美國
證券 和交易委員會
華盛頓特區 20549
表格10-Q
(馬克一)
| x | 根據1934年證券交易法第13條 或15(D)條提交的截至2019年9月30日的季度報告 |
| o | 根據1934年“證券交易法”第13條
或15(D)條提出的過渡報告 從_到_的過渡期 |
佣金 檔案號：000-28344
| 第一個 社區公司 | |
| (章程中指定的註冊人的確切姓名 ) | |
| 南卡羅來納州 | 57-1010751 |
(州 或公司成立的其他管轄權 或組織) |
(國税局 僱主識別號) |
南卡羅來納州列剋星敦大道5455日落 29072
(主要 執行辦公室地址)(郵政編碼)
(803) 951-2265
(註冊人的 電話號碼，包括區號)
不適用
(以前的姓名， 以前的地址和以前的會計年度，如果自上次報告以來發生了更改)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每個班級的標題 | 交易 個符號 | 註冊的交易所名稱 |
| 普通股 ，每股票面價值1.00美元 | FCCO | 納斯達克股票市場 |
用複選標記表示 註冊人(1)在 之前12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)是否提交了《1934年證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天中 遵守此類提交要求。是x No o
通過複選標記指示 註冊人是否在之前12個月內(或在要求註冊人 提交此類文件的較短時間內)根據 法規(本章§232.405)第405條規定提交和發佈的每個互動數據文件都以電子方式提交。X是o否
通過複選標記指示 註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興 成長型公司。參見“交換法”規則12b-2中“大型加速文件服務器”、“加速文件服務器”、“較小 報告公司”和“新興增長公司”的定義。
| 大型加速濾波器o | 加速 文件服務器x | |
| 非加速報税器o | 較小的報告公司 x | |
| 新興成長型公司 o |
如果是新興的成長型公司，如果註冊人已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交換法”第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務 會計準則，請用複選標記表示 。o
通過複選標記表明 註冊人是否是空殼公司(如《交換法》規則12b-2中所定義)。是o No x
表明發行人的每類普通股截至最後可行日期的已發行股票數量 ：2019年11月7日，發行人普通股的7，422，474股 ，每股面值1.00美元，已發行和未發行。
目錄
| 第一部分-財務資料 | 3 | |
| 第1項 | 財務報表 | 3 |
| 合併資產負債表 | 3 | |
| 合併收益表 | 4 | |
| 綜合全面收益表 | 6 | |
| 合併股東權益變動表 | 7 | |
| 合併現金流量表 | 9 | |
| 合併財務報表附註 | 10 | |
| 項目2. | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 34 |
| 項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 51 |
| 項目4. | 管制和程序 | 51 |
| 第二部分-其他資料 | 52 | |
| 第1項 | 法律程序 | 52 |
| 第1A項 | 危險因素 | 52 |
| 項目2. | 未登記的股權證券銷售和收益使用 | 52 |
| 項目3. | 高級證券違約 | 53 |
| 項目4. | 礦山安全披露 | 53 |
| 項目5. | 其他資料 | 53 |
| 第6項 | 陳列品 | 53 |
| 簽名 | 54 | |
| EX-31.1規則13A-14(A)首席執行官認證 | ||
| EX-31.2規則13A-14(A)首席財務官證明 | ||
| EX-32第1350節認證 | ||
| 2 |
第 部分-財務信息
項目 1.財務報表
第一社區 公司
合併 資產負債表
| 九月 30， | ||||||||
| (美元 ，除票面價值外，單位為千) | 2019 | 12月31日， | ||||||
| (未經審計) | 2018 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 現金 和銀行到期 | $ | 20,079 | $ | 14,328 | ||||
| 計息 銀行餘額 | 12,861 | 17,883 | ||||||
| 聯邦 出售的資金和根據轉售協議購買的證券 | 295 | 57 | ||||||
| 投資 證券-持有至到期 | — | 16,174 | ||||||
| 投資 證券-可供銷售 | 265,068 | 237,893 | ||||||
| 其他 投資，成本價 | 1,992 | 1,955 | ||||||
| 貸款 持有出售 | 10,775 | 3,223 | ||||||
| 貸款 | 735,074 | 718,462 | ||||||
| 減， 貸款損失準備 | 6,560 | 6,263 | ||||||
| 淨貸款 | 728,514 | 712,199 | ||||||
| 房產， 傢俱和設備-淨額 | 36,077 | 34,987 | ||||||
| 使用權 資產 | 3,260 | — | ||||||
| 銀行 自有人壽保險 | 26,268 | 25,754 | ||||||
| 擁有的其他 房地產 | 1,412 | 1,460 | ||||||
| 無形資產 | 1,609 | 2,006 | ||||||
| 商譽 | 14,637 | 14,637 | ||||||
| 其他 資產 | 7,143 | 9,039 | ||||||
| 總資產 | $ | 1,129,990 | $ | 1,091,595 | ||||
| 負債 | ||||||||
| 存款： | ||||||||
| 無息軸承 | $ | 268,693 | $ | 244,686 | ||||
| 利息 方位 | 680,134 | 680,837 | ||||||
| 存款總額 | 948,827 | 925,523 | ||||||
| 證券 根據回購協議出售 | 34,321 | 28,022 | ||||||
| 聯邦 住房貸款銀行預付款 | 216 | 231 | ||||||
| 次級 次級債務 | 14,964 | 14,964 | ||||||
| 租賃 負債 | 3,291 | — | ||||||
| 其他 負債 | 9,591 | 10,358 | ||||||
| 總負債 | 1,011,210 | 979,098 | ||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 優先 股票，每股票面價值1.00美元，授權10，000，000股；未發行和未發行 | — | — | ||||||
| 普通股 股票，每股面值1.00美元；20，000，000股授權股；2019年9月30日已發行和未償還7，408，879股 2018年12月31日7，638，681 | 7,409 | 7,639 | ||||||
| 發行普通 認股權證 | 13 | 31 | ||||||
| 非歸屬 限制性股票 | (195 | ) | (149 | ) | ||||
| 額外 已付資本 | 90,292 | 95,048 | ||||||
| 留存 收益 | 18,024 | 12,262 | ||||||
| 累計 其他綜合收益(虧損) | 3,237 | (2,334 | ) | |||||
| 股東權益總額 | 118,780 | 112,497 | ||||||
| 負債和股東權益合計 | $ | 1,129,990 | $ | 1,091,595 | ||||
見 合併財務報表附註
| 3 |
第一個 社區公司
合併 收益表
(未經審計)
| 九 | 九 | |||||||
| 月數 結束 | 月數 結束 | |||||||
| 九月 30， | 九月 30， | |||||||
| (美元 以千為單位，每股金額除外) | 2019 | 2018 | ||||||
| 利息 收入： | ||||||||
| 貸款， 含費用 | $ | 26,492 | $ | 23,974 | ||||
| 應税 證券 | 3,840 | 3,623 | ||||||
| 免税 證券 | 1,084 | 1,232 | ||||||
| 聯邦 出售的資金和根據轉售協議購買的證券 | 410 | 290 | ||||||
| 其他 | 18 | 16 | ||||||
| 利息收入總額 | 31,844 | 29,135 | ||||||
| 利息 費用： | ||||||||
| 存款 | 3,401 | 2,001 | ||||||
| 聯邦 出售的資金和根據回購協議出售的證券 | 303 | 197 | ||||||
| 其他 借的錢 | 651 | 581 | ||||||
| 利息費用合計 | 4,355 | 2,779 | ||||||
| 淨 利息收入 | 27,489 | 26,356 | ||||||
| 為貸款損失撥備 | 139 | 252 | ||||||
| 扣除貸款損失準備後的利息收入淨額 | 27,350 | 26,104 | ||||||
| 無息收入 ： | ||||||||
| 押金 服務費 | 1,212 | 1,320 | ||||||
| 抵押 銀行收入 | 3,333 | 3,126 | ||||||
| 投資 諮詢費和非存款佣金 | 1,436 | 1,207 | ||||||
| 證券銷售收益 (虧損) | 135 | (10 | ) | |||||
| 出售其他資產獲得 (損失) | (3 | ) | 8 | |||||
| 其他 | 2,695 | 2,733 | ||||||
| 非利息收入合計 | 8,808 | 8,384 | ||||||
| 無息 費用： | ||||||||
| 工資 和員工福利 | 15,845 | 14,537 | ||||||
| 入住率 | 2,005 | 1,808 | ||||||
| 裝備 | 1,140 | 1,167 | ||||||
| 營銷 和公共關係 | 764 | 460 | ||||||
| FDIC 評估 | 135 | 258 | ||||||
| 其他 房地產費用 | 78 | 86 | ||||||
| 無形資產攤銷 | 397 | 427 | ||||||
| 其他 | 5,389 | 5,210 | ||||||
| 非利息費用合計 | 25,753 | 23,953 | ||||||
| 税前收入淨額 | 10,405 | 10,535 | ||||||
| 所得税 | 2,131 | 1,992 | ||||||
| 淨收入 | $ | 8,274 | $ | 8,543 | ||||
| 基本 每股普通股收益 | $ | 1.10 | $ | 1.13 | ||||
| 稀釋後每股收益 | $ | 1.08 | $ | 1.11 | ||||
見 合併財務報表附註
| 4 |
第一個 社區公司 合併收益表 (未經審計)
| 三 | 三 | |||||||
| 月數 結束 | 月數 結束 | |||||||
| 九月 30， | 九月 30， | |||||||
| (美元 以千為單位，每股金額除外) | 2019 | 2018 | ||||||
| 利息 收入： | ||||||||
| 貸款， 含費用 | $ | 9,091 | $ | 8,277 | ||||
| 應税 證券 | 1,259 | 1,250 | ||||||
| 免税 證券 | 350 | 333 | ||||||
| 聯邦 出售的資金和根據轉售協議購買的證券 | 158 | 120 | ||||||
| 其他 | 6 | 5 | ||||||
| 利息收入總額 | 10,864 | 9,985 | ||||||
| 利息 費用： | ||||||||
| 存款 | 1,219 | 816 | ||||||
| 聯邦 出售的資金和根據回購協議出售的證券 | 102 | 96 | ||||||
| 其他 借的錢 | 190 | 190 | ||||||
| 利息費用合計 | 1,511 | 1,102 | ||||||
| 淨 利息收入 | 9,353 | 8,883 | ||||||
| 為貸款損失撥備 | 25 | 21 | ||||||
| 扣除貸款損失準備後的利息收入淨額 | 9,328 | 8,862 | ||||||
| 無息收入 ： | ||||||||
| 押金 服務費 | 421 | 434 | ||||||
| 抵押 銀行收入 | 1,251 | 1,159 | ||||||
| 投資 諮詢費和非存款佣金 | 509 | 423 | ||||||
| 出售其他資產損失 | — | (29 | ) | |||||
| 其他 | 932 | 855 | ||||||
| 非利息收入合計 | 3,113 | 2,842 | ||||||
| 無息 費用： | ||||||||
| 工資 和員工福利 | 5,465 | 5,079 | ||||||
| 入住率 | 703 | 611 | ||||||
| 裝備 | 365 | 388 | ||||||
| 營銷 和公共關係 | 159 | 177 | ||||||
| FDIC 評估 | — | 94 | ||||||
| 其他 房地產費用 | 31 | 37 | ||||||
| 無形資產攤銷 | 133 | 142 | ||||||
| 其他 | 1,934 | 1,606 | ||||||
| 非利息費用合計 | 8,790 | 8,134 | ||||||
| 税前收入淨額 | 3,651 | 3,570 | ||||||
| 所得税 | 753 | 737 | ||||||
| 淨收入 | $ | 2,898 | $ | 2,833 | ||||
| 基本 每股普通股收益 | $ | 0.39 | $ | 0.37 | ||||
| 稀釋後每股收益 | $ | 0.39 | $ | 0.37 | ||||
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| 5 |
第一社區 公司
合併 全面收益表 (未經審計)
| (美元 ，單位：千) | 截至9月30日的9個月， | |||||||
| 2019 | 2018 | |||||||
| 淨收入 | $ | 8,274 | $ | 8,543 | ||||
| 其他 綜合收入： | ||||||||
| 可供銷售證券期間未實現 收益(虧損)，分別扣除1，511美元的税費淨額和1，104美元的税收優惠 | 5,677 | (4,140 | ) | |||||
| 減去： 重新分類調整淨收益中包括的損失(收益)，減去29美元的税利淨額和2美元的税費 | (106 | ) | 8 | |||||
| 其他 綜合收益(虧損) | 5,571 | (4,132 | ) | |||||
| 全面收入 | $ | 13,845 | $ | 4,411 | ||||
| (美元 ，單位：千) | 截至9月30日的三個月 ， | |||||||
| 2019 | 2018 | |||||||
| 淨收入 | $ | 2,898 | $ | 2,833 | ||||
| 其他 綜合收入： | ||||||||
| 可供銷售證券期間未實現 收益(虧損)，分別扣除税費271美元和税收優惠280美元 | 1,232 | (1,054 | ) | |||||
| 其他 綜合收益(虧損) | 1,232 | (1,054 | ) | |||||
| 全面收入 | $ | 4,130 | $ | 1,779 | ||||
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| 6 |
第一個 社區公司 合併股東權益變動表 (未經審計)
(美元 和以千為單位的股份，每股金額除外)
| 累積 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普普通通 | 普普通通 | 附加 | 非歸屬 | 其他 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 普普通通 | 股票 | 實收 | 受限 | 留用 | 綜合 | ||||||||||||||||||||||||||
| 已發佈 | 股票 | 權證 | 資本 | 股票 | 收益 | 收入 (虧損) | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| 餘額， 2018年12月31日 | 7,639 | $ | 7,639 | $ | 31 | $ | 95,048 | $ | (149 | ) | $ | 12,262 | $ | (2,334 | ) | $ | 112,497 | |||||||||||||||
| 淨收入 | 2,495 | 2,495 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 税後綜合收入淨額601美元 | 2,305 | 2,305 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行限制性股票 | 8 | 8 | 162 | (170 | ) | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 限制性股票補償攤銷 | 33 | 33 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 已停用的共享 | (8 | ) | (8 | ) | (148 | ) | (156 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 認股權證的行使 | 21 | 21 | (14 | ) | (7 | ) | — | |||||||||||||||||||||||||
| 股息： 普通股(每股0.11美元) | (840 | ) | (840 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股息 再投資計劃 | 5 | 5 | 95 | 100 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額 2019年3月31日 | 7,665 | $ | 7,665 | $ | 17 | $ | 95,150 | $ | (286 | ) | $ | 13,917 | $ | (29 | ) | $ | 116,434 | |||||||||||||||
| 淨收入 | 2,881 | $ | 2,881 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 税後綜合收入淨額610美元 | 2,034 | 2,034 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 限制性股票補償攤銷 | 45 | 45 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 認股權證的行使 | 2 | 2 | (2 | ) | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 庫存 回購計劃 | (185 | ) | (185 | ) | (3,228 | ) | (3,413 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 股份 已發行-遞延補償 | 24 | 24 | 241 | 265 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股息： 普通股(每股0.11美元) | (841 | ) | (841 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股息 再投資計劃 | 5 | 5 | 79 | 84 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額， 2019年6月30日 | 7,511 | $ | 7,511 | $ | 15 | $ | 92,242 | $ | (241 | ) | $ | 15,957 | $ | 2,005 | $ | 117,489 | ||||||||||||||||
| 淨收入 | 2,898 | $ | 2,898 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 税後綜合收入淨額271美元 | 1,232 | 1,232 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 限制性股票補償攤銷 | 46 | 46 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 認股權證的行使 | 3 | 3 | (2 | ) | (1 | ) | — | |||||||||||||||||||||||||
| 庫存 回購計劃 | (115 | ) | (115 | ) | (2,110 | ) | (2,225 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 股份 已發行-遞延補償 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股息： 普通股(每股0.11美元) | (831 | ) | (831 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股息 再投資計劃 | 10 | 10 | 161 | 171 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額 2019年9月30日 | 7,409 | $ | 7,409 | $ | 13 | $ | 90,292 | $ | (195 | ) | $ | 18,024 | $ | 3,237 | $ | 118,780 | ||||||||||||||||
見 合併財務報表附註
| 7 |
第一社區 公司
合併 股東權益變動表
(未經審計)
(美元 和以千為單位的股份，每股金額除外)
| 累積 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普普通通 | 普普通通 | 附加 | 非歸屬 | 其他 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 普普通通 | 股票 | 實收 | 受限 | 留用 | 綜合 | ||||||||||||||||||||||||||
| 已發佈 | 股票 | 權證 | 資本 | 股票 | 收益 | 收入 (虧損) | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| 餘額， 2017年12月31日 | 7,588 | $ | 7,588 | $ | 46 | $ | 94,516 | $ | (109 | ) | $ | 4,066 | $ | (444 | ) | $ | 105,663 | |||||||||||||||
