美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
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依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
終了季度
或
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依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡時期 轉至 .
佣金檔案號碼：
(“註冊章程”所指明的註冊人的確切姓名)
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(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) |
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(I.R.S.僱主) (識別號) |
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850 76TH街，S.W. |
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(首席行政辦公室地址) |
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(郵政編碼) |
(
(登記人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券：
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每一班的職稱 |
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交易 文號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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(1)已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在前12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)；(2)在過去90天內一直受這類申報要求的約束。
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的期限較短)。
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“外匯法案”第12b-2條中“大型加速備案者”、“加速申報人”和“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速箱 |
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☒ |
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加速過濾器 |
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☐ |
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非加速濾波器 |
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小型報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b條第2款所規定)。
截至2019年11月6日，註冊人
前瞻性陳述
本季度報告表10-Q、公司新聞稿和公司網站上與分析師和投資者的電話會議討論的事項包括關於斯巴達納什公司及其子公司(“斯巴達納什”或“公司”)的計劃、戰略、目標、目標或期望的“前瞻性聲明”。這些前瞻性的陳述可以用以下詞語或短語來識別：斯巴達納什或管理層“預期”、“預期”、“計劃”、“相信”或“估計”，或某一特定事件或事件“將”、“可能”、“可能”、“應”、“可能”、“應”、“可能”或“可能”在未來發生、發生或“繼續”，“前景”或“趨勢”是朝向某一特定結果或事件，某一發展是“機會”、“優先”、“戰略”，“Focus”，即公司為某一特定結果“定位”，或類似聲明的期望。會計估計數，如第一部分“關鍵會計政策”標題下的會計估計數，本季度報告第10-Q表第2項，本質上是前瞻性的。公司的資產減值和重組成本備抵是估計數，實際成本可能大於或低於這些估計數，差異可能是重大的。不應過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述只在季度報告、其他報告、發佈、陳述或陳述之日發表。
除了與本季度報表10-Q、SpartanNash關於2018年12月29日終了財政年度表10-K的年度報告以及向證券交易委員會(“SEC”)提交的其他定期報告有關的其他風險和不確定性外，還有許多重要因素可能導致實際結果大相徑庭。這些風險和不確定因素包括一般業務條件、影響消費者支出的總體經濟狀況的變化、公司整合所獲得資產的能力、競爭的影響以及公司經常無法控制的其他因素，以及公司在2018年12月29日終了的財政年度10-K表中討論的“風險因素”討論中列出的其他風險和不確定因素，以及公司或公司目前認為不重要的風險和不確定因素。
本節和公司2018年12月29日終了財政年度10-K表年度報告第1A項“風險因素”和表10-Q季報第一部分第2項“關鍵會計政策”中的討論，旨在為1995年“私人證券訴訟改革法”的安全港條款提供有意義的警告聲明。這不應被理解為所有經濟、競爭、政府、技術和其他因素的完整清單，這些因素可能會對公司預期的綜合財務狀況、運營結果或流動性產生不利影響。SpartanNash目前不知道或SpartanNash目前認為不重要的其他風險和不確定因素也可能損害其業務、業務、流動性、財務狀況和前景。本公司沒有義務更新或修改其前瞻性報表，以反映本季度報告日期後發生的事態發展或獲得的信息。
2
第一部分
財務信息
項目1.財務報表
SPARTANNASH公司及其子公司
壓縮合並資產負債表
(千，未經審計)
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十月五日 |
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十二月二十九日 |
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2019 |
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2018 |
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資產 |
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流動資產 |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款和票據，淨額 |
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存貨淨額 |
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預付費用和其他流動資產 |
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財產和設備待售 |
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流動資產總額 |
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財產和設備，淨額 |
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善意 |
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無形資產，淨額 |
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經營租賃資產 |
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其他資產，淨額 |
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總資產 |
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負債與股東權益 |
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應付帳款 |
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應計薪金和福利 |
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其他應計費用 |
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經營租賃負債的當期部分 |
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長期債務和融資租賃負債的當期部分 |
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流動負債總額 |
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長期負債 |
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遞延所得税 |
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經營租賃負債 |
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其他長期負債 |
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長期債務和融資租賃負債 |
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長期負債總額 |
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承付款和意外開支(附註8) |
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股東權益 |
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普通股，投票權，票面價值； 再授權； |
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優先股，票面價值， |
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累計其他綜合損失 |
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留存收益 |
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股東權益總額 |
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負債和股東權益合計 |
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見所附精簡合併財務報表附註。
3
SPARTANNASH公司及其子公司
精簡的業務合併報表
(單位：千，但每股數額除外)
(未經審計)
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12周結束 |
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40周結束 |
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(一九二零九年十月五日) |
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(2018年10月6日) |
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(一九二零九年十月五日) |
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(2018年10月6日) |
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淨銷售額 |
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銷售成本 |
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毛利 |
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營業費用 |
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銷售、一般和行政 |
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合併/收購和整合 |
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重組費用和資產減值 |
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業務費用共計 |
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經營收益 |
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其他開支和(收入) |
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利息費用 |
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債務清償損失 |
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退休後福利費用(收入) |
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其他，淨額 |
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其他支出共計，淨額 |
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(損失)所得税前收入和停業 |
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所得税(福利)費用 |
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(損失)持續經營收入 |
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停業造成的損失，扣除税後的損失 |
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淨(虧損)收益 |
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每股基本(虧損)收益： |
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(損失)持續經營收入 |
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停業造成的損失 |
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淨(虧損)收益 |
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稀釋(虧損)每股收益： |
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(損失)持續經營收入 |
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停業造成的損失 |
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淨(虧損)收益 |
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見所附精簡合併財務報表附註。
4
SPARTANNASH公司及其子公司
綜合收益合併簡表
(千，未經審計)
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12周結束 |
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40周結束 |
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(一九二零九年十月五日) |
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(2018年10月6日) |
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(一九二零九年十月五日) |
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(2018年10月6日) |
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淨(虧損)收益 |
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其他綜合收入，税前 |
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養卹金和退休後負債調整 |
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與其他綜合收入項目有關的所得税費用 |
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税後其他綜合收入共計 |
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綜合收入 |
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見所附精簡合併財務報表附註。
5
SPARTANNASH公司及其子公司
股東權益合併簡表
(千，未經審計)
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累積 |
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其他 |
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股份 |
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共同 |
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綜合 |
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留用 |
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突出 |
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股票 |
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收入(損失) |
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收益 |
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共計 |
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2018年12月29日結餘 |
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採用新租約標準的影響(ASU 2016-02) |
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其他綜合收入 |
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股息-$ |
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股票僱員薪酬 |
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股票期權中普通股的發行 核數師及股票分紅計劃及 聯繫股購買計劃 |
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限制性股票的發行 |
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取消股票獎勵 |
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|
— |
|
|
|
|
( |
) |
|
2019年4月20日結餘 |
|
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$ |
|
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$ |
|
( |
) |
|
$ |
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$ |
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淨損失 |
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— |
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— |
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|
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|
— |
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|
( |
) |
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( |
) |
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其他綜合收入 |
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— |
|
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|
— |
|
|
|
|
|
|
|
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— |
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|
|
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股息-$ |
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— |
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— |
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|
|
— |
|
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( |
) |
|
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( |
) |
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股票僱員薪酬 |
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— |
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— |
|
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— |
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|
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|
聯營股票購買計劃的普通股發行 |
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|
|
|
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|
— |
|
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|
— |
|
|
|
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|
|
限制性股票的發行 |
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|
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|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
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— |
|
|
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— |
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取消股票獎勵 |
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( |
) |
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( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
|
2019年7月13日結餘 |
|
|
|
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$ |
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|
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
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|
淨損失 |
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
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( |
) |
|
其他綜合收入 |
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
股息-$ |
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
|
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( |
) |
|
股票僱員薪酬 |
|
— |
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|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
聯營股票購買計劃的普通股發行 |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
限制性股票的發行 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
取消股票獎勵 |
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( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
|
2019年10月5日結餘 |
|
|
|
|
$ |
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$ |
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( |
) |
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$ |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
見所附精簡合併財務報表附註。
6
SPARTANNASH公司及其子公司
股東權益合併表，續
(千，未經審計)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累積 |
|
|
|
