公文
假的--06-30Q1202000008662732217752217754942744942747260417408492300010910000.010.0160000000600000002788821727888217P15YP15YP6YP10YP4YP15YP15YP6YP10YP4Y6200022000268072032713144643234053125001250000108101475677100008662732019-07-012019-09-3000008662732019-11-0500008662732018-07-012018-09-3000008662732019-06-3000008662732019-09-3000008662732018-06-3000008662732018-09-300000866273US-GAAP：CommonStockMember2018-07-012018-09-300000866273US-GAAP：國庫券成員2019-07-012019-09-300000866273us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-300000866273US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-07-012019-09-300000866273US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300000866273us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300000866273US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-07-012018-09-300000866273US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-300000866273US-GAAP：國庫券成員2018-07-012018-09-300000866273US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-07-012018-09-300000866273us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300000866273US-GAAP：CommonStockMember2018-06-300000866273US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-012019-09-300000866273US-GAAP：CommonStockMember2019-07-012019-09-300000866273us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300000866273US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-09-300000866273us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300000866273US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300000866273US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-09-300000866273US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-06-300000866273US-GAAP：國庫券成員2019-06-300000866273US-GAAP：國庫券成員2018-06-300000866273US-GAAP：CommonStockMember2018-09-300000866273US-GAAP：國庫券成員2019-09-300000866273US-GAAP：國庫券成員2018-09-300000866273US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-09-300000866273US-GAAP：CommonStockMember2019-09-300000866273US-GAAP：CommonStockMember2019-06-300000866273us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300000866273US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-06-3000008662732019-07-010000866273US-GAAP：FixedPriceContractMember2019-07-012019-09-300000866273US-GAAP：TimeAndMaterialsContractMember2018-07-012018-09-300000866273US-GAAP：FixedPriceContractMember2018-07-012018-09-300000866273US-GAAP：TimeAndMaterialsContractMember2019-07-012019-09-300000866273國家：CA2019-07-012019-09-300000866273國家：美國2019-07-012019-09-300000866273國家：美國2018-07-012018-09-300000866273國家：CA2018-07-012018-09-300000866273MTRX：其他國際成員2019-07-012019-09-300000866273MTRX：其他國際成員2018-07-012018-09-300000866273US-GAAP：非競爭協議成員2019-09-300000866273US-GAAP：IntelectualPropertyMember2019-09-300000866273US-GAAP：CustomerRelationshipsMember2019-09-300000866273MTRX：IndustrialMember2019-07-012019-09-300000866273mtrx：OilGasAndChemicalMember2019-07-012019-09-300000866273mtrx：OilGasAndChemicalMember2019-06-300000866273MTRX：IndustrialMember2019-09-300000866273mtrx：存儲解決方案成員2019-07-012019-09-300000866273mtrx：ElectricalInfrastructure Member2019-07-012019-09-300000866273mtrx：存儲解決方案成員2019-06-300000866273mtrx：存儲解決方案成員2019-09-300000866273MTRX：IndustrialMember2019-06-300000866273mtrx：ElectricalInfrastructure Member2019-09-300000866273mtrx：ElectricalInfrastructure Member2019-06-300000866273mtrx：OilGasAndChemicalMember2019-09-300000866273US-GAAP：IntelectualPropertyMember2019-06-300000866273US-GAAP：非競爭協議成員2019-06-300000866273US-GAAP：CustomerRelationshipsMember2019-06-300000866273US-GAAP：非競爭協議成員2019-07-012019-09-300000866273SRT：MaximumMemberUS-GAAP：CustomerRelationshipsMember2018-07-012018-09-300000866273SRT：MinimumMemberUS-GAAP：CustomerRelationshipsMember2018-07-012018-09-300000866273SRT：MaximumMemberUS-GAAP：IntelectualPropertyMember2018-07-012018-09-300000866273SRT：MinimumMemberUS-GAAP：CustomerRelationshipsMember2019-07-012019-09-300000866273SRT：MinimumMemberUS-GAAP：IntelectualPropertyMember2019-07-012019-09-300000866273US-GAAP：非競爭協議成員2018-07-012018-09-300000866273SRT：MinimumMemberUS-GAAP：IntelectualPropertyMember2018-07-012018-09-300000866273SRT：MaximumMemberUS-GAAP：CustomerRelationshipsMember2019-07-012019-09-300000866273SRT：MaximumMemberUS-GAAP：IntelectualPropertyMember2019-07-012019-09-300000866273SRT：MinimumMember2019-07-012019-09-300000866273SRT：MaximumMember2019-07-012019-09-300000866273mtrx：NonvestedDeferredSharesMember2019-07-012019-09-300000866273mtrx：NonvestedDeferredSharesMember2018-07-012018-09-300000866273US-GAAP：所有其他分段成員2019-09-300000866273US-GAAP：所有其他分段成員2019-06-300000866273mtrx：ElectricalInfrastructure Member2018-07-012018-09-300000866273mtrx：存儲解決方案成員2018-07-012018-09-300000866273US-GAAP：分段消除成員mtrx：OilGasAndChemicalMember2018-07-012018-09-300000866273mtrx：OilGasAndChemicalMember2018-07-012018-09-300000866273US-GAAP：分段消除成員mtrx：存儲解決方案成員2018-07-012018-09-300000866273US-GAAP：分段消除成員2019-07-012019-09-300000866273US-GAAP：分段消除成員MTRX：IndustrialMember2019-07-012019-09-300000866273MTRX：IndustrialMember2018-07-012018-09-300000866273US-GAAP：分段消除成員mtrx：存儲解決方案成員2019-07-012019-09-300000866273US-GAAP：分段消除成員mtrx：OilGasAndChemicalMember2019-07-012019-09-300000866273US-GAAP：分段消除成員MTRX：IndustrialMember2018-07-012018-09-300000866273US-GAAP：分段消除成員2018-07-012018-09-30utreg：速率iso4217：美元xbrli：純xbrli：共享iso4217：美元xbrli：共享

目錄





 
美國
證券交易委員會
哥倫比亞特區華盛頓20549
_______________________________________
形式10-Q 
_______________________________________
(馬克一)
☒
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的季度報告
截至季度末的季度期間2019年9月30日
或
☐
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告
在過渡期內            致            
佣金檔案號1-15461
__________________________________________
矩陣服務CO公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
__________________________________________
特拉華州
 
73-1352174
(成立為法團的國家)
 
(國税局僱主識別號)
東斯科利大道5100號，500套房, 塔爾薩, 俄克拉荷馬州 74135
(主要執行機構地址和郵政編碼)
註冊人的電話號碼，包括區號：(918) 838-8822
不適用
(以前的名稱，以前的地址和以前的會計年度，如果自上次報告以來發生了更改)
___________________________ 
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱
·貿易符號
每間交易所的註冊名稱
普通股，每股面值0.01美元
MTRX
納斯達克全球精選市場
通過複選標記表明註冊人(1)^是否在之前的12個月內提交了1934年“證券交易法”(Securities Exchange Act Of 1934)第13或15(D)節要求提交的所有報告(或要求註冊人提交此類報告的較短時間)，以及(2)^在過去90天內一直遵守這樣的提交要求。^是  ☒···☐
通過複選標記指示註冊人在過去12個月內是否已根據S-T規則405規則提交了需要提交的每個Interactive Data File(或要求註冊人提交此類文件的較短時間)。是  ☒···☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申請者、非加速申請者、較小報告公司還是新興增長公司。見“交換法”第12b-2條中“大型加速備案公司”、“加速備案公司”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
大型^加速^^Filer
 
☐
加速文件管理器
 
☒
非加速文件管理器
 
☐
較小的^Reporting^^公司
 
☐
新興成長型公司
 
☐
 
 
 
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如《交換法》規則12b-2中所定義)。☐···☒
自.起2019年11月5日公司普通股有27，888，217股，每股面值0.01美元，已發行和27,162,327流通股。
 


目錄





目錄
 
 
頁
第一部分
財務信息
 
 
 
 
第1項
財務報表(未審計)
 
 
 
 
 
截至2019年和2018年9月30日止三個月的簡明綜合收益表
1
 
 
 
 
截至2019年和2018年9月30日止三個月的簡明綜合全面收益表
2
 
 
 
 
截至2019年9月30日和2019年6月30日的簡明綜合資產負債表
3
 
 
 
 
截至2019年和2018年9月30日止三個月的簡明綜合現金流量表
5
 
 
 
 
截至2019年和2018年9月30日的三個月股東權益變動簡明綜合報表
7
 
 
 
 
簡明綜合財務報表附註
8
 
 
 
項目2.
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
19
 
 
 
項目3.
關於市場風險的定量和定性披露
31
 
 
 
項目4.
管制和程序
31
 
 
 
第二部分
其他資料
 
 
 
 
第1項
法律程序
32
 
 
 
第1A項
危險因素
32
 
 
 
項目2.
未登記的股權證券銷售和收益使用
32
 
 
 
項目3.
高級證券違約
33
 
 
 
項目4.
礦山安全披露
33
 
 
 
項目5.
其他資料
33
 
 
 
第6項
陳列品
33
 
 
 
簽名
 
34



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第一部分財務信息
項目1.財務報表

矩陣服務公司
簡明綜合收益表
(以千為單位，每股數據除外)
(未審計)
 
三個月
 
9月30日
2019
 
9月30日
2018
營業收入
$
338,097

 
$
318,511

收入成本
305,632

 
295,090

毛利
32,465

 
23,421

銷售、一般及行政費用
23,691

 
21,201

營業收入
8,774

 
2,220

其他收入(費用)：
 
 
 
利息費用
(389
)
 
(292
)
利息收入
474

 
282

其他
3

 
546

所得税費用前收入
8,862

 
2,756

聯邦、州和外國所得税的規定
2,711

 
451

淨收入
$
6,151

 
$
2,305

 
 
 
 
每普通股基本收益
$
0.23

 
$
0.09

稀釋後每股收益
$
0.22

 
$
0.08

已發行加權平均普通股：
 
 
 
基本型
26,935

 
26,921

稀釋
27,575

 
27,589

請參見附帶的註釋。

- 1-

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矩陣服務公司
簡明綜合收益表
(以千為單位)
(未審計)
 
 
三個月
 
 
9月30日
2019
 
9月30日
2018
 
淨收入
$
6,151

 
$
2,305

 
其他綜合收入(虧損)，税後淨值：
 
 
 
 
外幣換算收益(虧損)(在截至2019年和2018年9月30日的三個月中，税費(收益)淨額分別為22美元和62美元)
(394
)
 
