目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
(第一標記) | |
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 | |
終了季度 | |
或 | |
根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 | |
的過渡時期 | |
佣金檔案號
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
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| |
登記人的電話號碼，包括區號：(
通過檢查標記表明註冊人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在前12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的限制。
通過檢查標記，説明註冊人是否已以電子方式提交了每一份交互數據文件，這些文件都必須在前12個月內根據條例S-T(本章第232.405節)的規定提交(或在較短的時間內，註冊人必須提交此類文件)。
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易所法”規則12b-2中“大型加速備案者”、“加速備案者”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
加速機☐ | 非加速☐ | 小型報告公司 新興成長型公司 |
如果是一家新興成長型公司，請用支票標明登記人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所定義的)。
註明發行人每一類別普通股的流通股數目，以最新可行日期為準。
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
每一類普通股的所有權 |
| 股份數目 |
A類普通股B級普通股 |
|
目錄
AMC娛樂控股公司
指數
頁 | ||
第一部分-財務資料 | ||
第1項 | 財務報表(未經審計) | 3 |
精簡的業務綜合報表 | 3 | |
簡明綜合損失報表 | 4 | |
合併資產負債表 | 5 | |
現金流動彙總表 | 6 | |
註釋凝聚合併財務報表 | 8 | |
第2項 | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 48 |
第3項 | 市場風險的定量和定性披露 | 74 |
第4項 | 管制和程序 | 75 |
第二部分-其他資料 | ||
第1項 | 法律程序 | 76 |
第1A項. | 危險因素 | 76 |
第2項 | 未登記的股本證券出售和收益的使用 | 76 |
第3項 | 高級證券違約 | 76 |
第5項 | 其他資料 | 76 |
第6項 | 展品 | 77 |
簽名 | 78 |
2
目錄
第一部分-財務資料
項目1.財務報表。(未經審計)
AMC娛樂控股公司
精簡的業務合併報表
三個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||
(以百萬計，但份額和每股數額除外) |
| 2019年9月30日 |
| 2018年9月30日 |
| 2019年9月30日 |
| 2018年9月30日 | ||||
(未經審計) | (未經審計) | |||||||||||
收入 | ||||||||||||
招生 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
食品和飲料 |
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其他劇院 |
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總收入 | | | | | ||||||||
業務費用和費用 | ||||||||||||
電影展覽費用 | | |
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食品和飲料費用 |
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營業費用，以下不包括折舊和攤銷 |
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租金 |
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一般和行政： | ||||||||||||
合併、收購和其他費用 |
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其他，不包括以下折舊和攤銷 |
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折舊和攤銷 | | | | | ||||||||
業務費用和費用 |
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營業收入(損失) | | ( | | | ||||||||
其他費用(收入)： | ||||||||||||
其他費用(收入) |
| ( |
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利息費用： | ||||||||||||
公司借款 |
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| |
| | ||||
資本和融資租賃債務 |
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非現金NCM參展商服務協議 | | | | | ||||||||
非合併實體的收益權益 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
投資收入 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
其他費用共計 |
| | |
| | | ||||||
所得税前損失 |
| ( | ( |
| ( | ( | ||||||
所得税準備金(福利) |
| ( |
| |
| | | |||||
淨損失 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
每股虧損： | ||||||||||||
基本 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
稀釋 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
平均流通股： | ||||||||||||
基本(單位：千) | | | | | ||||||||
稀釋(單位：千) | | | | | ||||||||
見精簡合併財務報表的説明。
3
目錄
AMC娛樂控股公司
綜合損失合併表
三個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||
(以百萬計) |
| 2019年9月30日 |
| 2018年9月30日 |
| 2019年9月30日 |
| 2018年9月30日 | ||||
淨損失 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
其他綜合收入(損失)： | ||||||||||||
未實現的外幣折算調整，扣除税額 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
已實現的外幣交易損失重新歸類為其他費用，扣除税後 | — | — | | | ||||||||
養卹金和其他福利調整數： | ||||||||||||
該期間產生的淨利(損失)，扣除税後 |
| |
| |
| |
| ( | ||||
股本法被投資人的現金流量對衝： | ||||||||||||
當期未實現淨持有收益(虧損)，扣除税後 |
| — |
| — |
| ( |
| | ||||
已實現淨利重新歸類為非合併實體收益中的權益，扣除税後 | — | ( | — | ( | ||||||||
其他綜合損失 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
總綜合損失 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
見精簡合併財務報表的説明。
4
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AMC娛樂控股公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計)
(除共享數據外，以百萬計) |
| 2019年9月30日 |
| 2018年12月31日 |
| ||
資產 | |||||||
流動資產： | |||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | |||
限制現金 | | | |||||
應收賬款淨額 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
| |
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財產，淨額 |
| |
| | |||
經營租賃使用權資產淨額 | | — | |||||
無形資產，淨額 |
| |
| | |||
善意 |
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遞延税款資產淨額 |
| |
| | |||
其他長期資產 |
| |
| | |||
總資產 | $ | | $ | | |||
負債和股東權益 | |||||||
流動負債： | |||||||
應付帳款 | $ | | $ | | |||
應計費用和其他負債 |
| |
| | |||
遞延收入和收入 |
| |
| | |||
公司借款的當前到期日 |
| |
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當前到期的融資租賃負債 | | — | |||||
經營租賃負債的當期到期日 | | — | |||||
資本和融資租賃債務的當前到期日 | — | | |||||
流動負債總額 |
| |
| | |||
公司借款 |
| |
| | |||
融資租賃負債 | | | |||||
經營租賃負債 | | — | |||||
參展商服務協議 |
| |
| | |||
遞延税款負債淨額 |
| |
| | |||
其他長期負債 |
| |
| | |||
負債總額 |
| |
| | |||
承付款和意外開支 | |||||||
普通股(臨時權益)($ |
| — |
| | |||
股東權益： | |||||||
普通股($) |
| |
| | |||
B類普通股($ |
| |
| | |||
額外已付資本 |
| |
| | |||
國庫券( |
| ( |
| ( | |||
累計其他綜合收入(損失) |
| ( |
| | |||
累積赤字 |
| ( |
| ( | |||
股東權益總額 |
| |
| | |||
負債和股東權益共計 | $ | | $ | | |||
見精簡合併財務報表的説明。
5
目錄
AMC娛樂控股公司
合併現金流量表
九個月結束 | ||||||
(以百萬計) | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | ||||
業務活動現金流量： | (未經審計) | |||||
淨損失 | $ | ( | $ | ( | ||
調整數，將淨損失與業務活動提供的現金淨額對賬： | ||||||
折舊和攤銷 | | | ||||
遞延所得税 | | ( | ||||
公司借款貼現淨額(溢價)攤銷 | | ( | ||||
遞延費用對利息費用的攤銷 | | | ||||
股票補償中的非現金部分 | | | ||||
從處置中獲得收益 | ( | ( | ||||
NCM配置收益 | — | ( | ||||
衍生資產(收益)損失及衍生負債 | ( | | ||||
償還債務損失 | | — | ||||
非合併實體收益中的權益，扣除分配數 | ( | ( | ||||
持有待售減值損失 | — | | ||||
業主供款 | | | ||||
非現金租購會計 | | — | ||||
遞延租金 | ( | ( | ||||
週期淨收益成本 | | | ||||
資產和負債變動，不包括購置： | ||||||
應收款項 | | | ||||
其他資產 | ( | | ||||
應付帳款 | ( | ( | ||||
應計費用和其他負債 | ( | ( | ||||
其他，淨額 | ( | ( | ||||
經營活動提供的淨現金 | | | ||||
投資活動的現金流量： | ||||||
資本支出 | ( | ( | ||||
出售租回交易的收益 | — | | ||||
處置NCM的收益 | — | | ||||
Screenvision合併的收益 | — | | ||||
購置劇院資產 | ( | — | ||||
長期資產處置收益 | | | ||||
非合併實體投資淨額 | ( | ( | ||||
其他，淨額 | ( | ( | ||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ( | ||||
來自籌資活動的現金流量： | ||||||
發放定期貸款的收益-應於2026年到期 | | — | ||||
主要高級有擔保債券到期付款2023 | ( | — | ||||
主要高級附屬債券到期付款2022年 | ( | — | ||||
高級抵押債券到期2023年和高級次級債券到期2022年的看漲溢價 | ( | — | ||||
應償還的定期貸款本金2022和2023 | ( | — | ||||
發行到期2024年高級無擔保可轉換債券的收益 | — | | ||||
循環信貸設施下的借款(償還) | ( | | ||||
定期貸款下的預定本金付款 | ( | ( | ||||
資本和融資租賃債務項下的本金付款 | ( | ( | ||||
用於支付債務融資費用的現金 | ( | ( | ||||
用於支付股息的現金 | ( | ( | ||||
為受限制單位代扣代繳的税款 | ( | ( | ||||
B類普通股的退休 | — | ( | ||||
購買國庫券 | — | ( | ||||
6
目錄
用於籌資活動的現金淨額 | ( | ( | ||||
匯率變動對現金及現金等價物及限制性現金的影響 | ( | ( | ||||
現金和現金等價物及限制性現金淨增(減少)額 | ( | | ||||
期初現金及現金等價物和限制性現金 | | | ||||
期末現金及現金等價物和限制性現金 | $ | | $ | | ||
現金流動信息的補充披露： | ||||||
在本報告所述期間支付的現金： | ||||||
利息(包括資本額$) | $ | | $ | | ||
已繳所得税，淨額 | $ | | $ | | ||
非現金活動時間表： | ||||||
對NCM的投資(見注5-投資) | $ | | $ | ( | ||
期末建築應付款項 | $ | | $ | |
見精簡合併財務報表的説明。
7
目錄
AMC娛樂控股公司
精簡合併財務報表附註
2019年9月30日
(未經審計)
附註1-列報基礎
AMC娛樂控股公司(“控股”)，通過其直接和間接子公司，包括美國多影院公司。其附屬公司(除非上下文另有要求，即“公司”或“AMC”)主要參與戲劇展覽業務，並在美國和歐洲的劇院擁有、經營或擁有利益。控股公司是大連萬達集團有限公司的間接子公司。(“萬達”)，一家中國私營企業集團。
截至2019年9月30日，萬達大約擁有
估計數的使用：按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表，要求管理層在報告期間內對報告的資產和負債數額以及或有資產和負債的披露以及報告的收入和支出數額作出估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。
合併原則：所附未經審計的合併財務報表包括上文所述AMC的賬目，並應與公司2018年12月31日終了年度10-K表的年度報告一併閲讀。所附截至2018年12月31日的精簡合併資產負債表是從審定財務報表中得出的，未審計的合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的關於中期財務信息的會計原則編制的，並根據關於形成10-Q的指示編制，因此，它們不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則所要求的所有信息和腳註，以便編制完整的合併財務報表。管理層認為，這些中期財務報表反映了公司財務狀況和經營結果的公平報表所需的所有調整(包括正常的經常性調整)。所有重要的公司間結餘和交易已在合併中消除。確實有
累計折舊和攤銷：累計折舊$
8
目錄
其他支出(收入)：下表列出其他費用(收入)的構成部分：
三個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||
(單位：千) | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | ||||||||
2024年到期可轉換債券嵌入轉換功能的衍生負債公允價值調整 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
與B類普通股購買和註銷協議有關的或有看漲期權的衍生資產公允價值調整 | ( | — | ( | — | ||||||||
英鎊遠期合同損失 | | — | | | ||||||||
外幣交易損失 | | — | | | ||||||||
非經營組成部分的定期淨收益成本 | | — | | | ||||||||
償還債務損失 | — | — | | — | ||||||||
與定期貸款修改有關的費用 | — | | — | | ||||||||
其他 | | ( | | | ||||||||
其他費用(收入)共計 | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||
最近通過的會計聲明
租賃。自2019年1月1日起，該公司採用ASU第2016-02號租約(“ASC ACT 842”)的指導方針，採用經修改的追溯性過渡方法，其累積效力在初次申請之日得到承認。上一年的比較資料沒有調整，繼續在ASC 840租約項下報告，這是該期間實行的會計準則。ASC 842要求承租人確認資產負債表上的租賃，並披露有關租賃安排的關鍵信息。新標準建立了使用權(“ROU”)模式，要求承租人在資產負債表上確認所有期限超過12個月的租賃的ROU資產和租賃負債。租賃分為融資或經營，分類影響在合併業務簡編報表中費用確認的模式和分類。見附註2-租約要求披露租賃產生的現金流量的性質、數額、時間和不確定性。
尚未通過的會計公告
金融工具。2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，“金融工具-信貸損失”(主題326)：“金融工具信用損失計量”(“ASU可逆2016-13”)，為計量和確認某些金融資產的信貸減值提供了新的指導。這種指導將影響公司如何確定其對估計無法收回的應收賬款的備抵，並評估其可供出售的減值投資。ASU 2016-13將於2020年第一季度對該公司生效。該公司目前正在評估ASU 2016-13將對其合併財務報表和相關披露的影響。
公允價值計量2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13，公允價值計量(主題820)：披露框架-對公允價值計量披露要求的修改(“ASU 2018-13”)，作為其披露框架項目的一部分，取消、補充和修改了公允價值計量的某些披露要求。將不再要求各實體披露公允價值等級一級和二級之間轉移的數額和原因，但將要求各實體披露用於為第三級公允價值計量制定重大不可觀測投入的幅度和加權平均數。ASU 2018-13將於2020年第一季度對該公司生效。允許提前收養。該公司計劃在2020年第一季度採用ASU 2018-13。
雲計算安排。2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-15，無形資產-親善和其他-內部使用軟件(分主題350-40)：客户對服務合同雲計算安排(“ASU 2018-15”)實施成本的會計核算。ASU 2018-15要求雲計算安排(即託管安排)中的客户遵循ASC 350-40中的內部使用軟件指南，以確定作為資產或支出資本化的實現、設置和其他前期成本。ASU 2018-15將於2020年第一季度對該公司生效。允許提前收養。實體
9
目錄
根據ASC 250-10-45，可選擇對通過之日後發生的所有執行費用或追溯性實施費用適用本指南。該公司預計將前瞻性採用，目前正在評估ASU 2018-15將對其合併財務報表和相關披露產生的影響。
附註2-租賃
該公司於2019年1月1日採用了ASC 842標準，採用了改進的回顧性過渡方法；因此，在截至2018年9月30日或2018年12月31日為止的三個月零9個月內，比較資料未作調整。在向新標準過渡時，公司選擇了一套切實可行的權宜之計，使公司不根據新標準重新評估其先前關於租約識別、租賃分類和初始直接費用的結論。
本公司根據經營租賃和融資租賃租賃劇院和設備。該公司的大部分業務是在根據租賃協議佔用的房舍中進行的，最初的基本條件一般為
經營租賃、使用權、資產和租賃負債是根據剩餘租賃期限內最低租賃付款的現值在開始日期確認的。最低租金包括基本租金和其他固定付款，包括固定維持費。該公司的租約的剩餘租賃期限約為
公司選擇切實可行的權宜之計，不將租賃和非租賃部分分開，並選擇短期實用權宜之計，適用於所有符合條件的租賃。因此，該公司將不承認短期租約上符合短期實際權宜之計的使用權、資產或負債，而是將租賃付款確認為租賃期內的直線租賃成本。本公司的租賃協議不包含剩餘價值擔保。短期租約和轉租安排並不重要.設備租賃主要由數字投影機和食品和飲料設備組成。
由於採用ASC 842，該公司精簡的合併資產負債表包括額外的經營ROU資產和運營租賃負債總額$
10
目錄
下表列出經營和財務ROU資產和租賃負債：
(以百萬計) | 資產負債表分類 | 2019年9月30日 | |||
資產 | |||||
經營租賃使用權資產(1) | 經營租賃使用權資產 | $ | | ||
融資租賃使用權資產(2) | 財產，淨額 | | |||
租賃資產共計 | $ | | |||
負債 | |||||
電流 | |||||
經營租賃負債(1) | 經營租賃負債的當期到期日 | $ | | ||
融資租賃負債(2) | 當前到期的融資租賃負債 | | |||
非電流 | |||||
經營租賃負債(1) | 經營租賃負債 | | |||
融資租賃負債(2) | 融資租賃負債 | | |||
租賃負債總額 | $ | | |||
截至2019年1月1日，累計赤字的累積效應調整如下：
累積 | |||
(以百萬計) | 赤字 | ||
截至2018年12月31日的餘額 | $ | ( | |
註銷某些出售租賃交易的現有資產-以前記錄在財產淨額中的交易 | ( | ||
註銷以前記錄在公司借款和資本及融資租賃債務當前到期日的某些出售租賃業務的現有負債 | | ||
註銷以前記錄在其他長期負債中的出售回租交易的遞延收益 | | ||
與先前受損資產類別的使用權基礎比較的公允價值差異 | ( | ||
遞延税 | | ||
累積效應對累積赤字的調整 | | ||
截至2019年1月1日的餘額 | $ | ( | |
11
目錄
以下是ASC 842的採用對該公司截至2019年9月30日三個月的精簡綜合業務報表的影響：
截至2019年9月30日止的三個月 | ||||||||||||
而不採取 | 美國市場 | 國際市場 | ||||||||||
(以百萬計) | ASC 842 | 調整 | 調整 | 如報告所述 | ||||||||
業務費用和費用 | ||||||||||||
租金(1)(2)(4) | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
折舊和攤銷(2)(3) | | ( | ( | | ||||||||
業務費用和費用 | | | | | ||||||||
營業收入 | | ( | ( | | ||||||||
其他費用(收入) | ||||||||||||
利息費用： | ||||||||||||
資本和融資租賃債務(1) | | ( | ( | | ||||||||
淨損失 | ( | ( | | ( | ||||||||
以下是ASC 842的採用對該公司截至2019年9月30日的9個月業務合併報表的影響：
截至2019年9月30日止的9個月 | ||||||||||||
而不採取 | 美國市場 | 國際市場 | ||||||||||
(以百萬計) | ASC 842 | 調整 | 調整 | 如報告所述 | ||||||||
業務費用和費用 | ||||||||||||
租金(1)(2)(4) | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
折舊和攤銷(2)(3) | | ( | ( | | ||||||||
業務費用和費用 | | | | | ||||||||
營業收入 | | ( | ( | | ||||||||
其他費用(收入) | ||||||||||||
利息費用： | ||||||||||||
資本和融資租賃債務(1) | | ( | ( | | ||||||||
淨損失 | ( | ( | | ( | ||||||||
| (1) | 以現金支付房屋建造-失敗的出售-租賃$ |
| (2) | 優惠租賃條件下的非現金攤銷費用$ |
| (3) | 房屋折舊費出售失敗，租賃房屋在採用ASC 842後被取消. |
| (4) | 遞延收益攤還$ |
12
目錄
下表反映截至2019年9月30日為止的3個月和9個月的租賃費用：
濃縮合並 | 三個月結束 | 九個月結束 | ||||||
(以百萬計) | 業務説明 | 2019年9月30日 | 2019年9月30日 | |||||
經營租賃成本 | ||||||||
劇院性質 | 租金 | $ | | $ | | |||
劇院性質 | 經營費用 | | | |||||
設備 | 經營費用 | | | |||||
辦公室和其他 | 一般和行政：其他 | | | |||||
融資租賃成本 | ||||||||
融資租賃資產攤銷 | 折舊和攤銷 | | | |||||
租賃負債利息 | 融資租賃負債 | | | |||||
可變租賃成本 | ||||||||
劇院性質 | 租金 | | | |||||
設備 | 經營費用 | | | |||||
租賃費用總額 | $ | | $ | | ||||
下表為截至2019年9月30日的加權平均剩餘租賃期限和貼現率：
截至2019年9月30日 | ||||||
加權平均 | 加權平均 | |||||
殘存 | 折價 | |||||
租賃期限和貼現率 | 租賃期限(年份) | 率 | ||||
經營租賃 | ||||||
融資租賃 | ||||||
現金流量和補充資料列示如下：
九個月結束 | |||
(以百萬計) | 2019年9月30日 | ||
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金： | |||
融資租賃中使用的經營現金流 | $ | ( | |
經營租賃中使用的經營現金流 | ( | ||
融資租賃中使用的現金流融資 | ( | ||
房東捐款： | |||
經營租賃提供的經營現金流 | | ||
補充披露非現金租賃活動： | |||
為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產(1) | | ||
| (1) | 包括租賃延期和選項練習。 |
13
目錄
截至2019年9月30日，現有業務和融資租賃負債所需的最低年度付款(淨現值)如下：
經營租賃 | 融資租賃 | |||||
(以百萬計) | 付款(1)(2) | 付款 | ||||
截至2019年12月31日止的3個月 | $ | | $ | | ||
2020 | | | ||||
2021 | | | ||||
2022 | | | ||||
2023 | | | ||||
2024 | | | ||||
此後 | | | ||||
租賃付款總額 | | | ||||
較少估算的利息 | ( | ( | ||||
共計 | $ | | $ | | ||
截至2019年9月30日，該公司已簽署額外的經營租賃協議
截至2018年12月31日，在經營租賃負債和資本及失敗銷售租賃、融資租賃債務(淨現值)項下，初始或剩餘不可撤銷條件超過一年的最低年度付款如下：
資本和融資租賃債務 | ||||||||||||
最低操作 | 最低租賃 | |||||||||||
(以百萬計) | 租賃付款 | 付款 | 減去利息 | 校長 | ||||||||
2019 | $ | | $ | $ | $ | |||||||
2020 | | |||||||||||
2021 | | |||||||||||
2022 | | |||||||||||
2023 | | |||||||||||
此後 | | |||||||||||
所需最低付款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
在截至2018年9月30日的9個月內，該公司修改了現有經營租賃的條款，以縮短租賃期限。公司收到一美元
14
目錄
附註3-收入確認
收入分類*收入按主要收入類型和收入確認時間分列如下：
三個月結束 | 三個月結束 | |||||
(以百萬計) | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | ||||
主要收入類型 | ||||||
招生 | $ | | $ | | ||
食品和飲料 | | | ||||
其他劇院： | ||||||
廣告 | | | ||||
其他劇院 | | | ||||
其他劇院 | | | ||||
總收入 | $ | | $ | | ||
三個月結束 | 三個月結束 | |||||
(以百萬計) | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | ||||
收入確認的時間安排 | ||||||
在某一時刻轉移的產品和服務 | $ | | $ | | ||
隨時間轉移的產品和服務(1) | | | ||||
總收入 | $ | | $ | | ||
九個月結束 | 九個月結束 | |||||
(以百萬計) | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | ||||
主要收入類型 | ||||||
招生 | $ | | $ | | ||
食品和飲料 | | | ||||
其他劇院： | ||||||
廣告 | | | ||||
其他劇院 | | | ||||
其他劇院 | | | ||||
總收入 | $ | | $ | | ||
九個月結束 | 九個月結束 | |||||
(以百萬計) | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | ||||
收入確認的時間安排 | ||||||
在某一時刻轉移的產品和服務 | $ | | $ | | ||
隨時間轉移的產品和服務(1) | | | ||||
總收入 | $ | | $ | | ||
| (1) | 金額主要包括訂閲和廣告收入。 |
下表列出應收款餘額和遞延收入收入：
(以百萬計) | 2019年9月30日 | (2018年12月31日) | ||||
流動資產： | ||||||
與客户合同有關的應收款 | $ | | $ | | ||
雜項應收款 | | | ||||
應收賬款淨額 | $ | | $ | | ||
15
目錄
(以百萬計) | 2019年9月30日 | (2018年12月31日) | ||||
流動負債： | ||||||
與客户合同有關的遞延收入 | $ | | $ | | ||
雜項遞延收入 | | | ||||
遞延收入和收入 | $ | | $ | | ||
與客户簽訂的合同負債在遞延收入和收入中的重大變化如下：
遞延收入 | |||
與合同有關 | |||
(以百萬計) | 與客户 | ||
截至2018年12月31日的餘額 | $ | | |
預收現金(1) | | ||