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|
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其他 |
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|
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股份 |
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共同 |
|
|
綜合 |
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|
留用 |
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|
|
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|
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突出 |
|
|
股票 |
|
|
收入(損失) |
|
|
收益 |
|
|
共計 |
|
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|
2017年12月30日結餘 |
|
|
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$ |
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$ |
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( |
) |
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$ |
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淨收益 |
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其他綜合收入 |
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— |
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股息-$ |
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股份回購 |
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股票僱員薪酬 |
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股票紅利計劃中的普通股發行 附屬及聯營股票購買計劃 |
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限制性股票的發行 |
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|
|
|
|
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|
|
取消股票獎勵 |
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( |
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|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
|
2018年4月21日結餘 |
|
|
|
|
$ |
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|
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$ |
|
( |
) |
|
$ |
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淨收益 |
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|
|
其他綜合收入 |
|
— |
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|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
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股息-$ |
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— |
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|
|
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— |
|
|
|
|
— |
|
|
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( |
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股票僱員薪酬 |
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|
聯營股票購買計劃的普通股發行 |
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限制性股票的發行 |
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取消股票獎勵 |
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( |
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( |
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2018年7月14日結餘 |
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( |
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淨收益 |
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其他綜合收入 |
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股息-$ |
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股份回購 |
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股票僱員薪酬 |
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聯營股票購買計劃的普通股發行 |
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限制性股票的發行 |
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取消股票獎勵 |
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( |
) |
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— |
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— |
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( |
) |
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2018年10月6日結餘 |
|
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$ |
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( |
) |
|
$ |
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|
|
|
|
|
|
見所附精簡合併財務報表附註。
7
SPARTANNASH公司及其子公司
合併現金流量表
(千，未經審計)
|
|
40周結束 |
|
|||||||
|
|
(一九二零九年十月五日) |
|
|
(2018年10月6日) |
|
||||
|
業務活動現金流量 |
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|
淨收益 |
$ |
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$ |
|
|
|
|
停業造成的損失，扣除税後的損失 |
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|
|
|
|
|
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|
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|
持續經營收入 |
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|
|
|
|
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|
|
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調整數，將淨收益與業務活動提供的現金淨額對賬： |
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|
|
|
|
|
|
非現金重組資產減值和其他費用 |
|
|
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|
|
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債務清償損失 |
|
|
|
|
|
|
|
— |
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|
折舊和攤銷 |
|
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|
|
|
|
|
|
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|
非現金租金 |
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( |
) |
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LIFO費用 |
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|
|
|
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|
養卹金結算費用 |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
退休後福利費用 |
|
|
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|
|
|
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遞延所得税 |
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) |
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股票補償費用 |
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退休後福利計劃繳款 |
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( |
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資產處置收益 |
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( |
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( |
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經營資產和負債的變化： |
|
|
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應收賬款 |
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( |
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盤存 |
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預付費用和其他資產 |
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( |
) |
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|
應付帳款 |
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|
|
|
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|
應計薪金和福利 |
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( |
) |
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其他應計費用和其他負債 |
|
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( |
) |
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經營活動提供的淨現金 |
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|
投資活動的現金流量 |
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購置財產和設備 |
|
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( |
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( |
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出售資產的淨收益 |
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購置，除所購現金外 |
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貸款給客户 |
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客户貸款付款 |
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其他 |
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用於投資活動的現金淨額 |
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來自融資活動的現金流量 |
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高級擔保循環信貸機制的收益 |
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高級擔保循環信貸設施的付款 |
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( |
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( |
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其他長期債務收益 |
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— |
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償還其他長期債務和融資租賃債務 |
|
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( |
) |
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( |
) |
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已支付的融資費用 |
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( |
) |
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解決購置款意外開支的收益 |
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|
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— |
|
|
股份回購 |
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與以股票為基礎的獎勵活動有關的付款淨額 |
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( |
) |
|
行使股票期權的收益 |
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|
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— |
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|
支付的股息 |
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( |
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|
用於籌資活動的現金淨額 |
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( |
) |
|
|
|
( |
) |
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停止業務的現金流量 |
|
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|
|
|
|
|
用於業務活動的現金淨額 |
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( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
終止業務中使用的現金淨額 |
|
|
( |
) |
|
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( |
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|
現金及現金等價物淨增加情況 |
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期初現金及現金等價物 |
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|
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|
期末現金及現金等價物 |
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
見所附精簡合併財務報表附註。
8
SPARTANNASH公司及其子公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
附註1-重要會計政策摘要和列報依據
所附未經審計的合併財務報表是按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)編制的，其中包括斯巴達納什公司及其子公司(“斯巴達納什”或“該公司”)的賬目。公司間賬户和交易已被取消。欲瞭解更多信息，請參閲公司2018年12月29日終了年度10-K表年度報告中的合併財務報表和腳註。
管理層認為，所附的精簡合併財務報表作為一個整體，包含為公允列報截至2019年10月5日斯巴達納什的財務狀況所需的所有調整數，包括正常的經常性項目，以及所列臨時期間的業務結果和現金流量。中期結果不一定表示全年的結果。
第三季度合併財務報表中未經審計的信息和年月日2019和2018年分別包括該公司截至2019年10月5日和2018年10月6日的12周和40周的運營業績。
附註2-採用新的會計準則和最近發佈的會計準則
2016年2月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了2016-02年“租賃”會計準則更新版(“ASU”)。FASB隨後發佈了ASS 2018-01、2018-10、2018-11和2019-01年，其中包括澄清，並提供了與ASU 2016-02相關的各種實際權宜之計和過渡備選方案。ASU 2016-02為租賃會計提供了指導，並規定承租人需要承認實質上所有租賃(符合短期租賃定義的租約除外)的使用權資產和租賃負債。負債等於未來支付租金的現值。合併業務報表中的處理方式類似於以前對經營租賃和資本租賃的處理。
2019年第一季度，該公司通過2019年年初記錄的累積效應調整，追溯採用了這一標準。本公司在指導下選擇了切實可行的權宜之計，不調整所提出的比較期。此外，公司選擇了在新標準的過渡指導下允許的一攬子實用權宜之計，其中除其他外，允許繼承歷史租賃分類。公司選擇事後實際的權宜之計，重新評估現有租約的租賃期限。事後實際權宜之計的選擇，導致某些現有租約的租賃期限延長或減少，並對相應的租賃權改進的使用壽命進行調整。在事後評估時，公司根據管理層的計劃估算了預期的租賃期限，包括租賃物業的業績以及與公司整體運營、房地產和資本規劃戰略相關的市場動態。
由於採用了新標準，業務租賃資產和負債被確認為美元。
2016年6月，FASB發佈了題為“金融工具信用損失的計量”的ASU 2016-13。ASU 2016-13改變了大多數金融資產和某些其他工具的減值模式。實體將被要求使用一個前瞻性的“預期損失”模型，它將取代目前的“已發生損失”模型，這通常會導致更早地確認信貸損失。要求該公司在2020年第一季度採用這一更新。該公司目前正在審查新標準的規定，並制定修訂的程序和控制措施，以估計貿易和其他應收賬款的預期損失。該標準預計不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
9
NOTE 3–收入
收入分類
下表提供了按產品類型和客户分列的公司每個可報告部門的收入情況：
|
|
截至2019年10月5日止的12周 |
|
|
截至2019年10月5日的40周 |
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(單位：千) |
糧食分配 |
|
|
軍事 |
|
|
零售 |
|
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共計 |
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糧食分配 |
|
|
軍事 |
|
|
零售 |
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|
共計 |
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產品類型： |
|
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中心商店(A) |
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$ |
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$ |
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新鮮(B) |
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非食物(C) |
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|
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|
|
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截至2018年10月6日止的12周 |
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2018年10月6日終了的40周 |
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(單位：千) |
糧食分配 |
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軍事 |
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零售 |
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糧食分配 |
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軍事 |
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共計 |
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產品類型： |
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其他 |
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顧客類別： |
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製造商、經紀及分銷商 |
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零售商 |
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其他 |
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(A)中心商店包括幹雜貨、冷凍食品和飲料。 |
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(B)新鮮包括農產品、肉類、奶製品、熟食、麪包店、配製蛋白質、海鮮及花卉。 |
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(C)非食物包括一般商品、保健及美容護理、煙草製品及藥劑. |
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合同資產和負債
在正常經營過程中，公司可向某些獨立零售商預付資金，這些零售商主要通過達到與公司達成的供應協議中規定的採購數量要求，或在有限情況下，在規定的時間內保持斯巴達納什客户的地位。如果未滿足採購數量要求，或者零售商不再是指定時間內的客户，則必須償還這些預付款。對於以數量為基礎的安排，公司根據零售商預期的採購量估算零售商預支資金的數額，並將預付款攤銷為交易價格和收入的減少。這些預付款不屬於ASC 606項下的合同資產，因為它們不是通過向零售商轉讓貨物或服務而產生的。這些預付款包括在公司資產負債表上的預付費用和其他流動資產或其他資產中。
10
當公司將貨物或服務轉讓給客户時，付款是到期的--受正常條款的限制--而且除了時間的推移以外，沒有任何其他條件。典型的付款方式從收到時到期到
該公司通常不會因獲得一項合同而產生增量費用，而該合同的執行取決於合同的成功執行，因此將被資本化。
NOTE 4–收購
2018年12月31日，該公司收購了Martin‘s SuperMarkets公司的所有流通股。(“Martin‘s”)$
馬丁公司目前正在運營
有關本年度收購的進一步信息，請參閲附註8。
附註5-商譽和其他無形資產
公司
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(單位：千) |
善意 |
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2018年12月29日結餘 |
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購置(附註8) |
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2019年10月5日結餘 |
