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假的Q3牛郎星工程公司0001701732--12-31大型加速文件管理器0.0050P0YP2YP3YP4YUS-GAAP：PropertyPlantAndEquipmentNetus-gaap:LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationsCurrentus-gaap:LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationsP2Y10M24DP18YP17Y3M18DP1Y4M24DP7M6DP6Y10M24DP6Y3M18DP5Y10M24DP9Y6MP0YP6Y3M00017017322019-01-012019-09-30xbrli：共享0001701732US-GAAP：CommonClassAMember2019-10-210001701732US-GAAP：CommonClassB成員2019-10-21iso4217：美元00017017322019-09-3000017017322018-12-310001701732US-GAAP：CommonClassAMember2019-09-300001701732US-GAAP：CommonClassAMember2018-12-310001701732US-GAAP：CommonClassB成員2019-09-300001701732US-GAAP：CommonClassB成員2018-12-31iso4217：美元xbrli：共享0001701732US-GAAP：LicenseMember2019-07-012019-09-300001701732US-GAAP：LicenseMember2018-07-012018-09-300001701732US-GAAP：LicenseMember2019-01-012019-09-300001701732US-GAAP：LicenseMember2018-01-012018-09-300001701732ALTR：MaintenanceAndOtherServicesMember2019-07-012019-09-300001701732ALTR：MaintenanceAndOtherServicesMember2018-07-012018-09-300001701732ALTR：MaintenanceAndOtherServicesMember2019-01-012019-09-300001701732ALTR：MaintenanceAndOtherServicesMember2018-01-012018-09-300001701732US-GAAP：LicenseAndMaintenanceMember2019-07-012019-09-300001701732US-GAAP：LicenseAndMaintenanceMember2018-07-012018-09-300001701732US-GAAP：LicenseAndMaintenanceMember2019-01-012019-09-300001701732US-GAAP：LicenseAndMaintenanceMember2018-01-012018-09-300001701732ALTR：SoftwareRelatedServiceMember2019-07-012019-09-300001701732ALTR：SoftwareRelatedServiceMember2018-07-012018-09-300001701732ALTR：SoftwareRelatedServiceMember2019-01-012019-09-300001701732ALTR：SoftwareRelatedServiceMember2018-01-012018-09-300001701732US-GAAP：LicenseAndServiceMember2019-07-012019-09-300001701732US-GAAP：LicenseAndServiceMember2018-07-012018-09-300001701732US-GAAP：LicenseAndServiceMember2019-01-012019-09-300001701732US-GAAP：LicenseAndServiceMember2018-01-012018-09-300001701732US-GAAP：TechnologyServiceMember2019-07-012019-09-300001701732US-GAAP：TechnologyServiceMember2018-07-012018-09-300001701732US-GAAP：TechnologyServiceMember2019-01-012019-09-300001701732US-GAAP：TechnologyServiceMember2018-01-012018-09-300001701732Altr：OtherProductAndServiceMember2019-07-012019-09-300001701732Altr：OtherProductAndServiceMember2018-07-012018-09-300001701732Altr：OtherProductAndServiceMember2019-01-012019-09-300001701732Altr：OtherProductAndServiceMember2018-01-012018-09-3000017017322019-07-012019-09-3000017017322018-07-012018-09-3000017017322018-01-012018-09-300001701732US-GAAP：CommonStockMemberUS-GAAP：CommonClassAMember2018-12-310001701732US-GAAP：CommonStockMemberUS-GAAP：CommonClassB成員2018-12-310001701732US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001701732US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310001701732us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001701732US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-03-3100017017322019-01-012019-03-310001701732US-GAAP：CommonStockMemberUS-GAAP：CommonClassAMember2019-01-012019-03-310001701732US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-03-310001701732us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310001701732US-GAAP：CommonStockMemberUS-GAAP：CommonClassAMember2019-03-310001701732US-GAAP：CommonStockMemberUS-GAAP：CommonClassB成員2019-03-310001701732US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310001701732US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-03-310001701732us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-3100017017322019-03-310001701732US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-04-012019-06-3000017017322019-04-012019-06-300001701732US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-012019-06-300001701732US-GAAP：CommonStockMemberUS-GAAP：CommonClassAMember2019-04-012019-06-300001701732US-GAAP：CommonStockMemberUS-GAAP：CommonClassB成員2019-04-012019-06-300001701732us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300001701732US-GAAP：CommonStockMemberUS-GAAP：CommonClassAMember2019-06-300001701732US-GAAP：CommonStockMemberUS-GAAP：CommonClassB成員2019-06-300001701732US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300001701732US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-300001701732us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-3000017017322019-06-300001701732US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-07-012019-09-300001701732US-GAAP：CommonStockMemberUS-GAAP：CommonClassAMember2019-07-012019-09-300001701732US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-012019-09-300001701732US-GAAP：CommonStockMemberUS-GAAP：CommonClassB成員2019-07-012019-09-300001701732us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300001701732US-GAAP：CommonStockMemberUS-GAAP：CommonClassAMember2019-09-300001701732US-GAAP：CommonStockMemberUS-GAAP：CommonClassB成員2019-09-300001701732US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300001701732US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-09-300001701732us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300001701732US-GAAP：CommonStockMemberUS-GAAP：CommonClassAMember2017-12-310001701732US-GAAP：CommonStockMemberUS-GAAP：CommonClassB成員2017-12-310001701732US-GAAP：AdditionalPaidInCapit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美國

證券交易委員會

哥倫比亞特區華盛頓20549

 

形式10-Q

 

☒

根據1934年證券交易法第13或15(D)條的季度報告

截至季度末的季度期間九月三十日，2019 

或

☐

根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

在過渡期內                致                

佣金檔案編號：001-38263

 

牛郎星工程公司

(章程中規定的註冊人的確切姓名)

 

 

特拉華州

 

38-2591828

(成立公司或組織的國家或其他司法管轄權)

 

(國税局僱主識別號)

 

 

大海狸東路1820號, 特洛伊, 密西根

 

48083

(主要行政機關地址)

 

(郵政編碼)

(248) 614-2400

(登記人的電話號碼，包括區號)

 

根據該法第12(B)條登記的證券：

每一類的名稱

貿易符號

每間交易所的註冊名稱

A類普通股每股面值0.0001美元

ALTR

納斯達克股票市場

通過複選標記表明註冊人(1)^是否在之前12個月內提交了1934年“證券交易法”(Securities Exchange Act Of 1934)第13或15(D)節要求提交的所有報告(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)，以及(2)^在過去90個“天”中一直遵守此類提交要求。^“在此之前的12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年”證券交易法“第13或15(D)節規定的所有報告。是 ☒·否·☐

用複選標記表示註冊人在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否已根據S-T規則第405條(本章232.405節)以電子方式提交了需要提交的每個交互式數據文件。是 ☒·否·☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申請者、非加速申請者、較小報告公司還是新興增長公司。參見“交換法”規則·12b-2中的“大型加速歸檔公司”、“加速歸檔公司”、“較小的報告公司”和“新興增長公司”的定義。

 

大型加速濾波器

☒

 

 

加速填報器

☐

非加速報税器

☐

 

 

小型報表公司

☐

 

 

 

 

新興成長型公司

☐

 

如果是新興的成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交換法”第13(A)節規定的任何新的或修訂的財務會計準則☐

 

通過複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如《交換法》規則12b-2所定義)。☐·否☒

註明截至最後可行日期，發行人的每類普通股的流通股數量。

2019年10月21日40,473,100註冊人的A類已發行普通股和31,300,732註冊人已發行的B類普通股的股份。

 

  

 

 

牛郎星工程公司和子公司

表格10-Q

截至2019年9月30日的季度

指數

 

 

 

 

 

 

 

 

頁

 

 

 

 

 

 

 

 

第I部分。

財務信息

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第1項

 

財務報表-未審計

 

3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

a)

 

合併資產負債表

 

3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

b)

 

合併經營報表

 

4

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

c)

 

綜合全面收益表(損失)

 

5

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

d)

 

合併股東權益變動表

 

6

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

e)

 

合併現金流量表

 

8

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

f)

 

合併財務報表附註

 

9

 

 

 

 

 

 

 

 

 

項目2。

 

管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

 

33

 

 

 

 

 

 

 

 

 

項目3.

 

關於市場風險的定量和定性披露

 

51

 

 

 

 

 

 

 

 

 

項目4.

 

管制和程序

 

52

 

 

 

 

 

 

 

 

第二部分。

其他信息

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第1項

 

法律程序

 

53

 

 

 

 

 

 

 

 

 

項目#1A。

 

危險因素

 

53

 

 

 

 

 

 

 

 

 

項目2.

 

未登記的股權證券銷售和收益使用

 

56

 

 

 

 

 

 

 

 

 

項目3.

 

高級證券違約

 

56

 

 

 

 

 

 

 

 

 

項目4.

 

礦山安全披露

 

56

 

 

 

 

 

 

 

 

 

項目5.

 

其他資料

 

56

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第6項

 

陳列品

 

57

 

 

 

 

 

 

 

 

簽名

 

 

 

 

 

58

 

 

 

 

 

第一部分-財務資料

項目1.財務報表

 

牛郎星工程公司和子公司

綜合資產負債表

 

 

 

2019年9月30日

 

 

2018年12月31日

 

(以千為單位)

 

(未經審計)

 

 

 

 

 

資產

 

 

 

 

 

 

 

 

流動資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

現金及現金等價物

 

$

246,937

 

 

$

35,345

 

應收帳款，淨額

 

 

84,062

 

 

 

96,803

 

應收所得税

 

 

11,551

 

 

 

4,431

 

預付費用和其他流動資產

 

 

18,398

 

 

 

17,455

 

流動資產總額

 

 

360,948

 

 

 

154,034

 

財產和設備，淨額

 

 

33,720

 

 

 

30,153

 

經營租賃資產使用權

 

 

26,507

 

 

 

—

 

商譽

 

 

210,500

 

 

 

210,532

 

其他無形資產，淨額

 

 

60,956

 

 

 

69,836

 

遞延税項資產

 

 

5,870

 

 

 

5,354

 

其他長期資產

 

 

18,199

 

 

 

17,288

 

總資產

 

$

716,700

 

 

$

487,197

 

負債、夾層權益和股東權益

 

流動負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

長期債務的當期部分

 

$

437

 

 

$

331

 

應付帳款

 

 

8,286

 

 

 

8,357

 

應計補償和福利

 

 

28,839

 

 

 

31,740

 

經營租賃負債的流動部分

 

 

8,891

 

 

 

—

 

其他應計費用和流動負債

 

 

27,426

 

 

 

27,039

 

遞延收入

 

 

69,377

 

 

 

59,765

 

流動負債總額

 

 

143,256

 

 

 

127,232

 

長期債務，扣除流動部分

 

 

175,624

 

 

 

31,417

 

經營租賃負債，扣除流動部分

 

 

18,831

 

 

 

—

 

遞延收入，非流動

 

 

7,666

 

 

 

6,754

 

其他長期負債

 

 

25,630

 

 

 

25,756

 

總負債

 

 

371,007

 

 

 

191,159

 

承諾和或有事項

 

 

 

 

 

 

 

 

夾層股權

 

 

2,352

 

 

 

2,352

 

股東權益：

 

 

 

 

 

 

 

 

優先股(美元0.0001面值)，授權45,000股份，無已發行和未付

 

 

—

 

 

 

—

 

普通股($)0.0001面值)

 

 

 

 

 

 

 

 

A類授權普通股513,797股份、已發行及尚未發行的股份40,354

和38,349股票分別截至2019年9月30日和2018年12月31日

 

 

4

 

 

 

4

 

B類普通股，授權41,203股份、已發行及尚未發行的股份31,391

和32,171股票分別截至2019年9月30日和2018年12月31日

 

 

3

 

 

 

3

 

額外實收資本

 

 

436,197

 

 

 

379,832

 

累積赤字

 

 

(80,903

)

 

 

(74,863

)

累計其他綜合損失

 

 

(11,960

)

 

 

(11,290

)

股東權益總額

 

 

343,341

 

 

 

293,686

 

總負債，夾層權益和股東權益

 

$

716,700

 

 

$

487,197

 

 

見合併財務報表附註。

 

 

 

3

 

 

牛郎星工程公司和子公司

合併經營報表

(未經審計)

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

(以千為單位，每股數據除外)

 

2019

 

 

2018

 

 

2019

 

 

2018

 

營業收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

執照

 

$

46,853

 

 

$

40,880

 

 

$

180,127

 

 

$

154,515

 

維護和其他服務

 

 

30,963

 

 

 

23,302

 

 

 

85,388

 

 

 

69,943

 

軟件總數

 

 

77,816

 

 

 

64,182

 

 

 

265,515

 

 

 

224,458

 

軟件相關服務

 

 

7,956

 

 

 

8,692

 

 

 

25,635

 

 

 

26,872

 

軟件和相關服務總數

 

 

85,772

 

 

 

72,874

 

 

 

291,150

 

 

 

251,330

 

客户工程服務

 

 

12,803

 

 

 

12,155

 

 

 

37,265

 

 

 

36,652

 

其他

 

 

1,831

 

 

 

1,722

 

 

 

6,623

 

 

 

5,386

 

總收入

 

 

100,406

 

 

 

86,751

 

 

 

335,038

 

 

 

293,368

 

收入成本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

執照

 

 

4,371

 

 

 

2,736

 

 

 

13,146

 

 

 

10,534

 

維護和其他服務

 

 

9,548

 

 

 

7,095

 

 

 

27,509

 

 

 

22,202

 

軟件總數

 

 

13,919

 

 

 

9,831

 

 

 

40,655

 

 

 

32,736

 

軟件相關服務

 

 

6,013

 

 

 

6,352

 

 

 

19,143

 

 

 

19,573

 

軟件和相關服務總數

 

 

19,932

 

 

 

16,183

 

 

 

59,798

 

 

 

52,309

 

客户工程服務

 

 

10,160

 

 

 

9,817

 

 

 

29,993

 

 

 

29,977

 

其他

 

 

1,649

 

 

 

1,204

 

 

 

5,858

 

 

 

3,416

 

收入總成本

 

 

31,741

 

 

 

27,204

 

 

 

95,649

 

 

 

85,702

 

毛利

 

 

68,665

 

 

 

59,547

 

 

 

239,389

 

 

 

207,666

 

業務費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

研究與發展

 

 

29,667

 

 

 

24,301

 

 

 

87,012

 

 

 

71,748

 

銷售及市場推廣

 

 

25,790

 

 

 

19,243

 

 

 

78,462

 

 

 

57,849

 

一般和行政

 

 

20,706

 

 

 

17,234

 

 

 

60,886

 

 

 

51,636

 

無形資產攤銷

 

 

3,545

 

 

 

1,739

 

 

 

10,673

 

 

 

5,665

 

其他營業收入，淨額

 

 

(536

)

 

 

(4,850

)

 

 

(1,702

)

 

 

(7,433

)

業務費用共計

 

 

79,172

 

 

 

57,667

 

 

 

235,331

 

 

 

179,465

 

營業(虧損)收入

 

 

(10,507

)

 

 

1,880

 

 

 

4,058

 

 

 

28,201

 

利息費用

 

 

2,726

 

 

 

31

 

 

 

3,586

 

 

 

92

 

其他收入，淨額

 

 

(588

)

 

 

(970

)

 

 

(703

)

 

 

(2,046

)

(損失)所得税前收入

 

 

(12,645

)

 

 

2,819

 

 

 

1,175

 

 

 

30,155

 

所得税費用

 

 

3,294

 

 

 

1,885

 

 

 

7,215

 

 

 

5,617

 

淨(虧損)收入

 

$

(15,939

)

 

$

934

 

 

$

(6,040

)

 

$

24,538

 

每股收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股可歸因於普通股的淨(虧損)收益

？股東，基本

 

$

(0.22

)

 

$

0.01

 

 

$

(0.08

)

 

$

0.37

 

每股可歸因於普通股的淨(虧損)收益

股東，稀釋

 

$

(0.22

)

 

$

0.01

 

 

$

(0.08

)

 

$

0.33

 

加權平均流通股：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

計算中使用的加權平均股份數

每股淨(虧損)收益，基本

 

 

71,770

 

 

 

70,001

 

 

 

71,313

 

 

 

66,429

 

計算中使用的加權平均股份數

每股淨(虧損)收益，稀釋後

 

 

71,770

 

 

 

76,709

 

 

 

71,313

 

 

 

74,182

 

 

見合併財務報表附註。

 

 

4

 

牛郎星工程公司和子公司

合併全面收益(虧損)表

(未經審計)

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

(千)

 

2019

 

 

2018

 

 

2019

 

 

2018

 

淨(虧損)收入

 

$

(15,939

)

 

$

934

 

 

$

(6,040

)

 

$

24,538

 

其他綜合(虧損)收入，税後淨值：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外幣換算(扣除$的税收影響0為

？所有句號)

 

 

(2,988

)

 

 

(1,149

)

 

 

(1,046

)

 

 

(4,161

)

與退休有關的福利計劃(扣除税項影響$0

  $(9), $0和$(16))

 

 

132

 

 

 

36

 

 

 

376

 

 

 

142

 

其他綜合損失合計

 

 

(2,856

)

 

 

(1,113

)

 

 

(670

)

 

 

(4,019

)

綜合(虧損)收入

 

$

(18,795

)

 

$

(179

)

 

$

(6,710

)

 

$

20,519

 

 

見合併財務報表附註。

 

 

 

5

 

牛郎星工程公司和子公司

合併股東權益變動表

(未經審計)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累積

 

 

 

 

 

 

 

普通股

 

 

附加

 

 

 

 

 

 

其他

 

 

總計

 

 

 

甲類

 

 

乙類

 

 

付清

 

 

累積

 

 

綜合

 

 

股東

 

(千)

 

股份

 

 

數量

 

 

股份

 

 

數量

 

 

資本

 

 

赤字

 

 

損失

 

 

權益

 

2019年1月1日的餘額

 

 

38,349

 

 

$

4

 

 

 

32,171

 

 

$

3

 

 

$

379,832

 

 

$

(74,863

)

 

$

(11,290

)

 

$

293,686

 

淨收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

13,019

 

 

 

—

 

 

 

13,019

 

股票期權的行使

 

 

397

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

458

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

458

 

限制性股票的歸屬

 

 

14

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

以股票為基礎的薪酬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

869

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

869

 

外幣折算，税後淨值

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

337

 

 

 

337

 

與退休有關的福利計劃，税後淨額

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

228

 

 

 

228

 

2019年3月31日的餘額

 

 

38,760

 

 

 

4

 

 

 

32,171

 

 

 

3

 

 

 

381,159

 

 

 

(61,844

)

 

 

(10,725

)

 

 

308,597

 

淨損失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(3,120

)

 

 

—

 

 

 

(3,120

)

可轉換高級票據的權益部分，

扣除發行成本後的淨收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

50,009

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

50,009

 

股票期權的行使

 

 

608

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

812

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

812

 

限制性股票的歸屬

 

 

34

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

B類普通股轉換為A類普通股

 

 

270

 

 

 

—

 

 

 

(270

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

以股票為基礎的薪酬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,922

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,922

 

外幣折算，税後淨值

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,605

 

 

 

1,605

 

與退休有關的福利計劃，税後淨額

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

16

 

 

 

16

 

2019年6月30日的餘額

 

 

39,672

 

 

 

4

 

 

 

31,901

 

 

 

3

 

 

 

433,902

 

 

 

(64,964

)

 

 

(9,104

)

 

 

359,841

 

淨損失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(15,939

)

 

 

—

 

 

 

(15,939

)

股票期權的行使

 

 

165

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

169

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

169

 

限制性股票的歸屬

 

 

7

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

B類普通股轉換為A類普通股

 

 

510

 

 

 

—

 

 

 

(510

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

以股票為基礎的薪酬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,126

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,126

 

外幣折算，税後淨值

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(2,988

)

 

 

(2,988

)

與退休有關的福利計劃，税後淨額

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

132

 

 

 

132

 

2019年9月30日的餘額

 

 

40,354

 

 

$

4

 

 

 

31,391

 

 

$

3

 

 

$

436,197

 

 

$

(80,903

)

 

$

(11,960

)

 

$

343,341

 

 

 

 

 

見合併財務報表附註。


6

 

牛郎星工程公司和子公司

合併股東權益變動表

(未經審計)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累積

 

 

 

 

 

 

 

普通股

 

 

附加

 

 

 

 

 

 

其他

 

 

總計

 

 

 

甲類

 

 

乙類

 

 

付清

 

 

累積

 

 

綜合

 

 

股東

 

(千)

 

股份

 

 

數量

 

 

股份

 

 

數量

 

 

資本

 

 

赤字

 

 

損失

 

 

權益

 

2018年1月1日的餘額

 

 

26,725

 

 

$

2

 

 

 

36,508

 

 

$

4

 

 

$

232,156

 

 

$

(168,141

)

 

$

(5,072

)

 

$

58,949

 

會計變動的累積影響，扣除税額

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

77,744

 

 

 

—

 

 

 

77,744

 

淨收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

24,684

 

 

 

—

 

 

 

24,684

 

收購調整

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(96

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(96

)

股票期權的行使

 

 

632

 

 

 

1

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

300

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

301

 

以股票為基礎的薪酬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

216

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

216

 

外幣折算，税後淨值

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,255

 

 

 

1,255

 

與退休有關的福利計劃，税後淨額

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(12

)

 

 

(12

)

2018年3月31日的餘額

 

 

27,357

 

 

 

3

 

 

 

36,508

 

 

 

4

 

 

 

232,576

 

 

 

(65,713

)

 

 

(3,829

)

 

 

163,041

 

淨損失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1,080

)

 

 

—

 

 

 

(1,080

)

後續公開募股，淨額為$370

 

 

5,731

 

 

 

1

 

 

 

(1,675

)

 

 

(1

)

 

 

135,201

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

135,201

 

股票期權的行使

 

 

1,768

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,368

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,368

 

B類普通股轉換為A類普通股

 

 

1,662

 

 

 

—

 

 

 

(1,662

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

以股票為基礎的薪酬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

434

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

434

 

外幣折算，税後淨值

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(4,267

)

 

 

(4,267

)

