目錄
美國
證券交易委員會
哥倫比亞特區華盛頓20549
形式
| [X] |
根據1934年證券交易法第13或15(D)條的季度報告 |
截至季度末的季度期間
或
| [ ] |
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
在過渡期內 致
| 佣金文件編號 |
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Hecla礦業公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
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| 州或其他管轄權 |
國税局僱主 |
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| 成立為法團或組織 |
識別號 |
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| 首席執行官辦公室地址 |
郵編 |
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| 註冊人的電話號碼，包括區號 |
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每一類的名稱 |
交易符號 |
？每個交易所的名稱 在其上註冊的 |
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用複選標記表示註冊人是否：(1)在之前12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年“證券交易法”第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內遵守了此類提交要求。
用複選標記表示註冊人在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否已根據S-T規則第405條(本章232.405節)以電子方式提交了需要提交的每個交互式數據文件。
通過複選標記指示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。^^請參閲《交換法》規則12b-2中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“新興增長公司”的定義：(1)通過複選標記指明註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興增長公司。
非加速報税器 “更小的報表公司” .
新興成長型公司 .
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。 .
用複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如法案第12b-2條所定義)。
是 .^否某某.
註明截至最後可行日期，發行人的每類普通股的流通股數量。
| 班級，等級 |
未償股票2019年11月5日 |
|
| 普通股，每股面值0.25美元 |
|
Hecla礦業公司及其子公司
表格10-Q
截至2019年9月30日的季度
指數*
| 頁 |
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| 第一部分-財務資料 |
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| 項目1-簡明綜合財務報表(未審計) |
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| 簡明綜合資產負債表-？2019年9月30日和2018年12月31日 |
3 |
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| 簡明綜合經營報表和全面虧損--截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月 |
5 |
|
| 簡明綜合現金流量表--截至2019年9月30日和2018年9月30日的九個月 |
7 |
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| 截至2019年9月30日及2018年9月30日止三個月及九個月的股東權益變動簡明綜合報表 |
8 |
|
| 簡明綜合財務報表附註(未審計) |
10 |
|
| 項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
39 |
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| 項目3.關於市場風險的定量和定性披露 |
77 |
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| 項目4.控制和程序 |
79 |
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| 第二部分-其他資料 |
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| 項目1-法律程序 |
80 |
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| 項目1A--風險因素 |
80 |
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| 項目4-礦山安全披露 |
80 |
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| 簽名 |
86 |
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*第II部第2、3及5項因不適用而略去。
第一部分-財務資料
項目1.財務報表
Hecla礦業公司及其子公司
簡明綜合資產負債表(未審計)
(以千為單位，股票除外)
| 九月三十日， 2019 |
十二月三十一號， 2018 |
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| 資產 |
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| 流動資產： |
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| 現金及現金等價物 |
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| 應收帳款： |
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| 貿易 |
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| 賦税 |
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| 其他，淨 |
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| 庫存： |
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| 精礦、礦石和堆積的礦石 |
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| 材料和供應品 |
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| 預付税款 |
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| 其他流動資產 |
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| 流動資產總額 |
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| 非流動投資 |
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| 非流動限制現金和投資 |
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| 財產，廠房，設備和礦產權益，淨額 |
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| 經營租賃使用權資產 |
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| 非流動遞延所得税 |
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| 其他非流動資產和遞延費用 |
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| 總資產 |
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| 負債 |
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| 流動負債： |
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| 應付帳款和應計負債 |
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| 應計工資和相關福利 |
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| 應計税金 |
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| 融資租賃的當期部分 |
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| 經營租賃的當期部分 |
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| 應計復墾和封閉費的當期部分 |
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| 應計利息 |
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| 遞延收入 | ||||||||
| 其他流動負債 |
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| 流動負債總額 |
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| 非流動融資租賃 |
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| 非流動經營租賃 |
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| 應計填海及封閉費 |
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| 長期債務 |
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| 非流動遞延税項負債 |
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| 非流動養老金負債 |
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| 其他非流動負債 |
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| 負債共計 |
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| 承諾和或有事項(附註3、5、8、10和12) |
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| 股東權益 |
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| 優先股，5，000，000股授權： |
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| B系列優先股，票面價值0.25美元，已發行和未發行157，816股，清算優先-7，891美元 |
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| 普通股，票面價值0.25美元，750，000，000股授權股；已發行2019-496，538，038股和2018-487，830，728股 |
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| 資本盈餘 |
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| 累積赤字 |
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| 累計其他綜合損失 |
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| 減去庫存股票，按成本計算；2019-6，287，271和2018-5，226，791股已發行和持有的庫存股票 |
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) |
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) |
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| 股東權益總額 |
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| 總負債和股東權益 |
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所附附註是中期簡明綜合財務報表的組成部分。
Hecla礦業公司及其子公司
簡明綜合經營報表和全面損失(未審計)
(美元和股票(以千為單位，每股金額除外))
| 三個月 |
九個月結束 |
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| 九月三十日， 2019 |
九月三十日， 2018 |
九月三十日， 2019 |
九月三十日， 2018 |
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| 產品銷售 |
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| 銷售成本和其他直接生產成本 |
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| 折舊、損耗和攤銷 |
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| 銷售總成本 |
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| 毛利 |
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| 其他運營費用： |
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| 一般和行政 |
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| 探索 |
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| 前期開發 |
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| 研究與發展 |
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| 其他經營費用 |
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| 財產、廠房、設備和礦產權益處置的損失(收益) |
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| 封閉作業和填海的規定 |
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| 暫停相關費用 |
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| 購置成本 |
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| 其他經營費用合計 |
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| 經營收入(虧損) |
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| 其他收入(費用)： |
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| 衍生合約的(虧損)收益 |
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| 投資處置收益(虧損) |
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| 投資未實現損失 |
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| 外匯損益 |
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| 其他費用 |
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| 利息費用 |
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| 其他(費用)收入總額 |
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| 所得税前虧損 |
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| 所得税優惠 |
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| 淨損失 |
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| 優先股股利 |
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| 適用於普通股股東的虧損 |
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| 綜合損失： |
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| 淨損失 |
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| 被指定為對衝交易的衍生產品合約的公允價值變化 |
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| 未實現的投資持有收益 |
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| 綜合損失 |
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| 優先股息後每股普通股的基本虧損 |
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| 優先股息後每股攤薄虧損 |
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| 已發行普通股加權平均數-基本 |
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| 已發行普通股加權平均數-稀釋 |
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| 每股普通股宣佈的現金股利 |
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所附附註是中期簡明綜合財務報表的組成部分。
Hecla礦業公司及其子公司
簡明合併現金流量表(未審計)
(以千為單位)
| 九個月結束 |
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| 九月三十日， 2019 |
九月三十日， 2018 |
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| 運營活動： |
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| 淨損失 |
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| 淨虧損中包括的非現金要素： |
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| 折舊、損耗和攤銷 |
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| 投資處置收益 |
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| 投資未實現損失 |
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| 按市值調整存貨 |
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| 財產、廠房、設備和礦產權益處置的損失(收益) |
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) |
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| 填海及封閉費的撥備 |
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| 股票補償 |
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| 遞延所得税 |
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( |
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| 貸款費用攤銷 |
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| 衍生合同的損失(收益) |
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| 外匯損益 |
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| 其他非現金項目，淨額 |
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| 扣除業務收購後資產和負債的變化： |
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| 應收帳款 |
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| 盤存 |
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| 其他流動和非流動資產 |
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| 應付帳款和應計負債 |
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| 應計工資和相關福利 |
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| 應計税金 |
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| 應計的填海和關閉成本和其他非流動負債 |
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| 經營活動提供的現金 |
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| 投資活動： |
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| 增加財產、廠房、設備和礦產權益 |
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) |
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| 收購Klondex，扣除收購的現金和限制現金淨額 |
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) |
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| 出售投資所得 |
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| 處置財產、廠房、設備和礦產權益的收益 |
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| 收到損壞財產的保險收益 |
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| 購買投資 |
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| 投資到期日 |
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| 投資活動所用現金淨額 |
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| 融資活動： |
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| 出售普通股所得收益，扣除發行成本 |
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| 收購庫務股 |
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| 支付給普通股股東的股息 |
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| 支付給優先股東的股息 |
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| 信貸可獲得性和債務發行費 |
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| 債務借款 |
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| 償還債務 |
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| 償還融資租賃 |
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| 融資活動提供的現金淨額 |
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| 匯率對現金的影響 |
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| 現金、現金等價物和限制現金和現金等價物的淨增加(減少) |
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| 期初現金、現金等價物和限制現金及現金等價物 |
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| 期末現金、現金等價物和限制現金及現金等價物 |
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| 重要的非現金投融資活動： |
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| 增加融資租賃義務 |
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| 經營租賃負債和使用權資產的確認 |
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| 為收購其他公司而發行的普通股 |
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| 應計補償股款的支付 |
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| 出售礦產權益的有價證券 |
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所附附註是中期簡明綜合財務報表的組成部分。
Hecla礦業公司及其子公司
·股東權益變動簡明綜合報表(未審計)
(美元以千為單位，但股票和每股金額除外)
| 截至2019年9月30日的三個月 |
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| B系列 擇優 股票 |
普普通通 股票 |
附加 付清 資本 |
累積 赤字 |
累積 其他 綜合 淨損失 |
財務處 股票 |
總計 |
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| 餘額，2019年7月1日 |
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| 淨損失 |
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| 授予限制性股票單位 |
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| 發行的限制性股票單位(1，164，000股) |
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| 宣佈的普通股股息(每普通股0.0025美元) |
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| 宣佈的B系列優先股股息(每股0.875美元) |
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| 為401(K)Match發行的普通股(562，000股) |
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| 其他綜合損失 |
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| 餘額，2019年9月30日 |
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| 截至2018年9月30日的三個月 |
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| B系列 擇優 股票 |
普普通通 股票 |
附加 付清 資本 |
累積 赤字 |
累積 其他 綜合 淨損失 |
財務處 股票 |
總計 |
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| 餘額，2018年7月1日 |
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| 淨損失 |
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| 授予限制性股票單位 |
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| 為現金髮行的普通股，扣除發行成本(1，026，000股) |
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| 宣佈的普通股股息(每普通股0.0025美元) |
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| 宣佈的B系列優先股股息(每股0.875美元) |
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| 向董事發行普通股(162，000股) |
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| 發行給養老金計劃的普通股(1，871，000股) |
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| 為401(K)Match發行的普通股(226，000股) |
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| 為購買另一家公司而發行的普通股和認股權證(75，276，000股) |
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| 其他綜合收入 |
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| 餘額，2018年9月30日 |
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| 截至2019年9月30日的9個月 |
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| B系列 擇優 股票 |
普普通通 股票 |
附加 付清 資本 |
累積 赤字 |
累積 其他 綜合 淨損失 |
財務處 股票 |
總計 |
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| 餘額，2019年1月1日 |
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| 淨損失 |
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| 授予限制性股票單位 |
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| 發行的限制性股票單位(1，164，000股) |
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| 宣佈的普通股股息(每普通股0.0075美元) |
( |
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| 宣佈的B系列優先股股息(每股2.625美元) |
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) |
( |
) |
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| 為401(K)Match發行的普通股(1，307，000股) |
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| 對為購買另一家公司而發行的認股權證的公允價值進行調整 |
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) |
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| 為員工激勵補償發行的普通股(3，597，380股) |
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) |
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| 發行給養老金計劃的普通股(2，384，000股) |
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| 向董事發行普通股(253，000股) |
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| 其他綜合收入 |
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| 餘額，2019年9月30日 |
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| 截至2018年9月30日的9個月 |
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| B系列 擇優 股票 |
普普通通 股票 |
附加 付清 資本 |
累積 赤字 |
累積 其他 綜合 淨損失 |
財務處 股票 |
總計 |
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| 餘額，2018年1月1日 |
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| 淨損失 |
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| 有價證券會計變更 |
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| 授予限制性股票單位 |
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| 限制性股票單位分配(1，079，000股) |
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| 向董事發行普通股(162，000股) |
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| 宣佈的普通股股息(每普通股0.0075美元) |
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) |
( |
) |
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| 宣佈的B系列優先股股息(每股2.625美元) |
( |
) |
( |
) |
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| 為401(K)匹配發行的普通股(778，000股) |
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| 為現金髮行的普通股，扣除發行成本(1，026，000股) |
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| 發行給養老金計劃的普通股(1，871，000股) |
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| 為員工獎勵補償發行的普通股1，237，000股) |
( |
) |
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| 為購買另一家公司而發行的普通股和認股權證(75，276，000股) |
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| 其他綜合損失 |
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| 餘額，2018年9月30日 |
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所附附註是中期簡明綜合財務報表的組成部分。
注1.財務報表編制的基礎
管理層認為，隨附的未經審計的中期簡明綜合財務報表和未經審計的中期簡明綜合財務報表附註包含所有調整，包括正常經常性項目和非經常性項目，這些項目是在所有重要方面公平呈現Hecla礦業公司及其合併子公司的財務狀況所必需的(在本報告中，“Hecla”或“該公司”或“我們”指Hecla礦業公司和我們的子公司，除非上下文另有要求)。^^這些未經審計的中期簡明綜合財務報表應與我們在Form提交的年度報告中提出的經審計的綜合財務報表和相關腳註一起閲讀10-K年終年度十二月31, 2018,因為它可以，可能不時修訂。
所述期間的操作結果可以，可能不表示那些可以，可能預計一整年。^未經審計的中期簡明綜合財務報表是根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規則和規定編制的。“^根據美國公認會計原則(”GAAP“)編制的審計財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已經根據這些規則和法規進行了濃縮或省略，儘管我們認為披露信息已經足夠。不是誤導。
根據GAAP編制財務報表需要管理層做出估計和假設，影響截至財務報表日期的資產和負債的報告金額，報告期內報告的收入和支出金額，以及或有負債的披露。因此，最終結果可能與這些估計大不相同。
注2.···投資
在…九月30, 2019和十二月31, 2018,我們的非流動投資的公允價值是$
注3.收入税
我們所得税優惠(規定)的主要組成部分三和九月末2019年9月30日和2018如下(以千為單位)：
| 三個月 |
九個月結束 |
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| 九月三十日， |
九月三十日， |
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| 2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
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| 目前： |
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| 國內 |
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| 外方 |
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| 當期所得税總收益(準備) |
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| 延遲： |
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| 國內 |
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| 外方 |
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| 遞延所得税總收益(準備) |
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| 所得税總收益(計提) |
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現行所得税優惠(規定)三和九月末九月30, 2019和2018主要由於外國司法管轄區税收的影響和美國大多數遞延税項資產的估值備抵，將法定所得税税率應用於税前收入將產生的金額不同。
自.起九月30, 2019,我們在美國的遞延税負淨額為$
收購了Klondex礦業有限公司。(“Klondex”)on2018年7月20日(看見注13)，我們收購了一個美國合併税收集團(“內華達美國集團”)不加入Hecla礦業公司及其子公司(“Hecla U.S.”)現有的合併美國税組。在收購會計項下，我們記錄了淨遞延税項負債$
對於Hecla U.S.，我們在美國記錄了全額估值備抵2017年12月作為美國税制改革的結果。我們的情況九月30, 2019繼續支持在美國為Hecla U.S.提供全額估值津貼
注4.承諾，或有事項和義務
總則
我們在確定我們的應計和披露損失或有事項時遵循GAAP的指導，並評估每個報告期的這些應計和或有事項。因此，當在財務報表發佈前獲得的信息表明可能發生負債並可合理估計損失金額時，或有損失估計損失的估計損失應計入收入。與意外事故相關的法律費用按發生的方式支出。如果意外損失是不在可能發生或合理估計的情況下，當至少合理地可能發生重大損失時，在財務報表中披露損失或有可能發生。
幸運星期五用水許可證事宜
在……裏面2013年12月環境保護局向Hecla有限公司發出了一份根據第節要求提供信息的請求308清潔水法指導Hecla有限公司對Lucky星期五的尾礦池進行全面的地下水調查沒有。 3評估池塘是否通過滲漏向地下水排放污染物，即排放到地表水。我們完成了EPA授權的調查，並於#年向該機構提交了一份報告草稿2015年12月我們正在等待環境保護局的迴應，我們無法預測該機構還會採取什麼行動，如果有的話可以，可能拿走，帶走。
約翰尼M礦區靠近聖馬特奧，麥金利縣和聖馬蒂奧河盆地，新墨西哥州
在……裏面2011年5月環保署正式要求Hecla礦業公司提供有關新墨西哥州McKinley縣San Mateo附近Johnny M礦區的信息，並聲稱Hecla礦業公司可以，可能根據“綜合環境反應，補償和責任法”(“CERCLA”)對環境補救和環境保護局在現場發生的過去費用負責。Johnny M礦的採礦由我們子公司Hecla Limited的前身進行了一段有限的時間。在……裏面2012年8月Hecla Limited和EPA簽訂了一份和解協議和“關於同意搬遷行動的行政命令”(“同意令”)，據此Hecla有限公司同意支付(I)#
Johnny M礦位於被稱為San Mateo Creek盆地(“SMCB”)的區域，這大約是一個321新墨西哥州一平方英里的區域，那裏有許多遺留下來的鈾礦和工廠。除了Johnny M，Hecla Limited的前任還參與了SMCB內的其他礦址。EPA正在考慮將整個SMCB列入CERCLA的國家優先事項清單(超級基金)，以解決SMCB中的地下水問題。上面討論的EE/CA主要涉及受污染的巖石和土壤，不地下水。如果SMCB被列為超級基金站點，或由於其他原因，Hecla有限公司在Johnny M站點的責任，以及Hecla有限公司的前任在SMCB內的任何其他礦山站點的責任是可能的可以，可能已經運營，將大於我們當前的應計收益$5.9由於所需補救措施的範圍擴大，因此減少了600萬美元。
在……裏面2018年7月EPA通知Hecla有限公司，它和其他幾個潛在責任方(“PRP”)可以，可能負責清理場地或環境保護局在清理場地時產生的費用。環境保護局表示，它已經發生了大約#美元的費用。
蒙大拿州的Carpenter Snow Creek和Barker-Hughesville遺址
在……裏面2010年7月環保署正式要求Hecla礦業公司提供有關位於蒙大拿州Cascade縣的Carpenter Snow Creek超級基金站點的信息。木匠雪溪遺址位於一個歷史悠久的礦區，並在早期1980sHecla有限公司租賃6採礦索賠，並在現場進行了有限的勘探活動。Hecla有限公司於#年終止了採礦租約1988.
