文件假的--12-28Q320190001008654453000006130000016000000184000000.680.680.680.270.270.270.016000000006000000006360709063607090P5YP1YP5YP1Y100000400000200000500000002000001000000.010.0120000000020000000000149402861481192400010086542018-12-302019-09-2800010086542019-09-2800010086542019-11-0400010086542017-12-312018-09-2900010086542018-07-012018-09-2900010086542019-06-302019-09-2800010086542018-12-290001008654美國-公認會計原則:國庫2018-12-290001008654美國-公認會計原則:減少收入2018-12-302019-03-300001008654一般公認會計原則:StockMenger2019-03-3000010086542019-03-300001008654美國-公認會計原則:國庫2019-06-290001008654us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-290001008654一般公認會計原則:StockMenger2019-09-2800010086542019-03-312019-06-290001008654美國-公認會計原則:國庫2019-09-280001008654美國-GAAP:添加劑2019-06-302019-09-2800010086542018-12-302019-03-300001008654一般公認會計原則:StockMenger2019-06-290001008654美國-公認會計原則:減少收入2018-12-290001008654美國-GAAP:添加劑2018-12-290001008654美國-公認會計原則:減少收入2019-03-312019-06-290001008654美國-公認會計原則:國庫2019-03-312019-06-290001008654一般公認會計原則:StockMenger2018-12-290001008654美國-公認會計原則:國庫2019-03-300001008654美國-公認會計原則:國庫2018-12-302019-03-300001008654美國-公認會計原則:減少收入2019-06-302019-09-280001008654us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-290001008654美國-GAAP:添加劑2019-06-290001008654美國-GAAP:添加劑2019-09-280001008654us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-280001008654美國-GAAP:添加劑2019-03-312019-06-290001008654美國-公認會計原則:減少收入2019-09-280001008654us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-300001008654美國-公認會計原則:減少收入2019-03-300001008654美國-GAAP:添加劑2018-12-302019-03-300001008654美國-公認會計原則:減少收入2019-06-290001008654美國-公認會計原則:國庫2019-06-302019-09-280001008654美國-GAAP:添加劑2019-03-3000010086542019-06-290001008654美國-公認會計原則:國庫2018-06-300001008654美國-GAAP:添加劑2018-04-012018-06-300001008654美國-公認會計原則:國庫2017-12-3000010086542017-12-312018-03-310001008654us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-03-310001008654美國-公認會計原則:國庫2018-04-012018-06-300001008654一般公認會計原則:StockMenger2018-09-290001008654美國-GAAP:添加劑2017-12-312018-03-310001008654美國-公認會計原則:減少收入2018-04-012018-06-300001008654美國-公認會計原則:國庫2017-12-312018-03-3100010086542017-12-300001008654美國-公認會計原則:減少收入2018-07-012018-09-2900010086542018-04-012018-06-300001008654美國-公認會計原則:國庫2018-07-012018-09-290001008654一般公認會計原則:StockMenger2018-06-300001008654一般公認會計原則:StockMenger2017-12-300001008654美國-公認會計原則:國庫2018-03-3100010086542018-09-290001008654美國-公認會計原則:減少收入2018-09-290001008654美國-公認會計原則:減少收入2017-12-312018-03-310001008654美國-公認會計原則:減少收入2018-03-310001008654us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-300001008654us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-290001008654美國-GAAP:添加劑2018-03-310001008654us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300001008654美國-GAAP:添加劑2018-09-290001008654美國-公認會計原則:國庫2018-09-290001008654一般公認會計原則:StockMenger2018-03-310001008654美國-公認會計原則:減少收入2017-12-3000010086542018-03-310001008654美國-公認會計原則:減少收入2018-06-300001008654美國-GAAP:添加劑2018-06-300001008654美國-GAAP:添加劑2018-07-012018-09-2900010086542018-06-300001008654美國-GAAP:添加劑2017-12-300001008654美國-公認會計原則:會計標準更新201712個成員美國-公認會計原則:減少收入2018-12-302019-09-280001008654美國-公認會計原則:會計標準更新201602美國-公認會計原則:減少收入2018-12-302019-09-280001008654美國-公認會計原則:ShippingAndHandlingMenger2019-06-302019-09-280001008654美國-公認會計原則:ShippingAndHandlingMenger2017-12-312018-09-290001008654美國-公認會計原則:ShippingAndHandlingMenger2018-07-012018-09-290001008654美國-公認會計原則:ShippingAndHandlingMenger2018-12-302019-09-280001008654us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2018-09-290001008654us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2017-12-300001008654us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-09-290001008654us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2017-12-312018-09-290001008654us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2017-12-312018-09-290001008654us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-09-290001008654us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2017-12-312018-09-290001008654us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2017-12-300001008654us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2017-12-300001008654us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-09-280001008654us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-09-280001008654us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-12-302019-09-280001008654us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-12-302019-09-280001008654us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-09-280001008654us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2018-12-290001008654us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2018-12-302019-09-280001008654us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-12-290001008654us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-12-290001008654TUP:變形計劃2019成員2018-12-290001008654TUP:變形計劃2019成員2018-12-302019-09-28000100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華盛頓特區20549
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形式10-Q
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☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的季度報告 |
到目前為止的13周(一九二零九年九月二十八日)
或 |
| |
☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
的過渡時期 到
委員會檔案編號1-11657
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Tupperware品牌公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
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| | | |
| 特拉華州 | 36-4062333 |
| (國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) | (I.R.S.僱主) (識別號) |
| 南橙花徑14901號, | 32837 |
|
| 奧蘭多, | 佛羅裏達 |
| (主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
登記人的電話號碼,包括區號:(407) 826-5050
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根據該法第12(B)條登記的證券:
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| | |
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.01美元 | 託普 | 紐約證券交易所 |
用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限);(2)在過去90天中,該註冊人一直受到這類申報要求的限制。是 ☒/.☐
通過檢查標記,説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交和張貼此類文件的期限較短)。是 ☒/.☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
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| | | | |
大型加速機 | ☒ | | 加速機 | ☐ |
| | | | |
非加速箱 | ☐ | | 小型報告公司 | ☐ |
| | | | |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b條第2款所規定)。☐ 無再加工☒
截至2019年11月4日, 48,899,186普通股,$0.01票面價值,登記人未付。
目錄
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| | |
| | 頁 數 |
第一部分財務資料 |
| | |
第1項 | 財務報表(未經審計) | |
| | |
| 綜合收入報表 | 3 |
| | |
| 綜合收益報表 | 4 |
| | |
| 合併資產負債表 | 5 |
| | |
| 股東權益合併報表 | 6 |
| | |
| 現金流動合併報表 | 8 |
| | |
| 合併財務報表附註 | 9 |
| | |
第2項 | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 32 |
| | |
第3項 | 市場風險的定量和定性披露 | 42 |
| | |
第4項 | 管制和程序 | 46 |
|
第二部分.其他資料 |
| | |
項目1A。 | 危險因素 | 47 |
| | |
第6項 | 展品 | 48 |
| |
簽名 | 49 |
Tupperware品牌公司
綜合收入報表
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周結束 | | 39周結束 |
(百萬美元,但每股數額除外) | 九月二十八日 2019 | | 九月二十九日 2018 | | 九月二十八日 2019 | | 九月二十九日 2018 |
淨銷售額 | $ | 418.1 |
| | $ | 485.8 |
| | $ | 1,380.7 |
| | $ | 1,563.8 |
|
產品銷售成本 | 141.5 |
| | 164.1 |
| | 457.3 |
| | 516.6 |
|
毛利率 | 276.6 |
| | 321.7 |
| | 923.4 |
| | 1,047.2 |
|
| | | | | | | |
交貨、銷售和行政費用 | 241.6 |
| | 253.0 |
| | 752.0 |
| | 815.0 |
|
再工程和減值費用 | 7.5 |
| | 3.0 |
| | 15.9 |
| | 12.7 |
|
商譽和無形資產減值 | 19.7 |
| | — |
| | 19.7 |
| | — |
|
資產處置收益 | 12.1 |
| | 1.5 |
| | 11.1 |
| | 16.1 |
|
營業收入 | 19.9 |
| | 67.2 |
| | 146.9 |
| | 235.6 |
|
| | | | | | | |
利息收入 | 0.6 |
| | 0.6 |
| | 1.6 |
| | 2.0 |
|
利息費用 | 10.4 |
| | 11.3 |
| | 31.4 |
| | 34.3 |
|
其他收入淨額 | 3.8 |
| | 0.6 |
| | 10.5 |
| | 0.8 |
|
所得税前收入 | 13.9 |
| | 57.1 |
| | 127.6 |
| | 204.1 |
|
| | | | | | | |
所得税準備金 | 6.1 |
| | 18.0 |
| | 43.5 |
| | 65.5 |
|
淨收益 | $ | 7.8 |
|
| $ | 39.1 |
| | $ | 84.1 |
| | $ | 138.6 |
|
| | | | | | | |
每股收益: | |
| | |
| | | | |
基本 | $ | 0.16 |
| | $ | 0.79 |
| | $ | 1.73 |
| | $ | 2.75 |
|
稀釋 | 0.16 |
| | 0.79 |
| | 1.72 |
| | 2.74 |
|
| | | | | | | |
已發行加權平均股票: | | | |
| | | | |
基本 | 48.8 |
| | 49.3 |
| | 48.7 |
| | 50.3 |
|
稀釋 | 48.9 |
| | 49.4 |
| | 48.9 |
| | 50.5 |
|
見所附的合併財務報表附註(未審計)。
Tupperware品牌公司
綜合收入報表
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周結束 | | 39周結束 |
(以百萬計) | 九月二十八日 2019 | | 九月二十九日 2018 | | 九月二十八日 2019 | | 九月二十九日 2018 |
淨收益 | $ | 7.8 |
| | $ | 39.1 |
| | $ | 84.1 |
| | $ | 138.6 |
|
其他綜合損失: | | | | | | | |
外幣折算調整 | (20.7 | ) | | (18.0 | ) | | (6.8 | ) | | (63.0 | ) |
現金流量對衝的遞延收益(虧損),扣除税收(準備金)收益(0.1美元)、(0.2美元)、0.4美元和(0.5美元) | 0.9 |
| | (0.4 | ) | | (1.3 | ) | | 1.4 |
|
退休金及其他退休後福利,扣除税款(0.2元)、0元(0.1元)及0元 | 0.5 |
| | 0.4 |
| | 0.1 |
| | 1.2 |
|
其他綜合損失 | (19.3 | ) | | (18.0 | ) | | (8.0 | ) | | (60.4 | ) |
綜合(損失)收入共計 | $ | (11.5 | ) | | $ | 21.1 |
| | $ | 76.1 |
| | $ | 78.2 |
|
見所附的合併財務報表附註(未審計)。
Tupperware品牌公司
合併資產負債表
(未經審計)
|
| | | | | | | |
(百萬美元,份額除外) | 九月二十八日 2019 | | 十二月二十九日 2018 |
資產 | |
| | |
|
現金和現金等價物 | $ | 122.1 |
| | $ | 149.0 |
|
應收賬款減備抵61.3美元和45.3美元 | 136.8 |
| | 144.7 |
|
盤存 | 260.7 |
| | 257.7 |
|
應收非貿易金額,淨額 | 40.5 |
| | 49.9 |
|
預付費用和其他流動資產 | 27.1 |
| | 19.3 |
|
流動資產總額 | 587.2 |
| | 620.6 |
|
遞延所得税福利淨額 | 214.5 |
| | 217.0 |
|
不動產、廠房和設備,淨額 | 269.5 |
| | 276.0 |
|
經營租賃資產 | 79.3 |
| | — |
|
長期應收款,減去18.4美元的備抵額和16.0美元的備抵額 | 16.1 |
| | 18.7 |
|
商標和貿易名稱,淨額 | 46.0 |
| | 52.9 |
|
善意 | 58.5 |
| | 76.1 |
|
其他資產,淨額 | 64.8 |
| | 47.5 |
|
總資產 | $ | 1,335.9 |
| | $ | 1,308.8 |
|
負債與股東權益 | |
| | |
|
應付帳款 | $ | 85.8 |
| | $ | 129.2 |
|
短期借款和長期債務及融資租賃債務的當期部分 | 325.0 |
| | 285.5 |
|
應計負債 | 292.6 |
| | 344.4 |
|
流動負債總額 | 703.4 |
| | 759.1 |
|
長期債務和融資租賃債務 | 602.4 |
| | 603.4 |
|
經營租賃負債 | 51.4 |
| | — |
|
其他負債 | 163.7 |
| | 181.5 |
|
股東赤字: | |
| | |
|
優先股,面值0.01美元,授權股票200,000,000股;沒有發行 | — |
| | — |
|
普通股,面值0.01美元,核定股票600,000,000股;發行股票63,607,090股 | 0.6 |
| | 0.6 |
