文件
假的--03-31Q220200000946581995000442000P2YP2Y0.010.01200000000200000000134602000135616000112181000113195000P5YP1YP1Y0.010.01500000050000000000P1Y224210002242100000009465812019-04-012019-09-3000009465812019-10-2800009465812019-03-3100009465812019-09-3000009465812018-07-012018-09-3000009465812019-07-012019-09-3000009465812018-04-012018-09-3000009465812018-09-3000009465812018-03-3100009465812017-07-012017-09-300000946581一般公認會計原則：StockMenger2018-09-300000946581美國-公認會計原則：國庫2018-06-300000946581us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300000946581美國-公認會計原則：減少收入2018-06-300000946581美國-GAAP：添加劑2017-07-012017-09-300000946581一般公認會計原則：StockMenger2017-07-012017-09-300000946581美國-公認會計原則：國庫2018-09-300000946581美國-GAAP：添加劑2018-06-300000946581美國-公認會計原則：減少收入2017-07-012017-09-300000946581美國-GAAP：添加劑2018-09-300000946581us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-07-012017-09-300000946581us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300000946581一般公認會計原則：StockMenger2018-06-3000009465812018-06-300000946581美國-公認會計原則：減少收入2018-09-300000946581美國-公認會計原則：減少收入2019-04-012019-09-300000946581一般公認會計原則：StockMenger2019-03-310000946581一般公認會計原則：StockMenger2019-04-012019-09-300000946581us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-09-300000946581美國-公認會計原則：減少收入2019-09-300000946581一般公認會計原則：StockMenger2019-09-300000946581美國-公認會計原則：減少收入2019-03-310000946581us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310000946581美國-GAAP：添加劑2019-04-012019-09-300000946581us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300000946581美國-公認會計原則：國庫2019-03-310000946581美國-公認會計原則：國庫2019-09-300000946581美國-GAAP：添加劑2019-03-310000946581美國-GAAP：添加劑2019-09-300000946581美國-公認會計原則：國庫2019-06-300000946581美國-GAAP：添加劑2019-07-012019-09-300000946581美國-GAAP：添加劑2019-06-300000946581一般公認會計原則：StockMenger2019-06-300000946581us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300000946581us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-3000009465812019-06-300000946581一般公認會計原則：StockMenger2019-07-012019-09-300000946581美國-公認會計原則：減少收入2019-07-012019-09-300000946581美國-公認會計原則：減少收入2019-06-300000946581美國-GAAP：添加劑2018-03-310000946581ttwo:ConvertibleSeniorNotes1.00PercentDuein2018Member2018-04-012018-09-300000946581美國-GAAP：添加劑2018-04-012018-09-300000946581us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-010000946581美國-公認會計原則：國庫2018-03-310000946581美國-公認會計原則：國庫2018-04-012018-09-300000946581一般公認會計原則：StockMenger2018-03-310000946581一般公認會計原則：StockMenger2018-04-012018-09-300000946581美國-公認會計原則：減少收入2018-03-310000946581ttwo:ConvertibleSeniorNotes1.00PercentDuein2018Member一般公認會計原則：StockMenger2018-04-012018-09-300000946581us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-012018-09-300000946581美國-公認會計原則：減少收入2018-04-012018-09-300000946581us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-03-3100009465812018-04-010000946581ttwo:ConvertibleSeniorNotes1.00PercentDuein2018Member美國-GAAP：添加劑2018-04-012018-09-300000946581美國-公認會計原則：減少收入2018-04-0100009465812019-04-010000946581SRT：ScenarioPreviouslyReporting成員2019-03-310000946581SRT：恢復性調整2019-03-310000946581TTwo：DigitalOnlineMembers2018-07-012018-09-300000946581TTwo：DigitalOnlineMembers2019-07-012019-09-300000946581TTwo：物理零售和其他成員2018-04-012018-09-300000946581TTwo：DigitalOnlineMembers2019-04-012019-09-300000946581TTwo：物理零售和其他成員2019-04-012019-09-300000946581TTwo：DigitalOnlineMembers2018-04-012018-09-300000946581TTwo：物理零售和其他成員2018-07-012018-09-300000946581TTwo：物理零售和其他成員2019-07-012019-09-300000946581美國-公認會計原則：產品成員2019-07-012019-09-300000946581美國-GAAP：ServiceOtherMembers2018-04-012018-09-300000946581美國-GAAP：ServiceOtherMembers2019-04-012019-09-300000946581美國-GAAP：ServiceOtherMembers2019-07-012019-09-300000946581美國-公認會計原則：產品成員2018-04-012018-09-300000946581美國-公認會計原則：產品成員2019-04-012019-09-300000946581美國-GAAP：ServiceOtherMembers2018-07-012018-09-300000946581美國-公認會計原則：產品成員2018-07-012018-09-300000946581TTwo：PCAndOtherProductsMember2019-04-012019-09-300000946581TTwo：PCAndOtherProductsMember2019-07-012019-09-300000946581TTwo：ConsoleMembers2019-07-012019-09-300000946581TTwo：PCAndOtherProductsMember2018-07-012018-09-300000946581TTwo：ConsoleMembers2018-04-012018-09-300000946581TTwo：ConsoleMembers2019-04-012019-09-300000946581TTwo：PCAndOtherProductsMember2018-04-012018-09-300000946581TTwo：ConsoleMembers2018-07-012018-09-300000946581TTwo：ReurrentCustomerSpendingMembers2018-07-012018-09-300000946581TTwo：ReurrentCustomerSpendingMembers2019-04-012019-09-300000946581TTwo：FullGameandOtherMembers2018-04-012018-09-300000946581TTwo：FullGameandOtherMembers2019-04-012019-09-300000946581TTwo：ReurrentCustomerSpendingMembers2019-07-012019-09-300000946581TTwo：FullGameandOtherMembers2019-07-012019-09-300000946581TTwo：ReurrentCustomerSpendingMembers2018-04-012018-09-300000946581TTwo：FullGameandOtherMembers2018-07-012018-09-300000946581美國-公認會計原則：非會員2018-04-012018-09-300000946581國家：美國2019-04-012019-09-300000946581美國-公認會計原則：非會員2019-04-012019-09-300000946581國家：美國2018-07-012018-09-300000946581國家：美國2018-04-012018-09-300000946581國家：美國2019-07-012019-09-300000946581美國-公認會計原則：非會員2018-07-012018-09-300000946581美國-公認會計原則：非會員2019-07-012019-09-3000009465812019-01-012019-09-3000009465812019-09-3000009465812019-10-012019-09-300000946581TTwo：PerformanceBasedRestrictedUnitsMembersTTwo：Zelick媒體公司TTwo：管理協議-2014年3月2018-04-012018-09-300000946581TTwo：市場基礎-緊縮單位-成員TTwo：Zelick媒體公司TTwo：管理協議-2014年3月2018-04-012018-09-300000946581美國-公認會計原則：縮窄股票單位TTwo：Zelick媒體公司TTwo：管理協議-2014年3月2019-04-012019-09-300000946581美國-公認會計原則：縮窄股票單位TTwo：Zelick媒體公司TTwo：管理協議-2014年3月2018-04-012018-09-300000946581TTwo：RCSMemberTTwo：Zelick媒體公司TTwo：管理協議-2014年3月2019-04-012019-09-300000946581TTwo：IPMemberTTwo：Zelick媒體公司TTwo：管理協議-2014年3月2018-04-012018-09-300000946581TTwo：IPMemberTTwo：Zelick媒體公司TTwo：管理協議-2014年3月2019-04-012019-09-300000946581TTwo：TimeBasedRestrictedUnitnitnMembersTTwo：Zelick媒體公司TTwo：管理協議-2014年3月2018-04-012018-09-300000946581TTwo：PerformanceBasedRestrictedUnitsMembersTTwo：Zelick媒體公司TTwo：管理協議-2014年3月2019-04-012019-09-300000946581TTwo：RCSMemberTTwo：Zelick媒體公司TTwo：管理協議-2014年3月2018-04-012018-09-300000946581TTwo：市場基礎-緊縮單位-成員TTwo：Zelick媒體公司TTwo：管理協議-2014年3月2019-04-012019-09-300000946581TTwo：TimeBasedRestrictedUnitnitnMembersTTwo：Zelick媒體公司TTwo：管理協議-2014年3月2019-04-012019-09-300000946581TTwo：Zelick媒體公司2019-07-012019-09-300000946581SRT：最大值TTwo：Zelick媒體公司TTwo：管理協議-2007年2017-11-012017-11-300000946581TTwo：縮減股票數量TTwo：管理協議-2007年2019-07-012019-09-300000946581美國-公認會計原則：縮窄股票單位2018-04-012018-09-300000946581TTwo：Zelick媒體公司2019-04-012019-09-300000946581TTwo：MarketBasedRestrictedStockMengerTTwo：Zelick媒體公司TTwo：管理協議-2007年2019-04-012019-09-300000946581TTwo：Zelick媒體公司TTwo：管理協議-2007年2017-11-012017-11-300000946581TTwo：PerformanceBasedRestrictedUnitsMembersTTwo：Zelick媒體公司TTwo：管理協議-2007年2019-04-012019-09-300000946581美國-公認會計原則：縮窄股票單位TTwo：Zelick媒體公司TTwo：管理協議-2007年2019-09-300000946581TTwo：Zelick媒體公司2018-07-012018-09-300000946581TTwo：Zelick媒體公司2018-04-012018-09-300000946581美國-公認會計原則：縮窄股票單位2019-07-012019-09-300000946581SRT：最大值美國-公認會計原則：縮窄股票單位TTwo：管理協議-2007年2019-04-012019-09-300000946581美國-公認會計原則：縮窄股票單位TTwo：Zelick媒體公司TTwo：管理協議-2007年2019-03-310000946581美國-公認會計原則：縮窄股票單位2018-07-012018-09-300000946581美國-公認會計原則：縮窄股票單位2019-04-012019-09-300000946581美國-公認會計原則：BondSecuritiesMembers美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger2019-09-300000946581美國-公認會計原則：貨幣市場基金美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger2019-09-300000946581美國-公認會計原則：BondSecuritiesMembers2019-09-300000946581美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：BondSecuritiesMembers2019-09-300000946581美國-公認會計原則：商業用紙美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger2019-09-300000946581美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員2019-09-300000946581美國-公認會計原則：BankTimeDepositts2019-09-300000946581美國-公認會計原則：貨幣市場基金2019-09-300000946581美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：BankTimeDepositts2019-09-300000946581美國-公認會計原則：CurrencySwapMenger美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger2019-09-300000946581美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：BondSecuritiesMembers2019-09-300000946581美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：BondSecuritiesMembers2019-09-300000946581美國-公認會計原則：貨幣市場基金美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員2019-09-300000946581美國-公認會計原則：外國交換前進成員美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger2019-09-300000946581美國-公認會計原則：其他資產美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger2019-09-300000946581美國-公認會計原則：BankTimeDepositts美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger2019-09-300000946581美國-公認會計原則：商業用紙2019-09-300000946581美國-公認會計原則：CurrencySwapMenger2019-09-300000946581美國-公認會計原則：商業用紙美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員2019-09-300000946581美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：美國國庫券2019-09-300000946581美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：BankTimeDepositts2019-09-300000946581美國-公認會計原則：商業用紙2019-09-300000946581美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：BankTimeDepositts2019-09-300000946581美國-公認會計原則：其他資產2019-09-300000946581美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：商業用紙2019-09-300000946581美國-公認會計原則：BankTimeDepositts美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員2019-09-300000946581美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger2019-09-300000946581美國-公認會計原則：BondSecuritiesMembers美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員2019-09-300000946581美國-公認會計原則：美國國庫券2019-09-300000946581美國-公認會計原則：外國交換前進成員美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger2019-09-300000946581美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：美國國庫券2019-09-300000946581美國-公認會計原則：BondSecuritiesMembers2019-09-300000946581美國-公認會計原則：BondSecuritiesMembers美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger2019-09-300000946581美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：商業用紙2019-09-300000946581美國-公認會計原則：BankTimeDepositts美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger2019-09-300000946581美國-公認會計原則：外國交換前進成員美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員2019-09-300000946581美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger2019-09-300000946581美國-公認會計原則：其他資產美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger2019-09-300000946581美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：美國國庫券2019-09-300000946581美國-公認會計原則：其他資產美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員2019-09-300000946581美國-公認會計原則：BankTimeDepositts2019-09-300000946581美國-公認會計原則：貨幣市場基金美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger2019-09-300000946581美國-公認會計原則：商業用紙美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger2019-09-300000946581美國-公認會計原則：CurrencySwapMenger美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員2019-09-300000946581美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：商業用紙2019-09-300000946581美國-公認會計原則：CurrencySwapMenger美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger2019-09-300000946581美國-公認會計原則：外國交換前進成員2019-09-300000946581美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：商業用紙2019-03-310000946581美國-公認會計原則：其他資產美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger2019-03-310000946581美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger2019-03-310000946581美國-公認會計原則：貨幣市場基金2019-03-310000946581美國-公認會計原則：貨幣市場基金美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員2019-03-310000946581美國-公認會計原則：商業用紙美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger2019-03-310000946581美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：BondSecuritiesMembers2019-03-310000946581美國-公認會計原則：BondSecuritiesMembers2019-03-310000946581美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：BankTimeDepositts2019-03-310000946581美國-公認會計原則：外國交換前進成員美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger2019-03-310000946581美國-公認會計原則：貨幣市場基金美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger2019-03-310000946581美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：美國國庫券2019-03-310000946581美國-公認會計原則：美國國庫券美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員2019-03-310000946581美國-公認會計原則：貨幣市場基金美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger2019-03-310000946581美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員2019-03-310000946581美國-公認會計原則：其他資產美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員2019-03-310000946581美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：美國國庫券2019-03-310000946581美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：BankTimeDepositts2019-03-310000946581美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：商業用紙2019-03-310000946581美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：美國國庫券2019-03-310000946581美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger2019-03-310000946581美國-公認會計原則：外國交換前進成員美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger2019-03-310000946581美國-公認會計原則：BankTimeDepositts2019-03-310000946581美國-公認會計原則：美國國庫券2019-03-310000946581美國-公認會計原則：CurrencySwapMenger美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger2019-03-310000946581美國-公認會計原則：其他資產2019-03-310000946581美國-公認會計原則：商業用紙2019-03-310000946581美國-公認會計原則：其他資產美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger2019-03-310000946581美國-公認會計原則：外國交換前進成員美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員2019-03-310000946581美國-公認會計原則：商業用紙美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員2019-03-310000946581美國-公認會計原則：CurrencySwapMenger2019-03-310000946581美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：BankTimeDepositts2019-03-310000946581美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：商業用紙2019-03-310000946581美國-公認會計原則：美國國庫券美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger2019-03-310000946581美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：BondSecuritiesMembers2019-03-310000946581美國-公認會計原則：商業用紙2019-03-310000946581美國-公認會計原則：商業用紙美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger2019-03-310000946581美國-公認會計原則：CurrencySwapMenger美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger2019-03-310000946581美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：BondSecuritiesMembers2019-03-310000946581美國-公認會計原則：外國交換前進成員2019-03-310000946581美國-公認會計原則：美國國庫券美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger2019-03-310000946581美國-公認會計原則：美國國庫券2019-03-310000946581美國-公認會計原則：CurrencySwapMenger美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員2019-03-310000946581美國-公認會計原則：商業用紙2019-03-310000946581美國-公認會計原則：美國國庫券2019-03-310000946581美國-公認會計原則：BankTimeDepositts2019-03-310000946581美國-公認會計原則：公司DebtSecuritiesMembers2019-03-310000946581美國-公認會計原則：商業用紙2019-09-300000946581美國-公認會計原則：美國國庫券2019-09-300000946581美國-公認會計原則：BankTimeDepositts2019-09-300000946581美國-公認會計原則：公司DebtSecuritiesMembers2019-09-300000946581美國-公認會計原則：CurrencySwapMenger美國-公認會計原則：現金流量2019-09-300000946581TTwo：軟件--國際開發--成員2019-03-310000946581TTwo：軟件--國際開發--成員2019-09-300000946581TTwo：軟件的外部發展--成員2019-09-300000946581TTwo：軟件的外部發展--成員2019-03-310000946581TTwo：軟件許可2019-09-300000946581TTwo：軟件許可2019-03-310000946581美國-公認會計原則：LineOfCreditMembers2019-09-300000946581美國-公認會計原則：LineOfCreditMembers2019-03-310000946581美國-公認會計原則：LineOfCreditMembers2019-02-012019-02-080000946581美國-公認會計原則：LineOfCreditMembers2019-07-012019-09-300000946581SRT：最大值TTwo：NewCreditAgreement成員美國-公認會計原則：LondonInterbankofferedRateLIBORMenger2019-02-012019-02-080000946581SRT：最大值TTwo：NewCreditAgreement成員美國-公認會計原則：基本比率2019-02-012019-02-080000946581TTwo：NewCreditAgreement成員美國-公認會計原則：基本比率2019-09-300000946581美國-公認會計原則：LineOfCreditMembers2019-04-012019-09-300000946581美國-公認會計原則：LineOfCreditMembers2018-07-012018-09-300000946581美國-公認會計原則：LineOfCreditMembers2018-04-012018-09-300000946581美國-公認會計原則：LineOfCreditMembers2019-02-080000946581TTwo：NewCreditAgreement成員美國-公認會計原則：LondonInterbankofferedRateLIBORMenger2019-09-300000946581美國-公認會計原則：信函2019-02-080000946581SRT：MinimumMengerTTwo：NewCreditAgreement成員美國-公認會計原則：LondonInterbankofferedRateLIBORMenger2019-02-012019-02-080000946581SRT：MinimumMengerTTwo：NewCreditAgreement成員美國-公認會計原則：基本比率2019-02-012019-02-080000946581美國-公認會計原則：縮減的斯德哥爾摩成員2019-04-012019-09-300000946581us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-09-300000946581us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2019-04-012019-09-300000946581us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-04-012019-09-300000946581us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-04-012019-09-300000946581ttwo:AccumulatedNetGainLossfromCrossCurrencySwapMember2019-03-310000946581us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2019-09-300000946581us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-03-310000946581ttwo:AccumulatedNetGainLossfromCrossCurrencySwapMember2019-04-012019-09-300000946581ttwo:AccumulatedNetGainLossfromCrossCurrencySwapMember2019-09-300000946581us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-09-300000946581us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2019-03-310000946581us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-03-310000946581us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2018-03-310000946581us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-04-012018-09-300000946581us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2018-09-300000946581us-gaap:AccumulatedGainLossCashFlowHedgeIncludingNoncontrollingInterestMember2018-04-012018-09-300000946581us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-09-300000946581us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2018-09-300000946581us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2018-04-012018-09-300000946581us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2018-03-310000946581ttwo:AccumulatedNetGainLossfromCrossCurrencySwapMember2018-09-300000946581ttwo:AccumulatedNetGainLossfromCrossCurrencySwapMember2018-04-012018-09-300000946581us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-03-310000946581ttwo:AccumulatedNetGainLossfromCrossCurrencySwapMember2018-03-310000946581TTwo：Fiscal2018 PlanMembers2019-04-012019-09-300000946581美國-公認會計原則：其他非當前負債TTwo：Fiscal2018 PlanMembers2019-09-300000946581ttwo:AccruedExpensesandOtherCurrentLiabilitiesMemberTTwo：Fiscal2018 PlanMembers2019-09-300000946581TTwo：Fiscal2018 PlanMembers2019-07-012019-09-300000946581SRT：最大值2019-09-300000946581SRT：MinimumMenger2019-09-30iso 4217：美元Xbrli：股票Xbrli：純iso 4217：美元Xbrli：股票