| 淨收入 | 2,709 | 2,709 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 税後綜合虧損淨額587美元 | (2,192 | ) | (2,192 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 發行限制性股票 | 11 | 11 | 233 | (244 | ) | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 限制性股票補償攤銷 | 35 | 35 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 已停用的共享 | (2 | ) | (2 | ) | (55 | ) | (57 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 股息： 普通股(每股0.10美元) | (757 | ) | (757 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股息 再投資計劃 | 3 | 3 | 79 | 82 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額 2018年3月31日 | 7,600 | $ | 7,600 | $ | 46 | $ | 94,773 | $ | (318 | ) | $ | 6,018 | $ | (2,636 | ) | $ | 105,483 | |||||||||||||||
| 淨收入 | 3,001 | $ | 3,001 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 税後綜合虧損淨額235美元 | (886 | ) | (886 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 限制性股票補償攤銷 | 56 | 56 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 股息： 普通股(每股0.10美元) | (756 | ) | (756 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股息 再投資計劃 | 5 | 5 | 94 | 99 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額， 2018年6月30日 | 7,605 | $ | 7,605 | $ | 46 | $ | 94,867 | $ | (262 | ) | $ | 8,263 | $ | (3,522 | ) | $ | 106,997 | |||||||||||||||
| 淨收入 | 2,833 | $ | 2,833 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 税後綜合虧損淨額280美元 | (1,054 | ) | (1,054 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 限制性股票補償攤銷 | 57 | 57 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 認股權證的行使 | 20 | 20 | (12 | ) | (8 | ) | — | |||||||||||||||||||||||||
| 股份 已發行-遞延補償 | 1 | 1 | 18 | 19 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股息： 普通股(每股0.10美元) | (760 | ) | (760 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股息 再投資計劃 | 4 | 4 | 90 | 94 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額 2018年9月30日 | 7,630 | $ 7 ,630 | $ | 34 | $ | 94,967 | $ | (205 | ) | $ | 10,336 | $ | (4,576 | ) | $ | 108,186 | ||||||||||||||||
見 合併財務報表附註
| 8 |
第一個 社區公司
合併 現金流量表
(未經審計)
| 截至 9個月 9月30日， | ||||||||
| (美元 ，單位：千) | 2019 | 2018 | ||||||
| 經營活動現金 流量： | ||||||||
| 淨收入 | $ | 8,274 | $ | 8,543 | ||||
| 調整 調整淨收益與經營活動提供的淨現金： | ||||||||
| 折舊 | 1,000 | 1,130 | ||||||
| 溢價 攤銷 | 1,658 | 1,873 | ||||||
| 為貸款損失撥備 | 139 | 252 | ||||||
| 出售所擁有的其他房地產的損失 (收益) | 3 | (8 | ) | |||||
| 發起 為銷售而持有的貸款 | (97,878 | ) | (89,125 | ) | ||||
| 出售 為出售而持有的貸款 | 90,326 | 88,690 | ||||||
| 無形資產攤銷 | 397 | 427 | ||||||
| 購得貸款的增值 | (402 | ) | (288 | ) | ||||
| 減記 持有待售土地 | — | 42 | ||||||
| (收益) 出售證券損失 | (135 | ) | 10 | |||||
| 銷售固定資產收益 | — | (123 | ) | |||||
| (增加) 其他資產減少 | (3,089 | ) | 518 | |||||
| 增加 其他負債 | 2,522 | 547 | ||||||
| 淨 經營活動提供的現金(已用) | 2,815 | 12,488 | ||||||
| 投資活動的現金流量 ： | ||||||||
| 購買 可供出售的投資證券 | (81,977 | ) | (47,668 | ) | ||||
| 購買 其他投資證券 | (37 | ) | — | |||||
| 到期日/收回 可供銷售的投資證券 | 32,199 | 33,703 | ||||||
| 出售可供出售的證券的收益 | 44,398 | 19,946 | ||||||
| 出售持有至到期的證券的收益 | — | 655 | ||||||
| 出售其他證券的收益 | — | 434 | ||||||
| 增加貸款 | (16,322 | ) | (49,603 | ) | ||||
| 出售所擁有的其他房地產的收益 | 45 | 367 | ||||||
| 銷售固定資產收益 | 301 | 1,143 | ||||||
| 購買 物業和設備 | (2,391 | ) | (494 | ) | ||||
| 投資活動使用的現金淨額 | (23,784 | ) | (41,517 | ) | ||||
| 來自融資活動的現金 流量： | ||||||||
| 增加 存款帳户 | 23,338 | 33,472 | ||||||
| 增加 根據回購協議出售的證券 | 6,299 | 13,956 | ||||||
| 來自聯邦住房貸款銀行的預付款 | 65,000 | 4,000 | ||||||
| 償還聯邦住房貸款銀行預付款 | (65,015 | ) | (14,014 | ) | ||||
| 已停用的共享 | (158 | ) | (57 | ) | ||||
| 回購普通股 | (5,635 | ) | — | |||||
| 發行 遞延補償股份 | 265 | 19 | ||||||
| 股息 支付：普通股 | (2,512 | ) | (2,273 | ) | ||||
| 股息 再投資計劃 | 354 | 275 | ||||||
| 融資活動提供的現金淨額 | 21,936 | 35,378 | ||||||
| 淨額 現金和現金等價物增加 | 967 | 6,349 | ||||||
| 期初現金 和現金等價物 | 32,268 | 30,591 | ||||||
| 期末現金 和現金等價物 | $ | 33,235 | $ | 36,940 | ||||
| 補充 披露： | ||||||||
| 在以下期間支付的現金 ： | ||||||||
| 利息 | $ | 4,301 | $ | 2,627 | ||||
| 所得税 | $ | 2,060 | $ | 1,875 | ||||
| 非現金 投融資活動： | ||||||||
| 未實現 證券收益(損失) | $ | 7,053 | $ | (4,132 | ) | |||
| 確認 經營租賃使用權資產 | $ | 3,260 | $ | — | ||||
| 確認 經營租賃責任 | $ | 3,291 | $ | — | ||||
| 將貸款 轉移到止贖財產 | $ | — | $ | 346 | ||||
| 將持有至到期的投資證券轉移 為可供出售 | $ | 16,144 | $ | — | ||||
見 合併財務報表附註
| 9 |
合併財務報表附註 (未審計)
注1-演示基礎
管理層認為，隨附的 未經審核的綜合資產負債表，以及第一社區公司(“本公司”)的綜合收益表、全面收益、 股東權益變動和現金流量，均在所有 重要方面公允呈報，包括本公司於2019年9月30日和2018年12月31日的財務狀況，以及本公司截至2019年9月30日和2018年9月30日止三個月和九個月的經營業績和現金流量。截至2019年9月30日的三個月和九個月的運營結果 不一定表示預期的 截至2019年12月31日的年度的結果。
管理層認為，為公平呈現合併財務狀況和合並經營結果所需的 調整已經完成。 所有這些調整都是正常的、經常性的。所有重要的公司間帳户和交易都已在合併中消除 。合併財務報表及其附註按照 Form 10-Q的説明提交。公司截至2018年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的信息 應與這些未經審計的中期財務報表相關。
注2-每股普通股收益
以下是基本和稀釋每股收益計算的分子 和分母的調和：
(以千美元和股份為單位， 每股金額除外)
| 九個 個月 | 三個 個月 | |||||||||||||||
| 截止 9月30日， | 截止 9月30日， | |||||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
| 分子 (普通股股東可獲得的淨收入 | $ | 8,274 | $ | 8,543 | $ | 2,898 | $ | 2,833 | ||||||||
| 分母 | ||||||||||||||||
| 加權 流通在外的平均普通股： | ||||||||||||||||
| 基本 共享 | 7,548 | 7,581 | 7,386 | 7,592 | ||||||||||||
| 稀釋性 證券： | ||||||||||||||||
| 延遲 薪酬 | 40 | 65 | 39 | 61 | ||||||||||||
| 權證/受限 股票-庫存股方法 | 42 | 73 | 38 | 71 | ||||||||||||
| 稀釋 股 | 7,630 | 7,719 | 7,463 | 7,724 | ||||||||||||
| 每股普通股收益 ： | ||||||||||||||||
| 基本型 | $ | 1.10 | $ | 1.13 | $ | 0.39 | $ | 0.37 | ||||||||
| 稀釋 | $ | 1.08 | $ | 1.11 | $ | 0.39 | $ | 0.37 | ||||||||
| 用於計算假設股票數量的 平均市場價格 | $ | 19.06 | $ | 25.33 | $ | 18.95 | $ | 23.49 | ||||||||
| 10 |
注2-每股普通股收益 -續
截至2019年9月30日和2018年9月30日，沒有未完成的選項 。
在2011年第四季度，我們 發行了2019年12月16日到期的8.75%次級票據，價值250萬美元。2012年11月15日，次級票據 按面值全額贖回。根據次級債務的發行 ，發行了107，500股普通股的認股權證，每股5.90美元。截至2019年9月30日，共有27，950份未結認股權證。這些認股權證將於2019年12月16日到期 ，幷包括在上表中的攤薄證券中。
截至2019年9月30日，根據其薪酬計劃和僱傭協議的條款，本公司共有15，129股 未歸屬限制股份和5，644個限制單位。職工持股和單位懸崖分批三年；非職工董事持股在發行後一年 。截至2019年9月30日未確認的未歸屬股份的補償成本為19.48萬美元。 每個單位在歸屬時可轉換為一股普通股。相關補償成本在 歸屬期間應計，截至2019年9月30日為51.1萬美元。
2006年，本公司建立了 非僱員董事遞延補償計劃，據此董事可選擇推遲支付董事會或董事會委員會服務的全部或部分年度聘用費和 月會費。普通股單位 在獲得補償時記入董事帳户，幷包括在上表 中的攤薄證券中。截至2019年9月30日和2018年12月31日，計劃中分別有96，066個和114，982個單位。截至2019年9月30日和2018年12月31日的應計負債 分別為110萬美元和130萬美元，並將 計入資產負債表的“其他負債”中。
注3-投資 證券
投資證券的攤銷成本和估計 公允價值彙總如下：
| 可供銷售： | 毛 | 毛 | ||||||||||||||
| 攤銷 | 未實現 | 未實現 | ||||||||||||||
| (美元 ，單位：千) | 成本 | 利得 | 損失 | 公平 值 | ||||||||||||
| 2019年9月 30 | ||||||||||||||||
| 美國 國庫券 | $ | 7,174 | $ | 24 | $ | 6 | $ | 7,192 | ||||||||
| 政府 贊助企業 | 1,105 | 18 | — | 1,123 | ||||||||||||
| 抵押貸款支持證券 | 166,558 | 2,090 | 607 | 168,041 | ||||||||||||
| 小型 業務管理池 | 47,564 | 374 | 285 | 47,653 | ||||||||||||
| 州 和地方政府 | 38,550 | 2,494 | 4 | 41,040 | ||||||||||||
| 其他 證券 | 19 | — | — | 19 | ||||||||||||
| $ | 260,970 | $ | 5,000 | $ | 902 | $ | 265,068 | |||||||||
| 毛 | 毛 | |||||||||||||||
| 攤銷 | 未實現 | 未實現 | ||||||||||||||
| (美元 ，單位：千) | 成本 | 利得 | 損失 | 公平 值 | ||||||||||||
| 2018年12月 31 | ||||||||||||||||
| 美國 國庫券 | $ | 15,488 | $ | 9 | $ | 40 | $ | 15,457 | ||||||||
| 政府 贊助企業 | 1,096 | 6 | 2 | 1,100 | ||||||||||||
| 抵押貸款支持證券 | 117,862 | 73 | 2,460 | 115,475 | ||||||||||||
| 小型 業務管理池 | 55,784 | 247 | 695 | 55,336 | ||||||||||||
| 州 和地方政府 | 50,599 | 619 | 712 | 50,506 | ||||||||||||
| 其他 證券 | 19 | — | — | 19 | ||||||||||||
| $ | 240,848 | $ | 954 | $ | 3,909 | $ | 237,893 | |||||||||
| 11 |
注3-投資證券-續
| 持有至到期： | 毛 | 毛 | ||||||||||||||
| 攤銷 | 未實現 | 未實現 | ||||||||||||||
| (美元 ，單位：千) | 成本 | 利得 | 損失 | 公平 值 | ||||||||||||
| 2018年12月 31 | ||||||||||||||||
| 州 和地方政府 | $ | 16,174 | $ | 50 | $ | 40 | $ | 16,184 | ||||||||
| $ | 16,174 | $ | 50 | $ | 40 | $ | 16,184 | |||||||||
在2019年第一季度， 公司將上市的持有至到期的證券組合重新分類為可供出售。截至2019年9月30日，沒有列出持有至到期的投資 證券。
在截至9月30日、2019年和2018年9月的九個月內，本公司通過出售可供銷售的投資 證券分別獲得了4440萬美元和1990萬美元的收益。在截至2019年9月30日的9個月中，出售可供銷售的投資 證券的總實現收益為355.6萬美元，總實現虧損為219.6萬美元。截至2018年9月30日的9個月，出售可供銷售的投資證券的已實現收益總額為240.7美元 千美元，已實現虧損總額為246.5萬美元。截至2019年9月30日的三個月，出售可供出售的投資證券沒有實現 損益。截至二零一八年九月三十日止三個月， 並無出售可供出售投資證券之已實現損益。
截至2019年9月30日，其他可供出售的證券 包括以下按公允價值計算的證券 ：共同基金為9.2萬美元，外債為1萬美元。 根據會計準則更新(“ASU”)2016-01-金融工具-總體(Subtopic 825-10)的要求，本公司 以公允價值計量其股權投資，並通過淨收入確認公允價值的變化。在截至2019年9月30日的9個月中，共同基金確認了2.1萬美元的收益。在2018年12月31日，公司和其他可供出售的證券 按公允價值包括以下各項：共同基金為7.1萬美元，外債為1萬美元。 其他投資，成本價包括聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)價值99萬2千美元和95.5萬美元的股票 和2018年9月30日和2018年12月31日價值分別為100萬美元和100萬美元的公司股票。
| 12 |
注3-投資證券-續
下表顯示了截至2019年9月30日和2018年12月31日按投資類別和單個證券處於連續 虧損狀況的時間長度彙總的未實現 損失總額和公允價值。
| (美元 ，單位：千) | 少於12個月 | 12 個月或更長 | 總計 | |||||||||||||||||||||
| 2019年9月 30 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | ||||||||||||||||||
| 可供銷售 證券： | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | ||||||||||||||||||
| 美國 國庫券 | $ | — | $ | — | $ | 1,507 | $ | 6 | $ | 1,507 | $ | 6 | ||||||||||||
| 政府 擔保企業抵押貸款支持證券 | 36,200 | 436 | 13,094 | 171 | 49,294 | 607 | ||||||||||||||||||
| 小型 業務管理池 | 9,011 | 103 | 13,533 | 182 | 22,544 | 285 | ||||||||||||||||||
| 州 和地方政府 | 761 | 4 | — | — | 761 | 4 | ||||||||||||||||||
| $ | 47,674 | $ | 545 | $ | 26,441 | $ | 357 | $ | 74,115 | $ | 902 | |||||||||||||
| (美元 ，單位：千) | 少於12個月 | 12 個月或更長 | 總計 | |||||||||||||||||||||
| 2018年12月 31 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | ||||||||||||||||||
| 可供銷售 證券： | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | ||||||||||||||||||
| 美國 國庫券 | $ | 8,355 | $ | 10 | $ | 1,488 | $ | 30 | $ | 9,843 | $ | 40 | ||||||||||||
| 政府 贊助企業 | — | — | 122 | 2 | 122 | 2 | ||||||||||||||||||
| 政府 擔保企業抵押貸款支持證券 | 13,917 | 120 | 89,870 | 2,339 | 103,787 | 2,459 | ||||||||||||||||||
| 小型 業務管理池 | 16,400 | 211 | 20,330 | 484 | 36,730 | 695 | ||||||||||||||||||
| 州 和地方政府 | 9,517 | 52 | 15,598 | 660 | 25,115 | 712 | ||||||||||||||||||
| 公司 債券和其他 | 7 | 1 | — | — | 7 | 1 | ||||||||||||||||||
| $ | 48,196 | $ | 394 | $ | 127,408 | $ | 3,515 | $ | 175,604 | $ | 3,909 | |||||||||||||
| (美元 ，單位：千) | 少於12個月 | 12 個月或更長 | 總計 | |||||||||||||||||||||
| 2018年12月 31 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | ||||||||||||||||||
| 持有至到期 證券： | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | ||||||||||||||||||
| 州 和地方政府 | $ | 2,843 | $ | 14 | $ | 4,899 | $ | 26 | $ | 7,742 | $ | 40 | ||||||||||||
| 13 |
注3-投資證券-續
政府支持企業，住房抵押貸款支持證券：本公司擁有抵押貸款支持證券(“MBSS”)，包括由政府支持企業(“GSE”)發行的 抵押貸款抵押債券(“CMO”)， 攤銷成本分別為1.666億美元和1.179億美元，截至2019年9月30日和2018年12月31日的公允價值分別約為1.680億美元和1.155億美元。截至2019年9月30日和2018年12月31日， GSE簽發的所有MBS均被歸類為“可供銷售”。其中某些投資的未實現損失 不被認為是“暫時性的”，我們有意願和能力持有這些損失，直到它們到期或恢復當前的 賬面價值。GSE保證投資的合同現金流。因此，預期證券 的結算價格不會低於公司投資的攤銷成本。由於公司不打算 出售這些證券，並且更有可能不會要求公司在收回其攤銷成本(可能是到期日) 之前出售這些證券，因此公司不認為這些投資不是在2019年9月30日臨時減值 。
非代理 抵押貸款支持證券：本公司於2019年9月30日持有私人標籤抵押貸款支持證券(“PLMBSS”)，包括CMO， 攤銷成本為123.1萬美元，公允價值約為122.3萬美元。公司於2018年12月31日持有 PLMBS，包括CMO，攤銷成本為199.9萬美元，公允價值約為204.1萬美元。 管理層每季度監控這些證券中的每一種，以確定投資基礎的信用質量、抵押品 價值和信貸支持的任何惡化。
國家 和地方政府及其他：管理層每季度監控這些證券，以識別信用質量的任何惡化 。監測中包括對信用評級的審查，財務分析和有關基礎發行人的某些人口統計 數據。公司認為這些證券在2019年9月 30不是暫時性減值。
以下 按合同到期日列出了2019年9月30日投資證券的攤銷成本和公允價值。預期的 到期日與合同的到期日不同，因為借款人可能有權在有或沒有 預付款罰金的情況下催繳或預付債務。MBSS基於估計預付款速度的平均壽命。
| 2019年9月 30 | 可供銷售 | |||||||
| 攤銷 | 公平 | |||||||
| (美元 ，單位：千) | 成本 | 價值 | ||||||
| 一年內到期 | $ | 10,823 | $ | 10,866 | ||||
| 到期 一年至五年後 | 120,043 | 120,762 | ||||||
