文件假的假的--12-31--12-31Q3Q3201920192019-09-3010-Q00007646220000007286
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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-Q
(第一標記)
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☒ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
終了季度(一九二零九年九月三十日)
或
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☐ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
在轉軌時期，從轉軌的轉軌階段到轉軌時期的轉軌時期，從轉軌的轉軌階段到轉軌時期的轉軌時期，轉軌
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| | | | | | | |
委員會檔案 數 | | ITS中所規定的每一註冊人的具體名稱 公司章程；註冊國家；註冊地址；註冊地址；及 電話號碼 | | IRS僱主 識別號 |
1-8962 | | 頂峯西方資本公司 | | 86-0512431 |
| | (亞利桑那州公司) | | |
| | 北第五街400號，郵編：郵編：53999 | | |
| | 鳳凰城 | 亞利桑那州 | 85072-3999 | | | |
| | (602) | 250-1000 | | | | |
1-4473 | | 亞利桑那公共服務公司 | | 86-0011170 |
| | (亞利桑那州公司) | | |
| | 北第五街400號，郵編：郵編：53999 | | |
| | 鳳凰城 | 亞利桑那州 | 85072-3999 | | | |
| | (602) | 250-1000 | | | | |
根據該法第12(B)條登記的證券：
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| | |
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股 | PNW | 紐約證券交易所 |
通過檢查標記説明每個註冊人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的期限較短)，(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的限制。
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| | | | | |
頂峯西方資本公司 | 是 | ☒ | | 沒有 | ☐ |
亞利桑那公共服務公司 | 是 | ☒ | | 沒有 | ☐ |
檢查註冊人是否以電子方式提交併張貼在其公司網站(如果有的話)，説明在過去12個月內，根據條例S-T第405條要求提交和張貼的每個互動數據文件(或較短的期限，要求登記人提交和張貼此類檔案)。
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| | | | | |
頂峯西方資本公司 | 是 | ☒ | | 沒有 | ☐ |
亞利桑那公共服務公司 | 是 | ☒ | | 沒有 | ☐ |
請檢查註冊人是大加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小報告公司還是新興成長型公司。見“交易所法”規則12b-2中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
頂峯西方資本公司
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| | | | | | | |
大型加速箱 | ☒ | 加速過濾器 | ☐ | 非加速濾波器 | ☐ | 小型報告公司 | ☐ |
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新興成長型公司 | ☐ | | | | | | |
亞利桑那公共服務公司
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| | | | | | | |
大型加速箱 | ☐ | 加速過濾器 | ☐ | 非加速濾波器 | ☒ | 小型報告公司 | ☐ |
| | | | | | | |
新興成長型公司 | ☐ | | | | | | |
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明每個註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所定義)。
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| | | | | |
頂峯西方資本公司 | 是 | ☐ | | 沒有 | ☒ |
亞利桑那公共服務公司 | 是 | ☐ | | 沒有 | ☒ |
註明發行人每一類別普通股的流通股數目，以最新可行日期為準。
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頂峯西方資本公司 | 截至2019年10月31日已發行的無面值普通股數： | 112,410,824 |
亞利桑那公共服務公司 | 普通股數目，面值2.50美元，截至(一九二零九年十月三十一日): | 71,264,947 |
亞利桑那公共服務公司符合表格10-Q的一般指示H(1)(A)和(B)中規定的條件，因此正在按照該一般指示允許的簡化披露格式提交本表格。
目錄
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| | 頁 |
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前瞻性陳述 | | 2 |
第I部 | | | 3 |
項目1. | 財務報表 | | 3 |
| 頂峯西部資本公司 | | 4 |
| 亞利桑那公共服務公司 | | 11 |
項目2. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | | 72 |
項目3. | 市場風險的定量和定性披露 | | 98 |
項目4. | 管制和程序 | | 98 |
| | | |
第II部 | | | 100 |
項目1. | 法律程序 | | 100 |
項目1A。 | 危險因素 | | 100 |
項目5. | 其他資料 | | 100 |
項目6. | 展品 | | 102 |
簽名 | | | 104 |
此表格10-Q由Pinnacle West Capital Corporation(“Pinnacle West”)和亞利桑那公共服務公司(“APS”)分別提供。“Company”、“we”和“Our”等詞的任何用法均指Pinnacle West。每個註冊人都代表自己提供與該註冊人有關的所有信息，如有需要，則提供與其子公司有關的所有信息。除前一句所述外，兩位註冊人均未提供與該註冊人無關的任何信息，因此，對任何該等資料並無申述。有關每間公司所需的資料，載於適用項目內。本報告第1項包括“頂峯西部合併財務報表”及“APS精簡綜合財務報表”。第1項亦包括“合併合併財務報表的合併附註”。
前瞻性陳述
本文件包含基於當前預期的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述通常由“估計”、“預測”、“可能”、“相信”、“計劃”、“預期”、“要求”、“意願”、“假設”、“項目”和類似的詞語來標識。因為實際結果可能與預期大不相同，我們告誡讀者不要過分依賴這些表述。許多因素可能導致未來的結果與歷史結果大不相同，或來自Pinnacle West或APS目前預期或尋求的結果。除第一部分所述風險因素外，本報告截至2018年12月31日財政年度(2018年表10-K)關於表10-K的Pinnacle West/APS年度報告第1A項、本報告第二部分第1A項和第一部分第二部分第2項-“管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析”-這些因素包括但不限於：
| |
• | 我們的能力，管理資本支出，運營和維護成本，同時保持可靠性和客户服務水平； |
| |
• | 電力需求的變化，包括天氣、季節性、總體經濟、客户和銷售增長(或下降)、節能措施和分佈式發電的影響以及技術進步； |
| |
• | 新的立法、投票倡議和條例，包括與環境要求、管制政策、核電廠運作和可能放鬆對零售電力市場的管制有關的立法、投票倡議和條例； |
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• | 我們有能力及時和適當地收回我們的成本，包括債務和股本投資的回報； |
| |
• | 我們滿足可再生能源和能源效率要求並收回相關成本的能力； |
| |
• | 核設施運作固有的風險，包括乏燃料處置的不確定性； |
| |
• | 亞利桑那州目前和未來的經濟狀況，包括房地產市場； |
| |
• | 網絡安全威脅或入侵、數據安全破壞、恐怖襲擊、人身攻擊、嚴重風暴、乾旱或其他災難性事件，如火災、爆炸、大流行健康事件或類似事件對我們設施或業務的直接或間接影響； |
| |
• | 債務和股本的成本以及在需要時進入資本市場的能力； |
| |
• | 圍繞燃煤發電的環境、經濟和其他關切，包括對温室氣體排放的管制； |
| |
• | 我們的核退役信託基金、養卹金和其他退休後福利計劃的資產的投資績效及其對未來資金需求的影響； |
| |
• | 批發電力市場的流動性和衍生合約在我們的業務中的使用； |
| |
• | 有能力滿足我們區域未來對更多發電和相關傳輸設施的預期需求； |
| |
• | 我們的對手方、發電廠參與者及發電廠土地擁有人是否願意或有能力履行合約或其他義務，或擴大繼續經營發電廠的權利；及 |
| |
• | 在我們的信貸協議和亞利桑那州公司委員會(ACC)令中對股息或其他條款的限制。 |
這些因素和其他因素在本報告第一部分、2018年表格10-K第1A項、本報告第二部分第1A項和第一部分第2項“管理部門對財務狀況和業務結果的討論和分析”中討論，讀者在依賴我們的財務報表或披露之前應仔細審查這些因素。除法律規定外，匹克西部和APS都不承擔更新這些報表的任何義務，即使我們的內部估計發生了變化。
第一部分-財務資料
項目1.財務報表
財務報表和財務報表附表索引
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| 頁 |
| |
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三個月和九個月的高峯西部合併收入報表 | 4 |
截至2019年9月30日和2018年9月30日的高峯西部綜合收入綜合報表 | 5 |
截至2019年9月30日和2018年12月31日的頂峯西部合併資產負債表 | 6 |
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的9個月現金流動彙總表 | 8 |
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三個月和九個月股本變動合併報表 | 9 |
| |
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三個月和九個月的合併收入報表 | 11 |
截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月綜合收入合併報表 | 12 |
截至2019年9月30日和2018年12月31日的合併資產負債表 | 13 |
截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月現金流動合併報表 | 15 |
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三個月和九個月的合併資產變動表 | 16 |
| |
精簡合併財務報表的合併説明 | 18 |
附註1.合併和業務性質 | 18 |
附註2.收入 | 19 |
注3.長期債務及流動資金事宜 | 20 |
説明4.監管事項 | 22 |
附註5.退休計劃和其他退休後福利 | 38 |
注6.Palo佛得角租賃回租可變利益實體 | 39 |
附註7.衍生會計 | 40 |
説明8.承付款和意外開支 | 45 |
附註9.其他收入和其他費用 | 53 |
附註10.每股收益 | 54 |
附註11.公允價值計量 | 54 |
附註12.對核退役信託基金和其他特別用途基金的投資 | 60 |
附註13.新的會計準則 | 64 |
附註14.累計其他綜合損失的變化 | 65 |
附註15.所得税 | 67 |
附註16.租賃 | 68 |
頂峯西方資本公司
合併損益表
(未經審計)
(千美元和股份，但每股數額除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束
九月三十日 | | 九個月結束
九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | | | |
營業收入(附註2) | | $ | 1,190,787 |
| | $ | 1,268,034 |
| | $ | 2,800,818 |
| | $ | 2,934,871 |
|
| | | | | | | | |
營業費用 | | |
| | |
| | | | |
燃料和購買的電力 | | 344,862 |
| | 389,936 |
| | 817,672 |
| | 844,133 |
|
操作和維護 | | 238,582 |
| | 246,545 |
| | 711,759 |
| | 780,624 |
|
折舊和攤銷 | | 149,450 |
| | 145,971 |
| | 445,531 |
| | 436,232 |
|
所得税以外的税 | | 53,809 |
| | 51,375 |
| | 163,989 |
| | 158,582 |
|
其他費用 | | 794 |
| | 900 |
| | 1,904 |
| | 8,497 |
|
共計 | | 787,497 |
| | 834,727 |
| | 2,140,855 |
| | 2,228,068 |
|
營業收入 | | 403,290 |
| | 433,307 |
| | 659,963 |
| | 706,803 |
|
其他收入(扣減) | | |
| | |
| | | | |
建築期間使用的股本資金備抵額 | | 5,917 |
| | 12,259 |
| | 24,677 |
| | 39,411 |
|
退休金及其他退休後非服務信貸淨額 | | 5,752 |
| | 12,449 |
| | 17,240 |
| | 37,314 |
|
其他收入(注9) | | 15,191 |
| | 6,958 |
| | 35,245 |
| | 17,541 |
|
其他開支(注9) | | (5,740 | ) | | (5,063 | ) | | (14,448 | ) | | (12,063 | ) |
共計 | | 21,120 |
| | 26,603 |
| | 62,714 |
| | 82,203 |
|
利息費用 | | |
| | |
| | | | |
利息收費 | | 57,481 |
| | 61,605 |
| | 175,599 |
| | 181,267 |
|
建築期間借款備抵 | | (3,486 | ) | | (5,913 | ) | | (14,645 | ) | | (18,959 | ) |
共計 | | 53,995 |
| | 55,692 |
| | 160,954 |
| | 162,308 |
|
所得税前收入 | | 370,415 |
| | 404,218 |
| | 561,723 |
| | 626,698 |
|
所得税 | | 53,266 |
| | 84,333 |
| | 72,764 |
| | 127,107 |
|
淨收益 | | 317,149 |
| | 319,885 |
| | 488,959 |
| | 499,591 |
|
減：可歸因於非控制權益的淨收入(注6) | | 4,873 |
| | 4,873 |
| | 14,620 |
| | 14,620 |
|
可歸屬於普通股股東的淨收入 | | $ | 312,276 |
| | $ | 315,012 |
| | $ | 474,339 |
| | $ | 484,971 |
|
| | | | | | | | |
加權平均普通股流通股基礎 | | 112,463 |
| | 112,148 |
| | 112,408 |
| | 112,094 |
|
加權平均普通股 | | 112,746 |
| | 112,533 |
| | 112,739 |
| | 112,499 |
|
| | | | | | | | |
每股加權平均普通股未發行收益 | | |
| | |
| | | | |
歸屬於普通股股東的淨收益-基本收入 | | $ | 2.78 |
| | $ | 2.81 |
| | $ | 4.22 |
| | $ | 4.33 |
|
可歸屬於普通股股東的淨收益-稀釋 | | $ | 2.77 |
| | $ | 2.80 |
| | $ | 4.21 |
| | $ | 4.31 |
|
所附附註是財務報表的組成部分。
頂峯西方資本公司
綜合收益合併簡表
(未經審計)
(千美元)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
九月三十日 | | 九個月結束
九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | | |
淨收益 | $ | 317,149 |
| | $ | 319,885 |
| | $ | 488,959 |
| | $ | 499,591 |
|
| | | | | | | |
其他綜合收入，扣除税後 | |
| | |
| | | | |
衍生工具： | |
| | |
| | | | |
未實現虧損淨額，扣除各自期間的0美元、0美元、0美元和96美元的税金 | — |
| | — |
| | — |
| | (96 | ) |
已實現損失淨額的重新分類，扣除各自期間的税收優惠71美元、149美元、313美元和381美元 | 218 |
| | 451 |
| | 950 |
| | 1,316 |
|
養卹金和其他退休後福利活動，扣除分別為290美元、361美元、72美元和(754美元)的税款(福利) | 880 |
| | 1,099 |
| | 220 |
| | (2,740 | ) |
其他綜合收入共計(損失) | 1,098 |
| | 1,550 |
| | 1,170 |
| | (1,520 | ) |
| | | | | | | |
綜合收入 | 318,247 |
| | 321,435 |
| | 490,129 |
| | 498,071 |
|
減：可歸因於非控制利益的綜合收入 | 4,873 |
| | 4,873 |
| | 14,620 |
| | 14,620 |
|
| | | | | | | |
普通股股東綜合收益 | $ | 313,374 |
| | $ | 316,562 |
| | $ | 475,509 |
| | $ | 483,451 |
|
所附附註是財務報表的組成部分。
頂峯西方資本公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計)
(千美元)
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
資產 | |
| | |
|
| | | |
流動資產 | |
| | |
|
現金和現金等價物 | $ | 29,852 |
| | $ | 5,766 |
|
客户和其他應收款 | 361,951 |
| | 267,887 |
|
應計未開單收入 | 155,836 |
| | 137,170 |
|
可疑賬户備抵 | (7,282 | ) | | (4,069 | ) |
材料和用品(按平均費用計算) | 293,899 |
| | 269,065 |
|
礦物燃料(按平均費用計算) | 18,527 |
| | 25,029 |
|
應收所得税 | 14,063 |
| | — |
|
來自風險管理活動的資產(注7) | 817 |
| | 1,113 |
|
遞延燃料和購買的電力管制資產(注4) | 59,474 |
| | 37,164 |
|
其他監管資產(附註4) | 138,033 |
| | 129,738 |
|
其他流動資產 | 67,985 |
| | 56,128 |
|
流動資產總額 | 1,133,155 |
| | 924,991 |
|
投資和其他資產 | |
| | |
|
核退役信託基金(注11和12) | 967,673 |
| | 851,134 |
|
其他特別用途基金(附註11和12) | 243,982 |
| | 236,101 |
|
其他資產 | 102,116 |
| | 103,247 |
|
投資和其他資產共計 | 1,313,771 |
| | 1,190,482 |
|
財產、廠房和設備 | |
| | |
|
正在使用中的工廠，供今後使用 | 19,677,773 |
| | 18,736,628 |
|
累計折舊和攤銷 | (6,552,177 | ) | | (6,366,014 | ) |
網 | 13,125,596 |
| | 12,370,614 |
|
在建工程 | 738,492 |
| | 1,170,062 |
|
Palo佛得角出售租賃回租，扣除累計折舊(注6) | 102,873 |
| | 105,775 |
|
無形資產，累計攤銷淨額 | 266,587 |
| | 262,902 |
|
核燃料，累計攤銷淨額 | 141,903 |
| | 120,217 |
|
不動產、廠房和設備共計 | 14,375,451 |
| | 14,029,570 |
|
遞延借方 | |
| | |
|
監管資產(附註4) | 1,329,446 |
| | 1,342,941 |
|
經營租賃使用權資產(注16) | 156,050 |
| | — |
|
其他退休後福利的資產(注5) | 31,717 |
| | 46,906 |
|
其他 | 37,976 |
| | 129,312 |
|
遞延借方共計 | 1,555,189 |
| | 1,519,159 |
|
| | | |
總資產 | $ | 18,377,566 |
| | $ | 17,664,202 |
|
所附附註是財務報表的組成部分。
頂峯西方資本公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計)
(千美元)
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
負債和權益 | |
| | |
|
| | | |
流動負債 | |
| | |
|
應付帳款 | $ | 276,117 |
| | $ | 277,336 |
|
應計税款 | 220,930 |
| | 154,819 |
|
應計利息 | 50,993 |
| | 61,107 |
|
應付普通股息 | — |
| | 82,675 |
|
短期借款(注3) | 57,375 |
| | 76,400 |
|
長期債務的現行到期日(注3) | 450,000 |
| | 500,000 |
|
客户存款 | 78,173 |
| | 91,174 |
|
風險管理活動負債(附註7) | 44,349 |
| | 35,506 |
|
資產退休負債 | 12,850 |
| | 19,842 |
|
經營租契負債(附註16) | 26,221 |
| | — |
|
監管負債(附註4) | 208,022 |
| | 165,876 |
|
其他流動負債 | 161,716 |
| | 184,229 |
|
流動負債總額 | 1,586,746 |
| | 1,648,964 |
|
長期債務減去當期到期日(注3) | 4,984,996 |
| | 4,638,232 |
|
遞延貸項和其他 | |
| | |
|
遞延所得税 | 1,975,989 |
| | 1,807,421 |
|
監管負債(附註4) | 2,310,131 |
| | 2,325,976 |
|
資產退休負債 | 736,079 |
| | 706,703 |
|
養卹金福利負債(附註5) | 297,843 |
| | 443,170 |
|
風險管理活動負債(附註7) | 27,305 |
| | 24,531 |
|
客户預付款 | 192,374 |
| | 137,153 |
|
煤礦復墾 | 165,695 |
| | 212,785 |
|
遞延投資税收抵免 | 193,118 |
| | 200,405 |
|
未確認的税收福利 | 6,341 |
| | 22,517 |
|
經營租契負債(附註16) | 52,472 |
| | — |
|
其他 | 166,772 |
| | 147,640 |
|
遞延貸項和其他款項共計 | 6,124,119 |
| | 6,028,301 |
|
承付款和意外開支(見附註8) |
|
| |
|
|
衡平法 | |
| | |
|
普通股，沒有票面價值；授權發行150，000，000股，112，403，751股和112，159，896股 | 2,654,430 |
| | 2,634,265 |
|
按成本計算的庫房庫存；57 947股和58 135股 | (5,117 | ) | | (4,825 | ) |
普通股總額 | 2,649,313 |
| | 2,629,440 |
|
留存收益 | 2,949,891 |
| | 2,641,183 |
|
累計其他綜合損失 | (46,538 | ) | | (47,708 | ) |
股東權益總額 | 5,552,666 |
| | 5,222,915 |
|
非控制權益(注6) | 129,039 |
| | 125,790 |
|
總股本 | 5,681,705 |
| | 5,348,705 |
|
| | | |
負債和權益共計 | $ | 18,377,566 |
| | $ | 17,664,202 |
|
所附附註是財務報表的組成部分。
頂峯西方資本公司
合併現金流量表
(未經審計)
(千美元)
|
| | | | | | | |
| 九個月結束
九月三十日 |
| 2019 | | 2018 |
業務活動現金流量 | |
| | |
|
淨收益 | $ | 488,959 |
| | $ | 499,591 |
|
調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額： | |
| | |
|
折舊和攤銷，包括核燃料 | 500,801 |
| | 489,861 |
|
延遲燃料和購買的電力 | (60,911 | ) | | (82,486 | ) |
延遲燃料和購買的電力攤銷 | 38,601 |
| | 92,397 |
|
建築期間使用的股本資金備抵額 | (24,677 | ) | | (39,411 | ) |
遞延所得税 | 83,703 |
| | 117,571 |
|
遞延投資税收抵免 | (7,288 | ) | | (7,397 | ) |
股票補償 | 16,486 |
| | 16,140 |
|
流動資產和負債的變化： | |
| | |
|
客户和其他應收款 | (91,506 | ) | | (65,203 | ) |
應計未開單收入 | (18,666 | ) | | (83,939 | ) |
材料、用品和礦物燃料 | (18,332 | ) | | (20,591 | ) |
應收所得税 | (14,063 | ) | | — |
|
其他流動資產 | (10,104 | ) | | 23,661 |
|
應付帳款 | 33,899 |
| | (11,399 | ) |
應計税款 | 66,111 |
| | 78,624 |
|
其他流動負債 | (68,927 | ) | | 12,852 |
|
其他長期資產的變動 | (52,276 | ) | | 14,120 |
|
其他長期負債的變化 | (27,049 | ) | | (74,628 | ) |
業務活動提供的淨現金流量 | 834,761 |
| | 959,763 |
|
投資活動的現金流量 | |
| | |
|
資本支出 | (857,883 | ) | | (898,455 | ) |
援建捐款 | 34,121 |
| | 22,611 |
|
建築期間借款備抵 | (14,645 | ) | | (18,959 | ) |
核退役信託銷售和其他特殊用途基金的收益 | 520,996 |
| | 443,215 |
|
對核退役信託基金和其他特殊用途基金的投資 | (523,573 | ) | | (461,777 | ) |
其他 | 8,971 |
| | 49 |
|
用於投資活動的現金流量淨額 | (832,013 | ) | | (913,316 | ) |
來自融資活動的現金流量 | |
| | |
|
發行長期債券 | 794,981 |
| | 295,245 |
|
短期借款和付款淨額 | (6,025 | ) | | 19,800 |
|
短期債務借款 | 49,000 |
| | 45,000 |
|
短期還債 | (62,000 | ) | | (32,000 | ) |
普通股股利 | (243,116 | ) | | (228,037 | ) |
償還長期債務 | (500,000 | ) | | (82,000 | ) |
普通股股票發行.購買淨額 | (130 | ) | | (1,984 | ) |
分配給非控制利益 | (11,372 | ) | | (11,372 | ) |
融資活動提供的淨現金流量 | 21,338 |
| | 4,652 |
|
現金及現金等價物淨增加情況 | 24,086 |
| | 51,099 |
|
期初現金及現金等價物 | 5,766 |
| | 13,892 |
|
期末現金及現金等價物 | $ | 29,852 |
| | $ | 64,991 |
|
所附附註是財務報表的組成部分。
頂峯西方資本公司
合併資產變動表
(未經審計)
(千美元)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的三個月 |
| 普通股 | | 國庫券 | | 留存收益 | | 累計其他綜合收入(損失) | | 非控制利益 | | 共計 |
| 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | | | | | | | |
2019年7月1日結餘 | 112,361,595 |
| | $ | 2,648,234 |
| | (58,219 | ) | | $ | (5,140 | ) | | $ | 2,637,620 |
| | $ | (47,636 | ) | | $ | 124,165 |
| | $ | 5,357,243 |
|
淨收益 | | | — |
| | | | — |
| | 312,276 |
| | — |
| | 4,873 |
| | 317,149 |
|
其他綜合收入 | | | — |
| | | | — |
| | — |
| | 1,098 |
| | — |
| | 1,098 |
|
普通股股利 | | | — |
| | | | — |
| | (5 | ) | | — |
| | — |
| | (5 | ) |
發行普通股 | 42,156 |
| | 6,196 |
| | | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6,196 |
|
購買國庫庫存(A) | | | — |
| | (103 | ) | | (10 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (10 | ) |
重新發行國庫券，以作股票補償及其他用途 | | | — |
| | 375 |
| | 33 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 33 |
|
其他 | | | — |
| | | | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | 1 |
|
2019年9月30日結餘 | 112,403,751 |
| | $ | 2,654,430 |
| | (57,947 | ) | | $ | (5,117 | ) | | $ | 2,949,891 |
| | $ | (46,538 | ) | | $ | 129,039 |
| | $ | 5,681,705 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日止的三個月 |
| 普通股 | | 國庫券 | | 留存收益 | | 累計其他綜合收入(損失) | | 非控制利益 | | 共計 |
| 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | | | | | | | |
2018年7月1日 | 111,990,222 |
| | $ | 2,624,672 |
| | (17,633 | ) | | $ | (1,431 | ) | | $ | 2,465,402 |
| | $ | (56,624 | ) | | $ | 127,415 |
| | $ | 5,159,434 |
|
淨收益 | | | — |
| | | | — |
| | 315,012 |
| | — |
| | 4,873 |
| | 319,885 |
|
其他綜合收入 | | | — |
| | | | — |
| | — |
| | 1,550 |
| | — |
| | 1,550 |
|
普通股股利 | | | — |
| | | | — |
| | 14 |
| | — |
| | — |
| | 14 |
|
發行普通股 | 25,727 |
| | 4,955 |
| | | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,955 |
|
購買國庫庫存(A) | | | — |
| | (101 | ) | | (8 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (8 | ) |
重新發行國庫券，以作股票補償及其他用途 | | | — |
| | 366 |
| | 30 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 30 |
|
其他 | | | — |
| | | | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | 1 |
|
2018年9月30日 | 112,015,949 |
| | $ | 2,629,627 |
| | (17,368 | ) | | $ | (1,409 | ) | | $ | 2,780,428 |
| | $ | (55,074 | ) | | $ | 132,289 |
| | $ | 5,485,861 |
|
所附附註是財務報表的組成部分。
頂峯西方資本公司
合併資產變動表
(未經審計)
(千美元)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的9個月 |
| 普通股 | | 國庫券 | | 留存收益 | | 累計其他綜合收入(損失) | | 非控制利益 | | 共計 |
| 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | | | | | | | |
2019年1月1日結餘 | 112,159,896 |
| | $ | 2,634,265 |
| | (58,135 | ) | | $ | (4,825 | ) | | $ | 2,641,183 |
| | $ | (47,708 | ) | | $ | 125,790 |
| | $ | 5,348,705 |
|
淨收益 | | | — |
| | | | — |
| | 474,339 |
| | — |
| | 14,620 |
| | 488,959 |
|
其他綜合收入 | | | — |
| | | | — |
| | — |
| | 1,170 |
| | — |
| | 1,170 |
|
普通股股利(每股1.48美元) | | | — |
| | | | — |
| | (165,631 | ) | | — |
| | — |
| | (165,631 | ) |
發行普通股 | 243,855 |
| | 20,165 |
| | | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 20,165 |
|
購買國庫庫存(A) | | | — |
| | (75,894 | ) | | (6,892 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (6,892 | ) |
重新發行國庫券，以作股票補償及其他用途 | | | — |
| | 76,082 |
| | 6,600 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6,600 |
|
非控制利益的資本活動 | | | — |
| | | | — |
| | — |
| | — |
| | (11,372 | ) | | (11,372 | ) |
其他 | | | — |
| | | | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | 1 |
|
2019年9月30日結餘 | 112,403,751 |
| | $ | 2,654,430 |
| | (57,947 | ) | | $ | (5,117 | ) | | $ | 2,949,891 |
| | $ | (46,538 | ) | | $ | 129,039 |
| | $ | 5,681,705 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日止的9個月 |
| 普通股 | | 國庫券 | | 留存收益 | | 累計其他綜合收入(損失) | | 非控制利益 | | 共計 |
| 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | | | | | | | |
2018年1月1日餘額 | 111,816,170 |
| | $ | 2,614,805 |
| | (64,463 | ) | | $ | (5,624 | ) | | $ | 2,442,511 |
| | $ | (45,002 | ) | | $ | 129,040 |
| | $ | 5,135,730 |
|
淨收益 | | | — |
| | | | — |
| | 484,971 |
| | — |
| | 14,620 |
| | 499,591 |
|
其他綜合損失 | | | — |
| | | | — |
| | — |
| | (1,520 | ) | | — |
| | (1,520 | ) |
普通股股利(每股1.39美元) | | | — |