目錄


美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
☒
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告
終了季度(一九二零九年九月三十日)
或
☐
根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告
為了從過渡時期開始，從轉軌時期開始，從成品率、成品率等。

佣金檔案號001-34003
採取-兩個互動軟件，公司。
(“註冊章程”所指明的註冊人的確切姓名)
特拉華州
 
51-0350842
(國家或其他司法管轄區)
成立為法團或組織)
 
(I.R.S.僱主)
(識別號)
西44街110號
 
10036
紐約
紐約
 
(郵政編碼)
(主要行政辦公室地址)
 
 
登記人的電話號碼，包括區號：(646) 536-2842
根據該法第12(B)節登記的證券：
每一班的職稱
交易符號
註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.01美元
吐温
納斯達克全球精選市場
根據該法第12(G)節登記的證券：無
通過檢查標記説明註冊人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在前12個月內提交的所有報告(或要求註冊人提交此類報告的期限較短)，(2)在過去90天中一直受到這種申報要求的制約。是 ý/.o

通過檢查標記，説明註冊人是否已以電子方式提交了每一份交互數據文件，這些文件是根據條例S-T規則第四零五條(本章第232.405節)在前12個月內提交的(或在較短的時間內，註冊人被要求提交此類文件)。是 ý/.o

通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“交易所法”第12b-2條中“大型加速備案者”、“加速備案者”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速箱
ý
加速機
o
非加速
o
小型報告公司
☐
新興成長型公司
☐

如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。o

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所定義的)。☐/.ý

截至2019年10月28日，有113,346,942註冊人普通股流通股，除國庫券外的股份。

 



目錄

指數

第一部分
財務信息
2
第1項
財務報表(未經審計)
2
 
合併資產負債表
2
 
精簡的業務綜合報表
3
 
綜合收益合併簡表
4
 
現金流動彙總表
5
 
股東權益合併簡表
6
 
精簡合併財務報表附註
8
第2項
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
20
第3項
市場風險的定量和定性披露
33
第4項
管制和程序
34
第二部分。
其他資料
36
第1項
法律程序
36
第1A項.
危險因素
36
第2項
未登記的股本證券出售和收益的使用
36
第6項
展品
37
 
簽名
38


(本報告中的所有其他項目均不適用)


1

目錄

第一部分財務資料
第1項.附屬財務報表
採取-兩個互動軟件，公司。
壓縮合並資產負債表
(單位：千，但每股數額除外)
 
2019年9月30日
 
2019年3月31日
 
(未經審計)
 
 
資產
 

 
 

流動資產：
 

 
 

現金和現金等價物
$
762,032

 
$
826,525

短期投資
742,613

 
744,485

限制性現金及現金等價物
668,371

 
565,461

應收賬款，扣除2019年9月30日和2019年3月31日的備抵額442美元和995美元
858,597

 
395,729

盤存
39,293

 
28,200

軟件開發成本和許可證
62,328

 
28,880

出售貨物的遞延成本
36,426

 
51,867

預付費用和其他
218,673

 
186,688

流動資產總額
3,388,333

 
2,827,835

固定資產淨額
129,168

 
127,882

使用權資產
119,313

 
—

軟件開發成本和許可證，扣除當前部分
527,622

 
603,436

出售貨物的遞延成本，扣除當期部分
479

 
1,028

善意
383,778

 
381,717

其他無形資產，淨額
61,159

 
73,115

遞延税款資產
110,167

 
134,732

其他資產
95,092

 
93,320

總資產
$
4,815,111

 
$
4,243,065

負債和股東權益
 

 
 

流動負債：
 

 
 

應付帳款
$
114,946

 
$
72,797

應計費用和其他流動負債
1,251,196

 
1,035,695

遞延收入
901,813

 
843,302

租賃負債
22,273

 
—

流動負債總額
2,290,228

 
1,951,794

非流動遞延收入
25,378

 
21,058

非流動租賃負債
118,789

 
—

其他長期負債
198,953

 
229,633

負債總額
$
2,633,348

 
$
2,202,485

承付款和意外開支(見附註13)


 


股東權益：
 

 
 

優先股，面值.01美元，5，000股授權；2019年9月30日和2019年3月31日沒有發行和發行股票
—

 
—

普通股，面值.01美元，核定股份200，000股；分別發行135，616股和134，602股，以及分別於2019年9月30日和2019年3月31日發行的113，195股和112，181股
1,356

 
1,346

額外已付資本
2,059,720

 
2,019,369

國庫券，按成本計算；22，421股普通股，2019年9月30日和2019年3月31日
(820,572
)
 
(820,572
)
留存收益
995,721

 
877,626

累計其他綜合損失
(54,462
)
 
(37,189
)
股東權益總額
2,181,763

 
2,040,580

負債和股東權益共計
$
4,815,111

 
$
4,243,065

另見附文。

2

目錄

採取-兩個互動軟件，公司。
精簡的綜合業務報表(未經審計)
(單位：千，但每股數額除外)
 
三個月到9月30日，
 
截至9月30日的六個月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
淨收入
$
857,841

 
$
492,667

 
$
1,398,300

 
$
880,649

出售貨物的成本
468,248

 
234,880

 
709,717

 
366,245

毛利
389,593

 
257,787

 
688,583

 
514,404

銷售和營銷
149,566

 
94,165

 
241,387

 
152,471

一般和行政
76,659

 
67,320

 
151,492

 
135,055

研發
76,197

 
60,565

 
145,160

 
111,277

折舊和攤銷
12,024

 
9,751

 
23,281

 
19,011

企業重組
327

 
—

 
713

 
(242
)
業務費用共計
314,773

 
231,801

 
562,033

 
417,572

業務收入
74,820

 
25,986

 
126,550

 
96,832

利息和其他，淨額
8,054

 
4,975

 
18,479

 
11,576

所得税前收入
82,874

 
30,961

 
145,029

 
108,408

所得税準備金
11,059

 
5,594

 
26,934

 
11,348

淨收益
$
71,815

 
$
25,367

 
$
118,095

 
$
97,060

每股收益：
 

 
 

 
 

 
 

每股基本收益
$
0.63

 
$
0.22

 
$
1.05

 
$
0.86

稀釋每股收益
$
0.63

 
$
0.22

 
$
1.04

 
$
0.84

見附文。

3

目錄

採取-兩個互動軟件，公司。
綜合損益表(未經審計)
(單位：千)
 
三個月結束
九月三十日
 
截至9月30日的六個月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
淨收益
$
71,815

 
$
25,367

 
$
118,095

 
$
97,060

其他綜合收入(損失)：
 

 
 

 
 

 
 

外幣換算調整
(12,567
)
 
2,482

 
(21,364
)
 
(24,335
)
現金流量對衝：
 
 
 
 
 
 
 
未實現收益的變化
5,889

 
878

 
6,092

 
1,869

改敍為收入
(4,490
)
 
—

 
(3,408
)
 
—

税收對有效現金流套期保值的影響
696

 
(24
)
 
687

 
109

有效現金流量套期保值公允價值的變化
2,095

 
854

 
3,371

 
1,978

可供出售證券的公允價值變動
(2
)
 
481

 
720

 
890

其他綜合(損失)收入
(10,474
)
 
3,817

 
(17,273
)
 
(21,467
)
綜合收入
$
61,341

 
$
29,184

 
$
100,822

 
$
75,593

   
見附文。

4


採取-兩個互動軟件，公司。
合併現金流量表(未經審計)
(單位：千)
 
截至9月30日的六個月，
 
2019
 
2018
業務活動：
 

 
 

淨收益
$
118,095

 
$
97,060

調整數，以調節業務活動(用於)提供的淨收入與現金淨額：
 

 
 

軟件開發成本和許可證的攤銷和減值
72,505

 
20,269

折舊
23,037

 
18,753

知識產權的攤銷和減值
10,627

 
12,272

股票補償
113,199

 
54,941

其他，淨額
4,325

 
(1,614
)
資產和負債變動：


 
 

應收賬款
(463,019
)
 
(233,236
)
盤存
(12,064
)
 
(25,925
)
軟件開發成本和許可證
(51,932
)
 
(133,008
)
預付費用和其他資產
(131,055
)
 
(6,681
)
遞延收入
66,148

 
12,601

出售貨物的遞延成本
15,287

 
6,867

應付帳款、應計費用和其他負債
379,005

 
(28,334
)
(用於)業務活動提供的現金淨額
144,158

 
(206,035
)
投資活動：
 

 
 

銀行定期存款變動
6,720

 
33,604

可供出售證券的收益
137,071

 
114,266

購買可供出售的證券
(141,244
)
 
(95,888
)
購置固定資產
(25,532
)
 
(29,144
)
購買長期投資
(4,500
)
 
—

企業收購
(8,715
)
 
(3,149
)
投資活動提供的現金淨額(用於)
(36,200
)
 
19,689

籌資活動：
 

 
 

與限制股票裁決的淨股份結算有關的税款支付
(61,478
)
 
(63,967
)
回購普通股
—

 
(153,500
)
用於籌資活動的現金淨額
(61,478
)
 
(217,467
)
外幣匯率對現金及現金等價物的影響
(8,063
)
 
(9,464
)
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動
38,417

 
(413,277
)
年初現金、現金等價物和限制性現金
1,391,986

 
1,246,371

現金、現金等價物和限制性現金，期末
$
1,430,403

 
$
833,094




見附文。

5


採取-兩個互動軟件，公司。
股東權益合併合併報表(未經審計)
(單位：千)
 
 
截至2019年9月30日止的三個月
 
 
普通股
 
額外
已付
資本
 
國庫券
 
留用
收益
 
累積
其他
綜合
收入(損失)
 
共計
股東‘
衡平法
 
 
股份
 
金額
 
 
股份
 
金額
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
餘額，2019年6月30日
 
135,527

 
$
1,355

 
$
2,025,626

 
(22,421
)
 
$
(820,572
)
 
$
923,906

 
$
(43,988
)
 
$
2,086,327

淨收益
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
71,815

 
—

 
71,815

累積外幣折算調整的變化
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(12,567
)
 
(12,567
)
現金流量套期保值未實現收益的變化
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
2,095

 
2,095

可供出售證券未實現淨收益，扣除税後
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(2
)
 
(2
)
股票補償
 
—

 
—

 
43,455

 
—

 
—

 
—

 
—

 
43,455

發行限制性股票，扣除沒收和註銷
 
164

 
2

 
(2
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

限制股票裁決的淨股份結算
 
(75
)
 
(1
)
 
(9,359
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
(9,360
)
餘額，2019年9月30日
 
135,616

 
$
1,356

 
$
2,059,720

 
(22,421
)
 
$
(820,572
)
 
$
995,721

 
$
(54,462
)
 
$
2,181,763


 
 
截至2018年9月30日止的三個月
 
 
普通股
 
額外
已付
資本
 
國庫券
 
留用
收益
 
累積
其他
綜合
收入(損失)
 
共計
股東‘
衡平法
 
 
股份
 
金額
 
 
股份
 
金額
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
餘額，2018年6月30日
 
133,811

 
$
1,338

 
$
1,888,080

 
(20,302
)
 
$
(611,680
)
 
$
615,482

 
$
(41,015
)
 
$
1,852,205

淨收益
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
25,367

 
—

 
25,367

累積外幣折算調整的變化
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
2,481

 
2,481

現金流量套期保值未實現收益的變化
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
854

 
854

可供出售證券未實現淨收益，扣除税後
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
481

 
481

股票補償
 
—

 
—

 
63,433

 
—

 
—

 
—

 
—

 
63,433

發行限制性股票，扣除沒收和註銷
 
94

 
1

 
(1
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

轉換2018年到期的1.00%可轉換債券
 
241

 
2

 
5,180

 
—

 
—

 
—

 
—

 
5,182

限制股票裁決的淨股份結算
 
(40
)
 
—

 
(5,564
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
(5,564
)
餘額，2018年9月30日
 
