文件假的--12-31Q320192019-09-300001492691大型加速機1300000001300000000.0500.0500.0500.050016355000174240000.010.0150000000050000000017284400017057300000.246430000004800000000000假的千真萬確0000000.010.01100000001000000000000000014926912019-01-012019-09-3000014926912019-10-3000014926912019-09-3000014926912018-12-310001492691美國-公認會計原則:共同:2018-12-310001492691美國-公認會計原則:共同:2019-09-3000014926912018-07-012018-09-3000014926912018-01-012018-09-3000014926912019-07-012019-09-300001492691knx:RevenueexcludingtruckingfuelsurchargeMember2019-01-012019-09-300001492691KNX:TruckingFuelsurchargerevenueMember2018-07-012018-09-300001492691knx:RevenueexcludingtruckingfuelsurchargeMember2018-01-012018-09-300001492691knx:RevenueexcludingtruckingfuelsurchargeMember2019-07-012019-09-300001492691KNX:TruckingFuelsurchargerevenueMember2019-01-012019-09-300001492691KNX:TruckingFuelsurchargerevenueMember2019-07-012019-09-300001492691KNX:TruckingFuelsurchargerevenueMember2018-01-012018-09-300001492691knx:RevenueexcludingtruckingfuelsurchargeMember2018-07-012018-09-3000014926912017-12-3100014926912018-09-300001492691knx:FinancingprovidedtoindependentcontractorsforequipmentsoldMember2018-01-012018-09-300001492691knx:TransfersfrompropertyandequipmenttoassetsheldforsaleMember2018-01-012018-09-300001492691knx:FinancingprovidedtoindependentcontractorsforequipmentsoldMember2019-01-012019-09-300001492691knx:TransfersfrompropertyandequipmenttoassetsheldforsaleMember2019-01-012019-09-300001492691美國-公認會計原則:父母成員2019-01-012019-09-300001492691美國-公認會計原則:父母成員2018-12-310001492691美國-公認會計原則:非控制成員2019-09-300001492691美國-GAAP:添加劑2019-01-012019-09-300001492691美國-GAAP:添加劑2019-09-300001492691美國-公認會計原則:共同:2019-01-012019-09-300001492691美國-公認會計原則:減少收入2019-01-012019-09-300001492691美國-公認會計原則:父母成員2019-09-300001492691美國-公認會計原則:非控制成員2019-01-012019-09-300001492691美國-公認會計原則:減少收入2018-12-310001492691美國-GAAP:添加劑2018-12-310001492691美國-公認會計原則:減少收入2019-09-300001492691美國-公認會計原則:非控制成員2018-12-310001492691美國-GAAP:添加劑2019-07-012019-09-300001492691美國-公認會計原則:共同:2019-07-012019-09-300001492691美國-公認會計原則:父母成員2019-07-012019-09-300001492691美國-GAAP:添加劑2019-06-300001492691美國-公認會計原則:非控制成員2019-07-012019-09-300001492691美國-公認會計原則:共同:2019-06-300001492691美國-公認會計原則:非控制成員2019-06-300001492691美國-公認會計原則:減少收入2019-06-3000014926912019-06-300001492691美國-公認會計原則:減少收入2019-07-012019-09-300001492691美國-公認會計原則:父母成員2019-06-300001492691美國-公認會計原則:共同:2018-06-300001492691美國-公認會計原則:減少收入2018-07-012018-09-300001492691美國-公認會計原則:父母成員2018-07-012018-09-300001492691美國-公認會計原則:非控制成員2018-09-300001492691美國-GAAP:添加劑2018-06-300001492691美國-公認會計原則:共同:2018-07-012018-09-300001492691美國-GAAP:添加劑2018-07-012018-09-300001492691美國-公認會計原則:減少收入2018-06-300001492691美國-公認會計原則:減少收入2018-09-300001492691美國-公認會計原則:共同:2018-09-300001492691美國-公認會計原則:父母成員2018-06-300001492691美國-公認會計原則:非控制成員2018-06-300001492691美國-公認會計原則:非控制成員2018-07-012018-09-300001492691美國-GAAP:添加劑2018-09-300001492691美國-公認會計原則:父母成員2018-09-3000014926912018-06-300001492691美國-公認會計原則:減少收入2018-01-012018-09-300001492691美國-公認會計原則:共同:2018-01-012018-09-300001492691美國-公認會計原則:共同:2017-12-310001492691美國-公認會計原則:減少收入2017-12-310001492691美國-公認會計原則:父母成員2018-01-012018-09-300001492691美國-公認會計原則:非控制成員2018-01-012018-09-300001492691美國-GAAP:添加劑2018-01-012018-09-300001492691美國-公認會計原則:父母成員2017-12-310001492691美國-公認會計原則:非控制成員2017-12-310001492691美國-GAAP:添加劑2017-12-310001492691SRT:ScenarioPreviouslyReporting成員2019-09-300001492691SRT:恢復性調整2019-09-3000014926912019-01-010001492691美國-公認會計原則:會計標準更新2016022018-12-310001492691KNX:會計標準更新2019042019-01-012019-09-300001492691KNX:會計標準更新2019052019-01-012019-09-300001492691美國-公認會計原則:會計標準更新2016132019-01-012019-09-300001492691KNX:會計標準更新201901年2019-01-012019-09-300001492691KNX:會計標準更新2019072019-01-012019-09-300001492691美國-公認會計原則:國內公司DebtSecuritiesMember2019-09-300001492691SRT:最大值2019-01-012019-09-300001492691美國-公認會計原則:MunicipalBondsMenger2018-12-310001492691美國-公認會計原則:國內公司DebtSecuritiesMember2018-12-310001492691美國-公認會計原則:認證2018-12-310001492691美國-公認會計原則:設備2019-09-300001492691美國-公認會計原則:設備2018-01-012018-09-300001492691美國-公認會計原則:設備2019-07-012019-09-300001492691美國-公認會計原則:設備2019-01-012019-09-300001492691美國-公認會計原則:設備2018-07-012018-09-300001492691美國-公認會計原則:設備2018-12-310001492691KNX:TruckingMembers2019-01-012019-09-300001492691SRT:MinimumMenger2019-01-012019-09-300001492691美國-公認會計原則:土地建設和改進2019-09-300001492691KNX:ReenueEquipmentMembers2019-09-300001492691美國-公認會計原則:土地建設和改進2019-07-012019-09-300001492691KNX:ReenueEquipmentMembers2019-01-012019-09-300001492691美國-公認會計原則:土地建設和改進2019-01-012019-09-300001492691KNX:ReenueEquipmentMembers2019-07-012019-09-300001492691KNX:A2018RSAMMEMBER2019-09-302019-09-300001492691KNX:A2018RSAMMEMBER2019-09-300001492691KNX:A2018RSAMMEMBER2018-12-312018-12-310001492691KNX:A2018RSAMMEMBER2018-12-310001492691KNX:A2018RSAMMEMBER2018-07-112018-07-110001492691KNX:A2018RSAMMEMBER2018-07-110001492691knx:CapitalAdditionPurchaseCommitmentsTotalRevenueEquipmentMember2019-09-300001492691knx:CapitalAdditionPurchaseCommitmentsNonrevenueequipmentMember2019-09-300001492691knx:CapitalAdditionPurchaseCommitme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4217:美元KNX:證券iso 4217:美元Xbrli:股票Xbrli:股票Xbrli:純KNX:段KNX:車輛 美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
___________________________________________________________________________________________________________________
表格10-Q
___________________________________________________________________________________________________________________
☒依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告
終了季度(一九二零九年九月三十日)
或
☐依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡時期 到
委員會檔案編號:001-35007
_________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
___________________________________________________________________________________________________________________________________
奈特-斯威夫特運輸控股公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
___________________________________________________________________________________________________________________
|
| | |
特拉華州 | | 20-5589597 |
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織) | | (國税局僱主識別號碼) |
北19大道20002號
鳳凰城, 亞利桑那州 85027
(主要行政辦公室地址及郵編)
(602) 269-2000
(登記人的電話號碼,包括區號)
N/A
(前姓名、前地址及前財政年度,如自上次報告以來有所更改)
根據1934年“證券交易法”第12(B)條登記的證券:
|
| | | | |
每一班的職稱 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股面值0.01美元 | | KNX | | 紐約證券交易所 |
_________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
(1)已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在前12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限);(2)在過去90天內一直受這類申報要求的約束。是 ☒/.☐
用檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交,每一個交互數據文件都需要在前12個月內根據條例S-T(本章第232.405節)規則提交(或要求註冊人提交此類文件的較短期限)。是 ☒/.☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
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| | | | | | | | |
| 大型速動成型機 | | ☒ | | 加速機 | | ☐ | |
| 非加速濾波器 | | ☐ | | 小型報告公司 | | ☐ | |
| | | | | 新興成長型公司 | | ☐ | |
如果是一家新興成長型公司,請用支票標記表明登記人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記標明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條規定)。☐無再加工☒
有170,645,523 註冊人普通股截至 2019年10月30日.
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表格10-q季度報告 |
目錄 |
第一部分財務資料 | 頁 |
項目1.財務報表 | 4 |
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彙總綜合資產負債表(未經審計)-2019年9月30日和2018年12月31日 | 4 |
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彙總綜合收入綜合報表(未經審計)-季度和年度-2019年9月30日和2018年9月30日 | 5 |
| |
現金流動合併報表(未經審計)-截至目前為止2019年9月30日和2018年9月30日 | 6 |
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股東權益合併報表(未經審計)-第四季度和第二季度-2019年9月30日和2018年9月30日 | 8 |
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附註1-導言和列報依據 | 10 |
|
附註2-最近通過的會計公告 | 11 |
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附註3-最近發佈的會計公告 | 14 |
|
附註4-Abilene購置 | 16 |
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附註5-限制投資,持有至到期日 | 17 |
|
附註6-為出售而持有的資產 | 17 |
|
附註7-商譽和其他無形資產 | 18 |
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附註8-所得税 | 19 |
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附註9-租賃 | 19 |
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附註10-應收賬款證券化 | 25 |
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附註11-承諾 | 27 |
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附註12-意外開支及法律程序 | 27 |
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附註13-股份回購計劃 | 30 |
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附註14-加權平均股票未付 | 30 |
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附註15-與締約方有關的交易 | 31 |
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注16-按分段和地理分列的信息 | 32 |
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附註17-公允價值計量 | 34 |
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項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析 | 37 |
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項目3.市場風險的定量和定性披露 | 64 |
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項目4.管制和程序 | 64 |
第二部分其他資料 | |
項目1.法律程序 | 65 |
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第1A項.危險因素 | 65 |
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第二項股權證券的未登記銷售和收益的使用 | 65 |
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項目3.高級證券違約 | 65 |
| |
項目4.礦山安全披露 | 65 |
| |
項目5.其他資料 | 65 |
| |
項目6.展品 | 66 |
| |
簽名 | 67 |
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表格10-q季度報告 |
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術語彙編 |
以下術語表提供了某些縮略詞的定義和本季度報告中使用的術語,表10-Q。這些縮略語和術語是我們公司特有的,在我們的行業中經常使用,或者在我們的文檔中經常使用。 |
|
術語 | | 定義 |
騎士-斯威夫特/公司/管理/我們 | | 除非另有説明或上下文另有要求,這些術語代表奈特-斯威夫特運輸控股公司。以及它的子公司。 |
2017年合併 | | 2017年9月8日,奈特和斯威夫特的合併,使我們成為奈特-斯威夫特運輸控股公司。 |
2017年債務協議 | | 該公司的信用協議,簽訂於2017年9月29日,由貸款人和定期貸款組成,定義如下。 |
2018年RSA | | 修訂和恢復的應收款銷售協議的第四修正案,2018年7月11日由SWIFT應收款公司II有限責任公司與無關的金融實體簽訂。 |
阿比林 | | Abilene汽車速遞公司及其相關實體 |
阿比林獲取 | | 見本季度報告第一部分第1項內的合併財務報表腳註1和4所載關於Abilene收購的説明。 |
年度報告 | | 表格10-K年度報告 |
ASC | | 會計準則編纂 |
ASU | | 會計準則更新 |
板 | | 騎士-斯威夫特董事會 |
無名氏 | | 美國能源部 |
EPS | | 每股收益 |
ESPP | | 奈特-斯威夫特運輸控股公司修訂和恢復2012年僱員股票購買計劃 |
FASB | | 財務會計準則委員會 |
FLSA | | “公平勞動標準法” |
GAAP | | 美國公認的會計原則 |
騎士 | | 除非另有説明或上下文另有要求,這個術語代表騎士運輸公司。以及2017年合併前的子公司 |
季度報告 | | 表格10-q季度報告 |
QTD | | 季度最新 |
左輪手槍 | | 2017年“債務協定”規定的循環信貸額度 |
RSU | | 限制性股 |
證交會 | | 美國證券交易委員會 |
斯威夫特 | | 除非另有説明或上下文另有要求,本術語代表SWIFT運輸公司及其在2017年合併前的子公司。 |
定期貸款 | | 2017年債務協議下的公司定期貸款 |
TRP | | 運輸資源夥伴 |
我們 | | 美利堅合眾國 |
YTD | | 年代久遠 |
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| (單位:千,除每股數據外) |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 93,996 |
| | $ | 82,486 |
|
現金及現金等價物-限制性 | 40,831 |
| | 46,888 |
|
限制投資、持有至到期日、攤銷成本 | 10,034 |
| | 17,413 |
|
貿易應收款,扣除可疑賬户備抵後分別為17 424美元和16 355美元 | 513,906 |
| | 601,228 |
|
合同餘額-運輸中的收入 | 17,332 |
| | 15,602 |
|
預付費用 | 73,052 |
| | 67,011 |
|
待售資產 | 57,395 |
| | 39,955 |
|
應收所得税 | 42,538 |
| | 6,943 |
|
其他流動資產 | 51,884 |
| | 29,706 |
|
流動資產總額 | 900,968 |
| | 907,232 |
|
財產和設備毛額 | 3,671,073 |
| | 3,305,944 |
|
減:累計折舊和攤銷 | (824,144 | ) | | (693,107 | ) |
財產和設備,淨額 | 2,846,929 |
| | 2,612,837 |
|
經營租賃使用權資產 | 192,504 |
| | — |
|
善意 | 2,918,995 |
| | 2,919,176 |
|
無形資產,淨額 | 1,391,157 |
| | 1,420,919 |
|
其他長期資產 | 71,672 |
| | 51,721 |
|
總資產 | $ | 8,322,225 |
| | $ | 7,911,885 |
|
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 145,155 |
| | $ | 117,883 |
|
應計薪金和所購運輸 | 116,610 |
| | 126,464 |
|
應計負債 | 162,913 |
| | 151,500 |
|
應計索賠額-當期部分 | 146,990 |
| | 160,044 |
|
融資租賃負債和長期債務-當期部分 | 36,719 |
| | 58,672 |
|
經營租賃負債-當期部分 | 88,371 |
| | — |
|
流動負債總額 | 696,758 |
| | 614,563 |
|
循環信貸額度 | 290,000 |
| | 195,000 |
|
長期債務減去流動部分 | 364,766 |
| | 364,590 |
|
融資租賃負債-減去當期部分 | 59,048 |
| | 71,248 |
|
經營租賃負債-減去當期部分 | 111,568 |
| | — |
|
應收賬款證券化 | 204,723 |
| | 239,606 |
|
應計索賠額減去當期部分 | 199,745 |
| | 201,327 |
|
遞延税款負債 | 774,683 |
| | 739,538 |
|
其他長期負債 | 15,641 |
| | 23,294 |
|
負債總額 | 2,716,932 |
| | 2,449,166 |
|
承付款和意外開支(附註11和12) |
|
| |
|
|
股東權益: | | | |
優先股,每股面值0.01美元;10 000股授權;無發行 | — |
| | — |
|
普通股,每股面值0.01美元;核準500 000股;截至2019年9月30日和2018年12月31日分別發行和發行股票170 573股和172 844股。 | 1,705 |
| | 1,728 |
|
額外已付資本 | 4,263,039 |
| | 4,242,369 |
|
留存收益 | 1,338,374 |
| | 1,216,852 |
|
騎士-斯威夫特股東權益共計 | 5,603,118 |
| | 5,460,949 |
|
非控制利益 | 2,175 |
| | 1,770 |
|
股東權益總額 | 5,605,293 |
| | 5,462,719 |
|
負債和股東權益共計 | $ | 8,322,225 |
| | $ | 7,911,885 |
|
見所附精簡合併財務報表附註(未經審計)。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日當季, | | 今年的9月30日, |
| 2019 | | 2018年(重編) | | 2019 | | 2018年(重編) |
| (單位:千,除每股數據外) |
收入: | | | | | | | |
收入,不包括貨車燃料附加費 | $ | 1,090,210 |
| | $ | 1,212,020 |
| | $ | 3,309,920 |
| | $ | 3,545,083 |
|
貨車燃油附加費 | 110,312 |
| | 134,591 |
| | 337,220 |
| | 404,343 |
|
總收入 | 1,200,522 |
| | 1,346,611 |
| | 3,647,140 |
| | 3,949,426 |
|
業務費用: | | | | | | | |
薪金、工資和福利 | 375,491 |
| | 381,174 |
| | 1,119,700 |
| | 1,114,252 |
|
燃料 | 148,699 |
| | 162,832 |
| | 438,447 |
| | 470,617 |
|
操作和維護 | 85,108 |
| | 87,362 |
| | 247,311 |
| | 260,660 |
|
保險和索賠 | 46,792 |
| | 52,701 |
| | 145,724 |
| | 164,975 |
|
營業税和營業執照 | 20,970 |
| | 21,986 |
| | 64,333 |
| | 67,807 |
|
通信 | 4,913 |
| | 5,041 |
| | 14,956 |
| | 15,783 |
|
財產和設備的折舊和攤銷 | 106,884 |
| | 97,708 |
| | 310,759 |
| | 287,319 |
|
無形資產攤銷 | 10,759 |
| | 10,695 |
| | 32,144 |
| | 31,891 |
|
租金費用 | 28,726 |
| | 39,806 |
| | 97,146 |
| | 140,384 |
|
購買運輸 | 251,337 |
| | 329,338 |
| | 781,959 |
| | 989,333 |
|
損傷 | — |
| | — |
| | 2,182 |
| | — |
|
雜項業務費用 | 17,890 |
| | 13,688 |
| | 64,634 |
| | 44,139 |
|
業務費用共計 | 1,097,569 |
| | 1,202,331 |
| | 3,319,295 |
| | 3,587,160 |
|
營業收入 | 102,953 |
| | 144,280 |
| | 327,845 |
| | 362,266 |
|
其他(費用)收入: | | | | | | | |
利息收入 | 1,007 |
| | 889 |
| | 3,000 |
| | 2,191 |
|
利息費用 | (7,790 | ) | | (7,528 | ) | | (22,294 | ) | | (21,424 | ) |
其他收入淨額 | 3,335 |
| | 3,327 |
| | 12,575 |
| | 6,487 |
|
其他(支出)收入淨額 | (3,448 | ) | | (3,312 | ) | | (6,719 | ) | | (12,746 | ) |
所得税前收入 | 99,505 |
| | 140,968 |
| | 321,126 |
| | 349,520 |
|
所得税費用 | 24,524 |
| | 34,624 |
| | 78,523 |
| | 80,816 |
|
淨收益 | 74,981 |
| | 106,344 |
| | 242,603 |
| | 268,704 |
|
可歸因於非控制權益的淨收入 | (362 | ) | | (463 | ) | | (841 | ) | | (1,136 | ) |
可歸因於騎士的淨收入-SWIFT | $ | 74,619 |
| | $ | 105,881 |
| | $ | 241,762 |
| | $ | 267,568 |
|
| | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 0.44 |
| | $ | 0.60 |
| | $ | 1.41 |
| | $ | 1.50 |
|
稀釋 | $ | 0.44 |
| | $ | 0.60 |
| | $ | 1.40 |
| | $ | 1.50 |
|
| | | | | | | |
每股宣佈的股息: | $ | 0.06 |
| | $ | 0.06 |
| | $ | 0.18 |
| | $ | 0.18 |
|
| | | | | | | |
已發行加權平均股票: | | | | | | | |
基本 | 170,504 |
| | 176,849 |
| | 171,841 |
| | 177,816 |
|
稀釋 | 171,290 |
| | 177,750 |
| | 172,524 |
| | 178,793 |
|
見所附的合併財務報表附註(未經審計)。
|
| | | | | | | |
| 今年的9月30日, |
| 2019 | | 2018 |
| (單位:千) |
業務活動現金流量: | | | |
淨收益 | $ | 242,603 |
| | $ | 268,704 |
|
調整數,以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額: | | | |
財產、設備和無形資產的折舊和攤銷 | 342,903 |
| | 319,210 |
|
出售財產和設備的收益 | (27,908 | ) | | (26,857 | ) |
損傷 | 2,182 |
| | — |
|
遞延所得税 | 33,102 |
| | 48,045 |
|
非現金租賃費用 | 97,307 |
| | — |
|
調整淨收益與業務活動提供的現金淨額的其他調整數 | (3,559 | ) | | 930 |
|
增加(減少)現金,原因是: | | | |
貿易應收款 | 93,870 |
| | (17,191 | ) |
應收所得税 | (35,581 | ) | | 13,878 |
|
應付帳款 | (7,824 | ) | | (10,528 | ) |
應計負債和應計債權 | (10,743 | ) | | (5,434 | ) |
經營租賃負債 | (97,677 | ) | | — |
|
其他資產和負債 | (16,263 | ) | | (10,112 | ) |
經營活動提供的淨現金 | 612,412 |
| | 580,645 |
|
投資活動的現金流量: | | | |
持有至到期投資的到期日收益 | 18,695 |
| | 20,625 |
|
購買持有至到期的投資 | (11,410 | ) | | (18,933 | ) |
出售財產和設備的收益,包括為出售而持有的資產 | 178,107 |
| | 150,596 |
|
購置財產和設備 | (635,957 | ) | | (502,738 | ) |
待售資產支出 | (14,515 | ) | | (25,426 | ) |
投資於收購的現金淨額、限制性現金和等價物 | (1,885 | ) | | (101,693 | ) |
投資活動的其他現金流量 | (1,455 | ) | | 10,074 |
|
用於投資活動的現金淨額 | (468,420 | ) | | (467,495 | ) |
來自籌資活動的現金流量: | | | |
償還融資租賃和長期債務 | (88,962 | ) | | (39,309 | ) |
循環信貸額度借款,淨額 | 95,000 |
| | 110,000 |
|
應收賬款證券化下的借款 | 150,000 |
| | 35,000 |
|
應收賬款證券化的償還 | (185,000 | ) | | (105,000 | ) |
