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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
_____________________________________________
形式10-Q
_____________________________________________
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☑ |
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
終了季度(一九二零九年九月三十日)
或
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☐ |
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
關於從_
委員會檔案編號：1-14260
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GEO集團公司.
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
_____________________________________________
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佛羅裏達 |
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65-0043078 |
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) |
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|
(國税局僱主 (識別號) |
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4955技術途徑
|
博卡·拉頓 |
佛羅裏達 |
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33431 |
(主要行政辦公室地址) |
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(郵政編碼) |
(561) 893-0101
(登記人的電話號碼，包括區號)
(自上次報告以來更改的前姓名、前地址和前財政年度)
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根據該法第12(B)條登記的證券：
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每一班的職稱 |
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交易符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
普通股，每股面值0.01美元 |
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地學 |
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紐約證券交易所 |
用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)；(2)在過去90天中，該註冊人一直受到這類申報要求的限制。是 þ/.¨
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的期限較短)。是 þ/.¨
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
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大型加速箱 |
☑ |
加速機 |
¨ |
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非加速濾波器 |
¨ |
小型報告公司 |
☐ |
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新興成長型公司 |
☐ |
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b條第2款所規定)。☐/.þ
截至2019年11月5日，登記人121,275,480普通股流通股。
目錄
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第一部分-財務資料 |
3 |
項目1.財務報表 |
3 |
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三個月和九個月的綜合業務報表(未經審計) |
3 |
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三個月和九個月的綜合收入綜合報表(未經審計)
|
4 |
截至2019年9月30日(未經審計)和2018年12月31日的合併資產負債表 |
5 |
截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月現金流量表(未經審計)
|
7 |
未審計綜合財務報表附註 |
9 |
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
42 |
項目3.市場風險的定量和定性披露 |
61 |
項目4.管制和程序 |
61 |
第二部分-其他資料 |
62 |
項目1.法律程序 |
62 |
第1A項.危險因素 |
63 |
第二項股權證券的未登記出售及收益的使用 |
63 |
項目3.高級證券違約 |
63 |
項目4.礦山安全披露 |
63 |
項目5.其他資料 |
63 |
項目6.展品 |
63 |
簽名 |
65 |
第一部分-財務資料
項目1.財務報表
GEO集團公司
綜合業務報表
(未經審計)
三個月和九個月結束
2019年9月30日2018年
(單位：千，除每股數據外)
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三個月結束 |
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九個月結束 |
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2019年9月30日 |
|
2018年9月30日 |
|
2019年9月30日 |
|
2018年9月30日 |
收入 |
$ |
631,579 |
|
|
$ |
583,530 |
|
|
$ |
1,856,212 |
|
|
$ |
1,731,956 |
|
營業費用 |
472,513 |
|
|
434,806 |
|
|
1,382,678 |
|
|
1,299,312 |
|
折舊和攤銷 |
32,419 |
|
|
31,297 |
|
|
97,240 |
|
|
94,536 |
|
一般和行政費用 |
48,488 |
|
|
47,647 |
|
|
142,183 |
|
|
136,927 |
|
營業收入 |
78,159 |
|
|
69,780 |
|
|
234,111 |
|
|
201,181 |
|
利息收入 |
6,686 |
|
|
8,428 |
|
|
23,127 |
|
|
26,194 |
|
利息費用 |
(36,645 |
) |
|
(37,991 |
) |
|
(115,857 |
) |
|
(110,205 |
) |
債務清償後的收益(損失) |
594 |
|
|
— |
|
|
(5,147 |
) |
|
(574 |
) |
所得税前收入和附屬公司收益中的權益 |
48,794 |
|
|
40,217 |
|
|
136,234 |
|
|
116,596 |
|
所得税準備金 |
5,137 |
|
|
3,723 |
|
|
14,509 |
|
|
12,193 |
|
附屬公司的權益，扣除所得税準備金456美元、200美元、1 171美元和636美元 |
2,228 |
|
|
2,735 |
|
|
6,645 |
|
|
7,071 |
|
淨收益 |
45,885 |
|
|
39,229 |
|
|
128,370 |
|
|
111,474 |
|
非控制權益造成的淨虧損 |
47 |
|
|
60 |
|
|
181 |
|
|
223 |
|
可歸因於GEO集團公司的淨收入 |
$ |
45,932 |
|
|
$ |
39,289 |
|
|
$ |
128,551 |
|
|
$ |
111,697 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均普通股流通股： |
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
119,209 |
|
|
119,681 |
|
|
119,052 |
|
|
120,567 |
|
稀釋 |
119,282 |
|
|
120,302 |
|
|
119,314 |
|
|
121,055 |
|
可歸於GEO集團公司的普通股淨收入： |
|
|
|
|
|
|
|
基本： |
|
|
|
|
|
|
|
可歸於GEO集團公司的普通股淨收入。-基本 |
$ |
0.39 |
|
|
$ |
0.33 |
|
|
$ |
1.08 |
|
|
$ |
0.93 |
|
稀釋： |
|
|
|
|
|
|
|
可歸於GEO集團公司的普通股淨收入。-稀釋 |
$ |
0.39 |
|
|
$ |
0.33 |
|
|
$ |
1.08 |
|
|
$ |
0.92 |
|
每股宣佈的股息 |
$ |
0.48 |
|
|
$ |
0.47 |
|
|
$ |
1.44 |
|
|
$ |
1.41 |
|
所附附註是這些未經審計的合併財務報表的組成部分。
GEO集團公司
綜合收入報表
(未經審計)
三個月和九個月結束
2019年9月30日2018年
(單位：千)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
三個月結束 |
|
九個月結束 |
|
2019年9月30日 |
|
2018年9月30日 |
|
2019年9月30日 |
|
2018年9月30日 |
淨收益 |
$ |
45,885 |
|
|
$ |
39,229 |
|
|
$ |
128,370 |
|
|
$ |
111,474 |
|
其他綜合收入(損失)，扣除税後： |
|
|
|
|
|
|
|
外幣折算調整 |
(4,553 |
) |
|
(1,342 |
) |
|
(2,787 |
) |
|
(5,882 |
) |
養卹金負債調整數，扣除税收準備金(福利)，分別為11美元、894美元、33美元和430美元 |
42 |
|
|
(761 |
) |
|
(563 |
) |
|
(31 |
) |
被歸類為現金流量對衝的衍生工具公允價值的變動，扣除税收準備金738美元、271美元、1 752美元和803美元 |
(2,777 |
) |
|
1,536 |
|
|
2,969 |
|
|
4,550 |
|
其他綜合損失共計，扣除税款 |
(7,288 |
) |
|
(567 |
) |
|
(381 |
) |
|
(1,363 |
) |
綜合收入總額 |
38,597 |
|
|
38,662 |
|
|
127,989 |
|
|
110,111 |
|
非控制利益的綜合損失 |
62 |
|
|
72 |
|
|
191 |
|
|
247 |
|
可歸因於GEO集團公司的綜合收入 |
$ |
38,659 |
|
|
$ |
38,734 |
|
|
$ |
128,180 |
|
|
$ |
110,358 |
|
所附附註是這些未經審計的合併財務報表的組成部分。
GEO集團公司
合併資產負債表
2019年9月30日和2018年12月31日
(單位：千，除共享數據外)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年9月30日 |
|
2018年12月31日 |
|
(未經審計) |
|
|
資產 |
|
|
|
流動資產 |
|
|
|
現金和現金等價物 |
$ |
54,030 |
|
|
$ |
31,255 |
|
現金和現金等價物 |
33,536 |
|
|
51,678 |
|
應收賬款減去可疑賬户備抵4 029美元和4 183美元 |
377,984 |
|
|
445,526 |
|
應收合同，當期部分 |
8,193 |
|
|
15,535 |
|
預付費用和其他流動資產 |
43,856 |
|
|
57,768 |
|
流動資產總額 |
517,599 |
|
|
601,762 |
|
限制性現金和投資 |
33,728 |
|
|
22,431 |
|
財產和設備，淨額 |
2,155,498 |
|
|
2,158,610 |
|
待售資產 |
3,761 |
|
|
2,634 |
|
合同應收賬款 |
353,010 |
|
|
368,178 |
|
經營租賃使用權資產淨額 |
125,718 |
|
|
— |
|
遞延所得税資產 |
29,924 |
|
|
29,924 |
|
善意 |
776,341 |
|
|
776,359 |
|
無形資產，淨額 |
215,607 |
|
|
232,360 |
|
其他非流動資產 |
71,693 |
|
|
65,860 |
|
總資產 |
$ |
4,282,879 |
|
|
$ |
4,258,118 |
|
負債與股東權益 |
|
|
|
流動負債 |
|
|
|
應付帳款 |
$ |
96,263 |
|
|
$ |
93,032 |
|
應計薪金及有關税款 |
57,774 |
|
|
76,009 |
|
應計費用和其他流動負債 |
202,356 |
|
|
204,170 |
|
經營租賃負債，當期部分 |
28,795 |
|
|
— |
|
融資租賃債務、長期債務和無追索權債務的當期部分 |
23,417 |
|
|
332,027 |
|
流動負債總額 |
408,605 |
|
|
705,238 |
|
遞延所得税負債 |
13,681 |
|
|
13,681 |
|
其他非流動負債 |
88,159 |
|
|
82,481 |
|
經營租賃負債 |
99,271 |
|
|
— |
|
融資租賃負債 |
3,403 |
|
|
4,570 |
|
長期債務 |
2,355,724 |
|
|
2,397,227 |
|
無追索權債務 |
307,032 |
|
|
15,017 |
|
承付款和意外開支(注12) |
|
|
|
股東權益 |
|
|
|
優先股，面值0.01美元，30，000，000股，未發行或未發行 |
— |
|
|
— |
|
普通股，面值0.01美元，核定股票187，500，000股，已發行股票125，432，232股和124，794，986股，未發行股票121，221，978股和120，584，732股 |
1,255 |
|
|
1,248 |
|
額外已付資本 |
1,225,310 |
|
|
1,210,916 |
|
超過收入的分配 |
(99,607 |
) |
|
(52,868 |
) |
累計其他綜合損失 |
(23,989 |
) |
|
(23,618 |
) |
國庫股票，4 210 254股，按成本計算 |
(95,175 |
) |
|
(95,175 |
) |
歸GEO集團所有的股東權益總額 |
1,007,794 |
|
|
1,040,503 |
|
非控制利益 |
(790 |
) |
|
(599 |
) |
股東權益總額 |
1,007,004 |
|
|
1,039,904 |
|
負債和股東權益合計 |
$ |
4,282,879 |
|
|
$ |
4,258,118 |
|
所附附註是這些未經審計的合併財務報表的組成部分。
GEO集團公司
現金流量表
(未經審計)
在最後的九個月裏
2019年9月30日和2018
(單位：千)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
九個月結束 |
|
2019年9月30日 |
|
2018年9月30日 |
業務活動現金流量： |
|
|
|
淨收益 |
$ |
128,370 |
|
|
$ |
111,474 |
|
非控制權益造成的淨虧損 |
181 |
|
|
223 |
|
可歸因於GEO集團公司的淨收入 |
128,551 |
|
|
111,697 |
|
調整對歸GEO集團公司的淨收入。業務活動提供的現金淨額： |
|
|
|
折舊和攤銷費用 |
97,240 |
|
|
94,536 |
|
股票補償 |
16,919 |
|
|
16,351 |
|
債務清償損失 |
5,147 |
|
|
574 |
|
債券發行成本、貼現和/或溢價及其他非現金利息的攤銷 |
6,861 |
|
|
5,860 |
|
可疑賬户備抵 |
126 |
|
|
806 |
|
附屬公司收益中的權益，扣除税後 |
(6,645 |
) |
|
(7,071 |
) |
從未合併的合資企業獲得的股息 |
5,694 |
|
|
8,710 |
|
出售/處置財產和設備損失淨額 |
3,736 |
|
|
3,652 |
|
待售資產損失 |
1,083 |
|
|
— |
|
資產和負債變動，扣除購置影響： |
|
|
|
應收賬款、預付費用和其他資產的變動 |
46,114 |
|
|
(13,955 |
) |
合同應收款變動 |
6,338 |
|
|
(3,986 |
) |
應付帳款、應計費用和其他負債的變動 |
11,794 |
|
|
3,049 |
|
經營活動提供的淨現金 |
322,958 |
|
|
220,223 |
|
投資活動的現金流量： |
|
|
|
保險收益-損壞財產 |
17,389 |
|
|
5,998 |
|
出售財產和設備的收益 |
402 |
|
|
2,061 |
|
出售供出售的資產所得收益 |
823 |
|
|
3,797 |
|
限制投資的變化 |
(5,449 |
) |
|
(2,413 |
) |
資本支出 |
(90,787 |
) |
|
(161,490 |
) |
用於投資活動的現金 |
(77,622 |
) |
|
(152,047 |
) |
融資活動的現金流量： |
|
|
|
長期債務收益 |
274,370 |
|
|
372,000 |
|
償還長期債務 |
(310,616 |
) |
|
(186,033 |
) |
償付無追索權債務 |
(332,717 |
) |
|
(9,636 |
) |
無追索權債務收益 |
322,906 |
|
|
— |
|
與股權賠償淨額結算有關的税款 |
(4,177 |
) |
|
(4,452 |
) |
發行與ESPP有關的普通股的收益 |
400 |
|
|
404 |
|
回購普通股的付款 |
— |
|
|
(70,446 |
) |
債務發行成本 |
(9,885 |
) |
|
(990 |
) |
行使股票期權的收益 |
1,259 |
|
|
1,781 |
|
支付的現金紅利 |
(174,332 |
) |
|
(172,256 |
) |
用於籌資活動的現金淨額 |
(232,792 |
) |
|
(69,628 |
) |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金及現金等價物的影響 |
(2,063 |
) |
|
(5,392 |
) |
現金、現金等價物和限制性現金及現金等價物淨增(減少)額 |
10,481 |
|
|
(6,844 |
) |
現金、現金等價物和限制性現金及現金等價物，期初 |
84,472 |
|
|
133,545 |
|
現金、現金等價物和限制性現金及現金等價物，期末 |
$ |
94,953 |
|
|
$ |
126,701 |
|
補充披露： |
|
|
|
非現金投融資活動： |
|
|
|
採用新的租賃標準後從經營租賃負債中獲得的使用權資產(參見附註2-租約) |
$ |
147,000 |
|
|
$ |
— |
|
應付帳款和應計費用中的資本支出 |
$ |
5,231 |
|
|
$ |
4,152 |
|
所附附註是這些未經審計的合併財務報表的組成部分。
GEO集團公司
未審計綜合財務報表附註
1. 提出依據
GEO集團公司是佛羅裏達州的一家公司和子公司(“公司”或“GEO”)，是一個完全一體化的房地產投資信託基金(“REIT”)，專門負責美國、澳大利亞、南非和聯合王國的安全設施、加工中心和社區再入中心的設計、融資、開發和運營。該公司擁有、租賃和經營範圍廣泛的設施，包括最高、中等和最低安保設施、處理中心以及基於社區的再入設施，並在其“GEO連續護理”平臺下提供擴大的康復服務。“GEO繼續護理”計劃整合了強化康復計劃，這些項目以證據為基礎，包括認知行為治療和釋放後服務，並在幫助個人重新融入社區的同時，提供生活技能和治療方案方面的學術和職業課程。該公司開發基於合同授予的新設施，利用其項目開發專門知識和經驗，設計、建造和資助其認為是最先進的設施，最大限度地提高安全性和效率。該公司為社區假釋犯、受感化者和審前被告提供創新的合規技術、行業領先的監控服務以及基於證據的監督和治療方案。該公司還通過其合資企業GEO Amey PECS有限公司為國內和聯合王國承包的個人提供安全的運輸服務。(“GEOAmey”)。2019年9月30日，該公司的全球業務包括管理和/或擁有大約96,000牀在130設施，包括閒置設施、正在開發中的項目和最近授予的合同，還包括為超過一批的人提供社區監督服務。210,000個人，包括大約100,000通過一系列的技術產品，包括無線電頻率，全球定位系統和酒精監測設備。
本季度報表10-Q所載的公司未經審計的合併財務報表是按照美國普遍接受的會計原則和10-Q格式的指示編制的，因此不包括表格10-K所要求的所有披露。季度財務報告所遵循的會計政策與公司於2019年2月25日向證券交易委員會提交的10K報表年度報告中披露的截至該年度的合併財務報表中披露的會計政策相同2018年12月31日。隨行2018年12月31日綜合資產負債表是從這些已審計財務報表中得出的。更多資料可參閲本公司截至年度的表格10-K。2018年12月31日。上期財務報表中的某些數額已重新分類，以符合本期財務報表的列報方式。這些改敍對以前報告的財務狀況、業務結果或現金流量沒有影響。管理層認為，為公平列報本季度報告表10-Q所報告的中期財務信息所需的所有調整(僅包括正常的經常性項目)均已作出。截至九個月的手術結果2019年9月30日不一定表示截至2019年12月31日的全年或任何其他未來中期或年度的結果。
2. 租賃
2019年1月1日，公司通過了“會計準則更新”(“ASU”)第2016-02號“租賃”(主題842)，要求實體在資產負債表上記錄租賃資產和租賃負債，並披露有關租賃安排的關鍵信息。公司實施新標準時，採用了規定在收養日採用的過渡方法，並確認在採用時對留存收益(如果有的話)進行累積效應調整。因此，截至2019年9月30日的三個月和九個月的合併財務報表是按照新標準列報的，而所列報的比較年不根據公司的歷史會計政策進行調整和繼續報告。更多信息請參閲附註15-最近的會計聲明。
本公司擁有設施、地面租賃、辦公空間、計算機、複印機設備和運輸工具的經營和融資租賃，其餘租賃期限為一年延長至77年，其中有些包括延長租約的選擇，期限最長可達77年。十年。對於期限超過12個月的租約，公司按租賃期內租賃付款的現值記錄相關資產和債務。GEO的許多租約包括租金升級條款、更新選項和(或)終止選項，這些都是酌情在確定租賃付款時考慮到的。在計算租賃負債和資產使用權時，只有公司合理肯定地行使的續約或終止選擇才包括在租約期限內。GEO通常不簽訂包含剩餘擔保或提供可變租賃付款的租賃協議。
如果有，GEO使用租賃中隱含的費率將租賃付款貼現到現值，但是，GEO的大多數租賃協議都沒有提供一個隨時可確定的隱含費率。因此，公司必須根據租賃開始時提供的信息估算其增量借款利率，以貼現租賃付款。
與租賃有關的資產和負債在資產負債表上記錄如下(千)：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資產負債表分類 |
|
(一九二零九年九月三十日) |
資產 |
|
|
|
|
營運租賃資產 |
|
經營租賃使用權資產淨額 |
|
$ |
125,718 |
|
財政租賃資產 |
|
財產和設備，淨額 |
|
3,135 |
|
租賃資產總額 |
|
|
|
$ |
128,853 |
|
|
|
|
|
|
負債 |
|
|
|
|
電流 |
|
|
|
|
主要業務 |
|
經營租賃負債，當期部分 |
|
$ |
28,795 |
|
再融資[1] |
|
金融負債、長期債務和無追索權債務的當期部分 |
|
1,550 |
|
非電流 |
|
|
|
|
主要業務 |
|
經營租賃負債 |
|
99,271 |
|
再融資[1] |
|
融資租賃負債 |
|
3,403 |
|
租賃負債總額 |
|
|
|
$ |
133,019 |
|
[1]還請參閲注11-債務。
與融資和經營租賃租賃費用有關的某些信息如下(千)：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年9月30日止的三個月 |
|
截至2019年9月30日止的9個月 |
經營租賃成本 |
|
$ |
11,611 |
|
|
$ |
35,841 |
|
融資租賃費用： |
|
|
|
|
資產使用權的無償攤銷 |
|
256 |
|
|
768 |
|
租賃負債的貼現利息 |
|
77 |
|
|
254 |
|
財政租賃總成本 |
|
333 |
|
|
1,022 |
|
短期租賃費用 |
|
1,673 |
|
|
5,228 |
|
租賃費用總額 |
|
$ |
13,617 |
|
|
$ |
42,091 |
|
|
|
|
|
|
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金 |
|
|
|
|
主要業務現金流量 |
|
$ |
12,091 |
|
|
$ |
37,107 |
|
為融資租賃提供更高價值的營運現金流量 |
|
$ |
77 |
|
|
$ |
254 |
|
為融資租賃而進行的間接融資活動 |
|
$ |
406 |
|
|
$ |
1,197 |
|
為換取新的經營租賃責任而獲得的使用權資產 |
|
$ |
2,335 |
|
|
$ |
8,653 |
|
|
|
|
|
|
加權平均剩餘租賃期限： |
|
|
|
|
主要業務租契 |
|
7.3年數 |
|
|
|
再融資租賃 |
|
3.1年數 |
|
|
|
加權平均貼現率： |
|
|
|
|
主要業務租契 |
|
4.74 |
% |
|
|
再融資租賃 |
|
8.27 |
% |
|
|
未貼現現金流量
下表核對了截至2019年9月30日資產負債表上記錄的業務租賃負債和融資租賃負債(千)，對頭五年和剩餘年份的未貼現現金流量進行了核對。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營租賃 |
|
融資租賃 |
2019年剩餘時間 |
|
$ |
9,242 |
|
|
$ |
483 |
|
2020 |
|
32,503 |
|
|
1,934 |
|
2021 |
|
24,824 |
|
|
1,936 |
|
2022 |
|
18,384 |
|
|
1,233 |
|
2023 |
|
14,943 |
|
|
— |
|
此後 |
|
53,997 |
|
|
— |
|
最低租賃付款總額 |
|
153,893 |
|
|
5,586 |
|
減：代表利息的租賃付款數額 |
|
(25,827 |
) |
|
(633 |
) |
未來最低租賃付款現值 |
|
128,066 |
|
|
4,953 |
|
減：租賃項下的當期債務 |
|
(28,795 |
) |
|
(1,550 |
) |
長期租賃義務 |
|
$ |
99,271 |
|
|
$ |
3,403 |
|
3. 商譽和其他無形資產
由於公司的各種業務組合，公司記錄了商譽。商譽記作購置總代價與有形資產和無形資產公允價值之間的差額(如果有的話)，減去所承擔的負債，包括非控制權益。2019年1月1日至2009年1月1日公司商譽餘額的變化2019年9月30日如下(千)：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(一九二零九年一月一日) |
|
外幣換算 |
|
2019年9月30日 |
地理安全服務 |
$ |
316,366 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
316,366 |
|
地理護理 |
459,589 |
|
|
— |
|
|
459,589 |
|
國際服務 |
404 |
|
|
(18 |
) |
|
386 |
|
商譽總額 |
$ |
776,359 |
|
|
$ |
(18 |
) |
|
$ |
776,341 |
|
該公司還記錄了其他有限和無限期的無形資產作為其各種業務組合的結果。該公司的無形資產包括設施管理合同、不競爭契約、商號和技術，詳情如下(千)：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年9月30日 |
|
2018年12月31日 |
|
加權平均使用壽命(年份) |
|
總賬面金額 |
|
累積攤銷 |
|
淨賬面金額 |
|
總賬面金額 |
|
累積攤銷 |
|
淨賬面金額 |
設施管理合同 |
16.3 |
|
$ |
308,393 |
|
|
$ |
(142,998 |
) |
|
$ |
165,395 |
|
|
$ |
308,419 |
|
|
$ |
(127,481 |
) |
|
$ |
180,938 |
|
技術 |
7.3 |
|
33,700 |
|
|
(28,688 |
) |
|
5,012 |
|
|
33,700 |
|
|
(27,478 |
) |
|
6,222 |
|
商品名稱(不確定的生活) |
不定式 |
|
45,200 |
|
|
— |
|
|
45,200 |
|
|
45,200 |
|
|
— |
|
|
45,200 |
|
購置無形資產共計 |
|
|
$ |
387,293 |
|
|
$ |
(171,686 |
) |
|
$ |
215,607 |
|
|
$ |
388,019 |
|
|
$ |
(155,659 |
) |
|
$ |
232,360 |
|
攤銷費用$16.7百萬和$17.3百萬在最後的九個月裏2019年9月30日分別為2018年和2018年。攤銷費用主要與GEO安全服務和GEO護理部門對獲得的設施管理合同的攤銷有關。截至2019年9月30日，下一次獲得的設施管理合同續簽或延期前的加權平均期間約為1.8好幾年了。雖然獲得的設施管理合同在短期內有續簽和延期條款，但公司在目前的合同期之後一直保持着這些關係。
2019年剩餘時間至2023年及其後與公司有限壽命無形資產有關的攤銷費用估計如下(千)：
|
|
|
|
|
|
財政年度 |
|
攤銷費用總額 |
2019年剩餘時間 |
|
$ |
5,613 |
|
2020 |
|
22,306 |
|
2021 |
|
19,782 |
|
2022 |
|
18,204 |
|
2023 |
|
13,494 |
|
此後 |
|
91,008 |
|
|
|
$ |
170,407 |
|
4. 金融工具
下表彙總了公司按公允價值記賬的重大金融資產和負債，這些資產和負債是按公允價值定期計量的。2019年9月30日和2018年12月31日(千)：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年9月30日公允價值計量 |
|
2019年9月30日的賬面價值 |
|
報價 活躍市場 (1級) |
|
重大其他
可觀測輸入
(第2級) |
|
顯着 看不見 投入(三級) |
資產： |
|
|
|
|
|
|
|
限制投資： |
|
|
|
|
|
|
|
信託公司 |
$ |
26,341 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
26,341 |
|
|
$ |
— |
|
固定收益證券 |
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
負債： |
|
|
|
|
|
|
|
利率互換衍生工具 |
$ |
3,515 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
3,515 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2018年12月31日公允價值計量 |
|
2018年12月31日的賬面價值 |
|
報價 活躍市場 (1級) |
|
重大其他 可觀測輸入 (第2級) |
|
顯着 看不見 投入(三級) |
資產： |
|
|
|
|
|
|
|
限制投資： |
|
|
|
|
|
|
|
信託公司 |
$ |
20,892 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
20,892 |
|
|
$ |
— |
|
固定收益證券 |
1,801 |
|
|
— |
|
|
1,801 |
|
|
— |
|
負債： |
|
|
|
|
|
|
|
利率互換衍生工具 |
$ |
8,638 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
8,638 |
|
|
$ |
— |
|