134,106

 
$
1,341

 
$
1,951,128

 
(20,302
)
 
$
(611,680
)
 
$
640,849

 
$
(37,199
)
 
$
1,944,439



6


 
 
截至2019年9月30日止的6個月
 
 
普通股
 
額外
已付
資本
 
國庫券
 
留用
收益
 
累積
其他
綜合
收入(損失)
 
共計
股東‘
衡平法
 
 
股份
 
金額
 
 
股份
 
金額
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
餘額，2019年3月31日
 
134,602

 
$
1,346

 
$
2,019,369

 
(22,421
)
 
$
(820,572
)
 
$
877,626

 
$
(37,189
)
 
$
2,040,580

淨收益
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
118,095

 
—

 
118,095

累積外幣折算調整的變化
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(21,364
)
 
(21,364
)
現金流量套期保值未實現收益的變化
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
3,371

 
3,371

可供出售證券未實現淨收益，扣除税後
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
720

 
720

股票補償
 
—

 
—

 
96,706

 
—

 
—

 
—

 
—

 
96,706

發行限制性股票，扣除沒收和註銷
 
1,503

 
15

 
(15
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

限制股票裁決的淨股份結算
 
(551
)
 
(6
)
 
(61,472
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
(61,478
)
職工股份購買計劃結算
 
62

 
1

 
5,132

 
—

 
—

 
—

 
—

 
5,133

餘額，2019年9月30日
 
135,616

 
$
1,356

 
$
2,059,720

 
(22,421
)
 
$
(820,572
)
 
$
995,721

 
$
(54,462
)
 
$
2,181,763

 
 
截至2018年9月30日止的六個月
 
 
普通股
 
額外
已付
資本
 
國庫券
 
留用
收益
 
累積
其他
綜合
收入(損失)
 
共計
股東‘
衡平法
 
 
股份
 
金額
 
 
股份
 
金額
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
餘額，2018年3月31日
 
132,743

 
$
1,327

 
$
1,888,039

 
(18,705
)
 
$
(458,180
)
 
$
73,516

 
$
(15,732
)
 
$
1,488,970

淨收益
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
97,060

 
—

 
97,060

累積外幣折算調整的變化
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(28,989
)
 
(28,989
)
現金流量套期保值未實現收益的變化
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
1,979

 
1,979

可供出售證券未實現淨收益，扣除税後
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
890

 
890

股票補償
 
—

 
—

 
118,956

 
—

 
—

 
—

 
—

 
118,956

回購普通股
 
—

 
—

 
—

 
(1,597
)
 
(153,500
)
 
—

 
—

 
(153,500
)
發行限制性股票，扣除沒收和註銷
 
1,532

 
15

 
(15
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

轉換2018年到期的1.00%可轉換債券
 
378

 
4

 
8,109

 
—

 
—

 
—

 
—

 
8,113

限制股票裁決的淨股份結算
 
(547
)
 
(5
)
 
(63,961
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
(63,966
)
新税收會計準則的實施對我國的影響
 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
470,273

 
4,653

 
474,926

餘額，2018年9月30日
 
134,106

 
$
1,341

 
$
1,951,128

 
(20,302
)
 
$
(611,680
)
 
$
640,849

 
$
(37,199
)
 
$
1,944,439


見附文。

7

目錄

採取-兩個互動軟件，公司。
精簡合併財務報表附註(未經審計)
(單位：千，但每股數額除外)
1. 列報依據和重要會計政策
採取-兩互動軟件，公司。(“Company”、“we”、“us”或類似代詞)於1993年併入特拉華州。我們是一個領先的開發商，出版商和市場的互動娛樂為世界各地的消費者。我們開發和發佈產品通過我們的品牌搖滾明星遊戲，2K，私人部門，以及社交點，一個領先的手機遊戲開發商。我們的產品設計用於控制枱系統和個人計算機，包括智能電話和平板電腦，並通過物理零售、數字下載、在線平臺和雲流服務提供。
提出依據
所附的精簡合併財務報表未經審計，包括公司及其全資子公司的賬目，我們認為，該報表反映了為公允列報我們的財務狀況、經營結果和現金流量所需的一切正常和經常性調整。中期結果可能並不表示整個財政年度的預期結果。公司間的所有賬户和交易都在合併過程中被取消。按照美國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)編制這些精簡的綜合財務報表，要求管理層作出影響這些精簡綜合財務報表和所附附註所報告數額的估計和假設。根據美國公認會計準則(GAAP)的允許，包括所得税在內的某些支出的中期會計核算，在適當情況下是基於全年假設的。實際結果可能與這些估計數大相徑庭。
按照美國公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露，根據證券和交易委員會(“SEC”)的規則和條例被省略，儘管我們認為披露的信息足以使所提供的信息不具有誤導性。這些精簡的綜合財務報表及其附註應與我們的年度合併財務報表及其附註一併閲讀，這些報表和附註應列入我們的年度報告表10-K中。2019年3月31日.
對上期數額作了某些非重大的改敍，以符合本期列報方式。
最近通過的會計公告
租賃會計
2016年2月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了新的準則，涉及根據主題842，租賃。新的租賃會計準則取代了目前所有美國通用會計準則關於這一主題的指導意見。除其他外，新標準要求承租人將租賃歸為經營租賃或融資租賃，並確認租賃責任和租賃的使用權(ROU)資產。2019年4月1日，我們採用了ASU 2018-11中提供的替代過渡方法，採用了新的租賃會計準則，“租約(主題842)-有針對性的改進，”它允許使用改進的回顧性方法初步應用新標準。
作為採用的一部分，新的租賃會計準則允許一些實際的權宜之計和豁免。在過渡時期，我們選出了以下成員：
•
一攬子實際的權宜之計，使我們能夠進行我們的歷史租賃分類，我們對一項合同是否是或包含一項租約的評估，以及我們在採用新標準之前存在的任何租賃的初始直接費用；
•
不將非租賃部分與相關租賃部分分開的實際權宜之計；及
•
對於租賃期限為12個月或更短的租賃不適用資產負債表確認要求的豁免，而是在租賃期內或債務發生期間(如果這些費用是可變的)以直線方式支付這些費用的豁免。
由於採用，我們已更新我們的重要會計政策披露如下所列，以包括我們的會計政策主題8422019年4月1日及其後的交易：

8


租賃
我們決定一項安排是否是合同開始時的租賃。如果合同中有已識別的資產(顯式或隱式的)，並且我們對其使用有控制權，則合同是(或包含)租賃。在我們的某些租賃安排中，主要是那些與我們的數據中心安排有關的安排，在確定合同是否包含租約時需要作出判斷。對於這些安排，在評估該安排是否為我們提供了物理上不同的資產，或實質上代表資產的所有能力，以及我們是否有權直接使用資產時，都有判斷。租賃資產和負債是根據開始之日租賃期內未來租賃付款的現值確認的。租賃責任包括固定的、實質上固定的未來租賃付款，或根據租賃開始之日所知的指數或費率支付的款項。可變租賃付款被確認為發生的租賃費用。經營租賃ROU資產還包括啟動前的任何租賃付款、發生的初始直接費用和收到的租賃獎勵。對所有ROU資產進行減值審查。
由於我們的大部分租約並沒有提供隱含利率，所以我們一般採用遞增借貸率來釐定未來租約的現值。增量借款利率是指以類似期限借入資金購買租賃資產所需的利率，並以無擔保借款利率和風險調整為依據，以便在租賃開始之日近似於擔保利率。
在確定我們的租賃責任時，租賃期限包括在合理地肯定我們將行使這種選擇的情況下延長或終止租約的選擇。對於經營租賃，最低租賃付款的租賃費用在租賃期限內以直線確認。租賃變更導致重新計算租賃責任。初始期限為12個月或更短的租約不記錄在資產負債表上，我們確認這些租約的租賃費用是在租賃期限內的直線基礎上進行的。
收養的影響
由於採用了主題842，我們在2019年4月1日對精簡的綜合資產負債表作了以下調整，包括將預付和遞延租金重新歸類為ROU：
 
 
2019年3月31日
 
調整
 
(一九二零九年四月一日)
資產
 
 
 
 
 
 
預付費用和其他
 
$
186,688

 
$
(792
)
 
$
185,896

使用權資產
 
$
—

 
$
118,799

 
$
118,799

 
 
 
 
 
 
 
負債和股東權益
 
 
 
 
 
 
應計費用和其他流動負債
 
$
1,035,695

 
$
(2,976
)
 
$
1,032,719

租賃負債
 
$
—

 
$
18,937

 
$
18,937

非流動租賃負債
 
$
—

 
$
122,041

 
$
122,041

其他長期負債
 
$
229,633

 
$
(19,995
)
 
$
209,638


議題842的通過對我們精簡的業務合併報表或現金流動精簡綜合報表沒有影響。
最近發佈的會計公告
公允價值計量會計
2018年8月，FASB發佈了2018-13公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化它通過刪除、修改或添加某些披露來修改公允價值計量的披露要求。ASU 2018-13適用於財政年度，以及從2019年12月15日(公司2020年4月1日)開始的會計年度內的中期，並允許儘早採用。ASU 2018-13中的某些披露需要追溯性的應用，其他的則需要在未來的基礎上應用。我們目前正在評估採用這一指南對我們的綜合財務報表可能產生的影響。

9


2. 與客户簽訂合同的收入

收入分類
產品收入
產品收入主要由當客户控制產品時(即在軟件產品交付時)確認的來自軟件產品的部分收入組成。
服務和其他收入
服務和其他收入主要包括來自與遊戲相關的服務、虛擬貨幣交易和遊戲內購買的收入，這些收入是在估計的服務期間內確認的。
按產品收入、服務收入和其他收入分列的淨收入如下：
 
 
三個月到9月30日，
 
截至9月30日的六個月，
 
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
確認淨收入：
 
 
 
 
 
 
 
 
服務和其他
 
421,747

 
313,194

 
846,132

 
622,381

產品
 
436,094

 
179,473

 
552,168

 
258,268

淨收入總額
 
$
857,841

 
$
492,667

 
$
1,398,300

 
$
880,649


全場遊戲和其他收入
完整遊戲和其他收入主要包括完整遊戲軟件產品的初始銷售，其中可能包括離線和/或重要的與遊戲相關的服務。
經常消費開支收入
經常性的消費者支出收入來自持續的消費者參與，包括來自虛擬貨幣、附加內容和遊戲內購買的收入。

按全局及其他收入及經常消費開支計算的淨收入如下：
 
 
三個月到9月30日，
 
截至9月30日的六個月，
 
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
確認淨收入：
 
 
 
 
 
 
 
 
全場比賽及其他
 
539,373

 
252,068

 
764,974

 
399,020

經常性消費支出
 
318,468

 
240,599

 
633,326

 
481,629

淨收入總額
 
$
857,841

 
$
492,667

 
$
1,398,300

 
$
880,649



地理
我們根據軟件產品目的地將淨收入歸因於地理區域。按地理區域分列的淨收入如下：
 
 
三個月到9月30日，
 
截至9月30日的六個月，
 
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
確認淨收入：
 
 
 
 
 
 
 
 
美國
 
$
494,661

 
$
279,306

 
$
825,140

 
$
500,717

國際
 
363,180

 
213,361

 
573,160

 
379,932

淨收入總額
 
$
857,841

 
$
492,667

 
$
1,398,300

 
$
880,649



10


平臺
按平臺分列的淨收入如下：
 
 
三個月到9月30日，
 
截至9月30日的六個月，
 
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
確認淨收入：
 
 
 
 
 
 
 
 
控制枱
 
$
651,818

 
$
372,240

 
$
1,086,632

 
$
666,970

個人電腦和其他
 
206,023

 
120,427

 
311,668

 
213,679

淨收入總額
 
$
857,841

 
$
492,667

 
$
1,398,300

 
$
880,649


分銷渠道

我們的產品通過數字在線服務(數字下載、在線平臺和雲流)和物理零售等提供。按分銷渠道分列的收入淨額如下：
 
 
三個月到9月30日，
 
截至9月30日的六個月，
 
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
確認淨收入：
 
 
 
 
 
 
 
 
數字在線
 
$
615,774

 
$
358,371

 
$
1,043,555

 
$
673,418

實體零售和其他
 
242,067

 
134,296

 
354,745

 
207,231

淨收入總額
 
$
857,841

 
$
492,667

 
$
1,398,300

 
$
880,649


遞延收入
我們記錄遞延收入時，付款是到期或收到之前履行我們的相關業績義務。遞延收入，包括截至2005年12月31日的當期和非經常餘額2019年9月30日和2019年3月31日都是$927,191和$864,360分別。為截至2019年9月30日止的三個月我們的遞延收入餘額的增加主要是由於在履行我們的履約義務之前收到或到期的現金付款，而我們的遞延收入餘額的減少主要是由於在履行我們的履約義務時確認了收入，這兩項義務都在正常業務過程中。
在截至2019年9月30日止的三個月和2018, $234,411和$183,644該期間開始時遞延收入餘額中分別確認了已列入遞延收入餘額的收入。在截至2019年9月30日止的6個月和2018, $564,833和$424,129該期間開始時遞延收入餘額中分別確認了已列入遞延收入餘額的收入。截至2019年9月30日，分配給未履行的履約義務的合同收入總額如下$1,074,206，其中包括我們的遞延收入餘額以及在今後各期將開具發票和確認的數額。我們希望大致認識到$991,328在未來12個月的收入中，其餘部分作為收入。這一餘額不包括基於銷售的特許使用費收入超過合同最低擔保的可變因素的估計。
截至2019年9月30日和2019年3月31日，我們的合同資產餘額是$80,501和$57,643，分別記在預付費費用和我們精簡的綜合資產負債表中。
3. 管理協議
2017年11月，我們與澤爾尼克媒體公司(“澤爾尼克媒體”)簽訂了一項新的管理協議(“2017年管理協議”)，取代了我們先前與澤爾尼克媒體的協議，根據該協議，澤爾尼克媒體在2024年3月31日之前提供財務和管理諮詢服務。2017年管理協議於2018年1月1日生效。作為2017年管理協議的一部分，澤尼克媒體公司總裁施特勞斯·澤爾尼克繼續擔任公司執行主席和首席執行官，塞爾尼克媒體合夥人卡爾·斯拉托夫繼續擔任公司總裁。2017年“管理協議”規定每年的管理費為$3,100在協議的期限和最大的年度獎金機會$7,440在協議期限內，基於公司達到一定的績效門檻。
考慮到ZelnikMedia的服務，我們記錄了諮詢費用(一般和行政費用的一部分)$1,705和$1,705在截至2019年9月30日止的三個月和2018分別$3,375和$3,410

11

目錄

在截至2019年9月30日止的6個月和2018分別。我們記錄了被授予ZelnikMedia的限制性股票單位的基於股票的補償費用，這包括在一般和行政費用中。$5,956和$5,682在截至2019年9月30日止的三個月和2018分別$11,501和$10,199在截至2019年9月30日止的6個月和2018分別。
關於2017年“管理協議”，我們批准了以下限制股：
 
截至9月30日的六個月，
 
2019
 
2018
時基
92

 
86

市場基礎(1)
168

 
158

績效基礎(1)
 

 
 

