公文假的--12-28Q3201900017101551100000P1YP5Y7590000019100000142000003420000033P10YP5YP4D0.010.0120000000020000000078246000799200007816700079022000P91M7000000P4YP82MP3MP1YP1YP1Y0.33330.33330.33337900089800000017101552018-12-302019-09-2800017101552019-10-3100017101552018-12-2900017101552019-09-280001710155US-GAAP：Trademarks和TradeNamesMember2019-09-280001710155US-GAAP：其他無形資產成員2018-12-290001710155US-GAAP：其他無形資產成員2019-09-280001710155US-GAAP：Trademarks和TradeNamesMember2018-12-2900017101552017-12-312018-09-290001710155眼睛：ProductSalesMember2019-06-302019-09-2800017101552018-07-012018-09-290001710155眼睛：ProductSalesMember2018-12-302019-09-2800017101552019-06-302019-09-280001710155眼睛：ProductSalesMember2017-12-312018-09-290001710155眼睛：ProductSalesMember2018-07-012018-09-290001710155眼睛：ServicesAndPlansMember2017-12-312018-09-290001710155眼睛：ServicesAndPlansMember2018-07-012018-09-290001710155眼睛：ServicesAndPlansMember2019-06-302019-09-280001710155眼睛：ServicesAndPlansMember2018-12-302019-09-280001710155US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-06-3000017101552018-04-012018-06-300001710155US-GAAP：國庫券成員2017-12-312018-03-310001710155US-GAAP：RetainedEarningsMember2017-12-312018-03-310001710155US-GAAP：國庫券成員2017-12-300001710155US-GAAP：國庫券成員2018-03-3100017101552017-12-312018-03-3100017101552017-12-310001710155US-GAAP：CommonStockMember2018-06-300001710155US-GAAP：CommonStockMember2018-07-012018-09-290001710155US-GAAP：CommonStockMember2018-09-290001710155US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-04-012018-06-300001710155US-GAAP：CommonStockMember2017-12-3100017101552018-09-290001710155US-GAAP：RetainedEarningsMember2017-12-310001710155US-GAAP：CommonStockMember2018-03-310001710155us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-012018-06-300001710155us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-312018-03-310001710155US-GAAP：CommonStockMember2018-04-012018-06-300001710155us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310001710155US-GAAP：CommonStockMember2017-12-312018-03-310001710155US-GAAP：國庫券成員2018-04-012018-06-300001710155us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-290001710155US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2017-12-312018-03-310001710155US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-06-300001710155US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-07-012018-09-290001710155US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-04-012018-06-300001710155us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-300001710155US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-09-290001710155US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-03-310001710155US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-09-290001710155US-GAAP：RetainedEarningsMember2017-12-300001710155US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-07-012018-09-290001710155US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-03-3100017101552018-06-300001710155US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2017-12-310001710155US-GAAP：國庫券成員2017-12-310001710155US-GAAP：國庫券成員2018-09-290001710155us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-03-310001710155US-GAAP：國庫券成員2018-06-3000017101552018-03-310001710155US-GAAP：國庫券成員2018-07-012018-09-290001710155us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-3000017101552017-12-300001710155US-GAAP：CommonStockMember2017-12-300001710155us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-290001710155US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2017-12-300001710155US-GAAP：CommonStockMember2018-12-302019-03-300001710155US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-302019-09-280001710155us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-280001710155US-GAAP：CommonStockMember2019-06-302019-09-280001710155US-GAAP：CommonStockMember2018-12-300001710155US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-03-312019-06-2900017101552019-06-2900017101552019-03-3000017101552019-03-312019-06-290001710155US-GAAP：CommonStockMember2018-12-290001710155US-GAAP：國庫券成員2018-12-300001710155US-GAAP：CommonStockMember2019-03-300001710155us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-302019-09-280001710155US-GAAP：CommonStockMember2019-03-312019-06-290001710155US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-2900017101552018-12-302019-03-300001710155US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-300001710155US-GAAP：CommonStockMember2019-09-2800017101552018-12-300001710155us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-300001710155us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-290001710155US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-09-280001710155US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-302019-09-280001710155US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-290001710155US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-302019-03-300001710155us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-312019-06-290001710155us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-300001710155us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-290001710155US-GAAP：CommonStockMember2019-06-290001710155US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-312019-06-290001710155US-GAAP：國庫券成員2019-09-280001710155US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-290001710155US-G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美國
證券交易委員會
哥倫比亞特區華盛頓20549
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表格2010-Q
_______________________________________________________________________
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的季度報告
截至季度末的季度期間2019年9月28日
或
☐根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告
為過渡時期，從“^”^“”^“”，“，”
佣金文件編號001-38257
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國家視覺控股公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
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特拉華州 | | 46-4841717 |
(州或其他司法管轄區) 公司或組織) | | (I.R.S.僱主 識別號碼) |
| | | | |
商務大道2435號 | | |
2200號樓 | | 30096 |
德盧斯 | , | 佐治亞州 | | (郵政編碼) |
(主要行政機關地址) | | |
(770) 822‑3600
(登記人的電話號碼，包括區號)
不適用
(以前的名稱，以前的地址和以前的會計年度，如果自上次報告以來發生了更改)
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根據該法第12(B)節登記的證券 |
| | | | |
每一類的名稱 | | 交易符號 | | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股，每股面值0.01美元 | | 眼睛 | | 納斯達克 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在之前12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年“證券交易法”第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 ☒#☐
通過複選標記指示註冊人在過去12個月內是否已根據S-T規則405規則提交了每個需要提交的電子交互數據文件(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)。是 ☒#☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申請者、非加速申請者、較小報告公司還是新興增長公司。參見“交換法”規則12b-2中“大型加速歸檔公司”、“小型報告公司”和“新興增長公司”的定義。 |
| | | | | | |
| 大型加速濾波器 | ☒ | | 加速填報器 | ☐ | |
| 非加速報税器 | ☐ | | 小型報表公司 | ☐ | |
| | | | 新興成長型公司 | ☐ | |
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如“交換法”規則·12b-2中所定義)。是☐#☒
註明截至最後可行日期，發行人的每類普通股的流通股數量。
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班級，等級 | | 傑出的2019年10月31日 |
普通股，面值0.01美元 | | 79,117,971 |
國家視覺控股公司和子公司
目錄
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| | | 頁 |
關於前瞻性陳述的特別説明 | 3 |
第一部分-財務資料 | 5 |
| 第1項 | 財務報表(未審計) | 5 |
| | 簡明綜合資產負債表 | 5 |
| | 簡明綜合經營報表和全面收益 | 6 |
| | 股東權益簡明合併報表 | 7 |
| | 簡明現金流量表 | 9 |
| | 簡明綜合財務報表附註 | 10 |
| 項目2. | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 28 |
| 項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 48 |
| 項目4. | 管制和程序 | 48 |
第二部分-其他資料 | 49 |
| 第1項 | 法律程序 | 49 |
| 第1A項 | 危險因素 | 50 |
| 項目2. | 未登記的股權證券銷售和收益使用 | 50 |
| 項目3. | 高級證券違約 | 50 |
| 項目4. | 礦山安全披露 | 50 |
| 項目5. | 其他資料 | 50 |
| 第6項 | 陳列品 | 51 |
| | 簽名 | 52 |
本季度報告關於Form 10-Q(本“Form 10-Q”)包含1933年修訂後的“證券法”(“證券法”)第27A條和修訂後的1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E條含義內的“前瞻性陳述”，這些條款受這些條款所規定的“安全港”的約束。除本表格10-Q中包含的歷史事實陳述外，所有陳述，包括有關我們的計劃、目標、目標、信念、業務戰略、未來事件、業務條件、經營結果、財務狀況、業務前景、業務趨勢和其他信息的陳述，都可能是前瞻性陳述。
“相信”、“預期”、“可能”、“將”、“應該”、“尋求”、“打算”、“計劃”、“估計”或“預期”等詞語以及這些詞語或類似表達的變體旨在識別前瞻性陳述。前瞻性陳述不是歷史事實，也不是對未來業績的保證，而是基於我們目前的預期、信念、估計和預測以及各種假設，其中許多假設本身就是不確定的，超出了我們的控制範圍。我們的期望、信念和預測都是真誠地表達的，我們相信它們有合理的基礎。然而，不能保證管理層的期望、信念和預測將得到結果或實現，實際結果可能與前瞻性陳述中表達或表明的內容大不相同。
存在許多風險、不確定因素和其他重要因素，其中許多是我們無法控制的，這些因素可能導致我們的實際結果與本10-Q報表中包含的前瞻性陳述大不相同。此類風險、不確定性和其他可能導致實際結果不同的重要因素包括(但不限於)第I部分第1A項-公司提交給證券交易委員會(SEC)的截至2018年12月29日的10-K表格年度報告(“年度報告”)中列出的風險、不確定性和因素(“年度報告”)，因為此類風險因素可能會在我們向證券交易委員會(SEC)提交的定期文件中不斷更新，這些文件可在SEC網站www.sec.gov上訪問，並且還包括
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• | 我們有能力以及時和具成本效益的方式開設和經營新店，併成功進入新市場； |
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• | 我們有能力為我們的商店招聘和留住視覺護理專業人員； |
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• | 我們發展和維護與託管視力護理公司，視覺保險供應商和其他第三方付款人的關係的能力； |
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• | 我們與東道國和傳統合作夥伴保持當前運營關係的能力； |
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• | 我們有能力遵守廣泛的州、地方和聯邦視覺護理和醫療保健法律法規； |
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• | 我們有能力保持足夠的現金流水平，從我們的業務增長； |
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• | 我們的一個或多個配送中心和/或光學實驗室的損失或運營中斷； |
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• | 我們和我們的供應商保護個人信息和支付卡數據的能力； |
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• | 任何故障、不足、中斷、安全故障或違反我們的信息技術系統； |
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• | 我們的增長戰略使我們現有的資源吃緊，導致我們現有商店的業績受到影響； |
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• | 我們有能力留住現有的高級管理團隊並吸引合格的新人員； |
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• | 工資率上漲、通貨膨脹、成本上漲以及原材料價格和能源價格上漲的影響； |
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• | 某些技術進步的影響，以及對處方眼鏡或隱形眼鏡的視力矯正替代品的更大可用性或消費者偏好的增加，以及未來矯正視力相關問題的藥物開發； |
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• | 我們對光學零售業技術創新者的投資產生的損失風險； |
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• | 與我們的業務運營相關的法律程序所產生的任何不利訴訟判決或和解的影響； |
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• | 我們信貸協議中的限制，限制了我們經營業務的靈活性； |
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• | 我們有能力產生足夠的現金流，以滿足我們的重大債務償還義務； |
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• | 我們對子公司的依賴為我們所有的運營和開支提供資金； |
我們警告您，上述風險、不確定因素和其他因素可能不包含對您重要的所有風險、不確定因素和其他因素。此外，我們不能向您保證，我們將實現我們預期或預期的結果、好處或發展，或者即使實質上實現，也不能保證它們將導致結果或以預期的方式影響我們或我們的業務。我們無法保證(I)我們已正確測量或識別影響我們業務的所有因素或這些因素的可能影響程度，(Ii)有關此類分析所依據的這些因素的現有信息是否完整或準確，(Iii)此類分析是否正確或(Iv)我們的戰略(部分基於此分析)是否會成功。本Form 10-Q中的所有前瞻性陳述僅適用於本Form 10-Q的日期或它們作出的日期，除適用法律要求外，我們不承擔公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來發展或其他原因。
本表格10-Q中對“我們”、“我們”、“我們”或“公司”的所有提及都是指National Vision Holdings，Inc.。及其子公司，除非文意另有所指。在本表格10-Q中對“眼科護理從業員”的提述是指視光師和眼科醫生，而對“視覺護理專業人員”的提述是指視光師(包括我們所僱用的視光師或我們與之有安排的眼科從業員所擁有的專業法團所僱用的視光師)和視光師。
網站披露
我們使用我們的網站www.nationalvision.com作為分發公司信息的渠道。有關公司的財務和其他重要信息通常可以通過我們的網站訪問併發布在我們的網站上。因此，投資者應監控我們的網站，除了遵循我們的新聞稿，證券交易委員會的文件和公開電話會議和網絡廣播。此外，您可能會自動收到有關National Vision Holdings，Inc.的電子郵件警報和其他信息。當您通過訪問我們網站www.nationalvision.com/Investors的投資者資源部分的“Email Alerts”頁面註冊您的電子郵件地址時。然而，我們網站的內容不是本表格10-Q的一部分。
第一部分-財務信息
項目^1.^^財務報表(未審計)
國家視覺控股公司和子公司
簡明綜合資產負債表
自.起2019年9月28日和2018年12月29日
以千為單位，票面價值除外
(未經審計)
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| | | | | | | |
資產 | 自.起
2019年9月28日 | | 自.起
2018年12月29日 |
流動資產： | | | |
現金及現金等價物 | $ | 94,086 |
| | $ | 17,132 |
|
應收帳款，淨額 | 50,655 |
| | 50,735 |
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盤存 | 111,894 |
| | 116,022 |
|
預付費用和其他流動資產 | 22,014 |
| | 30,815 |
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流動資產總額 | 278,649 |
| | 214,704 |
|
| | | |
財產和設備，淨額 | 372,069 |
| | 355,117 |
|
其他資產： | | | |
商譽 | 777,613 |
| | 777,613 |
|
商標和商號 | 240,547 |
| | 240,547 |
|
其他無形資產，淨額 | 58,792 |
| | 64,532 |
|
資產使用權 | 344,179 |
| | — |
|
其他資產 | 6,575 |
| | 8,876 |
|
非流動資產共計 | 1,799,775 |
| | 1,446,685 |
|
總資產 | $ | 2,078,424 |
| | $ | 1,661,389 |
|
負債和股東權益 | | | |
流動負債： | | | |
應付帳款 | $ | 45,337 |
| | $ | 43,642 |
|
其他應付款和應計費用 | 101,556 |
| | 81,004 |
|
不勞而獲的收入 | 29,224 |
| | 27,295 |
|
遞延收入 | 57,231 |
| | 52,144 |
|
長期債務和融資租賃義務的當期到期日 | 13,736 |
| | 7,567 |
|
當前經營租賃義務 | 56,814 |
| | — |
|
流動負債總額 | 303,898 |
| | 211,652 |
|
| | | |
