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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格2010-Q
(馬克一)
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的季度報告
截至季度末的季度期間2019年9月30日.
或
☐根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告
對於從#到#的過渡期 到^
佣金檔案號:?001-33807
EchoStar公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
|
| | | | |
內華達州 | | 26-1232727 |
(成立公司或組織的國家或其他司法管轄權) | | (國税局僱主識別號) |
| | | | |
因弗內斯臺東100號 | 恩格爾伍德 | 科羅拉多 | | 80112-5308 |
(主要行政機關地址) | | (郵政編碼) |
| | | | |
(303) | 706-4000 | | | 不適用 |
(註冊人的電話號碼,包括區號) | | (以前的名稱,以前的地址和以前的會計年度,如果自上次報告以來發生了更改) |
| | | | |
根據該法第12(B)條登記的證券: | | |
A類普通股 | ·面值0.001美元 | | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
(每個班級的名稱) | | (註冊的每個交易所的名稱) |
SAT | | |
(股票代碼) | | |
通過複選標記表明註冊人(1)^在之前12個月內是否提交了1934年證券交易法“#13或15(D)”要求提交的所有報告(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)和(2)“在過去90天內一直遵守此類提交要求。”是 ☒·否·☐
通過複選標記指示註冊人在之前12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否已根據S-T規則(本章232.405節)以電子方式提交了需要提交的每個交互式數據文件。是 ☒·否·☐
通過複選標記指示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。·參見《交換法》規則·12b-2中的“大型加速申請者”、“加速申請者”、“較小的報告公司”和“新興增長公司”的定義。^(勾選一項):#。#*
|
| | | | | |
大型加速濾波器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
非加速報税器 | ☐ | 小型報表公司 | ☐ | | |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如《交換法》第12b-2條規則所定義)。☐ 無☒
自.起2019年10月29日,註冊人的未償普通股包括49,899,672A類普通股和47,687,039?B類普通股的股份,每股面值0.001美元。
目錄
|
| | |
關於前瞻性陳述的披露 | i |
| |
| 第I部分-財務信息 | |
| | |
第1項 | 財務報表 | 1 |
| 截至2019年9月30日和2018年12月31日的簡明綜合資產負債表(未審計) | 1 |
| 截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合經營報表(未審計) | 2 |
| 截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月的綜合收益(虧損)簡明綜合報表(未審計) | 3 |
| 截至2019年和2018年9月30日的三個月股東權益變動簡明綜合報表(未審計) | 4 |
| 截至2019年和2018年9月30日的九個月股東權益變動簡明綜合報表(未審計) | 5 |
| 截至2019年和2018年9月30日的九個月的簡明綜合現金流量表(未審計) | 6 |
| 簡明綜合財務報表附註(未審計) | 7 |
項目2. | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 47 |
項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 70 |
項目4. | 管制和程序 | 72 |
| | |
| 第二部分--其他信息 | |
| | |
第1項 | 法律程序 | 73 |
第1A項 | 危險因素 | 73 |
項目2. | 未登記的股權證券銷售和收益使用 | 75 |
項目3. | 高級證券違約 | 75 |
項目4. | 礦山安全披露 | 75 |
項目5. | 其他資料 | 76 |
第6項 | 陳列品 | 76 |
| 簽名 | 77 |
關於前瞻性陳述的披露
本季度報告關於Form#10-Q(“Form#10-Q”)包含“前瞻性陳述”,符合1995年“私人證券訴訟改革法”、1933年“證券法”(經修訂)的“27A節”和1934年“證券交易法”(經修訂)的“21E節”的含義,包括但不限於有關我們的估計、預期、計劃、目標、戰略和財務狀況的陳述,監管發展和法律程序的預期影響,我們行業和業務中的機會以及對下一財政年度的其他趨勢和預測。除歷史事實的陳述外,所有陳述都可能是前瞻性陳述。前瞻性陳述也可以通過諸如“預期”、“打算”、“計劃”、“目標”、“尋求”、“相信”、“估計”、“預期”、“預測”、“繼續”、“未來”、“將”、“將”、“可能”、“可以”、“可能”和類似的術語來識別。這些前瞻性陳述是基於截至本表格“10-Q”之日我們可以獲得的信息,代表了管理層當前的觀點和假設。前瞻性陳述不是對未來業績、事件或結果的保證,涉及潛在的已知和未知風險、不確定性和其他因素,其中許多因素可能超出我們的控制範圍,並可能對我們的運營和財務狀況構成風險。因此,由於許多因素,實際表現、事件或結果可能與前瞻性陳述中表達或暗示的內容有很大不同,這些因素包括但不限於:
| |
• | 與我們的衞星的建造和運行有關的重大風險,例如不能及時完成我們的一顆或多顆衞星的建造或重大故障的風險,可能幹擾我們衞星運行的空間氣象環境的變化,以及我們的衞星普遍缺乏商業保險覆蓋範圍; |
| |
• | 我們實施和/或實現我們的國內和/或國際投資、商業聯盟、合作伙伴關係、合資企業、收購、處置和其他戰略舉措和交易的能力,包括但不限於BSS交易(如本文定義); |
| |
• | 我們實現當前衞星和我們可能建造或獲得的任何未來衞星的預期利益的能力; |
| |
• | 與我們的海外業務有關的風險以及與國際業務相關的其他不確定因素,包括外幣與美元之間的匯率變化、經濟不穩定和政治動盪; |
| |
• | 組件、製造、安裝服務和客户支持服務的第三方供應商未能適當交付合同貨物或服務;以及 |
| |
• | 我們有能力將先進的技術推向市場,以跟上我們的客户和競爭對手的步伐。 |
其他可能導致或促成這些差異的因素包括但不限於,在提交給證券交易委員會(“SEC”)的提交給證券交易委員會(“SEC”)的最近一份提交給證券交易委員會(“SEC”)的“Form 10-K”年度報告(經修改為提交給SEC的Form 10-K/A上的Form 10-K)(統稱為我們的“Form 10-K”)中,在“Form 10-K”的標題下討論的風險因素(統稱為“Form 10-K”)中討論的風險因素,但不限於這些因素,這些因素在提交給證券交易委員會(SEC)的最近一份年度報告“Form 10-K”(“SEC”)的標題下進行了討論。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析在本表格10-Q的第一部分,第2項和第二部分,我們的表格“10-K”的第7項,以及我們向SEC提交的其他文件中討論的內容。
本文中所作的所有警示聲明應被解讀為適用於所有前瞻性聲明,無論它們出現在何處。投資者應考慮本文所述的風險和不確定因素,不應過分依賴任何前瞻性陳述。我們不承擔,特別是不承擔任何義務公開公佈可能對任何前瞻性陳述作出的任何修改的結果,無論是由於新信息、未來事件或其他原因,除非法律要求。
雖然我們相信任何前瞻性陳述中反映的預期都是合理的,但我們不能保證未來的結果、事件、活動水平、表現或成就。我們不對任何前瞻性陳述的準確性和完整性負責。除法律要求外,我們不承擔更新本新聞稿或我們提交給證券交易委員會的任何文件中包含或引用的前瞻性信息的責任。
如果這裏或我們向證券交易委員會提交的任何文件中描述的一個或多個風險或不確定因素出現,或者如果基本假設被證明是不正確的,我們的實際結果和計劃可能與任何前瞻性陳述中表達的結果和計劃大不相同。
第I部分-財務信息
項目1.財務報表
EchoStar公司
簡明綜合資產負債表
(以千為單位的金額,每股金額除外)(未審計)
|
| | | | | | | | |
| | 作為 |
| | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
資產 | |
| |
|
流動資產: | | |
| | |
|
現金及現金等價物 | | $ | 1,547,162 |
| | $ | 928,306 |
|
按公允價值出售的投資證券 | | 1,000,165 |
| | 2,282,152 |
|
貿易應收賬款和合同資產淨額(附註3) | | 200,779 |
| | 201,096 |
|
貿易應收帳款-DISH網絡 | | 16,125 |
| | 14,200 |
|
盤存 | | 83,397 |
| | 75,379 |
|
預付款項及按金 | | 63,210 |
| | 57,691 |
|
其他流動資產 | | 17,382 |
| | 18,539 |
|
停產業務的流動資產 | | 5,866 |
| | 3,486 |
|
流動資產總額 | | 2,934,086 |
| | 3,580,849 |
|
非流動資產: | | |
| | |
|
財產和設備,淨額 | | 2,444,157 |
| | 2,534,666 |
|
經營租賃使用權資產 | | 112,263 |
| | — |
|
商譽 | | 504,173 |
| | 504,173 |
|
監管授權,淨額 | | 426,189 |
| | 430,039 |
|
其他無形資產,淨額 | | 33,188 |
| | 44,231 |
|
對未合併實體的投資 | | 225,908 |
| | 262,473 |
|
其他應收款-DISH網絡 | | 93,321 |
| | 95,114 |
|
其他非流動資產,淨額 | | 264,465 |
| | 247,316 |
|
非持續經營的非流動資產 | | — |
| | 962,433 |
|
非流動資產總額 | | 4,103,664 |
| | 5,080,445 |
|
總資產 | | $ | 7,037,750 |
| | $ | 8,661,294 |
|
負債與股東權益 | | |
| | |
|
流動負債: | | |
| | |
|
貿易應付帳款 | | $ | 122,319 |
| | $ | 121,437 |
|
貿易應付帳款-DISH網絡 | | 714 |
| | 1,698 |
|
長期債務和融資租賃義務的當期部分 | | 407 |
| | 919,582 |
|
合同負債 | | 109,557 |
| | 72,284 |
|
應計利息 | | 37,039 |
| | 45,350 |
|
應計補償 | | 42,810 |
| | 54,242 |
|
應計税金 | | 17,465 |
| | 16,013 |
|
應計費用和其他 | | 126,865 |
| | 64,395 |
|
停產業務的流動負債 | | 4,565 |
| | 50,136 |
|
流動負債總額 | | 461,741 |
| | 1,345,137 |
|
非流動負債: | | |
| | |
|
長期債務和融資租賃義務,淨額 | | 2,388,931 |
| | 2,386,202 |
|
遞延税項負債,淨額 | | 331,498 |
| | 287,420 |
|
經營租賃負債 | | 94,332 |
| | — |
|
其他非流動負債 | | 77,333 |
| | 80,304 |
|
非持續經營的非流動負債 | | — |
| | 406,757 |
|
非流動負債總額 | | 2,892,094 |
| | 3,160,683 |
|
負債共計 | | 3,353,835 |
| | 4,505,820 |
|
承諾和或有事項(附註16) | |
|
| |
|
|
股東權益: | | |
| | |
|
優先股,票面價值0.001美元,20,000,000股授權股票,2019年9月30日和2018年12月31日均未發行和發行 | | — |
| | — |
|
普通股,票面價值0.001美元,授權4,000,000,000股: | | |
| | |
|
A類普通股,票面價值0.001美元,1,600,000,000股授權股,56,383,893股已發行股份,2018年9月30日已發行49,898,972股,2018年12月31日已發行54,142,566股和47,657,645股已發行股份 | | 56 |
| | 54 |
|
B類可轉換普通股,票面價值0.001美元,8億股授權股,47687,039股已發行並於2018年9月30日和2018年12月31日發行 | | 48 |
| | 48 |
|
C類可轉換普通股,票面價值0.001美元,授權8億股,2019年9月30日和2018年12月31日均未發行和發行 | | — |
| | — |
|
D類普通股,票面價值0.001美元,授權8億股,2019年9月30日和2018年12月31日均未發行和發行 | | — |
| | — |
|
額外實收資本 | | 3,251,808 |
| | 3,702,522 |
|
累計其他綜合損失 | | (131,664 | ) | | (125,100 | ) |
累計收益 | | 685,927 |
| | 694,129 |
|
庫存股,按成本價 | | (131,454 | ) | | (131,454 | ) |
EchoStar公司股東權益總額 | | 3,674,721 |
| | 4,140,199 |
|
非控制性利益 | | 9,194 |
| | 15,275 |
|
股東權益總額 | | 3,683,915 |
| | 4,155,474 |
|
總負債和股東權益 | | $ | 7,037,750 |
| | $ | 8,661,294 |
|
附註是其中不可或缺的一部分。簡明合併財務報表.
EchoStar公司
簡明綜合經營報表
(以千為單位的金額,每股金額除外)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 截至9月30日, | | 九個月 截至9月30日, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | | | |
收入: | | | | | | |
| | |
|
服務和其他收入-碟形網絡 | | $ | 13,232 |
| | $ | 17,054 |
| | $ | 42,532 |
| | $ | 57,410 |
|
服務和其他收入-其他 | | 393,305 |
| | 382,374 |
| | 1,169,459 |
| | 1,101,111 |
|
設備收入 | | 65,725 |
| | 56,846 |
| | 175,084 |
| | 150,134 |
|
總收入 | | 472,262 |
| | 456,274 |
| | 1,387,075 |
| | 1,308,655 |
|
| | | | | | | | |
費用及開支: | | | | | | |
| | |
|
銷售-服務和其他成本(不包括折舊和攤銷) | | 143,842 |
| | 142,290 |
| | 429,869 |
| | 421,622 |
|
銷售成本-設備(不包括折舊和攤銷) | | 51,188 |
| | 46,318 |
| | 142,744 |
| | 127,254 |
|
銷售、一般及行政費用 | | 122,676 |
| | 107,540 |
| | 384,152 |
| | 314,040 |
|
研究開發費用 | | 6,136 |
| | 6,544 |
| | 19,411 |
| | 20,328 |
|
折舊攤銷 | | 122,374 |
| | 115,325 |
| | 361,619 |
| | 338,737 |
|
總成本和費用 | | 446,216 |
| | 418,017 |
| | 1,337,795 |
| | 1,221,981 |
|
營業收入 | | 26,046 |
| | 38,257 |
| | 49,280 |
| | 86,674 |
|
| | | | | | | | |
其他收入(費用): | | | | | | |
| | |
|
利息收入 | | 17,175 |
| | 21,349 |
| | 64,817 |
| | 56,237 |
|
利息支出,扣除資本化金額 | | (49,865 | ) | | (54,878 | ) | | (156,813 | ) | | (164,038 | ) |
投資收益(虧損),淨額 | | 8,295 |
| | 2,873 |
| | 28,087 |
| | 31,606 |
|
未合併附屬公司收益(虧損)中的權益,淨額 | | (3,209 | ) | | 416 |
| | (14,317 | ) | | (2,651 | ) |
其他,淨 | | (16,587 | ) | | (3,249 | ) | | (16,028 | ) | | (3,381 | ) |
其他收入(費用)總額,淨額 | | (44,191 | ) | | (33,489 | ) | | (94,254 | ) | | (82,227 | ) |
所得税前持續經營收入(虧損) | | (18,145 | ) | | 4,768 |
| | (44,974 | ) | | 4,447 |
|
所得税優惠(準備),淨額 | | (5,016 | ) | | (7,963 | ) | | (12,607 | ) | | (8,275 | ) |
持續經營淨虧損 | | (23,161 | ) | | (3,195 | ) | | (57,581 | ) | | (3,828 | ) |
非持續經營淨收益 | | 2,055 |
| | 19,697 |
| | 46,423 |
| | 76,843 |
|
淨收益(損失) | | (21,106 | ) | | 16,502 |
| | (11,158 | ) | | 73,015 |
|
減去:歸因於非控股權益的淨收入(虧損) | | (2,797 | ) | | 450 |
| | (1,359 | ) | | 1,292 |
|
EchoStar公司普通股的淨收益(虧損) | | $ | (18,309 | ) | | $ | 16,052 |
| | $ | (9,799 | ) | | $ | 71,723 |
|
| | | | | | | | |
每股收益-A類和B類普通股: | | | | | | |
| | |
|
每股持續經營的基本虧損 | | $ | (0.21 | ) | | $ | (0.04 | ) | | $ | (0.58 | ) | | $ | (0.05 | ) |
每股基本收益(虧損)合計 | | $ | (0.19 | ) | | $ | 0.17 |
| | $ | (0.10 | ) | | $ | 0.75 |
|
每股持續經營的攤薄虧損 | | $ | (0.21 | ) | | $ | (0.04 | ) | | $ | (0.58 | ) | | $ | (0.05 | ) |
每股攤薄收益(虧損)總額 | | $ | (0.19 | ) | | $ | 0.17 |
| | $ | (0.10 | ) | | $ | 0.75 |
|
附註是其中不可或缺的一部分。簡明合併財務報表.
EchoStar公司
簡明綜合綜合收益(虧損)表
(以千為單位)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 截至9月30日, | | 九個月 截至9月30日, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | | | |
淨收益(損失) | | $ | (21,106 | ) | | $ | 16,502 |
| | $ | (11,158 | ) | | $ | 73,015 |
|
其他綜合收入(虧損),税後淨值: | | | | | | |
| | |
|
外幣折算調整 | | (14,539 | ) | | (7,405 | ) | | (10,732 | ) | | (42,540 | ) |
可供出售證券和其他未實現收益(虧損) | | 2,375 |
| | (120 | ) | | 4,734 |
| | (105 | ) |
重新分類為淨收益(虧損)的金額: | | | | | | | | |
可供出售證券的實現收益 | | — |
| | (1 | ) | | (566 | ) | | (4 | ) |
其他綜合收入(虧損)總額,不計税額 | | (12,164 | ) | | (7,526 | ) | | (6,564 | ) | | (42,649 | ) |
綜合收益(虧損) | | (33,270 | ) | | 8,976 |
| | (17,722 | ) | | 30,366 |
|
減去:歸因於非控股權益的全面收益(虧損) | | (2,797 | ) | | (140 | ) | | (1,359 | ) | | (97 | ) |
EchoStar公司的綜合收益(虧損) | | $ | (30,473 | ) | | $ | 9,116 |
| | $ | (16,363 | ) | | $ | 30,463 |
|
附註是其中不可或缺的一部分。簡明合併財務報表.
EchoStar公司
簡明綜合股東權益變動表
在過去的三個月裏2019年9月30日和2018
(以千為單位)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 班級,等級 A^和^B 普普通通 股票 | | 附加 付清 資本 | | 累積 其他 綜合 損失 | | 累積 收益 | | 財務處 股票 | | 非控制 利益 | | 總計 |
| | | | | | | | | | | | | | |
Balance,2018年6月30日 | | $ | 102 |
| | $ | 3,689,180 |
| | $ | (154,011 | ) | | $ | 792,278 |
| | $ | (98,162 | ) | | $ | 14,865 |
| | $ | 4,244,252 |
|
A類普通股的發行: | | | | | | | | | | | | | | |
股票期權的行使 | | — |
| | 360 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 360 |
|
員工股票購買計劃 | | — |
| | 2,542 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,542 |
|
以股票為基礎的薪酬 | | — |
| | 2,661 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,661 |
|
DISH網絡利用研發税收抵免 | | — |
| | (61 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (61 | ) |
其他綜合損失 | | — |
| | — |
| | (6,936 | ) | | — |
| | — |
| | (590 | ) | | (7,526 | ) |
淨收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | 16,052 |
| | — |
| | 450 |
| | 16,502 |
|
Balance,9月30日,2018 | | $ | 102 |
| | $ | 3,694,682 |
| | $ | (160,947 | ) | | $ | 808,330 |
| | $ | (98,162 | ) | | $ | 14,725 |
| | $ | 4,258,730 |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
Balance,6月30日,2019年 | | $ | 104 |
| | $ | 3,777,499 |
| | $ | (119,500 | ) | | $ | 704,236 |
| | $ | (131,454 | ) | | $ | 12,066 |
| | $ | 4,242,951 |
|
A類普通股的發行: | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
股票期權的行使 | | — |
| | 2,640 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,640 |
|
員工股票購買計劃 | | — |
| | 2,650 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,650 |
|
以股票為基礎的薪酬 | | — |
| | 2,287 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,287 |
|
DISH網絡利用研發税收抵免 | | — |
| | (13 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (13 | ) |
購買非控股權益 | | — |
| | 1,833 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,833 | ) | | — |
|
BSS交易(注5) | | — |
| | (535,103 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (535,103 | ) |
其他綜合損失 | | — |
| | — |
| | (12,164 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (12,164 | ) |
淨損失 | | — |
| | — |
| | — |
| | (18,309 | ) | | — |
| | (2,797 | ) | | (21,106 | ) |
其他,淨 | | — |
| | 15 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,758 |
| | 1,773 |
|
Balance,9月30日,2019年 | | $ | 104 |
| | $ | 3,251,808 |
| | $ | (131,664 | ) | | $ | 685,927 |
| | $ | (131,454 | ) | | $ | 9,194 |
| | $ | 3,683,915 |
|
附註是其中不可或缺的一部分。簡明合併財務報表.
EchoStar公司
簡明綜合股東權益變動表
在過去的九個月裏2019年9月30日和2018
(以千為單位)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 班級,等級 A^和^B 普普通通 股票 | | 附加 付清 資本 | | 累積 其他 綜合 損失 | | 累積 收益 | | 財務處 股票 | | 非控制 利益 | | 總計 |
| | | | | | | | | | | | | | |
Balance,2017年12月31日 | | $ | 102 |
| | $ | 3,669,461 |
| | $ | (130,154 | ) | | $ | 721,316 |
| | $ | (98,162 | ) | | $ | 14,822 |
| | $ | 4,177,385 |
|
截至2018年1月1日會計變更的累積影響 | | — |
| | — |
| | 10,467 |
| | 14,658 |
| | — |
| | — |
| | 25,125 |
|
Balance,2018年1月1號 | | 102 |
| | 3,669,461 |
| | (119,687 | ) | | 735,974 |
| | (98,162 | ) | | 14,822 |
| | 4,202,510 |
|
A類普通股的發行: | | | | | | | | | | | | | | |
股票期權的行使 | | — |
| | 4,405 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,405 |
|
僱員福利 | | — |
| | 7,605 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 7,605 |
|
員工股票購買計劃 | | — |
| | 7,428 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 7,428 |
|
以股票為基礎的薪酬 | | — |
| | 7,771 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 7,771 |
|
DISH網絡利用研發税收抵免 | | — |
| | (1,859 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,859 | ) |
其他綜合損失 | | — |
| | — |
| | (41,260 | ) | | — |
| | — |
| | (1,389 | ) | | (42,649 | ) |
淨收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | 71,723 |
| | — |
| | 1,292 |
| | 73,015 |
|
其他,淨 | | — |
| | (129 | ) | | — |
| | 633 |
| | — |
| | — |
| | 504 |
|
Balance,9月30日,2018 | | $ | 102 |
| | $ | 3,694,682 |
| | $ | (160,947 | ) | | $ | 808,330 |
| | $ | (98,162 | ) | | $ | 14,725 |
| | $ | 4,258,730 |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
Balance,2018年12月31日 | | $ | 102 |
| | $ | 3,702,522 |
| | $ | (125,100 | ) | | $ | 694,129 |
| | $ | (131,454 | ) | | $ | 15,275 |
| | $ | 4,155,474 |
|
A類普通股的發行: | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
股票期權的行使 | | 2 |
| | 64,141 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 64,143 |
|
僱員福利 | | — |
| | 6,654 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6,654 |
|
員工股票購買計劃 | | — |
| | 7,724 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 7,724 |
|
以股票為基礎的薪酬 | | — |
| | 7,120 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 7,120 |
|
DISH網絡利用研發税收抵免 | | — |
| | (432 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (432 | ) |
購買非控股權益 | | — |
| | (833 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (6,480 | ) | | (7,313 | ) |
BSS交易(注5) | | — |
| | (535,103 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (535,103 | ) |
其他綜合損失 | | — |
| | — |
| | (6,564 | ) | | — |
| | — |
| |
|
| | (6,564 | ) |
淨損失 | | — |
| | — |
| | — |
| | (9,799 | ) | | — |
| | (1,359 | ) | | (11,158 | ) |
其他,淨 | | — |
| | 15 |
| | — |
| | 1,597 |
| | — |
| | 1,758 |
| | 3,370 |
|
Balance,9月30日,2019年 | | $ | 104 |
| | $ | 3,251,808 |
| | $ | (131,664 | ) | | $ | 685,927 |
| | $ | (131,454 | ) | | $ | 9,194 |
| | $ | 3,683,915 |
|
附註是其中不可或缺的一部分。簡明合併財務報表.
EchoStar公司
簡明綜合現金流量表
(以千為單位)
(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 在截至9月30日的9個月裏, |
| | 2019 | | 2018 |
| | | | |
業務活動現金流量: | | |
| | |
|
淨收益(損失) | | $ | (11,158 | ) | | $ | 73,015 |
|
調整淨收益(虧損)與經營活動的淨現金流量: | | |
| | |
|
折舊攤銷 | | 459,054 |
| | 444,558 |
|
未合併附屬公司虧損中的權益,淨額 | | 14,317 |
| | 2,651 |
|
債務發行成本攤銷 | | 4,882 |
| | 5,910 |
|
(收益)投資損失,淨額 | | (28,087 | ) | | (33,524 | ) |
以股票為基礎的薪酬 | | 7,120 |
| | 7,771 |
|
遞延税項準備 | | 22,949 |
| | 22,357 |
|
從未合併實體收到的股息 | | 2,716 |
| | 5,000 |
|
流動資產和流動負債的變動,淨額: | | | | |
應收貿易帳款淨額 | | (5,439 | ) | | (35,811 | ) |
貿易應收帳款-DISH網絡 | | (28,779 | ) | | 32,323 |
|
盤存 | | (8,661 | ) | | 10,667 |
|
其他流動資產 | | (3,716 | ) | | (5,569 | ) |
貿易應付帳款 | | 18,180 |
| | 2,536 |
|
貿易應付帳款-DISH網絡 | | (984 | ) | | (3,342 | ) |
應計費用和其他 | | 65,245 |
| | 19,450 |
|
非流動資產和非流動負債的變動,淨額 | | 1,303 |
| | (16,123 | ) |
其他,淨 | | 24,118 |
| | 12,043 |
|
經營活動現金淨流量 | | 533,060 |
| | 543,912 |
|
投資活動的現金流量: | | |
| | |
|
購買有價證券 | | (655,265 | ) | | (2,323,090 | ) |
有價證券的銷售和到期日 | | 1,988,078 |
| | 1,331,225 |
|
財產和設備支出 | | (314,861 | ) | | (415,253 | ) |
與財產和設備有關的退款和其他收據 | | — |
| | 77,524 |
|
外部銷售軟件的支出 | | (21,364 | ) | | (24,568 | ) |
對未合併實體的投資 | | (7,503 | ) | | (991 | ) |
從未合併實體收到的股息 | | 2,284 |
| | — |
|
出售未合併實體的投資 | | — |
| | 1,558 |
|
投資活動的淨現金流 | | 991,369 |
| | (1,353,595 | ) |
籌資活動的現金流量: | | |
| | |
|
償還債務和融資租賃義務 | | (29,135 | ) | | (27,764 | ) |
回購和到期債務 | | (920,923 | ) | | — |
|
購買非控股權益 | | (7,313 | ) | | — |
|
償還在軌激勵義務 | | (5,269 | ) | | (4,601 | ) |
已行使的A類普通股期權的淨收益 | | 64,143 |
| | 4,424 |
|
根據員工購股計劃發行的A類普通股淨收益 | | 7,724 |
| | 7,428 |
|
其他,淨 | | 758 |
| | (530 | ) |
融資活動的淨現金流 | | (890,015 | ) | | (21,043 | ) |
匯率對現金和現金等價物的影響 | | (411 | ) | | (3,449 | ) |
現金和現金等價物的淨增加(減少),包括限制性金額 | | 634,003 |
| | (834,175 | ) |
現金和現金等價物,包括限制量,期初 | | 929,495 |
| | 2,432,249 |
|
現金和現金等價物,包括限制性金額,期末 | | $ | 1,563,498 |
| | $ | 1,598,074 |
|
| | | | |
補充披露現金流量信息: | | |
| | |
|
支付利息的現金,扣除資本化的金額 | | $ | 161,766 |
| | $ | 170,303 |
|
繳納所得税的現金 | | $ | 2,119 |
| | $ | 3,369 |
|
附註是其中不可或缺的一部分。簡明合併財務報表.
