公文假的--12-31Q320190001320695P12MP6M0.333318000000.010.01900000009000000056000000562000005600000056200000252500000P8Y2M12D00.010.01100000001000000000P3YP3Y11790000000013206952019-01-012019-09-300001320695th:結構到WinImprovementProgramMember2019-01-012019-09-300001320695TH:TreeHouse2020RestructuringPlanMember2019-01-012019-09-300001320695ths:RestructuringAndMarginImprovementActivitiesCategoriesMember2019-01-012019-09-3000013206952019-11-0100013206952019-09-3000013206952018-12-3100013206952018-01-012018-09-3000013206952018-07-012018-09-3000013206952019-07-012019-09-3000013206952018-01-012018-03-310001320695US-GAAP:CommonStockMember2018-06-300001320695US-GAAP:國庫券成員2018-09-300001320695US-GAAP:CommonStockMember2018-03-3100013206952017-12-310001320695US-GAAP:國庫券成員2019-03-3100013206952018-06-300001320695US-GAAP:CommonStockMember2018-12-310001320695US-GAAP:CommonStockMember2018-01-012018-03-310001320695US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-07-012018-09-3000013206952019-04-012019-06-300001320695US-GAAP:CommonStockMember2018-09-300001320695US-GAAP:CommonStockMember2019-03-310001320695US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-06-300001320695US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-01-010001320695US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-012019-09-300001320695US-GAAP:國庫券成員2017-12-310001320695US-GAAP:CommonStockMember2019-09-300001320695US-GAAP:國庫券成員2019-09-300001320695US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2017-12-310001320695US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-01-012018-03-3100013206952019-01-012019-03-310001320695us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300001320695US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-01-012018-03-3100013206952018-04-012018-06-300001320695US-GAAP:國庫券成員2018-07-012018-09-300001320695US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-03-310001320695US-GAAP:國庫券成員2018-01-012018-03-310001320695US-GAAP:CommonStockMember2018-04-012018-06-300001320695US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-07-012018-09-300001320695US-GAAP:RetainedEarningsMember2017-12-310001320695US-GAAP:國庫券成員2018-04-012018-06-300001320695US-GAAP:CommonStockMember2017-12-310001320695US-GAAP:國庫券成員2018-03-310001320695us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300001320695US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-03-310001320695US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-04-012019-06-300001320695us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300001320695us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310001320695US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310001320695us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-300001320695US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001320695us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300001320695US-GAAP:國庫券成員2019-06-300001320695us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-010001320695US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-07-012019-09-3000013206952018-03-310001320695US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-09-300001320695US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-012019-06-3000013206952018-01-010001320695US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-04-012018-06-300001320695US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-04-012018-06-300001320695us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310001320695US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300001320695us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310001320695US-GAAP:CommonStockMember2019-06-3000013206952018-09-3000013206952019-03-310001320695US-GAAP:國庫券成員2018-06-300001320695US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-12-310001320695us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-03-310001320695US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-09-300001320695us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300001320695US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-01-012019-03-310001320695US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-06-3000013206952019-06-300001320695us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001320695us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-012018-06-300001320695us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300001320695US-GAAP:國庫券成員2018-12-310001320695US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-09-300001320695us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-03-310001320695US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-06-300001320695US-GAAP:CommonStockMember2019-01-012019-03-310001320695US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300001320695US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-03-310001320695US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-03-310001320695th:seniorNotesDueTwentyTwentyTwoMember2018-01-012018-09-3000013206952019-01-012019-01-010001320695TH:seniorNotesDueTwo000 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美國證券交易委員會
哥倫比亞特區華盛頓20549
形式10-Q
(馬克一)
|
| | |
| ☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的季度報告 |
已結束的季度期間2019年9月30日.
或
|
| | |
| ☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
對於過渡期間,從“^”^^“”到“”^^“”,“”,“,”
佣金檔案編號001-32504
Treehouse食品公司
(章程中規定的註冊人的確切名稱)
|
| | | |
特拉華州 | | | 20-2311383 |
(成立公司或組織的國家或其他司法管轄權) | | | (國税局僱主識別號碼) |
| | | |
春路2021號600套 | 橡樹溪 | 伊 | 60523 |
(主要行政機關地址) | | | (郵政編碼) |
(登記人的電話號碼,包括區號)(708) 483-1300
根據該法第12(B)條登記的證券:
|
| | |
每一類的名稱 | 交易符號 | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股,面值0.01美元 | 這. | 紐交所 |
通過複選標記表明註冊人(1)^是否在之前的12個月內提交了1934年“證券交易法”(Securities Exchange Act Of 1934)第13或15(D)節要求提交的所有報告(或要求註冊人提交此類報告的較短時間),以及(2)^在過去90天內一直遵守這樣的提交要求。^是 ☒···☐
在過去12個月內(或在要求註冊人提交和張貼此類文件的較短時間內),通過複選標記指示註冊人是否已以電子方式提交併在其公司網站上張貼(如果有)根據S-T規則(本章232.405節)要求提交和張貼的每個交互數據文件。是 ☒···☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申請者、非加速申請者、較小報告公司還是新興增長公司。見“交換法”第12b-2條中“大型加速備案人”、“加速備案公司”和“小申報公司”的定義。
|
| | | |
大型加速濾波器 | ☒ | 加速填報器 | ☐ |
| | | |
非加速報税器 | ☐ | 較小的^報告^^公司 | ☐ |
(DO^NOT^^檢查^^如果^^a^較小的^^報告^^公司) | | |
| | | |
新興成長型公司 | ☐ | | |
如果是一家新興的成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交換法”第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。
是☐#☒
普通股數量,面值0.01美元,截至已發行2019年11月1日: 56,212,979.
目錄
|
| |
| 頁 |
第一部分-財務資料 | |
| |
項目1-財務報表(未審計) | 3 |
| |
項目2-管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 40 |
| |
項目3-關於市場風險的定量和定性披露 | 57 |
| |
第4項--控制和程序 | 57 |
| |
獨立註冊會計師事務所報告書 | 59 |
| |
第二部分-其他資料 | |
| |
項目1-法律程序 | 60 |
| |
項目1A--風險因素 | 60 |
| |
第2項-未登記的股權證券銷售和收益使用 | 60 |
| |
項目6-展品 | 61 |
| |
簽名 | 62 |
第一部分-財務資料
項目1.財務報表
樹屋食品公司
簡明綜合資產負債表
(未審核,單位為百萬,每股數據除外)
|
| | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
資產 | | |
| | |
|
流動資產: | | |
| | |
|
現金和現金等價物 | | $ | 45.1 |
| | $ | 164.3 |
|
應收款,淨額 | | 305.2 |
| | 351.3 |
|
盤存 | | 702.8 |
| | 615.6 |
|
預付費用和其他流動資產 | | 82.0 |
| | 61.0 |
|
停止經營的資產 | | 133.9 |
| | 485.8 |
|
流動資產總額 | | 1,269.0 |
|
| 1,678.0 |
|
財產,廠房和設備,淨額 | | 1,080.2 |
| | 1,142.3 |
|
經營租賃使用權資產 | | 183.3 |
| | — |
|
商譽 | | 2,111.3 |
| | 2,107.9 |
|
無形資產,淨額 | | 576.9 |
| | 656.4 |
|
其他資產,淨額 | | 40.5 |
| | 44.7 |
|
總資產 | | $ | 5,261.2 |
|
| $ | 5,629.3 |
|
負債與股東權益 | | |
| | |
|
流動負債: | | |
| | |
|
應付帳款 | | $ | 529.6 |
| | $ | 577.9 |
|
應計費用 | | 295.3 |
| | 252.5 |
|
長期債務的當期部分 | | 11.7 |
| | 1.2 |
|
中止經營的負債 | | 14.8 |
| | 6.0 |
|
流動負債總額 | | 851.4 |
|
| 837.6 |
|
長期債務 | | 2,158.0 |
| | 2,297.4 |
|
經營租賃負債 | | 166.2 |
| | — |
|
遞延所得税 | | 130.1 |
| | 166.1 |
|
其他長期負債 | | 149.5 |
| | 168.2 |
|
負債共計 | | 3,455.2 |
|
| 3,469.3 |
|
承諾和或有事項(附註17) | |
|
| |
|
|
股東權益: | | |
| | |
|
優先股,每股面值0.01美元,10.0股授權,未發行 | | — |
| | — |
|
普通股,每股面值0.01美元,90.0股授權股,56.2股和56.0股已發行和流通股 | | 0.6 |
| | 0.6 |
|
庫房股票 | | (83.3 | ) | | (83.3 | ) |
額外實收資本 | | 2,149.4 |
| | 2,135.8 |
|
(累計赤字)留存收益 | | (172.5 | ) | | 204.0 |
|
累計其他綜合損失 | | (88.2 | ) | | (97.1 | ) |
股東權益總額 | | 1,806.0 |
|
| 2,160.0 |
|
總負債和股東權益 | | $ | 5,261.2 |
|
| $ | 5,629.3 |
|
見簡明合併財務報表附註。
樹屋食品公司
簡明綜合經營報表
(未審核,單位為百萬,每股數據除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 九月三十日, | | 九個月結束 九月三十日, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨銷售額 | | $ | 1,057.3 |
| | $ | 1,117.9 |
| | $ | 3,149.4 |
| | $ | 3,394.3 |
|
銷售成本 | | 871.0 |
| | 903.9 |
| | 2,577.7 |
| | 2,753.6 |
|
毛利 | | 186.3 |
|
| 214.0 |
|
| 571.7 |
|
| 640.7 |
|
業務費用: | | | | | | | | |
銷售和分銷 | | 61.2 |
| | 73.4 |
| | 191.2 |
| | 246.8 |
|
一般和行政 | | 51.5 |
| | 60.4 |
| | 199.9 |
| | 208.7 |
|
攤銷費用 | | 17.7 |
| | 19.8 |
| | 56.4 |
| | 60.2 |
|
資產減值 | | 88.0 |
| | — |
| | 88.0 |
| | — |
|
其他營業費用,淨額 | | 23.5 |
| | 21.4 |
| | 84.2 |
| | 94.6 |
|
業務費用共計 | | 241.9 |
|
| 175.0 |
|
| 619.7 |
|
| 610.3 |
|
營業(虧損)收入 | | (55.6 | ) |
| 39.0 |
|
| (48.0 | ) |
| 30.4 |
|
其他費用: | | | | | | | | |
利息費用 | | 27.3 |
| | 26.1 |
| | 78.5 |
| | 82.5 |
|
外幣匯兑損益 | | 0.4 |
| | 0.6 |
| | (1.3 | ) | | 5.0 |
|
其他費用(收入),淨額 | | 14.1 |
| | (2.9 | ) | | 50.5 |
| | (2.4 | ) |
其他費用總額 | | 41.8 |
|
| 23.8 |
|
| 127.7 |
|
| 85.1 |
|
(損失)所得税前收入 | | (97.4 | ) | | 15.2 |
| | (175.7 | ) | | (54.7 | ) |
所得税(福利)費用 | | (36.4 | ) | | 3.0 |
| | (50.1 | ) | | (12.9 | ) |
持續經營的淨(虧損)收入 | | (61.0 | ) | | 12.2 |
| | (125.6 | ) | | (41.8 | ) |
停產淨虧損 | | (116.8 | ) | | (9.6 | ) | | (250.9 | ) | | (8.7 | ) |
淨(虧損)收入 | | $ | (177.8 | ) |
| $ | 2.6 |
|
| $ | (376.5 | ) |
| $ | (50.5 | ) |
| | | | | | | | |
每普通股收益(虧損)-基本: | | | | | | | | |
持續運營 | | $ | (1.08 | ) | | $ | 0.22 |
| | $ | (2.23 | ) | | $ | (0.74 | ) |
停產作業 | | (2.07 | ) | | (0.17 | ) | | (4.46 | ) | | (0.15 | ) |
每股淨(虧損)收益基本(1) | | $ | (3.16 | ) | | $ | 0.05 |
| | $ | (6.70 | ) | | $ | (0.90 | ) |
| | | | | | | | |
每股普通股收益(虧損)-稀釋: | | | | | | | | |
持續運營 | | $ | (1.08 | ) | | $ | 0.22 |
| | $ | (2.23 | ) | | $ | (0.74 | ) |
停產作業 | | (2.07 | ) | | (0.17 | ) | | (4.46 | ) | | (0.15 | ) |
稀釋後每股淨(虧損)收益(1) | | $ | (3.16 | ) | | $ | 0.05 |
| | $ | (6.70 | ) | | $ | (0.90 | ) |
| | | | | | | | |
加權平均普通股: | | | | | | | | |
基本型 | | 56.3 |
| | 56.3 |
| | 56.2 |
| | 56.4 |
|
稀釋 | | 56.3 |
| | 56.7 |
| | 56.2 |
| | 56.4 |
|
(1)
見簡明合併財務報表附註。
樹屋食品公司
綜合綜合收益(虧損)簡明報表
(未經審計,單位:百萬)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 九月三十日, | | 九個月結束 九月三十日, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨(虧損)收入 | | $ | (177.8 | ) | | $ | 2.6 |
| | $ | (376.5 | ) | | $ | (50.5 | ) |
| | | | | | | | |
其他綜合(虧損)收入: | | | | | | | | |
外幣折算調整 | | (5.5 | ) | | 6.5 |
| | 8.5 |
| | (13.0 | ) |
養卹金和退休後重新分類調整 | | 0.1 |
| | 0.1 |
| | 0.4 |
| | 0.4 |
|
採用ASU 2018-02對留存收益進行重新分類 | | — |
| | — |
| | — |
| | (1.1 | ) |
其他綜合(虧損)收入 | | (5.4 | ) | | 6.6 |
| | 8.9 |
| | (13.7 | ) |
| | | | | | | | |
綜合(虧損)收入 | | $ | (183.2 | ) |
| $ | 9.2 |
|
| $ | (367.6 | ) |
| $ | (64.2 | ) |
見簡明合併財務報表附註。
樹屋食品公司
股東權益簡明合併報表
(未經審計,單位:百萬)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 留用 | | | | | | 累積 | | |
| | | | | | 附加 | | 收益 | | | | 其他 | | |
| | 普通股 | | 付清 | | (累積 | | 庫房股票 | | 綜合 | | 總計 |
| | 股份 | | 數量 | | 資本 | | 赤字) | | 股份 | | 數量 | | 損失 | | 權益 |
餘額,2018年1月1日 | | 57.2 |
| | $ | 0.6 |
| | $ | 2,107.0 |
| | $ | 267.1 |
| | (0.6 | ) | | $ | (28.7 | ) | | $ | (61.5 | ) | | $ | 2,284.5 |
|
淨損失 | | — |
| | — |
| | — |
| | (33.6 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (33.6 | ) |
其他綜合損失 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (9.9 | ) | | (9.9 | ) |
國庫股票回購 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (0.4 | ) | | (17.1 | ) | | — |
| | (17.1 | ) |
已行使股權獎勵 | | 0.2 |
| | — |
| | 0.9 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.9 |
|
以股票為基礎的薪酬 | | — |
| | — |
| | 16.3 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 16.3 |
|
會計變更的累積效應 | | — |
| | — |
| | — |
| | 1.5 |
| | — |
| | — |
| | (1.1 | ) | | 0.4 |
|
Balance,2018年3月31日 | | 57.4 |
| | $ | 0.6 |
| | $ | 2,124.2 |
| | $ | 235.0 |
| | (1.0 | ) | | $ | (45.8 | ) | | $ | (72.5 | ) | | $ | 2,241.5 |
|
淨損失 | | — |
| | — |
| | — |
| | (19.5 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (19.5 | ) |
其他綜合損失 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (9.3 | ) | | (9.3 | ) |
國庫股票回購 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (0.3 | ) | | (12.6 | ) | | — |
| | (12.6 | ) |
已行使股權獎勵 | | 0.2 |
| | — |
| | 0.8 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.8 |
|
以股票為基礎的薪酬 | | — |
| | — |
| | 6.9 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6.9 |
|
Balance,2018年6月30日 | | 57.6 |
| | $ | 0.6 |
| | $ | 2,131.9 |
| | $ | 215.5 |
| | (1.3 | ) | | $ | (58.4 | ) | | $ | (81.8 | ) | | $ | 2,207.8 |
|
淨收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | 2.6 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2.6 |
|
其他綜合收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6.6 |
| | 6.6 |
|
國庫股票回購 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (0.2 | ) | | (12.6 | ) | | — |
| | (12.6 | ) |
已行使股權獎勵 | | — |
| | — |
| | 0.2 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.2 |
|
以股票為基礎的薪酬 | | — |
| | — |
| | 5.0 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5.0 |
|
Balance,2018年9月30日 | | 57.6 |
| | $ | 0.6 |
| | $ | 2,137.1 |
| | $ | 218.1 |
| | (1.5 | ) | | $ | (71.0 | ) | | $ | (75.2 | ) | | $ | 2,209.6 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
餘額,2019年1月1日 | | 57.8 |
| | $ | 0.6 |
| | $ | 2,135.8 |
| | $ | 204.0 |
| | (1.8 | ) | | $ | (83.3 | ) | | $ | (97.1 | ) | | $ | 2,160.0 |
|
淨損失 | | — |
| | — |
| | — |
| | (26.9 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (26.9 | ) |
其他綜合收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6.9 |
| | 6.9 |
|
已行使股權獎勵 | | 0.2 |
| | — |
| | (4.4 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (4.4 | ) |
以股票為基礎的薪酬 | | — |
| | — |
| | 6.1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6.1 |
|
餘額,2019年3月31日 | | 58.0 |
| | $ | 0.6 |
| | $ | 2,137.5 |
| | $ | 177.1 |
| | (1.8 | ) | | $ | (83.3 | ) | | $ | (90.2 | ) | | $ | 2,141.7 |
|
淨損失 | | — |
| | — |
| | — |
| | (171.8 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (171.8 | ) |
其他綜合收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 7.4 |
| | 7.4 |
|
已行使股權獎勵 | | — |
| | — |
| | (0.7 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (0.7 | ) |
以股票為基礎的薪酬 | | — |
| | — |
| | 6.7 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6.7 |
|
餘額,2019年6月30日 | | 58.0 |
| | $ | 0.6 |
| | $ | 2,143.5 |
| | $ | 5.3 |
| | (1.8 | ) | | $ | (83.3 | ) | | $ | (82.8 | ) | | $ | 1,983.3 |
|
淨損失 | | — |
| | — |
| | — |
| | (177.8 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (177.8 | ) |
其他綜合損失 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (5.4 | ) | | (5.4 | ) |
已行使股權獎勵 | | — |
| | — |
| | 0.2 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.2 |
|
以股票為基礎的薪酬 | | — |
| | — |
| | 5.7 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5.7 |
|
餘額,2019年9月30日 | | 58.0 |
| | $ | 0.6 |
| | $ | 2,149.4 |
| | $ | (172.5 | ) | | (1.8 | ) | | $ | (83.3 | ) | | $ | (88.2 | ) | | $ | 1,806.0 |
|
見簡明合併財務報表附註。
樹屋食品公司
簡明綜合現金流量表
(未經審計,單位:百萬)
|
| | | | | | | | |
| | 九個月結束 九月三十日, |
| | 2019 | | 2018 |
| | | | |
業務活動現金流量: | | | | |
淨損失 | | $ | (376.5 | ) | | $ | (50.5 | ) |
停產淨虧損 | | (250.9 | ) | | (8.7 | ) |
持續經營淨虧損 | | (125.6 | ) | | (41.8 | ) |
調整淨虧損與經營活動提供的(用於)淨現金的調整: | | | | |
折舊攤銷 | | 157.3 |
| | 167.9 |
|
資產減值 | | 88.0 |
| | — |
|
以股票為基礎的薪酬 | | 17.5 |
| | 27.0 |
|
剝離收益 | | — |
| | (14.3 | ) |
衍生合約上的未實現損失(收益) | | 53.6 |
| | (5.8 | ) |
遞延所得税 | | (30.2 | ) | | (1.1 | ) |
其他 | | 2.4 |
| | 17.2 |
|
營業資產和負債的變化: | | | | |
應收賬款 | | 45.4 |
| | 40.1 |
|
盤存 | | (84.5 | ) | | (37.2 | ) |
預付費用和其他資產 | | (24.2 | ) | | 7.9 |
|
應付帳款、應計費用和其他負債 | | (93.9 | ) | | 140.8 |
|
經營活動提供的現金淨額--持續經營 | | 5.8 |
| | 300.7 |
|
經營活動提供的(用於)經營活動的現金淨額--停止經營 | | 39.9 |
| | (30.2 | ) |
經營活動提供的淨現金 | | 45.7 |
| | 270.5 |
|
投資活動的現金流量: | | | | |
增加財產、廠房和設備 | | (85.5 | ) | | (102.1 | ) |
無形資產的補充 | | (19.3 | ) | | (16.4 | ) |
出售固定資產收益 | | 5.0 |
| | 4.4 |
|
剝離收益 | | — |
| | 30.8 |
|
其他 | | — |
| | (1.1 | ) |
投資活動使用的現金淨額--持續經營 | | (99.8 | ) | | (84.4 | ) |
投資活動提供的(用於)投資活動的現金淨額--停止經營 | | 71.7 |
| | (14.3 | ) |
投資活動所用現金淨額 | | (28.1 | ) | | (98.7 | ) |
籌資活動的現金流量: | | | | |
循環信貸機制下的借款 | | 107.6 |
| | 80.4 |
|
循環信貸機制下的付款 | | (107.6 | ) | | (80.4 | ) |
融資租賃義務付款 | | (1.5 | ) | | (0.9 | ) |
遞延融資成本的支付 | | — |
| | (2.4 | ) |
定期貸款付款 | | (135.0 | ) | | (10.5 | ) |
2022張債券的回購 | | — |
| | (24.1 | ) |
回購2024張債券 | | — |
| | (172.1 | ) |
普通股回購 | | — |
| | (42.2 | ) |
與股票獎勵活動相關的收據 | | 0.7 |
| | 4.7 |
|
與股票獎勵活動有關的付款 | | (5.5 | ) | | (3.3 | ) |
用於籌資活動的現金淨額--持續業務 | | (141.3 | ) | | (250.8 | ) |
用於籌資活動的現金淨額--已停止的業務 | | — |
| | — |
|
用於融資活動的現金淨額 | | (141.3 | ) | | (250.8 | ) |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | | 4.5 |
| | (1.0 | ) |
|
| | | | | | | | |
| | 九個月結束 九月三十日, |
| | 2019 | | 2018 |
現金和現金等價物淨減少 | | $ | (119.2 | ) | | $ | (80.0 | ) |
現金和現金等價物,期初 | | 164.3 |
| | 132.8 |
|
現金和現金等價物,期末 | | $ | 45.1 |
| | $ | 52.8 |
|
| | | | |
補充現金流量披露 | | | | |
已付利息 | | $ | 98.8 |
| | $ | 102.7 |
|
淨所得税退款 | | (7.7 | ) | | (4.3 | ) |
| | | | |
非現金投資活動: | | | | |
應計購買財產和設備 | | $ | 30.9 |
| | $ | 22.8 |
|
應計其他無形資產 | | 3.7 |
| | 8.0 |
|
在ASU 2016-02過渡期間確認的使用權資產和運營租賃義務 | | 252.5 |
| | — |
|
ASU 2016-02過渡後確認的使用權資產和經營租賃義務 | | 9.6 |
| | — |
|
見簡明合併財務報表附註。
樹屋食品公司
簡明綜合財務報表附註
截至2019年9月30日的9個月以及截至2019年9月30日的9個月
(未經審計)
1.提交依據
本文中包括的未經審計的合併財務報表是由Treehouse Foods,Inc.編制的。及其合併子公司(“公司”、“Treehouse”、“我們”、“我們”或“我們”)根據美國證券交易委員會(“SEC”)適用於Form 10-Q季度報告的規則和規定。我們認為,這些陳述包括公平呈現本文報告的所有中期結果所需的所有調整。根據美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)編制的財務報表中通常包括的某些信息和腳註披露在這些規則和法規允許的情況下被濃縮或省略。簡明綜合財務報表和相關附註應與公司截至會計年度的Form 10-K年度報告中包含的綜合財務報表和相關附註一起閲讀2018年12月31日好的。過渡期的經營結果並不一定代表年度業績。
根據公認會計原則編制我們的簡明綜合財務報表要求我們利用我們的判斷做出影響資產和負債的上報金額的估計和假設,披露在簡明綜合財務報表日期的或有資產和負債,以及報告期內報告的淨銷售額和費用金額。實際結果可能與這些估計值不同。
關於公司重要會計政策的詳細描述可以在公司截至財年的Form 10-K年度報告中找到2018年12月31日.
