公文0000275053假的2019Q3--12-3140546050,00050,00019,33119,20419,33119,204P3YP3Y11.25P90D00002750532019-01-012019-09-30xbrli:共享00002750532019-10-25iso4217:美元00002750532019-09-3000002750532018-12-3100002750532019-07-012019-09-3000002750532018-07-012018-09-30iso4217:美元xbrli:共享00002750532018-01-012018-09-300000275053US-GAAP:CommonStockMember2018-12-310000275053US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-12-310000275053US-GAAP:非控制InterestMember2018-12-310000275053us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000275053US-GAAP:CommonStockMember2019-01-012019-09-300000275053US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-01-012019-09-300000275053US-GAAP:非控制InterestMember2019-01-012019-09-300000275053us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-09-300000275053US-GAAP:CommonStockMember2019-09-300000275053US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-09-300000275053US-GAAP:非控制InterestMember2019-09-300000275053us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-3000002750532017-12-3100002750532018-09-300000275053natr:AcruedSeveranceandRentCostsMember2019-09-300000275053natr:AcruedSeveranceandRentCostsMember2018-12-310000275053Natr:Bankof AmericaCreditAgreement成員US-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2017-07-11xbrli:純0000275053Natr:Bankof AmericaCreditAgreement成員US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員US-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2017-07-112017-07-110000275053Natr:Bankof AmericaCreditAgreement成員US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員US-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2019-09-300000275053Natr:Bankof AmericaCreditAgreement成員US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員US-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2018-12-310000275053Natr:Bankof AmericaCreditAgreement成員US-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2017-07-112017-07-110000275053Natr:Bankof AmericaCreditAgreement成員US-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2019-09-300000275053Natr:A2012IncentivePlanMember2012-12-310000275053Natr:A2012IncentivePlanMember2015-01-012015-12-310000275053SRT:MaximumMemberNatr:IncentivePlan2009Member2019-09-300000275053natr:TimeBasedStockOptionsMemberSRT:MaximumMember2019-01-012019-09-300000275053natr:PerformanceBasedStockOptionsVestingUponAchievingOperatingIncomeMarginsMember2019-01-012019-09-300000275053US-GAAP:EmployeeStockOptionMember2018-12-310000275053US-GAAP:EmployeeStockOptionMember2019-01-012019-09-300000275053US-GAAP:EmployeeStockOptionMember2019-09-300000275053Natr:A2012IncentivePlanMember2019-01-012019-09-300000275053Natr:A2012IncentivePlanMember2019-07-012019-09-300000275053natr:TimeBasedStockOptionsMember2019-07-012019-09-300000275053natr:TimeBasedStockOptionsMember2018-07-012018-09-300000275053natr:TimeBasedStockOptionsMember2019-01-012019-09-300000275053natr:TimeBasedStockOptionsMember2018-01-012018-09-300000275053US-GAAP:EmployeeStockOptionMember2018-01-012018-09-300000275053natr:PerformanceBasedStockOptionsVestingUponAchievingOperatingIncomeMarginsMember2019-09-300000275053natr:PerformanceBasedStockOptionsVestingUponAchievingOperatingIncomeMarginsMember2018-12-310000275053SRT:MinimumMemberNatr:A2012IncentivePlanMemberUS-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2019-01-012019-09-300000275053SRT:MaximumMemberNatr:A2012IncentivePlanMemberUS-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2019-01-012019-09-300000275053SRT:DirectorMemberNatr:A2012IncentivePlanMemberUS-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2019-01-012019-09-300000275053SRT:DirectorMemberNatr:A2012IncentivePlanMemberUS-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2019-09-300000275053SRT:DirectorMemberNatr:A2012IncentivePlanMemberUS-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2018-12-310000275053Natr:A2012IncentivePlanMemberUS-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2018-12-310000275053Natr:A2012IncentivePlanMemberUS-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2019-01-012019-09-300000275053Natr:A2012IncentivePlanMemberUS-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2019-09-300000275053Natr:A2012IncentivePlanMembernatr:TimeBasedRestrictedStockUnitsRSUsMember2019-01-012019-09-300000275053natr:PerformanceBasedRestrictedStockUnitsRSUsNetSalesandEBITDAMemberNatr:A2012IncentivePlanMember2019-01-012019-09-300000275053natr:PerformanceBasedRestrictedStockUnitsRSUsNetSalesandEBITDAMemberNatr:A2012IncentivePlanMembernatr:NetSalesandOperatingIncomeTargetsMember2019-01-012019-09-300000275053US-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2019-01-012019-09-300000275053SRT:MinimumMemberUS-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2019-01-012019-09-300000275053SRT:MaximumMemberUS-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2019-01-012019-09-300000275053US-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2019-07-012019-09-300000275053US-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2018-07-012018-09-300000275053US-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2018-01-012018-09-300000275053US-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2019-09-300000275053US-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2018-12-310000275053natr:PerformanceBasedRestrictedStockUnitsRSUsNetSalesandEBITDAMember2019-07-012019-09-300000275053natr:PerformanceBasedRestrictedStockUnitsRSUsNetSalesandEBITDAMember2018-07-012018-09-300000275053natr:PerformanceBasedRestrictedStockUnitsRSUsNetSalesandEBITDAMember2019-01-012019-09-300000275053natr:PerformanceBasedRestrictedStockUnitsRSUsNetSalesandEBITDAMember2018-01-012018-09-300000275053natr:PerformanceBasedRestrictedStockUnitsRSUsNetSalesandEBITDAMemberSRT:MaximumMember2019-09-300000275053natr:PerformanceBasedRestrictedStockUnitsRSUsNetSalesandEBITDAMember2019-09-300000275053SRT:MinimumMembernatr:PerformanceBasedStockOptionsVestingUponAchievingOperatingIncomeMarginsMember2019-01-012019-09-300000275053SRT:MaximumMembernatr:PerformanceBasedStockOptionsVestingUponAchievingOperatingIncomeMarginsMember2019-01-012019-09-30natr:段0000275053natr:NSPAmericasNSPRussiaCentralandEasternEuropeandNSPChinaMember2019-01-012019-03-310000275053natr:SynergyWorldWideMember2019-01-012019-03-310000275053Natr:亞洲分段成員2019-07-012019-09-300000275053Natr:亞洲分段成員2018-07-012018-09-300000275053Natr:亞洲分段成員2019-01-012019-09-300000275053Natr:亞洲分段成員2018-01-012018-09-300000275053Natr:European SegmentMember2019-07-012019-09-300000275053Natr:European SegmentMember2018-07-012018-09-300000275053Natr:European SegmentMember2019-01-012019-09-300000275053Natr:European SegmentMember2018-01-012018-09-300000275053Natr:NorthAmerica SegmentMember2019-07-012019-09-300000275053Natr:NorthAmerica SegmentMember2018-07-012018-09-300000275053Natr:NorthAmerica SegmentMember2019-01-012019-09-300000275053Natr:NorthAmerica SegmentMember2018-01-012018-09-300000275053natr:LatinAmericaAndOtherSegmentMember2019-07-012019-09-300000275053natr:LatinAmericaAndOtherSegmentMember2018-07-012018-09-300000275053natr:LatinAmericaAndOtherSegmentMember2019-01-012019-09-300000275053natr:LatinAmericaAndOtherSegmentMember2018-01-012018-09-300000275053國家:CN2019-07-012019-09-300000275053國家:CN2019-01-012019-09-300000275053國家:CN2018-07-012018-09-300000275053國家:CN2018-01-012018-09-300000275053國家:美國2019-07-012019-09-300000275053國家:美國2018-07-012018-09-300000275053國家:美國2019-01-012019-09-300000275053國家:美國2018-01-012018-09-300000275053國家:KR2019-07-012019-09-300000275053國家:KR2018-07-012018-09-300000275053國家:KR2019-01-012019-09-300000275053國家:KR2018-01-012018-09-300000275053natr:OtherCountriesMember2019-07-012019-09-300000275053natr:OtherCountriesMember2018-07-012018-09-300000275053natr:OtherCountriesMember2019-01-012019-09-300000275053natr:OtherCountriesMember2018-01-012018-09-300000275053Natr:亞洲分段成員natr:常規醫療產品成員2019-07-012019-09-300000275053Natr:亞洲分段成員natr:常規醫療產品成員2018-07-012018-09-300000275053Natr:亞洲分段成員natr:常規醫療產品成員2019-01-012019-09-300000275053Natr:亞洲分段成員natr:常規醫療產品成員2018-01-012018-09-300000275053Natr:亞洲分段成員natr:免疫產品成員2019-07-012019-09-300000275053Natr:亞洲分段成員natr:免疫產品成員2018-07-012018-09-300000275053Natr:亞洲分段成員natr:免疫產品成員2019-01-012019-09-300000275053Natr:亞洲分段成員natr:免疫產品成員2018-01-012018-09-300000275053Natr:亞洲分段成員Natr:心血管產品成員2019-07-012019-09-300000275053Natr:亞洲分段成員Natr:心血管產品成員2018-07-012018-09-300000275053Natr:亞洲分段成員Natr:心血管產品成員2019-01-012019-09-300000275053Natr:亞洲分段成員Natr:心血管產品成員2018-01-012018-09-300000275053Natr:亞洲分段成員natr:DigestiveProductsMember2019-07-012019-09-300000275053Natr:亞洲分段成員natr:DigestiveProductsMember2018-07-012018-09-300000275053Natr:亞洲分段成員natr:DigestiveProductsMember2019-01-012019-09-300000275053Natr:亞洲分段成員natr:DigestiveProductsMember2018-01-012018-09-300000275053Natr:亞洲分段成員natr:PersonalCareProductsMember2019-07-012019-09-300000275053Natr:亞洲分段成員natr:PersonalCareProductsMember2018-07-012018-09-300000275053Natr:亞洲分段成員natr:PersonalCareProductsMember2019-01-012019-09-300000275053Natr:亞洲分段成員natr:PersonalCareProductsMember2018-01-012018-09-300000275053Natr:亞洲分段成員natr:WeightManagementProductsMember2019-07-012019-09-300000275053Natr:亞洲分段成員natr:WeightManagementProductsMember2018-07-012018-09-300000275053Natr:亞洲分段成員natr:WeightManagementProductsMember2019-01-012019-09-300000275053Natr:亞洲分段成員natr:WeightManagementProductsMember2018-01-012018-09-300000275053natr:常規醫療產品成員Natr:European