美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
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表格10-q
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| 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
截至2019年9月30日止的季度
或
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☐ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_
佣金檔案編號:001-38658
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埃文布利特公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
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特拉華州 | 14-1888467 |
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) | (I.R.S.僱主) 識別號碼) |
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第5街155號,7樓 加州舊金山,94103 (415) 692-7779 (地址,包括郵編和電話號碼(包括區號)
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根據該法第12(B)條登記的證券:
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每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股,面值0.00001美元 | 電子束 | 紐約證券交易所 |
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通過檢查標記表明,註冊人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的時間較短),以及(2)在過去90天中,登記人是否提交了要求提交此類報告的所有報告;(2)是的,在過去90天中,該註冊人一直受到這類申報要求的約束。
通過檢查標記,説明註冊人是否以電子方式提交了在過去12個月內根據條例S-T(本章第232.405節)規則要求提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的較短期限)。
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
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| | | |
大型速動成型機 | ☐ | 加速機 | ☐ |
非加速濾波器 | | 小型報告公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | |
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所界定的)。
截至2019年10月15日,註冊官A類普通股57,411,637股和註冊人B類普通股26,991,920股已發行。
埃文布利特公司
目錄
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| | 頁 |
| 關於前瞻性聲明的特別説明 | |
第一部分財務資料 | |
項目1. | 未經審計的臨時合併合併財務報表 | 4 |
| 截至2019年9月30日和2018年12月31日的合併資產負債表 | 4 |
| 截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月的精簡綜合業務報表 | 5 |
| 截至2019年9月30日和2018年9月30日止的3個月和9個月可贖回優先股和股東權益(赤字)合併簡表 | 6 |
| 截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三個月和九個月現金流動彙總表 | 8 |
| 未經審計的臨時合併合併財務報表附註 | 10 |
項目2. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 28 |
項目3. | 市場風險的定量和定性披露 | 45 |
項目4. | 管制和程序 | 45 |
|
第二部分.其他資料 | |
項目1. | 法律程序 | 46 |
項目1A。 | 危險因素 | 46 |
項目2. | 未登記的股本證券出售和收益的使用 | 51 |
項目6. | 展品 | 52 |
簽名 | 53 |
關於前瞻性聲明的特別説明
這份關於表10-Q的季度報告載有經修正的1933年證券法第27A節和經修正的1934年“證券交易法”第21E節所指的前瞻性陳述,其中涉及重大風險和不確定性。前瞻性報表一般與未來事件或我們未來的財務或經營業績有關.在某些情況下,您可以識別前瞻性語句,因為它們包含“可能”、“將”、“出現”、“應”、“應”、“預期”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“沉思”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”或“繼續”,“或者這些詞的負面之處,或者其他與我們的期望、策略、計劃或意圖有關的類似的術語或表達方式。本季度報告表10-Q所載前瞻性報表包括但不限於關於我們未來財務業績的報表,包括我們的收入、收入成本和運營費用;我們預期的增長和增長戰略以及有效管理這種增長的能力;我們實現和提高盈利能力;我們的現金、現金等價物和投資是否足以滿足我們的流動性需求;我們維持我們平臺的安全性和可用性的能力;我們對工業和市場趨勢的預測;我們吸引和留住創造者的能力;我們成功地在國際上擴張的能力;我們維護、保護和加強我們的知識產權的能力;我們遵守適用於我們業務的修改或新的法律法規的能力;以及我們成功地為針對我們的訴訟辯護的能力;作為一家上市公司所增加的費用。這些前瞻性聲明中描述的事件的結果會受到已知和未知的風險、不確定性的影響。, 以及在“危險因素”一節和本季度10-Q表報告的其他部分中所描述的其他因素。請注意,上述清單不一定包含本季度報告中關於表10-Q的所有前瞻性陳述。你不應該把前瞻性的陳述作為對未來事件的預測.
所有前瞻性報表都是基於截至本季度報告表10-Q之日我們可以得到的信息和估計,並不能保證今後的業績。除法律規定外,我們沒有義務更新本季度報告中關於表10-Q的前瞻性陳述,以反映表10-Q的季度報告日期後發生的事件或情況,或反映新的信息或意外事件的發生。
第一部分財務資料
項目1.未經審計的臨時合併合併財務報表
埃文布利特公司
壓縮合並資產負債表
(單位:千,除股票和票面價值數據外)
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 485,197 |
| | $ | 437,892 |
|
自願 | 44,417 |
| | 58,697 |
|
.class=‘class 2’>.=‘class 1’> | 4,142 |
| | 4,069 |
|
(B).= | 9,057 |
| | 7,324 |
|
自願性 | 23,841 |
| | 21,255 |
|
自願性、無償性、預付費費用和其他流動資產 | 10,211 |
| | 16,467 |
|
商業、商業、金融、金融等 | 576,865 |
| | 545,704 |
|
不動產、廠房和設備,淨額 | 46,399 |
| | 44,219 |
|
善意 | 170,560 |
| | 170,560 |
|
購置無形資產,淨額 | 51,808 |
| | 59,973 |
|
限制現金 | 2,218 |
| | 1,508 |
|
創建者簽名費,非當前 | 15,919 |
| | 9,681 |
|
創建者前進,非當前 | 956 |
| | 1,887 |
|
其他資產 | 2,083 |
| | 3,352 |
|
成本 | $ | 866,808 |
| | $ | 836,884 |
|
負債與股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
(B). | $ | 367,299 |
| | $ | 272,201 |
|
.class=‘class 3’>商業. | 2,238 |
| | 1,028 |
|
成本 | 5,564 |
| | 5,586 |
|
商業、金融、商業、金融、商業等行業 | 4,678 |
| | 8,028 |
|
直接轉嫁;轉帳;轉帳 | — |
| | 5,635 |
|
(二)自願的,間接的 | 21,767 |
| | 15,726 |
|
自願性 | 401,546 |
| | 308,204 |
|
契合租賃融資義務 | 27,586 |
| | 28,510 |
|
應計税款,非流動的 | 14,244 |
| | 15,691 |
|
定期貸款 | — |
| | 67,087 |
|
其他負債 | 2,252 |
| | 2,170 |
|
成本 | 445,628 |
| | 421,662 |
|
承付款和意外開支(附註12) |
| |
|
股東權益 | | | |
優先股,面值0.00001美元;截至2019年9月30日和2018年12月31日,未發行或發行股票100,000,000股 | — |
| | — |
|
截至2018年9月30日,普通股,面值0.00001美元;獲授權股票1,100,000,000股;發行和發行股票84,372,101股;授權發行股票1,100,000,000股;發行股票78,546,874股;截至2018年12月31日,已發行股票78,358,394股。 | 1 |
| | — |
|
按成本計算的國庫券股票;截至2019年9月30日和截至2018年12月31日的188 480股 | — |
| | (488 | ) |
額外已付資本 | 779,481 |
| | 718,405 |
|
累計赤字 | (358,302 | ) | | (302,695 | ) |
自願性 | 421,180 |
| | 415,222 |
|
自願
| $ | 866,808 |
| | $ | 836,884 |
|
(見所附未經審計的精簡合併財務報表附註)
埃文布利特公司
精簡的業務合併報表
(單位:千美元,但每股數據除外)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨收入 | $ | 82,052 |
| | $ | 73,628 |
| | $ | 244,136 |
| | $ | 215,696 |
|
淨收入成本(1) | 33,345 |
| | 31,477 |
| | 94,936 |
| | 89,424 |
|
目的 | 48,707 |
| | 42,151 |
| | 149,200 |
| | 126,272 |
|
營業費用(1): | | | | | | | |
目的 | 15,902 |
| | 12,856 |
| | 46,461 |
| | 32,671 |
|
商品銷售、市場營銷和支持 | 28,552 |
| | 21,186 |
| | 75,986 |
| | 63,415 |
|
自願性自願性 | 27,159 |
| | 21,163 |
| | 74,337 |
| | 59,551 |
|
商業、商業、金融、金融、商業、金融等行業 | 71,613 |
| | 55,205 |
| | 196,784 |
| | 155,637 |
|
成本-商品 | (22,906 | ) | | (13,054 | ) | | (47,584 | ) | | (29,365 | ) |
利息費用 | (1,681 | ) | | (3,300 | ) | | (5,482 | ) | | (9,399 | ) |
可贖回可轉換優先股權證責任公允價值的變化 | — |
| | (3,520 | ) | | — |
| | (9,591 | ) |
債務清償損失 | (1,742 | ) | | (17,173 | ) | | (1,742 | ) | | (178 | ) |
其他收入(費用),淨額 | (3,700 | ) | | 1,414 |
| | (1,145 | ) | | (1,880 | ) |
商業、金融、商業、金融等行業的商品、商品 | (30,029 | ) | | (35,633 | ) | | (55,953 | ) | | (50,413 | ) |
所得税準備金(福利) | 147 |
| | (117 | ) | | (946 | ) | | 683 |
|
淨損失 | $ | (30,176 | ) | | $ | (35,516 | ) | | $ | (55,007 | ) | | $ | (51,096 | ) |
每股淨虧損,基本損失和稀釋損失 | $ | (0.36 | ) | | $ | (1.24 | ) | | $ | (0.68 | ) | | $ | (2.15 | ) |
加權平均流通股數,用於計算每股淨虧損、基本損失和稀釋損失 | 83,063 |
| | 28,736 |
| | 81,094 |
| | 23,799 |
|
| | | | | | | |
(1)包括以股票為基礎的賠償如下: | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨收入成本 | $ | 393 |
| | $ | 154 |
| | $ | 962 |
| | $ | 278 |
|
產品開發 | 3,322 |
| | 2,497 |
| | 7,547 |
| | 3,845 |
|
銷售、營銷和支持 | 1,569 |
| | 1,151 |
| | 4,038 |
| | 2,729 |
|
一般和行政 | 4,652 |
| | 11,247 |
| | 14,222 |
| | 16,305 |
|
C.= | $ | 9,936 |
| | $ | 15,049 |
| | $ | 26,769 |
| | $ | 23,157 |
|
(見所附未經審計的精簡合併財務報表附註)
埃文布利特公司
可贖回優先股與股東權益(赤字)合併報表
(以千計,除共享數據外)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股-A類 | | 普通股-B類 | | 國庫券 | | 額外 已付 資本 | | 累積 赤字 | | 股東權益合計 |
| 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | |
2018年12月31日結餘 | 11,502,993 |
| | $ | — |
| | 66,855,401 |
| | $ | — |
| | (188,480 | ) | | $ | (488 | ) | | $ | 718,405 |
| | $ | (302,695 | ) | | $ | 415,222 |
|
行使股票期權時發行普通股 | 3,570,467 |
| | — |
| | 249,207 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 22,953 |
| | — |
| | 22,953 |
|
發行限制性股票獎勵 | 25,418 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
發行普通股以結算RSU | 114,467 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
發行普通股供ESPP購買 | 167,706 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,234 |
| | — |
| | 2,234 |
|
與淨股份結算有關的扣繳股份 | (36,107 | ) | | — |
| | | | — |
| | — |
| | — |
| | (813 | ) | | — |
| | (813 | ) |
普通股由B類轉換為A類 | 32,586,530 |
| | — |
| | (32,586,530 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
早期行使的股票期權的歸屬 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 184 |
| | — |
| | 184 |
|
股票補償 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 17,484 |
| | — |
| | 17,484 |
|
國庫券退休 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 188,480 |
| | 488 |
| | (488 | ) | | — |
| | — |
|
2014-09年度ASU通過後的累積效應調整 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (600 | ) | | (600 | ) |
淨損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (24,831 | ) | | (24,831 | ) |
2019年6月30日結餘 | 47,931,474 |
| | — |
| | 34,518,078 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 759,959 |
| | (328,126 | ) | | 431,833 |
|
行使股票期權時發行普通股 | 1,486,012 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 9,859 |
| | — |
| | 9,859 |
|
發行限制性股票獎勵 | 369,140 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
發行普通股以結算RSU | 107,554 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
與淨股份結算有關的扣繳股份 | (40,157 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (704 | ) | | — |
| | (704 | ) |
普通股由B類轉換為A類 | 7,399,542 |
| | 1 |
| | (7,399,542 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) | | — |
| | — |
|
早期行使的股票期權的歸屬 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 92 |
| | — |
| | 92 |
|
股票補償 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 10,276 |
| | — |
| | 10,276 |
|
淨損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (30,176 | ) | | (30,176 | ) |
2019年9月30日結餘 | 57,253,565 |
| | $ | 1 |
| | 27,118,536 |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | — |
| | $ | 779,481 |
| | $ | (358,302 | ) | | $ | 421,180 |
|
埃文布利特公司
可贖回可轉換優先股與股東權益合併報表(赤字)(續)
(以千計,除共享數據外)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可贖回 可轉換 優先股 | | 普通股-A類 | | 普通股-B類 | | 國庫券 | | 額外 已付 資本 | | 累積 赤字 | | 股東權益總額(赤字) |
| 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | |
2017年12月31日結餘 | 41,628,207 |
| | $ | 334,018 |
| | — |
| | $ | — |
| | 20,773,441 |
| | $ | — |
| | (188,480 | ) | | $ | (488 | ) | | $ | 83,291 |
| | $ | (238,617 | ) | | $ | (155,814 | ) |
行使股票期權時發行普通股 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,087,555 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,208 |
| | — |
| | 4,208 |
|
發行普通股、收購 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 676,060 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 7,439 |
| | — |
| | 7,439 |
|
早期行使的股票期權的歸屬 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 183 |
| | | | 183 |
|
股票補償 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 8,381 |
| | — |
| | 8,381 |
|
淨損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (15,580 | ) | | (15,580 | ) |
2018年6月30日結餘 | 41,628,207 |
| | 334,018 |
| | — |
| | — |
| | 22,537,056 |
| | — |
| | (188,480 | ) | | (488 | ) | | 103,502 |
| | (254,197 | ) | | (151,183 | ) |
與首次公開發行有關的可贖回可轉換優先股的轉換 | (41,628,207 | ) | | (334,018 | ) | | — |
| | — |
| | 42,188,624 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 334,018 |