| 到期 五年至十年後 | 108,314 | 111,870 | ||||||
| 十年後到期 | 21,790 | 21,570 | ||||||
| $ | 260,970 | $ | 265,068 | |||||
注4-貸款
截至2019年9月30日、2018年12月31日和2018年9月30日按類別彙總的貸款如下：
| 九月三十日， | 十二月三十一號， | 九月三十日， | ||||||||||
| (美元 ，單位：千) | 2019 | 2018 | 2018 | |||||||||
| 商業， 金融和農業 | $ | 55,169 | $ | 53,933 | $ | 50,940 | ||||||
| 不動產 房產： | ||||||||||||
| 建設 | 58,737 | 58,440 | 56,568 | |||||||||
| 抵押-住宅 | 47,693 | 52,764 | 50,914 | |||||||||
| 抵押-商業 | 534,554 | 513,833 | 498,650 | |||||||||
| 消費者： | ||||||||||||
| 房屋 權益 | 29,103 | 29,583 | 29,933 | |||||||||
| 其他 | 9,818 | 9,909 | 9,510 | |||||||||
| 總計 | $ | 735,074 | $ | 718,462 | $ | 696,515 | ||||||
| 14 |
注4-貸款-續
截至2019年9月30日和2018年9月30日以及截至2018年12月31日的一年，以及截至2018年12月31日的一年，貸款損失準備 和記錄的應收貸款投資中的詳細活動如下：
| (美元 ，單位：千) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 房地產 | 房地產 | 消費者 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 房地產 | 按揭 | 按揭 | 家 | 消費者 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 商品化 | 建設 | 住宅 | 商品化 | 權益 | 其他 | 未分配 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| 2019年9月 30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 備抵 貸款損失： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期初 2018年12月31日餘額 | $ | 430 | $ | 89 | $ | 431 | $ | 4,318 | $ | 261 | $ | 88 | $ | 646 | $ | 6,263 | ||||||||||||||||
| 核銷 | (8 | ) | — | (7 | ) | — | (1 | ) | (96 | ) | — | (112 | ) | |||||||||||||||||||
| 追回 | — | — | — | 221 | 14 | 35 | — | 270 | ||||||||||||||||||||||||
| 條文 | 37 | 2 | (39 | ) | (3 | ) | (33 | ) | 68 | 107 | 139 | |||||||||||||||||||||
| 期末餘額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2019年9月 30 | $ | 459 | $ | 91 | $ | 385 | $ | 4,536 | $ | 241 | $ | 95 | $ | 753 | $ | 6,560 | ||||||||||||||||
| 期末 餘額： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 單獨 評估減損 | $ | 4 | $ | — | $ | — | $ | 10 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 14 | ||||||||||||||||
| 共同 評估減值 | 455 | 91 | 385 | 4,526 | 241 | 95 | 753 | 6,546 | ||||||||||||||||||||||||
| 2019年9月
30 應收貸款： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期末 餘額-總計 | $ | 55,169 | $ | 58,737 | $ | 47,693 | $ | 534,554 | $ | 29,103 | $ | 9,818 | $ | — | $ | 735,074 | ||||||||||||||||
| 期末 餘額： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 單獨 評估減損 | 4 | — | 538 | 3,541 | 72 | — | — | 4,155 | ||||||||||||||||||||||||
| 共同 評估減值 | $ | 55,165 | $ | 58,737 | $ | 47,155 | $ | 531,013 | $ | 29,031 | $ | 9,818 | $ | — | $ | 730,919 | ||||||||||||||||
| (美元 ，單位：千) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商品化 | 房地產
建設 | 房地產
按揭 住宅 | 房地產
按揭 商品化 | 消費者 主頁 權益 | 消費者 其他 | 未分配 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| 2018年9月 30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 備抵 貸款損失： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期初餘額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2017年12月 31 | $ | 221 | $ | 101 | $ | 461 | $ | 3,077 | $ | 308 | $ | 35 | $ | 1,594 | $ | 5,797 | ||||||||||||||||
| 核銷 | — | — | (1 | ) | — | — | (109 | ) | — | (110 | ) | |||||||||||||||||||||
| 追回 | 14 | — | 3 | 219 | 6 | 31 | — | 273 | ||||||||||||||||||||||||
| 條文 | (46 | ) | 4 | 481 | (388 | ) | 732 | 108 | (639 | ) | 252 | |||||||||||||||||||||
| 期末餘額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2018年9月 30 | $ | 189 | $ | 105 | $ | 944 | $ | 2,908 | $ | 1,046 | $ | 65 | $ | 955 | $ | 6,212 | ||||||||||||||||
| 期末 餘額： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 單獨 評估減損 | $ | — | $ | — | $ | 1 | $ | 3 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 4 | ||||||||||||||||
| 共同 評估減值 | 189 | 105 | 943 | 2,905 | 1,046 | 65 | 955 | 6,208 | ||||||||||||||||||||||||
| 2018年9月 30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應收貸款 ： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期末 餘額-總計 | $ | 50,940 | $ | 56,568 | $ | 50,914 | $ | 498,650 | $ | 29,933 | $ | 9,510 | $ | — | $ | 696,515 | ||||||||||||||||
| 期末 餘額： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 單獨 評估減損 | — | — | 237 | 4,466 | 31 | — | — | 4,734 | ||||||||||||||||||||||||
| 共同 評估減值 | $ | 50,940 | $ | 56,568 | $ | 50,677 | $ | 494,184 | $ | 29,902 | $ | 9,510 | $ | — | $ | 691,781 | ||||||||||||||||
| 15 |
注4-貸款-續
| (美元 ，單位：千) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商品化 | 房地產 房地產建設 | 房地產
按揭 住宅 | 房地產
按揭 商品化 | 消費者 主頁 權益 | 消費者 其他 | 未分配 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| 2018年12月 31 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 備抵 貸款損失： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期初餘額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2017年12月 31 | $ | 221 | $ | 101 | $ | 461 | $ | 3,077 | $ | 308 | $ | 35 | $ | 1,594 | $ | 5,797 | ||||||||||||||||
| 核銷 | — | — | (1 | ) | — | (23 | ) | (140 | ) | — | (164 | ) | ||||||||||||||||||||
| 追回 | 3 | — | 4 | 210 | 6 | 61 | — | 284 | ||||||||||||||||||||||||
| 條文 | 206 | (12 | ) | (33 | ) | 1,031 | (30 | ) | 132 | (948 | ) | 346 | ||||||||||||||||||||
| 期末餘額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2018年12月 31 | $ | 430 | $ | 89 | $ | 431 | $ | 4,318 | $ | 261 | $ | 88 | $ | 646 | $ | 6,263 | ||||||||||||||||
| 期末 餘額： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 單獨 評估減損 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 14 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 14 | ||||||||||||||||
| 共同 評估減值 | 430 | 89 | 431 | 4,304 | 261 | 88 | 646 | 6,249 | ||||||||||||||||||||||||
| 2018年12月 31 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應收貸款 ： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期末 餘額-總計 | $ | 53,933 | $ | 58,440 | $ | 52,764 | $ | 513,833 | $ | 29,583 | $ | 9,909 | $ | — | $ | 718,462 | ||||||||||||||||
| 期末 餘額： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 單獨 評估減損 | — | — | 322 | 4,030 | 29 | — | — | 4,381 | ||||||||||||||||||||||||
| 共同 評估減值 | $ | 53,933 | $ | 58,440 | $ | 52,442 | $ | 509,803 | $ | 29,554 | $ | 9,909 | $ | — | $ | 714,081 | ||||||||||||||||
相關 方貸款和信用額度的條款(包括利率和抵押品)與當時與無關人員進行的可比交易 基本相同，通常不會超過正常的收款風險。 下表列出了截至2019年9月30日和2018年9月30日的九個月的關聯方貸款交易：
| (美元 ，單位：千) | 2019 | 2018 | ||||||
| 期初 餘額1月1日， | $ | 5,937 | $ | 5,938 | ||||
| 新增 貸款 | 111 | 2,406 | ||||||
| 減去 貸款償還 | 1,804 | 1,999 | ||||||
| 結存 9月30日， | $ | 4,244 | $ | 6,345 | ||||
下表列出了在 2019年9月30日和2018年12月31日對貸款進行單獨評估並根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編碼(“ASC”)310“債權人對貸款的減值 進行會計處理並被視為減值的貸款。”減值包括執行有問題的債務重組(“TDR”)。
| 九月 30， | 12月31日， | |||||||
| (美元 ，單位：千) | 2019 | 2018 | ||||||
| 視為減值的貸款總數 | $ | 4,155 | $ | 4,381 | ||||
| 貸款 被視為已減值，並有相關的貸款損失備抵： | ||||||||
| 未償還貸款餘額 | $ | 373 | $ | 453 | ||||
| 相關 津貼 | $ | 14 | $ | 14 | ||||
| 貸款 被視為已減值，以前已減記為公允價值 | $ | 2,347 | $ | 3,928 | ||||
| 平均 減值貸款 | $ | 4,354 | $ | 4,128 | ||||
| 16 |
注4-貸款-續
下表按貸款 類別列出，分別在2019年9月30日、2018年9月30日和2018年12月31日對貸款進行單獨評估，並根據FASB ASC 310“債權人對貸款減值的會計處理”將其視為減值 。損害包括執行TDR。
| (美元 ，單位：千) | 9個月結束 | 結束三個月 | ||||||||||||||||||||||||||
| 未付 | 平均值 | 利息 | 平均值 | 利息 | ||||||||||||||||||||||||
| 2019年9月 30 | 錄下來 | 校長 | 相關 | 錄下來 | 收入 | 錄下來 | 收入 | |||||||||||||||||||||
| 投資 | 天平 | 津貼 | 投資 | 公認 | 投資 | 公認 | ||||||||||||||||||||||
| 未記錄津貼： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 商業， 金融，農業 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||||
| 不動產 房產： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 建設 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
| 抵押-住宅 | 538 | 603 | — | 594 | 16 | 537 | 12 | |||||||||||||||||||||
| 抵押-商業 | 3,172 | 5,867 | — | 3,259 | 131 | 3,092 | 79 | |||||||||||||||||||||
| 消費者： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 房屋 權益 | 72 | 74 | — | 76 | 2 | 71 | 1 | |||||||||||||||||||||
| 其他 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
| 與 記錄的津貼： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 商業， 金融，農業 | 4 | 4 | 4 | 4 | — | 4 | — | |||||||||||||||||||||
| 不動產 房產： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 建設 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
| 抵押-住宅 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
| 抵押-商業 | 369 | 369 | 10 | 421 | 19 | 326 | 6 | |||||||||||||||||||||
| 消費者： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 房屋 權益 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
| 其他 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
| 共計： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 商業， 金融，農業 | $ | 4 | $ | 4 | $ | 4 | $ | 4 | $ | — | $ | 4 | $ | — | ||||||||||||||
| 不動產 房產： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 建設 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
| 抵押-住宅 | 538 | 603 | — | 594 | 16 | 537 | 12 | |||||||||||||||||||||
| 抵押-商業 | 3,541 | 6,236 | 10 | 3,680 | 150 | 3,418 | 85 | |||||||||||||||||||||
| 消費者： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 房屋 權益 | 72 | 74 | — | 76 | 2 | 71 | 1 | |||||||||||||||||||||
| 其他 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
| $ | 4,155 | $ | 6,917 | $ | 14 | $ | 4,354 | $ | 168 | $ | 4,030 | $ | 98 | |||||||||||||||
| 17 |
注4-貸款-續
| (美元 ，單位：千) | 9個月結束 | 結束三個月 | ||||||||||||||||||||||||||
| 未付 | 平均值 | 利息 | 平均值 | 利息 | ||||||||||||||||||||||||
| 2018年9月 30 | 錄下來 | 校長 | 相關 | 錄下來 | 收入 | 錄下來 | 收入 | |||||||||||||||||||||
| 投資 | 天平 | 津貼 | 投資 | 公認 | 投資 | 公認 | ||||||||||||||||||||||
| 未記錄津貼： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 商業， 金融，農業 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||||
| 不動產 房產： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 建設 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
| 抵押-住宅 | 198 | 266 | — | 202 | 16 | 197 | 2 | |||||||||||||||||||||
| 抵押-商業 | 3,363 | 6,158 | — | 3,753 | 219 | 3,627 | 75 | |||||||||||||||||||||
| 消費者： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 房屋 權益 | 31 | 32 | — | 35 | 1 | 31 | — | |||||||||||||||||||||
| 其他 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
| 與 記錄的津貼： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 商業， 金融，農業 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
| 不動產 房產： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 建設 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
| 抵押-住宅 | 39 | 39 | 1 | 41 | 2 | 39 | 1 | |||||||||||||||||||||
| 抵押-商業 | 1,103 | 1,103 | 3 | 1,129 | 59 | 1,103 | 19 | |||||||||||||||||||||
| 消費者： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 房屋 權益 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
| 其他 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
| 共計： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 商業， 金融，農業 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||||
| 不動產 房產： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 建設 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
| 抵押-住宅 | 237 | 305 | 1 | 243 | 18 | 236 | 3 | |||||||||||||||||||||
