目錄
美國證券交易委員會
哥倫比亞特區華盛頓20549
表格10-Q
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☑ |
根據1934年證券交易法第13或15(D)條的季度報告 |
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截至2019年9月30日的季度期間 |
或
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☐ |
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
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_的過渡期 |
佣金檔案號000-31311
PDF解決方案公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
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特拉華州 |
25-1701361 |
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(公司或組織的州或其他管轄權) |
(國税局僱主識別號) |
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2858 de La Cruz Blvd |
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加州聖克拉拉 |
95050 |
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(主要行政辦事處地址) |
(郵政編碼) |
(408) 280-7900
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
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每一類的名稱 |
交易符號 |
每間交易所的註冊名稱 |
|
普通股，票面價值0.00015美元 |
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納斯達克股票市場有限責任公司 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在之前12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年“證券法”第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是☑否☐
用複選標記表示註冊人在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否已根據S-T規則第405條(本章232.405節)以電子方式提交了需要提交的每個交互式數據文件。是☑否☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小報告公司還是新興增長公司。參見“交換法”第12b-2條中“大型加速備案公司”、“加速備案公司”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
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大型加速文件服務器☐ |
加速文件服務器☑ |
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非加速文件服務器☐ |
較小的報告公司☑ |
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新興成長型公司☐ |
如果是一家新興的成長型公司，如果註冊人選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交換法”第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則，則用複選標記表示。☐
用複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。是☐否☑
截至2019年11月1日，登記人的普通股流通股共有32，350，187股。
目錄
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頁 |
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第一部分財務信息 |
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項目1.財務報表(未審計) |
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簡明綜合資產負債表 |
3 |
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綜合損失簡明報表 |
4 |
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股東權益簡明合併報表 |
5 |
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簡明現金流量表 |
7 |
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簡明綜合財務報表附註 |
8 |
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項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
26 |
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項目3.關於市場風險的定量和定性披露 |
36 |
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項目4.控制和程序 |
36 |
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第二部分其他信息 |
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項目1.法律程序 |
37 |
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第1A項危險因素 |
37 |
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項目2.未登記的股權證券銷售和收益使用 |
37 |
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項目3.高級證券違約 |
38 |
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項目4.礦山安全披露 |
38 |
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項目5.其他信息 |
38 |
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第6項.展品 |
38 |
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簽名 |
39 |
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展品索引 |
38 |
第一部分-財務資料
項目1.財務報表
PDF解決方案公司
簡明綜合資產負債表
(未審計)
(以千為單位，票面價值除外)
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九月三十日， 2019 |
十二月三十一號， 2018 |
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|
資產 |
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流動資產： |
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|
現金及現金等價物 |
$ | 100,259 | $ | 96,089 | ||||
|
應收賬款，2019年扣除壞賬準備339美元，2018年332美元 |
34,556 | 51,570 | ||||||
|
預付費用和其他流動資產 |
8,026 | 9,562 | ||||||
|
流動資產總額 |
142,841 | 157,221 | ||||||
|
財產和設備，淨額 |
38,969 | 35,681 | ||||||
|
經營租賃使用權資產淨額 |
7,581 | — | ||||||
|
商譽 |
2,293 | 1,923 | ||||||
|
無形資產，淨額 |
6,538 | 5,064 | ||||||
|
遞延税項資產 |
23,100 | 19,044 | ||||||
|
其他非流動資產 |
8,025 | 6,972 | ||||||
|
總資產 |
$ | 229,347 | $ | 225,905 | ||||
|
負債和股東權益 |
||||||||
|
流動負債： |
||||||||
|
應付帳款 |
$ | 2,203 | $ | 2,454 | ||||
|
應計補償和相關福利 |
4,313 | 4,727 | ||||||
|
應計和其他流動負債 |
2,452 | 3,235 | ||||||
|
經營租賃負債-流動部分 |
1,826 | — | ||||||
|
遞延收入-流動部分 |
8,612 | 8,477 | ||||||
|
超過公認收入的比林斯 |
1,219 | 635 | ||||||
|
流動負債總額 |
20,625 | 19,528 | ||||||
|
應付長期所得税 |
3,565 | 3,751 | ||||||
|
非流動經營租賃負債 |
7,726 | — | ||||||
|
其他非流動負債 |
2,444 | 2,831 | ||||||
|
負債共計 |
34,360 | 26,110 | ||||||
|
承諾和或有事項(附註13) |
||||||||
|
股東權益： |
||||||||
|
優先股，票面價值0.00015美元，5，000股授權，未發行和未發行股份 |
— | — | ||||||
|
普通股，票面價值0.00015美元，70，000股授權：分別發行41，596股和40，677股；流通股分別為32，350股和32，382股 |
5 | 5 | ||||||
|
附加實收資本 |
322,183 | 310,660 | ||||||
|
按成本計算的國庫股票，分別為9，246股和8，295股 |
(90,908 |
) |
(79,142 |
) |
||||
|
累積赤字 |
(34,540 |
) |
(30,452 |
) |
||||
|
累計其他綜合損失 |
(1,753 |
) |
(1,276 |
) |
||||
|
股東權益總額 |
194,987 | 199,795 | ||||||
|
總負債和股東權益 |
$ | 229,347 | $ | 225,905 | ||||
見附於“簡明綜合財務報表附註”(未經審計)
PDF解決方案公司
簡明綜合損失報表
(未審計)
(以千為單位，每股金額除外)
|
三個月 九月三十日， |
九個月結束 九月三十日， |
|||||||||||||||
|
2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
|||||||||||||
|
收入： |
||||||||||||||||
|
解決方案 |
$ | 16,208 | $ | 13,976 | $ | 46,298 | $ | 47,431 | ||||||||
|
收益分享績效激勵 |
5,706 | 6,237 | 16,725 | 18,638 | ||||||||||||
|
總收入 |
21,914 | 20,213 | 63,023 | 66,069 | ||||||||||||
|
解決方案成本 |
||||||||||||||||
|
解決方案的直接成本 |
8,571 | 10,539 | 23,984 | 32,651 | ||||||||||||
|
收購技術攤銷 |
144 | 144 | 431 | 431 | ||||||||||||
|
解決方案總成本 |
8,715 | 10,683 | 24,415 | 33,082 | ||||||||||||
|
毛利 |
13,199 | 9,530 | 38,608 | 32,987 | ||||||||||||
|
業務費用： |
||||||||||||||||
|
研究與發展 |
8,435 | 6,755 | 23,993 | 21,100 | ||||||||||||
|
銷售，一般和行政 |
5,990 | 5,507 | 19,940 | 17,801 | ||||||||||||
|
其他購得無形資產的攤銷 |
174 | 108 | 436 | 326 | ||||||||||||
|
重組費用 |
— | — | 92 | — | ||||||||||||
|
業務費用共計 |
14,599 | 12,370 | 44,461 | 39,227 | ||||||||||||
|
運營損失 |
(1,400 |
) |
(2,840 |
) |
(5,853 |
) |
(6,240 |
) |
||||||||
|
利息和其他收入(費用)，淨額 |
202 | 223 | 307 | 283 | ||||||||||||
|
所得税前虧損 |
(1,198 |
) |
(2,617 |
) |
(5,546 |
) |
(5,957 |
) |
||||||||
|
所得税優惠 |
(511 |
) |
(535 |
) |
(1,458 |
) |
(1,355 |
) |
||||||||
|
淨損失 |
$ | (687 |
) |
$ | (2,082 |
) |
$ | (4,088 |
) |
$ | (4,602 |
) |
||||
|
其他綜合損失： |
||||||||||||||||
|
外幣換算調整，税後 |
(461 |
) |
(168 |
) |
(477 |
) |
(414 |
) |
||||||||
|
綜合損失 |
$ | (1,148 |
) |
$ | (2,250 |
) |
$ | (4,565 |
) |
$ | (5,016 |
) |
||||
|
每股淨虧損： |
||||||||||||||||
|
基本型 |
$ | (0.02 |
) |
$ | (0.06 |
) |
$ | (0.13 |
) |
$ | (0.14 |
) |
||||
|
稀釋 |
$ | (0.02 |
) |
$ | (0.06 |
) |
$ | (0.13 |
) |
$ | (0.14 |
) |
||||
|
加權平均普通股： |
||||||||||||||||
|
基本型 |
32,392 | 32,184 | 32,405 | 32,105 | ||||||||||||
|
稀釋 |
32,392 | 32,184 | 32,405 | 32,105 | ||||||||||||
見附於“簡明綜合財務報表附註”(未經審計)
PDF解決方案公司
合併股東權益報表
(未審計)
(千)
|
截至2019年9月30日的9個月 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
累積 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
附加 |
其他 |
總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
普通股 |
付清 |
庫房股票 |
累積 |
綜合 |
股東 | |||||||||||||||||||||||||||
|
股份 |
數量 |
資本 |
股份 |
數量 |
赤字 |
損失 |
權益 |
|||||||||||||||||||||||||
|
餘額，2018年12月31日 |
32,382 | $ | 5 | $ | 310,660 | 8,295 | $ | (79,142 |
) |
$ | (30,452 |
) |
$ | (1,276 |
) |
$ | 199,795 | |||||||||||||||
|
發行與員工購股計劃相關的普通股 |
87 | - | 782 | - | - | - | - | 782 | ||||||||||||||||||||||||
|
發行與行使期權有關的普通股 |
87 | - | 518 | - | - | - | - | 518 | ||||||||||||||||||||||||
|
限制性股票單位的歸屬 |
104 | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
|
購買庫藏股票與限制性股票授予的税收預扣有關 |
- | - | - | 54 | (557 |
) |
- | - | (557 |
) |
||||||||||||||||||||||
|
普通股回購 |
(314 |
) |
