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美國

證券交易委員會

哥倫比亞特區華盛頓20549

形式10-Q

☒

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的季度報告

截至季度末的季度期間2019年9月30日

或

☐

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提出的過渡報告

在過渡期內            致            .

佣金檔案號：001-37497

Live Oak銀行股份有限公司

(章程中規定的註冊人的確切姓名)

 

北卡羅萊納州

26-4596286

(成立公司或組織的國家或其他司法管轄權)

(國税局僱主識別號)

 

 

Tiburon大道1741號

威爾明頓, 北卡羅萊納州

28403

(主要行政機關地址)

(郵政編碼)

(910) 790-5867

(登記人的電話號碼，包括區號)

通過複選標記表明註冊人(1)^是否在之前12個月內提交了1934年“證券交易法”(Securities Exchange Act Of 1934)第13或15(D)節要求提交的所有報告(或在註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)，以及(2)^在過去90天內一直受此類提交要求的約束。^是，^^☒^不^☐

通過複選標記表明註冊人在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否已根據S-T規則(本章232.405節)以電子方式提交了需要提交的每個交互式數據文件。☒^不^☐

用複選標記表明註冊人是大型加速申請者，加速申請者，非加速申請者，較小的報告公司，還是新興的成長型公司。參見“交換法”規則12b-2中“大型加速歸檔公司”、“加速歸檔公司”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。

 

大型^加速^^文件管理器

 

☒

 

加速^Filer

 

☐

非加速報税器

 

☐

 

較小的^報告^^公司

 

☐

 

 

 

 

新興成長型公司

 

☐

如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐

通過複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如《交換法》規則12b-2中所定義)。☐^不^☒

根據該法第12(B)條登記的證券：

每一類的名稱

交易符號

每間交易所的註冊名稱

有投票權的普通股，每股無票面價值

LOB

納斯達克股票市場有限責任公司

僅適用於公司發行人：

註明截至最後可行日期，發行人的每類普通股的流通股數量。

截至2019年11月6日，有36,471,738註冊人有表決權的已發行普通股和3,815,531註冊人的無表決權普通股的流通股。

 

 

 

 

Live Oak銀行股份有限公司

表格·10-Q

截至2019年9月30日的季度期間

目錄

 

 

頁

第I部分財務信息

 

項目1。

 

財務報表(未審計)

 

1

 

 

截至2019年9月30日和2018年12月31日的簡明綜合資產負債表

 

1

 

 

截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合收益表

 

2

 

 

截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月的綜合收益簡明報表

 

3

 

 

截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月股東權益變動的簡明綜合報表

 

4

 

 

截至2019年和2018年9月30日的九個月的簡明綜合現金流量表

 

6

 

 

未經審計的簡明綜合財務報表附註

 

8

項目2。

 

管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

 

46

項目3。

 

關於市場風險的定量和定性披露

 

65

項目#4。

 

管制和程序

 

65

 

 

第二部分其他信息

 

 

項目1。

 

法律程序

 

66

項目#1A。

 

危險因素

 

66

項目2。

 

未登記的股權證券銷售和收益使用

 

66

項目3。

 

高級證券違約

 

66

項目#4。

 

礦山安全披露

 

66

項目5。

 

其他資料

 

66

項目6。

 

陳列品

 

67

 

 

展品索引

 

67

 

 

簽名

 

68

 

 

 

 

 

 

第一部分財務信息

項目1.財務報表

Live Oak銀行股份有限公司

簡明綜合資產負債表

截至2019年9月30日(未審計)和2018年12月31日*

(千美元)

 

 

 

9月30日

2019

 

 

12月31日

2018

 

資產

 

 

 

 

 

 

 

 

銀行的現金和到期款項

 

$

159,527

 

 

$

316,823

 

出售聯邦基金

 

 

88,919

 

 

 

—

 

存入其他銀行的存單

 

 

7,250

 

 

 

7,250

 

可供出售的投資證券

 

 

570,795

 

 

 

380,490

 

為出售而持有的貸款

 

 

903,095

 

 

 

687,393

 

為投資而持有的貸款和租賃

 

 

2,441,953

 

 

 

1,843,419

 

貸款和租賃損失備抵

 

 

(42,944

)

 

 

(32,434

)

貸款和租賃淨額

 

 

2,399,009

 

 

 

1,810,985

 

房舍和設備，淨額

 

 

280,942

 

 

 

262,524

 

止贖資產

 

 

5,702

 

 

 

1,094

 

維修資產

 

 

37,583

 

 

 

47,641

 

經營租賃使用權資產

 

 

1,890

 

 

 

—

 

其他資產

 

 

148,985

 

 

 

156,249

 

總資產

 

$

4,603,697

 

 

$

3,670,449

 

負債與股東權益

 

 

 

 

 

 

 

 

負債

 

 

 

 

 

 

 

 

存款：

 

 

 

 

 

 

 

 

無息

 

$

56,373

 

 

$

53,993

 

計息

 

 

3,962,894

 

 

 

3,095,590

 

存款總額

 

 

4,019,267

 

 

 

3,149,583

 

短期借款

 

 

1,295

 

 

 

1,441

 

長期借款

 

 

15

 

 

 

16

 

經營租賃負債

 

 

2,041

 

 

 

—

 

其他負債

 

 

52,860

 

 

 

25,849

 

負債共計

 

 

4,075,478

 

 

 

3,176,889

 

股東權益

 

 

 

 

 

 

 

 

優先股，不票面價值，1,000,000授權，無已發行或未付

·2019年9月30日和2018年12月31日

 

 

—

 

 

 

—

 

A類普通股，不票面價值，100,000,000授權股份，36,457,377

和35,512,2622019年9月30日已發行和流通股及

分別於2018年12月31日

 

 

296,925

 

 

 

278,945

 

B類普通股，不票面價值，10,000,000授權股份，3,815,531和

   4,643,5302019年9月30日已發行和流通股及

分別於2018年12月31日

 

 

40,401

 

 

 

49,168

 

留存收益

 

 

174,641

 

 

 

167,124

 

累計其他綜合收益(虧損)

 

 

16,252

 

 

 

(1,677

)

股東權益總額

 

 

528,219

 

 

 

493,560

 

總負債和股東權益

 

$

4,603,697

 

 

$

3,670,449

 

 

*來自經審計的綜合財務報表。

見未經審計的簡明綜合財務報表附註

1

 

 

Live Oak銀行股份有限公司

簡明綜合收益表

截至9月30日的3個月和9個月，2019年和2018年(未審計)

(千美元，每股數據除外)

 

 

 

三個月

9月30日

 

 

九個月結束

9月30日

 

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2019

 

 

2018

 

利息收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

貸款及貸款費用

 

$

55,939

 

 

$

37,724

 

 

$

150,819

 

 

$

106,682

 

投資證券，應納税

 

 

4,001

 

 

 

2,528

 

 

 

11,434

 

 

 

6,175

 

其他賺取利息的資產

 

 

1,167

 

 

 

1,638

 

 

 

3,914

 

 

 

5,032

 

利息收入總額

 

 

61,107

 

 

 

41,890

 

 

 

166,167

 

 

 

117,889

 

利息費用

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

存款

 

 

23,576

 

 

 

14,165

 

 

 

64,096

 

 

 

38,510

 

借款

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

—

 

 

 

131

 

利息支出總額

 

 

23,576

 

 

 

14,166

 

 

 

64,096

 

 

 

38,641

 

淨利息收入

 

 

37,531

 

 

 

27,724

 

 

 

102,071

 

 

 

79,248

 

貸款和租賃損失準備

 

 

7,160

 

 

 

(243

)

 

 

13,365

 

 

 

6,236

 

扣除貸款和租賃損失後的淨利息收入

 

 

30,371

 

 

 

27,967

 

 

 

88,706

 

 

 

73,012

 

非利息收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

貸款服務收入

 

 

6,831

 

 

 

7,506

 

 

 

21,304

 

 

 

21,369

 

貸款服務資產重估

 

 

(859

)

 

 

(9,380

)

 

 

(3,508

)

 

 

(18,138

)

銷售貸款淨收益

 

 

7,425

 

 

 

22,004

 

 

 

17,638

 

 

 

69,483

 

權益法投資收益(虧損)

 

 

(2,370

)

 

 

(360

)

 

 

(6,120

)

 

 

(1,397

)

股權證券投資收益(虧損)，淨額

 

 

3,346

 

 

 

39

 

 

 

3,481

 

 

 

134

 

出售可供出售的投資證券收益

 

 

87

 

 

 

—

 

 

 

92

 

 

 

—

 

租賃收入

 

 

2,361

 

 

 

2,194

 

 

 

7,055

 

 

 

5,722

 

建設監理費收入

 

 

360

 

 

 

578

 

 

 

1,525

 

 

 

1,954

 

產權保險收入

 

 

—

 

 

 

479

 

 

 

—

 

 

 

2,775

 

其他非利息收入

 

 

1,447

 

 

 

1,271

 

 

 

4,889

 

 

 

3,798

 

非利息收入總額

 

 

18,628

 

 

 

24,331

 

 

 

46,356

 

 

 

85,700

 

非利息費用

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

工資和員工福利

 

 

22,717

 

 

 

20,553

 

 

 

66,562

 

 

 

62,908

 

差旅費

 

 

1,934

 

 

 

2,003

 

 

 

4,675

 

 

 

5,887

 

專業服務費用

 

 

2,073

 

 

 

1,228

 

 

 

5,876

 

 

 

3,645

 

廣告營銷費用

 

 

1,277

 

 

 

1,462

 

 

 

4,306

 

 

 

4,992

 

佔用費用

 

 

2,131

 

 

 

1,588

 

 

 

5,588

 

 

 

5,327

 

數據處理費用

 

 

3,072

 

 

 

3,661

 

 

 

7,418

 

 

 

9,404

 

設備費用

 

 

4,361

 

 

 

3,649

 

 

 

11,925

 

 

 

10,094

 

其他貸款來源和維護費用

 

 

3,535

 

 

 

1,742

 

 

 

6,882

 

 

 

4,485

 

可再生能源税抵免投資減值

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

602

 

 

 

—

 

FDIC保險

 

 

101

 

 

 

1,105

 

 

 

1,435

 

 

 

2,687

 

產權保險結算服務費

 

 

—

 

 

 

114

 

 

 

—

 

 

 

912

 

商譽和其他無形資產的減值費用，淨額

 

 

—

 

 

 

2,680

 

 

 

—

 

 

 

2,680

 

其他費用

 

 

1,536

 

 

 

1,459

 

 

 

5,245

 

 

 

7,125

 

非利息費用總額

 

 

42,737

 

 

 

41,244

 

 

 

120,514

 

 

 

120,146

 

税前收入

 

 

6,262

 

 

 

11,054

 

 

 

14,548

 

 

 

38,566

 

所得税費用(福利)

 

 

2,367

 

 

 

(3,198

)

 

 

3,346

 

 

 

(2,392

)

淨收入

 

$

3,895

 

 

$

14,252

 

 

$

11,202

 

 

$

40,958

 

基本每股收益

 

$

0.10

 

 

$

0.36

 

 

$

0.28

 

 

$

1.02

 

攤薄每股收益

 

$

0.09

 

 

$

0.34

 

 

$

0.27

 

 

$

0.98

 

 

見未經審計的簡明綜合財務報表附註

 

2

 

 

Live Oak銀行股份有限公司

簡明綜合收益表

截至9月30日的3個月和9個月，2019年和2018年(未審計)

(千美元)

 

 

 

三個月

9月30日

 

 

九個月結束

9月30日

 

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2019

 

 

2018

 

淨收入

 

$

3,895

 

 

$

14,252

 

 

$

11,202

 

 

$

40,958

 

其他綜合税前收入(虧損)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投資證券未實現收益(虧損)淨額

在此期間出現的

 

 

4,528

 

 

 

(2,094

)

 

 

23,683

 

 

 

(7,014

)

出售收益的重新分類調整

？可供出售的證券包括在淨收入中

 

 

(87

)

 

 

—

 

 

 

(92

)

 

 

—

 

其他税前綜合收益(虧損)

 

 

4,441

 

 

 

(2,094

)

 

 

23,591

 

 

 

(7,014

)

所得税(費用)收益

 

 

(1,066

)

 

 

502

 

 

 

(5,662

)

 

 

1,683

 

其他綜合收入(虧損)，税後淨值

 

 

3,375

 

 

 

(1,592

)

 

 

17,929

 

 

 

(5,331

)

綜合收入總額

 

$

7,270

 

 

$

12,660

 

 

$

29,131

 

 

$

35,627

 

 

見未經審計的簡明綜合財務報表附註

 

3

 

 

Live Oak銀行股份有限公司

股東權益變動簡明綜合報表

截至9月30日的3個月和9個月，2019年和2018年(未審計)

(千美元)

 

 

 

三個月

 

 

 

普通股

 

 

 

 

 

 

累積

其他

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股份

 

 

 

 

 

 

留用

 

 

綜合

 

 

 

 

總計

 

 

 

甲類

 

 

乙類

 

 

數量

 

 

收益

 

 

收入(損失)

 

 

 

 

權益

 

2019年6月30日的餘額

 

 

35,577,386

 

 

 

4,643,530

 

 

$

334,155

 

 

$

171,954

 

 

$

12,877

 

 

 

 

$

518,986

 

淨收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,895

 

 

 

—

 

 

 

 

 

3,895

 

其他綜合收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,375

 

 

 

 

 

3,375

 

發行限制性股票

 

 

18,891

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

 

—

 

扣繳代替發行的現金

？？限制性股票發行

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(142

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

 

(142

)

員工股票購買計劃

 

 

15,434

 

 

 

—

 

 

 

255

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

 

255

 

股票期權行使

 

 

17,667

 

 

 

—

 

 

 

115

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

 

115

 

基於股票期權的薪酬費用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

440

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

 

440

 

限制性股票費用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,503

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

 

2,503

 

無表決權普通股轉換為

私人出售中有投票權的普通股

 

 

827,999

 

 

 

(827,999

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

 

—

 

現金股息(美元)0.03每股)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1,208

)

 

 

—

 

 

 

 

 

(1,208

)

2019年9月30日的餘額

 

 

36,457,377

 

 

 

3,815,531

 

 

$

337,326

 

 

$

174,641

 

 

$

16,252

 

 

 

 

$

528,219

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2018年6月30日的餘額

 

 

35,442,879

 

 

 

4,643,530

 

 

$

323,211

 

 

$

144,791

 

 

$

(5,016

)

 

 

 

$

462,986

 

淨收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

14,252

 

 

 

—

 

 

 

 

 

14,252

 

其他綜合損失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1,592

)

 

 

 

 

(1,592

)

發行限制性股票

 

 

20,029

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

 

—

 

扣繳代替發行的現金

？？限制性股票發行

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(213

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

 

(213

)

員工股票購買計劃

 

 

7,317

 

 

 

—

 

 

 

177

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

 

177

 

股票期權行使

 

 

26,662

 

 

 

—

 

 

 

335

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

 

335

 

基於股票期權的薪酬費用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

501

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

 

501

 

限制性股票費用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,988

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

 

1,988

 

現金股息(美元)0.03每股)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1,204

)

 

 

—

 

 

 

 

 

(1,204

)

2018年9月30日的餘額

 

 

35,496,887

 

 

 

4,643,530

 

 

$

325,999

 

 

$

157,839

 

 

$

(6,608

)

 

 

 

$

477,230

 

 

見未經審計的簡明綜合財務報表附註

4

 

 

Live Oak銀行股份有限公司

股東權益變動簡明綜合報表(續)

截至9月30日的3個月和9個月，2019年和2018年(未審計)

(千美元)

 

 

 

九個月結束

 

 

 

普通股

 

 

 

 

 

 

累積

其他

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股份

 

 

 

 

 

 

留用

 

 

綜合

 

 

 

 

總計

 

 

 

甲類

 

 

乙類

 

 

數量

 

 

收益

 

 

收入(損失)

 

 

 

 

權益

 

2018年12月31日的餘額

 

 

35,512,262

 

 

 

4,643,530

 

 

$

328,113

 

 

$

167,124

 

 

$

(1,677

)

 

 

 

$

493,560

 

淨收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

11,202

 

 

 

—

 

 

 

 

 

11,202

 

其他綜合收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

17,929

 

 

 

 

 

17,929

 

發行限制性股票

 

 

40,377

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

 

—

 

扣繳代替發行的現金

？？限制性股票發行

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(228

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

 

(228

)

員工股票購買計劃

 

 

29,493

 

 

 

—

 

 

 

437

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

 

437

 

股票期權行使

 

 

47,246

 

 

 

—

 

 

 

287

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

 

287

 

基於股票期權的薪酬費用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,310

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

 

1,310

 

限制性股票費用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

7,407

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

 

7,407

 

無表決權普通股轉換為

私人出售中有投票權的普通股

 

 

827,999

 

 

 

(827,999

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

 

—

 

會計變更的累積效應

···2016-02年度會計準則更新

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(66

)

 

 

—

 

 

 

 

 

(66

)

現金股息(美元)0.09每股)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(3,619

)

 

 

—

 

 

 

 

 

(3,619

)

2019年9月30日的餘額

 

 

36,457,377

 

 

 

3,815,531

 

 

$

337,326

 

 

$

174,641

 

 

$

16,252

 

 

 

 

$

528,219

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2017年12月31日的餘額

 

 

35,252,053

 

 

 

4,643,530

 

 

$

317,725

 

 

$

120,241

 

 

$

(1,033

)

 

 

 

$

436,933

 

淨收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

40,958

 

 

 

—

 

 

 

 

 

40,958

 

其他綜合損失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(5,331

)

 

 

 

 

(5,331

)

發行限制性股票

 

 

59,162

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

 

—

 

扣繳代替發行的現金

？？限制性股票發行

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(708

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

 

(708

)

員工股票購買計劃

 

 

14,339

 

 

 

—

 

 

 

342

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

 

342

 

股票期權行使

 

 

171,333

 

 

 

—

 

 

 

1,587

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

 

1,587

 

基於股票期權的薪酬費用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,310

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

 

1,310

 

限制性股票費用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5,743

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

 

5,743

 

累計其他重分類

？由於税率而產生的綜合收入

變化

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

244

 

 

 

(244

)

 

 

 

 

—

 

現金股息(美元)0.09每股)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(3,604

)

 

 

—

 

 

 

 

 

(3,604

)

2018年9月30日的餘額

 

 

35,496,887

 

 

 

4,643,530

 

 

$

325,999

 

 

$

157,839

 

 

$

(6,608

)

 

 

 

$

477,230

 

 

見未經審計的簡明綜合財務報表附註

 

5

 

Live Oak銀行股份有限公司

簡明現金流量表

截至9月30日、2019年和2018年的九個月(未審計)

(千美元)

 

 

 

九個月結束

9月30日

 

 

 

2019

 

 

2018

 

經營活動現金流

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

$

11,202

 

 

$

40,958

 

調整淨收益與經營活動使用的淨現金：

 

 

 

 

 

 

 

 

折舊攤銷

 

 

14,303

 

 

 

12,009

 

貸款和租賃損失準備

 

 

13,365

 

 

 

6,236

 

證券溢價攤銷，增值淨額

 

 

429

 

 

 

576

 

無擔保貸款折扣的變化

 

 

(6,815

)

 

 

5,282

 

商譽和其他無形資產的減值費用，淨額

 

 

—

 

 

 

2,680

 

遞延税金(福利)費用

 

 

533

 

 

 

(2,392

)

為出售而持有的貸款的原件

 

 

(712,000

)

 

 

(826,478

)

出售為出售而持有的貸款的收益

 

 

310,852

 

 

 

966,076

 

出售為出售而持有的貸款的淨收益

 

 

(17,638

)

 

 

(69,483

)

出售止贖資產的淨虧損

 

 

7

 

 

 

19

 

維修資產淨減少

 

 

10,058

 

 

 

3,037

 

出售可供出售的證券收益

 

 

(92

)

 

 

—

 

處置長期資產的淨收益

 

 

(357

)

 

 

—

 

財產和設備處置淨損失

 

 

109

 

 

 

37

 

權益法投資(收益)損失

 

 

6,120

 

 

 

1,397

 

股權證券投資(收益)虧損，淨額

 

 

(3,481

)

 

 

(134

)

可再生能源税抵免投資減值

 

 

602

 

 

 

—

 

基於股票期權的薪酬費用

 

 

1,310

 

 

 

1,310

 

限制性股票費用

 

 

7,407

 

 

 

5,743

 

基於股票的補償費用税(短缺)福利

 

 

(63

)

 

 

110

 

企業合併或有代價公允價值調整

 

 

—

 

 

 

(260

)

資產和負債的變化：

 

 

 

 

 

 

 

 

租賃使用權資產和負債，淨額

 

 

87

 

 

 

—

 

其他資產

 

 

9,730

 

 

 

(5,421

)

其他負債

 

 

1,526

 

 

 

2,665

 

經營活動提供的淨現金(已用)

 

 

(352,806

)

 

 

143,967

 

投資活動現金流量

 

 

 

 

 

 

 

 

購買可供出售的證券

 

 

(230,256

)

 

 

(327,422

)

銷售收益，到期日，催繳和本金支付

可供銷售的債券

 

 

63,205

 

 

 

36,813

 

SBA償還/出售止贖資產的收益

 

 

724

 

 

 

392

 

其他銀行存款證的到期日

 

 

—

 

 

 

2,250

 

出售業權保險業務，扣除出售的現金

 

 

—

 

 

 

(209

)

貸款和租賃原創和本金收款，淨額

 

 

(396,548

)

 

 

(332,115

)

出售長期資產的收益

 

 

10,895

 

 

 

—

 

出售房舍和設備的收益

 

 

—

 

 

 

865

 

購買房舍和設備，淨額

 

 

(30,003

)

 

 

(87,831

)

投資活動使用的淨現金

 

 

(581,983

)

 

 

(707,257

)

 

見未經審計的簡明綜合財務報表附註

6

 

Live Oak銀行股份有限公司

簡明現金流量表(續)

截至9月30日的3個月和9個月，2019年和2018年(未審計)

(千美元)

 

 

九個月結束

9月30日

 

 

 

2019

 

 

2018

 

融資活動現金流量

 

 

 

 

 

 

 

 

存款淨增

 

$

869,684

 

 

$

664,025

 

長期借款收益

 

 

—

 

 

 

18

 

償還長期借款

 

 

(3

)

 

 

(25,076

)

償還短期借款

 

 

(146

)

 

 

—

 

股票期權行使

 

 

287

 

 

 

1,587

 

員工股票購買計劃

 

 

437

 

 

 

342

 

扣留代替限制性股票發行的現金

 

 

(228

)

 

 

(708

)

股東股利分配

 

 

(3,619

)

 

 

(3,604

)

籌資活動提供的現金淨額

 

 

866,412

 

 

 

636,584

 

現金和現金等價物淨(減少)增加

 

 

(68,377

)

 

 

73,294

 

現金和現金等價物，開始

 

 

316,823

 

 

 

295,271

 

現金和現金等價物，結束

 

$

248,446

 

 

$

368,565

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

補充披露現金流量信息

 

 

 

 

 

 

 

 

已付利息

 

$

62,963

 

 

$

38,598

 

已收所得税，淨額

 

 

(11,092

)

 

 

(383

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非現金經營、投資和融資活動的補充披露

 

 

 

 

 

 

 

 

未實現的可供出售的持有收益(損失)

扣除税金後的證券

 

$

17,929

 

 

$

(5,331

)

從貸款和租賃轉移到止贖房地產和其他收回

 

 

5,058

 

 

 

346

 

從SBA應收賬款到止贖房地產的淨轉移

 

 

281

 

 

 

213

 

為換取承租人經營租賃負債而獲得的使用權資產

 

 

2,241

 

 

 

—

 

為出售其他資產提供資金的貸款

 

 

—

 

 

 

3,642

 

將為出售而持有的貸款轉移為為投資而持有的貸款和租契

 

 

225,217

 

 

 

43,185

 

將為投資而持有的貸款和租賃轉讓給為出售而持有的貸款

 

 

35,936

 

 

 

89,980

 

應計房舍和設備附加費

 

 

2,927

 

 

 

10,518

 

權益法投資承諾

 

 

16,751

 

 

 

—

 

 

見未經審計的簡明綜合財務報表附註

 

 

7

 

 

Live Oak銀行股份有限公司

未經審計的簡明綜合財務報表附註

注1.呈報依據

操作的性質

Live Oak銀行股份有限公司(“公司”或“LOB”)是一家銀行控股公司，總部設在北卡羅來納州威爾明頓，於2008年12月根據北卡羅來納州法律註冊成立。該公司主要通過其商業銀行子公司Live Oak Banking Company(以下簡稱“銀行”)進行業務運營。“銀行”於2008年2月25日根據北卡羅來納州的法律成立並註冊成立，並於2008年5月12日開始運營。“銀行專門為全國範圍內的小企業提供貸款服務。”世行通過這些行業內的專業知識，以及更廣泛地選擇這些行業以外的借款人，確定並增加對特定行業(也稱為垂直行業)內的信譽良好的借款人的貸款。銀行發放的貸款中有很大一部分由小企業管理局(“SBA”)根據7(A)貸款計劃和美國農業部(“USDA”)美國農村能源計劃(“REAP”)、工商(“B&I”)a提供擔保。水和廢物處理(“WEP”)貸款計劃2015年7月28日該公司完成了首次公開發行(IPO)，2017年8月完成了第二次發行。

2010年，世行成立了一家全資子公司Live Oak Number 1，Inc.，以持有世行止贖的房產。

除銀行外，公司還擁有Live Oak Grove，LLC，於2015年9月開業，旨在為公司員工和商務訪客提供現場餐廳位置；政府貸款解決方案公司。GLS(“GLS”)，一家管理和技術諮詢公司，專門從事政府擔保貸款的結算、會計和證券化流程，包括根據SBA 7(A)貸款計劃發放的貸款和美國農業部擔保的貸款；以及504 Fund Advisors，LLC(“504FA”)，成立的目的是作為504基金的投資顧問，504基金是一種投資於SBA第504款貸款的封閉式共同基金。從2019年5月1日起，504FA退出顧問職位。

2016年8月，公司成立Live Oak Ventures，Inc.(原名“Canapi，Inc.”)目的是投資於與公司成為金融技術領先者的戰略倡議相一致的業務。

2016年11月，本公司成立Live Oak Clean Energy Finding LLC(“LOCEF”)，向可再生能源應用實體提供融資。2019年第一季度，LOCEF成為世行的全資子公司。

2017年2月1日，公司完成了對Reltco公司的收購。和National Assurance Title，Inc.(統稱為“Reltco”)是位於佛羅裏達州坦帕的兩家全國性產權代理機構，處於共同控制之下。^從2018年8月1日起，Reltco被出售。