IP
28

 
27

經常消費者開支(“RCS”)
28

 
26

總計-以業績為基礎
56

 
53

受限制股票單位共計
316

 
297

_______________________________________________________________________________

(1)
表示可歸屬的共享的最大數量。
財政年度批出的時間限制股票單位2020將賦予2021年4月13日，以及在財政年度授予的2019將賦予2020年4月13日，在每一種情況下，只要2017年“管理協定”未在該歸屬日期之前終止。
會計年度以市場為基礎的限制性股票單位2020有資格授予2021年4月13日，以及在財政年度授予的2019有資格授予2020年4月13日，在每一種情況下，只要2017年“管理協定”未在該歸屬日期之前終止。以市場為基礎的受限制股票單位有資格根據公司的股東總回報(如有關的批地協議所界定)，相對於構成納斯達克綜合指數的公司的股東總回報(如有關批出協議所界定的)，在批出日期按二-年期。獲取以市場為基礎的限制性股票單位的目標數量(它代表50%在上表所列以市場為基礎的受限制股票單位數目中，公司必須在第五十屆以市場為基礎的限制性股票單位的最大數量，如果公司在第75次準百分位數
財政年度批出的以業績為基礎的限制性股票單位2020有資格授予2021年4月13日，以及在財政年度授予的2019有資格授予2020年4月13日，在每一種情況下，只要2017年“管理協定”未在該歸屬日期之前終止。以業績為基礎的限制性股票單位，其中50%與“IP”和50%對於“RCS”(在相關的授予協議中定義)，有資格根據公司在“IP”或“RCS”的單個產品發佈的“IP”或“RCS”的特定性能度量(在相關授予協議中定義)的實現而歸屬。二-年期。根據這些贈款可能獲得的基於績效的限制性股票單位的目標數量等於50%在上表所列的贈款數額中(表中的數字代表可能賺取的基於業績的限制性股票單位的最大數量)。在每個報告期結束時，我們評估每個績效度量的概率，並在確定某些閾值可能時，記錄基於績效的受限股票單元的未歸屬部分的費用。
ZelnikMedia持有的以時間為基礎、以市場為基礎和以業績為基礎的限制性股票單位的未歸屬部分如下：613和526截至2019年9月30日和2019年3月31日分別。209先前授予ZelnikMedia的限制性股票單位20限制股被ZelnikMedia沒收截至2019年9月30日止的6個月.
4. 公允價值計量
我們的金融工具的賬面金額，包括現金和現金等價物、限制現金、應收帳款、應付帳款和應計費用及其他流動負債，由於期限較短，大致為公允價值。
我們遵循一個三級公允價值層次結構，優先考慮用於衡量公允價值的投入。這種層次結構要求實體最大限度地利用“可觀察的輸入”，並儘量減少“不可觀測的輸入”的使用。用於衡量公允價值的三種投入水平如下：

12

目錄

•
一級-活躍市場相同資產或負債的報價。

•
二級-除1級報價外的可觀測輸入，例如非活躍市場的報價，或其他可觀察或可由可觀測的市場數據證實的投入。

•
第三級--由很少或根本沒有市場活動支持的、對資產或負債的公允價值具有重要意義的不可觀測的投入。這包括某些定價模型、貼現現金流方法以及使用大量不可觀測輸入的類似技術。
下表根據計量日用於確定公允價值的投入，將按公允價值定期計量的所有資產和負債(至少每年計量)劃分為公允價值等級中最適當的級別。
 
2019年9月30日
 
報價
在活動中
市場
完全相同
資產
(一級)
 
顯着
其他
可觀察
投入
(二級)
 
顯着
看不見
投入
(三級)
 
資產負債表分類
貨幣市場基金
$
320,146

 
$
320,146

 
$
—

 
$
—

 
現金和現金等價物
銀行定期存款
10,333

 
10,333

 
—

 
—

 
現金和現金等價物
商業票據
104,612

 
—

 
104,612

 
—

 
現金和現金等價物
公司債券
2,565

 
—

 
2,565

 
—

 
現金和現金等價物
公司債券
274,027

 
—

 
274,027

 
—

 
短期投資
銀行定期存款
381,000

 
381,000

 
—

 
—

 
短期投資
美國國債
28,941

 
28,941

 
—

 
—

 
短期投資
商業票據
58,645

 
—

 
58,645

 
—

 
短期投資
貨幣市場基金
661,397

 
661,397

 
—

 
—

 
限制性現金及現金等價物
跨貨幣互換
6,683

 
—

 
6,683

 
—

 
預付費用和其他
私人股本
2,066

 
—

 
—

 
2,066

 
其他資產
外幣遠期合同
(168
)
 
—

 
(168
)
 
—

 
應計費用和其他流動負債
經常性公允價值計量共計，淨額
$
1,850,247

 
$
1,401,817

 
$
446,364

 
$
2,066

 
 

13

目錄

 
 
2019年3月31日
 
相同資產活躍市場的報價(一級)
 
重要的其他可觀測輸入(二級)
 
重要的不可觀測的輸入(三級)
 
資產負債表分類
貨幣市場基金
$
389,936

 
$
389,936

 
$
—

 
$
—

 
現金和現金等價物
商業票據
39,246

 
—

 
39,246

 
—

 
現金和現金等價物
美國國債
25,449

 
25,449

 
—

 
—

 
現金和現金等價物
貨幣市場基金
565,461

 
565,461

 
—

 
—

 
限制性現金及現金等價物
銀行定期存款
387,720

 
387,720

 
—

 
—

 
短期投資
公司債券
296,141

 
—

 
296,141

 
—

 
短期投資
美國國債
55,634

 
55,634

 
—

 
—

 
短期投資
商業票據
4,990

 
—

 
4,990

 
—

 
短期投資
跨貨幣互換
791

 
—

 
791

 
—

 
預付費用和其他
私人股本
1,823

 
—

 
—

 
1,823

 
其他資產
外幣遠期合同
(423
)
 
—

 
(423
)
 
—

 
應計及其他流動負債
經常性公允價值計量共計，淨額
$
1,766,768

 
$
1,424,200

 
$
340,745

 
$
1,823

 
 

我們沒有在1級和2級公允價值計量之間進行任何轉移，也沒有在第3級之間進行任何轉移。截至2019年9月30日止的6個月.
5. 短期投資
我們的短期投資包括：
 
2019年9月30日
 
 
 
毛額
未實現
 
 
 
成本或
攤銷成本
 
收益
 
損失
 
公允價值
短期投資
 

 
 

 
 

 
 

銀行定期存款
$
381,000

 
$
—

 
$
—

 
$
381,000

可供出售的證券：
 

 
 

 
 

 
 

公司債券
272,758

 
1,286

 
(17
)
 
274,027

美國國債
28,898

 
43

 
—

 
28,941

商業票據
58,645

 
—

 
—

 
58,645

短期投資總額
$
741,301

 
$
1,329

 
$
(17
)
 
$
742,613

 

14


 
2019年3月31日
 
 
 
毛額
未實現
 
 
 
成本或
攤銷成本
 
收益
 
損失
 
公允價值
短期投資
 

 
 

 
 

 
 

銀行定期存款
$
387,720

 
$
—

 
$
—

 
$
387,720

可供出售的證券：
 

 
 

 
 

 
 

公司債券
295,526

 
742

 
(127
)
 
296,141

美國國債
55,656

 
27

 
(49
)
 
55,634

商業票據
4,990

 


 


 
4,990

短期投資總額
$
743,892

 
$
769

 
$
(176
)
 
$
744,485


根據我們對有未實現虧損的投資的審查，我們認為這些投資在2019年9月30日或2019年3月31日。我們不打算出售任何有未實現虧損的投資，也不太可能要求我們出售這些投資。
下表概述我們的短期投資合約到期日2019年9月30日:
 
2019年9月30日
 
攤銷
成本
 
公平
價值
短期投資
 

 
 

一年或更短時間內到期
$
637,405

 
$
638,236

1-2年內到期
103,896

 
104,377

短期投資總額
$
741,301

 
$
742,613


6. 衍生工具與套期保值活動
我們的風險管理戰略包括使用衍生金融工具，以減少與外幣匯率變化有關的收益和現金流量的波動。我們不為投機或交易目的訂立衍生金融合約。我們承認衍生工具是我們綜合資產負債表上的資產或負債，我們以公允價值衡量這些工具。在我們的現金流量表中，我們將衍生交易的現金流量歸類為經營活動的現金流量。
外幣遠期合同
下表顯示外幣遠期合同的名義總額：
 
2019年9月30日
 
2019年3月31日
遠期外匯買賣合約
$
211,668

 
$
116,590

遠期外匯購買合同
40,512

 
87,793


為截至2019年9月30日止的三個月和2018，我們錄製了增益的$2,210和一個損失的$247分別和截至2019年9月30日止的6個月和2018我們錄了一個損失的$1,087和$2,157分別與外匯遠期合同有關的利息和其他，淨額在我們精簡的綜合業務報表中。我國外匯遠期合約不是套期保值會計中的套期保值工具，而是用來減少外幣對某些資產負債表風險敞口和一定的收支的影響。這些工具一般都是短期的，通常期限不到一年，受匯率波動的影響。
跨貨幣互換
我們於2017年8月簽訂了一項跨貨幣互換協議，涉及一筆公司間貸款，這筆貸款已被指定為現金流動、外匯風險對衝。公司間貸款與社會點的收購有關。截至2019年9月30日，交叉貨幣互換的名義金額是$115,641。這種跨貨幣互換減少了與公司間貸款相關的美元-歐元匯率波動的風險。關鍵術語

15

目錄

跨貨幣互換協議與公司間貸款相對應，並於2027年同時到期；因此，在此期間沒有出現任何無效。
這種貨幣互換的公允價值的變化記錄在累積的其他綜合收入(損失)中，並抵消因匯率變化而產生的利息和本金支付價值的變化。由此產生的跨貨幣互換損益從累計的其他綜合收益(虧損)重新分類為收益，以完全抵消公司間貸款確認的外幣交易損益。我們認識到從掉期交易對手方收到的美元利息付款與我們的綜合業務報表中向互換對手方支付的歐元利息和其他淨額的美元利息支付額之間的差異。沒有與信用風險相關的或有特徵與這些掉期相關。
7. 盤存
按類別分列的庫存餘額如下：
 
2019年9月30日
 
2019年3月31日
成品
$
34,408

 
$
24,847

零件和用品
4,885

 
3,353

盤存
$
39,293

 
$
28,200


庫存中包括的產品收益估計數2019年9月30日和2019年3月31日都是$347和$491分別。
8. 軟件開發成本和許可證
我們的資本化軟件開發成本和許可證的詳細信息如下：
 
2019年9月30日
 
2019年3月31日
 
電流
 
非電流
 
電流
 
非電流
軟件開發成本，內部開發
$
40,292

 
$
417,113

 
$
14,809

 
$
434,712

軟件開發成本，外部開發
10,690

 
108,077

 
3,655

 
168,381

許可證
11,346

 
2,432

 
10,416

 
343

軟件開發成本和許可證
$
62,328

 
$
527,622

 
$
28,880

 
$
603,436


9. 應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括：
 
2019年9月30日
 
2019年3月31日
 
 
 
 
軟件開發使用費
$
897,304

 
$
713,201

許可證
82,354

 
56,221

退款責任
73,278

 
65,853

補償和福利
68,640

 
73,695

營銷和促銷
45,365

 
42,390

其他
84,255

 
84,335

應計費用和其他流動負債
$
1,251,196

 
$
1,035,695


10. 債務
信貸協議
在……上面2019年2月8日，我們簽訂了無擔保信貸協議(“信貸協議”)。信貸協議貫穿2024年2月8日。信貸協議規定無擔保五-年度循環信貸機制，承付款額為$200,000，包括以下各項的分限額：(I)簽發面額不超過$25,000(2)以英鎊、歐元和加拿大元為合計本金的借款和信用證

16

目錄

不超過$25,000。此外，“信用協議”還包含未承諾的增量容量，允許最多增加一個增量。$250,000定期貸款或循環信貸設施。
新信貸協議下的貸款利率為(A)0.250%到0.750%高於某一基本費率(5.50%在…2019年9月30日)或(B)1.125%到1.750%高於libor(大約)2.02%在…2019年9月30日)，該比率是參照我們的總淨槓桿率確定的。我們沒有未償還的借款2019年9月30日.
與我們的信貸協議有關的信息如下：
 
2019年9月30日
 
2019年3月31日
可用借款
$
198,336

 
$
198,336

未付信用證
1,664

 
1,664


我們記錄了與信用協議有關的利息費用和費用。$84和$166為截至2019年9月30日止的三個月和六個月分別$111和$221為截至2018年9月30日止的三個月和六個月在我們簽訂信用協議的同一天終止的先前的信貸安排。“信貸協議”除其他條款和條件外，還包括最高槓杆率、最低現金儲備和在某些情況下最低利率覆蓋率的財務契約，以及對我們和我們每一子公司的以下能力的限制：創造、發生、承擔或對負債負責；在正常情況下處置資產；與其他人或實體取得、合併或合併；對其任何財產設立、產生或允許任何留置權；進行投資；或支付紅利或分發，但每一種例外情況除外。此外，“信貸協議”還規定了某些違約事件，如在到期時不支付本金和利息、違反陳述和擔保、不遵守契約、破產行為和第三方持有的債務違約(受某些限制和補救期的限制)。
11. 每股收益(“每股收益”)
下表列出了每股基本收益和稀釋收益的計算方法：
 
三個月到9月30日，
 
截至9月30日的六個月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
每股基本收益的計算：
 

 
 

 
 

 
 

淨收益
$
71,815

 
$
25,367

 
$
118,095

 
$
97,060

加權平均流通股-基本
113,117

 
113,735

 
112,869

 
113,339

每股基本收益
$
0.63

 
$
0.22

 
$
1.05

 
$
0.86

 
 
 
 
 
 
 
 
每股稀釋收益的計算：
 
 
 
 
 
 
 
淨收益
$
71,815

 
$
25,367

 
$
118,095

 
$
97,060

 
 
 
 
 
 
 
 
加權平均流通股-基本
113,117

 
113,735

 
112,869

 
113,339

添加：普通股等價物的稀釋效應
960

 
2,360

 
1,056

 
2,462

加權平均普通股
114,077

 
116,095

 
113,925

 
115,801

 
 
 
 
 
 
 
 
稀釋每股收益
$
0.63

 
$
0.22

 
$
1.04

 
$
0.84


我們的某些未歸屬股票獎勵(包括限制性股票單位和限制性股票獎勵)被視為參與證券，因為這些證券在授予的合同期間擁有不可剝奪的股息或股利等價物權利，因此需要兩類計算每股收益的方法。截至2019年9月30日，我們沒有實質性的參與證券發行。
在截至2019年9月30日止的6個月, 1,501受限制的股票獎勵，我們授予716未獲限制的股票獎勵，以及66未獲限制的股票獎勵被沒收。

17

目錄

12. 累計其他綜合損失
下表提供了累計其他綜合損失的組成部分：
 
截至2019年9月30日止的6個月
 
外國
貨幣
翻譯
調整
 
未實現
得失
遠期合同
 
未實現
得失
跨貨幣互換
 
未實現
得失
可供-
銷售
證券
 
共計
2019年3月31日結餘
$
(33,090
)
 
$
600

 
$
(5,285
)
 
$
586

 
$
(37,189
)
改敍前其他綜合收入(損失)
(21,364
)
 
—

 
6,779

 
720

 
(13,865
)
從累計其他綜合損失中重新分類的數額
—

 
—

 
(3,408
)
 
—

 
(3,408
)
2019年9月30日結餘
$
(54,454
)
 
$
600

 
$
(1,914
)
 
$
1,306

 
$
(54,462
)

 
截至2018年9月30日止的六個月
 
外國
貨幣
翻譯
調整
 
未實現
得失
導數
儀器
 
未實現
得失
跨貨幣互換
 
未實現
得失
可供-
銷售
證券
 
共計
2018年3月31日餘額
$
(4,287
)
 
$
600

 
$
(10,191
)
 
$
(1,854
)
 
$
(15,732
)
改敍前其他綜合收入(損失)
(24,335
)
 
—

 
9,054

 
890

 
(14,391
)
從累計其他綜合損失中重新分類的數額
—

 
—

 
(7,076
)
 
—

 
(7,076
)
2018年9月30日結餘
$
(28,622
)
 
$
600

 
$
(8,213
)
 
$
(964
)
 
$
(37,199
)