在……裏面2011年6月環保署通知Hecla有限公司，它相信Hecla有限公司和其他幾個PRP，可以，可能負責清理場地或環境保護局在清理場地時產生的費用。EPA在信中表示，它已經發生了大約#美元的費用。
在……裏面二零七七年二月，環保署正式要求Hecla礦業公司提供有關位於蒙大拿州朱迪斯盆地和Cascade縣的Barker-Hughesville礦區超級基金站點的信息。Hecla有限公司於2017年4月Barker-Hughesville網站位於一個歷史悠久的礦區，大約在六月和1983年12月Hecla有限公司與另一家礦業公司簽訂了一項協議，根據該協議，在工地或工地附近發生了有限的勘探活動。
在……裏面2018年8月EPA通知Hecla有限公司，它和其他幾個PRP可以，可能負責清理場地或環境保護局在清理場地時產生的費用。環境保護局做的不包括到目前為止所稱的反應費用的數額。Hecla有限公司無法合理確定地估計與此事項相關的責任金額或範圍(如果有的話)，原因包括缺乏有關現場過去或預期未來成本的信息，以及各種其他PRP對污染的相對貢獻。
對Coca Mines，Inc.的賠償索賠。
在……裏面1991,Hecla有限公司收購了Coca Mines公司。可口可樂(“Coca”)及其子公司克里德資源公司(CreedResources，Inc.)。(“CRI”)。Coca和CRI以前在科羅拉多州運營，但目前資產和運營有限。介於2014和2019,PRP聲稱Coca和CRI是由1989就某些環境費用和責任向其作出賠償的協議可以，可能在科羅拉多州克里德的Nelson隧道/Commodore廢石樁超級基金站點發生。在……上面2019年10月30日PRP在科羅拉多州的Mineral County提起訴訟，聲稱Coca和CRI違反了合同，未能賠償PRP根據CERCLA對美國在該網站方面的責任。此外，訴訟將Hecla有限公司列為其作為可口可樂股東的被告。PRP尋求超過$5百萬美元的損害賠償，包括律師費和費用。訴訟將得到有力的辯護，我們相信對其中提出的所有索賠都有強有力的辯護，如上所述，Coca和CRI都有有限的資產來滿足任何索賠要求。
Montanore項目
在試圖推進蒙大拿項目時，我們面臨着幾個問題。在……裏面2018年10月蒙大拿州林肯縣的一家法院發現，我們打算用來開發蒙大拿項目的平洞(這是一條地下隧道)侵犯了我們所做的某些未獲專利的採礦主張不擁有，但坑洞通過。在這種情況下，可以追溯到2008,陪審團做出了對我們的某些子公司的裁決，賠償了$
與Klondex收購相關的訴訟
在我們宣佈擬議收購Klondex之後，Klondex和Klondex董事會成員被指定為幾個假定股東集體訴訟的被告，這些訴訟是由Klondex的聲稱股東對擬議的合併提出的。這些訴訟都是在美國內華達州地區法院提起的。在……上面2018年12月18日剩下的三案件合併為單一案件，Lawson訴Klondex Mines Ltd.等人，沒有。 3:18-cv-00284(D.Nev.2018年6月15日)。
原告通常聲稱，Klondex發佈了包括錯誤陳述或遺漏在內的代理聲明，違反了第14(A)及20(A)“美國證券交易法”(Securities Exchange Act Of The Securities Exchange Act)1934,經修訂。原告尋求，除其他事項外，獲得撤銷的損害賠償，並收回律師費和費用。
雖然它是不由於可以肯定地預測訴訟的結果，Klondex及其董事都認為每一起訴訟都是沒有根據的，雙方都打算對所有聲稱的索賠進行有力的辯護。
在……上面2018年9月11日Waterton Nevada Splitter LLC在安大略省(加拿大)高級法院提起訴訟，起訴Hecla Mining Company，我們的子公司Klondex Mines無限責任公司和Havilah Mining Corporation，該公司成立的目的是擁有Klondex的加拿大資產不收購作為Klondex收購的一部分，我們大約擁有
在……上面2019年5月24日一名聲稱的Hecla股東在紐約南區美國地區法院對Hecla和我們的某些高管提起集體訴訟，一他也是導演。該投訴據稱是代表Hecla普通股的所有購買者提出的，來自2018年3月19日貫穿和包括2019年5月8日根據章節斷言索賠10(B)及20(A)“美國證券交易法”(Securities Exchange Act Of The Securities Exchange Act)1934和規則10b-5根據該條例頒佈，除其他事項外，尋求損害賠償以及費用和費用。具體地説，起訴書聲稱，Hecla在個別被告的授權和控制下，作出了某些重大虛假和誤導性陳述，並遺漏了有關Hecla內華達業務部門的某些重要信息。起訴書聲稱，這些錯誤陳述和遺漏在課程期間人為地抬高了Hecla普通股的市場價格，從而據稱損害了投資者。一個第二訴訟已於2019年6月19日聲稱幾乎相同的主張。如果原告勝訴，我們無法預測這些訴訟的結果或估計損失。我們認為這些主張是沒有根據的，並打算大力為其辯護。
與上述集體訴訟相關，Hecla已被指定為股東派生訴訟中的名義被告，該訴訟將Hecla董事會成員和某些高管列為被告。此案是在年月日立案的2019年7月12日在美國特拉華州地區法院。一般而言，訴訟指控(I)違反條款10(B)及14(A)“美國證券交易法”(Securities Exchange Act Of The Securities Exchange Act)1934和規則10b-5(Ii)個別被告違反信託義務並尋求損害賠償，據稱是代表Hecla。
債款
中討論過的注9vt.上，在.上2013年4月12日我們完成了$
在……上面2018年3月5日我們簽訂了票據購買協議，根據該協議，我們發行了$
看見注9 以獲取更多信息。
其他承諾
我們的合同義務九月30, 2019包括大約$
其他或有事項
我們也有由訴訟、索賠、環境保護局調查和其他承諾引起的某些其他意外事件，並受日常業務過程中發生的各種環境和安全法律和法規的約束。我們現在有不在此基礎上得出結論，任何或所有此類意外事件都將對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生重大影響。但是，在未來，那裏可以，可能是對這些或有事件的更改，還是對其他意外事件的更改可以，可能發生，其中任何一項都可能導致應計或我們記錄的當前應計發生變化，並且可能存在不保證他們的最終處置將不對我們的財務狀況、經營業績或現金流有重大不利影響。
注5.每份普通股的^損失
我們被授權發佈
攤薄每股虧損三和九月末九月30, 2019和2018不包括我們的可轉換優先股的流通股的潛在影響，因為它們的轉換會產生不對攤薄股份計算的影響。
為.三-月和九-已結束的月份期間九月30, 2019和2018,所有限制股單位、遞延股份和認股權證均不包括在每股攤薄虧損的計算中，因為我們在這些期間的報告虧損將導致他們不對每股虧損計算的影響。
注6.···產品的業務細分和銷售
我們發現、收購和開發礦山和其他礦產權益，並生產和銷售精礦、碳材料和含銀、金、鉛和鋅的礦石。我們目前在組織和管理中
一般公司活動不與經營單位及其各種勘探活動相關的，以及中止的經營和閒置的財產，作為“其他”呈現。^利息費用，利息收入和所得税被認為是一般的公司項目，並且是不分配給我們的部門。
下表提供了有關我們的可報告細分市場的信息三和九月末九月30, 2019和2018(單位：千)：
| 截至9月30日的三個月， |
九個月結束 九月三十日， |
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| 2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
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| 對獨立客户的淨銷售額： |
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| 綠溪 |
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| 幸運星期五 |
( |
) |
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| 卡薩·貝拉爾迪 |
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| 聖塞巴斯蒂安 |
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| 內華達行動 |
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| 經營收入(虧損)： |
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| 綠溪 |
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| 幸運星期五 |
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( |
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) |
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) |
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| 卡薩·貝拉爾迪 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
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| 聖塞巴斯蒂安 |
( |
) |
( |
) |
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| 內華達行動 |
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) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
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| 其他 |
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( |
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) |
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下表按可報告分部列出了截至目前的可識別資產九月30, 2019和十二月31, 2018(單位：千)：
| 2019年9月30日 |
2018年12月31日 |
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| 可識別資產： |
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| 綠溪 |
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| 幸運星期五 |
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| 卡薩·貝拉爾迪 |
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| 聖塞巴斯蒂安 |
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| 內華達行動 |
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| 其他 |
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| $ | $ | |||||||
我們的產品由金屬精礦和碳素材料組成，我們出售給定製冶煉廠，經紀人和第三-方處理器和未精煉的金條(doré)，它們可以，可能在出售給貴金屬交易商之前，應以Doré或進一步精煉的方式出售。收入在完成履行義務並將產品控制權移交給客户時確認。
對於來自精煉DORé的金屬銷售，我們目前在Casa Berardi、San Sebastian和Nevada運營部門擁有，履行義務得到履行，交易價格已知，並在精煉商將商定的金屬數量的控制權移交給客户時確認收入。對於doré的銷售，滿足履行義務，已知交易價格，並在將包含商定的金屬數量的doré的所有權和控制權轉讓給客户時確認收入。與銷售doré和來自doré的金屬有關的提煉、銷售和運輸成本計入發生的銷售成本。
對於碳銷售，滿足履行義務，交易價格已知，收入一般在到達客户設施時確認。
對於集中銷售，我們目前在綠溪和幸運星期五的單位都有，履行義務得到履行，交易價格可以合理估計，收入一般在發貨時確認。在我們的幸運星期五單元銷售的精礦通常離開礦山，並在同一天內被客户接收。然而，從我們的Greens Creek部門發貨到客户實際接收精礦之間有一段時間，需要判斷這些發貨的控制權何時已轉移給客户。我們已確定滿足履行義務，並在從綠溪裝運濃縮包裹時將所有權轉讓給客户，因為當時，1)合法所有權轉移給客户，2)客户已經接受包裹並獲得實現產品的所有好處的能力，3)濃縮物內容規格是已知的，已經傳達給客户，並且客户具有其所有權的重大風險和回報，4)來自Greens Creek的濃縮包裹不太可能在實際收到後被客户拒絕，並且5我們有權要求付款。
在確定我們的濃縮物銷售的履行義務時，也需要判斷。我們的大部分精礦銷售涉及與冶煉廠的“框架合同”，這些合同可以涵蓋多年，並指定銷售個別精礦的特定條款。但是，有些術語是不框架合同中規定的和/或可以作為框架合同年度修正的一部分重新談判。我們已確定包裹發貨代表在將發貨控制權轉移給客户時滿足的個人履行義務。
我們收到的對我們的精礦銷售的考慮由於金屬價格在發貨和與客户的最終結算之間的變化而波動。然而，我們能夠使用結算月份的遠期價格合理估計出貨時精礦銷售的交易價格，並將先前記錄的銷售額和應收賬款調整為估計結算金屬價格，直至與客户最終結算。而且，對於任何人來説，這都不太可能導致收入的顯著逆轉。一將發生集中包裹。因此，我們使用期望值方法為包裹定價，直到最終結算日期發生，此時最終交易價格已知。在…九月30, 2019,精礦中所含的金屬和受未來價格變化影響的金屬總計
精礦發貨的銷售及應收賬款已扣除處理、精煉、冶煉損失費用及我們與客户協商的其他費用後入賬，這些費用代表交易價格的組成部分。費用由我們根據合同條款在精礦裝運時估算，而實際費用通常是不與我們的估計大相徑庭。客户收取的成本包括每噸精礦的固定處理和精煉成本，以及可以，可能包括價格自動扶梯，允許客户參與鉛鋅價格高於協商基準的漲價。向客户運送精礦的成本計入發生的銷售成本。
金屬精礦和金屬產品的銷售主要是向定製冶煉廠，經紀人，第三-黨的加工商和金屬交易商。下表反映了每個細分市場所佔銷售額的百分比：
| 截至9月30日的三個月， |
截至9月30日的9個月， |
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| 2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
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| 綠溪 |
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| 幸運星期五 |
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| 卡薩·貝拉爾迪 |
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% |
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| 聖塞巴斯蒂安 |
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% |
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| 內華達行動 |
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% |
% |
% |
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| % |
% |
% |
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按金屬銷售的產品三-和九-已結束的月份期間九月30, 2019和2018如下(以千為單位)：
| 截至9月30日的三個月， |
截至9月30日的9個月， |
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| 2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
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| 白銀 |
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| 黃金 |
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| 鉛 |
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| 鋅 |
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| 減去：冶煉和精煉費用 |
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) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
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| 產品銷售 |
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以下是按地理區域劃分的銷售信息，這些信息基於冶煉廠和經紀人的位置(對於精礦發貨)和母公司的位置(對於向金屬貿易商的doré銷售)三-和九-已結束的月份期間九月30, 2019和2018(單位：千)：
| 截至9月30日的三個月， |
截至9月30日的9個月， |
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| 2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
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| 加拿大 |
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| 韓國 |
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| 日本 |
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| 荷蘭 |
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| 中國 |
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| 美國 |
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| 總計，不包括衍生合約的損益 |
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按重要產品類型劃分的銷售額三-和九-已結束的月份期間九月30, 2019和2018如下(以千為單位)：
| 截至9月30日的三個月， |
截至9月30日的9個月， |
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| 2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
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| Doré和來自Doré的金屬 |
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| 碳素 |
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| 鉛精礦 |
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| 鋅精礦 |
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| 散裝精礦 |
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| 總計，不包括衍生合約的損益 |
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產品銷售三-和九-已結束的月份期間九月30, 2019包括淨收益$
向重要客户銷售的產品佔總銷售額的百分比如下三-和九-已結束的月份期間九月30, 2019和2018:
| 截至9月30日的三個月， |
截至9月30日的9個月， |
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| 2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
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| CIBC |
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| Scotia |
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% |
% |
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| 韓國鋅 |
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| 泰克金屬有限公司 |
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% |
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| Cliveden |
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| 托克 |
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我們與客户的合同相關的貿易應收帳款餘額為$
我們已經確定了我們的合同不包括重要融資組成部分。對於doré銷售和doré金屬銷售，在履行義務時收到付款。在履約義務得到履行後，在相對較短的時間內收到碳銷售的付款。精礦銷售的代價金額是可變的，吾等在履行義務後的相對較短時間內收到精礦包裹估計價值的很大部分的付款。
我們有不為獲得或履行以下合同而招致重大成本不由其他會計準則處理。因此，我們有不確認一項資產的成本，如九月30, 2019或十二月31, 2018.
在……裏面2019年9月我們收到了$
上述報告的銷售和營業收入(虧損)包括我們幸運星期五部分的業績。幸運星期五礦是我們唯一的一些員工受集體談判協議約束的經營，最近的協議已於2016年4月30日。在……上面2007年2月19日工會的員工投票反對公司的提議(2017年3月13日)繼續罷工，從那時起就一直在罷工。幸運星期五的生產從罷工開始就暫停了，直到2007年7月當有限的生產恢復時。第一 九幾個月2019和2018,暫停費用不與生產有關的$
注7.員工福利計劃
我們贊助的固定收益養老金計劃涵蓋了幾乎所有美國員工。計劃的淨定期養老金成本包括以下內容三和九月末九月30, 2019和2018(單位：千)：
| 三個月 九月三十日， |
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| 2019 |
2018 |
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| 服務成本 |
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| 利息成本 |
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| 計劃資產的預期回報 |
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| 前期服務成本攤銷 |
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| 淨損失攤銷 |
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| 定期養老金淨成本 |
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| 九個月結束 九月三十日， |
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| 2019 |
2018 |
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| 服務成本 |
$ | $ | ||||||
| 利息成本 |
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| 計劃資產的預期回報 |
( |
) |
( |
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| 前期服務成本攤銷 |
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| 淨損失攤銷 |
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| 定期養老金淨成本 |
$ | $ | ||||||
為.三-和九-已結束的月份期間九月30, 2019和2018,淨定期退休金成本的服務成本部分與其他員工補償成本包括在我們簡明綜合財務報表的相同行項目中。與淨定期養卹金成本的所有其他組成部分有關的淨支出為#美元。
在……裏面2019年5月我們貢獻了$
注8.股東權益
基於股票的薪酬計劃
我們定期向員工和董事授予限制性股票單位獎勵、基於業績的股票和普通股。我們衡量限制性股票單位的補償成本和股票授予時我們股票的收盤價。我們使用蒙特卡羅模擬來評估基於績效的贈款的補償成本，以估計其在授予日的價值。限制性股票單位和基於業績的股票授予在指定期間後授予，補償成本在該期間內攤銷。雖然我們有不目前計劃發行股票期權，我們可以，可能以後再這樣做。
在……裏面2019年4月授予的董事會
在……裏面2019年6月董事會向員工授予下列限制性股票單位獎勵，這將導致總支出為#美元
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| • |
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| • |
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費用$
在……裏面2019年6月董事會向某些高管員工授予基於業績的股票獎勵。獎勵的價值將基於我們普通股的市場表現相對於一組同行公司的普通股表現的排名-年度測量期結束2021年12月31日將發行的股份數量將基於獎勵的價值除以授予日的股價。與基於績效的獎勵相關的費用將按直線基數在頒獎日期後的幾個月。
限制性股票單位的股票補償費用和對員工的基於業績的獎勵以及向非僱員董事發行的股份記錄在第一 九幾個月2019總計$
在限制性股票單位和其他股票授予的歸屬方面，員工過去在他們的選擇中，在我們允許的情況下，選擇通過淨股份結算來履行他們的最低扣繳税款義務，據此，公司扣留了履行這些扣繳義務所需的股份數量，並以現金支付義務。因此，在第一 九幾個月2019我們扣留了
普通股股利
在……裏面2011年9月和2012年2月我們的董事會採用了普通股股利政策二組件：(1)將我們普通股的股息量與上一季度我們的季度平均實現白銀價格聯繫起來的股息，以及(2)最低年度股息為$
| 季度平均每盎司實際白銀價格 |
季度每股股息 |
每股年化股息 |
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| $30 |
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$ |
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| $35 |
$ |
$ |
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| $40 |
$ |
$ |
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| $45 |
$ |
$ |
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| $50 |
$ |
$ |
在……上面2019年8月5日我們的董事會宣佈，根據上述政策的最低年度股息部分，普通股股利為#美元。
市場股權分配協議
根據一份股權分配協議2016年2月23日我們可以，可能不時通過普通經紀交易發行和出售普通股，總髮行價最高可達$
普通股回購計劃
在……上面2012年5月8日我們宣佈董事會批准了一個股票回購計劃。根據該計劃，我們有權回購最多
權證
中討論過的注13，我們發佈了
注9.債務，信貸工具和租賃
高級註釋
在……上面2013年4月12日我們完成了$
高級筆記記錄淨值為
高級債券由我們的某些子公司(“擔保人”)在高級無抵押的基礎上提供擔保。·高級票據和擔保分別是Hecla和擔保人的一般高級無擔保債務，並從屬於所有Hecla和擔保人的現有和未來有擔保債務，以保證該有擔保債務的資產為前提。此外，高級票據實際上從屬於Hecla子公司的所有負債，這些負債是不擔保高級債券，以這些子公司的資產為限。
高級債券可在任何時間或之後不時贖回全部或部分2016年5月1日在贖回日期和在Indenture中指定的贖回價格，另加截至贖回日期的應計和未付利息(如果有)。2019年5月1日贖回價格是
一旦發生控制權變更(如印記中的定義)，每個高級債券持有人將有權要求我們根據控制權變更要約(如印記中的定義)購買該持有人的全部或部分高級債券，購買價等於
魁北克筆記資源
在……上面2018年3月5日我們簽訂了一份票據購買協議，根據該協議我們發出了CAD$
信貸安排
在……裏面2018年7月我們進入了一個$
信貸安排由我們的材料子公司(包括擁有Casa Berardi礦山和我們的內華達業務的子公司)的資產或普通股的股份以及我們的合資企業權益持有作抵押。100%Greens Creek礦山的所有權，我們在合資協議中的所有權利和利益，以及我們在合資企業資產中的所有權利和利益。以下是關於我們信貸工具下的利率、備用費和金融契約條款的信息九月30, 2019:
| 利率： |
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| 超過倫敦銀行同業拆借利率 |
- | ||||
| 分攤替代基本利率 |
- | ||||
| 未提取金額的每年備用費 |
- | ||||
| 契約財務比率： |
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| 高級槓桿率(由留置權/EBITDA擔保的債務)(1) |
不超過2.50：1 |
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| 槓桿率(債務總額減去未支配現金/EBITDA)(2) |
不超過6.50：1 |
||||
| 利息覆蓋率(EBITDA/利息支出) |
不少於3.00：1 |