| | — |
| | 334,018 |
|
發行與首次公開發行有關的普通股,扣除承銷折扣及佣金 | — |
| | — |
| | 11,500,000 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 245,985 |
| | — |
| | 245,985 |
|
與首次公開發行有關的費用 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (5,345 | ) | | — |
| | (5,345 | ) |
與首次公開發行有關的認股權證的自動轉換 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 997,193 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 21,465 |
| | — |
| | 21,465 |
|
發行普通股以結算RSU | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 802,900 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
與淨股份結算有關的扣繳股份 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (391,874 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (9,013 | ) | | — |
| | (9,013 | ) |
行使股票期權時發行普通股 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 552,922 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,302 |
| | — |
| | 3,302 |
|
發行普通股、收購 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 81,158 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,393 |
| | — |
| | 1,393 |
|
早期行使的股票期權的歸屬 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 92 |
| | — |
| | 92 |
|
股票補償 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 15,198 |
| | — |
| | 15,198 |
|
淨損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (35,516 | ) | | (35,516 | ) |
2018年9月30日結餘 | — |
| | $ | — |
| | 11,500,000 |
| | $ | — |
| | 66,767,979 |
| | $ | — |
| | (188,480 | ) | | $ | (488 | ) | | $ | 710,597 |
| | $ | (289,713 | ) | | $ | 420,396 |
|
(見所附未經審計的精簡合併財務報表附註)
埃文布利特公司 合併現金流量表 (單位:千) (未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 九月三十日 | | 九個月結束 九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
業務活動現金流量 | | | | | | | |
淨損失 | $ | (30,176 | ) | | $ | (35,516 | ) | | $ | (55,007 | ) | | $ | (51,096 | ) |
調整數,將淨損失與業務活動提供的現金淨額對賬: | | | | | | | |
自願性、自願性、無償性、自願性、折舊性和攤銷性 | 6,237 |
| | 8,830 |
| | 18,456 |
| | 25,612 |
|
自願性 | 2,826 |
| | 1,975 |
| | 7,741 |
| | 5,052 |
|
自願 | 103 |
| | 204 |
| | 326 |
| | 1,616 |
|
成本 | 1,742 |
| | 17,173 |
| | 1,742 |
| | 178 |
|
可贖回可轉換優先股權證責任公允價值的變動 | — |
| | 3,520 |
| | — |
| | 9,591 |
|
自願 | — |
| | (2,119 | ) | | — |
| | (2,119 | ) |
自願 | 9,936 |
| | 15,049 |
| | 26,769 |
| | 23,157 |
|
| 1,056 |
| | 46 |
| | 2,955 |
| | 1,110 |
|
自願性、無償性、壞賬性規定及創建者的進步 | 1,602 |
| | 274 |
| | 3,982 |
| | 1,807 |
|
成品率 | 3 |
| | — |
| | 61 |
| | 1 |
|
自願 | (33 | ) | | (170 | ) | | (778 | ) | | 447 |
|
二、營業資產與負債的變動,收購影響的淨額: | | | | | | | |
商品、商品、 | (121 | ) | | (1,208 | ) | | (1,182 | ) | | (2,154 | ) |
自願 | 2,165 |
| | (15,227 | ) | | 14,280 |
| | (449 | ) |
產品、技術等 | (7,254 | ) | | (4,654 | ) | | (16,505 | ) | | (10,931 | ) |
GB/T1582-1988商品價格、產品價格、產品價格等 | 1,823 |
| | (2,881 | ) | | (6,690 | ) | | (5,398 | ) |
自願性、自願性 | 4,524 |
| | 530 |
| | 6,256 |
| | (2,900 | ) |
商業、商業、金融、金融等 | 86 |
| | 460 |
| | 84 |
| | (234 | ) |
成品率,成本價,成本價 | 44,317 |
| | 49,585 |
| | 95,098 |
| | 79,531 |
|
GB/T1459.2-1988商品價格、商品等 | 112 |
| | 390 |
| | 1,068 |
| | 801 |
|
自願性、無償性、應計性、補償性和福利性 | 286 |
| | 676 |
| | (22 | ) | | 80 |
|
商品、商品、 | 175 |
| | 4,534 |
| | (3,350 | ) | | 6,777 |
|
自願性 | 2,879 |
| | (4,905 | ) | | 5,591 |
| | 4,480 |
|
自願性、自願性 | 665 |
| | (12,486 | ) | | (669 | ) | | (11,846 | ) |
成本 | (194 | ) | | (294 | ) | | 285 |
| | (328 | ) |
經營活動提供的淨現金 | 42,759 |
| | 23,786 |
| | 100,491 |
| | 72,785 |
|
投資活動的現金流量 | | | | | | | |
購置財產和設備 | (1,393 | ) | | (1,545 | ) | | (4,959 | ) | | (4,233 | ) |
資本化內部使用軟件開發成本 | (2,145 | ) | | (1,603 | ) | | (6,416 | ) | | (5,934 | ) |
購置,除所購現金外 | — |
| | (2,247 | ) | | — |
| | 11,606 |
|
(1)(用於)投資活動所提供的商品 | (3,538 | ) | | (5,395 | ) | | (11,375 | ) | | 1,439 |
|
埃文布利特公司 合併現金流量表(續) (單位:千) (未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 九月三十日 | | 九個月結束 九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
來自融資活動的現金流量 | | | | | | | |
首次公開發行(IPO)所得收益扣除承銷商折扣、佣金和發行成本,扣除償還款後 | — |
| | 244,133 |
| | — |
| | 244,133 |
|
根據ESPP發行普通股的收益 | — |
| | — |
| | 2,234 |
| | — |
|
行使股票期權的收益 | 9,860 |
| | 3,302 |
| | 32,814 |
| | 7,510 |
|
與股權淨結算有關的税款 | (127 | ) | | (9,013 | ) | | (833 | ) | | (9,013 | ) |
定期貸款收益 | — |
| | 75,000 |
| | — |
| | 120,000 |
|
還本付息債務 | (62,188 | ) | | (74,210 | ) | | (73,594 | ) | | (109,665 | ) |
債務清償預繳罰款 | — |
| | (7,406 | ) | | — |
| | (7,406 | ) |
償還債務發行費用 | — |
| | — |
| | (457 | ) | | — |
|
資本租賃債務付款 | (76 | ) | | — |
| | (214 | ) | | (76 | ) |
租賃融資義務付款 | (237 | ) | | (173 | ) | | (638 | ) | | (452 | ) |
遞延發行費用的支付 | — |
| | — |
| | (413 | ) | | (183 | ) |
(用於)金融活動所提供的商品、商品、產品、商品等 | (52,768 | ) | | 231,633 |
| | (41,101 | ) | | 244,848 |
|
(1)對商品、現金等價物和限制現金的商品、現金、現金等價物和限制性現金的自願性、無償性、無償性、目標值、目標值等 | (13,547 | ) | | 250,024 |
| | 48,015 |
| | 319,072 |
|
現金、現金等價物和限制性現金 | | | | | | | |
期初 | $ | 500,962 |
| | $ | 261,269 |
| | $ | 439,400 |
| | $ | 192,221 |
|
期末 | $ | 487,415 |
| | $ | 511,293 |
| | $ | 487,415 |
| | $ | 511,293 |
|
補充現金流量數據 | | | | | | | |
成本 | $ | 756 |
| | $ | 2,163 |
| | $ | 2,632 |
| | $ | 5,785 |
|
已繳所得税,退款淨額 | 493 |
| | 198 |
| | 860 |
| | 341 |
|
非現金投融資活動 | | | | | | | |
自願性 | $ | 92 |
| | $ | 92 |
| | $ | 276 |
| | $ | 275 |
|
(二)無償的;無償的 | 167 |
| | — |
| | 167 |
| | — |
|
成分股的轉讓、發行普通股以供收購之用 | — |
| | 1,395 |
| | — |
| | 8,834 |
|
可贖回可轉換優先股在首次公開發行中的轉換 | — |
| | 21,465 |
| | — |
| | 21,465 |
|
與貸款設施和定期貸款有關的可贖回可轉換優先股認股權證的發行 | — |
| | — |
| | — |
| | 4,603 |
|
遞延提供費用包括應付帳款、貿易和其他應計負債 | — |
| | 3,262 |
| | — |
| | 3,262 |
|
(見所附未經審計的精簡合併財務報表附註)
埃文布利特公司
未經審計的臨時合併合併財務報表附註
1.組織
業務説明
埃文布利特公司(Eventbrite或該公司)已經建立了一個強大的、廣泛的技術平臺,使創作者能夠解決與創造現場體驗相關的許多挑戰。該公司的平臺集成了無縫規劃、推廣和製作現場活動所需的組件,從而使創作者能夠減少摩擦和成本,增加門票銷售。
首次公開發行
2018年9月,該公司完成了首次公開發行(IPO),該公司以每股23.00美元的公開發行價格發行和出售了11,500,000股A類普通股,其中包括根據承銷商購買更多股份的選擇權出售的1,500,000股股票。該公司收到了IPO淨收益總額2.46億美元,扣除了承銷商折扣和佣金後,扣除了550萬美元的額外發行費用。
在IPO結束前,(I)當時已發行的所有普通股被重新分類為B類普通股,(Ii)41,628,207股可贖回的可轉換優先股轉換為42,188,624股B類普通股(包括在轉換我們的G系列可贖回可轉換優先股時根據每股23.00美元的首次公開發行價格發行的額外股份)和(Iii)購買933,269股我們的G系列可贖回可轉換優先股的股份,其中自動行使為997,193股B類普通股。
2.重大會計政策
提出依據
所附公司臨時合併財務報表未經審計。未審計的合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則和證券交易委員會(SEC)適用的中期財務信息規則和條例編制的。因此,它們不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。此處所列截至2018年12月31日的彙總綜合資產負債表是從截至該日的審定財務報表中得出的。
所附的臨時未經審計的合併財務報表是在與經審計的合併財務報表相同的基礎上編制的,管理層認為,這些報表反映了所有被認為必要的正常和經常性調整,以公平地説明公司的合併財務狀況、業務結果和中期現金流量。公司間的所有交易和餘額都已被取消。截至2019年9月30日的3個月和9個月的中期業績不一定表明截至2019年12月31日的年度或任何其他未來年度或中期的預期結果。
本季度報告中關於表10-Q的信息應與“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”、“關於市場風險的定量和定性披露”以及項目7、7A和8中的合併財務報表及其附註一併閲讀,分別載於公司截至2018年12月31日的表10-K年度報告(2018年表10-K)。
前期改敍
從2019年第一季度開始,該公司將獲得的客户關係無形資產和某些其他費用的攤銷列為銷售、營銷和支助費用。以前,這些費用分為一般費用和行政費用。該公司已分別將2018年9月30日終了的3個月和9個月的380萬美元和1040萬美元的支出以及截至2019年3月31日的3個月的40萬美元重新分類,這些費用包括在截至2019年9月30日的9個月內,以使列報方式與本期保持一致。由於這些改敍,2018年9月30日終了的三、九個月或截至2019年3月31日的三個月的營業費用、業務損失、未撥備所得税前損失或淨虧損沒有變化。
估計數的使用
為了符合美國公認會計準則,公司在編制其精簡的合併財務報表時,必須作出一定的估計、判斷和假設。這些估計數、判斷和假設影響到財務報表之日報告的資產和負債以及或有資產和負債的披露,以及報告所述期間報告的收入和支出數額。這些估計數包括(但不限於)創建者簽署費用和創建者預付款的可收回性、內部使用軟件的資本化和估計使用壽命、在股權獎勵估值中使用的某些假設、用於確定可贖回可轉換優先股權證負債和定期貸款衍生資產公允價值的假設、用於確定企業組合公允價值的假設、可疑賬户備抵、間接税準備金和與欺詐事件、客户爭議交易和退款有關的收入數額。該公司正在評估這些估計數。實際結果可能與這些估計不同,這種差異可能對公司的合併財務報表產生重大影響。
綜合損失
就所列所有期間而言,綜合損失等於淨損失。因此,綜合損失合併表已從臨時未經審計的合併合併財務報表中略去。
新興成長型公司地位
作為一家新興的成長型公司(EGC),“跳躍式創業創業法”(就業法案)允許該公司推遲採用適用於上市公司的新的或經修訂的會計公告,直到這些聲明適用於私營公司。公司已根據“就業法”選擇使用這一延長的過渡期。因此,公司的財務報表可能無法與要求遵守適用於上市公司的新會計準則或修訂會計準則生效日期的發行人的財務報表相比較。根據截至2019年6月30日非關聯公司持有的A類普通股的市值,該公司將於2019年12月31日成為一家大型加速登記公司,不再是一家新興的成長型公司,因此,將無法利用這一漫長的過渡期。
最近通過的會計公告
該公司採用ASU 2017-01,業務組合(主題805):澄清自2019年1月1日起的業務定義.這一標準澄清了企業的定義,目的是增加指導,以協助實體評估交易是否應記作資產或企業的購置或處置。這一標準的採用對公司的臨時合併財務報表沒有重大影響。
2014年5月,在隨後的更新中,財務會計準則委員會(FASB)發佈了2014-09年ASU、“與客户合同收入”(主題606)和“其他資產和遞延成本-與客户的合同”(分主題340-40)(ASC主題606),取代了幾乎所有現有的收入確認指南。ASC Topic 606建立了一個五步走的收入確認過程,在此過程中,實體將在將承諾的貨物或服務轉讓給客户時或在轉讓時確認收入,其數額反映了公司期望得到的考慮,以換取這些貨物或服務。ASC主題606還要求加強披露與客户簽訂的合同的收入和現金流量的性質、數額、時間和不確定性。ASC主題606自2019年1月1日起生效並被公司採納。該公司對截至通過之日尚未完成的合同採用了修改後的追溯方法。
ASC主題606的採用主要對公司的財務報表產生了以下影響:
| |
▪ | 從2019年1月1日開始,公司確認分配給客户服務的收入和客户管理業績義務,因為公司有隨時準備向某些客户提供這些服務的義務。截至2019年1月1日,該公司對期初累積赤字進行了累積效應調整,調整額為60萬美元,合同負債相應增加,包括在臨時合併資產負債表的其他應計負債中。 |
| |
▪ | ASC主題606的採用對該公司在截至2019年9月30日的三、九個月內記錄的淨收入沒有實質性影響。 |
| |
▪ | 在ASC主題606下對獲得合同的增量成本的會計處理對公司的臨時、未經審計、精簡的合併財務報表沒有重大影響。 |
| |
▪ | ASC主題606的採用對公司在截至2019年9月30日的三、九個月的臨時現金流量表中由經營、投資或融資活動提供或用於經營、投資或融資活動的淨現金總額沒有影響。 |
有關ASC主題606下公司收入確認政策的附加討論,請參閲下面的“收入確認”。
最近發佈的會計公告尚未通過
2017年1月,FASB發佈了ASU 2017-04,無形商譽和其他(主題350):簡化商譽損害測試,取消了計算商譽隱含公允價值以衡量商譽減值費用的要求。本標準適用於2019年12月15日以後開始的財政年度或任何中期商譽減值測試。本標準將適用於公司在進行商譽減值測試時的報告要求,但公司預計採用此標準不會對其合併財務報表產生重大影響。
2016年2月,FASB發佈了ASU 2016-02,租約(主題842)(ASU 2016-02),要求承租人將大部分租賃記錄在資產負債表上,但在損益表中確認費用,並取消了針對所有實體的具體房地產條款。ASU 2016-02要求報告實體採用經修改的追溯過渡辦法,並允許它們選擇調整比較期或不調整比較期。對於公共商業實體,ASU 2016-02適用於2018年12月15日以後開始的年度報告期,包括這些財政年度內的中期。由於該公司預計將在2019年12月31日成為一家大型加速申報公司,並不再是一家新興的增長公司,該公司預計將於2019年1月1日在其截至2019年12月31日的年度報告中報告的年度財務報表中採用ASU 2016-02。該公司希望採用ASU 2016-02採用修正的回顧性過渡方法,而不調整比較期。該公司目前正在評估ASU 2016-02的實施和通過對其合併財務報表的影響。
現金、現金等價物和限制性現金
現金和現金等價物包括金融機構持有的銀行存款。現金和現金等價物餘額包括以創建者名義出售的票面價值及其分擔的服務費,數額應匯給創建者。截至2019年9月30日和2018年12月31日,此類餘額分別為3.259億美元和2.174億美元。雖然創建者現金在法律上是不受限制的,但公司不會將創建者現金用於自己的融資或投資活動,因為這些款項是定期支付給創建者的。應付給創建者的這些款項包括在應付賬款中,即合併資產負債表上的創建者。
本公司已根據租約及其他合約發出信用證,並以現金作抵押。這種現金在合併後的資產負債表上被歸類為非流動限制現金。下表對合並後的資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金進行了核對,這些現金總額與現金流量表中所列相同數額的總額(以千計):
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
現金和現金等價物 | $ | 485,197 |
| | $ | 437,892 |
|
限制現金 | 2,218 |
| | 1,508 |
|
現金、現金等價物和限制性現金共計 | $ | 487,415 |
| | $ | 439,400 |
|
應收資金
應收資金是指本公司從基礎票務交易之日起約五個工作日內從第三方付款處理機構收到的在途現金。應收資金餘額包括以創作者名義出售的票面價值及其分擔的服務費,數額應匯給創建者。截至2019年9月30日和2018年12月31日,此類數額分別為4 140萬美元和5 480萬美元。
收入確認
該公司通過以下步驟確定收入確認:
(一)與客户簽訂的合同,或合同
二、合同中履約義務的自願性識別
三、交易價格的無償性確定
四、交易價格對合同履行義務的再分配
五.公司履行履約義務時,對收入的直接或間接確認
該公司的收入主要來自服務費用和在活動門票出售時收取的付款手續費。該公司還從向某些創建者提供客户管理服務和客户支持中獲得收入。公司的客户是活動創造者,他們利用公司的平臺向與會者出售門票。收入是在將承諾的貨物或服務的控制權轉移給客户時確認的,其數額反映了公司期望以這些貨物或服務為交換條件而得到的考慮。公司通過使用預期成本加保證金法估算每項履約義務的獨立銷售價格來分配交易價格。對於服務費和支付手續費,門票出售時確認收入。在帳户管理服務和客户支持方面,從售票之日起至活動日止的期間內確認收入。
事件創建者可以選擇是使用Eventbrite支付處理(EPP)還是使用第三方支付處理器(稱為簡化支付處理(FPP))。根據EPP選項,本公司是記錄商,負責處理交易,收取票面價值和票證銷售時的所有相關費用。本公司還負責將收取的這些款項,減去公司的費用,匯給事件的創建者。在FPP選項下,Eventbrite不負責處理交易或收取票面價值和相關費用。在這種情況下,公司發票創建者的所有公司的費用。
該公司根據對公司是否獲得對特定貨物或服務的控制的評估來評估是否適宜在毛額或淨額基礎上確認收入,方法是考慮公司是否主要負責履行承諾,是否存在庫存風險,是否有確定定價和選擇供應商等因素的餘地。公司確定事件創建者是負責履行對與會者的承諾的一方,因為創建者負責提供門票銷售的活動,確定門票的價格,並負責在活動取消時提供退款。公司的服務為創建者和活動參與者提供了一個進行交易的平臺,公司的履行義務是便利和處理該交易並簽發票證。公司的服務收入是固定的。對於付款處理服務,本公司確定它是提供服務的主體,因為公司負責履行處理付款的承諾,並在確定其服務價格方面擁有酌處權和自由裁量權。根據管理層的評估,公司根據與其票務服務有關的淨收入和與其付款處理服務有關的毛額記錄收入。因此,處理交易所產生的費用列入業務合併簡編報表的淨收入成本。