顧客忠誠度獎勵累積，除以有效期外： | |||
入場收入(2) | | ||
食品和飲料(2) | | ||
其他劇場(2) | | ||
因履行義務而改敍為收入： | |||
入場收入(3) | ( | ||
食品和飲料(3) | ( | ||
其他劇場(4) | ( | ||
奧地利劇院的處置 | ( | ||
外幣換算調整 | ( | ||
截至2019年9月30日的結餘 | $ | | |
參展商服務協議中包含的合同負債的重大變化，在合併後的資產負債表中被歸類為長期負債，具體如下：
參展商服務 | |||
(以百萬計) | 協議 | ||
截至2018年12月31日的餘額 | $ | | |
共同單位調整-增加共同單位(1) | | ||
由於履行了履約義務，將期初餘額改敍為其他業務收入 | ( | ||
截至2019年9月30日的結餘 | $ | | |
16
目錄
分配給其餘履約義務的交易價格：下表包括參展商服務協議中列入該公司合併資產負債表的NCM ESA的數額，預計該金額將被確認為與截至2019年9月30日未履行的履約義務有關的未來收入：
(以百萬計) | 參展商服務協議 | ||
截至2019年12月31日止的3個月 | $ | | |
2020年終了年度 | | ||
截至2021年 | | ||
2022年終了年度 | | ||
截至2023年 | | ||
截至2024年 | | ||
截止2025年至2037年2月 | | ||
共計 | $ | | |
截至2019年9月30日，包括在遞延收入和收入中的未贖回禮品卡和交換票的總額為美元。
截至2019年9月30日，分配給AMC Stubs的遞延收入數額®包括在遞延收入和收入中的忠誠度項目是美元。
本公司適用ASC 606-10-50-14的實用權宜之計，不披露剩餘的、預期期限為一年或一年以下的履約義務。
附註4-商譽
下表彙總截至2019年9月30日止9個月按報告單位開列的商譽變化：
(單位：百萬) |
| 家庭戲院 |
| 國際劇院 | 共計 | ||||
2018年12月31日餘額 | $ | | $ | | $ | | |||
貨幣換算調整 | — | ( | ( | ||||||
截至2019年9月30日結餘 | $ | | $ | | $ | | |||
自第四會計季度開始，公司每年評估減值商譽，在任何情況發生或情況發生變化時，報告單位的公允價值極有可能低於其賬面價值。商譽減值測試包括評估報告單位的公允價值，並將該價值與其賬面價值進行比較。如果報告單位的估計公允價值低於其賬面價值，則差額記作商譽減值費用，但不得超過分配給該報告單位的商譽總額。
在2019年1月1日之前，該公司
普通股價格下跌及其對市場資本化的影響是在進行這一評估時考慮的幾個因素之一。基於最近該公司A類普通股的交易價格持續下跌，截至2019年9月30日，該公司對國內和國際報告部門進行了第一步商譽減值量化測試。
截至2019年9月30日，在進行第一步商譽減值量化測試時，該公司使用了
17
目錄
企業價值法用來衡量報告單位的公允價值，而以前採用的是權益價值法。這一估計數的變化更可取，因為2018年第三季度晚些時候，由於發行了美元，國內劇院報告單位的資本結構發生了變化。
國內劇院和國際劇院報告單位的企業公允價值比其賬面價值高出大約
附註5-投資
對非合併附屬公司的投資和按權益法核算的某些其他投資通常包括公司或其子公司有重大影響的所有實體，但不超過
NCM交易在2019年3月，NCM CUA使
非合併實體的收益權益
以下是公司重大非合併權益法投資(DCIP)的彙總財務信息：
| 三個月結束 | 九個月結束 | ||||||||||
(單位：百萬) |
| 2019年9月30日 |
| 2018年9月30日 |
| 2019年9月30日 |
| 2018年9月30日 | ||||
收入 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
業務費用和費用 | | | | | ||||||||
淨收益 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
非合併實體收益中公司記錄權益的組成部分如下：
三個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||
(以百萬計) |
| 2019年9月30日 |
| 2018年9月30日 |
| 2019年9月30日 |
| 2018年9月30日 | ||||
NCM和NCM公司 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
DCIP |
| |
| |
| |
| | ||||
屏幕視覺 | — | | — | | ||||||||
其他 |
| |
| |
| |
| | ||||
公司記錄的收益權益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
18
目錄
關聯方交易
本公司以權益法記錄下列關聯方交易：
截至 |
| 截至 | ||||
(以百萬計) | 2019年9月30日 |
| 2018年12月31日 | |||
應由dcm支付屏幕廣告收入 | $ | | $ | | ||
應收DCM貸款 | | | ||||
應由DCIP支付保修費用 | | | ||||
與DCIP有關的數字投影機的遞延租金負債 | — | ( | ||||
由於AC合資公司為Fathom事件編程 | ( | ( | ||||
屏幕廣告收入的Screenvision應付款 | | | ||||
應收北歐合資公司 | | | ||||
應由北歐聯合企業提供管理服務 | ( | ( | ||||
應由與合資企業有關的SCC支付 | | — | ||||
三個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||||
(單位：百萬) | 精簡的業務綜合聲明 | 2019年9月30日 |
| 2018年9月30日 | 2019年9月30日 |
| 2018年9月30日 | |||||||
DCM屏幕廣告收入 | 其他收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
DCIP設備租賃費用(1) | 經營費用 | |||||||||||||
AC合資公司Fathom事件編程的總展覽成本 | 電影展覽費用 |
|
| |||||||||||
屏幕廣告收入 | 其他收入 | |||||||||||||
| (1) | 本公司每月支付設備租金，並按直線記錄設備租賃費用。 |
19
目錄
附註6-公司借款
公司借款及資本和融資租賃債務的賬面價值摘要如下：
(以百萬計) |
| 2019年9月30日 |
| 2018年12月31日 | ||
Odeon循環信貸機制到期2022年( | $ | | $ | | ||
高級有擔保信貸安排-期貸款到期日期2026年( | | — | ||||
高級擔保信貸貸款-到期貸款2022年 | — | | ||||
高級擔保信貸貸款-到期的長期貸款 | — | | ||||
— | | |||||
| | |||||
| |
| | |||
| — |
| | |||
| | |||||
| | |||||
| | |||||
| | |||||
融資租賃債務 |
| |
| |||
債務發行成本 | ( | ( | ||||
淨折扣 | ( | ( | ||||
衍生負債 | | | ||||
| |
| | |||
減： | ||||||
當前到期公司借款 | ( |
| ( | |||
當期到期融資租賃債務 | ( | — | ||||
當期到期資本和融資租賃債務 | — | ( | ||||
$ | | $ | | |||
高級有擔保信貸貸款-到期的長期貸款
2019年4月22日，該公司簽署了“信貸協議第六修正案”(“第六修正案”)，修訂日期為2013年4月30日的“信貸協議”。(“花旗”)，作為行政代理人。在實施第六修正案後，信貸協議提供了美元的高級擔保融資。
“信用協議”規定的所有義務，除某些例外情況外，均由本公司目前和未來全資所有的國內受限子公司擔保。“信貸協議”規定的所有債務以及對這些債務的擔保基本上由公司和每一擔保人的所有資產擔保，但通常例外情況除外，包括：
| ● | .的保證 |
20
目錄
| ● | 對公司和每個擔保人的所有其他有形和無形資產的擔保權益，但有某些例外情況除外。 |
信貸安排將要求公司預付未償還的定期貸款，但有某些例外，但有下列情況：
| ● |
| ● |
| ● |
上述強制性預付款項將用於減少定期貸款機制的本金分期付款。公司可在任何時候自願償還信貸設施下的未償還貸款，而不收取保險費或罰款，但以下情況除外：(1)與信貸設施下的libor貸款有關的慣例“破碎”費用；(2)在修訂結束日期後的6個月內，就某些自願提前付款或定期貸款融資機制的再融資而言，這些費用將降低定期貸款貸款的實際收益率，而這些費用將受定期貸款機制的限制。
定期貸款機制下的借款將按公司選擇的年利率計算利息，(1)可適用的保證金加上參照(A)最高的基準利率確定的基準利率。
“信貸協定”載有其他習慣用語，包括：(1)表示、擔保和肯定契約；(2)消極契約，包括對負債、留置權、合併和收購、資產出售、投資、分配、次級債務預付和與附屬公司的交易的限制，在每種情況下均受籃子、門檻和其他例外的限制；(3)習慣違約事件。
某些籃子的供應和進行某些交易的能力也將取決於是否符合某些財務比率。此外，循環信貸貸款包括一項維護契約，其中要求在某些情況下遵守某種有擔保的槓桿比率。
高級無擔保可轉換債券到期日期2024年
截至2019年9月30日的賬面價值(百萬)：
承載價值 | 承載價值 | ||||||||
截至 | 增加到 | 截至 | |||||||
(2018年12月31日) | 費用(收入) | 2019年9月30日 | |||||||
主餘額 | $ | $ | — | $ | | ||||
折價 | ( | | ( | ||||||
債務發行成本 | ( | | ( | ||||||
衍生負債 | | ( | | ||||||
承載價值 | $ | | $ | ( | $ | | |||
21
目錄
2018年9月14日，該公司發行了美元
公司將2024年到期的可轉換債券本金餘額中的轉換特徵作為衍生負債進行了分叉，因為(1)轉換特徵與債務工具沒有明確和密切的聯繫，下一段中討論的轉換價格的重置導致轉換功能不被視為與公司的權益掛鈎；(2)獨立的轉換特徵符合衍生產品的定義；(3)2024年到期的可轉換票據不按公允價值重新計量，在合併經營報表中記錄公允價值的變動。美元的初始衍生負債
在持有2024年到期的可轉換債券的持有人轉換後，公司須在其選擇時交付公司A類普通股的股份或現金與公司A類普通股股份的組合，其轉換率為
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目錄
在某些情況下，有權提高換算率。
公司可選擇在發行五週年當日或之後贖回2024年到期的可轉換債券，如果該公司的A類普通股的價格等於或大於
除某些例外情況外，在公司控制權發生變化時，或如果公司的A類普通股未在紐約證券交易所、納斯達克全球選擇市場或納斯達克全球市場上市交易，到期2024年可轉換債券的持有人可要求公司以現金形式回購到期的2024年可轉換債券本金的全部或部分，其購買價格與本金相等，另加應計利息和未付利息，但不包括回購日期。義齒包括限制性契約，在特定例外和參數的情況下，限制公司承擔額外債務的能力，並限制公司對公司高級附屬票據或為公司高級次級票據再融資而產生的任何債務產生留置權的能力。義齒還包括習慣上的違約事件，這可能會導致2024年到期的可轉換債券到期。
到期2024年的可轉換債券是本公司的一般無擔保高級債務，並由公司所有現有和未來受限制的子公司為其其他債務提供充分和無條件的聯合和若干高級無擔保擔保。
2018年9月14日，在發行2024年到期的可轉換債券方面，該公司簽訂了一項投資協議(“投資協議”)，除其他事項外，規定了應於2024年到期的可轉換債券和作為2024年到期的可轉換債券基礎的A類普通股的登記權。在不違反“投資協議”條款的情況下，公司必須在發行可轉換債券之日起三個月內向證券交易委員會提交一份登記表，以便根據“證券法”第415條規定，將到期於2024年的可轉換債券和作為可轉換債券基礎的A類普通股的股份轉售。該公司於2018年12月14日向SEC提交了一份註冊聲明，以滿足這一要求。
附註7-股東權益
股利
以下是截至2019年9月30日為止的三個月和九個月內支付給股東的股息和股利等價物摘要：
每單位金額 | 總額 | |||||||||
|
|
| 股份 |
| 申報 | |||||
申報日期 | 記錄日期 | 付款日期 | 普通股 | (以百萬計) | ||||||
2019年2月15日 | 2019年3月11日 | 2019年3月25日 | $ | | $ | | ||||
2019年5月3日 | (一九二零九年六月十日) | (一九二零九年六月二十四日) | | | ||||||
(2019年8月2日) | (一九二零九年九月九日) | (一九二零九年九月二十三日) | | | ||||||
2019年10月24日，控股公司董事會宣佈派發現金股息$
23
目錄
關聯方交易
截至2019年9月30日和2018年12月31日，該公司記錄了應收萬達應收款
2018年9月14日，該公司與銀湖集團(SilverLakeGroup，L.L.C.)的子公司銀湖阿爾卑斯簽訂了投資協議。(“銀湖”)，與向銀湖(或其指定附屬公司)發行美元有關
2018年9月14日，該公司、SilverLake和Wanda簽訂了一項“優先購買權協議”(“ROFR協議”)，其中規定了銀湖公司購買萬達擬在執行ROFR協議之日起兩年內出售的公司普通股股份的某些權利，如果更早，則直到萬達及其附屬公司停止至少實益地持有該公司普通股為止。
2018年9月14日，該公司使用了到期2024年可轉換債券的收益，並根據該公司與萬達之間的股票回購協議進行了回購
臨時股權
某些管理層成員有權要求控股公司根據股東協議的條款，在某些有限情況下回購其持有的普通股。從2016年1月1日起(或在公司無因由、管理股東有充分理由或由於管理股東死亡或殘疾而終止對管理股東的僱用時)，管理股東有權在有限的情況下要求控股公司以與該管理股東支付的每股價格相等的價格購買不完全和可自由交易的股份，並對隨後發生的任何事件進行適當調整，如股息、分紅或組合。受股東協議約束的A類普通股的股份，由於股東協議所載的或有贖回特性，除永久權益外，還被列為臨時股權。該公司根據管理層股東和萬達於2012年8月30日收購萬達控股之日每股支付的價格確定了A級普通股臨時權益中所反映的金額。
截至2019年1月1日，臨時股權計劃到期，管理人員持有股份。
24
目錄
股票補償
2013年12月，控股公司通過了一項基於股票的薪酬計劃。
截至2019年9月30日止的3個月和9個月內，公司確認以股票為基礎的補償費用為$
公司記錄的和未確認的股票補償費用的組成部分如下：
額外 | ||||||||||||||||||
確認金額 | 確認金額 | 金額 | 預期 | 預期 | 預期 | |||||||||||||
三個月結束 | 九個月結束 | 未被承認 | 識別 | 識別 | 識別 | |||||||||||||
贈款部分 | 2019年9月30日 | 2019年9月30日 | 2019年9月30日 | 2019 | 2020 | 2021 | ||||||||||||
2019年董事會 | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||
2019年RSU獎 | | | | | | | ||||||||||||
2019年PSU獎(1) | ( | | — | — | — | — | ||||||||||||
2018年RSU獎 | | | | | | — | ||||||||||||
2018年PSU獎(1) | ( | | — | — | — | — | ||||||||||||
2017年RSU獎 | | | | | — | — | ||||||||||||
2017年RSU近地天體獎 | | | | | — | — | ||||||||||||
2017年PSU獎(2) | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
| (1) | 在截至2019年9月30日的三個月內，該公司決定不再可能達到2018年和2019年業績股三年淨利潤的業績閾值，並停止在這些單位上增加任何費用。如果公司後來確定達到業績閾值是不可能的，公司將收回所有以前記錄的費用。如果公司後來確定業績閾值是可能的，則歷史費用將恢復，公司將恢復確認費用。 |
| (2) | 在截至2017年12月31日的年度內，該公司確定，實現2017年績效股票單位三年業績門檻是不可能的，並逆轉了所有以前記錄的支出，並停止了對這些單位的任何額外支出。如果公司後來確定業績閾值是可能的，則歷史費用將恢復，公司將恢復確認費用。 |
2019年授予的獎勵
根據該計劃，公司董事會批准向公司的某些員工和董事頒發股票、限制性股票單位(“RSU”)和業績股票單位(“PSU”)的獎勵。該股票在2019年3月6日授予日期的公允價值為$
裁決協議一般具有以下特點：
| ● | 股票獎：2019年3月6日， |
25
目錄
| ● | 限制性股票獎勵：於2019年3月6日 |
| ● | 業績股獎：2019年3月6日PSU頒獎典禮 |
下表為截至2019年9月30日止9個月的非歸屬的RSU和PSU活動：
|
| 加權 | |||
平均 | |||||
股股 | 批地日期 | ||||
和特別方案支助股 | 公允價值 | ||||
2019年1月1日期初餘額 | | $ | | ||
獲批 | | | |||
既得利益 | ( | | |||
被沒收 | ( | | |||
取消(1) | ( | | |||
2019年9月30日 | | $ | | ||
| (1) | 以既得RSU代替税收，退回2013年股權激勵計劃。 |
26
目錄
股東權益合併簡表
截至2019年9月30日止的9個月
累積 | |||||||||||||||||||||||||||
A級投票 | 乙類表決 | 額外 | 其他 | 累積 | 共計 | ||||||||||||||||||||||
普通股 | 普通股 | 已付 | 國庫券 | 綜合 | 收益 | 股東‘ | |||||||||||||||||||||
(除股票和每股數據外，以百萬計) |
| 股份 |
| 金額 |
| 股份 |
| 金額 |
| 資本 | 股份 |
| 金額 |
| 收入(損失) |
| (赤字) |
| 衡平法 | ||||||||
2018年12月31日 | | $ | | | $ | | $ | | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||||
採用新會計原則的累積影響調整(ASU 842) | — | — | — | — | — | — | — | — | | | |||||||||||||||||
淨損失 | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
其他綜合損失 | — | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||||||
宣佈的紅利： | |||||||||||||||||||||||||||
A類普通股，$ | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
B類普通股，$ | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
為受限制單位代扣代繳的税款 | — | — | — | — | ( | — | — | — | — | ( | |||||||||||||||||
從臨時權益改敍 | | — | — | — | | — | — | — | — | | |||||||||||||||||
股票補償 | | — | — | — | | — | — | — | — | | |||||||||||||||||
2019年3月31日 | | $ | | | $ | | $ | | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||||||
採用新會計原則的累積影響調整(ASU 842) | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
淨收益 | — | — | — | — | — | — | — | — | | | |||||||||||||||||
其他綜合損失 | — | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||||||
宣佈的紅利： | |||||||||||||||||||||||||||
A類普通股，$ | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
B類普通股，$ | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
為受限制單位代扣代繳的税款 | — | — | — | — | ( | — | — | — | — | ( | |||||||||||||||||
股票補償 | | — | — | — | | — | — | — | — | | |||||||||||||||||
2019年6月30日 | | $ | | | $ | | $ | | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||||||
淨損失 | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
其他綜合損失 | — | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||||||
宣佈的紅利： | |||||||||||||||||||||||||||
A類普通股，$ | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
B類普通股，$ | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
股票補償 | | — | — | — | | — | — | — | — | | |||||||||||||||||
2019年9月30日 | | $ | | | $ | | $ | | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||||||
27
目錄
股東權益合併簡表
截至2018年9月30日止的9個月
累積 | |||||||||||||||||||||||||||
A級投票 | 乙類表決 | 額外 | 其他 | 累積 | 共計 | ||||||||||||||||||||||
普通股 | 普通股 | 已付 | 國庫券 | 綜合 | 收益 | 股東‘ | |||||||||||||||||||||
(除股票和每股數據外，以百萬計) |
| 股份 |
| 金額 |
| 股份 |
| 金額 |
| 資本 | 股份 |
| 金額 |
| 收入(損失) |
| (赤字) |
| 衡平法 | ||||||||
2017年12月31日 | | $ | | | $ | | $ | | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||||
採用新會計原則的累積效應調整(ASU 606、ASU 2016-01和ASU 2018-02) | — | — | — | — | — | — | — | | ( | ( | |||||||||||||||||
淨收益 | — | — | — | — | — | — | — | — | | | |||||||||||||||||
其他綜合收入 | — | — | — | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||||||
宣佈的紅利： | |||||||||||||||||||||||||||
A類普通股，$ | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
B類普通股，$ | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
非歸屬PSU的反向股息應計 | — | — | — | — | — | — | — | — | | | |||||||||||||||||
RSU自首支付工資税 | — | — | — | — | ( | — | — | — | — | ( | |||||||||||||||||
從臨時權益改敍 | | — | — | — | | — | — | — | — | | |||||||||||||||||
股票補償 | | — | — | — | | — | — | — | — | | |||||||||||||||||
2018年3月31日 | | $ | | | $ | | $ | | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||||
淨收益 | — | — | — | — | — | — | — | — | | | |||||||||||||||||
其他綜合損失 | — | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||||||
宣佈的紅利： | |||||||||||||||||||||||||||
A類普通股，$ | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
B類普通股，$ | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
從臨時權益改敍 | | — | — | — | | — | — | — | — | | |||||||||||||||||
股票補償 | — | — | — | — | | — | — | — | — | | |||||||||||||||||
A類普通股回購 | — | — | — | — | — | | ( | — | — | ( | |||||||||||||||||
2018年6月30日 | | $ | | | $ | | $ | | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||||
淨損失 | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
其他綜合損失 | — | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||||||
宣佈的紅利： | |||||||||||||||||||||||||||
A類普通股，$ | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
B類普通股，$ | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
特別股息宣佈： | |||||||||||||||||||||||||||
A類普通股，$ | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
B類普通股，$ | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
股票補償 | — | — | — | — | | — | — | — | — | | |||||||||||||||||
B類普通股回購和註銷 | — | — | ( | ( | ( | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
2018年9月30日 | | $ | | | $ | | $ | | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||||
28
目錄
附註8-所得税
該公司在世界範圍內的有效所得税税率是基於預期收入、法定税率、遞延税收資產的估價津貼以及在其經營的各個司法管轄區提供的税務規劃機會。在中期財務報告中，公司根據全年的預計應納税收入(虧損)估算全球年度所得税税率，並根據預期年率記錄季度所得税準備金或福利，並按任何離散項目進行調整。隨着新信息的出現，公司對年度應税收入(虧損)的估算進行了細化，包括實際的年度財務業績。這一持續的估算過程往往導致預期的全球有效所得税税率發生變化。當這種情況發生時，公司會在預算變動的第一季度調整所得税準備金，以便今年迄今的備抵反映預期的所得税税率。在確定有效税率時需要作出重大判斷。公司將所得税相關利息費用和罰款分別確認為所得税費用和一般和行政費用。
截至2019年9月30日和2018年12月31日，該公司的遞延税負淨額為美元
根據截至2019年12月31日年度預計收益計算的全球實際税率為(
税項意外開支及其他所得税負債為$
儘管“税務改革法”規定了從2018年開始的屬地税制，但它包含了全球無形的低税率收入條款(“GILTI”)。GILTI條款要求該公司在其美國所得税報税表中列入超過該外國子公司有形資產允許收益的外國子公司收益。對於2019年，該公司預計不會包括GILTI。
29
目錄
附註9-公允價值計量
公允價值是指在該實體經營業務的市場中，在市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或支付債務轉移的價格。用於制定這些公允價值計量的投入是建立在一個層次結構中的，它對用於確定公允價值的信息的質量和可靠性進行排序。公允價值分類是根據投入水平進行的。按公允價值記賬的資產和負債按下列類別之一分類和披露：
一級： | 同一資產或負債活躍市場的市場報價。 |
二級： | 由市場數據證實的可觀察的基於市場的輸入或不可觀測的輸入。 |
第三級： | 未被市場數據證實的不可觀測的輸入。 |
經常性公允價值計量。下表彙總了截至2019年9月30日按公允價值定期承擔的公司金融資產和負債的公允價值等級：
2019年9月30日的公允價值計量 | ||||||||||||
顯着 | ||||||||||||
| 總攜帶量 |
| 報價 |
| 重大其他 |
| 看不見 | |||||
值在 | 活躍的市場 | 可觀測輸入 | 投入 | |||||||||
(以百萬計) | 2019年9月30日 | (一級) | (二級) | (三級) | ||||||||
其他長期資產： | ||||||||||||
貨幣市場共同基金 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
衍生資產 | | — | — | | ||||||||
按資產淨值計算的投資(1) | |
| — |
| — |
| — | |||||
可供出售的股票證券： | ||||||||||||
NCM投資 | | | — | — | ||||||||
按公允價值計算的資產總額 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
公司借款： | ||||||||||||
衍生負債 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
按公允價值計算的負債總額 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
| (1) | 投資涉及代表某些管理人員作出的無保留遞延補償安排。本公司對這一關聯方交易負有同等責任，記錄在其他對遞延賠償義務的長期負債中。 |
估價技巧。公司的貨幣市場共同基金投資於那些尋求保持本金的基金，這些基金具有高度的流動性，因此在資產負債表上以本金的形式記錄下來，這相當於公允價值。見注10-累計其他綜合虧損-累計其他綜合虧損中所記錄的權益證券未變現收益。
2018年9月14日，該公司發行了到期於2024年的可轉換債券，其轉換功能產生了嵌入的衍生工具和導致衍生資產的股票購買和註銷協議(見注6-公司借款)。利用蒙特卡羅模擬方法對導數特徵進行了評價。蒙特卡羅模擬方法包括從估值日到可轉換債券到期日的模擬普通股價格，以及沒收股票的或有看漲期權到2020年9月14日為止的模擬普通股價格。公司股價的增減、股價的波動、時間的推移、無風險利率、貼現收益率和股利收益率都會影響衍生工具的價值。公司在每個報告期結束時對衍生工具進行重新估值，並在合併後的業務報表中記錄其他費用(收入)的任何變動。
30
目錄
其他公允價值計量披露。公司須在財務狀況表內披露不按公允價值確認的金融工具的公允價值，而該財務狀況表對該價值作出估計是切實可行的：
| 2019年9月30日的公允價值計量 | |||||||||||
|
| 重大其他 |
| 顯着 | ||||||||
總攜帶量 | 報價 | 可觀察 | 看不見 | |||||||||
