美國

證券交易委員會

哥倫比亞特區華盛頓20549

表格10-Q

 

截至2019年9月30日的季度期間

或

對於過渡時期，從“^”到“”，從“到”“，”“

委員會檔案號001-34365

 

商用車集團

(其章程所指明的註冊人的確切姓名)

 

(614) 289-5360

(登記人的電話號碼，包括區號)

不適用

(以前的名稱，以前的地址和以前的會計年度，如果自上次報告以來發生了更改)

 

根據該法第12(B)條登記的證券：

通過複選標記表明註冊人(1)在之前的12個月內是否提交了1934年“證券交易法”第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)^在過去90天內一直遵守此類提交要求。

通過複選標記指示註冊人是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)根據S-T規則405規則提交了每個需要提交的電子交互數據文件。

用複選標記表示註冊人是大型加速申請者，加速申請者，非加速申請者，較小的報告公司，還是新興的成長型公司。參見“交換法”規則12b-2中“大型加速歸檔公司”、“加速歸檔公司”、“小型報告公司”和“新興增長公司”的定義。

通過複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如《交換法》規則12b-2中所定義)。^^是^？^^否^x

截至2019年11月6日，登記人普通股的流通股數量，每股面值0.01美元，為31，339，181股。

商用車集團和子公司

Form 10-Q季度報告

 

項目#1##-##財務報表

商用車集團和子公司

簡明綜合資產負債表

所附附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。

商用車集團和子公司

簡明綜合收益表

 

所附附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。

商用車集團和子公司

簡明綜合收益表

 

所附附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。

商用車集團和子公司

股東權益簡明合併報表

 

所附附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。

商用車集團和子公司

簡明綜合現金流量表

 

所附附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。

商用車集團和子公司

簡明綜合財務報表附註

(未審核)

1.業務描述和提交依據

商用車集團(通過其子公司)是全球商用車市場電線束、座椅系統和其他駕駛室相關產品的領先供應商，包括中型和重型卡車(“MD/HD卡車”)和中型和重型建築車輛。我們還向汽車、軍事、公共汽車、農業、運輸、採礦、工業和越野娛樂市場供應線束、控制面板、機電和電纜組件、座椅系統和其他產品。此處提到的“公司”、“CVG”、“我們”、“我們的”或“我們”指的是商用車輛集團公司。和它的子公司。

我們與汽車行業供應商的不同之處在於，我們有能力按順序生產小批量定製產品，以滿足客户的要求。我們相信我們的產品被大多數北美MD/HD卡車和許多中型和重型工程車輛原始設備製造商(“OEM”)使用，在較小程度上也被其他工業設備製造商使用。

我們在美國、墨西哥、中國、英國、捷克共和國、烏克蘭、泰國、印度和澳大利亞都有製造業務。我們的產品主要銷往北美、歐洲和亞太地區。

我們根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規則和規定，編制了未經審計的簡明綜合財務報表。未經審核簡明綜合財務報表所提供的資料包括正常經常性調整，並反映管理層認為公平列報所呈報中期經營結果及財務狀況報表所需的所有調整。根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的綜合財務報表中通常包括的某些信息和腳註披露已根據這些規則和規定進行了濃縮或省略。我們相信，披露的信息足以使我們在與2018年財政年度合併財務報表及其附註一起閲讀時不會產生誤導性，這些信息包括在我們於2019年3月11日提交給證券交易委員會的年度報告Form 10-K(“2018 Form 10-K”)的第II部分，Form 10-K(“2018 Form 10-K”)中的第8項。

除非另有説明，除股份和每股金額外，所有金額均以千為單位。已就上一年度非服務養老金成本(福利)對簡明綜合經營報表進行某些重新分類，以符合本年度列報。

段

在截至2018年12月31日的季度中，我們完成了對業務的戰略性重組，分為電氣系統和全球座椅兩個業務部門。重組使公司能夠更好地將業務重點放在產品線上，而不是最終市場，公司相信這將增強尋求增長機會和提高股東價值的有效性。作為戰略重組的結果，我們重述了以前的期間分部信息，以符合當前期間分部的呈報。