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本公司每年在第四季度審查商譽和其他無限期無形資產的減值情況，如果情況表明存在減值風險，則更頻繁地審查。對商譽和其他無限期無形資產進行減值測試需要管理層對公司的未來業績、現金流和其他可能受到經濟、行業或市場狀況、業務運作、競爭或公司股價和市值變化影響的假設做出重大估計。
該公司擁有未攤銷的無限期無形資產，主要包括無限期的商品名稱和銷售酒精飲料的許可證。
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(單位：千) |
無限期無形資產 |
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2018年12月29日結餘 |
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購置(注4) |
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處置 |
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減值(注6) |
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2019年10月5日結餘 |
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11
附註6-重組費用和資產減值
下表列出截至2019年10月5日的40周封閉式房地產儲備活動情況。合併資產負債表中記錄的封閉式資產準備金包括在流動負債中的“其他應計費用”中，以及在長期負債中的“其他長期負債”，其依據是債務預計何時支付。
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租契及 |
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(單位：千) |
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附屬費用 |
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遣散費 |
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共計 |
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2018年12月29日結餘 |
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租賃負債的重新分類 |
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租賃終止調整數 |
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收費表經費 |
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遣散費準備金 |
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估計數的變動 |
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吸積費用 |
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2019年10月5日結餘 |
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負債中包括從關閉之日起至剩餘租賃期限結束之日起的與租賃有關的附屬費用。在採用ASU 2016-02(注2)之前，負債包括按未來最低租賃付款現值入賬的租賃債務，按無風險利率計算，扣除分租收入估計數。在採用ASU 2016-02年後，這些負債被重新歸類為合併資產負債表中業務租賃資產初始計量的減少。
重組和資產減值活動包括在精簡的合併業務報表中：
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12周結束 |
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40周結束 |
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十月五日 |
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十月六日， |
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十月五日 |
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十月六日， |
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(單位：千) |
2019 |
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2018 |
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2019 |
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2018 |
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收取客户預付款 |
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出售與關閉設施有關的資產的損失(收益) |
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與配送中心和商店關閉有關的其他費用 |
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估計數的變動 |
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在截至2019年10月5日和2018年10月6日的12周和40週期間，食品分銷和零售部門發生了重組和資產減值費用，原因是公司某些業務的資產公允價值估計發生了變化，某些商店的經濟和競爭環境以及公司的零售和供應鏈合理化計劃也發生了變化。對客户預付款的費用涉及給獨立零售商客户的預付款，而該客户不能完全收回。估計數的變動涉及與以前關閉的地點有關的租賃輔助費用訂正估計數，原因是與房東的爭端得到有利解決，某些輔助費用數額減少。資產銷售收益主要涉及先前關閉的食品配送中心和軍事部門，分別在目前的40周和前一年的40週期間。
在2019年第二季度，該公司宣佈了一項計劃，重新定位該公司的新鮮生產業務，並側重於傳統的產品分銷和生產新鮮切割產品和熟食產品。作為這項計劃的結果，公司評估了相關的無限期商標和長期資產的潛在減值。無限期的商品名稱，賬面價值為$。
12
長期資產是在非經常性的基礎上使用三級輸入來衡量公允價值的.賬面價值為$的資產
附註7-公允價值計量
ASC 820將用於衡量公允價值的估值技術的投入按以下層次排列：
一級：活躍市場中相同資產或負債的報價(未調整)。
第2級：包括在第1級內的報價以外的可直接或間接觀察到的資產或負債的投入。
第3級：無法觀察到的資產或負債投入，反映報告實體自己對市場參與者在定價中使用的假設的假設。
金融工具包括現金和現金等價物、應收帳款、應付帳款和長期債務.由於這些金融工具的短期期限，現金和現金等價物、應收賬款和應付帳款的賬面價值大致接近公允價值。有關與長期資產減值費用有關的公允價值計量的討論，請參見附註6。
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十月五日 |
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(單位：千) |
2019 |
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債務工具的賬面價值，不包括債務融資成本： |
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當前到期的長期債務和融資租賃負債 |
$ |
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長期債務和融資租賃負債 |
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債務工具賬面總值 |
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債務工具的公允價值，不包括債務融資費用 |
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公允價值超過賬面價值 |
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債務的估計公允價值是根據具有類似條件和剩餘到期日的票據的市場報價(二級投入和估值技術)計算的。
公司的某些業務組合分別涉及到在虧空或達到各種經營閾值的情況下接收或支付未來可能的或有代價的可能性。額外的考慮通常取決於被收購的公司達到某些業績里程碑。資產或負債在購置日記錄為或有考慮的估計公允價值，並在每個報告所述期間使用三級投入重新計量，公允價值的變化在業務合併簡編報表中確認為業務費用內的收入或支出。截至2019年10月5日，與現有或有考慮準備金有關的未來付款的可能性很小，一直延續到2019年財政年度結束，而且沒有進一步機會收到更多的或有考慮，因此在合併後的資產負債表中沒有記錄任何資產或負債。2019年期間，該公司收到美元
附註8-承付款和意外開支
本公司不時從事與其業務有關的日常法律訴訟.該公司不相信這些例行的法律程序，作為一個整體，將對其業務或財務狀況產生重大影響。雖然不能肯定這些行動的最終效果，但管理層認為，其結果不會對公司的合併財務狀況、經營業績或流動資金產生不利影響。
13
公司可向獨立零售商預支資金，這些零售商主要通過實現與本公司達成的供應協議中規定的採購數量要求，或在有限情況下，作為斯巴達納什客户保留一段時間。如果未滿足採購數量要求，或者零售商不再是指定時間內的客户，則必須償還這些預付款。該公司此前曾預支資金
該公司向中央州東南和西南養恤基金(“中央計劃”或“計劃”)繳款，這是一項多僱主養卹金計劃，基於其在俄亥俄州貝爾方丹、俄亥俄州利馬和密歇根州大急流的集體談判協議(“CBAs”)中產生的義務，涵蓋這些地點的供應鏈夥伴。該計劃根據參與人向供款僱主提供的服務，向他們提供退休福利。養卹金是為此目的而以信託形式持有的資產支付的。受託人由出資的僱主和工會任命；然而，斯巴達納什不是受託人。受託人通常負責確定向參與人提供的福利水平，以及資產投資和計劃管理等事項。該公司目前根據“中央各州康復計劃”的“主要時間表”或“默認時間表”中概述的條款為“中央州計劃”作出貢獻。主表和違約表都要求僱主繳款比前一年的繳款有所增加。加幅是在CBA內設定的，並且根據地點的不同而不同。該計劃繼續處於紅區狀態，根據“養卹金保護法”(“PPA”)，該計劃被認為處於“臨界和衰退”區狀態。除其他因素外，“臨界和衰退”區的規劃一般少於
附註9-租賃
本公司的部分零售商店和倉庫在租賃設施中運作。該公司還租賃其車隊內的大部分拖拉機和拖車以及某些其他資產。大多數不動產租賃包含多個更新選項，其範圍一般為
租賃費用的組成部分如下：
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12周結束 |
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40周結束 |
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(單位：千) |
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(一九二零九年十月五日) |
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(一九二零九年十月五日) |
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經營租賃成本 |
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短期租賃費用 |
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14
與租賃有關的補充資產負債表信息如下：
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(單位：千) |
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(一九二零九年十月五日) |
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經營租賃： |
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經營租賃資產 |
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經營租賃負債的當期部分 |
$ |
|
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|
非流動經營租賃負債 |
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|
經營租賃負債總額 |
$ |
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融資租賃： |
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|
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|
財產和設備，按成本計算 |
$ |
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|
累計攤銷 |
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( |
) |
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財產和設備，淨額 |
$ |
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|
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|
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|
融資租賃負債的當期部分 |
$ |
|
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|
非流動融資租賃負債 |
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|
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|
融資租賃負債總額 |
$ |
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|
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|
加權平均剩餘租賃期限： |
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經營租賃 |
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融資租賃 |
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加權平均貼現率： |
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經營租賃 |
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% |
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融資租賃 |
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% |
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與租賃有關的補充現金流和其他信息如下：
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|
12周結束 |
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40周結束 |
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|
(單位：千) |
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(一九二零九年十月五日) |
|
|
(一九二零九年十月五日) |
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為計算租賃負債所包括的數額支付的現金： |
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|
用於經營租賃的經營現金流 |
$ |
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$ |
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|
用於融資租賃的經營現金流 |
|
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|
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|
用於融資租賃的現金流量融資 |
|
|
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以租賃負債換取的租賃資產： |
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|
經營租賃負債總額 |
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|
融資租賃負債總額 |
|
|
|
|
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截至2019年10月5日，本公司在經營及融資租賃下的租賃負債期限如下：
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|
操作 |
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金融 |
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(單位：千) |
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租賃 |
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|
租賃 |
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共計 |
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2019 |
$ |
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|
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|
|
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|
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|
2020 |
|
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|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
2021 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|||||||||
|
2022 |
|
|
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|
|
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|
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|||||||||
|
2023 |
|
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|||||||||
|
此後 |
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|
共計 |
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減去利息 |
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|
租賃負債現值 |
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|
減去電流部分 |
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|
長期租賃負債 |
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|||||||||
15
附註10-協理退休計劃
在截至2019年10月5日的12周和40週期間，公司確認定期退休後福利淨費用為$
2018年2月28日，公司董事會批准終止凍結的養老金計劃。該計劃於
公司做了
公司的退休計劃還包括提供繳款福利的明確繳款計劃，以及特定管理人員和/或薪酬較高的員工的高管薪酬計劃。
多僱主計劃
除上述計劃外，該公司還參加了中央各州東南和西南養恤基金、密歇根州卡車工人會議和俄亥俄工人健康和福利計劃會議(統稱為“多僱主計劃”)，以及其他由公司贊助的集體談判協議所涵蓋的大多數合夥人的繳款計劃。
關於公司參與中央州計劃，費用確認為捐款的資金。該公司在截至2019年10月5日和2018年10月6日的12週期間的貢獻為美元
附註11-所得税
實際所得税税率為
附註12-以股票為基礎的賠償
該公司有一項股東批准的股票激勵計劃，其中規定向董事、高級人員和其他關鍵合夥人授予股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、股票獎勵以及其他基於股票和股票的獎勵。
在精簡的綜合業務報表中確認並列入“銷售、一般和行政費用”的基於股票的補償費用及相關的税收優惠如下：
|
|
12周結束 |
|
|
40周結束 |
|
||||||||||||||
|
(單位：千) |
(一九二零九年十月五日) |
|
|
(2018年10月6日) |
|
|
(一九二零九年十月五日) |
|
|
(2018年10月6日) |
|
||||||||
|
限制性股票 |
$ |
|
|
|
|
$ |
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|
|
|
$ |
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|
|
|
$ |
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|
|
税收優惠 |
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( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
以股票為基礎的補償費用，扣除税後 |
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
16
下表彙總了截至2019年10月5日的40周的股票薪酬計劃中的活動：
|
|
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|
加權 |
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股份 |
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加權 |
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受限 |
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|
平均 |
|
||||||
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|
在……下面 |
|
|
平均 |
|
|
股票 |
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批予日期 |
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||||||
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|
備選方案 |
|
|
運動價格 |
|
|
獲獎 |
|
|
公允價值 |
|
||||||
|
2018年12月29日未繳 |
|
|
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|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
獲批 |
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
行使/既得 |
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( |
) |
|
|
|
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|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
取消/沒收 |
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
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|
|
截至2019年10月5日未繳 |
|
— |
|
|
$ |
|
— |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
截至2019年10月5日，根據公司股票獎勵計劃授予的非歸屬限制性股票獎勵的未確認賠償成本為美元。
附註13-每股收益
下表列出了持續經營的每股基本收益和稀釋收益的計算情況：
|
|
12周結束 |
|
|
40周結束 |
|
||||||||||||||
|
(單位：千，但每股數額除外) |
(一九二零九年十月五日) |
|
|
(2018年10月6日) |
|
|
(一九二零九年十月五日) |
|
|
(2018年10月6日) |
|
||||||||
|
分子： |
|
|
|
|
|
|
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|
|
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|
|
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|
(損失)持續經營收入 |
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
參與證券的虧損(收益)調整數 |
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|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
(虧損)用於計算每股收益的持續經營收益 |
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
分母： |
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|
加權平均流通股，包括參股證券 |
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|
|
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|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
參與證券的調整 |
|
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( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
用於計算每股基本(虧損)收益的股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀釋股票期權效應 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
用於計算每股稀釋(虧損)收益的股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持續經營的每股基本(虧損)收益 |