與退休有關的福利計劃，税後淨額

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

118

 

 

 

118

 

2018年6月30日的餘額

 

 

36,518

 

 

 

4

 

 

 

33,171

 

 

 

3

 

 

 

369,579

 

 

 

(66,793

)

 

 

(7,978

)

 

 

294,815

 

淨收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

934

 

 

 

—

 

 

 

934

 

股票期權的行使

 

 

602

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

260

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

260

 

B類普通股轉換為A類普通股

 

 

1,000

 

 

 

—

 

 

 

(1,000

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

以股票為基礎的薪酬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

563

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

563

 

外幣折算，税後淨值

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1,149

)

 

 

(1,149

)

與退休有關的福利計劃，税後淨額

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

36

 

 

 

36

 

2018年9月30日的餘額

 

 

38,120

 

 

$

4

 

 

 

32,171

 

 

$

3

 

 

$

370,402

 

 

$

(65,859

)

 

$

(9,091

)

 

$

295,459

 

 

 

見合併財務報表附註。

 

 

7

 

牛郎星工程公司和子公司

綜合現金流量表

(未經審計)

 

 

 

截至9月30日的9個月，

 

(以千為單位)

 

2019

 

 

2018

 

運營活動：

 

 

 

 

 

 

 

 

淨(虧損)收入

 

$

(6,040

)

 

$

24,538

 

調節淨(虧損)收入與經營活動提供的淨現金的調整：

 

 

 

 

 

 

 

 

折舊攤銷

 

 

15,836

 

 

 

10,895

 

壞賬準備

 

 

472

 

 

 

455

 

債務折價和發行成本的攤銷

 

 

3,044

 

 

 

18

 

股票補償費用

 

 

5,584

 

 

 

1,213

 

出售為出售而持有的資產及其他收益

 

 

—

 

 

 

(4,544

)

無形資產減值

 

 

—

 

 

 

608

 

遞延所得税

 

 

(741

)

 

 

706

 

其他，淨

 

 

(16

)

 

 

(134

)

資產和負債的變化：

 

 

 

 

 

 

 

 

應收帳款

 

 

10,185

 

 

 

15,674

 

預付費用和其他流動資產

 

 

(8,718

)

 

 

(6,821

)

其他長期資產

 

 

(1,443

)

 

 

44

 

應付帳款

 

 

(420

)

 

 

796

 

應計補償和福利

 

 

(2,111

)

 

 

2,650

 

其他應計費用和流動負債

 

 

2,110

 

 

 

(4,781

)

經營租賃使用權資產負債淨額

 

 

188

 

 

 

—

 

遞延收入

 

 

12,075

 

 

 

(895

)

經營活動提供的淨現金

 

 

30,005

 

 

 

40,422

 

投資活動：

 

 

 

 

 

 

 

 

資本支出

 

 

(8,120

)

 

 

(5,333

)

購買先進技術的費用

 

 

(473

)

 

 

(2,738

)

收購企業的付款，扣除收購的現金

 

 

(709

)

 

 

(15,950

)

出售為出售而持有的資產的收益和其他

 

 

—

 

 

 

6,613

 

其他投資活動，淨額

 

 

16

 

 

 

—

 

投資活動所用現金淨額

 

 

(9,286

)

 

 

(17,408

)

融資活動：

 

 

 

 

 

 

 

 

發行可轉換優先票據的收益，扣除承銷商的淨額

？？折扣和佣金

 

 

223,101

 

 

 

—

 

循環承諾付款

 

 

(127,941

)

 

 

—

 

循環承諾下的借款

 

 

96,991

 

 

 

—

 

行使股票期權所得收益

 

 

1,441

 

 

 

1,929

 

可轉換優先票據發行成本的支付

 

 

(1,233

)

 

 

—

 

後續公開募股和首次公開募股費用的支付

 

 

—

 

 

 

(541

)

在後續公開發行中發行A類普通股的收益，

包銷商的折扣和佣金淨額

 

 

—

 

 

 

135,572

 

其他融資活動

 

 

(399

)

 

 

(446

)

籌資活動提供的現金淨額

 

 

191,960

 

 

 

136,514

 

匯率變動對現金、現金等價物和限制現金的影響

 

 

(1,065

)

 

 

(1,354

)

現金、現金等價物和限制現金淨增加

 

 

211,614

 

 

 

158,174

 

現金，現金等價物和年初的限制現金

 

 

35,685

 

 

 

39,578

 

現金、現金等價物和期末限制現金

 

$

247,299

 

 

$

197,752

 

補充披露現金流量：

 

 

 

 

 

 

 

 

已付利息

 

$

385

 

 

$

70

 

已繳納所得税

 

$

7,163

 

 

$

5,900

 

非現金投融資活動補充披露：

 

 

 

 

 

 

 

 

融資租賃

 

$

588

 

 

$

995

 

應付帳款中的財產和設備，其他流動負債

···和其他負債

 

$

1,827

 

 

$

228

 

應付賬款中的後續公開發行成本

 

$

—

 

 

$

15

 

為收購發行的期票和遞延付款義務

 

$

—

 

 

$

278

 

 

見合併財務報表附註。

8

 

牛郎星工程公司和子公司

合併財務報表附註

(未經審計)

 

1.

業務組織和描述

牛郎星工程公司(“牛郎星”或“公司”)在特拉華州註冊成立。該公司是一家全球性技術公司，在產品設計和開發、高性能計算和數據智能領域提供軟件和雲解決方案。Altair使跨廣泛行業領域的組織能夠在互聯世界中更有效地競爭，同時創造更可持續的未來。該公司總部設在密歇根州特洛伊。

 

2.

會計政策

前期財務報表的非實質性更正

在編制截至2019年6月30日的季度財務報表時，公司識別並糾正了一些對先前報告的合併財務報表不重要的錯誤。對於截至2019年9月30日的季度，沒有必要進行這樣的調整，公司也不期望基於這些錯誤進行任何進一步的調整。這些歷史錯誤主要涉及i)由於採用會計準則編碼(“ASC”)第606號對公司間交易的所得税影響進行的累計有效調整，與客户簽訂合同的收入(ASC 606)2018年1月1日，和ii)收購所得税會計。公司根據員工會計公告(“SAB”)第99號，定性和定量地評估了這些錯誤的重要性，重要性，以及SAB No.108，對當年財務報表中的錯報進行量化時考慮前一年錯報的影響，並確定這些修正的影響對先前發佈的財務報表並不重要。然而，在本期更正這些錯誤的效果對本期財務報表將是重要的。因此，對以往期間的金額進行了修訂，以反映這些錯誤的更正。此等修訂並不影響先前於截至二零一九年三月三十一日及二零一八年三月三十一日止三個月、截至二零一八年六月三十日止三個月及截至二零一八年六月三十日止三個月及截至二零一八年九月三十日止三個月及九個月在綜合經營報表中呈報的金額，亦不會影響任何過往報告期間的經營、投資或融資活動總額於任何過往報告期間的綜合現金流量表。

下表顯示了錯誤更正在指定期間對公司合併資產負債表的影響(以千為單位)：

 

 

2018年12月31日

 

 

 

如所報告的

 

 

調整數

 

 

更正後

 

遞延税項資產

 

$

1,373

 

 

$

3,981

 

 

$

5,354

 

總資產

 

$

483,216

 

 

$

3,981

 

 

$

487,197

 

其他應計費用和流動負債

 

$

27,565

 

 

$

(526

)

 

$

27,039

 

流動負債總額

 

$

127,758

 

 

$

(526

)

 

$

127,232

 

其他長期負債

 

$

28,153

 

 

$

(2,397

)

 

$

25,756

 

負債共計

 

$

194,082

 

 

$

(2,923

)

 

$

191,159

 

累積赤字

 

$

(82,005

)

 

$

7,142

 

 

$

(74,863

)

累計其他綜合損失

 

$

(11,052

)

 

$

(238

)

 

$

(11,290

)

股東權益總額

 

$

286,782

 

 

$

6,904

 

 

$

293,686

 

總負債，夾層權益和股東權益

 

$

483,216

 

 

$

3,981

 

 

$

487,197

 

類似上述金額的調整也分別於2018年3月31日、2018年6月30日、2018年9月30日和2019年3月31日對本公司的綜合資產負債表進行了調整。 此外，公司修訂了截至2017年12月31日綜合資產負債表上的商譽、總資產和總負債、夾層權益和股東權益，以糾正這些錯誤，導致減少了$1.6從以前報告的金額中減少了600萬美元。截至2018年和2019年3月31日的三個月期間股東權益(赤字)變動的綜合報表已更正，以反映本文所述的調整。

下表顯示了錯誤更正對指定期間合併經營報表的影響(以千為單位，每股數據除外)：

9

 

 

 

截至2018年12月31日的年度

 

 

 

如所報告的

 

 

調整數

 

 

更正後

 

所得税前收入

 

$

27,024

 

 

$

—

 

 

$

27,024

 

所得税費用

 

$

13,309

 

 

$

(1,820

)

 

$

11,489

 

淨收入

 

$

13,715

 

 

$

1,820

 

 

$

15,535

 

普通股股東每股淨收益，基本

 

$

0.20

 

 

$

0.03

 

 

$

0.23

 

普通股股東應佔每股淨收益，稀釋後

 

$

0.18

 

 

$

0.03

 

 

$

0.21

 

 

 

 

截至2017年12月31日的年度

 

 

 

如所報告的

 

 

調整數

 

 

更正後

 

所得税前虧損

 

$

(36,411

)

 

$

—

 

 

$

(36,411

)

所得税費用

 

$

62,996

 

 

$

2,534

 

 

$

65,530

 

淨損失

 

$

(99,407

)

 

$

(2,534

)

 

$

(101,941

)

普通股股東每股淨收益，基本

 

$

(1.89

)

 

$

(0.05

)

 

$

(1.94

)

普通股股東應佔每股淨收益，稀釋後

 

$

(1.89

)

 

$

(0.05

)

 

$

(1.94

)

此外，公司在截至2016年12月31日的綜合經營報表中修訂了應歸於普通股股東(基本和稀釋)的所得税支出、淨收入和每股淨收益，以糾正這些錯誤，導致增加了$。0.2百萬美元，減少$0.2百萬美元，減少$0.01分別來自先前報告的金額。

演示基礎

隨附的未經審計的綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“GAAP”)和證券交易委員會(“SEC”)有關中期財務信息的適用規則和法規編制的。相應地，隨附的報表不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和附註。隨附的未經審計的綜合財務報表應與公司截至2018年12月31日的經審計的綜合財務報表(及其附註)一起閲讀，包括在提交給的最新的Form 10-K年度報告中。所有被認為是公平列報財務報表所必需的調整均已列入，所有調整均屬正常和經常性性質。按照GAAP編制財務報表要求管理層作出影響資產和負債報告金額的估計和假設，披露財務報表日期的或有資產和負債，以及報告期內報告的收入和費用金額。在作出這些決定時，經常涉及相當的判斷；使用不同的假設可能會導致截然不同的結果。^管理部門認為自己的假設和估計是合理和適當的。^然而，實際結果可能與那些估計不同。^此外，截至2019年9月30日的九個月的運營結果不一定表明未來任何時期可能會出現的結果。

本公司採用會計準則更新(ASU)No.2016-02，租賃(主題842)，及其相關修正案，2019年1月1日。有關其他信息，請參閲附註3-最近的會計指南和附註9-租賃。與公司截至2018年12月31日的10-K表格年度報告中描述的重大會計政策相比，Altair公司的重要會計政策沒有其他重大變化。

採用ASC 606，與客户簽訂合同的收入

在2018財年第四季度，公司採用了ASC 606(2018年1月1日生效)，對截至採用日期尚未完成的所有合同採用修改後的追溯方法。截至2018年9月30日的三個月和九個月的結果已進行修改，以反映2018年1月1日採用ASC 606的情況。

公司錄得的累積赤字減少至$84.6百萬美元77.72018年1月1日，百萬税後淨額，由於ASC 606採用的累積效應，其影響主要來自與在ASC 606下的某個時間點確認的、歷史上隨着時間推移而確認的軟件許可相關的收入。採用ASC 606對客户工程服務或其他收入沒有影響。

本公司的結論是，所有發生的需要披露或調整合並財務報表的重大交易均已在本文中報告。

10

 

重新分類

2018年綜合經營報表、綜合資產負債表和綜合現金流量表中包括的某些前期金額已重新分類，以符合本年度列報。

預算的使用

根據公認會計原則編制綜合財務報表需要管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債的上報金額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內的上報收入和支出金額。在持續的基礎上，管理層評估其重要估計，包括具有多個履約義務的客户合同中包括的每個不同履約義務的獨立銷售價格或SSP，用於租賃負債估值的增量借款利率，獲得合同的資本化成本的受益期的確定，可轉換優先票據的公允價值，可疑賬户準備，税務估值免税額，不確定税收準備的負債，商譽和無形資產的減值，退休債務，無形資產的使用壽命，固定價格合同的收入，普通股的估值，實際結果可能與這些估計不同。

現金、現金等價物和限制現金

本公司認為所有原始或剩餘到期日為90天或以下的高流動性投資均為現金等價物。現金及現金等價物按成本入賬，接近公允價值。

受限制的現金包括在合併資產負債表的其他長期資產中。下表提供了綜合資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制現金的對賬，這些現金總和等於綜合現金流量表中報告的總金額(以千為單位)：

 

 

 

2019年9月30日

 

2018年12月31日

 

現金及現金等價物

 

$

246,937

 

$

35,345

 

包括在其他長期資產中的受限現金

 

 

362

 

 

340

 

現金總額、現金等價物和限制現金

 

$

247,299

 

$

35,685

 

 

受限現金是指與保險公司簽訂合同協議所需的金額，用於支付潛在的健康保險索賠，以及銀行擔保的定期存款。

盤存

庫存為$3.4百萬美元2.0於二零一九年九月三十日及二零一八年十二月三十一日分別為百萬元，並計入綜合資產負債表之預付開支及其他流動資產。存貨由產成品組成，以成本和可變現淨值中的較低者列示。成本採用先進先出法確定。可變現淨值為正常業務過程中的估計銷售價格，較不合理的可預測完工、處置和運輸成本。存貨的估價要求管理部門估計過剩的存貨以及不可銷售質量的存貨。確定過時或過剩的庫存需要管理層估計市場狀況和公司產品的未來需求。

法國研發信用應收款

法國政府提供研發(“R&D”)税收抵免，稱為“信貸Impôt Recherche”，或CIR，以鼓勵公司投資於研發活動。“税收抵免可從法國所得税中扣除，任何超出的部分都會結轉。”三年好的。·三年後，法國政府可向公司報銷任何未使用的信貸。截至2019年9月30日，公司約有$11.1與CIR有關的法國政府應收款項百萬美元，其中#美元2.4百萬美元記錄在應收所得税中，其餘#美元記錄在應收所得税中。8.7百萬美元被記錄在其他長期資產中。截至2018年12月31日，公司擁有約$11.7與CIR有關的法國政府應收款項百萬美元，其中#美元2.6百萬美元記錄在應收所得税中，其餘#美元記錄在應收所得税中。9.1百萬美元被記錄在其他長期資產中。CIR須接受法國税務當局的常規審計。

11

 

夾層股權

2017年，公司發佈200,000向第三方出售A類普通股作為購買先進技術的部分對價。這些股份擁有可由持有者行使的認購權五年自購買之日起$12.50每股，要求股份在發行日按公允價值入賬，並在綜合資產負債表中歸類為夾層權益。如果股東出售他們的股份，賣權期權就終止了。截至2017年12月31日，本公司的結論是，由於看跌期權的價值遠低於市值，因此不再可能行使看跌期權，無需進行後續調整。

票據的分類應保留為夾層權益，直至發生以下三種情況之一：(1)股票在公開市場上出售；(2)贖回特徵失效；或(3)票據條款發生修改。由於截至2019年9月30日，這些事件均未發生，因此分類仍為夾層股權。

租約

公司在開始時確定一項安排是否為租賃。經營租賃包括在經營租賃使用權(“ROU”)資產、經營租賃負債的當期部分和經營租賃負債中，扣除公司綜合資產負債表上的當前部分。融資租賃包括房地產和設備、長期債務的當期部分和長期債務，合併資產負債表上的當期部分淨值。

每股淨(虧損)收益

普通股股東的每股基本(虧損)收入是使用本期已發行普通股的加權平均數計算的，不包括股票期權和限制性股票單位(“RSU”)。應歸因於普通股股東的每股攤薄(虧損)收入以本期已發行普通股的加權平均數和潛在的攤薄普通股數量為基礎，包括庫藏股方法下的股票期權和RSU的影響。下表列出了基本和稀釋(虧損)每股收益金額中使用的分子和分母的計算(以千為單位，每股數據除外)：

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2019

 

 

2018

 

分子：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨(虧損)收入

 

$

(15,939

)

 

$

934

 

 

$

(6,040

)

 

$

24,538

 

分母：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股基本(虧損)收益的分母-

加權平均股份

 

 

71,770

 

 

 

70,001

 

 

 

71,313

 

 

 

66,429

 

攤薄證券、股票期權和RSU的影響

 

 

—

 

 

 

6,708

 

 

 

—

 

 

 

7,753

 

每股攤薄(虧損)收益的分母

 

 

71,770

 

 

 

76,709

 

 

 

71,313

 

 

 

74,182

 

每股可歸因於普通股的淨(虧損)收益

？股東，基本

 

$

(0.22

)

 

$

0.01

 

 

$

(0.08

)

 

$

0.37

 

每股可歸因於普通股的淨(虧損)收益

股東，稀釋

 

$

(0.22

)

 

$

0.01

 

 

$

(0.08

)

 

$

0.33

 

 

每股攤薄(虧損)收益的計算不包括庫存股方法下的反攤薄股份，因為其行使價高於本公司股票在該期間的平均公允價值或由於該期間的淨虧損。截至2019年9月30日的三個月和九個月，分別有5.3百萬和5.8百萬反攤薄股票期權不包括在每股(虧損)收入的計算中。在截至2018年9月30日的三個月和九個月，不反攤薄股份不包括在每股(虧損)收入的計算中。

 

本公司預期以現金結算可換股票據(定義見附註8)的本金，因此，本公司使用庫存股方法計算轉換期權(定義見附註8)對每股攤薄淨(虧損)收益的任何潛在攤薄影響(如適用)。當公司A類普通股在一定時期的平均市場價格超過可轉換票據的轉換價格$時，轉換期權將對普通股每股淨收益產生攤薄影響。46.50每股。在截至2019年9月30日的三個月和九個月內，本公司的加權平均普通股價格低於可轉換債券的換股價格。

 

12

 

3.

近期會計指導

採用的會計準則

租約-2016年2月，財務會計準則委員會或“FASB”發佈了“會計準則更新”，或“ASU”，編號為“2016-02”，租賃(ASC 842)好的。本標準修訂了現有租賃會計準則的各個方面，包括對所有期限超過12個月的租賃在資產負債表上確認使用權(ROU)資產和租賃負債。公司於2019年1月1日通過了ASU 2016-02及其相關修訂，並在採納時選擇了可選的過渡方法和實用權宜之計。因此，t以前期間的比較信息沒有重述，並繼續根據對這些期間有效的會計準則進行報告，包括披露要求。採用ASC 842的最大影響是在公司的綜合資產負債表上確認了經營租賃的ROU資產和租賃負債。採用後，公司確認與租賃相關的經營負債$30.1百萬美元和相應的ROU資產$29.1根據現有經營租賃的現行租賃標準下剩餘最低租金付款的現值，百萬美元。有關進一步討論，請參閲注9-租約。公司財務租賃會計 (之前稱為資本租賃)仍然存在基本不變。該標準對公司的合併淨收入或現金流沒有影響。

衍生工具和套期保值 – 2017年8月，美國聯邦會計準則委員會(FASB)發佈了“ASU 2017-12”，衍生品和套期保值(主題815)：對套期保值活動會計的有針對性的改進。該ASU修訂指南的目的是改進對衝關係的財務報告，以便在其財務報表中更好地描繪實體風險管理活動的經濟結果。此外，本ASU還對現行指南進行了修改，以簡化套期保值會計指南的應用。公司於2019年1月1日採用ASU 2017-12。本指南的採用對公司的綜合財務報表沒有產生重大影響。

綜合收益-2018年2月，FASB發佈了ASU 2018-02，損益表--報告全面收入(主題220)：從累積的其他全面收入(AOCI)中重新分類某些税收影響這使實體可以選擇將減税和就業法案或“税法”所產生的税收影響重新歸類為留存收益，這些税收影響與FASB所指的AOCI中的項目有關，這些項目被FASB稱為在AOCI中擱淺。公司於2019年1月1日採納了這一指導意見，並選擇不對滯留在AOCI的金額進行重新分類。本公司將税項從AOCI重新分類為收益，因為與税收影響有關的項目也會進行類似的重新分類。採用ASU 2018-02對公司的綜合財務報表沒有產生重大影響。

股票補償-2018年6月，FASB發佈了ASU 2018-07，薪酬-股票薪酬(主題718)：對非員工股份支付會計的改進。此ASU通過將其與對員工的基於股份的支付的會計保持一致(某些例外情況除外)，簡化了對非員工的基於股份的支付的會計處理。公司於2019年1月1日採用了這一指引，這對公司的綜合財務報表沒有產生重大影響。

尚未採用的會計準則 

信用損失-2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信用損失的計量。ASU^顯着改變了實體衡量大多數金融資產信用損失的方式。本指南對2019年12月15日之後的年度期間以及其中的臨時期間有效；允許提前採用。本公司目前正在評估這一新指南對其綜合財務報表和相關披露的影響，並不期望這一指南對其綜合財務報表產生實質性影響。

商譽減值-2017年1月，FASB發佈ASU No.2017-04，無形資產-商譽和其他(主題350)：簡化商譽減損測試，通過從商譽減值測試中刪除第二步，簡化了商譽減值的會計處理。本指南適用於從2019年12月15日開始的財政年度的年度或中期商譽減值測試。在2017年1月1日之後的測試日期進行的中期和年度商譽減值測試允許提前採用。新標準必須在預期的基礎上應用。本指南的採用預計不會對公司的綜合財務報表產生重大影響。

公允價值 – 2018年8月，FASB發佈了“ASU 2018-13”，公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化。本ASU通過刪除、修改或添加某些披露來修改公允價值計量的披露要求。從2019年12月15日起，修正案對財年以及這些財年內的中期報告期有效。對於任何刪除或修改的披露，允許提前採用。公司目前正在評估新指南對其合併財務報表和相關披露的影響並不期望本指南對其合併財務報表產生實質性影響.