|
已付資本 | 219.2 |
| | 219.3 |
|
留存收益 | 1,141.2 |
| | 1,086.8 |
|
按成本計算,分別為14,811,924股和14,940,286股 | (930.9 | ) | | (939.8 | ) |
累計其他綜合損失 | (615.1 | ) | | (602.1 | ) |
股東赤字總額 | (185.0 | ) | | (235.2 | ) |
負債總額和股東赤字 | $ | 1,335.9 |
| | $ | 1,308.8 |
|
見所附的合併財務報表附註(未審計)。
Tupperware品牌公司
股東權益合併報表
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 國庫券 | | 已付資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合(損失)收入 | | 股東權益總額 |
(百萬美元,但每股數額除外) | 股份 | | 美元 | | 股份 | | 美元 | | | | |
2018年12月29日 | 63.6 | | $ | 0.6 |
| | 15.0 | | $ | (939.8 | ) | | $ | 219.3 |
| | $ | 1,086.8 |
| | $ | (602.1 | ) | | $ | (235.2 | ) |
淨收益 | | | | | | | | | | | 36.9 |
| | | | 36.9 |
|
會計原則變化的累積效應 | | | | | | | | | | | 12.1 |
| | (5.0 | ) | | 7.1 |
|
其他綜合收入 | | | | | | | | | | | | | 19.0 |
| | 19.0 |
|
申報的現金紅利(每股0.27美元) | | | | | | | | | | | (12.9 | ) | | | | (12.9 | ) |
為獎勵計劃發行的股票和期權 | | | | | (0.1 | ) | | 5.0 |
| | (2.8 | ) | | (1.1 | ) | | | | 1.1 |
|
2019年3月30日 | 63.6 | | $ | 0.6 |
| | 14.9 | | $ | (934.8 | ) | | $ | 216.5 |
| | $ | 1,121.8 |
| | $ | (588.1 | ) | | $ | (184.0 | ) |
淨收益 | | | | | | | | | | | 39.4 |
| | | | 39.4 |
|
其他綜合損失 | | | | | | | | | | | | | (7.7 | ) | | (7.7 | ) |
申報的現金紅利(每股0.27美元) | | | | | | | | | | | (13.2 | ) | | | | (13.2 | ) |
為獎勵計劃發行的股票和期權 | | | | | (0.1 | ) | | 3.7 |
| | (0.2 | ) | | (1.1 | ) | | | | 2.4 |
|
2019年6月29日 | 63.6 | | $ | 0.6 |
| | 14.8 | | $ | (931.1 | ) | | $ | 216.3 |
| | $ | 1,146.9 |
| | $ | (595.8 | ) | | $ | (163.1 | ) |
淨收益 | | | | | | | | | | | 7.8 |
| | | | 7.8 |
|
其他綜合損失 | | | | | | | | | | | | | (19.3 | ) | | (19.3 | ) |
申報的現金紅利(每股0.27美元) | | | | | | | | | | | (13.3 | ) | | | | (13.3 | ) |
為獎勵計劃發行的股票和期權 | | | | | | | 0.2 |
| | 2.9 |
| | (0.2 | ) | | | | 2.9 |
|
2019年9月28日 | 63.6 | | $ | 0.6 |
| | 14.8 | | $ | (930.9 | ) | | $ | 219.2 |
| | $ | 1,141.2 |
| | $ | (615.1 | ) | | $ | (185.0 | ) |
見所附的合併財務報表附註(未審計)。
Tupperware品牌公司
股東權益合併報表
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 國庫券 | | 已付資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合(損失)收入 | | 股東權益總額 |
(百萬美元,但每股數額除外) | 股份 | | 美元 | | 股份 | | 美元 | | | | |
2017年12月30日 | 63.6 | | $ | 0.6 |
| | 12.6 | | $ | (851.5 | ) | | $ | 217.8 |
| | $ | 1,043.1 |
| | $ | (529.4 | ) | | $ | (119.4 | ) |
淨收益 | | | | | | | | | | | 35.7 |
| | | | 35.7 |
|
其他綜合收入 | | | | | | | | | | | | | 7.7 |
| | 7.7 |
|
申報的現金紅利(每股0.68美元) | | | | | | | | | | | (34.9 | ) | | | | (34.9 | ) |
為獎勵計劃發行的股票和期權 | | | | | (0.1 | ) | | 4.4 |
| | (2.8 | ) | | 0.9 |
| | | | 2.5 |
|
2018年3月31日 | 63.6 | | $ | 0.6 |
| | 12.5 | | $ | (847.1 | ) | | $ | 215.0 |
| | $ | 1,044.8 |
| | $ | (521.7 | ) | | $ | (108.4 | ) |
淨收益 | | | | | | | | | | | 63.8 |
| | | | 63.8 |
|
其他綜合損失 | | | | | | | | | | | | | (50.1 | ) | | (50.1 | ) |
申報的現金紅利(每股0.68美元) | | | | | | | | | | | (34.4 | ) | | | | (34.4 | ) |
回購普通股 | | | | | 1.1 |
| | (50.0 | ) | | | | | | | | (50.0 | ) |
為獎勵計劃發行的股票和期權 | | | | | | | 1.8 |
| | 2.4 |
| | (0.6 | ) | | | | 3.6 |
|
2018年6月30日 | 63.6 | | $ | 0.6 |
| | 13.6 | | $ | (895.3 | ) | | $ | 217.4 |
| | $ | 1,073.6 |
| | $ | (571.8 | ) | | $ | (175.5 | ) |
淨收益 | | | | | | | | | | | 39.1 |
| | | | 39.1 |
|
其他綜合損失 | | | | | | | | | | | | | (18.0 | ) | | (18.0 | ) |
申報的現金紅利(每股0.68美元) | | | | | | | | | | | (33.4 | ) | | | | (33.4 | ) |
回購普通股 | | | | | 1.4 |
| | (50.2 | ) | | | | | | | | (50.2 | ) |
為獎勵計劃發行的股票和期權 | | | | |
| | | | 3.5 |
| | (0.1 | ) | | | | 3.4 |
|
2018年9月29日 | 63.6 | | $ | 0.6 |
| | 15.0 | | $ | (945.5 | ) | | $ | 220.9 |
| | $ | 1,079.2 |
| | $ | (589.8 | ) | | $ | (234.6 | ) |
見所附的合併財務報表附註(未審計)。
Tupperware品牌公司
現金流量表
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 39周結束 |
(以百萬計) | 九月二十八日 2019 | | 九月二十九日 2018 |
業務活動: | | | |
淨收益 | $ | 84.1 |
| | $ | 138.6 |
|
調整數,以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額: | | | |
折舊和攤銷 | 41.4 |
| | 44.2 |
|
未實現外匯收益 | (0.6 | ) | | (0.4 | ) |
權益補償 | 7.5 |
| | 10.7 |
|
遞延債務費用攤銷 | 0.5 |
| | 0.4 |
|
資產處置淨收益,包括保險收益 | (11.1 | ) | | (16.1 | ) |
壞賬準備金 | 24.0 |
| | 16.4 |
|
存貨減記 | 8.3 |
| | 5.0 |
|
重組和減值成本的非現金影響 | 19.7 |
| | — |
|
遞延所得税淨變動 | 3.6 |
| | (24.0 | ) |
資產和負債變動: | | | |
應收賬款和票據 | (15.4 | ) | | (40.1 | ) |
盤存 | (16.5 | ) | | (44.0 | ) |
應收非貿易金額 | (5.2 | ) | | (2.2 | ) |
預付費用 | (6.6 | ) | | (4.6 | ) |
其他資產 | (9.0 | ) | | 0.1 |
|
應付帳款和應計負債 | (49.8 | ) | | (49.1 | ) |
應付所得税 | (50.5 | ) | | (20.0 | ) |
其他負債 | (3.4 | ) | | (4.7 | ) |
套期保值活動對現金的淨影響 | (1.5 | ) | | 3.5 |
|
其他 | — |
| | (0.1 | ) |
經營活動提供的淨現金 | 19.5 |
| | 13.6 |
|
投資活動: | | | |
資本支出 | (44.0 | ) | | (55.2 | ) |
處置財產、廠房和設備的收益 | 20.4 |
| | 36.5 |
|
用於投資活動的現金淨額 | (23.6 | ) | | (18.7 | ) |
籌資活動: | | | |
股利支付給股東 | (60.5 | ) | | (104.1 | ) |
行使股票期權的收益 | — |
| | 0.3 |
|
回購普通股 | (0.8 | ) | | (101.3 | ) |
償還融資租賃債務 | (1.3 | ) | | (1.6 | ) |
短期債務淨變化 | 46.7 |
| | 200.7 |
|
債務發行成本 | (2.2 | ) | | — |
|
用於籌資活動的現金淨額 | (18.1 | ) | | (6.0 | ) |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (3.3 | ) | | (13.5 | ) |
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 | (25.5 | ) | | (24.6 | ) |
年初現金、現金等價物和限制性現金 | 151.9 |
| | 147.2 |
|
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 126.4 |
| | $ | 122.6 |
|
見所附的合併財務報表附註(未審計)。
目錄
Tupperware品牌公司
合併財務報表附註
(未經審計)
列報依據:精簡的合併財務報表包括Tupperware Brands公司及其子公司的賬户,統稱為“Tupperware”或“Company”,公司間的所有交易和餘額均已消除。這些精簡的合併財務報表未經審計,是按照美國證券和交易委員會的規則和條例編制的,公司認為,這些報表反映了所有調整,包括為公允列報中期業績所必需的正常經常性項目。
通常列入資產負債表、損益表、綜合收益表、股東權益表和現金流量表的某些信息和附註披露符合美利堅合眾國為完整財務報表而普遍接受的會計原則,根據這些細則和條例的允許,這些信息和附註被濃縮或省略。因此,這些精簡的合併財務報表和相關附註應與審計報告一併閲讀。2018公司截至年度綜合財務報表(表格10-K)2018年12月29日。本報告所列任何中期的經營業績不一定表明整個財政年度的預期結果。
估計數的使用:按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表需要管理層作出估計和假設。這些估計數和假設影響到在財務報表之日報告的資產和負債數額、或有負債的披露以及本報告所述期間報告的收入和支出數額。實際結果可能與這些估計大不相同。
對衝:2018年12月30日,公司通過了新的對衝會計準則,要求對留存收益的期初餘額和累計其他綜合收益進行累積效應調整。$5.0百萬,扣除税款。作為採納的一部分,公司選擇在淨資產和現金流量套期保值有效性評估中納入遠期點,並在公允價值對衝評估中排除遠期點。此外,公司現在將套期保值工具公允價值的全部變動記錄在同一損益表項目中,作為被套期保值項目的收益效果。在通過之前,前向點的影響記作利息費用。請參閲附註12以綜合財務報表為基礎,進一步討論新的套期保值會計準則的影響。
租賃:2018年12月30日,該公司採用了新的租賃會計準則,採用了修正的追溯法,要求對留存收益期初餘額進行累積效應調整。$7.1百萬,扣除税款。以前各期未重報。該標準沒有對合並淨收益或流動性產生實質性影響,也沒有對公司債務協議下的債務契約遵守情況產生影響。新指南適用於初次適用之日的所有經營租賃和資本租賃。歷史上稱為資本租賃的租賃現在被稱為新指南下的融資租賃。
該公司選擇了過渡指導下允許的一攬子實際權宜之計,並以此作為其租賃政策的基礎,從而使公司能夠對以下事項進行歷史評估:(1)合同是租賃還是包含租約;(2)租賃分類;(3)初始直接成本。公司還選擇不將其所屬各類基礎資產的租賃和非租賃部分分開,並作出會計政策選擇,不對資產負債表上最初期限為12個月或更短的租賃進行核算。此外,公司沒有選擇事後實際的權宜之計來確定現有租約的合理租賃期限。公司在租賃期限內以直線方式確認對這些租約的付款.
採用新標準後,記錄了額外的淨租賃資產和租賃負債$79.3百萬和$80.3百萬分別,截至2019年9月28日與公司的經營租賃有關。該標準並沒有對公司的合併淨收益或現金流量產生重大影響。請參閲附註8向綜合財務報表索取進一步資料。
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合併財務報表附註
(未經審計)
產品銷售成本項目包括與本公司銷售的貨物的購買和製造有關的費用。這些費用包括進境運費、關税、採購和接收費用、檢查費用、折舊費用、內部轉移費用和原材料倉儲費用、在製品和包裝材料。成品的倉儲和配送費用包括在交付、銷售和行政費用(“DS&A”)中。配送成本包括出外運費和相關的勞動力成本。向客户收取的與產品分配有關的費用列為收入。分銷成本包括在DS&A中$30.1百萬和$32.5百萬為第三四分之一2019和2018分別$95.7百萬和$103.8百萬到目前為止的各個年度。
本公司經常向其獨立銷售團隊的成員提供促銷服務,以鼓勵他們完成其他活動的具體目標或目標,這些活動是公司業務的附屬活動,但考慮到的是與銷售分開和不同的服務,這些服務是通過確定的集團/團隊銷售水平、新的銷售團隊成員或其他業務關鍵職能來衡量的。提供的獎項有產品獎、特別獎或旅行獎。
公司在銷售人員有資格獲得獎勵的期間內就這些獎勵的費用進行了計算,並主要作為DS&A費用的一個組成部分報告這些費用。這些權責發生制要求根據成果估計數和實際發生的費用來估計授標的費用。在資格審查期間,對實際結果進行監測,並在已知的情況下對原來的估計進行更改。包括在DS&A費用中的促銷和其他銷售人員補償費用共計$64.7百萬和$73.0百萬為第三四分之一2019和2018分別和$214.9百萬和$244.1百萬到目前為止的各個年度。
|
| | | | | | | |
(以百萬計) | 九月二十八日 2019 | | 十二月二十九日 2018 |
成品 | $ | 207.7 |
| | $ | 203.9 |
|
在製品 | 25.6 |
| | 25.0 |
|
原材料和用品 | 27.4 |
| | 28.8 |
|
總庫存 | $ | 260.7 |
| | $ | 257.7 |
|
每股基本信息的計算方法是將淨收入除以已發行股票的加權平均數。稀釋後的每股信息也是通過考慮潛在普通股對淨收入和加權平均流通股數的影響來計算的。
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合併財務報表附註
(未經審計)
每股收益計算的要素如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周結束 | | 39周結束 |
(單位:百萬,但每股數額除外) | 九月二十八日 2019 | | 九月二十九日 2018 | | 九月二十八日 2019 | | 九月二十九日 2018 |
淨收益 | $ | 7.8 |
| | $ | 39.1 |
| | $ | 84.1 |
| | $ | 138.6 |
|
已發行普通股加權平均股份 | 48.8 |
| | 49.3 |
| | 48.7 |
| | 50.3 |
|
普通股等值股份: | | | | | | | |
假設行使稀釋期權、限制性股份、限制性股票單位和業績股單位 | 0.1 |
| | 0.1 |
| | 0.2 |
| | 0.2 |
|
加權平均普通股及普通股 | 48.9 |
| | 49.4 |
| | 48.9 |
| | 50.5 |
|
每股基本收益 | $ | 0.16 |
| | $ | 0.79 |
| | $ | 1.73 |
| | $ | 2.75 |
|
稀釋每股收益 | $ | 0.16 |
| | $ | 0.79 |
| | $ | 1.72 |
| | $ | 2.74 |
|
股票被排除在潛在普通股的確定之外,因為包含可能是反稀釋的。 | 3.9 |
| | 3.3 |
| | 3.9 |
| | 2.8 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計,扣除税款) | 外幣項目 | | 現金流邊緣 | | 養卹金和其他退休後項目 | | 共計 |
2018年12月29日結餘 | $ | (579.1 | ) | | $ | 1.7 |
| | $ | (24.7 | ) | | $ | (602.1 | ) |
會計原則變更的累積效應 | (3.8 | ) | | (1.2 | ) | | — |
| | (5.0 | ) |
改敍前其他綜合(損失)收入 | (6.8 | ) | | (2.8 | ) | | 0.6 |
| | (9.0 | ) |
從累計其他綜合損失中重新分類的數額 | — |
| | 1.5 |
| | (0.5 | ) | | 1.0 |
|
當期其他綜合(損失)收入淨額 | (6.8 | ) | | (1.3 | ) | | 0.1 |
| | (8.0 | ) |
2019年9月28日結餘 | $ | (589.7 | ) | | $ | (0.8 | ) | | $ | (24.6 | ) | | $ | (615.1 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計,扣除税款) | 外幣項目 | | 現金流邊緣 | | 養卹金和其他退休後項目 | | 共計 |
2017年12月30日結餘 | $ | (501.9 | ) | | $ | 1.6 |
| | $ | (29.1 | ) | | $ | (529.4 | ) |
改敍前其他綜合(損失)收入 | (63.0 | ) | | 4.5 |
| | 0.8 |
| | (57.7 | ) |
從累積的其他綜合(損失)收入中重新分類的數額 | — |
| | (3.1 | ) | | 0.4 |
| | (2.7 | ) |
當期其他綜合(損失)收入淨額 | (63.0 | ) | | 1.4 |
| | 1.2 |
| | (60.4 | ) |
2018年9月29日結餘 | $ | (564.9 | ) | | $ | 3.0 |
| | $ | (27.9 | ) | | $ | (589.8 | ) |
税前金額從與現金流量對衝有關的累計其他綜合損失中重新分類,由淨額組成。損失的$2.1百萬和一個增益的$4.2百萬在截至2019年9月28日和2018年9月29日止的年度至日期分別。與這些項目相關的是税收效益的$0.6百萬和一個規定的$1.1百萬分別。看見附註12進一步討論衍生產品。
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合併財務報表附註
(未經審計)
為截至2019年9月28日和2018年9月29日止的年度至日期,税前金額從與養卹金和其他退休後項目有關的累積的其他綜合損失中重新分類,其中包括以前的服務。利益的$0.8百萬和$0.6百萬,以及2018,精算損失的$0.3百萬和養卹金結算成本的$0.6百萬。與這些項目相關的是税收規定的$0.3百萬在……裏面2019和$0.1百萬在……裏面2018。看見附註14以綜合財務報表為基礎,進一步討論養卹金和其他退休後福利費用。
公司記錄$7.5百萬和$3.0百萬在重新設計費用期間第三四分之一2019和2018分別$15.9百萬和$12.7百萬到目前為止的各個年度。這些再造成本主要與2017年7月的振興計劃(“2017年計劃”)和2019年1月宣佈的改造計劃(“2019年計劃”)有關。
在2017年的計劃中,該公司發生了$1.1百萬和$3.0百萬的費用第三四分之一2019和2018分別$3.3百萬和$12.7百萬2019和2018年至今的費用中,主要涉及因管理和組織結構的變化而裁減公司幾個業務人員而產生的遣散費。公司發生$4.6百萬和$10.0百萬在第三2019年的項目成本分別為季度和年度,主要與外部諮詢服務、項目團隊費用和經銷商支持有關.