401

 
綜合收益
$
5,757

 
$
2,706

 
請參見附帶的註釋。

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矩陣服務公司
簡明綜合資產負債表
(以千為單位)
(未審計)


9月30日
2019

六月三十，
2019
資產



流動資產：
 

 
現金及現金等價物
$
139,889


$
89,715

應收賬款，減去津貼(2019年9月30日-1，091美元和2019年6月30日-923美元)
214,614


218,432

超出未完成合同賬單的成本和估計收益
65,996


96,083

盤存
7,561


8,017

應收所得税
1,337

 
29

其他流動資產
9,969


5,034

流動資產總額
439,366


417,310

按成本計算的物業、廠房和設備：
 

 
土地和建築物
41,057


41,179

施工設備
92,142


91,793

運輸設備
55,179


52,526

辦公設備和軟件
44,164


43,632

在建
7,563


7,619

物業、廠房和設備合計-按成本計算
240,105


236,749

累計折舊
(158,589
)

(157,414
)
財產、廠房和設備-淨額
81,516


79,335

經營租賃使用權資產
23,595

 
—

商譽
93,300


93,368

其他無形資產
18,516


19,472

遞延所得税
2,719

 
2,683

其他資產
13,742


21,226

總資產
$
672,754


$
633,394

請參見附帶的註釋。











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矩陣服務公司
簡明綜合資產負債表
(以千為單位，共享數據除外)
(未審計)

9月30日
2019
 
六月三十，
2019
負債和股東權益
 
 
 
流動負債：
 
 
 
應付帳款
$
96,984

 
$
114,647

未完成合同超出成本和估計收益的賬單
130,191

 
105,626

應計工資和福利
34,214

 
38,357

應計保險
9,539

 
9,021

經營租賃負債
8,660

 
—

應付所得税
—

 
2,517

其他應計費用
5,721

 
5,331

流動負債總額
285,309

 
275,499

遞延所得税
2,346

 
298

經營租賃負債
15,998

 
—

優先擔保循環信貸安排下的借款
11,366

 
5,347

其他負債
308

 
293

負債共計
315,327

 
281,437

承諾和或有事項


 


股東權益：
 
 
 
普通股--面值0.01美元；60，000，000股授權股；截至2019年9月30日和2019年6月30日發行的27，888，217股；截至2019年9月30日和2019年6月30日的流通股27，131，446和26，807，203股
279

 
279

額外實收資本
132,936

 
137,712

留存收益
245,627

 
239,476

累計其他綜合損失
(8,145
)
 
(7,751
)
 
370,697

 
369,716

減去：國庫股，截至2019年9月30日的成本價-756，771股，截至2019年6月的1，081，014股
(13,270
)
 
(17,759
)
股東權益總額
357,427

 
351,957

總負債和股東權益
$
672,754

 
$
633,394

請參見附帶的註釋。


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矩陣服務公司
簡明現金流量表
(以千為單位)
(未審計)
 
三個月
 
9月30日
2019

9月30日
2018
運營活動：
 
 
 
淨收入
$
6,151

 
$
2,305

調整淨收益與經營活動提供的淨現金(扣除收購和處置的影響)的調整：
 
 
 
折舊攤銷
4,779

 
4,543

股票補償費用
3,024

 
2,585

遞延所得税
1,990

 
362

處置業務收益
—

 
(427
)
出售財產、廠房和設備所獲得的收益
(93
)
 
(171
)
壞賬準備
224

 
76

其他
84

 
101

營業資產和負債的變化增加(減少)現金，扣除收購和處置的影響：
 
 
 
應收帳款
3,594

 
(11,284
)
超出未完成合同賬單的成本和估計收益
30,087

 
302

盤存
456

 
(1,369
)
其他資產和負債
(297
)
 
(10,860
)
應付帳款
(15,240
)
 
15,261

未完成合同超出成本和估計收益的賬單
24,565

 
(2,229
)
應計費用
(3,220
)
 
9,624

經營活動提供的淨現金
56,104

 
8,819

投資活動：
 
 
 
資本支出
(8,684
)
 
(2,482
)
處置業務所得收益
—

 
3,693

資產出售收益
151

 
267

投資活動提供(使用)的現金淨額
$
(8,533
)
 
$
1,478


 請參見附帶的註釋。

















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矩陣服務公司
簡明現金流量表
(以千為單位)
(未審計)
 
三個月
 
9月30日
2019
 
9月30日
2018
融資活動：
 
 
 
優先擔保循環信貸安排下的預付款
$
8,984

 
$
2,298

償還優先擔保循環信貸安排下的預付款
(2,872
)
 
(765
)
普通股發行
—

 
128

根據員工購股計劃發行普通股的收益
83

 
78

回購普通股以支付法定應繳的權益補償税款
(3,394
)
 
(1,559
)
籌資活動提供的現金淨額
2,801

 
180

匯率變動對現金和現金等價物的影響
(198
)
 
202

增加現金和現金等價物
50,174

 
10,679

現金和現金等價物，期初
89,715

 
64,057

現金和現金等價物，期末
$
139,889

 
$
74,736

補充披露現金流量信息：
 
 
 
在此期間支付的現金：
 
 
 
所得税
$
5,069

 
$
66

利息
$
417

 
$
456

非現金投融資活動：
 
 
 
購買財產、廠房和設備
$
263

 
$
274


 請參見附帶的註釋。


- 6-

目錄






矩陣服務公司
簡明合併股東權益變動表
(以千為單位，共享數據除外)
(未審計)

 
普普通通
股票
 
附加
付清
資本
 
留用
收益
 
財務處
股票
 
累積
其他
綜合
收入(損失)
 
總計
餘額，2019年7月1日
$
279

 
$
137,712

 
$
239,476

 
$
(17,759
)
 
$
(7,751
)
 
$
351,957

淨收入
—

 
—

 
6,151

 
—

 
—

 
6,151

其他綜合損失
—

 
—

 
—

 
—

 
(394
)
 
(394
)
發行遞延股份(494，274股)
—

 
(7,813
)
 
—

 
7,813

 
—

 
—

國庫股出售給員工購股計劃(4，053股)
—

 
13

 
—

 
70

 
—

 
83

為履行税款預扣義務而購買的國庫股(174084股)
—

 
—

 
—

 
(3,394
)
 
—

 
(3,394
)
股票補償費用
—

 
3,024

 
—

 
—

 
—

 
3,024

餘額，2019年9月30日
$
279

 
$
132,936

 
$
245,627

 
$
(13,270
)
 
$
(8,145
)
 
$
357,427

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
餘額，2018年7月1日
$
279

 
$
132,198

 
$
211,494

 
$
(17,717
)
 
$
(7,411
)
 
$
318,843

淨收入
—

 
—

 
2,305

 
—

 
—

 
2,305

其他綜合收入
—

 
—

 
—

 
—

 
401

 
401

行使股票期權(12，500股)
—

 
(126
)
 
—

 
254

 
—

 
128

發行遞延股份(221，775股)
—

 
(4,768
)
 
—

 
4,768

 
—

 
—

國庫股票出售給員工股票購買計劃(4，323股)
—

 
(4
)
 
—

 
82

 
—

 
78

為履行税款預扣義務而購買的國庫股(72，604股)
—

 
—

 
—

 
(1,559
)
 
—

 
(1,559
)
股票補償費用
—

 
2,585

 
—

 
—

 
—

 
2,585

餘額，2018年9月30日
$
279

 
$
129,885

 
$
213,799

 
$
(14,172
)
 
$
(7,010
)
 
$
322,781


請參見附帶的註釋。



- 7-

目錄





矩陣服務公司
簡明綜合財務報表附註
(未審計)
注1-陳述基礎和重大會計政策
演示基礎
除非另有説明，簡明綜合財務報表包括Matrix服務公司(“Matrix”、“我們”、“其”或“公司”)及其附屬公司的賬目。公司間餘額和交易已在合併中消除。
隨附的未經審計的簡明綜合財務報表是根據S-X法規第10-01條為要求向證券交易委員會提交的中期財務報表編制的，不包括美國公認會計原則(“GAAP”)要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。所提供的資料反映所有調整，包括正常的經常性調整，管理層認為該等調整對所呈報中期的經營結果、現金流量及財務狀況的公平陳述是必要的。附隨的簡明財務報表應與截至年度的經審計財務報表一併閲讀。2019年6月30日，包括在公司截至該年度的Form 10-K年度報告中。結束的三個月期間的經營結果2019年9月30日可能不一定表示全年結束時的運營結果2020年6月30日.
重大會計政策
由於採用了財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則更新(“ASU”)第2016-02號，公司已經更新了其重要的會計政策，包括租賃會計政策，租賃(主題842)2019年7月1日本公司的其他重要會計政策詳見截至2019年6月30日的年度報告Form 10-K的“附註1-重要會計政策摘要”。
租約
採用新租賃標準
2016年2月，FASB發佈了ASU No.2016-02，租賃(主題842)好的。根據本指南，承租人需要確認資產負債表上的幾乎所有租賃作為使用權資產和相關的經營租賃負債或融資租賃負債。使用權資產代表承租人在指定租賃期內使用或控制指定資產使用的權利。租賃責任代表承租人有義務支付因租賃而產生的租賃付款，以貼現方式計量。根據一定的特點，租賃分為經營性租賃和融資性租賃。經營租賃負債和使用權資產進行調整，以在租賃期內產生單一的直線租賃費用。融資租賃負債和使用權資產包含與先前會計準則下的資本租賃類似的條款，導致在租賃期內確認租賃負債的利息費用和使用權資產的攤銷費用。
2019年7月1日，公司採用了修改後的追溯方法。修改後的追溯方法允許本公司記錄現有租賃的使用權資產和租賃負債，而不是在提出的最早時期開始時。公司入賬經營租賃使用權資產$24.6百萬和經營租賃負債$25.8百萬截至2019年7月1日。採用該標準並未對公司的留存收益、簡明綜合收益表或簡明綜合現金流量表產生重大影響。前期報告的財務結果不變，反映當時實施的先前租賃會計準則。
本公司選擇了在新標準的過渡指導下允許的一系列實際權宜之計，其中包括允許本公司延續其現有租賃的歷史租賃分類。本公司所有現有租賃在採用前均被分類為經營租賃，並在採用後保留此分類。此外，本公司選擇不利用事後的實際權宜之計來確定採用時現有租賃的租賃期。

- 8-
目錄

矩陣服務公司
簡明綜合財務報表附註
(未審計)