收入是扣除間接税、增值税、創建者特許權使用費和客户退款準備金、付款回扣和估計無法收回的金額後列報的。如果某個事件被創建者取消,那麼向事件參與者提供退款的任何義務都是該創建者的責任。如果創建者不願或不能履行退款義務,公司可酌情向與會者退款。收入也是扣除創建者簽證費的攤銷後列報的。公司通過從創建者那裏獲得獨家票務和付款處理權而獲得的利益與創建者的客户關係是分不開的,因此這些費用被記錄為收入的減少。
重大會計政策
除上文所討論的公司採用ASC主題606外,公司2018年表格10-K中所述的公司重要會計政策沒有發生重大變化。
3.公允價值計量
公司在每個報告日以公允價值計量其金融資產和負債,採用公允價值等級制度,要求公司在計量公允價值時最大限度地利用可觀察的投入,並儘量減少使用不可觀測的投入。金融工具在公允價值層次中的分類是基於對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平。可以使用三個層次的投入來衡量公允價值:
一級-反映活躍市場中相同資產或負債的報價(未經調整)的可觀測輸入。
二級-直接或間接地在市場上觀察到的其他投入。
等級3-不可觀測的投入,支持很少或沒有市場活動。
公司的應收款項、應收帳款、應付帳款、其他流動負債和債務的公允價值大致相同。所有這些金融資產和負債均為一級,但債務為2級,2019年9月30日和2018年12月31日沒有其他一級或二級資產或負債記錄在案。
該公司按公允價值計量可贖回的可轉換優先股權證負債(如注11所述)和定期貸款衍生資產(如注10所述),並確定這些資產和負債分別為公允價值等級中的三級金融資產和負債。
利用概率加權期望收益法(PWERM)和期權定價模型(OPM)相結合的方法對可贖回可轉換優先股權證的公允價值進行估計,估計多種情形下的概率加權值,同時使用OPM估計其中一種或多種情形下的價值分配。根據PWERM,公司各種股權證券的價值是根據對公司未來價值的分析來估算的,該公司假定了各種未來的結果,包括兩種IPO方案和兩種設想公司作為私營企業繼續運營的設想。在IPO方案下,準則上市公司的倍數被用來評估公司的價值。在留守私人的情況下,採用貼現現金流法對該公司進行估值。每一類證券的股票價值是基於預期未來投資回報的概率加權現值,同時考慮到每一種可能的未來結果,以及每個股票類別的權利。
用於估計可贖回的可轉換優先股認股權證公允價值的估值模型中不可觀測的重要投入包括潛在事件(主要是首次公開募股)的時間及其概率。
發生、上市公司準則的選擇倍數、優先股和普通股缺乏市場性的折扣、預計未來現金流量以及用於計算分配給每個股票類別的估計股本價值現值的貼現率。一般來説,可贖回的可轉換優先股的公允價值的變化會導致與可贖回的可轉換優先股認股權證負債的公允價值的方向相似的影響。
用於估計長期貸款衍生資產公允價值的估值模型中不可觀測的重要投入包括潛在事件的時間(主要是首次公開發行)、行使的概率以及用於計算未來現金流量現值的貼現率。
在截至2019年9月30日的3至9個月內或2018年12月31日終了的一年內,沒有將金融資產或負債轉入或流出一級、二級或三級金融資產或負債。
4.購置
2018年8月,該公司收購了Picatic電子機票公司。加拿大票務公司。該公司收購Picatic主要是為了加強其工程人員和提高其票務解決方案。對Picatic的收購被列為商業合併,轉讓的收購日公允價值為290萬美元,其中包括130萬美元現金和8.1萬股公司普通股。與Picatic交易直接相關的購置費用為30萬美元,包括在2018年9月30日終了的9個月綜合業務報表中的一般和行政費用。
Picatic收購案的總收購價按購置日的公允價值分配給所購資產和承擔的負債。購貨價超過所購淨資產的部分記作商譽。與Picatic公司收購有關的商譽在税收上是不可扣除的,這可歸因於組裝的勞動力和票務業未來增長和戰略優勢的協同作用。
2018年4月,該公司收購了TickeTea S.L.。一家領先的西班牙票務供應商。為了提高其票務解決方案並擴大在西班牙的市場,該公司收購了TickeTea。對TickeTea的收購已被視為一種商業合併。轉讓的收購日公允價值為1 140萬美元,其中包括360萬美元現金和70萬股公司普通股。在70萬股股票中,有10萬股正由代管公司代管,以便就週轉資金要求和違反申述、擔保和契約的行為作出調整。這些被擠佔的股票將在收購之日起大約18個月內發行,扣除任何調整後的情況。與TickeTea交易有關的購置費用為50萬美元,包括在截至2018年9月30日的9個月的合併業務精簡報表中的一般和行政費用。
TickeTea收購的總購買價格是根據收購日的公允價值分配給所收購的資產和承擔的負債。購貨價超過所購淨資產的部分記作商譽。與收購TickeTea有關的商譽是不能從税收上扣除的,這是由於聚集的勞動力以及未來在票務行業的增長和戰略優勢的協同作用。
下表彙總了截至各自購置日所購置資產和承擔的負債的估計公允價值(千):
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| | | | | | | | | | | |
| 皮卡 | | 特克茶 | | 共計 |
現金和限制性現金 | $ | 160 |
| | $ | 17,852 |
| | $ | 18,012 |
|
資金和應收賬款 | 10 |
| | 1,058 |
| | 1,068 |
|
創建者進步 | — |
| | 532 |
| | 532 |
|
預付費用和其他流動資產 | 87 |
| | 94 |
| | 181 |
|
財產和設備 | — |
| | 42 |
| | 42 |
|
其他非流動資產 | — |
| | 28 |
| | 28 |
|
應付帳款,創造者 | — |
| | (19,671 | ) | | (19,671 | ) |
其他流動負債 | (121 | ) | | (529 | ) | | (650 | ) |
無形資產 | 507 |
| | 3,094 |
| | 3,601 |
|
善意 | 2,219 |
| | 8,937 |
| | 11,156 |
|
成本法 | $ | 2,862 |
| | $ | 11,437 |
| | $ | 14,299 |
|
下表列出購置的可識別無形資產的構成部分(以千為單位)及其截至購置之日(以年份計)的估計使用壽命:
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| | | | | | | | | | | |
| 皮卡 | | 估計值 使用壽命 | | 特克茶 | | 估計值 使用壽命 |
客户關係 | $ | 507 |
| | 2.5 | | $ | 2,475 |
| | 5.0 |
發達技術 | — |
| | | | 619 |
| | 1.0 |
目的 | $ | 507 |
| | | | $ | 3,094 |
| | |
5.應收帳款淨額
應收帳款淨額包括對使用FPP進行付款處理的客户的發票金額以及其他發票金額。下表彙總了公司截至所列日期的應收賬款餘額(千):
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| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
應收賬款、客户 | $ | 6,774 |
| | $ | 5,651 |
|
可疑賬户備抵 | (2,632 | ) | | (1,582 | ) |
.class=‘class 2’>.=‘class 1’> | $ | 4,142 |
| | $ | 4,069 |
|
6.創建者簽名費,淨額
創建者簽名費是由公司支付的額外獎勵,以確保與某些創建者的獨家售票和付款處理權。創建者簽證費的攤銷記為在精簡的合併經營報表中收入的減少。截至2019年9月30日,這些付款正在按3.6年的加權平均剩餘合同期限按直線攤銷。預計在資產負債表日期後12個月內攤銷的創建者簽名費被歸為創建者簽名費,淨額,其餘費用在合併後的資產負債表上被列為非當前費用。下表彙總了所述期間(以千為單位)的創建者簽名費活動:
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| | | | | | | |
| 三個月到9月30日, |
| 2019 | | 2018 |
餘額,期初 | $ | 20,763 |
| | $ | 13,278 |
|
已支付的創建者簽名費 | 7,254 |
| | 5,441 |
|
創建者簽證費攤銷 | (2,826 | ) | | (1,975 | ) |
核銷及其他調整 | (215 | ) | | (802 | ) |
期末餘額 | $ | 24,976 |
| | $ | 15,942 |
|
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 |
餘額,期初 | $ | 17,005 |
| | $ | 10,421 |
|
已支付的創建者簽名費 | 16,440 |
| | 11,719 |
|
創建者簽證費攤銷 | (7,741 | ) | | (5,052 | ) |
核銷及其他調整 | (728 | ) | | (1,146 | ) |
期末餘額 | $ | 24,976 |
| | $ | 15,942 |
|
創建者簽證費按所示日期(以千為單位)在精簡的合併資產負債表上分類如下:
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| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
創建者簽名費,淨額 | $ | 9,057 |
| | $ | 7,324 |
|
創建者簽名費,非當前 | 15,919 |
| | 9,681 |
|
7.創建者預付款,淨額
創建者預付款在事件發生前向創建者提供資金,隨後通過扣繳應付公司的款項來收回活動門票,直到創建者付款完全收回為止。預計將在資產負債表日期後12個月內收回的創建者預付款被歸類為創建者預付款,淨額,其餘的在合併後的資產負債表上被歸為非流動的。下表彙總了所述期間(以千為單位)的創建者預付款活動:
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| | | | | | | |
| 三個月到9月30日, |
| 2019 | | 2018 |
餘額,期初 | $ | 28,716 |
| | $ | 21,602 |
|
通過TickeTea交易獲得 | — |
| | — |
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已支付的創建者預付款 | 8,525 |
| | 6,961 |
|
創建者進取款 | (10,348 | ) | | (3,261 | ) |
核銷及其他調整 | (2,096 | ) | | (852 | ) |
期末餘額 | $ | 24,797 |
| | $ | 24,450 |
|
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 |
餘額,期初 | $ | 23,142 |
| | $ | 20,076 |
|
通過TickeTea交易獲得 | — |
| | 532 |
|
已支付的創建者預付款 | 27,609 |
| | 17,208 |
|
創建者進取款 | (21,011 | ) | | (10,998 | ) |
核銷及其他調整 | (4,943 | ) | | (2,368 | ) |
期末餘額 | $ | 24,797 |
| | $ | 24,450 |
|
創建者預付款按所列日期(以千為單位)在合併後的資產負債表上分類如下:
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| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
創建者預付款,淨額 | $ | 23,841 |
| | $ | 21,255 |
|
創建者前進,非當前 | 956 |
| | 1,887 |
|
8.財產、廠房和設備淨額
不動產、廠房和設備淨額包括截至所列日期(千單位):
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
建築物和改善 | $ | 33,277 |
| | $ | 33,277 |
|
資本化內部使用軟件開發成本 | 42,608 |
| | 35,201 |
|
傢俱和固定裝置 | 3,765 |
| | 3,557 |
|
計算機和計算機設備 | 14,744 |
| | 11,676 |
|
租賃改良 | 6,546 |
| | 5,084 |
|
| 100,940 |
| | 88,795 |
|
減:累計折舊和攤銷 | (54,541 | ) | | (44,576 | ) |
GB/T1482-1988工業、工業、工業 | $ | 46,399 |
| | $ | 44,219 |
|
在所述期間,該公司記錄了與折舊費用和內部使用軟件開發費用資本化有關的下列數額(千):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 九月三十日 | | 九個月結束 九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
折舊費用 | $ | 1,591 |
| | $ | 1,316 |
| | $ | 4,827 |
| | $ | 3,610 |
|
資本化內部使用軟件開發成本 | 2,485 |
| | 1,751 |
| | 7,407 |
| | 6,442 |
|
以庫存為基礎的補償成本包括在資本化的內部使用軟件開發成本中。 | 339 |
| | 148 |
| | 990 |
| | 427 |
|
資本化內部使用軟件開發成本的攤銷 | 1,965 |
| | 1,603 |
| | 5,464 |
| | 4,650 |
|
9.商譽和購置無形資產淨額
截至2019年9月30日和2018年12月31日,商譽的賬面價值為1.706億美元。
購置的無形資產淨額包括截至所列日期(千):
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | |
| 成本 | | 累積 攤銷 | | 網書 價值 | | 加權- 平均 殘存 使用壽命 (年份) |
發達技術 | $ | 19,096 |
| | $ | 19,018 |
| | $ | 78 |
| | 0.4 |
客户關係 | 74,484 |
| | 22,754 |
| | 51,730 |
| | 5.5 |
貿易權 | 1,600 |
| | 1,600 |
| | — |
| |
|
自願 | $ | 95,180 |
| | $ | 43,372 |
| | $ | 51,808 |
| | |
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 | | |
| 成本 | | 累積 攤銷 | | 網書 價值 | | 加權- 平均 殘存 使用壽命 (年份) |
發達技術 | $ | 19,096 |
| | $ | 18,628 |
| | $ | 468 |
| | 0.8 |
客户關係 | 74,484 |
| | 14,979 |
| | 59,505 |
| | 6.2 |
貿易權 | 1,600 |
| | 1,600 |
| | — |
| | |
自願 | $ | 95,180 |
| | $ | 35,207 |
| | $ | 59,973 |
| | |
該公司記錄了與獲得的無形資產有關的攤銷費用如下(千):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 九月三十日 | | 九個月結束 九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨收入成本 | $ | 66 |
| | $ | 3,003 |
| | $ | 390 |
| | $ | 8,824 |
|
銷售、營銷和支持 | 2,616 |
| | 2,621 |
| | 7,775 |
| | 7,594 |
|
一般和行政 | — |
| | 274 |
| | — |
| | 850 |
|
對已獲得無形資產的全部攤銷 | $ | 2,682 |
| | $ | 5,898 |
| | $ | 8,165 |
| | $ | 17,268 |
|
截至2019年9月30日,購置無形資產的預期未來攤銷費用總額如下(千歐元):
|
| | | |
2019年剩餘時間 | $ | 2,660 |
|
2020 | 10,443 |
|
2021 | 10,197 |
|
2022 | 8,202 |
|
2023 | 7,709 |
|
此後 | 12,597 |
|
購置無形資產,淨額 | $ | 51,808 |
|
10.定期貸款和本票
該公司於2017年6月與西方技術投資公司(WTI)簽訂了一項貸款和擔保協議,併發出認股權證,購買G系列可贖回可轉換優先股(WTI)的股份(第一個WTI貸款機制),其中規定了至多6 000萬美元的定期債務擔保信貸安排。2018年5月,該公司與WTI簽訂了第二項貸款和擔保協議,提供了至多1 500萬美元的定期債務(第二次WTI貸款機制,以及第一次WTI貸款機制,即WTI貸款設施),併發行了購買G系列可贖回可轉換優先股股份的額外認股權證。該公司的所有資產和知識產權對WTI貸款設施進行了擔保。
本公司在WTI貸款安排下的定期貸款貸款的主要條款及詳情如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
借款日期 | | 貸款機制 | | 貸款額 (單位:千) | | 到期日 | | 契約利率 | | 有效利率 |
2017年9月 | | 第一個WTI設施 | | $ | 30,000 |
| | 2022年2月 | | 11.5 | % | | 15.9 | % |
2018年3月 | | 第一個WTI設施 | | $ | 30,000 |
| | 2022年9月 | | 11.8 | % | | 14.8 | % |
2018年5月 | | 第二個WTI設施 | | $ | 15,000 |
| | 2022年11月 | | 12.0 | % | | 14.7 | % |
就所有借款而言,頭24個月應按月支付利息,此後30個月每月均應分期付款支付本金和利息。
第二個WTI貸款機制包括一項或有預付功能,即如果公司在定期貸款的頭24個月內完成有條件的公開發行,而公司在合格公開募股後15天內預付定期貸款,公司將被要求在合格公開發行完成後15天內償還未清本金餘額和應計利息,外加相當於貸款前24個月結束時所有利息的50%的額外數額。關於第二個WTI貸款機制,該公司修改了第一個WTI貸款機制的條件,以便2018年3月的貸款將具有與第二個WTI貸款機制相同的或有預支功能。該公司確定,WTI貸款設施下的或有預支功能是嵌入的衍生產品,需要分叉和單獨核算。該公司在截至2018年9月30日的三個月中實現了210萬美元的收益,原因是定期貸款嵌入衍生資產的公允價值發生了變化,該資產包括在其他收入(費用)中的合併業務合併報表中的淨額。
2018年9月,即IPO完成五天後,該公司行使了預付選擇權,並全額償還了WTI貸款設施下的所有未償款項。在截至2018年9月30日的三個月內,該公司記錄了與WTI貸款設施有關的債務清償損失1 720萬美元,截至該日,WTI貸款設施沒有未清償的款項,所有相關協議都已終止。
2018年9月,該公司與一個由銀行組成的銀團建立了一個高級擔保信貸機制,其中包括7 500萬美元的定期貸款總本金(新貸款)和7 500萬美元的循環信貸貸款(新循環信貸貸款,以及新的長期貸款,即新信貸貸款)。2018年9月,新期限貸款得到全額供資,公司收到現金收益7 360萬美元,扣除安排費110萬美元和預付費用30萬美元。
新期貸款的分期償還率為:新信貸貸款的頭兩年按每年7.5%的利率攤銷,第三年和第四年的年息為10.0%,新信貸貸款的第五年的前三個季度為每年10.0%,餘額應在到期時償還。新信貸安排的到期日為生效之日五週年。新的循環信貸機制有一筆承付費用,按貸款人每天未使用的總循環承付款額計算,累計費用為0.40%。
根據公司的選擇,新信貸設施下的所有未清款項均按(I)準備金調整後的Libo利率加上2.25%至2.75%之間的保證金,或(Ii)基準利率加上1.25%至1.75%之間的保證金,在每種情況下均按季度根據公司綜合總槓桿率確定利息。截至2019年9月30日,新一期貸款的當前年利率為5.08%。
2019年9月,該公司選擇預付全部新貸款的未償本金餘額,並終止了新信貸設施。該公司支付了6 300萬美元,其中包括6 220萬美元的債務本金和80萬美元的應計利息和費用。在截至2019年9月30日的三個月內,該公司記錄了與終止新信貸設施有關的債務清償損失170萬美元,這與未攤銷的債務發行成本的核銷有關。
截至2019年9月30日,該公司沒有未償債務。
截至2018年12月31日,定期貸款包括下列貸款(千):
|
| | | | |
| | 2018年12月31日 |
未清本金餘額 | | $ | 73,594 |
|
減:未攤銷的貼現和債務發行成本 | | (872 | ) |
.class=‘class 2’>總定期貸款,淨額 | | $ | 72,722 |
|
| | |
定期貸款的當期部分 | | $ | 5,635 |
|
定期貸款 | | 67,087 |
|
本票
2017年9月,在收購Ticketflix公司(Ticketflix)時,該公司發行了一張價值5000萬美元的可轉換本票,作為購買考慮的一部分(期票)。本票自發行之日起有5年到期,利率為每年6.5%。2018年3月,該公司與Ticketflix的賣方達成了償還期票的協議。面額為5,000萬元,已全數支付約3,470萬元,相當於本金3,300萬元及應計利息170萬元。該公司確認,由於期票失效,收益為1 700萬美元,加上與WTI貸款設施有關的債務清償損失,在截至2018年9月30日的9個月的合併業務精簡報表中記錄了債務清償淨虧損20萬美元。
11.可贖回的可轉換優先股認股權證
關於注10中討論的WTI貸款機制,該公司向WTI發出認股權證,以購買G系列可贖回可轉換優先股的股份。可贖回的可轉換優先股認股權證在2017年6月執行第一個WTI貸款機制時,可轉換為411,991股G系列可贖回可轉換優先股。2017年9月,可贖回的可轉換優先股認股權證可行使為額外205,995股G系列可贖回的可轉換優先股,當時該公司根據第一個WTI貸款機制借入了3,000萬美元。2018年3月,由於該公司根據第一個WTI貸款機制借入剩餘的3 000萬美元,G系列可贖回的可轉換優先股認股權證可行使為另外205 995股G系列可贖回可轉換優先股。2018年5月,該公司發行了額外的認股權證,可行使109 288股G系列可贖回的可轉換優先股。所有G系列可贖回可轉換優先股認股權證的行使價格為每股16.3836美元,可贖回的可轉換優先股認股權證的到期日自發行之日起十年。2018年9月,在首次公開發行(IPO)中,可贖回的可轉換優先股認股權證被自動行使為B類普通股股份,相關負債被重新歸類為額外的已繳資本。