SegmentMember2019-07-012019-09-300000275053natr:常規醫療產品成員Natr:European SegmentMember2018-07-012018-09-300000275053natr:常規醫療產品成員Natr:European SegmentMember2019-01-012019-09-300000275053natr:常規醫療產品成員Natr:European SegmentMember2018-01-012018-09-300000275053Natr:European SegmentMembernatr:免疫產品成員2019-07-012019-09-300000275053Natr:European SegmentMembernatr:免疫產品成員2018-07-012018-09-300000275053Natr:European SegmentMembernatr:免疫產品成員2019-01-012019-09-300000275053Natr:European SegmentMembernatr:免疫產品成員2018-01-012018-09-300000275053Natr:European SegmentMemberNatr:心血管產品成員2019-07-012019-09-300000275053Natr:European SegmentMemberNatr:心血管產品成員2018-07-012018-09-300000275053Natr:European SegmentMemberNatr:心血管產品成員2019-01-012019-09-300000275053Natr:European SegmentMemberNatr:心血管產品成員2018-01-012018-09-300000275053Natr:European SegmentMembernatr:DigestiveProductsMember2019-07-012019-09-300000275053Natr:European SegmentMembernatr:DigestiveProductsMember2018-07-012018-09-300000275053Natr:European SegmentMembernatr:DigestiveProductsMember2019-01-012019-09-300000275053Natr:European SegmentMembernatr:DigestiveProductsMember2018-01-012018-09-300000275053Natr:European SegmentMembernatr:PersonalCareProductsMember2019-07-012019-09-300000275053Natr:European SegmentMembernatr:PersonalCareProductsMember2018-07-012018-09-300000275053Natr:European SegmentMembernatr:PersonalCareProductsMember2019-01-012019-09-300000275053Natr:European SegmentMembernatr:PersonalCareProductsMember2018-01-012018-09-300000275053Natr:European SegmentMembernatr:WeightManagementProductsMember2019-07-012019-09-300000275053Natr:European SegmentMembernatr:WeightManagementProductsMember2018-07-012018-09-300000275053Natr:European SegmentMembernatr:WeightManagementProductsMember2019-01-012019-09-300000275053Natr:European SegmentMembernatr:WeightManagementProductsMember2018-01-012018-09-300000275053natr:常規醫療產品成員Natr:NorthAmerica SegmentMember2019-07-012019-09-300000275053natr:常規醫療產品成員Natr:NorthAmerica SegmentMember2018-07-012018-09-300000275053natr:常規醫療產品成員Natr:NorthAmerica SegmentMember2019-01-012019-09-300000275053natr:常規醫療產品成員Natr:NorthAmerica SegmentMember2018-01-012018-09-300000275053Natr:NorthAmerica SegmentMembernatr:免疫產品成員2019-07-012019-09-300000275053Natr:NorthAmerica SegmentMembernatr:免疫產品成員2018-07-012018-09-300000275053Natr:NorthAmerica SegmentMembernatr:免疫產品成員2019-01-012019-09-300000275053Natr:NorthAmerica SegmentMembernatr:免疫產品成員2018-01-012018-09-300000275053Natr:心血管產品成員Natr:NorthAmerica SegmentMember2019-07-012019-09-300000275053Natr:心血管產品成員Natr:NorthAmerica SegmentMember2018-07-012018-09-300000275053Natr:心血管產品成員Natr:NorthAmerica SegmentMember2019-01-012019-09-300000275053Natr:心血管產品成員Natr:NorthAmerica SegmentMember2018-01-012018-09-300000275053natr:DigestiveProductsMemberNatr:NorthAmerica SegmentMember2019-07-012019-09-300000275053natr:DigestiveProductsMemberNatr:NorthAmerica SegmentMember2018-07-012018-09-300000275053natr:DigestiveProductsMemberNatr:NorthAmerica SegmentMember2019-01-012019-09-300000275053natr:DigestiveProductsMemberNatr:NorthAmerica SegmentMember2018-01-012018-09-300000275053natr:PersonalCareProductsMemberNatr:NorthAmerica SegmentMember2019-07-012019-09-300000275053natr:PersonalCareProductsMemberNatr:NorthAmerica SegmentMember2018-07-012018-09-300000275053natr:PersonalCareProductsMemberNatr:NorthAmerica SegmentMember2019-01-012019-09-300000275053natr:PersonalCareProductsMemberNatr:NorthAmerica SegmentMember2018-01-012018-09-300000275053Natr:NorthAmerica SegmentMembernatr:WeightManagementProductsMember2019-07-012019-09-300000275053Natr:NorthAmerica SegmentMembernatr:WeightManagementProductsMember2018-07-012018-09-300000275053Natr:NorthAmerica SegmentMembernatr:WeightManagementProductsMember2019-01-012019-09-300000275053Natr:NorthAmerica SegmentMembernatr:WeightManagementProductsMember2018-01-012018-09-300000275053natr:LatinAmericaAndOtherSegmentMembernatr:常規醫療產品成員2019-07-012019-09-300000275053natr:LatinAmericaAndOtherSegmentMembernatr:常規醫療產品成員2018-07-012018-09-300000275053natr:LatinAmericaAndOtherSegmentMembernatr:常規醫療產品成員2019-01-012019-09-300000275053natr:LatinAmericaAndOtherSegmentMembernatr:常規醫療產品成員2018-01-012018-09-300000275053natr:LatinAmericaAndOtherSegmentMembernatr:免疫產品成員2019-07-012019-09-300000275053natr:LatinAmericaAndOtherSegmentMembernatr:免疫產品成員2018-07-012018-09-300000275053natr:LatinAmericaAndOtherSegmentMembernatr:免疫產品成員2019-01-012019-09-300000275053natr:LatinAmericaAndOtherSegmentMembernatr:免疫產品成員2018-01-012018-09-300000275053natr:LatinAmericaAndOtherSegmentMemberNatr:心血管產品成員2019-07-012019-09-300000275053natr:LatinAmericaAndOtherSegmentMemberNatr:心血管產品成員2018-07-012018-09-300000275053natr:LatinAmericaAndOtherSegmentMemberNatr:心血管產品成員2019-01-012019-09-300000275053natr:LatinAmericaAndOtherSegmentMemberNatr:心血管產品成員2018-01-012018-09-300000275053natr:LatinAmericaAndOtherSegmentMembernatr:DigestiveProductsMember2019-07-012019-09-300000275053natr:LatinAmericaAndOtherSegmentMembernatr:DigestiveProductsMember2018-07-012018-09-300000275053natr:LatinAmericaAndOtherSegmentMembernatr:DigestiveProductsMember2019-01-012019-09-300000275053natr:LatinAmericaAndOtherSegmentMembernatr:DigestiveProductsMember2018-01-012018-09-300000275053natr:LatinAmericaAndOtherSegmentMembernatr:PersonalCareProductsMember2019-07-012019-09-300000275053natr:LatinAmericaAndOtherSegmentMembernatr:PersonalCareProductsMember2018-07-012018-09-300000275053natr:LatinAmericaAndOtherSegmentMembernatr:PersonalCareProductsMember2019-01-012019-09-300000275053natr:LatinAmericaAndOtherSegmentMembernatr:PersonalCareProductsMember2018-01-012018-09-300000275053natr:LatinAmericaAndOtherSegmentMembernatr:WeightManagementProductsMember2019-07-012019-09-300000275053natr:LatinAmericaAndOtherSegmentMembernatr:WeightManagementProductsMember2018-07-012018-09-300000275053natr:LatinAmericaAndOtherSegmentMembernatr:WeightManagementProductsMember2019-01-012019-09-300000275053natr:LatinAmericaAndOtherSegmentMembernatr:WeightManagementProductsMember2018-01-012018-09-300000275053國家:美國2019-09-300000275053國家:美國2018-12-310000275053US-GAAP:NonUsMember2019-09-300000275053US-GAAP:NonUsMember2018-12-310000275053Natr:亞洲分段成員2019-09-300000275053Natr:亞洲分段成員2018-12-310000275053Natr:European SegmentMember2019-09-300000275053Natr:European SegmentMember2018-12-310000275053Natr:NorthAmerica SegmentMember2019-09-300000275053Natr:NorthAmerica