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
持續經營稀釋(虧損)每股收益 |
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
附註14-補充現金流量資料
補充現金流量資料如下：
|
|
40周結束 |
|
|||||||
|
(單位：千) |
(一九二零九年十月五日) |
|
|
(2018年10月6日) |
|
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|
非現金融資活動： |
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|
確認融資租賃負債 |
$ |
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|
|
|
$ |
|
|
|
|
非現金投資活動： |
|
|
|
|
|
|
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|
應付帳款中的資本支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融資租賃資產增加 |
|
|
|
|
|
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|
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|
其他補充現金流量資料： |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
支付利息的現金 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
17
附註15-報告部分信息
下表按報告部門列出了有關該公司的信息：
|
(單位：千) |
糧食分配 |
|
|
軍事 |
|
|
零售 |
|
|
共計 |
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|
截至2019年10月5日止的12周 |
|
|
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|
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|
|
|
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|
對外部客户的淨銷售 |
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
部門間銷售 |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
重組費用和資產減值 |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊和攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資本支出 |
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|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2018年10月6日止的12周 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
對外部客户的淨銷售 |
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
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|
|
|
$ |
|
|
|
|
部門間銷售 |
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|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
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|
|
|
|
|
|
合併/收購和整合 |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
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|
|
|
|
|
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|
|
|
重組(收益)費用和資產減值 |
|
|
( |
) |
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|
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|
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|
|
|
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|
折舊和攤銷 |
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|
經營收益 |
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|
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|
|
|
|
|
資本支出 |
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|
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|
|
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|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年10月5日的40周 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
對外部客户的淨銷售 |
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
部門間銷售 |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
合併/收購和整合 |
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重組費用(收益)和資產減值 |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
折舊和攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資本支出 |
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|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2018年10月6日終了的40周 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
對外部客户的淨銷售 |
$ |
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|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
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|
|
部門間銷售 |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
合併/收購和整合 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重組費用(收益)和資產減值 |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊和攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
經營收益 |
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|
資本支出 |
|
|
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|
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|
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|
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|
|
十月五日 |
|
|
十二月二十九日 |
|
||||
|
(單位：千) |
|
|
|
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
|
總資產 |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
糧食分配 |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
軍事 |
|
|
|
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|
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|
|
|
零售 |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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已停止的業務 |
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|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
共計 |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
18
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析
本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析，應與本季度10-Q表所載未經審計的合併財務報表、本報告開頭出現的標題“前瞻性報表”下的信息以及2018年12月29日終了財政年度公司10-K表格年度報告中的信息一併閲讀。
概述
斯巴達納什公司總部設在密歇根州的大拉皮茲市，是一家領先的多地區食品雜貨店分銷商和食品零售商，其核心業務包括向各種獨立的連鎖零售商集團銷售雜貨產品，在美國擁有公司所有的零售商店、軍委和交易所，以及一流的新鮮農產品分銷和新鮮食品加工。該公司經營三個可報告的業務部門：糧食分配、軍事和零售。本公司為所有50個州的客户提供服務。
本公司的食品分銷部門向大約2，100家獨立的雜貨店、公司所屬的零售商店、食品服務分銷商、國家零售商和其他客户提供各種各樣的國家品牌和私人品牌雜貨產品和易腐爛食品。食品分銷部門主要在美國中西部和東南部地區開展業務。本公司處理新鮮水果和蔬菜及其他附加值膳食解決方案，並向食品雜貨店零售商和食品服務分銷商提供這些產品。該公司最近宣佈了一項重新定位其新鮮生產業務的計劃，其中包括出售新鮮廚房設施和相關設備。該公司正在將某些業務轉移到其他設施，預計將於2019年第四季度停止在新鮮廚房的生產。在公司積極推銷這些資產的同時，並不是所有必要的標準都能在2019年10月5日的綜合資產負債表上顯示為待售資產。
該公司的軍事部門與製造商簽訂合同，主要向設在美國、哥倫比亞特區、歐洲、古巴、波多黎各、洪都拉斯、巴林、吉布提和埃及的軍委和交易所分發各種雜貨產品。該公司有40多年的經驗，作為經銷商的美國軍委和交流。該公司是向美國軍委提供私人品牌產品的全球獨家供應商，並繼續與Deca合作，在2017年第二季度開始向軍委推出私人品牌產品。
在第三季度末，該公司的零售部門在中西部地區經營着158家公司所有的零售商店，主要是在家庭食品，馬丁超市，VG食品和藥房，D&W新鮮市場，太陽超市和家庭新鮮市場。該公司還在98家公司擁有的零售商店提供藥房服務，並經營着37個燃料中心。零售商店有一個“鄰裏市場”的重點，以區別他們的超級中心和有限的分類商店。
所有財政季度都是12周，但該公司的第一季度除外，第一季度為16周，通常包括復活節假期。第四季度包括感恩節和聖誕節假期，取決於財政年度的結束，可能包括新年假期。
在某些地理區域，公司的銷售和經營業績可能因季節而異。許多商店依賴旅遊業，因此受季節和天氣模式的影響最大，包括但不限於冬季降雪的數量和時間以及夏季的温度範圍。
2019年第三季重點
在截至2019年10月5日的季度內，該公司在其戰略目標上取得了進展，並更好地定位了自己的長期增長和盈利能力。除了實現銷售增長外，該公司還將重點放在本年度的其他最高目標上，包括加強其管理團隊、系統和供應鏈運作，通過其項目一小組倡議實現改進，以及降低債務、營運資本和財務槓桿比率，這些都將有助於改善營業收入的增長。
2019年第三季度業務重點包括：
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• |
去年同期實現銷售增長6.0%。這一增長是由新收購的馬丁在零售部門的業務貢獻推動的。在公司間取消馬丁的銷售之前，食品分銷部門也實現了3.6%的增長。 |
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• |
與項目一團隊有關，該公司將在未來24個月內實現每年2，000萬美元以上的成本節約。目前正在實施的舉措包括改進庫存採購和管理、供應鏈效率和執行以及日常行政任務自動化的系統和政策。 |
19
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• |
因為第三2018年季度，該公司支付了超過9美元5.1，000，000美元10儘管債務餘額減少了百萬使用了大約8 700萬美元的資金獲得馬丁在2019財政年度初。公司也顯着減少營運資本從第三2018年財政季度，同時繼續增長銷售。該公司將繼續專注於改善營運資本和減少債務，瞄準整個財政年度的週轉資金改進總額為3 000萬美元。 |
在2019年的剩餘時間裏，該公司預計食品分銷將在現有客户和新業務的推動下保持低至中等個位數的銷售增長。這一預期不包括取消與收購馬丁公司業務有關的公司間銷售的影響。在軍事部分，該公司預計新業務，包括持續的私人品牌增長，將在很大程度上抵消負Deca可比銷售趨勢。在零售部門，該公司預計，由於馬丁公司的收購和本年度該公司品牌定位的重大實施，總銷售額將增加，這部分被商店合理化計劃的影響所抵消。
業務結果
下表列出了精簡的綜合業務報表中的項目佔淨銷售額的百分比以及美元數額與上年相比的百分比變化情況：
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佔淨銷售額的百分比 |
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百分比變化 |
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12周結束 |
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40周結束 |
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12周結束 |
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40周結束 |
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||||||||||||
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(一九二零九年十月五日) |
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(2018年10月6日) |
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(一九二零九年十月五日) |
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|
(2018年10月6日) |
|
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(一九二零九年十月五日) |
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|
(一九二零九年十月五日) |
|
||||||
|
淨銷售額 |
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100.0 |
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100.0 |
|
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100.0 |
|
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|
100.0 |
|
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6.0 |
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|
|
6.0 |
|
|
毛利 |
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14.5 |
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13.6 |
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|
|
14.6 |
|
|
|
14.0 |
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|
|
13.4 |
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|
10.6 |
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|
銷售、一般和行政 |
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13.7 |
|
|
|
12.1 |
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13.8 |
|
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|
12.5 |
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|
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19.6 |
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|
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16.3 |
|
|
合併/收購和整合 |
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— |
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0.0 |
|
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0.0 |
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0.1 |
|
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|
(100.0 |
) |
|
|
(61.4 |
) |
|
重組費用和資產減值 |
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0.1 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
0.1 |
|
|
** |
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|
|
93.9 |
|
|
|
經營收益 |
|
0.8 |
|
|
|
1.4 |
|
|
|
0.7 |
|
|
|
1.3 |
|
|
|
(41.1 |
) |
|
|
(44.9 |
) |
|
其他開支和收入 |
|
0.9 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
0.7 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
157.7 |
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111.5 |
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|
(損失)所得税前收入和停業 |
|
(0.1 |
) |
|
|
1.1 |
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|
|
(0.0 |
) |
|
|
1.0 |
|
|
|
(109.9 |
) |
|
|
(102.5 |
) |
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所得税(福利)費用 |
|
(0.1 |
) |
|
|
0.1 |
|
|
|
(0.0 |
) |
|
|
0.2 |
|
|
|
(169.8 |
) |
|
|
(115.9 |
) |
|
(損失)持續經營收入 |
|
(0.0 |
) |
|
|
0.9 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
0.8 |
|
|
|
(101.8 |
) |
|
|
(99.1 |
) |
|
停業造成的損失，扣除税後的損失 |
|
(0.0 |
) |
|
|
(0.0 |
) |
|
|
(0.0 |
) |
|
|
(0.0 |
) |
|
** |
|
|
** |
|
||
|
淨(虧損)收益 |
|
(0.0 |
) |
|
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0.9 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
0.8 |
|
|
|
(101.9 |
) |
|
|
(99.3 |
) |
注：由於四捨五入，某些總數不相加。
**無意義
淨銷售額– 下表按部門和銷售淨額差異列出銷售淨額：
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|
12周結束 |
|
|
40周結束 |
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||||||||||||||||||||||||
|
(單位：千) |
(一九二零九年十月五日) |
|
|
(2018年10月6日) |
|
|
方差 |
|
|
(一九二零九年十月五日) |
|
|
(2018年10月6日) |
|
|
方差 |
|
||||||||||||
|
糧食分配 |
$ |
|
939,047 |
|
|
$ |
|
940,183 |
|
|
$ |
|
(1,136 |
) |
|
$ |
|
3,043,668 |
|
|
$ |
|
3,037,096 |
|
|
$ |
|
6,572 |
|
|
軍事 |
|
|
499,156 |
|
|
|
|
500,222 |
|
|
|
|
(1,066 |
) |
|
|
|
1,661,097 |
|
|
|
|
1,653,496 |
|
|
|
|
7,601 |
|
|
零售 |
|
|
561,605 |
|
|
|
|
446,325 |
|
|
|
|
115,280 |
|
|
|
|
1,833,347 |
|
|
|
|
1,477,164 |
|
|
|
|
356,183 |
|
|
總淨銷售額 |
$ |
|
1,999,808 |
|
|
$ |
|
1,886,730 |
|
|
$ |
|
113,078 |
|
|
$ |
|
6,538,112 |
|
|
$ |
|
6,167,756 |
|
|
$ |
|
370,356 |
|
截至2019年10月5日(“第三季度”)的季度淨銷售額從2018年10月6日(“前一季度”)的18.9億美元增加到20.8億美元，增長1.131億美元，增幅6.0%。截至2019年10月5日止的年度淨銷售額(“截至日期”)增長3.704億美元，至65.4億美元，比2018年10月6日終了的同期61.7億美元(“上一年度至2018年”)增加到65.4億美元。這一增長主要是由馬丁收購的增量銷售推動的。
20
食品銷售淨額德摺痕 $1.1百萬，或 0.1%，到 $939.0 m萬萬在t海鳥 四分之一 $940.2 m上一季度數以百萬計。全年銷售淨額增加$6.6百萬，或0.2%, 並達到 $3.04十億電流和上一年度至日期期間s. 在取消對馬丁公司銷售的影響之前，在2019年年初收購之後，銷售額增長了3.6%和4。0%第三第四季度和截至日期的年度, 主要是由於與現有客户的銷售增長。
軍事淨銷售額從上一季度的5.002億美元下降到第三季度的4.992億美元，降幅為110萬美元(0.2%)。今年同期的淨銷售額從去年同期的16.5億美元增加到16.6億美元，增幅為760萬美元，增幅為0.5%。比上一季度減少的原因是，DECA運營地點的可比銷售額減少，大部分被新業務所抵消。與去年同期相比，增長的主要原因是2018年第四季度開始的與現有客户的新業務的增量以及Deca私人品牌項目的增長，部分抵消了Deca運營地點可比銷售額的下降。
第三季度零售淨銷售額從上一季度的4.463億美元增加到5.616億美元，增幅為1.153億美元，增幅為25.8%。去年同期的淨銷售額從去年同期的14.8億美元增長到18.3億美元，增幅為3.562億美元，增幅為24.1%。淨銷售額的增加主要歸因於馬丁公司收購後的增量銷售。同店銷售額本季度增長0.1%與去年同期比較，下跌百分之零點七。。本公司將零售商店定義為在14個會計期間(一段時間等於四周)營業時的可比較性，而不論是否有改建、擴建或搬遷的商店。該公司對可比較商店銷售額的定義可能與其他公司類似的稱謂不同。
毛利-毛利為銷售淨額減去銷售成本，所有非生產業務包括採購費用、裝貨運費、實物庫存調整、減價和促銷津貼，但不包括倉儲費用、折舊和其他行政費用。就本公司的食品加工業務而言，銷售成本包括直接產品和生產成本、入境運費、購買和接收成本、公用事業、折舊和其他間接生產成本，但不包括外發運費和其他管理費用。公司的毛利定義可能與其他公司報告的類似名稱的措施不同。與採購和銷售活動有關的供應商津貼主要包括促銷津貼，一般是購買數量的補貼，其次是時間檔津貼，向供應商收取公司的銷售費用，例如建立倉庫基礎設施。當產品出售時，供應商津貼被確認為銷售成本的降低。為多年合同收到的一次總付款項按合同條款在合同有效期內攤銷。分銷部分包括綜合業務報表中業務費用的銷售、一般和行政部分中的運輸和裝卸費用。
第三季度毛利潤從上一季度的2.561億美元增加到2.904億美元，增幅為3420萬美元，增幅為13.4%。在淨銷售額中，毛利潤為14.5%，而上一季度為13.6%。今年同期毛利潤增長了9，210萬美元，即10.6%，從上一年度的8.65億美元增長到本年度的9.571億美元。作為淨銷售額的百分之一，今年同期毛利為14.6%，而上年同期為14.0%。作為淨銷售額的百分之一，第三季度和今年迄今為止毛利率的變化主要是由於馬丁的收購。 以及由此產生的更高的零售銷售組合。
銷售、一般和行政費用-銷售、一般和行政費用(“SG&A”)主要包括薪金和工資、僱員福利、設施費用、運輸和搬運費用、設備租金、折舊(在不包括在銷售成本範圍內的情況下)、外出運費和其他行政費用。
第三季度的SG&A支出從上一季度的2.286億美元增至2.733億美元，佔第三季度淨銷售額的13.7%，而上一季度為12.1%。去年同期的SG&A支出增加了1.263億美元，即16.3%，從上一年度的7.738億美元增加到了9.02億美元，並從去年同期佔淨銷售額的12.5%增加到了13.8%。與上一季度和今年迄今相比，銷售費用的增加主要是由於零售部門的業務與馬丁公司的收購相結合，公司行政費用增加，包括與首席執行官交接相關的費用，以及對合格合夥人的非經常性、補充性的過渡獎勵計劃(“過渡費用”)，以及軍事和食品分銷部門的供應鏈成本提高。
合併/收購和整合-第三季度業績不包括任何合併/收購和整合費用，而前一年季度業績包括50萬美元。到目前為止的年度和上一季度的結果分別包括140萬美元和350萬美元的合併/收購和整合費用.這些費用主要與今年馬丁公司的收購和合並以及斯巴達商店公司的合併有關。和納什-芬奇公司在前一年。
21
重組 押記及資產減值- 第三四分之一和p年度季度結果包括 網收費$1.3百萬和$020萬分別 的重組和資產減值活動. 這個年至日期期間及上一年度至日期期間的結果包括網收費$10.2100萬美元和5美元。3百萬分別的重組和資產減值活動. 這個當年第三四分之一活動組成s主要的 資產減值費用調整非經營性房地產的公允價值，這被歸類為待售資產.年度至日期期間包括與以下決定有關的資產減值費用重新安置新鮮生產業務，它是部分被出售以前關閉的配送中心的收益. The前一年-至今 金額包括s 收費與該公司零售商店合理化計劃有關，但房地產銷售收益部分抵消了這一計劃.
