10-Q

用複選標記表示註冊人(1)是否在之前的12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934年證券交易法第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去 90天內一直遵守此類提交要求。(2)通過複選標記指明註冊人(1)是否在之前12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了第13或15(D)節要求提交的所有報告。是否☐

通過複選標記表明註冊人在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否已根據S-T規則(本章232.405節)以電子方式提交了需要提交的每個交互式數據文件。是否☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興增長公司。參見《交換法》規則12b-2中關於大型加速文件管理器、DEVERE DEVERATED FILER、較小報告公司和新興增長公司的定義。


大型加速濾波器	☐	加速填報器

非加速報税器	☐	小型報表公司	☐

		新興成長型公司	☐

如果是新興的成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交換法”第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交換法規則12b-2所定義)。是☐否

截至2019年11月4日， 88，157，826股面值0.0001美元的普通股尚未發行。


		頁
第一部分。	財務信息
第1項	財務報表		3
	未經審計的精簡綜合資產負債表		3
	未經審計的簡明綜合經營報表		4
	未經審計的綜合損失簡明報表		5
	未經審計的現金流量簡明綜合報表		6
	未經審計的股東權益合併報表(赤字)		7
	未經審計的簡明綜合財務報表附註		9
項目2.	管理人員對財務狀況和經營成果的討論與分析		36
項目3.	關於市場風險的定量和定性披露		54
項目4.	管制和程序		55

第二部分。	其他資料
第1項	法律程序		56
第1A項	危險因素		57
項目2.	未登記的股權證券銷售和收益使用		58
項目3.	高級證券違約		58
項目4.	礦山安全披露		58
項目5.	其他資料		58
第6項	陳列品		59
簽名			60


	九月三十日， 2019			十二月三十一號， 2018
資產
流動資產：
現金及現金等價物	$	217,662		$	184,155
短期投資					39,323

現金、現金等價物和短期投資總額		217,662			223,478
應收賬款，分別扣除津貼3542美元和500美元		102,708			134,308
盤存		133,413			193,045
預付費用和其他流動資產		25,018			34,695

流動資產總額		478,801			585,526

非流動資產：
財產和設備，淨額		553,040			511,867
商譽和無形資產，淨額		80,381			83,491
經營租賃使用權資產		84,483
其他非流動資產		83,669			84,212

非流動資產共計		801,573			679,570

總資產	$	1,280,374		$	1,265,096

負債和股東赤字流動負債：
應付帳款	$	25,521		$	23,860
應計負債		200,753			213,111
遞延收入		32,499			38,571
遞延空運租賃獎勵		24,954			24,145

流動負債總額		283,727			299,687

非流動負債：
長期債務		1,096,166			1,024,893
遞延空運租賃獎勵		133,328			129,086
非流動經營租賃負債		96,208
其他非流動負債		53,774			80,191

非流動負債共計		1,379,476			1,234,170

負債共計		1,663,203			1,533,857

承諾及或有事項(附註12)
股東赤字
普通股，每股面值0.0001美元；2019年9月30日和2018年12月31日批准的500，000，000股股份；分別於2019年9月30日和2018年12月31日發行的88，209，754股和87，678，812股；分別於2019年9月30日和2018年12月31日發行的88，157，826和87，560，694股流通股		9			9
其他實收資本		975,462			963,458
累計其他綜合損失		(2,880	)		(3,554	)
累積赤字		(1,355,420	)		(1,228,674	)

股東赤字總額		(382,829	)		(268,761	)

總負債和股東赤字	$	1,280,374		$	1,265,096

見未經審計的簡明綜合財務報表附註


	三個月截至9月30日，						九個月截至9月30日，
	2019			2018			2019			2018
收入：
服務收入	$	158,399		$	160,376		$	497,142		$	470,110
設備收入		42,783			56,881			117,274			206,430

總收入		201,182			217,257			614,416			676,540

業務費用：
服務收入成本(不包括下面顯示的項目)		73,891			69,476			213,506			218,073
設備收入成本(不包括以下項目)		28,830			53,960			94,132			170,603
工程、設計和開發		28,877			30,018			80,517			88,204
銷售及市場推廣		12,334			13,963			37,646			45,291
一般和行政		20,740			24,860			70,275			71,152
折舊攤銷		29,292			32,590			90,008			100,447

業務費用共計		193,964			224,867			586,084			693,770

營業收入(虧損)		7,218			(7,610	)		28,332			(17,230	)

其他(收入)費用：
利息收入		(987	)		(903	)		(3,366	)		(3,307	)
利息費用		30,740			30,743			99,444			91,938
債務清償損失								57,962
其他(收入)費用		143			72			(2,779	)		(59	)

其他費用總額		29,896			29,912			151,261			88,572

所得税前虧損		(22,678	)		(37,522	)		(122,929	)		(105,802	)
所得税準備(福利)		213			195			724			(3,459	)

淨損失	$	(22,891	)	$	(37,717	)	$	(123,653	)	$	(102,343	)

每股可歸因於普通股的淨虧損-基本和稀釋	$	(0.28	)	$	(0.47	)	$	(1.54	)	$	(1.28	)

加權平均股數-基本和稀釋		80,908			80,196			80,370			79,948

見未經審計的簡明綜合財務報表附註


	九個月截至9月30日，
	2019			2018
運營活動：
淨損失	$	(123,653	)	$	(102,343	)
將淨虧損調整為經營活動(用於)提供的現金：
折舊攤銷		90,008			100,447
資產處置、放棄和沖銷損失		8,246			8,103
過渡到航空公司導向模式的收益					(21,551	)
遞延所得税		133			(3,866	)
股票補償費用		12,711			12,531
遞延融資成本攤銷		3,901			3,143
債務貼現和溢價的增加和攤銷		11,490			14,000
債務清償損失		57,962
營業資產和負債的變化：
應收帳款		28,496			(28,501	)
盤存		12,823			(37,451	)
預付費用和其他流動資產		9,752			(1,141	)
合同資產		(18,982	)		(21,557	)
應付帳款		993			5,568
應計負債		(11,292	)		13,211
遞延空運租賃獎勵		(1,729	)		(4,040	)
遞延收入		(1,412	)		(2,216	)
應計利息		(1,993	)		(24,955	)
保修儲備		2,289			5,888
其他非流動資產和負債		(4,404	)		(7,166	)

經營活動提供的現金淨額		75,339			(91,896	)

投資活動：
購買財產和設備		(65,516	)		(107,096	)
無形資產收購-資本化軟件		(12,712	)		(17,316	)
購買短期投資					(39,323	)
贖回短期投資		39,323			163,540
其他，淨		2,504

投資活動所用現金淨額		(36,401	)		(195	)

融資活動：
發行優先有抵押票據的收益		920,683
高級有抵押票據的贖回		(741,360	)
回購可轉換票據		(159,502	)
債務發行費用的支付		(23,433	)
融資租賃的付款		(552	)		(1,626	)
以股票為基礎的薪酬活動		88			81

用於融資活動的現金淨額		(4,076	)		(1,545	)

匯率變動對現金的影響		(357	)		(530	)
增加(減少)現金，現金等價物和限制現金		34,505			(94,166	)
現金、現金等價物和期初限制現金		191,116			203,729

現金、現金等價物和期末限制現金	$	225,621		$	109,563

現金、現金等價物和期末限制現金	$	225,621		$	109,563
減去：當前受限制的現金		535			1,773
減去：非流動限制現金		7,424			5,126

期末現金及現金等價物	$	217,662		$	102,664

補充現金流量信息：
支付利息的現金	$	86,477		$	99,823
繳税現金		456			390
非現金投融資活動：
購買流動負債中的財產和設備	$	15,363		$	14,739
購買商業航空公司支付的財產和設備		13,653			5,920

見未經審計的簡明綜合財務報表附註


	截至2019年9月30日的三個月
	普通股				附加付清			累積其他綜合			累積
	股份		面值		資本			損失			赤字			總計
2019年6月30日的餘額		88,062,965	$	9	$	971,130		$	(2,217	)	$	(1,332,529	)	$	(363,607	)
淨損失												(22,891	)		(22,891	)
扣除税款後的貨幣換算調整									(663	)					(663	)
股票補償費用						4,066									4,066
限制性股票單位和限制性股票獎勵歸屬時發行普通股		13,892
與限制性股票單位歸屬有關的税款預扣						(27	)								(27	)
發行與員工購股計劃相關的普通股		80,969				293									293

2019年9月30日的餘額		88,157,826	$	9	$	975,462		$	(2,880	)	$	(1,355,420	)	$	(382,829	)


	截至2018年9月30日的三個月
	普通股				附加付清			累積其他綜合			累積
	股份		面值		資本			損失			赤字			總計
2018年6月30日的餘額		87,351,300	$	9	$	907,071		$	(3,146	)	$	(1,132,146	)	$	(228,212	)
淨損失												(37,717	)		(37,717	)
扣除税款後的貨幣換算調整									378						378
股票補償費用						3,932									3,932
限制性股票單位和限制性股票獎勵歸屬時發行普通股		16,370
與限制性股票單位歸屬有關的税款預扣						(27	)								(27	)
發行與員工購股計劃相關的普通股		90,761				365									365

2018年9月30日的餘額		87,458,431	$	9	$	911,341		$	(2,768	)	$	(1,169,863	)	$	(261,281	)

見未經審計的簡明綜合財務報表附註


	截至2019年9月30日的九個月
	普通股				附加付清			累積其他綜合			累積
	股份		面值		資本			損失			赤字			總計
2019年1月1日的餘額		87,560,694	$	9	$	963,458		$	(3,554	)	$	(1,228,674	)	$	(268,761	)
淨損失												(123,653	)		(123,653	)
扣除税款後的貨幣換算調整									674						674
股票補償費用						12,711									12,711
限制性股票單位和限制性股票獎勵歸屬時發行普通股		359,005
與限制性股票單位歸屬有關的税款預扣						(834	)								(834	)
發行與員工購股計劃相關的普通股		238,127				922									922
2020年可轉換債券的回購						(795	)								(795	)
採用ASC 842的影響												(3,093	)		(3,093	)

2019年9月30日的餘額		88,157,826	$	9	$	975,462		$	(2,880	)	$	(1,355,420	)	$	(382,829	)


	截至2018年9月30日的九個月
	普通股				附加付清			累積其他綜合			累積
	股份		面值		資本			損失			赤字			總計
2018年1月1日的餘額		86,843,928	$	9	$	898,729		$	(933	)	$	(1,089,369	)	$	(191,564	)
淨損失												(102,343	)		(102,343	)
扣除税款後的貨幣換算調整									(1,835	)					(1,835	)
股票補償費用						12,531									12,531
行使股票期權時發行普通股		2,500				21									21
限制性股票單位和限制性股票獎勵歸屬時發行普通股		380,242
與限制性股票單位歸屬有關的税款預扣						(1,154	)								(1,154	)
發行與員工購股計劃相關的普通股		231,761				1,214									1,214
採用ASC 606的影響												21,849			21,849

2018年9月30日的餘額		87,458,431	$	9	$	911,341		$	(2,768	)	$	(1,169,863	)	$	(261,281	)

見未經審計的簡明綜合財務報表附註

企業- Gogo(“我們”，“我們”，“我們”)是向航空業提供寬帶連接解決方案和無線飛行娛樂的全球領先企業。我們通過以下三個部分進行運營：北美商業航空，或稱薩科爾CA-NA，商業航空世界其他地區，或稱，或CA-ROW，和商務航空，或稱薩莎BA。我們 CA-NA和CA-ROW業務提供的服務包括乘客連通性，允許乘客從個人連接到互聯網。我們的 CA-NA和CA-ROW業務提供的服務包括乘客連通性，允許乘客從他們的個人連接到互聯網啟用Wi-Fi乘客娛樂公司(Passenger Entertainment)為乘客提供在其個人Wi-Fi設備上享受多種機上娛樂選擇的機會；以及Connected Aircraft Services(CAS CAS)，為航空公司提供各種運營連接，目前包括實時信用卡交易處理、電子飛行袋和實時天氣信息等服務。CA-NA在商業飛機飛行路線上提供服務，這些路線通常在北美境內開始和結束，為此包括美國、加拿大和墨西哥。CA-ROW為總部位於北美的商業航空公司提供外國商業航空公司運營的商用飛機和北美以外的航班的服務。包括在我們的CA-ROW部分中的路線是那些在北美以外開始和/或結束的路線(如上所述)，我們的國際服務就是在這些路線上開始和/或結束的。BA提供飛行中互聯網連接和其他語音和數據通信產品和服務，並向商務航空市場銷售飛行中電信設備。BA服務包括Gogo Biz，我們的飛行中寬帶服務，乘客娛樂，我們的飛行中娛樂服務，以及通過我們與衞星公司的戰略聯盟提供的基於衞星的語音和數據服務。

演示基礎所附的未經審計的簡明綜合財務報表和附註是根據美國普遍接受的會計原則(美國公認會計準則)和根據1933年證券法頒佈的S-X規則第10條(經修訂的“證券法”(“證券法”))編制的。因此，它們不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和附註，應與我們的年度審計綜合財務報表及其附註一起閲讀，該報表包括在我們截至2018年12月31日的Form 10-K年度報告中，並於2019年2月21日(2018年10-K)提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會) 。管理層認為，這些未經審計的簡明綜合財務報表反映了所有必要的重大調整(包括正常的經常性調整)，以公平地在所有重要方面陳述我們的財務狀況、經營結果和呈報期間的現金流量。

截至2019年9月30日的三個月和九個月期間的運營和現金流結果不一定表示可能預期的截至2019年12月31日的會計年度的結果。

截至2019年9月30日和2018年12月31日，我們有一類已發行普通股。

重新分類為符合本年度呈報，截至2018年12月31日，融資租賃負債的當期部分中的652，000美元已與我們未經審計的簡明綜合資產負債表中的應計負債合併。

航空公司模型的轉變由於航空公司選擇的具體條款導致先前安裝的連接設備的控制權轉移，我們其中一個航空公司協議的會計處理在2018年1月從我們的統包模式過渡到我們的航空公司導向模式。在過渡到航空公司導向的模式時，在財產和設備中分類的所有以前交付的設備的淨賬面價值被重新分類為設備收入的成本。此外，先前收到的設備未攤銷收益以及在當期和非當期遞延空載租賃獎勵範圍內分類的未攤銷收益被剔除，並作為估計合同價值的一部分納入，然後在協議下的各種履行義務之間進行分配。分配給先前交付的設備的價值立即在我們未經審計的簡明綜合財務報表中確認為設備收入；有關在已確定的履約義務之間分配對價的其他披露，請參閲附註3，收入確認，。對於設備收入中確認的超出賬單金額的金額，我們分別記錄了預付費用以及其他流動資產和其他非流動資產中包括的流動和非流動合同資產；有關更多詳細信息，請參閲附註3，Revenue Recognition，瞭解更多詳細信息。關於本航空公司協議向航空公司導向模式的過渡，我們還建立了

與仍在保修期內的以前銷售的設備相關的保修準備金包括在應計負債中。有關其他信息，請參閲備註8，DEVERIONS，。這種從交鑰匙模式到航空公司導向模式的轉變發生在2018年1月4日，對我們未經審計的簡明綜合資產負債表和未經審計的簡明綜合經營報表的總財務報表影響如下(br}以千為單位):


	增額 (減少)
未經審計的簡明綜合資產負債表
預付費用和其他流動資產	$	6,603
財產和設備，淨額		(32,716	)
其他非流動資產		18,783
應計負債		2,000
現行遞延空運租賃獎勵		(13,592	)
非流動遞延空載租賃獎勵		(17,289	)
未經審計的簡明綜合經營報表
設備收入		45,396
設備收入成本		23,845

截至2019年1月1日，一家航空公司從航空公司主導的模式過渡到統包模式。這一轉變對我們未經審計的簡明綜合運營報表沒有產生實質性影響。然而，由於這種過渡，截至2019年1月1日，4680萬美元的庫存重新分類為財產和設備淨額。請參閲注2，重要會計政策摘要-庫存，在我們2018年10-K中，瞭解有關在庫存和財產和設備之間分配機載設備的信息和財產和設備，淨額。2019年9月，另一家航空公司從航空公司主導的模式過渡到統包模式。這一轉變對我們未經審計的經營簡明綜合報表沒有產生實質性影響，並導致主要在其他非流動資產和經營租賃之間重新分類金額使用權我們未經審計的簡明綜合資產負債表中的資產。

預算的使用--根據公認會計原則編制財務報表需要管理層作出估計和假設，這些假設會影響資產和負債的上報金額，披露財務報表日期的或有資產和負債，以及報告期內上報的收入和費用金額。在持續的基礎上，管理層評估重要的估計，並基於歷史經驗和各種其他被認為在當時情況下是合理的假設。然而，實際結果可能與這些估計大不相同。

近期會計公告

採用的會計準則：

2019年1月1日，我們通過了會計準則編碼主題842，租約(θASC 842)使用累積效應方法。因此，我們認識到最初應用ASC 842作為截至2019年1月1日保留收益期初餘額的調整的累積效應。我們的歷史財務報表沒有被重述，繼續在這些期間有效的租賃會計準則下報告。

我們選擇了關於使用後見之明來評估租賃條款以及維護根據先前租賃會計準則建立的租賃分類的實際權宜之計。通過這個實用的權宜之計，我們沒有重新評估合同，以確定它們是否包含租賃。我們沒有選擇關於短期租賃或租賃與非租賃組件分離的實際權宜之計。

採用ASC 842對我們的綜合資產負債表產生了重大影響，因為它確認了使用權(ROU)資產和經營租賃負債。採用沒有對我們的合併經營報表或我們的合併現金流量表產生實質性影響，沒有導致確認增量融資租賃，以前稱為資本租賃。

2019年1月1日，我們通過了ASU 2018-02，對積累的其他綜合收入的某些税收影響進行重新分類(ASU 2018-02)，允許實體將因税制改革而滯留在其他綜合收益中的税收影響重新分類為留存收益。採用這一標準並沒有對我們的綜合財務報表產生重大影響。

2019年1月1日，我們通過了ASU 2018-07，對非員工股份支付會計的改進(ASU 2018-07)，擴展了ASC 718的範圍，薪酬股票薪酬，包括從非員工處獲得商品或服務的基於股份的支付交易。採用這一標準並沒有對我們的綜合財務報表產生重大影響。