SegmentMember2018-12-310000275053natr:LatinAmericaAndOtherSegmentMember2019-09-300000275053natr:LatinAmericaAndOtherSegmentMember2018-12-3100002750532019-01-010000275053US-GAAP:會計標準更新201602成員2019-01-010000275053SRT:MinimumMember2019-09-300000275053SRT:MaximumMember2019-09-30Natr:索賠0000275053natr:ValueAddedTaxAssessmentsAndOtherCivilLitigationMember2019-09-300000275053Natr:NonIncomeTaxMember2019-09-300000275053Natr:NonIncomeTaxMember2018-12-310000275053Natr:NonIncomeTaxMemberSRT:MinimumMember2019-09-300000275053Natr:NonIncomeTaxMemberSRT:MaximumMember2019-09-300000275053US-GAAP:PendingLitigationMember2019-09-300000275053US-GAAP:PendingLitigationMember2018-12-310000275053natr:ValueAddedTaxAssessmentsAndOtherCivilLitigationMember2019-01-012019-09-300000275053natr:ValueAddedTaxAssessmentsAndOtherCivilLitigationMemberSRT:MinimumMember2019-09-300000275053natr:ValueAddedTaxAssessmentsAndOtherCivilLitigationMemberSRT:MaximumMember2019-09-300000275053US-GAAP:SubsequentEventMember2019-10-012019-11-070000275053Natr:NaturesSunshineProductsChinaMemberUS-GAAP:NotesReceivableMemberSRT:SubsidiariesMember2019-07-012019-09-300000275053Natr:NaturesSunshineProductsChinaMemberUS-GAAP:NotesReceivableMemberSRT:SubsidiariesMember2019-01-012019-09-300000275053Natr:NaturesSunshineProductsChinaMemberUS-GAAP:NotesReceivableMemberSRT:SubsidiariesMembernatr:公司JointVenturePartnerMember2019-01-012019-09-300000275053Natr:NaturesSunshineProductsChinaMemberUS-GAAP:NotesReceivableMemberSRT:SubsidiariesMembernatr:公司JointVenturePartnerMember2019-07-012019-09-300000275053Natr:NaturesSunshineProductsChinaMemberUS-GAAP:NotesReceivableMemberSRT:SubsidiariesMember2018-07-012018-09-300000275053Natr:NaturesSunshineProductsChinaMemberUS-GAAP:NotesReceivableMemberSRT:SubsidiariesMember2018-01-012018-09-300000275053Natr:NaturesSunshineProductsChinaMemberUS-GAAP:NotesReceivableMemberSRT:SubsidiariesMembernatr:公司JointVenturePartnerMember2018-07-012018-09-300000275053Natr:NaturesSunshineProductsChinaMemberUS-GAAP:NotesReceivableMemberSRT:SubsidiariesMembernatr:公司JointVenturePartnerMember2018-01-012018-09-300000275053Natr:NaturesSunshineProductsChinaMemberSRT:SubsidiariesMember2019-09-300000275053Natr:NaturesSunshineProductsChinaMemberSRT:SubsidiariesMember2018-12-310000275053Natr:NaturesSunshineProductsChinaMemberSRT:SubsidiariesMembernatr:公司JointVenturePartnerMember2019-09-300000275053Natr:NaturesSunshineProductsChinaMemberSRT:SubsidiariesMembernatr:公司JointVenturePartnerMember2018-12-310000275053US-GAAP:FairValueInputsLevel1成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-09-300000275053US-GAAP:FairValueInputsLevel2MemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-09-300000275053US-GAAP:FairValueInputsLevel3MemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-09-300000275053us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-09-300000275053US-GAAP:FairValueInputsLevel1成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2018-12-310000275053US-GAAP:FairValueInputsLevel2MemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2018-12-310000275053US-GAAP:FairValueInputsLevel3MemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2018-12-310000275053us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2018-12-31NATR:PRODUCT_CATEGORY0000275053SRT:MaximumMember2019-01-012019-09-30
美國
證券交易委員會
哥倫比亞特區華盛頓20549
_________________________________________________________________
表格2010-Q
(馬克一)
☒根據1934年“證券交易法”(Securities Exchange ACT Of 1934)的“13或15(D)”節提交的季度報告
截至季度末的季度期間2019年9月30日
或
☐根據1934年“證券交易法”的“13或15(D)”節的“過渡報告”
對於過渡時期,從“^”到“”,從“”到“”,從“”,“”,到“”,“”。
佣金檔案編號:001-34483
自然陽光產品公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
| | | | | | | | |
猶他州 | | 87-0327982 |
(州或其他司法管轄區) | | (IRS僱主 |
公司或組織) | | 識別號碼) |
2901藍草大道, 套間#100
樂希, 猶他州84043
(主要執行機構地址和郵政編碼)
(801) 341-7900
(註冊人的電話號碼包括區號)
根據1934年證券交易法第12(B)條登記的證券
| | | | | | | | |
每一類的名稱 | 交易符號 | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股,無票面價值 | 納特 | 納斯達克資本市場 |
用複選標記表示註冊人是否;(1)在之前12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)已提交了1934年“證券交易法”(Securities Exchange Act Of 1934)第13或15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)^在過去90天內一直受此類提交要求的約束。是 ý#o
通過複選標記表明註冊人在之前12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否已根據S-T規則(本章232.405節)以電子方式提交了需要提交的每個交互式數據文件。是 ý#o
用複選標記指明註冊人是大型加速申請者、非加速申請者、較小報告公司還是新興增長公司。參見“交換法”規則·12b-2中“大型加速歸檔公司”、“加速歸檔公司”、“小型報告公司”和“新興增長公司”的定義。
| | | | | | | | |
大型加速文件管理器?o | | 加速填報器 x |
| | |
非加速文件管理器o | | 較小的報告公司?☒ |
| | |
| | 新興的成長型公司?☐ |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。o
通過複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如法案第12b-2條規則所定義)。☐#ý.
2019年10月25日未發行的普通股,無票面價值的股票數量為19,331,365分享。
自然陽光產品公司
表格·10-Q
截至2019年9月30日的季度
目錄
| | | | | | | | | | | |
第一部分財務信息 | | | 4 |
| | | |
| 第1項 | 財務報表(未審計) | 4 |
| | | |
| | 簡明綜合資產負債表 | 4 |
| | 簡明綜合收益表 | 5 |
| | 簡明綜合收益表 | 7 |
| | 簡明合併股東權益變動表 | 7 |
| | 簡明現金流量表 | 8 |
| | 簡明綜合財務報表附註 | 9 |
| | | |
| 項目2. | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 21 |
| | | |
| 項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 32 |
| | | |
| 項目4. | 管制和程序 | 32 |
| | | |
第二部分其他信息 | | | 33 |
| | | |
| 第1項 | 法律程序 | 33 |
| | | |
| 第1A項 | 危險因素 | 33 |
| | | |
| 項目2. | 未登記的股權證券銷售和收益使用 | 33 |
| | | |
| 項目3. | 高級證券違約 | 33 |
| | | |
| 項目4. | 礦山安全披露 | 33 |
| | | |
| 項目5. | 其他資料 | 33 |
| | | |
| 第6項 | 陳列品 | 34 |
關於前瞻性陳述的警示説明
本報告中包含或引用的某些信息可能被視為“前瞻性陳述”,符合1995年“私人證券訴訟改革法”的含義。前瞻性陳述可能包括但不限於與我們的目標、計劃和戰略有關的陳述。所有涉及我們打算、預期、計劃、相信或預期將來將或可能發生的活動、事件或發展的聲明(歷史事實聲明除外)均為前瞻性聲明。這些陳述通常以“相信”、“希望”、“可能”、“預期”、“應該”、“打算”、“計劃”、“將”、“預期”、“估計”、“項目”、“定位”、“戰略”和類似表達等術語為特徵,並基於我們對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展和我們認為合適的其他因素的經驗和看法所做的假設和評估。例如,出現在“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”下的信息包括前瞻性陳述。前瞻性陳述不能保證未來的表現,並且會受到風險和不確定因素的影響。可能導致實際結果、發展和業務決策與前瞻性陳述大不相同的重要因素在本報告中有更全面的描述,包括在項目1A的“風險因素”下提出的風險,以及公司截至2018年12月31日的10-K表格年度報告中提出的風險,但包括以下內容:
•有關直銷的法律法規可能禁止或限制我們在某些市場銷售產品的能力,或要求我們在某些市場改變我們的商業模式。
•公司的產品、商業慣例和製造活動所受的廣泛的政府法規;
•對公司的直銷計劃或其獨立分銷商的分類提出法律挑戰;
•反賄賂法律的影響,包括美國的“反海外腐敗法”(Foreign Corrupt Practices Act);
•公司吸引和留住獨立經銷商的能力;
•失去一個或多個擁有重要銷售網絡的關鍵獨立經銷商;
•全面實施公司與復星實業有限公司在中國的合資經營;
•在國外市場銷售的產品登記,或者向國外市場進口產品的困難或者增加的成本;
•網絡安全威脅和數據丟失風險;
•數據的存儲、處理和使用(其中一些包含個人信息)受複雜且不斷髮展的隱私和數據保護法律和法規的約束
•依賴信息技術基礎設施;
•匯率波動的影響;
•因公司獨立分銷商的不當活動而產生的責任和義務;
•公司的獨立經銷商未能遵守廣告法;
•公司獨立經銷商薪酬計劃的變更;
•地緣政治問題和衝突;
•困難的經濟狀況造成的負面後果,包括流動性的可用性或公司客户購買產品的意願;
•與公司產品製造相關的風險;
•與轉讓定價、關税、增值税和其他税收法規的適用有關的不確定性及其變化;
•税收法律、條約、法規的變更或者解釋;
•美國和外國政府對貿易關係採取的行動。
•產品責任索賠;以及
•商標和其他知識產權的充分性。
所有前瞻性陳述僅限於截至本報告發布之日,並通過本報告中包含或引用的警告性陳述明確限定其整體內容。除非法律另有規定,否則我們明確沒有義務公開發布對前瞻性陳述的任何修訂,以反映本報告發布之日之後發生的事件。在本報告中,我們將自然陽光產品公司和我們的子公司一起稱為“我們”、“我們”、“我們的”、“我們的公司”或“本公司”。在本報告中,我們將自然陽光產品公司與我們的子公司一起稱為“我們”、“我們”、“我們的公司”或“本公司”。
第I部分財務信息
第1項財務報表
自然陽光產品公司和子公司
簡明綜合資產負債表
(以千為單位)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日, 2019 | | 十二月三十一號, 2018 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金及現金等價物 | $ | 50,530 | | | $ | 50,638 | |
應收賬款,扣除壞賬準備,分別為405美元和460美元 | 7,488 | | | 7,751 | |
| | | |
| | | |
盤存 | 45,282 | | | 42,048 | |
預付費用和其他 | 5,224 | | | 6,388 | |
流動資產總額 | 108,524 | | | 106,825 | |
| | | |
財產,廠房和設備,淨額 | 61,052 | | | 64,061 | |
經營租賃使用權資產 | 24,890 | | | — | |
投資證券-交易 | 1,166 | | | 1,308 | |
無形資產,淨額 | 546 | | | 618 | |
遞延所得税資產 | 8,533 | | | 9,056 | |
其他資產 | 10,036 | | | 11,148 | |
總資產 | $ | 214,747 | | | $ | 193,016 | |
| | | |
負債與股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 4,061 | | | $ | 5,219 | |
應計數量獎勵和服務費 | 19,161 | | | 20,562 | |
應計負債 | 28,787 | | | 34,801 | |
遞延收入 | 1,324 | | | 1,197 | |
| | | |
關聯方應付票據 | 1,500 | | | 1,530 | |
應付所得税 | 2,516 | | | 3,378 | |
經營租賃負債的流動部分 | 5,050 | | | — | |
流動負債總額 | 62,399 | | | 66,687 | |
| | | |
與未確認的税收優惠有關的負債 | 1,463 | | | 2,192 | |
經營租賃負債的長期部分 | 21,061 | | | — | |
| | | |
遞延補償應付 | 1,166 | | | 1,308 | |
長期遞延所得税負債 | 1,498 | | | 1,556 | |
其他負債 | 394 | | | 705 | |
負債共計 | 87,981 | | | 72,448 | |
| | | |
| | | |
| | | |
股東權益: | | | |
普通股,無票面價值,50,000股授權股,19,331股和19,204股分別發行和發行 | 135,080 | | | 133,684 | |
留存收益(累計赤字) | 3,691 | | | (2,072) | |
非控制性權益 | 9 | | | 63 | |
累計其他綜合損失 | (12,014) | | | (11,107) | |
股東權益總額 | 126,766 | | | 120,568 | |
總負債和股東權益 | $ | 214,747 | | | $ | 193,016 | |
見所附簡明綜合財務報表附註。
自然陽光產品公司和子公司
簡明綜合收益表
(金額以千為單位,每股信息除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | |
| 2019 | | 2018 |
淨銷售額 | $ | 88,524 | | | $ | 88,828 | |
銷售成本 | 22,784 | | | 23,161 | |
毛利 | 65,740 | | | 65,667 | |
| | | |
業務費用: | | | |
數量激勵 | 29,862 | | | 30,511 | |
銷售,一般和行政 | 31,177 | | | 31,643 | |
營業收入 | 4,701 | | | 3,513 | |
其他損失,淨額 | (1,243) | | | (353) | |
所得税撥備前的收入 | 3,458 | | | 3,160 | |
所得税準備金 | 2,107 | | | 1,821 | |
淨收入 | 1,351 | | | 1,339 | |
歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | 34 | | | (158) | |
普通股股東應佔淨利潤 | $ | 1,317 | | | $ | 1,497 | |
| | | |
基本和稀釋後每普通股淨收入: | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
普通股股東的基本每股收益 | $ | 0.07 | | | $ | 0.08 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
應歸因於普通股股東的每股攤薄收益 | $ | 0.07 | | | $ | 0.08 | |
| | | |
已發行的加權平均基本普通股 | 19,313 | | | 19,164 | |
已發行加權平均稀釋普通股 | 19,662 | | | 19,382 | |
| | | |
| | | |
見所附簡明綜合財務報表附註。
自然陽光產品公司和子公司
簡明綜合收益表
(金額以千為單位,每股信息除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 九月三十日, | | |
| 2019 | | 2018 |
淨銷售額 | $ | 270,520 | | | $ | 267,436 | |
銷售成本 | 70,078 | | | 70,152 | |
毛利 | 200,442 | | | 197,284 | |
| | | |
業務費用: | | | |
數量激勵 | 92,177 | | | 93,365 | |
銷售,一般和行政 | 96,048 | | | 97,339 | |
營業收入 | 12,217 | | | 6,580 | |
其他損失,淨額 | (985) | | | (1,420) | |
所得税撥備前的收入 | 11,232 | | | 5,160 | |
所得税準備金 | 5,523 | | | 3,550 | |
淨收入 | 5,709 | | | 1,610 | |
非控股權益造成的淨虧損 | (54) | | | (452) | |