EchoStar公司
簡明綜合財務報表附註
(未經審計)
注 1. 組織和商業活動
主要業務
EchoStar Corporation(與其子公司一起被稱為“EchoStar”、“Company”、“we”、“us”和/或“our”)是一家控股公司,成立於2007年10月,根據內華達州法律成立,並自2008年以來一直作為DISH Network Corporation(“DISH”)的獨立上市公司運營。我們的^A類普通股在納斯達克全球精選市場(“NASDAQ”)公開交易,交易代碼為“SATS”。
我們是全球寬帶衞星技術提供商,為家庭和中小型企業客户提供寬帶互聯網服務,衞星運營和衞星服務。我們還為航空、企業和政府客户提供創新的網絡技術、託管服務和通信解決方案。我們主要經營以下業務二業務細分:
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• | 休斯-向國內和國際家庭和中小型企業客户提供寬帶衞星技術和寬帶互聯網服務,並向服務提供商、航空、企業和政府客户提供管理服務、設備、硬件、衞星服務和通信解決方案。休斯部門還為其他衞星系統的客户設計、提供和安裝網關和終端設備。此外,我們的休斯部門設計、開發、建設並向移動系統運營商和我們的企業客户提供包括衞星地面分段系統和終端的電信網絡。 |
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• | EchoStar衞星服務(“ESS”)-它使用我們擁有和租用的某些在軌衞星和相關許可證,在全職和/或偶爾使用的基礎上提供衞星服務美國(“美國”)政府服務提供商、互聯網服務提供商、廣播新聞機構、內容提供商和私營企業客户。 |
我們的業務還包括各種公司部門(主要是行政部門、財政部、戰略發展部門、人力資源部門、IT部門、財務部門、房地產部門、會計部門和法律部門)和其他尚未分配給我們運營部門的活動,例如某些衞星開發項目和其他業務開發活動中發生的成本,以及我們某些投資的收益或損失。這些活動、成本和收入,以及部門間交易的消除,在公司和其他我們的部門報告。
於2019年5月,吾等與吾等其中一間前附屬公司EchoStar BSS Corporation(“BSS Corp.”)與DISH及DISH的全資附屬公司(“合併子”)訂立主交易協議(“主交易協議”)。根據主交易協議的條款,於2019年9月10日:(I)我們將某些不動產和各種業務、產品、許可證、技術、收入、賬單、經營活動、資產和負債轉讓給BSS Corp.,這些業務主要與ESS衞星服務業務中管理、營銷和提供(1)廣播衞星服務的部分有關。碟形及其子公司(與DISH,“DISH Network”)和我們的合資企業Dish墨西哥,S.de R.L.de C.V.,(“Dish墨西哥”)及其子公司,以及(2)DISH Network擁有的衞星遙測、跟蹤和控制(“TT&C”)服務以及我們其他業務的一部分(統稱為“BSS業務”);(Ii)我們向A類或B類普通股的每個持有者分發有權在交易中獲得對價BSS公司普通股的數量,面值為每股0.001美元(“BSS普通股”),相當於我們A類或B類普通股每股1股BSS普通股由該股東擁有(“分配”);D(Iii)緊接分派後,(1)合併Sub與BSS Corp.合併併入BSS Corp.(“合併”),使BSS Corp.成為DISH及DISE擁有及經營BSS業務的全資附屬公司,及(2)EchoStar股東擁有的每股已發行及未發行的BSS普通股已轉換為收取DISE A級普通股0.23523769股,每股面值0.001美元的權利(“DISH普通股”)((I)-(Iii)統稱為“BSS交易”)。
BSS交易的結構旨在為美國聯邦所得税目的向我們和我們的股東免税。在BSS交易中,我們和DISH Network同意就違反某些陳述和契約以及某些保留和保留的某些損失相互賠償。
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(未經審計)
分別承擔責任。此外,我們和DISH及其子公司(I)簽訂了某些慣例協議,其中包括與税收、員工、知識產權和提供過渡服務有關的事宜,(Ii)終止某些先前存在的協議,以及(Iii)修訂某些現有協議並簽訂某些新協議,據此,我們和DISH Network將相互獲取並提供某些產品、服務和權利。
在完成BSS事務之後,我們不再運營BSS業務,這是我們ESS業務部門的重要組成部分。由於本公司並無收取任何代價,因此BSS交易已作為對吾等股東的分拆入賬。因此,BSS業務的經營業績已作為非持續業務呈列,因此已從所呈報的所有期間的持續業務和分部業績中剔除。參見注釋5進一步討論我們停止的業務。
於2017年,吾等與吾等若干附屬公司與DISE及其若干附屬公司訂立股份交換協議(“股份交換協議”)。我們和我們的某些子公司收到了之前由我們和我們的一個子公司發行的Hughes零售優先跟蹤股票的所有股份(統稱為“跟蹤股票”),以換取 100% 我們的某些子公司的股權基本上持有我們以前的所有EchoStar Technologies業務和某些其他資產(統稱為“股份交易所”)。隨着股份交易所的完成,我們不再經營以前的EchoStar Technologies業務,跟蹤股票已退役,不再未償還,與跟蹤股票有關的所有協議、安排和政策聲明均已終止。作為股票交易的結果,EchoStar Technologies業務的經營結果在我們的10-K表格中的歷史合併財務報表中作為停產業務呈現.
注2. 重要會計政策摘要
演示基礎
未經審計的隨附簡明合併財務報表 已按照美國普遍接受的會計原則編制。(“美國GAAP”),並根據臨時財務信息形成法規S-X的“10-Q”和“第10條”的説明。因此,這些財務報表不包括按照美國公認會計原則編制的完整財務報表所需的所有信息和附註。我們認為,所有的調整,包括正常的經常性調整,被認為是公平展示所必需的,都已包括在內。然而,我們提交的過渡期的經營結果並不一定表明全年的預期結果。欲瞭解更多信息,請參閲包括在我們的表格10-K中的截至年度的合併財務報表及其附註。 2018年12月31日.
合併原則
我們合併所有我們擁有控股權的實體。我們被視為在可變利益實體中擁有控制財務權益,其中我們是主要受益人。當吾等擁有超過50%的已發行表決權股份,而其他股東並無實質性權利參與管理時,吾等被視為於其他實體擁有控股財務權益。對於我們控制但不完全擁有的實體,我們在其中記錄非控制權益股東屬於非控制性所有權權益的實體權益部分的權益。所有重要的公司間餘額和交易都已在合併中消除。
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(未經審計)
重新分類
某些前期金額已重新分類,以符合本期呈報。
最近通過的會計公告
租約
我們採用了會計準則更新(“ASU”)No.2016-02-租賃(主題842),經修訂,或會計標準編撰(“ASC 842”),截至2019年1月1日。ASC 842對我們的綜合財務報表的主要影響是在我們作為承租人的經營租賃的綜合資產負債表上確認使用權資產和相關負債。我們選擇在2019年1月1日應用新準則的要求,並且我們沒有重述以前期間的合併財務報表。因此,截至2019年9月30日在我們的精簡綜合資產負債表中報告的某些金額與截至2018年12月31日或更早日期報告的金額不可比較。我們採用ASC 842並未對我們的運營結果或截至2019年9月30日的三個月和九個月的現金流產生重大影響。
根據ASC 842,租賃分為經營租賃或融資租賃。租賃分類影響承租人在經營説明書中對租賃費用的確認。按照以前的會計準則,營業租賃費用包括在營業費用中,而融資租賃費用分為折舊費和利息費用。ASC 842並未從根本上改變出租人的會計模式,該模式要求將租賃分類為經營性租賃或銷售型租賃。營業租賃收入一般在租賃期內確認,而銷售型租賃收入主要在租賃開始時確認,但代表相關應收賬款利息的金額除外。
除了我們作為承租人的經營租賃在資產負債表上確認資產和負債的新要求外,根據我們的ASC 842過渡方法,我們繼續將先前的會計準則應用於2019年之前開始的租賃。我們僅將ASC 842要求完全應用於在2019年1月1日或之後開始或修改的租約。我們根據我們的過渡方法選擇了一些實際的權宜之計,包括不重新評估(I)合同是否是租約或包含租約和(Ii)現有租約的分類的選舉。我們還選擇在確定可選續約期是否應包括在租賃期中時不應用後見之明,這在某些情況下可能會影響租賃負債的初始計量和經營租賃租賃期內直線費用的計算。由於我們的過渡選舉,我們對2019年之前開始的租賃的收入和費用的確認沒有變化。此外,將ASC 842要求應用於新的和經修改的租賃並未對我們對截至2019年9月30日的三個月和九個月的收入或支出的確認產生重大影響。
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(未經審計)
我們採用ASC 842的結果是,截至2018年12月31日,我們的持續業務對我們的簡明綜合資產負債表進行了以下調整(以千為單位):
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 天平 十二月三十一號, 2018 | | 採用ASC 842增加(減少) | | 餘額2019年1月1日 |
| | | | | | |
預付款項及按金 | | $ | 57,691 |
| | $ | (28 | ) | | $ | 57,663 |
|
經營租賃使用權資產 | | $ | — |
| | $ | 120,358 |
| | $ | 120,358 |
|
其他非流動資產,淨額 | | $ | 247,316 |
| | $ | (7,272 | ) | | $ | 240,044 |
|
總資產 | | $ | 8,661,294 |
| | $ | 113,058 |
| | $ | 8,774,352 |
|
應計費用和其他 | | $ | 64,395 |
| | $ | 17,453 |
| | $ | 81,848 |
|
經營租賃負債 | | $ | — |
| | $ | 100,085 |
| | $ | 100,085 |
|
其他非流動負債 | | $ | 80,304 |
| | $ | (3,871 | ) | | $ | 76,433 |
|
負債共計 | | $ | 4,505,820 |
| | $ | 113,667 |
| | $ | 4,619,487 |
|
累計收益 | | $ | 694,129 |
| | $ | (609 | ) | | $ | 693,520 |
|
股東權益總額 | | $ | 4,155,474 |
| | $ | (609 | ) | | $ | 4,154,865 |
|
總負債和股東權益 | | $ | 8,661,294 |
| | $ | 113,058 |
| | $ | 8,774,352 |
|
我們根據ASC 842的會計政策概述如下。新標準要求的其他披露包括在注意事項中 4.
承租人會計
我們在進行業務運營時租賃房地產、衞星容量和設備。對於2019年1月1日或之後簽訂的合同,我們在合同開始時評估合同是否為租賃或包含租賃。一般而言,吾等在以下情況下確定租賃存在:(I)合同涉及使用不同的識別資產,(Ii)吾等獲得使用該資產所獲得的實質上所有經濟利益的權利,以及(Iii)吾等有權指示該資產的使用。當滿足以下一個或多個條件時,租賃被歸類為融資租賃:(I)租賃在租賃期結束前轉讓資產的所有權,(Ii)租賃包含購買合理確定將被行使的資產的選擇權,(Iii)租賃期是資產剩餘使用壽命的主要部分,(Iv)·租賃付款的現值等於或基本上超過資產的所有公允價值,或(V)資產具有專業性,預計在租賃期結束時不會有出租人的其他用途。(Iv)租賃付款的現值等於或基本上超過資產的所有公允價值或(V)資產具有專業性,預計在租賃期結束時不會有出租人的其他用途。如果租賃不符合這些標準中的任何一個,則將其歸類為運營租賃。
於租賃開始日期,吾等確認使用權資產及所有租賃之租賃負債,但原年期為12個月或以下之短期租賃除外。使用權資產代表在租賃期內使用租賃資產的權利。租賃負債代表租賃項下租賃付款的現值。使用權資產最初按成本計量,主要包括租賃負債的初始金額,加上對出租人的任何預付款和初始直接成本(如經紀佣金)減去收到的任何租賃獎勵。根據適用於長期資產的標準定期審查所有使用權資產的減值情況。租賃負債最初按租賃付款的現值計量,並使用我們對與相關租賃期限相同的抵押貸款的增量借款利率的估計進行貼現。截至2019年1月1日用於租賃負債初始計量的增量借款利率是基於原始租賃條款.
租賃負債計量中包括的租賃付款包括(I)不可註銷租賃期的固定租賃付款,(Ii)合理確定將行使續期選項的可選續約期的固定租賃付款,以及(Iii)基於租賃開始時有效的指數或利率,依賴於基礎指數或利率的可變租賃付款。我們的某些房地產租賃協議要求支付非租賃成本,如公用事業和公共區域維護。我們已選擇ASC 842允許的會計政策,不將此類付款與相關租賃付款分開核算。我們的政策選舉結果是
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(未經審計)
當此類非租賃付款為固定金額時,對租賃負債的初始計量。我們的某些房地產租賃協議要求不依賴於基礎指數或費率的可變租賃付款,例如銷售税和增值税以及我們在實際財產税、保險和公用事業中的比例份額。此類付款和基於比率或指數的付款變化在發生時在運營費用中確認。
經營租賃的租賃費用包括在租賃期內以直線方式確認的固定租賃付款加上發生的可變租賃付款。融資租賃的租賃費用包括按租賃開始時的貼現率按租賃期直線攤銷使用權資產和租賃負債的利息費用。對於經營租賃和融資租賃,租賃付款在減少租賃負債和利息支出之間分配。經營租賃使用權資產的攤銷反映租賃負債的攤銷,會計期間直線費用與相關租賃付款之間的任何差異,以及任何減值。
出租人會計
我們將衞星容量、通信設備和房地產租賃給我們的某些客户。我們根據以上為承租人討論的標準,識別並確定此類租賃的分類,如經營性租賃或銷售型租賃。符合上述融資租賃條件的,歸類為銷售型租賃,否則歸類為經營性租賃。我們的一些租賃嵌入在與客户的合同中,其中包括非租賃履行義務。對於此類合同,除非我們選擇了以下討論的其他方式,否則我們將根據租賃組件和非租賃組件的相對獨立銷售價格在合同中分配對價。我們選擇了ASC 842允許的會計政策,在我們與消費者簽訂的HughesNet衞星互聯網服務(“HughesNet服務”)合同中,不將設備租賃與相關服務分開。我們根據ASC主題606將來自此類合同的所有收入作為非租賃服務收入進行核算,與客户簽訂合同的收入(“ASC 606”)。
我們對經營租賃和銷售型租賃收入的會計處理並未因我們採用ASC 842而發生重大變化。然而,我們預期根據先前會計準則將被歸類為經營租賃的某些租賃可能被歸類為ASC 842下的銷售型租賃。經營租賃收入一般以直線方式在租賃期內確認。銷售型租賃收入和相應的應收賬款一般在租賃開始時根據未來租賃付款的現值確認,應收賬款的相關利息收入在租賃期內確認。銷售型租賃下的付款一般按租賃中隱含的利率貼現。
最近發佈的尚未採用的會計公告
信用損失
2016年6月,財務會計準則委員會發布了ASU 2016-13號,金融工具信用損失的計量,它引入了一種新的方法,根據預期損失而不是發生的損失來估計某些類型的金融工具的信用損失。它還修改了可供出售的債務證券的減值模型,併為自產生以來信用惡化的所購金融資產提供了簡化的會計模型。ASU No.2016-13對2019年12月15日之後的財年以及該財年內的過渡期有效。允許提前收養。我們目前正在評估採用這一新會計準則對我們的綜合財務報表和相關披露的影響。
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(未經審計)
註解3.^收入確認
有關合同餘額的信息
下表提供了有關我們與客户持續運營的合同餘額的信息,包括某些嵌入租賃的金額(以千為單位):
|
| | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| | | | |
應收貿易帳款: | | | | |
銷售和服務 | | $ | 163,006 |
| | $ | 154,415 |
|
租賃 | | 3,013 |
| | 7,990 |
|
總計 | | 166,019 |
| | 162,405 |
|
合同資產 | | 60,012 |
| | 55,295 |
|
呆賬備抵 | | (25,252 | ) | | (16,604 | ) |
應收貿易賬款和合同資產總額,淨額 | | $ | 200,779 |
| | $ | 201,096 |
|
| | | | |
貿易應收帳款-DISH網絡: | | | | |
銷售和服務 | | $ | 12,272 |
| | $ | 12,274 |
|
租賃 | | 3,853 |
| | 1,926 |
|
貿易應收帳款總額-DISH網絡,淨額 | | $ | 16,125 |
| | $ | 14,200 |
|
| | | | |
合同負債: | | | | |
電流 | | $ | 109,557 |
| | $ | 72,284 |
|
非電流 | | 10,730 |
| | 10,133 |
|
合同總負債 | | $ | 120,287 |
| | $ | 82,417 |
|
為.九月末2019年9月30日,我們確認收入為$67.3百萬這是以前包括在合同負債餘額中的2018年12月31日.
我們的壞賬費用是$3.2百萬和$8.6百萬在過去的三個月裏2019年9月30日和2018分別,和$23.2百萬和$16.6百萬為.九月末2019年9月30日和2018分別為。
分配給剩餘履行義務的交易價格
自.起2019年9月30日,我們的客户合同的剩餘履行義務,其原始預期持續時間超過一年是$1.1億美元好的。我們希望大致認識到37.8%在未來12個月中,我們將這些合同的剩餘履行義務作為收入。此金額e不包括我們休斯部門與消費者客户的協議,我們的租賃安排以及與某些客户的協議,根據這些協議,通過合同期限到期的所有金額的可收回性都是不確定的。
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收入分類
在下表中,我們持續業務的收入按細分市場、主要地理市場、產品和服務的性質以及與主要客户的交易分類。參見注釋4 有關與租賃相關的收入的其他信息。
地理信息
下表根據提供商品或服務的地點(以千為單位),對我們的北美(美國及其領土、墨西哥和加拿大)、中南美洲和其他外國地點(亞洲、非洲、澳大利亞、歐洲和中東)的客户合同收入進行了分類,並按細分市場進行了分類:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 休斯 | | 埃斯 | | 公司和其他 | | 固形 總計 |
| | | | | | | | |
截至2019年9月30日的三個月 | | | | | | | | |
北美 | | $ | 389,264 |
| | $ | 4,098 |
| | $ | 4,323 |
| | $ | 397,685 |
|
中南美洲 | | 31,747 |
| | — |
| | 106 |
| | 31,853 |
|
所有其他 | | 42,724 |
| | — |
| | — |
| | 42,724 |
|
總收入 | | $ | 463,735 |
| | $ | 4,098 |
| | $ | 4,429 |
| | $ | 472,262 |
|
| | | | | | | | |
截至2018年9月30日的三個月 | | | | | | | | |
北美 | | $ | 373,460 |
| | $ | 6,802 |
| | $ | 4,607 |
| | $ | 384,869 |
|
中南美洲 | | 27,593 |
| | — |
| | 103 |
| | 27,696 |
|
所有其他 | | 43,709 |
| | — |
| | — |
| | 43,709 |
|
總收入 | | $ | 444,762 |
| | $ | 6,802 |
| | $ | 4,710 |
| | $ | 456,274 |
|
| | | | | | | | |
截至2019年9月30日的九個月 | | | | | | | | |
北美 | | $ | 1,129,491 |
| | $ | 11,873 |
| | $ | 13,934 |
| | $ | 1,155,298 |
|
中南美洲 | | 89,005 |
| | — |
| | 349 |
| | 89,354 |
|
所有其他 | | 142,423 |
| | — |
| | — |
| | 142,423 |
|
總收入 | | $ | 1,360,919 |
| | $ | 11,873 |
| | $ | 14,283 |
| | $ | 1,387,075 |
|
| | | | | | | | |
截至2018年9月30日的九個月 | | | | | | | | |
北美 | | $ | 1,072,187 |
| | $ | 22,562 |
| | $ | 13,932 |
| | $ | 1,108,681 |
|
中南美洲 | | 75,813 |
| | — |
| | 275 |
| | 76,088 |
|
所有其他 | | 123,886 |
| | — |
| | — |
| | 123,886 |
|
總收入 | | $ | 1,271,886 |
| | $ | 22,562 |
| | $ | 14,207 |
| | $ | 1,308,655 |
|
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(未經審計)
產品和服務的性質
下表根據產品和服務的性質按細分市場(以千為單位)對收入進行了分類:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 休斯 | | 埃斯 | | 公司和其他 | | 固形 總計 |
| | | | | | | | |
截至2019年9月30日的三個月 | | | | | | | | |
裝備 | | $ | 21,106 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 21,106 |
|
服務 | | 385,477 |
| | 2,737 |
| | 1,732 |
| | 389,946 |
|
設計、開發和施工服務 | | 42,328 |
| | — |
| | — |
| | 42,328 |
|
銷售和服務收入 | | 448,911 |
| | 2,737 |
| | 1,732 |
| | 453,380 |
|
租賃收入 | | 14,824 |
| | 1,361 |
| | 2,697 |
| | 18,882 |
|
總收入 | | $ | 463,735 |
| | $ | 4,098 |
| | $ | 4,429 |
| | $ | 472,262 |
|
| | | | | | | | |
截至2018年9月30日的三個月 | | | | | | | | |
裝備 | | $ | 40,222 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 40,222 |
|
服務 | | 337,585 |
| | 5,766 |
| | 1,383 |
| | 344,734 |
|
設計、開發和施工服務 | | 16,624 |
| | — |
| | — |
| | 16,624 |
|
銷售和服務收入 | | 394,431 |
| | 5,766 |
| | 1,383 |
| | 401,580 |
|
租賃收入 | | 50,331 |
| | 1,036 |
| | 3,327 |
| | 54,694 |
|
總收入 | | $ | 444,762 |
| | $ | 6,802 |
| | $ | 4,710 |
| | $ | 456,274 |
|
| | | | | | | | |
截至2019年9月30日的九個月 | | | | | | | | |
裝備 | | $ | 77,663 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 77,663 |
|
服務 | | 1,147,868 |
| | 7,953 |
| | 5,185 |
| | 1,161,006 |
|
設計、開發和施工服務 | | 93,254 |
| | — |
| | — |
| | 93,254 |
|
銷售和服務收入 | | 1,318,785 |
| | 7,953 |
| | 5,185 |
| | 1,331,923 |
|
租賃收入 | | 42,134 |
| | 3,920 |
| | 9,098 |
| | 55,152 |
|
總收入 | | $ | 1,360,919 |
| | $ | 11,873 |
| | $ | 14,283 |
| | $ | 1,387,075 |
|
| | | | | | | | |
截至2018年9月30日的九個月 | | | | | | | | |
裝備 | | $ | 103,458 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 103,458 |
|
服務 | | 975,647 |
| | 17,632 |
| | 4,291 |
| | 997,570 |
|
設計、開發和施工服務 | | 46,676 |
| | — |
| | — |
| | 46,676 |
|
銷售和服務收入 | | 1,125,781 |
| | 17,632 |
| | 4,291 |
| | 1,147,704 |
|
租賃收入 | | 146,105 |
| | 4,930 |
| | 9,916 |
| | 160,951 |
|
總收入 | | $ | 1,271,886 |
| | $ | 22,562 |
| | $ | 14,207 |
| | $ | 1,308,655 |
|
自2019年1月1日起,我們根據ASC 606將休斯消費者寬帶設備租賃收入計入並報告為服務收入,而不是租賃收入,因為我們選擇不在消費者寬帶服務合同中與我們採用ASC 842相關的單獨租賃和非租賃組件(請參閲注2)。
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簡明綜合財務報表附註
(未經審計)
注 4. 租約
承租人披露
我們的經營租賃主要包括辦公空間、數據中心和衞星地面設施的租賃。從2019年1月1日起,我們確認了與我們採用ASC 842相關的此類租賃的使用權資產和租賃負債(見注 2). 我們報告運營租賃使用權資產 經營租賃使用權資產 我們報告經營租賃負債的流動和非流動部分 應計費用和其他和經營租賃負債分別為。我們的融資租賃主要由衞星容量租賃組成。我們報告融資租賃使用權資產 財產和設備,淨額 我們報告了我們的融資租賃負債的當期和非流動部分 長期債務和融資租賃義務的當期部分和長期債務和融資租賃義務,淨額分別為。我們的簡明綜合資產負債表 包括以下用於我們持續經營的使用權資產和租賃負債的金額 2019年9月30日 (以千為單位):
|
| | | | |
| | 自.起 2019年9月30日 |
| | |
使用權資產: | | |
操作 | | $ | 112,263 |
|
金融 | | 328,519 |
|
總使用權資產 | | $ | 440,782 |
|
| | |
租賃負債: | | |
目前: | | |
操作 | | $ | 15,394 |
|
金融 | | 407 |
|
非當前: | | |
操作 | | 94,332 |
|
金融 | | 793 |
|
租賃負債總額 | | $ | 110,926 |
|
自.起2019年9月30日,我們已經預付了關於我們大部分金融使用權資產的債務。我們持續業務中具有相應負債的融資租賃資產的報告淨值為累計攤銷 $50.9百萬自.起2019年9月30日.
下表詳細列出了租賃成本和加權平均租賃期限的組成部分,以及我們持續業務的經營租賃和融資租賃的貼現率(以千為單位):
|
| | | | | | | | |
| | 截至2019年9月30日的三個月 | | 截至2019年9月30日的九個月 |
| | | | |
租賃成本: | | | | |
經營租賃成本 | | $ | 6,078 |
| | $ | 18,355 |
|
融資租賃成本: | | | | |
使用權資產攤銷 | | 6,506 |
| | 19,656 |
|
租賃負債利息 | | 46 |
| | 135 |
|
短期租賃成本 | | 105 |
| | 381 |
|
可變租賃成本 | | 2,426 |
| | 5,818 |
|
總租賃成本 | | $ | 15,161 |
| | $ | 44,345 |
|
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簡明綜合財務報表附註
(未經審計)
|
| | | |
| | 自.起 2019年9月30日 |
| | |
租賃期限和折扣率: | | |
加權平均剩餘租賃期限(年): | | |
融資租賃 | | 1.90 |
|
經營租賃 | | 10.09 |
|
| | |
加權平均折扣率: | | |
融資租賃 | | 11.47 | % |
經營租賃 | | 6.18 | % |
下表詳細列出了我們持續業務的經營租賃和融資租賃的現金流(以千為單位):
|
| | | | | | | | |
| | 截至2019年9月30日的三個月 | | 截至2019年9月30日的九個月 |
| | | | |
為租賃負債計量中包括的金額支付的現金: | | | | |
經營租賃的經營現金流 | | $ | 5,880 |
| | $ | 17,297 |
|
經營融資租賃的現金流 | | $ | 46 |
| | $ | 135 |
|
融資租賃現金流 | | $ | 168 |
| | $ | 505 |
|
我們獲得了使用權資產,以換取租賃負債 $1.1百萬和$2.5百萬 在開始經營這三家公司的租約時, 九月末2019年9月30日分別為。
下表列出了截至目前為止我們持續經營的租賃負債的到期日 2019年9月30日 (以千為單位): |
| | | | | | | | | | | | |
| | 經營租賃 | | 融資租賃 | | 總計 |
| | | | | | |
截至12月31日的年度, | | | | | | |
2019年(餘數) | | $ | 5,988 |
| | $ | 174 |
| | $ | 6,162 |
|
2020 | | 20,734 |
| | 636 |
| | 21,370 |
|
2021 | | 17,326 |
| | 493 |
| | 17,819 |
|
2022 | | 14,993 |
| | 96 |
| | 15,089 |
|
2023 | | 14,073 |
| | — |
| | 14,073 |
|
2023年後 | | 80,796 |
| | — |
| | 80,796 |
|
租賃付款總額 | | 153,910 |
| | 1,399 |
| | 155,309 |
|
減去:利息 | | (44,184 | ) | | (199 | ) | | (44,383 | ) |
租賃負債現值 | | $ | 109,726 |
| | $ | 1,200 |
| | $ | 110,926 |
|
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(未經審計)
出租人披露
我們報告的收入來自銷售型租賃的開始日期在#年。 設備收入 我們定期報告利息收入 銷售型租賃應收款服務和其他收入。我們報告經營租賃收入服務及其他收入好的。下表詳細列出了我們持續業務的租賃收入(以千為單位):
|
| | | | | | | | |
| | 截至2019年9月30日的三個月 | | 截至2019年9月30日的九個月 |
| | | | |
銷售型租賃收入: | | | | |
租賃開始時的收入 | | $ | 2,291 |
| | $ | 4,167 |
|
利息收入 | | 206 |
| | 716 |
|
| | | | |
經營租賃收入 | | 16,385 |
| | 50,269 |
|
租賃總收入 | | $ | 18,882 |
| | $ | 55,152 |
|
我們對銷售型租賃的所有淨投資基本上都由租賃應收賬款合計構成 $5.6百萬自.起2019年9月30日.
下表列出了截至目前為止,我們持續運營的經營租賃付款的到期日 2019年9月30日 (以千為單位):
|
| | | | |
| | 金額 |
| | |
截至12月31日的年度, | |
|
2019年(餘數) | | $ | 11,199 |
|
2020 | | 36,154 |
|
2021 | | 33,352 |
|
2022 | | 31,912 |
|
2023 | | 30,241 |
|
2023年後 | | 151,284 |
|
租賃付款總額 | | $ | 294,142 |
|
財產和設備,淨額自.起2019年9月30日和折舊攤銷對於三個和九月份隨後結束的包括以下資產金額(以千為單位),這些資產須受我們持續業務的經營租賃的約束:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 2019年9月30日 | | 截至2019年9月30日的三個月 | | 截至2019年9月30日的九個月 |
| | 成本 | | 累計折舊 | | 網 | | 折舊費用 |
| | | | | | | | | | |
客户端設備 | | $ | 1,322,084 |
| | $ | (999,186 | ) | | $ | 322,898 |
| | $ | 45,546 |
| | $ | 138,197 |
|
人造衞星 | | 104,620 |
| | (29,616 | ) | | 75,004 |
| | 1,802 |
| | 5,277 |
|
房地產 | | 47,061 |
| | (15,909 | ) | | 31,152 |
| | 232 |
| | 697 |
|
總計 | | $ | 1,473,765 |
| | $ | (1,044,711 | ) | | $ | 429,054 |
| | $ | 47,580 |
| | $ | 144,171 |
|
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(未經審計)
注5. 已停止的操作
隨着2019年9月BSS交易的完成,我們不再運營BSS業務,這是我們ESS業務部門的重要組成部分。由於本公司並無收取任何代價,因此BSS交易已作為對吾等股東的分拆入賬。因此,BSS業務的經營業績已作為非持續業務呈列,因此已從所呈報的所有期間的持續業務和分部業績中剔除。
下表顯示了我們已停止運營的運營結果(以千為單位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 截至9月30日, | | 九個月 截至9月30日, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | | | |
收入: | | | | | | | | |
服務和其他收入-碟形網絡 | | $ | 54,297 |
| | $ | 70,805 |
| | $ | 195,942 |
| | $ | 234,425 |
|
服務和其他收入-其他 | | 4,512 |
| | 5,874 |
| | 16,261 |
| | 17,622 |
|
總收入 | | 58,809 |
| | 76,679 |
| | 212,203 |
| | 252,047 |
|
費用及開支: | | | | | | | | |
設備、服務和其他費用 | | 7,315 |
| | 9,721 |
| | 28,057 |
| | 30,291 |
|
銷售、一般及行政費用 | | 5,322 |
| | (50 | ) | | 8,610 |
| | (201 | ) |
折舊攤銷 | | 27,048 |
| | 35,230 |
| | 97,435 |
| | 105,821 |
|
總成本和費用 | | 39,685 |
| | 44,901 |
| | 134,102 |
| | 135,911 |
|
營業收入 | | 19,124 |
| | 31,778 |
| | 78,101 |
| | 116,136 |
|
其他收入(費用): | | | | | | | | |
利息費用 | | (4,767 | ) | | (7,208 | ) | | (17,865 | ) | | (22,333 | ) |
其他收入(費用)總額,淨額 | | (4,767 | ) | | (7,208 | ) | | (17,865 | ) | | (22,333 | ) |
所得税前停止經營的收入 | | 14,357 |
| | 24,570 |
| | 60,236 |
| | 93,803 |
|
所得税優惠(準備),淨額 | | (12,302 | ) | | (4,873 | ) | | (13,813 | ) | | (16,960 | ) |
停業淨收益(虧損) | | $ | 2,055 |
| | $ | 19,697 |
| | $ | 46,423 |
| | $ | 76,843 |
|
我們停止運營的財產和設備支出合計$0.3百萬和De Minimis三個月結束2019年9月30日和2018分別,和$0.5百萬和$0.1百萬為.九月末2019年9月30日和2018分別為。
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簡明綜合財務報表附註
(未經審計)
下表列出了我們停止運營的資產和負債的賬面總額(以千為單位):
|
| | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| | | | |
資產 | | | | |
貿易應收賬款和合同資產,淨額 | | $ | 5,866 |
| | $ | — |
|
預付款項及按金 | | — |
| | 3,486 |
|
停產業務的流動資產 | | 5,866 |
| | 3,486 |
|
財產和設備,淨額 | | — |
| | 880,242 |
|
監管授權,淨額 | | — |
| | 65,615 |
|
其他非流動資產,淨額 | | — |
| | 16,576 |
|
非持續經營的非流動資產 | | — |
| | 962,433 |
|
終止經營總資產 | | $ | 5,866 |
| | $ | 965,919 |
|
| | | | |
負債: | | | | |
貿易應付帳款 | | $ | 661 |
| | $ | — |
|
融資租賃義務的當期部分 | | — |
| | 39,995 |
|
應計利息 | | — |
| | 2,066 |
|
應計費用和其他 | | 3,904 |
| | 8,075 |
|
停產業務的流動負債 | | 4,565 |
| | 50,136 |
|
融資租賃義務 | | — |
| | 187,002 |
|
遞延税項負債,淨額 | | — |
| | 178,513 |
|
其他非流動負債 | | — |
| | 41,242 |
|
非持續經營的非流動負債 | | — |
| | 406,757 |
|
終止經營總負債 | | $ | 4,565 |
| | $ | 456,893 |
|
註解6.^每股收益
我們為我們的A類和B類普通股提供了基本每股收益或虧損(“每股收益”)和稀釋後的每股收益。我們的A級和B級普通股的基本每股收益不包括潛在的稀釋,通過除以計算EchoStar公司普通股的淨收益(虧損) 按本期已發行普通股的加權平均數計算。稀釋每股收益反映瞭如果普通股根據我們的股票補償獎勵發行,可能發生的潛在稀釋。普通股獎勵的潛在攤薄是使用庫藏股方法計算的,該方法基於我們在這段時間內的A類普通股的平均市場價值。我們的稀釋加權平均普通股的計算排除了購買我們的A類普通股股票的期權,其影響將是反稀釋的,為3.7百萬自.起2019年9月30日和5.0百萬截至9月30日的股票,2018.