該公司記錄到,2018年9月30日終了的三個月和九個月內,可贖回的可轉換優先股權證負債分別增加了350萬美元和960萬美元。沒有任何活動
在截至2019年9月30日的三到九個月內。關於用於確定可贖回的可轉換優先股認股權證責任公允價值的重要投入的討論,請參見附註3。
12.承付款和意外開支
經營租賃
公司根據各種不可取消的經營租賃租賃辦公空間,這些租約在2028年的不同日期到期。截至9月30日、2019年和2018年三個月的經營租賃租金費用分別為100萬美元和90萬美元,截至9月30日、2019年和2018年的9個月分別為300萬美元和250萬美元。該公司還確認,截至9月30日、2019年和2018年的三個月中,每個月的分租收入為100萬美元,截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月分別為290萬美元和250萬美元。
立體式租賃
2013年12月,該公司在加州舊金山租賃了97,624平方英尺的辦公空間。最初的租期是七年,可以選擇再延長三年,租賃的空間代表了七層樓的兩層樓。租賃提供了640萬美元的房客改進補償津貼,該公司於2014年使用了這筆津貼。為了使設施符合公司的經營規格,業主和公司都作了結構上的改動,作為改善建築物的一部分,因此,公司的結論是,在建築期間,它被認為是建築物的部分業主(僅為會計目的)。因此,至少在開辦時,該公司記錄了2 230萬美元的資產,這是它對租賃空間的公平市場價值的估計,以及合併資產負債表上相應的租賃融資義務。
在建設完成後,公司對資產和負債的註銷進行了評估,認為這是一項出售-租賃-回租交易。該公司的結論是,它不符合出售-回租會計所需的規定,因此,租賃被作為一項融資義務入賬。租賃付款分配給:(1)減少主要融資義務;(2)估算利息費用;(3)土地租賃費用(被認為是經營租賃),即租賃設施基礎土地的估算成本。此外,基礎建築資產在建築物的估計使用壽命30年內正在折舊。該公司正在評估與ASU 2016-02的採用有關的建造-西裝租賃的會計處理。
截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月中,土地租賃費用為20萬美元,截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月中,土地租賃費用為70萬美元。在截至9月30日、2019年和2018年的三個月裏,與該公司建造西裝租賃相關的利息支出分別為80萬美元和90萬美元,截至9月30日、2019年和2018年的9個月分別為250萬美元和260萬美元。
截至2019年9月30日,不可撤銷租約下的未來最低租賃付款和分租租金如下(千):
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資本租賃 | | 穿西裝 租賃 | | 操作 租賃 | | 轉租 收入 | | 共計 |
2019年剩餘時間 | $ | 73 |
| | $ | 1,415 |
| | $ | 1,000 |
| | $ | (1,031 | ) | | $ | 1,457 |
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2020 | 250 |
| | 5,772 |
| | 3,899 |
| | (4,205 | ) | | 5,716 |
|
2021 | 134 |
| | 1,943 |
| | 3,447 |
| | (1,238 | ) | | 4,286 |
|
2022 | 100 |
| | — |
| | 3,106 |
| | — |
| | 3,206 |
|
2023 | — |
| | — |
| | 2,771 |
| | — |
| | 2,771 |
|
此後 | — |
| | — |
| | 4,321 |
| | — |
| | 4,321 |
|
(B)自願性、無償性-總最低租賃報酬 | 557 |
| | 9,130 |
| | 18,544 |
| | (6,474 | ) | | 21,757 |
|
減:代表利息和税款的數額 | — |
| | (5,060 | ) | | — |
| | — |
| | (5,060 | ) |
成本 | $ | 557 |
| | $ | 4,070 |
| | $ | 18,544 |
| | $ | (6,474 | ) | | $ | 16,697 |
|
信用證
本公司已根據租約及其他銀行協議簽發信用證,並以現金作抵押。根據基本協議的期限,這種現金被歸類為濃縮合並資產負債表上的非流動限制現金。截至2019年9月30日和2018年12月31日,限制性現金分別為220萬美元和150萬美元。
創建者簽署費用及Creator預付款
創建者簽署費用和創建者預付款是指根據事件票務和付款處理協議預先支付給客户的合同金額。公司的某些合同包括作為整體票務安排一部分的未來支付給創建者的條款。下表按年份列出根據合同承諾但截至2019年9月30日尚未支付的未來創建者付款(單位:千):
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| | | |
2019年剩餘時間 | $ | 6,559 |
|
2020 | 18,490 |
|
2021 | 9,880 |
|
2022 | 3,866 |
|
2023 | 3,055 |
|
此後 | — |
|
成本 | $ | 41,850 |
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訴訟和損失意外開支
當可能和可估計的損失時,本公司為解決法律和其他意外事故作出估計。公司可不時成為訴訟的一方,並受到與正常經營過程有關的索賠,包括知識產權索賠、勞動和就業索賠、威脅索賠、違約索賠、税收和其他事項。
從2019年4月15日開始,我們公司據稱的股東向美國加州北區地區法院提出了兩項被認為是證券集體訴訟的申訴,並在加州高等法院為San Mateo縣提出了三次證券集體訴訟申訴,針對公司、我們的某些高管和董事以及我們的IPO承銷商。其中一些訴訟還將風險投資公司列為被告,這些公司在IPO時都是該公司的投資者。除其他外,申訴指稱被告違反1933年“證券法”,在公司IPO登記聲明中歪曲和(或)遺漏了重要信息,並對IPO後違反1934年“證券交易法”發表的公開聲明提出質疑。投訴稱,該公司和某些高級人員在2018年第三季度的公司收益公佈和表10-Q中虛報和/或遺漏了重要信息。申訴要求賠償損害、費用和費用,包括律師費和專家費以及其他救濟。
該公司認為,投訴是沒有價值的,公司打算有力地為這些行動辯護。公司無法預測投訴的結果或估計可能的損失或損失範圍,因此沒有為應急工作積累任何款項。
2019年7月16日,該公司向美國加州北區地區法院提出了兩項針對(1)MF Live公司的申訴。(MFL)和(2)MFL的主要成員Fabien Loranger(Loranger)和相關實體(集體,Roxodus訴訟)。Roxodus訴訟的起因是MFL取消了加拿大安大略省的Roxodus音樂節,隨後拒絕向購票人退款。該公司為該活動提供票務和付款處理服務,並根據與最惠國簽訂的書面合同,授權向在該公司平臺上購票的購票人發放總額為400萬美元的退款。因此,Roxodus訴訟聲稱被告違反了合同、違反了隱含的誠信和公平交易契約以及實際和建設性的欺詐性轉讓。該公司正在調查是否有理由提出更多的索賠。
Roxodus公司的訴訟還處於早期階段,該公司無法預測這兩種訴訟成功的可能性。
MFL已經在加拿大申請破產,這讓人懷疑它是否能夠在多大程度上滿足判決。公司打算根據加拿大法律規定的權利監測和參與破產程序,公司正在調查MFL、Loranger和其他被告持有和/或代表MFL、Loranger和其他被告持有的資產。
該公司目前沒有其他材料等待訴訟。
該公司目前正在對某些司法管轄區的間接税事項進行審計。公司在確定可能發生損失的可能性和損失是合理估計的情況下,為間接税事項設立了準備金。因此,該公司已為可能解決與銷售和其他間接税有關的問題分別設立了準備金,數額分別為1 540萬美元和1 920萬美元,分別為截至2018年9月30日、2019年9月30日和2018年12月31日。這些數額是管理層對其潛在負債的最佳估計,包括截至2019年9月30日和2018年12月31日的潛在利息和罰款分別為140萬美元和120萬美元。
2018年6月,一名罪犯侵入Ticketflix網站,竊取了某些消費者數據,包括姓名、電子郵件地址、發貨地址、賬單地址和電話號碼。在短時間內,公司關閉了Ticketflix平臺,以控制網絡事件的風險,這一事件在此期間通過Ticketflix關閉了門票銷售。由於這一事件,該公司承擔了應對和補救這一事件的費用,並在Ticketflix平臺停用期間蒙受了收入損失。在截至2018年9月30日的9個月內,該公司記錄了與這一事件有關的潛在費用660萬美元,其中630萬美元記作反向收入,30萬美元記作營業費用。這一數額代表了該公司對當時事件造成的創建者住宿總量的最佳估計。在截至2019年9月30日的三個月和九個月內,該公司分別記錄了零美元和300萬美元,以減少因Ticketflix網絡事件而收到的與業務中斷保險收益有關的一般費用和行政費用。截至2019年9月30日,該公司剩餘的與Ticketflix網絡事件有關的負債餘額並不是實質性的。
本公司不相信上述任何事項所引致的任何最終責任會對其業務、合併財務狀況、經營結果或流動資金產生重大不利影響。然而,這些問題的結果本質上是不確定的。因此,如果其中一項或多項事項因超出管理層預期的數額而被公司解決,公司的財務報表,包括在任何此類結果可能和可估計的特定報告期內的財務報表,都可能受到重大不利影響。
賠償
在一般業務過程中,公司同意就某些事項向商業夥伴和其他各方提供不同範圍和條款的賠償,包括但不限於因違反此類協議而造成的損失、第三方提出的知識產權侵權索賠以及與公司在線票務平臺或公司的作為或不行為有關或產生的其他責任。在這種情況下,付款可能以另一方按照特定合同規定的程序提出索賠為條件。此外,公司在這些協議下的義務可能在時間和/或數額方面受到限制,在某些情況下,公司可能會向第三方追索某些付款。此外,公司與其董事及執行人員訂立彌償協議,規定公司除其他事項外,須就某些因其董事或高級人員的身分或服務而可能引起的法律責任,向他們作出賠償。這些義務的條款各不相同。
13.股東權益
普通股
2004年和2010年股票期權計劃
2004年,公司董事會和股東批准並批准了經修訂的2004年股票計劃(2004年計劃)。2004年的計劃允許發行激勵股票期權(ISO)、非法定股票期權(NSOs)和股票購買權。2004年計劃規定,根據該計劃出售的可能受期權或股票購買權限制的股份的最大總數量為6,000,000股。
2010年,公司董事會和股東批准並批准了經修訂的2010年股票計劃(2010年計劃)。2010年計劃取代了2004年計劃,成為決定停止根據2004年計劃發放獎勵的董事會。2004年計劃將繼續管轄根據該計劃授予的未償股權裁決。2010年計劃允許發放ISO、NSOs和股票購買權。2010年計劃規定,根據該計劃出售的可能受期權或股票購買權限制的股份總數為29,963,761股。
2018年股票期權與激勵計劃
2018年8月,董事會通過了2018年股票期權和激勵計劃(2018年計劃),並得到股東的批准,並在IPO方面生效。2018年計劃取代了2010年計劃,因為董事會已決定不根據2010年計劃作出額外獎勵。2010年計劃將繼續管轄根據該計劃授予的未償股權裁決。截至2019年9月30日,我們擁有6,683,648股A類普通股,用於根據2018年計劃發放獎勵。
公司有兩類普通股,A類和B類,A類普通股股東每股一票,B類普通股持有人每股10票。本公司普通股沒有優惠或特權,不可贖回。持有A類及B類普通股者,如獲公司董事局宣佈,有權獲得股息。2018年計劃允許授予ISO、NSOs、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位(RSU)、不受限制的股票獎勵、相當於股利的權利和現金獎勵。
截至2019年9月30日,根據“2004年計劃”、“2010年計劃”和“2018年計劃”(統稱為“計劃”),共有17,228,921種可供發行的備選方案和11,568,019種股票可供發行。
股票期權通常從授予之日起為期四年.根據該計劃批出的期權,可以每股不少於批給當日的公允價值的行使價格批出,並可行使不超過10年。
這些計劃下的股票期權活動如下:
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| | | | | | | | |
| 突出 備選方案 | | 加權- 平均鍛鍊 價格 | | 加權- 平均 殘存 契約性 任期(年份) | | 骨料 內稟 價值 (千) |
2018年12月31日餘額 | 22,012,597 |
| | $7.85 | | 7.1 | | $439,382 |
自願性 | 1,790,074 |
| | $17.71 | | | | |
成品率 | (5,305,686 | ) | | $6.22 | | | | $16,269 |
成本 | (1,268,064 | ) | | $11.14 | | | | |
截至2019年9月30日的結餘 | 17,228,921 |
| | $9.13 | | 6.6 | | $148,017 |
截至2018年12月31日 | 12,462,693 |
| | $5.75 | | 5.6 | | $274,883 |
既得和預期將於2018年12月31日歸屬 | 20,926,797 |
| | $7.69 | | 7.0 | | $421,047 |
截至2019年9月30日 | 10,327,683 |
| | $6.83 | | 5.4 | | $112,524 |
既得和預期將於2019年9月30日歸屬 | 16,586,599 |
| | $8.99 | | 6.6 | | $144,852 |
2018年員工股票購買計劃
2018年8月,董事會通過並批准了2018年員工股票購買計劃(ESPP)。在符合任何計劃限制的情況下,ESPP允許符合條件的僱員通過扣除工資,以每股貼現價格為購買公司A級普通股貢獻最多15%的收入。除首次公開發行期外,ESPP還規定了單獨的6個月期。首次公開發行期為2018年9月20日至2019年5月31日,第二次發行期為2019年6月1日至2019年11月30日。除非公司董事會另有決定,公司的A類普通股將以每股低於(1)發行期第一個交易日公司A級普通股公平市價的85%的價格購買給參加ESPP的僱員的賬户,在首次公開發行期內,即公司A類普通股的股份首次出售給公眾的價格,或(2)公司A類普通股在發行期的最後一個交易日的公平市場價值的85%。
在2019年1月,董事會批准另外保留783,583股A類普通股,用於在ESPP下發行的2,318,083股股票。2019年5月31日,根據ESPP購買了167,706股股票,截至2019年9月30日,有2,150,377股A類普通股可根據ESPP發行。
在截至2019年9月30日的三個月和九個月裏,該公司分別記錄了與ESPP相關的30萬美元和80萬美元的股票薪酬支出。在截至2018年9月30日的三、九個月內,沒有記錄到與ESPP有關的費用。
須回購的普通股
該計劃和公司的股票期權協議允許某些個人儘早行使股票期權,這是由董事會決定的。根據早期行使股票期權購買的普通股,在這些股票歸屬之前,不得視為未清償。為行使期權而收到的考慮被視為行使價格的一種存款,相關的美元數額作為負債入賬。在服務終止時,公司可酌情決定以與行使該等期權時所支付的每股價格相等的價格,回購通過及早行使股票期權而取得的未歸屬股份。本公司包括待回購的未歸屬股份,即普通股流通股的數量。
截至2018年9月30日、2019年9月31日和2018年12月31日,已發行普通股分別包括30 564股和55 537股,但須回購早期行使且仍未歸屬的股票期權。截至2019年9月30日和2018年12月31日,該公司的負債分別為30萬美元和40萬美元,分別與股票期權的早期操作有關。該責任被重新歸類為股東的權益作為獎勵歸屬。
股票補償費用
對員工和公司董事會成員的所有基於股票的獎勵都是根據獎勵的授予日期、公允價值衡量的,並在綜合經營報表中確認,在此期間,員工必須履行服務以換取獎勵(獎勵的歸屬期)。該公司使用Black-Schole期權定價模型估算股票期權的公允價值,並使用直線歸屬方法記錄基於服務的股權獎勵的基於股票的補償費用。
為估計授予僱員的股票期權的公允價值,採用了以下一系列假設:
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| | | | | | | |
| 三個月結束 九月三十日 | | 九個月結束 九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 |
| 2018 |
預期股利收益率 | — | | — | | — | | — |
預期波動率 | 48.8-49.1% | | 46.7-47.1% | | 48.8-49.7% | | 46.7-52.9% |
無風險利率 | 1.32-1.36% | | 2.83-2.92% | | 1.32-2.58% | | 2.25-2.92% |
預期任期(年份) | 5.04-6.08 | | 6.02-6.08 | | 5.04-6.08 | | 6.02-6.08 |
在截至2018年9月30日的3個月內,股票期權的加權平均公允價值分別為8.21美元和9.03美元;截至2018年9月30日的9個月,分別為8.61美元和8.14美元。
截至2019年9月30日和2018年12月31日,未獲確認的未獲確認股票補償總額分別為4 420萬美元和5 130萬美元,將分別在2.53年和2.73年的加權平均期間內確認。
受限制股票單位
截至2019年9月30日止的9個月內,該計劃規定的限制性股活動如下:
|
| | | | | | |
| 未決RSU | | 加權平均授予日期-每股公允價值 |
截至2018年12月31日的餘額 | 670,606 |
| | $ | 24.71 |
|
授獎 | 3,132,232 |
| | 20.82 |
|
釋放 | (247,537 | ) | | 21.10 |
|
取消 | (359,632 | ) | | 26.37 |
|
截至2019年9月30日的結餘 | 3,195,669 |
| | $ | 20.99 |
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既得和預期將於2019年9月30日歸屬 | 2,607,595 |
| | $ | 21.04 |
|
在截至2019年9月30日的三個月和九個月內,該公司確認了與RSU有關的460萬美元和1,070萬美元的股票補償費用,截至該日,與RSU有關的未確認股票補償總額為5,350萬美元,預計將在3.50年的加權平均期間內予以確認。
該公司於2018年9月完成了首次公開募股,並滿足了當時所有未決RSU獎項的業績條件。該公司根據單一業績獎勵的授予日期公允價值確認了690萬美元的股票補償費用,這包括在截至2018年9月30日的3個月和9個月的一般和行政費用中。在截至2018年9月30日的三個月和九個月中,該公司共確認了710萬美元的與RSU相關的股票補償費用。
出售公司股票
2018年5月,該公司的僱員和前僱員以每股13.12美元的收購價,向與現有投資者有關聯的實體共出售了130萬股公司普通股,總收購價為1 720萬美元。購買價格超過了這類股票的公允價值。因此,在截至2018年9月30日的9個月內,該公司將超過公允價值220萬美元的採購價格超額記錄為補償費用,其中200萬美元包括在一般和行政費用中,20萬美元列在銷售、營銷和支助費用中,列在精簡的綜合業務報表中。
14.每股淨虧損
每股基本淨虧損的計算方法是,將淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均數量,減去需回購的股份。稀釋後的每股淨虧損是通過使所有在此期間未清償的潛在稀釋性證券生效來計算的。在淨虧損時期,每股基本淨虧損和每股稀釋淨虧損相等,包括潛在稀釋證券具有反稀釋效應。
下表列出了每股基本和稀釋淨虧損的計算(單位:千,但每股數據除外):
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 九月三十日 | | 九個月結束 九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨損失 | $ | (30,176 | ) | | $ | (35,516 | ) | | $ | (55,007 | ) | | $ | (51,096 | ) |
加權平均股份,用於計算每股基本和稀釋淨虧損 | 83,063 |
| | 28,736 |
| | 81,094 |
| | 23,799 |
|
基本和稀釋每股淨損失 | $ | (0.36 | ) | | $ | (1.24 | ) | | $ | (0.68 | ) | | $ | (2.15 | ) |
以下潛在稀釋證券的流通股被排除在稀釋後每股淨虧損的計算之外,因為如果將它們包括在內,就會產生反稀釋效應(以千計):
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| | | | | |
| 九月三十日 |
| 2019 | | 2018 |
購買普通股的期權 | 17,229 |
| | 22,191 |
|
限制性股票和限制性股票單位 | 3,564 |
| | 230 |
|
早期行使期權 | 31 |
| | 67 |
|
成本 | 20,824 |
| | 22,488 |
|
15.所得税
該公司記錄了截至2019年9月30日的三個月的所得税準備金10萬美元和截至2019年9月30日的9個月的所得税優惠90萬美元,而2018年9月30日終了的三個月的所得税優惠為10萬美元,截至2018年9月30日的9個月的所得税準備金為70萬美元。在截至2019年9月30日的三個月內,所得税準備金的增加主要是由於我們的年度應納税收入結構發生了變化。在截至2019年9月30日的9個月內,所得税收益的增加主要是由於我們的年度應税收入組合發生了變化,以及我們的非美國子公司承認了税收屬性。
所述期間的税收規定與美國聯邦法定税率之間的差異主要是由於在我們的遞延税收資產上記錄了全額估價津貼,以及對股票的補償進行了減税。
該公司採用ASC 740中規定的離散方法來計算其臨時税收規定。
16.地理信息
該公司作為一個單一的報告和運營部門運作。下表根據所述期間的基礎交易貨幣(以千為單位),按地理列出公司的淨收入總額:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
美國 | $ | 59,364 |
| | $ | 53,726 |
| | $ | 177,834 |
| | $ | 156,776 |
|
國際 | 22,688 |
| | 19,902 |
| | 66,302 |
| | 58,920 |
|
淨收入總額 | $ | 82,052 |
| | $ | 73,628 |
| | $ | 244,136 |
| | $ | 215,696 |
|
列入上述國際項目的任何國家均不超過所列任何期間合併淨收入總額的10%。公司的所有長期資產基本上都位於美國.