發行的普通股收益 | 10,621 |
| | 12,369 |
|
回購公司普通股 | (86,892 | ) | | (100,000 | ) |
支付的股息 | (31,184 | ) | | (32,287 | ) |
來自融資活動的其他現金流量 | (2,739 | ) | | (4,270 | ) |
用於籌資活動的現金淨額 | (139,156 | ) | | (123,497 | ) |
現金、限制性現金和等價物淨增(減少)額 | 4,836 |
| | (10,347 | ) |
期初現金、限制性現金和等價物 | 130,976 |
| | 151,733 |
|
期末現金、限制性現金和等價物 | $ | 135,812 |
| | $ | 141,386 |
|
見所附精簡合併財務報表附註(未經審計)。
|
| | | | | | | |
| 今年的9月30日, |
| 2019 | | 2018 |
| (單位:千) |
現金流動信息的補充披露: | | | |
在本報告所述期間支付的現金: | | | |
利息 | $ | 21,825 |
| | $ | 20,186 |
|
所得税 | 77,386 |
| | 16,146 |
|
非現金投資和融資交易: | | | |
購置的設備包括在應付賬款中 | $ | 47,351 |
| | $ | 51,893 |
|
設備銷售應收款 | 21,570 |
| | 720 |
|
為出售的設備向獨立承包商提供資金 | 4,565 |
| | 4,867 |
|
從財產和設備轉移到待售資產 | 114,011 |
| | 88,544 |
|
為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產 | 9,285 |
| | — |
|
為換取新的融資租賃負債而獲得的財產和設備 | 55,230 |
| | — |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
現金、限用現金及相應款項的對賬: | 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日 2018 | | 九月三十日 2018 | | 十二月三十一日, 2017 |
| (單位:千) |
合併資產負債表 | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 93,996 |
| | $ | 82,486 |
| | $ | 91,335 |
| | $ | 76,649 |
|
現金和現金等價物-限制性 | 40,831 |
| | 46,888 |
| | 48,460 |
| | 73,657 |
|
其他長期資產 | 985 |
| | 1,602 |
| | 1,591 |
| | 1,427 |
|
現金流動彙總表 | | | | | | | |
現金、限制性現金和等價物 | $ | 135,812 |
| | $ | 130,976 |
| | $ | 141,386 |
| | $ | 151,733 |
|
| | | | | | | |
________
見所附精簡合併財務報表附註(未經審計)。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外 已付資本 | | 留存收益 | | 騎士-斯威夫特股東權益共計 | | 非控制 利息 | | 共計 股東權益 |
| 股份 | | 面值 | | | | | |
| (單位:千,除每股數據外) |
結餘-2018年12月31日 | 172,844 |
| | $ | 1,728 |
| | $ | 4,242,369 |
| | $ | 1,216,852 |
| | $ | 5,460,949 |
| | $ | 1,770 |
| | $ | 5,462,719 |
|
向僱員發行的普通股 | 523 |
| | 5 |
| | 8,368 |
| | | | 8,373 |
| | | | 8,373 |
|
向董事會發行的普通股 | 19 |
| | — |
| | 531 |
| | | | 531 |
| | | | 531 |
|
根據ESPP發行的普通股 | 61 |
| | 1 |
| | 1,716 |
| | | | 1,717 |
| | | | 1,717 |
|
公司股份回購 | (2,874 | ) | | (29 | ) | | | | (86,863 | ) | | (86,892 | ) | | | | (86,892 | ) |
股份保留-RSU結算 | | | | | | | (2,304 | ) | | (2,304 | ) | | | | (2,304 | ) |
員工股票薪酬費用 | | | | | 10,055 |
| | | | 10,055 |
| | | | 10,055 |
|
已支付的現金紅利和應計股息(每股0.06美元) | | | | | | | (31,073 | ) | | (31,073 | ) | | | | (31,073 | ) |
可歸因於騎士的淨收入-SWIFT | | | | | | | 241,762 |
| | 241,762 |
| | | | 241,762 |
|
分配給非控制利益 | | | | | | | | | | | (436 | ) | | (436 | ) |
可歸因於非控制權益的淨收入 | | | | | | | | | | | 841 |
| | 841 |
|
結餘-2019年9月30日 | 170,573 |
| | $ | 1,705 |
| | $ | 4,263,039 |
| | $ | 1,338,374 |
| | $ | 5,603,118 |
| | $ | 2,175 |
| | $ | 5,605,293 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外 已付資本 | | 留存收益 | | 騎士-斯威夫特股東權益共計 | | 非控制 利息 | | 共計 股東權益 |
| 股份 | | 面值 | | | | | |
| (單位:千,除每股數據外) |
結餘-2017年12月31日 | 177,998 |
| | $ | 1,780 |
| | $ | 4,219,214 |
| | $ | 1,016,738 |
| | $ | 5,237,732 |
| | $ | 2,638 |
| | $ | 5,240,370 |
|
向僱員發行的普通股 | 642 |
| | 6 |
| | 10,281 |
| | | | 10,287 |
| | | | 10,287 |
|
向董事會發行的普通股 | 19 |
| | — |
| | 774 |
| | | | 774 |
| | | | 774 |
|
根據ESPP發行的普通股 | 33 |
| | 1 |
| | 1,307 |
| | | | 1,308 |
| | | | 1,308 |
|
公司股份回購 | (3,076 | ) | | (31 | ) | | | | (99,969 | ) | | (100,000 | ) | | | | (100,000 | ) |
股份保留-RSU結算 | | | | | | | (2,550 | ) | | (2,550 | ) | | | | (2,550 | ) |
員工股票薪酬費用 | | | | | 7,220 |
| | | | 7,220 |
| | | | 7,220 |
|
已支付的現金紅利和應計股息(每股0.06美元) | | | | | | | (32,100 | ) | | (32,100 | ) | | | | (32,100 | ) |
可歸因於騎士的淨收入-SWIFT | | | | | | | 267,568 |
| | 267,568 |
| | | | 267,568 |
|
分配給非控制利益 | | | | | | | | | | | (1,255 | ) | | (1,255 | ) |
可歸因於非控制權益的淨收入 | | | | | | | | | | | 1,136 |
| | 1,136 |
|
以前未控制的剩餘所有權權益的淨收購 | | | | | (1,873 | ) | | | | (1,873 | ) | | | | (1,873 | ) |
採用asc主題606的淨累積效應調整 | | | | | | | 5,301 |
| | 5,301 |
| | | | 5,301 |
|
結餘-2018年9月30日 | 175,616 |
| | $ | 1,756 |
| | $ | 4,236,923 |
| | $ | 1,154,988 |
| | $ | 5,393,667 |
| | $ | 2,519 |
| | $ | 5,396,186 |
|
見所附精簡合併財務報表附註(未經審計)。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外 已付資本 | | 留存收益 | | 騎士-斯威夫特股東權益共計 | | 非控制 利息 | | 共計 股東權益 |
| 股份 | | 面值 | | | | | |
| (單位:千,除每股數據外) |
結餘-2019年6月30日 | 170,378 |
| | $ | 1,703 |
| | $ | 4,254,297 |
| | $ | 1,274,067 |
| | $ | 5,530,067 |
| | $ | 1,953 |
| | $ | 5,532,020 |
|
向僱員發行的普通股 | 176 |
| | 2 |
| | 4,668 |
| |
|
| | 4,670 |
| |
|
| | 4,670 |
|
根據ESPP發行的普通股 | 19 |
| | — |
| | 588 |
| |
|
| | 588 |
| |
|
| | 588 |
|
員工股票薪酬費用 |
|
| |
|
| | 3,486 |
| |
|
| | 3,486 |
| |
|
| | 3,486 |
|
已支付的現金紅利和應計股息(每股0.06美元) |
|
| |
|
| |
|
| | (10,312 | ) | | (10,312 | ) | |
|
| | (10,312 | ) |
可歸因於騎士的淨收入-SWIFT |
|
| |
|
| |
|
| | 74,619 |
| | 74,619 |
| |
|
| | 74,619 |
|
分配給非控制利益 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| | (140 | ) | | (140 | ) |
可歸因於非控制權益的淨收入 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| | 362 |
| | 362 |
|
結餘-2019年9月30日 | 170,573 |
| | $ | 1,705 |
| | $ | 4,263,039 |
| | $ | 1,338,374 |
| | $ | 5,603,118 |
| | $ | 2,175 |
| | $ | 5,605,293 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外 已付資本 | | 留存收益 | | 騎士-斯威夫特股東權益共計 | | 非控制 利息 | | 共計 股東權益 |
| 股份 | | 面值 | | | | | |
| (單位:千,除每股數據外) |
結餘-2018年6月30日 | 178,633 |
| | $ | 1,786 |
| | $ | 4,232,672 |
| | $ | 1,159,687 |
| | $ | 5,394,145 |
| | $ | 2,239 |
| | $ | 5,396,384 |
|
向僱員發行的普通股 | 44 |
| | — |
| | 904 |
| |
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| | 904 |
| |
|
| | 904 |
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根據ESPP發行的普通股 | 15 |
| | 1 |
| | 530 |
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| | 531 |
| |
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| | 531 |
|
公司股份回購 | (3,076 | ) | | (31 | ) | |
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| | (99,969 | ) | | (100,000 | ) | |
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| | (100,000 | ) |
股份保留-RSU結算 |
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| | (21 | ) | | (21 | ) | |
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| | (21 | ) |
員工股票薪酬費用 |
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| | 2,817 |
| |
|
| | 2,817 |
| |
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| | 2,817 |
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已支付的現金紅利和應計股息(每股0.06美元) |
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| |
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| | (10,590 | ) | | (10,590 | ) | |
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| | (10,590 | ) |
可歸因於騎士的淨收入-SWIFT |
|
| |
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| | 105,881 |
| | 105,881 |
| |
|
| | 105,881 |
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分配給非控制利益 |
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| | (183 | ) | | (183 | ) |
可歸因於非控制權益的淨收入 |
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| |
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| | 463 |
| | 463 |
|
結餘-2018年9月30日 | 175,616 |
| | $ | 1,756 |
| | $ | 4,236,923 |
| | $ | 1,154,988 |
| | $ | 5,393,667 |
| | $ | 2,519 |
| | $ | 5,396,186 |
|
見所附精簡合併財務報表附註(未經審計)。
附註1 — 導言和介紹依據
本季度報告中使用的某些縮略語和術語是本公司特有的,通常用於卡車行業,或者在本文檔中經常使用。這些縮略詞和術語的定義載於本文件前面的“術語詞彙表”。
業務説明
奈特斯威夫特是一家運輸解決方案供應商,總部設在亞利桑那州鳳凰城。在年代久遠 2019年9月30日在此期間,該公司平均運營 18,939 拖拉機(由 16,420 公司拖拉機和 2,519 獨立承建商拖拉機)及 58,394 拖車在運輸段。此外,該公司平均運營 656 拖拉機和 9,863 多式聯運部分的集裝箱。公司的 三 可報告部分是運輸,物流和多式聯運。
分段調整
在2019年第一季度,該公司重組了其報告部門,以反映管理層修訂後的報告結構。根據這一經修訂的報告結構,該公司的三個報告部分如下:
| |
• | 這款車現在包括了之前報道的騎士車、斯威夫特車、斯威夫特專用車和斯威夫特冷藏車的結果。 |
| |
• | 物流部門現在包括騎士經紀和SWIFT物流業務的結果,這些業務以前分別包括在騎士物流和SWIFT不可報告的部分。 |
| |
• | 多式聯運部分現在包括以前報告的SWIFT多式聯運部分的結果和騎士多式聯運業務的結果,後者以前包括在Knight物流部門。 |
不可報告的部分包括SWIFT的子公司向客户和獨立承包商提供的支持服務(包括維修和維護商店服務、設備租賃和保險)、某些駕駛學院活動、某些法律和解和應計項目、與2017年合併和某些收購相關的無形資產攤銷以及某些其他公司支出。此外,不可報告的部分現在包括奈特的設備租賃和保修服務給獨立承包商和拖車零部件製造,這是以前報告的騎士物流部門。
阿比林獲取
2018年3月16日,該公司收購了Abilene所有已發行和未償股權。 Abilene的卡車和物流業務包括在各自的部門。請參閲注 4 有關Abilene收購的更多信息。
提出依據
本季度報告中的合併財務報表和腳註包括Knight-Swift運輸控股公司的賬户。以及其子公司,並應結合奈特-斯威夫特2018年年度報告中的合併財務報表和腳註閲讀。管理層認為,這些精簡的合併財務報表是根據公認會計原則編制的,其中包括所列期間公允報表所需的所有必要調整(包括正常的經常性調整)。
關於事務性/持續性數據,提及年份與日曆年有關。同樣,提及季度與日曆季度有關。
關於可比性的説明-報告的結果不包括Abilene及其子公司在2018年3月16日公司按照適用於該交易的會計處理方式收購該公司時和之前的經營結果。
列報變動
與採用會計公告有關的列報變動載於附註2。
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奈特-斯威夫特運輸控股公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)-續
從2019年第二季度開始,公司將“合同餘額-在途收入”作為合併資產負債表上的一個單獨項目,以提高可見度。餘額以前在精簡的合併財務報表的腳註中披露。上期數額已從“貿易應收款淨額”中重新分類,以與本期列報方式保持一致。
從2019年第二季度開始,該公司在壓縮的綜合收入綜合報表中,僅在“運輸燃料附加費”內的運輸部門內列報燃料附加費收入。其餘部分產生的燃油附加費收入列入“收入,不包括卡車燃料附加費”。上期數額已重新分類,以與本期列報方式保持一致。
季節性
在運輸行業,經營的結果通常是季節性的。第一季度的貨運量通常較低,原因是消費者需求減少,客户在假期後減少出貨量,以及惡劣的天氣。同時,由於燃料效率下降,與寒冷天氣有關的設備維護和維修增加,以及由於惡劣天氣導致事故頻度增加,公司車隊、獨立承包商和第三方承運人的拖拉機生產率普遍增加,因此,運營費用普遍增加。這些因素通常導致運營盈利能力低於一年中的其他部分。此外,從第三季度後半期開始,一直持續到第四季度,該公司通常經歷與假日購物趨勢有關的激增,即通過互聯網購買禮物的趨勢,以及節日季節的長短(感恩節和聖誕節之間的消費者購物日)。然而,貨運行業的週期性變化,包括供需失衡,可能會壓倒該行業所面臨的季節性變化。
附註2 — 最近通過的會計公告
租約(ASC主題842):ASU 2016-02-租約
注:有關ASC主題842的年度要求披露載於附註。9.
標準摘要 —2016年2月,FASB發佈ASU 2016-02,確立了新的ASC話題842,租賃,標準。新標準要求承租人在資產負債表上確認經營租賃和融資租賃所產生的資產和負債。租賃的出租人在很大程度上不受影響。對於公共商業實體,新標準在2018年12月15日以後的財政年度生效。公司可採用修正後的追溯方法適用ASU 2016-02年的修正案,並對本年度年初的留存收益(“ASC主題840比較法”)或提交的最早時期的開始(“ASC主題842比較法”)進行調整。
採用方法和方法 — 該公司於2019年1月1日採用ASC主題842,採用ASC主題840比較法,從而確認了與其經營租賃有關的使用權資產和租賃負債。與2019年1月1日之前時期有關的比較信息繼續在ASC主題840的遺留指導下報告。
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奈特-斯威夫特運輸控股公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)-續
實用權宜之計 — 根據ASU 2016-02(及相關的ASS)的允許,管理層選擇適用一攬子實用權宜之計:
| |
• | 租賃識別-實體不需要重新評估任何過期或現有合同是否有租約或是否包含租約. |
| |
• | 租賃分類-實體不需要重新評估任何過期或現有租約的租賃分類(例如,根據ASC主題840被歸類為經營租賃的所有現有租約現在被歸類為經營租賃,而根據ASC主題840被歸類為資本租賃的所有現有租約現在被歸類為融資租賃)。 |
| |
• | 初始直接費用-實體不必重新評估任何現有租約的初始直接費用。 |
收養日期影響-關於ASC主題842對精簡的綜合資產負債表的影響的必要披露如下。
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| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2018 | | 期初餘額調整 | | 1月1日, 2019 |
| (單位:千) |
資產 | | | | | |
預付費用2 | $ | 67,011 |
| | $ | (948 | ) | | $ | 66,063 |
|
經營租賃使用權資產1 | — |
| | 280,527 |
| | 280,527 |
|
其他長期資產2 | 51,721 |
| | (1 | ) | | 51,720 |
|
| | | | | |
負債 | | | | | |
應付帳款2 | $ | 117,883 |
| | $ | (437 | ) | | $ | 117,446 |
|
應計負債2 | 151,500 |
| | (4,168 | ) | | 147,332 |
|
經營租賃負債-當期部分1 | — |
| | 119,963 |
| | 119,963 |
|
經營租賃負債-減去當期部分1 | — |
| | 168,232 |
| | 168,232 |
|
遞延税款負債3 | 739,538 |
| | — |
| | 739,538 |
|
其他長期負債2 | 23,294 |
| | (4,012 | ) | | 19,282 |
|
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奈特-斯威夫特運輸控股公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)-續
本期收養影響-下文列出了在精簡的合併資產負債表上採用ASC主題842對本期影響所需的數量披露。
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| | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 |
| 如ASC專題842所述 | | 如果在ASC主題840下報告 | | 對ASC主題842的影響 |
| (單位:千) |
資產 | | | | | |
預付費用2 | $ | 73,052 |
| | $ | 73,285 |
| | $ | (233 | ) |
財產和設備毛額4 | 3,671,073 |
| | 3,646,681 |
| | 24,392 |
|
累計折舊和攤銷4 | (824,144 | ) | | (822,296 | ) | | (1,848 | ) |
經營租賃使用權資產1 | 192,504 |
| | — |
| | 192,504 |
|
其他長期資產2 | 71,672 |
| | 71,673 |
| | (1 | ) |
| | | | | |
負債 | | | | | |
應付帳款2 | $ | 145,155 |
| | $ | 146,642 |
| | $ | (1,487 | ) |
應計負債2 | 162,913 |
| | 166,404 |
| | (3,491 | ) |
融資租賃負債和長期債務-當期部分4 | 36,719 |
| | 14,175 |
| | 22,544 |
|
經營租賃負債-當期部分1 | 88,371 |
| | — |
| | 88,371 |
|
經營租賃負債-減去當期部分1 | 111,568 |
| | — |
| | 111,568 |
|
遞延税款負債3 | 774,683 |
| | 774,736 |
| | (53 | ) |
其他長期負債2 | 15,641 |
| | 18,279 |
| | (2,638 | ) |
ASU 2018-13:公允價值計量(主題820):披露框架-改變公允價值計量的披露要求
標準摘要 —本ASU的修正修改了ASC主題820下的幾項披露要求。這些變化包括取消與公允價值等級第1級和第2級之間的轉讓數量和轉移原因有關的披露要求,並增加關於用於制定第3級公允價值計量的重要無形投入的範圍和加權平均數的披露要求。此外,修正案從編纂中刪除了“至少”一詞,澄清在評價披露要求時應考慮到重要性。
本期收養影響-該公司在2019年第一季度開始從其季度報告和年度報告中排除有關公允價值計量的非實質性披露。
其他華碩
有各種各樣的華碩在年代久遠 2019年9月30日,對公司的經營結果、財務狀況、現金流量或披露沒有重大影響。
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奈特-斯威夫特運輸控股公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)-續
附註3 — 最近發佈的會計公告
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| | | | | | | | |
發出日期 | | 參照系 | | 描述 | | 採用日期和方法 | | 財務報表影響 |
2019年7月 | | 2019-07年:證券交易委員會章節的編纂更新-根據證券交易委員會最後規則發佈的第33-10532號“披露更新和簡化”以及第33-10231和33-10442號“投資公司報告現代化”和“雜項更新”對證券交易委員會段落的修正1 | | 本ASU的修正案更新了ASC的幾個主題,以納入SEC最後規則33-10532、33-10231和33-10442所要求的修改。這些最後規則除其他外,包括擴大披露要求,即在當期和比較中期提出股東權益變動,將收益表的標題改為綜合收益表,並披露每一類股票的每股股利。 | | 2019年7月,預期通過 | | 只對列報和披露產生影響 |
2019年5月 | | 2019-05年:金融工具-信貸損失,主題326;定向過渡 浮雕 2 | | 修正案為持有分專題326-20範圍內文書的實體提供了在分專題825-10中不可撤銷地選擇公允價值選項的選擇。這種公允價值期權選擇不適用於被歸類為持有至到期債務證券的工具. | | 2020年1月,採用方法因修正案而異。 | | 目前正在進行評估,但預計不會是實質性的 |
2019年4月 | | 2019-04年:專題326、金融工具-信貸損失,主題815,衍生工具及套期保值主題825,金融工具2 | | 修正案涉及與執行ASU 2016-01-金融工具-總體(分議題825-10):確認和計量金融資產和金融負債有關的某些問題,ASU 2016-13-金融工具-信貸損失(專題326):金融工具信貸損失的計量,以及ASU 2017-12-衍生工具和套期保值(專題815):對套期保值活動會計的有針對性的改進。修正案更新了對應計利息應收款和相關追回的信貸損失的處理方法,取消禁止在使用貼現現金流量法衡量預期信貸損失時使用對未來利率環境的預測,以及概述其他有針對性的改進,以澄清措辭和意圖、更好地界定範圍和改進相互參照等。ASU的修正案適用於2019年12月15日以後的財政年度,並允許儘早通過。 | | 2020年1月,採用方法因修正案而異。 | | 目前正在進行評估,但預計不會是實質性的 |
2019年3月 | | 2019-01年:租約(主題842)-編纂改進 3 | | 修正案涉及與實施ASC專題842有關的某些問題,包括:由非製造商或經銷商的出租人確定標的資產的公允價值,介紹銷售類型和直接融資租賃的現金流量表,以及與ASC專題250有關的過渡披露。與ASC專題250有關的過渡披露説明,各實體無須披露採用ASC主題842對中期和年度報告期淨收入或相關每股收益的影響。本ASU修正案適用於2019年12月15日以後的財政年度。 | | 2019年1月,採用方法因修正案而異。 | | 公司不會披露採用ASC主題842對淨收入或相關每股收益的影響。 |
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奈特-斯威夫特運輸控股公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)-續
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| | | | | | | | |
發出日期 | | 參照系 | | 描述 | | 採用日期和方法 | | 財務報表影響 |
2016年6月 | | 2016-13:金融工具-信貸損失(專題326)金融工具信用損失的計量 2 | | 本ASU的目的是用一種反映預期信貸損失的新方法修訂目前發生的損失減值方法,並要求提供更廣泛的合理和可支持的信息,以便為信貸損失估計數提供信息。這是最終的信用會計準則,推出了一系列,詳細指導了新的損失準備金模式,即當前的預期信用損失(CECL)。除其他規定外,“會計準則”修正案要求按攤銷成本法計量的金融資產(或一組資產)按預計收取的淨額列報。實體不再需要等到可能發生的損失才予以記錄。 | | 2020年1月,採用方法因修正案而異。 | | 目前正在進行評價;預計不會是實質性的 |
由於實施了該標準,公司預計會計、報告、業務流程或政策和控制不會發生重大變化。根據目前從診斷階段獲得的資料,預計對財務報表的影響不會很大。由於管理層正在繼續評價該標準的影響,這些初步評估的披露可能會發生變化。
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奈特-斯威夫特運輸控股公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)-續
附註4 — 阿比林獲取
關於收購Abilene的會計處理的信息,包括交易的細節,總公允價值的確定,以及在測量期結束時購買價格的分配,都包含在公司截至2019年3月31日的季度報告中。
以下未經審計的形式信息結合了Knight-Swift和Abilene的歷史操作,使Abilene的收購和相關交易生效,就好像它們已於2018年1月1日完成,也就是所介紹的比較期的開始。
|
| | | |
| 今年的9月30日, |
| 2018 |
| (單位:千,除每股數據外) |
總收入 | $ | 3,969,067 |
|
可歸因於騎士的淨收入-SWIFT | 268,013 |
|
每股收益-稀釋後 | 1.50 |
|
| |
未經審計的合併財務信息僅為比較目的列報,其中包括某些調整,如確認按估計公允價值獲得的資產以及相關折舊和攤銷,消除Knight-SWIFT和Abilene在所述期間與收購Abilene直接相關的交易費用,以及相關的所得税影響。公司從Abilene收購中產生的與收購有關的費用從上述未經審計的形式上的淨收益中扣除。
未經審計的形式合併財務信息並不表示Knight-SWIFT和Abilene公司如果在未經審計的形式合併合併財務報表中所列期間合併的業務的實際結果,也不打算預測合併後公司在確定交易後可能取得的未來經營結果。未經審計的合併財務信息沒有反映由於收購Abilene而可能實現的任何成本節約,也沒有反映任何與重組或整合相關的成本,以實現這些潛在的成本節約。
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奈特-斯威夫特運輸控股公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)-續
附註5 — 限制投資,持有至到期
下表列出公司持有至到期日受限制投資的成本或攤銷成本、未實現收益毛額和臨時損失以及估計公允價值:
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 |
| | | 未實現總額 | | |
| 成本或攤銷 成本 | | 收益 | | 暫時性 損失 | | 估計公允價值 |
| (單位:千) |
美國公司證券 | $ | 10,034 |
| | $ | 8 |
| | $ | (2 | ) | | $ | 10,040 |
|
限制投資,持有至到期 | $ | 10,034 |
| | $ | 8 |
| | $ | (2 | ) | | $ | 10,040 |
|
| | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| | | 未實現總額 | | |
| 成本或攤銷 成本 | | 收益 | | 暫時性 損失 | | 估計公允價值 |
| (單位:千) |
美國公司證券 | $ | 15,296 |
| | $ | 1 |
| | $ | (16 | ) | | $ | 15,281 |
|
市政債券 | 1,082 |
| | — |
| | — |
| | 1,082 |
|
可轉讓存款憑證 | 1,035 |
| | — |
| | — |
| | 1,035 |
|
限制投資,持有至到期 | $ | 17,413 |
| | $ | 1 |
| | $ | (16 | ) | | $ | 17,398 |
|
| | | | | | | |
截至2019年9月30日限制投資的合約到期日為一年或者更少。有5證券和20證券在未實現虧損的情況下十二個月截至2019年9月30日和2018年12月31日分別。公司做了不確認本季度與其持有到期日投資相關的任何減值損失年代久遠終止期2019年9月30日或2018分別。
請參閲注17有關公司投資公允價值計量的更多信息。
附註6 — 待售資產
該公司預計將在下一季度出售主要由收入設備組成的待售資產十二個月。待售收入設備共計$57.4百萬和$40.0百萬截至2019年9月30日和2018年12月31日分別。處置資產的淨收益,包括被列為待售資產的處置資產,在綜合收入合併簡編報表“雜項業務費用”中報告的淨收益如下:
| |
• | $8.6百萬和$11.0百萬截止的季度截止日期2019年9月30日和2018分別。 |
| |
• | $27.9百萬和$27.6百萬為年代久遠終止期2019年9月30日和2018分別。 |
公司做了不確認與本季度內出售的資產有關的任何減值損失年代久遠終止期2019年9月30日或2018.
