公文假的--12-28Q320190000771266☐3040002410000.010.01120000000120000000807353208858457774008815820536970.010.013000300000P1YP2Y4513256451325600007712662018-12-302019-09-2800007712662019-11-0400007712662018-12-2900007712662019-09-280000771266US-GAAP:ProductMember2017-12-312018-09-290000771266US-GAAP:服務成員2017-12-312018-09-290000771266US-GAAP:ProductMember2018-12-302019-09-280000771266US-GAAP:服務成員2018-07-012018-09-2900007712662019-06-302019-09-2800007712662018-07-012018-09-2900007712662017-12-312018-09-290000771266US-GAAP:服務成員2019-06-302019-09-280000771266US-GAAP:ProductMember2018-07-012018-09-290000771266US-GAAP:ProductMember2019-06-302019-09-280000771266US-GAAP:服務成員2018-12-302019-09-280000771266us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-2900007712662019-03-312019-06-290000771266US-GAAP:CommonStockMember2019-03-300000771266US-GAAP:CommonStockMember2019-04-102019-04-100000771266US-GAAP:CommonStockMember2018-12-290000771266US-GAAP:國庫券成員2019-03-300000771266US-GAAP:CommonStockMember2019-03-312019-06-290000771266US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-06-302019-09-280000771266US-GAAP:非控制InterestMember2019-03-312019-06-290000771266us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-280000771266US-GAAP:ParentMember2018-12-302019-03-300000771266us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-302019-03-300000771266US-GAAP:國庫券成員2019-09-2800007712662018-12-302019-03-300000771266us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-302019-09-2800007712662019-03-152019-03-150000771266US-GAAP:非控制InterestMember2019-06-290000771266US-GAAP:非控制InterestMember2018-12-290000771266US-GAAP:CommonStockMember2018-12-302019-03-300000771266US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-302019-03-300000771266US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-09-280000771266US-GAAP:CommonStockMember2019-06-290000771266US-GAAP:ParentMember2019-03-312019-06-290000771266US-GAAP:CommonStockMember2019-09-280000771266US-GAAP:ParentMember2019-06-302019-09-280000771266US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-312019-06-290000771266US-GAAP:ParentMember2018-12-290000771266us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-290000771266us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-3000007712662019-03-300000771266US-GAAP:非控制InterestMember2018-12-302019-03-300000771266US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-03-300000771266US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-280000771266US-GAAP:國庫券成員2018-12-290000771266US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-03-312019-06-290000771266us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-312019-06-290000771266US-GAAP:ParentMember2019-03-300000771266US-GAAP:ParentMember2019-09-280000771266US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-290000771266US-GAAP:ParentMember2019-06-290000771266US-GAAP:非控制InterestMember2019-06-302019-09-280000771266US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-12-290000771266US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-3000007712662019-06-290000771266US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-302019-09-280000771266US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-12-302019-03-300000771266US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-290000771266US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-06-290000771266US-GAAP:非控制InterestMember2019-03-300000771266US-GAAP:國庫券成員2019-06-290000771266US-GAAP:非控制InterestMember2019-09-280000771266US-GAAP:ParentMember2017-12-300000771266us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-012018-06-3000007712662018-06-300000771266US-GAAP:ParentMember2017-12-312018-03-310000771266US-GAAP:CommonStockMember2018-04-012018-06-3000007712662018-04-012018-06-300000771266US-GAAP:ParentMember2018-07-012018-09-290000771266US-GAAP:RetainedEarningsMember2017-12-300000771266US-GAAP:ParentMember2018-04-012018-06-300000771266US-GAAP:非控制InterestMember2017-12-300000771266US-GAAP:國庫券成員2017-12-300000771266US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-07-012018-09-2900007712662017-12-312018-03-3100007712662018-09-290000771266US-GAAP:CommonStockMember2018-06-300000771266US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2017-12-312018-03-310000771266us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-312018-03-310000771266US-GAAP:非控制InterestMember2017-12-312018-03-310000771266us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-290000771266US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-06-300000771266US-GAAP:CommonStockMember2017-12-312018-03-310000771266US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-04-012018-06-300000771266US-GAAP:非控制InterestMember2018-03-310000771266US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-04-012018-06-300000771266US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-09-290000771266us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300000771266US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-03-310000771266US-GAAP:國庫券成員2018-03-310000771266US-GAAP:CommonStockMember2018-09-290000771266US-GAAP:非控制InterestMember2018-04-012018-06-300000771266US-GAAP:CommonStockMember2018-03-310000771266US-GAAP:非控制InterestMember2018-07-012018-09-290000771266US-GAAP:國庫券成員2018-06-300000771266us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMembe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美國
證券交易委員會
哥倫比亞特區華盛頓20549
形式10-Q
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☒ | 根據1934年證券交易法第13或15(D)條的季度報告 |
截至季度末的季度期間2019年9月28日
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☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從_到_的過渡期···
佣金文件編號0-19882
科賓公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
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特拉華州 | | 04-2833935 |
州或其他管轄權 成立為法團或組織 | | (I.R.S.僱主 識別號碼) |
| | | | |
北路125號, | 韋斯特伯勒 | 馬英九 | | 01581-3335 |
(主要行政機關地址) | | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(508) 870-5959
根據該法第12(B)條登記的證券:
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每一類的名稱 | | 交易符號 | | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股,面值0.01美元 | | KOPN | | 納斯達克全球市場 |
通過複選標記表明註冊人(1)^是否在之前12個月內提交了1934年“證券交易法”(Securities Exchange Act Of 1934)第13或15(D)節要求提交的所有報告(或要求註冊人提交此類報告的較短時間),以及(2)^在過去90天內一直受提交要求的約束。^是 x#¨
通過複選標記表明註冊人在之前12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否已根據S-T規則第405條(本章232.405節)以電子方式提交了每個需要提交的交互式數據文件。是 x···¨
用複選標記指明註冊人是大型加速申請者、非加速申請者、較小報告公司還是新興增長公司。參見“交換法”第12b-2條中“大型加速歸檔公司”、“加速歸檔公司”、“較小的報告公司”和“新興增長公司”的定義。
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大型^加速^^文件管理器 | | ¨ | | | 加速文件管理器 | | x |
非加速報税器 | | ¨ | | | 較小的^報告^^公司 | | ☐ |
| | | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。¨
通過複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)☐#x
註明截至最後可行日期,發行人的每類普通股的流通股數量。
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班級,等級 | 2019年11月4日,傑出的··· | |
普通股,面值0.01美元 | 84,016,821 | |
科賓公司
指數
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| | 頁 沒有。 |
第一部分-財務資料 | |
項目1。 | 簡明合併財務報表(未審計) | 3 |
| 2019年9月28日(未審計)和2018年12月29日的簡明綜合資產負債表 | 3 |
| 截至2019年9月28日和2018年9月29日的三個月和九個月的簡明綜合經營報表(未審計) | 4 |
| 截至2019年9月28日和2018年9月29日的三個月和九個月的綜合損失簡明綜合報表(未審計) | 5 |
| 截至二零一九年九月二十八日及二零一八年九月二十九日止九個月的每個季度股東權益簡明綜合報表(未經審核) | 6 |
| 截至2019年9月28日和2018年9月29日止九個月的簡明綜合現金流量表(未審計) | 8 |
| 未經審計的簡明綜合財務報表附註 | 9 |
項目2。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 23 |
項目3。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 28 |
項目#4。 | 管制和程序 | 28 |
| | |
第二部分-其他資料 | 30 |
項目1。 | 法律程序 | 30 |
項目#1A。 | 危險因素 | 30 |
項目2。 | 未登記的股權證券銷售和收益使用 | 30 |
項目6。 | 陳列品 | 31 |
簽名 | | 32 |
第1部分.財務信息
科賓公司
簡明綜合資產負債表
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 2019年9月28日 | | 2018年12月29日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金及現金等價物 | $ | 8,757,699 |
| | $ | 14,326,347 |
|
按公允價值出售的債務證券 | 17,258,504 |
| | 22,918,016 |
|
應收賬款,2019年扣除準備金241,000美元,2018年為304,000美元 | 4,910,375 |
| | 3,088,360 |
|
合同資產和未開單應收賬款 | 1,045,939 |
| | 3,089,663 |
|
盤存 | 3,442,490 |
| | 4,797,238 |
|
預付税款 | 601,608 |
| | 399,611 |
|
預付費用和其他流動資產 | 766,688 |
| | 784,790 |
|
流動資產總額 | 36,783,303 |
| | 49,404,025 |
|
工廠和設備,網絡 | 1,621,927 |
| | 2,598,842 |
|
經營租賃使用權資產 | 3,073,651 |
| | — |
|
商譽 | — |
| | 331,344 |
|
其他資產 | 844,049 |
| | 1,361,375 |