與2019年計劃有關的再工程費用第三第四季度和截止日期的年度2019年9月28日情況如下:
|
| | | | | | | |
| 2019年9月28日 |
(以百萬計) | 13周結束 | | 39周結束 |
歐洲 | $ | 3.2 |
| | $ | 6.1 |
|
亞太 | 1.4 |
| | 3.9 |
|
再工程費用共計 | $ | 4.6 |
| | $ | 10.0 |
|
截至2017年方案應計負債中與再造和減值費用有關的餘額2019年9月28日和2018年12月29日情況如下:
|
| | | | | | | |
(以百萬計) | 九月二十八日 2019 | | 十二月二十九日 2018 |
年初餘額 | $ | 23.3 |
| | $ | 45.4 |
|
規定 | 3.3 |
| | 15.9 |
|
調整數和其他費用 | (0.4 | ) | | 3.0 |
|
現金支出: | | | |
|
遣散費 | (19.0 | ) | | (27.1 | ) |
其他 | (2.6 | ) | | (12.8 | ) |
貨幣換算調整 | (0.7 | ) | | (1.1 | ) |
期末餘額 | $ | 3.9 |
| | $ | 23.3 |
|
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合併財務報表附註
(未經審計)
截至2019年方案應計負債中與再工程和減值費用有關的餘額2019年9月28日情況如下:
|
| | | |
(以百萬計) | 九月二十八日 2019 |
年初餘額 | $ | — |
|
規定 | 10.0 |
|
調整數和其他費用 | (1.1 | ) |
現金支出: | |
遣散費 | (0.2 | ) |
其他 | (6.6 | ) |
期末餘額 | $ | 2.1 |
|
本公司租賃某些設備、車輛、辦公空間、製造和分銷設施,並在租賃期限內以直線確認相關租賃費用。
有些租約包括一個或多個續約選項,其續約期可從一到五幾年或更久。租約續期選項的行使,由公司酌情決定,而合理地肯定會行使的續期選擇,亦已包括在租約條款內。資產和租賃權改進的可折舊壽命受預期租賃期限的限制,除非所有權轉讓或購買選擇權的行使相當肯定。
公司持有的某些租賃協議包括定期調整租金以適應通貨膨脹。本公司的租賃協議不包含任何重要的剩餘價值擔保或重大限制性契約。
租賃費用的組成部分第三第四季度和截止日期的年度2019年9月28日情況如下:
|
| | | | | | | |
| 2019年9月28日 |
(以百萬計) | 13周結束 | | 39周結束 |
業務租賃費用(A)(C) | $ | 12.7 |
| | $ | 38.3 |
|
融資租賃成本 | | | |
資產使用權攤銷(A) | 0.2 |
| | 0.7 |
|
租賃負債利息(B) | 0.1 |
| | 0.2 |
|
融資租賃費用總額 | $ | 0.3 |
| | $ | 0.9 |
|
____________________ | |
(c) | 包括與短期租金費用和可變租金費用有關的非物質數額。 |
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合併財務報表附註
(未經審計)
與租賃有關的現金流動補充信息如下:
|
| | | |
| 39周結束 |
(以百萬計) | 2019年9月28日 |
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金 | |
經營租賃的經營現金流 | $ | (37.2 | ) |
融資租賃的經營現金流 | (0.2 | ) |
融資租賃現金流融資 | (1.3 | ) |
為換取新的經營租賃負債而獲得的租賃資產 | $ | 11.0 |
|
與租賃有關的補充資產負債表信息如下:
|
| | | |
(以百萬計,租賃期限和貼現率除外) | 2019年9月28日 |
經營租賃 | |
經營租賃使用權資產 | $ | 79.3 |
|
| |
應計負債 | $ | 28.9 |
|
經營租賃負債 | 51.4 |
|
經營租賃負債總額 | $ | 80.3 |
|
| |
融資租賃 | |
不動產、廠房和設備,按成本計算 | $ | 17.7 |
|
累計攤銷 | 10.0 |
|
不動產、廠房和設備,淨額 | $ | 7.7 |
|
| |
融資租賃債務的當期部分 | $ | 1.2 |
|
長期融資租賃債務 | 2.7 |
|
融資租賃負債總額 | $ | 3.9 |
|
| |
加權平均剩餘租賃期 | |
經營租賃 | 4.4年數 |
|
融資租賃 | 3.1年數 |
|
加權平均貼現率(A) | |
經營租賃 | 5.5 | % |
融資租賃 | 5.1 | % |
_________________________
(a) 使用公司增量借款利率計算。
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(未經審計)
租賃負債到期日2019年9月28日情況如下:
|
| | | | | | | |
(以百萬計) | 經營租賃 | | 融資租賃 |
2019 | $ | 10.1 |
| | $ | 0.3 |
|
2020 | 28.7 |
| | 1.4 |
|
2021 | 19.1 |
| | 1.4 |
|
2022 | 10.6 |
| | 1.0 |
|
2023 | 5.3 |
| | — |
|
此後 | 15.5 |
| | — |
|
租賃付款總額 | $ | 89.3 |
| | $ | 4.1 |
|
較少估算的利息 | 9.0 |
| | 0.2 |
|
共計 | $ | 80.3 |
| | $ | 3.9 |
|
租賃負債到期日2018年12月29日情況如下:
|
| | | | | | | |
(以百萬計) | 經營租賃 | | 融資租賃 |
2019 | $ | 28.3 |
| | $ | 1.6 |
|
2020 | 19.2 |
| | 1.3 |
|
2021 | 15.8 |
| | 1.4 |
|
2022 | 8.3 |
| | 1.0 |
|
2023 | 6.3 |
| | — |
|
此後 | 25.3 |
| | — |
|
共計 | $ | 103.2 |
| | $ | 5.3 |
|
經營租賃的租金費用共計$32.2百萬融資租賃總額$2.5百萬2018年財政年度。
截至2019年9月28日,該公司有一筆尚未開始的非實質性經營和融資租賃。
該公司的商譽和無形資產主要與2005年12月收購薩拉李公司的直接消費者業務有關。2019和2018年第三季度,該公司完成了對其所有報告單位和無限期無形資產的年度評估。$19.7百萬截至2019年第三季度,主要用於損害與富勒墨西哥美容和個人護理產品業務相關的商譽$17.5百萬。營養品的貿易名稱也受到了損害。$2.2百萬由於銷售趨勢下降,$3.5百萬賬面價值2019年9月28日。有不2018年的損傷。
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(未經審計)
與富勒墨西哥報告單位相關的商譽減值評估涉及將報告單位的公允價值與其賬面價值(包括商譽餘額)進行比較,其中包括考慮對其長期資產減值後的商譽餘額。有不任何長期資產的減值。使用收入方法完成了對墨西哥Fuller公司的公允價值分析,該方法被認為是公允價值等級範圍內的三級計量。收入法使用的重要假設包括關於未來業務和產生現金流量的能力的估計數,包括收入、費用、資產利用情況和所需資本的預測。收入法或現金流量貼現法也要求對所使用的適當貼現率作出估計。本次估值中最敏感的估計數是對經營現金流量的預測,因為這為公允市場價值的估計提供了依據。該公司的現金流模型採用的預測期為10年,年收入增長率從負增長到負值。八正向百分比四百分比,複合平均增長率0.2百分比,和一個2.5百分比在計算終端值時使用的增長率。使用的貼現率是14.9百分比。增長率是通過審查運營部門的歷史業績和公司其他類似業務部門的歷史結果以及正在實施的增長戰略的預期貢獻來確定的。由於富勒墨西哥的公允價值低於賬面價值,低於記錄的商譽餘額,因此註銷了在墨西哥富勒記錄的剩餘商譽餘額。
本公司主要通過獨立的直銷顧問製造和分銷廣泛的產品組合。根據地理位置、經濟物質的一致性、產品、生產過程、客户類別和分配方法,對某些經營環節進行了彙總。
本公司的可報告部分主要通過Tupperware品牌銷售以設計為中心的廚房和家庭的準備、存儲和服務解決方案。歐洲包括南非的Avroy Shlain和法國銷售美容和個人護理產品的營養品。亞太地區的一些單位還銷售自然護理、營養品和富勒品牌下的美容和個人護理產品。北美還包括富勒墨西哥美容和個人護理產品業務,並在該單位和中美洲銷售富勒化粧品品牌下的產品。南美洲還銷售富勒、營養品和Nuvo品牌的美容產品。
美容產品和個人護理產品的全球銷售總額$60.5百萬和$66.6百萬在第三四分之一2019和2018分別$190.0百萬和$214.9百萬在各自的年度-日期-期間。
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(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周結束 | | 39周結束 |
(以百萬計) | 九月二十八日 2019 | | 九月二十九日 2018 | | 九月二十八日 2019 | | 九月二十九日 2018 |
淨銷售額: | | | | | | | |
歐洲 | $ | 98.9 |
| | $ | 112.3 |
| | $ | 359.0 |
| | $ | 388.9 |
|
亞太 | 148.8 |
| | 170.0 |
| | 460.4 |
| | 522.2 |
|
北美 | 103.5 |
| | 123.3 |
| | 347.8 |
| | 395.1 |
|
南美洲 | 66.9 |
| | 80.2 |
| | 213.5 |
| | 257.6 |
|
總淨銷售額 | $ | 418.1 |
| | $ | 485.8 |
| | $ | 1,380.7 |
| | $ | 1,563.8 |
|
部分利潤: | | | |
| | | | |
歐洲 | $ | (0.9 | ) | | $ | 1.0 |
| | $ | 29.6 |
| | $ | 28.5 |
|
亞太 | 32.7 |
| | 43.7 |
| | 99.9 |
| | 127.0 |
|
北美 | 3.3 |
| | 17.6 |
| | 41.1 |
| | 59.3 |
|
南美洲 | 11.3 |
| | 15.6 |
| | 33.3 |
| | 50.7 |
|
部分利潤總額 | $ | 46.4 |
| | $ | 77.9 |
| | $ | 203.9 |
| | $ | 265.5 |
|
未分配費用 | (7.6 | ) | | (8.6 | ) | | (22.0 | ) | | (32.5 | ) |
再工程和減值費用(A) | (7.5 | ) | | (3.0 | ) | | (15.9 | ) | | (12.7 | ) |
商譽和無形資產的減損 | (19.7 | ) | | — |
| | (19.7 | ) | | — |
|
資產處置收益 | 12.1 |
| | 1.5 |
| | 11.1 |
| | 16.1 |
|
利息費用,淨額 | (9.8 | ) | | (10.7 | ) | | (29.8 | ) | | (32.3 | ) |
税前收入 | $ | 13.9 |
| | $ | 57.1 |
| | $ | 127.6 |
| | $ | 204.1 |
|
|
| | | | | | | |
(以百萬計) | 九月二十八日 2019 | | 十二月二十九日 2018 |
可識別資產: | | | |
歐洲 | $ | 299.9 |
| | $ | 291.0 |
|
亞太 | 307.1 |
| | 281.2 |
|
北美 | 270.3 |
| | 250.9 |
|
南美洲 | 133.7 |
| | 125.0 |
|
企業 | 324.9 |
| | 360.7 |
|
可識別資產共計 | $ | 1,335.9 |
| | $ | 1,308.8 |
|
_________________________
| |
(a) | 看見附註7對合並財務報表進行再工程和減值費用的討論。 |
債務義務
|
| | | | | | | |
(以百萬計) | 九月二十八日 2019 | | 2018年12月29日 |
固定利率高級債券到期日期2021年 | $ | 599.8 |
| | $ | 599.7 |
|
五年循環信貸協議(A) | 323.7 |
| | 283.9 |
|
比利時設施融資租賃 | 3.9 |
| | 5.3 |
|
債務總額 | $ | 927.4 |
| | $ | 888.9 |
|
____________________
| |
| $173.7百萬和$186.8百萬以歐元計2019年9月28日和2018年12月29日分別。 |
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合併財務報表附註
(未經審計)
信貸協議
2019年3月29日,該公司及其全資子公司Tupperware Nederland B.V.、Admalradora Dart、S.de R.L.de C.V.和Tupperware Brands亞太公司。有限公司(“附屬借款人”),經2019年8月28日第1號修正案(經修正後的“信貸協議”)修訂和重申,由N.A.摩根大通銀行(“行政代理人”)、Swingline貸款人、聯合牽頭安排人和聯合簿記管理人、以及信用農業公司和投資銀行、滙豐證券(美國)公司、瑞穗銀行有限公司和富國證券有限公司擔任聯合代理、聯合牽頭人和聯合簿記管理人。“信貸協議”取代了日期為2013年9月11日並經修正的信貸協議(“舊信貸協議”),除了可借款總額增加外,綜合槓桿率契約有所改善,承諾費率略高一些,其條款和條件與舊信用協議的條款和條件相似。“信貸協議”向公司及其附屬借款人提供了一筆總額為五年的貸款貸款。$650百萬(“融資額度”)。“信貸協定”規定:(1)循環信貸設施,最多可獲得貸款金額的全部金額;(2)信用證貸款,最多可得$50百萬和(Iii)可供使用的迴旋線設施$100百萬貸款額度。公司可充分利用每一種這類設施,附屬借款人可獲得的貸款總額不得超過$325百萬。經放款人同意,該公司可在三在各種情況下,基金總額最多可達$200百萬(最高合計設施金額為$850百萬),但須符合某些條件。截至2019年9月28日,該公司的借款總額為$323.7百萬未履行的信貸協議,$173.7百萬其中以歐元計值的數額。
根據“信貸協議”提供的貸款將包括:(一)“歐洲貨幣借款”,包括參照適用的貨幣和利息期的倫敦銀行間同業拆借利率(“libor”)確定的利息,加上保證金,和/或(Ii)“ABR借款”,利息之和為(A)最高利息(X)由新澤西州摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank)不時公佈的利率作為其最優惠利率,(Y)紐約銀行同業拆借利率(NYFRB)加0.5%,及(Z)在該日(如該日並非營業日,則為緊接前一個營業日)的經調整的銀行同業拆息利率,以美元作存款,到期日為1個月,另加1%,及(B)保證金。在每一種情況下,適用的保證金將參照定價時間表確定,並將以對公司更有利的為基礎:(A)綜合槓桿比率(計算為公司及其子公司對當時四個財政季度的合併EBITDA(如“信貸協議”所界定)的合併EBITDA)的綜合槓桿率,或(B)該公司當時由Moody‘s Investor Service,Inc.對當時的長期債務證券評級公司進行的長期債務證券評級。或標準普爾金融服務公司。根據信貸協議,ABR借款的適用保證金範圍為0.375百分比到0.875百分比,適用於歐洲貨幣借款的保證金範圍為1.375百分比到1.875百分比,承付費用的適用保證金範圍為:0.150百分比到0.275百分比。根據Swingline貸款安排發放的貸款,如果以美元計價,將與ABR貸款利率相同,如果以另一種貨幣計價,利率與歐洲貨幣借款利率相同。截至2019年9月28日,“信用協議”規定基準利率差額為150基點,這使該公司的加權平均利率為2.5百分比在……上面利波-信貸協議下的貸款,最後期限為2024年3月29日。
與舊信用協議類似,“信貸協議”載有習慣契約,其中除其他外,通常限制公司承擔附屬債務、對資產設定留置權和出售資產、從事某些清算或解體、從事某些合併或合併或改變業務線的能力。這些公約都有重要的例外情況和條件。
金融契約規定最高綜合槓桿比率為3.75%至1.0%,最低利率覆蓋率為3.0%至1.0%(定義為合併的EBITDA除以合併總利息費用)。就“信用協議”而言,合併的EBITDA是指利息、所得税、折舊和攤銷前的收益,經調整後不包括不尋常的非經常性收益以及非現金費用和某些其他項目。截至2019年9月28日目前,該公司遵守了信貸協議中的財務契約。
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Tupperware品牌公司
合併財務報表附註
(未經審計)
根據“信貸協議”和“舊信用協議”,擔保人無條件地擔保公司及其附屬借款人與信貸協議有關的所有義務和責任,並以某些“Tupperware”商標和服務商標的擔保權益為佐證。“信貸協議”包括一個觸發器,要求該公司在穆迪投資者服務公司的情況下提供額外的擔保和附屬擔保。將現有評級下調兩個或更多,或標普全球評級下調現有評級一個或多個等級。
該公司每季度例行增加其在舊信用協議下的左輪手槍借款,並預計將繼續根據“信貸協議”為經營、投資和其他融資活動提供資金。它過去也有,並預計在未來,利用每個季度末可用的現金來降低借款水平。因此,該公司在每個季度的現金價值上的利息支出和外匯風險敞口高於僅與本季度末現金和債務餘額有關的費用和外匯敞口。
在…2019年9月28日,公司$406.1百萬未使用的信貸額度,包括$324.9百萬根據承諾的、有擔保的信貸協議,以及$81.2百萬可在世界各地各種未承諾的線路下使用。
該公司面臨外匯匯率波動對其國際業務的收益、現金流量和財務狀況的影響。雖然該公司在許多市場的本地製造業所產生的自然對衝措施,部分減輕了這種貨幣風險,但美元走強通常會對該公司產生負面影響。作為迴應,該公司使用金融工具對衝其某些風險,並管理對其財務報表的外匯影響。一開始,衍生金融工具被指定為公允價值、現金流量或淨資產對衝。