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奈特-斯威夫特運輸控股公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)-續
附註7 — 商譽和其他無形資產
善意
商譽賬面金額的變動如下:
|
| | | |
| (單位:千) |
商譽,2018年12月31日餘額 | $ | 2,919,176 |
|
與遞延税款資產有關的調整數 | (229 | ) |
Abilene獲取 | 48 |
|
商譽,2019年9月30日餘額 | $ | 2,918,995 |
|
| |
公司做了 不 記錄任何 本季度商譽減值或年代久遠終止期2019年9月30日或2018.
其他無形資產
其他無形資產餘額如下:
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| | | | | | | |
| 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
| (單位:千) |
客户關係和競爭: | | | |
總賬面金額 | $ | 840,482 |
| | $ | 838,100 |
|
累計攤銷 | (89,225 | ) | | (57,081 | ) |
客户關係與非競爭網絡 | $ | 751,257 |
| | $ | 781,019 |
|
商品名稱: | | | |
總賬面金額 | 639,900 |
| | 639,900 |
|
無形資產,淨額 | $ | 1,391,157 |
| | $ | 1,420,919 |
|
| | | |
| |
1 | 增加的原因是在2019年第三季度進行的一次小規模收購。 |
截至2019年9月30日,管理層預計,與無形資產相關的攤銷構成和數額將為$10.7百萬在2019年剩下的時間裏,$43.0百萬在2020年和2021年的每一年,$42.9百萬2022年$42.6百萬在2023年。攤銷費用的實際數額可能與額外的無形資產購置、無形資產減值、無形資產加速攤銷和其他事件造成的估計數額不同。
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奈特-斯威夫特運輸控股公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)-續
附註8 — 所得税
有效税率-兩個季度的實際税率2019年9月30日和2018年9月30日曾.24.6%。該公司確認與在結束的季度內部分釋放其不確定税收狀況準備金有關的離散項目2019年9月30日。公司確認一項與會計方法變更在本季度終了期間的收益有關的離散項目2018年9月30日.
這個年代久遠 2019年9月30日和2018年9月30日有效税率24.5%和23.1%分別。該公司確認了一項與不確定的税收狀況部分釋放準備金有關的項目。年代久遠結束期2019年9月30日。該公司還確認了與股票補償金扣減、會計方法變更帶來的好處以及今年迄今對不可扣減罰款的有利審計結算有關的離散項目。2018年9月30日期間。
估價津貼-公司 不 確定了估價津貼,因為根據現有證據,不需要估值津貼。管理層認為這更像是未來經營的結果將產生足夠的應税收入,以實現遞延納税資產。所有其他遞延税款資產預計將在今後各期繼續盈利的情況下變現和使用。
未獲承認的税務利益-在第四季度2019年9月30日在此期間,該公司將其準備金減少了$1.0百萬對於與各種聯邦扣減有關的不確定的税收狀況。在年代久遠 2019年9月30日在此期間,該公司將其準備金減少了$2.7百萬對於與各種聯邦信貸和州抵免有關的不確定的税收狀況。管理層認為有可能減少$0.6百萬在未獲承認的税收優惠中,聯邦政府可能需要在未來12個月內扣減税款。
利息及罰則-應計利息和與未確認的税收福利有關的罰款2019年9月30日和2018年12月31日大約$0.6百萬和$1.4百萬分別。
税務考試 — 該公司的某些子公司目前正接受各州司法機關的審查,納税年份從2014 貫通 2017. 在這些檢查完成後,管理層預計不會有任何調整會對公司的實際税率產生重大影響。年後 2013 繼續接受檢查。
附註9 — 租賃
2019年9月30日(ASC主題842披露)
ASC主題842下租賃會計的承租人披露
會計政策-管理層根據基礎資產組評估公司的租約。該公司目前租賃的資產包括收入設備(主要是拖拉機和拖車)、房地產(主要是建築物、辦公空間、土地和碼頭),以及支持業務運作的技術和其他設備。管理層的重要假設和判斷包括確定貼現率(下文討論),以及確定合同是否包含租賃(特別是關於公司的堆場合同是否包含已確定的資產)。
| |
• | 租賃期限-公司的租約一般有與相關資產的使用壽命相對應的租賃條款。收入設備租賃有固定的付款條件,根據時間的推移,通常是拖拉機3至5年,拖車5至7年。收入設備的某些融資租賃包括更新或固定價格購買期權。房地產租賃,不包括船塢,通常有五至十五年不等的租賃期限,並可能包括更新選項。船廠包括月到月的租賃,以及租賃期限不同的租賃,一般從2年到5年不等。 |
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奈特-斯威夫特運輸控股公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)-續
在確定使用權、資產和租賃負債時,考慮更新或購買標的資產的選擇權,一旦合理確定行使。
| |
• | 投資組合法-公司通常根據總租協議租賃其收入設備,其中包括一般條款、條件、定義、陳述、擔保和其他一般語言,而具體合同條款則載於屬於總租賃協議範圍內的各個租賃附表。租賃時間表內的每一項租賃資產在性質上都是相似的(即所有拖拉機或所有拖車),並與同一租賃時間表內的所有其他租賃資產(如上文討論的合同條款)具有相同的合同條款。管理層選擇將投資組合辦法應用於其收入設備租賃,因為按照組合辦法對其收入設備進行的核算與作為租賃的每一項標的資產的單獨核算並無重大區別。每一項房地產和其他租賃均按個人資產水平入賬。 |
| |
• | 非租賃組件-管理部門已選擇將其非租賃部分(例如公共區域維護固定費用、房地產税、公用事業和保險)與適用的每一類基礎資產的租賃部分結合起來,因為公司租賃合同中的非租賃部分通常不是實質性的。這些非租賃部分通常存在於公司的房地產租賃中。該公司的資產一般由傘式保險單承保,保險單的保費從一個保險期變化到另一個保險期,使其在性質上是可變的。因此,這些保險費用不包括在公司對使用權資產和相應租賃負債的計算中. |
| |
• | 短期租約豁免-管理當局已選擇對所有資產組別適用短期租約豁免。因此,12個月或更短期限的租約不資本化,並在租約期限內繼續以直線方式支出。這主要影響到公司的空投場和相應的臨時建築物。在較小程度上,收入設備、技術和其他資產的某些短期租賃受到影響. |
| |
• | 貼現率-公司在易於確定的情況下,使用租約中隱含的費率。否則,將適用公司的增量借款利率。由於公司税收設備租賃的獨特結構,管理層認為,租賃中隱含的費率可隨時確定,並採用隱含費率。公司在其收入設備租賃中使用隱含利率(而不是增量借款利率),無論是通過財務報表標題,還是在總體上,都不會對公司的財務狀況或財務結果產生重大影響。隱含利率對於公司的房地產和其他租賃來説是不容易確定的。因此,管理層適用公司的增量借款利率,GAAP將其定義為公司在類似的經濟環境下以類似期限以擔保方式借款的利率--相當於租賃付款的數額。公司的增量借款利率是以獨立的第三方估值結果為基礎的. |
| |
• | 殘值-該公司的融資租賃通常在租賃期限結束時按氣球付款,相當於該公司在出售或貿易給製造商時從某些設備製造商那裏獲得的剩餘價值。如果公司沒有從製造商那裏獲得合同的剩餘價值收益,公司仍有義務在租賃期限結束時進行氣球付款。 |
就某些收入設備經營租賃而言,公司發出剩餘價值擔保,其中規定,如果公司在租賃期限結束時不向出租人購買租賃設備,則公司對出租人負有賠償責任,數額相當於出售設備所得收益與商定價值之間的短缺(如果有的話)。在管理層認為任何製造商將拒絕或無法履行其義務的情況下,本公司確認額外的租金費用,只要租賃終止時的公平市場價值預計低於對出租人的義務。根據公司經營租約出售設備所得的收益通常大大超過對所有經營租賃的付款義務。雖然公司通常在其收入設備租賃結束時欠其出租人一定數額,但該公司的設備製造商對該單位的回購價值有相應的擔保。
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奈特-斯威夫特運輸控股公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)-續
租賃費用- 該公司的租賃費用構成如下:
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| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 一九九九年九月三十日 |
| (單位:千) |
經營租賃費用: | $ | 28,178 |
| | $ | 95,372 |
|
短期租賃費用 | 638 |
| | 2,044 |
|
分租收入 | (90 | ) | | (270 | ) |
租金費用 | 28,726 |
| | 97,146 |
|
| | | |
融資租賃費用: | | |
|
|
財產和設備攤銷 | 4,661 |
| | 17,114 |
|
利息費用 | 677 |
| | 2,449 |
|
融資租賃費用總額 | 5,338 |
| | 19,563 |
|
| | | |
業務和融資租賃費用共計 | $ | 34,064 |
| | $ | 116,709 |
|
| | | |
租賃法律責任計算假設- 以下是計算公司使用權、資產和租賃負債的基本假設。
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| | | | | |
| 2019年9月30日 |
| 操作 | | 金融 |
收入設備租賃 | | | |
加權平均剩餘租賃期限 | 2.5年數 |
| | 2.0年數 |
|
加權平均貼現率 | 2.6 | % | | 3.0 | % |
| | | |
房地產和其他租賃 | | | |
加權平均剩餘租賃期限 | 13.0年數 |
| | 1.2年數 |
|
加權平均貼現率 | 4.2 | % | | 2.0 | % |
| | | |
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奈特-斯威夫特運輸控股公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)-續
租賃負債到期日分析(如承租人)— 所有不可取消租約的未來最低租賃付款如下:
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| | | | | | | |
| 2019年9月30日 |
| 操作 | | 金融 |
| (單位:千) |
2019年剩餘時間 | $ | 28,122 |
| | $ | 25,253 |
|
2020 | 81,021 |
| | 15,769 |
|
2021 | 44,363 |
| | 30,798 |
|
2022 | 26,692 |
| | 18,508 |
|
2023 | 13,726 |
| | 1,342 |
|
此後 | 26,302 |
| | 9,553 |
|
未來最低租賃付款 | 220,226 |
| | 101,223 |
|
減:代表利息的數額 | (20,287 | ) | | (5,456 | ) |
最低租賃付款現值 | 199,939 |
| | 95,767 |
|
減:當前部分 | (88,371 | ) | | (36,719 | ) |
租賃負債-減去當期部分 | $ | 111,568 |
| | $ | 59,048 |
|
| | | |
補充現金流量租賃披露- 下表列出了為衡量租賃負債而支付的現金:
|
| | | |
| 一九九九年九月三十日 |
| (單位:千) |
經營租賃的經營現金流 | $ | 97,677 |
|
融資租賃的經營現金流 | 2,329 |
|
融資租賃現金流融資 | 88,962 |
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| |
請參閲注15瞭解公司與相關方之間的租賃交易情況。
ASC課題下租賃會計的出租人披露
公司的全資融資子公司根據經營租賃向公司的獨立承包商租賃收益設備,一般有三至四年的期限,包括續訂和購買期權。這些租賃還包括與行駛里程超過合同規定的允許里程有關的可變費用,這些費用單獨核算,並在下表中列出。租賃分類是根據協議的最低租金收入確定的,包括適用時的剩餘價值擔保,以及在違約或交叉違約時應付給公司的應收賬款。當獨立承包商違約時,公司通常會將設備重新租賃給其他獨立承包商。因此,未來的租約收入反映了原始租約和轉租.
作為出租人的公司租賃所依據的資產主要是收入設備。截至2019年9月30日,該等租契所依據的該等收入設備的賬面總值為$85.3百萬累計折舊$17.0百萬。折舊是在設備估計使用壽命的基礎上,根據適用的剩餘價值直線計算的。這些資產的折舊費用是$4.1百萬第三季度2019和$11.8百萬為年代久遠 2019年9月30日.
此外,公司定期出租房地產供第三方使用,其中一些是轉租。這些租約有不同的條款,可能包括續訂的選擇。
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奈特-斯威夫特運輸控股公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)-續
管理層的重要假設和判斷包括確定公司預期在租賃期限結束時從基礎資產中得出的金額,以及合同是否包含租約。
租契收入及租金收入- 公司租賃收入的組成部分包括在“收入,不包括卡車燃料附加費”中,而公司的租金收入則包括在綜合收入彙總報表中的“其他收入,淨額”中。下表披露了這些數額。
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| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 一九九九年九月三十日 |
| (單位:千) |
經營租賃收入 | $ | 10,209 |
| | $ | 34,244 |
|
可變租賃收入 | 568 |
| | 1,678 |
|
租賃收入總額1 | $ | 10,777 |
| | $ | 35,922 |
|
| | | |
租金收入2 | $ | 2,503 |
| | $ | 7,443 |
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| | | |
未來租賃收益到期日分析(以出租人的身份)— 所有不可取消租約的未來最低租賃收入如下:
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| | | |
| 2019年9月30日 |
| (單位:千) |
2019年剩餘時間 | $ | 13,820 |
|
2020 | 42,735 |
|
2021 | 29,664 |
|
2022 | 15,628 |
|
2023 | 4,682 |
|
此後 | 1,943 |
|
未來最低租賃收入 | $ | 108,472 |
|
| |
請參閲注15瞭解公司與相關方之間的租賃交易情況。
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奈特-斯威夫特運輸控股公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)-續
2018年12月31日(ASC主題840披露)
注:ASC主題840採用ASC主題842的比較方法要求公司提供繼續符合ASC主題840的所有期間的披露信息。請參閲注2有關公司採用的方法和ASC主題842的影響的更多信息。
公司根據資本租賃和經營租賃為其部分收入設備提供資金,並根據經營租賃為某些終端提供資金。
資本租賃(作為承租人)— 公司的資本租賃通常是結構化的由於在租賃期限結束時氣球付款等於剩餘價值,該公司合同在出售或貿易給製造商時從某些設備製造商那裏獲得。如果公司沒有從製造商那裏獲得合同的剩餘價值收益,公司仍有義務在租賃期限結束時進行氣球付款。某些租約包括更新或固定價格購買期權。資本租賃債務的現值包括在合併資產負債表中的“資本租賃債務和長期債務-流動部分”和“資本租賃債務-減去流動部分”項下。截至2018年12月31日,租約由收益設備擔保,費用為$154.3百萬和累計攤銷$34.2百萬。資本租賃下設備的攤銷包括在公司綜合收益表中的“財產和設備的折舊和攤銷”中。
經營租賃(作為承租人) —經營租賃一般包括拖拉機、拖車、底盤和設施。基本上,所有收入設備的租賃協議都有根據時間推移的固定付款條件。拖拉機租賃協議通常規定最大里程,並規定對超過英里的里程處以罰款。這些租約的有效期一般為拖頭三至五年,拖架則為五至七年。
經營和資本租賃(作為承租人)— 所有不可取消租約的未來年度最低租賃付款如下:
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| | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| 操作 | | 資本 |
| (單位:千) |
2019 | $ | 123,380 |
| | $ | 61,285 |
|
2020 | 79,088 |
| | 15,843 |
|
2021 | 42,441 |
| | 30,845 |
|
2022 | 24,693 |
| | 18,528 |
|
2023 | 11,728 |
| | 1,347 |
|
此後 | 25,403 |
| | 9,572 |
|
未來最低租賃付款 | $ | 306,733 |
| | $ | 137,420 |
|
減:代表利息的數額 | | | (7,921 | ) |
最低租賃付款現值 | | | 129,499 |
|
減:當前部分 | | | (58,251 | ) |
資本租賃債務-減去當期部分 | | | $ | 71,248 |
|
| | | |
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精簡合併財務報表附註(未經審計)-續
經營租賃(作為出租人)— 公司的全資融資子公司根據經營租賃向公司的獨立承包商租賃收入設備.此外,本公司定期出租設施供第三方使用.下文所述期間業務租賃項下的未來年度最低租金付款如下:
|
| | | |
| 2018年12月31日 |
| (單位:千) |
2019 | $ | 54,080 |
|
2020 | 37,694 |
|
2021 | 22,991 |
|
2022 | 8,343 |
|
2023 | 13 |
|
此後 | — |
|
未來應收最低租賃付款 | $ | 123,121 |
|
| |
租賃分類是根據協議的最低租金支付,包括在適用情況下的剩餘價值擔保,以及在違約或交叉違約時應付給公司的應收賬款確定的。當獨立承包商違約時,公司通常會將設備重新租賃給其他獨立承包商。因此,未來最低租賃付款反映了原始租賃和再租賃。
附註10 — 應收賬款證券化
2018年RSA是一種有擔保的借款,由公司的合格應收賬款擔保,該公司是該公司的服務代理。該公司的應收賬款發端子公司在循環基礎上將其所有合格應收賬款的不分割權益出售給SWIFT Receitive Company II,LLC(“SRCII”),後者又將這些應收款的可變百分比所有權出售給不同的購買者。公司的合格應收帳款包括在精簡的合併資產負債表中的“貿易應收款,扣除可疑賬户備抵”中。截至2019年9月30日公司的合格應收賬款一般具有較高的信用質量,這是由債務人的公司信用評級決定的。
2018年登記冊系統管理人須支付費用、各種肯定和否定的公約、陳述和保證,以及這類設施的違約和終止條款。該公司在下列情況下遵守了這些契約:2019年9月30日。公司對相關應收賬款的收款是為SRCII和各買方的利益而持有的,無法滿足公司及其子公司的索賠要求。
下表彙總了2018年登記冊系統管理人的關鍵條款(單位:千美元):
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| | | |
| 2018年RSA |
生效日期 | 2018年7月11日 |
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最後到期日 | 2021年7月9日 |
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借款能力 |
| $325,000 |
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手風琴選項 |
| $175,000 |
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未用承付款費率 | 20至40個基點 |
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未清餘額的方案費用 | 一個月期libor+80至100個基點 |
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2018年登記冊系統管理人的可用情況計算如下:
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| | | | | | | |
| 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
| (單位:千) |
借款基數,以合格應收款為基礎 | $ | 280,000 |
| | $ | 325,000 |
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減:未償還借款1 | (205,000 | ) | | (240,000 | ) |
減:未付信用證 | (70,841 | ) | | (70,900 | ) |
應收賬款證券化設施下的可得性 | $ | 4,159 |
| | $ | 14,100 |
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| | | |
計劃費用和未使用的承付費用記在綜合收入彙總報表中的“利息費用”中。本公司發生應收賬款證券化計劃費用$1.8百萬和$2.0百萬在第四季度2019年9月30日和2018週期分別。本公司發生應收賬款證券化計劃費用$5.6百萬和$6.0百萬在年代久遠 2019年9月30日和2018週期分別。
請參閲注17有關2018年登記冊系統管理人公允價值的信息。
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精簡合併財務報表附註(未經審計)-續
附註11 — 承諾
採購承付款
截至2019年9月30日,本公司有未履行的承諾購買收益設備$139.6百萬在其餘的2019 ($117.8百萬其中包括拖拉機承諾)和無此後。這些採購可以通過經營租賃、融資租賃、債務、出售現有設備的收益和業務現金流的任何組合來提供資金。
截至2019年9月30日,本公司有未履行的承諾購買設施和非税收設備$6.5百萬在其餘的2019, $1.1百萬從2020年到2021年,$0.1百萬2022年和無此後。成本和未來終端擴建的機會等因素可能會改變此類支出的數額。
跨國激進黨承諾
自2003年以來,Knight已與進行私人談判的股權投資的實體簽訂了夥伴關係協議,這些實體包括TransportResourcePartners、TransportResourcePartners III、LP、Trp Capital Partners、LP、Trp CoInvestment Partners、(NTI)I、LP、Trp coInvestment Partners、(QLS)I、LP和Trp CoInvestment Partners、FFR I、LP。在這些協議中,奈特承諾進行投資,以換取一定比例的所有權。在2019年第一季度,奈特進入並履行了 $5.0百萬 承諾投資於跨國企業,共同投資FFR。有 沒有其他 截至目前為止的年度內與跨國激進黨承諾有關的重大變化 2019年9月30日.