|
股權投資 | 9,029,417 |
| | 5,853,525 |
|
總資產 | $ | 51,352,347 |
| | $ | 59,549,111 |
|
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 3,018,906 |
| | $ | 3,921,880 |
|
應計工資和費用 | 2,536,640 |
| | 3,038,005 |
|
應計保修 | 645,000 |
| | 571,000 |
|
超出收入的合同負債和賬單 | 1,430,828 |
| | 388,933 |
|
經營租賃負債 | 1,081,252 |
| | — |
|
其他應計負債 | 2,961,609 |
| | 1,901,547 |
|
遞延税項負債 | 507,000 |
| | 546,000 |
|
流動負債總額 | 12,181,235 |
| | 10,367,365 |
|
資產報廢義務 | 245,916 |
| | 254,098 |
|
經營租賃負債,扣除流動部分 | 2,077,245 |
| | — |
|
其他長期義務 | 1,031,523 |
| | 1,214,827 |
|
股東權益: | | | |
優先股,每股面值0.01美元:授權,3,000股;不發行 | — |
| | — |
|
普通股,每股面值0.01美元:授權,120,000,000股;2019年發行88,584,577股,2018年發行80,735,320股;2019年未發行82,053,697股,2018年74,008,815股 | 865,669 |
| | 785,220 |
|
額外實收資本 | 344,248,350 |
| | 334,491,397 |
|
國庫股票(2019年和2018年按成本計算,4,513,256股) | (17,238,669 | ) | | (17,238,669 | ) |
累計其他綜合收入 | 1,883,090 |
| | 1,554,587 |
|
累積赤字 | (293,947,437 | ) | | (271,730,661 | ) |
科邦公司股東權益總額 | 35,811,003 |
| | 47,861,874 |
|
非控制性權益 | 5,425 |
| | (149,053 | ) |
股東權益總額 | 35,816,428 |
| | 47,712,821 |
|
總負債和股東權益 | $ | 51,352,347 |
| | $ | 59,549,111 |
|
見未經審計的簡明綜合財務報表附註
科賓公司
簡明綜合經營報表
(未經審計) |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 九個月結束 |
| 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 | | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
收入: | | | | | | | |
產品淨收入 | $ | 4,955,062 |
| | $ | 3,643,619 |
| | $ | 14,004,319 |
| | $ | 13,160,507 |
|
研發和其他收入 | 1,184,270 |
| | 1,482,711 |
| | 6,788,071 |
| | 3,563,341 |
|
| 6,139,332 |
| | 5,126,330 |
| | 20,792,390 |
| | 16,723,848 |
|
費用: | | | | | | | |
產品收入成本 | 4,689,944 |
| | 3,659,800 |
| | 15,809,535 |
| | 11,219,741 |
|
研究與發展 | 2,389,573 |
| | 4,599,266 |
| | 10,686,491 |
| | 13,577,075 |
|
銷售,一般和行政 | 5,130,019 |
| | 7,166,137 |
| | 16,788,493 |
| | 21,011,050 |
|
商譽減值 | 331,344 |
| | — |
| | 331,344 |
| | — |
|
| 12,540,880 |
| | 15,425,203 |
| | 43,615,863 |
| | 45,807,866 |
|
運營損失 | (6,401,548 | ) | | (10,298,873 | ) | | (22,823,473 | ) | | (29,084,018 | ) |
其他(費用)收入: | | | | | | | |
利息收入 | 120,645 |
| | 160,875 |
| | 438,316 |
| | 486,239 |
|
其他(費用)收入 | (109,614 | ) | | 241,466 |
| | (330,821 | ) | | 1,360,822 |
|
外幣交易損失 | (88,847 | ) | | (227,447 | ) | | (36,320 | ) | | (254,615 | ) |
投資收益 | — |
| | — |
| | 768,000 |
| | 2,849,816 |
|
| (77,816 | ) | | 174,894 |
| | 839,175 |
| | 4,442,262 |
|
税前損失(準備)收益和非控制性權益導致的淨(收入)損失 | (6,479,364 | ) | | (10,123,979 | ) | | (21,984,298 | ) | | (24,641,756 | ) |
税收(規定)利益 | (26,000 | ) | | 316,000 |
| | (78,000 | ) | | 115,000 |
|
淨損失 | (6,505,364 | ) | | (9,807,979 | ) | | (22,062,298 | ) | | (24,526,756 | ) |
非控制性權益造成的淨(收入)損失 | (120,094 | ) | | 16,596 |
| | (154,478 | ) | | (41,862 | ) |
Kopin公司應佔淨虧損 | $ | (6,625,458 | ) | | $ | (9,791,383 | ) | | $ | (22,216,776 | ) | | $ | (24,568,618 | ) |
每股淨虧損 | | | | | | | |
基本和稀釋 | $ | (0.08 | ) | | $ | (0.13 | ) | | $ | (0.28 | ) | | $ | (0.34 | ) |
已發行普通股加權平均數 | | | | | | | |
基本和稀釋 | 82,053,698 |
| | 73,135,253 |
| | 79,657,677 |
| | 73,102,979 |
|
見未經審計的簡明綜合財務報表附註
科賓公司
簡明綜合損失報表
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | 九個月結束 |
| | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 | | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
淨損失 | $ | (6,505,364 | ) | | $ | (9,807,979 | ) | | $ | (22,062,298 | ) | | $ | (24,526,756 | ) |
其他綜合收入(虧損),税後淨值: | | | | | | | |
| 外幣折算調整 | (21,163 | ) | | 68,891 |
| | (22,201 | ) | | (266,807 | ) |
| 未實現的有價證券持有收益(損失) | 39,967 |
| | (103,212 | ) | | 366,224 |
| | (313,348 | ) |
| 淨損失中持有(損失)收益的重新分類 | (8,086 | ) | | 27,620 |
| | (15,520 | ) | | 25,852 |
|
其他綜合收入(虧損),税後淨值 | 10,718 |
| | (6,701 | ) | | 328,503 |
| | (554,303 | ) |
綜合損失 | (6,494,646 | ) | | (9,814,680 | ) | | (21,733,795 | ) | | (25,081,059 | ) |
非控股權益造成的綜合(收入)損失 | (120,094 | ) | | 13,788 |
| | (154,478 | ) | | (15,658 | ) |
可歸因於Kopin公司的綜合損失 | $ | (6,614,740 | ) | | $ | (9,800,892 | ) | | $ | (21,888,273 | ) | | $ | (25,096,717 | ) |
見未經審計的簡明綜合財務報表附註
科賓公司
股東權益簡明合併報表
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 附加 實收資本 | | 庫房股票 | | 累積 其他 綜合收益 | | 累積赤字 | | 總計Kopin 公司 股東權益 | | 非控制性權益 | | 總計 股東權益 |
| 股份 | | 數量 | | | | | | | |
Balance,2018年12月29日 | 78,522,066 |
| | $ | 785,220 |
| | $ | 334,491,397 |
| | $ | (17,238,669 | ) | | $ | 1,554,587 |
| | $ | (271,730,661 | ) | | $ | 47,861,874 |
| | $ | (149,053 | ) | | $ | 47,712,821 |
|
以股票為基礎的薪酬 | — |
| | — |
| | 815,842 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 815,842 |
| | — |
| | 815,842 |
|
限制性股票的歸屬 | 10,000 |
| | 100 |
| | (100 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
回購限制性股票以履行預扣税款義務 | (4,294 | ) | | (43 | ) | | (7,085 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (7,128 | ) | | — |
| | (7,128 | ) |
其他綜合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 97,317 |
| | — |
| | 97,317 |
| | — |
| — |
| 97,317 |
|
出售登記股票 | 7,272,727 |
| | 72,727 |
| | 7,237,273 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 7,310,000 |
| | — |
| | 7,310,000 |
|
淨(虧損)收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (11,330,927 | ) | | (11,330,927 | ) | | 11,017 |
| | (11,319,910 | ) |
餘額,2019年3月30日 | 85,800,499 |
| | 858,004 |
| | 342,537,327 |
| | (17,238,669 | ) | | 1,651,904 |
| | (283,061,588 | ) | | 44,746,978 |
| | (138,036 | ) | | 44,608,942 |
|
以股票為基礎的薪酬 | — |
| | — |
| | 538,474 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 538,474 |
| | — |
| | 538,474 |
|
限制性股票的歸屬 | 60,000 |
| | 600 |
| | (600 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
其他綜合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 220,468 |
| | — |
| | 220,468 |
| | — |
| | 220,468 |
|
出售登記股票 | 706,454 |
| | 7,065 |
| | 721,466 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 728,531 |
| | — |
| | 728,531 |
|
淨(虧損)收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (4,260,391 | ) | | (4,260,391 | ) | | 23,367 |
| | (4,237,024 | ) |
餘額,2019年6月29日 | 86,566,953 |
| | 865,669 |
| | 343,796,667 |
| | (17,238,669 | ) | | 1,872,372 |
| | (287,321,979 | ) | | 41,974,060 |
| | (114,669 | ) | | 41,859,391 |
|
以股票為基礎的薪酬 | — |
| | — |
| | 451,683 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 451,683 |
| | — |
| | 451,683 |
|
其他綜合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 10,718 |
| | — |
| | 10,718 |
| | — |
| | 10,718 |
|
淨(虧損)收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (6,625,458 | ) | | (6,625,458 | ) | | 120,094 |
| | (6,505,364 | ) |
Balance,9月28日,2019年 | 86,566,953 |
| | $ | 865,669 |
| | $ | 344,248,350 |
| | $ | (17,238,669 | ) | | $ | 1,883,090 |
| | $ | (293,947,437 | ) | | $ | 35,811,003 |
| | $ | 5,425 |
| | $ | 35,816,428 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 附加 實收資本 | | 庫房股票 | | 累積 其他 綜合收益 | | 累積赤字 | | 總計Kopin 公司 股東權益 | | 非控制性權益 | | 總計 股東權益 |
| 股份 | | 數量 | | | | | | | |
餘額,2017年12月30日 | 77,572,038 |
| | $ | 775,720 |
| | $ | 329,917,858 |
| | $ | (17,238,669 | ) | | $ | 3,564,779 |
| | $ | (240,256,502 | ) | | $ | 76,763,186 |
| | $ | 616,661 |
| | $ | 77,379,847 |
|
以股票為基礎的薪酬 | — |
| | — |
| | 1,399,415 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,399,415 |
| | — |
| | 1,399,415 |
|
限制性股票的歸屬 | 20,000 |
| | 200 |
| | (200 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
其他綜合收益(虧損) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (269,863 | ) | | — |
| | (269,863 | ) | | 3,759 |
| | (266,104 | ) |
採用會計準則 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,059,382 |
| | 3,059,382 |
| | — |
| | 3,059,382 |
|
淨(虧損)收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (5,536,278 | ) | | (5,536,278 | ) | | 64,174 |
| | (5,472,104 | ) |
Balance,2018年3月31日 | 77,592,038 |
| | 775,920 |
| | 331,317,073 |
| | (17,238,669 | ) | | 3,294,916 |
| | (242,733,398 | ) | | 75,415,842 |
| | 684,594 |
| | 76,100,436 |
|
以股票為基礎的薪酬 | — |
| | — |
| | 1,288,374 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,288,374 |
| | — |
| | 1,288,374 |
|
限制性股票的歸屬 | 60,000 |
| | 600 |
| | (600 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
回購限制性股票以履行預扣税款義務 | (3,530 | ) | | (35 | ) | | (11,368 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (11,403 | ) | | — |
| | (11,403 | ) |
其他綜合收益(虧損) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (248,725 | ) | | — |
| | (248,725 | ) | | (32,772 | ) | | (281,497 | ) |