分段變化
在第一季度2019,公司改變了管理業務、分配資源和進入市場的方式,這導致了其組織和部門結構的修改。所有前期信息都已重寫,以在可報告的細分中反映這一變化。參考注19以獲取更多信息。
會計方法變更
自2019年4月1日起,公司將其餐飲解決方案部門中泡菜庫存的估值方法從後進先出(LIFO)方法更改為先進先出(FIFO)方法。此表10-Q中包含的前期信息已被重寫,以追溯應用FIFO方法。參考注6以獲取更多信息。
已停止的操作
2019年5月1日,公司簽訂了一項最終協議,將其即食(“RTE”)穀物業務(烘焙商品報告部門的一個組成部分)出售給Post Holdings,Inc。(“帖子”)。2019年8月1日,公司完成了將其零食業務出售給Atlas Holdings,LLC。(“地圖集”)$90百萬以現金支付,以慣常的購買價格調整為準。這兩項交易都是公司追求投資組合優化戰略的一部分。從2019年第三季度開始,零食業務(至銷售日期)和RTE穀物業務作為非持續業務呈列,因此已被排除在所有呈報期間的持續運營和分部業績之外。參考注7以獲取更多信息。
2.近期會計公告
通過
2016年2月,FASB發佈了會計準則更新(“ASU”)編號為“2016-02,”租約,通過在資產負債表上確認租賃資產和租賃負債並披露有關租賃安排的關鍵信息,提高透明度和可比性。遺留GAAP與本ASU之間的主要區別在於承租人對根據遺留GAAP分類為經營租賃的租賃的租賃資產和租賃負債的確認。該標準要求實體使用修改的追溯方法應用這些變化的效果,其中包括許多可選的實際權宜之計。2018年7月,FASB發佈了ASU No.2018-11,租賃(842),有針對性的改進,這提供了一個額外的過渡選舉,以避免重述適用新標準的影響的比較期間。此過渡選舉允許實體在採用日期申請ASU No.2016-02,並確認對保留的期初餘額的累積效應調整
收入。這些ASU在財政年度以及這些年度內的過渡期內有效,從2018年12月15日之後開始。
公司於2019年1月1日根據ASU 2018-11規定的修改後的追溯過渡法採用了這些ASUS。在這種過渡方法下,2019年第一季度之前期間報告的財務業績保持不變。在持續運營的基礎上,這些華碩的採用導致了大約$221.5百萬截至2019年1月1日的使用權資產和租賃負債。同樣由於採用,公司重新分類$17.2百萬負債和$0.6百萬截至2019年1月1日,其簡明綜合資產負債表上的資產相對於經營租賃使用權資產。採用這些華碩並未導致對保留收益的期初餘額進行累積效應調整。
此外,公司選擇了過渡指導所允許的實用權宜之計的一攬子方案。採用這些ASU並未對公司的簡明綜合經營報表或現金流量產生影響。
參考附註4有關公司租約的更多信息。
尚未採用
公司預計不會對任何已發佈但尚未採用的會計準則的採用產生重大影響。
3.重組方案
公司的重組和利潤率提高活動是整個企業轉型的一部分,以提高公司的長期盈利能力。這些活動被彙總為三個類別:(1)樹屋2020--長期增長和利潤率改善戰略;(2)Structure to Win-運營費用改善計劃;以及(3)其他重組和工廠關閉成本(統稱“重組計劃”)。
按活動分列的重組方案成本概述如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 九月三十日, | | 九個月結束 九月三十日, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | (單位:百萬) |
樹屋2020 | | $ | 21.9 |
| | $ | 34.4 |
| | $ | 76.5 |
| | $ | 85.0 |
|
要取勝的結構 | | 2.4 |
| | 5.3 |
| | 13.4 |
| | 30.8 |
|
其他重組和工廠關閉成本 | | — |
| | 1.0 |
| | — |
| | 4.3 |
|
總重組方案 | | $ | 24.3 |
| | $ | 40.7 |
| | $ | 89.9 |
| | $ | 120.1 |
|
與這些計劃相關的費用包括銷售成本、一般費用和行政費用以及其他運營費用,淨額在簡明綜合經營報表中。^公司在評估其部門的績效時,不會將與重組計劃相關的成本分配給可報告的部門。因此,與重組計劃相關的成本不會按可報告的部門列出。參考注19瞭解更多信息。
以下是重組計劃按行項目列出的成本彙總:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 九月三十日, | | 九個月結束 九月三十日, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | (單位:百萬) |
銷售成本 | | $ | 0.6 |
| | $ | 4.4 |
| | $ | 3.8 |
| | $ | 8.6 |
|
一般和行政 | | — |
| | 1.0 |
| | 1.7 |
| | 3.3 |
|
其他營業費用,淨額 | | 23.7 |
| | 35.3 |
| | 84.4 |
| | 108.2 |
|
總計 | | $ | 24.3 |
| | $ | 40.7 |
| | $ | 89.9 |
| | $ | 120.1 |
|
下表列出了截至#年與重組方案相關的負債活動2019年9月30日:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 遣散費 | | 其他費用 | | 總負債 |
| | (單位:百萬) |
截至2018年12月31日的餘額 | | $ | 19.3 |
| | $ | 2.6 |
| | $ | 21.9 |
|
確認費用 | | 8.4 |
| | — |
| | 8.4 |
|
現金支付 | | (19.0 | ) | | — |
| | (19.0 | ) |
由於採用ASU 2016-02而重新分類 | | — |
| | (2.6 | ) | | (2.6 | ) |
截至2019年9月30日的餘額 | | $ | 8.7 |
| | $ | — |
| | $ | 8.7 |
|
負債截至2019年9月30日與總退出成本儲備相關的主要是遣散費。遣散費負債包括在壓縮綜合資產負債表的應計費用中。其他成本為提前終止租賃負債。作為本公司採用ASU 2016-02的一部分,這些租賃終止負債與轉換時的初始使用權資產相抵銷。參考附註4以獲取更多信息。
(1)樹屋2020
2017年第三季度,公司宣佈了Treehouse 2020計劃,該計劃旨在通過優化我們的製造網絡,改造我們的混合中心和倉庫佔地面積,以及利用系統和流程來提高績效,從而加速長期增長。?公司與這些活動相關的工作流以及銷售、一般和行政成本的降低將提高我們的產能利用率,擴大運營利潤率,並精簡我們的工廠結構,以優化我們的供應鏈。該計劃始於2017年,將執行到2020年。下表顯示了有關公司宣佈的工廠關閉的關鍵信息,這是更廣泛的樹屋2020計劃的一個組成部分:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
設施位置 | | 日期^^閉包的^ 公告 | |
閉合狀態 | | 初級產品 出品 | | 主要···分段 受影響 | | 總計 成本 關 | | 總現金 成本 關 |
| | | | | | | | | | (單位:百萬) |
明尼蘇達州布魯克林公園 | | 2017年8月3日 | | 2017年第四季度完成 | | 幹餐 | | 餐飲解決方案 | | $ | 16.1 |
| | $ | 9.6 |
|
印第安納州普利茅斯 | | 2017年8月3日 | | 2017年第四季度完成 | | 泡菜 | | 餐飲解決方案 | | 9.3 |
| | 3.8 |
|
維薩利亞,加利福尼亞州 | | 2018年2月15日 | | 2019年第一季度完成 | | 椒鹽脆餅 | | 烘焙食品 | | 22.1 |
| | 8.8 |
|
| | | | | | | | | | $ | 47.5 |
| | $ | 22.2 |
|
與公司阿拉巴馬州多森、密歇根州巴特爾克里克和明尼蘇達州明尼阿波利斯設施關閉相關的費用歸類於停產淨虧損並且從上表中排除。關閉這些設備的總成本三設施$29.7百萬.
2018年第三季度,公司宣佈於2019年1月31日前關閉其位於內布拉斯加州奧馬哈的辦事處。此關閉於2019年第一季度完成。
以下是按類型列出的2020樹屋計劃總成本的摘要:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 九月三十日, | | 九個月結束 九月三十日, | | 到目前為止的累計成本 | | 總預期成本 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | |
| | (單位:百萬) |
資產相關 | | $ | (0.1 | ) | | $ | 4.4 |
| | $ | 2.4 |
| | $ | 3.9 |
| | $ | 44.6 |
| | $ | 46.3 |
|
員工相關 | | 3.1 |
| | 9.1 |
| | 10.5 |
| | 24.8 |
| | 55.8 |
| | 65.8 |
|
其他費用 | | 18.9 |
| | 20.9 |
| | 63.6 |
| | 56.3 |
| | 145.9 |
| | 186.5 |
|
總計 | | $ | 21.9 |
| | $ | 34.4 |
| | $ | 76.5 |
| | $ | 85.0 |
| | $ | 246.3 |
| | $ | 298.6 |
|
為.三和九月末2019年9月30日和2018資產相關成本主要由加速折舊構成;員工相關成本主要由專職項目員工成本和遣散費組成;其他成本主要由諮詢成本構成。?資產相關成本在銷售成本中確認,而員工相關成本和其他成本主要在其他經營費用中確認,不包括簡明綜合經營報表。
(2)取勝的結構
在2018年第一季度,公司宣佈了一項運營費用改善計劃(“Structure to Win”),旨在使我們的組織結構與戰略優先事項保持一致。ω該計劃旨在提高運營效率,降低成本,並將公司定位為增長,重點是精幹的客户導向市場團隊、集中化的供應鏈和精簡的管理功能。
以下是按與Structure to Win計劃關聯的類型列出的成本彙總:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 九月三十日, | | 九個月結束 九月三十日, | | 累積成本 迄今 | | 總預期成本 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | |
| | (單位:百萬) |
資產相關 | | $ | 0.2 |
| | $ | — |
| | $ | 1.8 |
| | $ | 2.2 |
| | $ | 4.0 |
| | $ | 4.0 |
|
員工相關 | | 1.1 |
| | 3.4 |
| | 3.7 |
| | 12.3 |
| | 24.9 |
| | 25.9 |
|
其他費用 | | 1.1 |
| | 1.9 |
| | 7.9 |
| | 16.3 |
| | 28.5 |
| | 29.6 |
|
總計 | | $ | 2.4 |
| | $ | 5.3 |
| | $ | 13.4 |
| | $ | 30.8 |
| | $ | 57.4 |
| | $ | 59.5 |
|
為.三和九月末2019年9月30日和2018資產相關成本主要包括加速折舊;員工相關成本主要包括遣散費;其他成本主要包括諮詢服務。資產相關成本包括在一般和行政費用中,與員工相關的成本和其他成本包括在其他運營費用中,淨值為簡明綜合經營報表。
在2019年第一季度,公司宣佈在2019年6月28日之前關閉其位於密蘇裏州聖路易斯市的辦事處。此關閉於2019年第二季度完成。
(3)其他重組和工廠關閉成本
公司不斷分析其工廠網絡,以使運營與客户當前和未來的需求保持一致。當公司發現有機會降低生產成本或消除過剩的製造能力,同時保持有競爭力的成本結構、服務水平和產品質量時,就會做出設施關閉決定。與設施關閉有關的費用主要彙總在其他經營費用中,不包括濃縮綜合經營報表,但資產相關成本除外,後者在銷售成本中確認。
其他重組和工廠關閉成本是$1.0百萬和$4.3百萬為.三和九月末2018年9月30日分別為。有不與其他重組相關的成本和工廠關閉成本三和九月末2019年9月30日.
4.契約
該公司擁有生產設施、倉庫和配送中心、辦公空間和某些設備的經營和融資租賃。這些租約的其餘租期由1年份至13好多年了。公司的一些租約包括將租約延長至最多的選項29年,有些還包括終止租約的選項1年。
本公司不在資產負債表上記錄初始期限為12個月或更短的租賃。這些短期租賃的費用在租賃期內以直線方式確認。
與租賃相關的補充資產負債表信息如下:
|
| | | | | | |
| | 資產負債表分類 | | 2019年9月30日 |
| | | | (單位:百萬) |
資產 | | | | |
操作 | | 經營租賃使用權資產 | | $ | 183.3 |
|
金融 | | 財產、廠房和設備,淨額 | | 3.4 |
|
總資產 | |
| | $ | 186.7 |
|
| | | | |
負債 | | | | |
流動負債 | | | | |
操作 | | 應計費用 | | $ | 32.9 |
|
金融 | | 長期債務的當期部分 | | 1.2 |
|
流動負債總額 | | | | 34.1 |
|
非流動負債 | | | | |
操作 | | 經營租賃負債 | | 166.2 |
|
金融 | | 長期債務 | | 2.0 |
|
非流動負債總額 | | | | 168.2 |
|
租賃負債總額 | | | | $ | 202.3 |
|
使用權資產及其相應的租賃負債根據開始日期租賃期內未來最低租賃付款的現值計量和確認。
貼現率
本公司的大部分租賃並不提供隱含利率;因此,本公司根據生效日期可獲得的信息使用其增量借款利率,以確定該等租賃未來付款的現值。本公司已根據投資組合方法選擇將貼現率應用於其租賃組合的實際權宜之計。投資組合按剩餘租期對租約進行分組。
自.起2019年9月30日,公司經營和融資租賃的加權平均貼現率為4.7%和3.7%分別為。
租賃付款
本公司在合理確定將行使該等期權時,在計量使用權資產及租賃負債時,在延長或終止租賃期權下計入租賃付款。對於經營租賃,最低租賃付款的租賃費用在租賃期內以直線方式確認。固定租賃成本代表租賃協議規定的明確量化的租賃付款,並計入使用權資產和相應租賃負債的計量中。依賴於指數或費率的可變租賃付款包含在基於租賃開始時的指數或費率的使用權資產和租賃負債的計算中。其他可變租賃付款,例如依賴於標的資產的使用或表現的可變租賃付款,不包括在使用權資產或租賃負債的計量中。公司已選擇切實可行的權宜之計,將租賃和非租賃組成部分合併為其所有租賃的單一組成部分。
自.起2019年9月30日,公司經營租賃和融資租賃的加權平均剩餘期限為8.2和2.6年數分別為。
租賃費用的構成如下:
|
| | | | | | | | | | |
| | | | 三個月 | | 九個月結束 |
| | 操作説明分類 | | 2019年9月30日 | | 2019年9月30日 |
| | | | (單位:百萬) |
經營租賃成本 | | 銷售和一般及行政成本 | | $ | 8.2 |
| | $ | 31.3 |
|
融資租賃成本: | | | | | | |
使用權資產攤銷 | | 銷售和一般及行政成本 | | 0.5 |
| | 1.2 |
|
租賃負債利息 | | 利息費用 | | — |
| | 0.1 |
|
融資租賃總成本 | | | | 0.5 |
| | 1.3 |
|
可變租賃成本(1) | | 銷售和一般及行政成本 | | 1.5 |
| | 4.1 |
|
淨租賃成本 | | | | $ | 10.2 |
| | $ | 36.7 |
|
租賃負債的未來到期日如下:
|
| | | | | | | | |
| | 經營租賃(1) | | 融資租賃 |
| | (單位:百萬) |
截至2019年12月31日的三個月 | | $ | 10.1 |
| | $ | 0.4 |
|
2020 | | 38.4 |
| | 1.2 |
|
2021 | | 34.6 |
| | 1.1 |
|
2022 | | 28.2 |
| | 0.6 |
|
2023 | | 24.7 |
| | 0.1 |
|
此後 | | 108.4 |
| | — |
|
租賃付款總額 | | 244.4 |
| | 3.4 |
|
減去:利息 | | (45.3 | ) | | (0.2 | ) |
租賃負債現值 | | $ | 199.1 |
| | $ | 3.2 |
|
| |
(1) | 經營租賃付款包括$3.0百萬與合理確定可以行使的延長租賃期限的選擇權有關。 |
其他與租約有關的資料如下:
|
| | | | |
| | 九個月結束 2019年9月30日 |
| | (單位:百萬) |
為租賃負債計量中包括的金額支付的現金: | | |
經營租賃的經營現金流 | | $ | 30.2 |
|
經營融資租賃的現金流 | | 0.1 |
|
融資租賃現金流 | | 1.5 |
|
5.應收款銷售計劃
2017年12月和2019年6月,公司簽訂協議,將某些貿易應收賬款出售給二無關的第三方金融機構(統稱為“應收款銷售計劃”)。該計劃規定在協議終止之前,在循環的基礎上持續銷售應收款。任何一方都可以通過以下方式終止協議60日數‘通知。公司有不在本計劃下出售的應收款的保留權益;然而,根據協議,公司對出售的應收款負有收款和管理責任。根據該計劃,可隨時出售的最大應收款金額為$300.0百萬.