長期債務和融資租賃義務，減去流動部分和債務貼現 | 584,250 |
| | 570,545 |
|
非流動經營租賃義務 | 326,492 |
| | — |
|
其他非流動負債： | | | |
遞延收入 | 22,115 |
| | 20,134 |
|
其他負債 | 13,407 |
| | 53,964 |
|
遞延所得税，淨額 | 62,791 |
| | 61,940 |
|
其他非流動負債總額 | 98,313 |
| | 136,038 |
|
承諾和或有事項(見附註9) |
|
| |
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|
股東權益： | | | |
普通股，面值0.01美元；200，000股授權股；分別截至2019年9月28日和2018年12月29日發行79，920股和78，246股；分別截至2019年9月28日和2018年12月29日的流通股79，022和78，167股 | 800 |
| | 782 |
|
額外實收資本 | 693,541 |
| | 672,503 |
|
累計其他綜合損失 | (4,921 | ) | | (2,810 | ) |
留存收益 | 103,212 |
| | 74,840 |
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國庫股，按成本計算；截至2019年9月28日和2018年12月29日分別為898和79股 | (27,161 | ) | | (2,161 | ) |
股東權益總額 | 765,471 |
| | 743,154 |
|
總負債和股東權益 | $ | 2,078,424 |
| | $ | 1,661,389 |
|
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
國家視覺控股公司和子公司
簡明綜合經營報表和全面收益
為.三九月末2019年9月28日和2018年9月29日
以千為單位，每股收益除外
(未經審計)
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 九個月結束 |
| 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 | | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
收入： | | | | | | | |
產品銷售淨額 | $ | 355,789 |
| | $ | 319,312 |
| | $ | 1,096,482 |
| | $ | 977,497 |
|
服務和計劃的淨銷售額 | 76,113 |
| | 68,113 |
| | 226,086 |
| | 203,435 |
|
淨收入總額 | 431,902 |
| | 387,425 |
| | 1,322,568 |
| | 1,180,932 |
|
適用於收入的成本(不包括折舊和攤銷)： | | | | | | | |
產品 | 144,518 |
| | 130,951 |
| | 444,177 |
| | 389,560 |
|
服務和計劃 | 59,984 |
| | 51,637 |
| | 174,801 |
| | 150,541 |
|
適用於收入的總成本 | 204,502 |
| | 182,588 |
| | 618,978 |
| | 540,101 |
|
業務費用： | | | | | | | |
銷售，一般和行政 | 190,290 |
| | 185,028 |
| | 566,444 |
| | 521,344 |
|
折舊攤銷 | 22,336 |
| | 19,344 |
| | 63,570 |
| | 54,783 |
|
資產減值 | 3,516 |
| | 2,137 |
| | 7,387 |
| | 2,137 |
|
其他費用，淨額 | 146 |
| | 411 |
| | 975 |
| | 829 |
|
業務費用共計 | 216,288 |
| | 206,920 |
| | 638,376 |
| | 579,093 |
|
經營收入(虧損) | 11,112 |
| | (2,083 | ) | | 65,214 |
| | 61,738 |
|
利息支出，淨額 | 7,873 |
| | 9,407 |
| | 25,902 |
| | 28,144 |
|
債務清償損失 | 9,786 |
| | — |
| | 9,786 |
| | — |
|
所得税前收益(虧損) | (6,547 | ) |
| (11,490 | ) |
| 29,526 |
| | 33,594 |
|
所得税準備(福利) | (7,739 | ) | | (16,661 | ) | | 647 |
| | (8,499 | ) |
淨收入 | $ | 1,192 |
| | $ | 5,171 |
| | $ | 28,879 |
| | $ | 42,093 |
|
| | | | | | | |
每股收益： | | | | | | | |
基本型 | $ | 0.02 |
| | $ | 0.07 |
| | $ | 0.37 |
|
| $ | 0.56 |
|
稀釋 | $ | 0.01 |
| | $ | 0.06 |
| | $ | 0.35 |
|
| $ | 0.54 |
|
加權平均流通股： | | | | | | | |
基本型 | 78,474 |
| | 76,118 |
| | 78,387 |
| | 75,361 |
|
稀釋 | 81,561 |
| | 79,710 |
| | 81,510 |
| | 78,571 |
|
| | | | | | | |
綜合收入： | | | | | | | |
淨收入 | $ | 1,192 |
| | $ | 5,171 |
| | $ | 28,879 |
| | $ | 42,093 |
|
套期保值工具未實現的收益(損失) | 681 |
| | 2,267 |
| | (2,837 | ) | | 11,842 |
|
套期保值工具未實現收益(損失)的税收準備(收益) | 175 |
| | 580 |
| | (727 | ) | | 3,033 |
|
綜合收益 | $ | 1,698 |
| | $ | 6,858 |
| | $ | 26,769 |
| | $ | 50,902 |
|
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
國家視覺控股公司和子公司
股東權益簡明合併報表
為.九月末2019年9月28日
以千為單位
(未經審計) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月28日的9個月 |
| 普通股 | 附加
付清
資本 | 累積 其他 綜合 損失 | 留存收益 | 財務處 股票 | 總計
股東
權益 |
| 股份 | 數量 |
2018年12月29日的餘額 | 78,167 |
| $ | 782 |
| $ | 672,503 |
| $ | (2,810 | ) | $ | 74,840 |
| $ | (2,161 | ) | $ | 743,154 |
|
會計原則變更的累積效應 | — |
| — |
| — |
| — |
| (506 | ) | — |
| (506 | ) |
2018年12月30日的餘額-調整後 | 78,167 |
| 782 |
| 672,503 |
| (2,810 | ) | 74,334 |
| (2,161 | ) | 742,648 |
|
發行普通股 | 51 |
| 1 |
| 512 |
| — |
| — |
| — |
| 513 |
|
以股票為基礎的薪酬 | — |
| — |
| 2,937 |
| — |
| — |
| — |
| 2,937 |
|
減税後套期保值工具的未實現收益(損失) | — |
| — |
| — |
| (947 | ) | — |
| — |
| (947 | ) |
淨收入 | — |
| — |
| — |
| — |
| 17,429 |
| — |
| 17,429 |
|
2019年3月30日的餘額 | 78,218 |
| 783 |
| 675,952 |
| (3,757 | ) | 91,763 |
| (2,161 | ) | 762,580 |
|
發行普通股 | 266 |
| 3 |
| 1,550 |
| — |
| — |
| — |
| 1,553 |
|
以股票為基礎的薪酬 | — |
| — |
| 1,714 |
| — |
| — |
| — |
| 1,714 |
|
減税後套期保值工具的未實現收益(損失) | — |
| — |
| — |
| (1,670 | ) | — |
| — |
| (1,670 | ) |
淨收入 | — |
| — |
| — |
| — |
| 10,257 |
| — |
| 10,257 |
|
2019年6月29日的餘額 | 78,484 |
| 786 |
| 679,216 |
| (5,427 | ) | 102,020 |
| (2,161 | ) | 774,434 |
|
發行普通股 | 1,357 |
| 14 |
| 8,224 |
| — |
| — |
| — |
| 8,238 |
|
以股票為基礎的薪酬 | — |
| — |
| 6,101 |
| — |
| — |
| — |
| 6,101 |
|
購買庫存量 | (819 | ) | — |
| — |
| — |
| — |
| (25,000 | ) | (25,000 | ) |
減税後套期保值工具的未實現收益(損失) | — |
| — |
| — |
| 506 |
| — |
| — |
| 506 |
|
淨收入 | — |
| — |
| — |
| — |
| 1,192 |
| — |
| 1,192 |
|
2019年9月28日的餘額 | 79,022 |
| $ | 800 |
| $ | 693,541 |
| $ | (4,921 | ) | $ | 103,212 |
| $ | (27,161 | ) | $ | 765,471 |
|
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
國家視覺控股公司和子公司
股東權益簡明合併報表
為.九月末2018年9月29日
以千為單位
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月29日的9個月 |
| 普通股 | 附加
付清
資本 | 累積 其他 綜合 損失 | 留存收益 | 財務處 股票 | 總計
股東
權益 |
| 股份 | 數量 |
2017年12月30日的餘額 | 74,654 |
| $ | 746 |
| $ | 631,798 |
| $ | (9,868 | ) | $ | 32,157 |
| $ | (233 | ) | $ | 654,600 |
|
會計原則變更的累積效應 | — |
| — |
| — |
| — |
| 19,030 |
| — |
| 19,030 |
|
2017年12月31日的餘額--經調整 | 74,654 |
| 746 |
| 631,798 |
| (9,868 | ) | 51,187 |
| (233 | ) | 673,630 |
|
發行普通股 | 449 |
| 5 |
| 2,243 |
| — |
| — |
| — |
| 2,248 |
|
以股票為基礎的薪酬 | — |
| — |
| 1,596 |
| — |
| — |
| — |
| 1,596 |
|
購買庫存量 | (25 | ) | — |
| — |
| — |
| — |
| (855 | ) | (855 | ) |
減税後套期保值工具的未實現收益(損失) | — |
| — |
| — |
| 4,624 |
| — |
| — |
| 4,624 |
|
淨收入 | — |
| — |
| — |
| — |
| 24,455 |
| — |
| 24,455 |
|
2018年3月31日的餘額 | 75,078 |
| 751 |
| 635,637 |
| (5,244 | ) | 75,642 |
| (1,088 | ) | 705,698 |
|
發行普通股 | 256 |
| 2 |
| 1,216 |
| — |
| — |
| — |
| 1,218 |
|
以股票為基礎的薪酬 | — |
| — |
| 1,524 |
| — |
| — |
| — |
| 1,524 |
|
購買庫存量 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (5 | ) | (5 | ) |
減税後套期保值工具的未實現收益(損失) | — |
| — |
| — |
| 2,498 |
| — |
| — |
| 2,498 |
|
淨收入 | — |
| — |
| — |
| — |
| 12,467 |
| — |
| 12,467 |
|
2018年6月30日的餘額 | 75,334 |
| 753 |
| 638,377 |
| (2,746 | ) | 88,109 |
| (1,093 | ) | 723,400 |
|
發行普通股 | 1,803 |
| 17 |
| 10,485 |
| — |
| — |
| — |
| 10,502 |
|
以股票為基礎的薪酬 | — |
| — |
| 10,618 |
| — |
| — |
| — |
| 10,618 |
|
購買庫存量 | (1 | ) | — |
| — |
| — |
| — |
| (40 | ) | (40 | ) |
減税後套期保值工具的未實現收益(損失) | — |
| — |
| — |
| 1,687 |
| — |
| — |
| 1,687 |
|
淨收入 | — |
| — |
| — |
| — |
| 5,171 |
| — |
| 5,171 |
|
2018年9月29日的餘額 | 77,136 |
| $ | 770 |
| $ | 659,480 |
| $ | (1,059 | ) | $ | 93,280 |
| $ | (1,133 | ) | $ | 751,338 |
|
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
國家視覺控股公司和子公司
簡明現金流量表
為.九個月結束 2019年9月28日和2018年9月29日
以千為單位
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 九個月結束 |
| 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
業務活動現金流量： | | | |
淨收入 | $ | 28,879 |
| | $ | 42,093 |
|
調整淨收益與經營活動提供的現金淨額： | | | |
折舊攤銷 | 63,570 |
| | 54,783 |
|
貸款費用攤銷 | 1,071 |
| | 1,287 |
|
資產減值 | 7,387 |
| | 2,137 |
|
遞延所得税(福利)費用 | 651 |
| | (8,696 | ) |
股票補償費用 | 10,840 |
| | 13,749 |
|
庫存調整 | 3,065 |
| | 2,491 |
|
壞賬費用 | 6,265 |
| | 4,981 |
|
債務清償損失 | 9,786 |
| | — |
|
其他 | 1,963 |
| | 1,555 |
|
營業資產和負債的變化： | | | |
應收帳款 | (6,023 | ) | | (663 | ) |
盤存 | 1,063 |
| | (10,620 | ) |
其他資產 | 11,373 |
| | 381 |
|
應付帳款 | 1,694 |
| | (4,823 | ) |
遞延收入 | 7,068 |
| | 6,235 |
|
其他負債 | 22,286 |
| | 11,062 |
|
經營活動提供的淨現金 | 170,938 |
| | 115,952 |
|
投資活動的現金流量： | | | |
購買財產和設備 | (76,472 | ) | | (78,813 | ) |
其他 | 564 |
| | 136 |
|
用於投資活動的現金淨額 | (75,908 | ) | | (78,677 | ) |
籌資活動的現金流量： | | | |
發行長期債券所得收益，扣除折讓後 | 566,550 |
| | — |
|
行使股票期權所得收益 | 9,992 |
| | 14,032 |
|
長期債務本金 | (564,300 | ) | | (4,275 | ) |
購買庫存量 | (25,000 | ) | | (900 | ) |
融資租賃義務付款 | (2,054 | ) | | (1,256 | ) |
債務發行費用的支付 | (2,930 | ) | | — |
|
融資活動提供的現金淨額 | (17,742 | ) | | 7,601 |
|
現金、現金等價物和限制現金的淨變化 | 77,288 |
| | 44,876 |
|
現金，現金等價物和限制現金，年初 | 17,998 |
| | 5,193 |
|
現金，現金等價物和限制現金，期末 | $ | 95,286 |
| | $ | 50,069 |
|
| | | |
補充現金流量披露信息： | | | |
支付利息的現金 | $ | 25,182 |
| | $ | 28,988 |
|
期末應計的財產和設備 | $ | 13,808 |
| | $ | 9,060 |
|
融資租賃取得的資產使用權 | $ | 9,551 |
| | $ | 9,722 |
|
經營租賃取得的資產使用權 | $ | 84,643 |
| | $ | — |
|
下表提供了在簡明綜合資產負債表中報告的現金和現金等價物與上述現金、現金等價物和限制現金總額的對賬：
|
| | | | | | | |
| 九個月結束 |
| 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
現金及現金等價物 | $ | 94,086 |
| | $ | 48,881 |
|
包括在其他資產中的受限現金 | 1,200 |
| | 1,188 |
|
現金總額、現金等價物和限制現金 | $ | 95,286 |
| | $ | 50,069 |
|
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
目錄
國家視覺控股公司和子公司
簡明綜合財務報表附註(未審計)
1. 業務描述和展示基礎
操作的性質
國家視覺控股公司(“NVHI”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)是一家控股公司，其經營子公司包括其間接全資子公司National Vision，Inc.。(“NVI”)和NVI的直接全資子公司。我們是美國及其地區眼鏡和隱形眼鏡的領先價值零售商。我們做了手術1,145和1,082零售光學位置截至2019年9月28日和2018年12月29日，分別通過我們的五我們擁有多個商店品牌，包括美國最佳聯繫人和眼鏡(“美國最佳”)、眼鏡世界、美國陸軍/空軍軍事基地(“軍事”)和Fred Meyer門店內的Vista Optical門店，以及我們與沃爾瑪(“Legacy”)的管理和服務安排。
演示基礎
我們根據美國普遍接受的會計原則(“美國GAAP”)編制了附帶的未經審計的中期簡明綜合財務報表，用於中期財務信息，因此，不包括美國GAAP要求的完整綜合財務報表的所有信息和披露。截至#年的精簡綜合資產負債表2018年12月29日已從截至該會計年度的經審計的綜合資產負債表中得出。這些簡明的綜合財務報表反映所有正常和經常性的調整，管理層認為，這些調整是公平呈現公司截至#年的綜合財務狀況所必需的。2019年9月28日，綜合經營業績和綜合收益，股東權益變動表三和九月末2019年9月28日和2018年9月29日及其現金流量表九月末2019年9月28日和2018年9月29日.
我們的年度合併財務報表中通常包含的某些信息和披露已被濃縮或省略；然而，我們認為本文中包含的披露足以公平地呈現所提供的信息。這些簡明的綜合財務報表應與我們截至會計年度的經審計的綜合財務報表及其附註一起閲讀2018年12月29日包括在公司於2019年2月27日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告中。公司的重要會計政策載於附註1在這些合併財務報表中。我們在編制中期簡明綜合財務信息和年度綜合財務報表時使用相同的會計政策。在此期間，我們的重要會計政策沒有變化九月末2019年9月28日，除採用2016-02年會計準則更新(“ASU”)外，租約。有關進一步討論，請參閲下面的“採用新的會計聲明”。
簡明綜合財務報表包括我們的帳户和我們的子公司的帳户，所有這些都是全資擁有的。所有公司間餘額和交易都已在合併中消除。
財政年度
我們的財政年度包括52或53周，截止到12月31日最接近的星期六。財政年度2019包含52周，將於2019年12月28日好的。全三和九此處提供的月份期間包括13和39分別是幾周。所有對年和季度的引用都與會計期間有關，而不是日曆期間。
季節性
合併後的操作結果三和九月末2019年9月28日和2018年9月29日由於季節性和可能影響我們主要終端市場的一般經濟條件的不確定性，並不一定表明整個財年的預期結果。從歷史上看，我們的業務在第一財季實現了較高比例的淨收入、運營收入和運營現金流，而在第四財季實現了較低比例的淨收入、運營收入和運營現金流。季節性較大的第一季度主要歸因於我們客户的個人所得税退税和年度健康保險計劃開始或重置期的時間安排。與零售客户第四季度假日消費有關的季節性一般不會影響我們的業務。我們的季度綜合業績也可能受到新店開業時間、商店關門時間和某些節假日的影響。
目錄
國家視覺控股公司和子公司
簡明綜合財務報表附註(未審計)
1.業務説明及提交依據(續)
預算的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出影響資產和負債報告金額的估計和假設，並披露財務報表日期的或有資產和負債以及報告期內報告的收入和費用金額。實際結果可能與這些估計不同。
資產減值
我們在商店層面評估長期有形和使用權(“ROU”)商店資產的減值，這是可以識別獨立現金流的最低水平，當事件或條件表明此類資產的賬面價值可能無法收回時。在進行評估時，我們可能會考慮多個因素，包括商店的財務表現、區域和當地的商業氣候、商店運營的未來計劃以及其他定性因素。如果商店預計相關資產在剩餘使用壽命或剩餘租賃期內產生的預計未貼現淨現金流量小於主題資產的賬面價值，則我們基於貼現現金流模型和基於市場的ROU資產價值指標來計量減值，並將減值費用記錄為賬面價值超過估計公允價值的超額部分。按照長期持有和使用資產的會計準則的指導，我們在制定預計未貼現現金流量時使用與資產預期使用相關的實體特定假設。
我們確定了某些商店的損害指標，並記錄了$3.5百萬和$7.4百萬相關資產減值費用在三和九月末2019年9月28日，分別在公司/其他。這些減值費用主要是由於某些商店的客户銷售量低於預期所致。減值資產的估計公允價值為$14.6百萬自.起2019年9月28日該價值包括與2019年第一季度和第二季度記錄的減值相關的公允價值估計。估計中使用的現金流使用以下比率貼現至公允價值8%好的。估計現金流量顯著減少將導致公允價值計量降低，貼現率也將顯著增加。以市場為基礎的ROU資產價值指標基於第三方信息，沒有進行調整。這些計量被歸類為公允價值層次結構中的第3級計量。
所得税
我們的所得税税率三月末2019年9月28日反映了我們法定的聯邦和州利率25.6%，由離散的好處抵消$6.3百萬主要與股票期權有關。我們的所得税優惠九月末2019年9月28日按我們的法定聯邦和州税率反映所得税支出25.6%，由離散的好處抵消$7.7百萬主要與股票期權有關。相比之下，與三和九月末2018年9月29日減少了$13.9百萬和$18.0百萬股票期權行使產生的各自所得税優惠。
二次發行和普通股回購
於2019年8月7日，本公司與本公司KKR Vision Aggregator L.P.(“出售股東”)及作為包銷商(“包銷商”)的高盛有限責任公司(“包銷商”)訂立包銷協議，與包銷商KKR Vision Aggregator L.P.及高盛公司(Goldman Sachs&Co.LLC)訂立包銷協議。9,149,908公司普通股，票面價值$0.01每股。此次發行於2019年8月12日完成。在與要約有關的情況下，我們的董事會授權，並且公司完成了回購819,134股票流出9,149,908受承銷商於以下地點發行的普通股影響的普通股$30.52每股，這是承銷商在發行中從出售的股東那裏購買股票的價格。該公司並沒有從此次發行中獲得任何收益。由於此次包銷發行和同時回購股份，自那時起，出售股東不再擁有我們普通股的任何股份2019年9月28日.
二次發售構成歸屬事件，據此根據2014年股票獎勵計劃授予的最後一部分基於業績的購股權和剩餘部分未歸屬的業績期權被沒收。請參閲註釋5。“股票激勵計劃”有關截至2019年9月28日的9個月的基於股票的薪酬活動的更多信息。作為提供的結果，我們招致了$4.2百萬非現金股票為基礎的薪酬費用在三月末2019年9月28日好的。我們還記錄了$1.1百萬在長期現金激勵補償費用和$0.4百萬在銷售、一般和行政(“SG&A”)期間提供相關費用三月末2019年9月28日.
目錄
國家視覺控股公司和子公司
簡明綜合財務報表附註(未審計)
1.業務説明及提交依據(續)
採用新的會計公告
租約。2016年2月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了ASU2016-02號“租約好的。這一新指南建立了ROU模型，要求承租人在資產負債表上記錄ROU資產和租賃負債，用於期限超過12個月的所有租賃。租賃被分類為融資或經營，這種分類影響經營説明書中的費用確認模式。還需要披露有關租賃安排的關鍵信息。
我們採用了ASU No.2016-02，並進行了修改2018年12月30日(會計年度的第一天2019)，使用修正的回溯性過渡方法，而不調整所提出的比較期間。我們選擇了新準則下的過渡指導下允許的一套實際權宜之計，允許我們結轉截至採用日存在的租賃的歷史租賃分類，不評估任何到期或現有合同是否為租賃或包含租賃，也不評估現有租賃的未攤銷初始直接成本是否符合初始直接成本的定義。此外，我們選擇了實用的權宜之計，不將租賃組件與非租賃組件分開，並且不將此新指南應用於期限少於12個月的租賃。
採用後，我們記錄的經營租賃負債約為#美元。$349.7百萬·截止日期2018年12月30日好的。公司處理租户改善津貼(“TIA”)及遞延租金$28.6百萬和$11.9百萬，分別為2018年12月30日作為用於衡量ROU資產和記錄的租賃付款的減少$308.5百萬租賃ROU資產的採用。扣除遞延税項影響後的額外租賃資產和租賃負債之間的差額為$0.5百萬，記錄為對會計年度的調整2019期初留存收益。採用這一新的指導方針並未導致我們的經營業績或現金流發生重大變化。參見注釋8好的。“租約”瞭解更多信息。
未來會計公告的採用