值在 | 活躍的市場 | 投入 | 投入 | |||||||||
(以百萬計) | 2019年9月30日 | (一級) | (二級) | (三級) | ||||||||
公司借款的當前到期日 | $ | | $ | — | $ | | $ | | ||||
公司借款 |
| |
| — |
| | | |||||
估價技術採用所報市場價格和可觀察的基於市場的投入來估計二級投入的公允價值。三級公允價值計量代表了市場條件下企業借款的交易價格。2018年9月14日，該公司發佈$
現金和現金等價物、應收賬款、應付帳款和應計負債的賬面金額由於這些票據的期限較短而近似公允價值。
附註10-累計其他綜合損失
下表按構成部分列出累計其他綜合收入(損失)的變化情況：
未實現網 |
| ||||||||||||
收益(損失) | |||||||||||||
退休金及 | 從公平 |
| |||||||||||
外國 | 其他 | 方法投資方 |
| ||||||||||
(以百萬計) |
| 貨幣 |
| 福利(1) |
| 現金流對衝 |
| 共計 |
| ||||
餘額，2018年12月31日 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||
改敍前其他綜合收入(損失) |
| ( |
| |
| ( |
| ( | |||||
從累計其他綜合收入中重新分類的數額 |
| |
| — |
| — |
| | |||||
餘額，2019年9月30日 | $ | ( | $ | ( | $ | — | $ | ( | |||||
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三個月內，分配給其他綜合損失各組成部分的税收影響如下：
三個月結束 | ||||||||||||||||||
2019年9月30日 | 2018年9月30日 | |||||||||||||||||
|
| 賦税 |
|
|
| 賦税 |
| |||||||||||
税前 | (費用) | 税後淨額 | 税前 | (費用) | 税後淨額 | |||||||||||||
(單位：百萬) | 金額 | 效益 | 金額 | 金額 | 效益 | 金額 | ||||||||||||
未實現的外幣折算調整(1) | $ | ( | $ | — | $ | ( | $ | ( | $ | — | $ | ( | ||||||
養卹金和其他福利調整數： | ||||||||||||||||||
本期間產生的淨收益(損失) |
| |
| — |
| |
| |
| ( |
| | ||||||
股本法被投資人的現金流量對衝： | ||||||||||||||||||
已實現淨虧損重新歸類為非合併實體收益中的權益 | — | — | — | ( | | ( | ||||||||||||
其他綜合收入(損失) | $ | ( | $ | — | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
| (1) | 由於公司打算長期投資，國際業務的外幣折算的遞延税影響沒有記錄下來。 |
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目錄
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的9個月內，分配給其他綜合損失各組成部分的税收影響如下：
九個月結束 | ||||||||||||||||||
2019年9月30日 | 2018年9月30日 | |||||||||||||||||
|
| 賦税 |
|
|
| 賦税 |
| |||||||||||
税前 | (費用) | 税後淨額 | 税前 | (費用) | 税後淨額 | |||||||||||||
(單位：百萬) | 金額 | 效益 | 金額 | 金額 | 效益 | 金額 | ||||||||||||
未實現的外幣折算調整(1) | $ | ( | $ | — | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
外幣交易實際虧損 | | — | | | — | | ||||||||||||
養卹金和其他福利調整數： | ||||||||||||||||||
本期間產生的淨收益(損失) | | — | | ( | | ( | ||||||||||||
股本法被投資人的現金流量對衝： | ||||||||||||||||||
本期未實現淨持有收益(虧損) |
| ( |
| — |
| ( |
| |
| — |
| | ||||||
已實現淨虧損重新歸類為非合併實體收益中的權益 | — | — | — | ( | | ( | ||||||||||||
其他綜合收入(損失) | $ | ( | $ | — | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
| (1) | 由於公司打算長期投資，國際業務的外幣折算的遞延税影響沒有記錄下來。 |
附註11-運營部分
公司根據ASC 280-10報告有關運營部門的信息，這一報告要求財務信息根據管理部門在公司內部組織部門的方式進行報告，以作出經營決策和評估業績。該公司已確定
以下是按應報告的經營部門分列的選定財務信息的細目：
三個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||
收入(百萬) |
| 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | 2019年9月30日 |
| 2018年9月30日 | ||||||
美國市場 | $ | | $ | | $ | |
| $ | | |||
國際市場 | | | |
| | |||||||
總收入 | $ | | $ | | $ | |
| $ | | |||
三個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||
調整後的EBITDA(1)(百萬) |
| 2019年9月30日 |
| 2018年9月30日 | 2019年9月30日 |
| 2018年9月30日 | |||||
美國市場(2) | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
國際市場 | | | | | ||||||||
調整後的EBITDA共計 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
| (1) | 該公司提出調整的EBITDA作為其業績的補充措施。公司將調整後的EBITDA定義為淨收益(虧損)加(I)所得税備抵(福利)，(Ii)利息開支及(3)折舊費和攤銷額，經進一步調整，以消除公司認為不表明其持續經營業績的某些項目的影響，幷包括可歸因的項目 |
32
目錄
| EBITDA來自對國際市場戲劇業務的股權投資，以及其其他權益法投資收益的任何現金分配。公司用於評估業績和分配其資源的分部損益的衡量標準是調整後的EBITDA，這與債務契約中如何定義調整的EBITDA是一致的。 |
| (2) | 來自NCM的分銷報告完全在美國市場範圍內進行。 |
三個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||
資本支出(百萬) |
| 2019年9月30日 |
| 2018年9月30日 | 2019年9月30日 |
| 2018年9月30日 | |||||
美國市場 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
國際市場 | | | | | ||||||||
資本支出總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
地理區域財務信息：
三個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||
收入(百萬) | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | 2019年9月30日 |
| 2018年9月30日 | |||||||
美國 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
聯合王國 | | | | | ||||||||
西班牙 | | | | | ||||||||
瑞典 | | | | | ||||||||
意大利 | | | | | ||||||||
德國 | | | | | ||||||||
芬蘭 | | | | | ||||||||
愛爾蘭 | | | | | ||||||||
其他外國 | | | | | ||||||||
共計 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
截至 | 截至 | |||||
長期資產淨值(百萬) | 2019年9月30日 | (2018年12月31日) | ||||
美國 | $ | | $ | | ||
國際 | | | ||||
長期資產總額(1) | $ | | $ | | ||
| (1) | 長期資產包括財產、無形資產、商譽、遞延所得税資產和其他長期資產，2019年則包括使用權資產. |
33
目錄
下表列出調整後的EBITDA的淨損失對賬：
三個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||
(單位：百萬) | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 |
| 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | |||||||
淨損失 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
加： | ||||||||||||
所得税準備金(福利) |
| ( |
| |
| |
| | ||||
利息費用 |
| |
| |
| |
| | ||||
折舊和攤銷 |
| |
| |
| |
| | ||||
某些業務費用(1) |
| |
| |
| |
| | ||||
非合併實體收益中的權益(2) |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
非合併實體的現金分配(3) |
| |
| |
| |
| | ||||
可歸因的EBITDA(4) | | | | | ||||||||
投資收入 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
其他費用(收入)(5) |
| ( |
| |
| |
| | ||||
非現金租購會計(6) | | — | | — | ||||||||
一般和行政-未分配： | ||||||||||||
合併、收購和其他費用(7) |
| |
| |
| |
| | ||||
股票補償費用(8) |
| |
| |
| |
| | ||||
調整後的EBITDA | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
| (1) | 金額是指與翻修中暫時關閉的屏幕有關的預開費用、用於永久關閉屏幕的劇院和其他關閉費用，包括相關利息的增加、非現金遞延的數字設備租賃費用以及包括在運營費用中的資產處置和其他非營業損益。本公司已將這些項目排除在外，因為它們是非現金性質的，包括按時間價值計算的利息費用或非經營性質的組成部分。 |
| (2) | 在截至2019年9月30日的3個月和9個月中，該公司記錄了$ |
| (3) | 包括 美國非劇場分佈從…衡平法 方法投資和國際非-劇院 分佈從… 衡平法 方法投資收到。公司認為包括 現金分佈 是適當 反射的 這個貢獻的這些對其投資行動。 |
| (4) | 可歸屬EBITDA包括在某些國際市場上對戲劇運營商進行股權投資的EBITDA。關於公司非合併實體權益損失與可歸屬EBITDA的對賬情況，見下文。由於這些股權投資是在該公司佔有很大市場份額的地區的戲劇經營者身上進行的，公司認為可歸因的EBITDA更能反映這些股權投資的表現，管理層利用這一措施來監測和評估這些股權投資。該公司還向這些劇院運營商提供服務，包括信息技術系統、某些屏幕廣告服務以及禮品卡和套票計劃。 |
34
目錄
三個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||
(單位：百萬) | 2019年9月30日 |
| 2018年9月30日 |
| 2019年9月30日 |
| 2018年9月30日 | |||||
非合併實體的收益權益 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
減： | ||||||||||||
非合併實體(不包括國際戲劇合資企業)的股本 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
國際劇院股份有限公司的收益 | | | | | ||||||||
所得税規定 | | | | | ||||||||
投資收入 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
利息費用 | — | — | | — | ||||||||
折舊和攤銷 | | | | | ||||||||
其他費用 | | — | | — | ||||||||
可歸因的EBITDA | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
| (5) | 其他費用(收入)為三 月份終結2019年9月30日包括s 收入$ |
| (6) | 反映某些無形資產因採用ASC 842而從折舊和攤銷改為租金費用的攤銷。 |
| (7) | 合併、收購和其他費用不包括在內，因為它們是非經營性質的. |
| (8) | 以股票為基礎的補償費用一般包括非現金費用和行政費用：其他費用。 |
附註12-承付款和意外開支
在正常的業務過程中，本公司是供應商(包括食品和飲料供應商和電影經銷商)、房東、競爭對手和其他法律訴訟程序的當事人。如果管理層認為這些行動可能造成的損失是可能的，而且可以合理地估計，公司就會記錄損失的數額，或在使用一個範圍估算損失時的最低估計賠償責任，而沒有一個點比另一個更有可能。在獲得更多資料後，將評估與這些行動有關的任何潛在賠償責任，並在必要時修訂估計數。管理層認為，下文討論的這些問題的最終結果，無論是單獨的還是總體的，都不會對公司的財務狀況或經營結果的總體趨勢產生重大不利影響。然而，訴訟和索賠會受到固有的不確定性和不利後果的影響。不利的結果可能包括金錢損失。如果出現不利的結果，就有可能在結果發生的時期或在今後的時期內對業務結果產生重大的不利影響。
2018年1月12日和2008年1月19日，
35
目錄
以及1934年“證券交易法”第10(B)條和第20(A)條，涉及第二次公開發行登記聲明和某些其他公開披露中據稱的重大錯報和遺漏。2018年5月30日，法院合併了這些行動。在2019年1月22日，被告動議駁回第二次修改後的集體訴訟申訴。2019年9月23日，法院批准了部分駁回的動議，但部分駁回。
2018年5月21日，一份股東派生訴訟的標題為：Gantulga訴Aron等人案。，案件編號2：18-cv-02262-jar-tjj(“甘圖爾加行動”)，是針對公司的某些高級官員和董事在美國堪薩斯地區法院提出的。Gantulga訴訟是代表該公司提出的，它根據1934年“證券交易法”第14(A)節就違反信託義務和不當得利提出索賠，其依據的指控與訴訟基本相似。2018年10月12日，雙方提交了一份聯合動議，將訴訟移交給美國紐約南區地區法院，法院於2018年10月15日批准了該動議。當訴訟轉移到紐約南區時，它被重新加了標題。Gantulga訴Aron等人案。，第1號案件：18-cv-10007-AJN。雙方提交了一項關於中止訴訟的聯合規定，法院於2018年12月17日批准了這一規定。
2019年10月2日，一份股東派生訴訟的標題為Kenna訴Aron等人，案件編號1：19-cv-09148(“Kenna行動”)，提交給美國紐約南區地區法院。Kenna行動根據基本類似的指控，聲稱與Gantulga行動相同。雙方共同提出了暫緩起訴的規定，法院於2019年10月17日批准了這一規定。
2019年4月22日，老撾訴大連萬達集團有限公司等人，C.A.No.2019-0303-JRS(“老撾行動”)，對公司的某些董事、萬達、萬達的兩家子公司銀湖以及特拉華州法院的一家銀湖附屬公司提起訴訟。老撾行動代表假定的一類公司股東，並以公司的名義，直接聲稱違反信託義務，協助和教唆違反信託義務的行為，涉及該公司於2018年9月14日與萬達和銀湖的關聯公司進行的交易，以及特別現金紅利美元。
如果這些受讓人無法履行其未來的租賃付款義務，公司仍對根據以前轉讓的某些劇院的租約支付的租約負有意外責任。由於現有的各種補救辦法，公司認為，如果目前的租户拖欠租約，將不會對公司的財務狀況、經營結果或現金流產生重大影響。
附註13-每股虧損
每股基本淨虧損按淨虧損除以已發行普通股的加權平均數計算。每股稀釋損失包括2024年到期的可轉換債券的轉換特性(如果稀釋的話)潛在稀釋股的影響。
36
目錄
下表列出了每股基本收益和稀釋收益(虧損)的計算方法：
三個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||
(以百萬計) |
| 2019年9月30日 |
| 2018年9月30日 |
| 2019年9月30日 |
| 2018年9月30日 | ||||
分子： | ||||||||||||
每股基本損失淨虧損 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
每股稀釋損失淨虧損 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
分母(千股)： | ||||||||||||
每股基本虧損加權平均份額 |
| |
| |
| |
| | ||||
轉換後的普通股：可轉換票據2024 | — | — | — | — | ||||||||
每股稀釋虧損加權平均股份 |
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| | ||||
普通股基本虧損 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
攤薄每股虧損 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
既得的RSU和PSU擁有與公司A類和B類普通股相同的股利權利，並被視為流通股，用於計算每股基本收益和稀釋收益。某些未歸屬的RSU和未歸屬的PSU受業績條件的制約，如果稀釋，則包括在稀釋後的每股收益中，如果有的話，根據該公司2013年股權激勵計劃的條款，如果報告期結束是應急期的結束，這些股份將可發行。截至2019年9月30日止的9個月
截至2018年9月30日的9個月
該公司採用中頻轉換方法計算2018年9月14日發行的2024年可轉換債券的任何潛在稀釋效應。本公司在截至2019年9月30日止的3個月和9個月內沒有調整淨虧損，以消除美元利息支出。
37
目錄
附註14-濃縮合並財務信息
所附的濃縮合並財務信息是根據證券交易委員會條例S-X規則第3-10條，擔保證券的擔保人和發行人的財務報表編制和提交的。每個附屬擔保人是
擔保人/非擔保人的合併信息已根據截至2019年9月30日的結構進行了回顧性修訂，反映了第六修正案的變化。
精簡合併業務報表
截至2019年9月30日的三個月：
附屬 | 附屬 | 鞏固 | 合併 | ||||||||||||
(單位：百萬) | 控股 | 擔保人 | 非擔保人 | 調整 | 控股 | ||||||||||
收入 |
|
|
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招生 | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
食品和飲料 |
| — |
| |
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| — |
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其他劇院 |
| — |
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| — |
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總收入 |
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業務費用和費用 | |||||||||||||||
電影展覽費用 |
| — |
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| — |
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食品和飲料費用 |
| — |
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| — |
| | |||||
營業費用，不包括折舊和攤銷 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
租金 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
一般和行政： | |||||||||||||||
合併、收購和其他費用 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
其他，不包括折舊和攤銷 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
折舊和攤銷 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
業務費用和費用 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
營業收入 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
其他費用(收入)： | |||||||||||||||
附屬公司淨虧損權益 |
| |
| |
| — |
| ( |
| — | |||||
其他費用(收入) | ( | | | — | ( | ||||||||||
利息費用： | |||||||||||||||
公司借款 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
資本和融資租賃債務 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
非現金NCM參展商服務協議 | — | | — | — | | ||||||||||
公司間利息費用 | — | — | | ( | — | ||||||||||
非合併實體的收益權益 |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | |||||
投資收入 |
| ( |
| ( |
| — |
| |
| ( | |||||
其他費用共計 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
所得税前損失 |
| ( |
| ( |
| ( |
| |
| ( | |||||
所得税準備金(福利) |
| — |
| ( |
| |
| — |
| ( | |||||
淨損失 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||
38
目錄
精簡合併業務報表
截至2018年9月30日的三個月：
附屬 | 附屬 | 鞏固 | 合併 | ||||||||||||
(單位：百萬) | 控股 | 擔保人 | 非擔保人 | 調整 | 控股 | ||||||||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
招生 | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
食品和飲料 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
其他劇院 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
總收入 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
業務費用和費用 | |||||||||||||||
電影展覽費用 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
食品和飲料費用 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
營業費用，不包括折舊和攤銷 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
租金 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
一般和行政： | |||||||||||||||
合併、收購和其他費用 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
其他，不包括折舊和攤銷 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
折舊和攤銷 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
業務費用和費用 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
營運損失 |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | |||||
其他費用(收入)： | |||||||||||||||
附屬公司淨虧損權益 |
| |
| |
| — |
| ( |
| — | |||||
其他費用(收入)： | | | ( | — | | ||||||||||
利息費用： | |||||||||||||||
公司借款 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
資本和融資租賃債務 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
非現金NCM參展商服務協議 | — | | — | — | | ||||||||||
非合併實體的收益權益 |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | |||||
投資收入 |
| ( |
| ( |
| — |
| |
| ( | |||||
其他費用共計 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
所得税前損失 |
| ( |
| ( |
| ( |
| |
| ( | |||||
所得税準備金(福利) |
| — |
| |
| ( |
| — |
| | |||||
淨損失 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||
39
目錄
精簡合併業務報表
截至2019年9月30日的9個月：
附屬 | 附屬 | 鞏固 | 合併 | ||||||||||||
(單位：百萬) | 控股 | 擔保人 | 非擔保人 | 調整 | 控股 | ||||||||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
招生 | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
食品和飲料 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
其他劇院 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
總收入 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
業務費用和費用 | |||||||||||||||
電影展覽費用 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
食品和飲料費用 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
營業費用，不包括折舊和攤銷 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
租金 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
一般和行政： | |||||||||||||||
合併、收購和其他費用 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
其他，不包括折舊和攤銷 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
折舊和攤銷 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
業務費用和費用 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
營業收入 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
其他費用(收入)： | |||||||||||||||
附屬公司淨虧損權益 |
| |
| |
| — |
| ( |
| — | |||||
其他費用(收入) | ( | | | — | | ||||||||||
利息費用： | |||||||||||||||
公司借款 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
資本和融資租賃債務 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
非現金NCM參展商服務協議 | — | | — | — | | ||||||||||
公司間利息費用 | — | — | | ( | — | ||||||||||
非合併實體的收益權益 |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | |||||
投資收入 |
| ( |
| ( |
| ( |
| |
| ( | |||||
其他費用共計 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
所得税前損失 |
| ( |
| ( |
| ( |
| |
| ( | |||||
所得税規定 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
淨損失 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||
40
目錄
精簡合併業務報表
截至2018年9月的9個月：
附屬 | 附屬 | 鞏固 | 合併 | ||||||||||||
(單位：百萬) | 控股 | 擔保人 | 非擔保人 | 調整 | 控股 | ||||||||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
招生 | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
食品和飲料 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
其他劇院 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
總收入 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
業務費用和費用 | |||||||||||||||
電影展覽費用 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
食品和飲料費用 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
營業費用，不包括折舊和攤銷 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