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(未經審計)
下表列出了所有期間的基本和稀釋EPS金額以及計算中使用的相應加權平均股份(以千為單位的金額,每股金額除外):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 截至9月30日, | | 九個月 截至9月30日, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | | | |
持續經營淨虧損 | | $ | (20,364 | ) | | $ | (3,645 | ) | | $ | (56,222 | ) | | $ | (5,120 | ) |
非持續經營淨收益 | | 2,055 |
| | 19,697 |
| | 46,423 |
| | 76,843 |
|
EchoStar公司普通股的淨收益(虧損) | | $ | (18,309 | ) | | $ | 16,052 |
| | $ | (9,799 | ) | | $ | 71,723 |
|
| | | | | | | | |
加權平均已發行普通股: | | | | | | | | |
A類和B類普通股: | | | | | | | | |
基本型 | | 97,455 |
| | 96,166 |
| | 96,426 |
| | 96,049 |
|
未付股票獎勵的攤薄影響 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
稀釋 | | 97,455 |
| | 96,166 |
| | 96,426 |
| | 96,049 |
|
| | | | | | | | |
每股收益(虧損): | | | | | | | | |
A類和B類普通股: | | | | | | | | |
基本: | | | | | | | | |
持續運營 | | $ | (0.21 | ) | | $ | (0.04 | ) | | $ | (0.58 | ) | | $ | (0.05 | ) |
停產作業 | | 0.02 |
| | 0.21 |
| | 0.48 |
| | 0.80 |
|
每股基本收益(虧損)合計 | | $ | (0.19 | ) | | $ | 0.17 |
| | $ | (0.10 | ) | | $ | 0.75 |
|
稀釋: | | | | | | | | |
持續運營 | | $ | (0.21 | ) | | $ | (0.04 | ) | | $ | (0.58 | ) | | $ | (0.05 | ) |
停產作業 | | 0.02 |
| | 0.21 |
| | 0.48 |
| | 0.80 |
|
每股攤薄收益(虧損)總額 | | $ | (0.19 | ) | | $ | 0.17 |
| | $ | (0.10 | ) | | $ | 0.75 |
|
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(未經審計)
備註7.^其他綜合收益(虧損)及相關税收影響
餘額的變化累計其他綜合損失 按組件分類如下(以千為單位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 累計外幣折算損失 | | 可供出售證券的未實現收益(損失) | | 其他 | | 累積 其他 綜合 損失 |
| | | | | | | | |
Balance,2017年12月31日 | | $ | (119,430 | ) | | $ | (10,801 | ) | | $ | 77 |
| | $ | (130,154 | ) |
截至2018年1月1日會計變更的累積影響 | | — |
| | 10,467 |
| | — |
| | 10,467 |
|
Balance,2018年1月1號 | | (119,430 | ) | | (334 | ) | | 77 |
| | (119,687 | ) |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | (41,151 | ) | | (277 | ) | | 172 |
| | (41,256 | ) |
重新分類為淨收益的金額 | | — |
| | (4 | ) | | — |
| | (4 | ) |
其他綜合收益(虧損) | | (41,151 | ) | | (281 | ) | | 172 |
| | (41,260 | ) |
Balance,9月30日,2018 | | $ | (160,581 | ) | | $ | (615 | ) | | $ | 249 |
| | $ | (160,947 | ) |
| | | | | | | | |
Balance,2018年12月31日 | | $ | (121,693 | ) | | $ | (1,574 | ) | | $ | (1,833 | ) | | $ | (125,100 | ) |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | (10,732 | ) | | 3,299 |
| | 1,435 |
| | (5,998 | ) |
重新分類為淨收益的金額 | | — |
| | (566 | ) | | — |
| | (566 | ) |
其他綜合收益(虧損) | | (10,732 | ) | | 2,733 |
| | 1,435 |
| | (6,564 | ) |
Balance,9月30日,2019年 | | $ | (132,425 | ) | | $ | 1,159 |
| | $ | (398 | ) | | $ | (131,664 | ) |
上表中與可供出售證券的未實現收益(虧損)相關的重新分類為淨收益的金額包括在 投資收益(虧損),淨額 在我們的簡明綜合經營報表.
除特殊情況外,我們不確認外幣換算調整的税收影響,因為這些影響預計不會導致未來的應税收入或扣減。在可供出售證券的未實現收益或損失實現之前,我們不會確認税收影響。
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注8. 有價證券
概述
我們的有價證券投資組合由下表中總結的各種債務和股權工具組成。 (以千為單位):
|
| | | | | | | | |
| | 作為 |
| | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| | | | |
有價證券: | | | | |
債務證券: | | | | |
公司債券 | | $ | 758,654 |
| | $ | 1,735,653 |
|
其他債務證券 | | 216,958 |
| | 464,997 |
|
債務證券總額 | | 975,612 |
| | 2,200,650 |
|
股權證券 | | 35,332 |
| | 90,976 |
|
有價證券總額 | | 1,010,944 |
| | 2,291,626 |
|
減去:有限制的有價證券 | | 10,779 |
| | 9,474 |
|
有價證券總額 | | $ | 1,000,165 |
| | $ | 2,282,152 |
|
債務證券
我們的公司債券組合包括由個別公司發行的債務工具,主要是在工業和金融服務業。我們的其他債務證券組合包括各種債務工具的投資,包括美國政府債券商業票據和共同基金。
下表列出了我們可供出售的債務證券的摘要,不包括我們選擇了公允價值選項的證券(以千為單位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 攤銷 | | 未實現 | | 估計數 |
| | 成本 | | 利得 | | 損失 | | 公允價值 |
| | | | | | | | |
截至2019年9月30日 | | | | | | | | |
公司債券 | | $ | 748,815 |
| | $ | 1,150 |
| | $ | (6 | ) | | $ | 749,959 |
|
其他債務證券 | | 216,943 |
| | 15 |
| | — |
| | 216,958 |
|
可供出售的債務證券總數 | | $ | 965,758 |
| | $ | 1,165 |
| | $ | (6 | ) | | $ | 966,917 |
|
截至2018年12月31日 | | | | | | | | |
公司債券 | | $ | 1,689,093 |
| | $ | 318 |
| | $ | (1,896 | ) | | $ | 1,687,515 |
|
其他債務證券 | | 464,993 |
| | 7 |
| | (3 | ) | | 464,997 |
|
可供出售的債務證券總數 | | $ | 2,154,086 |
| | $ | 325 |
| | $ | (1,899 | ) | | $ | 2,152,512 |
|
自.起2019年9月30日,我們有$966.9百萬可供出售的債務證券的合同到期日為一年或更短,以及無合同到期日超過一年的。
自.起2019年9月30日和2018年12月31日,我們選擇公允價值選項的公司債券的公允價值為$8.7百萬和$48.1百萬分別為。我們確認了$1.9百萬和損失$14.9百萬在截至三個月的時間裏2019年9月30日和2018和增益$6.4百萬和$8.2百萬在這些證券上九月末2019年9月30日和2018分別為。
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(未經審計)
股權證券
我們的有價證券主要由上市公司的普通股組成。投資收益(虧損),淨額與我們每個時期持有的股權證券相關的是$8.5百萬和$19.7百萬在過去的三個月裏2019年9月30日和2018分別,和$51.8百萬和$25.3百萬為.九月末2019年9月30日和2018分別為。
可供出售證券的銷售
出售我們的可供出售證券的收益,包括使用公允價值選項入賬的證券,是無和$436.0百萬對於三個和九月末2019年9月30日,及$150.9百萬對於三個和九月末2018年9月30日分別為。使用公允價值期權核算的證券銷售不會導致損益,因為我們在銷售時間之前確認了此類證券的未實現損益。
公允價值計量
我們的有價證券按公允價值按經常性基礎計量,如下表所述(金額以千為單位)。我們在債務和股權工具上的某些投資在歷史上經歷過,並且可能會繼續經歷波動。自.起2019年9月30日和2018年12月31日, 我們沒有在公允價值層次結構的3級內分類的投資。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| | 1級 | | 級別2 | | 總計 | | 1級 | | 級別2 | | 總計 |
| | | | | | | | | | | | |
債務證券: | | | | | | | | | | | | |
公司債券 | | $ | — |
| | $ | 758,654 |
| | $ | 758,654 |
| | $ | — |
| | $ | 1,735,653 |
| | $ | 1,735,653 |
|
其他債務證券 | | 10,779 |
| | 206,179 |
| | 216,958 |
| | 9,474 |
| | 455,523 |
| | 464,997 |
|
債務證券總額 | | 10,779 |
| | 964,833 |
| | 975,612 |
| | 9,474 |
| | 2,191,176 |
| | 2,200,650 |
|
股權證券 | | 28,521 |
| | 6,811 |
| | 35,332 |
| | 85,298 |
| | 5,678 |
| | 90,976 |
|
有價證券總額 | | $ | 39,300 |
| | $ | 971,644 |
| | $ | 1,010,944 |
| | $ | 94,772 |
| | $ | 2,196,854 |
| | $ | 2,291,626 |
|
備註9.^盤存
我們的庫存包括以下內容(以千為單位):
|
| | | | | | | | |
| | 作為 |
| | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| | | | |
原料 | | $ | 5,441 |
| | $ | 4,856 |
|
在製品 | | 10,869 |
| | 13,901 |
|
成品 | | 67,087 |
| | 56,622 |
|
總庫存 | | $ | 83,397 |
| | $ | 75,379 |
|
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(未經審計)
備註10.^財產及設備
我們持續業務的財產和設備包括以下(以千為單位的金額):
|
| | | | | | | | | | |
| | 折舊壽命(^年) | | 作為 |
| | | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| | | | | | |
土地 | | — | | $ | 28,914 |
| | $ | 33,571 |
|
建築物及改善工程 | | 1到40 | | 113,494 |
| | 170,816 |
|
傢俱、固定裝置、設備和其他 | | 1至12 | | 807,142 |
| | 791,035 |
|
客户端設備 | | 2至4 | | 1,322,084 |
| | 1,159,977 |
|
衞星擁有 | | 2至15 | | 1,763,770 |
| | 1,760,252 |
|
衞星-通過融資租賃獲得 | | 10至15 | | 376,321 |
| | 385,592 |
|
在建 | | — | | 388,189 |
| | 307,026 |
|
總財產和設備 | | | | 4,799,914 |
| | 4,608,269 |
|
累計折舊 | | | | (2,355,757 | ) | | (2,073,603 | ) |
財產和設備,淨額 | | | | $ | 2,444,157 |
| | $ | 2,534,666 |
|
在建工程包括以下內容(以千為單位): |
| | | | | | | | |
| | 作為 |
| | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| | | | |
衞星建設進度金額 | | $ | 348,106 |
| | $ | 277,583 |
|
衞星相關設備 | | 25,027 |
| | 13,001 |
|
其他 | | 15,056 |
| | 16,442 |
|
在建 | | $ | 388,189 |
| | $ | 307,026 |
|
正在施工中2019年9月30日包括我們的EchoStar XXIV衞星。2017年8月,我們簽訂了設計和建造“回聲之星”XXIV衞星的合同,這是一顆新的下一代高通量地球同步衞星,計劃於2021年發射。EchoStar XXIV衞星的主要目的是為我們的HughesNet服務在北美、中美洲和南美洲以及航空和企業寬帶服務。2019年第一季度,Maxar Technologies Inc.我們的EchoStar XXIV衞星製造商Space Systems/Loral,LLC(“SSL”)的母公司Maxar)宣佈,雖然它將繼續經營其地球靜止通信衞星業務,但它打算調整其組織結構,以便更好地使成本與收入相一致。SSL向我們表示,它打算履行其關於及時製造和交付EchoStar XXIV衞星的合同義務。然而,如果SSL因任何原因未能履行或延遲履行這些義務,包括如果Maxar決定大幅修改其地球同步通信衞星業務,這種失敗可能會對我們的業務運營、未來收入、財務狀況和前景、EchoStar XXIV衞星製造的完成以及我們在整個北美洲、南美洲和中美洲擴展衞星寬帶服務的計劃產生重大不利影響。與建造和發射EchoStar XXIV衞星有關的資本支出包括在 公司和其他在我們的分部報道中。
我們記錄了與我們的衞星、衞星有效載荷和正在建設的相關地面設施有關的資本化利息$6.1百萬和$4.6百萬在截至#年末的三個月裏2019年9月30日和2018分別,和$16.4百萬和$13.8百萬為.九月末2019年9月30日和2018分別為。
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(未經審計)
與我們持續經營的財產和設備相關的折舊費用包括以下內容(以千為單位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 截至9月30日, | | 九個月 截至9月30日, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | | | |
建築物及改善工程 | | $ | 1,385 |
| | $ | 2,895 |
| | $ | 4,624 |
| | $ | 8,825 |
|
傢俱、固定裝置、設備和其他 | | 22,114 |
| | 20,580 |
| | 66,438 |
| | 61,333 |
|
客户端設備 | | 49,074 |
| | 43,584 |
| | 142,541 |
| | 129,907 |
|
人造衞星 | | 38,998 |
| | 37,557 |
| | 115,919 |
| | 106,785 |
|
總折舊費用 | | $ | 111,571 |
| | $ | 104,616 |
| | $ | 329,522 |
| | $ | 306,850 |
|
衞星折舊費用包括衞星在融資租賃協議下的攤銷$6.4百萬和$5.5百萬在過去的三個月裏2019年9月30日和2018分別,和$19.3百萬和$13.8百萬為.九月末2019年9月30日和2018分別為。
人造衞星
自.起2019年9月30日,我們的衞星艦隊由九衞星,六其中擁有並且三其中有租來的。它們都在地球同步軌道上,大約22,300在赤道上空數英里。我們在每顆衞星的估計使用壽命內直線折舊我們擁有的衞星。我們在各自的租賃期限內以直線方式折舊我們租用的衞星。關於BSS事務,七我們擁有的衞星和租賃二我們租用的衞星被轉移到DISH網絡。
我們的運營衞星船隊由自有和租用衞星組成,詳見下表2019年9月30日.
|
| | | | | | | | |
人造衞星 | | 線段 | | 發射日期 | | 公稱角度軌道位置(經度) | | 折舊壽命(^年) |
擁有: | | | | | | | | |
Spaceway 3(1) | | 休斯 | | 2007年8月 | | 95 W | | 12 |
EchoStar XVII | | 休斯 | | 2012年7月 | | 107 W | | 15 |
EchoStar XIX | | 休斯 | | 2016年12月 | | 97.1 W | | 15 |
EchoStar IX(2)(3) | | 埃斯 | | 2003年8月 | | 121 W | | 12 |
回聲之星XXI | | 公司和其他 | | 2017年6月 | | 10.25 E | | 15 |
Eutelsat 10A(“W2A”)(4) | | 公司和其他 | | 2009年4月 | | 10 E | | — |
| | | | | | | | |
資本租賃: | | | | | | | | |
Eutelsat 65 West A | | 休斯 | | 2016年3月 | | 65 W | | 15 |
Telesat T19V | | 休斯 | | 2018年7月 | | 63 W | | 15 |
EchoStar 105/SES-11 | | 埃斯 | | 2017年10月 | | 105 W | | 15 |
| |
(1) | 折舊壽命表示截至2011年6月8日,即EchoStar完成對休斯通信公司的收購之日起的剩餘使用壽命。及其子公司(“休斯收購”)。 |
| |
(2) | 有關與DISH網絡的關聯方交易的討論,請參閲注18。 |
| |
(4) | 該公司收購了這顆衞星上的S波段有效載荷,在2013年12月收購之前,在發射時經歷了一個異常。因此,S波段有效負載不能完全運行。 |
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(未經審計)
衞星異常和損傷
我們的衞星可能會不時出現異常情況,其中一些可能會對其剩餘使用壽命、衞星的商業運營或我們的經營業績或財務狀況產生重大不利影響。我們不知道我們擁有或租用的衞星有任何異常情況產生了如此顯著的不利影響在.期間九月末2019年9月30日. 然而,不能保證異常情況將來不會產生任何這樣的不利影響。此外,如果我們的一顆或多顆衞星發生故障,我們無法保證能夠恢復關鍵的傳輸容量。
我們在歷史上沒有在我們的衞星上進行在軌保險,因為我們評估了保險成本相對於故障風險是不經濟的。因此,我們通常承擔任何在軌故障的風險。根據有關我們負債的某些部分的協議條款,我們被要求在某些覆蓋範圍的限制下,僅為我們的Spaceway 3和EchoStar XVII衞星在該等衞星的商業在軌服務期間維持保險或其他合同安排。根據該等協議,我們被要求為EchoStar XVI衞星維持類似的保險或其他合同安排,我們根據BSS交易將其轉移到DISH Network。我們的其他衞星,無論是在軌的還是在建的,都不包括在發射或在軌保險範圍內。我們將繼續評估未來的情況,並根據具體情況作出保險決定。
當事件或情況變化顯示其賬面值可能無法收回時,我們評估我們的衞星的減損並測試可恢復性。先前披露的某些異常可能被認為是某一特定衞星的物理狀況的顯着不利變化。然而,基於每個衞星內設計的宂餘,這些異常中的某些不一定被認為是需要測試可恢復性的重大事件。
注11.^商譽,監管授權 和其他無形資產
商譽
被收購企業的成本超過收購時有形資產和可識別無形資產淨值公允價值的部分被記錄為商譽。商譽被分配給我們經營分部內的報告單位,並每年進行減值測試,或者當事件或情況變化表明報告單位的公允價值更有可能不低於其賬面值時,商譽會更頻繁地進行。
自.起2019年9月30日和2018年12月31日, 我們所有與持續業務相關的商譽都分配給了報告部門。我們每年在第二季度測試這一商譽的減值情況。根據我們在2019年第二季度的減值測試,我們的商譽被認為沒有減值。
監管授權
監管授權包括使用壽命有限和不確定的金額。自.起2019年9月30日和2018年12月31日,監管授權餘額,扣除累計攤銷後,我們持續業務的餘額為$426.2百萬和$430.0百萬分別為。
其他無形資產
自.起2019年9月30日和2018年12月31日, 我們其他無形資產的累計攤銷為 $328.1百萬和$317.1百萬分別為。
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(未經審計)
注12. 對未合併實體的投資
我們對某些非公開交易的股權證券進行戰略投資,這些證券沒有一個容易確定的公允價值。
我們對這些未合併實體的投資包括以下內容(以千為單位):
|
| | | | | | | | |
| | 作為 |
| | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| | | | |
對未合併實體的投資: | | | | |
衡平法 | | $ | 166,623 |
| | $ | 182,035 |
|
沒有容易確定的公允價值的其他股權投資 | | 59,285 |
| | 80,438 |
|
未合併實體的總投資 | | $ | 225,908 |
| | $ | 262,473 |
|
除使用權益法核算的權益證券外,我們在沒有容易確定的公允價值的情況下,按因減值(如有)和同一發行人的相同或類似證券有序交易中可觀察到的價格變化而進行的成本調整來計量我們的權益證券。在.期間九月末2019年9月30日,我們錄製了一個$28.7百萬基於顯示投資的公允價值低於其賬面值的情況,我們其中一項投資的賬面金額減少。有不在此期間類似的減幅九月末2018年9月30日. 截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止九個月,我們並無發現任何需要調整我們的投資的可觀察到的價格變動。
參見注釋18 有關Dish墨西哥、Deluxe/EchoStar LLC(“Deluxe”)和寬帶連接解決方案(受限)有限公司(及其子公司“BCS”)的更多信息。
注 13. 長期債務和融資租賃義務
下表總結了我們持續業務的長期債務和融資租賃義務的賬面金額和公允價值(以千為單位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 實際利率 | | 作為 |
| | | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| | | 攜載 數量 | | 公平 價值 | | 攜載 數量 | | 公平 價值 |
| | | | | | | | | | |
高級安全票據: | | | | | | | | | | |
6 1/2%2019年到期的高級擔保票據 | | 6.959% | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 920,836 |
| | $ | 932,696 |
|
5 1/4%2026年到期的高級擔保票據 | | 5.320% | | 750,000 |
| | 806,295 |
| | 750,000 |
| | 695,865 |
|
高級無擔保票據: | | | | | | | | | | |
75%2021年到期的高級無擔保票據 | | 8.062% | | 900,000 |
| | 973,908 |
| | 900,000 |
| | 934,902 |
|
6 5/8%2026年到期的高級無擔保票據 | | 6.688% | | 750,000 |
| | 815,273 |
| | 750,000 |
| | 696,353 |
|
減去:未攤銷債務發行成本 | | | | (11,862 | ) | | — |
| | (16,757 | ) | | — |
|
小計 | | | | 2,388,138 |
| | $ | 2,595,476 |
| | 3,304,079 |
| | $ | 3,259,816 |
|
融資租賃義務 | | | | 1,200 |
| | |
| | 1,705 |
| | |
|
債務和融資租賃義務總額 | | | | 2,389,338 |
| | |
| | 3,305,784 |
| | |
|
減:當前部分 | | | | (407 | ) | | |
| | (919,582 | ) | | |
|
長期債務和融資租賃義務,淨額 | | | | $ | 2,388,931 |
| | |
| | $ | 2,386,202 |
| | |
|
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(未經審計)
在三個和九月末2019年9月30日,我們重新購買無和$11.5百萬我們的6 1/2%2019年到期的高級擔保票據在公開市場交易中。將於2019年到期的6.5%高級有抵押債券的未償還餘額將於2019年6月到期。
註解14.^所得税
所得税準備金
我們的中期所得税撥備是使用我們的年度實際税率的估計來確定的,並根據相關期間考慮的離散項目(如有)進行調整。每個季度我們都會更新我們對年度實際税率的估計,如果我們的估計税率發生變化,我們將進行累積調整。
我們的中期所得税撥備和我們的年度實際税率的中期估計受到幾個因素的影響,包括外國虧損和資本利得以及相關遞延税項資產被估值備抵抵銷的資本利得和虧損、税法的變化以及未確認税收利益的相對變化。此外,我們的實際税率可能會受到税前收入或虧損金額的影響。例如,當我們的税前收入或虧損較低時,離散項目和不可扣除費用對我們的實際税率的影響較大。
我們持續業務的所得税準備是$5.0百萬在過去的三個月裏2019年9月30日與.相比$8.0百萬在過去的三個月裏2018年9月30日好的。我們估計的實際所得税税率為(27.6)%和167.0%在過去的三個月裏2019年9月30日和2018分別為。我們在截至三個月的實際税率與美國聯邦法定税率之間的差異2019年9月30日 這主要是由於我們與某些外國損失相關的估值備抵的增加,以及州和地方税收的影響,部分抵消了未實現淨收益的變化,這些淨收益是資本性質和研究和試驗信貸。我們在截至三個月的實際税率與美國聯邦法定税率之間的差異2018年9月30日 主要是由於我們的估值備抵發生變化,與資本性質的未實現收益相關。
我們持續業務的所得税準備是$12.6百萬為.九月末2019年9月30日與.相比$8.3百萬為.九月末2018年9月30日好的。我們估計的實際所得税税率為(28.0)%和186.1%為.九月末2019年9月30日和2018分別為。我們的實際税率與美國聯邦法定税率的差異九月末2019年9月30日主要是由於我們估值備抵的增加與某些外國損失相關,並受到州和地方税收的影響,部分被未實現淨收益的變化所抵消,淨未實現收益是資本性質和研究和試驗信貸。在截至2018年12月31日的年度,我們記錄了與我們未遣返的外國收入被視為當然遣返有關的税收撥備為零。由於2019年6月發佈了新的財政法規,我們記錄了額外的税收支出 $1.5百萬 被視為當然遣返某些遞延的外匯收入。我們的實際税率與美國聯邦法定税率的差異 九月末2018年9月30日 這主要是由於研究和試驗積分以及與資本性質的未實現收益相關的估值津貼的變化,部分被州税和地方税的影響以及與某些國外損失相關的估值津貼的增加所抵消。
註解15.^以股票為基礎的薪酬
股票激勵計劃
我們維持股票激勵計劃,以吸引和留住高管、董事、員工、顧問和顧問。這些計劃下的股票獎勵可能包括基於業績的股票獎勵和非基於業績的股票獎勵。我們向員工和非員工董事授予股票期權和其他激勵獎勵35,240和27,590截至三個月的A類普通股股票2019年9月30日和2018分別,和190,320和211,326期間我們A類普通股的股票九月末2019年9月30日和2018分別為。關於BSS交易,我們調整了截至發行日期尚未行使和未行使的期權,這導致此類期權的數量增加。
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(未經審計)
以股票為基礎的薪酬
我們持續運營的所有員工的非現金、基於股票的薪酬費用總額如下表所示九月末2019年9月30日和2018,並被分配到與這些員工的基本薪酬相同的費用類別(以千為單位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 截至9月30日, | | 九個月 截至9月30日, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | | | |
研究開發費用 | | $ | 110 |
| | $ | 162 |
| | $ | 352 |
| | $ | 503 |
|
銷售、一般及行政費用 | | 2,185 |
| | 2,477 |
| | 6,731 |
| | 7,204 |
|
以股票為基礎的總薪酬 | | $ | 2,295 |
| | $ | 2,639 |
| | $ | 7,083 |
| | $ | 7,707 |
|
自.起2019年9月30日,未確認的基於股票的總補償成本,扣除估計的沒收,與我們未歸屬的股票獎勵有關的總成本是$10.1百萬.