雲計算。2018年8月，FASB發佈了ASU No.2018-15，客户對服務合同--雲計算安排--中發生的實施成本的會計核算(Customer‘s Accounting for Implementation Cost)。·本新指南將作為服務合同的託管安排中發生的實施成本資本化的要求與為開發或獲得內部使用軟件(以及包括內部使用軟件許可證的託管安排)而發生的實施成本資本化的要求相一致。·本新指南對2019年12月15日之後的財年和這些財年內的過渡期有效，並可在預期或追溯的基礎上採用。該公司正在評估新的指導方針。
信用損失好的。2016年6月，FASB發佈了“ASU No.2016-13，”金融工具信用損失的計量。這一新的指導要求實體根據其對預期信貸損失的估計評估其金融工具的減值。ASU 2016-13的首次採用需要在修改後的追溯基礎上進行報告，並對截至採用年初的留存收益進行累積效應調整，但要求前瞻性應用的某些條款除外。本指導意見對於2019年12月15日之後的財年以及這些財年內的臨時報告期有效。該公司正在評估新的指導方針。
2. 某些資產負債表帳户的詳細情況
|
| | | | | | | |
以千為單位 | 自.起
2019年9月28日 | | 自.起
2018年12月29日 |
應收帳款，淨額： | | | |
貿易應收賬款 | $ | 27,879 |
| | $ | 27,356 |
|
信用卡應收帳款 | 15,131 |
| | 16,636 |
|
應收租客改善津貼 | 6,183 |
| | 5,149 |
|
其他應收款項 | 4,544 |
| | 4,206 |
|
壞賬準備 | (3,082 | ) | | (2,612 | ) |
| $ | 50,655 |
| | $ | 50,735 |
|
目錄
國家視覺控股公司和子公司
簡明綜合財務報表附註(未審計)
2.某些資產負債表賬目的詳情(續)
|
| | | | | | | |
以千為單位 | 自.起
2019年9月28日 | | 自.起
2018年12月29日 |
庫存： | | | |
原材料和在製品(1) | $ | 57,844 |
| | $ | 59,946 |
|
成品 | 54,050 |
| | 56,076 |
|
| $ | 111,894 |
| | $ | 116,022 |
|
(1) 由於估計在製品的工作量並不重要，以及將原材料轉化為成品的提前期較短，本公司不單獨呈報原材料和在製品。 |
|
| | | | | | | |
以千為單位 | 自.起
2019年9月28日 | | 自.起
2018年12月29日 |
財產和設備，淨額： | | | |
土地和建築 | $ | 3,632 |
| | $ | 3,632 |
|
裝備 | 186,181 |
| | 160,958 |
|
信息系統硬件和軟件 | 113,127 |
| | 101,809 |
|
傢俱和固定裝置 | 53,922 |
| | 48,992 |
|
租賃改良 | 207,113 |
| | 186,499 |
|
在建 | 28,299 |
| | 40,697 |
|
融資租賃下的資產使用權 | 36,437 |
| | 25,446 |
|
| 628,711 |
| | 568,033 |
|
減去：累計折舊 | 256,642 |
| | 212,916 |
|
| $ | 372,069 |
| | $ | 355,117 |
|
|
| | | | | | | |
以千為單位 | 自.起
2019年9月28日 | | 自.起
2018年12月29日 |
其他應付款和應計費用： | | | |
僱員補償及福利 | $ | 40,347 |
| | $ | 20,529 |
|
廣告 | 2,565 |
| | 2,076 |
|
自我保險準備金 | 8,464 |
| | 8,117 |
|
為客户退貨和重新制作預留資金 | 7,606 |
| | 4,645 |
|
資本支出 | 11,532 |
| | 14,078 |
|
遺留管理和服務協議 | 6,642 |
| | 5,383 |
|
衍生負債的公允價值 | 6,260 |
| | 3,130 |
|
用品和其他商店支持費用 | 3,038 |
| | 4,929 |
|
訴訟和解 | 3,894 |
| | 3,938 |
|
其他 | 11,208 |
| | 14,179 |
|
| $ | 101,556 |
| | $ | 81,004 |
|
|
| | | | | | | |
以千為單位 | 自.起
2019年9月28日 | | 自.起
2018年12月29日 |
其他非流動負債： | | | |
衍生負債的公允價值 | $ | 3,214 |
| | $ | 3,505 |
|
租户改進(1) | — |
| | 30,851 |
|
遞延租金費用(1) | — |
| | 11,926 |
|
自我保險準備金 | 5,528 |
| | 5,114 |
|
其他 | 4,665 |
| | 2,568 |
|
| $ | 13,407 |
| | $ | 53,964 |
|
(1) 租户改善和遞延租賃費用用於衡量ASC 842下資產負債表上的ROU資產，租約·截至2019年9月28日。參見注釋8。“租約”瞭解更多細節。 |
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國家視覺控股公司和子公司
簡明綜合財務報表附註(未審計)
3.金融資產和負債的公允價值計量
本公司採用公允價值層次結構，旨在提高公允價值計量和相關披露的一致性和可比性。公允價值層次是基於對用於衡量可觀察或不可觀察的公允價值的估值技術的輸入。可觀察到的投入反映了市場參與者將根據從獨立來源獲得的市場數據對資產或負債進行定價時使用的假設，而不可觀察的投入反映了基於報告實體自身的市場假設的定價。
本公司須按公允價值計量某些資產和負債，或披露按成本記錄的某些資產和負債的公允價值。會計準則將公允價值定義為在計量日市場參與者之間有序交易中出售資產時將收到的價格或在債務轉移時支付的價格。公允價值估計假設交易發生在資產或負債的主要或最有利市場，幷包括對雙方的不履行風險和信用風險的考慮。三層公允價值層次劃分用於衡量公允價值的投入的優先順序。這些層包括：
| |
• | 1級-估值輸入基於活躍市場中交易的相同工具的未調整報價。 |
| |
• | 第2級-估值輸入基於活躍市場中類似工具的報價、非活躍市場中相同或類似工具的報價，以及基於模型的估值技術，其所有重要假設均可在市場中觀察到，或可由實質上整個工具期限內的可觀察市場數據證實。 |
| |
• | 第3級-估值輸入是不可觀察的，通常反映管理層對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的估計。公允價值是使用基於模型的技術確定的，其中包括貼現現金流模型和類似技術。 |
金融工具的公允價值估計並不一定表明我們可能在實際市場交易中支付或收到的金額。使用不同的市場假設及/或估計方法可能對估計公允價值金額產生重大影響。
現金、現金等價物和限制現金
由於票據的短期到期日，現金及現金等價物的賬面金額接近公允價值。所有現金和現金等價物均以美元計價。
應收帳款，淨額
由於該等項目的短期性質及有關備抵壞賬的影響，應收賬款的賬面值接近公允價值。
應付帳款和其他應付款和應計費用
應付賬款及其他應付款項及應計費用的賬面值由於該等項目的短期性質而接近公允價值。
長期債務-長期貸款和循環信貸安排
由於定期貸款(定義見下文)及循環信貸安排下的借款採用可變利率設定機制(例如LIBOR)，因此該等借款的公平值被視為接近賬面值。請參閲註釋4好的。“長期債務”，瞭解有關定期貸款和循環信貸安排的更多信息。
融資租賃義務
融資租賃義務的公允價值基於以適當的市場利率貼現的估計未來合同現金流量(第2級投入)。我們融資租賃的估計公允價值為$39.4百萬和$30.7百萬自.起2019年9月28日和2018年12月29日，分別與賬面價值相比$34.2百萬和$24.5百萬分別為。
利率衍生工具
本公司是三支付固定和接收浮動利率互換協議，以抵消倫敦銀行同業拆借利率指數化債務利息支付中現金流的變化，但須遵守1.0%最低，可歸因於基準利率的變化2017年3月13日致2021年3月13日與其信貸協議相關。在第一季度2019，根據與交易對手的原始協議，一階衍生品的名義金額從$140.0百萬致$105.0百萬好的。安排的條款沒有其他變化。
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國家視覺控股公司和子公司
簡明綜合財務報表附註(未審計)
3.金融資產負債公允價值計量(續)
吾等確認按公允價值計算之資產或負債為吾等將於利率掉期終止後於其預定到期日前收取或支付之估計金額。公允價值基於模型驅動的信息，其輸入是可觀察的(2級輸入)。衍生工具的累積未實現虧損記入累計其他綜合虧損(“AOCL”)，税後淨值。自.起2019年9月28日，公司期望重新分類$4.7百萬衍生工具的未實現虧損，税後淨額，從AOCL轉入下一年度的收益12個月隨着衍生工具的成熟。參見注釋12好的。“累計其他綜合損失”瞭解更多詳情。
每種衍生工具的現金流的變化預計將非常有效地抵消與衍生工具的名義金額相等的本金餘額的利息支付的變化，這可歸因於對衝風險。由於我們的季度套期保值有效性測試，自成立以來，我們的套期保值一直被認為是非常有效的。
我們與利率衍生合約有關的現金流量對衝頭寸如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千為單位 | 名義金額 | | 到期日 | | 其他應付款和應計費用 | | 其他負債 | | AOCL，税後淨值 (1) |
自.起
2019年9月28日 | $ | 430,000 |
| | 2021年3月 | | $ | 6,260 |
| | $ | 3,214 |
| | $ | 4,921 |
|
自.起
2018年12月29日 | $ | 465,000 |
| | 2021年3月 | | $ | 3,130 |
| | $ | 3,505 |
| | $ | 2,810 |
|
| |
(1) | 包括擱淺的税收優惠$2.1百萬在截至2017年12月30日的年度內，AOCL未通過“2017年減税和就業法案”的條款。 |
4. 長期債務
長期債務包括以下內容：
|
| | | | | | | |
以千為單位 | 自.起
2019年9月28日 | | 自.起
2018年12月29日 |
第一期留置權貸款B | $ | — |
| | $ | 364,300 |
|
首期留置權貸款A | — |
| | 200,000 |
|
第一筆留置期貸款，2024年7月18日到期 | 420,000 |
| | — |
|
第一個留置權-循環信貸安排，2024年7月18日到期 | 148,000 |
| | — |
|
未攤銷折扣前的期限貸款合計 | 568,000 |
| | 564,300 |
|
未攤銷折扣 | (4,196 | ) | | (10,673 | ) |
總期限貸款 | 563,804 |
| | 553,627 |
|
較低的當前到期日 | (10,500 | ) | | (5,000 | ) |
定期貸款-非流動部分 | 553,304 |
| | 548,627 |
|
融資租賃義務 | 34,182 |
| | 24,485 |
|
較低的當前到期日 | (3,236 | ) | | (2,567 | ) |
長期債務，減去流動部分和未攤銷債務貼現 | $ | 584,250 |
| | $ | 570,545 |
|
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4.長期債務(續)
定期貸款和循環信貸安排的到期日如下：
|
| | | | |
財務期 | | 以千為單位 |
|
2019年-第四季度 | | $ | 2,625 |
|
2020 | | 10,500 |
|
2021 | | 10,500 |
|
2022 | | 13,125 |
|
2023 | | 21,000 |
|
此後 | | 510,250 |
|
| | $ | 568,000 |
|
定期貸款-合併、修訂和重述協議
在……上面2019年7月18日(“截止日期”)，信用證協議，日期為2018年10月9日(“現有信貸協議”)，由鸚鵡螺收購控股公司(Nautilus Acquisition Holdings，Inc.)提供。(“控股”)，特拉華州一家公司和本公司的全資附屬公司，NVI，Goldman Sachs Bank USA，作為行政代理和抵押品代理，以及貸款人不時參與其中的一方和其他各方，根據日期為#年的某一合併和修訂及重述協議對其進行了修訂和重述2019年7月18日(“重述協議”)由控股，NVI，作為借款人，NVI的某些子公司，作為擔保人的控股，NVI，作為前行政代理和抵押品代理的高盛美國銀行，作為新的行政代理和抵押品代理的美國銀行，作為新的行政代理和抵押品代理，以及不時參與其中的貸款人(現有信貸協議，經重述協議修訂和重述的現有信貸協議，“信貸協議”)。
對現有信貸協議進行了修訂和重述，除其他事項外，(I)設立新的第一留置權期限貸款，本金總額為$420.0百萬(“定期貸款”)在緊接截止日期前償還現有信貸協議項下的所有本金、利息費用及其他未償還金額，(Ii)設立一項新的循環信貸安排，總本金金額為$300.0百萬，其中$148.0百萬根據信貸協議和相關文件，(Iii)用美國銀行，N.A.取代高盛美國銀行作為信貸協議下的行政代理和抵押品代理，並且(Iii)取代高盛美國銀行作為信貸協議和相關文件項下的行政代理和抵押品代理。與我們現有債務的本金償還有關，公司註銷了相關的遞延債務發行成本$6.0百萬及相關的未攤銷債務折價$3.8百萬，2019年第三季度。
根據重述協議，信貸協議中定義的初始新適用保證金為(I)1.50%對於新的第一留置權期限貸款，即倫敦銀行間同業拆借利率(“LIBOR”)貸款和(Ii)0.50%對於新的第一留置權期限貸款，即替代基準利率(“ABR”)貸款。重述協議進一步規定，在截止日期後，新的第一留置權期限貸款的上述適用利潤率將基於NVI的合併第一留置權槓桿率，具體如下：(A)如果NVI的合併第一留置權槓桿率大於3.75致1.00，適用的保證金為2.00%LIBOR貸款和1.00%對於ABR貸款，(B)如果NVI的合併第一留置權槓桿率小於或等於3.75致1.00，但大於2.75致1.00，適用的保證金為1.75%LIBOR貸款和0.75%對於ABR貸款，(C)如果NVI的合併第一留置權槓桿率小於或等於2.75致1.00但大於1.75致1.00，適用的保證金為1.50%LIBOR貸款和0.50%對於ABR貸款，(D)如果NVI的合併第一留置權槓桿率小於或等於1.75致1.00但大於0.75致1.00，適用的保證金為1.25%LIBOR貸款和0.25%對於ABR貸款和(E)如果NVI的合併第一留置權槓桿率小於或等於0.75致1.00，適用的保證金為1.00%LIBOR貸款和0.00%ABR貸款。新的第一留置權期限貸款將按季度分期攤銷，相當於2.50%貸款的首三年每年及5.00%其後每年。
此外，根據重述協議，僅就定期貸款而言，從截至#月#日結束的財政季度開始2019年12月28日，控股公司將不允許(I)截至控股公司任何會計季度的最後一天，信貸協議中定義的合併總債務與合併EBITDA比率大於4.75致1.00頭兩年，並且4.50致1.00此後，根據信貸協議中的定義，在完成重大收購之後，或(Ii)在信貸協議中定義的控股公司的合併利息覆蓋率(截至控股公司任何財政季度的最後一天)小於3.00致1.00.
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5.股票激勵計劃
下表彙總了基於股票的薪酬活動九月末2019年9月28日: |
| | | | | | | | |
| 基於服務的選項(1) | | 基於性能的選項 | | 選項總數 |
未結於2018年12月29日 | 2,583,380 |
| | 4,143,781 |
| | 6,727,161 |
|
授與 | 299,207 |
| | — |
| | 299,207 |
|
已行使 | (644,766 | ) | | (987,340 | ) | | (1,632,106 | ) |
沒收 | (17,832 | ) | | (1,258,280 | ) | | (1,276,112 | ) |
未完成於2019年9月28日 | 2,219,989 |
|
| 1,898,161 |
| | 4,118,150 |
|
已歸屬和可在2019年9月28日行使 | 1,386,225 |
| | 1,767,727 |
| | 3,153,952 |
|
(1) ·包括Vision Holding Corp.修訂和恢復的2013股權激勵計劃、2014股票激勵計劃和2017年綜合激勵計劃下的基於服務的選項。 |
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| | | | | | | | |
| 基於服務的限制性股票單位(RSU)獎勵 | | 業績為基礎的限制性股票單位(PSU)獎 | | 限制性股票(RSA)獎 |
未結於2018年12月29日 | 98,076 |
| | — |
| | 11,431 |
|
授與 | 108,256 |
| | 115,665 |
| | 13,712 |
|
既得 | — |
| | — |
| | (4,515 | ) |
沒收 | (9,833 | ) | | (2,274 | ) | | — |
|
未完成於2019年9月28日 | 196,499 |
| | 113,391 |
| | 20,628 |
|
在.期間九月末2019年9月28日公司向National Vision Holdings，Inc.下的合格員工授予股票期權、基於業績的限制性股票單位(“PSU”)和/或限制性股票單位(“RSU”)。2017年綜合激勵計劃(“2017年綜合激勵計劃”)。在財務中授予的基於服務的選項2019歸屬於三個相等的年度分期付款，總選擇權的三分之一歸屬於授權日的第一、第二和第三個週年紀念日，但須在適用歸屬日期內繼續受僱。財政中授予的PSU2019在表演期(即懸崖歸屬)結束後結算，從我們的第一天開始2019本公司將於2021財年的最後一天結束，並以公司實現某些業績目標為基礎。財政中授予的RSU2019背心三等分。期間授予的每股RSU和PSU的加權平均授予日期公平值九月末2019年9月28日vbl.$34.82和$34.54分別為。
在.期間九月末2019年9月28日，我們總共授予了13,712根據2017年綜合激勵計劃，向符合條件的公司董事會成員頒發限制性股票獎勵(“RSA”)。頒獎背心一年從授權日開始。每項獎勵的加權平均授權日每股公允價值(基於授權日的股票價格)為$29.18.
期間行使的股票期權的加權平均價格九月末2019年9月28日是$5.77好的。期間授予的股票期權的加權平均授予日期公允價值九月末2019年9月28日是$13.68.
下表彙總了公司計劃下的股票補償費用，這些費用包含在隨附的經營報表中的SG&A中：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 九個月結束 |
以千為單位 | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 | | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
股票期權 | $ | 4,948 |
| | $ | 10,260 |
| | $ | 7,955 |
| | $ | 12,590 |
|
RSU和PSU | 1,028 |
| | 347 |
| | 2,598 |
| | 1,107 |
|
RSA | 125 |
| | 11 |
| | 201 |
| | 41 |
|
關聯庫存採購計劃 | 22 |
| | 11 |
| | 86 |
| | 11 |
|
以股票為基礎的總薪酬費用 | $ | 6,123 |
|
| $ | 10,629 |
| | $ | 10,840 |
| | $ | 13,749 |
|
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5.股票激勵計劃(續)
未確認的補償成本2019年9月28日與授予的RSU、PSU、RSA和基於服務的股票期權相關2019是$2.7百萬, $3.2百萬, $0.3百萬和$3.3百萬分別為。
6. 關聯方交易
與KKR的交易
在.期間三月末2019年9月28日，KKR Capital Markets LLC擔任我們信貸協議再融資的主要安排者，並收到$1.0百萬與此相關的費用。參見注釋4好的。關於再融資的補充信息，請參閲“長期債務”。
在截至2019年9月28日的三個月內，公司完成了第二次發售，KKR Vision Aggregator L.P.據此出售9,149,908在包銷發行中公司普通股的股份。參見注釋1好的。“業務描述和展示基礎-二次發行和普通股回購”瞭解更多細節。
非合併被投資人淨資產中的權益
該公司投資於一傢俬營初創公司，其主要業務是向眼鏡零售商授權軟件。根據權益會計方法，吾等須於每個報告期內於被投資公司的報告淨收入或虧損中記錄權益，該權益在本公司的簡明綜合經營報表中列示於其他費用及淨額中。我們對被投資方淨損失的興趣是$0.2百萬和$1.2百萬為.三和九月末2019年9月28日，分別和$0.4百萬和$1.0百萬為.三和九月末2018年9月29日分別為。的確有不與此被投資人相關的剩餘投資餘額^截至2019年9月28日.
在……上面2017年8月29日，被投資人向公司發行本金金額有擔保的可轉換本票$1.5百萬，到期日期2020年8月29日好的。將被投資人的淨損失套用後的可轉換本票的淨賬面金額$0.2百萬是。$1.3百萬，並計入預付費用和其他流動資產，並計入隨附的簡明綜合資產負債表2019年9月28日好的。與票據相關的利息收入對三和九月末2019年9月28日和2018年9月29日.
7. 與客户簽訂合同的收入
公司的收入要麼在銷售點確認，要麼在交付和客户接受時確認，在銷售時以現金、信用卡支付，或通過管理護理付款人的帳户確認，其條款一般在^之間。14和120日數，大多數人都在#美元內付款。90日數好的。我們的時間點收入包括1)向零售客户(包括那些接受管理護理的客户)零售處方和非處方眼鏡、隱形眼鏡和相關配件，2)眼科檢查和3)批發庫存，其中我們的客户是另一個零售實體。隨着時間的推移，確認的收入主要包括產品保護計劃、眼部護理俱樂部會員資格和從我們的傳統合作夥伴賺取的管理費。
以下收入分類基於收入確認的時間：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 九個月結束 |
以千為單位 | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 | | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
在某個時間點確認的收入 | $ | 394,709 |
| | $ | 352,245 |
| | $ | 1,211,942 |
| | $ | 1,075,355 |
|
隨着時間的推移確認的收入 | 37,193 |
| | 35,180 |
| | 110,626 |
| | 105,577 |
|
淨收入總額 | $ | 431,902 |
| | $ | 387,425 |
| | $ | 1,322,568 |
| | $ | 1,180,932 |
|
請參閲註釋10好的。“分部報告”，用於公司按應報告分部劃分的淨收入分類。由於可報告分部由相似的經濟因素、趨勢和客户調整，因此可報告分部分解視圖最好地描述了收入和現金流的性質、金額和不確定性如何受到經濟因素的影響。
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7.與客户簽訂合同的收入(續)
合同資產和負債
公司的合同資產和合同負債主要源於我們履行義務和客户付款之間的時間差異。
應收帳款
與收入相關的應收賬款主要包括貿易應收賬款和信用卡應收賬款。貿易應收款主要由託管護理付款人的應收款和主要零售商的應收款組成。雖然我們與美國幾乎所有的視覺護理保險公司以及所有的主要運營商都有關係，但目前，相對較少的支付者構成了我們管理的護理收入的大部分，使我們面臨集中風險。應收貿易款項和信用卡應收款項包括在我們的簡明綜合資產負債表的應收賬款淨額中，並在附註中單獨列示。2好的。“某些資產負債表帳户的詳細信息。”
應收賬款通過扣除可能變得無法收回的金額而減少。我們對壞賬備抵的估計是基於我們的歷史和當前運營、帳單和收款趨勢。在我們的應收款上確認的減值損失(即壞賬費用)大約是$2.4百萬和$6.3百萬為.三和九月末2019年9月28日分別，和$1.7百萬和$5.0百萬為.三和九月末2018年9月29日分別為。
未履行的履行義務(合同負債)
我們的零售客户通常在下訂單時支付處方眼鏡產品的費用。我們為未交付商品預先收集的金額在附帶的簡明綜合資產負債表中作為未賺取收入報告。報告期結束時的未賺取收入是根據當月的交付時間估計的，通常範圍為^四#到##10日數好的。報告期結束時的所有未掙得收入將在下一個會計期間確認。
我們的合同負債還包括服務和計劃義務的遞延收入，主要是產品保護計劃和眼睛護理俱樂部會員資格。我們為這些服務和計劃預先收集的金額的未攤銷部分在附帶的簡明綜合資產負債表(流動和非流動部分)中報告為遞延收入。我們的遞延收入餘額截至2019年9月28日是$79.3百萬好的。我們預計未來收入會確認這一餘額$20.3百萬, $42.2百萬, $13.4百萬, $3.2百萬，及$0.2百萬在財政年度2019, 2020, 2021, 2022，及此後分別為。我們認識到$27.9百萬和$83.2百萬之前遞延收入的一部分三和九月末2019年9月28日，分別和$26.5百萬和$78.5百萬在.期間三和九月末2018年9月29日分別為。
8. 租約
我們租用我們的商店，實驗室，配送中心和公司辦公室。這些租賃一般具有不可取消的租賃期限五和10年數，可選擇續訂其他條款一致10年數或者更多。租賃期限包括續約選擇期，在不可取消的租賃期結束時，在考慮租賃改善的價值後，續約被認為是合理確定的。我們商店的大多數租賃都提供最低租金，通常包括隨時間不斷上漲的租金，但軍事除外，其租賃付款是可變的，並且基於銷售額的百分比。對於Fred Meyer商店中的Vista Optical門店，我們在達到某些最低門檻後，支付固定租金和一定百分比的銷售額。本公司的租賃一般要求我們支付保險、房地產税和公共區域維護費用，基本上所有這些都是可變的，不包括在租賃負債的計量中。我們的租賃協議不包含任何物質剩餘價值擔保或物質限制性契約。本公司不認為其與其傳統合作夥伴的管理和服務協議包含租賃安排。
我們的租賃安排包括TIA，TIA是從出租人那裏收到的合同金額，由本公司對租賃物業進行改善。對於經營租賃，TIA被視為減去用於衡量隨附綜合資產負債表中ROU資產的租賃付款2019年9月28日(非流動負債截至2018年12月29日)，並在各自租約的有效期內作為租金費用的減少進行攤銷。
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8.契約(續)
對於融資租賃，租賃ROU資產被記錄為財產和設備，相應的金額被記錄為融資租賃債務債務，金額等於在租賃期內支付的最低租賃付款的淨現值或在財政年度結束時存在的租賃的財產的公允價值中的較小者2018以及在財政年度結束後簽訂的新融資租賃的租賃期內支付的最低租賃付款的淨現值2018.