運營部門被定義為企業的組成部分，由公司的首席運營決策者(“CODM”)(即我們的總裁兼首席執行官)定期評估。每個分段由多個製造設施組成。我們的某些設施通過我們的兩個部門生產和銷售產品。通過這兩個部門銷售產品的每個製造設施都反映在從該製造設施獲得最大收入的部門的財務業績中。我們的部分將在下面進行更具體的描述。

電氣系統部門製造和銷售以下產品：

 

全球座椅部門製造和銷售座椅如下：

 

公司費用由某些間接費用和分攤成本組成，這些費用並不直接歸因於分部的運營。出於業務部門績效衡量的目的，其中一些有利於運營的成本是基於多種方法的組合進行分配的。在我們的部門報告中，未分配給部門的成本被視為管理成本，並留在公司。

2.最近發佈的會計公告

2019年7月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了2019-07號會計準則更新(“ASU”)，“SEC章節的編纂更新”。ASU No.2019-07澄清或改進了各種編纂主題的披露和呈現要求，使之與SEC的法規保持一致，從而消除了宂餘。本ASU在發佈時生效，對公司的綜合財務報表和相關披露沒有重大影響。

2016年6月，FASB發佈了ASU No.2016-13，“金融工具-信用損失(主題326)”。ASU要求按攤銷成本基礎計量的金融資產應按預計收取的淨額列示。FASB隨後於2018年11月發佈了ASU No.2018-19，“對主題326：金融工具-信用損失的編纂改進”，為經營租賃應收款的評估提供了進一步的指導。2019年4月和5月發佈的ASU No.2019-04，“主題326，主題815和主題825的編纂改進”和ASU No.2019-05，“有針對性的過渡救濟”，對公司沒有重大影響。本公司預期ASU 2016-13及ASU 2018-19將適用於其貿易應收賬款，並且不會對該等應收賬款的報告價值產生重大影響。我們預計將於2020年1月1日起實施ASU No.2016-13和2018-19。

截至2019年9月30日的九個月中實施的會計公告

2018年6月，FASB發佈了ASU No.2018-07，“薪酬-股票薪酬(主題718)：對非員工股份支付會計的改進”。ASU將確定非員工股票獎勵公允價值的測量日期更改為授予日期，並要求在評估獎勵時考慮履行績效義務的可能性。ASU對我們對非員工的股份支付的認可沒有產生實質性的影響。

租賃會計

2016年2月，FASB發佈了ASU No.2016-02“租賃(主題842)”，隨後於2018年7月發佈了ASU No.2018-11“租賃(主題842)：有針對性的改進”。ASU旨在通過確認租賃資產和負債並披露有關租賃安排的關鍵信息來提高公司之間的透明度和可比性。ASU 2016-02於2019年1月1日被公司採用。

根據主題842，我們選擇不承認租期為12個月或更短的租賃的租賃資產和租賃負債，並選擇不將租賃和非租賃組成部分分開。我們選擇了ASU 2018-11下的過渡方法選項，並提供了一些實用的權宜之計，允許公司：(A)不重新評估到期或現有合同是否包含租賃，(B)不重新評估現有或到期租賃的分類，以及(C)不考慮以前資本化的初始直接成本在新標準下是否合適。^我們記錄的使用權資產為2120萬美元，租賃負債為2220萬美元。我們還選擇了在採用之日應用新租賃標準的選項，並確認採用期間保留收益期初餘額的累積效應過渡調整，導致截至2019年1月1日的累積效應為10萬美元。有關詳細信息，請參閲腳註12。

3.企業合併

於二零一九年九月十七日，本公司與第一源電子有限責任公司(“FSE”)、Kevin Popielarczyk及Richard Vuoto(合稱“委託人”)及本公司全資附屬公司CVG FSE，LLC(“CVG FSE”)訂立及完成資產購買協議(“協議”)。該協議規定了CVG的收購(“FSE收購”)