- | - | 314 | (3,917 |
) |
- | - | (3,917 |
) |
|||||||||||||||||||||
|
以股票為基礎的薪酬 |
- | - | 3,469 | - | - | - | - | 3,469 | ||||||||||||||||||||||||
|
綜合損失 |
- | - | - | - | - | (2,691 |
) |
(52 |
) |
(2,743 |
) |
|||||||||||||||||||||
|
餘額，2019年3月31日 |
32,346 | 5 | 315,429 | 8,663 | (83,616 |
) |
(33,143 |
) |
(1,328 |
) |
197,347 | |||||||||||||||||||||
|
發行與行使期權有關的普通股 |
69 | - | 326 | - | - | - | - | 326 | ||||||||||||||||||||||||
|
限制性股票單位的歸屬 |
176 | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
|
購買庫藏股票與限制性股票授予的税收預扣有關 |
- | - | - | 72 | (918 |
) |
- | - | (918 |
) |
||||||||||||||||||||||
|
普通股回購 |
(300 |
) |
- | - | 300 | (3,790 |
) |
- | - | (3,790 |
) |
|||||||||||||||||||||
|
以股票為基礎的薪酬 |
- | - | 2,601 | - | - | - | - | 2,601 | ||||||||||||||||||||||||
|
綜合收益(虧損) |
- | - | - | - | - | (710 |
) |
36 | (674 |
) |
||||||||||||||||||||||
|
餘額，2019年6月30日 |
32,291 | 5 | 318,356 | 9,035 | (88,324 |
) |
(33,853 |
) |
(1,292 |
) |
194,892 | |||||||||||||||||||||
|
發行與員工購股計劃相關的普通股 |
85 | - | 751 | - | - | - | - | 751 | ||||||||||||||||||||||||
|
發行與行使期權有關的普通股 |
53 | - | 267 | - | - | - | - | 267 | ||||||||||||||||||||||||
|
限制性股票單位的歸屬 |
92 | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
|
購買庫藏股票與限制性股票授予和行使期權的税金預扣有關 |
- | - | 40 | (524 |
) |
- | - | (524 |
) |
|||||||||||||||||||||||
|
普通股回購 |
(171 |
) |
- | - | 171 | (2,060 |
) |
- | - | (2,060 |
) |
|||||||||||||||||||||
|
以股票為基礎的薪酬 |
- | - | 2,809 | - | - | - | - | 2,809 | ||||||||||||||||||||||||
|
綜合損失 |
- | - | - | - | - | (687 |
) |
(461 | ) | (1,148 |
) |
|||||||||||||||||||||
|
餘額，2019年9月30日 |
32,350 | $ | 5 | $ | 322,183 | 9,246 | $ | (90,908 |
) |
$ | (34,540 |
) |
$ | (1,753 |
) |
$ | 194,987 | |||||||||||||||
PDF解決方案公司
CONDENDSED股東權益綜合報表-續
(未審計)
(千)
|
截至2018年9月30日的9個月 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
附加 |
累積 其他 |
總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
普通股 |
付清 |
庫房股票 |
累積 |
綜合 |
股東’ | |||||||||||||||||||||||||||
|
股份 |
數量 |
資本 |
股份 |
數量 |
赤字 |
損失 |
權益 |
|||||||||||||||||||||||||
|
餘額，2017年12月31日 |
32,112 | $ | 5 | $ | 297,950 | 7,688 | $ | (71,793 |
) |
$ | (27,089 |
) |
$ | (705 |
) |
$ | 198,368 | |||||||||||||||
|
2014-09年度採用ASU後的累積效應調整 |
- | - | - | - | - | 4,353 | - | 4,353 | ||||||||||||||||||||||||
|
發行與員工購股計劃相關的普通股 |
108 | - | 1,007 | - | - | - | - | 1,007 | ||||||||||||||||||||||||
|
發行與行使期權有關的普通股 |
8 | - | 39 | - | - | - | - | 39 | ||||||||||||||||||||||||
|
限制性股票單位的歸屬 |
74 | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
|
購買庫藏股票與限制性股票授予的税收預扣有關 |
- | - | - | 36 | (557 |
) |
- | - | (557 |
) |
||||||||||||||||||||||
|
普通股回購 |
(338 |
) |
- | - | 338 | (4,123 |
) |
- | - | (4,123 |
) |
|||||||||||||||||||||
|
以股票為基礎的薪酬 |
- | - | 2,871 | - | - | - | - | 2,871 | ||||||||||||||||||||||||
|
綜合收益(虧損) |
- | - | - | - | - | (424 |
) |
525 | 101 | |||||||||||||||||||||||
|
餘額，2018年3月31日 |
31,964 | 5 | 301,867 | 8,062 | (76,473 |
) |
(23,160 |
) |
(180 |
) |
202,059 | |||||||||||||||||||||
|
發行與行使期權有關的普通股 |
51 | - | 377 | - | - | - | - | 377 | ||||||||||||||||||||||||
|
限制性股票單位的歸屬 |
159 | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
|
購買庫藏股票與限制性股票授予的税收預扣有關 |
- | - | - | 63 | (819 |
) |
- | - | (819 |
) |
||||||||||||||||||||||
|
普通股回購 |
(99 |
) |
- | - | 99 | (1,125 |
) |
- | - | (1,125 |
) |
|||||||||||||||||||||
|
以股票為基礎的薪酬 |
- | - | 2,699 | - | - | - | - | 2,699 | ||||||||||||||||||||||||
|
綜合損失 |
- | - | - | - | - | (2,096 |
) |
(771 |
) |
(2,867 |
) |
|||||||||||||||||||||
|
餘額，2018年6月30日 |
32,075 | 5 | 304,943 | 8,224 | (78,417 |
) |
(25,256 |
) |
(951 |
) |
200,324 | |||||||||||||||||||||
|
發行與員工購股計劃相關的普通股 |
92 | - | 824 | - | - | - | - | 824 | ||||||||||||||||||||||||
|
發行與行使期權有關的普通股 |
9 | - | 53 | - | - | - | - | 53 | ||||||||||||||||||||||||
|
限制性股票單位的歸屬 |
81 | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
|
購買庫藏股票與限制性股票授予的税收預扣有關 |
- | - | - | 28 | (334 |
) |
- | - | (334 |
) |
||||||||||||||||||||||
|
以股票為基礎的薪酬 |
- | - | 2,278 | - | - | - | - | 2,278 | ||||||||||||||||||||||||
|
綜合損失 |
- | - | - | - | - | (2,082 |
) |
(168 |
) |
(2,250 |
) |
|||||||||||||||||||||
|
餘額，2018年9月30日 |
32,257 | $ | 5 | $ | 308,098 | 8,252 | $ | (78,751 |
) |
$ | (27,338 |
) |
$ | (1,119 |
) |
$ | 200,895 | |||||||||||||||
見附於“簡明綜合財務報表附註”(未經審計)
PDF解決方案公司
簡明綜合現金流量表
(未審計)
(千)
|
九個月結束 九月三十日， |
||||||||
|
2019 |
2018 |
|||||||
|
運營活動： |
||||||||
|
淨損失 |
$ | (4,088 |
) |
$ | (4,602 |
) |
||
|
調節淨虧損與經營活動提供的淨現金的調整： |
||||||||
|
折舊攤銷 |
4,306 | 3,689 | ||||||
|
股票補償費用 |
8,642 | 7,825 | ||||||
|
購得無形資產攤銷 |
867 | 757 | ||||||
|
為獲得收入合同而資本化的成本攤銷 |
344 | 278 | ||||||
|
與收購相關的或有代價的調整 |
36 | — | ||||||
|
遞延税金 |
(3,998 |
) |
(2,298 |
) |
||||
|
財產和設備處置損失 |
130 | 4 | ||||||
|
壞賬準備(沖銷準備)和應收賬款核銷 |
67 | (41 |
) |
|||||
|
外匯遠期合同未實現損失 |
— | 59 | ||||||
|
營業資產和負債的變化： |
||||||||
|
應收帳款 |
16,946 | 5,653 | ||||||
|
預付費用和其他流動資產 |
(236 |
) |
(3,722 |
) |
||||
|
其他非流動資產 |
(966 |
) |
2,367 | |||||
|
應付帳款 |
(191 |
) |
(598 |
) |
||||
|
應計補償和相關福利 |
(431 |
) |
(1,377 |
) |
||||
|
應計負債和其他負債 |
(483 |
) |
(252 |
) |
||||
|
遞延收入 |
1,482 | 632 | ||||||
|
超過公認收入的比林斯 |
584 | 669 | ||||||
|
經營活動提供的淨現金 |
23,011 | 9,043 | ||||||
|
投資活動： |
||||||||
|
出售財產和設備的收益 |
50 | — | ||||||
|
購買財產和設備 |
(6,891 |
) |
(8,747 |
) |
||||
|
業務收購付款 |
(2,660 |
) |
— | |||||
|
投資活動所用現金淨額 |
(9,501 |
) |
(8,747 |
) |
||||
|
融資活動： |
||||||||
|
行使股票期權所得收益 |
983 | 469 | ||||||
|
員工股票購買計劃收益 |
1,534 | 1,832 | ||||||
|
普通股回購 |
(9,639 |
) |
(5,248 |
) |
||||
|
支付與股權獎勵淨份額結算有關的税款 |
(1,898 |
) |
(1,711 |
) |
||||
|
支付與購置有關的或有代價 |
(206 |
) |
— | |||||
|
用於融資活動的現金淨額 |
(9,226 |
) |
(4,658 |
) |
||||
|
匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
(114 |
) |
(117 |
) |
||||
|
現金和現金等價物的淨變化 |
4,170 | (4,479 |
) |
|||||
|
現金和現金等價物，期初 |
96,089 | 101,267 | ||||||
|
現金和現金等價物，期末 |
$ | 100,259 | $ | 96,788 | ||||
|
補充披露現金流量信息： |
||||||||
|
納税期間支付的現金 |
$ | 2,454 | $ | 1,616 | ||||
|
為經營租賃負債計量中包括的金額支付的現金 |
$ | 1,268 | $ | — | ||||
|
非現金經營、投資和融資活動的補充披露： |
||||||||
|
以股票為基礎的薪酬，資本化為軟件開發成本 |
$ | 244 | $ | — | ||||
|
在應付帳款和應計及其他負債中收到和應計的財產和設備 |
$ | 1,340 | $ | 3,398 | ||||
|
預付款購買從預付資產轉入財產和設備的固定資產 |
$ | 1,416 | $ | — | ||||
|
房東為改善租約而支付的租户津貼 |
$ | — | $ | 1,536 | ||||
|
從無現金行使的股票期權中購回的普通股 |
$ | 128 | $ | — | ||||
見附於“簡明綜合財務報表附註”(未經審計)
PDF解決方案公司
簡明綜合財務報表附註(未審計)
1.重大會計政策的呈報和彙總依據
演示基礎
本文中包括的中期未審計簡明綜合財務報表由PDF Solutions，Inc.編制。根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規則和規定，包括對季度報告10-Q表格和S-X規則第10條的指示，本公司(“本公司”)。根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“U.S.GAAP”)編制的年度財務報表中通常包括的某些信息和腳註披露已被濃縮或省略。管理層認為，中期未經審核簡明綜合財務報表反映所有必要的調整(僅包括正常經常性調整)，以呈報所呈報中期期間的公平業績報表。任何過渡期的經營業績並不一定表明其他過渡期或整個會計年度可能預期的結果。附隨的中期未經審計簡明綜合財務報表應與經審計的綜合財務報表及其附註一起在公司截至2018年12月31日的年度報告Form 10-K中閲讀。
簡明綜合財務報表包括本公司及其全資附屬公司在抵銷所有公司間結餘及交易後的賬目。
截至2018年12月31日的簡明綜合資產負債表來自經審計的綜合財務報表，但不包括美國普遍接受的會計原則所要求的所有披露。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出影響資產和負債上報金額的估計和假設，披露財務報表日期的或有資產和負債以及報告期內上報的收入和費用金額。這些財務報表中的重要估計包括收入確認、商譽和長期資產的減值、基於股票的補償費用的會計處理以及所得税。實際結果可能與這些估計不同。
前期金額的重新分類
若干前期金額已重新分類，以符合本年度報告攤銷成本資本化以獲取現金流量簡明綜合報表收入合同的呈報方式。這一重新分類對公司報告的淨虧損或經營活動提供的淨現金沒有影響。
最近採用的會計準則
租約
2016年2月，財務會計準則委員會(或FASB)發佈了2016-02年度會計準則更新(ASU)、租賃(主題842)和對初始指南的後續修訂：ASU 2017-13、ASU 2018-10、ASU 2018-11、ASU 2018-20和ASU 2019-01(統稱為主題842)。主題842旨在通過要求承租人將期限大於12個月的租賃確認為資產負債表上的使用權資產(“ROU”)和相應的租賃負債，而不考慮租賃分類，並要求披露關於租賃安排的關鍵信息，從而提高組織之間的透明度和可比性。租賃負債最初應按剩餘合同租賃付款的現值計量。隨後，ROU資產一般將在租賃期內直線攤銷，租賃負債將承擔利息費用並減少租賃付款。主題842對上市公司2018年12月15日之後發佈的財年財務報表生效，包括這些財年內的過渡期。需要修改後的追溯應用程序，並提供在採用期間不重述比較期間的選項。公司於2019年1月1日採用修改後的追溯法，採用了842主題，並未更新比較期間的財務信息。
此外，本公司選擇了三個實際權宜之計的過渡方案，使公司不必重新評估(I)協議是否包含租約，(Ii)租約的分類，以及(Iii)初始直接成本的資本化。此外，公司選擇不為其所有租賃分開租賃和非租賃組成部分。本公司還作出會計政策選擇，在租賃期內以直線方式確認租期為12個月或更短的租賃的租賃費用，並確認這些租賃的ROU或租賃負債。
該公司的租賃組合主要包括房地產資產，其中包括行政和銷售辦公室，以及其研發實驗室和潔淨室。其中一些租賃還要求公司支付與租賃空間相關的維護、公用事業、税收、保險和其他運營費用。根據租賃項目的性質和租賃的結構，本公司的租賃被分類為經營租賃，並在新會計準則下繼續被分類為經營租賃。
由於採用了新的租賃會計準則，本公司於2019年1月1日確認：