公允價值對衝是與遠期合同等金融工具簽訂的,目的是限制對某些主要與應付賬款和非永久性公司間交易相關的外匯風險的風險敞口。對於被指定為公允價值套期保值的衍生工具,衍生工具的損益以及套期保值項目上可歸因於套期保值風險的抵消損益,在當期收益中予以確認。在評估套期保值有效性時,截至2019年年初,公司根據ASU 2017-12作出會計政策選擇,將遠期點排除在外,並將其影響記錄在用於表示2019年對衝項目收益效果的同一損益表項目中,其他收入淨額。在2019年之前,前沿點已列為利息支出的一個組成部分。公允價值套期保值的遠期收益$5.1百萬和$4.3百萬在第三四分之一2019和2018分別$13.2百萬和$15.1百萬到目前為止的各個年度。
該公司還使用衍生金融工具來對衝某些預測購買所產生的外匯風險,並將其歸類為現金流對衝。公司簽訂的大部分現金流對衝合同都與庫存購買有關。在成立之初,公司的現金流對衝合約的期限通常從一個月到十五個月。開放式套期保值工具的有效損益部分記錄在其他綜合收益中,並在通過與被套期保值交易相同的項目結算後重新歸類為收益。因此,本報告所述期間結束時與現金流量對衝有關的其他綜合收入中的餘額一般將在下一個年度內重新分類。十二個月。開放式套期保值的相關資產或負債酌情記入其他流動資產或應計負債。在評估套期保值有效性時,該公司自2018年12月30日起對會計政策進行了修改,以便在現金流量套期保值有效性評估中納入遠期點,從而將遠期點的影響作為其他綜合收入的一部分加以記錄,與以前記錄的利息費用相比。根據截至2018年12月30日開放式現金流量對衝基金的利息支出,該公司記錄的調整數為$1.2百萬,扣除税後,以累積的綜合收入和留存收益來反映這一會計政策的變化。其他與活動有關的綜合收入中記錄的前進點產生的非實質性影響第三2019年第二季度和第三季度。公司承認$1.0百萬和$3.1百萬將在實際庫存的幾個月中資本化和攤銷的生產差額與現金流量套期保值結算的遠期影響有關。第三2019年第二季度和第三季度。
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合併財務報表附註
(未經審計)
該公司還使用金融工具,例如遠期合同和根據其“信用協議”以歐元計價的某些借款,以對衝其在國際業務中的部分淨股本投資,並將其歸類為淨資產套期保值。這些金融工具價值的變化,不包括套期保值中的任何無效部分,均計入累計其他綜合損失內的外幣折算調整數。.本公司除税收外,在其他綜合收益中記錄了淨額增益的$5.3百萬和一個網損失的$1.1百萬與這些樹籬關聯的第三四分之一2019和2018分別和淨額損失的$9.9百萬和增益的$12.9百萬到目前為止的各個年度。由於投資的長期性,公司預計不會在未來12個月內將這些金額的任何部分重新歸類到損益表中。在評估套期保值有效性時,該公司於2018年12月30日對會計政策進行了修改,以便在淨股本套期保值的有效性評估中納入遠期點,從而將遠期點的影響作為其他綜合收益的一部分加以記錄,與以前記錄的利息費用相比。遠期點的影響正在記錄在其他綜合收益中,並將無限期地留在那裏,因為這是淨股本對衝的損益記錄的地方。根據截至2018年12月30日的開放式淨資產套期保值遠期點數相關的利息支出,該公司記錄了以下調整:$3.8百萬,扣除税後,以積累的綜合收入來反映這一會計政策的變化。與遠期點有關的淨股本套期保值,作為其他綜合收益的一個組成部分。第三2019年第三季度和第三季度的虧損$5.2百萬和$14.1百萬分別。
套期保值活動對現金流量的影響截至2019年9月28日和2018年9月29日止的年度至日期曾.流出的$1.5百萬和流入的$3.5百萬分別。
該公司認為,其遠期合約的總名義價值是衡量衍生品交易量的最佳指標。截至2019年9月28日和2018年12月29日,尚未履行的購買貨幣遠期合約的名義金額如下:$132.6百萬和$186.8百萬而未付遠期合約出售貨幣的名義金額分別為$134.4百萬和$184.6百萬分別。截至2019年9月28日,未完成的最大倉位的名義價值將用於購買。$112.3百萬的美元和$15.0百萬歐元,並出售$53.4百萬瑞士法郎和$33.2百萬墨西哥比索。
下表彙總了公司的衍生資產頭寸,這些資產和負債是按公允價值定期記錄的唯一資產和負債,以及這些資產和負債對公司財務狀況的影響。2019年9月28日和2018年12月29日。公允價值是根據第三方報價(二級公允價值計量)確定的:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 資產衍生產品 | | 負債衍生產品 |
| | | | 公允價值 | | | | 公允價值 |
指定為套期保值的衍生品 文書(以百萬計) | | 資產負債表 位置 | | 9月28日 2019 | | 12月29日 2018 | | 資產負債表 位置 | | 9月28日 2019 | | 12月29日 2018 |
外匯合同 | | 應收非貿易金額 | | $ | 12.3 |
| | $ | 26.7 |
| | 應計負債 | | $ | 13.1 |
| | $ | 22.6 |
|
下表總結了對第三四分之一2019和2018對本公司公允價值套期保值頭寸的套期保值有效性評估中所包括的組成部分:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
指定為公允價值對衝的衍生工具(百萬) | | 隱性(虧損)收益在衍生產品收益中的確認位置 | | (損失)收益確認額 在收入方面 衍生物 | | 相關套期保值項目收入中確認的再收益(損失)的歸屬 | | 確認的再收益(損失)數額 的主要收入 相關套期保值項目 |
| | | | 2019 | | 2018 | | | | 2019 | | 2018 |
外匯合同 | | 其他費用 | | $ | (8.8 | ) | | $ | 3.4 |
| | 其他費用 | | $ | 9.0 |
| | $ | (3.4 | ) |
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合併財務報表附註
(未經審計)
下表概述了公司的套期保值活動對綜合收益的影響。第三四分之一2019和2018:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
指定衍生工具 現金流量 淨資產套期保值 (以百萬計) | | 已確認的(損失)收益數額 衍生產品OCI (有效部分) | | (損失)收益的歸屬重新分類 來自累積的OCI 轉入收入 (有效部分) | | (損失)收益數額重新分類 從累積 OCI轉入收入 (有效部分) | | 識別損失的位置 收入 (無效部分) 和數額 排除在外 有效性 測試) | | 確認損失額 收入 (無效) 部分和 不包括在內的數額 來自有效性 測試) |
現金流套期保值關係 | | 2019 | | 2018 | | | | 2019 | | 2018 | | | | 2019 | | 2018 |
外匯合同 | | $ | (0.1 | ) | | $ | 2.0 |
| | 產品成本 賣了 | | $ | (1.0 | ) | | $ | 2.3 |
| | 利息費用 | | $ | — |
| | $ | (1.1 | ) |
淨資產套期保值關係 | | | | | | | | | | | | | | | | |
外匯合同 | | 3.4 |
| | (0.6 | ) | | | | | | | | 利息費用 | | — |
| | (4.5 | ) |
歐元計價債務 | | 3.3 |
| | (0.8 | ) | | | | | | | | | | | | |
下表彙總了對截至目前為止的年度業務結果的影響。2019年9月28日和2018年9月29日對本公司公允價值套期保值頭寸的套期保值有效性評估中所包括的組成部分:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
指定為公平的衍生工具 價值對衝(百萬) | | 被確認的再收益(損失)的歸屬 次級衍生產品的收益 | | 淨收益(損失)確認額 在收入方面 衍生物 | | 準增益分配 認可 與再收益有關的收入 模糊限制項 | | 確認收益的數額 的主要收入 相關套期保值項目 |
| | | | 2019 | | 2018 | | | | 2019 | | 2018 |
外匯合同 | | 其他費用 | | $ | 0.2 |
| | $ | (11.4 | ) | | 其他費用 | | $ | — |
| | $ | 10.8 |
|
下表概述了公司對衝活動對截至目前為止的年度綜合收益的影響。2019年9月28日和2018年9月29日:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
指定衍生工具 現金流量 淨資產套期保值 (以百萬計) | | 已確認的(損失)收益數額 衍生產品OCI (有效部分) | | (損失)收益的歸屬重新分類 從累積量 OCI轉入收入 (有效部分) | | (損失)收益數額重新分類 從累積 OCI轉入收入 (有效部分) | | 識別損失的位置 收入 (無效部分) 和數額 排除在外 有效性 測試) | | 確認損失額 收入 (無效) 部分和 不包括在內的數額 來自有效性 測試) |
現金流套期保值關係 | | 2019 | | 2018 | | | | 2019 | | 2018 | | | | 2019 | | 2018 |
外匯合同 | | $ | (3.7 | ) | | $ | 6.1 |
| | 產品成本 賣了 | | $ | (2.1 | ) | | $ | 4.2 |
| | 利息費用 | | $ | — |
| | $ | (2.9 | ) |
淨資產套期保值關係 | | | | | | | | | | | | | | | | |
外匯合同 | | (16.1 | ) | | 15.6 |
| | | | | | | | 利息費用 | | — |
| | (16.0 | ) |
歐元計價債務 | | 3.2 |
| | 0.8 |
| | | | | | | | | | | | |
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合併財務報表附註
(未經審計)
由於現金及現金等價物、應收帳款、應付帳款、應計負債、租賃資產及負債及短期借款的賬面價值接近其公允價值,由於其期限較短或意義不大。2019年9月28日和2018年12月29日。該公司估計,根據目前的市場情況,它的價值4.75%,2021年高級音符$613.3百萬在…2019年9月28日,與$599.8百萬。公允價值較高是發行以來公司債券市場和投資者偏好發生變化的結果。債務的公允價值被歸類為二級負債,並根據二級市場中考慮公司信用風險和市場相關條件的報價來估算。看見附註12提交綜合財務報表,以討論公司的衍生工具和相關公允價值計量。
定期淨收益成本的組成部分第三季度和截止日期2019年9月28日和2018年9月29日情況如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第三季度 | | 年代久遠 |
| 養卹金福利 | | 退休後福利 | | 養卹金福利 | | 退休後福利 |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
服務成本 | $ | 2.1 |
| | $ | 1.4 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 5.9 |
| | $ | 6.4 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | 0.1 |
|
利息成本 | 1.9 |
| | 1.4 |
| | 0.1 |
| | 0.1 |
| | 4.9 |
| | 4.2 |
| | 0.4 |
| | 0.3 |
|
計劃資產預期收益 | (1.0 | ) | | (0.9 | ) | | — |
| | — |
| | (3.2 | ) | | (3.3 | ) | | — |
| | — |
|
定居/縮減 | 0.1 |
| | 0.2 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.6 |
| | — |
| | — |
|
淨攤銷 | 0.1 |
| | 0.4 |
| | (0.3 | ) | | (0.4 | ) | | 0.1 |
| | 0.7 |
| | (0.9 | ) | | (1.0 | ) |
週期淨收益成本 | $ | 3.2 |
| | $ | 2.5 |
| | $ | (0.2 | ) | | $ | (0.3 | ) | | $ | 7.7 |
| | $ | 8.6 |
| | $ | (0.4 | ) | | $ | (0.6 | ) |
在截至2019年9月28日和2018年9月29日止的年度至日期,約$0.8百萬税前收益和$0.3百萬税前費用從其他綜合收益中分別重新歸類為週期淨收益成本的一個組成部分。由於它們與非美國的計劃有關,該公司使用當前匯率進行這些重新分類.匯率波動對上表攤銷淨額的影響包括在內。公司包括$1.3百萬和$1.5百萬與淨定期收益成本(不包括服務成本)構成的其他費用有關截至2019年9月28日和2018年9月29日止的年度至日期分別。
有效税率為 第三 第三季及年月日2019都是44.2百分比和33.9百分比分別與31.6百分比和32.1百分比2018年的可比時期。2019年第二季的税率為36.2百分比. 這一税率從2019年第二季度提高到第三季度,是2018年税收返還的結果,這與2017年的減税和就業法案(“税法”)有關,減值費用主要與富勒墨西哥的商譽有關。
截至2019年9月28日和2018年12月29日,該公司因税額不確定而應計的税額是$11.8百萬和$15.1百萬分別。税額不確定的權責發生制減少的主要原因是各法域的審計結清。公司估計截至2019年9月28日,約$11.5百萬未確認的税收優惠,如得到確認,將影響有效税率。與公司全球業務中不確定的税收狀況有關的利息和罰款作為所得税規定的一部分進行記錄。應計利息及罰款為$5.1百萬和$5.5百萬截至截止期間2019年9月28日和2018年12月29日分別。
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合併財務報表附註
(未經審計)
該公司估計,它可能在未來12個月內結算一項或多項審計,這可能導致現金支付減少不確定税額的應計金額,最多可達$0.4百萬。的餘額2019年9月28日,公司無法可靠地估計時間或最終結算金額。雖然該公司目前預計不會發生重大變化,但與在此期間可能得出結論的各外國司法管轄區的審計或新的事態發展有關,與不確定的税收狀況有關的未確認利益數額可能會大幅度增加或減少,而新的發展也可能影響公司對某些現有遞延税務資產的估價備抵額的確定或逆轉。這些估價免税額與轄區內的税務資產有關,因為管理層最好的估計是,資產收益在相關納税申報表中實現的概率不超過50%。對實現遞延税資產收益的可能性進行持續評估。這項評估需要對未來的經營結果進行評估,以及對公司税收規劃戰略的有效性進行評估。此時,公司無法合理估計對未確認的税收利益餘額的影響範圍或對與這些項目有關的實際税率的影響。
根據公司的股票激勵計劃,在某些管轄範圍內,僱員可以使用公司保留的股份來滿足法定最低預扣税要求。在截至2019年9月28日和2018年9月29日止的年度至日期, 25,947和22,494股票分別留作預扣税的資金,價值總計。$0.8百萬和$1.1百萬分別列為現金流動綜合報表中的股票回購。
限制現金記錄在預付和其他流動資產或長期其他資產資產負債表項目中。
股票期權活動2019摘要見下表:
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| | | | | | | | | | |
| 股份轉讓 以.為限 期權 | | 加權 平均量 行使價格 每股 | | 內在價值總額(百萬) |
2018年12月29日未繳 | 3,630,684 |
| | $ | 55.66 |
| | |
過期/沒收 | (95,924 | ) | | 52.48 |
| | |
截至2019年9月28日未繳 | 3,534,760 |
| | $ | 55.75 |
| | $ | — |
|
可在2019年9月28日運動 | 2,359,616 |
| | $ | 59.23 |
| | $ | — |
|
本公司還獲得時間既得利益、業績既得利益和市場既得利益的股票獎勵.這類獎項的活動2019摘要見下表:
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| | | | | | |
| 股份 突出 | | 加權準平均值 授與日期 |
2018年12月29日 | 684,184 |
| | $ | 47.68 |
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獲批的時間歸屬股份 | 160,961 |
| | 18.02 |
|
獲批的市值股份 | 42,365 |
| | 27.12 |
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獲批業績股份 | 111,536 |
| | 30.90 |
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業績份額調整 | (99,101 | ) | | 37.72 |
|
既得利益 | (131,740 | ) | | 48.23 |
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被沒收 | (151,771 | ) | | 43.78 |
|
2019年9月28日 | 616,434 |
| | $ | 37.93 |
|
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合併財務報表附註
(未經審計)
與公司股票補償相關的補償費用第三第四季度和截止日期的年度2019年9月28日和2018年9月29日情況如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 第三季度 | | 年代久遠 |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
股票期權 | $ | 0.6 |
| | $ | 0.9 |
| | $ | 1.8 |
| | $ | 2.6 |
|
時間、業績和市場既得利益 | 2.4 |
| | 2.8 |
| | 5.7 |
| | 8.1 |
|
截至2019年9月28日,與所有基於股票的獎勵相關的未確認股票賠償費用總額為$14.6百萬,預計將在加權平均期間內確認1.6年數.