| 抵押-商業 | 4,466 | 7,261 | 3 | 4,882 | 278 | 4,730 | 94 | |||||||||||||||||||||
| 消費者： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 房屋 權益 | 31 | 32 | — | 35 | 1 | 31 | — | |||||||||||||||||||||
| 其他 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
| $ | 4,734 | $ | 7,598 | $ | 4 | $ | 5,160 | $ | 297 | $ | 4,997 | $ | 97 | |||||||||||||||
| 18 |
注4-貸款-續
| (美元 ，單位：千) | ||||||||||||||||||||
| 2018年12月 31 | 已記錄 投資 | 未付 主體 天平 | 相關 餘量 | 平均值 已錄製 投資 | 利息 收入 公認 | |||||||||||||||
| 未記錄津貼： | ||||||||||||||||||||
| 商品化 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||
| 不動產 房產： | ||||||||||||||||||||
| 建設 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 抵押-住宅 | 322 | 371 | — | 483 | 9 | |||||||||||||||
| 抵押-商業 | 3,577 | 6,173 | — | 3,232 | 128 | |||||||||||||||
| 消費者： | ||||||||||||||||||||
| 家庭 股權 | 29 | 30 | — | 33 | 2 | |||||||||||||||
| 其他 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 與 記錄的津貼： | ||||||||||||||||||||
| 商品化 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 不動產 房產： | ||||||||||||||||||||
| 建設 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 抵押-住宅 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 抵押-商業 | 453 | 453 | 14 | 380 | 21 | |||||||||||||||
| 消費者： | ||||||||||||||||||||
| 家庭 股權 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 其他 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 共計： | ||||||||||||||||||||
| 商品化 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 不動產 房產： | ||||||||||||||||||||
| 建設 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 抵押-住宅 | 322 | 371 | — | 483 | 9 | |||||||||||||||
| 抵押-商業 | 4,030 | 6,626 | 14 | 3,612 | 149 | |||||||||||||||
| 消費者： | ||||||||||||||||||||
| 家庭 股權 | 29 | 30 | — | 33 | 2 | |||||||||||||||
| 其他 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| $ | 4,381 | $ | 7,027 | $ | 14 | $ | 4,128 | $ | 160 | |||||||||||
公司根據借款人償債能力的相關信息將貸款分類為 風險類別，包括當前財務 信息、歷史付款經驗、信用文檔、公共信息和當前經濟趨勢以及其他 因素。公司通過將貸款歸類為信用風險來單獨分析貸款。此分析按月 執行。公司使用以下風險評級定義：
特提。 歸類為特提的貸款存在一個值得管理層密切關注的潛在弱點。如果不加以糾正， 這些潛在的弱點可能會導致貸款的償還前景惡化或機構的信用狀況 在未來的某個日期惡化。特別提到的資產沒有進行不利分類，也不會使機構面臨足夠的 風險以保證進行不利分類。
不合標準。分類為不合格的貸款 不受債務人或質押抵押品的當前淨值和支付能力的充分保護 (如果有的話)。如此分類的貸款具有明確的弱點或弱點，危及債務的清算。它們 的特徵是，如果不糾正缺陷，機構將承受一些損失的明顯可能性。
令人懷疑。分類為可疑的貸款 具有分類為不合格的貸款所固有的所有弱點，附加特徵是 根據當前存在的事實、條件和價值， 這些弱點使收款或清算全部完成，高度 可疑和不可能。
| 19 |
注4-貸款-續
不符合上述標準的貸款 將作為上述流程的一部分進行單獨分析，視為合格貸款。截至2019年9月30日 和2018年12月31日，根據最新的分析，按貸款類別劃分的貸款風險類別如下表 所示。截至2019年9月30日和2018年12月31日，沒有任何貸款被歸類為可疑貸款。
| (美元 ，單位：千) | ||||||||||||||||||||
| 2019年9月 30 | 經過，穿過 | 特殊 提及 | 不合標準 | 疑團 | 總計 | |||||||||||||||
| 商業， 金融和農業 | $ | 54,975 | $ | 194 | $ | — | $ | — | $ | 55,169 | ||||||||||
| 不動產 房產： | ||||||||||||||||||||
| 建設 | 58,737 | — | — | — | 58,737 | |||||||||||||||
| 抵押貸款 -住宅 | 46,404 | 522 | 767 | — | 47,693 | |||||||||||||||
| 抵押貸款 -商業 | 527,551 | 3,401 | 3,602 | — | 534,554 | |||||||||||||||
| 消費者： | ||||||||||||||||||||
| 家庭 股權 | 27,651 | 1,164 | 288 | — | 29,103 | |||||||||||||||
| 其他 | 9,778 | 40 | — | — | 9,818 | |||||||||||||||
| 總計 | $ | 725,096 | $ | 5,321 | $ | 4,657 | $ | — | $ | 735,074 | ||||||||||
| (美元 ，單位：千) | ||||||||||||||||||||
| 2018年12月 31 | 經過，穿過 | 特殊 提及 | 不合標準 | 疑團 | 總計 | |||||||||||||||
| 商業， 金融和農業 | $ | 53,709 | $ | 224 | $ | — | $ | — | $ | 53,933 | ||||||||||
| 不動產 房產： | ||||||||||||||||||||
| 建設 | 58,440 | — | — | — | 58,440 | |||||||||||||||
| 抵押貸款 -住宅 | 51,286 | 633 | 845 | — | 52,764 | |||||||||||||||
| 抵押貸款 -商業 | 505,493 | 5,176 | 3,164 | — | 513,833 | |||||||||||||||
| 消費者： | ||||||||||||||||||||
| 家庭 股權 | 28,071 | 1,197 | 315 | — | 29,583 | |||||||||||||||
| 其他 | 9,907 | — | 2 | — | 9,909 | |||||||||||||||
| 總計 | $ | 706,906 | $ | 7,230 | $ | 4,326 | $ | — | $ | 718,462 | ||||||||||
截至2019年9月30日和2018年12月31日 ，非應計貸款總額分別為230萬美元和250萬美元。
截至2019年9月30日和2018年12月31日仍在應計的TDR和 包括在減值貸款中的TDR分別為190萬美元和200萬美元。 截至2019年9月30日和2018年12月31日處於非應計狀態的TDR分別為110萬美元和120萬美元。
在2019年9月30日和2018年12月31日，大於90天的貸款拖欠 和仍應計利息分別為33.5美元和31.2萬美元。
收購的信用受損貸款在 在 FASB ASC主題310-30中找到的收購的信用質量惡化的貸款和債務證券的會計指導下核算，(應收款-因信用質量惡化而獲得的貸款和債務證券), 以及 最初按公允價值計量，其中包括預計未來在貸款期限內發生的信用損失。 在有信用惡化證據的企業合併中獲得的貸款被視為減值。通過 業務組合獲得的貸款不符合FASB ASC主題310-30的特定標準，但折扣可歸因於 至少部分歸因於信貸質量，也應在本指南下核算。某些收購貸款，包括履約貸款 和循環信用額度(消費者和商業)，根據FASB ASC主題310-20進行核算，其中 折扣是通過基於貸款估計壽命內的估計現金流的收益增加的。
| 20 |
注4-貸款-續
截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月PCI貸款的可累積 收益率變化摘要如下：
| (美元 ，單位：千) | 三個月
結束
9月30日， 2019 | 三個
個月 結束 9月30日， 2018 | ||||||
| 可增加的 收益率，期初 | $ | 138 | $ | (2 | ) | |||
| 加法 | — | — | ||||||
| 吸積 | (7 | ) | (8 | ) | ||||
| 重新分類 由於預期現金流的改善而導致的不可增加差額 | — | — | ||||||
| 其他 更改，淨額 | — | — | ||||||
| 可增加 收益率，期末 | $ | 130 | $ | (10 | ) | |||
| (美元 ，單位：千) | 九個
個月 結束 9月30日， 2019 | 九個
個月 結束 9月30日， 2018 | ||||||
| 可增加的 收益率，期初 | $ | 153 | $ | 22 | ||||
| 加法 | — | — | ||||||
| 吸積 | (23 | ) | (32 | ) | ||||
| 重新分類 由於預期現金流的改善而導致的不可增加差額 | — | — | ||||||
| 其他 更改，淨額 | — | — | ||||||
| 可增加 收益率，期末 | $ | 130 | $ | (10 | ) | |||
在2019年9月30日和2018年12月31日 31，購買的減值貸款的記錄投資分別為112，000美元和112，000美元。截至2019年9月30日和2018年12月31日，未付本金 餘額分別為19.3萬美元和20.5萬美元。截至2019年9月30日和2018年12月31日 ，這些貸款均由商業房地產擔保。
| 21 |
注4-貸款-續
下表按 貸款類別和截至2018年9月30日和2018年12月31日的逾期和非應計狀態的當前貸款：
| (美元 ，單位：千) | 大於 | |||||||||||||||||||||||||||
| 30-59 天 | 60-89 天 | 90 天和 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| 2019年9月 30 | 過期 到期 | 過期 到期 | 累算 | 非應計 | 過期 到期 | 電流 | 貸款合計 | |||||||||||||||||||||
| 商品化 | $ | 33 | $ | 306 | $ | — | $ | 4 | $ | 343 | $ | 54,826 | $ | 55,169 | ||||||||||||||
| 不動產 房產： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 建設 | — | — | — | — | — | 58,737 | 58,737 | |||||||||||||||||||||
| 抵押-住宅 | 138 | 184 | — | 538 | 860 | 46,833 | 47,693 | |||||||||||||||||||||
| 抵押-商業 | 2,272 | 47 | — | 1,661 | 3,980 | 530,574 | 534,554 | |||||||||||||||||||||
| 消費者： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 房屋 權益 | 55 | 91 | 33 | 72 | 251 | 28,852 | 29,103 | |||||||||||||||||||||
| 其他 | 17 | 44 | — | — | 61 | 9,757 | 9,818 | |||||||||||||||||||||
| $ | 2,515 | $ | 672 | $ | 33 | $ | 2,275 | $ | 5,495 | $ | 729,579 | $ | 735,074 | |||||||||||||||
| (美元 ，單位：千) | 大於 | |||||||||||||||||||||||||||
| 30-59 天 | 60-89 天 | 90 天和 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| 2018年12月 31 | 過期 到期 | 過期 到期 | 累算 | 非應計 | 過期 到期 | 電流 | 貸款合計 | |||||||||||||||||||||
| 商品化 | $ | 18 | $ | 8 | $ | — | $ | — | $ | 26 | $ | 53,907 | $ | 53,933 | ||||||||||||||
| 不動產 房產： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 建設 | — | — | — | — | — | 58,440 | 58,440 | |||||||||||||||||||||
| 抵押-住宅 | 110 | 163 | — | 284 | 557 | 52,207 | 52,764 | |||||||||||||||||||||
| 抵押-商業 | 1,302 | — | — | 2,232 | 3,534 | 510,299 | 513,833 | |||||||||||||||||||||
| 消費者： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 房屋 權益 | 146 | 11 | 31 | 29 | 217 | 29,366 | 29,583 | |||||||||||||||||||||
| 其他 | 14 | 55 | — | — | 69 | 9,840 | 9,909 | |||||||||||||||||||||
| $ | 1,590 | $ | 237 | $ | 31 | $ | 2,545 | $ | 4,403 | $ | 714,059 | $ | 718,462 | |||||||||||||||
在ASC 310-10-35的指導下，公司將TDR識別為受損 。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月 期間，沒有被確定為TDR的貸款進行了重組。
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月期間，在過去12個月中沒有 存在付款違約的確定為TDR的貸款。違約貸款是指逾期89天以上的貸款。
在確定貸款損失準備額 時，對所有TDR進行審查，以確保遵守三種適當的估值方法之一(抵押品的公平市價， 現金流現值，或可觀察的市場價格)。所有非應計貸款減記為其相應的 抵押品價值。所有貸款餘額超過現金流現值的問題TDR應計貸款將 進行特定分配。所有非應計貸款都被視為減值。根據ASC 310-10，當根據貸款協議的合同條款 本公司可能無法收取所有到期金額(包括本金和利息)時，貸款被減值。
| 22 |
注5-最近發佈的 會計公告
2014年5月，FASB發佈了指導 (ASU 2014-09)，以更改與客户簽訂的合同對收入的確認。新指南的核心原則是 實體確認收入，以反映向客户轉讓商品和服務的金額等於實體收到或預期收到的對價 。該指南自2018年1月1日起對公司生效。公司評估了 對受影響的收入流和任何相關合同的總體影響，包括資產管理費， 房地產銷售的損益，存款相關費用和交換費。基於這一評估，公司確定ASU 2014-09沒有實質性改變先前確認受影響收入流收入的方法。 公司採用改進的回顧性方法實施指南。這種方法需要將新指南 應用於採用之日未完成的合同。由於 在採用日期對未完成合同的影響不是很大，因此沒有對採用日期之前的期間進行追溯修訂。
2016年1月，FASB修改了ASC(ASU 2016-01)的金融工具主題，以解決金融工具的確認、計量、 呈現和披露的某些方面。修訂自2018年1月1日起對本公司生效。指引 影響股權投資的會計處理，公允價值期權下的金融負債，以及金融工具的呈報和披露 。與沒有容易確定的公允價值的股權證券有關的修訂前瞻性 適用於在修訂通過之日存在的股權投資。ASU 2016-01要求在確定綜合 資產負債表中非經常性基礎上未按公允價值計量的貸款的公允價值時，使用退出價格而不是 。有關這些 貸款估值變化的信息，請參見附註6-金融工具的公允價值。採用ASU 2016-01對公司的財務報表沒有產生重大影響。
2016年2月 ，FASB修改了ASC的租賃主題，以修改租賃交易的確認、計量、呈現和披露的某些方面 。修正案對2018年12月15日之後的財年生效，包括該財年內的過渡期 。公司採用改進的回溯法和 過渡的實際權宜之計的指導意見。實際的權宜之計使公司能夠根據當前指南 在很大程度上説明我們現有的租賃，但資產負債表增量確認租賃除外。公司評估了新指南及其對公司 財務報表的影響。根據2018年12月31日未到期的租賃，2019年1月1日採用的影響記錄 使用權資產和租賃負債為290萬美元。見合併財務報表附註9“租賃”。
2016年6月，FASB發佈了 指導意見，改變了信用損失的會計處理，並修改了某些債務證券的減值模型。修正案 將在2019年12月15日之後的報告期內對公司生效。從2018年12月15日起，所有 組織都允許提前採用。公司目前正在評估新標準的實施 對其財務狀況、經營結果和現金流的影響。2019年7月17日，FASB發佈了 提案草案，將某些較小的報告公司的實施日期延長至包括將 歸類為較小報告公司的SEC註冊者。2019年10月16日，FASB投票決定將 歸類為較小報告公司的SEC註冊者的實施日期推遲到2022年12月15日之後的財年。FASB已指示其工作人員起草 ASU，該ASU將更改實施日期，應在FASB進行正式書面投票後發佈， 預計將在2019年11月進行。
2017年1月，FASB發佈指南，澄清企業定義，目的是增加指導，幫助 實體評估交易是否應作為資產或企業的收購(或處置)入賬。 對企業合併主題的修訂旨在解決以下擔憂，即企業的現有定義 應用範圍過廣，導致許多交易被記錄為企業收購，而實質上與資產收購更類似於 。 ， 。該指南在2017年12月15日之後的報告期內對公司有效。 這些修改對公司的財務報表沒有重大影響。
| 23 |
注 5-最近發佈的會計公告-續
2017年1月，FASB修改了ASC的商譽和其他主題，以簡化公共業務 實體和其他在財務報表中報告商譽且未選擇私營公司 替代方案進行後續商譽計量的實體的商譽減值的會計處理。修正案刪除了商譽減值測試的步驟2。商譽 減值現在將是報告單位的賬面價值超過其公允價值的金額，不超過商譽的賬面 金額。技術更正的生效日期和過渡要求將在2019年12月15日之後的報告期內對公司 生效。在2017年1月1日之後的測試日期進行的中期或年度商譽減值 測試允許提前採用。公司不期望這些修正對其財務報表產生重大影響 。
2017年3月， FASB修改了ASC應收賬款-不可退還費用和其他成本主題中與溢價持有的某些購買的可贖回債務證券的 攤銷期相關的要求。修正縮短了保費的攤銷期 至最早的催繳日期。修訂自2018年12月15日起對公司的中期和年度期間 生效。修訂對本公司的財務報表並無重大影響。
2018年2月，FASB修改了會計準則編纂的損益表-報告全面收益主題。 由於減税和就業法案導致的滯留税收影響，這些修訂允許將累積的其他全面收益重新分類為留存收益 。修訂自2018年12月15日之後 起對公司的中期和年度期間生效。修訂對本公司的財務報表並無重大影響。
2018年7月， FASB修改了ASC的租賃主題，進行了狹義的修改，以澄清如何應用新租賃標準的某些方面 。此外，還進行了修改，為實體提供了另一種過渡選擇，併為出租人提供了切實可行的 權宜之計。修正案在2018年12月15日之後的報告期內生效。修訂對公司的財務報表沒有 重大影響。
2018年8月， FASB修改了ASC的公允價值計量主題。根據FASB Concepts Statement，Conceptual Framework for Financial Reporting-第 章：財務報表註釋中的概念，修正案刪除、修改和添加了某些公允價值披露 要求。從2019年12月15日開始，修改對所有會計年度以及 會計年度內的過渡期有效。允許提前收養。允許實體在發佈本ASU時及早採用任何已刪除的 或修改的披露，並將額外披露的採用推遲到其生效日期。 公司預計這些修訂不會對其財務報表產生實質性影響。
2018年8月， FASB修改了ASC的無形資產-商譽和其他主題，以使託管安排中發生的實施成本資本化要求 是一項服務合同，具有資本化開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本 的要求。這些修訂將對公司在2019年12月15日之後 開始的會計年度生效。允許提前收養。公司預計這些修正不會對 其財務報表產生重大影響。
在 2019年3月，FASB發佈了指導意見，以解決公司在 評估租賃標準下標的資產的公允價值時可能會失去的會計例外問題，並澄清承租人和出租人不受與採用新標準相關的 某些臨時披露要求的約束。這些修訂將在2019年12月15日之後的報告期內對公司 生效。允許提前收養。公司不期望這些修正 對其財務報表產生重大影響。
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注5-最近發佈的 會計公告-續
2019年4月，FASB發佈了指南 ，澄清並改進了與最近發佈的信用損失、套期保值和確認 和金融工具計量標準相關的指南領域。與信用損失相關的修訂將對公司報告 自2019年12月15日後開始的期間生效。有關套期保值的修訂將於2018年12月15日後開始對本公司的中期和 年度期間生效。與金融工具的確認和計量有關的修正案 將對本公司於2019年12月15日之後的財政年度生效，包括該財政年度 內的過渡期。本公司預期這些修訂不會對其財務報表產生重大影響。
2019年7月，FASB更新了ASC的各種 主題，以使ASC各SEC部分的指南與某些SEC最終規則的要求保持一致。 修改自發布之日起生效，並未對財務報表產生實質性影響。
由FASB或其他準則制定機構發佈或建議 的其他會計準則預計不會對公司的 財務狀況、經營業績或現金流量產生重大影響。
注6- 金融工具的公允價值
公司採用FASB ASC公平 價值計量主題820，定義了公允價值，建立了公允價值計量框架，擴大了關於公允價值計量的披露 。ASC 820將公允價值定義為在計量日市場參與者之間的有序交易 中為資產或負債在本金或最有利的市場中 轉讓負債(退出價格)而將收到的交換價格。ASC 820還建立了公允價值層次結構，這要求實體 在測量公允價值時最大限度地使用可觀察到的輸入，並最大限度地減少對不可觀察輸入的使用。該標準描述了 可用於衡量公允價值的三個級別的輸入：