注16. 承諾和或有事項
承付款
自.起2019年9月30日和2018年12月31日,我們持續業務與衞星相關的義務是$439.1百萬和$529.9百萬分別為。我們與衞星相關的義務主要包括根據建造EchoStar XXIV衞星的協議支付;根據監管授權支付;與我們的融資租賃衞星相關的非租賃成本;與某些衞星相關的在軌獎勵;以及對衞星服務安排的承諾。
偶然事件
專利與知識產權
許多實體,包括我們的一些競爭對手,已經或可能在未來擁有涵蓋或影響與我們提供的產品或服務直接或間接相關的產品或服務的專利和其他知識產權。我們可能不知道我們的產品和服務可能潛在侵犯的所有專利和其他知識產權。專利侵權案件中的損害賠償可能是實質性的,在某些情況下可以增加三倍。此外,我們無法估計未來可能需要我們獲得與他人持有的知識產權有關的許可的程度,以及任何此類許可的可用性和成本。各方已就我們的產品和服務主張專利和其他知識產權。我們不能確定這些當事人不擁有他們聲稱的權利,這些權利是無效的,或者我們的產品和服務沒有侵犯這些權利。此外,我們不能確定我們是否能夠在商業上合理的條款下從這些當事人那裏獲得許可,或者,如果我們無法獲得這樣的許可,我們是否能夠重新設計我們的產品和服務以避免侵權。
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(未經審計)
分離協議,股份交換和BSS交易
關於我們於2008年從DISH剝離(“剝離”),我們與DISH Network簽訂了分離協議,該協議規定(其中包括)某些責任的劃分,包括訴訟所產生的責任。根據分拆協議的條款,我們承擔與我們的業務相關的某些責任,包括對在分拆之前發生的作為或不作為承擔某些指定責任。某些特定條款管轄與知識產權相關的索賠,根據該等索賠,我們一般只對剝離後的行為或不作為負責,而DISH Network將賠償與剝離前一段時間有關的知識產權索賠所導致的任何責任或損害,以及剝離後DISH Network的行為或不作為。此外,就股份交易所及BSS交易而言,吾等分別訂立股份交換協議及總交易協議,以及其他協議,規定(其中包括)若干負債的劃分,包括與税務、知識產權及僱員有關的負債,以及因訴訟而產生的負債,以及承擔與轉讓的業務及資產有關的若干負債。該等協議亦載有吾等與DISH Network之間的額外賠償條文,就股份交易所而言,某些先前存在的責任及法律程序,以及就BSS交易而言,某些與違反某些陳述及契諾及某些責任有關的損失。
訴訟
我們參與了許多法律程序,涉及與我們的業務活動有關的事項。其中許多訴訟程序處於初步階段和/或尋求不確定的損害賠償額。我們定期評估我們參與的法律程序的狀況,以評估損失是否可能發生,並確定應計項目是否合適。當我們確定損失是可能的並且損失的金額可以合理估計時,我們記錄了訴訟和其他或有損失的應計費用。如果應計項目不合適,我們將進一步評估每個法律程序,以評估是否可以對可能的損失或損失範圍進行估計。不能保證針對我們的法律訴訟將以與我們記錄的應計金額不同的金額解決。為法律程序辯護的法律費用和其他費用從發生的費用中扣除。
在某些情況下,管理層無法以任何程度的確定性預測結果或提供可能損失或可能損失範圍的有意義的估計,原因包括:(I)訴訟處於不同階段;(Ii)未尋求或指定損害賠償;(Iii)管理層認為損害賠償無依據、不確定和/或誇大;(Iv)未決審判、上訴或動議的結果存在不確定性;(V)有重大的事實問題需要解決;(Iv)未決審判、上訴或動議的結果存在不確定性;(V)有重大的事實問題需要解決;(Iv)未決審判、上訴或動議的結果存在不確定性;(V)有重大的事實問題需要解決;(Iv)未決審判、上訴或動議的結果存在不確定性;(V)有重大的事實問題需要解決;和/或(Vi)有新的法律問題或懸而未決的法律理論有待提出,或涉及大量當事人(如許多與專利相關的案件)。然而,除以下所述外,根據目前可獲得的信息,管理層不相信這些程序的結果將對我們的財務狀況、運營結果或現金流量產生實質性影響,儘管不能保證這些程序的決議和結果(單獨或整體)對我們的財務狀況、運營結果或任何特定時期的現金流量不會產生重大影響,部分取決於該期間的運營結果。
我們打算大力為針對我們的訴訟辯護。如果法院或陪審團最終裁定我們不利,我們可能會遭受不利後果,包括但不限於實質性損害,其中可能包括三倍損害賠償、罰款、懲罰、補償性損害賠償和/或其他衡平法或禁令救濟,這些可能要求我們對我們的業務運營或我們向消費者提供的某些產品或服務進行實質性修改。
埃爾比特
2015年1月23日,Elbit Systems Land and C4I Ltd和Elbit Systems of America Ltd.(統稱為“Elbit”)對我們的子公司Hughes Network Systems,L.L.C.提出了投訴。(“HNS”),以及對Black Elk Energy Offshore Operations,LLC,Bluetid Communications,Inc.。和Helm Hotels Group,在美國德克薩斯州東區地區法院,指控侵犯了美國第6,240,073號專利(“073專利”)和7,245,874號專利(“874專利”)。073專利的名稱為“衞星通信網絡的反向鏈路”,874專利的名稱為“電話網絡的基礎設施”。Elbit聲稱,073專利受到實施衞星標準上的互聯網協議的寬帶衞星系統的侵犯。Elbit聲稱,通過與E1或E1連接提供蜂窩回程服務的寬帶衞星系統的製造和銷售侵犯了874專利
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(未經審計)
T1接口位於蜂窩回程基站。2015年4月2號,Elbit提交了一份修改後的起訴書,刪除了Helm Hotels Group作為被告,但對新的被告Country Home Investments公司提出了類似的指控。2015年11月3日和4日以及2016年1月22日,被告向美國專利商標局(“USPTO”)提交請願書,挑戰訴訟中專利的有效性,USPTO隨後拒絕提起訴訟。2016年4月13日,被告回答了埃爾比特的申訴。應Elbit的請求,2017年6月26日,法院駁回了Elbit對HNS以外的所有各方的侵權指控。審判於2017年7月31日開始。2017年8月7日,陪審團作出073專利有效並被侵犯的裁決,並判給Elbit$21.1百萬好的。陪審團還認定,這種侵犯073專利的行為不是故意的,874專利沒有被侵犯。2018年3月30日,法院對審判後動議作出裁決,維持陪審團的調查結果,並授予Elbit律師費,數額尚未確定。埃爾比特最初要求獲得大約$13.9百萬律師費。2018年4月27日,HNS向美國聯邦巡迴上訴法院提交了上訴通知。口頭辯論於2019年5月8日舉行。2019年6月25日,FedeRal巡迴法院發佈了一項意見和命令,確認法院的判決,並認為它還沒有審判權來審查法院裁決律師費的決定。2019年8月8日,HNS向聯邦巡迴法院提交了一份聯合請願書,要求小組重新審理或重新審理,但於2019年9月10日被拒絕好的。在日期為2019年9月18日,地區法院對雙方提出的律師費計算提出質疑,並要求進一步通報,雙方於2019年10月25日提交。 由於聯邦巡迴法院的裁決,截至2019年9月30日,w我們已經記錄了應計的$33.7百萬,反映了$21.1百萬·陪審團裁決和$12.6百萬判決前和判決後的利息、費用、律師費、判決前補充損害賠償和判決後損害賠償,直至073專利到期。截至2018年12月31日,我們記錄了應計$3.2百萬關於這個責任。關於這件事的最終結果的任何最終付款可能與我們的應計結果不同,這種差異可能是巨大的。
實時數據LLC
2015年5月8日,Realtime Data LLC(“Realtime”)向美國德克薩斯州東區地區法院起訴EchoStar公司及其子公司HNS,指控其侵犯了題為“Content Independent Data Compression Method and System”的美國專利No.7,378,992(“992專利”);7,415,530(“530專利”),題為“加速數據存儲和檢索的系統和方法”,和8,643,513(“513專利”),題為“數據壓縮系統和方法”。2015年9月14日,Realtime修改了其申訴,另外指控侵犯了題為“加速數據存儲和檢索的系統和方法”的美國專利No.9,116,908(“908專利”)。2017年2月14日,Realtime對EchoStar公司和我們的子公司HNS在同一地區法院提起第二起訴訟,聲稱侵犯了另外四項美國專利,No.7,358,867(“867專利”),標題為“內容獨立數據壓縮方法和系統”;8,502,707(“707專利”),標題為“數據壓縮系統和方法”;8,717,204(“204專利”),標題為“編碼和解碼數據的方法;”和9。2018年2月13日,我們向美國專利商標局提交了請願書,對707專利中針對我們提出的所有索賠以及728專利的一項索賠的有效性提出質疑。2018年9月5日,USPTO拒絕就我們針對728專利提出的申訴提起訴訟。2018年9月12日,美國專利商標局提起訴訟,審查707專利主張的有效性。在2018年10月24日提交的一項規定中,Realtime自願選擇不對992、530、513、908、867和204項專利進行任何先前聲明的索賠。Realtime是一個尋求許可獲得的專利組合的實體,而不是自己實踐其中所述的任何主張。2019年2月,我們與Realtime簽訂了和解協議,此案因偏見而被駁回。
股東訴訟
2019年7月2日,哈蘭代爾市海灘警察和消防員人事退休信託,聲稱代表EchoStar公司的一類股東提起訴訟,在內華達州克拉克縣地區法院起訴我們的董事,查爾斯·W·埃爾根,R·斯坦頓·道奇,安東尼·M·費德里科,普拉德曼·P·考爾,C·邁克爾·施羅德,傑弗裏·R·塔爾,威廉·D·韋德和邁克爾·T·杜根;我們的官員,2019年9月5日,被告提出駁回動議。2019年10月11日,原告提交了一份修改後的起訴書,刪除了道奇、費德里科、考爾、施羅德、塔爾和韋德作為被告。修改後的起訴書聲稱,作為我們的控股股東,Ergen先生違反了EchoStar公司少數股東的受託責任,在沒有充分考慮的情況下構建BSS交易,並不適當地影響我們的董事會批准BSS
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(未經審計)
交易。經修訂的起訴書還聲稱,其他被告協助和教唆這種所謂的違規行為。原告尋求公平和金錢救濟,包括髮行額外的DISH普通股,以及其他費用和支出,包括代表所稱階層的律師費。我們打算大力為此案辯護。我們不能以任何程度的確定性來預測其結果。
與印度政府電信部發生許可費糾紛
1994年,印度政府頒佈了“國家電信政策”,根據該政策,印度政府開放了電信部門,並要求電信服務提供商支付固定的許可證費。根據這一政策,我們的子公司Hughes Communications India Private Limited(“HCIPL”)(前身為Hughes Escorts Communications Limited)獲得了使用VSAT系統通過衞星運營數據網絡的許可證。1999年,HCIPL的許可證根據一項新的政府政策進行了修改,該政策取消了固定的許可證費用,而是要求每個電信服務提供商根據其調整後的總收入(“AGR”)支付許可證費用。2005年3月,印度電信部(“DOT”)通知HCIPL,根據其對HCIPL的審計賬目和AGR報表的審查,HCIPL必須支付額外的許可費、此類費用和罰金的利息以及罰金的利息。HCIPL答覆説,DOT通過將許可和未許可活動的收入計入AGR而不正確地計算了AGR。交通部拒絕了這一解釋,2006年,HCIPL向行政法庭(“法庭”)提交了一份請願書,質疑司法部對其AGR的計算。司法部還向其他電信服務提供商發佈了許可證費用評估,其他幾個此類提供商向法庭提交了一些類似的請願書。在接下來的12年中,這些請願書被修訂、合併、發回並重新上訴了幾次。2015年4月23日,法庭發佈了一項判決,確認了交通部對電信服務提供商的AGR的計算,但逆轉了交通部對利息、罰金以及對這種罰金過高的利息的徵收。在隨後的幾年中,司法部和HCIPL以及其他電信服務提供商分別對法庭的裁決提出了幾次上訴。截至2018年3月31日,DOT已對HCIPL進行了評估$4.2百萬額外的許可費和$17.8百萬利息,罰金和罰金利息。2019年10月24日,印度最高法院發佈命令,確認能源部徵收的許可費評估,包括徵收利息、罰金和罰金利息。我們預計交通部將發佈一份最新的評估,根據最高法院最近的決定,可能會有額外的利息,罰金和罰金利息。截至2019年9月30日和2018年12月31日,我們記錄了應計$22.0百萬和$1.3百萬分別為。就此事的最終結果而作出的最終付款可能與我們的應計款項不同,這些差異可能是巨大的。
其他
除上述行動外,我們還受到在正常業務過程中產生的各種其他法律程序和索賠的影響。作為我們持續運營的一部分,我們受到第三方的各種檢查、審計、查詢、調查和類似行動,以及負責執行我們可能受到的法律和法規的政府/監管機構的檢查、審計、詢問、調查和類似的行動。此外,根據聯邦“虛假申報法”,私人當事人有權對向聯邦政府提交虛假索賠或不正當保留超額付款的公司提起訴訟,即“告密者”。一些州也採用了類似的州舉報人和虛假索賠條款。此外,我們還不時收到聯邦、州和外國機構關於遵守各種法律法規的詢問。
我們認為,與這些其他任何行動有關的最終負債金額不太可能對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生實質性影響,儘管決議和結果,單獨或總體而言,可能對我們的財務狀況、經營業績或任何特定期間的現金流量都是重要的,部分取決於該期間的經營結果。
我們還賠償董事、高級管理人員和員工在履行其對我們的職責時可能產生的某些責任。此外,在其正常業務過程中,我們簽訂合同,根據合同,我們可以作出各種陳述和擔保,並賠償交易對手的某些損失。我們無法合理估計我們在這些安排下的可能風險,因為這涉及對我們或我們的高級管理人員、董事或員工提出的索賠或未來可能提出的索賠的解決方案,其結果是未知的,目前無法預測或評估。
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注17. 分部報告
運營部門是企業的業務組成部分,可獲得單獨的財務信息,並由我們的首席運營決策者(“CODM”)定期評估,他是我們的首席執行官。我們主要在二業務部門,Hughes和ESS,如備註中所述1. 隨着BSS交易的完成,我們不再經營BSS業務,這是我們ESS業務部門的重要組成部分。
定期向我們的CODM報告的部門盈利能力的主要衡量標準是利息、税項、折舊和攤銷前的收益以及非控股權益的淨收入(虧損),即EBITDA。 我們的業務還包括各種公司部門(主要是行政部門、財政部、戰略發展部門、人力資源部門、IT部門、財務部門、房地產部門、會計部門和法律部門)和其他尚未分配給我們運營部門的活動,例如某些衞星開發項目和其他業務開發活動中發生的成本,以及我們某些投資的收益或損失。這些活動、成本和收入,以及部門間交易的消除,在公司和其他 下表或以下EBITDA的對賬。
此處未報告按部門劃分的總資產,因為沒有定期向我們的CODM提供信息。
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(未經審計)
下表列出了我們持續運營的每個運營部門的收入、EBITDA和資本支出(以千為單位)好的。資本支出是扣除與財產和設備有關的退款和其他收入的淨額,不包括非持續經營的資本支出$0.3百萬和De Minimis三個月結束2019年9月30日和2018分別,和$0.5百萬和$0.1百萬為.九月末2019年9月30日和2018分別為。
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 休斯 | | 埃斯 | | 公司和其他 | | 固形 總計 |
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截至2019年9月30日的三個月 | | | | | | | | |
對外收入 | | $ | 463,735 |
| | $ | 3,772 |
| | $ | 4,756 |
| | $ | 472,262 |
|
部門間收入 | | — |
| | 326 |
| | (326 | ) | | — |
|
總收入 | | $ | 463,735 |
| | $ | 4,098 |
| | $ | 4,429 |
| | $ | 472,262 |
|
EBITDA | | $ | 155,940 |
| | $ | 1,791 |
| | $ | (18,015 | ) | | $ | 139,716 |
|
資本支出 | | $ | 76,572 |
| | $ | — |
| | $ | 18,583 |
| | $ | 95,155 |
|
| | | | | | | | |
截至2018年9月30日的三個月 | | | | | | | | |
對外收入 | | $ | 444,762 |
| | $ | 6,802 |
| | $ | 4,710 |
| | $ | 456,274 |
|
部門間收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
總收入 | | $ | 444,762 |
| | $ | 6,802 |
| | $ | 4,710 |
| | $ | 456,274 |
|
EBITDA | | $ | 164,135 |
| | $ | 4,687 |
| | $ | (15,650 | ) | | $ | 153,172 |
|
資本支出 | | $ | 110,550 |
| | $ | 18 |
| | $ | 56,576 |
| | $ | 167,144 |
|
| | | | | | | | |
截至2019年9月30日的九個月 | | | | | | | | |
對外收入 | | $ | 1,360,919 |
| | $ | 11,058 |
| | $ | 15,098 |
| | $ | 1,387,075 |
|
部門間收入 | | — |
| | 815 |
| | (815 | ) | | — |
|
總收入 | | $ | 1,360,919 |
| | $ | 11,873 |
| | $ | 14,283 |
| | $ | 1,387,075 |
|
EBITDA | | $ | 448,837 |
| | $ | 5,006 |
| | $ | (43,843 | ) | | $ | 410,000 |
|
資本支出 | | $ | 224,483 |
| | $ | — |
| | $ | 89,868 |
| | $ | 314,351 |
|
| | | | | | | | |
截至2018年9月30日的九個月 | | | | | | | | |
對外收入 | | $ | 1,271,527 |
| | $ | 22,562 |
| | $ | 14,566 |
| | $ | 1,308,655 |
|
部門間收入 | | 359 |
| | — |
| | (359 | ) | | — |
|
總收入 | | $ | 1,271,886 |
| | $ | 22,562 |
| | $ | 14,207 |
| | $ | 1,308,655 |
|
EBITDA | | $ | 452,982 |
| | $ | 15,478 |
| | $ | (18,767 | ) | | $ | 449,693 |
|
資本支出 | | $ | 285,352 |
| | $ | (76,757 | ) | | $ | 129,030 |
| | $ | 337,625 |
|
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(未經審計)
下表將合併的EBITDA總額與所報告的EBITDA進行協調所得税前持續經營收入(虧損)在我們的簡明綜合經營報表 (以千為單位):
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 截至9月30日, | | 九個月 截至9月30日, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | | | |
EBITDA | | $ | 139,716 |
| | $ | 153,172 |
| | $ | 410,000 |
| | $ | 449,693 |
|
利息收入和費用,淨額 | | (32,690 | ) | | (33,529 | ) | | (91,996 | ) | | (107,801 | ) |
折舊攤銷 | | (122,374 | ) | | (115,325 | ) | | (361,619 | ) | | (338,737 | ) |
非控股權益淨收益 | | (2,797 | ) | | 450 |
| | (1,359 | ) | | 1,292 |
|
所得税前持續經營收入(虧損) | | $ | (18,145 | ) | | $ | 4,768 |
| | $ | (44,974 | ) | | $ | 4,447 |
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注18. 關聯方交易
DISH網絡
自2008年以來,EchoStar Corporation和DISH一直作為獨立的上市公司運營。此外,在2017年2月股票交易所完成之前,DISH Network擁有跟蹤股票,這代表了總計 80.0%我們休斯分部住宅零售衞星寬帶業務的經濟利益。隨着股票交易所的完善,跟蹤股票退役了。EchoStar各公司股份的絕大多數投票權公司DISH由我們的董事長查爾斯·W·埃爾根(Charles W.Ergen)以及由歐根先生為其家人的利益而建立的某些實體實益擁有。
在分拆、股份交易所和BSS交易之後,我們與DISH Network簽訂了某些協議,據此我們從DISH Network獲得了某些產品、服務和權利;DISH Network從我們獲得了某些產品、服務和權利;我們和DISH Network就各自業務產生的某些責任相互進行了賠償。一般而言,我們或DISH Network為協議項下提供的產品和服務支付的金額是基於成本加固定利潤率(除非下文另有説明),該利潤率根據所提供產品和服務的性質而有所不同。
我們還可能在未來與DISH Network簽訂其他協議。
以下是我們與DISH Network的主要協議條款的摘要,這些條款可能對我們的財務狀況和運營結果產生影響。
服務和其他收入-DISH網絡
衞星容量租給DISH網絡。我們已經簽訂了某些租賃衞星容量的協議,根據該協議,我們向DISH網絡提供衞星服務,這些衞星位於我們擁有或租賃的某些衞星上。根據這些協議提供的服務的費用,除其他外,取決於適用衞星的軌道位置、在適用衞星上提供服務的轉發器數量以及服務安排的長度。每項服務安排的條款如下:
EchoStar IX好的。從2008年1月起,DISH Network開始從我們的EchoStar IX衞星上租賃衞星容量。視乎供應情況,DISH Network一般有權繼續按月向我們租用EchoStar IX衞星的衞星容量。
103度軌道位置/SES-3好的。2012年5月,我們與Ciel Satellite Holdings Inc.簽訂了頻譜開發協議(“103頻譜開發協議”)。(“Ciel”)開發103度西經軌道位置的某些頻譜權利(“103頻譜權利”)。2013年6月,我們與DISH Network簽訂頻譜開發協議(“DISH 103頻譜開發協議”),根據該協議,DISH網絡可以使用和開發103頻譜權利。2018年3月生效,DISH網絡
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(未經審計)
我們行使了終止DISH 103頻譜開發協議的權利,我們也行使了終止103頻譜開發協議的權利。
關於103頻譜開發協議,2012年5月,我們還簽訂了 十-根據與CIEL的年度協議,我們向CIEL租賃了位於西經103度軌道位置的SES-3衞星上的某些衞星容量(“CIEL 103協議”)。2013年6月,我們與DISH Network簽訂了一項協議,根據該協議,DISH Network向我們租賃了SES-3衞星上的某些衞星容量(“DISH 103協議”)。根據DISH 103協議的條款,DISH網絡通過服務條款每月向我們支付一定的款項。自2018年3月起,DISH Network行使了終止DISH 103協議的權利,我們也行使了終止Ciel 103協議的權利。
Telesat義務協議好的。於二零零九年九月,吾等與加拿大Telesat訂立協議,向Telesat Canada租賃Nimiq 5衞星上所有32個直接廣播衞星(“DBS”)轉發器的容量,轉發器位於西經72.7度軌道位置(“Telesat轉發器協議”)。作為BSS交易的一部分,我們將Telesat轉發器協議轉讓給DISH Network;然而,我們保留了該協議下與DISH Network的績效相關的某些義務。2019年9月,我們與DISH Network簽訂了一項協議,根據該協議,DISH Network將補償我們保留這些義務。
房地產租賃DISH網絡好的。我們已經簽訂了租賃協議,根據該協議,DISH Network向我們租賃了某些房地產。每份租約每平方英尺的租金與租賃時同一地理區域內類似商業地產的每平方英尺租金相當,DISH Network負責其部分税收、保險、公用事業和房舍維護。每項租約的期限如下:
100因弗內斯租賃協議好的。自2017年3月起,DISH Network獲得許可使用我們位於科羅拉多州Englewood的Inverness Terrace East 100號的某些空間,期限為2020年12月。本協議可由任何一方於180日數‘事先通知。本協議可經雙方同意延期,在這種情況下,本協議將轉換為按月租賃協議。一旦延期,任何一方都有權在下列時間終止本協議30日數‘通知。關於BSS交易,我們將位於Inverness Terrace East 100號的Englewood衞星運營中心轉讓給DISH Network,包括與BSS交易中轉讓的衞星相關的任何設備、硬件許可證、軟件、流程、軟件許可證、傢俱和技術文件。
子午線租賃協議好的。科羅拉多州恩格爾伍德市9601 S.Meridian Blvd.的所有租賃期限為2016年12月。我們和DISH Network隨着時間的推移對此租約進行了修改,其中包括將租期延長至2019年12月。2019年12月後,經雙方同意,本協議可轉換為月租協議,任何一方均有權終止30日數‘通知。
TerreStar協議好的。2012年3月,DISH Network完成了對TerreStar Networks Inc.幾乎所有資產的收購。(“TerreStar”)。在DISH Network收購TerreStar的幾乎所有資產之前,我們的完成對休斯通信公司的收購與其子公司(“Hughes收購”)、TerreStar和HNS簽訂了各種協議,根據這些協議,我們為TerreStar的地面通信設備提供保修、運營和維護以及託管服務。2017年12月,我們和DISH Network修改了這些協議,自2018年1月1日起生效,將某些定價條款下調至2023年12月31日,並修改了某些終止條款。DISH Network一般有權繼續每月為我們的產品接受我們的保修服務,除非DISH Network至少在以下時間終止 21日數’ 給我們的書面通知。DISH Network一般有權繼續按季度接受我們的運營和維護服務,除非DISH Network至少在以下時間終止運營和維護服務 90日數’ 給我們的書面通知。託管服務的提供將持續到2022年5月。此外,DISH Network一般可為方便起見而終止任何及所有服務,但須事先通知及/或支付終止費用。
休斯寬帶分銷協議好的。自二零一二年十月起,吾等與DISH Network訂立分銷協議(“分銷協議”),據此DISH Network有權(但無義務)營銷、銷售及分銷我們的HughesNet服務。DISH網絡根據用户的服務水平,並根據一定的條件,向我們每個用户每月支付HughesNet服務的批發服務費
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(未經審計)
批量訂閲閾值。分銷協議還規定,DISH Network有權(但沒有義務)從我們購買某些寬帶設備,以支持HughesNet服務的銷售。分銷協議的初始期限為 五年具有連續自動續訂功能一-除非任何一方至少以書面通知終止,否則為期一年180日數 在當時的任期屆滿之前。於二零一四年二月,吾等與DISH Network簽訂分銷協議修正案,其中包括將分銷協議的初始期限延長至2024年3月。分銷協議到期或終止後,我們和DISH Network將根據分銷協議的條款和條件繼續向當時的DISH Network訂户提供我們的HughesNet服務。
DBSD北美協議好的。2012年3月,DISH Network完成了對重組後的DBSD North America的所有股權的收購。(“DBSD North America”)。在DISH Network收購DBSD北美和我們的完成Hughes收購後,DBSD North America與HNS簽訂了各種協議,據此我們提供DBSD North America網關和地面通信設備的保修、運營和維護以及託管服務。2017年12月,我們和DBSD North America對這些協議進行了修改,自2018年1月1日起生效,以減少某些定價條款,直至2023年12月31日,並修改某些終止條款。DBSD North America有權繼續按季度接受我們的運營和維護服務,除非DBSD North America至少在以下時間終止 120日數’ 給我們的書面通知。2019年2月,我們進一步修改了這些協議,使DBSD North America有權繼續接受我們按月提供的保修服務,直至2023年12月,除非DBSD North America至少在2023年12月終止 21日數’ 給我們的書面通知。主機服務的提供將持續到2022年2月,並將自動續訂額外的 五-直至2027年2月的一年期間,除非由DBSD北美至少在 180日數’ 給我們的書面通知。此外,為方便起見,DBSD North America一般可終止任何及所有此類服務,但須事先通知我們和/或支付終止費用。
休斯設備和服務協議。2019年2月,我們與DISH Network簽訂了一項協議,根據該協議,我們將向DISH Network出售我們的HughesNet服務和HughesNet設備,這些設備已經過修改,以滿足DISH Network將數據傳輸到DISH Network網絡運營中心的物聯網規範。本協議的初始期限為五年2024年2月到期,自動續訂連續一年,除非由DISH Network終止,至少180日數‘書面通知我們或由我們至少365日數‘給DISH網絡的書面通知。
一般和行政費用-DISH網絡
修訂和恢復專業服務協議好的。關於分拆,我們與DISH Network簽訂了各種協議,包括過渡服務協議、衞星採購協議和服務協議,所有協議均於2010年1月到期,並由專業服務協議(“專業服務協議”)取代。2010年1月,我們與DISH Network達成協議,我們繼續有權(但不是義務)接受DISH Network提供的以下服務,其中某些服務以前是根據過渡服務協議提供的:信息技術、差旅和活動協調、內部審計、法律、會計和税務、福利管理、計劃獲取服務和其他支持服務。Vivek Khemka先生隨後受聘為DISH Network的執行副總裁兼首席技術官,根據“專業服務協議”擔任總裁--EchoStar Technologies L.L.C.,在2016年的部分時間內和2017年2月期間為我們提供服務。此外,我們和DISH Network同意,DISH Network將繼續有權(但不是義務)讓我們管理為DISH Network採購新的衞星容量(以前根據衞星採購協議提供)的過程,接受我們的物流、採購和質量保證服務(以前根據服務協議提供就股份交易所的完善而言,吾等與DISH修訂及重述專業服務協議(“經修訂及恢復的專業服務協議”),以規定吾等及DISH Network將有權接收吾等或DISH Network因股份交易所而可能需要的額外服務,包括獲取DISH Network所擁有的天線,供吾等在執行測控服務及對吾等天線的維護及支持服務(統稱“TT&C天線”)時使用。2019年9月,就BSS交易而言,我們修訂了修訂和恢復的專業服務協議,規定我們和DISH Network將有權接收我們或DISH Network因BSS交易而可能需要的額外服務,並取消我們對TT&C天線的訪問以及維護和支持服務。經修訂和恢復的專業人員S的任期
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(未經審計)
服務協議有效期至2020年1月,並自動續訂一-此後的一年期間,除非協議任何一方提前終止,至少在60日數‘通知。我們或DISH Network一般可就其收到的任何特定服務部分終止修訂和恢復的專業服務協議,至少在以下情況下30日數‘通知,除非特定服務的工作説明書另有規定。根據修訂和恢復的專業服務協議提供的某些服務可能在協議終止後繼續存在。
DISH網絡的房地產租賃好的。我們已經簽訂了租賃協議,根據該協議,我們從DISH Network租賃了某些房地產。每平方英尺的租金與租賃時同一地理區域內類似商業物業的每平方英尺租金相當,對於某些物業,我們負責我們的部分税收、保險、公用事業和房屋維護。
夏延租賃協議。自2017年3月起,我們從DISH Network租用懷俄明州夏延市EchoStar Drive 530號的特定空間,租期至2019年2月。2018年8月,我們行使了此租約續訂的選擇權一年截止於2020年2月的期間。在BSS交易中,我們將夏延衞星運營中心,包括位於其中的任何設備、軟件許可證和傢俱轉讓給DISH Network,並修改了本租約,以便在2021年9月結束的一段時間內為我們提供夏延衞星接入中心的一定空間,我們可以選擇續訂一年期間180日數‘學期結束前書面通知.