13

 

退休福利 – 2018年8月，FASB發佈了#ASU 2018-14，薪酬-退休福利-定義的福利計劃-一般(副主題715-20)：披露框架-對定義的福利計劃的披露要求的更改。·本ASU修改定義福利養老金或其他退休後計劃的披露要求。T修改對會計年度有效在2020年12月15日之後結束; e阿利領養是允許的。本指南的採用預計不會對公司的綜合財務報表產生重大影響。

無形資產 – 2018年8月，FASB發佈了“ASU 2018-15”，無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(副主題350-40)：客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算。本ASU澄清並調整主機安排(即服務合同)中發生的實施成本資本化的要求，並將其與開發或獲取內部使用軟件而產生的實施成本資本化的要求相一致。修正案對2019年12月15日之後的財年以及該財年內的過渡期有效；允許提前採用。公司目前正在評估新指南對其綜合財務報表和相關披露的影響。

4.

與客户簽訂合同的收入

收入確認

軟件收入

收入主要來自軟件產品的許可和相關的維護合同。本公司簽訂的合同包括產品、維護和服務的組合，這些組合作為不同收入確認模式的單獨履行義務入賬。

基於條款的軟件許可收入歸類為軟件收入。基於期限的許可證僅作為捆綁安排出售，其中包括期限軟件許可證和合同後客户支持(PCS)的權利，其中包括未指明的技術增強和客户支持。為了最大限度地使用可觀察的投入，本公司確定，基於條款的許可證的估計獨立銷售價格的大部分歸因於條款許可證，少數歸因於PCS。許可證組件被分類為許可證收入，並在許可產品交付的後期或許可期限的開始好的。PC被歸類為維護和其他服務，並在合同期限內按比例確認，因為公司隨着時間的推移提供PCS好處，作為準備履行義務的標準。

除了基於條款的軟件許可外，公司還銷售永久許可。軟件收入根據許可產品交付的後期或許可期限的開始好的。通常，公司的永久許可證隨PCS一起銷售。公司根據軟件許可和維護之間的價值關係，在捆綁永久和PCS安排中分配價值。來自PCS的收入被歸類為維護和其他服務，並在合同期限內按比例確認，因為公司隨着時間的推移履行PCS履行義務作為準備履行義務的標準。

培訓、諮詢和其他服務的收入在服務執行時確認，並在合併經營報表中歸類為維護和其他服務。對於服務由單一履行義務組成的合同，如向客户提供培訓課程，公司在履行義務完成後確認收入。對於期限較長且通常包括多個績效義務(例如，時間點培訓和諮詢)的服務合同，公司會衡量完成義務的進度，並相應地確認收入。在衡量完成履行義務的進度時，公司通常使用基於產出的服務估計，並根據完成的總任務與每個合同所需的總任務相比較來估計產出。基於投入的估計用於涉及基於時間和材料的合同計費安排的一般諮詢的服務，使用直接勞動力作為投入度量。

14

 

本公司還通過間接渠道合作伙伴執行安排，其中渠道合作伙伴被授權向指定地區的本公司產品和服務的最終用户銷售和分銷本公司的軟件產品。在渠道合作伙伴促進的銷售中，渠道合作伙伴承擔從最終用户客户那裏收取的風險。當渠道合作伙伴提交購買承諾時，公司確認與渠道合作伙伴的交易收入，來自渠道合作伙伴的可回收性是可能的，以及履行義務是如果滿足所有其他收入確認標準，則應在適當的時間點或在適當的時間內滿足。渠道合作伙伴交易的收入是渠道合作伙伴向本公司匯出的金額。該金額包括PCS費用，這是對向最終用户提供技術改進和第二級技術支持的補償，在PCS將提供的期間內予以確認。本公司不提供退貨權，產品輪換,或對其任何渠道合作伙伴的價格保護。

從客户收取並匯給政府當局的非收入相關税項在綜合資產負債表上記錄為應收賬款、淨額和其他應計費用和流動負債。這些金額在合併經營報表中按淨額報告，不影響所報告的收入或費用。

重大判斷

軟件收入

公司與客户簽訂的合同通常包括向客户轉讓許可證和服務的承諾。需要進行判斷，以確定承諾是否為安排範圍內的單獨履行義務，如果是，則確定交易價格對每個履行義務的分配。本公司為履行義務而確定的獨立銷售價格是基於單獨銷售的商品和服務的歷史可觀察價格範圍的中點。此外，本公司估計某些履約義務的獨立銷售價格，其中可觀察到的價格不能直接獲得或歷史價格的很大一部分不在該範圍內。公司在合同開始時估計獨立的銷售價格，考慮到所有合理可用的信息，並基於公司預期有權將承諾的商品或服務轉讓給客户的對價金額。相應的收入確認為相關履行義務得到履行。

該公司的合同不包括需要調整交易價格的重要融資組成部分。付款條件因合同類型而異；然而，安排通常規定客户必須在30天內付款。

公司很少簽訂協議來修改先前執行的合同，這些合同構成了合同修改。公司對每一項合同修改進行評估，以確定(I)附加產品和服務是否有別於原始安排中的產品和服務；以及(Ii)預計增加的產品和服務的對價金額是否反映這些產品和服務的獨立銷售價格(根據合同具體情況進行調整)。滿足這兩個標準的合同修改將作為單獨的合同進行核算。不符合這兩個標準的合同修改被認為是對原始合同的更改，並基於(I)作為終止現有合同和創建新合同;的預期基礎或(Ii)累積追趕基礎。一般而言，公司的合同修改符合這兩個標準，並作為單獨的合同入賬，並根據合同具體情況進行調整。

軟件相關服務收入

來自產品設計和開發項目的諮詢服務被認為是明確的履行義務，並以時間和材料(“T&M”)或固定價格為基礎向客户提供。Altair確認T&M合同的軟件服務收入是基於工作時間和使用輸入法的合同約定的每小時費率。固定價格合約的收入是根據所發生的成本與估計項目總成本的比率，使用產出法確認的。

客户工程服務和其他收入

客户工程服務收入來自專業服務人員，主要代表位於客户現場的工程師和數據科學家。這些專業服務被認為是明確的履行義務，並以T&M為基礎提供給客户。公司確認T&M合同的這一收入是基於工作小時數和合同使用輸入法商定的每小時費率。沒有對其他收入中的收入確認做出重大判斷。

15

 

分解r晚上

公司按履行義務的類型和收入確認的時間將其軟件收入分解如下(以千為單位)：

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2019

 

 

2018

 

軟件收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期限許可證

 

$

38,794

 

 

$

32,688

 

 

$

149,825

 

 

$

128,560

 

永久許可證

 

 

8,059

 

 

 

8,192

 

 

 

30,302

 

 

 

25,955

 

維護

 

 

26,898

 

 

 

21,588

 

 

 

74,983

 

 

 

63,285

 

專業服務及其他

 

 

4,065

 

 

 

1,714

 

 

 

10,405

 

 

 

6,658

 

軟件總收入

 

$

77,816

 

 

$

64,182

 

 

$

265,515

 

 

$

224,458

 

 

THe公司獲得的大約10在截至2019年和2018年9月30日的9個月中，通過間接銷售渠道獲得的總收入的百分比。

軟件相關服務收入、客户工程服務收入和其他收入根據收入和現金流的性質和時間進行分類。

取得合約的費用

公司支付新軟件產品和PCS銷售以及現有軟件和PCS合同續訂的佣金。為獲得續訂合同支付的佣金與為新產品銷售支付的佣金不相稱，因此，為新合同支付的佣金的一部分涉及未來的續訂。

公司採用投資組合方法核算新產品銷售佣金，並根據許可證交易價格和PCS履行義務的分配比例分配佣金成本。分配給許可證和許可證續訂組件的佣金在確認許可證收入時支出。分配給PCS的佣金為資本化和攤銷直線基在一段時間內四年這反映了本公司對其將從這些佣金中獲益的預期期間的估計。截至2019年9月30日和2018年12月31日，獲得合同的資本化成本為$2.2百萬美元2.0百萬美元，分別記錄在預付和其他流動資產中，以及$0.7百萬美元0.2分別記錄在其他長期資產中。攤銷費用為$1.1百萬美元1.1百萬美元3.3百萬美元3.0截至2019和2018年9月30日的三個月和截至2019年9月30日和2018年9月30日的九個月的銷售和營銷費用分別為300萬美元，並計入公司的綜合銷售和營銷費用中。操作説明書。

合同資產

在2019年9月30日和2018年12月31日，合同資產為$6.0百萬美元3.7百萬美元，分別記入應收賬款和美元3.8百萬美元2.7百萬美元，分別記錄在預付費用和其他流動資產中。

遞延收入

遞延收入包括在確認來自軟件許可證、PCS和專業服務協議的收入之前進行的賬單或收到的付款。收入確認的時間可能與向客户開單的時間不同。付款條件因客户的類型和位置以及所提供的產品或服務而異。開票和付款之間的期限並不重要。公司通常每年向客户開具軟件許可年度的發票，並更頻繁地向其他產品和服務開具發票。因此，公司的遞延收入餘額不包括尚未結算的多年期不可取消合同未來幾年的收入。大約$53.7在截至2019年9月30日的九個月內確認的收入中，已包括在年初的遞延收入餘額中。 

 


16

 

5.

收購和處置

WEYV

2019年7月，公司決定將其WEYV業務--一項消費音樂和內容服務--的運營停滯不前。該公司的結論是，這一決定不是已經或將對其運營和財務結果產生重大影響的戰略轉變，因此不符合被歸類為非持續運營的會計標準。

WEYV的運營於2019年第三季度終止。處置損失並不重大，並計入合併經營報表的其他營業收入。WEYV的所得税前虧損為$0.4百萬美元3.0百萬美元0.9百萬美元4.0截至2019年9月30日的三個月和截至2018年9月30日的九個月，淨收益為300萬美元。WEYV業務在註釋17中公司分部信息中的所有其他信息中報告。

Datawatch公司

2018年11月5日，公司與特拉華州的一家公司Datawatch Corporation(“Datawatch”)和特拉華州的一家公司(“買方”)和公司的全資子公司Dallas Merger Sub，Inc.簽訂了合併協議和計劃(“合併協議”)。 根據合併協議，買方開始投標要約 購買Datawatch普通股的所有已發行和流通股(“股份”)，購買價為$13.10每股，以現金向賣方淨額，不計利息，並減去任何適用的預扣税(“要約”)。

於二零一八年十二月十三日，本公司接受並支付所有經有效投標的股份，並通過買方與Datawatch合併完成收購Datawatch，而Datawatch仍作為本公司的全資附屬公司。

Altair完成了對Datawatch的收購，代價約為183.4百萬美元，其中包括支付給Datawatch前普通股持有人的代價，金額為$13.10每股或$168.2百萬美元左右6.7向尚未支付的Datawatch股權獎勵的前持有者支付300萬美元。此外，“牛郎星”還支付了#美元。8.0結清Datawatch的所有未償債務，並招致大約$$的負債0.5向於收購日期已提供服務的若干未歸屬Datawatch股權獎勵的前持有人支付的100，000，000元。Altair用手頭的現金和當時現有信貸工具的提款為收購提供了資金。

 

自收購日起，Datawatch的財務業績已列入綜合財務報表。

根據收購會計方法，對Datawatch的收購已作為一項業務合併入賬，從而導致所收購的資產和承擔的負債按其截至2018年12月13日(收購日)的估計公允價值計量。於收購日期，商譽按過户代價的超額金額計量，一般亦按收購日淨額的公允價值計量，即所收購資產及承擔的負債的公允價值。

下表總結了轉移到收購Datawatch的初步購買代價，以及在收購日所收購的已確定資產的金額和承擔的負債(以千為單位)：

轉讓代價的公允價值

 

$

183,427

 

取得的可識別資產和承擔的負債的確認金額：

 

 

 

 

現金

 

 

8,278

 

應收帳款

 

 

10,384

 

其他資產

 

 

2,522

 

財產及設備

 

 

980

 

商品名稱

 

 

7,400

 

開發的技術(6-生活年限)

 

 

22,600

 

客户關係(10-生活年限)

 

 

16,700

 

應付帳款和其他負債

 

 

(5,041

)

遞延收入

 

 

(3,649

)

其他長期負債

 

 

(8,340

)

收購的可識別資產淨額和承擔的負債總額

 

 

51,834

 

商譽(1)

 

$

131,593

 

(1)

商譽主要歸因於收購後預計將出現的市場協同效應和大約$0.8出於税收目的，百萬美元是可以扣除的。^所有商譽都記錄在軟件部分。

17

 

初步購買代價超過所收購的有形和可識別無形資產淨值的初步公允價值的超額部分記為商譽。分配給所收購的有形和可識別的無形資產和承擔的負債的初步公允價值基於管理層的估計和假設。確定的遞延税項負債主要是由於與可識別無形資產相關的賬面基礎和税收基礎的差異。收購資產和承擔的負債的初步估計公允價值，包括當期和非當期應付所得税和遞延税，客户合同資產和負債以及可識別的無形資產可能會隨着收到額外信息並最終確定某些納税申報表而發生變化。因此，上述公允價值的臨時計量可能會發生變化。初級 仍處於初步階段的領域涉及所收購的無形資產的公允價值，所收購的某些有形資產和負債，收入 税收和剩餘商譽。

SIMSOLID公司

2018年10月，公司收購了所有已發行的股本加拿大公司SIMSOLID Corporation(“SIMSOLID”)的合計代價為$22.12019年第一季度完成了購買對價公允價值的分配，有不如前所述，收購的資產和承擔的負債的公允價值的變化。

 

6.

財產和設備，淨額

財產和設備包括以下內容(以千為單位)：

 

 

 

9月30日

 

 

十二月三十一號，

 

 

 

2019

 

 

2018

 

土地

 

$

7,994

 

 

$

7,994

 

建築和改善

 

 

14,447

 

 

 

13,120

 

計算機設備和軟件

 

 

36,754

 

 

 

34,582

 

辦公室傢俱和設備

 

 

7,668

 

 

 

7,958

 

租賃改良

 

 

8,613

 

 

 

6,926

 

融資租賃下的使用權資產

 

 

2,660

 

 

 

—

 

總財產和設備

 

 

78,136

 

 

 

70,580

 

減去：累計折舊和攤銷

 

 

44,416

 

 

 

40,427

 

財產和設備，淨額

 

$

33,720

 

 

$

30,153

 

 

折舊費用，包括融資租賃下ROU資產的攤銷，為$1.9百萬美元5.2截至2019年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元和$1.6百萬美元5.2分別為截至2018年9月30日的三個月和九個月的百萬美元。

 

 

7.

商譽和其他無形資產

商譽

歸因於軟件報告分部的商譽賬面金額的變化如下(以千為單位)：

 

2018年12月31日的餘額

 

$

210,532

 

外幣換算及其他影響

 

 

(32

)

2019年9月30日的餘額

 

$

210,500

 

 

18

 

其他無形資產

其他無形資產的彙總如下(以千為單位)：

 

 

 

2019年9月30日

 

 

 

加權平均

攤銷期

 

總載重

金額

 

 

累計攤銷

 

 

淨^賬面金額

 

有期限的無形資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

發達技術

 

4-6年數

 

$

55,870

 

 

$

22,679

 

 

$

33,191

 

客户關係

 

7-10年數

 

 

28,454

 

 

 

10,317

 

 

 

18,137

 

其他無形資產

 

10年數

 

 

204

 

 

 

57

 

 

 

147

 

確定生存期的無形資產總額

 

 

 

 

84,528

 

 

 

33,053

 

 

 

51,475

 

無限期無形資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商品名稱

 

 

 

 

9,481

 

 

 

 

 

 

 

9,481

 

其他無形資產總額

 

 

 

$

94,009

 

 

$

33,053

 

 

$

60,956

 

 

 

 

2018年12月31日

 

 

 

加權平均

攤銷期

 

總載重

金額

 

 

累積

攤銷

 

 

淨載載

金額

 

有期限的無形資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

發達技術

 

4-6年數

 

$

54,530

 

 

$

15,517

 

 

$

39,013

 

客户關係

 

7-10年數

 

 

28,422

 

 

 

7,309

 

 

 

21,113

 

其他無形資產

 

10年數

 

 

109

 

 

 

56

 

 

 

53

 

確定生存期的無形資產總額

 

 

 

 

83,061

 

 

 

22,882

 

 

 

60,179

 

無限期無形資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商品名稱

 

 

 

 

9,657

 

 

 

 

 

 

 

9,657

 

其他無形資產總額

 

 

 

$

92,718

 

 

$

22,882

 

 

$

69,836

 

 

與無形資產相關的攤銷費用為$3.5百萬美元10.7截至2019年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元和$1.7百萬美元5.7分別為截至2018年9月30日的三個月和九個月的百萬美元。

 

 

8.

債款

債務的賬面價值如下(以千為單位)：

 

 

 

9月30日

 

 

十二月三十一號，

 

 

 

2019

 

 

2018

 

可轉換高級票據

 

$

230,000

 

 

$

—

 

循環信貸

 

 

—

 

 

 

30,950

 

融資租賃義務

 

 

1,178

 

 

 

813

 

其他借款

 

 

—

 

 

 

75

 

債務總額

 

 

231,178

 

 

 

31,838

 

減去：未攤銷債務折扣

 

 

49,147

 

 

 

—

 

減去：未攤銷債務發行成本

 

 

5,970

 

 

 

90

 

減去：長期債務的當期部分

 

 

437

 

 

 

331

 

長期債務，扣除流動部分

 

$

175,624

 

 

$

31,417

 

可轉換高級票據

2019年6月，該公司發行了5美元230.0百萬美元合計本金0.25%^2024年到期的可轉換優先票據(“可轉換票據”)，其中包括承銷商全面行使購買額外^$的選擇權。30.0在公開發行中，可轉換債券的本金金額為百萬美元。發行可轉換債券的淨收益為0美元。221.9扣除承銷折扣和佣金以及估計的發行成本後，百萬美元。

19

 

本公司就本公司發行的第一份補充印章簽訂了一份補充印章。可轉換債券(“補充義齒”)補充義齒，日期為2019年6月10日(“基礎義齒”，並與補充義齒一起，稱為“義齒”)，由公司和美國銀行全國協會作為受託人(“受託人”)並在其之間進行。義齒包括習慣契約，規定了某些違約事件，之後可轉換債券可宣佈立即到期和應付，並列出涉及公司的某些類型的破產或破產違約事件，之後可轉換債券自動到期和應付。可轉換債券是本公司的高級無擔保債務。

可轉換債券的利率為0.25每年%，應付每半年一次自每年6月1日和12月1日起拖欠2019年12月1日.可轉換債券將於2024年6月1日，除非公司提前購回或贖回或根據其條款轉換。

可轉換債券的初始轉換率為ω。21.5049公司A級普通股每股$1,000·可轉換債券的本金金額，相當於初始轉換價格約為^$46.50每股A級普通股。轉換率將在發生Indenture中指定的某些事件時進行調整，但不會針對任何應計和未付利息進行調整。此外，當發生整體基本改變或贖回期(兩者均定義見印鑑)時，本公司將於某些情況下，為選擇轉換其可換股票據的持有人增加指定數目的額外股份，以換股其可換股票據，並於有關基本改變或相關贖回期內進行。(2)本公司將於若干情況下將換股比率提高至指定數目的額外股份，以供選擇轉換其可換股票據的持有人根據該等基本改變或在有關贖回期內轉換其可換股票據。

可轉換債券持有人可在2023年12月1日營業結束前的任何時間轉換其全部或任何部分可轉換債券，摺合為整數^$1,000·本金，僅在下列情況下：

 

•

在2019年9月30日結束的日曆季度之後開始的任何日曆季度期間(並且僅在該日曆季度期間)，如果A類普通股的最後報告銷售價格至少為20在一段時間內的交易日(不論是否連續)30在緊接的前一個日曆季度的最後一個交易日結束幷包括在內的連續交易日大於或等於130每個適用交易日轉換價的百分比；

 

•

在.期間五任何之後的營業日期間五連續交易日期間(“計量期”)，其中交易價格(如索引中定義的)每美元1,000計量期間每個交易日的可轉換債券本金小於98A類普通股最後一次報告銷售價格的產品百分比和每個交易日的換算率；

 

•

如果公司贖回任何或所有可轉換票據(本公司可能在2022年6月6日之前不這樣做)，則在緊接贖回日期之前的預定交易日的交易結束前的任何時間；或

 

•

在發生指定的公司事件時。

在2023年12月1日或之後，直至緊接到期日前一個營業日的營業結束，持有人可隨時轉換其可轉換票據，不論上述情況如何。轉換後，本公司可按本公司選擇的方式及受本公司所規定的條款及條件的規限，支付及/或交付(視情況而定)現金、A類普通股股份或現金及A類普通股股份的組合，以履行其轉換義務。

在截至2019年9月30日的季度中，不符合允許可轉換債券持有人轉換的條件。因此，截至2019年9月30日，可轉換債券在綜合資產負債表上被列為長期債務。

20

 

本公司將可轉換債券作為單獨的負債和股本組成部分進行核算。可轉換債券負債部分的賬面值是通過計量沒有相關可轉換特徵的類似債務工具的公允價值來計算的。公司將負債部分的賬面金額確定為其現金流的現值，折現率約為0。5.5%。估計利率應用於可轉換債券，導致負債部分的公允價值為$178.2發行時為百萬美元，按未來合同付款的現值計算，以美元為基礎230.0百萬合計本金。負債組成部分的本金超出其賬面值，或債務折價，使用實際利息法在可轉換票據期限內攤銷為利息支出。美元51.8發行可轉換債券所得總收入之間的差額為$230.0負債部分的估計公允價值代表可換股債券的權益部分或“轉換期權”，並記錄在額外的實繳資本中。只要權益部分繼續符合權益分類的條件，就不會重新計量。

