美利堅合眾國
證券交易委員會
哥倫比亞特區華盛頓20549
形式
(馬克一) | |
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依據第13或15(D)條提交的季度報告 1934年證券交易法 |
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已結束的季度期間 | |
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或 | |
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依據第13或15(D)條提交的過渡報告 1934年證券交易法 |
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由_至_的過渡期 |
佣金檔案編號:
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
|
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(國家或其他司法管轄權 成立為法團或組織) |
(IRS僱主 識別號碼) |
(主要行政辦事處地址)(郵政編碼)
(註冊人的電話號碼,包括區號)
用複選標記表示註冊人(1)是否在之前12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年“證券交易法”第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否已根據S-T規則第405條(本章232.405節)以電子方式提交了需要提交的每個交互式數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興增長公司。見“交換法”第12b-2條中“大型加速備案公司”、“加速備案公司”、“小型報告公司”和“新興增長公司”的定義(檢查一):
|
加速文件服務器☐ |
非加速文件服務器☐ (不檢查是否較小 報告公司) |
較小的報告公司☐ 新興成長型公司☐ |
如果是新興的成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“證券法”第7(A)(2)(B)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。是
根據該法第12(B)條登記的證券:
每一類的名稱 |
貿易符號 |
上的每個交換的名稱 註冊的 |
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註明截至最後可行日期,發行人的每類普通股的流通股數量。
普通股,無票面價值: |
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(班級名稱) |
(截至2019年11月6日尚未完成) |
目錄
頁 | |
第一部分-財務資料 |
|
第1項財務報表 |
|
截至2019年9月30日(未審計)和2018年12月31日的綜合狀況報表 |
3 |
截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月的綜合收益表(未審計) |
4 |
截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月的綜合全面收益表(未審計) |
5 |
截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月的股東權益變動表(未審計) |
6 |
截至2019年和2018年9月30日九個月的綜合現金流量表(未審計) |
8 |
合併財務報表附註(未審計) |
9 |
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 |
46 |
項目3.關於市場風險的定性和定量披露 |
60 |
項目4.管制和程序 |
61 |
第二部分-其他資料 |
|
第1項法律程序 |
62 |
第1a項。危險因素 |
62 |
項目2.未登記的股權證券銷售和收益使用 |
63 |
項目3.高級證券違約 |
63 |
項目4.礦山安全披露 |
63 |
項目5.其他資料 |
63 |
第6項陳列品 |
64 |
簽名 |
65 |
2
項目1.財務報表
ConnectOne Bancorp,Inc.和子公司
合併條件報表
(以千為單位,共享數據除外) |
九月三十日, 2019 |
十二月三十一號, 2018 | ||||||
(未審計) |
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資產 |
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銀行的現金和到期款項 |
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$ |
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銀行有息存款 |
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現金及現金等價物 |
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可供出售的證券 |
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股權證券 |
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為出售而持有的貸款 |
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應收貸款 |
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減去:貸款損失準備 |
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應收貸款淨額 |
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按成本價投資限制性股票 |
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銀行房地和設備,淨額 |
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應計應收利息 |
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銀行自有人壽保險 |
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經營性租賃資產使用權 |
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奧利奧 |
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商譽 |
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核心存款無形資產 |
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其他資產 |
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總資產 |
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$ |
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負債 |
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存款: |
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無息 |
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$ |
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計息 |
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存款總額 |
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借款 |
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次級債券(扣除未攤銷債務發行成本$ |
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經營租賃負債 |
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其他負債 |
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負債共計 |
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承諾和或有事項 |
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股東權益 |
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優先股: |
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授權 |
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普通股,無票面價值: |
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授權 |
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額外實收資本 |
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留存收益 |
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庫存股,按成本價 |
( |
) |
( |
) | ||||
累計其他綜合損失 |
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( |
) |
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( |
) | ||
股東權益總額 |
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| ||
總負債和股東權益 |
$ |
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$ |
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|
見未經審計的綜合財務報表的附註。
3
ConnectOne Bancorp,Inc.和子公司
合併收益表
(未審計)
三個月 九月三十日, |
九個月結束 九月三十日, | |||||||||||||||
(以千為單位,每股數據除外) |
2019 |
2018 |
2019 |
2018 | ||||||||||||
利息收入 |
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貸款利息和費用 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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投資證券的利息和股息: |
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應納税 |
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免税 |
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分紅 |
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出售的聯邦基金和其他短期投資的利息 |
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利息收入總額 |
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利息費用 |
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存款 |
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借款及附屬債權證 |
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利息支出總額 |
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淨利息收入 |
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貸款損失準備 |
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扣除貸款損失準備後的淨利息收入 |
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非利息收入 |
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銀行自有人壽保險收入 |
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出售為出售而持有的貸款的淨收益 |
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存款、貸款和其他收入 |
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股權證券淨收益(虧損) |
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( |
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( |
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可供出售證券銷售淨虧損 |
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非利息收入總額 |
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非利息費用 |
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工資和員工福利 |
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佔用情況和設備 |
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FDIC保險 |
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專業和諮詢 |
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營銷和廣告 |
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數據處理 |
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合併費用 |
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債務清償損失 |
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- |
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核心存款無形資產攤銷 |
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定期養老金費用淨額的其他組成部分 |
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其他費用 |
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非利息費用總額 |
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所得税費用前收入 |
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所得税費用 |
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淨收入 |
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每股普通股收益: |
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基本型 |
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$ |
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稀釋 |
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見未經審計的綜合財務報表的附註。
4
ConnectOne Bancorp,Inc.和子公司
綜合全面收益表
(未審計)
三個月 九月三十日, |
九個月結束 九月三十日, | |||||||||||||||
(千) |
2019 |
2018 |
2019 |
2018 | ||||||||||||
淨收入 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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其他綜合收益(虧損): |
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未實現損益: |
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在此期間產生的可供出售證券的未實現持有收益(損失) |
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( |
) |
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( |
) | ||||||||||
税收效應 |
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( |
) |
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( |
) |
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税後淨額 |
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( |
) |
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( |
) | ||||||||||
包括在 淨收益中的已實現損失的重新分類調整 |
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税收效應 |
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( |
) |
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( |
) |
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税後淨額 |
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現金流套期保值未實現(虧損)收益 |
( |
) |
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( |
) |
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税收效應 |
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( |
) |
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( |
) | |||||
税後淨額 |
( |
) |
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( |
) |
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淨收益包括收益的重新分類調整 |
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) |
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( |
) |
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税收效應 |
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税後淨額 |
( |
) |
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( |
) |
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未實現養老金計劃損益: |
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重新分類前未實現的養老金計劃(損失)收益 |
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( |
) |
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税收效應 |
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( |
) | |||||||
税後淨額 |
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( |
) |
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包括在 淨收入中的攤銷重新分類調整 |
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税收效應 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
税後淨額 |
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其他綜合收益(虧損)合計 |
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) |
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) | ||||||
綜合收入總額 |
$ |
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$ |
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$ |
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見未經審計的綜合財務報表的附註。
5
ConnectOne Bancorp,Inc.和子公司
合併股東權益變動表
(未審計)
截至2019年9月30日的9個月 | |||||||||||||||||||||||||
|
|||||||||||||||||||||||||
(以千為單位的美元,每個除外共享數據) |
優先股 |
普通股 |
額外實繳資本 |
留存收益 |
庫房股票 |
累積 其他 綜合 (損失)收入 |
股東權益總額 | ||||||||||||||||||
截至12月31日的餘額, 2018 |