我們將商店的某些部分出租或轉租給第三方。我們的轉租組合主要包括與我們的眼科醫生和視光師在我們店鋪內的經營租賃。
|
| | | | | |
以千為單位 | | 自.起
2019年9月28日 |
類型 | 分類 | | |
| 資產 | | |
金融 | 財產和設備，淨額 | | $ | 29,314 |
|
操作 | 資產使用權 (a) | | 344,179 |
|
| 租賃資產總額 | | $ | 373,493 |
|
| 負債 | | |
| 流動負債： | | |
金融 | 長期債務和融資租賃義務的當期到期日 | | $ | 3,236 |
|
操作 | 當前經營租賃義務 | | 56,814 |
|
| 其他非流動負債： | | |
金融 | 長期債務和融資租賃義務，減去流動部分和債務貼現 | | 30,946 |
|
操作 | 非流動經營租賃義務 | | 326,492 |
|
| 租賃負債總額 | | $ | 417,488 |
|
由於我們的大部分租賃不提供隱含利率，因此我們使用基於開始日期可用信息的遞增借款利率來確定最低租賃付款的淨現值。我們在2018年12月30日使用增量借款利率，用於在該日期之前開始的運營租賃。 |
(a) 截至2019年9月28日，TIA的3420萬美元和遞延租金1420萬美元被視為用於衡量ROU資產的租賃付款的減少。 |
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8.契約(續)
融資租賃資產記入累計攤銷後的淨額。$7.1百萬和$4.1百萬截至2019年9月28日和2018年12月30日分別為。 |
| | | | | | | |
以千為單位 | 三個月
2019年9月28日 | | 九個月結束
2019年9月28日 |
租賃成本分類 | | | |
銷售、一般和行政： | | | |
經營租賃成本(a) | $ | 18,542 |
| | $ | 54,955 |
|
可變租賃成本(b) | 6,745 |
| | 19,803 |
|
轉租收入(c) | (965 | ) | | (2,881 | ) |
| | | |
折舊及攤銷： | | | |
租賃資產攤銷 | 1,176 |
| | 3,231 |
|
| | | |
利息支出，淨額： | | | |
租賃負債利息 | 903 |
| | 2,689 |
|
| | | |
淨租賃成本 | $ | 26,401 |
| | $ | 77,797 |
|
|
(b) 包括保險、房地產税和公共區域維護費用，這些費用是可變的，以及Fred Meyer商店的租賃成本高於最低閾值，以及軍事商店的租賃成本。 |
(c) 分租商店的收入包括經營租賃物業給獨立承包商的眼科醫生和驗光師的租金收入。 |
|
| | | |
租賃期限和貼現率 | | 自.起
2019年9月28日 |
加權平均剩餘租期(月) | | |
經營租賃 | | 82 |
|
融資租賃 | | 91 |
|
加權平均貼現率(a) | | |
經營租賃 | | 4.6 | % |
融資租賃(b) | | 13.1 | % |
(a) 用於確定租賃資產和租賃負債的貼現率是在考慮(I)我們長期債務的增量借款利率；(Ii)我們為利率掉期支付的固定利率；(Iii)類似信用評級的發行人的LIBOR利潤率；(Iv)五年期和十年期美國國債的借款利率；以及(V)抵押的影響後得出的。由於我們的租約大部分為五年期及十年期租約，我們為該等承租人釐定租約貼現率，並確定此貼現率對期內簽訂的租約而言是合理的。 |
(b) 融資租賃的貼現率高於經營租賃，因為最低租賃付款的現值高於在採用ASC 842之前簽訂的某些租賃的租賃物業的公允價值。這些租賃的折扣率差異對我們的經營結果並不重要。 |
|
| | | | |
以千為單位 | | 九個月結束
2019年9月28日 |
其他資料 |
為包括在租賃負債計量中的金額支付的現金 | | |
經營現金流出-經營租賃 | | $ | 55,817 |
|
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8.契約(續)
下表總結了截至目前我們租賃負債的到期日2019年9月28日: |
| | | | | | | | |
以千為單位 | | 經營租賃(a) | | 融資租賃 (b) |
財政年度 |
2019年第四季度 | | $ | 13,090 |
| | $ | 1,398 |
|
2020 | | 77,497 |
| | 7,196 |
|
2021 | | 71,292 |
| | 7,116 |
|
2022 | | 63,978 |
| | 7,051 |
|
2023 | | 56,958 |
| | 6,077 |
|
此後 | | 168,637 |
| | 20,021 |
|
租賃負債總額 | | 451,452 |
|
| 48,859 |
|
減去：利息 | | 68,146 |
| | 14,677 |
|
租賃負債現值(c) | | $ | 383,306 |
|
| $ | 34,182 |
|
(a) 經營租賃付款包括7，590萬美元，與合理確定會被行使的延長租賃期限的選項有關。 |
(b) 融資租賃付款包括110萬美元，與合理確定可以行使的延長租賃期限的選項有關。 |
(C)租賃負債的現值不包括已簽署但尚未開始的租賃的具有法律約束力的最低租賃付款1910萬美元。 |
截至會計年度結束2018，根據我們的經營租約支付的未來最低租金總額如下：
|
| | | | |
財政年度 | | 以千為單位 |
|
2019 | | $ | 69,372 |
|
2020 | | 63,218 |
|
2021 | | 56,219 |
|
2022 | | 49,303 |
|
2023 | | 42,545 |
|
此後 | | 126,388 |
|
| | $ | 407,045 |
|
上述未來最低租金付款不包括保險、房產税和公共區域維修等可變執行成本的金額。這些費用大約是$18.0百萬, $14.9百萬和$13.9百萬在終了的財政年度內2018, 2017和2016分別為。
9. 承諾和或有事項
其他協議
2018年第四季度，公司與一家貿易供應商續簽了眼鏡鏡片供應協議，協議於2019年6月生效。該公司還與供應商續簽了某些其他協議，包括雲計算服務安排。結果，如前所述，這種安排包括大約$30.0百萬在四年的任期內。此外，在九月末2019年9月28日，我們與我們的貿易供應商達成最低採購承諾約為$17.0百萬每年到2021年。
法律程序
本公司不時捲入與其業務有關的各種法律程序。由於訴訟的性質和固有的不確定性，我們無法肯定地預測這些行動的最終解決方案，如果這些行動的結果是不利的，公司的業務、財務狀況、經營結果或現金流量可能會受到重大的不利影響。
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9.承諾和或有事項(續)
本公司審閲其法律程序的狀況，並在認為可能已招致負債及可合理估計損失金額時，記錄有關負債的撥備。當其他信息可用時，此審查將定期更新。如果其中一項或兩項標準均未滿足，我們將重新評估是否至少有合理的可能導致損失或額外損失。如果存在可能發生損失的合理可能性，我們將披露損失金額或損失範圍的估計，或無法估計損失。公司支付發生的法律費用。
在……上面2016年1月29日在2009年11月5日至訴訟解決之日期間，我們全資擁有的專業健康維護組織FirstSight被提名為被告，代表所有從2009年11月5日至訴訟解決之日期間從位於加利福尼亞州沃爾瑪的視光師那裏支付眼科檢查費用的所有人提起的集體訴訟。起訴書特別指出，FirstSight參與了導致向原告非法提供眼科檢查的安排，FirstSight因此違反了加州的“不正當競爭和虛假廣告法”以及其他法規。在……裏面2017年3月，法院批准了一項動議，駁回FirstSight先前提交的申請。2017年4月，原告向美國第九巡迴上訴法院提出上訴。2018年7月，美國第九巡迴上訴法院(U.S.Court of Appeals for the第九巡迴法院)部分撤銷了地區法院的駁回併發回了進一步訴訟。2018年10月，原告向地區法院提交了第二次修改後的申訴，除其他索賠外，尋求未指明的損害賠償和律師費，2018年11月，FirstSight提交了一項駁回動議。公司認為這些索賠是沒有根據的，並打算繼續積極地為訴訟辯護。
在……裏面2017年5月，針對公司和其他被告提出申訴(“1-800 Contacts Matter”)，聲稱代表在線購買隱形眼鏡的擬議消費者類別，1-800 Contacts，Inc.。與其他被告(包括本公司的子公司AC Lens)簽訂了一系列協議，以禁止某些在線廣告，從而每個被告都從事了違反“謝爾曼反托拉斯法”的反競爭行為。公司已解決1-800聯繫人事宜$7.0百萬，而不承認責任。因此，公司在2017財年第二季度期間記錄了這筆費用。在……上面2017年11月8日法院在1-800接觸事項中，初步進入了批准和解協議的命令，有待和解聽證。根據此命令，本公司存放50%結算金額的，或$3.5百萬根據和解協議的條款和法院的任何進一步命令進行分配。
在……裏面2019年2月，我們收到了一名前僱員的訴訟，他代表自己和一個提議的階層聲稱，幾次違反加州的工資和工時法律，並尋求未支付的工資，金錢賠償，禁令救濟和律師費。2019年3月21日，我們將訴訟從州法院轉移到加利福尼亞州北區的美國地區法院(United States District Court For The Northern District Of California)。原告於2019年4月18日提出將訴訟發回州法院，法院於2019年7月8日駁回了這一動議。2019年7月22日，原告提交了一份修改後的起訴書。2019年7月26日，各方提交了一份聯合規定，其中公司否認了修改後的申訴中的所有索賠，但與原告一道，根據各方同意參加早期調解的協議，尋求擱置訴訟中的進一步訴訟程序，以努力避免曠日持久的訴訟的進一步費用和開支。已經安排在2020年第一季度進行調解。本公司繼續認為原告修改後的申訴缺乏理據，並將積極為訴訟辯護。
10. 分部報告
公司提供其主要產品和服務二可報告的細分市場：擁有&主機和傳統。“公司/其他”類別包括我們其他運營部門AC Lens和FirstSight的運營結果，以及公司間接支持。“對帳”類別代表根據美國GAAP呈報合併財務結果所必需的對可報告分部結果的其他調整。
目錄
國家視覺控股公司和子公司
簡明綜合財務報表附註(未審計)
10.分部報告(續)
以下是我們每個部門的某些財務數據的摘要。可報告分部信息的呈報基礎與我們的簡明綜合財務報表相同，但適用於收入的淨收入和相關成本除外，它們是以現金為基礎列報的，包括管理型護理付款人的銷售點，並不包括未賺取和遞延收入的影響，這與首席運營決策者(“CODM”)定期審查的內容一致。資產信息不包括在以下摘要中，因為CODM沒有定期審查可報告部分的此類信息。我們的可報告分部利潤衡量標準是扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(“EBITDA”)，或淨收入減去適用於收入的成本，減去銷售，一般和行政成本。未分配給應報告分部的折舊和攤銷、資產減值、訴訟和解和其他公司成本，包括利息費用和債務發行成本，不包括在分部EBITDA中。我們的可報告分部之間沒有交易。我們在我們的可報告分部中以與合併資產相同的基礎衡量資產。用於確定應報告分部利潤或虧損的計量方法與以往期間相比沒有變化，也沒有對分部的不對稱分配。由於可報告分部由相似的經濟因素、趨勢和客户調整，因此這種分解視圖最好地描述了收入和現金流的性質、金額和不確定性如何受到經濟因素的影響。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月28日的三個月 |
以千為單位 | 擁有和主機 | | 遺贈 | | 公司/其他 | | 對賬 | | 總計 |
細分產品收入 | $ | 270,171 |
| | $ | 25,252 |
| | $ | 63,173 |
| | $ | (2,807 | ) | | $ | 355,789 |
|
細分服務並計劃收入 | 63,267 |
| | 14,103 |
| | 1 |
| | (1,258 | ) | | 76,113 |
|
淨收入總額 | 333,438 |
| | 39,355 |
| | 63,174 |
| | (4,065 | ) | | 431,902 |
|
產品成本 | 77,670 |
| | 11,681 |
| | 55,684 |
| | (517 | ) | | 144,518 |
|
服務和計劃的成本 | 53,465 |
| | 6,519 |
| | — |
| | — |
| | 59,984 |
|
適用於收入的總成本 | 131,135 |
| | 18,200 |
| | 55,684 |
| | (517 | ) | | 204,502 |
|
SG&A | 128,054 |
| | 13,920 |
| | 48,316 |
| | — |
| | 190,290 |
|
資產減值 | — |
| | — |
| | 3,516 |
| | — |
| | 3,516 |
|
其他費用，淨額 | — |
| | — |
| | 146 |
| | — |
| | 146 |
|
債務清償損失 | — |
| | — |
| | 9,786 |
| | — |
| | 9,786 |
|
EBITDA | $ | 74,249 |
| | $ | 7,235 |
| | $ | (54,274 | ) | | $ | (3,548 | ) | | 23,662 |
|
折舊攤銷 | | | | | | | | | 22,336 |
|
利息支出，淨額 | | | | | | | | | 7,873 |
|
所得税前虧損 | | | | | | | | | $ | (6,547 | ) |
目錄
國家視覺控股公司和子公司
簡明綜合財務報表附註(未審計)
10.分部報告(續)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月29日的三個月 |
以千為單位 | 擁有和主機 | | 遺贈 | | 公司/其他 | | 對賬 | | 總計 |
細分產品收入 | $ | 240,882 |
| | $ | 24,739 |
| | $ | 53,286 |
| | $ | 405 |
| | $ | 319,312 |
|
細分服務並計劃收入 | 55,673 |
| | 12,489 |
| | 912 |
| | (961 | ) | | 68,113 |
|
淨收入總額 | 296,555 |
| | 37,228 |
| | 54,198 |
| | (556 | ) | | 387,425 |
|
產品成本 | 72,532 |
| | 11,328 |
| | 46,881 |
| | 210 |
| | 130,951 |
|
服務和計劃的成本 | 45,581 |
| | 5,124 |
| | 932 |
| | — |
| | 51,637 |
|
適用於收入的總成本 | 118,113 |
| | 16,452 |
| | 47,813 |
| | 210 |
| | 182,588 |
|
SG&A | 118,988 |
| | 13,621 |
| | 52,419 |
| | — |
| | 185,028 |
|
資產減值 | — |
| | — |
| | 2,137 |
| | — |
| | 2,137 |
|
其他費用，淨額 | — |
| | — |
| | 411 |
| | — |
| | 411 |
|
EBITDA | $ | 59,454 |
| | $ | 7,155 |
| | $ | (48,582 | ) | | $ | (766 | ) |
| 17,261 |
|
折舊攤銷 | | | | | | | | | 19,344 |
|
利息支出，淨額 | | | | | | | | | 9,407 |
|
所得税前虧損 | | | | | | | | | $ | (11,490 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月28日的9個月 |
以千為單位 | 擁有和主機 | | 遺贈 | | 公司/其他 | | 對賬 | | 總計 |
細分產品收入 | $ | 827,957 |
| | $ | 81,178 |
| | $ | 189,389 |
| | $ | (2,042 | ) | | $ | 1,096,482 |
|
細分服務並計劃收入 | 191,117 |
| | 42,019 |
| | 12 |
| | (7,062 | ) | | 226,086 |
|
淨收入總額 | 1,019,074 |
| | 123,197 |
| | 189,401 |
| | (9,104 | ) | | 1,322,568 |
|
產品成本 | 239,975 |
| | 38,123 |
| | 166,533 |
| | (454 | ) | | 444,177 |
|
服務和計劃的成本 | 155,710 |
| | 19,090 |
| | 1 |
| | — |
| | 174,801 |
|
適用於收入的總成本 | 395,685 |
| | 57,213 |
| | 166,534 |
| | (454 | ) | | 618,978 |
|
SG&A | 387,345 |
| | 42,041 |
| | 137,058 |
| | — |
| | 566,444 |
|
資產減值 | — |
| | — |
| | 7,387 |
| | — |
| | 7,387 |
|
其他費用，淨額 | — |
| | — |
| | 975 |
| | — |
| | 975 |
|
債務清償損失
| — |
| | — |
| | 9,786 |
| | — |
| | 9,786 |
|
EBITDA | $ | 236,044 |
| | $ | 23,943 |
| | $ | (132,339 | ) | | $ | (8,650 | ) | | 118,998 |
|
折舊攤銷 | | | | | | | | | 63,570 |
|
利息支出，淨額 | | | | | | | | | 25,902 |
|
所得税前收入 | | | | | | | | | $ | 29,526 |
|
目錄
國家視覺控股公司和子公司
簡明綜合財務報表附註(未審計)
10.分部報告(續)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月29日的9個月 |
以千為單位 | 擁有和主機 | | 遺贈 | | 公司/其他 | | 對賬 | | 總計 |
細分產品收入 | $ | 738,886 |
| | $ | 80,004 |
| | $ | 153,856 |
| | $ | 4,751 |
| | $ | 977,497 |
|
細分服務並計劃收入 | 167,679 |
| | 39,088 |
| | 2,939 |
| | (6,271 | ) | | 203,435 |
|
淨收入總額 | 906,565 |
| | 119,092 |
| | 156,795 |
| | (1,520 | ) | | 1,180,932 |
|
產品成本 | 217,195 |
| | 36,356 |
| | 134,731 |
| | 1,278 |
| | 389,560 |
|
服務和計劃的成本 | 132,708 |
| | 14,965 |
| | 2,868 |
| | — |
| | 150,541 |
|
適用於收入的總成本 | 349,903 |
| | 51,321 |
| | 137,599 |
| | 1,278 |
| | 540,101 |
|
SG&A | 351,019 |
| | 40,519 |
| | 129,806 |
| | — |
| | 521,344 |
|
資產減值 | — |
| | — |
| | 2,137 |
| | — |
| | 2,137 |
|
其他費用，淨額 | — |
| | — |
| | 829 |
| | — |
| | 829 |
|
EBITDA | $ | 205,643 |
| | $ | 27,252 |
| | $ | (113,576 | ) | | $ | (2,798 | ) | | 116,521 |
|
折舊攤銷 | | | | | | | | | 54,783 |
|
利息支出，淨額 | | | | | | | | | 28,144 |
|
所得税前收入 | | | | | | | | | $ | 33,594 |
|
與管理我們的傳統合作夥伴的運營相關的收入是$9.3百萬和$27.5百萬為.三和九月末2019年9月28日，分別和$8.6百萬和$27.0百萬為.三和九月末2018年9月29日分別為。在.期間九月末2019年9月28日，與我們的傳統合作夥伴安排相關的銷售代表9.3%合併淨收入的。這使我們面臨客户風險的集中。
11. 每股收益
基本每股收益(“每股收益”)是通過將淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數來計算的。稀釋每股收益是通過將淨收入除以本期已發行的加權平均普通股計算的，幷包括潛在新發行的普通股在股票期權的歸屬和行使以及限制性股票單位的歸屬時的攤薄影響。如果普通股的潛在股份是反稀釋的，則不包括在稀釋每股收益的計算中。基本和稀釋EPS計算的分子和分母的對賬如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 九個月結束 |
以千為單位，EPS除外 | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 | | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
淨收入 | $ | 1,192 |
| | $ | 5,171 |
| | $ | 28,879 |
| | $ | 42,093 |
|
基本每股收益的加權平均流通股 | 78,474 |
| | 76,118 |
| | 78,387 |
| | 75,361 |
|
攤薄證券的影響： | | | | | | | |
股票期權 | 3,024 |
| | 3,485 |
| | 3,074 |
| | 3,119 |
|
限制性股票 | 63 |
| | 107 |
| | 49 |
| | 91 |
|
稀釋後每股收益的加權平均流通股 | 81,561 |
| | 79,710 |
| | 81,510 |
| | 78,571 |
|
基本EPS | $ | 0.02 |
| | $ | 0.07 |
| | $ | 0.37 |
| | $ | 0.56 |
|
稀釋後的EPS | $ | 0.01 |
| | $ | 0.06 |
| | $ | 0.35 |
| | $ | 0.54 |
|
抗稀釋選項，未完成的RSU從EPS中排除 | 315 |
| | — |
| | 289 |
| | — |
|
目錄
國家視覺控股公司和子公司
簡明綜合財務報表附註(未審計)
12.累計其他綜合損失
自成立以來，本公司現金流量對衝衍生工具的公允價值變動記錄在AOCL中。下表顯示了AOCL在三和九月末2019年9月28日和2018年9月29日，分別為：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 九個月結束 |
以千為單位 | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 | | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
現金流對衝活動： | | | | | | | |
期初餘額 | $ | (5,427 | ) | | $ | (2,746 | ) | | $ | (2,810 | ) | | $ | (9,868 | ) |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | (439 | ) | | 854 |
| | (5,760 | ) | | 6,696 |
|
重新分類前其他綜合收益(虧損)的税收影響 | 112 |
| | (218 | ) | | 1,476 |
| | (1,715 | ) |
從AOCL重新分類為利息費用的金額 | 1,120 |
| | 1,413 |
| | 2,922 |
| | 5,146 |
|
從AOCL重新分類為利息支出的金額的税收效應 | (287 | ) | | (362 | ) | | (749 | ) | | (1,318 | ) |
本期其他綜合收入(虧損)，税後淨額 | 506 |
| | 1,687 |
| | (2,111 | ) | | 8,809 |
|
期末餘額 | $ | (4,921 | ) | | $ | (1,059 | ) | | $ | (4,921 | ) | | $ | (1,059 | ) |
參見注釋3好的。“金融資產和負債的公允價值計量”描述了公司使用現金流對衝衍生工具的情況。
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下內容包含管理層對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析，應與本10-Q表格中其他地方包括的未經審計的簡明綜合財務報表及其相關附註一起閲讀，以及包括在我們提交給美國證券交易委員會(“SEC”)的10-K表格年度報告中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。2019年2月27日(“年報”)。本討論包含反映我們的計劃、估計和信念的前瞻性陳述，涉及許多風險和不確定因素，包括但不限於年度報告中“風險因素”部分所描述的那些風險因素，因為這些風險因素可能會在我們向證券交易委員會提交的定期文件中不時更新。實際結果可能與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同。您應該仔細閲讀本表格10-Q中的“關於前瞻性陳述的特別説明”。
概述
我們是美國最大和增長最快的光學零售商之一，也是美國光學零售業具有吸引力的價值領域的領先者。我們相信願景是生活質量的核心，人們應該看到他們的最佳狀態，無論他們的預算是多少。我們的使命是讓所有美國人都能負擔得起高質量的眼睛護理和眼鏡。我們通過向具有成本意識的低收入消費者提供眼科檢查、眼鏡和隱形眼鏡來實現這一目標。我們為我們的客户提供卓越的價值和便利，通過我們的低成本操作平臺，爭取成為行業中最低的價格點。我們通過多樣化的產品組合接觸我們的客户1,145各地的零售店五品牌和19消費者網站截至2019年9月28日.