截至2019年9月28日, $18.1百萬在來自活躍和不活躍客户的長期應收賬款中,大部分是通過公司為無法收回的賬户預留的備抵。
長期應收賬款備抵餘額2019年9月28日情況如下:
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| | | |
(以百萬計) | |
2018年12月29日結餘 | $ | 16.0 |
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註銷 | (0.2 | ) |
提供和改敍 | 3.1 |
|
貨幣換算調整 | (0.5 | ) |
2019年9月28日結餘 | $ | 18.4 |
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該公司在2021年到期的高級票據下的付款義務由Dart工業公司在高級擔保的基礎上得到充分和無條件的保證。(“擔保人”),以及公司信貸協議規定的付款義務。這兩種擔保都由擔保人擁有的某些“Tupperware”商標和服務標記擔保。
截至2005年的合併財務信息2019年9月28日和2018年12月29日,以及截至目前為止的第四季度和第二季度的截止日期。2019年9月28日和2018年9月29日,本公司(“母公司”)、擔保人及所有其他附屬公司(“非擔保人”)如下。
合併財務信息中的每個實體遵循合併財務報表中所述的相同會計政策,但母公司和擔保人使用權益會計方法反映合併後被消除的子公司的所有權權益除外。擔保人100%由母公司擁有,並且在非擔保人的分類中有某些實體是由母公司直接擁有的。對母公司或擔保人通過股息或貸款從各自子公司獲得足夠資金的能力沒有重大限制,而這種能力應影響其滿足經營需要或償還債務的能力。
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合併財務報表附註
(未經審計)
合併損益表
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月28日止的13周 |
(以百萬計) | 父母 | | 擔保人 | | 非擔保人 | | 沖銷 | | 共計 |
淨銷售額 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 419.6 |
| | $ | (1.5 | ) | | $ | 418.1 |
|
其他收入 | — |
| | 20.9 |
| | 2.2 |
| | (23.1 | ) | | — |
|
產品銷售成本 | — |
| | 2.2 |
| | 164.0 |
| | (24.7 | ) | | 141.5 |
|
毛利率 | — |
| | 18.7 |
| | 257.8 |
| | 0.1 |
| | 276.6 |
|
交貨、銷售和行政費用 | 2.7 |
| | 19.0 |
| | 219.8 |
| | 0.1 |
| | 241.6 |
|
再工程和減值費用 | — |
| | 0.4 |
| | 7.1 |
| | — |
| | 7.5 |
|
商譽和無形資產減值 | — |
| | — |
| | 19.7 |
| | — |
| | 19.7 |
|
資產處置收益 | — |
| | — |
| | 12.1 |
| | — |
| | 12.1 |
|
經營(損失)收入 | (2.7 | ) | | (0.7 | ) | | 23.3 |
| | — |
| | 19.9 |
|
利息收入 | 4.8 |
| | 0.7 |
| | 8.3 |
| | (13.2 | ) | | 0.6 |
|
利息費用 | 9.9 |
| | 11.8 |
| | 1.9 |
| | (13.2 | ) | | 10.4 |
|
附屬公司股權投資的收入(損失) | 7.0 |
| | (1.2 | ) | | — |
| | (5.8 | ) | | — |
|
其他收入 | (0.4 | ) | | (2.1 | ) | | (1.3 | ) | | — |
| | (3.8 | ) |
(損失)所得税前收入 | (0.4 | ) | | (10.9 | ) | | 31.0 |
| | (5.8 | ) | | 13.9 |
|
(福利)所得税準備金 | (8.2 | ) | | (12.5 | ) | | 26.8 |
| | — |
| | 6.1 |
|
淨收益 | $ | 7.8 |
| | $ | 1.6 |
| | $ | 4.2 |
| | $ | (5.8 | ) | | $ | 7.8 |
|
綜合損失 | $ | (11.5 | ) | | $ | (18.9 | ) | | $ | (17.1 | ) | | $ | 36.0 |
| | $ | (11.5 | ) |
合併損益表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月29日止的13周 |
(以百萬計) | 父母 | | 擔保人 | | 非擔保人 | | 沖銷 | | 共計 |
淨銷售額 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 487.1 |
| | $ | (1.3 | ) | | $ | 485.8 |
|
其他收入 | — |
| | 24.4 |
| | 1.3 |
| | (25.7 | ) | | — |
|
產品銷售成本 | — |
| | 1.2 |
| | 189.8 |
| | (26.9 | ) | | 164.1 |
|
毛利率 | — |
| | 23.2 |
| | 298.6 |
| | (0.1 | ) | | 321.7 |
|
交貨、銷售和行政費用 | 3.3 |
| | 18.7 |
| | 231.1 |
| | (0.1 | ) | | 253.0 |
|
再工程和減值費用 | — |
| | 0.8 |
| | 2.2 |
| | — |
| | 3.0 |
|
資產處置收益 | — |
| | — |
| | 1.5 |
| | — |
| | 1.5 |
|
經營(損失)收入 | (3.3 | ) | | 3.7 |
| | 66.8 |
| | — |
| | 67.2 |
|
利息收入 | 5.2 |
| | 0.4 |
| | 10.6 |
| | (15.6 | ) | | 0.6 |
|
利息費用 | 9.2 |
| | 15.4 |
| | 2.3 |
| | (15.6 | ) | | 11.3 |
|
附屬公司的股本投資收入 | 44.7 |
| | 61.9 |
| | — |
| | (106.6 | ) | | — |
|
其他(收入)費用 | (0.3 | ) | | 7.7 |
| | (8.0 | ) | | — |
| | (0.6 | ) |
所得税前收入 | 37.7 |
| | 42.9 |
| | 83.1 |
| | (106.6 | ) | | 57.1 |
|
(福利)所得税準備金 | (1.4 | ) | | 1.3 |
| | 18.1 |
| | — |
| | 18.0 |
|
淨收益 | $ | 39.1 |
| | $ | 41.6 |
| | $ | 65.0 |
| | $ | (106.6 | ) | | $ | 39.1 |
|
綜合收入 | $ | 21.1 |
| | $ | 25.3 |
| | $ | 50.2 |
| | $ | (75.5 | ) | | $ | 21.1 |
|
目錄
Tupperware品牌公司
合併財務報表附註
(未經審計)
合併損益表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月28日止的39周 |
(以百萬計) | 父母 | | 擔保人 | | 非擔保人 | | 沖銷 | | 共計 |
淨銷售額 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,385.4 |
| | $ | (4.7 | ) | | $ | 1,380.7 |
|
其他收入 | — |
| | 72.7 |
| | 15.8 |
| | (88.5 | ) | | — |
|
產品銷售成本 | — |
| | 15.8 |
| | 532.1 |
| | (90.6 | ) | | 457.3 |
|
毛利率 | — |
| | 56.9 |
| | 869.1 |
| | (2.6 | ) | | 923.4 |
|
交貨、銷售和行政費用 | 6.4 |
| | 55.5 |
| | 692.7 |
| | (2.6 | ) | | 752.0 |
|
再工程和減值費用 | — |
| | 1.2 |
| | 14.7 |
| | — |
| | 15.9 |
|
商譽和無形資產減值 | — |
| | — |
| | 19.7 |
| | — |
| | 19.7 |
|
資產處置收益 | — |
| | — |
| | 11.1 |
| | — |
| | 11.1 |
|
經營(損失)收入 | (6.4 | ) | | 0.2 |
| | 153.1 |
| | — |
| | 146.9 |
|
利息收入 | 15.1 |
| | 1.9 |
| | 27.9 |
| | (43.3 | ) | | 1.6 |
|
利息費用 | 29.7 |
| | 37.6 |
| | 7.4 |
| | (43.3 | ) | | 31.4 |
|
附屬公司的股本投資收入 | 92.9 |
| | 102.8 |
| | — |
| | (195.7 | ) | | — |
|
其他收入 | (1.5 | ) | | (0.8 | ) | | (8.2 | ) | | — |
| | (10.5 | ) |
所得税前收入 | 73.4 |
| | 68.1 |
| | 181.8 |
| | (195.7 | ) | | 127.6 |
|
(福利)所得税準備金 | (10.7 | ) | | (16.3 | ) | | 70.5 |
| | — |
| | 43.5 |
|
淨收益 | $ | 84.1 |
| | $ | 84.4 |
| | $ | 111.3 |
| | $ | (195.7 | ) | | $ | 84.1 |
|
綜合收入 | $ | 76.1 |
| | $ | 75.0 |
| | $ | 117.9 |
| | $ | (192.9 | ) | | $ | 76.1 |
|
合併損益表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月29日止的39周 |
(以百萬計) | 父母 | | 擔保人 | | 非擔保人 | | 沖銷 | | 共計 |
淨銷售額 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,566.6 |
| | $ | (2.8 | ) | | $ | 1,563.8 |
|
其他收入 | — |
| | 65.7 |
| | 13.3 |
| | (79.0 | ) | | — |
|
產品銷售成本 | — |
| | 13.3 |
| | 583.1 |
| | (79.8 | ) | | 516.6 |
|
毛利率 | — |
| | 52.4 |
| | 996.8 |
| | (2.0 | ) | | 1,047.2 |
|
交貨、銷售和行政費用 | 9.6 |
| | 64.1 |
| | 743.3 |
| | (2.0 | ) | | 815.0 |
|
再工程和減值費用 | — |
| | 1.8 |
| | 10.9 |
| | — |
| | 12.7 |
|
資產處置收益 | — |
| | — |
| | 16.1 |
| | — |
| | 16.1 |
|
經營(損失)收入 | (9.6 | ) | | (13.5 | ) | | 258.7 |
| | — |
| | 235.6 |
|
利息收入 | 15.4 |
| | 1.5 |
| | 32.5 |
| | (47.4 | ) | | 2.0 |
|
利息費用 | 28.7 |
| | 46.7 |
| | 6.3 |
| | (47.4 | ) | | 34.3 |
|
附屬公司的股本投資收入 | 155.8 |
| | 203.6 |
| | — |
| | (359.4 | ) | | — |
|
其他(收入)費用 | (1.1 | ) | | 5.2 |
| | (4.9 | ) | | — |
| | (0.8 | ) |
所得税前收入 | 134.0 |
| | 139.7 |
| | 289.8 |
| | (359.4 | ) | | 204.1 |
|
(福利)所得税準備金 | (4.6 | ) | | (7.5 | ) | | 77.6 |
| | — |
| | 65.5 |
|
淨收益 | $ | 138.6 |
| | $ | 147.2 |
| | $ | 212.2 |
| | $ | (359.4 | ) | | $ | 138.6 |
|
綜合收入 | $ | 78.2 |
| | $ | 91.2 |
| | $ | 147.4 |
| | $ | (238.6 | ) | | $ | 78.2 |
|
目錄
Tupperware品牌公司
合併財務報表附註
(未經審計)
壓縮合並資產負債表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月28日 |
(以百萬計) | 父母 | | 擔保人 | | 非擔保人 | | 沖銷 | | 共計 |
資產 | |
| | |
| | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | — |
| | $ | 1.8 |
| | $ | 120.3 |
| | $ | — |
| | $ | 122.1 |
|
應收賬款淨額 | — |
| | — |
| | 136.8 |
| | — |
| | 136.8 |
|
盤存 | — |
| | — |
| | 260.7 |
| | — |
| | 260.7 |
|
應收非貿易金額,淨額 | — |
| | 164.1 |
| | 112.2 |
| | (235.8 | ) | | 40.5 |
|
公司間應收款 | 321.0 |
| | 1,442.7 |
| | 219.8 |
| | (1,983.5 | ) | | — |
|
預付費用和其他流動資產 | 1.6 |
| | 17.5 |
| | 16.4 |
| | (8.4 | ) | | 27.1 |
|
流動資產總額 | 322.6 |
| | 1,626.1 |
| | 866.2 |
| | (2,227.7 | ) | | 587.2 |
|
遞延所得税福利淨額 | 41.7 |
| | 42.2 |
| | 131.1 |
| | (0.5 | ) | | 214.5 |
|
不動產、廠房和設備,淨額 | — |
| | 81.3 |
| | 188.2 |
| | — |
| | 269.5 |
|
經營租賃資產 | — |
| | 0.4 |
| | 79.0 |
| | (0.1 | ) | | 79.3 |
|
長期應收款淨額 | — |
| | 0.1 |
| | 16.0 |
| | — |
| | 16.1 |
|
商標和貿易名稱,淨額 | — |
| | — |
| | 46.0 |
| | — |
| | 46.0 |
|
善意 | — |
| | 2.9 |
| | 55.6 |
| | — |
| | 58.5 |
|
對附屬公司的投資 | 1,395.9 |
| | 1,298.2 |
| | — |
| | (2,694.1 | ) | | — |
|
公司間貸款應收款 | 504.9 |
| | 93.5 |
| | 995.4 |
| | (1,593.8 | ) | | — |
|
其他資產,淨額 | 2.0 |
| | 1.2 |
| | 106.6 |
| | (45.0 | ) | | 64.8 |
|
總資產 | $ | 2,267.1 |
| | $ | 3,145.9 |
| | $ | 2,484.1 |
| | $ | (6,561.2 | ) | | $ | 1,335.9 |
|
負債與股東權益 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
應付帳款 | $ | — |
| | $ | 6.8 |
| | $ | 79.0 |
| | $ | — |
| | $ | 85.8 |
|
短期借款和長期債務及融資租賃債務的當期部分 | 239.1 |
| | — |
| | 85.9 |
| | — |
| | 325.0 |
|
公司間應付款 | 1,345.9 |
| | 418.0 |
| | 219.6 |
| | (1,983.5 | ) | | — |
|
應計負債 | 265.4 |
| | 32.0 |
| | 239.4 |
| | (244.2 | ) | | 292.6 |
|
流動負債總額 | 1,850.4 |
| | 456.8 |
| | 623.9 |
| | (2,227.7 | ) | | 703.4 |
|
長期債務和融資租賃債務 | 599.8 |
| | — |
| | 2.6 |
| | — |
| | 602.4 |
|
應付公司間票據 | — |
| | 1,308.4 |
| | 285.4 |
| | (1,593.8 | ) | | — |
|
經營租賃負債 | — |
| | 0.2 |
| | 51.3 |
| | (0.1 | ) | | 51.4 |
|
其他負債 | 1.9 |
| | 62.7 |
| | 144.6 |
| | (45.5 | ) | | 163.7 |
|
股東(赤字)權益 | (185.0 | ) | | 1,317.8 |
| | 1,376.3 |
| | (2,694.1 | ) | | (185.0 | ) |
負債和股東權益合計 | $ | 2,267.1 |
| | $ | 3,145.9 |
| | $ | 2,484.1 |
| | $ | (6,561.2 | ) | | $ | 1,335.9 |
|
目錄
Tupperware品牌公司
合併財務報表附註
(未經審計)
壓縮合並資產負債表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月29日 |
(以百萬計) | 父母 | | 擔保人 | | 非擔保人 | | 沖銷 | | 共計 |
資產 | |
| | |
| | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | — |
| | $ | 0.3 |
| | $ | 148.7 |
| | $ | — |
| | $ | 149.0 |
|
應收賬款淨額 | — |
| | — |
| | 144.7 |
| | — |
| | 144.7 |
|
盤存 | — |
| | — |
| | 257.7 |
| | — |
| | 257.7 |
|
應收非貿易金額,淨額 | — |
| | 169.0 |
| | 71.0 |
| | (190.1 | ) | | 49.9 |
|
公司間應收款 | 309.2 |
| | 1,430.1 |
| | 230.5 |
| | (1,969.8 | ) | | — |
|
預付費用和其他流動資產 | 1.1 |
| | 3.7 |
| | 48.2 |
| | (33.7 | ) | | 19.3 |
|
流動資產總額 | 310.3 |
| | 1,603.1 |
| | 900.8 |
| | (2,193.6 | ) | | 620.6 |
|
遞延所得税福利淨額 | 41.7 |
| | 42.2 |
| | 133.1 |
| | — |
| | 217.0 |
|
不動產、廠房和設備,淨額 | — |
| | 71.3 |
| | 204.7 |
| | — |
| | 276.0 |
|
長期應收款淨額 | — |
| | 0.1 |
| | 18.6 |
| | — |
| | 18.7 |
|
商標和貿易名稱,淨額 | — |
| | — |
| | 52.9 |
| | — |
| | 52.9 |
|
善意 | — |
| | 2.9 |
| | 73.2 |
| | — |
| | 76.1 |
|
對附屬公司的投資 | 1,305.3 |
| | 1,346.8 |
| | — |
| | (2,652.1 | ) | | — |
|
公司間貸款應收款 | 515.3 |
| | 95.4 |
| | 1,069.4 |
| | (1,680.1 | ) | | — |
|
其他資產,淨額 | 0.3 |
| | 0.5 |
| | 75.3 |
| | (28.6 | ) | | 47.5 |
|
總資產 | $ | 2,172.9 |
| | $ | 3,162.3 |
| | $ | 2,528.0 |
| | $ | (6,554.4 | ) | | $ | 1,308.8 |
|
負債與股東權益 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
應付帳款 | $ | — |
| | $ | 5.7 |
| | $ | 123.5 |
| | $ | — |
| | $ | 129.2 |
|
短期借款和長期債務及融資租賃債務的當期部分 | 189.4 |
| | — |
| | 96.1 |
| | — |
| | 285.5 |
|
公司間應付款 | 1,330.9 |
| | 436.3 |
| | 202.6 |
| | (1,969.8 | ) | | — |
|
應計負債 | 278.6 |
| | 69.2 |
| | 220.4 |
| | (223.8 | ) | | 344.4 |
|
流動負債總額 | 1,798.9 |
| | 511.2 |
| | 642.6 |
| | (2,193.6 | ) | | 759.1 |
|
長期債務和融資租賃債務 | 599.7 |
| | — |
| | 3.7 |
| | — |
| | 603.4 |
|
應付公司間票據 | 6.6 |
| | 1,366.7 |
| | 306.8 |
| | (1,680.1 | ) | | — |
|
其他負債 | 2.9 |
| | 48.1 |
| | 159.1 |
| | (28.6 | ) | | 181.5 |
|
股東(赤字)權益 | (235.2 | ) | | 1,236.3 |
| | 1,415.8 |
| | (2,652.1 | ) | | (235.2 | ) |
負債和股東權益合計 | $ | 2,172.9 |
| | $ | 3,162.3 |
| | $ | 2,528.0 |
| | $ | (6,554.4 | ) | | $ | 1,308.8 |
|
目錄
Tupperware品牌公司
合併財務報表附註
(未經審計)
現金流量表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月28日止的39周 |
(以百萬計) | 父母 | | 擔保人 | | 非擔保人 | | 沖銷 | | 共計 |
業務活動: | | | | | | | | | |
業務活動提供的現金淨額(用於) | $ | (8.1 | ) | | $ | 86.7 |
| | $ | 164.8 |
| | $ | (223.9 | ) | | $ | 19.5 |
|
投資活動: | | | | | | | | | |
資本支出 | — |
| | (23.4 | ) | | (20.6 | ) | | — |
| | (44.0 | ) |
處置財產、廠房和設備的收益 | — |
| | — |
| | 20.4 |
| | — |
| | 20.4 |
|
公司間貸款淨額 | 3.8 |
| | (11.4 | ) | | 67.9 |
| | (60.3 | ) | | — |
|
投資活動(用於)提供的現金淨額 | 3.8 |
| | (34.8 | ) | | 67.7 |
| | (60.3 | ) | | (23.6 | ) |
籌資活動: | | | | | | | | | |
股利支付給股東 | (60.5 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (60.5 | ) |
向父母支付股息 | — |
| | — |
| | (226.2 | ) | | 226.2 |
| | — |
|
回購普通股 | (0.8 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (0.8 | ) |
償還融資租賃債務 | — |
| | — |
| | (1.3 | ) | | — |
| | (1.3 | ) |
短期債務淨變化 | 52.9 |
| | — |
| | (6.2 | ) | | — |
| | 46.7 |
|
債務發行成本 | (2.2 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (2.2 | ) |
公司間淨借款 | 14.9 |
| | (50.1 | ) | | (22.8 | ) | | 58.0 |
| | — |
|
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | 4.3 |
| | (50.1 | ) | | (256.5 | ) | | 284.2 |
| | (18.1 | ) |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | — |
| | (0.3 | ) | | (3.0 | ) | | — |
| | (3.3 | ) |
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 | — |
| | 1.5 |
| | (27.0 | ) | | — |
| | (25.5 | ) |
年初現金、現金等價物和限制性現金 | — |
| | 0.3 |
| | 151.6 |
| | — |
| | 151.9 |
|
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | — |
| | $ | 1.8 |
| | $ | 124.6 |
| | $ | — |
| | $ | 126.4 |
|
目錄
Tupperware品牌公司
合併財務報表附註
(未經審計)
現金流量表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月29日止的39周 |
(以百萬計) | 父母 | | 擔保人 | | 非擔保人 | | 沖銷 | | 共計 |
業務活動: | | | | | | | | | |
業務活動提供的現金淨額(用於) | $ | (27.9 | ) | | $ | 96.7 |
| | $ | 225.5 |
| | $ | (280.7 | ) | | $ | 13.6 |
|
投資活動: | | | | | | | | | |
資本支出 | — |
| | (19.3 | ) | | (35.9 | ) | | — |
| | (55.2 | ) |
處置財產、廠房和設備的收益 | — |
| | — |
| | 36.5 |
| | — |
| | 36.5 |
|
公司間貸款淨額 | (64.9 | ) | | (247.7 | ) | | (173.0 | ) | | 485.6 |
| | — |
|
用於投資活動的現金淨額 | (64.9 | ) | | (267.0 | ) | | (172.4 | ) | | 485.6 |
| | (18.7 | ) |
籌資活動: | | | | | | | | | |
股利支付給股東 | (104.1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (104.1 | ) |
向父母支付股息 | — |
| | — |
| | (272.5 | ) | | 272.5 |
| | — |
|
行使股票期權的收益 | 0.3 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.3 |
|
回購普通股 | (101.3 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (101.3 | ) |
償還融資租賃債務 | — |
| | — |
| | (1.6 | ) | | — |
| | (1.6 | ) |
短期債務淨變化 | 45.0 |
| | — |
| | 155.7 |
| | — |
| | 200.7 |
|
公司間淨借款 | 252.9 |
| | 173.5 |
| | 51.0 |
| | (477.4 | ) | | — |
|
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | 92.8 |
| | 173.5 |
| | (67.4 | ) | | (204.9 | ) | | (6.0 | ) |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | — |
| | — |
| | (13.5 | ) | | — |
| | (13.5 | ) |
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 | — |
| | 3.2 |
| | (27.8 | ) | | — |
| | (24.6 | ) |
年初現金、現金等價物和限制性現金 | — |
| | 0.1 |
| | 147.1 |
| | — |
| | 147.2 |
|
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | — |
| | $ | 3.3 |
| | $ | 119.3 |
| | $ | — |
| | $ | 122.6 |
|
2018年8月,FASB發佈了對現有指南的修正,內容涉及雲計算安排中的實施、設置和其他前期費用,該安排由服務合同供應商託管。根據修正案,將託管環境中發生的實現成本資本化的要求(即服務合同)與將內部使用軟件許可證所產生的實現成本資本化的要求是一致的。本指南適用於2019年12月15日以後的財政年度和這些財政年度內的中期。允許提前收養。本公司不期望本修正案的通過對公司的合併財務報表產生重大影響。
目錄
Tupperware品牌公司
合併財務報表附註
(未經審計)
2018年8月,FASB發佈了一項修訂,對現有的關於擔保確定福利養老金或其他退休後計劃的僱主的披露要求的指導意見進行了修訂。根據修正案,該實體必須披露所使用的加權平均利息入計率、影響福利義務的重大損益的原因以及對福利債務或計劃資產的任何其他重大變化的解釋。修正案還刪除了某些已不再被認為具有成本效益的必要披露。本指南適用於2020年12月15日以後的財政年度。允許提前收養。公司目前正在評估通過這一修正對其披露的影響,預計不會對其基本財務報表產生任何影響。
2018年8月,財務會計準則委員會作為其更廣泛的披露框架項目的一部分,發佈了對關於公允價值計量披露要求的現有指導意見的修正,目的是提高財務報表附註中披露的有效性。根據這項修正案,取消、修改和增加了公允價值計量的某些披露要求。本指南適用於2019年12月15日以後的財政年度和這些財政年度內的中期。允許儘早採用整個標準,或只採用消除或修改要求的規定。該公司目前正在評估通過這一修正對其合併財務報表的影響。
2016年6月,金融服務委員會發布了一項關於衡量金融工具信貸損失的現行指南的修正案,並隨後對該修正進行了更新。本指南以反映預期信用損失的方法取代了當前美國公認會計準則中發生的損失減值方法,並要求在記錄信用損失估計時考慮到更廣泛的合理和可支持的信息。新標準適用於2019年12月15日以後的財政年度和中期。本公司不期望本修正案的通過對公司的合併財務報表產生重大影響。
以下是對13人和3人的行動結果的討論39周結束 2019年9月28日,與13和39周結束 2018年9月29日的財務狀況變化39周結束 2019年9月28日.