在截至2018年9月30日的9個月內,該公司記錄了630萬美元的反向收入,涉及與Ticketflix網絡事件有關的負債。這一數額反映為上表所示截至2018年9月30日的9個月美國字幕淨收入的減少。
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
此處提到的“Eventbrite”、“the Company”、“we”、“us”或“Our”指的是Eventbrite公司。及其子公司,除非上下文另有要求。
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析,應結合本季度報告中其他地方出現的本季度報告(表10-Q)以及2018年12月31日終了財政年度10-K(2018年表10-K)提交給美國證券交易委員會(SEC)的年度報告(2018年表10-K)中的審定財務報表一併閲讀。除了歷史濃縮的合併財務信息外,下面的討論和分析還包含了基於當前計劃、預期和信念的前瞻性陳述,其中涉及風險和不確定性。由於各種因素的影響,我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中的預期結果大不相同,包括本季度表10-Q和2018年表格10-K中“風險因素”下所列的因素。
我們的生意
我們建立了一個強大的、廣泛的技術平臺,使創作者能夠解決與創造現場體驗相關的挑戰。我們的平臺集成了無縫規劃、推廣和製作現場活動所需的組件,從而使創作者能夠減少摩擦和成本,增加門票銷售。通過降低風險和複雜性,我們允許創作者將精力集中在產生引人注目和成功的事件上。
當與會者為某一活動購買付費門票時,我們按每張票向創作者收費。我們與創作者一起成長,因為他們的出席人數增加,他們計劃、促進和生產更多的活動。2018年,我們幫助了79萬多名創作者,在170多個國家的380萬次活動中發行了約2.65億張門票。
我們的收入主要來自與在我們的平臺上銷售門票相關的費用,包括支付處理。我們的收費結構通常由一個固定的費用和一個百分比的價格的每一票出售的創建者。在我們的平臺上銷售門票的相關費用是總門票費,我們將其定義為在退款、貸記和不可收回的創建者簽名費調整之前,從已支付的門票銷售中產生的總費用。我們還通過在我們的平臺上為某些創建者提供客户管理服務和客户服務支持以及補充解決方案而獲得收入。
季度關鍵業務計量
我們每季度監控付費票量,以此作為一個關鍵指標,幫助我們評估業務,識別影響我們業務的趨勢,制定業務計劃並做出戰略決策。我們只按年計算我們的保留率。
付費票量
我們在服務創作者方面的成功在很大程度上取決於在我們的平臺上銷售的門票數量,這些門票產生了門票費用,被稱為付費票量。我們認為付費票數量是企業基本健康狀況的一個重要指標。我們以前曾將此指標稱為“已付票”,我們計算和報告已付票數量的方式與計算和報告已付票的方式相同。下表列出了所述期間的已付票數量:
|
| | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (單位:千) |
已付票量 | 26,897 |
| | 23,896 |
| | 80,461 |
| | 70,593 |
|
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月中,我們為美國境外活動支付的門票數量分別佔我們已付門票總量的36.7%和35.3%,在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月中,分別佔我們已付費門票總量的36.0%和32.8%。
非公認會計原則財務措施
我們相信,調整後的EBITDA和自由現金流的使用對我們的投資者是有幫助的,因為它們是管理層在評估我們的業務和經營業績時使用的指標。這些措施,我們稱之為我們的非公認會計原則的財務措施,不是按照美國公認會計原則編制的,而且作為分析工具也有侷限性,你不應孤立地考慮它們,也不應將它們作為美國公認會計原則下報告的業務結果分析的替代品。此外,其他公司可能不會以與我們計算相同的方式計算非GAAP財務措施,從而限制了它們作為比較措施的效用。我們鼓勵您評估這些調整以及我們認為合適的原因。
調整後的EBITDA
調整後的EBITDA是我們管理層用來評估我們的經營業績的一項關鍵績效指標。由於調整後的EBITDA有助於在更一致的基礎上對我們的歷史經營業績進行內部比較,因此我們將這種方法用於商業規劃和評估收購機會。
我們將調整後的EBITDA計算為扣除折舊和攤銷、基於股票的補償費用、利息費用、可贖回可轉換優先股權證負債的公允價值變化、債務清償損失、直接和間接收購相關成本、與僱員權益交易有關的僱主税、其他收入(費用)、淨額(包括利息收入、外匯損益)、可贖回可轉換優先股權證負債的公允價值變化,以及所得税準備金(福利)。調整後的EBITDA不應被視為我們的淨虧損或根據美國公認會計原則計算和列報的任何其他財務業績指標的替代辦法。
下表列出了調整後的EBITDA與所列每一時期最具可比性的GAAP計量-淨損失-的對賬情況:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (單位:千) |
淨損失 | $ | (30,176 | ) | | $ | (35,516 | ) | | $ | (55,007 | ) | | $ | (51,096 | ) |
折舊和攤銷 | 6,237 |
| | 8,830 |
| | 18,456 |
| | 25,612 |
|
股票補償 | 9,936 |
| | 15,049 |
| | 26,769 |
| | 23,157 |
|
利息費用 | 1,681 |
| | 3,300 |
| | 5,482 |
| | 9,399 |
|
可贖回可轉換優先股權證責任公允價值的變化 | — |
| | 3,520 |
| | — |
| | 9,591 |
|
債務清償損失 | 1,742 |
| | 17,173 |
| | 1,742 |
| | 178 |
|
直接和間接購置相關費用(1) | 34 |
| | 389 |
| | 837 |
| | 1,834 |
|
與僱員權益交易有關的僱主税 | 182 |
| | — |
| | 893 |
| | — |
|
其他(收入)支出淨額 | 3,700 |
| | (1,414 | ) | | 1,145 |
| | 1,880 |
|
所得税準備金(福利) | 147 |
| | (117 | ) | | (946 | ) | | 683 |
|
調整後的EBITDA | $ | (6,517 | ) | | $ | 11,214 |
| | $ | (629 | ) | | $ | 21,238 |
|
(1)直接和間接收購相關費用主要包括交易相關費用和在交易日期後一年內發生的費用,包括法律、會計、税務和其他專業費用以及與人事有關的費用,如已完成、待完成和企圖收購的離職和留用獎金。
調整後的EBITDA的一些限制包括:(一)經調整的EBITDA沒有適當地反映損益表或未來合同承付款帳户中發生的資本支出,(二)雖然折舊和攤銷是非現金費用,但可能需要更換相關資產,而調整的EBITDA不反映這些資本支出;(三)調整的EBITDA沒有反映支付債務所需的利息和本金。在評估調整後的EBITDA時,您應該意識到,今後我們將承擔與本報告中的調整類似的費用。我們提出的調整後的EBITDA不應被理解為推斷,我們的未來結果將不受這些費用或任何不尋常或非經常性項目的影響。在評估我們的業績時,你應該考慮調整後的EBITDA以及其他財務業績指標,包括我們的淨虧損和其他美國公認會計原則的結果。
自由現金流量
自由現金流是我們管理層用來評估整體業績的一個關鍵績效指標。我們認為,自由現金流是一種流動性措施,可以向管理層和投資者提供有用的信息,説明我們的業務所產生的可用於戰略機遇的現金數額,包括投資於我們的業務、進行戰略收購和加強我們的財務狀況。
我們計算自由現金流作為現金流量從經營活動減去購買財產和設備和資本化的內部使用軟件開發成本,在12個月的尾隨期。因為季度在現金使用方面是不一致的,我們認為12個月後的展望能最好地理解業務的基本趨勢。
下表列出了我們的自由現金流量與美國公認會計原則中最具可比性的衡量標準,即業務活動提供的現金淨額,在所列每一時期的核對情況:
|
| | | | | | | |
| 十二個月 九月三十日 |
| 2019 | | 2018 |
| (單位:千) |
經營活動提供的淨現金 | $ | 34,868 |
| | $ | 6,148 |
|
購置財產和設備以及資本化的內部使用軟件開發成本 | (13,858 | ) | | (12,369 | ) |
自由現金流 | $ | 21,010 |
| | $ | (6,221 | ) |
儘管我們認為自由現金流為企業提供了另一個重要的視角,但自由現金流量僅用於補充信息,不應被視為根據美國公認會計原則提供的財務信息的替代品。自由現金流量作為一種分析工具有其侷限性,不應孤立地加以考慮,也不應作為分析美國公認會計原則的其他財務措施的替代品,例如業務活動提供的淨現金。自由現金流動的一些限制是,它可能沒有適當地反映出對創建者的資本承諾,這些承諾需要在未來支付,或未來的合同承諾在本期間尚未兑現。
業務成果構成部分
淨收入
在2019年1月1日,我們採用了ASC主題606,採用了適用於截至收養日期尚未完成的合同的修正回溯法。2019年1月1日或之後開始的報告期的結果列在ASC專題606下,而前期數額不作調整,繼續按照歷史會計準則報告。請參閲第一部分,第1項,注2,“重要會計政策摘要”,載於本季報表10-Q,以獲得更多詳情,包括我們在ASC主題606下的收入確認政策的説明。ASC主題606的通過對我們的業務結果、財務狀況或現金流沒有實質性影響。
我們的收入主要來自服務費用和在我們平臺上銷售付費門票的支付手續費。我們還為某些創建者提供客户管理服務和客户支持。我們的收費結構通常由一個固定的費用和一個百分比的價格的每一票出售的創建者。當承諾的商品或服務的控制權轉移到創建者手中時,收入就會被確認,而創建者的服務費和支付處理費則是在售票時確認的。在帳户管理服務和客户支持方面,從售票之日起至活動日止的期間內確認收入。淨收入不包括銷售税和增值税(增值税),並扣除估計客户退款、費用和創建者簽證費的攤銷。
我們的淨收入中也有一小部分來自互補的解決方案,如現場活動日產品和服務、網絡展示開發和品牌推廣、管理活動場地管理的軟件解決方案以及我們為創作者提供的營銷服務。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月中,這些補充解決方案僅佔我們淨收入總額的不到5%。
淨收入成本
淨收入成本主要包括支付處理費、與我們平臺的運營和維護有關的費用,包括網站託管費和平臺基礎設施費用、資本化軟件開發費用的攤銷、現場運營費用和分配的客户支助費用。淨收入成本還包括與我們收購的發達技術資產相關的攤銷費用。我們預期收入成本佔收入的百分比,在短期至中期內會出現波動,主要是由於我們的地理收入組合所致。我們在美國境外支付信用卡和借記卡的支付處理費用一般較低,原因有很多,包括較低的信用卡網絡費用和較低的替代支付網絡費用。因此,如果我們在國際上的增長速度超過美國,我們預計我們的付款處理成本將下降在收入的百分比。因此,從長遠來看,我們預計收入成本將以絕對美元增長,但在收入中所佔的百分比卻會下降。
營業費用
運營費用包括產品開發、銷售、營銷和支持以及一般和行政費用。直接和間接的人事費用,包括以股票為基礎的補償費用,是運營費用中最重要的組成部分.我們的營運費用包括轉租收入,以減少我們的營運開支。
在2019年第四季度,為了提高運營效率和支持我們的長期增長戰略,我們預計將承擔與我們的資源調整和再投資相關的額外運營費用。
產品開發。產品開發費用主要包括與我們的員工在產品開發和產品工程活動中的相關費用。我們預計,隨着時間的推移,我們的產品開發費用將繼續以絕對美元的形式增加。在短期內,我們預計我們的產品開發費用將以淨收入的百分比增加,因為我們將致力於提高、改進和擴大我們平臺的能力。我們預計,我們將繼續投資建設員工和系統基礎設施,以加強和支持新技術的發展。從長遠來看,我們預計,隨着收入的增長,以及隨着我們在低成本市場上的開發人員的不斷增加,產品開發費用在淨收入中所佔的比例將下降。
銷售、營銷和支持:銷售、營銷和支持費用主要包括與參與銷售和營銷我們的產品的員工相關的費用、公共關係和通信活動、營銷計劃、與我們平臺上的免費活動相關的旅行和客户支持費用。對於我們的銷售團隊,這也包括佣金。我們還將某些創建者相關費用劃分為銷售、營銷和支持費用。我們的銷售、營銷和支持費用還包括已獲得的客户關係無形資產的攤銷,截至9月30日、2019年和2018年的三個月中,每個月的攤銷額為260萬美元,截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月分別為780萬美元和760萬美元。銷售、營銷和支持費用是由投資驅動的,目的是為了在我們的平臺上成長和留住創作者和與會者。我們預計隨着時間的推移,銷售、營銷和支持費用將以絕對美元的形式增加。在短期內,我們預計銷售、營銷和支持費用佔淨收入的比例會波動,但從長期來看,我們預計它將以淨收入的百分比下降,因為我們預計,通過我們高效的客户獲取渠道與我們簽約的創作者所產生的淨收入將繼續增長,例如口碑推薦、將免費創作者轉變為付費創造者以及將參與者轉化為創造者。我們在這些客户獲取渠道上花費了相對較小一部分的銷售、營銷和支持成本。
一般費用和行政費用包括財務、會計、法律、風險、人力資源和行政人員的人事費用。它還包括法律、會計、財務、人力資源和其他公司事務的專業費用。我們的一般開支和行政費用還包括銷售税和增值税準備金,以及與創建者預付款項有關的減值費用。隨着時間的推移,我們的一般開支和行政開支按實際美元計算有所增加,我們預計一般費用和行政費用將隨着時間的推移繼續以絕對美元計算。不過,我們預計一般及行政開支佔淨收入的百分比會出現波動,因為我們預期會招致額外的一般及行政開支,以支持我們的增長,因為我們繼續成熟為一間上市公司,並擴展業務。這些增加可能會因銷售税及應課税品税的減少而被部分抵銷,原因是我們對某些司法管轄區欠下的税款的肯定程度有所增加,以及我們對某些税務監管機構如何解釋我們所經營的不同司法管轄區的税務法例,亦有更明確的解釋。
利息費用
利息費用涉及到我們的建設租賃融資義務和未償債務.