我們的業務包括二可報告的細分市場：
| |
• | 擁有&主機-截止日期2019年9月28日，我們擁有的品牌包括718美國最好的聯繫人和眼鏡(“美國最好的”)零售店和118眼鏡世界零售店。在美國最好的商店裏，視覺護理服務是由我們或獨立的專業公司僱用的驗光師提供的。美國最好的商店主要位於交通繁忙的條帶中心，緊挨着全國知名的折扣零售商。眼鏡世界的地點主要以獨立驗光師和現場光學實驗室提供的視覺護理服務為特色，這些服務使商店能夠快速完成許多客户訂單並在現場進行維修。眼鏡世界商店主要位於高流量購物中心附近的獨立或套房位置。我們的主辦品牌包括54Vista光學位置在軍事基地和29Vista Optical在Fred Meyer門店內的位置2019年9月28日好的。我們與我們的東道主合作伙伴有着牢固的、長期的關係，並保持了超過19歲好的。這些品牌主要由獨立的驗光師提供眼科檢查。所有品牌都利用我們的集中式實驗室。這部分還包括我們的美國最好的，眼鏡世界，和軍事全渠道網站的銷售。 |
| |
• | 傳統-我們管理的操作，並提供庫存和實驗室處理服務，226沃爾瑪零售地點的視覺中心2019年9月28日好的。根據我們與沃爾瑪簽訂的管理和服務協議，我們的職責包括訂購和維護商品庫存，安排提供驗光服務，為每個地點提供經理和員工，培訓人員，向客户提供銷售收據，維護必要的保險，獲得和持有所需的許可證、許可證和認證，擁有和維護商店傢俱、固定裝置和設備，以及制定年度運營預算和報告。我們通過提供此類服務賺取管理費，因此我們記錄了與向我們的傳統合作夥伴的客户銷售產品和產品保護計劃有關的淨收入。我們的管理和服務協議還允許我們的傳統合作夥伴在願景中心沒有產生必要的收入時收取罰金。根據我們從2012年開始的現行安排，沒有對此類處罰進行評估。我們還根據單獨的供應商協議向我們管理的零售地點庫存的傳統合作夥伴銷售商品，並在我們管理的商店中為我們的傳統合作夥伴的客户提供成品眼鏡的集中化實驗室服務。我們在我們管理的每個地點內或鄰近的地方從沃爾瑪租用空間，並將此空間用於獨立醫生或我們或獨立專業公司僱用的醫生提供的視覺護理服務。在.期間九月末2019年9月28日，與我們的傳統合作夥伴安排相關的銷售代表9.3%合併淨收入的。這使我們面臨客户風險的集中。我們與傳統合作夥伴的協議將於2020年8月23日，並將自動續訂三年期，除非一方選擇不續訂。 |
我們的合併結果還包括我們的公司/其他類別中記錄的以下活動：
| |
• | 我們的電子商務平臺15由我們的全資子公司Arlington Contact Lens Service，Inc.管理的專用網站。(“AC鏡頭”)。我們的電子商務業務包括六專有品牌網站，包括aclens.com、discountglasses.com和discountcontactlens.com，以及九與沃爾瑪(Walmart)、山姆俱樂部(Sam‘s Club)和巨鷹(Giant Eagle)等老牌零售商以及中型視覺保險提供商建立的第三方網站。AC Lens負責現場管理、客户關係管理和訂單履行，還銷售各種隱形眼鏡、眼鏡和眼睛護理配件。 |
| |
• | AC Lens還向沃爾瑪和山姆俱樂部批發隱形眼鏡。與其他產品類別相比，我們的成本佔銷售額的百分比更高。 |
| |
• | 由FirstSight Vision Services，Inc.經營的託管^Care業務。FirstSight“)是我們的全資子公司，根據加利福尼亞州法律獲得單一服務健康計劃的許可，該計劃安排在全加州某些沃爾瑪門店旁邊的辦公室提供驗光服務，併發布與我們在加州的美國最佳運營相關的個人視力護理福利計劃。 |
| |
• | 未分配的公司間接費用，是銷售、一般和行政費用的組成部分，由各種家庭辦公費用組成，如工資、佔用成本以及諮詢和專業費用。公司間接費用還包括我們的現場服務五零售品牌。 |
可報告分部信息的呈報基礎與我們的綜合財務報表相同，但可報告分部銷售按現金基礎列報，包括管理護理付款人的銷售點，並不包括未賺取和遞延收入的影響，這與我們的首席運營決策者(“CODM”)定期審查的內容一致。分部業績與合併業績的對賬包括根據美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)將可報告分部收入調整為綜合基礎所需的財務信息，特別是本期未賺取和遞延收入的變化。在可報告分部之間沒有收入交易，並且調節中沒有其他項目，除了未賺取和遞延收入的影響。參見注釋10好的。本表格10-Q中第一部分第一項所包括的簡明綜合財務報表中的“分部報告”。
遞延收入代表我們何時從客户那裏收取現金以及何時執行與產品保護計劃和眼部護理俱樂部會員資格相關的服務的時間差。報告期間遞延收入的增加或減少表示現金收款超過或低於以前的遞延確認。
未掙得收入代表我們從客户處收取現金和交付/客户接受的時間差，幷包括報告期的最後一週至10天的處方眼鏡銷售。
趨勢和其他影響我們業務的因素
各種趨勢和其他因素將影響或已經影響我們的經營業績，包括：
新店開張
我們預計新店將是我們未來淨收入和運營利潤增長的主要驅動力。我們的經營業績已經並將繼續受到新店開張的時間和數量的重大影響。隨着商店的成熟，盈利能力通常會顯著增加。新商店的業績取決於諸如商店開業日期、特定開業的一年中的時間、店鋪開業前的成本、指定市場中的勞動力和佔用成本、參與託管護理計劃的程度以及地點(包括它們是在新市場還是現有市場)等因素。在新店開張時，我們通常會招致比正常員工成本更高的與設置和其他開店成本相關的成本，包括培訓和發展我們的店員。我們商店多年的成熟過程受到我們行業中客户購買行為的影響。消費者平均每20個月回來做一次眼科檢查，我們的大部分顧客都是回頭客。我們計劃的店面擴展將對我們的運營、管理、行政和其他資源提出更高的要求。有效管理我們的增長將需要我們繼續加強我們的商店管理系統，財務和管理控制以及信息系統。我們還需要聘請、培訓和留住驗光專業人員、商店管理和商店人員，這與增加的營銷成本一起，可能會影響我們的運營利潤率。
可比門店銷售額增長
可比門店銷售增長是我們業務的關鍵驅動力。影響可比較商店銷售額的因素很多，包括：
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• | 消費者偏好、購買趨勢和總體經濟趨勢，包括退税金額和時間； |
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• | 我們有能力提供各種高質量/低成本的產品，以產生新的和重複訪問我們的商店； |
在商店開業後的第十三個完整財政月，新商店將包括在可比商店銷售計算中。關閉的商店將從不可比較的時間段的計算中刪除。過去，我們曾因門店業績不佳、租約到期或不續訂和/或我們與東道主和傳統合作夥伴的安排條款而關閉門店。
管理醫療和保險
我們的管理式護理業務涉及視力護理計劃和相關福利，這些計劃和福利是：(I)由僱主或其他團體贊助，(Ii)由保險公司和託管護理實體(例如健康維護組織)向個人提供，以及(Iii)由健康護理提供者(例如眼科醫生、驗光師和驗光師)通常以付費或資本化的方式提供。管理式護理對於光學零售業來説已經變得越來越重要。
我們越來越多的客户通過託管照護付款人獲得視覺護理保險覆蓋範圍。我們對這些計劃的參與在我們的總體收入和收入增長中所佔的比例越來越大。雖然我們與美國幾乎所有的視覺護理保險公司以及所有的主要運營商都有關係，但目前，相對較少的支付者構成了我們管理的護理收入的大部分，使我們面臨集中風險。隨着我們對管理型護理計劃的參與不斷擴大，我們已經招致並預計將招致與我們業務的這一領域相關的額外成本。我們未來的運營成功可能取決於我們與託管視力護理公司、視覺保險供應商和其他第三方付款人談判、維護和延長合同的能力，其中幾家公司擁有重要的市場份額。此外，隨着我們對管理型護理計劃的參與繼續接近整體行業滲透率水平，我們預計相關的管理型護理收入增長率將隨着時間的推移而放緩。
視覺護理專業人員招聘和覆蓋
我們繼續吸引和留住合格的視力護理專業人員的能力是商店運營的關鍵，也是我們與獨立驗光師和專業公司的關係，這些專業公司由眼睛護理從業者擁有，在我們的商店中提供視力護理服務。
整體經濟趨勢
可能影響客户支出模式，從而影響我們的經營結果的宏觀經濟因素包括就業率、商業條件、住房市場的變化、信貸的可用性、利率、税率以及燃料和能源成本。在經濟低迷和不確定的時期，我們的客户從我們的低價格中受益。然而，購買眼睛護理主要是一種醫療需要，並被認為是非自由裁量性的。因此，與其他行業的零售商相比，整體經濟環境和相關的消費者行為變化對我們業務的影響可能較小。
消費者偏好和需求
我們保持對現有客户的吸引力和吸引新客户的能力取決於我們根據客户偏好和設計趨勢發起、開發和提供令人信服的產品組合的能力。我們估計，光學消費者通常每兩至三年更換一次眼鏡，隱形眼鏡客户每六至十二個月訂購一次新鏡片，反映了這些經常性購買行為的可預測性。
基礎設施投資
我們歷史上的運營結果反映了我們在基礎設施方面持續投資的影響，以支持我們的增長。我們在信息技術系統、供應鏈系統、營銷和人員(包括經驗豐富的行業高管)以及管理和銷售團隊方面進行了大量投資，以支持我們的長期增長目標。我們打算繼續對我們的基礎設施進行有針對性的投資，以支持我們的增長。
定價策略
我們致力於以低價向客户提供我們的產品。我們通常採用簡單的低價/高價值策略，持續為我們的客户提供節約，而不需要廣泛的促銷。
我們有效地採購和分銷產品的能力
我們的收入和營業收入受到我們以有競爭力的價格購買足夠數量的產品的能力的影響。雖然我們相信我們的供應商有足夠的能力滿足我們當前和預期的需求，但如果我們面臨供應鏈中的限制，包括我們的供應商無法以能夠滿足我們客户的市場需求的方式生產足夠數量的商品，我們的收入水平可能會受到不利影響。我們依靠少數供應商供應我們大部分的眼鏡架、眼鏡鏡片和隱形眼鏡，因此面臨供應商集中的風險。特別是，我們已經同意從一個供應商處獨家購買幾乎所有的眼鏡鏡片。
我們從位於中國的供應商處採購商品，我們在國內購買的商品中有很大一部分是在中國製造的，我們的外包驗光實驗室之一位於中國。從歷史上看，關税並沒有對我們的財務業績產生實質性影響，我們認為，適用於收入的成本中，只有不到16%的成本需要對中國進口產品徵收關税。從2019年9月1日起，美國政府對從中國進口到美國的特定產品徵收15%的關税。雖然受這些關税影響的產品的成本有所增加，但我們已經實施了緩解計劃，並繼續專注於額外的緩解戰略，以抵消關税的影響。如果我們無法減輕制定的關税的全面影響，或者如果關税進一步升級，我們很大一部分產品的成本可能會進一步增加，我們的財務業績可能會受到負面影響。儘管現在預測中國關税將如何影響我們的業務還為時過早，但我們的財務業績也可能受到消費者對與中國的長期貿易戰和經濟放緩的擔憂的影響。
通貨膨脹率
由於材料成本增加或一般通貨膨脹導致的產品成本大幅增加可能會導致更大的盈利壓力，因為我們可能無法將成本轉嫁給消費者。到目前為止，材料價格的變化和一般通貨膨脹還沒有對我們的業務產生重大影響。
中期業績和季節性
從歷史上看，我們的業務在第一財季實現了更高比例的淨收入、營業收入和運營現金流，而在第四財季實現了較低比例的淨收入、運營收入和運營現金流。第一季度的季節性增長主要歸因於我們客户的所得税退款和年度健康保險計劃啟動/重置期的時間安排。由於我們的目標市場由具有成本意識和低收入消費者組成，延遲發放退税或更改退税金額可能會對我們的財務業績產生負面影響。消費者也可以改變他們使用退税收入的方式。關於我們的第四季度業績，與其他零售商相比，我們的產品和服務不太可能包括在消費者的假日支出預算中，因此減少了每年12月25日之前幾周的個人視力矯正開支。此外，雖然12月25日至我們財年結束的這段時間通常是一個大批量時期，但由於我們的政策是隻有在產品被客户接受後才確認收入，因此與該期間基本上所有處方眼鏡和隱形眼鏡訂單相關的淨收入將推遲到下一財年的1月份。
我們的季度業績還可能受到新店開業和關閉的時間、新店和現有店的銷售額以及某些節假日的時間的影響。由於這些因素，我們的營運資金要求和對我們的產品分銷和交付網絡的需求可能在一年內波動。
競爭
美國的光學零售業競爭激烈，四分五裂。競爭通常基於品牌認知度、價格、便利性、選擇、服務和產品質量。我們在美國光學零售業的價值領域內運作，強調價格和價值。我們與大眾商家、專業零售連鎖店、在線零售商以及獨立的眼科從業者和眼鏡商競爭。我們還與大型全國性零售商競爭，如按字母順序排列的LensCrafters、Pearle Vision和Visionworks。
行業整合
最近完成的大型全球競爭對手和其他整合活動的合併已經創建了，並且進一步的整合活動可能會創建幾乎涉及光學行業各個部門的組織，從零售和批發到鏡架、眼鏡鏡片和管理式視覺護理。這種增加的整合活動可能會使這些公司受益於購買優勢和跨更大業務基礎利用管理功能的能力。其他趨勢包括私人股本支持的增加，中小型獨立執業公司的整合，以及購買集團和類似形式的執業從屬關係的形成。
我們如何評估業務績效
在評估我們的業務表現時，我們考慮了各種財務和運營措施。我們用來確定合併業務和運營部門表現的關鍵指標是淨收入、適用於收入的成本以及銷售、一般和管理費用。此外，我們還審查了門店增長，調整了可比門店銷售增長，調整後的EBITDA，調整後的EBITDA利潤率和調整後的淨收入。
淨收入
我們報告與作為我們產品、服務和計劃的最終用户的客户交易產生的淨收入金額。淨產品銷售包括處方和非處方眼鏡、隱形眼鏡及相關配件的銷售，以及與我們的美洲最佳品牌的標誌性優惠--向零售客户提供兩副眼鏡和一次免費視力檢查(“兩對優惠”)相關的眼科檢查服務的銷售，以及我們的客户是另一個零售實體的庫存銷售。服務和計劃的淨銷售額包括在加利福尼亞州的眼科檢查、眼科護理俱樂部會員資格、產品保護計劃(即保修)和單一服務眼科護理計劃的銷售。服務和計劃的淨銷售額還包括我們管理沃爾瑪商店中某些視覺中心以及向沃爾瑪提供實驗室服務所賺取的費用。
適用於收入的費用
適用於收入的成本包括產品淨銷售成本和服務和計劃的淨銷售成本。淨產品銷售成本包括(I)購買非處方眼鏡、隱形眼鏡和配件(我們以成品形式購買和銷售)的成本，(Ii)製造成品處方眼鏡的成本，包括直接材料、人工和間接費用，以及(Iii)翻製成本、倉儲和分銷費用以及內部轉移成本。服務和計劃的成本包括與產品保護計劃計劃、眼睛護理俱樂部會員資格、加利福尼亞州的單一服務眼睛護理計劃、眼睛護理從業者和眼睛檢查技術人員工資、税收和福利以及驗光服務成本相關的成本。客户品味和偏好、產品組合、技術變化、生產顯著增加或減速以及其他因素影響適用於收入的成本。我們適用於收入的成本組成部分可能無法與其他零售商進行比較。
銷售，一般和行政費用
銷售，一般和行政費用，或SG&A，包括店員(包括眼鏡商)工資，税收和福利，佔用，廣告和促銷，現場監督，公司支持和其他與提供視覺護理服務相關的成本。與開設新商店相關的非資本支出，包括租金、商店維護、營銷費用、差旅和搬遷成本以及培訓成本，均作為發生的費用記錄在SG&A中。SG&A通常與收入保持一致，這是由於可變的商店、外地辦事處和公司支持成本；然而，隨着我們的淨收入隨着時間的推移而增長，一些固定成本在淨收入中所佔的百分比略有提高。
新店開張
每年新店的總數和開店的時間已經並將繼續對我們的業績產生影響，如上文“趨勢和其他影響我們業務的因素”中所述。
調整後的#可比門店銷售增長
我們將調整後的可比門店銷售增長衡量為可比門店基數在任何報告期記錄的銷售額的增加或減少，與前一報告期可比門店基數記錄的銷售額相比，我們的計算如下：(I)銷售按現金基礎記錄(即，與訂單交付時相比，當訂單下訂單並付款或提交給管理護理付款人時)，使用來自門店的現金基點銷售信息；(Ii)在門店開業後的第13個完整財月期間，將門店添加到計算中；(Ii)在門店開業後的第13個完整財月期間，將門店添加到計算中；(Ii)在商店開業後的第13個完整財月期間，將門店添加到計算中；(Iii)已關閉的商店將從不可比較的時間段的計算中刪除；(Iv)當商店在當月的第一天沒有開門或關閉時，將忽略運營部分月的銷售額；及(V)在適用時，我們根據第53周的影響進行調整。季度、年初至今和年度調整後的可比店鋪銷售額僅使用當前報告期和以前報告期中包括的所有營業月份的銷售額進行彙總。當從計算中排除部分月份時，後續期間中的相應月份也將從計算中排除。我們的一些競爭對手和其他零售商計算可比商店銷售額的方式可能會有差異。因此，我們調整後的可比店銷售額可能無法與其他零售商提供的類似數據進行比較。
調整後的可比門店銷售增長是一種非GAAP財務衡量標準，我們認為這是有用的，因為它提供了與零售銷售的兩個核心指標相關的及時和準確的信息：交易數量和交易價值。我們使用調整後的可比門店銷售增長作為關鍵運營決策的基礎，例如向特定市場分配廣告和實施特殊營銷計劃。因此，我們相信，調整後的可比門店銷售增長提供了與每個品牌的運營健康和整體表現相關的及時和準確的信息。我們也相信，出於同樣的原因，投資者發現我們對調整後的可比門店銷售增長的計算是有意義的。
調整後的EBITDA，調整後的EBITDA利潤率和調整後的淨收入
我們將調整後EBITDA定義為淨收入，加上利息支出、所得税撥備(福利)和折舊和攤銷，進一步調整為不包括股票補償費、資產減值、新店開業前費用、非現金租金、二次發售費用、管理重組費用、長期激勵計劃費用、債務清償損失和其他費用。我們將調整後EBITDA利潤率定義為調整後EBITDA佔總淨收入的百分比。我們將調整後的淨收入定義為淨收入，調整為不包括股票補償費用、資產減值、新店開業前費用、非現金租金、二次發行費用、管理重組費用、長期激勵計劃費用、債務清償損失、其他費用、收購無形資產攤銷和遞延融資成本、股票期權行使的税收收益、減税和就業法案的影響以及調整的税收效應。^調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率和調整後的淨收入是關鍵指標調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率和調整後的淨收入也經常被分析師、投資者和其他相關方使用。我們使用調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率和調整後的淨收入來補充GAAP業績衡量標準，以評估我們業務戰略的有效性，做出預算決策，建立酌情年度激勵薪酬，並將我們的業績與使用類似衡量標準的其他同行公司的業績進行比較。有關更多信息，請參閲“非GAAP財務衡量標準”。
運營結果
下表以美元和佔淨收入的百分比總結了我們在所示期間的經營業績的主要組成部分。
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 九個月結束 |
數以千計，存儲數據除外 | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 | | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
收入： | | | | | | | |
產品銷售淨額 | $ | 355,789 |
| | $ | 319,312 |
| | $ | 1,096,482 |
| | $ | 977,497 |
|
服務和計劃的淨銷售額 | 76,113 |
| | 68,113 |
| | 226,086 |
| | 203,435 |
|
淨收入總額 | 431,902 |
| | 387,425 |
| | 1,322,568 |
| | 1,180,932 |
|
適用於收入的成本(不包括折舊和攤銷)： | | | | | | | |
產品 | 144,518 |
| | 130,951 |
| | 444,177 |
| | 389,560 |
|
服務和計劃 | 59,984 |
| | 51,637 |
| | 174,801 |
| | 150,541 |
|
適用於收入的總成本 | 204,502 |
| | 182,588 |
| | 618,978 |
| | 540,101 |
|
業務費用： | | | | | | | |
銷售，一般和行政 | 190,290 |
| | 185,028 |
| | 566,444 |
| | 521,344 |
|
折舊攤銷 | 22,336 |
| | 19,344 |
| | 63,570 |
| | 54,783 |
|
資產減值 | 3,516 |
| | 2,137 |
| | 7,387 |
| | 2,137 |
|
其他費用，淨額 | 146 |
| | 411 |
| | 975 |
| | 829 |
|
業務費用共計 | 216,288 |
| | 206,920 |
| | 638,376 |
| | 579,093 |
|
經營收入(虧損) | 11,112 |
| | (2,083 | ) | | 65,214 |
| | 61,738 |
|
利息支出，淨額 | 7,873 |
| | 9,407 |
| | 25,902 |
| | 28,144 |
|
債務清償損失 | 9,786 |
| | — |
| | 9,786 |
| | — |
|
所得税前收益(虧損) | (6,547 | ) |
| (11,490 | ) |
| 29,526 |
| | 33,594 |
|
所得税準備(福利) | (7,739 | ) | | (16,661 | ) | | 647 |
| | (8,499 | ) |
淨收入 | $ | 1,192 |
| | $ | 5,171 |
| | $ | 28,879 |