租賃會計政策
本公司在正常業務過程中對房地產、建築設備和信息技術設備進行租賃安排。公司在安排開始時確定該安排是否為或包含租賃。如果一項安排傳達了在一段時間內控制已確定財產或設備的使用以換取對價的權利，則該安排被確定為租賃。如果滿足某些條件，則將該租賃歸類為融資租賃。如果這些條件均未滿足，則將租約視為運營租約。本公司的所有租賃均歸類為經營租賃。
經營租賃使用權資產確認為截至開始日期租賃期內未來租賃付款的現值，加上開始之前支付的任何租賃款項，減去收到的任何租賃獎勵。經營權資產在壓縮綜合資產負債表中列示為非流動資產。經營租賃負債確認為截至開始日期租賃期內未來租賃付款的現值，並在簡明綜合資產負債表中顯示為流動和非流動。本公司已選擇不確認初始期限為12個月或更短的短期租賃的使用權資產和租賃負債。
用於計量使用權資產和租賃負債的租賃期限一般為房地產租賃和信息技術設備不可註銷的租賃期限。建築設備通常是“按月”租賃的，租賃期是根據預計的租賃期限估計的。當合理確定公司將行使期權時，續約或終止租賃的選擇權包括在租賃期內。房地產租賃的續訂選項通常為五年或更短時間。
未來租賃付款根據公司在租賃開始時對其增量借款利率的估計進行貼現。遞增借款利率是公司在類似期限內在抵押基礎上借款必須支付的利率，金額等於租賃付款。
有關租賃期限的確定，包括任何續訂、增量借款利率和未來租賃付款，需要使用基於與每個租賃相關的事實和情況的判斷。本公司會考慮各種因素，包括經濟誘因、意向、過往歷史及業務需要，以決定行使續約選擇權的可能性。
在開始日期後，經營租賃費用根據剩餘租賃期限內未貼現的未來租賃付款以直線方式確認。與短期租賃有關的租賃費用在租賃期內以直線方式確認。租賃費用計入收入成本及銷售、一般及行政開支於簡明綜合收益表內。
有關本公司租約的定期披露，見附註3-租約。
最近發佈的會計準則
2016-13年會計準則更新，金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量
2016年6月16日，FASB發佈了ASU 2016-13，這將改變公司對信貸損失的會計處理方式，包括與其貿易應收賬款有關的損失。本次更新中的修正要求一項金融資產(或一組金融資產)按預計收取的淨額列報。損益表將反映本期間發生的預期信貸損失的任何增減。預期信用損失的計量基於過去事件的相關信息，包括歷史經驗、當前狀況以及影響報告金額可收集性的合理和可支持的預測。
目前的GAAP延遲確認全部信用損失，直到損失可能發生。本更新中的修訂消除了可能的初始確認閾值，而反映了公司目前對所有預期信貸損失的估計。此外，目前的指導方針限制了公司在衡量信用損失時可能考慮的信息，僅限於其過去的事件和當前的條件。
本更新中的修訂擴大了公司在制定其預期信用損失估計時可能考慮的信息，以包括預測信息。公司將於2020年7月1日通過這些修正案。公司必須在指南生效的第一個報告期開始時，通過對保留收益進行累積效應調整來應用本更新中的修訂。目前，本公司預計此次更新不會對其對壞賬準備的估計產生重大影響。

- 9-
目錄

矩陣服務公司
簡明綜合財務報表附註
(未審計)



注2-營業收入
剩餘履行義務
公司有$756.7百萬剩餘的履行義務尚未履行的截止日期2019年9月30日好的。公司預計將大致確認$637.6百萬在未來12個月內，其剩餘的履行義務將作為收入。
合同餘額
與客户的合同條款包括計費和付款的時間，這通常與收入確認的時間不同。因此，我們在資產負債表中攜帶合同資產和負債。這些合同資產和負債按合同計算，並在每個期間結束時淨額報告，並分類為流動。我們在資產負債表中將我們的合同資產作為成本和未完成合同上超過Billings(“CIE”)的估計收益。CIE由確認超過帳單的收入組成。我們在資產負債表中將我們的合同負債作為未完成合同的比林斯，超出成本和估計收益(“BIE”)。BIE包括預付款和超過確認收入的賬單。下表提供了有關CIE和BIE的信息：
 
9月30日
2019
 
六月三十，
2019
 
變化
 
(千)
超出未完成合同賬單的成本和估計收益
$
65,996

 
$
96,083

 
$
(30,087
)
未完成合同超出成本和估計收益的賬單
(130,191
)
 
(105,626
)
 
(24,565
)
合同負債淨額
$
(64,195
)
 
$
(9,543
)
 
$
(54,652
)

本公司的CIE和BIE的期初和期末餘額之間的差異主要源於相對於其賬單確認收入的時間。期間確認的收入金額三個月結束 2019年9月30日上期BIE餘額為$72.0百萬好的。這一收入主要由與有預付賬單的客户簽訂合同期間完成的工作組成。
應收帳款進度開單金額為2019年9月30日和2019年6月30日包括在一年內收取的扣留費用$31.3百萬和$21.9百萬分別為。一年後可收回的合同保留期包括在壓縮綜合資產負債表的其他資產中，合計$10.4百萬自.起2019年9月30日和$17.7百萬自.起2019年6月30日.
分類收入
按可報告分部分類的收入見附註9-分部信息。以下一系列表格列出了按執行工作的地理區域和合同類型分列的收入：
地理分解：
 
 
三個月
 
 
9月30日
2019
 
9月30日
2018
 
 
(以千為單位)
美國
 
$
314,416

 
$
310,137

加拿大
 
21,170

 
7,081

其他國際
 
2,511

 
1,293

總收入
 
$
338,097

 
$
318,511



- 10-
目錄

矩陣服務公司
簡明綜合財務報表附註
(未審計)



合同類型分解：
 
 
三個月
 
 
9月30日
2019
 
9月30日
2018
 
 
(以千為單位)
固定價格合同
 
$
176,320

 
$
179,122

時間和材料以及其他可償還成本的合同
 
161,777

 
139,389

總收入
 
$
338,097

 
$
318,511


通常，公司通過固定價格合同承擔更多風險，因為執行工作的成本增加可能無法恢復。然而，這些類型的合同通常提供比時間和材料以及其他可償還成本的合同更高的利潤，當完成時達到或低於最初估計的成本。時間和材料以及其他成本可償還合同的盈利能力通常低於固定價格合同，並且通常比固定價格合同波動較小，因為利潤部分已計入勞動力、設備和材料的費率，或在合同中表示為所發生的可償還成本的百分比。
注3-租約
本公司在正常業務過程中對房地產、建築設備和信息技術設備進行租賃安排。房地產租賃約佔83%截至2019年9月30日的所有使用權資產。大多數房地產和信息技術設備租賃一般都有固定付款，這些付款遵循商定的付款時間表，剩餘租賃期從不到一年到16好多年了。建築設備租賃一般有“按月”租賃條款，只要設備仍在使用，就會自動續訂。
簡明綜合收益表中租賃費用的構成如下：
 
 
 
 
三個月
 
 
 
 
2019年9月30日
租賃費
 
損益表中費用的位置
 
(千)
經營租賃費用
 
收入和銷售成本，一般和行政費用
 
$
3,117

短期租賃費用(1)
 
收入成本
 
9,608

租賃費用總額
 
 
 
$
12,725

 
 
 
 
 
(1)
表示按月租賃協議規定的設備租賃費用，預計租賃期限小於一年。


- 11-
目錄

矩陣服務公司
簡明綜合財務報表附註
(未審計)



未來未貼現的租賃付款與公司的簡明綜合資產負債表上顯示的貼現經營租賃負債核對如下：
 
 
2019年9月30日
成熟度分析(1):
 
(千)
2020財政年度剩餘部分
 
$
7,446

2021財年
 
6,483

2022財年
 
4,828

2023財年
 
3,141

2024財年
 
1,519

此後
 
5,024

未來經營租賃付款總額
 
28,441

減去：推定利息
 
(3,783
)
未來租賃付款的淨現值
 
24,658

減去：經營租賃負債的流動部分
 
8,660

非流動經營租賃負債
 
$
15,998

 
 
 
 
 
(1)
此分析不包括已執行的租約，但預計要到2019年12月才會開始。此租約具有10年期限和未來最低租賃付款$11.9百萬.
以下是截至目前加權平均剩餘經營租賃期限和加權平均貼現率的彙總2019年9月30日:
加權平均剩餘租賃期限(年)
 
5.1

加權平均貼現率
 
5.6
%
與租賃相關的補充現金流量信息如下：
 
 
三個月
 
 
2019年9月30日
 
 
(千)
為租賃負債計量中包括的金額支付的現金：
 
 
經營租賃的經營現金流
 
$
3,134

以租賃負債換取的使用權資產：
 
 
經營租賃
 
$
26,399




- 12-
目錄

矩陣服務公司
簡明綜合財務報表附註
(未審計)



注4-包括商譽在內的無形資產
商譽
按分部劃分的商譽賬面價值變化如下：
 
電學
基礎設施
 
油氣&
化學
 
存儲
解決方案
 
工業
 
總計
 
(以千為單位)
2019年6月30日的淨餘額
$
24,830

 
$
30,829

 
$
16,736

 
$
20,973

 
$
93,368

平移調整(1)
(13
)
 
—

 
(53
)
 
(2
)
 
(68
)
2019年9月30日的淨餘額
$
24,817

 
$
30,829

 
$
16,683

 
$
20,971

 
$
93,300

 
 
 
 
 
(1)
換算調整涉及加拿大元和韓元計價商譽的定期折算，作為加拿大和韓國先前收購的一部分，其中當地貨幣被確定為功能貨幣。
本公司每年五月測試其商譽減值情況。截至目前，公司並未注意到任何減值指標2019年9月30日好的。然而，如果我們對項目機會或毛利率的市場看法惡化，則將進行臨時商譽減值測試，這可能導致確認商譽減值。
其他無形資產
其他無形資產的賬面價值信息如下：
 
 
 
2019年9月30日
  
使用壽命
 
毛·運載
數量
 
累積
攤銷
 
淨載載
數量
 
(年)
 
(以千為單位)
知識產權
10至15
 
$
2,579

 
$
(1,823
)
 
$
756

基於客户
6至15
 
38,525

 
(20,773
)
 
17,752

競業禁止協議
4
 
1,453

 
(1,445
)
 
8

攤銷無形資產總額
 
 
$
42,557

 
$
(24,041
)
 
$
18,516

 
 
 
 