收入確認

與商業航空公司的安排

對於 CA-NA和CA-ROW，根據與我們的航空公司合作伙伴的合同協議，我們將我們的設備放置在航空公司運營的商用飛機上，以便向飛機上的乘客提供我們的服務。我們目前有兩種類型的商業航空公司安排：交鑰匙和航空公司指導。在航空公司主導的模式下，我們已經將設備的控制權轉移給了航空公司，因此，航空公司在這些交易中是我們的客户。在交鑰匙模式下，我們沒有將設備控制權轉移給我們的航空公司合作伙伴，因此，航空公司乘客被視為我們的客户。在交鑰匙模式下與我們的航空公司合作伙伴的交易作為飛機空間的運營租賃入賬。有關交鑰匙型號的更多信息，請參見注釋11，DEXES租賃。

剩餘履行義務

截至2019年9月30日，我們的合同中分配給剩餘未履行履行義務的交易價格總額約為5.51億美元，其中大部分與我們的商業航空合同有關。約7900萬美元代表未來設備收入，預計將在未來一至三年內確認。剩餘的4.72億美元主要是連接和娛樂服務收入，這些收入被確認為提供服務，預計將在合同的剩餘期限(大約5-10年)內發生。我們已將以下金額排除在外：來自我們的連接或娛樂服務的所有可變代價，這些代價完全分配給我們履行與此類服務相關的義務；來自合同原定期限為一年或更短的代價；在交鑰匙模式下運營的航空公司的客運服務收入；以及已經執行但尚未滿足合同會計定義的合同的收入，因為航空公司尚未確定它希望在我們的投資組合中選擇哪些產品，因此我們無法確定哪些產品


	在過去的三個月裏2019年9月30日
	CA-NA		CA-ROW		BA		總計
服務收入
連通性	$	73,222	$	21,580	$	54,698	$	149,500
娛樂、CAS和其他		7,248		1,000		651		8,899

服務總收入	$	80,470	$	22,580	$	55,349	$	158,399

設備收入
ATG	$	2,247	$		$	20,099	$	22,346
人造衞星		1,178		13,127		5,292		19,597
其他		240				600		840

設備總收入	$	3,665	$	13,127	$	25,991	$	42,783

客户類型
航空乘客和飛機所有者/運營者	$	45,744	$	7,204	$	55,349	$	108,297
航空公司，OEM和售後市場經銷商		28,258		26,400		25,991		80,649
第三方		10,133		2,103				12,236

總收入	$	84,135	$	35,707	$	81,340	$	201,182


	在過去的三個月裏2018年9月30日
	CA-NA		CA-ROW		BA		總計
服務收入
連通性	$	85,930	$	17,168	$	48,926	$	152,024
娛樂、CAS和其他		7,513		478		361		8,352

服務總收入	$	93,443	$	17,646	$	49,287	$	160,376

設備收入
ATG	$	2,518	$		$	20,158	$	22,676
人造衞星		12,509		17,551		4,022		34,082
其他						123		123

設備總收入	$	15,027	$	17,551	$	24,303	$	56,881

客户類型
航空乘客和飛機所有者/運營者	$	53,873	$	6,086	$	49,287	$	109,246
航空公司，OEM和售後市場經銷商		39,336		27,146		24,303		90,785
第三方		15,261		1,965				17,226

總收入	$	108,470	$	35,197	$	73,590	$	217,257


	在過去的九個月裏2019年9月30日
	CA-NA		CA-ROW		BA		總計
服務收入
連通性	$	243,273	$	62,090	$	161,559	$	466,922
娛樂、CAS和其他		25,626		2,835		1,759		30,220

服務總收入	$	268,899	$	64,925	$	163,318	$	497,142

設備收入
ATG	$	10,755	$		$	43,778	$	54,533
人造衞星		5,137		40,430		14,336		59,903
其他		1,140				1,698		2,838

設備總收入	$	17,032	$	40,430	$	59,812	$	117,274

客户類型
航空乘客和飛機所有者/運營者	$	155,993	$	19,822	$	163,318	$	339,133
航空公司，OEM和售後市場經銷商		96,054		79,571		59,812		235,437
第三方		33,884		5,962				39,846

總收入	$	285,931	$	105,355	$	223,130	$	614,416


	在過去的九個月裏
	2018年9月30日
	CA-NA		CA-ROW		BA		總計
服務收入
連通性	$	256,803	$	45,365	$	144,149	$	446,317
娛樂、CAS和其他		21,169		1,711		913		23,793

服務總收入	$	277,972	$	47,076	$	145,062	$	470,110

設備收入
ATG⁽¹⁾	$	49,534	$		$	56,076	$	105,610
人造衞星⁽¹⁾		44,435		40,935		12,741		98,111
其他						2,709		2,709

設備總收入	$	93,969	$	40,935	$	71,526	$	206,430

客户類型
航空乘客和飛機所有者/運營者	$	161,515	$	15,912	$	145,062	$	322,489
航空公司，OEM和售後市場經銷商⁽²⁾		165,903		66,151		71,526		303,580
第三方		44,523		5,948				50,471

總收入	$	371,941	$	88,011	$	216,588	$	676,540

1)	CA-NA部門的ATG和衞星設備收入包括與我們的一個航空公司合作伙伴過渡到航空公司主導模式的會計影響有關的4540萬美元。ATG設備收入約為4340萬美元，衞星設備收入約為200萬美元。

2)	航空公司、OEM和售後市場經銷商的收入包括我們三個部門的所有設備收入，包括我們的一個航空公司合作伙伴過渡到航空公司主導的模式所產生的4540萬美元的會計影響。

合同餘額

截至2019年9月30日和2018年12月31日，我們的當期和非當期遞延收入餘額總額分別為6270萬美元和6010萬美元。遞延收入包括設備、多包裝和訂閲連接產品、贊助活動以及航空公司導向的連接和娛樂。

截至2019年9月30日和2018年12月31日，我們的當前和非當前合同資產餘額分別為6130萬美元和5990萬美元。合同資產代表在我們的航空公司指導的合同中確認的超過賬單的收入總額。

截至2019年9月30日和2018年12月31日，我們航空公司定向合同的資本化STC餘額分別為1760萬美元和 1650萬美元。資本化的STC成本在相關的航空公司指導的合同的有效期內攤銷，作為我們未經審計的簡明綜合經營報表中我們的工程、設計和開發成本的一部分。截至2019年9月30日的三個月和九個月期間的攤銷費用總額分別為130萬美元和190萬美元，上一年度分別為30萬美元和70萬美元。

每股淨虧損

每股基本及稀釋淨虧損已使用本期已發行普通股的加權平均數計算。

與遠期交易相關的有效回購普通股(如附註9，長期債務和其他負債中的定義和描述)被視為參與證券，需要用兩級法計算基本和稀釋每股收益。未來期間的淨收益將在普通股和參與證券之間進行分配。在淨虧損期間，與遠期交易相關的股票將不會得到虧損分配，因為遠期交易的對手方不需要為虧損提供資金。因此，對截至2019年9月30日和2018年9月30日的已發行加權平均股票的計算不包括由於遠期交易而將被回購的大約720萬股股票。

由於截至2019年和2018年9月30日止三個月和九個月期間的淨虧損，普通股相關股票期權、遞延股票單位和限制股票單位的所有流通股均被排除在稀釋後流通股的計算之外，因為它們是反攤薄的。

下表列出了截至 9月30日、2019年和2018年9月30日和2018年的3個月和9個月期間的基本每股收益和稀釋後每股收益的計算；但是，由於未分配的虧損，與遠期交易相關的普通股股票不包括在2019年和2018年的基本每股收益的計算中，因為未分配的虧損沒有分配給這些股票(以千為單位，每股金額除外):


	三個月截至9月30日，						九個月截至9月30日，
	2019			2018			2019			2018
淨損失	$	(22,891	)	$	(37,717	)	$	(123,653	)	$	(102,343	)
減：遠期交易參與權

未分配損失	$	(22,891	)	$	(37,717	)	$	(123,653	)	$	(102,343	)

加權平均已發行普通股-基本和稀釋		80,908			80,196			80,370			79,948

每股可歸因於普通股的淨虧損--基本和稀釋後	$	(0.28	)	$	(0.47	)	$	(1.54	)	$	(1.28	)

盤存

存貨主要由電信系統和部件組成，按成本(平均成本)或市場中的較低者進行記錄。我們通過定期審查可變現淨庫存值，評估與過時、緩慢流動和不可銷售的庫存相關的減記需求。

截至2019年9月30日和2018年12月31日的庫存如下(以千為單位):


	九月三十日，		十二月三十一號，
	2019		2018
在製品組件	$	27,644	$	30,340
成品⁽¹⁾		105,769		162,705

總庫存	$	133,413	$	193,045

(1)

2019年9月30日至2018年12月31日之間的變化包括我們的一個航空公司合作伙伴協議在2019年1月過渡到統包模式的4680萬美元會計影響(有關更多信息，請參見注釋1，演示基礎，19)。


	九月三十日， 2019		十二月三十一號， 2018
航空公司相關應計負債	$	44,123	$	53,527
應計利息		44,701		46,694
僱員補償及福利		25,330		19,463
機載設備和安裝費用		12,851		25,119
應計衞星網絡成本		16,585		19,557
保修儲備		11,579		12,291
經營租賃⁽¹⁾		11,917
其他		33,667		36,460

應計負債總額	$	200,753	$	213,111

(1)

2019年9月30日至2018年12月31日之間的變化是由於採用了ASC 842。有關更多信息，請參見注釋2，最近的會計聲明。

我們的無形資產包括無限期無形資產和有限壽命無形資產。具有不確定壽命和商譽的無形資產不攤銷；相反，至少每年或每當事件或情況表明資產的賬面價值可能無法收回時，對其進行減值審查。我們在每個會計年度的第四季度對我們的無限期無形資產和商譽進行年度減值測試。我們還在每個報告期重新評估不確定壽命無形資產的使用壽命，以確定事件和情況是否繼續支持不確定使用壽命。我們在2018年第四季度的年度不確定期限無形資產和商譽減值評估結果顯示沒有減值。

截至2019年9月30日和2018年12月31日，我們所有與BA部門相關的商譽餘額為 60萬美元。

截至2019年9月30日和2018年12月31日，我們的無形資產(商譽除外)如下 (以千為單位，但加權平均剩餘使用壽命除外):


	加權平均值		截至2019年9月30日							截至2018年12月31日
	剩餘使用壽命 (年)		毛攜載數量		累積攤銷			網攜載數量		毛攜載數量		累積攤銷			網攜載數量
攤銷無形資產：
軟體		2.7	$	176,539	$	(131,144	)	$	45,395	$	164,580	$	(116,873	)	$	47,707
服務客户關係		0.5		8,081		(7,566	)		515		8,081		(6,804	)		1,277
其他無形資產		7.8		3,000		(1,432	)		1,568		3,000		(1,396	)		1,604
OEM和經銷商關係				6,724		(6,724	)				6,724		(6,724	)

攤銷無形資產總額				194,344		(146,866	)		47,478		182,385		(131,797	)		50,588
未攤銷無形資產：
FCC許可證				32,283					32,283		32,283					32,283

無形資產總額			$	226,627	$	(146,866	)	$	79,761	$	214,668	$	(131,797	)	$	82,871

截至2019年9月30日的三個月和九個月期間的攤銷費用分別為460萬美元和1510萬美元，上一年期間分別為490萬美元和1650萬美元。

未來五年及以後每年的攤銷費用估計如下(以千為單位):


截至12月31日的年份，	攤銷費用
2019年(10月1日至12月31日)	$	5,151
2020	$	18,394
2021	$	13,573
2022	$	8,068
2023	$	1,310
此後	$	982

我們為與我們產品相關的零件和勞動力提供保修。我們的保修期從兩年到十年不等。保修儲備是針對保修期內產品的銷售、交付和安裝後估計發生的成本建立的。保修儲備是根據已知產品故障、歷史經驗和其他可用的證據確定的，幷包括在我們未經審計的簡明綜合資產負債表的應計負債中。截至2019年9月30日和2018年12月31日，我們的保修儲備餘額分別為1160萬美元和1230萬美元。

長期債務和其他負債

截至2019年9月30日和2018年12月31日的長期債務如下(以千為單位):


	九月三十日， 2019			十二月三十一號， 2018
2024高級有擔保票據	$	920,965		$
2022高級有擔保票據					702,670
2022可轉換債券		198,818			190,083
2020年可轉換債券		2,498			149,195

債務總額		1,122,281			1,041,948
減去遞延融資成本		(26,115	)		(17,055	)

長期債務總額	$	1,096,166		$	1,024,893

2024高級擔保票據-2019年4月25日(發行日期)，Gogo Intermediate Holdings LLC(GIH)(Gogo Inc.的全資子公司)和Gogo財務公司。(a wholly owned subsidiary of GIH)(Gogo Financeand，together with GIH，theIssuers)issued$905 million aggregate principal amount of 9.875%senior secured notes due 2024(theInitial Notes)under an indenture(theBase Indenture)，dated as of April 25，2019，among the Issuers，us，as guarantor，certain subsidiaries of GIH，as guarantors(the2024 Subsidiary Guarantorsand，together with us，the2024 Guarantors)，and U.S.Bank National Association，as trustee(theTrustee)and collateral agent(theCollateral Agent).在 2019年5月3日，發行人，2024年擔保人和受託人簽訂了第一個補充契約(“第一補充契約”，連同基礎契約，“2024年契約”)，以增加GIH或其子公司在信貸安排(定義見2024年契約)下可能發生的債務金額，共計本金2000萬美元。2019年5月7日，發行人額外發行了總額為2000萬美元的2024年到期的9.875%優先擔保債券的本金 (附加債券)。我們將初始備註和附加備註統稱為2024高級安全備註。初始債券的發行價相當於面值的99.512%，而新增債券的發行價則相當於面值的100.5%，總收益為9.207億美元。此外，我們收到大約10萬美元的利息，這筆利息從2019年4月25日至2019年5月7日累計，涉及我們在2019年11月1日支付的利息中所包括的額外票據。2024張高級擔保票據由Gogo Inc在高級擔保基礎上提供擔保。以及GIH現有和未來的所有受限子公司(Gogo Finance除外)，但某些例外情況除外。2024高級有擔保票據及相關擔保由 ABL優先抵押品的第二優先留置權(定義如下)和現金流量優先抵押品的第一優先留置權(定義如下)提供擔保，包括髮行人和GIH的所有現有和未來受限制子公司的質押股本權益，為2024高級有擔保債券提供擔保，但某些排除資產除外，並受許可留置權限制。

截至2019年9月30日，2024優先擔保債券的未償還本金為9.25億美元，未增值債務折扣為400萬美元，賬面淨值為9.21億美元。

我們將發行2024年高級有抵押債券所得淨收益的一部分用於贖回所有未贖回的2022年高級有抵押債券(定義見下文)，並回購總額為1.59億美元的2020年可轉換債券本金(定義見下文)。我們打算將剩餘的淨收益用於一般公司用途。

2024年高級有抵押債券將於2024年5月1日到期。2024年高級有抵押債券年利率為9.875%，從2019年11月1日開始，每年5月1日和11月1日每半年支付一次利息。

我們支付了約2260萬美元與發行2024年高級擔保票據相關的發起費和融資成本，已作為遞延融資成本入賬。我們未經審計的簡明綜合資產負債表上的遞延融資成本正在使用實際利息法在2024 高級有擔保票據的合約期內攤銷。截至2019年9月30日的三個月和九個月期間，總攤銷費用分別為90萬美元和150萬美元。截至2019年9月30日，與2024年高級有擔保債券有關的未攤銷遞延融資成本餘額為2120萬美元，並作為長期債務的減少計入我們未經審計的簡明綜合資產負債表中。有關更多信息，請參見注釋10，利息成本。

2024優先有抵押債券是發行人的優先有抵押債務，包括：

實際上優先於(I)所有發行者現有的和未來的優先無擔保債務到擔保2024年高級有擔保票據的抵押品價值的，和(Ii)發行人以相同的抵押品擔保2024年高級有擔保票據在次要優先權基礎上擔保的債務此類抵押品的價值，包括ABL信用融資(定義如下)下的義務，以現金流量優先抵押品的價值為限；

實際上與發行人的付款權相等(I)無抵押債務，其支付權利並不從屬於2024年高級有擔保票據，以及(Ii)由擔保2024年高級有擔保票據的相同抵押品以次要優先基準擔保的債務(如果有)，每種情況下，以保證2024年高級有擔保票據的抵押品不足為限；

結構上優先於我們現有和未來的所有負債，包括我們的2022年可轉換債券和2020年可轉換債券(每個定義如下)；

優先支付權利給任何和所有發行人的未來債務，該債務在支付權利中從屬於2024高級有擔保票據；

在結構上從屬於任何非2024保證人(發行人除外)的所有負債和其他負債；以及

實際上從屬於我們所有現有和未來的債務，由相同的抵押品擔保2024高級有擔保票據，以此類抵押品的價值為基礎，包括ABL信貸安排下的義務，以ABL優先抵押品的價值為基礎。

每項擔保都是此類2024擔保人的高級擔保債務，並且是：

有效優先於所有現有和未來的付款權利(I)優先無擔保債務，為保證2024年擔保人擁有的擔保的抵押品的價值，和(Ii)由保證2024擔保人擁有的擔保的相同抵押品在次要優先權基礎上擔保的債務，以擔保擔保的抵押品的價值為限，包括ABL信用融資下的義務，以現金流量優先抵押品的價值為限；

付款權實際上與所有現有和未來的未排序的負債和負債在次要優先權基礎上由保證2024名擔保人所擁有的擔保的相同抵押品(如果有)在每種情況下，以保證此類擔保的抵押品不足的程度為限；

有效地從屬於每個2024擔保人的ABL信貸安排下的義務，以該2024擔保人所擁有的ABL優先權抵押品的價值為限；

對此類2024 擔保人的所有現有和未來的次級債務(如果有的話)的有效優先償付權利；以及

結構上從屬於該2024擔保人的任何非2024擔保人子公司的所有債務和其他負債(在我們的擔保中不包括髮行人)。

如果某些抵押品的抵押品在符合2024年擔保協議和相關擔保協議的交易中被處置，並且如果此類擔保權益的任何設保人被解除其關於的義務，則可在未獲得2024高級有擔保票據持有人同意的情況下解除該抵押品的擔保權益

2024高級擔保票據符合2024年義齒及相關擔保協議的適用條款。在某些情況下，GIH和2024擔保人有權轉讓某些知識產權資產，這些資產在發行日期構成擔保2024高級有擔保票據或擔保給根據瑞士法律組織的受限制子公司的抵押品，導致此類抵押品的釋放。此外，2024年Indenture允許ABL信貸安排下發生的債務以第一優先權為基礎，由擔保2024年高級有擔保票據的同一抵押品中的某些抵押品提供擔保。