普通股股東應佔淨利潤 | $ | 5,763 | | | $ | 2,062 | |
| | | |
基本和稀釋後每普通股淨收入: | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
普通股股東的基本每股收益 | $ | 0.30 | | | $ | 0.11 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
應歸因於普通股股東的每股攤薄收益 | $ | 0.29 | | | $ | 0.11 | |
| | | |
已發行的加權平均基本普通股 | 19,291 | | | 19,094 | |
已發行加權平均稀釋普通股 | 19,618 | | | 19,406 | |
| | | |
| | | |
見所附簡明綜合財務報表附註。
自然陽光產品公司和子公司
簡明綜合收益表
(以千為單位)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | |
| 2019 | | 2018 |
淨收入 | $ | 1,351 | | | $ | 1,339 | |
外幣折算損益(税後) | (656) | | | 12 | |
| | | |
| | | |
累計折算調整核銷 | 595 | | | — | |
綜合收入總額 | $ | 1,290 | | | $ | 1,351 | |
| | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 九月三十日, | | |
| 2019 | | 2018 |
淨收入 | $ | 5,709 | | | $ | 1,610 | |
外幣折算損失(税後) | (1,502) | | | (254) | |
| | | |
累計折算調整核銷 | 595 | | | — | |
綜合收入總額 | $ | 4,802 | | | $ | 1,356 | |
見所附簡明綜合財務報表附註。
自然陽光產品公司和子公司
簡明合併股東權益變動表
(以千為單位)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | 留存收益(累計赤字) | | 非控制 利息 | | 累積 其他 綜合 損失 | | 總計 |
| 股份 | | 數量 | | | | | | | | |
2018年12月31日的餘額 | 19,204 | | | $ | 133,684 | | | $ | (2,072) | | | $ | 63 | | | $ | (11,107) | | | $ | 120,568 | |
股份補償費用 | — | | | 1,529 | | | — | | | — | | | — | | | 1,529 | |
通過行使股票期權和授予限制性股票單位而發行的股份,扣除交換預扣税金的股份淨額 | 127 | | | (133) | | | — | | | — | | | — | | | (133) | |
| | | | | | | | | | | |
淨收益(損失) | — | | | — | | | 5,763 | | | (54) | | | — | | | 5,709 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (907) | | | (907) | |
2019年9月30日的餘額 | 19,331 | | | $ | 135,080 | | | $ | 3,691 | | | $ | 9 | | | $ | (12,014) | | | $ | 126,766 | |
見所附簡明綜合財務報表附註。
自然陽光產品公司和子公司
簡明綜合現金流量表
(以千為單位)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 九月三十日, | | |
| 2019 | | 2018 |
經營活動的現金流量: | | | |
淨收入 | $ | 5,709 | | | $ | 1,610 | |
調整淨收益與經營活動提供的現金淨額: | | | |
壞賬準備 | 4 | | | 155 | |
折舊攤銷 | 7,533 | | | 7,313 | |
非現金租賃費用 | 3,989 | | | — | |
股份補償費用 | 1,529 | | | 1,458 | |
| | | |
出售財產、廠房和設備的損失(收益) | 17 | | | (4,000) | |
遞延所得税 | 474 | | | 650 | |
買賣投資證券 | (69) | | | (128) | |
買賣投資證券所得收益 | 392 | | | 610 | |
已實現和未實現的投資收益 | (181) | | | (80) | |
外匯損失 | 597 | | | 1,250 | |
累計折算調整核銷損失 | 595 | | | — | |
資產和負債的變化: | | | |
應收帳款 | 152 | | | 467 | |
盤存 | (4,074) | | | 462 | |
預付費用和其他流動資產 | 1,065 | | | (420) | |
其他資產 | 469 | | | 897 | |
應付帳款 | (1,073) | | | 88 | |
應計數量獎勵和服務費 | (1,096) | | | 169 | |
應計負債 | (5,277) | | | 7,949 | |
遞延收入 | 127 | | | (1,334) | |
租賃負債 | (3,619) | | | — | |
應付所得税 | (880) | | | (32) | |
與未確認的税收優惠有關的負債 | (729) | | | (2,501) | |
遞延補償應付 | (142) | | | (378) | |
經營活動提供的淨現金 | 5,512 | | | 14,205 | |
投資活動的現金流: | | | |
購買財產、廠房和設備 | (4,474) | | | (3,959) | |
出售財產、廠房和設備的收益 | — | | | 5,072 | |
| | | |
| | | |
投資活動提供的淨現金(用於) | (4,474) | | | 1,113 | |
融資活動的現金流: | | | |
| | | |
循環信貸的本金支付 | (547) | | | (56,853) | |
循環信貸融資收益 | 547 | | | 45,508 | |
關聯方借款收益 | — | | | 1,000 | |
行使股票獎勵的收益 | 60 | | | 664 | |
股票獎勵的税收收益 | (193) | | | (578) | |
| | | |
用於融資活動的現金淨額 | (133) | | | (10,259) | |
匯率對現金和現金等價物的影響 | (1,013) | | | (110) | |
現金和現金等價物淨(減少)增加 | (108) | | | 4,949 | |
期初現金和現金等價物 | 50,638 | | | 42,910 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 50,530 | | | $ | 47,859 | |
補充披露現金流量信息: | | | | |
支付所得税的現金,扣除退款 | $ | 5,212 | | | $ | 3,700 | |
支付利息的現金 | 63 | | | 220 | |
見所附簡明綜合財務報表附註。
自然陽光產品公司和子公司
簡明綜合財務報表附註
(未經審計)
(1) 演示基礎
我們是一家天然健康和保健公司,主要從事營養和個人護理產品的製造和直銷。我們是猶他州的一家公司,我們的主要營業地點在猶他州的利希,並將我們的產品銷售給獨立分銷商的銷售隊伍,他們自己使用產品或將產品轉售給消費者。
合併原則
隨附的未經審計的簡明綜合財務報表是根據中期財務信息的普遍接受的會計原則以及按照S-X法規的指示形成“10-Q”和“第10條”而編制的。因此,它們不包括一般公認會計原則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。未經審核的簡明綜合財務報表包括本公司及其附屬公司的賬目。所有公司間帳户和交易都在合併中消除。管理層認為,隨附的未經審計的簡明綜合財務報表包含所有調整(包括正常的經常性應計費用),這些調整被認為對於公平呈現我們截至2019年9月30日以及截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月期間的財務信息是必要的。任何過渡期的運營結果並不一定表明截至2019年12月31日的年度預期的運營結果。
建議將這些簡明的綜合財務報表與綜合財務報表及其附註一起閲讀,這些報表包括在我們截至2018年12月31日的年度報告中的報表“10-K”中。
非控制性利益
非控制性權益由於非控制性權益的淨收益$而發生變化34,000和歸因於非控制性權益的淨虧損$0.1分別為截至2019年9月30日的三個月和九個月的百萬美元。非控股權益應佔淨虧損為#美元。0.2百萬美元0.5截至2018年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。截至2019年9月30日和2018年12月31日,非控股權益為$9,000和$0.1分別是百萬。
重組相關應計和費用
我們記錄了$0.4百萬美元2.4截至2019年9月30日的三個月和九個月的重組相關費用分別為百萬美元。我們記錄了$0.7截至2018年9月30日的三個月和九個月期間,百萬美元的重組相關費用。應計遣散費和重組相關費用為#美元。0.5百萬美元0.3分別截至2019年9月30日和2018年12月31日。
2018年第二季度,我們宣佈首席執行官退休。因此,我們記錄了$0和$1.5在截至2018年9月30日的三個月和九個月內,與過渡相關的支出達100萬美元。截至2019年9月30日和2018年12月31日,應計過渡成本為$0.5百萬美元1.0分別是百萬。
在2019年第三季度,我們註銷了因市場關閉而導致損失$的累計翻譯調整0.6百萬。此虧損包括在截至2019年9月30日的三個月和九個月的濃縮綜合收益表內的其他虧損(淨額)中。
近期會計公告
我們採用了會計準則更新(“ASU”)No.2016-02,租賃(主題842):租賃會計的要求,從2019年1月1日起生效。本更新要求承租人確認在租賃開始日按未來租賃付款的現值計量的使用權資產和租賃負債。有關採用主題842的其他披露,請參見附註8-租約。
2018年2月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈ASU 2018-02,損益表-報告全面收益(主題220):累積其他全面收益的某些影響的重新分類。此更新允許對2017年減税和就業法案導致的擱淺税收影響進行重新分類,從
累計其他綜合收益至留存收益。本ASU在2018年12月15日之後的年度期間生效,允許提前採用。採用ASU 2018-02並未對我們的經營業績、綜合財務報表和腳註披露產生重大影響。
2018年8月,美國聯邦會計準則委員會發布了ASU No.2018-13,“公允價值計量”(主題“820”):披露框架-對公允價值計量的披露要求的變更。本ASU基於對成本和收益的考慮修改了主題“820”中關於公允價值計量的披露要求,以促進實體在考慮公允價值計量披露時的適當行使和裁量權,並澄清重要性是實體及其審計師在評估披露要求時的適當考慮。本更新中的修改對2019年12月15日之後的報告期有效,允許提前採用。採用這個ASU預計不會對我們的綜合財務報表產生重大影響。
(2) 盤存
存貨的構成如下(以千美元計):
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日, 2019 | | 十二月三十一號, 2018 |
原料 | $ | 12,139 | | | $ | 10,410 | |
正在進行的工作 | 1,797 | | | 1,524 | |
成品 | 31,346 | | | 30,114 | |
總庫存 | $ | 45,282 | | | $ | 42,048 | |
(3) 投資證券-交易
我們的交易證券組合總計$1.22019年9月30日,百萬美元1.32018年12月31日為百萬美元,產生的收益為$8,000和$70,000截至9月份的三個月,分別為2019年和2018年的30美元和$181,000和$103,000截至9月30日的九個月,分別為2019年和2018年。
(4) 循環信貸機制
2017年7月11日,我們與美國銀行(Bank of America,N.A.)簽訂了一項循環信貸協議,借款上限為5美元25.0百萬,?將於2020年7月11日到期(“信貸協議”)。我們在倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR Plus)下的信貸協議下對任何借款支付利息。1.25百分比^(3.29百分比和3.73截至2019年9月30日和2018年12月31日的百分比),以及每年的承諾費0.2承諾中未使用部分的百分比。吾等僅須於信貸協議到期時結算信貸協議下的借款淨額,因此,先前未償還借款已在吾等的精簡綜合資產負債表上列為非流動借款。在2019年9月30日,有不信貸協議項下的未清餘額。
信貸協議包含慣常的財務契約,包括與我們的償付能力、槓桿和最低EBITDA相關的財務契約。此外,信貸協議限制某些資本支出、租賃支出、其他負債、資產留置權、擔保、貸款和墊款、股息、合併、合併和資產轉讓,除非信貸協議允許。信貸協議以我們的製造設施、應收賬款餘額、庫存餘額和其他資產為抵押。截至2019年9月30日,我們遵守了信貸協議中規定的債務契約。
(5) 每股淨收益
每普通股基本淨收入(“基本每股收益”)是通過將淨收入除以期內已發行普通股的加權平均數來計算的。稀釋每股普通股淨收入(“稀釋每股收益”)反映瞭如果股票期權或其他發行普通股的合同被行使或轉換為普通股,可能發生的潛在稀釋。稀釋每股收益的計算並不假設行使或轉換證券會對每股普通股淨收入產生反攤薄效應。
以下是基本每股收益的分子和分母與稀釋每股收益的分子和分母的對賬,截至9月30日、2019年和2018年的三個月和九個月(美元和股票金額,除每股信息外,以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | | | 九個月結束 九月三十日, | | |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
普通股股東應佔淨利潤 | $ | 1,317 | | | $ | 1,497 | | | $ | 5,763 | | | $ | 2,062 | |
| | | | | | | |
基本加權平均流通股 | 19,313 | | | 19,164 | | | 19,291 | | | 19,094 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
普通股股東的基本每股收益 | $ | 0.07 | | | $ | 0.08 | | | $ | 0.30 | | | $ | 0.11 | |
| | | | | | | |
攤薄已發行股份: | | | | | | | |
基本加權平均流通股 | 19,313 | | | 19,164 | | | 19,291 | | | 19,094 | |
股票獎勵 | 349 | | | 218 | | | 327 | | | 312 | |
稀釋加權平均流通股 | 19,662 | | | 19,382 | | | 19,618 | | | 19,406 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
應歸因於普通股股東的每股攤薄收益 | $ | 0.07 | | | $ | 0.08 | | | $ | 0.29 | | | $ | 0.11 | |
| | | | | | | |
攤薄每股金額中不包括的攤薄股份: | | | | | | | |
股票期權 | 439 | | | 105 | | | 439 | | | 105 | |
| | | | | | | |
不包括在攤薄每股金額中的反攤薄股份: | | | | | | | |
股票期權 | 218 | | | 1,036 | | | 243 | | | 1,011 | |
從稀釋每股金額中排除的潛在稀釋性股票包括購買某些收益指標尚未達到的普通股的基於業績的期權。從攤薄每股金額中剔除的潛在反攤薄股份包括非合資格股票期權和基於業績的非賺取期權,用於購買普通股的行使價格高於期內加權平均股價的普通股,以及在計算每個呈報期間的稀釋每股淨收益時將是反攤薄的股份。
(6) 資本交易
股權報酬
在截至2012年12月31日的一年中,我們的股東採用並批准了自然陽光產品公司。2012年股票激勵計劃(“2012年激勵計劃”)。“2012年激勵計劃”規定授予激勵股票期權、非法定股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、股息等價權、業績獎勵、股票獎勵和其他股票獎勵。·董事會薪酬委員會有權和酌情權決定獎勵類型以及2012年激勵計劃下每項獎勵的金額、條款和條件,但受2012年激勵計劃的限制。總計1,500,000我們的普通股最初被授權根據2012年激勵計劃授予獎勵。2015年,我們的股東批准了2012年激勵計劃的修正案,以增加預留用於發行的普通股數量1,500,000分享。可供獎勵的股份數量以及未支付獎勵的條款可根據2012年股權分拆、股票股息、資本重組和其他類似事件的激勵計劃進行調整。
我們還保留了一項股票激勵計劃,該計劃於2009年獲得股東批准(“2009年激勵計劃”)。2009年激勵計劃還規定授予激勵性股票期權、非法定股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、股息等價權、業績獎勵、股票獎勵和其他基於股票的獎勵。根據2012年激勵計劃,根據2009年激勵計劃發行的任何受獎勵或公司沒收或重新收購的獎勵最多可用於獎勵,最高限額為400,000分享。
股票期權
我們的未完成股票期權包括基於時間的股票期權,這些股票期權在不同的時間段內被賦予,從發行之日到直到48從期權授予之日起的幾個月,以及基於業績的股票期權,這些股票期權已經在實現營業收入利潤率時歸屬於六, 八和十在期權期限內連續五個季度中的四個季度報告的百分比。
截至2019年9月30日的9個月期間的股票期權活動如下(金額以千為單位,每股信息除外):
| | | | | | | | | | | |
| 數字^ 股份 | | 加權平均 鍛鍊 每股價格 |
2018年12月31日未完成的選項 | 1,114 | | | $ | 12.23 | |
授與 | 25 | | | 8.72 | |
沒收或取消 | (793) | | | 12.87 | |
已行使 | (27) | | | 2.35 | |
2019年9月30日未完成的選項 | 319 | | | 11.21 | |
在截至2019年9月30日的9個月中,我們授予了購買期權25,000將2012年股票激勵計劃下的普通股股份轉讓給我們的一名董事會成員。這些期權是以行使價$發行的。8.72每股和授予日公允價值為$3.44每股,預期壽命為五年,無風險利率1.5百分比和預期波動率43.2百分比。