善意
公司每年進行商譽減值測試，或在事件或情況表明報告單位的公允價值低於其賬面金額的可能性較大時。該公司每季度評估是否有任何指標表明，作為唯一有商譽餘額的報告單位，糧食分配報告單位的賬面價值超過其公允價值。公司所做的考慮之一是，考慮到合理的控制溢價，整個企業的賬面價值是否大於市值。在第一季度末至2019年第二季度，該公司股票價格的下跌大幅降低了市值，第二季度的下跌持續下去。由於這一減值指標，該公司在第二季度對食品分銷報告部門進行了一次臨時商譽減值測試。
該公司主要根據收益法估算食品分配報告部門的公允價值，使用貼現現金流模型，並利用可觀察的可比公司信息納入市場方法。此外，公司對食品分配報告單位的公允價值估計數與整個企業的當前市值進行調節。雖然零售和軍事報告單位沒有商譽餘額，但在確定整個公司的企業價值時，它們的公允價值與糧食分配報告單位的公允價值相結合。
由於進行了第二季度減值測試，該公司得出結論認為，食品分配報告部門的公允價值大大超過其賬面價值，公司的企業價值與市值之間的調節符合公司基於最近市場交易的預期。該公司將在2019年第四季度進行年度商譽評估。
營業收入(虧損)– 下表按部門列出營業收入(虧損)和營業收入(虧損)的差異：
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12周結束 |
|
|
40周結束 |
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|
(單位：千) |
(一九二零九年十月五日) |
|
|
(2018年10月6日) |
|
|
方差 |
|
|
(一九二零九年十月五日) |
|
|
(2018年10月6日) |
|
|
方差 |
|
||||||||||||
|
糧食分配 |
$ |
|
11,699 |
|
|
$ |
|
19,815 |
|
|
$ |
|
(8,116 |
) |
|
$ |
|
36,564 |
|
|
$ |
|
63,060 |
|
|
$ |
|
(26,496 |
) |
|
軍事 |
|
|
(2,646 |
) |
|
|
|
1,508 |
|
|
|
|
(4,154 |
) |
|
|
|
(5,806 |
) |
|
|
|
6,120 |
|
|
|
|
(11,926 |
) |
|
零售 |
|
|
6,726 |
|
|
|
|
5,483 |
|
|
|
|
1,243 |
|
|
|
|
14,600 |
|
|
|
|
13,192 |
|
|
|
|
1,408 |
|
|
營業收入總額 |
$ |
|
15,779 |
|
|
$ |
|
26,806 |
|
|
$ |
|
(11,027 |
) |
|
$ |
|
45,358 |
|
|
$ |
|
82,372 |
|
|
$ |
|
(37,014 |
) |
第三季度營業收入從上一季度的2，680萬美元下降至1，580萬美元，降幅為1，100萬美元，降幅為41.1%。今年同期的營業收入從去年同期的8，240萬美元下降到4，540萬美元，降幅為3，700萬美元，即44.9%。第三季度減少的主要原因是公司行政費用增加，包括過渡費用和供應鏈費用增加。這些項目被來自新收購的Martin業務的增量收益和食品分銷部門的增長部分抵消。今年迄今的下降是由於與項目一團隊計劃相關的相同項目以及第二季度資產減值費用和一次性支出。
食品分銷營業收入從上一季度的1，980萬美元下降到第三季度的1，170萬美元，降幅為41.0%。今年同期的營業收入從去年同期的6，310萬美元降至3，660萬美元，降幅為2，650萬美元，降幅為42.0%。第三季度營業收入減少的原因是公司行政費用(包括過渡費用)和供應鏈成本增加，但被部分抵消 銷售增長的貢獻。第二季度的資產減值支出也影響了今年迄今的這一時期.
軍事業務收入從上一季度的150萬美元減少到第三季度的260萬美元。今年迄今的營業收入減少了1，190萬美元，從上一年度的營業收入610萬美元下降到580萬美元。第三季及今年迄今的跌幅，主要是由於供應鏈成本及公司行政開支增加所致。今年迄今期間的減少還歸因於與項目一小組有關的一次性費用、組織調整費用以及與前一年第二季度出售封閉設施有關的收益循環。
22
零售經營收益在……裏面折皺美元1.2 百萬，或22.7% 轉至$6.7 百萬第三25美元5.5百萬 在上一季度。全年營業收入增加 $1.4百萬，或10.7%，至$14.6 百萬美元13.2在上一年度到目前為止。增額s營業收入主要歸因於o 被收購的馬丁商店的貢獻, 改善保證金率和關閉表現不佳商店的有利影響，部分 被更高的公司行政費用，包括過渡費用. 今年迄今營業收入的增長是也被與項目一團隊相關的一次性成本的分配.
利息費用-利息開支由上一季的710萬元增至第三季的740萬元，增幅為30萬元，即4.2%。 同期的利息支出增加了510萬美元，即22.4%，從上一年度的2，280萬美元增加到2，800萬美元。今年到目前為止，利息支出的增加主要是由於利率比前一年高，以及為馬丁的收購提供資金的增量借款。由於定期貸款(A-2檔)提前還清，可從循環信貸貸款中獲得借款，利率與前一年相比在第三季度變得更加可比。該公司還支付了與馬丁收購相關的增量借款。
所得税-第三季的實際所得税税率為84.2%，上一季為11.9%。年至日期間和上一年度至日期間的實際所得税税率分別為129.0%和20.6%.與本年度聯邦法定税率的差異主要是由於某些税收管轄區的損失以及税收抵免造成的州税收優惠。在前一年，與聯邦法定税率的差異主要是由於不確定税收狀況的法定時效失效，聯邦税率變化對2017年遞延税和税收抵免的影響，其中部分由州所得税抵消。
非公認會計原則財務措施
除了按照公認會計原則報告財務結果外，該公司還提供了關於調整後營業收入、持續經營調整後收益和調整後利息、税金、折舊和攤銷前收益(“調整後的EBITDA”)的信息。這些都是非公認會計原則的財務措施，如下所定義的，並被管理層用於分配資源，與其同行評估績效和評估整體績效。該公司認為，這些措施為管理層和投資者提供了有用的信息。該公司認為這些非GAAP措施對投資者是有用的，因為它們提供了對影響其業務的趨勢和特殊情況的進一步瞭解。這些措施提供了有用的補充信息，幫助投資者建立預期業績的基礎，並有能力對照預期評估實際結果。當考慮到GAAP的結果時，這些措施可以用來評估公司的整體業績，也可以用來評估公司與同行的業績。這些措施也被用作公司贊助的某些補償方案的基礎。此外，與公司溝通的證券分析師、基金經理以及其他股東和利益相關者要求公司以這些調整後的格式提供財務結果。
本年度調整後的營業收入、持續經營的調整收益和調整後的EBITDA不包括在第三季度初決定退出這些業務之後的“新廚房營業虧損”、與組織調整有關的成本，包括對公司管理團隊的重大改變，以及支付給與項目一小組有關聯的第三方諮詢公司的費用，這是公司在提高效率和降低成本的同時推動增長的主動行動。養卹金終止費用主要涉及與養老金資產分配有關的非經營結算費用，不包括在持續經營中調整後的收益，在較小程度上不包括調整後的營業收入。這些項目在性質上被視為“非操作”或“非核心”。前一年調整後的營業收入、持續經營的調整收益和調整後的EBITDA不包括與2018年第一季度結束的新廚房運營相關的啟動成本。新鮮廚房代表了公司的新業務。
調整後經營收益
調整後的經營收益是一種非GAAP經營財務措施，公司將其定義為對不反映公司正在進行的經營活動和與關閉營業地點有關的成本的項目的營業收益加減調整。
該公司認為，調整後的營業收入為公司整體和運營部門提供了其經營業績的有意義的代表。公司認為調整後的營業收入是衡量持續經營業績的另一種方法。調整後的營業收入旨在反映其所有分銷和零售業務的持續經營業績；因此，它不包括可被視為“非經營”或“非核心”性質的項目的影響，也不包括被歸類為停業業務的活動的貢獻。由於調整後的運營收益和按部門分列的調整營業收入是管理層用來分配資源、評估同行業績和評估整體業績的業績衡量標準，因此該公司認為，它為管理層和投資者提供了有用的信息。此外，與公司溝通的證券分析師、基金經理和其他股東及利益相關者要求公司以調整後的經營收益形式進行經營財務業績。
23
根據美國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)，調整後的經營收益並不是衡量業績的一種衡量標準，不應被視為替代營業收益、營業活動現金流量和其他收入或現金流量表數據。公司對調整後營業利潤的定義可能與其他公司報告的類似名稱的計量方法不同。
24
以下是對營業收入的調節(損失)調整後的營業收入2和40 結束的幾周十月五日, 2019和十月6, 2018.