本公司的核心銷售來源於通過獨立的銷售組織和個人分銷其產品,在許多情況下,這些組織和個人也是其客户。公司的絕大部分產品都是賣給非其銷售隊伍成員的終端消費者。該公司在很大程度上依賴於這些獨立的銷售組織和個人來接觸最終消費者,任何對這一分銷網絡的重大破壞都將對該公司及其產生銷售、收益和經營現金流的能力產生不利的財務影響。公司的主要業務驅動因素是其獨立銷售組織的規模、活動、多樣性和生產力。
在……裏面2019,該公司繼續通過互聯網和企業對企業的交易直接和/或通過其銷售力量向終端消費者銷售產品給合作公司。這些企業對企業的交易不被認為是公司核心銷售的一部分,也不是整體銷售的重要組成部分。
由於外幣翻譯的影響是理解期間間比較的一個重要因素,該公司認為,在當地貨幣基礎上列報結果,作為對報告結果的補充,有助於提高讀者瞭解公司經營業績和評價業績的能力。公司提供本地貨幣信息,比較期間之間的結果,就好像使用當期匯率換算上一期間的結果一樣。該公司使用當地貨幣基礎上的結果作為評估業績的一種衡量標準。該公司一般指按“當地貨幣”計算的數額,或“不包括外幣影響”。這些結果應在美國根據公認的會計原則(“公認會計原則”)報告的結果之外加以考慮,而不是作為替代結果。按當地貨幣計算的結果可能無法與其他公司使用的類似名稱的計量方法相媲美。
概述
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 13周結束 | | 變化 | | 不包括外匯影響的變化 | | 外匯影響 |
(百萬美元,但每股數額除外) | | 9月28日 2019 | | 9月29日 2018 | | | |
淨銷售額 | | $ | 418.1 |
| | $ | 485.8 |
| | (14 | )% | | (11 | )% | | $ | (15.3 | ) |
毛利率佔銷售額的百分比 | | 66.2 | % | | 66.2 | % | | — |
| 聚丙烯 | 納 |
| | 納 |
|
佔銷售額的百分比 | | 57.8 | % | | 52.1 | % | | 5.7 |
| 聚丙烯 | 納 |
| | 納 |
|
營業收入 | | $ | 19.9 |
| | $ | 67.2 |
| | (70 | )% | | (69 | )% | | $ | (2.3 | ) |
淨收益 | | $ | 7.8 |
| | $ | 39.1 |
| | (80 | )% | | (79 | )% | | $ | (1.7 | ) |
稀釋後每股淨收益 | | $ | 0.16 |
| | $ | 0.79 |
| | (80 | )% | | (79 | )% | | $ | (0.03 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 39周結束 | | 變化 | | 不包括外匯影響的變化 | | 外匯影響 |
(百萬美元,但每股數額除外) | | 9月28日 2019 | | 9月29日 2018 | | | |
淨銷售額 | | $ | 1,380.7 |
| | $ | 1,563.8 |
| | (12 | )% | | (7 | )% | | $ | (84.4 | ) |
毛利率佔銷售額的百分比 | | 66.9 | % | | 67.0 | % | | (0.1 | ) | 聚丙烯 | 納 |
| | 納 |
|
佔銷售額的百分比 | | 54.5 | % | | 52.1 | % | | 2.4 |
| 聚丙烯 | 納 |
| | 納 |
|
營業收入 | | $ | 146.9 |
| | $ | 235.6 |
| | (38 | )% | | (33 | )% | | $ | (15.6 | ) |
淨收益 | | $ | 84.1 |
| | $ | 138.6 |
| | (39 | )% | | (34 | )% | | $ | (11.1 | ) |
稀釋後每股淨收益 | | $ | 1.72 |
| | $ | 2.74 |
| | (37 | )% | | (32 | )% | | $ | (0.22 | ) |
_________________________
淨銷售額
報告銷售減少 百分之十四在第三四分之一2019與第三四分之一2018。不包括外幣匯率變動的影響,銷售減少 百分之十一。價格上漲的平均影響是百分之一。
本地貨幣銷售淨減少的主要原因是:
| |
• | 美國和加拿大,由於經理人數減少,導致銷售隊伍不那麼活躍和生產力下降 |
按今年迄今的數字計算,銷售總額按報告計算。減少 1.831億美元、或再加工百分之十二,包括一個負 8 440萬美元外匯匯率變動的影響.不包括外幣匯率變動的影響減少通過百分之七。今年迄今波動的主要來源是第三季度比較,但淨收益除外一與前一年相比,歐洲企業對企業銷售額的百分比(Pp)。
關於按報告部門分列的銷售結果的更詳細討論載於本部分第二項中的分部結果一節。
中討論過的附註3根據本報告第一部分第1項的合併財務報表,公司在DS&A中包括了某些促銷費用,因此,公司的淨銷售額可能無法與其他將這些費用視為收入減少的公司相比。
毛利率
毛利率佔銷售額的百分比是百分之六十六點二在第三四分之一2019和2018。今年至目前為止,毛利率佔銷售總額的百分比是相等的。百分之六十六點九在……裏面2019,相比較67.0%同一時期的2018。導致這種現象的因素0.1成品油減少這主要反映了中國消費者消費趨勢從高價產品向中檔產品轉變的影響。
中討論過的附註2根據本報告第一部分第1項中的合併財務報表,公司包括與其產品在DS&A.中的分銷有關的費用,因此,公司的毛利率可能無法與其他將這些成本包括在銷售產品成本中的公司相比。
費用和開支
DS&A佔銷售額的百分比是百分之五十七點八在第三四分之一2019,與52.1%在……裏面2018。這個5.7聚丙烯增加相比之下,反映了:
| |
• | 銷售費用增加的影響主要來自較高的壞賬支出,主要是在巴西和富勒墨西哥,以及在巴西有更高的佣金(3.8頁) |
| |
• | 行政和其他費用增加的主要原因是管理獎勵費用減少的時間安排,這是2018年第三季度的一項福利,而固定費用的勻支額較低,主要與信息技術費用有關(2.2頁) |
到目前為止,DS&A在銷售中所佔的百分比。增加 2.4PP制54.5%,來自52.1%在……裏面2018主要反映銷售成本增加,主要是在巴西,因為佣金費用增加,而富勒墨西哥,由於壞賬成本增加(1.3頁)。
具體的部分影響將在本部分第二項的部分結果一節中討論。
再造成本
請參閲附註7本報告第一部分第1項的合併財務報表,供討論再造活動和應計項目。
公司記錄750萬美元和300萬美元在重新設計費用期間第三四分之一2019和2018分別1 590萬美元和1 270萬美元到目前為止的各個年度。這些再造成本主要與2017年7月的復興計劃和2019年1月宣佈的改造計劃有關。
公司發生110萬美元和300萬美元的費用第三2019年季度2018分別330萬美元和1 270萬美元2019和2018年到目前為止,根據2017年計劃收取的費用中,主要涉及因公司管理和組織結構的變化而裁減幾個業務人員而產生的遣散費。根據這個計劃,公司8 300萬美元從2017年第二季度開始的税前成本第三2019年季度。該公司預計將招致額外的損失470萬美元從2019年第四季度開始到2020年的税前再設計成本。這些行動的年度效益,一旦充分實施,估計為3 500萬美元帶着3 200萬美元2017年和2018年的總和已經實現。在對部分收益進行再投資之後,盈利能力的提高最顯著地體現在產品銷售成本的降低,但也通過降低DS&A;而整體盈利能力並沒有因為銷售下降和成本上升而上升。
2019年項目的啟動重點是通過現代和精簡的服務模式推動創新、銷售人員參與和消費者體驗。這個計劃持續到2022年,預計將產生大約1億美元税前成本百分之九十用現金支付。公司發生460萬美元和1 000萬美元在第三第三季及年月日2019分別在歐洲和亞太地區,主要涉及外部諮詢服務、項目團隊費用和經銷商支持。2019年計劃的節餘將發生,因為該計劃將在三年內實施,一旦完全執行,預計將使每年本地貨幣銷售增長,併產生大約大約。5 000萬美元按年計算的儲蓄。
商譽與無形資產
該公司的商譽和無形資產主要與2005年12月收購薩拉李公司的直接消費者業務有關。2019和2018年第三季度,該公司完成了對其所有報告單位和無限期無形資產的年度評估。1 970萬美元截至2019年第三季度,主要是因為富勒墨西哥商譽的減值。1 750萬美元。營養品的貿易名稱也受到了損害。220萬美元由於銷售趨勢下降,350萬美元賬面價值2019年9月28日。2018年沒有出現損傷。
2017年第二季度,該公司對富勒墨西哥報告部門進行了截至2017年5月底的中期減值測試,並記錄了一項減值費用,以從評估中將報告單位的賬面價值降至公允價值。由於報告單位的估計公允價值等於其賬面價值,富勒墨西哥報告單位今後很有可能減損剩餘商譽餘額。2017年評估的估計公允價值取決於該公司是否有能力克服2011年開始出現的負銷售、利潤和現金流動趨勢,以便從2019年開始實現收入正增長,此後幾年繼續保持4%的增長。在2017年下半年和2018年,報告股成功實現了2017年評估的預測,原因是銷售有所改善,利潤率提高,宣傳支出減少。這導致負收入趨勢從預計的10.0%下降到2017年的8.7%和2018年的7.1%至0.8%。在2019年第一和第二季度,由於困難的經濟和地緣政治趨勢,報告股的銷售和利潤開始下降,但預計仍能達到2017年5月評估的預期。2019年第三季度,這些不利的經濟和地緣政治趨勢的影響加快,導致銷售下降,壞賬支出增加,庫存陳舊,導致報告單位的盈利能力和現金流低於先前對本年度的預期。鑑於墨西哥現任政府正在實施的經濟環境和社會政策,該公司預計這些趨勢將持續到未來時期。
富勒墨西哥報告部門的減值評估包括公允價值分析,其重要假設包括年收入增長率,從負8%到正4%不等,從2022年開始穩定收入,從2023年開始正增長,複合平均增長率為0.2%,以及用於計算終端價值的2.5%的淨增長率。墨西哥富勒的貼現率為14.9%,比2017年第二季度根據墨西哥利率變化和其他宏觀經濟因素進行評估時的折現率低了大約一個百分點。根據截至2019年第三季度進行的公允價值計算,註銷了富勒墨西哥剩餘商譽餘額,原因是計算的公允價值低於報告單位的賬面價值,超過記錄的商譽。
根據目前對銷售業績和盈利能力的估計和假設,公司所有剩餘的報告單位和貿易無形資產的公允價值超過了各自的賬面價值。鑑於估值對現金流量或市場倍數變化的敏感性,公司可能需要在未來確認商譽或無形資產的減值,原因是市場條件的變化或與公司業績有關的其他因素。低於預測結果的實際結果或公司業務計劃預測未來業績的下降或利率的變化也可能導致減值費用,市場特徵的變化,包括可比上市公司估值倍數的進一步下降也可能導致減值費用。進一步的減值費用將對公司的淨收入產生不利影響。
資產處置收益
2019年,該公司從出售2,040萬美元的長期資產中獲得收益,淨收益為1,110萬美元,主要反映了與公司佛羅裏達州奧蘭多總部附近土地有關的第三季度交易以及出售法國營銷辦事處。2018年,該公司錄得淨收益1,610萬美元,其中3,650萬美元與出售長期資產有關,主要是在上半年。該公司於2018年第一季度出售了德克薩斯州BeautiControl總部,並於今年第二季度出售了位於日本的配送設施和公司佛羅裏達州奧蘭多總部附近的土地。
淨利息費用
淨利息費用980萬美元在第三四分之一2019, a 減少的90萬美元與第三四分之一2018。年內至目前為止,淨利息開支為貼現。2 980萬美元在……裏面2019,相比較3 230萬美元在……裏面2018。這個減少在利息開支方面,分別涉及120萬元及390萬元由公司第三季及截至日期期內套期保值活動遠期點的會計政策更改所引起的更改,部分由第三季及今年至今的比較中較高的利息對借款的影響所抵銷。
税率
有效税率為 第三 第三季及年月日2019都是44.2%和33.9%分別與31.6%和32.1%2018年的可比時期。2019年第二季的税率為百分之三十六點二。這一税率從2019年第二季度提高到第三季度,是2018年税收返還的結果,這與税法有關,減值費用主要與富勒墨西哥的商譽有關。
中討論過的附註15根據本報告第一部分第1項的綜合財務報表,公司不確定的税收狀況增加了其税率波動的可能性。因此,任何一個季度的實際税率都有可能與全年預期有所不同。此時,該公司無法估計這可能對任何一個季度產生的影響。
淨收益
淨收益減少 3 130萬美元在第三四分之一2019相比較2018,其中包括170萬美元 負外幣匯率變動對比較的影響。網減少主要反映如下:
| |
• | 北美部分利潤減少,主要在墨西哥富勒以及美國和加拿大 |
| |
• | 減少的原因是與無限期無形資產有關的減值費用,主要是與富勒墨西哥有關 |
這些減少額因公司佛羅裏達州奧蘭多總部附近出售法國銷售辦公樓和賣地有關的資產處置收益增加而部分抵消。
至目前為止的年度淨收入減少 5 450萬美元,相比較2018,包括一個負 1 110萬美元匯率變動對翻譯的影響。影響這一比較的因素與本季度大致相同,但由於對衝會計的變化和今年迄今資產處置收益較低,重新分類的影響更大。
關於按報告部分分列的結果的更詳細討論載於本部分第二項下的部分成果一節。
產生的國際行動百分之九十三點零和百分之九十二點七的銷售第三第三季及年月日2019分別92.3%和92.1%的銷售第三第三季及年月日2018分別。這些單位99.5%和98.1%的部分淨利潤第三第三季及年月日2019分別98.1%和百分之九十七點零的部分淨利潤第三第三季及年月日2018分別。
美容產品的銷售百分之十四點五和百分之十三點八的銷售第三第三季及年月日2019分別百分之十三點七在第三第三季及年月日2018.