2019年6月30日
 
使用壽命
 
毛·運載
數量
 
累積
攤銷
 
淨載載
數量
 
(年)
 
(以千為單位)
知識產權
10至15
 
$
2,579

 
$
(1,779
)
 
$
800

基於客户
6至15
 
38,572

 
(19,915
)
 
18,657

競業禁止協議
4
 
1,453

 
(1,438
)
 
15

攤銷無形資產總額
 
 
$
42,604

 
$
(23,132
)
 
$
19,472



攤銷費用合計$0.9百萬和$0.8百萬在.期間三個月結束 2019年9月30日和2018年9月30日分別為。

- 13-
目錄

矩陣服務公司
簡明綜合財務報表附註
(未審計)




我們估計剩餘的攤銷費用與2019年9月30日無形資產攤銷情況如下(以千為單位)：
期末：
 
2020財政年度剩餘部分
$
2,819

2021財年
3,743

2022財年
2,899

2023財年
2,447

2024財年
2,134

2025財年
1,739

此後
2,735

截至2019年9月30日的估計剩餘攤銷費用總額
$
18,516


注5-債款
2017年2月8日，本公司與本公司與若干外國子公司(作為借款人)、本公司各子公司(作為擔保人)、JPMorgan Chase Bank，N.A.(作為行政代理、唯一牽頭策劃人和唯一賬簿管理人)以及其他貸方簽訂了第四份經修訂和恢復的信貸協議(“信貸協議”)。
信貸協議規定了一個為期五年的高級擔保循環信貸安排$300.0百萬過期2022年2月8日好的。信貸安排可以用於營運資金、收購、資本支出、信用證簽發和其他合法目的。
信貸協議包括以下契約和借款限制：
•
我們的槓桿率，在每個會計季度結束時確定，可能不會超過3.00致1.00.
•
我們需要保持一個固定的收費覆蓋率，該比率是在每個會計季度結束時確定的，大於或等於1.25致1.00.
•
資產處置(不包括將所有來自資產的淨現金收益再投資於公司，以及在正常業務過程中處置庫存和陳舊或不需要的設備的處置)僅限於$20.0百萬每12個月一次。
信貸安排包括對以澳元、加元、歐元和英鎊計價的循環貸款和信用證的最高限額，總額不超過等值美元。$75.0百萬和一個$200.0百萬全部信用證的昇華。
信貸協議項下的每項循環借款將按相當於以下利率的年利率支付利息：
•
對於以美元計價的循環貸款，ABR或調整後的LIBO利率；
•
加拿大最優惠利率或CDOR利率，如果是以加拿大元計價的循環貸款；
•
如屬以英鎊或澳元計價的循環貸款，則為經調整的倫敦銀行同業拆借利率；或
•
EURIBO利率，在以歐元計價的循環貸款的情況下，

在每種情況下，加上基於公司槓桿率的適用保證金。ABR貸款的適用保證金範圍在0.625%和1.625%好的。調整後的LIBO、EURIBO和CDOR貸款的適用保證金範圍為1.625%和2.625%加拿大最優惠利率貸款的適用保證金範圍在2.125%和3.125%.
未使用的信用額度費用介於0.25%和0.45%基於槓桿比率。

- 14-
目錄

矩陣服務公司
簡明綜合財務報表附註
(未審計)



信貸協議包括槓桿比率契約，該契約規定，截至任何財政季度結束時，合併融資負債不得超過3.0倍合併EBITDA，定義在信貸協議，或“公約EBITDA”，在過去四個季度。對於結束的四個季度2019年9月30日，約EBITDA是$75.9百萬好的。合併資金負債2019年9月30日是$59.4百萬.
高級有擔保循環信貸安排下的可獲得性2019年9月30日如下： 
 
9月30日
2019
 
六月三十，
2019
 
(以千為單位)
高級擔保循環信貸安排
$
300,000

 
$
300,000

由於槓桿率造成的產能限制
72,174

 
94,323

信貸額度下的容量
227,826

 
205,677

信用證
48,040

 
48,147

未償還借款
11,366

 
5,347

高級有擔保循環信貸安排下的可獲得性
$
168,420

 
$
152,183


在…2019年9月30日，本公司遵守信貸協議項下的所有肯定、消極和財務契約。
注6-所得税
實際税率
我們的有效税率三個月結束 2019年9月30日是30.6%，與16.4%一年前的同一時期。我們預計2020財政年度的有效税率大約為27.0%好的。2020財政年度的有效税率受到以下因素的負面影響$0.3百萬與股票補償的歸屬有關的超額税收支出。截至2018年9月30日的三個月的實際税率受到以下因素的積極影響$0.3百萬與股票補償歸屬相關的超額税收優惠。
注7-承諾和或有事項
保險準備金
該公司為其業務的各個方面維持保險範圍。然而，潛在損失的風險是通過使用免賠額、自保保留額和承保限額來保留的。
通常，我們的合同要求我們賠償客户因履行我們的服務而造成的傷害、損害或損失，併為材料和工藝提供保證。公司也可能被要求將客户指定為最高可用保險限額的額外被保險人，或者我們可能被要求為特定客户購買特別保險單或保證債券，或者提供信用證代替債券，以滿足某些項目的業績和財務擔保。Matrix維護着一個足以支持業務的績效和支付保證線。本公司一般要求其分包商對本公司和本公司的客户進行賠償，並將本公司命名為分包商工作產生的活動的額外投保人。我們還要求某些分包商提供額外的保險單，包括有利於公司的保證保證金，以保證分包商的工作或根據分包合同的要求。
不能保證我們的保險和我們的分包商提供的額外保險範圍將充分保護我們免受與我們客户的合同規定的有效索賠或損失。
未定價的變更單和索賠
未完成合同的成本和超出賬單的估計收益包括未定價的變更單和索賠的收入$8.5百萬在…2019年9月30日和$10.1百萬在…2019年6月30日好的。一般情況下，與未定價的變更單和索賠相關的金額收集預計將在12個月內完成。然而，由於客户可能在相關索賠最終解決之前不會支付這些金額，因此收集這些金額的時間可能會超過一年。

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矩陣服務公司
簡明綜合財務報表附註
(未審計)



其他
本公司及其子公司是各種法律行動的參與者。管理層認為，已知的任何法律行動均不會對本公司的財務狀況、經營業績或流動資金產生重大影響。
注8-每股普通股收益
基本每股盈利(“基本每股收益”)是根據期內已發行股份的加權平均數計算的。稀釋每股收益(“稀釋每股收益”)包括股票期權和非既得性遞延股份的稀釋效應。
基本每股收益和稀釋後每股收益的計算如下：
 
三個月
 
9月30日
2019
 
9月30日
2018
 
(單位為^千，^除外，^Per^共享^數據)
基本EPS：
 
 
 
淨收入
$
6,151

 
$
2,305

加權平均流通股
26,935

 
26,921

基本每股收益
$
0.23

 
$
0.09

稀釋EPS：

 

加權平均流通股-基本
26,935

 
26,921

攤薄股票期權
25

 
31

攤薄非歸屬遞延股份
615

 
637

稀釋加權平均股份
27,575

 
27,589

攤薄每股收益
$
0.22

 
$
0.08

 
下列證券被認為是反稀釋的，並已被排除在稀釋每股收益的計算之外：
 
三個月
 
9月30日
2019
 
9月30日
2018
 
(以千為單位)
未歸屬遞延股份
269

 
167

抗稀釋證券總額
269

 
167



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矩陣服務公司
簡明綜合財務報表附註
(未審計)



注9-段信息
我們通過四個可報告的部門來運營我們的業務：電氣基礎設施；石油、天然氣和化學；存儲解決方案；以及工業。
電力基礎設施部門包括向投資者擁有的公用事業公司提供的電力輸送服務，包括建設新變電站、升級現有變電站、短期輸電線路安裝、配電升級和維護，以及緊急和風暴恢復服務。我們還為各種發電設施提供建設和維護服務，例如聯合循環電廠和其他天然氣發電廠。
石油、天然氣和化工部門主要為下游和中游石油行業的客户提供服務，這些客户從事原油精煉以及天然氣和天然氣液體的加工、分餾和營銷。我們還在石化、上游石油和硫磺提取、回收和加工市場開展工作。我們的服務包括工廠維護，翻新，工程和基本建設。我們還提供工業清洗服務，包括水力噴射，水力挖掘，先進的化學清洗和真空服務。
存儲解決方案部分包括與地上儲罐(“AST”)和終端相關的工作。這一部分還包括低温和其他特種儲罐和碼頭，包括液化天然氣、液氮/液氧、液化石油和其他特種容器，如球體，以及海洋結構和卡車和鐵路裝卸設施。我們的服務包括工程，製造和施工，以及維護和維修，其中包括為儲罐和整個碼頭提供計劃和緊急服務。最後，我們提供AST產品，包括測地線穹頂、鋁質內部浮頂、浮吸和撇油器系統、屋頂排水系統和浮頂密封。
工業部門包括綜合鋼鐵公司，主要從事銅開採的主要採礦和礦物公司，以及其他行業的公司，包括航空航天和國防，水泥，農業和糧食。我們的服務包括工程，製造和施工，以及維護和維修，其中包括計劃和緊急服務。我們還設計儀表和控制系統，並提供散裝物料搬運系統設計和建造方面的專業知識。

公司評估業績並根據營業收入分配資源。可報告分部的會計政策與截至年度的公司年度報告Form 10-K中包含的重要會計政策摘要腳註中描述的會計政策相同2019年6月30日以及本季度報告的附註1(表格10-Q)。分部間銷售和轉移按成本記錄；因此，不確認分部間損益。
分部資產主要包括應收賬款、成本和超出未完成合同開單的估計收益、物業、廠房和設備、經營租賃使用權資產、商譽和其他無形資產。
 


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矩陣服務公司
簡明綜合財務報表附註
(未審計)



運營結果
(以千為單位)
 
三個月
 
9月30日
2019

9月30日
2018
毛收入



電氣基礎設施
$
31,532


$
44,701

石油、天然氣、石油和化工
57,786


75,562

存儲解決方案
150,752


113,767

工業
99,287


85,557

總收入
$
339,357


$
319,587

減去：部門間收入



石油、天然氣、石油和化工
$
256

 
$
71

存儲解決方案
685

 
1,005

工業
319

 
—

部門間總收入
$
1,260


$
1,076

合併收入



電氣基礎設施
$
31,532


$
44,701

石油、天然氣、石油和化工
57,530


75,491

存儲解決方案
150,067


112,762

工業
98,968


85,557

合併總收入
$
338,097


$
318,511

毛利



電氣基礎設施
$
104


$
3,383

石油、天然氣、石油和化工
3,635


5,625

存儲解決方案
21,055


9,553

工業
7,671


4,860

毛利總額
$
32,465


$
23,421

營業收入(虧損)