 

2018年6月，銀行成立Live Oak Private Wealth，LLC，旨在為高淨值個人和家庭提供戰略財富和投資管理服務。

 

在……裏面2018年9月，公司成立Canapi Advisors，LLC，旨在為一系列新基金提供投資諮詢服務，重點是向新興金融服務技術公司提供風險資本。

該公司的收入主要來自淨利息收入和政府擔保貸款的發放和銷售。·保留貸款的收入包括利息收入。^銷售貸款的收入包括貸款償還收入和相關服務資產的重新估值以及銷售貸款的淨收益。抵消這些收入的是資金來源的成本、貸款和租賃損失撥備、與止贖資產相關的任何成本以及其他運營成本，如工資和員工福利、差旅、專業服務、廣告和營銷以及税收支出。

 


8

 

 

Live Oak銀行股份有限公司

未經審計的簡明綜合財務報表附註

 

總則

管理層認為，為公平列報所呈報期間的財務狀況和經營結果所需的所有調整均已包括在內，所有公司間交易均已在合併中消除。截至2019年9月30日的九個月的運營結果並不一定表示預期的截至2019年12月31日的年度的運營結果。截至2018年12月31日的綜合資產負債表來自公司截至2018年12月31日的財政年度10-K表格年度報告中包含的經審計的綜合財務報表，該年度報告於2019年2月27日提交證券交易委員會(證券交易委員會檔案號：001-37497)(“2018年年度報告”)。本公司2018年年報綜合財務報表附註附註1概述本公司所遵循的主要會計政策。這些未經審計的中期簡明綜合財務報表應與公司2018年年度報告中的綜合財務報表和腳註一起閲讀。

根據美國公認會計原則(GAAP)編制財務報表，要求管理層作出影響報告期內報告的資產和負債金額以及收入和費用報告金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計大不相同。

未經審計的簡明綜合財務報表附註中所有表格中的金額均以千為單位列示，但百分比、期間、股票期權、股份和每股數據或另有説明的除外。

業務部門

管理層已確定該公司有一個重要的運營部門，為全國範圍內的小企業提供貸款平臺。在確定分部定義的適當性時，本公司考慮潛在分部的重要性、可獲得財務信息的業務組成部分，以及管理層相對於資源分配和業績評估定期評估的組成部分。

重新分類

對上期合併財務報表進行了某些重新分類，以便將其置於與本年度可比較的基礎上。先前報告的淨收入和股東權益不受這些重新分類的影響。

會計變更

2019年1月1日，公司通過了會計準則更新(“ASU”)第2016-02號“租賃(主題842)”(“ASU 2016-02”)以及隨後修改主題842的所有ASU。本公司選擇應用ASU 2016-02項下提供的若干實際權宜之計，據此，本公司將不會重新評估(I)任何到期或現有合同是否為或包含租賃，(Ii)任何到期或現有租賃的租賃分類及(Iii)任何現有租賃的初始直接成本。本公司亦運用實際權宜之計，在釐定租期及評估使用權資產減值時採用事後諸葛亮。本公司不將確認和計量要求應用於任何短期租賃(如ASU 2016-02的定義)。本公司將租賃和非租賃組成部分分開核算，因為根據租賃合同，此類金額很容易確定。公司採用ASU 2018-11規定的修正-追溯過渡方法，“租賃(主題842)有針對性的改進“(”ASU 2018-11“)。新標準的實施導致公司記錄$2.2百萬運營租賃使用權(“ROU”)資產，$2.4百萬營業租賃負債和對期初留存收益的累積影響調整為$66一千。公司還錄得$18數以千計的融資ROU資產和融資租賃負債。

公司在開始時確定一項安排是否為或包含租賃。如果確定為租約或包含租約，則將該租約分類為經營租約或融資租約。


9

 

 

Live Oak銀行股份有限公司

未經審計的簡明綜合財務報表附註

 

使用權(“ROU”)資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利。租賃負債代表公司因租賃而支付租賃款項的義務。ROU資產和負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值計量，並使用租賃開始時的貼現率進行貼現。貼現率應為租賃中隱含的利率，但如果無法輕易確定，公司將使用其遞增的借款利率。ROU資產還包括在開始日期之前支付的任何租賃付款和初始直接成本，並不包括收到的任何租賃獎勵。租賃條款可能包括在合理確定將行使期權時延長或終止租賃的選項。租賃付款的租賃費用在租賃期內以直線方式確認。

經營租賃包括在綜合資產負債表的經營租賃使用權資產和經營租賃負債中。融資租賃包括在合併資產負債表中的其他資產和長期借款中。經營租賃和融資租賃的租賃費用包括在合併收益表的佔用費用中，融資租賃的利息支出包括在合併收益表的其他利息支出中。

 

注2.最近的會計聲明

2016年6月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新(“ASU”)第2016-13號，“金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量”(“ASU 2016-13”)。這一新指南用預期信用損失方法取代了當前標準中的已發生損失減值方法，並要求考慮更廣泛的信息來確定信用損失估計。^ASU 2016-13要求基於歷史經驗、當前條件以及合理和可支持的預測來衡量在報告日期持有的金融資產的所有預期信用損失，並要求加強與用於估計信用損失的重大估計和判斷以及組織投資組合的信用質量和承保標準相關的披露。此外，ASU 2016-13修訂了可供出售的債務證券和購買的信用惡化的金融資產的信用損失會計。ASU 2016-13將於2020年1月1日起對該公司生效。有關公司準備情況的最新情況如下：

 

•

公司跨職能工作組繼續按照其實施計劃取得進展，以便在生效之日通過。在第三方供應商的幫助下，公司選擇並深入參與了使用貼現現金流(DCF)方法開發新的預期信用損失模型。

 

 

•

將經濟狀況的合理和可支持的預測納入預期信貸損失的估計中將需要重大的判斷，例如選擇經濟變量和預測情景，以及確定預測期限的適當長度。管理層預期初步估計一年的預測範圍內的信貸損失，並在一年的時間內以直線的方式恢復到長期的歷史損失經驗。預測期的持續時間、恢復方法和恢復期間的持續時間都將在每個報告期重新評估，以確保這些判斷是適當的。管理層希望將預測的就業水平作為主要經濟變量，它認為基於貸款組合的性質和組成，它最有相關性。？？管理層目前打算利用來自信譽良好和獨立的第三方的經濟預測，告知其在預測期內的合理和可支持的預測。管理層在制定預測指標時，還會考慮經濟預測的其他內部和外部指標。  

 

 

•

該公司的DCF模型目前正在通過整個2019年的並行運行進行完善，因為流程、控制和政策也已最終敲定。主要模型假設繼續得到完善，其結果是該公司目前無法合理估計採用ASU2016-13年的影響。

 

 

•

這一採用的影響最終將受到貸款和證券投資組合的組成、特點和質量以及截至採用日期的經濟狀況和預測的顯著影響。這一標準的影響還可能受到進一步的監管或會計指導的影響。

2018年6月，FASB發佈了ASU No.2018-07，“薪酬-股票薪酬(主題718)對非員工股份支付會計的改進”(“ASU 2018-07”)。ΔASU 2018-07修改了會計標準編碼718，以在很大程度上統一向員工和非員工發放的股票支付獎勵的會計。^在新的指導下，現有的員工指導一般適用於非員工股票交易，但具體情況除外

10

 

 

Live Oak銀行股份有限公司

未經審計的簡明綜合財務報表附註

 

關於期權定價模型的輸入和成本歸屬的指導採用標準2019年1月1日不對其合併財務報表的重大影響。

2019年3月，FASB發佈了ASU 2019-01，“租賃(主題842)：編碼改進”(“ASU 2019-01”)。ASU 2019-01提供主題842的更新，包括：(I)關於如何為非經銷商或製造商的出租人確定租賃項目公允價值的指導意見，(Ii)對銷售型出租人和直接融資租賃出租人的現金流量列報，以及(Iii)澄清某些過渡披露。修改自2020年1月1日起對公司生效。本公司預期這些修訂不會對其綜合財務報表產生重大影響。

2019年4月，FASB發佈了ASU No.2019-04，“對主題326，金融工具-信用損失，主題815，衍生品和對衝，主題825，金融工具的編纂改進”(“ASU 2019-04”)。ASU 2019-04提供與ASU 2016-01相關的澄清和細微改進“金融工具--總體(副主題825-10)：金融資產和金融負債的確認和計量，”ASU 2016-13“金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量”和ASU 2017-12“衍生工具和套期保值(主題815)-對套期保值活動的會計核算有針對性的改進。”該標準將於2020年1月1日對公司生效，並允許提前採用。公司不期望這一標準對其綜合財務報表產生重大影響。

2019年5月，FASB發佈了ASU No.2019-05，“金融工具-信用損失(主題326)：有針對性的過渡救濟”(“ASU 2019-05”)。ASU 2019-05允許實體在通過主題326後不可撤銷地選擇符合條件的工具的公允價值選項。^^修正案將於2020年1月1日對公司生效。^^有關對綜合財務報表的影響，請參閲上文對ASU 2016-13的討論。

注3.每股收益

基本每股收益和稀釋每股收益是根據每個期間已發行股票的加權平均數計算的。每股攤薄收益反映了在行使股票期權或授予限制性股票授予時可能發生的潛在稀釋，其中任何一項都將導致發行普通股，然後將在公司的淨收入中分享。

 

 

 

三個月

9月30日

 

 

九個月結束

9月30日

 

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2019

 

 

2018

 

基本每股收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股股東可獲得的淨收益

 

$

3,895

 

 

$

14,252

 

 

$

11,202

 

 

$

40,958

 

加權平均流通股

 

 

40,240,740

 

 

 

40,119,561

 

 

 

40,199,468

 

 

 

40,025,265

 

基本每股收益

 

$

0.10

 

 

$

0.36

 

 

$

0.28

 

 

$

1.02

 

稀釋後每股收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股股東可獲得的淨收入，

每股稀釋後的收益

 

$

3,895

 

 

$

14,252

 

 

$

11,202

 

 

$

40,958

 

已發行的加權平均基本股票總數

 

 

40,240,740

 

 

 

40,119,561

 

 

 

40,199,468

 

 

 

40,025,265

 

增加稀釋股票期權和

？？限制性股票授予

 

 

872,835

 

 

 

1,568,869

 

 

 

812,140

 

 

 

1,561,722

 

已發行的加權平均稀釋股份總數

 

 

41,113,575

 

 

 

41,688,430

 

 

 

41,011,608

 

 

 

41,586,987

 

攤薄每股收益

 

$

0.09

 

 

$

0.34

 

 

$

0.27

 

 

$

0.98

 

抗攤薄股份

 

 

1,100,645

 

 

 

—

 

 

 

1,100,645

 

 

 

—

 

 

11

 

 

Live Oak銀行股份有限公司

未經審計的簡明綜合財務報表附註

 

注4.投資證券

投資證券的賬面金額及其近似公允價值如下表所示：

 

2019年9月30日

 

攤銷

成本

 

 

未實現

利得

 

 

未實現

損失

 

 

公平

價值

 

美國國庫券

 

$

4,983

 

 

$

28

 

 

$

—

 

 

$

5,011

 

美國政府機構

 

 

32,566

 

 

 

500

 

 

 

1

 

 

 

33,065

 

抵押貸款支持證券

 

 

503,354

 

 

 

20,673

 

 

 

535

 

 

 

523,492

 

市政債券

 

 

8,507

 

 

 

729

 

 

 

9

 

 

 

9,227

 

總計

 

$

549,410

 

 

$

21,930

 

 

$

545

 

 

$

570,795

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2018年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國國庫券

 

$

4,969

 

 

$

—

 

 

$

3

 

 

$

4,966

 

美國政府機構

 

 

31,121

 

 

 

48

 

 

 

225

 

 

 

30,944

 

抵押貸款支持證券

 

 

345,606

 

 

 

1,340

 

 

 

3,365

 

 

 

343,581

 

市政債券

 

 

1,000

 

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

999

 

總計

 

$

382,696

 

 

$

1,388

 

 

$

3,594

 

 

$

380,490

 

 

在截至2019年9月30日的三個月中，四美國政府機構總計$14.3售出百萬美元，淨收益為$87一千。有不截至2018年9月30日止三個月的證券銷售。在截至2019年9月30日的9個月中，$900千一市政債券和四美國政府機構總計$14.3售出百萬美元，淨收益為$92上千美元，那裏有不截至2018年9月30日的九個月期間的證券銷售。

下表顯示未實現損失總額和公允價值，按投資類別和單個證券處於連續未實現損失狀況的時間長度彙總。

 

 

 

不足12個月

 

 

12個月或以上

 

 

總計

 

2019年9月30日

 

公平

價值

 

 

未實現

損失

 

 

公平

價值

 

 

未實現

損失

 

 

公平

價值

 

 

未實現

損失

 

美國政府機構

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

2,498

 

 

$

1

 

 

$

2,498

 

 

$

1

 

抵押貸款支持證券

 

 

11,692

 

 

 

29

 

 

 

38,874

 

 

 

506

 

 

 

50,566

 

 

 

535

 

市政債券

 

 

91

 

 

 

9

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

91

 

 

 

9

 

總計

 

$

11,783

 

 

$

38

 

 

$

41,372

 

 

$

507

 

 

$

53,155

 

 

$

545

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

不足12個月

 

 

12個月或以上

 

 

總計

 

2018年12月31日

 

公平

價值

 

 

未實現

損失

 

 

公平

價值

 

 

未實現

損失

 

 

公平

價值

 

 

未實現

損失

 

美國國庫券

 

$

4,966

 

 

$

3

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

4,966

 

 

$

3

 

美國政府機構

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

16,268

 

 

 

225

 

 

 

16,268

 

 

 

225

 

抵押貸款支持證券

 

 

164,836

 

 

 

1,177

 

 

 

51,371

 

 

 

2,188

 

 

 

216,207

 

 

 

3,365

 

市政債券

 

 

999

 

 

 

1

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

999

 

 

 

1

 

總計

 

$

170,801

 

 

$

1,181

 

 

$

67,639

 

 

$

2,413

 

 

$

238,440

 

 

$

3,594

 

 

在2019年9月30日，有二十二抵押貸款支持證券和一美國政府機構在未實現損失頭寸超過12個月和四抵押貸款支持證券和一市政債券未實現損失頭寸不足12個月。2018年12月31日的未實現虧損包括三十一·抵押貸款支持證券和六美國政府機構的未實現損失頭寸超過12個月二十五抵押貸款支持證券一·美國財政部安全和一市政債券未實現損失頭寸不足12個月。

這些未實現的損失主要是市場波動的結果，與市場利率有關。由於未實現的損失均與證券的適銷性或發行人履行贖回義務的能力無關，並且公司有意願和能力持有證券足夠一段時間以收回未實現的損失，無這些證券中的一部分被認為是暫時減值以外的。

12

 

 

Live Oak銀行股份有限公司

未經審計的簡明綜合財務報表附註

 

全 公司投資組合中的抵押貸款支持證券2019年9月30日和2018年12月31日得到了美國政府資助的企業(“GSE”)的支持。

以下是按到期日劃分的投資證券摘要：

 

 

 

2019年9月30日

 

 

 

攤銷

成本

 

 

公平

價值

 

美國國庫券

 

 

 

 

 

 

 

 

一年內

 

$

4,983

 

 

$

5,011

 

總計

 

 

4,983

 

 

 

5,011

 

美國政府機構

 

 

 

 

 

 

 

 

一年內

 

 

6,999

 

 

 

7,013

 

一到五年

 

 

22,653

 

 

 

22,997

 

五到十年

 

 

2,914

 

 

 

3,055

 

總計

 

 

32,566

 

 

 

33,065

 

抵押貸款支持證券

 

 

 

 

 

 

 

 

一到五年

 

 

2,459

 

 

 

2,471

 

五到十年

 

 

156,961

 

 

 

165,507

 

十年後

 

 

343,934

 

 

 

355,514

 

總計

 

 

503,354

 

 

 

523,492

 

市政債券

 

 

 

 

 

 

 

 

十年後

 

 

8,507

 

 

 

9,227

 

總計

 

 

8,507

 

 

 

9,227

 

總計

 

$

549,410

 

 

$

570,795

 

上表反映了合同到期日。實際結果將有所不同，因為作為抵押支持證券基礎的貸款可能會提前償還。

2019年9月30日沒有投資證券質押。2018年12月31日，公平市值為$的投資證券100一千美元被許諾給俄亥俄州財務主任，以允許公司的信託部門在俄亥俄州開展業務，並提供$2.5信託部門持有未投保的信託資產，向本公司信託部門質押100，000，000元。

 


13

 

 

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未經審計的簡明綜合財務報表附註

 

注5.為投資而持有的貸款和租賃以及貸款和租賃損失撥備

貸款和租賃投資組合部分

以下描述與每個投資組合細分相關的風險特徵。根據本節稍後描述的標準，在發起和結束過程中為每個貸款和租賃類別分配一個風險等級。

工商業

商業和工業貸款(C&I)接受與商業房地產貸款類似的承保待遇，因為償還來源被分析以確定其滿足銀行政策規定的現金流量覆蓋要求的能力。銀行C&I貸款的償還通常來自借款人的業務運營產生的現金流。這種商業週期本身給投資組合帶來了一定程度的風險。在某些情況下，由於各種原因，這些貸款可能具有更高的風險--流動性差的抵押品、專門的設備、高折舊資產、無法收回的應收賬款、循環餘額或僅僅是沒有擔保。由於這些特點，小企業管理局對這些貸款的擔保是降低風險的重要因素。

建設與發展

建設和開發貸款的目的是通過建設商業建築來獲取和開發需要改善的土地。這類貸款通常通過轉換為永久融資來償還，以利於借款人持續經營的長期利益。在項目完成時，如果貸款轉換為永久融資或如果計劃貸款攤銷開始，則將其重新分類為“商業房地產”部分。建設和發展貸款的承銷通常不僅包括對借款人的財務狀況和履行所需債務義務的能力的分析，而且還包括與所資助項目的區域和類型相關的一般市場狀況的分析。

商業地產

商業房地產貸款是由業主自有和非自有抵押品擔保的信用的延伸。承銷一般涉及深入分析借款人和擔保人的財務實力、主題抵押品的清算價值、相關的無擔保風險以及任何可用的次級還款來源，其中最重要的是借款人滿足銀行政策規定的現金流量覆蓋要求的能力。這種商業房地產貸款的償還通常來自於佔用物業的企業成功的持續經營。這些通常包括小型企業和專業實踐。

商業用地

商業土地貸款是以農田為擔保的信貸的延伸。這類貸款通常用於與農業活動相關的土地改善，其中可能包括建設新的專門設施。這些貸款通常通過轉換為永久融資來償還，或者如果定期貸款攤銷開始，則為借款人持續經營的長期利益而償還。承銷一般涉及深入分析借款人和擔保人的財務實力、主題抵押品的清算價值、相關的無擔保風險以及任何可用的次級還款來源，其中最重要的是借款人滿足銀行政策規定的現金流量覆蓋要求的能力。

以上各節中引用的每種貸款類型都被進一步細分為銀行選擇運營的垂直市場。由於某些相似之處，世行選擇為特定行業的企業提供融資。相似之處從歷史違約和虧損特徵到業務運營。然而，由於存在差異，因此有必要根據不同的標準和指導方針來承銷這些貸款。在承銷貸款時，銀行會考慮許多因素，例如現金流覆蓋範圍、擔保人的信用評分、收入增長、實踐所有權經驗和償債能力。已經就這些各種因素制定了最低限度的指導方針，在考慮擬議的貸款時，偏離這些指導方針需要補償優勢。

14

 

 

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未經審計的簡明綜合財務報表附註

 

貸款和租賃包括以下內容：

 

 

 

9月30日

2019

 

 

12月31日

2018

 

工商業

 

 

 

 

 

 

 

 

農業

 

$

8,119

 

 

$

6,400

 

殯儀館和公墓

 

 

26,450

 

 

 

17,378

 

醫療保健

 

 

44,411

 

 

 

51,082

 

獨立藥房

 

 

110,678

 

 

 

108,783

 

註冊投資顧問

 

 

100,477

 

 

 

94,338

 

獸醫產業

 

 

48,858

 

 

 

45,604

 

其他行業

 

 

478,698

 

 

 

295,163

 

總計

 

 

817,691

 

 

 

618,748

 

建築與發展

 

 

 

 

 

 

 

 

農業

 

 

38,719

 

 

 

43,454

 

殯儀館和公墓

 

 

10,304

 

 

 

9,874

 

醫療保健

 

 

86,678

 

 

 

81,619

 

獨立藥房

 

 

454

 

 

 

2,149

 

註冊投資顧問

 

 

2,274

 

 

 

1,232

 

獸醫產業

 

 

24,439

 

 

 

14,094

 

其他行業

 

 

164,819

 

 

 

96,482

 

總計

 

 

327,687

 

 

 

248,904

 

商業地產

 

 

 

 

 

 

 

 

農業

 

 

49,733

 

 

 

53,085

 

殯儀館和公墓

 

 

93,682

 

 

 

71,344

 

醫療保健

 

 

234,884

 

 

 

188,531

 

獨立藥房

 

 

26,686

 

 

 

20,597

 

註冊投資顧問

 

 

7,387

 

 

 

7,905

 

獸醫產業

 

 

137,310

 

 

 

136,721

 

其他行業

 

 

401,351

 

 

 

260,847

 

總計

 

 

951,033

 

 

 

739,030

 

商業用地

 

 

 

 

 

 

 

 

農業

 

 

341,078

 

 

 

243,798

 

總計

 

 

341,078

 

 

 

243,798

 

貸款總額1

 

 

2,437,489

 

 

 

1,850,480

 

遞延費用淨額

 

 

10,772

 

 

 

5,960

 

SBA 7(A)折扣無保證2

 

 

(6,308

)

 

 

(13,021

)

貸款，未掙得淨額

 

$

2,441,953

 

 

$

1,843,419

 

 

 

1

貸款和租賃總額包括$628.7百萬美元305.4截至2019年9月30日和2018年12月31日，美國政府分別提供了100萬筆擔保貸款。

2

根據ASC Subtopic 825-10，公司測量按公允價值出售的貸款留存部分的賬面價值。？這些留存貸款餘額的價值根據可比無擔保貸款銷售得出的估計進行貼現。


15

 

 

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未經審計的簡明綜合財務報表附註

 

信用風險概況

世行利用內部貸款和租賃審查，按行業類別評估個人貸款和租賃的表現。外部公司每年對貸款和租賃組合進行獨立審查。世行對選定借款人的財務表現進行年度審查的目的是驗證所分配的風險等級的充分性。

世行使用評級系統對每筆貸款和租賃的質量進行評級。根據績效要求定期評估和調整成績。貸款和租賃等級1至4為及格等級，特別提到5級。總而言之，等級6至8代表世行投資組合中的分類貸款和租賃。以下準則適用於這些風險等級的分配：

例外(1級)：這些貸款和租賃具有最高的質量，具有強大的、記錄良好的還款來源。這些貸款和租賃通常具有多個已證實的還款來源，沒有重大的可識別的收集風險，展示了良好的合格管理，並具有與直接和間接債務相關的流動財務報表。

質量(2級)：這些貸款和租賃具有非常高的信用質量，具有強大的、記錄良好的還款來源。這些貸款和租賃表現出非常強大的、定義明確的主要和次要償還來源，沒有重大的可識別的收款風險，並且內部產生的現金流足以覆蓋當前長期債務的到期日。

滿意(3級)：這些貸款和租賃表現出令人滿意的信用風險，具有良好的還款來源，沒有明顯的可識別的收集風險。這些貸款和租賃記錄了符合或超過要求的最低銀行準則的歷史現金流，或者可以用來自其他來源的可核實的現金流進行補充。他們有足夠的次要來源來清算債務，包括流動性、抵押品的清算或對借款人或擔保人淨資產的清算價值的組合。

可接受的(4級)：這些貸款和租賃在充分的還款來源或抵押品方面表現出疲軟的跡象，但顯示出將拖欠或損失風險降至最低的減輕因素。這些貸款和租賃可能具有未經證實的、不足的或邊際的主要還款來源，此時似乎足以償還債務。償還弱點可能是由於輕微的運營問題，財務趨勢，或對預期業績的依賴。它們還可能包含用於清算債務的邊際或未經證實的次要來源，包括抵押品的清算和對借款人或擔保人淨資產的清算價值的組合。

特別提到(5級)：這些貸款和租賃顯示出在充分的償還來源或抵押品方面的弱點。這些貸款和租賃可能包含承銷準則容忍度和/或例外情況，沒有減輕因素；和/或在發起後出現不利的經濟狀況，不會危及債務的清算，但大大增加了風險水平。

低於標準(6級)：評級低於標準的貸款和租賃不受當前健全的淨值、債務人的支付能力或質押抵押品的充分保護。被歸類為不合標準的貸款和租賃必須有明確的弱點或弱點，危及債務的清算；其特點是如果不糾正缺陷，銀行將承受某些損失的明顯可能性。這些貸款和租賃始終不符合還款時間表。

可疑(7級)：評級為可疑的貸款和租賃具有分類為不合格的貸款和租賃的所有固有弱點，加上這些弱點使收集或清算基於當前存在的事實、條件和價值高度可疑和不可能的附加特徵。借款人償債能力極弱，逾期狀態不變，債務處於非應計狀態，沒有明確的還款時間表。一旦確定了損失部位，金額就會被沖銷。

損失(8級)：損失級貸款和租賃被認為是不可收回的，其價值很小，因此不能作為資產繼續存在。這種分類並不意味着該資產絕對沒有回收或殘值，而是説即使將來可能會影響部分回收，推遲註銷此信用也是不切實際或不可取的。

16

 

 

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未經審計的簡明綜合財務報表附註

 

下表彙總了每個類別的風險等級：

 

 

 

風險

職系

1 - 4

 

 

風險

五年級

 

 

風險

職系

6 - 8

 

 

總計1

 

2019年9月30日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業與工業

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

農業

 

$

7,538

 

 

$

225

 

 

$

356

 

 

$

8,119

 

殯儀館和公墓

 

 

24,473

 

 

 

1,977

 

 

 

—

 

 

 

26,450

 

醫療保健

 

 

34,346

 

 

 

1,729

 

 

 

8,336

 

 

 

44,411

 

獨立藥房

 

 

96,146

 

 

 

6,915

 

 

 

7,617

 

 

 

110,678

 

註冊投資顧問

 

 

96,849

 

 

 

1,927

 

 

 

1,701

 

 

 

100,477

 

獸醫產業

 

 

45,093

 

 

 

1,101

 

 

 

2,664

 

 

 

48,858

 

其他行業

 

 

425,936

 

 

 

41,206

 

 

 

11,556

 