分段結果
歐洲
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 13周結束 | | 變化 | | 不包括匯率變動對外匯市場的影響 | | 外匯衝擊 | | 佔總成本的百分比 |
9月28日 2019 | | 9月29日 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨銷售額 | $ | 98.9 |
| | $ | 112.3 |
| | (12 | )% | | (7 | )% | | $ | (5.8 | ) | | 24 |
| | 23 |
分段利潤 | (0.9 | ) | | 1.0 |
| | + |
| | + |
| | (0.1 | ) | | (2 | ) | | 1 |
部分利潤佔銷售額的百分比 | (0.9 | )% | | 0.9 | % | | (1.8 | ) | 聚丙烯 | 納 |
| | 納 |
| | 納 |
| | 納 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 39周結束 | | 變化 | | 不包括匯率變動對外匯市場的影響 | | 外匯衝擊 | | 佔總成本的百分比 |
9月28日 2019 | | 9月29日 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨銷售額 | $ | 359.0 |
| | $ | 388.9 |
| | (8 | )% | | — | % | | $ | (30.4 | ) | | 26 | | 25 |
分段利潤 | 29.6 |
| | 28.5 |
| | 4 |
| | 17 |
| | (3.2 | ) | | 15 | | 11 |
部分利潤佔銷售額的百分比 | 8.2 | % | | 7.3 | % | | 0.9 |
| 聚丙烯 | 納 |
| | 納 |
| | 納 | | 納 |
_________________________
報告銷售減少 百分之十二與第三四分之一2018。不包括外幣匯率變動的影響,銷售減少 百分之七與第三四分之一2018。沒有實質影響的定價第三四分之一2019.
當地貨幣銷售淨減少的原因是:
| |
• | 德國和意大利銷售減少,不包括企業對企業的銷售,主要原因是銷售隊伍不那麼活躍。 |
分段利潤減少 190萬美元在第三四分之一2019對決2018。不包括外幣匯率變動的影響,部分利潤減少 180萬美元與第三四分之一2018,主要是由主要在德國的企業對企業銷售下降所驅動,部分由奧地利抵消。
根據今年迄今的數據,報告了銷售情況。減少 百分之八相比較2018。不計外幣匯率變動的影響,銷售與外幣匯率變動相一致。2018。年度分段利潤增加 百分之四在報告的基礎上百分之十七以當地貨幣計價。本地市場的利潤差異主要是由今年以來從企業對企業的銷售中獲得的好處驅動的。
歐元和南非蘭特是影響歐元升值的主要貨幣。第三季度和年度的銷售和利潤比較。
亞太
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 13周結束 | | 變化 | | 不包括匯率變動對外匯市場的影響 | | 外匯衝擊 | | 佔總成本的百分比 |
9月28日 2019 | | 9月29日 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨銷售額 | $ | 148.8 |
| | $ | 170.0 |
| | (12 | )% | | (11 | )% | | $ | (2.1 | ) | | 36 | | 35 |
分段利潤 | 32.7 |
| | 43.7 |
| | (25 | ) | | (24 | ) | | (1.0 | ) | | 71 | | 56 |
部分利潤佔銷售額的百分比 | 22.0 | % | | 25.7 | % | | (3.7 | ) | 聚丙烯 | 納 |
| | 納 |
| | 納 | | 納 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 39周結束 | | 變化 | | 不包括匯率變動對外匯市場的影響 | | 外匯衝擊 | | 佔總成本的百分比 |
9月28日 2019 | | 9月29日 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨銷售額 | $ | 460.4 |
| | $ | 522.2 |
| | (12 | )% | | (9 | )% | | $ | (18.0 | ) | | 33 | | 33 |
分段利潤 | 99.9 |
| | 127.0 |
| | (21 | ) | | (18 | ) | | (5.3 | ) | | 49 | | 48 |
部分利潤佔銷售額的百分比 | 21.7 | % | | 24.3 | % | | (2.6 | ) | 聚丙烯 | 納 |
| | 納 |
| | 納 | | 納 |
______________________
報告銷售減少 百分之十二與第三四分之一2018。不包括外幣匯率變動的影響,銷售減少 百分之十一。平均而言,較低價格的影響是百分之三第三季度比較2018,主要與更激進的促銷定價有關。
本幣銷售減少的主要原因是:
| |
• | 中國,由於消費者消費趨勢,從開店數量減少,從混合產品向中檔產品轉變,從高價產品轉向中檔產品。 |
| |
• | 印度尼西亞,來自一支規模較小、不那麼活躍的銷售隊伍。 |
分段利潤減少 百分之二十五與第三四分之一2018。不包括外幣匯率變動的影響,部分利潤減少 百分之二十四,主要反映:
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• | 中國銷量下降的影響,以及更激進的促銷定價帶來的利潤率下降 |
根據今年迄今的數據,報告了銷售情況。減少 百分之十二同時期相比較2018。不包括外幣匯率的影響,銷售減少 百分之九相比較2018。平均而言,與去年同期比較,價格下跌所帶來的影響是百分之二。2018,主要與更激進的促銷定價有關。今年迄今,除了印度以外,本幣銷售額和部分利潤差異在很大程度上反映了本季度的情況,銷售下降的原因是銷售力量減少,銷售減少導致利潤下降,與轉向工作室和數字模式相關的投資也有所下降,以應對國內直銷方監管的變化。
中國的人民幣對人民幣的影響最大。第三季度和年度的銷售和利潤比較。
北美
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(以百萬計) | 13周結束 | | 變化 | | 不包括外匯影響的變化 | | 外匯衝擊 | | 佔總成本的百分比 |
9月28日 2019 | | 9月29日 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨銷售額 | $ | 103.5 |
| | $ | 123.3 |
| | (16 | )% | | (15 | )% | | $ | (2.4 | ) | | 25 | | 25 |
分段利潤 | 3.3 |
| | 17.6 |
| | (81 | ) | | (81 | ) | | (0.4 | ) | | 7 | | 23 |
部分利潤佔銷售額的百分比 | 3.2 | % | | 14.3 | % | | (11.1 | ) | 聚丙烯 | 納 |
| | 納 |
| | 納 | | 納 |
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(以百萬計) | 39周結束 | | 變化 | | 不包括外匯影響的變化 | | 外匯衝擊 | | 佔總成本的百分比 |
9月28日 2019 | | 9月29日 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨銷售額 | $ | 347.8 |
| | $ | 395.1 |
| | (12 | )% | | (11 | )% | | $ | (4.3 | ) | | 25 | | 25 |
分段利潤 | 41.1 |
| | 59.3 |
| | (31 | ) | | (30 | ) | | (0.7 | ) | | 20 | | 22 |
部分利潤佔銷售額的百分比 | 11.8 | % | | 15.0 | % | | (3.2 | ) | 聚丙烯 | 納 |
| | 納 |
| | 納 | | 納 |
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報告的銷售情況第三四分之一2019 減少 百分之十六與第三四分之一2018. 不包括外幣匯率變動的影響,銷售減少 百分之十五。價格上漲的平均影響是百分之三。
按當地貨幣計算的銷售額減少是因為:
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• | 墨西哥富勒,主要是由於不利的經濟和地緣政治趨勢導致消費支出減少,導致銷售力量不活躍和生產力下降。 |
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• | 美國和加拿大對公司資格要求和促銷計劃的變化反應不佳,導致負責招聘的銷售人員減少 |
報告和本地貨幣部分利潤減少 百分之八十一在第三四分之一2019,涉及:
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• | 墨西哥富勒,原因是銷售下降,壞賬成本和報廢費用增加 |
報告的銷售和銷售,不包括外幣的影響減少 百分之十二和百分之十一一年前的基礎上,分別。報告的利潤和利潤,不包括外幣對今年迄今的影響。減少 百分之三十一和百分之三十分別。價格上漲的平均影響是百分之二。本幣銷售和部分利潤差異在很大程度上反映了本季度的情況。
墨西哥比索對第三季度和年度的銷售和利潤比較。
南美洲
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(以百萬計) | 13周結束 | | 變化 | | 不包括外匯影響的變化 | | 外匯衝擊 | | 佔總成本的百分比 |
9月28日 2019 | | 9月29日 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨銷售額 | $ | 66.9 |
| | $ | 80.2 |
| | (17 | )% | | (11 | )% | | $ | (5.0 | ) | | 15 | | 17 |
分段利潤 | 11.3 |
| | 15.6 |
| | (27 | ) | | (24 | ) | | (0.6 | ) | | 24 | | 20 |
部分利潤佔銷售額的百分比 | 16.9 | % | | 19.5 | % | | (2.6 | ) | 聚丙烯 | 納 |
| | 納 |
| | 納 | | 納 |
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(以百萬計) | 39周結束 | | 變化 | | 不包括外匯影響的變化 | | 外匯衝擊 | | 佔總成本的百分比 |
9月28日 2019 | | 9月29日 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨銷售額 | $ | 213.5 |
| | $ | 257.6 |
| | (17 | )% | | (5 | )% | | $ | (31.7 | ) | | 16 | | 17 |
分段利潤 | 33.3 |
| | 50.7 |
| | (34 | ) | | (27 | ) | | (5.0 | ) | | 16 | | 19 |
部分利潤佔銷售額的百分比 | 15.6 | % | | 19.7 | % | | (4.1 | ) | 聚丙烯 | 納 |
| | 納 |
| | 納 | | 納 |
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報告了該部門的銷售情況減少 百分之十七在第三四分之一2019。不包括外幣匯率變動的影響,銷售減少 百分之十一主要原因是巴西招聘人數減少,反映了一個具有挑戰性的宏觀經濟環境。價格上漲的平均影響是百分之七,主要是由於阿根廷的通貨膨脹。
報告的部分利潤減少 430萬美元或百分之二十七在第三四分之一2019。不包括外幣匯率變動的影響,部分利潤減少 百分之二十四,反映了巴西銷售減少、分銷費用和壞賬成本增加所造成的影響。
今年迄今的銷售和利潤比較在很大程度上反映了本季度的情況。
阿根廷比索和巴西雷亞爾對季度和同比銷售額和利潤的比較影響最大。
財務狀況
流動性和資本資源:公司淨營運資本狀況增加通過2 230萬美元與.結束時相比2018。不包括外幣匯率變動的影響,週轉金淨額增加 2 470萬美元,主要反映:
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• | a 7 670萬美元網減少在應付帳款和應計負債中,由於年底前後付款的時間,以及根據公司重組計劃在該年度內支付的款項。 |
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• | a 930萬美元 增加在庫存方面,主要與低於預期的銷售趨勢以及銷售和發貨的時間有關 |
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• | 部分抵消6 600萬美元 增加短期借款,扣除現金和現金等價物500萬美元 增加與資產負債表上的套期保值活動淨額有關的應付款項 |
2019年3月29日,該公司修訂並重申了其多貨幣信貸協議。截至2019年9月28日,該公司的借款總額為3.237億美元未履行的信貸協議,1.737億美元其中以歐元計值的數額。截至2019年9月28日,“信用協議”規定基準利率差額為150基點,這使該公司的加權平均利率為百分之二點五在……上面利波-根據“信貸協議”借入的款項。截至2019年9月28日目前,該公司遵守了信貸協議中的財務契約。
在…2019年9月28日,公司4.061億美元未使用的信貸額度,包括3.249億美元根據承諾的、有擔保的信貸協議,以及8 120萬美元可在世界各地各種未承諾的線路下使用。如有需要,經放款人同意,該公司可將信貸協議下的借貸能力提高至2億美元受某些條件的限制。
看見附註11請參閲本報告第一部分第1項的綜合財務報表,以瞭解公司債務的進一步詳情。
公司對持有現金和現金等價物的第三方存託機構進行監督,主要重點是本金的安全性和流動性,其次是最大限度地提高這些基金的收益率。該公司使其現金和現金等價物在對手方之間多樣化,從而儘量減少對其中任何一個實體的風險敞口。此外,該公司還面臨因利率、外幣利率以及其對手方可能存在的流動性和信貸風險而產生的金融市場風險。該公司相信,它有足夠的流動資金為其營運資本、資本支出需求以及目前和預期的重組行動提供資金。這一流動資金包括現金和現金等價物,在可以獲得的範圍內,現金和現金等價物共計。1.21億美元截至2019年9月28日、經營活動的現金流量、獲得其信貸協議的機會,以及在世界各地獲得其他各種未承付信貸額度的機會。該公司在進入其承諾的設施方面沒有受到任何限制。
現金和現金等價物(“現金”)共計1.21億美元截至2019年9月28日。在這筆錢中,$119.9一百萬是由外國子公司持有的。在美國境外持有的現金中,約有9%由於持有現金的外國單位過去的法定收入水平或其他當地限制而不符合遣返資格。
該公司最重要的外匯敞口包括:
在這些業務部門中,該公司創造了至少1億美元的銷售額2018包括:
其中,巴西、中國、美國和加拿大的銷售額超過2億美元。該公司在這些部門的業務大幅下滑將對其產生經營現金流的能力產生不利影響。運營現金流還將受到公司獨立銷售隊伍的增加、保留和活動方面的重大困難,或新產品、促銷方案和/或銷售人員補償方案可能發生變化的成功所帶來的不利影響。
業務活動:業務活動現金淨額截至2019年9月28日和2018年9月29日止的年度至日期流入1 950萬美元和1 360萬美元分別。淨有利比較的主要原因是:
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• | 與應收賬款減少有關的有利影響,主要是由於該期間銷售減少 |
投資活動:在截至目前為止的年度內(一九二零九年九月二十八日),公司4 400萬美元投資於以下方面的資本支出:
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• | 1 310萬美元的支出主要用於公司奧蘭多附近的土地開發、佛羅裏達總部、建築物和改進以及其他機械和設備 |
在截至目前為止的年度內2018年9月29日,公司5 520萬美元資本支出,包括:
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• | 780萬美元與該公司佛羅裏達州奧蘭多總部附近的土地開發有關 |
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• | 760萬美元用於各種支出,主要包括銷售辦公室費用、車輛和其他雜項項目 |
部分抵銷資本開支是出售長期資產的收益。2 040萬美元和3 650萬美元在……裏面2019和2018分別反映了兩年內與公司佛羅裏達州奧蘭多總部附近土地有關的交易,以及2019年與出售法國營銷辦事處有關的交易,以及2018年與出售在日本和德克薩斯州BeautiControl總部的分銷設施有關的交易。
籌資活動:支付給股東的股息如下6 050萬美元和1.041億美元在2019年前9個月和2018年,因為該公司從2019年第一季度宣佈的股息開始減少其股息。公司也增加左輪手槍借4 670萬美元和2.007億美元在2019年前9個月和2018年分別用於為經營活動、投資活動和籌資活動提供資金。普通股回購減少1.005億美元在……裏面2019與第一次相比九2018年的幾個月。
公司公開回購市場份額是允許的授權,直到2020年2月1日並允許20億美元要花掉。在這個計劃下,沒有股票回購。2019。期間2018,共有140萬股股票以5,020萬美元的價格回購第三第一季度和250萬股股票在前9個月以1.02億美元的價格回購。自2007年以來,該公司已花費13.9億美元,根據這一計劃回購2380萬股股票。
公司股票激勵計劃下的回購是在員工使用股票以滿足法定最低預扣税的情況下進行的。在2019年前9個月和2018年, 25,947和22,494股票被保留用於支付預扣税,總計80萬美元和110萬美元分別。
新聲明
請參閲附註20本報告第一部分第1項的合併財務報表供討論新的聲明。
該公司的市場風險之一是暴露於利率變化對其借款的影響。公司選擇通過其借款期限結構和借入貨幣來管理這一風險。
利率風險
根據“信貸協議”獲得的貸款按照一種公式支付利息,該公式包括根據借來的貨幣選定的基準利率,以及適用的利差。公司一般選擇libor作為基準利率。截至2019年9月28日,“信用協議”規定基準利率差額為150基點,這使該公司的加權平均利率為百分之二點五在……上面利波-以借款為基礎。
截至2019年9月28日,該公司的借款總額為3.237億美元未履行的信貸協議,1.737億美元以歐元計價。如果短期利率變動10%,這將意味着短期美元和歐元libor,所有其他變量保持不變,公司的年度利息支出將不會受到顯著影響。此外,根據信用協議,從使用libor到替代可接受利率的任何變化都不會對公司的年度利息支出產生重大影響。
該公司每季度例行增加其在舊信用協議下的左輪手槍借款,並預計將繼續根據“信貸協議”為經營、投資和其他融資活動提供資金。它過去也有,並預計在未來,利用每個季度末可用的現金來降低借款水平。因此,該公司在每個季度的現金價值上的利息支出和外匯風險敞口高於僅與本季度末現金和債務餘額有關的費用和外匯敞口。
外匯風險
公司的銷售和利潤很大一部分來自其國際業務。雖然這些業務在地理上分散,這部分減輕了與在特定國家開展業務有關的風險,但該公司受到與國際業務有關的通常風險的影響。這些風險包括當地的政治和經濟環境以及外交和美國政府之間的關係。