以現金購買價格3400萬美元換取FSE的幾乎所有資產和某些負債的FSE，但需經過淨營運資本調整，外加賺取高達1075萬美元里程碑付款的權利。購買資金是通過手頭的國內現金和我們的循環信貸安排下的200萬美元借款提供的。FSE從事電纜和機電組件、控制面板和其他業務以及消費電子產品和服務的製造、分銷、營銷和銷售。FSE提高了我們參與數字化進程、連接以及相關電力和數據應用的能力。此外，這一戰略收購補充了我們的高複雜性、中低量電氣業務，為我們提供了進入倉庫自動化市場的機會，同時也為我們提供了利用我們的全球足跡和增加交叉銷售機會的機會。

這些里程碑式的付款是基於在(A)2019年9月18日至2020年9月17日，(B)2019年9月18日至2021年3月17日，(C)2019年9月18日至2022年9月17日和(D)2021年3月18日至2022年9月17日期間達到一定的利息、税項、折舊和攤銷前收益(“EBITDA”)閾值而支付的。付款金額將按比例確定，達到EBITDA的90%至100%。里程碑付款的公允價值基於蒙特卡羅模擬，利用預測的EBITDA直到2022年9月17日。該估計數記錄在截至2019年9月31日的壓縮綜合資產負債表中的其他長期負債中。截至2019年9月30日，未折扣里程碑付款總額估計為560萬美元，我們的折扣計算為470萬美元。

該協議包含習慣性賠償條款，並規定設立購買價格300萬美元的代管基金，以確保CVG FSE在18個月內提出賠償要求。本公司是本協議的一方，僅作為CVG FSE付款義務的擔保人。

自收購之日起，FSE的經營業績已包括在我們的綜合財務報表中。從收購FSE之日起到2019年9月30日，我們記錄的收入約為250萬美元，綜合淨收入在此期間沒有受到重大影響。FSE在截至2019年9月30日的三個月和九個月發生了約90萬美元的收購相關費用，並已在我們的綜合收益表中記錄為銷售、一般和行政費用。

FSE收購按照會計收購方法核算。在收購會計下，所收購的FSE的有形和無形資產和負債已按其各自的公允價值入賬。由於收購日期與簡明綜合財務報表的發佈日期非常接近，本公司截至2019年9月30日的購買價格分配反映了基於截至收購日期和本Form 10-Q的後續提交日期的信息的各種臨時估計。公司認為，信息為估計所收購資產和承擔的負債的公允價值提供了合理的基礎，但這些公允價值的確定尚未最終確定。·與FSE收購相關的收購價格比收購淨資產的初步公允價值高出約1770萬美元，為税收目的可扣除。收購淨資產的超額收購價格如下：

收購資產和負債假設分配的初步公允價值如下：

以下截至二零一九年及二零一八年九月三十日止三個月及九個月的未經審核備考資料顯示經營結果，猶如FSE收購發生在可比較的前一年度報告期開始時。預計結果反映了估計和假設，並不一定表明收購發生在期初的財務狀況或經營結果。公司調整了與未來年度一致的假設無形攤銷費用的歷史結果，並假設税收影響為25%。此外，預計結果不一定表示未來的財務或運營結果：

4.收入確認

合同安排

收入是根據與客户簽訂的合同中規定的條款和考慮事項來衡量的。我們與一些客户簽訂了長期合同，管理總體條款和條件，並附帶定義特定訂單數量和/或價格的單個採購訂單。我們有許多客户在沒有長期合同的情況下，按照採購訂單中列出的條款進行操作。我們通常沒有最低訂貨量要求的客户合同。