| | $ | 42,093 |
|
| | | | | | | |
運營數據： | | | | | | | |
期末打開的商店數量 | 1,145 |
| | 1,067 |
| | 1,145 |
| | 1,067 |
|
新店開張 | 17 |
| | 18 |
| | 67 |
| | 58 |
|
調整後的EBITDA | $ | 47,937 |
| | $ | 38,440 |
| | $ | 161,073 |
| | $ | 145,648 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 九個月結束 |
| 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 | | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
淨收入的百分比： | | | | | | | |
適用於收入的總成本 | 47.3 | % | | 47.1 | % | | 46.8 | % | | 45.7 | % |
銷售，一般和行政 | 44.1 | % | | 47.8 | % | | 42.8 | % | | 44.1 | % |
業務費用共計 | 50.1 | % | | 53.4 | % | | 48.3 | % | | 49.0 | % |
經營收入(虧損) | 2.6 | % | | (0.5 | )% | | 4.9 | % | | 5.2 | % |
淨收入 | 0.3 | % | | 1.3 | % | | 2.2 | % | | 3.6 | % |
調整後的EBITDA | 11.1 | % | | 9.9 | % | | 12.2 | % | | 12.3 | % |
三個月 2019年9月28日與.相比三個月 2018年9月29日
淨收入
以下按細分和品牌介紹了可比較的門店銷售增長，期末開業的門店和公司的淨收入三月末2019年9月28日與三月末2018年9月29日.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 可比門店銷售額增長(1) | | 商店在期末開門 | | 淨收入(2) |
以千為單位，百分比和存儲數據除外 | | 三個月
2019年9月28日 | | 三個月
2018年9月29日 | | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 | | 三個月
2019年9月28日 | | 三個月
2018年9月29日 |
所擁有的主機細分市場(&H) | | | | | | | | | | | | | | |
美國最好的 | | 6.7 | % | | 8.4 | % | | 718 |
| | 643 |
| | $ | 279,883 |
| 64.8 | % | | $ | 246,414 |
| 63.6 | % |
眼鏡世界 | | 5.2 | % | | 8.9 | % | | 118 |
| | 113 |
| | 44,178 |
| 10.2 | % | | 40,733 |
| 10.5 | % |
軍事 | | 2.5 | % | | (2.4 | )% | | 54 |
| | 55 |
| | 6,097 |
| 1.4 | % | | 6,032 |
| 1.6 | % |
弗雷德·邁耶 | | (2.8 | )% | | (5.7 | )% | | 29 |
| | 29 |
| | 3,280 |
| 0.8 | % | | 3,376 |
| 0.9 | % |
擁有的主機細分市場合計(&H) | | | | | | 919 |
| | 840 |
| | $ | 333,438 |
| 77.2 | % | | $ | 296,555 |
| 76.6 | % |
傳統線段 | | 5.7 | % | | 0.0 | % | | 226 |
| | 227 |
| | 39,355 |
| 9.1 | % | | 37,228 |
| 9.6 | % |
公司/其他 | | — | % | | — | % | | — |
| | — |
| | 63,174 |
| 14.6 | % | | 54,198 |
| 13.9 | % |
對賬 | | — | % | | — | % | | — |
| | — |
| | (4,065 | ) | (0.9 | )% | | (556 | ) | (0.1 | )% |
總計 | | 5.7 | % | | 7.0 | % | | 1,145 |
| | 1,067 |
| | $ | 431,902 |
| 100.0 | % | | $ | 387,425 |
| 100.0 | % |
調整後的可比門店銷售額增長(3) | | 6.2 | % | | 6.8 | % | | | | | | | | | | |
| |
(1) | 我們計算可比門店銷售總額的依據是綜合淨收入不包括以下因素：(I)公司/其他部門的淨收入，(Ii)開業少於13個月的門店銷售額，(Iii)在所介紹的期間內關閉的門店，(Iv)門店在當月第一天沒有開門或關門的部分營業月份的銷售額，以及(V)如果適用，會計年度第53周的影響。品牌水平可比門店銷售增長是基於現金基礎收入計算的，與CODM審查的內容一致，並與Note中提供的可報告細分收入一致10好的。我們未經審計的簡明綜合財務報表中的“分部報告”包括在本表格10-Q的第一部分1.項中，但遺留分部除外，該分部在下文腳註(3)的第(Ii)款中進行了調整。 |
| |
(2) | 百分比反映行項目佔淨收入的百分比，經過四捨五入調整。 |
| |
(3) | 基於合併淨收入的總可比門店銷售增長與調整後的可比門店銷售增長之間存在兩個差異：(I)調整後的可比門店銷售增長包括遞延收入和未掙得收入的影響，就好像這些收入是在銷售點賺取的一樣，導致增加了0.6%並且減少了0.1%基於綜合淨收入的可比門店總銷售額增長三個月結束 2019年9月28日和2018年9月29日調整後的可比門店銷售增長包括對傳統合作夥伴的客户的零售銷售(而不是與傳統合作夥伴的管理和服務協議一致確認的收入)，導致減少0.1%基於合併淨收入的可比門店總銷售額增長三個月結束 2019年9月28日和2018年9月29日. |
總淨收入4.319億美元為.三月末2019年9月28日 增額 4450萬美元，或11.5%自3.874億美元為.三月末2018年9月29日好的。這，這個增額大約是被驅動的50%通過可比較的商店銷售增長，大約40%通過新的商店，和大約10%按訂單數量在我們的AC鏡頭業務。
在三月末2019年9月28日，我們開張了17新商店，包括16美國最好的商店和一眼鏡世界商店。總體而言，商店計數長成 7.3%從…2018年9月29日致2019年9月28日 (75和五淨新美國最佳商店和眼鏡世界商店分別被添加，並且一軍事商店和一舊商店在同一時期關閉)。
可比門店銷售增長和調整後的可比門店銷售增長是5.7%和6.2%，分別為三月末2019年9月28日好的。可比門店銷售增長和調整後的可比門店銷售增長主要是由平均門票和客户交易量的增長推動的。淨收入的增長主要是由於執行了我們的關鍵戰略，包括新店的開設和成熟，廣告，我們參與管理護理計劃的擴大，以及最近我們與沃爾瑪一起擴大AC Lens隱形眼鏡分銷業務。
產品銷售淨額包括82.4%和82.4%的淨收入總額三月末2019年9月28日和2018年9月29日分別為。產品銷售淨額增額 3650萬美元，或11.4%，在.中三月末2019年9月28日與三月末2018年9月29日主要受眼鏡銷售的推動，在較小程度上，我們的隱形眼鏡銷售和AC隱形眼鏡分銷業務的增長也起到了推動作用。服務和計劃的淨銷售額增額 800萬美元，或11.7%，主要是由擴大參與管理式護理計劃和我們的店鋪數量增長所導致的我們擁有和託管的部分的眼科檢查銷售所推動。
由於適用加州法律的變化，FirstSight僱用的某些視光師在2018財年第四季度被轉移到一家專業公司，直接與我們的傳統部門簽訂合同，類似於2017年第三季度發生的視光師轉移。這完成了從FirstSight到我們傳統部門的視光師的轉移。這一變化導致增加了90萬美元在傳統部分眼科檢查收入和驗光師工資單成本中，三月末2019年9月28日好的。在公司/其他部門中，我們的FirstSight子公司出現了相應的減少。因此，這一變化對經營的綜合收入沒有影響。
擁有和主機部門淨收入。淨收入增額 3690萬美元，或12.4%，由於可比門店銷售增長和新門店開張，增加了我們產品類別的銷售額。增長主要是由美國最好的眼鏡世界的表現推動的。
傳統細分市場淨收入。淨收入增額 210萬美元，或5.7%主要是由於考試銷售額的提高和平均門票的增加。眼科檢查銷售額的增加主要是由於我們的FirstSight業務根據上面討論的加州適用法律的變化而發生了變化。FirstSight運營的變化帶來了大約200該細分市場可比門店銷售額增長基點。
公司/其他部門淨收入。淨收入增額 900萬美元，或16.6%，由我們的AC隱形眼鏡分銷業務和在線零售業務的增長推動，這部分被90萬美元由於上面討論的FirstSight運營變化導致銷售減少。
淨收入調節。對賬包括增額在遞延收入中130萬美元和100萬美元，及增額在未賺取的收入中280萬美元以及非勞動收入的減少40萬美元為.三月末2019年9月28日和2018年9月29日分別為。截至三個月的遞延收入增加2019年9月28日受到產品保護計劃和眼部護理俱樂部會員銷售增長的推動。
未賺取收入的變化之間的差異三月末2019年9月28日和2018年9月29日主要是由於本季度最後一週至10天的處方眼鏡銷售量與前一季度相比(即分別截至2019年6月29日和2018年6月30日的三個月)的銷量差異，在較小程度上，是由於從客户購買到客户提貨的平均時間長度在截至三個月的時間內增加2019年9月28日與.相比2018年9月29日.
適用於收入的成本
適用於收入的費用2.045億美元為.三月末2019年9月28日 增額 2190萬美元，或12.0%自1.826億美元為.三月末2018年9月29日好的。作為淨收入的百分比，成本適用於收入增額從…47.1%為.三月末2018年9月29日致47.3%為.三月末2019年9月28日好的。這一增長佔淨收入的百分比主要是由AC Lens隱形眼鏡分銷業務增長帶來的淨收入增加推動的。此外，由於公司的管理護理業務不斷增長，眼鏡利潤率和考試銷售額的增加部分地被由於計劃增加商店覆蓋率而增加的驗光師成本以及某些地理市場的較小程度的工資壓力所抵消。
產品成本佔產品淨銷售額的百分比減少從…41.0%為.三月末2018年9月29日致40.6%為.三月末2019年9月28日，主要驅動 由較高的眼鏡利潤率部分抵消AC鏡頭業務的增長。我們AC鏡頭的淨收入增長速度快於我們的商店品牌三月末2019年9月28日，AC Lens的產品成本佔淨收入的百分比高於我們的商店品牌。
產品的擁有和宿主部門成本。產品成本佔產品淨銷售額的百分比減少從…30.1%為.三月末2018年9月29日致28.7%為.三月末2019年9月28日好的。這個減少量主要是由較高的眼鏡利潤率在三月末2019年9月28日.
產品的傳統細分成本。產品成本佔產品淨銷售額的百分比增額從…45.8%為.三月末2018年9月29日致46.3%為.三月末2019年9月28日好的。這個增額主要是由非託管護理客户事務與託管護理客户事務的更高混合所驅動。傳統部門託管護理網產品收入記錄在產品淨銷售額中，而與服務非託管護理客户相關的收入記錄在服務和計劃的淨銷售額中。管理護理和非管理護理淨收入的眼鏡和隱形眼鏡產品成本均記錄在產品成本中。管理式護理組合的減少增加了產品成本佔產品淨銷售額的百分比，並對服務成本佔我們傳統部門服務和計劃淨銷售額的百分比產生了相應的積極影響。
服務和計劃成本佔服務和計劃淨銷售額的百分比增額從…75.8%為.三月末2018年9月29日致78.8%為.三月末2019年9月28日好的。這個增額這主要是由於驗光師成本上升，部分被我們不斷增長的管理式護理業務導致的眼科檢查銷售額增加所抵消。驗光師成本增加是由於計劃增加商店覆蓋率，以及在某些地理市場較小程度上的工資壓力。
擁有和託管服務和計劃的細分市場成本。服務和計劃成本佔所屬和主機部門的服務和計劃淨銷售額的百分比增額從…81.9%為.三月末2018年9月29日致84.5%為.三月末2019年9月28日好的。增加的原因是如上所述的驗光師成本上升，部分被由於管理護理交易增加而增加的眼科檢查銷售額所抵消。管理型護理客户購買的眼科檢查不包括在我們的美國最佳品牌的簽名雙對服務中，因此被記錄為服務收入。
服務和計劃的傳統細分成本。服務和計劃成本佔服務和計劃淨銷售額的百分比增額從…41.0%為.三月末2018年9月29日致46.2%為.三月末2019年9月28日好的。增加的主要原因是驗光師成本增加，部分抵消了眼科檢查銷售額的增加。更高的驗光師成本和增加的眼科檢查銷售額都主要是FirstSight運營變化的結果，在“淨收入“”上面。
銷售，一般和行政
SG&A1.903億美元為.三月末2019年9月28日 增額 530萬美元，或2.8%，從三月末2018年9月29日好的。SG&A佔淨收入的百分比減少從…47.8%為.三月末2018年9月29日致44.1%為.三月末2019年9月28日好的。這個減少量SG&A佔淨收入的百分比主要是由於根據對非執行員工的長期激勵計劃降低了股票薪酬費用和現金支出，AC Lens隱形眼鏡分銷業務的淨收入增加，以及商店工資和廣告槓桿。
擁有和主持SG&A。SG&A佔淨收入的百分比為38.4%為.三月末2019年9月28日與.相比40.1%為.三月末2018年9月29日主要由商店工資和廣告槓桿推動。
傳統細分市場SG&A。SG&A佔淨收入的百分比減少從…36.6%為.三月末2018年9月29日致35.4%為.三月末2019年9月28日，主要由商店工資槓桿推動。
折舊攤銷
折舊和攤銷費用2230萬美元為.三月末2019年9月28日 增額 300萬美元，或15.5%自1，930萬美元為.三月末2018年9月29日主要由新開店以及對光學實驗室、配送中心和信息技術基礎設施的投資推動，包括全渠道平臺相關投資。從2015年開始，我們加快了單位增長速度，每年新增約75家門店。我們還投資了更高效的實驗室和IT技術來支持我們的增長。許多這些增量投資的可折舊壽命為五至八年；因此，我們預計未來幾年折舊費用將繼續超過收入增長。近年來，我們的新商店租賃中有更高比例被視為融資租賃，進一步增加了融資租賃資產的折舊費用。我們的財產和設備餘額，淨額，減少了790萬美元，或2.1%期間三月末2019年9月28日，反映2090萬美元在購買財產和設備方面減少2050萬美元在折舊費用和830萬美元減值及其他調整。
資產減值
我們確定了某些商店的損害指標，並記錄了350萬美元和210萬美元相關資產減值費用在三月末2019年9月28日和2018年9月29日，分別在公司/其他。這些增加的減損費用主要與我們的自有和主機部門有關，這是由於某些商店的客户銷售量低於預期，並且是使用與我們對商店資產的預期使用相關的實體特定假設確定的。
利息支出，淨額
利息支出淨額790萬美元為.三月末2019年9月28日 減少 150萬美元，或16.3%自940萬美元為.三月末2018年9月29日好的。利息費用減少 180萬美元從2018年7月18日和2018年10月9日開始，再融資影響和2018年第三季度和2019年第一季度收到的信用評級升級。這些減少被部分抵消30萬美元與融資租賃義務有關的額外利息支出三月末2019年9月28日.
所得税規定
我們的所得税支出三月末2019年9月28日反映了我們的法定聯邦和州的合併比率25.6%，由離散的好處抵消630萬美元主要與股票期權的行使有關。在這期間三月結束2018年9月29日，我們預期的聯邦和州法定綜合利率降低了1/3。1390萬美元·股票期權行使產生的所得税好處。
九月末2019年9月28日與.相比九月末2018年9月29日
淨收入
以下按細分和品牌介紹了可比較的門店銷售增長，期末開業的門店和公司的淨收入九月末2019年9月28日與九月末2018年9月29日.
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 可比門店銷售額增長(1) | | 商店在期末開門 | | 淨收入(2) |
以千為單位，百分比和存儲數據除外 | | 九個月結束
2019年9月28日 | | 九個月結束
2018年9月29日 | | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 | | 九個月結束
2019年9月28日 | | 九個月結束
2018年9月29日 |
所擁有的主機細分市場(&H) | | | | | | | | | | | | | | |
美國最好的 | | 6.5 | % | | 7.6 | % | | 718 |
| | 643 |
| | $ | 851,759 |
| 64.4 | % | | $ | 749,896 |
| 63.5 | % |
眼鏡世界 | | 5.7 | % | | 8.2 | % | | 118 |
| | 113 |
| | 138,451 |
| 10.5 | % | | 126,620 |
| 10.7 | % |
軍事 | | (0.7 | )% | | (1.5 | )% | | 54 |
| | 55 |
| | 18,540 |
| 1.4 | % | | 19,057 |
| 1.6 | % |
弗雷德·邁耶 | | (6.1 | )% | | 1.9 | % | | 29 |
| | 29 |
| | 10,324 |
| 0.8 | % | | 10,992 |
| 0.9 | % |
擁有的主機細分市場合計(&H) | | | | | | 919 |
| | 840 |
| | $ | 1,019,074 |
| 77.1 | % | | $ | 906,565 |
| 76.7 | % |
傳統線段 | | 2.5 | % | | 2.5 | % | | 226 |
| | 227 |
| | 123,197 |
| 9.3 | % | | 119,092 |
| 10.1 | % |
公司/其他 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 189,401 |
| 14.3 | % | | 156,795 |
| 13.3 | % |
對賬 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (9,104 | ) | (0.7 | )% | | (1,520 | ) | (0.1 | )% |
總計 | | 5.5 | % | | 7.4 | % | | 1,145 |
| | 1,067 |
| | $ | 1,322,568 |
| 100.0 | % | | $ | 1,180,932 |
| 100.0 | % |
調整後的可比門店銷售額增長(3) | | 5.6 | % | | 6.6 | % | | | | | | | | | | |
| |
(1) | 我們計算可比門店銷售總額的依據是綜合淨收入不包括以下因素：(I)公司/其他部門的淨收入，(Ii)開業少於13個月的門店銷售額，(Iii)在所介紹的期間內關閉的門店，(Iv)門店在當月第一天沒有開門或關門的部分營業月份的銷售額，以及(V)如果適用，會計年度第53周的影響。品牌水平可比門店銷售增長是基於現金基礎收入計算的，與CODM審查的內容一致，並與Note中提供的可報告細分收入一致10好的。我們未經審計的簡明綜合財務報表中的“分部報告”包括在本表格10-Q的第一部分1.項中，但遺留分部除外，該分部在下文腳註(3)的第(Ii)款中進行了調整。 |
| |
(2) | 百分比反映行項目佔淨收入的百分比，經過四捨五入調整。 |
| |
(3) | 基於合併淨收入的總可比門店銷售增長與調整後的可比門店銷售增長之間存在兩個差異：(I)調整後的可比門店銷售增長包括遞延收入和未掙得收入的影響，就好像這些收入是在銷售點賺取的一樣，導致增加了0.3%並且減少了0.7%基於綜合淨收入的可比門店總銷售額增長九月末2019年9月28日和2018年9月29日調整後的可比門店銷售增長包括對傳統合作夥伴的客户的零售銷售(而不是與傳統合作夥伴的管理和服務協議一致確認的收入)，導致減少0.2%和0.1%基於綜合淨收入的可比門店總銷售額增長九月末2019年9月28日和2018年9月29日分別為。 |
總淨收入13.226億美元為.九月末2019年9月28日 增額 1.416億美元，或12.0%自11.809億美元為.九月末2018年9月29日好的。這，這個增額大約是被驅動的40%通過新的商店，大約40%按可比門店銷售額增長和大約20%根據我們公司/其他部門AC鏡頭業務的訂單量。
在九月末2019年9月28日，我們開張了67新商店，包括63美國最好的商店和四眼鏡世界商店。另外，我們關門了二美國最好的商店一眼鏡世界商店和一舊式商店。總體而言，商店計數長成 7.3%從…2018年9月29日致2019年9月28日 (75和五淨新美國最佳商店和眼鏡世界商店分別被添加，並且一軍事商店和一舊店在同一時期關閉)。可比門店銷售增長和調整後的可比門店銷售增長是5.5%和5.6%，分別為九月末2019年9月28日.