淨(虧損)收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (9,240,957 | ) | | (9,240,957 | ) | | (5,716 | ) | | (9,246,673 | ) |
Balance,2018年6月30日 | 77,648,508 |
| | $ | 776,485 |
| | $ | 332,593,479 |
| | $ | (17,238,669 | ) | | $ | 3,046,191 |
| | $ | (251,974,355 | ) | | $ | 67,203,131 |
| | $ | 646,106 |
| | $ | 67,849,237 |
|
以股票為基礎的薪酬 | — |
| | — |
| | 1,190,830 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,190,830 |
| | — |
| | 1,190,830 |
|
其他綜合收益(虧損) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (9,510 | ) | | — |
| | (9,510 | ) | | 2,809 |
| | (6,701 | ) |
淨(虧損)收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (9,791,383 | ) | | (9,791,383 | ) | | (16,596 | ) | | (9,807,979 | ) |
Balance,2018年9月29日 | 77,648,508 |
| | 776,485 |
| | 333,784,309 |
| | (17,238,669 | ) | | 3,036,681 |
| | (261,765,738 | ) | | 58,593,068 |
| | 632,319 |
| | 59,225,387 |
|
見未經審計的簡明綜合財務報表附註
科賓公司
簡明綜合現金流量表
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 九個月結束 |
| 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
經營活動中使用的現金流量: | | | |
淨損失 | $ | (22,062,298 | ) | | $ | (24,526,756 | ) |
調節淨虧損與經營活動中使用的淨現金的調整: | | | |
折舊攤銷 | 597,091 |
| | 1,688,715 |
|
以股票為基礎的薪酬 | 1,805,999 |
| | 3,878,619 |
|
外幣損失 | 32,483 |
| | 269,239 |
|
壞賬準備的變化 | (56,997 | ) | | (333,889 | ) |
投資收益 | (768,000 | ) | | (2,849,816 | ) |
遞延所得税 | 78,777 |
| | 70,803 |
|
處置廠房和設備損失 | 487,284 |
| | — |
|
商譽減值 | 331,344 |
| | — |
|
超額庫存核銷 | 2,682,397 |
| | — |
|
其他非現金項目 | 94,444 |
| | 519,027 |
|
資產和負債的變動,已購得的資產和負債淨額: | | | |
應收帳款 | (1,786,687 | ) | | 1,504,218 |
|
合同資產 | 2,043,724 |
| | 1,619,875 |
|
盤存 | (1,338,233 | ) | | (1,551,859 | ) |
預付費用和其他流動資產 | 436,575 |
| | 144,421 |
|
應付帳款和應計費用 | (427,603 | ) | | (664,524 | ) |
超出收入的合同負債和賬單 | 1,034,608 |
| | 49,174 |
|
經營活動中使用的現金淨額 | (16,815,092 | ) | | (20,182,753 | ) |
投資活動提供的現金流量: | | | |
其他資產 | (106,524 | ) | | (7,616 | ) |
資本支出 | (113,009 | ) | | (959,488 | ) |
出售有價證券所得收益 | 5,954,139 |
| | 21,858,785 |
|
購買有價證券 | — |
| | (4,910,630 | ) |
為股權投資支付的現金 | (2,500,000 | ) | | (1,000,000 | ) |
投資活動提供的淨現金 | 3,234,606 |
| | 14,981,051 |
|
由(用於)融資活動提供的現金流: | | | |
出售登記股票 | 8,038,531 |
| | — |
|
支付預扣税款義務的限制性股票結算 | (7,128 | ) | | (11,403 | ) |
融資活動提供的現金淨額 | 8,031,403 |
| | (11,403 | ) |
匯率變動對現金的影響 | (19,565 | ) | | (268,074 | ) |
現金和現金等價物淨減少 | (5,568,648 | ) | | (5,481,179 | ) |
現金及現金等價物: | | | |
期初 | 14,326,347 |
| | 24,848,227 |
|
期末 | $ | 8,757,699 |
| | $ | 19,367,048 |
|
補充披露現金流量信息: | | | |
已繳納所得税 | — |
| | 1,300,000 |
|
見未經審計的簡明綜合財務報表附註
科賓公司
未經審計的簡明綜合財務報表附註
Kopin Corporation截至#年的簡明合併財務報表2019年9月28日而對於三和九結束的月份期間2019年9月28日和2018年9月29日未經審計,幷包括管理層認為為公平呈現當時結束期間的經營結果所必需的所有調整。這些簡明的綜合財務報表應與公司的財務報表及其附註一起閲讀,包括在公司截至會計年度的Form 10-K年度報告中2018年12月29日,經2019年11月7日提交的表格10-K/A(“2018年表格10-K/A”)的第1號修訂。本公司在任何過渡期的經營業績並不一定表明本公司在任何其他過渡期或整個會計年度的經營業績。公司將某些前期金額重新分類,以符合上述修訂在表格10-K/A上的表述。具體而言,公司將某些金額從額外實收資本重新分類為累計赤字和/或非控制性權益2018年12月29日和2017年12月30日,這將影響到所附的綜合資產負債表2018年12月29日和合並的股東權益報表2018年12月29日2017年12月30日。重新分類進一步影響在本文所述之前中期期間為這些權益類別顯示的各自數字。本報告中使用的術語“我們”、“科賓”和“公司”是指科邦公司及其子公司,除非上下文另有含義。
持續經營的企業
隨附的簡明綜合財務報表是在持續經營的基礎上編制的,考慮在正常業務過程中資產的變現和負債的清償。公司淨虧損為 $34.5百萬 和經營活動的現金淨流出 $28.1百萬 在截至2018財年的財年中,公司淨虧損 $22.1百萬 為. 九個月結束 2019年9月28日 和經營活動的現金淨流出 $16.8百萬好的。此外,在過去幾年中,公司的現金和現金等價物以及可銷售的債務證券出現了顯著下降,這主要是由於資金運營虧損,其中一個重要組成部分與公司對可穿戴產品的研究和開發的投資有關。公司有$26.0百萬現金和現金等價物以及可出售的債務證券2019年9月28日. 該公司在運營中使用現金的歷史和當前情況,加上有限的流動性資源,使人們對該公司繼續經營的能力產生了很大的懷疑。
公司的產品面向工業可佩戴式耳機和軍事市場。管理層認為,工業可穿戴設備市場仍在發展中,無法預測可穿戴設備市場將需要多長時間才能開發,或者公司的產品是否會被接受。相應地,公司目前的戰略是繼續投資於研發,即使是在無利可圖的時期,這導致公司繼續遭受淨虧損和運營的負現金流。由於公司的運營持續出現負現金流,其財務狀況將受到重大不利影響。因此,管理層正在積極尋求戰略選擇,包括減少運營費用和籌集額外資本等。雖然不能保證公司能夠成功降低運營費用或籌集額外資本,但管理層相信,基於管理層在管理現金流和獲得資本方面的歷史成功,公司有足夠的現金運營到2020財政年度結束。
這些簡明綜合財務報表不包括可能因這種不確定性的結果而產生的任何調整。
最近採用的會計準則
2016年2月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新(“ASU”)2016-02,?租約(主題842),這要求承租人確認經營租賃使用權資產和大多數租賃安排的租賃責任。自2018年12月30日起,本公司採用修改後的追溯方法採納新租賃標準的要求,並於2019年會計年度初應用新的租賃要求。此外,我們在新標準內選擇了過渡指導下允許的一系列實用權宜之計,其中之一就是允許我們繼承歷史租賃分類。本公司並未選擇實際權宜之計,在釐定租期及評估使用權資產減值時使用後見之明。該標準的結果是確認了經營租賃使用權資產$3.7百萬和經營租賃負債$3.8百萬,其中$1.0百萬在2019年財政年度開始時被歸類為當前。該標準對公司的運營結果或現金流沒有實質性影響,也沒有對截至2018年12月30日的累積赤字產生累積影響。此外,提供了新的披露,使讀者能夠評估租賃產生的現金流量的金額、時間和不確定性。
重大會計政策更新
公司的重要會計政策詳見我們2018年Form 10-K/A的“注1:重要會計政策摘要”。自2018年12月30日起,公司採用ASU的要求2016-02,?租約(主題842)使用如下所述的改進的回顧性方法。本公司將某些資產負債表賬户重新分類,以符合本公司本期呈報方式。本表格10-Q中披露的所有金額都反映了這些變化。
租約
公司確定一項安排是租約還是包含初始時的嵌入租約。對於租賃和非租賃組件的租賃安排(例如,公共區域維護成本),公司對非租賃組件分別核算。
本公司的所有租約均為經營租約。營運租賃使用權資產及營運租賃負債乃根據未來租賃付款於開始日期之租賃期內之現值確認。營運租賃使用權資產亦包括任何初始直接成本及於生效日期或之前支付的任何租賃款項,並因於生效日期或之前收到的任何不受限制的獎勵而減少。
就本公司大部分租賃而言,用以釐定租賃付款現值的貼現率為本公司於租賃開始日期的遞增借款利率,因為隱含利率並不容易釐定。貼現率代表有擔保基礎上的風險調整利率,是本公司為滿足與租賃期限相稱的預定租賃負債付款流而借入資金的利率。2018年12月30日,採用時對現有租賃使用的貼現率是根據截至當日的可用數據根據剩餘租賃期確定的。對於由2019年開始的新租約或續約租約,折扣率是根據租賃開始時的可用數據並基於租約期限(包括任何合理確定的續訂期限)確定的。
我們的一些租約包括延長或終止租約的選項。當合理地確定公司將行使期權時,公司將在確認公司的ROU資產和租賃負債時包括這些期權。在大多數情況下,本公司的結論是,除非有經濟、金融或商業原因,否則續約和提前終止期權不能合理確定公司是否行使(因此不包括在我們的ROU資產和租賃負債中)。我們的任何租賃都不包括可變租賃相關付款,例如基於消費物價指數(“CPI”)費率或剩餘擔保的升級條款。
已發佈但尚未採用的會計準則
2018年8月,FASB發佈ASU 2018-13,公允價值計量(主題820):披露框架-公允價值計量披露要求的變化(“ASU 2018-13”),增加、修改和刪除與公允價值計量相關的某些披露要求。除其他變化外,本標準要求圍繞3級資產進行某些額外披露,包括其他全面收益中未實現收益或損失的變化以及這些計量中的某些投入。ASU 2018-13對財年以及這些財年內的過渡期有效,從2019年12月15日之後開始。本標準中某些修改或取消的披露可以及早採用,而本標準中的某些附加披露要求可以在生效之日採用。此外,標準中的某些更改需要追溯採用,而其他更改必須前瞻性採用。公司目前正在評估ASU 2018-13年度及其對我們綜合財務報表的影響。
本公司認為所有原始到期日為三個月或更短的高流動性短期債務工具均為現金等價物。
可交易的債務證券主要由商業票據、中期公司票據和美國政府和機構支持的證券組成。該公司將這些可出售的債務證券歸類為“按公允價值出售的可銷售債務證券”。公司在經營結果中記錄可銷售債務證券的溢價攤銷和折價增加。
本公司使用特定識別方法作為確定成本和計算可銷售債務證券的已實現損益的基礎。與可出售債務證券的銷售和到期日有關的已實現的毛利和虧損在年內並不重要。三和九月末2019年9月28日財政年度結束了2018年12月29日.
對可供出售的有價證券的投資情況如下2019年9月28日和2018年12月29日: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 攤銷成本 |
| 未實現損失 |
| 公允價值 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
美國政府和機構支持的證券 | $ | 9,305,150 |
|
| $ | 13,064,418 |
|
| $ | (5,730 | ) |
| $ | (253,495 | ) |
| $ | 9,299,420 |
|
| $ | 12,810,923 |
|
公司債 | 7,960,963 |
| | 10,175,084 |
| | (1,879 | ) | | (67,991 | ) | | 7,959,084 |
| | 10,107,093 |
|
總計 | $ | 17,266,113 |
| | $ | 23,239,502 |
| | $ | (7,609 | ) | | $ | (321,486 | ) | | $ | 17,258,504 |
| | $ | 22,918,016 |
|
公司有價證券的合同到期日如下2019年9月28日: |
| | | | | | | | | | | |
| 少於 一年 | | 一至 五年 | | 總計 |
美國政府和機構支持的證券 | $ | 298,320 |
| | $ | 9,001,100 |
| | $ | 9,299,420 |
|
公司債 | 2,501,675 |
| | 5,457,409 |
| | 7,959,084 |
|
總計 | $ | 2,799,995 |
| | $ | 14,458,509 |
| | $ | 17,258,504 |
|
金融工具根據其公允價值的計算方法分為1級、2級或3級。當一項投資的公允價值基於本公司在計量日期有能力獲得的相同資產的活躍市場的未調整報價時,該投資被歸類為1級。如果一項投資的公平市場價值基於活躍市場中類似資產的報價、非活躍市場中相同或類似資產的報價、基於可觀察到的投入(如利率、收益率曲線),或通過相關或其他手段從可觀察市場數據得出或得到其證實,則該投資被歸類為第2級。如果投資的公允價值基於本公司對市場參與者在資產定價中將使用什麼的假設,則該投資被歸類為第3級。
下表詳細説明瞭公司金融資產的公允價值計量: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公允價值計量2019年9月28日使用: |
| 總計 | | 1級 | | 級別2 | | 3級 |
現金和現金等價物 | $ | 8,757,699 |
| | $ | 8,757,699 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
美國政府證券 | 9,299,420 |
| | — |
| | 9,299,420 |
| | — |
|
公司債 | 7,959,084 |
| | — |
| | 7,959,084 |
| | — |
|
股權投資 | 9,029,417 |
| | 325,317 |
| | — |
| | 8,704,100 |
|
| $ | 35,045,620 |
| | $ | 9,083,016 |
| | $ | 17,258,504 |
| | $ | 8,704,100 |
|
| | | | | | | |
| | | 公允價值計量2018年12月29日使用: |
| 總計 | | 1級 | | 級別2 | | 3級 |
現金和現金等價物 | $ | 14,326,347 |
| | $ | 14,326,347 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
美國政府證券 | 12,810,923 |
| | — |
| | 12,810,923 |
| | — |
|
公司債 | 10,107,093 |
| | — |
| | 10,107,093 |
| | — |
|
股權投資 | 5,853,525 |
| | 288,026 |
| | — |
| | 5,565,499 |
|
| $ | 43,097,888 |
| | $ | 14,614,373 |
| | $ | 22,918,016 |
| | $ | 5,565,499 |
|
公允價值層次結構各層之間的轉移在發生轉移的報告期開始時報告。在.期間九個月結束 2019年9月28日,公允價值層次結構的層級之間沒有轉移。3級投資的變化如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月29日 | | 未實現淨收益 | | 購買、發出和結算 | | 調入和調出3級 | | 2019年9月28日 |
股權投資 | $ | 5,565,499 |
| | $ | 638,601 |
| | $ | 2,500,000 |
| | $ | — |
| | $ | 8,704,100 |
|
現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計負債的賬面金額由於其短期性質而接近公允價值。如果應計負債按公允價值計量,這些將被歸類為公允價值層次結構中的第2級。
有價證券
公司債務由期限為數年的浮動利率票據組成,但利率每三個月根據當時的三個月倫敦銀行間同業拆借利率(“三個月倫敦銀行間同業拆借利率”)重置一次。本公司通過使用貼現現金流模型、獲得證券的獨立定價或通過使用包含三個月倫敦銀行同業拆借利率(Libor)、發行人的信用違約掉期利率(如適用)以及在幾個市場上交易的相同或類似投資的買賣價差的模型,來驗證上述金融工具的公平市場價值。
股權投資
本公司對沒有容易確定的公允價值的股權投資採用計量替代辦法(通常稱為成本法投資)。因此,股權投資將在類似投資和減值發生可觀察到的價格變化時重新估值。
本公司於2018年第一季度收購一家公司的股權。公司做了一個$1.0百萬截至2018年3月31日的三個月的資本金。公司還貢獻了一定的知識產權。在三個和九個月結束 2019年9月28日,公司記錄$0.1百萬由於外匯匯率的波動,這項股權投資的未實現損失。自.起2019年9月28日,本公司擁有11.4%對這項投資的興趣和這項股權投資的公允價值是$3.5百萬在…2019年9月28日.