確認收入的金額和時間

交易價格是基於公司將有權作為將產品控制權轉讓給客户的交換條件的對價。這是在採購訂單或單獨的定價安排中定義的，表示獨立的銷售價格。我們的付款條件因客户的類型和位置以及所提供的產品而異。截至2019年9月30日，該公司的任何合同都沒有包含重要的融資組成部分。我們通常沒有多個履行義務要求我們分配交易價格。

我們在履行履行義務的時間點確認收入，通過將產品控制權轉移給客户，通常是在指定的發貨點，並根據客户規格。我們根據歷史經驗估計潛在客户的回報或調整，這會減少收入。

其他事項

向客户開具賬單的運輸和處理成本記錄在收入中，與出境運費相關的成本一般作為履行成本核算，幷包括在收入成本中。我們通常不提供延長保修或實質性客户獎勵。我們的客户通常沒有我們產品的一般退貨權。

截至2019年9月30日，我們的未付客户應收賬款(扣除津貼)為15320萬美元，截至2018年12月31日，我們的應收賬款餘額為1.346億美元。我們通常沒有與客户合同相關的其他資產或負債。一般來説，我們不會做出影響我們確認收入的重大判斷或可變的考慮因素。

我們的產品包括電線線束和麪板組件；裝飾系統和組件(“裝飾”)；駕駛室結構和枕木箱體；鏡子、雨刷和控制器；以及座椅和座椅系統(“座椅”)。我們將這些產品銷售到多個地理區域，包括北美、歐洲和亞太地區，以及多個客户終端市場，包括MD/HD卡車OEM、客車OEM、建築OEM、售後市場和其他市場。我們確認不同產品線、地理區域和客户終端市場的收入和相關現金流的性質、時機和不確定性在本質上是一致的。有關應報告分部的收入披露，請參閲腳註16。

5.公允價值計量

公允價值是指在計量日市場參與者之間有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。通過應用以下層次結構來估計公允價值，該層次結構將用於度量公允價值的輸入劃分為三個級別，並將層次結構內的分類基於對公允價值計量具有重要意義的最低輸入級別：

一級-在活躍市場中相同資產和負債的未調整報價。

第2級-除第1級以外的可觀察輸入。例如，活躍市場中類似資產或負債的報價或非活躍市場中相同資產或負債的報價。

第3級-重要的不可觀察的輸入，反映管理層自己對資產或負債定價中使用的輸入的假設。

我們的金融工具包括現金，應收帳款，應付帳款，應計負債和我們的循環信貸工具。由於該等工具的期限較短或與該等工具有關的利息成本變動，該等工具的賬面值接近公允價值。

如腳註3所述，與FSE收購相關的或有代價被分類為3級。里程碑付款的公允價值基於蒙特卡羅模擬，使用預測的EBITDA直到2022年9月17日。初步估計為470萬美元，記錄在截至2019年9月30日的壓縮綜合資產負債表的其他長期負債中。

外幣遠期外匯合約。？我們的衍生資產和負債代表外匯合約，這些合約使用可觀察到的市場輸入，如遠期利率、利率、我們自己的信用風險和交易對手信用風險，以公允價值計量。基於對這些投入的利用，衍生資產和負債被分類為2級。為了管理我們以墨西哥比索計價的交易的風險，我們已經簽訂了遠期交換合同，被指定為“現金流量對衝工具”，這些工具以公允價值記錄在“濃縮綜合資產負債表”中。因對衝合約公允價值變動而產生的損益在累計其他綜合虧損中遞延，並確認為確認相關對衝交易期間的收入成本調整。有關其他披露，請參閲腳註17。

利率互換協議。為了管理我們對可變利率的風險敞口，我們已經簽訂了利率互換協議，在該協議中，公司同意按特定間隔交換通過參考商定的名義本金計算的固定和可變利息金額之間的差額。這些掉期旨在緩解部分未償還借款的利率變化。該公司進行了一系列利率互換，最初覆蓋其根據高級擔保期限貸款安排的8000萬美元未償債務。公司預期這些衍生工具在掉期的剩餘期限內保持有效，並將在簡明綜合收益表中記錄利息和其他費用的影響。有關其他披露，請參閲腳註17。