| | | | — |
| | (155,607 | ) | | — |
| | — |
| | (155,607 | ) |
發行普通股 | 199,779 |
| | 14,822 |
| | | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 14,822 |
|
購買國庫庫存(A) | | | — |
| | (81,278 | ) | | (6,285 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (6,285 | ) |
重新發行國庫券，以作股票補償及其他用途 | | | — |
| | 128,373 |
| | 10,500 |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | 10,501 |
|
非控制利益的資本活動 | | | — |
| | | | — |
| | — |
| | — |
| | (11,372 | ) | | (11,372 | ) |
與新税制改革有關的所得税影響重新分類(B) | | | — |
| | | | — |
| | 8,552 |
| | (8,552 | ) | | — |
| | — |
|
其他 | | | — |
| | | | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | 1 |
|
2018年9月30日 | 112,015,949 |
| | $ | 2,629,627 |
| | (17,368 | ) | | $ | (1,409 | ) | | $ | 2,780,428 |
| | $ | (55,074 | ) | | $ | 132,289 |
| | $ | 5,485,861 |
|
所附附註是財務報表的組成部分。
亞利桑那公共服務公司
合併損益表
(未經審計)
(千美元)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束
九月三十日 | | 九個月結束
九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | | | |
經營收入 | | $ | 1,190,787 |
| | $ | 1,267,997 |
| | $ | 2,800,818 |
| | $ | 2,931,966 |
|
| | | | | | | | |
營業費用 | | |
| | |
| | | | |
燃料和購買的電力 | | 344,862 |
| | 389,889 |
| | 817,672 |
| | 862,037 |
|
操作和維護 | | 235,440 |
| | 226,346 |
| | 699,958 |
| | 732,946 |
|
折舊和攤銷 | | 149,428 |
| | 145,949 |
| | 445,467 |
| | 434,594 |
|
所得税以外的税 | | 53,798 |
| | 51,366 |
| | 163,957 |
| | 157,877 |
|
其他費用 | | 794 |
| | 900 |
| | 1,904 |
| | 1,497 |
|
共計 | | 784,322 |
| | 814,450 |
| | 2,128,958 |
| | 2,188,951 |
|
營業收入 | | 406,465 |
| | 453,547 |
| | 671,860 |
| | 743,015 |
|
其他收入(扣減) | | |
| | |
| | | | |
建築期間使用的股本資金備抵額 | | 5,917 |
| | 12,259 |
| | 24,677 |
| | 39,411 |
|
退休金及其他退休後非服務信貸淨額 | | 6,133 |
| | 12,812 |
| | 18,389 |
| | 38,398 |
|
其他收入(注9) | | 14,534 |
| | 6,153 |
| | 32,641 |
| | 16,160 |
|
其他開支(注9) | | (2,826 | ) | | (3,361 | ) | | (10,132 | ) | | (9,679 | ) |
共計 | | 23,758 |
| | 27,863 |
| | 65,575 |
| | 84,290 |
|
利息費用 | | |
| | |
| | | | |
利息收費 | | 53,812 |
| | 58,551 |
| | 164,068 |
| | 172,440 |
|
建築期間借款備抵 | | (3,486 | ) | | (5,913 | ) | | (14,645 | ) | | (18,959 | ) |
共計 | | 50,326 |
| | 52,638 |
| | 149,423 |
| | 153,481 |
|
所得税前收入 | | 379,897 |
| | 428,772 |
| | 588,012 |
| | 673,824 |
|
所得税 | | 56,154 |
| | 85,533 |
| | 76,070 |
| | 133,415 |
|
淨收益 | | 323,743 |
| | 343,239 |
| | 511,942 |
| | 540,409 |
|
減：可歸因於非控制權益的淨收入(注6) | | 4,873 |
| | 4,873 |
| | 14,620 |
| | 14,620 |
|
可歸屬於共同股東的淨收入 | | $ | 318,870 |
| | $ | 338,366 |
| | $ | 497,322 |
| | $ | 525,789 |
|
所附附註是財務報表的組成部分。
亞利桑那公共服務公司
綜合收益合併簡表
(未經審計)
(千美元)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
九月三十日 | | 九個月結束
九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | | |
淨收益 | $ | 323,743 |
| | $ | 343,239 |
| | $ | 511,942 |
| | $ | 540,409 |
|
| | | | | | | |
其他綜合收入，扣除税後 | |
| | |
| | | | |
衍生工具： | |
| | |
| | | | |
未實現虧損淨額，扣除各自期間的0美元、0美元、0美元和96美元的税金 | — |
| | — |
| | — |
| | (96 | ) |
已實現損失淨額的重新分類，扣除各自期間的税收優惠71美元、149美元、313美元和381美元 | 218 |
| | 451 |
| | 950 |
| | 1,316 |
|
養卹金和其他退休後福利活動，扣除分別為249美元、313美元、48美元和947美元的税款(福利) | 755 |
| | 952 |
| | (146 | ) | | (2,955 | ) |
其他綜合收入共計(損失) | 973 |
| | 1,403 |
| | 804 |
| | (1,735 | ) |
| | | | | | | |
綜合收入 | 324,716 |
| | 344,642 |
| | 512,746 |
| | 538,674 |
|
減：可歸因於非控制利益的綜合收入 | 4,873 |
| | 4,873 |
| | 14,620 |
| | 14,620 |
|
| | | | | | | |
普通股東的綜合收益 | $ | 319,843 |
| | $ | 339,769 |
| | $ | 498,126 |
| | $ | 524,054 |
|
所附附註是財務報表的組成部分。
亞利桑那公共服務公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計)
(千美元)
|
| | | | | | | |
| 九月三十日
2019 | | 十二月三十一日
2018 |
資產 | |
| | |
|
| | | |
財產、廠房和設備 | |
| | |
|
正在使用中的工廠，供今後使用 | $ | 19,674,286 |
| | $ | 18,733,142 |
|
累計折舊和攤銷 | (6,548,921 | ) | | (6,362,771 | ) |
網 | 13,125,365 |
| | 12,370,371 |
|
| | | |
在建工程 | 738,493 |
| | 1,170,062 |
|
Palo佛得角出售租賃回租，扣除累計折舊(注6) | 102,873 |
| | 105,775 |
|
無形資產，累計攤銷淨額 | 266,432 |
| | 262,746 |
|
核燃料，累計攤銷淨額 | 141,903 |
| | 120,217 |
|
不動產、廠房和設備共計 | 14,375,066 |
| | 14,029,171 |
|
| | | |
投資和其他資產 | |
| | |
|
核退役信託基金(注11和12) | 967,673 |
| | 851,134 |
|
其他特別用途基金(附註11和12) | 243,982 |
| | 236,101 |
|
其他資產 | 55,846 |
| | 40,817 |
|
投資和其他資產共計 | 1,267,501 |
| | 1,128,052 |
|
| | | |
流動資產 | |
| | |
|
現金和現金等價物 | 29,542 |
| | 5,707 |
|
客户和其他應收款 | 351,029 |
| | 257,654 |
|
應計未開單收入 | 155,836 |
| | 137,170 |
|
可疑賬户備抵 | (7,282 | ) | | (4,069 | ) |
材料和用品(按平均費用計算) | 293,899 |
| | 269,065 |
|
礦物燃料(按平均費用計算) | 18,527 |
| | 25,029 |
|
應收所得税 | 15,982 |
| | — |
|
來自風險管理活動的資產(注7) | 817 |
| | 1,113 |
|
遞延燃料和購買的電力管制資產(注4) | 59,474 |
| | 37,164 |
|
其他監管資產(附註4) | 138,033 |
| | 129,738 |
|
其他流動資產 | 45,506 |
| | 35,111 |
|
流動資產總額 | 1,101,363 |
| | 893,682 |
|
| | | |
遞延借方 | |
| | |
|
監管資產(附註4) | 1,329,446 |
| | 1,342,941 |
|
經營租賃使用權資產(注16) | 154,205 |
| | — |
|
其他退休後福利的資產(注5) | 28,071 |
| | 43,212 |
|
其他 | 37,080 |
| | 128,265 |
|
遞延借方共計 | 1,548,802 |
| | 1,514,418 |
|
| | | |
總資產 | $ | 18,292,732 |
| | $ | 17,565,323 |
|
所附附註是財務報表的組成部分。
亞利桑那公共服務公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計)
(千美元)
|
| | | | | | | |
| 九月三十日
2019 | | 十二月三十一日
2018 |
負債和權益 | |
| | |
|
| | | |
資本化 | |
| | |
|
普通股 | $ | 178,162 |
| | $ | 178,162 |
|
額外已付資本 | 2,721,696 |
| | 2,721,696 |
|
留存收益 | 3,119,977 |
| | 2,788,256 |
|
累計其他綜合損失 | (26,303 | ) | | (27,107 | ) |
股東權益總額 | 5,993,532 |
| | 5,661,007 |
|
非控制權益(注6) | 129,039 |
| | 125,790 |
|
總股本 | 6,122,571 |
| | 5,786,797 |
|
長期債務減去當期到期日(注3) | 4,535,728 |
| | 4,189,436 |
|
總資本化 | 10,658,299 |
| | 9,976,233 |
|
流動負債 | |
| | |
|
短期借款(注3) | 2,900 |
| | — |
|
長期債務的現行到期日(注3) | 450,000 |
| | 500,000 |
|
應付帳款 | 268,163 |
| | 266,277 |
|
應計税款 | 215,320 |
| | 176,357 |
|
應計利息 | 48,374 |
| | 60,228 |
|
應付普通股息 | — |
| | 82,700 |
|
客户存款 | 78,173 |
| | 91,174 |
|
風險管理活動負債(附註7) | 44,349 |
| | 35,506 |
|
資產退休負債 | 12,850 |
| | 19,842 |
|
經營租契負債(附註16) | 26,028 |
| | — |
|
監管負債(附註4) | 208,022 |
| | 165,876 |
|
其他流動負債 | 159,992 |
| | 178,137 |
|
流動負債總額 | 1,514,171 |
| | 1,576,097 |
|
遞延貸項和其他 | |
| | |
|
遞延所得税 | 1,976,662 |
| | 1,812,664 |
|
監管負債(附註4) | 2,310,131 |
| | 2,325,976 |
|
資產退休負債 | 736,079 |
| | 706,703 |
|
養卹金福利負債(附註5) | 281,605 |
| | 425,404 |
|
風險管理活動負債(附註7) | 27,305 |
| | 24,531 |
|
客户預付款 | 192,374 |
| | 137,153 |
|
煤礦復墾 | 165,695 |
| | 212,785 |
|
遞延投資税收抵免 | 193,118 |
| | 200,405 |
|
未確認的税收福利 | 43,434 |
| | 41,861 |
|
經營租契負債(附註16) | 50,669 |
| | — |
|
其他 | 143,190 |
| | 125,511 |
|
遞延貸項和其他款項共計 | 6,120,262 |
| | 6,012,993 |
|
承付款和意外開支(見附註8) |
|
| |
|
|
負債和權益共計 | $ | 18,292,732 |
| | $ | 17,565,323 |
|
所附附註是財務報表的組成部分。
亞利桑那公共服務公司
合併現金流量表
(未經審計)
(千美元) |
| | | | | | | |
| 九個月結束
九月三十日 |
| 2019 | | 2018 |
業務活動現金流量 | |
| | |
|
淨收益 | $ | 511,942 |
| | $ | 540,409 |
|
調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額： | |
| | |
|
折舊和攤銷，包括核燃料 | 500,737 |
| | 488,223 |
|
延遲燃料和購買的電力 | (60,911 | ) | | (82,486 | ) |
延遲燃料和購買的電力攤銷 | 38,601 |
| | 92,397 |
|
建築期間使用的股本資金備抵額 | (24,677 | ) | | (39,411 | ) |
遞延所得税 | 97,002 |
| | 86,319 |
|
遞延投資税收抵免 | (7,288 | ) | | (7,397 | ) |
流動資產和負債的變化： | |
| | |
|
客户和其他應收款 | (90,817 | ) | | (56,874 | ) |
應計未開單收入 | (18,666 | ) | | (83,939 | ) |
材料、用品和礦物燃料 | (18,332 | ) | | (20,694 | ) |
應收所得税 | (15,982 | ) | | — |
|
其他流動資產 | (8,642 | ) | | 20,258 |
|
應付帳款 | 37,004 |
| | (8,857 | ) |
應計税款 | 38,963 |
| | 106,172 |
|
其他流動負債 | (66,368 | ) | | 9,289 |
|
其他長期資產的變動 | (54,872 | ) | | 25,405 |
|
其他長期負債的變化 | (27,521 | ) | | (80,895 | ) |
業務活動提供的淨現金流量 | 830,173 |
| | 987,919 |
|
投資活動的現金流量 | |
| | |
|
資本支出 | (857,883 | ) | | (889,347 | ) |
援建捐款 | 34,121 |
| | 22,611 |
|
建築期間借款備抵 | (14,645 | ) | | (18,959 | ) |
核退役信託銷售和其他特殊用途基金的收益 | 520,996 |
| | 443,040 |
|
對核退役信託基金和其他特殊用途基金的投資 | (523,573 | ) | | (461,602 | ) |
其他 | (3,563 | ) | | (1,261 | ) |
用於投資活動的現金流量淨額 | (844,547 | ) | | (905,518 | ) |
來自融資活動的現金流量 | |
| | |
|
發行長期債券 | 794,981 |
| | 295,245 |
|
短期借款和付款淨額 | 2,900 |
| | — |
|
循環信貸安排下的短期債務借款 | — |
| | 25,000 |
|
循環信貸安排下的短期債務償還 | — |
| | (25,000 | ) |
償還長期債務 | (500,000 | ) | | (82,000 | ) |
普通股股利 | (248,300 | ) | | (233,300 | ) |
分配給非控制利益 | (11,372 | ) | | (11,372 | ) |
(用於)融資活動提供的現金流量淨額 | 38,209 |
| | (31,427 | ) |
現金及現金等價物淨增加情況 | 23,835 |
| | 50,974 |
|
期初現金及現金等價物 | 5,707 |
| | 13,851 |
|
期末現金及現金等價物 | $ | 29,542 |
| | $ | 64,825 |
|
所附附註是財務報表的組成部分。
亞利桑那公共服務公司
合併資產變動表
(未經審計)
(千美元)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的三個月 |
| 普通股 | | 額外已付資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合收入(損失) | | 非控制利益 | | 共計 |
| 股份 | | 金額 | | | | | | | | | | |
2019年7月1日結餘 | 71,264,947 |
| | $ | 178,162 |
| | $ | 2,721,696 |
| | $ | 2,801,110 |
| | $ | (27,276 | ) | | $ | 124,165 |
| | $ | 5,797,857 |
|
淨收益 | | | — |
| | — |
| | 318,870 |
| | — |
| | 4,873 |
| | 323,743 |
|
其他綜合收入 | | | — |
| | — |
| | — |
| | 973 |
| | — |
| | 973 |
|
其他 | | | — |
| | — |
| | (3 | ) | | — |
| | 1 |
| | (2 | ) |
2019年9月30日結餘 | 71,264,947 |
| | $ | 178,162 |
| | $ | 2,721,696 |
| | $ | 3,119,977 |
| | $ | (26,303 | ) | | $ | 129,039 |
| | $ | 6,122,571 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日止的三個月 |
| 普通股 | | 額外已付資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合收入(損失) | | 非控制利益 | | 共計 |
| 股份 | | 金額 | | | | | | | | | | |
2018年7月1日 | 71,264,947 |
| | $ | 178,162 |
| | $ | 2,571,696 |
| | $ | 2,570,816 |
| | $ | (35,159 | ) | | $ | 127,415 |
| | $ | 5,412,930 |
|
淨收益 | | | — |
| | — |
| | 338,366 |
| | — |
| | 4,873 |
| | 343,239 |
|
其他綜合收入 | | | — |
| | — |
| | — |
| | 1,403 |
| | — |
| | 1,403 |
|
其他 | | | — |
| | — |
| | (2 | ) | | — |
| | 1 |
| | (1 | ) |
2018年9月30日 | 71,264,947 |
| | $ | 178,162 |
| | $ | 2,571,696 |
| | $ | 2,909,180 |
| | $ | (33,756 | ) | | $ | 132,289 |
| | $ | 5,757,571 |
|
所附附註是財務報表的組成部分。
亞利桑那公共服務公司
合併資產變動表
(未經審計)
(千美元)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的9個月 |
| 普通股 | | 額外已付資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合收入(損失) | | 非控制利益 | | 共計 |
| 股份 | | 金額 | | | | | | | | | | |
2019年1月1日結餘 | 71,264,947 |
| | $ | 178,162 |
| | $ | 2,721,696 |
| | $ | 2,788,256 |
| | $ | (27,107 | ) | | $ | 125,790 |
| | $ | 5,786,797 |
|
淨收益 | | | — |
| | — |
| | 497,322 |
| | — |
| | 14,620 |
| | 511,942 |
|
其他綜合收入 | | | — |
| | — |
| | — |
| | 804 |
| | — |
| | 804 |
|
普通股股利 | | | — |
| | — |
| | (165,600 | ) | | — |
| | — |
| | (165,600 | ) |
非控制利益淨資本活動 | | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (11,372 | ) | | (11,372 | ) |
其他 | | | — |
| | — |
| | (1 | ) | | — |
| | 1 |
| | — |
|
2019年9月30日結餘 | 71,264,947 |
| | $ | 178,162 |
| | $ | 2,721,696 |
| | $ | 3,119,977 |
| | $ | (26,303 | ) | | $ | 129,039 |
| | $ | 6,122,571 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日止的9個月 |
| 普通股 | | 額外已付資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合收入(損失) | | 非控制利益 | | 共計 |
| 股份 | | 金額 | | | | | | | | | | |
2018年1月1日餘額 | 71,264,947 |
| | $ | 178,162 |
| | $ | 2,571,696 |
| | $ | 2,533,954 |
| | $ | (26,983 | ) | | $ | 129,040 |
| | $ | 5,385,869 |
|
淨收益 | | | — |
| | — |
| | 525,789 |
| | — |
| | 14,620 |
| | 540,409 |
|
其他綜合損失 | | | — |
| | — |
| | — |
| | (1,735 | ) | | — |
| | (1,735 | ) |
普通股股利 | | | — |
| | — |
| | (155,601 | ) | | — |
| | — |
| | (155,601 | ) |
與新税制改革有關的所得税影響重新分類(A) | | | — |
| | — |
| | 5,038 |
| | (5,038 | ) | | — |
| | — |
|
非控制利益淨資本活動 | | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (11,372 | ) | | (11,372 | ) |
其他 | | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | 1 |
|
2018年9月30日 | 71,264,947 |
| | $ | 178,162 |
| | $ | 2,571,696 |
| | $ | 2,909,180 |
| | $ | (33,756 | ) | | $ | 132,289 |
| | $ | 5,757,571 |
|
所附附註是財務報表的組成部分。
合併財務報表合併附註
未經審計的合併財務報表包括Pinnacle West及其子公司的賬目：APS、4C收購、LLC(“4CA”)、Bright Canyon Energy Corporation(“BCE”)和El Dorado Investment Company(“El Dorado”)。公司間賬户和合並後公司之間的交易已被消除。APS的未經審計的合併財務報表包括APS和Palo佛得角發電站(“Palo佛得角”)的賬户，出售租回可變利益實體(“VIEs”)(進一步討論見注6)。我們的會計記錄是按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“GAAP”)保持的。按照GAAP編制財務報表需要管理層作出影響所報告的資產和負債數額的估計和假設，在本報告所述期間，披露財務報表之日或有資產和負債以及報告的收入和支出數額，實際結果可能與這些估計數不同。
由於季節性温度變化對能源消耗、發電機維修時間和其他因素的影響，我們在臨時簡編收入綜合報表中報告的數額不一定表示各年度期間的預期數額。
我們精簡的合併財務報表反映了所有調整(除附註中另有披露外，僅包括正常的經常性調整)，我們認為這些調整對公允列報我們的財務狀況、業務結果和所述期間的現金流量是必要的。按照“公認會計原則”編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已根據這些條例予以濃縮或省略，儘管我們認為所提供的披露足以使所提供的臨時信息不具有誤導性。所附的精簡合併財務報表和這些附註應與我們2018年表格10-K所載經審計的合併財務報表和附註一併閲讀。
補充現金流信息
下表彙總了補充的PinnacleWest現金流量信息(單位：千美元)：
|
| | | | | | | |
| 九個月結束
九月三十日 |
| 2019 | | 2018 |
在本報告所述期間支付的現金： | | | |
所得税，扣除退款後 | $ | 12,488 |
| | $ | 10,091 |
|
扣除資本額後的利息 | 166,907 |
| | 161,875 |
|
重要的非現金投資和融資活動： | | | |
應計資本支出 | $ | 85,099 |
| | $ | 99,405 |
|
經營租賃資產以換取經營租賃負債 | 8,759 |
| | — |
|
在四個角落出售4CA 7%的權益 | — |
| | 68,907 |
|
下表彙總了補充現金流量信息(單位：千美元)：
|
| | | | | | | |
| 九個月結束
九月三十日 |
| 2019 | | 2018 |
在本報告所述期間支付的現金： | | | |
所得税，扣除退款後 | $ | 35,573 |
| | $ | 24,746 |
|
扣除資本額後的利息 | 157,593 |
| | 154,788 |
|
重要的非現金投資和融資活動： | | | |
應計資本支出 | $ | 85,099 |
| | $ | 99,405 |
|
經營租賃資產以換取經營租賃負債 | 8,759 |
| | — |
|
2. 收入
收入來源
下表提供了按收入來源分列的PinnacleWest綜合收入的詳細情況(單位：千美元)： |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的9個月， |
| | 2019 | 2018 | | 2019 | 2018 |
零售電器收入 | | | | | | |
住宅 | | $ | 668,467 |
| $ | 695,480 |
| | $ | 1,452,601 |
| $ | 1,512,402 |
|
非住宅 | | 465,602 |
| 496,809 |
| | 1,194,199 |
| 1,275,498 |
|
批發能源銷售 | | 36,775 |
| 53,501 |
| | 95,218 |
| 80,982 |
|
為他人提供的傳輸服務 | | 15,841 |
| 15,902 |
| | 46,247 |
| 46,235 |
|
其他來源 | | 4,102 |
| 6,342 |
| | 12,553 |
| 19,754 |
|
營業收入總額 | | $ | 1,190,787 |
| $ | 1,268,034 |
| | $ | 2,800,818 |
| $ | 2,934,871 |
|
零售電器收入頂峯西部的零售電力收入是由全資受管制子公司APS以行政協調會批准的費率，並以客户k為基礎，向我們在授權服務領域內的受監管客户出售電力而產生的。伊洛瓦特小時(“(KWh“)用電量。在提供服務或向客户提供電力時，一般會確認與銷售電力有關的收入。向個別客户出售電力的計費是根據對其電錶的讀數計算的。我們在整個月內系統地獲取客户的計價表數據，一般在提供服務後的一個月內向客户收費。一般要求客户在收費後15天內支付服務費用。
批發能源銷售和傳輸服務給他人。來自批發能源銷售和為他人提供的傳輸服務的收入代表着對批發客户的能源和傳輸銷售。這些活動主要包括管理燃料和購買電力風險，以滿足零售客户的能源需求。我們還可以向批發市場出售APS的零售負荷所不需要的產品。我們的批發活動和關税由美國聯邦能源管理委員會(FERC)監管。
在電力業務中，一些購買能源的合同是通過與其他出售電力的合同相提並論的方式解決的。這被稱為預訂，通常發生在具有相同條款(產品類型、數量和交貨點)且不流動的合同中。我們將這些賬面結算，這既減少了批發收入，又降低了燃料和購買電力的成本。
收入活動
我們的收入主要由活動組成，這些活動被歸類為與客户簽訂合同的收入。我們的收入主要來自與客户的合同，主要來自向受監管的零售客户銷售電力。與客户簽訂合同的收入還包括批發和輸電活動。我們從與客户簽訂的合同中獲得的收入截至2019年9月30日止的3個月和9個月都是$1,178百萬和$2,756分別為百萬截至2018年9月30日止的三個月和九個月都是$1,257百萬和$2,897分別是百萬。
我們的某些收入不符合具體的會計準則，被歸類為與客户簽訂合同的收入。為截至2019年9月30日止的3個月和9個月，我們的收入不符合與客户簽訂合同的收入$13百萬和$45百萬分別和截至2018年9月30日止的三個月和九個月都是$11百萬和$38百萬分別。這主要與某些被視為替代收入方案的監管成本回收機制有關。當允許識別的特定事件完成時，我們確認與替代收入計劃相關的收入。與替代收入計劃相關的某些金額將隨後向客户收費；然而，我們不會將賬單金額重新歸類為與客户簽訂的合同中的收入。有關我們的監管成本回收機制的討論，請參閲附註4。
與客户簽訂合同中的資產和負債
沒有實質性合同資產、合同負債或遞延合同費用記錄在精簡的綜合資產負債表上2019年9月30日或2018年12月31日.
頂峯西部和APS擁有承諾的循環信貸設施，以提高流動性，併為其商業票據項目、再融資債務和其他一般公司目的提供信貸支持。
尖峯西部
在2019年5月9日，匹克西部進入了一個$50百萬2020年5月7日到期的定期貸款協議。頂峯西方利用這些收益來為債務進行再融資，並終止先前的債務。$150百萬循環信貸設施。該協議下的借款以倫敦銀行間同業拆借利率(“libor”)加利息計算。0.55%每年。在…2019年9月30日，PinnacleWest$41百萬根據協議未償還的借款。
在…2019年9月30日，PinnacleWest有一個$200百萬2023年7月到期的循環信貸工具。頂峯西部可以選擇將設施的數量增加到最多$300百萬在滿足某些條件並徵得貸款人同意的情況下，最高利率是以PinnacleWest的高級無擔保債務信用評級為基礎的。該設施可用於支持PinnacleWest公司$200百萬商業票據計劃，用於銀行借款或發行信用證。在…2019年9月30日，PinnacleWest不在其信貸安排下的未償借款，不未付信用證和$13百萬商業票據借款。
APS
在2019年2月26日，APS進入了$200百萬2020年8月26日到期的定期貸款協議。APS將所得款項用於償還現有債務。協議下的借款在libor加上利息。0.50%每年。
在……上面二月2019年2月28日$300百萬的4.25%無擔保高級票據，於2049年3月1日到期。出售所得的淨收益連同上述定期貸款提供的資金用於償還現有債務。
2019年3月1日，APS到期償還。$500百萬總本金8.75%高級筆記。
2019年8月19日$300百萬的2.6%無擔保高級票據，於2029年8月15日到期。出售所得的淨收入用於償還短期債務，包括商業票據借款，以及補充用於為資本支出提供資金的現金。
在…2019年9月30日，APS二循環信貸設施$1十億，包括$500百萬於2022年6月到期的信貸安排$500百萬2023年7月到期的設施。最高可將每個設施的數量增加至$700百萬，總共$1.4十億，在滿足某些條件並徵得貸款人同意的情況下，利率是以高級無擔保債務信用評級為基礎的。這些設施可用於支持APS$500百萬商業票據計劃，用於銀行借款或發行信用證。2019年9月30日，APS$3百萬未發行的商業票據和不其循環信貸設施下的未償借款或信用證。
關於其他未付信用證的討論，見注8中的“財務保證”。
債務公允價值
我們的長期債務公允價值估計屬於公允價值等級的第二級.下表列出本港長期債務的估計公允價值，包括現時的到期日(以千元計)：
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| 截至2019年9月30日 | | 截至2018年12月31日 |
| 載運 金額 | | 公允價值 | | 載運 金額 | | 公允價值 |
尖峯西部 | $ | 449,268 |
| | $ | 449,670 |
| | $ | 448,796 |
| | $ | 443,955 |
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APS | 4,985,728 |
| | 5,617,727 |
| | 4,689,436 |
| | 4,789,608 |
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共計 | $ | 5,434,996 |
| | $ | 6,067,397 |
| | $ | 5,138,232 |
| | $ | 5,233,563 |
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2019年向亞利桑那州公司委員會提交零售費率案件
2019年10月31日，APS向ACC提交了一份申請，要求每年提高零售基準率。$69百萬。這一數額包括回收四角選擇性催化還原(“SCR”)項目的推遲和利率基準效應，該項目目前是另一項程序的主題(見下文“SCR成本回收”)。它還反映出對基準利率的淨貸方約為$115百萬主要原因是預期包括目前通過税務費用調整機制(“小組”)提供的退款。建議增加總入息額的申請如下：$184百萬. APS要求的平均年度客户賬單影響是增加5.6%(對於典型的aps住宅客户來説，平均每年的賬單影響是：5.4%).
APS申請的主要規定如下：
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• | 測試年，由截至2019年6月30日的12個月組成，調整如下； |
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• | 最初的成本率基數$8.87十億，與ACC-公用事業資產賬面價值、累計折舊和其他貸項淨額的管轄部分相近似； |
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| | 資本結構 | | 資本成本 | |
長期債務 | | 45.3 | % | 4.10 | % |
普通股權益 | | 54.7 | % | 10.15 | % |
加權平均資本成本 | | | | 7.41 | % |
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• | 按亞利桑那州法律的規定，公允價值基準增加額高於APS原始成本率基數的1%； |
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• | 授權將可歸因於税率變動的亞利桑那州財產税增加或減少推遲到APS的下一個一般税率案件中，在税率申請被裁定之日之後； |
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▪ | 一個超非高峯期，在冬季幾個月，APS的使用時間與需求率； |
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▪ | 額外$1.25百萬為有限收入危機法案計劃提供資金；以及 |
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• | 為商業客户提出的費率設計變化，包括一個試驗方案，旨在為多達200兆瓦的中、大型商業客户提供進入市場價格的機會； |
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• | 恢復Ocotillo現代化項目的建造和運營費用的延遲和費率基礎影響(見下文關於2017年“解決協議”的討論)；以及 |
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• | 繼續收回與納瓦霍發電站(“納瓦霍發電廠”)退休和關閉有關的剩餘投資和其他費用(見下文“納瓦霍廠”)。 |
APS要求自2020年12月1日起生效。APS無法預測其請求的結果。
2016年零售利率案件提交亞利桑那州公司委員會
2016年6月1日，APS向ACC提交了一份申請，要求每年提高零售基準率。2017年3月27日，一般零售價案的大多數利益攸關方，包括行政協調會工作人員、住宅公用事業消費者辦公室、有限收入倡導者和私人屋頂太陽能組織簽署了一項和解協議(“2017年定居協議”)，並將其提交行政協調會。2017年“和解協議”規定將零售基準利率提高至$94.6百萬，不包括調整數餘額的轉移，包括：(1)非燃料、不折舊、基準率上調$87.2百萬(2)基本費率每年減少$53.6百萬由於燃料和購買的電力費用減少；和(3)基本費率增加$61.0百萬由於折舊表的變化。根據2017年結算協議計算的平均年度客户賬單影響為3.28%(典型的自動繳費系統住宅客户的平均每年賬單影響計算為4.54%).