租金 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
一般和行政： | |||||||||||||||
合併、收購和其他費用 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
其他，不包括折舊和攤銷 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
折舊和攤銷 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
業務費用和費用 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
營業收入(損失) |
| — |
| |
| ( |
| — |
| | |||||
其他費用(收入)： | |||||||||||||||
子公司的淨資產(收益)損失 |
| ( |
| |
| — |
| ( |
| — | |||||
其他費用 | | | | — | | ||||||||||
利息費用： | |||||||||||||||
公司借款 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
資本和融資租賃債務 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
非現金NCM參展商服務協議 | — | | — | — | | ||||||||||
非合併實體的收益權益 |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | |||||
投資收入 |
| ( |
| ( |
| ( |
| |
| ( | |||||
其他費用(收入)共計 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
所得税前的收入(虧損) |
| ( |
| |
| ( |
| |
| ( | |||||
所得税準備金(福利) |
| — |
| |
| ( |
| — |
| | |||||
淨收益(虧損) | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||
41
目錄
綜合損失壓縮合並報表
截至2019年9月30日的三個月：
附屬 | 附屬 | 鞏固 | 合併 |
| ||||||||||||
(單位：百萬) |
| 控股 |
| 擔保人 |
| 非擔保人 |
| 調整 |
| 控股 |
| |||||
淨損失 |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | ( | |
其他綜合收入(損失)： | ||||||||||||||||
其他附屬公司綜合損失的權益 |
| ( |
| ( |
| — |
| |
| — | ||||||
未實現的外幣折算調整，扣除税額 |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
養卹金和其他福利調整數： | ||||||||||||||||
該期間產生的淨利，扣除税後 | — | — | | — | | |||||||||||
其他綜合損失 |
| ( |
| ( |
| ( |
| |
| ( | ||||||
總綜合損失 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
綜合損失壓縮合並報表
截至2018年9月30日的三個月：
附屬 | 附屬 | 鞏固 | 合併 |
| ||||||||||||
(單位：百萬) |
| 控股 |
| 擔保人 |
| 非擔保人 |
| 調整 |
| 控股 |
| |||||
淨損失 |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | ( | |
其他綜合收入(損失)： | ||||||||||||||||
其他子公司綜合損失的權益 |
| ( |
| ( |
| — |
| |
| — | ||||||
未實現的外幣折算調整，扣除税額 |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
養卹金和其他福利調整數： | ||||||||||||||||
期間產生的淨利，扣除税後 | — | — | | — | | |||||||||||
股本法被投資人的現金流量對衝： |
| |||||||||||||||
已實現淨利重新歸類為非合併實體收益中的權益，扣除税後 |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||
其他綜合損失 |
| ( |
| ( |
| ( |
| |
| ( | ||||||
總綜合損失 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
42
目錄
綜合損失壓縮合並報表
截至2019年9月30日的9個月：
附屬 | 附屬 | 鞏固 | 合併 |
| ||||||||||||
(單位：百萬) |
| 控股 |
| 擔保人 |
| 非擔保人 |
| 調整 |
| 控股 |
| |||||
淨損失 |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | ( | |
其他綜合收入(損失)： | ||||||||||||||||
其他附屬公司綜合損失的權益 |
| ( |
| ( |
| — |
| |
| — | ||||||
未實現的外幣折算調整，扣除税額 | — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | |||||||
已實現的外幣交易損失重新歸類為其他費用，扣除税後 |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
養卹金和其他福利調整數： | ||||||||||||||||
該期間產生的淨利，扣除税後 | — | | | — | | |||||||||||
股本法被投資人的現金流量對衝： | ||||||||||||||||
當期未變現淨持有虧損，扣除税後 |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||
其他綜合損失 |
| ( |
| ( |
| ( |
| |
| ( | ||||||
總綜合損失 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
綜合損失壓縮合並報表
截至2018年9月30日的9個月：
附屬 | 附屬 | 鞏固 | 合併 |
| ||||||||||||
(單位：百萬) |
| 控股 |
| 擔保人 |
| 非擔保人 |
| 調整 |
| 控股 |
| |||||
淨收益(虧損) |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | ( | |
其他綜合收入(損失)： | ||||||||||||||||
其他子公司綜合損失的權益 |
| ( |
| ( |
| — |
| |
| — | ||||||
未實現的外幣折算調整，扣除税額 |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
已實現的外幣交易損失重新歸類為其他費用，扣除税後 | — | | — | | ||||||||||||
養卹金和其他福利調整數： | ||||||||||||||||
該期間產生的淨虧損，扣除税後 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
股本法被投資人的現金流量對衝： |
| |||||||||||||||
當期未實現淨持有收益，扣除税後 |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
已實現淨利重新歸類為非合併實體收益中的權益，扣除税後 |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||
其他綜合損失 |
| ( |
| ( |
| ( |
| |
| ( | ||||||
總綜合損失 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
43
目錄
壓縮合並資產負債表
截至2019年9月30日：
附屬 | 附屬 | 鞏固 | 合併 | ||||||||||||
(單位：百萬) | 控股 | 擔保人 | 非擔保人 | 調整 | 控股 | ||||||||||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
流動資產： | |||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
限制現金 | — | — | | — | | ||||||||||
應收賬款淨額 |
| — |
| |
| |
| ( |
| | |||||
其他流動資產 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
流動資產總額 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
投資於附屬公司的權益 |
| |
| |
| — |
| ( |
| — | |||||
財產，淨額 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
經營租賃使用權資產淨額 | — | | | — | | ||||||||||
無形資產，淨額 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
公司間預付款 |
| |
| ( |
| ( |
| — |
| — | |||||
善意 |
| ( |
| |
| |
| — |
| | |||||
遞延税款資產淨額 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
其他長期資產 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
總資產 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
負債與股東權益 | |||||||||||||||
流動負債： | |||||||||||||||
應付帳款 | $ | — | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
應計費用和其他負債 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
遞延收入和收入 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
公司借款的當前到期日 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
當前到期的融資租賃負債 | — | | | — | | ||||||||||
經營租賃負債的當期到期日 | — | | | — | | ||||||||||
流動負債總額 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
公司借款 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
融資租賃負債 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
經營租賃負債 | — | | | | |||||||||||
參展商服務協議 |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
遞延税款負債淨額 | — | | | — | | ||||||||||
其他長期負債 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
負債總額 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
股東權益 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
負債和股東權益共計 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
44
目錄
壓縮合並資產負債表
截至2018年12月31日
附屬 | 附屬 | 鞏固 | 合併 | ||||||||||||
(單位：百萬) | 控股 | 擔保人 | 非擔保人 | 調整 | 控股 | ||||||||||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
流動資產： | |||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
限制現金 | — | — | | — | | ||||||||||
應收賬款淨額 |
| — |
| |
| |
| ( |
| | |||||
其他流動資產 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
流動資產總額 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
投資於附屬公司的權益 |
| |
| |
| — |
| ( |
| — | |||||
財產，淨額 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
無形資產，淨額 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
公司間預付款 |
| |
| ( |
| ( |
| — |
| — | |||||
善意 |
| ( |
| |
| |
| — |
| | |||||
遞延税款資產淨額 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
其他長期資產 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
總資產 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
負債與股東權益 | |||||||||||||||
流動負債： | |||||||||||||||
應付帳款 | $ | — | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
應計費用和其他負債 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
遞延收入和收入 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
公司借款的當前到期日 | | | — | — | | ||||||||||
資本和融資租賃債務的當前到期日 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
流動負債總額 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
公司借款 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
資本和融資租賃債務 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
參展商服務協議 |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
遞延税款負債淨額 | — | | | — | | ||||||||||
其他長期負債 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
負債總額 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
臨時權益 |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||
股東權益 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
負債和股東權益共計 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
45
目錄
現金流量表
截至2019年9月30日止的9個月
附屬 | 附屬 | 鞏固 | 合併 | ||||||||||||
(單位：百萬) | 控股 | 擔保人 | 非擔保人 | 調整 | 控股 | ||||||||||
業務活動現金流量： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
經營活動提供的淨現金 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
投資活動的現金流量： | |||||||||||||||
資本支出 |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | |||||
購置劇院資產 | — | ( | — | — | ( | ||||||||||
長期資產處置收益 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
非合併實體投資淨額 |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | |||||
其他，淨額 |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||
用於投資活動的現金淨額 |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | |||||
來自籌資活動的現金流量： | |||||||||||||||
發放定期貸款的收益-應於2026年到期 | | — | — | — | | ||||||||||
主要高級有擔保債券到期付款2023 | ( | — | — | — | ( | ||||||||||
主要高級附屬債券到期付款2022年 | ( | — | — | — | ( | ||||||||||
高級抵押債券到期2023年和高級次級債券到期2022年的看漲溢價 | ( | — | — | — | ( | ||||||||||
應於2022年和2023年到期的定期貸款本金付款 |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| ( | |||||
循環信貸機制下的還款 | — | — | ( | — | ( | ||||||||||
定期貸款下的預定本金付款 | ( | — | — | — | ( | ||||||||||
資本和融資租賃債務項下的本金付款 | — | ( | ( | — | ( | ||||||||||
用於支付債務融資費用的現金 |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| ( | |||||
用於支付股息的現金 |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| ( | |||||
為受限制單位代扣代繳的税款 | ( | — | — | — | ( | ||||||||||
公司間預付款的變化 | | | ( | — | — | ||||||||||
(用於)籌資活動提供的現金淨額 |
| ( |
| |
| ( |
| — |
| ( | |||||
匯率變動對現金及現金等價物及限制性現金的影響 |
| ( |
| |
| ( |
| — |
| ( | |||||
現金和現金等價物及限制性現金淨增(減少)額 | — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
期初現金及現金等價物和限制性現金 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
期末現金及現金等價物和限制性現金 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
46
目錄
現金流量表
截至2018年9月30日的9個月
附屬 | 附屬 | 鞏固 | 合併 | ||||||||||||
(單位：百萬) | 控股 | 擔保人 | 非擔保人 | 調整 | 控股 | ||||||||||
業務活動現金流量： |
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經營活動提供的淨現金 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
投資活動的現金流量： | |||||||||||||||
資本支出 |
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出售租回交易的收益 | — | | — | — | | ||||||||||
處置NCM公司的收益股份 | — | | — | — | | ||||||||||
Screenvision合併的收益 | — | | — | — | | ||||||||||
長期資產處置收益 | — | | | — | | ||||||||||
非合併實體投資淨額 |
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其他，淨額 |
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用於投資活動的現金淨額 |
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來自籌資活動的現金流量： | |||||||||||||||
發行應於2024年到期的可兑換票據的收益 | | — | — | — | | ||||||||||
循環信貸貸款項下的淨借款 | — | — | | — | | ||||||||||
定期貸款項下的本金付款 |
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資本和融資租賃債務項下的本金付款 | — | ( | ( | — | ( | ||||||||||
用於支付遞延融資費用的現金 |
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用於支付股息的現金 |
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為受限制單位代扣代繳的税款 | ( | — | — | — | ( | ||||||||||
B類股票的退休 | ( | ( | |||||||||||||
購買國庫券 | ( | — | — | — | ( | ||||||||||
公司間預付款的變化 | | ( | ( | — | — | ||||||||||
用於籌資活動的現金淨額 |
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匯率變動對現金及現金等價物及限制性現金的影響 |
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現金和現金等價物及限制性現金淨增(減少)額 | ( |
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期初現金及現金等價物和限制性現金 |
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期末現金及現金等價物和限制性現金 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
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目錄
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
前瞻性陳述
除歷史資料外，本季報關於表10-Q載有1995年“美國私人證券訴訟改革法”“安全港”條款所指的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述可以通過使用諸如“可能”、“將”、“預測”、“估計”、“項目”、“打算”、“計劃”、“預期”、“應當”、“相信”等詞語來識別，這些詞語可以預測或指示未來的事件或趨勢，或者不是歷史事件的陳述。這些前瞻性陳述僅基於我們目前對業務未來、未來計劃和戰略、預測、預期事件和趨勢、經濟和其他未來狀況的信念、期望和假設。這些前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性、假設和其他因素，包括“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中討論的因素，這些因素可能會使我們的實際結果、業績或成就與這些前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。這些風險和不確定性包括但不限於以下方面：
| ● | 與電影製作和表演有關的風險； |
| ● | 我們缺乏對電影發行商的控制； |
| ● | 在我們經營的地理區域進行激烈的競爭； |
| ● | 更多地使用其他電影放映方法或其他娛樂形式； |
| ● | 縮小獨家影院發行窗口； |
| ● | AMC Stubs®a-清單可能無法達到預期的收入預測，從而可能對經營結果產生負面影響； |
| ● | 一般和國際經濟、政治、社會和金融市場狀況及其他風險，包括聯合王國退出歐洲聯盟的影響； |
| ● | 與我們的鉅額債務有關的風險和不確定因素； |
| ● | 對資金供應的限制可能使我們無法部署戰略舉措； |
| ● | 協議中有關債務的某些公約可能限制我們利用某些商業機會的能力； |
| ● | 我們通過戰略戰區收購和戰略舉措實現預期協同增效、效益和業績的能力； |
| ● | 我們有能力以對我們有利的條件為我們的債務再融資； |
| ● | 通過新建築優化我們的劇院線路和改造我們現有的劇院可能會受到延誤和意外費用的影響； |
| ● | 我們信息系統的故障、不可利用或安全漏洞； |
| ● | 與減值損失有關的風險，包括與商譽和其他無形資產有關的風險，以及劇院和其他關閉費用方面的風險； |
| ● | 我們能夠利用淨營業虧損結轉，以減少我們未來的税務責任或對遞延税資產採取的估價津貼； |
| ● | 反托拉斯當局對收購機會的審查； |
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目錄
| ● | 與最近完成的收購有關的意外費用或未知負債的風險； |
| ● | 與法律責任有關的風險，包括與最近提交的證券有關的費用 集體訴訟； |
| ● | 目前和未來業績取決於關鍵人員，以及我們吸引和留住高級管理人員和其他關鍵人員的能力，包括與今後任何收購有關的能力； |
| ● | 財務結果不佳的風險可能使我們無法部署戰略舉措； |
| ● | 在國際市場經營AMC是不熟悉的，包括電影觀眾接受AMC的倡議，這些新的市場； |
| ● | 為遵守或不遵守政府條例，包括“一般數據保護條例”(“GDPR”)和未來的國內隱私法律和條例而增加的費用；以及 |
| ● | 我們可能無法產生足夠的現金流量，或在我們的高級擔保信貸貸款或管理我們的債務證券的契約下有足夠的受限制的支付能力，以支付我們的A類和B類普通股的預期股息。 |
這一系列可能影響未來業績和前瞻性陳述準確性的因素是説明性的，但並非詳盡無遺。此外，新的風險和不確定性可能不時出現。因此，對所有前瞻性陳述進行評估時，應瞭解其固有的不確定性.
我們敦促讀者在評估前瞻性陳述時仔細考慮這些因素。關於這些風險和不確定因素以及戰略舉措的進一步信息，見項目1A。“危險因素”和第1項。“業務”在我們的年度報告表10-K截止的12月31日，2018年12月31日和我們的其他公開文件。
所有後續的書面和口頭前瞻性陳述，可歸因於我們或代表我們行事的人，都被這些警告聲明明確地限定為完整的。本文所包含的前瞻性陳述僅在本季度報告的日期(表10-Q)作出，我們不承擔任何義務公開發布對此類前瞻性報表的任何修改，以反映本季度以後發生的事件或情況，或反映意外事件的發生。
概述
AMC是世界上最大的戲劇展覽公司，在創新和運營方面處於領先地位。我們在15個國家經營劇院，其中9個國家是市場領先者。
我們的戲劇展覽收入主要來自票房、入場費和劇院餐飲銷售。我們的收入餘額來自輔助來源，包括屏幕上的廣告，以及從amc Stubs獲得的費用。®客户頻率會員計劃，劇院禮堂租金，禮品卡和交換票銷售收入，在線票務費和位於劇院大廳的街機遊戲。截至2019年9月30日，我們擁有、經營或擁有1000家影院和10945塊屏幕的權益。
薄膜含量
票房收入是我們最大的收入來源。我們主要從主要電影製作公司所擁有的分銷商那裏獲得“第一輪”電影的許可，並在電影和劇院的基礎上從獨立的分銷商那裏獲得許可。電影展覽費用是根據適用的招生收入和根據我們的電影許可證的最終結算的估計來計算的。我們進入的許可證通常聲明租賃費是基於在圖片開放之前確定的合計條款。在某些情況下，在較少的情況下，我們的租金是根據雙方達成的協議達成的。根據合計條款公式，我們向發行商支付指定的票房毛額百分比，或者根據與不同票房毛額相關聯的百分比比例支付。和解過程允許根據電影的實際表現進行談判。
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目錄
我們的收入可歸因於個別分銷商每年可能有很大的差異，這取決於每個經銷商的電影在任何一年的商業成功。根據電影發行的時間和流行程度，我們的運營結果可能因季度而異，也可能因年而異。
AMC電影屏幕
在截至2019年9月30日的9個月內，我們新開了5家影院，總共有38個屏幕，收購了64個屏幕，永久關閉了181個屏幕，暫時關閉了352個屏幕以安裝消費者體驗升級，並重新開放285個屏幕安裝消費者體驗升級。
截至2019年9月30日，我們擁有5，336部啟用3D功能的屏幕，其中包括219部IMAX。®,114個高級大格式(PLF)屏幕；我們大約49%的屏幕是啟用3D的屏幕，包括IMAX®啟用3D功能的屏幕，大約2%的屏幕是IMAX。®啟用3D屏幕。下表列出了在所述期間我們劇院線路的升級情況：
| 電話號碼 |
| 電話號碼 |
| |
.class=‘class 2’>屏幕 | .class=‘class 2’>屏幕 |
| |||
格式 | 2019年9月30日 | 2018年12月31日 |
| ||
數字化 |
| 10,945 |
| 11,091 | |
3D啟用 |
| 5,336 |
| 5,411 | |
IMAX®(3D啟用) |
| 219 |
| 216 | |
杜比電影院TM在AMC |
| 143 |
| 127 | |
其他PLF(3D啟用) |
| 114 |
| 112 | |
就餐劇院 |
| 379 |
| 437 | |
高級座位 |
| 3,603 |
| 3,279 |
客人便利設施
我們不斷提高我們的劇院線路的質量，包括我們的座位概念、購置、新建築(包括擴建)、食品和飲料產品的擴展(包括就餐劇院)，以及通過關閉和銷售來處理舊的屏幕，從而不斷提高我們的劇院線路的質量。
躺椅是劇院翻修的主要特點，在翻修後的第一年，這些地方的出席率增加了35%。這些翻新，加上我們業主的資本捐助，包括拆除劇院的基本結構，以便在整個過程中取代飾面，提高景觀和良好的經驗，安裝現代化的銷售點，並用豪華的電動躺椅取代傳統的劇院座位。
截至2019年9月30日，我們在大約378家劇院(包括劇院餐廳)提供了躺椅座位，總共約有3，603塊銀幕。到2019年年底，我們預計將轉換更多的202屏幕為躺椅座位。
開放源碼的網絡票務使我們的AMC座位(超過110萬)在我們所有的美國劇院和觀眾席上，在儘可能多的網站上提供我們所有的展示時間。我們的門票目前在互聯網上出售，直接或通過移動應用，在我們自己的網站和應用程序，以及其他第三方票務供應商。
食品和飲料銷售是我們的第二大收入來源，僅次於票房。食品和飲料傳統上包括爆米花，軟飲料，糖果和熱狗。我們的劇院根據特定地理區域的喜好，提供不同種類的食品和飲料。我們的傳統餐飲戰略強調突出和有吸引力的食品和飲料產品，旨在快速服務和效率，包括一個客户友好的自助服務體驗。
我們的擴展菜單包括強化的食品和飲料產品，包括定製的飲料和膳食、定製的咖啡、健康小吃、高級啤酒、葡萄酒和混合飲料、比薩餅、更多種類的熱狗、四種口味的爆米花和其他菜單項。我們目前經營26家餐廳，提供座位側或送餐服務.