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(1) EBITDA按照信用協議中的定義計算。
(2)槓桿比率將變為不超過：(I)
我們還可以根據該設施獲得信用證，對於任何此類信函，我們需要支付以下的參與費
我們相信我們遵守了信貸協議下的所有契約，並且有$
債務摘要
自.起九月30, 2019,與我們的債務相關的年度未來義務(包括利息)為(以千為單位)：
| 截至9月30日的12個月期間， |
高級註釋 |
RQ註釋 |
循環信貸機制 |
總計 |
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| 2020(僅限利息和費用) |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 2021年(本金和利息) |
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| 2022(本金) |
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| 總計 |
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| 減去：利息和費用 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
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| 校長 |
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| 減去：未攤銷折扣 |
( |
) |
( |
) |
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| 長期債務 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
融資租賃
我們已經簽訂了各種租賃協議，主要是針對我們的綠溪、幸運星期五、Casa Berardi和內華達運營部門的設備，我們已經確定這些部門是融資租賃。九月30, 2019,與融資租賃相關的總負債餘額，包括某些購買期權金額，為#美元。
在…九月30, 2019,融資租賃承諾(包括利息)的年度到期日為(以千為單位)：
| 截至9月30日的12個月期間， |
||||
| 2020 |
$ | |||
| 2021 |
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| 2022 |
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| 2023 |
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| 總計 |
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| 減去：推定利息 |
( |
) |
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| 淨融資租賃義務 |
$ |
經營租賃
我們已經簽訂了各種租賃協議，主要是針對設備、建築物和其他設施，以及我們的運營單位和公司辦公室的土地，我們已確定這些租賃是運營租賃。一些運營租賃允許我們根據自己的選擇將租賃延長到當前期限之外。我們在釐定衡量負債及使用權資產的租期時，已考慮延長選項的可能性及估計持續時間。對於我們的運營租約九月30, 2019,我們假設貼現率介於
在…九月30, 2019,未貼現的經營租賃付款的年度到期日，包括假設超出當前租賃期限的展期，為(以千為單位)：
| 截至9月30日的12個月期間， |
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| 2020 |
$ | |||
| 2021 |
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| 2022 |
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| 2023 |
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| 2024 |
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| 5年以上 |
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| 總計 |
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| 貼現的效果 |
( |
) |
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| 經營租賃責任 |
$ |
注10.會計公告的發展
採用的會計準則更新
在……裏面二零一六年二月，FASB發佈的ASU沒有。 2016-02租賃(主題842)。更新修改了分類標準，並要求承租人確認大多數租賃資產負債表上的資產和負債。此更新對以後開始的財政年度有效2018年12月15日允許提前領養。我們採用了有效的指導2019年1月1日並確認了一項負債和使用權資產截至該日，我們已確定的經營租賃的總價值為300萬美元。我們選擇了過渡選項，以便在該生效日期應用新的指導意見，而不調整所提供的比較期間。在採用ASU時沒有。 2016-02,我們選擇了不評估條款低於的租約十二幾個月的長度。我們亦選擇可行的權宜之計，使我們在採納時可放棄重新評估以下事項：(I)任何到期或現有合約是否為或包含租賃，(Ii)根據先前會計指引將租賃分類為營運或資本，及(Iii)處理任何現有租賃的初始間接成本。另外，我們選擇了不重新評估土地地役權是否代表租約，就像我們所做的那樣不在以前的指導下將其視為租約。看見注9 關於我們的租約的信息。
在……裏面2007年8月FASB發佈的ASU沒有。 2017-12衍生工具和套期保值(主題815)：有針對性地改進套期保值活動的會計處理。更新的目的是改進對衝關係的財務報告，以便在財務報表中更好地描述實體風險管理活動的經濟結果，並簡化現有對衝會計指導的應用。此更新對以後開始的財政年度有效2018年12月15日以及這些財政年度內的過渡期，允許提前採用。自#年起採用此更新2019年1月1日做不對我們的綜合財務報表有重大影響。
在……裏面2018年2月FASB發佈的ASU沒有。 2018-02損益表-報告全面收益(主題220)：從累積的其他全面收入中重新分類某些税收影響。更新中的修正案允許將其他全面收益重新分類為留存收益，因為根據#年頒佈的“減税和就業法案”，歷史公司税率的降低造成了“擱淺”的税收影響。2017年12月此更新對以後開始的財政年度有效2018年12月15日我們選擇了不重新分類擱淺的税收影響，並從#年起採用此更新2019年1月1日做不對我們的綜合財務報表有重大影響。
在……裏面2018年6月FASB發佈的ASU沒有。 2018-07薪酬-股票薪酬(主題718)：對非員工股份支付會計的改進。更新涉及通過擴展主題範圍來簡化非員工股份支付交易的會計處理的幾個方面718包括非員工獎勵。此更新對以後開始的財政年度有效2018年12月15日以及這些財政年度內的過渡期，允許提前採用。自#年起採用此更新2019年1月1日做不對我們的綜合財務報表有重大影響。
會計準則更新將在未來期間生效
在……裏面2018年8月FASB發佈的ASU沒有。 2018-13公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化。該更新刪除、修改並增加了有關公允價值計量的某些披露要求。此更新對以後開始的財政年度有效2019年12月15日允許提前領養。我們正在評估這次更新對我們的公允價值計量披露的影響。
在……裏面2018年8月FASB發佈的ASU沒有。 2018-14薪酬-退休福利-定義福利計劃-一般(副主題715-20)：披露框架-對已定義福利計劃的披露要求的更改。更新刪除了幾個披露要求，增加了二新的披露要求，並澄清對贊助固定福利養老金或其他退休後計劃的僱主的其他披露要求。此更新對以後開始的財政年度有效2020年12月15日允許提前領養。我們正在評估這次更新對涉及我們的固定收益養老金計劃的披露的影響。
注11.···派生工具
外幣
我們擁有Casa Berardi和San Sebastian礦山的全資子公司是美元功能實體，經常分別產生以加元和墨西哥比索(“MXN”)計價的費用，這些費用使我們受到美元與加元和墨西哥比索(“MXN”)之間匯率波動的影響。在……裏面2016年4月我們啟動了一個計劃，以管理我們受到美元和CAD之間匯率波動的影響，以及對我們未來以CAD計價的運營成本的影響。在……裏面2016年10月關於MXN，我們也啟動了類似的計劃。該計劃利用遠期合同購買CAD和MXN，並且每個合同都被指定為現金流對衝。自.起九月30, 2019,我們有
自.起九月30, 2019,我們記錄了合同公允價值的以下餘額：
| • |
流動資產$ |
| • |
流動負債$ |
| • |
非流動負債$ |
淨未實現損失約為$
金屬價格
我們可以，可能有時使用商品遠期銷售承諾、商品掉期合同和商品看跌期權合同來管理我們對我們生產的某些金屬價格波動的風險敞口。合同倉位旨在確保我們將獲得特定數量的生產的確定的最低價格，從而部分抵消我們對市場價格波動的風險敞口。我們的風險管理政策允許最多
我們目前正在使用財務結算的遠期合同來管理從發貨到最終結算期間，我們的綠溪精礦發貨中所含的銀、金、鋅和鉛的價格變化帶來的風險。此外，我們使用財務結算的遠期合同來管理鋅和鉛價格變化的風險敞口(但不銀和金)包含在我們預測的未來綠溪精礦出貨量中。下表彙總了在以下年份根據遠期銷售合同承諾的金屬數量九月30, 2019和十二月31, 2018:
| 2019年9月30日 |
合約下的盎司/磅(以000為單位) |
每盎司/磅平均價格 |
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| 白銀 |
黃金 |
鋅 |
鉛 |
白銀 |
黃金 |
鋅 |
鉛 |
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| (盎司) |
(盎司) |
(磅) |
(磅) |
(盎司) |
(盎司) |
(磅) |
(磅) |
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| 臨時銷售合同 |
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| 2019年定居點 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 預測銷售合同 |
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| 2019年定居點 |
— | — | — | 不適用 | 不適用 | 不適用 | $ | |||||||||||||||||||||||||
| 2020住區 |
— | — | — | 不適用 | 不適用 | 不適用 | $ | |||||||||||||||||||||||||
| 2018年12月31日 |
合約下的盎司/磅(以000為單位) |
每盎司/磅平均價格 |
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| 白銀 |
黃金 |
鋅 |
鉛 |
白銀 |
黃金 |
鋅 |
鉛 |
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| (盎司) |
(盎司) |
(磅) |
(磅) |
(盎司) |
(盎司) |
(磅) |
(磅) |
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| 臨時銷售合同 |
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| 2019年定居點 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
在……裏面2019年6月我們開始使用財務結算的看跌期權合同來管理我們預測的未來黃金和白銀銷售對這些金屬市場價格潛在下跌的風險。這些看跌期權提供了選擇權，但是不義務，在未來以既定的價格出售大量的銀和黃金。下表總結了我們已簽訂看跌期權合同的金屬數量和截至目前的平均行權價格九月30, 2019:
| 2019年9月30日 |
合同下的盎司(以000為單位) |
每盎司平均價格 |
||||||||||||||
| 白銀 |
黃金 |
白銀 |
黃金 |
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| (盎司) |
(盎司) |
(盎司) |
(盎司) |
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| 預測銷售合同 |
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| 2019年定居點 |
$ | $ | ||||||||||||||
| 2020住區 |
$ | $ | ||||||||||||||
在……裏面2019年10月我們簽訂了額外的看跌期權合同，確定了我們可以賣出與預測產量有關的一部分白銀和黃金的最低價格。2020在$
這些遠期和看跌期權合約是不指定為套期保值，並通過每個期間的收益按市價計價。
我們記錄了以下餘額九月30, 2019對於當時持有的遠期和看跌期權合同的公允價值：
| • |
流動資產$ |
| • |
流動負債$ |
我們認出了一美元
我們認出了一美元
信用風險相關或有特徵
我們的某些衍生品合約包含交叉違約條款，這些條款規定，我們的循環信貸協議下的違約將導致衍生品合同下的違約。自.起九月30, 2019,我們有不發佈了與這些合同相關的任何抵押品。與這些協議相關的淨負債頭寸中的衍生品的公允價值為$
注12.···公允價值計量
會計準則已經建立了用於在經常性基礎上以公允價值計量資產和負債的投入層次。這個三層次結構中包含的級別包括：
水平1:相同資產或負債在活躍市場上的報價；
水平2:其他可觀察到的重要輸入；以及
水平3:重要的不可觀察的輸入。
下表列出了我們在經常性基礎上按公允價值核算的資產和負債，我們確定的公允價值計算輸入層次級別適用於每個資產和負債類別(以千為單位)。
| 描述 |
餘額在 2019年9月30日 |
餘額在 2018年12月31日 |
輸入 層級 |
||||||
| 資產： |
|||||||||
| 現金及現金等價物： |
|||||||||
| 貨幣市場基金和其他銀行存款 |
$ | $ | 1級 |
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| 可供出售的證券： |
|||||||||
| 股權證券採礦業 |
1級 |
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| 應收貿易帳款： |
|||||||||
| 臨時精礦銷售應收款 |
2級 |
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| 受限現金餘額： |
|||||||||
| 存款證及其他存款 |
1級 |
||||||||
| 衍生合約： |
|||||||||
| 外匯合同 |
2級 |
||||||||
| 金屬遠期和看跌期權合約 |
2級 |
||||||||
| 總資產 |
$ | $ | |||||||
| 負債： |
|||||||||
| 衍生合約： |
|||||||||
| 外匯合同 |
$ | $ | 2級 |
||||||
| 金屬遠期和看跌期權合約 |
2級 |
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| 負債共計 |
$ | $ | |||||||
現金和現金等價物主要由貨幣市場基金組成，按成本估值，接近公允價值，還有一小部分由到期日低於的市政債券組成。90天數，按公允價值記錄。
流動和非流動限制性現金餘額主要由存款單、美國國庫券和其他存款組成，按成本估值，接近公允價值。
我們的非當前可供銷售的證券包括採礦業公司的可銷售股本證券，這些證券使用每種證券的報價市場價格進行估值。
應收貿易賬款包括從DORé向客户銷售的精礦、DORé和金屬發貨的應收款項。·當所有權和損失風險轉移給客户時(通常在裝船時，或在客户到達卡車運輸產品時)記錄金屬產品銷售的收入和相應的應收賬款。^精礦的銷售使用預計結算月的估計遠期價格記錄，估計的遠期價格應用於我們對每批貨物中所含的應付金屬數量的估計。^^銷售是扣除估計的處理和精煉費用後記錄的。^^精礦的銷售使用預計結算月的估計遠期價格記錄，該價格適用於我們對每批貨物中所含的應付金屬數量的估計。^銷售扣除估計的處理和精煉費用後記錄。這也會受到金屬價格和所含金屬數量變化的影響。^^我們估計由於發貨到與客户最終結算之間的時間，我們的精礦銷售將結算的價格。^之前記錄的精礦銷售的應收款會進行調整，以反映每個期間結束時的估計遠期金屬價格，直到客户最終結算。^^我們從定價服務獲取每個期間使用的遠期金屬價格。^^發貨和最終結算之間金屬價格的變化導致以前在發貨時記錄的收入發生變化。^^我們從定價服務獲取每個期間使用的遠期金屬價格。^^發貨和最終結算之間金屬價格的變化導致以前在發貨時記錄的收入發生變化。^^在最終結算之前，通過每個期間的收益調整為公平市場價值。
我們使用財務結算的遠期合同來管理美元與CAD和MXN之間匯率變化的風險，以及對我們Casa Berardi和San Sebastian部門發生的以CAD和MXN計價的運營成本的影響(請參見注11獲取更多信息)。這些合約有資格進行套期保值會計，與合約有效部分有關的未實現損益包括在累計其他綜合虧損中，未實現損益與合約未有效部分有關，未實現損益包括在每個期間的收益中。每個合同的公允價值代表截至計量日期的合同結算期的遠期匯率與合同結算匯率之間的差額的現值。
我們使用財務結算的遠期合同來管理我們的精礦發貨中包含的銀、金、鋅和鉛價格變化的風險敞口不我們還使用財務結算的遠期和看跌期權合同來管理我們預測的未來銷售中包含的銀、金、鋅和鉛價格變化的風險(見注11更多信息)。這些合同不有資格進行套期保值會計，並通過每個期間的收益按市價計價。每個遠期合同的公允價值表示截至計量日期的合同結算期遠期金屬價格與合同結算金屬價格之間差額的現值。每個看跌期權合同的公允價值使用Black-Scholes定價模型計量，並輸入期末金屬價格和假設的金屬價格波動性和貼現率。
我們的高級債券，按其賬面價值記錄，扣除未攤銷的初始購買者折扣，為$
注13.收購Klondex礦業有限公司
在……上面2018年7月20日我們收購了Klondex礦業有限公司所有已發行和已發行的普通股。(“Klondex”)，代價為$
以下彙總了收購價格對收購資產的公允價值的分配，以及截至收購日承擔的負債(以千為單位)：
| 考慮： |
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| 現金支付 |
$ | |||
| Hecla股票發行(75，276，176股，每股3.22美元) |
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| 已發出Hecla認股權證 |
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| 總體考慮 |
$ | |||
| 收購淨資產的公允價值： |
||||
| 資產： |
||||
| 現金 |
$ | |||
| 應收帳款 |
||||
| 庫存-供應 |
||||
| 庫存-成品、在製品和庫存礦石 |
||||
| 其他流動資產 |
||||
| 財產、廠房、設備和礦產權益 |
||||
| 非流動投資 |
||||
| 非流動限制現金和投資 |
||||
| 總資產 |
||||
| 負債： |
||||
| 應付帳款和應計負債 |
||||
| 應計工資和相關福利 |
||||
| 應計税金 |
||||
| 租賃責任 |
||||
| 債款 |
||||
| 資產報廢義務 |
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| 遞延税項負債 |
||||
| 負債共計 |
||||
| 淨資產 |
$ |
以上採購價格的分配在第二四分之一2019,對先前報告的初步分配進行調整，以減少財產、廠房、設備和礦產權益、應計薪金和相關福利以及遞延税項負債餘額#美元。
在第二四分之一2019,我們對我們的內華達州業務進行了審查，其結果是(I)計劃縮減開發並將Fire Creek的近期採礦限制在開發已經完成的地區；(Ii)Hollister暫停生產和Hollister的Hatter Graben項目開發，導致預期近期產量和資本化開發成本降低。·我們確定了這次審查，由此產生的計劃代表了一個觸發事件，需要評估我們在內華達州的長期資產的賬面價值的可恢復性(“賬面價值評估”)。在我們的賬面價值評估中，我們對未貼現的未來現金流的估計超過了內華達州資產的賬面價值，我們得出的結論是，減值是不指明，截止日期2019年6月30日未貼現未來現金流量的估計取決於(除其他因素外)以下的估計：(I)將從已探明及可能的礦石儲量中提取及回收的金屬，以及超過已探明及可能儲量的已確定礦化，(Ii)未來經營及資本成本，及(Iii)未來金屬價格。賬面價值評估假設近期生產放緩並推遲一段時間十二幾個月後，我們將繼續應對運營挑戰並評估適當的下一步。在評估中，假設恢復先前預期的生產水平將在第一部分2021;然而，這將取決於運營問題的解決，包括，但是不僅限於：(I)礦石品位控制，(Ii)磨礦回收與調節，(Iii)潛在的可獲得性第三-各方對Fire Creek礦生產的礦石進行加工，以及(Iv)是否有足夠的資源(包括資金)及時恢復和完成必要的開發工作和鑽探(統稱“運營問題”)。
我們對內華達州資產未貼現未來現金流的估計對(I)金屬價格的變化和(Ii)及時恢復先前預期的生產水平最為敏感。我們的賬面價值評估假設加權平均金價約為$
| 超過已探明和可能儲量的價值 |
$ | |||
| 礦物性質與開發 |
||||
| 磨坊和尾礦設施 |
||||
| 建築物和設備 |
||||
| 土地 |
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| 資產報廢債務資產 |
||||
| 總計 |
$ |
看見第二部分，項目1A-風險因素在Form的季度報告中10-Q為結束期間2019年6月30日討論與我們最近和正在進行的內華達資產賬面價值分析有關的某些風險。
注14.提供擔保的子公司
以下是Hecla的未經審計的中期簡明合併財務報表，符合規則的要求3-10規例S-X年證券交易法1934,經修訂，由於Hecla的某些子公司對高級債券和RQ債券的擔保(見注9獲取更多信息)。擔保人由以下Hecla的人組成
以下未經審核中期簡明綜合財務報表乃根據我們的財務資料編制，其會計基礎與本報告其他地方所載未經審核中期簡明綜合財務報表相同。對子公司的投資按權益法核算。因此，合併Hecla、擔保人和我們的非擔保人子公司所需的條目反映在公司間消除列中。在編制合併財務報表的過程中，我們消除了Hecla與其子公司之間以及子公司之間進行的各種交易的影響。雖然這類活動在個別子公司層面有效，但在合併過程中會被消除，因為當作為一個整體考慮時，它們確實會不表示業務活動第三-方客户、供應商和其他方。這類取消的例子包括：
| • |
對子公司的投資好的。對一家公司的收購導致對母公司記錄上的債務或股權資本的投資，以及對子公司記錄上的債務或股權資本的貢獻。此類投資和出資額在合併中消除。 |
| • |
出資好的。Hecla的某些子公司這樣做不產生現金流，或者完全或者足以滿足他們的資本需求，並且他們的現金需求經常由他們的母公司預支來滿足。一般在每年的基礎上，當不這些母公司的董事會宣佈向其子公司繳納資本，從而增加母公司的投資和子公司的額外實收資本。在合併中，對子公司的投資和相關的額外實收資本被消除。 |
| • |
債務。有時，Hecla的某些子公司與其母公司之間建立了公司間債務協議。相關債務負債及應收款項餘額、應計利息開支(如有)及收入活動(如有)，以及附屬公司向其母公司支付本金及應計利息金額(如有)在合併中予以抵銷。 |
| • |
紅利。Hecla的某些子公司定期產生現金流，通過公司間轉移向母公司提供現金。至少每年，這些子公司的董事會向其母公司宣佈股息，這減少了子公司的留存收益，增加了母公司的股息收入。在合併中，這樣的活動被消除。 |
| • |
遞延税金好的。我們的遞延税項資產和負債的變現能力被認為是二美國境內子公司的合併税組：內華達美國集團和Hecla美國集團。在每個税組內，所有子公司的估計未來應税收入有助於其税組變現所有此類資產和負債的能力。然而，當Hecla的子公司被獨立看待時，我們使用單獨的報税法來評估每個子公司的遞延税項資產的變現能力，以及是否需要針對這些遞延税項資產進行估值備抵。在某些情況下，母公司或子公司可以，可能擁有遞延税項資產，其變現取決於其他子公司未來在合併回報基礎上的應税收入，但將不如果母公司或子公司單獨提交，則視為可變現。在這種情況下，將對該子公司的遞延税項資產評估估值備抵，由此產生的調整在擔保人和母公司財務報表的抵銷欄中報告，與以下未經審計的中期財務報表中的情況相同。單獨的報税法可能導致遞延税項資產和負債以及相關所得税準備金和福利的重大抵銷。非流動遞延税資產餘額包括在合併資產負債表的其他非流動資產中，並構成該項目的一大部分，特別是擔保人餘額。 |
擔保人的單獨財務報表是不之所以提交，是因為保證人的擔保是連帶的、全面的和無條件的，但某些習慣免除條款除外，包括：(1)出售或處置擔保人的全部或實質上所有資產；(2)擔保人股本的出售或其他處置；(3)根據契約的適用條款，擔保人被指定為不受限制的實體；(4)Hecla不再是契約中定義的借款人；以及(5)在法律或契約失效或滿足並解除契約時。
未經審計的中期濃縮綜合資產負債表
| 截至2019年9月30日 |
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| 親本 |
擔保人 |
非擔保人 |
沖銷 |
固形 |
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| (千) |
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| 資產 |
||||||||||||||||||||
| 現金及現金等價物 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 其他流動資產 |
( |
) |
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| 財產、廠房、設備和礦產權益-淨額 |
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| 公司間應收(應付) |
( |
) |
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| 對子公司的投資 |
( |
) |
||||||||||||||||||
| 其他非流動資產 |
( |
) |
( |
) |
||||||||||||||||
| 總資產 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) |
$ | |||||||||||||
| 負債與股東權益 |
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| 流動負債 |
$ | ( |
) |
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 長期債務 |
||||||||||||||||||||
| 應計填海非流動部分 |
||||||||||||||||||||
| 非流動遞延税項負債 |
( |
) |
||||||||||||||||||
| 其他非流動負債 |
||||||||||||||||||||
| 股東權益 |
( |
) |
||||||||||||||||||
| 總負債和股東權益 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) |
$ | |||||||||||||
| 截至2018年12月31日 |
||||||||||||||||||||
| 親本 |
擔保人 |
非擔保人 |
沖銷 |
固形 |
||||||||||||||||
| 修訂後 | 修訂後 | |||||||||||||||||||
| (千) |
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| 資產 |
||||||||||||||||||||
| 現金及現金等價物 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 其他流動資產 |
( |
) |
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| 財產，廠房，設備和礦產權益，淨額 |
||||||||||||||||||||
| 公司間應收(應付) |
( |
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| 總負債和股東權益 |
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未經審計的中期簡明綜合經營報表
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| 親本 |
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| 勘探和前期開發 |
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| 截至2019年9月30日的9個月 |
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| 親本 |
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| (千) |
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| 截至2018年9月30日的三個月 |
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| 親本 |
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| 修訂後 |
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| 截至2018年9月30日的9個月 |
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| 親本 |
擔保人 |
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| 修訂後 |
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| 營業收入 |
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| 銷售成本 |
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| 勘探和前期開發 |
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| 研究與發展 |
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| (規定)受益於所得税 |
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| 適用於普通股股東的收入(虧損) |
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| 淨收益(損失) |
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| 全面收益(虧損)變動 |