 

 

478,698

 

總計

 

 

730,381

 

 

 

55,080

 

 

 

32,230

 

 

 

817,691

 

建築與發展

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

農業

 

 

38,719

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

38,719

 

殯儀館和公墓

 

 

10,304

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

10,304

 

醫療保健

 

 

82,726

 

 

 

3,242

 

 

 

710

 

 

 

86,678

 

獨立藥房

 

 

454

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

454

 

註冊投資顧問

 

 

2,274

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,274

 

獸醫產業

 

 

24,439

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

24,439

 

其他行業

 

 

153,211

 

 

 

11,608

 

 

 

—

 

 

 

164,819

 

總計

 

 

312,127

 

 

 

14,850

 

 

 

710

 

 

 

327,687

 

商業地產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

農業

 

 

46,507

 

 

 

1,103

 

 

 

2,123

 

 

 

49,733

 

殯儀館和公墓

 

 

85,574

 

 

 

6,152

 

 

 

1,956

 

 

 

93,682

 

醫療保健

 

 

202,421

 

 

 

6,699

 

 

 

25,764

 

 

 

234,884

 

獨立藥房

 

 

17,473

 

 

 

2,127

 

 

 

7,086

 

 

 

26,686

 

註冊投資顧問

 

 

7,094

 

 

 

293

 

 

 

—

 

 

 

7,387

 

獸醫產業

 

 

119,416

 

 

 

4,844

 

 

 

13,050

 

 

 

137,310

 

其他行業

 

 

381,563

 

 

 

14,952

 

 

 

4,836

 

 

 

401,351

 

總計

 

 

860,048

 

 

 

36,170

 

 

 

54,815

 

 

 

951,033

 

商業用地

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

農業

 

 

306,966

 

 

 

8,265

 

 

 

25,847

 

 

 

341,078

 

總計

 

 

306,966

 

 

 

8,265

 

 

 

25,847

 

 

 

341,078

 

總計

 

$

2,209,522

 

 

$

114,365

 

 

$

113,602

 

 

$

2,437,489

 

17

 

 

Live Oak銀行股份有限公司

未經審計的簡明綜合財務報表附註

 

 

 

 

風險

職系

1 - 4

 

 

風險

五年級

 

 

風險

職系

6 - 8

 

 

總計1

 

2018年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業與工業

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

農業

 

$

6,187

 

 

$

213

 

 

$

—

 

 

$

6,400

 

殯儀館和公墓

 

 

17,085

 

 

 

287

 

 

 

6

 

 

 

17,378

 

醫療保健

 

 

38,908

 

 

 

2,502

 

 

 

9,672

 

 

 

51,082

 

獨立藥房

 

 

93,976

 

 

 

5,734

 

 

 

9,073

 

 

 

108,783

 

註冊投資顧問

 

 

88,614

 

 

 

2,381

 

 

 

3,343

 

 

 

94,338

 

獸醫產業

 

 

42,175

 

 

 

1,190

 

 

 

2,239

 

 

 

45,604

 

其他行業

 

 

272,771

 

 

 

18,463

 

 

 

3,929

 

 

 

295,163

 

總計

 

 

559,716

 

 

 

30,770

 

 

 

28,262

 

 

 

618,748

 

建築與發展

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

農業

 

 

43,454

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

43,454

 

殯儀館和公墓

 

 

9,874

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

9,874

 

醫療保健

 

 

79,814

 

 

 

1,805

 

 

 

—

 

 

 

81,619

 

獨立藥房

 

 

2,149

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,149

 

註冊投資顧問

 

 

1,232

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,232

 

獸醫產業

 

 

14,094

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

14,094

 

其他行業

 

 

96,482

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

96,482

 

總計

 

 

247,099

 

 

 

1,805

 

 

 

—

 

 

 

248,904

 

商業地產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

農業

 

 

52,518

 

 

 

567

 

 

 

—

 

 

 

53,085

 

殯儀館和公墓

 

 

64,487

 

 

 

3,711

 

 

 

3,146

 

 

 

71,344

 

醫療保健

 

 

161,026

 

 

 

7,696

 

 

 

19,809

 

 

 

188,531

 

獨立藥房

 

 

12,509

 

 

 

2,495

 

 

 

5,593

 

 

 

20,597

 

註冊投資顧問

 

 

7,780

 

 

 

125

 

 

 

—

 

 

 

7,905

 

獸醫產業

 

 

117,879

 

 

 

4,205

 

 

 

14,637

 

 

 

136,721

 

其他行業

 

 

255,651

 

 

 

5,196

 

 

 

—

 

 

 

260,847

 

總計

 

 

671,850

 

 

 

23,995

 

 

 

43,185

 

 

 

739,030

 

商業用地

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

農業

 

 

223,826

 

 

 

8,914

 

 

 

11,058

 

 

 

243,798

 

總計

 

 

223,826

 

 

 

8,914

 

 

 

11,058

 

 

 

243,798

 

總計

 

$

1,702,491

 

 

$

65,484

 

 

$

82,505

 

 

$

1,850,480

 

 

 

1

貸款和租賃總額包括$628.7截至2019年9月30日，美國政府擔保貸款的百萬美元，按風險等級劃分如下：風險等級1-4=$520.4百萬，風險等級5=$27.6百萬，風險等級6-8=$80.7百萬截至2018年12月31日，貸款和租賃總額包括$305.4美國政府擔保貸款的百萬，按風險等級劃分如下：風險等級1-4=$236.1百萬，風險等級5=$10.1百萬，風險等級6-8=$59.2百萬

18

 

 

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未經審計的簡明綜合財務報表附註

 

逾期貸款及租賃

如果截至貸款和租賃到期之日尚未收到所需的本金和利息付款，則視為逾期。逾期和應計少於30天的貸款和租賃包括在以下所示的當前貸款和租賃中。下表顯示了截至提交日期的過期貸款和租賃的年齡分析。

 

 

 

小於^30

過去的天數

到期和備註

累算

 

 

30-89^天

超過^到期

累算(&O)

 

 

30-89^天

過期&

不是積累

 

 

更大

超過90

過去的日子

到期

 

 

總計備註

累算

&^超過^應

貸款

 

 

電流

貸款

 

 

貸款總額

 

 

貸款90

天？或更多？

過期&

仍在積累

 

2019年9月30日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業與工業

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

農業

 

$

269

 

 

$

87

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

356

 

 

$

7,763

 

 

$

8,119

 

 

$

—

 

殯儀館和公墓

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

26,450

 

 

 

26,450

 

 

 

—

 

醫療保健

 

 

1,204

 

 

 

15

 

 

 

1,521

 

 

 

4,084

 

 

 

6,824

 

 

 

37,587

 

 

 

44,411

 

 

 

—

 

獨立藥房

 

 

1,319

 

 

 

60

 

 

 

2,262

 

 

 

3,976

 

 

 

7,617

 

 

 

103,061

 

 

 

110,678

 

 

 

—

 

註冊投資顧問

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,173

 

 

 

279

 

 

 

1,452

 

 

 

99,025

 

 

 

100,477

 

 

 

—

 

獸醫產業

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

521

 

 

 

1,458

 

 

 

1,979

 

 

 

46,879

 

 

 

48,858

 

 

 

—

 

其他行業

 

 

533

 

 

 

552

 

 

 

3,514

 

 

 

4,385

 

 

 

8,984

 

 

 

469,714

 

 

 

478,698

 

 

 

—

 

總計

 

 

3,325

 

 

 

714

 

 

 

8,991

 

 

 

14,182

 

 

 

27,212

 

 

 

790,479

 

 

 

817,691

 

 

 

—

 

建築與發展

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

農業

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

38,719

 

 

 

38,719

 

 

 

—

 

殯儀館和公墓

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

10,304

 

 

 

10,304

 

 

 

—

 

醫療保健

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

86,678

 

 

 

86,678

 

 

 

—

 

獨立藥房

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

454

 

 

 

454

 

 

 

—

 

註冊投資顧問

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,274

 

 

 

2,274

 

 

 

—

 

獸醫產業

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

24,439

 

 

 

24,439

 

 

 

—

 

其他行業

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

164,819

 

 

 

164,819

 

 

 

—

 

總計

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

327,687

 

 

 

327,687

 

 

 

—

 

商業地產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

農業

 

 

2,123

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,123

 

 

 

47,610

 

 

 

49,733

 

 

 

—

 

殯儀館和公墓

 

 

132

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,824

 

 

 

1,956

 

 

 

91,726

 

 

 

93,682

 

 

 

—

 

醫療保健

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,870

 

 

 

11,109

 

 

 

12,979

 

 

 

221,905

 

 

 

234,884

 

 

 

—

 

獨立藥房

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5,761

 

 

 

5,761

 

 

 

20,925

 

 

 

26,686

 

 

 

—

 

註冊投資顧問

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

7,387

 

 

 

7,387

 

 

 

—

 

獸醫產業

 

 

1,790

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,771

 

 

 

6,561

 

 

 

130,749

 

 

 

137,310

 

 

 

—

 

其他行業

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,465

 

 

 

1,465

 

 

 

399,886

 

 

 

401,351

 

 

 

—

 

總計

 

 

4,045

 

 

 

—

 

 

 

1,870

 

 

 

24,930

 

 

 

30,845

 

 

 

920,188

 

 

 

951,033

 

 

 

—

 

商業用地

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

農業

 

 

21,911

 

 

 

—

 

 

 

1,503

 

 

 

—

 

 

 

23,414

 

 

 

317,664

 

 

 

341,078

 

 

 

—

 

總計

 

 

21,911

 

 

 

—

 

 

 

1,503

 

 

 

—

 

 

 

23,414

 

 

 

317,664

 

 

 

341,078

 

 

 

—

 

總計1

 

$

29,281

 

 

$

714

 

 

$

12,364

 

 

$

39,112

 

 

$

81,471

 

 

$

2,356,018

 

 

$

2,437,489

 

 

$

—

 

19

 

 

Live Oak銀行股份有限公司

未經審計的簡明綜合財務報表附註

 

 

 

 

小於^30

過去的天數

到期和備註

累算

 

 

30-89^天

超過^到期

累算(&O)

 

 

30-89^天

過期&

不是積累

 

 

更大

超過90

過去的日子

到期

 

 

總計備註

累算

&^超過^應

貸款

 

 

電流

貸款

 

 

貸款總額

 

 

貸款90

天？或更多？

過期&

仍在積累

 

2018年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業與工業

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

農業

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

6,400

 

 

$

6,400

 

 

$

—

 

殯儀館和公墓

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

17,378

 

 

 

17,378

 

 

 

—

 

醫療保健

 

 

41

 

 

 

1,027

 

 

 

665

 

 

 

6,821

 

 

 

8,554

 

 

 

42,528

 

 

 

51,082

 

 

 

—

 

獨立藥房

 

 

1,399

 

 

 

29

 

 

 

—

 

 

 

7,570

 

 

 

8,998

 

 

 

99,785

 

 

 

108,783

 

 

 

—

 

註冊投資顧問

 

 

—

 

 

 

232

 

 

 

320

 

 

 

2,741

 

 

 

3,293

 

 

 

91,045

 

 

 

94,338

 

 

 

—

 

獸醫產業

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

600

 

 

 

906

 

 

 

1,506

 

 

 

44,098

 

 

 

45,604

 

 

 

—

 

其他行業

 

 

2,669

 

 

 

166

 

 

 

—

 

 

 

504

 

 

 

3,339

 

 

 

291,824

 

 

 

295,163

 

 

 

—

 

總計

 

 

4,109

 

 

 

1,454

 

 

 

1,585

 

 

 

18,542

 

 

 

25,690

 

 

 

593,058

 

 

 

618,748

 

 

 

—

 

建設與發展

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

農業

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

43,454

 

 

 

43,454

 

 

 

—

 

殯儀館和公墓

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

9,874

 

 

 

9,874

 

 

 

—

 

醫療保健

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

81,619

 

 

 

81,619

 

 

 

—

 

獨立藥房

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,149

 

 

 

2,149

 

 

 

—

 

註冊投資顧問

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,232

 

 

 

1,232

 

 

 

—

 

獸醫產業

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

14,094

 

 

 

14,094

 

 

 

—

 

其他行業

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

96,482

 

 

 

96,482

 

 

 

—

 

總計

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

248,904

 

 

 

248,904

 

 

 

—

 

商業地產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

農業

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

53,085

 

 

 

53,085

 

 

 

—

 

殯儀館和公墓

 

 

248

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,762

 

 

 

3,010

 

 

 

68,334

 

 

 

71,344

 

 

 

—

 

醫療保健

 

 

42

 

 

 

1,668

 

 

 

—

 

 

 

7,417

 

 

 

9,127

 

 

 

179,404

 

 

 

188,531

 

 

 

—

 

獨立藥房

 

 

—

 

 

 

3,400

 

 

 

—

 

 

 

2,193

 

 

 

5,593

 

 

 

15,004

 

 

 

20,597

 

 

 

—

 

註冊投資顧問

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

7,905

 

 

 

7,905

 

 

 

—

 

獸醫產業

 

 

1,644

 

 

 

3,757

 

 

 

2,899

 

 

 

5,191

 

 

 

13,491

 

 

 

123,230

 

 

 

136,721

 

 

 

—

 

其他行業

 

 

—

 

 

 

10,743

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

10,743

 

 

 

250,104

 

 

 

260,847

 

 

 

—

 

總計

 

 

1,934

 

 

 

19,568

 

 

 

2,899

 

 

 

17,563

 

 

 

41,964

 

 

 

697,066

 

 

 

739,030

 

 

 

—

 

商業用地

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

農業

 

 

6,277

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,781

 

 

 

11,058

 

 

 

232,740

 

 

 

243,798

 

 

 

—

 

總計

 

 

6,277

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,781

 

 

 

11,058

 

 

 

232,740

 

 

 

243,798

 

 

 

—

 

總計1

 

$

12,320

 

 

$

21,022

 

 

$

4,484

 

 

$

40,886

 

 

$

78,712

 

 

$

1,771,768

 

 

$

1,850,480

 

 

$

—

 

 

1

貸款和租賃總額包括$628.7截至2019年9月30日，美國政府擔保貸款的百萬美元，其中$31.3百萬大於逾期90天，$8.5百萬是逾期30-89天和$588.9如上所述，百萬美元包括在流動貸款和租賃中。截至2018年12月31日，貸款和租賃總額包括$305.4百萬美元的美國政府擔保貸款，其中$33.4百萬大於逾期90天，$9.0百萬是逾期30-89天和$263.0如上所述，百萬美元包括在流動貸款和租賃中。


20

 

 

Live Oak銀行股份有限公司

未經審計的簡明綜合財務報表附註

 

非應計貸款和租賃

逾期90天的貸款和租賃，或在有證據表明借款人支付所需款項的能力受損的情況下，將被置於非應計狀態，並停止計息。如果非應計貸款和租賃的利息按照原來的條款應計，利息收入將增加約#美元。1.1百萬美元800分別為截至9月30日、2019年和2018年的三個月的1000美元，以及截至9月30日、2019年和2018年的九個月的利息收入將增加約$3.3百萬美元1.8分別是百萬。所有非應計貸款和租賃都包括在持有的投資組合中。

截至2019年9月30日和2018年12月31日的非應計貸款和租賃如下：

 

2019年9月30日

 

放款

天平

 

 

保證

天平

 

 

無保證

曝露

 

商業與工業

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

農業

 

$

269

 

 

$

215

 

 

$

54

 

醫療保健

 

 

6,809

 

 

 

5,799

 

 

 

1,010

 

獨立藥房

 

 

7,557

 

 

 

6,650

 

 

 

907

 

註冊投資顧問

 

 

1,452

 

 

 

1,089

 

 

 

363

 

獸醫產業

 

 

1,979

 

 

 

1,830

 

 

 

149

 

其他行業

 

 

8,432

 

 

 

5,926

 

 

 

2,506

 

總計

 

 

26,498

 

 

 

21,509

 

 

 

4,989

 

商業地產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

農業

 

 

2,123

 

 

 

1,592

 

 

 

531

 

殯儀館和公墓

 

 

1,956

 

 

 

1,368

 

 

 

588

 

醫療保健

 

 

12,979

 

 

 

7,754

 

 

 

5,225

 

獨立藥房

 

 

5,761

 

 

 

5,022

 

 

 

739

 

獸醫產業

 

 

6,561

 

 

 

5,406

 

 

 

1,155

 

其他行業

 

 

1,465

 

 

 

1,465

 

 

 

—

 

總計

 

 

30,845

 

 

 

22,607

 

 

 

8,238

 

商業用地

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

農業

 

 

23,414

 

 

 

16,825

 

 

 

6,589

 

總計

 

 

23,414

 

 

 

16,825

 

 

 

6,589

 

總計

 

$

80,757

 

 

$

60,941

 

 

$

19,816

 

 

2018年12月31日

 

放款

天平

 

 

保證

天平

 

 

無保證

曝露

 

商業與工業

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

醫療保健

 

$

7,527

 

 

$

6,517

 

 

$

1,010

 

獨立藥房

 

 

8,969

 

 

 

7,896

 

 

 

1,073

 

註冊投資顧問

 

 

3,061

 

 

 

2,427

 

 

 

634

 

獸醫產業

 

 

1,506

 

 

 

1,361

 

 

 

145

 

其他行業

 

 

3,173

 

 

 

2,147

 

 

 

1,026

 

總計

 

 

24,236

 

 

 

20,348

 

 

 

3,888

 

商業地產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

殯儀館和公墓

 

 

3,010

 

 

 

2,260

 

 

 

750

 

醫療保健

 

 

7,459

 

 

 

4,963

 

 

 

2,496

 

獨立藥房

 

 

2,193

 

 

 

1,863

 

 

 

330

 

獸醫產業

 

 

9,734

 

 

 

8,271

 

 

 

1,463

 

總計

 

 

22,396

 

 

 

17,357

 

 

 

5,039

 

商業用地

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

農業

 

 

11,058

 

 

 

5,497

 

 

 

5,561

 

總計

 

 

11,058

 

 

 

5,497

 

 

 

5,561

 

總計

 

$

57,690

 

 

$

43,202

 

 

$

14,488

 

 

21

 

 

Live Oak銀行股份有限公司

未經審計的簡明綜合財務報表附註

 

貸款備抵和租賃損失方法

下面介紹計算貸款和租賃損失津貼(“ALLL”)的方法和估計過程：

估計的信用損失應符合應計損失或有損失的標準，即GAAP中規定的ALLL撥備。公司確定ALLL的方法基於GAAP、“關於貸款和租賃損失津貼的機構間政策聲明”以及其他監管和會計聲明的要求。“ALLL由三個獨立組成部分之和確定：^(I)^減值貸款和租賃部分，用於解決減值貸款和租賃的特定準備金；(Ii)^一般準備金。”(I)減值貸款和租賃部分，用於解決減值貸款和租賃的特定準備金；(Ii)一般準備金。(I)減值貸款和租賃部分，用於解決減值貸款和租賃的特定準備金；(Ii)一般準備金和(Iii)·基於管理層的判斷和經驗的未分配準備金部分(如果有)。·貸款和租賃池以及減值貸款和租賃是相互排斥的；任何減值的貸款或租賃都將從其同質池中排除，以用於該池的準備金計算，無論減值程度如何。

集合貸款和租賃的ALLL政策是根據銀行監管指南對具有相似風險特徵的同質無損害貸款和租賃池進行管理的。公司採用一致和結構化的方法評估每個單獨的貸款和租賃池中的準備金需求。

根據當前信息和事件，如果債權人可能無法根據貸款或租賃協議的原始合同或合理修改的條款收取所有到期的利息和本金付款，則貸款和租賃被視為減值。公司已確定，符合以下定義標準的貸款和租賃必須每季度審查一次，以確定它們是否受到減值。

 

•

所有商業貸款和租賃分類不合格或更差。

 

•

處於非應計狀態的任何其他拖欠貸款或租賃，或拖欠90天或更長時間但仍在累算利息的任何貸款或租賃。

 

•

任何經過修改以符合問題債務重組(TDR)定義的貸款或租賃。

公司的減值貸款和租賃會計政策要求所有貸款和租賃進行減值確認；然而，貸款和租賃關係的無擔保信用風險低於$100,000通常不單獨評估減值，而是使用基於類似規模貸款和租賃的歷史特定準備金的方法進行集體評估。^任何不符合上述標準並被確定為受損的貸款或租賃都要進行減值分析，減值分析是對貸款或租賃的可能損失的計算。？這部分是貸款或租賃的“減值”，並被建立為針對貸款或租賃的特定準備金，或記入ALLL中的特定準備金。

個別特定儲備金金額暗示損失的可能性，可能不會無限期地計入儲備金中。·當實際損失金額變為可合理量化時，無論所有清算和追回工作是否已完成，均應將損失金額從ALLL中沖銷。·如果最終將沖銷的個人特定儲備金的總金額尚不能充分量化，但減值的某些部分可視為確認損失，則應從ALLL中註銷已確認的損失部分，並將個人特定儲備金減去相應的金額。

對於減值貸款或租賃，準備金金額是根據貸款或租賃特定基礎計算的。該公司使用兩種方法來分析SBA不擔保的減值貸款和租賃：

 

•

抵押品的公平市場價值法利用抵押品的價值，考慮評估價值、評估貼現率、優先留置權和銷售成本。準備金的數額是估計抵押品價值相對於貸款或租賃餘額的赤字。

 

•

未來現金流量現值法考慮到現金流量的金額和時間，以及用於貼現現金流量的實際利率。

22

 

 

Live Oak銀行股份有限公司

未經審計的簡明綜合財務報表附註

 

下表詳細列出了按投資組合部分列出的貸款和租賃損失準備金中的活動。所述期間的備用額：

 

三個月

 

建築^&

發展

 

 

商品化

房地產

 

 

商品化

工業(&O)

 

 

商品化

土地

 

 

總計

 

2019年9月30日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期初餘額

 

$

2,924

 

 

$

12,589

 

 

$

16,907

 

 

$

5,628

 

 

$

38,048

 

沖銷

 

 

—

 

 

 

(1,103

)

 

 

(1,060

)

 

 

(149

)

 

 

(2,312

)

追回

 

 

—

 

 

 

6

 

 

 

42

 

 

 

—

 

 

 

48

 

備抵

 

 

(629

)

 

 

284

 

 

 

7,175

 

 

 

330

 

 

 

7,160

 

期末餘額

 

$

2,295

 

 

$

11,776

 

 

$

23,064

 

 

$

5,809

 

 

$

42,944

 

2018年9月30日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期初餘額

 

$

2,227

 

 

$

11,408

 

 

$

13,377

 

 

$

2,338

 

 

$

29,350

 

沖銷

 

 

—

 

 

 

(397

)

 

 

(1,966

)

 

 

(106

)

 

 

(2,469

)

追回

 

 

—

 

 

 

141

 

 

 

18

 

 

 

—

 

 

 

159

 

備抵

 

 

(555

)

 

 

(1,115

)

 

 

(148

)

 

 

1,575

 

 

 

(243

)

期末餘額

 

$

1,672

 

 

$

10,037

 

 

$

11,281

 

 

$

3,807

 

 

$

26,797

 

 

九個月結束

 

建築^&

發展

 

 

商品化

房地產

 

 

商品化

工業(&O)

 

 

商品化

土地

 

 

總計

 

2019年9月30日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期初餘額

 

$

2,042

 

 

$

11,044

 

 

$

14,562

 

 

$

4,786

 

 

$

32,434

 

沖銷

 

 

—

 

 

 

(1,104

)

 

 

(1,698

)

 

 

(327

)

 

 

(3,129

)

追回

 

 

—

 

 

 

29

 

 

 

240

 

 

 

5

 

 

 

274

 

備抵

 

 

253

 

 

 

1,807

 

 

 

9,960

 

 

 

1,345

 

 

 

13,365

 

期末餘額

 

$

2,295

 

 

$

11,776

 

 

$

23,064

 

 

$

5,809

 

 

$

42,944

 

2018年9月30日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期初餘額

 

$

2,030

 

 

$

9,180

 

 

$

10,751

 

 

$

2,229

 

 

$

24,190

 

沖銷

 

 

—

 

 

 

(816

)

 

 

(3,187

)

 

 

(106

)

 

 

(4,109

)

追回

 

 

—

 

 

 

174

 

 

 

306

 

 

 

—

 

 

 

480

 

備抵

 

 

(358

)

 

 

1,499

 

 

 

3,411

 

 

 

1,684

 

 

 

6,236

 

期末餘額

 

$

1,672

 

 

$

10,037

 

 

$

11,281

 

 

$

3,807

 

 

$

26,797

 

 

下表詳細列出了記錄的貸款和租賃損失準備以及與每個投資組合部分相關的貸款和租賃投資，按減值評估方法分列：

 

2019年9月30日

 

建築^&

發展

 

 

商品化

房地產

 

 

商品化

工業(&O)

 

 

商品化

土地

 

 

總計

 

貸款和租賃損失備抵：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

單獨評估的貸款和租賃

···損害

 

$

20

 

 

$

3,150

 

 

$

6,354

 

 

$

4,665

 

 

$

14,189

 

貸款和租賃共同評估

···損害

 

 

2,275

 

 

 

8,626

 

 

 

16,710

 

 

 

1,144

 

 

 

28,755

 

貸款和租賃損失總免税額

 

$

2,295

 

 

$

11,776

 

 

$

23,064

 

 

$

5,809

 

 

$

42,944

 

應收貸款和租賃1:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

單獨評估的貸款和租賃

···損害

 

$

725

 

 

$

59,374

 

 

$

32,809

 

 

$

43,068

 

 

$

135,976

 

貸款和租賃共同評估

···

 

 

326,962

 

 

 

891,659

 

 

 

784,882

 

 

 

298,010

 

 

 

2,301,513

 

應收貸款和租賃總額

 

$

327,687

 

 

$

951,033

 

 

$

817,691

 

 

$

341,078

 

 

$

2,437,489

 

23

 

 

Live Oak銀行股份有限公司

未經審計的簡明綜合財務報表附註

 

 

2018年12月31日

 

建築^&

發展

 

 

商品化

房地產

 

 

商品化

工業(&O)

 

 

商品化

土地

 

 

總計

 

貸款和租賃損失備抵：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

單獨評估的貸款和租賃

···損害

 

$

118

 

 

$

2,424

 

 

$

2,598

 

 

$

3,951

 

 

$

9,091

 

貸款和租賃共同評估

···損害

 

 

1,924

 

 

 

8,620

 

 

 

11,964

 

 

 

835

 

 

 

23,343

 

貸款和租賃損失總免税額

 

$

2,042

 

 

$

11,044

 

 

$

14,562

 

 

$

4,786

 

 

$

32,434

 

應收貸款和租賃1:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

單獨評估的貸款和租賃

···損害

 