|
● |
經營租賃負債約為1050萬美元，這是截至採用之日剩餘租賃付款的現值，使用公司5.3%的增量借款利率貼現，以及 |
|
|
● |
營運租賃ROU資產約為870萬美元，代表營運租賃負債1050萬美元，經(1)遞延租金約30萬美元及(2)租賃獎勵或租户改善津貼150萬美元調整後。 |
採用新租賃會計準則對本公司的簡明綜合資產負債表沒有產生任何其他影響，也沒有影響本公司的經營業績和現金流量。見附註5中的租賃，瞭解更多信息，包括進一步討論採用租賃的影響和與租賃相關的會計政策的變化。
損益表-報告全面收益(虧損)
2018年2月，FASB發佈ASU No.2018-02，損益表-報告全面收益(主題220)：從累積的其他全面收益中重新分類某些税收影響。此更新允許對2017年12月頒佈的減税和就業法案(TCJA)造成的滯留税收影響從累積其他全面收益重新分類為留存收益。此更新自2018年12月15日之後的財年以及該財年內的過渡期起對公司生效。公司於2019年1月1日採用了這一標準，它對其簡明綜合財務報表和腳註披露沒有產生實質性影響。
薪酬-股票薪酬
2018年6月，FASB發佈了ASU 2018-07，薪酬-股票薪酬(主題718)，對非員工股份支付會計的改進。本ASU簡化了由於擴大主題718的範圍而導致的非員工股份支付交易的會計處理的幾個方面，以包括用於從非員工處獲得商品和服務的股份支付交易，並使指導與員工股份支付的會計一致。公司於2019年1月1日採用了這一標準，它對其簡明綜合財務報表和腳註披露沒有產生實質性影響。
FASBU已更新CErtain SecG編纂中的幫助
2019年7月，美國會計準則委員會發布了ASU2019-07號文件，對證券交易委員會章節的編纂更新-根據證券交易委員會最終規則發佈第33-10532號，“披露更新和簡化”，以及第33-10231和33-10442號，“投資公司報告現代化”，以及其他更新對證券交易委員會段落的修正。本ASU編纂SEC發佈版本，澄清並改進各種編纂主題的披露和演示要求，從而根據其他SEC披露要求、美國GAAP或信息環境的變化，消除或修改某些已變得多餘、重複、重疊、過時或已被取代的披露要求。SEC最終規則的修訂和更新自2019年7月本ASU發佈之日起生效。本公司於2019年第三季度採用此ASU，並未對其簡明綜合財務報表和腳註披露產生重大影響。上述SEC最終規則中還包括延長披露要求，即在過渡期間呈報股東權益變動，該規定於2019年第一季度生效並被本公司採用。
管理層已審閲其他最近發佈的會計公告，並已確定不存在任何會對簡明綜合財務報表產生重大影響的公告。
會計準則尚未生效
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量(ASU 2016-13)，併發布了對初始指南的後續修正：ASU 2018-19，主題326的編碼改進，金融工具-信用損失，ASU 2019-04，主題326的編碼改進，金融工具-信用損失，主題815，衍生和對衝，主題825，金融工具，以及主題326要求基於外部信息或與過去事件、當前條件以及合理和可支持的預測相關的兩者的組合，測量和確認在報告日期持有的金融資產的預期信用損失。修正案影響貸款、債務證券、貿易應收賬款、租賃淨投資、表外信用風險、再保險應收賬款和其他代表接受現金權利的金融資產。主題326從2020年第一季度開始對公司有效。允許提前收養。本公司尚未確定此標準對其簡明綜合財務報表的影響。
2017年1月，FASB發佈了ASU No.2017-04，無形資產-商譽和其他(主題350)。本標準將第2步從年度商譽減值測試中刪除。此更新對2019年12月15日之後的年度期間以及該財年內的過渡期間有效，允許提前採用，並將在預期的基礎上應用。本公司預期採用本準則不會對其簡明綜合財務報表或相關披露產生重大影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU No.2018-15，無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40)：客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的會計處理。新指南澄清了在雲計算安排中開發或獲得內部使用軟件所產生的實施成本的核算。此外，該標準還要求實體在託管安排的期限內支出託管安排的資本化實施成本。本標準從2020年第一季度開始對公司生效。允許提前收養。ASU No.2018-15應追溯或前瞻性地適用於在採用日期之後發生的所有實施成本。本公司尚未確定此標準對其簡明綜合財務報表的影響。
2.企業合併
2019年4月29日(“收購日”)，公司收購了StreamMosaic，Inc.的某些資產，StreamMosaic，Inc.是一傢俬人持股的人工智能和機器學習解決方案提供商，包括Stream.AI軟件產品線和相關資產。根據一項資產購買協議的條款，本公司從StreamMosaic收購了某些資產，包括所有知識產權和某些相關負債，目的是通過擴大其產品供應和擴大其客户範圍，提高本公司在半導體和電子先進數據分析方面的地位。在此次收購中，公司使用手頭現金支付了大約270萬美元的總代價。
該公司將此次收購作為一項業務合併進行核算。這種方法要求在企業合併中獲得的資產和承擔的負債應按收購日起的公允價值確認。購買代價超過所收購的有形資產和可識別無形資產淨值的公允價值，被記錄為商譽。從這次收購中記錄的商譽代表了公司預期從收購的勞動力中獲得的商業利益，以及對半導體和電子產品先進數據分析方面擴大銷售機會的期望。預計可為税收目的扣除的商譽金額為37萬美元。由於收購的影響對我們的財務業績並不重要，因此尚未公佈預計的經營結果。
無形資產由發達的技術和客户關係組成。分配給無形資產的價值基於對獲得的無形資產的成功預期和生命週期的估計和判斷。下表總結了所收購資產和承擔的負債的公允價值的分配以及相關的可用年限(如適用)：
|
(千) |
攤銷 期間(年) |
|||||||
|
有限壽命的無形資產： |
||||||||
|
發達技術 |
$ | 1,640 | 9 | |||||
|
客户關係 |
700 | 9 | ||||||
|
遞延收入 |
(50 |
) |
||||||
|
收購淨資產 |
$ | 2,290 | ||||||
|
商譽 |
370 | |||||||
|
購買注意事項 |
$ | 2,660 | ||||||
3.與客户簽訂合同的收入
該公司的收入來自兩個來源：解決方案收入和Gainshare業績獎勵。
當產品或服務的控制權轉移給客户時確認收入，金額反映公司預期有權換取那些承諾的產品或服務的對價。
公司通過以下五個步驟確定收入確認：
|
● |
與客户簽訂的一個或多個合同的標識 |
|
|
● |
合同履行義務的確定 |
|
|
● |
交易價格的確定 |
|
|
● |
將交易價格分配給合同中的履行義務 |
|
|
● |
在履行履行義務時或作為履行義務時確認收入 |
當公司獲得雙方的批准和承諾，雙方的權利得到確認，付款條件得到確認，合同具有商業實質，並有可能收取對價時，公司就將其視為合同。
公司簽訂的合同可能包括各種許可證、產品和服務的組合，其中一些是截然不同的，並被計入單獨的履行義務。對於具有多個履行義務的合同，公司通常使用其獨立銷售價格相對地將合同的交易價格分配給每個履行義務。當承諾的商品或服務轉讓給客户與客户對該商品或服務的付款之間的時間預期為一年或更短時間時，公司不會針對重大融資組成部分的影響調整交易價格。本公司評估其每項創收安排，以確定是否存在重大融資組成部分，並確定其合同在截至2018年9月30日、2019年和2018年9月30日的三個月和九個月不包括重要融資組成部分。
產品和服務的性質
解決方案收入-公司確認解決方案收入的每個要素的收入如下：
該公司將其大部分軟件產品的許可證與基於項目的解決方案實施服務合同分開，特別是其ExSeno平臺和相關產品。此軟件的大部分是作為本地軟件許可證交付的，而其他軟件可以全部或部分通過軟件即服務(SaaS)或雲交付模式交付。如果軟件許可與本公司提供的服務不同，則永久(一次性收費)許可軟件的收入將在安排開始時控制權轉移給客户的某個時間點確認。合同後支持訂閲的收入在合同期限內以直線方式確認，因為公司提供隨時準備提供支持的服務，在需要時提供支持，並在合同期限內提供未指明的軟件升級(如果可用)。基於時間的許可軟件的收入分配給每個履行義務，並在某個時間點或一段時間內確認。在遞送軟件許可證時，在某個時間點識別許可證組件，在合同的承諾期限內，合同後支持訂閲組件被按比例地識別。允許在合同確定的一段時間內使用託管軟件產品或服務而無需擁有軟件的軟件託管或SaaS安排的收入作為訂閲入賬，並在服務向客户提供之日起的覆蓋期內以直線方式按比例確認為收入。
該公司還許可檢驗設計(“DFI”)系統作為固定價格服務合同的單獨組成部分，這些合同不是基於項目的解決方案實施服務合同。公司根據這些DFI合同的獨立銷售價格或SSP將收入分配給所有可交付產品。在這種情況下，公司應用判斷來估計每個履行義務的SSP的範圍。
該公司的解決方案收入的一部分來自固定價格、基於項目的解決方案實施服務合同，這些合同與其經典的收益率上升業務相關，這些服務在特定時間段內交付。這些解決方案實施服務基於項目的合同下的收入被確認為執行服務，使用基於成本或工時投入的完成百分比方法，具體取決於哪一個是合同完成進度的最合適衡量標準。由於在這些安排中執行的工作的性質，完成時的成本或小時的估計是複雜的，受許多變量的影響，並且需要重要的判斷。公司為估計完成每個合同的成本而審查的關鍵因素是未來的勞動力和產品成本以及預期的生產力效率。如果出現的情況改變了對收入、成本的原始估計，或完成進度的程度，則對估計進行修改。這些修訂可能導致估計收入或成本的增加或減少。固定價格解決方案實施合同的損失在可能發生的期間確認。利潤估計的修訂反映在需要修訂的條件成為已知和可以估計的期間(累積追趕法)。
該公司通常將其一些產品和其他技術作為其固定價格、基於項目的服務合同的組成部分。在這種情況下，公司確定所提供的服務和所包含的產品/技術是否不同。在大多數情況下，該安排是一項單一的履行義務，因此在提供服務時遵循轉移模式。公司將進度度量(通常是小時到小時或成本到成本)應用於任何固定的考慮。因此，通常使用完成百分比方法在服務執行期間確認收入。這導致收入確認與相對於承諾的其餘服務到目前為止轉移給客户的服務的價值相對應。
Gainshare績效激勵-當公司簽訂基於項目的解決方案實施服務合同時，合同通常包括兩個部分：(1)公司在特定時間段內提供的服務的固定費用；以及(2)Gainshare績效激勵部分，客户通常在固定費用期限結束後支付與繼續使用公司知識產權有關的可變費用。來自Gainshare業績獎勵的收入取決於公司的客户達到某些規定的生產產量水平。收益份額業績激勵期通常是在交付所有合同服務和履行義務之後。公司根據客户對知識產權的使用情況，將Gainshare收入記錄為基於使用情況的版税，並將其記錄在使用發生的同一時期。
收入分類
該公司將與客户簽訂的合同收入分解為地理區域、主要合同履行義務以及貨物和服務轉移的時間。該公司確定，將收入分解為這些類別實現了披露目標，即描述收入和現金流的性質、數量、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。
下表按事務處理的性質顯示了與客户簽訂的合同的收入(以千為單位)：
|
三個月 截至9月30日， |
九個月 截至9月30日， |
|||||||||||||||
|
2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
|||||||||||||
|
許可證和Gainshare績效獎勵 |
$ | 6,454 | $ | 7,729 | $ | 20,360 | $ | 22,044 | ||||||||
|
支助和服務 |
15,267 | 11,905 | 42,298 | 43,095 | ||||||||||||
|
其他 |
193 | 579 | 365 | 930 | ||||||||||||
|
總計 |
$ | 21,914 | $ | 20,213 | $ | 63,023 | $ | 66,069 | ||||||||
許可證和Gainshare績效獎勵收入包括(I)永久和基於時間的軟件許可合同的軟件許可費，其中獨立銷售價格可由本公司估計，或單獨和單獨的績效義務；以及(Ii)本公司提高產量服務合同的可變費用部分，或Gainshare績效獎勵，通常被確認為提供所有合同服務和履行義務後的收入。這類合同的服務部分，包括未指明的軟件更新和技術支持的經常性費用，作為支持和服務提供。
公司的履行義務在一段時間內或在某個時間點得到履行。下表顯示了按收入時間劃分的收入分類：
|
三個月 截至9月30日， |
九個月 截至9月30日， |
|||||||||||||||
|
2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
|||||||||||||
|
隨着時間的推移 |
70 |
% |
59 |
% |
67 |
% |
66 |
% |
||||||||
|
時間點 |
30 |
% |
41 |
% |
33 |
% |
34 |
% |
||||||||
|
總計 |
100 |
% |
100 |
% |
100 |
% |
100 |
% |
||||||||
截至2019年9月30日的三個月和九個月，國際收入分別約佔公司總收入的66%和60%，而截至2018年9月30日的三個月和九個月，國際收入分別佔公司總收入的59%和58%。參見附註11.客户和地理信息。
重大判斷
ASU No.2014-09，Revenue from Contracts with Customers(主題606)要求進行判斷和估計。由於某些合同的複雜性，主題606下公司安排所需的實際收入確認處理可能取決於合同特定條款，並且在某些情況下可能會有所不同。
在服務安排方面，公司通常會履行履行義務，並在一段時間內確認收入。在設計到硅產量服務安排中，履行義務隨着時間的推移得到滿足，因為客户在創建資產時(例如，當資產在客户現場構建時)對資產進行控制，或者因為公司的績效不會創建具有其他用途的資產，並且公司具有可強制執行的付款權利，外加迄今完成的績效的合理利潤。在大多數其他服務安排中，履行義務隨着時間的推移得到履行，因為客户在公司執行服務時同時接收和消費所提供的利益。
對於固定價格解決方案實施服務的基於項目的合同下的收入，收入被確認為使用基於成本的完成百分比法或人工小時輸入法執行的服務，以最適合於合同完成進度的衡量標準為準。由於在這些安排中執行的工作的性質，估計完成百分比的方法是複雜的，受許多變量的影響，並且需要重要的判斷。公司為估計完成每個合同的成本而審查的關鍵因素是未來的勞動力和產品成本以及預期的生產力效率。如果出現的情況改變了對收入、成本的原始估計，或完成進度的程度，則對估計進行修改。這些修訂可能導致估計收入或成本的增加或減少，此類修訂反映在導致修訂的情況公知的期間的累積追趕基礎上的收入中。
公司與客户簽訂的合同通常包括承諾向客户轉讓產品、許可證和服務，包括專業服務、技術支持服務和未指明的更新權。確定產品、許可證和服務是否是應該單獨核算的不同履行義務，或者不是完全不同的，因此一起核算，需要做出重大判斷。公司很少單獨許可或銷售產品，因此公司需要估計每個履行義務的SSP範圍。在由於公司不單獨銷售許可證、產品或服務而無法直接觀察到SSP的情況下，公司使用可能包括市場狀況和其他可觀察輸入的信息來確定SSP。在某些情況下，公司對個人履行義務有一個以上的SSP。在這些情況下，公司可以使用諸如客户的大小和客户的地理區域等信息來確定SSP。
公司需要在使用發生的同一期間記錄Gainshare版税收入。由於公司一般不會在充分審閲報告所需的時間範圍內收到客户在給定季度內的確認報告，並將實際金額包括在該季度的季度業績中，因此公司基於對客户基本銷售業績的估計來累算相關收入。公司的估計過程可以基於歷史數據、趨勢、季節性、合同率的變化、對行業變化的瞭解以及通過與客户和銷售人員討論瞭解到的客户製造環境的變化。由於基於這些估計為本季度應計收入，下一季度將需要調整收入，以使收入與報告的實際金額相符。
合同餘額
公司通過轉讓產品或服務來履行其與客户的合同義務，以換取客户的對價。公司業績的時間通常與客户付款的時間不同，這導致確認應收款、合同資產或合同負債。
公司將轉讓給客户的產品或服務作為交換的對價權利歸類為應收款或合同資產。應收款是一種無條件的對價權利，與合同資產相比，合同資產是一種對價權利，而合同資產是一種有條件的對價，取決於時間的流逝以外的因素。公司的大部分合同資產代表與固定價格解決方案實施服務合同有關的未記帳金額，當使用收入確認的成本或工時輸入法，並且確認的收入超過向客户開單的金額時，對價的權利取決於里程碑完成或客户接受。合約資產一般分類為流動資產，並按合約水平的遞延收入(即合約負債)淨額入賬。於二零一九年九月三十日及二零一八年十二月三十一日，合約資產分別為300萬美元及270萬美元，分別計入預付費用及其他流動資產於簡明綜合資產負債表內。本期間合同資產餘額的變化涉及對收入的記錄，其對價權利取決於里程碑完成或客户接受，以及在對價權利成為無條件時將先前記錄的合同資產轉移到應收款。
合同負債主要由遞延收入和超過確認收入的賬單組成。遞延收入主要由收入確認之前開具發票的金額組成，並被確認為符合收入確認標準。將在隨後12個月期間確認的遞延收入記錄為當期遞延收入，其餘部分記錄為非當期遞延收入。該餘額記錄在所附的簡明綜合資產負債表的其他非流動負債中。截至2019年9月30日和2018年12月31日，包括在其他非流動負債中的遞延收入的非流動部分分別為240萬美元和100萬美元。超出壓縮綜合資產負債表中單獨列示的確認收入的賬單應歸因於完成百分比法下的賬單超過成本，即合同開票金額(賬單)與根據期末預計總成本產生的成本確認的收入之間的差額。預計超過公認收入的比林斯將在接下來的12個月期間實現。截至2019年和2018年9月30日止三個月中每個月確認的收入包括在遞延收入中，並在每個報告期開始時超過確認收入餘額的賬單為440萬美元。截至2019年9月30日和2018年9月30日止九個月的確認收入，包括在每個報告期開始時的遞延收入和超過確認收入餘額的賬單分別為1300萬美元和1200萬美元。