發行人可在2021年5月1日之前的任何時間贖回2024年高級有抵押票據的全部或部分，贖回價格等於至2024年高級有抵押票據本金的100%，外加2024年印證中規定的2024年發行溢價，以及到(但不包括)適用贖回日期的應計利息和未付利息(如有)。

2021年5月1日或之後，2024年高級有抵押票據將可按以下贖回價格(以本金的百分比表示)贖回，另加截至(但不包括)贖回日期(但不包括)的應計利息和未付利息(受在贖回日期當日或之前相關定期記錄日期的記錄持有人收取利息支付日到期利息的權利規限)，如果在以下年份的5月1日開始的12個月期間內贖回，則應計利息和未付利息


年	救贖價格
2021		104.938	%
2022		102.469	%
2023年及以後		100.000	%

此外，在2021年5月1日之前的任何時間，發行人可以贖回2024年高級有抵押債券本金總額的40%，贖回價格為本金的109.875%，另加到(但不包括)贖回日期的應計利息和未付利息；不過，前提是,該2024高級有抵押票據佔2024高級有抵押票據本金的至少50%，在每次贖回後仍未償還。

此外，如果GIH在2020年5月1日之前的任何時間收到與進入或繼續戰略關係有關的現金收益，或我們在與向贈品業務出售股票(在每種情況下為戰略投資)有關的股權，發行人可贖回2024 高級擔保票據本金總額的1.5億美元，金額為2024年高級擔保票據本金的103%，外加應計和未付利息(如有)，

2024年契約包含的契約，除其他外，限制發行人和2024子公司擔保人的能力，並在某些情況下，限制我們的能力：招致額外負債；支付股息，贖回股票或進行其他分配；進行投資；限制GIH受限制子公司向發行人支付股息或進行其他公司間轉讓；設定留置權；轉讓或出售資產；合併或合併；以及進行某些交易。“”。只要 2024高級擔保債券具有穆迪投資服務公司的投資等級評級，這些契約中的大多數將停止適用。和標準普爾公司。

如果我們或發行人經歷特定類型的控制權變更，並在2024年5月1日之前下調2024年高級有擔保票據的評級，則GIH需要提出要約，以現金回購所有2024年高級有擔保票據，回購價格相當於本金的101%，外加應計利息和未付利息(如有)至付款日期(但不包括 )。

2024年債券規定違約事件，如果發生違約事件，將允許或要求根據2024年債券發行的所有當時未償還的2024年高級擔保票據的本金、溢價(如果有的話)和利息到期並立即支付。截至2019年9月30日，沒有發生違約事件。

ABL信貸機制於2019年8月26日，Gogo Inc.，GIH和Gogo Finance(GIH和Gogo Finance合稱借款人)在借款人、其他貸款方、貸方、作為行政代理( 行政代理)的JPMorgan Chase Bank，N.A.和作為銀團代理的摩根士丹利高級融資公司之間簽訂了信貸協議(“ABL信貸協議”)幷包括信用證和Swingline子設施。

ABL信貸機制下的借款可用性由每月借款基本抵押品計算確定，該計算基於符合條件的應收賬款(包括符合條件的未開單應收賬款)和符合條件的信用卡應收賬款的價值的指定百分比，減去某些準備金並受ABL信貸協議中規定的某些其他調整的影響。開立信用證和任何借款都會降低可獲得性。截至2019年9月30日，ABL信貸安排下沒有未償還的循環貸款。

ABL信貸安排的最終到期日為2022年8月26日，除非我們2022年可轉換債券(定義如下)的未償還本金總額在2021年12月15日或之前未全額償還或再融資，新到期日不早於2023年2月26日，在這種情況下，最終到期日應改為 2021年12月16日。

ABL Credit Facility項下未償還貸款按浮動利率計息，參照借款人選項(I)調整後的倫敦銀行間同業拆借利率加固定收費覆蓋比率每年1.50%至2.00%的適用保證金，或(Ii)備用基本利率加適用年利率0.50%至1.00%之間的適用保證金，取決於固定收費覆蓋比率。根據循環承諾的平均季度使用量，ABL信貸安排下的未使用承諾需繳納0.25%至0.375%的年費。

ABL信貸協議下的義務由Gogo公司擔保。及其所有現有和未來的子公司，除某些例外情況(統稱為Abl擔保人)外，ABL擔保人的此類義務和義務以(I)在所有現有和事後獲得的存貨、應收賬款、存款賬户、證券賬户中完善的擔保權益作為擔保，以及上述賬户中的任何現金或其他資產以及每個ABL擔保人所擁有的其他相關資產和前述收益，除某些例外情況 (ABL優先權抵押品)和(Ii)在每個ABL擔保人所擁有的基本上所有其他有形和無形資產(現金流量優先權抵押品)完善的擔保權益的初級基礎上。

ABL信貸協議包含習慣性陳述和保證以及習慣性肯定和否定契約。負契約包括對以下方面的限制：招致額外負債；產生額外留置權；股息或其他股權分配；股本的購買、贖回或退休；某些負債的支付或贖回；貸款、擔保和其他投資；訂立其他協議，限制支付股息或對權益進行其他分配，作出或償還某些貸款，創造或招致某些留置權或其他權利或財產。(B)。和關聯交易。負契約受慣例例外的約束，並且還允許在滿足付款條件時對股本、投資、許可收購和付款或債務贖回的股息和其他分配。付款條件被視為滿足指定行動之日的指定可用性(如ABL信用協議中定義的)和前30天期間的指定可用性超過商定的閾值，沒有任何違約的發生和持續，以及在某些情況下，形式上符合固定收費覆蓋率NO的情況。在某些情況下，付款條件被視為滿足以下條件：指定行動之日的指定可用性(如ABL信用協議中定義的)和前30天期間的指定可用性，沒有任何違約的發生和繼續發生，以及在某些情況下，形式上符合固定收費覆蓋比率NO

ABL信用協議包括不低於1.00至1.00的最低固定收費覆蓋率測試，僅當指定可用性小於(A)450萬美元和(B)ABL信用工具下當時有效承諾的15.0%中的較大者時才進行測試，並持續到緊接日曆月最後一天的第一天，該日曆月包括指定可用性超過該閾值的第三十(30)個連續日，只要沒有發生違約並正在繼續以及某些其他條件截至2019年9月30日，指定的可用性未低於指定的金額，因此最低固定費用覆蓋率測試不適用。ABL信貸機制下的完全可用性可能會受到我們在未來期間遵守固定費用承保比率的能力的限制。

ABL信貸協議規定違約事件，如果發生違約事件，將允許或要求ABL信貸安排下所有當時未償債務的本金、溢價(如果有)和利息到期並立即支付，並終止ABL信貸安排下的承諾。

2019年8月26日，借款人和ABL擔保人簽訂了有利於行政代理的ABL抵押品協議(“Abl抵押品協議”)，據此借款人和ABL擔保人授予每個借款人和每個ABL擔保人實質上所有有形和無形資產的擔保權益，以擔保借款人和ABL擔保人在ABL信用協議下的所有義務，以及作為現金流量抵押品代表的美國銀行全國協會，以及簽訂了交叉留置權債權人間協議 (債權人間協議)，以管理擔保ABL信貸協議和2024高級有擔保票據以及某些其他權利、優先權和權益的抵押品的留置權的相對優先權。

2022年高級擔保票據2016.6月14，發行人根據日期為2016年6月14日的一份印牙(原始的2022年高級擔保票據)發行了總額為5.25億美元的2022年到期的12.500%高級擔保票據(原始2022年高級擔保票據)本金，在發行人中， us，作為擔保人，作為GIH的某些子公司，作為擔保人(我們的2022年子公司擔保人)，以及與我們一起，作為2022年的擔保人的7022年高級擔保票據(原始的2022年高級擔保票據)， us，作為擔保人，作為擔保人的GIH的某些子公司，作為擔保人，與我們一起，作為擔保的2022年高級擔保票據(原始2022年高級擔保票據)， us2017年1月3日，發行人發行總額為6，500萬美元的2022年到期的額外12.500%優先擔保債券的本金總額(2017年1月額外債券)。2017年1月增發債券的發行價為面值的至108%，總收益為7020萬美元。2017年9月20日，發行人、2022年擔保人和受託人簽訂了第一個補充契約(補充契約，與原始契約，即契約， )，以修改某些契約，如下所述。2017年9月25日，發行人發行總額為1億美元的2022年到期的額外12.500%優先擔保債券本金 (2017年9月新增債券)。2017年9月增發債券的發行價相當於面值的113%，總收益為1.13億美元。此外，我們收到了大約 $290萬美元的利息，從2017年7月1日到2017年9月24日，這筆利息是在我們2018年1月支付的利息中支付的。我們將原來的2022年高級擔保債券、2017年1月補充債券和 2017年9月補充債券統稱為2022年高級擔保債券。

2019年4月15日，發行人選擇根據Indenture的條款要求全額贖回2022年高級有擔保票據的6.9億美元未償還本金總額。贖回除其他事項外，以發生與發行2024年高級有抵押票據有關的負債或來自一個或多個其他來源，金額令發行人滿意，而發行2024年高級有抵押票據符合該條件。於2019年4月25日，發行人僅為2022年高級有擔保票據的持有人的利益而不可撤銷地或導致將其存入受託人資金，現金足以支付本金、溢價(如果有的話)和2022年高級有擔保票據的應計利息至(但不包括)贖回日期和根據目錄應付的所有其他款項。受託人簽署並交付了截至2019年4月25日關於2022年高級擔保票據的清償和清償的及其他文件的滿意、解除和解除的確認。2019年5月15日，2022年高級有擔保票據按照目錄的條款被完全贖回，2019年4月25日存入受託人的金額已支付給2022年高級有擔保票據的持有人。與贖回有關的整體溢價為5140萬美元，我們沖銷了與贖回相關的剩餘未攤銷遞延融資成本910萬美元和與2022年高級有擔保票據有關的剩餘債務溢價1170萬美元，這兩項加在截至2019年9月30日的9個月期間未經審計的簡明綜合經營報表中的債務清償損失中。

我們支付了大約1590萬美元的與發行2022年高級擔保票據相關的總髮起費和融資成本，這些費用被計入遞延融資成本。此外，我們為補充義齒支付了約140萬美元的同意費，部分抵消了2022年高級擔保票據的賬面淨值。截至2019年9月30日的九個月期間的攤銷費用總額為100萬美元，截至2018年9月30日的三個月期間的攤銷費用總額為70萬美元，截至2018年9月30日的九個月期間的攤銷費用總額為200萬美元。如上所述，截至2019年5月15日，其餘未攤銷遞延融資成本已註銷。

可轉換債券

2022可轉換債券

於 2018年11月21日，我們向合格機構買家(包括根據證券法下的 144A規則)私下發售2022年到期的6.00%可轉換高級債券(“2022年可轉換債券”)的本金總額為2.15億美元，以及同時進行的非公開配售。我們授予最初購買者一項選擇權，可額外購買總額高達3230萬美元的2022可轉換債券本金以覆蓋超額配售，其中的2280萬美元隨後在2018年12月期間行使，導致2022可轉換債券的總髮行本金總額為2.378億美元。2022年可轉換票據將於2022年5月15日到期，除非在下面描述的某些情況下提前回購或轉換為我們普通股的股份。到期後，我們可以選擇通過現金、普通股或現金與普通股的組合來履行我們的義務。我們每半年在每年5月15日和11月15日支付2022年可轉換債券的利息。利息支付從2019年5月15日開始。

發行2022年可轉換票據收到的2.378億美元收益最初在綜合資產負債表內長期債務(負債部分)為1.887億美元與額外實收資本(股本部分)為4910萬美元之間進行分配。負債部分的公允價值是使用為沒有轉換特徵的類似債務工具確定的利率來計量的。權益部分(代表轉換期權)的賬面值是通過從2022年可轉換債券的總面值中扣除負債部分的公允價值確定的。如果我們或債券持有人選擇不通過轉換來結算債務，我們必須按面值結算2022年可轉換債券。因此，負債部分將增加到2022年可轉換債券的面值，這將導致額外的非現金利息支出在截至2022年可轉換債券到期日的未經審計的簡明綜合經營報表中確認(有關更多信息，請參閲注10，利息成本，lse)。2022年可轉換債券的實際利率約為13.6%，其中包括票據的面值增值和債務發行成本攤銷。只要權益部分繼續符合權益分類的條件，就不會重新計量。

截至2019年9月30日和2018年12月31日，2022年可轉換債券的未償還本金分別為2.378億美元和2.378億美元，未增值債務折扣分別為3890萬美元和4770萬美元，負債組成部分的賬面淨值分別為1988百萬美元和1901億美元。

我們與發行2022年可轉換債券有關的發行成本約為810萬美元，其中 640萬美元和170萬美元分別記錄在遞延融資成本和額外實繳資本中，這兩個金額與2022年可轉換債券收益的分配成比例。在我們的綜合資產負債表上記錄為遞延融資成本的640萬美元正在使用實際利率法在2022年可轉換債券的期限內攤銷。截至2019年9月30日的三個月和九個月期間，遞延融資成本的攤銷費用總額分別為40萬美元和120萬美元。攤銷費用計入業務未經審計的簡明合併報表的利息費用。截至2019年9月30日和2018年12月31日，與2022年可轉換債券相關的未攤銷遞延融資成本餘額分別為490萬美元和620萬美元，並作為長期債務的減少計入我們的綜合資產負債表。有關更多信息，請參見注釋10“利息成本”。

2022年可轉換票據的初始轉換率為每1，000美元本金166.6667普通股，相當於我們普通股每股約6美元的初始轉換價格。在轉換時，我們目前預計交付現金不超過當時未償還的2022可轉換債券的本金金額。對於任何超過本金的轉換價值，我們目前期望交付普通股的股份。我們可以選擇交付現金來代替全部或部分此類股份。待轉換普通股的股份不包括在If-Converted 法下的稀釋每股收益計算中，因為其影響是反稀釋的。

持有人可在2022年1月15日之前的任何時間，按1，000美元本金的倍數轉換2022年可轉換債券，但僅限於以下情況：

在2018年12月31日結束的會計季度之後開始的任何會計季度期間，如果在緊接的上一個會計季度的最後30個連續交易日內，我們的普通股在至少20個交易日(無論是否連續)最後報告的銷售價格大於或等於 2022可轉換票據在每個適用交易日的轉換價格的130%；

在任何連續五個交易日期間之後的五個營業日期間內，如2022年可轉換債券的交易價格低於我們最後報告的普通股銷售價格和2022年可轉換債券在每個交易日的轉換率的乘積的98%；或

在發生指定的公司事件時。

2022年1月15日之前允許轉換的上述事件均未在截至2019年9月30日的三個月和九個月期間或截至2018年12月31日的年度內發生。無論是否出現上述任何情況，持有人可以在 2022年1月15日或之後至2022年5月15日之前的第二個預定交易日的任何時間轉換其2022年可轉換票據，本金的倍數為1，000美元。

此外，如果我們經歷了根本性的變化(如 2022可轉換債券的契約所定義)，持有人可以在某些條件的限制下，要求我們以現金回購其2022年可轉換債券，價格相當於要購買的2022年可轉換債券本金的100%，外加任何應計利息和未付利息。此外，在整體性根本性變化之後，對於選擇轉換2022可轉換票據的持有者，我們將在某些情況下提高轉換率，以配合這種整體性根本性變化。

2020年可轉換債券

2015年3月3日，我們根據證券法下的第144A條規則，以私募方式向合格機構買家發行了總本金3.4億美元的2020年到期的3.75%可轉換高級債券(2020 可轉換債券)。我們授予最初購買者一項選擇權，可以額外購買總額高達6000萬美元的2020年可轉換債券本金，以覆蓋超額配售，其中2190萬美元隨後在2015年3月期間行使，導致2020年可轉換債券總本金髮行總額為3.619億美元。2020 可轉換票據將於2020年3月1日到期，除非在以下某些情況下提前回購或轉換為普通股。到期後，我們可以選擇通過現金、普通股或現金和普通股的組合來清償我們的債務。我們每半年在每年3月1日和9月1日支付2020年可轉換債券的利息。利息支付從2015年9月1日開始。在 2018年11月，就發行2022年可轉換債券而言，我們按票面價值購回了1999百萬美元的2020年可轉換債券未償還本金。由於回購，2020年可轉換債券的賬面價值被調整為面值1790萬美元，並計入截至2018年12月31日止年度綜合經營報表中的債務清償虧損。

2019年4月18日，我們開始了現金投標要約(投標要約)，以購買任何和所有未償還的2020 可轉換票據，金額相當於所購買的2020年可轉換債券本金1，000美元，外加從2020可轉換債券最後一個付息日到(但不包括)投標要約中接受的2020年可轉換債券的付款日期的應計和未付利息。投標報價於2019年5月15日到期，導致購買了1.59億美元的2020年未償可轉換債券。由於投標要約，2020年可轉換債券的賬面值調整為850萬美元，並支出了60萬美元的未攤銷遞延融資成本。這兩個項目包括在我們截至2019年9月30日的九個月期間未經審計的簡明綜合經營報表的債務清償損失中。在2019年9月，我們又購買了50萬美元的2020年未償可轉換債券。

發行2020年可轉換票據所獲得的3.619億美元收益最初在綜合資產負債表內長期債務 (負債部分)為2.619億美元與額外實收資本(股本部分)為1.0億美元之間進行分配。負債部分的公允價值是使用為沒有轉換特徵的類似債務工具確定的利率來計量的。權益部分(代表轉換期權)的賬面值是通過從2020年可轉換債券的總面值中扣除負債部分的公允價值確定的。如果我們或2020可轉換債券的持有人選擇不通過轉換來結算債務，我們必須按面值結算2020可轉換債券。因此，負債部分增加到2020年可轉換債券的面值，導致額外的非現金利息支出在未經審計的簡明綜合經營報表中確認(見注10，利息成本，更多信息)。2020年可轉換債券的實際利率約為11.5%，其中包括票據對票面價值的增值和債務發行成本攤銷。只要權益組成部分繼續滿足權益分類的條件，就不會重新計量。

截至2019年9月30日和2018年12月31日，2020年可轉換債券的未償還本金分別為250萬美元和1.62億美元，未攤銷債務折扣分別為零和1280萬美元，負債部分的賬面淨值分別為250萬美元和14920萬美元。