上表所列公司的二級金融工具2019年9月30日和2018年12月31日由GEO及其澳大利亞子公司持有的利率互換衍生負債、公司為GEO僱員設立的拉比信託基金和僱主對GEO集團公司的繳款組成。非合格遞延補償計劃和以加元計價的固定收益證券投資。2019年5月22日，該公司終止了與我們澳大利亞子公司的債務再融資交易有關的利率互換衍生負債。詳情請參閲附註10-衍生金融工具及附註11-債務。
利率互換衍生負債採用基於預計借款利率的貼現現金流模型進行估值。公司對拉比信託基金的有限投資投資於公司所有的人壽保險，這些保險單記錄在現金返還價值上。這些投資是根據保單單獨賬户中的基本投資進行估值的。基礎資產是由一級和二級證券組成的股本和固定收益集合基金。非活躍交易的以加元計價的證券，按這些證券和類似證券的報價對其進行估值。
在截至2019年9月30日的9個月內，公司轉移了一些賬面價值約為$3.0百萬不相關的第三方。這筆轉讓被視為一種出售，公司沒有繼續參與轉讓的資產。該公司收到了與出售約$3.0百萬，因此，在交易中沒有損益。
5. 資產和負債公允價值
公司的綜合資產負債表按賬面價值反映某些金融資產和負債。某些債務工具的賬面價值，如適用的話，扣除未攤銷的折扣。下表列出該等金融工具的賬面價值及相應的估計公允價值2019年9月30日和2018年12月31日(千)：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年9月30日的估計公允價值計量 |
|
截至2019年9月30日的賬面價值 |
|
總公允價值 |
|
一級 |
|
2級 |
|
三級 |
資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
$ |
54,030 |
|
|
$ |
54,030 |
|
|
$ |
54,030 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
受限制的現金和投資 |
40,923 |
|
|
40,923 |
|
|
40,923 |
|
|
— |
|
|
— |
|
負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
高級信貸安排下的借款 |
$ |
1,222,610 |
|
|
$ |
1,137,210 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,137,210 |
|
|
$ |
— |
|
5.875%高級債券到期 |
216,023 |
|
|
209,519 |
|
|
— |
|
|
209,519 |
|
|
— |
|
5.125%高級債券到期 |
300,000 |
|
|
266,463 |
|
|
— |
|
|
266,463 |
|
|
— |
|
5.875%高級債券到期 |
250,000 |
|
|
217,488 |
|
|
— |
|
|
217,488 |
|
|
— |
|
.class=‘class 2’>.class=‘class 2’> |
350,000 |
|
|
283,486 |
|
|
— |
|
|
283,486 |
|
|
— |
|
無追索權債務 |
325,313 |
|
|
325,428 |
|
|
— |
|
|
325,428 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2018年12月31日的估計公允價值計量 |
|
截至2018年12月31日的賬面價值 |
|
總公允價值 |
|
一級 |
|
2級 |
|
三級 |
資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
$ |
31,255 |
|
|
$ |
31,255 |
|
|
$ |
31,255 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
受限制的現金和投資 |
53,217 |
|
|
53,217 |
|
|
50,499 |
|
|
2,718 |
|
|
— |
|
負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
高級信貸安排下的借款 |
$ |
1,273,965 |
|
|
$ |
1,188,196 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,188,196 |
|
|
$ |
— |
|
5.875%高級債券到期 |
250,000 |
|
|
244,550 |
|
|
— |
|
|
244,550 |
|
|
— |
|
5.125%高級債券到期 |
300,000 |
|
|
271,992 |
|
|
— |
|
|
271,992 |
|
|
— |
|
5.875%高級債券到期 |
250,000 |
|
|
224,590 |
|
|
— |
|
|
224,590 |
|
|
— |
|
.class=‘class 2’>.class=‘class 2’> |
350,000 |
|
|
310,177 |
|
|
— |
|
|
310,177 |
|
|
— |
|
無追索權債務 |
340,910 |
|
|
348,274 |
|
|
— |
|
|
348,274 |
|
|
— |
|
公司現金和現金等價物的公允價值和限制性現金接近這些資產的賬面價值2019年9月30日和2018年12月31日。受限制的現金包括貨幣市場基金、銀行存款、商業票據和用於資產置換基金的定期存款，以及按合同要求在公司在澳大利亞的子公司保留的其他資金。貨幣市場基金和銀行存款的公允價值是根據報價(一級)計算的，而商業票據和定期存款的公允價值是根據類似工具的市場價格(第二級)計算的。
公司的公允價值5.875%高級無擔保債券到期日期2022年(“5.875%高級債券到期2022年”)，5.875%高級無擔保票據到期日期2024年(“5.875%“2024年到期的高級説明”)，6.00%到期日期為2026年的高級無擔保票據(“6.00%高級債券”)，以及5.125%高級無擔保票據到期日期2023年(“5.125%(“高級票據”)雖然沒有積極交易，但是以這些工具的已公佈財務數據為基礎的。該公司與華盛頓經濟發展金融管理局(華盛頓經濟發展金融管理局)和該公司在澳大利亞的子公司有關的無追索權債務的公允價值是根據類似工具的市場價格估算的。高級信貸安排下的借款公允價值是根據該公司的借款利率、未提取價差和類似工具的交易價值估算的。
6. 限制性現金及現金等價物
下表對合並資產負債表上報告的現金、現金等價物和限制性現金等價物進行了核對，這些現金和現金等價物總額與現金流量表中所列相同數額的總額相同：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(一九二零九年九月三十日) |
|
2018年9月30日 |
現金及現金等價物 |
$ |
54,030 |
|
|
$ |
66,007 |
|
限制性現金及現金等價物-流動 |
33,536 |
|
|
54,931 |
|
限制現金和投資-非流動 |
33,728 |
|
|
28,939 |
|
減去限制投資-非流動投資 |
(26,341 |
) |
|
(23,176 |
) |
現金流量表所列現金、現金等價物和限制性現金及現金等價物共計 |
$ |
94,953 |
|
|
$ |
126,701 |
|
限制現金和現金等價物中包含的金額可歸因於公司在澳大利亞全資子公司的某些合同現金限制要求，涉及合同中要求維持的無追索權債務和資產置換資金以及其他擔保。限制性投資-非流動投資(包括在附帶的合併資產負債表中的限制現金和投資)由公司為僱員和僱主向GEO集團公司繳款而設立的拉比信託基金組成。非合格遞延補償計劃，不被視為受限制的現金等價物.參見附註4-金融工具。
7. 股東權益
下表列出截至2019年9月30日及2018年9月30日止的3個月零9個月內，可歸因於公司股東及非控股權益的股東權益變動情況(單位：千)：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股 |
|
額外
已付 |
|
超過 |
|
累積
其他
綜合 |
|
國庫券 |
|
非控制 |
|
共計
股東‘ |
|
股份 |
|
金額 |
|
資本 |
|
收益 |
|
損失 |
|
股份 |
|
金額 |
|
利益 |
|
衡平法 |
截至2019年9月30日止的三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年7月1日結餘 |
121,213 |
|
|
$ |
1,254 |
|
|
$ |
1,220,242 |
|
|
$ |
(87,339 |
) |
|
$ |
(16,716 |
) |
|
4,210 |
|
|
$ |
(95,175 |
) |
|
$ |
(728 |
) |
|
$ |
1,021,538 |
|
行使股票期權的收益 |
15 |
|
|
1 |
|
|
181 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
182 |
|
股票補償費用 |
— |
|
|
— |
|
|
4,739 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
4,739 |
|
限制性股票取消 |
(14 |
) |
|
(1 |
) |
|
1 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
支付的股息 |
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(58,200 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(58,200 |
) |
以股份為基礎的賠償的淨結算所扣繳的股份[1] |
(1 |
) |
|
— |
|
|
(2 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(2 |
) |
發行普通股-ESPP |
9 |
|
|
1 |
|
|
149 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
150 |
|
淨收入(損失) |
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
45,932 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(47 |
) |
|
45,885 |
|
其他綜合收入(損失) |
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(7,273 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
(15 |
) |
|
(7,288 |
) |
2019年9月30日結餘 |
121,222 |
|
|
$ |
1,255 |
|
|
$ |
1,225,310 |
|
|
$ |
(99,607 |
) |
|
$ |
(23,989 |
) |
|
4,210 |
|
|
$ |
(95,175 |
) |
|
$ |
(790 |
) |
|
$ |
1,007,004 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股 |
|
額外
已付 |
|
超過 |
|
累積
其他
綜合 |
|
國庫券 |
|
非控制 |
|
共計
股東‘ |
|
股份 |
|
金額 |
|
資本 |
|
收益 |
|
損失 |
|
股份 |
|
金額 |
|
利益 |
|
衡平法 |
2018年9月30日終了的三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2018年7月1日 |
$ |
121,677 |
|
|
$ |
1,248 |
|
|
$ |
1,198,930 |
|
|
$ |
(11,068 |
) |
|
$ |
(25,229 |
) |
|
3,117 |
|
|
$ |
(70,446 |
) |
|
$ |
(498 |
) |
|
$ |
1,092,937 |
|
行使股票期權的收益 |
20 |
|
|
— |
|
|
409 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
409 |
|
股票補償費用 |
— |
|
|
— |
|
|
5,564 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
5,564 |
|
受限制股票獲批 |
9 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
限制性股票取消 |
(24 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
支付的股息 |
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(57,239 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(57,239 |
) |
以股份為基礎的賠償的淨結算所扣繳的股份[1] |
(2 |
) |
|
— |
|
|
(61 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(61 |
) |
發行普通股-ESPP |
6 |
|
|
— |
|
|
140 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
140 |
|
淨收入(損失) |
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
39,289 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(60 |
) |
|
39,229 |
|
其他綜合收入(損失) |
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(556 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
(11 |
) |
|
(567 |
) |
2018年9月30日 |
121,686 |
|
|
$ |
1,248 |
|
|
$ |
1,204,982 |
|
|
$ |
(29,018 |
) |
|
$ |
(25,785 |
) |
|
3,117 |
|
|
$ |
(70,446 |
) |
|
$ |
(569 |
) |
|
$ |
1,080,412 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股 |
|
額外
已付 |
|
超過 |
|
累積
其他
綜合 |
|
國庫券 |
|
非控制 |
|
共計
股東‘ |
|
股份 |
|
金額 |
|
資本 |
|
收益 |
|
損失 |
|
股份 |
|
金額 |
|
利益 |
|
衡平法 |
截至2019年9月30日止的9個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年1月1日結餘 |
$ |
120,585 |
|
|
$ |
1,248 |
|
|
$ |
1,210,916 |
|
|
$ |
(52,868 |
) |
|
$ |
(23,618 |
) |
|
$ |
4,210 |
|
|
$ |
(95,175 |
) |
|
$ |
(599 |
) |
|
$ |
1,039,904 |
|
行使股票期權的收益 |
78 |
|
|
1 |
|
|
1,258 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
1,259 |
|
股票補償費用 |
— |
|
|
— |
|
|
16,919 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
16,919 |
|
受限制股票獲批 |
788 |
|
|
8 |
|
|
(8 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
限制性股票取消 |
(52 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
支付的股息 |
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(174,322 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(174,322 |
) |
以股份為基礎的賠償的淨結算所扣繳的股份[1] |
(198 |
) |
|
(2 |
) |
|
(4,175 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(4,177 |
) |
發行普通股-ESPP |
21 |
|
|
— |
|
|
400 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
400 |
|
會計準則採用的過渡調整[2] |
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(968 |
) |
|
968 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
淨收入(損失) |
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
128,551 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(181 |
) |
|
128,370 |
|
其他綜合收入(損失) |
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(1,339 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
(10 |
) |
|
(1,349 |
) |
2019年9月30日結餘 |
121,222 |
|
|
$ |
1,255 |
|
|
$ |
1,225,310 |
|
|
$ |
(99,607 |
) |
|
$ |
(23,989 |
) |
|
4,210 |
|
|
$ |
(95,175 |
) |
|
$ |
(790 |
) |
|
$ |
1,007,004 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股 |
|
額外
已付 |
|
超過 |
|
累積
其他
綜合 |
|
國庫券 |
|
非控制 |
|
共計
股東‘ |
|
股份 |
|
金額 |
|
資本 |
|
分佈 |
|
損失 |
|
股份 |
|
金額 |
|
利益 |
|
衡平法 |
截至2018年9月30日的9個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2018年1月1日餘額 |
124,008 |
|
|
$ |
1,240 |
|
|
$ |
1,190,906 |
|
|
$ |
31,541 |
|
|
$ |
(24,446 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
$ |
(322 |
) |
|
$ |
1,198,919 |
|
行使股票期權的收益 |
97 |
|
|
1 |
|
|
1,780 |
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
1,781 |
|
股票補償費用 |
— |
|
|
— |
|
|
16,351 |
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
16,351 |
|
受限制股票獲批 |
905 |
|
|
9 |
|
|
(9 |
) |
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
限制性股票取消 |
(52 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
支付的股息 |
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(172,256 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(172,256 |
) |
以股份為基礎的賠償的淨結算所扣繳的股份[1] |
(173 |
) |
|
(2 |
) |
|
(4,450 |
) |
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(4,452 |
) |
發行普通股-ESPP |
18 |
|
|
— |
|
|
404 |
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
404 |
|
回購普通股 |
(3,117 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
3,117 |
|
|
(70,446 |
) |
|
— |
|
|
(70,446 |
) |
淨收入(損失) |
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
111,697 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(223 |
) |
|
111,474 |
|
其他綜合收入(損失) |
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(1,339 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
(24 |
) |
|
(1,363 |
) |
2018年9月30日 |
121,686 |
|
|
$ |
1,248 |
|
|
$ |
1,204,982 |
|
|
$ |
(29,018 |
) |
|
$ |
(25,785 |
) |
|
3,117 |
|
|
$ |
(70,446 |
) |
|
$ |
(569 |
) |
|
$ |
1,080,412 |
|
[1]在最後的九個月內2019年9月30日2018年，該公司通過淨股權結算方式扣繳股份，以滿足員工持有的限制性股票歸屬時的法定預扣税要求。
[2]2019年1月1日，該公司通過了“會計準則更新”(“ASU”)第2018-02號“。損益表-報告綜合收入-從累計其他綜合收入中重新分類某些税收影響“.詳情請參閲附註15-最近的會計公告。
REIT分佈
作為一個REIT，GEO必須至少每年分發一次。90%在其應納税所得額(不計股息扣除額和扣除淨資本利得的情況下確定)，並於2013年開始定期支付季度REIT股息。然而，未來股息的數額、時間和頻率將完全由GEO的董事會(“董事會”)決定，並將根據各種因素宣佈，其中許多因素是GEO無法控制的，包括GEO的財務狀況和經營現金流、維持REIT地位所需的數額、對GEO現有和未來債務工具的分配的限制、GEO利用GEO應税REIT子公司(TRSS)產生的現金分配能力的限制以及GEO董事會可能認為相關的其他因素。
在最後的九個月內2019年9月30日最後一年2018年12月31日Geo宣佈並向其股東支付下列定期現金分配：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
申報日期 |
|
記錄日期 |
付款日期 |
|
每股分配 |
|
付款總額(百萬) |
2018年2月5日 |
|
2018年2月16日 |
2018年2月27日 |
|
$0.47 |
|
$58.3 |
2018年4月11日 |
|
2018年4月23日 |
2018年5月3日 |
|
$0.47 |
|
$57.4 |
2018年7月10日 |
|
2018年7月20日 |
2018年7月27日 |
|
$0.47 |
|
$57.2 |
2018年10月15日 |
|
2018年10月26日 |
2018年11月2日 |
|
$0.47 |
|
$57.2 |
2019年2月4日 |
|
2019年2月15日 |
2019年2月22日 |
|
$0.48 |
|
$57.9 |
2019年4月3日 |
|
2019年4月15日 |
2019年4月22日 |
|
$0.48 |
|
$58.2 |
2019年7月9日 |
|
2019年7月19日 |
2019年7月26日 |
|
$0.48 |
|
$58.2 |
股票回購計劃
2018年2月14日，該公司宣佈其董事會批准了一項股票回購計劃，授權該公司最多可回購$200百萬它的普通股。股票回購計劃將主要由手頭現金、自由現金流和公司的借款提供資金$900百萬循環信貸設施(“破壞者”)。該計劃將於2020年10月20日生效。股票回購計劃旨在根據適用的證券和交易委員會(“SEC”)的要求，通過不時在公開市場或私下談判的交易中進行的購買來實施股票回購計劃。股票回購計劃並不規定公司有義務購買公司普通股的任何特定數額，公司董事會可酌情決定在任何時候暫停或延長股份回購計劃。在截至2019年9月30日的9個月內，沒有回購該公司普通股。該公司相信，它有能力繼續為股票回購計劃、償債要求以及維持和增長資本支出要求提供資金，同時為其他公司目的保持足夠的流動性。
招股章程
2017年10月20日，該公司向SEC提交了表格S-3的自動貨架註冊。在本架登記下，公司可不時以一種或多種方式出售招股説明書中所述的任何組合證券。每次公司出售證券時，公司將提供一份招股説明書，其中將包含有關發行條款和所提供證券的具體信息。2017年11月9日，在貨架登記方面，該公司向SEC提交了一份招股説明書，內容涉及公司普通股的發行和出售，總髮行價最高可達$150百萬通過銷售代理。根據招股説明書出售公司普通股和與銷售代理簽訂的股權分配協議(如有的話)，可在1933年“證券法”第415條所界定的被視為“在市場上”的談判交易或交易中進行。有不在截至2019年9月30日的9個月內，根據本招股説明書增發的普通股。
綜合收入(損失)
綜合收益(虧損)是指股東權益的變動，來自非股東來源的交易和其他事件及情況。公司的總綜合收益(虧損)包括可歸屬於GEO的淨收入、非控制利益的淨收益、因合併不影響現金流量的外國業務而產生的外幣換算調整、衍生工具的未實現淨收益和/或虧損、股東權益內的養卹金負債調整和綜合收益(虧損)。
股東權益內可歸因於GEO的累積其他綜合收益(損失)的組成部分如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年9月30日止的9個月 |
|
|
(單位：千) |
|
|
外幣折算調整，扣除可歸因於GEO集團公司的税款。(1) |
|
衍生工具公允價值變動，税後淨額(2) |
|
養卹金調整，扣除税後 |
|
共計 |
2019年1月1日結餘 |
|
$ |
(14,573 |
) |
|
$ |
(5,746 |
) |
|
$ |
(3,299 |
) |
|
$ |
(23,618 |
) |
改敍前當期其他綜合損失 |
|
(2,777 |
) |
|
(882 |
) |
|
(563 |
) |
|
(4,222 |
) |
將其他綜合收入重新分類為收入的數額 |
|
— |
|
|
3,851 |
|
|
— |
|
|
3,851 |
|
當期其他綜合收入淨額(虧損) |
|
(2,777 |
) |
|
2,969 |
|
|
(563 |
) |
|
(371 |
) |
2019年9月30日結餘 |
|
$ |
(17,350 |
) |
|
$ |
(2,777 |
) |
|
$ |
(3,862 |
) |
|
$ |
(23,989 |
) |
(1)與非控制利益相關的外幣折算不顯著。2019年9月30日或2018年12月31日.
(2)2019年5月22日，該公司對與Ravenhall項目有關的債務進行了再融資，並終止了相關的利率互換衍生品，導致$3.9百萬計入以前在累積的其他綜合收入(損失)中報告的損失。在2019年8月，公司共發行了兩張相同的票據。$44.3百萬通過貸款協議、抵押和擔保協議對某些不動產進行擔保和改進。公司已簽訂利率互換協議，將利率固定在4.22%。詳情請參閲附註10-衍生金融工具及附註11-債務。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2018年9月30日止的9個月 |
|
|
(單位：千) |
|
|
外幣折算調整，扣除可歸因於GEO集團公司的税款。(1) |
|
衍生工具公允價值的變化，扣除税後 |
|
養卹金調整，扣除税後 |
|
共計 |
2018年1月1日餘額 |
|
(7,470 |
) |
|
(11,892 |
) |
|
(5,084 |
) |
|
(24,446 |
) |
當期其他綜合(損失)收入 |
|
(5,858 |
) |
|
4,550 |
|
|
(31 |
) |
|
(1,339 |
) |
2018年9月30日 |
|
(13,328 |
) |
|
(7,342 |
) |
|
(5,115 |
) |
|
(25,785 |
) |
(1)2018年9月30日或2017年12月31日，與非控制利益相關的外幣折算不顯著。
8. 股權激勵計劃
理事會通過了GEO集團公司。2018年股票激勵計劃(2018年計劃)，該計劃於2018年4月24日獲得公司股東的批准。2018年計劃取代了2014年股票獎勵計劃(“2014年計劃”)。截至2018年計劃通過之日，該計劃規定4,600,000可根據2018年計劃授予的裁決發行的普通股股份。該公司於2018年5月11日提交了一份與2018年計劃有關的S-8登記表。
股票期權
該公司使用一個黑-斯科爾斯期權評估模型，以估計公平價值的每一個基於時間或業績為基礎的期權授予。在截止的九個月內獲得的期權2019年9月30日，公允價值是使用以下假設估算的：(I)40.69%(2)預期任期5.0年；(Iii)無風險利率2.44%；及(Iv)預期股息收益率8.47%. 在截至九個月的9個月內，根據公司計劃發放及未付的股票期權獎勵活動摘要如下2019年9月30日:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股份 |
|
阿夫格。 運動 價格 |
|
WTD。艾格。 殘存 合同期限(年份) |
|
骨料 內稟 價值 |
|
(單位：千) |
|
|
|
|
|
(單位：千) |
2019年1月1日待決期權 |
1,462 |
|
|
$ |
24.30 |
|
|
7.20 |
|
$ |
924 |
|
授予期權 |
391 |
|
|
22.68 |
|
|
|
|
|
行使選擇權 |
(78 |
) |
|
16.03 |
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選項被沒收/取消/過期 |
(151 |
) |
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24.48 |
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2019年9月30日待決的備選方案 |
1,624 |
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$ |
24.31 |
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7.17 |
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$ |
314 |
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已獲批出並預期將於2019年9月30日歸屬的期權 |
1,538 |
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|
$ |
24.37 |
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7.08 |
|
$ |
314 |
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可於2019年9月30日行使的期權 |
819 |
|
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$ |
24.88 |
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5.80 |
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$ |
314 |
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2019年3月1日，該公司大約批准了391,000某些僱員的期權，而該僱員的每股獲發日期的公允價值為$3.96。在最後的九個月裏2019年9月30日和2018年9月30日，與股票期權有關的以股票為基礎的補償費用的數額為$0.8百萬和$0.7百萬分別。截至2019年9月30日，公司$2.2百萬未確認的與非既得股票期權獎勵有關的補償費，預計將在加權平均期間確認2.7好幾年了。
限制性股票
非既得股票獎勵的補償費用按授予之日的公允價值記錄在歸屬期內。通常，受限制的股票獎勵與三或四-年期。限制股票獎勵的公允價值，不包含以市場為基礎的歸屬條件，是根據公司普通股在授予之日的收盤價確定的。本公司歷來以服務為本、以表現為基礎和以市場為基礎的歸屬準則頒發股票獎勵.