該公司的另一個經濟風險是外匯匯率的變化對其國際業務的收益、現金流量和財務狀況的影響。公司無法以任何有意義的方式預測這些可能的波動對摺算金額或未來收益的影響。這是因為該公司對各種貨幣的敞口不斷變化,所有外幣對美元和所涉大量貨幣的反應並不相同,儘管該公司最重要的收入和現金流動風險是巴西雷亞爾、中國人民幣、印度尼西亞盧比、馬來西亞林吉特、墨西哥比索和南非蘭特。
雖然該公司在許多國家的本地產品採購所產生的自然對衝措施部分緩解了這種貨幣風險,但美元走強通常會對公司產生負面影響。針對這一事實,該公司使用諸如遠期合同等金融工具來對衝其對國際業務部分投資所涉的某些外匯風險的風險敞口。除了對衝匯率變動對資產負債表的影響外,國際業務投資套期保值還具有對衝這些業務產生的現金流的作用。公司還利用這些工具對應付和應收金額、非永久性公司間交易和部分預計在未來15個月內的部分購買活動所產生的各種貨幣進行對衝。該公司不尋求對衝貨幣波動對其業務所產生的銷售、利潤或現金流量折算價值的影響。
雖然該公司的衍生工具--對衝其在外國子公司的部分股權和公允價值資產負債表風險對衝--都是為了減輕其外匯損益的敞口,但它們在結算時會對運營現金流產生影響。為截至2019年9月28日和2018年9月29日止的年度至日期,這些貨幣對衝對現金流量的影響是流出的150萬美元和流入的350萬美元分別。
公司最重要的開放式遠期合約的美元等值2019年9月28日是為了買1.123億美元的美元, 1 500萬美元歐元和出售5 340萬美元瑞士法郎和3 320萬美元墨西哥比索。例如,在出售外幣以換取美元的協議中,美元相對於對方貨幣的升值會在結算時為該公司帶來現金流入,而相反的結果是達成以美元購買外幣的協議。根據公司未償貨幣敞口的變化,名義金額發生變化。根據截至目前的費率2019年9月28日,公司在網上應付款項大致位置80萬美元與遠期合約下的貨幣套期保值有關。匯率波動可能對公司結算遠期合同時的現金流產生重大影響。
精確計算貨幣波動的影響是不切實際的,因為有些合同是在非美元貨幣之間簽訂的。該公司不斷監測其外幣敞口,並期望在未來簽訂更多的合同,以對衝風險敞口。關於公司外匯套期保值活動的進一步討論附註12合併財務報表。
公司面臨與對衝交易對手履行合同付款義務的能力有關的信用風險。在確定公司外幣遠期外匯合同的公允價值時,考慮了與信譽和不履約有關的風險。該公司繼續密切監測其對手方,並將採取適當和可能的行動,進一步管理其對手方信用風險。
商品價格風險
該公司還面臨着其製造業務中不斷上漲的材料價格,特別是石油和天然氣基樹脂的成本,包括在某些情況下樹脂價格實際上是以購買樹脂的單位以外的貨幣為基礎的,這種貨幣敞口是隨着市場價格的變化而增加的。樹脂是大多數陶器生產的主要原料。®公司估計2019銷售成本將包括大約1.06億美元因為樹脂在陶器中的成本®它生產的品牌產品,並有合同製造。公司在產品中使用多種不同的樹脂。其樹脂採購價值的四分之三左右是“聚烯烴”(簡單的化學結構,容易從石油和天然氣中提煉)。剩下的四分之一的樹脂購買價值是更高的設計。以可比的產品組合和匯率,百分之十樹脂成本的波動將對公司的年銷售成本產生大約影響1 100萬美元與前一年相比。公司為其樹脂支付的金額受到供求關係的相對變化的影響。該公司部分管理與樹脂成本上升有關的風險,利用集中採購功能,既能夠利用批量折扣,又能維持多個供應商,並作出短期定價安排。它還通過現金流量對衝(在某些情況下是以貨幣購買樹脂,或者有效地以購買單位以外的貨幣購買樹脂時,通過對產品定價)來管理保證金,產品的價格隨着時間的推移而上漲,通常與每個市場的消費者通脹相一致,以及通過促銷計劃和促銷報價進行銷售組合。有時,它還會提前購買材料,以利用目前優惠的價格。
房地產風險
該公司有一個計劃,出售在奧蘭多,佛羅裏達州總部附近的土地開發。這一計劃暴露於房地產開發過程中固有的風險。這些風險包括:能否獲得所有必要的政府批准、成功地吸引租户在奧蘭多房地產市場進行商業或住宅開發、獲得融資和提高利率等一般經濟條件。基於影響公司完成銷售交易能力的各種因素,它無法預測項目何時完成。
前瞻性陳述
在本報告中以提及方式作出或納入的某些陳述是1995年“私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”。不基於歷史事實或信息的陳述是前瞻性陳述.包括“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“項目”、“估計”、“計劃”和類似的短語或將來時態動詞或條件動詞,如“將”、“應”、“將”、“可能”和“可能”等,通常都是前瞻性的,而不是歷史事實。如果公司在任何前瞻性聲明中表示對未來結果或事件的期望或信念,這種期望或信念是基於向證券交易委員會提交本報告時的現行計劃和預期,或就以參考方式納入的任何文件或陳述而言,是基於當時向證券交易委員會提交該文件時的現行計劃和預期,或作出聲明。這種前瞻性陳述涉及風險和不確定性,這些風險和不確定性可能導致實際結果與前瞻性報表中的預測結果大不相同。除法律規定和下文所述的情況外,本公司沒有義務更新或修改任何前瞻性報表,以反映經過修改的假設、預期或意外事件的發生、新信息或未來結果隨時間或其他方面的變化。除其他外,這些風險和不確定因素包括:
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• | 引入新的或經修訂的分銷商經營模式或銷售人員補償制度造成的混亂,或股票分析師、前分銷商或銷售人員、政府機構或其他人對公司業務模式的合法性或可行性提出的指控; |
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• | 重組和改造活動造成的幹擾,包括設施關閉、業務單位的合併和退出,影響業務模式和供應鏈,以及未能充分實現預期的節餘或收益,因為增加銷售和(或)從所採取的行動中提高利潤; |
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• | 政府管制與食品(如聚碳酸酯和聚醚碸)接觸的產品所用的材料,以及美容、個人護理和營養產品; |
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• | 與在產品和(或)包裝材料中使用塑料有關的政府規章和消費者口味; |
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• | 有能力以合理的經濟成本、充足的原材料和(或)製成品,以合理的建議零售價格水平,在某些市場,特別是那些有嚴格政府規章和限制的市場,採購和支付滿足當前和未來消費者需求的原材料和(或)製成品; |
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• | 消費者消費模式和偏好變化的影響,特別是考慮到公司業務的全球性; |
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• | 長期資產的價值,特別是商譽和與收購有關的無限期和確定的無形資產,以及已確認的税務資產的可變現性; |
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• | 塑料樹脂價格、其他原材料和包裝部件的變化、將這些產品轉化為成品和採購成品的成本以及向客户交付產品的成本; |
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• | 阿根廷、巴西、中國、法國、印度、墨西哥、俄羅斯和土耳其等受此類事件影響的國家等市場的總體社會、經濟和政治狀況; |
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• | 該公司經營的國家的主權債務引起的問題,如阿根廷和歐元區的主權債務,對公司供應鏈造成潛在的經濟和業務挑戰,由於對客户和供應商的不利影響而增加對手方信貸風險,外匯管制(例如阿根廷和埃及),以及由於在受影響市場上的投資可能受到損害而產生的翻譯風險; |
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• | 內部或外部勞工罷工、停工或類似困難造成的中斷,特別是在巴西、法國、印度和南非; |
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• | 經營結果變化引起的現金流量變化,包括匯率變化、結構調整和轉型活動、週轉資本管理、債務支付、股票回購和對衝結算; |
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• | 匯率波動對公司總體經營業績、資產、負債和承付款的影響,包括季度報告期間和期末的現金餘額、這些業務的結果、跨地區採購產品的成本以及外國套期保值和風險管理戰略的成功; |
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• | 自然災害、恐怖活動和流行病或大流行病爆發的影響; |
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• | 有能力將現金匯回美國或以其他方式提供現金,並能以有利的外匯匯率和有利的税收影響,特別是從巴西、中國、印度、印度尼西亞、馬來西亞、墨西哥和南非匯回或以其他方式提供現金; |
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• | 能夠獲得政府對不動產、廠房和設備的所有批准,並控制與之相關的基礎設施義務的成本; |
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• | 能夠及時和有效地實施、過渡、維護和保護必要的信息技術系統和基礎設施,同時遵守數據隱私條例; |
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• | 網絡攻擊和勒索軟件需求可能導致該公司無法操作其系統和/或訪問或控制其數據,包括私人數據; |
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• | 吸引和留住某些執行幹事和關鍵管理人員的能力,以及領導層或關鍵管理人員的過渡或更換是否成功; |
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• | 土地購買者在吸引租户進行商業和住宅發展以及獲得資金方面取得成功; |
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• | 公司獲得融資的機會和成本,以及公司與其保持信貸額度的銀行無法履行承諾的可能性;與公司信貸安排有關的費用和契約限制,包括公司遵守此類契約的能力,以及應於2021年年中到期的高級票據; |
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• | 法律、法規和税務程序的影響,以及外國政府對公司業務或公司代表施加的限制,包括政府當局對銷售人員就業狀況的解釋發生變化,對銷售人員承擔的税務責任及其對銷售人員價值鏈的潛在影響,以及由此對企業造成的破壞,以及各國政府為確定或限制公司為產品銷售制定自己的價格或建議零售價格的自由而採取的行動,以終止消費者,以及各國政府採取行動限制本國貨幣兑換成其他貨幣的能力,以普遍履行國家以外的義務,特別是在阿根廷和埃及; |
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• | 在本公司經營的市場上的競爭力的影響,特別是與美容、個人護理和營養產品的銷售有關,在那裏有更多的競爭對手; |
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• | 在公司經營的市場上,假冒偽劣產品和程序的影響及其對公司銷售人員的信心和競爭的影響; |
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• | 公司對美國聯邦、州和外國税法或其他法律所採取的立場的變化、變化或質疑的影響,包括美國的税法和巴西、印度、印度尼西亞和菲律賓的非所得税問題; |
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• | 第一部分,第1A項,危險因素,公司的2018關於10-K表格的年度報告,以及公司的綜合財務報表、合併財務報表的説明、本報告其他地方出現的其他財務信息以及公司向證券交易委員會提交的其他文件。 |
除了通過其每月更新的網站更新外幣匯率變化外,該公司不打算更新前瞻性信息,除非通過季度收益發布。如果該公司預計本季度每股攤薄收益(不包括影響可比性和變動的項目與其對匯率變動影響的指導)明顯低於其先前的指引,則在時間允許的情況下,將更新前瞻性信息。
投資者亦應知道,雖然公司不時與證券分析師溝通,但向他們披露任何重要的非公開資料或其他機密商業資料,是違反公司政策的。因此,不應假定公司同意任何分析師發佈的任何報表或報告,而不論其他人發佈的確認財務預測或預測的內容如何。
對披露控制和程序的評估
公司保持披露控制和程序(如“交易法”第13a-15(E)條和第15(D)-15(E)條規定的那樣),以確保根據“交易法”提交或提交的公司報告中要求披露的信息在證券和交易委員會規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告,並將這些信息積累起來,並酌情傳達給公司管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時作出有關所需披露的決定。在設計和評價披露控制和程序時,管理層認識到,控制和程序,無論設計和運作如何良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外,由於所有控制系統的固有侷限性,對控制的任何評價都不能絕對保證不會發生因錯誤或欺詐而造成的誤報,或將發現公司內部的所有控制問題和欺詐事件(如果有的話)。
截至本報告所涉期間結束時,管理層在公司首席執行官和首席財務官的監督下,評估了公司披露控制和程序的設計和運作的有效性。根據這一評價,首席執行幹事和首席財務幹事得出結論,披露控制和程序的設計和運作是有效的。
內部控制的變化
公司對財務報告的內部控制在公司的財務報告過程中沒有發生重大變化第三對財務報告的內部控制產生重大影響或相當可能產生重大影響的季度,如1934年“證券交易法”(“交易法”)頒佈的規則13a-15(F)所界定的那樣。
第二部分
其他資料
請參閲“第一部分-第1A項”。“2018年表格10-K中關於風險因素的信息。公司正在增加下列風險因素,如下所述。
下列風險因素應與“第一部分-第1A項”所列因素一併解讀。2018年表格10-K.在對公司證券進行投資之前,投資者應仔細考慮以下討論的風險因素,以及本報告中的其他信息,包括題為“前瞻性報表”、“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一節以及公司向證券交易委員會提交的其他報告和材料。公司目前不知道或目前認為不重要的額外風險和不確定因素也可能損害公司的業務運作。如果這些風險中的任何一種實際發生,公司的業務、財務狀況和經營結果可能會受到重大影響。
操作風險
操作風險一般是指公司的經營造成的損失風險,包括由第三方為公司進行的業務。這包括但不限於公司以外的僱員或人員欺詐、僱員或其他人進行未經授權的交易、與交易處理有關的錯誤、違反內部控制系統和合規要求以及服務意外中斷的風險。這一損失風險還包括因業務缺陷或因不遵守適用的監管標準而可能產生的潛在法律或監管行動。公司必須遵守若干法律和法規要求,包括2002年“薩班斯-奧克斯利法案”中的修正案。
該公司在許多市場開展業務,並依賴其僱員和系統妥善處理大量交易的能力。如果內部控制系統崩潰、系統操作不當或員工行為不當,公司可能遭受財務損失、面臨管制行動和名譽受損。為了應對這一風險,管理層維持了內部控制系統,目的是提供適當的交易授權和執行,保護資產不被濫用或盜竊,並確保財務和其他數據的可靠性。
公司擁有內部控制系統,為管理層提供關於公司業務的及時和準確的信息。這些系統的設計是為了在適當的水平上管理操作風險,因為公司的財務實力、經營環境以及考慮到競爭和監管等因素。公司還制定了程序,以確保在統一的基礎上遵守與行為、道德和商業慣例有關的政策。雖然無法保證公司今後不會因公司發現的操作錯誤而遭受損失,但管理層仍在不斷地監測和努力改進其內部控制、系統和全公司範圍的流程和程序。
金融契約
公司必須符合適用協議中規定的某些財務契約,以便在其信貸設施下借款。如果公司不遵守任何契約或不履行其付款義務,就可能導致違約,如果不加以糾正或放棄,就可能導致其他未償債務的加速。公司可能沒有足夠的週轉金或流動資金,以便在其全部或部分未償債務加速時履行其債務義務。如果公司的現金流量和資本資源不足以支付其償債義務,則可能被迫減少或推遲投資和資本支出,或出售資產,尋求額外資本或重組或再融資其負債。公司重組或再融資的能力將取決於當時的資本市場狀況和公司的財務狀況。公司債務的任何再融資可能會以較高的利率進行,並可能要求該公司遵守更繁重的契約,從而進一步限制我們的業務運作。現有或未來債務工具的條款可能限制公司採用其中一些替代辦法。
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10.1 | 日期為2019年3月29日的信貸協議(作為表10.1附於表10-K,於2019年4月4日提交委員會,並在此以參考方式併入) |
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10.2 | 日期為2019年8月28日對2019年3月29日信貸協議的第1號修訂* |
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31.1 | 第13a-14(A)/15d-14(A)條首席執行官證書 |
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31.2 | 細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務幹事證書 |
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32.1 | 根據“美國法典”第18編第63章第1350節由首席執行官頒發的證書 |
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32.2 | 根據“美國法典”第18編第63章第1350節由首席財務官核證 |
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101 | 公司截至2019年9月28日第10至Q號季度財務報告中以XBRL行格式編制的下列財務報表:(1)綜合收益報表;(2)綜合收益報表;(3)綜合資產負債表;(4)股東權益綜合報表;(5)現金流動綜合報表;(4)合併財務報表附註,標記為文本塊,並附有詳細標籤
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104 | 封面交互數據文件(嵌入為內聯XBRL幷包含在表101中) |
*隨函提交
簽名
根據經修訂的1934年“證券交易法”的規定,註冊官已妥為安排由下列簽署人代其簽署本報告,並妥為授權。
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| Tupperware品牌公司 |
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| 通過: | /S/CASSANDRA HARRIS |
| | 執行副總裁兼首席財務官 |
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| 通過: | /S/.class=‘class 1’> |
| | 副總裁兼財務主任 |
佛羅裏達州奧蘭多
2019年11月6日