13. 承付款和意外開支
我們在正常的業務過程中籤訂了各種協議，需要在今後幾年內作出大量的現金承諾。除在正常業務過程中訂立的協議外，以及除本公司年度報告第二部分第7項中所報告的要求作出已知現金承付款的協議外，本公司在截至財政年度的年度報告表10-K項中另有規定。2019年3月31日，自那時以來，我們的承諾沒有任何重大變化。2019年3月31日.
法律和其他訴訟程序
我們現正或可能會受到要求及申索(包括知識產權申索)的規限，並在一般業務過程中參與日常訴訟，而我們不相信這些訴訟對我們的業務、財務狀況或經營結果有重大影響。我們已適當地累積了與其中某些索賠以及法律和其他訴訟程序有關的數額。雖然有可能發生超過我們財務報表中應計數額的損失，但我們認為，除非另有披露，否則這種損失不會是重大的。
14. 企業重組
2018年財政年度第一季度，我們宣佈並啟動了在我們的標籤上實施戰略重組的行動(“2018年計劃”)。關於這項倡議，我們記錄了業務重組的費用$327和$713在截至2019年9月30日止的三個月和六個月分別由於更新了僱員離職費用估計數，沒有支付與這些重組活動有關的任何款項。截至2019年9月30日, $3,869應計費用和其他流動負債及$3,116其他非流動負債。雖然我們可能會在未來的時期記錄額外的費用或收益，以真實的估計，但我們不期望引起額外的重組成本與2018年計劃。
15. 所得税
的所得税規定截至2019年9月30日止的三個月是根據我們預計的財政年度有效税率計算的。2020，按發生期間需要確認的特定項目調整。

18

目錄

所得税的規定是$11,059為截至2019年9月30日止的三個月相比較$5,594前一年期間。
與法定比率相比21%的實際税率13.3%為截至2019年9月30日止的三個月主要原因是$3,209由於預期將使用的税收抵免$1,402由於收入的地域組合。
的所得税規定截至2019年9月30日止的6個月是根據我們預計的財政年度有效税率計算的。2020，按發生期間需要確認的特定項目調整。所得税的規定是$26,934為截至2019年9月30日止的6個月相比較$11,348前一年期間。
與法定比率相比21%的實際税率18.6%為截至2019年9月30日止的6個月主要是因為税收優惠$11,749由於審計結算而產生的未確認的税收利益的變化，$6,026由於預期將使用税收抵免，$3,170從我們地理位置的收入組合來看。在較小程度上，這一税率也受到員工股票薪酬超額税收福利的影響。這些福利被税款支出$部分抵消。19,826從與Altera案有關的遞延税收優惠淨額的倒轉開始，下文將對此進行討論。
2015年7月27日，美國税務法院在AlteraCorp.訴專員一案中發表了一項意見，其中得出結論認為，公司間成本分擔安排中的關聯方不需要分擔與股票賠償有關的費用。2016年2月，美國國內税務局就這一裁決向美國第九巡迴上訴法院提出上訴。2019年6月7日，第九巡迴法院推翻了美國税務法院2015年的判決。由於這一決定，我們不再在我們的財務報表中反映與從公司間成本分擔安排中刪除基於股票的補償有關的淨税收利益。在截至2019年9月30日止的6個月，我們從我們的財務報表中刪除了遞延税資產和與此相關的遞延税負債，導致累計的離散所得税費用淨額為$。19,826。2019年7月22日，納税人要求在第九巡迴法院重審，隨後可以從第九巡迴法院向美國最高法院提出上訴。因此，案件的最終結果是不確定的。我們將繼續監測這一事項的持續發展以及對我們財務報表的潛在影響。
此外，2018年6月21日，美國最高法院在“南達科他訴韋費爾”案中做出裁決，推翻了以前的判例法，該判例規定，除非零售商在該州有實體店，否則各州不得要求零售商收匯銷售和使用向本州顧客徵收的税款。雖然本案僅限於銷售税徵收義務，但我們繼續監測這一決定對我們國家所得税足跡的潛在影響。
我們定期受到國內外税務機關的審查。考試可能導致超過索賠額的納税評估和額外税款的支付。我們相信我們的税收狀況符合適用的税法，而且我們已經對合理可預見的税收評估作出了充分的規定。審計結算或法定時效屆滿，可能會影響我們日後的實際税率。
16. 租賃
我們的租賃安排主要用於(1)公司、行政和開發工作室辦公室和(2)數據中心和服務器設備。我們現有的租約有剩餘的租約條款，從一個到十三年。在某些情況下，這類租約包括一個或多個續約選項，續約期通常將租賃期限延長一個至另一個。五年每個選項。租約續期的選擇，一般由我們自行決定。此外，我們的大部分租約被歸類為經營租賃。
與我們的經營契約有關的資料如下：
 
 
三個月結束
(一九二零九年九月三十日)
 
截至2019年9月30日止的6個月
租賃費用
 
 
 
 
業務租賃費用
 
$
6,555

 
$
13,563

短期租賃費用
 
$
682

 
$
1,355




19

目錄

 
 
截至2019年9月30日止的6個月
補充經營現金流信息
 
 
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金
 
$
13,216

以租賃債務換取的ROU資產
 
$
11,625


 
 
2019年9月30日
加權平均信息
 
 
剩餘租賃期限
 
8.0

貼現率
 
5.0
%

對我們的業務租賃負債的未來未貼現租賃付款，以及這些付款與我們的業務租賃負債的對賬2019年9月30日，如下：
截至3月31日，
 
 
2020年剩餘時間
 
$
13,251

2021
 
30,046

2022
 
28,497

2023
 
24,311

2024
 
17,073

此後
 
58,581

未來租賃付款共計
 
171,759

較少估算的利息
 
(30,697
)
租賃負債總額
 
$
141,062




項目2.轉制轉制管理--對財務狀況和經營成果的探討與分析
關於前瞻性聲明的注意事項
根據聯邦證券法，這裏所包含的陳述不屬於歷史事實，可以用“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“計劃”、“潛力”、“預測”、“項目”、“尋求”、“應該”、“將”或類似含義的詞語來識別，包括但不限於關於公司未來業務和財務業績前景的聲明。這些前瞻性的陳述是基於我們管理層目前的信念，以及他們目前所作的假設和現有的信息，這些假設和信息受到固有的不確定性、風險和難以預測的環境變化的影響。實際結果和結果可能與基於各種風險和不確定因素的前瞻性報表大不相同，包括本文所載的風險和不確定因素，這些風險和不確定因素載於公司截至財政年度的年度報告表10-K中。2019年3月31日，在題為“風險因素”的一節中，以及公司向證券交易委員會提交的其他定期文件中。所有前瞻性的陳述都被這些警告性的陳述所限定，並且只在其發表之日開始發言。本公司不承擔更新任何前瞻性聲明的義務，無論是由於新的信息、未來事件或其他原因。
我們管理層對財務狀況和經營結果(“MD&A”)的討論和分析，除了附帶的精簡綜合財務報表和説明外，還提供給讀者以幫助讀者瞭解我們的經營結果、財務狀況和現金流量。以下討論應與財務總監及助理署長及本署的週年合併財務報表及其附註一併閲讀，該報表及附註載於本年度截至財政年度的10-K表格年報內。2019年3月31日.
概述
我們的生意
我們是一個領先的開發商，出版商和營銷互動娛樂為世界各地的消費者。我們開發和發佈產品通過我們的品牌搖滾明星遊戲，2K，私人部門，以及社交點，一個領先的手機遊戲開發商。我們的產品目前用於遊戲機遊戲系統，如索尼的PlayStation 4(“PS4”)、微軟的Xbox One(“Xbox One”)、任天堂的開關™(“Switch”)和個人電腦(“PC”)，包括

20

目錄

智能手機和平板電腦。我們通過物理零售、數字下載、在線平臺和雲流服務提供我們的產品。
我們致力於成為行業中最具創意、最創新、最有效率的公司。我們的核心戰略是利用視頻遊戲的流行，開發和出版各種類型的高質量互動娛樂體驗。我們把重點放在通過出版一些精選的標題來建立有吸引力的娛樂特許經營權，我們可以通過虛擬貨幣、附加內容和遊戲中的購買來創造續集和增加收入的機會。我們的大部分知識產權都是內部擁有和開發的，我們認為這是我們在財務和競爭力方面的最佳選擇。我們已經為主要的硬件平臺建立了一系列的專有軟件內容，包括行動，冒險，家庭/休閒，賽車，角色扮演，射擊，體育和策略，我們在世界範圍內發行。我們相信，我們對創造力和創新的承諾是一種獨特的力量，使我們能夠通過將先進技術與引人注目的故事情節和人物結合起來，在市場上區分我們的產品，為消費者提供獨特的遊戲體驗。我們已經創建、收購或授權了一批高知名度的品牌，以與我們所提供的廣泛的消費者人口結構相匹配，從成人到兒童，從遊戲愛好者到休閒遊戲玩家。我們戰略的另一個基石是通過創新的營銷計劃和在平臺上的全球分銷，以及通過與我們的目標受眾相關的渠道，支持我們的產品在市場上取得成功。
我們的收入主要來自銷售內部開發的軟件標題和第三方開發的軟件標題。運營利潤率在一定程度上取決於我們是否有能力發佈新的、商業上成功的軟件產品，並有效地管理其開發和營銷成本。我們在澳大利亞、加拿大、中國、捷克共和國、匈牙利、印度、西班牙、英國和美國設有內部開發工作室。
由我們的Rockstar遊戲標籤發佈的軟件標題主要是內部開發的。我們期待搖滾之星遊戲，我們的全資出版商大盜竊罪汽車, 馬克斯·佩恩, 午夜俱樂部, 紅死 贖罪以及其他受歡迎的特許經營，繼續在行動/冒險產品類別中處於領先地位，並通過利用我們現有的產品以及開發新的品牌來創造開創性的娛樂。我們相信，火箭之星運動會建立了一種獨特的、受歡迎的文化現象。大盜竊罪汽車該系列是互動娛樂業最具標誌性和備受好評的品牌，已銷售超過3.05億台。最新一期，大盜用汽車V，在全球銷售超過1.15億台，包括大盜用汽車在線。2018年10月26日，洛克斯塔爾運動會正式啟動。紅色死亡救贖2，這是一個關鍵的商業成功，創造了眾多娛樂業的記錄。到目前為止，紅色死亡救贖2全球銷量超過2500萬台。搖滾之星遊戲也以開發其他類型的品牌而聞名，包括黑角, 惡霸，和搜捕特許經營權。通過開發續集、提供可下載的劇集、內容和虛擬貨幣，以及發佈智能手機和平板電腦的標題，Rockstar遊戲繼續擴大我們的既定特許經營範圍。
我們的2K標籤已經在所有關鍵平臺和包括射擊、動作、角色扮演、戰略、體育和家庭/休閒娛樂在內的一系列類型中發佈了各種流行娛樂屬性。我們期望2K在未來繼續發展新的、成功的特許經營。2K公司內部擁有和開發的特許經營權包括廣受好評的、數百萬台的銷售。生物Shock, 黑手黨, 希德·梅爾的文明和XCOM系列賽。2k還出版外部開發的品牌，如邊疆。最新一期，邊境3，於2019年9月13日發佈。2K的現實體育模擬標題包括我們的旗艦NBA 2K系列賽，它繼續是排名最高的nba籃球電子遊戲，WWE 2K職業摔跤系列高爾夫俱樂部.
我們的私人部門標籤致力於將頂級獨立開發商的產品推向市場，同時也是Kerbal空間程序。在2020財政年度，私人部門發佈了外世界和祖先：人類的奧德賽、基於新知識產權的知名產業創意人才。私人部門宣佈Kerbal空間方案2和崩解計劃在2021年財政年度發佈。
SocialPoint開發併發布了流行的免費玩手機遊戲，提供高質量、極具吸引力的娛樂體驗，包括兩款最成功的遊戲，龍城和怪物傳説。此外，SocialPoint還有一個強大的開發管道，計劃在未來幾年推出一系列令人興奮的遊戲。
我們繼續在亞洲實施我們的增長計劃，我們的戰略是擴大現有產品的銷售，擴大我們的在線遊戲業務，特別是在中國和韓國。2K已經從nba獲得了多年的許可證，可以在中國大陸、臺灣、韓國和東南亞開發nba模擬遊戲的在線版本。NBA 2K在線我們的免費遊戲nba模擬遊戲，是由2K和騰訊共同開發的，是中國排名第一的在線個人電腦體育遊戲，註冊用户超過4700萬。2018年8月2日，2K和騰訊正式上市。NBA 2K在線2在中國。標題是基於NBA 2K幷包含一系列新特性。
2017年2月，通過創建NBA 2K聯盟，我們擴大了與NBA的關係。這個開創性的競爭性博彩聯盟於2018年5月推出，由我們和nba共同擁有，由運營的球隊組成。

21

目錄

根據NBA的實際授權。nba 2k聯賽遵循職業體育聯盟的模式：開賽賽季包括了整個常規賽期間的面對面比賽，然後是帶括號的季後賽制度，以及2018年8月舉行的總決賽。NBA 2K聯賽的第二個賽季決賽於2019年8月舉行。
影響我們業務的趨勢和因素
產品發佈時間表。我們的財務結果被我們的產品發佈的時間和這些標題的商業成功所影響。我們的大盜竊罪汽車特別是產品在歷史上佔了我們收入的很大一部分。銷售大盜竊罪汽車產品生成23%我們的淨收入截至2019年9月30日止的6個月。2018年10月，我們發佈了紅色死亡救贖2。銷售荒野大鏢客救贖產品生成13%我們的淨收入截至2019年9月30日止的6個月。我們的時間大盜竊罪汽車或荒野大鏢客救贖產品發佈可能會影響我們的季度和年度財務業績。
經濟環境與零售商績效。我們繼續監測可能會對我們的業務造成不利影響的經濟狀況，例如消費者需求的惡化、我們產品的定價壓力、我們應收賬款的信貸質量以及外幣匯率。我們的業務依賴於有限數量的客户，這些客户佔我們收入的很大一部分。我們的五個最大的客户74.8%和75.4%的淨收入截至2019年9月30日止的6個月和2018分別。截至2019年9月30日和2019年3月31日，我們的五大客户包括66.0%和66.6%我們的應收賬款總額中，分別有我們的重要客户(分別佔我們應收賬款總額的10%以上)。50.0%和55.8%的餘額2019年9月30日和2019年3月31日分別。我們有兩個顧客31.4%和18.7%分別佔我們的應收賬款總額2019年9月30日還有兩個客户40.1%和15.7%分別佔我們的應收賬款總額2019年3月31日。過去的經濟環境影響了我們的客户，將來也可能影響到我們的客户。我們的大型零售客户的破產或合併可能會嚴重損害我們的業務，因為無法收回應收賬款和購買力集中在其餘的大型零售商。我們的一些大客户出售我們的遊戲的舊拷貝，這可能會對我們的業務產生負面影響，減少對我們新的遊戲副本的需求。雖然在線和可下載的內容，我們現在提供的某些標題可能有助於減少二手遊戲銷售，我們預計二手遊戲銷售將繼續對我們的業務產生不利影響。
硬件平臺。我們的大部分收入來自銷售第三方生產的視頻遊戲機的軟件產品，如索尼的PS4、微軟的Xbox One和任天堂的開關。77.7%的按產品平臺劃分的淨收入截至2019年9月30日止的三個月。我們的業務的成功取決於消費者對這些平臺的接受程度和安裝基礎的持續增長。當引入新的硬件平臺時，對舊平臺上使用的軟件的需求通常會下降，這可能會在市場向新控制枱過渡期間對我們的業務產生負面影響。因此，我們的戰略是將我們的發展努力集中在這些平臺的一些高質量的產品上，同時擴大我們對平板電腦、智能手機和在線遊戲等新興平臺的產品。
在線內容和數字分發。互動式娛樂軟件行業正通過數字在線交付方式提供越來越多的內容。我們提供各種在線交付的產品和產品。幾乎我們所有的標題，可通過零售商作為包裝商品產品，也可以通過直接數字下載(從我們自己的網站和第三方擁有的其他網站)以及更多的選擇我們的目錄標題。此外，我們的目標是推動經常性消費支出的持續參與和增量收入，這一收入來自持續的消費者參與，包括來自虛擬貨幣、附加內容和遊戲內購買的收入。我們還出版了越來越多的平板電腦和智能手機產品，通過數字下載提供給消費者。我們的“運營業績”披露，來自數字在線渠道的淨收入包括74.6%按分銷渠道計算的收入淨額截至2019年9月30日止的6個月。我們期待在線交付遊戲和遊戲產品將繼續增長，併成為我們業務長期增長的一部分。