本公司使用與可轉換債券的初始賬面值相同的比例，將與發行可轉換債券有關的發行成本分配給負債和股本組成部分。可歸因於負債部分的發行成本約為$6.3百萬美元，並在可轉換債券的期限內使用實際利息法攤銷至利息支出。可歸因於股權組成部分的發行成本約為$1.8百萬美元，並與簡明綜合資產負債表上股東權益中的可轉換票據的權益部分淨額。

 

可轉換債券負債部分的賬面淨值如下(以千為單位)：

 

 

9月30日

 

 

 

2019

 

校長

 

$

230,000

 

減去：未攤銷債務折扣

 

 

49,147

 

減去：未攤銷債務發行成本

 

 

5,970

 

淨賬面金額

 

$

174,883

 

 

可轉換債券權益部分的賬面淨值如下(以千為單位)：

 

 

9月30日

 

 

 

2019

 

分配給轉換選項的收益(債務折扣)

 

$

51,842

 

減去：發行成本

 

 

1,833

 

淨賬面金額

 

$

50,009

 

 

與可轉換票據有關的確認利息支出如下(以千為單位)：

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2019

 

 

2019

 

合同利息費用

 

$

144

 

 

$

169

 

債券發行成本攤銷及貼現

 

 

2,577

 

 

 

3,024

 

總計

 

$

2,721

 

 

$

3,193

 

 

信貸協議

循環信貸

公司有$150.0百萬信貸安排，於2019年6月5日修訂，允許發行可轉換票據，並將信貸安排的到期日延長至2023年12月15日(“2019年修訂信貸協議”)。2019年修訂的信貸協議規定了一項手風琴功能，允許公司將循環信貸額度的大小擴大額外的$50.0在某些條件的限制下，通過從現有貸款人獲得額外承諾或通過使行政代理人可接受的人成為貸款人(在每種情況下均受2019年修訂的信貸協議中規定的條款和條件的約束)，貸款金額將達到1，000，000美元。

截至2019年9月30日，公司已不2019年修訂信貸協議項下的未償還借款，有#美元150.0百萬美元可用於未來借款。2019年修訂的信貸協議可用於一般公司目的，包括營運資本、資本支出和允許的收購。

21

 

根據2019修訂 信貸協議按年利率支付利息，利率等於商定的適用保證金加上公司的選擇權，可選擇替代基本利率(定義為(1)中最大的利率)最優惠利率(定義見2019 修訂信貸協議)在該日生效，(2)？聯邦資金有效利率(定義見2019年修訂信貸協議)在該日生效，另加1.00%或(3)^調整後的LIBO利率的1/2(定義見2019年修訂信貸協議)在該日(或如果該日不是營業日，則為緊接前一個營業日)為期一個月的利息加上1.00%)或調整後的LIBO利率。這個根據本條例借款的適用保證金2019修訂 信貸協議基於公司最近測試的綜合總淨槓桿率，將從(a)在歐洲美元貸款的情況下，1.25%至2.00%，和(B)在ABR貸款的情況下和Swingline貸款0.25%至1.00%. 公司支付承諾費(基於公司最近測試的合併總數高級安全淨槓桿率)範圍從0.15%至0.30未使用部分的%2019年修訂信用協議。

抵押品和擔保

2019年修訂信貸協議以抵押品擔保，其中包括(I)幾乎所有本公司的物業及資產，以及本公司直接及間接國內子公司的物業及資產，但不包括任何專利、版權、專利申請或版權申請或任何商業祕密或軟件產品；及(Ii)現時及未來所有直接和間接國內子公司的股權的抵押(在各情況下須受二零一九年修訂信貸協議規定的若干例外情況所規限)。本公司的直接和間接國內子公司是2019年修訂信貸協議項下所有義務的擔保人。

債務契約

2019年修訂的信貸協議要求公司保持以下財務契約：

 

•

最大淨槓桿率：在每個會計季度的最後一天，公司在合併基礎上不允許總負債比率(扣除不受限制的國內現金超過$20.0百萬)到EBITDA，因為此類條款在2019年修訂的信貸協議中定義，截至該日期的最後四個季度期間大於5.00到任何這樣的財政季度的最後一天。

 

•

高級擔保槓桿率：在每個會計季度的最後一天，公司在綜合基礎上將不允許留置權擔保的總負債比率(扣除不受限制的國內現金超過$20.0百萬)到EBITDA，因為此類條款在2019年修訂的信貸協議中定義，截至該日期的最後四個季度期間大於3.00到任何這樣的財政季度的最後一天。

 

•

合併利息覆蓋率：在每個會計季度的最後一天，公司在合併的基礎上不允許(X)？EBITDA與(Y)？現金合併利息支出的比率，因為此類條款在2019年修訂的信貸協議中定義，在每種情況下，截止到該日期的滾動的四個季度期間，都不允許(X)？EBITDA與(Y)？現金合併利息支出的比率小於3.00到任何這樣的財政季度的最後一天。

截至2019年9月30日，本公司遵守了所有財務契約。

 

9.

租約

公司在開始時確定一項安排是否為租賃。經營租賃包括在本公司綜合資產負債表的經營租賃資產和經營租賃義務中。融資租賃包括財產和設備，長期債務的當期部分，以及合併資產負債表上的長期債務。

ROU資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表公司根據租賃支付租賃款項的義務。營運租賃ROU資產及營運租賃負債乃根據開始日期租賃期內未來最低租賃付款的現值確認。在開始日期，ROU資產還包括針對租約預付款、收到的租賃獎勵和承租人的初始直接成本(如果適用)的調整。由於公司的大多數租賃不提供隱含利率，公司使用基於生效日期可用信息的增量借款利率來確定未來付款的現值。增量借款利率是使用特定於租賃期的利率、租賃活動集中的經濟環境、租賃組合的價值以及假設貸款的完全抵押來確定的。在開始日期之後，營業ROU資產等於重新測量的租賃負債(如果在整個租賃期內租賃付款不均勻)、未攤銷的租賃獎勵、未攤銷的初始直接成本和ROU資產的任何減值，調整後的累計預付或應計租金等於重新測量的租賃負債。租賃條款可能包括在合理確定公司將行使該選擇權時延長或終止租賃的選項。最低租賃付款的租賃成本在租賃期內以直線方式確認。

22

 

公司已選擇不承認短期租賃(期限為12個月或更短的租賃)的租賃負債或ROU資產。對於具有租賃和非租賃組件的合同，公司已選擇不分配合同對價，並將租賃和非租賃組件作為單個租賃組件進行核算。

本公司的經營租賃包括辦公設施、辦公設備和汽車，本公司的融資租賃包括辦公設備和汽車。該公司的租約剩餘期限不到1年，從1年到1年。8.1幾年，其中一些包括一個或多個續訂選項，續訂條款最高可達六年其中一些還包括在下一年內終止租約的選項四年.

租賃成本的構成如下(以千為單位)：

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2019

 

 

2019

 

經營租賃成本

 

$

3,287

 

 

$

10,070

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

融資租賃成本：

 

 

 

 

 

 

 

 

ROU資產攤銷

 

$

145

 

 

$

392

 

租賃負債利息

 

 

6

 

 

 

16

 

融資租賃總成本

 

$

151

 

 

$

408

 

 

經營租賃成本包括短期租賃和可變租賃成本，這些都是無關緊要的。與辦公設施的經營租賃有關的租金成本為$3.0？百萬？和？$9.0截至2019年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元和$2.4百萬美元7.0分別為截至2018年9月30日的三個月和九個月的百萬美元。

 

2019年9月30日與租賃負債有關的補充資產負債表信息如下：

 

(以千為單位，租賃期限和貼現率除外)

 

 

 

經營租賃：

 

 

 

運營租賃ROU資產

$

26,507

 

 

 

 

 

經營租賃負債的流動部分

$

8,891

 

經營租賃負債，扣除流動部分

 

18,831

 

經營租賃負債總額

$

27,722

 

 

 

 

 

加權平均剩餘租期

4.1年數

 

加權平均貼現率

 

5.5

%

 

 

 

 

融資租賃：

 

 

 

財產及設備

$

2,660

 

累計折舊

 

(1,287

)

財產和設備，淨額

$

1,373

 

 

 

 

 

長期債務的當期部分

$

437

 

長期債務，扣除流動部分

 

741

 

融資租賃負債總額

$

1,178

 

 

 

 

 

加權平均剩餘租期

 

2.9

 

加權平均貼現率

 

3.5

%

 

23

 

截至2019年9月30日的9個月與租賃相關的補充現金流量信息如下(以千為單位)：

 

為租賃負債計量中包括的金額支付的現金：

 

 

 

經營租賃的經營現金流

$

(8,489

)

經營融資租賃的現金流

$

(36

)

融資租賃現金流

$

(323

)

 

 

 

 

為交換租賃義務而獲得的ROU資產：

 

 

 

經營租賃

$

7,304

 

融資租賃

$

588

 

 

截至2019年9月30日的運營租賃負債到期日如下(以千為單位)：

 

截至12月31日的年度，

 

 

 

2019年(不包括截至2019年9月30日的9個月)

$

2,809

 

2020

 

9,483

 

2021

 

7,202

 

2022

 

4,954

 

2023

 

2,964

 

此後

 

3,291

 

租賃付款總額

 

30,703

 

減去：推定利息

 

2,981

 

經營租賃負債總額

$

27,722

 

融資租賃的總債務，在採用之前稱為資本租賃。主題8422019年1月1日，0.82018年12月31日。

 

10.

其他負債

下表提供了其他應計費用和流動負債的詳細信息(以千為單位)：

 

 

 

9月30日

 

 

十二月三十一號，

 

 

 

2019

 

 

2018

 

應付所得税

 

$

8,400

 

 

$

3,932

 

應計專業費用

 

 

4,232

 

 

 

3,165

 

應計增值税

 

 

2,907

 

 

 

4,536

 

應計版税

 

 

1,888

 

 

 

2,613

 

界定繳款計劃負債

 

 

1,389

 

 

 

1,376

 

非所得税負債

 

 

1,024

 

 

 

853

 

政府補助

 

 

806

 

 

 

915

 

超出成本的賬單

 

 

436

 

 

 

1,504

 

其他流動負債

 

 

6,344

 

 

 

8,145

 

總計

 

$

27,426

 

 

$

27,039

 

 

下表提供了其他長期負債的詳細信息(以千為單位)：

 

 

 

9月30日

 

 

十二月三十一號，

 

 

 

2019

 

 

2018

 

養卹金和其他退休後負債

 

$

9,766

 

 

$

9,111

 

遞延税項負債

 

 

5,598

 

 

 

5,339

 

其他負債

 

 

10,266

 

 

 

11,306

 

總計

 

$

25,630

 

 

$

25,756

 

 

11.

公允價值計量

24

 

公允價值會計準則(其中包括)定義了公允價值，建立了衡量公允價值的一致框架，並擴大了在經常性或非經常性基礎上按公允價值計量的每個主要資產和負債類別的披露。公允價值定義為在報告日期市場參與者之間有序交易中為出售資產而收到的價格或為轉讓負債而支付的價格(退出價格)。公允價值計量框架由三級估值層次結構組成，其根據用於計量公允價值的估值技術的投入是可觀察的還是不可觀測的，對這些投入進行優先排序。可觀察的投入反映從獨立來源獲得的市場數據，而不可觀測的投入反映報告實體所作的市場假設。評估技術輸入的三級層次結構簡要總結如下：

一級-在計量日活躍市場上相同資產和負債的報價；

級別2-可觀察 可直接或間接觀察到的投入(活躍市場中的報價除外)；以及

3級--不可觀察的輸入，其中幾乎沒有或沒有市場數據，這需要報告實體制定自己的假設。

公允價值層次結構中資產或負債的公允價值計量水平基於對公允價值計量有重要意義的任何輸入的最低水平。所使用的估值技術需要最大限度地利用可觀察的投入，並最大限度地減少不可觀測投入的使用。

現金及現金等價物、應收賬款及應付賬款的賬面價值由於其到期日較短而接近公允價值。公司長期債務的利息是以可變利率計算的，因此，未償還債務債務接近公允價值。

截至2019年9月30日，可轉換債券的公允價值為$232.0百萬本公司已歸類為第2級金融工具的可換股債券的估計公平值，乃根據各報告期最後一個交易日的可換股債券報價釐定。本公司在其綜合資產負債表上按面值減去未攤銷債務折價和發行成本後的可轉換優先債券，並僅為要求披露的目的呈報公允價值。有關可轉換債券的進一步資料，請參閲附註8-債務。

 

12.

以股票為基礎的薪酬

2001年以股票為基礎的薪酬計劃

不合格股票期權計劃

2001年，公司制定了不合格股票期權計劃(“NSO計劃”)，根據該計劃3,736,947行使價為$的股票期權0.000025截至2019年9月30日仍未完成。NSO計劃於2003年終止。NSO計劃下的股票期權立即授予，合同期限為35自授權日起計的年限。未完成的獎勵將繼續按照NSO計劃的現有條款進行管理。NSO計劃作為股權計劃入賬。

下表總結了該期間NSO計劃下的股票期權活動：

 

 

 

選項的數量

 

 

加權平均

行使價每股

 

 

加權平均

剩餘合同條款

(年)

 

 

集料

內在價值

(百萬)

 

未結於2019年1月1日

 

 

4,337,856

 

 

$

0.000025

 

 

 

18.0

 

 

$

119.6

 

已行使

 

 

(600,909

)

 

$

0.000025

 

 

 

 

 

 

 

 

 

沒收

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

未完成並可在2019年9月30日行使

 

 

3,736,947

 

 

$

0.000025

 

 

 

17.3

 

 

$

129.4

 

 

在截至2019年9月30日的9個月內行使的NSO計劃股票期權的總內在價值為$22.8百萬

25

 

激勵和不合格的股權計劃

同樣在2001年，公司建立了激勵和非合格股票計劃(“ISO計劃”)，該計劃於2011年終止，並被授權發行非合格股票期權(“NQSO”)和激勵股票期權(“ISO”)，涵蓋11,153,872A類普通股股份。根據ISO計劃條款，NQSO贈款可以低於授予日期的公平市場價值發放，而ISO授予的價格等於或高於授予日期的公平市場價值。期權一般在兩到三年的期限內授予。所有選項的合同期限為十年自授予之日起。

下表總結了該期間2001年基於股票的薪酬計劃下的股票期權活動：

 

 

 

選項的數量

 

 

加權平均

行使價每股

 

 

加權平均

剩餘合同期限^(年)

 

 

集料

內在價值

(百萬)

 

未結於2019年1月1日

 

 

532,220

 

 

$

0.65

 

 

 

1.4

 

 

$

14.3

 

已行使

 

 

(271,278

)

 

$

0.66

 

 

 

 

 

 

 

 

 

沒收

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

未完成並可在2019年9月30日行使

 

 

260,942

 

 

$

0.64

 

 

 

0.6

 

 

$

8.9

 

在截至2019年9月30日的9個月內行使的ISO計劃股票期權的總內在價值為$9.3百萬

2012年基於股票的薪酬計劃

2012年，公司制定了2012年激勵和不合格股票期權計劃(“2012年計劃”)，允許發行5,200,000一種普通股，用於授予公司管理層、其他員工和董事會成員的非合格股票期權和激勵性股票期權。期權的發行價格等於或高於授出日期的公平市場價值。所有選項的合同期限為10自批給日期起計的年份。

2012年計劃作為股權計劃入賬。對於那些預計將被授予的選項，補償費用在四年期間(即獎勵所需的總服務期)內以直線方式確認。截至2019年9月30日，與尚未確認的未歸屬獎勵相關的總補償成本總計為$0.5百萬美元，預計將在加權平均期內確認1.3好多年了。

下表總結了該期間2012計劃下的股票期權活動：

 

 

 

選項的數量

 

 

加權平均

行使價每股

 

 

加權平均

剩餘合同期限(年)

 

 

集料

內在價值

(百萬)

 

未結於2019年1月1日

 

 

1,541,165

 

 

$

4.12

 

 

 

6.9

 

 

$

36.2

 

授與

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已行使

 

 

(299,089

)

 

$

3.76

 

 

 

 

 

 

 

 

 

沒收

 

 

(6,772

)

 

$

4.56

 

 

 

 

 

 

 

 

 

未完成於2019年9月30日

 

 

1,235,304

 

 

$

4.21

 

 

 

6.3

 

 

 

 

 

可在2019年9月30日行使

 

 

859,107

 

 

$

3.95

 

 

 

5.9

 

 

$

26.4

 

 

在截至2019年9月30日的9個月內行使的2012年計劃股票期權的總內在價值為$9.7百萬

其他

在收購Datawatch的過程中，所有未歸屬的Datawatch RSU都被轉換為獲得現金的權利(“替換獎”)。向未歸屬的Datawatch RSU的持有人支付的款項將在該RSU按照其原始條款本應歸屬的日期當日或之後支付。

26

 

在企業合併背景下對未歸屬的未歸屬Datawatch RSU的會計處理是將應歸因於合併前服務的RSU於完成日期的公允價值分配至合併總代價。替換獎勵的公允價值與可分配給合併前服務的金額之間的差額被視為完成日期後向本公司支付的合併後費用。

公司因業務合併而產生的崗位合併費用估計約為$3.4百萬美元，將在每個持有人的原始RSU協議中規定的剩餘服務期內以直線方式確認。加權平均剩餘服務期為1.25好多年了。一旦服務期的歸屬條件得到滿足，Altair將現金結算替換獎。截至2019年9月30日和2018年12月31日，與Datawatch RSU相關的負債為$0.3百萬美元0.6分別為百萬美元，並記錄在其他應計費用和流動負債中。

2017年股權薪酬計劃

2017年，公司董事會通過了2017年股權激勵計劃(“2017年計劃”)，並得到公司股東的批准。2017年計劃規定向本公司員工和任何母子公司員工授予激勵性股票期權，並向本公司員工、董事和顧問以及本公司母公司、子公司和附屬公司的員工和顧問授予非法定股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、業績單位、業績股、其他現金獎勵和其他股票獎勵。2017年計劃有8,104,971·公司保留供發行的A類普通股的授權股份。

 

下表總結了該期間根據2017計劃授予的限制性股票單位(RSU)：

 

 

 

RSU的數量^

 

未結於2019年1月1日

 

 

206,061

 

授與

 

 

689,642

 

既得

 

 

(54,388

)

沒收

 

 

(39,330

)

未完成於2019年9月30日

 

 

801,985

 

RSU的加權平均授予日期公允價值為$36.23並且RSU通常歸屬於四相等的年度分期付款。截至2019年9月30日，與尚未確認的未歸屬獎勵相關的總補償成本總計為$25.4百萬美元，預計將在加權平均期間內確認約為四年.

下表總結了該期間2017年計劃下的股票期權活動：

 

 

選項的數量

 

 

加權平均

行使價每股

 

 

加權平均

剩餘合同期限(年)

 

 

集料

內在價值

(百萬)

 

未結於2019年1月1日

 

 

—

 

 

$

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

授與

 

 

20,000

 

 

$

38.11

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已行使

 

 

—

 

 

$

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

沒收

 

 

—

 

 

$

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

未完成於2019年9月30日

 

 

20,000

 

 

$

38.11

 

 

 

9.5

 

 

 

 

 

可在2019年9月30日行使

 

 

—

 

 

$

—

 

 

 

—

 

 

$

—

 

本公司使用Black-Scholes期權定價模型測量其股權獎勵在授予日的公允價值。這種估值模式要求公司作出某些估計和假設，包括與公司股票的預期價格波動性、期權的未清償期限、無風險投資的回報率以及公司股票的預期股息收益率相關的假設。

公司在截至2019年9月30日的9個月內授予的股票期權的公允價值是使用以下假設估計的：

27

 

 

 

2019年贈款

 

加權平均授權日每股公允價值

 

$

38.11

 

預期波動性

 

 

42

%

預期期限(年)

 

6.25

 

無風險利率

 

 

1.80

%

預期股息收益率

 

 

0

%

 

這些假設和估計如下：

 

 

•

普通股公允價值好的。該公司使用納斯達克全球精選市場上公佈的公開報價作為其普通股的公允價值。

 

 

•

期望期好的。本公司採用簡化方法確定預期期限。

 

•

無風險利率好的。本公司根據美國國債零息收益率曲線確定無風險利率，剩餘期限等於期權的預期期限。

 

•

預期波動性好的。由於本公司沒有廣泛的普通股交易歷史，預期波動率是利用可比上市公司回報的歷史波動性結合本公司普通股的簡短交易歷史得出的。

 

股票補償費用

以股票為基礎的薪酬費用記錄如下(以千為單位)：

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2019

 

 

2018

 

收入成本-軟件

 

$

384

 

 

$

8

 

 

$

727

 

 

$

24

 

研究與發展

 

 

674

 

 

 

175

 

 

 

1,611

 

 

 

330

 

銷售及市場推廣

 

 

625

 

 

 

140

 

 

 

1,562

 

 

 

315

 

一般和行政

 

 

609

 

 

 

240

 

 

 

1,684

 

 

 

544

 

以股票為基礎的薪酬費用總額

 

$

2,292

 

 

$

563

 

 

$

5,584

 

 

$

1,213

 

 

13.

其他收入，淨額

其他收入，淨額包括以下內容(以千為單位)：

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2019

 

 

2018

 

外匯損益

 

$

514

 

 

$

(152

)

 

$

694

 

 

$

(732

)

其他

 

 

(1,102

)

 

 

(818

)

 

 

(1,397

)

 

 

(1,314

)

其他收入，淨額

 

$

(588

)

 

$

(970

)

 

$

(703

)

 

$

(2,046

)

 

28

 

14.