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未經審計的中期簡明合併現金流量表
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| 截至2018年9月30日的9個月 |
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| 親本 |
擔保人 |
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| 修訂後 |
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| 經營活動現金流 |
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| 支付給股東的股息 |
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| 期末現金、現金等價物和限制現金和現金等價物 |
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項目2、管理部門對財務狀況和經營結果的討論和分析
本表格10-Q中包含的某些陳述，包括管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析以及關於市場風險的定量和定性披露，旨在由1933年“證券法”(修訂後)第27A節和1934年“證券交易法”(修訂後)21E節規定的安全港涵蓋。？我們的前瞻性陳述包括我們對未來結果、業績、訴訟結果、前景和機會(包括儲備和其他礦化)的當前預期和預測。我們試圖通過使用諸如“可能”、“將”、“預期”、“預期”、“相信”、“打算”、“感覺”、“計劃”、“估計”、“項目”、“預測”等類似的表達方式來識別這些前瞻性陳述。^這些前瞻性陳述基於我們目前可以獲得的信息，並真誠地表達，並被認為有合理的基礎。^然而，我們的前瞻性陳述會受到一些風險的影響，例如“預期”、“相信”、“打算”、“感覺”、“計劃”、“估計”、“項目”、“預測”和類似的表述。不確定性和其他因素可能導致我們的實際結果、業績、前景或機會與這些前瞻性陳述中表達的或暗示的大不相同。
這些風險、不確定因素和其他因素包括，但不限於，在截至2018年12月31日的年度報告中的第I部分第1A項-我們提交的年度報告中的風險因素，如第II部分第1A項-我們在截至2019年3月31日和2019年6月30日的季度報告中的10-Q表格中的風險因素。鑑於這些風險和不確定因素，謹告誡讀者不要過分依賴我們的前瞻性陳述。^所有隨後與Hecla礦業公司或代表我們行事的人有關的書面和口頭前瞻性陳述都明確地符合這些警示性陳述的全部。^除了聯邦證券法的要求外，我們不打算更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
概述
自1891年以來，Hecla礦業公司和我們的子公司一直向美國和世界各地提供貴金屬和賤金屬。我們發現、收購和開發礦山和其他礦產權益，並生產和銷售精礦、碳材料和含銀、金、鉛和鋅的礦石。
我們生產鉛、鋅和散裝精礦和碳材料，賣給定製冶煉廠、經紀人和第三方加工者，以及未精煉的含金和白銀的礦石，這些礦石被賣給煉油商或在將金屬出售給交易商之前進行進一步精煉。^^我們被組織為五個部分，包括我們的運營和開發部門：^^綠溪(Greens Creek)、幸運星期五(Lucky Five)、卡薩·貝拉迪(Casa Berardi)、聖塞巴斯蒂安(San Sebastian)和內華達業務(Nevada Operations)。下面的地圖顯示了我們運營單位的位置，我們的勘探和前期開發項目，以及我們位於愛達荷州Coeur d‘Alene和不列顛哥倫比亞省温哥華的公司辦事處。
我們目前的業務戰略是將我們的財務和人力資源集中在以下領域：
| • |
以對環境負責的方式，以符合成本效益的方式安全地運營我們的物業； |
| • |
全面整合對Klondex礦業有限公司的收購。(“Klondex”)下面進一步討論，這使我們擁有兩個磨坊，經營礦山和其他礦產權益在內華達州北部； |
| • |
繼續優化和改善我們單位的運營，包括產生可能不會產生實際效益的研究和開發支出； |
| • |
擴大我們單位的已探明和可能的儲量和生產能力； |
| • |
管理我們的業務與財務管理，以保持我們的財務狀況在不同的金屬價格環境； |
| • |
提前批准Rock Creek和Montanore項目； |
| • |
維護和投資七個礦區和項目附近的勘探和開發前項目，我們認為其中大多數都未得到充分開發或投資不足：愛達荷州北部歷史悠久的Coeur d‘Alene礦區的銀谷；我們位於阿拉斯加金鐘島的Greens Creek單位，位於朱諾附近；墨西哥杜蘭戈附近的白銀生產區；加拿大魁北克西北部的Abitibi地區；我們在內華達州北部的項目；Rock Creek和Monon |
| • |
繼續尋求機會收購或投資採礦財產和公司。 |
許多關鍵因素可能會影響我們戰略的執行，包括金屬價格和監管問題。金屬價格可能非常不穩定。如中所述關鍵會計估計在下面的章節中，金屬價格受到許多我們無法控制的因素的影響。2019年頭9個月銀、鉛和鋅的平均市場價格低於去年同期的水平，而黃金的平均價格更高，如運營結果下面。雖然我們相信當前的全球經濟和工業趨勢可能會導致對我們生產的金屬的持續需求，但價格一直不穩定，不能保證目前的價格會持續下去。但是，如中所述項目3.關於市場風險的定量和定性披露下面，我們利用財務結算的遠期和看跌期權合同來管理我們對我們生產的金屬價格變化的風險敞口。
我們將於2021年5月1日到期的高級債券的本金總額為5.065億美元，年利率為6.875%。高級債券的所得款項淨額主要用於於二零一三年六月收購Aurizon。此外，於2018年3月，我們達成票據購買協議，據此，我們發行了總金額為4000萬加元(交易時約為3080萬美元)的2018年系列本金-A將於2021年5月1日到期的高級票據(“RQ票據”)，以重新採購年息率為4.68%的Québec。RQ票據的淨收益用於發展和擴大我們的Casa Berardi部門。此外，截至2019年9月30日，我們從我們的循環信貸安排中提取了5000萬美元。看見附註9的簡明綜合財務報表附註(未審計)有關我們債務安排的更多信息。如中所述金融流動性與資本資源根據以下章節所述，我們相信我們將能夠履行與高級債券、RQ債券和我們的循環信貸工具提取的金額相關的義務；然而，許多因素可能會影響我們履行債務義務和為我們的其他項目提供資金的能力。
2018年7月20日，我們完成了對Klondex所有已發行和已發行普通股的收購，收購完成時總代價約為4.139億美元。看見注13的簡明綜合財務報表附註(未審計)以獲取更多信息。收購的結果是，我們擁有內華達州北部三個地塊的100%，總面積約110平方英里，包含經營中或以前經營的礦山，我們相信這些礦山具有高品位黃金生產的歷史，我們相信這些礦山具有遠景和勘探不足。收購的物業包括Hollister礦附近的Hatter Graben開發項目，我們已在該項目開始建設通道巷道，Fire Creek礦，我們認為該礦開發不足，具有繼續生產的潛力，以及各種其他金礦。收購增加了我們的年度黃金產量，並有潛力繼續這樣做。我們面臨的挑戰是整合收購併承擔Klondex礦山和其他業務的運營責任。看見項目1A--風險因素--經營、開發、勘探和收購風險在我們提交的截至2018年12月31日的10-K表格的年度報告中，更新於第二部分 項目1A--風險因素在我們提交的截至2019年3月31日和2019年6月30日的季度10-Q報表中，與我們收購Klondex相關的風險。由於自收購以來，我們內華達業務的總生產和資本成本超過了銷售，因此我們在2019年第二季度對我們的內華達業務進行了審查。審查結果是制定了降低預期近期產量和資本化開發成本的計劃。看見內華達行動部分了解更多信息。
2015年6月15日，我們完成了對Revett Mining Company的收購，使我們獲得Rock Creek項目的100%所有權，該項目是蒙大拿州西北部一個重要的未開發銀和銅礦牀。此外，2016年9月13日，我們完成了對Mines Management，Inc.的收購，使我們獲得Montanore項目的100%所有權，這是另一個重要的未開發銀和銅礦牀，位於我們的Rock Creek項目約10英里處。Rock Creek和Montanore的開發在不同時期受到多方挑戰，包括(I)最近的一項法院命令，發現我們在Montanore不擁有的未獲專利的採礦索賠發生侵犯，(Ii)蒙大拿州環境質量部對Montanore經營許可證的有效性提出質疑，以及(Iii)法院決定撤銷Montanore最近的水排放許可證續期。此外，一個州法院還將其發回蒙大拿州自然資源和保護部的水權許可證發回蒙大拿州自然資源和保護部，以供進一步審議，該部門已為Rock Creek項目頒發了水權許可。因此，不能保證我們能夠獲得開發或以其他方式推進這些勘探項目所需的許可證s. 看見附註4的簡明綜合財務報表附註(未審計)和第二部分，第1A項--風險因素有關詳細信息，請參閲我們提交的截至2019年3月31日的季度10-Q表格的季度報告。
正如在幸運星期五段下面一節，幸運星期五的工會員工從2017年3月13日開始罷工。幸運星期五的生產從罷工開始到2017年7月被暫停，工薪員工的有限生產從那時開始。^2019年9月，公司和工會談判委員會達成了一項臨時協議。^在集體談判協議敲定之前，必須得到大多數工會成員的批准。^如果協議被投票通過並獲得批准，我們預計煤礦將分階段配備人員。這將讓幸運星期五回到全面生產的道路上。·我們相信，在開始重新配備人手後，需要大約一年的時間才能恢復全面生產。·我們無法預測目前的臨時協議是否或何時會獲得批准，或者是否會達成協議，或者，如果沒有批准協議，罷工將持續多長時間，或者何時會恢復全面生產。^我們預計每月約有100萬至150萬美元的現金支出，用於推進工程和基礎設施，以重啟全面生產。除了與有限的臨時生產有關的成本。由於罷工或其他相關事件，幸運星期五的運營可能繼續受到幹擾，這可能對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們努力實現卓越的礦山安全和健康業績。我們尋求通過以下方式實現這一目標：對員工進行安全工作實踐培訓；建立、遵循和改進安全標準；調查事故、事故和損失以避免再次發生；讓員工參與安全標準的制定；以及參與國家礦業協會的CORESafety計劃。我們試圖在礦山安全和應急準備方面實施合理的最佳做法。我們與礦山安全和健康管理局(“MSHA”)合作，解決其調查和檢查中概述的問題，並繼續評估我們的安全做法。
我們面臨的另一個挑戰是與環境訴訟和正在進行的填海活動相關的風險。如下文所述第一部分，第1A項--風險因素我們的年度報告的10-K表格，截至2018年12月31日及以上的一年附註4的簡明綜合財務報表附註(未審計)，我們對這些負債的估計(以及我們總體上估計負債的能力)可能會在未來發生變化，影響我們的戰略計劃。^我們涉及各種環境法律問題，我們對環境負債和流動性需求的估計以及我們的戰略計劃可能會因為這些問題或可能出現的新問題而受到重大影響。我們努力確保我們的活動符合適用的法律和法規，並試圖在對我們有利的條件下解決環境訴訟。
運營結果
截至9月30日、2019年和2018年的三個月和九個月期間，按金屬分列的產品銷售情況如下：
| 截至9月30日的三個月， |
九個月結束 |
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| (千) |
2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
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| 白銀 |
$ | 40,588 | $ | 38,009 | $ | 122,392 | $ | 111,656 | ||||||||
| 黃金 |
103,889 | 82,628 | 261,734 | 233,308 | ||||||||||||
| 鉛 |
7,114 | 7,552 | 22,809 | 27,469 | ||||||||||||
| 鋅 |
15,292 | 20,990 | 62,995 | 78,714 | ||||||||||||
| 減去：冶煉和精煉費用 |
(5,351 | ) |
(5,530 | ) |
(21,609 | ) |
(20,530 | ) |
||||||||
| 產品銷售 |
$ | 161,532 | $ | 143,649 | $ | 448,321 | $ | 430,617 | ||||||||
2019年第三季度和前九個月與2018年同期相比，產品銷售的波動主要是由於：
| • |
與2018年同期相比，2019年前9個月的銀、金和鉛的銷售量較高。2019年第三季度，黃金銷售量較高，與2018年第三季度相比，白銀和鉛的銷售量較低。同2018年同期相比，2018年第三季度和前九個月的鋅銷售量均較低。綠溪段， 幸運星期五分部，Casa Berardi分部，聖塞巴斯蒂安分部和內華達運營分部有關我們每個運營部門的金屬生產和銷售量的更多信息，請參閲下面幾節。·每個時期的金屬生產和銷售量總和如下表所示： |
| 三個月 |
九個月結束 |
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| 2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
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| 銀- |
生產的盎司 |
3,251,350 | 2,523,691 | 9,193,246 | 7,654,118 | ||||||||||||
| 已售出應付盎司 |
2,232,691 | 2,588,478 | 7,549,360 | 6,993,695 | |||||||||||||
| 黃金- |
生產的盎司 |
77,311 | 72,995 | 198,100 | 191,116 | ||||||||||||
| 已售出應付盎司 |
69,760 | 68,568 | 189,823 | 183,050 | |||||||||||||
| 鉛- |
生產噸數 |
6,107 | 4,238 | 17,406 | 15,387 | ||||||||||||
| 應付款噸已售出 |
3,817 | 3,986 | 12,628 | 12,599 | |||||||||||||
| 鋅- |
生產噸數 |
15,413 | 12,795 | 42,672 | 42,312 | ||||||||||||
| 應付款噸已售出 |
7,878 | 9,282 | 27,234 | 30,072 | |||||||||||||
我們報告的“生產的盎司/噸”和“應付的盎司/噸的銷售”之間的差異是由於我們生產的精礦中包含的金屬數量與我們的客户根據我們的銷售合同條款實際支付的該等金屬部分之間的差異。差異也可能來自運輸時間表附帶的庫存變化，或影響生產和銷售的精礦中所含金屬數量的礦石品級差異。
| • |
與二零一八年同期相比，二零一九年第三季及前九個月銀價及金價均有所上升，而鉛鋅平均已實現價格則較低。這些價格差異如下表所示。 |
| 三個月 |
九個月結束 |
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| 2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
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| 銀- |
倫敦PM修復($/盎司) |
$ | 17.02 | $ | 14.99 | $ | 15.83 | $ | 16.10 | ||||||||
| 每盎司實際價格 |
$ | 18.18 | $ | 14.68 | $ | 16.21 | $ | 15.97 | |||||||||
| 黃金- |
倫敦PM修復($/盎司) |
$ | 1,474 | $ | 1,213 | $ | 1,363 | $ | 1,283 | ||||||||
| 每盎司實際價格 |
$ | 1,475 | $ | 1,205 | $ | 1,374 | $ | 1,275 | |||||||||
| 鉛- |
LME最終現金購買者(美元/英鎊) |
$ | 0.92 | $ | 0.95 | $ | 0.90 | $ | 1.06 | ||||||||
| 每磅已實現價格 |
$ | 0.93 | $ | 0.95 | $ | 0.90 | $ | 1.09 | |||||||||
| 鋅- |
LME最終現金購買者(美元/英鎊) |
$ | 1.06 | $ | 1.15 | $ | 1.18 | $ | 1.37 | ||||||||
| 每磅已實現價格 |
$ | 0.97 | $ | 1.13 | $ | 1.16 | $ | 1.31 | |||||||||
平均實現價格通常與平均市場價格不同，這主要是因為Greens Creek精礦銷售通常在裝運時按估計結算月份的遠期價格記錄為收入，這與平均市場價格不同。^由於精礦發貨到與客户的最終結算之間經過的時間，我們必須估計我們的金屬銷售將結算的價格。^之前記錄的銷售額通過最終結算調整到每個時期的估計結算金屬價格。^2019年第三季度和前九個月，我們記錄了對臨時結算的淨價格調整。^^我們在2019年第三季度和前九個月記錄了對臨時結算的淨價格調整。^^之前記錄的銷售將調整為估計的結算金屬價格。^2019年第三季度和前九個月，我們記錄了對臨時結算的淨價格調整。與2018年第三季度和前九個月臨時和解協議的淨負價格調整相比，分別為60萬美元和330萬美元。與我們的精礦發貨中所含的銀、金、鉛和鋅有關的價格調整在很大程度上被每個時期這些金屬遠期合同的收益和損失所抵消。看見注11的簡明綜合財務報表附註(未審計)欲瞭解更多信息。^這些合同的收益和損失被計入收入，並影響銀、金、鉛和鋅的已實現價格。^已實現價格的計算方法是，將每種金屬的總收入(其中包括上述遠期合同的價格調整和損益)除以精礦和礦石發運期間每種金屬的應付數量。
2019年第三季度和前九個月，我們記錄了適用於普通股股東的虧損分別為1970萬美元(每股基本普通股0.04美元)和9200萬美元(每股基本普通股0.19美元)，而2018年第三季度和前九個月普通股股東的虧損分別為2330萬美元(每股基本普通股0.05美元)和330萬美元(每基本普通股0.01美元)。
| • |
我們運營單位的毛利潤(虧損)差異如下(單位：百萬)： |
| 三個月 |
九個月結束 |
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| 九月三十日， |
九月三十日， |
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| 2019 |
2018 |
方差 |
2019 |
2018 |
方差 |
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| 綠溪 |
$ | 18.5 | $ | 13.0 | $ | 5.5 | $ | 54.3 | $ | 63.9 | $ | (9.6 | ) |
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| 幸運星期五 |
— | — | — | — | 2.4 | (2.4 | ) |
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| 卡薩·貝拉爾迪 |
0.4 | 1.6 | (1.2 | ) |
(18.2 | ) |
12.4 | (30.6 | ) |
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| 聖塞巴斯蒂安 |
2.6 | (0.2 | ) |
2.8 | 2.7 | 9.6 | (6.9 | ) |
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| 內華達行動 |
(6.7 | ) |
(7.8 | ) |
1.1 | (40.7 | ) |
(7.8 | ) |
(32.9 | ) |
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| 毛利總額 |
$ | 14.8 | $ | 6.6 | $ | 8.2 | $ | (1.9 | ) |
$ | 80.5 | $ | (82.4 | ) |
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看見綠溪段， 幸運星期五分部，Casa Berardi分部，聖塞巴斯蒂安分部，和內華達運營部門下面的部分。
| • |
2019年第三季度和前九個月金屬衍生品合約損失分別為470萬美元和270萬美元，而2018年第三季度和前9個月分別獲得1950萬美元和4030萬美元的收益。在2019年第三季度和2018年第三季度，我們在合同到期日之前分別為我們結算了約670萬美元和3280萬美元的現金收益。看見注11的簡明綜合財務報表附註(未審計)以獲取更多信息。 |
| • |
二零一九年第三季度及前九個月的物業、廠房、設備及礦產權益處置損失分別為24，000美元及470萬美元，而2018年第三季度及前九個月的收益分別為320萬美元及340萬美元。2019年的損失與我們在魁北克Fayolle勘探項目的權益處置有關。 |
| • |
2019年第三季度的外匯淨收益為80萬美元，2019年前九個月的淨虧損為670萬美元，而2018年第三季度的淨虧損為220萬美元，2018年前九個月的淨收益為290萬美元。這些差異主要與加元兑美元匯率的變化對我們在魁北克重新測量淨貨幣負債的影響有關。在2019年的前9個月，適用的加元兑美元匯率從1.3643下降到1.3243，而2018年前9個月的匯率從1.2545上升到1.2945。 |
| • |
與2018年同期相比，2019年第三季度和前九個月的研發費用分別降低了120萬美元和440萬美元，這是由於我們正在開發的一項新技術--遠程脈礦機的資本化和製造完成。 |
| • |
與2018年同期相比，2019年第三季度和前九個月的一般和行政費用分別降低了230萬美元和100萬美元。 |
| • |
2018年第三季度和前九個月的成本分別為610萬美元和970萬美元，與2018年7月完成的收購Klondex有關。 |
| • |
與2018年同期相比，2019年第三季度和前九個月的勘探和開發前費用分別減少了790萬美元和1510萬美元。2019年，我們繼續在綠溪、聖塞巴斯蒂安、Casa Berardi和內華達運營部門進行勘探工作，但支出水平較低。“開發前費用”定義為勘探階段發生的可能最終使生產受益的成本，如地下坡道開發，由於缺乏已探明和可能的儲量而支出。2019年和2018年期間的開發前支出與我們Montanore和Rock Creek項目的推進有關。 |
| • |
由於產量增加，2019年第三季度和前九個月的暫停成本分別比2018年同期降低了280萬美元和960萬美元，如中所述幸運星期五段下面一節。 |
| • |
2019年第三季度和前九個月的所得税優惠分別為160萬美元和2000萬美元，而2018年同期分別為270萬美元和150萬美元。收益主要來自內華達州和魁北克的損失。 |
格林溪段
| 美元以千為單位(每盎司和每噸除外) |
截至9月30日的三個月， |
九個月結束 |
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| 2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
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| 銷貨 |
$ | 59,015 | $ | 65,187 | $ | 194,542 | $ | 205,642 | ||||||||
| 銷售成本和其他直接生產成本 |
(31,467 | ) |
(39,735 | ) |
(108,009 | ) |
(106,883 | ) |
||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
(9,008 | ) |
(12,428 | ) |
(32,228 | ) |
(34,880 | ) |
||||||||
| 銷售成本和其他直接生產成本以及折舊、損耗和攤銷 |
(40,475 | ) |
(52,163 | ) |
(140,237 | ) |
(141,763 | ) |
||||||||
| 毛利 |
$ | 18,540 | $ | 13,024 | $ | 54,305 | $ | 63,879 | ||||||||
| 已磨碎的礦石噸 |
213,557 | 213,037 | 629,752 | 632,876 | ||||||||||||
| 生產： |
||||||||||||||||
| 銀(盎司) |
2,544,018 | 1,876,417 | 7,149,035 | 5,789,440 | ||||||||||||
| 金(盎司) |
13,684 | 11,559 | 41,269 | 38,396 | ||||||||||||
| 鋅(噸) |
15,073 | 12,695 | 41,330 | 41,673 | ||||||||||||
| 鉛(噸) |
5,258 | 4,026 | 14,668 | 14,352 | ||||||||||||
| 應付金屬銷售數量： |
||||||||||||||||
| 銀(盎司) |
1,565,873 | 1,928,858 | 5,545,422 | 5,113,799 | ||||||||||||
| 金(盎司) |
9,863 | 11,613 | 32,466 | 33,402 | ||||||||||||
| 鋅(噸) |
7,218 | 9,282 | 26,213 | 29,232 | ||||||||||||
| 鉛(噸) |
3,045 | 3,986 | 10,199 | 11,169 | ||||||||||||
| 礦石品位： |
||||||||||||||||
| 每噸銀盎司 |
15.01 | 11.65 | 14.28 | 11.94 | ||||||||||||
| 每噸黃金盎司 |
0.10 | 0.09 | 0.10 | 0.09 | ||||||||||||
| 鋅含量 |
7.70 | % |
6.87 | % |
7.28 | % |
7.58 | % |
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| 鉛百分比 |
3.00 | % |
2.40 | % |
2.86 | % |
2.84 | % |
||||||||
| 每噸採礦成本 |
$ | 81.16 | $ | 68.76 | $ | 80.15 | $ | 69.19 | ||||||||
| 每噸銑削成本 |
$ | 36.67 | $ | 31.97 | $ | 35.89 | $ | 32.73 | ||||||||
| 每銀盎司扣除副產品信用後的總現金成本(1) |
$ | 2.05 | $ | 1.92 | $ | 1.67 | $ | (2.22 | ) |
|||||||
| 所有-在維持成本(“AISC”)中，扣除副產品信用後，每銀盎司(1) |
$ | 6.05 | $ | 9.20 | $ | 5.28 | $ | 4.71 | ||||||||
| (1) |
這些非GAAP衡量標準與銷售成本和其他直接生產成本以及折舊、損耗和攤銷(最具可比性的GAAP衡量標準)的對賬，可以在下面的銷售成本和其他直接生產成本與折舊、損耗和攤銷(GAAP)對現金成本的調節，副產品信用和現金成本之前，副產品信用(非GAAP)之後和所有-在維持成本，在副產品信用之前和所有-在維持成本，副產品信用(非-GAAP)之後. |
2019年第三季度毛利潤較2018年同期增加550萬美元，是由於白銀和黃金的已實現價格上漲，部分被由於發貨時機和鋅和鉛價格下降而導致的銷售量下降所抵消。2019年前9個月與2018年同期相比毛利潤減少960萬美元，主要是由於成本上升和鋅和鉛價格下降，部分被已實現白銀和黃金價格上漲所抵消。
2019年第三季度每噸採礦和磨礦成本分別高出18%和15%，2019年前九個月與2018年同期相比分別高出16%和10%。增加的主要原因是勞動力、電力和消耗品成本上升，九個月期間的差異也是由於礦石噸位降低。
下面的圖表説明了2019年第三季度和前九個月與2018年同期相比，在扣除副產品信貸後，每銀盎司現金成本差異的原因：
下表彙總了每銀盎司扣除副產品信用後的現金成本構成：
| 三個月 |
九個月結束 |
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| 2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
|||||||||||||
| 每銀盎司在副產品信貸前的現金成本 |
$ | 20.77 | $ | 22.67 | $ | 20.99 | $ | 23.27 | ||||||||
| 副產品信貸 |
(18.72 | ) |
(20.75 | ) |
(19.32 | ) |
(25.49 | ) |
||||||||
| 副產品信貸後的現金成本，每銀盎司 |
$ | 2.05 | $ | 1.92 | $ | 1.67 | $ | (2.22 | ) |
|||||||
下表總結了AISC的組成部分，扣除副產品信用後，每銀盎司：
| 三個月 九月三十日， |
九個月結束 九月三十日， |
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| 2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
|||||||||||||
| AISC，副產品信貸前，每銀盎司 |
$ | 24.77 | $ | 29.95 | $ | 24.60 | $ | 30.20 | ||||||||
| 副產品信貸 |
(18.72 | ) |
(20.75 | ) |
(19.32 | ) |
(25.49 | ) |
||||||||
| AISC，扣除副產品信貸後，每銀盎司 |
$ | 6.05 | $ | 9.20 | $ | 5.28 | $ | 4.71 | ||||||||
2019年第三季度及前九個月每銀盎司扣除副產品信貸後現金成本增加是由於每盎司副產品信貸下降，部分被每盎司採礦、磨礦和其他成本降低所抵銷。2019年第三季度AISC在扣除副產品信貸後每銀盎司的減少是由於資本和勘探支出減少以及每盎司生產成本降低，部分被副產品信貸減少所抵消。在2019年前九個月，AISC在扣除副產品信貸後每銀盎司的增長是由於副產品信貸減少，部分被資本和勘探支出降低以及每盎司生產成本降低所抵銷。
按每盎司計算，二零一九年第三季及前九個月的採礦及磨礦成本較二零一八年下降，主要是由於增加白銀品位而導致白銀產量增加。
由於白銀產量增加，2019年第三季度和前九個月的每盎司其他現金成本按每盎司計算低於2018年。
由於銀價上漲，2019年第三季度每盎司處理成本高於2018年，部分被白銀產量增加所抵消。由於白銀產量增加，2019年前九個月的每盎司處理成本低於2018年。處理成本受白銀價格影響，因為處理成本包括不通過冶煉過程支付給我們的銀的價值。不應付給我們的銀要麼由冶煉廠通過進一步加工回收，要麼最終不回收幷包括在冶煉廠的廢料中。
與2018年第三季度相比，2019年第三季度的副產品信貸有所增加，但由於白銀產量增加的影響，每銀盎司的信貸有所下降。由於鉛和鋅價格較低，2019年前九個月副產品信貸較2018年同期減少，而較高的白銀產量也降低了每銀盎司的信貸。
我們報告的“生產”與“應付金屬銷售數量”之間的差異是由於我們生產的精礦中所含的金屬數量與我們的客户根據我們的銷售合同條款實際支付的該等金屬部分之間的差異。差異也可能來自運輸時間表附帶的庫存變化，或影響生產和銷售的精礦中所含金屬數量的礦石品級差異。
雖然鋅、鉛和黃金副產品的收入相當可觀，但我們認為將銀確定為綠溪部門的主要產品是恰當的，因為：
| • |
從歷史上看，白銀在收入中所佔的比例高於任何其他金屬，預計未來還會如此； |
| • |
我們在歷史上將綠溪作為主要的白銀生產商，基於最初的分析，認為將項目投入生產是合理的，並且相信，無論金屬價格和年復一年的產量之間的關係如何，披露的一致性對我們的投資者來説都很重要； |
| • |
冶金處理最大限度地提高了銀的回收率； |