22

目錄

產品發佈
在截至2019年9月30日止的6個月:
標題
出版
標籤
 
內部或外部
發展
 
平臺
 
發佈日期
邊疆：年度遊戲版
2K
 
外部
 
PS4，Xbox One，PC
 
2019年4月3日
NBA 2K移動
2K
 
內部
 
安卓
 
2019年4月17日
祖先：人類的奧德賽
私人分部
 
外部
 
PC(僅數字)
 
2019年8月27日
NBA 2K20
2K
 
內部
 
PS4，Xbox One，開關，PC，IOS，Android
 
2019年9月6日
邊境3
2K
 
內部/外部
 
PS4，Xbox One，PC
 
2019年9月13日
成品油管道
我們已經宣佈了以下未來的主要標題(此列表並不代表目前正在開發的所有標題)：
標題
出版
標籤
 
內部或外部
發展
 
平臺
 
預期釋放日期
WWE 2K20
2K
 
內部
 
PS4，Xbox One，PC
 
2019年10月22日(公佈)
外世界
私人分部
 
外部
 
PS4，Xbox One，PC
 
2019年10月25日(公佈)
紅色死亡救贖2
搖滾星小遊戲
 
內部
 
pc
 
2019年11月5日(公佈)
希德·梅爾的文明六
2K
 
內部
 
PS4，Xbox One
 
(2019年11月22日)
紅色死亡救贖2
搖滾星小遊戲
 
內部/外部
 
谷歌體育場
 
2019年11月
邊境3
2K
 
內部/外部
 
谷歌體育場
 
2019年11月
NBA 2K20
2K
 
內部
 
谷歌體育場
 
2019年11月
祖先：人類的奧德賽
私人分部
 
外部
 
PS4，Xbox One
 
2019年12月
Kerbal空間方案2
私人分部
 
外部
 
PC(僅數字)、PS4、Xbox One
 
2021財政年度
崩解
私人分部
 
外部
 
TBA
 
2021財政年度


23

目錄

關鍵會計政策和估計
我們最關鍵的會計政策包括：收入確認；價格保護和回報津貼；軟件開發成本和許可證的資本化和確認；公允價值評估，包括商譽、無形資產和長期資產的估值；股票薪酬的估值和確認；所得税。有關這些資料的詳細描述，可參閲本署截至財政年度的年度報告“表格10-K”。2019年3月31日.
在截至2019年9月30日止的6個月，上述關鍵會計政策和估計數沒有重大變化，但我們通過了專題842，租賃。請參閲附註1-關於我們更新的租賃會計政策的披露情況，請參閲我們簡明扼要的綜合財務報表附註中的列報基礎和重要會計政策。
最近通過和最近發佈的會計公告
關於進一步討論，請參見附註1-列報依據和重要會計政策。

操作度量

淨預訂

我們監測網絡預訂作為一個關鍵的操作指標，以評估我們的業務業績。網絡預訂是指產品和服務在此期間通過數字或實物銷售的淨數量，包括許可費、商品、遊戲中的廣告、戰略指南和出版商獎勵。淨預訂情況如下：

 
 
三個月到9月30日，
 
截至9月30日的六個月，
 
 
2019
 
2018
 
增加/
(減少)
 
增加%/
(減少)
 
2019
 
2018
 
增加/
(減少)
 
增加%/
(減少)
淨預訂
 
$
950,516

 
$
583,421

 
$
367,095

 
62.9
%
 
$
1,372,756

 
$
871,746

 
$
501,010

 
57.5
%
為截至2019年9月30日止的三個月，淨預訂增加通過3.671億美元與前一年期間相比，主要原因是邊疆3，它於2019年9月發佈，大盜用汽車在線和大盜汽車V，紅色死神救贖2和紅色死亡在線，而我們NBA 2K特許經營. 為截至2019年9月30日止的6個月，淨預訂增加通過5.01億美元與前一年期間相比，主要原因是邊境3，我們NBA 2K特許經營，紅色死亡救贖2和紅色死亡在線，和大盜用汽車在線。

24

目錄

業務結果
在所述期間，下表列出了我們的合併業務簡編報表、按地理區域分列的淨收入、按平臺分列的淨收入、按分銷渠道分列的淨收入和按內容類型分列的淨收入：
 
三個月到9月30日，
 
截至9月30日的六個月，
(千美元)
2019
 
2018
 
2019
 
2018
淨收入
$
857,841

 
100.0
%
 
$
492,667

 
100.0
%
 
$
1,398,300

 
100.0
%
 
$
880,649

 
100.0
 %
出售貨物的成本
468,248

 
54.6
%
 
234,880

 
47.7
%
 
709,717

 
50.8
%
 
366,245

 
41.6
 %
毛利
389,593

 
45.4
%
 
257,787

 
52.3
%
 
688,583

 
49.2
%
 
514,404

 
58.4
 %
銷售和營銷
149,566

 
17.4
%
 
94,165

 
19.1
%
 
241,387

 
17.3
%
 
152,471

 
17.3
 %
一般和行政
76,659

 
8.9
%
 
67,320

 
13.7
%
 
151,492

 
10.8
%
 
135,055

 
15.3
 %
研發
76,197

 
8.9
%
 
60,565

 
12.3
%
 
145,160

 
10.4
%
 
111,277

 
12.6
 %
折舊和攤銷
12,024

 
1.4
%
 
9,751

 
2.0
%
 
23,281

 
1.7
%
 
19,011

 
2.2
 %
企業重組
327

 
—
%
 
—

 
—
%
 
713

 
0.1
%
 
(242
)
 
—
 %
業務費用共計
314,773

 
36.7
%
 
231,801

 
47.1
%
 
562,033

 
40.2
%
 
417,572

 
47.4
 %
業務收入
74,820

 
8.7
%
 
25,986

 
5.3
%
 
126,550

 
9.1
%
 
96,832

 
11.0
 %
利息和其他，淨額
8,054

 
0.9
%
 
4,975

 
1.0
%
 
18,479

 
1.3
%
 
11,576

 
1.3
 %
所得税前收入
82,874

 
9.7
%
 
30,961

 
6.3
%
 
145,029

 
10.4
%
 
108,408

 
12.3
 %
所得税準備金
11,059

 
1.3
%
 
5,594

 
1.1
%
 
26,934

 
1.9
%
 
11,348

 
1.3
 %
淨收益
$
71,815

 
8.4
%
 
$
25,367

 
5.1
%
 
$
118,095

 
8.4
%
 
$
97,060

 
11.0
 %
 
三個月到9月30日，
 
截至9月30日的六個月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
按地理區域分列的淨收入：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
美國
$
494,661

 
57.7
%
 
$
279,306

 
56.7
%
 
$
825,140

 
59.0
%
 
$
500,717

 
56.9
%
國際
363,180

 
42.3
%
 
213,361

 
43.3
%
 
573,160

 
41.0
%
 
379,932

 
43.1
%
按平臺分列的淨收入：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
控制枱
$
651,818

 
76.0
%
 
$
372,240

 
75.6
%
 
$
1,086,632

 
77.7
%
 
$
666,970

 
75.7
%
個人電腦和其他
206,023

 
24.0
%
 
120,427

 
24.4
%
 
311,668

 
22.3
%
 
213,679

 
24.3
%
按分銷渠道分列的收入淨額：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
數字在線
$
615,774

 
71.8
%
 
$
358,371

 
72.7
%
 
$
1,043,555

 
74.6
%
 
$
673,418

 
76.5
%
實體零售和其他
242,067

 
28.2
%
 
134,296

 
27.3
%
 
354,745

 
25.4
%
 
207,231

 
23.5
%
按內容分列的收入淨額：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
全場比賽及其他
$
539,373

 
62.9
%
 
$
252,068

 
51.2
%
 
$
764,974

 
54.7
%
 
$
399,020

 
45.3
%
經常性消費支出
318,468

 
37.1
%
 
240,599

 
48.8
%
 
633,326

 
45.3
%
 
481,629

 
54.7
%
截至2019年9月30日止的三個月相比較2018年9月30日
(千美元)
2019
 
%
 
2018
 
%
 
增加/
(減少)
 
增加%/
(減少)
淨收入
$
857,841

 
100.0
%
 
$
492,667

 
100.0
%
 
$
365,174

 
74.1
%
軟件開發費用和使用費(1)
211,996

 
24.7
%
 
42,648

 
8.7
%
 
169,348

 
397.1
%
內部版税
109,991

 
12.8
%
 
82,113

 
16.7
%
 
27,878

 
34.0
%
產品成本
86,568

 
10.1
%
 
55,885

 
11.3
%
 
30,683

 
54.9
%
許可證
59,693

 
7.0
%
 
54,234

 
11.0
%
 
5,459

 
10.1
%
出售貨物的成本
468,248

 
54.6
%
 
234,880

 
47.7
%
 
233,368

 
99.4
%
毛利
$
389,593

 
45.4
%
 
$
257,787

 
52.3
%
 
$
131,806

 
51.1
%
_______________________________________________________________________________
(1)
包括$27,832和$7,688的股票補償費用2019和2018分別在軟件開發成本和版税方面。

25

目錄

為截至2019年9月30日止的三個月，淨收入增加通過3.652億美元與前一年期間相比。增加的原因是：(1)收入淨額為2.554億美元邊境3，於2019年9月公佈，(2)淨收益為8 030萬美元紅色死亡救贖2，在2018年10月公佈，以及(Iii)我們的淨收入增加了2 290萬美元nba2K特許經營。
遊戲機淨收入小遊戲增加通過2.796億美元並説明76.0%的總淨收入截至2019年9月30日止的三個月，與75.6%前一年期間。增加的原因是邊境3, 紅色死亡救贖2，而我們NBA 2K特許經營. 個人電腦及其他方面的淨收入增加通過8 560萬美元並説明24.0%的總淨收入截至2019年9月30日止的三個月，與24.4%前一年期間。增加的原因是邊境3，由我們的淨收益減少部分抵銷NBA 2K特許經營。
來自數字在線渠道的淨收入增加通過2.574億美元並説明71.8%的總淨收入截至2019年9月30日止的三個月，與72.7%前一年期間。增加的原因是邊境3，我們NBA 2K專營權紅色死亡救贖2。實體零售和其他渠道的淨收入增加通過1.078億美元入賬28.2%的總淨收入截至2019年9月30日止的三個月，與27.3%上一年度同期。實體零售和其他渠道淨收入增加的原因是邊境3和紅色死亡救贖2，因我們的淨收益減少而部分抵銷NBA 2K特許經營.
R生態消費支出是由持續的消費者參與產生的，包括來自虛擬貨幣、附加內容和遊戲內購買的收入。經常消費開支淨收入增加通過7 790萬美元並説明37.1%的淨收入截至2019年9月30日止的三個月，與48.8%上一年度淨收入。經常消費開支的淨收入增加，是由於我們的淨收入增加所致。NBA 2K特許經營，邊疆3, 紅色死亡救贖2和紅色死亡在線，收入淨額減少部分抵消大盜用汽車在線。全場遊戲及其他收入淨額增加通過2.873億美元並説明62.9%的淨收入截至2019年9月30日止的三個月相比較51.2%上一年度淨收入。全場遊戲淨收入及其他收入增加的原因是邊境3和紅色死亡救贖2，因我們的淨收益減少而部分抵銷NBA 2K特許經營。
毛利佔淨收入的百分比截至2019年9月30日止的三個月曾.45.4%相比較52.3%前一年期間。毛利佔淨收入的百分比下降的原因是，主要由於發佈時間的關係，軟件成本資本化佔淨收入的百分比增加了特許權使用費和攤銷額。
美國境外收入淨額增加通過1.498億美元並説明42.3%的總淨收入截至2019年9月30日止的三個月，與43.3%在前一年期間。美國境外淨收入增加的原因是邊境3和紅色死亡救贖2，因我們的淨收益減少而部分抵銷NBA 2K特許經營。外幣匯率的變動使其淨收入減少440萬美元，毛利減少180萬美元。截至2019年9月30日止的三個月與前一年期間相比。
營業費用
(千美元)
2019
 
佔淨額的百分比
收入
 
2018
 
佔淨收入的百分比
 
增加/
(減少)
 
增加%/
(減少)
銷售和營銷
$
149,566

 
17.4
%
 
$
94,165

 
19.1
%
 
$
55,401

 
58.8
%
一般和行政
76,659

 
8.9
%
 
67,320

 
13.7
%
 
9,339

 
13.9
%
研發
76,197

 
8.9
%
 
60,565

 
12.3
%
 
15,632

 
25.8
%
折舊和攤銷
12,024

 
1.4
%
 
9,751

 
2.0
%
 
2,273

 
23.3
%
企業重組
327

 
—
%
 
—

 
—
%
 
327

 
100.0
%
業務費用共計(1)
$
314,773

 
36.7
%
 
$
231,801

 
47.1
%
 
$
82,972

 
35.8
%
_______________________________________________________________________________

(1)
包括以股票為基礎的補償費用，其分配情況如下(千)：
 
2019
 
2018
銷售和營銷
$
3,744

 
$
4,874

一般和行政
13,576

 
12,926

研發
10,615

 
4,854


26

目錄

外幣匯率變動使業務費用總額減少360萬美元截至2019年9月30日止的三個月，與前一年期間相比。
銷售和營銷
銷售和營銷費用增加通過5 540萬美元為截至2019年9月30日止的三個月，與上一年度相比，主要原因是邊疆3，於2019年9月發佈，大盜用汽車在線。增加的另一個原因是人員費用增加，因為人數增加。
一般和行政
一般和行政費用增加通過930萬美元為截至2019年9月30日止的三個月，與前一年相比，由於(一)增加人員數量的人事開支和(二)基於雲的服務的信息技術相關費用增加。
的一般和行政費用截至2019年9月30日止的三個月和2018入住費(主要是租金、水電費和辦公費用)610萬美元和540萬美元分別與我們的開發工作室有關。
研發
研發費用增加通過1 560萬美元為截至2019年9月30日止的三個月與前一年期間相比，主要原因是：(1)增加人員人數的人事費用；(2)尚未確定技術可行性的職稱的生產和發展費用。
折舊和攤銷
折舊和攤銷費用增加通過230萬美元為截至2019年9月30日止的三個月與前一年相比，主要是由於IT基礎設施。
企業重組
在截至2019年9月30日止的三個月，業務重組費用增加30萬美元由於更新了2018年計劃的估計數，前一年期間沒有相應的開支。
利息和其他，淨額
利息和其他，淨額是810萬美元為截至2019年9月30日止的三個月，與500萬美元前一年期間。這一變化主要是由於我們的投資性質、投資餘額增加以及這些投資的利率上升而導致的利息收入增加。
所得税準備金
的所得税規定截至2019年9月30日止的三個月是根據我們預測的2020年財政年度的實際税率計算的，並根據發生期間需要確認的具體項目進行調整。所得税的規定是1 110萬美元為截至2019年9月30日止的三個月與有關所得税的規定相比560萬美元前一年期間。