截至9月30日、2019年和2018年的三個月期間,基於時間的股票期權的股票薪酬支出約為$0.1百萬美元0.1分別是百萬。截至9月30日、2019年和2018年的九個月期間,基於時間的股票期權的股票薪酬支出約為$0.1百萬美元0.2分別是百萬。截至2019年9月30日和2018年12月31日,沒有與上述授予相關的未確認的基於股份的薪酬支出。
2019年9月30日,要購買的已發行和可行使的股票期權的總內在價值319,000普通股為$0.1百萬2018年12月31日,要購買的未償還和可行使期權的總內在價值1,114,000普通股為$0.2百萬
對於截至9月30日、2019年和2018年的9個月期間,我們發佈了27,000和99,000行使股票期權時的普通股,平均行使價為$2.35和$6.10分別為每股。在截至9月30日、2019年和2018年的九個月期間行使的期權的總內在價值為$0.2百萬美元0.4分別是百萬。在截至9月30日、2019年和2018年的九個月期間,公司確認了$0.1百萬美元0.1分別從股票期權的行使中獲得了數百萬的税收優惠。
截至2019年9月30日和2018年12月31日,我們做到了不沒有任何未行使的基於業績的股票期權。
限制性股票單位
我們的未清償限制性股票單位(“RSU”)包括基於時間的RSU,其歸屬於不同的時間段,範圍從12最多幾個月36自RSU授予之日起的幾個月,以及基於業績的RSU,其歸屬於實現與增長、每股收益和/或股價水平相關的目標。授予董事會成員的RSU包含一個限制期,在此期間股票不能發行,直到二歸屬多年後。在2019年9月30日和2018年12月31日,有81,000和80,000已獲授權的RSU,分別授予董事會,並有限制期。
截至2019年9月30日的9個月期間的限制性股票單位活動如下(金額以千為單位,每股信息除外):
| | | | | | | | | | | |
| 數字^ 股份 | | 加權平均 GRANT^DATE 公允價值 |
2018年12月31日已發行的限制性股票單位 | 1,058 | | | $ | 8.87 | |
授與 | 333 | | | 7.23 | |
沒收 | (389) | | | 9.88 | |
已發佈 | (113) | | | 10.73 | |
2019年9月30日尚未發行的限制性股票單位 | 889 | | | 7.57 | |
在截至2019年9月30日的9個月期間,我們授予333,0002012年激勵計劃下的RSU向董事會、高管和其他員工提供,這些RSU包括基於時間的RSU和基於股票價格的績效RSU。基於時間的RSU的加權平均授予日期公允價值為$8.59每股並以年度分期付款形式歸屬於三-自授予之日起或根據上述董事會限制的一年期間。股票定價的業績為基礎的RSU是以加權平均授予日期公允價值$發行的。4.38每股和背心在達到超過一家公司的股票定價目標時三-自授權日起的一年期間。
除以股票定價的業績RSU外,RSU按授出日的市場價值估值,即授出日按歸屬期間預期股息支付折現的股票價格。對於具有歸屬後限制的RSU,使用Finnerty模型從普通股的市值計算估值折扣,反映RSU中嵌入的限制阻止標的股份在一段時間內出售。使用在估價日之前為期權定價模型的應用確定的假設,缺乏適銷性的Finnerty模型折扣大約為13.4普通股的百分比。
基於股價性能的RSU是使用Monte Carlo模擬模型進行估計的。蒙特卡羅模擬模型利用多個輸入變量來估計市場條件實現的概率。我們的假設包括三年,預期波動性50以及一系列之間的無風險利率2.1百分比和2.9百分比。
截至9月30日、2019年和2018年的三個月期間,RSU基於股票的薪酬支出約為$0.5百萬美元0.3分別是百萬。在截至9月30日、2019年和2018年的9個月期間,RSU基於股票的薪酬支出約為$1.1百萬美元1.3分別是百萬。截至2019年9月30日和2018年12月31日,與上述獎勵相關的未確認的基於股份的薪酬支出(不包括下文討論的獎勵)為$1.5百萬美元1.8分別是百萬。剩餘的薪酬費用預計將在加權平均期間內確認,大約為0.9好多年了。
截至2019、2019和2018年9月30日的三個月期間,與績效為基礎的RSU相關的基於股票的薪酬支出為$0.1百萬美元0分別為。截至2019、2019和2018年9月30日的9個月期間,與績效為基礎的RSU相關的股票薪酬支出為$0.4百萬美元0如果我們獲得與基於績效的RSU贈款相關的所有指標,我們將認可最多$1.9數百萬潛在的基於股份的薪酬支出。我們目前預計將額外確認$0.9百萬潛在的基於股份的補償費用。
根據我們的股份為基礎的薪酬計劃授予的RSU歸屬時發行的股票數量是淨值,不包括我們代表員工支付的最低法定扣繳要求,這是23,000和55,000截至9月30日、2019年和2018年的九個月期間的股票。雖然扣留的股份不會發行,但出於會計目的,它們被視為普通股回購,因為它們減少了在歸屬時將會發行的股份數量。這些股份不計入上述回購計劃下的授權容量。
(7) 段信息
我們有四業務部門(亞洲、歐洲、北美和拉丁美洲等)主要基於每個部門運營的地理區域,以及我們官員的內部組織和他們的職責。每個地理分部都在Nature的Sunshine產品和Synergy®全球品牌下運營。拉丁美洲和其他部門包括我們的批發業務,我們向獨立於我們已授予相關市場分銷權的公司的各種本地管理實體銷售產品。
從歷史上看,我們的運營部門基於品牌、客户基礎、地理運營三在自然陽光產品品牌下經營業務部門(NSP美洲;NSP俄羅斯、中東歐和NSP中國)一·Synergy®全球品牌下的運營業務部門。
在2019年第二季度,我們重新整合了跨品牌的地理重點運營業務部門,以進一步調整區域戰略,並推動本地市場的產品、組織和進入市場戰略方面的協同作用。我們的內部報告結構進行了重組,以支持新的報告部門,首席運營決策者現在正在審查四利用地理聚焦格式的部分。?比較信息的呈現已被重塑,以符合2019年的呈現。
每個分部的淨銷售額因公司間銷售額而減少,因為它們不包括在由首席執行官審查的分部損益計量中。在考慮某些分部間轉移和費用之前,我們根據每個分部的貢獻邊際來評估業績。
可報告的業務部門信息如下(以千為單位的美元金額):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | | | 九個月結束 九月三十日, | | |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨銷售額: | | | | | | | |
亞洲 | $ | 33,717 | | | $ | 34,063 | | | $ | 102,475 | | | $ | 97,593 | |
歐洲 | 14,640 | | | 13,076 | | | 45,312 | | | 41,601 | |
北美 | 34,161 | | | 35,578 | | | 105,304 | | | 109,201 | |
拉丁美洲和其他國家 | 6,006 | | | 6,111 | | | 17,429 | | | 19,041 | |
總淨銷售額 | 88,524 | | | 88,828 | | | 270,520 | | | 267,436 | |
| | | | | | | |
供款邊際(1): | | | | | | | |
亞洲 | 16,236 | | | 16,250 | | | 48,638 | | | 45,891 | |
歐洲 | 4,865 | | | 4,035 | | | 14,692 | | | 13,744 | |
北美 | 12,169 | | | 12,337 | | | 37,587 | | | 36,929 | |
拉丁美洲和其他國家 | 2,608 | | | 2,534 | | | 7,348 | | | 7,355 | |
總貢獻邊際 | 35,878 | | | 35,156 | | | 108,265 | | | 103,919 | |
| | | | | | | |
銷售、一般和行政費用(2) | 31,177 | | | 31,643 | | | 96,048 | | | 97,339 | |
營業收入 | 4,701 | | | 3,513 | | | 12,217 | | | 6,580 | |
| | | | | | | |
其他損失,淨額 | (1,243) | | | (353) | | | (985) | | | (1,420) | |
所得税撥備前的收入 | $ | 3,458 | | | $ | 3,160 | | | $ | 11,232 | | | $ | 5,160 | |
_________________________________________
(1) 貢獻利潤率由淨銷售額減去銷售成本和數量激勵費用組成。
(2) 在中國的服務費總額為$2.8百萬美元7.3截至2019年9月30日的三個月和九個月期間分別為百萬美元,而美元2.7百萬美元6.7截至2018年9月30日的三個月和九個月期間的百萬美元。這些服務費包括在銷售,一般和行政費用中。
從單個國家/地區的角度來看,美國和韓國佔截至2018年9月30日、2019年和2018年9月30日的三個月和九個月期間合併淨銷售額的10%或更多,具體如下(以千美元計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | | | 九個月結束 九月三十日, | | |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨銷售額: | | | | | | | |
美國 | $ | 31,579 | | | $ | 33,182 | | | $ | 97,734 | | | $ | 101,322 | |
韓國 | 15,226 | | | 18,271 | | | 52,677 | | | 52,463 | |
其他 | 41,719 | | | 37,375 | | | 120,109 | | | 113,651 | |
| $ | 88,524 | | | $ | 88,828 | | | $ | 270,520 | | | $ | 267,436 | |
我們的每個產品線產生的淨銷售額如下(以千美元計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | | | 九個月結束 九月三十日, | | |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
亞洲 | | | | | | | |
一般健康 | $ | 9,450 | | | $ | 8,290 | | | $ | 28,287 | | | $ | 23,046 | |
免疫 | 105 | | | 228 | | | 462 | | | 663 | |
心血管病 | 9,997 | | | 11,927 | | | 33,390 | | | 35,326 | |
消化性 | 6,309 | | | 6,192 | | | 18,417 | | | 17,886 | |
個人護理 | 3,472 | | | 2,640 | | | 9,559 | | | 7,908 | |
重量管理 | 4,384 | | | 4,786 | | | 12,360 | | | 12,764 | |
| 33,717 | | | 34,063 | | | 102,475 | | | 97,593 | |
歐洲 | | | | | | | |
一般健康 | $ | 5,232 | | | $ | 4,857 | | | $ | 16,352 | | | $ | 15,785 | |
免疫 | 1,176 | | | 827 | | | 3,539 | | | 2,603 | |
心血管病 | 2,433 | | | 2,666 | | | 8,050 | | | 8,529 | |
消化性 | 3,374 | | | 2,865 | | | 10,555 | | | 9,227 | |
個人護理 | 1,905 | | | 1,308 | | | 5,065 | | | 3,519 | |
重量管理 | 520 | | | 553 | | | 1,751 | | | 1,938 | |
| 14,640 | | | 13,076 | | | 45,312 | | | 41,601 | |
北美 | | | | | | | |
一般健康 | $ | 14,823 | | | $ | 15,405 | | | $ | 45,505 | | | $ | 47,231 | |
免疫 | 3,731 | | | 3,721 | | | 11,289 | | | 12,026 | |
心血管病 | 4,780 | | | 4,998 | | | 14,791 | | | 14,635 | |
消化性 | 7,946 | | | 8,389 | | | 25,190 | | | 25,896 | |
個人護理 | 1,617 | | | 1,496 | | | 4,563 | | | 4,340 | |
重量管理 | 1,264 | | | 1,569 | | | 3,966 | | | 5,073 | |
| 34,161 | | | 35,578 | | | 105,304 | | | 109,201 | |
拉丁美洲和其他國家 | | | | | | | |
一般健康 | $ | 1,929 | | | $ | 1,755 | | | $ | 5,324 | | | $ | 5,633 | |
免疫 | 664 | | | 617 | | | 1,874 | | | 1,884 | |
心血管病 | 378 | | | 365 | | | 1,078 | | | 1,131 | |
消化性 | 2,499 | | | 2,805 | | | 7,680 | | | 8,688 | |
個人護理 | 267 | | | 300 | | | 784 | | | 913 | |
重量管理 | 269 | | | 269 | | | 689 | | | 792 | |
| 6,006 | | | 6,111 | | | 17,429 | | | 19,041 | |
| $ | 88,524 | | | $ | 88,828 | | | $ | 270,520 | | | $ | 267,436 | |
從單個國家的角度來看,只有美國佔合併財產、廠房和設備的10%或更多,如下所示(以千美元計):
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日, 2019 | | 十二月三十一號, 2018 |
物業、廠房及設備: | | | |
美國 | $ | 56,587 | | | $ | 60,606 | |
其他 | 4,465 | | | 3,455 | |
總財產,廠房和設備,淨額 | $ | 61,052 | | | $ | 64,061 | |
每個部門的總資產如下(以千美元計):
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日, 2019 | | 十二月三十一號, 2018 |
資產: | | | |
亞洲 | $ | 70,673 | | | $ | 59,983 | |
歐洲 | 17,147 | | | 16,414 | |
北美 | 117,973 | | | 109,091 | |
拉丁美洲和其他國家 | 8,954 | | | 7,528 | |
總資產 | $ | 214,747 | | | $ | 193,016 | |
8) 租約
採用ASU主題842
我們採用ASU No.2016-02,租賃(主題842):租賃會計,截至2019年1月1日。此更新要求承租人確認租賃產生的使用權資產和租賃負債。我們選擇了過渡指導方針允許的某些實際權宜之計。我們選擇了可選的過渡方法,該方法允許累積效應調整,並且不會重述以前的期間。在新的指引下,所有租約將繼續歸類為經營。
採用新標準導致記錄的額外淨經營租賃使用權資產和租賃負債約為#美元。23.1百萬美元24.0截至2019年1月1日,分別為100萬美元。經營租賃使用權資產與租賃負債之間的差額反映採用時的遞延租金餘額。該標準沒有對合並淨收益和現金流產生重大影響。
我們租用某些零售商店、倉庫、配送中心和辦公空間。初始期限為12個月或更短的租賃不會記錄在資產負債表上;我們在租賃期限內以直線方式確認這些租賃的租賃費用。對於2019年及以後開始的租賃,我們將租賃組成部分(包括租金、房產税和保險費)與非租賃組成部分(如公共區域維護費)分開核算。我們的大多數租約都包括一個或多個續訂選項,續訂條款可以將租約期限延長一年或幾年。行使租約選擇權以續期,完全由吾等自行決定。
經營租賃使用權資產和租賃負債如下(以千美元計):
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日, 2019 | | 1月1日 2019 |
資產: | | | |
經營租賃使用權資產 | $ | 24,890 | | | $ | 23,143 | |
| | | |
負債: | | | |
電流 | $ | 5,050 | | | $ | 4,426 | |
長期 | 21,061 | | | 19,566 | |
經營租賃負債總額 | $ | 26,111 | | | $ | 23,992 | |
經營租賃成本約為$1.7截至2019年9月30日的三個月的百萬美元。短期租賃費用約為$0.1截至2019年9月30日的三個月的百萬美元。經營租賃成本約為$5.1截至2019年9月30日的九個月的百萬美元。短期租賃費用約為$0.2截至2019年9月30日的九個月的百萬美元。經營租賃費用被轉租收入#美元抵銷。34,000和$43,000分別為截至2019年9月30日的三個月和九個月期間。短期租賃成本代表我們與期限為12個月或更短的租賃有關的成本,並未反映在我們的簡明綜合資產負債表上。
有關截至2019年9月30日的9個月營業租賃的補充現金流量信息如下:
•付款$4.41,000,000,000,000美元,抵銷租賃負債計量中包括的金額。
•以租賃負債換取的租賃資產總額為#美元29.8百萬美元,因取消租賃導致以租賃負債換取的租賃資產減少而抵銷,負債總額為#美元。0.5百萬
經營租賃的加權平均剩餘租期為7.1好多年了。經營租賃的加權平均貼現率為4.23截至2019年9月30日的百分比。
截至2019年9月30日,我們尚未簽訂任何重大經營租賃,但尚未開始。
在2019年9月30日和2018年12月31日生效的不可取消經營租賃下的大約總承付款如下(美元金額,以千美元計):
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日, 2019 | | 十二月三十一號, 2018 |
2019 | $ | 1,567 | | | $ | 5,646 | |
2020 | 5,800 | | | 4,692 | |
2021 | 4,925 | | | 3,864 | |
2022 | 3,500 | | | 2,367 | |
2023 | 3,014 | | | 2,162 | |
此後 | 11,705 | | | 10,296 | |
租賃付款總額 | $ | 30,511 | | | $ | 29,027 | |
減去:計息(1) | 4,400 | | | |
租賃負債現值 | $ | 26,111 | | | |