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( |
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( |
) |
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淨收入 |
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其他綜合收入, 税後淨值 |
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普通股 宣佈的現金股利($) |
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行使股票期權 ( |
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限制性股票授予 ( |
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發行限制股淨額 ( |
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回購股票 ( |
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( |
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( |
) | ||||||||||||||||
發佈的淨性能單位 ( |
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已發行股票( |
- |
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- |
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- |
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已發行限制性股票( |
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- |
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- |
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股票補償費用 |
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- |
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- |
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- |
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截至9月30日的餘額,2019 |
$ |
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$ |
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( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
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截至2019年9月30日的三個月 | |||||||||||||||||||||||||
|
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(以千為單位的美元,每個除外共享數據) |
優先股 |
普通股 |
額外實繳資本 |
留存收益 |
庫房股票 |
累積 其他 綜合 (損失)收入 |
股東權益總額 | ||||||||||||||||||
截至2019年6月30日的餘額 |
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$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
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淨收入 |
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其他綜合收入, 税後淨值 |
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- |
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普通股宣佈的現金股利($) |
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- |
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( |
) |
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( |
) | ||||||||||||||||
限制性股票授予 ( |
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股票補償費用 |
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截至9月30日的餘額,2019 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
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(續)
6
截至2018年9月30日的9個月 | ||||||||||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||||
(以千為單位的美元,每個除外共享數據) |
優先股 |
普通股 |
額外實繳資本 |
留存收益 |
庫房股票 |
累積 其他 綜合 (損失)收入 |
股東權益總額 | |||||||||||||||||||
截至12月31日的餘額, 2017 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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( |
) |
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擱淺税收影響的重新分類(ASU2018-02) (見附註8) |
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- |
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- |
( |
) |
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採用ASU2016-01 的累積效應(見附註8) |
- |
- |
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( |
) |
- |
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淨收入 |
- |
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其他綜合虧損, 税後淨額 |
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) |
( |
) | |||||||||||||||||
普通股宣佈的現金股利($) |
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) |
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( |
) | |||||||||||||||||
行使股票期權 ( |
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限制性股票授予 ( |
- |
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- |
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發佈的淨性能單位 ( |
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( |
) |
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) | |||||||||||||||||
基於股票的薪酬 費用 |
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- |
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- |
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- |
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- |
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- |
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截至9月30日的餘額, 2018 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
|
|
截至2018年9月30日的三個月 | |||||||||||||||||||||||||
|
|||||||||||||||||||||||||
(以千為單位的美元,每個除外共享數據) |
優先股 |
普通股 |
額外實繳資本 |
留存收益 |
庫房股票 |
累積 其他 綜合 (損失)收入 |
股東權益總額 | ||||||||||||||||||
截至6月30日的餘額, 2018 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
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淨收入 |
- |
- |
- |
|
- |
- |
|
||||||||||||||||||
其他綜合收入, 税後淨值 |
- |
- |
- |
- |
- |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||
普通股 宣佈的現金股利($) |
- |
- |
- |
( |
) |
- |
- |
( |
) | ||||||||||||||||
行使股票期權 ( |
- |
- |
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- |
- |
- |
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基於股票的薪酬 費用 |
|
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- |
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- |
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- |
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|
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| ||||||
截至9月30日的餘額, 2018 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
|
|
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
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|
見未經審計的綜合財務報表的附註。
7
ConnectOne Bancorp,Inc.和子公司
綜合現金流量表
(未審計)
九個月結束 九月三十日, | ||||||||
(千美元) |
2019 |
2018 | ||||||
經營活動現金流 |
||||||||
淨收入 |
$ |
|
$ |
|
||||
調整淨收益與經營活動提供的現金淨額: |
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房舍和設備的折舊和攤銷 |
|
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貸款損失準備 |
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無形資產攤銷 |
|
|
||||||
貸款淨增值 |
( |
) |
( |
) | ||||
銀行處所內的淤積 |
( |
) |
( |
) | ||||
沉積物堆積 |
( |
) |
( |
) | ||||
借款攤銷(增值) |
|
( |
) | |||||
股票補償費用 |
|
|
||||||
投資證券銷售虧損,淨額 |
|
|
||||||
(收益)股權證券虧損,淨額 |
( |
) |
|
|||||
出售持有待售貸款的收益,淨額 |
( |
) |
( |
) | ||||
為轉售而產生的貸款 |
( |
) |
( |
) | ||||
出售貸款所得收益-待售 |
|
|
||||||
出售所擁有的其他房地產的淨損失 |
|
|
||||||
債務清償損失 |
|
|
||||||
增加銀行自有壽險的現金退回價值 |
( |
) |
( |
) | ||||
投資證券保費攤銷和折價增加淨額 |
|
|
||||||
次級債券發行成本攤銷 |
|
|
||||||
應計應收利息增加 |
( |
) |
( |
) | ||||
經營租賃的淨變化 |
|
|
||||||
其他資產減少 |
|
|
||||||
(減少)其他負債增加 |
|
( |
) |
|
|
|
| |
經營活動提供的淨現金 |
|
|
|
|
|
| ||
投資活動現金流量 |
||||||||
可供出售的投資證券: |
||||||||
購貨 |
( |
) |
( |
) | ||||
銷貨 |
|
|
||||||
到期日、催繳股款及本金償還 |
|
|
||||||
出售股權證券 |
|
|
||||||
限制投資銀行股票的淨贖回 |
|
|
||||||
為出售而持有的貸款的付款 |
|
|
||||||
貸款淨增長 |
( |
) |
( |
) | ||||
購買房舍和設備 |
( |
) |
( |
) | ||||
購買銀行擁有的人壽保險 |
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) |
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出售所擁有的其他房地產的收益 |
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收購中取得的現金和現金等價物 |
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收購時支付的現金對價 |
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投資活動所用現金淨額 |
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融資活動現金流量 |
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存款淨增 |
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次級債權證的增加 |
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聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)借款的進展 |
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償還FHLB借款 |
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股份回購 |
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以普通股支付的現金股利 |
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行使股票期權所得收益 |
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籌資活動提供的現金淨額 |
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現金和現金等價物的淨變化 |
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期初現金及現金等價物 |
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期末現金及現金等價物 |
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補充披露現金流量信息 |
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現金支付: |
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存款和借款利息 |
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所得税 |
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非現金投資活動補充披露 |
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將貸款轉移到所擁有的其他房地產 |
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將為投資而持有的貸款轉移為為出售而持有的貸款 |
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將為出售而持有的貸款轉移到為投資而持有的貸款 |
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業務組合: |
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收購淨資產的公允價值,扣除現金和現金等價物的淨值 |
$ |
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$ |
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承擔負債的公允價值 |
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見未經審計的綜合財務報表的附註。
8
ConnectOne Bancorp,Inc.和子公司
合併財務報表附註
(未審計)
注1.經營性質和合並原則
ConnectOne Bancorp,Inc.(“母公司”)根據新澤西州的法律註冊成立,是一家註冊銀行控股公司。母公司目前的業務包括其全資子公司ConnectOne Bank(“銀行”)的運營,以及與母公司和母公司的子公司合稱“公司”。該銀行的子公司包括Union Investment Co.(一家新澤西州投資公司)、Twin Bridge Investment Co.(一家特拉華州投資公司)、ConnectOne優先融資公司(一家新澤西州房地產投資信託公司)、Center Financial Group,LLC(一家新澤西州金融服務公司)、Center Advertising公司。(一家新澤西廣告公司),Morris Property Company,LLC,(一家新澤西有限責任公司),Volosin Holdings,LLC,(一家新澤西有限責任公司),NJCB Spec-1,LLC(一家新澤西有限責任公司)和BoeFly公司。(一個新澤西州的在線商業借貸市場)。
該銀行是一家以社區為基礎,提供全方位服務的新澤西州特許商業銀行,成立於2005年。該銀行總部位於新澤西州卑爾根縣恩格爾伍德克利夫斯區西爾萬大道301號,並通過其他28個銀行辦事處開展業務。基本上所有貸款都以各種類型的抵押品擔保,包括商業資產、消費者資產和商業/住宅房地產。每個借款人償還貸款的能力取決於資產轉換、借款人業務產生的現金流、房地產租金和消費者工資。
上述未經審計的綜合財務報表是根據美國普遍接受的中期財務信息會計原則(“GAAP”)以及S-X法規的10-Q表和規則10-01的説明編制的,因此,不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。然而,管理層認為,所有調整(僅由正常的經常性應計項目組成)被認為是公平呈報所必需的,均已包括在內。截至2019年9月30日的三個月和九個月的經營業績不一定表明預期的截至2019年12月31日的全年或任何其他過渡期的業績。公司的2018年年度報告Form 10-K應與這些綜合財務報表一起閲讀。
在編制綜合財務報表時,管理層作出了影響截至綜合狀況報表日期的資產和負債上報金額的估計和假設,並影響所呈報期間的經營結果。實際結果可能與這些估計大不相同。
合併財務報表是按照公認會計原則編制的。前一年合併財務報表中的一些項目被重新分類,以符合目前的列報方式。重新分類對上一年的淨收入或股東權益沒有影響。
注1a。權威性會計準則
新發布但尚未生效的會計準則
ASU No.2016-13,“金融工具-信用損失(主題326):按攤銷成本計量的資產。“(改型按ASU2018-19、ASU 2019-04和ASU 2019-05)。ASU 2016-13要求按攤銷成本基準計量的金融資產(或一組金融資產)應按預計收取的淨額列報。本次更新中的修訂用反映預期信用損失的方法取代了當前GAAP中的已發生損失減值方法,並要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息,以告知信用損失估計,並影響貸款、債務證券、貿易應收賬款、表外信用風險、再保險應收賬款和任何其他未被排除在有合同權利接受現金的範圍之外的金融資產。對於公共業務實體,本更新中的修訂對2019年12月15日之後的會計年度有效,包括這些會計年度內的過渡期。
正如之前披露的那樣,公司已經成立了CECL委員會,該委員會評估了我們的數據和系統需求。公司已聘請第三方供應商協助分析我們的數據並開發CECL模型。該公司與這些供應商一起,研究和分析了建模標準、貸款細分以及潛在的外部輸入,以補充我們的虧損歷史。我們最近完成了對我們歷史數據的對賬、測試和驗證,包括過去5年的餘額、沖銷和回收。我們已經確定了不同的貸款部門,並正在評估和審查損失驅動因素、數據匹配和建模過程。我們期望在ASU生效的第一個報告期開始時確認對貸款損失準備的一次性累積效應調整,但尚不能確定任何此類一次性調整的幅度或ASU對我們的綜合財務報表的總體影響。
9
ConnectOne Bancorp,Inc.和子公司
合併財務報表附註
(未審計)
注1a。權威性會計準則-(續)
ASU No.2017-08,“應收款-不可退還的費用和其他成本(子主題310-20),購買時的溢價攤銷可贖回債務證券.“ASU No.2017-08縮短了某些溢價持有的可贖回債務證券的償還期。具體而言,修訂規定保費須攤銷至最早的催繳日期。修正案並不要求對摺價持有的證券進行會計變更;折扣額將繼續攤銷至到期日。ASU 2017-08將在2019年12月15日之後的財年以及2020年12月15日之後的財年內的過渡期間對公共業務實體生效。我們目前正在評估這個ASU,以確定對我們的合併財務報表的影響。
ASU 2018-15,“無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(副主題350-40):客户對在作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本。“這些修訂使作為服務合同的託管安排中產生的實施成本資本化的要求與開發或獲得內部使用軟件(以及包括內部使用軟件許可證的託管安排)所產生的實施成本資本化的要求相一致。作為服務合同的託管安排的服務要素的核算不受這些修改的影響。ASU 2018-15對年度期間有效,包括這些年度期間內的臨時期間,從2019年12月15日之後開始。我們相信採用這一標準不會對我們的綜合財務報表產生重大影響。