可比門店銷售增長和調整後的可比門店銷售增長主要是由平均門票和客户交易量的增長推動的。我們相信淨收入的增長主要是由於執行了我們的關鍵戰略，包括新店的開設和成熟，廣告和我們參與管理護理計劃的擴大，以及我們在我們與沃爾瑪的隱形眼鏡分銷業務中的擴大作用。
產品銷售淨額包括82.9%和82.8%的淨收入總額九月末2019年9月28日和2018年9月29日分別為。產品銷售淨額增額 1.19億美元，或12.2%，在.中九月末2019年9月28日與九月末2018年9月29日，主要受眼鏡銷售的推動，在較小程度上，我們的AC鏡片銷售業務和隱形眼鏡銷售的單位增長也推動了這一增長。服務和計劃的淨銷售額增額 2270萬美元，或11.1%，主要是由我們擁有的和主機部門的眼科檢查銷售推動的，這是由於擴大了對管理性護理計劃的參與以及我們商店數量的增長。
由於適用加州法律的變化，FirstSight僱用的某些視光師在2018財年第四季度被轉移到一家專業公司，直接與我們的傳統部門簽訂合同，類似於2017年第三季度發生的視光師轉移。這完成了從FirstSight到我們傳統部門的視光師的轉移。這一變化導致了傳統部分眼科檢查收入和驗光師工資成本的增加270萬美元和290萬美元，分別在九月末2019年9月28日好的。在公司/其他部門中，我們的FirstSight子公司出現了相應的減少。因此，這一變化對經營的綜合收入沒有影響。
擁有和主機部門淨收入。淨收入增額 1.125億美元，或12.4%，由於新的門店開張和可比門店銷售增長，這增加了我們產品類別的銷售額。增長主要是由美國最好的眼鏡世界的表現推動的。
傳統細分市場淨收入。淨收入增長410萬美元，或3.4%主要受眼科檢查銷售額上升和平均門票增加的推動，部分被客户交易量下降所抵消。眼科檢查銷售額的增加主要是由於我們的FirstSight業務根據上面討論的加州適用法律的變化而發生了變化。FirstSight運營的變化帶來了大約190該細分市場可比門店銷售額增長基點。
公司/其他部門淨收入。淨收入增額 3260萬美元，或20.8%，由我們AC鏡頭隱形眼鏡分銷業務和我們的在線零售業務的單位增長推動，這部分被270萬美元由於上面討論的FirstSight運營變化導致銷售減少。
淨收入調節。對帳九月末2019年9月28日和2018年9月29日包括增額在遞延收入中710萬美元和630萬美元和未掙得收入的增加200萬美元以及非勞動收入的減少480萬美元分別為。遞延收入的增加九月末2019年9月28日是由我們的產品保護計劃和眼睛護理俱樂部會員銷售的增長推動的。
未賺取收入的變化之間的差異九月末2019年9月28日和2018年9月29日這主要是由於與前幾年相比，在本季度的最後一週至10天內，日曆對我們商店中處方眼鏡銷售的影響。與2018年12月相比，2017年12月的非贏利收入較高，這是因為12月25日後銷售天數的變化導致的銷售量差異。較高的期初餘額九月末2018年9月29日導致更多的非贏利收入在九月末2018年9月29日而不是九月末2019年9月28日.
適用於收入的成本
適用於收入的費用6.19億美元為.九月末2019年9月28日 增額 7890萬美元，或14.6%自5.401億美元為.九月末2018年9月29日好的。作為淨收入的百分比，成本適用於收入增額從…45.7%為.九月末2018年9月29日致46.8%為.九月末2019年9月28日好的。這一佔淨收入的百分比的增加主要是由AC Lens隱形眼鏡分銷業務增長帶來的淨收入增加所驅動。此外，由於公司的管理護理業務的增長和眼鏡利潤率的提高，考試銷售額的增加被計劃中的商店覆蓋率增加以及某些地理市場的較小程度的工資壓力所部分抵消了驗光師成本的增加。
產品成本佔產品淨銷售額的百分比增額從…39.9%為.九月末2018年9月29日致40.5%為.九月末2019年9月28日在我們不斷增長的AC鏡頭業務的推動下，眼鏡利潤率上升部分抵消了這一影響。我們AC鏡頭的淨收入增長速度快於我們的商店品牌九月末2019年9月28日，AC Lens的產品成本佔淨收入的百分比高於我們的其他商店品牌。
產品的擁有和宿主部門成本。產品成本佔產品淨銷售額的百分比減少從…29.4%為.九月末2018年9月29日致29.0%為.九月末2019年9月28日由更高的眼鏡邊際驅動。
產品的傳統細分成本。產品成本佔產品淨銷售額的百分比增額從…45.4%為.九月末2018年9月29日致47.0%為.九月末2019年9月28日好的。這個增額主要是由非託管護理客户事務與託管護理客户事務的更高混合所驅動。傳統部門託管護理網產品收入記錄在產品淨銷售額中，而與服務非託管護理客户相關的收入記錄在服務和計劃的淨銷售額中。管理護理和非管理護理淨收入的眼鏡和隱形眼鏡產品成本均記錄在產品成本中。管理式護理組合的減少增加了產品成本佔產品淨銷售額的百分比，並對服務成本佔我們傳統部門服務和計劃淨銷售額的百分比產生了相應的積極影響。
服務和計劃成本佔服務和計劃淨銷售額的百分比增額從…74.0%為.九月末2018年9月29日致77.3%為.九月末2019年9月28日好的。這個增額主要受上文所述驗光師成本上升的推動，部分被因管理式護理交易增加而增加的眼科檢查銷售額所抵銷。
擁有和託管服務和計劃的細分市場成本。服務和計劃成本佔服務和計劃淨銷售額的百分比增額從…79.1%為.九月末2018年9月29日致81.5%為.九月末2019年9月28日好的。增加的原因是如上所述的驗光師成本上升，部分被由於管理護理交易增加而增加的眼科檢查銷售額所抵消。管理型護理客户購買的眼科檢查不包括在我們的美國最佳品牌的簽名雙對服務中，因此被記錄為服務收入。
服務和計劃的傳統細分成本。服務和計劃成本佔服務和計劃淨銷售額的百分比增額從…38.3%為.九月末2018年9月29日致45.4%為.九月末2019年9月28日好的。增加的主要原因是驗光師成本增加，部分抵消了眼科檢查銷售額的增加。更高的驗光師成本和增加的眼科檢查銷售額都主要是FirstSight運營變化的結果，在“淨收入“上面。
銷售，一般和行政
SG&A5.664億美元為.九月末2019年9月28日 增額 4510萬美元，或8.7%，從九月末2018年9月29日好的。SG&A佔淨收入的百分比減少從…44.1%為.九月末2018年9月29日致42.8%為.九月末2019年9月28日好的。這個減少量SG&A在淨收入中所佔的百分比主要是由於我們AC Lens隱形眼鏡分銷業務和商店工資槓桿業務的淨收入增加。
擁有和主持SG&A。SG&A佔淨收入的百分比減少從…38.7%為.九月末2018年9月29日致38.0%為.九月末2019年9月28日，主要由商店工資槓桿推動。
傳統細分市場SG&A。SG&A佔淨收入的百分比增額從…34.0%為.九月末2018年9月29日致34.1%為.九月末2019年9月28日.
折舊攤銷
折舊和攤銷費用6，360萬美元為.九月末2019年9月28日 增額 880萬美元，或16.0%自5，480萬美元為.九月末2018年9月29日主要由新開店以及對光學實驗室、配送中心和信息技術基礎設施的投資推動，包括全渠道平臺相關投資。從2015年開始，我們加快了單位增長速度，每年新增約75家門店。我們還投資了更高效的實驗室和IT技術來支持我們的增長。許多這些增量投資的可折舊年限為5至8年；因此，我們預計未來幾年折舊費用將繼續超過收入增長。近年來，我們的新商店租賃中有更高比例被視為融資租賃，進一步增加了融資租賃資產的折舊費用。我們的財產和設備餘額，淨額，增加了1700萬美元，或4.8%期間九月末2019年9月28日，反映7620萬美元在購買財產和設備時，960萬美元在新的融資租賃中，5780萬美元在折舊費用和1110萬美元減值及其他調整。
資產減值
我們確定了某些商店的損害指標，並記錄了740萬美元和210萬美元相關資產減值費用在九月末2019年9月28日和2018年9月29日，分別在公司/其他。減損費用增加530萬美元反思70萬美元ROU資產減值和460萬美元長期資產減值。這些增加的減損費用主要與我們的自有和主機部門有關，這是由於某些商店的客户銷售量低於預期，並使用與我們對商店資產的預期使用相關的實體特定假設確定的。
利息支出，淨額
利息支出淨額2590萬美元為.九月末2019年9月28日 減少 220萬美元，或8.0%自2810萬美元為.九月末2018年9月29日好的。利息支出減少340萬美元從2018年7月18日和2018年10月9日開始，再融資影響和2018年第三季度和2019年第一季度收到的信用評級升級，以及我們在2019年第一季度衍生品名義金額的下降。這些減少被部分抵消120萬美元與融資租賃義務有關的額外利息支出九月末2019年9月28日.
所得税規定
我們的所得税支出九月末2019年9月28日按我們的法定聯邦和州税率反映所得税支出25.6%，由離散的好處抵消770萬美元主要與股票期權的行使有關。在這期間九月結束2018年9月29日，我們預期的聯邦和州法定綜合利率降低了1/3。1800萬美元·股票期權行使產生的所得税好處。
非GAAP財務指標
調整後的EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率和調整後的淨收入
我們將EBITDA定義為淨收入，加上利息費用、所得税準備以及折舊和攤銷。我們將調整後EBITDA定義為EBITDA，進一步調整為不包括股票補償費用、資產減值、新店開業前費用、非現金租金、二次發售費用、管理重組費用、長期激勵計劃費用、債務清償損失和其他費用。我們在下表中描述了這些調節淨收入與EBITDA和調整後EBITDA的調整。我們將調整後EBITDA利潤率定義為調整後EBITDA佔總淨收入的百分比。我們將調整後淨收入定義為淨收入，進一步調整為不包括股票補償費用、資產減值、新店開業前費用、非現金租金、二次發售費用、管理重組費用、長期激勵計劃費用、債務清償損失、其他費用、收購無形資產攤銷和遞延融資成本、股票期權行使的税收收益以及這些調整的税務影響。我們在下表中描述了這些調節淨收入與調整後淨收入的調整。
EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率和調整後的淨收入被作為財務業績的補充衡量標準提出，這些指標不是GAAP所要求的，也不是按照GAAP提出的，因為我們相信它們有助於投資者和分析師在一致的基礎上比較我們在報告期內的經營業績，剔除我們認為不能反映我們核心經營業績的項目。管理層認為，EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率和調整後的淨收入有助於投資者突出我們經營業績的趨勢，而其他措施可能會根據有關資本結構、我們運營的税收轄區和資本投資的長期戰略決定而顯著不同。我們還使用EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率和調整後的淨收入來補充GAAP業績衡量標準，以評估我們的業務戰略的有效性，做出預算決策，建立可自由支配的年度激勵薪酬，並將我們的業績與使用類似措施的其他同行公司的業績進行比較。管理層用非GAAP財務措施補充GAAP結果，以提供對影響業務的因素和趨勢比單獨GAAP結果更全面的理解。
EBITDA、調整後EBITDA、調整後EBITDA利潤率和調整後淨收入不是GAAP下認可的術語，不應被視為經營活動提供的財務業績或現金流量的衡量指標，或根據GAAP得出的任何其他績效衡量指標。此外，這些措施無意作為可供管理層酌情使用的自由現金流的衡量標準，因為它們沒有考慮某些現金要求，如利息支付、税款支付和償債要求。EBITDA、調整後EBITDA、調整後EBITDA利潤率和調整後淨收入不應被解釋為暗示我們未來的業績將不受不尋常或非經常性項目的影響。在評估EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率和調整後的淨收入時，您應該意識到，未來我們可能會發生與本演示文稿中的某些調整相同或相似的支出。我們提出的EBITDA、調整後EBITDA、調整後EBITDA利潤率和調整後淨收入不應被解釋為暗示我們未來的業績將不受任何此類調整的影響。管理層主要依靠我們的GAAP結果以及使用EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率和調整後的淨收入來彌補這些限制。
這些措施的介紹作為分析工具具有侷限性，不應被孤立地考慮，或作為GAAP下報告的結果分析的替代。其中一些限制包括：
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• | EBITDA和調整後的EBITDA不反映我們債務的利息支出或支付利息或本金所需的現金要求； |
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• | EBITDA和調整後EBITDA不反映税收、所得税支出或支付所得税所需現金的期間變化； |
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• | 它們不反映我們認為不能表明我們正在進行的運營的事項所產生的收益或費用的影響，包括與新店開張有關的成本，這些成本是在開業時對任何特定店鋪產生的非經常性基礎上發生的； |
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• | 雖然折舊和攤銷是非現金費用，但被折舊和攤銷的資產將來往往必須更換，EBITDA和調整後的EBITDA沒有反映此類更換的現金需求；以及 |
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• | 我們行業中的其他公司可能會以與我們不同的方式計算這些指標，從而限制了它們作為比較指標的用處。 |
由於這些限制，EBITDA、調整後EBITDA、調整後EBITDA利潤率和調整後淨收入不應被視為可用於投資於業務增長或減少負債的可自由支配現金的衡量標準。
下表將我們的淨收入與EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率和所介紹期間的調整後淨收入進行了核對：
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 九個月結束 |
以千為單位 | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 | | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
淨收入 | $ | 1,192 |
| 0.3% | | $ | 5,171 |
| 1.3% | | $ | 28,879 |
| 2.2% | | $ | 42,093 |
| 3.6% |
利息費用 | 7,873 |
| 1.8% | | 9,407 |
| 2.4% | | 25,902 |
| 2.0% | | 28,144 |
| 2.4% |
所得税準備(福利) | (7,739 | ) | (1.8)% | | (16,661 | ) | (4.3)% | | 647 |
| —% | | (8,499 | ) | (0.7)% |
折舊攤銷 | 22,336 |
| 5.2% | | 19,344 |
| 5.0% | | 63,570 |
| 4.8% | | 54,783 |
| 4.6% |
EBITDA | 23,662 |
| 5.5% | | 17,261 |
| 4.5% | | 118,998 |
| 9.0% | | 116,521 |
| 9.9% |
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股票補償費用(a) | 6,123 |
| 1.4% | | 10,629 |
| 2.7% | | 10,840 |
| 0.8% | | 13,749 |
| 1.2% |
債務清償損失(b) | 9,786 |
| 2.3% | | — |
| —% | | 9,786 |
| 0.7% | | — |
| —% |
資產減值(c) | 3,516 |
| 0.8% | | 2,137 |
| 0.6% | | 7,387 |
| 0.6% | | 2,137 |
| 0.2% |
新店開業前費用(d) | 848 |
| 0.2% | | 512 |
| 0.1% | | 2,862 |
| 0.2% | | 1,742 |
| 0.1% |
非現金租金(e) | 537 |
| 0.1% | | 661 |
| 0.2% | | 2,386 |
| 0.2% | | 1,934 |
| 0.2% |
二次發行費用(f) | 401 |
| 0.1% | | 702 |
| 0.2% | | 406 |
| —% | | 1,842 |
| 0.2% |
管理重組費用 (g) | — |
| —% | | — |
| —% | | 2,155 |
| 0.2% | | — |
| —% |
長期激勵計劃費用(h) | 1,108 |
| 0.3% | | 4,611 |
| 1.2% | | 1,830 |
| 0.1% | | 4,611 |
| 0.4% |
其他(i) | 1,956 |
| 0.5% | | 1,927 |
| 0.5% | | 4,423 |
| 0.3% | | 3,112 |
| 0.3% |
調整後的EBITDA/調整後的EBITDA毛利 | $ | 47,937 |
| 11.1% | | $ | 38,440 |
| 9.9% | | $ | 161,073 |
| 12.2% | | $ | 145,648 |
| 12.3% |
·注：百分比反映行項目佔淨收入的百分比，經過四捨五入調整後。 ·由於四捨五入的差異，上表中的一些百分比總數沒有足尺 |
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 九個月結束 |
以千為單位 | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 | | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
淨收入 | $ | 1,192 |
| | $ | 5,171 |
| | $ | 28,879 |
| | $ | 42,093 |
|
股票補償費用(a) | 6,123 |
| | 10,629 |
| | 10,840 |
| | 13,749 |
|
債務清償損失(b) | 9,786 |
| | — |
| | 9,786 |
| | — |
|
資產減值(c) | 3,516 |
| | 2,137 |
| | 7,387 |
| | 2,137 |
|
新店開業前費用(d) | 848 |
| | 512 |
| | 2,862 |
| | 1,742 |
|
非現金租金(e) | 537 |
| | 661 |
| | 2,386 |
| | 1,934 |
|
二次發行費用(f) | 401 |
| | 702 |
| | 406 |
| | 1,842 |
|
管理重組費用 (g) | — |
| | — |
| | 2,155 |
| | — |
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長期激勵計劃費用(h) | 1,108 |
| | 4,611 |
| | 1,830 |
| | 4,611 |
|
其他(i) | 1,956 |
| | 1,927 |
| | 4,423 |
| | 3,112 |
|
收購無形資產攤銷和遞延融資成本(j) | 2,031 |
| | 2,279 |
| | 6,625 |
| | 6,840 |
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股票期權行使的税收優惠(k) | (6,303 | ) | | (13,900 | ) | | (7,683 | ) | | (17,966 | ) |
調整總額的税收效應(l) | (6,734 | ) | | (6,005 | ) | | (12,467 | ) | | (9,207 | ) |
調整後淨收入 | $ | 14,461 |
| | $ | 8,724 |
| | $ | 57,429 |
| | $ | 50,887 |
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(a) | 與基於股票的薪酬計劃相關的非現金費用，根據獎勵的時間和績效歸屬條件，不同期間會有所不同。 |
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(c) | 反映三家已關閉或表現不佳商店的財產和設備的註銷，以及九月末2019年9月28日. |
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(d) | 開業前的費用，包括市場營銷和廣告，勞動力和佔用費用之前發生的新店，一般高於可比的費用發生，一旦這樣的商店開業，併產生收入。我們認為，此類較高的開業前費用在性質上是具體的，並不表示正在進行的核心經營業績。我們對這些成本進行調整，以便於不同時期商店經營業績的比較。 |
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(e) | 由租金支出的非現金部分組成，反映我們根據GAAP確認的直線租金支出超過或低於我們的現金租金支付的程度。 |
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(f) | 與我們為這三家公司進行二次公開募股有關的費用，以及九月末2019年9月28日和2018年9月29日分別為。 |
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(g) | 與2019年1月10日提交給證券交易委員會的Form 8-K當前報告中描述的非經常性管理調整相關的費用。 |
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(h) | 根據一項針對未參與管理股權計劃的非執行員工的長期激勵計劃支付的費用。在KKR&Co.Inc.的關聯公司收購本公司後，該計劃於2014年生效。(“KKR收購”)。 |
| |
(i) | 其他調整包括管理層認為不能代表我們的經營業績的金額(括號中的金額代表調整後EBITDA和調整後淨收入的減少)，包括我們在權益法投資中的虧損份額20萬美元和40萬美元為.三個月結束 2019年9月28日和2018年9月29日和120萬美元和100萬美元為.九個月結束 2019年9月28日和2018年9月29日KKR收購相關調整(例如租賃權益的公允價值)的攤銷影響10萬美元和20萬美元為.三個月結束 2019年9月28日和2018年9月29日和30萬美元對於每個九個月結束 2019年9月28日和2018年9月29日；支出的時間與向慈善組織捐款有關的現金支付之間的差異$(30萬)萬美元和$(80萬)對於三個和九個月結束 2018年9月29日分別；遣散費和搬遷費用100萬美元和30萬美元為.三個月結束 2019年9月28日和2018年9月29日，分別和180萬美元和90萬美元為.九個月結束 2019年9月28日和2018年9月29日分別與股票期權行使有關的超額工資税50萬美元和90萬美元為.三個月結束 2019年9月28日和2018年9月29日，分別和60萬美元和120萬美元為.九個月結束 2019年9月28日和2018年9月29日以及其他費用和調整合計20萬美元和40萬美元為.三個月結束 2019年9月28日和2018年9月29日，分別和50萬美元對於每個九個月結束 2019年9月28日和2018年9月29日. |
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(j) | 將購買會計應用於KKR收購的確定壽命無形資產賬面價值增加的攤銷190萬美元對於每個三個月結束 2019年9月28日和2018年9月29日，及560萬美元對於每個九個月結束 2019年9月28日和2018年9月29日好的。遞延融資成本的攤銷主要與2014年3月與KKR收購相關的定期貸款借款有關，並在較小程度上與2015年5月和2017年2月增量第一留置期貸款B和2017年11月第一留置期貸款B再融資相關的債務折扣攤銷，合計為20萬美元和40萬美元為.三個月結束 2019年9月28日和2018年9月29日和110萬美元和130萬美元為.九個月結束 2019年9月28日和2018年9月29日分別為。 |
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(k) | 與2017財年初通過的會計準則相關的税收優惠(會計準則更新2016-09，薪酬-股票薪酬)，要求與股票期權行使有關的超額税收優惠在其發生的報告期內作為離散項目記錄在收益中。 |
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(l) | 代表在我們合併的法定聯邦和州所得税税率下總調整的所得税影響。 |
流動性與資本資源
我們主要依賴運營的現金流作為我們的主要流動性來源，如果需要，最高可達3，000萬美元在我們的循環信貸安排下的循環貸款中。我們的主要現金需求是庫存、工資、商店租金、與新商店和更新現有商店相關的資本支出，以及信息技術和基礎設施，包括我們的公司辦公室、配送中心和實驗室。我們營業資產和負債的最重要組成部分是存貨、應收帳款、預付費用和其他資產、應付帳款、遞延和未賺收入以及其他應付款和應計費用。由於我們業務的季節性，當我們為我們的旺季(即第一季度)做準備時，任何借款通常都會發生在第四季度或第一季度。我們相信，預計運營產生的現金以及循環信貸安排下借款的可用性將足以滿足我們的營運資本要求、流動性義務、預期資本支出以及我們現有信貸安排下至少未來12個月的到期付款。
自.起2019年9月28日，我們有9410萬美元現金及現金等價物，以及1.465億美元在我們的循環信貸機制下的可用性，其中包括550萬美元未付信用證。
我們買了7650萬美元在資本項目中九月末2019年9月28日好的。我們大約80%的資本支出與我們的預期增長有關(即，新商店、驗光設備、我們光學實驗室和配送中心的額外產能，以及我們的IT基礎設施，包括與全渠道平臺相關的投資)。我們計劃在2019年開設約75家門店(包括67新店開張2019年9月28日)。隨着我們繼續開設更多的商店，我們對庫存的週轉資金要求將會增加。我們主要使用運營提供的現金為我們的營運資金需求提供資金。
下表總結了指定期間內經營活動、投資活動和融資活動提供的現金流量：
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| | | | | | | |
| 九個月結束 |
以千為單位 | 2019年9月28日 | | 2018年9月29日 |
現金流量由(用於)： | | | |
經營活動 | $ | 170,938 |
| | $ | 115,952 |
|
投資活動 | (75,908 | ) | | (78,677 | ) |
融資活動 | (17,742 | ) | | 7,601 |
|
現金、現金等價物和限制現金淨增加 | $ | 77,288 |
| | $ | 44,876 |
|
經營活動提供的淨現金
經營活動提供的現金流量增額 5500萬美元從…1.16億美元在.期間九月末2018年9月29日致1.709億美元為.九月末2019年9月28日好的。淨收入減少 1320萬美元這主要是由於非現金支出項目增加，如折舊和攤銷、資產減值和債務清償損失。淨收益減少的影響被非現金支出項目的增加所抵消，而非現金支出項目的增加導致增額兑現3230萬美元包括清償債項時的損失980萬美元，遞延所得税費用930萬美元，折舊和攤銷880萬美元，以及資產減值費用530萬美元.