於2019年9月30日，分配給與未履行或部分未履行的客户合同相關的剩餘履行義務的交易價格總額約為3550萬美元。考慮到適用的合同條款，這筆款項的大部分預計將在未來兩年內確認為收入，其餘部分將在未來五年內確認。此金額不包括客户未承諾的合同，也不包括原始預期期限為一年或更短的合同，也不包括我們確認收入等於我們有權為所提供的服務開具發票金額的合同，或者未來基於銷售或基於使用的版税支付，以換取知識產權許可。此金額可能會因未來可變對價的重新估值、終止、其他合同修改或貨幣調整而發生變化。確認剩餘未履行履行義務的估計時間可能會發生變化，並受範圍的變化、產品和服務交付時間的變化或合同修改的影響。
付款條款和條件因合同類型而異，儘管條款一般包括開票後30至90天內付款的要求。發票一般在永久軟件的許可證交付時進行，同樣在基於時間的軟件和/或服務合約的預期時間段內進行。在收入確認的時間與開具發票的時間不同的情況下，公司已確定其合同一般不包括重要的融資組成部分。開具發票條款的主要目的是為客户提供簡化和可預測的方式購買公司的產品和服務，而不是促進融資安排。
截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止三個月內，來自先前期間已履行(或部分已履行)履約義務確認的收入分別增加30萬美元及130萬美元。截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止九個月內，來自前一期間已履行(或部分已履行)履約義務確認的收入分別增加10萬美元及160萬美元。這些金額主要代表基於估計完成百分比的合同的變化，以及對那些報告Gainshare實際收入有一段時間滯後的客户的Gainshare業績激勵估計的變化。
獲得或履行合同的費用
公司將增量成本資本化，以獲得或履行與客户的合同，包括直銷佣金和相關費用，當公司期望收回這些成本時。因此，這些成本需要在適當的期限內資本化和攤銷，這可能超過最初的合同期限。獲得合同的增量成本是如果沒有獲得合同就不會發生的成本。本公司使用投資組合法確認與初始合同和續訂相關的這些資本化成本相關的攤銷費用，該費用在與相關投資組合的收入相關的期間內確認。截至2019年9月30日和2018年12月31日的資本化直銷佣金成本總額分別為70萬美元和50萬美元。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月中，這些資產在每個期間的攤銷金額為10萬美元。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的九個月中，這些資產在每個期間的攤銷金額為30萬美元。就所述期間資本化的成本而言，沒有減值虧損。某些符合條件的初始項目成本在成本與合同直接相關時資本化，成本產生或增強公司未來將用於履行履行義務的資源，並且成本預計將被收回。
這些成本主要包括與系統和流程安裝相關的過渡和設置成本，以及符合資本化條件的其他延期履行成本。資本化成本按照向客户轉移與資產有關的服務的方式攤銷，並作為收入成本的組成部分記錄。公司還因提供與具體預期合同相關的解決方案實施服務而產生了某些直接成本。公司確認此類成本為收入成本的組成部分，其時間取決於合同安排的確定。該公司還推遲了要求其推遲收入的安排的成本，這通常是由於合同中履行義務的轉移模式。這些成本按相關收入的比例確認。在報告期結束時，本公司評估其遞延成本，以確定其可能的可回收性。當確定遞延成本不再具有未來收益且不再可收回時，公司確認遞延成本的減值。截至2019年9月30日和2018年12月31日，遞延成本餘額為0.2萬美元。結餘計入預付費用及其他流動資產及其他非流動資產，並計入隨附的簡明綜合資產負債表。
4.資產負債表組成部分
應收帳款
應收賬款包括期末未開具帳單的金額，預計將在12個月內開具帳單和收款。截至2019年9月30日和2018年12月31日，包括在應收賬款中的未結算應收賬款總額分別為1020萬美元和2220萬美元。預計在接下來的12個月期間不會進行開單和收款的未開單應收賬款記錄在其他非流動資產中，截至2019年9月30日和2018年12月31日的總額分別為620萬美元和530萬美元。
財產及設備
財產和設備，淨額包括(以千為單位)：
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九月三十日， 2019 |
十二月三十一號， 2018 |
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財產和設備，淨額： |
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計算機設備 |
$ | 10,675 | $ | 10,536 | ||||
|
軟體 |
4,486 | 4,112 | ||||||
|
傢俱、固定裝置和設備 |
7,314 | 4,688 | ||||||
|
租賃改良 |
6,045 | 5,474 | ||||||
|
測試設備 |
22,250 | 14,697 | ||||||
|
在建 |
15,831 | 20,293 | ||||||
| 66,601 | 59,800 | |||||||
|
減去：累計折舊和攤銷 |
(27,632 |
) |
(24,119 |
) |
||||
|
總計 |
$ | 38,969 | $ | 35,681 | ||||
測試設備包括客户站點的資產，這些資產對解決方案收入有貢獻。截至2019年9月30日和2018年12月31日的在建餘額主要與DFI資產的建設有關。截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止三個月的折舊及攤銷費用分別為一百七十萬美元及一百二十萬美元。截至2019年和2018年9月30日止九個月的折舊和攤銷費用分別為430萬美元和370萬美元。
商譽與無形資產
截至2019年9月30日和2018年12月31日，商譽賬面金額分別為230萬美元和190萬美元。
截至2019年9月30日和2018年12月31日，無形資產餘額分別為650萬美元和510萬美元。截至2019年9月30日和2018年12月31日的無形資產包括以下內容(以千為單位)：
|
2019年9月30日 |
2018年12月31日 |
|||||||||||||||||||||||||||||
|
攤銷 週期 (年) |
毛 攜載 數量 |
累積 攤銷 |
網 攜載 數量 |
毛 攜載 數量 |
累積 攤銷 |
網 攜載 數量 |
||||||||||||||||||||||||
|
獲得的可識別的無形資產： |
||||||||||||||||||||||||||||||
|
客户關係 |
1 | ‒ | 9 | $ | 7,440 | $ | (4,823 |
) |
$ | 2,617 | $ | 6,740 | $ | (4,514 |
) |
$ | 2,226 | |||||||||||||
|
發達技術 |
4 | ‒ | 9 | 17,460 | (13,912 |
) |
3,548 | 15,820 | (13,404 |
) |
2,416 | |||||||||||||||||||
|
商號 |
2 | ‒ | 7 | 790 | (667 |
) |
123 | 790 | (648 |
) |
142 | |||||||||||||||||||
|
專利 |
7 | ‒ | 10 | 1,800 | (1,550 |
) |
250 | 1,800 | (1,520 |
) |
280 | |||||||||||||||||||
|
總計 |
$ | 27,490 | $ | (20,952 |
) |
$ | 6,538 | $ | 25,150 | $ | (20,086 |
) |
$ | 5,064 | ||||||||||||||||
截至2019年9月30日，收購的可識別無形資產的加權平均攤銷期限為6.4年。截至2019年和2018年9月30日的三個月中，無形資產攤銷費用為30萬美元。截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止九個月，無形資產攤銷費用總額分別為90萬美元及80萬美元。公司預計收購的可識別無形資產的年度攤銷如下(以千為單位)：
|
截至12月31日的年度， |
數量 |
|||
|
2019年(剩餘三個月) |
$ | 317 | ||
|
2020 |
1,269 | |||
|
2021 |
1,093 | |||
|
2022 |
886 | |||
|
2023 |
886 | |||
|
2024及以後 |
2,087 | |||
|
未來攤銷費用總額 |
$ | 6,538 | ||
無形資產在其使用年限內攤銷，除非這些年限被確定為無限期。每當事件或情況變化顯示資產或資產組的賬面值可能無法收回時，無形資產均須審核減值。截至二零一九年九月三十日止三個月及九個月內，並無與本公司無形資產有關的減值指標。
5.契約
公司根據不可取消的經營租賃租賃行政和銷售辦公室和某些設備，這些租賃包含各種續訂選項，在某些情況下需要支付公共區域成本、税費和公用事業費用。這些經營租約在不同時間到期，直至2028年。截至2019年9月30日，本公司沒有被分類為融資租賃的租賃。
初始租期為12個月或以下的租賃不會記錄在資產負債表上，本公司在租賃期內以直線方式確認這些租賃的租賃費用。長期經營租賃包括在截至2019年9月30日的公司簡明綜合資產負債表的經營租賃ROU資產和經營租賃負債中。
ROU資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，經營租賃負債代表公司因租賃而支付租賃付款的義務。自2019年1月1日起，營業租賃ROU資產和負債根據租賃期內剩餘租賃付款的現值確認。在確定租賃付款的現值時，必須在容易確定的情況下使用隱含利率。由於本公司的租賃不提供隱含利率，因此在本公司採用新租賃標準之日，折現率是使用基於現有信息確定的本公司增量借款利率計算的。經營租賃ROU資產還包括任何租賃付款，但不包括租賃獎勵或租户改善津貼。當合理確定公司將行使該選擇權時，公司的租賃條款可能包括延長或終止租賃的選擇權。租賃付款的租賃費用在租賃期內以直線方式確認。
截至2019年和2018年9月30日的三個月中，每個月的運營租賃費用為60萬美元。截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止九個月，營運租賃費用分別為一百七十萬美元及一百九十萬美元。經營租賃成本包括短期租賃和可變租賃成本，這些都是無關緊要的。
截至2019年9月30日的經營租賃負債到期日如下(以千為單位)：
|
截至12月31日的年度， |
數量(1) |
|||
|
2019年(剩餘三個月) |
$ | 388 | ||
|
2020 |
1,842 | |||
|
2021 |
1,693 | |||
|
2022 |
1,510 | |||
|
2023 |
1,393 | |||
|
2024及以後 |
4,750 | |||
|
未來最低租賃付款總額 |
$ | 11,576 | ||
|
減去：利息(2) |
(2,024 |
) |
||
|
經營租賃負債的現值(3) |
$ | 9,552 | ||
|
|
(1) |
截至2019年9月30日，運營租賃負債總額包括與合理確定將行使的延長租賃期的選項有關的100萬美元。 |
|
|
(2) |
使用每個租賃的增量借款利率計算。 |
|
|
(3) |
包括截至2019年9月30日的運營租賃負債的當期部分180萬美元。 |
截至二零一九年九月三十日，營運ROU租賃項下的加權平均剩餘租期為7.5年。
截至2019年9月30日，運營租賃負債的加權平均貼現率約為5.3%。
在截至2019年9月30日的三個月和九個月內，沒有獲得新的運營租賃ROU資產以換取運營租賃負債。
6.股東權益
股票回購計劃
2016年10月25日，董事會通過了一項計劃(“2016計劃”)，該計劃立即生效，在未來兩年內在公開市場和私下談判的交易中回購價值高達2500萬美元的公司普通股。2018年5月29日，董事會終止了2016年的股票回購計劃，並通過了一項新計劃(“2018計劃”)，在未來兩年內在公開市場和私下協商的交易中回購最多2500萬美元的公司普通股。截至二零一九年九月三十日止三個月及九個月內，本公司分別購回約171，000股及785，000股股份。截至2019年9月30日，根據2018年計劃，約785，000股股份已被回購，平均價格為每股12.43美元，總價為980萬美元。在截至2018年9月30日的三個月和九個月內，本公司根據2016計劃分別購回了零股和約437，000股股份，且沒有根據2018計劃購回任何股份。截至2018年5月29日，根據2016計劃，公司已回購約1279，000股股份，平均價格為每股14.59美元，總價為1870萬美元。根據2018年計劃，截至2019年9月30日，公司未來仍有1520萬美元可用於回購普通股。
7.員工福利計劃
2019年9月30日，公司制定了以下股權薪酬計劃：
員工股票購買計劃
2001年7月，本公司通過了十年員工股票購買計劃(經修訂的“購買計劃”)，根據該計劃，符合條件的員工可按購買計劃中定義的最高10%的薪酬，用於購買PDF普通股股份，價格為發行期開始或購買期結束時公平市場價值較低者的85%。購買計劃由二十四個月的供貨期組成，每個供貨期有四個九個月的購買期。根據購買計劃，從2002年起，每年1月1日，保留供發行的股份數量將自動增加(1)675，000股，(2)前一年最後一天公司已發行普通股的2%，或(3)董事會確定的股份數量中較小的一個。在2010年5月18日的股東年會上，該公司的股東批准了一項關於採購計劃的修正案，將其延長至2020年5月17日。
本公司在此期間使用Black-Scholes-Merton期權定價模型估計了根據購買計劃授予的購買權的公允價值，並採用以下加權平均假設，得出以下加權平均公允價值：
|
截至9月30日的9個月， |
||||||||
|
2019 |
2018 |
|||||||
|
預期壽命(年) |
1.25 | 1.25 | ||||||
|
波動率 |
42.45 |
% |
42.85 |
% |
||||
|
無風險利率 |
2.24 |
% |
2.48 |
% |
||||
|
預期股息 |
— | — | ||||||
|
本期內授予的每股期權的加權平均公允價值 |
$ | 4.08 | $ | 3.62 | ||||
截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止三個月，分別以每股8.90美元及8.93美元加權平均購買價發行合共約85，000股及92，000股股份。在截至2019年和2018年9月30日的九個月中，分別以每股8.92美元和9.12美元的加權平均購買價分別發行了約172，000股和200，000股股份。截至2019年9月30日，與購買計劃相關的未確認補償成本為90萬美元。預計這一成本將在加權平均1.4年的期間內確認。截至2019年9月30日，根據購買計劃，有520萬股可供未來發行。
股票激勵計劃
二零一一年十一月十六日，本公司股東初步批准二零一一年股權激勵計劃，自此以後，本公司股東對該計劃進行了多次修訂、重述和批准(經修訂的“二零一一年計劃”)。根據二零一一年計劃，本公司可向僱員、董事、非僱員董事及承包商授予股票期權、股票增值權、股票贈予或涵蓋本公司普通股股份的股份單位。根據本計劃預留獎勵的股份總數為10，300，000股，外加最多3，500，000股先前根據2001年計劃發行的股份(I)被本公司沒收或(Ii)購回，或根據2001年計劃發行的獎勵到期或終止而未於2011年11月16日或以後全數行使或結清的股份。如果獎勵不是期權或股票增值權，根據2011年計劃保留的股份總數將按根據該等獎勵發行的1.33股的比率減少。股票期權的行使價一般必須不低於授權日的公平市場價值。股票期權一般從授予之日起十年內到期，並在四年內成為既得者和可行使者。
2001年，公司通過了2001年股票計劃(“2001年計劃”)。2003年，在收購IDS系統公司的過程中，公司承擔了IDS的2001年股票期權/股票發行計劃(“IDS計劃”)。2001年和IDS計劃均於2011年到期。根據2001年和IDS計劃授予的股票期權通常從授予之日起10年內到期，並在4年內成為被賦予和可行使的股票期權。雖然不能根據2001年或IDS計劃授予新的獎勵，但根據2001和IDS計劃做出的目前未解決的獎勵仍然取決於每個此類計劃的條款。
截至2019年9月30日，已保留1080萬股普通股，用於支付2011計劃下的基於股票的獎勵，其中350萬股可供未來授予。根據2011年計劃保留和可用的股份數目包括50萬股之前根據2001年計劃作出的獎勵，並在2011年計劃通過後至2019年9月30日由本公司沒收、到期或購回。截至2019年9月30日，在2011、2001或IDS計劃(統稱為“股票計劃”)之外，沒有授予任何未完成的獎勵。
基於股票的補償在授予日根據獎勵的公允價值進行估計，並在歸屬期間(通常為四年)以直線方式確認.與公司股票計劃和員工股票購買計劃相關的税前股票補償費用分配如下(單位：千)：
|
三個月 截至9月30日， |
九個月 截至9月30日， |
|||||||||||||||
|
2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
|||||||||||||
|
解決方案成本 |
$ | 745 | $ | 787 | $ | 2,404 | $ | 2,768 | ||||||||
|
研究與發展 |