美國叉子佔用許可協議. 自2017年3月起,我們從DISH Network在猶他州American Fork的East Utah Valley Drive 796號的某個空間分租,租期至2017年8月。我們行使了選擇權,將此轉租續訂為 五-截至2022年8月的一年期間。我們和DISH Network對此轉租進行了修改,其中包括於2019年3月終止此轉租。
股票交易所員工事宜協議好的。自2017年3月起,就股份交易所而言,我們與DISH Network簽訂了一項員工事宜協議,該協議涉及我們向DISH Network轉移員工的事宜,包括某些福利和補償事宜,以及與轉移業務的現任和過去員工有關的員工相關責任的責任分配。DISH Network承擔與作為股份交易所一部分的轉讓業務有關的員工相關責任,但吾等負責某些現有員工相關訴訟,以及與股份交易所有關而轉移至DISH Network的員工在股份交易所前的某些補償和福利。
BSS交易員工事宜協議好的。自2019年9月起,就BSS交易而言,我們與DISH Network簽訂了一項員工事宜協議,該協議涉及我們向DISH Network轉移員工的事宜,包括某些福利和補償事宜,以及與BSS業務的現任和過去員工有關的員工相關責任的分配。DISH Network承擔與BSS業務相關的員工相關責任,作為BSS交易的一部分,但我們負責與BSS交易相關的某些BSS交易前員工轉移到DISH Network的補償和福利。
配置和天線空間協議好的。我們與DISH Network簽訂了一項協議,根據該協議,DISH Network為我們提供了位於德克薩斯州埃爾帕索的配置空間。此協議的初始期限為2015年8月,併為我們提供連續四年的續訂選項。自2015年8月起,我們行使了第一個續訂選項,期限為2018年8月,2018年4月,我們行使了第二個續訂選項,期限為2021年8月。關於股票交易所,自2017年3月起,我們還簽訂了若干協議,根據該協議,DISH Network將在以下地點向EchoStar提供配置和天線空間,直至2022年2月:懷俄明州夏延;亞利桑那州吉爾伯特;得克薩斯州新布雷恩費爾斯;伊利諾伊州莫尼;華盛頓州斯波坎;以及科羅拉多州恩格爾伍德。2019年10月,我們為我們在德克薩斯州新布朗費爾斯的協議提供了終止通知,協議將於2020年5月生效。2017年8月,我們與DISH Network還簽訂了一些其他協議,根據該協議,DISH Network向位於伊利諾伊州莫尼市和華盛頓州斯波坎市的EchoStar提供額外的配置和天線空間,直至2022年8月。我們通常可以續訂我們的配置和天線空間協議 三-通過向DISH Network提供不超過1年的事先書面通知120日數但不少於90日數在當時-當前學期結束之前。我們可能會終止某些協議180日數‘事先書面通知。2019年9月,關於BSS交易,我們達成了一項協議,根據該協議,DISH Network為我們提供了夏延的一些額外的搭配空間,
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懷俄明州,截止於2020年9月,我們可以選擇續訂一年,事先書面通知不超過120日數但不少於90日數在學期結束前。根據這些協議提供的服務的費用取決於在該地點租用的機架數量。
此外,關於BSS交易,我們於2019年9月簽訂了一項協議,根據該協議,DISH網絡將在懷俄明州夏延市為我們提供天線空間和電源,期限為五年不遲於2020年10月開始,四三年續訂條款,事先書面通知不超過120日數但不少於90日數在當時-當前學期結束之前。
其他協議-DISH網絡
主交易協議。2019年5月,我們與BSS Corp.就BSS交易與DISH和Merge Sub簽訂了主交易協議。根據主交易協議的條款,於2019年9月10日:(I)我們將BSS業務轉讓給BSS Corp.;(Ii)我們完成經銷;及(Iii)緊接經銷後,(1)BSS Corp.成為DISH的全資子公司,使DISH 擁有和經營BSS業務,以及(2)EchoStar股東擁有的BSS普通股的每一股已發行和流通股轉換為接收的權利0.23523769DISH普通股的股票。隨着BSS交易的完成,我們不再經營BSS業務,這是我們ESS部門的重要部分。主交易協議包含我們和DISH Network的習慣陳述和保證,包括我們關於BSS業務的資產、負債和財務狀況的陳述,以及DISH Network關於其財務狀況和負債的陳述。^我們和DISH Network已同意就違反某些陳述和契約以及某些保留和承擔的責任分別賠償對方的某些損失。有關詳細信息,請參閲註釋1。
衞星和跟蹤股票交易好的。2014年2月,我們與DISH Network達成協議,以實施一項交易,據此,除其他事項外:(I)2014年3月,EchoStar和我們的子公司休斯衞星系統公司(“HSS”)發行跟蹤股票至DISH Network,以換取:(I)2014年3月,EchoStar和我們的子公司休斯衞星系統公司(“HSS”)發行跟蹤股票至DISH Network,以換取五 DISH Network擁有的衞星(EchoStar I,EchoStar VII,EchoStar X,EchoStar XI和EchoStar XIV)(包括承擔相關的在軌激勵義務)和$11.4百萬 (Ii)在2014年3月,DISH Network開始接收我們在這些方面討論的某些衞星服務 五 衞星(統稱為“衞星和跟蹤股票交易”)跟蹤股票已於2017年3月退役,不再未償還,與該跟蹤股票有關的所有協議、安排和政策聲明均已終止,不再具有進一步效力。
股份交換協議好的。2017年1月31日,我們與我們的某些子公司與DISE及其某些子公司簽訂了換股協議(“換股協議”),根據該協議,我們於2017年2月28日收到跟蹤股票的全部股份,以換取100%EchoStar子公司持有我們EchoStar Technologies的大部分業務和某些其他資產的股權。股份交易所完成後,吾等不再經營轉讓EchoStar Technologies業務,跟蹤股票已退役,不再未清償,有關該等跟蹤股票的所有協議、安排和政策聲明均已終止,不再具有進一步效力。根據股份交換協議,吾等轉讓若干資產、於合營企業的投資、頻譜許可證及房地產,而DISH Network則承擔與轉讓的資產及業務有關的若干負債。股份交換協議包含各方的習慣陳述和保證,包括吾等就所轉移的資產、承擔的負債和所轉移業務的財務狀況所作的陳述。我們和DISH Network還同意習慣性賠償條款,根據這些條款,每一方都會賠償對方因違反陳述、保證或契約以及某些責任而遭受的某些損失,以及如果我們或DISH所採取的某些行動導致交易在成交後應向另一方徵税。有關詳細信息,請參閲註釋1。
休斯寬帶主服務協議2017年3月,我們與DISH Network簽訂了主服務協議(“Hughes Broadband MSA”),根據該協議,DISH Network(除其他外):(I)有權(但沒有義務)為我們的HughesNet服務^和相關設備及其他電信服務進行營銷、推廣和徵求訂單和升級,以及(Ii)安裝關於DISH Network產生的激活的HughesNet服務設備。·根據Hughes Broadband MSA,我們和DISH Network相互支付與銷售、升級、購買和安裝服務有關的某些款項。休斯寬帶MSA的初始期限為五年到2022年3月,自動續訂連續^一-年度條款。任何一方
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有能力終止休斯寬帶MSA的全部或部分,至少出於任何原因90日數‘通知對方。休斯寬帶MSA到期或終止後,我們將繼續向訂户提供我們的HughesNet服務,並根據休斯寬帶MSA的條款和條件向DISH Network支付某些款項。我們根據Hughes Broadband MSA總計產生了銷售激勵和其他成本$3.7百萬和$6.4百萬在過去的三個月裏2019年9月30日和2018分別,和$13.2百萬和$26.3百萬為.九月末2019年9月30日和2018分別為。
股份交易所知識產權和技術許可協議好的。自2017年3月起,就股份交易所而言,我們與DISH Network簽訂了知識產權和技術許可協議(“IPTLA”),據此,我們與DISH Network相互授予特定知識產權和技術許可。除非雙方相互終止,否則IPTLA將永久繼續。根據IPTLA,我們向DISH Network授予了我們的知識產權和技術許可,供DISH Network使用,其中包括與其繼續經營根據股票交易所收購的業務有關的許可,包括在過渡期使用“EchoStar”商標的有限許可。“EchoStar”商標保留“EchoStar”商標的全部所有權。此外,DISH Network授予我們一項許可,除其他事項外,用於繼續使用我們保留的業務中使用的所有知識產權和技術,但其所有權已根據股份交易所轉讓給DISH Network。
BSS交易知識產權和技術許可協議好的。自2019年9月起,就BSS交易而言,我們與DISH Network簽訂了知識產權和技術許可協議(“BSS IPTLA”),據此,我們與DISH Network相互授予特定知識產權和技術許可。BSS IPTLA將永久繼續,除非雙方相互終止。根據BSS IPTLA,我們向DISH Network授予了我們的知識產權和技術許可,供DISH Network使用,其中包括與其繼續經營根據BSS交易收購的BSS業務有關的許可,包括在過渡期間使用“ESS”和“EchoStar衞星服務”商標的有限許可。EchoStar保留“ESS”和“EchoStar衞星服務”商標的全部所有權。此外,DISH Network還授予我們一項許可證,用於繼續使用我們保留的業務中使用的所有知識產權和技術,但其所有權已根據BSS交易轉讓給DISH Network。
TT&C協議好的。·2019年9月,關於BSS交易,我們簽訂了一項協議,根據該協議,DISH網絡向我們提供TT&C服務,期限為2021年9月,我們可以選擇在書面通知後至少續簽一年 90日數 在初始到期之前(“TT&C協議”)。根據TT&C協議提供的服務的費用按以下兩種方式計算:(I)固定費用或(Ii)成本加固定邊際,這將根據所提供服務的性質而有所不同。·任何一方均可在下列情況下以任何理由終止《TT&C協議》 12月份‘通知。
股票交易所税務協議好的。自2017年3月起,就股份交易所而言,吾等與DISH訂立税務協議。本協議管轄我們根據股份交易所轉讓業務的税收方面的某些權利、責任和義務。一般而言,吾等負責股份交易所之前及之後轉讓業務及資產的所有納税申報表及税務負債,而DISH Network則負責股份交易所前後轉讓業務及資產的所有納税申報表及税務負債。我們和DISH Network都作出了一定的税務相關申述,並在股份交易所完善後遵守各種税務相關契約。我們和DISH Network均同意,如果違反任何該等税務申述或違反任何該等税務契約,而該違反或違反導致股票交易所不具備另一方享受免税待遇的資格,則我們和DISH Network將相互賠償。此外,DISH Network已同意,如果轉讓的業務由一名或多名人士直接或間接收購(例如,通過DISH Network收購),而該等收購導致股份交易所不符合免税待遇資格,則將向吾等作出賠償。税務協議是對下文概述的税收分享協議的補充,該協議將繼續全面生效。
交易税務協議好的。自2019年9月起,就BSS交易而言,我們、BSS Corp和DISH簽訂了税務協議。本協議管轄我們在根據BSS交易轉讓的BSS業務的税收方面的某些權利、責任和義務。一般而言,我們負責BSS交易之前期間BSS業務的所有納税申報表和税務責任,並且DISH負責BSS交易之後和之後BSS業務的所有納税申報表和税務責任。
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(未經審計)
在完成BSS交易後,我們和DISH都作出了一定的税務相關陳述,並受各種税務相關契約的約束。我們和DISH Network均已同意,如果有任何違反税務申述或税務協議中任何税務契約的行為,並且該違反或違反導致BSS交易失敗,就美國聯邦所得税目的而言,EchoStar或其股東將被視為免税交易,則我們和DISH Network均同意賠償對方的某些損失。在此情況下,我們和DISH Network已同意對對方進行賠償,如果違反税務申述或違反税務協議中的任何税務契約,BSS交易將被視為對EchoStar或其股東在美國聯邦所得税目的免税。此外,DISH Network已經同意,如果BSS業務被一個或多個人直接或間接收購(例如,通過DISH Network的收購),而DISH Network採取了行動,或在知情的情況下促進、同意或協助其股東採取行動,導致BSS交易失敗,就美國聯邦所得税目的而言,BSS交易被視為對EchoStar及其股東免税的交易,則對我們進行賠償。税務協議補充上文概述的股份交易所税務事宜協議及下文概述的税務分享協議,該等協議繼續全面生效。
分税協議好的。自二零零七年十二月起,吾等與DISH Network就分拆事宜訂立分税協議(“分税協議”)。本協議管轄我們和DISH Network在剝離後就剝離時或剝離之前結束的期間的税收方面的各自權利、責任和義務。一般而言,所有分拆前的税項,包括因實施分拆而進行的重組活動而產生的任何税項,均由DISH Network承擔,而DISH Network會就此等税項向我們作出賠償。然而,DISH Network對因分拆或某些相關交易不符合“國內收入法”(“守則”)“355節”或“361節”規定的免税分配資格而產生的任何税收不承擔責任,也不賠償我們,原因是:(I)直接或間接收購我們的任何股票、股票期權或資產;(Ii)我們採取或未能採取的任何行動;(I)直接或間接收購我們的任何股票、股票期權或資產;(Ii)我們採取或未能採取的任何行動;(I)直接或間接收購我們的任何股票、股票期權或資產;(Ii)我們採取或未能採取的任何行動;(I)直接或間接收購我們的任何股票、股票期權或資產;或者(Iii)我們採取的任何行動與美國國税局提供的與私函裁決請求有關的信息和陳述不一致,或與律師就分拆或某些相關交易提出的任何意見有關的律師不一致。在這種情況下,我們將獨自承擔責任,並將賠償DISH Network由此產生的任何税收,以及任何損失、索賠和費用。税收分享協議將在所有適用的限制法規(包括延期)的完整期限之後終止,或在所有權利和義務完全實現或履行後終止。
根據分税協議及其他事項,以及與我們在分拆年度之前及當年的合併聯邦所得税申報表有關,我們與DISH Network於2013年9月就在IRS審查我們的合併納税申報表過程中解決的某些税項所產生的税務優惠達成補充分配。在2013年與DISH Network達成協議之前,聯邦税收優惠反映為折舊和攤銷的遞延税項資產,該資產在我們的非流動遞延税項負債中計入淨額。2013年與DISH Network達成的協議要求DISH Network向我們支付其獲得的聯邦税收優惠,否則我們將能夠實現此類税收優惠。我們記錄了來自DISH網絡的非電流應收款其他應收款-DISH網絡 我們的遞延税務負債相應增加,淨額反映2013年9月該協議的影響。此外,在2013年9月,我們與DISH Network就提交某些合併的州所得税申報表達成税收分享安排,並在截至2017年12月31日的課税期間(“國家税務安排”)分配我們與DISH Network之間針對該等合併報税表的各自税務負債。
2018年8月,我們和DISH Network修改了“税收分享協議”和2013年協議(“税收分享修正案”)。根據分税修正案,在適用税法允許的範圍內,DISH Network有權將我們2009年淨經營虧損(“SATS 2009 NOL”)的利益應用於DISH Network截至2008年12月31日的年度聯邦納税申報表,以換取DISH Network隨時間向我們支付本會被SATS 2009 NOL抵消的年度聯邦淨所得税的價值。税收分享修正案“還要求我們和DISH Network為我們或DISH Network作為”守則“下受控集團的一部分而獲得或收到的某些過去和未來的聯邦研究和發展税收抵免的利益向對方支付,並要求DISH Network就DISH Network利用的某些過去的税收損失以及由我們產生並由DISH Network使用的某些過去和未來的加州研究和開發税收抵免進行補償。此外,“分税修正案”將州税務安排的期限延長至較早發生的情況,如“分税協議”終止,我們或DISH Network的控制權發生變化,或者,對於任何特定州,如果我們和DISH Network不再為該州提交合並納税申報表。
我們和DISH Network在某些州提交合並所得税申報表。我們已經獲得並確認了某些州所得税抵免的税收優惠,如果我們與DISH分開申報,我們目前將無法利用這些税收優惠
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EchoStar公司
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(未經審計)
網絡。我們已經收費了額外實收資本在以前DISH網絡利用這種税收優惠的時期。我們預計會增加額外實收資本收到DISH Network支付給我們的任何對價,以換取這些税收抵免。
專利交叉許可協議好的。在2011年12月,我們與DISH Network與同一第三方簽訂了單獨的專利交叉許可協議,據此:(I)我們與該第三方在某些條件下相互許可我們各自的專利;以及(Ii)^DISH Network與該第三方在某些條件下相互許可各自的專利(各自為“交叉許可協議”)。每個交叉許可協議涵蓋各自當事人在2017年1月之前獲得的專利,並且兩個交叉許可協議下的總支付少於$10.0百萬好的。每個交叉許可協議都包含一個選項,可以將每個交叉許可協議擴展到包括各方在2022年1月之前獲得的專利。2016年12月,我們和DISH Network都行使了各自的續訂選擇權,導致向此類第三方支付的額外款項總計不到$3.0百萬好的。由於兩個交叉許可協議下的總付款均基於我們和DISH Network的合併年度收入,因此我們和DISH Network同意根據我們各自佔合併總收入的百分比將我們各自的付款分配給該第三方。
其他協議
Hughes Systique Corporation(“Hughes Systique”)
我們與Hughes Systique簽訂軟件開發服務合同。除了我們的大約43.3%Hughes Systique的所有權,Pradman Kaul先生,我們的子公司Hughes Communications公司的總裁。和我們董事會的一名成員,以及他的兄弟,他是休斯系統公司的首席執行官和總裁,總共擁有大約25.4%在未稀釋的基礎上,Hughes Systique截至#年的流通股2019年9月30日. 此外,^Pradman Kaul先生是Hughes Systique公司的董事會成員。Hughes Systique是一個可變利益實體,我們被認為是Hughes Systique的主要受益者,這是由於我們有能力指導對Hughes Systique的經濟表現影響最大的活動。因此,我們將Hughes Systique的財務報表合併在我們附帶的合併財務報表中。
盤墨西哥
我們擁有49.0%Dish墨西哥公司,一家在墨西哥提供直接到户衞星服務的實體。我們向Dish墨西哥提供了某些衞星服務;隨着BSS交易的完成,我們不再提供這些服務。有關我們對未合併實體的投資的更多信息,請參見附註12。
豪華/EchoStar有限責任公司
我們擁有50.0%的我們於2010年成立了一家合資公司,旨在建立先進的數字影院衞星發行網絡,目標是向美國和加拿大的數字化影院提供服務。我們使用權益法來説明我們在豪華酒店的投資。我們確認Deluxe在轉發器服務和寬帶設備銷售方面的收入$0.9百萬和$1.1百萬在過去的三個月裏2019年9月30日和2018分別,和$2.6百萬和$3.3百萬為.九月末2019年9月30日和2018分別為。自.起2019年9月30日和2018年12月31日,我們有來自豪華的貿易應收帳款$0.6百萬和$0.8百萬分別為。有關我們對未合併實體的投資的更多信息,請參見附註12。
寬帶連接解決方案
2018年8月,我們與Yahsat簽訂了一項協議,將成立一個新的實體BCS,以提供商業Ka波段衞星寬帶服務,覆蓋“非洲”、“中東”和“西南”亞洲,通過Yahsat的“Al Yah”2和“Al Yah”3 Ka波段衞星運營。這筆交易於2018年12月完成,當時我們進行了投資。 $100.0百萬以現金換取20.0%對BCS感興趣。根據協議條款,如果滿足某些條件,我們還可以在未來收購BCS的額外所有權權益,以進行進一步的現金投資。我們向BCS提供網絡運營和管理服務和設備。我們確認來自BCS的此類服務和設備的收入$1.7百萬和$6.2百萬對於三個和九月末2019年9月30日,
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EchoStar公司
簡明綜合財務報表附註
(未經審計)
分別。自.起2019年9月30日和2018年12月31日,我們有從BCS應收的貿易帳款$2.4百萬和$3.4百萬分別為。有關我們對未合併實體的投資的更多信息,請參見附註12。
亞洲衞星
我們與亞洲衞星電信公司簽訂合同。(“亞洲衞星”)供亞洲衞星其中一顆衞星使用轉發器容量。魏義偉先生於二零一七年二月加入我們董事會,於二零一六年出任亞洲衞星行政總裁,並擔任亞洲衞星行政總裁高級顧問至二零一七年三月。我們根據此協議向亞洲衞星支付費用。無對於三個和九月末2019年9月30日和2018分別為。
全局IP
2017年5月,我們與Global-IP Cayman(“Global IP”)達成協議,向Global IP銷售某些設備和服務。William David Wade先生,香港中文大學會員我們的董事會成員,2017年9月至2019年4月擔任全球知識產權董事會成員,並繼續擔任全球知識產權首席執行官的執行顧問。2018年8月,我們與Global IP對協議進行了修改,以(I)·更改要提供給Global IP的某些設備和服務;(Ii)修改某些支付條款;(Iii)為Global IP提供使用我們其中一個測試實驗室設施的選項;以及(Iv)完成將協議從Global IP轉讓給其全資子公司之一。2019年2月,由於Global IP未能按照協議條款向我們支付款項而導致的違約,我們終止了協議,我們保留了根據協議針對Global IP的權利和補救措施。我們根據此協議確認收入無對於三個和九月末2019年9月30日分別,和$5.9百萬和$6.5百萬對於三個和九月末2018年9月30日分別為。由於兩者2019年9月30日和2018年12月31日,我們是被虧欠的$7.5百萬來自全球IP。
TerreStar解決方案
DISH網絡擁有超過15.0%TerreStar解決方案公司(“TSI”)。2018年5月,我們與TSI簽訂設備和服務協議,根據該協議,我們為TSI的網絡設計、製造和安裝升級的地面通信網絡設備,並提供保修和支持服務(其中包括)。我們確認收入為$2.0百萬和$2.7百萬在過去的三個月裏2019年9月30日和2018分別,和$10.2百萬和$3.0百萬為.九月末2019年9月30日和2018分別為。由於兩者2019年9月30日和2018年12月31日,我們有來自TSI的應收貿易帳款$2.3百萬.
Maxar Technologies Inc.
Jeffrey Tarr先生於2019年3月加入我們的董事會,一直擔任Maxar及其子公司(“Maxar Tech”)的顧問和顧問,直至2019年5月。我們先前與Maxar Tech簽訂協議,製造我們的EchoStar IX、EchoStar XI、EchoStar XIV、EchoStar XVI、EchoStar XVII、EchoStar XIX、EchoStar XXI和EchoStar XXIII衞星,並及時為我們的EchoStar XXIV衞星製造和交付以及某些其他服務,預計發射日期為2021年。Maxar Tech為我們提供根據協議條款發射的這些衞星的異常支持。Maxar Tech還為其中一顆衞星提供擔保,如果該衞星沒有按照某些性能規範運行,可能需要向我們支付一定的金額。如果適用衞星不按照某些性能規範運行,我們在適用衞星的設計壽命期間根據這些協議支付Maxar Tech的義務可能會減少。根據以下協議,我們產生了應付給Maxar Tech的總成本 $12.1百萬和$78.9百萬對於三個和九月末2019年9月30日分別為。
目錄
EchoStar公司
簡明綜合財務報表附註
(未經審計)
已停止的操作
以下協議已作為BSS交易的一部分終止或轉讓給DISH Network,而EchoStar在BSS交易於2019年9月10日完成後,根據這些協議或投資的適用情況,沒有額外的義務,也沒有賺取額外的收入或產生任何額外的費用。本協議下的歷史交易記錄在非持續經營淨收益在我們的簡明綜合經營報表(見注5).
衞星容量租給DISH網絡。我們簽訂了某些租賃衞星容量的協議,根據該協議,我們在我們擁有或租賃的某些衞星上向DISH網絡提供衞星服務。根據這些協議提供的服務的費用,除其他外,取決於適用衞星的軌道位置、在適用衞星上提供服務的轉發器數量和服務安排的長度。
EchoStar VII,EchoStar X,EchoStar XI和EchoStar XIV好的。2014年3月,我們開始租賃一定的衞星容量,將DISH網絡安裝在EchoStar VII、EchoStar X、EchoStar XI和EchoStar XIV衞星上。
EchoStar XII好的。DISH網絡在EchoStar XII衞星上向我們租用了衞星容量。
回聲之星XVI好的。在2009年12月,我們簽訂了向DISH Network租賃衞星容量的協議,根據該協議,DISH Network自2013年1月以來向我們租賃了EchoStar XVI衞星的衞星容量。
Nimiq 5協議好的。除了Telesat轉發器協議外,我們於2009年9月與DISH Network簽訂了一項協議,根據該協議,DISH Network向我們租用了所有衞星的容量 32 Telesat轉發器協議(“DISH Nimiq 5協議”)涵蓋的DBS轉發器。根據DISH Nimiq 5協議的條款,DISH Network從2009年9月開始向我們支付某些月度付款,當Nimiq 5衞星投入服務時。
QuetzSat-1協議。2008年11月,我們簽訂了一項協議,向SES拉丁美洲租賃衞星容量,其中包括SES拉丁美洲向我們提供於#年租賃的衞星容量。32·QuetzSat-1衞星上的DBS轉發器。同時,在2008年,我們簽訂了一項協議,根據該協議,DISH網絡從美國衞星容量於24QuetzSat-1衞星上的DBS轉發器。QuetzSat-1衞星於2011年9月發射升空,並於2011年11月在西經67.1度軌道位置投入服務。2013年1月,QuetzSat-1衞星移至西經77度軌道位置。2013年2月,我們與DISH Network簽訂了一項協議,根據該協議,我們從DISH Network重新租賃了一定的衞星容量五QuetzSat-1衞星上的DBS轉發器。
TT&C協議好的。自2012年1月起,我們簽訂了一項TT&C協議,根據該協議,我們向DISH Network提供了TT&C服務,隨後我們對該協議進行了修改(“TT&C協議”)。根據“TT&C協定”提供的服務的費用按以下兩種方式計算:(I)固定費用或(Ii)成本加固定邊際,根據所提供服務的性質而有所不同。
房地產租賃DISH網絡好的。我們簽訂了租賃協議,根據該協議,DISH Network向我們租賃了某些房地產。每份租約每平方英尺的租金與租約時同一地理區域內類似商業物業的每平方英尺租金相若,而DISH Network負責其部分的税務、保險、公用事業及樓宇維修。
聖達菲租賃協議從我們所有人那裏租用了5701 S.Santa Fe博士,Littleton,Colorado。
夏延租賃協議好的。·在股票交易所之前,我們向DISH Network租用了懷俄明州夏延市EchoStar Drive 530號的特定空間。在股份交易所方面,我們將該物業的一部分所有權轉讓給DISH Network,我們和DISH Network修訂了此協議,以提供對DISH Network繼續租賃我們保留的部分物業(“夏延數據中心”)。在BSS交易中,我們將夏延數據中心轉移到DISH網絡。
目錄
EchoStar公司
簡明綜合財務報表附註
(未經審計)
DISH網絡的房地產租賃好的。我們簽訂了一份租賃協議,根據該協議,我們從DISH Network租賃了一些房地產。每平方英尺的租金與租賃時同一地理區域內類似商業物業的每平方英尺租金相當,我們負責我們的部分税收、保險、公用事業和房屋維護。從2017年3月起,我們在亞利桑那州吉爾伯特的第801N.DISE博士從DISH Network租用了一定的空間。在BSS交易中,我們將Gilbert衞星運營中心,包括位於其中的任何設備、軟件、流程、軟件許可證、硬件許可證、傢俱和技術文檔轉讓給DISH Network,並終止了本租約。
注19.^補充財務信息
非現金投融資活動
下表列出了非現金投融資活動(以千為單位):
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| | 在截至9月30日的9個月裏, |
| | 2019 | | 2018 |
| | | | |
以A類普通股支付的員工福利 | | $ | 6,654 |
| | $ | 7,605 |
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應付賬款中包括的資本支出增加(減少),淨額 | | $ | (15,083 | ) | | $ | 17,058 |
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為BSS交易交換的非現金淨資產(附註5) | | $ | 535,211 |
| | $ | — |
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限制現金和現金等價物
現金和現金等價物的期初和期末餘額在我們的現金流量簡明綜合報表中列出,包括限制現金和現金等價物$1.2百萬和$16.3百萬,分別為九月末2019年9月30日和$0.8百萬每個都是九月末2018年9月30日好的。這些金額包括在其他非流動資產,淨額在我們的簡明綜合資產負債表.
在軌激勵的公允價值
自.起2019年9月30日和2018年12月31日,我們持續運營中的在軌激勵義務的公允價值,基於公允價值層次結構的2級內分類的測量,近似於它們的賬面價值$57.1百萬和$57.9百萬分別為。
合同獲取和履行成本
未攤銷合同購置成本合計$112.5百萬和$103.6百萬自.起2019年9月30日和2018年12月31日和相關的攤銷費用合計$23.8百萬和$22.0百萬在過去的三個月裏2019年9月30日和2018分別,和$70.4百萬和$64.3百萬為.九月末2019年9月30日和2018分別為。
未攤銷合同履行成本為$3.0百萬截止到每個2019年9月30日和2018年12月31日和相關的攤銷費用是最低限度的三個和九月末2019年9月30日和2018分別為。
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EchoStar公司
簡明綜合財務報表附註
(未經審計)
研究與發展
下表總結了與客户訂單相關的研究和開發成本,包括在銷售成本和我們為研究和開發而產生的其他費用中(以千為單位):
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 截至9月30日, | | 九個月 截至9月30日, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | | | |
銷售成本 | | $ | 6,564 |
| | $ | 5,555 |
| | $ | 18,275 |
| | $ | 18,443 |
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研究與發展 | | $ | 6,136 |
| | $ | 6,544 |
| | $ | 19,411 |
| | $ | 20,328 |
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資本化軟件成本
自.起2019年9月30日和2018年12月31日,外部銷售軟件的淨載運量為$99.7百萬和$96.8百萬分別,其中$33.1百萬和$28.8百萬分別處於開發階段,尚未投入使用。我們將與開發外部市場軟件相關的成本資本化$6.0百萬和$9.6百萬在過去的三個月裏2019年9月30日和2018分別,和$21.4百萬和$24.6百萬為.九月末2019年9月30日和2018分別為。我們記錄了與開發外部市場軟件有關的攤銷費用$6.2百萬和$5.8百萬在過去的三個月裏2019年9月30日和2018分別,和$18.4百萬和$16.9百萬為.九月末2019年9月30日和2018分別為。我們外部銷售的軟件的加權平均使用壽命為三年自.起2019年9月30日.