我們發生了大約1040萬美元的發行成本與發行2020年可轉換債券有關，其中750萬美元和290萬美元分別記入遞延融資成本和額外實繳資本，按分配2020年可轉換債券收益的比例。在我們的綜合資產負債表上記錄為遞延融資成本的750萬美元正在使用實際利息法在2020年可轉換債券的期限內攤銷。截至2019年9月30日的9個月期間，遞延融資成本的攤銷費用總額為30萬美元，三個月和分別為40萬美元和110萬美元。

截至2018年9月30日的九個月期間。攤銷費用包括在未經審計的簡明綜合經營報表的利息費用中。截至2019年9月30日和2018年12月31日，與2020年可轉換債券相關的未攤銷遞延融資成本餘額分別為零和90萬美元，並作為長期債務的減少計入我們未經審計的精簡綜合資產負債表。有關更多信息，請參見注釋10“利息成本”。

2020年可轉換票據的初始轉換率為每1，000美元本金41.9274普通股，相當於我們普通股每股約23.85美元的初始轉換價格。轉換後，我們目前預計交付現金，最高可達2020年未償可轉換債券的本金。對於任何超過本金的轉換價值，我們目前希望交付普通股的股份。我們可以選擇交付現金來代替全部或部分此類股份。待轉換的普通股股份不包括在IF轉換法下的稀釋每股收益計算中，因為其影響是反稀釋。

持有人可以在至2019年12月1日之前的任何時間將2020年可轉換債券轉換為1，000美元本金的倍數，但僅在以下情況下：

在2015年6月30日結束的會計季度之後開始的任何會計季度內，如果在緊接的上一個會計季度的最後30個連續交易日內，我們的普通股在至少20個交易日(無論是否連續)最後報告的出售價格大於或等於2020 可轉換票據在每個適用交易日的轉換價格的130%；

在任何連續五個交易日期間之後的五個工作日期間內，如果2020年可轉換債券的交易價格低於我們的普通股在每個交易日最後報告的銷售價格和2020年可轉換債券的轉換率的乘積的98%；或

在發生指定的公司事件時。

上述允許在2019年12月1日之前轉換的事件均未在截至2019年9月30日的三個月和九個月期間或截至2018年12月31日的年度內發生。無論是否出現上述任何情況，持有人可以在 2019年12月1日或之後的任何時間轉換其2020年可轉換債券，本金金額的倍數為1，000美元，直至到期。

此外，如果我們經歷了根本性的變化(如管理2020 可轉換債券的契約所定義)，持有人可以在某些條件的限制下，要求我們以現金回購其2020年可轉換債券，價格相當於要購買的2020年可轉換債券本金的100%，外加任何應計利息和未付利息。此外，如果特定公司事件發生在到期日之前，我們將提高在某些情況下選擇轉換其2020年可轉換票據的持有者的轉換率(與此類公司事件相關) 。

轉發交易

關於2020年可轉換債券的發行，我們支付了約1.4億美元與某些金融機構(遠期交易對手)進行預付遠期股票回購交易(遠期交易)，據此，我們購買了大約720萬股普通股，於2020年3月1日左右或結算，取決於每個遠期交易對手是否有能力選擇提前結算其全部或部分遠期交易。將來，我們可能會要求任何遠期交易對手修改其遠期交易的結算條款，以規定，代替根據其條款向我們交付適用數量的普通股股份以結算其遠期交易的一部分，該遠期交易對手將向我們支付該遠期交易對手(或其關聯公司)在登記發售中出售相應數量的普通股股份所得的淨收益(其中可能包括大宗銷售， NASDAE上的銷售)，，非處方藥市場，根據談判交易或其他方式進行的銷售，按銷售時的市場價格或按談判價格)。任何此類銷售都有可能降低(或降低任何增加的幅度)我們普通股的市場價格。遠期交易對手不需要進行任何此類現金結算，以代替交付我們的普通股，如果我們要求任何遠期交易對手進行任何此類結算，則將由適用的遠期交易對手根據我們當時可能與該遠期交易對手商定的條款進行簽訂。我們希望修改一項或多項遠期交易的條款，其中包括延長遠期交易的到期日，將我們將根據該條款回購的部分普通股股份延長至2022年5月15日或左右。作為遠期交易的結果，

受限現金-截至2019年9月30日和2018年12月31日，我們的受限現金餘額分別為800萬美元和700萬美元，主要由信用證和現金組成，僅限於回購或償還2020年可轉換票據的剩餘餘額。某些信用證要求我們保持限制現金帳户的類似金額，併為我們目前位於伊利諾伊州芝加哥、伊利諾伊州本森維爾、伊利諾伊州布魯姆菲爾德和布魯姆菲爾德的房東的利益而簽發。

10.

利息成本

我們將部分利息資本化，用於在主要基本建設項目積極建設期間借入的資金。資本化利息添加到相關資產的成本中，並在資產的使用壽命內攤銷。

以下是截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月期間我們利息成本的摘要(千):


	三個月截至9月30日，					九個月截至9月30日，
	2019		2018			2019			2018
計入費用的利息成本	$	26,296	$	24,887		$	84,053		$	74,795
遞延融資成本攤銷		1,328		1,060			3,901			3,143
債務貼現率增加		3,116		5,517			12,508			16,109
債務溢價攤銷				(721	)		(1,018	)		(2,109	)

利息費用		30,740		30,743			99,444			91,938
計入財產和設備的利息成本				7			11			22
利息成本資本化到軟件		188		101			428			208

總利息成本	$	30,928	$	30,851		$	99,883		$	92,168

11.

租約

經營和融資租賃-我們在合同開始時確定合同是否包含租賃。對於採用ASC 842之後的租賃，租賃負債使用基於我們在租賃開始時的增量借款利率的貼現率來計算。我們對某些設施和設備以及塔式空間和基地站有經營租賃協議。某些塔式空間租賃具有被視為合理肯定會被行使的續約期權條款。這些續訂選項將租約延長至20年。我們在租賃期內以直線方式確認運營租賃費用。截至2019年9月30日，沒有任何重大租賃尚未開始。

以下是未經審計的簡明綜合經營報表中包括的我們租賃費用的摘要(千):


	對於三個月末 2019年9月30日		為九月末 2019年9月30日
經營租賃成本	$	4,878	$	14,990
融資租賃成本
租賃資產攤銷		172		548
租賃負債利息		8		35

總租賃成本	$	5,058	$	15,573


	對於三個月末 2019年9月30日		為九月末 2019年9月30日
補充現金流量信息
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
經營租賃中使用的經營現金流	$	5,842	$	17,750
用於融資租賃的經營現金流		8		35
融資租賃中使用的現金流		169		552
使用權以租賃義務換取的資產：
經營租賃		2,584		3,631
加權平均剩餘租期
經營租賃				8年
融資租賃				1年
加權平均貼現率
經營租賃				10.3	%
融資租賃				8.1	%

截至2019年9月30日的年度未來最低租賃付款(千):


	操作			融資
截至12月31日的年份，	租約			租約
2019年(10月1日至12月31日)	$	5,733		$	119
2020		22,030			197
2021		21,763
2022		20,109
2023		16,246
此後		76,910

未來最低租賃付款總額		162,791			316
減去：代表利息的金額		(54,666	)		(15	)

最低租賃付款淨現值	$	108,125		$	301

截至2019年9月30日報告
應計負債	$	11,917		$	295
非流動經營租賃負債		96,208
其他非流動負債					6

租賃負債總額	$	108,125		$	301

截至2018年12月31日，未來五年及以後每一年經營租賃的年度未來最低義務如下(以千為單位):


截至12月31日的年份，	操作租約
2019	$	21,902
2020	$	19,867
2021	$	19,742
2022	$	18,420
2023	$	14,826
此後	$	78,100

與商業航空公司的安排-在交鑰匙模式下，我們將設備交易記為飛機上設備的經營空間租賃。我們可能會負責安裝和/或卸載設備的費用。在交鑰匙模式下，設備交易涉及轉讓法律所有權，但出於會計目的不滿足銷售確認，因為由於我們繼續參與設備、我們與航空公司的協議期限以及關於航空公司使用設備的協議限制，所有權的風險和回報沒有完全轉移。在統包模式下，我們將航空公司稱為合作伙伴。

在交鑰匙模式下，資產在我們未審計的壓縮綜合資產負債表上作為機載設備記錄，如某些資產負債表帳户的組成中所述。任何前期設備付款都作為租賃激勵入賬，並在我們未審計的壓縮綜合資產負債表上記錄為遞延空載租賃激勵，並在與航空公司的協議期限內以直線方式確認為服務收入成本的減少。截至2019年9月30日的三個月和九個月期間，我們分別確認630萬美元和2130萬美元，上一年期間分別確認810萬美元和2320萬美元，作為我們未經審計的精簡綜合經營報表中服務收入成本的減少。截至2019年9月30日，遞延空載租賃獎勵分別為2500萬美元和1.333億美元，包括在我們未經審計的簡明綜合資產負債表的流動和非流動負債中。截至2018年12月31日，遞延空載租賃獎勵分別為2410萬美元和12910萬美元，包括在我們未經審計的簡明綜合資產負債表的流動負債和非流動負債中。

在交鑰匙模式下，支付給我們的航空公司合作伙伴的收入份額代表運營租賃付款。它們被視為或有租金付款，因為應付給各航空公司的付款是基於我們的CA-NA 和CA-ROW服務收入的百分比，這些收入來自該航空公司的乘客，這在實現之前是未知的。因此，我們不能估計在我們與某航空公司簽訂合同開始時應支付給該航空公司的租賃付款。這項租賃費用包括在服務收入成本中，並被上述遞延空中租賃獎勵的攤銷部分抵消。此類租金支出截至2019年9月30日的三個月和九個月期間的淨費用分別為500萬美元和1560萬美元，上一年期間分別為550萬美元和1860萬美元。

12.

承諾和或有事項

合同承諾-我們與供應商達成協議，為我們提供轉發器和遠程傳輸衞星服務。這些協議的長度和金額各不相同，截至2019年9月30日，我們承諾在2019年(10月1日至12月31日)購買轉發器和遠程傳輸衞星服務，總額約為3420萬美元，2020年為1.351億美元，2021年為1.213億美元，2022年為9970萬美元，2023年為7830萬美元，之後為2.175億美元。

我們與不同的供應商簽訂了協議，根據這些協議，我們剩餘的承諾是購買基於衞星的系統、認證和開發服務。此類承諾將在我們收到設備或認證或提供開發服務時支付。

損害和罰款我們已經與我們的航空公司合作伙伴簽訂了多項協議，要求我們在交付設備延遲、無法在指定時限內將設備安裝到飛機上或未能遵守服務水平承諾時，向航空公司合作伙伴提供信用或支付罰金或違約金。根據這些協議，我們可能需要進行的未來信用或付款的最大金額是不確定的，因為未來信用或付款的金額是基於某些可變投入。

賠償和保證-根據特拉華州法律，我們對我們的高級管理人員和主管某些事件或事件進行賠償，而該高級管理人員或主管正在或曾經應我們的要求以這樣的身份服務。根據此賠償要求，我們未來可能需要支付的最大潛在金額是不確定的，並且可能是無限的，具體取決於情況。然而，我們的董事和高級管理人員確實為這些損失提供了保險。

在正常業務過程中，我們可能偶爾會簽訂協議，根據這些協議，我們可能有義務為其他人的失敗支付費用，例如使用發給員工的公司信用卡。基於歷史經驗，我們認為與此類擔保相關的任何重大損失的風險都很小。

我們已經簽訂了許多協議，包括我們與商業航空公司的協議，根據這些協議，我們賠償另一方因第三方就我們的設備或服務提出的任何專利、版權或商標侵權或挪用索賠而蒙受或招致的損失和費用。根據這些賠償協議，我們未來可能需要支付的最大潛在金額是不確定的，通常不受協議條款的限制。

Linksmart訴訟2018年4月20日，Linksmart Wireless Technology，LLC 在美國加州中央區法院對我們和我們的八個航空公司合作伙伴提起訴訟，聲稱我們的重定向服務器和登錄門户侵犯了原告擁有的一項專利。這些訴訟要求賠償數額不詳的。根據我們與這些航空公司的合同，我們需要賠償這些航空公司的防務費用和訴訟所產生的任何責任。法院擱置了對我們航空公司客户的訴訟，等待對Gogo的訴訟的解決。Linksmart也對其他被告提起訴訟，聲稱擁有相同的專利。在其中一名被告提交申請後，開始部分間在美國專利和商標局對所稱專利的審查中，法院擱置了針對其他被告和Gogo的訴訟，但這種擱置在2019年7月被取消，因為美國專利和商標局確定請願人沒有達到啟動所需的證明標準，， 部分間複習一下。我們認為原告的主張是沒有根據的，並打算大力為其辯護。這場訴訟的結果本質上是不確定的。由於我們無法合理預測訴訟結果或任何潛在損失，因此在此事項下沒有任何潛在損失的應計金額。

證券訴訟 2018年6月27日，公司一名據稱的股東在美國伊利諾伊州北區地區法院提起集體訴訟，東區法院稱為Pierrelouis v.Gogo Inc.，宣佈公司、前首席執行官兼首席財務官和現任首席財務官兼總裁商業航空公司為被告，據稱代表所有購買我們證券的人，從2017年2月27日至2018年5月4日。投訴聲稱根據1934年“證券交易法”(經修訂)第10(B)和20(A)條以及據此頒佈的規則10b-5提出索賠，聲稱我們聲稱與2Ku天線的可靠性以及安裝和修復成本有關的失實陳述或遺漏。原告尋求向我們和個別被告追討數額不詳的損害賠償。在 2018年12月，原告提交了修改後的申訴，並且在2019年2月，我們提交了駁回此類修改後的申訴的動議。2019年10月，法官基於兩個獨立的理由批准了駁回動議，發現原告未能似是而非地聲稱被告作出了重大虛假或誤導性陳述，而原告未能就被告與知情人一起行動的特殊性進行抗辯。修改後的申訴被駁回而不受影響，原告有在2019年12月20日之前提交第二次修改後的申訴，如果他們選擇這樣做的話。我們認為這些索賠是沒有根據的，如果訴訟繼續，我們打算繼續積極地為它們辯護。根據特拉華州法律，我們將賠償指定被告的辯護費用和他們因訴訟而招致的任何損害。我們已經就此訴訟向我們的董事和高級職員的保險單的發行人提出了索賠。由於我們無法合理預測訴訟結果或任何潛在損失，因此尚未就此事項下的任何潛在損失累計任何金額。

衍生訴訟-2018年9月25日和2018年9月26日，公司兩名據稱的股東在美國伊利諾伊州北區東區法院提起實質相同的衍生訴訟，稱為Nanduri v.Gogo Inc。和Hutsenpler訴Gogo公司。據稱，這兩起訴訟都是以我們的名義衍生提起的，並將我們列為名義被告，並將公司董事會的每名成員、前首席執行官兼首席財務官和現任首席執行官首席執行官、首席財務官和商業航空總裁提名為被告。投訴聲稱根據1934年“證券交易法”第14(A)條提出的索賠、違反信託義務、不當致富和浪費公司資產，並聲稱我們的失實陳述或遺漏聲稱與我們2Ku天線的可靠性和安裝和補救成本有關，以及據稱支付給現任高管和董事的過高獎金、股票期權和其他補償，以及支付給前任高管的過高遣散費。這兩起訴訟被合併，並被擱置，直到集體訴訟中解散動議的最終處理。我們認為，這些索賠是沒有價值的，並打算如果訴訟繼續，將積極為其辯護。原告尋求代表我們向個別被告追討數額不詳的損害賠償。我們已經就這些訴訟向我們董事和高級職員的發行者提出了索賠保險單。由於我們無法合理預測訴訟結果或任何潛在成本，因此尚未就此事項下的任何潛在成本累計任何金額。

13.	金融資產和負債的公允價值

已經建立了三級公允價值層次結構，對用於計量公允價值的投入進行優先排序。這些層包括：

水平 1-定義為可觀察到的輸入，如活躍市場中的報價；

水平 2-定義為1級價格以外的可觀察到的輸入，例如類似資產或負債的報價，非活躍市場的報價，或基本上整個資產或負債期間可觀察到或可由可觀察到的市場數據證實的輸入；和

吾等已披露但未按公允價值計量的金融資產及負債包括2024年高級有擔保債券、2022年可轉換債券、2020年可轉換債券及(儘管未償還)2022年高級有擔保債券，其反映於未經審核簡明綜合資產負債表按成本計算。公允價值計量在公允價值層次結構中被分類為2級，因為它們基於我們的工具在非活躍市場的報價市場價格。我們通過計算市場參與者承擔這些義務所需的預付現金付款，估計了2024高級有擔保債券、2022可轉換債券、2020年可轉換債券和2022年高級有擔保債券的公允價值。在我們2019年9月30日未經審計的簡明綜合資產負債表的公允價值計算中使用的預付現金付款，不包括任何發行成本，是市場參與者願意在2019年9月30日向信用評級與我們類似的實體放貸的金額，並實現足夠的現金流入，以覆蓋2024高級有擔保債券、2022可轉換債券和2020年可轉換債券下的預定現金流出。我們計算的2022年可轉換債券和2020年可轉換債券的公允價值與我們的股價相關，因此，我們股票價格的重大變化可能會對其計算的公允價值產生重大影響。

截至2019年9月30日和2018年12月31日的長期債務的公允價值和賬面價值如下(千):


	2019年9月30日					2018年12月31日
	公允價值⁽¹⁾		賬面價值			公允價值⁽¹⁾		賬面價值
2024高級有擔保票據	$	999,000	$	920,965	⁽²⁾	$		$
2022高級有擔保票據							737,000		702,670	⁽³⁾
2022可轉換債券		284,000		198,818	⁽⁴⁾		216,000		190,083	⁽⁴⁾
2020年可轉換債券		2,498		2,498			150,000		149,195	⁽⁵⁾

(1)

公允價值金額四捨五入至最接近的百萬美元，但2020年可轉換債券除外，截至2019年9月30日。

(2)

2024優先有擔保債券的賬面價值反映了截至2019年9月30日未增加的債務折扣 400萬美元。有關詳細信息，請參閲註釋9，長期債務和其他負債。

(3)

2022年高級有擔保債券的賬面價值反映了截至2018年12月31日的未攤銷債務溢價和同意費為1270萬美元。有關詳細信息，請參閲註釋9，長期債務和其他負債。

(4)

2022年可轉換債券的賬面價值反映了截至2019年9月30日和2018年12月31日的未增加債務折扣分別為3890萬美元和4770萬美元。有關詳細信息，請參閲註釋9，長期債務和其他負債。

(5)

2020年可轉換債券的賬面價值反映截至2018年12月31日未增加的債務折扣為1280萬美元。有關詳細信息，請參閲註釋9，長期債務和其他負債。

我們有持有至到期賬面價值接近公允價值的金融工具。於截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止三個月及九個月期間，此等金融工具並無公允價值調整。

14.