| 標高L | 在活躍市場中對相同資產或負債報價 。
|
| 2級 | 可觀察到的 1級價格以外的輸入，例如類似資產或負債的報價； 非活躍市場的報價；或可觀察到的其他輸入或 可由 資產或負債的基本完整期限的可觀察市場數據證實。
|
| 第3級 | 很少或沒有市場活動支持且對資產或負債的公允價值具有重要意義的不可觀測 輸入。 第3級資產和負債包括使用定價模型、貼現 現金流方法或類似技術確定價值的金融工具，以及確定公允價值需要 重大管理判斷或估計的工具。 |
FASB ASC 825-10-50“關於金融工具公允價值的披露 ”要求公司披露其金融工具的估計公允價值。 公允價值估計、方法和假設如下。
現金和短期 投資 - 這些金融工具的賬面金額(銀行的現金和到期款項、計息 銀行餘額、出售的聯邦基金和根據轉售協議購買的證券)接近公允價值。所有在 90天內到期，不會出現意料之外的信用問題，並被歸類為1級。
| 25 |
附註6- 金融工具的公允價值-續
投資 證券 - 測量是基於所報的市場價格(如果可用)的循環基礎上進行的。如果無法獲得市場報價 ，則使用獨立定價模型或其他基於模型的估值技術(例如 未來現金流的現值)計量公允價值，並根據預付款假設、預計信用損失和流動性進行調整。一級證券 包括在活躍的交易所(如紐約證券交易所)上交易的證券，或由活躍的場外交易 市場中的交易商或經紀人交易的證券。二級證券包括由政府資助的企業發行的住房抵押貸款證券和公共住房抵押貸款證券。通常，這些公允價值 是從已建立的定價模型中定價的。3級證券包括公司債務債務和流動性較差或市場不活躍的資產支持證券 。
持有待售貸款 -公司在二級 市場上以服務發放的方式發放固定利率住宅貸款。已結清但尚未與投資者結清的貸款記入公司持有的待售貸款組合中。這些 貸款是以公司名義發起並已關閉的固定利率住宅貸款。幾乎所有 這些貸款都有承諾，投資者將在貸款 與公司客户鎖定的同一天以與投資者鎖定的價格購買。因此，這些貸款對公司的市場風險很小， 被分類為二級，這些貸款的賬面金額接近公允價值。
貸款- 貸款在2019年9月30日和2018年12月31日的公允價值是使用退出價格方法計量的，該方法包括 一個入口價格概念，該概念使用貼現現金流法計算預期未來現金流的當前未來價值 使用當前利率向具有相似信用評級的借款人和相同的剩餘 到期日提供類似貸款。退出價格使用入口價格概念，但也納入了其他假設，如市場因素，非流動性 風險和增強的信用風險。這些附加假設旨在近似市場參與者 在假設的有序交易中實現的公允價值。在估計公允價值時，本公司的投資組合使用附註4-貸款中的六個類別 進行細分。被視為減值的貸款主要按相關房地產抵押品的公允價值進行非經常性估值 。在採用ASU 2016-01年度貸款(減值貸款除外)之前， 被分類為2級衡量標準，截至2019年9月30日，所有貸款都被分類為3級衡量標準。
其他房地產 擁有的房地產(“OREO”)-OREO以非經常性 的賬面價值或公允價值中的較低者計入。公允價值基於獨立評估或管理層對抵押品的估計，並被視為 級別3計量。
應計利息 應收-公允價值接近賬面價值，分類為1級。
存款 -活期存款、儲蓄賬户和貨幣市場賬户的公允價值是在 報告日期按需支付的金額。固定到期日存款證書的公允價值是通過使用目前為類似剩餘到期日存款提供的 利率貼現未來現金流來估計的。礦牀被分類為2級。
聯邦住房 貸款銀行預付款-公允價值是基於使用類似條款借款的當前市場利率的貼現現金流估算的 並被歸類為2級。
短期 借款-短期借款(根據回購協議出售的證券和向財政部索取 票據)的賬面價值接近公允價值。這些被分類為2級。
初級次級債券 債券-初級次級債券的公允價值通過使用基於 類似類型工具的增量借款利率的貼現現金流分析來估計。這些被分類為2級。
應計利息 應付-公允價值接近賬面價值，分類為1級。
承諾 擴大信貸-這些承諾的公允價值並不重要，因為它們的基礎利率接近市場。
| 26 |
附註6- 金融工具的公允價值-續
截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司金融工具的賬面金額和按分類等級估算的 如下：
| 2019年9月 30 | ||||||||||||||||||||
| 公平 值 | ||||||||||||||||||||
| (美元 ，單位：千) | 攜帶 金額 | 總計 | 級別 1 | 級別 2 | 級別 3 | |||||||||||||||
| 財務 資產： | ||||||||||||||||||||
| 現金 和短期投資 | $ | 33,235 | $ | 33,235 | $ | 33,235 | $ | — | $ | — | ||||||||||
| 可供銷售 證券 | 265,068 | 265,068 | 9 | 265,059 | — | |||||||||||||||
| 其他 投資，成本價 | 1,992 | 1,992 | — | — | 1,992 | |||||||||||||||
| 貸款 持有出售 | 10,775 | 10,775 | — | 10,775 | — | |||||||||||||||
| 應收貸款淨額 | 728,514 | 723,160 | — | — | 723,160 | |||||||||||||||
| 應計利息 | 3,228 | 3,228 | 3,228 | — | — | |||||||||||||||
| 財務 負債： | ||||||||||||||||||||
| 無息 承載需求 | $ | 268,693 | $ | 268,693 | $ | — | $ | 268,693 | $ | — | ||||||||||
| 利息 承擔活期存款和貨幣市場賬户 | 404,336 | 404,336 | — | 404,336 | — | |||||||||||||||
| 儲蓄 | 100,895 | 100,895 | — | 100,895 | — | |||||||||||||||
| 時間 存款 | 174,903 | 175,594 | — | 175,594 | — | |||||||||||||||
| 存款總額 | 948,827 | 937,861 | — | 937,861 | — | |||||||||||||||
| 聯邦 住房貸款銀行預付款 | 216 | 216 | — | 216 | — | |||||||||||||||
| 短期借款 | 34,321 | 34,321 | — | 34,321 | — | |||||||||||||||
| 次級 次級債券 | 14,964 | 13,180 | — | 13,180 | — | |||||||||||||||
| 應計應付利息 | 1,059 | 1,059 | 1,059 | — | — | |||||||||||||||
| 2018年12月 31 | ||||||||||||||||||||
| 公平 值 | ||||||||||||||||||||
| (美元 ，單位：千) | 攜載 金額 | 總計 | 級別 1 | 級別 2 | 級別 3 | |||||||||||||||
| 財務 資產： | ||||||||||||||||||||
| 現金 和短期投資 | $ | 32,268 | $ | 32,268 | $ | 32,268 | $ | — | $ | — | ||||||||||
| 持有至到期 證券 | 16,174 | 16,184 | — | 16,184 | — | |||||||||||||||
| 可供銷售 證券 | 237,893 | 237,893 | 1,642 | 235,560 | 691 | |||||||||||||||
| 其他 投資，成本價 | 1,955 | 1,955 | — | — | 1,955 | |||||||||||||||
| 貸款 持有出售 | 3,223 | 3,223 | — | 3,223 | — | |||||||||||||||
| 應收貸款淨額 | 712,199 | 697,432 | — | — | 697,432 | |||||||||||||||
| 應計利息 | 3,579 | 3,579 | 3,579 | — | — | |||||||||||||||
| 財務 負債： | ||||||||||||||||||||
| 無息 承載需求 | $ | 244,686 | $ | 244,686 | $ | — | $ | 244,686 | $ | — | ||||||||||
| 利息 承擔活期存款和貨幣市場賬户 | 393,473 | 393,473 | — | 393,473 | — | |||||||||||||||
| 儲蓄 | 108,368 | 108,368 | — | 108,368 | — | |||||||||||||||
| 時間 存款 | 178,996 | 177,797 | — | 177,797 | — | |||||||||||||||
| 存款總額 | 925,523 | 925,849 | — | 925,849 | — | |||||||||||||||
| 聯邦 住房貸款銀行預付款 | 231 | 231 | — | 231 | — | |||||||||||||||
| 短期借款 | 28,022 | 28,022 | — | 28,022 | — | |||||||||||||||
| 次級 次級債券 | 14,964 | 14,178 | — | 14,178 | — | |||||||||||||||
| 應計應付利息 | 861 | 861 | 861 | — | — | |||||||||||||||
| 27 |
附註6- 金融工具的公允價值-續
下表總結了截至2019年9月30日和2018年12月31日按公允價值計量的每類資產的公允價值的量化 披露情況，這些公允價值是定期計量的。截至2019年9月30日或2018年12月31日 ，沒有按公允價值進行經常性計量的負債。
(千美元)
| 描述 | 9月 30， 2019 | 報價 處於活動狀態市場相同資產(1級) | 重要 其他可觀測 輸入量(第2級) | 重要 不可觀察輸入 (第3級) | ||||||||||||
| 可供出售的證券 | ||||||||||||||||
| 美國 國庫券 | $ | 7,192 | $ | — | $ | 7,192 | $ | — | ||||||||
| 政府 贊助企業 | 1,123 | — | 1,123 | — | ||||||||||||
| 抵押貸款支持證券 | 168,041 | — | 168,041 | — | ||||||||||||
| 小型 業務管理池 | 47,653 | — | 47,653 | — | ||||||||||||
| 州 和地方政府 | 41,040 | — | 41,040 | — | ||||||||||||
| 公司 和其他證券 | 19 | 9 | 10 | — | ||||||||||||
| 265,068 | 9 | 265,059 | — | |||||||||||||
| 貸款 持有出售 | 10,775 | — | 10,775 | — | ||||||||||||
| 總計 | $ | 275,843 | $ | 9 | $ | 275,834 | $ | — | ||||||||
(千美元)
| 描述 | 2018年12月 31 | 報價
處於活動狀態 市場 相同資產 (1級) | 重要
其他 可觀測 輸入量 (第2級) | 重要
不可觀察 輸入量 (第3級) | ||||||||||||
| 可供出售的證券 | ||||||||||||||||
| 美國 國庫券 | $ | 15,457 | $ | — | $ | 15,457 | $ | — | ||||||||
| 政府 贊助企業 | 1,100 | — | 1,100 | — | ||||||||||||
| 抵押貸款支持證券 | 115,475 | — | 114,784 | 691 | ||||||||||||
| 小型 工商管理證券 | 55,336 | 1,633 | 53,703 | — | ||||||||||||
| 州 和地方政府 | 50,506 | — | 50,506 | — | ||||||||||||
| 公司 和其他證券 | 19 | 9 | 10 | — | ||||||||||||
| 237,893 | 1,642 | 235,560 | 691 | |||||||||||||
| 貸款 持有出售 | 3,223 | — | 3,223 | — | ||||||||||||
| 總計 | $ | 241,116 | $ | 1,642 | $ | 238,783 | $ | 691 | ||||||||
| 28 |
附註6- 金融工具的公允價值-續
下表總結了截至2019年9月30日和2018年12月31日按公允價值計入的每一類資產的公允價值的量化 披露，這些披露是在非經常性基礎上計量的。截至2019年9月30日和2018年9月30日 30，沒有定期計量的3級金融工具。
| (美元 ，單位：千) | ||||||||||||||||
| 描述 | 2019年9月 30 | 報價
處於活動狀態 市場 相同資產 (1級) | 顯着性 其他 可觀測 輸入量 (第2級) | 顯着性 不可觀察 輸入量 (第3級) | ||||||||||||
| 減值 貸款： | ||||||||||||||||
| 商品化 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
| 不動產 房產： | ||||||||||||||||
| 抵押-住宅 | 538 | — | — | 538 | ||||||||||||
| 抵押-商業 | 3,531 | — | — | 3,531 | ||||||||||||
| 消費者： | ||||||||||||||||
| 房屋 權益 | 72 | — | — | 72 | ||||||||||||
| 其他 | — | — | — | — | ||||||||||||
| 受損總數 | 4,141 | — | — | 4,141 | ||||||||||||
| 擁有的其他 房地產： | ||||||||||||||||
| 建設 | 828 | — | — | 828 | ||||||||||||
| 抵押-住宅 | 584 | — | — | 584 | ||||||||||||
| 擁有的其他房地產合計 | 1,412 | — | — | 1,412 | ||||||||||||
| 總計 | $ | 5,553 | $ | — | $ | — | $ | 5,553 | ||||||||
| (美元 ，單位：千) | ||||||||||||||||
| 描述 | 12月31日， 2018 | 報價
處於活動狀態 市場 相同資產 (1級) | 顯着性 其他 可觀測 輸入量 (第2級) | 顯着性 不可觀察 輸入量 (第3級) | ||||||||||||
| 減值 貸款： | ||||||||||||||||
| 商業 和工業 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
| 不動產 房產： | ||||||||||||||||
| 抵押-住宅 | 322 | — | — | 322 | ||||||||||||
| 抵押-商業 | 4,016 | — | — | 4,016 | ||||||||||||
| 消費者： | ||||||||||||||||
| 房屋 權益 | 29 | — | — | 29 | ||||||||||||
| 其他 | — | — | — | — | ||||||||||||
| 受損總數 | 4,367 | — | — | 4,367 | ||||||||||||
| 擁有的其他 房地產： | ||||||||||||||||
| 建設 | 828 | — | — | 828 | ||||||||||||
| 抵押-住宅 | 632 | — | — | 632 | ||||||||||||
| 擁有的其他房地產合計 | 1,460 | — | — | 1,460 | ||||||||||||
| 總計 | $ | 6,057 | $ | — | $ | — | $ | 6,057 | ||||||||
| 29 |
附註6- 金融工具的公允價值-續
該公司有很大比例的貸款 以房地產為抵押。被視為減值的貸款主要按相關房地產抵押品的公允價值進行非經常性 估值。此類公允價值是使用獨立評估獲得的， 公司認為是3級輸入。第三方評估通常在貸款被識別為減值 或在將其轉移到OREO時獲得。此內部流程包括評估基礎抵押品 以獨立獲得可比較的物業。對於不太複雜或較小的學分，可以 進行內部評估。通常，獨立和內部評價每年更新一次。確定公平 價值時考慮的因素包括(其中包括)地理銷售趨勢、可比周邊物業的價值以及 物業的狀況。截至2019年9月30日和2018年12月31日 ，減值貸款總額分別為410萬美元和440萬美元。
對於截至2019年9月30日和2018年12月31日按公允價值非經常性計量的3級資產和負債 ，公允價值計量中使用的重大不可觀測輸入 如下：
| (美元 ，單位：千) | 公平
截止價值 九月三十日， 2019 | 估價 技術 | 顯着性 可觀察到的輸入 | 顯着性 不可觀察的輸入 | ||||||
| 奧利奧 | $ | 1,412 | 評估 價值/比較銷售/其他估計 | 評估 和/或可比房產的銷售 | 評估 銷售佣金和其他持有成本折扣6%至16% | |||||
| 減值貸款 | $ | 4,141 | 評價值 | 可比房產的評估和/或銷售 | 評估折扣 銷售佣金和其他持有成本的6%至16% | |||||
| (美元 ，單位：千) | 公平
值 自.起 十二月三十一號， 2018 | 估價 技術 | 顯着性 可觀察到的輸入 | 顯着性 不可觀察的輸入 | ||||||
| 奧利奧 | $ | 1,460 | 評估 價值/比較銷售/其他估計 | 評估 和/或可比房產的銷售 | 評估 銷售佣金和其他持有成本折扣6%至16% | |||||
| 減值貸款 | $ | 4,367 | 評價值 | 可比房產的評估和/或銷售 | 評估折扣 銷售佣金和其他持有成本的6%至16% | |||||
注7-存款
公司在指定日期的存款總額 由以下各項組成：
| 九月 30， | 12月31日， | |||||||
| (美元 ，單位：千) | 2019 | 2018 | ||||||
| 無息 承擔活期存款 | $ | 268,693 | $ | 244,686 | ||||
| 利息 承擔活期存款和貨幣市場賬户 | 404,336 | 393,473 | ||||||
| 儲蓄 | 100,895 | 108,368 | ||||||
| 時間 存款 | 174,903 | 178,996 | ||||||
| 存款總額 | $ | 948,827 | $ | 925,523 | ||||
截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司的定期存款超過25萬美元，分別為3110萬美元和2780萬美元。
| 30 |
注8-可報告的細分市場
公司的可報告部門 代表公司提供的不同產品線，並由管理層單獨查看以進行戰略規劃。公司 有四個可報告的細分市場：
| · | 商業和零售銀行：公司 的主要業務是向商業和零售客户提供存款和貸款產品和服務。 |
| · | 抵押貸款銀行：該部門為將在二級市場出售給投資者的貸款提供 抵押貸款發起服務。 |
| · | 投資諮詢和非存款：此 部門提供投資諮詢服務和非存款產品。 |
| · | 公司：此部分包括母公司 公司的財務信息，包括母公司債務利息和從第一社區 銀行(“銀行”)收到的股息收入。 |
| 截至2019年9月30日的9個月 | 商品化 | 投資 | ||||||||||||||||||||||
| (美元 ，單位：千) | 和 零售 | 按揭 | 諮詢 和 | |||||||||||||||||||||
| 銀行業 | 銀行業 | 無存款 | 公司 | 沖銷 | 固形 | |||||||||||||||||||
| 股息 和利息收入 | $ | 31,081 | $ | 745 | $ | — | $ | 6,077 | $ | (6,059 | ) | $ | 31,844 | |||||||||||
| 利息 費用 | 3,772 | — | — | 583 | — | 4,355 | ||||||||||||||||||
| 淨 利息收入 | $ | 27,309 | $ | 745 | $ | — | $ | 5,494 | $ | (6,059 | ) | $ | 27,489 | |||||||||||
| 為貸款損失撥備 | 139 | — | — | — | — | 139 | ||||||||||||||||||
| 無息收入 | 4,039 | 3,333 | 1,436 | — | — | 8,808 | ||||||||||||||||||
| 無息 費用 | 21,416 | 2,754 | 1,302 | 281 | — | 25,753 | ||||||||||||||||||
| 税前淨收入 | $ | 9,793 | $ | 1,324 | $ | 134 | $ | 5,213 | $ | (6,059 | ) | $ | 10,405 | |||||||||||
| 收入 計税(福利) | 2,330 | — | — | (199 | ) | — | 2,131 | |||||||||||||||||
| 淨收入(虧損) | $ | 7,463 | $ | 1,324 | $ | 134 | $ | 5,412 | $ | (6,059 | ) | $ | 8,274 | |||||||||||
| 截至2018年9月30日的9個月 | 商品化 | 投資 | ||||||||||||||||||||||
| (美元 ，單位：千) | 和 零售 | 按揭 | 諮詢 和 | |||||||||||||||||||||
| 銀行業 | 銀行業 | 無存款 | 公司 | 沖銷 | 固形 | |||||||||||||||||||
| 股息 和利息收入 | $ | 28,513 | $ | 622 | $ | — | $ | 2,779 | $ | (2,779 | ) | $ | 29,135 | |||||||||||
| 利息 費用 | 2,251 | — | — | 528 | — | 2,779 | ||||||||||||||||||
| 淨 利息收入 | $ | 26,262 | $ | 622 | $ | — | $ | 2,251 | $ | (2,779 | ) | $ | 26,356 | |||||||||||
| 為貸款損失撥備 | 252 | — | — | — | — | 252 | ||||||||||||||||||
| 無息收入 | 4,051 | 3,126 | 1,207 | — | — | 8,384 | ||||||||||||||||||
| 無息 費用 | 20,105 | 2,515 | 1,047 | 286 | — | 23,953 | ||||||||||||||||||
| 税前淨收入 | $ | 9,956 | $ | 1,233 | $ | 160 | $ | 1,965 | $ | (2,779 | ) | $ | 10,535 | |||||||||||
| 收入 計税(福利) | 2,173 | — | — | (181 | ) | — | 1,992 | |||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | 7,783 | $ | 1,233 | $ | 160 | $ | 2,146 | $ | (2,779 | ) | $ | 8,543 | |||||||||||
| 31 |
注8-可報告的細分市場-續
| 截至2019年9月30日的三個月 | 商品化 | 投資 | ||||||||||||||||||||||
| (美元 ，單位：千) | 和 零售 | 按揭 | 諮詢 和 | |||||||||||||||||||||
| 銀行業 | 銀行業 | 無存款 | 公司 | 沖銷 | 固形 | |||||||||||||||||||