根據本計劃出售的應收款在出售時從本公司的簡明綜合資產負債表中去確認,該等銷售的收益反映為經營活動部分的應收款變動的組成部分,在簡明綜合現金流量表的經營活動部分。根據應收款銷售計劃銷售的未清償應收賬款金額為$196.2百萬和$177.0百萬自.起2019年9月30日和2018年12月31日分別為。
銷售應收賬款的損失是$0.8百萬和$1.0百萬·對於三個月結束 2019年9月30日和2018分別,和$2.9百萬和$2.3百萬為.九月末2019年9月30日和2018,分別包含在其他費用(收入),淨額在簡明綜合經營報表中。截至目前,公司尚未確認任何服務資產或負債2019年9月30日或2018年12月31日,因為服務安排的公允價值以及所賺取的費用對財務報表並不重要。
自.起2019年9月30日和2018年12月31日,本公司已收款但尚未匯給金融機構$136.6百萬和$119.3百萬分別為。這些金額已包括在合併資產負債表的應付帳款中。
6.存貨 |
| | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| | (單位:百萬) |
原材料和供應品 | | $ | 261.7 |
| | $ | 234.2 |
|
成品 | | 441.1 |
| | 381.4 |
|
總庫存 | | $ | 702.8 |
| | $ | 615.6 |
|
為了在整個公司統一庫存估值方法,從2019年4月1日起,公司將其餐飲解決方案部門中泡菜庫存的估值方法從後進先出(LIFO)方法更改為先進先出(FIFO)方法。採用這一變化後,該公司的所有庫存現在都使用FIFO方法進行估值。公司認為先進先出法更可取,因為它更準確地反映了公司的濃縮綜合資產負債表上的存貨的當前市場價值,提高了與公司同行的可比性,並使其在存貨估值方法方面的運營保持一致。此表10-Q中包含的前期信息已進行調整,以追溯應用FIFO方法。由於追溯變化,截至2017年1月1日的留存收益有所增加$14.4百萬好的。這一變化並不影響公司先前報告的經營、投資或融資活動的現金流。
從後進先出到先進先出的變化對公司的簡明綜合經營報表和全面虧損的影響總結如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年3月31日的三個月 | | 截至2018年9月30日的三個月 | | 截至2018年9月30日的9個月 |
| 如所報告的 | 調整,調整 | 已調整 | | 如所報告的 | 調整,調整 | 已調整 | | 如所報告的 | 調整,調整 | 已調整 |
| (單位為百萬,每股數據除外) |
銷售成本 | $ | 871.1 |
| $ | (0.5 | ) | $ | 870.6 |
| | $ | 900.2 |
| $ | 3.7 |
| $ | 903.9 |
| | $ | 2,751.4 |
| $ | 2.2 |
| $ | 2,753.6 |
|
營業(虧損)收入 | 15.0 |
| 0.5 |
| 15.5 |
| | 42.7 |
| (3.7 | ) | 39.0 |
| | 32.6 |
| (2.2 | ) | 30.4 |
|
所得税(福利)費用 | (7.0 | ) | 0.1 |
| (6.9 | ) | | 3.9 |
| (0.9 | ) | 3.0 |
| | (12.3 | ) | (0.6 | ) | (12.9 | ) |
持續經營的淨(虧損)收入 | (14.9 | ) | 0.4 |
| (14.5 | ) | | 15.0 |
| (2.8 | ) | 12.2 |
| | (40.2 | ) | (1.6 | ) | (41.8 | ) |
綜合(虧損)收入 | (20.4 | ) | 0.4 |
| (20.0 | ) | | 12.0 |
| (2.8 | ) | 9.2 |
| | (62.6 | ) | (1.6 | ) | (64.2 | ) |
持續經營的每普通股淨(虧損)收益-基本和稀釋 | $ | (0.27 | ) | $ | 0.01 |
| $ | (0.26 | ) | | $ | 0.27 |
| $ | (0.05 | ) | $ | 0.22 |
| | $ | (0.72 | ) | $ | (0.02 | ) | $ | (0.74 | ) |
變動對公司截至#年的簡明綜合資產負債表的影響2018年12月31日具體如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2018年12月31日 |
| | 如所報告的 | | 調整,調整 | | 已調整 |
| | (單位:百萬) |
盤存 | | $ | 591.5 |
| | $ | 24.1 |
| | $ | 615.6 |
|
遞延所得税 | | 160.1 |
| | 6.0 |
| | 166.1 |
|
留存收益 | | 185.9 |
| | 18.1 |
| | 204.0 |
|
7.停業經營
小吃
在2019年第二季度,由於銷售公司的零食部門的市場價格預期發生變化,本公司評估了與該部門相關的長壽資產賬面價值的可恢復性。這一評估導致了總的長期資產減值損失$66.5百萬,由$63.2百萬財產,廠房和設備減值損失和$3.3百萬無形資產減值損失。這些損失來自快餐資產組的估計公允價值,這是由其估計的貼現現金流確定的。這些現金流代表ASC 820下的第3級輸入。減值虧損確認為停產淨虧損在簡明綜合經營報表中。
2019年8月1日,公司完成了將我們的零食業務出售給Atlas的交易$90百萬以現金支付,以慣常的購買價格調整為準。公司將收益歸類於投資活動提供的(用於)投資活動的現金淨額--停止經營並用出售的淨收益償還債務。公司在交易結束時確認非現金税前虧損$97.5百萬,它被認為是停產淨虧損在簡明綜合經營報表中。出於税務目的,這項出售導致了估計的資本損失$478.4百萬好的。因此,我們建立了遞延税項資產$117.9百萬好的。由於我們目前尚未達到確認福利的會計要求,因此對遞延税項資產記錄了全額估值備抵。出售這項業務是公司追求投資組合優化戰略的一部分。經營零食業務三工廠位於北卡羅來納州的羅伯遜維爾,德克薩斯州的埃爾帕索和阿拉巴馬州的多森。明尼蘇達州明尼阿波利斯的第四家工廠沒有包括在銷售中,並在2019年第三季度關閉,正如之前宣佈的那樣。
該公司與Atlas簽訂了過渡服務協議(“TSA”),旨在確保和促進業務運營的有序轉移。根據TSA提供的服務將在以下時間終止六和十二個月自銷售之日起可續訂,最多可額外支付十二個月某些服務的期限。除了慣常的結賬後調整和過渡服務外,本公司在出售完成後沒有繼續參與Atlas。
即食穀物
2019年5月1日,公司達成一項最終協議,將其RTE穀物業務(烘焙商品報告部分的組成部分)出售給Post。出售這項業務是公司追求投資組合優化戰略的一部分。聯邦貿易委員會(“FTC”)目前正在審查這項交易。該公司和郵政對FTC審查的及時結束持樂觀態度。
在2019年第二季度,本公司將RTE穀物業務歸類為待售。RTE穀物業務的預期處置虧損每季度重新計量。公司已確認預期處置損失為減值費用$74.6百萬在截至2019年9月30日的9個月內。減值費用,$63.9百萬在截至2019年6月30日的三個月內記錄$10.7百萬是在截至2019年9月30日的三個月內記錄的。減值被確認為停產淨虧損在簡明綜合經營報表中。
從2019年第三季度開始,本公司已將零食業務(截至銷售日期)和RTE穀物業務反映為所有呈報期間的中斷業務。除非另有説明,這些簡明綜合財務報表附註中的金額和披露與公司的持續業務有關。
停止操作的結果如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 九月三十日, | | 九個月結束 九月三十日, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | (百萬) | | (百萬) |
淨銷售額 | | $ | 122.1 |
| | $ | 276.7 |
| | $ | 581.8 |
| | $ | 938.5 |
|
銷售成本 | | 119.5 |
| | 266.9 |
| | 570.5 |
| | 886.3 |
|
銷售、一般、行政和其他業務費用 | | 15.2 |
| | 21.6 |
| | 51.1 |
| | 59.5 |
|
資產減值 | | 10.7 |
| | — |
| | 141.1 |
| | — |
|
銷售業務損失 | | 97.5 |
| | — |
| | 97.5 |
| | — |
|
停產經營損失 | | (120.8 | ) | | (11.8 | ) | | (278.4 | ) | | (7.3 | ) |
利息和其他費用 | | 2.5 |
| | 6.9 |
| | 6.1 |
| | 10.2 |
|
所得税優惠 | | (6.5 | ) | | (9.1 | ) | | (33.6 | ) | | (8.8 | ) |
停產淨虧損 | | $ | (116.8 | ) | | $ | (9.6 | ) | | $ | (250.9 | ) | | $ | (8.7 | ) |
截至2019年9月30日和2018年12月31日在簡明綜合資產負債表中列出的非持續業務的資產和負債包括:
|
| | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| | (百萬) |
盤存 | | $ | 44.8 |
| | $ | 248.2 |
|
預付費用和其他資產 | | — |
| | 8.2 |
|
財產、廠房和設備,淨額 | | 63.8 |
| | 132.1 |
|
經營租賃使用權資產 | | 7.8 |
| | — |
|
商譽 | | 53.5 |
| | 53.5 |
|
無形資產,淨額 | | 38.6 |
| | 43.8 |
|
估價津貼 | | (74.6 | ) | | — |
|
終止經營總資產 | | $ | 133.9 |
| | $ | 485.8 |
|
| | | | |
應計費用和其他負債 | | $ | 6.8 |
| | $ | 6.0 |
|
經營租賃負債 | | 8.0 |
| | — |
|
終止經營總負債 | | $ | 14.8 |
| | $ | 6.0 |
|
8.財產、工業裝置及設備
|
| | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| | (單位:百萬) |
土地 | | $ | 58.6 |
| | $ | 61.6 |
|
建築物及改善工程 | | 412.8 |
| | 421.8 |
|
機械設備 | | 1,254.7 |
| | 1,201.9 |
|
在建 | | 52.9 |
| | 99.2 |
|
總計 | | 1,779.0 |
| | 1,784.5 |
|
減去累計折舊 | | (698.8 | ) | | (642.2 | ) |
財產、廠房和設備,淨額 | | $ | 1,080.2 |
| | $ | 1,142.3 |
|
資產減值
當情況顯示其賬面值可能無法收回時,我們評估物業、廠房和設備以及有限壽命的無形資產的減值情況。減值指標包括經營現金流的惡化、資產組的預期出售或處置以及業務條件的其他重大變化。
在2019年第三季度,我們的評估顯示,由於這些業務的歷史和預測業績,我們的餅乾和幹餐資產組出現了減值。結果,我們認識到$42.8百萬財產,廠房和設備減值損失和$45.2百萬有限壽命無形資產減值。減值費用包括在簡明綜合經營報表的資產減值中。
減值費用是通過比較資產組的賬面價值與其估計公允價值來計量的。這些資產的公允價值是基於ASC 820下使用第3級投入的預期未來現金流。我們不能就未來期間額外減值費用的前景提供保證。
折舊費用為$33.3百萬和$37.8百萬為.三個月結束 2019年9月30日和2018和$100.9百萬和$107.7百萬為.九個月結束 2019年9月30日和2018分別為。
9.商譽和無形資產
年第一季度完成的組織結構變化的結果2019以及在2019年第三季度出售公司的零食業務,公司現在有以下幾項三經營部門,也是其報告單位:烘焙食品,飲料和餐飲解決方案。看見注19有關2019年第一季度細分結構變化的更多信息,以及注7有關零食銷售的更多信息。
鑑於2019年第一季度完成的組織結構變化,本公司採用相對公允價值分配方法在報告單位之間分配截至2019年1月1日的商譽和累計減值虧損餘額。這一變化被認為是一個觸發事件,表明需要從2019年1月1日起對商譽減值進行測試。本公司進行了減值測試,並未確認任何減值損失。
商譽賬面金額的變動九月末2019年9月30日具體如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 烘烤的 商品 | | 飲料 | | 餐飲解決方案 | | 總計 |
| | (單位:百萬) |
2019年1月1日累計減值虧損前的餘額 | | $ | 588.7 |
| | $ | 712.5 |
| | $ | 851.2 |
| | $ | 2,152.4 |
|
累計減值損失 | | (33.0 | ) | | — |
| | (11.5 | ) | | (44.5 | ) |
2019年1月1日的餘額 | | 555.7 |
| | 712.5 |
| | 839.7 |
| | 2,107.9 |
|
外幣匯兑調整 | | — |
| | 1.4 |
| | 2.0 |
| | 3.4 |
|
2019年9月30日的餘額 | | $ | 555.7 |
| | $ | 713.9 |
| | $ | 841.7 |
| | $ | 2,111.3 |
|
不確定活期無形資產
公司有$21.8百萬和$21.4百萬具有不確定生命週期的商標2019年9月30日和2018年12月31日分別為。
有限生活無形資產
有限壽命期無形資產的賬面總額和累計攤銷2019年9月30日和2018年12月31日具體如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| | 毛 攜載 數量 | | 累積 攤銷 | | 網 攜載 數量 | | 毛 攜載 數量 | | 累積 攤銷 | | | 網 攜載 數量 |
| | (單位:百萬) |
壽命有限的無形資產: | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | | |
|
與客户相關 | | $ | 790.3 |
| | $ | (345.8 | ) | | $ | 444.5 |
| | $ | 861.6 |
| | $ | (334.0 | ) | | | $ | 527.6 |
|
合同協議 | | 0.5 |
| | (0.5 | ) | | — |
| | 0.5 |
| | (0.5 | ) | | | — |
|
商標 | | 52.9 |
| | (26.0 | ) | | 26.9 |
| | 52.8 |
| | (22.5 | ) | | | 30.3 |
|
配方/配方 | | 22.7 |
| | (18.8 | ) | | 3.9 |
| | 23.4 |
| | (17.0 | ) | | | 6.4 |
|
計算機軟件 | | 174.6 |
| | (94.8 | ) | | 79.8 |
| | 154.4 |
| | (83.7 | ) | | | 70.7 |
|
總有限壽命無形資產 | | $ | 1,041.0 |
| | $ | (485.9 | ) | | $ | 555.1 |
| | $ | 1,092.7 |
|
| $ | (457.7 | ) | | | $ | 635.0 |
|
資產減值
在2019年第三季度,我們認識到$45.2百萬有限壽命無形資產減值。有關更多信息,請參閲備註8。
公司定期評估其資產的使用壽命。在截至2019年6月30日的第二季度,公司確定某些計算機軟件的使用壽命應從七年致十年基座
關於與本軟件使用相關的歷史經驗以及我們對其未來可用性的期望。公司將此解釋為前瞻性應用的估計變化,自2019年4月1日起生效。使用年限的這種變化導致了攤銷費用的減少$1.7百萬和$3.3百萬,以及每股基本收益和稀釋後收益的增加$0.02和$0.04分別在截至2019年9月30日的三個月和九個月期間。
10.所得税
所得税優惠按實際税率確認37.4%和28.5%為.三和九月末2019年9月30日與.相比19.7%和23.6%為.三和九月末2018年9月30日好的。公司實際税率的變化三和九月末2019年9月30日與.相比2018主要是由於與將我們加拿大子公司正式持有的基於客户的無形資產匯回美國相關的一次性税收優惠,針對某些遞延税項資產記錄的估值準備額的變化,以及出於税收目的不可扣除的高管薪酬金額的變化。我們的有效税率可能會根據經常性和非經常性因素隨時期而變化,這些因素包括收入的管轄組合、頒佈的税收立法、州所得税、税務審計的結算以及與未確認的税收優惠相關的訴訟時效到期。
管理層估計,未確認的税收優惠總額有可能減少多達$5.1百萬在今後12個月內,主要是由於解決了目前正在進行的審計和時效法規的失效。一樣多$0.9百萬中的$5.1百萬可能會影響結算時的淨收入。
11.長期債務
|
| | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| | (單位:百萬) |
定期貸款A | | $ | 458.4 |
| | $ | 488.8 |
|
定期貸款A-1 | | 746.6 |
| | 851.2 |
|
2022筆記 | | 375.9 |
| | 375.9 |
|
2024個註釋 | | 602.9 |
| | 602.9 |
|
融資租賃 | | 3.2 |
| | 2.5 |
|
未償還債務總額 | | 2,187.0 |
| | 2,321.3 |
|
遞延融資成本 | | (17.3 | ) | | (22.7 | ) |
較小電流部分 | | (11.7 | ) | | (1.2 | ) |
長期債務總額 | | $ | 2,158.0 |
| | $ | 2,297.4 |
|
2019年8月26日,本公司簽訂信貸協議第2號修正案(“修正案”),永久保持信貸融資的擔保狀態和最高允許槓桿率為4.5如果沒有修訂,信貸協議計劃恢復無擔保狀態,最大允許槓桿率為4.0X在2019年第四季度。?信貸協議下的重要條款和條件在其他方面與修訂前信貸協議中包含的條款和條件基本一致。
根據其信貸協議,本公司未償還債務的平均利率為三個月結束 2019年9月30日是4.08%好的。包括有效利率互換協議的影響2019年9月30日,平均速率下降到3.60%.
循環信貸機制-截至2019年9月30日, $723.6百萬總承諾額的$750.0百萬循環信貸機制的可用。根據信貸協議,循環信貸融資將於2023年2月1日到期。此外,截至2019年9月30日,有$26.4百萬在循環信貸機制下發出但未提取的信用證中,已將其計入可用信貸的計算中。
公允價值-在…2019年9月30日,公司總債務的合計公允價值為$2,214.2百萬它的賬面價值是$2,183.8百萬好的。在…2018年12月31日,公司總債務的合計公允價值為$2,311.3百萬它的賬面價值是$2,318.8百萬好的。定期貸款A和定期貸款A-1的公允價值是使用現值技術和基於市場的利率和信用利差估計的。公司2022年債券和2024年債券的公允價值
票據是基於類似工具的報價市場價格估計的,因為它們的交易量很少。因此,本公司債務的公允價值在估值層次中被分類為第2級。
12.每股收益
下表總結了以股份為基礎的薪酬獎勵對計算每股攤薄虧損時使用的未償還股份加權平均數的影響:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | (單位為^百萬,^除^Per^Share^數據外,以^百萬為單位) |
已發行加權平均普通股 | | 56.3 |
| | 56.3 |
| | 56.2 |
| | 56.4 |
|
假定權益獎勵的行使/歸屬(1) | | — |
| | 0.4 |
| | — |
| | — |
|
已發行加權平均稀釋普通股 | | 56.3 |
| | 56.7 |
| | 56.2 |
| | 56.4 |
|
| |
(1) | 為.三和九月末2019年9月30日而截至9月30日的九個月,2018,計算基本和稀釋已發行在外股份的加權平均普通股是相同的,因為將增量股份包括在內會產生反攤薄效應。從公司的稀釋每股收益計算中剔除的增量股份是1.7百萬和1.6百萬為.三和九月末2019年9月30日分別,和1.8百萬對於這兩個三和九月末2018年9月30日. |
13.股票補償
在樹屋食品公司股權和激勵計劃(以下簡稱“計劃”),薪酬委員會可以授予各種類型的薪酬獎勵,包括股票期權、限制性股票、限制性股票單位、業績股、業績單位、其他類型的股票獎勵和其他基於現金的薪酬。2019年4月25日,對該計劃進行了修訂和重述,以增加計劃下可供發行的股票數量1.5百萬股份,2019年2月27日生效。根據該計劃可授予的最大股份數量約為17.5百萬,其中大約4.9百萬保持可用時間2019年9月30日.
與股票支付相關的總薪酬費用和確認的相關所得税優惠持續經營的淨(虧損)收入如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | (單位:百萬) | | (單位:百萬) |
與股票支付相關的薪酬費用 | | $ | 5.5 |
| | $ | 4.6 |
| | $ | 17.5 |
| | $ | 27.0 |
|
相關所得税優惠 | | 1.2 |
| | 1.2 |
| | 4.4 |
| | 6.8 |
|
2018年第一季度,公司與我們的前首席執行官簽訂了修改後的僱傭協議。修訂導致修改其未完成的股權獎勵,方法是加快歸屬日期,將未完成的表現單位改為歸屬於目標,並延長未完成的期權的可行使性。對現有獎項的修改導致了對$10.0百萬在三個月結束 2018年3月31日好的。這一修改對確認股票期權、限制性股票單位和業績單位的費用的影響是$1.2百萬, $3.8百萬,及$5.0百萬分別為。
以下所有金額包括持續和停止的業務。
股票期權- 下表總結了股票期權活動九月末2019年9月30日好的。股票期權通常大致歸屬於三第一次的每一次的平均分期付款三週年紀念授予日期併到期十年從授權日開始。
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| | | | | | | | | | | | | |
| | 僱員 選項 | | 加權 平均值 鍛鍊 價格 | | 加權 平均值 剩餘 合同 期限(年) | | 集料 內在性 價值 |
| | (以千為單位) | | | | | | (單位:百萬) |
出色,2018年12月31日 | | 1,720 |
| | $ | 75.24 |
| | 4.8 | | $ | 1.1 |
|
沒收 | | (38 | ) | | 86.41 |
| | | | |
已行使 | | (13 | ) | | 51.54 |
| | | | |
過期 | | (114 | ) | | 80.77 |
| | | | |
未完成,2019年9月30日 | | 1,555 |
| | 74.74 |
| | 4.1 | | 1.7 |
|
已歸屬/預計歸屬,2019年9月30日 | | 1,543 |
| | 74.67 |
| | 4.1 | | 1.7 |
|
可在2019年9月30日行使 | | 1,489 |
| | 74.39 |
| | 3.9 | | 1.7 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 九月三十日, | | 九個月結束 九月三十日, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | (單位:百萬) | | (單位:百萬) |
已行使股票期權的內在價值 | | $ | 0.1 |
| | $ | — |
| | $ | 0.1 |
| | $ | 3.8 |
|
從股票期權活動中確認的税收利益 | | — |
| | 0.1 |
| | — |
| | 0.7 |
|
與未歸屬期權相關的未來薪酬成本合計$0.7百萬在…2019年9月30日並將在贈款的剩餘歸屬期內確認,平均為0.5年數.
限制性股票單位-員工限制性股票單位獎勵一般基於時間的推移而授予。這些獎項通常授予大約三第一次的每一次的平均分期付款三週年紀念授予日期。董事限制性股票單位一般在授予日一週年時歸屬。某些董事推遲到他們離開董事會或指定日期才收到他們的獎勵。自.起2019年9月30日,董事已賺取和遞延的限制性股票單位總數約92,000.