我們衍生資產和負債的公允價值分類如下：

長期債務義務的公允價值基於利用可觀察到的投入的公允價值模型。基於這些輸入，我們的長期債務被分類為第2級。我們長期債務債務的賬面金額和公允價值如下：

對於我們的長期資產和在非經常性基礎上計量的確定壽命無形資產，沒有公允價值計量，但作為腳註3中討論的FSE收購的一部分而收購的確定壽命無形資產除外，截至2018年9月30日和2018年12月31日。

6.股東權益

普通股-我們的授權股本由60，000，000股普通股組成，每股面值0.01美元；其中30，581，274股和30，512，843股已分別於2019年9月30日和2018年12月31日發行和發行。

優先股-我們的授權股本還包括5，000，000股每股面值0.01美元的優先股；截至2019年9月30日和2018年12月31日，沒有發行優先股。

每股收益-基本每股收益由淨收入除以期內已發行普通股的加權平均數確定。提出的每股攤薄收益是通過將淨收入除以由庫藏股方法確定的期內普通股和潛在流通股的加權平均數來確定的。當攤薄時，潛在普通股包括在攤薄每股收益計算中。截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月的每股攤薄收益包括攤薄時可發行的潛在普通股的影響，具體如下：

截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止三個月，並無已發行限制股被排除在攤薄每股盈利計算外。截至二零一九年九月三十日止九個月計算攤薄每股盈利時，已授出17，712股已發行限制股，截至二零一八年九月三十日止九個月計算攤薄每股盈利時並無扣除任何已授出流通股限制股。

股息-我們過去沒有宣佈或支付任何現金股息。我們的債務和信貸安排的條款(如腳註14所述)限制我們的現金或其他資產的支付或分配，包括現金股息支付。

股東權益的變化如下：

7.股份補償

該公司尚未支付的基於股份的補償僅由限制性股票獎勵組成。

限制性股票獎勵--限制性股票獎勵是在董事會薪酬委員會規定的限制期限結束之前，授予不可出售、擔保或處置的普通股股票，在某些情況下，或者在董事會的情況下，因原因離職而可能被沒收的普通股股票。被授予限制性股票的參與者通常擁有股東的所有權利，除非補償委員會另有決定。

下表總結了截至2019年9月30日未償還限制性股票授予的信息：

我們選擇在發生時報告沒收，而不是在我們基於股份的補償費用中估計未來的沒收。

下表總結了截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月的非歸屬限制性股票授予的信息：

8.表現獎

獎勵，定義為現金、股票或其他獎勵，可授予修正和恢復商用車輛集團，Inc.下的員工。2014年股權激勵計劃(“2014彈性公網IP”)。現金獎勵是根據本公司在三年期間(“業績期間”)與同行集團相比在排名方面的相對總股東回報而賺取和支付的。股東總回報由適用計量期內價值(正值或負值)的變化百分比確定，測量方法為(A)除以(I)適用計量期普通股支付的股息和其他分派的累計價值之和，以及(Ii)每家公司的起始股價與收盤價之間的差額(正或負)，除以(B)起始股票價格的總和。(I)適用的計量期內普通股支付的累計股息和其他分派的總和，以及(Ii)每家公司的起始股價和結束股價之間的差額(正或負)。只有在績效期末僱用員工的情況下，才能在績效期末以現金支付獎勵。如果員工在整個績效期間沒有被僱用，獎勵將被沒收。該等獎勵計入現金結算獎勵，獎勵的公平值根據股東總回報相對於同業集團的變動而波動。下表總結了2018年11月、2017年11月和2016年11月在2014 EIP下以現金獎勵形式授予的績效獎勵：·