1,062 | 725 | 3,681 | 2,449 | ||||||||||||
|
銷售，一般和行政 |
925 | 756 | 2,557 | 2,608 | ||||||||||||
|
股票補償費用 |
$ | 2,732 | $ | 2,268 | $ | 8,642 | $ | 7,825 | ||||||||
上表中以股票為基礎的薪酬費用包括與授予某些員工的現金結算股票增值權(“SARS”)有關的無形費用或信貸調整。本公司將該等獎勵列為負債獎勵，該金額已計入應計補償及相關福利內。2019年9月30日，包括在財產和設備中的資本化軟件開發成本中資本化的基於股票的補償淨額約為20萬美元。
股票期權
本公司在此期間使用Black-Scholes-Merton期權定價模型，在以下加權平均假設下估計了根據2011年股票計劃授予的每個股票期權的公允價值，得出以下加權平均公允價值：
|
三個月 截至9月30日， |
九個月 截至9月30日， |
|||||||||||||||
|
2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
|||||||||||||
|
預期壽命(年) |
4.46 | 4.43 | 4.46 | 4.43 | ||||||||||||
|
波動率 |
39.93 |
% |
44.01 |
% |
42.61 |
% |
43.82 |
% |
||||||||
|
無風險利率 |
1.40 |
% |
2.73 |
% |
1.99 |
% |
2.71 |
% |
||||||||
|
預期股息 |
— | — | — | — | ||||||||||||
|
本期內授予的每股期權的加權平均公允價值 |
$ | 4.70 | $ | 4.21 | $ | 4.61 | $ | 4.22 | ||||||||
截至2019年9月30日的9個月內，有關股票計劃項下期權的其他信息如下：
|
數量 選項 (千) |
加權 平均值 鍛鍊 每股價格 |
加權 平均值 剩餘 合同 期限(年) |
集料 內在性 價值 (千) |
|||||||||||||
|
未完成，2019年1月1日 |
1,027 | $ | 9.75 | |||||||||||||
|
授予(加權平均公允價值為每股4.61美元) |
66 | $ | 12.35 | |||||||||||||
|
已行使 |
(217 |
) |
$ | 5.13 | ||||||||||||
|
取消 |
(75 |
) |
$ | 14.53 | ||||||||||||
|
過期 |
(55 |
) |
$ | 16.09 | ||||||||||||
|
傑出，2019年9月30日 |
746 | $ | 9.79 | 4.54 | $ | 2,521 | ||||||||||
|
已歸屬和預期歸屬，2019年9月30日 |
732 | $ | 10.33 | 4.45 | $ | 2,502 | ||||||||||
|
可行使，2019年9月30日 |
582 | $ | 9.79 | 3.33 | $ | 2,291 | ||||||||||
上表中的總內在價值代表基於公司截至2019年9月30日每股13.07美元的收盤價計算的總內在價值。在截至2019年9月30日的九個月內行使的期權的總內在價值為150萬美元。
截至2019年9月30日，與未歸屬股票期權有關的未確認補償成本總額為70萬美元(扣除沒收後)。預計該成本將在加權平均2.8年的期間內確認。在截至2019年9月30日的9個月內，歸屬股票的公允價值總額為10萬美元。
限制性股票單位
限制性股票單位估計沒收前的公允價值和補償成本使用授予日普通股的收盤價計算。
截至2019年9月30日的9個月內，非歸屬限制性股票單位的活動如下：
|
股份 (千) |
加權 平均補助金 日期公允價值 每股 |
|||||||
|
未歸屬，2019年1月1日 |
1,835 | $ | 11.93 | |||||
|
授與 |
895 | $ | 13.33 | |||||
|
既得 |
(530 |
) |
$ | 13.40 | ||||
|
沒收 |
(164 |
) |
$ | 12.03 | ||||
|
未歸屬，2019年9月30日 |
2,036 | $ | 12.17 | |||||
截至2019年9月30日，與非既得性限制性股票單位有關的未確認補償成本總額為1，940萬美元。預計該成本將在加權平均2.8年的期間內確認。限制性股票單位在歸屬前沒有分紅的權利。
8.重組費用
2018年9月27日，公司董事會批准裁員，以減少開支並使運營與不斷變化的業務需求保持一致。對受影響員工的通知從2018年10月24日開始。
從重組計劃開始到2019年9月30日，公司記錄的重組費用為70萬美元，主要包括員工離職費。該公司正在實施重組計劃，預計將產生的剩餘費用預計不會很大。
下表總結了本計劃下的債務重組活動(單位：千)：
|
三個月告一段落 九月三十日，2019 |
九個月告一段落 九月三十日，2019 |
|||||||
|
期初餘額 |
$ | — | $ | 244 | ||||
|
重組費用 |
— | 92 | ||||||
|
現金支付 |
— | (336 |
) |
|||||
|
期末餘額 |
$ | — | $ | — | ||||
9.所得税
截至2019年9月30日的9個月，所得税優惠增加了10萬美元，達到150萬美元，而截至2018年9月30日的9個月，所得税優惠為140萬美元。本公司截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止九個月的實際税率優惠分別為26.2%及22.8%。與2018年同期相比，公司在截至2019年9月30日的9個月中的實際税率福利有所增加，這主要是由於與員工股票薪酬相關的超額税收福利的有利減少以及預測收入/虧損水平的變化。
截至2019年9月30日，公司未確認的税收優惠總額(不包括利息和罰款)為1350萬美元，其中780萬美元如果得到確認，將影響公司的實際税率。截至2018年12月31日，公司未確認的税收優惠總額(不包括利息和罰款)為1330萬美元，其中780萬美元如果得到確認，將影響公司的實際税率。截至2019年9月30日，公司在其簡明綜合資產負債表中記錄了280萬美元的未確認税收優惠，包括利息和罰款70萬美元，作為長期應付税款。其餘的1140萬美元已記入我們的遞延税金資產淨額，其中570萬美元需要全額估值備抵。
截至2019年9月30日和2018年12月31日，估值備抵分別約為1040萬美元和980萬美元，這與加州研發税收抵免和與公司收購Syntricity相關的加州淨經營虧損有關。本公司已就這些遞延税項資產計入估值備抵，因為它相信這些税項屬性更有可能不會變現。
自2018年1月1日起，2017年減税和就業法案(税法)創建了一項新要求，將受控外國公司(“CFCs”)賺取的全球無形低税收入(“GILTI”)包括在美國收入中。GILTI必須包括在CFCs美國股東當前的總收入中。根據美國公認會計原則，公司可以作出會計政策選擇：(1)在發生與GILTI有關的未來美國納入項目時，將到期税款作為當期費用處理(“期間成本法”)，或(2)將這些金額計入公司遞延税項的計量中(“遞延方法”)。2018年第一季度，本公司選擇期間成本法在其簡明綜合財務報表中記錄GILTI的税收影響。
10.每股淨虧損
每股基本淨虧損的計算方法是將淨虧損除以本期已發行普通股的加權平均數(不包括已發行的股票期權和待回購的股份)。每股攤薄淨虧損按當期已發行普通股的加權平均數加上可轉換為普通股的攤薄證券的潛在影響(使用庫存股方法)計算，除非這種影響是反攤薄的。以下是計算每股基本淨虧損和稀釋淨虧損時使用的分子和分母的對賬(除每股金額外，以千為單位)：
|
三個月 截至9月30日， |
九個月 截至9月30日， |
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2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
|||||||||||||
|
分子： |
||||||||||||||||
|
淨損失 |
$ | (687 |
) |
$ | (2,082 |
) |
$ | (4,088 |
) |
$ | (4,602 |
) |
||||
|
分母： |
||||||||||||||||
|
基本加權平均已發行普通股 |
32,392 | 32,184 | 32,405 | 32,105 | ||||||||||||
|
攤薄期權及限制性股票的影響 |
— | — | — | — | ||||||||||||
|
稀釋加權平均流通股 |
32,392 | 32,184 | 32,405 | 32,105 | ||||||||||||
|
每股淨虧損-基本 |
$ | (0.02 |
) |
$ | (0.06 |
) |
$ | (0.13 |
) |
$ | (0.14 |
) |
||||
|
每股淨虧損-稀釋 |
$ | (0.02 |
) |
$ | (0.06 |
) |
$ | (0.13 |
) |
$ | (0.14 |
) |
||||
截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止三個月及九個月，本公司處於虧損狀況，每股基本淨虧損與每股攤薄淨虧損相同，因為納入潛在普通股會產生反攤薄效應。
下表列出了未計入上述攤薄每股淨虧損計算的普通股的潛在股份，因為這樣做將在指明的期間內反攤薄(以千為單位)：
|
三個月 截至9月30日， |
九個月 截至9月30日， |
|||||||||||||||
|
2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
|||||||||||||
|
未完成的期權 |
525 | 598 | 584 | 625 | ||||||||||||
|
非歸屬限制性股票單位 |
1,394 | 1,093 | 985 | 1,054 | ||||||||||||
|
員工股票購買計劃 |
53 | 465 | 150 | 165 | ||||||||||||
|
總計 |
1,972 | 2,156 | 1,719 | 1,844 | ||||||||||||
11.客户和地理信息
運營分部被定義為企業的組成部分，其具有獨立的財務信息，由首席運營決策者或集團定期評估，以決定如何分配資源和評估績效。
本公司的首席運營決策者，即首席執行官，審閲合併基礎上呈報的離散財務信息，以便定期作出運營決策和評估財務業績。因此，該公司認為自己處於一個運營部門，特別是為設計和/或製造集成電路的公司許可和實施產量提高解決方案。
公司來自個人客户的收入超過總收入的10%如下：
|
三個月 截至9月30日， |
九個月 截至9月30日， |
|||||||||||||||
|
顧客 |
2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
||||||||||||
|
A |
22 |
% |
38 |
% |
30 |
% |
39 |
% |
||||||||
| B | 16 | % | * | % | * | % | * | % | ||||||||
|
|
* |
表示小於10% |
公司從個人客户處的應收賬款總額超過應收賬款總額的10%，具體如下：
|
顧客 |
九月三十日， 2019 |
十二月三十一號， 2018 |
||||||
|
A |
30 |
% |
35 |
% |
||||
|
B |
14 |
% |
21 |
% |
||||
|
C |
11 |
% |
* |
% |
||||
|
|
* |
表示小於10% |
根據客户工作地點的地理區域劃分的客户收入如下(以千為單位)：
|
截至9月30日的三個月， |
||||||||||||||||
|
2019 |
2018 |
|||||||||||||||
|
營業收入 |
百分比 的 營業收入 |
營業收入 |
百分比 的 營業收入 |
|||||||||||||
|
美國 |
$ | 7,341 | 34 |
% |
$ | 8,366 | 41 |
% |
||||||||
|
中國 |
5,118 | 23 | 4,644 | 23 | ||||||||||||
|
日本 |
2,423 | 11 | 1,652 | 8 | ||||||||||||
|
臺灣 |
1,945 | 9 | 936 | 5 | ||||||||||||
|
世界其他地區 |
5,087 | 23 | 4,615 | 23 | ||||||||||||
|
總收入 |
$ | 21,914 | 100 |
% |
$ | 20,213 | 100 |
% |
||||||||
|
截至9月30日的9個月， |
||||||||||||||||
|
2019 |
2018 |
|||||||||||||||
|
營業收入 |
百分比 的 營業收入 |
營業收入 |
百分比 的 營業收入 |
|||||||||||||
|
美國 |
$ | 25,203 | 40 |
% |
$ | 27,430 | 42 |
% |
||||||||
|
中國 |
11,369 | 18 | 14,186 | 21 | ||||||||||||
|
臺灣 |
6,041 | 10 | 4,109 | 6 | ||||||||||||
|
日本 |
4,761 | 7 | 4,193 | 7 | ||||||||||||
|
世界其他地區 |
15,649 | 25 | 16,151 | 24 | ||||||||||||
|
總收入 |
$ | 63,023 | 100 |
% |
$ | 66,069 | 100 |
% |
||||||||
按地理區域劃分的長期資產淨額如下(以千為單位)：
|
九月三十日， 2019(1) |
十二月三十一號， 2018(2) |
|||||||
|
美國 |
$ | 44,370 | $ | 35,173 | ||||
|
世界其他地區 |
2,180 | 508 | ||||||
|
長期總資產，淨額 |
$ | 46,550 | $ | 35,681 | ||||
|
|
(1) |
金額包括財產和設備淨額和經營租賃使用權資產淨額 |
|
|
(2) |
金額包括財產和設備，淨額 |
12.公允價值計量
公允價值是指退出價格，或在計量日市場參與者之間的有序交易中為出售資產或為轉移負債而支付的金額。用於對金融工具進行估值的多個假設被稱為投入，並建立了用於計量公允價值的投入的層次結構，這將最大限度地利用可觀察的投入，並通過要求在可用時使用最可觀察的投入，最大限度地減少對不可觀測投入的使用。可觀察到的投入反映了市場參與者將根據從獨立來源獲得的市場數據對資產或負債進行定價時使用的假設，而不可觀察的投入反映了報告實體基於其自身的市場假設進行的定價。這些投入是根據公允價值層次進行排序的，公允價值層次將用於衡量公允價值的估值技術的投入劃分為三個主要級別。
|
|
1級- |
投入是指活躍市場中相同資產或負債的報價。 |
|
2級- |
輸入為活躍市場中類似資產或負債的報價、非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價、可觀察到的報價以外的輸入以及主要來自可觀察市場數據或由可觀察市場數據證實的經市場確認的輸入。 |
|
|
第3級- |
輸入來自估值技術，其中一個或多個重要輸入或價值驅動因素不可觀察。 |
下表顯示了截至2019年9月30日以公允價值定期計量的公司資產，以及該計量的基礎(以千為單位)：
|
資產 |
總計 |
引自 價格 主動型 市場 雷同 資產 (1級) |
顯着性 其他 可觀測 輸入量 (第2級) |
顯着性 不可觀察 輸入量 (第3級) |
||||||||||||
|
貨幣市場共同基金 |
$ | 27,524 | $ | 27,524 | $ | — | $ | — | ||||||||
下表顯示了截至2018年12月31日以公允價值定期計量的公司資產，以及該計量的基礎(以千為單位)：
|
資產 |
總計 |
引自 價格 主動型 市場 雷同 資產 (1級) |
顯着性 其他 可觀測 輸入量 (第2級) |
顯着性 不可觀察 輸入量 (第3級) |
||||||||||||
|
貨幣市場共同基金 |
$ | 27,068 | $ | 27,068 | $ | — | $ | — | ||||||||
本公司不時訂立外幣遠期合約，以減少某些外幣計價貨幣資產及負債(主要為第三方賬户應付款項及公司間結餘)受外幣匯率波動影響的風險。公司套期保值計劃的主要目標是減少與外幣匯率波動有關的收益波動。這些外幣遠期合同的交易對手是本公司認為具有信用的金融機構，因此，本公司認為交易對手不履行的信用風險不大。這些外幣遠期合同沒有指定用於對衝會計處理。
因此，這些合同的公允價值變化作為其他收入(支出)的組成部分記入收益淨額，並抵消外幣計價資產和負債的公允價值變化，這也記錄在其他收入(支出)淨額中。截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止三個月，本公司分別確認合約已實現虧損40萬美元及已實現虧損10萬美元，並計入其他收入(費用)，淨額記入公司綜合綜合虧損報表。截至2019年和2018年9月30日的九個月，本公司分別確認合同的已實現虧損70萬美元和已實現虧損50萬美元，該虧損計入其他收入(費用)，淨額記入公司的綜合綜合虧損簡明報表。
本公司以公允價值在其簡明綜合資產負債表上持有這些衍生金融工具。本公司的外幣遠期合約被歸類為二級合約，因為該等合約並未進行活躍交易，而估值輸入則以類似工具的報價及市場可觀察數據為基礎。截至2019年9月30日，該公司沒有未完成的遠期合同。截至2018年12月31日，公司有一份未完成的遠期合同，名義金額為820萬美元，並記錄了與未完成的遠期合同相關的55，000美元的其他流動負債。