| 股息 和利息收入 | $ | 10,600 | $ | 257 | $ | — | $ | 3,036 | $ | (3,029 | ) | 10,864 | ||||||||||||
| 利息 費用 | 1,322 | — | — | 189 | — | 1,511 | ||||||||||||||||||
| 淨 利息收入 | $ | 9,278 | $ | 257 | $ | — | $ | 2,847 | $ | (3,029 | ) | $ | 9,353 | |||||||||||
| 為貸款損失撥備 | 25 | — | — | — | — | 25 | ||||||||||||||||||
| 無息收入 | 1,353 | 1,251 | 509 | — | — | 3,113 | ||||||||||||||||||
| 無息 費用 | 7,246 | 999 | 440 | 105 | — | 8,790 | ||||||||||||||||||
| 税前淨收入 | $ | 3,360 | $ | 509 | $ | 69 | $ | 2,742 | $ | (3,029 | ) | $ | 3,651 | |||||||||||
| 收入 計税(福利) | 813 | — | — | (60 | ) | — | 753 | |||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | 2,547 | $ | 509 | $ | 69 | $ | 2,802 | $ | (3,029 | ) | $ | 2,898 | |||||||||||
| 截至2018年9月30日的三個月 | 商品化 | 投資 | ||||||||||||||||||||||
| (美元 ，單位：千) | 和 零售 | 按揭 | 諮詢 和 | |||||||||||||||||||||
| 銀行業 | 銀行業 | 無存款 | 公司 | 沖銷 | 固形 | |||||||||||||||||||
| 股息 和利息收入 | $ | 9,772 | $ | 213 | $ | — | $ | 947 | $ | (947 | ) | 9,985 | ||||||||||||
| 利息 費用 | 915 | — | — | 187 | — | 1,102 | ||||||||||||||||||
| 淨 利息收入 | $ | 8,857 | $ | 213 | $ | — | $ | 760 | $ | (947 | ) | $ | 8,883 | |||||||||||
| 為貸款損失撥備 | 21 | — | — | — | — | 21 | ||||||||||||||||||
| 無息收入 | 1,260 | 1,159 | 423 | — | — | 2,842 | ||||||||||||||||||
| 無息 費用 | 6,796 | 937 | 324 | 77 | — | 8,134 | ||||||||||||||||||
| 税前淨收入 | $ | 3,300 | $ | 435 | $ | 99 | $ | 683 | $ | (947 | ) | $ | 3,570 | |||||||||||
| 收入 計税(福利) | 791 | — | — | (54 | ) | — | 737 | |||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | 2,509 | $ | 435 | $ | 99 | $ | 737 | $ | (947 | ) | $ | 2,833 | |||||||||||
| 商品化 | 投資 | |||||||||||||||||||||||
| (美元 ，單位：千) | 和 零售 | 按揭 | 諮詢 和 | |||||||||||||||||||||
| 銀行業 | 銀行業 | 無存款 | 公司 | 沖銷 | 固形 | |||||||||||||||||||
| 截至2019年9月30日的總資產 | $ | 1,102,804 | $ | 23,638 | $ | 2 | $ | 127,864 | $ | (124,318 | ) | $ | 1,129,990 | |||||||||||
| 截至2018年12月31日的總資產 | $ | 1,074,838 | $ | 16,078 | $ | 9 | $ | 129,992 | $ | (129,322 | ) | $ | 1,091,595 | |||||||||||
| 32 |
注9-契約
自2019年1月1日起，公司 採用ASC 842“租賃”。目前，該公司在其三個設施上擁有根據本標準入賬的經營租賃 。作為這一標準的結果，該公司分別確認了330萬美元的使用權資產和租賃負債 萬美元。截至二零一九年九月三十日止九個月期間，本公司就經營租賃支付現金 $147.3萬，租賃負債減少51.0，000美元。在截至2019年9月30日的三個月和九個月期間 確認的租賃費用分別為62.1萬美元和178.8萬美元。以下 表是經營租賃負債的到期日分析。截至2019年9月30日 的加權平均剩餘租期為16.76年，使用的加權平均貼現率為4.41%。
| (美元 ，單位：千) | 負債 | |||||||||||
| 年 | 現金 | 租賃 費用 | 還原 | |||||||||
| 2019 | $ | 208 | $ | 133 | $ | 24 | ||||||
| 2020 | 292 | 140 | 152 | |||||||||
| 2021 | 298 | 133 | 165 | |||||||||
| 2022 | 303 | 126 | 177 | |||||||||
| 2023 | 309 | 118 | 191 | |||||||||
| 此後 | 3,481 | 900 | 2,582 | |||||||||
| 總計 | $ | 4,892 | $ | 1,550 | $ | 3,291 | ||||||
注10-後續事件
後續事件 是發生在資產負債表日期之後但在財務報表發佈之前的事件或交易。已確認的後續事件 是為資產負債表日期存在的條件提供額外證據的事件或交易， 包括編制財務報表過程中固有的估計。未確認的後續事件是為資產負債表日期不存在但在該日期之後出現的情況提供證據的事件 。
管理層 審查了在財務報表可供發佈之日發生的事件，並確定沒有發生其他需要應計或披露的後續事件 。
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第 項2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
關於任何 前瞻性陳述的警示注意事項
本報告 包含構成1933年證券 法案第27A節和1934年證券交易法21E節含義的“前瞻性陳述”的陳述。前瞻性陳述可能涉及(除其他事項外) 本公司的財務狀況、經營結果、計劃、目標、未來業績和業務。前瞻性 陳述基於許多假設和估計，並不保證未來的表現。我們的實際結果可能與任何前瞻性陳述中預期的結果大不相同 ，因為它們將取決於許多我們不確定的因素， 包括許多我們無法控制的因素。“可能”、“將”、“可能”、“應該”、“ ”將、“期望”、“預期”、“預測”、“項目”、“潛在”、“ ”“繼續”、“假設”、“相信”、“打算”、“計劃”、“預測”、“ ”目標“”和“估計”以及類似的表達， 可能導致我們的實際結果與我們的前瞻性 陳述中預期的結果大不相同的潛在風險和不確定因素包括但不限於，我們截至2018年12月31日的年度報告 10-K表格中在“風險因素”標題下描述的風險和不確定因素，該報告於2019年3月14日提交給證券交易委員會(SEC)：
| · | 信貸 損失，除其他潛在因素外，房地產價值下降，利率上升，失業增加 ，客户付款行為改變或其他因素； |
| · | 我們貸款組合的 由房地產抵押的金額和房地產市場的弱點； |
| · | 監管機構對我們的運營施加的限制 或條件； |
| · | 我方貸款損失準備金水平的充分性和未來期間所需的貸款損失撥備金額； |
| · | 我們監管部門的審查 ，包括監管部門可能要求 我們增加貸款損失準備或減記資產的可能性； |
| · | 收益減少 由於我們證券組合價值的額外下降導致非暫時性減值費用增加 ，特別是由於違約率上升和相關房地產抵押品的損失嚴重性； |
| · | 合併 和合並整合風險，包括潛在的客户流失，高於預期的成本，關鍵員工的流失，以及與已完成的合併相關的業務中斷 ，包括潛在的無法識別和成功談判， 完成並整合其他潛在合併與合併或收購合作伙伴或實現利益和 成本節省，並可接受地限制與任何業務合併相關的意外責任； |
| · | 增加 銀行和金融服務業的競爭壓力； |
| · | 利率環境的變化 可能會減少預期或實際利潤率； |
| · | 政治條件或立法或監管環境的變化 ，包括影響金融服務業的政府舉措 ； | |
| · | 與客户、監管機構或其他人的實際或潛在訴訟或調查相關的風險 ； |
| · | 一般 導致信貸質量惡化的經濟狀況； |
| · | 商業環境和通貨膨脹發生的變化 ； |
| · | 獲得資金的渠道發生變化或增加 資金方面的監管要求； |
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| · | 增加 網絡安全風險，包括潛在的業務中斷或財務損失； |
| · | 存款流量的變化 ； |
| · | 技術變化 ； |
| · | 我們 當前和未來的產品、服務、應用程序和功能及其推廣計劃； |
| · | 貨幣和税收政策的變化 ； |
| · | 會計準則、政策、估計、做法和程序的變更 ； |
| · | 我們 在應用關鍵會計政策時使用的假設和估計，可能證明實際結果不可靠、不準確或不可預測 ； |
| · | 拖欠率和貸款沖銷額； |
| · | 近年來貸款增長率 和我們貸款組合的一部分缺乏調味性； |
| · | 我們 保持適當資本水平的能力，包括實施 巴塞爾協議三的資本規則所要求的資本水平； |
| · | 我們 吸引和留住關鍵人員的能力； |
| · | 我們 保留現有客户的能力，包括我們的存款關係； |
| · | 資產質量的不利 變化以及由此產生的信用風險相關的損失和費用； |
| · | 恐怖主義活動造成的消費者信心喪失和經濟中斷 ； |
| · | 由於洪水、惡劣天氣或其他自然災害造成的中斷 ；以及 |
| · | 其他 風險和不確定因素不時在我們提交給證券交易委員會的文件中詳述。 |
由於 這些和其他風險和不確定性，我們未來的實際結果可能與 任何前瞻性陳述所顯示的結果大不相同。有關可能導致實際結果與 前瞻性陳述中所述預期不同的因素的更多信息，請參見截至2018年12月31日的年度 報告的第I部分第1A項下的“風險因素”。此外，我們過去的運營結果並不一定表明 我們的未來結果。因此，我們告誡您不要過度依賴我們的前瞻性信息和聲明。
本報告中的所有前瞻性 陳述均基於截至本報告發布之日我們可以獲得的信息。雖然我們相信我們的前瞻性陳述中反映的 期望是合理的，但我們不能保證這些期望 會實現。我們不承擔公開更新或以其他方式修改任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件或其他原因 。
概述
以下 討論描述了我們截至2019年9月30日的9個月和3個月的運營結果，並與截至2018年9月30日的 9個月和3個月進行了比較，還分析了我們截至2019年9月30日的財務狀況與 與2018年12月31日的比較。與大多數社區銀行一樣，我們的大部分收入來自貸款和投資的利息。 我們進行這些貸款和投資的主要資金來源是我們的存款，我們對存款支付利息。因此，衡量我們成功的關鍵指標之一 是我們的淨利息收入，或者説我們賺取利息的資產(如貸款和投資)的收入與我們的計息負債(如存款)的支出之間的差額。另一個關鍵指標 是我們在這些賺取利息的資產上賺取的收益率和我們為有息負債支付的利率之間的利差。
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所有貸款都有固有的風險 ，因此我們保留貸款損失津貼，以吸收可能成為 無法收回的現有貸款的可能損失。我們通過從我們的運營收益中收取貸款損失準備金來建立和維護此津貼。 在下一節中，我們討論了這一過程，以及幾個表描述了我們對 貸款損失的津貼以及此津貼在我們的各種貸款類別中的分配。
除了 從我們的貸款和投資中賺取利息外，我們還通過向客户收取費用和其他費用來賺取收入。 在下面的討論中，我們描述了這個非利息收入的各個組成部分，以及我們的非利息費用。
關鍵會計政策
我們採用了 各種會計政策，這些政策管理着在美國被普遍接受的會計原則的應用，並在編制我們的財務報表時與銀行業內的 一般做法相一致。我們的重要會計政策 在我們截至2019年9月30日的未審計綜合財務報表的腳註中進行了描述，我們的附註包括在我們截至2018年12月31日的Form 10-K年度報告中的綜合財務報表中(與2019年3月14日提交給證券交易委員會的 )。
某些會計 政策涉及我們的重大判斷和假設，這些判斷和假設對某些資產和負債的賬面價值有重大影響 。我們認為這些會計政策是關鍵的會計政策。我們使用的判斷和假設 是基於歷史經驗和其他因素，我們認為在這種情況下是合理的。由於我們所作判斷和假設的 性質，實際結果可能與這些判斷和估計不同，這些判斷和估計可能會 對我們的資產和負債的賬面價值以及我們的經營結果產生重大影響。
貸款損失準備金
我們相信 貸款損失準備是關鍵的會計政策，需要在 編制綜合財務報表時使用最重要的判斷和估計。支持我們貸款損失準備額的一些更關鍵的判斷 包括對借款人的信用價值的判斷，相關抵押品的估計價值， 關於現金流的假設，用於估計信用損失的損失因素的確定，當前事件的影響和 條件，以及其他影響可能固有損失水平的因素。 ， ，以及其他影響可能固有損失水平的因素。在不同的條件下或使用不同的假設， 我們產生的信用損失的實際金額可能與我們的合併 財務報表中提供的管理層的估計不同。請參閲本討論中涉及我們的貸款損失準備金的部分，以更全面地討論我們確定貸款損失準備金的流程和方法 。
商譽和其他無形資產
商譽代表 購買價格超過所收購的有形和可識別無形資產的估計公允價值之和 減去所承擔負債的估計公允價值的差額 。商譽具有不確定的使用年限，並且每年評估 減值，如果事件和情況表明資產可能受損，則更頻繁地評估 減值。減值損失 確認為賬面金額超過資產公允價值的程度。定性因素評估 首先確定商譽的賬面價值是否更有可能(超過50%)低於公允價值。這些 質量因素包括但不限於總體經濟狀況、行業和市場狀況、 和整體財務業績的整體惡化。如果確定賬面價值的公平 值比兩步過程的第一步更有可能發生惡化，則將執行兩個步驟中的第一個過程。第一步，用於識別潛在 減值，涉及將每個報告單位的估計公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行比較。如果 報告單位的估計公允價值超過其賬面價值，商譽被視為不減值。如果賬面 價值超過估計的公允價值，則存在潛在減值的跡象，並執行第二步以測量 減值金額。
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如果需要， 第二步涉及計算第一步表示減值的每個報告單位的隱含商譽公允價值 。商譽的隱含公允價值以類似於業務 組合中計算的商譽金額的方式確定，通過測量報告單位的估計公允價值的超額(如第一步確定)超過單個資產、負債和可識別無形資產的總計估計公允價值 ，就好像報告單位 是在企業合併中收購的一樣。如果隱含商譽的公允價值超過 分配給報告單位的商譽的賬面價值，則不存在減值。如果分配給報告單位的商譽的賬面價值超過商譽的隱含公允價值 ，則超額計入減值費用。減值損失不能超過分配給報告單位的商譽的賬面價值 ，並且該損失建立了商譽的新基礎。不允許隨後沖銷商譽 減值損失。管理層已確定本公司有一個報告單位。
核心存款 無形資產代表在合併或收購交易中獲得的長期存款關係的估計價值。這些 成本在按我們相信合理近似 帳户預期收益流的方法獲得的存款帳户的估計可用年限內攤銷。對估計的使用壽命進行定期審查，以確定其合理性。
所得税和遞延税金 資產和負債
所得税 為我們的合併財務報表中報告的交易的税收影響提供了準備，包括當前到期的税款 加上與某些資產和負債的税基和會計基礎之間的差額相關的遞延税項，包括 可供銷售的證券，貸款損失準備，OREO財產的減記，累計折舊，淨營業 虧損結轉，增值收入，遞延補償，無形資產，以及養老金計劃和退休後福利。 遞延税當資產和負債被收回或結算時，它將是 應納税或可扣除的。遞延税資產和負債按遞延税資產或負債預期變現或結算期間適用的所得税税率反映 當遞延税資產“更有可能不會變現”時記錄估值備抵。 隨着税法或税率的變化，通過所得税準備 調整遞延税資產和負債。我們為銀行提交了一份合併的聯邦所得税申報表。在2019年9月30日和2018年12月31日，我們的 淨遞延税資產頭寸。
非暫時性減值
我們至少每季度評估證券 的非暫時性減值。考慮(1)公允價值小於成本的時間長度和程度 ，(2)發行人的財務狀況和近期前景，(3)接收投資合同現金流的前景 ，(4)一般利率變化的預期前景 ，以及(5)我們保留對發行人的投資的意向和能力在一段時間內足以允許任何 預期的公允價值回收或債務證券，無論是否更有可能要求公司 在收回公允價值之前出售債務證券 (見綜合財務報表附註3)。
企業合併，收購貸款核算方法
我們在FASB ASC主題805下説明 收購，企業合併，這需要使用收購會計方法。 所有收購的可識別資產，包括貸款，都按公允價值記錄。收購日不記錄與收購 貸款相關的貸款損失，因為收購貸款的公允價值包含有關信用 風險的假設。
收購的信用受損貸款 根據信用質量惡化的收購貸款和債務證券的會計指導進行核算， 見FASB ASC主題310-30，應收賬款-因信用質量惡化而獲得的貸款和債務證券以及 最初按公允價值計量，其中包括預計未來在貸款期限內發生的信用損失。 在有信用惡化證據的企業合併中獲得的貸款被視為減值。通過 業務組合獲得的貸款不符合FASB ASC主題310-30的特定標準，但折扣可歸因於 至少部分歸因於信貸質量，也應在本指南下核算。某些收購貸款，包括履約貸款 和循環信用額度(消費者和商業)，根據FASB ASC主題310-20進行核算，其中 折扣是通過基於貸款估計壽命內的估計現金流的收益增加的。
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截至2019年9月30日的9個月與截至2018年9月30日的9個月的運營結果比較
淨收入
我們截至2019年9月30日的9個月的淨收入 為830萬美元，即每股攤薄收益1.08美元，而截至2018年9月30日的9個月為850萬美元或每股攤薄收益1.11美元。與2018年同期相比，截至2019年9月30日的9個月淨利息收入增加 110萬美元。這一增長主要是由於2019年前九個月的平均盈利資產水平高於2018年同期 以及淨利差增加了4個基點。截至2019年9月30日止九個月的淨息差 為3.65%，而2018年同期為3.61%。與截至2018年9月30日的9個月相比，截至2019年9月30日的9個月的非利息 費用增加了180萬美元，抵消了淨息差的增加。
淨利息收入
請參閲 本項目2末尾的表格，瞭解截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個 個月的帶息資產負債表組成部分的收益率和利率數據，以及平均餘額和相關利息收入和利息支出金額。
截至2019年9月30日的9個月的淨利息 收入為2750萬美元，而截至2018年9月30日的9個月的淨利息 收入為2640萬美元。淨利息收入增加110萬美元是由於平均盈利資產增加了3080萬美元，以及這兩個時期之間的淨利差增加了4個基點。我們截至2019年9月30日止九個月的淨息差 為3.65%，而2018年同期為3.61%。與2018年同期相比，2019年前9個月的收益 資產收益率增加了24個基點。2019年前九個月，平均貸款佔平均盈利資產的72.6%，而2018年同期為69.4%。在截至2019年9月30日的9個月期間， 我們的貸款組合的收益率增加了12個基點，達到4.85%，而2018年同期 的收益率為4.73%。截至2019年9月30日的九個月期間，我們的投資組合收益率從2018年同期的2.36%增加到 2.61%。2017年和2018年聯邦基金目標利率的提高提高了我們貸款和投資組合中某些可變利率產品的收益 。2019年7月和10月，美聯儲 開始將其短期利率目標區間每次下調25個基點。收益率曲線平坦的 沿線較低的短期利率最近對我們的淨息差造成了下行壓力(參見下面的“市場風險管理” )。2019年前九個月的計息負債成本為0.81%，而2018年同期 為0.52%。我們存款資金組合的持續關注和由此產生的轉變，以及我們目前的流動性狀況， 繼續幫助我們控制我們的總體資金成本。如前所述，最近美聯儲 基金目標區間的下降可能導致總體融資成本降低。計息交易賬户、貨幣市場賬户和儲蓄 存款(通常是我們的較低成本基金)在2019年頭九個月佔我們平均計息負債的68.0%，而2018年同期為67.1%。
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貸款損失準備和撥備
在2019年9月30日和2018年12月31日，貸款損失準備分別為660萬美元，或貸款總額的0.89%(不包括為出售而持有的貸款)和630萬美元，或貸款總額的0.87%(不包括為出售而持有的貸款)。2017年收購Cornerstone Bancorp(“Cornerstone”)以及2014年收購Savannah River Financial Corporation(“Savannah River”)的貸款在FASB ASC 310-30項下入賬。這些收購貸款最初 按公允價值計量，其中包括預計在貸款期限內發生的未來信貸損失。與不期望收取的現金流相關的貸款的 信用組成部分隨後不會增加(不可增加的差額) 到利息收入中。任何代表貸款或池現金流超出公允價值 的剩餘部分將累加(可累加差額)計入利息收入。在2019年9月30日和2018年12月31日 ，可歸因於Cornerstone和Savannah River交易收購貸款 的貸款的剩餘信貸組成部分分別為38.4萬美元和66萬美元。截至2019年和2018年9月30日的9個月，我們的貸款損失撥備分別為139，000美元和252，000美元。貸款損失準備金表示我們相信 足以吸收現有貸款可能變得無法收回的可能損失的金額。我們關於 貸款損失準備的充分性的判斷是基於對未來事件的一些假設，我們認為這些假設是合理的，但 可能被證明是準確的，也可能不是。我們對貸款損失準備金的確定基於對貸款可收集性的評估 ，包括考慮諸如不良貸款餘額、我們整體 貸款組合的質量、組合和規模等因素，貸款人員的經驗能力和深度，可能影響 借款人償還能力的經濟條件(當地和全國)，獲得貸款的抵押品的數量和質量，我們的歷史貸款損失經驗， 和對具體問題貸款的審查。我們還考慮主觀問題，如貸款政策和程序的變化， 當地/國民經濟的變化，信貸數量或類型的變化，問題貸款的數量/嚴重性的變化，貸款審查和董事會監督的質量 ，以及信貸的集中。我們定期根據不斷變化的情況調整津貼金額 。我們將確認的損失計入備用金，並將隨後的追回添加到貸款損失備抵 中。
我們每季度進行一次 分析，以評估貸款組合中的風險。投資組合被劃分為 的類似風險組成部分，計算曆史損失比率並針對當前投資組合特徵的確定變化進行調整。歷史 損失率按產品類型和監管信用風險分類計算(見注4-貸款)。過去36個月所有貸款風險類別的年 加權平均損失率為0.01%。分配部分由投資組合中貸款的類型和評級確定 。津貼的未分配部分是針對投資組合其餘部分中存在的損失 建立的，並補償估計貸款損失時的不確定性。 津貼的分配部分基於歷史損失經驗以及如上所述的某些質量因素。定性因素 是根據當前經濟狀況所作的某些假設建立的，並隨着條件 的變化進行調整，以在方向上與這些變化保持一致。津貼的未分配部分由 基於管理層對各種條件的評估的因素組成，這些因素不是通過 經驗公式或具體津貼在估計可能損失時直接測量的。在我們的三年回顧中衡量的總體風險，無論是在數量上還是在質量上，都不包括一個完整的經濟週期。美國經濟一直處於較長的恢復期。我們將達到完全復甦或恢復到經濟放緩的時期 是無法確定的。在我們的貸款組合中，2009至2011年 期間的淨沖銷平均為63個基點。在最近三年期間，淨沖銷 年平均不到一個基點。我們認為我們的津貼的未分配部分代表了整個經濟週期中與 相關的潛在風險好的。津貼中未分配部分佔總津貼的百分比 在過去幾年中有所下降。管理層不認為此時降低 總體津貼水平是明智的。