該協定的其他關鍵條款包括：
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• | APS在2019年6月1日前不再提出一般零售價申請的協議； |
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• | 由以下方面組成的資本結構44.2%債務和55.8%普通股； |
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• | 在APS的下一個一般零售費率案例中，APS為其Ocotillo現代化項目帶來的建設和運營成本的成本延遲訂單； |
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• | 一項費用推遲和程序，允許APS在下一次一般零售費率案件之前要求調整費率，涉及其在四角發電廠(“四角”)安裝SCR設備的建築費用中所佔份額； |
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• | 押後亞利桑那州物業税費用超過或低於規定的測試年度水平，由適用的亞利桑那州房產税税率變化引起的未來收回(或貸記客户)； |
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• | 擴大電源調整器(“PSA”)，以包括某些環境化學成本和第三方儲能成本； |
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• | 一項新的AZ Sun II計劃(現稱“APS太陽能社區”)，用於公用事業所有的太陽能分佈式發電，目的是擴大低收入和中等收入的亞利桑那州人獲得屋頂太陽能的機會，通過亞利桑那州可再生能源標準和關税(“RES”)予以恢復。$10百萬每年，但不超過$15百萬每年； |
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• | 提高環境改善附加費的每千瓦時上限$0.00016到$0.00050和增加一個餘額帳户； |
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▪ | 使用高峯期從中午到下午7點的變化。到下午3點。-下午8點星期一至星期五，不包括假日； |
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▪ | 非祖輩分佈式發電(“DG”)客户將被要求選擇一個有時間使用費率和一個新的網格接入收費或需求組件的費率選項； |
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▪ | 出口能源的資源比較代理(RCP)12.9分錢第一年每千瓦時；及 |
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• | 除非行政協調會明確授權，否則APS不得在2022年1月1日前(延長至2027年12月31日)前進行任何新的自建發電(除某些例外)。 |
通過一項單獨的協議，APS、行業代表和太陽能倡導者承諾支持2017年“解決協議”，避免試圖通過行政協調會的投票倡議、立法或宣傳來破壞該協議。
2017年8月15日，行政協調會(ACC)(以4票對1票)批准了2017年“和解協議”，但未作實質性修改。2017年8月18日，行政協調會發布了一份書面意見和命令，反映其對APS一般零售價案(“2017年利率案裁決”)的裁決，該決定可能會受到重審請求和可能的上訴請求的影響。新利率於2017年8月19日生效。
2017年10月17日，沃倫·伍德沃德(APS一般零售價案的介入者)向亞利桑那州上訴法院第一庭提交了上訴通知。這份通知提出了一個單一的問題，涉及2018年5月1日後對新的APS住宅客户適用某些費率表的問題。伍德沃德於2017年11月13日提交了第二份上訴通知，對APS的$5每月自動計量基礎設施選擇退出計劃。伍德沃德先生二合併了呼籲，並請求了援助方案，並給予了幹預。亞利桑那州上訴法院於2018年12月11日發佈了一項備忘錄決定，確認ACC對伍德沃德先生提出質疑的決定。伍德沃德於2019年1月9日向亞利桑那州最高法院提交了一份請求複審的請願書。亞利桑那州最高法院拒絕複審。
2018年1月3日，一名APS客户向ACC提交了一份請願書，由ACC工作人員確定為根據“亞利桑那州修訂規約”第40-246條(“投訴”)提出的申訴，而不是重新審理請求。亞利桑那州修訂的“章程”第40-246節要求行政協調會就任何指控公共服務公司違反任何委員會命令的投訴舉行聽證會，或者如果申訴至少由以下各方簽署，所收取的費率是不公正和合理的。二十五公共服務公司的客户。申訴稱，APS“違反了委託令”。[碳化硅]。2018年2月13日，申訴人提交了一份經修正的申訴，聲稱2017年利率案件裁決中的差餉和收費是不公正和合理的，申訴人要求行政協調會就修正後的投訴舉行一次聽證會，以確定2017年利率案件裁決核準的差餉和收費對住宅客户的平均賬單影響是否大於4.54%(APS估計的典型APS住宅客户的平均年度賬單影響)，如果是的話，所稱的更大的賬單影響對APS的收入以及APS的費率和收費的總體合理性和公正性有什麼影響，以便確定是否有足夠的證據證明有充分的證據需要進行全面的利率聽證會。ACC從2018年9月開始就這一問題舉行聽證會，聽證會於2018年10月1日結束。2019年4月9日，行政法法官發佈了一項建議性意見和命令，建議駁回申訴。行政協調會在其2019年4月和5月的公開會議上審議了這一問題，但沒有發佈任何決定。2019年7月3日，行政法法官對建議的意見和命令進行了修正，納入了2017年費率案件裁決的費率審查要求(見下文關於費率審查的討論)。2019年7月10日，行政協調會重新審議了這一事項，通過了行政法法官修訂的建議意見和命令，以及行政協調會專員的若干修正案和一項修正案，其中納入了費率審查的結果，並解決了申訴。
2018年12月24日，行政協調會的某些委員提交了一封信，稱由於行政協調會收到了大量投訴，稱2017年利率案件裁決批准的利率上調幅度大大高於預期，他們認為，行政協調會委員認為，老年退休金的收入有可能高於2017年利率案件裁決所授權的水平，因此，行政協調會委員要求行政協調會工作人員以2018年曆年為測試年，對APS進行費率審查，並在2019年5月3日前提交一份報告。行政協調會委員們還要求行政協調會工作人員評價行政協調會為教育其客户瞭解2017年費率案件裁決中核準的新費率所作的努力。2019年4月23日，行政協調會工作人員表示，他們需要更多時間在2019年5月3日之後提交所要求的報告。
2019年6月4日，行政協調會工作人員就2017年費率案件裁決的費率審查提出了一項擬議命令。2019年6月11日，行政協調會委員們批准了擬議的行政協調會工作人員令，並作了修正。經修訂的命令的主要規定如下：
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• | APS必須在2019年10月31日前提交費率申請，使用2019年6月30日的測試年； |
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• | 在不遲於2019年10月31日提交的利率案件結束之前，APS必須提供關於客户賬單的信息，以顯示客户在每個月的實際使用情況下將按其最經濟的費率支付多少； |
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• | APS客户可以在6個月的開放註冊期內轉換費率計劃； |
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• | APS必須查明其賬單增加了9%以上且不是最經濟的客户，並向這些客户提供有針對性的教育材料和改變費率計劃的機會； |
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• | APS必須根據遺留需求費率為祖父的淨計量客户提供一個機會，使他們能夠從遺留的淨計量費率中充分受益； |
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• | APS必須資助和實施一項補充客户教育和外聯方案，由ACC工作人員和一名第三方顧問共同制定和管理； |
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• | APS必須與第三方顧問一起，資助和組織一個利益相關者團體，以提出更好的方法來溝通調整者成本回收機制的變化的影響(關於成本回收機制的討論見下文)，包括更有效的方法來教育客户關於費率計劃和減少能源使用。 |
APS無法預測2019年10月31日提交的利率案件的結果或影響。養卹金方案正在評估執行修訂後的命令中關於匯率審查的其他關鍵規定對其財務報表的影響，目前無法預測這些規定是否會對其財務狀況、業務結果或現金流量產生重大影響。
費用回收機制
APS已收到監管決定，允許通過以下回收機制更及時地收回一般零售率案件之外的某些成本。
可再生能源標準.在2006年，行政協調會批准了這些決議。根據該決議，受行政協調會管制的電力公司必須從符合條件的可再生資源，包括太陽能、風能、生物質、沼氣和地熱技術，提供越來越多的零售電能銷售。為了滿足這些要求，行政協調會允許再生能源方案將區域備用附加費作為客户賬單的一部分，以收回核準用於可再生能源項目的金額。五-與行政協調會的年度執行計劃，並尋求核準為下一年的區域資源預算供資。2015年，行政協調會修訂了RES規則允許ACC考慮所有可用信息，包括公用事業服務領域屋頂太陽能陣列的數量，以確定是否符合RES。
2017年6月30日，APS提交了2018年RES執行計劃，並提出了約為$90百萬.APS的預算請求支持現有核定項目和承付款，包括預期根據2017年“解決協議”將具體收入需求轉入基準費率，並要求永久免除“區域資源規則”所載2018年住宅分佈式能源需求。APS 2018年RES預算請求低於2017年RES預算，部分原因是APS按基本費率而不是通過RES調節器收取的部分RES。
2017年11月20日，APS提交了最新的2018年RES預算，包括APS太陽能社區(前稱AZ Sun II)的預算調整，該預算已作為2017年費率案件裁決的一部分獲得批准。APS太陽能社區3-授權APS支出的年度計劃$10百萬到$15百萬在資本成本方面，每年都要為低收入到中等收入的住宅、非營利實體的建築、第一章學校和農村政府設施安裝公用設施DG系統。2017年利率案件裁決規定，該項目的所有運營和維護費用、財產税、營銷和廣告費用以及資本攜帶費用將通過區域基金收回。2018年6月12日，行政協調會批准了2018年RES執行計劃，包括放棄2018年執行年度的分佈式能源需求。
2018年6月29日，APS提交了其2019年RES執行計劃，並提出了大約為$89.9百萬.APS的預算請求支持現有核準的項目和承諾，並要求永久放棄“區域資源規則”所載2019年住宅分佈式能源需求。2019年10月29日，行政協調會批准了2019年RES執行計劃。
2019年7月1日，APS提交了其2020年RES執行計劃，並提出了大約為$86.3百萬。APS的預算請求支持現有核準的項目和承諾，並要求永久放棄“區域資源規則”所載的2020年住宅分佈式能源需求。行政協調會尚未就“2020年RES執行計劃”作出裁決。
在2099年7月2日，ACC工作人員發佈了規則草案，其中提出到2035年，45%的零售能源可再生，2035年在需求高峯時20%的零售額來自清潔能源。該規則草案還要求從分佈式可再生能源中獲得一定數量的RES目標，為此，公用事業公司必須提供基於績效的激勵措施。根據規則草案，核能將被視為一種清潔資源。有關更多信息，請參見下面的“能源現代化計劃”。
需求側管理調整收費.行政協調會的“電能效率標準”要求APS每年提交一份需求方管理實施計劃(“DSM計劃”)，供行政協調會審查和批准。經核實的APS資源節約項目節省的能源可以算作符合“電力能源效率標準”；但是，APS不允許將系統節約項目的節省計算在內，以確定業績獎勵的實現情況，也不能將這些系統節約項目的節餘計入計算其損失的固定成本回收(“LFCR”)機制(關於LFCR的討論情況，見下文)。
2017年9月1日，APS提交了2018年DSM計劃，該計劃提議對需求側管理組合進行修改，以更好地滿足系統和客户的需求，除傳統的節能措施外，還將重點放在峯值需求減少、存儲、負荷轉移和需求響應計劃上。2018年DSM計劃要求的預算為$52.6百萬並要求放棄電能2018年的效率標準。2017年11月14日，APS提交了一份經過修訂的2018年DSM計劃，並對其進行了修訂。
預算項目之間為解決客户參與水平而進行的分配，但將總體預算保持在$52.6百萬。行政協調會尚未就2018年修訂的DSM計劃作出裁決。
2018年12月31日，APS提交了其2019年DSM計劃，該計劃要求$34.1百萬並繼續關注需求需求減少、負荷轉移、存儲和電氣化等DSM策略。行政協調會尚未就APS 2019年DSM計劃作出裁決。
2019年5月7日，APS提出延期申請，不遲於2019年12月31日提交2020年DSM計劃。2019年7月10日，行政協調會批准了這一請求。
電源調節機構與平衡“公共服務協議”規定調整零售費率，以反映主要是零售燃料和購買電力成本的變化。下表顯示2019年和2018年遞延燃料和購買的電力監管資產的變化情況(千美元)：
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| 九個月結束
九月三十日 |
| 2019 | | 2018 |
期初餘額 | $ | 37,164 |
| | $ | 75,637 |
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遞延燃料和購買電力費用-本期 | 60,911 |
| | 82,486 |
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向客户收取的金額 | (38,601 | ) | | (92,397 | ) |
期末餘額 | $ | 59,474 |
| | $ | 65,726 |
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2017年2月1日開始的PSA年的PSA率為$(0.001348)每千瓦時，與$0.001678每千瓦時為上一年。這一比率是由一個前瞻性組成部分$(0.001027)每千瓦時和$(0.000321)每千瓦時。2017年8月19日，PSA率被修訂為$0.000555每千瓦時作為2017年費率案件裁決的一部分。這一新匯率包括$0.000876每千瓦時和$(0.000321)每千瓦時。
2018年2月1日開始的PSA年的PSA比率為$0.004555每千瓦時，包括$0.002009每千瓦時和$0.002546每千瓦時。這代表了$0.004每千瓦時比2017年8月19日增加，這是“PSA管理計劃”允許的最高限額。這個左邊$16.4百萬在2017年，燃料和購買的電力成本超過了這個年度上限。這些費用轉入下一年，反映在2019年重新設置PSA。
2018年11月30日，APS提交了從2019年2月1日開始的PSA年度PSA費率。這個比率是$0.001658每千瓦時，由$0.000536每千瓦時和$0.001122每千瓦時。2019年PSA率為$0.002897與2018年相比，每千瓦時減少。這些税率於2019年2月1日生效。
傳輸費率、傳輸費用調整器(“TCA”)和其他傳輸事項. 2008年7月，FERC批准了開放式傳輸費率，允許APS從固定費率轉向公式費率設定方法，以便更準確地反映和收回APS在提供傳輸服務時所產生的成本。該費率的很大一部分是為APS的零售客户服務的傳輸服務費用(“零售傳輸費用”)。為了收回零售傳輸費用，APS此前被要求向APS提交申請並獲得批准。然而，行政協調會將通過TCA反映零售傳輸費用的變化。根據2012年就APS的費率案件(“2012年和解協議”)訂立的結算協議的條款，對費率進行調整以收回費用。
零售傳輸收費每年6月1日徵收，除非行政協調會暫停，否則將自動生效。
自6月1日起，每年根據APS的實際服務成本更新公式費率，如APS上一個財政年度的FERC表1報告所披露的那樣。更新的項目包括與先前預測相比較的實際資本支出，傳遞收入抵免和其他項目。解決擬議的調整可能會導致將要收取的收入的大幅波動。APS將向ACC工作人員審查提議的費率申報金額。任何未經APS和ACC工作人員同意的項目或調整都可以一直存在爭議，直到在FERC解決或訴訟為止。解決或通過訴訟解決有爭議的問題可能需要一段較長的時間，並可能對零售傳輸收費產生重大影響，因為任何調整，儘管前瞻性地適用，都可能計算出以前超過--或低於--收取的金額。
從2017年6月1日起，APS對其傳輸系統的所有用户的年批發傳輸率增加了大約$35.1百萬從2017年6月1日開始的12個月期間，根據聯邦應急委員會批准的公式，自動調整APS的零售價，以收回FERC批准的輸電收費，自2017年6月1日起自動生效。
2018年3月7日，APS提交了一份文件，對其年度傳輸公式進行修改，從2018年年度傳輸公式更新文件開始，向輸電客户提供因税法而降低的聯邦企業所得税税率的好處。這些修改在2018年5月22日獲得了FERC的批准，並將APS的傳輸速率與如果沒有這些變化就會生效的速率相比降低了。
從2018年6月1日起，APS對其傳輸系統的所有用户的年批發傳輸率下降了大約$22.7百萬2018年6月1日開始的12個月期間，根據聯邦應急委員會批准的公式，自動調整APS的零售價，以收回FERC批准的傳輸費用，並於2018年6月1日自動生效。
從2019年6月1日起，APS對其傳輸系統的所有用户的年批發傳輸率增加了大約$4.9百萬從2019年6月1日起的12個月期間，按照聯邦應急管理委員會批准的公式.自動調整APS的零售價以收回FERC批准的輸電費用，於2019年6月1日生效。
固定費用回收機制損失.cfcr機制允許自動發電系統在事後收回部分固定成本，如果不這樣做的話，APS就會在kwh銷售中收取因aps能源效率計劃和屋頂太陽能陣列等dg而損失的部分固定成本，lfcr機制可收回的固定成本最初是在2012年的結算協議中確定的，大約相當於大約的金額。3.1分錢每宗住宅損失及2.3分錢每個非住宅的千瓦小時損失。這些數額在2017年“和解協議”中修訂為2.5分錢對於損失的住宅及非住宅單位，按揭利率調整的年期上限為1%指零售收入。由於這一上限而在某一年中未收回的任何金額都可以結轉用於未來一年的回收。由於能源效率而損失的kWhs是根據第三方對aps能源效率項目的評估得出的。adj dg銷售損失是根據dg單元的計量產出確定的。
APS於2017年1月13日提交了2017年LFCR調整文件，要求將LFCR調整為$63.7百萬。2017年4月5日，行政協調會批准了2017年年度LFCR調整文件，自2017年4月第一個計費週期開始生效。2018年2月15日，APS提交了2018年年度LFCR調整報告，要求從2018年5月1日起，將LFCR調整為$60.7百萬 (a $3百萬每年減少
從2017年開始)。2019年2月6日，行政協調會批准2018年LFCR年度調整將於2019年3月1日生效。2019年2月15日，aps提交了2019年年度lfcr調整數，要求從2019年5月1日起將lfcr年回收率減少到$36.2百萬 (a $24.5百萬比以前的水平減少)。2019年7月10日，行政協調會批准了APS 2019年LFCR調整文件，並於2019年7月下一個計費週期生效。由於LFCR機制有一個平衡帳户，用於糾正任何低於或超過回收的情況，因此延遲實施不會對APS產生不利影響。
税費調整機制作為2017年和解協議的一部分，雙方同意建立一種税率調整機制，以解決潛在的聯邦所得税改革問題，並使某些所得税對客户產生影響。該小組明確適用於APS的零售費率，但一小部分接受服務的客户以特別批准的費率除外。2017年12月22日頒佈了“税法”，該法對聯邦所得税法進行了重大修改，包括從2018年1月1日起將公司税率從35%降至21%。
2018年1月8日，APS向ACC提交了一份申請，內容是將邊際聯邦税率從35%改為21%，原因是税法和降低税率$119.1百萬每年通過每千瓦時信貸等分(“小組第一階段”)。2018年2月22日，行政協調會批准通過每千瓦時信貸等分降低費率。降低費率在2018年3月的第一個計費週期生效。
隨着時間的推移，團隊第一階段的影響將是中性的。然而，在季度基礎上，所得税優惠的時間和數額與通過小組第一階段退還的與較低的聯邦所得税税率有關的收入減少之間存在差異。較低的聯邦所得税税率的收益數額是根據季度税前業績計算的，而通過團隊第一階段退還的收入減少是基於每千瓦時銷售抵免額，這符合我們的季節性銷售模式，不受公司收益的影響。
2018年8月13日，APS向ACC提交了第二份請求，要求退還另外一份$86.5百萬為客户節省與攤銷非折舊相關的超額遞延税(“小組第二階段”)，行政協調會於2019年3月13日批准了這一要求，從2019年4月的第一個計費週期起生效。通過小組第二階段退還的收入減少的時間和抵減所得税優惠的時間都是根據我們的季節性千瓦小時銷售模式確認的。
2019年4月10日，APS向ACC提交了第三份請求，該請求涉及與折舊有關的超額遞延税的攤銷。28.5年份(“小組第三階段”)。在2019年10月29日，行政協調會批准了小組第三階段，同時(I)提供了一次帳單信貸。$64百萬在2019年12月的票據上貸記給客户，以及(Ii)從2019年12月的第一個帳單週期起生效的每月票據貸方，這將提供以下額外的好處：$39.5百萬截止到2020年12月31日。目前預計，從2020年12月31日起，與折舊相關超額遞延税攤銷有關的福利將完全納入2019年税率案。
淨計量
2015年，行政協調會投票決定就總幹事的價值和費用舉行一次一般性證據聽證會，以收集信息，向行政協調會通報未來公用事業費率案件中的淨計量問題和服務費用研究。2016年4月舉行了聽證會。2016年10月7日，行政法法官就DG太陽能裝置的價值和成本提出了一項建議。2016年12月20日，行政協調會結束了審議行政法法官建議的意見和命令的公開會議。經過幾次修正後，行政協調會以4票對1票通過了建議的決定.由於行政協調會採取了行動，從澳大利亞公共政策局2017年的費率案例判決起，管理住宅屋頂太陽能系統向電網出口能源的淨計量費率被一種更公式驅動的辦法所取代，該辦法利用歷史上大量太陽能發電的投入，直到行政協調會制定避免成本的方法為止。
經修訂後，該決定規定由公用事業機構支付dg太陽能設施向電網輸出能源的費用，將採用rcp方法確定，這一方法是基於aps為公用事業規模太陽能項目支付的最近五年滾動平均價格，同時正在制定一種預測的避免成本方法，該方法所確定的價格將每年更新(在一般零售費率情況下)，但不會減少超過5年的價格。10%每年。一旦制定了避免成本方法，ACC將在APS的後續費率情況下確定哪種方法(或多種方法)適合確定APS為出口分佈式能源支付的實際價格。
此外，行政協調會作出了下列決定：
| |
• | 凡在2017年9月1日前已將DG系統互連或提交DG系統互連申請的客户，根據APS 2017年費率案件的判決，將在20自用户的互連申請被公用事業機構接受之日起計的若干年； |
| |
• | 使用DG太陽能系統的客户將被視為單獨一類的客户，以達到收費目的；以及 |
| |
• | 一旦為aps設定了出口價格，新的dg客户將無法獲得零售信貸的淨結算或銀行業務，而當時適用的出口價格將在以下一段時間內為新客户提供擔保：10好幾年了。 |
行政協調會的這一決定僅涉及政策決定。該決定指出，其原則將適用於未來的一般零售率情況，政策決定本身也可能受到今後的變化，行政協調會的所有政策也是如此。第一年的能源出口價格12.9分錢每千瓦時已列入2017年“和解協議”，並於2017年9月1日生效。
根據2017年利率案的裁決，aps提出了第二年出口能源價格為11.6分錢2018年5月1日，每千瓦時。這個價格反映了上述10%的年降幅。新的費率騎手於2018年10月1日生效。APS於2019年5月1日提出了第三年出口能源價格為每千瓦時10.45美分的要求，這一價格也反映了上述10%的年降幅。新費率騎手於2019年10月1日生效。行政協調會尚未就這一要求作出裁決。
2017年1月23日，太陽能選擇聯盟(TASC)尋求重新聽取ACC關於DG的價值和成本的決定。TASC稱，行政協調會不適當地忽視了“行政訴訟法”，沒有就訴訟的範圍給予充分的通知，並依賴未作為證據提交的資料，以及其他指稱的缺陷。TASC在亞利桑那州提交了上訴通知
2017年3月10日，上訴法院在馬里科帕縣高等法院提出申訴和法定上訴。作為上文所述2017年“解決協議”的一部分，TASC同意在行政協調會執行2017年“解決協議”的決定不再接受上訴審查時撤回這些上訴。
參見上文“向亞利桑那州公司委員會提交的2016年零售費率案件檔案”，以瞭解行政協調會關於審查2017年費率案件裁決的一項命令的情況，該決定要求APS向按遺留需求費率計算的祖父的淨計量客户提供一個機會，使其能夠改用另一種遺留費率，使這些客户能夠從遺留的淨計量費率中受益。
亞利桑那州公司總監羅伯特·伯恩斯的傳票
2016年8月25日，伯恩斯專員單獨而不是通過整個行政協調會的行動，在APS當時對APS和Pinnacle West進行的零售利率程序中送達傳票，要求提供2011年至2016年一系列支出的記錄和信息。傳票要求提供有關營銷和廣告開支、慈善捐款、遊説費用、501(C)(3)和(C)(4)非營利組織和政治捐款的資料。提供信息的返回日期定為2016年9月15日。傳票還要求瞭解材料的公司人員，包括首席執行官提供證詞。
2016年9月9日，APS向ACC提交了一份動議，要求撤銷傳票，或者中止APS遵守傳票的義務，並拒絕在法庭訴訟前對APS的動議作出裁決。在提出這一動議的同時，APS和Pinnacle West向亞利桑那州馬里科帕縣高等法院提出了特別行動和宣告性判決的申訴，要求作出一項宣告性判決，認為伯恩斯專員的傳票違反了法律。2016年9月15日，APS製作了所有非機密和響應性文件，並表示願意在簽署適當的保密協議後提供任何剩餘的保密文件。
2017年2月7日，伯恩斯專員打開了一個新的行政協調會檔案，並表示其目的是研究和糾正可能直接或間接受益於行政協調會專員、行政協調會專員候選人或行政協調會主要工作人員的受監管壟斷者或其他利益攸關方在透明度和披露方面的問題。作為這一待審文件的一部分，伯恩斯專員將2017年3月24日定為製作以前通過傳票要求提供的所有信息的最後期限。APS和PinnacleWest都沒有提供所要求的信息，而是反對傳票。2017年3月10日，伯恩斯專員在亞利桑那州最高法院為馬里科帕縣對APS和PinnacleWest提起訴訟，試圖執行他的傳票。2017年3月30日，APS提出一項動議，要求駁回伯恩斯專員對APS和PinnacleWest提起的訴訟。針對駁回請求，法院中止了訴訟，並命令伯恩斯專員向行政協調會提出一項動議，要求出示傳票所要求的資料。2017年6月20日，ACC否決了強制執行的動議。
2017年8月4日，伯恩斯專員修改了他的申訴，增加了所有行政協調會委員和行政協調會本身作為被告。所有被告都動議駁回修改後的申訴。2018年2月15日，最高法院駁回了專員伯恩斯的修正申訴。2018年3月6日，伯恩斯專員對高等法院提出的最後命令提出異議，並提出進一步修改其申訴的動議。最高法院允許專員伯恩斯修改他的申訴，對他試圖調查的其他委員是否應被取消對2017年利率案的投票資格提出申訴。Burns專員提出了他的第二次修正申訴，所有被告都提出了反對第二次修正申訴的答覆，並要求將其駁回。
2018年11月就駁回動議進行了口頭辯論。2018年12月18日，初審法院批准了被告的駁回動議，並於2019年1月18日作出最終判決。2019年2月13日，伯恩斯專員提交了一份上訴通知。2019年7月12日，伯恩斯專員向亞利桑那州上訴法院提交了開審狀。APS於2019年10月21日提交了答辯狀。APS和PinnacleWest無法預測這件事的結果。
亞利桑那公司專員的信息要求
在2019年1月14日，行政協調會專員肯尼迪打開了一個調查競選開支和政治參與的APS和PinnacleWest。此外，2019年2月27日，行政協調會專員Burns和Dunn打開了一個新的文件，並要求APS和Pinnacle West提供有關行政協調會選舉和與行政協調會有關的慈善捐款的文件。2019年3月1日，行政協調會專員肯尼迪向APS發出傳票，要求為Pinnacle West和APS提供幾類信息，包括2013-2018年的政治捐款、遊説開支、營銷和廣告支出以及對501(C)(3)和501(C)(4)實體的捐款。高峯西部和APS在2019年3月29日對這兩組請求作出了自願響應。養恤基金還收到行政協調會專員關於這些事項的各種後續要求並作出答覆。頂峯西部和APS無法預測這些事件的結果。
可再生能源投票倡議
2018年2月20日，一個可再生能源倡導組織向亞利桑那州國務卿提交了一份投票提案，要求亞利桑那州公共服務公司至少提供一項憲法修正案。50%到2030年可再生能源的年零售額。就擬議修正案而言，符合條件的可再生能源不包括核發電設施。這項倡議已列入2018年11月亞利桑那州選舉投票。2018年11月6日，該計劃未能獲得足夠的選民支持，但最終被否決。
能源現代化計劃
2018年1月30日，前行政協調會專員託賓提出了“能源現代化計劃”，其中包括一系列與清潔能源有關的能源政策，如能源儲存、生物量、能源效率、電動汽車以及通過綜合資源計劃(“IRP”)進程擴大能源規劃。2018年8月，行政協調會指示行政協調會工作人員打開一個新的規則制定日程表，以處理廣泛的能源問題，包括“能源現代化計劃”的建議。規則制定將考慮對現有行政協調會規則的可能修改，如“區域公約”、“電力和天然氣能效標準”、“淨計量”、“資源規劃”和“兩年期傳輸評估”，以及制定關於森林生物能源、電動汽車、分佈式發電互聯、基本負荷安全、區塊鏈技術和其他技術發展、零售競爭和其他與能源有關的主題的新規則。2019年4月25日，行政協調會工作人員發佈了一套關於能源現代化計劃的規則草案，並於2019年4月29日舉辦了關於這些規則草案的講習班。2099年7月2日，行政協調會工作人員發佈了一套修訂後的規則草案，其中提出了到2035年，45%的零售能源可再生和2035年在需求高峯期20%的零售銷售來自清潔能源的目標。該規則草案還要求從分佈式可再生存儲中得出一定數量的可再生能源目標，為此，公用事業必須提供基於績效的激勵措施。根據規則草案，核能將被視為一種清潔資源。行政協調會於2019年7月至9月舉行了關於行政協調會工作人員能源規則草案的各種利益攸關方會議和講習班。APS不能預測這件事的結果。
綜合資源規劃
ACC規則要求公用事業公司制定15年的IRPS計劃，描述該公司計劃如何在計劃時間框架內為客户提供服務。ACC對每個公用事業公司的IRP進行審查，以確定其是否符合必要的要求以及是否應該得到承認。2018年3月，行政協調會審查了其管轄公用事業的2017年IRPS，並投票決定不承認任何計劃。APS不認為這種缺乏承認會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生重大影響。根據ACC的決定，APS必須在2019年4月1日前提交初步資源計劃，並在4月1日前提交最終的IRP。2020年。APS提出了一項請求，要求延長提交初步IRP的最後期限，但得到了批准。2019年8月1日，APS提交了初步的IRP。
公共公用事業管理政策法
2016年8月，APS提出申請，要求將其所有與100 kW以上合格設施的合同設定在推定的最大值。2一年任期。符合條件的設施是在主電力公司的服務領域內，根據FERC規定有資格生產能源的設施，該設施有權向主電力公司出售。東道公用事業公司必須從符合條件的設施購買電力，費用由公用事業公司確定，但須接受國家委員會的監督。2019年8月舉行了一次聽證會，並於2019年10月完成了關於APS申請的情況介紹。APS不能預測這件事的結果。
住宅電力用户服務中斷
2019年6月13日，APS在6月1日至10月15日期間自願暫停支付賬單的住宅用户的電中斷。2019年6月20日，ACC投票通過了緊急規則修正案，以防止6月1日至10月15日期間住宅電力公司客户服務中斷。在暫停中斷期間，APS不能對客户逾期的欠款收取滯納金和利息。客户存款還必須用於支付拖欠的款項，然後才能發生中斷，客户將有4個月的時間來償還其存款和任何剩餘的拖欠款項。根據緊急規則，APS不能收取滯納金和利息。從2019年10月16日開始，APS開始對拖欠的客户實施強制性的四個月付款計劃。緊急規則的修改將生效180天，並可再延長180天。在此期間，行政協調會開始了正式的規則制定程序，允許利益相關者提供投入和時間來考慮永久規則的改變。行政協調會還命令亞利桑那州為零售客户服務的每一家受監管的電力公司更新其服務條件，納入緊急規則修正案，恢復2019年6月中斷連接的任何客户的權力，並扣除因重新連接而收取的任何費用。行政協調會工作人員發佈了“客户服務中斷規則”修正案草案。各利益攸關方於2019年9月23日提交了對修正案草案的初步評論。行政協調會利益攸關方會議分別於2019年9月和2019年10月舉行，討論客户服務斷開規則。APS目前估計，中斷連接暫停將對其2019年的運營結果產生大約大約的負面影響。$10百萬税前取決於某些假設，包括客户行為。APS正在進一步評估2019年以後對其財務報表的影響，財務報表將受到與中斷有關的最後規則制定結果的影響。
零售電氣競爭規則
2018年11月17日，ACC投票決定重新審查亞利桑那州放松管制的零售電力市場的便利。行政協調會於2018年12月3日舉行了一次特別公開會議講習班。沒有采取任何實質性行動，但要求有關各方提出書面意見，並答覆行政協調會工作人員提出的問題清單。在2019年7月1日和7月2日，ACC工作人員發佈了一份報告和初步提議的規則草案，內容涉及對ACC零售電力競爭規則的可能修改。有關各方向ACC工作人員報告提交了評論意見，並於2019年7月30日舉行了一次利益攸關方會議和研討會，討論零售電力競爭規則。行政協調會專員就這一問題提出了其他問題。APS無法預測這些努力是否會導致任何更改，如果對規則進行更改，則這些規則將對APS產生什麼影響。
四角
與常設專家委員會有關的事項。2013年12月30日，APS收購了南加州愛迪生公司(“SCE‘s”)48%四角第4單元和第5單元每個單元的所有權權益。2012年的“和解協議”包括一項程序，允許APS在下一次一般零售價案件之前要求調整利率，涉及APS收購4號和5號單元的額外權益，以及相關關閉四個角的1-3單元。APS於2013年12月30日根據這一規定提交了申請。2014年12月23日，行政協調會批准了費率調整，從而使收入增加了$57.1百萬每年一次。這包括推遲將來收回在四個角獲得的SCE權益的所有非燃料業務費用，扣除從購買結束之日起因1-3機組關閉而節省的非燃料業務費用，並將其納入費率，2012年“結算協定”還規定，今後將推遲收回因關閉第1-3單元而引起的所有未收回費用。與購買第4和第5單元的股份和關閉1-3機組有關的推遲餘額是與購買SCE第4和第5單元的權益和關閉1-3機組有關的。$42百萬截至2019年9月30日並且被攤還的比率超過了10年數.