來自停止運營的補充現金流量
截至2019年9月30日和2018年9月30日止九個月的重要補充現金流量信息和調節淨收益與非連續業務運營活動的淨現金流量的調整如下:
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| | 在截至9月30日的9個月裏, |
| | 2019 | | 2018 |
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經營活動 | | | | |
非持續經營淨收益 | | $ | 46,423 |
| | $ | 76,843 |
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折舊攤銷 | | $ | 97,435 |
| | $ | 105,821 |
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投資活動 | | | | |
財產和設備支出 | | $ | (510 | ) | | $ | (104 | ) |
| | | | |
籌資活動 | | | | |
償還租賃義務 | | $ | 29,588 |
| | $ | 26,545 |
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償還在軌激勵義務 | | $ | 3,440 |
| | $ | 3,245 |
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項目2、管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析
除非上下文另有説明,否則如本文所用,術語“我們”、“我們”、“EchoStar”、“公司”和“我們”是指EchoStar公司及其子公司。^對“$”的引用是指美國(“U.S.”)。·下列管理層對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們附帶的簡明綜合財務報表及其附註一起閲讀,這些報表包括在本季度報告的其他地方,即“Form 10-Q”(“Form 10-Q”)。此管理層的討論和分析旨在幫助理解我們的財務狀況,我們的財務狀況的變化和我們的經營結果。?本管理層的討論和分析中的許多陳述都是前瞻性陳述,涉及假設,並受到風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性往往難以實現。^本管理層的討論和分析中的許多陳述都是前瞻性陳述,涉及假設,並受到風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性往往難以實現。^本管理層的討論和分析中的許多陳述都涉及假設,並受到通常難以實現的風險和不確定性的影響。實際結果可能與此類前瞻性陳述所表達或暗示的結果大不相同。·請參閲本表格10-Q中關於前瞻性陳述的披露以作進一步討論。有關可能影響我們的運營結果或財務狀況的其他風險、不確定性和其他因素的討論,請參閲本表格10-Q中的標題風險因素,見本表格10-Q的第1A部分和截至12月31日的年度報告中的第1A部分。2018年提交給證券交易委員會(“SEC”)的,經第1號修正案修正為提交給SEC的Form 10-K/A上的Form 10-K(統稱為我們的“Form 10-K”)。此外,此類前瞻性陳述僅涉及截至本Form 10-Q的日期,我們不承擔更新它們的義務。
執行摘要
回聲之星是全球寬帶衞星技術提供商,為家庭和中小型企業客户提供寬帶互聯網服務,衞星運營和衞星服務。我們還為航空、企業和政府客户提供創新的網絡技術、託管服務和通信解決方案。
於2019年5月,吾等與吾等其中一間前附屬公司EchoStar BSS Corporation(“BSS Corp.”)與DISH及DISH的全資附屬公司(“合併子”)訂立主交易協議(“主交易協議”)。根據主交易協議的條款,於2019年9月10日:(I)我們將某些不動產和各種業務、產品、許可證、技術、收入、賬單、經營活動、資產和負債轉讓給BSS Corp.,這些業務主要與ESS衞星服務業務中管理、營銷和提供(1)廣播衞星服務的部分有關。DISH網絡公司(“DISH”)及其子公司(與DISH,“DISH Network”)和我們的合資企業Dish墨西哥,S.de R.L.de C.V.,(“Dish墨西哥”)及其子公司,以及(2)DISH Network擁有的衞星遙測、跟蹤和控制(“TT&C”)服務以及我們其他業務的一部分(統稱為“BSS業務”);(Ii)我們向A類或B類普通股的每個持有者分發有權在交易中獲得對價BSS公司普通股的數量,面值為每股0.001美元(“BSS普通股”),相當於我們A類或B類普通股每股1股BSS普通股由該股東擁有(“分配”);D(Iii)緊接分派後,(1)合併Sub與BSS Corp.合併併入BSS Corp.(“合併”),使BSS Corp.成為DISH及DISE擁有及經營BSS業務的全資附屬公司,及(2)EchoStar股東擁有的每股已發行及未發行的BSS普通股已轉換為收取DISE A級普通股0.23523769股,每股面值0.001美元的權利(“DISH普通股”)((I)-(Iii)統稱為“BSS交易”)。在完成BSS事務之後,我們不再運營BSS業務,這是我們ESS業務部門的重要組成部分。由於本公司並無收取任何代價,因此BSS交易已作為對吾等股東的分拆入賬。因此,BSS業務的經營業績已作為非持續業務呈列,因此已從所呈報的所有期間的持續業務和分部業績中剔除。
BSS交易的結構旨在為美國聯邦所得税目的向我們和我們的股東免税。關於BSS交易,我們和DISH Network同意分別就違反某些陳述和契約以及某些保留和承擔的責任的某些損失對彼此進行賠償。此外,我們和DISH及其子公司(I)簽訂了某些慣例協議,其中包括與税收、員工、知識產權和提供過渡服務有關的事宜,(Ii)終止某些先前存在的協議,以及(Iii)修訂某些現有協議並簽訂某些新協議,據此,我們和DISH Network將相互獲取並提供某些產品、服務和權利。
在2017年3月之前,我們經營三個主要業務部門:休斯、EchoStar Technologies和EchoStar衞星服務(“ESS”)。2017年1月31日,EchoStar公司和我們的某些子公司與DISH及其某些子公司簽訂了股票交換協議。我們和我們的某些子公司收到了所有
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項目2、管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析
休斯零售優先跟蹤股票的股票先前由我們和我們的一個子公司發行(合稱“跟蹤股票”),以換取 100% 我們的某些子公司的股權基本上持有我們以前的所有EchoStar Technologies業務和某些其他資產(統稱為“股份交易所”)。隨着股份交易所的完成,我們不再經營以前的EchoStar Technologies業務,跟蹤股票已退役,不再未償還,與跟蹤股票有關的所有協議、安排和政策聲明均已終止。有關我們與股票交易所相關的已停止運營的進一步討論,請參閲我們的10-K表格的第15項綜合財務報表註釋中的註釋^4^。
我們目前在二業務部門:休斯和ESS。這些部分與我們在資源分配方面的決策方式一致,以及我們的首席運營決策者(即公司首席執行官)對運營結果的審查方式。
我們的業務還包括各種公司部門(主要是行政部門、財政部、戰略發展部門、人力資源部門、IT部門、財務部門、房地產部門、會計部門和法律部門)和其他尚未分配給我們運營部門的活動,例如某些衞星開發項目和其他業務開發活動中發生的成本,以及我們某些投資的收益或損失。這些活動、成本和收入,以及部門間交易的消除,在公司和其他我們的部門報告。
我們財務業績的亮點如下:
2019 第三季度綜合經營業績
| |
• | 應歸因於EchoStar普通股的淨虧損1830萬美元普通股每股基本虧損$0.19 |
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• | 利息、税項、折舊及攤銷前盈利(“EBITDA”)139.7億美元(請參閲第頁的此非GAAP度量的對賬56) |
合併財務狀況截至2019年9月30日
休斯段
我們的休斯部門是一家向家庭和中小型企業客户提供寬帶衞星技術和寬帶互聯網服務的全球提供商,並向消費者、航空、企業和政府客户提供管理服務、設備、硬件、衞星服務和通信解決方案。休斯部門還為其他衞星系統的客户設計、提供和安裝網關和終端設備。此外,我們的休斯部門設計、開發、建設並向移動系統運營商和我們的企業客户提供包括衞星地面分段系統和終端的電信網絡。
我們採用先進的技術來降低成本,增加我們產品和服務的功能和可靠性。通過先進和專有的方法、技術、軟件和技術,我們繼續提高我們網絡的效率。^我們投資技術來增強我們的系統和網絡管理
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項目2、管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析
我們還將繼續投資於下一代技術,這些技術可應用於我們未來的產品和服務。
我們繼續致力於通過最大限度地利用我們現有的衞星來增加我們的消費者收入,同時計劃發射或收購新的衞星。我們的消費者收入增長取決於我們成功地通過批發和零售渠道在國內和國際市場增加新用户並保留現有用户。我們企業業務(包括航空業務)的增長在很大程度上依賴於全球經濟條件和相對於競爭對手和替代技術的定價競爭格局。與對我們的直接和間接客户和合作夥伴的持續支持相關的服務成本通常受到我們增長的最大影響。
我們的休斯部門目前使用我們三顆衞星(Spaceway 3衞星,EchoStar XVII衞星和EchoStar XIX衞星)的容量,以及從第三方提供商那裏獲得的額外衞星容量,以向我們的客户提供服務。在我們接近或已經達到最大容量的地區,我們的訂户基礎的增長繼續受到限制。儘管這些限制預計將在我們發射新衞星時得到解決,但我們將繼續專注於我們有能力的地區的訂户增長。
2019年5月,我們與Al Yah衞星通信公司PrJSC(“Yahsat”)達成協議,根據該協議,Yahsat將向我們貢獻其目前在巴西的衞星通信服務業務,以換取我們現有巴西子公司20%的股權,該子公司在巴西經營我們目前的衞星通信服務業務。合併後的業務將使用“Telesat T19V和Eutelsat 65W衞星以及Yahsat的Al Yah”3衞星在巴西提供寬帶互聯網服務和企業解決方案。“根據協議條款,如果滿足某些條件,Yahsat還可以在未來收購該業務的其他少數股權,以進行進一步的現金投資。”交易的完成取決於慣常的監管批准和成交條件。“不能保證交易將按照商定的條款完成,或者根本不能保證交易將會完成。”(1)合併後的業務將使用“Telesat T19V”和“Eutelsat”65W衞星以及Yahsat的Al Yah“3”衞星在巴西提供寬帶互聯網服務和企業解決方案。
2019年5月,我們與Bharti Airtel Limited(“BAL”)及其子公司Bharti Airtel Services Limited(與BAL,“Bharti”)達成協議,根據該協議,Bharti將向我們現有的兩家印度子公司貢獻其在印度的甚小口徑終端(VSAT)電信服務和硬件業務,這兩家印度子公司負責我們的VSAT服務和硬件業務。合併後的實體將為企業和政府網絡提供寬帶衞星和混合解決方案。交易完成後,Bharti將在合併後的業務中擁有33%的所有權。交易的完成取決於慣常的監管批准和成交條件。不能保證交易將按照商定的條款或根本完成。
2018年8月,我們與Yahsat達成協議,成立一個新實體寬帶連接解決方案(受限)有限公司(及其子公司“BCS”),通過Yahsat的“Al Yah”2和“Al Yah”3 Ka波段衞星提供商業Ka波段衞星寬帶服務,覆蓋“非洲”、“中東”和“西南”亞洲。這筆交易於2018年12月完成,當時我們進行了投資。1億美元以現金換取20%對BCS感興趣。根據協議條款,如果滿足某些條件,我們還可以在未來收購BCS的額外所有權權益,以進行進一步的現金投資。我們向BCS提供網絡運營和管理服務和設備。
在2017年8月,我們簽訂了設計和建造“回聲之星”XXIV衞星的合同,這是一顆新的下一代高通量地球同步衞星,計劃於2021年發射。EchoStar XXIV衞星的主要目的是為我們的HughesNet衞星互聯網服務(“HughesNet服務”)在北美、中美洲和南美洲以及航空和企業寬帶服務。2019年第一季度,Maxar Technologies Inc.我們的EchoStar XXIV衞星製造商Space Systems/Loral,LLC(“SSL”)的母公司Maxar)宣佈,雖然它將繼續經營其地球靜止通信衞星業務,但它打算調整其組織結構,以便更好地使成本與收入相一致。SSL向我們表示,它打算履行其關於及時製造和交付EchoStar XXIV衞星的合同義務。然而,如果SSL因任何原因未能履行或延遲履行這些義務,包括如果Maxar決定大幅修改其地球同步通信衞星業務,這種失敗可能會對我們的業務運營、未來收入、財務狀況和前景、EchoStar XXIV衞星製造的完成以及我們在整個北方擴展衞星寬帶服務的計劃產生重大不利影響
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項目2、管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析
南美洲和中美洲。與建造和發射EchoStar XXIV衞星有關的資本支出包括在 公司和其他在我們的分部報道中。
2017年3月,我們和DISH Network簽訂了主服務協議(“Hughes Broadband MSA”)。根據DISH的子公司Hughes Broadband MSA的規定,除其他事項外:(I)有權(但沒有義務)為我們的HughesNet?服務和相關設備及其他電信服務進行營銷、推廣和徵求訂單及升級,以及(Ii)安裝與DISH子公司產生的激活有關的HughesNet服務設備。由於Hughes Broadband MSA,我們沒有從我們與DISH的另一家全資子公司的經銷協議中賺取,也不期望在未來賺取可觀的設備收入。我們預計現有批發用户的流動率將繼續減少 服務和其他收入-碟形網絡在未來。
發射包括低地球軌道(“LEO”)、中地球軌道(“MEO”)和地球靜止系統在內的下一代衞星系統的發展可能提供更多機會,以推動對我們的設備、硬件、技術和服務的需求。2015年6月,我們對全球LEO衞星服務公司OneWeb Global Limited(WorldVue Satellite Limited的利益繼承者)(“OneWeb”)進行股權投資。投資反映在公司和其他方面。此外,我們與OneWeb達成協議,為OneWeb的LEO衞星提供與地面網絡系統相關的某些設備和服務。我們希望繼續向OneWeb提供額外的設備和服務。
我們繼續努力在美國以外拓展我們的消費衞星服務業務。2014年4月,我們與Eutelsat do Brasil簽訂了一項為期15年的協議,通過EUTELSAT 65 West A衞星向巴西提供Ka波段容量。我們於2016年7月開始在巴西提供高速消費衞星寬帶服務。此外,在2015年9月,我們與加拿大Telesat的附屬公司就位於63度西經軌道位置的Telesat T19V衞星的Ka波段容量達成了15年的協議,該衞星於2018年7月發射升空。Telesat T19V於2018年第四季度投入服務,增強了EUTELSAT 65 West A和EchoStar XIX衞星在中南美洲提供的能力。我們目前在幾個中南美洲國家提供衞星寬帶互聯網服務,並期望在其他中南美洲國家推出類似服務。
我們的訂閲者號碼2019年9月30日, 2019年6月30日和2018年12月31日大致如下:
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| | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 2019年9月30日 | | 2019年6月30日 | | 2018年12月31日 |
寬帶用户 | | 1,437,000 |
| | 1,415,000 |
| | 1,361,000 |
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| | 在過去的三個月裏 |
| | 2019年9月30日 | | 2019年6月30日 |
淨增加額 | | 22,000 |
| | 26,000 |
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我們的寬帶用户包括通過零售、批發和中小企業服務渠道訂閲我們在北美、中美洲和南美洲的HughesNet服務的客户。在2019年第三季度,我們淨增加了大約22,000個新用户。與2019年第二季度相比,我們的用户總數增加了大約10,000人。本季度結束時我們的淨訂户增加 2019年9月30日 減少通過4,000 與截至2019年6月30日的季度相比,反映出第三季度的人員流動率高於2019年第二季度。
由於兩者2019年9月30日和2018年12月31日, 我們的休斯部門分別有14億美元的合同收入積壓。我們將休斯合同收入積壓定義為我們的預期未來收入,包括租賃收入,根據不可取消的客户合同,不包括與我們消費市場中的客户的協議。
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項目2、管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析
ESS段
我們的ESS部門為美國政府服務提供商、互聯網服務提供商、廣播新聞機構、內容提供商和私營企業客户提供全職和/或偶爾使用的衞星服務。我們主要使用EchoStar IX和EchoStar 105/SES-11衞星和相關基礎設施運營我們的ESS業務。我們ESS部門的收入在很大程度上取決於我們與現有客户持續利用現有衞星容量的能力,以及我們與新客户建立商業關係的能力。我們的ESS部門,與固定衞星服務行業的其他部門一樣,已經並可能繼續面臨轉發器速率和需求方面的負面壓力。
自.起2019年9月30日和2018年12月31日, 我們的ESS部門的收入積壓分別為1220萬美元和580萬美元。我們將ESS部門的合同收入積壓定義為合同未來衞星租賃收入。
其他商機
我們的行業隨着全球對信息、娛樂和商業寬帶互聯網接入的需求不斷增長而不斷髮展。除光纖和無線系統外,其他技術,如地球靜止軌道高通量衞星、低軌衞星網絡、MEO系統、氣球和高空平臺系統,預計將在實現全球寬帶接入、網絡和服務方面發揮重要作用。我們打算利用我們的專業知識、技術、資本、投資、全球存在、關係和其他能力,繼續為北美和國際上的消費者以及航空、企業和政府客户提供寬帶互聯網系統、設備、網絡和信息、物聯網、娛樂和商業服務。我們正密切關注下一代衞星業務的發展,並尋求利用我們的服務、技術和專業知識為我們的業務尋找新的商業機會。
我們打算繼續有選擇地探索機會,在國內和國際上尋求投資、商業聯盟、合作伙伴關係、合資企業、收購、處置和其他戰略舉措和交易,我們認為這些機會可以使我們增加現有的市場份額,增加我們的衞星能力,拓展到新的市場和新客户,拓寬我們的服務、產品和知識產權組合,使我們的業務更有價值,使我們為未來的增長和擴張服務,使我們的投資回報最大化,並加強我們的業務和與客户的關係。我們可能會為長期價值分配或處置大量資源,而這些資源可能不會對我們的收入、運營結果或現金流產生短期或中期或任何積極影響。
S波段戰略
我們打算探索S波段技術的開發,我們預計這些技術將降低全球物聯網、機器對機器通信、公共保護、救災和其他端到端服務的衞星通信成本。我們相信,我們的產品和服務將整合到新的全球混合網絡中,利用多種衞星和地面技術。2013年12月,我們收購了EchoStar Mobile Limited(“EML”),EchoStar Mobile Limited(“EML”)是一家總部位於愛爾蘭都柏林的實體,獲得歐盟及其成員國(“EU”)的許可,使用S波段頻譜提供覆蓋歐盟的移動衞星服務和補充地面組件服務。EML在歐盟的服務由我們於2017年11月投入服務的EchoStar XXI衞星和EUTELSAT 10A(“W2A”)有效載荷提供支持。2019年10月,我們收購了Sirion Global Pty Ltd.,我們將其更名為EchoStar Global Australia Pty Ltd(“EchoStar Global”),該公司擁有全球S波段非靜止衞星軌道移動衞星服務的頻譜權利。截至2019年9月30日,我們沒有與這些收購相關的重大未來承諾。
網絡安全
作為衞星技術和服務、互聯網服務以及通信設備和網絡的全球提供商,我們可能會比其他企業更有針對性、更持久地遭受網絡攻擊。隨着我們繼續向北美以外的世界其他地區擴展和發展我們的業務,這些風險可能會更加普遍,其中一些地區仍在發展其網絡安全基礎設施的成熟度。檢測、威懾、預防和減輕由黑客和其他方面引起的事件可能會給我們帶來巨大的成本,並可能使我們的客户遭受財務或其他損害,這些損害有可能顯著增加我們的責任。
目錄
項目2、管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析
我們認真對待網絡安全風險,並專注於維護我們及其合作伙伴的系統、網絡、技術和數據的安全。我們定期審查和修改我們的相關政策和程序,投資和維護內部資源、人員和系統,並通過使用各種服務、計劃和外部供應商來審查、修改和補充我們的防禦措施。我們還堅持與第三方供應商和專家簽訂的協議,以便在我們遇到或確定重大事件或威脅時協助我們的補救和緩解工作。此外,公司的高級管理人員和審計委員會我們的董事會定期聽取關於網絡安全事項的簡報。
我們不知道在截至2019年9月30日的三個月和九個月內,我們所擁有或租賃的衞星或其他網絡、設備或系統的任何網絡事件對我們的業務、成本、運營、前景、運營結果或財務狀況產生了重大不利影響。然而,不能保證任何此類事件能夠被發現或阻止,或不會在未來產生如此重大的不利影響。
目錄
項目2、管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析
操作結果
截至2019年9月30日的三個月相較於截至2018年9月30日的三個月
下表顯示了我們截至三個月的綜合經營業績2019年9月30日與截止的三個月相比2018年9月30日 (以千為單位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 截至9月30日, | | 方差 |
“語句”“操作”“數據”“(1)”“ | | 2019 | | 2018 | | 數量 | | % |
| | | | | | | | |
收入: | | |
| | |
| | |
| | |
|
服務和其他收入-碟形網絡 | | $ | 13,232 |
| | $ | 17,054 |
| | $ | (3,822 | ) | | (22.4 | ) |
服務和其他收入-其他 | | 393,305 |
| | 382,374 |
| | 10,931 |
| | 2.9 |
|
設備收入 | | 65,725 |
| | 56,846 |
| | 8,879 |
| | 15.6 |
|
總收入 | | 472,262 |
| | 456,274 |
| | 15,988 |
| | 3.5 |
|
費用及開支: | | |
| | |
| | |
| | |
|
銷售-服務和其他成本 | | 143,842 |
| | 142,290 |
| | 1,552 |
| | 1.1 |
|
佔總服務和其他收入的百分比 | | 35.4 | % | | 35.6 | % | | |
| | |
銷售成本-設備 | | 51,188 |
| | 46,318 |
| | 4,870 |
| | 10.5 |
|
佔設備總收入的百分比 | | 77.9 | % | | 81.5 | % | | |
| | |
銷售、一般及行政費用 | | 122,676 |
| | 107,540 |
| | 15,136 |
| | 14.1 |
|
佔總收入的百分比 | | 26.0 | % | | 23.6 | % | | |
| | |
研究開發費用 | | 6,136 |
| | 6,544 |
| | (408 | ) | | (6.2 | ) |
佔總收入的百分比 | | 1.3 | % | | 1.4 | % | | |
| | |
折舊攤銷 | | 122,374 |
| | 115,325 |
| | 7,049 |
| | 6.1 |
|
總成本和費用 | | 446,216 |
| | 418,017 |
| | 28,199 |
| | 6.7 |
|
營業收入 | | 26,046 |
| | 38,257 |
| | (12,211 | ) | | (31.9 | ) |
| | | | | | | | |
其他收入(費用): | | |
| | |
| | |
| | |
|
利息收入 | | 17,175 |
| | 21,349 |
| | (4,174 | ) | | (19.6 | ) |
利息支出,扣除資本化金額 | | (49,865 | ) | | (54,878 | ) | | 5,013 |
| | 9.1 |
|
投資收益(虧損),淨額 | | 8,295 |
| | 2,873 |
| | 5,422 |
| | * |
|
未合併附屬公司收益(虧損)中的權益,淨額 | | (3,209 | ) | | 416 |
| | (3,625 | ) | | * |
|
其他,淨 | | (16,587 | ) | | (3,249 | ) | | (13,338 | ) | | * |
|
其他收入(費用)總額,淨額 | | (44,191 | ) | | (33,489 | ) | | (10,702 | ) | | (32.0 | ) |
所得税前持續經營收入(虧損) | | (18,145 | ) | | 4,768 |
| | (22,913 | ) | | * |
|
所得税優惠(準備),淨額 | | (5,016 | ) | | (7,963 | ) | | (2,947 | ) | | 37.0 |
|
持續經營淨虧損 | | (23,161 | ) | | (3,195 | ) | | (19,966 | ) | | * |
|
非持續經營淨收益 | | 2,055 |
| | 19,697 |
| | (17,642 | ) | | (89.6 | ) |
淨收益(損失) | | (21,106 | ) | | 16,502 |
| | (37,608 | ) | | * |
|
減去:歸因於非控股權益的淨收入(虧損) | | (2,797 | ) | | 450 |
| | (3,247 | ) | | * |
|
EchoStar公司普通股的淨收益(虧損) | | $ | (18,309 | ) | | $ | 16,052 |
| | $ | (34,361 | ) | | * |
|
| | | | | | | | |
其他數據: | | |
| | |
| | |
| | |
|
EBITDA(2) | | $ | 139,716 |
| | $ | 153,172 |
| | $ | (13,456 | ) | | (8.8 | ) |
訂閲者,期末 | | 1,437,000 |
| | 1,332,000 |
| | 105,000 |
| | 7.9 |
|
*^%是沒有意義的。
| |
(1) | 對我們的關鍵指標的解釋包含在第幾頁上。68和69在關鍵指標和其他項目的説明標題下。 |
| |
(2) | EBITDA與淨收入的對賬,即所附財務報表中最直接可比的普遍接受會計原則(“美國公認會計原則”)衡量標準,載於^頁。56好的。有關我們使用EBITDA的更多信息,請參見第頁的關鍵指標和其他項目的説明69. |
目錄
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--續
以下討論涉及我們在結束的三個月內的持續運營2019年9月30日和2018年,除非另有説明。
服務和其他收入-碟形網絡. 服務和其他收入-碟形網絡總計1320萬美元在過去的三個月裏2019年9月30日, 減少 380萬美元或22.4%,與去年同期相比2018好的。減少的主要原因是我們休斯部門的住宅批發寬帶服務持續減少。
服務和其他收入-其他. 服務和其他收入-其他總計393.3億美元在過去的三個月裏2019年9月30日, 增加 1090萬美元或2.9%,與去年同期相比2018.
服務和其他收入-其他我們休斯部門在截止三個月的時間裏2019年9月30日與#年同期相比,增加了1,390萬美元,即3.7%,增至390.1美元2018.增加的主要原因是向消費者客户銷售寬帶服務243百萬美元,部分被向我們的企業客户銷售的寬帶服務減少了1130萬美元.
服務和其他收入-其他從我們截至三個月的ESS部分2019年9月30日與#年同期相比,減少了260萬美元,即43.6%,降至340萬美元2018. 減少的原因是向第三方提供的轉發器服務淨減少。
設備收入. 設備收入總計6570萬美元在過去的三個月裏2019年9月30日, 增加 890萬美元或15.6%,與去年同期相比2018增長來自我們的休斯部門,主要是由於我們的國內企業客户的硬件銷售額增加了1030萬美元,我們的移動衞星系統客户的硬件銷售額增加了3.8億美元。這一增長被我們對國際企業客户的硬件銷售減少510萬美元部分抵消。
銷售-服務和其他成本. 銷售-服務和其他成本總計143.8億美元在過去的三個月裏2019年9月30日, 增加 160萬美元或1.1%,與去年同期相比2018. 這一增長來自我們的休斯部門,主要歸因於向我們的消費客户提供的寬帶服務成本的增加,這支持了國內和國際市場訂户數量和收入的增加,但部分被向我們的企業客户提供的寬帶服務成本的下降所抵消。
銷售成本-設備. 銷售成本-設備總計5120萬美元在過去的三個月裏2019年9月30日, 增加 490萬美元或10.5%,與去年同期相比2018好的。這一增長來自我們的休斯部門,主要歸因於對我們的國內企業客户和我們的移動衞星系統客户的硬件銷售的增加。這一增長被我們對國際企業客户的硬件銷售減少所部分抵消。
銷售、一般及行政費用. 銷售、一般及行政費用總計122.7億美元在過去的三個月裏2019年9月30日, 增加 1510萬美元或14.1%,與去年同期相比2018好的。增加的主要原因是我們的休斯部門的營銷和促銷費用增加了790萬美元,主要與我們的消費者業務有關,與某些法律程序有關的費用為860萬美元。
折舊攤銷. 折舊攤銷費用合計122.4億美元在過去的三個月裏2019年9月30日, 增加 70萬美元或6.1%,與去年同期相比2018.?增長主要來自我們的休斯部門,並由於折舊費用增加550萬美元與我們的客户駐地設備有關的費用為140萬美元,與EchoStar XIX和Telesat T19V衞星有關的費用為140萬美元。
利息收入. 利息收入總計1720萬美元在過去的三個月裏2019年9月30日, 減少 420萬美元或19.6%,與去年同期相比2018主要歸因於二零一九年收益率百分比較二零一八年下降,以及二零一九年現金及現金等價物及現有有價證券減少。
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項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--續
利息支出,扣除資本化金額. 利息支出,扣除資本化金額總計49.9億美元在過去的三個月裏2019年9月30日,減少5.0百萬美元或9.1%,與去年同期相比2018減少的主要原因是利息支出減少1720萬美元,以及由於HSS‘6 1/2%高級有擔保債券(“2019年高級有擔保債券”)回購和到期而攤銷遞延融資成本。減少的另一個原因是與建造EchoStar XXIV衞星有關的資本化利息增加了150萬美元。減少額因與某些法律程序有關的利息開支增加1360萬美元而部分抵銷。
投資收益(虧損),淨額. 投資收益(虧損),淨額總計830萬美元截至三個月的收益2019年9月30日, 增加 540萬美元,與去年同期相比2018好的。增加的主要原因是我們使用公允價值期權的某些可銷售的股本和債務證券的收益增加。
未合併附屬公司收益(虧損)中的權益,淨額. 未合併附屬公司收益(虧損)中的權益,淨額總計320萬美元截至三個月的虧損2019年9月30日,損失增加360萬美元與2018年同期相比。
其他,淨. 其他,淨總計1660萬美元截至三個月的虧損2019年9月30日,損失增加1330萬美元,與去年同期相比2018好的。虧損增加主要是由於截至三個月的1,100萬美元的較高不利外匯影響2019年9月30日與2018年同期相比。
所得税優惠(準備),淨額.所得税規定為5.0百萬美元在過去的三個月裏2019年9月30日與所得税優惠相比8.0百萬美元在過去的三個月裏2018年9月30日好的。我們的實際所得税税率是(27.6)%和167.0%在過去的三個月裏2019年9月30日和2018分別為。我們本年度實際税率與截至三個月的美國聯邦法定税率的差異2019年9月30日 這主要是由於我們與某些外國損失相關的估值備抵的增加,以及州和地方税收的影響,部分抵消了未實現淨收益的變化,這些淨收益是資本性質和研究和試驗信貸。我們在截至三個月的實際税率與美國聯邦法定税率之間的差異2018年9月30日 主要是由於我們的估值備抵發生變化,與資本性質的未實現收益相關。
EchoStar公司普通股的淨收益(虧損)可歸因於EchoStar公司普通股的淨收入總計1830萬美元在過去的三個月裏2019年9月30日,減少344萬美元與去年同期相比2018如下表所示(以千為單位):
|
| | | | |
| | 金額 |
| | |
EchoStar Corporation截至2018年9月30日的三個月應佔淨收益 | | $ | 16,052 |
|
營業收入減少,包括折舊和攤銷 | | (12,211 | ) |
利息收入減少 | | (4,174 | ) |
利息費用減少,扣除資本化金額 | | 5,013 |
|
投資收益增加,淨額 | | 5,422 |
|
未合併附屬公司虧損權益增加,淨額 | | (3,625 | ) |
其他收入減少 | | (13,338 | ) |
所得税撥備減少,淨額 | | 2,947 |
|
停止經營的淨收入減少 | | (17,642 | ) |
非控股權益導致的淨收入減少 | | 3,247 |
|
EchoStar Corporation截至2019年9月30日的三個月淨虧損 | | $ | (18,309 | ) |
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項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--續
EBITDA. EBITDA是一種非GAAP財務衡量標準,在下面對關鍵指標和其他項目的説明中進行了説明。下表將EBITDA與淨收入(在附帶的精簡合併財務報表中最直接可比的美國GAAP衡量標準(金額以千為單位)進行了比較):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 截至9月30日, | | 方差 |
| | 2019 | | 2018 | | 數量 | | % |
| | | | | | | | |
淨收益(損失) | | $ | (21,106 | ) | | $ | 16,502 |
| | $ | (37,608 | ) | | * |
|
利息收入和費用,淨額 | | 32,690 |
| | 33,529 |
| | (839 | ) | | (2.5 | ) |
所得税準備,淨額 | | 5,016 |
| | 7,963 |
| | (2,947 | ) | | (37.0 | ) |
折舊攤銷 | | 122,374 |
| | 115,325 |
| | 7,049 |
| | 6.1 |
|
停止經營的淨(收入)損失 | | (2,055 | ) | | (19,697 | ) | | (17,642 | ) | | 89.6 |
|
非控股權益造成的淨(收入)損失 | | 2,797 |
| | (450 | ) | | 3,247 |
| | * |
|
EBITDA | | $ | 139,716 |
| | $ | 153,172 |
| | $ | (13,456 | ) | | (8.8 | ) |
*^%是沒有意義的。
EBITDA是139.7億美元在過去的三個月裏2019年9月30日, 減少 1350萬美元或8.8%,與去年同期相比2018.減少的主要原因是(1)減少了1330萬美元在其他收入中,(Ii)增加360萬美元未合併附屬公司的股本虧損淨額和(Iii)營業收入減少190萬美元,不包括折舊和攤銷以及非控制性權益造成的淨虧損。減少額被部分抵銷增加 540萬美元在投資收益中,扣除虧損和沖銷。
部門經營業績和資本支出
下表列出了我們截至三個月的經營業績、資本支出和按部門劃分的EBITDA2019年9月30日與截止的三個月相比2018年9月30日 (以千為單位)好的。資本支出不包括停止運營的資本支出30萬美元和De Minimis三個月結束2019年9月30日和2018分別為。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 休斯 | | 埃斯 | | 公司和其他 | | 固形 總計 |
| | | | | | | | |
截至2019年9月30日的三個月 | | |
| | | | |
| | |
|
總收入 | | $ | 463,735 |
| | $ | 4,098 |
| | $ | 4,429 |
| | $ | 472,262 |
|
資本支出 | | $ | 76,572 |
| | $ | — |
| | $ | 18,583 |
| | $ | 95,155 |
|
EBITDA | | $ | 155,940 |
| | $ | 1,791 |
| | $ | (18,015 | ) | | $ | 139,716 |
|
| | | | | | | | |
截至2018年9月30日的三個月 | | |
| | | | |
| | |
|
總收入 | | $ | 444,762 |
| | $ | 6,802 |
| | $ | 4,710 |
| | $ | 456,274 |
|
資本支出 | | $ | 110,550 |
| | $ | 18 |
| | $ | 56,576 |
| | $ | 167,144 |
|
EBITDA | | $ | 164,135 |
| | $ | 4,687 |
| | $ | (15,650 | ) | | $ | 153,172 |
|
目錄
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--續
休斯段
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 截至9月30日, | | 方差 |
| | 2019 | | 2018 | | 數量 | | % |
| | | | | | | | |
總收入 | | $ | 463,735 |
| | $ | 444,762 |
| | $ | 18,973 |
| | 4.3 |
|
資本支出 | | $ | 76,572 |
| | $ | 110,550 |
| | $ | (33,978 | ) | | (30.7 | ) |
EBITDA | | $ | 155,940 |
| | $ | 164,135 |
| | $ | (8,195 | ) | | (5.0 | ) |
截至三個月的總收入2019年9月30日增加19.0億美元,或4.3%,與去年同期相比2018增加的主要原因是淨增加了2030萬美元向消費者客户銷售寬帶服務我們的企業客户的硬件銷售淨增長520萬美元,我們的移動衞星系統客户的硬件銷售淨增長380萬美元。增幅被部分抵銷向我們的企業客户銷售的寬帶服務減少了1130萬美元.