| • |
Greens Creek礦牀是一個塊狀硫化物礦牀，含有異常高比例的銀；以及 |
| • |
在其大部分工作區域，Greens Creek使用選擇性採礦方法，其中銀是最高回收率的目標金屬。 |
同樣，我們認為將金、鉛和鋅確定為副產品信貸是恰當的，因為其經濟價值低於白銀，並且由於白銀是我們打算生產的主要產品。此外，我們並未始終從任何單一副產品金屬獲得足夠的收入，以保證對此類副產品進行分類。
我們定期審查我們的收入，以確保初級產品和副產品的報告是適當的。^因為我們認為鋅、鉛和金是我們白銀生產的副產品，所以這些金屬的價值在我們計算的現金成本中抵消了運營成本，每銀盎司扣除副產品信貸後的經營成本，AISC計算每銀盎司的副產品信貸後的運營成本。
幸運星期五部分
| 美元以千為單位(每盎司和每噸除外) |
截至9月30日的三個月， |
九個月結束 |
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| 2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
|||||||||||||
| 銷貨 |
$ | 4,017 | $ | (11 | ) |
$ | 11,150 | $ | 8,253 | |||||||
| 銷售成本和其他直接生產成本 |
(3,718 | ) |
(1 | ) |
(10,258 | ) |
(5,041 | ) |
||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
(300 | ) |
— | (891 | ) |
(803 | ) |
|||||||||
| 銷售成本和其他直接生產成本以及折舊、損耗和攤銷 |
(4,018 | ) |
(1 | ) |
(11,149 | ) |
(5,844 | ) |
||||||||
| 毛利(虧損) |
$ | (1 | ) |
$ | (12 | ) |
$ | 1 | $ | 2,409 | ||||||
| 已磨碎的礦石噸 |
13,254 | 3,006 | 40,754 | 16,012 | ||||||||||||
| 生產： |
||||||||||||||||
| 銀(盎司) |
115,682 | 31,639 | 416,456 | 156,015 | ||||||||||||
| 鉛(噸) |
849 | 212 | 2,738 | 1,035 | ||||||||||||
| 鋅(噸) |
340 | 100 | 1,342 | 639 | ||||||||||||
| 應付金屬銷售數量： |
||||||||||||||||
| 銀(盎司) |
107,992 | — | 372,103 | 232,867 | ||||||||||||
| 鉛(噸) |
771 | — | 2,428 | 1,430 | ||||||||||||
| 鋅(噸) |
660 | — | 1,021 | 840 | ||||||||||||
| 礦石品位： |
||||||||||||||||
| 每噸銀盎司 |
9.33 | 11.41 | 10.95 | 11.06 | ||||||||||||
| 鉛百分比 |
7.01 | % |
8.06 | % |
7.40 | % |
7.21 | % |
||||||||
| 鋅含量 |
3.13 | % |
3.64 | % |
3.91 | % |
4.28 | % |
||||||||
2019年前9個月的毛利潤與2018年同期相比下降了240萬美元，主要原因是2019年期間的銷售利潤率被歸類為抵銷暫停成本。我們幸運星期五部門的許多員工都由工會代表，最近與工會達成的集體談判協議於2016年4月30日到期。2017年2月19日，工會員工投票反對公司的提議，2017年3月13日舉行罷工，自那時起一直在罷工。直到受薪人員的有限生產於2017年7月開始。·受薪人員和儘管罷工仍在工作的某些小時工繼續進行有限的生產和資本改進。·罷工期間的停工成本在2019年和2018年的前9個月分別為570萬美元和1350萬美元，與我們合併經營報表上單獨的行項目中分別為310萬美元和370萬美元的非現金折舊費用合併在一起。^這些停工成本不包括在毛利潤的計算中(以未抵銷的程度為限在提供副產品信貸後，每銀盎司和AISC，在副產品信貸之後，每銀盎司。2019年9月，公司和工會談判委員會達成了一項臨時協議。在完成集體談判協議之前，必須得到大多數工會成員的批准。如果該協議通過投票並獲得批准，我們預計礦井將分階段配備人員，這將使幸運星期五回到全面生產的道路上。·我們相信，在開始重新配備人員後，大約需要一年時間才能恢復全面生產。·我們無法預測是否或何時批准當前的臨時協議，或者是否會達成協議，或者，如果沒有批准協議，罷工將持續多長時間，或何時恢復全面生產。·由於罷工或其他相關事件，我們無法預測目前的臨時協議是否會獲得批准，或者是否會達成協議，或者，如果沒有批准協議，罷工將持續多長時間，何時會恢復全面生產。·由於罷工或其他相關事件，我們無法預測目前的臨時協議是否會獲得批准，或者是否會達成協議，或者，如果沒有批准協議，罷工將持續多長時間，何時會恢復全面生產。這可能會對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響。^如果罷工持續更長的時間，或者確定最終解決的可能性不大，那麼在未來審查幸運星期五的財產、工廠、設備和礦產權益的賬面價值可能是合適的。如果幸運星期五的估計未貼現現金流低於其賬面價值，則在這種審查下。^如果幸運星期五的估計未貼現現金流低於其賬面價值，則在這種審查下。, 賬面價值與估計公允價值之間的差額將確認減值損失。截至2019年9月30日，幸運星期五的財產、廠房、設備和礦產權益的賬面價值約為4.37億美元。然而，幸運星期五擁有大量已確定的儲量和礦化材料，目前估計的礦山壽命約為17年。
2018年5月4日，我們通知工會勞資糾紛各方陷入僵局，並實施了2017年12月提交的修改後的最終報價的部分內容。
看見附註4的簡明綜合財務報表附註(未審計)為應急有關的地下水監測在幸運星期五礦井在以前的時期。
Casa Berardi部分
| 美元以千為單位(每盎司和每噸除外) |
截至9月30日的三個月， |
九個月結束 |
||||||||||||||
| 2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
|||||||||||||
| 銷貨 |
$ | 53,453 | $ | 52,850 | $ | 139,015 | $ | 164,501 | ||||||||
| 銷售成本和其他直接生產成本 |
(33,916 | ) |
(31,213 | ) |
(103,433 | ) |
(97,271 | ) |
||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
(19,090 | ) |
(20,054 | ) |
(53,806 | ) |
(54,879 | ) |
||||||||
| 銷售成本和其他直接生產成本以及折舊、損耗和攤銷 |
(53,006 | ) |
(51,267 | ) |
(157,239 | ) |
(152,150 | ) |
||||||||
| 毛利(虧損) |
$ | 447 | $ | 1,583 | $ | (18,224 | ) |
$ | 12,351 | |||||||
| 已磨碎的礦石噸 |
337,351 | 353,840 | 1,014,698 | 1,052,326 | ||||||||||||
| 生產： |
||||||||||||||||
| 金(盎司) |
36,547 | 43,981 | 99,616 | 126,880 | ||||||||||||
| 銀(盎司) |
6,637 | 9,559 | 21,041 | 30,748 | ||||||||||||
| 應付金屬銷售數量： |
||||||||||||||||
| 金(盎司) |
35,811 | 43,682 | 101,071 | 128,327 | ||||||||||||
| 銀(盎司) |
7,190 | 9,026 | 20,552 | 31,530 | ||||||||||||
| 礦石品位： |
||||||||||||||||
| 每噸黃金盎司 |
0.128 | 0.140 | 0.120 | 0.138 | ||||||||||||
| 每噸銀盎司 |
0.02 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | ||||||||||||
| 每噸採礦成本 |
$ | 80.67 | $ | 65.97 | $ | 80.97 | $ | 72.15 | ||||||||
| 每噸銑削成本 |
$ | 18.39 | $ | 15.05 | $ | 17.50 | $ | 15.91 | ||||||||
| 每盎司副產品信貸後的現金成本(1) |
$ | 966 | $ | 686 | $ | 1,055 | $ | 760 | ||||||||
| AISC，扣除副產品信貸後，每金盎司(1) |
$ | 1,348 | $ | 896 | $ | 1,373 | $ | 1,004 | ||||||||
| (1) |
這些非GAAP衡量標準與銷售成本和其他直接生產成本以及折舊、損耗和攤銷(最具可比性的GAAP衡量標準)的對賬，可以在下面的銷售成本和其他直接生產成本與折舊、損耗和攤銷(GAAP)對現金成本的調節，副產品信用和現金成本之前，副產品信用(非GAAP)之後和所有-在維持成本，在副產品信用之前和所有-在維持成本，副產品信用(非-GAAP)之後. |
與2018年同期相比，2019年第三季度和前九個月的毛利潤分別下降了110萬美元和3060萬美元。減少的主要原因是由於磨機產量減少、平均黃金品位和回收率降低導致黃金產量下降。較低品位如預期，磨機產量和回收率下降是由於計劃調整若干磨機部件以適應更高的產量，以及對新的碳浸出罐傳動系統的需求，該系統於2019年5月安裝。我們預計2019年第四季度產量將增加。
2019年第三季度和前九個月的每噸採礦成本分別高出22%和12%，2019年第三季度和前九個月的磨礦成本分別比2018年同期高出22%和10%。增加的主要原因是礦石產量降低。
下圖顯示了2019年和2018年第三季度和前九個月每金盎司扣除副產品信貸後現金成本的影響因素：
下表彙總了每個金盎司扣除副產品信用後的現金成本構成：
| 三個月 |
九個月結束 |
|||||||||||||||
| 2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
|||||||||||||
| 每盎司副產品信貸前的現金成本 |
$ | 969 | $ | 689 | $ | 1,058 | $ | 764 | ||||||||
| 副產品信貸 |
(3 | ) |
(3 | ) |
(3 | ) |
(4 | ) |
||||||||
| 每盎司副產品信貸後的現金成本 |
$ | 966 | $ | 686 | $ | 1,055 | $ | 760 | ||||||||
下表彙總了AISC的組成部分，扣除副產品信用後，每金盎司：
| 三個月 九月三十日， |
九個月結束 九月三十日， |
|||||||||||||||
| 2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
|||||||||||||
| AISC，副產品信貸前，每金盎司 |
$ | 1,351 | $ | 899 | $ | 1,376 | $ | 1,008 | ||||||||
| 副產品信貸 |
(3 | ) |
(3 | ) |
(3 | ) |
(4 | ) |
||||||||
| AISC，扣除副產品信貸後，每金盎司 |
$ | 1,348 | $ | 896 | $ | 1,373 | $ | 1,004 | ||||||||
2019年第三季度及前九個月每金盎司的副產品信貸後現金成本較2018年同期增加，主要是由於黃金產量下降。扣除副產品信貸後，AISC每盎司黃金產量增加的原因是黃金產量下降和資本支出增加，其中包括尾礦壩提高項目，但部分被勘探支出減少所抵消。
我們報告的“生產”和“應付金屬銷售數量”之間的差異主要歸因於精煉金屬銷售時間和運輸時間表附帶的庫存變化。
我們認為在Casa Berardi將白銀確定為副產品信貸是恰當的，因為與黃金相比，其經濟價值較低，而且由於黃金是我們打算在那裏生產的主要產品。此外，我們沒有從Casa Berardi獲得足夠的白銀收入，因此不能保證將此類產品分類為副產品。由於我們認為銀是Casa Berardi黃金生產的副產品，因此，在我們的現金成本計算中，白銀的價值抵消了運營成本，扣除副產品信貸後，每金盎司和AISC，扣除副產品信貸後，每金盎司。
聖塞巴斯蒂安部分
| 美元以千為單位(每盎司和每噸除外) |
三個月 九月三十日， |
九個月結束 九月三十日， |
||||||||||||||
| 2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
|||||||||||||
| 銷貨 |
$ | 15,435 | $ | 14,129 | $ | 39,028 | $ | 40,727 | ||||||||
| 銷售成本和其他直接生產成本 |
(9,516 | ) |
(12,530 | ) |
(29,404 | ) |
(27,591 | ) |
||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
(3,326 | ) |
(1,795 | ) |
(6,934 | ) |
(3,586 | ) |
||||||||
| 銷售成本和其他直接生產成本以及折舊、損耗和攤銷 |
(12,842 | ) |
(14,325 | ) |
(36,338 | ) |
(31,177 | ) |
||||||||
| 毛利 |
$ | 2,593 | $ | (196 | ) |
$ | 2,690 | $ | 9,550 | |||||||
| 已磨碎的礦石噸 |
45,232 | 39,739 | 135,576 | 111,916 | ||||||||||||
| 生產： |
||||||||||||||||
| 銀(盎司) |
541,636 | 521,931 | 1,446,450 | 1,593,770 | ||||||||||||
| 金(盎司) |
4,699 | 3,666 | 11,776 | 12,051 | ||||||||||||
| 應付金屬銷售數量： |
||||||||||||||||
| 銀(盎司) |
514,900 | 606,550 | 1,453,160 | 1,571,455 | ||||||||||||
| 金(盎司) |
4,442 | 4,240 | 11,582 | 12,288 | ||||||||||||
| 礦石品位： |
||||||||||||||||
| 每噸銀盎司 |
13.36 | 14.16 | 11.78 | 15.36 | ||||||||||||
| 每噸黃金盎司 |
0.12 | 0.11 | 0.10 | 0.12 | ||||||||||||
| 每噸採礦成本 |
$ | 102.94 | $ | 171.87 | $ | 112.17 | $ | 157.21 | ||||||||
| 每噸銑削成本 |
$ | 62.85 | $ | 65.98 | $ | 62.16 | $ | 66.16 | ||||||||
| 副產品信貸後的現金成本，每銀盎司(1) |
$ | 3.70 | $ | 12.02 | $ | 7.77 | $ | 8.28 | ||||||||
| AISC，扣除副產品信貸後，每銀盎司(1) |
$ | 7.21 | $ | 16.95 | $ | 12.14 | $ | 13.34 | ||||||||
| (1) |
這些非GAAP衡量標準與銷售成本和其他直接生產成本以及折舊、損耗和攤銷(最具可比性的GAAP衡量標準)的對賬，可以在下面的銷售成本和其他直接生產成本與折舊、損耗和攤銷(GAAP)對現金成本的調節，副產品信用和現金成本之前，副產品信用(非GAAP)之後和所有-在維持成本，在副產品信用之前和所有-在維持成本，副產品信用(非-GAAP)之後. |
與2018年第三季度相比，2019年第三季度毛利潤增加280萬美元，主要是由於平均白銀和黃金價格上漲。二零一九年首九個月毛利較二零一八年同期減少690萬美元，主要是由於礦石品位較低導致白銀及黃金產量下降，部分被平均銀價及金價上升所抵銷。2018年第一季度加工的礦石來自從淺露天礦開採的較高品位礦牀。現有露天礦場的生產已於二零一七年十二月大致結束；然而，於二零一八年第一季度，磨機吞吐量主要來自露天礦場儲存的礦石。2017年1月，我們開始開發新的地下門户，修復歷史悠久的地下基礎設施，以方便地下生產。地下礦石生產於2018年第一季度開始，自那時起一直持續。地下礦石生產的品位低於露天礦。
2019年第三季度每噸採礦和磨礦成本分別降低40%和5%，2019年前九個月與2018年同期相比分別降低29%和6%。減少的主要原因是礦石噸位增加。
下圖顯示了2019年和2018年第三季度和前九個月每銀盎司扣除副產品信貸後現金成本的影響因素：
下表彙總了每銀盎司扣除副產品信用後的現金成本構成：
| 截至9月30日的三個月， |
九個月結束 |
|||||||||||||||
| 2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
|||||||||||||
| 每銀盎司在副產品信貸前的現金成本 |
$ | 16.54 | $ | 20.55 | $ | 18.97 | $ | 18.01 | ||||||||
| 副產品信貸 |
(12.84 | ) |
(8.53 | ) |
(11.20 | ) |
(9.73 | ) |
||||||||
| 副產品信貸後的現金成本，每銀盎司 |
$ | 3.70 | $ | 12.02 | $ | 7.77 | $ | 8.28 | ||||||||
下表總結了AISC的組成部分，扣除副產品信用後，每銀盎司：
| 三個月 九月三十日， |
九個月結束 九月三十日， |
|||||||||||||||
| 2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
|||||||||||||
| AISC，副產品信貸前，每銀盎司 |
$ | 20.05 | $ | 25.48 | $ | 23.34 | $ | 23.07 | ||||||||
| 副產品信貸 |
(12.84 | ) |
(8.53 | ) |
(11.20 | ) |
(9.73 | ) |
||||||||
| AISC，扣除副產品信貸後，每銀盎司 |
$ | 7.21 | $ | 16.95 | $ | 12.14 | $ | 13.34 | ||||||||
與2018年同期相比，2019年第三季度和前九個月每銀盎司扣除副產品信貸後的現金成本下降，主要是由於每盎司副產品信貸增加的結果。第三季度的減少也是由於每盎司採礦成本降低。同樣的因素，加上勘探支出減少，部分被更高的持續資本抵銷，導致AISC在扣除副產品信貸後，2019年第三季度和前九個月的每銀盎司比2018年同期減少。
我們報告的“生產”和“應付金屬銷售數量”之間的差異主要歸因於精煉金屬銷售時間和運輸時間表附帶的庫存變化。
我們定期審查我們的收入，以確保初級產品和副產品的報告是適當的。我們認為，將黃金確定為副產品信貸在聖塞巴斯蒂安是合適的，因為在礦山的生命週期中，黃金的預期經濟價值低於白銀。此外，我們在聖塞巴斯蒂安沒有從黃金獲得足夠的收入，因此不能保證對此類副產品進行分類。由於我們認為黃金是我們聖塞巴斯蒂安白銀生產的副產品，因此在我們的現金成本計算中，黃金的價值抵消了運營成本，扣除副產品信貸後，每銀盎司和AISC，扣除副產品信貸後，每銀盎司。
內華達運營部門
2018年7月20日，我們完成了對Klondex所有已發行和已發行普通股的收購，總代價為4.139億美元。看見注13的簡明綜合財務報表附註(未審計)以獲取更多信息。此次收購使我們獲得了Fire Creek、Midas和Hollister礦(黃金是主要金屬生產)、Midas和Aurora磨坊的100%所有權，以及位於內華達州北部的各種金礦勘探資產的權益。
| 美元以千為單位(每盎司和每噸除外) |
三個月 九月三十日， |
截至9月30日的9個月， |
||||||||||||||
| 2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
|||||||||||||
| 銷貨 |
$ | 29,612 | $ | 11,494 | $ | 64,586 | $ | 11,494 | ||||||||
| 銷售成本和其他直接生產成本 |
(17,261 | ) |
(10,132 | ) |
(60,098 | ) |
(10,132 | ) |
||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
(19,050 | ) |
(9,187 | ) |
(45,179 | ) |
(9,187 | ) |
||||||||
| 銷售成本和其他直接生產成本以及折舊、損耗和攤銷 |
(36,311 | ) |
(19,319 | ) |
(105,277 | ) |
(19,319 | ) |
||||||||
| 毛利(虧損) |
$ | (6,699 | ) |
$ | (7,825 | ) |
$ | (40,691 | ) |
$ | (7,825 | ) |
||||
| 已磨碎的礦石噸 |
63,954 | 55,899 | 163,736 | 55,899 | ||||||||||||
| 生產： |
||||||||||||||||
| 金(盎司) |
22,381 | 13,789 | 45,439 | 13,789 | ||||||||||||
| 銀(盎司) |
43,377 | 84,145 | 160,264 | 84,145 | ||||||||||||
| 應付金屬銷售數量： |
||||||||||||||||
| 金(盎司) |
19,644 | 9,033 | 44,704 | 9,033 | ||||||||||||
| 銀(盎司) |
36,736 | 44,044 | 158,123 | 44,044 | ||||||||||||
| 礦石品位： |
||||||||||||||||
| 每噸黃金盎司 |
0.389 | 0.288 | 0.320 | 0.288 | ||||||||||||
| 每噸銀盎司 |
1.54 | 2.05 | 1.81 | 2.05 | ||||||||||||
| 每噸採礦成本 |
$ | 149.16 | $ | 186.12 | $ | 158.25 | $ | 186.12 | ||||||||
| 每噸銑削成本 |
$ | 67.66 | $ | 70.39 | $ | 81.73 | $ | 70.39 | ||||||||
| 每盎司副產品信貸後的現金成本(1) |
$ | 817 | $ | 1,179 | $ | 1,165 | $ | 1,179 | ||||||||
| AISC，扣除副產品信貸後，每金盎司(1) |
$ | 992 | $ | 1,932 | $ | 1,841 | $ | 1,932 | ||||||||
| (1) |
這些非GAAP衡量標準與銷售成本和其他直接生產成本以及折舊、損耗和攤銷(最具可比性的GAAP衡量標準)的對賬，可以在下面的銷售成本和其他直接生產成本與折舊、損耗和攤銷(GAAP)對現金成本的調節，副產品信用和現金成本之前，副產品信用(非GAAP)之後和所有-在維持成本，在副產品信用之前和所有-在維持成本，副產品信用(非-GAAP)之後. |
二零一九年首九個月毛利較二零一八年同期減少，是由於成本上升及折舊、損耗及攤銷增加，部分被金銀產量及價格上升所抵銷。2019年第三季度和前九個月的銷售成本和其他直接生產成本包括分別將庫存、在製品和成品庫存價值減記至其可變現淨值的總計約460萬美元和3290萬美元。2018年7月20日至9月30日期間的銷售成本和其他直接生產成本包括720萬美元的此類減記。
由於更高的噸位和更低的勞動力、承包商和消耗品成本，2019年第三季度和前九個月的每噸採礦成本分別比2018年同期低20%和15%。由於噸位較高，2019年第三季度每噸銑削成本比2018年第三季度低4%。由於勞動力成本上升，2019年前九個月每噸銑削成本比2018年同期高16%，部分被更高的噸位所抵消。
下圖顯示了2019年和2018年第三季度和前九個月每金盎司扣除副產品信貸後現金成本的影響因素：
下表彙總了每個金盎司扣除副產品信用後的現金成本構成：
| 三個月和九個月結束 |
九個月結束 |
|||||||||||||||
| 2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
|||||||||||||
| 每盎司副產品信貸前的現金成本 |
$ | 851 | $ | 1,268 | $ | 1,221 | $ | 1,268 | ||||||||
| 副產品信貸 |
(34 | ) |
(89 | ) |
(56 | ) |
(89 | ) |
||||||||
| 每盎司副產品信貸後的現金成本 |
$ | 817 | $ | 1,179 | $ | 1,165 | $ | 1,179 | ||||||||
下表彙總了AISC的組成部分，扣除副產品信用後，每金盎司：
| 三個月和九個月結束 |
九個月結束 九月三十日， |
|||||||||||||||
| 2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
|||||||||||||
| AISC，副產品信貸前，每金盎司 |
$ | 1,026 | $ | 2,021 | $ | 1,897 | $ | 2,021 | ||||||||
| 副產品信貸 |
(34 | ) |
(89 | ) |
(56 | ) |
(89 | ) |
||||||||
| AISC，扣除副產品信貸後，每金盎司 |
$ | 992 | $ | 1,932 | $ | 1,841 | $ | 1,932 | ||||||||
二零一九年第三季及前九個月每金盎司的現金成本(副產品信貸前)較二零一八年同期下降，是由於每盎司的採礦及磨礦成本降低，主要是由於較高的礦石品位及磨機產量導致黃金產量增加。同樣的因素，加上勘探支出減少，導致二零一九年第三季及前九個月每金盎司扣除副產品信貸後的AISC較二零一八年同期下降。2019年第三季度扣除副產品信貸後的AISC降低也是由於資本支出減少，而2019年前九個月每盎司資本支出高於2018年同期。
我們認為，將白銀確定為副產品信貸在內華達業務是合適的，因為與黃金相比，白銀的經濟價值較低，而且黃金是我們打算在那裏生產的主要產品。此外，我們沒有從內華達業務的白銀獲得足夠的收入，因此不能保證對此類副產品進行分類。由於我們認為白銀是我們內華達業務黃金生產的副產品，因此白銀的價值抵消了我們計算的現金成本(每金盎司扣除副產品信貸後)和AISC(每金盎司扣除副產品信貸後)的經營成本。
自我們收購內華達運營公司以來，轉型和改善活動包括增加Fire Creek礦山的地下開發和修復，建設新的尾礦壩，安裝碳浸出迴路，以提高Midas磨坊的回收率，每個礦山的礦石都在該廠加工，以及開始開發新的通向Hollister的Hatter Graben地區的巷道。
由於自收購以來，總生產和資本成本已超過銷售，因此我們在2019年第二季度對我們的內華達州業務進行了審查。審查結果是(I)計劃將Fire Creek的近期採礦限制在開發已經完成的地區，(Ii)Hollister暫停生產並開發Hollister的Hatter Graben項目，導致預期近期產量和資本化開發成本降低。我們確定這次審查和由此產生的計劃代表了一個觸發事件，需要評估我們在內華達州的長期資產的賬面價值的可恢復性(“賬面價值評估”)。在我們的賬面價值評估中，我們對未貼現的未來現金流的估計超過了內華達州資產的賬面價值，我們得出結論，截至2019年6月30日，未貼現的未來現金流沒有顯示出減損。^未貼現未來現金流的估計取決於(I)要從已探明的和可能的礦石儲量中提取和回收的金屬的估計，以及已確定的其他因素：(I)要從已探明的和可能的礦石儲量中提取和回收的金屬和(Iii)未來金屬價格。賬面價值評估假設短期產量將在12個月內放緩和推遲，因為我們將繼續應對運營挑戰並評估適當的下一步。在評估中，假設在2021年上半年恢復先前預期的生產水平；然而，這將取決於運營問題的解決，包括但不限於：(I)礦石品位控制；(Ii)磨機回收與調節；(Iii)Fire Creek礦山生產的礦石的第三方加工的潛在可用性；以及(Iv)是否有足夠的資源(包括資金)恢復和及時完成必要的開發工作和鑽井(統稱“運營問題”)。
我們對內華達州資產未貼現未來現金流的估計對(I)金屬價格的變化和(Ii)及時恢復先前預期的生產水平最為敏感。我們的賬面價值評估假設加權平均金價約為每盎司1，345美元。·進行了敏感性分析，將加權平均金價假設降低到每盎司約1，280美元，所有其他變量保持不變，將導致估計的未貼現未來現金流低於內華達州資產截至2019年6月30日的賬面價值。^在2019年第三季度，我們繼續尋求第三方礦石加工安排，有可能降低運輸和碾磨成本。此外，我們已經開始對資產進行研究，以確定如何以更低的成本開採它們。在2019年第三季度，沒有發生重大事件或環境變化，表明內華達州發生了需要進行賬面價值評估的觸發事件。如果發生了對我們對來自內華達州資產的未貼現未來現金流的估計產生不利影響的事件或變化，包括(I)預期成本增加，(Ii)金價持續下跌，或(Iii)由於無法解決問題，我們在內華達州的生產和維護業務暫停我們可能需要再次對我們的內華達州資產進行賬面價值評估。如果未來評估表明資產的賬面價值超過估計的未貼現的未來現金流量，減值損失(可能是重大的)將被確認為資產的賬面價值和公允價值之間的差額。潛在減值的估計涉及重大判斷和假設，無法保證我們是否會在未來確認減值或潛在減值的金額。截至2019年9月30日，我們在內華達州的物業、廠房、設備和礦產權益的賬面價值為5.248億美元，包括以下各項(單位：百萬)：
| 超過已探明和可能儲量的價值 |
$ | 382.2 | ||
| 礦物性質與開發 |
57.7 | |||
| 磨坊和尾礦設施 |
46.4 | |||
| 建築物和設備 |
33.0 | |||
| 土地 |
2.9 | |||
| 資產報廢債務資產 |
2.6 | |||
| 總計 |
$ | 524.8 |
看見第二部分，第1A項--風險因素在截至2019年6月30日的季度10-Q表格的季度報告中，我們討論了與我們最近和正在進行的內華達州資產賬面價值分析相關的某些風險。
公司事務
員工福利計劃
我們的固定收益養老金計劃為我們的員工提供了巨大的利益，但也代表着對我們的重大負債。截至2019年9月30日和2018年12月31日，我們計劃的融資狀態所記錄的負債分別為5130萬美元和4830萬美元。2019年5月，我們向我們的固定福利計劃捐贈了總計約360萬美元的普通股股份，預計2019年不會對該計劃做出額外貢獻。雖然決定未來資金需求的經濟變量是不確定的，但我們預計，根據目前的計劃條款，未來幾年將繼續需要捐款，我們定期審查支付能力和競爭力的計劃。看見注7的簡明綜合財務報表附註(未審計)以獲取更多信息。
所得税
2018年7月20日，我們在應税股票收購中收購了Klondex的所有已發行和已發行普通股。Klondex是一家加拿大控股公司，與我們的加拿大收購實體合併成立了Klondex Mines無限責任公司(“KMULC”)，這是一家加拿大無限責任公司。KMULC是位於內華達州的美國合併集團(“內華達美國集團”)的加拿大母公司。我們提交了一份選舉文件，將KMULC視為一家公司。由於加拿大母公司美國公司的地位，內華達美國集團沒有加入Hecla礦業公司及其子公司(“Hecla U.S.”)現有的美國合併税收集團。按超過結轉税基礎收購的資產的公平市場價值，記錄了5950萬美元的淨遞延税負。看見注13的簡明綜合財務報表附註(未審計)有關收購的其他信息。
每個報告期，我們都會根據對長期預測和季度活動的審查來評估我們的遞延税金餘額。·我們根據税法變化的結果，在2017年底確認了我們Hecla美國淨遞延税金資產的全額估值備抵，並在2019年9月30日對Hecla美國淨遞延税金資產維持了全額估值備抵。
我們在2019年9月30日對內華達美國集團的美國遞延税負淨額為4310萬美元，而2018年12月31日的遞延税負淨額為6320萬美元。減少的2010萬美元包括980萬美元，涉及2018年7月收購Klondex的採購價格分配的調整(見注13的簡明綜合財務報表附註(未審計))和1030萬美元用於內華達州的本期活動。遞延税項負債主要與礦產資源資產的賬面價值超過這些資產在美國納税報告中的税基的超額有關。