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12周結束 |
|
|
40周結束 |
|
||||||||||||||
|
(單位：千) |
(一九二零九年十月五日) |
|
|
(2018年10月6日) |
|
|
(一九二零九年十月五日) |
|
|
(2018年10月6日) |
|
||||||||
|
經營收益 |
$ |
|
15,779 |
|
|
$ |
|
26,806 |
|
|
$ |
|
45,358 |
|
|
$ |
|
82,372 |
|
|
調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合併/收購和整合 |
|
|
— |
|
|
|
|
521 |
|
|
|
|
1,364 |
|
|
|
|
3,531 |
|
|
重組費用和資產減值 |
|
|
1,296 |
|
|
|
|
232 |
|
|
|
|
10,215 |
|
|
|
|
5,269 |
|
|
新鮮廚房啟動成本 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
1,366 |
|
|
新鮮廚房經營虧損 |
|
|
2,204 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
2,204 |
|
|
|
|
— |
|
|
與税務規劃策略有關的開支 |
|
|
— |
|
|
|
|
225 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
225 |
|
|
與項目一小組有關的費用 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
5,428 |
|
|
|
|
— |
|
|
組織調整費用 |
|
|
935 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
1,812 |
|
|
|
|
— |
|
|
退休金終止 |
|
|
28 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
48 |
|
|
|
|
— |
|
|
與削減成本措施有關的遣散費 |
|
|
43 |
|
|
|
|
50 |
|
|
|
|
484 |
|
|
|
|
668 |
|
|
調整後經營收益 |
$ |
|
20,285 |
|
|
$ |
|
27,834 |
|
|
$ |
|
66,913 |
|
|
$ |
|
93,431 |
|
|
按部門分列的營業收入(損失)與調整後的營業收入(損失)的對賬： |
|
||||||||||||||||||
|
糧食分配： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營收益 |
$ |
|
11,699 |
|
|
$ |
|
19,815 |
|
|
$ |
|
36,564 |
|
|
$ |
|
63,060 |
|
|
調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合併/收購和整合 |
|
|
— |
|
|
|
|
479 |
|
|
|
|
(130 |
) |
|
|
|
3,419 |
|
|
重組費用(收益)和資產減值 |
|
|
1,043 |
|
|
|
|
(68 |
) |
|
|
|
10,724 |
|
|
|
|
1,292 |
|
|
新鮮廚房啟動成本 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
1,366 |
|
|
新鮮廚房經營虧損 |
|
|
2,204 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
2,204 |
|
|
|
|
— |
|
|
與税務規劃策略有關的開支 |
|
|
— |
|
|
|
|
116 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
116 |
|
|
與項目一小組有關的費用 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
2,877 |
|
|
|
|
— |
|
|
組織調整費用 |
|
|
495 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
960 |
|
|
|
|
— |
|
|
退休金終止 |
|
|
15 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
26 |
|
|
|
|
— |
|
|
與削減成本措施有關的遣散費 |
|
|
31 |
|
|
|
|
66 |
|
|
|
|
392 |
|
|
|
|
517 |
|
|
調整後經營收益 |
$ |
|
15,487 |
|
|
$ |
|
20,408 |
|
|
$ |
|
53,617 |
|
|
$ |
|
69,770 |
|
|
軍事： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營(虧損)收益 |
$ |
|
(2,646 |
) |
|
$ |
|
1,508 |
|
|
$ |
|
(5,806 |
) |
|
$ |
|
6,120 |
|
|
調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合併/收購和整合 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
4 |
|
|
重組費用(收益) |
|
|
— |
|
|
|
|
29 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
(801 |
) |
|
與税務規劃策略有關的開支 |
|
|
— |
|
|
|
|
28 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
28 |
|
|
與項目一小組有關的費用 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
706 |
|
|
|
|
— |
|
|
組織調整費用 |
|
|
122 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
236 |
|
|
|
|
— |
|
|
退休金終止 |
|
|
3 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
5 |
|
|
|
|
— |
|
|
與削減成本措施有關的遣散費 |
|
|
— |
|
|
|
|
(1 |
) |
|
|
|
9 |
|
|
|
|
69 |
|
|
調整後經營(虧損)收益 |
$ |
|
(2,521 |
) |
|
$ |
|
1,564 |
|
|
$ |
|
(4,850 |
) |
|
$ |
|
5,420 |
|
|
零售： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營收益 |
$ |
|
6,726 |
|
|
$ |
|
5,483 |
|
|
$ |
|
14,600 |
|
|
$ |
|
13,192 |
|
|
調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合併/收購和整合 |
|
|
— |
|
|
|
|
42 |
|
|
|
|
1,494 |
|
|
|
|
108 |
|
|
重組費用(收益)和資產減值 |
|
|
253 |
|
|
|
|
271 |
|
|
|
|
(509 |
) |
|
|
|
4,778 |
|
|
與税務規劃策略有關的開支 |
|
|
— |
|
|
|
|
81 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
81 |
|
|
與項目一小組有關的費用 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
1,845 |
|
|
|
|
— |
|
|
組織調整費用 |
|
|
318 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
616 |
|
|
|
|
— |
|
|
退休金終止 |
|
|
10 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
17 |
|
|
|
|
— |
|
|
與削減成本措施有關的遣散費 |
|
|
12 |
|
|
|
|
(15 |
) |
|
|
|
83 |
|
|
|
|
82 |
|
|
調整後經營收益 |
$ |
|
7,319 |
|
|
$ |
|
5,862 |
|
|
$ |
|
18,146 |
|
|
$ |
|
18,241 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
25
經調整的持續業務收入
調整後的持續經營收益是一種非GAAP經營財務措施，公司將其定義為對不反映公司正在進行的經營活動和與關閉營業地點相關的成本的項目的持續運營收益加減調整。
該公司認為，調整後的收益，從持續經營提供了一個有意義的表現，其經營業績為公司。公司認為從持續經營中調整的收益是衡量持續經營業績的另一種方法。持續經營調整後的收益是為了反映其所有分銷和零售業務的持續經營業績；因此，它不包括可被視為“非經營”或“非核心”性質的項目的影響，也不包括被歸類為停止經營的活動的貢獻。由於持續經營調整後的收益是管理層用來分配資源、對照同行評估業績和評估整體業績的一種業績衡量標準，因此該公司認為它為管理層和投資者提供了有用的信息。此外，與公司溝通的證券分析師、基金經理以及其他股東和利益相關者要求公司以調整後的持續經營形式獲得財務結果。
根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則，經調整的持續業務收益並不是衡量業績的一種衡量標準，不應被視為替代淨收益、業務活動現金流量和其他收入或現金流量表數據。公司對持續經營調整後的收益的定義可能與其他公司報告的類似名稱的措施不同。
26
以下是對1年度持續業務收入與連續業務調整後收益的對賬情況：2和40 結束的幾周十月五日, 2019和十月6, 2018.
|
|
12周結束 |
|
|
|||||||||||||||||
|
|
(一九二零九年十月五日) |
|
|
(2018年10月6日) |
|
|
||||||||||||||
|
|
|
|
|
每稀釋 |
|
|
|
|
|
每稀釋 |
|
|
||||||||
|
(單位：千，但每股數額除外) |
收益 |
|
|
分享 |
|
|
收益 |
|
|
分享 |
|
|
||||||||
|
(損失)持續經營收入 |
$ |
|
(310 |
) |
|
$ |
|
(0.01 |
) |
|
$ |
|
17,545 |
|
|
$ |
|
0.49 |
|
|
|
調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合併/收購和整合 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
521 |
|
|
|
|
|
|
|
|
重組費用和資產減值 |
|
|
1,296 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
232 |
|
|
|
|
|
|
|
|
新鮮廚房經營虧損 |
|
|
2,204 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
與税務規劃策略有關的開支 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
225 |
|
|
|
|
|
|
|
|
組織調整費用 |
|
|
935 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
債務清償損失 |
|
|
329 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
與削減成本措施有關的遣散費 |
|
|
43 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
50 |
|
|
|
|
|
|
|
|
退休金終止 |
|
|
10,159 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
調整總額 |
|
|
14,966 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,028 |
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税對調整的影響(A) |
|
|
(3,751 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
(176 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
減税和就業法的影響(B) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(494 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
調整總額，扣除税後 |
|
|
11,215 |
|
|
|
|
0.31 |
|
|
|
|
358 |
|
|
|
|
0.01 |
|
|
|
經調整的持續業務收入 |
$ |
|
10,905 |
|
|
$ |
|
0.30 |
|
|
$ |
|
17,903 |
|
|
$ |
|
0.50 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
40周結束 |
|
|
|||||||||||||||||
|
|
(一九二零九年十月五日) |
|
|
(2018年10月6日) |
|
|
||||||||||||||
|
|
|
|
|
每稀釋 |
|
|
|
|
|
每稀釋 |
|
|
||||||||
|
(單位：千，但每股數額除外) |
收益 |
|
|
分享 |
|
|
收益 |
|
|
分享 |
|
|
||||||||
|
持續經營收入 |
$ |
|
444 |
|
|
$ |
|
0.01 |
|
|
$ |
|
47,818 |
|
|
$ |
|
1.33 |
|
|
|
調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合併/收購和整合 |
|
|
1,364 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3,531 |
|
|
|
|
|
|
|
|
重組費用和資產減值 |
|
|
10,215 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5,269 |
|
|
|
|
|
|
|
|
新鮮廚房啟動成本 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,366 |
|
|
|
|
|
|
|
|
新鮮廚房經營虧損 |
|
|
2,204 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
與税務規劃策略有關的開支 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
225 |
|
|
|
|
|
|
|
|
與項目一小組有關的費用 |
|
|
5,428 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
組織調整費用 |
|
|
1,812 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
債務清償損失 |
|
|
329 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
與削減成本措施有關的遣散費 |
|
|
484 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
668 |
|
|
|
|
|
|
|
|
退休金終止 |
|
|
19,510 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
調整總額 |
|
|
41,346 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
11,059 |