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目錄
AMC Stubs®
AMC Stubs®是一個為我們的美國市場客户忠誠度計劃，使會員可以賺取獎勵，獲得折扣，並參與獨家會員提供的產品和服務。它的特點是兩個傳統的付費層稱為AMC Stubs PremiereTM 還有一個叫做AMC Stubs的非付費層TM。這兩個節目都獎勵忠實的客人，因為他們光顧AMC劇院。
2018年6月26日，我們推出了AMC Stubs。®a-list，我們AMC Stub的一個新層®忠誠計劃。根據地理市場的不同，該節目為客人提供每週三次的AMC電影入場券，包括每天多部電影，並以每月19.95美元至23.95美元的價格重複觀看已經看過的電影。AMC Stubs®A-列表還包括包括imax在內的溢價產品。®，杜比電影™在AMC，RealDHoldingsInc.，PrimeandBigD。AMC Stubs®A-名單成員可以預先在線預定票，並在AMC劇院選擇有預定座位的特定座位。
截至2019年9月30日，我們在AMC Stubs擁有約21，596，000個成員家庭。®節目。AMC Stubs®在截至2019年9月30日的三個月裏，會員在AMC美國市場的出勤率約為46%，平均比非會員的總收入高出2.0倍。我們的大得多的電影觀眾數據庫也為我們提供了更多的洞察我們的客户的電影偏好，這使我們有一個更大和更有針對性的營銷努力。
作為招生收入和餐飲收入的減少，獎勵部分被推遲，並根據預期成員贖回額在招生收入和餐飲收入之間進行分配。
在贖回時，遞延獎勵被確認為收入以及相關的商品成本。我們根據歷史趨勢估計在銷售時對各點進行價值分配時的斷點情況。該計劃的年度會員費分配給打折或免費產品和服務的物質權利，最初被推遲，扣除估計退款，並確認這些權利是根據估計的利用率，在一年的入會期、食品和飲料以及其他收入中贖回的。與一項物質權利有關的收入的一部分，使用相對獨立的銷售價格法，作為一種虛擬報酬履行義務被推遲，並被確認為權利被贖回或到期。
關鍵會計政策和估計
善意。在第四財政季度開始時，我們每年評估我們兩個報告單位(國內劇院和國際劇院)記錄的商譽，或在具體事件或情況決定時更頻繁地評估減值情況。在2019年日曆之前，我們在三個報告單位(國內劇院、Odeon劇院和北歐劇院)評估了我們記錄的減值商譽。自2019年5月24日以來，我們的市值一直低於賬面價值。
51
目錄
下表列出我們A類普通股在所列日曆期間的歷史收盤價：
關閉 | |||
日期 | 每股價格 | ||
2017年6月30日 | $ | 22.75 | |
2017年9月30日 | 14.70 | ||
2017年12月31日 | 15.10 | ||
2018年3月31日 | 14.05 | ||
2018年6月30日 | 15.90 | ||
2018年9月30日 | 20.50 | ||
(2018年12月31日) | 12.28 | ||
(一九二零九年一月三十一日) | 14.65 | ||
(一九二九年二月二十八日) | 14.03 | ||
(一九二零九年三月三十一日) | 14.85 | ||
(2019年4月30日) | 15.16 | ||
2019年5月31日 | 11.98 | ||
(一九二零九年六月三十日) | 9.33 | ||
(一九二零九年七月三十一日) | 11.83 | ||
八月三十一日 | 11.11 | ||
(一九二零九年九月三十日) | 10.70 | ||
(2019年11月6日) | 9.69 | ||
以下各表通過我們精簡的合併資產負債表上的報告單位對企業賬面價值與股東權益的賬面價值進行了核對，並將估計的企業公允價值與我們股東權益的估計公允價值進行了核對：
承載價值 | |||||||||
公司借款 | 承載價值 | ||||||||
企業 | 和金融 | 股東‘ | |||||||
(單位：百萬) |
| 承載價值 |
| 租賃義務 |
| 衡平法 | |||
家庭戲院 | $ | 3,820.3 | $ | (4,372.3) | $ | (552.0) | |||
國際劇院 | 2,194.0 | (458.7) | 1,735.3 | ||||||
共計 | $ | 6,014.3 | $ | (4,831.0) | $ | 1,183.3 | |||
估計值 | |||||||||
公允價值 | 估計值 | ||||||||
估計值 | 公司借款 | 公允價值 | |||||||
企業 | 和金融 | 股東‘ | |||||||
(單位：百萬) |
| 公允價值 |
| 租賃義務 |
| 衡平法 | |||
家庭戲院 | $ | 4,199.6 | $ | (4,316.9) | $ | (117.3) | |||
國際劇院 | 2,451.9 | (453.0) | 1,998.9 | ||||||
共計 | $ | 6,651.5 | $ | (4,769.9) | $ | 1,881.6 | |||
估計值 | 企業公允價值估計 | ||||||||||
企業 | 企業 | 超過企業賬面價值 | |||||||||
(單位：百萬) |
| 承載價值 |
| 公允價值 |
| 金額 | 百分比 | ||||
家庭戲院 | $ | 3,820.3 | $ | 4,199.6 | $ | 379.3 | 9.9% | ||||
國際劇院 | 2,194.0 | 2,451.9 | 257.9 | 11.8% | |||||||
共計 | $ | 6,014.3 | $ | 6,651.5 | $ | 637.2 | 10.6% | ||||
52
目錄
基於2019年我們的市值持續下降，截至2019年9月30日，我們進行了第一步的商譽減值定量測試。商譽減值測試包括評估報告單位的公允價值，並將該價值與其賬面價值進行比較。如果報告單位的估計公允價值低於其賬面價值，則差額記作商譽減值費用，但不得超過分配給該報告單位的商譽總額。
我們採用企業估值方法和利用貼現現金流的收益法和利用現金流量市場可比倍數的市場法確定我國國內劇院和國際劇院報告單位的公允價值。我們認為，高槓杆公司的市場參與者收購溢價是以企業價值為基礎更合理地衡量的。管理層對現金流量估計數和用於估計公允價值的適當倍數和貼現率作出了相當大的判斷，這在公允價值等級中被列為第3級。收入法通過衡量離散預測期間的年度現金流量估計數和對現金流量適用現值貼現率來估算公允價值。然後將現金流量的現值相加到企業剩餘價值的現值，得出報告單位的估計公允價值。剩餘價值是離散預測期以外的預計現金流量的現值。貼現率是根據被認為適合實現預計現金流量風險的回報率確定的。市場方法使用現金流量倍數，其基礎是報告單位和上市同行公司的增長和盈利能力的比較，以及基於對可比交易的分析的20%的企業控制溢價。
以下是截至2019年9月30日本港市值的計算數字：
(百萬美元，共享數據除外) | 截至2019年9月30日 | ||
已發行股份共計 | 103,849,861 | ||
股價 | $ | 10.70 | |
市值資本化 | $ | 1,111.2 | |
以下是我們估計的企業公允價值與我國市場企業價值的比較，表明對市場的隱含溢價為13.1%：
(單位：百萬) | 截至2019年9月30日 | ||
企業公允價值估計 | $ | 6,651.5 | |
市值資本化 | $ | 1,111.2 | |
估計公允價值公司借款和融資租賃債務 | 4,769.9 | ||
市場企業價值 | $ | 5,881.1 | |
市場隱含溢價 | 13.1% | ||
我們認為，與我們估計的企業公允價值相比，我國當前市場企業價值差異的一個重要原因是市場參與者的收購溢價。我們相信，市場參與者的收購溢價是適用的，並已在我們的行業歷史上實現。如果另一市場參與者獲得我們企業的控制權，這一控制權溢價很可能以增加收入機會、降低成本、更好的營運資本條件和較低的資本成本的形式實現。此外，在我們採用ASC 842之後，分析界中有某些數據提供商將我們的經營租賃負債定性為負債，其影響是增加了這些數據提供者所報告的我們的槓桿作用。我們認為，從這些數據提供商獲得的有關經營租賃的報告數據不一致，造成了市場混亂，對我們的股價產生了負面影響。
53
目錄
收入和市場辦法中使用的主要費率如下：
(一九二零九年九月三十日) | |||||||
| 國內 |
| 國際 |
| |||
描述 | 劇院 | 劇院 | |||||
收入辦法： | |||||||
加權平均資本成本/貼現率 | 9.0% | 11.0% | |||||
長期增長率 | 2.0% | 2.0% | |||||
市場方法： | |||||||
控制保險費 | 20% | 20% | |||||
選定現金流倍數 | 6.5 x | 9.74 x | |||||
國內劇院和國際劇院報告單位的企業公允價值分別比其企業賬面價值高約9.9%和11.8%。因此，截至2019年9月30日，沒有任何商譽減值記錄。我國國內劇院報告單位有負資產賬面價值。
在完成商譽減值測試之前，我們測試了我國國內劇院和國際劇院的長期無形資產的可收回性，並得出結論，截至2019年9月30日，這些資產未受到損害。
雖然我們報告單位的企業公允價值超過了目前的企業賬面價值，但報告單位的業績可能需要在今後期間繼續改進，以保持其賬面價值。我們國內和國際劇院的經營業績下降，我們A類普通股的交易價格下降，某些關鍵投入假設的微小變化，以及(或)其他事件或情況可能發生，並可能對估計的公允價值產生重大影響。可改變的不利事件或情況的例子包括：(一)宏觀經濟狀況的不利變化；(二)對我們的收入和現金流動產生不利影響的成本因素增加；(三)與我們以往有關期間的實際和預測結果相比，財務執行情況下降或總體下降；和(四)我們的股價進一步持續下跌。未來的減值可能會導致部分商譽、長期資產或無形資產.我們今後可能承擔的任何減值費用都可能對我們的運營結果和財務狀況產生重大影響。
租賃。我們採用了ASC主題842，從2019年1月1日起生效，因此，我們的租賃會計政策已被修改，如注2所述-在第1項下的“精簡綜合財務報表的説明”中討論的租賃。承租人必須承認其幾乎所有租賃的使用權資產和租賃負債(符合短期租賃定義的租約除外)。負債等於租賃付款的現值。資產以負債為基礎，但須作某些調整，如租賃獎勵。為財務列報目的，保留了雙重模式，要求將租賃分為經營租賃或融資租賃。經營租賃導致直線費用(類似於先前會計準則下的經營租賃)，而融資租賃則導致前期費用模式(類似於先前會計準則下的資本租賃)。我們使用我們的遞增借款利率來計算我們未來業務租賃付款的現值，這一現值是根據我們必須支付的利率來確定的，即在類似的期限內，我們必須支付相當於租賃付款的抵押貸款。
紅利。以下是向股東宣佈的股利和股利等價物摘要：
|
|
| 每單位金額 |
| 總金額 | |||||
股份 | 申報 | |||||||||
申報日期 |
| 記錄日期 |
| 支付日期 |
| 普通股 |
| (單位：百萬) | ||
(2019年8月2日) | (一九二零九年九月九日) | (一九二零九年九月二十三日) | $ | 0.20 | $ | 21.3 | ||||
2019年5月3日 | (一九二零九年六月十日) | (一九二零九年六月二十四日) | 0.20 | 21.3 | ||||||
2019年2月15日 | 2019年3月11日 | 2019年3月25日 | 0.20 | 21.3 | ||||||
2018年11月1日 | (2018年12月10日) | (2018年12月26日) | 0.20 | 21.2 | ||||||
(2018年9月14日) | 2018年9月25日 | (2018年9月28日) | 1.55 | 162.9 | ||||||
(2018年7月24日) | (2018年9月10日) | (2018年9月24日) | 0.20 | 25.8 | ||||||
2018年5月3日 | 2018年6月11日 | 2018年6月25日 | 0.20 | 26.0 | ||||||
2018年2月28日 | 2018年3月12日 | 2018年3月26日 | 0.20 | 26.0 | ||||||
54
目錄
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月中，我們分別支付了6，340萬美元和237.4美元的股息和相應的股息。截至2019年9月30日，我們為剩餘的未支付股息累積了390萬美元。
在2019年10月24日，我們宣佈我們的A類和B類普通股的現金紅利為每股0.20美元，將於2019年12月16日支付給記錄在案的股東。
股票回購。2017年8月3日，我們宣佈，我們的董事會批准了一項價值100.0美元的股票回購計劃，用於在兩年內回購我們的A類普通股。
根據所有適用的證券法律和法規，管理層可以隨時通過公開市場交易(包括大宗交易、私下談判交易)或其他方式進行回購。AMC回購股票的程度和回購的時間將取決於各種因素，包括流動性、業務的資本需求、市場條件、監管要求以及AMC管理團隊確定的其他公司考慮因素。回購可能是根據規則10b5-1計劃進行的，該計劃將允許回購普通股，而我們的管理層可能會因為內幕交易法而被禁止回購普通股。回購計劃並不規定我們有義務回購任何最低金額或數量的股票，並且可以在任何時候暫停或中止。該計劃於2019年8月2日到期。在這個項目期間，我們以5，570萬美元的價格回購了3，695，856股股票，平均價格為每股14.87美元。
AMC股份從萬達回購。2018年9月14日，我們發行了價值600.0美元的可轉換債券，到期日期為2024年。我們利用可轉換債券的收益，以每股17.5美元或421.0美元的價格回購萬達的24，057，143股股票，並收取260萬美元的相關法律費用。截至2019年9月30日，萬達通過其51，769，784股B類普通股持有AMC 49.85%的股份。由於持有B類普通股3比1的投票權，萬達保留了AMC的投票權。
55
目錄
經營成果
下表列出了我們的綜合收入、經營成本和費用。
| 三個月結束 |
|
| 九個月結束 |
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| |||||||||||
(單位：百萬) | 2019年9月30日 |
| 2018年9月30日 |
| %變化 | 2019年9月30日 |
| 2018年9月30日 | %變化 | ||||||||
收入 | |||||||||||||||||
招生 | $ | 797.3 | $ | 751.4 | 6.1 | % | $ | 2,424.3 | $ | 2,522.7 | (3.9) | % | |||||
食品和飲料 |
| 420.0 |
| 384.8 | 9.1 | % |
| 1,281.3 |
| 1,236.4 | 3.6 | % | |||||
其他劇院 |
| 99.5 |
| 85.2 | 16.8 | % |
| 317.7 |
| 288.4 | 10.2 | % | |||||
總收入 | $ | 1,316.8 | $ | 1,221.4 | 7.8 | % | $ | 4,023.3 | $ | 4,047.5 | (0.6) | % | |||||
業務費用和費用 | |||||||||||||||||
電影展覽費用 | $ | 416.8 | $ | 378.8 | 10.0 | % | $ | 1,264.6 | $ | 1,276.7 | (0.9) | % | |||||
食品和飲料費用 |
| 67.2 |
| 63.6 | 5.7 | % |
| 205.1 |
| 202.0 | 1.5 | % | |||||
營業費用，以下不包括折舊和攤銷 |
| 419.0 |
| 400.5 | 4.6 | % |
| 1,259.2 |
| 1,236.9 | 1.8 | % | |||||
租金 |
| 238.7 |
| 203.7 | 17.2 | % |
| 726.6 |
| 593.1 | 22.5 | % | |||||
一般和行政： | |||||||||||||||||
合併、收購和其他費用 |
| 4.7 |
| 18.1 | (74.0) | % |
| 11.2 |
| 27.1 | (58.7) | % | |||||
其他，不包括以下折舊和攤銷 |
| 37.5 |
| 48.4 | (22.5) | % |
| 126.9 |
| 135.6 | (6.4) | % | |||||
折舊和攤銷 |
| 112.1 |
| 130.2 | (13.9) | % |
| 337.1 |
| 398.4 | (15.4) | % | |||||
業務費用和費用 |
| 1,296.0 |
| 1,243.3 | 4.2 | % |
| 3,930.7 |
| 3,869.8 | 1.6 | % | |||||
營業收入(損失) |
| 20.8 |
| (21.9) | (195.0) | % |
| 92.6 |
| 177.7 | (47.9) | % | |||||
其他費用(收入)： | |||||||||||||||||
其他費用(收入) |
| (1.3) |
| 54.1 | * | % |
| 5.1 |
| 57.5 | (91.1) | % | |||||
利息費用： | |||||||||||||||||
公司借款 |
| 73.2 |
| 64.3 | 13.8 | % |
| 218.7 |
| 188.2 | 16.2 | % | |||||
資本和融資租賃債務 |
| 1.8 |
| 9.4 | (80.9) | % |
| 6.0 |
| 29.5 | (79.7) | % | |||||
非現金NCM參展商服務協議 | 10.1 | 10.3 | (1.9) | % | 30.4 | 31.2 | (2.6) | % | |||||||||
非合併實體收益中的權益(1) |
| (7.5) |
| (70.0) | (89.3) | % |
| (24.2) |
| (74.0) | * | % | |||||
投資收入 |
| (0.5) |
| (0.7) | (28.6) | % |
| (18.7) |
| (7.4) | * | % | |||||
其他費用共計 |
| 75.8 |
| 67.4 | 12.5 | % |
| 217.3 |
| 225.0 | (3.4) | % | |||||
所得税前損失 |
| (55.0) |
| (89.3) | * | % |
| (124.7) |
| (47.3) | * | % | |||||
所得税準備金(福利) |
| (0.2) |
| 11.1 | * | % |
| 10.9 |
| 13.2 | * | % | |||||
淨損失 | $ | (54.8) | $ | (100.4) | * | % | $ | (135.6) | $ | (60.5) | * | % | |||||
*不超過100%的再轉嫁率變動率
| 三個月結束 |
| 九個月結束 | |||||
2019年9月30日 | 2018年9月30日 | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | |||||
業務數據： | ||||||||
屏幕添加 |
| 1 |
| 6 |
| 38 |
| 46 |
屏幕收購 |
| — |
| 8 |
| 64 |
| 39 |
屏幕布置 |
| 77 |
| 43 |
| 181 |
| 177 |
建築開口(閉鎖)，淨額 |
| (15) |
| 12 |
| (67) |
| (106) |
平均屏幕(1) |
| 10,662 |
| 10,626 |
| 10,674 |
| 10,699 |
操作屏幕數 |
| 10,945 |
| 10,971 |
| 10,945 |
| 10,971 |
經營的劇院數目 |
| 1,000 |
| 1,002 |
| 1,000 |
| 1,002 |
每間劇院的屏幕 |
| 10.9 |
| 10.9 |
| 10.9 |
| 10.9 |
出席情況(千)(1) |
| 87,100 |
| 82,662 |
| 263,880 |
| 264,838 |
56
目錄
| (1) | 只包括合併影院，不包括因施工而離線放映的屏幕。 |
分段經營結果
下表按報告部分列出了我們的收入、運營成本和開支。
美國市場 | 國際市場 | 合併 | ||||||||||||||||
三個月結束 | 三個月結束 | 三個月結束 | ||||||||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | 九月三十日 | ||||||||||||||||
(單位：百萬) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||||
招生 | $ | 578.1 | $ | 539.0 | $ | 219.2 | $ | 212.4 | $ | 797.3 | $ | 751.4 | ||||||
食品和飲料 |
| 327.0 |
| 301.4 |
| 93.0 |
| 83.4 |
| 420.0 |
| 384.8 | ||||||
其他劇院 |
| 65.6 |
| 55.2 |
| 33.9 |
| 30.0 |
| 99.5 |
| 85.2 | ||||||
總收入 | 970.7 | 895.6 | 346.1 | 325.8 | 1,316.8 | 1,221.4 | ||||||||||||
業務費用和費用 | ||||||||||||||||||
電影展覽費用 | 321.7 | 289.0 | 95.1 | 89.8 | 416.8 | 378.8 | ||||||||||||
食品和飲料費用 |
| 46.5 |
| 43.9 |
| 20.7 |
| 19.7 |
| 67.2 |
| 63.6 | ||||||
經營費用 |
| 303.7 |
| 283.5 |
| 115.3 |
| 117.0 |
| 419.0 |
| 400.5 | ||||||
租金 |
| 174.9 |
| 152.1 |
| 63.8 |
| 51.6 |
| 238.7 |
| 203.7 | ||||||
一般和行政費用： | ||||||||||||||||||
合併、收購和其他費用 |
| 2.3 |
| 9.0 |
| 2.4 |
| 9.1 |
| 4.7 |
| 18.1 | ||||||
其他 |
| 22.1 |
| 31.7 |
| 15.4 |
| 16.7 |
| 37.5 |
| 48.4 | ||||||
折舊和攤銷 |
| 84.3 |
| 94.2 |
| 27.8 |
| 36.0 |
| 112.1 |
| 130.2 | ||||||
業務費用和費用 |
| 955.5 |
| 903.4 |
| 340.5 |
| 339.9 |
| 1,296.0 |
| 1,243.3 | ||||||
營業收入(損失) |
| 15.2 |
| (7.8) |
| 5.6 |
| (14.1) |
| 20.8 |
| (21.9) | ||||||
其他費用(收入)： | ||||||||||||||||||
其他費用(收入) |
| (1.6) |
| 54.6 |
| 0.3 |
| (0.5) |
| (1.3) |
| 54.1 | ||||||
利息費用： | ||||||||||||||||||
公司借款 |
| 72.4 |
| 63.5 |
| 0.8 |
| 0.8 |
| 73.2 |
| 64.3 | ||||||
資本和融資租賃債務 |
| 0.5 |
| 4.3 |
| 1.3 |
| 5.1 |
| 1.8 |
| 9.4 | ||||||
非現金NCM參展商服務協議 | 10.1 | 10.3 | — | — | 10.1 | 10.3 | ||||||||||||
非合併實體的收益權益 |
| (7.2) |
| (67.4) |
| (0.3) |
| (2.6) |
| (7.5) |
| (70.0) | ||||||
投資收入 |
| (0.4) |
| (0.7) |
| (0.1) |
| — |
| (0.5) |
| (0.7) | ||||||
其他費用共計 |
| 73.8 |
| 64.6 |
| 2.0 |
| 2.8 |
| 75.8 |
| 67.4 | ||||||
所得税前的收入(虧損) |
| (58.6) |
| (72.4) |
| 3.6 |
| (16.9) |
| (55.0) |
| (89.3) | ||||||
所得税準備金(福利) |
| (0.4) |
| 12.1 |