公司在2018年第二季度通過行使認股權證獲得了一家客户的股權,期限最高可達15%作為向客户授予技術許可的一部分,客户的A系列股票發行。本公司使用客户的資本結構、所提供股份的定價以及客户的第一輪融資中的權證來確定行使權證時的價值。此外,公司還收購了368,732客户的B系列股票價值為$2.5百萬基於2019年5月收盤時B系列的公允價值。在截至年底的九個月內2019年9月28日,公司確認$0.8百萬收益基於可觀察到的A系列股票的價格變化,使用客户的B系列資本結構、所提供股票的定價和B系列的清算偏好2019年9月28日,公司在A系列和B系列股權投資中的公允價值總額為$5.2百萬.
於二零一九年九月三十日,本公司與SOLOS Technology Limited(“買方”)訂立資產購買協議(“購買協議”)。根據購買協議,本公司向買方出售並許可我們的SOLO的某些資產TM·(“SOLOS”)產品線和密語TM·音頻(“Whisper”)技術。作為公司收到的交易的對價1,172,000普通股代表20.0%買方的母公司Solos InCorporation(“Solos Inc.”)的股權。公司的20.0%股權將繼續持有,直到SOLOS公司。總共籌集了$7.5百萬股權融資。在開始商業生產後,公司還將收到SOLOS產品淨銷售額為期四年的個位數特許權使用費。該公司的香港員工已獲得買方提供的就業機會,預計大多數人將過渡到買方。如果員工沒有加入買方或在加入買方後90天內被終止,公司將負責支付他們的法定遣散費。根據購買協議的條款,該公司還擁有為企業和軍事客户提供的非獨家、有限、全額繳足、免版税的全球許可,包括修改或改進或增強Whisper技術。
存貨按標準成本列賬,調整為接近成本(先進先出法)或可變現淨值中的較低者幷包含以下內容2019年9月28日和2018年12月29日: |
| | | | | | | |
| 2019年9月28日 | | 2018年12月29日 |
原料 | $ | 2,539,460 |
| | $ | 2,548,139 |
|
在製品 | 724,820 |
| | 1,526,552 |
|
成品 | 178,210 |
| | 722,547 |
|
| $ | 3,442,490 |
| | $ | 4,797,238 |
|
在截止的九個月裏2019年9月28日公司收費$2.7百萬庫存報廢。庫存過時的費用主要是由於某些產品的停產和材料的註銷,因為我們已經找到了可以提供更好的長期製造產量的替代材料。
每股基本淨虧損是用本期已發行普通股的加權平均數減去任何未歸屬的限制性股票計算的。每股攤薄淨虧損是使用加權平均流通股和或有可發行股份,減去在此期間回購的加權平均股份計算的。流通股淨額根據假設轉換本公司的普通股等價物(包括未歸屬的限制性股票)時可發行股份的攤薄效應進行調整。
下列股票未包括在已發行的加權平均普通股中,因為它們是反稀釋的,或者在期末未滿足業績條件: |
| | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 九個月結束 |
| 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 | | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
非既得性限制性普通股 | 2,017,624 |
| | 3,476,249 |
| | 2,017,624 |
| | 3,476,249 |
|
登記出售股權證券
2019年3月15日,公司出售 7.3百萬 總收益的註冊普通股股份 $8.0百萬 ($1.10 每股),在扣除承銷折扣和公司支付的發售費用之前 $0.7百萬好的。這大約代表了 8.9%Kopin的普通股在購買之日的全部流通股。此次發行的淨收益用於一般公司用途,包括營運資金。2019年4月10日,公司出售 0.7百萬 總收益的註冊普通股股份 $0.8百萬 ($1.10 每股),扣除本公司支付的承銷折扣和發售費用 $0.1百萬根據承銷商對其2019年3月15日公開發行的超額配售選擇權的部分行使。這大約代表了 0.8% Kopin的普通股在購買之日的全部流通股。
非歸屬限制性普通股
非歸屬限制性普通股獎勵的公允價值一般為授予日公司普通股的市場價值。非歸屬限制性普通股獎勵要求員工履行某些義務,包括繼續受僱於公司一, 二或四年(歸屬期限),在某些情況下,還要求滿足業績標準或本公司的股票達到一定價格。對於僅要求接受者繼續受僱於本公司的非歸屬限制性普通股獎勵,股票補償費用將在預期服務期內攤銷。對於需要達到業績標準的非歸屬限制性普通股獎勵,本公司定期審查實現業績目標的可能性。如果公司確定可能達到績效標準,則為績效目標獲得的補償成本金額將在預期的服務期內攤銷。如果不滿足績效標準,則不確認薪酬成本,並沖銷以前確認的任何薪酬成本。
限制性股票活動如下: |
| | | | | | |
| 股份 | | 加權 平均值 格蘭特 公平 價值 |
Balance,2018年12月29日 | 2,213,249 |
| | $ | 2.51 |
|
授與 | 150,000 |
| | 1.19 |
|
沒收 | (275,625 | ) | | 2.95 |
|
既得 | (70,000 | ) | | 3.32 |
|
Balance,9月28日,2019年 | 2,017,624 |
| | $ | 2.33 |
|
2017年12月31日,公司修改了與首席執行官John Fan博士的僱傭協議,協議將於2020年12月31日到期,作為修訂的一部分,公司發佈了限制性股票授予。在發給範博士的限制性股票授予中,640,000股份將在第一次歸屬時歸屬。20授予日期之後的連續交易日期間,在此期間公司的普通股交易價格等於或大於$5.25, 150,000股票將在第一次債券發行結束時歸屬。20授予日期之後的連續交易日期間,公司普通股的交易價格等於或大於$6.00,和#。150,000股票將在第一次債券發行結束時歸屬。20授予日期之後的連續交易日期間,公司普通股的交易價格等於或大於$7.00好的。所有贈款均受某些加速事件的影響,並於2020年12月31日到期。截至2017年12月31日,這些獎項的公允價值總額為$1.7百萬. 根據市場條件授予的限制性股票授予的價值在授予日期使用Monte Carlo模型計算,並具有以下假設: |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月28日的三個月 |
性能價格目標 | $ | 5.25 |
| | $ | 6.00 |
| | $ | 7.00 |
|
預期波動性 | 48.3 | % | | 48.3 | % | | 48.3 | % |
利率,利率 | 1.97 | % | | 1.97 | % | | 1.97 | % |
預期壽命(年) | 3 |
| | 3 |
| | 3 |
|
股息收益率 | — | % | | — | % | | — | % |
以股票為基礎的薪酬
下表總結了以下每個類別中基於股票的補償費用,因為它與非既得性限制性普通股獎勵有關九個月結束 2019年9月28日和2018年9月29日(未確認税務優惠): |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 九個月結束 |
| 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 | | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
產品收入成本 | $ | 18,309 |
| | $ | 52,368 |
| | $ | 82,524 |
| | $ | 318,519 |
|
研究與發展 | 73,939 |
| | 159,436 |
| | 262,454 |
| | 627,519 |
|
銷售,一般和行政 | 359,435 |
| | 979,026 |
| | 1,461,021 |
| | 2,932,581 |
|
總計 | $ | 451,683 |
| | $ | 1,190,830 |
| | $ | 1,805,999 |
| | $ | 3,878,619 |
|
UNR非歸屬限制性普通股的生態確認補償費用2019年9月28日總計$1.3百萬並且預計將在加權平均期間內確認小於兩年.
公司通常保證其產品不存在缺陷12致18月份但是,對於某些產品,客户可以購買延長保修。與此類保修相關的估計未來成本和估計信用收益的準備金記錄在產品發貨和確認收入的期間,並在其他信息可用時更新。公司對滿足保修義務的未來成本的估計主要基於歷史保修費用經驗和未來潛在產品故障的準備。的應計保修變更九個月結束 2019年9月28日分別為: |
| | | |
Balance,2018年12月29日 | $ | 571,000 |
|
加法 | 628,000 |
|
權利要求書 | (554,000 | ) |
Balance,9月28日,2019年 | $ | 645,000 |
|
延長保修
遞延收入代表公司客户購買延長保修的費用。公司確認在延長保修期內直線法延長保修期的收入,這通常是12致15超出標準的月份12致18一個月的保修。本公司在其簡明綜合資產負債表中將合同負債和賬單項下遞延收入的當期部分歸類為超過收入的部分,並將遞延收入的長期部分歸類於其他長期債務項下。在…2019年9月28日,公司只有不到$0.1百萬與延長保修有關的遞延收入。
公司記錄的所得税準備金低於$0.1百萬和税收優惠$0.3百萬在截止的三個月裏2019年9月28日和2018年9月29日分別為。公司記錄的所得税準備金低於$0.1百萬和税收優惠$0.1百萬在九個月結束 2019年9月28日和2018年9月29日分別為。截至#月2019年9月28日,該公司可用於税收目的的美國聯邦NOL約為#。$215.0百萬·2022年至2037年到期。由於該等資產變現的不確定性,本公司已確認其國內及某些國外遞延税淨資產的全額估值備抵。本公司確認與其與公司間貸款利息有關的不確定税務狀況和與其外國子公司有關的潛在轉移定價風險有關的應計利息和罰金。
合同資產包括通常由合同下的銷售產生的未記帳金額,當使用收入確認的成本對成本方法,並且從客户安排(包括許可)確認的收入超過向客户開單的金額時,付款的權利不僅僅取決於時間的流逝。金額不得超過其可變現淨值。合同資產一般歸類為流動資產。本公司在其簡明綜合資產負債表中將合同資產的非流動部分歸入其他資產項下。
合同負債包括預付款和超出發生的成本和遞延收入的賬單。
合同資產(負債)淨額包括: |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月28日 | | 2018年12月29日 | | $更改 | | %變化 |
合同資產-當前 | $ | 1,045,939 |
| | $ | 3,089,663 |
| | $ | (2,043,724 | ) | | (66 | )% |
合同負債-流動 | (1,430,828 | ) | | (388,933 | ) | | (1,041,895 | ) | | 268 | % |
合同負債-非流動 | (10,007 | ) | | (17,294 | ) | | 7,287 |
| | (42 | )% |
合同(負債)資產淨額 | $ | (394,896 | ) | | $ | 2,683,436 |
| | $ | (3,078,332 | ) | | (115 | )% |
這個$3.1百萬公司合同資產(負債)淨額從2018年12月29日致2019年9月28日主要是由於2018年12月29日正在處理的庫存的發運以及超過開發合同所獲金額的預付款。
在三和九月末2019年9月28日,公司確認收入為$0.1百萬和$0.3百萬分別與我們於2018年12月30日的合同負債有關。在三和九月末2018年9月29日,公司確認收入少於$0.1百萬和$0.2百萬分別與我們在2017年12月31日的合同負債相關。
公司沒有確認合同資產的減值損失三和九月末2019年9月28日或2018年9月29日.