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税對調整的影響(A) |
|
|
(10,166 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
(2,564 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
減税和就業法的影響(B) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(494 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
調整總額，扣除税後 |
|
|
31,180 |
|
|
|
|
0.86 |
|
|
|
|
8,001 |
|
|
|
|
0.22 |
|
|
|
經調整的持續業務收入 |
$ |
|
31,624 |
|
|
$ |
|
0.87 |
|
|
$ |
|
55,819 |
|
|
$ |
|
1.55 |
|
|
|
|
(a) |
所得税對調整的影響是通過對這一時期的總調整適用離散税目前的實際税率來計算的。 |
|
|
(b) |
包括110萬美元的税收優惠，可歸因於與減税和就業法案相關的税收規劃戰略。 |
27
調整後的EBITDA
調整後的利息、税金、折舊和攤銷前收益(“調整後EBITDA”)是一項非GAAP經營財務措施，公司將其定義為淨收益加利息、停業經營、折舊和攤銷，以及其他非現金項目，包括遞延(股票)賠償、LIFO準備金，以及對不反映公司正在進行的經營活動和與關閉營業地點有關的費用的調整。
該公司認為，調整後的EBITDA為公司及其運營部門提供了其經營業績的有意義的代表。該公司認為調整後的EBITDA是一個額外的方法來衡量經營業績的基礎上。調整後的EBITDA旨在反映其所有分銷和零售業務的持續經營業績；因此，它不包括可被視為“非經營”或“非核心”性質的項目的影響，也不包括被歸類為停止經營的活動的貢獻。由於經調整的EBITDA和按部門調整的EBITDA是管理層用於分配資源、對照同行評估業績和評估整體業績的業績衡量標準，因此公司認為它為管理層和投資者提供了有用的信息。此外，與公司溝通的證券分析師、基金經理以及其他股東和利益相關者要求公司以調整後的EBITDA格式提供經營財務結果。
調整後的EBITDA和按部門分列的調整EBITDA並不是美利堅合眾國普遍接受的會計原則下的業績衡量標準，不應被視為替代營業活動的淨收益、現金流量和其他收入或現金流量表數據。公司對調整後的EBITDA和按部門分列的調整EBITDA的定義可能與其他公司報告的類似標題的措施不同。
以下是截至2019年10月5日和2018年10月6日的12周和40周調整後的EBITDA淨收益(虧損)對賬情況。
|
|
12周結束 |
|
|
40周結束 |
|
||||||||||||||
|
(單位：千) |
(一九二零九年十月五日) |
|
|
(2018年10月6日) |
|
|
(一九二零九年十月五日) |
|
|
(2018年10月6日) |
|
||||||||
|
淨(虧損)收益 |
$ |
|
(337 |
) |
|
$ |
|
17,465 |
|
|
$ |
|
318 |
|
|
$ |
|
47,580 |
|
|
停業造成的損失，扣除税後的損失 |
|
|
27 |
|
|
|
|
80 |
|
|
|
|
126 |
|
|
|
|
238 |
|
|
所得税(福利)費用 |
|
|
(1,656 |
) |
|
|
|
2,374 |
|
|
|
|
(1,973 |
) |
|
|
|
12,381 |
|
|
其他費用淨額 |
|
|
17,745 |
|
|
|
|
6,887 |
|
|
|
|
46,887 |
|
|
|
|
22,173 |
|
|
經營收益 |
|
|
15,779 |
|
|
|
|
26,806 |
|
|
|
|
45,358 |
|
|
|
|
82,372 |
|
|
調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
LIFO費用 |
|
|
1,268 |
|
|
|
|
654 |
|
|
|
|
3,761 |
|
|
|
|
2,349 |
|
|
折舊和攤銷 |
|
|
20,351 |
|
|
|
|
19,247 |
|
|
|
|
67,513 |
|
|
|
|
63,272 |
|
|
合併/收購和整合 |
|
|
— |
|
|
|
|
521 |
|
|
|
|
1,364 |
|
|
|
|
3,531 |
|
|
重組費用和資產減值 |
|
|
1,296 |
|
|
|
|
232 |
|
|
|
|
10,215 |
|
|
|
|
5,269 |
|
|
新鮮廚房啟動成本 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
1,366 |
|
|
新鮮廚房經營虧損 |
|
|
2,204 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
2,204 |
|
|
|
|
— |
|
|
股票補償 |
|
|
638 |
|
|
|
|
773 |
|
|
|
|
6,735 |
|
|
|
|
7,040 |
|
|
非現金租金 |
|
|
(1,082 |
) |
|
|
|
(187 |
) |
|
|
|
(4,542 |
) |
|
|
|
(818 |
) |
|
與項目一小組有關的費用 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
5,428 |
|
|
|
|
— |
|
|
組織調整費用 |
|
|
935 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
1,812 |
|
|
|
|
— |
|
|
其他非現金費用 |
|
|
187 |
|
|
|
|
258 |
|
|
|
|
710 |
|
|
|
|
785 |
|
|
調整後的EBITDA |
$ |
|
41,576 |
|
|
$ |
|
48,304 |
|
|
$ |
|
140,558 |
|
|
$ |
|
165,166 |
|
28
以下是1年度按部門分列的營業收入(損失)與調整後的EBITDA的對賬情況2和40 結束的幾周十月五日，2019年和十月6, 2018.
|
|
12周結束 |
|
|
40周結束 |
|
||||||||||||||
|
(單位：千) |
(一九二零九年十月五日) |
|
|
(2018年10月6日) |
|
|
(一九二零九年十月五日) |
|
|
(2018年10月6日) |
|
||||||||
|
糧食分配： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營收益 |
$ |
|
11,699 |
|
|
$ |
|
19,815 |
|
|
$ |
|
36,564 |
|
|
$ |
|
63,060 |
|
|
調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
LIFO費用 |
|
|
639 |
|
|
|
|
245 |
|
|
|
|
1,869 |
|
|
|
|
929 |
|
|
折舊和攤銷 |
|
|
7,390 |
|
|
|
|
7,540 |
|
|
|
|
25,368 |
|
|
|
|
24,179 |
|
|
合併/收購和整合 |
|
|
— |
|
|
|
|
479 |
|
|
|
|
(130 |
) |
|
|
|
3,419 |
|
|
重組費用(收益)和資產減值 |
|
|
1,043 |
|
|
|
|
(68 |
) |
|
|
|
10,724 |
|
|
|
|
1,292 |
|
|
新鮮廚房啟動成本 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
1,366 |
|
|
新鮮廚房經營虧損 |
|
|
2,204 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
2,204 |
|
|
|
|
— |
|
|
股票補償 |
|
|
302 |
|
|
|
|
351 |
|
|
|
|
3,319 |
|
|
|
|
3,318 |
|
|
非現金租金 |
|
|
147 |
|
|
|
|
41 |
|
|
|
|
353 |
|
|
|
|
115 |
|
|
與項目一小組有關的費用 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
2,877 |
|
|
|
|
— |
|
|
組織調整費用 |
|
|
495 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
960 |
|
|
|
|
— |
|
|
其他非現金費用 |
|
|
14 |
|
|
|
|
119 |
|
|
|
|
391 |
|
|
|
|
466 |
|
|
調整後的EBITDA |
$ |
|
23,933 |
|
|
$ |
|
28,522 |
|
|
$ |
|
84,499 |
|
|
$ |
|
98,144 |
|
|
軍事： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營(虧損)收益 |
$ |
|
(2,646 |
) |
|
$ |
|
1,508 |
|
|
$ |
|
(5,806 |
) |
|
$ |
|
6,120 |
|
|
調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
LIFO費用 |
|
|
372 |
|
|
|
|
146 |
|
|
|
|
1,034 |
|
|
|
|
544 |
|
|
折舊和攤銷 |
|
|
2,764 |
|
|
|
|
2,816 |
|
|
|
|
9,097 |
|
|
|
|
9,257 |
|
|
合併/收購和整合 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
4 |
|
|
重組費用(收益) |
|
|
— |
|
|
|
|
29 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
(801 |
) |
|
股票補償 |
|
|
114 |
|
|
|
|
155 |
|
|
|
|
1,091 |
|
|
|
|
1,181 |
|
|
非現金租金 |
|
|
(80 |
) |
|
|
|
(74 |
) |
|
|
|
(283 |
) |
|
|
|
(249 |
) |
|
與項目一小組有關的費用 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
706 |
|
|
|
|
— |
|
|
組織調整費用 |
|
|
122 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
236 |
|
|
|
|
— |
|
|
其他非現金(收益)費用 |
|
|
(70 |
) |
|
|
|
31 |
|
|
|
|
(91 |
) |
|
|
|
57 |
|
|
調整後的EBITDA |
$ |
|
576 |
|
|
$ |
|
4,611 |
|
|
$ |
|
5,984 |
|
|
$ |
|
16,113 |
|
|
零售： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營收益 |
$ |
|
6,726 |
|
|
$ |
|
5,483 |
|
|
$ |
|
14,600 |
|
|
$ |
|
13,192 |
|
|
調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
LIFO費用 |
|
|
257 |
|
|
|
|
263 |
|
|
|
|
858 |
|
|
|
|
876 |
|
|
折舊和攤銷 |
|
|
10,197 |
|
|
|
|
8,891 |
|
|
|
|
33,048 |
|
|
|
|
29,836 |
|
|
合併/收購和整合 |
|
|
— |
|
|
|
|
42 |
|
|
|
|
1,494 |
|
|
|
|
108 |
|
|
重組費用(收益)和資產減值 |
|
|
253 |
|
|
|
|
271 |
|
|
|
|
(509 |
) |
|
|
|
4,778 |
|
|
股票補償 |
|
|
222 |
|
|
|
|
267 |
|
|
|
|
2,325 |
|
|
|
|
2,541 |
|
|
非現金租金 |
|
|
(1,149 |
) |
|
|
|
(154 |
) |
|
|
|
(4,612 |
) |
|
|
|
(684 |
) |
|
與項目一小組有關的費用 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
1,845 |
|
|
|
|
— |
|
|
組織調整費用 |
|
|
318 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
616 |
|
|
|
|
— |
|
|
其他非現金費用 |
|
|
243 |
|
|
|
|
108 |
|
|
|
|
410 |
|
|
|
|
262 |
|
|
調整後的EBITDA |
$ |
|
17,067 |
|
|
$ |
|
15,171 |
|
|
$ |
|
50,075 |
|
|
$ |
|
50,909 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
29
流動性與資本資源
現金流量信息
下表彙總了公司的現金流量表：
|
|
|
|
|
40周結束 |
|
|||||||
|
(單位：千) |
|
|
|
(一九二零九年十月五日) |
|
|
(2018年10月6日) |
|
||||
|
現金流量活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營活動提供的淨現金 |
|
|
|
$ |
|
140,034 |
|
|
$ |
|
142,546 |
|
|
用於投資活動的現金淨額 |
|
|
|
|
|
(117,645 |
) |
|
|
|
(45,533 |
) |
|
用於籌資活動的現金淨額 |
|
|
|
|
|
(17,385 |
) |
|
|
|
(91,773 |
) |
|
終止業務中使用的現金淨額 |
|
|
|
|
|
(153 |
) |
|
|
|
(234 |
) |
|
現金及現金等價物淨增加情況 |
|
|
|
|
|
4,851 |
|
|
|
|
5,006 |
|
|
本期間開始時的現金和現金等價物 |
|
|
|
|
|
18,585 |
|
|
|
|
15,667 |
|
|
本期間終了時的現金和現金等價物 |
|
|
|
$ |
|
23,436 |
|
|
$ |
|
20,673 |
|
經營活動提供的淨現金。經營活動提供的現金淨額在本年度至今天期間比上一年度至日期期間減少了約250萬美元，主要原因是收入產生的現金減少，大部分被包括應付賬款管理在內的營運資本的改善所抵消。
用於投資活動的現金淨額。與前一年相比，本年度用於投資活動的現金淨額增加了7 210萬美元，主要原因是馬丁在本季度進行了收購，但因出售先前關閉的一個場地的不動產所得收益而部分抵消。
本年度的資本支出為46.9美元，而上一年為5 260萬美元。在本年度，糧食分配、軍事和零售部門分別使用了資本支出的34.2%、8.6%和57.2%。
用於籌資活動的現金淨額。與前一年相比，本年度用於融資活動的現金淨額減少了7 440萬美元，主要原因是馬丁的收購減少了可用於償還債務的資金。
終止業務中使用的現金淨額。在停業經營中使用的現金淨額包含公司零售和食品分銷停產業務的現金流量淨額，主要由設施維護支出構成。
債務管理
截至2019年10月5日和2018年12月29日，包括融資租賃負債在內的債務總額分別為6.931億美元和6.981億美元。債務總額的減少是由付款推動的，大部分是由今年對馬丁公司的收購所抵消的。
流動資金
該公司的主要流動資金來源是運營產生的現金流量及其高級擔保信貸設施，最高可利用信貸額為10.4億美元。截至2019年10月5日，高級擔保信貸機構的未償借款為6.525億美元。根據該公司10.4億美元的信貸安排，可獲得的額外借款是根據“信貸協議”規定的合格資產的規定預付款計算的。“信用協議”要求公司保持借貸基礎的10%的超額供應，因為信貸協議對此作了定義。2019年10月5日，該公司在2.261億美元的10%契約之後出現超額可得性。允許支付股息和回購流通股，條件是保持一定水平的超額供應。信貸設施規定簽發信用證，截至2019年10月5日，其中1 080萬美元未付。循環信貸工具將於2023年12月18日到期，主要由公司的所有資產擔保。