由於我們的建造適應租賃會計,我們的部分現金租金支付與我們的舊金山辦事處被歸類為利息支出的GAAP報告目的。在截至2019和2018年9月30日的三個月中,我們分別報告了80萬美元和90萬美元的利息支出,以及截至2019年9月30日和2018年9月30日止的9個月內分別為250萬美元和260萬美元的利息支出,這兩項支出分別與構建適應型會計相關。
我們的未償債務在歷史上一直與收購相關,要麼作為交易考慮的一部分,要麼幫助為收購提供現金融資。2017年9月,我們發行了價值5000萬美元的附屬可轉債,涉及Ticketflix的收購,並於2018年3月償還。2017年9月,我們在第一個WTI貸款機制下借款3 000萬美元。次級可轉債於2018年3月以發行折扣償還,部分資金來自我們的第一個WTI貸款機制額外提取的3000萬美元。2018年5月,我們在第二個WTI貸款機制下又提取了1 500萬美元。根據WTI貸款機制借款的數額於2018年9月全額償還,基本協議終止。
2018年9月,我們根據我們的信貸協議借入了7 500萬美元的新期限貸款,在2019年9月,我們全額償還了新期限貸款的未償還本金餘額6 220萬美元,以及80萬美元的應計利息和費用,並終止了信貸協議。截至2019年9月30日,我們沒有未償債務。
可贖回優先股負債公允價值的變化
可贖回的可轉換優先股認股權證在我們的合併資產負債表上被列為負債,並在每個資產負債表日被重新計量為公允價值,相應的費用記錄為可贖回可轉換優先股權證負債公允價值在合併業務表上的變動。與我們的首次公開募股有關,所有認股權證都是自動行使的,因此,在2018年12月31日或2019年9月30日,我們沒有任何可贖回的可轉換優先股權證負債。
債務清償損失
債務清償損失包括與我們註銷債務的會計有關的記錄的數額。
其他收入(費用),淨額
其他收入(費用),淨額包括利息收入、外匯匯率重估損益和各期末合併我們子公司的損失。
所得税準備金(福利)
所得税規定(福利)主要包括美國聯邦和州所得税和所得税,在我們經營業務的某些外國司法管轄區。所列期間所得税規定(福利)與美國聯邦法定税率之間的差異主要是由於在有利可圖的管轄區徵收外國税收,以及在我們的遞延税收淨資產和某些外國損失上記錄了全額估價免税額,這些損失受益於低於美國法定税率的税率。我們採用ASC 740中提供的離散方法來計算我們的臨時税收。
業務結果
下文所列的業務結果應與本季度報告其他地方所列的合併財務報表和附註一起審查,即表10-Q。下表列出了我們的業務數據綜合結果和這些數據佔所述期間淨收入的百分比:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (單位:千) |
綜合業務報表 | | | | | | | |
淨收入 | $ | 82,052 |
| | $ | 73,628 |
| | $ | 244,136 |
| | $ | 215,696 |
|
淨收入成本 | 33,345 |
| | 31,477 |
| | 94,936 |
| | 89,424 |
|
目的 | 48,707 |
| | 42,151 |
| | 149,200 |
| | 126,272 |
|
業務費用: | | | | | | | |
目的 | 15,902 |
| | 12,856 |
| | 46,461 |
| | 32,671 |
|
商品銷售、市場營銷和支持 | 28,552 |
| | 21,186 |
| | 75,986 |
| | 63,415 |
|
自願性自願性 | 27,159 |
| | 21,163 |
| | 74,337 |
| | 59,551 |
|
商業、商業、金融、金融、商業、金融等行業 | 71,613 |
| | 55,205 |
| | 196,784 |
| | 155,637 |
|
成本-商品 | (22,906 | ) | | (13,054 | ) | | (47,584 | ) | | (29,365 | ) |
利息費用 | (1,681 | ) | | (3,300 | ) | | (5,482 | ) | | (9,399 | ) |
可贖回可轉換優先股權證責任公允價值的變化 | — |
| | (3,520 | ) | | — |
| | (9,591 | ) |
債務清償損失 | (1,742 | ) | | (17,173 | ) | | (1,742 | ) | | (178 | ) |
其他收入(費用),淨額 | (3,700 | ) | | 1,414 |
| | (1,145 | ) | | (1,880 | ) |
商業、金融、商業、金融等行業的商品、商品 | (30,029 | ) | | (35,633 | ) | | (55,953 | ) | | (50,413 | ) |
所得税準備金(福利) | 147 |
| | (117 | ) | | (946 | ) | | 683 |
|
淨損失 | $ | (30,176 | ) | | $ | (35,516 | ) | | $ | (55,007 | ) | | $ | (51,096 | ) |
|
| | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
合併業務報表,佔淨收入的百分比 | | | | | | | |
淨收入 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
淨收入成本 | 40.6 |
| | 42.8 |
| | 38.9 |
| | 41.5 |
|
毛利 | 59.4 |
| | 57.2 |
| | 61.1 |
| | 58.5 |
|
業務費用: | | | | | | | |
目的 | 19.4 |
| | 17.5 |
| | 19.0 |
| | 15.1 |
|
商品銷售、市場營銷和支持 | 34.8 |
| | 28.8 |
| | 31.1 |
| | 29.4 |
|
自願性自願性 | 33.1 |
| | 28.7 |
| | 30.4 |
| | 27.6 |
|
商業、商業、金融、金融、商業、金融等行業 | 87.3 |
| | 75.0 |
| | 80.5 |
| | 72.1 |
|
成本-商品 | (27.9 | ) | | (17.7 | ) | | (19.5 | ) | | (13.6 | ) |
利息費用 | (2.0 | ) | | (4.5 | ) | | (2.2 | ) | | (4.4 | ) |
可贖回可轉換優先股權證責任公允價值的變化 | — |
| | (4.8 | ) | | — |
| | (4.4 | ) |
債務清償損失 | (2.1 | ) | | (23.3 | ) | | (0.7 | ) | | (0.1 | ) |
其他收入(費用),淨額 | (4.5 | ) | | 1.9 |
| | (0.5 | ) | | (0.9 | ) |
所得税前損失 | (36.5 | ) | | (48.4 | ) | | (22.9 | ) | | (23.4 | ) |
所得税準備金(福利) | 0.1 |
| | (0.2 | ) | | (0.4 | ) | | 0.3 |
|
淨損失 | (36.6 | )% | | (48.2 | )% | | (22.5 | )% | | (23.7 | )% |
2019和2018年9月30日終了三個月的比較
淨收入
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
| (千,百分比除外) |
淨收入 | $ | 82,052 |
| | $ | 73,628 |
| | $ | 8,424 |
| | 11.4 | % |
截至2019年9月30日的三個月,與2018年9月30日終了的三個月相比,淨收入的增長主要是由付費票數量的增長推動的,截至2019年9月30日的三個月,與2018年9月30日終了的三個月相比,付費票數量增長了12.6%,從2390萬張增加到2690萬張。
截至2019年9月30日的三個月,每張票的淨收入為3.05美元,而2018年9月30日終了的三個月為3.08美元。
淨收入成本
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
| (千,百分比除外) |
淨收入成本 | $ | 33,345 |
| | $ | 31,477 |
| | $ | 1,868 |
| | 5.9 | % |
佔淨收入總額的百分比 | 40.6 | % | | 42.8 | % | | | | |
毛利率 | 59.4 | % | | 57.2 | % | | | | |
與2018年9月30日終了的三個月相比,2018年9月30日終了的三個月淨收入成本增加的主要原因是付款處理費用增加290萬美元,主要原因是付費票數量增加以及分配的客户支助費用增加70萬美元。這些增加額被獲得的已開發技術的攤銷額減少290萬美元部分抵消,主要原因是Ticketflix獲得的已開發技術於2018年第四季度全部攤銷。
經營費用
產品開發
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
| (千,百分比除外) |
產品開發 | $ | 15,902 |
| | $ | 12,856 |
| | $ | 3,046 |
| | 23.7 | % |
佔淨收入總額的百分比 | 19.4 | % | | 17.5 | % | | | | |
在截至2019年9月30日的三個月內,產品開發費用與2018年9月30日終了的三個月相比有所增加,這主要是由於人員成本增加了290萬美元,其中包括90萬美元的基於股票的補償,這是由於我們繼續投資於推動平臺創新的人員的有機招聘努力。
銷售、營銷和支持
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
| (千,百分比除外) |
銷售、營銷和支持 | $ | 28,552 |
| | $ | 21,186 |
| | $ | 7,366 |
| | 34.8 | % |
佔淨收入總額的百分比 | 34.8 | % | | 28.8 | % | | | | |
截至2019年9月30日的三個月內,銷售、營銷和支持費用均有所增加,而截至2018年9月30日止的三個月,主要原因是創作者相關支出增加了460萬美元,其中400萬美元與一次取消的活動有關,我們代表創建者發放票面價值退款。在截至2019年9月30日的三個月裏,我們還增加了120萬美元的直接和可自由支配的營銷費用,增加了90萬美元的專業服務和承包商費用,而2018年9月30日終了的三個月則增加了90萬美元。
一般和行政
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
| (千,百分比除外) |
一般和行政 | $ | 27,159 |
| | $ | 21,163 |
| | $ | 5,996 |
| | 28.3 | % |
佔淨收入總額的百分比 | 33.1 | % | | 28.7 | % | | | | |
截至2019年9月30日的三個月內,與2018年9月30日終了的三個月相比,一般和行政費用的增加是幾個因素造成的。在2018年9月30日結束的三個月裏,我們記錄了兩個相反的項目,這兩個項目減少了那個時期的開支。首先,我們記錄了一個700萬美元的轉撥銷售税儲備由於州和解。第二,我們記錄了一項與Ticketflix網絡事件的保險收益相關的230萬美元的反向支出項目。
在截至2019年9月30日的三個月中,與2018年同期相比,我們的減值費用增加了190萬美元,這與創建者預付款和創建者簽約費有關。在截至2019年9月30日的三個月裏,我們還獲得了380萬美元的諮詢費,這是為了提高我們的運營效率和更好地支持我們的長期增長戰略而採取的短期行動。
與2018年同期相比,截至2019年9月30日的三個月,人事費用減少了740萬美元,其中包括660萬美元的股票薪酬。在2018年9月30日結束的三個月裏,我們確認了690萬美元的股票補償費,這是一項基於業績的歸屬標準,在我們的首次公開募股完成後,就滿足了單一股權獎勵的歸屬標準。
利息費用
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
| (千,百分比除外) |
利息費用 | $ | (1,681 | ) | | $ | (3,300 | ) | | $ | (1,619 | ) | | (49.1 | )% |
佔淨收入總額的百分比 | (2.0 | )% | | (4.5 | )% | | | | |
截至2019年9月30日止的三個月內,利息開支較截至2018年9月30日為止的3個月有所減少,原因是截至2019年9月30日止的3個月內,我們的未償還債務利率較低。截至2018年9月30日的三個月內未償還的WTI貸款貸款利率高於截至2019年9月30日的三個月未償還的新貸款利率。
在2019年9月,我們償還了新期限貸款,全額支付了6 220萬美元的本金和80萬美元的應計利息和費用,並終止了基本的信貸協議。
我們繼續記錄與我們在加州舊金山的辦公室租賃有關的建造適應租賃的利息費用,但這個數額在提出的期間是一致的。
可贖回可轉換優先股權證責任公允價值的變化
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
| (千,百分比除外) |
可贖回可轉換優先股權證責任公允價值的變化 | $ | — |
| | $ | (3,520 | ) | | $ | (3,520 | ) | | (100.0 | )% |
佔淨收入總額的百分比 | — | % | | (4.8 | )% | | | | |
2018年9月30日終了的三個月內,我們可贖回的可轉換優先股權證負債的公允價值發生變化,原因是我們可贖回可轉換優先股的基本公允價值從2018年7月1日至2018年9月20日增加。與2018年9月20日我們的首次公開募股有關,可贖回的可轉換優先股認股權證被自動行使為B類普通股的股票,此後認股權證不再發行。因此,在截至2019年9月30日的三個月內,公允價值沒有變化。
債務清償損失
|
| | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
| (千,百分比除外) |
債務清償損失 | (1,742 | ) | | (17,173 | ) | | 15,431 |
| | (89.9 | )% |
佔淨收入總額的百分比 | (2.1 | )% | | (23.3 | )% | | | | |
在2019年9月,我們償還了新期限貸款,全額支付了6 220萬美元的本金和80萬美元的應計利息和費用,並終止了基本的信貸協議。在截至2019年9月30日的三個月中,我們記錄了170萬美元的債務清償損失,這與未攤銷的債券發行成本的核銷有關。
截至2018年9月30日的三個月中記錄的債務清償損失是由於2018年9月WTI貸款機制下所有未償債務的全部清償而損失了1 720萬美元。
其他收入(費用),淨額
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
| (千,百分比除外) |
其他收入(費用),淨額 | $ | (3,700 | ) | | $ | 1,414 |
| | $ | (5,114 | ) | | 361.7 | % |
佔淨收入總額的百分比 | (4.5 | )% | | 1.9 | % | | | | |
與2018年9月30日終了的三個月相比,2018年9月30日終了三個月的其他收入(費用)淨減少是由於這些期間所記錄的外幣匯率計量損失嚴重。此外,在截至2019年9月30日的三個月裏,我們的利息收入比2018年同期增加了120萬美元。在截至2018年9月30日的三個月裏,我們還錄得210萬美元的收益,原因是WTI貸款設施定期貸款衍生品的公允價值發生了變化。
所得税準備金(福利)
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
| (千,百分比除外) |
所得税準備金(福利) | $ | 147 |
| | $ | (117 | ) | | $ | 264 |
| | (225.6 | )% |
佔淨收入總額的百分比 | 0.1 | % | | (0.2 | )% | | | | |
截至2019年9月30日的三個月中,所得税準備金增加了30萬美元,而2018年9月30日終了的三個月則增加了30萬美元。增加的主要原因是我們的年度應課税收入組合有所改變。
2019和2018年9月30日終了的9個月比較
淨收入
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
| (千,百分比除外) |
淨收入 | $ | 244,136 |
| | $ | 215,696 |
| | $ | 28,440 |
| | 13.2 | % |
截至2019年9月30日的9個月內,與2018年9月30日之前的9個月相比,淨收入增長的主要原因是付費票數量增長了14.0%,從7060萬張增加到8050萬張。在2018年9月30日之前的9個月裏,由於Ticketflix網絡事件,我們記錄了630萬美元的反向收入。如果沒有這個項目,在截至2019年9月30日的9個月裏,我們的收入將比2018年同期增長2,210萬美元,即10.0%。
截至2019年9月30日的9個月,每張票的淨收入為3.03美元,而截至2018年9月30日的9個月為3.06美元。
淨收入成本
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
| (千,百分比除外) |
淨收入成本 | $ | 94,936 |
| | $ | 89,424 |
| | $ | 5,512 |
| | 6.2 | % |
佔淨收入總額的百分比 | 38.9 | % | | 41.5 | % | | | | |
毛利率 | 61.1 | % | | 58.5 | % | | | | |
與2018年9月30日終了的9個月相比,2018年9月30日終了的9個月淨收入成本增加的主要原因是支付處理費用增加720萬美元,原因是付費機票數量增加,平臺運營和託管費用增加110萬美元,分配給客户支助的費用增加210萬美元。這些增加額被已獲得的已開發技術攤銷額減少840萬美元所抵消,主要原因是Ticketflix獲得的已開發技術於2018年第四季度全部攤銷。
營業費用
產品開發
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
| (千,百分比除外) |
產品開發 | $ | 46,461 |
| | $ | 32,671 |
| | $ | 13,790 |
| | 42.2 | % |
佔淨收入總額的百分比 | 19.0 | % | | 15.1 | % | | | | |
在截至2019年9月30日的9個月內,產品開發費用有所增加,而截至2018年9月30日的9個月,主要原因是人事成本增加了1,210萬美元,其中包括350萬美元的基於股票的薪酬,這是由於我們繼續投資於推動平臺創新的人員的有機招聘努力。
銷售、營銷和支持
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
| (千,百分比除外) |
銷售、營銷和支持 | $ | 75,986 |
| | $ | 63,415 |
| | $ | 12,571 |
| | 19.8 | % |
佔淨收入總額的百分比 | 31.1 | % | | 29.4 | % | | | | |
截至2019年9月30日的9個月內,銷售、營銷和支持費用均有所增加,而截至2018年9月30日的9個月,主要原因是創作者相關支出增加了750萬美元,其中400萬美元與一次取消的活動有關,我們代表創建者發放票面價值退款。與2018年同期相比,在截至2019年9月30日的9個月中,我們還增加了240萬美元的直接和可自由支配的營銷支出,以及100萬美元的專業服務和承包商費用。
一般和行政
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
| (千,百分比除外) |
一般和行政 | $ | 74,337 |
| | $ | 59,551 |
| | $ | 14,786 |
| | 24.8 | % |
佔淨收入總額的百分比 | 30.4 | % | | 27.6 | % | | | | |
截至2019年9月30日的9個月內,由於幾個因素的影響,一般費用和行政開支比截至2018年9月30日的9個月有所增加。在截至2018年9月30日的9個月裏,我們記錄了830萬美元的銷售税準備金倒轉,原因是政府結算和累積準備金重計。在截至2019年9月30日的9個月中,我們記錄到創建者前期支付的減值費用比2018年同期高出410萬美元。在截至2019年9月30日的9個月裏,與2018年同期相比,包括股票薪酬在內的人事相關費用增加了220萬美元。
在截至2019年9月30日的9個月中,由於旨在提高運營效率和更好地支持我們的長期增長戰略的短期行動,我們獲得了440萬美元的諮詢費。
利息費用
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
| (千,百分比除外) |
利息費用 | $ | (5,482 | ) | | $ | (9,399 | ) | | $ | (3,917 | ) | | (41.7 | )% |
佔淨收入總額的百分比 | (2.2 | )% | | (4.4 | )% | | | | |
截至2019年9月30日止的9個月內,利息開支較截至2018年9月30日的9個月有所減少,原因是截至2019年9月30日止的9個月內,我們的未償還債務利率較低。截至2018年9月30日的9個月內未償還的WTI貸款利率高於截至2019年9月30日的9個月未償還的新期貸款。
在2019年9月,我們償還了新期限貸款,全額支付了6 220萬美元的本金和80萬美元的應計利息和費用,並終止了基本的信貸協議。
我們繼續記錄與我們在加州舊金山的辦公室租賃有關的建造到西裝租賃的利息費用,但這些金額在提出的期間是一致的。
可贖回可轉換優先股權證責任公允價值的變化
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
| (千,百分比除外) |
可贖回可轉換優先股權證責任公允價值的變化 | $ | — |
| | $ | (9,591 | ) | | $ | (9,591 | ) | | (100.0 | )% |