ASU 2018-14,“薪酬-退休福利-定義福利計劃-一般(副主題715-20):披露框架-對已定義福利計劃的披露要求進行更改。“這些修訂修改了對贊助固定收益養老金或其他退休後計劃的僱主的披露要求。ASU 2018-14對2020年12月15日之後結束的財年有效。我們相信採用這一標準不會對我們的綜合財務報表產生重大影響。
ASU 2018-13,“公允價值計量(主題820):披露框架--公允價值披露要求的變化量測.“本更新中的修訂通過刪除、修改和添加某些披露要求來修改關於公允價值計量的披露要求。該等修訂主要與第3級公允價值計量有關,並視乎修訂而定,適用於前瞻性或追溯性。ASU 2018-13對財年以及這些財年內的過渡期有效,從2019年12月15日之後開始。我們相信採用這一標準不會對我們的綜合財務報表產生重大影響。
ASU No.2017-04,“無形資產-商譽和其他(主題350)”ASU 2017-04旨在簡化後續商譽的計量。根據該等修訂,實體應通過比較報告單位的公允價值與其賬面值來進行年度或中期商譽減值測試。實體應確認賬面金額超過報告單位公允價值的金額的減值費用,但確認的損失不應超過分配給報告單位的商譽總額。此外,在計量商譽減值損失時,實體應考慮任何可扣税商譽對報告單位賬面金額的所得税影響(如適用)。審計委員會還取消了對賬面值為零或負數的任何報告單位進行定性評估的要求。要求實體披露分配給每個報告單位的商譽金額,淨資產賬面金額為零或負,並且仍然可以選擇為報告單位進行定性評估,以確定是否需要進行定量減值測試。本更新中的修改對2019年12月15日之後的財政年度的公共業務實體有效。雖然管理層繼續評估ASU 2017-04對我們綜合財務報表的潛在影響,但目前,我們相信採用該標準不會對我們的綜合財務報表產生重大影響。
10
ConnectOne Bancorp,Inc.和子公司
合併財務報表附註
(未審計)
注2.企業合併
大哈德遜銀行
2018年7月11日,本公司與大哈德遜銀行(“GHB”)簽訂了合併協議和計劃,根據該協議,GHB將與ConnectOne Bank合併並併入ConnectOne Bank,ConnectOne Bank是倖存的銀行。此交易於二零一九年一月二日(“合併日期”)完成。作為這次合併的一部分,公司收購了位於紐約羅克蘭、奧蘭治和韋斯特切斯特縣的七個分支機構。根據合併協議,GHB普通股持有人收到
GHB的收購使用會計的收購方法進行核算,因此,所收購的資產、承擔的負債和支付的代價按其在收購日的估計公允價值進行記錄。收購會計方法的應用導致確認了美元的商譽。
關於收購,所支付的對價和所收購的可識別資產以及截至收購日承擔的負債的公允價值彙總在下表中:
估計公平 價值在 2019年1月2日 | |||
(千) | |||
支付的代價: |
|||
收購中發行的普通股 |
$ |
| |
| |||
獲得的資產: |
|||
現金及現金等價物 |
| ||
可供出售的證券 |
| ||
貸款,淨額 |
| ||
房舍和設備,淨額 |
| ||
應計應收利息 |
| ||
核心存款無形資產 |
| ||
其他資產 |
|
| |
收購總資產 |
|
| |
|
| ||
承擔的負債: |
|||
存款 |
| ||
借款 |
| ||
其他負債 |
|
| |
承擔的負債總額 |
|
| |
|
| ||
收購淨資產 |
|
| |
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| ||
收購中記錄的商譽 |
$ |
|
記錄的商譽金額代表了超過ConnectOne收購淨資產的估計公允價值的購買價格,並反映了規模經濟、增加的市場份額和貸款能力、更多獲得一流銀行技術的機會以及預期收購將產生的相關協同效應。
在GHB收購中獲得的貸款按公允價值記錄,沒有結轉相關的貸款損失準備金。從GHB獲得的貸款的公允價值是根據預期現金流的價值估計的,該價值是根據貸款的合同條款(包括到期日和合同攤銷)預測的。每月本金和利息現金流在適當情況下根據預期損失和提前還款進行調整。預計現金流隨後使用基於現金流相對風險制定的貼現率貼現至現值,並考慮到貸款類型、流動性風險、貸款到期日、服務成本和所需的資本回報。
11
ConnectOne Bancorp,Inc.和子公司
合併財務報表附註
(未審計)
注2.業務合併-(續)
以下是截至合併日期在GHB收購中根據ASC 310-30入賬的貸款摘要:
估計公平 價值在 2019年1月2日 | |||
(千) | |||
合同規定的本金和利息取得 |
$ |
|
|
預計不會收取合同現金流(不可增加折扣) |
|
( |
) |
收購時的預期現金流 |
|
||
預期現金流的利息部分(可增加的貼現) |
|
( |
) |
收購貸款的公允價值 |
$ |
|
|
與GHB相關的商譽不會在賬面上攤銷;但是,至少每年都會對其進行減值審查,並且不可為税收目的扣除。
零售需求和計息存款賬户的公允價值被假定為賬面價值的近似,因為該等賬户沒有規定的到期日,應按要求支付。定期存款的公允價值是通過使用類似剩餘到期日的定期存款提供的市場利率貼現合同未來現金流量來估計的。借入資金的公允價值是通過使用類似借款的市場利率貼現未來現金流來估計的。
GHB收購的直接收購和整合成本按所發生的費用計算。這些項目在合併損益表中被記錄為與合併有關的費用。在截至2019年9月30日的三個月和九個月內,與GHB收購相關的合併費用為$-
BoeFly,LLC
2019年5月31日,ConnectOne Bank通過全資子公司完成了對總部位於紐約/波士頓的BoeFly,LLC的某些資產的收購,BoeFly,LLC運營着一個在線商業貸款市場,將中小型企業(主要與特許經營業務部門相關)與美國各地的貸款人和專業貸款經紀人連接在一起。這項業務將作為ConnectOne銀行的全資子公司BoeFly,Inc.進行運營,預計將為銀行帶來手續費收入和小企業貸款機會。交換的代價是現金、限制性股票和基於預先確定的業務來源目標的潛在現金收益的組合。公司錄得$
BoeFly,LLC收購的直接收購和整合成本按產生的費用計算。這些項目在合併損益表中被記錄為與合併有關的費用。與BoeFly,LLC收購相關的合併費用為$
等待與新澤西公司Bancorp的收購。
2019年8月15日,母公司與新澤西公司(“BKJ”)的Bancorp簽訂了合併協議和計劃(“合併協議”),根據該協議,BKJ將與母公司合併並併入母公司(“合併”)。合併協議由母公司和BKJ各自的董事會在2019年8月15日舉行的會議上批准。合併後,BKJ的全資銀行子公司新澤西銀行(Bank Of New Jersey)將與銀行合併並併入銀行,而銀行是倖存的銀行(“銀行合併”,以及與合併一起的“交易”)。根據合併協議的條款,BKJ的股東將有機會選擇接受$
12
ConnectOne Bancorp,Inc.和子公司
合併財務報表附註
(未審計)
注3.普通股每股收益
財務會計準則委員會會計準則編撰(“FASB ASC”)第260-10-45號解決了在基於股份的支付交易中授予的工具是否在歸屬之前是參與證券,因此,在計算每股收益(“EPS”)中是否需要包括在收益分配中。本公司先前授予的限制性股票獎勵包含不可喪失的股息權利,因此被視為參與證券。計算基本每股收益的兩級法不包括支付給參與證券的股息和任何可歸因於參與證券的未分配收益。
每股普通股收益是基於以下各項計算的:
三個月 九月三十日, |
|
九個月結束 九月三十日, | ||||||||||||||
(以千為單位,每股數據除外) | ||||||||||||||||
2019 |
2018 |
2019 |
2018 | |||||||||||||
淨收入 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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分配給參與證券的收益 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) | |
普通股收益 |
$ |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
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|
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已發行加權平均普通股,包括參與證券 |
|
|
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加權平均參與證券 |
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( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) | ||||
已發行加權平均普通股 |
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來自期權、業績單位和非參與限制性股票的假設轉換的增量份額 |
|
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已發行的加權平均普通股和等價股 |
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每股普通股收益: |
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基本型 |
$ |
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$ |
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$ |
|
$ |
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稀釋 |
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|
|
截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日,並無反攤薄股份等價物。
13
ConnectOne Bancorp,Inc.和子公司
合併財務報表附註
(未審計)
注4.可供出售的證券-(續)
下表彙總了2019年9月30日和2018年12月31日可供銷售證券的攤銷成本和公允價值,以及在累計其他全面收益(虧損)中確認的相應未實現損益總額。
攤銷 成本 |
|
毛 未實現 利得 |
|
毛 未實現 損失 |
|
公平 價值 | ||||||||
2019年9月30日 |
(千美元) | |||||||||||||
可供出售的證券 |
||||||||||||||
聯邦機構義務 |
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
| |||||
住宅按揭直通證券 |
|
|
( |
) |
| |||||||||
商業按揭直通證券 |
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- |
| ||||||||||
美國各州和政治分區的義務 |
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( |
) |
| |||||||||
公司債券及票據 |
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( |
) |
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資產支持證券 |
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( |
) |
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存款單 |
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其他證券 |
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可供出售的證券總數 |
$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
$ |
|
攤銷 成本 |
|
毛 未實現 利得 |
|
毛 未實現 損失 |
|
公平 價值 | ||||||||
2018年12月31日 |
(千美元) | |||||||||||||
可供出售的證券 |
||||||||||||||
聯邦機構義務 |
$ |
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$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
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住宅按揭直通證券 |
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|
( |
) |
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商業按揭直通證券 |
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( |
) |
| |||||||||
美國各州和政治分區的義務 |
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|
( |
) |
| |||||||||
公司債券及票據 |
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|
( |
) |
| |||||||||
資產支持證券 |
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( |
) |
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存款單 |
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其他證券 |
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| |||||
可供出售的證券總數 |
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
賬面價值約為$的投資證券
14
ConnectOne Bancorp,Inc.和子公司
合併財務報表附註
(未審計)
注4.可供出售的證券-(續)
下表提供了基於預定到期日的2019年9月30日可供銷售的證券投資的信息。由於發行人的提前付款或提前贖回選擇權,實際到期日可能與預定到期日不同。未在單一到期日到期的證券單獨列出。
2019年9月30日 | |||||
攤銷 成本 |
|
公平 價值 | |||
(千美元) | |||||
可供出售的證券: |
|||||
一年或更短時間內到期 |
$ |
|
$ |
| |
一年至五年後到期 |
|
| |||
五年到十年後到期 |
|
| |||
十年後到期 |
|
| |||
住宅按揭直通證券 |
|
| |||
商業按揭直通證券 |
|
| |||
其他證券 |
|
|
|
| |
可供出售的證券總數 |
$ |
|
$ |
|
本報告期內證券銷售的總收益和損失如下:
三個月 九月三十日, |
|
九個月結束 九月三十日, | |||||||||||
(千美元) | |||||||||||||
2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 | |||||||
收益 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
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證券銷售毛利 |
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| |||
證券銷售總虧損 |
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( |
) |
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( |
) |
|
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證券銷售淨虧損 |
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( |
) |
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( |
) |
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淨虧損税收準備 |
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證券銷售税後淨虧損 |
$ |
( |
) |
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$ |
|
|
$ |
( |
) |
$ |
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公司審查所有證券,以確認非暫時性減值。公司擁有一份觀察名單,用於識別和監控遇到需要更高級別審查的問題的證券。這可能包括信用評級下調。
公司對投資組合中的減值是否是暫時性減值的評估包括髮行人是否拖欠預定付款、宣佈重組和/或申請破產、披露了無法解決的嚴重流動性問題、披露了不斷惡化的財務狀況或遭受了重大損失。
15
ConnectOne Bancorp,Inc.和子公司
合併財務報表附註
(未審計)
注4.可供出售的證券-(續)
暫時性受損證券
本公司不相信任何未實現的損失,這些損失包括
可能導致未實現損失的因素包括信用風險、市場風險、利率變化、經濟週期和流動性風險。任何未實現虧損的幅度可能會受到公司在任何一個發行人或行業的投資相對集中的影響。本公司已制定政策,通過分散證券投資組合來減少風險敞口,包括限制對任何一個發行人的集中。本公司相信證券組合是審慎多元化的。
下表中包括的未實現損失主要與利率和信貸利差的變化有關。本公司的所有證券均表現良好,並預計將繼續按照各自的合同條款和條件表現。這些主要是中期持有量,在某些情況下,每月支付本金可以進一步減少因利率上升而造成的損失風險。
公司每季度評估所有未實現損失的證券,以確定損失是否是非暫時性的。公司債務證券類別中的未實現損失主要包括大型金融機構、保險公司和其他公司發行人發行的優先無擔保公司債務證券。沒有企業發行人拖欠利息。公允價值的下降在很大程度上是由於這些證券缺乏活躍的交易市場,市場信用利差的變化以及評級機構的下調。管理層在2019年9月30日和2018年12月31日得出結論,這些證券不是OTTI。
在確定證券是否為OTTI時,公司必須作出相當大的判斷。因此,不能保證實際結果將不會與公司的判斷不同,並且這些差異可能不需要將來確認可能對公司的財務狀況和經營結果產生重大影響的OTTI費用。此外,如上所述,證券的價值和任何損失的實現都受到許多風險的影響。
16
ConnectOne Bancorp,Inc.和子公司
合併財務報表附註
(未審計)
注4.可供出售的證券-(續)
下表顯示未在收入和公允價值中確認的未實現損失總額,按投資類別和單個證券在2019年9月30日和2018年12月31日處於連續未實現損失狀況的時間長度合計:
2019年9月30日 | ||||||||||||||||||||
總計 |
|
不足12個月 |
|
12個月或更長時間 | ||||||||||||||||
公平 價值 |
|
未實現 損失 |
|
公平 價值 |
|
未實現 損失 |
|
公平 價值 |
|
未實現 損失 | ||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||
可供出售的投資證券: |
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聯邦機構義務 |
$ |
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$ |
( |
) |
$ |
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$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) | ||||||
住宅按揭直通證券 |
|
( |
) |
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( |
) |
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( |
) | |||||||||||
美國各州和政治分區的義務 |
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( |
) |
|
|
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( |
) | ||||||||||||
公司債券及票據 |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) | |||||||||||
資產支持證券 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
( |
) | ||||
暫時性減值證券總額 |
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
2018年12月31日 | ||||||||||||||||||||
總計 |
|
不足12個月 |
|
12個月或更長時間 | ||||||||||||||||
公平 價值 |
|
未實現 損失 |
|
公平 價值 |
|
未實現 損失 |
|
公平 價值 |
|
未實現 損失 | ||||||||||
(千美元) |
||||||||||||||||||||
可供出售的投資證券: |
||||||||||||||||||||
聯邦機構義務 |
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
$ |
( |
) | |||||
住宅按揭直通證券 |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) | |||||||||||
商業按揭直通證券 |
|
( |
) |
|
|
|
( |
) | ||||||||||||
美國各州和政治分區的義務 |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) | |||||||||||
公司債券及票據 |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) | |||||||||||
資產支持證券 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) | |||||
暫時性受損證券總額 |
$ |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
注5.衍生工具
本公司利用利率互換協議作為其資產負債管理戰略的一部分,以幫助管理其利率風險頭寸。利率互換的名義金額並不代表雙方交換的金額。交換金額乃參考個別利率掉期協議的名義金額及其他條款而釐定。
17
ConnectOne Bancorp,Inc.和子公司
合併財務報表附註
(未審計)
注5.衍生工具-(續)
利率掉期分別於2019年6月4日和2019年8月6日簽訂,名義金額為$
下表列出了截至2019年9月30日、2018年12月31日和2018年9月30日被指定為現金流對衝的利率掉期的摘要信息。
九月三十日, 2019 |
|
十二月三十一號, 2018 |
|
九月三十日, 2018 | |||||||
(千美元) | |||||||||||
名義金額 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||
加權平均工資率 |
|
% |
|
% |
|
% | |||||
加權平均接收速率 |
|
% |
|
% |
|
% | |||||
加權平均到期日 |
|
|
|
||||||||
公允價值 |
$ |
( |
) |
$ |
|
$ |
|
這些掉期交易記錄的利息支出總額約為$(
現金流套期保值
下表列出了下列期間與現金流量衍生工具有關的其他全面收益和綜合收益表中記錄的淨收益/虧損:
截至2019年9月30日的9個月 | |||||||||
|
增益量 (損失)確認 保監處(生效) 部分) |