減少淨營運資本和其他資產和負債貢獻3590萬美元與現金相比九月末2018年9月29日. 增額分擔的其他負債1，120萬美元以年度現金計，主要與因應計工資天數而增加的薪酬應計款項有關。減少貢獻的其他資產1100萬美元按年計提現金，主要是由於預付廣告及與租金有關的項目減少所致。減少在庫存貢獻中1170萬美元按年計算的現金，主要與2018年末遠期購買的銷售有關。此外，應付賬款在九月末2019年9月28日貢獻650萬美元年復一年的現金，主要是由於付款的時間。
關閉-設置這些項目是540萬美元 還原與以下相關的年度現金增額在應收賬款餘額中，反映了我們參與管理護理計劃的增長，我們與其他主要零售商的隱形眼鏡分銷業務的增長，以及租户改善的應收賬款的增加。
投資活動使用的淨現金
用於投資活動的現金淨額減少通過280萬美元vt.向，向.7，590萬美元期間九月末2019年9月28日從…7870萬美元在.期間九月末2018年9月29日好的。減少的主要原因是前一年為我們的得克薩斯實驗室所做的資本投資在本年度沒有重複出現，以及新商店資本投資的時間安排。
融資活動提供的淨現金(用於)
融資活動提供的現金淨額減少 2530萬美元自760萬美元提供現金給1770萬美元期間現金的使用九月末2019年9月28日好的。融資活動提供的現金的變化是由於回購公司的普通股2500萬美元在.期間九月末2019年9月28日.
債款
於2019年7月18日(“截止日期”)，我們修訂並重述了日期為2018年10月9日的信貸協議(“現有信貸協議”)，由Nautilus Acquisition Holdings，Inc.及其之間簽訂。(“控股”)，特拉華州的一家公司，本公司的全資附屬公司，NVI，高盛美國銀行，作為行政代理和抵押品代理，貸款人不時根據一項日期為2019年7月18日的合併和修訂及重述協議(“重述協議”)，由作為擔保人的NVI控股，作為借款人，作為NVI的某些子公司，作為擔保人，高盛美國銀行，作為美國銀行的前行政代理和抵押品代理，與其他各方簽訂一項合併和修訂及重述協議(“重述協議”)，該協議由NVI，作為借款人，NVI的某些子公司，作為擔保人，高盛美國銀行，作為美國銀行的前行政代理和抵押品代理和貸款人不時成為該協議的一方(現有的信貸協議，經重述協議修訂和重述，稱為“信貸協議”)。
根據重述協議，最初的新適用利潤率為(I)屬倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)的新第一留置權期限貸款的1.50%及(Ii)屬ABR貸款的新第一留置權期限貸款的0.50%。重述協議進一步規定，在截止日期後，新的第一留置權貸款的上述適用利潤率將基於NVI的合併第一留置權槓桿率，具體如下：(A)如果NVI的合併第一留置權槓桿率大於3.75至1.00，LIBOR貸款的適用保證金為2.00%，ABR貸款的適用保證金為1.00%，(B)如果NVI的合併第一留置權槓桿率小於或等於3.75至1.00，但大於2.75至1.00，LIBOR貸款的適用保證金為1.75%，ABR貸款的適用保證金為0.75%，(C)如果NVI的合併第一留置權槓桿率小於或等於2.75至1.00但大於1.75至1.00，則LIBOR貸款的適用保證金為1.50%，ABR貸款的適用保證金為0.50%，(D)如果NVI的合併第一留置權槓桿率小於或等於1.75至1.00但大於0.75至1.00，LIBOR貸款的適用保證金為1.25%，ABR貸款的適用保證金為0.25%；(E)如果NVI的合併第一留置權槓桿率小於或等於0.75至1.00，則LIBOR貸款的適用保證金為1.00%，ABR貸款的適用保證金為0.00%。新的第一留置權期限貸款將按季度分期攤銷，在貸款的頭三年每年攤銷2.50%，之後每年攤銷5.00%。此處使用但未定義的資本化術語應具有信貸協議和重述協議(如適用)中賦予此類術語的含義，包括在2019年8月6日提交給證券交易委員會的10-Q表格的附件10.1中。
自.起2019年9月28日，我們有4.20億美元根據我們的信用協議未償還的第一留置權期限貸款。自.起2019年9月28日，我們也有一個3，000萬美元循環信貸工具1.48億美元出色，550萬美元未付信用證，以及1.465億美元額外的可用性。自.起2019年9月28日，我們遵守信貸協議下的所有債務契約。自二零一九年十月三十一日起，本公司使用手頭現金根據信貸協議的第一留置期貸款自願預付未償還本金25，000，000美元。
如果LIBOR按目前預期逐步取消，信貸協議規定，本公司和行政代理可修改該信貸協議，以基於現行市場慣例的後續利率取代LIBOR定義，但須將該變更通知貸款辛迪加，且在該通知後五個工作日內沒有收到對該替代利率表格的書面反對意見，即信貸協議下的任何類別貸款，貸款人至少持有當時在每一類別中未償還的貸款和承諾總額的大多數。這些發展的後果無法完全預測，但可能包括我們的可變利率負債的利息成本增加。
表外安排
在決定是否記錄與我們與第三方的安排相關的資產或負債時，我們遵循美國GAAP。與當前會計準則一致，我們不記錄與長期營銷和促銷承諾或對慈善事業的承諾相關的資產或負債。我們已經在提交於Form 10-K的2018財年年度合併財務報表中披露了與這些項目相關的未來承諾金額。在此期間，我們沒有參與任何其他表外安排九月末2019年9月28日.
合同義務
在.期間九月末2019年9月28日，我們與我們的貿易供應商達成最低採購承諾約為1700萬美元每年到2021年。這些購買承諾佔我們適用於收入的成本的一小部分。在我們的合同義務和商業承諾中，除了正常的業務過程之外，沒有其他實質性的變化2018年12月29日在年度報告中。
關鍵會計政策和估計
管理層已評估在編制本公司未經審核的簡明綜合財務報表及相關附註時所使用的會計政策，並相信該等政策是合理及適當的。這些會計政策中的某些要求管理層在選擇適當的假設來計算財務估計時應用重大判斷。從本質上講，這些判斷受制於內在的不確定性程度。這些判斷基於歷史經驗、行業趨勢、客户提供的信息以及其他外部來源提供的信息(視情況而定)。涉及管理判斷和估計的最重要的領域可以在日期為#年的年度報告中找到。2018年12月29日，在“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的“關鍵會計政策和估計”一節中。與年度報告中描述的關鍵會計政策相比，我們的關鍵會計政策沒有重大變化，除了採用會計準則更新(“ASU”)No.2016-02，租約在備註中討論1. 本表格10-Q第一部分所列的未經審計的簡明綜合財務報表的“業務描述和呈報基礎”。
採用新的會計公告
附註所載資料1好的。“業務描述和呈報依據”在第一部分下的未經審計的簡明綜合財務報表第一項下。在標題下“採用新的會計公告” 本表格的10-Q通過引用結合於此。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們有來自利率變化的市場風險敞口。在適當的時候，我們會使用衍生金融工具來減輕此類風險。我們對衍生金融工具的會計政策的討論包括在附註中3好的。“金融資產和負債的公允價值計量”到我們未經審計的簡明綜合財務報表，包括在本表格10-Q的第一部分第一項。
我們很大一部分債務以浮動利率計息。如果市場利率上升，我們的可變利率債務的利率將增加，並將產生更高的償債要求，這將對我們的現金流產生不利影響，並可能對我們的經營結果產生不利影響。我們也有可變利率的循環信貸額度。LIBOR的一般水平影響利息支出。我們定期使用利率互換來管理此類風險。根據利率掉期協議應支付或收到的淨額隨着利率變化應計，並在掉期協議有效期內確認為對指定掉期的標的債務的利息支出的調整。應付合同對手方或應收合同對手方的相關金額計入未經審計的簡明綜合資產負債表的應計負債或應收賬款。
自.起2019年9月28日，我們所有的5.68億美元長期貸款債務受到浮動利率的影響，加權平均借款利率為3.6%好的。在包括名義金額後4.30億美元固定一部分可變利率債務的利率互換，1.38億美元，或24.3%我們的債務，是受可變利率。假設市場利率增加1.0%自.起2019年9月28日，我們將每年增加大約140萬美元與可變利率的債務有關。請參閲註釋4. “長期債務包括在本表格第一部分第1項10-Q中，以瞭解2019年7月18日合併、修訂和重述協議的信息。
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價
我們保持披露控制和程序(該術語在“交易法”規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)，旨在確保在證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內，記錄、處理、總結和報告我們根據“交易法”提交的報告中要求披露的信息，並確保這些信息積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官(“CEO”)和我們的首席財務官(“CFO”)(視情況而定)，以便就所需的披露做出及時的決定。任何控制和程序，無論設計和操作多麼好，都只能提供實現所需控制目標的合理保證。
根據“交易法”第13a-15(B)條，公司在管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，對公司截至#年的披露控制和程序的設計和運行的有效性進行了評估2019年9月28日好的。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，由於在本Form 10-Q涵蓋的期間結束時，我們先前發現的財務報告內部控制中存在的重大缺陷尚未得到補救，因此我們的披露控制和程序在本Form 10-Q涵蓋的期間結束時無效。
儘管下文描述了重大弱點，但基於額外的分析和執行的其他結賬後程序，管理層認為本報告中包含的財務報表在所有重要方面均公平列報，符合美國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)。
物質弱點和物質弱點補救的現狀
正如我們之前在2019年2月27日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告中披露的那樣，截至2018年12月29日，我們發現了一個控制缺陷，這構成了我們對財務報告的內部控制的重大弱點。重大弱點是財務報告內部控制方面的缺陷或缺陷的組合，使得公司年度或中期合併財務報表的重大錯誤陳述有合理的可能性不能及時防止或檢測到。部分由於實施與新租賃會計準則相關的控制而發現的錯誤，公司得出結論，截至#年，以下重大弱點仍然存在2019年9月28日:
公司沒有設計和維護有效的實體級控制，以識別和評估我們的業務環境中可能對財務報告的內部控制系統產生重大影響的變化。
補救計劃
2018年，我們設計並實施了以下控制措施，以應對這一重大弱點的補救：
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• | 建立了包括運營和財務在內的主要業務部門的高級領導人定期會議，以確定和評估我們的業務環境中可能對財務報告內部控制系統產生重大影響的變化。 |
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• | 設計並實施了一種控制措施，將這些變化納入我們的風險評估和控制活動中。 |
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• | 成立了一個信息披露委員會，由管理部門的某些關鍵成員組成，以協助正式確定我們的信息披露、風險評估、內部控制和程序。 |
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• | 增加了額外的技術資源，以增強我們的整體控制環境。 |
管理層測試了上面提到的控制措施，並確定它們是有效設計和實施的。此外，我們在2019年設計了以下控制措施，以完成對此重大缺陷的補救：
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• | 內部控制缺陷補救項目計劃，由首席財務官和內部審計監督，並至少每季度與審計委員會進行審查。 |
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• | 增強的風險評估，包括跨職能的輸入、數據分析以及對會計政策和操作程序的詳細審查，以識別和區分重大錯報的風險。 |
這些過程和相關的內部控制是本季度實施的，不受公司最近對財務報告的內部控制的年度評估和評估的約束。·由於風險評估是一個全年都會發生的動態過程，我們將監控這些風險評估控制措施的有效性，包括它們識別和評估我們的經營環境變化的能力，直到今年年底。·我們將評估我們的控制評估結果，以確定這些新控制措施是否有效運行，以及第二部分第9A項中描述的重大弱點是否有效。2018年10-K的“控制和程序”已得到補救。
財務報告內部控制的變化
在交易所法案規則13a-15(F)和15d-15(F)中，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化第三財政年度季度2019除上文“重大弱點和重大弱點補救狀況”一節所述外，已對我們的財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能對其產生重大影響的情況除外。
第二部分#--其他信息
項目1.法律程序
在我們的正常業務過程中，我們目前並可能在未來成為各種索賠和未決或威脅訴訟的對象。
我們的子公司FirstSight是在美國加利福尼亞州南區地區法院提起的集體訴訟的被告，該訴訟聲稱FirstSight參與了導致非法提供眼科檢查的安排，FirstSight因此違反了其他法律，包括驗光的公司行為以及加州的不正當競爭和虛假廣告法。這起訴訟於2013年提起，FirstSight於2016年被添加為被告。2017年3月，法院批准了駁回FirstSight之前提出的動議，並以偏見駁回了該申訴。2017年4月，原告向美國第九巡迴上訴法院提出上訴。2018年7月，美國第九巡迴上訴法院(U.S.Court of Appeals for the第九巡迴法院)部分撤銷了地區法院的駁回併發回了進一步訴訟。2018年10月，原告向地區法院提交了第二次修改後的申訴，除其他索賠外，尋求未指明的損害賠償和律師費，2018年11月，FirstSight提交了一項駁回動議。我們相信所指稱的申索是沒有理據的，並打算繼續積極地為訴訟辯護。
2017年5月，我們和其他被告被起訴，聲稱，代表在線購買隱形眼鏡的擬議消費者類別，1-800 Contacts，Inc.。與包括AC Lens在內的其他被告達成了一系列協議，以禁止某些在線廣告，從而每個被告都從事了違反“謝爾曼反托拉斯法”的反競爭行為。我們已經以700萬美元解決了這起訴訟，但不承認責任。因此，我們在2017財年第二季度在合併經營報表中記錄了訴訟解決中的這一金額的費用。2017年11月8日，法院在1-800接觸事項中輸入了初步批准和解協議的命令，但需進行和解聽證。根據此訂單，我們將和解金額的50%或350萬美元存入代管賬户，根據和解協議的條款和法院的任何進一步命令進行分配。
2019年2月，我們接到一名前僱員的訴訟，他代表自己和一個提議的階層聲稱，幾次違反加州的工資和工時法律，並尋求未支付的工資，金錢賠償，禁令救濟和律師費。2019年3月21日，我們將該訴訟從蒙特利縣高級法院轉移到美國加州北區地區法院。原告於2019年4月18日提出將訴訟發回州法院，法院於2019年7月8日駁回了這一動議。2019年7月22日，原告提交了一份修改後的起訴書。2019年7月26日，各方提交了一份聯合規定，其中公司否認了修改後的申訴中的所有索賠，但與原告一道，根據各方同意參加早期調解的協議，尋求擱置訴訟中的進一步訴訟程序，以努力避免曠日持久的訴訟的進一步費用和開支。已經安排在2020年第一季度進行調解。本公司繼續認為原告修改後的申訴缺乏理據，並將積極為訴訟辯護。
我們目前沒有參與任何我們認為會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響的其他法律訴訟。
項目#1A。危險因素
與第一部分第1A項披露的風險相比，我們認為對我們的業務、運營結果和財務狀況具有重大影響的主要風險沒有重大變化。我們的年度報告。
項目2.未登記的股權證券銷售和收益使用
下表總結了截至2019年9月28日的三個月內公司普通股的回購情況：
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週期 | 購買的股份總數(1) | 每股平均支付價格(1) | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股票總數(1) | 根據計劃或計劃仍可購買的股票的近似美元價值(1) |
2019年6月30日至8月3日 | — |
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2019年8月4日至8月31日 | 819,134 |
| $ | 30.52 |
| 819,134 |
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2019年9月1日至9月28日 | — |
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總計 | 819,134 |
| $ | 30.52 |
| 819,134 |
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(1) ·有關公司股份回購的信息可以在本表格10-Q的第一部分1.項所包含的簡明綜合財務報表的附註1“業務描述和呈報基礎”中找到。
項目3.高級證券違約
一個也沒有。
項目4.礦山安全披露
不適用。
項目5.其他信息
一個也沒有。
項目6.展品
展品索引
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證物編號 | | 展品説明 |
3.1 | | 第二次修訂和恢復的國家視覺控股公司的公司註冊證書。-通過引用2017年10月31日提交的公司當前報告Form 8-K的附件3.1將其併入本文。 |
3.2 | | 第二次修訂和恢復國家視覺控股公司的規章制度。-通過引用2017年10月31日提交的公司當前報告Form 8-K的附件3.2併入本文。 |
10.1 | | 合併、修訂和重述協議，包括作為附件A，日期為2019年7月18日的修訂和重新聲明的信用協議，由Nautilus Acquisition Holdings，Inc.，National Vision，Inc.，National Vision，Inc.的某些子公司作為擔保人，Goldman Sachs Bank USA，作為前行政代理和抵押品代理，Bank of America，N.A.作為新的行政代理和抵押品代理，以及不時參與其中的貸款人-通過引用附件10.1至 |
31.1 | | 首席執行官根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條核證定期報告(隨文提交)。 |
31.2 | | 首席財務官根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節核證定期報告(隨文提交)。 |
32.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的18U.S.C.第1350條對首席執行官的證明(隨此提供)。 |
32.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的18U.S.C.第1350條規定的首席財務官證明(隨此提供)。 |
101.INS | | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互式數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算Linkbase文檔。 |
101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
104 | | 公司截至2019年9月28日的季度報告Form 10-Q的封面頁，格式為內聯XBRL(包含在附件101中) |
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，註冊人已正式促使本報告由以下正式授權的簽署人代表其簽署。
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| 國家視覺控股公司 |
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日期：2019年11月7日 | 依據： | ···/s/L·裏德·法赫斯··· |
| | 首席執行官兼董事 |
| | (首席行政主任) |
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日期：2019年11月7日 | 依據： | /s/帕特里克·R·摩爾(Patrick R.Moore)#^ |
| | 高級副總裁，首席財務官 |
| | (首席財務官) |