佔淨收入總額的百分比 | — | % | | (4.4 | )% | | | | |
在截至2018年9月30日的9個月內,我們可贖回的可轉換優先股權證負債的公允價值發生了變化,原因是我們可贖回可轉換優先股的基本公允價值從2018年1月1日至2018年9月20日增加。與2018年9月20日我們的首次公開募股有關,可贖回的可轉換優先股認股權證被自動行使為B類普通股的股票,此後認股權證不再發行。因此,在截至2019年9月30日的9個月內,公允價值沒有變化。
債務清償損失
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
| (千,百分比除外) |
債務清償損失 | $ | (1,742 | ) | | $ | (178 | ) | | $ | (1,564 | ) | | 878.7 | % |
佔淨收入總額的百分比 | (0.7 | )% | | (0.1 | )% | | | | |
在2019年9月,我們償還了新期限貸款,全額支付了6 220萬美元的本金和80萬美元的應計利息和費用,並終止了基本的信貸協議。在截至2019年9月30日的9個月中,我們記錄了170萬美元的債務清償損失,這與未攤銷的債務發行成本的核銷有關。
截至2018年9月30日的9個月中記錄的債務清償損失是由於2018年9月WTI貸款機制下的所有未償債務被2018年9月WTI貸款機制下的所有未償債務消滅造成的1 720萬美元損失,但與2018年3月我們未付期票的留存有關的收益抵消了1 700萬美元,該期票最初是為收購Ticketflix而發行的。
其他收入(費用),淨額
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
| (千,百分比除外) |
其他收入(費用),淨額 | $ | (1,145 | ) | | $ | (1,880 | ) | | $ | 735 |
| | 39.1 | % |
佔淨收入總額的百分比 | (0.5 | )% | | (0.9 | )% | | | | |
在截至2019年9月30日的9個月內,與2018年9月30日終了的9個月相比,其他支出淨額有所減少,主要原因是利息收入增加360萬美元,但因定期貸款嵌入衍生資產公允價值的變化而增加的210萬美元部分抵消了這一減少。
所得税準備金(福利)
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | | $ | | % |
| (千,百分比除外) |
所得税準備金(福利) | $ | (946 | ) | | $ | 683 |
| | $ | (1,629 | ) | | (238.5 | )% |
佔淨收入總額的百分比 | (0.4 | )% | | 0.3 | % | | | | |
截至2019年9月30日的9個月裏,所得税的收益增加了160萬美元,而2018年9月30日之前的9個月則增加了160萬美元。這一增長主要是由於我們的年度應税收入組合發生了變化,以及我們的非美國子公司對税收屬性的認可。
流動性與資本資源
截至2019年9月30日,我們的現金和現金等價物為4.852億美元,應收資金為4440萬美元。我們的現金和現金等價物包括銀行存款和金融機構持有的貨幣市場基金,用於週轉資本用途。我們的應收資金是指從信用卡處理器收到的現金,這些現金是在票務交易後五個工作日內收到到我們的銀行賬户的。總的來説,我們的現金和現金等價物及應收資金餘額是屬於我們的現金和應由創建者支付的現金的組合。截至2019年9月30日,應付給創建者的款項為3.673億美元,在我們精簡的合併資產負債表上記為應付賬款,創建者。
我們還向創作者支付款項,以便在售票前向創作者提供短期流動性。這些金額由我們收回,因為門票是由各自的創建者出售,通常預計將在12個月內收回付款日期。預計在資產負債表日期後12個月內收回的金額被歸類為創建者預付款淨額,任何剩餘金額都被歸類為創建者預付款,非流動的。我們對無法收回的估計創建者預付款保持備抵,並在我們的合併資產負債表上顯示創建者預付款餘額淨額。截至2018年9月30日和2018年12月31日,創建者預付款淨額分別為2380萬美元和2130萬美元;截至2018年9月30日、2019年9月30日和2018年12月31日,創建者預付款分別為100萬美元和190萬美元。
自我們成立以來,在我們的首次公開發行之前,我們主要通過發行未登記可贖回的可轉換優先股和普通股、業務活動產生的現金流動和債務發行,為我們的業務和資本支出提供資金。
2018年9月,在我們的首次公開募股完成後,我們收到了2.46億美元的總收入,扣除了承銷商折扣和佣金後,扣除了550萬美元的發行費用,扣除了償還款。
同樣在2018年9月,我們與一個由銀行組成的銀團建立了一個高級擔保信貸機制,其中包括7 500萬美元的定期貸款總本金(新貸款)和7 500萬美元的循環信貸貸款(新循環信貸貸款,以及新的長期貸款,即新信貸貸款)。2018年9月,新期限貸款得到全額供資,我們收到了7 360萬美元的現金收益,扣除了110萬美元的安排費和30萬美元的預付費用。
2019年9月,該公司選擇全額預付新期限貸款的未償本金餘額,並終止新信貸設施。該公司支付了6 300萬美元,其中包括6 220萬美元的未清本金和80萬美元的應計利息和費用。在截至2019年9月30日的三個月內,該公司記錄了與未攤銷債務發行成本的核銷有關的170萬美元債務清償損失。
我們相信,我們現有的現金,加上業務活動產生的現金,將足以滿足我們至少在未來12個月內的預期現金需求。然而,我們的流動資金假設可能被證明是不正確的,而且我們可能比我們目前預期的更快地用盡我們現有的財政資源。我們可以尋求在任何時候通過債務、股票和股票相關安排籌集更多資金。
截至2019年9月30日,我們大約56.6%的現金是在美國境外持有的,這些現金主要是代表創作者持有的,並將匯給創作者,併為我們的外國業務提供資金。我們預計不會對這些數額徵收大量税款。
現金流量
在所述期間,我們的現金流動活動如下(千):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
(使用)提供的現金淨額: | | | | | | | |
經營活動 | $ | 42,759 |
| | $ | 23,786 |
| | $ | 100,491 |
| | $ | 72,785 |
|
投資活動 | (3,538 | ) | | (5,395 | ) | | (11,375 | ) | | 1,439 |
|
籌資活動 | (52,768 | ) | | 231,633 |
| | (41,101 | ) | | 244,848 |
|
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減少)額 | $ | (13,547 | ) | | $ | 250,024 |
| | $ | 48,015 |
| | $ | 319,072 |
|
2019和2018年9月30日終了三個月的比較
業務活動現金流量
在截至2019年9月30日的三個月中,業務活動提供的現金淨額為4 280萬美元,主要原因是淨虧損3 020萬美元,調整後的股票補償費為990萬美元,折舊和攤銷620萬美元,創建者簽名費攤銷280萬美元,債務清償損失170萬美元,壞賬和創建者預付款160萬美元,創建者預付款減值和創建者簽字費110萬美元。此外,應付給創造者的賬户增加4 430萬美元,創建者簽名費增加730萬美元,預付費用和其他流動資產減少450萬美元,其他應計負債增加290萬美元,應收資金減少220萬美元,創建者預付款減少180萬美元。
2018年9月30日終了的三個月,業務活動提供的淨現金為2 380萬美元,主要原因是淨虧損3 550萬美元,債務清償損失1 720萬美元,股票補償費用1 500萬美元,折舊和攤銷880萬美元,可贖回可轉換優先股認股權證負債公允價值變化350萬美元,定期貸款衍生產品公允價值變化210萬美元,創建者簽約費攤銷200萬美元。此外,應付給創造者的賬户增加了4 960萬美元,應收資金增加了1 520萬美元,應計税額減少了800萬美元,其他應計負債減少了490萬美元,創造者簽名費增加了470萬美元,創建者預付款增加了290萬美元,應收賬款增加了120萬美元。
投資活動的現金流量
2019年9月30日終了的三個月用於投資活動的淨現金為350萬美元,原因是軟件開發費用資本化210萬美元,購置財產和設備140萬美元。
2018年9月30日終了的三個月用於投資活動的現金淨額為540萬美元,原因是用於購買Picatic的220萬美元淨現金、資本化軟件開發費用160萬美元和購買財產和設備的現金150萬美元。
來自融資活動的現金流量
在截至2019年9月30日的三個月中,用於資助活動的現金淨額為5 280萬美元,主要原因是我們新時期貸款的本金支付額為6 220萬美元,部分由行使股票期權收益990萬美元抵消。
在截至2018年9月30日的三個月中,融資活動提供的淨現金共計2.316億美元,其中2.441億美元來自完成我們的IPO,扣除了承銷商的折扣和發行成本,7 500萬美元來自我們的WTI貸款機制下的資金,330萬美元的現金收益來自股票期權活動。這些資金流入被以下因素所抵消:7 420萬美元用於償還我們債務的本金,740萬美元因我們的WTI貸款設施失效而支付740萬美元相當的預付罰款,900萬美元用於支付與股本賠償的淨份額結算有關的税款。
2019和2018年9月30日終了的9個月比較
業務活動現金流量
在截至2019年9月30日的9個月中,業務活動提供的現金淨額為1.05億美元,主要原因是淨虧損5 500萬美元,調整後的股票補償費用為2 680萬美元,折舊和攤銷額為1 850萬美元,創建者簽署費攤銷額為770萬美元,壞賬和創建者預付款準備金為400萬美元,創建者預付款和創建者簽約費減值300萬美元,債務清償淨虧損170萬美元。此外,應付給創造者的賬户增加9 510萬美元,創建者簽名費增加,扣除1 650萬美元,應收資金減少1 430萬美元,創建者預付款增加(扣除670萬美元),預付費用和其他流動資產減少630萬美元,其他應計負債增加560萬美元,應計税額減少400萬美元,應收賬款增加120萬美元,應付賬款增加110萬美元。
2018年9月30日終了的9個月,營業活動提供的淨現金為7 280萬美元,主要原因是淨虧損5 110萬美元,折舊和攤銷調整數2 560萬美元,股票補償費用2 320萬美元,可贖回可轉換優先股認股權證負債公允價值變化960萬美元,創建者簽約費攤銷510萬美元,定期貸款衍生工具公允價值變化210萬美元,創建者預付款減值和創建者簽名費110萬美元,定期貸款費用160萬美元,壞賬備抵和創建者預付款180萬美元。此外,應付給創造者的賬户增加7 950萬美元,創建者簽名費增加,扣除1 090萬美元和創建者預付款後,扣除540萬美元,應計税額減少510萬美元,其他應計負債增加450萬美元,預付費用和其他流動資產增加290萬美元,應收賬款增加220萬美元。
投資活動的現金流量
截至2019年9月30日的9個月用於投資活動的現金淨額為1 140萬美元,原因是軟件開發費用資本化640萬美元,購置財產和設備500萬美元。
在截至2018年9月30日的9個月中,投資活動提供的現金淨額為140萬美元,原因是2018年4月收購TickeTea公司和2018年8月收購Picatic公司提供的淨現金為1 160萬美元,部分由購買財產和設備的資本化軟件開發費用590萬美元和420萬美元抵消。
來自融資活動的現金流量
在截至2019年9月30日的9個月內,用於資助活動的現金淨額為4 110萬美元,主要原因是我們新時期貸款的本金支付7 360萬美元,其中3 280萬美元來自行使股票期權的收益,220萬美元來自根據ESPP發行普通股的收益。
2018年9月30日終了的9個月期間,融資活動提供的現金淨額為2.448億美元,主要原因是:完成我們的IPO、扣除承銷商折扣和發行費用後的總收入2.441億美元、在WTI貸款機制下提取資金的1.2億美元收益和行使股票期權的現金收入750萬美元,其中一部分被債務債務本金支付1.097億美元、900萬美元與股權裁決的淨份額結算有關的税款抵消,740萬美元的預付罰款因WTI貸款設施的失效而被抵消。
信貸風險集中
截至2019年9月30日和2018年12月31日,還沒有客户佔我們應收賬款餘額的10%或更多。在截至9月30日、2019年和2018年9月30日的三、九個月裏,沒有客户個人收入超過我們淨收入的10%。
合同義務和承諾
2019年9月,該公司選擇全額預付新期貸款的未償本金餘額,並終止新信貸設施。該公司支付了6 300萬美元,其中包括6 220萬美元的債務本金和80萬美元的應計利息和費用。截至2019年9月30日,該公司沒有未償債務。
我們的主要承諾包括對創建者的資本承諾,根據我們的建造租賃支付的租金,經營租賃,購買承諾和資本租賃。
下表彙總了我們對截至2019年9月30日結清合同義務的承諾(千):
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| 按期間支付的款項 |
| 共計 | | 低於 1年 | | 介於 1至3年 | | 介於 3至5年 | | 5年以上 |
未來創建者簽署費用和創建者預付款 | $ | 41,850 |
| | $ | 20,427 |
| | $ | 17,402 |
| | $ | 4,021 |
| | $ | — |
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配套租賃義務 | 4,070 |
| | 2,492 |
| | 1,578 |
| | — |
| | — |
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經營租賃 | 18,544 |
| | 3,948 |
| | 6,764 |
| | 4,963 |
| | 2,869 |
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分租收入 | (6,474 | ) | | (4,174 | ) | | (2,300 | ) | | — |
| | — |
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資本租賃 | 557 |
| | 289 |
| | 268 |
| | — |
| | — |
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採購承付款 | 4,875 |
| | 3,875 |
| | 1,000 |
| | — |
| | — |
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共計 | $ | 63,422 |
| | $ | 26,857 |
| | $ | 24,712 |
| | $ | 8,984 |
| | $ | 2,869 |
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未來創建者簽約費及創建者預付款
創建者簽署費用和創建者預付款是指根據事件票務和付款處理協議預先支付給客户的合同金額。我們的某些合同包括未來支付給創建者的條款,作為整個票務安排的一部分。
租賃承付款
我們已為某些辦事處簽訂了各種不可取消的租約,合同期限為2019年至2028年。2014年,我們對舊金山公司總部的樓層進行了一系列結構改進。由於需要為建築費用提供資金,並由於我們進行了某些結構改進,我們被視為出租樓層的所有者。由於有備用信用證作為保證金,我們被認為在建造期後繼續參與。因此,我們把這一安排解釋為擁有房地產。從法律上講,我們並不擁有我們在大樓裏租來的樓層,而是由業主擁有樓層。然而,會計規則要求我們記錄對法定所有人的義務的歸責融資義務,以及租賃樓面公允價值的資產。根據這些會計規則,我們每月支付的租金分配給:(1)利息支出;(2)地租費用;(3)降低歸責融資義務的本金。在截至9月30日、2019年和2018年的三個月中,與這一融資義務有關的利息支出分別為80萬美元和90萬美元,截至9月30日、2019年和2018年9月30日的9個月分別為250萬美元和260萬美元。截至2019年9月30日和2018年12月31日,租賃融資義務分別為2 760萬美元和2 850萬美元,截至這些日期的資產賬面淨值分別為2 730萬美元和2 810萬美元。更多細節見我們未經審計的合併財務報表附註12。
採購承付款
購買承諾是指未來在與AmazonWebServices雲計算服務相關的不可取消協議下到期的最低合同金額。
表外安排
我們目前沒有任何表外安排,2018年或截至2019年9月30日的9個月內也沒有此類安排。
關鍵會計政策和估計
我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們根據美國公認會計準則編制的合併財務報表。美國公認會計準則要求我們
影響在我們精簡的合併財務報表中報告的數額的某些估計和判斷與披露有關。我們的估計是基於歷史經驗和其他各種假設,我們認為這些假設在當時情況下是合理的。我們不斷地評估我們的估計和假設,我們的實際結果可能與這些估計有所不同。
除了採用ASC主題606之外,與2018年表格10-K中披露的關鍵會計政策和估計數相比,我們的關鍵會計政策和重大判斷沒有發生重大變化。
最近的會計公告
關於近期會計聲明的討論,請參見本季度報告第一部分第一部分所列未審計合併財務報表説明中的“重大會計政策摘要”中的注2“重大會計政策摘要”。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
利率敏感性
截至2019年9月30日,與我們的未償債務有關的利息費用與固定利率債務有關,與建造適應期租約有關的利息費用,對利率變動不敏感。10%的利率增減不會對我們的利息開支產生重大影響。
外幣風險
我們的許多活動創造者在美國境外生活或經營活動,因此我們有大量以外幣計價的門票銷售,最顯著的是英鎊、歐元、加元、澳元、巴西雷亞爾和阿根廷比索。貨幣匯率可能對未以美元計價的活動的淨收入增長產生負面影響,也可能減少美國境外與會者對美元計價活動的需求。由於我們的外國子公司的功能貨幣是美元,匯率變動引起的波動使我們在業務報表中確認交易損益。目前匯率的10%的增減不會對我們的綜合業務結果產生重大影響。
項目4.管制和程序
對披露控制和程序的評估
我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下,評估了我們的披露控制和程序的有效性(根據“交易所法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條的規定),截至本季度10-Q表報告所涉期間結束時為止。根據這些評估,我們的首席行政主任和主要財務主任得出結論,截至該日,我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
財務報告內部控制的變化
我們對財務報告的內部控制(如“外匯法”第13a-15(D)條和第15d-15(D)條所界定的)在本季度報告所涵蓋的10-Q表所涵蓋期間沒有發生任何變化,對財務報告的內部控制產生了重大影響,或合理地可能對財務報告的內部控制產生重大影響。
披露控制和程序有效性的固有限制
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制將防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論設計和運行如何良好,只能提供合理的,而不是絕對的,保證控制系統的目標得到實現。此外,控制系統的設計必須反映一個事實,即資源受到限制,控制的好處必須與其成本相比較。由於所有控制系統的固有侷限性,對控制的任何評價都不能絕對保證所有控制問題和欺詐事件(如果有的話)都已被發現。這些固有的限制包括這樣的現實:決策中的判斷可能是錯誤的,而故障可能是由於一個簡單的錯誤或錯誤而發生的。此外,某些人的個人行為、兩人或兩人以上的勾結或管理人員凌駕於管制之上,都可以規避管制。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設,無法保證任何設計在所有可能的未來條件下都能成功地實現其既定目標;隨着時間的推移,管制可能會因條件的變化而變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。由於成本效益控制系統固有的侷限性,可能會發生錯誤或欺詐引起的誤報,而不會被發現。
第二部分.其他資料
項目1.法律程序
從2019年4月15日開始,我們公司據稱的股東向美國加州北區地區法院提出了兩項被認為是證券集體訴訟的申訴,並在加州聖馬特奧縣高等法院對公司、我們的某些高管和董事以及我們的IPO承銷商提出了三項被認為是證券集體訴訟的申訴。其中一些訴訟還將風險投資公司列為被告,這些公司在IPO時都是該公司的投資者。
2019年8月22日,聯邦法院合併了這兩項待決訴訟,並任命了首席原告和首席律師。合併的聯邦案件在Eventbrite,Inc.中有權利。證券訴訟,5:19-cv-02019-EJD(聯邦訴訟).2019年10月11日,聯邦行動的主要原告提出了修正後的綜合申訴。修訂後的申訴一般指稱,公司違反1933年“證券法”,在我們的首次公開募股文件中歪曲和/或遺漏了重要信息。修正後的申訴還對IPO後違反1934年“證券交易法”的公開聲明提出質疑。修改後的申訴要求為購買我們根據IPO發行的普通股或2018年9月20日至2019年5月1日期間發行的普通股或2018年9月20日至2019年5月1日期間發行的普通股的投資者尋求未具體説明的金錢損失和其他救濟。對被告提出的罷免動議的聽證會定於2020年3月26日舉行。
2019年6月24日,州法院合併了當時待決的兩項州行動。合併狀態案的標題是關於Eventbrite公司。證券訴訟,案件編號19-CIV-02798(國家訴訟)。2019年7月24日,兩名原告在國家訴訟中提出了綜合申訴。綜合申訴一般指稱,該公司違反1933年“證券法”,在我們的首次公開募股文件中歪曲和/或遺漏了重要信息。修改後的申訴要求為購買我們根據IPO發行的普通股和(或)可追溯到首次公開募股文件的投資者提供未具體説明的金錢損害賠償和其他救濟。2019年8月23日,被告對綜合申訴提出異議。第三個州法院於2019年8月23日提起訴訟.2019年9月11日,該申訴被合併為2019年7月24日提交的有效申訴,法院命令被告的待決異議者的論點適用於新提出的申訴。在2019年11月1日關於被告異議的聽證會上,法院允許異議者提出修改。修改投訴的截止日期是2020年1月10日。