截至今日止的九個月內，已發行限制性股票的活動摘要如下：2019年9月30日:
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股份 |
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阿夫格。 批地日期 公允價值 |
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(單位：千) |
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2019年1月1日發行的限制性股票 |
2,018 |
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$ |
27.62 |
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獲批 |
788 |
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23.79 |
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既得利益 |
(701 |
) |
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24.09 |
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沒收/取消 |
(53 |
) |
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24.11 |
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2019年9月30日發行的限制性股票 |
2,052 |
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$ |
27.32 |
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在最後的九個月內2019年9月30日，公司大約批准了788,000某些僱員及行政人員持有的受限制股票。在這些獎項中，250,000是以市場和業績為基礎的獎勵，如果公司在2019年、2020年和2021年沒有達到某些年度指標，將被沒收。
這些以表現為基礎的受限制股票批予的歸屬，須由土力工程處取得以下成績：二年度業績計量如下：50%的股份(“TSR目標獎勵”)可歸屬於三年業績期-如果GEO達到某些股東總收益(“TSR”)業績指標，而不是一個同行公司的股東總回報，則為三年期由2019年1月1日至2021年12月31日及(Ii)50%的股份(“ROCE目標獎勵”)可歸屬於三年期三年期為2019年1月1日至2021年12月31日。這些市場獎和業績獎可以介於兩者之間。0%和200%兩個指標的目標獎勵。基於性能的獎勵所顯示的共享數量是基於兩個指標的目標獎勵。
與ROCE相關的度量被認為是性能條件。對於包含業績條件的基於股票的獎勵，在記錄任何基於股票的補償費用之前，目標的實現必須是可能的。公司將審查實現範圍內目標的可能性，如果認為有可能，補償費用將在當時記錄下來。如果在初步測量之後，滿足業績條件的概率估計發生變化，則通過累計調整補償費用來確認預期授予的估計賠償額的變化所產生的影響。如果業績目標最終未能實現，對於以前認為可能歸屬的任何裁決，先前確認的賠償費用將在不再認為可能歸屬的時期內倒轉。這些獎勵的公允價值是根據授予之日公司普通股的收盤價確定的。
與TSR相關的度量被認為是一個市場條件。對於包含市場條件的基於股票的獎勵，必須在授予日期公允價值的估計中考慮滿足市場條件的概率，如果市場條件從未得到滿足，先前記錄的補償費用不被逆轉。這些獎勵的公允價值是根據蒙特卡羅模擬來確定的，蒙特卡羅模擬計算了一系列可能的結果和它們發生的概率，使用以下關鍵假設：(I)43.7%；(2)1.0；及(Iii)無風險利率2.53%.
在最後的九個月裏2019年9月30日和2018年9月30日，公司承認$16.1百萬和$15.6百萬與其限制性股票獎勵有關的賠償費用。截至2019年9月30日，公司$31.2百萬與非歸屬限制股票獎勵有關的未獲確認的補償費用，包括以業績為基礎和以市場為基礎歸屬的非既得限制性股票獎勵，預期將在以下加權平均期間內予以確認：2.2好幾年了。
員工股票購買計劃
該公司以前採用了GEO集團公司。2011年“員工股票購買計劃”(“計劃”或“ESPP”)得到公司股東的批准。該計劃的目的是根據1986年“國税局法典”第423條的規定，經修訂，鼓勵通過GEO僱員和GEO指定子公司的工資扣減來鼓勵股票所有權，以增加他們對公司目標的認同，並確保公司成功的專有利益。這些扣減用於在一家公司購買普通股。5%從當時的市價折價。公司已經提供了多達750,000根據該計劃，其普通股於2012年5月4日在美國證交會註冊，並於2014年7月18日修訂，出售給符合條件的員工。
該計劃被認為是非補償性的。因此，不需要確認任何補償費用。根據該計劃購買股票是在每個月的最後一天。在最後的九個月內2019年9月30日, 21,411公司普通股的股份是根據該計劃發行的。
9. 每股收益
普通股每股基本收益除以GEOGroupInc.的淨收益。按普通股的加權平均流通股數計算。稀釋每股收益的計算與每股基本收益的計算相似，但分母包括稀釋普通股等價物，如股票期權和限制性股票。在截止的三個和九個月裏，每股基本收益和稀釋收益都是計算出來的。2019年9月30日和2018如下(千，除每股數據外)：
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三個月結束 |
九個月結束 |
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2019年9月30日 |
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2018年9月30日 |
2019年9月30日 |
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2018年9月30日 |
淨收益 |
$ |
45,885 |
|
|
$ |
39,229 |
|
$ |
128,370 |
|
|
$ |
111,474 |
|
非控制權益造成的淨虧損 |
47 |
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60 |
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181 |
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223 |
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可歸因於GEO集團公司的淨收入 |
45,932 |
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39,289 |
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128,551 |
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111,697 |
|
可歸於GEO集團公司的每股基本收益： |
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加權平均股票 |
119,209 |
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119,681 |
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119,052 |
|
|
120,567 |
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每股金額 |
$ |
0.39 |
|
|
$ |
0.33 |
|
$ |
1.08 |
|
|
$ |
0.93 |
|
可歸因於GEO集團的每股攤薄收益： |
|
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加權平均股票 |
119,209 |
|
|
119,681 |
|
119,052 |
|
|
120,567 |
|
股權激勵計劃的稀釋效應 |
73 |
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621 |
|
262 |
|
|
488 |
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加權平均股份假設稀釋 |
119,282 |
|
|
120,302 |
|
119,314 |
|
|
121,055 |
|
每股金額 |
$ |
0.39 |
|
|
$ |
0.33 |
|
$ |
1.08 |
|
|
$ |
0.92 |
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三個月
最後三個月2019年9月30日, 1,522,227普通股基礎期權的加權平均股份被排除在每股稀釋收益(“每股收益”)的計算之外，因為這樣做的效果是反稀釋的。有1,801,015普通股的等價物來自限制性股票，是反稀釋的。
最後三個月2018年9月30日, 613,224普通股基礎期權的加權平均股份被排除在稀釋每股收益的計算之外，因為這樣做的效果是反稀釋的。有477,941普通股的等價物來自限制性股票，是反稀釋的。
九個月
在最後的九個月裏2019年9月30日, 1,497,922普通股基礎期權的加權平均股份被排除在稀釋每股收益的計算之外，因為這樣做的效果是反稀釋的。有1,479,719普通股的等價物來自限制性股票，是反稀釋的。
在最後的九個月裏2018年9月30日, 904,375普通股基礎期權的加權平均股份被排除在稀釋每股收益的計算之外，因為這樣做的效果是反稀釋的。有671,149普通股的等價物來自限制性股票，是反稀釋的。
10. 衍生金融工具
該公司持有衍生品的主要目標是減少利率變化帶來的收益和現金流的波動。該公司以公允價值衡量其衍生金融工具。
2019年8月，該公司進入二的名義總金額的利率互換協議$44.3百萬將其某些可變利率債務的利率定為4.22%。該公司已指定這些利率互換作為對衝兩張相同的期票(“票據”)現金流量變化的對衝工具，這些票據由貸款協議和貸款協議擔保。
對某些不動產的抵押和擔保協議和改進。公司已確定，掉期的付款、到期日和規定與“票據”的條款一致，因此被視為有效的現金流量套期保值。因此，公司將利率互換的公允價值變動記錄為累計的其他綜合收益，扣除適用的税金。與這些現金流量對衝有關的其他綜合收入(扣除税款)中記錄的未實現損失總額為$2.8百萬在截至2019年9月30日的9個月內。截至2019年9月30日，互換負債的公允價值總額為$3.5百萬並在所附資產負債表中作為其他非流動負債的組成部分入賬。在本報告所述期間沒有出現實質性失效。公司預計在未來12個月內不會進行任何交易，這將導致將與這些掉期有關的收益或損失重新歸類為與目前在累積的其他綜合收入(損失)中報告的掉期有關的收益或損失。更多信息請參閲附註11-債務。
該公司在澳大利亞的子公司簽訂了利率互換協議，以確定與澳大利亞墨爾本附近的拉文霍爾項目有關的可變利率無追索權債務的利率。4.2%。該公司已確定，掉期的付款、到期日和規定與無追索權債務的條款一致，因此被認為是有效的現金流量對衝。因此，公司記錄了利率掉期的公允價值在累積的其他綜合收益中的變化，扣除了適用的所得税。2019年5月22日，該公司對相關債務進行了再融資，並終止了掉期協議，導致$3.9百萬以前在累積的其他綜合收入中報告的損失。更多信息請參閲附註11-債務。
11. 債務
截至2005年12月31日的未償債務2019年9月30日和2018年12月31日由以下人員(千)組成：
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2019年9月30日 |
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2018年12月31日 |
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高級信貸機制： |
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定期貸款 |
$ |
780,000 |
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|
$ |
786,000 |
|
定期貸款未攤銷貼現 |
(2,429 |
) |
|
(2,878 |
) |
未攤銷的定期貸款債務發行成本 |
(5,761 |
) |
|
(6,826 |
) |
二、二 |
445,039 |
|
|
490,843 |
|
高級信貸貸款共計 |
1,216,849 |
|
|
1,267,139 |
|
6.00%高級説明： |
|
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|
2026年到期的債券 |
350,000 |
|
|
350,000 |
|
未攤銷債務發行成本 |
(4,420 |
) |
|
(4,820 |
) |
總計6.00%到期於2026年的高級債券 |
345,580 |
|
|
345,180 |
|
5.875%高級債券： |
|
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2024年到期的債券 |
250,000 |
|
|
250,000 |
|
未攤銷債務發行成本 |
(2,645 |
) |
|
(2,971 |
) |
應於2024年到期的高級債券共計5.875% |
247,355 |
|
|
247,029 |
|
5.125%高級債券： |
|
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2023年到期的債券 |
300,000 |
|
|
300,000 |
|
未攤銷債務發行成本 |
(3,049 |
) |
|
(3,548 |
) |
應於2023年到期的高級債券共計5.125% |
296,951 |
|
|
296,452 |
|
5.875%高級債券： |
|
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2022年到期的債券 |
216,023 |
|
|
250,000 |
|
未攤銷債務發行成本 |
(1,677 |
) |
|
(2,514 |
) |
應於2022年到期的高級債券共計5.875% |
214,346 |
|
|
247,486 |
|
無追索權債務 |
325,410 |
|
|
341,074 |
|
無追索權債務的未攤銷債務發行成本 |
(5,425 |
) |
|
(3,883 |
) |
無追索權債務未攤銷貼現 |
(97 |
) |
|
(164 |
) |
無追索權債務總額 |
319,888 |
|
|
337,027 |
|
融資租賃負債 |
4,953 |
|
|
6,059 |
|
其他債務 |
43,654 |
|
|
2,469 |
|
債務總額 |
2,689,576 |
|
|
2,748,841 |
|
融資租賃債務、長期債務和無追索權債務的當期部分 |
(23,417 |
) |
|
(332,027 |
) |
融資租賃負債，長期部分 |
(3,403 |
) |
|
(4,570 |
) |
無追索權債務，長期部分 |
(307,032 |
) |
|
(15,017 |
) |
長期債務 |
$ |
2,355,724 |
|
|
$ |
2,397,227 |
|
經修訂的信貸協議
2019年6月12日，GEO由其再融資放款方、其其他放款方、GEO和GEO更正控股公司簽訂了經修正的第2號至第3號修正後的信貸協議(“信貸協議”)。以及行政代理人。根據修訂，信貸協議左輪手槍組件的到期日已延長至二零二四年五月十七日。經修訂的左輪手槍的借款能力將保持在$900.0百萬，其定價將保持不變，目前利率為libor+。2.25%。由於這筆交易，公司在債務清償方面發生了損失。$1.2百萬與某些未攤銷的遞延貸款費用有關。此外，貸款費用$4.7百萬與交易有關的發生和資本化。
信用協議證明瞭一個信用工具(“信貸安排”)由一個$792.0百萬libor加定期貸款利息2.00%(倫敦銀行同業拆借利率的樓面為0.75%)，以及$900.0百萬左輪手槍最初在倫敦銀行同業拆借利率加利息
2.25%(無libor地板)與AUD一起275百萬可僅用於簽發金融信用證和業績信用證，在每一種情況下，在澳大利亞元信用證貸款機制(“澳大利亞信用證貸款機制”)下以澳元計價。截至2019年9月30日，有不根據澳大利亞信用證貸款機制簽發的信用證。GEO根據“信貸協定”借入的金額須符合借貸的習慣條件。定期貸款部分定於2024年3月23日到期。循環信貸承諾部分定於2024年5月17日到期。信用協議還有一個手風琴的特點$450.0百萬，視貸款人的需求和現行市場條件而定，並符合有關的借貸條件。
“信貸協議”載有某些習慣上的陳述和擔保，以及某些習慣契約，其中限制GEO除其他外：(1)創造、承擔或承擔任何負債的能力；(2)創造、產生、承擔或允許留置權；(3)貸款和投資；(4)進行合併、收購和資產出售；(5)進行某些限制性付款；(6)發行、出售或以其他方式處置資本存量；(7)與附屬公司進行交易；(8)允許總槓桿率超過6.25對1.00，允許高級擔保槓桿率超過3.50至1.00，或允許利率覆蓋率低於3.00至1：00，(9)取消、原諒、對任何高級票據進行自願或任擇付款或預付，或贖回或取得任何高級票據，除非經許可，(X)改變GEO的業務行為，及(Xi)重大損害GEO貸款人在其貸款抵押品上的擔保權益。
根據“信貸協議”發生的違約事件包括但不限於：(1)GEO在到期時未支付本金或利息，(2)GEO重大違反任何申述或擔保，(3)違約，(4)清算、重組或與破產或破產有關的其他救濟，(5)因某些其他重大負債而發生的交叉違約，(6)對某一特定閾值未得到滿足的最終判決，(7)對GEO提出的某些物質環境責任索賠，(8)控制權的改變。
“信貸協議”規定的所有義務均由GEO和“信貸協議”的某些國內子公司無條件擔保，相關擔保由GEO目前和未來的有形和無形國內資產以及每個擔保人目前和未來的所有有形和無形國內資產構成的完善的第一優先質押擔保，包括但不限於對GEO及其國內子公司中的每個擔保人所擁有的所有未償股本進行優先質押。
GEO澳大拉西亞控股有限公司、GEO澳大利西亞金融控股有限公司作為GEO澳大拉西亞金融控股信託的託管人，並與GEO澳大利西亞控股公司(“澳大利亞借款人”)共同為GEO的外國全資子公司。Geo已根據“信貸協議”指定每個澳大利亞借款人為受限制的附屬機構。然而，澳大利亞借款人沒有義務支付或履行“信貸協定”規定的任何義務，但其作為澳大利亞借款人根據“信貸協定”承擔的義務除外。澳大利亞借款人不以其任何資產作為擔保，以保證根據“信貸協議”承擔的任何義務。
2016年8月18日，該公司執行了一份要約書，提供銀行擔保線和銀行擔保/備用分設施，總額約為澳元。100百萬，或$70.0百萬，根據截至2019年9月30日(統稱為“銀行擔保機制”)。銀行擔保機制允許GEO提供信用證，以確保其全資子公司履行與其位於澳大利亞墨爾本附近的Ravenhall懲教設施有關的某些義務。銀行擔保機制沒有擔保。在銀行擔保機制下籤發信用證須符合要約書中規定的條件。根據銀行擔保額度簽發的信用證應按要求付款，根據銀行擔保/備用分設施簽發的信用證的期限不得超過12個月。銀行擔保機制可由貸款人在90天書面通知後終止。截至2019年9月30日.class=‘class 2’>100百萬在根據銀行擔保機制簽發的信用證中。
截至2019年9月30日，公司大約有$780百萬在其定期貸款下未償還的貸款總額中，約$445百萬在左輪手槍下借來的$62百萬在大約離開的信用證中$393百萬在“翻車者”下的額外借款能力。貸款協議下未償還貸款的加權平均利率2019年9月30日曾.4.1%.
6.00%高級債券到期
利息6.00%高級債券按規定利率計算。公司每年4月15日和10月15日每半年支付一次利息.在2019年4月15日或該日後，公司可選擇全部或部分贖回6.00%高級債券，贖回價格為6.00%高級債券的贖回價格。契約包含一定的
契約，包括對公司及其附屬擔保人的限制和限制。參見注16-合併財務信息。
5.875%高級債券到期
利息5.875%應於2024年到期的高級票據按規定費率計算。公司每年4月15日和10月15日每半年支付一次利息.2019年10月15日或該日後，公司可選擇贖回全部或部分5.875%到期日期為2024年的高級債券，其贖回價格載於5.875%高級債券到期日期2024年。契約包含某些契約，包括對公司及其附屬擔保人的限制和限制。參見注16-合併財務信息。
5.125%高級債券到期
利息 5.125%高級債券按規定利率計算。公司每年4月1日和10月1日每半年支付一次利息.2018年4月1日或之後，公司可選擇贖回全部或部分5.125%高級債券，其贖回價格載於適用於5.125%高級筆記。契約包含某些契約，包括對公司及其附屬擔保人的限制和限制。參見注16-合併財務信息。
5.875%高級債券到期
利息 5.875%到期的2022年高級票據按規定費率計算。公司每年1月15日和7月15日每半年支付一次利息.2017年1月15日或以後，公司可自行選擇贖回全部或部分5.875%到期日期為2022年的高級債券，其贖回價格載於5.875%高級債券到期日期2022年契約包含某些契約，包括對公司及其附屬擔保人的限制和限制。參見注16-合併財務信息。
債務回購
2019年8月16日，公司董事會授權公司回購和/或退休6.00%高級債券到期日期2026年5.875%高級債券到期日期2024年5.125%高級債券到期日期2023年5.875%到期於2022年的高級債券(統稱為“GEO高級債券”)和公司根據其經修訂的信貸協議通過現金購買、公開市場購買、私下談判交易或其他方式提供的定期貸款，最多可達1億美元，在2020年12月31日之前受到某些限制。
在2019年第三季度，該公司重新購買了大約$34.0百萬合計本金5.875%高級債券到期日期2022年，加權平均價格為97.48%總費用$33.1百萬。由於這些回購，該公司確認了在債務清償後的淨收益$0.6百萬.
無追索權債務
塔科馬加工中心
原有還本付息要求的剩餘餘額$54.4百萬應付WEDFA的應付票據(“2011年收入債券”)如下$22.9百萬，其中$7.3百萬在所附的合併資產負債表中列為當期資產負債表。2019年9月30日。WEDFA發行的2011年收入債券本金和利息的支付不依賴GEO。2011年收入債券將於2021年10月到期，固定票面利率為5.25%.
截至2019年9月30日，包括在當前受限制的現金和現金等價物中$8.3百萬與上述應付WEDFA票據有關的債務還本付息基金和其他準備金的信託基金。
澳大利亞-拉文霍爾
2014年9月，該公司與維多利亞州簽訂了一項設計和建造項目協議，簽訂了一項聯合設施協議(“建築設施”)，為項目建設提供債務融資。建築融資機制提供最高達澳元的無追索權資金。791.0百萬，或大約$534.2百萬，基於
兑換率2019年9月30日。根據合同條款，在項目竣工和商業驗收後，國家一次性支付了澳元310.0百萬，或大約$209.0百萬，按2019年9月30日的匯率計算。建設貸款期限為2019年9月，利率變動，由澳大利亞某些銀行加起來。200基點。2019年5月22日，公司完成了澳元的發行461.6百萬，或$311.8百萬，根據截至2019年9月30日，無追索權的高級有擔保債券到期本金總額2042(“無追索權通知書”)。攤銷無追索權債券是Ravenhall Finance Co Pty Limited根據1933年“證券法”第4(A)(2)條的規定，根據經修正的“證券法”第4(A)(2)條的規定發行的。該批無追索權債券的息票及到期日收益率為4.23%到期日為2042年3月31日。這次發行的淨收益用於為未償還的建築設施再融資，並支付與交易有關的所有相關費用、費用和費用。由於這筆交易，該公司發生了$4.5百萬與互換、終止費用和與建築設施有關的未攤銷的遞延費用有關的債務清償損失。此外，貸款費用約為$7.5百萬與發行有關的費用和資本。
其他
在2019年8月，公司共發行了兩張相同的票據。$44.3百萬通過貸款協議、抵押和擔保協議對某些不動產進行擔保和改進。債券的期限為2034年9月1日，利率為libor+200個基點，按月分期支付，另加利息。公司已簽訂利率互換協議，將利率固定在4.22%。2019年9月30日的餘額中包括$0.7百萬在交易中發生的遞延貸款成本。詳情請參閲附註10-衍生金融工具。
擔保
澳大利亞
該公司已就澳大利亞一家工廠的經營業績訂立了一項擔保。債務約為澳元。100.0百萬，或$67.5百萬，根據截至2019年9月30日。擔保書由公司翻版下的未清信用證擔保。
在…2019年9月30日，公司也有七在與其澳大利亞子公司的履約擔保有關的單獨國際設施下未付的其他信用證$9.0百萬.