下表總結了在九月末2019年9月30日:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 僱員 受限 股票單位 | | 加權 平均值 授予日期 公允價值 | | 主任 受限 股票單位 | | 加權 平均值 授予日期 公允價值 |
| | (單位:千) | | | | (單位:千) | | |
出色,2018年12月31日 | | 685 |
| | $ | 52.20 |
| | 129 |
| | $ | 53.75 |
|
授與 | | 360 |
| | 63.36 |
| | 24 |
| | 66.79 |
|
既得 | | (271 | ) | | 59.69 |
| | (37 | ) | | 39.01 |
|
沒收 | | (120 | ) | | 54.66 |
| | — |
| | — |
|
未完成,2019年9月30日 | | 654 |
| | 54.80 |
| | 116 |
| | 58.30 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 九月三十日, | | 九個月結束 九月三十日, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | (單位:百萬) | | (單位:百萬) |
既得性限制性股票單位的公允價值 | | $ | 0.4 |
| | $ | 0.8 |
| | $ | 19.1 |
| | $ | 10.7 |
|
從既得性限制性股票單位確認的税收優惠 | | 0.1 |
| | 0.2 |
| | 3.5 |
| | 2.3 |
|
與限制性股票單位有關的未來補償成本約為$23.3百萬自.起2019年9月30日並將在未來的加權平均基礎上予以確認2.0年數好的。獎勵的授予日公允價值等於授予日本公司的收盤價。
性能單位-向某些管理人員頒發績效單位獎勵。這些獎項包含服務和表現條件。對於每個三績效期間,三分之一的單位將累算,乘以預定義的百分比,通常介於0%和200%,取決於某些經營業績指標的實現情況。此外,對於累積績效期間,將累積單位數,等於授予的單位數乘以預定義的百分比,通常在0%和200%根據某些經營業績指標的實現情況,減去以前應計的任何單位。應計單位將根據補償委員會的酌情權在授予日三週年時轉換為股票或現金。本公司打算以股票形式結算這些獎勵,並擁有可供這樣做的股份。
下表總結了在九月末2019年9月30日:
|
| | | | | | | |
| | 性能 單位 | | 加權 平均值 授予日期 公允價值 |
| | (以千為單位) | | |
未歸屬,2018年12月31日 | | 176 |
| | $ | 71.49 |
|
授與 | | 390 |
| | 61.88 |
|
既得 | | (17 | ) | | 98.28 |
|
沒收 | | (51 | ) | | 87.13 |
|
未歸屬,2019年9月30日 | | 498 |
| | 61.45 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 九月三十日, | | 九個月結束 九月三十日, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | (單位:百萬) | | (單位:百萬) |
既有表現單位的公允價值 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 0.9 |
| | $ | 1.0 |
|
從已歸屬業績單位確認的税收收益 | | — |
| | — |
| | 0.2 |
| | 0.1 |
|
與業績單位有關的未來補償成本估計約為$19.6百萬自.起2019年9月30日並有望在接下來的一段時間內被認可2.3年數好的。授予日獎勵的公允價值等於授予日本公司的收盤價。
14.累計其他綜合損失
累計其他綜合損失包括以下各部分,均為税後淨額:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 外方 通貨 平移^(1) | | 未識別 退休金及 退休後 收益^(1) | | 累積 其他 綜合 損失 |
| | (單位:百萬) |
2017年12月31日的餘額 | | $ | (57.2 | ) | | $ | (4.3 | ) | | $ | (61.5 | ) |
其他綜合損失 | | (13.0 | ) | | — |
| | (13.0 | ) |
從累積的其他綜合損失中重新分類(2) | | — |
| | 0.4 |
| | 0.4 |
|
從累積的其他綜合損失中重新分類-採用ASU 2018-02 | | — |
| | (1.1 | ) | | (1.1 | ) |
其他綜合損失 | | (13.0 | ) | | (0.7 | ) | | (13.7 | ) |
2018年9月30日的餘額 | | $ | (70.2 | ) | | $ | (5.0 | ) | | $ | (75.2 | ) |
| | | | | | |
2018年12月31日的餘額 | | $ | (91.7 | ) | | $ | (5.4 | ) | | $ | (97.1 | ) |
其他綜合收入 | | 8.5 |
| | — |
| | 8.5 |
|
從積累的其他綜合收益中重新分類(2) | | — |
| | 0.4 |
| | 0.4 |
|
其他綜合收入 | | 8.5 |
| | 0.4 |
| | 8.9 |
|
2019年9月30日的餘額 | | $ | (83.2 | ) | | $ | (5.0 | ) | | $ | (88.2 | ) |
| |
(1) | 外幣換算調整和未確認的養老金和退休後福利重新分類的税收影響對於三和九月末2019年9月30日和2018. |
15.僱員退休及退休後福利
養老金、利潤分享和退休後福利-某些僱員和退休人員參加養老金和其他退休後福利計劃。簡明綜合財務報表所包括的僱員福利計劃義務及開支乃根據計劃假設、僱員人口統計數據(包括服務年數及補償、已支付的福利及申索及僱主供款)釐定。以下信息包括公司持續和中止業務的活動。
定期養老金淨成本(福利)的組成部分如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 九月三十日, | | 九個月結束 九月三十日, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | (單位:百萬) | | (單位:百萬) |
服務成本 | | $ | 0.4 |
| | $ | 0.6 |
| | $ | 1.3 |
| | $ | 1.8 |
|
利息成本 | | 3.2 |
| | 3.0 |
| | 9.7 |
| | 8.9 |
|
計劃資產的預期回報 | | (3.6 | ) | | (4.1 | ) | | (10.8 | ) | | (12.2 | ) |
未確認的前期服務成本攤銷 | | — |
| | 0.1 |
| | 0.1 |
| | 0.2 |
|
未確認淨損失攤銷 | | 0.1 |
| | 0.1 |
| | 0.3 |
| | 0.4 |
|
定期養老金淨成本(收益) | | $ | 0.1 |
| | $ | (0.3 | ) | | $ | 0.6 |
| | $ | (0.9 | ) |
淨定期退休後成本的構成如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 九月三十日, | | 九個月結束 九月三十日, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | (單位:百萬) | | (單位:百萬) |
利息成本 | | $ | 0.3 |
| | $ | 0.3 |
| | $ | 0.9 |
| | $ | 0.9 |
|
淨定期退休後成本 | | $ | 0.3 |
| | $ | 0.3 |
| | $ | 0.9 |
| | $ | 0.9 |
|
淨定期養老金和退休後成本的服務成本組成部分於銷售成本和其他組件在其他費用(收入),淨額簡明綜合經營報表。
多僱主養老金計劃?-公司代表集體談判協議所涵蓋的員工為幾個多僱主養老金計劃作出貢獻。這些計劃由管理層和工會代表共同管理,基本上涵蓋了其他計劃沒有涵蓋的所有全職和某些兼職工會僱員。參與多僱主計劃的風險與單一僱主計劃在以下方面有所不同:(1)一名僱主向多僱主計劃貢獻的資產可能會被用來向其他參與僱主的僱員提供福利;(2)如果參與僱主停止對計劃的貢獻,計劃的未提供資金的義務可能由其餘參與僱主承擔;以及(3)如果公司選擇停止參與多僱主計劃,在某些情況下,我們可能會承擔未提供資金的既得利益或聯合管理的工會/管理計劃的其他開支。
在2019年的第二季度,公司從零售、批發和百貨公司國際聯盟和行業養老基金中完全提取了資金。在沒有與基金就提取付款達成協議的情況下,該公司估計提取負債為$4.1百萬好的。公司預計在2019年12月31日之前完成提取負債,最終提取負債可能與當前估計的金額有所變化。
16.其他經營費用,淨額
該公司還承擔了其他運營費用。三和九月結束2019年9月30日和2018,它由以下幾個部分組成:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 九月三十日, | | 九個月結束 九月三十日, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | (單位:百萬) | | (單位:百萬) |
重組(1) | | $ | 23.7 |
| | $ | 35.3 |
| | $ | 84.4 |
| | $ | 108.2 |
|
剝離損失(2) | | — |
| | (14.3 | ) | | — |
| | (14.3 | ) |
其他 | | (0.2 | ) | | 0.4 |
| | (0.2 | ) | | 0.7 |
|
其他運營費用合計,淨額 | | $ | 23.5 |
| | $ | 21.4 |
| | $ | 84.2 |
| | $ | 94.6 |
|
| |
(2) | 2018年7月16日,公司完成剝離麥肯業務。麥肯的業務生產鋼切愛爾蘭燕麥片,以前曾在餐飲解決方案部門報道過。這次剝離不符合作為中止業務提出的標準。 |
17.承諾和或有事項
訴訟、調查和審計-2016年11月16日,一名據稱的樹屋股東提起集體訴訟,標題如下Tarara訴Treehouse Foods,Inc.等人案。,第1號案件:16-cv-10632,在美國伊利諾斯州北區地區法院對Treehouse及其某些官員提起訴訟。該申訴於2017年3月24日修正,據稱是代表2016年1月20日至2016年11月2日期間購買樹屋普通股的所有購買者提出的。它根據1934年“證券交易法”第10(B)和20(A)條以及據此頒佈的第10b-5條提出索賠,並尋求損害賠償、費用和費用等。2016年12月22日,另一名據稱的樹屋股東提交了一份訴訟,標題如下威爾斯訴裏德等人。在伊利諾伊州庫克縣巡迴法院,第2016-CH-16359號案件針對Treehouse及其某些官員。據稱,這一申訴是代表Treehouse提出的,主張州法律對某些官員違反受託責任、不當致富和公司廢物提出索賠。2017年2月7日,另一名據稱的樹屋股東提交了一份訴訟,標題為Lavin訴Reed等人。在伊利諾伊州北區,案件編號17-cv-01014針對Treehouse及其某些官員。據稱,此申訴也是以Treehouse的名義衍生提出的,它聲稱州法律對某些官員違反信託責任、不當致富、濫用控制權、嚴重管理不善和公司廢物提出了索賠。2019年2月8日,另一名據稱的樹屋股東提交了一份訴訟,標題如下Bartelt訴Reed等人。,案件編號1:19-cv-00835,在美國伊利諾斯州北區地區法院審理。據稱,這項投訴是代表Treehouse派生提出的,並聲稱州法律要求某些官員違反受託責任、不當得利、濫用控制權、嚴重管理不善和公司浪費,此外還聲稱違反了1934年證券交易法第14條的規定。最後,在2019年6月3日,另一名據稱的樹屋股東提交了一份訴訟,標題如下安娜堡僱員退休系統訴裏德等人。在伊利諾伊州庫克縣巡迴法院,第2019-CH-06753號案件針對Treehouse及其某些官員。喜歡水井, 保存,及巴特爾, 這項投訴據稱是代表Treehouse衍生提出的,並聲稱對貢獻和賠償、違反受託責任以及協助和教唆違反受託責任提出索賠。
全五投訴提出了實質上類似的指控(儘管修訂後的投訴在#年塔拉拉現在包含其他詳細信息)。實質上,投訴指控Treehouse在個人被告的授權和控制下:(I)^就公司的業務、運營和未來前景作出某些虛假和誤導性的陳述;以及(Ii)^沒有披露(A)^公司的自有品牌業務表現不佳;(B)^公司的Flagstone業務表現不佳;(C)^公司的收購戰略表現不佳;(D)^公司誇大了2016年全年的指導方針;以及(E)^Treehouse公司的業務表現不佳;(D)公司誇大了2016年全年的指導方針;(E)^Treehouse公司的自有品牌業務表現不佳;(B)公司的Flagstone業務表現不佳;(C)公司的收購戰略表現不佳;控訴稱,這些行為人為抬高了上課期間樹屋普通股的市場價格,從而據稱損害了投資者。這個巴特爾行動還包括關於2017年事件的實質上類似的指控,以及安阿伯申訴還要求個人被告賠償公司在這些訴訟中遭受的損失。我們認為,這些索賠是沒有根據的,並打算對它們進行有力的辯護。
自從最初停靠以來,塔拉拉物質已被重新命名為密西西比州公共僱員退休系統訴Treehouse Foods,Inc.等人。根據法院的命令,指定密西西比州的公共僱員退休系統為主要原告。2017年5月26日,公職人員被告提出了駁回動議,法院於2018年2月12日駁回了這一動議。2018年4月12日,公職人員被告提交了對修改後的起訴書的答覆。2018年4月23日,雙方向法院提交了一份聯合狀態報告,其中提出了一份提議的發現和簡報時間表,供法院審議。2018年7月13日,首席原告提交了一項證明該類別的動議,被告於2018年10月8日提交了他們的迴應,反對對該類別進行認證的動議。2018年11月12日,各方提交了一項協議動議,暫停訴訟,允許他們探索調解。動議於十一月十九日獲得批准,其後雙方進行調解,但未能解決爭議。2019年3月29日,各方通過提交一項同意延長期限的動議恢復訴訟,該動議於4月9日獲得批准。根據該時間表,首席原告於2019年5月17日提交了回覆類認證摘要。沒有關於班級認證的聽證會,班級認證的動議仍然懸而未決。被告的文件製作接近完成,但雙方打算提交一份商定的動議,將所有案件的最後期限延長60天。假設這項動議獲得批准,它將把文件發現動議的截止日期推遲到2019年12月17日;將把事實證言的完成日期推遲到2020年3月10日;並要求在2020年4月28日之前提供專家報告。簡易判斷簡報將於2020年11月至2021年1月舉行。
由於投訴的相似性,雙方在水井和保存簽訂了將訴訟推遲到(I)中較早的一個的規定公職人員進入一項命令,解決被告的預期動議,將其駁回或(Ii)原告律師收到和解通知公職人員或直至雙方另有協議。2018年9月27日,雙方在水井和保存提交聯合動議,要求輸入商定的命令,進一步推遲考慮到公職人員法院在2018年2月駁回了駁回動議。水井和保存
法院分別於2018年9月27日和2018年10月10日達成了協議命令,進一步推遲了這些事項。2019年6月25日,雙方聯合行動,鞏固了巴特爾與保存,以便它將受保存延期命令。此動議於2019年6月27日批准,並且巴特爾現已整合為保存推遲了。中沒有設置狀態日期保存在這個時候。同樣,安阿伯整合了水井在2019年8月13日,現在被推遲。在……裏面水井, 下一次狀態會議 定於2020年3月6日。
該公司也是挑戰其工資和工作時間慣例的事項的一方。這些事項包括一些合併在標題下的集體訴訟Negrete訴Ralcorp控股公司案.等人,在美國加利福尼亞州中心區法院待決,其中原告指控加利福尼亞州的幾個現有和以前的公司製造設施違反加州和/或聯邦法律的模式。雖然公司不能肯定地預測這一或任何其他法律程序的結果,但它並不期望這件事對其財務狀況、經營結果或業務產生實質性的不利影響。
2011年,該公司的Sturm食品公司。商業在Suchanek等人訴Sturm食品公司的訴訟中被起訴。和Treehouse,Inc.,在此訴訟之後,在#年進行了幾次集體訴訟。八合併為一該案在伊利諾伊州東聖路易斯市的聯邦法院待決。該訴訟的主要指控涉及某些聲稱的標籤錯誤陳述,如其Grove Square咖啡產品的性質。在不承認責任或過錯的情況下,公司正在尋求法院批准所有相關方的和解以及金額不超過$25.0百萬好的。由於這些發展,公司確認了一個$25.0百萬截至2019年9月30日的應計,這是對負債的最佳估計。擬議中的和解方案可能會在2019年由法院最終敲定。
此外,公司在日常業務過程中也是某些索賠、訴訟、審計和調查的一方。當可能已發生虧損,且虧損金額可合理估計時,本公司將記錄應計虧損或意外虧損。本公司相信其已為可能及合理地估計與任何該等目前待決或受威脅事項有關而可能招致的負債設立足夠的應計款項,而這些負債均不是重大的。公司認為,解決任何此類目前懸而未決或面臨威脅的問題,預計不會對公司的財務狀況、經營結果或現金流產生實質性影響。
18.衍生工具
公司面臨與其正在進行的業務運營有關的某些風險。衍生工具管理的主要風險包括利率風險、外匯風險和商品價格風險。訂立衍生工具合約的期間與相關的基礎風險敞口一致,並不構成獨立於該等風險敞口的頭寸。本公司並不為交易或投機目的而訂立衍生工具。
利率風險-公司通過優化可變利率和固定利率債務的使用,以及利用利率掉期來對衝我們對利率變化的風險,減少我們融資成本的波動性,並根據當前和預期的市場條件,實現固定利率債務與浮動利率債務的理想比例,從而管理其對利率變化的風險敞口。
自.起2019年9月30日,本公司已簽訂$1.8十億長期利率互換協議鎖定在固定的libor利率基礎上。根據協議條款,$1.8十億在可變利率中,債務被轉換為加權平均固定利率基數約為1.54%·到2019年;2.68%從…2019年至2020年及2.91%從…2021至2025好的。這些工具並未在對衝會計項下入賬,其公允價值的變動在簡明綜合經營報表中確認。
外幣風險-由於公司的海外業務,它面臨外匯風險。公司簽訂外幣合同以管理與外幣現金流相關的風險。該公司使用外幣合同的目標是為以美元計價的採購的淨現金流量需求建立一個固定的外幣匯率。這些合約不符合對衝會計的資格,其公允價值的變動在簡明綜合經營報表中確認。自.起2019年9月30日,公司有$15.9百萬未償還的美元外幣合約,到期整個2019年和2020年.
商品風險-公司用於生產和分銷產品的某些商品面臨市場價格風險。公司利用衍生品合同來管理這一風險。大多數商品遠期合約不是衍生品,而那些一般有資格在衍生工具和對衝活動指導下正常購買和正常銷售範圍的合約除外,因此不受其規定的約束。對於導數
由於不符合正常購買和正常銷售範圍例外的商品合同,本公司將其公允價值記錄在簡明綜合資產負債表上,價值變化在簡明綜合經營報表中確認。
本公司的衍生商品合同可能包括柴油、石油、塑料、天然氣、電力、樹脂、玉米等不符合正常採購要求和正常銷售範圍例外的其他商品合同。
柴油合同用於管理公司與用於交付產品的柴油燃料的基礎成本相關的風險。石油、塑料和樹脂合同用於管理與包裝材料中使用的重要組件的基礎商品成本相關的公司風險。天然氣和電力合同用於管理公司與其製造設施的公用事業成本相關的風險,商品合同用於管理與原材料成本相關的價格風險。自.起2019年9月30日,公司有未完成的購買合同0.1百萬兆瓦電力,即將到期整個2019年和2020年; 3.9百萬加侖柴油,即將到期整個2019年; 2.8百萬天然氣脱熱,即將到期整個2019年和2020年; 0.6百萬一蒲式耳的玉米,即將到期整個2019年及6.2百萬幾磅樹脂,即將過期整個2019年.
下表確定了每種衍生工具的公允價值:
|
| | | | | | | | |
| | 公允價值 |
| | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
資產衍生工具 | | (單位:百萬) |
商品合同 | | $ | 0.1 |
| | $ | 0.6 |
|
外幣合同 | | 0.2 |
| | 1.5 |
|
利率互換協議 | | 2.5 |
| | 10.1 |
|
| | $ | 2.8 |
| | $ | 12.2 |
|
負債衍生工具 | | | | |
商品合同 | | $ | 2.5 |
| | $ | 1.8 |
|
外幣合同 | | — |
| | — |
|
利率互換協議 | | 62.4 |
| | 19.0 |
|
| | $ | 64.9 |
| | $ | 20.8 |
|
自.起2019年9月30日和2018年12月31日,資產衍生工具包括在其他資產內,淨額和負債衍生工具包括在簡明綜合資產負債表的應計費用內。
商品合同、外幣合同和利率互換協議的公允價值是使用第2級輸入確定的。二級投入是直接或間接可觀察到的資產或負債的報價以外的投入。商品合同、外幣合同和利率互換協議的公允價值是基於將合同利率與資產負債表日期的市場利率進行比較的分析。
我們在簡明綜合經營報表中確認了我們的衍生產品合同的以下收益和損失: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (損失)收益的位置 | | 三個月 九月三十日, | | 九個月結束 九月三十日, |
| | 確認淨虧損 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | | | (單位:百萬) | | (單位:百萬) |
按市值計價未實現(虧損)收益 | | |
| | |
| | |
| | |
|
商品合同 | | 其他費用(收入),淨額 | | $ | (0.2 | ) | | $ | (0.5 | ) | | $ | (1.2 | ) | | $ | (0.3 | ) |
外幣合同 | | 其他費用(收入),淨額 | | 0.5 |
| | (1.4 | ) | | (1.4 | ) | | 0.5 |
|
利率互換協議 | | 其他費用(收入),淨額 | | (12.7 | ) | | 5.7 |
| | (51.0 | ) | | 5.6 |
|
未實現(損失)收益總額 | | | | (12.4 | ) | | 3.8 |
| | (53.6 | ) | | 5.8 |
|
已實現增益 | | | | | | | | | | |
商品合同 | | 與銷售成本相關的製造和與銷售和分銷相關的運輸 | | (1.2 | ) | | 1.2 |
| | 0.1 |
| | 4.1 |
|
外幣合同 | | 銷售成本 | | (0.1 | ) | | 0.4 |
| | 0.5 |
| | 1.4 |
|
利率互換協議 | | 利息費用 | | 1.5 |
| | 1.5 |
| | 5.9 |
| | 3.4 |
|
總實現增益 | | | | 0.2 |
| | 3.1 |
| | 6.5 |
| | 8.9 |
|
總(損失)收益 | | | | $ | (12.2 | ) | | $ | 6.9 |
| | $ | (47.1 | ) | | $ | 14.7 |
|
19.區段信息
2019年1月1日,公司改變了管理業務、分配資源和進入市場的方式,這導致其組織和細分結構發生了修改。因此,該公司將其調味品和餐飲部門合併為一個部門,稱為餐飲解決方案。此外,酒吧和即食穀類食品類別分別從公司的零食和餐飲部門轉移到烘焙食品部門。所有前期信息都已重寫,以在可報告的細分中反映這一變化。
在2019年第三季度,本公司完成了其零食部門的銷售,並開始停止其零食部門和RTE穀物業務的運營演示。下面提供的值是在持續運營的基礎上提供的,以前的期間信息重寫以反映更改。參考注7有關中止操作的其他信息。
本公司在全公司範圍內管理運營,從而決定資源的分配總量,而不是分部級別的基礎。本公司已根據管理層對其業務的看法指定了可報告分部。公司不會在內部報告的部門之間分離資產。因此,尚未提供與資產相關的信息。如下所示的可報告分部與公司向首席運營決策者報告業績的方式一致。
在持續運營的基礎上,我們的部門如下:
烘焙食品-我們的烘焙產品部門銷售糖果;餅乾;餅乾;店內烘焙產品;皮塔薯片;椒鹽捲餅;冷藏麪糰;零售烤架華夫餅、薄煎餅和法式吐司;以及酒吧。
飲料-我們的飲料部門銷售肉湯;液體非乳製品奶粉;非乳製品粉狀奶粉;粉末飲料;單份熱飲料;特種茶和甜味劑。
餐飲解決方案-我們的餐飲解決方案部門銷售無菌奶酪和布丁產品;果醬、蜜餞和果凍;蛋黃醬;墨西哥、燒烤和其他調味汁;泡菜及相關產品;冷藏和貨架穩定的調味料和調味汁;餐桌和調味糖漿;烘焙和混合粉末;湯粉和肉醬;通心粉和奶酪;意大利麪;熱穀類食品;以及煎鍋晚餐。
該公司根據淨銷售額和直接經營收入評估其部門的業績。直接營業收入定義為毛利減去運費、銷售佣金、直銷、一般和行政費用。下表中的金額來自高級管理人員使用的報告,不包括所得税。其他未分配的費用包括未分配的銷售費用、一般費用和管理費用、未分配的銷售成本和未分配的公司費用(攤銷費用、其他經營費用和資產減值)。本公司各分部的會計政策與中列出的重要會計政策摘要中描述的會計政策相同附註1到我們的年度報告Form 10-K中包含的截至年度的綜合財務報表2018年12月31日.