我們認為,這些行動毫無價值,我們打算大力捍衞這些行動。我們無法從上述事項中預測或估計可能的損失或損失範圍。
2019年7月16日,該公司向美國加州北區地區法院提交了兩份申訴,題為Eventbrite公司。v.MF Live,Inc.,et al.,3:19-CV-04084和Eventbrite,Inc.V.Fab Loranger等人,3:19-CV-04083(統稱Roxodus訴訟)。Roxodus訴訟的起因是MF Live(MFL)取消了加拿大安大略省的Roxodus音樂節,隨後拒絕向買票人發放退款。該公司為該活動提供票務和付款處理服務,並根據與最惠國簽訂的書面合同,授權向在該公司平臺下購買的買票人發放總額為400萬美元的退款。因此,Roxodus訴訟就違反合同、違反隱含的誠信和公平交易契約以及實際和建設性的欺詐性轉讓向被告提出索賠,該公司正在調查是否有理由提出額外的索賠。
Roxodus公司的訴訟還處於早期階段,該公司無法預測這兩種訴訟成功的可能性。
MFL已在加拿大申請破產,質疑其是否和在多大程度上能夠滿足判決。該公司打算根據加拿大法律規定的權利監督和參與破產程序,公司對MFL、Loranger和其他被告持有和/或代表其持有的資產的調查正在進行中。
除上述訴訟外,我們可能會不時在一般業務過程中受到法律訴訟及申索的影響。我們已經收到並可能在今後繼續收到第三方的索賠。未來的訴訟可能是必要的,為我們自己或我們的創造者辯護。任何當前或未來訴訟的結果都無法確切地預測,無論結果如何,訴訟都會因辯護和和解費用、管理資源的轉移等因素而對我們產生不利影響。
項目1A。危險因素
你應仔細考慮2018年表格10-K第一部分第1A項所述的風險因素。這些風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們不知道或我們目前認為不是實質性的額外風險和不確定因素也可能成為影響我們的重要因素。如果出現任何此類風險,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到重大損害,我們A類普通股的交易價格可能會下降。除下文列出的風險因素外,2018年表格10-K中所述的風險因素沒有發生實質性變化。
我們可能會進一步擴展到美國以外的市場,如果我們不有效地管理國際擴張的風險,我們的業務和經營結果可能會受到損害。此外,我們將業務擴展至運作經驗有限的地區,可能會增加商業和經濟風險,損害我們的業務和經營成果。
2018年、2017年和2016年,我們分別從美國境外獲得了27.4%、30.0%和27.0%的淨收入。在美國以外,我們目前有12個辦事處,包括在英國、愛爾蘭、西班牙、比利時、德國、荷蘭、澳大利亞、阿根廷和巴西的辦事處。我們在阿根廷和西班牙有大型的工程和商業開發團隊。我們的國際業務和結果受到若干風險的影響,其中包括:
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| • | | 貨幣匯率限制或成本、匯率波動以及對衝此類風險所固有的風險和成本; |
| • | | 關於數據隱私、數據保護和信息安全的新的和經修訂的法律和法規; |
| • | | 面臨當地經濟或政治不穩定、恐怖主義和暴力行為的威脅或實際行為以及個人集會權利的變化; |
| • | | 遵守與反腐敗、反壟斷或競爭、經濟制裁、數據內容和隱私、消費者保護、就業和勞動法、健康和安全以及廣告和促銷有關的美國和非美國相關法規、法律和要求; |
| • | | 遵守適用於國際經營的美國公司的其他美國法律以及對美國和國際税法的解釋; |
| • | | 執行合同和知識產權的力度較弱; |
| • | | 當地居民對當地提供者的偏好; |
| • | | 有利於本地競爭對手或禁止或限制外國對某些企業擁有所有權的法律和商業慣例; |
| • | | 較慢地採用互聯網作為票務、廣告和商業媒介,這可能限制我們將國際業務轉移到我們現有系統的能力。 |
儘管我們有在國際上開展業務的經驗,但今後向新國家擴展的努力可能並不成功。我們的國際擴張已經給我們的管理、客户服務、產品開發、銷售和營銷、行政、財政和其他資源帶來了巨大的壓力,而且今後的任何國際增長都可能日益加重。我們不能肯定擴大我們的國際業務所需的投資和額外資源將是成功的,或能及時或完全產生預期的收入或盈利水平。此外,我們經營的某些國際市場的利潤率低於更成熟的市場,這可能會對我們的利潤率產生負面影響,因為我們從這些市場的收入隨着時間的推移而增長。
在某些情況下,我們可以選擇將我們的平臺本地化,以適應這些國家和市場的獨特情況,以實現市場的接受,這可能是複雜、困難和昂貴的,並轉移管理和人力資源。我們未能有效地使我們的做法、平臺、系統、程序和合同適應我們所擴展的每個國家的創建者和與會者的喜好或習俗,可能會減緩我們的增長。如果我們不能成功地管理我們的國際增長,我們的業務結果就會受到損害。
我們的支付系統依賴於第三方供應商,並面臨可能損害我們業務的風險。
我們依靠第三方供應商來支持我們的支付系統。我們平臺上大約90%的收入是通過我們的內部支付處理能力(Eventbrite Payment Processing,EPP)處理的。EPP使用多個外部供應商的組合,為創建者和與會者提供一個單一的無縫支付選項。除了epp之外,創建者付費售票的其餘部分都是通過鏈接、創建者擁有的第三方賬户來處理的,包括PayPal和Authorize.net,我們稱之為便利支付處理(Fpp)。
我們與第三方供應商合作支持EPP.例如,2017年9月,我們宣佈與Square建立合作伙伴關係,Square將成為我們在美國、加拿大、澳大利亞、英國以及任何新領地廣場的主要在線支付處理合作夥伴。Square也打算成為我們在這些相同地區的所有銷售點解決方案的獨家支付處理夥伴。然而,我們最近決定重新評估我們與Square的合作範圍。由於開發、實施和收費結構的直接成本較高,我們使用Square支付處理的成本可能有所增加。我們計劃繼續與其他支持EPP的第三方供應商合作,我們不打算在短期內找到另一個合作伙伴來取代Square。我們的支付處理成本可能會增加與新的合作伙伴,因為更高的直接成本的發展和實施和收費結構。
作為一個複雜的多供應商系統,加上專有技術,epp依靠銀行和第三方支付處理器來處理交易和訪問各種支付卡網絡,從而使創建者能夠輕鬆地管理支付。
高效的方式。我們也依賴於我們的供應商作為支付網絡的支付促進者來處理交易。任何我們的支付供應商和供應商,如果我們的平臺運作不好,可能會對我們的支付系統和業務產生不利影響。如果單個供應商無法或不願意處理任何給定的事務、支付方法或貨幣,則可以在同一時間對EPP進行備份處理。但是,如果這些供應商中的任何一家或幾家沒有充分發揮作用,則確定某些類型的交易因任何原因而令人望而卻步或無法識別欺詐,如果這些供應商的技術與我們的平臺沒有很好的互通,或者如果我們與這些供應商的關係意外終止,創作者可能會發現我們的平臺更難使用,而創作者使用我們的平臺銷售門票的能力可能受到不利影響,這可能導致創建者更少地使用我們的平臺,並損害我們的業務。
我們還必須不斷地將美國國內和國際上使用的各種付款方法納入資源增值計劃。為了加強我們在某些國際市場上的接受程度,我們過去和將來都會採用本地首選的付款方法,並將這種付款方法納入資源增值計劃,這可能會增加我們的成本,並要求我們瞭解和防範與這些付款方法有關的獨特欺詐和其他風險。例如,在巴西,我們將我們的平臺本地化,允許使用Boleto作為一種支付方式,我們投入了資本和管理層的注意力來實現這一目標。如果我們不能將新的支付方式有效地整合到EPP中,我們的業務可能會受到損害。
我們的支付處理夥伴要求我們遵守由支付卡網絡設置和解釋的支付卡網絡操作規則。支付卡網絡可以採用新的操作規則,或者解釋或重新解釋現有的規則,這些規則可能會禁止我們向某些創建者提供某些服務,執行起來成本很高,或者很難遵循。如果我們或使用我們平臺的創建者違反了這些規則,例如我們處理各種可能被解釋為違反某些支付卡網絡操作規則的交易,我們已經同意償還我們的支付處理商的罰款。
此外,支付卡網絡和支付處理合作夥伴可以增加他們的服務收費或使用他們的卡向與會者收取的費用,這將增加我們的運營成本,降低我們的利潤率。如果我們不能與這些合作伙伴談判有利的經濟條件,我們的業務和經營結果可能會受到損害。
影響現場活動市場的因素可能會影響我們的運營結果。
我們幫助創作者組織、推廣和銷售各種活動的門票和註冊。我們的業務直接受此類活動的成功影響,我們的收入也受到事件數量、事件類型和創作者產生的活動門票價格的影響。一個或多個事件行業的不利趨勢可能對我們的業務產生不利影響。參加或減少活動的人數減少,可能會對我們的收入和營業收入產生不利影響。
在經濟放緩和衰退時期,消費者歷來減少了可自由支配的支出。經濟放緩對我們的業務的影響是難以預測的,但它們可能導致門票和登記銷售的減少,以及我們創造收入的能力。我們的業務取決於可自由支配的消費者和企業支出。與自由支配的消費者和公司開支有關的許多因素,包括就業、燃料價格、利率和税率以及通貨膨脹,都會對我們的業務結果產生不利影響。
此外,恐怖襲擊、大規模傷亡事件、公共衞生關切、自然災害或類似事件等特殊事件的發生和威脅,或個人集會權利的喪失或限制,可能會阻止創作者舉辦大型活動,並大大減少現場活動的出席。例如,2017年1月,美國在墨西哥的一個音樂節上,有5人喪生;2019年7月,在加州吉爾羅伊的一個社區節日上,有4人喪生,這是由我們開出的罰單。恐怖主義和安全事件、外國地區的軍事行動以及定期升級的恐怖主義警報,增加了公眾對航空旅行、軍事行動以及國家或地方災難性事件的擔憂。這些關切導致在現場活動中出現了許多具有挑戰性的運作因素,包括為活動安全提供更多後勤服務和增加安保費用。這些挑戰可能會影響創建者和參與者的體驗,導致創作者的事件減少,因此可能會損害我們的操作結果。
此外,惡劣的天氣和氣候條件可能會影響事件的成功,並擾亂我們在任何辦公室的運作,或影響創作者、第三方供應商、供應商或合作伙伴的運作。如果一項活動因天氣而取消,與會者期望得到退款,這將損害我們和創作者的經營結果。
因此,任何不利的情況都可能導致不滿意的與會者,需要退款或退款,或增加創作者和我們的複雜性和成本,這將對我們的業務、經營結果和財務狀況產生負面影響。
由於各種原因,包括欺詐、不成功或取消的事件,我們的業務可能會受到退款和其他損失。這些回扣和其他損失可能會損害我們的經營和業務結果。
我們已經經歷過,並可能在未來的經驗中,從與會者聲稱,創作者沒有履行他們的義務,或事件不符合他們的描述。這些斷言可能來自創建者欺詐或誤用,
意外事件的失敗或與會者的欺詐性要求。我們過去曾在我們的平臺上經歷過欺詐活動,包括一個人出售活動門票但不打算舉辦活動或履行票證的假事件,通過我們的平臺發送的電子郵件垃圾郵件,第三方接管創建者的賬户,接收欠創建者的款項,或以欺詐或被盜的信用卡數據和其他錯誤傳輸方式下的訂單。雖然我們已經採取措施來發現和減少在我們的平臺上發生欺詐活動,但這些措施可能並不總是有效的。這些措施必須不斷改進,對不斷髮展的欺詐方法或與新的平臺提供有關的方法可能並不有效。如果我們不能充分控制平臺上欺詐活動的風險,就會損害我們的業務、經營結果和財務狀況。
我們也可能會經歷費用的收取和損失,因為預付費給創建者。根據我們對使用EPP的創建者的標準條款,Eventbrite在創建者事件成功完成後的五個工作日內將創建者的門票銷售份額傳遞給創建者。然而,我們面臨着來自創作者的越來越大的壓力,要求他們在活動完成之前提前支付他們的部分或大部分活動資金,因為創作者需要這些資金來支付場地、營銷、人才和供應商等與活動相關的費用。對於申請預付費的合格創作者,我們在活動開始前將門票銷售收入轉嫁給創建者,因為我們收到了門票收益,但有一定的限制。我們把這些付款稱為預付款。2018年,大約15.3%的創作者收到了預付款。當我們預支資金時,我們承擔一些風險,即活動可能被取消、欺詐、實質上不像我們的平臺所描述的那樣或被從我們的平臺上刪除,原因是它沒有遵守我們的服務條款或商家協議,或者該活動有大量的回扣、退款請求和/或爭議。我們的標準商户協議的條款規定,創建者有義務償還在這種情況下提前售票的費用。然而,我們可能無法從這些事件中收回我們的損失,這些不可收回的金額可能相當於在有爭議事件發生之前傳遞給創建者的事務或交易的價值。這個金額可能是我們從這種交易中收取的費用的很多倍。例如,2019年7月,一個事件創建者取消了我們為其提供票務和支付處理服務的活動。雖然沒有法律義務,但我們向票持有人發出退款,票面價值為400萬美元。我們已經對創作者及其投資者提起訴訟。, 除其他外,違反創作者與我們的書面合同。我們無法預測這些問題的結果,也無法估計可能的恢復或恢復範圍,而且我們可能無法收回與我們向消費者退還的款項有關的損失。
在整個事件或一系列事件失敗的情況下,收回或有爭議的交易額可能對我們的財務狀況產生不利影響。我們已經圍繞這些提前支付建立了流程和風險緩解措施。然而,這些預付款構成了具有挑戰性的財務風險,我們的標準欺詐和風險控制在應對這一風險方面可能是無效的。此外,我們還必須在這些保護措施與創作者通過一個方便和容易的過程獲得門票銷售的需要之間取得平衡,這是我們的許多競爭對手提供的。如果這些措施沒有成功,或者如果我們不能在保護措施和創建者需求之間取得正確的平衡,我們的業務和運營結果可能會受到損害。
截至2018年12月31日和2017年12月31日止的年度,所有損失的預付款和其他支出的核銷總額分別為610萬美元和360萬美元。由於創建者欺詐或其他原因,我們未能管理向創作者支付預付款的風險,以及無法減輕費用和糾紛,或無法從創建者那裏收回由此造成的損失,可能會對我們的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響。
法律程序中的不利結果可能會損害我們的業務和經營結果。
我們的業務結果可能會受到待決和未來訴訟、索賠、調查、法律和行政案件和訴訟(無論是民事或刑事訴訟)或政府機構或私人當事方的訴訟結果的影響。例如,從2019年4月15日開始,我們公司據稱的股東向Eventbrite、我們的某些高管和董事以及我們的IPO承銷商提起了假定的證券集體訴訟,他們代表購買或收購了可追溯到我們IPO的Eventbrite證券和/或在2018年9月20日至2019年5月1日期間購買或收購Eventbrite證券的人。這些行動指控違反了1933年“證券法”和1934年“證券交易法”,理由是我們的首次公開募股文件和隨後的陳述中據稱存在重大失實陳述和(或)遺漏。這些行動尋求未具體説明的金錢損失和其他救濟。無論這宗集體訴訟所涉及的申索是否有價值,任何類似的未來訴訟,或我們所面對的任何其他法律程序,以及不論我們是否因該等訴訟而被裁定違反了任何適用的法律,這些訴訟的辯護或迴應都可能是昂貴的,可能會導致大量成本,轉移管理當局的注意力和資源,從而損害我們的業務,並可能對我們的公眾聲譽造成重大和不可挽回的損害。此外,如果這些法律程序的結果對我們不利,或者如果我們無法成功地為第三方訴訟辯護,我們可能被要求支付金錢損害賠償,或可能受到罰款、罰款、禁令或其他可能對我們的業務、經營結果、財務狀況和聲譽產生不利影響的指責。進一步, 我們的責任保險範圍可能不足以支付或不包括任何可能產生的費用或負債。即使我們充分解決了調查或訴訟中提出的問題,或成功地為第三人辯護-
當事人訴訟或反訴,我們可能需要投入大量的資金和管理資源來解決這些問題,這可能會損害我們的業務、經營結果和財務狀況。
我們的業務可能會受到有關私隱、資料保護或個人資料的保護或轉移的法例或規例的修訂,或任何實際或認為我們不遵守這些法律及規例的情況,都會對我們的業務造成不利影響。
我們的業務將受到加州消費者隱私權法案(CCPA)的約束,該法案將於2020年1月1日生效。一旦生效,CCPA將賦予加州居民更多的訪問和刪除個人信息的權利,選擇不共享某些個人信息,並通過要求被覆蓋的公司向加州消費者提供新的披露信息(因為該術語的定義是廣義的),獲得關於如何使用其個人信息的詳細信息,併為此類消費者提供選擇退出某些銷售個人信息的新方法。“刑事訴訟法”規定了對違法行為的民事處罰,以及對數據泄露的私人訴訟權利,預計這會增加數據泄露訴訟。CCPA可能會增加我們的合規成本和潛在的責任。“刑事訴訟法”和與隱私、數據保護和信息安全有關的其他法律或條例的修改,特別是要求加強保護某些類型的數據或在數據保留、傳輸或披露方面的新義務的任何新的或經修改的法律或條例,都可能大大增加我們提供解決方案的成本,需要對我們的業務進行重大改變,甚至阻止我們在某些法域提供某些解決辦法。一些觀察家指出,CCPA可能標誌着在美國出現一種更加嚴格的隱私立法的趨勢,這可能會增加我們的潛在責任,並對我們的業務產生不利影響。
在公開市場上出售大量我們的A級普通股,或者認為可能發生銷售,可能會導致我們A類普通股的市場價格下降。
將我們甲級普通股的大量股份出售給公眾市場,特別是由我們的董事、執行官員和主要股東出售,或認為可能發生這些出售,可能會導致我們A類普通股的市場價格下降。截至2019年9月30日,我們發行了57,253,565股A類普通股,27,118,536股B類普通股流通。
出售我們的普通股可能會使我們今後更難以我們認為適當的時間和價格出售股票證券。這些銷售也可能導致我們的股價下跌,使您更難出售我們的普通股。
項目2.股權證券的未登記銷售和收益的使用
未經註冊的股本證券出售
與2019年7月9日簽訂的資產購買協議有關,我們向資產購買協議所列資產的三家賣方發行了369,140股我們的A類普通股。與資產購買協議有關而發行的股份受到限制,並須符合某些沒收條件。
與收購有關的公司A類股票的發行取決於根據下列因素對“證券法”第4(A)(2)條的私人發行豁免:(1)適用的受要約人或購買者的數目;(2)沒有一般招標;(3)從被收購公司的股東獲得的關於其作為認可投資者的地位的陳述;(4)適當披露的規定,和(V)在反映證券的賬面登記權利上放置限制性傳説,再加上從被收購的股份公司股東那裏獲得的投資申述,發行Eventbrite的A類普通股。
A類普通股首次公開發行收益的使用
2018年9月19日,我們在表格S-1(文件編號333-226978)上的註冊聲明被證交會宣佈對我們A類普通股的首次公開發行生效。根據“證券法”第424(B)條提交的最後招股説明書和以前提交給證券交易委員會的其他定期報告所述的計劃中,我們的IPO收益的使用沒有發生重大變化。
項目6.展覽
所附展覽索引上所列的展品作為表10-Q的本季度報告的一部分,以參考方式存檔或合併。
展覽索引
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陳列品 數 | | 展品説明 | | 以引用形式註冊為法團 | | 以參展商編號的方式合併 | | 提交日期 |
3.1 | | 經修訂及重訂的法團證書。 | | S-1/A | | 3.2 | | (2018年8月28日) |
3.2 | | 修訂及重訂附例。 | | S-1/A | | 3.4 | | (2018年8月28日) |
4.1 | | 普通股票憑證。 | | S-1/A | | 4.1 | | (2018年9月7日) |
10.1 | | 提供信,日期為2019年8月7日,由登記官和查爾斯·貝克(CharlesBaker)提出。 | | 8-K | | 10.1 | | (2019年8月8日) |
31.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的“交易法”第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對首席執行官的認證。 | | 隨函提交 | | | | |
31.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的“外匯法”第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對首席財務官的認證。 | | 隨函提交 | | | | |
32.1* | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的根據“美國法典”第18條第1350條對首席執行官和首席財務官的認證。 | | 隨函提交 | | | | |
101.INS | | XBRL實例文檔 | | 隨函提交 | | | | |
101.SCH | | XBRL分類法擴展模式文檔 | | 隨函提交 | | | | |
101.CAL | | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 | | 隨函提交 | | | | |
101.DEF | | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 | | 隨函提交 | | | | |
101.LAB | | XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔 | | 隨函提交 | | | | |
101.PRE | | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 | | 隨函提交 | | | | |
*表32.1所提供的證明被視為附於本季度報告的表格10-Q中,就經修正的1934年“證券交易法”第18節而言,除非註冊人以提及的方式具體納入該報告,否則不被視為“提交”。
簽名
根據經修訂的1934年“證券交易法”的規定,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並經正式授權。
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| | 埃文布利特公司 |
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(2019年11月7日) | | 通過: | /s/Julia Hartz |
| | | 朱莉婭·哈茨 |
| | | 首席執行官 |
| | | (特等行政主任) |
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(2019年11月7日) | | 通過: | /S/Charles Baker |
| | | 查爾斯·貝克 |
| | | 首席財務官 |
| | | (首席財務主任) |
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(2019年11月7日) | | 通過: | S/Shane Crehan |
| | | 謝恩·克里漢 |
| | | 首席會計官 |
| | | (首席會計主任) |