(1)根據每份租賃的期限,使用我們的公司借款利率計算,範圍為4.09百分比到4.29百分比。
(9) 所得税
在截至2018年9月30日、2019年和2018年9月的三個月中,我們的所得税準備金佔所得税前收入的百分比為60.9百分比和57.6與之相比,美國聯邦法定税率為21.0%。在截至9月30日、2019年和2018年9月的9個月中,我們的所得税準備金佔所得税前收入的百分比為49.2百分比和68.8與之相比,美國聯邦法定税率為21.0%。
截至2019年9月30日的3個月和9個月的實際税率與美國聯邦法定税率之間的差異主要歸因於不可為税收目的扣除的股票期權支出、目前不能提供未來税收優惠的本年度外國虧損以及與外國税收有關的淨不利項目,部分被與不確定税務狀況相關的税收負債的減少所抵銷。
截至2018年9月30日的三個月和九個月的實際税率與美國聯邦法定税率之間的差異主要歸因於這些期間的外國虧損,主要與中國有關,預計不會提供未來的税收優惠以及不利的外國税收相關項目淨額,部分被與不確定税務狀況相關的税收負債的減少所抵銷。
由於美國財政部正在完成與“減税和就業法案”(Tax Reform Act)有關的財政部法規的定稿,未來的變化可能同樣會影響稍後期間記錄的遞延税資產和負債。管理層並不知道任何此類額外的變化會對我們的運營結果、現金流或財務狀況產生重大影響。
我們2016年至2018年的美國聯邦所得税申報表可以接受聯邦税務審查。美國國税局目前正在審查我們2017年的美國聯邦所得税申報表。我們有幾個外國税務管轄區,從2012年到2018年都有開放的納税年度。
截至2019年9月30日和2018年12月31日,我們累計了$1.5百萬美元2.2百萬,分別與未確認的税務頭寸有關。
中期所得税以適用於各季度期間的估計年化實際税率為基礎,並根據其發生期間的離散税目進行調整。雖然我們相信我們的税收估計是合理的,但我們無法保證這些事項的最終税收結果將不會與我們在歷史所得税條款和應計項目中反映的結果不同。這些差異可能會對我們作出決定期間的所得税撥備和經營業績產生重大影響。
(10) 承諾和或有事項
法律程序
我們是各種法律程序的當事人。管理層無法預測這些訴訟的最終結果,無論是單獨還是總體,或者它們對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流的結果的影響,因為訴訟和相關事項受到內在不確定性的影響,可能會出現不利的裁決。如果出現不利結果,則存在對我們的業務、財務狀況、運營結果或裁決發生期間和/或未來期間的現金流造成重大不利影響的可能性。我們維持產品責任,一般責任和超額責任保險範圍。然而,不能保證這樣的保險將繼續以我們可以接受的成本提供,這樣的保險將足以覆蓋^一或更大的索賠,或保險公司不會成功地拒絕承保未決或未來的索賠。
非所得税或有事項
我們根據可能發生的損失或有義務的會計指導,為某些州的銷售和使用税和外國非所得税或有事項預留了準備金。損失或有準備按管理層對損失的最佳估計記錄可能的損失,或當不能作出最佳估計時,記錄最低損失或有金額。我們為與非所得税事項有關的意外情況(包括增值税和銷售税)向各個税務機關提供潛在的納税準備。我們為我們有關聯的每個州提供美國州銷售税的規定。在2019年9月30日和2018年12月31日,應計負債為$0.3百萬美元0.3分別與非所得税或有事項有關。雖然我們相信用以確定或有負債的假設和估計是合理的,但目前無法確定這些事項的最終結果。我們相信與這些事項有關的未來付款可能從$0到大約$3.2百萬
其他訴訟
我們是美國和幾個外國司法管轄區與增值税評估和其他民事訴訟相關的其他各種法律程序的當事人。截至2019年9月30日和2018年12月31日,應計負債為$2.4百萬美元1.7與這些訴訟的估計結果有關的估計結果分別為100萬美元。此外,我們是其他有合理可能發生損失的訴訟的一方,這些損失被認為是不可能發生的,或者我們目前無法估計損失(如果有的話);因此,?不我們相信與這些事項有關的未來付款可能會從$0到大約$0.4百萬2019年9月30日之後,我們支付了$2.0涉及上述訴訟和解的百萬美元。
(11) 關聯方交易
在截至2019年9月30日的三個月和九個月內,NSP China做到了不我不能向公司或我們的合資夥伴借任何款項。在截至2018年9月30日的三個月和九個月內,NSP中國借入了$2.0百萬美元4.0來自公司的百萬美元和$0.5百萬美元1.0分別來自我們的合資夥伴。
這些票據在一年內到期,利息為3.0百分比。在本期內,這些票據的期限已延長一年。截至2019年9月30日和2018年12月31日,NSP中國從該公司的未償還借款為$6.0百萬美元6.0分別是百萬。截至2019年9月30日和2018年12月31日,NSP中國從我們的合資夥伴處的未償還借款為$1.5百萬美元1.5分別是百萬。NSP China與本公司之間的票據在合併中消除。
(12) 公允價值計量
金融工具的公允價值是指在計量日市場參與者之間的有序交易中出售資產時可以收到的金額或為轉移負債而支付的金額。金融資產標記為投標價格,金融負債標記為提供價格。公允價值計量不包括交易成本。公允價值層次結構用於確定用於確定每個金融工具的公允價值的信息的質量和可靠性的優先級。公允價值層次結構內的分類基於對公允價值計量具有重要意義的最低輸入水平。公允價值層次結構定義為以下三個類別:
第一級:相同資產或負債在活躍市場上的報價。
第2級:市場數據證實的可觀察的基於市場的投入或不可觀測的投入。
第3級:未被市場數據證實的不可觀察的輸入。
下表顯示了我們的資產層次結構,以經常性基礎上的公允價值衡量,截至2019年9月30日(以千美元計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1級 | | 級別2 | | 3級 | | |
| 報價 在^Active(處於活動狀態)中 市場 相同的?資產 | | 顯着性 其他 可觀測 輸入量 | | 顯着性 不可觀察 輸入量 | | 總計 |
投資證券-交易 | $ | 1,166 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,166 | |
在經常性基礎上按公允價值計量的總資產 | $ | 1,166 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,166 | |
下表顯示了我們的資產層次結構,以經常性基礎上的公允價值衡量,截至2018年12月31日(以千美元計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1級 | | 級別2 | | 3級 | | |
| 報價 在^Active(處於活動狀態)中 市場 相同的?資產 | | 顯着性 其他 可觀測 輸入量 | | 顯着性 不可觀察 輸入量 | | 總計 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
投資證券-交易 | $ | 1,308 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,308 | |
在經常性基礎上按公允價值計量的總資產 | $ | 1,308 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,308 | |
投資證券-交易-我們的交易組合由各種有價證券組成,這些有價證券在活躍市場上使用報價進行估值。
截至二零一九年九月三十日止九個月及截至二零一八年十二月三十一日止年度,並無使用其他重大可觀察投入(第2級)或重大不可觀測投入(第3級)的公允價值計量。
由於其短期性質,反映在簡明綜合資產負債表上的現金及現金等價物、應收賬款和應付賬款的賬面金額接近公允價值。循環信貸安排的精簡綜合資產負債表反映的賬面金額由於為可變利率債務,接近公允價值。在截至九月三十日、二零一九年及二零一八年九月三十日止九個月內,吾等於初步確認非金融資產後,並無按公允價值按非經常性基準重新計量非金融資產。
(13) 收入確認
收入確認
淨銷售額包括產品和運輸和手續費,扣除估計的產品退貨以及基於歷史信息和當前趨勢的任何相關銷售獎勵或回扣。收入是根據我們期望通過轉讓產品而獲得的對價金額來衡量的。當公司履行合同規定的履行義務時,確認所有收入。我們通過將承諾的產品轉移給客户來確認收入,在發貨點確認收入,即客户獲得產品控制權的時間點。我們的大多數合同都只有一個履行義務,並且是短期性質的。具有多個履行義務的合同是無關緊要的。在美國和外國司法管轄區,從客户收取並匯給政府當局的銷售税和增值税按淨額計算,因此不包括在淨銷售額中。未發運商品的收款記錄為遞延收入。
根據歷史經驗和當前趨勢記錄產品退貨儲備。我們允許獨立經理或分銷商退回產品中未使用的部分九十如果他們對產品不滿意,可以在購買的天數內購買。在我們的一些市場,退貨的要求更加嚴格。
我們的美國業務不時地延長與產品促銷相關的短期信用。此外,對於我們的某些國際業務,我們在業務所在國提供符合行業標準的信用條款。
數量獎勵和其他銷售獎勵或回扣是我們直銷營銷計劃的重要組成部分,代表向獨立分銷商支付的佣金。這些付款旨在為達到更高的銷售水平提供激勵。確認的數量獎勵費用金額是根據給定月份符合條件的購買量確定的,並記錄為數量獎勵費用。支付給獨立經理和分銷商的銷售獎勵或與他們自己購買相關的回扣被記錄為收入減少。銷售獎勵和返點的付款是根據符合條件的銷售按月計算的。
合同負債-客户忠誠度計劃
我們將忠誠度積分計劃的合同負債記錄在遞延收入中。這些計劃被計入交易價格的降低,並且通常被確認為兑換其他產品的積分。
下表顯示了這些合同負債餘額在截至2019年9月30日的9個月期間的變化(以千美元計):
| | | | | |
未結於2018年12月31日 | $ | 1,079 | |
增加(減少)歸因於: | |
客户忠誠度淨延期 | 3,976 | |
客户忠誠度贖回 | (3,999) | |
未完成於2019年9月30日 | $ | 1,056 | |
上表排除了銷售退貨的責任,因為它們是無關緊要的。
收入分類
我們的產品分為六主要類別:一般健康,免疫,心血管,消化,個人護理和體重管理。我們有四主要基於每個部門運營的地理區域的業務部門。每個地理分部都在Nature的Sunshine產品和Synergy®全球品牌下運營。有關我們的可報告分部以及按可報告分部和產品類別列出的分類收入的更多信息,請參閲備註7,分部信息。
實際權宜之計和豁免
我們在606主題下進行了會計政策選擇,將運輸和處理視為履行活動,而不是承諾的服務。
我們通常在發生時支付數量獎勵,因為攤銷期限將為一年或更短。
我們與客户簽訂的所有合同的期限均小於一年好的。任何未履行的履行義務的價值都是微不足道的。
項目2. 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下管理層討論和分析應與本報告中包括的未經審計的簡明綜合財務報表及其附註一起閲讀,以及綜合財務報表及其附註,以及我們截至2018年12月31日的年度報表中包含的合併財務報表及其附註和管理層的討論和分析,以及自該報表日期以來提交的其他報告。在2019年第二季度,我們重新整合了跨品牌的地理重點運營業務部門。對比較信息的介紹進行了改寫,以符合2019年的介紹。
概述
我們是一家天然健康和保健公司,主要從事營養和個人護理產品的製造和銷售。我們是猶他州的一家公司,我們的主要營業地點在猶他州的利希,並將我們的產品銷售給獨立分銷商的銷售隊伍,他們自己使用產品或將產品轉售給消費者。
我們的獨立分銷商營銷和銷售我們的產品給客户,並贊助其他獨立分銷商,他們也向客户推銷我們的產品。我們的銷售在很大程度上依賴於我們的獨立分銷商的數量和生產力。?銷售量的增長通常需要我們的獨立分銷商生產力的提高和/或獨立分銷商總數的增長。我們尋求通過提供高質量的產品和為獨立分銷商提供產品支持、培訓研討會、銷售會議、旅行計劃和財務獎勵來激勵和激勵獨立分銷商。
在2019年第三季度,與2018年同期相比,我們的綜合淨銷售額下降了0.3%(或按當地貨幣計算增長了1.1%)。與2018年同期相比,亞洲淨銷售額下降了約1.0%(或按當地貨幣計算增長1.8%)。與2018年同期相比,歐洲淨銷售額增長了約12.0%(按當地貨幣計算為13.7%)。與2018年同期相比,北美淨銷售額下降了約4.0%(或按當地貨幣計算為3.9%)。與2018年同期相比,拉丁美洲和其他地區的淨銷售額下降了約1.7%(或按當地貨幣計算增加了0.2%)。美元對當地貨幣的疲軟,主要是在我們的亞洲和歐洲市場,導致我們本季度的淨銷售額減少了大約1.1%,即130萬美元。
在截至2019年9月30日的三個月中,銷售、一般和行政費用比2018年同期減少了50萬美元,佔淨銷售額的百分比從2018年的35.6%下降到35.2%。開支減少主要是由於前期為改善經營成果而進行的重組努力的結果。
我們通過由獨立經理和分銷商組成的獨立銷售隊伍將我們的產品分銷給消費者,他們中的許多人也消費我們的產品。通常情況下,加入我們獨立銷售團隊的人從總代理商開始。獨立總代理商可以通過達到一定的產品銷售水平來獲得經理地位。在全球範圍內,截至2019年9月30日和2018年9月,在職獨立經理人分別約為12,600人和12,200人,在職獨立分銷商和客户分別約為229,800人和214,000人。
作為一家國際企業,我們有大量的銷售和成本以美元以外的貨幣計價。預計以外幣計價的國際市場銷售額將繼續佔我們銷售額的很大一部分。同樣,我們預計使用美元以外的功能貨幣的外國市場將繼續佔我們整體銷售和相關運營費用的很大一部分。因此,外幣匯率的變化
由於將國外市場財務報表轉換為我們的報告貨幣,可能會對銷售和成本或不同時期的銷售和成本的可比性產生重大影響。
操作結果
下表總結了我們以美元計的持續運營未經審計的綜合運營結果,以及截至2018年9月30日的三個月淨銷售額的百分比(以美元計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 2019年9月30日 | | | | 三個月 2018年9月30日 | | | | 變化 | | |
| 總計 美元 | | 百分比 淨銷售額 | | 總計 美元 | | 百分比 淨銷售額 | | 總計 美元 | | 百分比^ |
淨銷售額 | $ | 88,524 | | | 100.0 | % | | $ | 88,828 | | | 100.0 | % | | $ | (304) | | | (0.3) | % |
銷售成本 | 22,784 | | | 25.7 | | | 23,161 | | | 26.1 | | | (377) | | | (1.6) | |
| 65,740 | | | 74.3 | | | 65,667 | | | 73.9 | | | 73 | | | 0.1 | |
數量激勵 | 29,862 | | | 33.7 | | | 30,511 | | | 34.3 | | | (649) | | | (2.1) | |
SG&A費用 | 31,177 | | | 35.2 | | | 31,643 | | | 35.6 | | | (466) | | | (1.5) | |
營業收入 | 4,701 | | | 5.3 | | | 3,513 | | | 4.0 | | | 1,188 | | | 33.8 | |
其他損失,淨額 | (1,243) | | | (1.4) | | | (353) | | | (0.4) | | | (890) | | | (252.1) | |
所得税前的收入 | 3,458 | | | 3.9 | | | 3,160 | | | 3.6 | | | 298 | | | 9.4 | |
所得税準備金 | 2,107 | | | 2.4 | | | 1,821 | | | 2.1 | | | 286 | | | 15.7 | |
淨收入 | $ | 1,351 | | | 1.5 | % | | $ | 1,339 | | | 1.5 | % | | $ | 12 | | | 0.9 | % |
下表總結了我們在截至9月30日、2019年和2018年的九個月中,以美元計的持續運營未經審核的綜合運營業績以及佔淨銷售額的百分比(以美元計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 2019年9月30日 | | | | 九個月結束 2018年9月30日 | | | | 變化 | | |
| 總計 美元 | | 百分比 淨銷售額 | | 總計 美元 | | 百分比 淨銷售額 | | 總計 美元 | | 百分比^ |
淨銷售額 | $ | 270,520 | | | 100.0 | % | | $ | 267,436 | | | 100.0 | % | | $ | 3,084 | | | 1.2 | % |
銷售成本 | 70,078 | | | 25.9 | | | 70,152 | | | 26.2 | | | (74) | | | (0.1) | |
| 200,442 | | | 74.1 | | | 197,284 | | | 73.8 | | | 3,158 | | | 1.6 | |
數量激勵 | 92,177 | | | 34.1 | | | 93,365 | | | 34.9 | | | (1,188) | | | (1.3) | |
SG&A費用 | 96,048 | | | 35.5 | | | 97,339 | | | 36.4 | | | (1,291) | | | (1.3) | |
營業收入 | 12,217 | | | 4.5 | | | 6,580 | | | 2.5 | | | 5,637 | | | 85.7 | |
其他損失,淨額 | (985) | | | (0.4) | | | (1,420) | | | (0.5) | | | 435 | | | 30.6 | |
所得税前的收入 | 11,232 | | | 4.2 | | | 5,160 | | | 1.9 | | | 6,072 | | | 117.7 | |
所得税準備金 | 5,523 | | | 2.0 | | | 3,550 | | | 1.3 | | | 1,973 | | | 55.6 | |
淨收入 | $ | 5,709 | | | 2.1 | % | | $ | 1,610 | | | 0.6 | % | | $ | 4,099 | | | 254.6 | % |
淨銷售額
國際業務已經並預計將繼續提供我們總淨銷售額的很大一部分。因此,總的淨銷售額將繼續受到美元對外幣波動的影響。為了提供一個框架,以評估我們的基礎業務在排除外幣波動影響後的表現,除了比較不同時期淨銷售額的百分比變化(以美元計)外,我們還提供不包括外匯波動影響的淨銷售額。通過排除外幣兑換的影響,我們比較了從一個時期到另一個時期的淨銷售額變化的百分比,如下所示。扣除外匯波動影響的淨銷售額不是美國GAAP財務衡量標準,並通過使用與上一可比期間用於轉換淨銷售額的相同外幣匯率將本期淨銷售額換算為美元,從而從美元淨銷售額中消除美元與我們外國子公司的功能貨幣之間匯率變化的影響。我們相信,呈現外幣波動的影響對投資者是有用的,因為它可以對我們的海外業務在不同時期的淨銷售額進行更有意義的比較。然而,不應孤立地考慮淨銷售額(不包括外幣波動的影響),或將其作為年淨銷售額的替代方案
反映本期匯率的美元計量,或根據美國GAAP計算和呈報的其他財務計量。在過去的五年中,外幣匯率波動很大。見項目3。關於市場風險的定量和定性披露.