履行義務
公司在某個時間點和一段時間內履行的與履行義務有關的收入確認如下: |
| | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 九個月結束 |
| 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 | | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
時間點 | 55 | % | | 63 | % | | 72 | % | | 63 | % |
隨着時間的推移 | 45 | % | | 37 | % | | 28 | % | | 37 | % |
其餘履行義務代表尚未完成工作的訂單的交易價格,不包括未行使的合同選項和訂購型合同下的潛在訂單(例如,不確定交付、不確定數量(“IDIQ”))。自.起2019年9月28日,分配給剩餘履行義務的交易價格總額為$9.3百萬好的。公司期望在剩餘的履行義務中確認收入$9.3百萬在下一個12月份。其餘履行義務代表根據政府合同應賺取的金額,這些合同可能會被取消。
租約
該公司主要為製造、工程、研究、管理和銷售設施以及信息技術(“IT”)設備簽訂經營租賃。在…2019年9月28日2018年12月29日,本公司沒有任何融資租賃。大致100%我們未來的租賃承諾和相關的租賃責任與公司的設施租賃有關。該公司的一些租約包括延長或終止租約的選項。
租賃費用的構成如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 九個月結束 |
| 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 | | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
經營租賃成本 | $ | 293,251 |
| | $ | 359,574 |
| | $ | 884,499 |
| | $ | 1,078,714 |
|
在…2019年9月28日,本公司根據不可註銷租賃的未來租賃付款如下: |
| | | | |
2019年(不包括截至2019年9月28日的9個月) | | $ | 304,877 |
|
2020 | | 1,262,048 |
|
2021 | | 1,055,419 |
|
2022 | | 653,234 |
|
2023 | | 201,333 |
|
此後 | | — |
|
未來租賃付款總額 | | 3,476,911 |
|
減息利息 | | (318,414 | ) |
總計 | | $ | 3,158,497 |
|
公司在公司簡明綜合資產負債表中確認的租賃負債2019年9月28日分別為: |
| | | | | |
| | | 2019年9月28日 |
經營租賃負債-流動 | | $ | 1,081,252 |
|
經營租賃負債-非流動 | | 2,077,245 |
|
租賃負債總額 | | $ | 3,158,497 |
|
與租賃相關的補充現金流量信息如下: |
| | | | |
| | 九個月結束 |
| | 2019年9月28日 |
為經營租賃負債計量中包括的金額支付的現金 | | $ | 887,374 |
|
其他與租約有關的資料如下: |
| | | | |
| | | 2019年9月28日 |
加權平均貼現率-經營租賃 | | 6.03 | % |
加權平均剩餘租賃期限經營租賃(年) | | 3.0 |
|
2018年12月30日之前,公司按照主題840對租賃進行核算,租約好的。於二零一八年十二月二十九日,本公司根據樓宇、辦公空間及設備的經營租約作出承諾,該租約於不同日期屆滿。正如我們之前在2018年10-K/A表格中披露的,根據之前的租賃指南,截至2018年12月29日的不可取消運營租賃下的未來最低租賃付款如下: |
| | | | |
會計年度結束, | | 數量 |
2019 | | $ | 1,210,000 |
|
2020 | | 1,112,000 |
|
2021 | | 921,000 |
|
2022 | | 616,000 |
|
2023 | | 201,000 |
|
此後 | | — |
|
總計 | | $ | 4,060,000 |
|
承付款
該公司於2017年8月達成協議,收購約 3.5% e昆明京東方顯示技術有限公司。(“BOE”),位於中國,用於 35.0百萬 中國元人民幣(約 $4.9百萬)。京東方股權發行的目的是籌集資金,建設有機發光二極管(“OLED”)製造設施。該公司目前正在開發OLED產品,其戰略是使用無廠房的商業模式。因此,該公司打算使用BOE設施來製造其產品。根據本協議,公司的唯一義務是作出這筆出資額。由於中國法律對外國直接投資有限制,該公司以前一直無法按計劃出資。根據協議,如果Kopin無法按計劃出資,可能需要支付 0.05% 在義務得到履行之前,按未支付的出資額每天計算。該公司目前正在評估與其投資義務有關的法律替代方案。公司已累計 $0.6百萬 在與本協議相關的處罰中 2019年9月28日好的。該公司和BOE正在討論確定替代方案,包括減少罰款,或使該公司能夠作出出資。
公司的首席運營決策者是其首席執行官。該公司已經確定它有兩個可報告的部門:工業部門,包括開發和製造其反射顯示產品和用於測試和模擬產品的虛擬現實系統的業務;以及Kopin,包括開發和製造其其他產品的業務。
分部財務業績如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 九個月結束 |
總收入·(以千為單位) | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 | | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
科平 | $ | 4,699 |
| | $ | 3,629 |
| | $ | 15,829 |
| | $ | 11,033 |
|
工業 | 1,885 |
| | 1,895 |
| | 6,109 |
| | 6,549 |
|
沖銷 | (445 | ) | | (398 | ) | | (1,146 | ) | | (858 | ) |
總計 | $ | 6,139 |
| | $ | 5,126 |
| | $ | 20,792 |
| | $ | 16,724 |
|
| | | | | | | |
| 三個月 | | 九個月結束 |
部門間總收入·(以千為單位) | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 | | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
科平 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
工業 | 445 |
| | 398 |
| | 1,146 |
| | 858 |
|
總計 | $ | 445 |
| | $ | 398 |
| | $ | 1,146 |
| | $ | 858 |
|
| | | | | | | |
| 三個月 | | 九個月結束 |
科平應佔淨損失(千) | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 | | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
科平 | $ | (6,737 | ) | | $ | (9,814 | ) | | $ | (22,789 | ) | | $ | (24,650 | ) |
工業 | 112 |
| | 23 |
| | 572 |
| | 81 |
|
總計 | $ | (6,625 | ) | | $ | (9,791 | ) | | $ | (22,217 | ) | | $ | (24,569 | ) |
| | | | | | | |
總資產·(以千為單位) | | | | | 2019年9月28日 | | 2018年12月29日 |
科平 | | | | | $ | 44,099 |
| | $ | 50,995 |
|
工業 | | | | | 7,253 |
| | 8,554 |
|
總計 | | | | | $ | 51,352 |
| | $ | 59,549 |
|
按國家/地區列出的長期資產總額2019年9月28日和2018年12月29日是: |
| | | | | | | |
長期資產總額·(以千為單位) | 2019年9月28日 | | 2018年12月29日 |
美國 | $ | 1,380 |
| | $ | 2,101 |
|
聯合王國 | 168 |
| | 197 |
|
中國 | 30 |
| | 251 |
|
日本 | 44 |
| | 50 |
|
總計 | $ | 1,622 |
| | $ | 2,599 |
|
我們根據地理位置和顯示應用程序對我們與客户的合同收入進行分類,因為我們相信它最好地描述了我們的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。
在.期間三和九月末2019年9月28日和2018年9月29日,公司的銷售來自以下地區: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月28日的三個月 |
| 科平 | | 工業 | | 總計 |
(以千為單位,百分比除外) | 營業收入 | | 佔總數的百分比 | | 營業收入 | | 佔總數的百分比 | | 營業收入 | | 佔總數的百分比 |
美國 | $ | 3,138 |
| | 51 | % | | $ | 315 |
| | 5 | % | | $ | 3,453 |
| | 56 | % |
其他美洲 | 10 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 10 |
| | — |
|
··· | 3,148 |
| | 51 |
| | 315 |
| | 5 |
| | 3,463 |
| | 56 |
|
亞太 | 1,431 |
| | 23 |
| | 876 |
| | 14 |
| | 2,307 |
| | 38 |
|
歐洲 | 120 |
| | 3 |
| | 230 |
| | 4 |
| | 350 |
| | 6 |
|
其他 | — |
| | — |
| | 19 |
| | — |
| | 19 |
| | — |
|
···總收入 | $ | 4,699 |
| | 77 | % | | $ | 1,440 |
| | 23 | % | | $ | 6,139 |
| | 100 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月29日的三個月 |
| 科平 | | 工業 | | 總計 |
(以千為單位,百分比除外) | 營業收入 | | 佔總數的百分比 | | 營業收入 | | 佔總數的百分比 | | 營業收入 | | 佔總數的百分比 |
美國 | $ | 2,427 |
| | 47 | % | | $ | 820 |
| | 16 | % | | $ | 3,247 |
| | 63 | % |
其他美洲 | 14 |
| | — |
| | 6 |
| | — |
| | 20 |
| | — |
|
··· | 2,441 |
| | 47 |
| | 826 |
| | 17 |
| | 3,267 |
| | 63 |
|
亞太 | 863 |
| | 17 |
| | 324 |
| | 6 |
| | 1,187 |
| | 23 |
|
歐洲 | 325 |
| | 6 |
| | 341 |
| | 7 |
| | 666 |
| | 13 |
|
其他 | — |
| | — |
| | 6 |
| | — |
| | 6 |
| | — |
|
···總收入 | $ | 3,629 |
| | 71 | % | | $ | 1,497 |
| | 29 | % | | $ | 5,126 |
| | 100 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月28日的9個月 |
| 科平 | | 工業 | | 總計 |
(以千為單位,百分比除外) | 營業收入 | | 佔總數的百分比 | | 營業收入 | | 佔總數的百分比 | | 營業收入 | | 佔總數的百分比 |
美國 | $ | 7,329 |
| | 35 | % | | $ | 1,135 |
| | 6 | % | | $ | 8,464 |
| | 41 | % |
其他美洲 | 28 |
| | — |
| | 7 |
| | — |
| | 35 |
| | — |
|
··· | 7,357 |
| | 35 |
| | 1,142 |
| | 6 |
| | 8,499 |
| | 41 |
|
亞太 | 7,634 |
| | 37 |
| | 2,363 |
| | 11 |
| | 9,997 |
| | 48 |
|
歐洲 | 838 |
| | 4 |
| | 1,430 |
| | 7 |
| | 2,268 |
| | 11 |
|
其他 | — |
| | — |
| | 28 |
| | — |
| | 28 |
| | — |
|
···總收入 | $ | 15,829 |
| | 76 | % | | $ | 4,963 |
| | 24 | % | | $ | 20,792 |
| | 100 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月29日的9個月 |
| 科平 | | 工業 | | 總計 |
(以千為單位,百分比除外) | 營業收入 | | 佔總數的百分比 | | 營業收入 | | 佔總數的百分比 | | 營業收入 | | 佔總數的百分比 |
美國 | $ | 7,586 |
| | 45 | % | | $ | 2,814 |
| | 17 | % | | $ | 10,400 |
| | 62 | % |
其他美洲 | 43 |
| | — |
| | 29 |
| | — |
| | 72 |
| | — |
|
··· | 7,629 |
| | 45 |
| | 2,843 |
| | 17 |
| | 10,472 |
| | 62 |
|
亞太 | 2,331 |
| | 15 |