13.承諾和或有事項
賠償-公司通常向其客户提供保證，保證其軟件將在其產品首次交付後的90天內基本上按照記錄的規格運行。公司還賠償某些客户因使用其產品而遭受知識產權侵犯的第三方索賠。從歷史上看，與這些擔保相關的成本並不顯着。該公司無法估計這些擔保對其未來經營結果的最大潛在影響。
購買義務-公司對某些供應商有采購義務，以購買在正常業務過程中輸入的商品和服務。截至2019年9月30日，未償還購買義務總額為1490萬美元，主要在未來12個月內到期。
高級人員及董事的彌償-在特拉華州一般公司法允許的情況下，公司在其公司註冊證書中加入了一項條款，以消除其高級管理人員和董事因違反或被控違反其作為高級管理人員或董事的受託責任而承擔的金錢損害賠償的個人責任，但欺詐或其他故意不當行為的情況除外。
此外，本公司的附例規定，本公司須向其高級人員及董事作出彌償，即使賠償屬酌情性質，而本公司亦須向其高級人員及董事預支與針對他們進行的法律程序有關的開支，而他們可因此而獲得彌償。本公司已與其高級管理人員和董事簽訂賠償協議，其中的條款在某些方面比特拉華州一般公司法中所載的具體賠償條款更為寬泛。彌償協議規定本公司就其高級人員及董事因其作為高級人員及董事的身份或服務而可能產生的責任作出彌償，但因故意失當行為而引致的責任除外，並預支他們因針對他們進行的任何法律程序而招致的開支(他們可獲彌償)，以及如可按合理條款獲得董事及高級人員的保險。本公司已獲得董事及高級管理人員責任保險，金額可與本公司規模及本公司所在行業的其他公司相媲美。由於本公司的最高責任並未在本公司的章程或其賠償協議中明確規定，並將取決於任何未來索賠所產生的事實和情況，因此無法合理估計該責任的總體最高金額。
訴訟-本公司不時受到日常業務過程中產生的各種索賠和法律程序的影響。當可能發生潛在損失時，公司應計入與訴訟有關的損失，並且可以根據FASB的要求合理估計損失。截至2019年9月30日，本公司未參與任何重大法律訴訟，因此沒有可能發生損失，也沒有應計金額。
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
前瞻性陳述
以下關於我們的財務狀況和經營結果的討論包含符合1933年“證券法”第27A條和1934年“證券交易法”21E節含義的前瞻性陳述。除歷史事實的陳述外，所有陳述都可能是前瞻性陳述。在某些情況下，您可以通過“可能”、“可能”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”、“目標”或“繼續”等術語來識別前瞻性陳述。我們可能提供的關於未來財務表現(包括未來收入、收益或增長率)、正在進行的業務戰略或前景以及我們或我們子公司可能採取的行動的任何聲明都是前瞻性聲明。這些前瞻性陳述只是預測。前瞻性陳述基於對未來事件的當前預期和預測，固有地受到各種風險和不確定因素的影響，其中許多風險和不確定因素是我們無法控制的，這些風險和不確定性可能導致實際結果與預期或預測的結果大不相同。本文檔中包含的所有前瞻性陳述都是基於我們在提交文件之日可獲得的信息，我們進一步警告投資者，我們的業務和財務業績受到重大風險和不確定性的影響。我們沒有義務更新任何此類前瞻性陳述。在評估這些陳述時，您應該特別考慮各種因素，包括第1項中列出的風險因素。“業務”和第7項。我們在截至2018年12月31日的10-K表格年度報告中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”，於2019年3月8日提交給美國證券交易委員會(SEC)。所有對“我們”、“我們”、“我們的”、“PDF”、“PDF解決方案”或“公司”的提及均指PDF解決方案公司。
概述
我們提供的產品和服務旨在增強整個半導體生態系統中的工程師和數據科學家的能力，以提高其產品的產量、質量和盈利能力。我們的解決方案結合了專有軟件、用於集成電路(或IC)設計的物理知識產權(或IP)、電氣測量硬件工具、經過驗證的方法和專業服務。我們主要通過基於時間的許可費和專業服務的合同收入將我們的解決方案貨幣化。在某些情況下，特別是在我們的歷史收益增長合約中，我們還會收到基於價值的版税，我們稱之為Gainshare績效激勵。我們的產品和服務已出售給集成設備製造商(或IDM)、無廠房半導體公司、代工廠、外包半導體組裝和測試(或OSAT)和系統廠商。
行業趨勢
某些趨勢可能會影響我們的分析機會。特別是，Industry 4.0(即第四次工業革命，或製造技術和流程中的自動化和數據交換)和雲計算(即計算資源和數據存儲的按需可用性，無需用户直接主動管理)的融合正在推動半導體和電子製造和分析以及在這些公司的IT網絡和計算的組織方面的更多創新。首先，無線連接和傳感器技術的無處不在使得任何製造公司都可以擴充其工廠並可視化其整個生產線。同時，每TB的數據存儲成本也在逐年增加。這兩個趨勢的結合意味着比以往任何時候都要收集和存儲更多的數據。半導體公司正在努力實時分析這些非常大的數據集，以便快速做出決策，從而顯著提高生產效率和質量。同時，即使對於高度敏感的數據，現場數據存儲的傳統做法也在改變。與內部部署相比，能夠經濟高效地從雲中安全地存儲、分析和檢索大量數據，這使得數據可以在更廣泛的用户羣中使用，從而經常導致對分析程序的更大需求。這兩種趨勢的結合意味着基於雲的分析計劃，有效地管理身份管理、物理安全和數據保護，對於這些公司的組織的洞察力和效率的需求越來越大。我們相信，所有這些趨勢將在未來幾年持續下去，採用Industry 4.0和安全雲計算所涉及的挑戰將為擁有先進分析功能、經過驗證的成熟數據基礎設施和專業服務相結合的公司創造機會，以優化其環境以滿足客户的專業需求。
其他趨勢可能繼續影響我們的綜合收益率上升機會。10 nm和7 nm等前沿節點的邏輯鑄造市場在過去幾年中發生了重大變化。領先的鑄造廠繼續增加市場份額，因為其他鑄造廠要麼暫停7 nm的開發，要麼預計更晚開始批量生產，或者在某些情況下比最初的預測更晚開始。這一趨勢可能會繼續對我們在這些節點上的收益率斜坡解決方案業務產生負面影響。此外，對於許多鑄造廠來説，28納米晶圓廠的利用率仍然受到抑制。我們預計大多數邏輯鑄造廠會投資於較舊工藝節點的衍生品，如28 nm和20 nm，以獲得額外的價值，因為他們的許多客户由於技術障礙或限制性經濟因素不會轉移到高級節點。預計參與前沿節點的鑄造廠將繼續投資於新技術，如存儲器、包裝、多圖案和EUV光刻，以及工藝控制和可變性管理方面的新創新。我們預計中國在半導體領域的投資至少會持續幾年。為了讓這些趨勢為我們提供機會，增加我們在過程控制和電氣特性方面的業務，中國半導體制造商將需要增加先進技術節點的產量，並繼續與外國供應商合作。
還有其他趨勢可能會總體上影響我們的商業機會。例如，對消費電子、通信設備和高性能計算的需求繼續推動半導體行業的技術創新，因為隨着每一代新產品的出現，對具有更高性能、更低功耗、更低成本和更小尺寸的產品的需求繼續增長。此外，計算系統和移動設備的進步促進了對更高容量存儲器芯片的需求。為了滿足這些需求，IC製造商和設計人員不斷受到挑戰，要通過設計和製造具有更多嵌入式應用的IC來提高其IC的整體性能，從而在降低每個晶體管的功耗和成本的同時創建更大的功能。隨着這一趨勢的繼續，公司將不斷面臨提高工藝能力的挑戰，以便以最小的隨機和系統成品率損失優化生產IC，這是由於設計與其各自的製造工藝之間缺乏兼容性所致。我們相信，這些困難將繼續創造對所有類型的產品和服務的需求，以解決IC產品生命週期中的產量損失問題。
財務要聞
截至2019年9月30日的三個月的財務亮點如下：
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總收入為2190萬美元，比去年同期增加170萬美元，增幅為8%。解決方案收入為1620萬美元，與去年同期相比增加了220萬美元，增幅為16%。解決方案收入的增長主要是由於更高的業務活動推動了我們的ExSeno平臺收入的增長。收益份額業績激勵收入為570萬美元，比去年同期減少50萬美元，或9%。減少的主要原因是與Gainshare的業績激勵收入合同所涵蓋的14 nm和28 nm技術節點的晶片體積降低。 |
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● |
毛利率為60%，而去年同期為47%。毛利潤明顯高於上一時期，主要是由於解決方案收入增加和員工減少主要與我們的收益上升業務有關，這是收入的一個成本。與一年前相比，截至2019年9月30日的三個月的解決方案成本下降，主要是由於員工人數減少導致人員相關成本減少了250萬美元，以及我們的成本管理工作導致差旅費用減少了20萬美元。解決方案成本的這些下降被(I)Gainshare績效獎勵減少50萬美元，(Ii)硬件和設備費用增加70萬美元，(Iii)雲交付解決方案相關成本增加20萬美元，以及(Iv)折舊費用增加30萬美元部分抵消。 |
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● |
淨虧損為70萬美元，而去年同期淨虧損為210萬美元。淨虧損的減少主要歸因於總收入增加了170萬美元，解決方案成本減少了200萬美元，但由於我們繼續在研究和開發以及銷售和營銷活動方面進行投資，營業費用增加了220萬美元，部分抵消了這一減少。 |
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● |
每股基本和稀釋後的淨虧損為0.02美元，而去年同期的每股基本和稀釋後的淨虧損為0.06美元，每股基本和稀釋後的淨虧損減少了0.04美元。 |
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● |
現金和現金等價物在2019年9月30日增加了420萬美元，從2018年12月31日的9610萬美元增加到1.03億美元，主要是由於在2019財政年度第三季度收取了大量過期應收賬款，部分被用於投資活動的現金抵銷，這些現金與為開發我們的DFI解決方案而購買的財產和設備有關，擴大了我們的研發實驗室和淨室，並支付了收購人工智能和機器學習解決方案提供商StreamMosaic公司的某些資產的款項，以及使用的現金。 |
截至2019年9月30日的9個月的財務亮點如下：
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● |
總收入為6300萬美元，與去年同期相比減少了300萬美元，或5%。解決方案收入為4630萬美元，與去年同期相比減少了110萬美元，或2%。解決方案收入的減少主要與我們的收益率上升解決方案的收入減少有關，這是由於在多個合同和客户之間工作的時間減少，這部分被ExSeno平臺收入的增加所抵消。收益份額業績激勵收入為1670萬美元，比去年同期減少190萬美元，或10%。Gainshare業績激勵收入的下降主要是由於來自28 nm技術節點的激勵收入降低。 |
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● |
毛利率為61%，而去年同期為50%。毛利顯著高於上一時期，主要是由於(I)確認解決方案在2019年第一季度來自客户合同修訂的收入為330萬美元，如果沒有該收入，我們的毛利率將下降約2%，以及(Ii)主要與我們的收益率上升業務有關的員工減少，這是收入成本。解決方案的成本比去年同期下降，主要是由於(I)由於多個合同和客户的員工減少和收費小時數減少而導致的人事相關成本減少了760萬美元，以及基於股票的薪酬支出減少，這部分被與我們在全球範圍內的功績增加相關的工資支出的增加所抵消，(Ii)由於解決方案收入減少而導致的硬件和設備費用減少了20萬美元，以及(Iii)我們的成本管理工作導致的差旅費用減少了70萬美元。解決方案成本的這些下降被(I)Gainshare績效獎勵減少190萬美元，(Ii)雲交付解決方案相關成本增加20萬美元，以及(Iii)折舊費用增加30萬美元部分抵消。 |
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● |
淨虧損為410萬美元，而去年同期為淨虧損460萬美元。淨虧損減少主要是由於(I)解決方案成本和運營費用減少340萬美元，這是由於員工人數減少、硬件和設備成本、差旅、經營租賃和分包商費用以及會計和審計費用減少而導致的人事相關成本的減少，而員工股票補償費用、招聘和法律費用、設施以及折舊和攤銷費用的增加部分抵消了這一減少；(Ii)總收入減少了300萬美元。 |
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每股基本和稀釋後的淨虧損為0.13美元，而去年同期的每股基本和稀釋後的淨虧損為0.14美元，每股基本和稀釋後的淨虧損減少了0.01美元。 |
關鍵會計政策和估計
請參閲本季度報告Form 10-Q“簡明綜合財務報表附註(未審計)”的附註1，瞭解最近的會計聲明和會計變化，包括預期採用日期和對我們的簡明綜合財務報表的預期影響(如果有)，以及管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析，載於我們截至2018年12月31日的年度報告Form 10-K的第二部分第7項。
除了由於採用ASC 842而對我們的租賃會計所做的變更外，在截至2019年9月30日的九個月中，我們在截至2018年12月31日的財年10-K表格年度報告中披露為我們的關鍵會計政策和估計的項目並未發生實質性的變化，這些項目是我們在截至2018年12月31日的財務狀況和運營結果的討論和分析中披露的。
以下是我們使用的更重要的會計政策和方法的簡要討論。
總則
我們對我們的財務狀況、經營結果和現金流量的討論和分析基於我們的簡明綜合財務報表，這些報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的。我們編制這些綜合財務報表需要我們作出估計和假設，以影響資產和負債的報告金額，披露財務報表日期的或有資產和負債，以及報告期內報告的收入和費用金額。我們的估計基於歷史經驗和我們認為在當時情況下是合理的各種其他假設。最重要的估計和假設與收入確認、基於股票的補償和遞延税項資產的實現有關。在不同的假設或條件下，實際金額可能與此類估計不同。
收入確認
我們的收入來自兩個來源：解決方案收入和Gainshare績效激勵。
解決方案收入-我們確認解決方案收入的每個要素的收入如下：
我們從基於項目的解決方案實施服務合同中單獨許可我們的大多數軟件產品，特別是我們的ExSeno平臺和相關產品。此軟件的大部分是作為本地軟件許可證交付的，而其他軟件可以全部或部分通過軟件即服務(SaaS)或雲交付模式交付。如果軟件許可與我們提供的服務不同，則永久(一次性收費)許可軟件的收入將在安排開始時控制權轉移給客户的某個時間點確認。合同後支持訂閲的收入在合同期限內以直線方式確認，因為我們提供隨時準備提供支持的服務，在需要時提供支持，並在合同期限內提供未指明的軟件升級(如果可用)。基於時間的許可軟件的收入分配給每個履行義務，並在某個時間點或一段時間內確認。在遞送軟件許可證時，在某個時間點識別許可證組件，在合同的承諾期限內，合同後支持訂閲組件被按比例地識別。允許在合同確定的一段時間內使用託管軟件產品或服務而無需擁有軟件的軟件託管或SaaS安排的收入將作為訂閲入賬，並在服務向客户提供之日起的覆蓋期內以直線方式按比例確認為收入。
我們還許可我們的DFI系統作為固定價格服務合同的單獨組成部分，這些合同不是基於項目的解決方案實施服務合同。我們根據這些DFI合同的獨立銷售價格或SSP將收入分配給所有可交付產品。在這種情況下，我們應用判斷來估計每個履行義務的SSP的範圍。
我們的解決方案收入的一部分來自固定價格、基於項目的解決方案實施服務合同，這些合同與我們的經典收益上升業務相關聯，這些服務在特定時間段內交付。這些基於項目的解決方案實施服務合同下的收入確認為使用基於成本或工時投入的完成百分比方法執行的服務，具體取決於哪一個是合同完成進度的最合適衡量標準。由於在這些安排中執行的工作的性質，完成時的成本或小時的估計是複雜的，受許多變量的影響，並且需要重要的判斷。我們評估完成每個合同的成本的關鍵因素是未來的勞動力和產品成本以及預期的生產力效率。如果出現的情況改變了對收入、成本的原始估計，或完成進度的程度，則對估計進行修改。這些修訂可能導致估計收入或成本的增加或減少。固定價格解決方案實施合同的損失在可能發生的期間確認。利潤估計的修訂反映在需要修訂的條件成為已知和可以估計的期間(累積追趕法)。
我們通常將我們的一些產品和其他技術作為固定價格、基於項目的服務合同的組成部分。在這種情況下，我們確定所執行的服務和所包含的產品/技術是否不同。在大多數情況下，該安排是一項單一的履行義務，因此，在提供服務時遵循轉移模式。我們將進度的度量(通常是小時到小時或成本到成本)應用於任何固定的考慮。因此，通常使用完成百分比方法在服務執行期間確認收入。這導致收入確認與到目前為止相對於承諾的剩餘服務轉移給客户的服務的價值相對應。
Gainshare績效激勵-當我們簽訂基於項目的解決方案實施服務合同時，合同通常包括兩個部分：(1)公司在特定時間段內提供的服務的固定費用；以及(2)Gainshare績效激勵部分，客户通常在固定費用期限結束後支付與繼續使用公司知識產權有關的可變費用。來自Gainshare業績獎勵的收入取決於我們的客户達到特定的生產產量水平。收益份額業績激勵期通常是在交付所有合同服務和履行義務之後。我們根據客户對知識產權的使用情況，將Gainshare收入記錄為基於使用情況的版税，並記錄在使用發生的同一時期。
所得税
本公司的所得税撥備包括其當期税務負債和遞延税項資產和負債的變動。遞延税項資產和負債確認為資產和負債税基之間暫時差異的預期税務後果。當期和遞延税項資產和負債的計量基於制定的税法的規定；未來税法或税率變化的影響不考慮在內。提供估值免税額以將遞延税項資產減少至管理層判斷較有可能就未來應課税收入收回的金額。如果非美國子公司的收入被視為永久投資，則不會對這些收入徵收美國税。公司的所得税計算基於美國聯邦、州或外國税法的適用情況。然而，公司的税務申報須接受有關税務機關的審計。因此，當該估計更有可能持續時，本公司根據其對是否應繳額外税款以及應繳額外税款的程度的估計確認税務負債。如果不確定的所得税狀況持續的可能性低於50%，則不會被確認。在最終税務負債與最初應計金額不同的程度上，增加或減少在簡明綜合綜合虧損報表中記錄為所得税支出或收益。