與公司持續經營基礎上的可報告分部有關的財務信息經修訂以反映新分部結構如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 九月三十日, | | 九個月結束 九月三十日, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | (單位:百萬) | | (單位:百萬) |
對外部客户的淨銷售額: | | |
| | |
| | |
| | |
|
烘焙食品 | | $ | 351.8 |
| | $ | 377.1 |
| | $ | 1,058.7 |
| | $ | 1,126.2 |
|
飲料 | | 234.4 |
| | 236.3 |
| | 684.4 |
| | 721.8 |
|
餐飲解決方案 | | 471.1 |
| | 504.5 |
| | 1,406.3 |
| | 1,546.3 |
|
總計 | | $ | 1,057.3 |
| | $ | 1,117.9 |
| | $ | 3,149.4 |
| | $ | 3,394.3 |
|
直接營業收入: | | | | | | | | |
烘焙食品 | | $ | 30.7 |
| | $ | 32.1 |
| | $ | 107.5 |
| | $ | 89.9 |
|
飲料 | | 38.3 |
| | 44.1 |
| | 122.8 |
| | 129.3 |
|
餐飲解決方案 | | 60.4 |
| | 70.3 |
| | 163.2 |
| | 185.9 |
|
總計 | | 129.4 |
| | 146.5 |
| | 393.5 |
| | 405.1 |
|
未分配的銷售、一般和管理費用 | | (52.5 | ) | | (58.8 | ) | | (199.1 | ) | | (210.1 | ) |
未分配的銷售成本(1) | | (3.3 | ) | | (7.5 | ) | | (13.8 | ) | | (9.8 | ) |
未分配的公司費用和其他(1) | | (129.2 | ) | | (41.2 | ) | | (228.6 | ) | | (154.8 | ) |
營業(虧損)收入 | | $ | (55.6 | ) | | $ | 39.0 |
| | $ | (48.0 | ) | | $ | 30.4 |
|
| |
(1) | 包括與重組計劃和公司管理的其他成本有關的費用。 |
收入分類
按產品類別組分類的細分收入,經修訂以反映新的細分結構,如下所示:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 九月三十日, | | 九個月結束 九月三十日, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | (單位:百萬) | | (單位:百萬) |
零售麪包店 | | $ | 142.4 |
| | $ | 161.6 |
| | $ | 441.4 |
| | $ | 488.5 |
|
烘焙產品 | | 209.4 |
| | 215.5 |
| | 617.3 |
| | 637.7 |
|
烘焙食品總量 | | 351.8 |
| | 377.1 |
| | 1,058.7 |
| | 1,126.2 |
|
飲料 | | 170.1 |
| | 166.8 |
| | 482.4 |
| | 503.5 |
|
飲料增強劑 | | 64.3 |
| | 69.5 |
| | 202.0 |
| | 218.3 |
|
飲料總數 | | 234.4 |
| | 236.3 |
| | 684.4 |
| | 721.8 |
|
調味料和調味料 | | 233.1 |
| | 240.0 |
| | 696.7 |
| | 735.0 |
|
泡菜 | | 69.9 |
| | 77.1 |
| | 206.8 |
| | 233.4 |
|
意大利麪和幹晚餐 | | 111.5 |
| | 129.6 |
| | 330.4 |
| | 400.6 |
|
穀類和其他膳食 | | 56.6 |
| | 57.8 |
| | 172.4 |
| | 177.3 |
|
總膳食解決方案 | | 471.1 |
| | 504.5 |
| | 1,406.3 |
| | 1,546.3 |
|
總淨銷售額 | | $ | 1,057.3 |
| | $ | 1,117.9 |
| | $ | 3,149.4 |
| | $ | 3,394.3 |
|
20.擔保人和非擔保人財務信息
2022票據及2024票據是由我們直接和間接擁有的國內子公司(統稱為“擔保人子公司”)全面和無條件以及共同和個別擔保的。Bay Valley Foods,LLC是一家100%持股的直接子公司,維持100%直接和間接擁有以下擔保子公司:Sturm Foods,Inc.;S.T.Specific Foods,Inc.;Associated Brands,Inc.;Cains Foods,Inc.;Cains Foods L.P.;Cains GP,LLC;Protenergy Holdings,Inc.;Protenergy Natural Foods,Inc.;Treehouse Private Brands,Inc.。(前身為Ralcorp Holdings,Inc.);美國意大利麪食公司;Linette Quality Chocolates,Inc.;Ralcorp Frozen Bakery Products,Inc.;Cotage Bakery,Inc.;The Carry House Companies,Inc.。以及未來可能成為擔保人的某些其他國內子公司。截至2019年8月1日,胡桃夾子品牌公司(Nutcracker Brands,Inc.)和弗拉格斯通食品公司(Flagstone Foods,Inc.)由於零食業務剝離,已不再是擔保人子公司。本附註中提供的以前期間沒有被重寫,以針對胡桃夾子品牌,Inc.的擔保人地位的損失進行調整。和弗拉格斯通食品公司(Flagstone Foods,Inc.)為了描繪擔保人的操作歷史。
擔保人子公司的擔保僅在發生某些習慣條件時,在有限情況下才可解除。對母公司或任何擔保人通過股息或貸款從其子公司獲得資金的能力沒有重大限制。以下簡明補充合併財務信息介紹母公司、其擔保人子公司、非擔保人子公司的經營結果、財務狀況和現金流,以及在綜合基礎上得出公司信息所需的剔除2019年9月30日和2018年12月31日,以及三和九月末2019年9月30日和2018好的。對子公司的投資採用了權益法。本金抵銷分錄抵銷對子公司和公司間餘額和交易的投資。
壓縮補充合併資產負債表
2019年9月30日
(單位:百萬)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 親本 公司 | | 擔保人 子公司 | | 非擔保人 子公司 | | 沖銷 | | 固形 |
資產 | | | | |
| | |
| | |
| | |
|
流動資產: | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
現金和現金等價物 | | $ | 15.9 |
| | $ | — |
| | $ | 29.2 |
| | $ | — |
| | $ | 45.1 |
|
應收帳款,淨額 | | 1.2 |
| | 262.2 |
| | 41.8 |
| | — |
| | 305.2 |
|
盤存 | | — |
| | 602.3 |
| | 100.5 |
| | — |
| | 702.8 |
|
預付費用和其他流動資產 | | 111.4 |
| | 56.7 |
| | 22.9 |
| | (109.0 | ) | | 82.0 |
|
來自不連續運營的資產 | | — |
| | 133.9 |
| | — |
| | — |
| | 133.9 |
|
流動資產總額 | | 128.5 |
| | 1,055.1 |
| | 194.4 |
| | (109.0 | ) | | 1,269.0 |
|
財產、廠房和設備,淨額 | | 41.4 |
| | 894.4 |
| | 144.4 |
| | — |
| | 1,080.2 |
|
經營租賃使用權資產 | | 37.0 |
| | 119.2 |
| | 27.1 |
| | — |
| | 183.3 |
|
商譽 | | — |
| | 1,993.2 |
| | 118.1 |
| | — |
| | 2,111.3 |
|
對子公司的投資 | | 5,081.5 |
| | 482.6 |
| | — |
| | (5,564.1 | ) | | — |
|
遞延所得税 | | 35.5 |
| | — |
| | — |
| | (35.5 | ) | | — |
|
無形資產和其他資產,淨額 | | 91.6 |
| | 467.1 |
| | 58.7 |
| | — |
| | 617.4 |
|
總資產 | | $ | 5,415.5 |
| | $ | 5,011.6 |
| | $ | 542.7 |
| | $ | (5,708.6 | ) | | $ | 5,261.2 |
|
負債與股東權益 | | | | | | | | | | |
流動負債: | | | | | | | | | | |
應付帳款 | | $ | 19.3 |
| | $ | 457.4 |
| | $ | 52.9 |
| | $ | — |
| | $ | 529.6 |
|
應計費用 | | 128.0 |
| | 250.8 |
| | 25.5 |
| | (109.0 | ) | | 295.3 |
|
長期債務的當期部分 | | 11.2 |
| | 0.5 |
| | — |
| | — |
| | 11.7 |
|
非持續經營負債 | | — |
| | 14.8 |
| | — |
| | — |
| | 14.8 |
|
流動負債總額 | | 158.5 |
| | 723.5 |
| | 78.4 |
| | (109.0 | ) | | 851.4 |
|
長期債務 | | 2,157.3 |
| | 0.6 |
| | 0.1 |
| | — |
| | 2,158.0 |
|
經營租賃負債 | | 42.8 |
| | 101.3 |
| | 22.1 |
| | — |
| | 166.2 |
|
遞延所得税 | | — |
| | 150.8 |
| | 14.8 |
| | (35.5 | ) | | 130.1 |
|
其他長期負債 | | 10.0 |
| | 134.8 |
| | 4.7 |
| | — |
| | 149.5 |
|
公司間應付帳款(應收帳款),淨額 | | 1,240.9 |
| | (1,180.9 | ) | | (60.0 | ) | | — |
| | — |
|
股東權益 | | 1,806.0 |
| | 5,081.5 |
| | 482.6 |
| | (5,564.1 | ) | | 1,806.0 |
|
總負債和股東權益 | | $ | 5,415.5 |
| | $ | 5,011.6 |
| | $ | 542.7 |
| | $ | (5,708.6 | ) | | $ | 5,261.2 |
|
壓縮補充合併資產負債表
2018年12月31日
(單位:百萬)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 親本 公司 | | 擔保人 子公司 | | 非擔保人 子公司 | | 沖銷 | | 固形 |
資產 | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
流動資產: | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
現金和現金等價物 | | $ | 77.9 |
| | $ | — |
| | $ | 86.4 |
| | $ | — |
| | $ | 164.3 |
|
應收帳款,淨額 | | 1.0 |
| | 314.1 |
| | 36.2 |
| | — |
| | 351.3 |
|
盤存 | | — |
| | 522.6 |
| | 93.0 |
| | — |
| | 615.6 |
|
預付費用和其他流動資產 | | 80.9 |
| | 59.6 |
| | 16.8 |
| | (96.3 | ) | | 61.0 |
|
停止經營的資產 | | — |
| | 485.8 |
| | — |
| | — |
| | 485.8 |
|
流動資產總額 | | 159.8 |
| | 1,382.1 |
| | 232.4 |
| | (96.3 | ) | | 1,678.0 |
|
財產、廠房和設備,淨額 | | 42.8 |
| | 955.7 |
| | 143.8 |
| | — |
| | 1,142.3 |
|
商譽 | | — |
| | 1,993.2 |
| | 114.7 |
| | — |
| | 2,107.9 |
|
對子公司的投資 | | 5,170.5 |
| | 559.3 |
| | — |
| | (5,729.8 | ) | | — |
|
遞延所得税 | | 34.2 |
| | — |
| | — |
| | (34.2 | ) | | — |
|
無形資產和其他資產,淨額 | | 86.6 |
| | 531.7 |
| | 82.8 |
| | — |
| | 701.1 |
|
總資產 | | $ | 5,493.9 |
| | $ | 5,422.0 |
| | $ | 573.7 |
| | $ | (5,860.3 | ) | | $ | 5,629.3 |
|
負債與股東權益 | | | | | | | | | | |
流動負債: | | | | | | | | | | |
應付帳款 | | $ | 23.9 |
| | $ | 508.3 |
| | $ | 45.7 |
| | $ | — |
| | $ | 577.9 |
|
應計費用 | | 71.8 |
| | 258.0 |
| | 19.0 |
| | (96.3 | ) | | 252.5 |
|
長期債務的當期部分 | | 0.6 |
| | 0.5 |
| | 0.1 |
| | — |
| | 1.2 |
|
中止經營的負債 | | — |
| | 6.0 |
| | — |
| | — |
| | 6.0 |
|
流動負債總額 | | 96.3 |
| | 772.8 |
| | 64.8 |
| | (96.3 | ) | | 837.6 |
|
長期債務 | | 2,296.2 |
| | 0.6 |
| | 0.6 |
| | — |
| | 2,297.4 |
|
遞延所得税 | | — |
| | 183.8 |
| | 16.5 |
| | (34.2 | ) | | 166.1 |
|
其他長期負債 | | 17.7 |
| | 145.4 |
| | 5.1 |
| | — |
| | 168.2 |
|
公司間應付帳款(應收帳款),淨額 | | 923.7 |
| | (851.1 | ) | | (72.6 | ) | | — |
| | — |
|
股東權益 | | 2,160.0 |
| | 5,170.5 |
| | 559.3 |
| | (5,729.8 | ) | | 2,160.0 |
|
總負債和股東權益 | | $ | 5,493.9 |
| | $ | 5,422.0 |
| | $ | 573.7 |
| | $ | (5,860.3 | ) | | $ | 5,629.3 |
|
簡明補充合併經營説明書
截至2019年9月30日的三個月
(單位:百萬)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 親本 公司 | | 擔保人 子公司 | | 非擔保人 子公司 | | 沖銷 | | 固形 |
淨銷售額 | | $ | — |
| | $ | 1,010.5 |
| | $ | 137.8 |
| | $ | (91.0 | ) | | $ | 1,057.3 |
|
銷售成本 | | — |
| | 835.9 |
| | 126.1 |
| | (91.0 | ) | | 871.0 |
|
毛利 | | — |
| | 174.6 |
| | 11.7 |
| | — |
| | 186.3 |
|
銷售、一般和管理費用 | | 29.6 |
| | 76.0 |
| | 7.1 |
|
| — |
| | 112.7 |
|
攤銷費用 | | 2.4 |
| | 13.1 |
| | 2.2 |
| | — |
| | 17.7 |
|
資產減值 | | (0.1 | ) | | 88.1 |
| | — |
| | — |
| | 88.0 |
|
其他營業費用,淨額 | | 18.2 |
| | 17.6 |
| | (12.3 | ) | | — |
| | 23.5 |
|
營業收入(虧損) | | (50.1 | ) | | (20.2 | ) | | 14.7 |
| | — |
| | (55.6 | ) |
利息費用 | | 27.1 |
| | — |
| | 1.3 |
| | (1.1 | ) | | 27.3 |
|
(收益)外幣匯兑損失 | | — |
| | 0.3 |
| | 0.1 |
| | — |
| | 0.4 |
|
其他費用(收入),淨額 | | 12.7 |
| | 1.9 |
| | (1.6 | ) | | 1.1 |
| | 14.1 |
|
(損失)所得税前收入 | | (89.9 | ) | | (22.4 | ) | | 14.9 |
| | — |
| | (97.4 | ) |
所得税(福利)費用 | | (22.6 | ) | | (13.3 | ) | | (0.5 | ) | | — |
| | (36.4 | ) |
子公司淨收益(虧損)權益 | | (103.9 | ) | | 15.6 |
| | — |
| | 88.3 |
| | — |
|
持續經營的淨(虧損)收入 | | (171.2 | ) | | 6.5 |
| | 15.4 |
| | 88.3 |
| | (61.0 | ) |
停產淨虧損 | | (6.6 | ) | | (110.4 | ) | | 0.2 |
| | — |
| | (116.8 | ) |
淨(虧損)收入 | | $ | (177.8 | ) | | $ | (103.9 | ) | | $ | 15.6 |
| | $ | 88.3 |
| | $ | (177.8 | ) |
簡明補充合併經營説明書
截至2018年9月30日的三個月
(單位:百萬)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 親本 公司 | | 擔保人 子公司 | | 非擔保人 子公司 | | 沖銷 | | 固形 |
淨銷售額 | | $ | — |
| | $ | 1,146.2 |
| | $ | 148.8 |
| | $ | (177.1 | ) | | $ | 1,117.9 |
|
銷售成本 | | — |
| | 951.7 |
| | 129.3 |
| | (177.1 | ) | | 903.9 |
|
毛利 | | — |
| | 194.5 |
| | 19.5 |
| | — |
| | 214.0 |
|
銷售、一般和管理費用 | | 31.6 |
| | 93.4 |
| | 8.8 |
| | — |
| | 133.8 |
|
攤銷費用 | | 3.0 |
| | 14.5 |
| | 2.3 |
| | — |
| | 19.8 |
|
其他營業費用,淨額 | | 26.2 |
| | (5.3 | ) | | 0.5 |
| | — |
| | 21.4 |
|
營業收入(虧損) | | (60.8 | ) | | 91.9 |
| | 7.9 |
| | — |
| | 39.0 |
|
利息費用 | | 26.6 |
| | — |
| | 1.3 |
| | (1.8 | ) | | 26.1 |
|
(收益)外幣匯兑損失 | | — |
| | (1.4 | ) | | 2.0 |
| | — |
| | 0.6 |
|
其他費用(收入),淨額 | | (4.5 | ) | | 0.4 |
| | (0.6 | ) | | 1.8 |
| | (2.9 | ) |
(損失)所得税前收入 | | (82.9 | ) | | 92.9 |
| | 5.2 |
| | — |
| | 15.2 |
|
所得税(福利)費用 | | (16.9 | ) | | 19.4 |
| | 0.5 |
| | — |
| | 3.0 |
|
子公司淨收益(虧損)權益 | | 72.9 |
| | 6.3 |
| | — |
| | (79.2 | ) | | — |
|
持續經營的淨(虧損)收入 | | 6.9 |
| | 79.8 |
| | 4.7 |
| | (79.2 | ) | | 12.2 |
|
停產淨虧損 | | (4.3 | ) | | (6.9 | ) | | 1.6 |
| | — |
| | (9.6 | ) |
淨(虧損)收入 | | $ | 2.6 |
| | $ | 72.9 |
| | $ | 6.3 |
| | $ | (79.2 | ) | | $ | 2.6 |
|
簡明補充合併經營説明書
截至2019年9月30日的9個月
(單位:百萬)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 親本 公司 | | 擔保人 子公司 | | 非擔保人 子公司 | | 沖銷 | | 固形 |
淨銷售額 | | $ | — |
| | $ | 3,028.2 |
| | $ | 407.5 |
| | $ | (286.3 | ) | | $ | 3,149.4 |
|
銷售成本 | | 0.1 |
| | 2,479.9 |
| | 384.0 |
| | (286.3 | ) | | 2,577.7 |
|
毛利 | | (0.1 | ) | | 548.3 |
| | 23.5 |
| | — |
| | 571.7 |
|
銷售、一般和管理費用 | | 124.3 |
| | 243.5 |
| | 23.3 |
| | — |
| | 391.1 |
|
攤銷費用 | | 7.8 |
| | 42.0 |
| | 6.6 |
| | — |
| | 56.4 |
|
資產減值 | | (0.1 | ) | | 88.1 |
| | — |
| | — |
| | 88.0 |
|
其他營業費用,淨額 | | 65.1 |
| | 30.5 |
| | (11.4 | ) | | — |
| | 84.2 |
|
營業收入(虧損) | | (197.2 | ) | | 144.2 |
| | 5.0 |
| | — |
| | (48.0 | ) |
利息費用 | | 79.9 |
| | — |
| | 3.1 |
| | (4.5 | ) | | 78.5 |
|
外幣匯兑損益 | | — |
| | (1.3 | ) | | — |
| | — |
| | (1.3 | ) |
其他費用(收入),淨額 | | 47.8 |
| | 2.0 |
| | (3.8 | ) | | 4.5 |
| | 50.5 |
|
(損失)所得税前收入 | | (324.9 | ) | | 143.5 |
| | 5.7 |
| | — |
| | (175.7 | ) |
所得税(福利)費用 | | (61.6 | ) | | 13.2 |
| | (1.7 | ) | | — |
| | (50.1 | ) |
子公司淨收益(虧損)權益 | | (98.1 | ) | | 10.8 |
| | — |
| | 87.3 |
| | — |
|
持續經營的淨(虧損)收入 | | (361.4 | ) | | 141.1 |
| | 7.4 |
| | 87.3 |
| | (125.6 | ) |
停產淨虧損 | | (15.1 | ) | | (239.2 | ) | | 3.4 |
| | — |
| | (250.9 | ) |
淨(虧損)收入 | | $ | (376.5 | ) | | $ | (98.1 | ) | | $ | 10.8 |
| | $ | 87.3 |
| | $ | (376.5 | ) |
簡明補充合併經營説明書
截至2018年9月30日的9個月
(單位:百萬)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 親本 公司 | | 擔保人 子公司 | | 非擔保人 子公司 | | 沖銷 | | 固形 |
淨銷售額 | | $ | — |
| | $ | 3,471.2 |
| | $ | 447.3 |
| | $ | (524.2 | ) | | $ | 3,394.3 |
|
銷售成本 | | — |
| | 2,881.5 |
| | 396.3 |
| | (524.2 | ) | | 2,753.6 |
|
毛利 | | — |
| | 589.7 |
| | 51.0 |
| | — |
| | 640.7 |
|
銷售、一般和管理費用 | | 110.2 |
| | 316.4 |
| | 28.9 |
| | — |
| | 455.5 |
|
攤銷費用 | | 8.7 |
| | 44.6 |
| | 6.9 |
| | — |
| | 60.2 |
|
其他營業費用,淨額 | | 81.6 |
| | 9.7 |
| | 3.3 |
| | — |
| | 94.6 |
|
營業收入(虧損) | | (200.5 | ) | | 219.0 |
| | 11.9 |
| | — |
| | 30.4 |
|
利息費用 | | 83.8 |
| | — |
| | 2.7 |
| | (4.0 | ) | | 82.5 |
|
外幣匯兑損益 | | (0.4 | ) | | 2.5 |
| | 2.9 |
| | — |
| | 5.0 |
|
其他費用(收入),淨額 | | (3.6 | ) | | 1.0 |
| | (3.8 | ) | | 4.0 |
| | (2.4 | ) |
(損失)所得税前收入 | | (280.3 | ) | | 215.5 |
| | 10.1 |
| | — |
| | (54.7 | ) |
所得税(福利)費用 | | (59.3 | ) | | 45.1 |
| | 1.3 |
| | — |
| | (12.9 | ) |
子公司淨收益(虧損)權益 | | 178.2 |
| | 15.1 |
| | — |
| | (193.3 | ) | | — |
|
持續經營的淨(虧損)收入 | | (42.8 | ) | | 185.5 |
| | 8.8 |
| | (193.3 | ) | | (41.8 | ) |
停產淨虧損 | | (7.7 | ) | | (7.3 | ) | | 6.3 |
| | — |
| | (8.7 | ) |
淨(虧損)收入 | | $ | (50.5 | ) | | $ | 178.2 |
| | $ | 15.1 |
| | $ | (193.3 | ) | | $ | (50.5 | ) |
全面收益(虧損)簡明補充合併報表
截至2019年9月30日的三個月
(單位:百萬)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 親本 公司 | | 擔保人 子公司 | | 非擔保人 子公司 | | 沖銷 | | 固形 |
淨(虧損)收入 | | $ | (177.8 | ) | | $ | (103.9 | ) | | $ | 15.6 |
| | $ | 88.3 |
| | $ | (177.8 | ) |
其他綜合(虧損)收入: | | | | | | | | | | |
外幣折算調整 | | — |
| | — |
| | (5.5 | ) | | — |
| | (5.5 | ) |
養卹金和退休後重新分類 扣除税金後的調整 | | — |
| | 0.1 |
| | — |
| | — |
| | 0.1 |
|
其他綜合(虧損)收入 | | — |
| | 0.1 |
| | (5.5 | ) | | — |
| | (5.4 | ) |
其他綜合(虧損)收入中的權益 #*子公司 | | (5.4 | ) | | (5.5 | ) | | — |
| | 10.9 |
| | — |
|
綜合(虧損)收入 | | $ | (183.2 | ) | | $ | (109.3 | ) | | $ | 10.1 |
| | $ | 99.2 |
| | $ | (183.2 | ) |
全面收益(虧損)簡明補充合併報表
截至2018年9月30日的三個月
(單位:百萬)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 親本 公司 | | 擔保人 子公司 | | 非擔保人 子公司 | | 沖銷 | | 固形 |
淨(虧損)收入 | | $ | 2.6 |
| | $ | 72.9 |
| | $ | 6.3 |
| | $ | (79.2 | ) | | $ | 2.6 |
|
其他綜合(虧損)收入: | | | | | | | | | | |
外幣折算調整 | | — |
| | — |
| | 6.5 |
| | — |
| | 6.5 |
|
養卹金和退休後重新分類 扣除税金後的調整 | | — |
| | 0.1 |
| | — |
| | — |
| | 0.1 |
|
其他綜合(虧損)收入 | | — |
| | 0.1 |
| | 6.5 |
| | — |
| | 6.6 |
|
其他綜合收益(虧損)中的權益 #*子公司 | | 6.6 |
| | 6.5 |
| | — |
| | (13.1 | ) | | — |
|
綜合(虧損)收入 | | $ | 9.2 |
| | $ | 79.5 |
| | $ | 12.8 |
| | $ | (92.3 | ) | | $ | 9.2 |
|
全面收益(虧損)簡明補充合併報表
截至2019年9月30日的9個月