| | 1,484 |
| | 9 |
| | 3,815 |
| | 24 |
|
歐洲 | 1,073 |
| | 6 |
| | 1,336 |
| | 8 |
| | 2,409 |
| | 14 |
|
其他 | — |
| | — |
| | 28 |
| | — |
| | 28 |
| | — |
|
···總收入 | $ | 11,033 |
| | 66 | % | | $ | 5,691 |
| | 34 | % | | $ | 16,724 |
| | 100 | % |
在.期間三和九月末2019年9月28日和2018年9月29日,公司的銷售來自以下顯示應用程序: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月28日的三個月 | | 截至2018年9月29日的三個月 |
(以千為單位) | 科平 | | 工業 | | 總計 | | 科平 | | 工業 | | 總計 |
軍事 | $ | 1,661 |
| | $ | 307 |
| | $ | 1,968 |
| | $ | 582 |
| | $ | 917 |
| | $ | 1,499 |
|
工業 | 1,590 |
| | 1,035 |
| | 2,625 |
| | 721 |
| | 562 |
| | 1,283 |
|
消費者 | 360 |
| | — |
| | 360 |
| | 816 |
| | — |
| | 816 |
|
其他 | 2 |
| | — |
| | 2 |
| | 28 |
| | 17 |
| | 45 |
|
研發 | 1,086 |
| | 98 |
| | 1,184 |
| | 1,482 |
| | 1 |
| | 1,483 |
|
許可證和版税 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
總收入 | $ | 4,699 |
| | $ | 1,440 |
| | $ | 6,139 |
| | $ | 3,629 |
| | $ | 1,497 |
| | $ | 5,126 |
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月28日的9個月 | | 截至2018年9月29日的9個月 |
(以千為單位) | 科平 | | 工業 | | 總計 | | 科平 | | 工業 | | 總計 |
軍事 | $ | 4,017 |
| | $ | 1,190 |
| | $ | 5,207 |
| | $ | 2,448 |
| | $ | 2,972 |
| | $ | 5,420 |
|
工業 | 3,744 |
| | 3,518 |
| | 7,262 |
| | 1,941 |
| | 2,320 |
| | 4,261 |
|
消費者 | 1,510 |
| | — |
| | 1,510 |
| | 3,213 |
| | — |
| | 3,213 |
|
其他 | 8 |
| | 17 |
| | 25 |
| | 68 |
| | 199 |
| | 267 |
|
研發 | 2,214 |
| | 238 |
| | 2,452 |
| | 3,363 |
| | 200 |
| | 3,563 |
|
許可證和版税 | 4,336 |
| | — |
| | 4,336 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
總收入 | $ | 15,829 |
| | $ | 4,963 |
| | $ | 20,792 |
| | $ | 11,033 |
| | $ | 5,691 |
| | $ | 16,724 |
|
公司可以在正常業務過程中進行法律訴訟。索賠、訴訟、調查和訴訟本身就是不確定的,因此無法預測此類事項的最終結果,我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流在任何特定時期都可能受到影響。
BlueRadios公司V.Kopin Corporation,第16-02052-JLK號民事訴訟(D.Col.):
2016年8月12日,BlueRadios,Inc.BlueRadios(“BlueRadios”)向美國科羅拉多州地區法院提起訴訟,聲稱該公司違反了其與BlueRadios之間的合同,該合同涉及公司與BlueRadios之間的一家據稱為“Golden-I”的嵌入式無線技術設計、開發和商業化微顯示產品的合資企業,違反了與該合同相關的誠信和公平交易之約,違反了BlueRadios的受託責任,並盜用BlueRadios擁有的商業祕密,違反科羅拉多州法律(C.R.S.§7-74-104(4))和“捍衞商業祕密法案”(18 U.S.C.§§1836(B)(1))。BlueRadios進一步聲稱,該公司因其被指控的不當行為而不公正地致富,BlueRadios有權進行會計核算,以確定本公司因其被指控的不當行為而獲得的利潤額,並且本公司擁有的至少10項專利或專利申請的清單需要更正,以將BlueRadios的員工列為發明人,從而將BlueRadios列為專利的共同受讓人。BlueRadios尋求金錢、聲明和禁令救濟,包括據稱未支付工程預留費。
2016年10月11日,公司提交了答覆和肯定辯護。各方計劃在2019年11月15日完成專家證詞。^法院已將解散動議的最後期限定為2019年12月2日。法院尚未確定BlueRadios剩餘索賠的審判日期。本公司尚未斷定此事件可能會造成損失;因此,我們在結束的期間沒有記錄與此事件相關的訴訟或索賠的應計費用 2019年9月28日好的。公司將在瞭解到信息後繼續評估信息,並在可能發生損失且損失金額可合理估計的情況下記錄損失估計。
作為我們業務戰略的一部分,本公司可能會不時與股東、附屬公司和從事顯示器、電子、光學和軟件行業某些方面的其他公司簽訂協議。此外,可穿戴計算產品市場相對較新,公司可能需要從附屬公司購買其他技術,以增強其產品供應。
在.期間三和九結束的月份期間2019年9月28日和2018年9月29日,公司與關聯方進行了以下交易: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 |
| 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
| 銷貨 | | 購貨 | | 銷貨 | | 購貨 |
GoerTek | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 90,594 |
|
RealWear公司 | 538,930 |
| | — |
| | 634,834 |
| | — |
|
| $ | 538,930 |
| | $ | — |
| | $ | 634,834 |
| | $ | 90,594 |
|
| | | | | | | |
| 九個月結束 |
| 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
| 銷貨 | | 購貨 | | 銷貨 | | 購貨 |
GoerTek | $ | — |
| | $ | 747,154 |
| | $ | — |
| | $ | 389,503 |
|
RealWear公司 | 5,731,574 |
| | — |
| | 1,147,789 |
| | — |
|
| $ | 5,731,574 |
| | $ | 747,154 |
| | $ | 1,147,789 |
| | $ | 389,503 |
|
公司與關聯方有以下應收款、合同資產和應付款項: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月28日 | | 2018年12月29日 |
| 應收賬款 | | 合同資產 | | 應付款 | | 應收賬款 | | 合同資產 | | 應付款 |
GoerTek | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 207,530 |
|
RealWear公司 | 799,250 |
| | 400,000 |
| | — |
| | 1,041,334 |
| | 400,000 |
| | — |
|
| $ | 799,250 |
| | $ | 400,000 |
| | $ | — |
| | $ | 1,041,334 |
| | $ | 400,000 |
| | $ | 207,530 |
|
前瞻性陳述
Form 10-Q的本季度報告包含符合1933年修訂的“證券法”(“證券法”)第27A條和1934年修訂的“證券交易法”(“交易法”)第21E條含義的前瞻性陳述,這些陳述受這些條款創建的安全港的約束。諸如“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“可能”、“將”、“尋求”、“估計”等詞語以及這些詞語和類似表達的變體及其負面內容,旨在識別此類前瞻性陳述。我們告誡讀者不要過分依賴任何這樣的“前瞻性陳述”,這些陳述只説到做出的日期,並建議讀者,這些前瞻性陳述不能保證未來的表現,涉及我們難以預測的某些風險、不確定因素、估計和假設。各種因素,其中一些是我們無法控制的,可能導致實際結果與這些前瞻性陳述中表達的或暗示的大不相同。所有這些前瞻性陳述,無論是書面的還是口頭的,無論是由我們還是以我們的名義作出的,都明確地受到這些警示性陳述和可能伴隨前瞻性陳述的任何其他警示性陳述的限制。此外,我們不承擔任何義務更新任何前瞻性陳述,以反映本報告日期後發生的事件或情況,除非聯邦證券法另有規定。
我們已經確定了以下可能導致實際結果與我們的前瞻性陳述中討論的結果大不相同的重要因素。這些因素可能是除第I部分第1A項中描述的風險之外的因素。風險因素;第二部分,項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析;以及我們截至2018年12月29日的財務年度10-K年度報告的其他部分,該報告經2019年11月7日提交的10-K/A表格(“2018表格10-K/A”)上的第1號修正案修正。這些因素包括:我們繼續經營的能力;重大弱點管理層在我們的財務報告內部控制中已經確定,其結論是我們的披露控制和程序在截至2018年12月29日的財政年度無效,以及我們補救這一重大弱點的能力;我們出售SOLOS產品系列和Whisper Audio技術的預期收益,以及預計此次出售不會對我們的流動性或資本資源產生影響;我們根據需要從供應商那裏獲得原材料和其他商品以及服務的能力;我們繼續專注於專有的可穿戴計算系統的開發意圖;客户選擇我們的競爭對手作為供應商的潛力;我們對2019年經營活動將出現負現金流的預期;我們投資研發以實現盈利的能力,即使在我們無法盈利的時期;我們將研發支出集中在顯示產品、覆蓋武器瞄準具和有機發光二極管顯示技術上的能力;我們繼續在目標市場推出新產品的能力;我們的可穿戴技術被消費者接受的程度,以及我們開發和擴展可穿戴技術以及營銷和許可我們概念系統和組件的能力;我們產生收入增長和正現金流並達到盈利能力的能力;美元的堅挺及其對我們產品在國外市場價格的影響;我們在目標市場內發展的能力;小尺寸顯示器在軍事、消費和工業產品開發中的重要性,例如熱武器瞄準器、安全設備、虛擬和增強現實遊戲、培訓和模擬產品以及計量工具;如果我們不能很快實現並保持正的現金流和盈利能力,對我們的財務狀況會產生重大的不利影響,這可能包括要求我們減少開支, 包括我們在研發和/或籌集額外資本方面的投資;我們通過我們可用的現金資源支持我們至少未來12個月的運營和資本需求的能力;以及我們對2019年我們的海外業務將產生税收的預期。
概述
我們於1984年在特拉華州註冊成立,是智能頭戴式耳機、軍用、熱成像儀、3D光學檢測系統以及培訓和模擬市場的技術、組件和系統的領先發明者、開發商、製造商和銷售商。
自2018年12月30日起,公司採用了會計準則更新(“ASU”)的要求2016-02,?租約(主題842)使用如下所述的改進的回顧性方法。本表格10-Q中披露的所有金額都反映了這些變化。
以下討論應與我們的2018年Form 10-K/A和本Form 10-Q中包含的未經審計的簡明綜合財務報表一起閲讀。
運營結果
正如我們在本表格10-Q的第23頁上的“前瞻性陳述”中所述,我們的中期經營業績和這些業績的逐期比較可能並不代表我們未來的經營業績。此外,
我們使用會計日曆,這可能導致當前期間和以前可比較的中期期間的工作天數不同,並可能影響期間之間的比較。以下關於各時期比較結果的討論,包括對分部結果的討論,應在這一背景下加以考慮。
收入。三個人的九個月結束 2019年9月28日和2018年9月29日,我們的顯示應用收入,包括產品銷售和從研發合同中賺取的金額,如下所示: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 九個月結束 |
(以千為單位) | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 | | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
軍事 | $ | 1,968 |
| | $ | 1,499 |
| | $ | 5,207 |
| | $ | 5,420 |
|
工業 | 2,625 |
| | 1,283 |
| | 7,262 |
| | 4,261 |
|
消費者 | 360 |
| | 816 |
| | 1,510 |
| | 3,213 |
|
其他 | 2 |
| | 45 |
| | 25 |
| | 267 |
|
研發 | 1,184 |
| | 1,483 |
| | 2,452 |
| | 3,563 |
|
許可證和版税 | — |
| | — |
| | 4,336 |
| | — |
|
總收入 | $ | 6,139 |
| | $ | 5,126 |
| | $ | 20,792 |
| | $ | 16,724 |
|
我們用於軍事應用的產品銷售包括軍隊在實地以及用於訓練和模擬的系統。這個增額在軍事應用方面,截至三個月的收入2019年9月28日與截至年底的三個月相比2018年9月29日主要是由於家庭武器視線-個人(“FWS-I”)計劃的交付。這個減少量在軍事應用方面的收入九個月結束 2019年9月28日與九個月結束 2018年9月29日主要是由於我們子公司NVIS,Inc.完成了軍事計劃。(“NVIS”)九個月結束 2018年9月29日,部分被FWS-I計劃中的交付抵消九個月結束 2019年9月28日.