附註12 — 意外開支及法律程序
法律程序
下文提供了與公司未決法律事項有關的性質、狀況和或有損失數額(如果有的話)。在這些法律問題上存在固有的不確定性,其中有些是管理層無法控制的,使最終結果難以預測。此外,隨着新事件和新情況的出現,以及這些事項的繼續發展,管理層對這些問題的看法和估計今後可能會發生變化。
公司已在適當情況下就其法律事項作出應計項目,這些應計事項包括在合併資產負債表中的“應計負債”中。該公司記錄的累計應計利潤約為$102.0百萬,與公司截至下列日期的未決法律程序有關2019年9月30日.
根據管理層目前對事實的瞭解以及(在某些情況下)外部法律顧問的建議,管理層認為,在考慮到任何現有的應計項目後,因未決事項而產生的損失或意外損失可能對公司的總體財務狀況、經營結果或現金流量產生重大不利影響。然而,實際的結果可能對公司的財務狀況、經營結果或任何特定時期的現金流量都很重要。
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僱員薪酬及薪酬實務事宜 |
華盛頓超時集體訴訟 |
原告聲稱,以下一項或多項與華盛頓州的駕駛夥伴有關:SWIFT 1)沒有支付最低工資;(2)沒有支付加班費;(3)未能支付在規定的發薪期應支付的所有工資;(4)未能提供適當的膳食和休息時間;(5)未能提供準確的工資報表;以及(6)從僱員工資中非法扣除。原告要求支付未付工資、懲戒性損害賠償、利息、其他費用和律師費。 |
原告人 | | 被告人 | | 開始日期 | | 目前待決的法院或機構 |
特洛伊·斯拉克 | | 亞利桑那州斯威夫特運輸公司有限責任公司和斯威夫特運輸公司 | | 2011年9月9日 | | 華盛頓西區美國地區法院 |
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朱莉·赫德格林 | | 亞利桑那州斯威夫特運輸公司有限責任公司和斯威夫特運輸公司 | | 2016年1月14日 | | 華盛頓西區美國地區法院 |
最近的發展和現狀 |
2019年2月,法院最終批准了“斯拉克解決方案”。此外,2019年7月,法院最後批准了對Hedglin一案的解決辦法。截至2019年9月30日,這兩個定居點都已支付。 |
CRST快速 |
原告聲稱,與其某些驅動方簽訂的不競爭協議有關的侵權行為幹擾了合同和不當得利。 |
原告人 | | 被告人 | | 開始日期 | | 目前待決的法院或機構 |
CRST快速公司 | | 亞利桑那州斯威夫特運輸有限公司。 | | 2017年3月20日 | | 美國愛荷華州北區地區法院 |
最近的發展和現狀 |
2019年7月,陪審團在這起訴訟中做出了反對判決。該公司正在審查所有備選方案,包括試圖推翻陪審團裁決的審後動議,並在必要時提出上訴。發生損失的可能性是可能的和可估計的,因此損失已於2019年9月30日累計。 |
加州工資、膳食和休息階級訴訟 |
原告一般聲稱下列一項或多項:公司1)沒有支付加利福尼亞的最低工資;2)沒有提供適當的膳食和休息時間;3)離職後沒有及時支付工資;4)沒有支付所有工作小時的工資;5)沒有支付加班費;6)沒有適當償還與工作有關的費用;7)沒有提供準確的工資報表。 |
原告人 | | 被告人 | | 開始日期 | | 目前待決的法院或機構 |
約翰·伯內爾1 | | 斯威夫特運輸公司 | | 2010年3月22日 | | 美國加州中區地區法院 |
| | | | | | |
詹姆斯·魯德塞爾1 | | 亞利桑那州斯威夫特運輸公司、LLC和SWIFT運輸公司 | | 2012年4月5日 | | 美國加州中區地區法院 |
最近的發展和現狀 |
2019年4月,雙方就此事達成了解決辦法。發生損失的可能性是可能的和可估計的,因此損失已於2019年9月30日累計。 |
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奈特-斯威夫特運輸控股公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)-續
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獨立承包商事項 |
第九巡迴獨立承辦商錯誤分類集體訴訟 |
據推測,SWIFT將獨立承包商錯誤地歸類為獨立承包商,而不是僱員,這違反了FLSA和各州的法律。該訴訟還就某些獨立承包商與州際設備租賃公司簽訂的租賃協議提出了某些相關問題。假定的類別要求支付未付工資、違約金、利息、其他費用和律師費。 |
原告人 | | 被告人 | | 開始日期 | | 目前待決的法院或機構 |
Joseph絕倫,Virginia Van Dusen,Jose Motolinia,Vickii Schwalm,Peter Wood | | 斯威夫特運輸公司、州際設備租賃公司、傑裏·莫耶斯和查德·基勒布萊公司 | | 2009年12月22日 | | 亞利桑那州地區法院和第九巡迴上訴法院聯合起來 |
最近的發展和現狀 |
2019年4月,法院批准了這一問題的初步解決辦法。基於上述情況,損失發生的可能性是可能的和可估計的,因此損失已於2019年9月30日累計。 |
自保
本公司投保汽車責任(“AL”)索賠,根據自我保險保留(“先生”)政策。從2018年11月1日起,所有的美國鋁業索賠都將覆蓋範圍至$250.0百萬每一次發生。騎士的AAL索賠有一系列的SIRS。$1.0百萬到$3.0百萬每次發生取決於保險期,每次發生限制為$130.0百萬2018年11月1日之前。斯威夫特$250.0百萬每次發生的保險範圍,但須符合$10.0百萬每次發生。
在2017年3月1日至2020年2月28日的政策期內,騎士爵士$1.0百萬承擔額外的責任$1.6百萬每次發生在其主限值和適用的總限額內。在2016年3月1日至2017年3月1日的政策期間,騎士爵士$2.5百萬在基本AL政策中沒有額外的總限額或免賠額。騎士也帶着$2.5百萬超額保險層內任何損失或損失的合計扣除額。
本公司自行投保工人補償保險。SWIFT維持法定承保範圍限制,但須符合$5.0百萬先生每一次事故或疾病。由2019年3月1日起,騎士維持法定承保範圍,但須遵守$2.0百萬在2019年3月1日之前,騎士爵士$1.0百萬每次發生。此外,本公司透過奈特,為僱員的醫療費用及住院費用維持基本及超額保險,並自保留任。$0.3百萬每個索賠人。自2015年1月1日起,SWIFT已全面投保醫療保險,但須繳納保險費。
目錄 術語彙編
奈特-斯威夫特運輸控股公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)-續
附註13 — 股份回購計劃
2019年5月31日,該公司宣佈,董事會批准回購至多$250.0百萬公司的普通股價值(“2019年騎士-斯威夫特股份回購計劃”)。隨着2019年騎士快速股份回購計劃的通過,該公司終止了$250.0百萬董事會在2018年6月批准的回購計劃(“2018年騎士-斯威夫特股份回購計劃”)。大約$0.2百萬保留在2018年騎士-斯威夫特股份回購計劃終止後。
下表列出公司根據有關股份回購計劃回購其普通股的情況,但不包括顧問費:
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
股份回購計劃 | | 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 |
董事會批准日期 | | 核定數額 | | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 |
| | (單位:千) |
2018年6月1日 | | $250,000 | | — |
| | $ | — |
| | 3,076 |
| | $ | 100,000 |
|
2019年5月30日 | | $250,000 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
| | | | — |
| | $ | — |
| | 3,076 |
| | $ | 100,000 |
|
| | | | | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
股份回購計劃 | | 一九九九年九月三十日 | | 2018年9月30日 |
董事會批准日期 | | 核定數額 | | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 |
| | (單位:千) |
2018年6月1日 | | $250,000 | | 2,315 |
| | $ | 70,500 |
| | 3,076 |
| | $ | 100,000 |
|
2019年5月30日 | | $250,000 | | 559 |
| | 16,392 |
| | — |
| | — |
|
| | | | 2,874 |
| | $ | 86,892 |
| | 3,076 |
| | $ | 100,000 |
|
| | | | | | | | | | |
附註14 — 加權平均股票
綜合收益綜合報表中列出的每股基本收益和稀釋收益是通過將可歸屬於Knight-SWIFT的淨收入除以該期間已發行的加權平均普通股來計算的。
下表對已發行的基本加權平均股票與稀釋加權平均流通股進行了核對:
|
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日當季, | | 今年的9月30日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (單位:千) |
基本加權平均普通股 | 170,504 |
| | 176,849 |
| | 171,841 |
| | 177,816 |
|
股權分置的稀釋效應 | 786 |
| | 901 |
| | 683 |
| | 977 |
|
稀釋加權平均普通股 | 171,290 |
| | 177,750 |
| | 172,524 |
| | 178,793 |
|
從稀釋每股收益中排除的反稀釋股份1 | 408 |
| | 48 |
| | 829 |
| | 48 |
|
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奈特-斯威夫特運輸控股公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)-續
附註15 — 關聯方交易
下表列出騎士-SWIFT與受其關聯方控制和/或附屬的公司之間的交易:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日當季, | | 今年的9月30日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| 由奈特-斯威夫特提供 | | 奈特-斯威夫特 | | 由奈特-斯威夫特提供 | | 奈特-斯威夫特 | | 由奈特-斯威夫特提供 | | 奈特-斯威夫特 | | 由奈特-斯威夫特提供 | | 奈特-斯威夫特 |
| (單位:千) |
貨運服務: | | | | | | | | | | | | | | | |
中央貨運線 | $ | 6,830 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 13,789 |
| | $ | — |
| | $ | 427 |
| | $ | — |
|
中小企業工業 | 54 |
| | — |
| | 176 |
| | — |
| | 271 |
| | — |
| | 623 |
| | — |
|
共計 | $ | 6,884 |
| | $ | — |
| | $ | 176 |
| | $ | — |
| | $ | 14,060 |
| | $ | — |
| | $ | 1,050 |
| | $ | — |
|
設施和設備租賃: | | | | | | | | | | | | | | | |
中央貨運線 | $ | — |
| | $ | 92 |
| | $ | 222 |
| | $ | 92 |
| | $ | 322 |
| | $ | 277 |
| | $ | 690 |
| | $ | 277 |
|
其他附屬公司 | 5 |
| | — |
| | 4 |
| | — |
| | 14 |
| | — |
| | 15 |
| | — |
|
共計 | $ | 5 |
| | $ | 92 |
| | $ | 226 |
| | $ | 92 |
| | $ | 336 |
| | $ | 277 |
| | $ | 705 |
| | $ | 277 |
|
其他服務: | | | | | | | | | | | | | | | |
中央貨運線 | $ | 817 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,359 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
厄普代克分配和後勤 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4 |
| | — |
| | 554 |
| | — |
|
其他附屬公司 | 9 |
| | 650 |
| | 9 |
| | 701 |
| | 27 |
| | 1,980 |
| | 27 |
| | 2,055 |
|
共計 | $ | 826 |
| | $ | 650 |
| | $ | 9 |
| | $ | 701 |
| | $ | 1,390 |
| | $ | 1,980 |
| | $ | 581 |
| | $ | 2,055 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| |
• | Knight-SWIFT提供的貨運服務 —該公司向這些公司中的每一家公司收取運輸服務費用。 |
| |
• | Knight收到的貨運服務-SWIFT —從中央貨運站收到的運輸服務是指為將零部件和設備運至公司商店地點而提供的少於卡車的貨運服務。 |
| |
• | 騎士提供的其他服務-SWIFT — 公司提供的其他服務包括設備銷售和雜項服務。 |
| |
• | 騎士收到的其他服務-SWIFT — 諮詢費用和某些第三方工資和員工福利管理服務,從確定的關聯方,包括在其他服務由本公司接收。 |
隨着斯威夫特2016年9月8日宣佈傑瑞·莫耶斯(Jerry Moyes)將從2016年12月31日起辭去首席執行官一職,斯威夫特與莫耶斯達成了一項協議,紀念他退休的條件,這是由奈特-斯威夫特(Knight-Swift)承擔的。斯威夫特與莫耶斯簽訂合同,在2017年1月1日至2019年12月31日期間擔任非僱員顧問,在此期間,斯威夫特每月向莫耶斯支付現金諮詢費。
以下是諮詢費的應計負債:
|
| | | |
| (單位:千) |
應計諮詢費-Jerry Moyes,2018年12月31日餘額1a | $ | 2,225 |
|
減:付款 | (1,625 | ) |
應計諮詢費-傑瑞·莫耶斯,2019年9月30日餘額1a | $ | 600 |
|
| |
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奈特-斯威夫特運輸控股公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)-續
與關聯方交易有關的應收款和應付款如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| 應收款項 | | 應付款項 | | 應收款項 | | 應付款項 |
| (單位:千) |
中央貨運線 | $ | 4,996 |
| | $ | — |
| | $ | 254 |
| | $ | — |
|
中小企業產業 | 3 |
| | — |
| | 24 |
| | — |
|
其他附屬公司 | — |
| | 19 |
| | — |
| | 20 |
|
共計 | $ | 4,999 |
| | $ | 19 |
| | $ | 278 |
| | $ | 20 |
|
| | | | | | | |
附註16 — 按分段和地理分列的信息
段信息
如注1所述,該公司在2019年第一季度重組了其可報告部門。因此,公司現在三報告部分:卡車,物流,多式聯運,以及不可報告的部分,下面討論.根據經濟因素如何影響收入或現金流量的性質、數量、時間和不確定性,該公司按報告部門分列收入,以適用ASC主題606指南。
貨車運輸
運輸部分由不規則路線和專用、冷藏、加速、平鋪和跨界作業組成.Abilene的卡車業務也包括在2018年3月16日收購日期之後。
物流
後勤部分主要由經紀和其他貨運管理服務組成。Abilene的物流業務也包括在2018年3月16日收購日期之後。
多式聯運
多式聯運部分包括在公司集裝箱和其他拖尾設備中通過鐵路運輸貨物所產生的收入,再加上該公司用於在鐵路和客户地點之間運輸貨物的運輸收入。
不可報告
不可報告的部分包括向公司客户和獨立承包商提供的支助服務(包括修理和維修車間服務、設備租賃、保修服務和保險)、拖車零部件製造、某些駕駛學院活動以及某些公司開支(如與2017年合併和某些收購有關的無形資產的法律結算、應計和攤銷)。
段間消除
某些運營部門為報告部門以外的其他子公司提供運輸和相關服務。對於某些運營部門,這些服務是按成本收費的,沒有利潤。就其他業務部門而言,這類服務的收入是以談判費率為基礎的,並反映為計費部分的收入。這些利率會根據市場情況不時作出調整。這樣的部門間收入和支出在奈特-斯威夫特的合併結果中被剔除。
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奈特-斯威夫特運輸控股公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)-續
下表按部門列出了公司的財務信息:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日當季, | | 今年的9月30日, |
| 2019 | | 2018年(重編) | | 2019 | | 2018年(重編) |
收入: | (單位:千) |
貨車運輸 | $ | 986,768 |
| | $ | 1,070,978 |
| | $ | 2,980,040 |
| | $ | 3,190,174 |
|
物流 | 86,213 |
| | 113,387 |
| | 258,094 |
| | 301,764 |
|
多式聯運 | 108,937 |
| | 130,369 |
| | 343,499 |
| | 360,683 |
|
小計 | $ | 1,181,918 |
| | $ | 1,314,734 |
| | $ | 3,581,633 |
| | $ | 3,852,621 |
|
不可報告的片段 | 30,597 |
| | 47,115 |
| | 97,958 |
| | 145,589 |
|
段間沖銷 | (11,993 | ) | | (15,238 | ) | | (32,451 | ) | | (48,784 | ) |
總收入 | $ | 1,200,522 |
| | $ | 1,346,611 |
| | $ | 3,647,140 |
| | $ | 3,949,426 |
|
| | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日當季, | | 今年的9月30日, |
| 2019 | | 2018年(重編) | | 2019 | | 2018年(重編) |
營業收入(損失): | (單位:千) |
貨車運輸 | $ | 109,409 |
| | $ | 140,592 |
| | $ | 350,356 |
| | $ | 367,500 |
|
物流 | 3,692 |
| | 10,151 |
| | 15,996 |
| | 18,725 |
|
多式聯運 | (2,652 | ) | | 9,688 |
| | 3,901 |
| | 18,116 |
|
小計 | $ | 110,449 |
| | $ | 160,431 |
| | $ | 370,253 |
| | $ | 404,341 |
|
不可報告的片段 | (7,496 | ) | | (16,151 | ) | | (42,408 | ) | | (42,075 | ) |
營業收入 | $ | 102,953 |
| | $ | 144,280 |
| | $ | 327,845 |
| | $ | 362,266 |
|
| | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日當季, | | 今年的9月30日, |
| 2019 | | 2018年(重編) | | 2019 | | 2018年(重編) |
財產和設備的折舊和攤銷: | (單位:千) |
貨車運輸 | $ | 91,390 |
| | $ | 80,417 |
| | $ | 262,742 |
| | $ | 236,170 |
|
物流 | 185 |
| | 158 |
| | 499 |
| | 419 |
|
多式聯運 | 3,355 |
| | 3,029 |
| | 10,018 |
| | 8,747 |
|
小計 | $ | 94,930 |
| | $ | 83,604 |
| | $ | 273,259 |
| | $ | 245,336 |
|
不可報告的片段 | 11,954 |
| | 14,104 |
| | 37,500 |
| | 41,983 |
|
財產和設備的折舊和攤銷 | $ | 106,884 |
| | $ | 97,708 |
| | $ | 310,759 |
| | $ | 287,319 |
|
| | | | | | | |
地理信息
總體而言,該公司對外業務的總收入低於5.0%本季度綜合總收入和年代久遠終止期2019年9月30日和2018。此外,該公司海外子公司資產負債表上的長期資產少於5.0%的合併總資產2019年9月30日和2018年12月31日.