南非
與設立南非拘留服務處有關。有限公司(“SACS”)與南非設施的融資、建造和運營有關的某些擔保。公司根據其債務協議向SACS的前高級貸款人提供擔保，通過根據公司的Revolver簽發信用證來保證SACS的某些義務。2018年7月，SACS清償了債務機制下的所有欠款，因此履行了擔保義務，因此與這些債務有關的擔保不再必要，信用證也不再延期。此外，需要SACS在一個為合同終止時支付某些費用而維持的更正賬户中保留資金。SACS已滿足所需的供資義務，不再需要維持所需的資金更正帳户。
除上述情況外，如有需要，本公司亦同意提供最多不超過20百萬南非蘭特，或$1.3百萬根據……的匯率計算2019年9月30日被稱為股東備用安排，用於為SACS根據其與南非政府簽訂的合同承擔的義務提供資金。不資金來源於股東備用基金。在SACS於2019年2月解除其根據共同條款協議承擔的義務後，公司在股東備用安排下的義務到期，並最終支付了設施管理費。
公司還為SACS的放款人擔保SACS的某些義務。公司通過放棄對SACS在任何貸款或其他財務協議方面的債權的權利，並以公司在SACS中的股份為抵押，向證券受託人提供擔保。公司在擔保下的責任僅限於股份的讓與和質押。擔保於2019年2月到期，所有SACS在財務協議方面的義務都已結清。
除上文所述外，本公司沒有任何表外安排。
12. 承付款和意外開支
訴訟、索賠和評估
正如該公司先前的定期報告所述，包括最近在截至2019年6月30日的季度的10-Q表中所述，奧羅拉移民處理中心的前民事移民被拘留者於2014年10月22日在美國科羅拉多州地區法院(“法院”)對該公司提起集體訴訟。申訴稱，該公司違反了“科羅拉多州工人最低工資法”和“聯邦販運受害者保護法”(“TVPA”)。原告聲稱，由於被拘留者因在該設施從事的工作而得到的報酬水平，該公司得到了不公正的財富，儘管自願工作方案以及與本案中存在爭議的方案有關的工資率和標準是由聯邦政府根據美國國會批准的準則批准的。2015年7月6日，法院裁定被拘留者不是科羅拉多州最低工資令規定的僱員，駁回了這一申訴。2017年2月，最高法院批准了原告關於TVPA和不當得利主張的階級認證動議。原告要求實際損害賠償、補償性損害賠償、懲戒性損害賠償、懲罰性損害賠償、賠償、律師費和費用以及法院認為適當的其他救濟。在科羅拉多州最初提起訴訟後的那一段時間裏，三類似的訴訟也被提起了-二在華盛頓和一在加州。在華盛頓，一.的.二2017年9月9日，移民被拘留者在美國華盛頓西區地區法院對該公司提起訴訟。第二起訴訟是國家總檢察長於2017年9月20日向華盛頓州皮爾斯縣高等法院提起的，該公司於2017年10月9日將該公司移至美國華盛頓西區地區法院。在加州，移民被拘留者於2017年12月19日在美國加州中區東區地區法院對該公司提起集體訴訟。這三起訴訟都指控各州違反了最低工資法。然而，加州的訴訟，就像科羅拉多州的訴訟一樣，也包括聲稱該公司違反了TVPA和加州同等的州法規。2019年9月27日，加州原告階級提出申請，要求對加州和全國範圍內的班級進行班級認證。該公司對這一動議提出了答覆，該動議質疑原告有權對爭議中的索賠進行廣泛的分類處理。2019年7月2日，該公司在華盛頓總檢察長塔科馬(Tacoma)的訴訟中提出了一項要求即決判決的動議，理由是該公司的法律辯護妨礙了案件的審理。華盛頓聯邦法院於2019年8月6日駁回了該公司的即決判決動議。然而，在2019年8月20日，司法部提交了一份利益聲明，要求華盛頓法院重新審查其先前對該公司在本案中的政府間豁免辯護的否認。雖然當時華盛頓法院最終決定不駁回此案，但它的命令重要地宣佈，該公司的政府間豁免辯護在法律上是可行的, 最終在審判中決定。這兩起華盛頓案件目前將於2020年3月開庭審理。該公司打算採取一切必要步驟，大力為自己辯護，並一貫駁斥這些訴訟中的指控和主張。公司目前尚未記錄與這些事項有關的應計利潤，因為在訴訟的現階段，損失被認為是不可能的，也不是合理估計的。如果認為可能發生了損失，並且可以合理估計損失的數額，則公司為特定法律程序確定應計金額。然而，無法肯定地預測這些索賠或程序的結果，對其中一項或多項索賠或程序的不利解決可能對公司的財務狀況、經營結果或現金流動產生重大不利影響。我們的應計損失應急款項每季度審查一次，並在獲得更多信息後進行調整。我們不計入預期的律師費和費用，而是按所發生的項目計算費用。
公司業務的性質使其面臨針對公司的各種類型的第三方法律索賠或訴訟，包括但不限於與限制條件和(或)虐待條件、性不當行為索賠、醫療不當行為索賠、與TVPA有關的索賠、產品責任索賠、知識產權侵權索賠、與就業法有關的索賠(包括但不限於就業歧視索賠、工會冤情和工資和工時索賠)、財產損失索賠、環境索賠、汽車責任索賠、客户和其他第三方的賠償索賠，合同索賠和因與公司設施、程序、電子監控產品、人員、囚犯或被拘留者接觸而造成的人身傷害或其他損害的索賠，包括因越獄或設施內的騷亂或騷亂而造成的損害。與法律程序有關的費用可能會根據法律訴訟不同階段所需的活動水平、法律訴訟過程中出現的新發展和公司的訴訟戰略而波動。公司不期望任何未決索賠或法律訴訟的結果對其財務狀況、經營結果或現金流動產生重大不利影響。然而，無法肯定地預測這些索賠或程序的結果，對其中一項或多項索賠或程序的不利解決可能對公司的財務狀況、經營結果或現金流動產生重大不利影響。
其他評估
2016年完成的一項州非所得税審計包括了州税務機關此前曾處理過的大量税收返還的納税期限。在審計現場工作結束時，公司收到了審計結果通知，不允許以前由公司要求的、經國家税務機關批准並作為核準退款要求的依據的扣減額。2017年1月初，該公司收到了税務評估的正式通知，並收到税務當局拒絕扣減的要求。與評税有關的税款、罰款及利息總額約為$18.8百萬。公司已提出行政抗議，不同意評估，並打算採取一切必要步驟大力捍衞其立場，公司已根據迄今所知的事實和情況以及外部顧問就此事提出的諮詢意見，根據其對最可能損失的估計，設立了準備金。
承諾
該公司目前對一些使用公司融資的項目有合同承諾。公司管理層估計，這些現有資本項目的成本將大約為$193百萬其中$143百萬整個2019年的前9個月。該公司估計與這些基本建設項目有關的其餘資本要求將是$50百萬這些費用將在2019年剩餘時間內使用。
閒置設施
截至2019年9月30日，公司大概是在推銷3,000空置牀四給潛在客户的閒置設備。這些閒置設施的賬面價值，包括在資產和設備中，在所附的合併資產負債表中為淨額。$49.6百萬截至2019年9月30日，不包括設備和其他易於轉讓用於其他設施的資產。沒有跡象顯示與該公司閒置設施有關的損害2019年9月30日.
13. 商業細分和地理信息
業務和報告部分
公司通過四報告業務部門：GEO安全服務部門；GEO護理部門；國際服務部門；設施建設和設計部門。本公司從外部客户獲得的部門收入和部分利潤的計量如下(千)：
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三個月結束 |
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九個月結束 |
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(一九二零九年九月三十日) |
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2018年9月30日 |
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(一九二零九年九月三十日) |
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2018年9月30日 |
收入： |
|
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|
地理安全服務 |
$ |
411,078 |
|
|
$ |
379,351 |
|
|
$ |
1,201,063 |
|
|
$ |
1,107,016 |
|
地理護理 |
153,422 |
|
|
141,808 |
|
|
462,772 |
|
|
431,819 |
|
國際服務 |
57,634 |
|
|
62,371 |
|
|
176,246 |
|
|
193,121 |
|
設施建設與設計[1] |
9,445 |
|
|
— |
|
|
16,131 |
|
|
— |
|
總收入 |
$ |
631,579 |
|
|
$ |
583,530 |
|
|
$ |
1,856,212 |
|
|
$ |
1,731,956 |
|
部分業務收入： |
|
|
|
|
|
|
|
地理安全服務 |
$ |
85,085 |
|
|
$ |
77,885 |
|
|
$ |
248,462 |
|
|
$ |
224,386 |
|
地理護理 |
36,325 |
|
|
35,959 |
|
|
113,936 |
|
|
102,795 |
|
國際服務 |
5,211 |
|
|
3,583 |
|
|
13,870 |
|
|
10,927 |
|
設施建設與設計[1] |
26 |
|
|
— |
|
|
26 |
|
|
— |
|
部分營業收入 |
$ |
126,647 |
|
|
$ |
117,427 |
|
|
$ |
376,294 |
|
|
$ |
338,108 |
|
自願性、自願性、無償性、一般性與行政費用 |
(48,488 |
) |
|
(47,647 |
) |
|
$ |
(142,183 |
) |
|
(136,927 |
) |
營業收入總額 |
$ |
78,159 |
|
|
$ |
69,780 |
|
|
$ |
234,111 |
|
|
$ |
201,181 |
|
[1]2019年，設施建設和設計收入與該公司管理的澳大利亞富勒姆教養中心的擴建項目有關，預計該項目將於2020年第三季度完成。
税前收入調節
以下是公司應報告部分的營業收入總額與公司所得税前收入和附屬公司收益中權益的對賬情況(單位：千)：
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三個月結束 |
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九個月結束 |
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(一九二零九年九月三十日) |
|
2018年9月30日 |
|
(一九二零九年九月三十日) |
|
2018年9月30日 |
部分營業收入 |
$ |
126,647 |
|
|
$ |
117,427 |
|
|
$ |
376,294 |
|
|
$ |
338,108 |
|
未分配數額： |
|
|
|
|
|
|
|
一般費用和行政費用 |
(48,488 |
) |
|
(47,647 |
) |
|
(142,183 |
) |
|
(136,927 |
) |
淨利息費用 |
(29,959 |
) |
|
(29,563 |
) |
|
(92,730 |
) |
|
(84,011 |
) |
債務清償後的收益(損失) |
594 |
|
|
— |
|
|
(5,147 |
) |
|
(574 |
) |
所得税前收入和附屬公司收益中的權益 |
$ |
48,794 |
|
|
$ |
40,217 |
|
|
$ |
136,234 |
|
|
$ |
116,596 |
|
附屬公司收益中的權益
關聯公司收益中的權益包括公司的50%在南非SACS和聯合王國GEOAmey擁有合資企業。公司對這些實體的投資按權益會計方法記帳。公司在這些實體中的投資作為其他非流動資產的一個組成部分列於所附的合併資產負債表中。
公司記錄$1.2百萬和$3.8百萬除税收外，在截止的三個月和九個月內，SACS的收入。2019年9月30日，和$2.2百萬和$5.9百萬在截至2018年9月30日的三個月和九個月期間，SACS業務的收入(扣除税後)分別包括在附屬公司的股本中，減去所附的合併業務報表中的所得税備抵。截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司對SACS的投資是$10.9百萬和$13.4百萬，分別表示其在累計報告收益中所佔的份額。
公司記錄$1.0百萬和$2.8百萬在收入方面，扣除税收，用於GEO Amey在三九個月結束2019年9月30日，和$0.6百萬和$1.2百萬在收入方面，扣除税收，用於GEO Amey在三以及截至2018年9月30日的9個月，分別計入附屬公司的股本、所附綜合經營報表中扣除所得税規定的部分。截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司對GEOAmey的投資是$7.3百萬和$4.8百萬，分別表示其在累計報告收益中所佔的份額。
14. 福利計劃
下表彙總了與公司養卹金計劃和退休協議有關的主要信息(千)：
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截至2019年9月30日止的9個月 |
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2018年12月31日 |
預計養卹金債務的變化 |
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|
|
預計福利債務，期初 |
$ |
32,474 |
|
|
$ |
32,820 |
|
服務成本 |
749 |
|
|
1,200 |
|
利息成本 |
1,045 |
|
|
1,242 |
|
精算收益 |
— |
|
|
(2,166 |
) |
支付的福利 |
(585 |
) |
|
(622 |
) |
預計養卹金債務，期末 |
$ |
33,683 |
|
|
$ |
32,474 |
|
計劃資產變動 |
|
|
|
按公允價值規劃資產，期初 |
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
公司貢獻 |
585 |
|
|
622 |
|
支付的福利 |
(585 |
) |
|
(622 |
) |
按公允價值計劃資產，期末 |
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
“計劃”的無資金狀況 |
$ |
33,683 |
|
|
$ |
32,474 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
三個月結束 |
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九個月結束 |
|
(一九二零九年九月三十日) |
|
2018年9月30日 |
|
(一九二零九年九月三十日) |
|
2018年9月30日 |
淨定期收益成本的組成部分 |
|
|
|
|
|
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服務成本 |
$ |
300 |
|
|
$ |
300 |
|
|
$ |
749 |
|
|
$ |
900 |
|
利息成本 |
348 |
|
|
310 |
|
|
1,045 |
|
|
931 |
|
淨損失 |
53 |
|
|
133 |
|
|
158 |
|
|
399 |
|
定期養卹金淨費用 |
$ |
701 |
|
|
$ |
743 |
|
|
$ |
1,952 |
|
|
$ |
2,230 |
|
養卹金負債的長期部分2019年9月30日和2018年12月31日曾.$33.4百萬和$32.1百萬分別列在所附合並資產負債表中的其他非流動負債中。
15. 最近的會計聲明
在截至2019年9月30日的9個月內，本公司實施了以下會計準則：
I2018年6月9日，FASB發佈ASU No.2018-07，“薪酬-股票薪酬(主題718)，對非僱員股票支付會計的改進“作為簡化計劃的一部分。本更新中的修正擴大了主題718的範圍，包括基於股票的支付交易，以便從非僱員那裏獲得貨物和服務。實體應將主題718的要求適用於非僱員獎勵，但對期權定價模型投入的具體指導、基於股票的支付獎勵歸屬的期限以及該期間的成本確認模式除外。修正案具體規定，主題718適用於所有以股票為基礎的支付交易，其中設保人通過發行基於股票的支付獎勵，獲取在設保人自身業務中使用或消費的商品或服務。修正案還澄清，專題718不適用於用於有效提供(1)向發行人提供融資或(2)將貨物或服務作為專題606所列合同的一部分向客户出售的獎勵，與客户簽訂合同的收入。“新標準自2019年1月1日起對該公司生效。採用這一標準對公司的財務狀況、經營結果或現金流量沒有重大影響。
I2018年2月，FASB發佈ASU No.2018-02，“損益表-報告綜合收入-從累計其他綜合收入中重新分類某些税收影響“.本更新中的修正案允許實體選擇將”減税和就業法“對累計其他綜合收入(”AOCI“)中的項目產生的所得税影響重新分類為留存收益。新標準在2018年12月15日以後的財政年度和該財政年度內的過渡期間對所有實體有效。允許早日採用新標準。該公司自2019年1月1日起通過了新的標準，並進行了一項政策選擇，將”減税和就業法“對AOCI項目的所得税影響重新分類，使之超出預期的收入分配。因此，該公司重新分類。$0.7百萬就與其退休金負債有關的税率下調所產生的税務影響而言，以及$1.7百萬關於其他所得税的税收效應，税收改革對AOCI中剩餘項目的影響涉及貨幣換算，2019年1月1日對超過收入分配的調整。這兩項調整的淨影響導致分配額增加的總額約超過收入。$1.0百萬。請參閲附註7-股東權益。
I2017年8月9日，FASB發佈ASU No.2017-12，“衍生工具和套期保值-針對套期保值活動的會計改進。“本指南的目的是改進套期保值關係的財務報告，以便在其財務報表中更好地描述一個實體風險管理活動的經濟結果。本更新中的某些修正與現金流量對衝有關，消除了單獨記錄目前收益中的套期保值無效的要求。相反，套期保值工具公允價值的全部變化記錄在其他綜合收益中。這些金額被重新分類為相同的損益表細項中的收益，當套期保值項目影響收益時，該項目用於表示套期保值項目的收益效果。新標準從2019年1月1日起對該公司生效。採用這一標準對公司的財務狀況、經營結果或現金流量沒有重大影響。
2016年2月，FASB發佈ASU 2016-02，“租賃，這要求各實體在資產負債表上確認租賃資產和租賃負債，並披露有關租賃安排的關鍵信息。對於融資租賃和經營租賃，承租人應在財務狀況表中確認支付租賃付款的責任(租賃責任)和代表其在租賃期限內使用相關資產的權利的使用權資產，每項資產的初始計量均按租賃付款的現值計算。ASU 2016-02的修正案於2019年1月1日對該公司生效.該公司選擇了為過期或現有租賃合同提供的一攬子過渡權宜之計，這使它得以繼續對以下問題進行歷史評估：(1)合同是租賃還是包含租約；(2)租賃分類；(3)初始直接費用。該公司還選擇不對有12個月或更短期限的租賃安排適用承認要求。這一做法對公司的合併資產負債表產生了重大影響，但對其合併業務報表或現金流量表沒有影響。最重要的影響是確認經營租賃的使用權資產和租賃負債，而我們對融資租賃的會計核算則基本保持不變。新標準的結果是記錄了經營使用權、租賃資產和經營租賃負債。$140百萬和$147百萬，截至2019年1月1日。請參閲附註2-進一步討論的租賃和額外的要求披露。
今後將採用下列會計準則：
I2018年8月9日，FASB發佈ASU No.2018-14，“補償-退休福利-定義福利計劃-一般(主題715.20)“作為其披露框架項目的一部分。本更新中的修正刪除、修改和增加了某些披露，主要涉及預計將在下一個財政年度確認為定期淨養卹金費用組成部分的累計其他綜合收入的數額、與該期間養卹金債務變動有關的重大損益的解釋以及預計和累積養卹金債務。新標準自2021年1月1日起對本公司生效。本標準的採用不會對公司的財務狀況、經營結果或現金流產生重大影響。
I2018年8月9日，FASB發佈ASU No.2018-13，“公允價值計量(主題820)“作為其披露框架項目的一部分。本更新中的修正刪除、修改和添加某些披露，主要涉及公允價值等級第1級和第2級之間的轉移、與第3級公允價值計量有關的各種披露以及計算淨資產價值的某些實體的投資。新標準自2020年1月1日起對該公司生效。本標準的採用不會對公司的財務狀況、經營結果或現金流產生重大影響。
2016年6月，FASB發佈了ASC第2016-13號，“金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信用損失的計量“.更新第2016-13號的目的是用一種反映預期信貸損失的方法取代目前以攤銷成本計量的金融資產發生的損失減值方法，並需要考慮更廣泛的合理和可支持的信息，包括預測信息，以編制信貸損失估計數。更新的2016-13號適用於2019年12月15日以後的年度期間，包括這些年度期間內的中期。允許在2018年12月15日以後的年度期間提前採用。該公司正在確定採用該方法對其財務狀況和業務結果的影響。
FASB(包括其新出現的問題特別工作組)、美國註冊會計師協會和SEC最近發佈的其他會計聲明沒有或預計不會對公司的運營結果或財務狀況產生重大影響。
16. 整合財務信息
截至2019年9月30日，公司的6.00%高級註釋，5.125%高級註釋5.875%高級債券到期日期2022年及5.875%到期於2024年的高級債券，由公司及其若干全資國內附屬公司(“附屬擔保人”)以聯名及數名高級無擔保身分，提供全面和無條件的保證。根據根據“證券法”頒佈的條例S-X第3條-第10條(D)項的要求編制的以下濃縮合並財務信息分別列出了合併財務信息的內容：
|
|
(2) |
附屬擔保人，在合併的基礎上，100%由GEO集團公司擁有，是票據的擔保人； |
|
|
(3) |
本公司的其他子公司，在合併的基礎上，不是票據的擔保人(“非擔保子公司”)； |
|
|
(四) |
合併分錄和沖銷(A)消除公司、附屬擔保人和附屬非擔保人之間的公司間交易；(B)消除對公司子公司的投資； |
合併經營報表和綜合收益
(千美元)
(未經審計)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年9月30日止的三個月 |
|
主要的GEO集團，公司。 |
|
聯合 附屬 擔保人 |
|
聯合 非擔保人 子公司 |
|
沖銷 |
|
合併 |
收入 |
$ |
241,389 |
|
|
$ |
513,194 |
|
|
$ |
69,734 |
|
|
$ |
(192,738 |
) |
|
$ |
631,579 |
|
營業費用 |
194,174 |
|
|
412,866 |
|
|
58,211 |
|
|
(192,738 |
) |
|
472,513 |
|
折舊和攤銷 |
7,303 |
|
|
24,352 |
|
|
764 |
|
|
— |
|
|
32,419 |
|
一般和行政費用 |
18,365 |
|
|
24,818 |
|
|
5,305 |
|
|
— |
|
|
48,488 |
|
營業收入 |
21,547 |
|
|
51,158 |
|
|
5,454 |
|
|
— |
|
|
78,159 |
|
利息收入 |
3,443 |
|
|
2,207 |
|
|
6,022 |
|
|
(4,986 |
) |
|
6,686 |
|
利息費用 |
(22,370 |
) |
|
(14,382 |
) |
|
(4,879 |
) |
|
4,986 |
|
|
(36,645 |
) |
債務清償損失 |
— |
|
|
594 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
594 |
|
所得税前收入和附屬公司收益中的權益 |
2,620 |
|
|
39,577 |
|
|
6,597 |
|
|
— |
|
|
48,794 |
|
所得税規定 |
295 |
|
|
3,006 |
|
|
1,836 |
|
|
— |
|
|
5,137 |
|
附屬公司收益中的權益，扣除所得税規定 |
— |
|
|
— |
|
|
2,228 |
|
|
— |
|
|
2,228 |
|
合併附屬公司收益前的收益 |
2,325 |
|
|
36,571 |
|
|
6,989 |
|
|
— |
|
|
45,885 |
|
合併附屬公司的收入，扣除所得税規定 |
43,560 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(43,560 |
) |
|
— |
|
淨收益 |
45,885 |
|
|
36,571 |
|
|
6,989 |
|
|
(43,560 |
) |
|
45,885 |
|
非控制權益造成的淨虧損 |
— |
|
|
— |
|
|
47 |
|
|
— |
|
|
47 |
|
可歸因於GEO集團公司的淨收入
|
$ |
45,885 |
|
|
$ |
36,571 |
|
|
$ |
7,036 |
|
|
$ |
(43,560 |
) |
|
$ |
45,932 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收益 |
$ |
45,885 |
|
|
$ |
36,571 |
|
|
$ |
6,989 |
|
|
$ |
(43,560 |
) |
|
$ |
45,885 |
|
其他綜合收入(損失)，扣除税後 |
(2,777 |
) |
|
42 |
|
|
(4,553 |
) |
|
— |
|
|
(7,288 |
) |
綜合收入總額 |
$ |
43,108 |
|
|
$ |
36,613 |
|
|
$ |
2,436 |
|
|
$ |
(43,560 |
) |
|
$ |
38,597 |
|
非控制利益的綜合損失 |
— |
|
|
— |
|
|
62 |
|
|
— |
|
|
62 |
|
可歸因於GEO集團公司的綜合收入 |
$ |
43,108 |
|
|
$ |
36,613 |
|
|
$ |
2,498 |
|
|
$ |
(43,560 |
) |
|
$ |
38,659 |
|
合併經營報表和綜合收益
(千美元)
(未經審計)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2018年9月30日終了的三個月 |
|
主要的GEO集團，公司。 |
|
聯合 附屬 擔保人 |
|
聯合 非擔保人 子公司 |
|
沖銷 |
|
合併 |
收入 |
$ |
208,607 |
|
|
$ |
479,175 |
|
|
$ |
65,028 |
|
|
$ |
(169,280 |
) |
|
$ |
583,530 |
|
營業費用 |
171,038 |
|
|
379,892 |
|
|
53,156 |
|
|
(169,280 |
) |
|
434,806 |
|
折舊和攤銷 |
6,742 |
|
|
23,621 |
|
|
934 |
|