| 0.2 |
| (1.0) |
| (0.2) |
| 11.1 | ||||||
淨收益(虧損) | $ | (58.2) | $ | (84.5) | $ | 3.4 | $ | (15.9) | $ | (54.8) | $ | (100.4) | ||||||
美國市場 | 國際市場 | 合併 | ||||||||||
三個月結束 | 三個月結束 | 三個月結束 | ||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | 九月三十日 | ||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||
分段業務數據： | ||||||||||||
屏幕添加 |
| — |
| — | 1 | 6 | 1 | 6 | ||||
屏幕收購 |
| — |
| 8 | — | — | — | 8 | ||||
屏幕布置 |
| 70 |
| 30 | 7 | 13 | 77 | 43 | ||||
建築開口(閉鎖)，淨額 |
| 6 |
| 22 | (21) | (10) | (15) | 12 | ||||
平均屏幕(1) |
| 7,996 |
| 7,992 | 2,666 | 2,634 | 10,662 | 10,626 | ||||
操作屏幕數 |
| 8,043 |
| 8,080 | 2,902 | 2,891 | 10,945 | 10,971 | ||||
經營的劇院數目 |
| 634 |
| 639 | 366 | 363 | 1,000 | 1,002 | ||||
每間劇院的屏幕 |
| 12.7 |
| 12.6 | 7.9 | 8.0 | 10.9 | 10.9 | ||||
出席情況(千)(1) |
| 61,172 |
| 58,935 | 25,928 | 23,727 | 87,100 | 82,662 | ||||
| (1) | 只包括合併影院，不包括因施工而離線放映的屏幕。 |
57
目錄
美國市場 | 國際市場 | 合併 | ||||||||||||||||
九個月結束 | 九個月結束 | 九個月結束 | ||||||||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | 九月三十日 | ||||||||||||||||
(單位：百萬) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||||
招生 | $ | 1,774.1 | $ | 1,837.9 | $ | 650.2 | $ | 684.8 | $ | 2,424.3 | $ | 2,522.7 | ||||||
食品和飲料 |
| 1,015.7 |
| 982.2 |
| 265.6 |
| 254.2 |
| 1,281.3 |
| 1,236.4 | ||||||
其他劇院 |
| 209.3 |
| 187.0 |
| 108.4 |
| 101.4 |
| 317.7 |
| 288.4 | ||||||
總收入 | 2,999.1 | 3,007.1 | 1,024.2 | 1,040.4 | 4,023.3 | 4,047.5 | ||||||||||||
業務費用和費用 | ||||||||||||||||||
電影展覽費用 | 989.2 | 996.6 | 275.4 | 280.1 | 1,264.6 | 1,276.7 | ||||||||||||
食品和飲料費用 |
| 145.6 |
| 142.4 |
| 59.5 |
| 59.6 |
| 205.1 |
| 202.0 | ||||||
經營費用 |
| 910.2 |
| 866.0 |
| 349.0 |
| 370.9 |
| 1,259.2 |
| 1,236.9 | ||||||
租金 |
| 531.1 |
| 430.8 |
| 195.5 |
| 162.3 |
| 726.6 |
| 593.1 | ||||||
一般和行政費用： | ||||||||||||||||||
合併、收購和其他費用 |
| 5.8 |
| 15.2 |
| 5.4 |
| 11.9 |
| 11.2 |
| 27.1 | ||||||
其他 |
| 74.4 |
| 84.7 |
| 52.5 |
| 50.9 |
| 126.9 |
| 135.6 | ||||||
折舊和攤銷 |
| 252.2 |
| 285.6 |
| 84.9 |
| 112.8 |
| 337.1 |
| 398.4 | ||||||
業務費用和費用 |
| 2,908.5 |
| 2,821.3 |
| 1,022.2 |
| 1,048.5 |
| 3,930.7 |
| 3,869.8 | ||||||
營業收入(損失) |
| 90.6 |
| 185.8 |
| 2.0 |
| (8.1) |
| 92.6 |
| 177.7 | ||||||
其他費用(收入)： | ||||||||||||||||||
其他費用 |
| 4.6 |
| 56.2 |
| 0.5 |
| 1.3 |
| 5.1 |
| 57.5 | ||||||
利息費用： | ||||||||||||||||||
公司借款 |
| 216.5 |
| 185.5 |
| 2.2 |
| 2.7 |
| 218.7 |
| 188.2 | ||||||
資本和融資租賃債務 |
| 1.8 |
| 13.2 |
| 4.2 |
| 16.3 |
| 6.0 |
| 29.5 | ||||||
非現金NCM參展商服務協議 | 30.4 | 31.2 | — | — | 30.4 | 31.2 | ||||||||||||
非合併實體收益中的權益(1) |
| (23.2) |
| (71.0) |
| (1.0) |
| (3.0) |
| (24.2) |
| (74.0) | ||||||
投資收入 |
| (5.7) |
| (7.4) |
| (13.0) |
| — |
| (18.7) |
| (7.4) | ||||||
其他費用(收入)共計 |
| 224.4 |
| 207.7 |
| (7.1) |
| 17.3 |
| 217.3 |
| 225.0 | ||||||
所得税前的收入(虧損) |
| (133.8) |
| (21.9) |
| 9.1 |
| (25.4) |
| (124.7) |
| (47.3) | ||||||
所得税準備金(福利) |
| 8.9 |
| 14.6 |
| 2.0 |
| (1.4) |
| 10.9 |
| 13.2 | ||||||
淨收益(虧損) | $ | (142.7) | $ | (36.5) | $ | 7.1 | $ | (24.0) | $ | (135.6) | $ | (60.5) | ||||||
美國市場 | 國際市場 | 合併 | ||||||||||
九個月結束 | 九個月結束 | 九個月結束 | ||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | 九月三十日 | ||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||
分段業務數據： | ||||||||||||
屏幕添加 |
| 21 |
| 26 | 17 | 20 | 38 | 46 | ||||
屏幕收購 |
| 64 |
| 31 | — | 8 | 64 | 39 | ||||
屏幕布置 |
| 121 |
| 155 | 60 | 22 | 181 | 177 | ||||
建築開口(閉鎖)，淨額 |
| (35) |
| (46) | (32) | (60) | (67) | (106) | ||||
平均屏幕(1) |
| 8,001 |
| 8,032 | 2,673 | 2,667 | 10,674 | 10,699 | ||||
操作屏幕數 |
| 8,043 |
| 8,080 | 2,902 | 2,891 | 10,945 | 10,971 | ||||
經營的劇院數目 |
| 634 |
| 639 | 366 | 363 | 1,000 | 1,002 | ||||
每間劇院的屏幕 |
| 12.7 |
| 12.6 | 7.9 | 8.0 | 10.9 | 10.9 | ||||
出席情況(千)(1) |
| 188,051 |
| 190,542 | 75,829 | 74,296 | 263,880 | 264,838 | ||||
| (1) | 只包括合併影院，不包括因施工而離線放映的屏幕。 |
調整後的EBITDA
我們提出調整的EBITDA作為我們的表現的補充衡量標準。我們將調整後的EBITDA定義為淨收益(虧損)加(一)所得税備抵(福利)，(二)利息支出和(三)折舊費和攤銷，經進一步調整，以消除我們認為不能反映我們目前經營業績的某些項目的影響，幷包括可歸因的EBITDA來自國際市場戲劇業務的股權投資和其他權益法投資收益的任何現金分配。這些進一步的調整細目如下。我們鼓勵您評估這些調整以及我們認為它們適合於補充分析的原因。在評估調整後的EBITDA時，您應該意識到今後我們可能
58
目錄
產生與本演示文稿中的某些調整相同或類似的費用。我們提出的調整後的EBITDA不應被理解為推斷，我們的未來結果將不受不尋常或非經常性項目的影響。
截至2019年9月30日的三個月內，調整後的EBITDA增加了1，410萬美元，而截至2018年9月30日的3個月則增加了約1，410萬美元。美國市場調整後的EBITDA增加了1，130萬美元，主要原因是出席率、每位顧客的食品和飲料以及平均票價的增加，但由於新的租賃標準導致的租金增加，使調整後的EBITDA減少了大約1，280萬美元，部分抵消了這一增長。調整後的國際市場EBITDA增加280萬美元，主要原因是出席率和每位顧客的食品和飲料增加，但由於新的租賃標準而增加的租金部分抵消了增加的租金，使調整後的EBITDA減少約990萬美元，以及外幣換算率下降。見附註2-關於ASC 842影響的第1項下精簡綜合財務報表説明中的租約。
截至2019年9月30日的9個月內，調整後的EBITDA減少了162.8美元，而2018年9月30日終了的9個月則下降了。美國市場調整後的EBITDA減少了139.8美元，主要原因是前一年修改了一份租約，使2018年的租金開支減少了3，500萬美元；由於新的租賃標準使調整後的EBITDA減少了大約3，840萬美元，租金增加，以及出勤人數減少。調整後的國際市場EBITDA減少了2 300萬美元，主要原因是新的租賃標準增加了租金，使調整後的EBITDA減少了約2 970萬美元，外幣換算率下降，但因出席率和每位顧客食品和飲料的增加而部分抵消。見附註2-關於ASC 842影響的第1項下精簡綜合財務報表説明中的租約。
下表列出了按可報告的經營部門分列的經調整的EBITDA和調整後的EBITDA的對賬情況：
三個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||
調整後的EBITDA(百萬) | 2019年9月30日 |
| 2018年9月30日 | 2019年9月30日 |
| 2018年9月30日 | ||||||
美國市場(1) | $ | 116.3 | $ | 105.0 | $ | 395.8 | $ | 535.6 | ||||
國際市場 | 40.2 | 37.4 | 106.5 | 129.5 | ||||||||
調整後的EBITDA共計 | $ | 156.5 | $ | 142.4 | $ | 502.3 | $ | 665.1 | ||||
| (1) | 來自NCM的分銷報告完全在美國市場範圍內進行。 |
三個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||
(單位：百萬) | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 |
| 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | |||||||
淨損失 | $ | (54.8) | $ | (100.4) | $ | (135.6) | $ | (60.5) | ||||
加： | ||||||||||||
所得税準備金(福利) |
| (0.2) |
| 11.1 |
| 10.9 |
| 13.2 | ||||
利息費用 |
| 85.1 |
| 84.0 |
| 255.1 |
| 248.9 | ||||
折舊和攤銷 |
| 112.1 |
| 130.2 |
| 337.1 |
| 398.4 | ||||
某些業務費用(1) |
| 5.3 |
| 6.6 |
| 10.1 |
| 16.2 | ||||
非合併實體收益中的權益(2) |
| (7.5) |
| (70.0) |
| (24.2) |
| (74.0) | ||||
非合併實體的現金分配(3) |
| 4.7 |
| 3.1 |
| 17.0 |
| 30.9 | ||||
可歸因的EBITDA(4) | 0.9 | 2.1 | 3.8 | 3.7 | ||||||||
投資收入 |
| (0.5) |
| (0.7) |
| (18.7) |
| (7.4) | ||||
其他費用(收入)(5) |
| (1.5) |
| 54.1 |
| 4.6 |
| 57.7 | ||||
非現金租購會計(6) | 6.1 | — | 19.5 | — | ||||||||
一般和行政-未分配： | ||||||||||||
合併、收購和其他費用(7) |
| 4.7 |
| 18.1 |
| 11.2 |
| 27.1 | ||||
股票補償費用(8) |
| 2.1 |
| 4.2 |
| 11.5 |
| 10.9 | ||||
調整後的EBITDA | $ | 156.5 | $ | 142.4 | $ | 502.3 | $ | 665.1 | ||||
| (1) | 金額是指與翻修中暫時關閉的屏幕有關的預開費用、用於永久關閉屏幕的劇院和其他關閉費用，包括相關利息的累積、非現金遞延的數字設備租賃費用以及資產處置和其他非經營損益。 |
59
目錄
| 包括在業務費用中。我們已將這些項目排除在外，因為它們是非現金性質的，包括按時間價值計算的利息費用或非操作性質的組成部分。 |
| (2) | 在截至2019年9月30日的三個月和九個月裏，我們從DCIP中分別獲得了650萬美元和2110萬美元的收益。截至2018年9月30日止的三個月內，我們記錄了e。清靜收益 涉及我們出售所有剩餘的NCM單元2 890萬美元以及與Screenvision合併有關的3 010萬美元的收益.非合併實體的股本還包括截至2018年9月30日的9個月內，我們在NCM投資中110萬美元的部分返還(處置)虧損。截至2018年9月30日的9個月，非合併實體的權益包括NCM持有待售部分1，600萬美元的賬面價值減值虧損。 |
| (3) | 包括 美國非劇場分佈從…衡平法 方法投資和國際非-劇院 分佈從… 衡平法 方法投資收到。我們相信包括現金分佈 是適當 反射的 這個貢獻的這些對我們的投資行動。 |
| (4) | 可歸屬EBITDA包括在某些國際市場上對戲劇運營商進行股權投資的EBITDA。有關我們的權益(收益)損失與可歸屬的EBITDA之間的對賬，請參見下文。由於這些股權投資是在我們佔有很大市場份額的地區的戲劇經營者身上進行的，我們認為可歸因的EBITDA更能反映這些股權投資的表現，管理層利用這一措施來監測和評估這些股權投資。我們還為這些劇院運營商提供服務，包括信息技術系統、某些屏幕廣告服務以及我們的禮品卡和套票項目。 |
三個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||
(單位：百萬) | 2019年9月30日 |
| 2018年9月30日 |
| 2019年9月30日 |
| 2018年9月30日 | |||||
非合併實體的收益權益 | $ | (7.5) | $ | (70.0) | $ | (24.2) | $ | (74.0) | ||||
減： | ||||||||||||
非合併實體(不包括國際戲劇合資企業)的股本 | (7.4) | (68.5) | (23.2) | (72.1) | ||||||||
國際劇院股份有限公司的收益 | 0.1 | 1.5 | 1.0 | 1.9 | ||||||||
所得税規定 | 0.1 | 0.1 | 0.2 | 0.2 | ||||||||
投資收入 | (0.1) | (0.1) | (0.6) | (0.3) | ||||||||
利息費用 | — | — | 0.1 | — | ||||||||
折舊和攤銷 | 0.5 | 0.6 | 2.8 | 1.9 | ||||||||
其他費用 | 0.3 | — | 0.3 | — | ||||||||
可歸因的EBITDA | $ | 0.9 | $ | 2.1 | $ | 3.8 | $ | 3.7 | ||||
| (5) | 其他費用(收入)為三 月份終結2019年9月30日包括s 收入850萬美元，原因是2024年可轉換債券衍生資產公允價值增加，衍生負債公允價值減少570萬美元，英鎊遠期合同損失70萬美元。截至2019年9月30日止的9個月的其他費用包括1660萬美元與修改定期貸款有關的費用收入和美元170萬英鎊遠期合同損失，部分由收入抵消1490萬美元由於我們對2024年到期的可轉換債券的衍生負債的公允價值減少。在2018年9月30日終了的三個月內，由於2024年到期的可轉換債券衍生負債公允價值增加，我們記錄了5 410萬美元的支出。截至2018年9月30日的3個月和9個月的其他支出(收入)包括融資損失和相關外匯交易損失的融資。 |
| (6) | 反映某些無形資產因採用ASC 842而從折舊和攤銷改為租金費用的攤銷。 |
| (7) | 合併、收購和其他費用不包括在內，因為它們是非經營性質的. |
| (8) | 以股票為基礎的補償費用一般包括非現金費用和行政費用：其他費用。 |
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目錄
調整後的EBITDA是我們行業中常用的一種非GAAP財務指標，不應被理解為以淨收益(虧損)作為經營業績的指標(根據美國GAAP確定)的替代手段。調整後的EBITDA可能無法與其他公司報告的同樣標題的措施相媲美。我們包括了調整後的EBITDA，因為我們認為它為管理層和投資者提供了更多的信息來衡量我們的業績和估計我們的價值。
調整後的EBITDA作為一種分析工具有着重要的侷限性，你不應孤立地考慮它，也不應將其作為美國GAAP下報告的結果的替代物。例如，調整後的EBITDA：
| ● | 不反映我們的資本支出、資本支出的未來需求或合同承諾； |
| ● | 不反映我們週轉資金需求的變化或現金需求； |
| ● | 不反映我們債務的重大利息開支，或支付利息或本金所需的現金； |
| ● | 不包括所得税付款，這意味着我們可以得到的現金減少； |
| ● | 不反映未來可能需要更換的資產的折舊和攤銷所需現金；以及 |
| ● | 不反映與最近完成的收購有關的剝離所產生的影響。 |
營運結果-截至2019年9月30日及2018年9月30日止的三個月內
合併業務成果
收入。在截至2019年9月30日的三個月裏，總收入增長了7.8%，即9，540萬美元，而截至2018年9月30日的三個月則是如此。招生收入增長6.1%，或45.9美元截至2019年9月30日的三個月，與2018年9月30日之前的三個月相比，百萬美元的增長主要是由於出席人數增加了5.4%，平均票價上漲了0.7%。出席人數的增加主要是由於電影和戰略定價措施在美國市場上的流行以及電影在國際市場上的流行-平均票價的上漲主要是由於PLF、IMAX和3D溢價內容的受歡迎程度的提高，部分地被外幣翻譯率的下降所抵消。
在截至2019年9月30日的三個月裏，食品和飲料收入同比增長9.1%，即3520萬美元，主要原因是每位顧客的食品和飲料收入增長了3.6%，出席人數也增加了。每位顧客的食品和飲料收入因戰略性價格上漲、我們的食品和飲料舉措，包括劇院翻修和我們的特色菜單而增加，外幣換算率的下降部分抵消了這一增長。
截至2019年9月30日的三個月內，其他劇院的總收入比2018年9月30日的三個月增長了16.8%，即1，430萬美元，主要原因是門票、屏幕廣告以及禮品卡和套票收入的增加，部分抵消了外幣換算率的下降。
經營成本和費用。在截至2019年9月30日的三個月裏，運營成本和支出增長了4.2%，即5，270萬美元，而2018年9月30日結束的三個月則是如此。在截至2019年9月30日的三個月裏，電影放映成本增長了10.0%，即3，800萬美元，而2018年9月30日之前的三個月，這主要是由於招生收入的增加。在招生收入中，截至2019年9月30日的三個月，電影放映成本為52.3%，截至2018年9月30日的三個月為50.4%。電影放映成本百分比增加的主要原因是，本年度票房收入集中在票房較高的影片上，這通常導致電影放映成本上升。
在截至2019年9月30日的三個月內，食品和飲料成本增加了5.7%，即360萬美元。
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與2018年9月30日終了的三個月相比。食品和飲料費用增加的主要原因是食品和飲料收入增加。在截至2019年9月30日的三個月中，食品和飲料成本佔食品和飲料收入的比例為16.0%，截至2018年9月30日的三個月為16.5%。每名顧客的食品和飲料毛利增加4.2%，按食品和飲料收入減去食品和飲料成本除以出席率計算。
在截至2019年9月30日的三個月中，營業費用佔收入的百分比為31.8%，截至2018年9月30日的三個月為32.8%。在截至2019年9月30日的三個月內，租金支出比2018年9月30日終了的三個月增加了17.2%，即3 500萬美元，主要原因是租賃會計採用了ASC 842，在截至2019年9月30日的三個月內，約有2090萬美元的本金和利息作為租金支出入賬，這些費用與以前資本化的建設融資租賃債務有關，取消了以前減少租金費用的租賃業務遞延收益攤銷額180萬美元，以及以前作為租金費用入賬的購買會計中610萬美元的非現金費用，這些費用以前作為折舊和攤銷費用入賬。見附註2-關於ASC 842影響的第1項下精簡綜合財務報表説明中的租約。
一般費用和行政費用：
合併、收購和其他費用。在截至2019年9月30日的三個月內，合併、收購和其他費用為470萬美元，而2018年9月30日終了的三個月為1810萬美元，主要是由於前一年與北歐收購有關的費用。
另一個。在截至2019年9月30日的三個月內，其他一般和行政費用比2018年9月30日終了的三個月減少了1 090萬美元，主要原因是法律費用減少了440萬美元，獎金費用減少了260萬美元，原因是參與人人數減少和預期業績下降，股票補償費減少200萬美元，原因是沒收和預期業績以及外幣翻譯率下降。
折舊和攤銷。截至2019年9月30日的三個月，折舊和攤銷減少了1 810萬美元，而截至2018年9月30日的3個月，主要原因是採用了ASC 842，取消了融資租賃大樓和相關折舊。見附註2-關於ASC 842影響的第1項下精簡綜合財務報表説明中的租約。
其他費用(收入)：
其他費用(收入)在截至2019年9月30日的三個月內，我們的其他收入為130萬美元，主要是由於與B類普通股購買和註銷協議有關的或有看漲期權衍生資產的公允價值增加了850萬美元，但由於2024年到期的可轉換票據嵌入轉換功能的衍生負債公允價值增加570萬美元，導致淨收益280萬美元(詳見附註6-第1項下的精簡綜合財務報表附註中的公司借款，以獲得更多信息)。在截至2018年9月30日的三個月內，其他支出包括與我們在2024年到期的可轉換債券中嵌入轉換功能的衍生責任相關的5，410萬美元費用。見附註1-關於其他費用(收入)組成部分的補充資料，見第1項下的“精簡綜合財務報表説明”的列報基礎。
利息費用。截至2019年9月30日的三個月，利息支出增加了110萬美元，至8510萬美元，而2018年9月30日終了的三個月，利息支出為8400萬美元。增加的主要原因是，我們於2018年9月14日發行了2.95%的600.0美元可轉換債券，我們的高級擔保信貸貸款到期2026年，由於採用ASC 842，租金費用為690萬美元的融資租賃債務利息，部分抵消了這一增長。見附註2-關於ASC 842影響的第1項下精簡綜合財務報表説明中的租約。