(單位:百萬)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 親本 公司 | | 擔保人 子公司 | | 非擔保人 子公司 | | 沖銷 | | 固形 |
淨(虧損)收入 | | $ | (376.5 | ) | | $ | (98.1 | ) | | $ | 10.8 |
| | $ | 87.3 |
| | $ | (376.5 | ) |
其他綜合(虧損)收入: | | | | | | | | | | |
外幣折算調整 | | — |
| | — |
| | 8.5 |
| | — |
| | 8.5 |
|
養卹金和退休後重新分類 扣除税金後的調整 | | — |
| | 0.4 |
| | — |
| | — |
| | 0.4 |
|
其他綜合(虧損)收入 | | — |
| | 0.4 |
| | 8.5 |
| | — |
| | 8.9 |
|
其他綜合(虧損)收入中的權益 #*子公司 | | 8.9 |
| | 8.5 |
| | — |
| | (17.4 | ) | | — |
|
綜合(虧損)收入 | | $ | (367.6 | ) | | $ | (89.2 | ) | | $ | 19.3 |
| | $ | 69.9 |
| | $ | (367.6 | ) |
全面收益(虧損)簡明補充合併報表
截至2018年9月30日的9個月
(單位:百萬)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 親本 公司 | | 擔保人 子公司 | | 非擔保人 子公司 | | 沖銷 | | 固形 |
淨(虧損)收入 | | $ | (50.5 | ) | | $ | 178.2 |
| | $ | 15.1 |
| | $ | (193.3 | ) | | $ | (50.5 | ) |
其他綜合(虧損)收入: | | | | | | | | | | |
外幣折算調整 | | — |
| | — |
| | (13.0 | ) | | — |
| | (13.0 | ) |
養卹金和退休後重新分類 扣除税金後的調整 | | — |
| | 0.4 |
| | — |
| | — |
| | 0.4 |
|
採用ASU 2018-02對留存收益進行重新分類 | | — |
| | (1.1 | ) | | — |
| | — |
| | (1.1 | ) |
其他綜合(虧損)收入 | | — |
| | (0.7 | ) | | (13.0 | ) | | — |
| | (13.7 | ) |
其他綜合收益(虧損)中的權益 #*子公司 | | (13.7 | ) | | (13.0 | ) | | — |
| | 26.7 |
| | — |
|
綜合(虧損)收入 | | $ | (64.2 | ) | | $ | 164.5 |
| | $ | 2.1 |
| | $ | (166.6 | ) | | $ | (64.2 | ) |
簡明補充現金流量表
截至2019年9月30日的9個月
(單位:百萬)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 親本 公司 | | 擔保人 子公司 | | 非擔保人 子公司 | | 沖銷 | | 固形 |
業務活動現金流量: | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
經營活動提供的(用於)經營活動的現金淨額--持續經營 | | $ | (339.9 | ) | | $ | (106.2 | ) | | $ | 364.6 |
| | $ | 87.3 |
| | $ | 5.8 |
|
經營活動提供的(用於)經營活動的現金淨額--停止經營 | | (15.1 | ) | | 51.6 |
| | 3.4 |
| | — |
| | 39.9 |
|
經營活動提供的現金淨額 | | (355.0 | ) | | (54.6 | ) | | 368.0 |
| | 87.3 |
| | 45.7 |
|
投資活動的現金流量: | | | | | | | | | | |
增加財產、廠房和設備 | | — |
| | (75.3 | ) | | (10.2 | ) | | — |
| | (85.5 | ) |
無形資產的補充 | | (19.2 | ) | | (0.1 | ) | | — |
| | — |
| | (19.3 | ) |
公司間轉賬 | | (127.6 | ) | | 35.6 |
| | (637.4 | ) | | 729.4 |
| | — |
|
其他 | | (4.7 | ) | | (30.8 | ) | | 40.5 |
| | — |
| | 5.0 |
|
投資活動提供的(用於)投資活動的現金淨額--持續經營 | | (151.5 | ) | | (70.6 | ) | | (607.1 | ) | | 729.4 |
| | (99.8 | ) |
投資活動提供的(用於)投資活動的現金淨額--停止經營 | | — |
| | 71.7 |
| | — |
| | — |
| | 71.7 |
|
投資提供的現金淨額 活動 | | (151.5 | ) | | 1.1 |
| | (607.1 | ) | | 729.4 |
| | (28.1 | ) |
籌資活動的現金流量: | | | | | | | | | | |
債務的淨(償還)借款 | | (133.7 | ) | | (0.1 | ) | | (2.7 | ) | | — |
| | (136.5 | ) |
公司間轉賬 | | 578.6 |
| | 53.3 |
| | 184.8 |
| | (816.7 | ) | | — |
|
與股票獎勵活動相關的收據 | | 0.7 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.7 |
|
與股票獎勵活動有關的付款 | | (5.5 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (5.5 | ) |
(用於)籌資活動提供的現金淨額--持續業務 | | 440.1 |
| | 53.2 |
| | 182.1 |
| | (816.7 | ) | | (141.3 | ) |
(用於)籌資活動提供的現金淨額--停止經營 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
融資活動提供的現金淨額 | | 440.1 |
| | 53.2 |
| | 182.1 |
| | (816.7 | ) | | (141.3 | ) |
匯率變動對現金和 現金等價物 | | 4.4 |
| | 0.3 |
| | (0.2 | ) | | — |
| | 4.5 |
|
現金和現金等價物減少 | | (62.0 | ) | | — |
| | (57.2 | ) | | — |
| | (119.2 | ) |
現金和現金等價物,期初 | | 77.9 |
| | — |
| | 86.4 |
| | — |
| | 164.3 |
|
現金和現金等價物,期末 | | $ | 15.9 |
| | $ | — |
| | $ | 29.2 |
| | $ | — |
| | $ | 45.1 |
|
簡明補充現金流量表
截至2018年9月30日的9個月
(單位:百萬)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 親本 公司 | | 擔保人 子公司 | | 非擔保人 子公司 | | 沖銷 | | 固形 |
業務活動現金流量: | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
經營活動提供的(用於)經營活動的現金淨額--持續經營 | | $ | 97.0 |
| | $ | 352.7 |
| | $ | 45.2 |
| | $ | (194.2 | ) | | $ | 300.7 |
|
經營活動提供的(用於)經營活動的現金淨額--停止經營 | | (7.7 | ) | | (28.8 | ) | | 6.3 |
| | — |
| | (30.2 | ) |
經營活動提供的現金淨額 | | 89.3 |
| | 323.9 |
| | 51.5 |
| | (194.2 | ) | | 270.5 |
|
投資活動的現金流量: | | | | | | | | | | |
增加財產、廠房和設備 | | (2.2 | ) | | (84.6 | ) | | (15.3 | ) | | — |
| | (102.1 | ) |
無形資產的補充 | | (15.8 | ) | | (0.6 | ) | | — |
| | — |
| | (16.4 | ) |
公司間轉賬 | | (25.8 | ) | | (162.2 | ) | | (16.2 | ) | | 204.2 |
| | — |
|
其他 | | — |
| | 35.2 |
| | (1.1 | ) | | — |
| | 34.1 |
|
投資活動提供的(用於)投資活動的現金淨額--持續經營 | | (43.8 | ) | | (212.2 | ) | | (32.6 | ) | | 204.2 |
| | (84.4 | ) |
投資活動提供的(用於)投資活動的現金淨額--停止經營 | | — |
| | (14.3 | ) | | — |
| | — |
| | (14.3 | ) |
投資提供的現金淨額 活動 | | (43.8 | ) | | (226.5 | ) | | (32.6 | ) | | 204.2 |
| | (98.7 | ) |
籌資活動的現金流量: | | | | | | | | | | |
借款(償還)淨額 | | (208.5 | ) | | (1.5 | ) | | — |
| | — |
| | (210.0 | ) |
公司間轉賬 | | 120.8 |
| | (95.1 | ) | | (15.7 | ) | | (10.0 | ) | | — |
|
普通股回購 | | (42.2 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (42.2 | ) |
與股票獎勵活動相關的收據 | | 4.7 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4.7 |
|
與股票獎勵活動有關的付款 | | (3.3 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (3.3 | ) |
(用於)籌資活動提供的現金淨額--持續業務 | | (128.5 | ) | | (96.6 | ) | | (15.7 | ) | | (10.0 | ) | | (250.8 | ) |
(用於)籌資活動提供的現金淨額--停止經營 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
融資活動提供的現金淨額 | | (128.5 | ) | | (96.6 | ) | | (15.7 | ) | | (10.0 | ) | | (250.8 | ) |
匯率變動對現金和 現金等價物 | | — |
| | (1.0 | ) | | — |
| | — |
| | (1.0 | ) |
增加(減少)現金和現金等價物 | | (83.0 | ) | | (0.2 | ) | | 3.2 |
| | — |
| | (80.0 | ) |
現金和現金等價物,期初 | | 83.2 |
| | 0.2 |
| | 49.4 |
| | — |
| | 132.8 |
|
現金和現金等價物,期末 | | $ | 0.2 |
| | $ | — |
| | $ | 52.6 |
| | $ | — |
| | $ | 52.8 |
|
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
業務概述
Treehouse食品公司是一家包裝食品和飲料的製造商,在美國、加拿大、ω和意大利都有製造設施,主要專注於為零售雜貨店和遠離家庭客户的食品生產自有品牌產品。o我們在三個細分市場(烘焙食品、飲料和餐飲解決方案)中生產貨架穩定、冷藏、冷凍、冷藏和新鮮的產品。ω我們提供全面的包裝格式和風味配置文件,同時我們還提供許多類別的天然、有機和防腐劑無防腐劑的配料。*我們擁有全面的包裝形式和風味配置文件,並且還提供許多類別的天然、有機和無防腐劑的無防腐劑配料。
我們的可報告細分市場以及構成每個細分市場的主要產品如下:
淨銷售額按以下方式跨細分市場分配:
我們相信我們是美國最大的自有標籤冷藏麪糰、餅乾、泡菜、沙司、非乳製品奶粉、肉湯、飲料粉末混合物和乾麪食的製造商,也是美國和加拿大最大的自有標籤椒鹽捲餅、零售煎餅、零售沙拉醬、通心粉和奶酪晚餐和即食熱穀類食品的製造商,以及加拿大最大的自有標籤果醬和意大利麪醬製造商。我們還相信,我們是美國最大的自有品牌店內烘焙產品、餅乾、皮塔斯、小吃店、餐桌糖漿、調味糖漿、燒烤醬油、蜜餞和果凍的製造商之一。
下面的討論和分析介紹了對我們的持續運營結果產生重大影響的因素三和九結束的月份期間2019年9月30日和2018好的。還討論了我們在本期結束時的財務狀況。本討論應與本報告其他部分包括的簡明綜合財務報表和簡明綜合財務報表附註一起閲讀。本管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析包含前瞻性陳述。看見關於前瞻性陳述的警示聲明關於與這些陳述相關的不確定性、風險和假設的討論,請參見第57頁。
近期發展
已停止的操作
2019年5月1日,公司簽訂了一項最終協議,將其即食(“RTE”)穀物業務(烘焙商品報告部門的一個組成部分)出售給Post Holdings,Inc。(“帖子”)。2019年8月1日,公司完成了將其零食業務出售給Atlas Holdings,LLC。(“地圖集”)9000萬美元以現金支付,以慣常的購買價格調整為準。這兩項交易都是公司追求投資組合優化戰略的一部分。從2019年第三季度開始,零食業務(至銷售日期)和RTE穀物業務作為非持續業務呈列,因此已被排除在所有呈報期間的持續運營和分部業績之外。參考注7有關更多信息,請參閲我們的簡明綜合財務報表。
減損
當情況顯示其賬面值可能無法收回時,我們評估物業、廠房和設備以及有限壽命的無形資產的減值情況。減值指標包括經營現金流的惡化、資產組的預期出售或處置以及業務條件的其他重大變化。
在2019年第三季度,我們的評估顯示,由於這些業務的歷史和預測業績,我們的餅乾和幹餐資產組出現了減值。因此,我們總共確認了8800萬美元長期資產減值損失。減值費用包括在簡明綜合經營報表的資產減值中。有關其他信息,請參閲我們的簡明綜合財務報表的附註8。
減值費用是通過比較資產組的賬面價值與其估計公允價值來計量的。這些資產的公允價值是基於ASC 820下使用第3級投入的預期未來現金流。我們不能就未來期間額外減值費用的前景提供保證。
存貨計價方法的變化
自2019年4月1日起,公司將其餐飲解決方案部門中泡菜庫存的估值方法從後進先出(LIFO)方法更改為先進先出(FIFO)方法。此表10-Q中包含的前期信息已進行調整,以追溯應用FIFO方法。參考注6有關更多信息,請參閲我們的簡明綜合財務報表。
分段變化
2019年1月1日,公司改變了管理業務、分配資源和進入市場的方式,這導致其組織和細分結構發生了修改。因此,該公司將其調味品和餐飲部門合併為一個部門,稱為餐飲解決方案。此外,酒吧和即食穀類食品類別分別從公司的零食和餐飲部門轉移到烘焙食品部門。所有前期信息都已重寫,以在可報告的細分中反映這一變化。
運營結果
下表顯示了有關我們財務業績的某些信息,包括以綜合淨銷售額的百分比表示的信息:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | 美元 | | 百分比 | | 美元 | | 百分比 | | 美元 | | 百分比 | | 美元 | | 百分比 |
| | (百萬美元) | | (百萬美元) |
淨銷售額 | | $ | 1,057.3 |
| | 100.0 | % | | $ | 1,117.9 |
| | 100.0 | % | | $ | 3,149.4 |
| | 100.0 | % | | $ | 3,394.3 |
| | 100.0 | % |
銷售成本 | | 871.0 |
| | 82.4 |
| | 903.9 |
| | 80.9 |
| | 2,577.7 |
| | 81.8 |
| | 2,753.6 |
| | 81.1 |
|
毛利 | | 186.3 |
| | 17.6 |
| | 214.0 |
| | 19.1 |
| | 571.7 |
| | 18.2 |
| | 640.7 |
| | 18.9 |
|
業務費用: | | |
| | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
|
銷售和分銷 | | 61.2 |
| | 5.8 |
| | 73.4 |
| | 6.6 |
| | 191.2 |
| | 6.1 |
| | 246.8 |
| | 7.3 |
|
一般和行政 | | 51.5 |
| | 4.9 |
| | 60.4 |
| | 5.4 |
| | 199.9 |
| | 6.3 |
| | 208.7 |
| | 6.1 |
|
攤銷費用 | | 17.7 |
| | 1.7 |
| | 19.8 |
| | 1.8 |
| | 56.4 |
| | 1.8 |
| | 60.2 |
| | 1.8 |
|
資產減值 | | 88.0 |
| | 8.3 |
| | — |
| | — |
| | 88.0 |
| | 2.8 |
| | — |
| | — |
|
其他營業費用,淨額 | | 23.5 |
| | 2.2 |
| | 21.4 |
| | 1.9 |
| | 84.2 |
| | 2.7 |
| | 94.6 |
| | 2.8 |
|
業務費用共計 | | 241.9 |
| | 22.9 |
| | 175.0 |
| | 15.7 |
| | 619.7 |
| | 19.7 |
| | 610.3 |
| | 18.0 |
|
營業(虧損)收入 | | (55.6 | ) | | (5.3 | ) | | 39.0 |
| | 3.4 |
| | (48.0 | ) | | (1.5 | ) | | 30.4 |
| | 0.9 |
|
其他費用: | | |
| | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
|
利息費用 | | 27.3 |
| | 2.6 |
| | 26.1 |
| | 2.3 |
| | 78.5 |
| | 2.5 |
| | 82.5 |
| | 2.4 |
|
外幣匯兑損益 | | 0.4 |
| | — |
| | 0.6 |
| | 0.1 |
| | (1.3 | ) | | — |
| | 5.0 |
| | 0.1 |
|
其他費用(收入),淨額 | | 14.1 |
| | 1.3 |
| | (2.9 | ) | | (0.3 | ) | | 50.5 |
| | 1.6 |
| | (2.4 | ) | | (0.1 | ) |
其他費用總額 | | 41.8 |
| | 3.9 |
| | 23.8 |
| | 2.1 |
| | 127.7 |
| | 4.1 |
| | 85.1 |
| | 2.4 |
|
(損失)所得税前收入 | | (97.4 | ) | | (9.2 | ) | | 15.2 |
| | 1.3 |
| | (175.7 | ) | | (5.6 | ) | | (54.7 | ) | | (1.5 | ) |
所得税(福利)費用 | | (36.4 | ) | | (3.4 | ) | | 3.0 |
| | 0.3 |
| | (50.1 | ) | | (1.6 | ) | | (12.9 | ) | | (0.4 | ) |
持續經營的淨(虧損)收入 | | (61.0 | ) | | (5.8 | ) | | 12.2 |
| | 1.0 |
| | (125.6 | ) | | (4.0 | ) | | (41.8 | ) | | (1.1 | ) |
停產淨虧損 | | (116.8 | ) | | (11.0 | ) | | (9.6 | ) | | (0.9 | ) | | (250.9 | ) | | (8.0 | ) | | (8.7 | ) | | (0.3 | ) |
淨(虧損)收入 | | $ | (177.8 | ) | | (16.8 | )% | | $ | 2.6 |
| | 0.1 | % | | $ | (376.5 | ) | | (12.0 | )% | | $ | (50.5 | ) | | (1.4 | )% |
截至2019年9月30日的三個月與.相比截至2018年9月30日的三個月
持續運營
淨銷售額— 第三季度淨銷售額減少通過6060萬美元,或5.4%,在.中2019與.相比2018好的。淨銷售額從第三四分之一2018致第三四分之一2019原因如下:
|
| | | | | | | | | | |
| | 美元 | | 百分比 | | 磅的百分比變化 |
| | (單位:百萬) | | | | |
2018年淨銷售額 | | $ | 1,117.9 |
| | |
| | |
不包括SKU合理化的數量/混合 | | (52.2 | ) | | (4.7 | )% | | (4.7 | )% |
定價 | | 2.8 |
| | 0.3 |
| | — |
|
2019年有機淨銷售額 | | $ | 1,068.5 |
| | (4.4 | )% | | (4.7 | )% |
SKU合理化 | | (10.3 | ) | | (0.9 | ) | | (1.0 | ) |
外幣 | | (0.9 | ) | | (0.1 | ) | | — |
|
2019年淨銷售額 | | $ | 1,057.3 |
| | (5.4 | )% | | (5.7 | )% |
有機淨銷售額下降4.4%在第三四分之一2019驅動力:
| |
• | 音量/混合不好4.7%由於餐飲解決方案和烘焙產品部門的下降,主要是由於2018年採取的定價行動導致分銷損失。不包括SKU合理化影響的發貨量(磅)下降4.7%. |
| |
• | 價格優惠0.3%在.期間第三四分之一2019與.相比2018受2019年初執行的涵蓋商品、運費和包裝通脹的定價行動的推動,部分被單一服務飲料類別的競爭壓力所抵消。 |
我們努力簡化和合理化產品組合中的低利潤率SKU0.9%與去年同期相比整體淨銷售額下降,主要是在我們的烘焙產品部門。不利的外匯兑換0.1%淨銷售額同比下降。
毛利-毛利潤佔淨銷售額的百分比為17.6%在第三四分之一2019,與19.1%在第三四分之一2018, a 減少量的1.5百分比。減少的主要原因是下半年的產量減少,相關的人數調整導致工廠效率低下,材料使用差異增加,以及不良庫存增加。我們也有更高的費用與法規要求的變化相關。這些增長被重組計劃費用降低部分抵消。
總營業費用-總運營費用佔淨銷售額的百分比為22.9%在第三四分之一2019與.相比15.7%在第三四分之一2018,一種增額的7.2百分比。這個增額主要歸因於非現金減值費用8800萬美元有限生存期無形資產減值虧損以及餅乾和幹餐資產組中的財產、廠房和設備減值虧損,以及剝離麥肯業務的2018年一次性收益1430萬美元。這些增長被與樹屋2020和結構相關的較低成本部分抵消,以贏得成本節約措施和重組計劃,以及由於現貨市場使用量減少而降低的運費成本。
其他費用總額— 其他費用總額增額通過1800萬美元致4180萬美元在第三四分之一2019與.相比2380萬美元在第三四分之一2018好的。增加主要與2019年對衝活動的非現金按市值計價支出有關,與2018年按市值計價的收入相比,受到利率掉期的推動,以及由於債務發行成本的非現金沖銷以及本公司2019年定期貸款的提前支付而導致的利息支出增加。增加額被與2018年第三季度回購部分2022年和2024年債券有關的債務清償損失部分抵消,該部分債券在2019年沒有復發。
所得税 — 所得税優惠按實際税率確認37.4%在第三四分之一2019與.相比19.7%在第三四分之一2018好的。截至三個月的公司實際税率的變化2019年9月30日與.相比2018主要是由於與將我們加拿大子公司正式持有的基於客户的無形資產匯回美國相關的一次性税收優惠,針對某些遞延税項資產記錄的估值準備額的變化,以及出於税收目的不可扣除的高管薪酬金額的變化。
我們的有效税率可能會根據經常性和非經常性因素隨時期而變化,這些因素包括收入的管轄組合、頒佈的税收立法、州所得税、税務審計的結算以及與未確認的税收優惠相關的訴訟時效到期。
已停止的操作
停產淨虧損 增額 1.072億美元在第三四分之一2019與第三四分之一2018好的。增加的主要原因是剝離零食業務的非現金税前虧損。9750萬美元以及重新計量RTE穀物業務的預期處置損失,確認為減值費用1070萬美元在截至2019年9月30日的三個月內。
截至2019年9月30日的三個月與.相比截至2018年9月30日的三個月-按細分市場分類的結果
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的三個月 |
| 烘焙食品 | | 飲料 | | 餐飲解決方案 |
| 美元 | | 百分比 | | 美元 | | 百分比 | | 美元 | | 百分比 |
| (未經審計,百萬美元) |
淨銷售額 | $ | 351.8 |
| | 100.0 | % | | $ | 234.4 |
| | 100.0 | % | | $ | 471.1 |
| | 100.0 | % |
銷售成本 | 297.7 |
| | 84.6 |
| | 184.8 |
| | 78.8 |
| | 385.2 |
| | 81.8 |
|
毛利 | 54.1 |
| | 15.4 |
| | 49.6 |
| | 21.2 |
| | 85.9 |
| | 18.2 |
|
運費和佣金 | 17.7 |
| | 5.0 |
| | 7.9 |
| | 3.4 |
| | 17.5 |
| | 3.7 |
|
直銷、一般和行政 | 5.7 |
| | 1.7 |
| | 3.4 |
| | 1.5 |
| | 8.0 |
| | 1.7 |
|
直接營業收入 | $ | 30.7 |
| | 8.7 | % | | $ | 38.3 |
| | 16.3 | % | | $ | 60.4 |
| | 12.8 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日的三個月 |
| 烘焙食品 | | 飲料 | | 餐飲解決方案 |
| 美元 | | 百分比 | | 美元 | | 百分比 | | 美元 | | 百分比 |
| (未經審計,百萬美元)
|
淨銷售額 | $ | 377.1 |
| | 100.0 | % | | $ | 236.3 |
| | 100.0 | % | | $ | 504.5 |
| | 100.0 | % |
銷售成本 | 314.6 |
| | 83.4 |
| | 180.4 |
| | 76.3 |
| | 401.4 |
| | 79.6 |
|
毛利 | 62.5 |
| | 16.6 |
| | 55.9 |
| | 23.7 |
| | 103.1 |
| | 20.4 |
|
運費和佣金 | 23.8 |
| | 6.3 |
| | 7.9 |
| | 3.3 |
| | 21.1 |
| | 4.2 |
|
直銷、一般和行政 | 6.6 |
| | 1.8 |
| | 3.9 |
| | 1.7 |
| | 11.7 |
| | 2.3 |
|
直接營業收入 | $ | 32.1 |
| | 8.5 | % | | $ | 44.1 |
| | 18.7 | % | | $ | 70.3 |
| | 13.9 | % |
淨銷售額從第三四分之一2018致第三四分之一2019原因如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
| 烘焙食品 | | 飲料 | | 餐飲解決方案 |
| 美元 | | 百分比 | | 美元 | | 百分比 | | 美元 | | 百分比 |
| (未經審計,百萬美元) |
2018年淨銷售額 | $ | 377.1 |
| | | | $ | 236.3 |
| | | | $ | 504.5 |
| | |
SKU合理化 | (9.2 | ) | | (2.4 | )% | | (0.4 | ) | | (0.2 | )% | | (0.7 | ) | | (0.1 | )% |
不包括SKU合理化的數量/混合 | (21.7 | ) | | (5.7 | ) | | 4.0 |
| | 1.7 |
| | (34.5 | ) | | (6.9 | ) |
定價 | 5.8 |
| | 1.5 |
| | (5.5 | ) | | (2.3 | ) | | 2.5 |
| | 0.5 |
|
外幣 | (0.2 | ) | | (0.1 | ) | | — |
| | — |
| | (0.7 | ) | | (0.1 | ) |
2019年淨銷售額 | $ | 351.8 |
| | (6.7 | )% | | $ | 234.4 |
| | (0.8 | )% | | $ | 471.1 |
| | (6.6 | )% |
烘焙食品
烘焙食品部門的淨銷售額減少 2530萬美元,或6.7%,在.中第三四分之一2019與第三四分之一2018好的。淨銷售額的變化主要是由於不利的數量/組合,主要是由於店內麪包店、酒吧和烤架類別的銷售損失,簡化和合理化低利潤率SKU的努力,以及不利的外匯。這部分抵消了為恢復商品、運費和包裝通脹而採取的定價行動,以及主要在店內麪包店和冷藏麪糰類別中的貿易支出的減少,這對定價產生了有利的影響。
直接營業收入佔淨銷售額的百分比增額 0.2百分比在第三四分之一2019與第三四分之一2018好的。這,這個增額主要是由於為恢復商品、運費和包裝通脹而採取的定價行動,以及由於低利潤率業務的合理化而帶來的有利組合。這些改善被較低的銷售量部分抵消了.