我們在2019年9月30日的加拿大遞延税負淨額為1.03億美元，比2018年12月31日的1.103億美元的遞延税負淨額減少了1000萬美元。遞延税項負債主要與礦產資源資產的賬面價值超出加拿大納税申報資產的税基有關。
我們在2019年9月30日的墨西哥遞延税淨資產為370萬美元，比2018年12月31日的200萬美元的遞延税淨資產增加了170萬美元。墨西哥的遞延税項資產仍有210萬美元的估值備抵。
由於2017年12月頒佈的“減税和就業法案”，我們1190萬美元的替代最低税收(“AMT”)結轉額度到2020年可以部分退還，2021年可以全額退還。2018年12月，美國政府確定，結轉的AMT信貸的退款將不會被凍結；因此，價值準備金額被取消了60萬美元。AMT貸方結轉中的690萬美元被分類為當期應收款，500萬美元被分類為長期應收款。
銷售成本和其他直接生產成本與折舊、損耗和攤銷(GAAP)的對賬至現金成本，之前的副產品信用和現金成本，在副產品信用(非GAAP)之後和所有-在維持成本，在副產品信用之前和所有-在維持成本，在副產品信用(非GAAP)之後
下表顯示了我們在格林克裏克、幸運星期五、聖塞巴斯蒂安、卡薩貝拉爾迪和內華達州運營的非GAAP計量的最具可比性的銷售成本和其他直接生產成本以及折舊、損耗和攤銷與以下非GAAP計量之間的對賬：(I)現金成本，副產品信貸前，(Ii)現金成本，副產品信貸後，(Iii)AISC，副產品信貸前和(Iv)AISC，副產品信貸後
現金成本，副產品信貸後，每盎司和AISC，副產品信貸後，每盎司是貴金屬公司(包括銀學會和世界黃金協會)制定的衡量標準，目的是為比較目的提供統一的標準。然而，不能保證我們報告的這些非GAAP指標與其他礦業公司報告的指標相同。
扣除副產品信貸後的每盎司現金成本是我們用來衡量每個礦山經營業績的一個重要的經營統計數據。我們使用AISC(扣除副產品信貸後)每盎司作為衡量礦山在扣除勘探、開發前、回收和持續資本成本後的淨現金流。這類似於我們報告的副產品信貸後的每盎司非GAAP衡量標準的現金成本，但也包括現場勘探、回收和持續資本成本。採礦業目前使用的公認會計原則(GAAP)衡量標準，例如銷售商品的成本，並未涵蓋發現、開發和維持白銀和黃金生產所發生的所有支出。每盎司的副產品信貸後的現金成本和AISC的每盎司副產品信貸後的現金成本也使我們能夠將我們的每個礦山的業績與我們的競爭對手的業績進行基準比較。作為一家白銀和黃金採礦公司，我們還在彙總的基礎上使用這些統計數據-彙總Greens Creek、Lucky星期五和San Sebastian礦山，以比較我們與其他白銀礦業公司的業績，並彙總Casa Berardi和Nevada Operations，以便與其他黃金礦業公司進行比較。同樣，這些統計數據在確定收購和投資機會方面也很有用，因為它們提供了衡量具有不同地質、冶金和經營特徵的其他礦山財務業績的共同工具。
在副產品信貸和AISC之前的現金成本，在副產品信貸之前，包括與金屬生產實際活動直接相關的所有直接和間接經營現金成本，包括採礦、加工和其他工廠成本、第三方精煉費用、現場一般和行政成本、特許權使用費和採礦生產税。AISC在每個礦山的副產品信貸之前還包括現場勘探、復墾和持續資本成本。AISC，在我們的合併白銀資產的副產品信貸之前，還包括一般和行政費用、勘探和持續資本項目的公司成本。副產品信貸包括從每個單位生產的初級金屬以外的所有金屬賺取的收入。如下表所示，副產品信貸構成我們的白銀單位成本結構的一個基本元素，由於其礦體的多金屬性質，使我們的白銀業務與眾不同。
除上述用途外，現金成本、副產品信貸後、每盎司和AISC、副產品信貸後的每盎司現金成本為管理層和投資者提供了在考慮了從生產中獲得的平均價格後經營現金流的指標。我們還使用這些衡量標準，從現金流的角度對我們的採礦運營的各個時期的業績進行比較監測。
下面的Casa Berardi，Nevada Operations和合並黃金屬性信息報告了現金成本，副產品信貸後，每個金盎司和AISC，副產品信貸後，生產黃金的每個金盎司，他們的主要產品，以及從銀中賺取的副產品收入，白銀是Casa Berardi和Nevada Operations的副產品。只有與具有相同初級產品的單位有關的成本和盎司被合併，以表示每盎司扣除副產品信貸後的現金成本和AISC每盎司扣除副產品信貸後的現金成本。因此，在計算現金時，我們Casa Berardi和Nevada運營部門生產的黃金不作為副產品貸方包括在內 成本，在副產品信貸後，每銀盎司和AISC，在副產品信貸後，每銀盎司的總和是綠溪，幸運星期五和聖塞巴斯蒂安，我們的綜合銀礦。同樣，在計算Casa Berardi和Nevada Operations的黃金指標時，我們其他三個部門生產的白銀不作為副產品信貸包括在內。
| 以千為單位(每盎司數量除外) |
截至2019年9月30日的三個月 |
|||||||||||||||||||
| 綠色植物 克里克 |
幸運的 星期五(2) |
SAN 塞巴斯蒂安 |
公司(3) |
總銀數 |
||||||||||||||||
| 銷售成本和其他直接生產成本以及折舊、損耗和攤銷 |
$ | 40,475 | 4,018 | $ | 12,842 | $ | 57,335 | |||||||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
(9,008 | ) |
(300 | ) |
(3,326 | ) |
(12,634 | ) |
||||||||||||
| 治療費用 |
13,003 | 500 | 63 | 13,566 | ||||||||||||||||
| 產品庫存變化 |
8,456 | (134 | ) |
(335 | ) |
7,987 | ||||||||||||||
| 填海及其他費用 |
(92 | ) |
— | (294 | ) |
(386 | ) |
|||||||||||||
| 排除幸運星期五費用 |
— | (4,084 | ) |
— | (4,084 | ) |
||||||||||||||
| 副產品信貸前的現金成本(1) |
52,834 | — | 8,950 | 61,784 | ||||||||||||||||
| 填海及其他費用 |
737 | — | 123 | 860 | ||||||||||||||||
| 探索 |
465 | — | 1,252 | 167 | 1,884 | |||||||||||||||
| 維持資本 |
8,966 | — | 528 | — | 9,494 | |||||||||||||||
| 一般和行政 |
7,978 | 7,978 | ||||||||||||||||||
| AISC，副產品信貸前(1) |
63,002 | — | 10,853 | 82,000 | ||||||||||||||||
| 副產品積分： |
||||||||||||||||||||
| 鋅 |
(22,452 | ) |
— | (22,452 | ) |
|||||||||||||||
| 黃金 |
(17,517 | ) |
— | (6,946 | ) |
(24,463 | ) |
|||||||||||||
| 鉛 |
(7,649 | ) |
— | (7,649 | ) |
|||||||||||||||
| 副產品信用合計 |
(47,618 | ) |
— | (6,946 | ) |
(54,564 | ) |
|||||||||||||
| 副產品信用後的現金成本 |
$ | 5,216 | $ | — | $ | 2,004 | $ | 7,220 | ||||||||||||
| AISC，副產品信貸後 |
$ | 15,384 | $ | — | $ | 3,907 | $ | 27,436 | ||||||||||||
| 除以生產的銀盎司 |
2,544 | — | 541 | 3,085 | ||||||||||||||||
| 每銀盎司在副產品信貸前的現金成本 |
$ | 20.77 | $ | — | $ | 16.54 | $ | 20.03 | ||||||||||||
| 每盎司副產品信用 |
(18.72 | ) |
— | (12.84 | ) |
(17.69 | ) |
|||||||||||||
| 副產品信貸後的現金成本，每銀盎司 |
$ | 2.05 | $ | — | $ | 3.70 | $ | 2.34 | ||||||||||||
| AISC，副產品信貸前，每銀盎司 |
$ | 24.77 | $ | — | $ | 20.05 | $ | 26.58 | ||||||||||||
| 每盎司副產品信用 |
(18.72 | ) |
— | (12.84 | ) |
(17.69 | ) |
|||||||||||||
| AISC，扣除副產品信貸後，每銀盎司 |
$ | 6.05 | $ | — | $ | 7.21 | $ | 8.89 | ||||||||||||
| 以千為單位(每盎司數量除外) |
截至2019年9月30日的三個月 |
|||||||||||
| 卡薩·貝拉爾迪 |
內華達州 運籌學(4) |
黃金總數 |
||||||||||
| 銷售成本和其他直接生產成本以及折舊、損耗和攤銷 |
$ | 53,006 | $ | 36,311 | $ | 89,317 | ||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
(19,090 | ) |
(19,050 | ) |
(38,140 | ) |
||||||
| 治療費用 |
561 | 45 | 606 | |||||||||
| 產品庫存變化 |
1,070 | 2,118 | 3,188 | |||||||||
| 填海及其他費用 |
(129 | ) |
(377 | ) |
(506 | ) |
||||||
| 副產品信貸前的現金成本(1) |
35,418 | 19,047 | 54,465 | |||||||||
| 填海及其他費用 |
130 | 378 | 508 | |||||||||
| 探索 |
603 | 1,232 | 1,835 | |||||||||
| 維持資本 |
13,237 | 2,305 | 15,542 | |||||||||
| AISC，副產品信貸前(1) |
49,388 | 22,962 | 72,350 | |||||||||
| 副產品積分： |
||||||||||||
| 白銀 |
(111 | ) |
(755 | ) |
(866 | ) |
||||||
| 副產品信用合計 |
(111 | ) |
(755 | ) |
(866 | ) |
||||||
| 副產品信用後的現金成本 |
$ | 35,307 | $ | 18,292 | $ | 53,599 | ||||||
| AISC，副產品信貸後 |
$ | 49,277 | $ | 22,207 | $ | 71,484 | ||||||
| 除以生產的黃金盎司 |
37 | 22 | 59 | |||||||||
| 每盎司副產品信貸前的現金成本 |
$ | 969 | $ | 851 | $ | 924 | ||||||
| 每盎司副產品信用 |
(3 | ) |
(34 | ) |
(15 | ) |
||||||
| 每盎司副產品信貸後的現金成本 |
$ | 966 | $ | 817 | $ | 909 | ||||||
| AISC，副產品信貸前，每金盎司 |
$ | 1,351 | $ | 1,026 | $ | 1,228 | ||||||
| 每盎司副產品信用 |
(3 | ) |
(34 | ) |
(15 | ) |
||||||
| AISC，扣除副產品信貸後，每金盎司 |
$ | 1,348 | $ | 992 | $ | 1,213 | ||||||
| 以千為單位(每盎司數量除外) |
截至2019年9月30日的三個月 |
|||||||||||
| 總計 白銀 |
黃金總數 |
總計 |
||||||||||
| 銷售成本和其他直接生產成本以及折舊、損耗和攤銷 |
$ | 57,335 | 89,317 | $ | 146,652 | |||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
(12,634 | ) |
(38,140 | ) |
(50,774 | ) |
||||||
| 治療費用 |
13,566 | 606 | 14,172 | |||||||||
| 產品庫存變化 |
7,987 | 3,188 | 11,175 | |||||||||
| 填海及其他費用 |
(386 | ) |
(506 | ) |
(892 | ) |
||||||
| 排除幸運星期五費用 |
(4,084 | ) |
— | (4,084 | ) |
|||||||
| 副產品信貸前的現金成本(1) |
61,784 | 54,465 | 116,249 | |||||||||
| 填海及其他費用 |
860 | 508 | 1,368 | |||||||||
| 探索 |
1,884 | 1,835 | 3,719 | |||||||||
| 維持資本 |
9,494 | 15,542 | 25,036 | |||||||||
| 一般和行政 |
7,978 | — | 7,978 | |||||||||
| AISC，副產品信貸前(1) |
82,000 | 72,350 | 154,350 | |||||||||
| 副產品積分： |
||||||||||||
| 鋅 |
(22,452 | ) |
— | (22,452 | ) |
|||||||
| 黃金 |
(24,463 | ) |
— | (24,463 | ) |
|||||||
| 鉛 |
(7,649 | ) |
— | (7,649 | ) |
|||||||
| 白銀 |
(866 | ) |
(866 | ) |
||||||||
| 副產品信用合計 |
(54,564 | ) |
(866 | ) |
(55,430 | ) |
||||||
| 副產品信用後的現金成本 |
$ | 7,220 | $ | 53,599 | $ | 60,819 | ||||||
| AISC，副產品信貸後 |
$ | 27,436 | $ | 71,484 | $ | 98,920 | ||||||
| 除以生產的盎司 |
3,085 | 59 | ||||||||||
| 每盎司副產品信貸前的現金成本 |
$ | 20.03 | $ | 924 | ||||||||
| 每盎司副產品信用 |
(17.69 | ) |
(15 | ) |
||||||||
| 每盎司副產品信貸後的現金成本 |
$ | 2.34 | $ | 909 | ||||||||
| AISC，副產品信貸前，每盎司 |
$ | 26.58 | $ | 1,228 | ||||||||
| 每盎司副產品信用 |
(17.69 | ) |
(15 | ) |
||||||||
| AISC，扣除副產品信用後，每盎司 |
$ | 8.89 | $ | 1,213 | ||||||||
| 以千為單位(每盎司數量除外) |
截至2018年9月30日的三個月 |
|||||||||||||||||||
| 綠色植物 克里克 |
幸運的 星期五(2) |
SAN 塞巴斯蒂安 |
公司(3) |
總計 白銀 |
||||||||||||||||
| 銷售成本和其他直接生產成本以及折舊、損耗和攤銷 |
$ | 52,163 | $ | (1 | ) |
$ | 14,325 | $ | 66,487 | |||||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
(12,428 | ) |
— | (1,795 | ) |
(14,223 | ) |
|||||||||||||
| 治療費用 |
8,267 | 134 | 205 | 8,606 | ||||||||||||||||
| 產品庫存變化 |
(4,480 | ) |
— | (1,549 | ) |
(6,029 | ) |
|||||||||||||
| 填海及其他費用 |
(965 | ) |
103 | (458 | ) |
(1,320 | ) |
|||||||||||||
| 排除幸運星期五費用 |
— | (236 | ) |
— | (236 | ) |
||||||||||||||
| 副產品信貸前的現金成本(1) |
42,557 | — | 10,728 | 53,285 | ||||||||||||||||
| 填海及其他費用 |
849 | — | 105 | 954 | ||||||||||||||||
| 探索 |
1,771 | — | 1,982 | 473 | 4,226 | |||||||||||||||
| 維持資本 |
11,029 | — | 486 | 704 | 12,219 | |||||||||||||||
| 一般和行政 |
10,327 | 10,327 | ||||||||||||||||||
| AISC，副產品信貸前(1) |
56,206 | — | 13,301 | 81,011 | ||||||||||||||||
| 副產品積分： |
||||||||||||||||||||
| 鋅 |
(20,674 | ) |
— | (20,674 | ) |
|||||||||||||||
| 黃金 |
(12,229 | ) |
— | (4,450 | ) |
(16,679 | ) |
|||||||||||||
| 鉛 |
(6,041 | ) |
— | (6,041 | ) |
|||||||||||||||
| 副產品信用合計 |
(38,944 | ) |
— | (4,450 | ) |
(43,394 | ) |
|||||||||||||
| 副產品信用後的現金成本 |
$ | 3,613 | $ | — | $ | 6,278 | $ | 9,891 | ||||||||||||
| AISC，副產品信貸後 |
$ | 17,262 | $ | — | $ | 8,851 | $ | 37,617 | ||||||||||||
| 除以生產的盎司 |
1,876 | — | 522 | 2,398 | ||||||||||||||||
| 每盎司副產品信貸前的現金成本 |
$ | 22.67 | $ | — | $ | 20.55 | $ | 22.22 | ||||||||||||
| 每盎司副產品信用 |
(20.75 | ) |
— | (8.53 | ) |
(18.10 | ) |
|||||||||||||
| 每盎司副產品信貸後的現金成本 |
$ | 1.92 | $ | — | $ | 12.02 | $ | 4.12 | ||||||||||||
| AISC，副產品信貸前，每盎司 |
$ | 29.95 | $ | — | $ | 25.48 | $ | 33.78 | ||||||||||||
| 每盎司副產品信用 |
(20.75 | ) |
— | (8.53 | ) |
(18.10 | ) |
|||||||||||||
| AISC，扣除副產品信用後，每盎司 |
$ | 9.20 | $ | — | $ | 16.95 | $ | 15.68 | ||||||||||||
| 以千為單位(每盎司數量除外) |
截至2018年9月30日的三個月 |
|||||||||||
| 卡薩·貝拉爾迪 |
內華達州 運籌學(4) |
黃金總數 |
||||||||||
| 銷售成本和其他直接生產成本以及折舊、損耗和攤銷 |
$ | 51,267 | $ | 19,319 | $ | 70,586 | ||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
(20,054 | ) |
(9,187 | ) |
(29,241 | ) |
||||||
| 治療費用 |
535 | 42 | 577 | |||||||||
| 產品庫存變化 |
(1,303 | ) |
7,311 | 6,008 | ||||||||
| 填海及其他費用 |
(140 | ) |
— | (140 | ) |
|||||||
| 副產品信貸前的現金成本(1) |
30,305 | 17,485 | 47,790 | |||||||||
| 填海及其他費用 |
138 | — | 138 | |||||||||
| 探索 |
854 | 3,322 | 4,176 | |||||||||
| 維持資本 |
8,244 | 7,061 | 15,305 | |||||||||
| AISC，副產品信貸前(1) |
39,541 | 27,868 | 67,409 | |||||||||
| 副產品積分： |
||||||||||||
| 白銀 |
(142 | ) |
(1,232 | ) |
(1,374 | ) |
||||||
| 副產品信用合計 |
(142 | ) |
(1,232 | ) |
(1,374 | ) |
||||||
| 副產品信用後的現金成本 |
$ | 30,163 | $ | 16,253 | $ | 46,416 | ||||||
| AISC，副產品信貸後 |
$ | 39,399 | $ | 26,636 | $ | 66,035 | ||||||
| 除以生產的盎司 |
44 | 14 | 58 | |||||||||
| 每盎司副產品信貸前的現金成本 |
$ | 689 | $ | 1,268 | $ | 827 | ||||||
| 每盎司副產品信用 |
(3 | ) |
(89 | ) |
(24 | ) |
||||||
| 每盎司副產品信貸後的現金成本 |
$ | 686 | $ | 1,179 | $ | 803 | ||||||
| AISC，副產品信貸前，每盎司 |
$ | 899 | $ | 2,021 | $ | 1,167 | ||||||
| 每盎司副產品信用 |
(3 | ) |
(89 | ) |
(24 | ) |
||||||
| AISC，扣除副產品信用後，每盎司 |
$ | 896 | $ | 1,932 | $ | 1,143 | ||||||
| 以千為單位(每盎司數量除外) |
截至2018年9月30日的三個月 |
|||||||||||
| 總計 白銀 |
黃金總數 |
總計 |
||||||||||
| 銷售成本和其他直接生產成本以及折舊、損耗和攤銷 |
$ | 66,487 | 70,586 | $ | 137,073 | |||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
(14,223 | ) |
(29,241 | ) |
(43,464 | ) |
||||||
| 治療費用 |
8,606 | 577 | 9,183 | |||||||||
| 產品庫存變化 |
(6,029 | ) |
6,008 | (21 | ) |
|||||||
| 填海及其他費用 |
(1,320 | ) |
(140 | ) |
(1,460 | ) |
||||||
| 排除幸運星期五費用 |
(236 | ) |
— | (236 | ) |
|||||||
| 副產品信貸前的現金成本(1) |
53,285 | 47,790 | 101,075 | |||||||||
| 填海及其他費用 |
954 | 138 | 1,092 | |||||||||
| 探索 |
4,226 | 4,176 | 8,402 | |||||||||
| 維持資本 |
12,219 | 15,305 | 27,524 | |||||||||
| 一般和行政 |
10,327 | — | 10,327 | |||||||||
| AISC，副產品信貸前(1) |
81,011 | 67,409 | 148,420 | |||||||||
| 副產品積分： |
||||||||||||
| 鋅 |
(20,674 | ) |
— | (20,674 | ) |
|||||||
| 黃金 |
(16,679 | ) |
— | (16,679 | ) |
|||||||
| 鉛 |
(6,041 | ) |
— | (6,041 | ) |
|||||||
| 白銀 |
(1,374 | ) |
(1,374 | ) |
||||||||
| 副產品信用合計 |
(43,394 | ) |
(1,374 | ) |
(44,768 | ) |
||||||
| 副產品信用後的現金成本 |
$ | 9,891 | $ | 46,416 | $ | 56,307 | ||||||
| AISC，副產品信貸後 |
$ | 37,617 | $ | 66,035 | $ | 103,652 | ||||||
| 除以生產的盎司 |
2,398 | 58 | ||||||||||
| 每盎司副產品信貸前的現金成本 |
$ | 22.22 | $ | 827 | ||||||||
| 每盎司副產品信用 |
(18.10 | ) |
(24 | ) |
||||||||
| 每盎司副產品信貸後的現金成本 |
$ | 4.12 | $ | 803 | ||||||||
| AISC，副產品信貸前，每盎司 |
$ | 33.78 | $ | 1,167 | ||||||||
| 每盎司副產品信用 |
(18.10 | ) |
(24 | ) |
||||||||
| AISC，扣除副產品信用後，每盎司 |
$ | 15.68 | $ | 1,143 | ||||||||
| 以千為單位(每盎司數量除外) |
截至2019年9月30日的9個月 |
|||||||||||||||||||
| 綠色植物 克里克 |
幸運的 星期五(2) |
SAN 塞巴斯蒂安 |
公司(3) |
總銀數 |
||||||||||||||||
| 銷售成本和其他直接生產成本以及折舊、損耗和攤銷 |
$ | 140,237 | $ | 11,149 | $ | 36,338 | $ | 187,724 | ||||||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
(32,228 | ) |
(891 | ) |
(6,934 | ) |
(40,053 | ) |
||||||||||||
| 治療費用 |
34,319 | 1,834 | 432 | 36,585 | ||||||||||||||||
| 產品庫存變化 |
9,168 | 708 | (1,378 | ) |
8,498 | |||||||||||||||
| 填海及其他費用 |
(1,439 | ) |
— | (1,030 | ) |
(2,469 | ) |
|||||||||||||
| 排除幸運星期五費用 |
— | (12,800 | ) |
(12,800 | ) |
|||||||||||||||
| 副產品信貸前的現金成本(1) |
150,057 | — | 27,428 | 177,485 | ||||||||||||||||
| 填海及其他費用 |
2,212 | — | 369 | 2,581 | ||||||||||||||||
| 探索 |
625 | — | 4,452 | 1,105 | 6,182 | |||||||||||||||
| 維持資本 |
22,943 | — | 1,496 | 73 | 24,512 | |||||||||||||||
| 一般和行政 |
26,855 | 26,855 | ||||||||||||||||||
| AISC，副產品信貸前(1) |
175,837 | — | 33,745 | 237,615 | ||||||||||||||||
| 副產品積分： |
||||||||||||||||||||
| 鋅 |
(67,957 | ) |
— | (67,957 | ) |
|||||||||||||||
| 黃金 |
(49,385 | ) |
(16,193 | ) |
(65,578 | ) |
||||||||||||||
| 鉛 |
(20,764 | ) |
— | (20,764 | ) |
|||||||||||||||
| 副產品信用合計 |
(138,106 | ) |
— | (16,193 | ) |
(154,299 | ) |
|||||||||||||
| 副產品信用後的現金成本 |
$ | 11,951 | $ | — | $ | 11,235 | $ | 23,186 | ||||||||||||
| AISC，副產品信貸後 |
$ | 37,731 | $ | — | $ | 17,552 | $ | 83,316 | ||||||||||||
| 除以生產的銀盎司 |
7,149 | — | 1,446 | 8,595 | ||||||||||||||||
| 每銀盎司在副產品信貸前的現金成本 |
$ | 20.99 | $ | — | $ | 18.97 | $ | 20.65 | ||||||||||||
| 每盎司副產品信用 |
(19.32 | ) |
— | (11.20 | ) |
(17.95 | ) |
|||||||||||||
| 副產品信貸後的現金成本，每銀盎司 |
$ | 1.67 | $ | — | $ | 7.77 | $ | 2.70 | ||||||||||||
| AISC，副產品信貸前，每銀盎司 |
$ | 24.60 | $ | — | $ | 23.34 | $ | 27.65 | ||||||||||||
| 每盎司副產品信用 |
(19.32 | ) |
— | (11.20 | ) |
(17.95 | ) |
|||||||||||||
| AISC，扣除副產品信貸後，每銀盎司 |
$ | 5.28 | $ | — | $ | 12.14 | $ | 9.70 | ||||||||||||
| 以千為單位(每盎司數量除外) |
截至2019年9月30日的9個月 |
|||||||||||
| 卡薩·貝拉爾迪 |
內華達州 運籌學(4) |
黃金總數 |
||||||||||
| 銷售成本和其他直接生產成本以及折舊、損耗和攤銷 |
$ | 157,239 | $ | 105,277 | $ | 262,516 | ||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
(53,806 | ) |
(45,179 | ) |
(98,985 | ) |
||||||
| 治療費用 |
1,429 | 119 | 1,548 | |||||||||
| 產品庫存變化 |
971 | (3,097 | ) |
(2,126 | ) |
|||||||
| 填海及其他費用 |
(385 | ) |
(1,641 | ) |
(2,026 | ) |
||||||
| 副產品信貸前的現金成本(1) |
105,448 | 55,479 | 160,927 | |||||||||
| 填海及其他費用 |
386 | 1,134 | 1,520 | |||||||||
| 探索 |
2,890 | 2,048 | 4,938 | |||||||||
| 維持資本 |
28,360 | 27,565 | 55,925 | |||||||||
| AISC，副產品信貸前(1) |
137,084 | 86,226 | 223,310 | |||||||||
| 副產品積分： |
||||||||||||
| 白銀 |
(328 | ) |
(2,551 | ) |
(2,879 | ) |
||||||
| 副產品信用合計 |
(328 | ) |
(2,551 | ) |
(2,879 | ) |
||||||
| 副產品信用後的現金成本 |
$ | 105,120 | $ | 52,928 | $ | 158,048 | ||||||
| AISC，副產品信貸後 |
$ | 136,756 | $ | 83,675 | $ | 220,431 | ||||||
| 除以生產的黃金盎司 |
100 | 45 | 145 | |||||||||
| 每盎司副產品信貸前的現金成本 |
$ | 1,058 | $ | 1,221 | $ | 1,109 | ||||||
| 每盎司副產品信用 |
(3 | ) |
(56 | ) |
(20 | ) |
||||||
| 每盎司副產品信貸後的現金成本 |
$ | 1,055 | $ | 1,165 | $ | 1,089 | ||||||
| AISC，副產品信貸前，每金盎司 |
$ | 1,376 | $ | 1,897 | $ | 1,540 | ||||||
| 每盎司副產品信用 |