作為APS收購SCE在第4和第5單元的權益的一部分，APS和SCE通過一項“傳輸終止協議”同意，在收購結束時，兩家公司將終止雙方之間的一項現有傳輸協議(“傳輸協議”)，該協議在某一系統(“亞利桑那傳輸系統”)上提供傳輸容量，以便SCE將其部分產出從四個角落傳輸到加利福尼亞。APS此前向FERC提交了一份與這一終止有關的請求，結果導致FERC命令拒絕收回費率。$40百萬APS同意支付與終止合同有關的SCE。2015年12月22日，APS和SCE同意終止“傳輸終止協議”，並允許“傳輸協議”根據其條款到期，其中包括根據“傳輸協定”的條款履行義務。APS建立了一個管理資產$12百萬2015年與“傳輸協定”規定的付款有關。2016年7月1日，聯邦電力監管委員會發布命令，拒絕APS關於通過聯邦應急管理委員會(FERC)收回監管資產的請求。APS和SCE於2016年7月6日完成了“傳輸協議”的終止。APS向SCE支付了所需的款項，並註銷了$12百萬監管資產和計入營業收入，以反映2016年第二季度這一指令的影響。2016年7月29日，APS向FERC提出重審請求。在拒絕收回的命令中，FERC還向其執行部門提出了一個問題，即APS和SCE之間關於解決“傳輸協定”規定的義務的協議是否屬於本應向FERC提交的管轄合同。2017年10月5日，FERC發佈命令，拒絕APS的重審請求。FERC還堅持其先前的決定，即與和解有關的協議是一項管轄合同，應當提交給FERC。APS無法預測執法部門是否或是否會採取任何行動。APS於2017年12月4日向美國第九巡迴上訴法院提起上訴，對聯邦應急委員會2016年7月1日和2017年10月5日的命令提出上訴。2019年6月14日，美國第九屆上訴法院
迴路發佈了一項未公佈的備忘錄命令，拒絕APS要求審查FERC命令的請求，該請求拒絕了APS通過FERC收回監管資產的請求--管轄率，並批准APS請求審查FERC的命令，認為該協議是一項管轄合同。美國第九巡迴上訴法院撤銷了聯邦緊急救濟委員會關於要求向聯邦緊急救濟委員會提交協議的裁定，並將這一問題發回聯邦緊急救濟委員會進行進一步訴訟。APS無法預測還押程序的結果。
SCR成本回收。2017年12月29日，根據2017年費率案的裁決，APS提交了一份意向通知，打算提交SCR調整報告，以便能夠收回在四個角單元4和5安裝SCR設備的相關費用。APS在2018年4月提交了SCR調整請求。根據2017年的費率案例裁決，該請求的範圍很窄，只涉及與這一特定的環境合規設備相關的費用。$67.5百萬年度收入影響將以適用於所有適用客户的基本費率的百分比計算。此外，按照2017年費率案件裁決的規定，老年退休金計劃要求調整不遲於2019年1月1日生效。這一事項的聽證會於2018年9月舉行。在聽證會上，APS接受了行政協調會工作人員的建議，即降低大約每年收入的影響。$58.5百萬。行政法法官發佈了一項建議意見和命令，認為SCR項目的費用是審慎承擔的，並建議批准$58.5百萬與常設委員會的安裝和運作有關的年度收入要求。締約方和幹預方於2018年12月7日提出了關於建議的意見和命令的例外情況，行政協調會尚未就這一事項作出決定。APS在向ACC提交的2019年零售率案例中將SCR項目的費用包括在零售費率基礎上。APS不能預測關於這一問題的決定的結果或時間。如果行政協調會作出一項不利的決定，則可能需要APS記錄其業務結果的費用(見下表的監管資產和負債表中的SCR延期)。
丘拉
2014年9月11日，APS宣佈，如果美國環境保護局(“EPA”)批准APS提出的妥協方案，以達到所要求的環境和排放標準和規則，APS將關閉Cholla發電廠(“Cholla”)的2號機組(“Cholla”)，並在20世紀20年代中期之前停止在該廠其他由APS擁有的機組(1單元和3單元)燃燒煤炭。2015年4月14日，行政協調會批准了APS的第2單元退休計劃，但沒有對APS剩餘投資的未來可收回性發表任何看法。APS於2015年10月1日關閉2號機組。2017年初，環保局批准了納入APS折衷方案的最終規則，該提案於2017年4月26日生效。
此前，APS估計第2單元的壽命是2033年。APS一直在恢復單位的賬面淨值(以基本費率計算)的回報。根據上述2017年和解協議，將允許APS繼續收回該單位的賬面淨值以及該單位的退役和其他與退休有關的費用($77百萬截至2019年9月30日)，此外還有投資回報。根據公認會計原則，2014年第三季度，第2單元的剩餘淨賬面價值從不動產、廠房和設備重新歸類為監管資產。2017年“和解協議”還將Cholla 1號和3號機組的折舊壽命縮短至2025年。
2019年3月20日，APS宣佈開始評估將Cholla的一個單元轉化為燃燒生物質的可行性和成本。生物質是一種由森林修剪組成的燃料，Cholla的改裝單元可以幫助森林砍伐、負責任的森林管理、改善分水嶺和減少野火風險。APS經營生物質發電廠的能力將取決於第三方獲取森林生物質作為燃料的能力。該協會於2019年5月9日向行政協調會報告了其評估結果。2019年7月10日，ACC投票決定不要求APS提交一份提案，要求將Cholla的裝置改為燃燒生物質。
納瓦霍廠
納瓦霍工廠和納瓦霍國家的共同所有者同意，根據現有的工廠租約，納瓦霍工廠將繼續運營到2019年12月。共同所有者和納瓦霍國家於2017年11月29日簽署了租約延期協議，允許在2019年12月工廠停止運營後開始退役活動。
APS目前正在收回折舊和其在納瓦霍工廠之前估計的壽命至2026年期間的淨賬面價值。APS將尋求繼續收回對該工廠剩餘投資的賬面價值($80百萬截至2019年9月30日)加上淨賬面價值的回報，以及與退休和結業有關的其他費用，這些費用仍在評估之中，而且可能很重要。APS相信，除了投資回報之外，它還將被允許恢復淨賬面價值。根據公認會計原則，在2017年第二季度，APS在Navajo工廠的剩餘賬面淨值被從不動產、廠房和設備重新歸類為監管資產。如果ACC不允許完全收回該權益的剩餘賬面淨值，則所有或部分監管資產將被註銷，APS的淨收入、現金流和財務狀況將受到負面影響。
監管資產和負債
監管資產的詳細情況如下(千美元)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 攤銷 | | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| | 電流 | | 非電流 | | 電流 | | 非電流 |
養卹金 | (a) | | $ | — |
| | $ | 703,460 |
| | $ | — |
| | $ | 733,351 |
|
退役電廠成本 | 2033 | | 28,182 |
| | 146,076 |
| | 28,182 |
| | 167,164 |
|
所得税-建築期間使用的資金備抵(“AFUDC”)權益 | 2049 | | 6,457 |
| | 154,269 |
| | 6,457 |
| | 151,467 |
|
延遲燃料油及已購買電力市場(注7) | 2023 | | 41,643 |
| | 27,305 |
| | 31,728 |
| | 23,768 |
|
遞延財產税 | 2027 | | 8,569 |
| | 60,338 |
| | 8,569 |
| | 66,356 |
|
推遲燃料和購買電力(B)(C) | 2020 | | 59,474 |
| | — |
| | 37,164 |
| | — |
|
SCR延遲 | N/A | | — |
| | 45,296 |
| | — |
| | 23,276 |
|
四角成本遞延 | 2024 | | 8,077 |
| | 34,171 |
| | 8,077 |
| | 40,228 |
|
遞延補償 | 2036 | | — |
| | 37,589 |
| | — |
| | 36,523 |
|
固定費用回收損失(B) | 2020 | | 25,775 |
| | — |
| | 32,435 |
| | — |
|
所得税.投資税抵免基礎調整 | 2047 | | 1,079 |
| | 24,555 |
| | 1,079 |
| | 25,522 |
|
Ocotillo遞延 | N/A | | — |
| | 23,643 |
| | — |
| | — |
|
Palo佛得角VIEs(注6) | 2046 | | — |
| | 20,480 |
| | — |
| | 20,015 |
|
煤回收 | 2026 | | 1,546 |
| | 18,821 |
| | 1,546 |
| | 15,607 |
|
重獲債務損失 | 2038 | | 1,637 |
| | 12,441 |
| | 1,637 |
| | 13,668 |
|
美鳳凰城輸電線路CIAC | 2050 | | 332 |
| | 9,795 |
| | 332 |
| | 10,044 |
|
TCA平衡賬户(B) | 2021 | | 5,016 |
| | 2,721 |
| | 3,860 |
| | 772 |
|
醫療保險補貼的税收支出 | 2024 | | 1,235 |
| | 5,073 |
| | 1,235 |
| | 6,176 |
|
AG-1延遲 | 2022 | | 2,787 |
| | 3,413 |
| | 2,654 |
| | 5,819 |
|
税收費用調節機制(B) | 2019 | | 2,916 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
其他 | 五花八門 | | 2,782 |
| | — |
| | 1,947 |
| | 3,185 |
|
監管資產總額(D) | | | $ | 197,507 |
| | $ | 1,329,446 |
| | $ | 166,902 |
| | $ | 1,342,941 |
|
| |
(a) | 這一資產是指將來通過零售費率收回養卹金福利義務，如果行政協調會不允許這些費用，這一管理資產將記作其他綜合收入(“保監處”)，導致未來收入減少。 |
| |
(d) | 行政協調會沒有允許收回成本的管理資產，但不允許將其排除在費率基礎之外。按照“輸電費率、輸電費用調整器和其他輸電事項”中所述的公式費率，聯邦緊急救濟委員會費率是使用公式費率設定的。 |
監管負債的詳細情況如下(千美元)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 攤銷 | | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| | 電流 | | 非電流 | | 電流 | | 非電流 |
超額遞延所得税-ACC-減税和就業法案(A) | (b) | | $ | 38,529 |
| | $ | 1,178,216 |
| | $ | — |
| | $ | 1,272,709 |
|
超額遞延所得税-FERC-減税和就業法案(A) | 2058 | | 6,302 |
| | 238,064 |
| | 6,302 |
| | 243,691 |
|
資產退休債務 | 2057 | | — |
| | 367,930 |
| | — |
| | 278,585 |
|
移走費用 | (c) | | 47,459 |
| | 151,535 |
| | 39,866 |
| | 177,533 |
|
其他退休後福利 | (d) | | 37,821 |
| | 95,789 |
| | 37,864 |
| | 125,903 |
|
所得税-税率變動 | 2048 | | 2,764 |
| | 67,605 |
| | 2,769 |
| | 70,069 |
|
廢核燃料 | 2027 | | 5,746 |
| | 53,229 |
| | 6,503 |
| | 57,002 |
|
所得税-遞延投資税抵免 | 2047 | | 2,164 |
| | 49,182 |
| | 2,164 |
| | 51,120 |
|
四角煤回收 | 2038 | | 1,858 |
| | 49,194 |
| | 1,858 |
| | 17,871 |
|
可再生能源標準(B) | 2021 | | 42,146 |
| | 5,675 |
| | 44,966 |
| | 20 |
|
需求方管理(B) | 2021 | | 14,300 |
| | 24,146 |
| | 14,604 |
| | 4,123 |
|
聖丹斯維修 | 2031 | | 4,640 |
| | 13,393 |
| | 1,278 |
| | 17,228 |
|
公用事業財產遞延收益 | 2022 | | 2,923 |
| | 4,766 |
| | 4,423 |
| | 6,581 |
|
物業税延期 | N/A | | — |
| | 6,288 |
| | — |
| | 2,611 |
|
FERC傳輸正常 | 2021 | | — |
| | 2,586 |
| | — |
| | — |
|
其他 | 五花八門 | | 1,370 |
| | 2,533 |
| | 3,279 |
| | 930 |
|
監管負債總額 | | | $ | 208,022 |
| | $ | 2,310,131 |
| | $ | 165,876 |
| | $ | 2,325,976 |
|
| |
(a) | 為列報現金流量表，超出遞延所得税的監管負債的攤銷反映為營業活動現金流動項下的“遞延所得税”。 |
| |
(c) | 根據監管會計準則，APS對其受監管資產產生清除費用，即使沒有法律義務予以清除。 |
Pinnacle West為Pinnacle West和我們的子公司的員工發起了一項合格定義福利和賬户餘額養老金計劃、一項非合格補充超額福利退休計劃和一項其他退休後福利計劃。Pinnacle West為其養老金和其他退休福利計劃使用12月31日的計量日期。我們計劃資產的市場相關價值是他們在計量日的公允價值。
下表詳細説明瞭計劃的定期福利淨費用和這些費用中記入費用的部分(包括行政費用，不包括作為間接費用或向電廠參與者收取的費用)(單位：千美元)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養卹金福利 | | 其他津貼 |
| 三個月結束
九月三十日 | | 九個月結束
九月三十日 | | 三個月結束
九月三十日 | | 九個月結束
九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
服務成本-這一期間的收益 | $ | 12,476 |
| | $ | 14,167 |
| | $ | 37,427 |
| | $ | 42,501 |
| | $ | 4,593 |
| | $ | 5,275 |
| | $ | 13,777 |
| | $ | 15,825 |
|
非服務費用(貸項)： | | | | | | | | | | | | | | | |
利益義務利息成本 | 34,211 |
| | 31,172 |
| | 102,632 |
| | 93,517 |
| | 7,473 |
| | 7,037 |
| | 22,420 |
| | 21,111 |
|
計劃資產預期收益 | (42,971 | ) | | (45,713 | ) | | (128,913 | ) | | (137,140 | ) | | (9,603 | ) | | (10,520 | ) | | (28,809 | ) | | (31,561 | ) |
(C).的攤銷額： | |
| | | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
.class=‘class 3’>服務信貸 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (9,456 | ) | | (9,461 | ) | | (28,366 | ) | | (28,382 | ) |
淨精算損失 | 10,646 |
| | 8,021 |
| | 31,938 |
| | 24,062 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
定期淨收益 成本(信貸) | $ | 14,362 |
| | $ | 7,647 |
| | $ | 43,084 |
| | $ | 22,940 |
| | $ | (6,993 | ) | | $ | (7,669 | ) | | $ | (20,978 | ) | | $ | (23,007 | ) |
費用(貸方)中記入費用的部分 | $ | 7,593 |
| | $ | 2,524 |
| | $ | 22,837 |
| | $ | 7,535 |
| | $ | (4,966 | ) | | $ | (5,359 | ) | | $ | (14,846 | ) | | $ | (16,083 | ) |
捐款
我們已作出自願捐款$150百萬到2019年為止我們的養老金計劃。養卹金計劃的最低要求繳款是零在接下來的三年裏。我們預計自願捐款最多可達$350百萬209-2021年期間。我們有不期望在未來三年內對我們的其他退休後福利計劃作出任何貢獻。2019年，該公司得到償還$30百萬前一年退休人員從其他退休後福利計劃中提出的醫療索賠信託資產。
1986年，APS與三將VIE出租人信託實體分開，以便出售和租賃Palo佛得角單元2和相關共同設施的權益。APS將在2023年之前將資產保留在一另一項下的租賃和2033年二租賃。Aps將被要求支付與這些租約有關的款項。$23百萬每年到2023年，以及$16百萬2024年至2033年期間每年。在租賃期結束時，永久居民可選擇以公平市價購買租賃資產，並可將租賃期限延長至兩年或將資產返還出租人。
租賃條款使APS能夠將資產用於資產經濟壽命的很大一部分，從而使APS有權指導VIEs的活動，這些活動對VIEs的經濟績效影響最大。主要由於租賃條款，APS被認為是這些VIEs的主要受益者，因此合併了VIEs。
由於合併，我們取消了租賃會計，而是確認折舊費用，從而導致截至2019年9月30日止的3個月和9個月$5百萬和$15分別為百萬截至2018年9月30日止的三個月和九個月的$5百萬和
$15一百萬，分別完全歸因於非控制利益。合併後的合併不會對公司股東的收入產生影響。
我們精簡的綜合資產負債表2019年9月30日和2018年12月31日包括與VIEs有關的下列數額(千美元)：
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
Palo佛得角出售回租不動產廠和設備，扣除累計折舊 | $ | 102,873 |
| | $ | 105,775 |
|
股權-非控股權益 | 129,039 |
| | 125,790 |
|
VIEs的資產受到限制，只能用於支付給非控股權益持有人。這些資產是在我們精簡的合併財務報表中報告的。
APS在發生APS認為不合理可能發生的某些事件時，將面臨與這些VIEs有關的損失。在某些情況下(例如，核管理委員會(NRC)發佈對佛得角的特定違反命令或發生具體的核事件)，APS將被要求向VIEs的非控制股權參與者支付具體的款項，並取得租賃的2號單元的所有權，如果適當的話，可能需要減記價值。如果在租賃期間發生這種事件，APS可能需要向非控制的股權參與者支付大約的款項。$299百萬從2019年開始，到目前為止$456百萬超過租約延期條款。
為規管釐定差餉的目的，這些協議繼續被視為經營租契，因此，我們記錄了一項與有關安排有關的規管資產。
7. 衍生會計
衍生金融工具用於管理電力、天然氣、排放許可和利率等商品價格和運輸成本的風險。與市場波動相關的風險是通過利用各種實物和金融衍生工具，包括期貨、遠期、期權和掉期來管理的。作為我們總體風險管理計劃的一部分，我們可以使用衍生工具來對衝買賣電力和燃料。符合某些套期保值會計準則的衍生工具可以被指定為現金流量對衝，用來限制我們在預測交易中的現金流量變異性。這些工具的市場價值變化與對衝交易的價格變化有很高的相關性。衍生工具也是為經濟對衝目的而訂立的。雖然經濟對衝可能會減輕商品價格波動的風險，但這些工具並沒有被指定為會計套期保值。具有相同條款(數量、交貨點和交割期)且不計入流量的合同，這既減少了收入和燃料，也降低了我們在精簡的綜合收入報表中購買的電力成本，但不影響我們的財務狀況、淨收入或現金流量。
我們的衍生工具，不包括那些符合範圍例外情況的工具，作為資產或負債記錄在資產負債表上，並按公允價值計量。關於公允價值計量的討論，見附註11。如果衍生工具需要實物交付，且其數量代表正常業務過程中的交易量，則可符合正常購買和正常銷售範圍例外的條件。符合正常購買資格的衍生工具和銷售範圍例外情況將計入以下內容。
權責發生制會計方法，並排除在我們的衍生工具討論和披露以下。
對於其受管制的操作，aps將推遲未來的費率處理。100%根據PSA機制未實現的損益，否則將在收入中確認。衍生產品的已實現損益按PSA遞延，但數額高於或低於基本燃油率(見注)4).下表中衍生產品的淨損益係指在PSA延期生效前收入中反映的數額。
截至2019年9月30日和2018年12月31日，我們有以下未完成的衍生產品的名義總量，它們既代表買賣，也代表銷售(不反映淨頭寸)：
|
| | | | | | | |
| | | 量 |
商品 | | 計量單位 | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
動力 | | GWh | 232 |
| | 250 |
|
毒氣 | | 十億立方英尺 | 187 |
| | 218 |
|
衍生工具損益
下表提供了指定現金流量會計套期保值關係中衍生工具損益的信息。截至2019年9月30日止的3個月和9個月和2018(千美元)：
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財務報表地點 | | 三個月結束
九月三十日 | | 九個月結束
九月三十日 |
商品合同 | | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
將累積保管所損失重新歸類為收入(實際部分已實現)(A) | | 燃料和購買的電力(B) | | $ | (289 | ) | | $ | (600 | ) | | $ | (1,263 | ) | | $ | (1,697 | ) |
| |
(a) | 在截至2019年9月30日止的3個月和9個月和2018，我們有不損益從累積保管所改劃為收益與終止的現金流量套期保值有關. |
在接下來的12個月中，我們估計淨損失約為$1百萬在將所得税從累積保監處重新歸類為抵消相關對衝交易市場價格變動的影響之前，根據“公共服務協議”，這些數額中的大部分將作為監管資產或負債入賬，對收益沒有直接影響。
下表提供了在會計套期保值工具期間未指定為會計套期保值工具的衍生工具的損益情況。截至2019年9月30日止的3個月和9個月和2018(千美元)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財務報表地點 | | 三個月結束
九月三十日 | | 九個月結束
九月三十日 |
商品合同 | | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
確認為收入的淨虧損 | | 經營收入 | | $ | — |
| | $ | (1,029 | ) | | $ | — |
| | $ | (2,590 | ) |
在收入中確認的淨收益(損失) | | 燃料和購買的電力(A) | | (28,249 | ) | | 4,263 |
| | (69,765 | ) | | (26,442 | ) |
共計 | | | | $ | (28,249 | ) | | $ | 3,234 |
| | $ | (69,765 | ) | | $ | (29,032 | ) |
合併資產負債表中的衍生工具
我們的衍生品交易通常是根據標準化或定製協議執行的，其中包括抵押品要求，如果出現違約，將允許對與單個對手方相關的正負敞口進行淨結算。允許抵消與單個對手方相關的正負敞口的協議，被認為是主淨結算安排。與擁有主淨結算安排的交易對手之間的交易，將被抵消，並在精簡的綜合資產負債表上報告淨額。不允許抵消正負頭寸的交易，在合併綜合資產負債表上報告總額。
我們不會用對手方的非流動衍生產品合約來抵消對手方當前的衍生合約，儘管我們的主要淨結算安排將允許在違約情況下抵消當前和非流動頭寸。此外，在違約的情況下，我們的主淨結算安排將允許抵消根據主淨結算安排執行的所有交易。這類交易可能包括非衍生工具、範圍例外的衍生品、貿易應收款和結算頭寸所產生的貿易應付款，以及其他形式的非現金抵押品(如信用證)。這些類型的交易被排除在下文所列的沖銷表之外。
下表提供了按毛額報告的風險管理活動的公允價值以及截至2019年9月30日和2018年12月31日.這些數額與商品合同有關，屬於我們精簡的綜合資產負債表中的風險管理活動項目中的資產和負債。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年9月30日：
(千美元) | | 毛額 公認 衍生物 (a) | | 數額 偏移量 (b) | | 網 公認 衍生物 | | 其他 (c) | | 金額 報告 資產負債表 |
流動資產 | | $ | 1,776 |
| | $ | (1,266 | ) | | $ | 510 |
| | $ | 307 |
| | $ | 817 |
|
總資產 | | 1,776 |
| | (1,266 | ) | | 510 |
| | 307 |
| | 817 |
|
| | | | | | | | | | |
流動負債 | | (44,429 | ) | | 1,266 |
| | (43,163 | ) | | (1,186 | ) | | (44,349 | ) |
遞延貸項和其他 | | (27,305 | ) | | — |
| | (27,305 | ) | | — |
| | (27,305 | ) |
負債總額 | | (71,734 | ) | | 1,266 |
| | (70,468 | ) | | (1,186 | ) | | (71,654 | ) |
共計 | | $ | (69,958 | ) | | $ | — |
| | $ | (69,958 | ) | | $ | (879 | ) | | $ | (70,837 | ) |
| |
(a) | 我們所有公認的衍生工具均須接受總淨額結算安排。 |
| |
(b) | 不現金擔保品已提供給對手方，或從對手方收到，但須予以抵銷。 |
| |
(c) | 表示不受沖銷影響的現金抵押品和現金保證金。數額與非衍生工具、符合適用範圍例外情況的衍生工具、或超過認可衍生工具的抵押品及保證金有關。包括由交易對手方收取的現金抵押品。$1,186提供給對手方的現金保證金$307. |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2018年12月31日：
(千美元) | | 毛額 公認 衍生物 (a) | | 數額 偏移量 (b) | | 網 公認 衍生物 | | 其他 (c) | | 金額 報告 資產負債表 |
流動資產 | | $ | 3,106 |
| | $ | (2,149 | ) | | $ | 957 |
| | $ | 156 |
| | $ | 1,113 |
|
投資和其他資產 | | 36 |
| | (36 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
總資產 | | 3,142 |
| | (2,185 | ) | | 957 |
| | 156 |
| | 1,113 |
|
| | | | | | | | | | |
流動負債 | | (36,345 | ) | | 2,149 |
| | (34,196 | ) | | (1,310 | ) | | (35,506 | ) |
遞延貸項和其他 | | (24,567 | ) | | 36 |
| | (24,531 | ) | | — |
| | (24,531 | ) |
負債總額 | | (60,912 | ) | | 2,185 |
| | (58,727 | ) | | (1,310 | ) | | (60,037 | ) |
共計 | | $ | (57,770 | ) | | $ | — |
| | $ | (57,770 | ) | | $ | (1,154 | ) | | $ | (58,924 | ) |
| |
(a) | 我們所有公認的衍生工具均須接受總淨額結算安排。 |
| |
(b) | 不現金擔保品已提供給對手方，或從對手方收到，但須予以抵銷。 |
| |
(c) | 表示不受沖銷影響的現金抵押品和現金保證金。數額與非衍生工具、符合適用範圍例外情況的衍生工具、或超過認可衍生工具的抵押品及保證金有關。包括由交易對手方收取的現金抵押品。$1,310提供給對手方的現金保證金$156. |
信用風險及其相關或有特徵
在對手方不履行或不付款的情況下，我們面臨損失，並與許多對手簽訂了風險管理合同。截至2019年9月30日，我們有一個對手方，我們的敞口大約代表一個對手方。62%波那克西的$0.8百萬風險管理資產。這種風險敞口涉及與信用評級很高的對手方達成的主要協議。我們的風險管理程序評估並監督所有交易對手的財務風險敞口。儘管信用評級機構將我們交易對手的絕大部分債務評為投資級，但仍有可能出現一個或多個交易對手違約，對某一特定時期的綜合收益造成重大影響。投資組合中的對手方主要由金融機構、大型能源公司、市政當局和當地分銷公司組成。我們維持信貸政策，我們認為，總體信貸風險降到可以接受的限度。我們對對手方信貸質量的確定，是基於許多因素，包括信用評級和我們對其財務狀況的評估。為了管理信用風險，我們採用了抵押品要求和標準化協議，允許計入與單個對手方相關的正面和負面敞口。估值調整是根據我們對對手方的整體風險敞口的估計而建立的。
我們的某些衍生工具合約包含與信用風險相關的或有特徵，其中包括投資級信用評級條款、與信用相關的交叉違約條款以及充足的擔保條款。充足的擔保條款允許有合理不確定性理由的交易對手要求基於主觀事件和/或條件的額外抵押品。對於那些處於淨負債狀況的衍生工具，如果投資級信貸意外發生，交易對手可以要求額外的抵押品，如果我們的債務信用評級低於投資評級(標準普爾(Standard&Poor‘s)低於bbb)，標準普爾(Standard&Poor’s)或惠譽(Fitch‘s)或惠譽(Baa 3)則為穆迪(Moody’s)。
下表提供了有關我們的衍生工具的信息，這些工具具有與信用風險相關的或有特性。2019年9月30日(千美元)：
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| | | |
| 2019年9月30日 |
負債淨額中衍生工具的總公允價值 | $ | 71,503 |
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現金擔保品 | — |
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在信貸風險相關或有功能完全觸發的情況下，額外的現金抵押品(A) | 70,230 |
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| |
(a) | 這一數額是在交易對手淨額之後，包括那些符合範圍例外條件的合同，這些合同被排除在上述衍生產品細節之外。 |
我們也有與能源相關的非衍生工具合約，這些合約具有投資級信用相關的或有特點，這也可能要求我們提供大約額外的抵押品。$95百萬如果我們的債務信用評級降到投資級以下。
帕洛維德發電站
乏核燃料和廢物處理
2012年12月19日，APS代表自己和帕洛維德的參與方向美國聯邦索賠法院(“聯邦索賠法院”)提起第二次違反合同的訴訟(“DOE”)。訴訟要求賠償能源部從2007年1月1日至2011年6月30日期間違反處置廢核燃料和/或高放射性廢物合同(“標準合同”)所造成的損害。按照“標準合同”和“核廢料政策法”的規定，2014年8月18日，APS和DOE簽訂了一項和解協議，規定駁回訴訟並支付$57.4百萬由能源部向帕洛維德所有者支付在2007年1月1日至2011年6月30日期間由佛得角承擔的特定費用。APS在這一數額中所佔的份額是$16.7百萬。在訴訟和和解中收回的數額記作對管理責任的調整，對報告的淨收入數額沒有影響。此外，經修訂的和解協議為APS提供了一種在2019年12月31日之前提出索賠和收回費用的方法。
APS已提交五根據2014年8月18日和解協議的條款提出的索賠五2011年7月1日至2018年6月30日期間的不同時間段。能源部已經批准並支付了$84.3百萬對於這些索賠(APS的份額是$24.5百萬)。追回的數額主要記作對監管負債的調整，對報告的淨收入沒有影響。根據2017年利率案件裁決，這一監管責任將退還給客户(見附註4)。2019年10月31日，APS根據2014年8月18日和解協議的條款提出了下一項索賠，金額為$16百萬(APS的份額是$4.7百萬).
核保險
核電廠事故的公眾責任受“價格-安德森核工業賠償法”(“價格-安德森法”)管轄，該法案將核反應堆所有者的責任限制在商業來源和全行業追溯性支付計劃提供的保險金額之內。$13.9十億每次發生。佛得角維持最高可得的核責任保險，數額為：$450百萬，由美國核子保險公司(ANI)提供。$13.5十億責任保險是通過強制性的全行業追溯性保費計劃提供的。如果該計劃所涵蓋的任何核電廠的損失超過累積資金，aps可以負責追溯保費。在該計劃下，每個反應堆的最高追溯保費約為每起核責任事故。$137.6百萬，但每年最高保費約為$20.5百萬每個事件。基於APS在三帕洛維德單位，APS每個事件的最高回溯保險費三單位約$120.1百萬，每年最高追溯保費約為$17.9百萬.
佛得角參與者為佛得角財產的財產損害和去污提供保險，保險總額為：$2.8十億.APS還為任何一個突發和不可預見的意外故障提供意外中斷保險。三單位：財產損壞、淨化和意外停電保險由核電保險有限公司提供。
(“尼爾”)。如尼爾在任何保單年度的虧損超過累積資金，則所有保險公司的保費調整均須追溯至APS。在當前的Neil保險單下，Aps可能產生的最高金額約為總計。$25.5百萬每一次因虧損而由尼爾董事會宣佈的追溯性保費評估。此外，尼爾保險單包含評級觸發器，這將導致APS提供大約$73.4百萬抵押品保證20評級下調為非投資級的工作日。本款和前項所討論的保險承保範圍受某些保單條件、次級限制和排除的限制。
合同義務
在2019年期間，我們的燃料和購買的電力承諾已經從2018年10-K提供的信息中增加。增加的主要原因是新購買的電力承諾約為$260百萬。大部分變化涉及2024年及其後。
在2019年期間，我們的煤炭回收承諾比2018年10-K所提供的信息減少了大約10倍。$100百萬。減少的主要原因是對四個角進行了一項新的煤炭回收成本研究。大部分變化涉及2024年及其後。
除上述項目外，截至2019年9月30日，根據2018年表格10-K中提供的信息，在正常的業務流程之外履行合同義務。關於長期債務債務變化的討論，見注3.
與超級基金有關的事項
“全面環境反應補償和責任法”(“超級基金”或“CERCLA”)規定了清除污染土壤、水或空氣的有害物質的責任。在受污染地點釋放、生成、運輸到或處置危險物質的人屬於可能負有責任的當事方(“PRPS”)。PRPS可能是嚴格的，而且常常是共同和單獨的，對清潔負有責任。2003年9月3日，環保局通知APS，認為APS是摩托羅拉的PRP。Nd位於亞利桑那州鳳凰城的可操作單元3(“OU3”)。APS在此超級基金站點內設有設施。APS和Pinnacle West已與EPA商定對OU3內的APS設施進行某些調查活動。此外，2009年9月23日，APS與EPA和另一個PRP達成協議，自願協助資助和管理現場範圍內的地下水補救調查和可行性研究(“RI/FS”)。根據OU3工作組與EPA之間的討論，以及OU3工作組為補充OU3的RI/FS而編寫的最新技術分析的結果，APS預計將在2019年秋季或冬季完成國際扶輪/金融服務的最後定稿。我們估計與這次調查和研究有關的費用大約是$2百萬4.我們預計今後會有額外支出，但由於總體調查尚未完成，最終補救要求尚未最後確定，因此目前無法合理估計與這一事項有關的支出。
2013年8月6日，羅斯福灌區(“RID”)在亞利桑那州地方法院對APS和24其他被告指控RID的地下水井因從被告擁有或經營的設施釋放有害物質而受到污染。訴訟還指控，根據超級基金法，被告負有共同和各別的清除責任。對APS的指控源於APS目前和以前對OU3及其周圍設施的擁有權。作為州政府調查該地區地下水污染的一部分，亞利桑那州環境質量部於2015年1月25日致函APS，要求提供有關該地區地下水污染程度的信息(如果有的話)。APS目前和以前對這些設施的所有權可能對地下水有貢獻。
這一地區的污染。2015年5月4日，APS對ADEQ做出了反應。2016年12月16日，二RID環境和工程承包商向RID訴訟中的APS和其他被告提起附帶訴訟，要求收回費用。同一天，另一家RED服務提供商對主要的RID訴訟中的某些被告提出了附加的CERCLA訴訟，但排除了APS和其他一些被指名的被告。由於附帶訴訟涉及這些RID供應商過去據稱承擔的費用，RID在2016年11月裁定這些費用無法直接收回，因此追加的訴訟不會增加APS的風險敞口，也不會增加與這些事項相關的風險。
2018年4月5日，RID與該特定訴訟中的被告簽署了一項和解協議，全面解決了RID對過去和未來成本回收的索賠要求。APS在這一結算中所佔的份額並不重要。此外，二環境和工程供應商自願駁回了他們對APS和其他被指名的被告的訴訟，沒有任何偏見。這方面的命令於2018年4月17日下達。在這種情況下，供應商將來可能會再次提起訴訟。2019年8月16日，服務提供商訴訟中的三名直接被告之一的馬里科帕縣，提交了第三方申訴，要求其承擔任何責任，如果有的話，從aps和28其他第三方被告。我們無法預測這些問題的結果；然而，我們並不認為結果會對我們的財務狀況、業務結果或現金流量產生重大影響。
環境事項
APS受到許多環境法律和法規的影響，影響到其目前和未來運營的許多方面，包括常規污染物和温室氣體的空氣排放、水質、廢水排放、固體廢物、危險廢物和煤燃燒殘餘物(“CCRs”)。這些法律和條例可以不時改變，對APS施加新的義務，從而增加資本、運營和其他成本。相關的資本支出或運營成本可能是實質性的。APS打算通過我們的收費率來回收任何此類符合環境要求的成本，但無法預測它是否會獲得這種回收。以下擬議的最終規則涉及APS的物質合規成本。