所得税

在每個過渡期結束時，本公司對年度預期實際所得税税率作出最佳估計，並將該税率應用於所得税前今年至今的普通收入(虧損)。與不尋常或不經常項目有關的所得税準備金或利益(如適用)將單獨報告或扣除其相關税收影響後單獨計算並在該等項目發生的過渡期內確認。此外，已頒佈税法或税率、税務狀況、對未來年度年初遞延税項資產可變現的判斷或所得税或或有事項的變化的影響在發生變化的過渡期內確認。

計算每個過渡期的年度預期有效所得税税率需要某些估計和假設，包括但不限於本年度所得税前的預期收入(虧損)、在各自税收管轄區的收入(和/或虧損)收入和納税比例的預測，包括在來源預扣的適用外國税收、永久和臨時差異，以及本年度產生的遞延税資產可變現的可能性。本年度預計虧損或年初至今虧損的司法管轄區，因估值免税額而無法確認税務優惠，則不包括在估計年度實際税率內。這種排除的影響可能導致特定季度的實際税率更高或更低，具體取決於實際收入的構成和時間安排，而不是年度預測。用於計算所得税準備金或收益的估計值可能會隨着新事件的發生、獲得更多信息或公司税收環境的變化而發生變化。就預期年度實際所得税率變動而言，變動對過往中期期間的影響已計入估計變動發生期間的所得税撥備內。

公司截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月的所得税支出和實際税率如下(以千為單位，百分比除外)：

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2019

 

 

2018

 

所得税費用

 

$

3,294

 

 

$

1,885

 

 

$

7,215

 

 

$

5,617

 

實際税率

 

 

(26

%)

 

 

67

%

 

 

614

%

 

 

19

%

 

税率受公司作為美國居民納税人、本公司在美國和其他司法管轄區經營的税率、司法管轄區賺取的收入的相對金額，以及沒有確認利益或費用的損失或收入的相對金額的影響。與2018年相比，2019年的實際税率受到地域收入組合的影響，主要與美國税前虧損有關17.5百萬美元12.3截至2019年9月30日的三個月和九個月，由於估值免税額未確認税收優惠，分別為百萬美元，而美國税前收入為$2.8百萬美元14.8截至二零一八年九月三十日止三個月及九個月，因估值備抵而未確認税項開支。部分抵消了2019年9月30日對税收支出和實際税率的影響，是對不確定税收狀況記錄的準備金的逆轉。1.1百萬

 

15.

累計其他綜合損失

累計其他綜合損失的構成如下(以千為單位)：

 

 

 

外幣換算

 

 

退休相關

福利計劃

 

 

總計

 

2019年1月1日的餘額

 

$

(8,823

)

 

$

(2,467

)

 

$

(11,290

)

重新分類前的其他綜合(虧損)收入

 

 

(1,046

)

 

 

87

 

 

 

(959

)

從累計其他綜合損失中重新分類的金額

 

—

 

 

 

289

 

 

 

289

 

税收影響

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

其他綜合(虧損)收入

 

 

(1,046

)

 

 

376

 

 

 

(670

)

2019年9月30日的餘額

 

$

(9,869

)

 

$

(2,091

)

 

$

(11,960

)

 

29

 

16.

承諾和或有事項

瑞典税務訴訟

瑞典税務當局(STA)評估了税收(扣除税收屬性的使用)、罰款和利息，金額為#美元。6.62013年，與Datawatch Corporation收購Panopticon AB相關的2013年、2014年和2015年的百萬美元。STA在審計收購交易後得出結論，收購後，某些資產被移出瑞典，觸發了税收義務。STA還認為，Panopticon AB提供給美國新母公司的一些與產品開發相關的服務是由Panopticon AB以低於市場價格的價格執行的，從而觸發了税收義務。Datawatch在整個審計過程中對STA的調查結果提出質疑，包括在第一級行政法院對STA的職位提出質疑。 2019年5月16日舉行了行政法院聽證會。2019年5月29日，行政法院發佈了有利於Datawatch AB的裁決。2019年7月4日，STA向斯德哥爾摩的行政上訴法院提出了對行政法院裁決的上訴，有效地繼續斷言評估實際上是適當的。公司繼續通過上訴程序對評估提出異議，並於2019年9月底向斯德哥爾摩行政上訴法院提交了針對STA上訴的文件。公司已確定，這些事件不會導致對不確定税務狀況的評估發生變化。

潛在的出口違規

正如之前於2019年5月10日在Form 8-K上披露的那樣，該公司發現了潛在的違反美國經濟制裁和出口控制法的行為，並立即向美國財政部的外國資產管制辦公室(“OFAC”)和美國商務部的工業與安全局(“BIS”)提交了初步的自我披露通知。

公司隨後在外部法律顧問的指導下對這些問題進行了內部調查，並於2019年7月25日向兩家機構提交了自願自我披露。這些披露描述了無意中將商業軟件和試用軟件許可證轉讓給位於伊朗和其他受限制國家的各種個人。這些轉讓涉及免費軟件、試用軟件許可證和志願者軟件測試社區。公司沒有發現任何證據表明與受限制方或國家有任何商業交易。

除了向OFAC和BIS提交自願自我披露外，該公司還實施了一系列額外的合規措施，以防止上述類型的無意轉移。這些措施將進一步加強公司的國際貿易合規計劃，該計劃旨在確保公司不與任何受美國經濟制裁和出口管制法律約束的國家或當事方直接或間接開展業務。

2019年8月30日，國際清算銀行通知該公司，它已完成對該公司可能違反美國出口控制法的調查，並得出結論，沒有刑事或行政起訴的理由，並結束了此事。

雖然OFAC尚未將其調查結果或調查完成通知本公司，但本公司目前沒有任何理由相信其自願自我披露(或任何相關的美國政府調查)將對其運營、未來任何時期的運營結果或財務狀況產生有意義的影響。

其他法律程序

在日常業務過程中，公司可能會不時受到法律訴訟和索賠的影響。本公司已經收到，並可能在未來繼續收到第三方聲稱其知識產權受到侵犯的索賠。未來的訴訟可能需要通過確定第三方專有權的範圍、可執行性和有效性來保護公司、其合作伙伴和客户，或者建立和執行公司的專有權。任何當前或未來訴訟的結果都無法確切預測，無論結果如何，訴訟都可能由於辯護和和解成本、管理資源的轉移和其他因素而對公司產生不利影響。

 

17.

區段信息

本公司將其經營分部定義為其業務的組成部分，其中有單獨的財務信息，並由首席運營決策者(“CODM”)在決定如何向其分部分配資源和評估業績時使用。該公司的CODM是其首席執行官。

30

 

公司已確定二用於財務報告目的的可報告部分：軟件和客户工程服務，或“CES”。部門經營業績的主要衡量標準是調整後EBITDA，其定義為按所得税支出(福利)、利息支出、利息收入和其他、折舊和攤銷、基於股票的補償費用、重組費用、資產減值費用和管理層確定的其他特殊項目調整後的淨收入(虧損)。調整後的EBITDA包括公司總部成本的分配。

軟件可報告部門的收入來自軟件產品許可證的銷售和訂閲，側重於模擬、高性能計算和數據智能技術的開發和應用，以綜合和優化設計、流程和決策，以提高業務績效。軟件部門還從軟件支持、升級、培訓和諮詢服務中獲得收入，這些服務側重於產品設計和開發專業知識、高性能計算、數據智能和整個產品生命週期的分析支持。在較小的程度上，軟件部門還包括銷售硬件產品的收入，主要是由於最近的業務收購。

客户工程服務可報告部門為其客户提供長期持續的產品設計和開發專業知識，其市場領域包括求解器和優化，建模和可視化，工業和概念設計，以及高性能計算。公司聘請模擬專家、工業設計師、設計工程師、材料專家、開發和測試專家、製造工程師、數據科學家和信息技術專家，在客户現場進行特定的客户指導任務。

“所有其他”代表創新的服務和產品，包括切換®，公司的LED照明業務。切換®致力於開發和銷售下一代固態照明技術以及基於知識產權的通信和控制協議，以便用LED燈直接替代熒光燈管。其他合併的業務包括公司於2019年第三季度終止的WEYV業務，以及仍處於開發階段的潛在服務和產品概念。有關終止WEYV業務的更多信息，請參見附註5。

分部間的銷售對於所呈現的任何時期都不重要。CODM在評估業績時不按部門審查資產信息；因此，沒有為可報告部門提供資產信息。

以下表格以千為單位：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2019年9月30日的三個月

 

軟體

 

 

CES

 

 

所有其他

 

 

總計

 

營業收入

 

$

85,772

 

 

$

12,803

 

 

$

1,831

 

 

$

100,406

 

調整後的EBITDA

 

$

(2,834

)

 

$

1,707

 

 

$

(1,208

)

 

$

(2,335

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2018年9月30日的三個月

 

軟體

 

 

CES

 

 

所有其他

 

 

總計

 

營業收入

 

$

72,874

 

 

$

12,155

 

 

$

1,722

 

 

$

86,751

 

調整後的EBITDA

 

$

1,858

 

 

$

1,407

 

 

$

(866

)

 

$

2,399

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2019年9月30日的9個月

 

軟體

 

 

CES

 

 

所有其他

 

 

總計

 

營業收入

 

$

291,150

 

 

$

37,265

 

 

$

6,623

 

 

$

335,038

 

調整後的EBITDA

 

$

26,415

 

 

$

4,280

 

 

$

(3,881

)

 

$

26,814

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2018年9月30日的9個月

 

軟體

 

 

CES

 

 

所有其他

 

 

總計

 

營業收入

 

$

251,330

 

 

$

36,652

 

 

$

5,386

 

 

$

293,368

 

調整後的EBITDA

 

$

35,604

 

 

$

3,971

 

 

$

(2,323

)

 

$

37,252

 

 

 

31

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2019

 

 

2018

 

調整後EBITDA與美國GAAP(虧損)所得税前收入的對賬：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

調整後的EBITDA

 

$

(2,335

)

 

$

2,399

 

 

$

26,814

 

 

$

37,252

 

股票補償費用

 

 

(2,292

)

 

 

(563

)

 

 

(5,584

)

 

 

(1,213

)

利息費用

 

 

(2,726

)

 

 

(31

)

 

 

(3,586

)

 

 

(92

)

利息收入和其他(1)

 

 

76

 

 

 

4,384

 

 

 

(633

)

 

 

5,103

 

折舊攤銷

 

 

(5,368

)

 

 

(3,370

)

 

 

(15,836

)

 

 

(10,895

)

(損失)所得税前收入

 

$

(12,645

)

 

$

2,819

 

 

$

1,175

 

 

$

30,155

 

(1)

2019年包括a)非經常性遣散費#美元0.4百萬美元和非經常性收購相關成本0.62)截至2019年9月30日的三個月和九個月的減值費用，以及b)特許權使用費合同的減損費用，產生的金額為$1.0截至2019年9月30日的9個月的支出為百萬美元。
2018年包括a)出售一棟大樓獲得的收益$4.4截至2018年9月30日的三個月和九個月的百萬美元，b)特許權使用費合同和商品名稱的減損費用，導致$0.8百萬美元2.6分別為截至2018年9月30日的三個月和九個月的百萬美元支出，以及c)對估計法律支出的變化進行的非經常性調整，導致$2.0截至2018年9月30日的9個月的收入為百萬美元。

 

18.隨後的事件

收購Polliwog

2019年10月，公司簽訂股票購買協議(“股票購買協議”)，同時收購97Polliwog股份有限公司已發行股本的%(“Polliwog”)，一家位於韓國首爾附近的軟件公司，總代價為$26.2百萬同時，公司與Polliwog的一個股東簽訂了單獨的股票購買協議(“第二股票購買協議”)，以收購剩餘的32022年10月Polliwog流通股的%Polliwog是一家向全球電子行業提供電子設計自動化軟件的供應商，這將擴大Altair公司為系統級設計決策提供軟件的能力。該公司相信，Polliwog的印刷電路板求解器和驗證工具“將與Altair公司現有的HyperWorks軟件解決方案很好地集成在一起。

對價包括現金，數額為#美元。10.7百萬美元，按慣例進行週轉資本調整，合計為459,539公司A類普通股的股份，票面價值$0.0001每股(“SPA股票對價”)。四十SPA股票對價的百分比(183,815股份)於收市時發行(與執行股份購買協議同時進行)，並須受制於收市後首六個月的慣常證券法對可轉讓性的限制。其餘六十百分比(合計275,724股份)SPA股票對價將以等額分期付款的方式發行91,908成交一年、兩年和三年週年紀念日的股票在某些情況下可能會減少。公司將額外支付$0.3百萬現金並額外發行14,213根據第二次購股協議收盤時其A類普通股的股份，代表三Altair為收購Polliwog所有已發行股本而支付的總代價的百分比。

收購DEM Solutions Limited

2019年11月，公司簽訂了股票購買協議，同時收購了100DEM Solutions Limited是一家為散裝材料模擬提供市場領先的離散單元法(DEM)軟件的公司，總部位於英國愛丁堡。

 


32

 

項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

 

以下對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析應與本季度報告中其他地方包括的綜合財務報表和相關附註一起閲讀，並與我們的經審計的綜合財務報表一起閲讀(及其註釋)，包括在我們提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告中。本討論包含涉及風險和不確定因素的前瞻性聲明。我們的實際結果可能與下面討論的結果大不相同。

關於前瞻性陳述的警示説明

 

Form 10-Q的本季度報告包含根據1995年“私人證券訴訟改革法”的安全港條款，根據經修訂的1933年“證券法”第27A節和1934年“證券交易法”(經修訂)的21E節作出的前瞻性陳述。前瞻性聲明包括有關我們的信念、計劃、目標、目標、預期、預期、假設、估計、意圖和未來表現的聲明，涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些風險、不確定性和其他因素可能超出我們的控制範圍，可能導致我們的實際結果、業績或成就與此類前瞻性聲明明示或暗示的未來結果、業績或成就大不相同。除歷史事實之外的所有陳述都是可能是前瞻性陳述的陳述。您可以通過使用“可能”、“可以”、“預期”、“假設”、“應該”、“指示”、“將”、“相信”、“考慮”、“期望”、“尋求”、“估計”、“繼續”、“計劃”、“指向”、“項目”、“預測”、“可能”、“打算”等詞語來識別這些前瞻性陳述。“目標”、“潛在”和其他類似的未來詞彙和表達。

有許多重要因素可能導致實際結果與我們所作的任何前瞻性陳述中所表達的結果大不相同。這些因素包括但不限於：

 

•

由於預測軟件銷售週期的困難，我們獲得新客户的能力；

 

•

減少客户在產品設計和開發活動上的支出；

 

•

我們對軟件許可證的年度續訂的依賴；

 

•

我們維護或保護知識產權的能力；

 

•

我們留住主要執行成員的能力；

 

•

我們內部開發新發明和知識產權的能力；

 

•

我們成功整合並實現過去或未來戰略收購或投資的好處的能力；

 

•

除仿真工程專家外的客户對我們軟件的需求，以及其他行業垂直市場的需求；

 

•

投資者接受我們的商業模式；

 

•

我們整合已經收購或將來可能收購的公司的能力；

 

•

我們對影響汽車和金融服務業的因素的敏感性，在這兩個行業，我們的收入佔很大比例；

 

•

我們關於費用和資本要求的估計的準確性；

 

•

我們對因我們龐大的國際業務而產生的外幣風險的敏感性；以及

 

•

我們業績的重大季度波動。


33

 

 

前述並不代表本文中包含的前瞻性陳述可能涵蓋的事項的詳盡清單，也不代表我們面臨的可能導致我們的實際結果與我們的前瞻性陳述中預期的結果不同的風險因素的詳盡清單。有關可能對我們的業務和財務表現產生不利影響的其他風險，請參閲我們於2019年3月1日提交給SEC的截至2018年12月31日的Form 10-K年度報告中的“風險因素”，以及本Form 10-Q季度報告第II部分的項目1A，以及我們在Form 10-K年度報告、本Form 10-Q報告以及我們提交給SEC的其他文件中的其他信息。

 

所有前瞻性陳述都受到本警告性通知的明確限定。告誡您不要過分依賴任何前瞻性陳述，這些陳述僅針對本報告的日期或通過引用納入本報告的文件日期。我們沒有義務，也明確表示沒有義務更新、修改或更正任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。我們真誠地表達了我們的期望、信念和預測，我們相信它們有合理的基礎。然而，我們不能向您保證我們的期望、信念或預測將會得到結果或實現或完成。

概述

我們是一家全球性技術公司，在產品設計和開發、高性能計算(HPC)和數據智能領域提供軟件和雲解決方案。我們使跨廣泛行業領域的組織能夠在互聯世界中更有效地競爭，同時創造更可持續的未來。

我們的模擬驅動型創新方法由我們廣泛的高保真和高性能物理求解器組合提供動力。我們的集成軟件套件跨多個學科優化設計性能，涵蓋結構、運動、流體、熱管理、電磁學、系統建模和嵌入式系統，同時還提供數據智能和逼真的可視化和渲染。

Altair的軟件產品代表了一種用於模擬、數據智能和雲計算的全面、開放架構解決方案，能夠為改進產品開發、製造、能源管理和勘探、金融服務、醫療保健和零售運營提供決策支持。我們相信，我們的產品提供了一套全面的技術來設計和優化高性能、高效、創新和可持續的產品和工藝，以適應日益互聯的世界。我們的產品按以下類別分類：

 

•

設計，建模，可視化；

 

•

物理模擬；

 

•

數據智能；

 

•

高性能雲計算；以及

 

•

物聯網或物聯網。

Altair還提供客户工程服務(CES)，為我們的客户提供長期持續的專業知識支持。這有利於將我們嵌入客户，加深我們對他們流程的理解，並使我們能夠更快地感知整個市場的趨勢。我們在客户網站上的存在幫助我們更好地定製我們的軟件產品的研發或研發，以及銷售計劃。

收購Polliwog

2019年10月，公司簽訂股票購買協議(“股票購買協議”)並同時收購了Polliwog股份有限公司97%的流通股。(“Polliwog”)，一家位於韓國首爾附近的軟件公司，總代價為2，620萬美元。同時，公司簽訂了單獨的股票購買協議(“第二次購股協議”)與Polliwog的一個股東於2022年10月收購Polliwog已發行股票的剩餘3%。Polliwog是一家向全球電子行業客户提供電子設計自動化軟件的供應商，這將擴大Altair公司為系統級設計決策提供軟件的能力。該公司相信，Polliwog的印刷電路板求解器和驗證工具“將與Altair公司現有的HyperWorks軟件解決方案很好地集成在一起。

34

 

對價包括現金，數額為#美元。10.7百萬，根據慣常的週轉資金調整，合計459，539股 公司的A級普通股，每股面值0.0001美元(“SPA股票對價”)好的。SPA股票對價的40%(183，815股)在收盤時發行(與執行這個 股票購買協議)，並受制於習慣證券法對交易結束後頭六個月的可轉讓性的限制。SPA股票對價的其餘60%(總計275，724股)將在交易結束一年、兩年和三年的週年紀念日以相等分期付款的方式發行91，908股股票，但在某些情況下可能會減少。公司將額外支付30萬美元現金，並額外發行14213股A級普通股在…根據第二份股票購買協議完成的交易，佔Altair為收購Polliwog所有已發行股本而支付的總代價的3%。

可轉換高級債券

 

在2019年6月，我們發行了總計2300百萬美元本金的2024年到期的0.25%可轉換優先債券(“債券”)，其中包括承銷商在公開發行中購買額外3000萬美元本金可轉換債券的全部選擇權。在扣除承銷折扣和佣金以及估計的發行成本後，發行可轉換債券的淨收益為2.219億美元。

 

在發行可轉換票據的同時，我們與本公司和美國銀行全國協會(統稱“Indenture”)簽訂了基礎契約和補充契約，以及公司和美國銀行全國協會之間的補充契約。該契約包括習慣契約，並闡明某些違約事件，在此之後，可轉換票據可能被宣佈立即到期和應付，並列出涉及本公司的某些類型的破產或破產違約事件，在此之後，可轉換票據自動到期和支付。可轉換債券是本公司的優先無擔保債務。

 

可轉換債券年利率為0.25%，自2019年12月1日起每半年支付一次，並於每年6月1日和12月1日支付。可轉換債券將於2024年6月1日到期，除非我們提前贖回或贖回或根據其條款轉換。

可轉換債券的初始轉換率為我們A級普通股的每1，000美元本金約21.5049股A級普通股的初始轉換率，這相當於我們A級普通股每股約46.50美元的初始轉換價格。轉換率將在發生Indenture中指定的某些事件時進行調整，但不會針對任何應計和未付利息進行調整。此外，當發生整體根本性改變或贖回期(兩者均在印證中定義)時，吾等將於某些情況下，為選擇轉換其可換股票據的持有人增加指定數目的額外股份，以配合作出整體根本性改變或在有關贖回期內轉換其可換股票據。

可轉換債券持有人可以在2023年12月1日營業結束前的任何時間轉換其全部或部分可轉換債券，其整數倍於1，000美元本金，僅在下列情況下：

 

•

在2019年9月30日結束的日曆季度之後開始的任何日曆季度期間(並且僅在該日曆季度期間)，如果在截止於幷包括緊接上一個日曆季度的最後一個交易日的連續30個交易日期間，A類普通股在至少20個交易日(無論是否連續)的最後報告的銷售價格大於或等於每個適用交易日的轉換價格的130%；

 

 

•

在任何連續五個交易日期間(“計量期”)之後的五個工作日期間內，計量期內每個交易日每1，000美元可轉換債券本金的交易價格(根據契約定義)低於A類普通股最後報告的銷售價格與每個交易日轉換率的乘積的98%；

 

 

•

如果我們在緊接贖回日期之前的預定交易日的交易結束前的任何時間贖回任何或所有可轉換票據(本公司可能在2022年6月6日之前不這樣做)；或

 

 

•

在發生指定的公司事件時。

 

35

 

在2023年12月1日或之後，直至緊接到期日前一個營業日的營業結束，持有人可將其敞篷車無論上述情況如何，均可隨時記錄。在轉換時，我們可以滿足我們的通過支付和/或交付(視情況而定)現金、A類普通股的股份或A類普通股的現金和股份的組合的轉換義務，在我們的選舉，方式和受規定的條款和條件的影響。

信貸協議

於2019年6月，我們修訂了1500百萬美元的信貸安排，其中包括允許發行可轉換債券，並將信貸安排的到期日延長至2023年12月15日。 

影響我們業績的因素

我們相信，我們未來的成功將取決於許多因素，包括以下所述的那些因素。雖然這些領域提供了重要的機會，但它們也帶來了風險，我們必須設法實現成功的結果。如果我們不能應對這些挑戰，我們的業務、運營業績和前景可能會受到損害。請參閲Form 10-K年度報告中的“風險因素” 截至2018年12月31日的年度，如2019年3月1日提交給證券交易委員會的，以及本季度報告(Form 10-Q)第1A項的第II部分。