|
— |
|
|
31,297 |
|
一般和行政費用 |
16,878 |
|
|
25,568 |
|
|
5,201 |
|
|
— |
|
|
47,647 |
|
營業收入 |
13,949 |
|
|
50,094 |
|
|
5,737 |
|
|
— |
|
|
69,780 |
|
利息收入 |
3,415 |
|
|
1,159 |
|
|
8,660 |
|
|
(4,806 |
) |
|
8,428 |
|
利息費用 |
(20,765 |
) |
|
(13,714 |
) |
|
(8,318 |
) |
|
4,806 |
|
|
(37,991 |
) |
所得税前的收入(損失)和附屬公司收益中的權益 |
(3,401 |
) |
|
37,539 |
|
|
6,079 |
|
|
— |
|
|
40,217 |
|
所得税規定 |
162 |
|
|
2,446 |
|
|
1,115 |
|
|
— |
|
|
3,723 |
|
附屬公司收益中的權益，扣除所得税規定 |
— |
|
|
— |
|
|
2,735 |
|
|
— |
|
|
2,735 |
|
合併子公司收益前的收益(虧損) |
(3,563 |
) |
|
35,093 |
|
|
7,699 |
|
|
— |
|
|
39,229 |
|
合併附屬公司的收入，扣除所得税規定 |
42,792 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(42,792 |
) |
|
— |
|
淨收益 |
39,229 |
|
|
35,093 |
|
|
7,699 |
|
|
(42,792 |
) |
|
39,229 |
|
非控制權益造成的淨虧損 |
— |
|
|
— |
|
|
60 |
|
|
— |
|
|
60 |
|
可歸因於GEO集團公司的淨收入 |
$ |
39,229 |
|
|
$ |
35,093 |
|
|
$ |
7,759 |
|
|
$ |
(42,792 |
) |
|
$ |
39,289 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收益 |
$ |
39,229 |
|
|
$ |
35,093 |
|
|
$ |
7,699 |
|
|
$ |
(42,792 |
) |
|
$ |
39,229 |
|
其他綜合收入(損失)，扣除税後 |
— |
|
|
(761 |
) |
|
194 |
|
|
— |
|
|
(567 |
) |
綜合收入總額 |
$ |
39,229 |
|
|
$ |
34,332 |
|
|
$ |
7,893 |
|
|
$ |
(42,792 |
) |
|
$ |
38,662 |
|
非控制利益的綜合損失 |
— |
|
|
— |
|
|
72 |
|
|
— |
|
|
72 |
|
可歸因於GEO集團公司的綜合收入 |
$ |
39,229 |
|
|
$ |
34,332 |
|
|
$ |
7,965 |
|
|
$ |
(42,792 |
) |
|
$ |
38,734 |
|
合併經營報表和綜合收益
(千美元)
(未經審計)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年9月30日止的9個月 |
|
主要的GEO集團，公司。 |
|
聯合
附屬
擔保人 |
|
聯合
非擔保人
子公司 |
|
沖銷 |
|
合併 |
收入 |
$ |
703,310 |
|
|
$ |
1,506,490 |
|
|
$ |
200,341 |
|
|
$ |
(553,929 |
) |
|
$ |
1,856,212 |
|
營業費用 |
555,000 |
|
|
1,217,343 |
|
|
164,264 |
|
|
(553,929 |
) |
|
1,382,678 |
|
折舊和攤銷 |
22,021 |
|
|
72,744 |
|
|
2,475 |
|
|
— |
|
|
97,240 |
|
一般和行政費用 |
53,379 |
|
|
73,599 |
|
|
15,205 |
|
|
— |
|
|
142,183 |
|
營業收入 |
72,910 |
|
|
142,804 |
|
|
18,397 |
|
|
— |
|
|
234,111 |
|
利息收入 |
10,418 |
|
|
5,722 |
|
|
21,937 |
|
|
(14,950 |
) |
|
23,127 |
|
利息費用 |
(68,793 |
) |
|
(42,932 |
) |
|
(19,082 |
) |
|
14,950 |
|
|
(115,857 |
) |
債務清償損失 |
(486 |
) |
|
(197 |
) |
|
(4,464 |
) |
|
— |
|
|
(5,147 |
) |
所得税前收入和附屬公司收益中的權益 |
14,049 |
|
|
105,397 |
|
|
16,788 |
|
|
— |
|
|
136,234 |
|
所得税規定 |
823 |
|
|
8,935 |
|
|
4,751 |
|
|
— |
|
|
14,509 |
|
附屬公司收益中的權益，扣除所得税規定 |
— |
|
|
— |
|
|
6,645 |
|
|
— |
|
|
6,645 |
|
合併附屬公司收益前的收益 |
13,226 |
|
|
96,462 |
|
|
18,682 |
|
|
— |
|
|
128,370 |
|
合併附屬公司的收入，扣除所得税規定 |
115,147 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(115,147 |
) |
|
— |
|
淨收益 |
128,373 |
|
|
96,462 |
|
|
18,682 |
|
|
(115,147 |
) |
|
128,370 |
|
非控制權益造成的淨虧損 |
— |
|
|
— |
|
|
181 |
|
|
— |
|
|
181 |
|
可歸因於GEO集團公司的淨收入 |
$ |
128,373 |
|
|
$ |
96,462 |
|
|
$ |
18,863 |
|
|
$ |
(115,147 |
) |
|
$ |
128,551 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收益 |
$ |
128,373 |
|
|
$ |
96,462 |
|
|
$ |
18,682 |
|
|
$ |
(115,147 |
) |
|
$ |
128,370 |
|
其他綜合收入(損失)，扣除税後 |
(2,777 |
) |
|
(563 |
) |
|
2,959 |
|
|
— |
|
|
(381 |
) |
綜合收入總額 |
$ |
125,596 |
|
|
$ |
95,899 |
|
|
$ |
21,641 |
|
|
$ |
(115,147 |
) |
|
$ |
127,989 |
|
非控制利益的綜合損失 |
— |
|
|
— |
|
|
191 |
|
|
— |
|
|
191 |
|
可歸因於GEO集團公司的綜合收入 |
$ |
125,596 |
|
|
$ |
95,899 |
|
|
$ |
21,832 |
|
|
$ |
(115,147 |
) |
|
$ |
128,180 |
|
合併經營報表和綜合收益
(千美元)
(未經審計)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2018年9月30日的9個月 |
|
主要的GEO集團，公司。 |
|
聯合
附屬
擔保人 |
|
聯合
非擔保人
子公司 |
|
沖銷 |
|
合併 |
收入 |
$ |
606,424 |
|
|
$ |
1,412,868 |
|
|
$ |
201,090 |
|
|
$ |
(488,426 |
) |
|
$ |
1,731,956 |
|
營業費用 |
483,982 |
|
|
1,138,897 |
|
|
164,859 |
|
|
(488,426 |
) |
|
1,299,312 |
|
折舊和攤銷 |
19,766 |
|
|
71,759 |
|
|
3,011 |
|
|
— |
|
|
94,536 |
|
一般和行政費用 |
47,499 |
|
|
73,753 |
|
|
15,675 |
|
|
— |
|
|
136,927 |
|
營業收入 |
55,177 |
|
|
128,459 |
|
|
17,545 |
|
|
— |
|
|
201,181 |
|
利息收入 |
10,998 |
|
|
4,023 |
|
|
26,951 |
|
|
(15,778 |
) |
|
26,194 |
|
利息費用 |
(58,460 |
) |
|
(42,133 |
) |
|
(25,390 |
) |
|
15,778 |
|
|
(110,205 |
) |
債務清償損失 |
(574 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(574 |
) |
所得税前收入和附屬公司收益中的權益 |
7,141 |
|
|
90,349 |
|
|
19,106 |
|
|
— |
|
|
116,596 |
|
所得税規定 |
1,055 |
|
|
6,188 |
|
|
4,950 |
|
|
— |
|
|
12,193 |
|
附屬公司收益中的權益，扣除所得税規定 |
— |
|
|
— |
|
|
7,071 |
|
|
— |
|
|
7,071 |
|
合併附屬公司收益前的收益 |
6,086 |
|
|
84,161 |
|
|
21,227 |
|
|
— |
|
|
111,474 |
|
合併附屬公司的收入，扣除所得税規定 |
105,388 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(105,388 |
) |
|
— |
|
淨收益 |
111,474 |
|
|
84,161 |
|
|
21,227 |
|
|
(105,388 |
) |
|
111,474 |
|
非控制權益造成的淨虧損 |
— |
|
|
— |
|
|
223 |
|
|
— |
|
|
223 |
|
可歸因於GEO集團公司的淨收入 |
$ |
111,474 |
|
|
$ |
84,161 |
|
|
$ |
21,450 |
|
|
$ |
(105,388 |
) |
|
$ |
111,697 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收益 |
$ |
111,474 |
|
|
$ |
84,161 |
|
|
$ |
21,227 |
|
|
$ |
(105,388 |
) |
|
$ |
111,474 |
|
其他綜合損失，扣除税後 |
— |
|
|
(31 |
) |
|
(1,332 |
) |
|
— |
|
|
(1,363 |
) |
綜合收入總額 |
$ |
111,474 |
|
|
$ |
84,130 |
|
|
$ |
19,895 |
|
|
$ |
(105,388 |
) |
|
$ |
110,111 |
|
非控制利益的綜合損失 |
— |
|
|
— |
|
|
247 |
|
|
— |
|
|
247 |
|
可歸因於GEO集團公司的綜合收入 |
$ |
111,474 |
|
|
$ |
84,130 |
|
|
$ |
20,142 |
|
|
$ |
(105,388 |
) |
|
$ |
110,358 |
|
壓縮合並資產負債表
(千美元)
(未經審計)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年9月30日 |
|
主要的GEO集團，公司。 |
|
聯合 附屬 擔保人 |
|
聯合 非擔保人 子公司 |
|
沖銷 |
|
合併 |
|
|
資產 |
現金和現金等價物 |
$ |
26,150 |
|
|
$ |
6,364 |
|
|
$ |
21,516 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
54,030 |
|
限制性現金及現金等價物 |
— |
|
|
— |
|
|
33,536 |
|
|
— |
|
|
33,536 |
|
應收賬款減去可疑賬户備抵 |
145,803 |
|
|
189,421 |
|
|
39,641 |
|
|
3,119 |
|
|
377,984 |
|
應收合同，當期部分 |
|
|
|
— |
|
|
8,193 |
|
|
— |
|
|
8,193 |
|
預付費用和其他流動資產 |
1,235 |
|
|
35,796 |
|
|
8,829 |
|
|
(2,004 |
) |
|
43,856 |
|
流動資產總額 |
173,188 |
|
|
231,581 |
|
|
111,715 |
|
|
1,115 |
|
|
517,599 |
|
限制性現金和投資 |
— |
|
|
26,500 |
|
|
7,228 |
|
|
— |
|
|
33,728 |
|
財產和設備，淨額 |
847,996 |
|
|
1,223,695 |
|
|
83,807 |
|
|
— |
|
|
2,155,498 |
|
待售資產 |
705 |
|
|
3,056 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
3,761 |
|
合同應收賬款 |
— |
|
|
— |
|
|
353,010 |
|
|
— |
|
|
353,010 |
|
經營租賃使用權資產淨額 |
23,359 |
|
|
101,652 |
|
|
707 |
|
|
— |
|
|
125,718 |
|
公司間應收賬款 |
976,826 |
|
|
236,081 |
|
|
9,718 |
|
|
(1,222,625 |
) |
|
— |
|
遞延所得税資產 |
798 |
|
|
27,928 |
|
|
1,198 |
|
|
— |
|
|
29,924 |
|
善意 |
— |
|
|
775,954 |
|
|
387 |
|
|
— |
|
|
776,341 |
|
無形資產，淨額 |
— |
|
|
215,112 |
|
|
495 |
|
|
— |
|
|
215,607 |
|
對子公司的投資 |
1,465,543 |
|
|
573,816 |
|
|
2,190 |
|
|
(2,041,549 |
) |
|
— |
|
其他非流動資產 |
10,445 |
|
|
119,925 |
|
|
19,368 |
|
|
(78,045 |
) |
|
71,693 |
|
總資產 |
$ |
3,498,860 |
|
|
$ |
3,535,300 |
|
|
$ |
589,823 |
|
|
$ |
(3,341,104 |
) |
|
$ |
4,282,879 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債與股東權益 |
應付帳款 |
$ |
15,451 |
|
|
$ |
76,226 |
|
|
$ |
4,586 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
96,263 |
|
應計薪金及有關税款 |
— |
|
|
40,297 |
|
|
17,477 |
|
|
— |
|
|
57,774 |
|
應計費用和其他流動負債 |
41,156 |
|
|
134,948 |
|
|
26,560 |
|
|
(308 |
) |
|
202,356 |
|
經營租賃負債，當期部分 |
5,151 |
|
|
23,282 |
|
|
362 |
|
|
— |
|
|
28,795 |
|
融資租賃債務、長期債務和無追索權債務的當期部分 |
8,000 |
|
|
2,560 |
|
|
12,857 |
|
|
— |
|
|
23,417 |
|
流動負債總額 |
69,758 |
|
|
277,313 |
|
|
61,842 |
|
|
(308 |
) |
|
408,605 |
|
遞延所得税負債 |
— |
|
|
— |
|
|
13,681 |
|
|
— |
|
|
13,681 |
|
公司間應付款項 |
108,182 |
|
|
1,094,114 |
|
|
18,906 |
|
|
(1,221,202 |
) |
|
— |
|
其他非流動負債 |
3,677 |
|
|
156,904 |
|
|
5,623 |
|
|
(78,045 |
) |
|
88,159 |
|
經營租賃負債 |
18,764 |
|
|
80,162 |
|
|
345 |
|
|
— |
|
|
99,271 |
|
融資租賃負債 |
— |
|
|
3,403 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
3,403 |
|
長期債務 |
2,290,685 |
|
|
— |
|
|
65,039 |
|
|
— |
|
|
2,355,724 |
|
無追索權債務 |
— |
|
|
— |
|
|
307,032 |
|
|
— |
|
|
307,032 |
|
承付款項和意外開支及其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
GEO集團公司股東權益 |
1,007,794 |
|
|
1,923,404 |
|
|
118,145 |
|
|
(2,041,549 |
) |
|
1,007,794 |
|
非控制利益 |
— |
|
|
— |
|
|
(790 |
) |
|
— |
|
|
(790 |
) |
股東權益總額 |
1,007,794 |
|
|
1,923,404 |
|
|
117,355 |
|
|
(2,041,549 |
) |
|
1,007,004 |
|
負債和股東權益合計 |
$ |
3,498,860 |
|
|
$ |
3,535,300 |
|
|
$ |
589,823 |
|
|
$ |
(3,341,104 |
) |
|
$ |
4,282,879 |
|
壓縮合並資產負債表
(千美元)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2018年12月31日 |
|
主要的GEO集團，公司。 |
|
聯合 附屬 擔保人 |
|
聯合 非擔保人 子公司 |
|
沖銷 |
|
合併 |
|
|
資產 |
現金和現金等價物 |
$ |
4,468 |
|
|
$ |
7,873 |
|
|
$ |
18,914 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
31,255 |
|
限制性現金及現金等價物 |
2,854 |
|
|
— |
|
|
48,824 |
|
|
— |
|
|
51,678 |
|
應收賬款減去可疑賬户備抵 |
190,594 |
|
|
221,957 |
|
|
44,377 |
|
|
(11,402 |
) |
|
445,526 |
|
應收合同，當期部分 |
— |
|
|
— |
|
|
15,535 |
|
|
— |
|
|
15,535 |
|
預付費用和其他流動資產 |
2,011 |
|
|
50,482 |
|
|
7,114 |
|
|
(1,839 |
) |
|
57,768 |
|
流動資產總額 |
199,927 |
|
|
280,312 |
|
|
134,764 |
|
|
(13,241 |
) |
|
601,762 |
|
限制性現金和投資 |
— |
|
|
21,009 |
|
|
1,422 |
|
|
— |
|
|
22,431 |
|
財產和設備，淨額 |
845,291 |
|
|
1,227,223 |
|
|
86,096 |
|
|
— |
|
|
2,158,610 |
|
待售資產 |
705 |
|
|
1,929 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
2,634 |
|
合同應收賬款 |
— |
|
|
— |
|
|
368,178 |
|
|
|
|
368,178 |
|
公司間應收賬款 |
990,365 |
|
|
150,710 |
|
|
22,407 |
|
|
(1,163,482 |
) |
|
— |
|
遞延所得税資產 |
798 |
|
|
27,928 |
|
|
1,198 |
|
|
— |
|
|
29,924 |
|
善意 |
— |
|
|
775,955 |
|
|
404 |
|
|
— |
|
|
776,359 |
|
無形資產，淨額 |
— |
|
|
231,787 |
|
|
573 |
|
|
— |
|
|
232,360 |
|
對子公司的投資 |
1,503,841 |
|
|
458,229 |
|
|
2,190 |
|
|
(1,964,260 |
) |
|
— |
|
其他非流動資產 |
9,541 |
|
|
115,695 |
|
|
19,334 |
|
|
(78,710 |
) |
|
65,860 |
|
總資產 |
$ |
3,550,468 |
|
|
$ |
3,290,777 |
|
|
$ |
636,566 |
|
|
$ |
(3,219,693 |
) |
|
$ |
4,258,118 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債與股東權益 |
應付帳款 |
$ |
13,566 |
|
|
$ |
72,128 |
|
|
$ |
7,338 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
93,032 |
|
應計薪金及有關税款 |
— |
|
|
56,543 |
|
|
19,466 |
|
|
— |
|
|
76,009 |
|
應計費用和其他流動負債 |
23,565 |
|
|
168,231 |
|
|
25,615 |
|
|
(13,241 |
) |
|
204,170 |
|
融資租賃債務、長期債務和無追索權債務的當期部分 |
8,000 |
|
|
2,017 |
|
|
322,010 |
|
|
— |
|
|
332,027 |
|
流動負債總額 |
45,131 |
|
|
298,919 |
|
|
374,429 |
|
|
(13,241 |
) |
|
705,238 |
|
遞延所得税負債 |
— |
|
|
— |
|
|
13,681 |
|
|
— |
|
|
13,681 |
|
公司間應付款項 |
142,055 |
|
|
989,856 |
|
|
31,571 |
|
|
(1,163,482 |
) |
|
— |
|
其他非流動負債 |
1,395 |
|
|
152,815 |
|
|
6,981 |
|
|
(78,710 |
) |
|
82,481 |
|
融資租賃負債 |
— |
|
|
4,570 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
4,570 |
|
長期債務 |
2,321,384 |
|
|
— |
|
|
75,843 |
|
|
— |
|
|
2,397,227 |
|
無追索權債務 |
— |
|
|
— |
|
|
15,017 |
|
|
— |
|
|
15,017 |
|
承付款項和意外開支及其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
GEO集團公司股東權益 |
1,040,503 |
|
|
1,844,617 |
|
|
119,643 |
|
|
(1,964,260 |
) |
|
1,040,503 |
|
非控制利益 |
— |
|
|
— |
|
|
(599 |
) |
|
— |
|
|
(599 |
) |
股東權益總額 |
1,040,503 |
|
|
1,844,617 |
|
|
119,044 |
|
|
(1,964,260 |
) |
|
1,039,904 |
|
負債和股東權益合計 |
$ |
3,550,468 |
|
|
$ |
3,290,777 |
|
|
$ |
636,566 |
|
|
$ |
(3,219,693 |
) |
|
$ |
4,258,118 |
|
現金流量表
(千美元)
(未經審計)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年9月30日止的9個月 |
|
主要的GEO集團，公司。 |
|
聯合 附屬 擔保人 |
|
聯合 非擔保人 子公司 |
|
合併 |
業務活動現金流量： |
|
|
|
|
|
|
|
經營活動提供的淨現金 |
$ |
212,177 |
|
|
$ |
55,258 |
|
|
$ |
55,523 |
|
|
$ |
322,958 |
|
投資活動的現金流量： |
|
|
|
|
|
|
|
保險收益-損壞財產 |
— |
|
|
17,389 |
|
|
— |
|
|
17,389 |
|
出售財產和設備的收益 |
— |
|
|
402 |
|
|
— |
|
|
402 |
|
出售供出售的資產所得收益 |
— |
|
|
823 |
|
|
— |
|
|
823 |
|
限制投資的變化 |
— |
|
|
(5,449 |
) |
|
— |
|
|
(5,449 |
) |
資本支出 |
(22,941 |
) |
|
(66,723 |
) |
|
(1,123 |
) |
|
(90,787 |
) |
用於投資活動的現金淨額 |
(22,941 |
) |
|
(53,558 |
) |
|
(1,123 |
) |
|
(77,622 |
) |
融資活動的現金流量： |
|
|
|
|
|
|
|
長期債務收益 |
274,370 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
274,370 |
|
償還長期債務 |
(310,616 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
(310,616 |
) |
償付無追索權債務 |
— |
|
|
— |
|
|
(332,717 |
) |
|
(332,717 |
) |
無追索權債務收益 |
— |
|
|
— |
|
|
322,906 |
|
|
322,906 |
|
與股權賠償淨額結算有關的税款 |