電氣基礎設施
$
(1,844
)
 
$
657

石油、天然氣、石油和化工
(1,773
)
 
514

存儲解決方案
9,452

 
285

工業
2,939

 
764

營業收入總額
$
8,774


$
2,220


按部門劃分的總資產如下：

 
9月30日
2019

六月三十，
2019
電氣基礎設施
 
$
137,643

 
$
155,880

石油、天然氣、石油和化工
 
93,866

 
91,959

存儲解決方案
 
206,144

 
188,912

工業
 
68,091

 
90,336

未分配資產
 
167,010

 
106,307

部門資產總額
 
$
672,754


$
633,394



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項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

關鍵會計政策
除了下面描述的租賃的新會計政策外，我們的關鍵會計政策與我們財務報告的政策沒有任何實質性的變化2019向SEC提交的Form 10-K年度報告。有關我們的關鍵會計政策的更多信息，請參見第二部分，我們的財務項目72019年度報告表格10-K以下部分提供有關我們最近一個季度結束時的關鍵會計政策的某些信息。
收入確認
關於我們與客户的合同的一般信息
我們的收入來自提供工程、採購、製造和施工、維修和維護以及其他服務的合同。我們的工程、採購、製造和施工服務通常與資本項目一起提供，這些項目通常是固定價格合同，並根據項目里程碑計費。我們的維修和維護服務通常是可報銷成本或基於時間和材料的合同，並按月計費，對於期限較短的項目，則在項目結束時支付。資本項目從獲獎到完成績效所需的時間可能超過一年。
第一步：合同識別
除非我們與客户簽訂了合同，否則我們不會確認收入。當與客户簽訂的合同得到雙方的批准和承諾，雙方的權利和義務得到確認，付款條件得到確認，合同具有商業實質，並且可能具有可收集性時，合同就存在了。我們還評估一個合同是否應該與其他合同合併，並作為一個單獨的合同來核算。這種評估需要判斷，並可能改變給定期間記錄的收入和利潤額的時間。
步驟2：確定履行義務
接下來，我們確定合同中的每個履行義務。履行義務是向客户提供不同的商品或服務或一系列不同的商品或服務的承諾。對於合同中的每項履行義務，收入單獨確認。我們的許多合同都有一個明確的履行義務。然而，我們的許多合同為客户提供綜合服務，包括以下兩項或兩項以上服務：工程、採購、製造、施工、維修和維護服務。對於這些合同，當單獨的工作範圍合併為客户的單一商業目標或能力時，我們不認為集成服務在合同上下文中是不同的。因此，我們通常在合同中確定一項履行義務。確定合同中履行義務的數量需要作出重大判斷，並可能改變給定期間記錄的收入數額的時間。
第三步：確定合同價格
在確定合同中的履行義務後，我們確定合同價格。合同價格是我們期望從客户那裏獲得的完成履行義務的對價金額。在固定價格合同中，合同價格是一次性總價。在可報銷合同以及基於時間和材料的合同中，合同價格由為完成合同中的履行義務所花費的時間和材料商定的費率或報銷金額確定。
我們的一些合同包含各種成本和績效激勵和懲罰，可以提高或降低合同價格。這些可變的對價金額通常是基於某些績效指標賺取或發生的，最常見的是與項目進度或成本目標相關。我們估計可變對價最有可能收到的額外對價金額(或在罰款情況下支付的額外對價)，前提是滿足可變條件是可能的。我們在合同價格中包括可變對價的估計金額，當與可變對價相關的不確定性得到解決時，確認的累計收入可能不會發生重大逆轉。我們對可變代價的估計以及是否將估計金額包括在合同價格中的決定主要基於對我們的預期業績和我們可以合理獲得的所有信息(歷史、當前和預測)的評估。我們在每個會計期間重新評估可變對價的金額，直到與可變對價相關的不確定性得到解決。可變代價評估金額的變動作為本期確認收入的累計調整前瞻性入賬。

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目錄





步驟4：將合同價格分配給履行義務
確定合同價格後，我們將該價格分配給合同中的履行義務。如果合同有多個履行義務，我們將根據構成每個履行義務的不同服務的獨立銷售價格將合同價格分配給每個履行義務。
步驟5：將收入確認為履行了履行義務
當我們履行合同的履行義務時，我們記錄與客户簽訂的合同的收入。隨着時間的推移，我們確認與工程、採購和建築服務的固定價格合同相關的履約義務收入，因為這些服務創建或增強了客户在創建或增強時控制的資產。我們通過使用完成百分比方法來衡量履行這些履行義務的進度，該方法基於迄今發生的成本與完成時的總估計成本相比，因為它最好地描述了向客户移交正在創建或增強的資產的控制權。
我們確認可報銷和基於時間和材料的維修和維護合同的收入隨時間推移，因為在我們根據合同執行工作時，客户同時接收和消費這些服務的好處。作為ASC 606允許的一種實際權宜之計，我們將這些合同的收入記錄在我們有權為所提供的服務開具發票的金額中，前提是我們有權從客户那裏獲得與迄今完成的績效價值直接對應的金額。
發生的成本可能包括直接人工、直接材料、分包商成本和間接成本，如工資和福利、用品和工具、設備成本和保險成本。間接成本是根據直接成本和間接費用分配率向項目收取的，每一美元的直接成本或直接勞動小時數。通常，客户合同將包括標準保修，以保證產品和服務將按預期運行。本公司不出售單獨的保修。
我們有許多處於不同完工階段的合同，這些合同需要估算，以確定完工時的預計成本。由於我們的許多合同剩餘工作的性質，固定價格合同完成時總成本的估計是複雜的，受許多變量的影響，需要做出重大判斷。每期完成時的總成本估計數，這些估計數的變動作為本期確認收入的累計調整前瞻性入賬。如果完成固定價格合同的成本估計顯示有損失，則通過合同減記為預期總損失撥備。
變更單
合同經常通過變更單進行修改，變更單是對商定的工作範圍的更改。我們的大多數變更訂單(可能是定價的或未定價的)都是針對與現有合同沒有區別的貨物或服務，這是由於在合同上下文中提供的服務的重要集成，並將其作為現有合同的一部分進行核算。變更訂單對合同價格的影響以及我們對與之相關的履行義務的進度的衡量，被確認為在累積追趕基礎上對收入的調整。對於未定價的變更單，我們使用上述步驟3：確定合同價格段落中描述的可變對價方法估計合同價格的增減。未定價的變更單在註釋7-承諾和意外事件中有更充分的討論。
權利要求書
有時，我們要求索賠超過合同價格的延誤，規格和設計錯誤，合同終止，有爭議的變更單或其他原因引起的額外費用。只有在索賠有法律依據的情況下，才適合將金額確認為與索賠相關的額外合同價格。我們對索賠的法律依據的確定需要重大的判斷。我們使用上述步驟3：確定合同價格段落中描述的可變代價方法估計合同價格的變化。索賠在附註7--承諾和或有事項中有更充分的討論。
未定價的變更單和索賠
未完成合同的成本和超出賬單的估計收益包括未定價的變更單和索賠的收入850萬美元在…2019年9月30日和1010萬美元在…2019年6月30日好的。最終實現的金額可能與記錄的金額顯着不同，導致對未來收益進行重大調整。

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或有損失
在我們的正常業務過程中出現各種法律訴訟、索賠和其他意外事件。根據會計準則編撰(“ASC”)主題450-20“損失或有事項”，或有事項記錄在合併財務報表中，或以其他方式披露。在我們斷定損失是可能的和可估計的情況下，為或有損失撥備特定準備金。我們使用基礎數據的逐個案例評估，並在瞭解更多信息時更新我們的評估。我們相信，任何超出我們記錄的應計金額不應對我們的財務狀況、經營業績或流動性造成實質性影響。然而，訴訟的結果本身是不可預測的，並且存在這樣的可能性，即一個或多個這些問題的最終解決可能會對我們的財務狀況、經營結果或流動性造成重大影響。
法律費用按發生的方式支出。
商譽
商譽指收購的收購價格超過收購日期的收購淨額、可識別的有形資產和無形資產的公允價值。根據現行會計指引，商譽不會攤銷，但至少每年在報告單位水平進行減值測試，該水平低於我們的可報告分部。
我們在每個會計年度的第四季度進行年度減值測試，以確定是否存在減值並確定淨空容量。我們將“淨空”定義為報告單位的公允價值與其賬面值之間的百分比差額。商譽減值測試涉及將管理層對報告單位公允價值的估計與其賬面價值(包括商譽)進行比較。如果報告單位的公允價值超過其賬面價值，則商譽不會減值。如果報告單位的公允價值小於其賬面值，則商譽按差額減值，但減值不得超過分配給該報告單位的商譽餘額。
我們利用折現現金流量分析(稱為收益法)和市場倍數(稱為市場法)來確定我們報告單位的估計公允價值。對於收益法，重要的判斷和假設，包括預測的項目獎勵、貼現率、預期收入增長率、毛利率、運營費用、營運資金需求和資本支出是公允價值估計中固有的，這些估計基於我們的運營和資本預算以及我們的戰略計劃。因此，實際結果可能與我們的收益法中使用的估計值不同。對於市場方法，重要的判斷和假設包括選擇指導公司、預測指導公司EBITDA和我們的預測EBITDA。使用替代判斷和/或假設可能導致公允價值與我們的估計不同，並可能導致在財務報表中確認額外的減值費用。作為合理性的測試，我們還考慮了我們的報告單位對我們的市值的合併賬面價值。
本公司每年五月測試其商譽減值情況。截至目前，公司並未注意到任何減值指標2019年9月30日好的。然而，如果我們對項目機會或毛利率的市場看法惡化，則將進行臨時商譽減值測試，這可能導致確認商譽減值。
所得税
我們使用資產和負債方法進行財務會計和所得税報告。遞延所得税資產和負債每年按資產和負債的財務報表和税基之間的差額計算，這些差額將導致未來基於制定的税法和適用於差額預計會影響應税收入的期間的税率產生應税或可扣除金額。基於我們的判斷和估計的估值備抵將在必要時確定，以將遞延税項資產減少至預期在未來經營業績中實現的金額。公司管理層認為，遞延税項資產變現超過估值備抵的可能性大於不變現的可能性。我們的估計是基於現有的事實和情況，以及在專業税務顧問的幫助下，對適用於事實和情況的現有税收法規和法律的解釋。因此，我們估計並提供可能由各税務機關評估的額外所得税金額。