工業應用收入代表購買我們的顯示產品用於製造、分銷和公共安全應用的3D計量設備和頭戴式耳機的客户。我們的3D計量客户主要位於亞洲,並銷售給使用3D計量機進行質量控制的亞洲合同製造商。這個增額在工業應用領域,這三家公司的收入和九個月結束 2019年9月28日與三個和九個月結束 2018年9月29日這主要是由於在工業頭戴式耳機中使用我們的顯示組件的客户銷售量增加。
我們用於消費應用的顯示器主要用於熱成像產品、娛樂步槍和手持望遠鏡以及無人機比賽耳機。這個減少量在消費者應用程序中的三個和九個月結束 2019年9月28日與三個和九個月結束 2018年9月29日主要是由於對無人機比賽耳機中使用的顯示器和組件的需求減少。
研發(“R&D”)收入主要包括與美國政府和商業企業的機構或主承包商簽訂的開發合同。研發收入減少量D在三和九個月結束 2019年9月28日與三個和九個月結束 2018年9月29日主要是由於完成了美國資助的軍事項目的履行義務。
許可收入代表我們與客户之間的安排,其中我們的履行義務是許可功能性知識產權(“IP”),這為客户提供了使用我們在某個時間點存在的IP的權利。當IP交付給客户,許可期限已經開始,並且協議中沒有額外的履行義務時,公司履行義務的履行和相關收入確認發生。根據某些許可協議,我們可能會收到基於許可產品銷售的版税。吾等於發生相關銷售或已獲分配部分或全部特許權使用費的履行義務已獲履行(或部分履行)時確認特許權使用費收入。根據我們現有的許可協議(存在版税),我們已在客户發生相關銷售時記錄了收入,因為與向客户交付許可相關的履行義務已得到履行。許可證和版税的增加九個月結束 2019年9月28日與三個和九個月結束 2018年9月29日這都是由於客户在2019年第二季度獲得了350萬美元的一次性功能性IP許可以及根據其他功能性IP許可協議賺取的版税。
截至三個月的國際銷售額分別佔總收入的44%和37%2019年9月28日和2018年9月29日,分別為59%和38%九個月結束 2019年9月28日和2018年9月29日分別為。我們的國際銷售主要以美元計價。因此,美元走強可能會增加我們產品在國外市場的當地貨幣價格,並使我們的產品相對更貴
而不是競爭對手以當地貨幣計價的產品,這可能導致我們在這些國外市場的銷售額或盈利能力下降。由於英鎊(我們英國子公司的功能貨幣)與美元之間的匯率歷史穩定,我們沒有針對匯率波動採取任何保護措施,例如購買與此類波動相關的對衝工具。外幣換算對我們結果的影響(如果是材料)將在下面的“項目3.關於市場風險的定量和定性披露”中進一步詳細描述。
產品收入的成本。產品收入的成本,其中包括與我們產品生產相關的材料、勞動力和製造間接費用,用於三個和九個月結束 2019年9月28日和2018年9月29日如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 九個月結束 |
(以千為單位,百分比除外) | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 | | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
產品收入成本 | $ | 4,690 |
| | $ | 3,660 |
| | $ | 15,810 |
| | $ | 11,220 |
|
產品收入成本佔產品淨收入的百分比 | 94.6 | % | | 100.4 | % | | 112.9 | % | | 85.3 | % |
這個增額截至三個月的產品收入成本2019年9月28日與截至年底的三個月相比2018年9月29日主要是由於在截止的三個月裏我們的工業產品的銷售量增加了2019年9月28日與截止的三個月相比2018年9月29日好的。這個增額在產品收入成本中九個月結束 2019年9月28日與九個月結束 2018年9月29日主要是由於我們工業產品銷售量的增加和270萬美元庫存報廢費用九個月結束 2019年9月28日好的。庫存過時的費用主要是由於某些產品的停產和材料的註銷,因為我們已經找到了可以提供更好的長期製造產量的替代材料。
研發。·為支持內部顯示器開發計劃和由美國政府和商業合作伙伴的機構或主承包商提供資金的計劃而發生的研發費用。研發成本包括人員配備,材料和實驗室用品的採購,電路設計成本,顯示產品的製造和包裝,以及管理費用。在2019年剩餘的財年,我們預計我們的研發支出將與我們的顯示產品、覆蓋武器瞄準具和有機發光二極管(“OLED”)顯示技術相關。資金和內部研發費用合併在經營報表中的研發費用中。研發費用三和九月末2019年9月28日和2018年9月29日分別為: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 九個月結束 |
(以千為單位) | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 | | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
供資 | $ | 1,161 |
| | $ | 2,006 |
| | $ | 2,471 |
| | $ | 3,640 |
|
內部 | 1,229 |
| | 2,593 |
| | 8,216 |
| | 9,937 |
|
研發費用總額 | $ | 2,390 |
| | $ | 4,599 |
| | $ | 10,687 |
| | $ | 13,577 |
|
資助三家公司的研發費用和九個月結束 2019年9月28日與三者相比有所下降九個月結束 2018年9月29日主要是由於已進入生產階段的某些開發計劃的完成。對於三個和九個月結束 2019年9月28日,內部研發與這三家公司相比有所下降九個月結束 2018年9月29日主要是由於某些產品的許可和其他開發計劃被削減。
銷售,一般和行政。·銷售、一般和行政(“S,G&A”)費用包括我們的銷售和營銷人員發生的費用和相關費用,以及行政和一般公司費用。·S、G和A費用三和九月末2019年9月28日和2018年9月29日分別為: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 九個月結束 |
(以千為單位,百分比除外) | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 | | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
銷售,一般和行政費用 | $ | 5,130 |
| | $ | 7,166 |
| | $ | 16,788 |
| | $ | 21,011 |
|
銷售、一般和行政費用佔收入的百分比 | 83.6 | % | | 139.8 | % | | 80.7 | % | | 125.6 | % |
S,G&A減少量D代表三個和九個月結束 2019年9月28日與三個和九個月結束 2018年9月29日主要是由於薪酬費用的減少,包括股票薪酬,
無形資產的攤銷,信息技術顧問的使用,包括產品推廣和NVIS獎勵增加在內的營銷費用。
其他(費用)收入,淨額其他收入(淨額)主要由投資收益、利息收入、外幣交易和我們在英國的子公司和其他非營業收入項目產生的重新計量收益和損失組成。其他(費用)收入,淨額,三人和九個月結束 2019年9月28日和2018年9月29日如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 九個月結束 |
(以千為單位) | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 | | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
其他(費用)收入,淨額 | $ | (78 | ) | | $ | 175 |
| | $ | 839 |
| | $ | 4,442 |
|
在截至年底的三個月內2019年9月28日和2018年9月29日,我們分別記錄了不到10萬美元和20萬美元的外幣損失。在.期間九個月結束 2019年9月28日和2018年9月29日,我們分別記錄了不到10萬美元和30萬美元的外匯損失。在.期間九個月結束 2019年9月28日由於可觀察到的股權投資價格變化,本公司確認公允價值調整收益為80萬美元。在.期間九個月結束 2018年9月29日,公司確認從知識產權轉讓中獲得290萬美元的收益,以換取投資的股權。在這期間九個月結束 2018年9月29日,該公司收到了與我們韓國子公司於2016年發現的挪用公款有關的100萬美元保險收益。
税收規定。公司記錄的所得税準備金低於10萬美元以及大約30萬美元在截止的三個月裏2019年9月28日和2018年9月29日分別為。公司記錄的所得税準備金低於10萬美元以及大約10萬美元在九個月結束 2019年9月28日和2018年9月29日分別為。
歸因於非控制性權益的淨損失(收入)。·截止日期2019年9月28日,我們擁有EMDT America(“EMDT”)80%的股權。我們的綜合經營報表非控制性權益可歸因於的淨虧損(收入)是我們的多數股權子公司的經營業績中分配給非我們擁有的股權的股東的一部分。可歸因於非控制性權益的淨損失(收入)的變化是EMDT的經營結果變化的結果三和九月末2019年9月28日和2018年9月29日.
可歸因於Kopin公司的淨虧損。公司招致可歸因於Kopin公司的淨虧損660萬美元在截至年底的三個月內2019年9月28日與可歸因於Kopin公司的淨虧損相比980萬美元在截至年底的三個月內2018年9月29日好的。應歸因於Kopin Corporation的淨虧損在截至三個月期間的減少2019年9月28日與截止的三個月相比2018年9月29日這主要是由於營業費用的減少和總收入的增加,如上文“研發和銷售,一般和行政和收入”中所述。本公司招致應歸因於Kopin公司的淨虧損2220萬美元在.期間九個月結束 2019年9月28日與可歸因於Kopin公司的淨虧損相比2460萬美元在.期間九個月結束 2018年9月29日好的。應歸因於Kopin公司的淨虧損在#年期間的減少九個月結束 2019年9月28日與九個月結束 2018年9月29日主要是由於營業費用的減少和總收入的增加,如上文“研發和銷售,一般及行政和收入”中所述,部分被其他收入(支出)淨額的減少所抵銷,淨額如上文“其他(支出)收入淨額”中所述。
流動性與資本資源
在…2019年9月28日和2018年12月29日,我們有現金和現金等價物以及有價證券2,600萬美元和3720萬美元,分別和流動資金2460萬美元和3900萬美元在…2019年9月28日和2018年12月29日分別為。現金及現金等價物及可出售債務證券的變動,主要是由於經營活動中使用的現金淨流出所致。1680萬美元以及購買一項股權投資250萬美元,部分被出售註冊證券的淨收益所抵銷800萬美元以及出售有價證券的收益600萬美元.