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奈特-斯威夫特運輸控股公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)-續
附註17 — 公允價值計量
ASC主題820,公允價值計量和披露,要求公司披露其金融工具的估計公允價值。金融工具的估計公允價值是指在資產或負債的本金或最有利市場的計量日,在市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或為轉移負債而支付的數額。公允價值估計是在特定時間點進行的,是根據有關市場信息和有關金融工具的信息作出的。這些估計並沒有反映任何溢價或折扣,可能會導致提供出售,在同一時間公司所持有的全部特定的金融工具。假設的變化可能對這些估計數產生重大影響。因為公允價值估計為2019年9月30日和2018年12月31日,將來在票據結算或到期時實際變現或支付的數額可能會有很大不同。
截至2005年公司金融工具的估計公允價值2019年9月30日和2018年12月31日代表管理層對出售這些資產或在市場參與者之間有條不紊地進行交易時為轉移這些負債而支付的金額的最佳估計。估計的公允價值計量最大限度地利用了可觀測的輸入。然而,在計量日幾乎沒有(如果有的話)資產或負債的市場活動的情況下,估計的公允價值計量反映了管理層對市場參與者在為資產或負債定價時所使用的假設的判斷。這些判斷是由公司根據現有的最佳信息制定的。
以下摘要説明瞭用於估計每一類金融工具公允價值的方法和假設。
限制投資,持有至到期-該公司限制投資的公允價值,即持有至到期日,是基於活躍市場的報價,這些市場是容易和定期獲得的。看見附註5關於限制投資的額外披露,持有至到期日。
運輸資源夥伴-該公司與運輸資源夥伴公司的投資的估計公允價值是私下談判的股權投資。這些投資的賬面金額接近公允價值。
股票證券-該公司對股票證券投資的估計公允價值是根據活躍市場的報價確定的,這些市場是容易和定期獲得的。
債務票據及租賃-對於在貸款人和定期貸款下應付的票據,公允價值接近因利率變化而產生的賬面價值。2018年登記冊系統管理人的賬面價值接近公允價值,因為相關應收款是短期性質的,只有符合條件的應收款(例如那些信用等級高的應收款)才有資格獲得借款數額。就融資和經營租賃而言,賬面價值接近公允價值,因為公司的融資和經營租賃是以類似於相關資產折舊的方式攤銷的。
其他-現金和現金等價物、限制性現金、應收帳款淨額、應收所得税退還和應付帳款是指賬面金額接近公允價值的金融工具,因為它們是短期性質的。因此,這些工具被排除在以下披露之外。未列入下文的所有剩餘資產負債表金額均不視為金融工具,但須作此披露。
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奈特-斯威夫特運輸控股公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)-續
下表列出了公司主要金融資產和負債類別的賬面金額和估計公允價值:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| 載運 價值 | | 估計值 公允價值 | | 載運 價值 | | 估計值 公允價值 |
| (單位:千) |
金融資產: | | | | | | | |
限制性投資,持有至到期 | $ | 10,034 |
| | $ | 10,040 |
| | $ | 17,413 |
| | $ | 17,398 |
|
跨國投資 | 32,350 |
| | 32,350 |
| | 20,646 |
| | 20,646 |
|
對股票證券的投資 | 4,783 |
| | 4,783 |
| | — |
| | — |
|
| | | | | | | |
金融負債: | | | | | | | |
定期貸款,應於2020年10月到期 | $ | 364,766 |
| | $ | 365,000 |
| | $ | 364,590 |
| | $ | 365,000 |
|
2018年RSA,應於2021年7月到期4 | 204,723 |
| | 205,000 |
| | 239,606 |
| | 240,000 |
|
左輪手槍,2022年10月到期 | 290,000 |
| | 290,000 |
| | 195,000 |
| | 195,000 |
|
| | | | | | | |
經常性公允價值計量(資產)— 下表描述了用於估計經常計量的資產公允價值的投入在公允價值層次中的水平。2019年9月30日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 報告日期的公允價值計量,使用: | | |
| 估計值 公允價值 | | 一級投入 | | 2級投入 | | 3級投入 | | 未實現收益總額 |
| (單位:千) |
截至2019年9月30日 | | | | | | | | | |
對股票證券的投資1 | $ | 4,783 |
| | $ | 4,783 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 402 |
|
| | | | | | | | | |
截至2018年12月31日,有不按公允價值估算的、按經常性計量的精簡綜合資產負債表上的主要資產類別。
經常性公允價值計量(負債)— 截至2019年9月30日和2018年12月31日,有不按公允價值估算的合併資產負債表上按經常性計量的主要負債類別。
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奈特-斯威夫特運輸控股公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)-續
非經常性公允價值計量(資產)— 下表描述了用於估計非經常性計量的資產公允價值的輸入在公允價值層次中的級別。2019年9月30日和2018年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 報告日期的公允價值計量,使用: | | |
| 估計值 公允價值 | | 一級投入 | | 2級投入 | | 3級投入 | | 總損失 |
| (單位:千) |
截至2019年9月30日 | | | | | | | | | |
租賃權改進 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (2,182 | ) |
| | | | | | | | | |
截至2018年12月31日 | | | | | | | | | |
軟件面積 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (550 | ) |
設備 | 2,800 |
| | — |
| | 2,800 |
| | — |
| | (2,248 | ) |
| | | | | | | | | |
非經常性公允價值計量(負債)— 截至2019年9月30日和2018年12月31日,公司不按公允價值估算的按非經常性計量的主要負債類別。
本季度報告載有某些經修正的1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節和1933年“證券法”第27A節所指的“前瞻性陳述”。除歷史或當前事實陳述外,所有陳述均可視為前瞻性陳述,包括但不限於:
| |
• | 對收益、每股收益、收入、現金流量、股息、資本支出或其他財務項目的任何預測或指導, |
在本季度報告中,前瞻性陳述包括但不限於我們就以下問題所作的發言:
| |
• | 我們的基礎設施支持未來增長的能力,無論是有機增長還是潛在收購, |
| |
• | 2017年合併和Abilene收購的未來影響,包括實現預期的協同增效, |
| |
• | 擴大我們的物流、經紀和多式聯運業務的能力、願望和影響, |
| |
• | 未來的設備價格,我們的設備購買或租賃計劃,以及我們的設備週轉率(包括預期的拖拉機交易), |
| |
• | 經濟狀況和增長,包括未來通貨膨脹、消費支出、供應鏈狀況和美國國內生產總值(“GDP”)的變化, |
| |
• | 未來與獨立承辦商訂立的合約薪酬及與駕駛人士的補償安排, |
| |
• | 未來資本支出和預期流動資金來源、資本分配、資本結構、資本要求、增長戰略和機會, |
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奈特-斯威夫特運輸控股公司
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-續
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• | 政治條件和規章,包括貿易條例、配額、關税或關税,以及今後對上述規定的任何變動, |
這些陳述可以通過使用“相信”、“可能”、“可以”、“可能”、“會”、“應該”、“預期”、“估計”、“設計”、“可能”、“預見”、“目標”、“尋求”、“目標”、“預測”、“項目”、“預期”、“計劃”、“意圖”、“希望”等術語或短語來識別。“戰略”、“目標”、“繼續”、“展望”和類似的術語和短語。前瞻性陳述基於現有的運營、財務和競爭信息。前瞻性報表本身就受風險和不確定因素的影響,其中一些風險和不確定因素無法預測或量化,這些風險和不確定性可能導致未來事件和實際結果與前瞻性陳述中所闡述的、所設想的或作為前瞻性陳述基礎的因素大不相同。可能導致或促成這種差異的因素包括但不限於第一部分中討論的因素,我們2018年年度報告中的1A項“風險因素”,以及我們的新聞稿、股東報告和其他向SEC提交的文件中的各種披露。
所有這些前瞻性陳述只在本季度報告之日發表。我們告誡你不要過度依賴這種前瞻性陳述。我們明確否認任何義務或承諾公開發布任何前瞻性陳述的任何更新或修訂,以反映我們對該報告的期望的任何變化,或任何此類聲明所依據的事件、條件或情況的任何變化。
本季度報告中使用的某些縮略語和術語是本公司特有的,在我們的行業中普遍使用,或者在我們的文檔中經常使用。這些縮略詞和術語的定義載於本文件前面的“術語詞彙表”。
以下對我們財務狀況和業務結果的討論和分析,應與本季度報告所載的精簡合併財務報表(未經審計)和腳註以及我們2018年年度報告中的合併財務報表和腳註一併閲讀。
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公司概況
奈特-斯威夫特運輸控股公司是北美最大的卡車運輸公司和運輸解決方案供應商,總部設在亞利桑那州鳳凰城。該公司提供多卡車運輸、多式聯運和物流服務,使用美國和墨西哥的全國商業單位和終端網絡,為北美各地的客户提供服務。除了卡車運輸服務外,奈特-斯威夫特還與第三方能力供應商簽訂合同,為其客户提供廣泛的航運解決方案,同時為我們的駕駛夥伴創造優質的駕駛工作崗位,併為獨立承包商提供成功的商業機會。我們的三個可報告的部分是運輸,物流和多式聯運。此外,我們有各種不可報告的部分。參見注1和注16在第一部分,本季度報告第1項,以描述我們的部分。
我們的目標是以行業領先的利潤率和增長經營我們的業務,同時為我們的客户提供安全、高質量、低成本的解決方案。
收入
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• | 我們的卡車服務包括不規則路線和專用、冷藏、快速、平板和跨境運輸各種產品、貨物和材料,以滿足我們多樣化的客户羣。我們主要通過運輸貨物為客户通過我們的運輸部門創造收入。 |
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• | 我們的經紀業務和多式聯運業務通過利用我們龐大的第三方能力供應商和鐵路供應商網絡以及某些物流和貨運管理服務,提供了多種航運解決方案,包括卡車載重能力的額外來源和替代運輸方式。我們的經紀業務和多式聯運業務的收入是通過我們的物流和多式聯運部門產生的。 |
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• | 我們的不可報告部門包括向我們的客户和獨立承包商提供的支持服務(包括修理和維修車間服務、設備租賃、保修服務和保險)、拖車零部件製造以及某些公司支出(如法律結算和應計項目、某些減損,以及與2017年合併和某些收購相關的無形資產攤銷)。 |
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• | 除了我們的客户為上述運輸和非貨運服務賺取的收入之外,我們還通過我們的燃油附加費計劃從我們的客户那裏獲得燃油附加費收入,該計劃可以收回我們大部分的燃料成本。這隻適用於裝載里程,通常不會抵消非付費的空里程,空閒時間,和路線外英里驅動。燃油附加費計劃包括根據國家或地區燃料價格的變化進行計算。這些程序可能每週更新一次,但通常要求燃料成本有一個特定的最小變化,以促使燃料附加費收入發生變化。因此,這些項目中的許多項目在燃料成本變化和燃料附加費收入反映在我們的運輸部門之間有一段時間間隔。 |
開支- 我們最重要的費用因里程不同而不同,包括燃料、與駕駛相關的費用(如工資和福利),以及從獨立承包商和其他運輸供應商(如鐵路、貨運供應商和其他卡車運輸公司)購買的服務。維修和輪胎費用以及保險和索賠費用通常隨我們旅行的里程而不同,但也有一個基於安全改進、機隊年齡、效率和其他因素的可控組成部分。我們的主要固定成本是收益設備和終端的折舊和租賃費用、無形資產的攤銷、利息費用和非駕駛員僱員補償。
經營統計- 我們通過某些運營統計數據來衡量我們的合併和分段結果,這些統計數據將在下面的“運營結果-分段-運營統計”下討論。我們的結果受到各種經濟、工業、運營、監管和其他因素的影響,這些因素在我們2018年年度報告中詳細討論了“第一部分,第1A項.風險因素”,以及在我們的新聞稿、股東報告和提交給SEC的其他文件中的各種披露。
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主要財務要點和經營計量
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| 9月30日當季, | | 今年的9月30日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
公認會計原則財務數據: | (單位:千美元,每股數據除外) |
總收入 | $ | 1,200,522 |
| | $ | 1,346,611 |
| | $ | 3,647,140 |
| | $ | 3,949,426 |
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收入,不包括卡車燃料附加費 | $ | 1,090,210 |
| | $ | 1,212,020 |
| | $ | 3,309,920 |
| | $ | 3,545,083 |
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可歸因於騎士的淨收入-SWIFT | $ | 74,619 |
| | $ | 105,881 |
| | $ | 241,762 |
| | $ | 267,568 |
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稀釋EPS | $ | 0.44 |
| | $ | 0.60 |
| | $ | 1.40 |
| | $ | 1.50 |
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操作比 | 91.4 | % | | 89.3 | % | | 91.0 | % | | 90.8 | % |
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非公認會計原則財務數據: | | | | | | | |
經調整的可歸屬於騎士的淨收入-SWIFT 2 | $ | 82,802 |
| | $ | 115,122 |
| | $ | 279,610 |
| | $ | 293,265 |
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調整後EPS | $ | 0.48 |
| | $ | 0.65 |
| | $ | 1.62 |
| | $ | 1.64 |
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調整後的營運比率(2018年-重訂) | 89.6 | % | | 87.1 | % | | 88.6 | % | | 88.8 | % |
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收入設備: | | | | | | | |
平均拖拉機 | 18,899 |
| | 18,906 |
| | 18,939 |
| | 19,266 |
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平均拖車4(2018年-重鑄) | 57,889 |
| | 60,215 |
| | 58,394 |
| | 62,661 |
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平均集裝箱 | 9,861 |
| | 9,366 |
| | 9,863 |
| | 9,203 |
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1 | 從2019年第二季度開始,該公司在壓縮的綜合收入綜合報表中,僅在“運輸燃料附加費”內的運輸部門內列報燃料附加費收入。其餘部分產生的燃油附加費收入列入“收入,不包括卡車燃料附加費”。上期數額已重新分類,以與本期列報方式保持一致。 |
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2 | 調整後的淨收益可歸因於騎士-SWIFT、調整後的EPS和調整後的營運比率,這是非GAAP財務措施,不應被視為替代或優於最直接可比的GAAP財務措施。然而,管理層認為,這些非GAAP財務措施的提出為投資者提供了關於公司經營結果的有用信息。調整後的淨收益歸因於Knight-SWIFT,調整後的EPS和調整後的營運比率,與以下“非GAAP財務措施”下最直接可比的GAAP財務措施進行調節。 |
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3 | 反映運輸部門內的操作拖拉機,包括公司拖拉機和獨立承包商擁有的拖拉機。我們的拖拉機車隊的加權平均年齡為 2.0歲 和 2.4歲 截至 2019年9月30日 和 2018分別。 |
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4 | 我們的拖車車隊的加權平均年齡為 7.4歲 和 7.2歲 截至2019年9月30日 和 2018分別。 |
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市場趨勢與公司績效
趨勢和展望-由於2018年市場基本面強勁,隨着拖拉機訂單達到創紀錄水平,卡車司機的就業開始增加,市場產能增加。這導致市場供過於求,導致2019年現貨市場價格下降,合同價格下降。2018年上半年,隨着卡車訂單大幅減少,卡車就業人數開始放緩,舊設備市場走軟,2019年上半年的供應開始出現合理化跡象。第三季度貨運量競爭加劇,導致定價壓力大於預期。然而,我們仍然預計2019年第四季度的需求會有季節性的改善,但不像原先預期的那麼強勁。。我們認為,運力合理化已經加快,應能在2020年下半年創造更加有利的貨運環境。
司機採購仍然是卡車行業的逆風,與其他市場因素一樣,全國失業率仍然很低,2019年第三季度的失業率為3.5%。此外,對駕駛學院畢業生和有經驗的僱員的競爭加劇,以及安全條例的增加,繼續阻礙整個行業尋找司機的努力。
截至2019年9月30日的一年內,美國經濟以温和的速度增長,預計第一季度的年化增長率為2.7%,第二季度為2.3%,第三季度為2.0%。第三方預測指出,美國國內生產總值(Gdp)預計將在第四季度至2020年期間以較慢的速度增長。2019年第三季度美國就業成本指數同比增長2.8%和0.7%。緊張的美國勞動力市場預計將繼續保持通脹,這可能促使僱主繼續提高僱員的工資水平和改善福利。
我們繼續創造有意義的自由現金流,保持健康的資產負債表,並在更軟的貨運環境中航行時專注於業務的基本面。雖然我們的合併業務在今年上半年取得了進展和復原力,但持續的市場壓力對我們2019年第三季度的綜合業績產生了負面影響。貨運市場的卡車載重能力供過於求,這給我們的卡車部門每公里的收入造成了比預期更大的壓力,不包括燃油附加費和部門間交易,從2018年第三季度到2019年第三季度下降了2.7%。我們還經歷了多式聯運市場的競爭加劇,導致第三季度的銷售量減少10.3%,每負荷收入減少6.8%。來自這些因素的收入減少,以及退出某些業績不佳的專用業務的成本,導致 28.6% 合併營業收入減少,與去年同期相比。
在上述市場壓力的推動下,我們的綜合營業收入較去年同期下降9.5%.而在我們的卡車部分,每台拖拉機的行駛里程則減少了6.4%,每裝載一次的收入英里,不包括燃油附加費和部門間交易增加3.4% 在比較的基礎上,到目前為止。此外,t他增加了多式聯運市場的競爭,導致裝貨量減少7.9%,與去年同期相比,在截至2019年9月30日的年度內,每次負荷收入增加3.2%,部分抵消了這一減少。
總的來説,我們仍然致力於進一步提高長期盈利能力,因為我們將繼續利用各個奈特斯威夫特品牌的機會,有效地配置我們的資產,投資於創新,並在安全和驅動經驗方面推進我們整個企業的努力,同時保持對成本控制的不懈關注。在這種環境下,我們將繼續監測市場,以評估收購候選人,分享回購機會,以及為我們的股東創造價值的其他機會,並進一步推進我們的長期戰略。
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注:報告的結果不包括Abilene公司在2018年3月16日根據適用於該交易的會計處理方式收購該公司時和之前的運營結果。
最後幾個季度的比較2019年9月30日和2018 — 這個3 130萬美元歸因於騎士-斯威夫特的淨收入減少7 460萬美元在本季度終了期間2019年9月30日從…1.059億美元去年同期的情況如下:
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• | 出資人-3 120萬美元由於2019年貨運市場卡車載重能力供過於求,我們的運輸部門運營收入下降,導致每一裝載英里的收入下降。在2019年第三季度,我們還支付了與退出幾個業績不佳的冷藏和幹專用賬户相關的增量費用。 |
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• | 出資人- 1 230萬美元由於持續的市場壓力,我們的多式聯運部分的營運收入減少。 |
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• | 抵銷- 1 010萬美元合併所得税開支減少,主要是由於我們的税前收益減少,2019年第三季度被確認為離散項目的不確定税額準備金部分釋放。2018年。2018年第三季度,我們還確認了與會計方法變更的效益有關的離散項目。所有這些因素都導致了一個有效的税率 24.6% 對於兩個 第三 2019年季度 第三 2018年季度。 |
比較年代久遠 2019年9月30日和2018 — 這個2 580萬美元歸因於騎士-斯威夫特的淨收入減少2.418億美元期間年代久遠 2019年9月30日從…2.676億美元去年同期的情況如下:
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• | 出資人- 1 710萬美元由於上述因素,我們的運輸部門的營運收入下降。 |
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• | 出資人- 1 420萬美元與2018年相比,我們的多式聯運部分的運營收入在2019年開始時由於持續的市場壓力和相對惡劣的惡劣天氣而減少。 |
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• | 出資人-1550萬美元的費用(在不可報告的部分)與陪審團在2019年7月發佈的與一宗正在進行的訴訟有關的不利裁決有關。這些費用記在綜合收入彙總表中的“雜項業務費用”中。 |
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• | 抵銷- 1 390萬美元在我們的獨立承包商項目中提高營運利潤率,包括在不可報告的部分. |
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• | 抵銷- 610萬美元“其他收入淨額”的增加主要歸因於我們的跨國投資的投資收入和我們經營物業的租金收入的增加。 |
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• | 抵銷- 230萬美元合併所得税開支減少,主要是由於税前收入減少,並被確認為離散項目的股票補償扣減額減少以及在年代久遠 2019年9月30日期間。在年代久遠 2018年9月30日在此期間,我們還確認了與股票補償扣減相關的離散項目,會計方法變更帶來的好處,以及非扣減罰金的有利審計結算。所有這些因素都導致了一個有效的税率24.5%和23.1%為年代久遠2019年9月30日和2018年9月30日。 |
見下文“營運結果-綜合營運及其他開支”內有關我們經營結果的額外討論。
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流動資金和資本-在年代久遠 2019年9月30日在此期間,我們6.124億美元業務現金流量,使用4.579億美元資本支出(扣除設備銷售收入),將我們的經營租賃負債減少8 840萬美元,購回8 690萬美元我們的普通股價值,還回來了3 120萬美元以季度股利的形式給我們的股東。我們結束了這個季度9 400萬美元無限制現金和現金等價物,2.90億美元在“反叛者”上表現突出,3.65億美元長期債務的面值,以及56億美元股東權益。更多信息見“流動性和資本資源”和“表外安排”下的討論。
在2019年第一季度,該公司重組了其報告部門。因此,該公司現在有三個報告部門:卡車,物流和多式聯運,以及某些不可報告的部分.請參閲備註1和16列入本季度報告第一部分第1項的精簡合併財務報表,説明這些應報告部分的業務情況。
收入總額和營業收入(虧損)綜合表
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| 9月30日當季, | | 今年的9月30日, |
| 2019 | | 2018年(重編) | | 2019 | | 2018年(重編) |
收入: | (單位:千) |
貨車運輸 | $ | 986,768 |
| | $ | 1,070,978 |
| | $ | 2,980,040 |
| | $ | 3,190,174 |
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物流 | 86,213 |
| | 113,387 |
| | 258,094 |
| | 301,764 |
|
多式聯運 | 108,937 |
| | 130,369 |
| | 343,499 |
| | 360,683 |
|
小計 | $ | 1,181,918 |
| | $ | 1,314,734 |
| | $ | 3,581,633 |
| | $ | 3,852,621 |
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不可報告的片段 | 30,597 |
| | 47,115 |
| | 97,958 |
| | 145,589 |
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段間沖銷 | (11,993 | ) | | (15,238 | ) | | (32,451 | ) | | (48,784 | ) |