飲料
飲料部門的淨銷售額減少 190萬美元,或0.8%,在.中第三四分之一2019與第三四分之一2018好的。淨銷售額的變化是由於單一服務飲料類別的競爭壓力以及簡化和合理化低利潤率SKU的努力導致的不利定價,部分被肉湯類別增長和肉湯和茶的分銷收益推動的數量/混合增加所部分抵消。
直接營業收入佔淨銷售額的百分比減少 2.4百分比在第三四分之一2019與第三四分之一2018好的。這個減少量主要是由於單一服務飲料類別的較低價格的持續影響。這些下降被樹脂、油和磨碎咖啡的商品成本降低部分抵消。
餐飲解決方案
餐飲解決方案部門的淨銷售額減少 3340萬美元,或6.6%,在.中第三四分之一2019與第三四分之一2018好的。淨銷售額的變化是·由於主要在Pasta和Pickles類別、外幣以及簡化和合理化低利潤率SKU的努力造成的銷售損失帶來的不利數量/混合。較高的定價是為恢復商品、運費和包裝通脹而採取的某些定價行動的結果,部分被傳遞給客户的較低硬質價格所抑制。
直接營業收入佔淨銷售額的百分比減少 1.1百分比在第三四分之一2019與第三四分之一2018好的。這個減少量主要是由於較高的營運成本及較低數量的固定成本影響,部分由直銷減少、一般及行政開支減少所抵銷,而營銷費用及成本節省則因樹屋2020及架構所致,以及運費因現貨市場使用量減少而減少。
截至2019年9月30日的9個月與.相比截至2018年9月30日的9個月
持續運營
淨銷售額-淨銷售額減少通過2.449億美元,或7.2%,在第一個九幾個月2019與第一次相比九幾個月2018好的。淨銷售額從2018致2019原因如下:
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| | | | | | | | | | |
| | 美元 | | 百分比 | | 磅的百分比變化 |
| | (單位:百萬) | | | | |
2018年淨銷售額 | | $ | 3,394.3 |
|
| |
|
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|
|
不包括SKU合理化的數量/混合 | | (209.0 | ) |
| (6.2 | )% |
| (8.0 | )% |
定價 | | 25.6 |
|
| 0.8 |
|
| — |
|
2019年有機淨銷售額 | | $ | 3,210.9 |
| | (5.4 | )% | | (8.0 | )% |
SKU合理化 | | (52.2 | ) |
| (1.6 | ) |
| (1.6 | ) |
剝離 | | (4.5 | ) |
| (0.1 | ) |
| (0.1 | ) |
外幣 | | (4.8 | ) |
| (0.1 | ) |
| — |
|
2019年淨銷售額 | | $ | 3,149.4 |
| | (7.2 | )% | | (9.7 | )% |
有機淨銷售額下降了5.4%在第一個九幾個月2019驅動力:
| |
• | 所有細分市場的銷量/混合均不理想,餐飲解決方案和烘焙產品細分市場的降幅最大,主要是由於2018年採取的定價行動導致分銷損失。不包括SKU合理化影響的發貨量(磅)下降8.0%. |
| |
• | 價格優惠0.8%在第一個九幾個月2019與.相比2018反映價格行動,以涵蓋商品,運費和包裝通脹,部分抵消了由於競爭壓力,單一服務飲料類別的較低定價。 |
我們努力簡化和合理化產品組合中的低利潤率SKU1.6%與去年同期相比整體淨銷售額下降,主要是我們的烘焙產品部門。2018年7月麥肯公司業務的剝離起到了一定的作用0.1%淨銷售額同比下降。不利的外匯兑換0.1%淨銷售額同比下降。
毛利-毛利潤佔淨銷售額的百分比為18.2%在第一個九幾個月2019,與18.9%在第一個九幾個月2018, a 減少量的0.7百分比。減少的主要原因是業務量下降的固定成本影響,與多僱主養老金計劃撤回相關的費用,以及與監管要求變化相關的費用,與我們的重組計劃相關的費用減少部分抵消了這一影響。
總營業費用-總運營費用佔淨銷售額的百分比為19.7%在第一個九幾個月2019與.相比18.0%在第一個九幾個月2018,一種增額的1.7百分比。這個增額在……裏面2019主要是非現金減值費用的結果8800萬美元對於有限生存期無形資產減值損失以及曲奇和幹餐資產組中的財產、廠房和設備減值損失,費用為$25.0百萬美元用於未決訴訟和解,2018年麥肯剝離業務獲得1430萬美元的一次性收益。這部分被由於現貨市場使用率降低和與我們的重組計劃相關的成本降低而降低的運費成本所抵消。
其他費用總額— 其他費用總額增額通過4260萬美元致1.277億美元在第一個九幾個月2019與.相比8510萬美元在第一個九幾個月2018好的。變動主要與對衝活動的非現金按市值計價的開支增加有關,這是由利率掉期推動的。這一增長被相關期間美元與加元之間貨幣匯率的有利波動、較低的利息支出、與2018年回購2022年和2024年票據的一部分(2019年沒有再出現)有關的債務清償損失、某些投資的收益以及利息收入增加部分抵消。利息開支減少反映債務水平較低,但部分被反映倫敦銀行同業拆息同比增長的較高利率所抵銷。
所得税 — 所得税優惠按實際税率確認28.5%為.九幾個月2019與.相比23.6%為.九幾個月2018好的。公司實際税率的變化九月末2019年9月30日與.相比2018主要是由於與將我們加拿大子公司正式持有的基於客户的無形資產匯回美國相關的一次性税收優惠,針對某些遞延税項資產記錄的估值備抵發生變化,以及出於税務目的不可扣除的高管薪酬金額的變化。
我們的有效税率可能會根據經常性和非經常性因素隨時期而變化,這些因素包括收入的管轄組合、頒佈的税收立法、州所得税、税務審計的結算以及與未確認的税收優惠相關的訴訟時效到期。
已停止的操作
停產淨虧損 增額 2.422億美元在第一個九幾個月2019與第一次相比九幾個月2018好的。增加的虧損主要是由於非現金減值費用6650萬美元對於2019年第二季度確認的零食業務的長期資產減值虧損,RTE穀物業務的預期處置虧損確認為減值費用7,460萬美元在2019年第二季度和第三季度,以及剝離零食業務的非現金税前虧損9750萬美元2019年第三季度確認。較低的銷售量和較低的相關固定成本影響也導致了虧損的增加,部分被2019年前九個月較2018年同期更高的所得税優惠所抵銷。
截至2019年9月30日的9個月與.相比截至2018年9月30日的9個月-按細分市場分類的結果 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的9個月 |
| 烘焙食品 | | 飲料 | | 餐飲解決方案 |
| 美元 | | 百分比 | | 美元 | | 百分比 | | 美元 | | 百分比 |
| (未經審計,百萬美元) |
淨銷售額 | $ | 1,058.7 |
| | 100.0 | % | | $ | 684.4 |
| | 100.0 | % | | $ | 1,406.3 |
| | 100.0 | % |
銷售成本 | 872.7 |
| | 82.4 |
| | 527.5 |
| | 77.1 |
| | 1,163.6 |
| | 82.7 |
|
毛利 | 186.0 |
| | 17.6 |
| | 156.9 |
| | 22.9 |
| | 242.7 |
| | 17.3 |
|
運費和佣金 | 59.3 |
| | 5.6 |
| | 22.1 |
| | 3.2 |
| | 53.2 |
| | 3.8 |
|
直銷、一般和行政 | 19.2 |
| | 1.8 |
| | 12.0 |
| | 1.8 |
| | 26.3 |
| | 1.9 |
|
直接營業收入 | $ | 107.5 |
| | 10.2 | % | | $ | 122.8 |
| | 17.9 | % | | $ | 163.2 |
| | 11.6 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日的9個月 |
| 烘焙食品 | | 飲料 | | 餐飲解決方案 |
| 美元 | | 百分比 | | 美元 | | 百分比 | | 美元 | | 百分比 |
| (未經審計,百萬美元)
|
淨銷售額 | $ | 1,126.2 |
| | 100.0 | % | | $ | 721.8 |
| | 100.0 | % | | $ | 1,546.3 |
| | 100.0 | % |
銷售成本 | 933.5 |
| | 82.9 |
| | 552.8 |
| | 76.6 |
| | 1,257.5 |
| | 81.3 |
|
毛利 | 192.7 |
| | 17.1 |
| | 169.0 |
| | 23.4 |
| | 288.8 |
| | 18.7 |
|
運費和佣金 | 81.1 |
| | 7.2 |
| | 26.7 |
| | 3.7 |
| | 69.7 |
| | 4.5 |
|
直銷、一般和行政 | 21.7 |
| | 1.9 |
| | 13.0 |
| | 1.8 |
| | 33.2 |
| | 2.2 |
|
直接營業收入 | $ | 89.9 |
| | 8.0 | % | | $ | 129.3 |
| | 17.9 | % | | $ | 185.9 |
| | 12.0 | % |
淨銷售額從一開始的變化九幾個月2018到第一個九幾個月2019原因如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 烘焙食品 | | 飲料 | | 餐飲解決方案 |
| 美元 | | 百分比 | | 美元 | | 百分比 | | 美元 | | 百分比 |
| (未經審計,百萬美元) |
2018年淨銷售額 | $ | 1,126.2 |
| | | | $ | 721.8 |
| | | | $ | 1,546.3 |
| | |
SKU合理化 | (32.1 | ) | | (2.9 | )% | | (5.1 | ) | | (0.7 | )% | | (15.0 | ) | | (1.0 | )% |
不包括SKU合理化的數量/混合 | (57.3 | ) | | (5.1 | ) | | (19.7 | ) | | (2.7 | ) | | (132.0 | ) | | (8.5 | ) |
定價 | 23.3 |
| | 2.1 |
| | (12.6 | ) | | (1.8 | ) | | 14.9 |
| | 0.9 |
|
剝離 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (4.5 | ) | | (0.3 | ) |
外幣 | (1.4 | ) | | (0.1 | ) | | — |
| | — |
| | (3.4 | ) | | (0.2 | ) |
2019年淨銷售額 | $ | 1,058.7 |
| | (6.0 | )% | | $ | 684.4 |
| | (5.2 | )% | | $ | 1,406.3 |
| | (9.1 | )% |
烘焙食品
烘焙食品部門的淨銷售額減少 6750萬美元,或6.0%,在第一個九幾個月2019與第一次相比九幾個月2018由於主要在店內烘焙和酒吧類別中丟失的分配數量/組合不利,簡化和合理化低利潤率SKU的努力以及不利的外匯,部分被針對商品、運費和包裝通脹而採取的定價行動以及主要在店內烘焙和冷藏麪糰類別中的貿易支出的減少所抵消,這對定價產生了有利的影響。
直接營業收入佔淨銷售額的百分比增額 2.2第一個百分點九幾個月2019與第一次相比九幾個月2018好的。這個增額主要是由於針對基於商品、運費和包裝的通脹而採取的定價行動、由於低利潤率業務合理化而產生的有利組合、由於現貨市場使用量減少(尤其是在温控貨運市場中)而降低的運費,以及由樹屋2020和結構驅動的較低直銷、一般和行政費用,以贏得舉措。這些改善被面粉和包裝的商品成本上升以及數量減少的固定成本影響部分抵消。
飲料
飲料部門的淨銷售額減少 3740萬美元,或5.2%,在第一個九幾個月2019與第一次相比九幾個月2018主要是由於損失的數量/混合,主要是在粉狀奶粉和肉湯類別,不利的定價主要是由於單一服務飲料類別的競爭壓力,以及簡化和合理化低利潤率SKU的努力。
直接營業收入佔淨銷售額的百分比在第一季度持平九幾個月2019與第一次相比九幾個月2018好的。由於現貨市場使用量減少和商品成本(油、樹脂和酪蛋白)降低而降低的運費被單一服務飲料類別的不利定價所抵消。
餐飲解決方案
餐飲解決方案部門的淨銷售額減少 1.4億美元,或9.1%,在第一個九幾個月2019與第一次相比九幾個月2018由於主要在Pasta和Pickles類別失去分銷的不利數量/組合,簡化和合理化低利潤率SKU的努力,麥肯於2018年7月剝離業務,以及外匯。較高的定價反映了為應對商品、運費和包裝通脹而採取的某些定價行動,部分被傳遞給客户的較低硬質價格所抑制。
直接營業收入佔淨銷售額的百分比減少 0.4第一個百分點九幾個月2019與第一次相比九幾個月2018好的。這個減少量主要是由於較高的運營成本和較低數量的固定成本影響,部分抵消了由於現貨市場使用量減少而導致的運費減少,針對商品、運費和包裝通脹採取的定價行動,以及由樹屋2020和結構驅動的直銷、一般和行政費用的降低。
流動性與資本資源
現金流量
管理層根據公司產生現金為其經營、投資和融資活動提供資金的能力來評估公司的流動性。該公司仍處於強大的財務狀況,有資源可用於對現有業務進行再投資,進行收購,並在短期和長期基礎上管理其資本結構。如果需要額外的借款,大約7.236億美元在循環信貸機制下可用2019年9月30日好的。看見注11·有關我們的循環信貸機制的其他信息,請參閲我們的“簡明綜合財務報表”(Condensed Consolidated Financial Statement)。我們遵守循環信貸安排的條款,並期望滿足可預見的財務要求。
下表來自我們的現金流量簡明綜合報表:
|
| | | | | | | | |
| | 九個月結束 九月三十日, |
| | 2019 | | 2018 |
| | (單位:百萬) |
提供的淨現金流量(用於): | | |
| | |
|
持續經營的經營活動 | | $ | 5.8 |
| | $ | 300.7 |
|
持續經營的投資活動 | | (99.8 | ) | | (84.4 | ) |
持續經營的籌資活動 | | (141.3 | ) | | (250.8 | ) |
非持續經營的現金流 |
| 111.6 |
|
| (44.5 | ) |
持續經營的經營活動
我們通過持續經營的經營活動提供的現金是580萬美元在第一個九幾個月2019與.相比3.070億美元在第一個九幾個月2018, a 減少量的2.949億美元好的。這個減少量與2018年前九個月相比,2019年前九個月的現金支出可歸因於應收款銷售計劃的使用率降低(有關更多信息,請參閲附註5),應付賬款減少,庫存增加,以及獎勵補償付款增加。公司的營運資金管理重點繼續集中在推動更快地收集應收款,減少庫存和延長供應商付款期限。
持續經營的投資活動
持續經營的投資活動中使用的現金是9980萬美元在第一個九幾個月2019與.相比8440萬美元在第一個九幾個月2018,一種增額用現金1540萬美元在2018年出售麥肯業務的收益推動下,2019年前9個月的資本支出比2018年有所減少,部分抵消了這一影響。
我們預計資本支出約為1.65億美元2019好的。資本支出2019我們的重點是2020樹屋計劃,企業資源規劃系統的實施,食品安全,質量,生產力的提高,以及我們工廠的常規設備升級或更換。
持續經營的籌資活動
用於持續業務籌資活動的現金淨額為1.413億美元在第一個九幾個月2019與.相比2.508億美元在第一個九幾個月2018, a 減少量用現金1.095億美元好的。這個減少量主要歸因於2018年首九個月的債務回購及股份回購活動,該活動於二零一九年首九個月並無復發,但因本公司於二零一九年首九個月提早償還1.35億美元定期貸款而部分抵銷。
非持續經營的現金流
2019年前9個月,我們通過停止運營提供的現金為1.116億美元,而2018年前9個月使用的現金為4450萬美元,增加了1.561億美元。期間現金流的增加
2019年的前九個月與2018年的前九個月相比,主要歸因於出售零食業務的收益和庫存減少。vbl.
持續經營的自由現金流
除了根據現金流量簡明綜合報表中包含的運營、投資和融資分類來衡量我們的現金流產生和使用情況外,我們還測量持續業務的自由現金流(一種非GAAP衡量標準),它代表持續業務運營活動提供的淨現金減去資本支出後的淨現金。我們相信自由現金流是經營業績的重要衡量標準,因為它為管理層和投資者提供了一種衡量運營產生的現金的標準,這些現金可用於強制支付義務和投資機會,如融資收購、償還債務、回購公共債務和
下表將持續經營活動提供的現金流(GAAP計量)與我們持續經營的自由現金流(非GAAP計量)相協調。
|
| | | | | | | | |
| | 九個月結束 九月三十日, |
| | 2019 | | 2018 |
| | (單位:百萬) |
持續經營活動提供的現金流量 | | $ | 5.8 |
| | $ | 300.7 |
|
減去:···資本支出 | | (104.8 | ) | | (118.5 | ) |
持續經營的自由現金流 | | $ | (99.0 | ) | | $ | 182.2 |
|
債務義務
在…2019年9月30日,我們有4.544億美元未償還定期貸款A,7.466億美元未償還定期貸款A-1,3.759億美元在2022張未發行的鈔票中,6.029億美元在2024張未償還債券中,及320萬美元其他義務。此外,在2019年9月30日,有2640萬美元在循環信用機制下發出但未提取的信用證。
另外,在2019年9月30日,我們的循環信貸安排提供了總計承諾7.5億美元,其中7.236億美元是有空的。循環信貸機制、定期貸款A和定期貸款A-1(統稱為“經修訂和恢復的信貸協議”)下未償債務的利率截至2019年9月30日的三個月平均4.08%好的。包括有效的利率掉期協議2019年9月30日,平均速率下降到3.60%.