截至2019、2019和2018年9月30日的三個月分別確認了40萬美元的薪酬支出和100萬美元的薪酬福利。·截至2019年9月30日、2019年和2018年9月30日的九個月分別確認了110萬美元和160萬美元的薪酬支出。截至2019年9月30日、2019年和2018年9月，未確認的薪酬支出為160萬美元。

9.應收帳款

應收貿易賬款按現值減去備抵金額列賬，接近公允價值。我們不斷審查我們的應收賬款，以確保它們得到適當的估值和收款。

我們記錄由於質量、交貨、折扣或其他影響應收款價值的問題而產生的回報或津貼的估計。這一數額是根據歷史趨勢和當前市場條件估計的，並與收入相抵銷。

壞賬準備用於記錄與客户無力付款有關的估計損失風險。根據影響可收集性的因素，例如我們客户的財務健康狀況、註銷和收回的歷史趨勢以及當前的經濟市場狀況，我們認為該津貼維持在適當的水平。當我們監控我們的應收款時，我們識別可能存在付款問題的客户，並相應地調整津貼，抵銷銷售、一般和管理費用。當回收被視為遙不可及時，帳户餘額將從津貼中註銷。

10.存貨

存貨的價值以先進先出成本或可變現淨值中較低者為準。成本包括適用的材料、人工和間接費用。庫存包括以下內容：

對現有庫存數量進行定期審查，並在必要時，主要根據我們的估計生產需求，考慮預期市場數量和未來潛在用途，記錄過剩和過時庫存準備。過量和過時的規定可能因產品而異，這取決於產品未來的潛在用途。

11.商譽和無形資產

商譽代表收購收購價格超過收購淨資產的公允價值。我們每年審查減值商譽，最初在第二會計季度利用定性評估，每當事件或情況變化表明賬面價值可能無法收回時。如腳註3所述，本公司於2019年9月完成對FSE的收購，導致額外商譽1770萬美元。510萬美元的商譽歸因於全球座椅部門，2010萬美元歸於電氣系統部門。在進行定性評估時，我們考慮影響報告單位公允價值或賬面值的相關事件和情況。此類事件和情況可能包括宏觀經濟條件、行業和市場考慮因素、整體財務表現、實體和報告單位特定事件、成本因素和資本市場定價。吾等考慮每項已識別的不利事件及情況對報告單位的公允價值與其賬面值的比較的影響程度。我們更重視對報告單位的公允價值或其淨資產賬面金額影響最大的事件和情況。管理層在得出是否進行損害測試的第一步的結論時都會考慮這些因素。我們的2019年第二季度評估結果沒有記錄到任何減值。

截至2019年9月30日的9個月和截至2018年12月31日的一年的商譽賬面金額變化如下：

我們的確定存在的無形資產包括以下內容：

截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止三個月，無形資產攤銷開支總額分別約為40萬美元及30萬美元。截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止九個月，無形資產攤銷開支總額分別約為110萬美元及100萬美元。2019年12月31日結束的會計年度以及隨後五年中的每一年的估計無形資產攤銷費用如下：

12.租契

本公司根據不可取消的經營租賃協議租用辦公室、倉庫和製造空間以及某些設備，這些協議一般要求我們支付維修、保險、税收和其他費用，以及年度租金費用。我們的租約的剩餘租期為一年至八年，其中有些包括延長租約長達五年的選擇權，有些則包括在一年內終止租約的選擇權。

租賃費用的構成如下：

¹ 包括可變租賃成本，這並不重要

與租賃相關的補充現金流量信息如下：

與租賃相關的補充資產負債表信息如下：

由於我們的大部分租賃不提供隱含利率，因此我們基於租賃開始日期的可用信息使用我們的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。我們利用增量借款利率，反映租賃的具體期限和每個地理區域的經濟環境，並對特定地理區域內具有一致條款的某些機器和設備應用投資組合方法。

預期未來租賃成本部分基於某些假設，以近似不可取消租賃下的最低年租金承諾，具體如下：

1不包括截至2019年9月30日的9個月的租賃成本。

本公司還有1060萬美元的額外房地產經營租賃，截至2019年9月30日尚未開始，因此尚未在公司的綜合資產負債表中確認。這些經營租賃預計於2019年開始，租賃期限為5至7年。