區域性的霧霾規則。 APS收到了最後的規則制定，對四個角落和納瓦霍工廠實施了新的污染控制要求。環境保護局將要求這些工廠安裝污染控制設備，這是最有效的改造技術(“BART”)，以減少排放對工廠周圍能見度的影響。此外，環保局發佈了一項關於在Cholla地區遵守霧霾的最後規則，該規則不涉及安裝新的污染控制措施，並將取代早先對該設施進行的BART測定。有關Cholla BART批准的詳細信息，請參閲下面。
四個角落。根據EPA的最終標準，APS的63%四角單元4和5所需控制費用的份額約為$400百萬此外，APS和El Paso電氣公司(“El Paso”)簽訂了一項資產購買協議，規定由APS或APS的附屬公司購買El Paso的7%四角單元4和5.4 CA的利息於2016年7月6日購買El Paso利息。納瓦霍過渡能源公司(“NTEC”)於2018年7月3日從4 CA購買了這筆利息。有關NTEC採購的討論，請參閲下面的“四角-4CA事項”。與污染控制有關的費用7%利息大約是$45百萬，這是NTEC通過購買7%利息。
納瓦霍工廠。APS估計，根據EPA的“聯邦執行計劃”(“FIP”)，其在Navajo工廠升級的費用份額可能高達大約$200百萬不過，鑑於納瓦霍工廠的未來計劃，我們預計不會產生這些費用。關於納瓦霍工廠未來計劃的信息以及由此產生的監管資產的詳細情況，請參閲注4中的“Navajo工廠”。
丘拉。APS認為，環保局2012年最初的最後規定建立了構成Cholla BART的控制措施，這將要求安裝SCR控制，這是不支持的，環保局沒有理由反對亞利桑那州的“州執行計劃”(“SIP”)，並頒佈了一項FIP，這與該州在區域霧霾計劃下被認為的BART決定不一致。2014年9月，APS與環保局會晤，提出了一項折衷的BART戰略，APS將永久關閉Cholla單元2，並在20世紀20年代中期之前停止在第1和第3單元燃燒煤。(關於Cholla工廠的未來計劃和與由此產生的監管資產有關的細節，請參見注4中的“Cholla”)。APS提出這項建議時有一項諒解，即今後不太可能需要額外的排放控制設備，因為該提案所設想的單元退休和/或轉換比環境保護局的BART對氮氧化物(“NOx”)的要求更具成本效益，並將導致對氮氧化物的BART要求提高。2017年初，環保局批准了一項最終規則，納入了APS的折衷方案，該提案於2017年4月26日對Cholla生效。
燃煤廢物.2014年12月19日，環保局發佈了關於處理和處置CCR的最後條例，如粉煤灰和底灰。該規則根據“資源保護和回收法”(“RCRA”)的小標題D對CCR作為一種非危險廢物作出了規定，併為現有和新的CCR垃圾填埋場和地面蓄水池以及所有橫向擴展規定了國家最低標準，包括地點限制、設計和操作標準、地下水監測和糾正行動、關閉要求和關閉後護理、以及記錄保存、通知和互聯網張貼要求。該規則一般要求任何現有的無襯CCR地表蓄水池污染超過受管制成分的地下水保護標準的地下水，停止接收CCR並進行改造或關閉，並進一步要求關閉任何CCR填埋場或地面蓄水池，這些堆場或蓄水池不能滿足適用的位置限制或結構完整性的性能標準。這種封閉要求被視為“強制關閉”或“因原因關閉”無襯裏的地面蓄水池，並是最近的管理和司法活動所述的主題。
2016年12月16日，奧巴馬總統簽署了“國家水基礎設施改進法案”(“Wiin”)，其中包括若干條款，要求EPA修改該局現行CCR規則的自實現條款。D副標題下，此類修改包括新的環保局授權，通過使用行政命令直接執行CCR規則，並向亞利桑那州(如喬拉設施所在地)提供開發CCR處置單元的選項，但需獲得EPA的批准。對於不制定州特定許可計劃的州的設施，要求環境保護局在獲得國會撥款之前制定一項聯邦許可計劃。相比之下，對於位於美洲土著部落保留地範圍內的設施，如納瓦霍民族，納瓦霍人的工廠和四個角落的設施，無論撥款多少，環境保護局都必須制定一項聯邦許可證方案。
ADEQ已經啟動了一個進程，以評估如何制定一項州CCR許可方案，該計劃將涵蓋包括Cholla在內的發電機組(“EGU”)。儘管APS一直在與ADEQ合作開發該項目，但我們無法預測亞利桑那州何時能夠最終確定並確保EPA批准一個州特定的CCR許可項目。關於納瓦霍民族，APS要求澄清環境保護局將在何時和如何對保留地設施，包括四個角落，啟動許可程序。我們目前無法預測EPA何時會為納瓦霍國家的設施頒發CCR管理許可證。目前，尚不清楚“Wiin法”的CCR條款將如何影響APS及其對CCR的管理。
基於公用事業行業要求環保局重新考慮RCRA副標題D的“CCR條例”(部分前提是2016年“Wiin法”的CCR條款)，環保局於2017年9月13日同意
評估是否修改這些聯邦CCR法規。2018年7月17日，環保局最後完成了對其CCR的RCRA副標題D條例的修訂，即對其CCR條例的“第一階段，第一部分”的修訂，將2018年3月1日提案中設想的若干其他擬議修改推遲到未來行動。對於2018年7月17日發佈的最終規則，環保局為CCR的某些成分制定了基於健康的標準，但需採取地下水糾正措施，並將某些無襯CCR表面撞擊物的關閉期限推遲了18個月(例如，那些需要強制關閉的處置裝置)。對有關CCR處置的聯邦法規的這些修改不太可能對APS產生實質性影響。至於2018年3月的規則制定提案中尚未採取最後行動的那些方面，尚不清楚聯邦CCR規則的哪些具體條款將最終得到修改，如何加以修改，或何時會發生這種修改。
根據2016年6月24日特區巡迴上訴法院(D.C.巡迴上訴法院)在對美國環保局(EPA)CCR規則提出質疑的行業和環境團體的訴訟中發佈的一項命令，環保局必須在不久的將來完成一項規則制定程序，內容涉及是否必須將硼列入地下水成分清單，這些成分可能會根據環保局的CCR規則引發糾正行動。與此同時，環保局於2018年3月1日發佈了對聯邦CCR規則的修改建議，以迴應行業請願，要求就是否應將硼列入這一清單發表評論。2019年8月14日，美國環保局修改了其硼提案，納入了一項具體的、以健康為基礎的硼地下水保護標準。這些建議仍懸而未決，環保局不需要採取最終行動，將硼列入將確定CCR糾正行動的成分清單。如果環保局採取最後行動，在可能觸發糾正行動的地下水成分清單中添加硼，任何由此產生的糾正行動措施都可能增加我們燃煤發電設施遵守CCR規則的成本。此時，APS無法預測這一有關硼的規則制定程序的最終結果。
2018年8月21日，地方巡迴法院發佈了對聯邦CCR法規提出質疑的行業和環保團體訴訟的裁決。法院維持了環境保護局“CCR條例”的合法性，但撤銷了一些具體規定，並將其發回環保局，這些規定將根據法院的命令予以糾正。在影響APS管理CCR的問題中，D.C.巡迴法院的決定撤銷並還押了EPA CCR條例中允許無襯CCR地面蓄水池運行的規定，即使這些未加襯裏的蓄水池在其他方面沒有違反管制地點限制或地下水保護標準(即，否則會觸發強制關閉)。
基於這一決定，2018年12月17日，某些環保團體向華盛頓特區提交了一份緊急動議，要求暫緩執行或立即撤銷環保局2018年7月17日的最終規定，將某些無襯CCR地表蓄水池的關閉啟動期限延長至2020年10月。作為迴應，環保局提出了一項動議，要求還押，但不撤銷延長最後期限的規定。2019年3月13日，法院就有關2020年10月關閉啟動期限的未決動議作出裁決，並給予還押候審。這項裁決允許當前2020年10月的最後期限繼續有效，而環境保護局完成了一項規則制定工作，根據2018年8月D.C.關於關閉無襯CCR地表蓄水池的巡迴裁決，修訂或重申這一期限。2019年11月4日，環保局針對這起訴訟發佈了一項擬議規則，該規定設想在2020年8月關閉啟動期限，並根據需要可選擇延長3個月，以完成替代處置能力。
APS目前在Cholla和四個角落的灰池和幹儲存區處理CCR。APS估計，它在四個角遵守CCR規則的增量成本中所佔的份額大約是$22百萬而且，它為遵守Cholla的ccr規則而承擔的增量成本份額大約是$15百萬。納瓦霍工廠目前在一個乾燥的垃圾填埋場儲存區處理CCR。遵守“公約”
根據納瓦霍工廠的規定，APS在增量成本中所佔的份額大約是$1百萬，已發生。此外，CCR規則要求對地下水進行持續、分階段的監測。到2017年10月17日，擁有或運營CCR處置裝置(如APS)的電力公司必須收集足夠的地下水取樣數據，才能啟動檢測監測程序。如果通過這一初步檢測監測，在高於CCR規則標準的水平上確定某些閾值成分，該規則要求在2018年4月15日前啟動一項評估監測計劃。
APS已經完成了其CCR處置單元的統計分析，觸發了評估監測。APS確定，其在Cholla和四個角落的CCR處置單元需要採取糾正措施。此外，所有這類處置裝置必須停止運作，並在2020年10月前開始關閉。APS目前估計，完成這一糾正行動和關閉工作所需的額外增量費用，以及開發新的CCR處置能力的費用，可能約為$5百萬為了Cholla和四個角落。APS於2019年1月14日啟動了對糾正措施的評估，APS預計這種評估將持續到2020年初。在這一評估期間，APS將收集額外的地下水數據，徵求公眾的意見，主辦公開聽證會，並選擇補救辦法。因此，這個$5百萬成本估算可能會根據APS對CCR規則的糾正行動評估過程的表現而改變。考慮到在我們完全完成糾正行動評估過程之前可能存在的不確定性，我們無法預測對該公司的任何最終影響；然而，目前我們認為，對成本估計的任何潛在變化不會對我們的財務狀況、經營結果或現金流產生重大影響。
清潔電力計劃/可負擔的清潔能源條例。2019年6月19日，環保局就其提案採取最後行動，廢除環保局2015年清潔電力計劃(CPP)，並以一項新規則“可負擔的清潔能源(ACE)條例”取代這些條例。環保局最初於2015年8月3日完成了CPP的最後定稿，這些規定一直在等待司法審查。
ACE法規的基礎是可以實施的措施，以提高蒸汽發電廠，特別是燃煤EGU的熱效率。與cpp相比，EPA的ACE法規不涉及公用事業級發電調度，從燃煤發電轉向可再生能源和天然氣聯合循環發電廠。EPA的ACE法規為各州和EPA地區(如納瓦霍國家)提供了三年的時間來制定計劃，根據ACE規則的熱速率改進排放指南制定具體的性能標準。雖然環境保護局初步提案中提出了相應的“新源審查”(“NSR”)改革條例，但最後定稿的“ACE條例”並未包括此類改革措施。環保局宣佈，它將在不久的將來就環保局關於EGU的NSR改革建議採取最後行動。
我們目前無法預測EPA廢除和取代CPP的管制行動的結果。各州政府、工業組織、環境和公共衞生公共利益集團已經在華盛頓特區提起訴訟，對環境保護局的行動的合法性提出質疑，包括廢除CPP和頒佈ACE條例。此外，在ACE法規最終生效的情況下，目前尚不清楚亞利桑那州或環保局將如何實施適用於APS燃煤EGU的這些法規。鑑於這些不確定性，aps仍在評估ACE法規對其燃煤發電船隊的影響。
其他可能涉及物質合規成本的環境規則包括與排放限制、臭氧國家環境空氣質量標準以及涉及“清潔空氣法”、“清潔水法”、“瀕危物種法”、“RCRA”、“超級基金”、“納瓦霍國家”以及我們發電廠的供水有關的其他規則或事項。遵守現行和未來的環境規則所產生的財政影響可能危及我國煤廠的經濟生存能力或發電廠的意願或能力。
參與者將為任何必要的設備升級提供資金，或者繼續參與這些工廠。繼續擁有某些資源，特別是我們的煤廠，其經濟狀況可能會惡化，這可能會導致這些工廠提前退休，這可能會導致資產減損。APS將尋求收回對這些工廠的任何剩餘投資的賬面價值以及與提前退休相關的其他成本，但無法預測它是否會獲得這種恢復。
聯邦環境局與四個角落有關的訴訟
2016年4月20日，幾個環保團體對亞利桑那州地表採礦回收和執法辦公室(OSM)和其他聯邦機構提起了訴訟，理由是它們簽發了延長四個角落和鄰近煤礦壽命的許可。訴訟稱，這些聯邦機構違反了“瀕危物種法”(ESA)和“國家環境政策法”(NEPA)，在2016年7月6日之前批准了延長四角發電廠和鄰近的納瓦霍礦運營所需的聯邦批准。APS提出了一項幹預訴訟的動議，該動議於2016年8月3日獲得批准。
2016年9月15日，擁有鄰近煤礦的NTEC公司提出了一項幹預動議，以駁回基於NTEC部落主權豁免權的訴訟。2017年9月11日，亞利桑那州地方法院發佈命令，批准NTEC的動議，以偏見駁回訴訟，並終止訴訟程序。2017年11月9日，環保組織原告對地區法院駁回他們的訴訟的命令提出上訴。2019年7月29日，第九巡迴上訴法院確認2017年9月駁回該訴訟，之後，環保組織原告於2019年9月12日向第九巡迴法院提出上訴要求重審。我們無法預測任何進一步訴訟的結果。
四角國家污染物排放系統(“NPDES”)許可證
2018年7月16日，幾個環保團體向環保局環境上訴委員會(“EAB”)提交了一份請願書，要求審查“四角區NPDES廢水排放許可證”，該許可證於2018年6月12日重新發放。環保團體聲稱，該許可證是違反“清潔水法”的幾項要求重新發放的，其中沒有關於環保局2015年修訂的“汽電EGU排放限制準則”的規定，即關於冷卻-取水結構的現有源條例，以及關於燃煤處理設施表面滲出和地下排放的排放限制。為了通過重新考慮的許可證解決其中的某些問題，環境保護局於19年12月採取了行動，2018年撤回2018年6月重新發放的國家預防DES許可證。撤銷許可證對EAB的上訴產生了影響，環境保護局在此基礎上提出了駁回申請的動議。該委員會其後於2019年2月12日駁回環保團體的上訴。環保局於2019年9月30日頒發了四個角落的最終NPDES許可證。根據幾個環保團體於2019年11月1日提交的文件，該許可證現在將提交給美國環保署環境上訴委員會(EPA環境上訴委員會)審查。我們無法預測這次審查的結果，以及審查是否會對我們的財務狀況、業務結果或現金流動產生重大影響。
四角-4CA物質
2016年7月6日，4CA收購了El Paso‘s7%對四個角落感興趣。NTEC可選擇購買7%利息，並最終購買了2018年7月3日的利息。NTEC購買了7%按4CA的賬面價值計算的利息，大約$70百萬，並根據附擔保利息本票在四年內支付4CA的貨款。與出售有關，PinnacleWest保證NTEC將對其他四個角落的所有者承擔一定的義務，例如NTEC的7%資本支出及營運和維持費的份額。根據2016年“煤炭供應協議”向NTEC支付的部分APS款項確保了頂峯西部的擔保。
2016年“煤炭供應協議”載有7%如果NTEC沒有購買利息，利息。直到NTEC購買7%利息，備用定價條款適用於4CA作為7%利息。這些條款包括一項公式，根據該公式，NTEC必須向4CA支付某些款項，以償還運營和維護費用，並規定一個具體的回報率，由4CA的電力銷售產生的收入抵消。這些款項應在每個日曆年年底支付給4CA。一個$10百萬該款項應於2017年12月31日支付給4CA，NTEC通過指示4CA提前支付APS的一部分未來礦山開墾義務來滿足這一要求。2018年12月31日按此公式計算的2017年曆年餘額約為$20百萬於2018年12月14日支付給4CA。2018年按此公式計算的餘額(截至NTEC購買7%利息)大約是$10百萬，截止日期為2019年12月31日。
財務保證
在正常的業務過程中，我們從金融機構和其他第三方獲得備用信用證和擔保書。這些文書保證我們今後的業績，並在我們不履行的情況下向第三方提供財務和業績保證。這些文書支持商品合同、擔保品義務和其他交易。截至2019年9月30日，備用信用證共計$1.7百萬並將於2020年到期。截至2019年9月30日，到2020年到期的擔保債券共計$14百萬。這些工具投保的基本負債在適用的情況下反映在我們的資產負債表上。因此，信用證和擔保書本身不反映額外的賠償責任。
我們達成協議，其中包括與我們某些協議所產生或相關的責任有關的賠償條款。最重要的是，APS已同意就某些税務事項對股權參與方和其他各方進行賠償。一般來説，賠償條款中沒有明確規定最高義務，因此，無法合理估計此類賠償條款規定的總最高債務額。根據歷史經驗和對具體賠償條款的評估，我們認為不可能出現與此類賠償條款相關的任何物質損失。
頂峯西方公司為APS提供了父母擔保，並根據某些擔保債券提供了賠償，這些擔保在2019年9月30日。與4CA的銷售有關7%感興趣的NTEC，PinnacleWest是保證某些義務，NTEC將對其他業主的四個角落。(有關此擔保的信息，請參閲上文“四角-4CA事項”)。擔保書中沒有明文規定最高義務，因此，無法合理估計這種擔保下的最高義務總額；然而，我們認為，這一擔保的公允價值並不重要。
下表提供了PenacleWest綜合其他收入和其他費用的詳細情況截至2019年9月30日止的3個月和9個月和2018(千美元)：
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
九月三十日 | | 九個月結束
九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
其他收入： | |
| | |
| | |
| | |
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利息收入 | $ | 2,694 |
| | $ | 1,957 |
| | $ | 7,695 |
| | $ | 6,256 |
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四角角的債項回報(注四) | 4,920 |
|
| 4,910 |
| | 14,651 |
| | 11,190 |
|
Ocotillo現代化項目的債務回報(注4) | 7,555 |
| | — |
| | 12,849 |
| | — |
|
雜類 | 22 |
| | 91 |
| | 50 |
| | 95 |
|
其他收入共計 | $ | 15,191 |
| | $ | 6,958 |
| | $ | 35,245 |
| | $ | 17,541 |
|
其他費用： | |
| | |
| | |
| | |
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非業務費用 | $ | (2,647 | ) | | $ | (2,480 | ) | | $ | (8,832 | ) | | $ | (7,404 | ) |
投資損失-淨額 | (716 | ) | | — |
| | (1,445 | ) | | (268 | ) |
雜類 | (2,377 | ) | | (2,583 | ) | | (4,171 | ) | | (4,391 | ) |
其他費用共計 | $ | (5,740 | ) | | $ | (5,063 | ) | | $ | (14,448 | ) | | $ | (12,063 | ) |
下表提供了APS的其他收入和其他費用的詳細情況。截至2019年9月30日止的3個月和9個月和2018(千美元)：
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
九月三十日 | | 九個月結束
九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
其他收入： | |
| | |
| | |
| | |
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利息收入 | $ | 2,037 |
| | $ | 1,151 |
| | $ | 5,091 |
| | $ | 4,874 |
|
四角角的債項回報(注四) | 4,920 |
|
| 4,910 |
| | 14,651 |
|
| 11,190 |
|
Ocotillo現代化項目的債務回報(注4) | 7,555 |
| | — |
| | 12,849 |
| | — |
|
雜類 | 22 |
| | 92 |
| | 50 |
| | 96 |
|
其他收入共計 | $ | 14,534 |
| | $ | 6,153 |
| | $ | 32,641 |
| | $ | 16,160 |
|
其他費用： | |
| | |
| | |
| | |
|
非業務費用 | $ | (2,448 | ) | | $ | (2,334 | ) | | $ | (7,965 | ) | | $ | (6,931 | ) |
雜類 | (378 | ) | | (1,027 | ) | | (2,167 | ) | | (2,748 | ) |
其他費用共計 | $ | (2,826 | ) | | $ | (3,361 | ) | | $ | (10,132 | ) | | $ | (9,679 | ) |
下表列出了PinnacleWest的基本和稀釋後每股收益的計算方法。截至2019年9月30日止的3個月和9個月和2018(單位：千，但每股數額除外)：
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
九月三十日 | | 9個月結束
9月30日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
可歸屬於普通股股東的淨收入 | $ | 312,276 |
| | $ | 315,012 |
| | $ | 474,339 |
| | $ | 484,971 |
|
加權平均普通股流通股基礎 | 112,463 |
| | 112,148 |
| | 112,408 |
| | 112,094 |
|
稀釋證券的淨效應： | | | | | | | |
偶然發行的業績股和限制性股票單位 | 283 |
| | 385 |
| | 331 |
| | 405 |
|
加權平均普通股 | 112,746 |
| | 112,533 |
| | 112,739 |
| | 112,499 |
|
每股加權平均普通股未發行收益 | | | | | | | |
歸屬於普通股股東的淨收益-基本收入 | $ | 2.78 |
| | $ | 2.81 |
| | $ | 4.22 |
| | $ | 4.33 |
|
可歸屬於普通股股東的淨收益-稀釋 | $ | 2.77 |
| | $ | 2.80 |
| | $ | 4.21 |
| | $ | 4.31 |
|
我們對公允價值層次中以公允價值計價的資產和負債進行分類。這一層次劃分了用於確定公允價值的投入的質量和可靠性，然後將其分類並按以下三種類別中的一種進行披露。公允價值層次的三個層次是：
一級-在計量日，活躍市場相同資產或負債的未調整報價。
第2級-其他重要的可觀測投入，包括類似資產或負債活躍市場的報價；非活躍市場的報價；以及投入可觀測的模型衍生估值(如收益率曲線)。
第三級--有大量無法觀測的投入的估值模型，得到很少或根本沒有市場活動的支持。這類工具包括長期的衍生品交易，在這種交易中，由於交易時間長、期權和交易在不存在可觀測的市場數據的地方，估值是不可觀測的。我們採用的估值模型使用現貨價格、遠期價格、歷史市場數據和其他因素來預測未來價格。
資產和負債是根據對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平進行整體分類的。因此，估值可分為三級，即使估值中可能包括易於觀察到的重要投入。我們最大限度地利用可觀測的投入，最大限度地減少不可觀測投入的使用。我們主要依靠利用價格和其他市場信息對相同和/或可比較的資產和負債使用價格和其他市場信息的市場方法。如果市場數據不易獲得，投入可以反映我們自己對市場參與者將使用的投入的假設。我們對投入的評估和特定投入對公允價值計量的重要性需要判斷，並可能影響
公允價值資產和負債的估值及其在公允價值層次中的位置。我們通過獲取可觀察的經紀人報價、審查實際市場活動和評估交易量來評估市場是否活躍。當報價對經紀人有約束力時，我們認為經紀人報價是可觀察的輸入，我們可以用市場活動來驗證報價，或者我們可以確定經紀人用來得出報價的輸入是可觀察的。
使用淨資產價值(“資產淨值”)的概念對某些工具進行了估值，認為這是一種實用的權宜之計。這些工具的結構通常是向多個投資者提供股票或單位的投資公司，目的是提供回報。這些票據類似於共同基金；然而，它們的資產淨值一般不公開，也沒有在交易所交易。作為一種實用的權宜之計，使用NAV的工具包括在我們的公允價值披露中；然而，根據公認會計原則，不屬於公允價值等級級別。
經常性公允價值計量
我們對現金等價物、衍生工具以及在核退役信託基金和其他特殊用途基金中持有的投資適用經常性的公允價值計量。我們每年對退休計劃和其他福利計劃中持有的資產實行公允價值計量。關於退休計劃和其他福利計劃中持有的計劃資產的公允價值討論，請參見2018年表格10-K中的附註7。
現金等價物
現金等價物是指對貨幣市場基金的某些投資，貨幣市場基金是根據活躍市場的報價估值的。
風險管理活動-衍生工具
交易所交易的商品合同使用未經調整的報價進行估值。對於非交易所交易的商品合同，我們根據出價和報價的平均值計算公允價值，貼現以反映淨現值。我們對與未來承諾估值相關的一些風險保持一定的估值調整。這些調整包括對流動性和信用風險的估值調整。流動性估值調整是指如果關閉或對衝所有不可匹配的頭寸將產生的成本。信用估值調整表示我們對對手方的淨敞口的估計信用損失，同時考慮到淨額結算協議，對對手方信用評級的預期違約經驗和投資組合的總體多樣化。我們維護管理層認為最大限度地降低整體信用風險的信貸政策。
由於合約的長期性質、產品的特性或交易的獨特位置，某些非交易所交易商品合約的估值是基於不可觀察的輸入。我們的長期能源交易包括短期部分的可觀測估值和交易中長期部分不可觀測的估值。我們主要依靠經紀人報價來評估這些工具的價值。當我們的估值使用經紀人報價時，我們會執行各種控制程序，以確保報價符合公允價值會計準則。這些控制措施包括，通過與其他經紀人報價的比較，評估報價的合理性，審查歷史價格關係，當沒有經紀人報價時，用於計算公允價值的主要估值技術是利用可觀測的市場數據對同一地區更多的流動性交割點和在流動性較低交割點的實際交易進行遠期定價曲線的外推。
當不可觀測的部分對交易的整體估值有重要意義時，整個交易被歸類為三級。我們將工具分類為三級，主要反映了我們能源交易的長期性質。
我們的能源風險管理委員會由高級官員和關鍵管理人員組成，負責監督我們的能源風險管理活動，以確保遵守我們規定的能源風險管理政策。我們有一個風險控制職能，負責按照既定的政策和程序對我們的衍生商品工具進行估值。風險控制職能向首席財務官報告。
對核退役信託基金和其他特別用途基金的投資
核退役信託基金和其他特殊用途基金投資於固定收益和股權證券。其他專項資金包括煤炭回收託管賬户和積極聯合醫療賬户。有關我們投資賬户的更多討論，請參見附註12。
我們利用我們的受託人和代管代理提供的信息，對固定收益證券和權益證券的投資進行估值。我們的受託人和代管代理人使用定價服務，利用下面描述的估價方法來確定公平市場價值。我們有內部控制程序，以確保這些信息符合公允價值會計準則。這些程序包括使用獨立定價來源評估估值，核實定價可以得到最近實際市場交易的支持，評估等級分類，將投資回報與基準進行比較，以及獲得和審查關於受託人和代管代理人內部業務控制和估值過程的獨立審計報告。
固定收益證券
由美國財政部發行的固定收益證券使用報價活躍的市場價格進行估值，通常被劃分為一級。由公司、市政當局和其他機構發行的固定收益證券，包括抵押貸款支持工具，用不活躍的市場價格、為類似證券的活躍市場價格進行估值，或者利用包含收益率曲線等可觀察到的輸入和相對於這些收益率曲線的利差的計算。這些固定收益工具被劃分為二級。儘可能地，獲得多個市場報價，從而能夠進行交叉核對驗證。一個主要的價格來源是根據資產類型、類別或發行證券來確定的。
固定收益證券還可以包括短期投資於存單、可變利率票據、定期存款賬户、美國國債和代理債務、美國國債回購協議、商業票據和其他短期票據。這些工具的估值使用活躍的市場價格或利用上述可觀察的投入。
權益證券
核退役信託的股權證券投資是通過混合基金間接持有的，混合基金以其資產淨值作為一種實用的權宜之計對其進行估值。這些基金的資產淨值主要來源於這些基金所持有的基礎權益證券的報價活躍市場價格。我們可以在資產淨值上每半年進行一次混合基金的交易。混合基金由一家銀行維持，並按照跟蹤標準普爾500指數(S&P 500 Index)業績的既定目標進行投資。因為混合基金的股票被提供給有限的股份。
投資者羣體，他們不被認為是在活躍的市場交易。由於這些工具是使用資產淨值加以估價的，作為一種實用的權宜之計，它們沒有被歸入公允價值等級。
核退役信託基金和其他特殊用途基金也可能持有股票證券，其中包括交易所交易共同基金(ETF)和貨幣市場賬户，用於短期流動性目的。這些短期、高流動性的投資是用活躍的市場價格來估值的.
公允價值表
下表顯示的公允價值為2019年9月30日按公允價值定期計量的資產和負債(單位：千美元)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 一級 | | 二級 | | 三級 | | 其他 | | | | 共計 |
資產 | |
| | |
| | |
| | |
| | | | |
|
風險管理活動-衍生工具： | | | | | | | | | | | |
商品合同 | $ | — |
| | $ | 1,388 |
| | $ | 388 |
| | $ | (959 | ) | | (a) | | $ | 817 |
|
核退役信託基金： | | | | | | | | | | | |
權益證券 | 8,774 |
| | — |
| | — |
| | (1,322 | ) | | (b) | | 7,452 |
|
美國混合股票基金 | — |
| | — |
| | — |
| | 476,693 |
| | (c) | | 476,693 |
|
美國國債 | 162,092 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | | | 162,092 |
|
公司債務 | — |
| | 124,026 |
| | — |
| | — |
| | | | 124,026 |
|
按揭證券 | — |
| | 112,704 |
| | — |
| | — |
| | | | 112,704 |
|
市政債券 | — |
| | 74,202 |
| | — |
| | — |
| | | | 74,202 |
|
其他固定收入 | — |
| | 10,504 |
| | — |
| | — |
| | | | 10,504 |
|
核退役信託小計 | 170,866 |
| | 321,436 |
| | — |
| | 475,371 |
| | | | 967,673 |
|
| | | | | | | | | | | |
其他特別用途基金： | | | | | | | | | | | |
權益證券 | 1,982 |
| | — |
| | — |
| | 1,418 |
| | (b) | | 3,400 |
|
美國國債 | 232,165 |
| | — |
| | — |
| | — |
| |
| | 232,165 |
|
市政債券 | — |
| | 8,417 |
| | — |
| | — |
| | | | 8,417 |
|
其他特別用途基金小計 | 234,147 |
| | 8,417 |
| | — |
| | 1,418 |
| | | | 243,982 |
|
| | | | | | | | | | | |
總資產 | $ | 405,013 |
| | $ | 331,241 |
| | $ | 388 |
| | $ | 475,830 |
| | | | $ | 1,212,472 |
|
負債 | |
| | |
| | |
| | |
| | | | |
|
風險管理活動-衍生工具： | |
| | |
| | |
| | |
| | | | |
|
商品合同 | $ | — |
| | $ | (69,752 | ) | | $ | (1,982 | ) | | $ | 80 |
| | (a) | | $ | (71,654 | ) |
| |
(c) | 將資產淨值作為一種實用的權宜之計加以重視，因此，不屬於公允價值等級。 |
下表顯示的公允價值為2018年12月31日按公允價值定期計量的資產和負債(單位：千美元)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 一級 | | 二級 | | 三級 | | 其他 | | | | 共計 |
資產 | |
| | |
| | |
| | |
| | | | |
|
現金等價物 | $ | 1,200 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | | | $ | 1,200 |
|
風險管理活動-衍生工具： | | | | | | | | | | | |
商品合同 | — |
| | 3,140 |
| | 2 |
| | (2,029 | ) | | (a) | | 1,113 |
|
核退役信託基金： | |
| | |
| | |
| | |
| | | | |
|
權益證券 | 5,203 |
| | — |
| | — |
| | 2,148 |
| | (b) | | 7,351 |
|
美國混合股票基金 | — |
| | — |
| | — |
| | 396,805 |
| | (c) | | 396,805 |
|
美國國債 | 148,173 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | | | 148,173 |
|
公司債務 | — |
| | 96,656 |
| | — |
| | — |
| | | | 96,656 |
|
按揭證券 | — |
| | 113,115 |
| | — |
| | — |
| | | | 113,115 |
|
市政債券 | — |
| | 79,073 |
| | — |
| | — |
| | | | 79,073 |
|
其他固定收入 | — |
| | 9,961 |
| | — |
| | — |
| | | | 9,961 |
|
核退役信託小計 | 153,376 |
| | 298,805 |
| | — |
| | 398,953 |
| | | | 851,134 |
|
| | | | | | | | | | | |
其他特別用途基金： | | | | | | | | | | | |
權益證券 | 45,130 |
| | — |
| | — |
| | 593 |
| | (b) | | 45,723 |
|
美國國債 | 173,310 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | | | 173,310 |
|
市政債券 | — |
| | 17,068 |
| | — |
| | — |
| | | | 17,068 |
|
其他特別用途基金小計 | 218,440 |
| | 17,068 |
| | — |
| | 593 |
| | | | 236,101 |
|
| | | | | | | | | | | |
總資產 | $ | 373,016 |
| | $ | 319,013 |
| | $ | 2 |
| | $ | 397,517 |
| | | | $ | 1,089,548 |
|
負債 | |
| | |
| | |
| | |
| | | | |
|
風險管理活動-衍生工具： | |
| | |
| | |
| | |
| | | | |
|
商品合同 | $ | — |
| | $ | (52,696 | ) | | $ | (8,216 | ) | | $ | 875 |
| | (a) | | $ | (60,037 | ) |
| |
(c) | 將資產淨值作為一種實用的權宜之計加以重視，因此，不屬於公允價值等級。 |
按3級分類的公允價值計量
在能源衍生品合約的公允價值計量中，不可觀測的重要投入包括經紀人報價，由於報價的長期性質，這些報價無法被確認為可觀測的投入。這些投入的顯著變化將導致公允價值的顯著提高或降低。我們的衍生品合約公允價值的變化，包括與不可觀測的投入相關的變化，通常不會影響監管會計處理帶來的淨收益(見注4)。
由於我們的遠期商品合約被歸類為三級，目前處於淨購買狀態，因此，我們預期有關商品的價格上升會導致市場的公允價值淨值上升。
相關合同。相反，如果相關商品的價格下降，相關合同的公允價值淨額可能會下降。
其他無法觀察到的估值投入包括對我們的估值沒有實質性影響的信貸和流動性儲備；然而，這些投入的重大變化也可能導致公允價值計量的高低。
下表提供了有關我們用於評估風險管理衍生工具3級工具的不可觀測的重要投入的信息。2019年9月30日和2018年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年九月三十日)
公允價值(千) | | 估價技術 | | 重大不可觀測輸入 | | | | 加權平均 |
商品合同 | 資產 | | 負債 | | | | 範圍 | |
電力： | |
| | |
| | | | | | | | |
|
遠期合同(A) | $ | 388 |
| | $ | 489 |
| | 貼現現金流 | | 遠期電價(每MWh) | | $17.79 - $17.79 | | $ | 17.79 |
|
天然氣： | |
| | |
| | | | | | | | |
|
遠期合同(A) | — |
| | 1,493 |
| | 貼現現金流 | | 天然氣遠期價格(每MMBtu) | | $2.53 - $2.79 | | $ | 2.64 |
|
共計 | $ | 388 |
| | $ | 1,982 |
| | | | | | | | |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (2018年12月31日)
公允價值(千) | | 估價技術 | | 顯著不可觀測的輸入 | | | | 加權平均 |
商品合同 | 資產 | | 負債 | | | | 範圍 | |
電力： | |
| | |
| | | | | | | | |
|
遠期合同(A) | $ | — |
| | $ | 2,456 |
| | 貼現現金流 | | 遠期電價(每MWh) | | $17.88 - $37.03 | | $ | 26.10 |
|
天然氣： | |
| | |
| | | | | | | | |
|
遠期合同(A) | 2 |
| | 5,760 |
| | 貼現現金流 | | 天然氣遠期價格(每MMBtu) | | $1.79 - $2.92 | | $ | 2.48 |
|
共計 | $ | 2 |
| | $ | 8,216 |
| | | | | | | | |
|
下表顯示了我們的風險管理活動資產和負債的公允價值的變化，這些資產和負債是按公允價值定期計量的，使用的是截至2019年9月30日止的3個月和9個月和2018(千美元)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束
九月三十日 | | 九個月結束
九月三十日 |
商品合同 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
期初淨衍生餘額 | | $ | (12,753 | ) | | $ | (9,358 | ) | | $ | (8,214 | ) | | $ | (18,256 | ) |