$

5,027

 

 

$

46,731

 

 

$

28,659

 

 

$

21,997

 

 

$

102,414

 

貸款和租賃共同評估

···

 

 

243,877

 

 

 

692,299

 

 

 

590,089

 

 

 

221,801

 

 

 

1,748,066

 

應收貸款和租賃總額

 

$

248,904

 

 

$

739,030

 

 

$

618,748

 

 

$

243,798

 

 

$

1,850,480

 

 

1

應收貸款和租賃包括$628.7截至2019年9月30日，美國政府擔保貸款的百萬美元，其中$96.4截至2018年12月31日，應收貸款和租賃包括$305.4百萬美元的美國政府擔保貸款，其中$72.4數以百萬計的人被認為是受損的。

截至所列日期被分類為減值的貸款和租賃彙總在下表中。

 

2019年9月30日

 

錄下來

投資

 

 

 

 

保證

天平

 

 

無保證

曝露

 

工商業

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

農業

 

$

368

 

 

 

 

$

289

 

 

$

79

 

醫療保健

 

 

8,363

 

 

 

 

 

5,800

 

 

 

2,563

 

獨立藥房

 

 

7,619

 

 

 

 

 

6,649

 

 

 

970

 

註冊投資顧問

 

 

1,696

 

 

 

 

 

1,089

 

 

 

607

 

獸醫產業

 

 

2,718

 

 

 

 

 

2,239

 

 

 

479

 

其他行業

 

 

12,045

 

 

 

 

 

6,332

 

 

 

5,713

 

總計

 

 

32,809

 

 

 

 

 

22,398

 

 

 

10,411

 

建設與發展

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

醫療保健

 

 

725

 

 

 

 

 

533

 

 

 

192

 

總計

 

 

725

 

 

 

 

 

533

 

 

 

192

 

商業地產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

農業

 

 

2,123

 

 

 

 

 

1,592

 

 

 

531

 

殯儀館和公墓

 

 

1,961

 

 

 

 

 

1,368

 

 

 

593

 

醫療保健

 

 

25,868

 

 

 

 

 

17,204

 

 

 

8,664

 

獨立藥房

 

 

7,096

 

 

 

 

 

6,016

 

 

 

1,080

 

獸醫產業

 

 

13,721

 

 

 

 

 

9,689

 

 

 

4,032

 

其他行業

 

 

8,605

 

 

 

 

 

6,127

 

 

 

2,478

 

總計

 

 

59,374

 

 

 

 

 

41,996

 

 

 

17,378

 

商業用地

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

農業

 

 

43,068

 

 

 

 

 

31,436

 

 

 

11,632

 

總計

 

 

43,068

 

 

 

 

 

31,436

 

 

 

11,632

 

總計

 

$

135,976

 

 

 

 

$

96,363

 

 

$

39,613

 

24

 

 

Live Oak銀行股份有限公司

未經審計的簡明綜合財務報表附註

 

 

2018年12月31日

 

錄下來

投資

 

 

保證

天平

 

 

無保證

曝露

 

工商業

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

農業

 

$

7

 

 

$

—

 

 

$

7

 

殯儀館和公墓

 

 

6

 

 

 

—

 

 

 

6

 

醫療保健

 

 

9,668

 

 

 

7,229

 

 

 

2,439

 

獨立藥房

 

 

9,356

 

 

 

7,896

 

 

 

1,460

 

註冊投資顧問

 

 

3,347

 

 

 

2,427

 

 

 

920

 

獸醫產業

 

 

2,326

 

 

 

1,819

 

 

 

507

 

其他行業

 

 

3,949

 

 

 

2,304

 

 

 

1,645

 

總計

 

 

28,659

 

 

 

21,675

 

 

 

6,984

 

建設與發展

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

農業

 

 

5,027

 

 

 

3,704

 

 

 

1,323

 

總計

 

 

5,027

 

 

 

3,704

 

 

 

1,323

 

商業地產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

農業

 

 

1,798

 

 

 

1,299

 

 

 

499

 

殯儀館和公墓

 

 

3,143

 

 

 

2,261

 

 

 

882

 

醫療保健

 

 

20,442

 

 

 

14,559

 

 

 

5,883

 

獨立藥房

 

 

5,633

 

 

 

4,079

 

 

 

1,554

 

獸醫產業

 

 

15,715

 

 

 

11,613

 

 

 

4,102

 

總計

 

 

46,731

 

 

 

33,811

 

 

 

12,920

 

商業用地

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

農業

 

 

21,997

 

 

 

13,177

 

 

 

8,820

 

總計

 

 

21,997

 

 

 

13,177

 

 

 

8,820

 

總計

 

$

102,414

 

 

$

72,367

 

 

$

30,047

 

25

 

 

Live Oak銀行股份有限公司

未經審計的簡明綜合財務報表附註

 

下表列出了與沒有準備金的貸款和租賃相比，在提交日期被分類為減值的貸款和租賃的評估餘額，這些貸款和租賃帶有關聯準備金。記錄的投資包括應計利息和遞延貸款淨額以及租賃費或成本。

 

 

 

2019年9月30日

 

 

 

記錄的投資

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

vbl.用.

錄下來

津貼

 

 

帶否

錄下來

津貼

 

 

總計

 

 

未付

校長

天平

 

 

相關

津貼

錄下來

 

工商業

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

農業

 

$

363

 

 

$

5

 

 

$

368

 

 

$

379

 

 

$

11

 

醫療保健

 

 

8,363

 

 

 

—

 

 

 

8,363

 

 

 

9,065

 

 

 

1,085

 

獨立藥房

 

 

7,619

 

 

 

—

 

 

 

7,619

 

 

 

8,702

 

 

 

422

 

註冊投資顧問

 

 

1,696

 

 

 

—

 

 

 

1,696

 

 

 

1,771

 

 

 

403

 

獸醫產業

 

 

2,550

 

 

 

168

 

 

 

2,718

 

 

 

3,013

 

 

 

79

 

其他行業

 

 

12,045

 

 

 

—

 

 

 

12,045

 

 

 

11,965

 

 

 

4,354

 

總計

 

 

32,636

 

 

 

173

 

 

 

32,809

 

 

 

34,895

 

 

 

6,354

 

建設與發展

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

醫療保健

 

 

725

 

 

 

—

 

 

 

725

 

 

 

710

 

 

 

20

 

總計

 

 

725

 

 

 

—

 

 

 

725

 

 

 

710

 

 

 

20

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業地產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

農業

 

 

2,123

 

 

 

—

 

 

 

2,123

 

 

 

2,123

 

 

 

54

 

殯儀館和公墓

 

 

1,829

 

 

 

132

 

 

 

1,961

 

 

 

2,091

 

 

 

94

 

醫療保健

 

 

23,839

 

 

 

2,029

 

 

 

25,868

 

 

 

25,782

 

 

 

1,608

 

獨立藥房

 

 

7,096

 

 

 

—

 

 

 

7,096

 

 

 

7,377

 

 

 

51

 

獸醫產業

 

 

12,073

 

 

 

1,648

 

 

 

13,721

 

 

 

14,892

 

 

 

1,292

 

其他行業

 

 

7,718

 

 

 

887

 

 

 

8,605

 

 

 

9,650

 

 

 

51

 

總計

 

 

54,678

 

 

 

4,696

 

 

 

59,374

 

 

 

61,915

 

 

 

3,150

 

商業用地

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

農業

 

 

43,068

 

 

 

—

 

 

 

43,068

 

 

 

43,329

 

 

 

4,665

 

總計

 

 

43,068

 

 

 

—

 

 

 

43,068

 

 

 

43,329

 

 

 

4,665

 

總減值貸款和租賃

 

$

131,107

 

 

$

4,869

 

 

$

135,976

 

 

$

140,849

 

 

$

14,189

 

26

 

 

Live Oak銀行股份有限公司

未經審計的簡明綜合財務報表附註

 

 

 

 

2018年12月31日

 

 

 

記錄的投資

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

vbl.用.

錄下來

津貼

 

 

帶否

錄下來

津貼

 

 

總計

 

 

未付

校長

天平

 

 

相關

津貼

錄下來

 

工商業

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

農業

 

$

—

 

 

$

7

 

 

$

7

 

 

$

6

 

 

$

—

 

殯儀館和公墓

 

 

—

 

 

 

6

 

 

 

6

 

 

 

6

 

 

 

—

 

醫療保健

 

 

9,604

 

 

 

64

 

 

 

9,668

 

 

 

10,432

 

 

 

827

 

獨立藥房

 

 

9,032

 

 

 

324

 

 

 

9,356

 

 

 

10,564

 

 

 

478

 

註冊投資顧問

 

 

3,347

 

 

 

—

 

 

 

3,347

 

 

 

3,839

 

 

 

811

 

獸醫產業

 

 

2,160

 

 

 

166

 

 

 

2,326

 

 

 

2,593

 

 

 

65

 

其他行業

 

 

3,496

 

 

 

453

 

 

 

3,949

 

 

 

4,097

 

 

 

417

 

總計

 

 

27,639

 

 

 

1,020

 

 

 

28,659

 

 

 

31,537

 

 

 

2,598

 

建設與發展

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

農業

 

 

5,027

 

 

 

—

 

 

 

5,027

 

 

 

4,939

 

 

 

118

 

總計

 

 

5,027

 

 

 

—

 

 

 

5,027

 

 

 

4,939

 

 

 

118

 

商業地產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

農業

 

 

1,798

 

 

 

—

 

 

 

1,798

 

 

 

1,732

 

 

 

93

 

殯儀館和公墓

 

 

2,859

 

 

 

284

 

 

 

3,143

 

 

 

3,281

 

 

 

30

 

醫療保健

 

 

20,211

 

 

 

231

 

 

 

20,442

 

 

 

20,461

 

 

 

1,145

 

獨立藥房

 

 

5,184

 

 

 

449

 

 

 

5,633

 

 

 

5,884

 

 

 

220

 

獸醫產業

 

 

15,606

 

 

 

109

 

 

 

15,715

 

 

 

16,677

 

 

 

936

 

總計

 

 

45,658

 

 

 

1,073

 

 

 

46,731

 

 

 

48,035

 

 

 

2,424

 

商業用地

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

農業

 

 

21,997

 

 

 

—

 

 

 

21,997

 

 

 

22,147

 

 

 

3,951

 

總計

 

 

21,997

 

 

 

—

 

 

 

21,997

 

 

 

22,147

 

 

 

3,951

 

總減值貸款和租賃

 

$

100,321

 

 

$

2,093

 

 

$

102,414

 

 

$

106,658

 

 

$

9,091

 

 

27

 

 

Live Oak銀行股份有限公司

未經審計的簡明綜合財務報表附註

 

下表列出了所提交的每個期間的減值貸款和租賃的平均記錄投資以及在貸款和租賃被視為減值的期間確認的利息收入。

 

 

 

三個月

2019年9月30日

 

 

三個月

2018年9月30日

 

 

 

平均值

天平

 

 

利息

收入

公認

 

 

平均值

天平

 

 

利息

收入

公認

 

工商業

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

農業

 

$

366

 

 

$

1

 

 

$

—

 

 

$

—

 

殯儀館和公墓

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

6

 

 

 

—

 

醫療保健

 

 

9,074

 

 

 

35

 

 

 

7,152

 

 

 

28

 

獨立藥房

 

 

7,771

 

 

 

12

 

 

 

10,325

 

 

 

4

 

註冊投資顧問

 

 

1,890

 

 

 

5

 

 

 

3,589

 

 

 

7

 

獸醫產業

 

 

2,744

 

 

 

13

 

 

 

2,423

 

 

 

16

 

其他行業

 

 

12,004

 

 

 

30

 

 

 

1,822

 

 

 

17

 

總計

 

 

33,849

 

 

 

96

 

 

 

25,317

 

 

 

72

 

建設與發展

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

醫療保健

 

 

724

 

 

 

4

 

 

 

2,162

 

 

 

12

 

總計

 

 

724

 

 

 

4

 

 

 

2,162

 

 

 

12

 

商業地產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

農業

 

 

2,179

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

殯儀館和公墓

 

 

1,964

 

 

 

—

 

 

 

3,098

 

 

 

24

 

醫療保健

 

 

23,850

 

 

 

259

 

 

 

18,765

 

 

 

150

 

獨立藥房

 

 

7,114

 

 

 

25

 

 

 

2,739

 

 

 

—

 

獸醫產業

 

 

13,772

 

 

 

113

 

 

 

16,731

 

 

 

98

 

其他行業

 

 

10,662

 

 

 

68

 

 

 

—

 

 

 

—

 

總計

 

 

59,541

 

 

 

465

 

 

 

41,333

 

 

 

272

 

商業用地

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

農業

 

 

41,716

 

 

 

226

 

 

 

21,792

 

 

 

38

 

總計

 

 

41,716

 

 

 

226

 

 

 

21,792

 

 

 

38

 

總計

 

$

135,830

 

 

$

791

 

 

$

90,604

 

 

$

394

 

28

 

 

Live Oak銀行股份有限公司

未經審計的簡明綜合財務報表附註

 

 

 

 

九個月結束

2019年9月30日

 

 

九個月結束

2018年9月30日

 

 

 

平均值

天平

 

 

利息

收入

公認

 

 

平均值

天平

 

 

利息

收入

公認

 

工商業

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

農業

 

$

366

 

 

$

1

 

 

$

—

 

 

$

—

 

殯儀館和公墓

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

7

 

 

 

—

 

醫療保健

 

 

9,585

 

 

 

100

 

 

 

7,232

 

 

 

59

 

獨立藥房

 

 

7,466

 

 

 

27

 

 

 

10,180

 

 

 

31

 

註冊投資顧問

 

 

1,969

 

 

 

15

 

 

 

3,007

 

 

 

31

 

獸醫產業

 

 

2,691

 

 

 

40

 

 

 

2,488

 

 

 

54

 

其他行業

 

 

12,200

 

 

 

54

 

 

 

1,875

 

 

 

22

 

總計

 

 

34,277

 

 

 

237

 

 

 

24,789

 

 

 

197

 

建設與發展

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

醫療保健

 

 

724

 

 

 

4

 

 

 

2,162

 

 

 

63

 

總計

 

 

724

 

 

 

4

 

 

 

2,162

 

 

 

63

 

商業地產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

農業

 

 

2,191

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

殯儀館和公墓

 

 

1,972

 

 

 

2

 

 

 

3,115

 

 

 

88

 

醫療保健

 

 

23,818

 

 

 

746

 

 

 

17,535

 

 

 

230

 

獨立藥房

 

 

6,813

 

 

 

92

 

 

 

2,763

 

 

 

1

 

獸醫產業

 

 

14,197

 

 

 

319

 

 

 

17,081

 

 

 

333

 

其他行業

 

 

12,398

 

 

 

129

 

 

 

—

 

 

 

—

 

總計

 

 

61,389

 

 

 

1,288

 

 

 

40,494

 

 

 

652

 

商業用地

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

農業

 

 

34,254

 

 

 

744

 

 

 

21,803

 

 

 

68

 

總計

 

 

34,254

 

 

 

744

 

 

 

21,803

 

 

 

68

 

總計

 

$

130,644

 

 

$

2,273

 

 

$

89,248

 

 

$

980

 

 


29

 

 

Live Oak銀行股份有限公司

未經審計的簡明綜合財務報表附註

 

 

下表表示在所述期間製造的TDR的類型：

 

 

 

截至2019年9月30日的三個月

 

 

截至2018年9月30日的三個月

 

 

 

所有重組

 

 

所有重組

 

 

 

數字^

貸款

 

 

預-

改型

錄下來

投資

 

 

後-

改型

錄下來

投資

 

 

數字^

貸款

 

 

預-

改型

錄下來

投資

 

 

後-

改型

錄下來

投資

 

僅利息

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

工商業

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他行業

 

 

1

 

 

$

350

 

 

$

350

 

 

 

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

僅總利息

 

 

1

 

 

 

350

 

 

 

350

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

僅限利息和利率優惠

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業用地

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

農業

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4

 

 

 

10,276

 

 

 

10,276

 

僅限總利息和利率

·讓步

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4

 

 

 

10,276

 

 

 

10,276

 

擴展攤銷

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業用地

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

農業

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

8

 

 

 

8

 

總展期攤銷

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

8

 

 

 

8

 

延長攤銷和利率優惠

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業用地

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

農業

 

 

4

 

 

 

7,940

 

 

 

7,940

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

總展期攤銷比率

·讓步

 

 

4

 

 

 

7,940

 

 

 

7,940

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

延期付款及差餉優惠

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業地產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他行業

 

 

2

 

 

 

3,710

 

 

 

3,710

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

延期付款總比率(&R)

·讓步

 

 

2

 

 

 

3,710

 

 

 

3,710

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

總計

 

 

7

 

 

$

12,000

 

 

$

12,000

 

 

 

5

 

 

$

10,284

 

 

$

10,284

 

 

 

30

 

 

Live Oak銀行股份有限公司

未經審計的簡明綜合財務報表附註

 

 

 

截至2019年9月30日的九個月

 

 

截至2018年9月30日的九個月

 

 

 

所有重組

 

 

所有重組

 

 

 

數字^

貸款

 

 

預-

改型

錄下來

投資

 

 

後-

改型

錄下來

投資

 

 

數字^

貸款

 

 

預-

改型

錄下來

投資

 

 

後-

改型

錄下來

投資

 

僅利息

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

建設與發展

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

醫療保健

 

 

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

 

1

 

 

$

612

 

 

$

612

 

工商業

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他行業

 

 

1

 

 

 

350

 

 

 

350

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

僅總利息

 

 

1

 

 

 

350

 

 

 

350

 

 

 

1

 

 

 

612

 

 

 

612

 

僅限利息和利率優惠

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業用地

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

農業

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4

 

 

 

10,276

 

 

 

10,276

 

僅限總利息和利率

·讓步

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4

 

 

 

10,276

 

 

 

10,276

 

擴展攤銷

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業用地

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

農業

 

 

1

 

 

 

3,489

 

 

 

3,489

 

 

 

1

 

 

 

8

 

 

 

8

 

總展期攤銷

 

 

1

 

 

 

3,489

 

 

 

3,489

 

 

 

1

 

 

 

8

 

 

 

8

 

延長攤銷和利率優惠

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業用地

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

農業

 

 

4

 

 

 

7,940

 

 

 

7,940

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

擴展攤銷總額和比率

·讓步

 

 

4

 

 

 

7,940

 

 

 

7,940

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

延期付款

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

工商業

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

醫療保健

 

 

1

 

 

 

144

 

 

 

144

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

商業地產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

醫療保健

 

 

1

 

 

 

1,853

 

 

 

1,853

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

總延期付款

 

 

2

 

 

 

1,997

 

 

 

1,997

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

延期付款及差餉優惠

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商業地產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他行業

 

 

2

 

 

 

3,710

 

 

 

3,710

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

延期付款總比率(&R)

·讓步

 

 

2

 

 

 

3,710

 

 

 

3,710

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

總計

 

 

10

 

 

$

17,486

 

 

$

17,486

 

 

$

6

 

 

$

10,896

 

 

$

10,896

 

為改善貸款或租賃業績而作出的讓步有不同程度的成功。二TDRS在截至2019年9月30日的12個月內被修改，隨後在截至2019年9月30日的三個月和九個月期間違約。一TDR違約是一項商業房地產醫療貸款，之前被修改為延期付款，並且有記錄的投資為$1.82019年9月30日，百萬美元TDR的第二次違約是一筆商業和工業醫療貸款，該貸款之前被修改為延期付款，並且有記錄的投資為$5742019年9月30日，千人不在截至2018年9月30日的12個月內修改的TDRS隨後在截至2018年9月30日的三個月和九個月期間違約。

31

 

 

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未經審計的簡明綜合財務報表附註

 

注6.契約

出租人設備租賃

本公司購買新設備的目的是將這些設備租賃給其垂直市場內的客户。為履行商業可再生能源項目的承諾而購買的設備是根據經營租賃出租的，而可再生能源垂直市場以外的設備租賃一般是直接融資租賃。因此，運營租賃項下的租賃資產包括在房舍和設備中，而直接融資租賃項下的租賃資產包括在為投資而持有的貸款和租賃中。

直接融資租賃

直接融資租賃的利息收入在賺取時確認。·未賺取的利息在租賃期內確認，其基礎是導致未收回的租賃投資的回報率恆定。·每個租賃的期限通常為3-7年數這與沒有殘值的設備的使用壽命是一致的。此類租賃的應收租賃付款總額和應收賬款投資淨額如下：

 

 

 

2019年9月30日

 

 

2018年12月31日

 

應收直接融資租賃付款總額

 

$

14,717

 

 

$

12,541

 

減去未掙得的利息

 

 

(2,807

)

 

 

(2,635

)

直接融資租賃淨投資

 

$

11,910

 

 

$

9,906

 

 

融資租賃的未來最低租賃付款如下：

 

截至2019年9月30日

 

數量

 

2019

 

$

775

 

2020

 

 

3,034

 

2021

 

 

2,981

 

2022

 

 

2,717

 

2023

 

 

2,266

 

此後

 

 

2,944

 

總計

 

$

14,717

 

 

利息收入$244千元100分別在截至9月30日、2019年和2018年的三個月中確認了1000美元。利息收入$745千元220在截至9月30日的9個月中，分別確認了10000美元、2019年和2018年。

經營租賃

每項經營租賃的期限一般為10致15年數公司保留設備的所有權和相關的税收優惠，如投資税收抵免和加速折舊。^在租賃期結束時，承租人可以選擇續訂租約二附加條款或以當時當時的公平市價購買設備。

經營租賃的租金收入在租賃期內以直線方式確認。^^租賃設備按成本記錄，並在估計的使用年限內以直線方式折舊為估計殘值。^^可用年限一般為20致25年數和剩餘值的範圍一般為20%至50然而，它們需要定期評估。^使用年限或殘值的變化將影響折舊費用和出售二手設備的任何收益或損失。^公司租賃設備的估計使用年限和殘值是基於行業處置經驗和公司對未來銷售價格的預期。

如果公司決定出售或以其他方式處置租賃設備，則按成本或公允價值減去銷售或處置成本中的較低者計入。^不延長租賃設備壽命的維修和維護費用在發生成本時計入直接運營費用。


32

 

 

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未經審計的簡明綜合財務報表附註

 

截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司的淨投資為$145.0百萬美元148.8經營租賃所包括的房地和設備中的資產分別為百萬美元。在淨投資中，資產的總餘額為#美元。162.6百萬美元159.2百萬美元，累計折舊為$17.6百萬美元10.4分別截至2019年9月30日和2018年12月31日。這些資產截至9月30日、2019年和2018年的三個月確認的折舊費用為$2.4百萬美元2.2分別是百萬。這些資產截至9月30日、2019年和2018年的九個月確認的折舊費用為$7.2百萬美元5.9分別是百萬。

 

租賃收入$2.4百萬美元2.2在截至9月30日的三個月中，分別確認了2019年和2018年的百萬美元。租賃收入$7.0百萬美元5.7百萬美元被確認為截至9月30日的九個月，分別是2019年和2018年。

根據不可取消的經營租賃，未來最低租賃付款的到期日分析如下：

 

截至2019年9月30日

 

數量

 

2019

 

$

2,001

 

2020

 

 

8,883

 

2021

 

 

8,930

 

2022

 

 

8,924

 

2023

 

 

8,956

 

此後

 

 

48,267

 

總計

 

$

85,961

 

承租人租賃安排

該公司擁有房地產、土地、複印機和其他設備的經營租賃。這些租約的剩餘租期為1年份至27年，其中一些包括將租約延長至最多的選項20年，其中一些包括終止租約的選項。該公司的結論是，它可以合理地肯定，它將行使選擇權，僅延長期限一租賃，因此被確認為ROU資產和租賃負債的一部分。

該公司擁有健身設備的融資租賃，其剩餘租賃期約為3.17好多年了。沒有延長或終止此租約的選項。

租賃費用的構成如下：

 

 

三個月

2019年9月30日

 

 

九個月結束

2019年9月30日

 

經營租賃成本

 

$

157

 

 

$

483

 

短期租賃成本

 

 

147

 

 

 

522

 

融資租賃成本：

 

 

 

 

 

 

 

 

使用權資產攤銷

 

 

1

 

 

 

3

 

租賃負債利息支出

 

 

—

 

 

 

—

 

轉租收入

 

 

(9

)

 

 

(27

)

總淨租賃成本

 

$

296

 

 

$

981

 

與融資租賃相關的綜合資產負債表補充披露如下：

 

 

2019年9月30日

 

融資租賃使用權資產

 

$

15

 

融資租賃負債

 

 

15

 

33

 

 

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未經審計的簡明綜合財務報表附註

 

租賃的加權平均剩餘租期和加權平均貼現率如下：

 

 

截至2019年9月30日

 

加權平均剩餘租期(年)

 

 

 

 

經營租賃

 

 

15.65

 

融資租賃

 

 

3.17

 

加權平均貼現率

 

 

 

 

經營租賃

 

 

3.51

%

融資租賃

 

 

3.10

%

經營和融資租賃負債的到期日分析如下：

截至2019年9月30日

 

經營租賃

 

 

融資租賃

 

2019

 

$

178

 

 

$

2

 

2020

 

 

521

 

 

 

5

 

2021

 

 

306

 

 

 

5

 

2022

 

 

276

 

 

 

4

 

2023

 

 

143

 

 

 

—

 

此後

 

 

1,285

 

 

 

—

 

租賃付款總額

 

 

2,709

 

 

 

16

 

減去：推定利息

 

 

(668

)

 

 

(1

)

租賃負債總額

 

$

2,041

 

 

$

15

 

 

注7.維修資產

為他人提供服務的貸款不包括在附帶的資產負債表中。為其他需要確認服務資產的人提供的貸款的未付本金餘額為#美元。2.27十億和$2.632019年9月30日和2018年12月31日分別為10億美元。為其他人提供服務的所有貸款的未付本金餘額為#美元。3.01十億和$3.222019年9月30日和2018年12月31日分別為10億美元。

以下總結了與服務權利有關的活動：

 

 

 

三個月

9月30日

 

 

九個月結束

9月30日

 

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2019

 

 

2018

 

期初餘額

 

$

41,687

 

 

$

52,689

 

 

$

47,641

 

 

$

52,298

 

附加費，淨額

 

 

1,057

 

 

 

5,558

 

 

 

2,388

 

 

 

14,634

 

公允價值變更：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

由於估值輸入或假設的變化

 

 

(1,542

)

 

 

(5,336

)

 

 

(1,850

)

 

 

(7,336

)

因本金支付或徑流增加而衰減

 

 

(3,619

)

 

 

(3,650

)

 

 

(10,596

)

 

 

(10,335

)