季節性和季度業績

我們的賬單在任何日曆年的第一季度和第四季度都是歷史上最高的，未來幾個季度可能會有所不同。由於客户購買模式的季節性，記錄賬單的時間以及對我們現金流的相應影響可能會有所不同。此外，確認收入的時間、運營費用(包括員工薪酬、銷售和營銷活動以及資本支出)的金額和時間可能因季度而異，這可能會導致我們的報告業績大幅波動。此外，我們可能會選擇長期發展我們的業務，而不是針對特定較短時期的盈利能力或現金流進行優化。這種季節性或上述任何因素的出現都可能導致我們的經營結果發生變化，我們的財務報表可能不能完全反映我們業務的基本表現。

整合最近的收購

我們相信，我們最近的收購帶來了某些好處，包括擴展我們的軟件和產品組合，使我們能夠更好地滿足客户對數據智能和模擬技術的要求。然而，要實現其中一些預期的好處，收購的業務必須成功整合。這些收購的成功將在一定程度上取決於我們實現這些預期收益的能力。由於各種原因，我們可能無法實現這些收購的預期收益。

外幣波動

由於我們的大量國際業務，我們面臨由我們的正常業務運營產生的外匯風險，包括與我們以外幣計價的交易相關的風險，包括歐元、英鎊、印度盧比、日元和人民幣。為了在不考慮貨幣波動影響的情況下呈現我們的基礎業務的變化，我們在報告的基礎上以及在恆定的貨幣基礎上評估我們的某些經營業績。

不變貨幣金額排除了外幣波動對我們報告的業績的影響。我們的比較財務業績在截至2019年9月30日的三個月和九個月期間受到美元相對於其他貨幣的波動的影響，而截至2018年9月30日的三個月和九個月則受到影響。為了提供這一信息，按2018年生效的匯率將功能貨幣為美元以外貨幣的實體2019年的結果換算為美元。然後將這些調整後的金額與我們本期報告的金額進行比較，以便在我們的結果中提供業務驅動的差異。

貨幣波動對我們的收入、調整後的EBITDA和Billings的影響反映在下表中。括號中的數額表明貨幣波動的淨不利影響。

 

36

 

 

 

三個月結束

 

 

九個月結束

 

(千)

 

2019年9月30日

 

 

2019年9月30日

 

營業收入

 

$

(1,354

)

 

$

(8,278

)

調整後的EBITDA

 

$

(180

)

 

$

(1,687

)

比林斯

 

$

(1,825

)

 

$

(7,881

)

擴大對我們軟件應用程序的使用

我們增長收入的能力在一定程度上受到我們的客户繼續擴大他們對我們的設計、模擬、優化和分析應用程序的使用的速度、我們的數據智能產品套件以及潛在客户意識到使用我們的軟件應用程序的好處的程度的影響。為了擴大我們在客户中的存在並吸引新客户，我們投入大量的銷售和營銷資源，以推動我們現有客户的更多采用，並鼓勵新客户開始使用我們的軟件。由於這種“落地和擴張”的商業模式，我們期望從我們當前和未來的客户羣中產生額外的收入。如果我們的銷售和營銷努力沒有轉化為客户保留或擴張，或者如果我們沒有有效地分配這些費用，我們的財務業績可能會受到不利影響。因此，我們的財務表現將在一定程度上取決於我們的“落地和擴張”戰略的成功程度。

投資促進增長

我們已經並計劃繼續對長期增長進行投資，包括對我們正在進行的研究和開發活動的投資，這些活動尋求創建新的軟件，並增強我們現有的應用程序，以滿足新興技術趨勢和其他客户需求。一般來説，在我們的軟件中開發新的或改進的應用程序可能會導致我們在組織內的用户基礎擴大，並且隨着時間的推移，收入可能會增加，儘管與這些開發相關的支出可能會對我們的近期表現產生不利影響。我們打算通過進一步擴大我們的銷售團隊和增加我們的營銷活動，繼續在銷售和營銷方面投入資源。我們從現有和潛在客户羣中繼續增長收入的能力在一定程度上取決於我們當前和未來研究和開發以及銷售和營銷活動的成功。

業務部門

我們確定了兩個可報告的部分：軟件和客户工程服務：

 

•

軟體-我們的軟件部門包括軟件和軟件相關服務。該領域的軟件組件包括我們的軟件產品組合，包括我們的求解器和優化技術產品、建模和可視化工具、數據智能和分析產品、高性能計算或HPC、軟件應用程序和硬件產品、物聯網平臺和分析工具以及我們通過我們的Altair合作伙伴聯盟(APA)提供的支持和補充軟件產品。APA包括從計算流體力學和疲勞到製造過程模擬和成本估算的各種技術。該部分的軟件相關服務組件包括諮詢、實施服務和培訓，重點是產品設計和開發專業知識以及從組件級別到生命週期任何階段完成產品工程的分析。

 

•

客户工程服務-我們的客户工程服務(CES)部門提供客户工程服務，為我們的客户提供長期、持續的專業知識。我們通過僱傭工程師和數據科學家在客户現場安排特定的客户指導任務來運營我們的CES業務。我們只在安置期間僱用和支付他們。

 

我們的其他不符合獨立可報告細分標準的業務被合併並報告為“其他”，代表創新服務和產品，包括我們的LED照明業務Toggled。Toggled專注於開發和銷售下一代固態照明技術，以及基於我們知識產權的通信和控制協議，用於用LED燈直接替代熒光燈管。其他合併的業務包括我們在2019年第三季度終止的WEYV業務，以及仍處於開發階段的潛在服務和產品概念。有關終止WEYV業務的進一步信息，請參閲綜合財務報表附註中的附註5。

有關我們的可報告分部和其他業務的其他信息，請參見合併財務報表附註中的附註17在表10-Q上的本季度報告第一部分第1項中。

 

37

 

操作結果

 

截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月的比較

 

下表列出了截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月的運營結果以及某些財務數據的同期變化百分比：

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

增加/(減少)

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

增加/(減少)

 

(千)

 

2019

 

 

2018

 

 

%

 

 

2019

 

 

2018

 

 

%

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

軟體

 

$

77,816

 

 

$

64,182

 

 

 

21

%

 

$

265,515

 

 

$

224,458

 

 

 

18

%

軟件相關服務

 

 

7,956

 

 

 

8,692

 

 

 

(8

%)

 

 

25,635

 

 

 

26,872

 

 

 

(5

%)

軟件和相關服務總數

 

 

85,772

 

 

 

72,874

 

 

 

18

%

 

 

291,150

 

 

 

251,330

 

 

 

16

%

客户工程服務

 

 

12,803

 

 

 

12,155

 

 

 

5

%

 

 

37,265

 

 

 

36,652

 

 

 

2

%

其他

 

 

1,831

 

 

 

1,722

 

 

 

6

%

 

 

6,623

 

 

 

5,386

 

 

 

23

%

總收入

 

 

100,406

 

 

 

86,751

 

 

 

16

%

 

 

335,038

 

 

 

293,368

 

 

 

14

%

收入成本：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

軟體

 

 

13,919

 

 

 

9,831

 

 

 

42

%

 

 

40,655

 

 

 

32,736

 

 

 

24

%

軟件相關服務

 

 

6,013

 

 

 

6,352

 

 

 

(5

%)

 

 

19,143

 

 

 

19,573

 

 

 

(2

%)

軟件和相關服務總數

 

 

19,932

 

 

 

16,183

 

 

 

23

%

 

 

59,798

 

 

 

52,309

 

 

 

14

%

客户工程服務

 

 

10,160

 

 

 

9,817

 

 

 

3

%

 

 

29,993

 

 

 

29,977

 

 

 

—

%

其他

 

 

1,649

 

 

 

1,204

 

 

 

37

%

 

 

5,858

 

 

 

3,416

 

 

 

71

%

收入總成本

 

 

31,741

 

 

 

27,204

 

 

 

17

%

 

 

95,649

 

 

 

85,702

 

 

 

12

%

毛利

 

 

68,665

 

 

 

59,547

 

 

 

15

%

 

 

239,389

 

 

 

207,666

 

 

 

15

%

業務費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

研究與發展

 

 

29,667

 

 

 

24,301

 

 

 

22

%

 

 

87,012

 

 

 

71,748

 

 

 

21

%

銷售及市場推廣

 

 

25,790

 

 

 

19,243

 

 

 

34

%

 

 

78,462

 

 

 

57,849

 

 

 

36

%

一般和行政

 

 

20,706

 

 

 

17,234

 

 

 

20

%

 

 

60,886

 

 

 

51,636

 

 

 

18

%

無形資產攤銷

 

 

3,545

 

 

 

1,739

 

 

 

104

%

 

 

10,673

 

 

 

5,665

 

 

 

88

%

其他營業收入，淨額

 

 

(536

)

 

 

(4,850

)

 

 

(89

%)

 

 

(1,702

)

 

 

(7,433

)

 

 

(77

%)

業務費用共計

 

 

79,172

 

 

 

57,667

 

 

 

37

%

 

 

235,331

 

 

 

179,465

 

 

 

31

%

營業(虧損)收入

 

 

(10,507

)

 

 

1,880

 

 

NM

 

 

 

4,058

 

 

 

28,201

 

 

 

(86

%)

利息費用

 

 

2,726

 

 

 

31

 

 

NM

 

 

 

3,586

 

 

 

92

 

 

NM

 

其他收入，淨額

 

 

(588

)

 

 

(970

)

 

 

(39

%)

 

 

(703

)

 

 

(2,046

)

 

 

(66

%)

(損失)所得税前收入

 

 

(12,645

)

 

 

2,819

 

 

NM

 

 

 

1,175

 

 

 

30,155

 

 

 

(96

%)

所得税費用

 

 

3,294

 

 

 

1,885

 

 

 

75

%

 

 

7,215

 

 

 

5,617

 

 

 

28

%

淨(虧損)收入

 

$

(15,939

)

 

$

934

 

 

NM

 

 

$

(6,040

)

 

$

24,538

 

 

NM

 

其他財務信息：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

比林斯(1)

 

$

103,643

 

 

$

84,926

 

 

 

22

%

 

$

345,562

 

 

$

290,490

 

 

 

19

%

調整後的EBITDA(2)

 

$

(2,335

)

 

$

2,399

 

 

NM

 

 

$

26,814

 

 

$

37,252

 

 

 

(28

%)

提供的淨現金(用於)

··運營活動

 

$

(1,863

)

 

$

3,109

 

 

NM

 

 

$

30,005

 

 

$

40,422

 

 

 

(26

%)

自由現金流(3)

 

$

(3,316

)

 

$

906

 

 

NM

 

 

$

21,885

 

 

$

35,089

 

 

 

(38

%)

NM

沒有意義。

(1)

Billings由我們的總收入加上我們的遞延收入的變化組成，不包括來自收購的遞延收入。有關Billings和我們的其他非GAAP財務指標的更多信息，以及我們的非GAAP財務指標與根據GAAP計算和呈現的最直接可比的財務指標的對賬情況，請參閲本文中包含的“非GAAP財務指標”。

(2)

我們將調整後EBITDA定義為按所得税支出(福利)、利息支出、利息收入和其他、折舊和攤銷、基於股票的補償費用、重組費用、資產減值費用和管理層確定的其他特殊項目調整後的淨收入(虧損)。有關調整後的EBITDA和我們的其他非GAAP財務指標的更多信息，以及我們的非GAAP財務指標與根據GAAP計算和呈現的最直接可比的財務指標的對賬情況，請參閲本文中包含的“非GAAP財務指標”。

(3)

我們將自由現金流定義為經營活動提供的淨現金減去資本支出。有關自由現金流的對賬，請參閲此處包含的“非GAAP財務措施”。

 

38

 

下表列出了我們以不變貨幣為基礎的三家公司的收入增長情況和九月末九月30, 2019，與三個和九月末九月30, 2018:

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

變化

 

 

常量

貨幣變動(1)

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

變化

 

 

常量

貨幣變動(1)

 

(千美元)

 

2019

 

 

2018

 

 

%

 

 

%

 

 

2019

 

 

2018

 

 

%

 

 

%

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

軟體

 

$

77,816

 

 

$

64,182

 

 

 

21

%

 

 

23

%

 

$

265,515

 

 

$

224,458

 

 

 

18

%

 

 

21

%

軟件相關服務

 

 

7,956

 

 

 

8,692

 

 

 

(8

%)

 

 

(6

%)

 

 

25,635

 

 

 

26,872

 

 

 

(5

%)

 

 

—

%

軟件和相關服務總數

 

 

85,772

 

 

 

72,874

 

 

 

18

%

 

 

19

%

 

 

291,150

 

 

 

251,330

 

 

 

16

%

 

 

19

%

客户工程服務

 

 

12,803

 

 

 

12,155

 

 

 

5

%

 

 

5

%

 

 

37,265

 

 

 

36,652

 

 

 

2

%

 

 

2

%

其他

 

 

1,831

 

 

 

1,722

 

 

 

6

%

 

 

6

%

 

 

6,623

 

 

 

5,386

 

 

 

23

%

 

 

23

%

總收入

 

$

100,406

 

 

$

86,751

 

 

 

16

%

 

 

17

%

 

$

335,038

 

 

$

293,368

 

 

 

14

%

 

 

17

%

(1)

功能貨幣是美元以外貨幣的實體的結果按上一年同期生效的匯率換算為美元。

 

 

截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月

營業收入

 

與截至2018年9月30日的三個月相比，截至2019年9月30日的三個月的總收入增加了1370萬美元，增幅為16%。增加的主要原因是軟件收入增加。

 

軟體

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

逐期變化

 

(千)

 

2019

 

 

2018

 

 

$

 

 

%

 

軟件收入

 

$

77,816

 

 

$

64,182

 

 

$

13,634

 

 

 

21

%

作為軟件部門收入的百分比

 

 

91

%

 

 

88

%

 

 

 

 

 

 

 

 

作為合併收入的百分比

 

 

78

%

 

 

74

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

與截至2018年9月30日的三個月相比，我們截至2019年9月30日的三個月的軟件收入增長21%，主要是由於我們現有客户根據續訂的軟件許可協議許可的單位數量增加，以及根據新軟件許可協議向新客户發放許可的結果。導致本年度增長的另一個因素是最近收購的收入。我們截至2019年9月30日的三個月的業績受到某些外幣不利變動的影響。在不變貨幣基礎上，我們的軟件收入在截至2019年9月30日的三個月中增長了23%，與截至2018年9月30日的三個月相比增長了23%。

軟件相關服務

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

逐期變化

 

(千)

 

2019

 

 

2018

 

 

$

 

 

%

 

軟件相關服務收入

 

$

7,956

 

 

$

8,692

 

 

$

(736

)

 

 

(8

%)

作為軟件部門收入的百分比

 

 

9

%

 

 

12

%

 

 

 

 

 

 

 

 

作為合併收入的百分比

 

 

8

%

 

 

10

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

與截至2018年9月30日的三個月相比，截至2019年9月30日的三個月，軟件相關服務收入下降8%。這一下降主要是諮詢服務收入下降的結果。按不變貨幣計算，與截至2018年9月30日的三個月相比，我們的軟件相關服務收入在截至2019年9月30日的三個月中下降了6%。

39

 

客户工程服務

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

逐期變化

 

(千)

 

2019

 

 

2018

 

 

$

 

 

%

 

客户工程服務收入

 

$

12,803

 

 

$

12,155

 

 

$

648

 

 

 

5

%

作為合併收入的百分比

 

 

13

%

 

 

14

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

與截至2018年9月30日的三個月相比，截至2019年9月30日的三個月CES收入增長5%，主要是由於我們滿足客户工程服務需求的能力增強。我們的CES業務主要受客户需求和我們填補客户空缺職位的能力的影響。

其他

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

逐期變化

 

(千)

 

2019

 

 

2018

 

 

$

 

 

%

 

其他收入

 

$

1,831

 

 

$

1,722

 

 

$

109

 

 

 

6

%

作為合併收入的百分比

 

 

2

%

 

 

2

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

與截至2018年9月30日的三個月相比，截至2019年9月30日的三個月的其他收入增長6%，這是由於我們的LED照明業務Toggled的收入增加，推動了產品單位銷售的增長。

收入成本

 軟體

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

逐期變化

 

(千)

 

2019

 

 

2018

 

 

$

 

 

%

 

軟件收入成本

 

$

13,919

 

 

$

9,831

 

 

$

4,088

 

 

 

42

%

作為軟件收入的百分比

 

 

18

%

 

 

15

%

 

 

 

 

 

 

 

 

作為合併收入的百分比

 

 

14

%

 

 

11

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

與截至2018年9月30日的三個月相比，截至2019年9月30日的三個月，軟件收入成本增加了410萬美元，即42%。本年度的增長是由於員工薪酬和相關成本增加了180萬美元，硬件成本增加了120萬美元，第三方版税成本增加了40萬美元，基於股票的補償費用增加了40萬美元。

軟件相關服務

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

逐期變化

 

(千)

 

2019

 

 

2018

 

 

$

 

 

%

 

軟件相關服務收入成本

 

$

6,013

 

 

$

6,352

 

 

$

(339

)

 

 

(5

%)

作為軟件相關服務收入的百分比

 

 

76

%

 

 

73

%

 

 

 

 

 

 

 

 

作為合併收入的百分比

 

 

6

%

 

 

7

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

與截至2018年9月30日的三個月相比，截至2019年9月30日的三個月軟件相關服務收入成本下降5%。本年度期間的減少主要是由於外幣的波動。

客户工程服務

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

逐期變化

 

(千)

 

2019

 

 

2018

 

 

$

 

 

%

 

客户工程服務收入成本

 

$

10,160

 

 

$

9,817

 

 

$

343

 

 

 

3

%

作為客户工程服務收入的百分比

 

 

79

%

 

 

81

%

 

 

 

 

 

 

 

 

作為合併收入的百分比

 

 

10

%

 

 

11

%

 

 

 

 

 

 

 

 

40

 

 

與截至2018年9月30日的三個月相比，CES收入成本在截至2019年9月30日的三個月中增加了3%，這是由於與滿足客户需求的大量安置相關的薪酬支出所致。

其他

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

逐期變化

 

(千)

 

2019

 

 

2018

 

 

$

 

 

%

 

其他收入成本

 

$

1,649

 

 

$

1,204

 

 

$

445

 

 

 

37

%

作為其他收入的百分比

 

 

90

%

 

 

70

%

 

 

 

 

 

 

 

 

作為合併收入的百分比

 

 

2

%

 

 

1

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

與截至2018年9月30日的三個月相比，截至2019年9月30日的三個月，其他收入成本增加了40萬美元，即37%。這一增長是由於更高的單位銷售量和更低的銷售價格，超過了為我們的LED照明業務銷售的產品的成本降低。

 

毛利

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

逐期變化

 

(千)

 

2019

 

 

2018

 

 

$

 

 

%

 

毛利

 

$

68,665

 

 

$

59,547

 

 

$

9,118

 

 

 

15

%

作為合併收入的百分比

 

 

68

%

 

 

69

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

與截至2018年9月30日的三個月相比，截至2019年9月30日的三個月毛利增加910萬美元，增幅為15%。毛利潤的增長主要是由於在上述因素的推動下，我們的軟件收入增長了1360萬美元。如上所述，收入的增加被收入成本的增加部分抵消，並導致本年度毛利率下降1%。

營業費用

運營費用，如下所述，支持我們向客户提供的所有產品和服務，因此，它們在這裏進行彙總報告和討論。

研究與發展

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

逐期變化

 

(千)

 

2019

 

 

2018

 

 

$

 

 

%

 

研究與發展

 

$

29,667

 

 

$

24,301

 

 

$

5,366

 

 

 

22

%

作為合併收入的百分比

 

 

30

%

 

 

28

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

與截至2018年9月30日的三個月相比，截至2019年9月30日的三個月，研發支出增加了540萬美元，即22%。這一增長主要是由於我們的員工增加了310萬美元的員工成本，主要是由於收購，由於收購而導致的外包開發費用增加了90萬美元，基於股票的薪酬費用增加了50萬美元，軟件維護費用增加了30萬美元。

銷售及市場推廣

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

逐期變化

 

(千)

 

2019

 

 

2018

 

 

$

 

 

%

 

銷售及市場推廣

 

$

25,790

 

 

$

19,243

 

 

$

6,547

 

 

 

34

%

作為合併收入的百分比

 

 

26

%

 

 

22

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

41

 

銷售和營銷費用在……裏面摺痕$6.5 百萬，或34%，對於三個月告一段落九月 30, 2019，與三個月告一段落九月 30, 2018. 員工薪酬和相關費用增加$4.5 百萬，主要是由於收購. T拉威爾和貿易展會相關費用增加了$0.9百萬和以股票為基礎的薪酬費用增加了0美元。5 百萬 在截止的三個月裏九月 30，2019年，與截止的三個月相比 九月 30, 2018.