截至三個月的資本支出2019年9月30日減少了340億美元,或30.7%,與去年同期相比2018這主要是由於與我們衞星的建造和基礎設施以及我們的消費者和企業業務相關的資本支出淨減少。
截至三個月的EBITDA2019年9月30日是155.9億美元,減少820萬美元,或5.0%,與去年同期相比2018··EBITDA的變化主要是由於毛利率增加了1260萬美元,但被以下各項的增加所抵銷:(I)與某些法律程序有關的費用增加860萬美元,(Ii)帶來不利影響的外匯810萬美元,以及(Iii)主要與我們的消費業務相關的營銷和促銷費用790萬美元。
ESS段
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 截至9月30日, | | 方差 |
| | 2019 | | 2018 | | 數量 | | % |
| | | | | | | | |
總收入 | | $ | 4,098 |
| | $ | 6,802 |
| | $ | (2,704 | ) | | (39.8 | ) |
資本支出 | | $ | — |
| | $ | 18 |
| | $ | (18 | ) | | (100.0 | ) |
EBITDA | | $ | 1,791 |
| | $ | 4,687 |
| | $ | (2,896 | ) | | (61.8 | ) |
截至三個月的總收入2019年9月30日減少了270萬美元或39.8%,與去年同期相比2018由於向第三方提供的轉發器服務淨減少。
截至三個月的EBITDA2019年9月30日是180萬美元,增加290萬美元,或61.8%,與去年同期相比2018主要是由於ESS收入減少。
目錄
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--續
公司和其他
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 截至9月30日, | | 方差 |
| | 2019 | | 2018 | | 數量 | | % |
| | | | | | | | |
總收入 | | $ | 4,429 |
| | $ | 4,710 |
| | $ | (281 | ) | | (6.0 | ) |
資本支出 | | $ | 18,583 |
| | $ | 56,576 |
| | $ | (37,993 | ) | | (67.2 | ) |
EBITDA | | $ | (18,015 | ) | | $ | (15,650 | ) | | $ | (2,365 | ) | | 15.1 |
|
截至三個月的資本支出2019年9月30日減少了38.0百萬美元,或67.2%,與去年同期相比2018這主要是由於EchoStar XXIV衞星的衞星支出減少。
截至三個月的EBITDA2019年9月30日是一種損失18.0億美元,損失增加240萬美元或15.1%與去年同期相比2018好的。虧損增加主要是由於較高的不利外匯影響290萬美元,我們對未合併實體的投資產生的股本收益減少220億美元,以及主要與戰略交易有關的一般和行政費用增加250萬美元。虧損的增加部分被我們使用公允價值選項的某些可銷售的股票和債務證券增加了550萬美元的收益所抵銷。
目錄
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--續
截至2019年9月30日的9個月相較於截至2018年9月30日的9個月
下表顯示了我們對九月末2019年9月30日與九月末2018年9月30日 (以千為單位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月 截至9月30日, | | 方差 |
“語句”“操作”“數據”“(1)”“ | | 2019 | | 2018 | | 數量 | | % |
| | | | | | | | |
收入: | | |
| | |
| | |
| | |
|
服務和其他收入-碟形網絡 | | $ | 42,532 |
| | $ | 57,410 |
| | $ | (14,878 | ) | | (25.9 | ) |
服務和其他收入-其他 | | 1,169,459 |
| | 1,101,111 |
| | 68,348 |
| | 6.2 |
|
設備收入 | | 175,084 |
| | 150,134 |
| | 24,950 |
| | 16.6 |
|
總收入 | | 1,387,075 |
| | 1,308,655 |
| | 78,420 |
| | 6.0 |
|
費用及開支: | | |
| | |
| | |
| | |
|
銷售-服務和其他成本 | | 429,869 |
| | 421,622 |
| | 8,247 |
| | 2.0 |
|
佔總服務和其他收入的百分比 | | 35.5 | % | | 36.4 | % | | |
| |
|
|
銷售成本-設備 | | 142,744 |
| | 127,254 |
| | 15,490 |
| | 12.2 |
|
佔設備總收入的百分比 | | 81.5 | % | | 84.8 | % | | |
| | |
銷售、一般及行政費用 | | 384,152 |
| | 314,040 |
| | 70,112 |
| | 22.3 |
|
佔總收入的百分比 | | 27.7 | % | | 24.0 | % | | |
| |
|
|
研究開發費用 | | 19,411 |
| | 20,328 |
| | (917 | ) | | (4.5 | ) |
佔總收入的百分比 | | 1.4 | % | | 1.6 | % | | |
| |
|
|
折舊攤銷 | | 361,619 |
| | 338,737 |
| | 22,882 |
| | 6.8 |
|
總成本和費用 | | 1,337,795 |
| | 1,221,981 |
| | 115,814 |
| | 9.5 |
|
營業收入 | | 49,280 |
| | 86,674 |
| | (37,394 | ) | | (43.1 | ) |
| | | | | | | | |
其他收入(費用): | | |
| | |
| | |
| | |
|
利息收入 | | 64,817 |
| | 56,237 |
| | 8,580 |
| | 15.3 |
|
利息支出,扣除資本化金額 | | (156,813 | ) | | (164,038 | ) | | 7,225 |
| | 4.4 |
|
投資收益(虧損),淨額 | | 28,087 |
| | 31,606 |
| | (3,519 | ) | | (11.1 | ) |
未合併附屬公司收益(虧損)中的權益,淨額 | | (14,317 | ) | | (2,651 | ) | | (11,666 | ) | | * |
|
其他,淨 | | (16,028 | ) | | (3,381 | ) | | (12,647 | ) | | * |
|
其他收入(費用)總額,淨額 | | (94,254 | ) | | (82,227 | ) | | (12,027 | ) | | (14.6 | ) |
所得税前持續經營收入(虧損) | | (44,974 | ) | | 4,447 |
| | (49,421 | ) | | * |
|
所得税優惠(準備),淨額 | | (12,607 | ) | | (8,275 | ) | | 4,332 |
| | (52.4 | ) |
持續經營淨虧損 | | (57,581 | ) | | (3,828 | ) | | 53,753 |
| | * |
|
非持續經營淨收益 | | 46,423 |
| | 76,843 |
| | (30,420 | ) | | (39.6 | ) |
淨收益(損失) | | (11,158 | ) | | 73,015 |
| | (84,173 | ) | | * |
|
減去:歸因於非控股權益的淨收入(虧損) | | (1,359 | ) | | 1,292 |
| | (2,651 | ) | | * |
|
EchoStar公司普通股的淨收益(虧損) | | $ | (9,799 | ) | | $ | 71,723 |
| | $ | (81,522 | ) | | * |
|
| | | | | | | | |
其他數據: | | |
| | |
| | |
| | |
|
EBITDA(2) | | $ | 410,000 |
| | $ | 449,693 |
| | $ | (39,693 | ) | | (8.8 | ) |
訂閲者,期末 | | 1,437,000 |
| | 1,332,000 |
| | 105,000 |
| | 7.9 |
|
*^%是沒有意義的。
| |
(1) | 對我們的關鍵指標的解釋包含在第幾頁上。68和69在關鍵指標和其他項目的説明標題下。 |
| |
(2) | EBITDA與淨收入的對賬,即所附財務報表中最具可比性的美國GAAP衡量標準,載於“0”頁。62好的。有關我們使用EBITDA的更多信息,請參見第頁的關鍵指標和其他項目的説明69. |
目錄
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--續
以下討論與我們在截至9個月的持續經營有關2019年9月30日和2018年,除非另有説明。
服務和其他收入-碟形網絡. 服務和其他收入-碟形網絡總計4250萬美元為.九月末2019年9月30日,減少1490萬美元或25.9%,與去年同期相比2018.
服務和其他收入-碟形網絡從我們的休斯部分九月末2019年9月30日 減少1370萬美元,或34.9%,至256億萬美元與去年同期相比2018. 減少主要是由於我們的住宅批發寬帶服務持續減少。
服務和其他收入-碟形網絡來自我們的ESS部分九月末2019年9月30日 減少了160萬美元,即41.4%,降至2.2萬美元與去年同期相比2018.減少的主要原因是向DISH Network租用EchoStar IX衞星的衞星容量減少160萬美元.
服務和其他收入-其他. 服務和其他收入-其他總計12億美元為.九月末2019年9月30日,增加683萬美元或6.2%,與去年同期相比2018.
服務和其他收入-其他從我們的休斯部分九月末2019年9月30日 增加7780萬美元,或7.2%,達到12億美元與去年同期相比2018. 增加的主要原因是向我們的消費客户銷售的寬帶服務增加了9540萬美元,但部分被向我們的企業客户銷售的寬帶服務減少了20.5百萬美元。
服務和其他收入-其他來自我們的ESS部分九月末2019年9月30日 減少了970萬美元,即48.5%,降至970萬美元與去年同期相比2018. 減少的原因是向第三方提供的轉發器服務淨減少。
設備收入. 設備收入總計175.1億美元為.九月末2019年9月30日, 增加的25.0百萬美元或16.6%,與去年同期相比2018. 這一增長來自我們的休斯部門,主要是由於對我們的國際企業客户的硬件銷售額增加了1500萬美元,對我們的移動衞星系統客户的硬件銷售額增加了1190萬美元。這一增長被對我們國內消費者和企業客户的硬件銷售額減少260萬美元的部分抵消。
銷售-服務和其他成本. 銷售-服務和其他成本總計429.9億美元為.九月末2019年9月30日, 增加的820萬美元或2.0%,與去年同期相比2018. 這一增長來自我們的休斯部門,主要歸因於向我們的消費客户提供的寬帶服務成本的增加,這支持了國內和國際市場訂户數量和收入的增加,但部分被向我們的企業客户提供的寬帶服務成本的下降所抵消。
銷售成本-設備. 銷售成本-設備總計142.7億美元為.九月末2019年9月30日, 增加的1550萬美元或12.2%,與去年同期相比2018. 這一增長來自我們的休斯部門,主要歸因於對我們的國際企業客户和我們的移動衞星系統客户的硬件銷售的增加。這一增長被我們對國內消費者和企業客户的硬件銷售減少所部分抵消。
銷售、一般及行政費用. 銷售、一般及行政費用總計384.2億美元為.九月末2019年9月30日,增加7010萬美元或22.3%,與去年同期相比2018好的。增加的主要原因是(I)費用為3290萬美元與某些法律程序有關的,(Ii)休斯部門的營銷和促銷費用為1840萬美元,主要與我們的消費者業務相關,(Iii)壞賬費用660萬美元以及(Iv)其他一般和行政開支1220萬美元。
目錄
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--續
折舊攤銷. 折舊攤銷費用合計361.6億美元為.九月末2019年9月30日, 增加的2290萬美元或6.8%,與去年同期相比2018. 增加主要是由於(I)與我們的客户駐地設備有關的折舊費用增加了12.6百萬美元,(Ii)與2018年第四季度投入使用的Telesat T19V衞星有關的折舊費用增加了4.8億美元,以及(Iii)與Spaceway 3衞星的折舊壽命減少有關的折舊費用增加了3.1億萬美元。
利息收入. 利息收入總計648億美元為.九月末2019年9月30日, 增加的860萬美元或15.3%,與去年同期相比2018 主要歸因於2019年與2018年相比收益率百分比增加,部分被2019年現金和現金等價物以及當前可銷售投資證券減少導致的利息收入減少所抵銷.
利息支出,扣除資本化金額. 利息支出,扣除資本化金額總計156.8億美元為.九月末2019年9月30日,減少720萬美元或4.4%,與去年同期相比2018. 減少主要是由於利息支出減少22,4百萬美元,以及由於回購2019年高級有抵押債券和到期日到期而攤銷遞延融資成本,以及與建造EchoStar XXIV衞星有關的資本化利息淨增加260百萬美元。部分減少額因與某些法律程序有關的利息開支增加1820萬美元而被部分抵銷。
投資收益(虧損),淨額. 投資收益(虧損),淨額總計2810萬美元在收益方面九月末2019年9月30日,減少350萬美元或11.1%與去年同期相比2018好的。減少的主要原因是2019年第一季度我們一項投資的賬面價值減少了2870萬美元可供出售證券的損失增加了180萬美元,部分被某些有價證券收益的增加2019年2650萬美元
未合併附屬公司收益(虧損)中的權益,淨額. 未合併附屬公司收益(虧損)中的權益,淨額總計1430萬美元在損失中九月末2019年9月30日,損失增加1170萬美元與2018年同期相比。
其他,淨. 其他,淨總計16.0億美元在損失中九月末2019年9月30日,減少1260萬美元與去年同期相比2018好的。為.九月末2019年9月30日vt.的.16.0億美元虧損主要與1450萬美元的不利外匯影響有關。為.九月末2018年9月30日vt.的.340萬美元虧損與(I)1550萬美元的不利外匯影響有關,(Ii)結算應付給第三方供應商和來自第三方供應商的某些款項而獲得的淨收益960萬美元及(Iii)從某些有價證券收到的290萬美元的股息淨減少.
所得税優惠(準備),淨額.所得税規定為1260萬美元為.九月末2019年9月30日,增加430萬美元或52.4%,與去年同期相比2018好的。我們的實際所得税税率是(28.0)%和186.1%為.九月末2019年9月30日和2018分別為。我們本年度實際税率與美國聯邦法定税率的差異九月末2019年9月30日主要是由於我們估值備抵的增加與某些外國損失相關,並受到州和地方税收的影響,部分被未實現淨收益的變化所抵消,淨未實現收益是資本性質和研究和試驗信貸。在截至2018年12月31日的年度,我們記錄了與我們未遣返的外國收入被視為當然遣返有關的税收撥備為零。由於2019年6月發佈了新的財政法規,我們記錄了額外的税收支出 150萬美元 被視為當然遣返某些遞延的外匯收入。我們的實際税率與美國聯邦法定税率的差異 九月末2018年9月30日 這主要是由於研究和試驗積分以及與資本性質的未實現收益相關的估值津貼的變化,部分被州税和地方税的影響以及與某些國外損失相關的估值津貼的增加所抵消。
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項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--續
EchoStar公司普通股的淨收益(虧損)可歸因於EchoStar公司普通股的淨收入總計980萬美元為.九月末2019年9月30日,減少8150萬美元,與去年同期相比2018如下表所示(以千為單位):
|
| | | | |
| | 金額 |
| | |
EchoStar Corporation截至2018年9月30日的九個月應佔淨收益 | | $ | 71,723 |
|
營業收入減少,包括折舊和攤銷 | | (37,394 | ) |
利息收入增加 | | 8,580 |
|
利息費用減少,扣除資本化金額 | | 7,225 |
|
投資收益減少,淨額 | | (3,519 | ) |
未合併附屬公司虧損權益增加,淨額 | | (11,666 | ) |
其他收入減少 | | (12,647 | ) |
所得税準備金增加,淨額 | | (4,332 | ) |
來自非持續經營的淨收入增加 | | (30,420 | ) |
非控股權益導致的淨收入減少 | | 2,651 |
|
截至2019年9月30日的9個月EchoStar Corporation應佔淨虧損 | | $ | (9,799 | ) |
EBITDA. EBITDA是一種非GAAP財務衡量標準,在下面對關鍵指標和其他項目的説明中進行了説明。下表將EBITDA與淨收入(在附帶的精簡合併財務報表中最直接可比的美國GAAP衡量標準(金額以千為單位)進行了比較):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月 截至9月30日, | | 方差 |
| | 2019 | | 2018 | | 數量 | | % |
| | | | | | | | |
淨收益(損失) | | $ | (11,158 | ) | | $ | 73,015 |
| | $ | (84,173 | ) | | * |
|
利息收入和費用,淨額 | | 91,996 |
| | 107,801 |
| | (15,805 | ) | | (14.7 | ) |
所得税準備,淨額 | | 12,607 |
| | 8,275 |
| | 4,332 |
| | 52.4 |
|
折舊攤銷 | | 361,619 |
| | 338,737 |
| | 22,882 |
| | 6.8 |
|
非持續經營淨收益 | | (46,423 | ) | | (76,843 | ) | | 30,420 |
| | (39.6 | ) |
非控股權益造成的淨(收入)損失 | | 1,359 |
| | (1,292 | ) | | 2,651 |
| | * |
|
EBITDA | | $ | 410,000 |
| | $ | 449,693 |
| | $ | (39,693 | ) | | (8.8 | ) |
EBITDA是410.0億美元為.九月末2019年9月30日, 減少的39.7億美元或8.8%,與去年同期相比2018.減少主要是由於(I)1260萬美元在其他收入中,(Ii)營業收入1190萬美元,不包括折舊和攤銷以及非控制性權益造成的淨損失,(Iii)1170萬美元未合併附屬公司的收益中的股本和(Iv)350萬美元在投資收益中,扣除虧損和沖銷。
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項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--續
部門經營業績和資本支出
下表按部門列出了我們的經營業績、資本支出和EBITDA九月末2019年9月30日與九月末2018年9月30日 (以千為單位)好的。資本支出是扣除與財產和設備有關的退款和其他收入的淨額,不包括非持續經營的資本支出50萬美元和10萬美元為.九月末2019年9月30日和2018分別為。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 休斯 | | 埃斯 | | 公司和其他 | | 固形 總計 |
| | | | | | | | |
截至2019年9月30日的九個月 | | |
| | | | |
| | |
|
總收入 | | $ | 1,360,919 |
| | $ | 11,873 |
| | $ | 14,283 |
| | $ | 1,387,075 |
|
資本支出 | | $ | 224,483 |
| | $ | — |
| | $ | 89,868 |
| | $ | 314,351 |
|
EBITDA | | $ | 448,837 |
| | $ | 5,006 |
| | $ | (43,843 | ) | | $ | 410,000 |
|
| | | | | | | | |
截至2018年9月30日的九個月 | | |
| | | | |
| | |
|
總收入 | | $ | 1,271,886 |
| | $ | 22,562 |
| | $ | 14,207 |
| | $ | 1,308,655 |
|
資本支出 | | $ | 285,352 |
| | $ | (76,757 | ) | | $ | 129,030 |
| | $ | 337,625 |
|
EBITDA | | $ | 452,982 |
| | $ | 15,478 |
| | $ | (18,767 | ) | | $ | 449,693 |
|
休斯段
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月 截至9月30日, | | 方差 |
| | 2019 | | 2018 | | 數量 | | % |
| | | | | | | | |
總收入 | | $ | 1,360,919 |
| | $ | 1,271,886 |
| | $ | 89,033 |
| | 7.0 |
|
資本支出 | | $ | 224,483 |
| | $ | 285,352 |
| | $ | (60,869 | ) | | (21.3 | ) |
EBITDA | | $ | 448,837 |
| | $ | 452,982 |
| | $ | (4,145 | ) | | (0.9 | ) |
總收益九月末2019年9月30日增加89.0百萬美元,或7.0%,與去年同期相比2018. 這一增長主要是由於向我們的消費客户銷售的寬帶服務增加了8140萬美元,以及向我們的企業客户和我們的移動衞星系統客户的硬件銷售淨增加了1320萬美元和11.9億美元。這一增長被向我們的企業客户銷售的寬帶服務減少了2050萬美元部分抵消。
資本支出九月末2019年9月30日減少了6090萬美元,或21.3%,與去年同期相比2018, 主要是由於與我們衞星的建造和基礎設施以及我們的消費者和企業業務相關的資本支出淨減少。
EBITDA九月末2019年9月30日是448.8億美元,減少410萬美元,或0.9%,與去年同期相比2018. EBITDA的變化主要是由於毛利率增加了6,530萬美元,這被以下各項的增加所抵銷:(I)與某些法律程序有關的開支3290萬美元,(Ii)主要與我們的消費者業務有關的營銷和促銷費用18.4百萬美元,(Iii)壞賬開支660萬美元,(Iv)對我們未合併實體的某些投資造成的480萬美元損失,以及(V)其他一般和行政開支。
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項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--續
ESS段
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月 截至9月30日, | | 方差 |
| | 2019 | | 2018 | | 數量 | | % |
| | | | | | | | |
總收入 | | $ | 11,873 |
| | $ | 22,562 |
| | $ | (10,689 | ) | | (47.4 | ) |
資本支出 | | $ | — |
| | $ | (76,757 | ) | | $ | 76,757 |
| | (100.0 | ) |
EBITDA | | $ | 5,006 |
| | $ | 15,478 |
| | $ | (10,472 | ) | | (67.7 | ) |
*^%是沒有意義的。
總收益九月末2019年9月30日減少了10.7億美元,或47.4%,與去年同期相比2018好的。減少的原因是向第三方提供的轉發器服務淨減少970萬美元,以及向DISH Network租用EchoStar IX衞星的衞星容量減少160萬美元.
資本支出九月末2019年9月30日增加76.8億美元與去年同期相比2018, 主要是由於2018年第一季度收到的與EchoStar 105/SES-11衞星有關的7700萬美元報銷。
EBITDA九月末2019年9月30日是5.0百萬美元,減少1050萬美元,或67.7%,與去年同期相比2018, 主要是由於ESS收入減少。
公司和其他
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月 截至9月30日, | | 方差 |
| | 2019 | | 2018 | | 數量 | | % |
| | | | | | | | |
總收入 | | $ | 14,283 |
| | $ | 14,207 |
| | $ | 76 |
| | 0.5 |
|
資本支出 | | $ | 89,868 |
| | $ | 129,030 |
| | $ | (39,162 | ) | | (30.4 | ) |
EBITDA | | $ | (43,843 | ) | | $ | (18,767 | ) | | $ | (25,076 | ) | | * |
|
*^%是沒有意義的。
截至九個月的資本支出2019年9月30日減少了392萬美元,或30.4%,與去年同期相比2018這主要是由於EchoStar XXIV衞星的衞星支出減少。
EBITDA九月末2019年9月30日是一種損失4380萬美元,損失增加2510萬美元與去年同期相比2018好的。虧損增加主要是由於(I)結算應付給第三方供應商和來自第三方供應商的某些款項而獲得的淨收益960萬美元2018年,(Ii)投資於我們未合併實體的收益減少6.9,000,000美元,(Iii)從某些有市場的股權證券收到的股息淨減少2,500,000美元,(Iv)投資收益減少2,500,000美元,扣除虧損和沖銷,(V)更高的不利外匯影響160,000,000美元。
流動性和資本資源
現金、現金等價物和當期有價證券
我們認為所有購買的原始到期日低於90“天的流動投資都是現金等價物。看見關於市場風險的定量和定性披露關於我們的有價證券的進一步討論。
自.起2019年9月30日,我們的現金、現金等價物,包括受限現金和當前可銷售的投資證券,總計25萬億美元與.相比32億美元自.起2018年12月31日.
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項目2、管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析
自.起2019年9月30日十二月三十一號,2018,我們舉行10億美元和23萬億美元有市場的投資證券分別由各種債務和股權工具組成,包括公司債券、公司股權證券、政府債券和共同基金。
以下討論重點介紹了我們的現金流活動九月末2019年9月30日.
經營活動現金流好的。我們通常對我們業務中的經營活動的現金流進行再投資。為.九月末2019年9月30日,我們報告了來自經營活動的淨現金流入533.1億美元, 減少的1090萬美元,與去年同期相比2018好的。現金流入減少,主要是由於較低淨收入4390萬美元調整後排除:(I)O折舊攤銷;(Ii)債務發行成本攤銷,(Iii)未合併附屬公司虧損中的權益,淨額;(Iv)(收益)投資損失,淨額; (v) 以股票為基礎的薪酬;(Vi)遞延税項準備;及(Vii)從未合併實體收到的股息,部分偏移量增加的33.0百萬美元由於經營資產和負債的變化。
投資活動現金流量好的。我們的投資活動一般包括購買和銷售有價證券、資本支出、收購和戰略投資。為.九月末2019年9月30日,我們報告了來自投資活動的淨現金流入991.4億美元與現金淨流出相比14億美元同一時期2018好的。為.九月末2019年9月30日,我們的淨銷售額和有價證券的到期日為13億美元的財產和設備支出部分抵銷314.9億美元好的。為.九月末2018年9月30日,我們淨購買了991.9億美元,財產和設備支出415.3億美元以及報銷7750萬美元百萬與EchoStar 105/SES-11衞星有關。
融資活動現金流量好的。我們的融資活動一般包括與發行債務和用於回購、贖回或支付債務和資本租賃義務的現金有關的收益,以及根據我們的股票激勵計劃和員工股票購買計劃行使A類普通股期權和發行股票的收益。為.九月末2019年9月30日,我們報告了來自以下融資活動的現金淨流出890.0億美元,增加869.0億美元與去年同期相比2018好的。現金淨流出九月末2019年9月30日包括920.9億美元用於回購和到期的債務730萬美元用於購買由獨立第三方持有的我們子公司的非控股股東權益。這些交易沒有發生在九月末2018年9月30日好的。另外,在截止的九個月裏2019年9月30日,我們收到6410萬美元2019年行使A類普通股期權的淨收益與440萬美元在截至年底的九個月內2018年9月30日.