所得税

截至2019年9月30日的三個月和九個月期間的實際所得税税率分別為(0.9)%和(0.6)%，而上年同期分別為(0.5)%和3.3%。截至2019年9月30日的三個月和九個月期間，我們的所得税支出並不顯著，主要是由於記錄了對我們的遞延税淨資產的估值備抵。截至2018年9月30日的9個月期間記錄了所得税優惠，由於將 H.R.1(通常稱為減税和就業法案(美國税改))的條款應用於我們對遞延税項資產的評估，我們的估值備抵減少了約400萬美元。

我們在美國、美國各州、加拿大、瑞士、日本、墨西哥、巴西、新加坡、英國、香港、澳大利亞、中國、印度、法國、德國和荷蘭繳納所得税。除以外，從2019年9月30日起，我們在2015年前的幾年內不再接受美國聯邦、州、地方或外國税務機關的審查。

我們在未經審計的簡明綜合經營報表的所得税準備行項目中記錄與不確定税收狀況有關的罰款和利息。截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月期間沒有記錄與不確定税務狀況有關的罰款或利息。截至 2019年9月30日和2018年12月31日，我們沒有記錄利息或潛在罰金的負債。

我們不期望在未來12個月內更改未確認的税收優惠。

15.

業務細分和主要客户

我們通過三個運營部門運營我們的業務：北美商業航空，或商業航空北美，或商業航空世界其他地區，或商業航空，或商業航空，或BA。有關我們部門的更多信息，請參閲註釋1，演示基礎，關於我們的部門的更多信息。

運營部門的會計政策與2018年10-K中的註釋2 《重要會計政策摘要》中所述的會計政策相同。不包括部門之間的公司間交易，因為它們不包括在管理層對部門的績效審查中。在截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月期間，我們的海外收入佔我們綜合收入的比例不到15%。我們不會將資產在部門之間進行分離，以便進行內部報告。因此，沒有呈現資產相關信息。此外，截至2019年9月30日和2018年12月31日，美國以外的資產總計不到我們未經審計的精簡綜合資產的15%。對於我們的空中資產，我們認為只有那些安裝在與國際商業航空公司合作伙伴相關的飛機上的資產才屬於美國境外。

管理層根據分部利潤(虧損)評估業績併為每個分部分配資源，該虧損在內部計算為利息支出、利息收入、所得税、折舊和攤銷前普通股的淨收入(虧損)、某些非現金項目(包括遞延空載租賃的攤銷獎勵、股票補償費用、債務清償損失、STC成本攤銷和過渡到航空公司主導模式的會計影響)和其他收入(費用)。分部利潤(虧損)是向首席運營決策者報告的績效的衡量標準，用於作出將資源分配給分部和評估分部績效的決策。此外，根據ASC 280-10，此處包括分部利潤(虧損)，分部報告好的。管理層認為分部利潤(虧損)為分析和評估每個分部的基本經營結果提供了有用的信息。然而，分部利潤 (虧損)不應單獨考慮，或作為可歸因於普通股的淨收入(虧損)或根據GAAP準備的其他財務業績衡量指標的替代。此外，我們對分部利潤(虧損) 的計算可能無法與其他公司計算的其他類似名稱的度量進行比較。

有關我們的可報告細分市場的信息如下 (以千為單位):


	在過去的三個月裏2019年9月30日
	CA-NA		CA-ROW			BA		總計
服務收入	$	80,470	$	22,580		$	55,349	$	158,399
設備收入		3,665		13,127			25,991		42,783

總收入	$	84,135	$	35,707		$	81,340	$	201,182

分部利潤(虧損)	$	12,208	$	(13,659	)	$	36,951	$	35,500


	在過去的三個月裏2018年9月30日
	CA-NA		CA-ROW			BA		總計
服務收入	$	93,443	$	17,646		$	49,287	$	160,376
設備收入		15,027		17,551			24,303		56,881

總收入	$	108,470	$	35,197		$	73,590	$	217,257

分部利潤(虧損)	$	8,699	$	(22,747	)	$	35,178	$	21,130


	在過去的九個月裏
	2019年9月30日
	CA-NA		CA-ROW			BA		總計
服務收入	$	268,899	$	64,925		$	163,318	$	497,142
設備收入		17,032		40,430			59,812		117,274

總收入	$	285,931	$	105,355		$	223,130	$	614,416

分部利潤(虧損)	$	59,921	$	(50,073	)	$	101,739	$	111,587


	在過去的九個月裏
	2018年9月30日
	CA-NA		CA-ROW			BA		總計
服務收入	$	277,972	$	47,076		$	145,062	$	470,110
設備收入⁽¹⁾		93,969		40,935			71,526		206,430

總收入	$	371,941	$	88,011		$	216,588	$	676,540

分部利潤(虧損)	$	17,396	$	(69,826	)	$	104,180	$	51,750

(1)

CA-NA截至2018年9月30日的9個月期間的設備收入包括我們的一個航空公司合作伙伴過渡到航空公司主導模式的會計影響。有關更多信息，請參見注釋1，演示基礎。

分部利潤(虧損)與相關合並金額的對賬如下(以千為單位):


	三個月						九個月
	截至9月30日，						截至9月30日，
	2019			2018			2019			2018
CA-NA分部利潤	$	12,208		$	8,699		$	59,921		$	17,396
CA-行段丟失		(13,659	)		(22,747	)		(50,073	)		(69,826	)
BA分部利潤		36,951			35,178			101,739			104,180

部門總利潤		35,500			21,130			111,587			51,750
利息收入		987			903			3,366			3,307
利息費用		(30,740	)		(30,743	)		(99,444	)		(91,938	)
折舊攤銷		(29,292	)		(32,590	)		(90,008	)		(100,447	)
過渡到以航空公司為導向的模式											21,551
遞延空載租賃獎勵的攤銷⁽¹⁾		6,335			8,074			21,365			23,166
STC成本攤銷		(1,259	)		(292	)		(1,901	)		(719	)
股票補償費用		(4,066	)		(3,932	)		(12,711	)		(12,531	)
債務清償損失								(57,962	)
其他收入(費用)		(143	)		(72	)		2,779			59

所得税前虧損	$	(22,678	)	$	(37,522	)	$	(122,929	)	$	(105,802	)

(1)

遞延空運租賃激勵的攤銷涉及 CA-NA和CA-ROW細分。有關更多信息，請參見注釋11，Denes租約。

主要客户和航空公司合作伙伴--達美航空公司及其乘客在截至2019年9月30日的三個月和九個月期間的收入約佔綜合收入的28% ，上一年期間分別約佔25%和23%。截至2019年9月30日，達美航空公司佔合併應收賬款的比例不到10% ，截至2018年12月31日，達美航空公司約佔合併應收賬款的11%。

在截至2019年9月30日的三個月和九個月期間，來自美國航空公司的收入佔綜合收入的不到10%，而上一年期間分別約佔綜合收入的18%和25%。在截至2018年9月30日的9個月期間，美國航空公司的收入包括由於航空公司在2018年1月過渡到航空公司主導的模式而確認的4540萬美元的設備收入。有關更多信息，請參見注釋1，演示基礎。截至2019年9月30日，美國航空公司佔合併應收賬款的比例不到10%，截至2018年12月31日，美國航空公司佔合併應收賬款的比例約為11%。

在截至2019年9月30日的9個月期間，授予了購買1，455，455股普通股的期權(其中148，500股是包含市場條件的期權，除了基於時間的歸屬要求外)，沒有行使購買普通股的期權，478，147(其中230，221股期權包含市場狀況)普通股的期權被沒收，以及購買561，582股普通股的期權到期。

在截至2019年9月30日的9個月期間，授予了2，000，338個限制性股票單位(RSU)(其中86，000個RSU包含市場條件，此外還有基於時間的歸屬要求)，466，886個RSU被授予，447，503個RSU(其中 64，445包含市場條件)被沒收。

在截至2019年9月30日的9個月期間，已授予66，174股限制性股票。這些股份在授予之日被視為已發行，但在歸屬之前不會發行。

截至二零一九年九月三十日止九個月期間，已授予並歸屬161，833個遞延股票單位。

在截至2019年9月30日的9個月期間，根據員工股票購買計劃發行了 238，127股普通股。

以下是未經審計的簡明綜合經營報表中按經營費用行列出的以股票為基礎的薪酬費用匯總(千):


	三個月				九個月
	截至9月30日，				截至9月30日，
	2019		2018		2019		2018
服務收入成本	$	394	$	303	$	1,196	$	1,184
設備收入成本		60		33		211		146
工程、設計和開發		717		812		2,271		2,505
銷售及市場推廣		849		901		2,786		3,209
一般和行政		2,046		1,883		6,247		5,487

以股票為基礎的薪酬費用總額	$	4,066	$	3,932	$	12,711	$	12,531

401(K)計劃-根據我們的401(K)計劃，所有有資格參與的員工都有權繳納遞延税款，但須受美國國税局(Internal Revenue Service)的限制。我們100%匹配員工的前4%捐款，受年度限制。在截至2019年9月30日的三個月和九個月期間，我們的匹配捐款分別為120萬美元和380萬美元，上一年期間分別為120萬美元和380萬美元。

17.

研發成本

研發支出記入支出，截至2019年9月30日的三個月和九個月期間分別為2，120萬美元和5，290萬美元，上一年期間分別為1，920萬美元和5，630萬美元。研究和開發成本作為工程、設計和開發費用的一部分在我們未經審計的簡明綜合經營報表中報告。

本報告中的某些陳述可能構成符合1995年私人證券訴訟改革法含義的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括但不限於有關我們的業務前景、行業、業務戰略、計劃、目標和預期的陳述，這些陳述涉及我們的市場定位、國際擴張、未來技術、未來運營、利潤率、盈利能力、未來效率、資本支出、流動性和資本資源以及其他財務和運營信息。在本討論中使用時，預期，假設，相信，預算，繼續，可以，估計，期望，意向，可能，計劃，潛在，預測，項目，應該，將，未來，這些或類似術語和短語的否定和這些或類似術語和短語的否定旨在識別本季度報告中的前瞻性陳述，表10-Q。(？)？

前瞻性陳述反映了我們對未來事件、結果或結果的當前預期。這些期望可能會實現，也可能不會實現。雖然我們相信前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能向您保證這些預期將被證明是正確的。其中一些預期可能基於被證明是不正確的假設、數據或判斷。由於各種已知和未知的風險、不確定性和其他因素，實際事件、結果和結果可能與我們的預期大不相同。雖然無法確定所有這些風險和因素，但它們包括(但不限於)：

丟失或未能及時實現與我們的航空公司合作伙伴或客户的協議帶來的預期收益，或在協議到期或終止時未能續訂任何現有協議；

未能保持航空公司和乘客對我們的設備或服務的滿意度；

由於任何原因，無法及時有效地部署我們的2KU服務或開發和部署我們 ATG網絡發展到的技術或我們技術路線圖的其他組件，包括技術問題和相關的補救工作，影響我們或我們的供應商的法規或監管延遲或故障，其中一些是單一來源，或者我們的航空公司合作伙伴或客户未能推出設備升級或新服務或採用新技術以支持增加的網絡容量需求；

從飛機上卸下我們的設備的時機，包括飛機退役和某些航空合同條款允許的其他卸裝所導致的卸裝；

失去與原始設備製造商或經銷商的關係；

我們的能力，使我們的設備工廠生產線及時可用；

我們開發或購買ATG和衞星網絡能力的能力足以適應當前和在北美和國際上隨着我們的擴張而出現的乘客需求的增長；

我們對第三方供應商的依賴，其中一些是單一來源，用於衞星容量和其他服務以及我們用於向商業航空公司及其乘客和商務航空客户提供服務的設備；

航空業和/或整個經濟的不利經濟狀況；

限制與中國或其他國家貿易的政府行為；

我們擴展國際或國內業務的能力，包括我們與當前和潛在的未來航空公司合作伙伴和客户發展業務的能力，以及商業模式轉變的影響；

無法與其他當前或未來的空中連接服務提供商以及我們提供的其他產品和服務進行有效競爭，包括在價格、服務性能和linefit可用性的基礎上；

我們成功開發新產品和服務並將其貨幣化的能力，例如Gogo Vision和Gogo TV，包括最近發佈的產品和服務，目前正在有限或試用的基礎上提供，或處於不同的開發階段；

我們有能力認證和安裝我們的設備，並按照與我們對客户的合同承諾一致的時間表交付我們的產品和服務，包括新開發的產品和服務；

遵守美國和外國政府的法規和標準，包括與互聯網監管有關的法規和標準，包括電子商務或在線視頻分發變更，以及衞星設備的安裝和運營，以及我們獲得和維護所有必要的監管批准的能力，以便在美國和外國司法管轄區安裝和運營我們的設備；

我們或我們的技術供應商無法有效創新；

過時，以及我們訪問與現有產品和技術兼容的部件、產品、設備和支持服務的能力；

美國聯邦税制改革帶來的變化；

與為現有或未來的知識產權侵權、證券和衍生產品訴訟和其他訴訟或索賠辯護相關的費用，以及待決或未來訴訟的任何負面結果或影響；

我們保護知識產權的能力；

破壞我們信息技術網絡的安全，導致未經授權訪問我們客户的信用卡信息或其他個人信息；

我們的鉅額負債；

管理我們的債務和我們償還債務的能力的協議中的限制和限制；

我們在可接受的條件下或根本上獲得額外運營融資或旨在對現有負債進行再融資的能力；

我們經營業績的波動；

我們吸引和留住客户的能力，以及利用我們平臺收入的能力；

對我們的產品和服務的需求和市場接受度；

適用於我們、我們的業務和我們的行業的法規的變化或發展，包括影響乘客或航空公司使用我們的飛行中連接服務的能力的變化或發展；

未來的恐怖主義行為或威脅，網絡安全攻擊或其他事件，可能導致上述不利的監管變化或發展，或以其他方式對我們的業務和行業產生不利影響；

我們在截至2018年12月31日的年度報表10-K表格中列出的其他風險和因素，如我們在2019年2月21日提交給證券交易委員會(SEC)的10-K表格年度報告(2018年10-K)，我們截至2019年6月30日的季度10-Q表格季度報告1A項 (2019年8月8日提交給證券交易委員會的2019年2Q 10-Q)和本報告1A項。

這些因素中的任何一個或這些因素的組合都可能對我們的財務狀況或未來的運營結果產生重大影響，並可能影響本報告中包含的任何前瞻性陳述是否最終證明是準確的。我們的前瞻性陳述不能保證未來的業績，您不應過分依賴這些陳述。所有前瞻性陳述僅在作出日期時發表，我們不承擔公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

此外，雖然我們會不時與證券分析師溝通，但向他們披露任何重要的非公開信息或其他機密信息是違反我們的政策的。因此，股東不應假設我們同意任何分析師發佈的任何聲明或報告，而不管該聲明或報告的內容。因此，如果證券分析師發佈的報告包含任何預測、預測或意見，則此類報告不是我們的責任。

以下討論和分析旨在幫助讀者瞭解我們的業務、財務狀況、運營結果、流動性和資本資源。您應該將本討論與我們未經審計的簡明綜合中期財務報表以及本季度報告(Form 10-Q)中其他地方包含的相關附註一起閲讀。除非上下文另有指示或要求，否則本報告中使用的術語“我們”，“我們”，“公司”，以及“公司”，指至Gogo公司。及其直接和間接擁有的子公司作為一個合併實體，除非另有説明或明確條款僅指Gogo公司。不包括其子公司。

本次討論中有關行業前景的陳述，我們對未來業績、流動性和資本資源的預期以及本次討論中的其他非歷史陳述都是前瞻性陳述。這些前瞻性陳述受許多風險和不確定因素的影響，包括但不限於 2018年10-K、2019年2Q 10-Q的第1A項以及本報告中關於前瞻性陳述的第1A項和特別説明中所述的風險和不確定因素。我們的實際結果可能與任何前瞻性陳述中包含或暗示的結果大不相同。

我們的財政年度截止於12月31日，除非另有説明，否則對財政年度或財政年度的引用是指截至12月31日的財政年度。參見操作結果。

公司概況

Gogo(“我們”，“我們”，“我們”)是為航空業提供寬帶連接解決方案和無線飛行娛樂的全球領先企業。我們通過以下三個部分進行經營：北美商業航空，或稱薩爾CA-NA，商業航空世界其他地區，或稱“CA-ROW”，或“商務航空”，或“商業航空”，或“BA”。

我們的CA-NA和CA-ROW業務提供的服務包括乘客連接，允許乘客從個人連接到互聯網啟用Wi-Fi飛機連接服務(CAS)，為航空公司提供各種運營連接，目前包括實時信用卡交易處理、電子航行袋和實時天氣信息等，其中包括實時信用卡交易處理、電子飛行袋和實時天氣信息。乘客娛樂可以在他們的個人Wi-Fi設備上享受廣泛的飛行娛樂選項；以及Connected Aircraft Services(CAS)，它為航空公司提供各種運營連接，目前包括實時信用卡交易處理、電子飛行袋和實時天氣信息。CA-NA在商業飛機飛行路線上提供服務，這些路線通常在北美範圍內開始和結束，為此包括美國、加拿大和墨西哥。CA-ROW為外國商業航空公司運營的商用飛機提供服務，併為北美商業航空公司提供北美以外美洲地區的航班服務。我們的CA-ROW部分中包括的路線是在北美以外(如上所述)開始和/或結束的路線，在這些路線上提供我們的國際服務。英航提供飛行中互聯網連接和其他語音和數據通信產品和服務，並向商務航空市場銷售飛行中電信設備。BA服務包括Gogo Biz，我們的飛行中寬帶服務，Gogo Vision，我們的飛行中娛樂服務，以及通過我們與衞星公司的戰略聯盟提供的基於衞星的語音和數據服務。

影響我們運營結果的因素和趨勢

我們相信，我們的運營和業務業績受到影響商業航空和商務航空行業的各種因素的推動，包括影響旅遊業的趨勢和影響我們目標客户羣的趨勢，以及影響無線互聯網服務提供商的因素和一般宏觀經濟因素。可能影響我們未來業績的關鍵因素包括：

與實施相關的成本，以及我們及時實施我們的技術的能力我們的ATG-4和2Ku技術的路線圖、升級和安裝，我們的ATG網絡演進到的技術和其他新技術(包括技術問題和相關的補救工作以及天線和其他設備開發商和提供商的故障或延遲，其中一些是單一來源，或者由於任何政府關門導致的獲得STC的延遲)，推出我們的衞星服務以及隨着技術的變化和我們網絡和運營的改進的實施，我們經歷了增加的網絡容量限制；