最近的會計公告和會計變化
請參閲本季度報告“簡明綜合財務報表附註(未審計)”的附註1，瞭解最近的會計聲明和會計變化，包括預期採用日期和對我們的簡明綜合財務報表的估計影響(如果有的話)。
運營結果
三、財務數據的討論九月末九月30、2019和2018
營業收入
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三個月結束 九月三十日， |
變化 |
九個月結束 九月三十日， |
變化 |
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2019 |
2018 |
$ | % | 2019 | 2018 | $ | % | ||||||||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
解決方案 |
$ | 16,208 | $ | 13,976 | $ | 2,232 | 16 |
% |
$ | 46,298 | $ | 47,431 | $ | (1,133 |
) |
(2 |
)% |
|||||||||||||||
|
收益分享績效激勵 |
5,706 | 6,237 | (531 | ) | (9 |
)% |
16,725 | 18,638 | (1,913 |
) |
(10 |
)% |
||||||||||||||||||||
|
總收入 |
$ | 21,914 | $ | 20,213 | $ | 1,701 | 8 |
% |
$ | 63,023 | $ | 66,069 | $ | (3,046 |
) |
(5 |
)% |
|||||||||||||||
|
解決方案收入佔總收入的百分比 |
74 |
% |
69 |
% |
73 |
% |
72 |
% |
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|
收益分享績效獎勵佔總收入的百分比 |
26 |
% |
31 |
% |
27 |
% |
28 |
% |
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解決方案收入來自服務(包括解決方案實施、軟件支持和維護、諮詢和培訓)、軟件許可證和硬件。與一年前相比，截至2019年9月30日的三個月中，解決方案收入增加了220萬美元，這主要是由於我們的ExSeno平臺收入在業務活動增加的推動下實現了增長。截至2019年9月30日的9個月中，解決方案收入比去年同期減少110萬美元，主要原因是我們的收益率上升解決方案的收入減少，這是由於跨多個合同和客户的工作時間減少導致的，這部分被Exseno平臺收入的增加所抵消。我們的解決方案收入在未來可能會波動，並取決於許多因素，包括半導體行業繼續接受我們的解決方案，現有和新客户購買的時間，現有客户的取消，以及我們吸引新客户、滲透新市場和進一步滲透我們現有客户基礎的能力。如果我們的任何重要客户重新談判預先存在的合同承諾，包括由於其自身業務的不利變化，未來結果也可能出現波動。
收益份額業績激勵收入代表特許權使用費和業績獎勵收入取決於我們的客户達到特定的運營水平。截至2019年9月30日的三個月，來自Gainshare績效激勵的收入比去年同期減少50萬美元，主要原因是與Gainshare績效激勵收入簽訂的合同所涵蓋的14 nm和28 nm技術節點的晶片產量降低。截至2019年9月30日的9個月中，來自Gainshare績效獎勵的收入比去年同期減少了190萬美元，這主要是由於與Gainshare績效獎勵收入的合同涵蓋的28 nm技術節點的晶片產量降低。我們的Gainshare業績激勵收入可能會在不同時期繼續波動。收益份額業績激勵收入取決於許多我們無法控制的因素，其中包括我們的客户在我們產生Gainshare的設施中持續生產IC，我們客户持續提高產量，以及我們簽訂包含Gainshare業績激勵的新解決方案合同的能力。
毛利
|
三個月結束 九月三十日， |
變化 |
九個月結束 九月三十日， |
變化 |
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2019 |
2018 |
$ | % | 2019 | 2018 | $ | % | ||||||||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
解決方案 |
$ | 7,493 | $ | 3,293 | $ | 4,200 | 128 |
% |
$ | 21,883 | $ | 14,349 | $ | 7,534 | 53 |
% |
||||||||||||||||
|
收益分享績效激勵 |
5,706 | 6,237 | (531 | ) | (9 |
)% |
16,725 | 18,638 | (1,913 |
) |
(10 |
)% |
||||||||||||||||||||
|
毛利 |
$ | 13,199 | $ | 9,530 | $ | 3,669 | 38 |
% |
$ | 38,608 | $ | 32,987 | $ | 5,621 | 17 |
% |
||||||||||||||||
|
毛利率-解決方案收入 |
46 |
% |
24 |
% |
47 |
% |
30 |
% |
||||||||||||||||||||||||
|
毛利率-Gainshare績效獎勵 |
100 |
% |
100 |
% |
100 |
% |
100 |
% |
||||||||||||||||||||||||
|
毛利率-公司總數 |
60 |
% |
47 |
% |
61 |
% |
50 |
% |
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截至2019年9月30日的三個月的毛利率比去年同期增加，主要是由於解決方案收入增加以及與我們的收益上升業務(收入成本)相關的員工減少。與一年前相比，截至2019年9月30日的三個月的解決方案成本下降，主要是由於員工人數減少導致人員相關成本減少了250萬美元，以及我們的成本管理工作導致差旅費用減少了20萬美元。解決方案成本的這些下降被(I)Gainshare績效獎勵減少50萬美元，(Ii)由於解決方案收入增加而增加的硬件和設備費用70萬美元，(Iii)雲交付解決方案相關成本增加20萬美元，以及(Iv)折舊費用增加30萬美元部分抵消。
截至2019年9月30日的9個月的毛利比去年同期增加，主要是由於(I)在2019年第一財年第一季度確認解決方案收入來自客户合同修訂的330萬美元，否則我們的毛利率將下降約2%，以及(Ii)主要與我們的收益率上升業務有關的員工減少，這是收入成本。截至2019年9月30日的9個月，解決方案成本比去年同期下降，主要原因是(I)由於多個合同和客户的員工減少和收費小時數減少而導致的人員相關成本減少了760萬美元，以及基於股票的薪酬支出減少，但與我們在全球範圍內功績提升相關的薪資支出增加部分抵消了這一減少，(Ii)由於解決方案收入減少，硬件和設備費用減少了20萬美元，以及(Iii)我們的成本管理工作導致差旅費用減少了70萬美元。(Ii)由於解決方案收入減少，硬件和設備費用減少了20萬美元，以及(Iii)我們的成本管理工作導致差旅費用減少了70萬美元。解決方案成本的這些下降被(I)Gainshare績效獎勵減少190萬美元，(Ii)雲交付解決方案相關成本增加20萬美元，以及(Iii)折舊費用增加30萬美元部分抵消。
研究與發展
|
三個月結束 九月三十日， |
變化 |
九個月結束 九月三十日， |
變化 |
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|
|
2019 |
2018 |
$ | % | 2019 | 2018 | $ | % | ||||||||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
研究與發展 |
$ | 8,435 | $ | 6,755 | $ | 1,680 | 25 |
% |
$ | 23,993 | $ | 21,100 | $ | 2,893 | 14 |
% |
||||||||||||||||
|
研發佔總收入的百分比 |
38 |
% |
33 |
% |
38 |
% |
32 |
% |
||||||||||||||||||||||||
研發費用主要包括支持產品開發活動的人員相關成本，包括薪酬和福利、外部開發服務、差旅、設施成本分配和基於股票的補償費用。
截至2019年9月30日的三個月，研發支出比上年同期增加，主要原因是(I)與人員相關的成本增加了120萬美元，主要受與我們的年度業績表現計劃相關的薪資支出的推動，由於將更多的資源從收益率斜坡業務轉移到研發活動，增加了員工人數，增加了基於股票的薪酬支出，(Ii)設施和信息技術相關成本增加了50萬美元，這主要是由於我們基於雲的交付的開發成本增加所致
與一年前相比，截至2019年9月30日的9個月的研發支出增加了260萬美元，這主要是由於(I)人員相關費用增加了260萬美元，這是由於基於股票的薪酬費用增加了120萬美元，由於將更多的資源從收益率斜坡業務轉移到研究和開發活動，增加了工資支出，增加了員工人數，以及與我們在全球範圍內的業績增長相關的薪資支出增加，以及(Ii)設施和信息技術(IT)相關成本增加了100萬美元，主要受某些設施和IT相關費用的較高成本分配的推動，這些費用是使用基於人數的按比例分配進行計算的，我們基於雲的ExSeno平臺交付的開發成本增加，以及我們的實驗室設備的折舊費用增加，以及與我們的研發實驗室和潔淨室的擴展相關的租賃改善的較高攤銷費用。這些研究和開發費用的增加被分包商費用減少了70萬美元部分抵消，這主要與我們的DFI和ExSeno解決方案有關。
我們預計，由於成本控制措施以及產品開發項目和創收活動要求的時間安排，我們在研究和開發方面的開支將在不同時期以絕對美元價格波動。
銷售、一般和行政
|
三個月結束 九月三十日， |
變化 |
九個月結束 九月三十日， |
變化 |
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2019 |
2018 |
$ | % | 2019 | 2018 | $ | % | ||||||||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
銷售，一般和行政 |
$ | 5,990 | $ | 5,507 | $ | 483 | 9 |
% |
$ | 19,940 | $ | 17,801 | $ | 2,139 | 12 |
% |
||||||||||||||||
|
銷售，一般和行政收入佔總收入的百分比 |
27 |
% |
27 |
% |
32 |
% |
27 |
% |
||||||||||||||||||||||||
銷售、一般和行政費用主要包括銷售、營銷和一般和行政人員的薪酬和福利、法律和會計服務、營銷通信、差旅和設施成本分配以及基於股票的補償費用。
截至2019年9月30日的三個月，銷售、一般和行政開支較上年同期增加，主要是由於(I)由於資源從收益率上升業務轉移而分配給銷售和營銷活動的工資支出增加，導致人事相關支出增加50萬美元，與我們在全球範圍內業績增長相關的薪資支出，以及基於股票的薪酬增加，以及(Ii)專業費用增加10萬美元，主要是由於專業審計費用的計時導致兩個時期之間出現差異。銷售、一般和行政費用的增加被我們的成本管理工作導致的差旅費減少10萬美元和法律費用減少10萬美元部分抵消。
截至2019年9月30日的9個月中，銷售、一般和行政費用較上年同期增加，主要原因是(I)由於資源從收益率斜坡業務轉移到銷售和營銷活動，分配給銷售和營銷活動的工資支出增加了220萬美元，與我們全球業績增長相關的薪資支出，應計假期福利增加，以及招聘費用增加，(Ii)其他設施和IT相關費用增加了30萬美元，以及(Iii)2019年第二季度主要與業務收購有關的法律費用增加20萬美元。銷售、一般和行政費用的增加被(I)主要由於審計費用降低而導致的專業費用減少30萬美元，(Ii)我們的成本管理工作導致的差旅費用減少30萬美元，以及(Iii)經營租賃費用減少20萬美元部分抵消。
其他收購無形資產的攤銷
|
三個月結束 九月三十日， |
變化 |
九個月結束 九月三十日， |
變化 |
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|
|
2019 |
2018 |
$ | % | 2019 | 2018 | $ | % | ||||||||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
其他購得無形資產的攤銷 |
$ | 174 | $ | 108 | $ | 66 | 61 |
% |
$ | 436 | $ | 326 | $ | 110 | 34 |
% |
||||||||||||||||
其他收購無形資產的攤銷包括因某些業務合併而收購的無形資產的攤銷。與一年前相比，截至2019年9月30日的三個月和九個月的其他收購無形資產的攤銷增加，主要是與從StreamMosaic，Inc.收購某些資產相關的其他收購無形資產的攤銷有關。
利息和其他收入(費用)，淨額
|
三個月結束 九月三十日， |
變化 |
九個月結束 九月三十日， |
變化 |
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|
|
2019 |
2018 |
$ | % | 2019 | 2018 | $ | % | ||||||||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
利息和其他收入(費用)，淨額 |
$ | 202 | $ | 223 | $ | (21 |
) |
(9 |
)% |
$ | 307 | $ | 283 | $ | 24 | 8 |
% |
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利息和其他收入(費用)，淨額，主要由利息收入和外幣交易匯兑收益(損失)組成。截至2019年9月30日的三個月，利息和其他收入(支出)淨額與去年同期相比略有下降，主要是由於其他雜項收入減少和與外匯遠期合同有關的損失增加，部分被較高的利息收入和外匯匯率的淨有利波動所抵銷。截至2019年9月30日的9個月，利息和其他收入(支出)淨額與去年同期相比略有增加，主要是由於利息收入增加和外匯匯率的淨有利波動，部分被外幣遠期合同的相關損失抵消。
所得税優惠
|
三個月 |
變化 |
九個月結束 |
變化 |
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|
|
2019 |
2018 |
$ | % | 2019 | 2018 | $ | % | ||||||||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
所得税優惠 |
$ | (511 |
) |
$ | (535 |
) |
$ | (24 |
) |
(4 |
)% |
$ | (1,458 |
) |
$ | (1,355 |
) |
$ | 103 | 8 |
% |
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與去年同期相比，截至2019年9月30日的三個月所得税優惠相對持平。截至2019年9月30日的9個月的所得税優惠較上年同期增加，主要是由於2019年至2018年財政年度的預測收入/虧損發生變化，以及員工股票薪酬的超額税收優惠高於上年同期。
流動性與資本資源
截至2019年9月30日，我們的營運資本(定義為流動資產總額減去流動負債總額)為1.222億美元，而截至2018年12月31日為1.377億美元。截至2019年9月30日的現金和現金等價物為1.03億美元，而截至2018年12月31日的現金和現金等價物為9610萬美元。截至2019年9月30日和2018年12月31日，我們的外國子公司持有的現金和現金等價物分別為460萬美元和410萬美元。我們相信，我們現有的現金資源和預期的運營資金將滿足我們未來12個月的運營活動、資本支出和其他義務的現金需求。
|
九個月結束 九月三十日， |
||||||||||||
|
2019 |
2018 |
$更改 |
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|
(以千為單位) |
||||||||||||
|
提供的淨現金流(用於)： |
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|
經營活動 |
$ | 23,011 | $ | 9,043 | $ | 13,968 | ||||||
|
投資活動 |
(9,501 |
) |
(8,747 |
) |
(754 |
) |
||||||
|
融資活動 |
(9,226 |
) |
(4,658 |
) |
(4,568 |
) |
||||||
|
匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
(114 |
) |
(117 |
) |
3 | |||||||
|
現金和現金等價物淨增加(減少) |
$ | 4,170 | $ | (4,479 |
) |
$ | 8,649 | |||||