已實現/未實現的淨收益(損失)共計： | | |
| | |
| | | | |
遞延為監管資產或負債 | | (2,324 | ) | | 1,244 |
| | (12,634 | ) | | (2,067 | ) |
安置點 | | 8,980 |
| | (2,332 | ) | | 11,929 |
| | (1,056 | ) |
從2級轉入3級 | | (613 | ) | | (2,246 | ) | | (3,711 | ) | | (7,225 | ) |
從3級轉入2級 | | 5,116 |
| | 2,829 |
| | 11,036 |
| | 18,741 |
|
期末淨衍生餘額 | | $ | (1,594 | ) | | $ | (9,863 | ) | | $ | (1,594 | ) | | $ | (9,863 | ) |
| | | | | | | | |
期末仍持有的與票據有關的收入中的未實現收益淨額 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
轉讓在上表所示的公允價值層次結構中的級別之間反映該期間開始時的公允市場價值，並由該期間結束時最低重要投入的變化觸發。不重要的1級轉移到或從任何其他層次級別。轉讓入或出3級通常是與我們的長期能源交易，延伸到超過可用的報價期。
未按公允價值記賬的金融工具
短期借款的賬面價值接近公允價值，屬於公允價值等級的第2級。關於長期債務公允價值，請參見附註3。與出售四角4CA權益有關的NTEC應收票據3.9%每年的賬面價值為$49百萬截至2019年9月30日$61百萬截至2018年12月31日，在精簡的綜合資產負債表上列報。賬面金額與應收票據的公允價值沒有重大差別，屬於公允價值等級的第3級。有關4CA事項的更多信息，請參見附註8。
我們在核能退役信託、煤炭回收代管賬户和一個活躍的工會僱員醫療賬户中持有債務和股權證券投資。對債務證券的投資被歸類為可供出售的證券.我們在精簡的綜合資產負債表上以公允價值記錄債務和股票安全投資。關於如何確定公允價值和公允價值等級內投資的分類的討論，見注11。對每個信託或賬户的投資受到限制，以供使用，其目的是為下文對每個基金進一步説明的具體費用和活動提供資金。
核退役信託基金-為支付APS預計將導致Palo佛得角退役的未來費用，APS根據NRC的規定建立了一個外部退役信託。第三方投資經理有權根據規定的投資準則買賣證券。信託基金投資於固定收益證券和股票證券。證券銷售和到期日的收益和收益再投資於信託。因為APS具有恢復退役的能力
按費率計算的費用，並按照監管待遇，APS推遲了其他監管負債中已實現和未實現的損益(包括臨時減值以外的其他損益)。
煤炭回收代管賬户-APS對未來煤礦回收的投資有限，相關資金涉及四個角落。這個託管賬户主要投資於固定收益證券。證券銷售所得和收益再投資於代管賬户。由於APS有能力按費率回收煤炭回收成本，並根據監管處理，APS推遲了其他監管負債中已實現和未實現的損益(包括臨時減值以外的其他損益)。與APS煤炭回收代管賬户投資有關的活動列在下表的其他特別用途基金中。
活躍工會僱員醫療帳户-APS的投資僅限於支付活躍工會僱員的醫療費用。這些投資於2018年1月從APS其他退休後福利信託資產轉入積極工會僱員醫療信託(見2018年表10-K中的注7)。這些投資可用於支付當前和今後期間發生的活躍工會僱員醫療費用。2019年8月，該公司得到償還$15百萬對於上一年的在職工會員工醫療索賠，請從活躍工會員工醫療帳户中提取。該賬户主要投資於固定收益證券。按照費率調整，APS推遲了其他監管資產的未實現損益(包括臨時減值以外的其他損益)。與積極工會僱員醫療賬户投資有關的活動列在下表的其他特別用途基金內。
APS
下表列出了根據投資原始成本計算的未實現損益，並彙總了APS的核退役信託基金和其他特殊用途基金資產的公允價值。2019年9月30日和2018年12月31日(千美元)： |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 |
| 公允價值 | | 共計 未實現 收益 | | 共計 未實現 損失 |
投資類型： | 核退役信託基金 | | 其他特別用途基金 | | 共計 | | |
權益證券 | $ | 485,467 |
| | $ | 1,982 |
| | $ | 487,449 |
| | $ | 297,032 |
| | $ | — |
|
可供出售-固定收益證券 | 483,528 |
| | 240,582 |
| | 724,110 |
| (a) | 28,750 |
| | (476 | ) |
其他 | (1,322 | ) | | 1,418 |
| | 96 |
| (b) | — |
| | — |
|
共計 | $ | 967,673 |
| | $ | 243,982 |
| | $ | 1,211,655 |
| | $ | 325,782 |
| | $ | (476 | ) |
| |
(a) | 截至2019年9月30日，這些可供出售的投資的攤銷成本基礎是：$696百萬. |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| 公允價值 | | 共計 未實現 收益 | | 共計 未實現 損失 |
投資類型： | 核退役信託基金 | | 其他特別用途基金 | | 共計 | | |
權益證券 | $ | 402,008 |
| | $ | 45,130 |
| | $ | 447,138 |
| | $ | 222,147 |
| | $ | (459 | ) |
可供出售-固定收益證券 | 446,978 |
| | 190,378 |
| | 637,356 |
| (a) | 8,634 |
| | (6,778 | ) |
其他 | 2,148 |
| | 593 |
| | 2,741 |
| (b) | — |
| | — |
|
共計 | $ | 851,134 |
| | $ | 236,101 |
| | $ | 1,087,235 |
| | $ | 230,781 |
| | $ | (7,237 | ) |
| |
(a) | 截至2018年12月31日，這些可供出售的投資的攤銷成本基礎是：$635百萬. |
下表列出與可供出售的債務證券及股票證券的出售及到期有關的已實現損益，以及出售及到期該等投資證券的收益。截至2019年9月30日止的3個月和9個月和2018年(千美元)：
|
| | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， |
| 核退役信託基金 | | 其他特別用途基金 | | 共計 |
2019 | | | | | |
已實現收益 | $ | 4,732 |
| | $ | 4 |
| | $ | 4,736 |
|
已實現損失 | (2,360 | ) | | — |
| | (2,360 | ) |
出售證券的收益(A) | 155,386 |
| | 56,255 |
| | 211,641 |
|
2018 | | | | | |
已實現收益 | $ | 653 |
| | $ | — |
| | $ | 653 |
|
已實現損失 | (1,965 | ) | | — |
| | (1,965 | ) |
出售證券的收益(A) | 148,150 |
| | 25,127 |
| | 173,277 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月， |
| 核退役信託基金 | | 其他特別用途基金 | | 共計 |
2019 | | | | | |
已實現收益 | $ | 8,478 |
| | $ | 4 |
| | $ | 8,482 |
|
已實現損失 | (5,465 | ) | | — |
| | (5,465 | ) |
出售證券的收益(A) | 371,538 |
| | 149,458 |
| | 520,996 |
|
2018 | | | | | |
已實現收益 | $ | 2,951 |
| | $ | 1 |
| | $ | 2,952 |
|
已實現損失 | (6,990 | ) | | — |
| | (6,990 | ) |
出售證券的收益(A) | 401,396 |
| | 41,644 |
| | 443,040 |
|
按合同到期日彙總的APS固定收益證券的公允價值2019年9月30日，如下(千美元)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 核退役信託基金(A) | | 煤炭回收代管賬户 | | 積極聯盟醫療信託基金 | | 共計 |
不到一年 | $ | 40,309 |
| | $ | 32,628 |
| | $ | 37,013 |
| | $ | 109,950 |
|
1年-5年 | 133,488 |
| | 25,928 |
| | 140,895 |
| | 300,311 |
|
5年-10年 | 103,973 |
| | 720 |
| | — |
| | 104,693 |
|
10年以上 | 205,758 |
| | 3,398 |
| | — |
| | 209,156 |
|
共計 | $ | 483,528 |
| | $ | 62,674 |
| | $ | 177,908 |
| | $ | 724,110 |
|
| |
(a) | 包括某些在單一到期日未到期的固定收益投資。這些投資是根據票據的最後付款日期在表內分配的。 |
13. 新會計準則
2019年通過的標準
ASU 2016-02，租約
2016年2月，頒佈了新的租賃會計準則。這一新的準則取代了現有的租賃會計模式，並對承租人和出租人的會計進行了修改。新標準要求承租人在資產負債表上反映大部分經營租賃安排，記錄使用權資產和租賃負債，這些資產和負債最初是以租賃付款現值衡量的。除其他改變外，新標準還修改了租賃的定義，並要求擴大租賃披露範圍。自新的租賃標準頒佈以來，已就土地地役權以及各實體在過渡時期如何選擇對這些安排作出解釋等事項發佈了更多與租賃有關的指導意見。新的租契標準及有關修訂於2019年1月1日對我們生效，並獲準提早申請。該標準必須採用經修改的追溯方法，並對在採用之日或財務報表中所列最早時期確定的留存收益期初餘額進行累積效應調整。該標準包括為便利過渡而提供的各種可供選擇的實用權宜之計。我們於2019年1月1日通過了這一標準及其相關修正案。見注16。
ASU 2018-15，內部使用軟件：作為服務合同的雲計算安排中發生的實現成本的客户會計
2018年8月，發佈了一項新的會計準則，明確了雲計算服務安排中的客户應如何核算與該安排相關的實施成本。為了確定哪些實施成本應該資本化，新的指南使會計與與內部使用軟件相關的現有指導相一致。由於這一新標準，某些雲計算服務安排實現成本現在將被資本化，並在雲計算服務安排術語的基礎上按直線攤銷。新標準於2020年1月1日對我們生效，允許早期應用，可以採用回顧性或前瞻性的過渡方法。在2019年7月1日，我們很早就採用了這一新的會計準則，採用了預期的方法。這種做法對我們的財務報表沒有重大影響。
標準待領養
ASU 2016-13，金融工具：信貸損失的計量
2016年6月，發佈了新的會計準則，對某些金融工具的信貸損失計量進行了修正。新標準將要求各實體使用目前預期的信貸損失模式來衡量對債務證券、貿易賬户應收款和其他金融工具的某些投資的減值。自新標準發佈以來，發佈了各種指導意見，對新標準進行了修訂，包括澄清了標準的某些方面和有針對性的過渡救濟，並作了其他修改。新的標準及相關修訂將於2020年1月1日對我們生效，必須對標準的某些方面採用修正的追溯方法，並對標準的其他方面採用前瞻性的方法。我們目前正在評估這一新的會計準則及其可能對我們的財務報表產生的影響。
14. 累計其他綜合損失的變化
下表顯示PinnacleWest公司合併的其他綜合損失的變化情況，包括扣除税後的重新分類調整數，按構成部分開列截至2019年9月30日止的3個月和9個月和2018(千美元)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 養卹金和其他退休後福利 | | | | 衍生工具 | | | | 共計 |
三個月，截至9月30日 | | | | | | | | | |
2019年6月30日 | $ | (46,657 | ) | | | | $ | (979 | ) | | | | $ | (47,636 | ) |
從累計其他綜合損失中重新分類的數額 | 880 |
| | (a) | | 218 |
| | (b) | | 1,098 |
|
2019年9月30日結餘 | $ | (45,777 | ) | | | | $ | (761 | ) | | | | $ | (46,538 | ) |
|
| | | |
| | | |
|
2018年6月30日 | $ | (54,233 | ) | | | | $ | (2,391 | ) | | | | $ | (56,624 | ) |
從累計其他綜合損失中重新分類的數額 | 1,099 |
| | (a) | | 451 |
| | (b) | | 1,550 |
|
2018年9月30日 | $ | (53,134 | ) | | | | $ | (1,940 | ) | | | | $ | (55,074 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 養卹金和其他退休後福利 | | | | 衍生工具 | | | | 共計 |
截至九月三十日止的九個月 | | | | | | | | | |
2018年12月31日 | $ | (45,997 | ) | | | | $ | (1,711 | ) | | | | $ | (47,708 | ) |
改敍前保監處(損失) | (2,422 | ) | | | | — |
| | | | (2,422 | ) |
從累計其他綜合損失中重新分類的數額 | 2,642 |
| | (a) | | 950 |
| | (b) | | 3,592 |
|
2019年9月30日結餘 | $ | (45,777 | ) | | | | $ | (761 | ) | | | | $ | (46,538 | ) |
| | | | | | | | | |
2017年12月31日 | $ | (42,440 | ) | | | | $ | (2,562 | ) | | | | $ | (45,002 | ) |
改敍前保監處(損失) | (5,928 | ) | | | | (96 | ) | | | | (6,024 | ) |
從累計其他綜合損失中重新分類的數額 | 3,188 |
| | (a) | | 1,316 |
| | (b) | | 4,504 |
|
與税制改革有關的所得税影響重新分類 | (7,954 | ) | | (c) | | (598 | ) | | (c) | | (8,552 | ) |
2018年9月30日 | $ | (53,134 | ) | | | | $ | (1,940 | ) | | | | $ | (55,074 | ) |
| |
(a) | 這些數額主要是精算損失的攤銷，幷包括在計算定期養卹金淨費用中。 |
| |
(b) | 這些數額是已實現的損益，包括在計算燃料和購買的電力費用，並須遵守PSA。 |
| |
(c) | 2018年，該公司通過了新的會計準則，並選擇將“税法”對積累的其他綜合收入項目的所得税影響重新歸類為留存收益。 |
下表顯示APS合併累積的其他綜合損失的變化情況，包括扣除税後的重新分類調整數，按構成部分開列截至2019年9月30日止的3個月和9個月和2018(千美元)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 養卹金和其他退休後福利 | | | | 衍生工具 | | | | 共計 |
三個月，截至9月30日 | | | | | | | | | |
2019年6月30日 | $ | (26,297 | ) | | | | $ | (979 | ) | | | | $ | (27,276 | ) |
從累計其他綜合損失中重新分類的數額 | 755 |
| | (a) | | 218 |
| | (b) | | 973 |
|
2019年9月30日結餘 | $ | (25,542 | ) | | | | $ | (761 | ) | | | | $ | (26,303 | ) |
|
| | | |
| | | |
|
2018年6月30日 | $ | (32,768 | ) | | | | $ | (2,391 | ) | | | | $ | (35,159 | ) |
從累計其他綜合損失中重新分類的數額 | 952 |
| | (a) | | 451 |
| | (b) | | 1,403 |
|
2018年9月30日 | $ | (31,816 | ) | | | | $ | (1,940 | ) | | | | $ | (33,756 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 養卹金和其他退休後福利 | | | | 衍生工具 | | | | 共計 |
截至九月三十日止的九個月 | | | | | | | | | |
2018年12月31日 | $ | (25,396 | ) | | | | $ | (1,711 | ) | | | | $ | (27,107 | ) |
改敍前保監處(損失) | (2,414 | ) | | | | — |
| | | | (2,414 | ) |
從累計其他綜合損失中重新分類的數額 | 2,268 |
| | (a) | | 950 |
| | (b) | | 3,218 |
|
2019年9月30日結餘 | $ | (25,542 | ) | | | | $ | (761 | ) | | | | $ | (26,303 | ) |
| | | | | | | | | |
2017年12月31日 | $ | (24,421 | ) | | | | $ | (2,562 | ) | | | | $ | (26,983 | ) |
改敍前保監處(損失) | (5,791 | ) | | | | (96 | ) | | | | (5,887 | ) |
從累計其他綜合損失中重新分類的數額 | 2,836 |
| | (a) | | 1,316 |
| | (b) | | 4,152 |
|
與税制改革有關的所得税影響重新分類 | (4,440 | ) | | (c) | | (598 | ) | | (c) | | (5,038 | ) |
2018年9月30日 | $ | (31,816 | ) | | | | $ | (1,940 | ) | | | | $ | (33,756 | ) |
| |
(a) | 這些數額主要是精算損失的攤銷，幷包括在計算定期養卹金淨費用中。 |
| |
(b) | 這些數額是已實現的損益，包括在計算燃料和購買的電力費用，並須遵守PSA。 |
| |
(c) | 2018年，該公司通過了新的會計準則，並選擇將“税法”對積累的其他綜合收入項目的所得税影響重新歸類為留存收益。 |
減税和就業法案將公司税率降低到21%2018年1月1日起生效。由於這次減息，該公司承認$1.14十億截至2017年12月31日，其遞延所得税淨負債減少。根據受監管公司的會計核算，這一降低利率的影響被淨監管責任大幅度抵消。
聯邦所得税法要求攤銷相關財產剩餘監管壽命的大部分餘額。由於2018年第二季度對年度輸電公式費率進行了修改，該公司於2018年開始攤銷FERC管轄淨超額遞延税負債。2019年3月13日，ACC批准了該公司的提議，即在12個月內攤銷與非折舊相關的淨遞延税款負債。因此，該公司於2019年3月開始攤銷。截至2019年9月30日，該公司已記錄$42百萬與這些非折舊相關的淨盈餘遞延税負債攤銷有關的所得税利益。2019年4月10日，該公司向ACC提出了一項請求，該委員會處理與折舊有關的超額遞延税的攤銷問題。有關更多細節，請參見附註4。
2018年8月，美國財政部提出了一些條例，明確了“税法”對2017年9月27日之後、2018年1月1日前服役的受監管公用事業財產的分紅折舊過渡規則。然而，這些擬議的條例對於2018年1月1日或之後投入使用的受監管公用事業財產的規定含糊不清。2019年9月，美國財政部發布了最後條例，取代了2018年8月擬議的條例。這些最終規定並沒有對該公司對2017年9月27日至2018年1月1日前服役的財產採取的任何税收立場產生實質性影響。
除了2019年9月的“最後條例”，美國財政部還發布了新的擬議條例，明確了“税法”下的獎金折舊過渡規則，這些規定適用於受監管的公用事業公司在2017年12月31日後提供服務的財產。擬議的條例規定，在2017年9月28日之前在建並在2018年1月1日至2020年12月31日期間投入使用的某些受管制的公用事業財產將繼續符合“税法”頒佈之前生效的規則和獎金折舊階段減值的條件。在第三季度，由於這些擬議條例的澄清，該公司記錄了大約遞延税負債。$56百萬與公司2018年報税表中的獎金折舊福利有關。
與Palo佛得角銷售租賃VIEs相關的淨收入不需納税。因此，在Pinnacle West綜合報表和APS綜合收入報表上記錄的VIEs沒有所得税支出。有關Palo佛得角銷售租賃VIEs的更多細節，請參見注6。
截至資產負債表之日，截至2016年12月31日止的納税年度及隨後的所有納税年度仍需接受國税局的審查。除了少數例外，該公司在2014年之前的幾年內不再接受税務機關的國家所得税審查。
我們通過經營租賃協議租賃某些土地、建築物、車輛、設備和其他財產，期限、規定和到期日期各不相同。APS還有一些購買的電力協議，這些協議符合租賃安排的條件。我們的租約的剩餘期限將於2019年至2050年到期。基本上，我們所有的租賃活動都與APS有關。
1986年，APS與三將出租人信託實體分開，以便出售和租賃帕洛維德單元2和相關公用設施的權益。這些出租人信託實體被視為VIEs，APS是主要受益人。作為主要受益人，APS合併了這些出租人信託實體。這些出售租賃回租交易的影響被排除在我們的租賃披露之外，因為租賃會計在合併後被消除。關於VIEs的討論，見附註6。
2019年1月1日，我們採用了新的租賃會計準則(見注13)。我們選擇了過渡方法，允許我們在通過日期2019年1月1日適用新的租賃指南，並且不會追溯調整以前的時期。我們還選擇了一些過渡的實際權宜之計，使我們能夠不重新評估：(A)任何過期或現有合同是否有租約，(B)任何過期或現有租約的租賃分類，以及(C)任何現有租約的初始直接費用。這些實際權宜之計適用於2019年1月1日之前開始的租賃。此外，我們選擇了有關處理現有地役權的實際權宜之計。
2019年1月1日，這一新的會計準則的採用，使我們精簡的綜合資產負債表上確認了大約$194百萬使用權租賃資產和$119百萬與我們的經營租賃安排有關的租賃責任。使用權租賃資產包括$85百萬已從其他遞延借方重新分類的預付租賃費用，以及$10百萬已從其他流動負債中重新分類的遞延租賃費用。除了這些資產負債表影響外，由於採用了該指導意見，租賃披露範圍擴大，現將其列入下文。
下表提供了與我們的租賃費用有關的信息。截至2019年9月30日止的3個月和9個月(千美元)：
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| | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束
(一九二零九年九月三十日) |
| | 購買的電力租賃合同 | | 土地、財產和設備租賃 | | 共計 |
經營租賃成本 | | $ | 21,095 |
| | $ | 4,581 |
| | $ | 25,676 |
|
可變租賃成本 | | 36,917 |
| | 183 |
| | 37,100 |
|
短期租賃費用 | | — |
| | 812 |
| | 812 |
|
租賃費用總額 | | $ | 58,012 |
| | $ | 5,576 |
| | $ | 63,588 |
|
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 九個月結束
(一九二零九年九月三十日) |
| | 購買的電力租賃合同 | | 土地、財產和設備租賃 | | 共計 |
經營租賃成本 | | $ | 35,159 |
| | $ | 13,343 |
| | $ | 48,502 |
|
可變租賃成本 | | 95,736 |
| | 543 |
| | 96,279 |
|
短期租賃費用 | | — |
| | 3,477 |
| | 3,477 |
|
租賃費用總額 | | $ | 130,895 |
| | $ | 17,363 |
| | $ | 148,258 |
|
租賃費用主要作為業務費用的一部分列入我們精簡的綜合損益表。與購買的電力租賃合同有關的租賃費用以燃料和購買的電力記錄在簡明的收入綜合報表上，並可根據“公共服務協議”或“備用協議”予以收回(見附註4)。上表反映了在“PSA和RES”下的管制推遲生效之前的租賃費用數額。可變租賃費用在發生費用期間確認，主要與可再生的購買電力租賃合同有關。大多數可再生能源租賃合同的付款取決於環境因素，而且由於燃料來源可靠性的固有不確定性，付款被認為是可變的，被排除在租約的計量之外。 負債和使用權租賃資產。我們的某些租賃協議
具有非連續使用期的術語。對於這些協議，我們承認在使用期間的租賃費用。初始期限為12個月或更短的租約被視為短期租約，未記錄在資產負債表上。
下表提供有關營運租契負債到期日的資料。2019年9月30日(千美元)：
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 |
年 | | 購買的電力租賃合同 | | 土地、財產和設備租賃 | | 共計 |
2019年(2019年剩餘三個月) | | $ | 13,625 |
| | $ | 3,352 |
| | $ | 16,977 |
|
2020 | | — |
| | 14,083 |
| | 14,083 |
|
2021 | | — |
| | 11,244 |
| | 11,244 |
|
2022 | | — |
| | 7,727 |
| | 7,727 |
|
2023 | | — |
| | 6,101 |
| | 6,101 |
|
2024 | | — |
| | 3,915 |
| | 3,915 |
|
此後 | | — |
| | 38,697 |
| | 38,697 |
|
租賃承付款共計 | | 13,625 |
| | 85,119 |
| | 98,744 |
|
較少估算的利息 | | 19 |
| | 20,032 |
| | 20,051 |
|
租賃負債總額 | | $ | 13,606 |
| | $ | 65,087 |
| | $ | 78,693 |
|
我們在租賃開始時確認租賃資產和負債。在2019年9月30日，我們有額外的租賃安排已經執行，但尚未開始。這些安排主要涉及購買的電力租賃合同。這些租約的生效日期為2020年6月，有效期至2027年10月。我們預計為這些安排支付的固定報酬總額(包括租賃和非租賃付款)將大致接近。$705百萬在這些安排的期限內。
下表提供了與2018年12月31日估計的未來最低業務租賃付款(千美元)有關的信息：
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2018年12月31日 |
年 | | 購買的電力租賃合同 | | 土地、財產和設備租賃 | | 共計 |
2019 | | $ | 54,499 |
| | $ | 13,747 |
| | $ | 68,246 |
|
2020 | | — |
| | 12,428 |
| | 12,428 |
|
2021 | | — |
| | 9,478 |
| | 9,478 |
|
2022 | | — |
| | 6,513 |
| | 6,513 |
|
2023 | | — |
| | 5,359 |
| | 5,359 |
|
此後 | | — |
| | 42,236 |
| | 42,236 |
|
未來租賃承付款共計 | | $ | 54,499 |
| | $ | 89,761 |
| | $ | 144,260 |
|
下表提供了與業務租賃負債有關的其他補充資料：
|
| | |
| 2019年9月30日 |
加權平均剩餘租賃期限 | 12年數 |
|
加權平均貼現率(A) | 3.73 | % |
(A)我們的大部分租約並沒有包含一個很容易確定的隱含租金。對於這些協議，我們使用增量借款利率來衡量租賃負債的現值。我們根據在類似的經濟環境下，以類似期限以抵押形式借入的利息，釐定遞增借款利率，即相等於在類似經濟環境下的租契付款的款額。當隱率易於確定時，我們使用它。
|
| | | |
| 九個月結束
(一九二零九年九月三十日) |
為衡量租賃負債所包括的數額支付的現金-業務現金流量(單位：千美元)： | $ | 51,980 |
|
項目2. 管理層對財務的探討與分析 操作條件和結果
導言
以下討論應與本報告第1項中出現的Pinnacle West精簡合併財務報表和APS精簡合併財務報表及相關合並説明一併閲讀。關於可能導致我們未來實際結果與我們目前尋求或預期的結果不同的因素的信息，請參閲本報告前面的“前瞻性報表”和2018年表格10-K中的“風險因素”。
概述
APS是一家垂直整合的電力公司，向亞利桑那州的大部分地區提供零售或批發電力服務，但菲尼克斯大都會區、圖森大都市區和亞利桑那西北部莫哈里縣的主要例外。目前，APS佔了我們收入和收入的主要部分。
業務重點領域
操作性能，可靠性和最近的發展。
核能。APS是佛得角公司的聯合所有者，2018年，其三個子公司的綜合年生產能力因數達到90.2%，是佛得角運營史上最優秀的集體輻射照射劑量表現。
煤炭及相關的環境事務和交易。APS是三家燃煤發電廠的聯合所有者，並作為其中兩家電廠的運營代理人。APS專注於增加法規和潛在的温室氣體排放立法可能對其煤炭船隊造成的影響。2019年6月19日，環保局對其提議採取了最後行動，廢除環保局2015年清潔電力計劃(CPP)，並以新規則“可負擔清潔能源(ACE)條例”取代這些法規。環保局最初於2015年8月3日完成了CPP的最後定稿，這些規定一直在等待司法審查。ACE的規定比CPP更窄，是基於蒸汽發電廠的熱效率改進。這些新條例現在面臨着在地方法院巡迴法院對其合法性提出質疑的訴訟，以及制定管轄權的具體實施條例(例如各州和環境保護局區域司)。APS不斷分析其長期資本管理計劃，以評估這些建議的潛在影響，理解任何由此產生的監管和立法都可能影響某些工廠的經濟可行性，以及發電廠參與者繼續參與此類工廠的意願或能力。
丘拉
2014年9月11日，APS宣佈，如果環保局批准APS提出的折中方案，將在20世紀20年代中期關閉其位於Cholla的260兆瓦(“兆瓦”)2號機組，並停止在該廠其他APS擁有的機組(1和3機組)燃燒煤炭，前提是環保局批准了一項折中方案，以滿足所要求的環境和排放標準和規則。2015年4月14日，行政協調會核準了養卹金方案退休第二股的計劃，但未就養卹金方案在該股的剩餘投資的未來可收回性發表任何意見，2017年“解決協議”後來對此作了闡述。(關於由此產生的費用回收的細節，見附註4)。APS認為，從長遠來看，這項提議的環境效益要比增加排放控制設備所帶來的好處要大。APS於2015年10月1日關閉2號機組。2017年初，環保局
批准了納入APS折衷方案的最後一條規則，該提案於2017年4月26日對Cholla生效。
2019年3月20日，APS宣佈開始評估將Cholla的一個單元轉化為燃燒生物質的可行性和成本。生物質是一種由森林修剪組成的燃料，Cholla的改裝單元可以幫助森林砍伐、負責任的森林管理、改善分水嶺和減少野火風險。APS經營生物質發電廠的能力將取決於第三方獲取森林生物質作為燃料的能力。該協會於2019年5月9日向行政協調會報告了其評估結果。2019年7月10日，ACC投票決定不要求APS提交一份提案，要求將Cholla的裝置改為燃燒生物質。
四角
所有權和煤炭供應問題。2013年，必和必拓新墨西哥煤炭公司。(“必和必拓”)，必和必拓煤炭公司(“BNCC”)的母公司-為四角煤礦提供服務的煤炭供應商和經營者-將BNCC的所有權轉讓給了NTEC，NTEC是納瓦霍國家為擁有該礦和開發其他能源項目而成立的公司。與此同時，從2016年7月到2031年，四角共同所有者執行了“2016年煤炭供應協議”，向四個角供應煤炭。ElPaso是四角第四單元和第五單元7%的所有者，他沒有簽署2016年“煤炭供應協議”。根據2016年“煤炭供應協議”，APS同意承擔7%的短缺義務。2015年2月17日，APS和El Paso簽訂了一項資產購買協議，規定APS或APS的一家子公司購買El Paso在四角第4單元和第5單元的7%股權。4CA於2016年7月6日購買了El Paso公司的利息。購買價格數額不大，4CA承擔了El Paso的填海和退役義務，並承擔了7%的利息。
NTEC可以選擇購買4CA7%的利息，並最終在2018年7月3日購買了該權益。NTEC以4 CA的賬面價值購買了7%的利息，約為7，000萬美元，並根據一張有價證券期票在四年內支付了4CA的購買價款。在出售方面，PinnacleWest保證NTEC對四個角落的其他業主承擔某些義務，例如NTEC在資本支出以及運營和維護費用中所佔的7%份額。根據2016年“煤炭供應協議”向NTEC支付的部分APS款項確保了頂峯西部的擔保。
2016年“煤炭供應協議”包含了在NTEC沒有購買該權益的情況下，7%股權的替代定價條款。在NTEC購買7%的利息之前，替代定價條款適用於4 CA，作為7%權益的持有者。這些條款包括一項公式，根據該公式，NTEC必須向4CA支付某些款項，以償還運營和維護費用，並規定一個具體的回報率，由4CA的電力銷售產生的收入抵消。這些款項應在每個日曆年年底支付給4CA。一筆1000萬美元的款項應於2017年12月31日支付給4CA，NTEC通過指示4CA提前從APS預付一部分未來的礦山開墾義務來滿足這一要求。2018年12月31日該公式規定的2017年曆年應付餘額約為2 000萬美元，已於2018年12月14日支付給4 CA。2018年曆年(截至NTEC購買7%利息之日)的餘額約為1 000萬美元，應於2019年12月31日支付給4 CA。
租賃延期。APS代表四個角落的參與者，與Navajo族談判了對現有設施租賃的修訂，該協議將四角租賃權益從2016年延長到2041年。納瓦霍民族在2011年3月批准了這些修正案。修正案的有效性還需要得到美國內政部(“DOI”)的批准，以及相關的聯邦權利-方式許可。聯邦環境審查是作為DOI審查進程的一部分進行的，最終導致DOI於2015年7月17日發佈了一份決定記錄，證明延長工廠和鄰近礦山壽命的機構行動是合理的。亞細亞
2016年4月20日，幾個環保團體對亞利桑那區的OSM和其他聯邦機構提起了訴訟，理由是它們批准了延長四角和鄰近煤礦壽命的批准。訴訟稱，這些聯邦機構違反了歐空局和NEPA的規定，提供了聯邦政府批准，以便在2016年7月6日以後延長四角發電廠和鄰近的納瓦霍礦的運營。APS提出了一項幹預訴訟的動議，並於2016年8月3日獲得了批准。
2016年9月15日，擁有鄰近煤礦的NTEC公司提出了一項幹預動議，以駁回基於NTEC部落主權豁免權的訴訟。2017年9月11日，亞利桑那州地方法院發佈命令，批准NTEC的動議，以偏見駁回訴訟，並終止訴訟程序。2017年11月9日，環保組織原告對地區法院駁回他們的訴訟的命令提出上訴。2019年7月29日，第九巡迴上訴法院確認2017年9月駁回該訴訟，之後，環保組織原告於2019年9月12日向第九巡迴法院提出上訴要求重審。我們無法預測任何進一步訴訟的結果。
廢水許可證。2018年7月16日，幾個環保團體向EPA EAB提交了一份請願書，要求對“四角區NPDES廢水排放許可證”進行審查，該許可證於2018年6月12日重新發放。環保團體稱，該許可證是違反“清潔水法”的幾項要求重新發放的，其中沒有關於環保局2015年修訂的“汽電EGU排放限制準則”的規定，該準則涉及現有的關於冷卻-取水結構以及燃煤處理設施表面滲出和地下排放的排放限制。為了通過重新考慮的許可證解決其中的某些問題，環保局於19年12月採取了行動，2018年撤回2018年6月重新發放的國家預防DES許可證。撤銷許可證對EAB的上訴產生了影響，環境保護局在此基礎上提出了駁回申請的動議。該委員會其後於2019年2月12日駁回環保團體的上訴。環保局於2019年9月30日頒發了四個角落的最終NPDES許可證。根據幾個環保團體於2019年11月1日提交的文件，該許可證現在將提交給美國環保署環境上訴委員會(EPA環境上訴委員會)審查。我們無法預測這次審查的結果，以及審查是否會對我們的財務狀況、業務結果或現金流動產生重大影響。
納瓦霍廠
納瓦霍工廠和納瓦霍國家的共同所有者同意，根據現有的工廠租約，納瓦霍工廠將繼續運營到2019年12月。共同所有者和納瓦霍國家於2017年11月29日簽署了租約延期協議，允許在2019年12月工廠停止運營後開始退役活動。
APS目前正在收回折舊和其在納瓦霍工廠之前估計的壽命至2026年期間的淨賬面價值。APS將尋求繼續收回其在該工廠的剩餘投資的賬面價值(與由此產生的監管資產有關的細節，見注4)，以及淨賬面價值的回報以及與退休和關閉有關的其他費用，這些費用仍在評估之中，可能具有重大意義。
天然氣。APS公司在亞利桑那州有六家天然氣發電廠，其中包括奧科蒂洛(Ocotillo)。奧科蒂略最初是位於鳳凰城市區的330 MW 4單元燃氣廠。2014年初，APS宣佈了一項改造該電廠的項目，其中包括退役兩臺老舊的110 MW蒸汽機組，增加5台102兆瓦的燃氣輪機，並維護現有的55兆瓦燃氣輪機。該廠的現代化建設於2019年5月30日完成，將該電廠的發電量提高了290兆瓦，達到620兆瓦。(詳見注4，我們2017年利率案判決中的利率回收細節。)
傳送和運送。APS繼續與客户、利益相關者和監管機構密切合作，以確定和規劃支持新客户、系統可靠性、市場準入和清潔能源開發的傳輸需求。下文“流動性和資本資源”一節中的資本支出表包括新的APS傳輸項目，以及用於升級和替換的其他傳輸成本，包括數據中心開發。APS還致力於在整個服務領域建立和擴展先進的網格技術，為APS及其客户提供長期利益。APS正在戰略性地部署一系列技術，旨在讓客户更好地管理他們的能源使用。儘量減少系統中斷的持續時間和頻率，使客户能夠選擇新的客户定位技術，並通過提高可靠性和某些分配功能的自動化，為APS節省更多的成本。