期末餘額

 

$

37,583

 

 

$

49,261

 

 

$

37,583

 

 

$

49,261

 

 

服務權的公允價值是使用以下加權平均貼現率確定的14.19月30日，2019年和16.12018年9月30日%服務權的公允價值是使用加權平均預付款速度確定的15.79月30日，2019年和11.12018年9月30日%，取決於具體權利的分層。公允價值的變動在綜合收益表內的貸款服務資產重估中報告。

服務權的公允價值對基本假設的變化高度敏感。提前還款速度假設的變化對服務權的公允價值影響最大。一般而言，隨着可變利率貸款利率的上升，由於再融資活動的增加，貸款提前還款增加，從而導致服務資產的公允價值下降。公允價值的計量僅限於特定時間點的現有條件和使用的假設，如果在不同的時間應用這些假設可能不合適。

34

 

 

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未經審計的簡明綜合財務報表附註

 

注8.借款

未償還的短期和長期借款總額包括：

 

 

 

9月30日

2019

 

 

12月31日

2018

 

短期借款

 

 

 

 

 

 

 

 

2014年9月18日，公司簽訂了1美元的應付票據循環信用額度8.1與一家獨立的商業銀行。2017年4月18日，公司續簽並增加了循環信貸額度至$25百萬美元？這張鈔票是無擔保的，應計利息為Prime-0.50%，期限為24月份。付款僅為利息，所有本金和應計利息應於2019年4月30日好的。這筆貸款的條款要求公司維持最低資本、流動性和德克薩斯比率。此信貸額度已於2017年8月25日全額支付。此信用額度於2019年4月30日到期，有不截至2019年9月30日的可用積分。

 

$

—

 

 

$

—

 

2015年2月23日，公司移交二關聯方貸款給一家獨立的商業銀行，以換取#美元。4.7百萬匯價相當於轉移時未付本金餘額加上應計但未收回的利息。與非附屬商業銀行的轉讓協議條款將該交易確定為出於會計目的的有擔保借款。未償還餘額為$的貸款之一1.32018年8月17日全額支付了100萬美元。利息在優等加價時累算1%，按月支付本金和利息，期限為60月份。2019年9月30日的利率是6.50%。到期日是2019年10月5日好的。質押抵押品歸類於其他資產，公允價值為$。1.32019年9月30日，百萬美元。基礎貸款的風險等級為3，目前沒有拖欠。

 

 

1,295

 

 

 

1,441

 

短期借款總額

 

$

1,295

 

 

$

1,441

 

 

 

 

9月30日

2019

 

 

12月31日

2018

 

長期借款

 

 

 

 

 

 

 

 

2017年10月，公司簽訂了一項資本租賃，價值$19千元與一家獨立設備租賃公司，以綜合資產負債表上其他資產中所包括的健身設備作為擔保。自2017年12月15日起，每月支付本金和利息，期限為60月份。在租賃期結束時，有一美元1.00討價還價購買選項。截至2019年1月1日，根據ASU 2016-02對此借款進行了修訂。

 

$

15

 

 

$

16

 

2017年10月20日，公司簽訂了1美元的循環信貸額度202019年9月20日，該公司續訂並增加了循環^^信貸額度，從$20百萬到美元50百萬美元？該票據是無擔保的，應計libor plus的利息。1.150%，期限為13月。^^付款僅為利息，所有本金和應計利息將於2020年10月20日到期。此信用額度沒有預付款，有$50截至2019年9月30日，可用信用額度為百萬。

 

 

-

 

 

 

-

 

長期借款總額

 

$

15

 

 

$

16

 

 

公司可以通過與各代理銀行的無擔保聯邦基金信貸額度購買聯邦基金，總額為$72.5截至2019年9月30日和2018年12月31日。這些額度用於短期借款，並受到限制墊款頻率和條款的限制。這些信用額度是按需支付的，並根據每日聯邦基金利率承擔利息。公司有不截至2019年9月30日和2018年12月31日的信貸額度未清餘額。

 


35

 

 

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未經審計的簡明綜合財務報表附註

 

本公司已與第三方簽訂回購協議，金額為#美元。5.0百萬 自.起2019年9月30日和2018年12月31日.  在公司與第三方進行交易時，公司必須根據收到的資金轉讓證券或其他資產。？協議的條款在公司進行此類交易時的市場條件下確定。公司有不回購協議的未清餘額2019年9月30日和2018年12月31日.

2018年6月18日，公司與亞特蘭大聯邦住房貸款銀行簽訂了借款協議。這些借款必須由亞特蘭大聯邦住房貸款銀行批准的合格抵押品擔保。在2019年9月30日和2018年12月31日，公司擁有約$1.1十億和$849.1這些協議提供的借款能力分別為100萬美元。截至2019年9月30日和2018年12月31日，沒有抵押品，也沒有未償還的預付款。

公司可以通過聯邦儲備銀行的貼現窗口借入資金。這些借款以符合條件的貸款上的一攬子浮動留置權作為擔保，餘額為5美元。541.4百萬美元395.2截至2019年9月30日和2018年12月31日，分別為百萬美元。在2018年9月30日和2018年12月31日，公司擁有約$308.4百萬美元218.0在這些安排下可供使用的借款能力分別為百萬美元不截至2019年9月30日和2018年12月31日的未清餘額。

注9.所得税

公司的實際税率提高到超過美國法定税率的主要原因是預測結果的變化，包括2019年剩餘時間預期投資税收抵免水平的降低。該公司未來的有效税率將取決於作為其資助可再生能源應用的一部分所賺取的實際投資税收抵免。

 

 


36

 

 

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未經審計的簡明綜合財務報表附註

 

附註10.金融工具的公允價值

公允價值層次

公允價值層次結構中有三個級別的投入可用於衡量公允價值。當估值可以基於活躍市場中相同資產或負債的報價時，金融工具被認為是一級。二級金融工具的估值使用類似資產或負債的報價；非活躍市場的報價；或使用可觀察到的或可被資產或負債的大致完整期限的可觀察市場數據證實的投入的模型。當使用定價模型、貼現現金流方法或類似技術確定其價值，且至少有一項重要模型假設或輸入不可觀察，以及確定公允價值需要重大管理判斷或估計時，金融工具被視為第3級。

按公允價值計量的金融工具

以下各節描述了按公允價值計量的工具所使用的估值方法，以及根據公允價值層次對此類工具進行的一般分類：

投資證券：在活躍市場上提供報價的情況下，證券被分類在估值層次結構的第1級內。一級證券將包括流動性高的政府債券、抵押貸款產品和交易所交易的股票。如果無法獲得市場報價，則通過使用定價模型、具有類似特徵的證券的報價、貼現現金流量或每股資產淨值來估計公允價值。二級證券將包括美國政府機構證券、抵押貸款支持證券、各州和政治分支機構的債務以及某些公司、資產支持的共同基金和其他證券。在某些情況下，在評估投入的活動有限或透明度較低的情況下，證券將在評估層次結構的第3級內進行分類。

減值貸款：貸款減值以抵押品依賴型貸款的抵押品的公允價值為基礎。當貸款依賴於抵押品時，貸款抵押品的公允價值由評估或獨立估值確定，然後根據與抵押品清算相關的成本進行調整。對於非抵押品依賴貸款，減值由預期未來現金流的現值確定。分類為第3級的減值貸款是基於管理層的判斷和估計。

維修資產：服務權不會在一個活躍、開放的市場上交易，價格也很容易觀察到。雖然確實存在服務權的銷售，但通常不能隨時獲得準確的條款和條件。因此，本公司使用貼現現金流模型從市場參與者的角度估計服務權的公允價值，其中包括服務收入、服務成本、市場貼現率和預付款速度等眾多假設。由於估值輸入的性質，服務權在估值層次結構的第3級內進行分類。

止贖資產：止贖房地產在將貸款轉移到止贖房地產時調整為公允價值減去銷售成本。隨後，喪失抵押品贖回權的房地產以賬面價值或公允價值減去銷售成本中的較低者進行記賬。公允價值基於獨立的市場價格、抵押品的評估價值或管理層對抵押品價值的估計。鑑於缺乏可觀察到的相同物業的市場價格和適用於評估價值的市場折扣，本公司一般將止贖資產歸類為非經常性3級。

共同基金：以下共同基金在美國證券交易委員會註冊為封閉式、非多元化管理投資公司，並作為區間基金運作。該基金主要投資於SBA504第一留置權貸款中由業主自用的商業房地產擔保的無擔保部分。此投資在不活躍的市場中使用報價進行估值，並在估值層次結構中被歸類為2級。

37

 

 

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未經審計的簡明綜合財務報表附註

 

股權認股權證資產：私人公司股權認股權證資產的公允價值計量是根據Black-Scholes期權定價模型定價的，通過使用聲明的執行價格、期權到期日、無風險利率和期權波動性假設來估計資產價值。Black-Scholes模型中使用的期權波動性假設是基於在與我們私人公司投資組合中的公司類似的行業中運營的上市公司。期權到期日被修改，以考慮相對於所述到期日的實際壽命估計。由於相關標的公司的私人性質，價值因普遍缺乏流動性而作進一步調整。公司將股權認股權證資產歸類為估值層次結構的第3級。

公允價值不能輕易確定的股權證券投資：下列股權證券投資按成本減去減值(如有)計量，加上或減去因同一發行人的相同或相似投資的有序交易中可觀察到的價格變化而產生的變動。當有序交易中發生可觀察到的價格變化時，投資在估值層次結構中被分類為非經常性水平1。

經常性公允價值

下表列出經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債的記錄金額。

 

2019年9月30日

 

總計

 

 

1級

 

 

級別2

 

 

3級

 

可供出售的投資證券

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國國庫券

 

$

5,011

 

 

$

—

 

 

$

5,011

 

 

$

—

 

美國政府機構

 

 

33,065

 

 

 

—

 

 

 

33,065

 

 

 

—

 

抵押貸款支持證券

 

 

523,492

 

 

 

—

 

 

 

523,492

 

 

 

—

 

市政債券1

 

 

9,227

 

 

 

—

 

 

 

9,136

 

 

 

91

 

維修資產2

 

 

37,583

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

37,583

 

共同基金

 

 

2,201

 

 

 

—

 

 

 

2,201

 

 

 

—

 

股權認股權證資產3

 

 

688

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

688

 

按公允價值計算的總資產

 

$

611,267

 

 

$

—

 

 

$

572,905

 

 

$

38,362

 

 

2018年12月31日

 

總計

 

 

1級

 

 

2級

 

 

第3級

 

可供出售的投資證券

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國國庫券

 

$

4,966

 

 

$

—

 

 

$

4,966

 

 

$

—

 

美國政府機構

 

 

30,944

 

 

 

—

 

 

 

30,944

 

 

 

—

 

抵押貸款支持證券

 

 

343,581

 

 

 

—

 

 

 

343,581

 

 

 

—

 

市政債券1

 

 

999

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

999

 

維修資產2

 

 

47,641

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

47,641

 

共同基金

 

 

2,099

 

 

 

—

 

 

 

2,099

 

 

 

—

 

股權認股權證資產3

 

 

527

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

527

 

按公允價值計算的總資產

 

$

430,757

 

 

$

—

 

 

$

381,590

 

 

$

49,167

 

 

1

在截至2019年9月30日的九個月中，公司銷售了$900一千美元的市政債券給第三方，並記錄了公允價值調整損失$9一千。在截至2019年9月30日的三個月中，公司記錄了公允價值調整虧損$2一千。

2

有關服務資產的經常性第3級公平值的前滾，請參見附註7。

3

在截至2019年9月30日的9個月中，公司在衍生工具上錄得淨收益$161分別有上千個。在截至2019年9月30日的三個月中，公司記錄了衍生工具的淨虧損$32一千。截至2018年9月30日止九個月內，本公司以公允價值$訂立股權認股權證資產。551在發行時為1000美元，並記錄了衍生工具的淨虧損$13一千。截至2018年9月30日止三個月內，本公司以公允價值$訂立股權認股權證資產。152發行時為1000美元，並記錄了衍生工具的淨虧損$13一千。

38

 

 

Live Oak銀行股份有限公司

未經審計的簡明綜合財務報表附註

 

非經常性公允價值

下表列出非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債的記錄金額。

 

2019年9月30日

 

總計

 

 

1級

 

 

級別2

 

 

3級

 

減值貸款

 

$

116,927

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

116,927

 

止贖資產

 

 

5,702

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5,702

 

股權證券投資與非現成

可確定的公允價值

 

 

8,738

 

 

 

8,738

 

 

 

—

 

 

 

—

 

按公允價值計算的總資產

 

$

131,367

 

 

$

8,738

 

 

$

—

 

 

$

122,629

 

 

2018年12月31日

 

總計

 

 

1級

 

 

2級

 

 

第3級

 

減值貸款

 

$

91,230

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

91,230

 

止贖資產

 

 

1,094

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,094

 

按公允價值計算的總資產

 

$

92,324

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

92,324

 

 

3級分析

對於截至2019年9月30日和2018年12月31日以經常性或非經常性價值按公允價值計量的3級資產和負債，公允價值計量中使用的重大不可觀察輸入如下：

2019年9月30日

 

Level#3##資產#具有##意義的#

不可觀測的輸入

 

公允價值

 

 

估價技術

 

顯着性

不可觀察

輸入量

 

量程

市政債券

 

$

91

 

 

折現預期現金流

 

貼現率

提前還款速度

 

4.35%

5.00%

減值貸款

 

$

116,927

 

 

貼現評估

折現預期現金流

 

考核調整(1)

利率和還款期

 

10%至50%

加權平均

貼現率6.89%

止贖資產

 

$

5,702

 

 

貼現評估

 

考核調整(1)

 

10%至37%

股權認股權證資產

 

$

688

 

 

Black-Scholes期權定價模型

 

波動率

無風險利率

適銷性折扣

剩餘壽命

 

21.10%

1.73%

20.00%

8 - 9年數

 

 

2018年12月31日

 

Level#3##資產#具有##意義的#

不可觀測的輸入

 

公允價值

 

 

估價技術

 

顯着性

不可觀察

輸入量

 

量程

市政債券

 

$

999

 

 

折現預期現金流

 

貼現率

提前還款速度

 

5.14%

5.00%

減值貸款

 

$

91,230

 

 

貼現評估

折現預期現金流

 

考核調整(1)

利率和還款期

 

8%至48%

加權平均

貼現率6.58%

止贖資產

 

$

1,094

 

 

貼現評估

 

考核調整 (1)

 

9%至37%

股權認股權證資產

 

$

527

 

 

Black-Scholes期權定價模型

 

波動率

無風險利率

適銷性折扣

剩餘壽命

 

20.40%

2.69%

20.00%

9 - 10年數

 

 

39

 

 

Live Oak銀行股份有限公司

未經審計的簡明綜合財務報表附註

 

(1)

評估可以由管理層根據定製的折扣標準、估計的銷售成本和專有的質量調整進行調整。

其他金融工具的估計公允價值

GAAP還要求披露綜合資產負債表上以賬面價值計入的金融工具的公允價值。

本公司金融工具的賬面金額和估計公允價值如下：

 

2019年9月30日

 

攜載

數量

 

 

報價

在^Active(處於活動狀態)中

市場

相同的？資產

/負債

(標高1)

 

 

顯着性

其他

可觀測

輸入量

(標高2)

 

 

顯着性

不可觀察

輸入量

(第3級)

 

 

總計

公平

價值

 

金融資產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銀行的現金和到期款項

 

$

159,527

 

 

$

159,527

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

159,527

 

出售聯邦基金

 

 

88,919

 

 

 

88,919

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

88,919

 

存入其他銀行的存單

 

 

7,250

 

 

 

7,625

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

7,625

 

可供出售的投資證券

 

 

570,795

 

 

 

—

 

 

 

570,704

 

 

 

91

 

 

 

570,795

 

為出售而持有的貸款

 

 

903,095

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

956,764

 

 

 

956,764

 

貸款及租賃，扣除貸款免税額

·和租賃損失

 

 

2,399,009

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,468,211

 

 

 

2,468,211

 

維修資產

 

 

37,583

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

37,583

 

 

 

37,583

 

應計應收利息

 

 

19,860

 

 

 

19,860

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

19,860

 

共同基金

 

 

2,201

 

 

 

—

 

 

 

2,201

 

 

 

—

 

 

 

2,201

 

股權認股權證資產

 

 

688

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

688

 

 

 

688

 

金融負債

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

存款

 

 

4,019,267

 

 

 

—

 

 

 

4,036,336

 

 

 

—

 

 

 

4,036,336

 

應計應付利息

 

 

1,994

 

 

 

1,994

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,994

 

短期借款

 

 

1,295

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,296

 

 

 

1,296

 

長期借款

 

 

15

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

15

 

 

 

15

 

 

2018年12月31日

 

攜載

數量

 

 

報價

處於活動狀態

市場

相同的？資產

/負債

(標高1)

 

 

顯着性

其他

可觀測

輸入量

(第2級)

 

 

顯着性

不可觀察

輸入量

(標高3)

 

 

總計

公平

價值

 

金融資產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銀行的現金和到期款項

 

$

316,823

 

 

$

316,823

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

316,823

 

存入其他銀行的存單

 

 

7,250

 

 

 

7,442

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

7,442

 

可供出售的投資證券

 

 

380,490

 

 

 

—

 

 

 

379,491

 

 

 

999

 

 

 

380,490

 

為出售而持有的貸款

 

 

687,393

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

695,154

 

 

 

695,154

 

貸款及租賃，扣除貸款免税額

·和租賃損失

 

 

1,810,985

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,807,528

 

 

 

1,807,528

 

維修資產

 

 

47,641

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

47,641

 

 

 

47,641

 

應計應收利息

 

 

15,895

 

 

 

15,895

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

15,895

 

共同基金

 

 

2,099

 

 

 

—

 

 

 

2,099

 

 

 

—

 

 

 

2,099

 

股權認股權證資產

 

 

527

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

527

 

 

 

527

 

金融負債

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

存款

 

 

3,149,583

 

 

 

—

 

 

 

3,117,941

 

 

 

—

 

 

 

3,117,941

 

應計應付利息

 

 

861

 

 

 

861

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

861

 

短期借款

 

 

1,441

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,441

 

 

 

1,441

 

長期借款

 

 

16

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

16

 

 

 

16

 

 

40

 

 

Live Oak銀行股份有限公司

未經審計的簡明綜合財務報表附註

 

附註11.承諾和或有事項

訴訟

在正常的業務過程中，公司涉及各種法律程序。管理層認為，該等程序的結果不會對本公司的財務狀況、經營業績或現金流量產生重大影響。

具有表外風險的金融工具

本公司是正常業務過程中具有表外風險的金融工具的一方，以滿足其客户的融資需求。這些金融工具包括承諾提供信貸和備用信用證。這些工具在不同程度上涉及超過資產負債表中確認的金額的信用風險。

本公司在金融工具另一方不履行承諾擴展信用和備用信用證的情況下面臨的信用損失由這些工具的合同金額表示。公司在作出承諾和有條件義務時使用與資產負債表上工具相同的信貸政策。公司的承諾摘要如下：

 

 

 

9月30日

2019

 

 

12月31日

2018

 

承諾發放信貸

 

$

1,701,121

 

 

$

1,435,024

 

備用信用證

 

 

25,653

 

 

 

2,150

 

太陽能採購承諾

 

 

2,400

 

 

 

—

 

飛機購買協議承諾

 

 

—

 

 

 

10,450

 

未計提資金的表外信用風險總額

 

$

1,729,174

 

 

$

1,447,624

 

 

 


41

 

 

Live Oak銀行股份有限公司

未經審計的簡明綜合財務報表附註

 

只要沒有違反合同中規定的任何條件，發放信貸的承諾就是向客户放貸的協議。承諾一般有固定的到期日或其他終止條款，可能需要支付費用。由於許多承付款預計將到期而沒有提款，因此承付款總額不一定代表未來的現金需求。公司根據具體情況評估每個客户的信譽。如果公司認為在信用擴展時有必要獲得抵押品的金額，則基於管理層對當事人的信用評估。持有的抵押品各有不同，但可能包括應收賬款、庫存、財產和設備、住宅房地產和創收商業地產。2012年，經信貸部批准後，公司開始出具承諾書。承諾書通常到期九十天發行後。

備用信用證是公司為保證客户對第三方的表現而發出的有條件承諾。這些擔保主要是為了支持公共和私人借貸安排。簽發信用證所涉及的信貸風險基本上與向客户提供貸款的風險相同。所持有的抵押品如上文所述有所不同，在公司認為必要的情況下是必需的。

截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司沒有資金承諾為資產負債表上的投資提供金額為$17.9百萬美元2.8分別是百萬。

信用風險集中

雖然本公司不受任何地域集中度的影響，但本公司的大量貸款、租賃和發放信貸承諾已授予農業、醫療保健和獸醫垂直行業的客户。按貸款類型劃分的信貸集中度在附註5中列出。發放信貸的承諾分佈近似於未償還貸款的分佈。本公司對任何單一借款人或一組相關借款人的信用額度不大，因此其保留的未擔保風險超過$7.5百萬，除了20保留未擔保風險$的關係218.7其中百萬美元154.4未擔保的風險敞口中有100萬已經支付。

此外，根據不可取消的經營租賃，公司還有未來到期的最低租賃付款，總額為#美元。86.0百萬美元，其中$62.5百萬來自四種關係。

公司可能不時將現金和現金等價物存入超過聯邦保險限額的金融機構。

 

附註12.股票計劃

2015年3月20日，公司通過了2015年總括股票激勵計劃，取代了先前存在的修正後的激勵股票期權計劃和非法定股票期權計劃。隨後，在2016年5月24日，對2015年總括股票激勵計劃進行了修訂，授權授予最多7,000,000有投票權的普通股，到期日為2025年3月20日。2018年5月15日，修訂和恢復的2015 OMNIBUS股票激勵計劃進行了修訂，授權授予最多8,750,000有表決權的普通股。根據修訂和恢復的2015年綜合股票激勵計劃(“計劃”)授予的期權或限制性股票的有效期不超過10自授權日起計的年限。本計劃下的行使價格由董事會在授予之日確定，但不得低於100相關股票在授予日期的公平市場價值的百分比。期權賦予最低限度三年從撥款之日起。限制性股票授予等額分期付款歸屬，從立即歸屬到超過七年市場限制性股票單位也有基於時間推移和與市場無關的業績標準的限制，但也有基於與公司股票收盤價相關的市場價格標準的限制，收盤價達到或高於授予時確定的指定價格。

股票期權

與以股份為基礎的付款交易有關的補償成本在財務報表中確認，並基於已發行的權益或負債工具的公允價值計量。在截至9月30日、2019年和2018年的三個月中，公司確認了$395千元470分別用於股票期權的千元補償費用。在截至9月30日、2019年和2018年的九個月中，公司確認了$1.2百萬美元1.2分別用於股票期權的百萬美元薪酬費用。

42

 

 

Live Oak銀行股份有限公司

未經審計的簡明綜合財務報表附註

 

在截至9月30日、2019年和2018年的九個月期間，本計劃下的股票期權活動摘要如下。

 

 

 

股份

 

 

加權

平均值

練習·價格

 

 

加權

平均值

剩餘

合同

術語

 

集料

內在性

價值

 

出色的2018年12月31日

 

 

2,656,855

 

 

$

11.27

 

 

 

 

 

 

 

已行使1

 

 

48,301

 

 

 

6.31

 

 

 

 

 

 

 

沒收

 

 

55,355

 

 

 

9.47

 

 

 

 

 

 

 

授與

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

 

 

 

傑出的2019年9月30日

 

 

2,553,199

 

 

$

11.40

 

 

5.27年數

 

$

17,319,078

 

可於2019年9月30日行使

 

 

1,045,576

 

 

$

10.97

 

 

5.12年數

 

$

7,545,508

 

 

1

行使的股票期權包括1,055因納税而放棄但未發行的股票期權。

 

 

 

股份

 

 

加權

平均值

練習·價格

 

 

加權

平均值

剩餘

合同

條款

 

集料

內在性

價值

 

出色的2017年12月31日

 

 

3,058,459

 

 

$

11.30

 

 

 

 

 

 

 

已行使

 

 

171,333

 

 

 

9.26

 

 

 

 

 

 

 

沒收

 

 

174,845

 

 

 

13.69

 

 

 

 

 

 

 

授與

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

 

 

 

出色的2018年9月30日

 

 

2,712,281

 

 

$

11.27

 

 

6.28年數

 

$

47,005,905

 

可於2018年9月30日行使

 

 

813,730

 

 

$

10.67

 

 

6.11年數

 

$

14,587,733

 

 

以下是本公司截至9月30日、2019年和2018年9個月的非歸屬股票期權活動摘要。

 

 

股份

 

 

加權

平均補助金

日期交易會

價值

 

未歸屬於2018年12月31日

 

 

1,839,830

 

 

$

4.60

 

授與

 

 

—

 

 

 

—

 

既得

 

 

(276,852

)

 

 

4.92

 

沒收

 

 

(55,355

)

 

 

9.47

 

未歸屬於2019年9月30日

 

 

1,507,623

 

 

 

11.70

 

 

 

 

股份

 

 

加權

平均值

GRANT^DATE

公允價值

 

未歸屬於2017年12月31日

 

 

2,364,999

 

 

$

4.65

 

授與

 

 

—

 

 

 

—

 

既得

 

 

(291,603

)

 

 

3.95

 

沒收

 

 

(174,845

)

 

 

5.98

 

未歸屬日期為2018年9月30日

 

 

1,898,551

 

 

 

4.63

 

 

在9月30日、2019年和2018年行使的期權的總內在價值為$209千元493分別有上千個。

在2019年9月30日，與股票期權有關的未確認補償成本為#美元。4.6百萬美元，將在加權平均期內確認2.8好多年了。

43

 

 

Live Oak銀行股份有限公司

未經審計的簡明綜合財務報表附註

 

每項股票期權授予的加權平均公允價值在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型進行估計。預期波動性基於歷史波動性。獎勵合約期內的無風險利率基於授予時有效的美國國債收益率曲線。預期壽命是以歷史鍛鍊經驗為基礎的。股息收益率假設基於公司的歷史和股息派息預期。有不期間授予的股票期權截至2019年9月30日的三個月和九個月和2018.