總收入 | $ | 1,200,522 |
| | $ | 1,346,611 |
| | $ | 3,647,140 |
| | $ | 3,949,426 |
|
| | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日當季, | | 今年的9月30日, |
| 2019 | | 2018年(重編) | | 2019 | | 2018年(重編) |
營業收入(損失): | (單位:千) |
貨車運輸 | $ | 109,409 |
| | $ | 140,592 |
| | $ | 350,356 |
| | $ | 367,500 |
|
物流 | 3,692 |
| | 10,151 |
| | 15,996 |
| | 18,725 |
|
多式聯運 | (2,652 | ) | | 9,688 |
| | 3,901 |
| | 18,116 |
|
小計 | $ | 110,449 |
| | $ | 160,431 |
| | $ | 370,253 |
| | $ | 404,341 |
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不可報告的片段 | (7,496 | ) | | (16,151 | ) | | (42,408 | ) | | (42,075 | ) |
營業收入 | $ | 102,953 |
| | $ | 144,280 |
| | $ | 327,845 |
| | $ | 362,266 |
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經營統計
我們的首席運營決策者監測我們的報告部分的GAAP結果,並補充某些非GAAP信息。有關詳細信息,請參閲下面的“非GAAP財務措施”。此外,我們還使用一些主要指標來監測我們的收入和支出績效和效率。
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操作統計 | | 相關段 | | 描述 |
每台拖拉機平均收入 | | 貨車運輸 | | 衡量生產率,並表示收入(不包括燃油附加費和部門間交易)除以拖拉機的平均數量。 |
每台拖拉機總里程 | | 貨車運輸 | | 拖拉機平均行駛里程數(包括裝載里程和空里程) |
平均運輸長度 | | 貨車運輸 | | 按訂單數量計算,裝載拖車貨物的平均里程 |
無報酬空里程百分比 | | 貨車運輸 | | 無拖車貨物里程百分比 |
平均拖拉機 | | 卡車,多式聯運 | | 期間平均使用的拖拉機 |
平均拖車 | | 貨車運輸 | | 期間經營的平均拖架 |
平均每負荷收入 | | 後勤、多式聯運 | | 收入總額(不包括段間交易)除以負載計數 |
毛利率百分比 | | 後勤(僅限經紀) | | 經紀毛利率(收入,不包括部門間交易,減去購買的運輸費用,不包括部門間交易)佔經紀收入的百分比,不包括部門間交易 |
平均集裝箱 | | 多式聯運 | | 在此期間運作的集裝箱平均數量 |
GAAP操作比 | | 卡車、物流、多式聯運 | | 衡量經營效率,並廣泛應用於我們的行業,以評估管理的有效性,控制所有類別的經營費用。按營業費用佔總收入的百分比計算,或按營業利潤率的反比計算。 |
調整操作比 | | 卡車、物流、多式聯運 | | 衡量經營效率,並廣泛應用於我們的行業,以評估管理的有效性,控制所有類別的經營費用。合併和分段調整後的業務比率與其相應的GAAP業務比率在下文“非GAAP財務措施”下進行調節。 |
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段評
貨車段
我們主要通過非常規路線、專用、冷藏、平板、快速和跨境服務的方式在運輸部門創造收入。一般情況下,我們的卡車運輸服務每英里或每裝載貨物都要按預定費率支付。額外收入來自對拖拉機和拖車的扣留、裝卸活動、專門服務和其他專門服務收費,以及通過收取燃料附加費收入,以減輕燃料成本上漲的影響。影響我們的卡車部分的收入的主要因素是距離我們的客户每英里的費率,我們得到補償的里程百分比,以及我們用我們的設備產生的裝載里程數。
運輸部門最重要的支出主要是可變的,包括燃料税和燃油税、駕駛相關費用(如工資、福利、培訓和招聘),以及與獨立承包商有關的費用,這些費用主要包括在綜合收入彙總報表中的“購買運輸”。維修費用(包括為我們的收入設備更換輪胎的費用)和保險和索賠費用都有固定和可變的組成部分。這些費用通常隨我們旅行的里程而變化,但也有一個基於安全、機隊年齡、效率和其他因素的可控因素。運輸部門的主要固定成本是租賃和購買收入設備和終端的折舊和租金費用,以及補償我們非司機僱員的費用。
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| 9月30日當季, | | 今年的9月30日, | | QTD 2019與 | | YTD 2019年訴 |
| 2019 | | 2018年(重編) | | 2019 | | 2018年(重編) | | 2018年QTD | | 2018年YTD |
| (單位:千美元,拖拉機數據除外) | | 增加(減少) |
總收入 | $ | 986,768 |
| | $ | 1,070,978 |
| | $ | 2,980,040 |
| | $ | 3,190,174 |
| | (7.9 | %) | | (6.6 | %) |
收入,不包括燃料附加費和部門間交易 | $ | 876,385 |
| | $ | 936,301 |
| | $ | 2,642,663 |
| | $ | 2,785,672 |
| | (6.4 | %) | | (5.1 | %) |
公認會計原則:營業收入 | $ | 109,409 |
| | $ | 140,592 |
| | $ | 350,356 |
| | $ | 367,500 |
| | (22.2 | %) | | (4.7 | %) |
非公認會計原則:調整後的營業收入 | $ | 109,758 |
| | $ | 140,944 |
| | $ | 353,585 |
| | $ | 368,360 |
| | (22.1 | %) | | (4.0 | %) |
每台拖拉機平均收入1 | $ | 46,372 |
| | $ | 49,524 |
| | $ | 139,536 |
| | $ | 144,590 |
| | (6.4 | %) | | (3.5 | %) |
公認會計原則:營運比率1 | 88.9 | % | | 86.9 | % | | 88.2 | % | | 88.5 | % | | 200 | 準BPS | | (30 | (B) |
非公認會計原則:調整後的業務比率 | 87.5 | % | | 84.9 | % | | 86.6 | % | | 86.8 | % | | 260 | 準BPS | | (20 | (B) |
未付空車裏程百分比 | 12.8 | % | | 13.1 | % | | 12.9 | % | | 12.6 | % | | (30 | (B) | | 30 | 準BPS |
平均運力長度(英里) | 431 |
| | 419 |
| | 429 |
| | 419 |
| | 2.9 | % | | 2.4 | % |
每台拖拉機總里程數 | 23,397 |
| | 24,402 |
| | 69,578 |
| | 74,363 |
| | (4.1 | %) | | (6.4 | %) |
平均拖拉機1立方米 | 18,899 |
| | 18,906 |
| | 18,939 |
| | 19,266 |
| | — |
| | (1.7 | %) |
平均拖車 | 57,889 |
| | 60,215 |
| | 58,394 |
| | 62,661 |
| | (3.9 | %) | | (6.8 | %) |
| |
3 | 包括16,564 和 15,710平均公司所有拖拉機為 第三 四分之一 2019 和 2018分別。 |
包括16,420 和 15,690平均公司所有拖拉機為 年代久遠 2019年9月30日 和 2018 週期分別。
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最後幾個季度的比較 2019年9月30日 和 2018 — 我們的運輸部門保持了車隊內運行拖拉機的年復一年和順序穩定,平均拖拉機數量為18,8992019年第三季度。收入和收入總額(不包括燃料附加費和部門間交易)減少8 420萬美元和5 990萬美元分別。2019年第三季度,營運比率上升至88.9%從…86.9%調整後的營運比率增加至87.5%從…84.9%,與去年同期相比。這導致了相應的22.2%營業收入減少和a22.1%調整後的業務收入減少。我們每台拖拉機的平均收入減少了6.4%由於4.1%每輛拖拉機的行駛里程減少,每輛拖拉機的收入減少2.7%,但不包括燃油附加費和部門間交易。在本季度中,我們支付了與退出幾個表現不佳的冷藏和幹專用賬户相關的增量費用。我們預計,未來幾個季度,專用運營部門的波動性將有所降低。
我們在運輸部門的重點仍然是發展我們的貨運網絡,提高我們資產的生產力,並在我們經歷了高於正常通貨膨脹的領域控制成本,例如維修、駕駛助理工資和專業費用。
比較 年代久遠 2019年9月30日 和 2018 — 雖然總收入減少了2.101億美元,以及收入,不包括燃料附加費和部門間交易,減少 1.43億美元,操作比提高了 30 基點 88.2% 從… 88.5% 和調整後的營運比率 20 基點 86.6% 從… 86.8%。收入的減少被利潤率的改善部分抵消,導致 4.7% 營業收入減少和a 4.0% 按年至今調整營業收入的減少。每裝載英里的收入,不包括燃油附加費和部門間交易增加3.4%,而每輛拖拉機行駛里程減少6.4%,導致 3.5% 每台拖拉機的平均收入下降。
物流環節
物流部門的資產密集程度低於運輸部門,依賴於能幹的非司機員工、現代和有效的信息技術以及第三方能力提供商。物流收入主要來自其經紀業務。我們通過提供專門的物流解決方案(包括但不限於原產地管理、激增量、救災、特殊項目和其他物流需求)來增加收入。物流收入主要取決於我們從客户那裏獲得的運費,我們通過第三方運力供應商運送的貨運量,以及我們確保第三方運力供應商運輸客户貨運的能力。
物流部門最重要的支出是我們向第三方能力供應商支付的(主要)可變運輸成本,包括在綜合收入彙總報表中的“購買運輸”。這種費用的變化取決於卡車載重能力、第三方容量供應商的可用性、向客户收取的費率、當前的貨運需求和客户的運輸需求。固定物流業務費用主要包括非司機僱員的補償和福利,計入綜合收入彙總表中“財產和設備折舊和攤銷”中的“工資、福利”和折舊和攤銷費用。
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| 9月30日當季, | | 今年的9月30日, | | QTD 2019與 | | YTD 2019年訴 |
| 2019 | | 2018年(重編) | | 2019 | | 2018年(重編) | | 2018年QTD | | 2018年YTD |
| (單位:千美元,但每次負載數據除外) | | 增加(減少) |
總收入 | $ | 86,213 |
| | $ | 113,387 |
| | $ | 258,094 |
| | $ | 301,764 |
| | (24.0 | %) | | (14.5 | %) |
收入,不包括部門間交易 | $ | 83,631 |
| | $ | 111,397 |
| | $ | 251,126 |
| | $ | 293,849 |
| | (24.9 | %) | | (14.5 | %) |
營業收入 | $ | 3,692 |
| | $ | 10,151 |
| | $ | 15,996 |
| | $ | 18,725 |
| | (63.6 | %) | | (14.6 | %) |
每負荷收入-僅為1英鎊 | $ | 1,368 |
| | $ | 1,506 |
| | $ | 1,423 |
| | $ | 1,583 |
| | (9.2 | %) | | (10.1 | %) |
毛利率百分比-僅為1歐元 | 14.0 | % | | 17.1 | % | | 16.0 | % | | 14.6 | % | | (310 | (B) | | 140 | 準BPS |
公認會計原則:營運比率1 | 95.7 | % | | 91.0 | % | | 93.8 | % | | 93.8 | % | | 470 | 準BPS | | — |
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非公認會計原則:調整後的業務比率 | 95.6 | % | | 90.9 | % | | 93.6 | % | | 93.6 | % | | 470 | 準BPS | | — |
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最後幾個季度的比較 2019年9月30日 和 2018 — 2019年第三季度,物流部門的營運比率增加到95.7%從…91.0%調整後的營運比率增加至95.6%從…90.9%,與2018年第三季度相比,63.6%營業收入減少。經紀毛利率降至14.0%在第三2019年季度17.1%在第三2018年季度。雖然我們的經紀業務收入(不包括部門間交易)連續增長4.2%,但由於2019年第三季度市場持續競爭,經紀收入(不包括部門間交易)下降了25.0%。 第三 四分之一 2018。這是由於經紀工作量減少17.4%,以及 9.2% 每次負荷下經紀業務收入減少。整個季度的競爭都在進行,收入和利潤率進一步受到壓力。當我們在競爭激烈的市場中航行時,我們繼續投資於人員和技術,我們相信這些投資將提高運營效率。
比較 年代久遠 2019年9月30日 和 2018 — 營運比率維持在93.8%而調整後的營運比率則維持不變。93.6%為年代久遠 2019年9月30日與去年同期相比,儘管 14.5% 總收入減少。營業收入減少14.6%,主要反映總收入下降。這個 140 券商毛利率基點改善至 16.0% 2019年9月30日 14.6% 去年同期,所購運輸費下降了13.9%。這部分被經紀收入(不包括部門間交易)下跌百分之十二點四所抵銷,因為每次載貨經紀收入下跌百分之十點一,而經紀工作量則下跌百分之二點五。
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多模段
多式聯運部分補充了我們的區域運營模式,使我們能夠更好地為客户提供更好的長途運輸服務,並減少我們對固定資產的投資。通過多式聯運部門,我們通過在集裝箱和其他拖尾設備中通過鐵路運輸貨物,再加上運輸貨物在鐵路和客户地點之間的運輸收入。多式聯運部門最重要的費用是我們向第三方能力供應商(包括鐵路供應商)支付的購買運輸費用,這主要是可變的,幷包括在綜合收入彙總表中的“購買運輸”中。購買的運輸與鐵路運力、貨運需求和客户運輸需求有關。多式聯運部分的主要固定成本是我們集裝箱和底盤的折舊,以及非司機僱員的補償和福利。
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| 9月30日當季, | | 今年的9月30日, | | QTD 2019與 | | YTD 2019年訴 |
| 2019 | | 2018年(重編) | | 2019 | | 2018年(重編) | | 2018年QTD | | 2018年YTD |
| (單位:千美元,但每次負載數據除外) | | 增加(減少) |
總收入 | $ | 108,937 |
| | $ | 130,369 |
| | $ | 343,499 |
| | $ | 360,683 |
| | (16.4 | %) | | (4.8 | %) |
收入,不包括部門間交易 | $ | 108,758 |
| | $ | 130,166 |
| | $ | 342,162 |
| | $ | 360,126 |
| | (16.4 | %) | | (5.0 | %) |
經營(損失)收入 | $ | (2,652 | ) | | $ | 9,688 |
| | $ | 3,901 |
| | $ | 18,116 |
| | (127.4 | %) | | (78.5 | %) |
平均每負荷收入1 | $ | 2,393 |
| | $ | 2,568 |
| | $ | 2,429 |
| | $ | 2,354 |
| | (6.8 | %) | | 3.2 | % |
公認會計原則:營運比率1 | 102.4 | % | | 92.6 | % | | 98.9 | % | | 95.0 | % | | 980 | 準BPS | | 390 | 準BPS |
非公認會計原則:調整後的業務比率 | 102.4 | % | | 92.6 | % | | 98.9 | % | | 95.0 | % | | 980 | 準BPS | | 390 | 準BPS |
負荷計數 | 45,445 |
| | 50,678 |
| | 140,844 |
| | 152,990 |
| | (10.3 | %) | | (7.9 | %) |
平均拖拉機1立方米 | 625 |
| | 645 |
| | 656 |
| | 615 |
| | (3.1 | %) | | 6.7 | % |
平均集裝箱1 | 9,861 |
| | 9,366 |
| | 9,863 |
| | 9,203 |
| | 5.3 | % | | 7.2 | % |
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3 | 包括553 和 560公司所有拖拉機為 第三 四分之一 2019 和 2018分別。 |
包括579 和 524公司所有拖拉機為 年代久遠 2019年9月30日 和 2018 週期分別。
最後幾個季度的比較 2019年9月30日 和 2018 — 在第三四分之一2019,我們的多式聯運部分的營運比率為102.4%,與92.6%在第三2018年季度。持續的市場壓力促成了16.4%收入減少,不包括段間交易,因為負載計數減少10.3%每負荷收入減少6.8%。我們的重點是增加負荷與多樣化的客户羣,同時通過減少鐵路和運輸費用來改善我們的成本結構。我們預計未來幾個季度的結果會有所改善。
比較 年代久遠 2019年9月30日 和 2018 — 我們的多式聯運部分98.9%2019年9月30日全年營運比率與95.0%去年同期。雖然每次負荷的平均收入增加了3.2%,這被一個7.9%減少負載量,從而導致4.8%收入總額減少和a5.0%收入減少,不包括部門間交易。在2019年開始的時候,惡劣的天氣影響了軌道交通和較慢的軌道交通時間,這對我們的結果產生了負面影響,隨後市場壓力在本年度到目前為止一直在持續。此外,我們增加了集裝箱容量,以促進我們的增長計劃在這一部門,這增加了我們的司機成本和我們的固定成本。
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不可報告的片段
不可報告的部分包括向我們的客户和獨立承包商提供的支助服務(包括修理和維修車間服務、設備租賃、保修服務和保險)、拖車部件製造、某些駕駛學院活動以及某些公司開支(如法律結算和應計額、某些減損,以及與2017年合併有關的無形資產季度攤銷1 030萬美元)。
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| 9月30日當季, | | 今年的9月30日, | | QTD 2019與 | | YTD 2019年訴 |
| 2019 | | 2018年(重編) | | 2019 | | 2018年(重編) | | 2018年QTD | | 2018年YTD |
| (千美元) | | 增加(減少) |
總收入 | $ | 30,597 |
| | $ | 47,115 |
| | $ | 97,958 |
| | $ | 145,589 |
| | (35.1 | %) | | (32.7 | %) |
營運損失 | $ | (7,496 | ) | | $ | (16,151 | ) | | $ | (42,408 | ) | | $ | (42,075 | ) | | (53.6 | %) | | 0.8 | % |
最後幾個季度的比較 2019年9月30日 和 2018 — 非報告部分的總收入減少主要是由於與獨立承包商的租賃和保險活動減少。與此同時,與這些活動有關的業務費用也相應減少。
比較 年代久遠 2019年9月30日 和 2018 — 非報告部分的總收入減少主要是由於與獨立承包商的租賃和保險活動減少。我們不可報告部門的運營損失的變化受到了與陪審團在2019年7月發佈的與一宗正在進行的訴訟有關的不利裁決相關的1,550萬美元成本的影響,這一變化被我們與獨立承包商的租賃活動相關的盈利能力的改善所抵消。
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綜合業務費用
下表列出了我們編制的綜合收入綜合報表中的某些業務費用,包括每項營業費用佔總收入的百分比和佔收入的百分比,但不包括卡車燃料附加費。卡車運輸燃料附加費收入可能不穩定,主要取決於燃料成本,而不是與燃料無關的運營費用。因此,我們認為,收入,不包括卡車燃料附加費,是分析我們的許多開支和經營指標的一個更好的衡量標準。
注:報告的結果不包括Abilene公司在2018年3月16日根據適用於該交易的會計處理方式收購該公司時和之前的運營結果。
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| 9月30日當季, | | 今年的9月30日, | | QTD 2019與 | | YTD 2019年訴 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2018年QTD | | 2018年YTD |
| (千美元) | | 增加(減少) |
薪金、工資和福利 | $ | 375,491 |
| | $ | 381,174 |
| | $ | 1,119,700 |
| | $ | 1,114,252 |
| | (1.5 | %) | | 0.5 | % |
佔總收入的百分比 | 31.3 | % | | 28.3 | % | | 30.7 | % | | 28.2 | % | | 300 | 準BPS | | 250 | 準BPS |
收入的百分比,不包括卡車燃料附加費 | 34.4 | % | | 31.4 | % | | 33.8 | % | | 31.4 | % | | 300 | 準BPS | | 240 | 準BPS |
薪資、工資和福利支出主要受公司駕駛夥伴駕駛的總里程數、我們付給公司駕駛合夥人的每英里費率以及員工福利(包括醫療保健、工人補償和其他福利)的影響。在較小程度上,非司機員工人數、薪酬和福利會影響此費用.驅動關聯工資是薪資、工資和福利支出的最大組成部分。
幾個正在進行的市場因素已經減少了可用的駕駛同事的人才庫,這為一個具有挑戰性的驅動程序採購市場做出了貢獻,我們相信這一市場擁有足夠數量的合格駕駛助理是我們最大的逆風,儘管我們繼續尋求吸引和留住合格的駕駛助理的方法,包括大力投資於我們的招聘工作、我們的駕駛學院以及改進駕駛助理經驗的技術和終端。由於合資格的駕駛從業員市場緊張,我們在過去十二個月內,在客户加幅的支持下,批准增加駕駛人士的薪酬。我們預期駕駛輔警的薪酬會維持通脹,這可能會導致日後更多的駕駛輔警薪酬增加。
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• | 最後幾個季度的比較 2019年9月30日 和 2018 — 綜合薪金、工資和福利減少570萬美元。減少的主要原因是非司機的薪金和工資減少,工人的補償費用減少,但由2.6%公司駕駛人員駕駛里程增加,司機工資增加。 |
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• | 比較 年代久遠 2019年9月30日 和 2018 — 這個540萬美元綜合薪金、工資和福利的增加包括660萬美元 從Abilene的結果中增加全部費用年代久遠 2019年9月30日,與年代久遠 2018年9月30日在2018年3月16日收購Abilene之後的一段時間。 |
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| 9月30日當季, | | 今年的9月30日, | | QTD 2019與 | | YTD 2019年訴 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2018年QTD | | 2018年YTD |
| (千美元) | | 增加(減少) |
燃料 | $ | 148,699 |
| | $ | 162,832 |
| | $ | 438,447 |
| | $ | 470,617 |
| | (8.7 | %) | | (6.8 | %) |
佔總收入的百分比 | 12.4 | % | | 12.1 | % | | 12.0 | % | | 11.9 | % | | 30 | 準BPS | | 10 | 準BPS |
收入的百分比,不包括卡車燃料附加費 | 13.6 | % | | 13.4 | % | | 13.2 | % | | 13.3 | % | | 20 | 準BPS | | (10 | (B) |
燃料費用主要包括我們公司所有拖拉機的柴油費用和燃油税.影響我們燃料支出的主要因素是柴油成本、我們設備的燃油經濟性以及公司駕駛人員駕駛的里程。
我們的燃油附加費計劃有助於抵消燃料價格的上漲,但只適用於裝載里程,通常不會抵消未付費的空里程、空閒時間或行駛的非路線里程。典型的燃料附加費計劃是根據國家或地區燃料價格的變化計算的。這些項目可能每週更新一次,但通常要求燃料成本的最低限度變化,以促使我們的運輸部門的燃油附加費收入發生變化。因此,其中許多項目在燃料成本變化和燃料附加費收入反映的變化之間有一定的時間間隔,因此,除燃料附加費外,我們的燃料支出對我們在燃料成本急劇上升的時期的營業收入產生了負面影響,並在燃料成本下降期間對我們的營業收入產生了積極的影響。我們繼續利用我們的燃油效率倡議,如拖車葉片,怠速控制,拖拉機速度管理,車隊更新更多的燃油效率引擎,管理燃料採購,以及駕駛相關培訓計劃,我們認為這有助於控制我們的燃料開支。
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• | 最後幾個季度的比較 2019年9月30日 和 2018 — 這個1 410萬美元合併燃料費用減少的主要原因是平均DOE燃料價格降至$3.02每加侖第三2019年季度$3.24每加侖第三2018年季度,並被2.6%公司駕駛夥伴駕駛的總里程增加。 |
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• | 比較 年代久遠 2019年9月30日 和 2018 — 這個3 220萬美元合併燃料費用減少的主要原因是平均DOE燃料價格下降到 $3.05 每加侖 年代久遠 2019年9月30日 從… $3.15 每加侖 年代久遠 2018年9月30日,公司駕駛的合夥人駕駛的總里程減少了0.6%。 |
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| 9月30日當季, | | 今年的9月30日, | | QTD 2019與 | | YTD 2019年訴 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2018年QTD | | 2018年YTD |
| (千美元) | | 增加(減少) |
操作和維護 | $ | 85,108 |
| | $ | 87,362 |
| | $ | 247,311 |
| | $ | 260,660 |
| | (2.6 | %) | | (5.1 | %) |
佔總收入的百分比 | 7.1 | % | | 6.5 | % | | 6.8 | % | | 6.6 | % | | 60 | 準BPS | | 20 | 準BPS |
收入的百分比,不包括卡車燃料附加費 | 7.8 | % | | 7.2 | % | | 7.5 | % | | 7.4 | % | | 60 | 準BPS | | 10 | 準BPS |