(3 | ) |
(56 | ) |
(20 | ) |
||||||
| AISC，扣除副產品信貸後，每金盎司 |
$ | 1,373 | $ | 1,841 | $ | 1,520 | ||||||
| 以千為單位(每盎司數量除外) |
截至2019年9月30日的9個月 |
|||||||||||
| 總計 白銀 |
黃金總數 |
總計 |
||||||||||
| 銷售成本和其他直接生產成本以及折舊、損耗和攤銷 |
$ | 187,724 | 262,516 | $ | 450,240 | |||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
(40,053 | ) |
(98,985 | ) |
(139,038 | ) |
||||||
| 治療費用 |
36,585 | 1,548 | 38,133 | |||||||||
| 產品庫存變化 |
8,498 | (2,126 | ) |
6,372 | ||||||||
| 填海及其他費用 |
(2,469 | ) |
(2,026 | ) |
(4,495 | ) |
||||||
| 排除幸運星期五費用 |
(12,800 | ) |
— | (12,800 | ) |
|||||||
| 副產品信貸前的現金成本(1) |
177,485 | 160,927 | 338,412 | |||||||||
| 填海及其他費用 |
2,581 | 1,520 | 4,101 | |||||||||
| 探索 |
6,182 | 4,938 | 11,120 | |||||||||
| 維持資本 |
24,512 | 55,925 | 80,437 | |||||||||
| 一般和行政 |
26,855 | — | 26,855 | |||||||||
| AISC，副產品信貸前(1) |
237,615 | 223,310 | 460,925 | |||||||||
| 副產品積分： |
||||||||||||
| 鋅 |
(67,957 | ) |
— | (67,957 | ) |
|||||||
| 黃金 |
(65,578 | ) |
— | (65,578 | ) |
|||||||
| 鉛 |
(20,764 | ) |
— | (20,764 | ) |
|||||||
| 白銀 |
(2,879 | ) |
(2,879 | ) |
||||||||
| 副產品信用合計 |
(154,299 | ) |
(2,879 | ) |
(157,178 | ) |
||||||
| 副產品信用後的現金成本 |
$ | 23,186 | $ | 158,048 | $ | 181,234 | ||||||
| AISC，副產品信貸後 |
$ | 83,316 | $ | 220,431 | $ | 303,747 | ||||||
| 除以生產的盎司 |
8,595 | 145 | ||||||||||
| 每盎司副產品信貸前的現金成本 |
$ | 20.65 | $ | 1,109 | ||||||||
| 每盎司副產品信用 |
(17.95 | ) |
(20 | ) |
||||||||
| 每盎司副產品信貸後的現金成本 |
$ | 2.70 | $ | 1,089 | ||||||||
| AISC，副產品信貸前，每盎司 |
$ | 27.65 | $ | 1,540 | ||||||||
| 每盎司副產品信用 |
(17.95 | ) |
(20 | ) |
||||||||
| AISC，扣除副產品信用後，每盎司 |
$ | 9.70 | $ | 1,520 | ||||||||
| 以千為單位(每盎司數量除外) |
截至2018年9月30日的9個月 |
|||||||||||||||||||
| 綠色植物 克里克 |
幸運的 星期五(2) |
SAN 塞巴斯蒂安 |
公司(3) |
總計 白銀 |
||||||||||||||||
| 銷售成本和其他直接生產成本以及折舊、損耗和攤銷 |
$ | 141,763 | $ | 5,844 | $ | 31,177 | $ | 178,784 | ||||||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
(34,880 | ) |
(803 | ) |
(3,586 | ) |
(39,269 | ) |
||||||||||||
| 治療費用 |
29,136 | 761 | 627 | 30,524 | ||||||||||||||||
| 產品庫存變化 |
995 | (2,182 | ) |
1,858 | 671 | |||||||||||||||
| 填海及其他費用 |
(2,323 | ) |
— | (1,374 | ) |
(3,697 | ) |
|||||||||||||
| 排除幸運星期五費用 |
— | (3,620 | ) |
— | (3,620 | ) |
||||||||||||||
| 副產品信貸前的現金成本(1) |
134,691 | — | 28,702 | 163,393 | ||||||||||||||||
| 填海及其他費用 |
2,548 | — | 314 | 2,862 | ||||||||||||||||
| 探索 |
2,909 | — | 6,628 | 1,351 | 10,888 | |||||||||||||||
| 維持資本 |
34,694 | — | 1,119 | 1,338 | 37,151 | |||||||||||||||
| 一般和行政 |
27,849 | 27,849 | ||||||||||||||||||
| AISC，副產品信貸前(1) |
174,842 | — | 36,763 | 242,143 | ||||||||||||||||
| 副產品積分： |
||||||||||||||||||||
| 鋅 |
(80,308 | ) |
— | (80,308 | ) |
|||||||||||||||
| 黃金 |
(43,237 | ) |
— | (15,505 | ) |
(58,742 | ) |
|||||||||||||
| 鉛 |
(24,037 | ) |
— | (24,037 | ) |
|||||||||||||||
| 副產品信用合計 |
(147,582 | ) |
— | (15,505 | ) |
(163,087 | ) |
|||||||||||||
| 副產品信用後的現金成本 |
$ | (12,891 | ) |
$ | — | $ | 13,197 | $ | 306 | |||||||||||
| AISC，副產品信貸後 |
$ | 27,260 | $ | — | $ | 21,258 | $ | 79,056 | ||||||||||||
| 除以生產的盎司 |
5,789 | — | 1,594 | 7,383 | ||||||||||||||||
| 每盎司副產品信貸前的現金成本 |
$ | 23.27 | $ | — | $ | 18.01 | $ | 22.14 | ||||||||||||
| 每盎司副產品信用 |
(25.49 | ) |
— | (9.73 | ) |
(22.09 | ) |
|||||||||||||
| 每盎司副產品信貸後的現金成本 |
$ | (2.22 | ) |
$ | — | $ | 8.28 | $ | 0.05 | |||||||||||
| AISC，副產品信貸前，每盎司 |
$ | 30.20 | $ | — | $ | 23.07 | $ | 32.80 | ||||||||||||
| 每盎司副產品信用 |
(25.49 | ) |
— | (9.73 | ) |
(22.09 | ) |
|||||||||||||
| AISC，扣除副產品信用後，每盎司 |
$ | 4.71 | $ | — | $ | 13.34 | $ | 10.71 | ||||||||||||
| 以千為單位(每盎司數量除外) |
截至2018年9月30日的9個月 |
|||||||||||
| 卡薩·貝拉爾迪 |
內華達州 運籌學(4) |
黃金總數 |
||||||||||
| 銷售成本和其他直接生產成本以及折舊、損耗和攤銷 |
$ | 152,150 | $ | 19,319 | $ | 171,469 | ||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
(54,879 | ) |
(9,187 | ) |
(64,066 | ) |
||||||
| 治療費用 |
1,628 | 42 | 1,670 | |||||||||
| 產品庫存變化 |
(1,482 | ) |
7,311 | 5,829 | ||||||||
| 填海及其他費用 |
(421 | ) |
— | (421 | ) |
|||||||
| 副產品信貸前的現金成本(1) |
96,996 | 17,485 | 114,481 | |||||||||
| 填海及其他費用 |
421 | — | 421 | |||||||||
| 探索 |
3,374 | 3,322 | 6,696 | |||||||||
| 維持資本 |
27,120 | 7,061 | 34,181 | |||||||||
| AISC，副產品信貸前(1) |
127,911 | 27,868 | 155,779 | |||||||||
| 副產品積分： |
||||||||||||
| 白銀 |
(491 | ) |
(1,232 | ) |
(1,723 | ) |
||||||
| 副產品信用合計 |
(491 | ) |
(1,232 | ) |
(1,723 | ) |
||||||
| 副產品信用後的現金成本 |
$ | 96,505 | $ | 16,253 | $ | 112,758 | ||||||
| AISC，副產品信貸後 |
$ | 127,420 | $ | 26,636 | $ | 154,056 | ||||||
| 除以生產的盎司 |
127 | 14 | 141 | |||||||||
| 每盎司副產品信貸前的現金成本 |
$ | 764 | $ | 1,268 | $ | 814 | ||||||
| 每盎司副產品信用 |
(4 | ) |
(89 | ) |
(12 | ) |
||||||
| 每盎司副產品信貸後的現金成本 |
$ | 760 | $ | 1,179 | $ | 802 | ||||||
| AISC，副產品信貸前，每盎司 |
$ | 1,008 | $ | 2,021 | $ | 1,107 | ||||||
| 每盎司副產品信用 |
(4 | ) |
(89 | ) |
(12 | ) |
||||||
| AISC，扣除副產品信用後，每盎司 |
$ | 1,004 | $ | 1,932 | $ | 1,095 | ||||||
| 以千為單位(每盎司數量除外) |
截至2018年9月30日的9個月 |
|||||||||||
| 總計 白銀 |
黃金總數 |
總計 |
||||||||||
| 銷售成本和其他直接生產成本以及折舊、損耗和攤銷 |
$ | 178,784 | 171,469 | $ | 350,253 | |||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
(39,269 | ) |
(64,066 | ) |
(103,335 | ) |
||||||
| 治療費用 |
30,524 | 1,670 | 32,194 | |||||||||
| 產品庫存變化 |
671 | 5,829 | 6,500 | |||||||||
| 填海及其他費用 |
(3,697 | ) |
(421 | ) |
(4,118 | ) |
||||||
| 排除幸運星期五費用 |
(3,620 | ) |
— | (3,620 | ) |
|||||||
| 副產品信貸前的現金成本(1) |
163,393 | 114,481 | 277,874 | |||||||||
| 填海及其他費用 |
2,862 | 421 | 3,283 | |||||||||
| 探索 |
10,888 | 6,696 | 17,584 | |||||||||
| 維持資本 |
37,151 | 34,181 | 71,332 | |||||||||
| 一般和行政 |
27,849 | — | 27,849 | |||||||||
| AISC，副產品信貸前(1) |
242,143 | 155,779 | 397,922 | |||||||||
| 副產品積分： |
||||||||||||
| 鋅 |
(80,308 | ) |
— | (80,308 | ) |
|||||||
| 黃金 |
(58,742 | ) |
— | (58,742 | ) |
|||||||
| 鉛 |
(24,037 | ) |
— | (24,037 | ) |
|||||||
| 白銀 |
(1,723 | ) |
(1,723 | ) |
||||||||
| 副產品信用合計 |
(163,087 | ) |
(1,723 | ) |
(164,810 | ) |
||||||
| 副產品信用後的現金成本 |
$ | 306 | $ | 112,758 | $ | 113,064 | ||||||
| AISC，副產品信貸後 |
$ | 79,056 | $ | 154,056 | $ | 233,112 | ||||||
| 除以生產的盎司 |
7,383 | 141 | ||||||||||
| 每盎司副產品信貸前的現金成本 |
$ | 22.14 | $ | 814 | ||||||||
| 每盎司副產品信用 |
(22.09 | ) |
(12 | ) |
||||||||
| 每盎司副產品信貸後的現金成本 |
$ | 0.05 | $ | 802 | ||||||||
| AISC，副產品信貸前，每盎司 |
$ | 32.80 | $ | 1,107 | ||||||||
| 每盎司副產品信用 |
(22.09 | ) |
(12 | ) |
||||||||
| AISC，扣除副產品信用後，每盎司 |
$ | 10.71 | $ | 1,095 | ||||||||
| (1) |
包括與生產金屬的實際活動有關的所有直接和間接經營成本，包括採礦、加工和其他工廠成本、第三方精煉和營銷費用、現場一般和行政成本、特許權使用費和採礦生產税，以及從所有金屬(各單位生產的初級金屬除外)賺取的副產品收入之前。在副產品信貸之前，AISC還包括現場勘探、復墾和持續資本成本。 |
| (2) |
幸運星期五的工會員工自2017年3月13日以來一直在罷工，幸運星期五的生產從那時起就受到限制。對於2019年和2018年的前9個月，與全面停產相關的成本總額分別約為570萬美元和1350萬美元，以及這兩個時期的非現金折舊分別為310萬美元和370萬美元，已從銷售成本和其他直接生產成本以及折舊、損耗和攤銷、現金成本、副產品信貸前的現金成本、現金成本、副產品信貸後的AISC、副產品信貸前的AISC和副產品信貸後的AISC的計算中排除 |
| (3) |
AISC，在我們合併的白銀資產的副產品信貸之前，包括一般和管理費用、勘探和維持資本的公司成本。 |
| (4) |
由於收購了Klondex，內華達業務於2018年7月20日被收購(見注13的簡明綜合財務報表附註(未審計)獲取更多信息)。 |
金融流動性與資本資源
我們的流動資產包括(以百萬為單位)：
| 九月三十日， 2019 |
十二月三十一號， 2018 |
|||||||
| 以美元持有的現金和現金等價物 |
$ | 23.7 | $ | 15.7 | ||||
| 以外幣持有的現金和現金等價物 |
9.3 | 11.7 | ||||||
| 現金及現金等價物總額 |
33.0 | 27.4 | ||||||
| 有價證券-非流動 |
7.3 | 6.6 | ||||||
| 現金、現金等價物和投資總額 |
$ | 40.3 | $ | 34.0 | ||||
2019年前9個月，現金和現金等價物增加了560萬美元。外幣持有的現金代表加拿大元和墨西哥比索的餘額，2019年前9個月減少了240萬美元，原因是這兩種貨幣的持有減少。非流動可流通股本證券的價值增加了70萬美元(見附註2的簡明綜合財務報表附註(未審計)獲取更多信息)。
如中進一步討論的注13的簡明綜合財務報表附註(未審計)，2018年7月20日，我們完成了對Klondex的收購，總代價約為4.139億美元，包括2.522億美元的普通股和購買普通股的認股權證以及1.617億美元現金。Klondex擁有現金、現金等價物和與其加拿大資產無關的限制性現金約2240萬美元和3500萬美元，這些現金是在收購時從其循環信貸安排中提取的。我們於2018年7月償還了從Klondex循環信貸安排提取的金額。
中討論過的附註9的簡明綜合財務報表附註(未審計)，2013年4月12日，我們完成了高級債券的發售，本金總額為5億美元，截至2019年9月30日，其本金餘額總額為5.065億美元。. 高級票據的到期日期為2021年5月1日，自最近支付利息或撥備利息的最近支付日期起，年利率為6.875%。此外，2018年3月，我們簽訂了票據購買協議，據此我們發行了2018年系列-2021年5月1日到期的高級票據(“RQ票據”)，總本金為4，000萬加元(交易時約為3，080萬美元)，用於對魁北克進行重新資源。RQ債券年利率為4.68%。高級債券及RQ債券的利息將於每年五月一日及十一月一日支付，分別於二零一三年十一月一日及二零一八年五月一日開始支付，而我們已支付迄今所有應付利息。此外，在2018年7月，我們簽訂了新的2.5億美元循環信貸安排，該工具於2019年7月進行了修訂，其中包括將可借款額降低至1.5億美元，直至(I)我們選擇在截至2020年9月30日的財政季度後將可用金額恢復至2.5億美元，或(Ii)我們選擇從2019年第三季度開始連續兩個季度的槓桿率低於或等於4.00：1，將可用金額恢復至2.5億美元。從循環信貸安排提取的金額應支付利息，利率為倫敦銀行間同業拆借利率2.25%至3.25%之間，或替代基準利率為1.25%至2.25%之間，每年3月31日、6月30日、9月30日和12月31日支付利息。截至2019年9月30日，信貸工具上提取了5，000萬美元。我們經常使用第三方擔保人提供的擔保債券，以獲得所需的財務保證。除了付給他們一筆費用外，擔保人可能會要求我們提供抵押品。這樣的需求可能是對物質數量的需求，並可能對我們的可用流動性產生負面影響。我們已將循環信貸安排下的信用證用於此類抵押品和其他財務保證，截至2019年9月30日，未償信用證總額為3850萬美元。
正如在幸運星期五段上節，幸運星期五的工會員工自2017年3月13日以來一直在罷工，幸運星期五的產量自那時以來一直受到限制。2019年9月，公司和工會談判委員會達成了一項臨時協議。在最終敲定集體談判協議之前，必須得到大多數工會成員的批准。如果協議被投票通過並獲得批准，我們預計煤礦將分階段配備人員。這將使幸運星期五重新回到全面生產的道路上。·我們相信，在開始重新配備人手後，大約需要一年的時間才能恢復全面生產。·我們無法預測是否或何時批准當前的臨時協議，或者是否會達成協議，或者，如果沒有批准協議，罷工將持續多長時間，或何時恢復全面生產。^由於罷工或其他相關事件，幸運星期五的運營可能會繼續中斷，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。^我們不能預測，如果沒有批准協議，罷工將持續多長時間，或何時恢復全面生產。由於罷工或其他相關事件，幸運星期五的運營可能會繼續中斷，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響
中討論過的注8的簡明綜合財務報表附註(未審計)，2016年2月，我們簽訂了一項股權分配協議，根據該協議，我們可以不時發行和出售普通股的股份，總髮行價最高可達75，000，000美元，淨收益可用於一般公司目的。我們是否不時從事銷售可能取決於多種因素，包括股價，我們的現金資源，習慣上的停電限制，以及我們是否持有任何重要的非公開信息，並且我們可以隨時終止協議。截至2019年9月30日，我們通過該計劃出售了7，173，614股股票，淨收益為2450萬美元。在2019年的前九個月，沒有根據股權分配協議出售股份。
根據我們的普通股股利政策注8的簡明綜合財務報表附註(未審計)，我們的董事會在2019年和2018年的前九個月分別宣佈並支付了總計370萬美元和320萬美元的普通股股息。2019年8月5日，我們的董事會宣佈在2019年9月支付的普通股股息總計120萬美元。我們的股息政策有一個與白銀價格掛鈎的組成部分，它將宣佈的普通股股息數額與我們上一季度的已實現白銀價格掛鈎。我們普通股股利政策的另一個組成部分是預期支付年度最低股息。普通股股息的宣佈和支付由我們的董事會全權決定，我們不能保證未來將繼續宣佈和支付普通股股息。
2012年5月8日，我們宣佈董事會批准了股票回購計劃。根據該計劃，我們有權不時在公開市場或私下談判交易中回購至多2000萬股已發行普通股，這取決於當時的市場狀況和其他因素。^我們可以隨時修改、暫停或停止回購計劃。我們是否不時進行回購可能取決於多種因素，不僅包括價格和現金資源，而且還包括慣常的斷電限制，無論我們是否有任何重要的內部信息，我們的信貸協議或證券發行可能施加的對股票回購或現金使用的限制，現金的其他用途，適用的法律，以及不時的其他投資機會。截至2019年9月30日，前期已以每股3.99美元的平均價格購買了934，100股股票，剩餘的1910萬股可能仍可根據該計劃購買。2019年11月5日，我們普通股的收盤價為每股2.30美元。在2019年的前9個月，沒有人根據該計劃購買股票。
我們可能會推遲一些資本投資和/或勘探和開發前活動，進行資產出售或獲得額外資本(如有必要)以保持流動性。我們還可能尋求額外的收購機會，這可能需要額外的股權發行或其他形式的融資。我們不能保證我們會獲得這種融資。
由於我們目前的現金餘額、我們當前和預期業務的表現、目前的金屬價格、潛在的普通股在市場上銷售的收益，以及我們目前和預期的循環信貸融資，我們相信我們將能夠在未來12個月內滿足我們的義務和其他潛在的現金需求。我們的義務和現金的其他用途可能包括，但不限於：與高級票據、RQ票據和循環信貸工具相關的償債義務，我們循環信貸工具下的本金支付，我們運營時的資本支出，可能收購其他礦業公司或財產的資本支出，監管問題，訴訟，根據上述計劃可能回購我們的普通股，以及支付普通股股息(如果我們的董事會宣佈的話)。在2018年下半年和2019年前九個月，我們借入並償還了我們的循環金額。截至2019年9月30日，未償還資金5000萬美元。我們預計，在2019年剩餘時間內，我們的信貸工具將繼續借款和償還。我們目前估計，2019年的資本支出約為1.38億美元，其中包括2019年前9個月發生的9730萬美元，主要用於我們礦山的設備、基礎設施和開發。·我們還估計，2019年勘探和開發前支出總額約為1750萬美元，其中包括2019年前9個月發生的1610萬美元。我們在這些項目上的支出以及我們2019年的相關計劃可能會根據我們的財務狀況、金屬價格和其他考慮因素而發生變化。我們為上述活動提供資金的能力將取決於我們的經營業績、金屬價格、我們估計收入和成本的能力、我們可用的流動性來源，包括循環信貸安排，以及其他因素。金屬價格持續低迷，運營或資本成本或其他現金使用的大幅增加，我們無法獲得上述信貸安排或其他流動性來源，或我們無法控制的其他因素都可能影響我們的計劃。看見第二部分，第1A項-風險因素-金屬價格持續下跌，運營或資本成本增加，礦山事故或關閉，環境義務增加，或我們無法將勘探潛力轉換為儲量，都可能導致我們記錄減記，這可能對我們的經營結果產生負面影響在我們截至2019年6月30日的季度10-Q季度報告中。另請參見第一部分，第1A項--風險因素--我們可能無法產生足夠的現金來償還所有債務並滿足我們其他持續的流動性需求，並可能被迫採取其他行動來履行我們的債務義務，這可能不會成功在我們截至2018年12月31日的10-K表格年度報告中。
| 九個月結束 |
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| 九月三十日， 2019 |
九月三十日， 2018 |
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| 經營活動提供的現金(單位：百萬) |
$ | 63.6 | $ | 75.2 | ||||
2019年前9個月運營活動提供的現金與2018年同期相比減少了1160萬美元，原因是經非現金項目調整後的淨收入減少，部分被營運資本和其他運營資產和負債變化的影響抵消。運營資本和其他運營資產和負債的變化導致2019年前9個月淨現金流增加840萬美元，而2018年前9個月淨減少2，520萬美元。運營資本變化中的3360萬美元差異主要歸因於較低的準備以及較低的產品庫存，部分被較高的應收賬款和較低的應付賬款和應計税款餘額所抵銷。
| 九個月結束 |
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| 九月三十日， 2019 |
九月三十日， 2018 |
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| 用於投資活動的現金(單位：百萬) |
$ | (95.9 | ) |
$ | (184.6 | ) |
||
在2019年的前九個月，我們投資了9730萬美元的資本支出，不包括650萬美元的非現金資本租賃增加，比2018年同期增加了1410萬美元。增加的主要原因是增加了2018年7月收購的內華達運營部門。·2018年前9個月，我們購買了期限大於90天但不到365天的債券，成本基礎為3120萬美元，價值6490萬美元的債券在2018年前9個月到期，2019年前9個月沒有此類活動。我們在2019年和2018年的前九個月分別購買了成本基礎為40萬美元和80萬美元的有價證券，並在2019年期間出售了有價證券，獲得了180萬美元的收益。在2018年的前九個月，我們獲得了440萬美元的保險收益，這與2017年2月特洛伊煤礦因大雪而倒塌有關。
| 九個月結束 |
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| 九月三十日， 2019 |
九月三十日， 2018 |
|||||||
| 用於籌資活動的現金(單位：百萬) |
$ | 37.6 | $ | (15.7 | ) |
|||
在2019年和2018年的前九個月，我們分別提取了2.45億美元和4700萬美元，並對我們的循環信貸安排分別償還了1.95億美元和4700萬美元。我們還在2018年3月為發行RQ票據而借款3，080萬美元，並於2018年7月償還了收購Klondex時假設的3，500萬美元循環信貸安排餘額。在2018年頭九個月，我們根據上述股權分配協議出售普通股股份獲得310萬美元的淨收益。我們在截至9月30日、2019年和2018年的九個月期間分別償還了550萬美元和600萬美元的資本租賃。在2019年和2018年的前9個月，我們分別為普通股支付了總計370萬美元和320萬美元的現金股利，並在這兩個時期分別為我們的B系列優先股支付了40萬美元的現金股息。我們在2019年和2018年的前九個月分別以220萬美元和270萬美元的價格收購了國庫股，這是由於我們的員工選擇利用淨股份結算來履行其與以股票支付的激勵補償和限制性股票單位歸屬相關的扣繳税款義務。看見注8的簡明綜合財務報表附註(未審計)以獲取更多信息。
合同義務、或有負債和承諾
下表列出了我們的固定、不可取消的合同義務和承諾，主要與我們的高級票據、RQ票據、未完成的採購訂單、某些資本支出、我們的信貸安排以及截至2019年9月30日的租賃安排(以千為單位)有關：
| 按期間到期的付款 |
||||||||||||||||||||
| 小於1 年 |
1至3年 |
3-5年 |
多過 5年 |
總計 |
||||||||||||||||
| 購買義務(1) |
$ | 7,975 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 7,975 | ||||||||||
| 合同義務(2) |
1,287 | — | — | — | 1,287 | |||||||||||||||
| 融資租賃承諾(3) |
6,283 | 7,943 | 1,017 | — | 15,243 | |||||||||||||||
| 經營租賃承諾(4) |
6,570 | 6,437 | 3,112 | 1,274 | 17,393 | |||||||||||||||
| 補充高管退休計劃(5) |
738 | 1,757 | 2,377 | 5,421 | 10,293 | |||||||||||||||
| 循環信貸(6) |
1,274 | 52,135 | — | — | 53,409 | |||||||||||||||
| 高級註釋(7) |
34,822 | 526,813 | — | — | 561,635 | |||||||||||||||
| RQ註釋(8) |
1,414 | 31,028 | — | — | 32,442 | |||||||||||||||
| 合同現金債務總額 |
$ | 60,363 | $ | 626,113 | $ | 6,506 | $ | 6,695 | $ | 699,677 | ||||||||||
| (1) |
包括綠溪部門約430萬美元、幸運星期五部門180萬美元、Casa Berardi部門140萬美元和內華達州運營部門50萬美元的未結採購訂單。 |
| (2) |
截至2019年9月30日，我們承諾為Greens Creek的各種項目提供約130萬美元。 |
| (3) |
包括我們綠溪、幸運星期五、Casa Berardi和內華達運營部門設備的預定融資租賃付款，分別為1060萬美元、80萬美元、260萬美元和130萬美元(包括利息)。這些租賃具有固定的付款條件，幷包含租賃期結束時的便宜貨購買選項(請參閲附註9的簡明綜合財務報表附註(未審計)獲取更多信息)。 |
| (4) |
我們在正常的業務過程中籤訂經營租賃。^基本上所有的租賃協議都有基於時間推移的固定付款條款。^有些租賃協議為我們提供了續訂租賃或購買租賃財產的選項。^如果我們行使這些續訂選項，並且如果我們簽訂了額外的運營租賃安排，我們未來的運營租賃義務將發生變化。 |
| (5) |
這些金額代表了我們對補充高管退休計劃未來資金需求的估計。^我們相信，未來幾年我們也將有與我們的固定福利計劃相關的資金需求；然而，這些義務並不是固定的，並且很難估計，因為它們涉及重要的假設。看見注7的簡明綜合財務報表附註(未審計)以獲取更多信息。 |
| (6) |
我們有一個2.5億美元的循環信貸協議，根據該協議，我們需要為循環信貸協議下的未提取金額每年支付0.5%至1.0%之間的備用費。截至2019年9月30日，根據循環信貸協議提取的5000萬美元，將以高於倫敦銀行間同業拆借利率2.25%至4.00%的利率累計利息。？由於我們不能確定未來的借款需求，因此沒有額外的金額反映未來償還借款的潛在義務我們將來可能會根據信貸協議提取額外金額，相關債務可能與上述金額不同。2019年7月，我們修改了信貸安排，其中包括將可借入的金額降低到1.5億美元，直到(I)我們選擇在截至2020年9月30日的財政季度之後將可用金額恢復到2.5億美元，或者(Ii)我們選擇將可用金額恢復到2.5億美元，方法是從第三季度開始連續兩個季度的槓桿率小於或等於4.00：1附註9的簡明綜合財務報表附註(未審計). |
| (7) |
2013年4月12日，我們完成了總本金5億美元的2021年5月1日到期的高級債券的發售。高級債券自原始發行日期或最近支付或撥備利息的支付日期起，年利率為6.875%。^高級債券的利息將於每年的5月1日和11月1日支付，自2013年11月1日起生效，我們已支付了截止日期的所有應付利息。自首次發售以來，我們已經額外發行了總計650萬美元的高級債券本金，為我們的固定收益養老金計劃下的義務提供資金。看見附註9的簡明綜合財務報表附註(未審計)以獲取更多信息。 |
| (8) |
2018年3月5日，我們發行了RQ票據，本金金額為40，000，000加元(交易時約為3，080萬美元)。RQ票據的年利率為4.68%，自2018年5月1日起每年5月1日和11月1日支付，我們已經支付了迄今為止所有應付利息。看見附註9的簡明綜合財務報表附註(未審計)以獲取更多信息。 |
我們記錄了與礦山關閉、土地復墾和其他環境問題相關的成本負債。^在2019年9月^30，我們在這些問題上的負債總額為1.113億美元。^^未來與關閉、復墾和我們所在地的環境支出有關的支出很難估計，儘管我們預計未來30年內我們將產生與這些義務相關的支出。有關我們的環境義務的其他信息，請參閲附註4的簡明綜合財務報表附註(未審計).