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租約
本公司在正常業務過程中對房地產、建築設備和信息技術設備進行租賃安排。公司在安排開始時確定該安排是否為或包含租賃。如果一項安排傳達了在一段時間內控制已確定財產和設備的使用以換取對價的權利，則該安排被確定為租賃。經營租賃使用權資產確認為截至開始日期租賃期內未來租賃付款的現值，加上開始之前支付的任何租賃款項，減去收到的任何租賃獎勵。經營租賃負債確認為截至開始日期租賃期限內未來租賃付款的現值。經營租賃費用根據剩餘租賃期內未貼現的未來租賃付款以直線方式確認。與短期租賃有關的租賃費用在租賃期內以直線方式確認。
有關租賃期限(包括任何續期和終止)、用於貼現租賃付款的遞增借款利率、可變租賃費用和未來租賃付款的確定要求使用基於與每一租賃相關的事實和情況的判斷。本公司會考慮各種因素，包括經濟誘因、意向、過往歷史及業務需要，以決定行使續約選擇權的可能性。
最近發佈的會計準則
2016-13年會計準則更新，金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量

2016年6月16日，FASB發佈了ASU 2016-13，這將改變公司壞賬準備的會計處理方式。本次更新中的修正要求一項金融資產(或一組金融資產)按預計收取的淨額列報。損益表將反映本期間發生的預期信貸損失的任何增減。預期信用損失的計量基於過去事件的相關信息，包括歷史經驗、當前狀況以及影響報告金額可收集性的合理和可支持的預測。

目前的GAAP延遲確認全部信用損失，直到損失可能發生。本更新中的修訂消除了可能的初始確認閾值，而反映了公司目前對所有預期信貸損失的估計。此外，目前的指導方針限制了公司在衡量信用損失時可能考慮的信息，僅限於其過去的事件和當前的條件。

本更新中的修訂擴大了公司在制定其預期信用損失估計時可能考慮的信息，以包括預測信息。本更新中的修改自2020年7月1日起對公司生效。公司必須在指南生效的第一個報告期開始時，通過對保留收益進行累積效應調整來應用本更新中的修訂。目前，本公司預計此次更新不會對其對壞賬準備的估計產生重大影響。

操作結果
概述
我們通過四個可報告的部門來運營我們的業務：電氣基礎設施；石油、天然氣和化學；存儲解決方案；以及工業。
電力基礎設施部門包括向投資者擁有的公用事業公司提供的電力輸送服務，包括建設新變電站、升級現有變電站、短期輸電線路安裝、配電升級和維護，以及緊急和風暴恢復服務。我們還為各種發電設施提供建設和維護服務，例如聯合循環電廠和其他天然氣發電廠。
石油、天然氣和化工部門主要為下游和中游石油行業的客户提供服務，這些客户從事原油精煉以及天然氣和天然氣液體的加工、分餾和營銷。我們還在石化、上游石油和硫磺提取、回收和加工市場開展工作。我們的服務包括工廠維護，翻新，工程和基本建設。我們還提供工業清洗服務，包括水力噴射，水力挖掘，先進的化學清洗和真空服務。

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存儲解決方案部分包括與地上儲罐(“AST”)和終端相關的工作。這一部分還包括低温和其他特種儲罐和碼頭，包括液化天然氣、液氮/液氧、液化石油和其他特種容器，如球體，以及海洋結構和卡車和鐵路裝卸設施。我們的服務包括工程，製造和施工，以及維護和維修，其中包括為儲罐和整個碼頭提供計劃和緊急服務。最後，我們提供AST產品，包括測地線穹頂、鋁質內部浮頂、浮吸和撇油器系統、屋頂排水系統和浮頂密封。
工業部門包括綜合鋼鐵公司，主要從事銅開採的主要採礦和礦物公司，以及其他行業的公司，包括航空航天和國防，水泥，農業和糧食。我們的服務包括工程，製造和施工，以及維護和維修，其中包括計劃和緊急服務。我們還設計儀表和控制系統，並提供散裝物料搬運系統設計和建造方面的專業知識。

三個月 2019年9月30日相較於三個月 2018年9月30日
固形
合併收入為3.381億美元為.三個月結束 2019年9月30日，與3.185億美元在上一會計年度的同一時期。在細分基礎上，存儲解決方案和工業部門的合併收入分別增加了3730萬美元和1340萬美元。這些增長被石油、天然氣和化學以及電氣基礎設施部門的綜合收入分別減少1800萬美元和1320萬美元部分抵消。
合併毛利增加到3250萬美元在三個月結束 2019年9月30日與$相比2340萬在上一會計年度的同一時期。毛利增加到9.6%在三個月結束 2019年9月30日與.相比7.4%在上一會計年度的同一時期。存儲解決方案部門強勁的項目執行對2020財年毛利率產生了積極影響。在電氣基礎設施和石油天然氣和化工部門，業績受到上述每個部門項目利潤率低於預期以及兩個部門收入下降的負面影響，這導致建築間接成本的回收不足。
合併的SG&A費用為2370萬美元在三個月結束 2019年9月30日與.相比2，120萬美元去年同期。增加的主要原因是經營業績改善，這導致了更高的獎勵薪酬費用，以及支持業務的其他投資。
截至三個月的利息支出為40萬美元2019年9月30日與去年同期的30萬美元相比。增加的原因是截至三個月內的平均債務餘額較高2019年9月30日好的。截至三個月的利息收入為50萬美元2019年9月30日與去年同期的30萬美元相比，由於我們的平均現金餘額增加。
我們的有效税率三個月結束 2019年9月30日是30.6%，與16.4%一年前的同一時期。我們預計2020財政年度的有效税率大約為27.0%好的。2020財政年度的有效税率受到與授予基於股票的補償相關的30萬美元超額税收支出的負面影響。截至2018年9月30日的三個月的實際税率受到以下因素的積極影響30萬美元與股票補償歸屬相關的超額税收優惠。
為.三個月結束 2019年9月30日淨收益和相關的完全稀釋每股收益為620萬美元和$0.22，與230萬美元和$0.08去年同期。
電氣基礎設施
電氣基礎設施部門的收入減少了1320萬美元，至3150萬美元在三個月結束 2019年9月30日與.相比4470萬美元去年同期。減少的主要原因是發電量和發電成套工作減少。分部毛利為0.3%在2020財年和7.6%在2019年。2020財年部門的毛利率受到輸配電升級項目費用的負面影響，原因是生產率和工藝保留獎勵低於預期，以及數量減少，導致建築間接費用的回收不足。2019年分部毛利率受到競爭加劇期間授予的利潤率較低的工作的負面影響，以及由於數量低於預期而導致的建築間接費用的收回。

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目錄





石油、天然氣、石油和化工
石油、天然氣和化工部門的收入為5750萬美元在三個月結束 2019年9月30日與.相比7550萬美元去年同期。減少1800萬美元，主要是由於資本額、週轉以及維修和維護工作減少。分部毛利為6.3%為.三個月結束 2019年9月30日與.相比7.5%去年同期。由於採購的設備在啟動和調試期間表現不佳，資本項目的毛利率低於先前的預期，對2020會計年度的毛利率產生了負面影響。此外，較低的成交量導致建築間接成本的回收不足。2019年分部毛利率受到較高比例的較低利潤率維護工作的負面影響，部分被較高的銷售量所抵消，這導致管理成本更好地收回。
存儲解決方案
存儲解決方案部門的收入為1.501億美元在三個月結束 2019年9月30日與.相比1.128億美元與去年同期比較，增加三千七百三十萬元。分部收入的增加主要是由於坦克和碼頭建設工作的增加，以及維修和維護支出水平的提高。分部毛利為14.0%在三個月結束 2019年9月30日和8.5%在三個月結束 2018年9月30日好的。2020財年部門毛利率受到大型資本項目強勁項目執行的積極影響。2019年會計分部毛利率受到多種較低利潤率工作的負面影響，這些工作是在前期競爭激烈的環境中投標的，並且在有限數量的這些項目上低於先前的預測利潤率。
工業
工業部門的收入增加了1340萬美元，達到9900萬美元在三個月結束 2019年9月30日與.相比8，560萬美元去年同期。收入增加主要是由於鋼鐵工程量增加，部分被熱真空室工程量減少所抵銷。分部毛利為7.8%在三個月結束 2019年9月30日與.相比5.7%去年同期。2020財年部門的毛利率受到資本和維修保養工作良好的項目執行的積極影響。由於熱真空室項目的利潤率低於先前的預測，2019年分部的毛利率受到了負面影響。
積壓
我們將積壓定義為通過簽署的合同、有限的繼續進行通知或我們認為是堅定的其他類型的保證所授予我們的工作的結果，我們期望確認的收入總額。以下安排被認為是堅定的：

•
固定價格獎勵；

•
客户對成本加安排的最低承諾；以及

•
某些時間和材料安排，其中估計價值是確定的，或可以在時間和金額上合理確定地估計。
對於沒有最低承諾的長期維護合同和其他已確立的客户協議，我們僅包括我們預計在未來12個月內確認為收入的金額。對於我們收到有限的進度通知的安排，如果我們得出結論認為整個項目進度的可能性很高，我們會將整個工作範圍包括在我們的待辦事項中。對於所有其他安排，我們將積壓計算為估計合同金額減去截至報告日期確認的收入。

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目錄





下表提供了我們的積壓工作中對三個月結束 2019年9月30日: 
 
電學
基礎設施
 
油氣&
化學
 
存儲
解決方案
 
工業
 
總計
 
(以千為單位)
截至2019年6月30日的積壓工作
$
73,883

 
$
134,563

 
$
641,295

 
$
248,608

 
$
1,098,349

項目獎
30,312

 
91,160

 
143,467

 
56,749

 
321,688

確認收入
(31,532
)
 
(57,530
)
 
(150,067
)
 
(98,968
)
 
(338,097
)
截至2019年9月30日的積壓工作
$
72,663

 
$
168,193

 
$
634,695

 
$
206,389

 
$
1,081,940

帳單比(1)
1.0

 
1.6

 
1.0

 
0.6

 
1.0

 
 
 
 