(4,177 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
(4,177 |
) |
發行與ESPP有關的普通股的收益 |
400 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
400 |
|
債務發行成本 |
(4,656 |
) |
|
— |
|
|
(5,229 |
) |
|
(9,885 |
) |
股票期權收益 |
1,259 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
1,259 |
|
支付的股息 |
(174,332 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
(174,332 |
) |
用於籌資活動的現金淨額 |
(217,752 |
) |
|
— |
|
|
(15,040 |
) |
|
(232,792 |
) |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金及現金等價物的影響 |
— |
|
|
— |
|
|
(2,063 |
) |
|
(2,063 |
) |
現金淨增(減少)。現金等價物和限制性現金及現金等價物 |
(28,516 |
) |
|
1,700 |
|
|
37,297 |
|
|
10,481 |
|
現金、現金等價物和限制性現金及現金等價物，期初 |
54,666 |
|
|
4,823 |
|
|
24,983 |
|
|
84,472 |
|
現金、現金等價物和限制性現金及現金等價物，期末 |
$ |
26,150 |
|
|
$ |
6,523 |
|
|
$ |
62,280 |
|
|
$ |
94,953 |
|
現金流量表
(千美元)
(未經審計)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2018年9月30日的9個月 |
|
主要的GEO集團，公司。 |
|
聯合 附屬 擔保人 |
|
聯合 非擔保人 子公司 |
|
合併 |
業務活動現金流量： |
|
|
|
|
|
|
|
經營活動提供的淨現金 |
$ |
112,599 |
|
|
$ |
70,040 |
|
|
$ |
37,584 |
|
|
$ |
220,223 |
|
投資活動的現金流量： |
|
|
|
|
|
|
|
出售財產和設備的收益 |
— |
|
|
— |
|
|
2,061 |
|
|
2,061 |
|
出售供出售的資產所得收益 |
— |
|
|
3,797 |
|
|
|
|
|
3,797 |
|
保險收益-損壞財產 |
— |
|
|
5,998 |
|
|
— |
|
|
5,998 |
|
限制投資的變化 |
— |
|
|
(2,413 |
) |
|
— |
|
|
(2,413 |
) |
資本支出 |
(95,461 |
) |
|
(64,015 |
) |
|
(2,014 |
) |
|
(161,490 |
) |
投資活動提供的現金淨額(用於) |
(95,461 |
) |
|
(56,633 |
) |
|
47 |
|
|
(152,047 |
) |
融資活動的現金流量： |
|
|
|
|
|
|
|
長期債務收益 |
372,000 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
372,000 |
|
償還長期債務 |
(183,000 |
) |
|
— |
|
|
(3,033 |
) |
|
(186,033 |
) |
償付無追索權債務 |
— |
|
|
— |
|
|
(9,636 |
) |
|
(9,636 |
) |
與股權賠償淨額結算有關的税款 |
(4,452 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
(4,452 |
) |
發行與ESPP有關的普通股的收益 |
404 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
404 |
|
債務發行成本 |
(990 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
(990 |
) |
股票期權收益 |
1,781 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
1,781 |
|
回購普通股的付款 |
(70,446 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
(70,446 |
) |
支付的股息 |
(172,256 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
(172,256 |
) |
用於籌資活動的現金淨額 |
(56,959 |
) |
|
— |
|
|
(12,669 |
) |
|
(69,628 |
) |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金及現金等價物的影響 |
— |
|
|
— |
|
|
(5,392 |
) |
|
(5,392 |
) |
現金、現金等價物和限制性現金及現金等價物淨增(減少)額 |
(39,821 |
) |
|
13,407 |
|
|
19,570 |
|
|
(6,844 |
) |
現金、現金等價物和限制性現金及現金等價物，期初 |
54,666 |
|
|
4,952 |
|
|
73,927 |
|
|
133,545 |
|
現金、現金等價物和限制性現金及現金等價物，期末 |
$ |
14,845 |
|
|
$ |
18,359 |
|
|
$ |
93,497 |
|
|
$ |
126,701 |
|
17. 後續事件
股利
在2019年10月14日，董事會宣佈季度現金紅利$0.48截至2019年10月25日營業結束時，普通股每股已於2019年11月1日支付給有記錄的股東。
合同終止
正如該公司先前所宣佈的，其關於中央河谷設施的合同已於2019年9月底由加利福尼亞州教養和改造部終止，該公司預計，其關於沙漠景觀設施的加利福尼亞合同將於2020年4月1日終止，隨後黃金州立設施合同將於2020年7月1日終止。
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
前瞻性信息
本季度報告關於表格10-Q和以參考方式合併的文件包含經修正的1933年“證券法”第27A節和1934年“證券交易法”第21E節所指的“前瞻性”陳述。“前瞻性”陳述是指不基於歷史信息的任何陳述。本報告所列歷史事實以外的報表，包括(但不限於)關於我們未來財務狀況、業務戰略、預算、預計費用以及未來業務管理計劃和目標的報表，均為“前瞻性”報表。前瞻性陳述一般可以通過使用前瞻性術語來識別，如“可能”、“將”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”或“繼續”，或這些詞語或類似詞語的變體。這些陳述不能保證未來的業績，涉及某些難以預測的風險、不確定因素和假設。因此，實際結果和結果可能與這種前瞻性陳述中表達或預測的內容大不相同，而且我們無法保證這些前瞻性陳述將被證明是正確的。可能導致實際結果與前瞻性聲明或“警告聲明”所表達或暗示的結果大不相同的重要因素包括但不限於：
|
|
• |
我們有能力按計劃及時建造和/或開放設施，成功地管理這些設施，並在不增加大量費用的情況下成功地將這些設施納入我們的業務； |
|
|
• |
我們有能力在預期的時間內成功地為我們的任何償債義務再融資； |
|
|
• |
我們評估政府利用公私夥伴關係提供安全服務的能力，以及政府客户對其利用公私夥伴關係的任何修改或減少的影響; |
|
|
• |
我們有能力準確預測美國和國際安全服務的公私夥伴關係的規模和增長，並有能力利用公私夥伴關係的機會； |
|
|
• |
我們有能力成功迴應政府客户可能提出的任何挑戰或關注，例如他們使用公私營夥伴關係提供安全服務，包括尋找其他政府客户，或 |
政府客户已中止或宣佈與我們簽訂的合同將終止的設施的替代用途；
|
|
• |
我們有能力成功地應對一些國家為安全服務和節約成本而尋求公私夥伴關係的國家所遇到的拖延； |
|
|
• |
我們擴大、多樣化和發展我們的安全服務、重返社會、社區服務、監測服務、基於證據的監督和治療計劃以及安全運輸服務業務的能力； |
|
|
• |
我們有能力贏得我們已提交建議書的管理合同，保留現有的管理合同，並符合此類管理合同所要求的任何業績標準； |
|
|
• |
我們有能力籌集新的項目開發資金，因為客户承諾使用新開發的設施往往是短期性質的； |
|
|
• |
我們有能力確定適當的收購，並以令人滿意的條件成功完成和整合這類收購，以提高所購資產的佔用水平和財務業績，並估計這種收購將產生的協同效應； |
|
|
• |
我們有能力通過合資企業或財團成功地在聯合王國、南非和澳大利亞開展業務； |
|
|
• |
我們有能力以令人滿意的條件獲得未來的資金，包括我們獲得完成正在進行的基本建設項目所需資金的能力； |
|
|
• |
我們面臨政治和經濟不穩定以及影響我們國際業務的其他風險； |
|
|
• |
外匯匯率的不穩定，使我們在澳大利亞、英國面臨貨幣風險， |
南非或我們可以選擇在其中開展業務的其他國家；
|
|
• |
我們面臨的風險影響到我們的信息系統，包括那些可能導致我們服務的中斷、延遲或失敗的風險； |
|
|
• |
我們對聯邦、州和外國所得税法的瞭解發生了變化，包括對REIT條款以及減税和就業法案的修改，以及由於聯邦、州和國際上對我們的納税申報表或税收狀況的審查以及對非所得税申報文件的審查以及相關法律的變化而引起的風險； |
|
|
• |
我們的能力，以管理費用和費用，與正在進行的訴訟，我們的業務； |
|
|
• |
我們能夠準確估計每年損失準備金與一般責任，工人賠償和汽車責任索賠； |
|
|
• |
我們的政府客户是否有能力獲得預算撥款，以支付他們對我們的付款義務，並繼續根據我們現有的協議運作和(或)延長我們現有的協議； |
|
|
• |
我們按照REIT的要求支付季度股息的能力，以及對時間和金額的期望； |
|
|
• |
我們作為房地產投資信託基金(REIT)仍有資格納税的能力； |
·我們獲得、保護或維護我們的知識產權的能力；
|
|
• |
一些因素可能對我們普通股的市場價格產生不利影響的風險； |
|
|
• |
我們購買或退休部分未償還的高級債券和定期貸款的能力，以及未來購買和/或退休的時間和數額；以及 |
|
|
• |
我們向證券交易委員會或證交會提交的文件中所包含的其他因素，包括但不限於我們的季度報告(表10-Q)、我們關於表10-K的年度報告中所詳述的因素。2018年12月31日我們目前關於表格8-K的報告提交給了證券交易委員會。 |
我們沒有義務公開更新任何前瞻性的聲明，無論是由於新的信息，未來的事件或其他原因。隨後所有可歸因於我們或代表我們行事的人的書面和口頭前瞻性陳述，均以本季度10-Q表報告中的警告性陳述為其全部內容的明確限定。
導言
下面的討論和分析提供了管理層認為與評估和理解我們的綜合經營結果和財務狀況有關的信息。這個討論包含前瞻性的陳述，涉及風險和不確定因素.我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同，因為這些因素包括但不限於上文“前瞻性信息”下所述的因素、下文“第二部分-第1A項.風險因素”和“第一部分-1A項”下所述的因素。危險因素“在我們2018年12月31日終了的年度10-K年度報告中。討論應與我們的未經審計的合併財務報表及其附註一併閲讀，這些報表和附註載於本季度報告表10-Q。
我們是一個房地產投資信託基金(“REIT”)，專門負責在美國、澳大利亞、南非和英國擁有、租賃和管理安全服務和再入設施，並提供社區服務。我們擁有、租賃和經營範圍廣泛的安全服務設施，包括最高、中等和最低安全設施、處理中心和基於社區的再入境設施，並在我們的“GEO連續護理”平臺下提供擴大的康復服務。我們提供諮詢，教育和/或治療有酗酒和藥物濫用問題的個人，在我們管理的大多數國內設施。我們還為社區假釋犯、受感化者和審前被告提供創新的合規技術、行業領先的監測服務以及基於證據的監督和治療方案。
在2019年9月30日，我們的全球業務包括管理和/或擁有大約。96,000牀在130安全服務和再入設施，包括閒置設施、正在開發中的項目和最近授予的合同，還包括為超過一批的人提供社區監督服務。210,000個人，包括大約100,000通過一系列的技術產品，包括無線電頻率，全球定位系統和酒精監測設備。
我們為政府客户提供多元化的服務：
|
|
• |
我們的安全管理服務包括提供安保、行政、康復、教育和膳食服務，主要是在成年男性安全服務設施； |
|
|
• |
我們以社區為本的服務，包括監管被假釋者及受感化者，以及提供臨時房屋、計劃、就業援助及其他復康及教育計劃及服務，目的是使居民成功地重新融入社會； |
|
|
• |
我們的監測服務為我們的政府客户提供創新的合規技術、行業領先的監測服務以及基於證據的對社區假釋犯、受感化者和審前被告的監督和治療方案；包括根據強化監督出庭方案(我們稱為ISAP)提供的服務，以提供旨在改善對移民法院系統的參與的服務； |
|
|
• |
我們開發新的設施，利用我們的項目開發經驗，設計，建造和融資，我們認為是最先進的設施，最大限度的安全和效率； |
|
|
• |
我們按合同在國內和國際上為個人提供安全的運輸服務-我們的合資企業GEOAmey負責在聯合王國提供護送和監護服務，包括除倫敦和英格蘭東部以外的威爾士和英格蘭所有地區；以及 |
|
|
• |
我們的服務是在我們擁有、租賃或由我們的客户擁有的設施中提供的。 |
在最後的九個月裏2019年9月30日和2018年9月30日，我們合併了$1,856.2百萬和$1,732.0分別是百萬。我們維持公司設備的平均入住率為93.1%，包括92，053張活動病牀，不包括3，284張閒置牀位，其中包括在截止9個月內向潛在客户銷售的閒置牀位。2019年9月30日和92.3%，包括88，480張活牀，不包括7，068張閒置牀，其中包括向潛在客户銷售的牀位和截至9個月仍在開發中的牀位2018年9月30日.
作為一個reit，我們必須至少每年分發一次。90%在我們的REIT應税收入中(不考慮支付的股息扣減和扣除淨資本收益)，我們於2013年開始定期支付季度REIT股息。然而，未來股息的數額、時間和頻率將完全由我們的董事會(“董事會”)決定，並將根據各種因素宣佈，其中許多因素是我們無法控制的，包括我們的財務狀況和經營現金流、維持REIT地位所需的數額、對我們現有和未來債務工具的分配的限制、我們利用通過我們的應税REIT子公司(“TRSS”)產生的現金為分配提供資金的能力的限制以及我們董事會可能認為相關的其他因素。
在最後的九個月內2019年9月30日在2018年12月31日終了的一年中，我們分別宣佈並向股東支付了以下定期現金分配：
|
|
|
|
|
|
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申報日期 |
|
記錄日期 |
付款日期 |
|
每股分配 |
|
付款總額(百萬) |
2018年2月5日 |
|
2018年2月16日 |
2018年2月27日 |
|
$0.47 |
|
$58.3 |
2018年4月11日 |
|
2018年4月23日 |
2018年5月3日 |
|
$0.47 |
|
$57.4 |
2018年7月10日 |
|
2018年7月20日 |
2018年7月27日 |
|
$0.47 |
|
$57.2 |
2018年10月15日 |
|
2018年10月26日 |
2018年11月2日 |
|
$0.47 |
|
$57.2 |
2019年2月4日 |
|
2019年2月15日 |
2019年2月22日 |
|
$0.48 |
|
$57.9 |
(一九二零九年四月三日) |
|
(一九二零九年四月十五日) |
(一九二零九年四月二十二日) |
|
$0.48 |
|
$58.2 |
(一九二零九年七月九日) |
|
(一九二零九年七月十九日) |
(2019年7月26日) |
|
$0.48 |
|
$58.2 |
在2019年10月14日，我們的董事會宣佈季度現金紅利$0.48截至2019年10月25日營業結束時，普通股每股已於2019年11月1日支付給有記錄的股東。
請參閲我們於2019年2月25日向證券交易委員會提交的10-K表格年報第II部第7項，以進一步討論及分析有關截至及截至財政年度的財務狀況及營運結果的資料。2018年12月31日.
2019年發展
閒置設施
目前，我們正在向潛在客户推銷我們四個閒置設施的大約3，000張空置牀。這些閒置設施的承載價值總計4 960萬美元截至2019年9月30日，不包括設備和其他易於轉讓用於其他設施的資產。
合同授予
根據我們在英國的合資公司GEO Amey，我們獲得了一份為期十年的合同續簽，以便繼續提供安全的運輸服務。十年期間的總收入預計約為7.6億美元.
2019年6月5日，我們宣佈，我們的澳大利亞子公司目前正在與澳大利亞維多利亞州進行談判，以增加我們拉文霍爾教養中心的能力，增加300張牀位，使該設施的容量增加到1 600張牀位。預計300張牀位的增加將帶來每年約1，900萬美元的增量收入.
在2019年6月5日，我們還宣佈，我們已經進行了一項合同修改，以增加我們公司擁有的位於德克薩斯州康羅伊的蒙哥馬利加工中心的合同容量，增加314張牀位，使中心的容量增加到1，314張牀位。314張牀位的合同容量在2019年第三季度全面投入運營，預計將產生每年約1000萬美元的增量收入。
在2019年5月2日，我們宣佈與聯邦監獄局(“BOP”)簽訂了一份新的10年期合同，其中包括續約期，以恢復我們現有公司的所有權，1,800-位於密西根州鮑德温的北湖矯正設施牀。該合同於2019年10月1日開始運作，預計將產生每年約3，700萬美元的增量收入。我們還在2019年5月2日宣佈，得克薩斯州裏夫斯縣簽訂了兩份新的10年期合同，其中包括續約期，與該縣擁有的國際收支計劃簽訂了兩項新合同，1,800-裏夫斯縣第一和第二拘留中心以及全縣所有，1,376-Reeves縣拘留中心。我們為Reeves縣提供管理諮詢和支持服務。新的十年合同是在長期採購下授予GEO和Reeves縣的，用於安置非美國公民犯罪外國人，通常被稱為“刑事外國人要求”(CAR)19，這是由國際刑警組織於2017年發佈的。
在2019年4月25日，我們宣佈，我們已經簽署了一項合同修改，以恢復我們現有的公司所有。1,000-牀南路易斯安那州加工中心(“中心”)，位於巴西爾，路易斯安那州。原先閒置的移民中心將根據現有的政府間服務協議將聯邦移民被拘留者安置起來。該中心於2019年第三季度開始招生工作，預計將產生每年約2 500萬美元的增量收入。
關鍵會計政策
所附未經審計的合併財務報表是按照美國普遍接受的會計原則編制的。因此，我們必須根據現有資料作出我們認為是合理的估計、判斷和假設。這些估計數和假設影響到報告所述期間截至財務報表之日的資產和負債數額以及報告的收入和支出數額。 我們經常根據歷史經驗和管理層認為在這種情況下是合理的其他各種假設來評估我們的估計。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計不同。在最後的九個月內2019年9月30日，在編制綜合財務報表時，我們的估計或判斷沒有發生任何重大變化。我們的重要會計政策摘要載於我們的合併財務報表的附註1，該報表載於我們的表10-K年度報告內。2018年12月31日.
行動結果
以下討論和分析應結合我們未審計的合併財務報表以及本季度報告第一部分第1項所載的未審計合併財務報表附註閲讀。
2019年第三季度與2018年第三季度比較
收入
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019 |
|
收入的百分比 |
|
2018 |
|
收入的百分比 |
|
$Change |
|
%變化 |
|
(千美元) |
地理安全服務 |
$ |
411,078 |
|
|
65.1 |
% |
|
$ |
379,351 |
|
|
65.0 |
% |
|
$ |
31,727 |
|
|
8.4 |
% |
地理護理 |
153,422 |
|
|
24.3 |
% |
|
141,808 |
|
|
24.3 |
% |
|
11,614 |
|
|
8.2 |
% |
國際服務 |
57,634 |
|
|
9.1 |
% |
|
62,371 |
|
|
10.7 |
% |
|
(4,737 |
) |
|
(7.6 |
)% |
設施建設與設計 |
9,445 |
|
|
1.5 |
% |
|
— |
|
|
— |
% |
|
9,445 |
|
|
100.0 |
% |
共計 |
$ |
631,579 |
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
583,530 |
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
48,049 |
|
|
8.2 |
% |
地理安全服務
2019年第三季度的收入與2018年第三季度相比有所增加，主要是由於人口、運輸服務和費率的淨增長，導致總收入增加1 560萬美元。我們還增加了2070萬美元，原因是我們公司擁有的位於德克薩斯州康羅伊的蒙哥馬利加工中心(Montgomery Processing Center)和我們公司擁有的、此前閒置的路易斯安那州巴西爾(Basile)處理中心的合同於2019年第三季度啟動，以及我們公司擁有的位於德克薩斯州鷹口(Eagle Pass)的鷹通行證設施(Eagle Pass)於2018年第四季度啟用。由於合約終止，我們某些設施的淨減少額460萬元，部分抵銷了增幅。
GEO安全服務設施的補償天數在2019年第三季度約為740萬人，2018年第三季度為720萬人。由於與我們的聯邦客户的人口增長以及上面討論的合同啟動，我們經歷了大約20萬人的總淨增長，合同終止抵消了這一增長。我們查看我們設施的平均佔用情況，以確定我們如何管理可用的牀位。平均佔用率的計算方法是將補償的日數作為產能的百分比。2019年第三季度和2018年第三季度，我們的GEO安全服務設施的平均佔用率分別為95.8%和96.0%，不包括閒置設施。
地理護理
2019年第三季度的收入與2018年第三季度相比有所增加，主要是由於我們的ISAP和電子監控服務的平均客户和參與者數量增加了590萬美元。我們還增加了730萬美元，這是因為2018年12月，我們的某些社區和重返社會中心的人口普查水平出現了淨增長，並啟動了新的項目。這些增加額被與合同終止/關閉未充分利用的設施有關的160萬美元部分抵消。
國際服務
2019年第三季度的國際服務收入比2018年第三季度減少470萬美元。我們的收入淨減少100萬美元，這主要是由於我們的澳大利亞子公司在2019年3月將我們的Parklea懲教中心轉變為一個新的經營者。此外，由於美元兑某些國際貨幣走強，匯率波動370萬美元，我們的匯率有所下降。
設施建設與設計
從2018年第四季度開始到2019年，我們在澳大利亞富勒姆懲教中心的一個擴建項目中提供了設施建設和設計服務，預計將於2020年第四季度完成。
營業費用
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019 |
|
準分段百分比
收入 |
|
2018 |
|
準分段百分比
收入 |
|
$Change |
|
%變化 |
|
(千美元) |
地理安全服務 |
$ |
305,181 |
|
|
74.2 |
% |
|
$ |
282,332 |
|
|
74.4 |
% |
|
$ |
22,849 |
|
|
8.1 |
% |
地理護理 |
104,581 |
|
|
68.2 |
% |
|
94,169 |
|
|
66.4 |
% |
|
10,412 |
|
|
11.1 |
% |
國際服務 |
53,332 |
|
|
92.5 |
% |
|
58,305 |
|
|
93.5 |
% |
|
(4,973 |
) |
|
(8.5 |
)% |
設施建設與設計 |
9,419 |
|
|
100.0 |
% |
|
— |
|
|
— |
% |
|
9,419 |
|
|
100.0 |
% |
共計 |
$ |
472,513 |
|
|
74.8 |
% |
|
$ |
434,806 |
|
|
74.5 |
% |
|
$ |
37,707 |
|
|
8.7 |
% |
地理安全服務
與2018年第三季度相比，GEO安全服務業務費用在2019年第三季度增加了2 280萬美元。增加的主要原因是人口、運輸服務和與這些服務有關的變動費用共計淨增1 280萬美元。我們還經歷了1290萬美元的增加，原因是2018年第四季度，我們公司擁有的位於德克薩斯州鷹口的Eagle Pass設施的合同啟動，我們公司擁有的位於德克薩斯州Conroe的Montgomery加工中心，以及我們公司擁有的和先前閒置的路易斯安那州巴西爾的南路易斯安那處理中心的合同，以及我們公司在密西根州Baldwin擁有的北湖矯正設施的啟動費用，該設施於2019年第四季度啟動。這些增加被我們某些設施的290萬美元的減少部分抵消，主要是由於合同終止。
地理護理
2019年第三季度，GEO護理的運營費用比2018年第三季度有所增加，這主要是由於2018年12月啟動的一些社區和重返社會中心的人口普查水平增加了1，080萬美元。我們還經歷了330萬美元的增加，因為我們的ISAP和電子監測服務的客户和參與者平均人數增加了。這些增加額因合同終止/關閉未充分利用的設施而減少370萬美元而部分抵消。
國際服務
2019年第三季度國際服務業務費用比2018年第三季度減少500萬美元。我們的業務費用淨減少150萬美元，這主要是由於我們的澳大利亞子公司在2019年3月將我們的Parklea懲教中心轉變為一個新的經營者。此外，由於美元兑某些國際貨幣走強，匯率波動了350萬美元，我們的匯率有所下降。
設施建設與設計
從2018年第四季度開始到2019年，我們在澳大利亞富勒姆懲教中心的一個擴建項目中提供了設施建設和設計服務，預計將於2020年第四季度完成。
折舊和攤銷
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019 |
|
準分段百分比
收入 |
|
2018 |
|
準分段百分比
收入 |
|
美元兑換 |
|
%變化 |
|
(千美元) |
地理安全服務 |
$ |
19,591 |
|
|
4.8 |
% |
|
$ |
19,134 |
|
|
5.0 |
% |
|
$ |
457 |
|
|
2.4 |
% |
地理護理 |
12,516 |
|
|
8.2 |
% |
|
11,680 |
|
|
8.2 |
% |
|
836 |
|
|
7.2 |
% |
國際服務 |
312 |