限制性股票

限制性股票獎勵以限制性股票獎勵或單位(“RSU”)和限制性股票獎勵或具有市場價格條件的單位(“市場RSU”)的形式被授權。

RSU具有基於時間推移的限制，也可能具有基於與市場無關的性能標準的限制。RSU的公允價值以授出當日的收市價為基礎。

市場RSU也有基於時間流逝和與市場無關的業績標準的限制，但也有基於與公司股價收盤價相關的市場價格標準的限制，收盤價在指定價格或以上，範圍從$34.00至$55.00在到期日之前的任何時間，每股至少連續二十(20)個交易日。獲得的市場RSU金額不會超過100授予的市場RSU的百分比。Market RSU的公允價值和隱含服務期是使用Monte Carlo模擬方法計算的。

2019年9個月計劃下的RSU庫存活動彙總如下。

 

 

 

股份

 

 

加權

平均·贈款

日期公平價值

 

未歸屬於2018年12月31日

 

 

388,187

 

 

$

23.85

 

授與

 

 

130,176

 

 

 

16.73

 

既得

 

 

(54,063

)

 

 

25.21

 

沒收

 

 

(16,029

)

 

 

20.44

 

未歸屬於2019年9月30日

 

 

448,271

 

 

 

21.74

 

在截至9月30日、2019年和2018年的三個月中，公司確認了$518千元401分別用於RSU的千元補償費用。在截至9月30日、2019年和2018年的九個月中，公司確認了$1.6百萬美元2.2RSU的補償費用分別為百萬美元。

 

在2019年9月30日，與RSU有關的未確認補償成本為$8.5百萬美元，將在加權平均期內確認4.8好多年了。

2019年9個月計劃下的市場RSU股票活動彙總如下。

 

 

 

股份

 

 

加權

平均·贈款

日期公平價值

 

未歸屬於2018年12月31日

 

 

2,709,202

 

 

$

9.87

 

授與

 

 

500,000

 

 

 

8.81

 

既得

 

 

—

 

 

 

—

 

沒收

 

 

(52,878

)

 

 

9.22

 

未歸屬於2019年9月30日

 

 

3,156,324

 

 

 

8.44

 

 

市場RSU的補償費用根據其授權日公允價值計量，公允價值是使用Monte Carlo模擬計算的，並在平均歸屬期間內以直線方式確認。蒙特卡羅模擬使用了100，000條模擬路徑來評估達到市場價格標準的預期日期。

 


44

 

 

Live Oak銀行股份有限公司

未經審計的簡明綜合財務報表附註

 

與500,000根據2019年2月11日授予的市場RSU，股票價格模擬基於Cox，Ross&Rubinstein期權定價方法，為期一段時間10.0年數好的。限制性股票的隱含期限範圍為4.5致5.8年數好的。蒙特卡羅模擬使用了各種假設，包括無風險收益率2.62%，預期波動性37.6%和股息率為0.78%.

2019年2月11日75,000對2018年5月14日授予一名員工的市場RSU進行了修改，將歸屬期限從7延長到10年，並將目標股票價格從$48.00到$的範圍35.00至$48.00每股至少連續二十(20)個交易日。此外，410,000對2018年8月10日授予11名員工的市場RSU進行了修改，將歸屬期限從7延長到10年，並將以各種目標股票價格歸屬的市場RSU數量改為每層20%。由於修改，公司確認了額外的補償費用$155千元388截至二零一九年九月三十日止三個月及九個月期間分別為一千元。

在截至9月30日、2019年和2018年的三個月中，公司確認了$2.0百萬美元1.6市場RSU的補償費用分別為百萬美元。在截至9月30日、2019年和2018年的九個月中，公司確認了$5.8百萬美元3.5市場RSU的補償費用分別為百萬美元。

在2019年9月30日，與市場RSU有關的未確認補償成本為$16.8百萬美元，將在加權平均期內確認3.1好多年了。

員工股票購買計劃

公司於2014年10月8日通過了員工購股計劃。2016年5月24日，該計劃進行了修訂，修訂和恢復的員工股票購買計劃(“ESPP”)在1986年“國內收入法”的第#423節的意義下生效，經修訂後的“員工股票購買計劃”(“ESPP”)。根據ESPP，符合條件的員工可以在授權日用税後美元購買可用的股票。為了使員工有資格參加ESPP，他們必須在授權日之前受僱於公司或任何子公司，或在授權休假期間離開公司或任何子公司。ESPP股票採購不能超過$25每個員工每個日曆年的公平市場價值千元。根據ESPP購買股份的選擇權按15相對於公平市場價值的%折扣。在截至9月30日、2019年和2018年的三個月中，公司確認了$45千元31分別有上千個。在截至9月30日、2019年和2018年的九個月中，公司確認了$77千元60分別花費了幾千美元。

注13.後續事件

2019年10月30日，公司接到通知，203,283根據2019年9月24日生效的股份私募出售，B類普通股(無表決權)轉換為A類普通股(表決權)。公司截至2019年9月30日的綜合財務報表已相應更新。

 

 

45

 

 

項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

以下是管理層對Live Oak Bancshare，Inc.的財務狀況和經營結果的討論和分析。(“公司”或“LOB”)。本討論應與本季度報告(Form 10-Q)中其他地方包括的財務報表和相關注釋以及公司截至2018年12月31日的會計年度的Form 10-K年度報告(“2018年年度報告”)一起閲讀。本季度報告Form 10-Q中包含的各期間的運營結果並不一定表示未來任何期間將獲得的結果。

有關前瞻性陳述的重要説明

這份Form 10-Q季度報告包含管理層認為是前瞻性陳述的陳述，符合1995年“私人證券訴訟改革法”的含義。這些陳述通常與公司的財務狀況、經營結果、計劃、目標、未來業績或業務有關。它們通常可以通過使用前瞻性術語來識別，如“相信”、“預期”或“預期”、“計劃”、“項目”、“目標”、“估計”、“將”、“可能”、“應該”、“可能”、“將”、“繼續”、“打算”、“展望”或“預期”或這些和類似詞語的變體，或者通過對涉及風險和不確定因素的戰略的討論。您不應過分依賴這些陳述，因為它們會受到風險和不確定因素的影響，包括但不限於本季度報告(Form 10-Q)中所描述的那些。在考慮這些前瞻性聲明時，您應該牢記這些風險和不確定因素，以及管理層可能做出的任何警示聲明。此外，您應該將這些聲明視為僅在其作出日期時所説的話，並且僅基於公司當時實際知道的信息。管理層不承擔公開更新任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。這份Form 10-Q季度報告中包含的前瞻性陳述是基於對公司業務的當前預期、估計和預測，管理層的信念和管理層所作的假設。這些陳述不是公司未來業績的保證，涉及一些難以預測的風險、不確定性和假設。因此，實際結果和結果可能與前瞻性陳述中表達或預測的內容大不相同。這些風險、不確定性和假設包括但不限於：

 

•

借款人財務狀況的惡化，導致公司的貸款和租賃損失以及這些損失的準備金以及對經營結果和財務狀況的其他不利影響顯着增加；

 

•

小企業管理局(“SBA”)規則、法規和貸款產品的變化，具體包括第7(A)節計劃，SBA標準操作程序的變化或Live Oak Banking Company(“銀行”)作為SBA優先貸款人的地位的變化；

 

•

其他政府貸款項目的規則、法規或程序的變化，包括美國農業部的變化；

 

•

影響存款水平和構成、貸款需求以及貸款抵押品、證券和利率敏感資產和負債的價值的利率變化；

 

•

為可能的貸款和租賃損失建立準備金的假設失敗；

 

•

與經濟狀況、審查結論或監管發展相關的貸款承銷、信用審查或損失準備金政策的變化；

 

•

減少或終止公司使用技術平臺的能力，這對公司商業模式的成功至關重要，包括公司的運營或安全系統或第三方服務提供商的系統出現故障或違反；

 

•

公司經營領域的國際、國家或地方金融市場條件的變化，包括業務形成和增長速度的降低，對公司產品和服務的需求，商業和住宅房地產開發和價格，在二級市場為銷售貸款支付的溢價，以及服務權的估值；

 

•

適用於銀行控股公司和銀行的會計原則、政策和準則的變化；

 

•

股票、固定收益、商業票據和其他證券市場的波動，可能影響可獲得性、市場流動性水平和定價；

46

 

 

 

•

其他商業銀行、非銀行放款人、消費金融公司、信用社、證券經紀公司、保險公司、貨幣市場和共同基金，以及在公司市場區域和其他地方經營的其他金融機構，包括在地區、國家和國際經營的機構，以及通過郵件、電話和互聯網提供銀行產品和服務的競爭對手的影響；

 

•

公司吸引和留住關鍵人員的能力；

 

•

政府貨幣和財政政策的變化以及其他立法和監管的變化，包括與SBA或USDA貸款計劃和投資税收抵免有關的變化；

 

•

政治和經濟條件的變化；

 

•

加強對金融產品和服務的監管審查的影響，主要由消費者金融保護局牽頭；

 

•

公司遵守監管機構強加給它的任何要求的能力，以及可能產生的潛在負面後果；

 

•

運營、合規和其他因素，包括公司開展業務的地區的條件，例如惡劣天氣或將用於貸款收益的服務或產品的可獲得性減少，這可能會在貸款在二級市場出售之前阻止或延遲關閉和融資；

 

•

本公司或本行可能不時參與的任何合併、收購或其他交易的影響，包括管理層成功整合所收購的任何業務的能力；

 

•

公司向證券交易委員會提交的報告中不時列出的其他風險因素，包括公司2018年年度報告；以及

 

•

成功管理上述所涉及的風險。

除非另有披露，否則前瞻性陳述並不反映：(I)任何收購、剝離或以前未披露的類似交易的影響；(Ii)法律、法規或監管解釋的任何變化；或(Iii)當前股息或回購策略的任何變化，在每種情況下都是在作出此類聲明之日之後。所有前瞻性陳述僅限於此類陳述作出之日，公司沒有義務更新任何陳述，反映此類陳述發表之日之後的事件或情況，或反映意外事件的發生。

除百分比、時間段、股票期權、股份和每股數據或另有説明外，“管理層財務狀況和經營結果討論和分析”中所有表格中的金額均以千計。

操作的性質

LOB是一家銀行控股公司，總部設在北卡羅來納州威爾明頓，2008年12月根據北卡羅來納州法律成立。該公司主要通過其商業銀行子公司Live Oak Banking Company(“銀行”)進行業務運營。該銀行於2008年2月作為北卡羅來納州特許商業銀行註冊成立。世行專門為全國小企業提供貸款服務。世行通過利用這些行業內的專業知識，以及更廣泛地選擇這些行業以外的借款人，在選定的行業部門或垂直行業內進行識別和發展。世行發放的貸款中有很大一部分由小企業管理局(SBA)根據7(A)貸款計劃和美國農業部(“USDA”)美國農村能源計劃(“REAP”)、商業和工業(“B&I”)提供擔保。以及水和廢物處理(“WEP”)貸款項目。


47

 

 

2016年7月29日起，公司選擇成為“銀行控股公司法”意義上的“金融控股公司”。^金融控股公司及其控制下的非銀行公司被允許從事被視為財務性質的活動或金融活動附帶的活動。^為了使公司成為並保持金融控股公司地位，它和銀行必須滿足某些標準，包括資本、管理和社區再投資法案(“CRA”)的要求。不符合該等標準可能導致本公司面臨新的財務活動或收購的限制，或被要求停止銀行控股公司不允許的現有活動，具體取決於不符合哪些要求。

在2018年第四季度，公司開始實施一項戰略決定，在資產負債表上保留更大比例的有資格出售的貸款。“管理”相信，這一決定將減少未來收益的波動性，並最大限度地提高長期盈利能力。“”這一戰略變化通過將8030萬美元的擔保貸款從“為出售而持有”重新分類為“為投資而持有”，產生了立竿見影的影響。“這一變化的其他影響反映在2018年第四季度和2019年前九個月的財務報表中，各季度銷售的貸款明顯減少，增加的影響也隨之增加。”(注1)這一變化的其他影響反映在2018年第四季度和2019年前9個月的財務報表中，各季度銷售的貸款明顯減少，增加的影響也隨之增加。為銷售而持有的貸款增加，為投資而持有的貸款隨着貸款銷售收益的降低而增加。

 

2018年，銀行成立Live Oak Private Wealth，LLC，一家註冊投資顧問，為高淨值個人和家庭提供戰略財富和投資管理服務；公司成立Canapi Advisors，LLC，旨在為一系列新基金提供投資諮詢服務，重點是向新興金融服務技術公司提供風險資本。·2017年，銀行與第一數據公司(First Data Corporation)成立了合資公司Apiture LLC(“Apiture”)，旨在為金融機構創造下一代技術。2018年8月，通過為出售其在Reltco，Inc.的全部所有權權益提供融資，該公司退出了所有權保險業務。和National Assurance Title，Inc.300萬美元。這，這個剝離是由於對該業務未來盈利能力的預期降低所致。公司於2017年收購了所有權保險業務。公司於2016年成立live Oak Clean Energy Finding LLC(“LOCEF”)，目的是為可再生能源應用實體提供融資。在截至2019年3月31日的三個月中，LOCEF成為世行的子公司。除銀行外，公司擁有Live Oak Ventures公司。(前稱“Canapi，Inc.”)成立於2016年8月，目的是投資於與公司成為金融技術領先者的戰略倡議相一致的業務；Live Oak Grove，LLC，成立於2015年2月，目的是為公司員工和商務遊客提供現場餐廳位置；政府貸款解決方案公司。GLS(“GLS”)，一家管理和技術諮詢公司，專門從事政府擔保貸款的結算、會計和證券化流程，包括根據SBA 7(A)貸款計劃發放的貸款和美國農業部擔保的貸款；以及504基金顧問，LLC(“504FA”)，成立的目的是作為504基金的投資顧問，504基金是一種投資於SBA第504款貸款的封閉式共同基金。在2019年上半年，504FA完成了504FA的轉讓。504FA是一家封閉式共同基金，專門投資於SBA第504款貸款。在2019年上半年，504FA完成了504基金的轉讓。504FA是一家封閉式共同基金，專門投資於SBA第504款貸款。

該公司的收入主要來自淨利息收入和政府擔保貸款的發放和銷售。·保留貸款的收入主要由利息收入組成。^銷售貸款的收入由貸款服務收入和相關服務資產的重新估值以及銷售貸款的淨收益組成。抵消這些收入的是資金來源的成本、貸款和租賃損失撥備、與止贖資產相關的任何成本以及其他運營成本，如工資和員工福利、差旅、專業服務、廣告和營銷以及税收支出。

商業前景

以下是管理層在提交本報告時，根據市場條件、監管環境和業務戰略，對公司近期業績的當前預期進行的討論。實際結果和結果可能與這些前瞻性陳述中表達或預測的內容大不相同。有關前瞻性陳述的更多信息，請參閲本報告中的“關於前瞻性陳述的重要説明”。

我們相信，我們在資產負債表上保留更大部分有資格出售的貸款的戰略決定，將減少未來收益的波動性，並最大限度地提高長期盈利能力。由於這一決定，我們預計，2019年銷售貸款的收益將構成我們2019年收入的一個遞減部分。^^管理層預計，由於持續的發放量和旨在促進長期經常性收入和盈利能力的更高水平的貸款保留，公司的待售和投資持有的貸款組合將繼續增長，包括

該公司預計其2019年的實際税率將約為20%至25%。？？這一估計可能會根據未來收入、支出和投資的性質和金額而發生變化，這些收入、支出和投資可能會產生意想不到的税收後果。

48

 

 

運營結果

性能摘要

截至2019年9月30日的三個月與截至2018年9月30日的三個月相比

在截至2019年9月30日的三個月中，公司報告淨收益為390萬美元，或稀釋後每股0.09美元，而2018年第三季度為1430萬美元，或稀釋後每股0.34美元。淨收益下降主要是由於以下項目：

 

•

公司在2018年下半年的戰略轉變是在資產負債表上持有更多的符合銷售資格的產品，導致近期淨收益下降貸款銷售淨收益為1460萬美元，或66.3%。2019年第三季度擔保貸款銷售額從2018年第三季度的2.981億美元下降到1.05億美元；

 

 

•

貸款和租賃損失撥備增加了740萬美元，主要原因是適應了投資組合的顯著增長加上批評和分類貸款和租賃的增加及

 

 

•

所得税支出增加了560萬美元。？這一增長主要是由於預計今年剩餘時間目標太陽能電池板租賃活動和相關投資税收抵免的減少，這對年度有效税率產生了負面影響。

部分抵銷上述淨收入下降的主要因素是：

 

•

淨利息收入增加980萬美元，或35.4%，主要是由於上述貸款和租賃投資組合的戰略增長，以及受益於利率上升的更高投資證券持有量；以及

 

 

•

負數貸款服務重估淨額減少850萬元，減幅為90.8%，主要是由於市況改善，例如出售貸款的保費上升。

 

截至2019年9月30日的9個月與截至2018年9月30日的9個月相比

在截至2019年9月30日的九個月中，公司報告淨收益為1120萬美元，或每股攤薄收益0.27美元，而截至2018年9月30日的九個月為4100萬美元，或每股攤薄收益0.98美元。？淨收益的減少主要是由於以下項目：

 

•

公司在2018年下半年的上述戰略轉移，使其在資產負債表上持有更多的合格銷售產品，導致近期淨收入減少，導致淨收益減少貸款銷售淨收益為5180萬美元，或74.6%。2019年前9個月擔保貸款銷售額從2018年前9個月的8.405億美元下降到2.354億美元，下降72.0%；

 

 

•

貸款和租賃損失準備金增加了710萬美元，主要是由於投資組合顯著增長加上批評和分類貸款和租賃的增加;

 

 

•

在權益法下計入的投資的流轉虧損總額為610萬美元，而截至2018年9月30日的九個月為1.4美元；以及

 

 

•

所得税支出增加了570萬美元。？這一增長主要是由於預計今年剩餘時間目標太陽能電池板租賃活動的減少，這對年度有效税率產生了負面影響。

部分抵銷上述淨收入下降的主要因素是：

 

•

淨利息收入增加2，280萬元，或28.8%，主要是由上述貸款和租賃組合的策略性增長，加上從利率上升中獲益的較高投資證券持有量所致；及

 

49

 

 

 

•

負貸款還本付息淨額重估減少$14.6百萬，或80.7%, 主要是由於市場狀況改善，例如出售貸款的保費增加。

淨利息收入和利潤率

淨利息收入代表本公司從賺取利息的資產上獲得的收入與其在計息負債上產生的成本之間的差額。本公司的淨利息收入取決於賺取利息的資產和計息負債的數量以及本公司從中賺取或支付的利率。淨利息收入受賺取利息的資產和計息負債的數量和組合變化的影響，稱為“量變化”。它還受到賺取利息的資產的收益變化以及有息存款和其他借入資金的利率變化的影響，這些變化被稱為“利率變化”。在沒有分行網絡的情況下，銀行通過互聯網和其總部所在的社區生成存款。由於無分行銀行的性質和存款收集所需的相對較低的管理費用，銀行提供的利率一般高於行業平均水平。

截至2019年9月30日的三個月與截至2018年9月30日的三個月相比

截至2019年9月30日的三個月，淨利息收入增加980萬美元，或35.4%，至3750萬美元，而截至2018年9月30日的三個月為2770萬美元。這一增長主要是由於為出售而持有的和為投資貸款和租賃而持有的組合的顯著增長，以及更高的投資證券持有量，反映了公司在改善資產-負債重新定價組合的同時，不斷增加經常性收入來源和部署流動性的舉措。在截至2019年9月30日的三個月裏，平均賺取利息的資產增加了9.402億美元，即30.9%，達到39.8億美元，而截至2018年9月30日的三個月為30.4億美元，而平均賺取利息的資產的收益率增加了62截至2019年9月30日的三個月的計息負債資金成本增加了51個基點，達到2.44%，計息負債的平均餘額比2019年同期增加了9.214億美元，即31.7%。如下表所示，贏利資產的增長速度超過了較高的數量和承擔利息負債的成本的增加，導致截至2019年9月30日的三個月與截至2018年9月30日的三個月相比，利息收入增加了1920萬美元，利息支出增加了940萬美元。截至2018年9月30日的三個月與截至2019年9月30日的三個月相比，淨利差分別從3.61%增加到3.74%，主要是由於利息收益資產的數量超過

截至2019年9月30日的9個月與截至2018年9月30日的9個月相比

在截至2019年9月30日的九個月中，淨利息收入增加了2280萬美元，即28.8%，至1.021億美元，而截至2018年9月30日的九個月為7920萬美元。這一增長主要是由於為出售而持有的和為投資貸款和租賃而持有的組合的顯著增長，以及更高的投資證券持有量，反映了公司在改善資產-負債重新定價組合的同時，不斷增加經常性收入來源和部署流動性的舉措。在截至2019年9月30日的9個月中，平均賺取利息的資產增加了7.466億美元，即25.3%，達到37億美元，而截至2018年9月30日的9個月為29.5億美元，而平均賺取利息的資產的收益率增加了67截至2019年9月30日止九個月的計息負債資金成本增加57個基點，至2.41%，計息負債平均餘額較2018年同期增加7.4380億美元，或26.5%。如下表所示，贏利資產和相應收益率的增長速度超過了較高的數量和承擔利息負債的成本的增加，導致截至2019年9月30日的9個月的利息收入增加了4830萬美元，利息支出增加了2550萬美元，與截至2018年9月30日的9個月相比。截至2018年9月30日的9個月，與截至2019年9月30日的9個月相比，淨利差分別從3.59%增加到3.69%，主要是由於數量的增長

50

 

 

平均餘額和收益率。下表提供了有關資產和負債的平均餘額、利息收入的美元總額和平均賺取利息資產的股息、平均計息負債的利息支出總額以及由此產生的平均收益率和成本的信息。所示期間的收益率和成本是通過將收入或支出分別除以所述期間的資產或負債的平均餘額並將該結果按年率計算得出的。貸款費用包括在貸款利息收入中。

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

 

2019

 

 

2018

 

 

 

平均值

天平

 

 

利息

 

 

平均值

收益率/速率

 

 

平均值

天平

 

 

利息

 

 

平均值

收益率/速率

 

賺取利息的資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

出售聯邦資金和賺取利息

其他銀行的餘額

 

$

205,342

 

 

$

1,167

 

 

 

2.25

%

 

$

349,739

 

 

$

1,638

 

 

 

1.86

%

投資證券

 

 

554,871

 

 

 

4,001

 

 

 

2.86

 

 

 

388,520

 

 

 

2,528

 

 

 

2.58

 

為出售而持有的貸款

 

 

910,837

 

 

 

15,982

 

 

 

6.96

 

 

 

693,517

 

 

 

11,270

 

 

 

6.45

 

持有的貸款和租賃

^投資(1)

 

 

2,313,615

 

 

 

39,957

 

 

 

6.85

 

 

 

1,612,699

 

 

 

26,454

 

 

 

6.51

 

賺取利息的資產總額

 

 

3,984,665

 

 

 

61,107

 

 

 

6.08

 

 

 

3,044,475

 

 

 

41,890

 

 

 

5.46

 

減去：貸款和租賃津貼

損失

 

 

(37,995

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(29,266

)

 

 

 

 

 

 

 

 

非利息收益資產

 

 

501,369

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

434,963

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總資產

 

$

4,448,039

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

3,450,172

 

 

 

 

 

 

 

 

 

計息負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

計息核查

 

$

—

 

 

$

—

 

 

 

—

%

 

$

31,950

 

 

$

87

 

 

 

1.08

%

儲蓄

 

 

1,036,858

 

 

 

5,501

 

 

 

2.10

 

 

 

943,958

 

 

 

4,026

 

 

 

1.69

 

貨幣市場帳户

 

 

91,813

 

 

 

179

 

 

 

0.77

 

 

 

120,702

 

 

 

314

 

 

 

1.03

 

存款單

 

 

2,701,350

 

 

 

17,896

 

 

 

2.63

 

 

 

1,810,040

 

 

 

9,738

 

 

 

2.13

 

存款總額

 

 

3,830,021

 

 

 

23,576

 

 

 

2.44

 

 

 

2,906,650

 

 

 

14,165

 

 

 

1.93

 

其他借款

 

 

1,359

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,365

 

 

 

1

 

 

 

0.12

 

計息負債總額

 

 

3,831,380

 

 

 

23,576

 

 

 

2.44

 

 

 

2,910,015

 

 

 

14,166

 

 

 

1.93

 

無息存款

 

 

51,781

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

46,272

 

 

 

 

 

 

 

 

 

無息負債

 

 

35,654

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

21,804

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股東權益

 

 

529,224

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

472,081

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總負債及

股東權益

 

$

4,448,039

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

3,450,172

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨利息收入和利息

利率差

 

 

 

 

 

$

37,531

 

 

 

3.64

%

 

 

 

 

 

$

27,724

 

 

 

3.53

%

淨息差

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.74

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.61

 

平均利息收入比

資產平均計息

負債

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

104.00

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

104.62

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1)

平均貸款和租賃餘額包括非應計貸款。

 

51

 

 

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2019

 

 

2018

 

 

 

平均值

天平

 

 

利息

 

 

平均值

收益率/速率

 

 

平均值

天平

 

 

利息

 

 

平均值

收益率/速率

 

賺取利息的資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

出售聯邦資金和賺取利息

其他銀行的餘額

 

$

224,278

 

 

$

3,914

 

 

 

2.33

%

 

$

403,024

 

 

$

5,032

 

 

 

1.67

%

投資證券

 

 

527,799

 

 

 

11,434

 

 

 

2.90

 

 

 

315,120

 

 

 

6,175

 

 

 

2.62

 

為出售而持有的貸款

 

 

834,043

 

 

 

42,948

 

 

 

6.88

 

 

 

722,308

 

 

 

34,423

 

 

 

6.37

 

持有的貸款和租賃

#

 

 

2,109,775

 

 

 

107,871

 

 

 

6.84

 

 

 

1,508,833

 

 

 

72,259

 

 

 

6.40

 

賺取利息的資產總額

 

 

3,695,895

 

 

 

166,167

 

 

 

6.01

 

 

 

2,949,285

 

 

 

117,889

 

 

 

5.34

 

減去：貸款和租賃津貼

損失

 

 

(35,215

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(27,157

)

 

 

 

 

 

 

 

 

非利息收益資產

 

 

484,194

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

422,295

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總資產

 

$

4,144,874

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

3,344,423

 

 

 

 

 

 

 

 

 

計息負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

計息核查

 

$

55

 

 

$

—

 

 

 

—

%

 

$

37,448

 

 

$

290

 

 

 

1.04

%

儲蓄

 

 

985,050

 

 

 

15,522

 

 

 

2.11

 

 

 

922,028

 

 

 

11,206

 

 

 

1.62

 

貨幣市場帳户

 

 

87,063

 

 

 

448

 

 

 

0.69

 

 

 

147,002

 

 

 

1,297

 

 

 

1.18

 

存款單

 

 

2,480,273

 

 

 

48,126

 

 

 

2.59

 

 

 

1,697,620

 

 

 

25,717

 

 

 

2.03

 

存款總額

 

 

3,552,441

 

 

 

64,096

 