運營和維修費用包括直接運營費用、設備維護費用和輪胎費用。運營和維護費用受我公司擁有的拖拉機和拖車車隊的年齡影響。我們預計司機市場將在整個2019年保持競爭力,這可能會增加未來的駕駛助理開發和招聘成本,並對我們的運營和維護費用產生負面影響。我們預計在未來幾個季度將繼續更新我們的拖拉機車隊,並預計隨着我們減少車隊的平均壽命,維修成本將逐漸降低。
第三季及按年計算的跌幅分別為230萬美元和1 330萬美元在合併運營和維護費用都歸因於與更新設備更新我們的車隊相關的維修費用減少。作為收入的一個百分比,不包括卡車燃料附加費,費用保持相對持平。
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| 9月30日當季, | | 今年的9月30日, | | QTD 2019與 | | YTD 2019年訴 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2018年QTD | | 2018年YTD |
| (千美元) | | 增加(減少) |
保險和索賠 | $ | 46,792 |
| | $ | 52,701 |
| | $ | 145,724 |
| | $ | 164,975 |
| | (11.2 | %) | | (11.7 | %) |
佔總收入的百分比 | 3.9 | % | | 3.9 | % | | 4.0 | % | | 4.2 | % | | — |
| | (20 | (B) |
收入的百分比,不包括卡車燃料附加費 | 4.3 | % | | 4.3 | % | | 4.4 | % | | 4.7 | % | | — |
| | (30 | (B) |
保險和索賠費用包括賠償責任、有形損害和貨物的保險費,並將根據索賠的頻率和嚴重程度以及我們的自我保險水平和保險費費用而有所不同。最近幾年,保險公司提高了包括運輸公司在內的許多企業的保險費,因此,我們的保險和索賠費用將來可能會增加,或者我們可以在保單更新或更換時提高我們自己投保的提留限額。保險和理賠費用也根據公司駕駛的合夥人和獨立承包商駕駛的里程數、事故的頻率和嚴重程度、精算權責發生中使用的發展因素的趨勢以及過去一年大型索賠的發展情況而有所不同。在未來時期,我們更高的自我保險保留限額,以及過度保險市場的收緊,可能會導致我們的綜合保險和索賠費用波動更大。
合併保險和索賠費用減少590萬美元為第三季度及之前1 930萬美元為年代久遠 2019年9月30日,與去年同期相比。這主要是由於我們的索賠經驗的頻率和嚴重程度的總體改善,因為旅行里程減少,以及我們更加註重提高我們的駕駛夥伴和獨立承包商的安全標準。
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| 9月30日當季, | | 今年的9月30日, | | QTD 2019與 | | YTD 2019年訴 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2018年QTD | | 2018年YTD |
| (千美元) | | 增加(減少) |
營業税和營業執照 | $ | 20,970 |
| | $ | 21,986 |
| | $ | 64,333 |
| | $ | 67,807 |
| | (4.6 | %) | | (5.1 | %) |
佔總收入的百分比 | 1.7 | % | | 1.6 | % | | 1.8 | % | | 1.7 | % | | 10 | 準BPS | | 10 | 準BPS |
收入的百分比,不包括卡車燃料附加費 | 1.9 | % | | 1.8 | % | | 1.9 | % | | 1.9 | % | | 10 | 準BPS | | — |
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經營税和執照包括州特許税、聯邦公路使用税、財產税、車輛執照和登記費、燃油和里程税等。費用受到税率和註冊費用變化的影響,這些變化與我們的拖拉機車隊和地區運營設施有關。
合併經營税和許可證減少100萬美元為第三季度和350萬美元為年代久遠 2019年9月30日,與去年同期相比,但在收入中所佔比例保持相對穩定,但不包括卡車燃油附加費。
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| 9月30日當季, | | 今年的9月30日, | | QTD 2019與 | | YTD 2019年訴 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2018年QTD | | 2018年YTD |
| (千美元) | | 增加(減少) |
通信 | $ | 4,913 |
| | $ | 5,041 |
| | $ | 14,956 |
| | $ | 15,783 |
| | (2.5 | %) | | (5.2 | %) |
佔總收入的百分比 | 0.4 | % | | 0.4 | % | | 0.4 | % | | 0.4 | % | | — |
| | — |
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收入的百分比,不包括卡車燃料附加費 | 0.5 | % | | 0.4 | % | | 0.5 | % | | 0.4 | % | | 10 | 準BPS | | 10 | 準BPS |
通信費用包括與我們的拖拉機和拖車跟蹤系統、信息技術系統和電話系統相關的費用。
綜合通訊開支佔收入的百分比保持相對持平,但不包括貨車燃料附加費。第三季度和年代久遠 2019年9月30日,與去年同期相比。
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| 9月30日當季, | | 今年的9月30日, | | QTD 2019與 | | YTD 2019年訴 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2018年QTD | | 2018年YTD |
| (千美元) | | 增加(減少) |
財產和設備的折舊和攤銷 | $ | 106,884 |
| | $ | 97,708 |
| | $ | 310,759 |
| | $ | 287,319 |
| | 9.4 | % | | 8.2 | % |
佔總收入的百分比 | 8.9 | % | | 7.3 | % | | 8.5 | % | | 7.3 | % | | 160 | 準BPS | | 120 | 準BPS |
收入的百分比,不包括卡車燃料附加費 | 9.8 | % | | 8.1 | % | | 9.4 | % | | 8.1 | % | | 170 | 準BPS | | 130 | 準BPS |
折舊主要涉及我們擁有的拖拉機、拖車、建築物、電子測井設備、其他通信設備和其他類似資產。這種固定成本的變化通常歸因於公司擁有的設備的增加或減少、擁有的設備與租賃設備的相對百分比以及新設備採購價格的波動,這在歷史上部分是由新的或擬議的聯邦和州法規引起的。折舊也可能受到我們出售或交易的舊設備的成本以及舊舊設備的更換的影響。管理部門定期審查我們設備的估計使用壽命和救助價值的狀況、平均年齡和合理性,並根據我們在類似資產、舊設備市場狀況和普遍行業做法方面的經驗,考慮這些因素。
| |
• | 最後幾個季度的比較 2019年9月30日 和 2018 — C財產和設備的合併折舊和攤銷 920萬美元。這個 170 支出佔收入的百分比(不包括卡車燃料附加費)的基點增加是因為增加了擁有設備與租賃設備的比率。 |
| |
• | 比較 年代久遠 2019年9月30日 和 2018 — 這個 2 340萬美元 財產和設備合併折舊和攤銷的增加包括Abilene的支出增加210萬美元 年代久遠 2019年9月30日...到.的那部分年代久遠 2018年9月30日繼2018年3月16日收購Abilene之後。THe 130 支出佔收入的百分比(不包括卡車燃料附加費)的基點增加是由於自有設備與租賃設備的增加所致。 |
我們預計資產和設備的綜合折舊和攤銷總額和佔合併收入的百分比都將增加,但不包括卡車燃料附加費。,因為我們計劃在2019年剩餘時間購買而不是租賃新設備。
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| 9月30日當季, | | 今年的9月30日, | | QTD 2019與 | | YTD 2019年訴 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2018年QTD | | 2018年YTD |
| (千美元) | | 增加(減少) |
無形資產攤銷 | $ | 10,759 |
| | $ | 10,695 |
| | $ | 32,144 |
| | $ | 31,891 |
| | 0.6 | % | | 0.8 | % |
佔總收入的百分比 | 0.9 | % | | 0.8 | % | | 0.9 | % | | 0.8 | % | | 10 | 準BPS | | 10 | 準BPS |
收入的百分比,不包括卡車燃料附加費 | 1.0 | % | | 0.9 | % | | 1.0 | % | | 0.9 | % | | 10 | 準BPS | | 10 | 準BPS |
無形資產攤銷涉及2017年合併、Abilene收購和其他收購確定的無形資產。看見注 7 本季報第一部分第1項 有關公司無形資產的進一步詳情。 這個 10萬美元 無形資產攤銷的增長是由於2019年第三季度發生的一次小規模收購造成的。這連同2018年3月16日收購的無形資產的攤銷額增加了20萬美元,包括 30萬美元 按年至今的基礎上增加開支。
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奈特-斯威夫特運輸控股公司
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-續
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| 9月30日當季, | | 今年的9月30日, | | QTD 2019與 | | YTD 2019年訴 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2018年QTD | | 2018年YTD |
| (千美元) | | 增加(減少) |
租金費用 | $ | 28,726 |
| | $ | 39,806 |
| | $ | 97,146 |
| | $ | 140,384 |
| | (27.8 | %) | | (30.8 | %) |
佔總收入的百分比 | 2.4 | % | | 3.0 | % | | 2.7 | % | | 3.6 | % | | (60 | (B) | | (90 | (B) |
收入的百分比,不包括卡車燃料附加費 | 2.6 | % | | 3.3 | % | | 2.9 | % | | 4.0 | % | | (70 | (B) | | (110 | (B) |
租金主要包括由經營租賃供資的拖拉機和拖車的付款。影響費用的主要因素是我們的收入設備車隊的規模以及擁有和租賃設備的相對百分比。
合併租金費用減少1 110萬美元為第三季度和4 320萬美元 為 年代久遠 2019年9月30日,與去年同期相比。這是 主要是因為我們擁有的設備與租賃設備的比率增加了。
我們預計合併租金費用將繼續減少,包括在合併收入中所佔的百分比,不包括卡車燃料附加費,因為我們計劃在2019年剩餘時間購買而不是租賃新設備。
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| 9月30日當季, | | 今年的9月30日, | | QTD 2019與 | | YTD 2019年訴 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2018年QTD | | 2018年YTD |
| (千美元) | | 增加(減少) |
購買運輸 | $ | 251,337 |
| | $ | 329,338 |
| | $ | 781,959 |
| | $ | 989,333 |
| | (23.7 | %) | | (21.0 | %) |
佔總收入的百分比 | 20.9 | % | | 24.5 | % | | 21.4 | % | | 25.1 | % | | (360 | (B) | | (370 | (B) |
收入的百分比,不包括卡車燃料附加費 | 23.1 | % | | 27.2 | % | | 23.6 | % | | 27.9 | % | | (410 | (B) | | (430 | (B) |
購買的運輸費用包括支付給我們卡車運輸業務的獨立承包商,以及支付與物流和多式聯運業務中的物流、貨運管理和非貨運服務有關的第三方能力供應商。購買的運輸一般受到市場容量以及燃料價格變化的影響。隨着產能收緊,我們對第三方產能供應商和獨立承包商的支付趨於增加.此外,隨着燃料價格的上漲,對第三方能力供應商和獨立承包商的支付也會增加.
我們預計,如果我們發展物流和多式聯運業務,所購買的運輸將佔收入的百分比增加。如果獨立承包商因監管變化退出市場,這一增幅可能會被部分抵消。
綜合採購運輸費用減少7 800萬美元為第三季度和2.074億美元為年代久遠 2019年9月30日,與去年同期相比。這是 主要原因是由獨立承包商駕駛的里程減少27.9%和31.7%的季度和今年迄今期間,以及較低的購買運輸費用從第三方承運人活動在我們的物流和多式聯運部分。
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| 9月30日當季, | | 今年的9月30日, | | QTD 2019與 | | YTD 2019年訴 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2018年QTD | | 2018年YTD |
| (千美元) | | 增加(減少) |
損傷 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 2,182 |
| | $ | — |
| | — | | 100.0 |
這個220萬美元從2019年第二季度提前終止我們的一處經營財產的租賃開始,到目前為止,減值是與租賃權改善有關的(在運輸部門)。
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奈特-斯威夫特運輸控股公司
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-續
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| 9月30日當季, | | 今年的9月30日, | | QTD 2019與 | | YTD 2019年訴 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2018年QTD | | 2018年YTD |
| (千美元) | | 增加(減少) |
雜項業務費用 | $ | 17,890 |
| | $ | 13,688 |
| | $ | 64,634 |
| | $ | 44,139 |
| | 30.7 | | 46.4 |
雜項業務費用主要包括法律和專業服務費用、一般和行政費用、其他費用以及設備銷售淨收益。
| |
• | 最後幾個季度的比較 2019年9月30日 和 2018 — T他420萬美元合併雜項業務費用淨額增加的主要原因是240萬美元 減少 由於2019年舊車市場疲軟,設備銷售收入增加。 |
| |
• | 比較 年代久遠 2019年9月30日 和 2018 — T他2 050萬美元雜項業務費用淨額增加的主要原因是,由於陪審團於2019年7月對一宗正在進行的訴訟作出不利裁決,導致1 550萬美元的費用增加。這部分被一個30萬美元設備銷售收益增加。 |
其他綜合支出淨額
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| 9月30日當季, | | 今年的9月30日, | | QTD 2019與 | | YTD 2019年訴 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2018年QTD | | 2018年YTD |
| (千美元) | | 增加(減少) |
利息費用 | $ | 7,790 |
| | $ | 7,528 |
| | $ | 22,294 |
| | $ | 21,424 |
| | 3.5 | % | | 4.1 | % |
其他收入淨額 | (3,335 | ) | | (3,327 | ) | | (12,575 | ) | | (6,487 | ) | | 0.2 | % | | 93.8 | % |
所得税費用 | 24,524 |
| | 34,624 |
| | 78,523 |
| | 80,816 |
| | (29.2 | %) | | (2.8 | %) |
利息開支- 利息費用包括債務和融資租賃利息費用以及遞延貸款費用攤銷。利息費用第三季度和年代久遠 2019年9月30日與去年同期相比,這一時期保持相對平穩。
其他收入,淨額- 其他收入淨額主要由正常業務以外可能產生的非營業收入和費用構成。與2018年第三季度相比,2019年第三季度的淨收益相對持平。 這個 610萬美元 年代久遠 其他合併收入增加,淨額主要歸因於投資收入我們的跨國投資和增加的租金收入從我們的經營財產。
所得税開支-除下文討論外,注意8在第一部分,本季度報告第1項提供了與所得税有關的進一步分析。
| |
• | 最後幾個季度的比較 2019年9月30日 和 2018 — 這個1 010萬美元合併所得税開支減少,主要是由於我們的税前收益減少和2019年第三季度被確認為離散項目的不確定税額準備金的部分釋放。2018年。2018年第三季度,我們還確認了與會計方法變更的效益有關的離散項目。所有這些因素都導致了一個有效的税率 24.6% 對於兩個 第三 2019年季度和2018年第三季度。 |
比較 年代久遠 2019年9月30日 和 2018 — 這個230萬美元合併所得税開支減少的主要原因是税前收入減少,並被確認為離散項目的股票補償扣減額的減少以及在年代久遠 2019年9月30日期間。在年代久遠 2018年9月30日在此期間,我們還確認了與股票補償扣減相關的離散項目,會計方法變更帶來的好處,以及非扣減罰金的有利審計結算。所有這些因素都導致了一個有效的税率24.5%和23.1%為年代久遠2019年9月30日和2018年9月30日。
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奈特-斯威夫特運輸控股公司
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-續
我們定義的“可歸因於奈特-斯威夫特”、“調整後每股收益”和“調整後營運比率”的術語“可歸因於奈特-斯威夫特的調整淨收入”並不是按照公認會計原則列報的。這些財務措施補充了我們的GAAP結果,以評估我們業務的某些方面。我們認為,採用這些措施可以提高我們分析業績的可比性,因為它們消除了我們經營結果中的項目的影響,我們認為,這些影響並不反映我們的核心經營業績。管理層和董事會將重點放在可歸因於騎士-SWIFT、調整後的每股收益和調整後的營運比率的調整後的淨收入,作為我們業績的關鍵衡量標準,所有這些都與最具可比性的GAAP財務措施相一致,並在下文進一步討論。我們相信,我們對這些非GAAP財務指標的介紹是有用的,因為它為投資者和證券分析師提供了我們內部用於評估我們核心經營業績的相同信息。
可歸因於Knight-SWIFT、調整後每股收益和調整後營業比率的調整淨收入不能取代其可比GAAP財務計量,例如淨收入、營業活動現金流量、營業收入或GAAP規定的其他措施。使用非公認會計原則的財務措施是有限制的.雖然我們相信它們改善了分析我們期間業績的可比性,但如果這些公司對這些措施的定義不同,它們可能會限制與我們行業其他公司的可比性。由於這些限制,我們的非GAAP財務措施不應被視為衡量我們的業務所產生的收入或可供我們投資於業務增長的可自由支配的現金。管理層主要依靠GAAP結果和在補充基礎上使用非GAAP財務措施來彌補這些限制。
根據條例G的要求,下表對歸屬於Knight-SWIFT的GAAP合併淨收益與歸屬於Knight-SWIFT的非GAAP合併調整淨收入、GAAP稀釋每股綜合收益與非GAAP合併調整後每股收益、GAAP合併運營比與非GAAP合併調整營運比率、GAAP可報告部門運營比率與非GAAP報告部門調整運營比率進行了核對。
注:報告的結果不包括Abilene在2018年3月16日根據適用於該交易的會計處理方式被Knight收購之前的結果。
非公認會計原則和解:
可歸因於騎士-斯威夫特和調整後每股收益的合併調整淨收入
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日當季, | | 今年的9月30日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (單位:千) |
公認會計原則:可歸因於騎士-斯威夫特的淨收入 | $ | 74,619 |
| | $ | 105,881 |
| | $ | 241,762 |
| | $ | 267,568 |
|
調整如下: | | | | | | | |
騎士-斯威夫特所得税費用 | 24,524 |
| | 34,624 |
| | 78,523 |
| | 80,816 |
|
可歸因於騎士的所得税前收入-斯威夫特 | 99,143 |
| | 140,505 |
| | 320,285 |
| | 348,384 |
|
無形資產攤銷 | 10,759 |
| | 10,695 |
| | 32,144 |
| | 31,891 |
|
損傷面積 | — |
| | — |
| | 2,182 |
| | — |
|
法定應計額 | — |
| | — |
| | 15,500 |
| | — |
|
遣散費4 | — |
| | 1,568 |
| | — |
| | 1,568 |
|
調整後的所得税前收入 | 109,902 |
| | 152,768 |
| | 370,111 |
| | 381,843 |
|
按實際税率計算的所得税費用準備金 | (27,100 | ) | | (37,646 | ) | | (90,501 | ) | | (88,578 | ) |
非公認會計原則:可歸因於騎士-SWIFT的調整後淨收入 | $ | 82,802 |
| | $ | 115,122 |
| | $ | 279,610 |
| | $ | 293,265 |
|
| | | | | | | |
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管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-續
注:由於下表所反映的數字是按每股計算的,因此,由於四捨五入,這些數字可能不算實際。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日當季, | | 今年的9月30日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
公認會計原則:稀釋後每股收益 | $ | 0.44 |
| | $ | 0.60 |
| | $ | 1.40 |
| | $ | 1.50 |
|
調整如下: | | | | | | | |
騎士-斯威夫特所得税費用 | 0.14 |
| | 0.19 |
| | 0.46 |
| | 0.45 |
|
可歸因於騎士的所得税前收入-斯威夫特 | 0.58 |
| | 0.79 |
| | 1.86 |
| | 1.95 |
|
無形資產攤銷 | 0.06 |
| | 0.06 |
| | 0.19 |
| | 0.18 |
|
損傷面積 | — |
| | — |
| | 0.01 |
| | — |
|
法定應計額 | — |
| | — |
| | 0.09 |
| | — |
|
遣散費4 | — |
| | 0.01 |
| | — |
| | 0.01 |
|
調整後的所得税前收入 | 0.64 |
| | 0.86 |
| | 2.15 |
| | 2.14 |
|
按實際税率計算的所得税費用準備金 | (0.16 | ) | | (0.21 | ) | | (0.52 | ) | | (0.50 | ) |
非公認會計原則:調整後的每股收益 | $ | 0.48 |
| | $ | 0.65 |
| | $ | 1.62 |
| | $ | 1.64 |
|
| | | | | | | |
| |
1 | “無形資產的攤銷”反映了與2017年合併、Abilene收購和其他收購中確定的無形資產有關的非現金攤銷費用。請參閲附註4在第一部分,本季度第1項報告,以獲得更多有關收購阿比利烯的詳細信息。 |
| |
2 | “減值”反映了租賃權改進的非現金減值。 (在運輸部分)在與我們的經營財產有關的租約提前終止期間發生的。 |
| |
3 | “法律權責發生制”是與陪審團於2019年7月發佈的與一宗正在進行的訴訟有關的不利裁決有關的預期費用,這些費用被列入2019年9月30日終了年度綜合收入綜合報表中的“雜項業務費用”。該公司正在審查所有備選方案,包括試圖推翻陪審團裁決的審後動議,並在必要時提出上訴。 |
| |
4 | 2018年第三季度,與SWIFT的某些組織變動有關的遣散費。 |
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非公認會計原則調節:合併調整的業務比率
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日當季, | | 今年的9月30日, |
| 2019 | | 2018年(重編) | | 2019 | | 2018年(重編) |
GAAP列報 | (千美元) |
總收入 | $ | 1,200,522 |
| | $ | 1,346,611 |
| | $ | 3,647,140 |
| | $ | 3,949,426 |
|
業務費用共計 | (1,097,569 | ) | | (1,202,331 | ) | | (3,319,295 | ) | | (3,587,160 | ) |
營業收入 | $ | 102,953 |
| | $ | 144,280 |
| | $ | 327,845 |
| | $ | 362,266 |
|
操作比 | 91.4 | % | | 89.3 | % | | 91.0 | % | | 90.8 | % |
| | | | | | | |
非公認會計原則列報 | | | | | | | |
總收入 | $ | 1,200,522 |
| | $ | 1,346,611 |
| | $ | 3,647,140 |
| | $ | 3,949,426 |
|
貨車燃油附加費 | (110,312 | ) | | (134,591 | ) | | (337,220 | ) | | (404,343 | ) |
收入,不包括貨車燃料附加費 | 1,090,210 |
| | 1,212,020 |
| | 3,309,920 |
| | 3,545,083 |
|
| | | | | | | |
業務費用共計 | 1,097,569 |
| | 1,202,331 |
| | 3,319,295 |
| | 3,587,160 |
|
調整如下: | | | | | | | |
貨車燃油附加費 | (110,312 | ) | | (134,591 | ) | | (337,220 | ) | | (404,343 | ) |
無形資產攤銷 | (10,759 | ) | | (10,695 | ) | | (32,144 | ) | | (31,891 | ) |
損傷面積 | — |
| | — |
| | (2,182 | ) | | — |
|
法定應計額 | — |
| | — |
| | (15,500 | ) | | — |