表外安排
在2019年9月30日，我們沒有根據SEC法規定義的現有表外安排，這些安排對我們的財務狀況、收入或支出、運營結果、流動性、資本支出或資本資源具有或相當可能對我們的財務狀況產生當前或未來的影響，而這些對投資者來説都是重要的。
關鍵會計估計
我們的重要會計政策在第IV部, 附註1的合併財務報表附註在我們提交的截至2018年12月31日的10-K表格年度報告中.如下文所述附註1在我們的年度報告中，我們被要求做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額和相關披露的估計和假設。我們的估計是基於我們的經驗和我們對經濟、政治、監管和其他影響我們業務前景的因素的解釋。實際結果可能與我們的估計大不相同。
我們相信，我們最關鍵的會計估計與未來金屬價格；環境、填海和關閉事項的義務；礦產儲量；以及企業合併的會計核算有關，因為它們要求我們在做出會計估計時做出高度不確定的假設，並且在不同時期合理地可能發生變化。管理層已與我們董事會的審計委員會討論了這些關鍵會計估計的制定和選擇，並且審計委員會已審閲了以下披露。此外，我們的財務報表中還有其他項目需要估計，但不被認為是關鍵的。然而，這些和其他項目中使用的估計數的變化可能會對我們的財務報表產生重大影響。
未來金屬價格
金屬價格是我們一些重要資產和負債估值的關鍵組成部分，這些資產和負債包括物業、廠房、設備和礦產權益、遞延税項資產和某些應收賬款。金屬價格也是估計儲量的一個重要組成部分。如下面所示第一部分, 第1項-業務在我們提交的截至2018年12月31日的10-K表格年度報告中，金屬價格歷來波動不定。白銀需求源於投資需求，特別是在交易所交易基金(ETF)、工業需求和消費者需求中。黃金需求主要來自投資和消費需求。對白銀和黃金的投資需求可能受到幾個因素的影響，包括：美元和其他貨幣的價值、美國預算赤字的變化、交易所交易基金(ETF)的擴大可獲得性、利率水平、信貸市場的健康狀況以及通脹預期。與美國政治環境有關的不確定性，英國退出歐盟，美國和全球貿易政策(包括關税)，以及全球經濟復甦，包括最近中國的不確定性，都可能導致對貴金屬的持續投資需求。工業對銀的需求與世界國內生產總值增長和工業製造水平密切相關，因為在工業製造中很難取代銀。對珠寶和其他零售產品的需求極大地推動了消費者的需求。我們相信，長期的工業和經濟趨勢，包括中國和印度等國的城市化和中產階級的增長，將導致對白銀和黃金的持續消費需求以及對白銀的工業需求。然而，中國最近經歷了一個較低的經濟增長率，這可能會在短期內持續下去。無法保證這些趨勢是否會繼續，或者它們將如何影響我們生產的金屬的價格。過去，由於價格較低，我們記錄了資產賬面價值的減值，我們無法保證價格將保持在當前水平或上升。
支持我們資產和負債估值的流程受價格影響最大，包括資產賬面價值分析、折舊、準備金和遞延所得税。我們至少每年審查我們的折舊率，準備金估計，以及我們遞延税項資產的估值備抵，如果情況需要，我們會更頻繁地審查。當事實和情況發生變化時，我們檢查我們資產的賬面價值。在我們對賬面價值和遞延税項的評估中，我們將幾種定價視圖應用於我們的預測模型，包括當前價格、分析師價格估計、遠期曲線價格和歷史價格(請參閲礦產儲量(見下文，關於用於儲量估計的價格)。使用適用的會計指導和我們對金屬市場的看法，我們使用各種方法的概率加權平均來確定我們的資產的價值是否被公允陳述，並確定我們的遞延税資產的估值允許水平(如果有的話)。此外，未來金屬價格的估計用於確定某些資產的估值，以確定我們收購的購買價格分配(見企業合併(見下文)。
·直接銷售給客户的精礦銷售在完成履行義務並將產品控制權轉讓給客户(通常在發貨時)時，使用估計結算月份的估計遠期金屬價格記錄為收入。由於從精礦發運到客户到與客户最終結算之間所經過的時間，我們必須估計我們金屬銷售的結算價格。以前記錄的銷售和貿易應收賬款調整為估計結算價格，直到客户最終結算。在發貨和最終結算之間金屬價格的變化導致以前在發貨時記錄的收入和應收帳款的變化。因此，我們與精礦銷售相關的貿易應收帳款餘額會受到金屬價格變化的影響，直到發生最終結算。有關更多信息，請參閲注6的簡明綜合財務報表附註(未審計).
我們利用財務結算的遠期和看跌期權合同來管理我們對銀、金、鋅和鉛價格變化的風險敞口。項目3-關於市場風險的定量和定性披露-商品-價格風險管理有關我們的合同計劃的更多信息，請參見下面的信息。^這些合同沒有資格進行對衝會計，因此在每個期間都通過收益按市價計價。^在合同簽訂之日和結算之日之間，銀、金、鋅和鉛價格的變化將導致與合同相關的公允價值資產或負債發生變化，相應的收益或損失在收益中確認。
環境、填海及封閉事宜的義務
應計的填海和關閉成本可以在我們的資產負債表上代表一個重大且可變的負債。我們在適當的會計指導下估計了我們的負債，並且至少每年一次--如果需要的話，更頻繁地-管理層與我們的審計委員會一起審查我們的負債。但是，賠償責任的範圍可能超過確認的賠償責任。如果判給鉅額損害賠償，索賠已解決，或發生的補救費用超過我們的應計費用，我們的財務結果或狀況可能會受到重大不利影響。
礦產儲量
在確定我們的儲備的過程中，關鍵的估計是與生俱來的。我們的儲量主要受我們對未來金屬價格的評估，以及對礦石品位、可及性和生產成本的工程和地質估計。金屬價格估計為長期平均價格，如中所述第一部分, 第2項-屬性在我們提交的截至2018年12月31日的年度報告中，請參閲Form 10-K。我們對儲備的評估至少每年進行一次，並定期利用外部審計。
儲量是評估我們的財產、廠房、設備和礦產權益的關鍵組成部分。儲備估計用於確定適當的生產單位折舊率，許多資產的賬面淨值超過剩餘估計儲備的折舊。儲備也是預測的關鍵組成部分，我們將未來現金流與當前資產價值進行比較，以確保賬面價值得到適當報告。我們的預測也用於確定我們的遞延税項資產的估值備抵水平。在確定收購的購買價格分配時，儲備在某些資產的估值中也發揮着關鍵作用。年度儲量估計還用於確定在企業合併之後的期間內，由企業合併產生的已知儲量以外的礦產資產轉換為可折舊儲量(見企業合併ω儲量是許多估計的頂峯，並不能保證我們將回收指定數量的金屬或我們將以盈利的水平這樣做。
企業合併
我們需要將被收購公司的收購價格分配給所收購的有形和無形資產以及基於其在收購日估計的公允價值承擔的負債。^所收購的資產和承擔的負債的估值要求管理層做出重要的估計和假設，特別是對於長期資產(包括超出已知儲量的礦產資產)。如上所述，這些估計包括未來金屬價格和礦產儲量。作為企業合併的購買價格分配的一部分，可能還需要管理層進行與遞延税資產或負債的估值相關的估計。在某些情況下，我們使用第三方評估師來確定財產和其他可識別資產的公允價值。此外，與業務合併相關的成本已計入產生的收益中，因此，我們在進行業務合併期間的財務業績可能會受到不利影響。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
以下關於我們面臨的市場風險和風險管理活動的討論包括涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述，以及對我們在2019年9月30日持有的金融工具的總結，這些工具對商品價格和外匯匯率的變化很敏感，並且不是為了交易目的而持有的。^實際結果可能與前瞻性聲明中預測的大不相同。^^在正常的業務過程中，我們還面臨非金融或不可量化的風險(參見第一部分, 項目1A--風險因素以Form 10-K格式提交的2018年12月31日截止年度的年度報告，更新於第二部分，第1A項--風險因素在我們提交的截至2019年3月31日和2019年6月30日期間的10-Q表格的季度報告中)。
金屬價格
銀、金、鉛和鋅的市場價格變化會顯著影響我們的盈利能力和現金流。中討論過的項目2.管理層的討論和分析--關鍵的會計估計，金屬價格可能會由於許多我們無法控制的因素而波動。如下文所述，我們利用財務結算的遠期和看跌期權合同來管理我們對銀、金、鋅和鉛價格變化的風險敞口。
臨時銷售
直接出售給客户的所有金屬產品(包括副產品金屬)的銷售在所有履約義務完成且交易價格可以確定或合理估計時作為收入入賬。對於精礦銷售，收入一般在裝運時按估計結算月份的遠期價格入賬。由於從發貨到客户和與客户的最終結算之間經過的時間，我們必須估計我們的金屬銷售將結算的價格。之前記錄的銷售額將調整為估計的結算金屬價格，直到客户最終結算為止。^在發貨和最終結算之間金屬價格的變化將導致以前在發貨時記錄的收入發生變化。^^金屬價格可能而且經常會大幅波動，並受到我們無法控制的眾多因素的影響(請參見第一部分, 第1A項-風險因素- 金屬價格大幅或持續下跌將對我們產生重大不利影響在我們提交的截至2018年12月31日的年度10-K報表中)。截至2019年9月30日，精礦中所含並受到未來價格變化影響的金屬總計約290萬盎司銀，8，831盎司金，10，737噸鋅和6，344噸鉛。^如果每種金屬的價格變化10%，則銷售的精礦總價值的變化約為990萬美元。^然而，如中所述。商品價格風險管理下面，我們利用一個旨在降低負價格調整風險的計劃，為我們的銀、金、鋅和鉛銷售有限的按市場定價的財務結算遠期合同。
商品價格風險管理
我們有時可能使用商品遠期銷售承諾、商品掉期合同和商品看跌期權合同來管理我們對我們生產的某些金屬價格波動的風險敞口。合同倉位旨在確保我們將獲得特定數量的生產的確定的最低價格，從而部分抵消我們對市場價格波動的風險敞口。我們的風險管理政策規定，在未來五年內，我們計劃的金屬價格風險敞口高達75%，加上某些其他限制，將在此類計劃下覆蓋，這些計劃將為未來金屬銷售實現的價格設定上限。然而，這些工具確實使我們面臨(I)合約價格超過商品現貨價格的合同的交易對手未履行的信用風險，以及(Ii)現貨價格超過我們合同頭寸所涵蓋的生產數量的合同價格的價格風險。
我們目前正在使用財務結算的遠期合同來管理在裝運和最終結算之間，我們的綠溪精礦發貨中所含的銀、金、鋅和鉛的價格變化所帶來的風險。此外，我們正在使用財務結算的遠期合同來管理我們預測的未來Greens Creek精礦出貨量中包含的鋅和鉛(但不包括銀和金)價格變化的風險。下表彙總了在2019年9月30日和2018年12月31日根據遠期銷售合同承諾的金屬數量：
| 2019年9月30日 |
合約下的盎司/磅(以000為單位) |
每盎司/磅平均價格 |
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| 白銀 |
黃金 |
鋅 |
鉛 |
白銀 |
黃金 |
鋅 |
鉛 |
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| (盎司) |
(盎司) |
(磅) |
(磅) |
(盎司) |
(盎司) |
(磅) |
(磅) |
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| 臨時銷售合同 |
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| 2019年定居點 |
828 | 3 | 16,204 | 2,921 | $ | 18.66 | $ | 1,537 | $ | 1.09 | $ | 0.90 | ||||||||||||||||||||
| 預測銷售合同 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2019年定居點 |
— | — | — | 4,409 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | $ | 0.95 | |||||||||||||||||||||||
| 2020住區 |
— | — | — | 4,960 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | $ | 0.96 | |||||||||||||||||||||||
| 2018年12月31日 |
合約下的盎司/磅(以000為單位) |
每盎司/磅平均價格 |
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| 白銀 |
黃金 |
鋅 |
鉛 |
白銀 |
黃金 |
鋅 |
鉛 |
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| (盎司) |
(盎司) |
(磅) |
(磅) |
(盎司) |
(盎司) |
(磅) |
(磅) |
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| 臨時銷售合同 |
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| 2019年定居點 |
842 | 4 | 18,450 | 2,700 | $ | 14.69 | $ | 1,260 | $ | 1.15 | $ | 0.89 | ||||||||||||||||||||
在2019年6月，我們開始使用財務結算的看跌期權合同來管理我們預測的未來黃金和白銀銷售對這些金屬市場價格潛在下跌的風險。這些看跌期權合同提供了一種選擇，但不是義務，以確定的價格在未來出售大量的白銀和黃金。下表彙總了我們已簽訂看跌期權合同的金屬數量和截至2019年9月30日的平均行使價格：
| 2019年9月30日 |
以下盎司 合同(單位：000) |
平均價格 盎司 |
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| 白銀 |
黃金 |
白銀 |
黃金 |
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| (盎司) |
(盎司) |
(盎司) |
(盎司) |
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| 預測銷售合同 |
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| 2019年定居點 |
2,493 | 89 | $ | 15.08 | $ | 1,400 | ||||||||||
| 2020住區 |
2,634 | 51 | $ | 15.00 | $ | 1,400 | ||||||||||
2019年10月，我們簽訂了額外的看跌期權合同，確定了我們可以以每盎司16.00美元和每盎司1450美元的價格出售2020年部分預測產量的白銀和黃金的最低價格。這些合同的總溢價約為320萬美元，到期時支付。
這些遠期和看跌期權合約不具備對衝會計的資格，並在每個時期通過收益按市價計價。
我們記錄了截至2019年9月30日的以下餘額，用於當時持有的遠期和看跌期權合同的公允價值：
| • |
110萬美元的流動資產，包括在其他流動資產中，屬於公允價值負債頭寸的合同淨值為70萬美元；以及 |
| • |
流動負債為710萬美元，包括在其他流動負債中，公允價值流動資產狀況的合同淨額為40萬美元。 |
2019年前9個月，我們確認在用於管理已銷售金屬價格風險的合同上出現10萬美元的淨虧損，這包括在產品的銷售中。在合同上確認的淨虧損抵消了由於在銷售和最終結算之間銀、金、鉛和鋅價格的變化而導致的臨時精礦銷售的價格調整所帶來的收益。
我們在2019年前9個月確認了270萬美元的淨收益，這些合同用於管理預測未來銷售的價格風險敞口。這些合同的淨收益作為單獨的行項目列入其他收入(費用)項下，因為它們與預測的未來銷售有關，而不是上一段中討論的已經發生但受最終定價影響的銷售。2019年前九個月的淨收益是鋅和鉛價格下降的結果，部分被白銀和黃金價格的上漲所抵銷。(2)2019年前9個月的淨收益是鋅和鉛價格下降的結果，部分抵消了銀價和金價的上漲。2019年前九個月的淨收益是鋅和鉛價格下降的結果。在2019年第三季度和2018年第三季度，我們在合同到期日之前分別為我們結算了約670萬美元和3280萬美元的現金收益。當使用這些計劃時，並且合同未在到期日之前結算，旨在減輕銀、金、鉛和鋅價格未來可能從合同中確定的價格水平下跌的影響(見上文平均價格信息)。當這些價格與合同價格相比增加時，我們就會在合同上蒙受損失。
外幣
我們在加拿大和墨西哥經營或擁有采礦權益，這使我們面臨與美元(“USD”)與加拿大元(“CAD”)和墨西哥比索(“MXN”)之間匯率波動相關的風險。我們已經確定加拿大和墨西哥業務的功能貨幣是美元。因此，與重新計量貨幣資產和負債從CAD和MXN到美元相關的外匯收益和損失在每個期間都記錄在收益中。在截至2019年9月30日的9個月中，我們確認淨外匯損失為670萬美元。外幣兑換率受到許多我們無法控制的因素的影響。美元和加元之間的匯率從2019年9月30日的匯率變化10%將導致我們的淨外匯損益變化約1060萬美元。美元和MXN之間的匯率從2019年9月30日的匯率變化10%，將導致我們的淨外匯收益或損失發生約100萬美元的變化。
2016年4月，我們啟動了一項計劃，以管理我們對美元與CAD之間匯率波動的風險敞口，以及對我們以CAD計價的未來運營成本的影響。2016年10月，我們還啟動了一項計劃，管理美元與MXN之間匯率波動對我們未來以MXN計價的運營成本的影響。該計劃利用遠期合同購買CAD和MXN，並且每個合同都被指定為現金流對衝。截至2019年9月30日，我們有135份未完成的遠期合約，購買總額為3.070億加元，名義金額為2.315億美元，還有10份未完成的遠期合約，購買總額為3730萬MXN，名義金額為180萬美元。加元合同與2019年至2023年預計在Casa Berardi發生的現金運營成本有關，加元對美元的匯率在1.2702至1.3332之間。MXN合同與預計從2019年到2020年在聖塞巴斯蒂安發生的現金運營成本有關，MXN對美元的匯率在20.4100和20.8550之間。我們的風險管理政策規定，我們未來五年的計劃成本風險敞口中高達75%可能在這些計劃下進行對衝，以及管理其他與外匯相關的風險領域的潛在額外計劃。
截至2019年9月30日，我們記錄了合同公允價值的以下餘額：
| • |
流動資產10萬美元，包括在其他流動資產中； |
| • |
流動負債140萬美元，包括在其他流動負債中；以及 |
| • |
290萬美元的非流動負債，包括在其他非流動負債中。 |
截至2019年9月30日，與套期保值有效部分相關的約430萬美元的未實現淨虧損已計入累計其他綜合虧損。未實現損益將於確認相關營運開支時從累計其他綜合虧損轉移至當期盈利。我們估計，截至2019年9月30日，包括在累計其他綜合虧損中的未實現淨虧損約為130萬美元，將在未來12個月重新分類為當前收益。已確認的與相關費用有關的合同的淨實現收益約為120萬美元，已從累計其他綜合虧損中轉移，並計入截至2019年9月30日止九個月的銷售成本和其他直接生產成本。與套期保值無效有關的未實現淨收益或虧損均未計入截至2019年9月30日止九個月的綜合經營報表和全面收益(虧損)衍生品合約的收益(虧損)中。
第4項^控制和程序
在我們的管理層(包括首席執行官(“CEO”)和首席財務官(“CFO”)的監督和參與下，在本報告涵蓋的期間結束時，根據證券交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)的要求，對我們的披露控制和程序的設計和運行的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的CEO和CFO得出結論，我們的披露控制和程序，包括旨在確保我們要求披露的信息的控制和程序，是為確保我們需要披露的信息而設計的控制和程序。^基於該評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論認為，我們的披露控制和程序，包括旨在確保我們要求披露的信息的控制和程序，包括旨在確保我們要求披露的信息的控制和程序。截至2019年9月30日，我們有效地及時向他們保證，本報告要求披露的重要信息得到了適當的記錄、處理、總結和報告。在截至2019年9月30日的季度中，我們對財務報告的內部控制沒有任何變化，這對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響，或相當可能會產生重大影響。
內部控制系統，無論設計和操作多麼好，都有其固有的侷限性。因此，即使一個被確定為有效的系統也不能絕對保證所有控制問題都已被檢測到或防止了。我們的內部控制系統旨在為財務報表的編制和提交提供合理的保證。
第二部分-其他資料
第1項^法律程序
有關法律程序的信息，請參閲附註4的簡明綜合財務報表附註(未審計).
第1A項···
第一部分，第1A項--風險因素以Form 10-K格式提交的2018年12月31日截止年度的年度報告，更新於第二部分，第1A項--風險因素在我們截至2019年3月31日和2019年6月30日的Form 10-Q季度報告中，列出了與可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響的重要風險和不確定因素相關的信息。^這些風險因素繼續與理解我們的業務、財務狀況和運營結果有關。
項目4.礦山安全披露
有關礦山安全違規行為或“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”第1503(A)節和S-K法規第104條要求的其他監管事項的信息包含在本季度報告的附件95中。
項目6.展品
Hecla礦業公司和全資子公司
表格10-Q-2019年9月30日
展品索引
| 3.1 |
重述的註冊人公司註冊證書，經修改。作為附件3.1提交給註冊人截至2018年3月31日的Form 10-Q(文件號1-8491)，並通過引用將其併入本文。 |
| 3.2 |
到目前為止修改過的註冊人的章程。作為附件3.1提交給註冊人在2014年8月22日提交的Form 8-K的當前報告(文件編號1-8491)，並通過引用將其併入本文。 |
| 4.1 |
註冊人的B系列累計可轉換優先股的名稱、偏好和權利。包括在截至2018年3月31日的註冊人表格10-Q(文件編號1-8491)的附件II中，作為附件3.1提交給註冊人的重新註冊證書，並通過引用將其併入本文。 |
| 4.2(a) |
Hecla Mining Company作為發行人，Hecla Mining Company的某些子公司作為其擔保人，以及New York Mellon Trust Company，N.A.作為受託人的日期為2013年4月12日的契約。作為附件10.1提交給註冊人在2013年4月15日提交的Form 8-K的當前報告(文件編號1-8491)，並通過引用併入本文。 |
| 4.2(b) |
截至2014年4月14日，Hecla Mining Company(作為發行人)、Hecla Mining Company的某些子公司(作為擔保人)和New York Mellon Trust Company，N.A.(受託人)之間的補充索引。作為附件4.2提交給2014年4月14日提交的註冊人在表格S-3ASR上的註冊聲明(註冊號333-195246)，並通過引用將其併入本文。 |
| 4.2(c) |
作為擔保子公司的Revett Mining公司、Revett Silver公司、Troy Mining，Inc.、RC Resources，Inc.、Revett Exploration，Inc.和Revett Holdings，Inc.以及作為受託人的紐約銀行梅隆信託公司，日期為2015年8月5日的補充索引。作為附件4.2(D)提交給註冊人截至2015年12月31日的10-K表格(文件編號1-8491)，並通過引用併入本文。 |
| 4.2(d) |
日期為2016年10月26日的補充索引，其中Mines Management in.，Newhi，Inc.，Montanore Minerals Corp.作為擔保子公司，New York Mellon Trust，N.A.作為受託人。作為附件4.2(E)提交給註冊人截至2016年12月31日的10-K表格(文件編號1-8491)，並通過引用將其併入本文。 |
| 4.2(e) |
日期為2018年11月30日的補充索引，Hecla Mining Company作為發行人，Hecla Mining Company的某些子公司作為其擔保人，New York Mellon Trust，N.A.作為受託人。作為附件4.2(E)提交給註冊人截至2018年12月31日的10-K表格(文件編號1-8491)，並通過引用併入本文。 |
| 4.2(f) |
日期為2019年9月16日的補充索引，其中Hecla Quebec，Inc.為擔保子公司，New York Mellon Trust Company，N.A.為受託人。* |
| 10.1 |
截至2019年7月15日，Hecla Mining Company、Hecla Mining Company的某些子公司、作為貸款人行政代理的新斯科舍銀行(Bank Of Nova Scotia)以及各種貸方之間對第五項修訂和恢復的信貸協議的第二修正案。作為附件10.3提交給註冊人在2019年7月18日提交的Form 8-K的當前報告(文件編號1-8491)，並通過引用併入本文。 |
| 10.2 |
截至2019年8月23日，Hecla Mining Company、Hecla Mining Company的某些子公司、作為貸款人行政代理的新斯科舍銀行(Bank Of Nova Scotia)以及各種貸款人之間簽訂的第五修正案和恢復的信貸協議第三修正案。* |
| 10.3 |
註冊人與勞倫·羅伯茨於2019年8月5日簽署的賠償協議格式。作為附件10.7提交給註冊人截至2006年9月30日的季度報告Form 10-Q(文件編號1-8491)，並通過引用將其併入本文。(1) |
| 10.4 |
註冊人與Lauren Roberts之間的控制協議變更形式，日期為2019年8月5日。作為證據10.2提交給註冊人截至2015年12月31日的10-K表格(文件編號1-8491)，並通過引用併入本文。(1) |
| 31.1 |
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節的認證。* |
| 31.2 |
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節的認證。* |
| 32.1 |
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節的認證。* |
| 32.2 |
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節的認證。* |
| 95 |
礦山安全信息列於“多德-弗蘭克法案”第1503節。* |
| 101.SCH |
內聯XBRL分類擴展架構。** |
| 101.CAL |
內聯XBRL分類擴展計算。** |
| 101.DEF |
內聯XBRL分類擴展定義。** |
| 101.LAB |
內聯XBRL分類擴展標籤。** |
| 101.PRE |
內聯XBRL分類擴展演示文稿。** |
| 104 |
交互式數據文件(格式為內聯XBRL，包含在表101中) |
___________________
*在此提交。
**XBRL信息被提供而不提交，或註冊聲明或招股説明書的一部分就1933年證券法(經修訂)第11或12節而言，被視為不為1934年證券交易法(經修訂)第18節的目的而提交，否則不受這些節所規定的責任的約束。
第二部分第2、3和5項不適用，本報告略去。
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，註冊人已正式促使本報告由以下正式授權的簽署人代表其簽署。
| Hecla礦業公司 |
|||
| ···(註冊人) |
|||
| 日期： |
2019年11月7日？ |
依據： |
/s/小菲利普斯·S·貝克(Phillips S.Baker，Jr. |
| 小菲利普斯·S·貝克(Phillips S.Baker)，總裁， |
|||
| 首席執行官兼董事 |
|||
| 日期： |
2019年11月7日？ |
依據： |
/s/Lindsay A.Hall |
| Lindsay A.Hall，高級副總裁和 |
|||
| 首席財務官 |
|||
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