公司選擇採用修改後的追溯方法。因此，我們沒有重述上一年的精簡綜合資產負債表。以下是主題840下的未來最低年租金承諾，如我們在2018年12月31日的Form 10-K中披露的那樣：

13.承諾和或有事項

保修-對於由於設計或製造缺陷而未能達到預期性能的產品，我們受到保修索賠的約束。客户一般要求其外部供應商對其產品進行擔保或擔保，並承擔此類產品的維修或更換費用。根據我們向客户提供產品的條款，當所提供的產品未達到所表示的性能時，客户可能要求我們對有缺陷產品的部分或全部維修或更換成本負責。我們的政策是根據歷史趨勢和當前經濟因素為估計的未來客户保修成本預留。

以下是截至2019年9月30日的九個月保修條款的摘要：

租賃-如附註12所披露，我們根據不可取消的經營租賃協議租賃辦公室、倉庫和製造空間以及某些設備，這些協議一般要求我們支付維護、保險、税收和其他費用以及年度租金費用。截至2019年9月30日，我們的設備租賃沒有為指定部分剩餘價值提供任何物質擔保。

訴訟-我們受到在日常業務過程中產生的各種法律程序和索賠的影響，包括但不限於工人賠償索賠、OSHA調查、僱傭糾紛、不公平的勞動實踐費用、客户和供應商糾紛、服務提供商糾紛、產品責任索賠、知識產權糾紛以及因我們的業務行為和税務部門的審查而產生的環境索賠。

管理層相信本公司維持足夠的保險，或我們已為可能及可估計的發行設立儲備，金額足以涵蓋保險所不涵蓋的合理不利判斷。根據管理層可獲得的信息以及與法律顧問的討論，管理層認為，我們業務附帶的各種法律行動和索賠的最終結果預計不會對綜合財務狀況、經營業績、股本或現金流產生重大不利影響；然而，此類事項受到許多不確定性的影響，個別事項的結果無法在任何程度的保證下預測。

債務支付-如腳註14所披露，TLS協議要求本公司按季度償還固定金額的本金，強制預付超額現金流，並在某些事件發生時自願預付。

下表提供了未來五年內長期債務的最低到期本金。根據TLS協議的超額自由現金流覆蓋規定，在截至2019年9月30日的九個月內作出了420萬美元的強制性預付款。2019年之前沒有強制預付款。現有的長期債務協議將於2023年到期。

14.債務及信貸安排

債務包括以下內容：

¹於2019年9月30日在簡明綜合資產負債表中列示為長期債務的流動部分330萬美元，扣除遞延融資成本和原始發行折價各50萬美元；長期債務1.55億美元，扣除遞延融資成本淨額130萬美元和原始發行折價140萬美元。

定期貸款和擔保協議

2017年4月12日，本公司簽訂了價值1.75億美元的高級有擔保期限貸款和擔保協議(“TLS協議”)，協議將於2023年4月12日到期，其條款在我們2018年Form 10-K的腳註7中描述。未攤銷的遞延融資費^180萬美元^和^原始發行折扣$200萬^從未償還債務的賬面總價值中扣除，導致截至2019年^^9月30日的餘額為^158.3億^，並將在協議的剩餘期限內攤銷。

TLS協定包含我們2018年10-K表格腳註7中描述的習慣限制性、財務維護和報告契約。該公司遵守了截至2019年9月30日的契約。

循環信貸機制

於二零一九年九月十八日，本公司及其若干附屬公司作為共同借款人，訂立第一號修正案(“修正案”)，修訂日期為二零一七年四月十二日的第三份經修訂及恢復的貸款與擔保協議(“循環貸款協議”)，以美國銀行，N.A.為代理人，及若干金融機構為貸款人，該協議規管本公司的資產為基礎的循環信貸工具(“循環信貸工具”)。