 
(1)
通過將項目獎勵除以期間確認的收入來計算。
所有細分市場的項目獎勵都是週期性的，通常是需要幾個月或幾年才能完成的銷售過程的結果。獎勵從一個時期轉移到另一個時期是很常見的，因為獎勵的時間取決於許多因素，包括市場條件的變化、許可、休假協議、項目融資和其他因素。當個別項目獎勵頻率較低但更顯着時，某些部門的積壓波動性可能會不時增加。上述獎勵水平僅代表過渡期，可能不代表全年獎勵。
季節性和其他因素
由於各種原因，我們的經營業績可能會出現季節性波動，特別是在我們的石油、天然氣和化工部門。客户設施的週轉和計劃停運通常安排在春季和秋季，此時對能源的需求較低。在電力基礎設施部分，當電力需求處於最低水平時，輸配電工作通常由公用事業公司安排。因此，夏季月份的收入通常低於全年的其他時期。
我們的業務也可能受到季節性因素的正面和負面影響，例如能源需求或天氣狀況，包括颶風、暴風雪和異常低温或高温。其中一些季節性因素可能會導致我們的一些辦事處和項目暫時關閉或減少活動。除了上述因素外，項目開始和完成的一般時間可能會出現重大波動。因此，任何過渡期的業績未必代表全年的經營業績。
影響所有部門運營結果的其他因素來自假日期間工作量的減少、工作地點允許的延遲或客户加速或推遲工作。我們合同的不同類型、大小和持續時間，加上它們的地理多樣性和完成階段，常常導致公司經營業績的波動。
非GAAP財務計量
EBITDA是一種補充的非GAAP財務衡量標準。EBITDA的定義是扣除利息費用、所得税、折舊和攤銷前的淨收入(虧損)。我們之所以提出EBITDA，是因為金融界將其用作衡量我們的業績和評估被認為從事類似業務的公司的市場價值的一種方法。我們相信，我們的綜合收益表中題為“淨收入”的行項目是最直接可與EBITDA相比較的GAAP衡量標準。由於EBITDA不是根據GAAP計算的業績衡量標準，因此它不應被視為獨立於淨收益，或作為淨收益的替代，作為經營業績的指標。根據我們的計算，EBITDA可能無法與其他公司採用的類似名稱的衡量標準相比較。此外，這項措施並不是衡量我們為現金需求提供資金的能力。由於EBITDA排除了與淨收益(最直接可比的GAAP財務衡量標準)相比的某些財務信息，因此該財務信息的用户應考慮排除的事件和交易類型。我們的非GAAP績效衡量指標EBITDA具有以下某些材料限制：

•
不包括利息費用。由於我們已借入資金為我們的運營和收購提供資金，支付承諾費以維持我們的信貸安排，並在信貸安排下收取簽發信用證的費用，因此利息支出是我們成本的必要且持續的一部分，並幫助我們產生收入。因此，任何排除利息費用的措施都有實質性的限制。

•
它不包括所得税。由於所得税的繳納是我們運營的必要和持續的一部分，因此任何排除所得税的措施都有實質性的限制。


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目錄





•
它不包括折舊或攤銷費用。由於我們使用資本和無形資產來產生收入，折舊和攤銷費用是我們成本結構中的一個必要元素。因此，任何不包括折舊或攤銷費用的衡量標準都有實質性的限制。
EBITDA與淨收入的對賬如下：
 
 
三個月
 
9月30日
2019
 
9月30日
2018
 
(以千為單位)
淨收入
$
6,151

 
$
2,305

利息費用
389

 
292

所得税準備金
2,711

 
451

折舊攤銷
4,779

 
4,543

EBITDA
$
14,030

 
$
7,591


流動性和資本資源
概述
我們將流動性定義為在債務到期時支付債務的持續能力，為業務運營提供資金，並履行所有貨幣合同義務。我們的主要流動性來源2019年9月30日現金及現金等價物為手頭現金及現金等價物，於考慮營運資金變動前，本公司高級擔保循環信貸安排下之產能及營運產生之現金及現金等價物。手頭上的現金和現金等價物2019年9月30日總計1.399億美元以及高級擔保循環信貸安排下的可獲得性總計1.684億美元導致可用流動資金為$3.083億自.起2019年9月30日好的。本公司的流動資金繼續充足，以支持其短期需求和長期戰略增長計劃。
下表提供了我們的流動性變化的摘要三個月結束 2019年9月30日(單位：千)：
截至2019年6月30日的流動性
$
241,898

現金及現金等價物淨增加情況
50,174

信貸能力限制減少
22,149

信貸融資淨借款增加
(6,019
)
未付信用證減少
107

截至2019年9月30日的流動性
$
308,309

本表格10-Q的流動性和資本資源部分中的“高級有擔保循環信貸機制”標題下提供了對我們信貸協議的詳細討論。
經常影響我們的短期流動性和可能影響我們的長期流動性的因素包括但不限於：
•
由於合同條款決定向客户開單的時間和收集這些開單的時間，成本和估計收益的變化超過未完成合同的開單和未完成合同的開單超過成本：

•
一些成本加成和固定價格的客户合同是基於里程碑計費的，這可能要求我們在向客户收取之前產生重大支出。

•
一些固定價格的客户合同允許在項目開始時預付大量費用，這會在短期內暫時增加流動性。

•
時間和材料合同通常被拖欠。因此，我們通常被要求承擔這些費用，直到它們可以被記帳和收取。

•
我們的一些大型建設項目可能需要以信用證或大量扣留的形式提供擔保。收集拘留的時間通常是不確定的。


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目錄





•
週轉資金的其他變化。

•
資本支出。
可能影響短期和長期流動性的其他因素包括：

•
企業的收購和處置。

•
對新業務的戰略投資。

•
根據我們的股票回購計劃購買股票。

•
合同糾紛，這可能是重大的。

•
收款問題，包括商品價格疲軟或其他可能導致客户信用惡化的因素造成的問題。

•
我們的高級擔保循環信貸安排下的容量限制，並保持遵守信貸協議中所載的所有契約。

•
信用證的簽發。
現金流三個月 2019年9月30日
經營活動提供的現金流量
經營活動提供的現金三個月結束 2019年9月30日總計5610萬美元好的。各個組件如下：

經營活動提供的淨現金
(以千為單位)
 
淨收入
$
6,151

非現金費用
7,934

遞延所得税
1,990

營運資金變動的現金效應
39,945

其他
84

經營活動提供的淨現金
$
56,104

週轉資金變動率2019年9月30日與2019年6月30日相比，包括以下內容：

•
應收賬款，扣除本期確認的壞賬費用，減少360萬美元在.期間三個月結束 2019年9月30日這增加了經營活動的現金流。差異主要歸因於帳單和收款的時間。

•
成本和估計收益超過未完成合同(“CIE”)的賬單(“CIE”)減少了3010萬美元，這增加了經營活動的現金流。超出成本和估計收益(“BIE”)的未完成合同的比林斯增加了2460萬美元，這增加了來自經營活動的現金流。CIE和BIE餘額可能會根據發生作業成本的時間和向客户開具這些作業成本的發票而發生重大波動。

•
預付費用和其他資產減少了350萬美元，增加了經營活動的現金流。

•
應付賬款和應計費用在#年期間減少了1850萬美元三個月結束 2019年9月30日這減少了經營活動的現金流。差異主要歸因於供應商付款的時間。

•
應付所得税減少了380萬美元，減少了經營活動的現金流。

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目錄






投資活動使用的現金流量
使用的投資活動850萬美元的現金三個月結束 2019年9月30日主要是由於870萬美元的資本支出，部分被其他資產銷售收入20萬美元所抵銷。資本支出包括：運輸設備480萬美元，軟件和辦公設備200萬美元，建築和製造設備170萬美元，設施20萬美元。
融資活動提供的現金流量
提供的融資活動280萬美元的現金三個月結束 2019年9月30日主要由於本公司的高級擔保循環信貸融資項下的淨借款610萬美元，部分被回購340萬美元的公司股票以支付股權補償的預扣税部分抵銷。
高級擔保循環信貸機制
如之前在中所述 本季度報告Form 10-Q第一部分第1項所載簡明綜合財務報表附註5於2017年2月8日，本公司與本公司及某些外國子公司作為借款人、本公司的各子公司作為擔保人、JPMorgan Chase Bank，N.A.作為行政代理、唯一牽頭策劃人和唯一賬簿管理人，以及其他貸款人在公司和某些外國子公司之間簽訂了第四份經修訂和恢復的信貸協議(“信貸協議”)。
信貸協議規定了一個為期五年的高級擔保循環信貸安排3，000萬美元過期2022年2月8日好的。信貸安排可以用於營運資金、收購、資本支出、信用證簽發和其他合法目的。
信貸協議包括以下契約和借款限制：
•
我們的槓桿率，在每個會計季度結束時確定，可能不會超過3.00致1.00.
•
我們需要保持一個固定的收費覆蓋率，該比率是在每個會計季度結束時確定的，大於或等於1.25致1.00.
•
資產處置(不包括將所有來自資產的淨現金收益再投資於公司，以及在正常業務過程中處置庫存和陳舊或不需要的設備的處置)僅限於2000萬美元每12個月一次。
信貸安排包括對以澳元、加元、歐元和英鎊計價的循環貸款和信用證的最高限額，總額不超過等值美元。7500萬美元和一個2億美元全部信用證的昇華。
信貸協議項下的每項循環借款將按相當於以下利率的年利率支付利息：
•
對於以美元計價的循環貸款，ABR或調整後的LIBO利率；
•
加拿大最優惠利率或CDOR利率，如果是以加拿大元計價的循環貸款；
•
如屬以英鎊或澳元計價的循環貸款，則為經調整的倫敦銀行同業拆借利率；或
•
EURIBO利率，在以歐元計價的循環貸款的情況下，

在每種情況下，加上基於公司槓桿率的適用保證金。ABR貸款的適用保證金範圍在0.625%和1.625%好的。調整後的LIBO、EURIBO和CDOR貸款的適用保證金範圍為1.625%和2.625%加拿大最優惠利率貸款的適用保證金範圍在2.125%和3.125%.
未使用的信用額度費用介於0.25%和0.45%基於槓桿比率。

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目錄





信貸協議包括槓桿比率契約，該契約規定，截至任何財政季度結束時，合併融資負債不得超過3.0倍合併EBITDA，定義在信貸協議，或“公約EBITDA”，在過去四個季度。對於結束的四個季度2019年9月30日，約EBITDA是7，590萬美元好的。合併資金負債2019年9月30日是5940萬美元.
COvenant EBITDA與EBITDA不同，如“運營結果-非GAAP財務衡量標準”中所報告的，主要是因為它允許公司：
•
不包括非現金股本型薪酬費用，
•
包括收購業務的預計EBITDA，就好像收購發生在前四個季度的開始，以及
•
排除信貸協議中定義的某些其他特殊項目。
高級有擔保循環信貸安排下的可獲得性2019年9月30日如下： 
 