(增益)金額 損失重新分類 從OCI到 利息收入 |
其他非利息收入確認的收益金額(無效部分) | ||||||
(千美元) | |||||||||
利率合約 |
$ |
( |
$ |
( |
$ |
|
截至2018年9月30日的9個月 | |||||||||
增益量 (損失)確認 在保監處(生效 部分) |
(增益)金額 損失重新分類 從OCI到 利息收入 |
其他非利息收入確認的收益金額(無效部分) | |||||||
(千美元) | |||||||||
利率合約 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
18
下表反映了截至2019年9月30日和2018年12月31日的合併狀況報表中包括的現金流量套期保值:
2019年9月30日 |
|
2018年12月31日 | ||||||||||
名義 數量 |
公允價值 |
|
名義 數量 |
公允價值 | ||||||||
(千美元) | ||||||||||||
與包括在資產中的FHLB預付款相關的利率掉期 |
$ |
|
$ |
( |
$ |
|
$ |
|
19
ConnectOne Bancorp,Inc.和子公司
合併財務報表附註
(未審計)
注6.貸款和貸款損失撥備
應收貸款-下表列出了公司在2019年9月30日和2018年12月31日的貸款組合構成,包括遞延貸款費用淨額:
九月三十日, 2019 |
|
十二月三十一號, 2018 | |||||
(千美元) | |||||||
商品化 |
$ |
|
$ |
|
|||
商業地產 |
|
|
|||||
商業建築 |
|
|
|||||
住宅房地產 |
|
|
|||||
消費者 |
|
|
|
|
|
|
|
貸款總額 |
|
|
|||||
遞延貸款費用淨額 |
( |
) |
|
( |
) | ||
應收貸款總額 |
$ |
|
$ |
|
在2019年9月30日和2018年12月31日,貸款餘額約為$
為出售而持有的貸款 - 下表列出了公司在2019年9月30日和2018年12月31日持有的待售貸款組合的構成:
九月三十日, 2019 |
|
十二月三十一號, 2018 | |||
(千美元) | |||||
商品化 |
$ |
|
$ |
| |
商業地產 |
|
|
| ||
住宅房地產 |
|
|
| ||
總賬面金額 |
$ |
|
$ |
|
購買信用減值貸款 - 本公司持有購買的貸款,其在收購日期有證據表明自其產生以來信用質量惡化,並且在收購時很可能不會收取所有合同規定的付款。截至2019年9月30日和2018年12月31日,對這些貸款的投資記錄如下。
九月三十日, 2019 |
|
十二月三十一號, 2018 | |||
(千美元) | |||||
商品化 |
$ |
|
$ |
| |
商業地產 |
|
|
| ||
$ |
|
$ |
|
就上述披露的購入貸款而言,本公司於截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止三個月及九個月內並無增加貸款損失撥備。截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止三個月及九個月內,貸款損失撥備並無轉回。
20
ConnectOne Bancorp,Inc.和子公司
合併財務報表附註
(未審計)
注6.貸款和貸款損失撥備-(續)
下表顯示了截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月購買的信用受損貸款的可增加收益率或預期收取的收入:
三個月 告一段落 2019年9月30日 |
三個月 告一段落 2018年9月30日 | ||||||
(千美元) | |||||||
6月30日的餘額 |
$ |
|
$ |
|
|||
收入增值 |
( |
) |
|
( |
) | ||
9月30日的餘額 |
$ |
|
|
$ |
|
九個月 告一段落 2019年9月30日 |
九個月 告一段落 2018年9月30日 | ||||||
(千美元) | |||||||
1月1日餘額 |
$ |
|
$ |
|
|||
購買新貸款 |
|
|
|||||
收入增值 |
( |
) |
|
( |
) | ||
9月30日的餘額 |
$ |
|
|
$ |
|
非應計狀態的應收貸款 - 下表列出了截至2019年9月30日和2018年12月31日按貸款類別劃分的應收貸款中包括的非應計貸款:
九月三十日, 2019 |
十二月三十一號, 2018 | ||||||
(千美元) | |||||||
商品化 |
$ |
|
$ |
|
|||
商業地產 |
|
|
|||||
商業建築 |
|
|
|||||
住宅房地產 |
|
|
|
|
|||
非應計貸款總額 |
$ |
|
$ |
|
非應計貸款包括集體評估減值的較小余額同質貸款和單獨評估減值的貸款。
21
ConnectOne Bancorp,Inc.和子公司
合併財務報表附註
(未審計)
注6.貸款和貸款損失撥備-(續)
信貸質量指標-公司不斷監測其應收貸款的信用質量。除內部監控外,本公司還利用第三方貸款審查公司的服務定期對其應收貸款的信用質量進行抽樣驗證。通過審查某些信用質量指標來監控信用質量。分類為“合格”的資產被認為具有中等至優良的信用質量,不需要超過正常的關注。分類為“特別提及”的資產具有一般可接受的信用質量,但具有比令人滿意的資產更高的風險特徵/情況。這些條件包括流動性緊張、工資緩慢、財務報表陳舊或其他需要貸款工作人員更加嚴格注意的條件。這些情況如不糾正,可能會削弱貸款質量或在未來某個日期不能充分保護公司的信用狀況。如果資產具有明確定義的弱點,需要管理層更多地關注,而不是特別提到分類貸款,則資產被分類為“不合格”。這種弱點,如果不加以糾正,可能會導致貸款履行合同要求的能力受損。如果資產沒有得到債務人的淨值和/或支付能力或擔保債務的抵押品(如有)的充分保護,則被歸類為“可疑”。分類為可疑的資產包括如果不糾正不足之處將發生一定程度損失的“明顯可能性”的資產。所有逾期90天或以上的貸款和所有減值貸款都包括在下面的適當類別中。下表按貸款類別列出了2019年9月30日和2018年12月31日總貸款(不包括淨遞延費用)的貸款信用質量信息:
2019年9月30日 | ||||||||||||||
經過,穿過 |
特殊 提一下 |
不合標準 |
疑團 |
總計 | ||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||
商品化 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||
商業地產 |
|
|
|
|
| |||||||||
商業建築 |
|
|
|
|
| |||||||||
住宅房地產 |
|
|
|
|
| |||||||||
消費者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
貸款總額 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
2018年12月31日 | ||||||||||||||
經過,穿過 |
特殊 提一下 |
不合標準 |
疑團 |
總計 | ||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||
商品化 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||
商業地產 |
|
|
|
|
| |||||||||
商業建築 |
|
|
|
|
| |||||||||
住宅房地產 |
|
|
|
|
| |||||||||
消費者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
貸款總額 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
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ConnectOne Bancorp,Inc.和子公司
合併財務報表附註
(未審計)
注6.貸款和貸款損失撥備-(續)
下表提供了截至2019年9月30日和2018年12月31日按細分市場劃分的減值貸款分析:
2019年9月30日 | ||||||||
錄下來 投資 |
未付 校長 天平 |
相關 津貼 | ||||||
無相關津貼記錄 |
(千美元) | |||||||
商品化 |
$ |
|
$ |
|
||||
商業地產 |
|
|
||||||
商業建築 |
|
|
||||||
住宅房地產 |
|
|
|
|
|
|
||
合計(無相關津貼) |
$ |
|
$ |
|
||||
|
||||||||
有記錄的津貼 |
||||||||
商業地產 |
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||
商業建築 |
|
|
| |||||
住宅房地產 |
|
|
|
|
|
|
| |
合計(含津貼) |
$ |
|
$ |
|
|
$ |
| |
|
||||||||
總計 |
||||||||
商品化 |
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||
商業地產 |
|
|
| |||||
商業建築 |
|
|
| |||||
住宅房地產 |
|
|
|
|
|
| ||
總計 |
$ |
|
$ |
|
|
$ |
|
2018年12月31日 | ||||||||
錄下來 投資 |
未付 校長 天平 |
相關 津貼 | ||||||
無相關津貼記錄 |
(千美元) | |||||||
商品化 |
$ |
|
$ |
|
||||
商業地產 |
|
|
||||||
商業建築 |
|
|
||||||
住宅房地產 |
|
|
|
|
||||
合計(無相關津貼) |
$ |
|
$ |
|
||||
|
||||||||
有記錄的津貼 |
||||||||
商業地產 |
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||
住宅房地產 |
|
|
|
|
|
| ||
$ |
|
$ |
|
|
$ |
| ||
|
||||||||
總計 |
||||||||
商品化 |
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||
商業地產 |
|
|
| |||||
商業建築 |
|
|
| |||||
住宅房地產 |
|
|
|
|
|
| ||
總計 |
$ |
|
$ |
|
|
$ |
|
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ConnectOne Bancorp,Inc.和子公司
合併財務報表附註
(未審計)
注6.貸款和貸款損失撥備-(續)
下表提供了關於截至2019年9月30日和2018年9月30日止三個月和九個月的平均記錄投資和減值貸款確認利息收入的分析(按部門劃分):
截至9月30日的三個月, |
截至9月30日的9個月, | ||||||||||||||||||||||
2019 |
2018 |
2019 |
|
2018 | |||||||||||||||||||
平均記錄投資 |
確認的利息收入 |
平均值 錄下來 投資 |
利息 收入 公認 |
平均值 錄下來 投資 |
利息 收入 公認 |
平均值 錄下來 投資 |
利息 收入 公認 | ||||||||||||||||
(千美元) | |||||||||||||||||||||||
減值貸款(無津貼) |
|||||||||||||||||||||||
|
|||||||||||||||||||||||
商品化 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| |||||||
商業地產 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||
商業建築 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||
住宅房地產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
總計 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
| |||
|
|||||||||||||||||||||||
減值貸款(津貼): |
|||||||||||||||||||||||
|
|||||||||||||||||||||||
商業地產 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| |||||||
商業建築 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||
住宅房地產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
總計 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| |||||||
|
|||||||||||||||||||||||
減值貸款總額: |
|||||||||||||||||||||||
|
|||||||||||||||||||||||
商品化 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| |||||||
商業地產 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||
商業建築 |
|
|
10,297 |
|
|
|
11,718 |
| |||||||||||||||
住宅房地產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
總計 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
2019年9月30日和2018年12月31日的減值貸款包括被視為問題債務重組的貸款。貸款的記錄投資包括應計應收利息和其他資本化成本,如代表借款人支付的房地產税和貸款發放費(適用時)淨額。現金基礎利息和按權責發生制確認的利息收入相互近似。
24
ConnectOne Bancorp,Inc.和子公司
合併財務報表附註
(未審計)
注6.貸款和貸款損失撥備-(續)
賬齡分析-下表按類別分析了2019年9月30日和2018年12月31日到期的貸款的賬齡,不包括淨遞延費用:
2019年9月30日 | ||||||||||||||||||||
30-59天 逾期 |
60-89天 逾期 |
逾期90天或更長時間仍在累算 |
非應計 |
總過去 到期和 非應計 |
電流 |
毛 貸款 | ||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||
商品化 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||||
商業地產 |
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||
商業建築 |
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||
住宅房地產 |
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||
消費者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
總計 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
包括在截至2019年9月30日的逾期90天或更長時間仍在應計的類別中的是已購買的信用受損貸款(不包括公允價值標記),這將根據收購日的估值增加收入。
2018年12月31日 | ||||||||||||||||||||
30-59天 逾期 |
60-89天 逾期 |
90天或更長的過去 到期和靜止 累算 |
非應計 |
總過去 到期和 非應計 |
電流 |
毛 貸款 | ||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||
商品化 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||||
商業地產 |
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||
商業建築 |
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||
住宅房地產 |
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||
消費者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
總計 |
$ |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
包括在截至2018年12月31日的逾期90天或更長時間仍在累算的類別中的是購買的信用受損貸款(不包括公允價值標記),這將增加收購日的每個估值的收入。
25
ConnectOne Bancorp,Inc.和子公司
合併財務報表附註
(未審計)
注6.貸款和貸款損失撥備-(續)
下表詳細説明瞭在所介紹的期末,單獨和集體評估減值的貸款總額(不包括為出售而持有的貸款)的金額,那些質量下降的收購貸款,以及分配給每個貸款組合細分的貸款損失準備的相關部分:
2019年9月30日 | ||||||||||||||||||||
商品化 |
商業地產 |
商業建築 |
住宅房地產 |
消費者 |
未分配 |
總計 | ||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||
所有 |
||||||||||||||||||||
單獨評估損害 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||||
集體評估減值 |
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||
收購的投資組合 |
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||
在信用質量惡化的情況下收購 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
總計 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
||||||||||||||||||||
貸款總額 |
||||||||||||||||||||
單獨評估損害 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
$ |
| |||||||||
集體評估減值 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||
收購的投資組合 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||
在信用質量惡化的情況下收購 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
總計 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
2018年12月31日 | ||||||||||||||||||||
商品化 |
商業地產 |
商業建築 |
住宅房地產 |
消費者 |
未分配 |
總計 | ||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||
貸款損失準備金 |
||||||||||||||||||||
單獨評估損害 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||||
集體評估減值 |
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||
收購的投資組合 |
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||
在信用質量惡化的情況下收購 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
總計 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
| ||
|
||||||||||||||||||||
貸款總額 |
||||||||||||||||||||
單獨評估損害 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||||||
集體評估減值 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||
收購的投資組合 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||
在信用質量惡化的情況下收購 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
總計 |
$ |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
26
ConnectOne Bancorp,Inc.和子公司
合併財務報表附註
(未審計)
注6.貸款和貸款損失撥備-(續)
公司對貸款損失的撥備每季度進行一次分析。考慮了許多因素,包括投資組合的增長,拖欠,非應計貸款水平,以及信貸擴展中固有的其他因素。截至2018年12月31日止年度的公司年度報告Form 10-K中披露的貸款損失準備(“ALLL”)方法沒有重大變化。ALLL中的活動摘要如下:
截至2019年9月30日的三個月 | |||||||||||||||||||||||||||
商品化 |
商業地產 |
商業建築 |
住宅房地產 |
消費者 |
未分配 |
總計 | |||||||||||||||||||||
(千美元) | |||||||||||||||||||||||||||
2019年6月30日的餘額 |
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核銷 |
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追回 |
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備抵 |
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2019年9月30日的餘額 |
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$ |
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$ |
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截至2018年9月30日的三個月 | |||||||||||||||||||||||||||
商品化 |
商業地產 |
商業建築 |
住宅房地產 |
消費者 |
未分配 |
總計 | |||||||||||||||||||||
(千美元) | |||||||||||||||||||||||||||
2018年6月30日的餘額 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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核銷 |
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( |
) |
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( |
) | ||||||||||||||||||
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追回 |
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貸款損失準備 |
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( |
) |
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2018年9月30日的餘額 |
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$ |
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$ |
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27