經營活動提供的淨現金流量
截至二零一九年九月三十日止九個月的經營活動現金流量主要包括淨虧損，並就主要由折舊及攤銷、以股份為基礎的補償開支及遞延税項的若干非現金項目作出調整。截至2019年9月30日的9個月，經營活動產生的1400萬美元現金流量比上年同期增加1400萬美元，主要是由於(I)淨虧損減少50萬美元，(Ii)淨虧損非現金調整增加10萬美元，主要是由於基於股票的補償費用增加80萬美元，折舊和攤銷費用增加60萬美元，部分被遞延税項資產增加170萬美元所抵銷，以及(Iii)遞延税項資產增加1330萬美元，這主要是由於以股票為基礎的補償費用增加了80萬美元，折舊和攤銷費用增加了60萬美元，但部分被遞延税項資產增加170萬美元所抵消，(Iii)淨虧損非現金調整增加了10萬美元，主要是由於基於股票的補償費用增加了80萬美元，折舊和攤銷費用增加了60萬美元。截至2019年9月30日的9個月，營業資產和負債淨變化的主要貢獻者如下：
|
● |
截至二零一九年九月三十日止九個月，應收賬款減少1690萬美元，主要是由於向三家亞洲客户收取重大逾期應收賬款所致。 |
|
● |
其他非流動資產增加了100萬美元，主要是由於2019年第三季度確認的解決方案收入增加導致未結算應收款增加。 |
|
● |
遞延收入增加了150萬美元，主要是由於記帳和收入確認的時間。 |
投資活動使用的淨現金流
截至2019年9月30日的9個月中，投資活動使用的淨現金比去年同期增加了80萬美元。截至2019年9月30日的9個月，用於投資活動的現金流涉及(I)690萬美元購買的物業和設備，主要與我們的DFI資產的建設以及研發實驗室和淨室的擴建有關，以及(Ii)為一項業務收購支付270萬美元。截至2018年9月30日的九個月，用於投資活動的現金流與為開發我們的DFI解決方案、傢俱和固定裝置以及辦公室總部租賃改善而購買的財產和設備有關。
用於融資活動的淨現金流
截至2019年9月30日的9個月中，用於融資活動的淨現金比去年同期增加了460萬美元。在截至2019年9月30日的9個月中，用於融資活動的現金淨額主要包括用於回購普通股的960萬美元現金，以及與股權獎勵淨股份結算相關的190萬美元現金支付，部分被我們的員工購股計劃和行使股票期權的250萬美元收益所抵銷。截至2018年9月30日的九個月，用於融資活動的現金淨額包括用於回購普通股股份的520萬美元現金，與股權獎勵淨股份結算相關的170萬美元現金支付，部分被來自我們的員工購股計劃和行使股票期權的230萬美元收益抵銷。
合同義務
下表總結了我們截至2019年9月30日的已知合同義務(以千為單位)：
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按期間到期的付款 |
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合同義務 |
2019 (剩餘 三 月) |
2020 |
2021 |
2022 |
2023 |
2024和 此後 |
總計 |
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經營租賃義務(1) |
$ | 388 | $ | 1,842 | $ | 1,693 | $ | 1,510 | $ | 1,152 | $ | 3,673 | $ | 10,258 | ||||||||||||||
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購買義務(2) |
6,612 | 7,259 | 1,005 | 62 | 3 | ‒ | 14,941 | |||||||||||||||||||||
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總計(3) |
$ | 7,000 | $ | 9,101 | $ | 2,698 | $ | 1,572 | $ | 1,155 | $ | 3,673 | $ | 25,199 | ||||||||||||||
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(1) |
有關進一步討論，請參閲“簡明綜合財務報表附註(未經審計)”附註5(本報告第一部分第1項)。 |
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(2) |
購買義務包括在正常業務過程中籤訂的購買商品和服務的協議。 |
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(3) |
上面的合同債務表不包括280萬美元的不確定税收狀況的負債，由於税收狀況固有的不確定性，這些債務不可能分配給任何特定年份。進一步討論見“簡明綜合財務報表附註(未審計)”附註9(本報告第一部分第1項)。 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨三種主要的市場風險：信用風險和交易對手風險，外幣匯率風險和利率風險。以下討論我們面臨的與利率和外幣匯率變化相關的市場風險。我們目前沒有任何股權投資，也不期望在可預見的未來擁有任何股權投資。本討論包含受風險和不確定因素影響的前瞻性陳述。由於許多因素的影響，實際結果可能會有很大的不同。
利率風險。截至2019年9月30日，我們的現金和現金等價物為1.03億美元。現金和現金等價物包括現金和流動性高的貨幣市場工具。我們預計我們的經營業績或現金流不會因市場興趣對我們的投資組合的突然變化的影響而受到任何重大影響。假設市場利率較2019年9月30日生效的市場利率提高100個基點，將導致這些投資的公允價值減少不重要的金額，這不會對我們的財務狀況或經營業績產生重大影響。
外匯和外匯風險。我們國際辦事處的某些應付款項以當地貨幣計價，包括歐元、日元和人民幣。因此，我們的部分經營支出受到外幣風險的影響。我們訂立外幣遠期合約，以減少某些外幣計價的貨幣資產及負債受到外幣匯率波動的影響。我們不會將外幣遠期合約用於投機或交易目的。我們以公允價值記錄這些遠期合同。這些外幣遠期合約的交易對手是我們認為有信用的金融機構，因此，我們認為交易對手不履行的信用風險不大。這些合同公允價值的變化作為其他收入(支出)的組成部分記入收益淨額，並抵消了外幣計價的貨幣資產和負債的公允價值變化，這也記錄在其他收入(支出)淨額中。截至2019年9月30日，我們沒有未完成的遠期合同。在2019年第三季度末之後，我們簽訂了一份未完成的遠期合同，名義金額為800萬美元。外幣匯率的正負10%的變動將導致本合同的公允價值正負80萬美元的變化。
表外安排
我們沒有任何表外安排，對特殊目的實體的投資或未披露的借款或債務。
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價
我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務和會計官員的參與下，評估了我們在截至2019年9月30日的交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義的“披露控制和程序”的有效性，這與本季度報告在Form 10-Q上的提交有關。根據截至2019年9月30日的評估，我們的首席執行官和首席財務和會計官得出結論，我們的披露控制和程序是有效的，以確保我們根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並酌情累積和傳達給我們的管理層，以便及時就要求的披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
截至2019年9月30日的三個月內，本公司財務報告內部控制並無發生重大影響或合理可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分-其他資料
項目1.法律程序
我們不時會受到在日常業務過程中產生的各種索賠和法律程序的影響。當潛在損失是可能的，並且可以根據FASB的要求合理估計損失時，我們應計入與訴訟相關的損失。在報告期間，我們沒有參與任何重大法律程序，因此沒有可能發生損失，並且在2019年9月30日沒有應計金額。
第1A項危險因素
公司截至2018年12月31日的年度報告Form 10-K的第13至19頁的項目1A，“風險因素”，以及公司截至2019年6月30日的第二季度Form 10-Q的第36頁的項目1A，“風險因素”，提供了有關與我們業務相關的重大風險的信息。
項目2.未登記的股權證券銷售和收益使用
下表列出了在截至2019年9月30日的三個月內，由或代表公司或任何“關聯購買者”(根據“交易法”規則10b-18(A)(3)定義的術語)購買我們的普通股的信息(除每股金額外，以千為單位)：
發行人購買股權證券
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週期 |
總計 數量 股份 購得 (千) (1) |
平均值 支付的價格 每股 |
總數 股份 購得 作為 公開 宣佈 節目 (千) (1) |
近似值 美元 價值 共享 可能還是 購得 在……下面 節目 (千) (1) |
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2019年7月1日至2019年7月31日 |
— | $ | — | — | $ | 17,293 | ||||||||||||
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2019年8月1日至2019年8月31日 |
76 | $ | 11.62 | 76 | $ | 16,410 | ||||||||||||
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2019年9月1日至2019年9月30日 |
95 | (2) | $ | 12.37 | 95 | (2) | $ | 15,233 | ||||||||||
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總計 |
171 | $ | 12.04 | 171 | ||||||||||||||
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(1) |
2018年5月29日，董事會通過了一項新的2018年計劃，在未來兩年內不時在公開市場和私下協商的交易中回購價值高達2500萬美元的普通股。有關我們的股票回購計劃的進一步信息，請參閲“簡明綜合財務報表附註(未審計)”的附註6(本報告第一部分第1項)。 |
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(2) |
這包括以前由一名僱員擁有的約10，000股股份，這些股份被投標給本公司，以支付股票期權的行使價，以代替支付現金或充分利用公司的無現金行使選擇。該公司以每股12.63美元的市場價格有效地回購了這些股份。 |
項目3.高級證券違約
一個也沒有。
項目4.礦山安全披露
一個也沒有。
項目5.其他信息
一個也沒有。
第6項.展品
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陳列品 數 |
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描述 |
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31.01 |
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根據根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節通過的交換法規則13a-14(A)和15d-14(A)認證首席執行官。†。 |
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31.02 |
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根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節通過的交換法規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席財務和會計官員的證明。†。 |
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32.01 |
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認證依據18U.S.C.第1350條，該條依據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過。* |
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32.02 |
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認證依據18U.S.C.第1350條，該條依據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過。* |
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101.INS |
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XBRL實例文檔。† |
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101.SCH |
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XBRL分類擴展架構文檔.† |
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101.CAL |
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XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。† |
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101.DEF |
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XBRL Taxonomy Extension Definition Linkbase Document.† |
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101.LAB |
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XBRL Taxonomy Extension Label Linkbase Document.† |
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101.PRE |
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XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase Document.† |
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† |
隨此提交。 |
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* |
有傢俱，沒有歸檔。 |
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，註冊人已正式促使本報告由以下正式授權的簽署人代表其簽署。
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PDF解決方案公司 |
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日期：2019年11月6日 |
依據： |
/s/John K.Kibarian |
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約翰·基巴里安(John K.Kibarian) |
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總裁兼首席執行官 |
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(首席行政主任) |
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日期：2019年11月6日 |
依據： |
/s/Christine A.Russell |
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克里斯汀·拉塞爾(Christine A.Russell) |
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執行副總裁，財務和首席財務官 |
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(首席財務及會計主任) |
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