與法定比率相比21.0%的實際税率13.3%為截至2019年9月30日止的三個月主要原因是320萬美元由於預期將使用的税收抵免140萬美元由於收入的地域混合。
在上一年度，與我們的法定利率相比，21%的實際税率為18.1%截至2018年9月30日止的三個月主要原因是，由於我們對臨時物品和結轉税款的估值津貼的變動，預計將使用的税收優惠為510萬美元，預計將使用的税收抵免額為220萬美元，僱員股票補償的超額税收福利為140萬美元，收入地域組合造成的610萬美元税額抵消了這一變動。在較小程度上，我們的税率也受到減税和就業法案的影響，因為税收淨額為100萬美元。
與前一年期間的實際税率相比，實際税率發生變化的主要原因是，我們的收入地域組合帶來的利益增加，但由於估值津貼變動帶來的利益減少而抵消。
我們預計，額外的額外税收優惠或僱員股票補償、税收抵免和收入地域組合的變化，可能會對我們未來的有效税率產生重大影響。此外，我們定期接受國內外税務機關的審查。考試可能導致超過索賠額的納税評估。

27

目錄

以及額外税收的支付。我們相信我們的税收狀況符合適用的税法，而且我們已經對合理可預見的税收評估作出了充分的規定。審計的結算和(或)訴訟時效的到期可能會對我們今後的實際税率產生影響。
以股票為基礎的薪酬會計將根據我們基於股票的補償費用與我們的納税申報表上的扣除額之間的差額來增加或降低我們的實際税率，這取決於員工獎勵歸屬時的股價。由於我們是在個別的基礎上確認超額免税額，所以我們預計每季度的實際税率會因每一段時間的股票價格而有所不同。
此外，2018年6月21日，美國最高法院在“南達科他訴韋費爾”案中做出裁決，推翻了以前的判例法，該判例規定，除非零售商在該州有實體店，否則各州不得要求零售商對向本州顧客銷售的商品徵收銷售税。雖然本案僅限於銷售税徵收義務，但我們繼續監測這一決定對我們國家所得税足跡的潛在影響。
淨收入和每股收益
為截至2019年9月30日止的三個月, 淨收益曾.7 180萬美元，與2 540萬美元在前一年期間。稀釋後每股收益截至2019年9月30日止的三個月，曾$0.63，與稀釋後的每股收益相比$0.22在前一年期間。稀釋加權平均股份1.141億都是200萬股份較低與前一年期間相比，主要原因是2019年財政年度最後三個季度的股票回購。有關每股收益的更多信息，請參見我們精簡的綜合財務報表附註11。
截至2019年9月30日止的6個月相比較2018年9月30日
(千美元)
2019
 
%
 
2018
 
%
 
增加/
(減少)
 
增加%/
(減少)
淨收入
$
1,398,300

 
100.0
%
 
$
880,649

 
100.0
%
 
$
517,651

 
58.8
%
軟件開發費用和使用費(1)
320,437

 
22.9
%
 
72,436

 
8.2
%
 
248,001

 
342.4
%
內部版税
172,880

 
12.4
%
 
135,280

 
15.4
%
 
37,600

 
27.8
%
產品成本
134,203

 
9.6
%
 
94,026

 
10.7
%
 
40,177

 
42.7
%
許可證
82,197

 
5.9
%
 
64,503

 
7.3
%
 
17,694

 
27.4
%
出售貨物的成本
709,717

 
50.8
%
 
366,245

 
41.6
%
 
343,472

 
93.8
%
毛利
$
688,583

 
49.2
%
 
$
514,404

 
58.4
%
 
$
174,179

 
33.9
%
(1)
包括$58,630和$11,658的股票補償費用2019和2018分別在軟件開發成本和版税方面。
為截至2019年9月30日止的6個月，淨收入增加通過5.177億美元與前一年期間相比。增加的原因是：(1)收入淨額為2.554億美元邊疆3，於2019年9月發佈,(2)1.574億美元紅色死亡救贖2，於2008年10月發佈， 及(Iii)與我們的計劃比較，增加8，620萬元。NBA 2K特許經營. 收入淨額減少5 190萬美元，抵消了這些增加額。大盜用汽車V和大盜用汽車在線。
遊戲機淨收入小遊戲增加通過4.197億美元並説明77.7%的總淨收入截至2019年9月30日止的6個月，與75.7%前一年期間。增加的原因是邊境3, 紅色死亡救贖2，而我們NBA 2K專營權，但因以下方面的淨收入減少而部分抵銷大盜用汽車V。個人電腦及其他方面的淨收入增加通過9 800萬美元並説明22.3%的總淨收入截至2019年9月30日止的6個月，與24.3%前一年期間。增加的原因是 淨收入邊境3.
來自數字在線渠道的淨收入增加通過3.701億美元並説明74.6%的總淨收入截至2019年9月30日止的6個月，與76.5%前一年期間。增加的原因是邊境3, 我們的NBA 2K專營權紅色死亡救贖2，收入淨額減少部分抵消大盜用汽車在線. 實體零售和其他渠道的淨收入增加通過1.475億美元入賬25.4%在我們的淨收入總額中截至2019年9月30日止的6個月，與23.5%上一年度同期。增加的原因是邊境3和紅色死亡救贖2，收入淨額減少部分抵消大盜用汽車V而我們NBA 2K特許經營。

28

目錄

R生態消費支出是由持續的消費者參與產生的，包括來自虛擬貨幣、附加內容和遊戲內購買的收入。經常消費開支淨收入增加通過1.517億美元並説明45.3%的淨收入截至2019年9月30日止的6個月，與54.7%上一年度淨收入。增加的原因是我們的淨收入增加。NBA 2K特許經營權，我們邊疆專營權紅色死亡救贖2和紅色死亡在線，收入淨額減少部分抵消大盜用汽車在線。全場遊戲及其他收入淨額增加通過3.66億美元並説明54.7%的淨收入截至2019年9月30日止的6個月相比較45.3%上一年度淨收入。增加的原因是邊境3和紅色死亡救贖2，收入淨額減少部分抵消大盜用汽車V而我們NBA 2K特許經營.
毛利佔淨收入的百分比截至2019年9月30日止的6個月曾.49.2%相比較58.4%前一年期間。毛利佔淨收入的百分比下降的原因是，主要由於發佈時間的關係，軟件成本資本化佔淨收入的百分比增加了特許權使用費和攤銷額。
美國境外收入淨額增加通過1.932億美元，並説明41.0%的總淨收入截至2019年9月30日止的6個月，與43.1%在前一年期間。美國境外淨收入增加的原因是邊境3和紅色死亡救贖2。外幣匯率變動減少淨收入780萬美元，毛利減少270萬美元截至2019年9月30日止的6個月與前一年期間相比。
營業費用
(千美元)
2019
 
佔淨額的百分比
收入
 
2018
 
佔淨收入的百分比
 
增加/
(減少)
 
增加%/
(減少)
銷售和營銷
$
241,387

 
17.3
%
 
$
152,471

 
17.3
 %
 
$
88,916

 
58.3
 %
一般和行政
151,492

 
10.8
%
 
135,055

 
15.3
 %
 
16,437

 
12.2
 %
研發
145,160

 
10.4
%
 
111,277

 
12.6
 %
 
33,883

 
30.4
 %
折舊和攤銷
23,281

 
1.7
%
 
19,011

 
2.2
 %
 
4,270

 
22.5
 %
企業重組
713

 
0.1
%
 
(242
)
 
—
 %
 
955

 
(394.6
)%
業務費用共計(1)
$
562,033

 
40.2
%
 
$
417,572

 
47.4
 %
 
$
144,461

 
34.6
 %
(1)
包括以股票為基礎的補償費用，其分配情況如下(千)：
 
2019
2018
一般和行政
$
27,143

$
24,444

銷售和營銷
10,220

9,648

研發
17,206

9,191

外幣匯率變動使業務費用總額減少700萬美元截至2019年9月30日止的6個月，與前一年期間相比。
銷售和營銷
銷售和營銷費用增加通過8 890萬美元為截至2019年9月30日止的6個月，與上一年度相比，主要原因是邊境線3，大盜用汽車在線，和紅色死亡在線。增加的另一個原因是人員費用增加，因為人數增加。
一般和行政
一般和行政費用增加通過1 640萬美元為截至2019年9月30日止的6個月，與前一年相比，由於增加人員的人事開支，以及基於雲的服務和IT基礎設施的IT相關費用增加。
的一般和行政費用截至2019年9月30日止的6個月和2018入住費(主要是租金、水電費和辦公費用)1 240萬美元和1 080萬美元分別與我們的開發工作室有關。

29

目錄

研發
研發費用增加通過3 390萬美元為截至2019年9月30日止的6個月與前一年期間相比，主要原因是：(1)尚未確定技術可行性的職稱的生產和開發費用增加；(2)人事費用增加，原因是人員數量增加。
折舊和攤銷
折舊和攤銷費用截至2019年9月30日止的6個月 增加通過430萬美元，與前一年相比，主要原因是信息技術基礎設施。
企業重組
在截至2019年9月30日止的6個月，業務重組費用增加 100萬美元由於更新了2018年計劃的估計數，導致本年度期間的支出與前一年期間的福利相比。
利息和其他，淨額
利息和其他，淨額是1 850萬美元為截至2019年9月30日止的6個月的收入1 160萬美元前一年期間。這一變化主要是由於我們的投資性質、投資餘額增加以及這些投資的利率上升而導致的利息收入增加。
所得税準備金
的所得税規定截至2019年9月30日止的6個月是根據我們預測的2020年財政年度的實際税率計算的，並根據發生期間需要確認的具體項目進行調整。所得税的規定是2 690萬美元為截至2019年9月30日止的6個月與來自所得税的規定相比1 130萬美元前一年期間。

與法定比率相比21.0%的實際税率18.6%為截至2019年9月30日止的6個月主要原因是税收優惠1 170萬美元由於審計結算而產生的未確認的税收利益的變化，600萬美元由於預期將使用税收抵免，320萬美元從我們地理位置的收入組合來看。在較小程度上，這一税率也受到員工股票薪酬超額税收福利的影響。這些福利被税收支出部分抵消1 980萬美元從與Altera案有關的遞延税收優惠淨額的倒轉開始，下文將對此進行討論。
在上一年度，與我們的混合法定利率相比，21%的實際税率10.5%為截至2018年9月30日止的六個月主要原因是，由於我們對臨時物品和結轉税款的估值津貼的變動，預計將使用的税收優惠為1 060萬美元，預計將使用的税收抵免額為880萬美元，僱員股票補償的超額税收福利為690萬美元，收入地域組合造成的1 060萬美元税額抵消了這一變動。在較小的程度上，我們的税率也受到減税和就業法案的影響，因為税收淨額為340萬美元。
與前一年的實際税率相比，實際税率的變化主要是由於與Altera案有關的税收費用增加，我們對臨時物品和税收結轉的估價津貼的變動所帶來的好處減少，僱員股票為基礎的補償帶來的超額税收福利減少，部分抵消了收入的地域組合增加和離散税收福利的增加，這些變化主要是由於法定時效到期而引起的。
我們預計，員工股票補償、税收抵免和收入地域組合的變化所帶來的額外税收優惠，可能會對我們未來的有效税率產生重大影響。此外，我們定期接受國內外税務機關的審查。考試可能導致超過索賠額的納税評估和額外税款的支付。我們相信我們的税收狀況符合適用的税法，而且我們已經對合理可預見的税收評估作出了充分的規定。審計的結算和(或)訴訟時效的到期可能會對我們今後的實際税率產生影響。

以股票為基礎的薪酬會計將根據我們基於股票的補償費用與我們的納税申報表上的扣除額之間的差額來增加或降低我們的實際税率，這取決於員工獎勵歸屬時的股價。由於我們是在個別的基礎上確認超額免税額，所以我們預計每季度的實際税率會因每一段時間的股票價格而有所不同。

2015年7月27日，美國税務法院在AlteraCorp.訴專員一案中發表了一項意見，其中得出結論認為，公司間成本分擔安排中的關聯方不需要分擔與股票賠償有關的費用。在……裏面

30

目錄

2016年2月，美國國內税務局就這一裁決向美國第九巡迴上訴法院提出上訴。2019年6月7日，第九巡迴法院推翻了美國税務法院2015年的判決。由於這一決定，我們不再在我們的財務報表中反映與從公司間成本分擔安排中刪除基於股票的補償有關的淨税收利益。在截至2019年9月30日止的6個月，我們刪除了遞延税資產和與此相關的遞延税負債，導致累計淨離散所得税費用為$。1 980萬。2019年7月22日，AlteraCorp.案中的納税人要求在第九巡迴法院重審，隨後可以從第九巡迴法院向最高法院提出上訴。因此，案件的最終結果是不確定的。我們將繼續監測這一事項的持續發展以及對我們財務報表的潛在影響。
2018年6月21日，美國最高法院在“南達科他訴韋費爾”案中做出裁決，推翻了以前的判例法，該判例規定，除非零售商在該州有實體店，否則各州不得要求零售商對向本州顧客銷售的商品徵收和匯出銷售税。雖然本案僅限於銷售税徵收義務，但我們繼續監測這一決定對我們國家所得税足跡的潛在影響。
淨收入和每股收益
為截至2019年9月30日止的6個月, 淨收益曾.1.111億美元，與淨收益的9 710萬美元在前一年期間。為截至2019年9月30日止的6個月，稀釋後每股收益$1.04與稀釋後的每股收益相比$0.84在前一年期間。稀釋加權平均股份1.14億都是190萬股份較低與前一年期間相比，主要原因是2019年財政年度最後三個季度的股票回購。有關每股收益的更多信息，請參見我們精簡的綜合財務報表附註11。
流動性與資本資源
我們的主要現金需求是資助(一)我們出版產品的開發、製造和銷售，(二)週轉資本，(三)收購，和(四)資本支出。我們期望依賴現金和現金等價物，以及短期投資，我們的經營活動提供的資金，以及我們的信貸協議，以滿足我們的營運資金需求。
短期投資
截至2019年9月30日，我們有7.426億美元短期投資，這些投資具有高度的流動性，是一種可用於當前業務的現金投資。我們可以根據未來的市場狀況和流動性需求，不時購買額外的短期投資.
信貸協議
在……上面2019年2月8日，我們簽訂了無擔保信貸協議(“信貸協議”)。信貸協議貫穿2024年2月8日。信貸協議規定無擔保五-年度循環信貸機制，承付款額為2億美元，包括以下各項的分限額：(I)簽發面額不超過2 500萬美元(二)以英鎊、歐元和加元計值的借款和信用證，本金總額不超過2 500萬美元。此外，“信用協議”還包含未承諾的增量容量，允許最多增加一個增量。2.5億美元定期貸款或循環信貸設施。
信貸協議下的貸款利率為(A)0.250%到0.750%高於某一基本費率(5.50%在…2019年9月30日)或(B)1.125%到1.750%高於libor(大約)2.02%在…2019年9月30日)，該比率是參照我們的總淨槓桿率確定的。
截至2019年9月30日，有1.983億美元根據信貸協議我們可以借入170萬美元未清信用證。在…2019年9月30日，根據信用協議，我們沒有未償還的借款。
“信貸協議”除其他條款和條件外，還包括最高槓杆率、最低現金儲備和在某些情況下最低利率覆蓋率的財務契約，以及對公司及其每一子公司的以下能力的限制：創造、發生、承擔或對負債負責；在正常情況下處置資產；與他人或實體取得、合併或合併；對其任何財產設立、產生或允許任何留置權；進行投資；或支付紅利或分配，但每一例外情況除外。此外，“信貸協議”還規定了某些違約事件，如在到期時不支付本金和利息、違反陳述和擔保、不遵守契約、破產行為和第三方持有的債務違約(受某些限制和補救期的限制)。