 

 

2.41

 

 

 

2,804,098

 

 

 

38,510

 

 

 

1.84

 

其他借款

 

 

1,410

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5,998

 

 

 

131

 

 

 

2.92

 

計息負債總額

 

 

3,553,851

 

 

 

64,096

 

 

 

2.41

 

 

 

2,810,096

 

 

 

38,641

 

 

 

1.84

 

無息存款

 

 

50,101

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

52,225

 

 

 

 

 

 

 

 

 

無息負債

 

 

25,638

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

20,691

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股東權益

 

 

515,284

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

461,411

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總負債及

股東權益

 

$

4,144,874

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

3,344,423

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨利息收入和利息

利率差

 

 

 

 

 

$

102,071

 

 

 

3.60

%

 

 

 

 

 

$

79,248

 

 

 

3.50

%

淨息差

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.69

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.59

 

平均利息收入比

資產平均計息

負債

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

104.00

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

104.95

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1)

平均貸款和租賃餘額包括非應計貸款。

52

 

 

速率/體積分析。下表闡述了利率和交易量的變化對淨利息收入的影響。Rate列顯示可歸因於Rate變化的影響(Rate的變化乘以先前的體積)。VOLUME列顯示了可歸因於體積變化的影響(體積變化乘以先前的比率)。total列表示前面列的總和。就本表而言，無法分離的匯率和交易量變化導致的增減已根據匯率變化和交易量變化按比例分配。

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2019年vs.2018

 

 

2019年vs.2018

 

 

 

由於增加(減少)

 

 

由於增加(減少)

 

 

 

率

 

 

體積

 

 

總計

 

 

率

 

 

體積

 

 

總計

 

利息收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

出售的聯邦資金和利息

其他銀行的收益餘額

 

$

277

 

 

$

(748

)

 

$

(471

)

 

$

1,558

 

 

$

(2,676

)

 

$

(1,118

)

投資證券

 

 

332

 

 

 

1,141

 

 

 

1,473

 

 

 

872

 

 

 

4,387

 

 

 

5,259

 

為出售而持有的貸款

 

 

1,040

 

 

 

3,672

 

 

 

4,712

 

 

 

2,986

 

 

 

5,539

 

 

 

8,525

 

為投資而持有的貸款和租賃

 

 

1,702

 

 

 

11,801

 

 

 

13,503

 

 

 

5,859

 

 

 

29,753

 

 

 

35,612

 

利息收入總額

 

 

3,351

 

 

 

15,866

 

 

 

19,217

 

 

 

11,275

 

 

 

37,003

 

 

 

48,278

 

利息支出：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

計息核查

 

 

—

 

 

 

(87

)

 

 

(87

)

 

 

(145

)

 

 

(145

)

 

 

(290

)

儲蓄

 

 

1,030

 

 

 

445

 

 

 

1,475

 

 

 

3,436

 

 

 

880

 

 

 

4,316

 

貨幣市場帳户

 

 

(69

)

 

 

(66

)

 

 

(135

)

 

 

(430

)

 

 

(419

)

 

 

(849

)

存款單

 

 

2,808

 

 

 

5,350

 

 

 

8,158

 

 

 

8,888

 

 

 

13,521

 

 

 

22,409

 

其他借款

 

 

(1

)

 

 

—

 

 

 

(1

)

 

 

(81

)

 

 

(50

)

 

 

(131

)

利息支出總額

 

 

3,768

 

 

 

5,642

 

 

 

9,410

 

 

 

11,668

 

 

 

13,787

 

 

 

25,455

 

淨利息收入

 

$

(417

)

 

$

10,224

 

 

$

9,807

 

 

$

(393

)

 

$

23,216

 

 

$

22,823

 

 

貸款和租賃損失準備

貸款和租賃損失撥備是指需要從當期收益中扣除的金額，以將貸款和租賃損失撥備維持在與貸款和租賃投資組合中固有的估計損失相關的適當水平。在確定所需的貸款和租賃損失準備金水平以及達到適當準備金水平所需的撥備時，考慮了若干因素，包括貸款和租賃增長、信用風險評級趨勢、不良貸款和租賃水平、拖欠、貸款和租賃組合集中度以及經濟和市場趨勢。

如果貸款的一部分由SBA或USDA擔保，貸款關係中固有的損失就會減輕。典型的SBA 7(A)貸款有75%的擔保，而美國農業部的擔保範圍從60%到80%不等，具體取決於貸款規模，這有助於降低這些貸款的風險狀況。該公司認為，其對遵守法規和來自SBA和美國農業部的指導的關注是管理這一風險的關鍵因素。

2019年第三季度，貸款和租賃損失準備金為720萬美元，而負撥款243，000元與上一年同期相比，2018年同期的貸款和租賃損失撥備增加了740萬美元，主要是由於通過強勁的貸款來源和更高的資產負債表保留率，以及批評和分類貸款的增加，貸款組合不斷增加。

截至2019年9月30日，為投資而持有的貸款和租賃為24.4億美元，比2018年9月30日增加8.106億美元，增幅為49.7%。這一增長得益於強勁的貸款發放量，以及上文提到的在資產負債表上保留更多貸款的戰略轉變。

截至2019年9月30日的三個月，淨沖銷為230萬美元，佔為投資而持有的平均季度貸款和租賃的0.39%，而截至2018年9月30日的三個月為230萬美元，或0.57%。截至2019年9月30日的九個月，淨沖銷總額為290萬美元，而截至2018年9月30日的九個月為360萬美元，減少了77.4萬美元。淨沖銷是該公司估計貸款和租賃損失準備的歷史經驗的一個關鍵因素。

此外，截至2019年9月30日，未得到小企業管理局擔保的不良貸款和租賃總額為1980萬美元，佔為投資而持有的貸款和租賃組合的0.81%，而2018年9月30日為投資而持有的貸款和租賃為12.9億美元，佔0.79%。

53

 

 

非利息收入

非利息收入主要由出售小企業管理局和美國農業部擔保貸款的淨收益以及貸款服務收入和相關服務資產的重估組成。出售貸款的收入取決於相關貸款的數量、期限結構和利率，以及在完成貸款融資和完成出售之間的期間在二級市場上普遍存在的資金的定價和可獲得性。此外，貸款服務重估受到市場利率的變化和其他基本假設(如提前還款速度和違約率)的顯著影響。非利息收入一般還包括權益法投資收入(損失)、租賃收入、建設監理費收入和前期產權保險收入。其他不太常見的非利息收入要素包括投資的非經常性收益和損失。

下表顯示了所述期間的非利息收入的組成部分以及美元和百分比的變化。

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

2019/2018增加(減少)

 

 

 

2019

 

 

2018

 

 

數量

 

 

百分比

 

非利息收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

貸款服務收入

 

$

6,831

 

 

$

7,506

 

 

$

(675

)

 

 

(8.99

)%

貸款服務資產重估

 

 

(859

)

 

 

(9,380

)

 

 

8,521

 

 

 

90.84

 

銷售貸款淨收益

 

 

7,425

 

 

 

22,004

 

 

 

(14,579

)

 

 

(66.26

)

權益法投資收益(虧損)

 

 

(2,370

)

 

 

(360

)

 

 

(2,010

)

 

 

558.33

 

股權證券投資收益(虧損)

 

 

3,346

 

 

 

39

 

 

 

3,307

 

 

 

8,479.49

 

出售可供出售的投資證券收益

 

 

87

 

 

 

—

 

 

 

87

 

 

 

100.00

 

租賃收入

 

 

2,361

 

 

 

2,194

 

 

 

167

 

 

 

7.61

 

建設監理費收入

 

 

360

 

 

 

578

 

 

 

(218

)

 

 

(37.72

)

產權保險收入

 

 

—

 

 

 

479

 

 

 

(479

)

 

 

(100.00

)

其他非利息收入

 

 

1,447

 

 

 

1,271

 

 

 

176

 

 

 

13.85

 

非利息收入總額

 

$

18,628

 

 

$

24,331

 

 

$

(5,703

)

 

 

(23.44

)%

 

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

2019/2018增加(減少)

 

 

 

2019

 

 

2018

 

 

數量

 

 

百分比

 

非利息收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

貸款服務收入

 

$

21,304

 

 

$

21,369

 

 

$

(65

)

 

 

(0.30

)%

貸款服務資產重估

 

 

(3,508

)

 

 

(18,138

)

 

 

14,630

 

 

 

80.66

 

銷售貸款淨收益

 

 

17,638

 

 

 

69,483

 

 

 

(51,845

)

 

 

(74.62

)

權益法投資收益(虧損)

 

 

(6,120

)

 

 

(1,397

)

 

 

(4,723

)

 

 

338.08

 

股權證券投資收益(虧損)

 

 

3,481

 

 

 

134

 

 

 

3,347

 

 

 

2,497.76

 

出售可供出售的投資證券收益

 

 

92

 

 

 

—

 

 

 

92

 

 

 

100.00

 

租賃收入

 

 

7,055

 

 

 

5,722

 

 

 

1,333

 

 

 

23.30

 

建設監理費收入

 

 

1,525

 

 

 

1,954

 

 

 

(429

)

 

 

(21.95

)

產權保險收入

 

 

—

 

 

 

2,775

 

 

 

(2,775

)

 

 

(100.00

)

其他非利息收入

 

 

4,889

 

 

 

3,798

 

 

 

1,091

 

 

 

28.73

 

非利息收入總額

 

$

46,356

 

 

$

85,700

 

 

$

(39,344

)

 

 

(45.91

)%

 

在截至2019年9月30日的三個月裏，與截至2018年9月30日的三個月相比，非利息收入減少了570萬美元，或23.4%。與上一年相比，減少的主要原因是上述出售更少貸款的戰略決定，導致2019年第三季度的貸款銷售淨收益從2018年第三季度的2200萬美元下降至740萬美元，減少了1460萬美元，即66.3%。投資的流通性損失2019年第三季度，權益法比2018年第三季度增加了200萬美元。^這些直通性虧損反映了公司某些戰略性啟動投資的按比例經營業績部分。^部分抵消了非利息收入的總體減少，淨負貸款服務重估減少了850萬美元，或90.8%，主要是由於市場條件改善，如保費增加，加上股權證券投資淨收益增加330萬美元。該公司的股票證券投資組合主要由對戰略性初創企業的投資組成。

 

54

 

 

為.九月末九月302019年，非利息收入減少$39.3百萬，或45.9%，與九月末九月30，2018.？與前一年相比的下降也主要是上述減少貸款銷售戰略決定的結果，導致貸款銷售淨收益下降到$17.6百萬美元九月末九月30，2019年，與美元相比69.5百萬美元九月末九月30，2018，減少$51.8百萬，或74.6%.^投資的流通性損失權益法增加$4.7百萬美元九月末九月30，2019年，與九月末九月2018年3月30日。影響非利息收入總體下降的另一個因素是所有權保險收入下降2美元。8百萬美元九月末九月30，2019年，與九月末九月2018年3月30日，由於2018年第三季度出售了所有權保險業務。20美元部分抵消了非利息收入的整體下降。14.6百萬，或80.7%，負貸款淨額減少，主要是由於市場改善條件，例如增加保險費，結合 股票證券投資淨收益增加330萬美元.

 

下表反映了貸款和租賃的生產、擔保貸款的銷售以及出售的擔保貸款的總餘額。這些組成部分是公司非利息收入的主要驅動因素。

 

 

 

三個月結束，九月三十，

 

 

三個月的時間結束於6月30，

 

 

三個月結束，三月三十一，

 

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2019

 

 

2018

 

貸款和租賃金額

起源於

 

$

562,259

 

 

$

377,337

 

 

$

525,088

 

 

$

491,797

 

 

$

390,851

 

 

$

397,559

 

保證部分

已售出的貸款

 

 

100,498

 

 

 

298,073

 

 

 

71,934

 

 

 

295,216

 

 

 

62,940

 

 

 

247,243

 

未償還餘額

已售出的有擔保貸款(1)

 

 

2,802,073

 

 

 

3,102,820

 

 

 

2,870,108

 

 

 

2,951,379

 

 

 

2,952,774

 

 

 

2,812,108

 

 

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

在截至12月31日的幾年裏，

 

 

 

2019

 

 

2018

 

 

2018

 

 

2017

 

 

2016

 

 

2015

 

貸款和租賃金額

起源於

 

$

1,478,198

 

 

$

1,266,693

 

 

$

1,765,680

 

 

$

1,934,238

 

 

$

1,537,010

 

 

$

1,158,640

 

保證部分

已售出的貸款

 

 

235,372

 

 

 

840,532

 

 

 

945,178

 

 

 

787,926

 

 

 

761,933

 

 

 

640,886

 

未償還餘額

已售出的有擔保貸款 (1)

 

 

2,802,073

 

 

 

3,102,820

 

 

 

3,045,460

 

 

 

2,680,641

 

 

 

2,278,618

 

 

 

1,779,989

 

 

(1)

這是截至適用期間最後一天已向二級市場出售的擔保貸款的未償還本金餘額。

下面將更詳細地討論非利息收入的各個組成部分的變化。

貸款服務重估：該公司至少每季度重新評估其服務貸款組合。重估考慮了投資組合的攤銷，當前貸款銷售溢價的市場條件，以及當前的預付款速度。在截至2019年9月30日的三個月中，淨負貸款償債重估調整為85.9萬美元，而截至2018年9月30日的三個月的淨負調整為940萬美元。在截至2019年9月30日的九個月中，負貸款償債重估調整淨額為350萬美元，而截至2018年9月30日的九個月的負貸款償債重估調整淨額為1810萬美元。^截至2019年9月30日的季度和今年至今期間的較低重估金額

出售貸款淨收益：與截至2018年9月30日的三個月相比，截至2019年9月30日的三個月，貸款銷售淨收益減少1，460萬美元，或66.3%。截至2019年9月30日的三個月，擔保貸款銷售量減少了1.976億美元(66.3%)，從截至2018年9月30日的三個月的2.981億美元降至1.00.5億美元。在截至2019年9月30日的九個月中，銷售貸款的淨收益總計為1760萬美元，比截至2018年9月30日的九個月減少了5180萬美元，這是因為售出的擔保貸款數量減少了6.052億美元，至2.354億美元，或72.0%。？與2018年同期相比，截至2019年9月30日的季度和年初二級市場支付的平均保費較高，抵消了銷量驅動的貸款銷售淨收益的減少。剔除交易所交易利率鎖定承諾的公允價值波動，截至2019年9月30日的三個月和九個月的貸款銷售平均淨收益分別為每100萬美元銷售9.5萬美元和9.3萬美元，而截至2018年9月30日的三個月和九個月分別為6.9萬美元和8.1萬美元。


55

 

 

非利息費用

非利息費用包括公司的所有運營成本，如員工相關成本、差旅、專業服務、廣告和營銷費用，不包括利息和所得税支出。

下表顯示了非利息費用的組成部分以及所提供期間的相關美元和百分比變動。

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

2019/2018增加(減少)

 

 

 

2019

 

 

2018

 

 

數量

 

 

百分比

 

非利息費用

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

工資和員工福利

 

$

22,717

 

 

$

20,553

 

 

$

2,164

 

 

 

10.53

%

非工作人員費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

差旅費

 

 

1,934

 

 

 

2,003

 

 

 

(69

)

 

 

(3.44

)

專業服務費用

 

 

2,073

 

 

 

1,228

 

 

 

845

 

 

 

68.81

 

廣告營銷費用

 

 

1,277

 

 

 

1,462

 

 

 

(185

)

 

 

(12.65

)

佔用費用

 

 

2,131

 

 

 

1,588

 

 

 

543

 

 

 

34.19

 

數據處理費用

 

 

3,072

 

 

 

3,661

 

 

 

(589

)

 

 

(16.09

)

設備費用

 

 

4,361

 

 

 

3,649

 

 

 

712

 

 

 

19.51

 

其他貸款來源和維護費用

 

 

3,535

 

 

 

1,742

 

 

 

1,793

 

 

 

102.93

 

FDIC保險

 

 

101

 

 

 

1,105

 

 

 

(1,004

)

 

 

(90.86

)

產權保險結算服務費

 

 

—

 

 

 

114

 

 

 

(114

)

 

 

(100.00

)

商譽及其他減值費用

？無形資產，淨值

 

 

—

 

 

 

2,680

 

 

 

(2,680

)

 

 

(100.00

)

其他費用

 

 

1,536

 

 

 

1,459

 

 

 

77

 

 

 

5.28

 

非工作人員費用總額

 

 

20,020

 

 

 

20,691

 

 

 

(671

)

 

 

(3.24

)

非利息費用總額

 

$

42,737

 

 

$

41,244

 

 

$

1,493

 

 

 

3.62

%

 

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

2019/2018增加(減少)

 

 

 

2019

 

 

2018

 

 

數量

 

 

百分比

 

非利息費用

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

工資和員工福利

 

$

66,562

 

 

$

62,908

 

 

$

3,654

 

 

 

5.81

%

非工作人員費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

差旅費

 

 

4,675

 

 

 

5,887

 

 

 

(1,212

)

 

 

(20.59

)

專業服務費用

 

 

5,876

 

 

 

3,645

 

 

 

2,231

 

 

 

61.21

 

廣告營銷費用

 

 

4,306

 

 

 

4,992

 

 

 

(686

)

 

 

(13.74

)

佔用費用

 

 

5,588

 

 

 

5,327

 

 

 

261

 

 

 

4.90

 

數據處理費用

 

 

7,418

 

 

 

9,404

 

 

 

(1,986

)

 

 

(21.12

)

設備費用

 

 

11,925

 

 

 

10,094

 

 

 

1,831

 

 

 

18.14

 

其他貸款來源和維護費用

 

 

6,882

 

 

 

4,485

 

 

 

2,397

 

 

 

53.44

 

可再生能源税抵免投資減值

 

 

602

 

 

 

—

 

 

 

602

 

 

 

100.00

 

FDIC保險

 

 

1,435

 

 

 

2,687

 

 

 

(1,252

)

 

 

(46.59

)

產權保險結算服務費

 

 

—

 

 

 

912

 

 

 

(912

)

 

 

(100.00

)

商譽及其他減值費用

？無形資產，淨值

 

 

—

 

 

 

2,680

 

 

 

(2,680

)

 

 

(100.00

)

其他費用

 

 

5,245

 

 

 

7,125

 

 

 

(1,880

)

 

 

(26.39

)

非工作人員費用總額

 

 

53,952

 

 

 

57,238

 

 

 

(3,286

)

 

 

(5.74

)

非利息費用總額

 

$

120,514

 

 

$

120,146

 

 

$

368

 

 

 

0.31

%

 

截至2019年9月30日的三個月和九個月的非利息支出總額分別比2018年同期增加150萬美元(3.6%)和36.8萬美元(0.3%)。非利息費用的增加在很大程度上是由工資和員工福利、專業服務和與貸款相關的費用推動的。^非利息費用的各個組成部分的變化將在下面討論。

56

 

 

工資和員工福利：三人的總人事費和九月末九月 30, 2019 在……裏面摺痕$220萬，或10.5%和$3.7百萬，或5.8與2018年同期相比，分別佔%。在謹慎管理人員費用的同時,公司繼續投資人力資本以支持公司的各種舉措，包括不斷增加的貸款生產和金融服務技術相當於全職員工的總人數在……裏面摺痕來自504在…九月30，2018至569在…九月2019年，30美元。？工資和員工福利費用包括290萬美元和$8.7三者中以百萬美元為基礎的股票補償費用九月末九月分別為30、2019年，相比之下，為2美元。5百萬美元7.1三人百萬九月末九月與員工股票購買計劃、股票獎勵、股票期權補償和限制性股票費用相關的費用都被視為基於股票的補償。

在工資和員工福利中包括的基於股票的薪酬總額中，2019年第三季度和2018年第三季度均為36萬美元，2019年和2018年前九個月均為110萬美元，涉及針對關鍵員工保留的限制性股票單位(“RSU”)獎勵，授予日期為2016年5月24日。

 

差旅費截至2019年9月30日的三個月和九個月，旅行服務費用總額分別比2018年同期減少6.9萬美元，或3.4%和120萬美元，或20.6%。^這一減少的主要原因是，與2019年第一季度銷售的一架較舊飛機相關的維修和維護成本降低，隨着更多貸款的保留，遞延差旅成本增加，以及運營效率的總體改善。

 

專業服務費用截至2019年9月30日的三個月和九個月，專業服務總費用分別比2018年同期增加84.5萬美元或68.9%和220萬美元，或61.2%。因各種戰略計劃而產生的法律、會計和諮詢費，例如公司對Apiture和Canapi Advisors，LLC的投資。

 

數據處理費用：^在截至2018年9月30日的三個月和九個月中，總數據處理費用分別比2018年同期減少58.9萬美元(16.1%)和200萬美元，即21.1%。減少的主要原因是Apiture直接向公司提供的軟件開發服務於2018年底到期，加上2019年某些軟件開發成本的資本化。

 

設備費用：  截至2019年9月30日的三個月和九個月，設備費用分別比2018年同期增加712，000美元(19.5%)和180萬美元，或18.1%。造成這一增長的主要因素是經營租賃活動產生的太陽能電池板折舊和2019年第三季度投入使用的新飛機。

 

其他貸款來源和維護費用：  截至2019年9月30日的三個月和九個月，o貸款來源和維修費與2018年同期相比，分別增加了180萬美元和240萬美元。這一增長主要是由於2019年第三季度回購投資組合中某些擔保貸款的相關費用，以及由於在資產負債表上持有更多貸款而導致的持續擔保費用的增加。

 

FDIC保險：截至2019年9月30日的三個月和九個月，FDIC保險與2018年同期相比分別減少了100萬美元和130萬美元。這一減少是由於所需保費較低所致。

 

商譽和其他無形資產的減值費用：在2018年第三季度，公司在與出售Reltco，Inc.相關的商譽和其他無形資產上發生了270萬美元的一次性減值支出。

 

其他費用：在截至2019年9月30日的三個月和九個月中，與2018年同期相比，其他費用分別增加了7.7萬美元和減少了190萬美元。其他費用減少190萬美元的原因是消除了與2018年第三季度出售的所有權保險業務的運營相關的成本，以及2018年第三季度所有權業務轉讓後確認的減值相關費用。

所得税費用

截至2019年9月30日的三個月和九個月的實際税率分別為37.8%和23.0%，而2018年同期的實際税率分別為(28.9%)和(6.2%)。？公司的有效税率受到可產生投資税收抵免的可再生能源資產租賃的影響。？與2018年相比，實際税率的顯著提高主要是由於預計今年剩餘時間目標太陽能電池板租賃活動將減少。“(1)截至2019年9月30日的3個月和9個月的實際税率分別為37.8%和23.0%，而2018年同期的實際税率分別為(28.9%)和(6.2)%。”公司的有效税率受可再生能源資產租賃產生投資税收抵免的影響。

57

 

 

財務狀況探析

2019年9月30日vs.2018年12月31日

2019年9月30日的總資產為46億美元，增加了9.332億美元，即25.4%，而2018年12月31日的總資產為36.7億美元。總資產的增長主要是由以下因素推動的：

 

•

增加了1.903億美元的可供出售的投資證券，這是受公司提高流動性和改善資產負債重新定價組合的戰略計劃的推動；以及

 

•

為出售而持有和為投資而持有的貸款和租賃的增長為8.142億美元由於強大的原創和更高水平的餘額被保留支持公司持有更多貸款的戰略計劃。

現金和現金等價物，包括現金和從銀行和聯邦基金出售的到期款項，在2019年9月30日為2.484億美元，比2018年12月31日的3.168億美元減少了6840萬美元，或21.1%。這一減少反映了公司通過重新部署資金到更高收益的可供銷售證券，最大限度地提高了流動資產的回報。

2019年前9個月，投資證券總額增加了1.903億美元，從2018年12月31日的3.805億美元增加到2019年9月30日的5.708億美元，增長了50.0%。公司在2019年第一季度增加了投資證券頭寸，這是其提高流動性狀況的回報和改善資產負債重新定價組合戰略的一部分。截至2019年9月30日，投資組合包括美國財政部、美國政府機構、抵押貸款支持證券和市政債券。

2019年前9個月，持有的待售貸款增加了2.157億美元，即31.4%，從2018年12月31日的6.874億美元增加到2019年9月30日的9.031億美元。這一增長反映了2019年前9個月貸款銷售量顯著下降以及強勁的發起活動的影響。

用於投資的貸款和租賃在2019年前9個月增加了5.988億美元，即32.5%，從2018年12月31日的18.4億美元增加到2019年9月30日的24.4億美元。增加的主要原因是2019年前9個月14.8億美元的貸款和租賃發起活動，以及之前提到的在資產負債表上保留更高水平貸款的戰略轉變。

樓宇及設備淨額於二零一九年首九個月增加1，840萬美元，或7.0%，主要是由於建造新設施及基礎設施以配合公司增長，以及增加太陽能電池板以滿足今年早些時候的租賃責任。

在2019年的前9個月，止贖資產增加了460萬美元，即421.2%，達到570萬美元，而2018年12月31日為110萬美元。^止贖資產的增加源於農業和醫療垂直市場的兩種關係。^相關貸款受到小企業協會的擔保，目前對公司的總風險估計在這些新的止贖中被認為可以忽略不計。

服務資產在2019年前9個月減少了1010萬美元，或21.1%，至3760萬美元，這是由於本季度貸款銷售水平下降，加上已售擔保貸款餘額的攤銷。截至2019年9月30日，二級市場上出售的政府擔保貸款的未償還餘額為28億美元，而2018年12月31日為30.5億美元。

 

運營租賃使用權資產和運營租賃負債是根據2019年1月1日生效的新租賃標準(ASU No.2016-02)的採用而增加到資產負債表中的。^這些資產負債表賬户反映了公司幾乎所有租賃所產生的權利和義務，其中該公司是承租人，剩餘期限超過12個月。^有關採用這一新標準的更多信息，請參閲附註1.呈報基礎和附註6.租賃。(2)資產負債表賬户反映了公司作為承租人的幾乎所有租賃所產生的權利和義務，剩餘期限超過12個月。請參見附註1.呈現基礎和附註6.租賃，瞭解有關採用這一新標準的更多信息。

其他資產減少了730萬美元，即4.6%，從2018年12月31日的1.562億美元降至2019年9月30日的1.49億美元。^^這種減少主要是由於應收税款減少了1510萬美元，主要包括2019年的退税、2018年第四季度以1050萬美元的價格出售的公司飛機(被歸類為待售)和610萬美元的權益法投資流轉虧損。^^其他資產的這些減少部分抵消了1680萬澳元的損失Canapi Advisors與增加570萬美元的股權證券投資賬面金額相結合，實現了以下方面的非現金收益在最近的一次資本籌集中，可以觀察到公平市場價值的變化。導致其他資產增加的投資包括在新興的金融服務技術公司。