與我們的國際擴張相關的成本和我們執行國際擴張的能力，包括修改我們的網絡以適應衞星技術，開發和實施基於衞星的新技術，以及我們獲得並遵守我們國際業務所需的外國電信、航空和其他許可證和批准的能力；


北美商業航空
	三個月截至9月30日，				九個月截至9月30日，
	2019		2018		2019		2018
飛機在線(期末)		2,422		2,712		2,422		2,712
人造衞星		820		637		820		637
ATG		1,602		2,075		1,602		2,075
飛機當量合計(本期平均)		2,486		2,809		2,495		2,866
每架飛機的淨年化月平均服務收入當量(年化ARPA)(以千為單位)	$	112	$	114	$	125	$	110

世界其他地區的商業航空
	三個月截至9月30日，				九個月截至9月30日，
	2019		2018		2019		2018
飛機在線(期末)		721		513		721		513
飛機當量合計(本期平均)		659		445		609		391
淨年化ARPA(千)	$	128	$	148	$	133	$	151

飛機在線。我們在線將飛機定義為截至提交的每個期間的最後一天，安裝了我們的設備並已提供商業服務的商用飛機的總數。我們在簽訂合同時將飛機分配給CA-NA或CA-ROW，具體如下：(I)北美航空公司運營的、根據ATG或ATG-4服務合同運營的所有飛機都分配給CA-NA，(Ii)北美航空公司運營並根據衞星服務合同運營的所有飛機都分配給CA-NA或CA-ROW，這取決於合同下此類飛機在合同簽訂時是否預計主要在北美境內或境外飛行以及(Iii)所有由非北美航空公司運營的飛機和根據合同分配給CA-ROW。所有用於CA-ROW段的在線飛機都配備了我們的衞星設備。CA-NA的飛機在線數量下降是由於我們在2018年和2019年上半年從某些美國航空公司飛機上卸下了我們的設備。

飛機當量好的。我們將某一細分市場的飛機當量定義為：在線商業飛機數量 (如上所述)乘以該細分市場範圍內此類飛機飛行的航班百分比，四捨五入為最接近的整架飛機，並表示為該期間每個月月末數字的平均值。這種方法考慮到這樣一個事實，即在特定時期內，為了在線計算飛機，某些飛機可能會飛行它們所分配的區段範圍之外的路線。CA-NA的飛機等價物的減少是由於我們在2018年和2019年上半年從某些美國航空公司的飛機上卸下了我們的設備。

每架飛機的年平均月服務淨收入當量(ARPA)。我們將淨年化ARPA定義為總服務收入加上每月服務費，其中一些被報告為該部門在該期間的服務收入成本的減少，減去收入份額費用和其他交易費用，這些費用包括在該部門的服務收入成本中，除以該期間的月數，並進一步除以該期間內該部門的飛機當量數量(如上所述)，然後按年率計算並四捨五入為最接近的千。



商用航空
	三個月截至9月30日，				九個月截至9月30日，
	2019		2018		2019		2018
飛機在線(期末)
人造衞星		5,043		5,137		5,043		5,137
ATG		5,527		5,019		5,527		5,019
每架飛機的平均每月在線服務收入
人造衞星	$	244	$	246	$	244	$	241
ATG		3,087		3,008		3,083		3,024
售出單位
人造衞星		137		98		345		315
ATG		293		296		666		827
每台銷售的平均設備收入(以千為單位)
人造衞星	$	39	$	41	$	42	$	40
ATG		69		68		66		66

衞星飛機在線好的。我們在線將衞星飛機定義為截至提交的每個期間的最後一天，我們為其提供衞星服務的商務飛機總數。

ATG飛機在線。我們在線定義ATG Aircraft是指截至每個提交期間的最後一天，我們為其提供ATG服務的商務飛機總數。

每架在線衞星飛機的平均每月服務收入好的。我們將每架在線衞星飛機的平均每月服務收入定義為該期間的衞星服務收入總額除以該期間的月數除以該期間在線的衞星飛機數量(表示為該期間每個月月末數字的平均值)。

每架ATG飛機的平均每月在線服務收入。我們將每個在線ATG 飛機的平均每月服務收入定義為：該期間的ATG服務收入總額除以該期間的月數，除以該期間在線的ATG飛機數量(表示為該期間每個月月末數字的平均值)。

已售出的單位好的。我們將銷售單位定義為我們在此期間確認收入的衞星或ATG單位的數量。

每售出衞星單位的平均設備收入好的。我們將每個銷售的衞星單位的平均設備收入定義為此期間所有衞星單位銷售的設備收入總額除以銷售的衞星單位數量。

每售出ATG單位的平均設備收入。我們將每個售出的ATG單位的平均設備收入定義為該期間售出的所有ATG單位的總設備收入除以售出的ATG單位的數量。

我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們未經審計的簡明綜合財務報表，這些報表是根據美國普遍接受的會計原則(美國公認的會計原則)編制的。編制未經審計的簡明綜合財務報表及相關披露要求我們做出影響資產、負債、收入、成本和費用及相關風險報告金額的估計、假設和判斷。我們的估計和假設基於歷史經驗和其他因素，我們認為這些因素在當時的情況下是合理的。在某些情況下，我們可以合理地使用不同的會計估計，並且在某些情況下，結果可能與我們的估計顯著不同。我們在的持續基礎上評估我們的估計和假設。如果我們的估計與實際結果之間存在差異，我們未來的財務報表呈現方式、財務狀況、經營結果和現金流量都將受到影響。

我們相信，與收入確認、長期資產、不確定壽命資產和基於股票的薪酬相關的假設和估計對我們未經審計的簡明綜合財務報表具有最大的潛在影響。因此，我們認為這些是我們的關鍵會計政策和估計。

與我們2018年10-K的MD&A中描述的關鍵會計政策和估計相比，我們的關鍵會計政策和估計沒有重大變化。

近期會計公告

有關其他信息，請參閲我們未經審計的簡明綜合財務報表的註釋2，最近的會計聲明。


	三個月截至9月30日，						九個月截至9月30日，
	2019			2018			2019			2018
收入：
服務收入	$	158,399		$	160,376		$	497,142		$	470,110
設備收入		42,783			56,881			117,274			206,430

總收入		201,182			217,257			614,416			676,540

業務費用：
服務收入成本(不包括下面顯示的項目)		73,891			69,476			213,506			218,073
設備收入成本(不包括以下項目)		28,830			53,960			94,132			170,603
工程、設計和開發		28,877			30,018			80,517			88,204
銷售及市場推廣		12,334			13,963			37,646			45,291
一般和行政		20,740			24,860			70,275			71,152
折舊攤銷		29,292			32,590			90,008			100,447

業務費用共計		193,964			224,867			586,084			693,770

營業收入(虧損)		7,218			(7,610	)		28,332			(17,230	)

其他(收入)費用：
利息收入		(987	)		(903	)		(3,366	)		(3,307	)
利息費用		30,740			30,743			99,444			91,938
債務清償損失								57,962
其他(收入)費用		143			72			(2,779	)		(59	)

其他費用總額		29,896			29,912			151,261			88,572

所得税前虧損		(22,678	)		(37,522	)		(122,929	)		(105,802	)
所得税準備(福利)		213			195			724			(3,459	)

淨損失	$	(22,891	)	$	(37,717	)	$	(123,653	)	$	(102,343	)


	三個月截至9月30日，				%變化
	三個月截至9月30日，				2019年以上2018
	2019		2018		2019年以上2018
服務收入：
CA-NA	$	80,470	$	93,443		(13.9	)%
BA		55,349		49,287		12.3	%
CA-ROW		22,580		17,646		28.0	%

服務總收入	$	158,399	$	160,376		(1.2	)%

設備收入：
CA-NA	$	3,665	$	15,027		(75.6	)%
BA		25,991		24,303		6.9	%
CA-ROW		13,127		17,551		(25.2	)%

設備總收入	$	42,783	$	56,881		(24.8	)%

總收入：
CA-NA	$	84,135	$	108,470		(22.4	)%
BA		81,340		73,590		10.5	%
CA-ROW		35,707		35,197		1.4	%

總收入	$	201,182	$	217,257		(7.4	)%


	九個月截至9月30日，				%變化
	九個月截至9月30日，				2019年以上2018
	2019		2018		2019年以上2018
服務收入：
CA-NA	$	268,899	$	277,972		(3.3	)%
BA		163,318		145,062		12.6	%
CA-ROW		64,925		47,076		37.9	%

服務總收入	$	497,142	$	470,110		5.8	%

設備收入：
CA-NA	$	17,032	$	93,969		(81.9	)%
BA		59,812		71,526		(16.4	)%
CA-ROW		40,430		40,935		(1.2	)%

設備總收入	$	117,274	$	206,430		(43.2	)%

總收入：
CA-NA	$	285,931	$	371,941		(23.1	)%
BA		223,130		216,588		3.0	%
CA-ROW		105,355		88,011		19.7	%

總收入	$	614,416	$	676,540		(9.2	)%

北美商業航空：

CA-NA在截至2019年9月30日的三個月和個月期間的收入分別降至8，410萬美元和2.859億美元，而上年同期分別為1.085億美元和3.719億美元，原因是設備和服務收入均有所下降。

截至2019年9月30日的三個月和九個月期間，設備收入分別降至370萬美元和1700萬美元，而上年同期分別為1500萬美元和9400萬美元。在截至2019年9月30日的三個月和九個月期間，由於2KU 安裝數量減少以及2019年期間從航空公司直接安裝到交鑰匙安裝的轉變，設備收入下降。


	三個月截至9月30日，				%變化
	三個月截至9月30日，				2019年以上2018
	2019		2018		2019年以上2018
連接收入⁽¹⁾	$	73,222	$	85,930		(14.8	)%
娛樂和CAS收入		7,248		7,513		(3.5	)%

服務總收入	$	80,470	$	93,443		(13.9	)%


	九個月截至9月30日，				%變化
	九個月截至9月30日，				2019年以上2018
	2019		2018		2019年以上2018
連接收入⁽¹⁾	$	243,273	$	256,803		(5.3	)%
娛樂和CAS收入		25,626		21,169		21.1	%

服務總收入	$	268,899	$	277,972		(3.3	)%

(1)

包括截至2019年9月30日的三個月和九個月期間的非會議相關收入分別為100萬美元和760萬美元，以及上一年期間分別為160萬美元和550萬美元。

截至2019年9月30日的三個月和九個月期間，CA-NA服務收入分別降至8050萬美元和2.689億美元，而上年同期分別為9340萬美元和2.78億美元。在截至2019年9月30日的三個月期間的減少是由於連接、娛樂和CAS收入的下降，而在截至2019年9月30日的九個月期間的減少主要是由於連接收入的減少，部分被娛樂和CAS 收入的增長所抵消。

在截至2019年9月30日的三個月和九個月期間，連接收入分別降至7320萬美元和2.433億美元，而上年同期分別為8590萬美元和2.568億美元。截至2019年9月30日的三個月和九個月期間的減少主要是由於2018年和2019年上半年從某些美國航空公司飛機上卸下了Gogo設備，以及美國航空公司轉向航空公司主導的模式的全面影響，部分被乘客付費收入和非美國航空公司飛機的航空公司付費收入增加所抵消。9個月期間的減少也被與我們的一個航空公司客户續訂合同的一次性影響部分抵消。

CA-NA娛樂和CAS收入在截至2019年9月30日的三個月期間降至 $720萬美元，而上年同期為$750萬美元，但在截至2019年9月30日的九個月期間增至$2560萬美元，而上年同期為 $2120萬美元。截至2019年9月30日的三個月期間的減少主要是由於2018年和2019年上半年期間從某些美國航空公司飛機上卸下了Gogo設備。截至2019年9月30日的9個月期間的增長主要是由於我們的一個航空公司合作伙伴在2019年第一季度確認了與產品開發相關的收入，部分抵消了 2018年和2019年上半年從某些美國航空公司飛機上卸載Gogo設備。

截至2019年9月30日的三個月期間，淨年化ARPA 略降至11.2萬美元，而上年同期為11.4萬美元，這主要是由於美國航空公司轉向航空公司主導的模式的全面影響。截至2019年9月30日的9個月期間，淨年化ARPA增至12.5萬美元，而上年同期為11萬美元，這主要是由於與我們的一家航空公司客户續簽合同以及上述與產品開發相關的收入產生的一次性影響，部分被美國航空公司轉向航空公司導向模式的全面影響所抵消。連接率 (以乘客百分比表示的會話數)在截至2019年9月30日的3個月和9個月期間分別增至12.7%和13.1%，而前一年的分別為12.0%和11.2%，反映了乘客採用率的增加，包括第三方付費和航空公司付費產品的影響，主要是在航空公司主導的模式下。

BA 在截至2019年9月30日的三個月和九個月期間的收入分別增加到8130萬美元和2.231億美元，而上年同期分別為7360萬美元和2.166億美元。截至2019年9月30日的三個月期間的增長是由於設備和服務收入的增加，而截至2019年9月30日的九個月期間的增長是由於服務收入的增加，但部分被減少所抵消

在截至2019年9月30日的三個月和九個月期間，BA服務收入分別增至5530萬美元和1.633億美元，而上一年同期的收入分別為4930萬美元和1.451億美元，這主要是由於更多客户訂閲了我們的Gogo Biz (ATG)服務。與2018年9月30日的5，019架相比，截至2019年9月30日，ATG在線飛機的數量增加了10%，達到5，527架。

BA設備收入在截至2019年9月30日的三個月期間增至2，600萬美元，而上年同期為2，430萬美元，主要原因是衞星設備銷售增加。BA設備收入在截至2019年9月30日的九個月期間降至5980萬美元，而上年同期為7150萬美元，主要原因是ATG設備銷售減少。

世界其他地區的商業航空：

截至2019年9月30日的三個月和個月期間，CA-ROW的收入分別增至3570萬美元和1.054億美元，而上一年期間的收入分別為3520萬美元和8800萬美元，原因是服務收入的增加部分被設備收入的減少所抵消。

截至2019年9月30日的三個月和九個月期間，CA-ROW服務收入分別增至2260萬美元和6490萬美元，而上年同期分別為1760萬美元和4710萬美元，原因是飛機當量增加。截至2019年9月30日的3個月和9個月期間，CA-ROW部門的淨年化ARPA分別降至128，000美元和133，000美元，而上一年期間，由於來自新航空公司合作伙伴的飛機在線數量增加，分別為148，000美元和151，000美元。

CA-ROW 設備收入在截至2019年9月30日的三個月和九個月期間分別降至1310萬美元和4040萬美元，而上一年期間的收入分別為1760萬美元和4090萬美元，這是因為在航空公司主導的模式下安裝的設備較少。

由於CA-ROW 設備收入的確認是設備安裝時間表的函數，因此設備收入將受到我們執行現有航空公司合作伙伴合同和簽訂新合同的能力的推動。


	三個月截至9月30日，				%變化
	三個月截至9月30日，				2019年以上2018
	2019		2018		2019年以上2018
CA-NA	$	38,931	$	39,664		(1.8	)%
BA		13,022		10,450		24.6	%
CA-ROW		21,938		19,362		13.3	%

總計	$	73,891	$	69,476		6.4	%


	九個月截至9月30日，				%變化
	九個月截至9月30日，				2019年以上2018
	2019		2018		2019年以上2018
CA-NA	$	114,001	$	131,811		(13.5	)%
BA		39,175		31,650		23.8	%
CA-ROW		60,330		54,612		10.5	%

總計	$	213,506	$	218,073		(2.1	)%

CA-NA服務收入成本在截至2019年9月30日的3個月和9個月期間分別降至3890萬美元和1.14億美元，而上一年同期則分別為3970萬美元和1.318億美元，原因是分配的ATG網絡成本、除冰相關成本和收入份額減少，部分被衞星服務費用增加所抵消。

截至2019年9月30日的三個月和九個月期間，BA的服務成本收入分別增至1300萬美元和3920萬美元，而上年同期分別為1050萬美元和3170萬美元。增加的主要原因是分配的ATG網絡成本。

截至2019年9月30日的三個月和九個月期間，CA-ROW服務收入成本分別增至2190萬美元和6030萬美元，而上年同期分別為1940萬美元和5460萬美元，主要原因是衞星和網絡費用增加。

我們預計CA-NA的服務收入成本將隨着時間的推移趨於平穩，這主要是由於在我們的衞星網絡上運營的更多飛機的衞星服務費增加，並被運營成本的降低所抵消。

隨着我們CA-ROW業務的擴展，我們預計將在CA-ROW產生額外的服務收入成本，反映出衞星使用率和網絡相關費用的增加。然而，隨着我們安裝更多的飛機，我們預計我們的網絡利用率會增加。

我們預計BA的服務收入成本會隨着時間的推移而增加，主要是由於分配的ATG網絡成本。

設備收入成本：

截至2019年和2018年9月30日的3個月和9個月期間的設備收入成本(按細分和百分比變化)如下 (以千為單位，變化百分比除外):


	三個月截至9月30日，				%變化
	三個月截至9月30日，				2019年以上2018
	2019		2018		2019年以上2018
CA-NA	$	1,943	$	18,722		(89.6	)%
BA		14,915		14,720		1.3	%
CA-ROW		11,972		20,518		(41.7	)%

總計	$	28,830	$	53,960		(46.6	)%


	九個月截至9月30日，				%變化
	九個月截至9月30日，				2019年以上2018
	2019		2018		2019年以上2018
CA-NA	$	9,399	$	83,520		(88.7	)%
BA		38,122		42,444		(10.2	)%
CA-ROW		46,611		44,639		4.4	%

總計	$	94,132	$	170,603		(44.8	)%

與上一年相比，截至2019年9月30日的3個月和9個月期間CA-NA下降，原因是2019年航空公司主導模式下的安裝比2018年減少。截至2019年9月30日的9個月期間的減少還受到一家航空公司在2018年1月過渡到航空公司導向模式的影響，其中包括約2610萬美元的設備收入成本，而我們在2019年沒有此類活動；有關更多信息，請參見注釋1，演示基礎。此外，與上一年相比，截至2019年9月30日的9個月期間的減少是由於與修復與我們的2個月相關的某些問題相關的成本降低

與上一年相比，截至2019年9月30日的三個月期間，BA設備成本略有增加，而截至2019年9月30日的九個月期間與上一年相比減少的原因是設備收入減少和產品組合變化。