我們遵守所有適用的金融債務契約2019年9月30日好的。看見注11有關我們的負債和相關協議的更多信息,請參閲我們的簡明綜合財務報表。
非GAAP測度
我們在本報告中包含了GAAP(“非GAAP”)未定義的財務業績衡量標準。非GAAP財務衡量標準是一種財務表現的數字衡量標準,它排除或包含的金額不同於根據公司的“簡明綜合財務報表”中的GAAP計算和列示的最直接可比的衡量標準。我們相信,這些措施為財務報表的使用者提供了有用的信息,因為我們也在其他通訊和出版物中納入了這些措施。
對於這些非GAAP財務指標中的每一個,我們提供非GAAP指標和最直接可比的GAAP指標之間的對賬,解釋為什麼管理層相信非GAAP指標為財務報表用户提供有用的信息,以及管理層使用非GAAP指標的任何其他目的。此非GAAP財務信息是作為財務報表用户的附加信息提供的,與GAAP不一致,也不是GAAP的替代。這些非GAAP指標可能與其他公司使用的類似指標不同。
有機淨銷售額
有機淨銷售額定義為不包括SKU合理化、資產剝離和外匯影響的淨銷售額。提供此信息是為了讓投資者能夠對公司不同時期的銷售額進行有意義的比較,並從與公司管理層相同的角度看待公司的業務。
持續業務的調整後每股稀釋收益,針對影響可比性的某些項目進行調整
持續業務的調整每股攤薄收益(“調整後稀釋每股收益”)反映了對持續業務每股攤薄收益(GAAP)的調整,以確定在管理層的判斷中,對各時期之間的收益結果的評估有重大影響的項目。“調整後稀釋每股收益”(“調整後稀釋每股收益”)反映了對持續業務每股攤薄收益(GAAP)收益(虧損)的調整。提供此信息是為了讓投資者能夠在不同時期對本公司的盈利表現進行有意義的比較,並從與公司管理層相同的角度看待本公司的業務。由於公司無法預測收費的時間和金額,這些收費包括但不限於收購、整合、剝離和相關成本、衍生品合同按市值計價的調整、外幣兑換對公司間票據重新測量的影響、重組計劃以及可能不時出現的其他可能影響可比性的項目,因此管理層在評估公司業績時、在作出關於資源分配的決定時、在確定激勵補償或確定收益估計時不考慮這些成本。
持續經營的調整稀釋每股收益(不包括影響可比性的某些項目)與持續經營稀釋每股收益的相關GAAP衡量標準的對賬情況(如簡明綜合經營報表所示)如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三個月 九月三十日, | | 九個月結束 九月三十日, |
| | | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | | | (未審計) | | (未審計) |
持續經營每股攤薄(虧損)收益(GAAP) | | | | $ | (1.08 | ) | | $ | 0.22 |
| | $ | (2.23 | ) | | $ | (0.74 | ) |
損損 | | (1) | | 1.56 |
| | — |
| | 1.56 |
| | — |
|
重組方案 | | (2) | | 0.43 |
| | 0.72 |
| | 1.59 |
| | 2.13 |
|
按市值計價調整 | | (3) | | 0.22 |
| | (0.07 | ) | | 0.95 |
| | (0.10 | ) |
訴訟事項 | | (4) | | — |
| | — |
| | 0.44 |
| | — |
|
法規要求的變化 | | (5) | | 0.10 |
| | — |
| | 0.10 |
| | — |
|
多僱主養老金計劃撤回 | | (6) | | — |
| | — |
| | 0.07 |
| | — |
|
税收賠償 | | (7) | | 0.02 |
| | 0.03 |
| | 0.02 |
| | 0.05 |
|
產品召回 | | (8) | | 0.01 |
| | — |
| | 0.01 |
| | — |
|
收購、整合、剝離和相關成本 | | (9) | | — |
| | (0.24 | ) | | — |
| | (0.25 | ) |
重新計量公司間票據的外幣損失(收益) | | (10) | | 0.01 |
| | (0.02 | ) | | (0.05 | ) | | 0.04 |
|
CEO過渡成本 | | (11) | | — |
| | — |
| | — |
| | 0.23 |
|
債務修正和回購活動 | | (12) | | — |
| | 0.03 |
| | — |
| | 0.12 |
|
調整項目税 | | | | (0.72 | ) | | (0.10 | ) | | (1.18 | ) | | (0.51 | ) |
調整後稀釋後的持續經營每股收益(非GAAP) | | | | $ | 0.55 |
| | $ | 0.57 |
| | $ | 1.28 |
| | $ | 0.97 |
|
在.期間三和九月末九月三十日, 2019和2018,公司簽訂的交易影響其持續經營的財務業績的年度比較如下:
| |
(1) | 2019年第三季度,公司發生了8800萬美元與其烘焙食品和餐飲解決方案部門內的餅乾和幹餐資產組相關的非現金減值費用。這筆款項包括非現金減值費用4520萬美元有限壽命無形資產減值損失和4280萬美元財產,廠房和設備減值損失。參考注8和附註9有關更多細節,請參閲我們的簡明綜合財務報表。 |
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(2) | 公司的重組和利潤率提高活動是整個企業轉型的一部分,以提高公司的長期盈利能力。為.截至2019年9月30日的三個月和2018,公司發生的重組計劃成本約為2430萬美元和4070萬美元分別為。為.截至2019年9月30日的9個月和2018,公司發生的重組計劃成本約為8990萬美元和1.21億美元分別為。參考附註3有關更多細節,請參閲我們的簡明綜合財務報表。 |
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(3) | 本公司的衍生合約每期按市價計價,未實現的公允價值變動在簡明綜合經營報表中確認。這些是非現金費用。當合同結算時,確認已實現的收益和損失。按市值計價的影響僅被視為非GAAP調整。參考注18有關更多細節,請參閲我們的簡明綜合財務報表。 |
| |
(4) | 在2019年第二季度,公司確認了2500萬美元與訴訟事項有關的應計收益。該訴訟的主要指控涉及某些聲稱的標籤錯誤陳述,如其Grove Square咖啡產品的性質。參考注17有關更多細節,請參閲我們的簡明綜合財務報表。 |
| |
(5) | 在截至2019年9月30日的三個月內,公司發生了與即將到來的營養標籤要求變化相關的法規遵從性成本。這些費用包括諮詢服務和存貨減記。 |
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(6) | 在2019年的第二季度,公司從零售、批發和百貨公司國際聯盟和行業養老基金中完全提取了資金。在沒有與基金就提取付款達成協議的情況下,該公司估計提取負債為410萬美元好的。公司預計在2019年12月31日之前完成提取負債,最終提取負債可能與當前估計的金額有所變化。 |
| |
(7) | 税收賠償行代表與前幾年的收購有關的賠償資產的非現金註銷。這些註銷是由於時效失效或與税務當局達成和解而釋放的相關不確定税收狀況的結果。^。#。#。 |
| |
(8) | 產品召回系列主要是與正在進行的追回額外保險收益的努力相關的法律費用,這些收益與2016年宣佈的自願召回產品有關,這些產品可能受到供應商提供的受李斯特菌單核細胞增生李斯特菌(L.mono)污染的葵花籽的影響。 |
| |
(9) | 收購、整合、剝離和相關成本行代表與已完成和潛在剝離、已完成和潛在收購、收購的相關整合以及剝離業務的收益或損失相關的成本。第一次發生的收益九幾個月2018主要涉及與2017年SIF剝離相關的剝離活動和過渡服務協議(“TSA”)收入。 |
| |
(10) | 該公司擁有以加拿大元計價的公司間貸款和招致的外幣損失40萬美元在第三四分之一2019相對於外幣收益140萬美元在上一年度重新衡量季度末的貸款。這些費用是非現金的,貸款在合併中被消除。 |
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(11) | CEO過渡成本系列主要涉及與2018年首席執行官過渡相關的加速股票薪酬和修改會計。參考注13有關更多細節,請參閲我們的簡明綜合財務報表。 |
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(12) | 2018年第二季度,公司修改了信貸協議,導致完成交易的第三方成本。同樣在2018年第二季度,公司完成了部分未償還債務的回購。這項活動導致註銷部分遞延融資費用以及債務清償損失。 |
對調整項目的税收影響是根據税法和適用於基本非GAAP調整的税收管轄範圍的法定税率計算的。
調整後的持續業務淨收入、調整後的持續業務EBIT、調整後的持續業務EBITDAS、調整後的持續業務淨收益利潤率、調整後的持續業務EBIT利潤率和調整後的EBITDAS持續業務利潤率,針對影響可比性的某些項目進行調整
調整後的持續業務淨收入代表公認會計原則淨(虧損)收入正如在簡明綜合經營報表中報告的那樣,根據管理層的判斷,根據管理層的判斷,對兩期之間的盈利結果的評估有重大影響的項目進行了調整,如上文“調整後稀釋後持續經營每股收益”部分所述。提供此信息是為了讓投資者能夠在不同時期對本公司的盈利表現進行有意義的比較,並從與公司管理層相同的角度看待本公司的業務。這項措施也被用作董事會衡量本公司業績的一個組成部分,用於獎勵補償目的,並且是計算上文概述的持續經營指標的調整稀釋每股收益的基礎。
來自持續業務的調整EBIT表示扣除利息支出、利息收入和所得税支出前的持續業務調整後淨收入。來自持續業務的調整EBITDAS代表扣除利息費用、利息收入、所得税費用、折舊和攤銷費用以及基於股票的非現金補償費用之前的持續業務調整後淨收入。持續業務調整後的EBIT和持續業務調整後的EBITDAS是管理層通常用來評估經營業績的業績衡量標準,本公司相信它們被投資者和其他相關方普遍報告並廣泛用於衡量公司在兩個時期之間的經營業績,並作為我們債務契約計算的組成部分。
持續業務的經調整淨收益利潤率、持續業務的經調整EBIT利潤率及持續業務的經調整EBITDAS利潤率按上文定義的各自指標作為淨銷售額的百分比計算,如上文“經調整稀釋後持續業務的每股收益”部分所述,根據管理層的判斷,就管理層的判斷對兩期之間的收益結果評估產生重大影響的項目調整後的綜合業務報表所報告的淨銷售額百分比。
下表協調了公司的淨(虧損)收入從濃縮綜合經營報表(相關GAAP衡量標準)中呈現的持續業務,到持續業務的調整後淨收入、持續業務調整後的EBIT以及持續業務的調整EBITDAS三和九月末2019年9月30日和2018:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三個月 九月三十日, | | 九個月結束 九月三十日, |
| | | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | | | (未經審計的單位:百萬) |
持續經營淨(虧損)收入(GAAP) | | | | $ | (61.0 | ) | | $ | 12.2 |
| | $ | (125.6 | ) | | $ | (41.8 | ) |
損損 | | (1) | | 88.0 |
| | — |
| | 88.0 |
| | — |
|
重組方案 | | (2) | | 24.3 |
| | 40.7 |
| | 89.9 |
| | 120.1 |
|
按市值計價調整 | | (3) | | 12.4 |
| | (3.8 | ) | | 53.6 |
| | (5.8 | ) |
訴訟事項 | | (4) | | — |
| | — |
| | 25.0 |
| | — |
|
法規要求的變化 | | (5) | | 5.5 |
| | — |
| | 5.5 |
| | — |
|
多僱主養老金計劃撤回 | | (6) | | — |
| | — |
| | 4.1 |
| | — |
|
税收賠償 | | (7) | | 1.4 |
| | 1.7 |
| | 1.8 |
| | 2.9 |
|
產品召回 | | (8) | | 0.3 |
| | — |
| | 0.3 |
| | — |
|
收購、整合、剝離和相關成本 | | (9) | | — |
| | (13.7 | ) | | 0.2 |
| | (14.1 | ) |
重新計量公司間票據的外幣損失(收益) | | (10) | | 0.4 |
| | (1.4 | ) | | (2.6 | ) | | 1.9 |
|
CEO過渡成本 | | (11) | | — |
| | — |
| | — |
| | 13.0 |
|
債務修正和回購活動 | | (12) | | — |
| | 1.8 |
| | — |
| | 6.8 |
|
減去:調整項目税 | | | | (40.3 | ) | | (5.3 | ) | | (67.6 | ) | | (27.9 | ) |
調整後的持續業務淨收入(非GAAP) | | | | 31.0 |
| | 32.2 |
| | 72.6 |
| | 55.1 |
|
利息費用 | | | | 27.3 |
| | 25.4 |
| | 78.5 |
| | 80.1 |
|
利息收入 | | | | (0.3 | ) | | (1.3 | ) | | (4.6 | ) | | (3.8 | ) |
所得税(福利)費用 | | | | (36.4 | ) | | 3.0 |
| | (50.1 | ) | | (12.9 | ) |
新增:調整項目税 | | | | 40.3 |
| | 5.3 |
| | 67.6 |
| | 27.9 |
|
調整後的持續業務EBIT(非GAAP) | | | | 61.9 |
| | 64.6 |
| | 164.0 |
| | 146.4 |
|
折舊攤銷 | | (13) | | 50.7 |
| | 52.1 |
| | 154.0 |
| | 156.5 |
|
股票補償費用 | | (14) | | 5.4 |
| | 4.5 |
| | 17.0 |
| | 16.8 |
|
調整後的持續業務EBITDAS(非GAAP) | | | | $ | 118.0 |
| | $ | 121.2 |
| | $ | 335.0 |
| | $ | 319.7 |
|
| | | | | | | | | | |
調整後的持續經營淨收益利潤率 | | | | 2.9 | % | | 2.9 | % | | 2.3 | % | | 1.6 | % |
調整後的持續業務EBIT利潤率 | | | | 5.9 | % | | 5.8 | % | | 5.2 | % | | 4.3 | % |
調整後的持續業務EBITDAS利潤率 | | | | 11.2 | % | | 10.8 | % | | 10.6 | % | | 9.4 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 壓縮中的位置 | | 三個月 九月三十日, | | 九個月結束 九月三十日, |
| | | | 合併經營報表 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | (未經審計的單位:百萬) |
(1 | ) | | 損損 | | 資產減值 | | $ | 88.0 |
| | $ | — |
| | $ | 88.0 |
| | $ | — |
|
(2 | ) | | 重組方案 | | 其他營業費用,淨額 | | 23.7 |
| | 35.3 |
| | 84.4 |
| | 108.2 |
|
| | | | 銷售成本 | | 0.6 |
| | 4.4 |
| | 3.8 |
| | 8.6 |
|
| | | | 一般和行政 | | — |
| | 1.0 |
| | 1.7 |
| | 3.3 |
|
(3 | ) | | 按市值計價調整 | | 其他費用(收入),淨額 | | 12.4 |
| | (3.8 | ) | | 53.6 |
| | (5.8 | ) |
(4 | ) | | 訴訟事項 | | 一般和行政 | | — |
| | — |
| | 25.0 |
| | — |
|
(5 | ) | | 法規要求的變化 | | 銷售成本 | | 4.0 |
| | — |
| | 4.0 |
| | — |
|
| | | | 銷售和分銷 | | 1.2 |
| | — |
| | 1.2 |
| | — |
|
| | | | 一般和行政 | | 0.3 |
| | — |
| | 0.3 |
| | — |
|
(6 | ) | | 多僱主養老金計劃撤回 | | 銷售成本 | | — |
| | — |
| | 4.1 |
| | — |
|
(7 | ) | | 税收賠償 | | 其他費用(收入),淨額 | | 1.4 |
| | 1.7 |
| | 1.8 |
| | 2.9 |
|
(8 | ) | | 產品召回 | | 一般和行政 | | 0.3 |
| | — |
| | 0.3 |
| | — |
|
(9 | ) | | 收購、整合、剝離和相關成本 | | 一般和行政 | | — |
| | 0.2 |
| | 0.2 |
| | (0.5 | ) |
| | | | 其他營業費用,淨額 | | — |
| | (13.9 | ) | | — |
| | (13.6 | ) |
(10 | ) | | 重新計量公司間票據的外幣損失(收益) | | 外幣匯兑損益 | | 0.4 |
| | (1.4 | ) | | (2.6 | ) | | 1.9 |
|
(11 | ) | | CEO過渡成本 | | 一般和行政 | | — |
| | — |
| | — |
| | 13.0 |
|
(12 | ) | | 債務修正和回購活動 | | 一般和行政 | | — |
| | — |
| | — |
| | 0.2 |
|
| | | | 其他費用(收入),淨額 | | — |
| | 1.1 |
| | — |
| | 4.2 |
|
| | | | 利息費用 | | — |
| | 0.7 |
| | — |
| | 2.4 |
|
(13 | ) | | 折舊作為調整項目納入 | | 銷售成本 | | 0.1 |
| | 4.6 |
| | 1.7 |
| | 8.1 |
|
| | | | 一般和行政 | | — |
| | 1.0 |
| | 1.6 |
| | 3.3 |
|
(14 | ) | | 以股票為基礎的薪酬費用作為調整項目包括在內 | | 一般和行政 | | 0.1 |
| | 0.1 |
| | 0.5 |
| | 10.2 |
|
其他承諾和或有事項
除了與訴訟、調查和税務審計有關的或有負債外,我們還擁有以下承諾和或有負債:
| |
• | 選定的財產和傷亡風險水平,主要與員工醫療保健、工人賠償索賠和其他傷亡損失有關。 |
看見注17此處包括的我們的簡明合併財務報表和我們的合併財務報表附註19在我們截至會計年度的Form 10-K年度報告中2018年12月31日有關我們的承諾和或有義務的更多信息。
近期會計公告
有關最近的會計聲明的信息在附註2本公司的簡明綜合財務報表。
關鍵會計政策
對公司關鍵會計政策的描述包含在截止年度的Form 10-K年度報告中2018年12月31日公司採用了ASC 842,租約,從2019年1月1日起生效,並已更新會計
相應地特定於租約的政策。^^參見附註4有關這些更新的其他信息,請參閲我們的簡明綜合財務報表。
表外安排
除信用證外,我們沒有任何符合表外安排定義的義務,這些義務已經或相當可能對我們的合併財務報表產生重大影響。
關於前瞻性陳述的警示聲明
我們和我們的代表可能會不時提供口頭或書面信息,包括本季度報告中10-Q表格中的某些聲明,這些聲明被視為“前瞻性”,符合1995年“私人證券訴訟改革法案”(“訴訟改革法案”)的含義。這些前瞻性陳述和其他信息是基於我們的信念以及我們使用現有信息所做的假設。
“預期”、“相信”、“估計”、“項目”、“預期”、“打算”、“計劃”、“應該”以及與我們相關的類似表達方式,旨在識別前瞻性陳述。這些陳述反映了我們對未來事件的當前看法,並受到某些風險、不確定性和假設的影響。如果這些風險或不確定因素中的一個或多個成為現實,或者如果基本假設被證明是不正確的,實際結果可能與本文中所描述的預期、相信、估計、預期或預期的結果大不相同。我們不打算在本報告發布之日之後更新這些前瞻性陳述。根據“訴訟改革法”的規定,我們正在使投資者意識到,這些前瞻性陳述,因為它們涉及未來事件,其本質上受到許多重要因素的影響,這些因素可能導致實際結果與本季度報告中所載的前瞻性陳述和我們作出的其他公開聲明所預期的大不相同。這些因素包括但不限於:我們重組計劃的成功;我們的負債水平和相關義務;金融市場的混亂;利率;外匯匯率的變化;客户集中和整合;原材料和商品成本;競爭;我們繼續根據我們的業務戰略進行收購的能力;影響我們行業的變化和發展,包括客户偏好;我們可能參與的訴訟和監管程序的結果;產品召回;適用於我們的法律法規的變化;我們的信息技術系統的中斷或故障;以及風險因素部分、法律程序部分、財務狀況和運營結果的管理層討論和分析部分以及本季度報告的其他部分(Form 10-Q,我們截至年度的Form 10-K年度報告)中列出的其他風險2018年12月31日,並不時在我們向證券交易委員會提交的文件中。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
該公司暴露於某些市場風險,這些風險作為其持續業務運營的一部分而存在。本公司在適當的情況下使用衍生工具來管理這些風險。參考注18有關這些衍生工具的更多信息,請參閲我們的簡明綜合財務報表。
有關公司暴露於某些市場風險的更多信息,請參閲項目7A,關於市場風險的定量和定性披露,在公司的2018年年度報告中,Form 10-K。自2018年年底以來,本公司的金融工具組合或市場風險敞口沒有重大變化。
項目4.控制和程序
本公司維持一套披露控制及程序系統,以合理保證本公司根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和表格中規定的期限內被記錄、處理、彙總和報告。這些控制和程序還合理地保證,需要在此類報告中披露的信息得到積累並傳達給管理層,以便及時作出關於要求披露的決定。
自.起2019年9月30日在我們的首席執行官(“CEO”)和臨時首席財務官(“CFO”)的參與下,管理層根據交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條對本公司的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這一評估,首席執行官和首席財務官得出結論,這些披露控制和程序在本報告涵蓋的期間結束時是有效的。
在正常業務過程中,本公司審查其對財務報告的內部控制,並對系統和流程進行更改,以改進此類控制並提高效率,同時確保維持有效的內部控制環境。
就公司的重組計劃而言,2019年第三季度,公司繼續將某些會計職能集中在其共享服務中心內,並實施支持集中會計職能的新IT系統的過程。預計這一實施將持續到2019年。這些舉措並不是針對公司財務報告內部控制中的任何已發現的缺陷或弱點而採取的。為了應對這些舉措,公司已經並將繼續調整和簡化其財務控制環境的設計和操作。
除上述段落所述外,本公司對財務報告的內部控制在截至本季度末的期間沒有發生變化2019年9月30日重大影響或合理可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響。
獨立註冊會計師事務所報告
致Treehouse Foods,Inc.的股東和董事會。
中期財務信息審查結果
我們已經審閲了附帶的Treehouse Foods,Inc.的簡明綜合資產負債表。截至二零一九年九月三十日止三個月及九個月期間之相關簡明綜合經營報表及全面收益(虧損),以及截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止九個月期間之現金流量,以及相關附註(統稱為“中期財務資料”),以及截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止九個月期間之相關簡明綜合經營報表及全面收益(虧損),以及相關附註(統稱“中期財務資料”)。根據我們的審查,我們不知道應對隨附的中期財務信息作出任何重大修改,以使其符合美國普遍接受的會計原則。
我們此前根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,對公司截至2018年12月31日的綜合資產負債表以及截至該年度的相關綜合經營報表、全面收益(虧損)、股東權益和現金流量進行了審計,並在對附註6中描述的公司某些存貨的會計方法的變更進行追溯調整之前,以及在對附註7中描述的中斷業務進行追溯性調整之前,在我們二零一一年二月十四日的報告中(此處未列出)。我們審核了中描述的調整注6與本公司某些存貨會計方法的改變有關,該等存貨被應用於追溯調整本公司2018年12月31日的綜合資產負債表(此處未列示)。我們還審核了中描述的調整注7適用於追溯性調整本公司2018年12月31日綜合資產負債表(此處未列示)。吾等認為,此等調整屬恰當,並已適當地應用於先前發行的綜合資產負債表,以衍生截至2018年12月31日的附帶經追溯調整簡明綜合資產負債表。
評審結果的依據
這一臨時財務信息是公司管理層的責任。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和規定,我們必須獨立於本公司。
我們根據PCAOB的標準進行審查。對中期財務信息的審查主要包括應用分析程序和詢問負責財務和會計事項的人員。它的範圍比根據PCAOB標準進行的審計範圍小得多,PCAOB的目標是對整個財務報表發表意見。因此,我們不會發表這樣的意見。
/s/Deloitte&Touche LLP
伊利諾伊州芝加哥
2019年11月7日
第二部分-其他資料
項目1.法律程序
有關法律程序的信息可在注17本報告中的簡明綜合財務報表。
項目#1A。危險因素
有關風險因素的信息出現在管理層的財務狀況和經營結果的討論和分析-與前瞻性陳述相關的信息中,見本表格10-Q的第I部分-第2項,以及Treehouse Foods公司的第I-第1A項。截止年度的Form 10-K年度報告2018年12月31日好的。以前在Treehouse Foods,Inc.中披露的風險因素沒有實質性的變化。截止年度的Form 10-K年度報告2018年12月31日.
項目2.未登記的股權證券銷售和收益的使用
不適用。
項目6.展品
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15.1* | 德勤關於未經審計的財務信息的認知信。 |
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31.1* | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第302節對首席執行官的認證。 |
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31.2* | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第302節對首席財務官的認證。 |
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32.1* | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第906節對首席執行官的認證。 |
| |
32.2* | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第906節的規定,對首席財務官進行認證。 |
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101.INS* | XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互式數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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101.SCH* | XBRL分類擴展架構文檔。 |
| |
101.CAL* | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
| |
101.LAB* | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
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101.PRE* | XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase文檔。 |
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101.DEF* | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
*隨此提交。
**管理合同或補償計劃或安排。
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,註冊人已正式促使本報告由以下正式授權的簽署人代表其簽署。
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| 樹屋食品公司 |
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日期:2019年11月7日 | /s/小威廉·J·凱利(William J.Kelley,Jr. |
| 小威廉·J·凱利(William J.Kelley,Jr.) |
| 臨時首席財務官 |
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日期:2019年11月7日 | /s/John P.Waldron |
| 約翰·P·沃爾德龍 |
| 副總裁,公司總監,首席會計官 |
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