我們公司有 其貸款組合的重要部分，以房地產作為基礎抵押品。在2019年9月30日和2018年12月31日 ，分別約有91.1%和91.1%的貸款組合擁有房地產抵押品。當發放貸款時，無論是商業貸款 還是個人貸款，它們都是基於借款人從足以償還債務的收入來源 產生還款現金流的能力。房地產通常被認為是為了增強最終償還的可能性，並作為 次要還款來源。我們與所有經歷現金流或其他經濟問題的借款人密切合作， 我們相信我們有適當的流程來監控和識別問題信貸。不能保證 未來期間的貸款沖銷不會超過任何時間點估計的貸款損失準備，或者 貸款損失準備對特定會計期間不會有重大影響。津貼還需接受監管機構的審查 和充分性測試，這些機構可能會考慮用於確定充分性的方法 和津貼相對於同行機構的大小等因素。這樣的監管機構可以要求我們根據他們在檢查時獲得的信息調整我們的津貼 。
| 39 |
截至2019年9月30日，不良資產 為370萬美元(佔總資產的0.33%)，而截至2018年12月31日，不良資產為400萬美元(佔總資產的0.37%) 。雖然我們相信不良資產佔總資產的比率與當前 行業業績(包括國家和地方)相比是有利的，但我們仍然關注當前經濟環境的可持續性 以及整體經濟下滑可能對我們當地企業和專業人士的客户羣產生的影響。截至2019年9月30日，共有 32筆貸款共計230萬美元，包括在不良狀態(非應計貸款和逾期90天仍在應計的貸款) 。非應計狀態下包括的最大貸款金額為701，000美元，並由開發地塊上的第一個 抵押貸款提供擔保，供住宅使用。其餘31筆貸款的平均餘額約為52000美元，其中大部分由第一抵押貸款留置權擔保。在貸款處於非應計狀態時， 我們通常會獲得更新的評估，如果貸款餘額超過公允價值，則將餘額記入公允價值。 在2019年9月30日，我們有一筆金額為3.3萬美元的貸款拖欠90天或更長時間，並且仍在累算利息。截至2019年9月30日 ，我們的貸款總額為320萬美元，拖欠30天至89天，佔貸款總額的0.44%。
我們的管理層 持續監控不良貸款、分類貸款和過期貸款，以識別這些 貸款狀況的惡化。截至2019年9月30日，還沒有確定為潛在問題貸款的貸款。
下表總結了在指定期間與我們的貸款損失準備相關的 活動：
貸款損失準備金
| (美元 ，單位：千) | 截至9月30日的9個月， | |||||||
| 2019 | 2018 | |||||||
| 平均 貸款(包括為出售而持有的貸款)未償還 | $ | 731,033 | $ | 677,441 | ||||
| 貸款 (包括為出售而持有的貸款)期末未償還 | $ | 745,849 | $ | 696,515 | ||||
| 不良資產 ： | ||||||||
| 非應計 貸款 | $ | 2,275 | $ | 2,904 | ||||
| 貸款 逾期90天仍應計 | 33 | 29 | ||||||
| 收回-其他 | — | — | ||||||
| 止贖 房地產和其他資產 | 1,412 | 1,921 | ||||||
| 不良資產合計 | $ | 3,720 | $ | 4,854 | ||||
| 期初 備用金餘額 | $ | 6,263 | $ | 5,797 | ||||
| 貸款 沖銷： | ||||||||
| 1-4 家庭住房抵押貸款 | 7 | 1 | ||||||
| 非住宅 房地產 | — | — | ||||||
| 房屋 權益 | 1 | — | ||||||
| 商品化 | 8 | — | ||||||
| 分期付款 &信用卡 | 96 | 109 | ||||||
| 沖銷貸款總額 | 112 | 110 | ||||||
| 恢復： | ||||||||
| 1-4 家庭住房抵押貸款 | — | 3 | ||||||
| 非住宅 房地產 | 221 | 219 | ||||||
| 房屋 權益 | 14 | 6 | ||||||
| 商品化 | — | 14 | ||||||
| 分期付款 &信用卡 | 35 | 31 | ||||||
| 總計 個恢復 | 270 | 273 | ||||||
| 淨 貸款收回(沖銷) | 158 | (163 | ) | |||||
| 為貸款損失撥備 | 139 | 252 | ||||||
| 期末餘額 | $ | 6,560 | $ | 6,212 | ||||
| 淨 (收回)平均貸款沖銷 | 0.00 | % | (0.02 | %) | ||||
| 備用金 佔貸款總額的百分比 | 0.88 | % | 0.89 | % | ||||
| 不良資產 佔總資產的百分比 | 0.33 | % | 0.45 | % | ||||
| 備用金 佔不良貸款的百分比 | 284.23 | % | 127.98 | % | ||||
| 40 |
以下 將津貼分配給特定組件並不一定表示未來的損失或未來的分配。全部 津貼可用於吸收投資組合中的損失。
貸款損失準備金的構成
| (美元 ，單位：千) | 2019年9月 30 | 2018年12月 31 | ||||||||||||||
| 數量 | 貸款%
類別 | 數量 | 貸款%
類別 | |||||||||||||
| 商業， 金融和農業 | $ | 459 | 7.5 | % | $ | 430 | 7.5 | % | ||||||||
| 房地產 房地產-建築 | 91 | 8.0 | % | 89 | 8.1 | % | ||||||||||
| 房地產 房地產抵押： | ||||||||||||||||
| 住宅 | 385 | 6.5 | % | 431 | 7.3 | % | ||||||||||
| 商品化 | 4,536 | 72.7 | % | 4,318 | 71.6 | % | ||||||||||
| 消費者： | ||||||||||||||||
| 家庭 股權 | 241 | 4.0 | % | 261 | 4.1 | % | ||||||||||
| 其他 | 95 | 1.3 | % | 88 | 1.4 | % | ||||||||||
| 未分配 | 753 | 不適用 | 646 | 不適用 | ||||||||||||
| 總計 | $ | 6,560 | 100.0 | % | $ | 6,263 | 100.0 | % | ||||||||
當管理層在考慮經濟和商業條件和催收努力後， 認為借款人的財務狀況是如此，以致於利息的催收是可疑的，則停止對貸款計息 。拖欠貸款一般 在逾期90天或更長時間後處於非應計狀態。在貸款處於非應計狀態時，已在貸款上應計但仍未支付的所有 利息被沖銷，並從收入中扣除，作為報告的 利息收入的減少。在本金和利息的收集 成為合理確定之前，貸款餘額不應計額外利息。
無息收入和無息費用
2019年前9個月的非利息收入 為880萬美元，而2018年同期為840萬美元。與2018年同期相比，2019年前9個月的存款 服務費降低了10.8萬美元。 透支保護費收取監管要求的變化繼續導致整體存款服務 收費費用的下降。抵押貸款銀行收入和投資諮詢費分別佔2019年前9個月同比增長的20.7萬美元和22.9萬美元 。2019年前9個月的抵押貸款產量(包括建築) 燙髮貸款總額為100.6億美元，而2018年同期為9400萬美元。在2019年9月30日，我們管理的資產為3.396億美元，而2018年9月30日為3.068億美元。 管理層繼續專注於增加抵押貸款銀行業務收入以及投資諮詢費和佣金。 在2019年的前9個月，我們出售投資證券，淨收益為13.5萬美元，而2018年同期的投資證券銷售淨虧損為1萬美元。
以下 是所示期間其他非利息收入組成部分的彙總：
| (美元 ，單位：千) | 截至9月30日的9個月， | |||||||
| 2019 | 2018 | |||||||
| ATM 借記卡收入 | $ | 1,524 | $ | 1,375 | ||||
| 銀行擁有人壽保險收入 | 515 | 519 | ||||||
| 租金 收入 | 212 | 211 | ||||||
| 貸款 滯納費 | 84 | 72 | ||||||
| 保險箱 保證金費用 | 39 | 40 | ||||||
| Wire 轉讓費 | 60 | 61 | ||||||
| 其他 | 261 | 455 | ||||||
| 總計 | $ | 2,695 | $ | 2,733 | ||||
| 41 |
與2018年前9個月的240萬美元相比，2019年前9個月的非利息總支出 增加了180萬美元，達到2580萬美元。與 2018年前9個月的1450萬美元相比，2019年前9個月的薪資和福利支出增加了130萬美元，至1580萬美元。這一增長主要是由於正常的薪資調整， 由於2019年上半年新增了兩個全面服務的辦事處。我們於2019年2月在南卡羅來納州格林維爾市中心開設了 辦事處。2019年6月，我們在佐治亞州埃文斯開設了一個提供全方位服務的辦事處。這些辦事處的職位招聘 在開業之前進行，因此人員配置和福利的成本基本上影響到2019年的前九個月 。在2019年9月30日和2018年9月30日，我們分別擁有242名和233名相當於全職員工的員工。2019年前9個月與2018年同期相比，入住率 費用增加19.7萬美元，主要是新增兩個分支機構 的結果。營銷和公關費用從2018年前9個月的46萬美元增加到2019年前9個月的76.4萬美元 。媒體活動的時機會影響營銷費用的確認， 並且預計2019年的整體年度媒體成本與2018年的年度成本不會有很大差異。 與2018年同期相比，2019年前9個月的其他非利息支出減少了86，000美元。 2018年期間包括購買16.5萬美元的南卡羅來納州康復税收抵免的成本。2018年同期收到和記錄的 税收抵免金額為205，000美元。在截至2019年9月30日的9個月中，沒有與購買 税收抵免相關的成本。
以下 是指定期間其他非利息費用組成部分的彙總：
| (美元 ，單位：千) | 9個月結束 | |||||||
| 九月 30， | ||||||||
| 2019 | 2018 | |||||||
| 數據 處理 | $ | 2,008 | $ | 1,681 | ||||
| 供應品 | 107 | 104 | ||||||
| 電話 | 323 | 324 | ||||||
| 信使 | 107 | 113 | ||||||
| 通訊員 服務 | 174 | 213 | ||||||
| 保險 | 185 | 198 | ||||||
| 郵資 | 37 | 43 | ||||||
| 法律 和專業費用 | 738 | 746 | ||||||
| 有限合夥利息損失 | 45 | 48 | ||||||
| 導演 費用 | 255 | 284 | ||||||
| 股東 費用 | 126 | 136 | ||||||
| 會費 | 108 | 113 | ||||||
| 訂費 | 141 | 148 | ||||||
| 貸款 結賬成本/費用 | 250 | 187 | ||||||
| 雜類 | 785 | 872 | ||||||
| $ | 5,389 | $ | 5,210 | |||||
所得税費用
我們在2019年和2018年前九個月的有效 税率分別為20.5%和18.9%。如前所述，購買 南卡羅來納州康復税收抵免使我們在截至2018年9月30日的9個月中減少了205，000美元的州所得税支出 30。因此，在我們的投資組合和BOLI持有量中，我們目前的免税證券水平，預計2019年剩餘時間的有效 税率將為20.5%至21.0%。
| 42 |
截至2019年9月30日的三個月與截至2018年9月30日的三個月的運營結果比較
淨收入
我們截至2019年9月30日的三個月的淨收入 為290萬美元，或每股攤薄收益0.39美元，而截至2018年9月30日的三個月為280萬美元，或每股攤薄收益0.37美元。與2018年同期相比，截至2019年9月30日的三個月淨利息收入增加 47萬美元。與2018年同期相比，2019年第三季度的平均盈利資產增加了2960萬美元。2019年第二季度淨利差增加至3.62% ，而2018年第二季度為3.55%。
淨利息收入
請參閲 本項目2末尾的表格，瞭解截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月 期間計息資產負債表組成部分的收益率和利率數據，以及平均餘額和相關利息收入和利息支出金額。
截至2019年和2018年9月30日的三個月淨利息 收入分別為930萬美元和890萬美元。我們的淨利息 從截至2018年9月30日的三個月的3.55%增加到截至2019年9月30日的三個月的3.62%，增長了7個基點。2019年的三個月期間包括對在此期間償還的貸款 的非應計利息收回131，000美元。如果沒有這樣的恢復，我們的淨息差應該是3.57%。由於2018年聯邦基金目標利率的幾次 上調，我們開始感受到存款融資成本的利率壓力，特別是在2018年下半年和2019年初 。正如在長達九個月的討論中指出的那樣，美聯儲開始降低目標 短期基金利率，這可能會對我們的淨息差造成下行壓力。
無息收入和無息費用
2019年第三季度的非利息收入 為310萬美元，而2018年同期為280萬美元。與2018年同期相比，截至2019年9月30日的三個月中，抵押貸款 銀行收入增加了9.2萬美元。2019年第二季度抵押貸款 的貸款產量為3790萬美元，而2018年第三季度為3240萬美元。 此外，與2018年同期相比，2019年 第三季度，我們在該業務領域的利潤率(税前收入/收入)大約增加了2%。利潤率受每個時期產生的產品類型 的顯著影響。與2018年同期相比，2019年第三季度的投資諮詢費增加了8.6萬美元 。2019年9月30日管理的資產總額為3.396億美元，而2018年9月30日為3.068億美元。 與2018年同期相比，2019年第三季度ATM/借記卡費用增加了約6.6萬美元。
以下 是所示期間其他非利息收入組成部分的彙總：
| (美元 ，單位：千) | 截至9月30日的三個月 ， | |||||||
| 2019 | 2018 | |||||||
| ATM 借記卡收入 | $ | 530 | $ | 464 | ||||
| 銀行擁有人壽保險收入 | 174 | 147 | ||||||
| 租金 收入 | 72 | 70 | ||||||
| 貸款 滯納費 | 35 | 22 | ||||||
| 保險箱 保證金費用 | 12 | 12 | ||||||
| Wire 轉讓費 | 22 | 20 | ||||||
| 其他 | 87 | 116 | ||||||
| 總計 | $ | 932 | $ | 855 | ||||
| 43 |
2019年第三季度的非利息總支出 增加了65.6萬美元，達到880萬美元，而2018年第三季度為810萬美元 。與2018年第三季度的510萬美元相比，2019年第三季度的薪資和福利支出增加了38.6萬美元，達到550萬美元 。我們在2019年上半年開設了兩個新的全方位服務辦事處，與這些空缺相關的額外人員配置和 收益成本佔增長的大部分。在這兩個時期之間，入住費增加了92，000美元 ，新辦公室的開設導致了幾乎所有的增加。在2019年的第三季度 ，FDIC開始向某些社區銀行分發保險評估退款。2019年第三季度 的退款取消了我們對此期間的評估，而在 2018年第三季度評估為94，000美元。預計這些退款將減少我們兩個半季度的評估。這假設目標FDIC 保險基金比率保持在設定的百分比之上。2019年第三季度的數據處理費用與2018年同期相比增加了19.7萬美元 ，主要是由於服務的帳户數量增加、借記卡交易量增加 以及提供的其他電子服務。
2019年第三季度雜項費用為28.5萬美元 ，而2018年同期為16.4萬美元。在2018年第三季度，我們收到了 由我們的投資顧問向我們收取的費用的48，000美元退款。2019年第三季度借記卡和欺詐損失增加 約2.9萬美元。
以下 是指定期間其他非利息費用組成部分的彙總：
| (美元 ，單位：千) | 結束三個月 | |||||||
| 九月 30， | ||||||||
| 2019 | 2018 | |||||||
| 數據 處理 | $ | 732 | $ | 535 | ||||
| 供應品 | 24 | 24 | ||||||
| 電話 | 112 | 102 | ||||||
| 信使 | 39 | 38 | ||||||
| 通訊員 服務 | 53 | 83 | ||||||
| 保險 | 64 | 71 | ||||||
| 郵資 | 14 | 14 | ||||||
| 法律 和專業費用 | 296 | 248 | ||||||
| 有限合夥利息損失 | 22 | 26 | ||||||
| 導演 費用 | 72 | 87 | ||||||
| 股東 費用 | 48 | 32 | ||||||
| 會費 | 38 | 41 | ||||||
| 訂費 | 47 | 48 | ||||||
| 貸款 結賬成本/費用 | 89 | 93 | ||||||
| 其他 | 284 | 164 | ||||||
| $ | 1,934 | $ | 1,606 | |||||
財務狀況
截至2019年9月30日和2018年12月31日，資產總額為11億美元。2019年9月30日的貸款(不包括待售貸款)為735.1美元 百萬美元，而2018年12月31日為7.185億美元。由於大量的貸款償還或償還，從2018年12月31日到2019年9月30日，不包括待售貸款的貸款組合 僅增加了1660萬美元。2019年前9個月的總貸款產出 為9910萬美元。與2018年12月31日的9.255億美元相比，2019年9月30日的存款增加了2330萬美元，達到9.488億美元 。截至2019年9月30日，純存款(存款減去非IRA定期存款)佔 存款總額的84.8%，而2018年12月31日為84.0%。我們繼續專注於將我們的純存款 作為總存款的百分比來增長，以便更好地管理我們的總體資金成本。作為社區銀行，我們的目標之一 一直是，並將繼續是，通過向我們服務的市場中的中小型企業和個人提供信貸，通過高質量的貸款增長來增長我們的資產 。我們仍然致力於滿足當地市場的信貸需求。國家或地方經濟狀況的放緩 以及我們公司內資產質量的惡化可能會顯著 影響我們繼續增長我們的貸款組合的能力。
| 44 |
以下 表顯示了在指定日期按類別劃分的貸款組合的組成：
| (美元 ，單位：千) | 2019年9月 30 | 2018年12月 31 | ||||||||||||||
| 數量 | 百分比 | 數量 | 百分比 | |||||||||||||
| 商業， 金融和農業 | $ | 55,169 | 7.5 | % | $ | 53,933 | 7.5 | % | ||||||||
| 不動產 房產： | ||||||||||||||||
| 建設 | 58,737 | 8.0 | % | 58,440 | 8.1 | % | ||||||||||
| 抵押貸款 -住宅 | 47,693 | 6.5 | % | 52,764 | 7.3 | % | ||||||||||
| 抵押貸款 -商業 | 534,554 | 72.7 | % | 513,833 | 71.6 | % | ||||||||||
| 消費者： | ||||||||||||||||
| 家庭 股權 | 29,103 | 4.0 | % | 29,583 | 4.1 | % | ||||||||||
| 其他 | 9,818 | 1.3 | % | 9,909 | 1.4 | % | ||||||||||
| 貸款總額 | 735,074 | 100.0 | % | 718,462 | 100.0 | % | ||||||||||
| 備抵 貸款損失 | (6,560 | ) | (6,263 | ) | ||||||||||||
| 淨貸款合計 | $ | 728,514 | $ | 712,199 | ||||||||||||
在本討論的上下文 中，房地產抵押貸款被定義為任何貸款，但用於建築目的的貸款和房屋淨值信用額度上的預付款 由房地產擔保，而不考慮貸款的目的。 信貸的房屋淨值額度預付款包括在消費貸款中。我們遵循金融機構在我們的市場領域中的常見做法，儘可能獲得 房地產擔保權益以及任何其他可用的抵押品。採取這種抵押品 是為了加強最終償還貸款的可能性，並傾向於增加房地產貸款 組成部分的規模。我們一般將按揭成數限制在80%。
在2019年的第一個 季度，我們採用了新的租賃會計準則(ASC 842“租賃”)。由於租賃會計 的這種變化，我們記錄了290萬美元的使用權資產和290萬美元的租賃負債(見綜合財務報表附註9“租賃” )。在第三季度，我們簽訂了另一項運營租賃，並記錄了額外的 $403，000的使用權資產和$406，000的租賃負債。
市場風險管理
有效的 市場風險管理對於實現我們的戰略財務目標至關重要。我們最大的市場風險是利率 風險。我們成立了資產/負債管理委員會(“ALCO”)來監控和管理利率 風險。ALCO監督和管理資產和負債的定價和到期日，以減少利率變化可能對淨利息收入產生的潛在不利影響 。ALCO已經建立了關於利率、風險暴露和流動性的政策指導方針和戰略 。
ALCO採用的監測 技術是對利率敏感性“缺口”的測量，這是在給定時間段內受利率重新定價影響的資產和負債之間的正或負 美元差額。執行模擬 建模，以評估變化的利率和資產負債表組合假設對淨利息收入的影響 。我們對幾個不同變化對淨利息收入的影響進行建模，以包括收益率曲線中的平坦、變陡和平行 偏移。對於這些場景中的每一個，我們建模了在100和200個基點的遞增和遞減 利率環境中對淨利息收入的影響。已制定政策，以努力在12個月的時間內，在利率分別為100和200個基點的情況下，將這些模擬利息收入變化的最大預期 負面影響維持在不超過10%和15% 。利率敏感性可以通過重新定價資產或負債、 出售可供銷售的證券、在到期時替換資產或負債或通過在資產或負債的 壽命期間調整利率來管理。在同一時間間隔內管理資產和負債重新定價的金額有助於對衝風險 並將利率上升或下降對淨利息收入的影響降至最低。
我們目前 在一年內對資產敏感。然而，由於影響淨利息收入的許多因素，包括贏利資產和計息負債的數量和組合的變化 ，無論是“缺口”分析還是資產/負債模擬建模都不是我們利息敏感度的準確指標。
基於在模擬利率變化影響時使用的 許多因素和假設，下表估計了截至2019年9月30日和2018年12月31日的淨利息收入在12個月內的變化百分比 。
| 45 |
淨利息收入敏感性
| 短期利率變動 | 假設的
百分比變化 淨利息收入 | |||||||
| 九月
30， 2019 | 12月31日， 2018 | |||||||
| +200bp | -2.87 | % | -3.54 | % | ||||
| +100個基點 | -1.22 | % | -1.58 | % | ||||
| 扁平化 | — | — | ||||||
| -100bp | -2.42 | % | -0.34 | % | ||||
| -200bp | -5.32 | % | -4.37 | % | ||||
在下降200個基點的環境中淨利息收入的減少主要是由於我們的計息交易賬户和貨幣市場賬户支付的當前利率水平 。這些 帳户的利率處於可能不會按照利率變化的比例重新定價的水平。在目前的低 利率水平上，我們認為整個收益率曲線不太可能向下移動200個基點。在利率上升的環境中， 的適度下降主要與建模中的歷史beta假設有關。我們 目前沒有對這些級別的存款進行重新定價。我們能夠在當前不斷上升的利率 環境中控制存款定價，主要是由於我們目前的流動性水平以及核心存款的持續增長。按我們的歷史貝塔水平計算，利率上升100和200個基點的兩年 影響分別反映了淨利息收入增長 1.8%和3.2%。
我們還進行 估值分析，預測未來來自資產和負債的現金流，以確定市場利率變化範圍內的權益現值(“PVE”) 。PVE對利率變化的敏感度是衡量較長時間範圍內收益的敏感度 。在2019年9月30日，PVE風險敞口加上200個基點的市場利率 利率估計為7.23%，而2018年12月31日為(1.56%)。
流動性與資本資源