CA-ROW在三個月期間的減少是由於航空公司導向模式下活動的減少，而在九個月期間的增加是由於航空公司導向模式下活動的增加。

我們預計我們的設備收入成本將隨着設備收入的變化而變化。

工程、設計和開發費用：

截至2019年9月30日的三個月和九個月期間，工程、設計和開發支出分別減少3.8%和8.7%，至2890萬美元和8050萬美元，而上一年期間則分別為3000萬美元和8820萬美元，原因是 CA-ROW和CA-NA的計劃和人員相關費用減少，部分被BA增加的5G網絡開發成本抵消。

我們預計，隨着我們發展5G網絡，短期內綜合工程、設計和開發費用在綜合服務收入中所佔的百分比將增加，而從長期來看，綜合服務收入的百分比將會下降。

銷售和營銷費用：

截至二零一九年九月三十日止三個月及九個月期間，銷售及市場推廣開支分別減少11.7%及16.9%至1230萬美元及3760萬美元，而上一年度由於所有三個分部均減少，銷售及營銷開支分別為1400萬美元及4530萬美元，而截至二零一九年九月三十日止三個月及九個月期間，銷售及營銷開支分別下跌11.7%及16.9%至1230萬美元及3760萬美元。截至2019年9月30日的三個月和九個月期間，綜合銷售和營銷支出佔綜合服務收入總額的百分比分別為7.8%和7.6%，而上年同期分別為8.7%和9.6%。

我們預計，隨着時間的推移，合併銷售和營銷費用佔合併服務收入的百分比將下降。

一般及行政費用：

截至二零一九年九月三十日止三個月及九個月，一般及行政開支分別減少16.6%及1.2%至2070萬元及7030萬元，而上年同期則分別為2490萬元及7120萬元。截至2019年9月30日的三個月期間的減少主要是由於CA-NA減少，原因是非航空公司客户的壞賬準備金減少和各種管理成本的減少。截至2019年9月30日的9個月期間的減少主要是由於CA-NA的減少，並被BA的增加部分抵消。截至二零一九年九月三十日止三個月及九個月期間，綜合一般及行政開支佔綜合服務收入總額的百分比分別為13.1%及14.1%，而上年同期則分別為15.5%及15.1%。

我們預計一般和行政費用在綜合服務收入中所佔的百分比將隨着時間的推移而減少。

截至2019年9月30日的三個月和九個月期間的折舊和攤銷費用分別減少10.1%和10.4%，至2930萬美元和9000萬美元，而上一年期間的折舊和攤銷費用分別為3260萬美元和100.4百萬美元，原因是資本化軟件的攤銷減少和在2018年上半年完成的某些升級和停用計劃的加速折舊費用。

我們預計未來我們的折舊和攤銷費用將根據交鑰匙模式下的安裝數量而有所不同。

其他(收入)費用：

截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月期間的其他(收入)費用和百分比變化情況如下 (以千為單位，變化百分比除外):


	三個月						%變化
	截至9月30日，						2019年以上
	2019			2018			2018
利息收入	$	(987	)	$	(903	)		9.3	%
利息費用		30,740			30,743			0.0	%
其他費用		143			72			98.6	%

總計	$	29,896		$	29,912			(0.1	)%


	九個月						%變化
	截至9月30日，						2019年以上
	2019			2018			2018
利息收入	$	(3,366	)	$	(3,307	)		1.8	%
利息費用		99,444			91,938			8.2	%
債務清償損失		57,962						不適用
其他收入		(2,779	)		(59	)		4,610.2	%

總計	$	151,261		$	88,572			70.8	%

截至2019年9月30日的三個月期間，其他支出總額為2990萬美元，與上年同期相比持平。截至2019年9月30日的9個月期間，其他支出總額增至15130萬美元，而上一年期間則為8860萬美元，原因是債務清償損失，以及本年未償平均債務水平高於上一年期間增加的利息支出；截至2019年9月30日的9個月期間，這些因素被2019年第一季度訴訟和解的淨收益320萬美元部分抵銷。

我們預計全年利息開支與2018年相比將有所增加，這是由於2024年高級有擔保債券於2019年4月和5月以及2022年可轉換債券於2018年11月發行以及相關的增值費用和遞延融資成本的攤銷導致的平均未償債務增加。這些增長將被與2022年高級有擔保債券(已於2019年5月全額贖回)和2020年可轉換債券的部分回購有關的利息支出減少部分抵消。有關更多信息，請參見我們未經審計的簡明綜合財務報表中的注9“長期債務和其他負債”。

在下面的討論中，我們將討論某些非GAAP財務衡量標準，包括以下定義的調整EBITDA、自由現金流和非槓桿自由現金流。管理層將調整後的EBITDA、自由現金流和非槓桿自由現金流用於業務規劃目的，包括根據內部預計的運營結果管理我們的業務，並衡量我們的績效和流動性。這些補充績效指標也為比較提供了另一個基礎逐期結果排除了非經營性和不尋常或非經常性項目造成的潛在差異。這些補充的績效衡量標準可能與其他公司使用的類似標題的衡量標準不同，也可能不可比較。調整後的EBITDA、自由現金流和無槓桿自由現金流量不是在美國普遍接受的會計原則或GAAP下的公認計量；在使用調整後的EBITDA或具有自由現金流或無槓桿自由現金流的流動性(如果適用)分析我們的業績時，投資者應(I)評估我們對賬中針對相應GAAP衡量標準的每項調整，以及關於這些調整的解釋性腳註，(Ii)使用調整後的EBITDA作為可歸因於普通股的淨損失作為經營結果的衡量標準，而不是作為替代，以及(Iii)除了使用自由現金流或無槓桿自由現金流之外，還使用自由現金流或無槓桿自由現金流，以及(Iii)使用調整後的EBITDA，而不是作為可歸因於普通股的淨損失的替代方法，以及(Iii)使用自由現金流或無槓桿自由現金流量

非GAAP計量的定義和協調

EBITDA代表在利息支出、利息收入、所得税、折舊費用和其他無形資產攤銷前可歸因於普通股的淨虧損。

調整後的EBITDA代表根據以下因素調整後的EBITDA：(I)基於股票的補償費用， (Ii)遞延空運租賃獎勵的攤銷，(Iii)STC成本的攤銷，(Iv)過渡到航空公司主導的模式的會計影響，(V)訴訟和解的收益和(Vi) 債務清償的損失。我們的管理層認為，使用調整後的EBITDA消除了管理層認為對我們的運營績效影響較小的項目，從而突出了我們核心業務中可能不明顯的趨勢。它還提供對可控費用的評估，這些費用是管理部門用於確定是否需要調整當前支出決策以實現財務目標和實現最佳財務績效的指標。

我們認為，考慮到使用Black-Scholes模型確定此類薪酬的公允價值可能導致費用的顯著變化，從調整後的EBITDA中排除基於股票的薪酬費用是適當的。我們股票期權的公允價值是使用Black-Scholes模型確定的，並根據此模型中使用的假設的波動而變化，包括與我們的業務表現不一定直接相關的投入，例如預期波動性、無風險利率和期權的預期壽命。因此，我們相信排除此成本可以更清楚地瞭解我們業務的運營績效。此外，按特定價格和時間點進行的股票期權授予並不一定反映我們的業務在任何特定時間的表現。雖然我們認為投資者應該有關於未行使期權的任何稀釋效應和補償成本的信息，但我們也認為股東應該有能力使用排除這些成本的非GAAP財務衡量標準來考慮我們的業績，並且管理層用來評估我們的業務。

我們相信，從調整後的EBITDA中排除遞延空載租賃獎勵的攤銷和STC成本的攤銷是有用的，因為它允許投資者以與管理層衡量部門損益的方式一致的方式查看不同時期的經營業績(有關未經審計的簡明綜合財務報表中部門利潤(虧損)的描述，請參閲附註15“業務部門和主要客户”)。管理層以這種方式評估分部損益，不包括遞延空運租賃獎勵的攤銷和STC成本的攤銷，因為這樣的介紹反映了本期的運營決策和活動，而不考慮上一期的決策或連接協議的形式。

我們相信，瞭解我們的經營業績，排除我們的航空公司合作伙伴向航空公司導向模式過渡的會計影響，以及由於這些活動的非經常性性質而導致的來自調整後EBITDA的債務清償損失，是非常有用的。

我們認為，從調整後的EBITDA中排除訴訟收益是適當的，因為這是非經常性性質，並且代表了對我們的經營業績的罕見財務收益。

我們還將調整後的EBITDA作為補充業績衡量標準，因為我們相信這一標準為投資者、證券分析師和我們財務報表的其他用户提供了重要的補充信息，用於評估我們的業績，並使他們能夠在與管理層相同的基礎上評估我們的業績。

自由現金流表示(用於)經營活動提供的淨現金，減少購買財產和設備以及收購無形資產。我們相信自由現金流提供了關於公司流動性的有意義的信息。

無槓桿自由現金流表示根據現金利息支付和利息收入調整後的自由現金流。我們相信，無槓桿自由現金流提供了對公司流動性的額外看法，排除了我們資本結構的影響。

Gogo Inc. 及其子公司

GAAP與非GAAP計量的調整

(以千為單位，每股金額除外)

(未審計)


	三個月						九個月
	截至9月30日，						截至9月30日，
	2019			2018			2019			2018
調整後的EBITDA：
普通股淨虧損(GAAP)	$	(22,891	)	$	(37,717	)	$	(123,653	)	$	(102,343	)
利息費用		30,740			30,743			99,444			91,938
利息收入		(987	)		(903	)		(3,366	)		(3,307	)
所得税準備(福利)		213			195			724			(3,459	)
折舊攤銷		29,292			32,590			90,008			100,447

EBITDA		36,367			24,908			63,157			83,276
股票補償費用		4,066			3,932			12,711			12,531
遞延空載租賃獎勵的攤銷		(6,335	)		(8,074	)		(21,365	)		(23,166	)
STC成本攤銷		1,259			292			1,901			719
過渡到以航空公司為導向的模式											(21,551	)
債務清償損失								57,962
訴訟和解收益								(3,215	)

調整後的EBITDA	$	35,357		$	21,058		$	111,151		$	51,809

無槓桿自由現金流：
經營活動提供的現金淨額(GAAP)⁽¹⁾	$	69,804		$	(62,867	)	$	75,339		$	(91,896	)
合併資本支出⁽¹⁾		(35,983	)		(9,246	)		(78,228	)		(124,412	)

自由現金流		33,821			(72,113	)		(2,889	)		(216,308	)
支付利息的現金⁽¹⁾		57			49,912			86,477			99,823
利息收入⁽²⁾		(987	)		(903	)		(3,366	)		(3,307	)

無槓桿自由現金流	$	32,891		$	(23,104	)	$	80,222		$	(119,792	)

(1)

見未經審計的簡明綜合現金流量表。

(2)

見未經審計的簡明綜合經營報表。

儘管EBITDA、調整後EBITDA和自由現金流是投資者和證券分析師在評估公司時經常使用的度量，EBITDA、調整後EBITDA、自由現金流和未槓桿化自由現金流作為分析工具都有侷限性，您不應孤立地或將其視為中根據GAAP確定的金額的替代或更有意義的金額。

其中一些限制包括：

EBITDA和調整後EBITDA不反映利息收入或費用；

EBITDA和調整後的EBITDA沒有反映我們所得税的現金需求；

EBITDA和調整後的EBITDA沒有反映折舊和攤銷，考慮到維持我們業務所需的資本支出水平，這是重大且不可避免的運營成本；

調整後的EBITDA不反映員工薪酬的非現金組成部分；

自由現金流和無槓桿自由現金流不代表本期現金餘額的總增減；以及

由於我們或相關行業中的其他公司可能會以與我們不同的方式計算這些指標，它們作為比較指標的用處可能會受到限制。


	九個月
	截至9月30日，
	2019			2018
經營活動提供的現金淨額	$	75,339		$	(91,896	)
投資活動所用現金淨額		(36,401	)		(195	)
用於融資活動的現金淨額		(4,076	)		(1,545	)
匯率變動對現金的影響		(357	)		(530	)

現金、現金等價物和限制現金淨增加(減少)		34,505			(94,166	)
現金、現金等價物和期初限制現金		191,116			203,729

期末現金、現金等價物和限制現金	$	225,621		$	109,563

補充信息：
期末現金、現金等價物和限制現金	$	225,621		$	109,563
減去：當前受限制的現金		535			1,773
減去：非流動限制現金		7,424			5,126

期末現金和現金等價物	$	217,662		$	102,664

短期投資	$			$	88,575

我們過去主要通過發行普通股、不可轉換債券、優先可轉換優先股、可轉換債券、定期貸款和經營活動現金來為我們的增長和現金需求提供資金。我們根據對服務的不斷增長的需求、能力需求、行業中不斷髮展的技術以及相關的戰略、運營和技術機會，不斷評估我們的持續資本需求。我們積極考慮利用或更多類型的融資交易(我們過去通過這些交易為我們的增長和現金需求提供資金)，以及我們以前沒有使用過的其他融資手段，在公共和私人市場籌集額外資本的機會。

流動性：

排除首次公開發行的影響，我們先前的信貸安排、2022年可轉換債券、2020年可轉換債券、2024年高級有擔保債券和2022年高級有擔保債券，到目前為止，我們尚未在綜合基礎上產生正的現金流。然而，根據我們目前的計劃，我們相信我們的現金、現金等價物、運營活動提供的現金流以及獲得ABL信用融資的權限將足以滿足我們的近期和長期運營義務，包括我們的資本支出要求。如注9“長期債務和其他債務”中所述，在2019年4月和2019年5月，我們簽訂了融資交易，將我們的高級有擔保債務的到期日延長至2024年，併產生了足以償還、回購或註銷我們的2020年可轉換票據的資金(其中，我們在2019年5月回購了1.59億美元的本金總額，並在2019年9月額外購買了50萬美元)。在2019年8月，我們加入了ABL Credit Facility，它提供了一個循環的系列ABL信貸協議規定，在某些情況下，循環信貸額度可增加至多3000萬美元。我們的意圖是繼續進入資本市場，根據需要對我們未來的債務債務進行再融資。

2024 Indenture和ABL信用協議包含限制GIH及其子公司招致額外債務的能力的契約。此外，市場條件和/或我們的財務表現可能會限制我們獲得股權或債務融資的其他來源，或者限制我們尋求潛在戰略替代方案的能力。因此，我們可能無法為我們的業務增長提供資金，以至於我們的現金、現金等價物和短期投資以及通過經營活動產生的現金被證明是不夠的，或者我們無法通過發行額外的股本、我們或GIH及其子公司允許的債務或尋求潛在的戰略替代方案來籌集額外的融資。

有關2024年高級擔保債券、ABL信貸工具、2022年高級擔保債券、2022年可轉換債券和2020年可轉換債券的更多信息，請參閲附註9，長期債務和其他負債，以及我們未經審計的簡明綜合財務報表。

所有三個部門庫存的變化。CA-NA和CA-ROW的庫存減少，因為我們將較小部分未安裝的機載設備分配給庫存，這是由於2019年兩個航空公司合作伙伴從航空公司主導的模式過渡到交鑰匙模式，而BA的庫存減少是由於本季度設備收入增加；

與上一年相比，由於付款時間的變化而產生的應計利息的變化；

由於付款時間的原因，所有三個部分的預付費用都發生了變化；以及

BA的應付帳款和應計負債的變化主要是由於付款時間的原因；

部分被以下原因導致的現金流減少所抵銷：

由於付款時間的原因，CA-NA和 CA-ROW的應計負債發生變化；

CA-NA的應付帳款的變化主要是由於付款的時間；以及

由於本季度收入增加，BA的應收賬款發生變化。

投資活動中使用的現金流：

用於投資活動的現金主要用於與機載設備、蜂窩站點建設、軟件開發和數據中心升級相關的資本支出。參見下面的資本支出。此外，投資活動中使用的現金包括我們的短期投資的淨變化，截至2019年和2018年9月30日的九個月期間，現金流入分別為3930萬美元和12420萬美元。

用於為活動融資的現金流：

截至2019年9月30日的9個月期間用於融資活動的現金為410萬美元，主要是由於全額贖回未償還的2022年高級擔保債券(包括根據管轄2022年高級擔保債券的契約應付的整體溢價)，總額為7.414億美元，回購15950萬美元的2020年未償可轉換債券，並支付與發行2024年高級擔保債券相關的2340萬美元遞延融資成本，部分被9.207億美元抵銷

截至2018年9月30日的9個月期間用於融資活動的現金為150萬美元，主要原因是融資租賃付款。

我們的運營繼續需要大量的資本支出，主要用於技術開發、設備和產能擴展。 CA-NA和CA-ROW部門的資本支出包括購買交鑰匙模式的機載設備，這與向我們的航空公司合作伙伴機隊展開和/或升級服務直接相關。資本支出也與我們的ATG和衞星網絡和數據中心的擴展有關。我們利用與網絡技術解決方案、 Gogo平臺和新產品/服務產品相關的軟件開發成本。我們還將與辦公地點建設相關的成本資本化。

截至2019年和2018年9月30日的九個月期間的資本支出分別為7820萬美元和12440萬美元。資本支出的減少主要是由於的機載設備採購減少以及資本化軟件的減少。

我們預計，未來我們的空中相關資本支出將根據交鑰匙模式下的安裝數量而有所不同，隨着我們構建5G ATG網絡，與網絡相關的資本支出將隨着時間的推移而增加。

其他

我們與供應商達成協議，為我們提供長度和數量不同的轉發器和遠程傳輸衞星服務。有關更多信息，請參見我們未經審計的簡明綜合財務報表的註釋12，“承諾和或有事項”。

我們與不同的供應商簽訂了協議，根據這些協議，我們有剩餘的承諾購買基於衞星的系統、認證和開發服務。此類承諾將在我們收到設備或認證或提供開發服務時支付。

租約和蜂窩站點合同：我們有與某些設施和設備有關的租賃協議，這些設施和設備被視為經營租賃。有關更多信息，請參見我們未經審計的簡明綜合財務報表的註釋11“租賃”。

支付給我們的航空公司合作伙伴的收入份額代表運營租賃付款，並被視為或有租賃付款，因為應付給各航空公司的付款是基於我們從該航空公司的乘客產生的CA-NA和CA-ROW服務收入的百分比，該百分比在實現之前是未知的。因此，我們不能在與此類航空公司的合同開始時估計應支付給該航空公司的租賃款項。與商業航空公司的安排相關的租金支出包括在服務成本收入中，主要由這些收入份額支付抵消，抵消了上述遞延空運租賃獎勵的攤銷。有關更多信息，請參見我們未經審計的簡明綜合財務報表的註釋11“租賃”。