58

 

 

存款總額為$4.02十億美元九月30，2019年，增加$869.7百萬，或27.62018年12月31日，從31.5億美元降至31.5億美元。存款的增加是由於為支持貸款和租賃業務的增長以及資產負債表管理舉措而開展的存款收集活動取得了成功。

截至2019年9月30日，其他負債為5，290萬美元，比2018年12月31日的2，580萬美元增加2，700萬美元，增幅為104.5%。其他負債的增加主要是由於上文討論的對一系列新基金的無資金支持的投資承諾增加了1，680萬美元。Canapi Advisors和An遞延税項負債增加570萬美元，與公司不斷增長的可供出售的投資證券組合的未實現收益有關。

2019年9月30日的股東權益為5.282億美元，2018年12月31日為4.936億美元。2019年9月30日每股賬面價值為13.12美元，2018年12月31日為12.29美元。截至2019年9月30日的九個月，平均股本佔平均資產的比例為12.4%，而截至2018年12月31日的全年為13.8%。股東權益的增加主要是由於普通股股東在截至2019年9月30日的9個月的淨收入為1120萬美元，加上其他全面收入1790萬美元和基於股票的薪酬支出870萬美元，部分被360萬美元的股息抵消。

2019年第三季度，827，999股B類普通股(無投票權)通過私下出售轉換為A類普通股(有投票權)。這一轉換降低了B類普通股(無表決權)的價值，並使A類普通股(表決權)的價值增加了880萬美元。

資產質量

管理層認為資產質量是首要的。一個正式的貸款審查功能，獨立於貸款來源，用於識別和監控有問題的貸款。這一職能直接向董事會的審計風險委員會報告。

不良資產

本行將貸款置於非應計狀態，當貸款到期到期90天時，或在此之前，如果管理層根據現有信息確定不可能及時收取本金或利息，則銀行將貸款置於非應計狀態。當貸款處於非應計狀態時，任何以前應計為收入但實際上未收取的利息將被沖銷，並記錄為貸款利息和費用收入的減少。通常，在非應計貸款上收到的利息和本金的收集適用於在收集貸款時確定的未償還本金。

有問題的債務重組發生時，由於與債務人的財務困難有關的經濟或法律原因，債務人獲得了原本不會考慮的讓步。此類優惠包括但不限於債務人轉讓資產或發行股權以償還全部或部分債務、修改債務條款或更換或增加債務人。

下表提供了有關指定日期的不良資產和不良債務重組的信息。

 

 

2019年9月30日

 

 

2018年12月31日

 

非應計貸款和租賃：

 

 

 

 

 

 

 

 

不良貸款和租賃總額(全部為非應計)

 

$

80,757

 

 

$

57,690

 

逾期90天或以上的應計貸款和租賃合計

 

 

—

 

 

 

—

 

止贖資產

 

 

5,702

 

 

 

1,094

 

總的問題債務重組

 

 

43,359

 

 

 

27,495

 

減少非應計問題債務重組

 

 

(15,700

)

 

 

(6,494

)

執行問題債務重組的總數

 

 

27,659

 

 

 

21,001

 

總不良資產和不良債務重組

 

$

114,118

 

 

$

79,785

 

不良貸款和租賃總額佔持有的貸款和租賃總額

^投資

 

 

3.31

%

 

 

3.13

%

不良貸款和租賃總額佔總資產

 

 

1.75

%

 

 

1.57

%

不良資產總額和不良債務重組佔總資產的比例

 

 

2.48

%

 

 

2.17

%

 

59

 

 

 

 

2019年9月30日

 

 

2018年12月31日

 

美國政府擔保的非應計貸款和租賃：

 

 

 

 

 

 

 

 

由SBA擔保的不良貸款和租賃總額(均為

？非應計)

 

$

60,941

 

 

$

43,202

 

逾期90天或以上的應計貸款和租賃總額由

·SBA

 

 

—

 

 

 

—

 

SBA擔保的止贖資產

 

 

4,560

 

 

 

946

 

由小企業管理局擔保的全部問題債務重組

 

 

30,712

 

 

 

19,780

 

SBA擔保的非應計問題債務重組減少

 

 

(10,900

)

 

 

(5,684

)

由SBA擔保的執行問題債務重組的總數

 

 

19,812

 

 

 

14,096

 

擔保的不良資產和問題債務重組總額

由小企業管理局(SBA)撰寫

 

$

85,313

 

 

$

58,244

 

SBA未擔保的不良貸款和租賃合計

持有投資貸款和租賃

 

 

0.81

%

 

 

0.79

%

SBA未擔保的不良貸款和租賃合計

#資產

 

 

0.43

%

 

 

0.39

%

不良資產和不良債務重組總額

由SBA擔保的總資產

 

 

0.63

%

 

 

0.59

%

 

截至2019年9月30日，不良資產和問題債務重組總額為1.141億美元，與2018年12月31日相比增加了3430萬美元，增幅為43.0%。截至2019年9月30日，不良資產總額包括8080萬美元的非應計貸款和570萬美元的止贖資產。在1.141億美元的不良資產和不良債務重組(“TDR”)中，有8，530萬美元有SBA擔保，截至2019年9月30日，不良資產和TDR的總風險為2880萬美元。這意味着增加了730萬美元，即33.7%，比2018年12月31日未擔保的2150萬美元的風險敞口增加了2150萬美元。^不良資產和TDR的絕大多數增加來自我們成熟的垂直市場。^^請參閲以下關於潛在問題和減值貸款變化的討論，以瞭解管理層對這一領域增長的總體觀察。

截至2019年9月30日，不良貸款佔該行總資本的百分比為16.8%，而2018年12月31日為14.8%。調整比率以僅包括未擔保的不良貸款部分，以反映管理層認為此部分存在更大風險的信念，2019年9月30日和2018年12月31日的比率分別為4.1%和3.7%。

截至2019年9月30日和2018年12月31日，潛在問題(也稱為批評)和分類貸款和租賃總額分別為2.28億美元和1.48億美元。^風險等級5~8代表批評和分類貸款和租賃的範圍。截至2019年9月30日，由SBA或USDA擔保的批評貸款和租賃總額為1.083億美元，導致1.197億美元的未擔保風險，或佔投資持有總量的6.6%。相比之下，2018年12月31日由SBA或USDA擔保的批評貸款和租賃總額為6930萬美元，導致7870萬美元的無擔保風險敞口，或佔因投資而持有的無擔保敞口總額的5.1%。截至2019年9月30日，其他行業醫療，農業， 獨立藥房和獸醫垂直市場構成全部潛在問題和分類貸款的最大部分，分別為36.9%、20.4%、16.6%、10.4%和9.5%。在其他行業36.9%的潛在問題和分類貸款和租賃中，12.0%與政府承包商有關，7.9%與葡萄酒和工藝飲料有關，6.9%與酒店有關。截至2018年12月31日，貸款醫療保健、其他行業、獨立藥店和獸醫行業的租賃在全部潛在問題和減值貸款和租賃中所佔比例最大，分別為28.0%、18.6%、15.5%和15.0%。在其他行業的全部潛在問題和受損貸款和租賃的18.6%中，8.7%與政府承包商有關，6.8%與葡萄酒和工藝飲料行業有關。潛在問題和分類貸款和租賃增加的大部分是相對較少的借款人，主要集中在我們更成熟的垂直市場。此外，公司認為，隨着業務的成熟，其承銷和信用質量標準已經提高。然而，在2019年下半年，系統性問題開始出現，與葡萄酒和工藝飲料和家庭娛樂中心垂直市場的競爭水平高於預期有關。^這種出人意料的競爭水平已經開始導致這些行業的收入下降。承包商批評貸款組合主要由一筆貸款組成，原因是違反了合同，管理層認為將在2019年第四季度進行補救。  


60

 

 

銀行不會將經歷輕微付款延遲和付款不足的貸款和租賃歸類為減值貸款和租賃。本行認為，付款延遲的“微不足道的一段時間”為90天或更短的時間。？本行將考慮對經歷短期事件並暫時影響現金流的客户進行修改。除其他原因外，這可能是由於疾病、天氣、一次性費用的影響、啟動比預期慢、施工問題或其他短期問題。在所有情況下，信用人事將審查請求，以確定客户是否有壓力，以及事件對客户償還貸款或長期租賃的能力有何影響。到目前為止，銀行僅提供的短期修改類型是延期付款和僅限利息延期。本行通常不會因為微不足道的付款延遲而改變利率或延長票據的攤銷時間。短期修改不被歸類為TDR，因為它們不符合適用的會計標準和聯邦存款保險公司設定的定義。

管理層努力積極主動地確定和解決有問題的貸款和租賃，並專注於與這些貸款和租賃的借款人和擔保人合作，以便在有必要時提供貸款和租約的修改。？？管理層實施了一種主動的方法來識別和分類貸款和租賃為特別提及(也稱為批評)，風險等級為5級。例如，在2019年9月30日和2018年12月31日，風險等級5的貸款和租賃總額分別為1.144億美元和6，550萬美元。2019年前9個月風險等級5貸款的增加主要限於五個垂直市場的九種關係；政府承建商(1，170萬元或23.9%)、自助儲存(1，090萬元或22.4%)、酒店(820萬元或16.8%)、葡萄酒及工藝飲料(620萬元或增加12.6%)及殯儀館及墳場(410萬元或8.5%)。2019年風險等級5貸款的增加主要是由於這些垂直市場的持續到期日，再加上上述問題已經開始在某些垂直市場出現。截至2019年9月30日，約100.0%的被分類為風險等級5的貸款正在履行，沒有逾期30天以上的當前付款。^當不良資產水平隨着經濟和市場條件的變化而波動時，考慮到貸款和租賃組合的相對規模和構成以及管理層在解決問題資產方面的成功程度，管理層認為早期識別和幹預的積極方法對於成功管理小企業貸款組合至關重要。

貸款和租賃損失準備

貸款和租賃損失準備(“ALLL”)是一項在信貸質量迅速惡化的情況下可能在短期內發生重大變化的重大估計，通過計入收益的貸款和租賃損失撥備來確定，以説明貸款和租賃組合固有並估計會發生的損失，並維持在管理層認為適當的水平以吸收投資組合中的潛在損失。當管理層認為本金貸款和租賃餘額的可收集性不太可能時，貸款和租賃損失計入ALLL。後續恢復(如果有)在收到時將記入ALLL。

確定ALLL充分性的判斷本質上是主觀的，因為它需要隨着更多的信息變得可用以及隨着情況和信息的變化而容易發生重大修改的估計。

管理層每季度對ALLL進行評估，並考慮諸如貸款和租賃組合的性質和數量的變化、整體投資組合的質量、對特定問題貸款和租賃的審查以及可能影響借款人償還能力的當前經濟狀況和趨勢等因素。

估計的信貸損失應符合應計損失或有損失的標準，即美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)中規定的ALLL條款。確定ALLL的方法通常基於GAAP、關於貸款和租賃損失撥備的機構間政策聲明以及其他監管和會計聲明。ALLL由三個獨立部分之和確定：(I)·減值貸款或租賃部分，處理減值貸款或租賃的具體準備金；(Ii)一般準備金部分，處理同質貸款和租賃池的準備金；以及(Iii)基於管理層的判斷和經驗的未分配準備金部分(如果有的話)。貸款和租賃池與減值貸款和租賃是相互排斥的；任何減值的貸款或租賃應從其同質池中排除，以用於該池的準備金計算，無論減值水平如何。

2018年12月31日的3240萬美元的所有資金增加了1050萬美元，即32.4%，至2019年9月30日的4290萬美元。在2019年9月30日和2018年12月31日，所有貸款和租賃佔為投資而持有的貸款和租賃的百分比均為1.8%。貸款及租賃損失撥備增加，主要是由於貸款及租賃組合持續增長，加上上文所討論的批評及分類貸款及租賃水平上升，詳情見經營業績的貸款及租賃虧損撥備部分。一般準備金佔非減值貸款的百分比在2019年9月30日為1.25%，2018年12月31日為1.34%。此外，有關公司註銷經驗的討論，請參閲上述貸款和租賃損失準備部分。

61

 

 

投資貸款和租賃的實際過期持有量減少了#美元。14.2自2018年12月31日以來的百萬美元。在這次減少中，790萬美元與一筆貸款有關，該貸款在年底暫時到期，並在2019年第一季度初恢復到當前狀態。^不包括這筆貸款，過去的應付款項總額減少了$6.3自2018年12月31日以來的貸款總額減少了$20，000，000，000，000，000，000，000，000，000美元。1.8 百萬，或4.3與2018年12月31日相比，%。^^下降主要是過期貸款擔保部分下降的結果，下降了2美元。1與2018年12月31日相比，百萬美元。九月2019年和2018年12月31日，為投資持有的無擔保貸款和逾期租賃總數佔投資無擔保貸款和租賃持有總量的百分比為0。69管理部門繼續積極監測並努力改善資產質量。管理層相信$的所有42.9百萬九月鑑於貸款和租賃組合中固有的風險，2019年的30，000美元是適當的。管理層的判斷基於對當前事件的眾多假設，他們認為這些假設是合理的，但可能是有效的，也可能是無效的。因此，不能保證未來期間的貸款和租賃損失不會超過當前的ALLL，或者不需要未來ALLL的增加。不能保證管理層根據不斷變化的經濟狀況和其他相關情況對貸款和租賃組合進行的持續評估不會要求未來對ALLL進行重大增加，從而對本公司的經營業績產生不利影響。關於全資附屬公司的其他資料載於本報告未經審核簡明綜合財務報表附註的附註5-為投資而持有的貸款及租賃及貸款及租賃損失撥備。

流動資金管理

流動性管理是指主要基於公司客户的貸款和存款賬户的活動來滿足日常現金流量要求的能力。流動性可立即從四個主要來源獲得：(A)手頭現金和其他銀行的存款；(B)出售的聯邦基金的未清償餘額；(C)未質押投資證券的市場價值；(D)信貸額度下的可獲得性。在2019年9月30日，這四個項目的總金額為12.6億美元，佔總資產的27.4%，比2018年12月31日的10.4億美元(佔總資產的28.4%)增加了2.199億美元。

貸款和其他資產的資金來自貸款銷售、批發存款和核心存款。到目前為止，不斷增加的零售存款基礎和增加的長期批發存款基礎已足以滿足貸款義務，同時保持所需的即時流動性水平。此外，投資證券組合可用於直接和次要流動性目的。

在2019年9月30日，沒有任何投資證券組合被質押以獲得公共存款，也沒有質押到零售回購協議，剩下的5.708億美元可用作可借出的抵押品。

合同義務

下表按付款日期列出了公司截至2019年9月30日的重要固定和可確定的合同義務。付款金額是指根據合同應付給收件人的金額。該表不包括管理層不能合理估計與這些負債有關的任何付款的時間的記錄的負債。

 

 

 

按期間到期的付款

 

 

 

總計

 

 

少於

一年

 

 

一至

三年

 

 

三至

五年

 

 

多過

五年

 

合同義務

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

未註明到期日的存款

 

$

1,230,975

 

 

$

1,230,975

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

定期存款

 

 

2,788,292

 

 

 

2,111,127

 

 

 

531,476

 

 

 

85,199

 

 

 

60,490

 

短期借款

 

 

1,295

 

 

 

1,295

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

長期借款

 

 

15

 

 

 

5

 

 

 

9

 

 

 

1

 

 

 

—

 

經營租賃義務

 

 

2,319

 

 

 

825

 

 

 

905

 

 

 

512

 

 

 

77

 

總計

 

$

4,022,896

 

 

$

3,344,227

 

 

$

532,390

 

 

$

85,712

 

 

$

60,567

 

 

1

以下義務僅包括基本租金，不包括任何額外支付，如税收、保險、維護和維修或公共區域維護。

截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司已承諾分別為資產負債表內投資提供1790萬美元和280萬美元的資金投入。


62

 

 

資產/負債管理和利率敏感性

資產/負債管理的主要目標之一是最大化淨息差，同時將與利率變化相關的收益風險降至最低。用於管理利率敏感度的一種方法是在不同時間段測量利率敏感度倉位或缺口。然而，這種方法僅處理截至報告日的資產和負債重新定價時間差的大小，而不涉及收益、市值和增長。因此，管理層使用收益模擬模型定期準備基於一系列利率情景的收益預測，以更準確地衡量利率風險。

資產負債表對資產敏感，截至2019年9月30日，總累積缺口頭寸為1.7%。資產敏感度與上一季度相比相對穩定。？資產敏感度頭寸意味着淨利息收入通常與利率走勢相同。例如，如果利率增加，預計淨利息收入將增加，如果利率降低，則預計淨利息收入將減少。本公司試圖通過將融資資產和負債與類似的利率工具相匹配來降低利率風險。然而，對服務資產的季度重估調整與利率變化方向相反。資產/負債敏感度主要來自以優惠利率為基礎的貸款，這些貸款隨着主要利率的變化和不確定期限存款的較長期限而調整。

資本

保持適當的資本水平是管理的優先事項，並定期進行監測。公司與維持資本有關的主要目標是提供充足的資本，以支持公司的風險狀況，符合董事會批准的風險偏好；提供財務靈活性，以支持未來的增長和客户需求；遵守相關法律、法規和監管指南；實現公司及其子公司的最佳信用評級；以及向股東提供有競爭力的回報。管理層定期在綜合及銀行層面上監察本公司的資本狀況。在這方面，管理層的目標是將資本保持在超過監管“資本充足”水平的水平。基於風險的資本比率，包括一級資本、總資本和普通股一級資本，是根據與資本和風險加權資產計量相關的監管指南計算的。


63

 

 

資本額和比率截至2019年9月30日和2011年12月31日8，如下表所示。

 

 

 

實際

 

 

最低資本

要求

 

 

最小為

資本充足

提示下

糾正措施

條文 (1)

 

 

 

數量

 

 

比率

 

 

數量

 

 

比率

 

 

數量

 

 

比率

 

整合-2019年9月30日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股一級(風險加權資產)

 

$

489,901

 

 

 

15.22

%

 

$

144,830

 

 

 

4.50

%

 

不適用

 

 

不適用

 

總資本(對風險加權資產)

 

$

530,164

 

 

 

16.47

%

 

$

257,476

 

 

 

8.00

%

 

不適用

 

 

不適用

 

一級資本(對風險加權資產)

 

$

489,901

 

 

 

15.22

%

 

$

193,107

 

 

 

6.00

%

 

不適用

 

 

不適用

 

一級資本(平均資產)

 

$

489,901

 

 

 

11.12

%

 

$

176,300

 

 

 

4.00

%

 

不適用

 

 

不適用

 

銀行-9月30日，2019年

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股一級(風險加權資產)

 

$

439,813

 

 

 

13.86

%

 

$

142,820

 

 

 

4.50

%

 

$

206,295

 

 

 

6.50

%

總資本(對風險加權資產)

 

$

479,525

 

 

 

15.11

%

 

$

253,902

 

 

 

8.00

%

 

$

317,378

 

 

 

10.00

%

一級資本(對風險加權資產)

 

$

439,813

 

 

 

13.86

%

 

$

190,427

 

 

 

6.00

%

 

$

253,902

 

 

 

8.00

%

一級資本(平均資產)

 

$

439,813

 

 

 

10.02

%

 

$

175,618

 

 

 

4.00

%

 

$

219,523

 

 

 

5.00

%

整合-2018年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股一級(風險加權資產)

 

$

467,033

 

 

 

17.10

%

 

$

122,937

 

 

 

4.50

%

 

不適用

 

 

不適用

 

總資本(對風險加權資產)

 

$

499,467

 

 

 

18.28

%

 

$

218,555

 

 

 

8.00

%

 

不適用

 

 

不適用

 

一級資本(對風險加權資產)

 

$

467,033

 

 

 

17.10

%

 

$

163,917

 

 

 

6.00

%

 

不適用

 

 

不適用

 

一級資本(平均資產)

 

$

467,033

 

 

 

13.40

%

 

$

139,453

 

 

 

4.00

%

 

不適用

 

 

不適用

 

銀行-2018年12月31日

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股一級(風險加權資產)

 

$

385,030

 

 

 

14.35

%

 

$

120,706

 

 

 

4.50

%

 

$

174,353

 

 

 

6.50

%

總資本(對風險加權資產)

 

$

417,609

 

 

 

15.57

%

 

$

214,588

 

 

 

8.00

%

 

$

268,235

 

 

 

10.00

%

一級資本(對風險加權資產)

 

$

385,030

 

 

 

14.35

%

 

$

160,941

 

 

 

6.00

%

 

$

214,588

 

 

 

8.00

%

一級資本(平均資產)

 

$

385,030

 

 

 

11.22

%

 

$

137,304

 

 

 

4.00

%

 

$

171,630

 

 

 

5.00

%

 

(1)

及時糾正措施條款不適用於銀行控股公司層面。

關鍵會計政策和估計

根據GAAP編制合併財務報表要求公司作出影響資產、負債、收入和支出的上報金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和判斷。本公司根據歷史經驗及相信在目前情況下合理的各種其他假設作出估計，其結果構成對某些資產及負債的賬面價值作出判斷的基礎，而這些資產及負債並不容易從其他來源獲得。評估是在持續的基礎上進行的。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同。

會計政策，如本報告中本公司未經審計的簡明綜合財務報表附註中所詳細描述的，是本公司綜合財務報表不可分割的一部分。在審查公司報告的經營結果和財務狀況時，徹底瞭解這些會計政策是至關重要的。管理層認為，以下列出的關鍵會計政策和估計要求公司對內在不確定的事項做出困難、主觀或複雜的判斷。

 

•

貸款和租賃損失撥備的確定；

 

•

服務資產的估值；

 

•

所得税；

 

•

具有市場價格條件的限制性股票單位獎勵；

 

•

喪失抵押品贖回權資產的估值；

 

•

企業合併和商譽；以及

64

 

 

 

•

未合併的合資企業。

這些估計可能在不同時期發生的變化，或使用本公司本可在本期合理使用的不同估計，將對本公司的財務狀況、經營業績或流動性產生重大影響。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

管理層認為利率風險是最重要的市場風險。利率風險是指由於利率變化而導致淨利息收入發生不利變化的風險。淨利息收入的一致性在很大程度上取決於利率風險的有效管理。

本公司的資產/負債管理委員會(“ALCO”)包括高級管理層代表和向董事會報告，負責監控和管理利率風險。有關進一步討論，請參閲本表格10-Q的項目2中的“資產/負債管理和利率敏感性”。

資產/負債管理的目標是在公司的風險準則範圍內實現淨利息收入的最大化。這一目標是通過管理資產負債表的組成、到期日、流動性和因經濟狀況、利率和客户偏好的變化而產生的利率風險而實現的。

為了識別和管理其利率風險，公司採用收益模擬模型來分析淨利息收入對利率變化的敏感性。該模型以合同現金流和重新定價特徵為基礎，並納入了基於市場的假設，即利率變化對某些資產和負債的預付率的影響。該模型還包括世行提供的每個產品線中的活動水平的管理預測。假設本身是不確定的，淨利息收入的計量或利率波動對淨利息收入的影響無法準確預測。由於利率變化的時間、幅度和頻率以及市場條件和管理策略的變化，實際結果可能與模擬結果大不相同。

項目4.控制和程序

對披露控制和程序的評價

對公司的披露控制和程序(如1934年修訂的證券交易法(“交易法”)第13(A)-15(E)和15(D)-15(E)條的定義)的評估是在本季度報告所涵蓋期間的最後一天，即2019年9月30日，在公司首席執行官和首席財務官的監督和參與下進行的。公司首席執行官和首席財務官得出結論認為，披露控制和程序自2019年9月30日起生效，以確保公司根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息(I)積累並酌情傳達給管理層(包括公司的首席執行官和首席財務官)，以便就要求的披露做出及時決定，以及(Ii)在SEC的規則和表格中指定的期限內記錄、處理、總結和報告。

財務報告內部控制的變化

在截至2019年9月30日的三個月內，公司對財務報告的內部控制沒有發生任何重大影響或合理可能對公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。

65

 

 

第二部分其他信息

在正常的經營過程中，公司是各種法律訴訟的一方。本公司不參與，也未在截至2019年9月30日的三個月內終止在正常業務過程中發生的非實質性訴訟以外的任何未決法律訴訟。

項目#1A。危險因素

之前在公司提交給證券交易委員會的2018年年度報告中披露的風險因素沒有重大變化。

項目2.未登記的股權證券銷售和收益使用

一個也沒有。

項目3.高級證券的違約

一個也沒有。

項目4.礦山安全披露

不適用。

項目5.其他信息

一個也沒有。

66

 

 

項目6.展品。

本報告的展品在本報告的“展品索引”部分列出。

展品索引

 

陳列品

沒有。

 

展品説明

 

 

 

 3.1

 

 

Live Oak銀行股份有限公司公司章程的修訂和恢復。(通過引用2015年6月19日提交的表格S-1上的註冊聲明的附件3.1併入)

 3.2

 

 

修訂後的Live Oak Bancshare，Inc.章程。(通過參考2015年7月13日提交的經修改的S-1表格的註冊聲明的附件3.2併入)

 4.1

 

 

普通股證書表格(通過參考2015年6月19日提交的表格S-1上的註冊聲明附件4.1併入)

 4.2

 

 

Live Oak Bancshare，Inc.之間的註冊和其他權利協議。和惠靈頓購買者(通過參考2015年6月19日提交的S-1表格上的註冊聲明的附件4.2合併)

31.1

 

 

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條認證首席執行官*

31.2

 

 

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條認證首席財務官*

32

 

 

根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條的認證**

101

 

 

根據S-T規則405，採用內聯XBRL格式的交互式數據文件：(I)截至2018年9月30日和12月31日的壓縮綜合資產負債表；(Ii)截至2018年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月的濃縮綜合收益表；(Iii)截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月的綜合綜合收益報表；(Iv)截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月的綜合收益報表(V)截至9月30日、2019年和2018年的九個月的簡明綜合現金流量表；及(Vi)未經審計的綜合財務報表附註*

104

 

 

封面交互式數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)

 

*

表示使用此表單10-Q歸檔的文檔。

**

隨此提供。此證物不應被視為為1934年證券交易法第18條的目的而“提交”，或以其他方式受制於該條的責任。此類證物不應被視為納入根據1933年“證券法”或1934年“證券交易法”提交的任何文件。

67

 

 

簽名

根據1934年“證券交易法”的要求，註冊人已正式促使本報告由以下正式授權的簽署人代表其簽署。

 

 

Live Oak銀行股份有限公司

 

(註冊人)

 

 

 

日期：2019年11月7日

依據：

/s“S.佈雷特·凱恩斯”

 

 

S.Brett Caines

 

 

首席財務官

 

 

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