非合併實體收益中的權益。截至2019年9月30日的三個月，非合併實體的股本為750萬美元，而非合併實體的淨資產為70.0美元。2018年9月30日結束的三個月裏，百萬美元。在截至2018年9月30日的三個月中，我們記錄了與出售當時NCM剩餘權益有關的2890萬美元的收益，以及與Screenvision合併有關的3010萬美元的收益。
投資收入。截至2019年9月30日的三個月，投資收入為50萬美元
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目錄
相比之下，截至2018年9月30日的三個月，這一數字為70萬美元。
所得税規定(福利)截至2019年9月30日的三個月，所得税優惠額為20萬美元，截至2018年9月30日的三個月，所得税優惠額為1110萬美元。有關進一步資料，請參閲本表格第I部第1項精簡的綜合財務報表附註-所得税。
淨虧損在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月中，淨虧損分別為5，480萬美元和100.4，000美元。與2018年9月30日終了的三個月相比，2019年9月30日終了的三個月淨虧損受到以下因素的積極影響：入學和餐飲收入增加，其他劇院收入增加，與我們的衍生資產和負債有關的其他支出減少，折舊和攤銷費用減少，一般費用和行政費用減少，所得税支出減少，外幣換算率下降，收入減少，利息支出、租金費用和運營費用增加，部分抵消了淨虧損。
戲劇展覽-美國市場
收入。在截至2019年9月30日的三個月裏，總收入增長8.4%，即7510萬美元，而截至2018年9月30日的三個月則是如此。招生收入增長7.3%，或39.1美元截至2019年9月30日的三個月內，與2018年9月30日終了的三個月相比，百萬美元的增長主要是因為出席人數增加了3.8%，平均票價上漲了3.3%。出席人數增加的主要原因是電影受歡迎和戰略性定價舉措。平均票價上漲的主要原因是PLF、IMAX和3D溢價內容的受歡迎程度的提高。
在截至2019年9月30日的三個月中，食品和飲料收入增長了8.5%，即2560萬美元，與2018年9月30日終了的三個月相比，主要原因是每位顧客的食品和飲料收入增加了4.5%，以及出席人數的增加。由於戰略價格的上漲，我們的餐飲計劃，包括劇院改造，以及我們的特色菜單，每位顧客的食品和飲料收入都有所增加。
截至2019年9月30日的三個月內，其他劇院總收入增長了18.8%，即1040萬美元，與2018年9月30日終了的三個月相比，主要原因是門票費用增加了1，000萬美元，增幅為52.1%。
經營成本和費用。截至2019年9月30日的三個月內，運營成本和支出增長了5.8%，即5，210萬美元，而2018年9月30日結束的三個月則增長了5，210萬美元。截至2019年9月30日的三個月內，電影放映成本增長了11.3%，即3270萬美元，而2018年9月30日之前的三個月，這主要是由於招生收入的增加。作為招生收入的百分比，電影放映費用是相當可觀的。截至2019年9月30日的三個月內，分別佔55.6%和2018年9月30日終了的三個月的53.6%。電影放映成本百分比增加的主要原因是，本年度票房收入集中在票房較高的影片上，這通常導致電影放映成本上升。
在截至2019年9月30日的三個月裏，食品和飲料成本增長了5.9%，即260萬美元，而2018年9月30日之前的三個月則是如此。食品和飲料費用增加的主要原因是食品和飲料收入增加。在截至2019年9月30日的三個月中，食品和飲料成本佔食品和飲料收入的比例為14.2%，截至2018年9月30日的3個月為14.6%。每名顧客的食品和飲料毛利增加4.9%，按食品和飲料收入減去食品和飲料成本除以出席率計算。
在截至2019年9月30日的三個月中，營業費用佔收入的百分比為31.3%，截至2018年9月30日的三個月為31.7%。與2018年9月30日終了的三個月相比，在截至2018年9月30日的三個月中，租金支出增加了15.0%，即2280萬美元，主要原因是租賃會計採用了ASC 842，在截至2019年9月30日的三個月中，約有1 100萬美元本金和利息作為租金支出入賬，這些費用與建造-適應融資租賃債務有關，取消了以前減少租金費用的租賃交易遞延收益攤銷額180萬美元，以及以前作為租金費用入賬的460萬美元非現金費用。見附註2-關於ASC 842影響的第1項下精簡綜合財務報表説明中的租約。
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一般費用和行政費用：
合併、收購和其他費用。在截至2019年9月30日的三個月內，合併、收購和其他費用為230萬美元，而2018年9月30日終了的三個月期間為900萬美元，主要是由於前一年與北歐收購有關的費用。
另一個。在截至2019年9月30日的三個月內，其他一般和行政開支比2018年9月30日終了的三個月減少了960萬美元，主要原因是法律費用減少了440萬美元，獎金費用減少了260萬美元，原因是參加人數減少和預期業績下降，以及基於股票的補償費用因沒收和預期業績而減少了180萬美元。
折舊和攤銷。截至2019年9月30日的三個月內，折舊和攤銷減少990萬美元，而截至2018年9月30日的三個月，主要原因是採用了ASC 842，取消了融資租賃大樓和相關折舊。見附註2-關於ASC 842影響的第1項下精簡綜合財務報表説明中的租約。
其他費用(收入)：
其他費用(收入)在截至2099年9月30日的三個月內，我們的其他收入為160萬美元，主要是由於與B類普通股購買和註銷協議有關的或有看漲期權衍生資產公允價值增加850萬美元，但由於2024年到期的可轉換債券嵌入轉換功能的衍生負債公允價值增加570萬美元，導致淨收益280萬美元(見附註6-“壓縮合並財務報表附註”項下的公司借款)。1補充資料)。在截至2018年9月30日的三個月內，其他支出包括與我們在2024年到期的可轉換債券中嵌入轉換功能的衍生責任相關的5，410萬美元費用。見附註1-關於其他費用(收入)組成部分的補充資料，見第1項下的“精簡綜合財務報表説明”的列報基礎。
利息費用。截至2019年9月30日的三個月，利息支出增加490萬美元，至8300萬美元，而2018年9月30日終了的三個月，利息支出為7810萬美元。增加的主要原因是，我們於2018年9月14日發行了2.95%的600.0美元可轉換債券，我們的高級擔保信貸貸款到期2026年，部分抵消了由於採用ASC 842而支付的330萬美元融資租賃債務利息的入賬費用。見附註2-關於ASC 842影響的第1項下精簡綜合財務報表説明中的租約。
非合併實體收益中的權益。截至2019年9月30日的三個月，非合併實體的股本收益為720萬美元，而非合併實體的收益為67.4美元。2018年9月30日結束的三個月裏，百萬美元。在截至2018年9月30日的三個月中，我們記錄了與出售當時NCM剩餘權益有關的2890萬美元的收益，以及與Screenvision合併有關的3010萬美元的收益。
投資收入。截至2019年9月30日的三個月，投資收入為40萬美元，而截至2018年9月30日的三個月為70萬美元。
所得税規定(福利)截至2019年9月30日的三個月，所得税優惠額為40萬美元，截至2018年9月30日的三個月，所得税準備金為1210萬美元。有關進一步資料，請參閲本表格第I部第1項精簡的綜合財務報表附註-所得税。
淨虧損在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月中，淨虧損分別為5，820萬美元和8，450萬美元。與2018年9月30日終了的三個月相比，2019年9月30日終了的三個月淨虧損受到以下因素的積極影響：入學和餐飲收入增加，其他劇院收入增加，與我們的衍生資產和負債有關的其他支出減少，折舊和攤銷費用減少，一般和行政費用減少，所得税支出減少，部分抵消了收益減少和利息支出、租金和運營費用增加。
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戲劇展覽-國際市場
收入。在截至2019年9月30日的三個月裏，總收入增長了6.2%，即2030萬美元，而2018年9月30日之前的三個月則是如此。招生收入增長3.2%，或6.8美元截至2019年9月30日的三個月內，與2018年9月30日終了的三個月相比，百萬人次增加，主要原因是出席人數增加了9.3%，但因平均票價下降5.6%而部分抵消，其中包括與外幣換算有關的減少。出席人數的增加主要是由於電影受歡迎。
在截至2019年9月30日的三個月裏，食品和飲料收入同比增長11.5%，即960萬美元，主要原因是出席人數增加，每位顧客的食品和飲料收入增加2.1%，外幣換算率下降部分抵消了這一增長。
截至2019年9月30日的三個月內，其他劇院總收入增長了13.0%，即390萬美元，與2018年9月30日終了的三個月相比，這主要是由於門票費、屏幕廣告以及禮品卡和套票收入的增加，部分抵消了外幣換算率的下降。
經營成本和費用。在截至2019年9月30日的三個月裏，運營成本和支出增長了0.2%，即60萬美元，而2018年9月30日結束的三個月則是如此。在截至2019年9月30日的三個月裏，電影放映成本增長了5.9%，即530萬美元，而2018年9月30日之前的三個月，這主要是由於招生收入的增加。作為招生收入的百分比，電影放映費用是相當可觀的。截至2019年9月30日的三個月內，43.4%；2018年9月30日終了的三個月中，42.3%。電影放映成本百分比增加的主要原因是，本年度票房收入集中在票房較高的影片上，這通常導致電影放映成本上升。
在截至2019年9月30日的三個月裏，食品和飲料成本增長了5.1%(約合100萬美元)，而2018年9月30日之前的三個月則是如此。食品和飲料費用增加的主要原因是食品和飲料收入增加。在截至2019年9月30日的3個月中，食品和飲料成本佔食品和飲料收入的百分比為22.3%，截至2018年9月30日的3個月為23.6%。每名顧客的食品和飲料毛利增加3.9%，按食品和飲料收入減去食品和飲料成本除以出席率計算。
在截至2019年9月30日的三個月中，營業費用佔收入的百分比為33.3%，截至2018年9月30日的三個月為35.9%。與2018年9月30日終了的三個月相比，在截至2019年9月30日的三個月中，租金費用增加了23.6%，即1 220萬美元，主要原因是租賃會計採用了ASC 842，在截至2019年9月30日的三個月中，約990萬美元的本金和利息作為租金支出入賬，這些費用與建造-適應融資租賃債務有關，購買會計中150萬美元的非現金費用記作租金費用，以前作為折舊和攤銷費用入賬。見附註2-關於ASC 842影響的第1項下精簡綜合財務報表説明中的租約。
一般費用和行政費用：
合併、收購和其他費用。在截至2019年9月30日的三個月內，合併、收購和其他費用為240萬美元，而2018年9月30日終了的三個月為910萬美元，主要是由於前一年與北歐收購有關的費用。
另一個。在截至2019年9月30日的三個月內，其他一般和行政費用減少了130萬美元，即7.8%，而截至2018年9月30日的三個月，主要原因是基於股票的補償費用下降了20萬美元，原因是沒收和預期業績以及外幣換算率下降。
折舊和攤銷。截至2019年9月30日的三個月內，折舊和攤銷額比2018年9月30日終了的三個月減少了820萬美元，主要原因是採用了ASC 842，取消了融資租賃大樓和相關折舊。見附註2-關於ASC 842影響的第1項下精簡綜合財務報表説明中的租約。
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其他費用(收入)：
其他費用(收入)其他費用(收入)為0.3美元在截至2019年9月30日的三個月中，有100萬美元，而截至2018年9月30日的三個月，這一數字為50萬美元。見附註1-精簡綜合財務報表附註在項目下的列報基礎1關於其他費用(收入)組成部分的補充資料。
利息費用。截至2019年9月30日的三個月裏，利息支出減少了380萬美元，降至210萬美元，而2018年9月30日終了的三個月，利息支出降至590萬美元。減少的主要原因是，由於採用了ASC 842，租賃債務利息約為360萬美元，用於支付租金費用。見附註2-關於ASC 842影響的第1項下精簡綜合財務報表説明中的租約。
非合併實體收益中的權益。截至2019年9月30日的三個月，非合併實體的淨資產為30萬美元，而非合併實體的收益為2.6美元。2018年9月30日結束的三個月裏，百萬美元。在截至2019年9月30日的三個月中，我們記錄了與沙特電影有限責任公司有關的110萬美元的股票損失。
所得税規定(福利)截至2019年9月30日的3個月，所得税撥備額為20萬美元，截至2018年9月30日的3個月，所得税優惠額為(100萬)美元。有關進一步資料，請參閲本表格第I部第1項精簡的綜合財務報表附註-所得税。
淨收益(虧損)截至2019年9月30日的三個月淨利潤為340萬美元，2018年9月30日終了的三個月淨虧損為1590萬美元。與2018年9月30日終了的三個月相比，2019年9月30日終了的三個月淨收益(虧損)受到下列因素的積極影響：出勤人數增加、招生和餐飲收入增加、其他劇院收入增加、折舊和攤銷費用減少、利息支出下降、運營和一般及行政費用減少，租金費用增加、所得税支出增加、非合併投資的股本收益減少和外幣換算率下降。
營運結果-截至2019年9月30日及2018年9月30日止的9個月
合併業務成果
收入。在截至2019年9月30日的9個月裏，總收入下降了0.6%，即2420萬美元，而2018年9月30日的9個月則是如此。截至2019年9月30日的9個月內，招生收入同比下降3.9%，即9，840萬美元，主要原因是門票平均價格下降3.5%，出勤率下降0.4%。平均票價下降的主要原因是，過去一年採取了戰略定價措施；3D溢價內容的受歡迎程度下降，外幣翻譯率下降，但因PLF和IMAX溢價內容的出席人數增加而部分抵消。出席人數減少的主要原因是，第一季度發行的電影(美國市場和國際市場)與去年同期相比很受歡迎，以及劇院翻修工作暫時關閉。
截至2019年9月30日的9個月內，食品和飲料收入增長了3.6%，即4，490萬美元，而截至2018年9月30日的9個月，這主要是由於每位顧客的食品和飲料收入增加了4.0%，部分被出席人數的減少所抵消。每位顧客的食品和飲料收入因戰略性價格上漲、我們的食品和飲料舉措，包括劇院翻修和我們的特色菜單而增加，外幣換算率的下降部分抵消了這一增長。
截至2019年9月30日的9個月內，其他劇院總收入增長10.2%，即2，930萬美元，而截至2018年9月30日的9個月，主要原因是門票費用、劇院租金以及禮品卡和套票收入的增加，部分抵消了外幣換算率的下降。
經營成本和費用。截至2019年9月30日的9個月內，運營成本和支出增長了1.6%，即6090萬美元，而2018年9月30日結束的9個月則是如此。截至2019年9月30日的9個月內，電影展覽成本下降了0.9%，即1，210萬美元。
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目錄
2018年9月30日截止，主要原因是招生收入下降。在招生收入中，截至2019年9月30日的9個月中，電影放映成本為52.2%，截至2018年9月30日的9個月為50.6%。
在截至2019年9月30日的9個月裏，食品和飲料成本增長了1.5%，即310萬美元，而截至2018年9月30日的9個月。食品和飲料費用增加的主要原因是食品和飲料收入增加。在截至2019年9月30日的9個月中，食品和飲料成本佔食品和飲料收入的比例為16.0%，截至2018年9月30日的9個月為16.3%。每名顧客的食品和飲料毛利增加4.4%，按食品和飲料收入減去食品和飲料成本除以出席率計算。
按收入百分比計算，截至2019年9月30日的9個月營業支出為31.3%，截至2018年9月30日的9個月為30.6%。在截至2019年9月30日的9個月內，租金支出比2018年9月30日終了的9個月增加了22.5%，即133.5百萬美元，主要原因是採用了ASC 842作為租賃會計，在截至2019年9月30日的9個月內，約6 270萬美元的本金和利息作為租金支出入賬，這些費用與建造-適應融資租賃義務有關；前一年修改了劇院租賃，在2018年將租金減少了3 500萬美元；購買會計記錄的非現金費用為1 950萬美元，以前作為折舊和攤銷費用入賬，並取消了540萬美元的遞延收益攤還出售，租賃交易，以前減少了租金開支。見附註2-關於ASC 842影響的第1項下精簡綜合財務報表説明中的租約。
一般費用和行政費用：
合併、收購和其他費用。截至2019年9月30日的9個月內，合併、收購和其他費用為1 120萬美元，而2018年9月30日終了的9個月則為2 710萬美元，主要原因是前一年與北歐收購有關的費用。
另一個。在截至2019年9月30日的9個月內，其他一般和行政開支減少了870萬美元，而截至2018年9月30日的9個月則減少了870萬美元，主要原因是法律費用減少了540萬美元，獎金費用減少了290萬美元，原因是參加聚會的人數減少和預期業績下降。
折舊和攤銷。與2018年9月30日終了的9個月相比，折舊和攤銷減少了6130萬美元，主要原因是租賃會計採用ASC 842，取消了融資租賃建築和相關折舊。見附註2-關於ASC 842影響的第1項下精簡綜合財務報表説明中的租約。
其他費用(收入)：
其他費用。在截至2019年9月30日的9個月內，其他510萬美元的支出主要是由於與償還債務有關的1 660萬美元支出(更多信息見附註6-項目1下精簡的合併財務報表附註中的公司借款)、250萬美元的外幣交易損失和80萬美元的非經營淨定期收益成本，由於與B類普通股購買和註銷協議有關的B類普通股購買和註銷協議的衍生資產公允價值增加50萬美元，以及2024年可轉換債券嵌入轉換功能衍生負債公允價值減少1 490萬美元，我們的衍生資產公允價值有所增加，部分抵消了這一增加額。在截至2018年9月30日的9個月內，其他支出包括與我們在2024年到期的可轉換債券中嵌入轉換功能的衍生責任相關的5，410萬美元費用。見附註1-精簡綜合財務報表附註在項目下的列報基礎1關於其他費用(收入)組成部分的補充資料。
利息費用。截至2019年9月30日的9個月，利息支出增加了620萬美元，至255.1美元，而2018年9月30日終了的9個月，利息支出增加了248.9美元。增加的主要原因是，我們於2018年9月14日發行了價值2.95%的600.0百萬美元的可轉換債券，並於2018年9月14日發行了我們的高級擔保信貸貸款-到期的長期貸款(見附註6-項目1下精簡的合併財務報表的票據中的公司借款，以獲得更多信息)，由租金記錄部分抵消
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目錄
由於採用ASC 842，融資租賃債務利息2 070萬美元。見附註2-關於ASC 842影響的第1項下精簡綜合財務報表説明中的租約。
非合併實體收益中的權益。截至2019年9月30日的9個月，非合併實體的淨資產為2，420萬美元，而2018年9月30日的9個月為7，400萬美元。截至2018年9月30日的9個月的收益包括與出售當時NCM的剩餘權益有關的2890萬美元的股本收益、與Screenvision合併有關的3010萬美元的收益以及出售NCM公司的230萬美元的收益。普通股，由9，492，820 NCM單位和1，000，000 NCM公司的賬面價值或公允價值減值損失減少1，600萬美元而部分抵銷。持有的普通股出售，915，150個NCM單元返回後損失110萬美元，作為NCM ESA年度共同單位調整的一部分。
投資收入。截至2019年9月30日的9個月，投資收入為1 870萬美元，而同期為7.4美元。截至2018年9月30日的9個月內，百萬美元。投資收入包括在截至2019年9月30日的9個月內出售我們的奧地利劇院的收益1290萬美元，其中包括截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月內收到的與NCM應收税款協議有關的400萬美元和540萬美元的付款。截至2018年9月30日的9個月的投資收入還包括出售一家合資經營劇院的150萬美元利潤。
所得税規定。截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月，所得税準備金分別為1，090萬美元和1，320萬美元。有關進一步資料，請參閲本表格第I部第1項精簡的綜合財務報表附註-所得税。
淨虧損在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月中，淨虧損分別為135.6美元和6050萬美元。與2018年9月30日終了的9個月相比，2018年9月30日終了的9個月淨虧損受到以下因素的影響：入學人數減少，租金支出、經營費用和利息費用增加，非合併實體的收益減少，食品和飲料收入及其他收入增加，與我們的衍生負債、所得税準備金、折舊和攤銷費用有關的其他支出減少，一般和行政費用增加，投資收入增加，外幣換算率下降。
戲劇展覽-美國市場
收入。在截至2019年9月30日的9個月裏，總收入下降了0.3%，即800萬美元，而截至2018年9月30日的9個月則是如此。截至2019年9月30日的9個月，招生收入同比下降3.5%，即6，380萬美元，主要原因是門票平均價格下降2.2%，出席人數減少1.3%。平均票價下降的主要原因是，過去一年採取了戰略性定價措施；3D溢價內容的受歡迎程度下降，但部分被PLF和IMAX溢價內容的出席人數增加所抵消。出席人數減少的主要原因是第一季度發行的電影與一年前同期相比很受歡迎，以及劇院翻修工作暫時關閉。
截至2019年9月30日的9個月內，食品和飲料收入增長3.4%，即3，350萬美元，而截至2018年9月30日的9個月，主要原因是每位顧客的食品和飲料收入增加了4.8%，部分被出席人數的減少所抵消。由於戰略價格上漲和我們的食品和飲料舉措，包括我們的特色食品菜單和劇院翻新，每位顧客的食品和飲料收入都有所增加。
截至2019年9月30日的9個月內，其他劇院總收入增長了11.9%，即2，230萬美元，而截至2018年9月30日的9個月，主要原因是門票費用增加了1，850萬美元，即25.1%，以及劇院租金增加了。
經營成本和費用。在截至2019年9月30日的9個月裏，運營成本和支出增長了3.1%，即8720萬美元，而2018年9月30日結束的9個月則是如此。截至2019年9月30日的9個月內，電影放映成本下降了0.7%，即740萬美元，而2018年9月30日之前的9個月，主要原因是招生收入下降。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月中，電影放映成本在招生收入中所佔的比例分別為55.8%和54.2%。
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目錄
在截至2019年9月30日的9個月中，食品和飲料成本增長了2.2%，即320萬美元，而2018年9月30日之前的9個月，主要原因是食品和飲料收入的增長。在截至2019年9月30日的9個月中，食品和飲料成本佔食品和飲料收入的比例為14.3%，截至2018年9月30日的9個月為14.5%。每名顧客的食品和飲料毛利增加5.0%，按食品和飲料收入減去食品和飲料成本除以出席率計算。
在截至2019年9月30日的9個月中，營業費用佔收入的百分比為30.3%，截至2018年9月30日的9個月內，營業支出為28.8%。截至2019年9月30日的9個月內，租金費用比2018年9月30日終了的9個月增加了23.3%，即100.3百萬美元，主要原因是對劇院租賃進行了上一年的修改，該租約在2018年將租金減少了3 500萬美元，但因採用ASC 842進行租賃會計而抵消，在截至2019年9月30日的9個月內，約3 300萬美元的本金和利息作為租金支出入賬，這些費用與建造符合融資租賃義務、取消540萬美元的遞延收益攤銷以供出售的租賃業務和13.7美元的租賃業務有關。購貨會計中的非現金費用百萬記為租金費用，以前作為折舊和攤銷費用入賬。見附註2-為反映ASC 842的影響，在第1項下精簡的合併財務報表的説明中租賃。
一般費用和行政費用：
合併、收購和其他費用。截至2019年9月30日的9個月內，合併、收購和其他費用為580萬美元，而2018年9月30日終了的9個月為1520萬美元，主要原因是前一年與北歐收購有關的費用。
另一個。其他一般和行政費用減少10.3美元截至2019年9月30日的9個月期間，與2018年9月30日終了的9個月相比，100萬美元，主要原因是法定費用減少540萬美元，獎金費用減少290萬美元，原因是參加人數減少和預期業績下降。