彌償及保證：根據特拉華州法律，我們為我們的高級管理人員和主管在我們的要求下正在或過去以這樣的身份服務期間發生的某些事件或事件給予賠償。根據此賠償要求，我們未來可能需要支付的最大潛在金額是不確定的，並且可能是無限的，具體取決於情況。然而，我們的董事和高級管理人員確實為這些損失提供了保險。

在正常業務過程中，我們可能偶爾會簽訂協議，根據這些協議，我們可能有義務為其他人的表現失敗支付費用，例如使用發給員工的公司信用卡。基於歷史經驗，我們認為與此類擔保相關的任何重大損失的風險都很小。

我們面臨的市場風險目前僅限於我們的現金和現金等價物、短期投資和我們的債務。我們沒有將衍生金融工具用於投機或交易目的。我們投資活動的主要目標是保留我們的資本，以便為運營提供資金，同時最大限度地提高我們從我們的投資中獲得的收入，而不會顯著增加風險。為了實現這些目標，我們的投資政策允許我們通過各種證券維持現金等價物和短期投資的投資組合，包括美國國債證券、美國政府機構證券和貨幣市場基金。我們截至2019年9月30日和2018年12月31日的現金及現金等價物主要包括銀行存款賬户和貨幣市場基金中的金額。我們相信平均利率的變化不會對我們的利息收入和經營業績產生實質性的影響。

我們的市場風險敏感工具和頭寸中固有的風險是由利率引起的潛在損失，如下所述。提出的敏感性分析沒有考慮這些不利變化可能對整體經濟活動的影響，也沒有考慮我們可能採取的其他措施，以減輕我們對這些變化的風險。實際結果可能不同。

利息：我們的收益受到利率變化的影響，因為這些變化對我們的現金、現金等價物和短期投資產生的利息收入產生了影響。我們截至2019年9月30日和2018年12月31日的現金和現金等價物包括銀行存款賬户和貨幣市場基金中的金額；截至2018年12月31日，我們的短期投資包括美國國庫券。我們相信我們的利率風險最小，因為我們的投資組合的平均利率變動10%將減少截至 2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月期間的利息收入，減幅不大。

通貨膨脹：我們不認為通貨膨脹對我們的經營結果有實質性影響。然而，我們不能保證我們的業務將來不會受到通貨膨脹的影響。

季節性：我們任何過渡期的運營結果不一定表示全年任何其他過渡期的運營結果，因為包括商務旅行在內的航空旅行需求受到重大季節性波動的影響。我們通常預計第二季度和第三季度的總體乘客機會比今年其餘時間更多，原因是休閒旅行的增加部分被夏季月份和假期期間商務旅行的減少所抵銷。我們預計航空運輸業務的季節性將繼續，這可能會影響我們在任何一個時期的運營結果。

管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2019年9月30日，本公司披露控制和程序(定義見1934年證券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條，經修訂)的設計和運作的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序截至2019年9月30日是有效的。

(B)財務報告內部控制的變化

在最近一個會計季度期間，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化與《匯兑法案》規定的 13a-15(F)和15d-15(F)規則所要求的評估有關，這些變化已經對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或者相當可能會對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

Linksmart訴訟2018年4月20日，Linksmart Wireless Technology，LLC在美國加州中央區法院對我們和我們的八家航空公司合作伙伴提起訴訟，聲稱我們的重定向服務器和登錄門户侵犯了原告擁有的一項專利。這些訴訟要求賠償金額不詳。根據我們與這些航空公司的合同，我們需要賠償這些航空公司的防務費用和訴訟所產生的任何責任。法院已經擱置了對我們的航空公司客户的訴訟，等待對Gogo的訴訟的解決。Linksmart還對其他被告提起訴訟，聲稱擁有相同的專利。在其中一名被告提交申請後，開始部分間在美國專利商標局對聲稱的專利進行復審時，法院擱置了針對其他被告和Gogo的訴訟，但在2019年7月，當美國專利商標局確定請願人沒有達到啟動Gogo所需的證明標準時，訴訟被取消。部分間審閲。我們認為原告的主張是毫無根據的，並打算大力為其辯護。這場訴訟的結果本質上是不確定的。由於我們無法合理預測訴訟結果或任何潛在損失，因此尚未就此事項下的任何潛在損失累計任何金額。

證券訴訟2018年6月27日，公司一名聲稱的股東向美國伊利諾伊州北區地區法院提起集體訴訟，東部分部命名為Pierrelouis v.Gogo Inc.，宣佈公司、前首席執行官高級官員兼首席財務官和現任首席財務官兼總裁商業航空公司據稱代表所有購買我們證券的人於2017年2月27日至2018年5月4日為被告。申訴根據1934年修訂的《證券交易法》第10(B)和20(A)條以及據此頒佈的規則10b-5提出索賠，聲稱我們誤述或遺漏，聲稱與我們2Ku天線的可靠性以及安裝和修復成本有關。原告尋求向我們和個別被告追討數額不詳的損害賠償。2018年12月，原告提交了修改後的申訴，2019年2月，我們提交了駁回此類修改後的申訴的動議。2019年10月，法官基於兩個獨立的理由批准了駁回動議，發現原告沒有合理地聲稱被告作出了重大虛假或誤導性陳述，並且原告沒有就被告與知情人一起行動的特殊性進行抗辯。修改後的申訴被駁回，不帶任何偏見，原告可以在2019年12月20日之前提交第二份經過修改的申訴，如果他們選擇這樣做的話。我們認為這些索賠是沒有根據的，如果訴訟繼續，我們打算繼續積極地為它們辯護。根據特拉華州法律，我們將賠償被指名的被告的辯護費用和他們因訴訟而招致的任何損害。我們已經就這起訴訟向我們的董事和高級職員的保險單的發行人提出了索賠。由於我們無法合理預測訴訟結果或任何潛在損失，因此在此事項下沒有任何潛在損失的應計金額。

衍生訴訟訴訟-2018年9月25日和2018年9月26日，公司兩名據稱的股東在美國伊利諾伊州北區地區法院提起了實質相同的衍生訴訟東部分部，名為Nanduri v.Gogo Inc。和Hutsenpler訴Gogo公司。據稱，這兩起訴訟都是以我們的名義衍生提起的，並將我們列為名義被告，並將公司董事會的每位成員、前首席執行官和首席財務官以及現任首席執行官、首席財務官和商業航空總裁提名為被告。投訴聲稱根據1934年“證券交易法”第14(A)條提出索賠，違反信託責任，不當致富，浪費公司資產，並指控我們的失實陳述或遺漏，聲稱與我們2Ku天線的可靠性和安裝和修復成本有關，以及據稱向現任高管和董事支付的過高獎金、股票期權和其他補償，以及向前高管支付的過高遣散費。這兩起訴訟被合併，一直待到集體訴訟中解散動議的最終處理。我們認為，這些索賠是沒有根據的，並打算在訴訟繼續進行的情況下大力為其辯護。原告尋求代表我們向個別被告追討未指明數額的損害賠償。我們已經就這些訴訟向我們的董事和高級職員的保險單的發行人提出了索賠。由於我們無法合理預測訴訟結果或任何潛在成本，因此尚未為此事項下的任何潛在成本累算任何金額。

我們可能不時地捲入在我們的日常業務過程中產生的其他法律程序。我們不能肯定地預測任何未來訴訟的潛力或結果。無論任何特定訴訟的結果和任何特定索賠的是非曲直，訴訟都可能對我們的公司產生實質性的不利影響，原因包括授予的任何禁令救濟，這可能會抑制我們經營業務的能力，支付作為損害賠償或解決任何此類事項的金額，挪用管理資源和辯護費用。

我們CA業務的成功取決於我們提供足夠帶寬以滿足客户需求的能力。我們ATG網絡的容量受到許可頻譜的限制，因此，我們過去在美國經歷過巨大的容量限制，並且在對我們的服務需求較高的航班和多架ATG飛機同時在同一蜂窩站點的範圍內的某些航線上繼續遇到偶爾的容量限制。作為緩解此類限制的計劃的一部分，我們正在部署基於衞星的技術並開發下一代ATG技術，這將提供額外的容量，但此類技術的成功實施受到某些風險和不確定性的影響，如2018年10-K中標題標題下的風險因素部分所述我們可能在開發和部署我們的下一代ATG技術方面不成功或延遲。此外，如果我們部署該解決方案，我們滿足ATG網絡容量需求的能力部分取決於航空公司合作伙伴是否願意安裝或升級到我們的下一代ATG網絡。

此外，我們可能會在未來經歷我們衞星網絡的容量限制。我們從與我們簽訂非排他性合同的衞星合作伙伴那裏獲得我們Ku和2Ku衞星系統所需的容量，我們在美國和國際上獲得足夠容量的能力受到某些風險和不確定因素的影響。請參見標題下的2018年10-K的風險因素部分我們面臨與衞星和衞星容量有關的風險。

我們預計，隨着我們在更多的航空公司和飛機上安裝設備，以及乘客採用率和帶寬需求的增長，我們的 ATG和衞星網絡的容量需求都會增加。特別是，我們目前正在與某些航空公司合作伙伴就項下的合同進行談判，我們的服務將由航空公司免費提供給乘客。我們預計，如果航空公司合作伙伴實施免費乘客連接服務，乘客採用率和相關容量需求將顯着增加。如果我們的航空公司合作伙伴遷移到免費給乘客業務模式，為了滿足這些需求，我們將需要與現有和新的衞星提供商談判協議，以獲得額外的Ku波段衞星容量。我們能否成功地支持我們的航空公司合作伙伴，包括那些向乘客提供免費服務的合作伙伴，部分取決於我們是否有能力以我們可以接受的價格和其他條款獲得足夠的衞星容量，特別是在美國大陸。如果我們的航空公司合作伙伴對在我們的ATG網絡上運行的飛機上的乘客實施免費服務，則上述容量限制可能會加劇。此外，我們可能需要為我們的航空公司合作伙伴開發和部署採用KA波段衞星技術的系統，並獲得足夠的基於KA的能力來支持這些技術。我們可能被要求承諾購買，並在某些情況下，在使用衞星容量之前支付其費用。

我們使用帶寬管理工具來管理ATG和衞星網絡中的容量。2015年6月，FCC根據2015年3月發佈的命令(開放式互聯網命令)通過了廣泛的網絡中立性規則。開放互聯網令“禁止寬帶提供商阻止對合法內容、應用程序、服務或無害設備的訪問；基於內容、應用程序、服務或無害設備損害或降低合法互聯網流量；偏袒某些合法互聯網流量而不是其他合法流量以換取任何形式的考慮；或優先考慮其附屬公司的內容和服務。除付費優先順序外，該規則還包含一個適用於合理網絡管理的例外情況。2018年6月，FCC對開放互聯網訂單(廢除訂單)的部分廢除生效，幾乎消除了當時適用於我們的所有現有網絡中立義務。聯邦上訴法院在2019年10月維持了廢止令，但有一些例外，包括廢止令的騰空條款，搶佔各州強制執行聯邦通信委員會在廢止令中廢除或推遲實施的任何規則或要求，或比廢止令更嚴格的規則或要求。國會議員提出立法，恢復某些網絡中立規則，併產生

目前無法預測此類建議或恢復網絡中立規則的其他嘗試。此外，包括加利福尼亞州在內的幾個州已經提出或頒佈了實質上類似於開放互聯網秩序的網絡中立立法。美國司法部已提起訴訟，要求阻止加州的這項立法，加州已同意推遲該法律的實施，等待此類訴訟的結果。如果恢復聯邦中立性規則，它們可能會限制我們管理網絡的能力，並使我們更難以滿足容量需求，現有或未來的州網絡中立法或其他聯邦網絡中立法。

不能保證我們正在採取的行動將足以在美國或國際上提供足夠的能力。如果我們無法滿足運力需求，可能會對我們與航空公司合作伙伴的關係以及我們在乘客和其他航空公司中的聲譽產生負面影響，並構成違約，導致處罰、索賠或解僱權，並且我們的業務前景和運營結果可能會受到重大不利影響。

第二項。	未登記的股權證券銷售和收益使用

a)未登記證券的銷售

一個也沒有。

b) 公開發行普通股所得收益的使用

一個也沒有。

第三項。

高級證券違約

一個也沒有。

第四項。

礦山安全披露

一個也沒有。

第五項。

其他資料

公司的厄爾瑪董事會(董事會)已經確定，它打算在2020年4月29日或之後不久舉行股東的下一次股東年會( 股東年會)，時間和地點將在公司2020年年會的委託書中指定的時間和地點(代言書)。確定2020年年會通知和表決資格的股東的記錄日期尚未由董事會確定，並將包括在委託書中。根據公司修訂和恢復的章程(第1.12條)，上述信息構成2020年年會日期的公開公告。

由於2020年年會的日期自前一年的年會日期起已更改30多個日曆日，根據1934年證券交易法(經修訂)第14a-8條，希望根據規則14a-8考慮納入公司2020年年會代理材料的公司股東必須確保他們的建議在111收到公司執行副總裁、總法律顧問兼祕書瑪格麗特·M·埃利亞斯(Marguerite M.Elias)的建議本公司已確定這是預期開始印刷和發送其代理材料之前的合理時間。規則14a-8 提案還必須符合規則14a-8和其他適用法律的要求，以便有資格納入公司2020年年會的代理材料。 2019年12月9日的截止日期也將適用於確定股東提案通知是否及時，以便根據1934年證券交易法(經修訂)根據規則 14a-4(C)對代理人行使酌情投票權。

根據公司的章程，未包括在委託書中的股東建議可以在遵守規則14a-8的情況下，由有權在會議上投票的公司股東向公司祕書發出書面通知，其中包含公司章程中規定的某些信息，並在章程規定的時間要求內，並且在發出該通知時和2020年年會的日期，過去和將來都是記錄在案的股東。此類通知必須不早於2019年12月31日和不遲於2020年1月30日送達前款所述地址。


陳列品數		展品説明

10.8.20		截至2019年8月26日，作為借款人的Gogo Intermediate Holdings LLC和Gogo Finance Co.Inc.之間的信貸協議，Gogo Inc.，其其他貸款方，貸款人一方，作為行政代理的JPMorgan Chase Bank，N.A.，作為行政代理的摩根士丹利高級資金， Inc.作為聯合代理(通過引用2019年8月28日提交的表10.1至Form 8-K(文件號001-35975)併入)。

10.8.21		ABL抵押品協議，日期為2019年8月26日 26，Gogo Inc.，Gogo Intermediate Holdings LLC，Gogo Finance Co.Inc.以及他們的某些子公司，支持JPMorgan Chase Bank，N.A.作為行政代理(通過引用於2019年8月28日提交的表10.2至Form 8-K(文件號001-35975)併入)。

10.8.22		專利安全協議，日期為2019年8月26日，由GOGO LLC支持JPMorgan Chase Bank，N.A.作為行政代理(通過引用2019年8月28日提交的表10.3至Form 8-K(文件號001-35975)併入)。

10.8.23		商標安全協議，日期為2019年8月26日，由GOGO LLC和GOGO商務航空有限責任公司以JPMorgan Chase Bank，N.A.作為行政代理(通過引用2019年8月28日提交的表10.4至Form 8-K(文件號001-35975)併入)。

10.8.24		版權安全協議，日期為2019年8月26日，由GOGO LLC支持JPMorgan Chase Bank，N.A.作為行政代理(通過引用2019年8月28日提交的表10.5至Form 8-K(文件號001-35975)併入)。

10.8.25		交叉留置權債權人間協議，日期為2019年8月26日，美國銀行全國協會作為現金流抵押品代表，與摩根大通銀行，N.A.作為ABL代理(通過引用於2019年8月28日提交的表8-K(文件號001-35975)併入)。

31.1		根據交易所法案規則13a-14(A)和15d-14(A)認證首席執行官，該規則是根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的

31.2		根據交易所法案規則13a-14(A)和15d-14(A)認證首席財務官，該規則是根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的

32.1 *		根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的18U.S.C.第1350條對首席執行官的認證

32.2 *		根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的18U.S.C.第1350條規定的首席財務官證明

101.INS		XBRL實例文檔

101.SCH		XBRL分類擴展架構文檔

101.CAL		XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔

101.LAB		XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔

101.PRE		XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase文檔

101.DEF		XBRL分類擴展定義鏈接庫文檔


*		本認證伴隨與其相關的Form 10-Q，不被視為已向證券交易委員會提交，也不會通過引用被納入註冊人根據經修訂的1933年“證券法”或經修訂的“1934年證券交易法”(無論是在Form 10-Q的日期之前或之後制定)提交的任何文件中，而不管該文件中包含的任何一般註冊語言。


	九月三十日， 2019		十二月三十一號， 2018
合同資產	$	11,518	$	10,423
預付費衞星服務		1,026		7,755
限制性現金		535		1,535
其他		11,939		14,982

預付費用和其他流動資產總額	$	25,018	$	34,695


	九月三十日， 2019			十二月三十一號， 2018
辦公室設備、傢俱、固定裝置和其他	$	54,833		$	52,320
租賃改良		44,832			44,838
機載設備⁽¹⁾		737,999			642,151
網絡設備		209,501			205,463

		1,047,165			944,772
累計折舊		(494,125	)		(432,905	)

總財產和設備，淨額	$	553,040		$	511,867


	九月三十日， 2019		十二月三十一號， 2018
合同資產	$	49,796	$	49,517
延遲STC成本		17,618		16,453
限制性現金		7,424		5,426
其他		8,831		12,816

其他非流動資產總額	$	83,669	$	84,212


	九月三十日， 2019		十二月三十一號， 2018
遞延收入	$	30,154	$	21,482
遞延租金⁽¹⁾				35,897
資產報廢義務		11,243		9,696
遞延税項負債		2,295		2,162
其他		10,082		10,954

其他非流動負債總額	$	53,774	$	80,191


				Gogo公司
日期：2019年11月7日
				/s/Oakleigh Thorne
				奧克利·索恩
				總裁兼首席執行官
				(首席行政主任)

				/s/Barry Rowan
				巴里·羅文(Barry Rowan)
				執行副總裁兼首席財務官
				(首席財務官)


	餘額在十二月三十一號， 2018			對.的影響 ASC 842			結餘用採用 ASC 842
資產
經營租賃使用權資產	$			$	72,188		$	72,188
負債
應計負債		213,111			9,019			222,130
非流動經營租賃負債					102,440			102,440
其他非流動負債		80,191			(36,178	)		44,013
權益
累積赤字		(1,228,674	)		(3,093	)		(1,231,767	)