在2019年第二季度,我們重新整合了跨品牌的以地理為中心的運營業務部門,以進一步調整區域戰略,並推動本地市場的產品、組織和進入市場戰略方面的協同作用。·我們的內部報告結構進行了重組,以支持新的報告部門,首席運營決策者現在使用以地理為中心的格式審查四個部門的運營結果。·對比較信息的演示進行了重新調整,以符合2019年的演示文稿。
下表總結了截至9月30日、2019年和2018年的三個月的淨銷售額變化(以千美元計),按營業部門劃分,並對淨銷售額進行了調節,但不包括匯率波動的影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨銷售額^按運營^^細分 | | | | | | | | |
| 三個月 2019年9月30日 | | 三個月 2018年9月30日 | | 百分比 變化 | | 影響 通貨 兑換 | | 百分比 變化 不包括 影響 通貨 |
亞洲 | $ | 33,717 | | | $ | 34,063 | | | (1.0) | % | | $ | (947) | | | 1.8 | % |
歐洲 | 14,640 | | | 13,076 | | | 12.0 | | | (229) | | | 13.7 | |
北美 | 34,161 | | | 35,578 | | | (4.0) | | | (25) | | | (3.9) | |
拉丁美洲和其他國家 | 6,006 | | | 6,111 | | | (1.7) | | | (116) | | | 0.2 | |
| $ | 88,524 | | | $ | 88,828 | | | (0.3) | % | | $ | (1,317) | | | 1.1 | % |
下表彙總了截至9月30日、2019年和2018年的9個月的淨銷售額變化(以千美元為單位),並對淨銷售額進行了調節,其中不包括匯率波動的影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨銷售額^按運營^^細分 | | | | | | | | |
| 九個月結束 2019年9月30日 | | 九個月結束 2018年9月30日 | | 百分比 變化 | | 影響 通貨 兑換 | | 百分比 變化 不包括 影響 通貨 |
亞洲 | $ | 102,475 | | | $ | 97,593 | | | 5.0 | % | | $ | (4,476) | | | 9.6 | % |
歐洲 | 45,312 | | | 41,601 | | | 8.9 | | | (1,184) | | | 11.8 | |
北美 | 105,304 | | | 109,201 | | | (3.6) | | | (249) | | | (3.3) | |
拉丁美洲和其他國家 | 17,429 | | | 19,041 | | | (8.5) | | | (335) | | | (6.7) | |
| $ | 270,520 | | | $ | 267,436 | | | 1.2 | % | | $ | (6,244) | | | 3.5 | % |
截至2019年9月30日的三個月和九個月的合併淨銷售額分別為8850萬美元和2.705億美元,而2018年同期分別為8880萬美元和2.674億美元,分別下降0.3%和1.2%。截至二零一九年九月三十日止三個月的跌幅主要與亞洲、北美、拉丁美洲及其他市場的下跌有關。這些市場的下降被歐洲市場的產品銷售增長部分抵消。截至2019年9月30日止九個月的增長主要與亞洲和歐洲市場的產品銷售增長有關。這些市場的增長被北美、拉丁美洲和其他市場的下降所抵消。扣除外幣匯率波動的不利影響,截至2019年9月30日的三個月和九個月的綜合淨銷售額分別比2018年同期增長1.1%和3.5%。
亞洲
截至2019年9月30日的三個月和九個月,與亞洲相關的淨銷售額分別為3370萬美元和1.025億美元,而2018年同期分別為3410萬美元和9760萬美元,跌幅為1.0%,增幅為5.0%。以當地貨幣計算,截至2019年9月30日的三個月和九個月的淨銷售額有所增加
與2018年同期相比,分別為1.8%和9.6%。亞洲業務的增長將在下面的韓國、日本和中國評論中進一步討論。截至9月30日,2019年和2018年,亞洲的活躍獨立經理人總數分別約為2,600和2,400人。截至2019年9月30日和2018年9月30日,亞洲地區的活躍獨立分銷商和客户總數分別約為35,700和33,900家。
以下市場的顯著活動對亞洲的業績做出了貢獻:
在我們的韓國市場,與2018年同期相比,截至2019年9月30日的三個月和九個月的淨銷售額分別減少了300萬美元和增加了20萬美元,或下降了16.7%和增加了0.4%。以當地貨幣計算,與2018年同期相比,截至2019年9月30日的三個月和九個月的淨銷售額分別下降了11.3%和6.9%。當地貨幣淨銷售額的減少是由於經銷商參與減少和獎勵活動資格的時間安排的結果。
在我們的日本市場,截至2019年9月30日的三個月和九個月的淨銷售額分別比2018年同期增加了100萬美元和170萬美元,增幅分別為18.4%和10.9%。以當地貨幣計算,截至2019年9月30日的三個月和九個月的淨銷售額分別比2018年同期增長14.3%和10.4%。我們將淨銷售額的增長主要歸因於新產品的推出和旨在刺激活動的計劃的實施,這些活動對市場銷售量產生了積極影響。
在我們的中國市場,截至2019年9月30日的三個月和九個月的淨銷售額分別比2018年同期增加了90萬美元和270萬美元,增幅分別為12.2%和15.2%。以當地貨幣計算,截至2019年9月30日的三個月和九個月的淨銷售額分別比2018年同期增長16.0%和21.1%。雖然增長受到了當前市場條件的影響,但中國繼續顯示出人民幣增長,這主要是由於旨在提高獨立服務提供商的參與水平和獲得市場份額的舉措。
歐洲
截至2019年9月30日的三個月和九個月,與歐洲相關的淨銷售額分別為1460萬美元和4530萬美元,而2018年同期分別為1310萬美元和4160萬美元,增幅分別為12.0%和8.9%。以當地貨幣計算,截至2019年9月30日的三個月和九個月的淨銷售額與2018年同期相比分別增長了13.7%和11.8%。其中許多市場的功能貨幣是美元,它減少了外幣波動的影響。匯率波動對截至2019年9月30日的三個月和九個月的淨銷售額分別產生了20萬美元和120萬美元的不利影響。淨銷售額增加的主要原因是俄羅斯盧布對美元的相對穩定以及產品促銷改善了分銷商的參與度。截至2019年9月30日和2018年9月,歐洲活躍的獨立經理人總數分別約為4,300人和3,700人。截至2019年9月30日和2018年9月30日,歐洲境內的活躍獨立分銷商和客户總數分別約為88,200和75,700家。
北美
截至2019年9月30日的三個月和九個月,與北美相關的淨銷售額分別為3420萬美元和1.053億美元,而2018年同期分別為3560萬美元和1.092億美元,跌幅分別為4.0%和3.6%。以當地貨幣計算,截至2019年9月30日的三個月和九個月的淨銷售額與2018年同期相比分別下降3.9%和3.3%。北美業務的下滑將在下面的美國評論中進一步討論。截至2019年9月30日和2018年9月,北美地區的活躍獨立經理人總數分別約為4,600人和4,900人。截至2019年9月30日和2018年9月30日,北美地區的活躍獨立分銷商和客户總數分別約為75,500和75,700。我們在美國的分銷商招聘和留任減少,導致獨立經理的數量比上一年減少了6.1%。
以下市場的顯著活動促成了北美的業績:
在美國,與2018年同期相比,截至2019年9月30日的三個月和九個月的淨銷售額分別下降了170萬美元和440萬美元,或5.6%和4.7%。市場下滑的主要原因是總代理商招聘和留任減少。我們繼續與美國的領導者合作,以改善招聘和留任結果。
拉丁美洲和其他國家
截至2019年9月30日的三個月和九個月,與拉丁美洲和其他市場相關的淨銷售額分別為600萬美元和1740萬美元,而2018年同期分別為610萬美元和1900萬美元,跌幅分別為1.7%和8.5%。以當地貨幣計算,與2018年同期相比,截至2019年9月30日的三個月和九個月的淨銷售額分別增長了0.2%和6.7%。貨幣貶值對截至2019年9月30日的三個月和九個月的淨銷售額分別產生了10萬美元和30萬美元的不利影響。市場下滑的主要原因是經銷商保留率和平均購買規模的減少。截至2019年9月30日和2018年9月,在職獨立經理人總數分別約為1,100和1,200人。截至2019年9月30日和2018年9月,活躍的獨立分銷商和客户總數分別約為30,400和28,700。
有關我們的亞洲、歐洲、北美洲、拉丁美洲和其他業務部門的進一步信息載於本報告第一部分“未經審計的簡明綜合財務報表”的註釋7。
銷售成本
截至2019年9月30日的三個月和九個月,銷售成本佔淨銷售額的百分比分別為25.7%和25.9%,而2018年同期分別為26.1%和26.2%。銷售成本百分比的下降是由市場結構的有利變化和存貨註銷的減少所驅動的。
數量激勵
截至2019年9月30日的三個月和九個月,卷激勵費用佔淨銷售額的百分比分別為33.7%和34.1%,而2018年同期分別為34.3%和34.9%。這些付款旨在為達到更高的銷售水平提供激勵。由於我們各種業務中的定價政策和佣金計劃,在百分比基礎上,數量獎勵因產品而略有不同。我們在中國不支付數量獎勵,而是支付獨立的服務費,這些費用包括在銷售、一般和行政費用中。數量獎勵佔淨銷售額的百分比可能會根據促銷活動和按市場劃分的銷售組合而波動。在截至2019年9月30日的9個月中,數量激勵佔淨銷售額的百分比下降,主要是由於市場組合的變化,反映了數量激勵佔淨銷售額的百分比低於綜合平均水平的市場的增長,以及NSP中國的增長。
銷售、一般和行政
銷售、一般和管理費用為運營費用,其中包括勞動力和福利、銷售活動、專業費用、差旅和娛樂、營銷、佔用成本、通信成本、銀行費用、折舊和攤銷、在中國支付的獨立服務費用以及其他雜項運營費用。
與2018年同期相比,截至2019年9月30日的三個月和九個月,銷售、一般和行政支出分別減少50萬美元和130萬美元,至3120萬美元和9600萬美元。截至2019年9月30日的三個月和九個月,銷售、一般和行政費用分別佔淨銷售額的35.2%和35.5%,而2018年同期分別為35.6%和36.4%。銷售、一般和行政費用的減少主要與美國和拉丁美洲的員工減少以及其他成本降低有關。
其他損失,淨額
截至2019年9月30日的三個月和九個月的其他淨虧損分別為120萬美元和100萬美元,而2018年同期的虧損分別為40萬美元和140萬美元。其他損失,截至2019年9月30日的三個月和九個月,主要由外幣淨變化導致的外匯損失構成。
所得税
在截至2018年9月30日、2019年和2018年9月30日的三個月裏,我們的所得税準備金佔所得税前收入的百分比分別為60.9%和57.6%,而美國聯邦法定税率為21.0%。在截至2018年9月30日、2019年和2018年9月的九個月中,我們的所得税準備金佔所得税前收入的百分比分別為49.2%和68.8%,而美國聯邦法定税率為21.0%。
截至2019年9月30日的3個月和9個月的實際税率與美國聯邦法定税率之間的差異主要歸因於不可為税收目的扣除的股票期權費用、目前不能提供未來税收優惠的本年度外國虧損以及與外國税收有關的項目淨額,部分被與不確定税務狀況相關的税收負債的減少所抵消。
截至2018年9月30日的三個月和九個月的實際税率與美國聯邦法定税率之間的差異,主要歸因於這些期間的外國虧損,主要與中國有關,預計不會提供未來的税收優惠,以及不利的外國税收相關項目淨額,部分被與不確定税務狀況相關的税收負債的減少所抵銷。
我們2016年至2018年的美國聯邦所得税申報表可以接受聯邦税務審查。美國國税局目前正在審查我們2017年的美國聯邦所得税申報表。我們有幾個外國税務管轄區,從2012年到2018年都有開放的納税年度。
截至2019年9月30日和2018年12月31日,我們已經分別應計了150萬美元和220萬美元的未確認税務頭寸。
產品類別
我們的700多個產品系列包括幾個不同的產品分類,如免疫,心血管,消化,個人護理,體重管理和其他一般健康產品。我們批量購買中草藥和其他原材料,經過嚴格的質量控制測試,我們制定,封裝,片劑或濃縮,標籤和包裝他們運輸。我們的大部分產品都是在猶他州西班牙福克的工廠製造的。合同製造商根據我們的規格和標準生產我們的一些產品。我們已經實施了嚴格的質量控制程序,以驗證我們的合同製造商是否遵守了我們的規格和標準。
見附註7,分部信息,按業務分部,在截至9月30日、2019年和2018年的三個月和九個月內,來自一般健康、免疫、心血管、消化系統、個人護理和體重管理產品銷售的美元金額摘要。
分銷和營銷
我們的獨立分銷商,也稱為經理和分銷商,通過直銷技術向客户推銷我們的產品,並贊助其他獨立分銷商,後者也向客户推銷我們的產品。我們尋求通過提供高質量的產品和為獨立分銷商提供產品支持、培訓研討會、銷售會議、旅行計劃和財務獎勵來激勵和激勵獨立分銷商。
我們在美國銷售的產品直接從我們位於猶他州西班牙福克的製造和倉庫設施以及我們位於喬治亞州、俄亥俄州和得克薩斯州的地區倉庫發運。我們的許多國際業務保持倉庫設施和庫存,以供應他們的獨立經理,分銷商和客户。然而,在我們沒有倉庫設施的國外市場,我們已經與第三方簽訂了銷售我們的產品的合同,並向我們的獨立經理和分銷商的獨立銷售隊伍提供支持服務。
截至2019年9月30日,我們大約有229,800人“活躍的獨立經銷商和客户”(定義如下)。加入我們獨立銷售隊伍的人從獨立經銷商開始。許多獨立分銷商將我們的產品以兼職形式出售給朋友或同事或使用產品本身。獨立經銷商可以通過達到一定的產品銷售水平來獲得經理地位。截至2019年9月30日,我們大約有12,600人“主動型獨立經理人”(定義如下)世界各地。在我們的許多市場,我們的獨立經理和分銷商主要是我們產品的零售商,包括從業人員,零售商店的業主和其他健康和保健專家。
在美國,我們通常以現金或信用卡為基礎銷售我們的產品。我們的美國業務不時地延長與產品促銷相關的短期信用。對於我們的某些國際業務,我們使用獨立的分銷中心,並在每個國家提供與行業標準基本一致的信用條款。
我們根據獨立經理和經銷商自己的產品銷售及其銷售組織的產品銷售情況,向他們支付銷售佣金或“數量獎勵”。作為例外,在NSP中國,我們不支付數量獎勵;相反,我們支付獨立的服務費用,包括在銷售、一般和行政費用中。這些數量獎勵被記錄為所賺年度的費用。我們在截至9月30日、2019年和2018年的季度內支出的數量獎勵金額載於本報告第1項的簡明綜合財務報表中。除了獲得數量獎勵的機會外,達到一定月度產品銷售水平的獨立經理還有資格參加額外的獎勵計劃,包括汽車津貼、銷售慣例特權和旅行獎勵。
總代理商信息
我們的收入在很大程度上取決於我們的獨立經理和分銷商的數量和生產力。?銷售量的增長需要生產率的提高和/或獨立經理和分銷商總數的增長。
在本公司內部,有許多不同的分銷商薪酬計劃和資格,在我們不同的業務部門中產生了積極的獨立經理和具有不同銷售價值的分銷商。在Synergy全球範圍內,根據當地經濟因素,主動獨立經理和分銷商所需的銷售資格因市場而異。隨着銷售在資格值較高的市場中增長,而在資格值較低的市場中有所下降,由此產生的混合變化會影響獨立經理和分銷商的活躍計數。因此,不時地,獨立經理和分銷商的總有效計數的變化可能不能反映該細分市場的實際銷售趨勢。
在中國,我們不通過經理和分銷商銷售我們的產品,而是通過獨立的服務提供商來銷售我們的產品,這些服務提供商可以獲得營銷、銷售支持和其他服務的補償。
下表提供了截至指定日期按細分市場劃分的獨立經理、總代理商和客户總數的信息:
截至9月30日,按細分市場劃分的經理、總代理商和客户總數,
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | | | 2018 | | |
| 分銷商 &客户 | | 經理 | | 分銷商 &客户 | | 經理 |
亞洲 | 88,500 | | | 2,600 | | | 84,800 | | | 2,400 | |
歐洲 | 179,700 | | | 4,300 | | | 163,000 | | | 3,700 | |
北美 | 163,300 | | | 4,600 | | | 167,700 | | | 4,900 | |
拉丁美洲和其他國家 | 65,700 | | | 1,100 | | | 64,600 | | | 1,200 | |
| 497,200 | | | 12,600 | | | 480,100 | | | 12,200 | |
“總經理人”包括我們各種薪酬計劃下的獨立經理人,他們已經達到並保持了指定和個人集團在指定日期的銷售量。要保持經理地位,個人必須繼續滿足特定的產品銷售量水平。因此,所有經理都被認為是“主動經理”。
“總經銷商和客户”包括我們的獨立經銷商和在截至指定日期的前12個月內直接從公司購買產品進行轉售和/或個人消費的客户。這包括獨立經理、總代理商和客户帳户,這些帳户自這些各自的日期以來可能已變為非活動狀態。
下表提供了截至指定日期按細分市場列出的有效總代理商和客户數量的相關信息:
截至9月30日,按細分市場劃分的活躍總代理商和客户,
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | | | 2018 | | |
| 分銷商 &客户 | | 經理 | | 分銷商 &客户 | | 經理 |
亞洲 | 35,700 | | | 2,600 | | | 33,900 | | | 2,400 | |
歐洲 | 88,200 | | | 4,300 | | | 75,700 | | | 3,700 | |
北美 | 75,500 | | | 4,600 | | | 75,700 | | | 4,900 | |
拉丁美洲和其他國家 | 30,400 | | | 1,100 | | | 28,700 | | | 1,200 | |
| 229,800 | | | 12,600 | | | 214,000 | | | 12,200 | |
“活躍的分銷商和客户”包括我們的獨立分銷商和在截至指定日期的前三個月內直接從公司購買產品進行轉售和/或個人消費的客户。
下表提供了有關指定期間內按細分市場劃分的新獨立經理、總代理商和客户數量的信息:
截至9月30日的三個月,按細分市場劃分的新經理、總代理商和客户,
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | | | 2018 | | |
| 新總代理商 &客户 | | 新經理 | | 新總代理商 &客户 | | 新經理 |
亞洲 | 14,500 | | | 500 | | | 13,100 | | | 500 | |
歐洲 | 18,000 | | | 300 | | | 14,600 | | | 300 | |
北美 | 16,500 | | | 500 | | | 14,200 | | | 400 | |
拉丁美洲和其他國家 | 9,400 | | | 100 | | | 6,500 | | | 200 | |
| 58,400 | | | 1,400 | | | 48,400 | | | 1,400 | |
“新經理”包括在截至指定日期的前三個月內首次獲得經理級別的我們各種薪酬計劃下的獨立經理。
“新經銷商和客户”包括我們的獨立經銷商和在截至指定日期的前三個月內直接從公司購買初始產品進行轉售和/或個人消費的客户。
下表提供了有關指定期間內按細分市場劃分的新經理、總代理商和客户數量的信息:
截至9月30日的9個月,按細分市場劃分的新經理、總代理商和客户,
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | | | 2018 | | |
| 新總代理商 &客户 | | 新經理 | | 新總代理商 &客户 | | 新經理 |
亞洲 | 63,100 | | | 2,600 | | | 60,800 | | | 2,800 | |
歐洲 | 72,500 | | | 1,200 | | | 49,100 | | | 1,000 | |
北美 | 65,700 | | | 1,700 | | | 60,400 | | | 1,600 | |
拉丁美洲和其他國家 | 30,600 | | | 400 | | | 22,800 | | | 500 | |
| 231,900 | | | 5,900 | | | 193,100 | | | 5,900 | |
“新經理”包括我們各種薪酬計劃下的獨立經理,他們在截至指定日期的前12個月內首次獲得經理級別。
“新經銷商和客户”包括我們的獨立經銷商和在截至指定日期的前12個月內直接從公司購買初始產品進行轉售和/或個人消費的客户。
流動性和資本資源
我們主要使用現金支付運營費用,包括數量獎勵、庫存和原材料採購、資本資產和國際擴張資金。截至2019年9月30日,營運資本為4610萬美元,而2018年12月31日為4010萬美元。在2019年9月30日,我們有5050萬美元現金,其中1200萬美元在美國持有,3850萬美元在國外市場持有,可能需要繳納各種預扣税和其他與匯回有關的限制,然後才能與運營正常現金流一起使用,為未來現金流中任何意外短缺提供資金。
我們的合併現金淨流入(流出)如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | |
| 2019 | | 2018 |
經營活動 | $ | 5,512 | | | $ | 14,205 | |
投資活動 | (4,474) | | | 1,113 | |
融資活動 | (133) | | | (10,259) | |
經營活動
截至2019年9月30日的九個月,運營活動提供了550萬美元的現金,而2018年同期為1420萬美元。營運現金流量減少,主要是由於存貨、應付帳款、應計負債、應計數量獎勵和服務費、租賃負債、應付所得税和應收賬款收入的支付時間,部分被預付費用和其他流動資產的支付時間、遞延收入和與未確認税收利益相關的負債所抵銷。
投資活動
在截至2019年9月30日的九個月中,投資活動使用了450萬美元,而2018年同期提供了110萬美元。截至2019、2019和2018年9月30日的九個月,與購買設備、計算機系統和軟件有關的資本支出分別為450萬美元和400萬美元。在截至2018年9月30日的九個月中,我們獲得了510萬美元的收益,涉及在我們的一個國外市場出售辦公樓和在美國出售土地。
籌資活動
在截至2019年9月30日的9個月中,融資活動使用了10萬美元現金,而2018年同期使用的現金為1030萬美元。在截至2019年9月30日的9個月中,由於總體現金狀況與2018年同期相比有所改善,我們的淨借款為0美元。在截至2018年9月30日的九個月中,我們支付了1130萬美元的本金。
2017年7月11日,我們與美國銀行(Bank of America,N.A.)簽訂了一項循環信貸協議,借款上限為2,500,000,000美元,將於2020年7月11日到期(“信貸協議”)。我們為LIBOR信貸協議下的任何借款支付利息,加上1.25%(截至2018年9月30日和2018年12月31日,分別為3.29%和3.73%),並對承諾的未使用部分支付0.2%的年度承諾費。吾等僅須於信貸協議到期時結算信貸協議下的借款淨額,因此,先前未償還借款已在吾等的精簡綜合資產負債表上列為非流動借款。在2019年9月30日,信貸協議項下沒有未清餘額。
信貸協議包含慣常的財務契約,包括與我們的償付能力、槓桿和最低EBITDA相關的財務契約。此外,信貸協議限制某些資本支出,租賃支出,
除信貸協議允許的情況外,其他負債、資產留置權、擔保、貸款和墊款、股息以及合併、合併和資產轉讓除外。信貸協議以我們的製造設施、應收賬款餘額、庫存餘額和其他資產為抵押。自2018年6月30日起,本公司與美國銀行修改信貸協議,以修改某些金融契約。截至2019年9月30日,我們遵守了信貸協議中規定的債務契約。
我們相信,運營產生的現金以及可用的現金和現金等價物將足以滿足我們的正常運營需求,包括短期和長期的資本支出。然而,除其他因素外,長期的經濟低迷、對我們產品的需求減少、對我們未確認的税務頭寸或非所得税意外情況的不利結算都可能對我們的長期流動性產生不利影響。
表外安排
我們沒有表外安排。
關鍵會計政策和估計
我們的合併財務報表是根據美國公認會計原則編制的,並構成以下關於關鍵會計政策和估計的討論和分析的基礎。編制這些財務報表要求我們作出影響資產、負債、收入和支出的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和假設。我們定期評估我們的估計和假設。吾等之估計乃基於歷史經驗及相信在有關情況下合理之各種其他假設,其結果構成就其他來源不易察覺之資產及負債賬面值作出判斷之基礎。實際結果可能與這些估計不同,這些差異可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大影響。我們已經與董事會和我們的審計委員會討論了這些估計的制定、選擇和披露。
我們的重要會計政策摘要載於綜合財務報表附註的附註1,載於截至2018年12月31日止年度的年度報告表格“10-K表格”第8項中的“綜合財務報表附註1”。我們相信,下面描述的關鍵會計政策和估計反映了我們在編制綜合財務報表時使用的更重要的估計和假設。與這些政策相關的對我們業務的影響和任何相關風險也將在“財務狀況和運營結果的管理討論和分析”中討論,其中這些政策影響報告和預期的財務結果。
收入確認
我們的收入確認實踐在附註13中討論,“收入確認,”本報告第1部分第1項中的我們的簡明綜合財務報表。
應收賬款備抵
應收賬款已扣除未來可能無法收回的金額。此估計津貼主要基於老化類別、歷史趨勢和管理層對客户財務狀況的評估。當有關特定帳户的信息可用時,此準備金會定期調整。
盤存
存貨採用先進先出法調整成本和可變現淨值。庫存成本的組成部分包括原材料、人工和間接費用。為了估計任何必要的調整,需要對過剩或緩慢的庫存、不合格庫存、到期日、當前和未來的產品需求、生產計劃和市場狀況作出各種假設。如果未來需求和市場條件不如我們的假設有利,則可能需要額外的庫存調整。
自保責任
我們為某些員工的醫療福利提供自我保險。記錄的自保風險負債採用精算方法計算,不貼現。負債包括實際索賠和發生但未報告的索賠金額。實際經驗,包括索賠頻率和嚴重性以及醫療保健通脹,可能導致實際負債高於或低於當前記錄的金額。我們已經為與產品責任相關的索賠提供了商業保險。
物業、廠房及設備
物業、廠房及設備按成本減累計折舊及攤銷入賬。折舊是在相關資產的估計使用年限內使用直線方法計算的。樓宇的估計使用壽命介乎20至50年;樓宇改善工程介乎7至10年;機械及設備介乎2至10年;電腦軟件及硬件介乎3至10年;傢俱及固定裝置介乎2至5年。租賃改善在租賃期或相關資產的估計可用年限中較短的一個期間內攤銷。維護和維修費用作為發生的費用和重大改進資本化。
長期資產減值
當事件或情況變化顯示資產的賬面價值可能無法收回時,我們審核我們的長期資產,例如物業、廠房和設備以及無形資產的減值。在衡量資產是否可收回時,它可以使用相關資產或資產組在其剩餘壽命內的未來未貼現淨現金流的估計。減值虧損是通過確定這些資產的賬面價值和公允價值之間的差額來計算的。
獎勵旅行應計
我們積累了與我們的直銷計劃相關的費用,該計劃獎勵獨立經理和總代理商支付獎勵旅行的費用,包括我們的會議和會議。與獎勵旅行相關的費用在獲得獎勵旅行時在資格期內累計。我們在評估獎勵旅行應計的充分性時,根據歷史和當前的銷售趨勢以及合同義務具體分析獎勵旅行應計。實際結果可能會產生比記錄金額更多或更少的負債。
偶然事件
我們參與了某些法律程序。當認為與訴訟或非所得税或意外事件有關的損失可能發生,且當該損失可在一定範圍內合理估計時,吾等在與意外事件相關的範圍內記錄我們的最佳估計。如果沒有最佳估計,則記錄範圍的最小值。當獲得更多信息時,我們將評估與意外事故相關的潛在負債,並修改估計數。對潛在負債估計的修訂可能會對我們在調整期間的經營結果產生重大影響。我們的或有事項在本報告第1項的註釋10,“承諾和或有事項”,我們的簡明綜合財務報表附註中有更詳細的討論。
所得税
所得税開支、遞延税項資產及負債及或有儲備反映管理層對應繳估計未來税項的最佳評估。我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税。在確定我們的合併所得税支出時,需要進行重要的判斷和估計。
遞延所得税產生於税收和財務報表之間的暫時性差異,確認收入和費用。在評估我們收回遞延税項資產的能力時,管理層考慮所有可用的正面和負面證據,包括預定的遞延税項負債逆轉、預計未來應税收入、税務規劃戰略和最近的財務運營。在預測未來應納税收入時,我們制定了一些假設,包括未來州、聯邦和外國税前營業收入的數額,暫時性差異的逆轉,以及實施可行和審慎的税務規劃戰略。這些假設需要對未來應税收入的預測做出重大判斷,並且與我們用於管理相關業務的計劃和估計一致。當我們確定遞延税淨資產在可預見的將來不可能變現時,估值備抵被記錄為對遞延税淨資產的準備金。
税法和税率的變化也可能影響未來記錄的遞延税資產和負債。管理層並不知道任何此類變化會對我們的運營結果、現金流或財務狀況產生重大影響。
我們税務負債的計算涉及在我們全球業務的多個司法管轄區處理複雜税收法律和法規的應用中的不確定性。所得税頭寸必須滿足一個更有可能而不是不承認的門檻,才能得到確認。
股權報酬
我們在經營説明書中確認所有以股票為基礎的支付給董事會和員工,包括授予股票期權和限制性股票單位,基於授予日的公允價值。我們根據授予日期股票期權的公允價值記錄股票期權歸屬期間的補償費用。
項目3 關於市場風險的定量和定性披露
我們在幾個國家開展業務,並打算髮展我們的國際業務。淨銷售額、營業收入和淨收入受到貨幣匯率波動、利率和以一種以上貨幣開展業務和銷售產品所固有的其他不確定性的影響。此外,我們的業務面臨與國際業務固有的社會、政治和經濟條件變化相關的風險,包括管理我們開展業務的國家的國際投資的法律和政策的變化,以及(在較小程度上)與國際貿易和投資有關的美國法律和法規的變化。欲瞭解更多信息,請參閲我們截至2018年12月31日的年度報告Form 10-K的第II部分7A項。
項目4. 控制和程序
披露管制及程序
我們的披露控制和程序(如“交易法”下的規則“13a-15(E)”中所定義)旨在提供合理的保證,確保根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC通過的規則和表格中規定的期限內被記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息被累積並傳達給管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關所需披露的決定。我們的管理層在首席執行官和首席財務官的監督下,在首席財務官的參與下,評估了截至2019年9月30日我們的披露控制和程序的設計和運行的有效性。基於這一評估,首席執行官和首席財務官得出結論,截至2019年9月30日,我們的披露控制和程序在合理的保證水平下有效。
財務報告內部控制的變化
在截至2019年9月30日的季度內,我們對財務報告的內部控制(如《交換法》下的規則·13a-15(F)·定義)沒有其他重大影響或相當可能對我們的財務報告內部控制產生實質性影響的變化。
第二部分其他信息
第1項 法律程序
一個也沒有。
第1A項 危險因素
除了本報告中列出的信息外,您還應認真考慮我們截至2018年12月31日的年度報告中“風險因素”標題下討論的風險,這些風險可能對我們的業務或綜合財務報表、運營結果和現金流產生重大不利影響。目前未知的其他風險,或目前認為不是實質性的風險,也可能會損害業務運營。自從我們在截至2018年12月31日的年度報告中提交了截至2018年12月31日的年度報告以來,我們的風險因素沒有發生實質性的變化。
項目2. 未經登記的股權證券銷售和收益使用
無
項目3. 高級證券違約
一個也沒有。
項目4. 煤礦安全披露
不適用。
項目5. 其他資料
一個也沒有。
第6項 展品
a) 展品索引
| | | | | | | | |
項目#編號 | | 陳列品 |
31.1(1) | | 首席執行官認證根據1934年證券交易法頒佈的證券交易法頒佈的首席執行官認證根據1934年證券交易法頒佈的首席執行官認證根據1934年證券交易法頒佈的首席執行官認證根據1934年證券交易法頒佈的首席執行官認證13a-14(A)/15d-14(A) |
31.2(1) | | 根據1934年“證券交易法”頒佈的證券交易規則“13a-14(A)/15d-14(A)”規定的首席財務官證書 |
32.1(1) | | 根據18U.S.C.Section.1350首席執行官的認證認證依據18U.S.C.Section.1350的首席執行官 |
32.2(1) | | 根據18U.S.C.Section.1350財務官依據18U.S.C.Section.1350認證首席財務官的認證 |
101.INS | | XBRL實例文檔 |
101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE | | XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase文檔 |
101.DEF | | XBRL分類擴展定義鏈接庫文檔 |
_________________________________________
(1)現隨本文件提交。
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,註冊人已正式促使本報告由以下正式授權的簽署人代表其簽署。
| | | | | | | | |
自然’S陽光產品有限公司 | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
日期: | 2019年11月7日 | /s/Terrence O.Moorehead |
| | 泰倫斯·O·穆爾黑德 |
| | 總裁兼首席執行官 |
| | |
| | |
日期: | 2019年11月7日 | /s/約瑟夫·W·貝蒂 |
| | 約瑟夫·W·貝蒂 |
| | 執行副總裁,首席財務官和財務主任 |