能源失衡市場2015年，APS和加州獨立系統運營商(加州大部分輸電網運營商)簽署了一項協議，讓APS開始參與能源失衡市場(EIM)。APS從2016年10月1日開始參與EIM。EIM允許在15分鐘內重新平衡供給和需求，在需要能源之前每5分鐘調度一次，而不是傳統的1小時區塊。APS繼續期望其參與EIM將降低燃料成本，提高西部互聯電網系統運行的可見度和態勢意識，並改進APS可再生資源的整合。
可再生能源。APS擁有多種現有和計劃中的可再生資源，包括太陽能、風能、地熱、生物量和沼氣。APS的清潔能源戰略包括執行為新設施購買的電力合同、不斷開發分佈式能源和採購APS擁有的新設施。下表彙總了截至2019年9月30日APS可再生能源組合中正在運行和正在開發的資源。開發和完成未來資源的協議取決於各種條件，包括成功選址、允許項目並與電網聯網。
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| 作業中的淨生產能力 (兆瓦) | | 淨生產能力 發展(MW) | |
擁有的APS共計：太陽能 | 239 |
| | — |
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購買的電力協議： | |
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太陽 | 310 |
| | — |
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太陽能+儲能 | — |
| | 50 |
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風 | 289 |
| | — |
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地熱 | 10 |
| | — |
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生物量 | 14 |
| | — |
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沼氣 | 3 |
| | — |
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購買的電力協議共計 | 626 |
| | 50 |
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總分配能源：太陽能(A) | 930 |
| | 54 |
| (b) |
可再生投資組合共計 | 1,795 |
| | 104 |
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(a) 包括第三方擁有的屋頂太陽能設施。分佈式發電以直流方式產生，併為報告目的轉換為交流電源。
APS通過ACC批准的AZ Sun計劃開發並擁有太陽能資源，AZ Sun項目投資了約6.75億美元。APS於2019年9月發出了兩份徵求建議書(“RFP”)。第一個RFP尋求有競爭力的建議，最多150兆瓦的APS擁有的太陽能資源將在2021年投入使用。這種太陽能發電的設計將具有增加能源的靈活性。
存儲作為未來的選擇。第二個RFP要求250兆瓦的風能資源儘快投入使用，但不遲於2022年。
能量儲存。APS在其系統上部署了許多先進技術，包括儲能技術。存儲可以提供容量，提高電能質量，用於系統調節，集成可再生發電，並可用於推遲某些傳統的基礎設施投資。儲能還可以幫助整合更高水平的可再生能源，在系統需求低、可再生能源產量高的情況下儲存多餘的能源，然後在白天晚些時候和日落後的高峯時間釋放儲存的能量。APS正在利用電網規模的儲能項目，以造福客户，提高可再生利用，並進一步瞭解存儲如何與其他先進技術和電網。我們正在為將來的額外儲能做準備。
2018年初，aps簽訂了一項為期15年的電力購買協議，為一座為50兆瓦太陽能電池充電的65兆瓦太陽能設備。本協議下的服務計劃於2021年開始。2018年，APS發出了一份徵求建議書，要求將大約106兆瓦的儲能設施設在其最多5個AZ Sun站點。根據我們對RFP反應的評估，APS決定通過增加第六個AZ Sun站點，將電池部署的初始階段擴大到141兆瓦。在2019年2月，我們簽訂了141兆瓦的合同，最初預計這些設施將在2020年中期投入使用。2019年4月，APS公司麥克米肯電池儲能設施中的一個電池模塊發生了設備故障，這促使一項調查以確定原因。調查結果將通知我們在我們的系統上使用和實施電池的時間。由於2019年4月的活動，APS正在與AZ Sun站點的對手方合作，以確定此類設施的適當時間和前進路徑。此外，在2019年2月，APS簽署了兩份為期20年的總儲能150兆瓦的電力購買協議.這些購電協議下的服務預計將於2021年年中開始，等待行政協調會批准，以便通過PSA和麥克米肯調查結果恢復這些協議。包括上述150兆瓦的購電協議儲能項目在內，我們目前計劃在2025年前安裝至少850兆瓦的儲能設備。新增的700兆瓦aps擁有的儲能設備將包括至少100兆瓦的太陽能，而目前的rps還將評估電池準備的太陽能項目。我們最初打算在2019年採購第一批260兆瓦(60兆瓦在額外的AZ太陽站點和100兆瓦的太陽能加上100兆瓦的儲能), 然而，鑑於2019年4月的事件，我們目前正在評估適當的時機和前進道路，以支持我們系統的總體容量目標。
監管事項
税率很重要。APS需要通過其資本和運營支出率及時收回，以維持其財務健康。APS的零售價格由ACC管理，其批發電價(主要用於傳輸)由FERC管理。關於APS的FERC費率的信息，請參見附註4。
2019年向亞利桑那州公司委員會提交零售費率案件. 2019年10月31日，APS向ACC提交了一份申請，要求每年增加6，900萬美元的零售基準率。這一數額包括收回目前屬於單獨程序主題的四角角SCR項目的延期和費率基數影響(見下文“SCR成本回收”)。它還反映出淨貸記至基準費率約1.15億美元，主要原因是預期將目前通過該小組提供的費率退款包括在內。建議的申請入息總額為1.84億元。APS要求的年客户賬單影響平均增加5.6%(典型APS住宅客户的年均賬單影響為5.4%)。
APS申請的主要規定如下：
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• | 測試年，由截至2019年6月30日的12個月組成，調整如下； |
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• | 原始成本率基數為88.7億美元，與行政協調會-公用事業資產賬面價值的管轄部分、累計折舊淨額和其他貸項接近； |
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| | 資本結構 | | 資本成本 | |
長期債務 | | 45.3 | % | 4.10 | % |
普通股權益 | | 54.7 | % | 10.15 | % |
加權平均資本成本 | | | | 7.41 | % |
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• | 按亞利桑那州法律的規定，公允價值基準增加額高於APS原始成本率基數的1%； |
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• | 授權將可歸因於税率變動的亞利桑那州財產税增加或減少推遲到APS的下一個一般税率案件中，在税率申請被裁定之日之後； |
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▪ | 一個超非高峯期，在冬季幾個月，APS的使用時間與需求率； |
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▪ | 為有限收入危機票據計劃提供125萬美元的額外資金；以及 |
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• | 為商業客户提出的費率設計變化，包括一個試驗方案，旨在為多達200兆瓦的中、大型商業客户提供進入市場價格的機會； |
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• | 恢復Ocotillo現代化項目的建造和運營費用的延遲和費率基礎影響(見2017年“解決協議”注4的討論)；以及 |
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• | 繼續收回與納瓦霍工廠的退休和關閉有關的剩餘投資和其他費用(關於由此產生的監管資產的詳細情況，見附註4)。 |
APS要求自2020年12月1日起生效。APS無法預測其請求的結果。
2016年零售利率案件提交亞利桑那州公司委員會。2016年6月1日，APS向ACC提交了一份申請，要求每年提高零售基準率。2017年3月27日，一般零售價案的大多數利益攸關方，包括行政協調會工作人員、住宅公用事業消費者辦公室、有限收入倡導者和私人屋頂太陽能組織簽署了2017年和解協議，並提交給行政協調會。2017年結算協議下的平均年度客户賬單影響計算為增加3.28%(典型APS住宅客户的平均年度賬單影響計算為4.54%)。(關於2017年“解決協議”的細節，見注4)。
2017年8月15日，行政協調會(ACC)(以4票對1票)批准了2017年“和解協議”，但未作實質性修改。2017年8月18日，行政協調會發布了一份書面意見和命令，反映其對APS一般零售價案(“2017年利率案裁決”)的裁決，該決定可能會受到重審請求和可能的上訴請求的影響。新利率於2017年8月19日生效。
2018年1月3日，一位APS客户向ACC提交了一份請願書，被行政法法官認定為根據“亞利桑那州修訂規約”第40-246條提出的申訴，而不是重審請求。亞利桑那州修訂後的“章程”第40-246節要求行政協調會就任何指控公共服務公司違反任何委託令的投訴舉行聽證會，如果該投訴至少由公共服務公司的25名客户簽署，則收取的費率不公正和合理。申訴稱，APS“違反了委託令”。[碳化硅]。2018年2月13日，申訴人提交了一份經修正的申訴，聲稱2017年利率案件裁決中的差餉和收費是不公正和合理的，申訴人要求行政協調會就修正後的投訴舉行一次聽證會，以確定2017年利率案件裁決中批准的差餉和收費對住宅客户的平均賬單影響是否大於4.54%(典型案例的平均年度賬單影響)。
如果是的話，所謂的更大的賬單影響對APS的收入以及APS的費率和收費的總體合理性和公正性有什麼影響，以便確定是否有足夠的證據需要進行全面的費率聽證會。ACC從2018年9月開始就這個問題舉行聽證會，聽證會於2018年10月1日結束。2019年4月9日，行政法法官發佈了一項建議性意見和命令，建議駁回申訴。行政協調會在其2019年4月和5月的公開會議上審議了這一問題，但沒有發佈任何決定。2019年7月3日，行政法法官對建議的意見和命令進行了修正，納入了2017年費率案件裁決的費率審查要求(見下文關於費率審查的討論)。2019年7月10日，行政協調會重新審議了這一事項，通過了行政法法官修訂的建議意見和命令，以及行政協調會專員的若干修正案和一項修正案，其中納入了費率審查的結果，並解決了申訴。
2018年12月24日，行政協調會的某些委員提交了一封信，稱由於行政協調會收到了大量投訴，稱2017年利率案件裁決批准的加息幅度大大高於預期，他們認為老年退休金的收入有可能高於2017年利率案例裁決所授權的水平，因此，行政協調會委員要求行政協調會工作人員以2018年曆年為測試年，對APS進行費率審查，並在2019年5月3日前提交一份報告。行政協調會委員還要求行政協調會工作人員評價行政協調會工作人員就2017年費率案例決定中核準的新費率對其客户進行教育的努力。2019年4月23日，行政協調會工作人員表示，他們需要更多時間在2019年5月3日之後提交所要求的報告。
2019年6月5日，行政協調會工作人員就2017年費率案件裁決的費率審查提出了一項擬議命令。2019年6月11日，行政協調會委員們批准了擬議的行政協調會工作人員令，並作了修正。經修訂的命令的主要規定如下：
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• | APS必須在2019年10月31日前提交費率申請，使用2019年6月30日的測試年； |
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• | 在不遲於2019年10月31日提交的利率案件結束之前，APS必須提供關於客户賬單的信息，以顯示客户在每個月的實際使用情況下將按其最經濟的費率支付多少； |
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• | APS客户可以在6個月的開放註冊期內轉換費率計劃； |
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• | APS必須查明其賬單增加了9%以上且不是最經濟的客户，並向這些客户提供有針對性的教育材料和改變費率計劃的機會； |
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• | APS必須根據遺留需求費率為祖父的淨計量客户提供一個機會，使他們能夠從遺留的淨計量費率中充分受益； |
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• | APS必須資助和實施一項補充客户教育和外聯方案，由ACC工作人員和一名第三方顧問共同制定和管理； |
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• | APS必須與第三方顧問一起，資助和組織一個利益相關者團體，以提出更好的方法來溝通調整者成本回收機制(見關於成本回收機制的注4)的變化的影響，包括更有效地教育客户關於費率計劃和減少能源使用的方法。 |
APS無法預測2019年10月31日提交的利率案件的結果或影響。養卹金方案正在評估執行修訂後的命令中關於匯率審查的其他關鍵規定對其財務報表的影響，目前無法預測這些規定是否會對其財務狀況、業務結果或現金流量產生重大影響。
APS有幾種回收機制，可以更及時地收回APS的燃料和傳輸成本，以及與促進和實施需求側管理、可再生能源努力和客户方案有關的費用。這些機制，如RES和需求側管理調整收費，在附註4中有更詳細的描述。
SCR成本回收。2017年12月29日，根據2017年費率案裁決，APS提交了一份意向通知，打算提交SCR調整報告，以便能夠收回在四個角單元4和5安裝SCR設備的相關費用。APS於2018年4月提交了SCR調整請求。按照2017年費率案件的決定，請求範圍狹窄，只涉及與這一具體的環境合規設備有關的費用。可轉讓性調整請求規定，年度收入影響為6 750萬美元，按適用於所有適用客户的基本費率的百分比計算。此外，根據2017年匯率案件裁決的規定，養卹金總計劃要求至遲於2019年1月1日開始實行匯率調整。這一事項的聽證會於2018年9月舉行。在聽證會上，養卹金方案接受了行政協調會工作人員的建議，即每年收入影響減少約5 850萬美元。行政法法官發佈了一項建議意見和命令，認為SCR項目的費用是審慎承擔的，並建議批准與安裝和運行SCR有關的每年5，850萬美元的收入要求。締約方和幹預方於2018年12月7日提出了關於建議意見和命令的例外情況，行政協調會尚未就此事項作出決定，APS在2019年向ACC提交的零售費率案件中將SCR項目的費用包括在零售費率基礎上。APS不能預測關於這一問題的決定的結果或時間。如果行政協調會作出一項不利的決定，則可能需要APS記錄其業務結果的費用(見注4的“管理資產和負債表”中的SCR延期)。
税收支出調整機制。作為2017年和解協議的一部分，雙方同意建立一種税率調整機制，以解決潛在的聯邦所得税改革問題，並使某些所得税對客户的影響得以實現。該小組明確適用於APS的零售費率，但一小部分接受服務的客户以特別批准的費率除外。2017年12月22日頒佈了“税法”，該法對聯邦所得税法進行了重大修改，包括從2018年1月1日起將公司税率從35%降至21%。
2018年1月8日，APS向ACC提交了第一階段的文件，該小組處理了“税法”導致的邊際聯邦税率從35%改為21%的問題，並通過每千瓦時抵免扣減0.分，每年降低1.191億美元的税率。2018年2月22日，行政協調會批准通過每千瓦時抵免等分降低税率。降低費率在2018年3月的第一個計費週期生效。
隨着時間的推移，團隊第一階段的影響將是中性的。然而，在季度基礎上，所得税優惠的時間和數額與通過小組第一階段退還的與較低的聯邦所得税税率有關的收入減少之間存在差異。較低的聯邦所得税税率的收益數額是根據季度税前業績計算的，而通過團隊第一階段退還的收入減少是基於每千瓦時銷售抵免額，這符合我們的季節性銷售模式，不受公司收益的影響。
2018年8月13日，APS向ACC提交了第二階段的小組申請，該請求涉及向客户返還額外的8，650萬美元的税收節餘，這與以前從客户處收取的與非折舊相關的超額遞延税的攤銷有關。行政協調會於2019年3月13日批准了這一請求，從2019年4月的第一個計費週期起生效。通過小組第二階段退還的收入減少的時間和抵減所得税優惠的時間都是根據我們的季節性千瓦小時銷售模式確認的。
2019年4月10日，APS向ACC提交了第三份請求，涉及28.5年期間與折舊相關的遞延税的攤銷問題(“小組第三階段”)。在2019年10月29日，行政協調會批准了小組第三階段，提供(I)一次賬單信貸6，400萬美元，並在2019年12月將其貸記給客户；(Ii)自2019年12月第一個賬單週期起生效的每月票據信貸，這將為客户帶來3，950萬美元的額外利益。
2020年12月31日目前預計，從2020年12月31日起，與折舊相關超額遞延税攤銷有關的福利將完全納入2019年税率案。
亞利桑那州公司總監羅伯特·伯恩斯的傳票。2016年8月25日，伯恩斯專員單獨而不是通過整個行政協調會的行動，在APS當時對APS和Pinnacle West進行的零售利率程序中送達傳票，要求提供2011年至2016年一系列支出的記錄和信息。傳票要求提供有關營銷和廣告開支、慈善捐款、遊説費用、501(C)(3)和(C)(4)非營利組織和政治捐款的資料。提供信息的返回日期定為2016年9月15日。傳票還要求瞭解材料的公司人員，包括首席執行官提供證詞。
2016年9月9日，APS向ACC提交了一份動議，要求撤銷傳票，或者中止APS遵守傳票的義務，並拒絕在法庭訴訟前對APS的動議作出裁決。在提出這一動議的同時，APS和Pinnacle West向亞利桑那州馬里科帕縣高等法院提出了特別行動和宣告性判決的申訴，要求作出一項宣告性判決，認為伯恩斯專員的傳票違反了法律。2016年9月15日，APS製作了所有非機密和響應性文件，並表示願意在簽署適當的保密協議後提供任何剩餘的保密文件。
2017年2月7日，伯恩斯專員打開了一個新的行政協調會檔案，並表示其目的是研究和糾正可能直接或間接受益於行政協調會專員、行政協調會專員候選人或行政協調會主要工作人員的受監管壟斷者或其他利益攸關方在透明度和披露方面的問題。作為這一待審文件的一部分，伯恩斯專員將2017年3月24日定為製作以前通過傳票要求提供的所有信息的最後期限。APS和PinnacleWest都沒有提供所要求的信息，而是反對傳票。2017年3月10日，伯恩斯專員在亞利桑那州最高法院為馬里科帕縣對APS和PinnacleWest提起訴訟，試圖執行他的傳票。2017年3月30日，APS提出一項動議，要求駁回伯恩斯專員對APS和PinnacleWest提起的訴訟。針對駁回請求，法院中止了訴訟，並命令伯恩斯專員向行政協調會提出一項動議，要求出示傳票所要求的資料。2017年6月20日，ACC否決了強制執行的動議。
2017年8月4日，伯恩斯專員修改了他的申訴，增加了所有行政協調會委員和行政協調會本身作為被告。所有被告都動議駁回修改後的申訴。2018年2月15日，最高法院駁回了專員伯恩斯的修正申訴。2018年3月6日，伯恩斯專員對高等法院提出的最後命令提出異議，並提出進一步修改其申訴的動議。最高法院允許專員伯恩斯修改他的申訴，對他試圖調查的其他委員是否應被取消對2017年利率案的投票資格提出申訴。Burns專員提出了他的第二次修正申訴，所有被告都提出了反對第二次修正申訴的答覆，並要求將其駁回。2018年11月就駁回動議進行了口頭辯論。2018年12月18日，初審法院批准了被告的駁回動議，並於2019年1月18日作出最終判決。2019年2月13日，伯恩斯專員提交了一份上訴通知。2019年7月12日，伯恩斯專員向亞利桑那州上訴法院提交了開審狀。APS於2019年10月21日提交了答辯狀。APS和PinnacleWest無法預測這件事的結果。
亞利桑那公司專員的信息要求。在2019年1月14日，行政協調會專員肯尼迪打開了一個調查競選開支和政治參與的APS和PinnacleWest。此外，2019年2月27日，行政協調會委員伯恩斯和鄧恩宣佈
APS和PinnacleWest關於行政協調會選舉和與行政協調會有關的慈善捐款的新文件和要求提供的文件。2019年3月1日，行政協調會專員肯尼迪向APS發出傳票，要求為Pinnacle West和APS提供幾類信息，包括2013-2018年的政治捐款、遊説開支、營銷和廣告支出以及對501(C)(3)和501(C)(4)實體的捐款。高峯西部和APS在2019年3月29日對這兩組請求作出了自願響應。養恤基金還收到行政協調會專員關於這些事項的各種後續要求並作出答覆。頂峯西部和APS無法預測這些事件的結果。
能源現代化計劃。2018年1月30日，前行政協調會專員託賓提出了“能源現代化計劃”，其中包括一系列與清潔能源有關的能源政策，如能源儲存、生物量、能源效率、電動汽車以及通過綜合資源計劃(“IRP”)進程擴大能源規劃。2018年8月，行政協調會指示行政協調會工作人員打開一個新的規則制定日程表，以處理廣泛的能源問題，包括“能源現代化計劃”的建議。規則制定將考慮對現有行政協調會規則的可能修改，如“區域公約”、“電力和天然氣能效標準”、“淨計量”、“資源規劃”和“兩年期傳輸評估”，以及制定關於森林生物能源、電動汽車、分佈式發電互聯、基本負荷安全、區塊鏈技術和其他技術發展、零售競爭和其他與能源有關的主題的新規則。2019年4月25日，行政協調會工作人員發佈了一套關於能源現代化計劃的規則草案，並於2019年4月29日舉辦了關於這些規則草案的講習班。2099年7月2日，行政協調會工作人員發佈了一套修訂後的規則草案，其中提出了到2035年，45%的零售能源可再生和2035年在需求高峯期20%的零售銷售來自清潔能源的目標。該規則草案還要求從分佈式可再生存儲中得出一定數量的可再生能源目標，為此，公用事業必須提供基於績效的激勵措施。根據規則草案，核能將被視為一種清潔資源。行政協調會於2019年7月至9月舉行了關於行政協調會工作人員能源規則草案的各種利益攸關方會議和講習班。APS不能預測這件事的結果。
綜合資源規劃. ACC規則要求公用事業公司制定15年的IRPS計劃，描述該公司計劃如何在計劃時間框架內為客户提供服務。ACC對每個公用事業公司的IRP進行審查，以確定其是否符合必要的要求以及是否應該得到承認。2018年3月，行政協調會審查了其管轄公用事業的2017年IRPS，並投票決定不承認任何計劃。APS不認為這種缺乏承認會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生重大影響。根據ACC的決定，APS必須在2019年4月1日前提交初步資源計劃，並在4月1日前提交最終的IRP。2020年。APS提出了一項請求，要求延長提交初步IRP的最後期限，但得到了批准。2019年8月1日，APS提交了初步的IRP。
公共公用事業管理政策法. 2016年8月，APS提出申請，要求將其所有與100 kW以上合格設施的合同設定在推定的最大值。2一年任期。符合條件的設施是在主電力公司的服務領域內，根據FERC規定有資格生產能源的設施，該設施有權向主電力公司出售。東道公用事業公司必須從符合條件的設施購買電力，費用由公用事業公司確定，但須接受國家委員會的監督。2019年8月舉行了一次聽證會，並於2019年10月完成了關於APS申請的情況介紹。APS不能預測這件事的結果。
住宅電氣公用設施客户服務中斷。 2019年6月13日，APS自願暫停支付賬單的住宅客户的電中斷。2019年6月20日，行政協調會投票通過了緊急規則修正案，以防止6月1日至10月15日期間住宅供電企業客户服務中斷。在暫停停電期間，APS不能對客户逾期的欠款收取滯納金和利息。客户存款還必須用於支付拖欠款項，然後才能發生斷電，客户將有4個月的時間按照緊急情況償還存款和任何剩餘的拖欠款項。
從2019年10月16日開始，APS開始對拖欠的客户實施強制性的四個月付款計劃。緊急規則的修改將生效180天，並可再延長180天。在此期間，行政協調會開始了正式的規則制定程序，允許利益相關者提供投入和時間來考慮永久規則的改變。行政協調會還命令亞利桑那州為零售客户服務的每一家受監管的電力公司更新其服務條件，納入緊急規則修正案，恢復2019年6月中斷連接的任何客户的權力，並扣除因重新連接而收取的任何費用。行政協調會工作人員發佈了“客户服務中斷規則”修正案草案。各利益攸關方於2019年9月23日提交了對修正案草案的初步評論。行政協調會利益攸關方會議分別於2019年9月和2019年10月舉行，討論客户服務斷開規則。APS目前估計，暫停斷開連接將對其2019年財務報表造成大約1 000萬美元的負面影響，這取決於某些假設，包括客户行為。APS正在進一步評估2019年以後對其財務報表的影響，財務報表將受到與中斷有關的最後規則制定結果的影響。
零售電氣競爭規則。2018年11月17日，ACC投票決定重新審查亞利桑那州放松管制的零售電力市場的便利。行政協調會於2018年12月3日舉行了一次特別公開會議講習班。沒有采取任何實質性行動，但要求有關各方提出書面意見，並答覆行政協調會工作人員提出的問題清單。在2019年7月1日和7月2日，ACC工作人員發佈了一份報告和初步提議的規則草案，內容涉及對ACC零售電力競爭規則的可能修改。有關各方向ACC工作人員報告提交了意見，並於2019年7月30日舉行了一次利益攸關方會議和講習班，討論零售電力競爭規則和能源現代化計劃提案。行政協調會專員就這一問題提出了其他問題。APS無法預測這些努力是否會導致任何更改，如果對規則進行更改，則這些規則將對APS產生什麼影響。
FERC很重要。作為APS收購SCE在四個角單元4和5的權益的一部分，APS和SCE通過一項“傳輸終止協議”商定，在收購結束時，兩家公司將終止雙方之間的一項現有傳輸協議(“傳輸協議”)，該協議在一個系統(“亞利桑那傳輸系統”)上提供傳輸能力，供SCE將其部分產出從四個角傳送到加利福尼亞。APS以前曾向FERC提交過一份與這一終止有關的請求，這導致FERC命令拒絕APS同意支付與終止有關的SCE的4 000萬美元的利率。2015年12月22日，APS和SCE同意終止傳輸終止協議，並允許傳輸協議根據其條款到期，其中包括按照傳輸協議的條款清償義務。APS於2015年根據傳輸協議的規定建立了1 200萬美元的監管資產。2016年7月1日，聯邦電力監管委員會發布命令，拒絕APS關於通過聯邦應急管理委員會(FERC)收回監管資產的請求。APS和SCE於2016年7月6日完成了“傳輸協議”的終止。APS向SCE支付了所需款項，註銷了1，200萬美元的監管資產和營業收入，以反映2016年第二季度這一命令的影響。2016年7月29日，APS向FERC申請重審。在拒絕收回的命令中，FERC還向其執行部門提出了一個問題，即APS和SCE之間關於解決“傳輸協定”規定的義務的協議是否屬於本應向FERC提交的管轄合同。2017年10月5日, FERC發佈了一項命令，拒絕APS的重審請求。FERC還堅持其先前的決定，即與和解有關的協議是一項管轄合同，應當提交給FERC。APS無法預測執法部門是否或是否會採取任何行動。APS於2017年12月4日向美國第九巡迴上訴法院提起上訴，對聯邦應急委員會2016年7月1日和2017年10月5日的命令提出上訴。2019年6月14日，美國第九巡迴上訴法院發佈了一項未公佈的備忘錄命令，拒絕APS要求審查FERC命令的請求，該請求拒絕了APS關於通過其FERC收回監管資產的請求--管轄費率，並批准了APS關於審查FERC裁定該協議為管轄合同的命令的請求。美國第九巡迴上訴法院撤銷了FERC關於該協議是
要求提交給FERC，並將問題發回FERC進行額外的訴訟。APS無法預測還押程序的結果。
財政實力和靈活性
目前，頂峯西部和APS在各自的信貸機制下擁有充足的借貸能力，並且可以隨時獲得這些機制，以確保每一家公司都有足夠的流動性。資本支出將由內部產生的現金和外部融資供資，其中可能包括髮行長期債務和PinnacleWest普通股。
其他附屬公司
光明峽谷能源。 2014年7月31日，PinnacleWest宣佈成立一家全資子公司BCE。BCE的重點是利用該公司在電力行業的核心專長的新的增長機會。BCE的第一項舉措是與伯克希爾哈撒韋能源公司(BerkshireHathaway Energy Company)旗下的BHE美國傳輸有限責任公司(BHE US.Transfer LLC)成立一家50/50的合資企業。該合資企業名為TransCanyon，在由西方電力協調委員會組成的11個州內尋求獨立的輸電機會。排除與傳輸服務有關的機會，否則將根據風險合作伙伴公用事業子公司的零售服務領域的費率提供，TransCanyon公司繼續按照其戰略在美國西部尋求輸電發展機會。
埃爾·多拉多。預計El Dorado的運營在未來三年內不會對我們的財務業績產生任何實質性影響，也不會需要任何實質性資本。
4CA。有關4CA的信息，請參閲上文“四角-所有權和煤炭供應事項”。
主要財務驅動因素
除了上述事項的持續影響外，還有許多因素影響我們的財務業績和未來的財務前景，包括以下所列的因素。我們密切關注這些因素，以規劃公司當前的需求，並適當調整我們的預期、財務預算和預測。
電力營業收入。2016年至2018年，零售電力收入約佔我們總營業收入的95%。我們的電力運營收入受到客户增長或下降、不同時期的天氣變化、客户組合、每位客户的平均使用量以及能源效率計劃、分佈式能源添加、電價和電價的影響、PSA延期恢復和其他恢復機制的運作的影響。這些收入交易受到過度發電或其他能源資源的供應以及包括競爭、需求和價格在內的批發市場條件的影響。
實際和預計的客户和銷售增長。截至2019年9月30日的9個月內，APS服務領域的零售客户較上年同期增長1.9%，2016年至2018年這三年，APS的客户平均每年增長1.6%。根據我們對亞利桑那州經濟狀況改善的評估，我們目前預測2019年的客户年增長率為1.5%-2.5%，2019年至2021年的平均增長率為1.5%至2.5%。
截至2019年9月30日的9個月內，經剔除天氣變化影響後的電力零售銷售同比增長0.5%。改善經濟
在客户節約、能源效率和分佈式可再生能源計劃的推動下，條件和客户增長被抵消。2016年至2018年這三年，年零售電力銷售額基本持平，不考慮天氣變化的影響。我們目前預測，2019年的年電零售額將增長0.0%至1.0%，2019年至2021年期間平均增長1.0%至2.0%，包括客户節約和能效以及分佈式可再生發電舉措的影響。但排除了天氣變化的影響，排除了幾個新的大型數據中心在新城鳳凰城開業的影響。新的大型數據中心的影響可能會提高2019年至2021年期間的銷售預期年增長率，但這些客户的需求目前仍不確定。亞利桑那州經濟增長速度低於預期，或者客户節約、能源效率或分佈式可再生能源計劃的預期效果加快，都可能進一步影響這些估計。
實際銷售增長(不包括與天氣有關的變化)可能與我們的預測不同，這些因素包括：經濟狀況、客户增長、使用模式和節能、能源效率計劃和DG增長的影響，以及零售價格變化的響應。根據過去的經驗，在正常業務條件下，由於這些經濟因素，我們的千瓦時銷售預測的合理變化範圍可能導致年淨收入增加或減少約1 500萬美元。
天氣。在預測上述零售額增長數字時，我們根據歷史數據假設正常的天氣模式。歷史上，極端天氣的變化導致年淨收入的變化超過2500萬美元。然而，我們的經驗表明，與正常天氣相比，較為典型的變化可能導致年淨收入增加或減少1 500萬美元。
燃料和購買的電力費用。我們精簡的綜合損益表中包括的燃料和購買的電力費用受到我們的電力銷售量、現有的購買電力和發電燃料合同、我們的發電廠性能、輸電供應或限制因素、現行市場價格、正在我們市場地區投入服務的新發電廠、我們的發電資源分配的變化、我們管理這些費用的套期保值方案和PSA延期和相關攤銷的影響。
業務和維持費. 運營和維修費受到下列因素的影響：客户和銷售增長、發電廠運營、電站維修(包括髮電、輸電和配電設施)、通貨膨脹、計劃外停電、計劃停運(通常安排在春季和秋季)、與可再生能源和需求方管理有關的費用(由相同數額的營業收入抵消)和其他因素。
折舊和攤銷費用。公用設施和其他財產(如新一代、輸變電和配電設施)的淨增加以及折舊和攤銷率的變化對摺舊費和攤銷費用產生影響。有關我們設施計劃增加的信息以及與獎金折舊有關的所得税影響，請參閲下文“流動資金和資本資源”。
財產税。所得税以外的所得税主要由財產税組成，財產税受在業和在建房地產價值、評估比率和税率的影響。亞利桑那州的房地產税率(基本上擁有我們所有的財產)在亞利桑那州的平均税率為2019年的10.9%、2018年的11.0%和2017年的11.2%。我們預計財產税將增加，因為我們增加了新的發電機組，並繼續改進和擴大我們現有的發電機組和輸配電設施。
退休金及其他退休後非服務信貸淨額.養老金和其他退休後非服務信貸可能受到我們精算假設的變化的影響。最相關的精算假設是用於衡量我們的週期成本/信貸淨額的貼現率、用於估算長期投資基金收益的計劃資產的預期長期回報率、死亡率假設和假定的醫療成本趨勢率。我們每年檢討這些假設，並在有需要時作出調整。
利息費用。利息支出受未償還債務數額和債務利率的影響(見注3)。影響借款水平的主要因素是我們的資本支出、長期債務期限、股本發行和內部產生的現金流。在建設中使用的借入資金備抵部分利息支出，而資本項目正在建設中。當項目投入商業運營時，我們停止在項目上累積AFUDC。
所得税.所得税受税前帳面收入、所得税税率、某些扣除額和非應税項目(如AFUDC)的影響。此外，所得税也可能受到税務當局解決問題的影響。2017年12月22日，“税法”頒佈，並於2018年1月1日起普遍生效。影響該公司的改變包括將公司税率降至21%、修訂與税收獎金折舊有關的規則、限制可扣減利息和對某些公用事業實行相關例外，以及規定受管制公用事業的某些超額遞延税額必須正常化。(截至2019年9月30日，有關該公司所受影響的詳情，請參閲附註15。)。在APS的2017年税率案例判決中，ACC批准了一項税收費用調整機制，該機制將用於將所得税效應傳遞給税法的零售客户。(有關小組的詳情，請參閲附註4)。
行動結果
頂峯西部唯一可報告的業務部門是我們受管制的電力部門，它包括傳統的受管制零售和批發電力業務(主要是根據傳統的基於成本的費率規定提供的銷售)和相關活動，包括髮電、輸電和配電。
經營成果 — 三個月2019年9月30日與截止的三個月相比2018年9月30日.
我們的可歸屬於普通股股東的合併淨收益截至2019年9月30日止的三個月曾.3.12億美元，與可歸屬於普通股東的合併淨收益相比3.15億美元就上一年而言，結果大約減少了。100萬美元對於受監管的電力部門，主要原因是天氣、較低的輸電收入、較低的養老金和其他退休後的非服務信貸，部分由較低的運營和維護費用抵消。
下表按業務部門列出與上一年相比的可歸屬於普通股股東的淨收入：
|
| | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
九月三十日 | | |
| 2019 | | 2018 | | 淨變化 |
| (百萬美元) |
受管制電力部分： | |
| | |
| | |
|
營業收入減去燃料和購買電力費用 | $ | 845 |
| | $ | 877 |
| | $ | (32 | ) |
操作和維護 | (238 | ) | | (246 | ) | | 8 |
|
折舊和攤銷 | (149 | ) | | (146 | ) | | (3 | ) |
所得税以外的税 | (53 | ) | | (51 | ) | | (2 | ) |
退休金及其他退休後非服務信貸淨額 | 6 |
| | 12 |
| | (6 | ) |
所有其他收入和支出淨額 | 14 |
| | 14 |
| | — |
|
利息費用，扣除建築期間使用的借入資金的備抵額 | (54 | ) | | (56 | ) | | 2 |
|
所得税 | (53 | ) | | (85 | ) | | 32 |
|
減去與非控制權益有關的收入(注6) | (5 | ) | | (5 | ) | | — |
|
受管制電力部分收入 | 313 |
| | 314 |
| | (1 | ) |
所有其他 | (1 | ) | | 1 |
| | (2 | ) |
歸於普通股股東的淨收入 | $ | 312 |
| | $ | 315 |
| | $ | (3 | ) |
經營收入減去燃料和購買電力費用。受管制電力部分營業收入減去燃料和購買的電力費用3 200萬美元較低的截至2019年9月30日止的三個月下表概述了這一變化的主要組成部分：
|
| | | | | | | | | | | |
| 增加(減少) |
| 操作 收入 | | 燃料和燃料 購進 電力費用 | | 淨變化 |
| (百萬美元) |
因聯邦企業所得税税率降低而應退還的款項(注4) | $ | (27 | ) | | $ | — |
| | $ | (27 | ) |
天氣影響 | (9 | ) | | (2 | ) | | (7 | ) |
較低的傳輸收入(注4) | (5 | ) | | — |
| | (5 | ) |
燃料淨額和所購電力費用的變化，包括系統外銷售利潤率和相關延期 | (48 | ) | | (51 | ) | | 3 |
|
由於客户增長較快，零售收入增加，但部分被能源效率、分佈式發電和客户使用模式變化的影響所抵消。 | 4 |
| | 2 |
| | 2 |
|
雜項項目，淨額 | 8 |
| | 6 |
| | 2 |
|
共計 | $ | (77 | ) | | $ | (45 | ) | | $ | (32 | ) |
操作和維護.業務和維持費減少800萬美元截至2019年9月30日止的三個月與上一年相比，主要原因是：
| |
• | 減少1 600萬美元，用於主要與2018年投票倡議有關的母公司的公共外聯費用； |
退休金及其他退休後非服務信貸，淨額。退休金和其他退休後的非服務信貸，淨減少600萬美元截至2019年9月30日止的三個月與上年同期相比，主要原因是市場回報率較低。
所得税。所得税減少了3200萬美元截至2019年9月30日止的三個月與上年同期相比，主要原因是超額遞延税攤銷(注4)和税前收入減少。
經營成果 — 九個月2019年9月30日與截止的9個月相比2018年9月30日.