修訂修訂現有循環貸款協議的條款，使本公司及該協議項下的其他指名借款人(受其中所述的條款及條件所規限)有權要求貸款及其他財務安排，金額相等於較低者90.0，000，000美元及由應收賬款及存貨組成的借款基礎(該等融資，“A期融資”)。在9000萬美元中，700萬美元應作為先進先出融資(“B部分融資”)，溢價100個基點，詳見下面適用的保證金表。如果獲得提供遞增承諾的貸款人的同意，公司可以將循環信貸機制下的循環承諾的規模增加2000萬美元。

適用保證金設置為截至2019年9月30日的第三級，基於循環信貸安排下的平均每日可獲得性，如下所示：

在2019年9月30日，我們在循環信貸安排下沒有借款，未償還信用證為160萬美元，我們有7050萬美元可用。截至2019年9月30日和2018年12月31日，與我們的循環信貸安排相關的未攤銷遞延融資費分別為60萬美元和70萬美元，正在攤銷

協議的剩餘期限。在2018年12月31日，我們沒有循環信貸安排下的借款，並且有170萬美元的未償還信用證。

第三個ARLS協定包含習慣的限制性、財務維護和報告契約，這些契約在我們2018年10-K表格的腳註7中進行了描述。由於本公司在2018年12月31日至2019年9月30日期間的借款可獲得性超過(I)500萬美元或(Ii)10%(10%)的循環承諾，因此本公司無需在截至2019年9月30日的季度遵守最低固定收費覆蓋比率契約。截至2019年9月30日，公司遵守了所有適用的契約。

15.所得税

我們在美國提交聯邦所得税申報表，並在美國各州和外國司法管轄區提交所得税申報表。在美國，我們一般不再需要對2016年前的納税年度進行納税評估。在我們的主要外國司法管轄區，包括中國、捷克、墨西哥和英國，我們的所得税申報一般需要經過三至五年的審查。

截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司與美國聯邦、州和外國司法管轄區有關的未確認税收優惠分別為50萬美元和50萬美元，如果確認，這些税收優惠可能會影響我們的實際税率。國內未確認税收優惠從其相關遞延税項資產中扣除。我們通過所得税支出累算與未確認税收優惠相關的罰金和利息。未確認的税收優惠包括截至2019年9月30日和2018年12月31日的30萬美元利息和罰款。據我們所知，未來12個月內可能發生的任何事件將對需要準備金的未確認税收優惠金額產生重大影響。

在2019年9月30日，由於累積虧損和其他因素，我們繼續針對某些遞延税項資產計提估值備抵，主要是在英國和盧森堡。此外，我們繼續持有與某些州遞延税項資產相關的估值免税額，我們認為這些資產更有可能在使用前到期。我們每季度評估我們每個司法管轄區對估值津貼的需求。

在截至2019年9月30日的期間，公司記錄了210萬美元可歸因於特定時期調整的所得税優惠淨額，其中包括與修改2012至2017年美國聯邦所得税申報表以申請額外外國税收抵免相關的130萬美元所得税優惠，以及與其美國聯邦所得税申報表和某些外國子公司提交的截至2018年12月31日的納税年度的當地國家所得税申報表相關的80萬美元所得税優惠。

16.分部報告

正如我們在2018年Form 10-K報表的腳註10中披露的那樣，我們完成了將我們的業務重組為兩個業務部門的戰略重組，即電氣系統和全球座椅。作為戰略重組的結果，我們重述了以前的期間分部信息，以符合當前期間分部的呈報。如腳註3所述，本公司於2019年9月完成FSE收購。FSE財務結果反映在電氣系統部門。與此次收購相關的管理費用共計90萬美元，反映在公司/其他公司中。

下表列出了截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月的分部收入、毛利、銷售、一般和行政費用、攤銷費用、營業收入、資本支出和折舊費用以及其他項目：