|
|
0.5 |
% |
|
483 |
|
|
0.8 |
% |
|
(171 |
) |
|
(35.4 |
)% |
共計 |
$ |
32,419 |
|
|
5.1 |
% |
|
$ |
31,297 |
|
|
5.4 |
% |
|
$ |
1,122 |
|
|
3.6 |
% |
地理安全服務
Geo Secure Services折舊和攤銷費用在2019年第三季度與2018年第三季度相比略有增加，這主要是由於我們公司擁有的位於德克薩斯州鷹口的Eagle Pass設施、我們公司擁有的位於德克薩斯州Conroe的Montgomery加工中心和我們公司在巴西爾路易斯安那州擁有的南路易斯安那加工中心的合同啟動，以及我們其他幾個設施的翻新。
地理護理
2019年第三季度的地理護理折舊和攤銷費用比2018年第三季度有所增加，這主要是由於我們的某些中心進行了翻修。
國際服務
2019年第三季度與2018年第三季度相比，折舊和攤銷費用略有下降，原因是某些資產完全折舊，2018年或2019年期間，我們的國際子公司沒有進行重大翻修。
其他未分配業務費用
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|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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2019 |
|
含硫率
收入 |
|
2018 |
|
含硫率
收入 |
|
美元兑換 |
|
%變化 |
|
(千美元) |
一般費用和行政費用 |
$ |
48,488 |
|
|
7.7 |
% |
|
$ |
47,647 |
|
|
8.2 |
% |
|
$ |
841 |
|
|
1.8 |
% |
一般開支及行政開支實質上包括我們所有其他未分配的營運開支，主要包括公司管理人員的薪金及福利、專業費用及其他行政開支。2019年第三季度的一般和行政開支比2018年第三季度略有增加，主要是由於正常的人事和薪酬調整、專業人員、諮詢、業務發展和其他行政開支。
非營業費用
利息收入和利息費用
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
2019 |
|
含硫率
收入 |
|
2018 |
|
含硫率
收入 |
|
美元兑換 |
|
%變化 |
|
(千美元) |
利息收入 |
$ |
6,686 |
|
|
1.1 |
% |
|
$ |
8,428 |
|
|
1.4 |
% |
|
$ |
(1,742 |
) |
|
(20.7 |
)% |
利息費用 |
$ |
36,645 |
|
|
5.8 |
% |
|
$ |
37,991 |
|
|
6.5 |
% |
|
$ |
(1,346 |
) |
|
(3.5 |
)% |
2019年第三季度的利息收入與2018年第三季度相比有所下降，主要原因是我們在澳大利亞拉文霍爾的工廠應收合同結餘較低。美元兑某些國際貨幣走強的影響也是造成這一下降的原因之一。
2019年第三季度的利息支出與2018年第三季度相比有所下降，主要原因是總體債務餘額減少，以及我們的可變利率債務利率較低。此外，在2019年第三季度，我們重新購買了大約。3 400萬美元我們的總本金5.875%高級債券到期日期2022年請參閲本季度報告第一部分第1項所載的未審計綜合財務報表附註的債務，以供進一步討論。
清償債務所得收益
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019 |
|
含硫率
收入 |
|
2018 |
|
含硫率
收入 |
|
美元兑換 |
|
%變化 |
|
(千美元) |
清償債務所得收益 |
$ |
594 |
|
|
0.1% |
|
$ |
574 |
|
|
— |
% |
|
$ |
20 |
|
|
3.5 |
% |
在2019年第三季度，我們重新購買了大約。3 400萬美元我們的總本金5.875%高級債券到期日期2022年，加權平均價格為97.48%總費用3 310萬美元。由於回購的結果，我們確認在勾銷債務後淨利為60萬美元。請參閲本季度報告第一部分第1項所載的未審計綜合財務報表附註的債務，以供進一步討論。
所得税規定
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019 |
|
有效比率 |
|
2018 |
|
有效比率 |
|
美元兑換 |
|
%變化 |
|
(千美元) |
所得税準備金 |
$ |
5,137 |
|
|
10.5 |
% |
|
$ |
3,723 |
|
|
9.3 |
% |
|
$ |
1,414 |
|
|
38.0 |
% |
2019年第三季度的所得税撥備與2018年第三季度相比有所增加，同時也增加了我們的實際税率。實際税率的增加主要是由於我們的收入構成發生了變化。2019年第三季度，我們的應税REIT子公司獲得了更多的收入，這些子公司完全要納税，提高了我們的實際税率。作為一名REIT，我們必須將至少90%的應税收入分配給股東，然後允許我們在REIT級別的分配中扣除。我們的全資應税REIT子公司繼續在適用的情況下完全繳納聯邦、州和外國所得税。我們估計，除個別項目外，我們每年的實際税率約為9%至11%。
附屬公司收益中的權益，扣除所得税規定
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019 |
|
含硫率
收入 |
|
2018 |
|
含硫率
收入 |
|
美元兑換 |
|
%變化 |
|
(千美元) |
附屬公司收益中的權益 |
$ |
2,228 |
|
|
0.4 |
% |
|
$ |
2,735 |
|
|
0.5 |
% |
|
$ |
(507 |
) |
|
(18.5 |
)% |
附屬公司的收益中的權益，扣除所得税規定，代表SACS和GEOAmey的合計收益。2019年第三季度與2018年第三季度相比，子公司的股權收益有所下降，主要是由於與2019年第一季度開始的GEOAmey在蘇格蘭的法院監護和護送服務合同的增加有關的勞動相關費用。
2019年9個月與2018年9個月的比較
收入
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019 |
|
收入的百分比 |
|
2018 |
|
收入的百分比 |
|
$Change |
|
%變化 |
|
(千美元) |
地理安全服務 |
$ |
1,201,063 |
|
|
64.7% |
|
$ |
1,107,016 |
|
|
64.0 |
% |
|
$ |
94,047 |
|
|
8.5 |
% |
地理護理 |
462,772 |
|
|
24.9% |
|
431,819 |
|
|
24.9 |
% |
|
30,953 |
|
|
7.2 |
% |
國際服務 |
176,246 |
|
|
9.5% |
|
193,121 |
|
|
11.2 |
% |
|
(16,875 |
) |
|
(8.7 |
)% |
設施建設與設計 |
16,131 |
|
|
0.9% |
|
— |
|
|
— |
% |
|
16,131 |
|
|
100.0 |
% |
共計 |
$ |
1,856,212 |
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
1,731,956 |
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
124,256 |
|
|
7.2 |
% |
地理安全服務
2019年9個月的收入與2018年的9個月相比有所增加，主要是由於與我們的聯邦客户、運輸服務和費率的人口淨增長導致的總計5 460萬美元的增長。我們還增加了5，100萬美元，這是因為我們公司擁有的蒙哥馬利加工中心(Montgomery Processing Center)在德克薩斯州康羅伊(Conroe)的合同被激活，我們公司在路易斯安那州巴西爾(Basile)的南路易斯安那州加工中心(South Louana Processing Center)在2019年第三季度啟動，以及我們公司擁有的位於德克薩斯州鷹口(Eagle Pass)的Eagle Pass設施於2018年第四季度啟用。由於合約終止，我們某些設施的淨減少額為1，160萬元，部分抵銷了增幅。
GEO安全服務設施的補償天數在2019年9個月約為1 770萬天，2018年9個月為1 710萬天。由於與我們的聯邦客户的人口增長以及上面討論的合同啟動，我們總共經歷了大約60萬人的淨增長，合同終止抵消了這一增長。我們查看我們設施的平均佔用情況，以確定我們如何管理可用的牀位。平均佔用率的計算方法是將補償的日數作為產能的百分比。我們的GEO安全服務設施的平均佔用率分別為2019年9個月和2018年9個月的95.7%和95.1%，不包括閒置設施。
地理護理
2019年9個月的收入比2018年的9個月有所增加，主要是因為我們的ISAP和電子監控服務的平均客户和參與者數量增加了2 590萬美元。我們還增加了2790萬美元，這是因為2018年12月，我們的某些社區和重返社會中心的人口普查水平出現了淨增長，並啟動了新的項目。這些增加額被與合同終止/關閉未充分利用的設施有關的2 280萬美元部分抵消。
國際服務
國際服務業2019年9個月的收入與2018年的9個月相比減少了1 690萬美元。我們的收入淨減少160萬美元，這主要是由於我們的澳大利亞子公司在2019年3月將我們的Parklea懲教中心轉變為一個新的經營者。此外，由於美元兑某些國際貨幣走強，匯率波動1，530萬美元，我們的匯率有所下降。
設施建設與設計
從2018年第四季度開始到2019年，我們在澳大利亞富勒姆懲教中心的一個擴建項目中提供了設施建設和設計服務，預計將於2020年第四季度完成。
營業費用
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019 |
|
準分段百分比
收入 |
|
2018 |
|
準分段百分比
收入 |
|
$Change |
|
%變化 |
|
(千美元) |
地理安全服務 |
$ |
892,337 |
|
|
74.3% |
|
$ |
825,475 |
|
|
74.6 |
% |
|
$ |
66,862 |
|
|
8.1 |
% |
地理護理 |
$ |
311,758 |
|
|
67.4% |
|
$ |
293,299 |
|
|
67.9 |
% |
|
$ |
18,459 |
|
|
6.3 |
% |
國際服務 |
$ |
162,478 |
|
|
92.2% |
|
$ |
180,538 |
|
|
93.5 |
% |
|
$ |
(18,060 |
) |
|
(10.0 |
)% |
設施建設與設計 |
$ |
16,105 |
|
|
99.8% |
|
$ |
— |
|
|
— |
% |
|
$ |
16,105 |
|
|
100.0 |
% |
共計 |
$ |
1,382,678 |
|
|
74.5% |
|
$ |
1,299,312 |
|
|
75.0 |
% |
|
$ |
83,366 |
|
|
6.4 |
% |
地理安全服務
與2018年的9個月相比，GEO安全服務的業務費用在2019年的9個月中增加了6 690萬美元。增加的主要原因是人口、運輸服務和與這些服務有關的可變費用4 330萬美元淨增加。我們還經歷了3，250萬美元的增加，原因是2018年第四季度，我們公司擁有的位於德克薩斯州Eagle Pass的Eagle Pass設施、我們公司擁有的位於德克薩斯州Conroe的Montgomery加工中心和我們公司在路易斯安那州Basile擁有和閒置的南路易斯安那處理中心的合同啟動，以及啟動與我們公司擁有的密西根州Baldwin北湖矯正設施有關的費用，該設施於2019年第四季度啟用。這些增加被我們某些設施的890萬美元的減少部分抵消，主要是由於合同終止。
地理護理
GEO護理的業務費用從2018年的9個月增加到2019年的9個月，主要原因是2018年12月啟動的新方案增加了2 860萬美元，以及我們某些社區和重返社會中心的人口普查水平有所提高。我們還經歷了1 250萬美元的增加，因為我們的ISAP和電子監測服務的客户和參與者平均人數增加了。這些增加額因合同終止/關閉未充分利用的設施而減少2 270萬美元而部分抵消。
國際服務
2019年9個月的國際服務業務費用比2018年的9個月減少了1 810萬美元。這一減少主要是由於美元對某些國際貨幣升值造成1 420萬美元的匯率波動。雖然我們的澳大利亞子公司因我們於2017年第四季度開始運作並在2018年繼續增加的Ravenhall懲教設施項目的運作而出現淨增長，但我們也經歷了部分抵消因我們的Parklea懲教中心於2019年3月過渡到新的運營商而減少的業務費用，導致淨減少390萬美元。
設施建設與設計
從2018年第四季度開始到2019年，我們在澳大利亞富勒姆懲教中心的一個擴建項目中提供了設施建設和設計服務，預計將於2020年第四季度完成。
折舊和攤銷
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019 |
|
準分段百分比
收入 |
|
2018 |
|
準分段百分比
收入 |
|
美元兑換 |
|
%變化 |
|
(千美元) |
地理安全服務 |
$ |
59,043 |
|
|
4.9% |
|
$ |
57,155 |
|
|
5.2 |
% |
|
$ |
1,888 |
|
|
3.3 |
% |
地理護理 |
$ |
37,078 |
|
|
8.0% |
|
$ |
35,725 |
|
|
8.3 |
% |
|
$ |
1,353 |
|
|
3.8 |
% |
國際服務 |
$ |
1,119 |
|
|
0.6% |
|
$ |
1,656 |
|
|
0.9 |
% |
|
$ |
(537 |
) |
|
(32.4 |
)% |
共計 |
$ |
97,240 |
|
|
5.2% |
|
$ |
94,536 |
|
|
5.4 |
% |
|
$ |
2,704 |
|
|
2.9 |
% |
地理安全服務
Geo Secure Services折舊和攤銷費用在2019年的9個月比2018年的9個月有所增加，這主要是因為我們在我們公司擁有的位於德克薩斯州鷹口的Eagle Pass設施和我們公司擁有的位於德克薩斯州Conroe的Montgomery加工中心以及我們公司在巴西爾路易斯安那州擁有的南路易斯安那加工中心的合同啟動，以及在我們的其他幾個設施中進行了翻修。
地理護理
地理護理折舊和攤銷費用從2018年的9個月上升到2018年的9個月，這主要是由於我們的某些中心進行了翻修。
國際服務
2019年9個月的折舊和攤銷費用與2018年的9個月相比有所下降，原因是某些資產完全折舊，2018年或2019年期間我們的國際子公司沒有進行重大翻修。
其他未分配業務費用
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019 |
|
含硫率
收入 |
|
2018 |
|
含硫率
收入 |
|
美元兑換 |
|
%變化 |
|
(千美元) |
一般費用和行政費用 |
$142,183 |
|
7.7% |
|
$ |
136,927 |
|
|
7.9 |
% |
|
$ |
5,256 |
|
|
3.8 |
% |
一般開支及行政開支實質上包括我們所有其他未分配的營運開支，主要包括公司管理人員的薪金及福利、專業費用及其他行政開支。2019年9個月的一般和行政開支比2018年的9個月有所增加，主要是由於正常的人事和薪酬調整、專業、諮詢、業務發展和其他行政費用。
非營業費用
利息收入和利息費用
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019 |
|
含硫率
收入 |
|
2018 |
|
含硫率
收入 |
|
美元兑換 |
|
%變化 |
|
(千美元) |
利息收入 |
$ |
23,127 |
|
|
1.2% |
|
$ |
26,194 |
|
|
1.5 |
% |
|
$ |
(3,067 |
) |
|
(11.7 |
)% |
利息費用 |
$ |
115,857 |
|
|
6.2% |
|
$ |
110,205 |
|
|
6.4 |
% |
|
$ |
5,652 |
|
|
5.1 |
% |
2019年9個月的利息收入與2018年的9個月相比有所下降，主要原因是我們在澳大利亞拉文霍爾的設施應收合同結餘較低。美元兑某些國際貨幣走強的影響也是造成這一下降的原因之一。
與2018年的9個月相比，2019年9個月的利息支出有所增加，主要原因是我們的翻車者在2019年9個月的平均債務餘額高於2018年的9個月。請參閲本季度報告第一部分第1項所載的未審計綜合財務報表附註的債務，以供進一步討論。
債務清償損失
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019 |
|
含硫率
收入 |
|
2018 |
|
含硫率
收入 |
|
美元兑換 |
|
%變化 |
|
(千美元) |
債務清償損失 |
$ |
5,147 |
|
|
0.3% |
|
$ |
574 |
|
|
— |
% |
|
$ |
4,573 |
|
|
796.7 |
% |
2019年5月22日，我們完成了與我們在澳大利亞的Ravenhall設施相關的無追索權票據的供應.這次發行的淨收益被用於再融資我們的未清建築設施。由於這一交易，我們在勾銷與互換終止費用有關的債務和與建築設施有關的未攤銷遞延貸款費用方面發生了450萬美元的損失。此外，在2019年6月12日，GEO加入了我們的信用證第2號修正案。
協議。根據這項修訂，修訂書的到期日已延長至二零二四年五月十七日。由於這項修訂，我們在清償債務方面蒙受了損失。120萬美元與某些未攤銷的遞延貸款費用有關。
此外，在2019年第三季度，我們重新購買了大約。3 400萬美元我們的總本金5.875%高級債券到期日期2022年，加權平均價格為97.48%總費用3 310萬美元。由於回購的結果，我們確認了債務清償後的淨收益。60萬美元部分抵消了上文討論的損失。請參閲本季度報告第一部分第1項所載的未審計綜合財務報表附註的債務，以供進一步討論。
所得税規定
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019 |
|
有效比率 |
|
2018 |
|
有效比率 |
|
美元兑換 |
|
%變化 |
|
(千美元) |
所得税準備金 |
$14,509 |
|
10.7 |
% |
|
$ |
12,193 |
|
|
10.5 |
% |
|
$ |
2,316 |
|
|
19.0 |
% |
2019年9個月的所得税撥款與2018年的9個月相比有所增加，同時實行了有效税率，這主要是由於我們的收入構成發生了變化。此外，在2019年的9個月中，有50萬美元與股票補償有關的單獨税收支出，這些費用是在本報告所述期間支付的。相比之下，2018年9個月的離散税收支出為110萬美元，扣除了這一期間與股票補償有關的220萬美元離散税收優惠。作為一名REIT，我們必須將至少90%的應税收入分配給股東，然後允許在REIT級別的分配中扣除。我們的全資應税REIT子公司繼續在適用的情況下完全繳納聯邦、州和外國所得税。我們估計，除個別項目外，我們每年的實際税率約為9%至11%。
附屬公司收益中的權益，扣除所得税規定
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2019 |
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含硫率
收入 |
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2018 |
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含硫率
收入 |
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美元兑換 |
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%變化 |
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(千美元) |
附屬公司收益中的權益 |
$ |
6,645 |
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0.4% |
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$ |
7,071 |
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0.4 |
% |
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$ |
(426 |
) |
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(6.0 |
)% |
附屬公司的收益中的權益，扣除所得税規定，代表SACS和GEOAmey的合計收益。與2018年的9個月相比，附屬公司在2019年第9個月的收益略有下降，這主要是由於與2019年第一季度開始的GEOAmey在蘇格蘭的法院監護和護送服務合同的增加有關的勞動相關費用。
財務狀況
資本要求
我們目前的現金需求包括週轉資金所需的數額、分配我們的REIT應税收入以維持我們的REIT資格、償債、購買供應品、合資投資以及與開發新的安全服務和重新進入設施或維護現有設施有關的資本支出。此外，我們的一些管理合同要求我們在開辦或翻修設施方面進行大量的初步現金支出。一般而言，這些初步支出隨後可作為過路費用全部或部分收回，或作為每日津貼率的一個組成部分或在合同最初期限內向訂約機構收取每月固定費用。
我們目前對一些使用公司融資的項目有合同承諾。我們估計這些現有基本工程的費用約為1.93億美元其中1.43億美元花光2019年9月30日。我們
估計與這些基本項目有關的其餘資本需求將是5 000萬美元整個2019年。
流動性與資本資源
負債
在2019年6月12日，我們加入了第三次修正後的信貸協議(“信貸協議”)的第2號修正案(“信貸協議”)由再融資放款方、其他貸款人方、GEO和GEO更正控股公司簽訂。以及行政代理人。根據修訂，左輪手槍的到期日已延長至二零二四年五月十七日。經修訂的左輪手槍的借款能力將保持在9.00億美元，其定價將保持不變，目前利率為libor+。2.25%。由於這項修訂，我們在清償債務方面蒙受了損失。120萬美元與某些未攤銷的遞延貸款費用有關。此外，貸款費用470萬美元與修訂有關而招致及資本化。
約有65家貸款人蔘加了我們的信貸協議，其中6家表示不打算向GEO提供新的融資，但將履行其現有義務(請參閲本季度報告第二部分第10-Q表第二部分所列的風險因素，以進一步討論某些金融機構，這些機構最近宣佈，它們將不與以公私夥伴關係方式經營教養設施、加工中心和社區再入中心的公司續訂現有協議或簽訂新協議)。退出參與的銀行在約五年內仍按合同承諾。此外，根據我們的信貸協議，這六間銀行佔我們整體借貸能力的不足25%，而撤銷它們的參與，預計不會對我們的財政靈活性造成負面影響。我們還經常與潛在的新貸款人以及信用評級機構進行溝通，這些機構已經超過30個月沒有改變我們的信用評級了。
截至2019年9月30日，我們大約有7.8億美元在我們的定期貸款項下，扣除折扣後的未償貸款總額，約4.45億美元在我們的翻車者的貸款中，並且大約6 200萬美元在大約離開的信用證中3.93億美元在我們的翻車者下額外的借貸能力。請參閲本季度報告第一部分第1項所載的未審計綜合財務報表附註的債務，以供進一步討論。
澳大利亞-拉文霍爾
2014年9月，我們與維多利亞州簽訂了一項設計和建造項目協議，簽訂了一項聯合設施協議(“建築設施”)為項目建設提供債務融資。建築融資機制提供最高達澳元的無追索權資金。7.91億，或大約5.342億美元，根據截至2019年9月30日。根據合同條款，在項目竣工和商業驗收後，國家一次性支付了澳元3.1億，或大約2.09億美元，按2019年9月30日的匯率計算。建設貸款期限為2019年9月，利率變動，由澳大利亞某些銀行加起來。200基點。2019年5月22日，我們完成了澳元的發行。4.616億，或3.118億美元，根據截至2019年9月30日，無追索權票據的合計本金。攤銷無追索權債券是Ravenhall Finance Co Pty Limited根據1933年“證券法”第4(A)(2)條的規定，根據經修正的“證券法”第4(A)(2)條的規定發行的。該批無追索權債券的息票及到期日收益率為4.23%到期日為2042年3月31日。這次發行的淨收益用於為未償還的建築設施再融資，並支付與交易有關的所有相關費用、費用和費用。由於這筆交易，我們發生了450萬美元與互換、終止費用和與建築設施有關的未攤銷的遞延費用有關的債務清償損失。此外，貸款費用約為750萬美元與發行有關的費用和資本。
其他
在2019年8月，我們輸入了兩種總額為4 430萬美元通過貸款協議、抵押和擔保協議對某些不動產進行擔保和改進。債券的期限為2034年9月1日，利率為libor+200個基點，按月分期支付，另加利息。我們簽訂了利率互換協議，將利率固定在4.22%。2019年9月30日的餘額中包括70萬美元在交易中發生的遞延貸款成本。詳情請參閲附註10-衍生金融工具。請參閲附註10-衍生金融工具及附註11-未經審計的綜合財務報表附註的債務，詳情載於本季報第一部分第1項表格10-Q，以作進一步討論。
除了信貸機制下的未償債務外，6.00%的高級債券、5.125%的高級債券、5.875%的高級債券.在2022年到期的高級債券和2024年到期的5.875%的高級債券中，我們也有大量的債務債務，儘管這些債務是我們沒有追索權的，但需要現金支出來償還債務。我們的重大債務義務可能會產生重大後果。見2018年12月31日終了年度報告第1A項中的“風險因素-與我們高負債有關的風險”。我們面臨各種可能對我們的流動性產生重大不利影響的承諾和意外情況。我們還保證了我們的某些國際子公司的某些義務。這些無追索權的義務、承諾以及應急和擔保將在我們2018年12月31日終了年度的10-K表格年度報告中進一步討論。
債務回購
在2019年8月16日，我們的董事會授權我們通過現金購買、公開市場購買、私下談判交易或其他方式，通過現金購買、公開市場購買、私下談判交易或其他方式，回購和(或)退休部分GEO高級債券和經修訂的信貸協議下的定期貸款，最多可達1億美元，在2020年12月31日之前受到某些限制。在2019年第三季度，我們重新購買了大約。3 400萬美元我們5.875%高級債券的本金總額按加權平均價格計算，應於2022年到期97.48%總費用3 310萬美元。作為這些回購的結果，我們確認了債務勾銷後的淨收益。60萬美元.