ConnectOne Bancorp,Inc.和子公司
合併財務報表附註
(未審計)
注6.貸款和貸款損失撥備-(續)
截至2019年9月30日的9個月 | |||||||||||||||||||||||||||
商品化 |
商業地產 |
商業建築 |
住宅房地產 |
消費者 |
未分配 |
總計 | |||||||||||||||||||||
(千美元) | |||||||||||||||||||||||||||
2018年12月31日的餘額 |
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核銷 |
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追回 |
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備抵 |
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2019年9月30日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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截至2018年9月30日的9個月 | |||||||||||||||||||||||||||
商品化 |
商業地產 |
商業建築 |
住宅房地產 |
消費者 |
未分配 |
總計 | |||||||||||||||||||||
(千美元) | |||||||||||||||||||||||||||
2017年12月31日的餘額 |
$ |
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核銷 |
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追回 |
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備抵 |
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( |
) |
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2018年9月30日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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28
ConnectOne Bancorp,Inc.和子公司
合併財務報表附註
(未審計)
注6.貸款和貸款損失撥備-(續)
問題債務重組
貸款被視為在有問題的債務重組(“TDR”)中被修改當由於借款人的財務困難,本公司向借款人作出其不會考慮的某些讓步。修改可能包括利率降低、本金或利息減免、本金付款更長時間攤銷、到期日延長、忍耐以及其他旨在儘量減少經濟損失和避免抵押品止贖或收回的行動。一般而言,在陷入困境的債務重組中被修改的非應計貸款將保持六個月的非應計狀態,以證明借款人有能力滿足修改後的貸款的條款。
截至2019年9月30日,沒有承諾向貸款處於非應計狀態或合同逾期90天或更長時間且仍應計利息的借款人提供額外資金,或其條款在陷入困境的債務重組中已被修改。
截至2019年9月30日,TDR總計$
下表按類別列出了在截至2019年9月30日的9個月內發生的修改為TDRS的貸款:
數的 貸款 |
預修改 出類拔萃 錄下來 投資 |
修改後 出類拔萃 錄下來 投資 | |||||
陷入困境的債務重組: |
(千美元) | ||||||
商品化 |
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$ |
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$ |
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商業地產 |
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商業建築 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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這13項貸款修改包括到期日延長。
下表按類別列出了在截至2018年9月30日的9個月內發生的修改為TDR的貸款:
數的 貸款 |
預修改 出類拔萃 錄下來 投資 |
修改後 出類拔萃 錄下來 投資 | |||||
TDRS |
(千美元) | ||||||
商品化 |
|
$ |
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$ |
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商業地產 |
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商業建築 |
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住宅房地產 |
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| ||||
總計 |
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$ |
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$ |
|
在問題債務重組的商業貸款部分中包括27個出租車徽章貸款,總額為$
29
ConnectOne Bancorp,Inc.和子公司
合併財務報表附註
(未審計)
注7.金融工具的公允價值計量和公允價值
公允價值是指在計量日市場參與者之間的有序交易中,為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債(退出價格)而將收到或支付的交換價。
1級:活躍市場中的未調整報價,可在計量日期獲得相同的、不受限制的資產或負債。
第2級:活躍市場中類似資產和負債的報價,以及在金融工具的整個期限內可直接或間接觀察到的資產或負債的投入。
第3級:需要對公允價值計量具有重要意義且不可觀察的投入的價格或估值技術(例如,很少或沒有市場活動的支持)。
公允價值層次結構中資產或負債的水平基於對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平。以下信息不應被解釋為整個公司公允價值的估計,因為公允價值計算僅為公司資產和負債的有限部分提供。由於估值技術廣泛,以及在作出估計時所使用的主觀性程度,將本公司的披露與其他公司的披露進行比較可能並無意義。
在經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債
以下方法和假設用於估計公司在2019年9月30日和2018年12月31日按公允價值經常性計量的資產的公允價值:
可供出售的證券和股權證券:在活躍市場中有報價的地方,證券被分類在估值層次結構的第1級內。一級投入包括在活躍市場上對相同資產報價的證券。如果無法獲得市場報價,則通過使用定價模型、具有類似特徵的證券報價或貼現現金流來估計公允價值。一般被歸類於估值層次結構第2級的工具的例子包括市政債券和某些機構抵押抵押債務。在特定工具的市場活動有限的某些情況下,必須作出假設以確定工具的公允價值,這些公允價值被歸類為第3級。在計量公允價值時,將使用市場法、收益法和/或成本法下可用的估值技術。本公司的評估以市場數據為基礎,本公司根據資產類別採用這些方法的組合作為其估值方法。
衍生物:衍生工具的公允價值基於估值模型,使用截至測量日期(第2級)的可觀察市場數據。我們的衍生品交易是在場外交易市場,其中報價的市場價格並不總是可用的。因此,衍生品的公允價值是使用利用多個市場投入的定量模型確定的。輸入將根據衍生品的類型而有所不同,但可能包括利率、價格和指數以生成連續收益率或定價曲線、提前還款率和波動性因素以對頭寸進行估值。大多數市場投入都是積極報價的,可以通過外部來源進行驗證,包括經紀人、市場交易和第三方定價服務。
30
ConnectOne Bancorp,Inc.和子公司
合併財務報表附註
(未審計)
附註7.金融工具的公允價值計量和公允價值-(續)
對於經常性按公允價值計量的金融資產和負債,在2019年9月30日和2018年12月31日使用的公允價值層次結構中的公允價值逐級計量如下:
2019年9月30日 | ||||||||||||
報告中的公允價值計量日期^vbl.使用 | ||||||||||||
總計?公平^價值 |
報價 處於活動狀態 市場 雷同 資產 (1級) |
顯着性 其他 可觀測 輸入量 (第2級) |
顯着性 不可觀察 輸入量 (第3級) | |||||||||
(千美元) |
||||||||||||
經常性公允價值計量: |
||||||||||||
資產 |
||||||||||||
投資證券: |
||||||||||||
可供銷售: |
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聯邦機構義務 |
$ |
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$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||
住宅按揭直通證券 |
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|
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| ||||||||
商業按揭直通證券 |
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|
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| ||||||||
美國各州和政治分區的義務 |
|
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| ||||||||
公司債券及票據 |
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資產支持證券 |
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存款單 |
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其他證券 |
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可供銷售的總數 |
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$ |
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$ |
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股權證券 |
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| ||||
總資產 |
$ |
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$ |
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$ |
|
$ |
| ||||
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負債 |
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衍生物 |
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|
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| ||||
負債共計 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
31
ConnectOne Bancorp,Inc.和子公司
合併財務報表附註
(未審計)
附註7.金融工具的公允價值計量和公允價值-(續)
2018年12月31日 | ||||||||||||
報告中的公允價值計量日期^vbl.使用 | ||||||||||||
總計?公平^價值 |
報價 處於活動狀態 市場 雷同 資產 (1級) |
顯着性 其他 可觀測 輸入量 (第2級) |
顯着性 不可觀察 輸入量 (第3級) | |||||||||
(千美元) |
||||||||||||
經常性公允價值計量: |
||||||||||||
資產 |
||||||||||||
投資證券: |
||||||||||||
可供銷售: |
||||||||||||
聯邦機構義務 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||
住宅按揭直通證券 |
|
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商業按揭直通證券 |
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|
| ||||||||
美國各州和政治分區的義務 |
|
|
|
| ||||||||
公司債券及票據 |
|
|
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| ||||||||
資產支持證券 |
|
|
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| ||||||||
存款單 |
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其他證券 |
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可供銷售的總數 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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股權證券 |
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衍生物 |
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總資產 |
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$ |
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$ |
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$ |
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在截至2019年9月30日的9個月和截至2018年12月31日的年度內,1級和2級之間沒有轉移。
在非經常性基礎上以公允價值計量的資產
公司可能被要求定期按照GAAP在非經常性基礎上以公允價值計量某些資產。這些對公允價值的調整通常是由於應用了較低的成本或公允價值會計或個別資產的減值減值。以下方法和假設用於估計在2019年9月30日和2018年12月31日非經常性基礎上按公允價值計量的公司資產的公允價值:
為出售而持有的貸款:住宅按揭貸款源自及擬在二手市場出售,按總成本或估計公允價值中較低者列賬,由投資者的未償還承諾釐定。對於這些源自和打算出售的貸款,貸款銷售的收益和損失(銷售收益減去賬面價值)記錄在其他收入中,直接貸款發起成本和費用在貸款發起時遞延,並在貸款出售時在其他收入中確認。管理層直接從採購金融機構(2級)獲得這些貸款的全部或部分報價或投標。
其他為出售而持有的貸款按總成本或估計公允價值中較低者結轉。這些貸款的公允價值是根據貸款條款確定的,例如利率、到期日、重置期限以及類似資產的銷售(第3級)。
32
ConnectOne Bancorp,Inc.和子公司
合併財務報表附註
(未審計)
附註7.金融工具的公允價值計量和公允價值-(續)
減值貸款:公司可根據公允價值計量對貸款賬面價值進行調整,一般作為這些貸款不可收回部分的部分沖銷。該等調整亦包括根據GAAP計算的抵押品依賴貸款的某些減值金額。減值金額一般以支持貸款的相關抵押品的公允價值為基礎,因此,貸款的賬面價值減去適用於該貸款的計算減值金額不一定代表貸款的公允價值。房地產抵押品的估值採用獨立評估或其他基於市場參與者普遍觀察到的類似物業最近可比銷售或假設的價值指標。然而,由於所應用的實質性判斷以及與其他資產相比的活動量有限,公允價值基於第3級投入。用於支持商業貸款的抵押品的公允價值估計一般基於市場上無法觀察到的假設,也基於第3級投入。
對於非經常性基礎上按公允價值計量的資產,2019年9月30日和2018年12月31日的公允價值計量如下:
使用報告日期的公允價值計量 | ||||||||||||
非經常性基礎上按公允價值計量的資產: |
2019年9月30日的賬面價值 |
引自 物價 處於活動狀態 市場 雷同 資產 (1級) |
顯着性 其他 可觀測 輸入量 (第2級) |
顯着性 不可觀察 輸入量 (第3級) | ||||||||
減值貸款: |
(千美元) | |||||||||||
商業地產 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||
商業建築 |
|
|
|
| ||||||||
住宅房地產 |
|
|
|
|
使用報告日期的公允價值計量 | ||||||||||||
非經常性基礎上按公允價值計量的資產: |
2018年12月31日的賬面價值 |
引自 物價 處於活動狀態 市場 雷同 資產 (1級) |
顯着性 其他 可觀測 輸入量 (第2級) |
顯着性 不可觀察 輸入量 (第3級) | ||||||||
減值貸款: |
(千美元) | |||||||||||
商業地產 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||
住宅房地產 |
|
|
|
|
減值貸款 – 截至2019年9月30日,需要估值備抵的抵押品依賴型減值貸款為$
33
ConnectOne Bancorp,Inc.和子公司
合併財務報表附註
(未審計)
附註7.金融工具的公允價值計量和公允價值-(續)
用重要的不可觀測的3級輸入測量的資產
循環基礎
下表顯示了截至2019年9月30日的九個月和截至2018年12月31日的一年,使用重大的不可觀測投入(第3級)以公允價值定期計量的所有資產的對賬:
市級 有價證券 | |||
(千美元) | |||
期初餘額,2019年1月1日 |
$ |
|
|
本金支付 |
|
( |
) |
2019年9月30日期末餘額 |
$ |
|
|
市級 有價證券 | |||
(千美元) | |||
期初餘額,2018年1月1日 |
$ |
|
|
本金支付 |
|
( |
) |
2018年12月31日期末餘額 |
$ |
|
|
以下方法和假設用於估計在2019年9月30日和2018年12月31日按經常性公允價值計量的本公司資產的公允價值。下表提供了關於3級層次內公允價值計量中使用的重大不可觀測輸入的量化信息。
2019年9月30日
公允價值 |
估價 技法 |
不可觀察 輸入 |
量程 | |||||||
可供出售的證券: |
(千美元) |
|||||||||
市政證券 |
$ |
|
|
|
|
% |
2018年12月31日
公允價值 |
估價 技法 |
不可觀察 輸入 |
量程 | |||||||
可供出售的證券: |
(千美元) |
|||||||||
市政證券 |
$ |
|
|
|
|
% |
34
ConnectOne Bancorp,Inc.和子公司
合併財務報表附註
(未審計)
附註7.金融工具的公允價值計量和公允價值-(續)
非循環基礎: 以下方法和假設用於估計本公司資產的公允價值,該公允價值是在非經常性基礎上按公允價值計量的。下表提供了關於3級層次內公允價值計量中使用的重大不可觀測輸入的量化信息。
2019年9月30日 |
公允價值 |
估值技術 |
不可觀測輸入 |
量程 | |||||
減值貸款: |
(千美元) |
||||||||
商業地產 |
$ |
|
|
|
| ||||
商業建築 |
|
|
|
- | |||||
住宅房地產 |
|
|
|
|
2018年12月31日 |
公允價值 |
估值技術 |
不可觀測輸入 |
量程 | |||||
減值貸款: |
(千美元) |
||||||||
商業地產 |
$ |
|
|
|
| ||||
住宅房地產 |
|
|
|
|
35
ConnectOne Bancorp,Inc.和子公司
合併財務報表附註
(未審計)
附註7.金融工具的公允價值計量和公允價值-(續)
截至2019年9月30日,提出的公允價值計量與主題820一致,公允價值計量,其中公允價值代表退出價格。以下為截至2019年9月30日和2018年12月31日的公司金融工具的賬面金額、公允價值和在公允價值層次中的位置:
公允價值計量 | ||||||||||||||
賬面金額 |
公允價值 |
相同資產活躍市場中的報價 (1級) |
其他可觀察到的重要輸入 (第2級) |
重大不可觀測輸入 (第3級) | ||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||
2019年9月30日 |
||||||||||||||
金融資產: |
||||||||||||||
銀行的現金和到期款項 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||
可供出售的證券 |
|
|
|
|
| |||||||||
投資限制性股票 |
|
不適用 |
不適用 |
不適用 |
不適用 | |||||||||
股權證券 |
|
|
|
|
| |||||||||
淨貸款 |
|
|
|
|
| |||||||||
為出售而持有的貸款 |
|
|
|
|
| |||||||||
應計應收利息 |
|
|
|
|
| |||||||||
|
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金融負債: |
||||||||||||||
無息存款 |
|
|
|
|
| |||||||||
有息存款 |
|
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|
|
| |||||||||
借款 |
|
|
|
|
| |||||||||
次級債券 |
|
|
|
|
| |||||||||
衍生物 |
|
|
|
|
| |||||||||
應計應付利息 |
|
|
|
|
| |||||||||
|
||||||||||||||
2018年12月31日 |
||||||||||||||
金融資產: |
||||||||||||||
銀行的現金和到期款項 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||
可供出售的證券 |
|
|
|
|
| |||||||||
投資限制性股票 |
|
不適用 |
不適用 |
不適用 |
不適用 | |||||||||
股權證券 |
|
|
|
|
| |||||||||
淨貸款 |
|
|
|
|
| |||||||||
衍生物 |
|
|
|
|
| |||||||||
應計應收利息 |
|
|
|
|
| |||||||||
|
||||||||||||||
金融負債: |
||||||||||||||
無息存款 |
|
|
|
|
| |||||||||
有息存款 |
|
|
|
|
| |||||||||
借款 |
|
|
|
|
| |||||||||
次級債券 |
|
|
|
|
| |||||||||
應計應付利息 |
|
|
|
|
| |||||||||
|
36
ConnectOne Bancorp,Inc.和子公司
合併財務報表附註
(未審計)
附註7.金融工具的公允價值計量和公允價值-(續)
發起貸款承諾的公允價值是利用訂立類似協議目前收取的費用估計的,同時考慮到協議的其餘條款和交易對手目前的信譽。對於固定利率貸款承諾,公允價值還考慮當前利率水平與承諾利率之間的差異。信用證和信用證額度的公允價值基於類似協議目前收取的費用或在報告日期終止或以其他方式清償與交易對手的債務的估計成本。貸款承諾的公允價值並不重要,不包括在上面的表格中。
假設或估計方法的變化可能對這些估計公允價值產生重大影響。
公允價值估計是基於現有資產負債表金融工具,而不試圖估計預期未來業務的價值以及不被視為金融工具的資產和負債的價值。例如,某些重大資產和負債不被視為金融資產或負債,如遞延税項、房地和設備以及商譽。此外,與實現未實現損益相關的税收影響可能對公允價值估計產生重大影響,且尚未在估計中考慮。