9月30日
2019
 
六月三十，
2019
 
(以千為單位)
高級擔保循環信貸安排
$
300,000

 
$
300,000

由於槓桿率造成的產能限制
72,174

 
94,323

信貸額度下的容量
227,826

 
205,677

信用證
48,040

 
48,147

未償還借款
11,366

 
5,347

高級有擔保循環信貸安排下的可獲得性
$
168,420

 
$
152,183

在…2019年9月30日，本公司遵守信貸協議項下的所有肯定、消極和財務契約。
股利政策
我們從未就普通股支付過現金股息，我們的信貸協議條款限制了我們可以支付的現金股息的數額。根據我們的信貸協議，我們可以在任何財政年度就我們的股本宣佈和支付現金股息，金額在與在該財政年度支付的所有其他現金股息相加時，不超過我們到目前為止該財年累計淨收入的50%。未來的任何股息支付將取決於我們的財務狀況、資本要求和收益以及其他相關因素。
股票回購計劃和庫務股
庫務股
2018年11月6日，董事會批准了一項新的股票回購計劃(“2018年11月計劃”)，該計劃取代了自2016年12月開始實施並將於2018年12月到期的之前的計劃。根據2018年11月計劃，公司可以回購普通股，每個日曆年最多可購回3000萬美元，條件是回購的股份總數不得超過公司截至2018年11月6日已發行股份的10%，約270萬股。本公司可不時在公開市場按現行市價或私下談判交易購回其股份，而毋須購買任何股份。2018年11月計劃將繼續，除非董事會對其進行修改或撤銷。截至2019年9月30日，2019日曆年沒有根據2018年11月計劃回購任何股份，有2，396，643股可供回購。
截至#年，本公司有756，771股庫務股。2019年9月30日並打算將這些庫藏股份用於公司股票激勵計劃下的股權獎勵和向員工股票購買計劃出售。

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目錄





前瞻性陳述
本表格10-Q包括1933年“證券法”(經修訂)和“1934年證券交易法”(經修訂)的“27A節”和“1934年證券交易法”(經修訂)“21E節所指的”前瞻性陳述“。除歷史事實陳述外，本表格10-Q中包括的所有陳述均為前瞻性陳述，涉及我們預期、相信或預期將來將會或可能發生的活動、事件或發展。“相信”、“打算”、“預期”、“預期”、“項目”、“估計”、“預測”以及類似的表達方式也用於識別前瞻性陳述。
這些前瞻性陳述包括(但不限於)以下內容：
•
我們有能力從運營中產生足夠的現金，獲得我們的信貸工具，或籌集現金，以滿足我們的短期和長期資本要求；

•
原油、天然氣和其他商品價格的變化對我們業務的影響；

•
我們每個部門未來收入和利潤率的金額和性質；

•
我們服務的行業趨勢；

•
新的或現有的法規或市場力量對我們服務需求的可能影響；

•
我們服務的行業的擴張和其他趨勢；

•
我們對未來可能出現損害的預期；以及

•
我們遵守信貸協議條款的能力。

這些陳述是基於我們的經驗和歷史趨勢、當前條件和預期的未來發展以及我們認為合適的其他因素所作的某些假設和分析。然而，實際結果和發展是否符合我們的預期和預測，將受到一系列風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定性可能導致實際結果與我們的預期大不相同，包括：

•
我們在截止財年的10-K表中討論的風險因素2019年6月30日並不時在我們向美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)提交的文件中列出；

•
一般的經濟、市場或商業狀況，特別是石油、天然氣、電力、鋼鐵、農業和採礦業；

•
勞動力利用不足；

•
重大項目開工延誤，無論是由於許可問題還是其他因素；

•
由於原油、天然氣、鋼鐵和其他商品價格的波動，我們客户的業務受到影響，導致我們的客户基礎的信用度降低，應收賬款無法支付的風險增加；

•
當前和未來訴訟的內在不確定結果；

•
我們的儲備是否足以應付索償和或有需要；

•
法律或法規的變化，包括對進口貨物徵收或威脅徵收、取消或拖延關税；以及

•
其他因素，其中許多是我們無法控制的。
因此，本Form 10-Q中的所有前瞻性陳述都受到這些警示性陳述的限制，不能保證我們預期的實際結果或發展將會實現，或者即使實質上實現，也不能保證它們會對我們的業務運營產生預期的結果或影響。除法律要求外，我們不承擔公開更新任何此類前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。

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目錄





項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們所面臨的市場風險與我們在截至本財年的Form 10-K年度報告中報告的風險相比沒有實質性的變化2019年6月30日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。有關市場風險的更多信息，請參見我們財政中的第二部分，項目#7A2019年度報告表格10-K
項目4.控制和程序
我們保持披露控制和程序，旨在確保在SEC規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、總結和報告我們的證券交易法案報告中要求披露的信息，並且這些信息被累積並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便根據規則13a-15(E)中“披露控制和程序”的定義，就要求的披露做出及時的決定。
披露控制和程序的設計是為了提供合理的，而不是絕對的保證，以實現所需的控制目標。本公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，並不期望披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止或發現所有錯誤或欺詐。我們的內部控制系統的設計考慮到存在資源限制的事實，控制的好處必須與成本進行權衡。此外，控制可以被關鍵個人的行為、串通或管理凌駕所規避。
我們在管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，對我們的披露控制和程序的設計和運行的有效性進行了評估2019年9月30日好的。基於上述，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的2019年9月30日.
截至本季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何重大影響或相當可能對我們的財務報告內部控制產生實質性影響的變化2019年9月30日.

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目錄





第二部分
其他資料
項目1.法律程序
我們是一些法律訴訟的當事人。我們相信，這些訴訟程序的性質和數量對於我們這樣規模的公司來説是典型的，並且這些訴訟程序都不會對我們的業務、運營結果、財務狀況、現金流或流動性造成實質性影響。
項目#1A。危險因素
截至本財年，我們的風險因素與我們年度報告(Form 10-K)第I部分第1A項中報告的風險因素相比沒有實質性變化2019年6月30日.
項目2.未登記的股權證券銷售和收益使用
發行人購買股權證券
下表列出了本公司在會計年度第一季度購買普通股的信息2020.
 
總計？數
股份
購得
 
平均價格
付訖
每股
 
總計？數
股份
購買為
公開^^的第^
宣佈
計劃或
節目
 
極大值
數量
分享那
可能還是
購得
在^計劃下
或程序(C)
2019年7月1日至7月31日
 
 
 
 
 
 
 
共享回購計劃(A)
—

 
$
—

 
—

 
2,396,643

員工事務(B)
287

 
$
20.38

 
—

 
—

2019年8月1日至8月31日
 
 
 
 
 
 
 
共享回購計劃(A)
—

 
$
—

 
—

 
2,396,643

員工事務(B)
173,797

 
$
19.49

 
—

 
—

2019年9月1日至9月30日
 
 
 
 
 
 
 
共享回購計劃(A)
—

 
$
—

 
—

 
2,396,643

員工事務(B)
—

 
$
—

 
—

 
—

 
(A)
代表根據我們的股票回購計劃購買的股票。
(B)
代表為履行僱員在歸屬根據公司股票激勵計劃授予的遞延股份時產生的預扣税金義務而扣繳的股份。
(C)
正如本表格10-Q第一部分流動性和資本資源部分第2項的標題“股票回購計劃和庫務股”所述，2018年11月6日，董事會批准了一個新的股票回購計劃(“2018年11月計劃”)，取代了2016年12月的計劃。根據2018年11月計劃，公司可以回購普通股，每個日曆年最多可購回3000萬美元，條件是回購的股份總數不得超過公司截至2018年11月6日已發行股份的10%，約270萬股。本公司可不時在公開市場按現行市價或私下談判交易購回其股份，而毋須購買任何股份。2018年11月計劃將繼續，除非董事會對其進行修改或撤銷。

股利政策
我們從未就普通股支付過現金股息，我們的信貸協議條款限制了我們可以支付的現金股息的數額。根據我們的信貸協議，我們可以在任何財政年度就我們的股本宣佈和支付現金股息，金額在與在該財政年度支付的所有其他現金股息相加時，不超過我們到目前為止該財年累計淨收入的50%。未來的任何股息支付將取決於我們的財務狀況、資本要求和收益以及其他相關因素。

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目錄






項目3.高級證券的違約
無
項目4.礦山安全披露
“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案”(“多德-弗蘭克法案”)的第1503(A)節要求國內礦山運營商披露違反規定的行為和聯邦礦山安全與健康管理局根據1977年“聯邦礦山安全與健康法案”(“礦山法案”)發佈的命令。我們不是任何礦山的所有者，但由於我們作為獨立承包商在礦山現場提供服務或施工，我們被視為“礦業法”意義上的“經營者”。
根據“多德-弗蘭克法案”的第1503(A)節和S-K法規的“104條款”，本季度報告中要求披露的有關礦山安全違規或其他監管事項的信息包含在附件95中。
項目5.其他信息
無
6.展品： 
以下文件作為本季度報告的附件包括在表格10-Q中。以下通過引用併入本文的任何展品均由下文附文中提供的信息表示。
證物編號
 
描述
 
 
 
附件10：
 
賠償協議格式。
 
 
 
附件31.1：
 
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act of 2002-CEO)第302節的認證。
 
 
 
附件31.2：
 
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act of 2002)第302節的認證-CFO。
 
 
 
附件32.1：
 
認證依據18 U.S.C.1350(2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節)-CEO。
 
 
 
附件32.2：
 
認證依據18 U.S.C.1350(2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節)-CFO。
 
 
 
附件95：
 
礦山安全披露。
 
 
 
展覽品？101.INS：
 
XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互式數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
 
 
 
展品^101.SCH：
 
XBRL分類架構文檔。
 
 
 
展品^101.CAL：
 
XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
 
 
 
展品^101.DEF：
 
XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
 
 
 
圖101.LAB：
 
XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
 
 
 
展品^101.PRE：
 
XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase文檔。
 
 
 
附件104
 
封面交互式數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。

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目錄





簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，註冊人已正式促使本報告由以下正式授權的簽署人代表其簽署。
 
 
 
矩陣服務公司
 
 
 
日期：
2019年11月7日
作者：/s/Kevin S.Cavanah
 
 
凱文·S·卡瓦納副總裁兼首席財務官代表註冊人並作為註冊人的首席財務官簽署


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