2019年3月15日,公司出售 730萬 總收益的註冊普通股股份 800萬美元 ($1.10 每股),在扣除承銷折扣和公司支付的發售費用之前 70萬美元好的。這大約代表了 8.9%Kopin的普通股在購買之日的全部流通股。此次發行的淨收益用於一般公司用途,包括營運資金。2019年4月10日,公司出售 70萬 總收益的註冊普通股股份 80萬美元 ($1.10 每股),扣除本公司支付的承銷折扣和發售費用 10萬美元根據承銷商對其2019年3月15日公開發行的超額配售選擇權的部分行使。這大約代表了 0.8% Kopin的普通股在購買之日的全部流通股。
現金和現金等價物以及以美元持有的可流通債務證券: |
| | | | | | | |
| 2019年9月28日 | | 2018年12月29日 |
國內地點 | $ | 24,780,062 |
| | $ | 36,182,663 |
|
國際地點 | 800,901 |
| | 418,339 |
|
現金及現金等價物以美元持有的可出售債務證券小計 | 25,580,963 |
| | 36,601,002 |
|
以其他貨幣持有並轉換為美元的現金和現金等價物 | 435,240 |
| | 643,361 |
|
現金和現金等價物總額以及可出售的債務證券 | $ | 26,016,203 |
| | $ | 37,244,363 |
|
我們沒有計劃將我們的外國子公司FDD,Ltd.持有的現金及現金等價物匯回國內,因此,我們沒有記錄有關該等現金的任何遞延税項負債。
作為NVIS收購的一部分,如果滿足某些未來的經營業績里程碑,並且前所有者在2020年3月之前仍然受僱於NVIS,公司可能需要向前所有者支付高達200萬美元的額外款項。2019年3月,公司向前業主支付了約130萬美元的額外付款。因此,如果在2020年3月之前達到某些里程碑,公司可能需要額外支付70萬美元。此類或有付款已經並將被視為補償費用,因為里程碑付款要求接受者繼續受僱以賺取或有付款。
我們預計2019年資本支出將在10萬至50萬美元之間。
該公司於2017年8月達成協議,收購約 3.5% e昆明京東方顯示技術有限公司。(“BOE”),位於中國,用於 3500萬 中國元人民幣(約 490萬美元)。京東方股權發行的目的是籌集資金,建設有機發光二極管(“OLED”)製造設施。該公司目前正在開發OLED產品,其戰略是使用無廠房的商業模式。因此,該公司打算使用BOE設施來製造其產品。根據本協議,公司的唯一義務是作出這筆出資額。由於中國法律對外國直接投資有限制,該公司以前一直無法按計劃出資。根據協議,如果Kopin無法按計劃出資,可能需要支付 0.05% 在義務得到履行之前,按未支付的出資額每天計算。該公司目前正在評估與其投資義務有關的法律替代方案。公司已累計 60萬美元 在與本協議相關的處罰中 2019年9月28日好的。該公司和BOE正在討論確定替代方案,包括減少罰款,或使該公司能夠作出出資。
2019年9月30日,我們與SOLOS Technology Limited(“買方”)簽訂了資產購買協議(“購買協議”)。根據購買協議,我們出售並許可給買方我們獨奏的某些資產TM·(“SOLOS”)產品線和密語TM·音頻(“Whisper”)技術。作為交易的代價,我們獲得了1,172,000股普通股,代表買方的母公司Solos InCorporation(“Solos Inc.”)20.0%的股權。我們20.0%的股權將繼續持有,直到SOLOS公司。總共籌集了750萬美元的股權融資。在開始商業生產後,公司還將收到SOLOS產品淨銷售額為期四年的個位數特許權使用費。在商業生產開始後,我們還將收到SOLOS產品淨銷售額為期四年的個位數版税。我們的香港員工已獲得買方提供的工作機會,預計大多數人將過渡到買方。如果僱員沒有加入買方或在加入買方後90天內被終止,我們將負責支付他們的法定遣散費。根據購買協議的條款,我們還擁有針對企業和軍事客户的非排他性、有限的、完全支付的、免版税的全球許可,包括修改或改進或增強Whisper技術。預計這筆交易不會對我們的流動性或資本資源產生影響。
隨附的簡明綜合財務報表是在持續經營的基礎上編制的,考慮在正常業務過程中資產的變現和負債的清償。公司淨虧損為 3450萬美元 和經營活動的現金淨流出 2810萬美元 在截至2018財年的財年。
任何招致的淨損失 2210萬美元 為. 九個月結束 2019年9月28日 和經營活動的現金淨流出 1680萬美元好的。此外,在過去幾年中,公司的現金和現金等價物以及可銷售的債務證券出現了顯著下降,這主要是由於資金運營虧損,其中一個重要組成部分與公司對可穿戴產品的研究和開發的投資有關。 該公司在運營中使用現金的歷史和當前情況,加上有限的流動性資源,使人們對該公司繼續經營的能力產生了很大的懷疑。
我們將多餘的現金投資於高質量的美國政府,政府支持的(例如,房利美,聯邦存款保險公司擔保的債券和存單)和公司債務工具,這些工具承擔的相對風險較低。我們相信,利率短期內可能出現的合理變動對我們的財務狀況、經營業績和現金流的影響(如果有)對我們的現金流或收入不應是重要的。利率變動可能會增加我們在債務證券上的未實現收益或損失。我們主要通過轉換我們的外國子公司的財務狀況、經營業績以及與歐洲商業活動有關的非美元現金流量的交易收益和損失,以及將美元重新測量為英國子公司的功能貨幣英鎊,從而受到外幣匯率變化的影響。我們在購買某些以美元為單位的原材料時也會受到匯率的影響,但未來購買的價格可能會根據日元與美元的關係而發生變化。我們目前沒有對衝我們的外幣匯率風險。我們估計,與我們的國際業務或投資相關的任何市場風險不太可能對我們的業務、財務狀況或經營結果造成重大不利影響。我們的有價證券投資組合受到利率風險的影響,儘管我們的意圖是持有證券直至到期。我們投資的信用評級可能會受到我們投資擔保人的基本財務健康狀況的影響。我們使用硅片,但不簽訂遠期或期貨套期保值合同,以減輕與硅片價格相關的風險。
對披露控制和程序的評價
我們的管理層在我們的首席執行官和我們的首席財務官(分別是我們的首席執行官和首席財務官)的參與下,評估了我們的披露控制和程序的有效性(根據1934年證券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條的定義,並經修訂(“交易法”))2019年9月28日表10-Q上本季度報告所涵蓋的期間結束。“披露控制和程序”一詞是指控制和其他程序,旨在確保公司在根據“交換法”提交或提交的報告中要求披露的信息在必要的時間內得到記錄、處理、總結和報告,並且此類披露控制和程序有效地確保公司在根據“交換法”提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累,並酌情傳達給我們的管理層,包括我們的主要執行人員和主要財務人員,或履行類似職能的人員,以便及時就要求的披露做出決定。基於此評估,關於2019年11月7日提交的10-Q表格,本公司首席執行官和首席財務官得出結論認為,由於本公司財務報告內部控制存在重大缺陷,於2018年12月29日存在,且尚未得到補救2019年9月28日,本公司的披露控制和程序在本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期間結束時並未生效。公司財務報告的內部控制和公司的補救努力中的這一重大弱點如下所述。
財務報告內部控制存在的實質性缺陷
在2019年9月,我們確定了由於我們先前發佈的截至2018年12月29日、2017年12月30日和2016年12月31日的財年以及截至2019年3月30日和2019年6月29日的中期期間的綜合財務報表和相關財務信息中確定的非實質性錯誤而產生的某些錯誤陳述。關於公司綜合財務報表中的錯誤陳述,公司管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,發現公司對財務報告的內部控制存在重大缺陷。重大弱點是財務報告內部控制方面的缺陷或缺陷的組合,使得公司年度或中期財務報表的重大錯誤陳述有可能無法及時防止或發現。我們沒有設計和維持與管理層對非常規交易的會計監督和監督有關的有效控制。具體地説,我們的內部控制設計沒有有效地確保對非常規交易的會計影響進行適當和及時的評估,包括非控制權益和其他投資的會計處理。
基於這一評估和上述重大弱點,管理層得出結論,公司對財務報告的內部控制截至2018年12月29日無效,截至2018年底仍未得到補救
本季度報告在Form 10-Q上涵蓋的期間。然而,公司的結論是,這一重大弱點的存在並未導致公司在截至2018年12月29日的年度Form 10-K年度報告中出現重大錯誤陳述,如最初於2019年3月14日提交的,或在截至6月30日的財務期的Form 10-Q季度報告中,或2019年9月28日.
管理層彌補材料弱點的計劃
我們致力於並正在採取必要的步驟,通過實施對財務報告的內部控制的改變,來補救構成上述重大弱點的控制缺陷。我們正在設計和實施措施,以補救導致物質弱點的控制缺陷的根本原因。此外,我們正在提供內部會計人員培訓,以確保他們具備有關監督和監督非例行交易會計的專門知識。我們將繼續監測這些控制措施的有效性,並將作出任何進一步的改變,管理層決定適當。
財務報告內部控制的變化
除了上面提到的重大弱點外,公司對財務報告的內部控制在截至#年末的財務期內沒有發生任何變化。2019年9月28日·對公司財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能對其產生重大影響的。
第二部分其他信息
公司可以在正常業務過程中進行法律訴訟。索賠、訴訟、調查和訴訟本身就是不確定的,因此無法預測此類事項的最終結果,我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流在任何特定時期都可能受到影響。
BlueRadios公司V.Kopin Corporation,第16-02052-JLK號民事訴訟(D.Col.):
2016年8月12日,BlueRadios,Inc.BlueRadios(“BlueRadios”)向美國科羅拉多州地區法院提起訴訟,聲稱該公司違反了其與BlueRadios之間的合同,該合同涉及公司與BlueRadios之間的一家據稱為“Golden-I”的嵌入式無線技術設計、開發和商業化微顯示產品的合資企業,違反了與該合同相關的誠信和公平交易之約,違反了BlueRadios的受託責任,並盜用BlueRadios擁有的商業祕密,違反科羅拉多州法律(C.R.S.§7-74-104(4))和“捍衞商業祕密法案”(18 U.S.C.§§1836(B)(1))。BlueRadios進一步聲稱,該公司因其被指控的不當行為而不公正地致富,BlueRadios有權進行會計核算,以確定本公司因其被指控的不當行為而獲得的利潤額,並且本公司擁有的至少10項專利或專利申請的清單需要更正,以將BlueRadios的員工列為發明人,從而將BlueRadios列為專利的共同受讓人。BlueRadios尋求金錢、聲明和禁令救濟,包括據稱未支付工程預留費。
2016年10月11日,公司提交了答覆和肯定辯護。各方計劃在2019年11月15日完成專家證詞。^法院已將解散動議的最後期限定為2019年12月2日。法院尚未確定BlueRadios剩餘索賠的審判日期。本公司尚未斷定此事件可能會造成損失;因此,我們在結束的期間沒有記錄與此事件相關的訴訟或索賠的應計費用 2019年9月28日好的。公司將在瞭解到信息後繼續評估信息,並在可能發生損失且損失金額可合理估計的情況下記錄損失估計。
除了本報告中列出的其他信息外,您還應仔細考慮在第I部分,第#1A項中討論的因素。2018年10-K/A表中的“風險因素”在2018年10-K/A表中討論的風險可能會對我們的業務、財務狀況和未來業績產生重大影響。2018年Form 10-K/A中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
在截至三個月的時間裏,我們沒有賣出任何證券。2019年9月28日沒有根據證券法登記的。
第6項^展品
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陳列品 沒有。 | | 描述 |
31.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(18 U.S.C.1350)第302節提交的首席執行官John C.C.fan的證明* |
31.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(18 U.S.C.1350)第302節提交的首席財務官Richard A.Sneider證明* |
32.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(18 U.S.C.1350)第906節提供的首席執行官John C.C.fan的證明** |
32.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(18 U.S.C.1350)第906節提供的首席財務官Richard A.Sneider證明** |
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101.INS | | XBRL實例文檔* |
101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔* |
101.CAL | | XBRL分類計算Linkbase文檔* |
101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔* |
101.LAB | | XBRL分類標籤Linkbase文檔* |
101.PRE | | XBRL分類演示文稿Linkbase文檔* |
作為附件101附於本報告的是以下格式的XBRL(可擴展業務報告語言):(I)?壓縮綜合資產負債表2019年9月28日(未經審計)和2018年12月29日,(Ii)?簡明綜合經營報表(未經審計)三和九月末2019年9月28日和2018年9月29日,(Iii)?綜合綜合損益表(未經審計)三和九月末2019年9月28日和2018年9月29日,(Iv)?股東權益簡明綜合報表(未審計)九個月結束 2019年9月28日,(V)?現金流量簡明綜合報表(未審計)九個月結束 2019年9月28日和2018年9月29日(Vi)未經審計的簡明綜合財務報表附註。
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,註冊人已正式促使本報告由以下正式授權的簽署人代表其簽署。
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| | | 科賓公司 (註冊人) |
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日期: | 2019年11月7日 | | 依據: | /S···範約翰 |
| | | | John C.C.Fan |
| | | | 總裁、首席執行官和 董事會主席 |
| | | | (首席行政主任) |
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日期: | 2019年11月7日 | | 依據: | /S/ RICHARD·A.S內德·^··· |
| | | | 理查德·A·斯奈德 |
| | | | 財務主任兼首席財務官 |
| | | | (首席財務和會計幹事) |