31

目錄

財務狀況
我們受到信用風險的影響，特別是如果我們的應收賬款中有一筆是有限數量的客户，或者集中在國外市場的話。如果我們無法收回到期的應收賬款，可能會對我們的流動資金和週轉資金狀況產生不利影響。
一般來説，我們能夠在正常的業務過程中收回我們的應收帳款。我們不持有任何抵押品以確保客户付款。我們有貿易信用保險對我們的大多數客户，以減輕應收賬款的風險。
我們的大部分貿易應收賬款來自於對主要零售商和分銷商的銷售。我們的五個最大的客户74.8%和75.4%截至三個月的淨收入2019年9月30日和2018分別。截至2019年9月30日和2019年3月31日，五個客户66.0%和66.6%我們的應收賬款總額。客户分別佔我們應收賬款總額的10%以上50%和55.8%的餘額2019年9月30日和2019年3月31日分別。我們有兩個顧客31.4%和18.7%的應收賬款總額2019年9月30日和兩位客户40.1%和15.7%的應收賬款總額2019年3月31日分別。根據正在進行的信用評估、維持對大多數客户的貿易信用保險以及我們過去的收款經驗，我們認為，這些最大客户的應收賬款餘額並不構成重大的信用風險，儘管我們積極監測每個客户的信用價值和可能影響客户業務和獲得資本的經濟狀況。我們正在監測當前的全球經濟狀況，包括信貸市場和其他與客户有關的因素，以便管理應收賬款無法收回的風險。
我們相信，我們目前的現金和現金等價物、短期投資和預計的運營現金流，以及根據我們的信貸協議提供的資金，將為我們提供足夠的流動性，以滿足我們在短期和長期基礎上對營運資本、資本支出和承諾的現金需求。
截至2019年9月30日，我們的外國子公司在美國境外持有的現金和現金等價物數量為1.877億美元。這些餘額分散在世界各地。我們相信，這種分散滿足了我們的外國子公司的業務和流動性需求。此外，我們預計，在可預見的未來，有能力在國內產生足夠的現金來支持正在進行的行動。
我們的董事會已授權回購14,218我們的普通股。根據這一計劃，我們可以根據適用的證券法，不時通過各種方法購買股票，包括在公開市場或通過私下談判進行的交易。回購須視乎股票的供應情況、當時的市場情況、股票的交易價格、我們的財務表現及其他情況而定。該程序可能因任何原因而在任何時候暫停或停止。
在截至2019年9月30日止的三個月我們沒有在公開市場上回購我們的普通股。我們總共買了10,400根據該計劃，我們的普通股2019年9月30日, 3,818根據股票回購計劃，我們的普通股仍可供回購。
我們的現金流量變化如下：
 
六個月結束
九月三十日
(千美元)
2019
 
2018
(用於)業務活動提供的現金淨額
$
144,158

 
$
(206,035
)
投資活動提供的現金淨額(用於)
(36,200
)
 
19,689

用於籌資活動的現金淨額
(61,478
)
 
(217,467
)
外幣匯率對現金及現金等價物的影響
(8,063
)
 
(9,464
)
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動
$
38,417

 
$
(413,277
)
在…2019年9月30日，我們有14.304億美元現金和現金等價物及限制性現金13.92億美元在…2019年3月31日。增加的原因是我們的產品銷售業務活動提供的現金淨額，但付款的時間部分抵消了這一增加。這一淨增額被(1)用於融資活動的現金淨額部分抵消，該淨現金主要用於支付與我國限制性股票裁決的淨股份結算有關的税款，(2)用於主要與購買固定資產和企業收購有關的投資活動的現金淨額。

32

目錄

合同義務和承諾
我們在正常的業務過程中籤訂了各種協議，需要在今後幾年內作出大量的現金承諾。除在正常業務過程中訂立的協議外，以及除本公司年度報告第二部分第7項中所報告的要求作出已知現金承付款的協議外，本公司在截至財政年度的年度報告表10-K項中另有規定。2019年3月31日，自那時以來，我們的承諾沒有任何重大變化。2019年3月31日.
法律和其他訴訟程序：我們正或可能受到要求和申索(包括知識產權申索)的規限，並在一般業務過程中參與日常訴訟，而我們認為這些訴訟對我們的業務或財務報表並不重要。我們已適當地累積了與其中某些索賠以及法律和其他訴訟程序有關的數額。雖然有可能發生超過我們財務報表中應計數額的損失，但我們認為，除非另有披露，否則這種損失不會是重大的。
表外安排
截至2019年9月30日和2019年3月31日我們與非合併實體或金融機構沒有任何實質性關係，例如通常被稱為結構化金融或可變利益實體的實體，這些實體本來是為了促進表外安排或其他合同範圍狹窄或有限的目的而設立的。因此，我們沒有任何融資、流動性、市場或信貸風險，如果我們參與了這種關係。
國際行動
在美國以外賺取的淨收入主要來自我們在歐洲、亞洲、澳大利亞、加拿大和拉丁美洲的業務。為截至2019年9月30日止的三個月和2018, 42.3%和43.3%分別和截至2019年9月30日止的6個月和2018, 41.0%和43.1%我們的淨收入分別來自美國以外的地區。我們面臨着外貿中固有的風險，包括信貸風險增加、關税和關税增加、外匯匯率波動、航運延誤以及國際政治、監管和經濟發展，所有這些都會對我們的經營成果產生重大影響。
季度經營業績和季節性波動
我們經歷了季度和年度經營業績的波動，原因是推出新產品的時間安排；為特定平臺開發的產品銷售的變化；市場對我們的產品的接受程度；與推出新產品有關的開發和推廣費用；現有產品的續集或改進；平臺的預測和實際變化；競爭對手引入標題的時間和成功；產品回報；我們和我們的競爭對手在定價政策上的變化；零售商對消費者需求預測的準確性；收購的規模和時間；來自主要客户的訂單的時間；以及產品發貨的取消和延遲。我們產品的銷售也是季節性的，由於假日季節對產品的需求增加，通常在第四日曆季度交貨高峯。對於我們的某些軟件產品，我們在估計的服務期內分配一部分確認為收入的金額，其範圍一般為9至15個月。因此，我們創造最高淨銷售額的季度可能不同於我們確認淨收入最高的季度。對業務成果的季度比較不一定表示未來的業務結果。
第三項市場風險的定量和定性披露
市場風險是指市場利率和價格波動可能造成的損失。我們的市場風險敞口主要包括利率和外匯匯率的波動。
利率風險
我們對利率波動的敞口主要與我們的短期投資組合和信用協議下的可變利率債務有關。
我們尋求通過維持一個短期投資組合來管理我們的利率風險，其中包括高信用質量和期限不到兩年的公司債券。由於短期投資的成熟相對較快，可以按當時的市場利率進行再投資，由短期證券組成的投資組合的利息收入比長期期限的投資組合更容易受市場波動的影響。然而，與長期證券組合相比，短期投資組合的公允價值對市場波動不那麼敏感。我們目前在短期投資組合中不使用衍生金融工具.我們的投資是為了交易以外的目的而持有的。
截至2019年9月30日，我們有7.426億美元短期投資，包括3.616億美元可供出售的證券。可供出售的證券按公平市價入賬，而公允價值變動所引致的未變現損益，作為累積的其他綜合收益(虧損)的獨立組成部分，扣除税項後，在

33

目錄

股東權益我們也有7.62億美元主要由貨幣市場基金和銀行定期存款組成的現金和現金等價物。我們確定，根據我們投資組合的構成，截至目前為止，我們的合併財務報表或流動性沒有實質性利率風險敞口。2019年9月30日.
從歷史上看，利率波動對我們的經營業績影響不大。根據我們的信貸協議，未清餘額在我們選擇(A)時產生利息。0.250%到0.750%高於某一基本費率(5.50%在…2019年9月30日)，或(B)1.125%到1.750%高於倫敦銀行同業拆息利率(約2.02%在…2019年9月30日)，保證金率取決於達到某種平均流動資金水平。如果我們的信貸額度有未清餘額，市場利率的變化可能會影響我們未來的利息支出。
外幣匯率風險
我們以外幣經營業務，並面臨外幣匯率波動帶來的風險。與外國業務有關的帳户按有關期間終了時的現行匯率折算成美元。翻譯調整作為股東權益的一個單獨組成部分列入。為截至2019年9月30日止的三個月和2018，我們的外幣折算調整是損失的1 260萬美元和一個增益的250萬美元分別和截至2019年9月30日止的6個月和2018，我們確認了外幣折算的調整。損失的2 140萬美元和一個損失的2 430萬美元分別。為截至2019年9月30日止的三個月和2018，我們確認了一項外幣兑換交易。損失的170萬美元和一個損失的90萬美元分別和截至2019年9月30日止的6個月和2018，我們確認了一項外幣兑換交易。損失的270萬美元和一個增益的60萬美元，分別包括在利息和其他，淨額在我們的精簡綜合業務報表。
資產負債表套期保值活動
我們使用外幣遠期合約來減輕與非功能性貨幣計價現金餘額和公司間融資貸款、非功能性貨幣計價應收賬款和非功能性貨幣計價應付款有關的外幣匯率風險。這些交易不被指定為套期保值工具，而是作為衍生工具入賬，即合同的公允價值在我們精簡的綜合資產負債表上報告為資產或負債，公允價值的變動所產生的損益在我們精簡的綜合業務報表中按利息和其他淨額列報。我們不為投機或交易目的訂立衍生金融合約。在…2019年9月30日，我們有2.117億美元出售外幣以換取美元及4 050萬美元以美元換取外匯的未到期遠期合同，其期限均不超過一年。在…2019年3月31日，我們有1.166億美元出售外幣以換取美元及8 780萬美元以美元換取外匯的未到期遠期合同，其期限均不超過一年。為截至2019年9月30日止的三個月和2018，我們錄製了增益的220萬美元和一個損失的20萬美元分別和截至2019年9月30日止的6個月和2018，我們錄製了損失的110萬美元和一個增益的220萬美元分別。截至2019年9月30日，這些未完成的遠期合約的公允價值是一項非物質利益，幷包括在預付費用和其他，以及，截至.2019年3月31日未清遠期合約的公允價值屬非重大損失，並已包括在應計費用和其他流動負債。這些未到期遠期合同的公允價值是根據該期間終了時各種對衝貨幣的現行匯率估算的。
我們的套期保值計劃旨在減少但不完全消除貨幣匯率變動的影響。我們認為，這些外匯遠期合約的對手方是信譽良好的跨國商業銀行，交易對手不履約的風險並不重大。儘管我們努力減輕一些外幣匯率風險，但我們的套期保值活動無法保證我們能夠充分保護自己免受與外幣波動相關的風險。為截至2019年9月30日止的三個月, 42.3%我們的收入來自美國境外。使用敏感性分析，假設10%美元對所有貨幣升值將使收入減少4.2%，而假設10%美元對所有貨幣貶值將使收入增加4.2%。我們認為，這一波動的很大一部分將被以當地貨幣支付的貨物銷售成本和業務費用所抵消。
第4項.暗含成品率的管制及程序
對披露控制和程序的評估
根據在監督下並在管理層的參與下進行的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論認為，我們根據1934年“證券交易法”(“交易法”)修訂的“證券交易法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條規定的披露控制和程序，在本報告所涉期間結束時生效，以確保我們在根據“交易法”提交或提交的報告中必須披露的信息在證券和交易所規定的時限內記錄、處理、彙總和報告。

34

目錄

佣金規則和表格，以及(Ii)酌情累積和傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時作出關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在本季度終了期間，我們對財務報告的內部控制沒有變化。2019年9月30日與“外匯法”第13a-15條和第15d-15條規則(D)段所要求的管理層評估有關，這些評價對財務報告的內部控制產生了重大影響，或合理地可能會對財務報告產生重大影響。
對控制和程序有效性的限制
在設計和評價披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運作如何良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。對任何披露制度、控制和程序的固有限制包括但不限於人為錯誤的可能性，以及一個或多個人規避或推翻這種控制的可能性。此外，我們根據某些我們認為是合理的關於未來事件的可能性的假設來設計我們的控制制度，因此，我們的控制系統可能無法在所有可能的未來事件下實現其期望的目標。

35


第二部分.其他資料
第1項.附屬法律程序
我們正在或可能受到要求和要求(包括知識產權索賠)的限制，並在一般業務過程中參與日常訴訟，我們認為這些訴訟對我們的業務或財務報表不重要。我們已適當地累積了與其中某些索賠以及法律和其他訴訟程序有關的數額。雖然有可能發生超過我們財務報表中應計數額的損失，但我們認為，除非另有披露，否則這種損失不會是重大的。
第1A項.同等風險因素
在截至財政年度的年報第1A項中所披露的風險因素並無重大改變。2019年3月31日.
第二項股權證券的轉售和收益的使用
發行人購買股票證券
股份回購計劃-2013年1月，我們的董事會批准回購至多7 500股我們的普通股。2015年5月13日，董事會批准增持6，718股股份，將獲準回購的股份總數增加到14，218股。授權書允許我們根據適用的證券法，通過各種方法，包括公開市場或私下談判的交易，不時購買股票。回購須視乎股票的供應情況、當時的市場情況、股票的交易價格、我們的財務表現及其他情況而定。該程序可能因任何原因而在任何時候暫停或停止。在截至2019年9月30日止的三個月我們沒有在公開市場上回購我們的普通股。截至2019年9月30日，我們總共買了10,400本計劃下的普通股及3,818根據我們的股票回購計劃，普通股仍可供回購。下表詳列我們在截至2019年9月30日止的三個月:
期間
 
股份
購進
 
平均價格
每股
 
總數
購買的股份
作為公眾的一部分
公佈的計劃
或程序
 
最大數
的股份
可能還在
購自
回購
程序
2019年7月1日至31日
 
—

 
$
—

 
—

 
3,818

2019年8月1日至31日
 
—

 
$
—

 
—

 
3,818

(一九二零九年九月一日至三十日)
 
—

 
$
—

 
—

 
3,818

_______________________________________________________________________________



36

目錄

第6項.同類產品
展品：
 
31.1

2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條規定的首席執行官證書
31.2

2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條規定的首席財務官證書
32.1

根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第18條第1350條規定的首席執行官證書
32.2

根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的美國18國第1350條規定的首席財務官證書
101.INS

實例文檔沒有出現在InteractiveDataFile中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCH

內聯XBRL分類法擴展模式文檔
101.CAL

內聯XBRL分類法計算鏈接庫文檔
101.LAB

內聯XBRL分類法標籤鏈接庫文檔
101.PRE

內聯XBRL分類法表示鏈接庫文檔
101.DEF

內聯XBRL分類法擴展定義文檔
*本展覽的部分內容已按照條例S-K第601(B)(10)條予以修訂。
________________________________________________________________________________________________________________________________
本報告附件為表101，格式如下，格式為內聯XBRL(可擴展業務報告語言)：(I)精簡的合併資產負債表2019年9月30日和2019年3月31日，(2)截至9月30日的三個月和六個月， 2019和2018的綜合收入綜合報表截至9月30日的三個月和六個月， 2019和2018的現金流動彙總表截至2019年9月30日止的三個月和2018，(5)精簡的股東權益合併報表截至9月30日的三個月和六個月， 2019和2018(6)精簡綜合財務報表附註(未經審計)。

37


________________________________________________________________________________________________________________________________
簽名
根據1934年“證券交易法”的規定，書記官長已妥為安排由下列簽名人代表其簽署本報告，以獲得正式授權。
 
 
採取-兩個互動軟件，公司。
(登記人)
日期：
2019年11月7日
通過：
/S/Set Strauss Zelnick
 
 
 
施特勞斯·澤尼克
主席兼首席執行官
(特等行政主任)
 
 
 
 
日期：
2019年11月7日
通過：
/S/Lainie Goldstein
 
 
 
萊妮·戈德斯坦
首席財務官
(首席財務主任)


38