 

一般和行政

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

逐期變化

 

(千)

 

2019

 

 

2018

 

 

$

 

 

%

 

一般和行政

 

$

20,706

 

 

$

17,234

 

 

$

3,472

 

 

 

20

%

作為合併收入的百分比

 

 

21

%

 

 

20

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

與截至2018年9月30日的三個月相比，截至2019年9月30日的三個月，一般和行政開支增加了350萬美元，即20%。這一增長主要是由於員工補償和相關費用增加了140萬美元，租金費用增加了40萬美元，基於股票的補償費用增加了40萬美元，專業費用增加了30萬美元，軟件維護費用增加了20萬美元。

無形資產攤銷

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

逐期變化

 

(千)

 

2019

 

 

2018

 

 

$

 

 

%

 

無形資產攤銷

 

$

3,545

 

 

$

1,739

 

 

$

1,806

 

 

 

104

%

作為合併收入的百分比

 

 

4

%

 

 

2

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至二零一九年九月三十日止三個月，無形資產攤銷較截至二零一八年九月三十日止三個月增加1.8億美元。這歸因於2018年收購的結果，在本年度期間，已開發技術和客户關係的攤銷有所增加。

其他營業收入，淨額

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

逐期變化

 

(千)

 

2019

 

 

2018

 

 

$

 

 

%

 

其他營業收入，淨額

 

$

(536

)

 

$

(4,850

)

 

$

(4,314

)

 

 

(89

%)

作為合併收入的百分比

 

 

(1

%)

 

 

(6

%)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

與截至2018年9月30日的三個月相比，截至2019年9月30日的三個月，其他營業收入減少了430萬美元。上一年期間包括440萬美元的建築物銷售收益，部分被因重塑某些產品而造成的商品名稱減值60萬美元所抵銷。

利息費用

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

逐期變化

(千)

 

2019

 

 

2018

 

 

$

 

 

%

利息費用

 

$

2,726

 

 

$

31

 

 

$

2,695

 

 

NM

作為合併收入的百分比

 

 

3

%

 

 

—

%

 

 

 

 

 

 

 

與截至2018年9月30日的三個月相比，截至2019年9月30日的三個月的利息支出增加了270萬美元。利息開支增加主要是本年度可轉換債券的債務貼現及發行成本攤銷的結果。

其他收入，淨額

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

逐期變化

 

(千)

 

2019

 

 

2018

 

 

$

 

 

%

 

其他收入，淨額

 

$

(588

)

 

$

(970

)

 

$

(382

)

 

 

39

%

作為合併收入的百分比

 

 

(1

%)

 

 

(1

%)

 

 

 

 

 

 

 

 

42

 

 

與截至2018年9月30日的三個月相比，截至2019年9月30日的三個月的其他收入淨額減少了40萬美元。這一減少是由於美元相對於其他功能貨幣的波動導致外幣增加了70萬美元，但與截至2018年9月30日的三個月相比，截至2019年9月30日的三個月的利息收入增加了30萬美元。

 所得税費用

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

逐期變化

 

(千)

 

2019

 

 

2018

 

 

$

 

 

%

 

所得税費用

 

$

3,294

 

 

$

1,885

 

 

$

1,409

 

 

 

75

%

 

截至2019年和2018年9月30日的三個月，實際税率分別為(26)%和67%。税率受公司作為美國居民納税人、本公司在美國和其他司法管轄區經營的税率、司法管轄區賺取的收入的相對金額，以及沒有確認利益或費用的損失或收入的相對金額的影響。與2018年相比，2019年的實際税率受到地域收入組合的影響，主要與截至2019年9月30日的三個月的美國税前虧損1750萬美元有關，其中由於估值免税額而未確認税收優惠，而截至2018年9月30日的三個月美國税前收入為280萬美元，由於估值免税額而未確認税前支出。

截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月

營業收入

 

與截至2018年9月30日的九個月相比，截至2019年9月30日的九個月的總收入增加了4170萬美元，增幅為14%。增加的主要原因是軟件收入增加。

軟體

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

逐期變化

 

(千)

 

2019

 

 

2018

 

 

$

 

 

%

 

軟件收入

 

$

265,515

 

 

$

224,458

 

 

$

41,057

 

 

 

18

%

作為軟件部門收入的百分比

 

 

91

%

 

 

89

%

 

 

 

 

 

 

 

 

作為合併收入的百分比

 

 

79

%

 

 

77

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

與截至2018年9月30日的9個月相比，我們截至2019年9月30日的9個月的軟件收入增長18%，主要是由於我們現有客户根據續訂的軟件許可協議許可的單位數量增加，最近收購的貢獻以及根據新軟件許可協議向新客户發放許可的結果。

軟件相關服務

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

逐期變化

 

(千)

 

2019

 

 

2018

 

 

$

 

 

%

 

軟件相關服務收入

 

$

25,635

 

 

$

26,872

 

 

$

(1,237

)

 

 

(5

%)

作為軟件部門收入的百分比

 

 

9

%

 

 

11

%

 

 

 

 

 

 

 

 

作為合併收入的百分比

 

 

8

%

 

 

9

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

與截至2018年9月30日的9個月相比，我們的軟件相關服務收入在截至2019年9月30日的9個月中下降5%，主要是外幣波動的結果。在恆定貨幣基礎上，我們的軟件相關服務收入與上一年相對一致。

客户工程服務

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

逐期變化

 

(千)

 

2019

 

 

2018

 

 

$

 

 

%

 

客户工程服務收入

 

$

37,265

 

 

$

36,652

 

 

$

613

 

 

 

2

%

作為合併收入的百分比

 

 

11

%

 

 

12

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

43

 

2%的增長CES收入 為.九月末2019年9月30日與九月末2018年9月30日, 主要是由於對我們諮詢服務的需求增加。我們的CES業務是主要受客户需求和我們滿足客户需求能力的影響未平倉.

其他

 

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

逐期變化

 

(千)

 

2019

 

 

2018

 

 

$

 

 

%

 

其他收入

 

$

6,623

 

 

$

5,386

 

 

$

1,237

 

 

 

23

%

作為合併收入的百分比

 

 

2

%

 

 

2

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2019年9月30日的9個月，與截至2018年9月30日的9個月相比，其他收入增長23%，這是由於我們的LED照明業務Toggled的收入增加，這是由於產品單位銷售額增加所致。

收入成本

 

軟體

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

逐期變化

 

(千)

 

2019

 

 

2018

 

 

$

 

 

%

 

軟件收入成本

 

$

40,655

 

 

$

32,736

 

 

$

7,919

 

 

 

24

%

作為軟件收入的百分比

 

 

15

%

 

 

15

%

 

 

 

 

 

 

 

 

作為合併收入的百分比

 

 

12

%

 

 

11

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

與截至2018年9月30日的9個月相比，截至2019年9月30日的9個月，軟件收入成本增加了790萬美元，即24%。本年度的增長是由於員工薪酬和相關成本增加了370萬美元，軟件程序的第三方版税成本增加了80萬美元，硬件成本增加了180萬美元，股票補償費用增加了70萬美元，軟件維護費用增加了30萬美元。

軟件相關服務

 

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

逐期變化

 

(千)

 

2019

 

 

2018

 

 

$

 

 

%

 

軟件相關服務收入成本

 

$

19,143

 

 

$

19,573

 

 

$

(430

)

 

 

(2

%)

作為軟件相關服務收入的百分比

 

 

75

%

 

 

73

%

 

 

 

 

 

 

 

 

作為合併收入的百分比

 

 

6

%

 

 

7

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

與截至2018年9月30日的9個月相比，截至2019年9月30日的9個月，軟件相關服務收入的成本減少了40萬美元，即2%。減少主要是由於外幣波動所致。

客户工程服務

 

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

逐期變化

 

(千)

 

2019

 

 

2018

 

 

$

 

 

%

 

客户工程服務收入成本

 

$

29,993

 

 

$

29,977

 

 

$

16

 

 

 

0

%

作為客户工程服務收入的百分比

 

 

80

%

 

 

82

%

 

 

 

 

 

 

 

 

作為合併收入的百分比

 

 

9

%

 

 

10

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

與截至2018年9月30日的9個月相比，截至2019年9月30日的9個月，CES收入成本相對穩定。

 

 

44

 

其他

 

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

逐期變化

 

(千)

 

2019

 

 

2018

 

 

$

 

 

%

 

其他收入成本

 

$

5,858

 

 

$

3,416

 

 

$

2,442

 

 

 

71

%

作為其他收入的百分比

 

 

88

%

 

 

63

%

 

 

 

 

 

 

 

 

作為合併收入的百分比

 

 

2

%

 

 

1

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

與截至2018年9月30日的9個月相比，截至2019年9月30日的9個月的其他收入增加了240萬美元或71%，主要是由於單位銷售量增加，銷售價格更低，超過了為我們的LED照明業務銷售的產品的成本削減，但被50萬美元的第三方版税收入減少部分抵銷。

 

毛利

 

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

逐期變化

 

(千)

 

2019

 

 

2018

 

 

$

 

 

%

 

毛利

 

$

239,389

 

 

$

207,666

 

 

$

31,723

 

 

 

15

%

作為合併收入的百分比

 

 

71

%

 

 

71

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

與截至2018年9月30日的9個月相比，截至2019年9月30日的九個月毛利增加了3170萬美元，增幅為15%。毛利潤的增長主要是由於在上述因素的推動下，我們的軟件收入增長了4110萬美元。如上所述，收入的增加被收入成本的增加部分抵消。

營業費用

運營費用，如下所述，支持我們向客户提供的所有產品和服務，因此，它們在這裏進行彙總報告和討論。

研究與發展

 

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

逐期變化

 

(千)

 

2019

 

 

2018

 

 

$

 

 

%

 

研究與發展

 

$

87,012

 

 

$

71,748

 

 

$

15,264

 

 

 

21

%

作為合併收入的百分比

 

 

26

%

 

 

24

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

與截至2018年9月30日的9個月相比，截至2019年9月30日的9個月，研發支出增加了1530萬美元，或21%。這一增長主要歸因於960萬美元的員工成本增加，這是由於每年的薪酬調整和我們的員工人數增加，主要是由於收購。此外，與截至2018年9月30日的9個月相比，截至2019年9月30日的9個月，外包開發費用增加了250萬美元，基於股票的薪酬支出增加了130萬美元，軟件維護費用增加了80萬美元。

銷售及市場推廣

 

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

逐期變化

 

(千)

 

2019

 

 

2018

 

 

$

 

 

%

 

銷售及市場推廣

 

$

78,462

 

 

$

57,849

 

 

$

20,613

 

 

 

36

%

作為合併收入的百分比

 

 

23

%

 

 

20

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

45

 

銷售和營銷費用增加了$20.6百萬，或36%，對於九月末九月三十日, 2019，與九月末九月三十日, 2018好的。增加的主要原因是更高的員工成本$13.5由於年度薪酬調整和員工人數增加而產生的百萬美元主要是由於收購. T拉威爾和貿易展會相關費用增加了$2.7支持我們的直銷隊伍的銷售和營銷活動增加了0美元。8 百萬此外,股票補償費用諮詢費增加了$1.3 百萬和0美元。5 分別是百萬。

 

一般和行政

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

逐期變化

 

(千)

 

2019

 

 

2018

 

 

$

 

 

%

 

一般和行政

 

$

60,886

 

 

$

51,636

 

 

$

9,250

 

 

 

18

%

作為合併收入的百分比

 

 

18

%

 

 

18

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至二零一九年九月三十日止九個月，一般及行政開支較截至二零一八年九月三十日止九個月增加930萬美元，或18%。這一增長主要是由於年度薪酬調整和我們的員工人數增加導致的380萬美元的員工成本增加，主要是由於收購、160萬美元的設施成本增加、160萬美元的專業費用增加、110萬美元的基於股票的薪酬費用增加，以及60萬美元的軟件維護費用增加。

 

無形資產攤銷

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

逐期變化

 

(千)

 

2019

 

 

2018

 

 

$

 

 

%

 

無形資產攤銷

 

$

10,673

 

 

$

5,665

 

 

$

5,008

 

 

 

88

%

作為合併收入的百分比

 

 

3

%

 

 

2

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至二零一九年九月三十日止九個月，無形資產攤銷較截至二零一八年九月三十日止九個月增加五百萬美元。這是由於2018年的收購導致本年度已開發技術和客户關係的攤銷增加。

其他營業收入，淨額

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

逐期變化

 

(千)

 

2019

 

 

2018

 

 

$

 

 

%

 

其他營業收入，淨額

 

$

(1,702

)

 

$

(7,433

)

 

$

5,731

 

 

 

(77

%)

作為合併收入的百分比

 

 

(1

%)

 

 

(3

%)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

與截至2018年9月30日的9個月相比，截至2019年9月30日的9個月，其他營業收入減少了570萬美元。上一年期間包括440萬美元的建築物銷售收益，估計法律費用200萬美元收入變化的非經常性調整，部分被因改名某些產品而造成的60萬美元商號減值所抵銷。

利息費用

 

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

逐期變化

(千)

 

2019

 

 

2018

 

 

$

 

 

%

利息費用

 

$

3,586

 

 

$

92

 

 

$

3,494

 

 

NM

作為合併收入的百分比

 

 

1

%

 

 

—

%

 

 

 

 

 

 

 

與截至2018年9月30日的9個月相比，截至2019年9月30日的9個月的利息支出增加了350萬美元。利息支出增加是由於與可轉換債券相關的290萬美元債務折價攤銷，以及在截至2019年9月30日的9個月期間信貸額度下的借款增加而增加的40萬美元利息支出。

 

46

 

其他收入，淨額

 

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

逐期變化

 

(千)

 

2019

 

 

2018

 

 

$

 

 

%

 

其他收入，淨額

 

$

(703

)

 

$

(2,046

)

 

$

1,343

 

 

 

(66

%)

作為合併收入的百分比

 

 

(—

%)

 

 

(1

%)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他收入，截至2019年9月30日的9個月，與截至2018年9月30日的9個月相比，淨減少130萬美元。這一減少是由於與截至2018年9月30日的9個月相比，截至2019年9月30日的九個月內美元相對於其他功能貨幣的波動。

 所得税費用

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

逐期變化

 

(千)

 

2019

 

 

2018

 

 

$

 

 

%

 

所得税費用

 

$

7,215

 

 

$

5,617

 

 

$

1,598

 

 

 

28

%

 

截至2019年和2018年9月30日的9個月，實際税率分別為614%和19%。税率受公司作為美國居民納税人、本公司在美國和其他司法管轄區經營的税率、司法管轄區賺取的收入的相對金額，以及沒有確認利益或費用的損失或收入的相對金額的影響。與2018年相比，2019年的實際税率受到地域收入組合的影響，主要與截至2019年9月30日的九個月的美國税前虧損1230萬美元有關，其中由於估值免税額而未確認税收優惠，而截至2018年9月30日的九個月美國税前收入為1480萬美元，由於估值免税額而未確認税前支出。抵消了對2019年9月30日的税收支出和實際税率的影響的是為110萬美元的不確定税收頭寸記錄的準備金調整的逆轉。

 

非GAAP財務指標

在分析和規劃我們的業務時，我們用非GAAP財務指標補充我們對GAAP財務指標的使用，包括Billings作為流動性指標，調整後EBITDA和修正後EBITDA作為績效指標，自由現金流作為流動性指標。

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

(千)

 

2019

 

 

2018

 

 

2019

 

 

2018

 

其他財務數據：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

比林斯

 

$

103,643

 

 

$

84,926

 

 

$

345,562

 

 

$

290,490

 

調整後的EBITDA

 

$

(2,335

)

 

$

2,399

 

 

$

26,814

 

 

$

37,252

 

修正調整EBITDA

 

$

(85

)

 

$

2,399

 

 

$

33,564

 

 

$

37,252

 

自由現金流

 

$

(3,316

)

 

$

906

 

 

$

21,885

 

 

$

35,089

 

比林斯。？Billings由我們的總收入加上我們的遞延收入的變化組成，不包括在此期間來自收購的遞延收入。鑑於我們通常在銷售時向客户收取費用，但通常會在一段時間內按比例確認相關收入的一部分，管理層認為，Billings是衡量和監控我們向業務提供由客户預付款產生的營運資金的能力的一種有意義的方式。有關截至2018年9個月的ASC 606對Billings的影響的信息，請參閲下表。

 

47

 

調整後的EBITDA。  我們將調整後的EBITDA定義為網收入(損失)調整為所得税支出(福利)，利息費用，利息收入和其他，折舊和攤銷，股票補償費用,重組費用、資產減值費用和管理層確定的其他特殊項目。我們的管理團隊認為，調整後的EBITDA是一個有意義的業績衡量標準，因為管理層和投資界通常使用它來分析我們行業的經營業績。

修改調整EBITDA。修改後的調整EBITDA與我們對調整後EBITDA的定義一致；但是，它包括由於與重大業務合併中的遞延收入的會計處理相關的收購會計調整而未在GAAP下確認的收入。

自由現金流。·自由現金流量是一種非GAAP衡量標準，我們將其計算為經營活動提供的現金流量減去資本支出。管理層認為，自由現金流有助於分析我們的償債能力和償債能力(如果適用)，並直接向股東返還價值。

這些非GAAP財務指標反映了查看我們業務各方面的另一種方式，當與我們的GAAP結果以及與下表中包含的相應GAAP財務指標的相應調節一起查看時，可能會提供對影響我們業務的因素和趨勢的更全面的瞭解。這些非GAAP財務措施不應被排除在GAAP財務措施之外，根據定義，這些非GAAP財務措施是對公司的不完全理解，必須與GAAP措施一起考慮。

我們相信，這裏披露的非GAAP措施只是作為一種額外的工具，幫助管理層和投資者就我們的財務和經營業績以及流動性作出明智的決定。根據定義，非GAAP衡量標準不會給出對公司的全面瞭解。要真正有價值，它們必須與可比的GAAP度量一起使用。此外，非GAAP財務指標沒有標準化。可能無法將這些財務指標與具有相同或相似名稱的其他公司的非GAAP財務指標進行比較。我們強烈鼓勵投資者全面審查我們的綜合財務報表及其附註，而不是依賴於任何單一的財務措施。

下表提供了每個呈現期間的Billings與收入(GAAP最具可比性的財務衡量標準)的對賬：

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

(千)

 

2019

 

 

2018

 

 

2019

 

 

2018

 

營業收入

 

$

100,406

 

 

$

86,751

 

 

$

335,038

 

 

$

293,368

 

期末遞延收入

 

 

77,043

 

 

 

53,975

 

 

 

77,043

 

 

 

53,975

 

在開始遞延收入時採用ASC 606

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

82,909

 

期初遞延收入

 

 

(73,806

)

 

 

(55,800

)

 

 

(66,519

)

 

 

(139,762

)

比林斯

 

$

103,643

 

 

$

84,926

 

 

$

345,562

 

 

$

290,490

 

 

下表提供了每個呈現期間的調整後EBITDA和調整後EBITDA與淨收入(虧損)的調節，淨收益(虧損)是最具可比性的GAAP財務衡量標準：

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

(千)

 

2019

 

 

2018

 

 

2019

 

 

2018

 

淨(虧損)收入

 

$

(15,939

)

 

$

934

 

 

$

(6,040

)

 

$

24,538

 

所得税費用

 

 

3,294

 

 

 

1,885

 

 

 

7,215

 

 

 

5,617

 

股票補償費用

 

 

2,292

 

 

 

563

 

 

 

5,584

 

 

 

1,213

 

利息費用

 

 

2,726

 

 

 

31

 

 

 

3,586

 

 

 

92

 

利息收入和其他(1)

 

 

(76

)

 

 

(4,384

)

 

 

633

 

 

 

(5,103

)

折舊攤銷

 

 

5,368

 

 

 

3,370

 

 

 

15,836

 

 

 

10,895

 

調整後的EBITDA

 

 

(2,335

)

 

 

2,399

 

 

 

26,814

 

 

 

37,252

 

收購相關遞延收入(2)

 

 

2,250

 

 

 

—

 

 

 

6,750

 

 

 

—

 

修正調整EBITDA

 

$

(85

)

 

$

2,399

 

 

$

33,564

 

 

$

37,252

 

48

 

(1)

包括D在2019年是 a) 截至2019年9月30日的三個月和九個月，非經常性遣散費為40萬美元，非經常性收購相關成本為60萬美元，b)減值費用s適用於特許權使用費合同導致$1.0 百萬費用為.九月末九月 30, 2019.

包括D在2018年是a)在截至2018年9月30日的三個月和九個月內出售一棟440萬美元的大樓獲得的收益，b)減值費用s適用於特許權使用費合同和商號導致 $0.8百萬美元2.6這三個人的百萬費用九月末九月分別為30、2018，和c)因估計法律費用的變化而產生的非經常性調整2.0百萬美元的收入九月末九月 30, 2018.