管理層認為,鑑於許多金融工具缺乏活躍的二級市場,金融機構之間的合理可比性可能不太可能,這是由於允許的估值技術範圍廣泛以及必須作出大量估計。由於缺乏統一的估值方法,這些估計公允價值的主觀性程度也更高。
注8.全面收益
總綜合收入包括來自非所有者來源的交易和其他事件及情況在一段時間內的所有權益變化。公司的其他全面收益(虧損)包括未實現的可供出售證券的持有收益和虧損、現金流對衝的未實現收益(虧損)、固定收益養老金計劃的債務以及反映公司固定收益養老金計劃的削減的調整,每個税項淨額。
下表顯示了所述期間從累計其他綜合(虧損)收入中重新分類的情況:
有關累積的詳細信息 其他綜合虧損組成部分 |
從累計重新分類的金額 其他綜合收入 |
受影響的行項目 呈列淨收入的報表 | ||||||||||||||||
三個月 九月三十日, |
九個月結束 九月三十日, |
|||||||||||||||||
2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
|||||||||||||||
(千美元) |
||||||||||||||||||
出售可供出售的投資證券 |
$ |
( |
) |
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
出售證券淨虧損 可供銷售 | |||||||
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|
所得税優惠 | ||||||
( |
) |
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( |
) |
|
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掉期淨利息收入 |
|
|
|
|
借款 | |||||||||||||
|
( |
) |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
所得税費用 | ||||||
|
|
|
|
|||||||||||||||
養老金計劃攤銷淨精算損失 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
定期養老金費用淨額的其他組成部分 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税優惠 | |||||||
|
( |
) |
( |
) |
|
( |
) |
( |
) |
|||||||||
完全重新分類 |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
37
ConnectOne Bancorp,Inc.和子公司
合併財務報表附註
(未審計)
注8.全面收入-(續)
截至2019年9月30日和2018年12月31日的累計其他綜合虧損包括:
九月三十日, 2019 |
十二月三十一號, 2018 | ||||||
(千美元) |
|||||||
可供出售的投資證券,税後淨值 |
$ |
|
$ |
( |
) | ||
現金流量套期保值,税後淨值 |
( |
) |
|
||||
固定福利養老金和退休後計劃,税後淨額 |
|
( |
) |
|
( |
) | |
總計 |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
注9.處所及設備
本公司根據經營租約租用若干樓宇及設備。截至2019年9月30日,公司的租賃負債總額為$
在採用ASU 2016-02之前,截至2018年9月30日的三個月和九個月的租金支出為$
截至二零一九年九月三十日止九個月內,並無與關聯方進行出售及回租交易、槓桿租賃或租賃交易。
經營租賃負債的到期日分析和未貼現現金流量與經營租賃負債總額的對賬如下:
2019年9月30日 | |||
(千美元) | |||
到期的租賃付款: |
|||
不足1年 |
$ |
|
|
1年至不足2年 |
|
||
2年至不足3年 |
|
||
3年至不足4年 |
|
||
4年至5年 |
|
||
五年後 |
|
|
|
未貼現現金流總額 |
|
||
折扣的影響 |
|
( |
) |
租賃總負債 |
$ |
|
|
38
ConnectOne Bancorp,Inc.和子公司
合併財務報表附註
(未審計)
注10.以股票為基礎的薪酬
公司股東於2017年5月23日批准了2017年股權補償計劃(“本計劃”)。該計劃消除了以前計劃下的所有剩餘可發行股票,是截至2019年9月30日唯一未完成的計劃。根據本計劃可發行的普通股或等價股的最大數量為
限制性股票、期權和限制性股票單位通常有三年的歸屬期限,從授予之日後一年開始,每年三分之一的歸屬。選項通常到期
所有獎勵均按授出日期相關股份的公允價值發行。本公司支付獎勵的成本,該成本被確定為授予之日獎勵的公平市場價值,按比例在歸屬期間內支付。沒收比率不是估計的,而是記錄為發生的。以股票為基礎的薪酬費用是$
截至2019年9月30日的9個月內,根據公司期權開展的活動如下:
股票期權數量 |
加權平均行使價格 |
加權平均剩餘合同期限 (年) |
聚合內在價值 | |||||||
未結於2018年12月31日 |
|
$ |
|
|||||||
授與 |
|
|
||||||||
已行使 |
( |
) |
|
|||||||
沒收/取消/過期 |
|
|
|
|||||||
未完成於2019年9月30日 |
|
|
|
|
$ |
| ||||
可在2019年9月30日行使 |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
上述已發行及可行使購股權的合計內在價值代表總税前內在價值(本公司於2019年9月30日的收盤價與行使價之間的差額,乘以貨幣內購股權的數目),即如果所有購股權持有人於2019年9月30日行使其購股權,則期權持有人將會收到的總税前內在價值(本公司於2019年9月30日的收盤價與行使價之間的差額,乘以現金購股權的數量)。這一數額的變化基於公司股票的公平市場價值。
截至2019年9月30日的九個月內,本公司限制性股票的活動如下:
非歸屬 股份 |
加權- 平均值 授予日期 公允價值 | ||||
未歸屬於2018年12月31日 |
|
$ |
| ||
授與 |
|
| |||
既得 |
( |
) |
| ||
沒收/取消/過期 |
|
|
| ||
非歸屬2019年9月30日 |
|
|
$ |
|
39
ConnectOne Bancorp,Inc.和子公司
合併財務報表附註
(未審計)
附註10.以股票為基礎的補償-(續)
截至2019年9月30日,大約有$
下表列出了本期未掙得績效單位獎的狀態和變化情況的摘要:
單位 (預期) |
單位 (最大) |
加權 平均補助金 日期交易會 價值 | |||||
截至2018年12月31日未掙 |
|
$ |
| ||||
獲頒 |
|
| |||||
預算的更改 |
|
| |||||
既得 |
( |
) |
| ||||
2019年9月30日未掙 |
|
|
|
|
$ |
|
截至2019年9月30日,預計將歸屬的與業績單位相關的股份的具體數量為
截至2019年9月30日,補償成本約為$
下表彙總了本期未掙得的限制性股票單位的狀況和限制性股票單位的變化:
單位 (預期) |
加權 平均補助金 日期交易會 價值 | |||||
截至2018年12月31日未掙 |
|
$ |
| |||
獲頒 |
|
| ||||
既得 |
( |
) |
| |||
2019年9月30日未掙 |
|
$ |
|
任何沒收都將導致以前確認的費用被沖銷。背心的一部分股份將被扣除,以滿足收款人的税務義務。在截至2019年9月30日的9個月內,
截至2019年9月30日,補償成本約為$
40
ConnectOne Bancorp,Inc.和子公司
合併財務報表附註
(未審計)
注11.定期養老金淨成本的構成
在2007年6月30日之前,公司為幾乎所有員工維持了一項非繳費性的固定收益養老金計劃,當時公司凍結了該計劃。下表列出了本公司養老金計劃在指定期間的定期養老金淨成本。
三個月 告一段落 2019年9月30日 |
三個月 告一段落 2018年9月30日 | ||||||
(千美元) |
|||||||
服務成本 |
$ |
|
$ |
|
|||
利息成本 |
|
|
|||||
計劃資產的預期回報 |
( |
) |
( |
) | |||
淨攤銷 |
|
|
|
|
|
| |
總定期養老金成本 |
$ |
|
|
$ |
|
|
九個月 告一段落 2019年9月30日 |
九個月 告一段落 2018年9月30日 | ||||||
(千美元) |
|||||||
服務成本 |
$ |
|
$ |
|
|||
利息成本 |
|
|
|||||
計劃資產的預期回報 |
( |
) |
( |
) | |||
淨攤銷 |
|
|
|
|
|
| |
總定期養老金成本 |
$ |
|
|
$ |
|
|
捐款
本公司於截至二零一九年九月三十日止九個月內並無向退休金信託作出供款。本公司不打算在2019年剩餘時間向養老金信託基金繳款。建立信託的目的是為符合條件的員工及其受益人提供退休和其他福利。信託資產的任何部分不得用於提供計劃下的利益和支付管理計劃和信託的費用以外的任何目的。
41
ConnectOne Bancorp,Inc.和子公司
合併財務報表附註
(未審計)
注12.FHLB借款
公司的FHLB借款和加權平均利率彙總如下:
2019年9月30日 |
2018年12月31日 | |||||||||||||
數量 |
率 |
數量 |
率 | |||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||
FHLB借款總額 |
$ |
|
|
|
% |
$ |
|
|
% | |||||
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
按剩餘到期日計算: |
||||||||||||||
不足1年 |
$ |
|
|
% |
$ |
|
|
% | ||||||
1年至不足2年 |
|
|
% |
|
|
% | ||||||||
2年至不足3年 |
|
|
% |
|
|
% | ||||||||
3年至不足4年 |
|
|
% |
|
|
|||||||||
4年至不足5年 |
|
|
|
|
|
|
||||||||
五年後 |
|
|
|
% |
|
|
|
% | ||||||
FHLB借款總額 |
|
2.25 |
% |
|
2.59 |
% | ||||||||
公允價值(貼現)溢價 |
|
( |
) |
|
|
|||||||||
FHLB借款,淨額 |
$ |
|
|
$ |
|
|
FHLB借款由某些抵押品擔保,包括但不限於美國政府和機構抵押貸款支持證券,以及符合條件的第一留置權抵押貸款的整體轉讓,包括住宅抵押貸款和商業房地產貸款。
預付款應於規定到期日支付,並預付定息預付款罰金。所有FHLB預付款都是固定利率。2019年9月30日的預付款主要由大約$
2019年6月,公司消滅了#美元。
注13.收入確認
自2018年1月1日起,公司採用ASU 2014-09與客户簽訂合同的收入以及對ASU的所有後續修訂(統稱為“ASC 606”),其中(I)為確認與屬於其範圍內的客户的合同收入創建了一個單一框架,並且(Ii)在適當的情況下對確認轉讓非金融資產(如OREO)的收益(損失)進行了修訂。公司的大部分收入來自利息收入和其他來源,包括貸款、租賃、證券和衍生品,這些都不在ASC 606的範圍內。公司在ASC 606範圍內的服務在非利息收入內提供,並在公司履行其對客户的義務時被確認為收入。ASC 606範圍內的服務包括存款服務費、交換收入和OREO的銷售。
本公司採用修正的追溯過渡法,確定採用新標準既不會對留存收益進行累積效應調整,也不會對我們的綜合財務報表(包括確認收入的時間或金額)產生重大影響。
42
ConnectOne Bancorp,Inc.和子公司
合併財務報表附註
(未審計)
注13.收入確認-(續)
公司在ASC 606範圍內與客户簽訂的所有合同收入都在非利息收入中確認。下表列出了截至2019年9月30日和2018年9月30日止三個月和九個月的公司非利息收入來源。ASC 606之外的項目被這樣註明。
三個月 告一段落 九月30, 2019 |
三個月 告一段落 九月30, 2018 | ||||||
(千美元) |
|||||||
非利息收入 |
|||||||
按金手續費 |
|||||||
透支費 |
$ |
|
$ |
|
|||
其他 |
|
|
|||||
交換收入 |
|
|
|||||
銷售貸款淨收益(1) |
|
|
|||||
股權證券淨收益(虧損)(1) |
|
( |
) | ||||
出售可供出售證券的淨虧損(1) |
( |
) |
|
||||
電匯費用(1) |
|
|
|||||
貸款服務費(1) |
|
|
|||||
銀行自有人壽保險(1) |
|
|
|||||
其他 |
|
|
|
|
|||
非利息收入總額 |
$ |
|
$ |
|
九個月 告一段落 九月30, 2019 |
九個月 告一段落 九月30, 2018 | ||||||
(千美元) |
|||||||
非利息收入 |
|||||||
按金手續費 |
|||||||
透支費 |
$ |
|
$ |
|
|||
其他 |
|
|
|||||
交換收入 |
|
|
|||||
銷售貸款淨收益(1) |
|
|
|||||
股權證券淨收益(虧損)(1) |
|
( |
) | ||||
出售可供出售證券的淨虧損(1) |
( |
) |
|
||||
電匯費用(1) |
|
|
|||||
貸款服務費(1) |
|
|
|||||
銀行自有人壽保險(1) |
|
|
|||||
其他 |
|
|
|
|
|||
非利息收入總額 |
$ |
|
$ |
|
(1) |
|
43
ConnectOne Bancorp,Inc.和子公司
合併財務報表附註
(未審計)
注13.收入確認-(續)
根據ASC 606對公司收入流的説明如下:
存款賬户手續費:公司從存款客户處賺取基於交易、賬户維護和透支服務的費用。基於交易的費用,包括自動櫃員機使用費、停止付款費用、報表呈遞和ACH費用等服務,在公司滿足客户要求時執行交易時確認。帳户維護費,主要與每月維護有關,在一個月內賺取,代表公司履行履行義務的期間。透支費用在透支發生時確認。存款的服務費從客户的帳户餘額中提取。
交換收入:公司從通過各種支付網絡進行的借記卡和信用卡持有者交易中賺取交換費。來自持卡人交易的交換費代表基礎交易價值的一個百分比,與持卡人提供的交易處理服務同時每日確認。
OREO銷售損益:當財產控制權轉移給買方時,本公司記錄出售OREO的收益或損失,這通常發生在籤立契據時。當本公司為向買方出售OREO提供資金時,本公司評估買方是否承諾履行合同規定的義務,以及交易價格的可收集性是否可能。一旦滿足這些標準,OREO資產將被取消識別,並且在將財產控制權轉移給買方時記錄銷售收益或損失。在確定銷售的收益或損失時,如果存在重要的融資組成部分,公司將調整交易價格和銷售的相關收益(損失)。
附註14.附屬債權證
2003年期間,本公司成立了一個法定商業信託,其存在的唯一目的是(I)發行信託證券,代表信託資產的不可分割的實益權益;(Ii)將信託證券的毛收入投資於本公司的次級可遞延利息債券(附屬債券);及(Iii)僅從事必要或附帶的活動。2003年12月19日,母公司的法定商業信託和全資子公司Center Bancorp法定信託II發行了#美元。
下表總結了公司法定信託II在2019年9月30日和2018年12月31日的強制性可贖回信託優先證券。
發行日期 |
有價證券 已發佈 |
清算價值 |
優惠率 |
成熟性 |
可由發行人開始贖回 | ||||||
|
$ |
|
|
|
|
|
2015年6月,母公司發行了#美元
2018年1月11日,母公司發行了$
44
ConnectOne Bancorp,Inc.和子公司
合併財務報表附註
(未審計)
注15.抵銷資產和負債
根據公認會計原則,某些與金融工具相關的資產和負債可能會在綜合條件報表上予以抵銷,因為它們受主淨額協議或類似協議的約束,儘管本公司已選擇在其綜合財務報表上披露此類安排的總額。本公司與金融機構交易對手簽訂利率互換協議。有關利率掉期協議的其他細節,請參閲本節中的註釋5。在任何一個合同違約或終止的情況下,雙方都有權淨結算多個合同。此外,某些利率互換協議可能要求公司根據合同條款接受或質押現金或金融工具抵押品。下表顯示了截至2019年9月30日和2018年12月31日符合抵銷條件的金融工具的信息:
未抵銷的總金額 | |||||||||||||||||
毛 確認金額 |
總額 偏移量 聲明 財務狀況 |
淨額 資產 在 聲明 財務 條件 |
財務 儀器 公認 |
現金或 財務 儀表 抵押品 |
網 數量 | ||||||||||||
(千美元) | |||||||||||||||||
2019年9月30日 |
|||||||||||||||||
負債: |
|||||||||||||||||
利率掉期 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| |||||
|
|||||||||||||||||
2018年12月31日 |
|||||||||||||||||
資產: |
|||||||||||||||||
利率掉期 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
截至2018年12月31日,我們的利率掉期沒有金融抵押品。由於這些掉期頭寸不在合同商定的抵押品要求範圍內,因此沒有任何抵押品質押給或來自相應的對手方。
45
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
本分析的目的是向讀者提供與理解和評估本公司在本文所述期間的經營結果以及截至2019年9月30日和2018年12月31日的財務狀況相關的信息。為了充分理解這一分析,鼓勵讀者審閲本報告其他地方出現的合併財務報表及其附註。
關於前瞻性陳述的警告性聲明
本報告包括符合1933年修訂後的“證券法”第27A條和1934年修訂後的“1934年證券交易法”21E條含義的前瞻性陳述,涉及固有風險和不確定因素。本報告包含有關ConnectOne Bancorp Inc.的財務狀況、經營結果、計劃、目標、未來業績和業務的某些前瞻性陳述。及其子公司,包括在“相信”、“預期”、“預期”、“計劃”、“趨勢”、“客觀”、“繼續”、“保留”、“模式”或類似表達或未來或條件動詞(如“將”、“將”、“應該”、“可能”或類似表達等詞語或短語之前、之後或包括以下詞語或短語的陳述:“相信”、“預期”、“預期”、“計劃”、“趨勢”、“客觀”、“繼續”、“保留”、“模式”或類似表達。有許多重要的因素可能導致未來的結果與歷史表現和這些前瞻性陳述大不相同。可能導致這種差異的因素包括但不限於:(1)存款機構之間的競爭壓力可能會顯著增加;(2)利率環境的變化可能會降低利差;(3)提前還款速度、貸款來源和銷售量、沖銷和貸款損失準備金可能會因時期而有很大差異;(4)一般經濟狀況可能不如預期;(5)政治發展、主權債務問題、戰爭或其他敵對行動可能會擾亂或增加證券市場或其他經濟狀況的波動性;(6)立法或監管的變化或行動可能對ConnectOne Bancorp所從事的業務產生不利影響;(7)證券市場的變化和趨勢可能對ConnectOne Bancorp產生不利影響;(8)監管問題的延遲或不完全解決可能對ConnectOne Bancorp的規劃產生不利影響;(9)上文討論的業務生成和保留、資金和流動性等方面的發展對聲譽風險的影響可能很大;(10)可能無法預期監管和法律調查及程序的結果,以及(11)在預期時限內完成與BKJ的擬議合併交易(“BKJ交易”)的能力;BKJ和ConnectOne Bancorp的業務無法成功整合或整合可能更困難的風險, BKJ交易耗時或成本高於預期;BKJ交易的預期收入協同效應和成本節約可能無法在預期時間內完全實現;BKJ交易後的收入可能低於預期;以及BKJ交易可能會擾亂客户和員工關係和業務運營。有關可能影響ConnectOne Bancorp財務結果的其他因素的進一步信息,請參見項目1a。在ConnectOne Bancorp提交給證券交易委員會的其他文件中修改和更新的ConnectOne Bancorp的Form 10-K年度報告。這些文件可在委員會網站http://www.sec.gov和/或ConnectOne Bancorp,Inc.免費獲得。
關鍵會計政策和估計
ConnectOne Bancorp,Inc.遵循的會計和報告政策。及其子公司(統稱“公司”)在所有重大方面均符合GAAP。在編制綜合財務報表時,管理層已作出估計、判斷及假設,影響截至綜合狀況報表日期及綜合收益表所示期間的資產及負債上報金額。實際結果可能與這些估計大不相同。
公司的會計政策是理解管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)的基礎。本公司認為貸款損失準備的確定、證券的非暫時性減值評估、商譽減值評估和遞延税項資產評估至關重要,因為管理層必須對內在不確定的事項做出主觀和/或複雜的判斷,並且隨着新信息的提供,這些事項可能最容易修改。下面提供了有關這些政策的其他信息。
貸款損失撥備及相關撥備:貸款損失備抵(“ALLL”)代表管理層對貸款組合中固有的可能發生的信用損失的估計。確定ALLL的金額被認為是一項關鍵的會計估計,因為它需要重大的判斷和使用與受損貸款的預期未來現金流量的金額和時間相關的估計,基於歷史損失經驗的同質貸款池的估計損失,個人信用狀況以及對當前經濟趨勢和條件的考慮,所有這些都可能受到重大變化的影響。貸款組合也是合併條件報表上最大的資產類型。
對ALLL充分性的評估包括(除其他因素外)對適用於當前貸款總額的貸款分部的歷史損失率的分析。然而,實際貸款損失可能高於或低於歷史趨勢,這是不同的。特定問題貸款的實際損失(在評估中也有所規定)可能與估計損失百分比不同,估計損失百分比是根據有限數量的潛在損失分類確定的。
ALLL是通過計入費用的貸款損失準備金而建立的。管理層相信,根據對貸款組合中已知和固有風險的評估,目前的ALLL將足以吸收現有貸款的貸款損失,這些貸款可能變得無法收回。評估考慮到投資組合的性質和規模的變化、整體投資組合的質量,以及可能影響借款人支付能力的具體問題貸款和當前經濟狀況等因素。評估還詳細説明瞭按貸款部門劃分的歷史損失和由此產生的貸款損失率,這些損失率預計為當前貸款總額。對特定問題貸款的損失估計也很詳細。在分析ALLL的充分性時考慮的所有因素可能會發生變化。在實際結果與管理估計不同的程度上,可能需要額外的貸款損失撥備,這可能會對未來期間的收益產生重大不利影響。其他資料可參閲綜合財務報表附註6。
46
可供出售證券的非暫時性減值:可供銷售的證券至少每季度進行一次評估,更頻繁地在市場條件需要這樣的評估時進行評估,以確定其價值的下降是否是非暫時性的。FASB ASC 320-10-65澄清了在確定債務證券是否為非暫時性減值時應考慮的因素的相互作用。就債務證券而言,管理層評估(A)其是否有意出售該證券,以及(B)其將被要求在其預期回收之前出售該證券的可能性更大。
在確定存在非暫時性減值,但投資者不打算出售債務證券,並且不太可能需要在預期回收之前出售債務證券的情況下,非暫時性減值分為(A)與預期從債務證券收取的現金流減少有關的非暫時性減值總額(信用損失)和(B)與所有其他因素有關的非臨時性減值總額。與信用損失有關的非暫時性減值總額在收益中確認。與所有其他因素有關的非暫時性減值總額在其他全面收益中確認。
證券公允價值:FASB ASC 820-10-35澄清了FASB ASC 820-10-05的規定在非活躍市場中的應用,以及實體如何確定非活躍市場中的公允價值。公司在確定公司的私人標籤抵押貸款債務、集合信託優先證券和單一名稱公司信託優先證券的公允價值時,採用FASB ASC 820-10-35中的指導。有關進一步討論,請參閲綜合財務報表附註7。
當資產或負債的活動量和水平顯著下降時,FASB ASC 820-10-65為根據FASB ASC 820-10-05估計公允價值提供了額外的指導。本ASC還包括關於識別表明交易不有序的情況的指導。
企業合併:我們根據收購會計方法對企業合併進行核算。使用這種方法,所收購的資產、承擔的負債和支付的代價按其在收購日的估計公允價值進行記錄。這種會計方法的應用需要使用重要的估計和假設,收購會計方法的應用通常會導致確認商譽和核心存款無形資產(如果被收購方有存款)。記錄的商譽金額代表超過所收購資產淨值(包括任何可識別的無形資產,如適用)的估計公允價值的超額購買價格。商譽不會因賬面目的而攤銷;然而,商譽至少每年進行一次減值審查,並且通常不能為納税目的而扣除。
收購事項中所收購的資產及承擔的負債及支付的代價,乃根據管理層利用收購日期所得資料的最佳估計,按其估計公平值入賬,並可在收購結束日期後最多一年內作出調整。我們的估計是基於我們認為合理的假設,本公司可能會使用外部服務提供商來協助估值。
商譽:公司採用了FASB ASC 350-10的規定,該規定要求商譽在綜合條件報表中與其他無形資產分開報告,並且不進行攤銷,而是每年或更頻繁地進行減值測試(如果出現減值指標)。
所得税:所得税會計的目標是確認本年度應付或可退還的税額,以及在一個實體的財務報表或納税申報表中確認的事件的未來税務後果的遞延税負債和資產。在評估公司合併財務報表或納税申報表中確認的事件的未來税務後果時,需要做出判斷。