該公司認為，在可預見的將來，經營活動產生的現金和信貸安排下的可用借款將足以滿足週轉資本、資本支出、股息支付和債務償還義務的預期需求。然而，不能保證業務將繼續產生現金流量或高於目前的水平，或公司將保持其根據信貸協議借款的能力。第三季度，該公司提前償還了其定期貸款(A-2檔)，金額為5，500萬美元，可從其循環信貸貸款中借款。由於使用較低利率的融資，該公司預計每年可節省近200萬美元的利息。
2019年10月5日，該公司的流動資產與流動負債之比為1.72：-1，而2018年12月29日為2.10：-1，2019年10月5日，該公司對營運資本的投資為4.376億美元，而2018年12月29日為5.246億美元。2019年10月5日，淨債務與總資本比率為0.49比-1，而2018年12月29日為0.49：-1。本年度比率包括採用新的租賃標準(ASU 2016-02)的影響，因此缺乏與前一年比率的可比性。
30
總淨債務是一種非公認會計原則的財務指標，定義為長期債務和金融租賃負債，加上當前到期的長期債務和金融租賃負債減去現金和現金等價物。淨債務與資本的比率是一種非公認會計原則的財務指標，其計算方法是將先前定義的淨債務除以總資本(淨債務加上股東的總股本)。該公司相信管理層和投資者都認為這些信息是有用的，因為它反映了可用現金和臨時投資沒有涵蓋的長期債務債務的數額。總淨債務不能替代公認會計原則的財務措施，可能與其他公司的類似名稱的衡量標準不同。
以下是截至2019年10月5日和2018年12月29日長期債務和融資租賃負債總額與長期債務和融資租賃負債淨額的對賬情況。
|
|
十月五日 |
|
|
十二月二十九日 |
|
||||
|
(單位：千) |
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
|
長期債務和融資租賃負債的當期部分 |
$ |
|
7,044 |
|
|
$ |
|
18,263 |
|
|
長期債務和融資租賃負債 |
|
|
686,055 |
|
|
|
|
679,797 |
|
|
債務總額 |
|
|
693,099 |
|
|
|
|
698,060 |
|
|
現金和現金等價物 |
|
|
(23,436 |
) |
|
|
|
(18,585 |
) |
|
長期債務淨額共計 |
$ |
|
669,663 |
|
|
$ |
|
679,475 |
|
有關合同義務的信息，請參閲公司2018年12月29日終了的財政年度10-K表的年度報告。截至2019年10月5日，公司的重大合同義務在正常業務範圍之外沒有發生重大變化。
現金紅利
在截至2019年10月5日的季度內，該公司通過支付股息向股東返還了690萬美元。董事會批准將季度股息率從每股0.18美元上調至0.19美元，並於2019年2月28日宣佈。雖然公司預計將繼續支付季度現金紅利，但採用股利政策並不要求董事會宣佈未來的股息。未來的每一次股利都將由董事會酌情考慮和宣佈。董事會是否繼續宣佈股息取決於許多因素，包括公司未來的財務狀況、預期的盈利能力和現金流量以及是否符合其信貸安排的條件。
根據高級循環信貸機制，公司一般可在任何財政年度支付股息，但不得超過3 500萬美元。此外，公司一般獲準在任何財政年度支付超過3 500萬美元的現金股利和回購股份，只要高級循環信貸設施所界定的超額可得性超過高級循環信貸設施所定義的借款總額的10%，即在回購和分紅生效之前和之後。
表外安排
該公司還作出了一些商業承諾，延伸至2019年10月5日以後。這些承諾主要包括購買承諾(如公司2018年12月29日終了年度10-K表年度報告所披露)、截至2019年10月5日的備用信用證1，080萬美元，以及長期債務和融資租賃負債的利息。
關鍵會計政策
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出影響所報告的資產、負債、收入和支出以及相關的或有資產和負債披露的估計和假設。該公司不斷評估其估計數，包括與壞賬、庫存、無形資產、待售資產、長期資產、所得税、自保準備金、重組成本、退休福利、股票補償、意外開支和訴訟有關的估計數。管理層的估計依據的是歷史經驗和在當時情況下被認為是合理的各種其他假設，這些假設的結果構成了判斷資產和負債的賬面價值的基礎，而這些資產和負債的賬面價值可能從其他來源看不出來。根據公司正在進行的審查，公司根據事實和情況作出它認為適當的調整。對公司財務狀況和經營結果的討論和分析是以公司的合併財務報表為基礎的。公司認為，這些會計政策和2018年12月29日終了的財政年度10-K表中的合併財務報表第8項附註1所列的其他會計政策應予以審查，因為它們是瞭解公司財務狀況和經營結果的組成部分。該公司已與董事會審計委員會討論了這些會計政策的制定、選擇和披露問題。所附財務報表使用公司2018年12月29日終了財政年度10-K表年度報告中討論的相同關鍵會計政策編制。
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最近發佈的會計準則
詳情請參閲精簡綜合財務報表附註中的附註2。
第三項.市場風險的定量和定性披露
從2018年12月29日終了的財政年度報告第二部分第7A項“市場風險的定量和定性披露”中提供的信息來看，斯巴達納什的市場風險沒有發生重大變化。
項目4.管制和程序
截至2019年10月5日(“評估日期”)，對SpartanNash公司的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估(按照1934年“證券交易法”第13a-15(E)條的規定)。這項評估是在斯巴達納什公司管理層的監督和參與下進行的，包括其臨時首席執行官(“首席執行官”)、首席財務官(“首席財務官”)和 總會計主任(“首席會計官”)。截至評估日，斯巴達納什公司管理層，包括首席執行官、首席財務官和首席運營官得出結論認為，斯巴達納什的披露控制和程序在評估日起生效，以確保在公司根據“交易法”提交或提交的報告中披露的重要信息在證券和交易委員會規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括(但不限於)控制和程序，目的是確保公司根據1934年“證券和交易法”提交或提交的報告中所要求披露的信息得到積累，並酌情傳達給管理層，包括其首席執行官和主要財務官員，以便及時作出關於所需披露的決定。在第三季度，斯巴達納什對財務報告的內部控制沒有發生變化，這對斯巴達納什對財務報告的內部控制產生了重大影響，或相當可能會對其產生重大影響。
32
第二部分
其他資料
第二項股權證券的未登記銷售和收益的使用
下表提供了關於斯巴達納什在截止的12周內購買自己的普通股的信息。(一九二零九年十月五日)。這些可包括：(1)為履行行使期權的僱員股票期權持有人的行使價格和/或扣繳税款義務而交付的斯巴達納什普通股的股份；(2)為履行在受限制股份歸屬時發生的扣繳税款義務而提交註銷的股份。所交付或保留的股份的價值由適用的股票補償計劃決定。2019年第一季度，斯巴達納什購買的所有股份都與提交註銷的股份有關，以履行在限制性股份歸屬時發生的扣繳税款義務。
2017年第四季度，董事會批准了一項公開宣佈的價值5000萬美元的股票回購計劃，該計劃將於2022年到期。2019年第三季度沒有根據這一計劃進行回購。截至2019年10月5日，該項目仍有4，500萬美元可供使用。
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平均 |
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總數 |
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已付價格 |
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購買的股份 |
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每股 |
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2019年7月14日至8月10日 |
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僱員事務 |
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回購計劃 |
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八月十一日至九月七日 |
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僱員事務 |
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回購計劃 |
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九月八日至十月五日 |
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僱員事務 |
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1,402 |
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11.33 |
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回購計劃 |
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截至2019年10月5日的季度合計 |
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僱員事務 |
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1,402 |
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11.33 |
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回購計劃 |
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項目6.展品
下列文件作為本季度報告表10-Q的證物提交：
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陳列品 |
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文件 |
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3.1 |
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重述斯巴達納什公司註冊章程，經修正。此前曾作為公司季度報告的證物提交至截至2017年7月15日的季度10-Q表。在此以參考方式合併。 |
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3.2 |
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修訂後的斯巴達納什公司章程。曾作為公司截至2016年12月31日年度10-K年度報告的展覽，於2017年3月1日提交。在此以參考方式合併。 |
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10.1 |
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斯巴達納什公司與丹尼斯·艾德森之間的行政僱傭協議。 |
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10.2 |
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斯巴達納什公司與丹尼斯·艾德森之間的幻象股票獎勵協議。 |
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31.1 |
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根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席執行官。 |
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31.2 |
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根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席財務官。 |
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31.3 |
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根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席會計官。 |
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32.1 |
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根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條頒發的證書。 |
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101.INS |
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內聯XBRL實例文檔-實例文檔不出現在InteractiveDataFile中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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101.SCH |
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內聯XBRL分類法擴展模式文檔 |
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101.CAL |
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內聯XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.LAB |
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內聯XBRL分類法擴展標籤鏈接庫文檔 |
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101.PRE |
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內聯XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 |
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101.DEF |
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內聯XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
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104 |
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本公司截至2019年10月5日的季度報告(表10-Q)的首頁已採用內聯XBRL格式。 |
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34
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權。
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SPARTANNASH公司 (登記人)
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日期：2019年11月7日 |
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通過 |
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/S/Mark E.Shamber |
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馬克·謝姆伯 執行副總裁兼首席財務官
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