(2)

表示由於與重大業務合併中遞延收入的會計相關的收購會計調整而未在GAAP下確認的收入。

下表提供了自由現金流與經營活動提供的淨現金(最具可比性的GAAP財務衡量標準)在每個呈報期間的調節情況：

 

 

 

截至9月30日的9個月，

 

(千)

 

2019

 

 

2018

 

經營活動提供的淨現金

 

$

30,005

 

 

$

40,422

 

資本支出

 

 

(8,120

)

 

 

(5,333

)

自由現金流

 

$

21,885

 

 

$

35,089

 

 

經常性軟件許可費率。ω我們成功的一個關鍵因素是我們通過Billings衡量的經常性軟件許可率，主要來自於我們現有訂閲客户協議的年度續訂。我們通過(I)除以(I)基於軟件條款的許可證賬單、軟件許可證維護賬單和軟件永久許可證賬單的20%的總和(我們認為作為安排的一部分近似維護)來計算特定時期的經常性軟件許可費，方法是(Ii)ω軟件許可證賬單總額，包括該時期所有客户的所有基於條款的訂閲、維護和永久許可證賬單。在截至2019年9月30日的9個月中，我們的經常性軟件許可率為88%。

流動性和資本資源

我們的主要流動性來源一直是使用我們的軟件和服務從全球客户收到的淨付款，以及我們的首次公開發行(IPO)、後續發行以及最近我們的可轉換債券發行的收益，以及在需要時定期動用我們的信貸設施。我們相信，運營產生的資金，加上現金和現金等價物，以及我們在信貸安排下可借入的金額，將足以滿足我們至少在未來12個月的預期現金需求。

2019年6月，我們發行了總計2.30億美元的可轉換債券本金。見本季度報告表格10-Q第一部分第1項合併財務報表附註8。

我們已經開始了更新分區的初步規劃，以便將來能夠在我們擁有的相鄰物業上擴展我們的公司總部設施，以實現符合我們長期需求的發展。除了我們未來潛在使用所需的立即重新分區努力之外，我們還沒有確定總體時間表和投資的性質和範圍。 在接下來的12個月裏，我們希望繼續推進這個項目。

 

循環信貸

我們有一項1500百萬美元的信貸安排，已於2019年6月5日修訂，以允許發行可換股票據，並將信貸安排的到期日延長至2023年12月15日(“2019年修訂信貸協議”)。2019年修訂的信貸協議允許我們請求在某些條件下將2019年修訂信貸協議下的承諾總額增加至多5000萬美元，總額為200.0百萬美元。

截至2019年9月30日，根據2019年修訂的信貸協議，我們沒有未償還借款，並且有1.5億美元可用於未來借款。2019年修訂的信貸協議可用於一般公司目的，包括營運資本、資本支出和許可收購。2019年9月30日，我們遵守了金融契約。

有關2019年修訂信貸協議的更多信息，請參見Form 10-Q上本季度報告第一部分第1項合併財務報表附註中的附註8。

49

 

現金流

截至2019年9月30日，我們有246.9億美元的現金和現金等價物可用於營運資本目的、收購和資本支出；其中21030萬美元在美國持有，3160萬美元在亞太地區和歐洲、中東和非洲地區持有。

除法定限制外，我們的子公司向Altair支付股息或進行其他分配的能力沒有重大限制。基於我們目前的流動性需求和遣返策略，我們預計我們可以管理我們的全球流動性需求，而不會對税收產生重大不利影響。2017年美國税法的變化可能會對我們的税收義務產生重大影響。有關進一步討論，請參閲我們的2018年年度報告Form 10-K，“Item 1A”。風險因素-將改變美國或外國對國際商業活動徵税的新立法或税制改革政策，包括2017年減税和就業法案的解釋和應用中的不確定性，可能會對我們的税收義務和實際税率產生實質性影響。“

下表彙總了指定期間的現金流量：

 

 

 

截至9月30日的9個月，

 

(千)

 

2019

 

 

2018

 

經營活動提供的淨現金

 

$

30,005

 

 

$

40,422

 

投資活動所用現金淨額

 

 

(9,286

)

 

 

(17,408

)

籌資活動提供的現金淨額

 

 

191,960

 

 

 

136,514

 

匯率變動對現金、現金等價物和限制現金的影響

 

 

(1,065

)

 

 

(1,354

)

現金、現金等價物和限制現金淨增加

 

$

211,614

 

 

$

158,174

 

 

經營活動提供的淨現金

截至2019年9月30日的九個月，運營活動提供的現金淨額為3000萬美元，與截至2018年9月30日的九個月相比減少了1040萬美元。這一減少是由於與截至2018年9月30日的9個月相比，截至2019年9月30日的9個月的淨收入減少和我們的營運資本狀況發生變化。

投資活動所用現金淨額

截至2019年9月30日的九個月用於投資活動的淨現金為930萬美元，與截至2018年9月30日的九個月相比減少了810萬美元。這一減少主要是由於截至2019年9月30日的9個月中業務收購的現金支付減少，並被截至2018年9月30日的9個月出售大樓所收到的現金抵銷。

籌資活動提供的現金淨額

截至2019年9月30日的九個月，融資活動提供的現金淨額為1.92億美元，反映提供的現金比截至2018年9月30日的九個月增加了5540萬美元。在截至2019年9月30日的9個月中，我們從我們的可轉換票據發售中獲得總計2.231億美元的收益，扣除承銷商的折扣和佣金，我們的循環承諾3100萬美元的淨現金支付。在截至2018年9月30日的9個月中，我們從後續公開發行中獲得總計1.356億美元的收益(扣除承銷商的折扣和佣金)，並且我們沒有任何借款。

匯率變動對現金、現金等價物和限制現金的影響

匯率變動對現金、現金等價物和限制現金產生不利影響，截至二零一九年九月三十日止九個月為一百一十萬美元，截至二零一八年九月三十日止九個月為一百四十萬美元。

50

 

合同義務和承諾

 

我們的主要承諾和合同義務包括我們於2024年到期的可轉換債券，以及根據辦公設施的經營租賃承擔的義務。以下總結了我們截至2019年9月30日不可取消的合同義務：

 

 

 

 

 

 

按期間到期的付款

 

(千)

 

總計

 

 

不足1年

 

 

1至3年

 

 

3-5年

 

 

5年以上

 

可轉換高級票據

 

$

230,000

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

230,000

 

 

$

—

 

合計利息義務 (1)

 

 

2,875

 

 

 

575

 

 

 

1,725

 

 

 

575

 

 

 

—

 

經營租賃義務

 

 

30,845

 

 

 

10,239

 

 

 

13,402

 

 

 

4,852

 

 

 

2,352

 

版税

 

 

644

 

 

 

239

 

 

 

405

 

 

 

—

 

 

 

—

 

融資租賃義務

 

 

1,239

 

 

 

467

 

 

 

672

 

 

 

100

 

 

 

—

 

其他長期負債

 

 

3,106

 

 

 

1,493

 

 

 

1,269

 

 

 

344

 

 

 

—

 

總計

 

$

268,709

 

 

$

13,013

 

 

$

17,473

 

 

$

235,871

 

 

$

2,352

 

(1)

代表我們以現金支付的未償還可轉換優先票據的估計總利息義務。

資產負債表外安排

 

截至2019年9月30日，我們與未合併的組織或金融合作夥伴關係沒有任何關係，例如結構性融資或特殊目的實體，這些組織或特殊目的實體本應建立以便於進行資產負債表外安排或其他合同上的狹窄或有限目的。

最近發佈的會計公告

 

請參閲本季度報告第一部分第1項合併財務報表附註中的附註3，詳細描述最近的會計聲明以及我們對其對我們的經營結果和財務狀況的影響的預期(如果有的話)。

 

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

 

我們面臨某些全球市場風險，包括與我們的債務相關的外幣匯率風險和利率風險。

外幣匯兑風險

由於我們的大量國際業務，我們面臨由我們的正常業務運營產生的外幣風險，包括與我們以外幣計價的交易有關的風險。此外，為了我們的合併財務報表，我們將以外幣計價的銷售和財務結果轉換為美元。因此，美元對這些外幣的升值一般會對我們的上報收入和營業收入產生負面影響，而美元對這些外幣的貶值通常會對我們的上報收入和營業收入產生積極影響。

到目前為止，我們還沒有簽訂任何外幣對衝合同，因為匯率波動並沒有對我們的經營業績和現金流產生重大影響。基於我們目前的國際結構，我們不打算在不久的將來從事對衝活動。

市場風險與市場利率風險

2019年6月，我們發行了總計2.30億美元的0.250%可轉換債券本金。我們的可轉換債券的固定年利率為0.250%，因此，我們的可轉換債券沒有經濟利率風險敞口。然而，可轉換債券的價值面臨利率風險。一般來説，我們的固定利率可轉換債券的公平市場價值將隨着利率下降而增加，隨着利率上升而降低。此外，可轉換債券的公允價值受我們的股價影響。可轉換債券的公允價值一般會隨着我們的A級普通股價格的增加而增加，並且一般會隨着我們的A級普通股價格的價值下降而降低。此外，我們在資產負債表上按面值減去未攤銷折扣和發行成本計入可換股票據，我們僅為必要的披露目的呈報公允價值。

51

 

自.起九月30，2019年，我們有現金，現金等價物和限制現金$247.3百萬美元，主要由銀行存款和貨幣市場基金組成。自.起九月30，2019年，我們有不出類拔萃借款在我們的2019年修訂信用協議。這種計息工具帶有一定程度的利率風險；然而，歷史上利息支出的波動並不顯著。

利率風險與我們的債務餘額和與利率變化相關的利息支出可能產生的收益/增加或損失/減少有關。我們的政策是不會以投機為目的而進行衍生工具，因此，我們並無持有任何衍生工具作交易用途。

項目4.控制和程序

在監督下，在我們管理層(包括首席執行官和首席財務官)的參與下，我們評估了截至本報告所涵蓋的期間結束時，根據“交換法”第13(A)-15(E)條規定的披露控制和程序的有效性。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，這些披露控制和程序截至2019年9月30日並未生效，原因是在我們2018財年財務報表的審計中發現了一個重大弱點。

實質上的弱點與對所得税會計的控制有關。我們確定，管理層對所得税的審查控制沒有有效運行，無法檢測與收購以及常規和非常規交易有關的所得税會計的財務報表中的重大錯誤陳述。我們已採取措施，通過以下方式補救這一重大弱點 加強我們圍繞所得税會計的準備和審查程序，其中包括通過使用在收購和常規和非常規交易的税務會計方面具有技術專長的獨立顧問來補充我們的資源。

對財務報告進行有效的內部控制對於我們提供可靠和及時的財務報告是必要的，並且，連同適當的披露控制和程序，旨在合理地發現和防止欺詐。任何未能實施所需的新的或改進的控制措施，或在實施過程中遇到的困難都可能導致我們無法履行我們的報告義務。

財務報告內部控制的變化

在截至2019年9月30日的季度期間，我們對財務報告的內部控制(如《交換法》下的規則·13a-15(F)·和··15d-15(F)··定義)沒有發生任何重大影響或相當可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

52

 

第二部分-其他資料

如前所述，2019年5月10日，該公司發現了潛在的違反美國經濟制裁和出口管制法律的行為，並立即向美國財政部的外國資產管制辦公室(“OFAC”)和美國商務部的工業與安全局(“BIS”)提交了初步的自我披露通知。

公司隨後在外部法律顧問的指導下對這些問題進行了內部調查，並於2019年7月25日向兩家機構提交了自願自我披露。這些披露描述了無意中將商業軟件和試用軟件許可證轉讓給位於伊朗和其他受限制國家的各種個人。這些轉讓涉及免費軟件、試用軟件許可證和志願者軟件測試社區。公司沒有發現任何證據表明與受限制方或國家有任何商業交易。

除了向OFAC和BIS提交自願自我披露外，該公司還實施了一系列額外的合規措施，以防止上述類型的無意轉移。這些措施將進一步加強公司的國際貿易合規計劃，該計劃旨在確保公司不與任何受美國經濟制裁和出口管制法律約束的國家或當事方直接或間接開展業務。

2019年8月30日，國際清算銀行通知該公司，它已完成對該公司可能違反美國出口控制法的調查，並得出結論，沒有刑事或行政起訴的理由，並結束了此事。

雖然OFAC尚未將其調查結果或調查完成通知本公司，但本公司目前沒有任何理由相信其自願自我披露(或任何相關的美國政府調查)將對其運營、未來任何時期的運營結果或財務狀況產生有意義的影響。

正如先前在公司截至2018年12月31日的10-K表格年度報告中所述，本公司還需進行其他法律程序。除上文所述外，截至二零一九年九月三十日止九個月內，該等事項並無重大變動。

 

項目#1A。危險因素

以下列出的風險因素補充了先前在第I部分第1A項中披露的風險因素。我們截至2018年12月31日的年度報告Form 10-K中的“風險因素”。

與我們的負債有關的風險

我們的0.250%到期2024年可轉換高級債券，或可轉換債券，實際上從屬於我們的有擔保債務和我們子公司的任何負債。

可換股票據在支付權利上優先於我們的任何債務，其支付權利明示從屬於可轉換票據；支付權利與我們的任何債務相同，但並不附屬於我們的任何負債；實際上低於我們的任何有擔保債務(包括我們的循環信貸融資項下的所有未清償金額)，但以保證該等債務的資產價值為限；以及結構上低於我們子公司的所有債務和其他負債(包括貿易應付款項)。在我們的破產、清算、重組或其他清盤的情況下，我們的保證債務排名優先或與可轉換票據的償付權相等的資產(包括我們的循環信貸融資項下的所有未償還金額)只有在從這些資產中全額償還有擔保債務後，才可用於支付可轉換票據的債務，而我們子公司的資產只有在所有優先於可轉換票據的債權全部清償後才可用於支付可轉換票據的債務。可能餘下的資產不足以支付當時尚未償還的任何或所有可換股票據的到期金額。管轄可換股票據的契約不會禁止我們招致額外的優先債務或有擔保債務，也不會禁止我們的任何子公司招致額外負債。

 

 

53

 

這個可轉換債券是否是我們的義務，我們的大部分業務是通過我們的子公司進行的，並且我們的合併資產的很大一部分是由我們的子公司持有的。

可換股票據乃吾等之獨有責任，並不由吾等任何營運附屬公司擔保。我們很大一部分的運營是通過我們的子公司進行的，而我們的合併資產的很大一部分是由我們的子公司持有的。因此，我們償還債務(包括可轉換債券)的能力在一定程度上取決於我們子公司的經營結果，以及該等子公司向我們提供現金(無論是以股息、貸款或其他形式)的能力，以支付我們的債務(包括可轉換債券)的到期金額。我們的子公司是獨立和獨特的法律實體，沒有義務(或有或有)支付可轉換債券或為此目的提供任何資金。此外，該等附屬公司向吾等派發的股息、貸款或其他分派可能受合約及其他限制，並受其他業務考慮因素所限。

償還我們的債務將需要大量的現金，我們可能沒有足夠的現金流從我們的業務支付我們的鉅額債務。

吾等是否有能力按期支付本金、支付利息或為吾等未來負債(包括根據吾等循環信貸安排及可換股票據應付之款項)進行再融資，取決於吾等之未來表現，而吾等之未來表現受經濟、財務、競爭及其他非吾等無法控制之因素影響。我們的業務可能不會繼續從未來的運營中產生足夠的現金流來償還債務和進行必要的資本支出。如果我們無法產生這樣的現金流，我們可能需要採用一種或多種替代方案，例如出售資產、重組債務或以繁重或高度稀釋的條款獲得額外股本。我們為負債進行再融資的能力將取決於資本市場和我們當時的財務狀況。我們可能無法從事這些活動中的任何一項或以理想的條款從事這些活動，這可能導致我們的債務義務違約。此外，我們未來的任何債務協議都可能包含限制性契約，這些契約可能禁止我們採用這些替代方案中的任何一種。我們不遵守這些公約可能會導致違約事件，如果不能治癒或放棄，可能會導致我們的債務加速。

我們可能仍會招致更多的債務或採取其他行動，這將加劇上述風險。

我們和我們的子公司將來可能會招致大量額外債務，受我們債務工具中包含的限制的限制，其中一些可能是有擔保的債務。我們將不受管轄可轉換債券的契約條款的限制，不得招致額外債務、擔保現有或未來債務、對我們的債務進行資本重組或採取不受管轄可轉換債券的契約條款限制的若干其他行動，這些行為可能會削弱我們在到期時對可轉換債券付款的能力。我們現有的循環信貸安排限制了我們招致額外負債(包括有擔保債務)的能力，但如果該貸款到期或得到償還，我們可能不會根據任何後續負債的條款受到此類限制。

吾等可能沒有能力籌集所需資金以現金結算可換股債券的轉換或在發生根本性變化時購回可換股債券，而我們的當前債務包含，以及我們未來的債務可能包含我們在轉換或回購可轉換債券時支付現金的能力的限制。

可轉換債券的持有人將有權要求我們在發生根本性變化時按定義回購價格回購其可轉換債券，該價格相當於將被回購的可轉換債券本金的100%。加·應計和未付利息(如果有的話)。此外，於轉換可換股票據時，除非吾等選擇單獨交付吾等“A類普通股”的股份以結算有關轉換(除以現金代替交付任何零碎股份)，否則吾等將被要求就轉換中的可換股債券支付現金。然而，吾等可能沒有足夠的可用現金或在吾等須購回為此交回的可換股票據或正在轉換的可換股票據時獲得融資。

此外，我們回購可轉換票據或在轉換可轉換票據時支付現金的能力可能受到法律、監管當局或管理我們負債的協議(包括我們現有的循環信貸安排)的限制。當契約要求回購時，吾等未能回購可轉換票據，或未能按照契約的要求支付可轉換票據未來轉換時的任何應付現金，將構成契約下的違約。契約下的違約或根本變化本身的發生也可能導致我們循環信貸工具下的違約，並可能導致我們未來負債協議下的違約。倘於任何適用通知或寬限期後加快償還相關債務，吾等可能沒有足夠資金償還債務及購回可換股票據或於轉換時支付現金。

54

 

我們的循環信貸安排限制了我們在轉換或回購時支付任何現金金額的能力可轉換債券.

吾等現有的循環信貸安排禁止吾等就轉換或回購可換股票據作出任何現金付款，但前提是該信貸安排下存在或將會因此而產生違約。此外，我們就轉換或回購可轉換票據支付現金的能力將受到限制，因為我們在支付這些款項後不滿足某些財務契約測試。我們可能進入的任何新的信貸安排都可能有類似的限制。吾等未能按可換股債券條款的規定於轉換或購回可換股債券時支付現金，將允許可換股債券持有人加快我們在可換股債券項下的責任。

可換股票據的有條件轉換功能如被觸發，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

如果觸發可轉換債券的有條件轉換功能，可轉換債券持有人將有權在指定期間內隨時按其選擇轉換可轉換債券。如果一個或多個持有人選擇轉換其可轉換票據，除非我們選擇通過單獨交付我們的^A類普通股的股份來履行轉換義務(除了支付現金來代替交付任何零碎股份)，我們將被要求通過支付現金來支付我們的部分或全部轉換義務，這可能對我們的流動性產生不利影響。此外，即使可轉換債券的持有人沒有選擇轉換其可轉換債券，根據適用的會計規則，我們可能需要將可轉換債券的全部或部分未償還本金重新分類為流動負債而不是長期負債，這將導致我們的淨營運資本大幅減少。

可能以現金結算的可轉換債務證券(如可轉換債券)的會計方法可能對我們公佈的財務業績產生重大影響。

根據“財務會計準則委員會會計準則編纂”“470-20，”“轉換債務和其他選項”(“ASC”470-20“)，”實體必須單獨核算可轉換債務工具(如“可轉換票據”)的負債和權益組成部分，這些債務工具在轉換時可能全部或部分以現金結算，其方式可以反映發行人的經濟利息成本。“ASC”470-20“對可轉換票據的會計處理的影響是，在我們的綜合資產負債表上股東權益的額外”已繳入“資本”部分中需要包括股本部分，並且出於對可轉換票據的債務部分進行會計處理的目的，股本部分的價值將被視為債務折價。因此，由於可轉換債券的折現賬面價值在可轉換債券的期限內攤銷至其面值，我們將需要記錄本期出現的更大金額的“非現金”“利息開支”。我們將在財務業績中報告更大的淨虧損(或更低的淨收入)，因為“ASC”470-20“將要求利息包括本期債務折扣的攤銷和工具的票面利息，這可能對我們報告的或未來的財務結果、我們的”A類普通股“的交易價格和可轉換債券的交易價格產生不利影響。

此外，在某些情況下，可全部或部分以現金結算的可轉換債務工具(如可轉換債券)目前採用庫存股方法核算，其影響是可轉換債券的可發行股份不包括在稀釋每股收益的計算中，除非可轉換債券的轉換價值超過其本金。在庫藏股方法下，為了稀釋每股收益的目的，這項交易的會計處理就好像發行了支付這種超額所需的“類”普通股的數量一樣，如果我們選擇結算這種超額的股份，那麼這筆交易就像發行了“類”普通股的數量一樣。我們不能確定未來的會計準則是否會繼續允許使用庫存法。如果我們不能使用庫藏股票方法來核算轉換可轉換票據時可發行的股份，那麼我們的稀釋每股收益將受到不利影響。

與可轉換債券有關的交易可能會影響我們的A類普通股的價值。

部分或全部可轉換債券的轉換將稀釋現有股東的所有權權益，直到我們在轉換可轉換債券時交付我們的A類普通股的股份來履行轉換義務的程度。如果我們的可轉換債券的持有人選擇轉換他們的票據，我們可以通過向他們交付大量我們的A級普通股股份來履行我們的轉換義務，這將導致我們現有股東的稀釋。

 

 

55

 

項目2.未註冊 銷貨的股權證券和使用的收益

未登記的股權證券銷售

2019年10月7日，關於收購Polliwog有限公司的事件。根據Polliwog(“Polliwog”)，本公司向或同意向Polliwog的股東發行總計459，539股本公司的A類普通股，每股票面價值0.0001美元(“SPA股票代價”)。SPA股票對價的40%(183，815股)是在收盤時發行的，在收盤後的前六個月受習慣證券法對可轉讓性的限制。SPA股票對價的其餘60%(總計275，724股)將在交易結束一年、兩年和三年的週年紀念日以相等分期付款的方式發行91，908股股票，但在某些情況下可能會減少。根據證券法第4(A)(2)條，所有作為SPA股票代價發行或將發行的A類普通股已經或將根據1933年“證券法”(經修訂的“證券法”)在沒有登記的情況下發行。Polliwog的現有股東為私募證券提供了慣常的陳述，並同意對可轉讓性的慣常限制。

項目3.高級證券的違約

不適用。

項目4.礦山安全披露

不適用。

項目5.其他信息

不適用。

56

 

項目6.展品

 

沒有。

 

描述

 

 

 

31.1*

 

Altair Engineering Inc.首席執行官的認證。根據經修訂的1934年“證券交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)條

 

 

 

31.2*

 

Altair Engineering Inc.首席財務官的認證。根據經修訂的1934年“證券交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)條

 

 

 

32.1**

 

Altair Engineering Inc.首席執行官和首席財務官的認證。依據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的18U.S.C.第1350條

 

 

 

101.INS*

 

內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互式數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。

 

 

 

101.SCH*

 

內聯XBRL分類擴展架構文檔

 

 

 

101.CAL*

 

內聯XBRL分類擴展計算Linkbase文檔

 

 

 

101.DEF*

 

內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔

 

 

 

101.LAB*

 

內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔

 

 

 

101.PRE*

 

內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔

 

 

 

104

 

封面交互式數據文件(格式為內聯XBRL幷包含在展品101中)。

 

 

 

 

 

*

隨此提交。

**

此處附件32.1中提供的證明被視為隨本季度報告的Form 10-Q一起提交，並且不會被視為“提交”1934年“證券交易法”(經修訂)第18節的目的，除非註冊人通過引用具體將其納入其中。

 

 

57

 

簽名

 

根據1934年“證券交易法”的要求，註冊人已正式促使本報告由以下正式授權的簽署人代表其簽署。

 

 

牛郎星工程公司

 

 

 

 

日期：2019年11月7日

依據：

 

/s/James Scapa

 

 

 

詹姆斯·R·斯卡帕

 

 

 

首席執行官(首席執行官)

 

日期：2019年11月7日

 

 

 

 

依據：

 

/s/霍華德·N·莫洛夫

 

 

 

霍華德·N·莫洛夫

 

 

 

首席財務官(首席財務和會計幹事)

 

 

 

58