這些未來税收後果的實際結果的波動可能影響公司的綜合財務狀況或經營結果。公司截至2018年12月31日的10-K表格中包含的綜合財務報表附註12包括關於所得税會計的額外討論。
47
運營結果概述
截至2019年9月30日的三個月淨收益為2170萬美元,而截至2018年9月30日的可比三個月為1990萬美元。該公司截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月的稀釋後每股收益均為0.61美元。淨收入的增加主要歸因於淨利息收入的增加和其他收入的增加,但被貸款損失準備、非利息支出和所得税支出的增加所抵銷。包括在截至2019年9月30日的三個月的非利息支出中,FDIC小銀行評估信貸為130萬美元。
截至2019年9月30日的九個月淨收益為5260萬美元,而截至2018年9月30日的可比九個月期間為4170萬美元。該公司截至2019年9月30日的9個月的每股攤薄收益為1.48美元,而截至2018年9月30日的可比六個月期間的每股攤薄收益為1.29美元。淨收入和稀釋每股收益的增加主要歸因於淨利息收入的增加和貸款損失撥備的減少,非利息支出和所得税支出的增加部分抵消了這一增長。淨利息收入增加主要是由於收購GHB導致的貸款增長。非利息開支的增加主要是由於與合併有關的費用、債務清償的損失以及工資和員工福利以及專業和諮詢費用的增加,部分被上述FDIC信貸抵銷。貸款損失撥備減少主要是由於截至2018年3月31日止三個月與的士徽章組合相關的撥備。
淨利息收入和利潤率
淨利息收入是盈利資產(主要是貸款和投資)投資組合所賺取的利息與支持這些資產的存款和借款所支付的利息之間的差額。淨利息收入按資產投資於應税問題時本應支付的所得税金額調整免税收入(主要是州和政治分部的債務所賺取的利息),以等值税額列示。淨利息差額定義為按税收等值基礎上的淨利息收入佔平均利息資產總額的百分比。
截至二零一九年九月三十日止三個月的全額應課税等值淨利息收入為四千八百九十萬美元,較截至二零一八年九月三十日止三個月增加八百五十萬美元,或21.0%,原因是由於收購GHB而產生的平均賺取利息總資產(主要是貸款)增加27.0%,以及截至二零一九年九月三十日止三個月的淨息差擴大14個基點至3.44%,而截至二零一九年九月三十日止三個月的淨息差由截至二零一八年九月三十日止三個月的3.30%增加至3.44%。淨利息收入包括截至2019年9月30日的三個月的購買會計調整的增加和攤銷160萬美元,以及截至2018年9月30日的三個月的20萬美元。扣除此等購買會計調整,截至二零一九年九月三十日止三個月的經調整淨利差為3.33%,較截至二零一八年九月三十日止三個月的3.29%擴闊4個基點。經調整淨息差增加,主要是由於貸款組合收益率增加,主要是由於貸款組合改善和新業務利差上升。
截至二零一九年九月三十日止九個月的全額應課税等值淨利息收入為140.5百萬美元,較截至2018年9月30日止九個月增加2210萬美元,或18.6%,原因是收購GHB導致總平均賺取利息資產增加16.0%。截至二零一九年九月三十日止九個月的淨息差為3.36%,較截至二零一八年九月三十日止九個月的3.29%擴大7個基點。淨利息收入包括截至2019年9月30日和2018年9月30日止九個月的購買會計調整的增加和攤銷分別為450萬美元和110萬美元。不包括這些購買會計調整,截至2019年9月30日和2018年9月30日止九個月的調整後淨息差均為3.25%。
48
下表“含利息和平均利率的平均狀況陳述”,介紹了截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月,公司的平均資產、負債和股東權益。本公司的淨利息收入、淨利息差額和淨利息差額也反映出來。
有利息和平均利率的平均條件陳述
截至9月30日的三個月, | |||||||||||||||||||||
2019 |
2018 | ||||||||||||||||||||
平均值 天平 |
利息 收入/ 費用 |
平均值 率(8) |
平均值 天平 |
利息 收入/ 費用 |
平均值 率(8) | ||||||||||||||||
(千美元) |
|||||||||||||||||||||
賺取利息的資產: |
|||||||||||||||||||||
有價證券(1) (2) |
$ |
445,492 |
$ |
3,053 |
2.72 |
% |
$ |
423,566 |
$ |
3,147 |
2.95 |
% | |||||||||
應收貸款和待售貸款(2) (3) (4) |
5,127,365 |
67,068 |
5.19 |
4,362,905 |
51,973 |
4.73 |
|||||||||||||||
出售聯邦資金並與銀行計息 |
50,289 |
278 |
2.19 |
42,164 |
183 |
1.72 |
|||||||||||||||
限制對銀行股票的投資 |
|
25,912 |
|
502 |
7.69 |
|
28,043 |
|
530 |
7.50 |
|||||||||||
賺取利息的資產總額 |
|
5,649,058 |
|
70,901 |
4.98 |
|
4,856,678 |
|
55,833 |
4.56 |
|||||||||||
無息資產: |
|||||||||||||||||||||
貸款損失準備金 |
(37,704 |
) |
(33,943 |
) |
|||||||||||||||||
其他無息資產 |
|
448,059 |
|
|
363,438 |
|
|||||||||||||||
總資產 |
$ |
6,059,413 |
|
$ |
5,186,173 |
|
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
計息負債: |
|||||||||||||||||||||
有息存款: |
|||||||||||||||||||||
定期存款 |
$ |
1,598,378 |
$ |
9,934 |
2.47 |
|
1,296,165 |
$ |
6,477 |
1.98 |
|||||||||||
其他計息存款 |
|
2,300,886 |
|
7,416 |
1.28 |
|
1,854,763 |
|
4,204 |
0.90 |
|||||||||||
計息存款總額 |
3,899,264 |
17,350 |
1.77 |
3,150,928 |
10,681 |
1.34 |
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
借款 |
467,230 |
2,754 |
2.34 |
531,251 |
2,839 |
2.12 |
|||||||||||||||
次級債券(5) |
128,747 |
1,843 |
5.68 |
128,420 |
1,831 |
5.66 |
|||||||||||||||
資本租賃 |
|
2,393 |
|
36 |
5.97 |
|
2,554 |
|
38 |
5.90 |
|||||||||||
計息負債總額 |
4,497,634 |
21,983 |
1.94 |
3,813,153 |
15,389 |
1.60 |
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
無息活期存款 |
810,247 |
761,782 |
|||||||||||||||||||
其他負債 |
|
37,530 |
|
|
21,110 |
|
|||||||||||||||
非計息負債總額 |
847,777 |
782,892 |
|||||||||||||||||||
股東權益 |
|
714,002 |
|
|
590,128 |
|
|||||||||||||||
總負債和股東權益 |
$ |
6,059,413 |
|
$ |
5,186,173 |
|
|||||||||||||||
淨利息收入(等值税基) |
48,918 |
40,444 |
|||||||||||||||||||
淨息差(6) |
3.04 |
% |
2.96 |
% | |||||||||||||||||
淨息差(7) |
3.44 |
% |
3.30 |
% | |||||||||||||||||
税當量調整 |
|
(512 |
) |
|
(482 |
) |
|||||||||||||||
淨利息收入 |
$ |
48,406 |
|
$ |
39,962 |
|
|
|
(1) |
平均結餘以攤銷成本為基礎,幷包括股本證券。 |
(2) |
利息收入按等值税額列示,按21%列示。 |
(3) |
包括貸款費用收入。 |
(4) |
貸款總額包括為出售而持有的貸款和非應計貸款。 |
(5) |
平均餘額為截至2019年9月30日和2018年9月30日的債務發行成本淨額分別為1,407美元和1,735美元。截至2019年9月30日和2018年9月30日止三個月,與包括在利息支出中的債務發行成本相關的攤銷費用為82美元。 |
(6) |
代表賺取利息資產的平均收益率與計息負債的平均成本之間的差額,並按等值税項呈列。 |
(7) |
代表在税收等值基礎上的淨利息收入除以賺取利息的資產總額的平均值。 |
(8) |
利率按年計算。 |
49
有利息和平均利率的平均條件陳述
截至9月30日的9個月, | |||||||||||||||||||||
2019 |
2018 | ||||||||||||||||||||
平均值 天平 |
利息 收入/ 費用 |
平均值 率(8) |
平均值 天平 |
利息 收入/ 費用 |
平均值 率(8) | ||||||||||||||||
(千美元) |
|||||||||||||||||||||
賺取利息的資產: |
|||||||||||||||||||||
有價證券(1) (2) |
$ |
496,886 |
$ |
11,361 |
3.06 |
% |
$ |
432,475 |
$ |
9,200 |
2.84 |
% | |||||||||
應收貸款和待售貸款(2) (3) (4) |
5,014,324 |
191,466 |
5.11 |
4,294,792 |
148,994 |
4.64 |
|||||||||||||||
出售聯邦資金並與銀行計息 |
54,172 |
925 |
2.28 |
63,506 |
607 |
1.28 |
|||||||||||||||
限制對銀行股票的投資 |
|
28,106 |
|
1,369 |
6.51 |
|
30,402 |
|
1,517 |
6.67 |
|||||||||||
賺取利息的資產總額 |
|
5,593,488 |
|
205,121 |
4.90 |
|
4,821,175 |
|
160,318 |
4.45 |
|||||||||||
無息資產: |
|||||||||||||||||||||
貸款損失準備金 |
(36,873 |
) |
(32,915 |
) |
|||||||||||||||||
其他無息資產 |
|
433,900 |
|
337,509 |
|
||||||||||||||||
總資產 |
$ |
5,990,515 |
$ |
5,125,769 |
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
計息負債: |
|||||||||||||||||||||
有息存款: |
|||||||||||||||||||||
定期存款 |
$ |
1,555,185 |
$ |
27,603 |
2.37 |
$ |
1,261,660 |
$ |
17,096 |
1.81 |
|||||||||||
其他計息存款 |
|
2,420,535 |
|
21,695 |
1.29 |
|
1,811,966 |
|
10,442 |
0.77 |
|||||||||||
計息存款總額 |
3,795,720 |
49,298 |
1.74 |
3,073,626 |
27,538 |
1.20 |
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
借款 |
518,988 |
9,647 |
2.49 |
591,348 |
8,856 |
2.00 |
|||||||||||||||
次級債券(5) |
128,667 |
5,533 |
5.75 |
124,029 |
5,345 |
5.76 |
|||||||||||||||
資本租賃 |
|
2,436 |
|
110 |
6.02 |
|
2,588 |
|
117 |
6.04 |
|||||||||||
計息負債總額 |
4,445,811 |
64,588 |
1.94 |
3,791,591 |
41,856 |
1.48 |
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
無息活期存款 |
811,689 |
735,345 |
|||||||||||||||||||
其他負債 |
|
36,508 |
|
|
18,728 |
||||||||||||||||
非計息負債總額 |
848,197 |
754,073 |
|||||||||||||||||||
股東權益 |
|
696,507 |
|
|
580,105 |
|
|||||||||||||||
總負債和股東權益 |
$ |
5,990,515 |
|
$ |
5,125,769 |
|
|||||||||||||||
淨利息收入(等值税基) |
140,533 |
118,462 |
|||||||||||||||||||
淨息差(6) |
2.96 |
% |
2.97 |
% | |||||||||||||||||
淨息差(7) |
3.36 |
% |
3.29 |
% | |||||||||||||||||
税當量調整 |
|
(1,645 |
) |
|
(1,408 |
) |
|||||||||||||||
淨利息收入 |
$ |
138,888 |
$ |
117,054 |
|
|
(1) |
平均結餘以攤銷成本為基礎,幷包括股本證券。 |
(2) |
利息收入按等值税額列示,按21%列示。 |
(3) |
包括貸款費用收入。 |
(4) |
貸款總額包括為出售而持有的貸款和非應計貸款。 |
(5) |
截至2019年9月30日和2018年9月30日,平均餘額扣除債務發行成本分別為1,529美元和1,730美元。與包括在利息支出中的債務發行成本相關的攤銷費用在2019年9月30日和2018年9月30日的九個月分別為164美元和168美元。 |
(6) |
代表賺取利息資產的平均收益率與計息負債的平均成本之間的差額,並按等值税項呈列。 |
(7) |
代表在税收等值基礎上的淨利息收入除以賺取利息的資產總額的平均值。 |
(8) |
利率按年計算。 |
50
非利息收入
截至2019年9月30日的三個月,非利息收入總計為210萬美元,而截至2018年9月30日的三個月,非利息收入為130萬美元。包括在截至2019年9月30日的三個月的非利息收入中,可供出售的證券的銷售虧損為30萬美元。扣除這些損失,非利息收入在截至2018年9月30日的三個月中增加了110萬美元。非利息收入包括銀行擁有的人壽保險(“BOLI”)收入、出售為出售而持有的貸款的淨收益、存款服務費、貸款費用、股權證券淨收益和其他收入。與上年同期相比,第三季度的增長歸因於存款、貸款和其他收入增加了40萬美元,股本證券的淨收益為20萬美元,BOLI的收入為20萬美元,出售為出售而持有的貸款的淨收益為30萬美元。存款、貸款和其他收入的增加主要是由於透支費用、貸款服務費、電匯費用以及與我們的BoeFly子公司相關的費用增加。
截至2019年9月30日的9個月,非利息收入總計580萬美元,而截至2018年9月30日的9個月,非利息收入為390萬美元。包括在截至2019年9月30日的9個月的非利息收入中,可供銷售的證券的虧損為30萬美元。扣除這些損失,非利息收入比截至2018年9月30日的9個月增加了220萬美元。與上一年同期相比,增加的原因是存款、貸款和其他收入增加了90萬美元,股本證券的淨收益為70萬美元,BOLI的收入為30萬美元,為銷售持有的貸款的淨收益銷售增加了30萬美元。存款、貸款和其他收入增加的主要原因是透支費、貸款服務費和電匯費用增加。
非利息費用
截至2019年9月30日的三個月,非利息支出總額為2040萬美元,而截至2018年9月30日的三個月為1810萬美元。包括在非利息支出中的是FDIC小銀行130萬美元的評估信貸。不包括這一項目,非利息支出比截至2018年9月30日的三個月增加了360萬美元。與上年同期相比,第三季度的增長主要是由於工資和員工福利增加了220萬美元,專業和諮詢費用增加了60萬美元,佔用和設備費用增加了30萬美元,營銷和廣告費用增加了30萬美元。與上年同期相比,第三季度的增長主要是由於收購了GHB。
截至2019年9月30日的9個月,非利息支出總計7,000萬美元,而截至2018年9月30日的9個月,非利息支出為5,210萬美元。截至2019年9月30日和2018年9月30日止九個月的非利息支出中,合併相關費用分別為810萬美元和40萬美元。在截至2019年9月30日的9個月中,非利息支出還包括100萬美元的債務清償損失和130萬美元的FDIC評估信貸。不包括這些項目,非利息支出比上年同期增加1050萬美元。與上一年同期相比,增加的主要原因是薪金和員工福利增加670萬美元,專業和諮詢費用增加160萬美元,佔用和設備增加100萬美元,核心存款無形資產攤銷60萬美元,營銷和廣告支出30萬美元。與上一年同期相比增加的主要原因是收購了GHB。
所得税
截至2019年9月30日的三個月的所得税支出為640萬美元,而截至2018年9月30日的三個月為210萬美元。所得税支出的增加主要歸因於税前收入的增加。截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月的實際税率分別為22.7%和9.6%。2018年第三季度的所得税支出包括聯邦和新澤西州遞延税項資產調整產生的140萬美元收益。
截至2019年9月30日的9個月,所得税支出為1440萬美元,而截至2018年9月30日的9個月,所得税支出為710萬美元。截至2019年9月30日的9個月的實際税率為21.4%,而上年同期為14.6%。目前,世行預計2019年聯邦和州的合併有效税率約為22%。
財務狀況
貸款組合
商業貸款是公司的主要業務活動。該公司的貸款組合包括商業、住宅和消費貸款,服務於公司市場領域的不同客户基礎。公司投資組合的構成保持相對穩定,但可能會因經濟氣候、利率水平和波動、房地產價值和就業指標等因素而發生變化。有機增長(即通過併購以外的增長)是通過業務發展、重複客户對新融資的要求、對現有市場的滲透和進入新市場而產生的。
51
該公司尋求通過提供以客户為中心的產品、具有競爭力的定價和利用其市場領域的積極趨勢來創造商業貸款的增長。提供的產品旨在滿足公司客户的財務要求。本公司信貸政策的目標是使商業貸款組合多樣化,以限制在任何單一部門的集中。
下表列出了我們的貸款組合的組成,不包括為出售而持有的貸款和未賺取的淨髮起費用和成本,按貸款部門在指定的期間劃分。
2019年9月30日 |
2018年12月31日 |
數量 增加/ (減少) | |||||||||||||
數量 |
% |
數量 |
% |
||||||||||||
(千美元) | |||||||||||||||
商品化 |
$ |
1,113,743 |
21.8 |
% |
$ |
988,758 |
21.8 |
% |
$ |
124,985 |
|||||
商業地產 |
3,030,816 |
59.2 |
2,778,167 |
61.1 |
252,649 |
||||||||||
商業建築 |
646,172 |
12.6 |
465,389 |
10.2 |
180,783 |
||||||||||
住宅房地產 |
322,307 |
6.3 |
309,991 |
6.8 |
12,316 |
||||||||||
消費者 |
2,435 |
0.1 |
2,594 |
0.1 |
(159 |
) | |||||||||
貸款總額 |
$ |
5,115,473 |
100.0 |
% |
$ |
4,544,899 |
100.0 |
% |
$ |
570,574 |
截至2019年9月30日,貸款總額為51億美元,與2018年12月31日相比增加了5.71億美元,即12.6%。淨貸款增長主要歸因於對大哈德遜銀行的收購,商業房地產(2.53億美元)、商業建築(1.81億美元)、商業貸款(1.25億美元)以及住宅房地產和消費者(1200萬美元)的增長。截至2019年9月30日,貸款組合中收購的貸款總額為5.5億美元,而截至2018年12月31日為3.15億美元。這一增長歸因於對大哈德遜銀行的收購。
貸款損失撥備及相關撥備
貸款損失備抵(“ALLL”)的目的是為貸款組合中可能發生的信用損失建立估值備抵。對ALLL的補充是通過從當前業務中收取的準備金和通過對先前沖銷的貸款進行追償來實現的。所有資產負債維持在管理層認為足夠的金額,以便根據歷史損失和對外部和投資組合風險因素的定期評估,為貸款組合中固有的可能招致的信用損失做準備。在建立適當的ALLL時,會考慮評估個別借款人、確定相關抵押品的價值、回顧歷史損失經驗以及分析貸款細分、拖欠和問題貸款的水平和趨勢。此外,還對利率水平和趨勢、當前經濟狀況和同齡人羣體統計等因素進行了審查。該公司對其ALLL的分析還考慮到當前趨勢可能對公司的借款人基礎產生的潛在影響。
儘管管理層使用了現有的最佳信息,但ALLL的水平仍然是一個估計值,它會受到重大判斷和短期變化的影響。不同的監管機構,作為其審查過程的一個組成部分,定期審查公司的ALLL。這些機構可能會要求公司根據他們在審查時對可獲得的信息的分析,增加ALLL。此外,該公司的大部分貸款是由紐約大都會地區的房地產擔保的。由於影響紐約大都市地區房地產和總體經濟的經濟因素,以及公司無法控制的運營、監管和其他條件,未來可能有必要對ALLL進行調整。
2019年9月30日,ALLL為3880萬美元,而2018年12月31日為3500萬美元。截至2019年9月30日的三個月和九個月的貸款損失撥備分別為200萬美元和760萬美元,而截至2018年9月30日的三個月和九個月分別為110萬美元和2000萬美元。截至2019年9月30日的三個月的貸款損失撥備比上年第三季度增加了90萬美元。增加的主要原因是註銷增加,該季度註銷總額為90萬美元。截至二零一九年九月三十日止九個月的貸款損失撥備較上一年同期減少,主要原因是截至二零一八年三月三十一日止三個月與的士徽章貸款組合有關的撥備為1700萬美元,由截至二零一九年三月三十一日止三個月由一幢商業寫字樓擔保的單一貸款撥備300萬美元所抵銷。
52
截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月的淨沖銷/(收回)分別為92.7萬美元和(5.5萬美元),截至2019年9月30日和2018年9月30日的九個月分別為380萬美元和1700萬美元。截至2019年9月30日的三個月的淨沖銷比上年同期增加了98.2萬美元。增加的主要原因是註銷了一個40萬美元的房屋淨值信貸額度和兩個50萬美元的小型商業按揭貸款。截至2018年9月30日的9個月的淨沖銷包括與出租車徽章貸款組合相關的1700萬美元部分沖銷,這是由於紐約市出租車和豪華轎車委員會報告的獎章轉移價值下降,以及公司現金流估值模型的降低所致。在截至2019年9月30日的9個月的淨沖銷中,由一座商業辦公樓擔保的單個貸款的部分沖銷為210萬美元。截至2019年9月30日,所有貸款佔應收貸款的百分比為0.76%,2018年12月31日為0.77%,2018年9月30日為0.78%。
二零一九及二零一八年各自期間的免税額水平反映貸款組合內的信貸質素、貸款增長、商業及住宅房地產貸款組合的變動構成及其他相關因素。管理層認為,2019年9月30日的ALLL水平足以彌補貸款組合的固有損失。根據1995年“私人證券訴訟改革法”,管理層關於津貼充分性的判斷構成“前瞻性陳述”。實際結果可能與管理層的分析大相徑庭,主要基於管理層在確定津貼時考慮的因素。
下表列出了指定期間的ALLL中的變化。
三個月 九月三十日, | |||||||
2019 |
2018 | ||||||
(千美元) | |||||||
期末平均貸款 |
$ |
5,127,365 |
$ |
4,362,905 |
|||
|
|
|
|||||
ALLL分析: |
|||||||
餘額-季度初 |
$ |
37,698 |
$ |
33,594 |
|||
註銷: |
|||||||
商業地產 |
(387 |
) |
- |
||||
房屋淨值 |
(557 |
) |
- |
||||
消費者 |
(20 |
) |
(6 |
) | |||
總沖銷 |
(964 |
) |
(6 |
) | |||
恢復: |
|||||||
商品化 |
28 |
56 |
|||||
住宅房地產 |
- |
5 |
|||||
消費者 |
9 |
- |
|||||
總回收率 |
37 |
61 |
|||||
淨(沖銷)收回 |
(927) |
55 |
|||||
貸款和損失準備 |
2,000 |
1,100 |
|||||
餘額-期末 |
$ |
38,771 |
$ |
34,749 |
|||
本期年化淨沖銷與本期平均貸款比率 |
0.07 |
% |
(0.01 |
)% | |||
|
|
|
|||||
應收貸款 |
$ |
5,110,471 |
$ |
4,462,487 |
|||
全部以應收貸款的百分比表示 |
0.76 |
% |
0.78 |