|
遣散費4 | — |
| | (1,568 | ) | | — |
| | (1,568 | ) |
調整後的業務費用 | 976,498 |
| | 1,055,477 |
| | 2,932,249 |
| | 3,149,358 |
|
調整後營業收入 | $ | 113,712 |
| | $ | 156,543 |
| | $ | 377,671 |
| | $ | 395,725 |
|
調整操作比 | 89.6 | % | | 87.1 | % | | 88.6 | % | | 88.8 | % |
| |
1 | 見非公認會計原則對賬:可歸因於騎士-SWIFT的合併調整淨收入1. |
| |
2 | 見非公認會計原則對賬:可歸因於騎士-SWIFT的合併調整淨收入2. |
| |
3 | 見非公認會計原則對賬:可歸因於騎士-SWIFT的合併調整淨收入3. |
| |
4 | 見非公認會計原則對賬:可歸因於騎士-SWIFT的合併調整淨收入4. |
目錄 術語彙編
奈特-斯威夫特運輸控股公司
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-續
非GAAP調節:可報告的分段調整的操作比率
貨車段
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日當季, | | 今年的9月30日, |
| 2019 | | 2018年(重編) | | 2019 | | 2018年(重編) |
GAAP列報 | (千美元) |
總收入 | $ | 986,768 |
| | $ | 1,070,978 |
| | $ | 2,980,040 |
| | $ | 3,190,174 |
|
業務費用共計 | (877,359 | ) | | (930,386 | ) | | (2,629,684 | ) | | (2,822,674 | ) |
營業收入 | $ | 109,409 |
| | $ | 140,592 |
| | $ | 350,356 |
| | $ | 367,500 |
|
操作比 | 88.9 | % | | 86.9 | % | | 88.2 | % | | 88.5 | % |
| | | | | | | |
非公認會計原則列報 | | | | | | | |
總收入 | $ | 986,768 |
| | $ | 1,070,978 |
| | $ | 2,980,040 |
| | $ | 3,190,174 |
|
燃油附加費 | (110,312 | ) | | (134,591 | ) | | (337,220 | ) | | (404,343 | ) |
段間交易 | (71 | ) | | (86 | ) | | (157 | ) | | (159 | ) |
收入,不包括燃料附加費和部門間交易 | 876,385 |
| | 936,301 |
| | 2,642,663 |
| | 2,785,672 |
|
| | | | | | | |
業務費用共計 | 877,359 |
| | 930,386 |
| | 2,629,684 |
| | 2,822,674 |
|
調整如下: | | | | | | | |
燃油附加費 | (110,312 | ) | | (134,591 | ) | | (337,220 | ) | | (404,343 | ) |
段間交易 | (71 | ) | | (86 | ) | | (157 | ) | | (159 | ) |
無形資產攤銷 | (349 | ) | | (352 | ) | | (1,047 | ) | | (860 | ) |
損傷面積 | — |
| | — |
| | (2,182 | ) | | — |
|
調整後的業務費用 | 766,627 |
| | 795,357 |
| | 2,289,078 |
| | 2,417,312 |
|
調整後營業收入 | $ | 109,758 |
| | $ | 140,944 |
| | $ | 353,585 |
| | $ | 368,360 |
|
調整操作比 | 87.5 | % | | 84.9 | % | | 86.6 | % | | 86.8 | % |
| |
1 | “無形資產的攤銷”反映了與阿比利恩收購和歷史騎士收購中確認的無形資產有關的非現金攤銷費用。請參閲 附註4在第一部分,本季度第1項報告,以獲得更多有關收購阿比利烯的詳細信息。 |
| |
2 | 見非公認會計原則對賬:可歸因於騎士-SWIFT的合併調整淨收入2. |
物流環節
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日當季, | | 今年的9月30日, |
| 2019 | | 2018年(重編) | | 2019 | | 2018年(重編) |
GAAP列報 | (千美元) |
總收入 | $ | 86,213 |
| | $ | 113,387 |
| | $ | 258,094 |
| | $ | 301,764 |
|
業務費用共計 | (82,521 | ) | | (103,236 | ) | | (242,098 | ) | | (283,039 | ) |
營業收入 | $ | 3,692 |
| | $ | 10,151 |
| | $ | 15,996 |
| | $ | 18,725 |
|
操作比 | 95.7 | % | | 91.0 | % | | 93.8 | % | | 93.8 | % |
| | | | | | | |
非公認會計原則列報 | | | | | | | |
總收入 | $ | 86,213 |
| | $ | 113,387 |
| | $ | 258,094 |
| | $ | 301,764 |
|
段間交易 | (2,582 | ) | | (1,990 | ) | | (6,968 | ) | | (7,915 | ) |
收入,不包括部門間交易 | 83,631 |
| | 111,397 |
| | 251,126 |
| | 293,849 |
|
| | | | | | | |
業務費用共計 | 82,521 |
| | 103,236 |
| | 242,098 |
| | 283,039 |
|
調整如下: | | | | | | | |
段間交易 | (2,582 | ) | | (1,990 | ) | | (6,968 | ) | | (7,915 | ) |
調整後的業務費用 | 79,939 |
| | 101,246 |
| | 235,130 |
| | 275,124 |
|
調整後營業收入 | $ | 3,692 |
| | $ | 10,151 |
| | $ | 15,996 |
| | $ | 18,725 |
|
調整操作比 | 95.6 | % | | 90.9 | % | | 93.6 | % | | 93.6 | % |
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管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-續
多模段
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日當季, | | 今年的9月30日, |
| 2019 | | 2018年(重編) | | 2019 | | 2018年(重編) |
GAAP列報 | (千美元) |
總收入 | $ | 108,937 |
| | $ | 130,369 |
| | $ | 343,499 |
| | $ | 360,683 |
|
業務費用共計 | (111,589 | ) | | (120,681 | ) | | (339,598 | ) | | (342,567 | ) |
經營(損失)收入 | $ | (2,652 | ) | | $ | 9,688 |
| | $ | 3,901 |
| | $ | 18,116 |
|
操作比 | 102.4 | % | | 92.6 | % | | 98.9 | % | | 95.0 | % |
| | | | | | | |
非公認會計原則列報 | | | | | | | |
總收入 | $ | 108,937 |
| | $ | 130,369 |
| | $ | 343,499 |
| | $ | 360,683 |
|
段間交易 | (179 | ) | | (203 | ) | | (1,337 | ) | | (557 | ) |
收入,不包括部門間交易 | 108,758 |
| | 130,166 |
| | 342,162 |
| | 360,126 |
|
| | | | | | | |
業務費用共計 | 111,589 |
| | 120,681 |
| | 339,598 |
| | 342,567 |
|
調整如下: | | | | | | | |
段間交易 | (179 | ) | | (203 | ) | | (1,337 | ) | | (557 | ) |
調整後的業務費用 | 111,410 |
| | 120,478 |
| | 338,261 |
| | 342,010 |
|
調整後的經營(損失)收入 | $ | (2,652 | ) | | $ | 9,688 |
| | $ | 3,901 |
| | $ | 18,116 |
|
調整操作比 | 102.4 | % | | 92.6 | % | | 98.9 | % | | 95.0 | % |
流動資金來源
我們的主要流動資金來源是業務部門提供的資金和以下資金:
|
| | | | |
來源 | | 2019年9月30日 |
| | (單位:千) |
現金及現金等價物,不包括限制性現金 | | $ | 93,996 |
|
根據Revolver規定的可用性,應於2022年10月到期 | | 475,713 |
|
2018年登記冊系統管理人下的可用性,應於2021年7月到期 | | 4,159 |
|
無限制流動資金總額 | | $ | 573,868 |
|
現金和現金等價物-限制性現金 | | 41,816 |
|
限制性投資,持有至到期日,攤銷成本 | | 10,034 |
|
流動資金總額,包括限制性現金和限制性投資 | | $ | 625,718 |
|
| | |
| |
1 | 截至2019年9月30日,我們有2.90億美元在我們的借款中8.00億美元左輪手槍。我們還有3 430萬美元在未付信用證中(下文討論),4.757億美元可在Revolver下使用。 |
| |
2 | 根據合格應收款2019年9月30日,2018年RSA的借款基礎是2.8億美元,而未償還的借款則是2.05億美元。我們還有7 080萬美元在未付信用證中(下文討論),420萬美元可根據2018年登記冊系統管理人提供。關於2018年登記冊系統管理人的更多信息,請參閲本季度報告第一部分第1項中的注10。 |
| |
3 | 受限制的現金及受限制投資主要由我們的專屬保險公司持有,以支付申索款項。“現金及現金等價物-限制性”包括4 080萬美元,包括在合併資產負債表中的“現金和現金等價物-限制性”中,由Mohad和Red Rock持有,用於索賠付款。剩下的100萬美元包括在“其他長期資產”,並持有代管帳户,以滿足法定要求。 |
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管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-續
流動資金的使用
我們的業務需要大量的現金用於經營活動,包括支付給我們的僱員的工資、給獨立承包商的合同付款、保險和索賠付款、納税等。我們還將大量現金和信貸用於下列活動:
資本支出- 當考慮到客户需求,以及我們的流動性和創造可接受回報的能力時,我們投入大量現金資本支出,以維持現代公司的拖拉機車隊,更新我們的拖車車隊,為我們的收入設備車隊提供資金,並在較小程度上為我們的終端和物流服務提供技術的升級提供資金。我們預計上述項目的淨資本支出將在美元範圍內。5.5億-5.75億美元2019年全年。我們相信,在貿易週期和購買協議方面,我們有足夠的靈活性,在經濟或其他條件需要時,可以改變我們目前的計劃。
從長遠來看,我們將繼續有大量的資本需求,這可能需要我們尋求額外的借款、租賃融資或股本。能否獲得融資或股本,將取決於我們的財務狀況、經營結果以及當前的市場狀況。如果在我們需要的時候無法獲得這種額外的借款、租賃融資或股本,那麼我們可能需要在“翻車者”下借入更多資金(如果不是全部提取的話)、延長當時的未償債務的期限、依賴其他融資安排、從事資產出售、限制我們的機隊規模或更長時間使用我們的收入設備。
我們不能保證在現有的財政安排下,我們可以獲得額外的債務,以滿足我們目前的資本需求。然而,我們認為,我們的預期現金流、通過運營和融資租賃獲得的資金、2018年登記冊系統管理人下的可用資金以及“翻版”下的可用資金,將足以為我們至少在未來12個月的預期資本支出提供資金。
本金及利息付款-截至2019年9月30日,我們有債務和融資租賃債務9.553億美元,在下文“實質性債務協議”下討論。來自業務的某些現金流量承諾支付我們債務和租賃債務的本金和利息的最低限度。此外,當我們的財務狀況允許時,我們定期自願預付未償債務餘額。
信用證- 根據2017年債務協議和2018年登記冊系統管理人的條款,我們的貸款人可以代表我們簽發備用信用證。當我們有未付信用證時,Revolver或2018 RSA下的可用性將相應減少。備用信用證通常是為監管機構、保險公司和國家保險部門簽發的,目的是滿足某些抵押品要求,主要涉及我們的汽車、工人補償和一般保險責任。
股票回購- 有時,根據自由現金流量、債務水平、普通股價格、一般經濟和市場狀況以及董事會批准,我們可以回購我們已發行普通股的股份。截至2019年9月30日,公司2.336億美元保留在2019年騎士-快速股份回購計劃. 更多細節將在注中討論。13本季報第一部分第1項。
週轉資金
截至2019年9月30日和2018年12月31日,我們的營運資本盈餘2.042億美元和2.927億美元分別。減少的主要原因是採用了ASC專題842,租賃,除其他外,還需要承認8 840萬美元在合併資產負債表上的經營租賃負債的當期部分2019年9月30日。由於公司採用ASC主題840比較法,2018年12月31日合併資產負債表上沒有記錄租賃負債的當期部分。
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管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-續
實質性債務協議
截至2019年9月30日,我們有9.553億美元按下列賬面價值計算的重大債務:
| |
• | 3.648億美元定期貸款,應付款 2020年10月, 除以.20萬美元遞延貸款費用 |
| |
• | 2.047億美元2018年登記冊系統管理人未償借款,應於2021年7月到期,減去30萬美元遞延貸款費用 |
截至2018年12月31日,我們有9.291億美元按下列賬面價值計算的重大債務:
| |
• | 3.646億美元定期貸款,應付款 2020年10月, 除以.40萬美元遞延貸款費用 |
| |
• | 2.396億美元2018年登記冊系統管理人未償借款,應於2021年7月到期,減去40萬美元遞延貸款費用 |
|
| | | | | | | | | | | |
| 今年的9月30日, | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | |
| (單位:千) | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 612,412 |
| | $ | 580,645 |
| | $ | 31,767 |
|
用於投資活動的現金淨額 | (468,420 | ) | | (467,495 | ) | | (925 | ) |
用於籌資活動的現金淨額 | (139,156 | ) | | (123,497 | ) | | (15,659 | ) |
經營活動提供的淨現金
比較年代久遠 2019年9月30日和2018 — T他 3 180萬美元 業務活動提供的現金淨額增加的主要原因是 1.111億美元 從客户處收取的現金增加,部分由 6 120萬美元 支付所得税的現金增加和a 3 440萬美元 由於“業務結果-分段”和“再”中討論的因素,營業收入減少業務結果-綜合業務和其他費用,“上文”。
用於投資活動的現金淨額
比較年代久遠 2019年9月30日和2018 — 這個90萬美元投資活動所用現金淨額增加的原因是1.057億美元資本支出增加額,扣除處置收益後的增加額,由9 980萬美元用於購置的現金淨額減少。
用於融資活動的現金淨額
比較年代久遠 2019年9月30日和2018 — 用於籌資活動的現金淨額增加1 570萬美元,這主要是由於4 970萬美元增加償還融資租賃和長期債務,以及1 500萬美元貸款人的淨借款減少。這部分被一個3 500萬美元2018年登記冊系統管理人償還淨額減少和a1 310萬美元我們普通股回購的減少。
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管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-續
上面的“流動性和資本資源”包括我們合同義務表在年代久遠 2019年9月30日期間。除這些項目外,合同義務表沒有發生重大變化,該表已列入我們的2018年年度報告。
有關資產負債表外安排的資料載於附註11本季度報告第一部分第1項所載的我們精簡的合併財務報表附註,本季度報告見本報告。另見上文“合同義務”。
關於季節性對我們業務的影響的討論載於備註。1在本季度報告第一部分第1項所載的精簡合併財務報表附註中,以本季度報告為參考。
通貨膨脹會影響我們的經營成本。長期的通脹會導致利率、燃料、工資和其他成本增加,除非運費相應提高,否則會對我們的經營結果產生不利影響。與整體貨運業的趨勢一致,與往年比較,我們最近在司機工資方面遇到通脹壓力。
見本季度報告第一部分第1項,本季度報告以參考方式納入,以瞭解最近發佈的會計公告對公司精簡合併財務報表的影響如下:
| |
• | 注2期間採用的會計聲明年代久遠 2019年9月30日. |
| |
• | 注3期間發出的會計聲明年代久遠 2019年9月30日. |
利率風險
我們有可變利率的風險敞口,主要與我們的2017年債務協議和2018年RSA有關。這些可變利率受到短期利率變化的影響.我們主要通過各種可變利率債務(加權平均利率)來管理利率風險敞口。2.87%截至2019年9月30日)和固定費率設備租賃融資。假設借款數額為2019年9月30日,假設利率上升1個百分點,每年的利息開支會增加1%。860萬美元.
商品價格風險
我們對公司擁有的拖拉機所使用的燃料有商品敞口.燃料價格的上漲將繼續提高我們的運營成本,即使採用了燃油附加費收入。從歷史上看,我們能夠以燃油附加費的形式從我們的客户那裏收回大部分燃油價格的上漲。根據美國能源部的報告,美國每加侖柴油平均價格降至平均每加侖柴油價格$3.02為第三四分之一2019從平均水平$3.24為第三四分之一2018。美國每加侖柴油平均價格降至平均每加侖柴油價格$3.05為年代久遠 2019年9月30日從平均水平$3.15為年代久遠 2018年9月30日。我們無法預測未來燃料價格水平可能出現的變化程度或速度,我們的燃油附加費計劃的滯後效應會對我們造成多大程度的影響,因為這些變化的時間和規模,或者可以在多大程度上維持和收取有效的燃油附加費,以抵消這些增加的影響。過去,我們通常沒有使用衍生金融工具對衝燃料價格風險敞口,而是繼續評估這種可能性。
披露控制和程序
我們制定了披露控制和程序(根據“交易法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條規定),以確保與我們有關的重要信息,包括我們的合併子公司,向核證我們財務報告的官員、高級管理人員和董事會其他成員公開。我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下,對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。根據這一評估,截至本季度10-Q表報告所涵蓋期間結束時,我們的主要執行幹事和主要財務官得出結論,我們的披露控制和程序是有效的,以確保我們在根據“交易所法”提交或提交的報告中所需披露的信息被記錄、處理、總結和報告,並在證券交易委員會規則和表格規定的時限內予以報告;(2)積累並傳達給管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時作出關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
(根據“外匯法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條),我們對財務報告的內部控制在本季度沒有任何變化。2019年9月30日,這在很大程度上影響了我們對財務報告的內部控制,或相當可能會對我們的財務報告產生重大影響。我們對財務報告的內部控制以2013年COSO內部控制:綜合框架中規定的標準為基礎。
我們對我們的披露控制和程序以及財務報告的內部控制有信心。儘管如此,我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,並不認為我們的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制將防止所有錯誤、誤報或欺詐。一個控制系統,無論構想和運作如何良好,只能提供合理的,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得到實現。此外,控制系統的設計必須反映一個事實,即資源受到限制,控制的好處必須與其成本相比較。由於所有控制系統的固有侷限性,對控制的任何評價都不能絕對保證所有控制問題和欺詐事件(如果有的話)都已被發現。
有關我們法律程序的資料載於注12本季度報告第一部分第1項所列本季度報告所述期間合併財務報表附註2019年9月30日,並在此引用。根據管理層目前對事實的瞭解以及(在某些情況下)外部法律顧問的建議,管理層認為,在考慮到任何現有的應計項目後,因未決事項而產生的損失或意外損失可能對公司的總體財務狀況、經營結果或現金流量產生重大不利影響。然而,實際的結果可能對公司的財務狀況、經營結果或任何特定時期的現金流量都很重要。
當我們試圖識別、管理和減輕與我們的業務相關的風險和不確定性時,一定程度的風險和不確定性總是存在的。我們的2018年年度報告,在題為“1A項.風險因素”的章節中,描述了與我們的業務相關的一些風險和不確定性。
|
| | | | | | | | | | | | | |
期間 | 購買股份總數 | | 每股平均價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股份總數 | | 可能根據計劃或計劃購買的美元價值 |
2019年7月1日至2019年7月31日 | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 233,607,968 |
|
2019年8月1日至2019年8月31日 | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 233,607,968 |
|
(2019年9月1日至2019年9月30日) | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 233,607,968 |
|
共計 | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 233,607,968 |
|
| | | | | | | |
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1 | 2019年5月31日,該公司宣佈董事會批准了價值2.5億美元的2019年騎士-斯威夫特股份回購計劃,取代2018年騎士-斯威夫特股份回購計劃。沒有與2019年騎士-斯威夫特股份回購計劃相關的到期日期。 |
不適用。
不適用。
沒有。
|
| | | | |
展品編號 | | 描述 | | 頁數或歸檔方法 |
| | | | |
2.1* | | 自2017年4月9日起,斯威夫特運輸公司、畢曉普合併Sub公司和騎士運輸公司之間的協議和合並計劃。 | | 參照2017年4月13日提交的表格8-K表表2.1 |
| | | | |
3.1 | | 重述騎士-斯威夫特運輸控股公司註冊證書。 | | 參考2018年9月30日終了的季度表10-q表3.1 |
| | | | |
3.2 | | 第二次修正和恢復法律騎士-斯威夫特運輸控股公司。 | | 參考2018年11月15日提交的表格8-K的表3.2 |
| | | | |
31.1 | | 根據根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的條例S-K第601(B)(31)項,由公司首席執行官戴維·A·傑克遜(首席執行官)認證。 | | 隨函提交 |
| | | | |
31.2 | | 根據根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的條例S-K第601(B)(31)項,由公司首席財務官Adam W.Miller(首席財務官)認證。 | | 隨函提交 |
| | | | |
32.1 | | 公司首席執行官大衞·A·傑克遜根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的18 U.S.C.第1350條所規定的認證。 | | 隨函提供 |
| | | | |
32.2 | | 該公司首席財務官亞當·W·米勒(Adam W.Miller)根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第906條通過了18 U.S.C.第1350條的認證。 | | 隨函提供 |
| | | | |
101.INS | | 實例文檔-實例文檔不出現在InteractiveDataFile中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 | | |
| | | | |
101.SCH | | XBRL分類法擴展模式文檔 | | 隨函提交 |
| | | | |
101.CAL | | XBRL分類法計算鏈接庫文檔 | | 隨函提交 |
| | | | |
101.LAB | | XBRL分類法標籤鏈接庫文檔 | | 隨函提交 |
| | | | |
101.PRE | | XBRL分類法表示鏈接庫文檔 | | 隨函提交 |
| | | | |
101.DEF | | XBRL分類法擴展定義文檔 | | 隨函提交 |
| | | | |
104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在表101中) | | 隨函提交 |
| | | | |
| |
* | 附表已根據規例S-K第601(B)(2)項略去。公司同意應證券交易委員會的要求,向證券交易委員會提供任何遺漏的時間表的副本。 |
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,登記人已妥為安排本報告由下列簽名人正式授權簽署。
|
| | | | | |
| | | | | |
| | | | 奈特-斯威夫特運輸控股公司 | |
| | | | | |
| 日期:重新編號 | 2019年11月6日 | | /S/David A.Jackson | |
| | | | 大衞·A·傑克遜 | |
| | | | 首席執行官兼總裁 | |
| | | | 代表登記人 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 日期:重新編號 | 2019年11月6日 | | /s/Adam W.Miller | |
| | | | 亞當·W·米勒 | |
| | | | 首席財務官,以首席財務官的身份 | |
| | | | 代表登記人 | |
| | | | | |