義務和未來資本要求
合同義務
自.起2019年9月30日,我們與衞星有關的義務是439.1億美元. 我們與衞星相關的義務主要包括根據建造EchoStar XXIV衞星的協議支付;根據監管授權支付;與我們的融資租賃衞星相關的非租賃成本;與某些衞星相關的在軌獎勵;以及對衞星服務安排的承諾。
表外安排
我們一般不從事表外融資活動或使用衍生金融工具進行對衝會計或投機目的。
信用證
自.起2019年9月30日,我們有5210萬美元的信用證和保險債券。在此金額中,2550萬美元由受限現金擔保,4.3萬億美元與保險債券相關,2230萬美元是根據我們的外國子公司可用信貸安排發行的。某些信用證由我們國外子公司的資產擔保。
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項目2、管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析
人造衞星
隨着我們的衞星隊伍老化,我們將被要求評估替代方案,例如購買、租賃或建造額外的衞星,無論是否有客户對容量的承諾。我們也可能在未來建造、購買或租賃更多的衞星,以在更多的軌道位置提供衞星服務,或提高我們的衞星服務的質量。
衞星保險
我們在歷史上沒有在我們的衞星上進行在軌保險,因為我們評估了保險成本相對於故障風險是不經濟的。因此,我們通常承擔任何在軌故障的風險。根據有關我們負債的某些部分的協議條款,我們被要求在某些覆蓋範圍的限制下,僅為我們的Spaceway 3和EchoStar XVII衞星在該等衞星的商業在軌服務期間維持保險或其他合同安排。根據該等協議,我們被要求為EchoStar XVI衞星維持類似的保險或其他合同安排,我們根據BSS交易將其轉移到DISH Network。我們的其他衞星,無論是在軌的還是在建的,都不包括在發射或在軌保險範圍內。我們將繼續評估未來的情況,並根據具體情況作出保險決定。
未來資本要求
我們主要依靠我們現有的現金和可銷售的投資證券餘額,以及通過我們的業務產生的現金流來為我們的業務提供資金。衞星服務的損失或大幅減少將大大減少我們的收入,並對我們的經營結果產生重大不利影響。我們不再從我們以前的BSS業務產生現金流,該業務在BSS交易之前佔我們ESS部門的很大一部分。我們ESS部門的收入在很大程度上取決於我們與現有客户持續利用現有衞星容量的能力,以及我們與新客户建立商業關係的能力。我們Hughes部門的消費者收入取決於我們在增加新用户和保留現有用户方面的成功,以及在我們的批發和零售渠道中提高每個用户的平均收入。我們航空、企業和設備業務的收入在很大程度上取決於全球經濟條件和相對於競爭對手和替代技術的定價競爭格局。與我們的直接和間接客户和合作夥伴的持續支持相關的服務成本通常受到我們增長的最大影響。我們不能保證我們的運營會有正的現金流。此外,如果我們經歷負的現金流,我們現有的現金和可銷售的投資證券餘額可能會減少。
我們有一大筆未償還的債務。自.起2019年9月30日,我們的總負債是24萬億美元,其中120萬美元與融資租賃義務相關。有關我們負債條款的討論,請參閲我們最近的年度報告Form 10-K。在2019年6月,我們在到期日購回了2019年高級有擔保債券的未償還本金。我們的流動性需求將繼續很大,這主要是由於我們剩餘的債務償還要求以及我們新的EchoStar XXIV衞星的設計和製造。我們可能會不時尋求通過公開市場購買、私人談判交易或其他方式購買我們的未償還債務,這取決於市場狀況、我們的流動性需求和其他因素。我們可能回購的金額可能是實質性的。此外,如果我們進行收購或對基礎設施或合資企業進行額外投資以支持和擴大我們的業務,或者如果我們決定購買或建造一顆或多顆衞星,我們未來的資本支出可能會增加。我們業務運營的其他方面也可能需要額外的資金。
我們定期評估各種戰略舉措,追求這些舉措也可能需要我們投資或籌集大量額外資本,而這些資本可能無法在可接受的條款下獲得或根本無法獲得。2017年“減税和就業法案”(“2017 Tax Act”)限制為美國聯邦所得税目的扣除利息支出。雖然2017年的“税法”通常可能會減少我們的聯邦所得税義務,但如果這些限制或其他新頒佈的條款適用於我們,他們可能會將這種削減降至最低,或以其他方式要求我們支付額外的聯邦所得税,這反過來可能導致更多的流動性需求。我們預計2019年不會欠美國聯邦所得税。
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項目2、管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析
我們預計,我們現有的現金和可銷售的投資證券足以在未來12個月內為我們目前預期的業務運營提供資金。
關鍵會計政策和估計
根據美國GAAP編制簡明綜合財務報表要求我們做出某些估計、判斷和假設,這些估計、判斷和假設會影響資產負債表日期的資產和負債的報告金額,每個報告期的報告收入和支出金額,以及在本表格10-Q的第1項中附帶的簡明綜合財務報表附註中披露的某些信息。^我們的估計、判斷和假設基於歷史經驗和我們認為在特定情況下相關的各種其他因素。^實際結果可能與我們認為與情況相關的各種其他因素不同。^我們的估計、判斷和假設基於歷史經驗和我們認為與情況相關的各種其他因素。^實際結果可能不同於本表格第1項中附帶的簡明綜合財務報表附註中披露的某些信息。這些差異可能對我們的精簡合併財務報表非常重要。·我們定期審查我們的估計和假設,修改的影響反映在它們發生的期間,或者如果修訂的估計影響未來期間,則反映在前瞻性。·以下是我們認為可能涉及高度估計、判斷和複雜性的關鍵會計政策。有關我們的重要會計政策(包括下面討論的那些政策)的摘要,請參閲註釋2在本表格第1項所附的簡明綜合財務報表附註10-Q中。
或有負債
當我們確定損失是可能的,並且可以合理估計損失的金額時,我們記錄了訴訟和其他意外損失的應計。·法律費用和其他辯護法律程序的成本按發生的費用計入費用。·在確定是否應記錄損失或意外事件的應計費用和應計金額時,需要進行大量的管理判斷。^估計通常是在諮詢法律顧問的情況下制定的,並基於對潛在結果的分析。^由於確定潛在結果的可能性和此類潛在財務報表影響的內在不確定性,因此需要進行大量的管理判斷。^預計值通常是在諮詢法律顧問的基礎上制定的,並且基於對潛在結果的分析。^由於確定潛在結果的可能性及其潛在財務報表影響的內在不確定性,需要進行大量的管理判斷。與現有損失或有事項有關的費用可在未來期間記錄,這對我們的綜合經營結果和財務狀況可能是重要的。
收入確認
我們的休斯部門簽訂合同,設計、開發電信網絡並將其交付給我們的企業和移動衞星系統市場的客户。·這些合同需要花費大量精力在較長的時間內開發和建設網絡。·通過使用適當的方法來衡量完成進度,這些合同的收入會隨着時間的推移被確認。根據安排的性質,我們使用成本對成本輸入法或交付單位輸出法來衡量完成進度。^在成本對成本法下,收入反映了發生的成本與估計總成本的比率,這取決於安排的性質。^根據成本對成本法,收入反映了發生的成本與估計總成本的比率,視安排的性質而定,我們使用成本對成本輸入法或交付單位輸出法來衡量完成進度。在成本對成本法下,收入反映了發生的成本與估計總成本的比率收入和相關成本被確認為產品交付的依據是整個協議的預期利潤。·長期合同的利潤率基於完成時對總收入和成本的估計。·我們定期審查和修改我們的估計,並確認修改期間的相關調整。·合同的估計損失記錄在確定它們的期間內。^我們對這些合同的定期估計的變化可能導致我們的收入或成本發生重大調整,這可能對我們的綜合運營結果至關重要。
長期資產減值
當事件和情況變化表明其賬面金額可能無法收回時,我們評估我們的長期資產(商譽和壽命不確定的無形資產除外)的賬面金額。當來自該資產或資產組的估計未來未貼現現金流小於其賬面金額時,該資產或資產組的賬面金額被認為是不可收回的。在這種情況下,在確定營業收入時,根據賬面金額超過長期資產或資產組的估計公允價值的金額,減值損失被記錄。·公允價值主要使用貼現現金流技術確定,反映市場參與者對所審查資產或資產組的估計現金流和貼現率。^我們的貼現現金流量估計通常包括基於不可觀察的輸入的假設,並可能反映替代方案的概率加權。^長期資產的估計損失將為
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項目2、管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析
出售出售可能以類似的方式確定,不同之處在於公允價值估計減少了估計銷售成本。?未來現金流估計、貼現率和其他假設的變化可能導致確認未來期間的額外減值損失。
季節性
對於我們的休斯部門,除了與銷售和促銷活動相關的波動外,服務收入一般不受季節性波動的影響。然而,與許多通信基礎設施設備供應商一樣,由於我們客户的年度採購和預算週期,我們硬件收入的較高數額出現在今年下半年。大型企業和運營商通常在其財政年度開始時(通常與日曆年一致)分配其資本支出預算。大型複雜系統採購的典型銷售週期為6至12個月,這通常導致客户在接近年底時支出。客户經常尋求在年底和下一個預算週期之前支出預算資金。
我們的ESS部門一般不受季節性影響。
通貨膨脹率
過去三年來,通貨膨脹並沒有對我們的經營造成重大影響。我們相信,我們在未來期間提高產品和服務收費的能力將主要取決於競爭壓力或合同條款。
關鍵指標和其他項目的説明
服務和其他收入-碟形網絡. 服務和其他收入-碟形網絡 主要包括與衞星和轉發器租賃及服務相關的收入、TT&C、專業服務、設施租賃收入以及向DISH Network提供的其他服務。服務和其他收入-碟形網絡 還包括出售給DISH Network的HughesNet服務的訂户批發服務費。
服務和其他收入-其他. 服務和其他收入-其他 主要包括企業和消費者寬帶服務的銷售,以及維護和其他合同服務。服務和其他收入-其他 還包括與衞星和轉發器租賃和服務、衞星上行/下行鏈接以及向DISH Network以外的客户提供的其他服務相關的收入。
設備收入. 設備收入 主要包括出售給我們企業和消費市場的客户的寬帶設備和網絡,以及與HughesNet服務相關的衞星寬帶設備和相關設備的銷售,到DISH網絡。
銷售-服務和其他成本. 銷售-服務和其他成本 主要包括向我們的企業和消費客户提供寬帶服務的成本,以及向DISH網絡提供寬帶服務的成本,以及提供維護和其他合同服務的成本。銷售-服務和其他成本 還包括與衞星和轉發器租賃和服務相關的成本,TT&C,專業服務,設施租賃成本和向我們的客户提供的其他服務,包括DISH網絡。
銷售成本-設備. 銷售成本-設備 主要由出售給我們企業和消費者市場的客户的寬帶設備和網絡的成本以及DISH網絡的成本組成。銷售成本-設備還包括與向客户部署設備相關的某些其他成本。
銷售、一般及行政費用. 銷售、一般及行政費用 主要包括銷售和營銷成本以及與行政服務(如信息系統、人力資源和其他服務)相關的員工成本,包括基於股票的薪酬費用。它還包括專業費用(例如法律、信息系統和會計服務)以及與提供的設施和行政服務相關的其他項目 DISH網絡和其他第三方。
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項目2、管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析
研究開發費用. 研究開發費用 主要包括與產品設計和開發相關的成本,以支持未來的增長,併為我們的客户提供新技術和創新。
利息收入. 利息收入 主要包括我們的現金、現金等價物和可銷售的投資證券所賺取的利息,包括溢價攤銷和債務證券的貼現增值。
利息支出,扣除資本化金額. 利息支出,扣除資本化金額 主要包括與我們的債務和資本租賃義務相關的利息支出(扣除資本化利息)和債務發行成本的攤銷。
投資收益(虧損),淨額. 投資收益(虧損),淨額主要包括我們的有價證券和我們選擇公允價值選項的其他投資的公允價值的變化。它還可能包括出售或交換我們的可供銷售的債務證券的實現收益和損失,我們的可銷售證券的非暫時性減值損失,出售或交換我們在未合併實體中的投資的實現收益和損失,以及因減值和可觀察到的價格變化而導致的對未合併實體和可銷售股本證券投資的賬面金額的調整。
未合併附屬公司收益(虧損)中的權益,淨額. 未合併附屬公司收益(虧損)中的權益,淨額包括使用權益法核算的我們投資的收益或虧損。
其他,淨. 其他,淨 主要包括外匯損益、從我們的有價證券獲得的股息和其他在我們的其他地方沒有適當分類的非營業收入或費用項目 簡明綜合經營報表.
非持續經營淨收益. 非持續經營淨收益 包括在BSS交易中轉移的BSS業務的簡明綜合財務報表。
利息,税項,折舊和攤銷前收益(“EBITDA”)好的。EBITDA定義為不包括利息收入和費用的淨收入(虧損),淨額,所得税收益(準備),淨額,折舊和攤銷,非持續經營的淨收益(虧損)和歸因於非控制性權益的淨收益(虧損)。EBITDA不是根據美國GAAP確定的衡量標準。此非GAAP度量與淨收益(損失)在我們對上述操作結果的討論中。EBITDA不應單獨考慮或作為營業收入、淨收入或根據美國GAAP確定的任何其他衡量標準的替代。我們的管理層使用EBITDA作為運營效率和整體財務績效的衡量標準,與我們的同行和競爭對手進行基準比較。管理層認為,EBITDA提供了關於我們業務的基本經營業績的有意義的補充信息,並且適合於增強對我們財務業績的整體瞭解。管理層還認為EBITDA對投資者是有用的,因為證券分析師、投資者和其他相關方經常使用它來評估我們行業中公司的業績。
訂户好的。訂户包括通過零售、批發和中小企業服務渠道訂閲我們HughesNet服務的客户。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
與金融工具和外匯相關的市場風險
我們的投資和債務面臨如下所述的市場風險。
現金、現金等價物和當期有價證券
自.起2019年9月30日,我們的現金、現金等價物和當前可銷售的投資證券的公允價值為25萬億美元好的。在這筆錢中,總共有25億美元投資於:(A)現金;(B)總平均到期日不到一年的商業票據和公司票據,由至少兩個國家公認的統計評級機構評為四個最高評級類別之一;(C)美國的債務工具(“美國”)政府及其機構;和/或(D)具有與上述商業票據和公司債務類似的風險、期限和信用質量特徵的工具。這些投資活動的主要目的一直是保留本金,直到需要現金來為運營提供資金,進行戰略投資和擴大業務。因此,當現金在我們的業務中收到和使用時,這個投資組合的大小會有很大的波動。這個投資組合的價值可能會受到信貸損失的負面影響;然而,通過限制我們對任何一個發行人的風險敞口的多樣化,這種風險得以緩解。
利率風險
利率的變化不會影響我們現金的公允價值,或由於我們的現金等價物的到期日少於90天而對其公允價值產生重大影響。利率的變化將影響我們當前可銷售債務證券投資組合的公允價值;然而,我們通常將這些投資持有到到期日。基於我們的現金,現金等價物和當前可銷售的債務證券投資組合25億美元自.起2019年9月30日,假設在截至9個月的9個月內平均利率發生了10%的變化2019年9月30日由於我們的投資期限有限,不會對我們的現金、現金等價物和債務證券組合的公允價值產生重大影響。
我們的現金、現金等價物和當前可銷售的債務證券的年平均回報率為九幾個月結束2019年9月30日2.9%。利率的變化將影響我們未來從這個投資組合獲得的年度利息收入,因為隨着工具的成熟,資金將以不同的利率進行再投資。假設在截至9個月的9個月內平均利率下降了10%2019年9月30日將導致每年利息收入減少820萬美元。
戰略有價證券
自.起2019年9月30日,我們投資於幾家公司的公開交易證券,公允價值為440億美元好的。這些投資是出於戰略和財務目的而持有的,集中在少數公司,具有高度的投機性,已經並將繼續經歷波動性。這些投資的公允價值受到公允價值的重大波動,並可能受到證券市場總體不利變化的風險,以及與我們投資的證券公司的業績相關的風險,與特定行業相關的風險和其他因素的重大影響。一般而言,我們的戰略有價證券投資組合不受利率波動的重大影響,因為它目前主要由股權證券組成,其價值與基礎業務的特定因素更密切相關。假設在截至9個月的9個月內,我們的公共戰略股權投資的市場價格發生了10%的不利變化2019年9月30日會導致減少440萬美元這些投資的公允價值。
對未合併實體的投資
自.起2019年9月30日,我們的投資總賬面值為225.9億美元我們為戰略業務目的而持有的私人持股公司的證券。這些投資的公允價值並不容易確定。吾等定期審閲此等投資,估計公允價值,並於投資出現減值或可觀察到的價格變動時調整賬面值。在截至九個月的期間,假設的不利變化相當於這些權益工具賬面價值的10%2019年9月30日會導致減少2260萬美元這些投資的價值。
我們通過對私人持股公司的戰略投資實現價值的能力取決於這些公司的業務是否成功,以及他們是否有能力獲得足夠的資本來執行其商業計劃。由於私人市場的流動性不如公開市場,因此我們無法出售這些投資的風險也會增加,或者當我們希望出售這些投資時,我們將無法為其獲得公平價值。
外幣匯兑風險
我們通常用美元做生意。我們的國際業務是以各種外幣進行的,我們最大的風險敞口是巴西雷亞爾、印度盧比、歐洲歐元和英鎊。這使我們容易受到外幣匯率波動的影響。外幣交易使用交易日期有效的匯率換算成美元。
我們管理外幣變動風險的目標是減少與外匯匯率波動相關的收益和現金流波動。因此,我們可以簽訂外幣遠期合約,或採取其他措施,以減輕與外幣資產、負債、承諾和預期外幣交易相關的風險。自.起2019年9月30日我們有最低限度的以外幣計價的應收賬款和應付款項淨額,以及名義價值為3.7,000,000美元的外幣遠期合約,以部分減輕外幣匯兑風險。截至目前,外匯合約的估計公允價值並不重要。2019年9月30日好的。假設匯率10%的不利變化對我們海外子公司的淨資產和負債在截至9個月期間的賬面金額的影響2019年9月30日將是截至#年累計折算調整1610萬美元的估計損失2019年9月30日.
衍生金融工具
我們通常不會將衍生金融工具用於投機目的,並且我們一般不會對我們的衍生金融工具應用對衝會計處理。我們不時評估我們的衍生金融工具,但不能保證我們不會在未來訂立額外的外匯遠期合約或採取其他措施,以減輕我們的外匯風險。
第4項^控制和程序
披露管制及程序
在監督下,在我們管理層的參與下,包括我們的首席執行官和首席財務官,我們評估了我們的披露控制和程序的有效性(定義在規則^13a-15(E)^和根據1934年“證券交易法”(“交易法”)修訂的第15d-15(E)條,截至本報告所涉期間結束時。基於該評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序在本報告涵蓋的期間結束時有效,因此我們的證券交易委員會報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並累積並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時就要求的披露作出決定。
財務報告內部控制的變化
我們對財務報告的內部控制沒有任何變化(定義如下規則^13a-15(F)^和在截至2019年9月30日的三個月內發生的、已經或相當可能對我們對財務報告的內部控制產生重大影響的事件(根據《交換法》第15d-15(F)條)。我們繼續審查我們對財務報告的內部控制,並可能不時進行旨在提高其有效性並確保我們的系統與我們的業務一起發展的變更。
第二部分--其他信息
第1項^法律程序
關於法律程序的討論,見第一部分,第一項.財務報表-附註16承諾和或有事項-本季度報告中的訴訟,表格#10-Q。
第1A項···
以下信息更新並應與我們截止年度的年度報告表格10-K/A的第I部分,第1A項,風險因素中的信息一起閲讀2018年12月31日,該文件於2019年2月27日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。
與BSS交易相關的風險
我們的某些董事和執行人員在BSS交易中的利益可能與我們其他股東的利益不同或不同。
我們的某些董事和執行人員在BSS交易中擁有的利益可能與我們股東的一般利益不同或不同。我們EchoStar的董事和執行人員擁有我們普通股的股份,他們按照與我們其他股東相同的條款參與了分配和合並。此外,在BSS交易完成後,Us和DISH的董事兼董事長^Ergen先生擔任BSS Corp.的董事和執行人員。如下所述,批准BSS交易的EchoStar各方在決定批准主交易協議和BSS交易的條款時瞭解並考慮了這些利益。
根據我們長期的關聯方交易政策,BSS交易經以下人士批准:(I)我們的獨立管理層,(Ii)我們的非連鎖董事(即並非DISH Network董事或員工的董事),我們的董事R·斯坦頓·道奇先生,以避免出現他之前在DISH Network和我們的董事安東尼·M·費德里科先生任職時產生的任何潛在衝突,以及我們的董事安東尼·M·費德里科先生,以避免出現由於他在DISH特別訴訟委員會的服務而產生的任何潛在衝突,(Iii)我們的在獲得所有這些批准後,(Iv)我們的董事會,與,我們的董事長,Ergen先生,迴避。
如果根據“守則”,分銷和合並不符合免税分銷和合並的資格,則我們和/或我們的股東可能被要求支付鉅額美國聯邦所得税,並且在某些情況下,我們可能需要承擔DISH Network的賠償義務。
雙方從各自的法律顧問那裏收到了關於交易免税性質的税務意見。他們沒有從美國國税局獲得有關分銷和合並的私函裁決,而是完全依賴各自的税務意見來安慰,根據“法典”,分銷和合並符合美國聯邦所得税免税待遇的條件。
税務意見基於(除其他外)我們和DISH Network所作的某些承諾,以及我們DISH Network和^Ergen先生和夫人就事實問題所作的某些陳述和假設。任何事實陳述或假設未能真實、正確和完整,或任何承諾得到充分遵守,都可能影響税收意見的有效性。律師的意見代表律師的最佳法律判斷,對國税局或法院沒有約束力,國税局或法院可能不同意税收意見中提出的結論。此外,税收意見將以現行法律為基礎,如果現行法律有追溯效力的變化,則不能依賴。
如果根據守則第355節,該分發不符合免税分發的資格,則該分發將向我們的股東徵税,我們將確認從分發中獲得的實質性收益,我們和我們的股東可能會招致重大的美國聯邦所得税負債,並且如果未能符合此資格的分發是由於我們的某些行為或失實陳述的結果,則我們可能被要求賠償DISH Network對該收益的税收,但我們不會被要求賠償我們的任何股東。如果我們需要賠償DISH Network與BSS交易相關的税收,賠償義務可能會對我們的業務、財務狀況、業績或運營和現金流產生重大不利影響。
即使分發在其他方面符合免税分發的資格,但如果一名或多名人士直接或間接(包括在完成BSS交易後通過收購BSS普通股或DISH普通股)獲得我們或BSS Corp.股票50%或以上的權益(以投票或價值衡量),則該分發應根據“守則”第#355(E)節向我們(而不是我們的股東)徵税,這是包括該分發的計劃或一系列相關交易的一部分。如果DISH Network或BSS Corp.在完成BSS交易或DISH Network或BSS Corp.的股票或資產轉讓後發生控制權變更,從而導致根據守則第355(E)條向我們徵税,DISH Network只有在DISH Network採取行動或在知情情況下協助、同意或協助DISH股東的行動,導致分銷不符合免税分銷資格的情況下,才需要賠償我們(但不是我們的股東)的此類税收。如果合併是應納税的,我們的股東將被視為已將其BSS普通股出售給DISH Network,因此,我們的股東將在合併中收到DISH普通股時確認應税損益。此外,合併應納税可能導致分銷不符合免税分銷的資格。
與BSS交易有關的推定集體訴訟已經針對我們、DISH Network、Ergen先生和我們的某些人員提起,與BSS交易有關的其他訴訟可能會對我們、DISH Network和其他人提起,這可能會導致大量費用。
截至2019年11月7日,一名據稱的EchoStar股東提出了一項投訴。看見附註16本表格第1項所附的簡明綜合財務報表附註10-Q有關在本報告日期之前已經開始的與BSS交易相關的訴訟的更多信息。不能保證不會就BSS交易提出額外的投訴。
即使這起訴訟和其他任何可能提起的訴訟都沒有任何價值,為這些索賠辯護可能會導致大量成本,並轉移管理時間和資源。不利的判斷可能導致金錢損失,這可能對我們的流動性和財務狀況產生負面影響。
我們運營和控制衞星的能力受到與DISH Network整合BSS業務相關的風險的影響。
在BSS交易中,我們將用於監測和控制衞星的衞星運營中心轉移到DISH Network。·DISH Network可能無法成功或盈利地整合、運營、維護和管理BSS業務及其員工,包括衞星運營中心的運營和員工。“DISH Network可能無法成功或盈利地整合、運營、維護和管理BSS業務及其員工,包括衞星運營中心的運營和員工。·DISH網絡可能無法維持與衞星運營中心有關的統一標準、控制、程序和政策,這可能導致運營效率低下。任何衞星運營中心的故障或效率低下都可能導致我們客户服務的重大損失,並可能導致與我們的一顆或多顆衞星通信的能力崩潰,或導致向受影響的衞星傳輸不正確的命令,這可能導致衞星性能暫時或永久性下降,或導致我們的一顆或多顆衞星丟失。任何這樣的失敗都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
與我們業務相關的風險和我們的A級普通股
由於BSS交易,我們可能更容易受到不利事件的影響。
我們已經剝離了BSS業務,我們的業務將受到影響我們保留業務的風險的集中。我們現在的業務規模較小,多元化程度較低,業務範圍較窄,這使我們更容易受到不斷變化的市場和經濟條件的影響。作為一個較小的實體運營可能會減少或消除以前在我們的業務平臺上存在的一些好處和協同效應,包括我們的運營多樣性、購買和借貸槓桿、可用資本,以及在我們的業務中追求綜合戰略並吸引、留住和激勵關鍵員工的關係和機會。此外,作為一家規模較小的公司,我們吸收成本的能力可能會受到負面影響,包括BSS交易的巨大成本,並且我們可能無法以與BSS交易之前獲得的價格或條件一樣優惠的價格或條件獲得融資、商品或服務。這些因素中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果、現金流、業務前景和普通股的交易價格產生重大不利影響。通過分離BSS業務,我們也可能更容易受到市場波動和其他不利事件的影響。如果我們未能實現我們預期因BSS交易而獲得的部分或全部利益,或未能在我們預期的時間內實現這些利益,我們的運營結果和財務狀況可能會受到重大不利影響。
我們可能無法從事某些戰略交易,因為我們已同意某些限制,以符合美國聯邦所得税要求的免税剝離。
為了保持對分銷的預期税收待遇,我們將承諾遵守當前美國聯邦所得税法對分拆的某些限制,包括(I)避免從事某些交易,這將導致我們的股票所有權通過投票或價值發生50%或更大的變化,(Ii)繼續擁有和管理我們的歷史業務,以及(Iii)限制我們普通股的銷售或贖回。(Ii)繼續擁有和管理我們的歷史業務,以及(Iii)限制我們普通股的銷售或贖回。這些限制可能會阻止我們尋求其他有吸引力的商業機會,導致我們無法有效應對競爭壓力、行業發展和未來機會,並可能以其他方式損害我們的業務、財務業績和運營。如果這些限制和其他限制不被遵守,那麼分銷可能對我們和可能對我們的股東徵税。此外,我們可能被要求賠償DISH Network因我們不遵守這些限制而招致的任何税務責任,並且此類賠償義務可能是巨大的。
項目2.未經登記的股權證券銷售和收益使用
發行人購買股權證券
期間沒有回購我們的A級普通股九月末2019年9月30日.
項目3.高級證券的違約
不適用
項目4.礦井安全披露
不適用
第5項^其他信息
股票回購
2018年10月,我們的董事會授權我們通過2019年12月31日(包括12月31日)回購價值高達5000萬美元的A類普通股。2018年,我們回購了價值3330萬美元的A級普通股。2019年10月29日,我們的董事會終止了先前的授權,並授權我們在2020年12月31日之前回購價值最高為5000萬美元的A類普通股(包括2020年12月31日)。根據我們的回購授權,可以根據1934年“證券交易法”修訂後的“10b5-1規則”,通過“私下協商交易”、“公開市場回購”、一個或多個交易計劃或其他方式,根據市場條件和其他因素進行購買。·我們可以選擇不購買本計劃允許的最高金額或任何股份,我們也可以加入董事會授權的其他股份回購計劃。
財務結果
在……上面2019年11月7日,我們發佈了一份新聞稿(“新聞稿”),宣佈我們的截至2019年9月30日的季度財務業績和補充投資者信息演示(“演示”)提供了初步的未審計備考財務信息。新聞稿和演示文稿的副本分別作為附件99.1和附件99.2提供。上述信息,包括與之相關的證物,是根據Form 8-K的2.02項提供的,不得被視為為1934年“證券交易法”(經修訂的“證券交易法”)第18節或其他目的而提交,也不得通過引用的方式納入根據1933年“證券法”(經修訂的“證券法”)的任何註冊聲明或其他文件,或根據“交易法”提交的任何文件或其他文件,除非在任何此類文件中另有明確聲明。
項目6.展品
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展品·號 | | 描述 |
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31.1(H) | | 302節首席執行官認證。 |
31.2(H) | | 302節首席財務官認證。 |
32.1(I) | | 第#906節首席執行官和首席財務官的認證。 |
99.1(I) | | EchoStar Corporation於2019年11月7日發佈的關於截至2019年9月30日期間的財務業績的新聞稿 |
99.2(I) | | EchoStar Corporation發佈的日期為2019年11月7日的演示文稿,涉及未經審計的初步備考財務信息 |
101.INS | | XBRL實例文檔。實例文檔不會出現在交互式數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.SCH | | XBRL分類擴展架構。 |
101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫。 |
101.DEF | | XBRL分類擴展定義鏈接庫。 |
101.LAB | | XBRL分類擴展標籤鏈接庫。 |
101.PRE | | XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase。 |
*根據S-K法規第601(B)(2)條的規定,附表和證物已被省略。我們同意應要求向證券交易委員會補充提供任何遺漏的時間表或展覽的副本,但我們有權要求對任何要求的時間表或展覽進行保密處理。
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,註冊人已正式促使本報告由以下正式授權的簽署人代表其簽署。
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| | EchoStar公司 |
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日期:2019年11月7日 | 依據: | /s/ 邁克爾·T·杜根 |
| | 邁克爾·T·杜根 |
| | 首席執行官、總裁兼董事 |
| | (首席行政主任) |
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日期:2019年11月7日 | 依據: | /s/ 大衞·J·雷納 |
| | 大衞·J·雷納 |
| | 執行副總裁,首席財務官,首席運營官和財務主任 |
| | (首席財務和會計幹事) |