% |
53
九個月結束 九月三十日, | |||||||
2019 |
2018 | ||||||
(千美元) | |||||||
期末平均貸款 |
$ |
5,014,324 |
$ |
4,294,792 |
|||
|
|
|
|||||
ALLL分析: |
|||||||
餘額-季度初 |
$ |
34,954 |
$ |
31,748 |
|||
註銷: |
|||||||
商品化 |
- |
(17,066 |
) | ||||
商業地產 |
(3,469 |
) |
- |
||||
住宅房地產 |
(557 |
) |
(18 |
) | |||
消費者 |
(20 |
) |
(7 |
) | |||
總沖銷 |
(4,046 |
) |
(17,091 |
) | |||
恢復: |
|||||||
商品化 |
214 |
87 |
|||||
商業地產 |
30 |
- |
|||||
住宅房地產 |
3 |
- |
|||||
消費者 |
16 |
5 |
|||||
總回收率 |
263 |
92 |
|||||
淨沖銷 |
(3,783 |
) |
(16,999 |
) | |||
貸款和損失準備 |
7,600 |
20,000 |
|||||
餘額-期末 |
$ |
38,771 |
$ |
34,749 |
|||
本期年化淨沖銷與本期平均貸款比率 |
0.10 |
% |
0.53 |
% | |||
|
|
|
|||||
應收貸款 |
$ |
5,110,471 |
$ |
4,462,487 |
|||
全部以應收貸款的百分比表示 |
0.76 |
% |
0.78 |
% |
資產質量
公司通過保持其貸款組合中的多樣化並通過審查過程來管理資產質量和信用風險,審查過程包括分析信貸請求和持續審查未償還貸款、拖欠貸款和潛在問題貸款,特別關注投資組合的動態和組合。公司努力盡早確定遇到困難的貸款以糾正問題,根據對當前抵押品價值和現金流的實際評估及時記錄沖銷,並在任何時候都保持足夠的貸款損失準備金。
一般情況下,本公司的政策是一旦貸款到期應付利息或本金90天,即停止利息應計。當貸款處於非應計狀態時,利息應計停止,未收取的應計利息被沖銷並計入當期收入。收到的非應計貸款的付款通常用來抵銷本金。當所有逾期到期的款項都已收回時,貸款可以恢復為累算基礎。逾期90天或更長時間的貸款,既有很好的擔保,也在收款過程中,可以保持權責發生制。
不良資產包括非應計貸款和其他所擁有的房地產。非應計貸款是指已暫停計息的貸款。一般而言,管理層的政策是在貸款過期90天時考慮無法收回的貸款的沖銷。執行問題債務重組貸款是指向遇到財務困難的借款人發放的貸款,這些貸款獲得了優惠,例如具有類似風險的新債務的利率低於當前市場利率或修改了還款條款,並且在重組條款下執行。
54
下表列出了截至所示日期,公司的非應計貸款、其他擁有的房地產(“OREO”)、執行問題債務重組(“TDR”)以及逾期90天或更長時間仍在累計的貸款的金額:
|
|||||||
九月三十日, 2019 |
十二月三十一號, 2018 |
||||||
(千美元) |
|||||||
非應計貸款 |
$ |
51,321 |
$ |
51,855 |
|||
奧利奧 |
907 |
- |
|||||
不良資產總額(1) |
$ |
52,228 |
$ |
51,855 |
|||
|
|||||||
執行TDR |
$ |
19,681 |
$ |
11,165 |
|||
貸款逾期90天或更長時間,且 仍在累算(非pci) |
$ |
- |
$ |
- |
|||
貸款逾期90天或更長時間,且 仍在累算(Pci) |
$ |
3,098 |
$ |
1,647 |
|
(1) |
不良資產被定義為非應計貸款和OREO。 |
非應計貸款佔應收貸款總額 |
|
1.00 |
% |
|
|
1.14 |
% |
不良資產佔總資產 |
0.85 |
% |
0.95 |
% | |||
不良資產、履約 TDR和貸款逾期90天或更長時間 逾期但仍應計入應收貸款 |
|
1.47 |
% |
|
1.42 |
% |
可供出售的證券
截至2019年9月30日,證券組合的主要組成部分是聯邦機構債務、抵押貸款支持證券、美國各州和政治部門的債務、公司債券和票據以及資產支持證券。截至2019年9月30日的季度,平均證券增加了2190萬美元,增至約4.455億美元,佔平均創息資產總額的7.9%,而2018年同期約為4.236億美元,佔平均創息資產的8.7%。
在2019年9月30日,可供銷售證券的未實現淨收益(作為累計其他綜合虧損的組成部分並計入股東權益税後淨額)為310萬美元,而截至2018年12月31日的未實現淨虧損為580萬美元。未實現虧損的減少主要歸因於市場條件和利率的變化。與機構證券和聯邦機構債務、抵押貸款支持證券、公司債券和免税證券相關的未實現損失總額不被認為是暫時性的,因為它們的未實現損失與利率變化有關,不影響相關抵押品或發行人的預期現金流。
利率敏感性分析
我們的資產和負債管理職能的主要目標是評估某些資產負債表賬户中包含的利率風險;根據我們的業務重點、經營環境以及資本和流動性要求,確定適當的風險水平;建立審慎的資產集中準則;以及按照董事會批准的準則管理風險。我們尋求減少我們的業務對利率變化的脆弱性,在這方面的行動是在銀行的資產負債委員會(“ALCO”)的指導下采取的。ALCO通常審查我們的流動性、現金流需求、投資期限、存款和借款以及當前的市場狀況和利率。
我們目前利用淨利息收入模擬和經濟權益價值(“EVE”)模型來衡量未來利率變化對銀行的潛在影響。截至2019年9月30日和2018年12月31日,模型的結果符合我們董事會規定的指導方針。如果模型結果落在規定的範圍之外,ALCO和世行管理層將需要採取行動,包括額外的監測和向董事會報告。
淨利息收入模擬模型試圖在假設利率總體水平發生某些變化的情況下,在累積的基礎上衡量下一年期間和未來三年期間的淨利息收入的變化。
基於我們截至2019年9月30日運行的模型,我們估計在接下來的一年期間,一般利率水平瞬時上升200個基點將使我們的淨利息收入增加3.89%,而利率瞬時下降100個基點將使淨利息收入減少1.79%。截至2018年12月31日,我們估計,在接下來的一年中,一般利率水平瞬時上升200個基點將使我們的淨利息收入增加0.40%,而利率瞬時下降100個基點將使淨利息收入減少1.21%。
55
基於我們的模型(於2019年9月30日運行),我們估計在未來三年內,在累積基礎上,一般利率水平瞬時上升200個基點將使我們的淨利息收入增加4.60%,而利率瞬時下降100個基點將使淨利息收入減少2.96%。截至2018年12月31日,我們估計,在未來三年中,在累積基礎上,一般利率水平瞬時上升200個基點,將使我們的淨利息收入增加1.59%,而利率瞬時下降100個基點,將使淨利息收入減少2.17%
EVE分析還用於動態建模資產和負債現金流的現值,瞬時利率衝擊為上升200個基點和下降100個基點。隨着利率的變化,股權的經濟價值可能會有所不同。我們截至2019年9月30日的前夕,瞬時利率衝擊上升200個基點,將下降6.70%,瞬時利率衝擊下降100個基點,將增加3.17%。我們截至2018年12月31日的前夕,瞬時利率衝擊上升200個基點,將下降12.01%,瞬時利率衝擊下降100個基點,將增加3.15%。
下表顯示了截至2019年9月30日的EVE和一年NII敏感性的最新結果。
利率 (基點) |
估計數 夏娃 |
預計變化 夏娃 |
利率 (基點) |
估計數 NII |
NII的估計變化 | |||||||||||||||||
數量 |
% |
數量 |
% | |||||||||||||||||||
+300 |
$ |
624,686 |
$ |
(74,485 |
) |
(10.65 |
) |
+300 |
$ |
197,222 |
$ |
10,554 |
5.65 |
|||||||||
+200 |
652,328 |
(46,843 |
) |
(6.70 |
) |
+200 |
193,921 |
7,253 |
3.89 |
|||||||||||||
+100 |
677,299 |
(21,872 |
) |
(3.13 |
) |
+100 |
190,400 |
3,732 |
2.00 |
|||||||||||||
0 |
699,171 |
- |
0.0 |
0 |
186,668 |
- |
0.0 |
|||||||||||||||
-100 |
721,322 |
22,151 |
3.17 |
-100 |
183,329 |
(3,339 |
) |
(1.79 |
) |
公允價值估計
公允價值的估計對本公司的若干資產具有重要意義,包括為出售而持有的貸款和可供出售的證券。這些都是按公允價值或成本或公允價值中較低者記錄的。公允價值是不穩定的,可能受到許多因素的影響。可能導致某些資產和負債的公允價值估計發生變化的情況包括預付款速度、貼現率或市場利率的變化。大多數可供出售證券的公允價值是基於所報的市場價格。如果無法獲得市場報價,則公允價值基於對未來預期損失經驗、當前經濟狀況、各種金融工具的風險特徵以及其他因素的判斷。這些估計屬主觀性質,涉及不確定因素和重大判斷問題,因此無法精確確定。假設的變化可能會顯著影響估計。
通貨膨脹和價格變化的影響
本文其他地方提供的綜合財務報表及其附註是根據GAAP編制的,這要求按歷史美元計量財務狀況和經營結果,而不考慮由於通貨膨脹而導致的貨幣相對購買力隨時間的變化。通貨膨脹的影響反映在經營成本的增加上;與大多數工業公司不同的是,該公司幾乎所有的資產和負債都是貨幣的。因此,與一般通脹水平的影響相比,利率對業績的影響更大。利率不一定與商品和服務的價格走勢相同或程度相同。
流動資金
流動性是銀行以具有成本效益的方式為貸款、提款或存款到期日以及其他現金流出提供資金的能力的衡量標準。我們的主要資金來源是存款、貸款本金的定期攤銷和預付款、投資證券的到期日以及運營提供的資金。雖然定期貸款支付和到期投資是相對可預測的資金來源,但存款流量和貸款預付款受到總體利率、經濟狀況和競爭的很大影響。
在2019年9月30日,流動資產的金額保持在被認為足以確保短期和長期基礎上的管理水平,以確保短期和長期基礎上,合同負債、儲户的提款要求以及其他運營和客户信貸需求能夠得到滿足。截至2019年9月30日,流動資產(現金和銀行到期款項、銀行有息存款和未擔保投資證券)為5.095億美元,佔總資產的8.3%和總存款和借款的9.7%,而截至2018年12月31日,流動資產為4.414億美元,佔總資產的8.1%和總存款和借款的9.4%。
56
該銀行是紐約聯邦住房貸款銀行的成員,根據截至2019年9月30日可獲得的合格抵押品,有能力借款19億美元。此外,截至2019年9月30日,世行通過代理銀行已有2500萬美元的借款能力。世行還與紐約聯邦儲備銀行建立了直接貼現窗口借款信貸機制,其能力基於540萬美元的質押抵押品。截至2019年9月30日,銀行的可用和未使用信貸總額約為11億美元,相當於上述融資總額19億美元,未償還借款和信用證淨額為8.877億美元。截至2019年9月30日,世行發放信貸的未償還承諾約為11億美元。
截至2019年9月30日,現金和現金等價物總計為1.94億美元,比2018年12月31日的1.724億美元增加了2160萬美元。業務活動提供了6340萬美元的淨現金。投資活動使用了1.188億美元的淨現金,主要反映了貸款和淨現金流的增加以及證券組合的銷售。融資活動提供了7710萬美元的淨現金,主要反映存款淨增加,但被FHLB借款的還款所抵銷。
存款
截至2019年9月30日,總存款比2018年12月31日增加6.59億美元,增幅為16.1%,至48億美元。增加的主要原因是收購了大哈德遜銀行。下表列出了按所示期間劃分的存款基數組成。
2019年9月30日 |
2018年12月31日 |
數量 增加/ (減少) |
|||||||||||||
數量 |
% |
數量 |
% |
2019年vs.2018 |
|||||||||||
(千美元) |
|||||||||||||||
需求,不計息 |
$ |
828,190 |
17.4 |
% |
$ |
768,584 |
18.8 |
% |
$ |
59,606 |
|||||
需求,生息 |
1,045,615 |
22.0 |
845,424 |
20.7 |
200,191 |
||||||||||
貨幣市場 |
1,143,540 |
24.1 |
951,276 |
23.2 |
192,264 |
||||||||||
儲蓄 |
160,153 |
3.4 |
160,755 |
3.9 |
(602 |
) | |||||||||
時間 |
1,573,736 |
33.1 |
1,366,053 |
33.4 |
207,683 |
||||||||||
存款總額 |
$ |
4,751,234 |
100.0 |
% |
$ |
4,092,092 |
100.0 |
% |
$ |
659,142 |
次級債券
2003年12月,母公司的法定商業信託和全資子公司Center Bancorp法定信託二期向投資者發行了價值500萬美元的MMCapS資本證券,到期日期為2034年1月23日。信託將此次發行的收益借給本公司,並獲得母公司520萬美元的次級債券作為交換。次級債券可在到期前全部或部分贖回。次級債券的浮動利率為三個月倫敦銀行同業拆借利率加2.85%,每季度重新定價。2019年9月30日的利率為5.12%。
2015年6月,母公司向若干機構認可投資者發行總額為5000萬美元的固定利率至浮動利率次級債券(“債券”)本金。出售債券的淨收益被母公司用於向銀行貢獻3500萬美元的普通股,並於2016年3月11日償還發行給美國財政部的1125萬美元SBLF優先股。其餘資金用於一般公司用途。債券在五年內不可贖回,聲明到期日為2025年7月1日,從2015年6月30日起至2020年7月1日止,年利率為5.75%,但不包括在內。從2020年7月1日起至到期日或提前贖回日,利率將每季度重置為等於當時的3個月LIBOR利率加393個基點的水平。
2018年1月,母公司向若干認可投資者發行總額為7500萬美元的固定利率至浮動利率次級債券(“2018年債券”)本金。2018年債券銷售的淨收益用於一般公司用途,其中包括母公司2018年第一季度以債務和普通股的形式向銀行貢獻了6500萬美元的淨收益。2018年債券為五年不可贖回,聲明到期日為2028年2月1日,自2018年1月17日起至2023年2月1日止,年利率為5.20%,但不包括2023年2月1日。從2023年2月1日起至(包括2023年2月1日),但不包括到期日或提前贖回日期,利率將每季度重置為等於當時的3個月LIBOR利率加284個基點的水平。
57
股東權益
截至2019年9月30日,公司股東權益為7.2億美元,比2018年12月31日增加1.06億美元。股東權益的增加主要是由於收購了大哈德遜銀行。截至2019年9月30日,公司的有形普通股權益比率和每股有形賬面價值分別為9.21%和15.60美元。截至2018年12月31日,有形普通股權益比率和每股有形賬面價值分別為8.77%和14.42美元。截至2019年9月30日,商譽和其他無形資產總額約為1.69億美元,截至2018年12月31日,商譽和其他無形資產總額約為1.48億美元。
九月三十日, 2019 |
十二月三十一號, 2018 | ||||
(以千為單位的美元,股票和每股數據除外) | |||||
股東權益 |
$ |
720,160 |
$ |
613,927 | |
減:商譽和其他無形資產 |
168,374 |
147,646 | |||
有形普通股股東權益 |
$ |
551,786 |
$ |
466,281 | |
期末未發行普通股 |
35,364,845 |
32,328,542 | |||
每股普通股賬面價值 |
$ |
20.36 |
$ |
18.99 | |
減:商譽和其他無形資產 |
4.76 |
4.57 | |||
每普通股有形賬面價值 |
$ |
15.60 |
$ |
14.42 |
2019年3月,公司董事會批准了最多120萬股的股票回購計劃。公司可以不時在公開市場、私下談判的股票購買或根據根據證券交易委員會規則10b5-1和適用的聯邦證券法採取的任何交易計劃回購股份。股份回購計劃並無規定本公司必須購買任何特定數額的普通股,本公司可隨時酌情修改或暫停購回計劃。在截至2019年9月30日的9個月內,本公司共購回240,018股股份,剩餘959,982股可根據該計劃回購。在截至2019年9月30日的三個月內,沒有股票回購。
58
監管資本與資本充足率
維持堅實的資本基礎是公司的首要目標。因此,資本計劃、股票回購和股息政策將持續受到監控。公司在資本規劃過程方面的目標是有效地平衡保留資本以支持未來增長與為股東提供有吸引力的長期投資回報的目標。
本公司及本行須遵守監管指引,規定最低資本標準,涉及資產及某些表外項目的量化措施,作為監管會計實務下經風險調整的資產。
以下是本公司和本行截至2019年9月30日的監管資本額和比率摘要,與最低資本充足率要求和分類為資本充足率良好的存款機構的監管要求進行比較。
ConnectOne Bancorp,Inc. |
資本充足率 目的 |
在以下情況下資本充足 及時糾正措施 條文 | |||||||||||||||
2019年9月30日 |
數量 |
比率 |
數量 |
比率 |
數量 |
比率 | |||||||||||
(千美元) |
|||||||||||||||||
一級槓桿資本 |
$ |
552,075 |
9.39 |
% |
$ |
235,277 |
4.00 |
% |
不適用 |
不適用 |
|||||||
CET I基於風險的比率 |
546,920 |
9.78 |
251,722 |
4.50 |
不適用 |
不適用 |
|||||||||||
一級風險資本 |
552,075 |
9.87 |
335,630 |
6.00 |
不適用 |
不適用 |
|||||||||||
風險資本總額 |
715,846 |
12.80 |
447,506 |
8.00 |
不適用 |
不適用 |
ConnectOne銀行 |
資本充足率 目的 |
在以下情況下資本充足 及時糾正措施 條文 | |||||||||||||||
2019年9月30日 |
數量 |
比率 |
數量 |
比率 |
數量 |
比率 | |||||||||||
(千美元) | |||||||||||||||||
一級槓桿資本 |
$ |
628,232 |
10.68 |
% |
$ |
235,281 |
4.00 |
% |
$ |
294,101 |
5.00 |
% | |||||
CET I基於風險的比率 |
628,232 |
11.23 |
251,715 |
4.50 |
363,589 |
6.50 |
|||||||||||
一級風險資本 |
628,232 |
11.23 |
335,620 |
6.00 |
447,494 |
8.00 |
|||||||||||
風險資本總額 |
699,253 |
12.50 |
447,494 |
8.00 |
559,367 |
10.00 |
不適用-不適用
截至2019年9月30日,管理層相信本行及本公司均符合其所須遵守的所有資本充足率要求。“巴塞爾協議III”規定,公司和銀行都需要一個“資本節約緩衝”。從2019年1月1日開始,本公司和本行需要保持2.5%的資本節約緩衝,高於並超過適用法規所要求的資本水平。根據本指南,CET1、一級資本比率和基於風險的總資本比率高於最低監管充足資本比率,但低於資本保存緩衝的銀行機構將面臨基於短缺金額支付股息、回購股本和向行政人員支付酌情花紅的能力的限制。
截至2019年9月30日,公司和銀行均滿足適用於它們的資本節約緩衝要求。本公司最低比率為一級風險資本比率,高於最低緩衝比率1.37%,而在本行,最低比率為總風險資本比率,高於最低緩衝比率2.00%。
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項目3.市場風險的定性和定量披露
市場風險
利率風險管理是我國主要的市場風險。有關我們對利率風險管理的討論,請參閲此處的“項目2-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-利率敏感性分析”。
60
項目4.控制和程序
a) 披露管制及程序好的。在本報告涵蓋的公司最近完成的財務季度結束時,本公司根據證券交易法第13a-15條,在公司管理層(包括本公司的首席執行官和首席財務官)的參與下,對本公司的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這一評估,本公司首席執行官和首席財務官得出結論,本公司的披露控制和程序有效地確保本公司根據證券交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並且以有效的方式運作,並且該等信息被積累並酌情傳達給管理層,包括本公司的首席執行官和首席財務官,以便及時就要求的披露作出決定。
b) 財務報告內部控制的變化好的。公司對財務報告的內部控制在本報告所涉及的公司最後一個財務季度期間沒有發生任何重大影響或合理地可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。在本報告涉及的最後一個會計季度內,公司對財務報告的內部控制沒有發生任何重大影響或合理地可能對公司的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
61
第二部分-其他資料
項目1.法律程序
公司不會受到任何法律程序的影響,這可能會對其經營結果和財務狀況產生重大不利影響。
第1a項。危險因素
我們的業務中固有的風險與我們10-K年度報告中第1A項-風險因素所描述的風險沒有任何變化。有關與公司和BKJ擬議的合併相關的其他風險因素的信息可在公司於219年9月27日提交給證券交易委員會的S-4表格的註冊聲明中找到,並於2019年10月16日修訂。
62
項目2.未登記的股權證券銷售和收益使用
見“項目2-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--股東權益”
項目3.高級證券違約
不適用
項目4.礦山安全披露
不適用
項目5.其他信息
不適用
63
第6項.展品
展品。沒有。 |
描述 | |
2.1 |
協議和合並計劃,日期為2019年8月15日,由ConnectOne Bancorp,Inc.和ConnectOne Bancorp,Inc.之間簽訂。和Bancorp of New Jersey,Inc.(1) | |
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10.1 |
由Bancorp of New Jersey,Inc.的所有董事簽署的投票協議格式。(1) | |
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31.1 |
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條對母公司首席執行官的認證。 | |
|
||
31.2 |
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條對母公司首席財務官的認證。 | |
|
||
32.1 |
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條對母公司首席執行官的認證。 | |
|
||
32.2 |
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條對母公司首席財務官的認證。 | |
|
||
101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互式數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 。 | |
101.SCH |
XBRL分類擴展架構文檔 | |
101.CAL |
XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.DEF |
定義分類擴展Linkbase文檔 | |
101.LAB |
XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | |
101.PRE |
XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase文檔 |
|
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(1) |
通過引用註冊人於2019年8月16日提交的Form 8-k當前報告的附件2.1和10.1併入。 |
64
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,註冊人已正式促使本報告由以下籤署人代表其簽署,並得到正式授權。
ConnectOne Bancorp,Inc.
(註冊人)
依據: |
/s/Frank Sorrentino III |
依據: |
/s/William S.Burns | |
弗蘭克·索倫蒂諾三世 |
威廉·S·伯恩斯 | |||
董事長兼首席執行官 |
執行副總裁兼首席財務官 | |||
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日期:2019年11月6日 |
日期:2019年11月6日 |
65