折舊和攤銷。截至2019年9月30日的9個月內，折舊和攤銷減少了3 340萬美元，而截至2018年9月30日的9個月則減少了3 340萬美元，主要原因是租賃會計採用了ASC 842，其中取消了融資租賃建築和相關折舊。見附註2-關於ASC 842影響的第1項下精簡綜合財務報表説明中的租約。
其他費用(收入)：
其他費用。在截至2019年9月30日的9個月內，其他460萬美元的支出主要是由於與償還債務有關的1 660萬美元支出(更多信息見附註6-項目1下精簡的合併財務報表附註中的公司借款)、170萬美元的外幣交易損失和80萬美元的非經營淨定期收益成本，由於與B類普通股購買和註銷協議有關的B類普通股購買和註銷協議的衍生資產公允價值增加50萬美元，以及2024年可轉換債券嵌入轉換功能衍生負債公允價值減少1 490萬美元，我們的衍生資產公允價值有所增加，部分抵消了這一增加額。在截至2018年9月30日的9個月內，其他支出包括與我們在2024年到期的可轉換債券中嵌入轉換功能的衍生責任相關的5，410萬美元費用。見附註1-精簡綜合財務報表附註在項目下的列報基礎1關於其他費用(收入)組成部分的補充資料。
利息費用。截至2099年9月30日的9個月，利息支出增加了1880萬美元至248.7百萬美元，而2018年9月30日終了的9個月的利息支出為229.9百萬美元，主要是由於我們於2018年9月14日發行的2.95%600.0百萬美元的可轉換債券和2026年到期的高級擔保信貸貸款(見注6-壓縮合並財務報表下的債券中的公司借款，以獲得更多信息)，但由於採用ASC 842而記錄的租金費用為990萬美元的融資租賃債務利息，部分抵消了利息支出。見附註2-關於ASC 842影響的第1項下精簡綜合財務報表説明中的租約。
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目錄
非合併實體收益中的權益。截至2019年9月30日的9個月，非合併實體的股本為2320萬美元，而2018年9月30日的9個月為7100萬美元。2018年9月30日終了的9個月的收益中有2890萬美元與出售當時NCM的剩餘權益有關，3010萬美元與Screenvision合併有關，230萬美元涉及出售NCM公司。普通股，由9，492，820 NCM單位和1，000，000 NCM公司的賬面價值或公允價值減值損失減少1，600萬美元而部分抵銷。持有的普通股出售，915，150個NCM單元返回後損失110萬美元，作為NCM ESA年度共同單位調整的一部分。
投資收入。截至2019年9月30日的9個月，投資收入為570萬美元，而截至2018年9月30日的9個月為740萬美元。投資收入包括在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月內收到的與NCM應收税款協議有關的400萬美元和540萬美元的付款。截至2018年9月30日的9個月的投資收入還包括出售一家合資經營劇院的150萬美元利潤。
所得税規定。截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月，所得税撥款分別為890萬美元和1460萬美元。有關進一步資料，請參閲本表格第I部第1項精簡的綜合財務報表附註-所得税。
淨虧損在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月中，淨虧損分別為142.7美元和3，650萬美元。與2018年9月30日終了的9個月相比，2018年9月30日終了的9個月淨虧損受到以下因素的影響：入學人數減少，租金支出、經營費用和利息費用增加，非合併實體的收益減少，食品和飲料收入及其他收入增加，與我們的衍生負債、所得税準備金、折舊和攤銷費用、一般費用和行政費用以及投資收入增加有關的其他支出減少。
戲劇展覽-國際市場
收入。總收入下降1.6%，即16.2美元在截至2019年9月30日的9個月內，與2018年9月30日的9個月相比，百萬美元。截至2019年9月30日的9個月內，招生收入下降了5.1%，即3460萬美元，而截至2018年9月30日的9個月，主要原因是門票平均價格下降了7.0%，部分被2.1%的入場費增幅所抵消。機票平均價格下降的主要原因是外幣換算率下降。出席人數增加，主要是因為同期上映的影片較一年前同期廣受歡迎。
在截至2019年9月30日的9個月中，食品和飲料收入增長了4.5%，即1140萬美元，而截至2018年9月30日的9個月，這主要是因為每位顧客的食品和飲料收入增加了2.3%，其中包括外幣換算率的下降和出席人數的增加。
截至2019年9月30日的9個月內，其他劇院收入總額增長了700萬美元，而截至2018年9月30日的9個月，這主要是由於門票費、劇院租金以及禮品卡和套票收入的增加，外幣換算率的下降部分抵消了這一增長。
經營成本和費用。截至2019年9月30日的9個月內，運營成本和支出下降了2.5%，即2，630萬美元，而2018年9月30日之前的9個月則下降了。截至2019年9月30日的9個月內，電影展覽成本下降了470萬美元，而截至2018年9月30日的9個月，這主要是由於招生收入的下降。在招生收入中，截至2019年9月30日的9個月中，電影放映成本為42.4%，截至2018年9月30日的9個月為40.9%。
在截至2019年9月30日的9個月中，食品和飲料成本下降了10萬美元，而截至2018年9月30日的9個月。食品和飲料費用減少的主要原因是外幣換算率下降。在截至2019年9月30日的9個月中，食品和飲料成本佔食品和飲料收入的百分比為22.4%，截至2018年9月30日的9個月為23.4%。每名顧客的食品和飲料毛利增加3.7%，按食品和飲料收入減去食品和飲料成本除以出席率計算。
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目錄
在截至2019年9月30日的9個月中，營業費用佔收入的比例為34.1%，截至2018年9月30日的9個月內，營業支出為35.6%。截至2019年9月30日的9個月內，租金支出增加了3 320萬美元，而截至2018年9月30日的9個月，主要原因是租賃會計採用了ASC 842，在截至2019年9月30日的9個月內，約2 970萬美元的前一年本金和利息作為租金支出入賬，與建造融資租賃債務有關，580萬美元的非現金租金支出--購買會計記作租金支出，但外幣折算率下降抵消了這一費用。見附註2-關於ASC 842影響的第1項下精簡綜合財務報表説明中的租約。
一般費用和行政費用：
合併、收購和其他費用。在截至2019年9月30日的9個月中，合併、收購和其他費用減少了650萬美元，而截至2018年9月30日的9個月，主要原因是前一年與北歐收購有關的費用。
另一個。在截至2019年9月30日的9個月內，其他一般和行政開支增加了160萬美元，而截至2018年9月30日的9個月則增加了160萬美元。
折舊和攤銷。截至2019年9月30日的9個月內，折舊和攤銷減少了2790萬美元，而截至2018年9月30日的9個月，主要原因是採用ASC 842進行租賃會計，取消了融資租賃建築和折舊，以及外幣換算率下降。見附註2-關於ASC 842影響的第1項下精簡綜合財務報表説明中的租約。
其他費用：
其他費用。其他費用為0.5美元在截至2019年9月30日的9個月中，這一數字為100萬美元，而截至2019年9月30日的9個月為130萬美元。見附註1-精簡綜合財務報表附註在項目下的列報基礎1關於其他費用(收入)組成部分的補充資料。
利息費用。截至2019年9月30日的9個月，利息支出減少了1，260萬美元，而截至2018年9月30日的9個月，主要原因是租賃會計採用了ASC 842，其中記錄了符合實際的融資租賃債務租金利息費用，以及外幣折算率的下降。見附註2-關於ASC 842影響的第1項下精簡綜合財務報表説明中的租約。
投資收入。由於出售奧地利劇院的收益，投資收入增加了1300萬美元。
所得税規定(福利)截至2019年9月30日的9個月，所得税撥備額為200萬美元，截至2018年9月30日的9個月，所得税優惠額為(140萬美元)。見附註8—在本表格第一部分第1項的合併財務報表的附註中徵收所得税，以供進一步參考。
淨收益(虧損)在截至2019年9月30日的9個月中，淨利潤增加了3 110萬美元，原因是出勤人數增加、投資收入增加、折舊和攤銷減少、業務費用減少、一般和行政費用減少、利息支出減少，但外幣換算率下降、租金費用增加和所得税準備金增加，抵消了淨收益增加的影響。
流動性和資本資源
我們的綜合收入主要是現金收入，主要是通過票房入場券和食品飲料銷售。我們有一個運作上的“浮動”，它為我們的業務提供部分資金，並且通常允許我們保持較小數額的營運資本能力。這種浮動的存在是因為門票收入是以現金收取的，而展覽費用(主要是電影租金)通常在收到票房收入後20至45天支付給發行商。電影發行商通常發行的電影，他們預計將是最成功的夏季和年底假期。因此，我們通常會產生更高的收入。
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在此期間。
截至2019年9月30日和2018年12月31日，我們的營運資本赤字(不包括限制現金)分別為12.087億美元和557.5美元。截至2019年9月30日和2018年12月31日，營運資本分別為568.1美元和0美元運營租賃負債。截至2019年9月30日和2018年12月31日，營運資本分別為347.5美元和414.8美元的遞延收入。我們有能力在我們的循環信貸貸款機制下借款，以履行到期的債務(但在我們的各種債務工具中對債務產生限制的情況下)。截至2019年9月30日，我們在循環信貸貸款機制下有211.7美元可供借入，扣除信用證。我們還在我們的Odeon子公司維持了100.0 GB的循環信貸設施(根據2019年9月30日1.2298美元的外幣換算率計算的123.0美元)循環信貸設施。截至2019年9月30日，我們從循環信貸貸款中提取了1 000萬美元，並在正常業務中籤發了1 700萬英鎊(2 090萬美元)備用信用證，剩下7 490萬英鎊(9 210萬美元)可供借款。
我們認為，業務活動產生的現金、現有現金和現金等價物、根據我們的循環信貸機制提供的資金和Odeon的循環信貸機制將足以為目前和至少今後12個月的業務、計劃的資本支出和紅利提供資金，並使我們能夠維持對所有金融債務契約的遵守。
截至2019年9月30日，我們遵守了所有的金融債務契約。
業務活動現金流量
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月中，業務活動提供的現金流量分別為210.2百萬美元和298.8百萬美元。業務活動提供的現金流量減少的主要原因是出勤率和平均票價下降，導致經營業績下降，以及採用ASC 842重新分類，約為42.0美元2019日曆期間用於融資活動的現金淨額到用於經營活動的淨現金的按需融資租賃義務項下的本金支付額為百萬。
投資活動的現金流量
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月中，用於投資活動的現金流量分別為348.4百萬美元和114.3百萬美元。投資活動產生的現金流出分別包括截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月內的資本支出348.2美元和374.9百萬美元。我們的資本支出主要包括戰略增長倡議和改造、對我們劇院線路現有地點的基本建設改進和技術升級。在截至2019年9月30日的9個月內，用於投資活動的現金流量包括現金流出額1180萬美元，用於收購與美國市場4家影院相關的資產，由處置2140萬美元長期資產所得的收益抵消。在截至2018年9月30日的9個月內，用於投資活動的淨現金包括Screenvision合併所得的4 580萬美元，出售租賃交易的收益5 010萬美元，以及處置NCM單位的收益162.5美元。我們預計，扣除房東繳款後，我們的資本支出現金流出額將在2019年日曆中約為415.0美元。
我們通過現有的現金餘額、運營產生的現金、房東的捐款或必要時借來的資金來支付建造、維護和改建劇院的費用。我們通常根據長期的不可取消的經營租賃租賃我們的劇院，這可能要求開發商，誰擁有的財產，償還我們的建設費用。我們可以決定擁有新建或收購劇院的房地產資產，並在建造或收購後，按照長期不可取消的經營租賃方式出售和收回房地產資產。關於潛在現金流出的進一步討論，見下文的承付款和意外開支。
來自融資活動的現金流量
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月中，用於融資活動的現金流量分別為7 290萬美元和155.3百萬美元。
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目錄
在截至2099年9月30日的9個月內，來自融資活動的現金流入包括髮行2026年到期的19.9億美元定期貸款的收益，由償還到期的849.8百萬美元的定期貸款的現金流出抵消，償還到期的2023年的定期貸款488.7百萬美元，償還到期的6.0%的高級擔保債券2023年到期的230.0百萬美元，以及支付5.875%的高級次級債券到期的375.0百萬美元。與償還到期的6.0%高級有擔保債券有關的買入溢價為1，590萬元，而到期的5.875%高級附屬債券為1，590萬元，而已支付的債務融資成本則為1，170萬元。見附註6-關於補充資料，見第1項下精簡的合併財務報表説明中的公司借款。
融資租賃債務項下的本金付款降至850萬美元，主要原因是採用了ASC 842，其中4 200萬美元的本金付款被重新歸類為業務租賃，相關的現金流量也被歸類為業務活動。見附註2-關於ASC 842的影響，見第1項下精簡的合併財務報表説明中的租約。
在2019年2月15日，我們董事會宣佈了每股0.20美元的A類和B類普通股現金股利，並於2019年3月25日支付給2019年3月11日創紀錄的股東。在2019年5月3日，我們董事會宣佈了每股0.20美元的A類和B類普通股的現金股利，並於2019年6月24日支付給2019年6月10日創紀錄的股東。在2019年8月2日，我們的董事會宣佈了每股0.20美元的A類和B類普通股的現金紅利，並於2019年9月23日支付給2019年9月9日記錄在案的股東。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月中，我們分別支付了6，340萬美元和237.4，000，000美元的股息和相應的股息。
2019年10月24日，董事會宣佈，我們A類和B類普通股的現金股息為每股0.20美元，將於2019年12月16日支付給2019年12月2日創紀錄的股東。
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月內，我們為限制性股票單位分別繳税130萬美元和170萬美元。
我們支付了1350萬美元購買了2017年年底購買的國庫股票，並於2018年1月結算。在2018年9月30日之前的9個月裏，我們花了830萬美元購買了國庫券。
2018年9月14日，我們利用到期的2024年可轉換債券淨收益，回購萬達持有的24，057，143股B類普通股，價值4.229億美元，並於2018年9月28日向2018年9月25日的股東支付特別股息，每股1.55美元，約合1.605億美元。
合同義務、承付款和意外開支
我們有為租賃、公司借款、經營租賃、資本相關的改善和養老金供資提供資金的承諾和意外開支，這些承諾和應急資金彙總在我們2018年12月31日終了年度年度報告表10-K表中。自2018年12月31日以來，除了加入經修正和重報的高級擔保信貸協議外，在正常業務範圍之外的承付款和意外開支沒有發生實質性變化。
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項目3.市場風險的定量和定性披露
在正常的業務過程中，我們的財務結果會受到利率和外幣匯率波動的影響。根據適用的指導原則，我們進行了敏感性分析，顯示利率和外幣匯率變動對淨收入的潛在影響。在截至2019年9月30日的9個月內，我們的分析使用了假設的100個基點，對我們的可變利率債務工具的平均利率進行增減，以説明利率變化對利率支出的潛在影響。在截至2019年9月30日的9個月內，我們的分析使用了我們的固定利率債務工具市場利率的假設100個基點增減來説明利率變化對公允價值的潛在影響。
同樣，在同一時期，我們的分析使用統一和假設的10%美元兑適用貨幣的平均匯率來描述匯率變動對淨收入的潛在影響。這些市場風險工具以及對本年度精簡綜合業務報表的潛在影響，無論是單獨還是與前一年合計，都沒有出現重大波動；因此，下文只列出了本年度的信息。
可變利率金融工具的市場風險。在2019年9月30日，我們維持了一個高級擔保信貸機制，其中包括225.0美元的循環信貸貸款和2026年到期的20億美元的定期貸款。根據我們的選擇，高級擔保信貸貸款貸款的年利率等於：(I)可適用的保證金加上參照最高利率(A)每年0.50%加上聯邦基金的實際利率確定的基準利率，或(B)花旗的基本利率，或(Ii)LIBOR+3.0%。2026年9月30日到期的未償還定期貸款的年利率為5.23%。市場利率的提高將導致利息開支增加，所得税前收益減少。利息費用和所得税前收入的變化將取決於在市場利率上升後本報告所述期間的加權平均未償借款。截至2019年9月30日，我們在循環信貸安排下沒有未償還的浮動利率借款，在到期的2026年定期貸款下，我們的本金餘額總額為19.9億美元。在截至2019年9月30日的9個月內，市場利率的100個基點變動將使高級擔保信貸貸款的利息支出增加或減少1 490萬美元。
固定利率金融工具的市場風險。在2019年9月30日的長期企業借款中，包括本金600.0美元的可轉換債券(2024年到期)、600.0百萬美元的2025年到期債券(2025年)、595.0百萬美元的到期債券(2026年)、475.0百萬美元的到期債券(2027年)和500.0百萬英鎊(614.9百萬美元)到期的英鎊債券。市場利率的100個基點變化將導致我們的固定利率金融工具的公允價值分別增加或(減少)約136.0美元和(128.0)百萬美元。
外幣匯率風險。由於我們擁有Odeon公司和北歐公司，我們還面臨外匯匯率變動所帶來的市場風險。Odeon的收入和運營費用以英鎊和歐元計算，北歐公司的收入和運營費用主要以瑞典克朗和歐元進行交易。美國公認會計原則要求我們的子公司使用主要經濟環境中的貨幣作為其功能貨幣。如果Odeon和北歐在高度通貨膨脹的經濟中運作，美國GAAP要求美元作為Odeon和北歐的功能性貨幣。我們經營的國家的貨幣波動導致我們報告匯率損益或外幣折算調整。根據我們在Odeon和北歐的所有權(截至2019年9月30日)，保持其他一切不變，假設美元兑適用貨幣的平均匯率升值10%，以反映外匯匯率變化對淨收入的潛在影響，將使我們國際劇院截至2019年9月30日的9個月淨收益減少約70萬美元。
截至2019年9月30日的9個月，我們的外幣換算率下降了約6.3%，而截至2018年9月30日的9個月，這並沒有對截至2019年9月30日的9個月的合併淨虧損產生重大影響。
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項目4.控制和程序。
(a) | 評估披露控制和程序。 |
公司保持一套披露控制和程序，以確保根據1934年“證券交易法”在其文件中披露的重要信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告，並確保將重要信息積累起來並酌情傳達給公司管理層，包括其首席執行官和首席財務官，以便及時作出關於所需披露的決定。公司的首席執行官和首席財務官已經評估了截至本季度報告所涉期間結束時的這些披露控制和程序，並確定這種披露控制和程序是有效的。
(b) | 內部控制的變化。 |
作為ASC主題842的一部分，該公司實施了新的內部控制，以確保我們充分評估我們的合同，並適當評估新的租賃會計準則對我們合併財務報表的影響。由於採用了新的準則，公司對財務報告的內部控制沒有其他重大變化，在截至2019年9月30日的季度內，公司對財務報告的內部控制也沒有其他變化，如“外匯法”第13a-15(F)條所界定的那樣，這些變化對公司財務報告的內部控制產生了重大影響，或合理地可能對其產生重大影響。
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第二部分-其他資料
項目1.法律程序
請參閲附註12-本季度報告第一部分所載本季度報告第一部分所載“公司精簡綜合財務報表附註”中的承付款及意外開支，以提供我們所參與的某些訴訟的資料。
第1A項.危險因素
請參閲第一部分第1A項。我們在2018年12月31日終了年度10-K表格年度報告中列出了與重大風險和不確定因素有關的信息，這些風險和不確定性可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。截至2018年12月31日，我們的表10-K年度報告中所載的風險因素沒有發生重大變化。
第二項股權證券的未登記銷售和收益的使用
| (a) | 沒有。 |
| (b) | 沒有。 |
| (c) | 發行人購買股票證券 |
購買權益證券 | ||||||||||
近似美元 | ||||||||||
總數 | 股份價值 | |||||||||
所購股份 | 可能還在 | |||||||||
部分公開 | 根據 | |||||||||
總數 | 支付平均價格 | 公佈的計劃或 | 計劃或方案(A) | |||||||
期間 |
| 購買的股份 |
| 每股 |
| 方案(A) |
| (以百萬計) | ||
2019年7月1日至2019年7月31日 | — | $ | — | — | $ | 44.3 | ||||
2019年8月1日至2019年8月31日 | — | $ | — | — | $ | 44.3 | ||||
2019年9月1日至2019年9月30日 | — | $ | — | — | $ | 44.3 | ||||
共計 | — | — | ||||||||
| (a) | 正如2017年8月3日宣佈的那樣，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，總購買價值高達100.0美元的普通股，不包括交易成本。截至2019年9月30日，仍有4430萬美元可根據該計劃進行回購。這一計劃的完成規定了兩年的期限，該期限已於2019年8月2日到期。 |
項目3.高級證券違約
沒有。
項目5.其他資料
沒有。
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6.展品。
展示索引
陳列品 | 描述 | |
*31.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條認證首席執行官。 | |
*31.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條認證首席財務官。 | |
*32.1 | 第906節：Adam M.Aron(首席執行官)和Craig R.Ramsey(首席財務官)根據證券法第33-8212號提供的證書。 | |
**101.不結盟運動 | 內聯XBRL實例文檔 | |
**101.SCH | 內聯XBRL分類法擴展模式文檔 | |
**101 CAL | 內聯XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 | |
**101.DEF | 內聯XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 | |
**101.lab | 內聯XBRL分類法擴展標籤鏈接庫文檔 | |
**101.PRE | 內聯XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 | |
**104 | 封面交互數據文件(格式化為內聯XBRL，包含於表101) |
*在本文件中提出的.
**本報告以電子方式提交。
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簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並正式授權。
AMC娛樂控股公司 | |
日期：2019年11月7日 | /S/Adam M.Aron |
亞當·阿隆 | |
首席執行官、主任和總裁 | |
日期：2019年11月7日 | /S/Craig R.Ramsey |
克雷格·拉姆齊 | |
執行副總裁兼首席財務官 |
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