我們相信我們的 流動資金仍然足夠滿足運營和貸款融資要求。截至2019年9月30日，計息銀行餘額、出售的聯邦資金、 和可供出售的投資證券佔總資產的24.6%。我們相信，我們現有的 穩定的核心存款基礎以及這個存款基礎的持續增長將使我們能夠成功滿足我們的長期和短期 流動性需求。這些需求包括能夠應對因取款 、回購協議到期、信貸延期和支付運營費用而引起的短期資金需求。流動性的其他來源， 除了存款收集活動外，還包括到期貸款和投資，從其他金融機構購買聯邦資金 ，以及根據回購協議出售證券。我們密切關注金額為10萬美元或更多的大型存單 的水平，因為它們往往對利率變化更敏感，因此流動性資金來源 不太可靠。截至2019年9月30日，10萬美元以上的定期存款佔存款總額的9.3% ，25萬美元以上的定期存款佔存款總額的3.3%。這些 存款大部分發放給當地客户，其中許多客户與銀行有其他產品關係。
通過本行的運營 ，我們在日常業務活動中做出了擴大信貸的合同承諾。這些承諾 是具有法律約束力的協議，在指定的時間內以預先確定的利率向我們的客户放貸。 在2019年9月30日，我們通過各種類型的貸款安排，發佈了1.27億美元的信貸承諾，包括4000萬美元的未使用房屋淨值 信貸額度。我們根據具體情況 評估每個客户的信用可信度。獲得的抵押品的金額，如果我們認為必要的信用擴展，是基於我們的信用評估 的借款人。抵押品有所不同，但可能包括應收賬款、庫存、財產、廠房和設備、商業和 住宅房地產。我們通過對這些承諾進行正常的承銷和風險管理 流程來管理這些承諾的信用風險。
除 在本報告其他部分所述外，我們不知道任何趨勢、事件或不確定因素，我們預計會對我們的流動性狀況產生重大 不利影響。但是，這方面不能保證，因為快速增長， 貸款質量惡化，以及收益不佳，或者這些因素的組合，都可能在相對較短的 時間內改變流動性狀況。
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我們一般 保持高水平的流動性和充足的資本，加上持續的留存收益，我們相信這將足以 為本行的運營提供至少未來12個月的資金。股東權益於2019年9月30日佔總資產的10.5%，截至2018年12月31日佔總資產的10.3%。世行與兩家金融機構保持着總額為2000萬美元的聯邦資金購買額度 ，儘管這些資金在2019年前9個月沒有使用。亞特蘭大FHLB已批准 高達銀行資產25%的信貸額度，當使用這些信貸額度時，將通過針對特定 投資證券和/或合格貸款的抵押進行擔保。我們定期審查我們的流動性狀況，並實施了內部政策 為基於資產的流動性來源建立指導方針，並評估和監控用於支持資產負債表和非核心來源資金的購買資金總額 。我們相信，我們現有的 穩定的核心存款基礎，加上這個存款基礎的持續增長，將使我們能夠成功地滿足我們的長期流動性需求。
監管資本 由聯邦銀行監管機構在2013年7月發佈的實施資本標準的規則，稱為“巴塞爾協議III”和由巴塞爾銀行監管委員會制定的 ，對某些銀行控股公司和銀行提出了更高的最低資本要求 。
監管 資本金規則於2015年1月1日對本行生效(某些條款需要分階段實施)，規則中的所有 要求於2019年1月1日全面實施。2018年，美聯儲增加了資產規模 ，以獲得小型銀行控股公司的資格。由於這種變化，除非另行通知，否則我們通常不受美聯儲資本 要求的約束。本行仍需遵守資本要求，包括最低槓桿率和 “合格資本”與風險加權資產的最低比率。這些要求本質上與小銀行控股公司定義變化之前適用於我們的 要求相同。
實施後， 最終的巴塞爾III規則包括某些新的、比以前 地方更高的基於風險的資本和槓桿要求。具體而言，以下最低資本要求適用於本行：
| · | 普通股權 1基於風險的資本比率為4.5%； |
| · | 基於風險的一級 資本比率為6%(高於前4%的要求)； |
| · | 基於風險的總資本比率為8%(與以前的要求相同)；以及 |
| · | 槓桿比率為 4%(與前一要求相同)。 |
根據最終的 巴塞爾III規則，一級資本被重新定義為包括兩個組成部分：普通股一級資本和額外的一級資本。 新的和最高形式的資本，普通股一級資本，僅由普通股(加上相關盈餘)、留存 收益、累積的其他綜合收益和以普通股形式存在的有限數額的少數股東權益組成。 附加一級資本包括歷史上包括在一級資本中的其他永久工具，如規則允許合併總資產低於150億美元 的銀行控股公司繼續包括在2010年5月19日之前以一級資本 發行的信託優先證券和累積永久優先股，但不包括普通股一級資本，但受某些限制。二級資本包括目前 符合二級資本條件的工具，以及規則取消了第一級資本處理資格的工具。累積永久 優先股以前可包括在1級資本中，現在僅包括在2級資本中。累積的其他綜合收入(“AOCI”)推定包括在普通股一級資本中，並經常用於減少這類資本 。這些規則在2015年第一季度末為有擔保的銀行組織提供了一次性的機會 選擇退出AOCI的大部分待遇。我們選擇不將AOCI納入普通股一級資本。
此外， 為了避免對資本分配或向高管酌情發放獎金的限制，承保銀行組織 必須在其基於風險的最低資本要求之外保持“資本保存緩衝”。此緩衝必須 僅由第一級普通股組成，但該緩衝器適用於所有三個衡量標準(第一級普通股，第一級資本 和總資本)。資本保護緩衝是隨着時間的推移逐步逐步實施的，於2019年1月1日 全面生效，並由相當於風險加權資產2.5%的額外普通股權益組成。
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總體而言， 巴塞爾協議III最終規則通過增加某些資產的風險權重， 提高了資本要求， 包括高波動性商業房地產，某些逾期90天或以上的貸款或處於非應計狀態，抵押貸款服務 在普通股一級資本中不包括的權利，股權風險，以及對證券公司的債權，這些在三個基於風險的資本比率的 分母中使用。
如上所述， 我們通常不受美聯儲資本要求的約束，除非另有建議，因為我們符合小型 銀行控股公司的資格。本行仍需遵守資本要求，包括最低槓桿率和“合格資本”與風險加權資產的最低比率 。截至2019年9月30日，本行完全分階段滿足規則規定的所有資本充足率要求 。2019年9月30日，該行基於風險的槓桿率、一級資本比率和總資本 的資本比率分別為10.1%、13.4%和14.2%，而2018年12月31日 31的風險資本比率分別為10.0%、13.2%和14.0%。該行在2019年9月30日和2018年12月31日的普通股一級比率分別為13.4%和13.2%。 根據巴塞爾協議III規則，我們預計該行至少在未來12個月內仍將是一家資本充足的機構。
2019年9月17日，聯邦銀行機構發佈了最終規則，為符合 社區銀行組織資格的 社區銀行組織提供可選的簡化資本充足率衡量標準，包括社區銀行槓桿率(“CBLR”)框架。一般而言，在 CBLR框架下，總資產低於100億美元且表外風險和交易資產和負債有限 的合格社區銀行組織，如果其CBLR大於9%，則可以選擇是否受CBLR框架的約束。選擇遵守CBLR框架並 繼續滿足該框架下所有要求的合格社區銀行組織將不受基於風險的資本要求或其他槓桿資本要求 的約束，並且在保險存款機構的情況下，就FDIC的即時糾正行動框架而言，將被視為滿足資本充足率要求 。最終規則將於2020年1月1日生效。 公司目前正在評估CBLR框架及其可能為 公司帶來的潛在優勢和劣勢。
由於公司 是一家銀行控股公司，其申報和支付股息的能力取決於某些聯邦和州監管考慮， 包括美聯儲的指導方針。美聯儲發佈了關於銀行控股公司支付股息 的政策聲明。一般來説，美聯儲的政策規定，股息應僅從 當前收益中支付，並且僅當銀行控股公司的預期收益保留率似乎與 組織的資本需求、資產質量和整體財務狀況一致時。美聯儲的政策還要求 銀行控股公司作為其子公司銀行的財務實力來源，隨時準備使用可用的 資源在財務壓力或逆境期間向這些銀行提供充足的資本資金，並保持 的財務靈活性和籌資能力，以獲得額外資源，以便在必要時 協助其子公司銀行。此外，根據及時糾正行動規定，如果附屬銀行資本不足，銀行控股公司支付股息的能力可能受到限制 。這些監管政策可能會影響我們支付股息 或以其他方式參與資本分配的能力。
此外， 由於我們是獨立於本行的法人實體，不進行獨立運營，因此我們支付 股息的能力取決於本行向我們支付股息的能力，這也受監管限制。作為一家南卡羅來納州特許銀行，本行在允許支付的股息金額上受到限制。除非南卡羅來納州金融機構董事會另有指示 ，否則根據南卡羅來納州銀行業 法規，銀行一般可以在任何日曆年支付高達100%淨收入的現金股息，而無需事先獲得 南卡羅來納州金融機構董事會的批准。聯邦存款保險公司還有權根據聯邦法律禁止銀行從事其認為在開展業務時構成不安全或不健全做法的 ，包括在某些情況下支付股息 。
2019年5月， 我們的董事會批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，我們可以回購最多300，000股普通股。 截至2019年9月30日，根據該 計劃，我們已經以每股18.79美元的平均股價回購了所有300，000股股票。回購計劃完成後，本行繼續完全分階段超過規則 下的所有資本充足率要求。2019年9月，我們的董事會批准了一項新的股票回購計劃，根據該計劃，我們可以回購 最多20萬股普通股。截至2019年9月30日，新計劃中沒有任何股份被回購。
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第一社區 公司
平均盈利資產和利率的收益率
平均 計息負債
| 截至2019年9月30日的9個月 | 截至2018年9月30日的9個月 | |||||||||||||||||||||||
| 平均值 | 利息 | 收益率/ | 平均值 | 利息 | 收益率/ | |||||||||||||||||||
| 天平 | 賺取/支付 | 率 | 天平 | 賺取/支付 | 率 | |||||||||||||||||||
| 資產 | ||||||||||||||||||||||||
| 收益 資產 | ||||||||||||||||||||||||
| 貸款 | $ | 731,033 | $ | 26,492 | 4.85 | % | $ | 677,441 | $ | 23,974 | 4.73 | % | ||||||||||||
| 證券： | 252,357 | 4,924 | 2.61 | % | 275,216 | 4,855 | 2.36 | % | ||||||||||||||||
| 聯邦 出售的資金和根據轉售協議購買的證券 | 23,736 | 428 | 2.41 | % | 23,669 | 306 | 1.73 | % | ||||||||||||||||
| 總收益資產 | 1,007,126 | 31,844 | 4.23 | % | 976,326 | 29,135 | 3.99 | % | ||||||||||||||||
| 現金 和銀行到期 | 13,983 | 13,398 | ||||||||||||||||||||||
| 房舍 和設備 | 35,832 | 34,972 | ||||||||||||||||||||||
| 其他 資產 | 53,773 | 53,099 | ||||||||||||||||||||||
| 備抵 貸款損失 | (6,372 | ) | (6,023 | ) | ||||||||||||||||||||
| 總資產 | $ | 1,104,342 | $ | 1,071,772 | ||||||||||||||||||||
| 負債 | ||||||||||||||||||||||||
| 計息 負債 | ||||||||||||||||||||||||
| 計息 交易賬户 | $ | 204,300 | $ | 442 | 0.29 | % | $ | 191,528 | $ | 292 | 0.20 | % | ||||||||||||
| 貨幣 市場帳户 | 179,063 | 1,283 | 0.96 | % | 183,211 | 578 | 0.42 | % | ||||||||||||||||
| 儲蓄 存款 | 105,054 | 104 | 0.13 | % | 106,581 | 109 | 0.14 | % | ||||||||||||||||
| 時間 存款 | 177,415 | 1,572 | 1.18 | % | 190,877 | 1,022 | 0.72 | % | ||||||||||||||||
| 其他 借款 | 52,861 | 954 | 2.41 | % | 45,194 | 778 | 2.30 | % | ||||||||||||||||
| 計息負債合計 | 718,693 | 4,355 | 0.81 | % | 717,391 | 2,779 | 0.52 | % | ||||||||||||||||
| 活期 存款 | 258,124 | 239,981 | ||||||||||||||||||||||
| 其他 負債 | 11,423 | 7,886 | ||||||||||||||||||||||
| 股東權益 | 116,102 | 106,514 | ||||||||||||||||||||||
| 負債和股東權益合計 | $ | 1,104,342 | $ | 1,071,772 | ||||||||||||||||||||
| 資金成本 ，包括活期存款 | 0.60 | % | 0.39 | % | ||||||||||||||||||||
| 淨 利差 | 3.42 | % | 3.47 | % | ||||||||||||||||||||
| 淨 利息收入/毛利 | $ | 27,489 | 3.65 | % | $ | 26,356 | 3.61 | % | ||||||||||||||||
| 淨 利息收入/保證金FTE基礎 | $ | 283 | $ | 27,772 | 3.69 | % | $ | 346 | $ | 26,702 | 3.66 | % | ||||||||||||
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第一社區 公司
平均盈利資產和利率的收益率
平均 計息負債
| 截至2019年9月30日的三個月 | 截至2018年9月30日的三個月 | |||||||||||||||||||||||
| 平均值 | 利息 | 收益率/ | 平均值 | 利息 | 收益率/ | |||||||||||||||||||
| 天平 | 賺取/支付 | 率 | 天平 | 賺取/支付 | 率 | |||||||||||||||||||
| 資產 | ||||||||||||||||||||||||
| 收益 資產 | ||||||||||||||||||||||||
| 貸款 | $ | 740,152 | $ | 9,091 | 4.87 | % | $ | 696,157 | $ | 8,277 | 4.72 | % | ||||||||||||
| 證券： | 254,802 | 1,593 | 2.48 | % | 271,348 | 1,583 | 2.31 | % | ||||||||||||||||
| 聯邦 資金出售和證券購買 | 27,248 | 164 | 2.37 | % | 25,139 | 125 | 1.97 | % | ||||||||||||||||
| 總收益資產 | 1,022,202 | 10,848 | 4.21 | % | 992,644 | 9,985 | 3.99 | % | ||||||||||||||||
| 現金 和銀行到期 | 14,578 | 13,192 | ||||||||||||||||||||||
| 房舍 和設備 | 36,197 | 34,576 | ||||||||||||||||||||||
| 其他 資產 | 53,494 | 52,895 | ||||||||||||||||||||||
| 備抵 貸款損失 | (6,447 | ) | (6,154 | ) | ||||||||||||||||||||
| 總資產 | $ | 1,120,024 | $ | 1,087,153 | ||||||||||||||||||||
| 負債 | ||||||||||||||||||||||||
| 計息 負債 | ||||||||||||||||||||||||
| 計息 交易賬户 | $ | 216,163 | $ | 159 | 0.29 | % | $ | 193,941 | $ | 154 | 0.32 | % | ||||||||||||
| 貨幣 市場帳户 | 180,758 | 461 | 1.01 | % | 185,928 | 240 | 0.51 | % | ||||||||||||||||
| 儲蓄 存款 | 99,693 | 32 | 0.13 | % | 106,677 | 35 | 0.13 | % | ||||||||||||||||
| 時間 存款 | 175,431 | 567 | 1.28 | % | 185,857 | 387 | 0.83 | % | ||||||||||||||||
| 其他 借款 | 52,020 | 292 | 2.23 | % | 47,018 | 286 | 2.41 | % | ||||||||||||||||
| 計息負債合計 | 724,065 | 1,511 | 0.83 | % | 719,421 | 1,102 | 0.61 | % | ||||||||||||||||
| 活期 存款 | 266,555 | 251,305 | ||||||||||||||||||||||
| 其他 負債 | 12,174 | 8,535 | ||||||||||||||||||||||
| 股東權益 | 117,230 | 107,892 | ||||||||||||||||||||||
| 負債和股東權益合計 | $ | 1,120,024 | $ | 1,087,153 | ||||||||||||||||||||
| 資金成本 ，包括活期存款 | 0.61 | % | 0.45 | % | ||||||||||||||||||||
| 淨 利差 | 3.38 | % | 3.38 | % | ||||||||||||||||||||
| 淨 利息收入/毛利 | $ | 9,337 | 3.62 | % | $ | 8,883 | 3.55 | % | ||||||||||||||||
| 淨 利息收入/保證金FTE基礎 | $ | 75 | $ | 9,412 | 3.65 | % | $ | 115 | $ | 8,998 | 3.60 | % | ||||||||||||
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第 項3.關於市場風險的定量和定性披露。
不適用。
第 項4.控制和程序。
對披露控制的評估 和程序
管理層，包括 我們的首席執行官和首席財務官，已經評估了我們的披露控制和程序的有效性 (如Exchange Act規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)，截至本報告所涵蓋的期間結束。基於 評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序 有效地確保我們根據“交易法”提交和提交的報告中要求披露的信息(I) 在需要時進行記錄、處理、總結和報告，(Ii)積累並傳達給我們的管理層，包括 我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時就要求的披露做出決定。
任何控制和程序系統的設計部分基於對未來事件可能性的某些假設。 不能保證任何設計將在所有潛在的未來條件下成功實現其聲明的目標，無論 多麼遙遠。
內部控制對 財務報告的變化
在截至2019年9月30日的三個月中，我們對財務報告的內部控制 沒有發生重大影響或相當可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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第 II部分 其他資料
第 項1.法律程序
我們是在正常業務活動過程中產生的索賠和訴訟的當事人 。管理層並不知悉任何待對公司提起法律 訴訟的材料，如果裁定不利，本公司認為將對 公司的財務狀況、經營業績或現金流量產生重大不利影響。
項目 1A。風險因素。
我們在Form 10-K的2018年年度報告中披露的風險因素沒有 有任何實質性變化。
第 項2.未登記的股權證券銷售和收益使用。
| (a) | 不適用 |
| (b) | 不適用 |
| (c) | 發行人購買登記股權證券 |
在 2019年9月18日，我們宣佈，我們的董事會批准回購多達200，000股額外的 普通股(“新回購計劃”)，這些股份是我們在2019年5月宣佈的回購計劃 下回購的300，000股普通股(“先前回購計劃”)的補充。如上所述， 本公司已完成回購先前回購計劃涵蓋的全部300，000股股份。在新回購計劃下沒有回購 。
根據 新回購計劃，本公司可不時通過公開市場購買 和主動和非公開協商交易等方式回購股份。任何購買的實際方式和時間、 購買的股份數量和價格將在最多 兩年的時間內由管理層自行決定，並將取決於多個因素，包括公司普通股的市場價格、公司股權計劃下的股票發行 、一般市場和經濟狀況以及適用的法律和監管要求。
公司管理層認為，根據市場和業務條件，新回購計劃可能為公司提供資本管理機會，其中包括 。根據新回購計劃 ，我們沒有義務回購任何此類股份。新回購計劃可隨時中止、暫停或重新啟動。
下表 反映了2019年第三季度針對2019年5月宣佈的先前回購計劃的股份回購活動。 在新的回購計劃下沒有回購。
| 週期 | (A)
總數 股份 (或單位) 購得 | (B)
平均值 支付的價格 每股 (或單位) | (C)
總數 股份(或單位) 作為部件購買 公開 宣佈的計劃 或程序 | (D)
最大數量 (或近似 美元價值) 股份(或單位) 那可能還是 根據 購買 計劃或計劃 | ||||||||||||
| 7月 1-7月31日 | 114,639 | $ | 19.40 | 300,000 | 200,000 | |||||||||||
| 8月 1-8月31日 | — | — | — | — | ||||||||||||
| 9月 1-9月30日 | — | — | — | — | ||||||||||||
| 總計 | 114,639 | $ | 19.40 | 300,000 | 200,000 | |||||||||||
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第 項3.高級證券的默認值。
不適用。
第 項4.礦山安全披露。
不適用。
項5.其他信息
一個也沒有。
第 項6.展品
| 陳列品 | 描述 | |
| 31.1 | 規則第13a-14(A)條首席執行幹事的認證。 | |
| 31.2 | 第13a-14(A)條首席財務幹事的認證。 | |
| 32 | 第1350節認證 | |
| 101 | 以下材料來自公司的 Form 10-Q格式的截至2019年9月30日的季度報告，格式為eXtensible Business Reporting Language (XBRL)；(I)於2019年9月30日及2018年12月31日的綜合資產負債表，(Ii)截至2019年9月30日及2018年9月30日的3個月及9個月的綜合收益表 ，(Iii)截至2019年9月30日及2018年9月30日的3個月及9個月的綜合全面收益表 (Iv)截至2019年9月30日及2018年12月31日止九個月的綜合股東 權益變動表，(V)截至2019年9月30日及2018年9月30日止九個月的綜合現金流量表和(Vi)合併財務報表附註。 |
| 53 |
簽名
根據 1934年“證券交易法”的要求，註冊人已正式促使以下籤署人代表其簽署本報告 ，並對此進行了正式授權。
| 第一社區公司 | ||
| (註冊人) | ||
| 日期：2019年11月 7 | 依據： | /s/Michael C.Crapps |
| Michael C.Crapps | ||
| 總裁兼首席執行官 | ||
| (首席行政主任) | ||
| 日期：2019年11月 7 | 依據： | /s/Joseph G.Sawyer |
| 約瑟夫·G·索耶(Joseph G.Sawyer) | ||
| 執行副總裁兼首席財務官 | ||
| (首席財務和會計幹事) | ||
| 54 |