我們的可歸屬於普通股股東的合併淨收益截至2019年9月30日止的9個月曾.4.74億美元，與可歸屬於普通股東的合併淨收益相比4.85億美元就上一年而言，結果大約減少了。900萬美元對於受調節的電力部門，主要是由於天氣和較低的養老金和其他退休後的非服務信貸，部分抵消了較低的運營和維護費用。
下表按業務部門列出與上一年相比的可歸屬於普通股股東的淨收入：
|
| | | | | | | | | | | |
| 九個月結束
九月三十日 | | |
| 2019 | | 2018 | | 淨變化 |
| (百萬美元) |
受管制電力部分： | |
| | |
| | |
|
營業收入減去燃料和購買電力費用 | $ | 1,980 |
| | $ | 2,067 |
| | $ | (87 | ) |
操作和維護 | (710 | ) | | (769 | ) | | 59 |
|
折舊和攤銷 | (446 | ) | | (435 | ) | | (11 | ) |
所得税以外的税 | (164 | ) | | (158 | ) | | (6 | ) |
退休金及其他退休後非服務信貸淨額 | 17 |
| | 37 |
| | (20 | ) |
所有其他收入和支出淨額 | 46 |
| | 46 |
| | — |
|
利息費用，扣除建築期間使用的借入資金的備抵額 | (161 | ) | | (162 | ) | | 1 |
|
所得税 | (72 | ) | | (127 | ) | | 55 |
|
減去與非控制權益有關的收入(注6) | (15 | ) | | (15 | ) | | — |
|
受管制電力部分收入 | 475 |
| | 484 |
| | (9 | ) |
所有其他 | (1 | ) | | 1 |
| | (2 | ) |
歸於普通股股東的淨收入 | $ | 474 |
| | $ | 485 |
| | $ | (11 | ) |
經營收入減去燃料和購買電力費用。受管制電力部分營業收入減去燃料和購買的電力費用8 700萬美元較低的截至2019年9月30日止的9個月下表概述了這一變化的主要組成部分：
|
| | | | | | | | | | | |
| 增加(減少) |
| 操作 收入 | | 燃料和燃料 購進 電力費用 | | 淨變化 |
| (百萬美元) |
因聯邦企業所得税税率降低而應退還的款項(注4) | $ | (59 | ) | | $ | — |
| | $ | (59 | ) |
天氣影響 | (42 | ) | | (10 | ) | | (32 | ) |
較低的可再生能源監管附加費和較高的購買電力費用，部分由運營和維護費用抵消 | (15 | ) | | 1 |
| | (16 | ) |
較低的傳輸收入(注4) | (8 | ) | | — |
| | (8 | ) |
住宅差餉設計及季節性差餉的變動(A) | 13 |
| | — |
| | 13 |
|
固定費用回收損失 | 8 |
| | — |
| | 8 |
|
由於客户增長較快，零售收入增加，但部分被能源效率、分佈式發電和客户使用模式變化的影響所抵消。 | 11 |
| | 4 |
| | 7 |
|
燃料淨額和所購電力費用的變化，包括系統外銷售利潤率和相關延期 | (43 | ) | | (46 | ) | | 3 |
|
雜項項目，淨額 | 4 |
| | 7 |
| | (3 | ) |
共計 | $ | (131 | ) | | $ | (44 | ) | | $ | (87 | ) |
(A)作為2017年和解協議的一部分，2018年春季實施了利率設計變動，將部分收入責任從夏季轉移到非夏季。作出這一改變是為了更好地使收入與服務費用保持一致。
操作和維護.業務和維持費減少了5 900萬美元截至2019年9月30日止的9個月與上一年相比，主要原因是：
| |
• | 減少2 600萬美元，用於主要與2018年投票倡議有關的母公司的公共外聯費用； |
| |
• | 減少的1 900萬美元與可再生能源和類似監管方案的費用有關，這筆費用因營業收入和購買電力而部分抵消； |
| |
• | 化石生產減少1 600萬美元，主要原因是計劃停運和其他業務費用減少； |
| |
• | 與輸電、分銷和客户服務費用有關減少700萬美元； |
折舊和攤銷。折舊和攤銷費用增加1 100萬美元截至2019年9月30日止的9個月與上年相比，主要與在崗廠房的增加有關。
所得税以外的税。除所得税外，其他税種增加了600萬美元。截至2019年9月30日止的9個月與上年同期相比，主要原因是物業價值較高。
退休金及其他退休後非服務信貸，淨額。退休金和其他退休後的非服務信貸，淨減少2000萬美元截至2019年9月30日止的9個月與上年同期相比，主要原因是市場回報率較低。
所得税。所得税收入減少5500萬美元截至2019年9月30日止的9個月與上年同期相比，主要原因是超額遞延税攤銷(注4)和税前收入減少。
流動性和資本資源
概述
西方公司的主要現金需求是向股東派發股息，以及對我們的債務支付本金和利息。我們的普通股股利和未來股利的增長將取決於我們董事會的宣佈，並取決於許多因素，包括我們的財務狀況、支付比率、自由現金流量和其他因素。
我們的主要現金來源是資產證券化、外債和股票發行帶來的股息。行政協調會的一項命令要求APS至少要保持普通股比率。40%按照相關的ACC命令的定義，普通股比率被定義為股東權益總額除以股東權益總額和長期債務之和，包括長期債務的當前期限。2019年9月30日，根據定義，APS的普通股比率是54%其股東權益總額約為60億美元，資本總額約為111億美元.根據本命令，如股東權益總額低於約，則禁止自動繳費計劃派息。45億美元假設APS的總資本化保持不變，這一限制不會對PinnacleWest滿足其持續現金需求的能力或向股東支付股息的能力產生重大影響。
APS的資本需求主要包括資本支出和長期債務的到期日。APS以運營現金以及在必要時從PinnacleWest獲得外債融資和股權注入來滿足其資本需求。
I美國財政部於2019年9月發佈了新的擬議條例，對2017年12月31日以後受監管的公用事業公司提供服務的財產，根據“税法”對獎金折舊過渡規則進行了澄清。建議的規例規定，某些受規管的公共事業物業
2017年9月28日之前的建設，並在2018年1月1日至2020年12月31日期間投入使用，將繼續符合“税法”頒佈前生效的規定和獎金折舊階段規定的獎金折舊條件。在2017年9月28日或之後的應税年度，納税人可以依賴這些擬議的規定，直到最終條例最終頒佈為止。
根據2019年9月的擬議條例，該公司認為，在2017年9月28日前、並在2019年或2020年期間投入使用的某些正在建設中的財產，如果繼續獲得獎金折舊，可能會產生3，500萬至5，000萬美元的獎金折舊現金税福利。獎金折舊產生的現金加速了APS本應在20年內獲得的税收優惠，並降低了費率基準。在PinnacleWest綜合公司，獎金折舊的持續提供預計將推遲到2020年左右的全部現金實現。3 100萬美元截至2019年9月30日，未實現的投資税收抵免額和其他税收抵免額作為遞延税資產入賬在縮略綜合資產負債表上。
現金流動彙總表
下表列出由(用於)業務、投資和籌資活動提供的現金淨額截至2019年9月30日止的9個月和2018年(百萬美元)：
頂峯西部合併
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| 九個月結束
九月三十日 | | 網 |
| 2019 | | 2018 | | 變化 |
業務活動提供的淨現金流量 | $ | 835 |
| | $ | 960 |
| | $ | (125 | ) |
用於投資活動的現金流量淨額 | (832 | ) | | (913 | ) | | 81 |
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融資活動提供的淨現金流量 | 21 |
| | 4 |
| | 17 |
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現金和現金等價物變動淨額 | $ | 24 |
| | $ | 51 |
| | $ | (27 | ) |
亞利桑那公共服務公司
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| | | | | | | | | | | |
| 九個月結束
九月三十日 | | 網 |
| 2019 | | 2018 | | 變化 |
業務活動提供的淨現金流量 | $ | 830 |
| | $ | 988 |
| | $ | (158 | ) |
用於投資活動的現金流量淨額 | (844 | ) | | (906 | ) | | 62 |
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(用於)融資活動提供的現金流量淨額 | 38 |
| | (31 | ) | | 69 |
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現金和現金等價物變動淨額 | $ | 24 |
| | $ | 51 |
| | $ | (27 | ) |
經營現金流量
九個月2019年9月30日與截止的9個月相比2018年9月30日. 頂峯西部的業務活動提供的合併淨現金是8.35億美元2019年，與之相比9.6億美元2018年減少1.25億美元業務活動提供的現金淨額，主要原因是電力收入現金收入減少和養卹金繳款增加，但燃料和購買的電力費用以及業務和維持費減少，部分抵消了現金淨額。
退休計劃和其他退休後福利。PenacleWest為PinnacleWest和我們的子公司的僱員發起了一項合格的限定福利養老金計劃和一項非合格的補充超額福利退休計劃。
1974年(“ERISA”)要求我們向合格計劃繳納最低金額。我們至少繳納ERISA條例規定的最低金額，但不超過最高可扣税額。最低要求資金考慮到了計劃資產的價值和我們的養老金福利義務。根據ERISA，截至2018年1月1日，合格養老金計劃的供資比例為112%，截至2018年1月1日則為117%。根據公認公認會計原則，截至2019年1月1日，合格養老金計劃資金到位90%，截至2018年1月1日，95%資金到位。詳情見附註5。計劃中的資產包括固定收益、股本、房地產和短期投資。未來年度供款額取決於計劃資產的表現和計劃精算假設。1.5億美元到2019年為止我們的養老金計劃。養卹金計劃的最低要求繳款是零在接下來的三年裏。我們預計自願捐款最多可達3.5億美元209-2021年期間。我們有不期望在未來三年內對我們的其他退休後福利計劃作出任何貢獻。2019年，該公司得到償還3 000萬美元前一年退休人員從其他退休後福利計劃中提出的醫療索賠信託資產。
投資現金流
九個月2019年9月30日與截止的9個月相比2018年9月30日. 頂峯西部用於投資活動的合併淨現金是8.32億美元2019年，與之相比9.13億美元2018年減少8 100萬美元主要與資本支出減少和在職工會僱員醫療報銷有關(見附註12)。APS與PinnacleWest用於投資活動的淨現金的差異主要與PinnacleWest與4CA相關的投資現金活動有關。
資本支出。下表彙總了今後三年的資本支出估計數：
資本支出
(百萬美元)
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| 對年度的估計 十二月三十一日 |
| 2019 | | 2020 | | 2021 |
APS | |
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代： | |
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清潔： | | | | | |
核燃料 | $ | 71 |
| | $ | 63 |
| | $ | 64 |
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核發電 | 70 |
| | 68 |
| | 67 |
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可再生能源(A) | 23 |
| | 18 |
| | 3 |
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新資源(B) | 3 |
| | 118 |
| | 387 |
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環境 | 29 |
| | 47 |
| | 53 |
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新發氣 | 16 |
| | — |
| | — |
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其他一代 | 156 |
| | 137 |
| | 118 |
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分佈 | 515 |
| | 530 |
| | 402 |
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傳動 | 205 |
| | 190 |
| | 236 |
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其他(C) | 149 |
| | 160 |
| | 142 |
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APS共計 | $ | 1,237 |
| | $ | 1,331 |
| | $ | 1,472 |
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(b) | 預計的未來發電資源，其中可能包括能源儲存、可再生能源項目和其他清潔能源項目 |
新一代資本支出包括對APS清潔資源的各種補充和改進，包括核電廠、可再生能源和預測的未來新資源。發電資本支出還包括對現有化石工廠的改進。“發電資本支出預測”中包括的項目類型有：增加屋頂太陽能系統、新的清潔資源以及更新和更換各種核電站和化石發電廠設備，例如渦輪機、鍋爐和環境設備，我們正在監測環境問題的狀況，這取決於它們的最終結果，可能需要修改我們計劃中的環境支出。
分配和輸送資本支出包括基礎設施增建和升級、資本置換和新客户建設。預測中包括的項目類型包括電力線、變電站和新建住宅和商業發展的線路延伸。
資本支出將由內部產生的現金和外部融資提供資金，其中可能包括髮行長期債務和PinnacleWest普通股。
現金流動和流動性融資
九個月2019年9月30日與截止的9個月相比2018年9月30日. 頂峯西部通過融資活動提供的合併淨現金是2 100萬美元2019年，與之相比400萬美元2018年，1 700萬美元融資活動提供的現金淨額增加包括較高發行的長期債務5億美元，部分抵消了較高的長期債務償還額4.18億美元和短期借款淨減少5200萬美元。APS和PinnacleWest通過融資活動提供的淨現金之間的差額主要與代表4CA在PinnacWest公司的短期借款和還款有關。
重大籌資活動。2019年10月23日，匹克西部董事會宣佈每股普通股股息0.7825美元，將於2019年12月2日支付給2019年11月4日創紀錄的股東。這意味着指示的年度股息從每股2.95美元增加到每股3.13美元。
在2019年2月26日，APS進入了2億美元2020年8月26日到期的定期貸款協議。APS將所得款項用於償還現有債務。協議下的借款在libor加上利息。0.50%每年。
在……上面二月2019年2月28日3億美元的4.25%無擔保高級票據，於2049年3月1日到期。出售所得的淨收益連同上述定期貸款提供的資金用於償還現有債務。
2019年3月1日，APS到期償還。5億美元總本金8.75%高級筆記。
2019年8月19日3億美元的2.6%無擔保高級票據，於2029年8月15日到期。出售所得的淨收入用於償還短期債務，包括商業票據借款，以及補充用於為資本支出提供資金的現金。
可用信貸設施. 頂峯西部和APS保持承諾的循環信貸設施，以提高流動性，併為其商業票據項目提供信貸支持，為債務融資和其他一般企業目的。
在2019年5月9日，匹克西部進入了一個5 000萬美元2020年5月7日到期的定期貸款協議。頂峯西方利用這些收益來為債務進行再融資，並終止先前的債務。1.5億美元循環信貸設施。協議下的借款在libor加上利息。0.55%每年。在…2019年9月30日，PinnacleWest4 100萬美元根據協議未償還的借款。
在…2019年9月30日，PinnacleWest有一個2億美元2023年7月到期的循環信貸工具。頂峯西部可以選擇將設施的數量增加到最多3億美元在滿足某些條件並徵得貸款人同意的情況下，最高利率是以PinnacleWest的高級無擔保債務信用評級為基礎的。該設施可用於支持PinnacleWest公司2億美元商業票據計劃，用於銀行借款或發行信用證。在…2019年9月30日，PinnacleWest不在其信貸安排下的未償借款，不未付信用證和1 300萬美元商業票據借款。
在…2019年9月30日，APS二循環信貸設施10億美元，包括5億美元於2022年6月到期的信貸安排5億美元2023年7月到期的設施。最高可將每個設施的數量增加至7億美元，總共14億美元，在滿足某些條件並徵得貸款人同意的情況下，利率是以高級無擔保債務信用評級為基礎的。這些設施可用於支持APS5億美元商業票據計劃，用於銀行借款或發行信用證。2019年9月30日，APS300萬美元未發行的商業票據和不其循環信貸設施下的未償借款或信用證。
另見注8中的“財務保證”，討論單獨的未清信用證和擔保書。
其他籌資事項。有關我們保證金及抵押品賬目變動的資料，請參閲附註7。
債務準備金
與各自銀行融資安排有關的頂峯西部和APS的債務契約包括最高債務與資本化比率。Pinnacle West和APS符合本契約。對於Pinnacle West和APS來説，該契約要求合併債務與合併資本總額的比率不超過65%...2019年9月30日，比率約為50%為了匹克西部和46%若不能符合上述公約的規定，一般情況下，須立即償還受公約規限的債項，並可“交叉違約”其他債項，請參閲下文對“交叉失責”條文的進一步討論。
Pinnacle West和APS的融資協議都沒有包含“評級觸發器”，如果評級下調，它們將加速支付所需的利息和本金。然而，我們的銀行信貸協議包含一個定價網格，在這個網格中，我們為借款支付的利率由我們目前的信用評級決定。
所有Pinnacle West的貸款協議都包含“交叉違約”條款，如果Pinnacle West或Aps在某些其他重要協議下違約，則這些貸款協議可能會導致違約和加速付款。Aps的所有銀行協議都包含可能導致違約的“交叉違約”條款，以及如果aps需要加速根據這些銀行協議支付款項的可能性。
在某些其他重要協議下違約。對於信貸工具借款，PINNACLE西部和APS沒有重大不利的變更限制。
2018年11月27日，行政協調會發布了一項融資令，在符合規定的參數和程序的情況下，從51億美元到59億美元的短期債務限額為(I)7%APS的資本化，和(Ii)5億美元(須用作與購買天然氣及電力有關的費用)。
信用評級
截至2019年10月31日，我們公佈了這些信用評級，以加深對我們短期和長期資本成本的瞭解，以及我們進入流動性和長期債務市場的能力。評級反映了評級機構各自的觀點，據此可以得到評級的重要性的解釋。我們無法保證這些評級將在任何特定時間內繼續進行。評級機構可能會在各自的判斷中完全修改或撤銷評級，情況需要如此。任何向下調整或撤資都可能對Pinnacle West或APS證券的市場價格產生不利影響，並/或導致資本成本的增加，或限制資本的獲取。這種調整還可能導致與某些衍生工具、保險政策、天然氣運輸、燃料供應和其他與能源有關的合同相關的大量額外現金或其他抵押品要求。目前，我們相信，我們有足夠的可用流動性資源來應對信用評級的下調。
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| | | | | |
| 穆迪 | | 標準普爾 | | 惠譽 |
尖峯西部 | | | | | |
企業信用評級 | A3 | | A- | | A- |
高級無擔保 | A3 | | BBB+ | | A- |
商業票據 | P-2 | | A-2 | | F2 |
展望 | 穩定 | | 穩定 | | 負 |
| | | | | |
APS | | | | | |
企業信用評級 | A2 | | A- | | A- |
高級無擔保 | A2 | | A- | | A |
商業票據 | P-1 | | A-2 | | F2 |
展望 | 穩定 | | 穩定 | | 負 |
表外安排
關於合併某些VIE對我們財務報表的影響的討論，見附註6。
合同義務
在2019年期間，我們的燃料和購買的電力承諾已經從2018年10-K提供的信息中增加。增加的主要原因是新購買的電力承付額約為2.6億美元。大部分變化涉及2024年及其後。
在2019年期間，我們的煤炭回收承諾從2018年10至K提供的信息中減少了大約1億美元。減少的主要原因是對四個角進行了一項新的煤炭回收成本研究。大部分變化涉及2024年及其後。
除上述項目外，截至2019年9月30日，根據2018年表格10-K中提供的信息，在正常的業務流程之外履行合同義務。關於長期債務債務變化的討論，見注3.
關鍵會計政策
在按照公認會計原則編制財務報表時，管理層必須經常作出對報告的資產、負債、收入、費用和報告期間的相關披露產生影響的估計和假設。其中一些判斷可能是主觀和複雜的，實際結果可能與這些估計不同。關於我們的關鍵會計政策，自2018年以來，我們的會計政策沒有任何變化--見2018年表10-K中的“關鍵會計政策”。
其他會計事項
在2019年1月1日，我們通過了新的租賃會計準則ASU 2016-02，以及相關的修訂.參見注16.2019年7月1日，我們提前通過了ASU 2018-15，關於雲計算實現成本的核算。我們目前正在評估即將通過的ASU 2016-13以及與計量金融工具信用損失有關的相關修正案的影響。這個新的信用損失標準將於2020年1月1日對我們生效。關於新會計準則的補充資料，見附註13。
市場和信貸風險
市場風險
我們的業務包括管理與利率變化、商品價格、我們的核退役信託基金持有的投資、其他特殊用途基金和福利計劃資產有關的市場風險。
利率與股權風險
我們面臨利率變化的風險。利率的變化將影響到我們的核退役信託基金、其他特殊用途基金(見注11和注12)以及福利計劃資產所持有的可變利率債務和固定收益證券的市場價值。核退役信託基金、其他特殊用途基金和福利計劃資產也存在着與其股權和其他非固定收益投資的市場價值變化相關的風險。核能退役和利益計劃成本在受監管的電價中被收回。
商品價格風險
我們面臨着大宗商品價格以及電力和天然氣運輸成本的市場波動的影響。我們的風險管理委員會由高級官員和關鍵管理人員組成，負責監管全公司的能源風險管理活動，以確保遵守我們規定的能源風險管理政策。我們通過使用各種可能符合衍生品資格的大宗商品工具(包括期貨、遠期、期權和互換)來管理與這些市場波動相關的風險。作為我們風險管理計劃的一部分，我們使用這些工具來對衝電力和燃料的買賣。此類合約的市場價值變化與被對衝商品的價格變化有很大的相關性。
下表顯示我們的衍生工具頭寸在税前的淨變動。截至2019年9月30日止的9個月和2018(百萬美元)：
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| 九個月結束
九月三十日 |
| 2019 | | 2018 |
期初淨持倉量的市盈率 | $ | (59 | ) | | $ | (91 | ) |
管制資產減少(增加) | (13 | ) | | 12 |
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保監處確認： | | | |
本報告所述期間實現的按市價計價的損失 | 1 |
| | 2 |
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估值技術的變化 | — |
| | — |
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期末淨頭寸的市盈率 | $ | (71 | ) | | $ | (77 | ) |
下表顯示我們的衍生合約(以百萬元計)到期日的公允價值。2019年9月30日按到期日和為計算公允價值而進行的估值類型，將公允價值按照對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平進行全面分類。更多關於我們2018年表格10-K和Note 11第8項的註釋1，“衍生會計”和“公允價值計量”，以進一步討論我們的估值方法。
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公平價值的來源 | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 共計 公平 價值 |
其他外部來源提供的可觀察價格 | | $ | (15 | ) | | $ | (30 | ) | | $ | (16 | ) | | $ | (7 | ) | | $ | — |
| | $ | (68 | ) |
以不可觀測的投入為基礎的價格 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2 | ) | | (2 | ) |
按到期日計共計 | | $ | (15 | ) | | $ | (30 | ) | | $ | (16 | ) | | $ | (7 | ) | | $ | (2 | ) | | $ | (70 | ) |
下表顯示10%的假設價格變動將對我們的風險管理資產和負債的市場價值產生的影響，這些資產和負債包括在2019年9月30日和2018年12月31日(百萬美元)：
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| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| 收益(損失) | | 收益(損失) |
| 價格上漲10% | | 價格下降10% | | 價格上漲10% | | 價格下降10% |
在下列文件中報告了市場對市場的變化： | |
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管制資產(A) | |
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電 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1 |
| | $ | (1 | ) |
天然氣 | 39 |
| | (39 | ) | | 44 |
| | (44 | ) |
共計 | $ | 39 |
| | $ | (39 | ) | | $ | 45 |
| | $ | (45 | ) |
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(a) | 這些合約是我們預測的天然氣和電力購買的經濟對衝。這些假設價格變動的影響，將大大抵消這些價格變動對被套期保值的實物風險敞口的影響。如果這些金額符合納入PSA的資格，這些金額將被記為監管資產或負債。 |
信用風險
在對手方不履行或不付款的情況下，我們面臨損失。關於我們的信貸價值調整政策的討論，見注7。
第三項.市場風險的轉制、定量和定性披露
關於市場風險的數量和質量披露，見上文第2項中的“關鍵財務驅動因素”和“市場和信貸風險”。
第4項.成品率、成品率、成品率和成品率
(a) 披露控制和程序
“披露控制和程序”一詞是指公司的控制和其他程序，其目的是確保公司根據1934年“證券交易法”(“交易法”)提交或提交的報告中要求披露的信息(“交易法”)(15 U.S.C.78a)et seq)在證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告披露控制和程序，包括但不限於旨在確保公司根據“交易法”提交或提交的報告中所需披露的信息，並酌情向公司管理層，包括其主要執行人員和主要財務官員，或履行類似職能的人員進行積累和通報，以便就所需披露作出及時決定。
PenacleWest的管理層在PinnacleWest的首席執行官和首席財務官的參與下，對PinnacleWest的披露控制和程序的有效性進行了評估。2019年9月30日.根據這一評價，Pinnacle West的首席執行官和首席財務官得出結論，截至該日，Pinnacle West的披露控制和程序是有效的。
APS的管理層在APS的首席執行官和首席財務官的參與下，對APS的披露控制和程序的有效性進行了評估。2019年9月30日5.根據這一評價，養卹金方案的首席執行幹事和首席財務幹事得出結論認為，截至該日，養卹金方案的披露控制和程序是有效的。
(b) 財務報告內部控制的變化
“財務報告的內部控制”(見SEC規則第13a-15(F)條)是指旨在根據公認會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證的公司過程。
在本財政季度終了期間，PinnacleWest或APS對財務報告的內部控制沒有變化2019年9月30日這對公司財務報告的內部控制產生了重大影響，或相當可能會對公司財務報告產生重大影響。
第二部分— 其他資料
第1項.
參見2018年表格第1項中的“亞利桑那公共服務公司的商業-環境事務”，涉及未決或威脅的訴訟和其他糾紛。
行政協調會和FERC相關事項見注4。
有關環境事務及超級基金相關事宜的資料，請參閲附註8。
第1A項.
除了本報告中所列的其他信息外，您還應仔細考慮第一部分第1A項--2018年表格10-K中討論的風險因素，這些因素可能會對Pinnacle West和APS的業務、財務狀況、現金流或未來業績產生重大影響。2018年第10-K號表格中描述的風險不僅是Pinnacle West和APS面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為是無形的額外風險和不確定性也可能對Pinnacle West和APS的業務、財務狀況、現金流和/或運營結果產生實質性的不利影響。
第5項.
對補償的修改
2019年11月4日，Pinnacle West董事會人力資源委員會(“HRC”)批准了以下薪酬安排：Jeffrey B.Guldner，APS總裁兼Pinnacle West公共政策執行副總裁，於2019年11月15日古德納先生擔任Pinnacle West和APS董事會主席、主席和首席執行官時生效：
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• | 高德納先生的基薪增加到1，100，000美元(“首席執行官基本工資”)； |
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• | 預計將在2020年2月根據適用於首席執行幹事和執行副總統的經常性長期獎勵方案授予股權獎勵，贈款日公允價值為3，250，000美元，但須經人權委員會正常批准； |
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• | 根據APS 2019年度獎勵獎勵計劃(“APS計劃”)為Cor Guldner先生提供的獎勵機會，將繼續與他在2019年1月1日至2019年11月15日期間擔任APS總裁和Pinnacle West公共政策執行副總裁期間的服務掛鈎。從2019年11月15日至2019年12月31日，古德納將繼續參與APS計劃，但獎勵機會將基於實現指定的2019年頂峯西部盈利水平和實現APS業務部門在客户服務、輸配電、化石發電、企業資源和佛得角發電站等職能領域的業績目標的50%，而根據APS計劃，古德納的目標獎勵機會將是其首席執行官基本工資的110%。古德納的收入可能低於或超過目標金額，最高可達目標的200%，取決於盈利和業務單位業績目標的實現情況。 |
諮詢服務協議
2019年11月4日，Pinnacle West董事會理事會批准了一項諮詢服務協議，該協議與Pinnacle West董事會主席、總裁兼首席執行官Donald E.Brandt和APS董事會主席兼首席執行官Donald E.Brandt簽訂了一項有效的諮詢服務協議。
2019年11月15日(“協議”)。在為期12個月的期間內，布蘭特先生將根據董事會的要求就問題進行協商和提供諮詢意見，包括(但不限於)協助Pinnacle West及其董事會將首席執行官的職責移交給Guldner先生。特別是，勃蘭特先生將就監督帕洛維德發電站的過渡提供諮詢和支助。
勃蘭特先生可獲得總額為175萬美元的諮詢費，頭11個月每月支付25 000美元，其餘諮詢費將在協議期限結束時支付，但須經人權事務委員會和頂峯西部董事會公司治理委員會評估，布蘭特先生已履行“協定”規定的職責。布蘭特先生在協議中受到某些限制和契約的約束，包括保密、禁止競爭和非邀約條款。
上述對本協議條款的描述並不意味着是完整的，而是參照其全文進行了完整的限定，該文本的副本作為本表格10-Q的附件10.1存檔，並以引用方式在此合併。
項目6. 商業、商業、金融、金融、商業等行業
(a) 展品
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展覽編號。 | | 登記人 | | 描述 |
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10.1 | | 尖峯西部 | | Pinnacle West和Donald E.Brandt之間的諮詢服務協議 |
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31.1 | | 尖峯西部 | | 首席執行官Donald E.Brandt根據“證券交易法”規則13a-14(A)和規則15d-14(A)頒發的經修正的證書 |
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31.2 | | 尖峯西部 | | 執行副總裁兼首席財務官James R.Hatfield根據經修正的“證券交易法”規則13a-14(A)和規則15d-14(A)頒發的證書 |
| | | | |
31.3 | | APS | | 首席執行官Donald E.Brandt根據“證券交易法”規則13a-14(A)和規則15d-14(A)頒發的經修正的證書 |
| | | | |
31.4 | | APS | | 執行副總裁兼首席財務官James R.Hatfield根據經修正的“證券交易法”規則13a-14(A)和規則15d-14(A)頒發的證書 |
| | | | |
32.1* | | 尖峯西部 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906節通過的根據“美國法典”第18條第1350節對首席執行官和首席財務官的認證 |
| | | | |
32.2* | | APS | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906節通過的根據“美國法典”第18條第1350節對首席執行官和首席財務官的認證 |
| | | | |
101.INS | | 尖峯西部 APS | | XBRL實例文檔-實例文檔沒有出現在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
| | | | |
101.SCH | | 尖峯西部 APS | | XBRL分類法擴展模式文檔 |
| | | | |
101.CAL | | 尖峯西部 APS | | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 |
|
| | | | |
| | | | |
101.LAB | | 尖峯西部 APS | | XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔 |
| | | | |
101.PRE | | 尖峯西部 APS | | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 |
| | | | |
101.DEF | | 尖峯西部 APS | | XBRL分類法定義鏈接庫文檔 |
| | | | |
104 | | 尖峯西部 APS | | 封面交互數據文件(格式化為內聯XBRL，包含在表101中) |
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*隨函附上作為展覽的附件。
此外，根據“交易法”第12b-32條和條例第229.10(D)節，PinnacleWest和APS根據下列文件列入下列證物：
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證物編號。 | | 登記人 | | 描述 | | 先前作為證據提交的再認證(1) | | 提交日期 |
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3.1 |
| | 尖峯西部 | | 自2017年2月22日起修訂的“頂峯西部資本公司章程” | | 3.1至Pinnacle West/APS 2017年2月28日，表格8-K報告，檔案號1-8962和1-4473 | | 2/28/2017 |
| | | | | | | | |
3.2 |
| | 尖峯西部 | | 公司章程，2008年5月21日重述 | | 3.1 2008年6月30日至西部/APS表10-Q報告，檔案號1-8962和1-4473 | | 8/7/2008 |
| | | | | | | | |
3.3 |
| | APS | | 公司章程，1988年5月25日重報 | | 4.21993年9月24日表格8-K Report，檔案編號1-4473，轉至APS表格S-1-3註冊編號33-33910及33-55248 | | 9/29/1993 |
| | | | | | | | |
3.4 |
| | APS | | “亞利桑那公共服務公司法團章程修正案”，2012年5月16日修訂 | | 3.1至Pinnacle West/APS 2012年5月22日，表格8-K報告，檔案號1-8962和1-4473 | | 5/22/2012 |
| | | | | | | | |
3.5 |
| | APS | | 亞利桑那公共服務公司附例，2008年12月16日修訂 | | 3.4至Pinnacle West/APS(2008年12月31日)表10-K，檔案號1-8962和1-4473 | | 2/20/2009 |
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(1)根據第1-4473號和第1-8962號文件提交的其他報告已提交位於華盛頓特區的證券交易委員會辦公室。
簽名
根據1934年“證券交易法”的規定，每個登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權。
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| | | 頂峯西方資本公司 |
| | | (登記人) |
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日期： | 2019年11月7日 | | 通過： | /s/James R.Hatfield |
| | | | 詹姆斯·哈特菲爾德 |
| | | | 執行副總裁和 |
| | | | 首席財務官 |
| | | | (首席財務主任及 |
| | | | 獲正式授權簽署本報告的人員) |
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| | | | |
| | | 亞利桑那公共服務公司 |
| | | (登記人) |
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| | | | |
日期： | 2019年11月7日 | | 通過： | /s/James R.Hatfield |
| | | | 詹姆斯·哈特菲爾德 |
| | | | 執行副總裁和 |
| | | | 首席財務官 |
| | | | (首席財務主任及 |
| | | | 獲正式授權簽署本報告的人員) |