參見附註11-債務未審計綜合財務報表附註 本季報第一部分第1項內載表格10-Q 以進一步瞭解我們的負債情況。
當市場環境出現機遇時，我們視情況考慮未來業務和/或資產收購的機會。如果我們成功推行任何新項目，我們手頭的現金、現有信貸安排下的營運現金流量和借款，可能無法提供足夠的流動資金，以應付我們的資本需要，而我們可能被迫尋求額外的融資或再融資。我們無法保證任何此類融資或再融資都將以與我們目前的融資條件相當或更優惠的條件提供，或者根本不會。在未來，我們能否獲得資本和競爭未來資本密集項目的能力，除其他外，還將取決於我們是否有能力滿足管理5.125%高級債券的契約、管理2022年到期的5.875%高級債券的契約、2024年到期的5.875%高級債券的契約、2026年到期的6.00%高級債券的契約和我們的信用協議。我們的財務表現大幅下降，可能會限制我們根據這些公約獲得資金，並對我們的流動資金和資本資源，以及因此而對我們的財務狀況和經營成果產生重大不利影響。除了上述這些對我國首都的潛在限制外，一些州政府機構一直面臨着預算赤字和流動性問題。雖然我們預期會遵守我們的債務契約，但如果這些限制加劇，我們的流動資金可能會受到重大影響，而我們繼續遵守這些債務公約的能力也會受到不利影響。
我們可不時透過現金購買及(或)交換股票證券、公開市場購買、私下談判交易或其他方式，購買或收回未償還的高級債券。這類回購或交易所(如有的話)，會視乎當時的市場情況、我們的流動資金需求、合約限制及其他因素而定。所涉及的金額可能是重大的。
作為一個REIT，我們必須遵守許多組織和業務要求，包括我們每年必須向股東分配至少相當於我們的REIT應税收入90%的數額(在扣除支付的股息之前確定，並不包括任何淨資本收益)。一般來説，我們期望分配所有或實質上所有的REIT應税收入，以避免對未分配的REIT應税所得徵收所得税或消費税。分配的數額、時間和頻率將由董事會自行決定，並將以各種因素為基礎。
我們計劃為我們所有的資本需求提供資金，包括分配我們的REIT應税收入，以保持我們的REIT資格，以及資本支出，從手頭的現金、運營現金、根據我們的信貸機制借款，以及我們的管理層和董事會根據他們的酌處權可能完成的任何其他融資。目前，我們滿足這些要求的主要流動資金來源是在我們9.00億美元的“翻車者”下的業務和借款的現金流。我們的管理層認為，手頭現金、業務現金流量和我們信貸機制下的可用資金將足以支持我們在上文“資本需求”項下披露的2019年資本需求。
股票回購計劃
參閲附註7-股東權益未審計綜合財務報表附註 本季報第一部分第1項內載表格10-Q 以獲取更多信息。
招股章程
參閲附註7-股東權益未審計綜合財務報表附註 本季報第一部分第1項內載表格10-Q 以獲取更多信息。
行政退休協議
我們與我們的首席執行官(“首席執行官”)有一份無保留的遞延薪酬協議.經修訂的現行協議規定，退休時應在55歲之前一次性支付一筆款項。我們的首席執行官已經55歲了，退休後有資格領取這筆款項。如果我們的首席執行官在.2019年9月30日，我們得付給他大約$860萬。根據我們目前的資本化，我們不認為支付這筆款項會對我們的流動資金造成實質性的不利影響。
表外安排
除本季度報告第一部分第1項所載的未經審計的綜合財務報表附註中所述的表10-Q外，我們沒有任何表外安排。
現金流量
現金、現金等價物和限制性現金及現金等價物2019年9月30日曾.9 500萬美元，與1.267億美元截至2018年9月30日。
經營活動
業務活動提供的現金3.23億美元在最後的九個月裏2019年9月30日的業務活動提供的現金2.202億美元截至2018年9月30日的9個月。終了九個月期間業務活動提供的現金2019年9月30日受可歸因於GEO的淨收入、折舊和攤銷等非現金費用、債務發行成本的攤銷、貼現和/或溢價以及其他非現金利息、基於股票的補償費用和債務清償損失的正面影響。附屬公司收益中的權益，扣除税收後，對現金產生了負面影響。應收賬款、預付費用和其他資產的變動總額減少4 610萬美元，對現金產生了積極影響。減少的主要原因是帳單和收款的時間安排。應付帳款、應計費用和其他負債的變動1 180萬美元這對現金產生了積極的影響。增加的主要原因是付款的時間安排。此外，截至年底的9個月業務活動提供的現金2019年9月30日受到與我們在澳大利亞拉文霍爾的懲教設施有關的合同應收款減少的積極影響630萬美元這是應計利息和對合同應收款付款的時間安排造成的。
2018年9月30日終了的9個月內，營業活動提供的現金受到可歸因於GEO的淨收入、折舊和攤銷等非現金費用、債務發行費用攤銷和股票補償費用的積極影響。附屬公司收益中的權益對現金產生了負面影響。應收賬款、預付費用和其他資產的變動總額增加了1 400萬美元，對現金產生了負面影響。增加的主要原因是帳單和收款的時間安排。應付賬款、應計費用和其他負債的變化增加了300萬美元，對現金產生了積極影響。增加的主要原因是付款的時間安排。此外，2018年9月30日終了的9個月業務活動提供的現金受到與我們在澳大利亞拉文霍爾的懲教設施有關的合同應收賬款增加400萬美元的負面影響，這是利息應計和支付合同應收款的時間安排造成的。
投資活動
用於投資活動的現金7 760萬美元在最後的九個月內2019年9月30日主要是由於9 080萬美元。2018年9月30日終了的9個月內用於投資活動的現金為1.52億美元，主要是資本支出1.615億美元造成的。
籌資活動
終了九個月期間用於籌資活動的現金2019年9月30日大約是$2.328億與用於籌資活動的現金相比6 960萬美元在截至2018年9月30日的9個月內。終了九個月期間用於籌資活動的現金2019年9月30日主要是由於1.743億美元，支付長期債務3.106億美元無追索權債務的償還3.327億美元。這些減少由長期債務所得的收益部分抵銷。2.744億美元無追索權債務的收益為3.229億美元。2018年9月30日終了的9個月期間，用於融資活動的現金主要是支付的股息1.723億美元，回購普通股的款項7040萬美元，長期債務支付1.86億美元，無追索權債務支付960萬美元。這些減少被3.72億美元的長期債務收益部分抵消.
非公認會計原則措施
運營基金(FFO)是一種被廣泛接受的非GAAP標準，用於評估房地產投資信託的經營業績。它是根據全國房地產投資信託協會(NAREIT)制定的標準界定的，該協會將FFO定義為可歸屬於普通股股東的淨收入(損失)(根據公認的會計原則計算)，不包括房地產相關折舊和攤銷，不包括會計變化、特殊項目和房地產銷售的累積影響所產生的損益，包括對合並後的合夥企業和合資企業的調整。
我們還提出了來自運營的規範化資金，或規範化的FFO，以及來自運營的調整資金，或AFFO，作為房地產投資信託公司經營業績的補充性非GAAP財務措施。
規範FFO是指對某些項目進行調整的FFO，這些項目由於其性質在各個時期之間無法比較，或者往往掩蓋了公司的實際經營業績，包括在提出的期間內提出的淨減税和就業法案影響、債務清償損益、啟動費用、法律相關費用、託管發放和FFO調整的税收效果。
AFFO的定義是通過添加非現金費用，如非房地產相關折舊和攤銷、股票補償費用、債務發行成本的攤銷、貼現和/或溢價及其他非現金利息，以及通過減去經常性的綜合維護資本支出，對FFO進行規範化調整。
由於我們安全設施的獨特設計、結構和用途，我們認為，在不受折舊或攤銷影響的情況下，評估安全設施的表現對投資者是有用和有意義的。儘管NAREIT公佈了FFO的定義，但公司往往修改這一定義，因為它們尋求提供有意義地反映其獨特業務的財務措施。我們對FFO進行了修改，以得到規範的FFO和AFFO，這兩種方法有意義地反映了我們的業務。
我們對我們的業務的評估側重於長期的可持續性.我們所作的調整，以得出非一般公認會計原則的衡量標準，標準化的FFO和AFFO不包括項目，可能導致短期波動的淨收益可歸因於GEO，但不影響我們的現金流，或我們不認為它們是基本屬性或主要驅動我們的業務計劃，它們不影響我們的整體長期經營業績。我們可能會不時就某些其他收入和開支對財務條例作出調整，而這些收入和開支並不能反映我們業務業績的必要組成部分，即使這些項目可能需要現金結算。由於FFO、規範化FFO和AFFO不包括房地產特有的折舊和攤銷，以及每年變化很大的非經營性項目和某些其他費用，因此它們為我們的投資者提供了業績衡量標準，反映了入住率趨勢、每日津貼率、運營成本和利息成本對運營的影響，提供了無法立即從可歸因於GEO的淨收入中明顯看出的前景。
我們相信，FFO、規範化FFO和AFFO的介紹為投資者提供了有用的信息，因為它們表明了我們為資本支出提供資金和擴大業務的能力。FFO、規範的FFO和AFFO在與管理層相同的基礎上提供信息披露，並在財務報告中提供一致性，便利內部和外部的披露。
比較我們的歷史經營業績和我們的業務單位，併為投資者提供可比較的連續性。此外，FFO、規範化FFO和AFFO是我們業界公認的房地產投資信託。
我們對GEO集團公司的淨收入進行了核對。對FFO，規範的FFO和AFFO在三個月和九個月內結束2019年9月30日2018年的情況如下(千)：
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三個月結束 |
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九個月結束 |
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2019年9月30日 |
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2018年9月30日 |
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2019年9月30日 |
|
2018年9月30日 |
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|
可歸因於GEO集團公司的淨收入 |
$ |
45,932 |
|
|
$ |
39,289 |
|
|
$ |
128,551 |
|
|
$ |
111,697 |
|
加(減)： |
|
|
|
|
|
|
|
房地產相關折舊和攤銷 |
17,931 |
|
|
17,634 |
|
|
53,970 |
|
|
52,531 |
|
房地產資產損失 |
1,196 |
|
|
2,209 |
|
|
2,693 |
|
|
2,701 |
|
NAREIT定義的FFO |
$ |
65,059 |
|
|
$ |
59,132 |
|
|
$ |
185,214 |
|
|
$ |
166,929 |
|
加(減)： |
|
|
|
|
|
|
|
減税和就業法案的影響 |
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
304 |
|
啟動費用，税前 |
5,593 |
|
|
3,728 |
|
|
7,467 |
|
|
3,826 |
|
與法律有關的費用，税前 |
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
4,500 |
|
代管放行，税前 |
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(2,273 |
) |
(收益)債務清償損失，税前 |
(594 |
) |
|
— |
|
|
5,147 |
|
|
574 |
|
業務資金調整的税收影響* |
248 |
|
|
74 |
|
|
(650 |
) |
|
(639 |
) |
業務資金正常化 |
$ |
70,306 |
|
|
$ |
62,934 |
|
|
$ |
197,178 |
|
|
$ |
173,221 |
|
加(減)： |
|
|
|
|
|
|
|
非房地產相關折舊和攤銷
|
14,488 |
|
|
13,663 |
|
|
43,270 |
|
|
42,005 |
|
綜合維修資本支出 |
(5,743 |
) |
|
(6,162 |
) |
|
(14,893 |
) |
|
(17,561 |
) |
股票補償費用 |
4,739 |
|
|
5,564 |
|
|
16,919 |
|
|
16,351 |
|
債券發行成本、貼現和/或溢價及其他非現金利息的攤銷 |
1,838 |
|
|
1,868 |
|
|
6,861 |
|
|
5,860 |
|
業務處調整後的資金 |
$ |
85,628 |
|
|
$ |
77,867 |
|
|
$ |
249,335 |
|
|
$ |
219,876 |
|
*調整的税務效果涉及房地產資產損失、債務清償損失、啟動費用、法律費用和代管放行。
展望
以下討論所包含的陳述並非歷史性陳述，因此，構成了1995年“私人證券訴訟改革法”意義上的前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述受到風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定性可能導致實際結果與前瞻性聲明中所述或隱含的結果大相徑庭。請參閲“第一部分-第1A項”。“風險因素”和“前瞻性報表-安全港”部分在我們的年度報告表10-K的財政年度結束。2018年12月31日，以及“前瞻性聲明-安全港”部分和本表格10-q所載的其他披露，以進一步討論前瞻性陳述、風險和其他可能妨礙我們實現目標的因素，並導致前瞻性陳述和實際結果的假設與那些前瞻性聲明中表達或暗示的內容大不相同。
收入
我們繼續對目前的增長機會感到鼓舞；然而，任何積極的趨勢在某種程度上都可能受到政府預算限制或政府今後維持或發展公私夥伴關係意願的任何變化的不利影響。雖然國家財政總體上是穩定的，但未來的預算壓力可能導致國家機構採取一些節省成本的舉措，其中可能包括降低每日津貼率和(或)私營經營者提供的服務範圍。這些潛在的成本節約舉措可能對我們目前的業務和(或)我們尋求新的商業機會的能力產生重大的不利影響。此外，如果如上文所述，國家預算限制持續存在或加劇，我們的國家客户支付我們的費用的能力可能會受到損害和(或)我們可能被迫以不太優惠的條件重新談判我們的管理合同，我們的財務狀況、業務結果或現金流動可能會受到重大的不利影響。我們計劃積極投標的任何新項目，符合我們的目標形象盈利和運營風險。雖然我們對整個行業前景感到滿意，但該行業的積極趨勢可能被幾個因素所抵消，包括預算限制、合同修改、合同終止、合同不續簽和/或合同再招標，以及其他政府機構維持或擴大公私夥伴關係意願的任何其他潛在變化的影響。我們相信我們與我們的政府合作伙伴有着牢固的關係，我們相信我們經營的設施能夠最大限度地提高安全性和效率，同時提供我們的GEO連續護理服務和資源。
雖然歷史上我們的合同續簽率相對較高，但我們無法保證能夠以優惠的條件續簽到期的管理合同。此外，雖然我們對我們在再投標情況下的記錄感到滿意，但我們不能保證我們將在任何這樣的未來情況中獲勝。
最近，加州頒佈了一項立法，旨在逐步取消加州內安全設施的公私合作經營合同，以及加利福尼亞州住房州以外的監獄設施。正如先前所宣佈的，我們關於中央谷設施的合同已於9月底由加利福尼亞教養和改造部終止。我們預計，我們與加州教改局的沙漠景觀設施和金州設施的合同將分別於2020年4月1日和2020年7月1日終止。
在國際上，我們正在我們目前的市場探索一些機會，並將繼續積極投標任何符合我們的目標的盈利能力和經營風險的機會。2018年3月29日，我們宣佈，我們在英國的合資運輸公司GEO Amey與蘇格蘭監獄管理局簽訂了在蘇格蘭提供法庭拘留和護送服務的合同。該合同的基本期限為8年，自2019年1月26日起，可選擇續簽四年，預計年平均收入約為3 900萬美元。此外，我們很高興在我們在英國的GEO Amey合資企業下被授予了一份為期十年的合同，以便繼續提供安全的運輸服務。十年期間的總收入預計約為7.6億美元.在澳大利亞的新南威爾士，我們正在朱尼懲教中心開發一個489張牀位的擴建工程，預計將於2019年第四季度完工。我們還在澳大利亞維多利亞州富勒姆懲教中心建造137張牀位的擴建工程.此外，我們的澳大利亞子公司目前正在與澳大利亞維多利亞州進行談判，以增加拉文霍爾教養中心的能力，增加300張牀位，使設施的容量增加到1 600張牀位。300張牀位的增加預計將產生增量。
年收入約為1，900萬美元。關於澳大利亞的Parklea懲教中心，不幸的是，在目前的競爭性重新招標過程中，我們失敗了，並於2019年3月過渡了管理合同。此外，澳大利亞昆士蘭州最近通知我們，Arthur Gorrie懲教中心將於2019年年底至2020年第一季度過渡到政府運作。
至於我們透過GEO護理業務部分提供的再入服務、電子監察服務和社區服務業務，我們現正尋求多項業務發展機會。與基於社區的再入境服務的機會有關，我們正在與我們現有的聯邦、州和地方客户合作，為住宅再入境設施以及非住宅日間報告中心提供新的機會。我們繼續花費資源向聯邦、州和地方政府宣傳公私夥伴關係的好處，我們預計，隨着這些努力繼續取得成果，今後將有新的機會。我們認為，我們完全有能力利用這方面的任何適當機會。
營業費用
經營費用包括為政府客户提供服務的合同的運作和管理過程中發生的費用。所代表的勞動力和有關費用57.5%在截至年底的九個月內，我們的營運開支2019年9月30日。其他重要的業務費用包括食品、水電費和醫療費用。在最後的九個月內2019年9月30日，營業費用共計74.5%我們的合併收入。我們預計2019年我們的運營費用佔收入的百分比將受到任何新的或現有閒置設施的開放的影響，這是由於與設施開放相關的轉型和/或啟動運營的成本。在2019年期間，我們將承擔目前空置設施的運輸費用。截至2019年9月30日，我們的全球業務包括管理和/或擁有大約96,000牀在130設施，包括閒置設施、正在開發中的項目和最近授予的合同，還包括為超過一批的人提供社區監督服務。210,000個人，包括大約100,000通過一系列的技術產品，包括無線電頻率，全球定位系統和酒精監測設備。
一般費用和行政費用
一般和行政費用主要包括公司管理人員的薪金和福利、專業費用和其他行政費用。在最後的九個月內2019年9月30日、一般費用和行政費用共計7.7%我們的合併收入。我們預計，由於成本節約舉措，一般費用和行政費用佔2019年收入的百分比將保持一致或減少。我們期望業務開發成本保持一致或略有增加，因為我們在所有業務領域都追求更多的業務開發機會。我們還計劃繼續不時地將資源用於評估潛在的收購目標。
閒置設施
目前，我們正在向潛在客户推銷兩項GEO安全服務和兩項GEO護理閒置設施的約3 000張空置牀。我們閒置設施在2019年的每年運輸成本估計為1 060萬美元，包括折舊費用180萬美元。截至2019年9月30日這四個設施的賬面淨值為4 960萬美元。我們目前沒有任何堅定的承諾或協議來啟動剩餘的設施。從歷史上看，一些設施在獲得新合同之前已經閒置了好幾年。這些閒置設施包括在GEO安全服務和GEO保健部門。我們向客户收取的每日津貼率通常通過合同在我們的投資組合中發生變化。然而，如果所有剩餘的四個閒置設施在2019年使用我們的GEO安全服務和GEO護理平均每日費率(計算為GEO安全服務和GEO護理收入除以GEO安全服務和GEO護理手冊的數量)，並根據我們設施的平均入住率通過2019年9月30日根據我們的平均營業利潤率，我們預計將獲得每年大約7，000萬美元的增量收入和每股收益的年化增長(約為0.05美元至0.10美元)。
項目3.市場風險的定量和定性披露。
利率風險
我們面臨與我們信貸貸款利率變化有關的市場風險。信貸機制下的付款按可變利率編制索引。根據信貸機制下的未償借款12.25億美元大約6 200萬美元在未付信用證中，如.2019年9月30日，適用於信貸貸款機構的平均利率每增加1%，我們每年的利息開支總額就會增加約1%。1 300萬美元.
此外，我們將現金投資於各種短期金融工具，以提供回報.這些工具通常由高度流動性的投資組成，原始到期日在購買之日為三個月或更短。雖然這些工具存在利率風險，但假設市場利率增加或下降100個基點，不會對我們的財務狀況或業務結果產生重大影響。
外幣匯率風險
我們還面臨着與美元、澳元、南非蘭特和英鎊匯率波動有關的市場風險。根據我們的外幣匯率2019年9月30日，歷史貨幣匯率每變化10%，就會有大約450萬美元對我們財務狀況的影響40萬美元對我們在截止的九個月內的運作結果的影響2019年9月30日.
項目4.控制和程序。
評估披露控制和程序。
截至本報告所述期間結束時，我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，評估了我們的披露控制和程序的有效性(根據1934年“證券交易法”修正的第13a-15(E)條和第15d-15(E)條的規定)，對披露控制和程序的有效性進行了評估。根據這一審查，我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，得出結論認為，截至本報告所涉期間結束時，我們的披露控制和程序有效地保證，根據“交易所法”向證券交易委員會提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告，並確保根據“外匯法”提交或提交的報告中所需披露的信息得到積累和傳遞給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以允許及時就所需披露作出決定的方式。
應該指出，我們的披露控制和程序制度的有效性受到任何披露控制和程序制度固有的某些限制，包括在設計、執行和評價控制和程序時行使判斷力，在確定未來事件的可能性時所使用的假設，以及無法完全消除不當行為。因此，不能保證我們的披露控制和程序將發現所有錯誤或欺詐。因此，就其性質而言，我們的披露管制制度和程序，只能為管理層的控制目標提供合理的保證。
財務報告內部控制的變化。
在本報告所涉期間，我們的管理層有責任報告我們對財務報告的內部控制發生的任何變化(根據“外匯法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條的規定)，這些變化對財務報告的內部控制產生了重大影響或相當可能產生重大影響。管理層認為，在本報告所涉期間，我們對財務報告的內部控制沒有任何變化(因為在“外匯法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條中對這一術語作了界定)，對財務報告的內部控制產生了重大影響，或合理地可能影響到我們對財務報告的內部控制。關於在2019年1月1日採用ASC主題842“租約”的問題，我們實施了某些內部控制措施，以確保我們充分評估租賃合同，並適當評估新會計準則對我們財務報表的影響，包括相關披露，以便於在2019年1月1日採用。在截至2019年9月30日的9個月內，由於採用了這一標準，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大變化。請參閲附註2-本季度報告第一部分第1項所載未經審計的綜合財務報表附註的租約-新標準要求的進一步披露。
第二部分-其他資料
項目1.法律程序
本報告所要求的資料參照本季度報告第一部分第1項所載未經審計的合併財務報表附註12-承付款項和意外開支-表10-Q。
第1A項.危險因素
我們2018年12月31日終了年度10-K表格年度報告(2018年表10-K)第1A項詳細討論了可能對我們的業務、財務狀況或未來前景產生重大影響的風險因素。下文討論了2018年表10-K中披露的、經2019年3月31日終了的季度報告(“2019 Q1表10-Q”)和截至2019年6月30日季度表10-Q的季度報告(“2019 Q2表10-Q”)修改的現有風險因素的重大變化。以下信息更新了現有的風險因素，並應與2018年表格10-K、2019 Q1表10-Q和2019 Q2表10-Q中的風險因素一併閲讀。我們鼓勵你全面瞭解這些危險因素。
公眾反對將公私夥伴關係用於懲教設施、加工中心和社區再入中心，可能導致我們無法獲得新合同或喪失現有合同，影響我們獲得或再融資債務融資或達成商業安排的能力，這可能對我們的業務、財務狀況、業務結果和我們證券的市場價格產生重大不利影響。
在公私夥伴關係下，管教設施、處理中心和社區重返中心的管理和運作尚未得到政府機構或公眾的完全接受。一些政府機構將其對這類設施和中心的傳統管理責任下放給私營公司的能力受到限制，或者由監督它們的政府機構或當局指示它們減少它們的利用或公私夥伴關係的範圍，或對它們的公私夥伴關係進行額外的審查。由政府機構或公職人員編寫或要求提交的任何報告、調查或調查、任何政府機構或公職人員的公開聲明、政策或立法變化、或其他類似的事件或行動，如旨在或意圖禁止、消除或以其他方式限制或限制或以任何方式限制或限制聯邦政府(或任何州或地方政府)與這些設施和中心的私營經營者簽訂合同的能力，都可能對我們維持或續訂現有合同或獲得新合同的能力產生不利影響。例如，最近加州頒佈了一項立法，旨在逐步取消加州內安全設施的公共-私人合夥經營合同，以及加利福尼亞州囚犯住房州以外的設施。截至2019年9月30日，加州是我們十大客户之一。此外，我們還與美國移民和海關執法局、聯邦監獄局和美國法警部門簽訂了公私夥伴關係合同，涉及位於加利福尼亞的設施。
此外，為這類設施和中心使用公私夥伴關係的運動遭到了一些團體的抵制，這些團體認為，此類設施和中心只應由政府機構經營。例如，一些金融機構，包括我們的一些貸款人，最近宣佈，它們將不更新現有的協議，也不與那些根據公私夥伴關係經營此類設施和中心的公司簽訂新的協議。這些機構中的一些已經停止了對我們公司的股票分析。雖然我們相信，我們將繼續以符合成本效益的方式進入資本和債務市場，以支持我們高質量服務的增長和擴展，但如果其他金融機構或第三方目前為我們提供融資，或與我們做生意，決定在未來不再向我們提供融資或與我們做生意，這種決定可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。由於這些或其他因素，公眾對在我們經營的任何市場的設施和中心使用公私夥伴關係的抵制程度增加，可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和證券的市場價格產生重大不利影響。
第二項股權證券的未登記銷售和收益的使用。
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期間 |
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購買股份總數(1) |
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每股平均價格 |
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作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股份總數 |
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可根據計劃或計劃購買的股票的大約美元價值(以百萬計)(2) |
2019年7月1日至2019年7月31日 |
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$ |
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— |
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$ |
104.8 |
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2019年8月1日至8月31日 |
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92 |
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$ |
17.61 |
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— |
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$ |
104.8 |
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2019年9月1日至9月30日 |
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57 |
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$ |
18.55 |
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— |
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$ |
104.8 |
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共計 |
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149 |
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(1)在僱員持有的受限制股份轉歸時，我們透過淨股權結算方式扣留149股股份，以符合法定的扣繳税款規定。這些購買不是作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分進行的。
(2)2018年2月14日，我們宣佈董事會批准了股票回購計劃，授權我們回購至多2億美元的普通股。該計劃將於2020年10月20日生效。在截至2019年9月30日的9個月內，我們沒有通過股票回購計劃回購普通股。
項目3.高級證券違約。
不適用。
項目4.礦山安全披露
不適用。
項目5.其他信息。
不適用。
6.展品。
(A)證物
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31.1 |
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第302條首席執行官證書。 |
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31.2 |
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第302節CFO認證。 |
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32.1 |
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第906節首席執行官證書。 |
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32.2 |
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第906節CFO認證。 |
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101.INS |
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內聯XBRL實例文檔--實例文檔不出現在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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101.SCH |
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內聯XBRL分類法擴展模式文檔 |
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101.CAL |
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內聯XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF |
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內聯XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
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101.LAB |
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內聯XBRL分類法擴展標籤鏈接庫文檔 |
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101.PRE |
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內聯XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 |
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104 |
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本公司截至2019年9月30日的季度報告(表10-Q)的首頁已採用內聯XBRL格式。 |
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並正式授權。
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GEO集團公司 |
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日期： |
2019年11月7日 |
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/S/Brian R.Evans |
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布賴恩·埃文斯 |
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高級副總裁兼首席財務官 |
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(妥為授權的高級人員及主要財務主任) |