美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
———————
表格10-Q
———————
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的季度報告
截至2019年9月30日的季度期間
或
o根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告
由_至_的過渡期
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1141103/000162828019013370/cchfinallogorbga01.jpg
———————
越野保健公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
———————
特拉華州
0-33169
13-4066229
(州或其他司法管轄區)
成立為法團或組織)
選委會
文件編號
(I.R.S.僱主
識別號)
會議大道5201號100B套房
佛羅裏達州博卡拉頓33487
(主要行政辦事處地址)(郵政編碼)
(561) 998-2232
(登記人的電話號碼，包括區號)

不適用
(以前的名稱，以前的地址和以前的會計年度，如果自上次報告以來發生了更改)
———————
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱
貿易符號
每間交易所的註冊名稱
普通股，每股面值0.0001美元
CCRN
納斯達克股票市場
用複選標記表示註冊人(1)是否在之前12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年“證券交易法”第13或15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天中是否遵守了此類提交要求。^是^塔否##*
通過複選標記指示註冊人是否在之前的12個月內(或在要求註冊人提交併發佈此類文件的較短時間內)，根據《S-T規則》的規則^405，以電子方式提交了每個需要提交的交互式數據文件。^塔^是o^否
用複選標記指示註冊人是大型加速申請者、加速申請者還是非加速申請者。參見《交換法》規則·12b-2中“加速檔案者和大型加速檔案者”的定義：
大^加速文件^^加速^文件^^非加速^^文件^^(不檢查是否為較小的報告公司)
較小的報告公司？新興增長公司o

如果是新興的成長型公司，則通過複選標記指示註冊人是否已選擇不使用擴展過渡
遵守根據“交換法”第13(A)節規定的任何新的或修訂的財務會計準則的期限。O
通過複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如“交換法”規則·12b-2中所定義)。是？-否？塔
截至2019年10月31日，註冊人有36，877，022股普通股，每股面值0.0001美元。


與前瞻性陳述有關的信息
 
除了歷史信息外，本表格“10-Q”還包含與我們未來結果有關的陳述(包括某些預測和業務趨勢)，這些陳述屬於“前瞻性陳述”，符合1933年“證券法”(修訂後)的“27A節”和1934年“證券交易法”(修訂後)的“21E節”，並受這些條款創建的“安全港”的約束。前瞻性陳述由本質上具有預測性、依賴或涉及未來事件的陳述組成。諸如“期望”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“估計”、“建議”、“出現”、“尋求”、“將”等詞語以及這些詞語和類似表達的變體旨在識別前瞻性陳述。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致我們的實際結果和表現與這些前瞻性陳述中明示或暗示的任何未來結果或表現大不相同。這些因素包括但不限於：我們吸引和留住合格護士、醫生和其他醫療人員的能力，為我們的旅行醫療專業人員提供短期住房的成本和可用性，對我們在全國和我們運營的地區提供的醫療服務的需求，我們的信息系統的運行情況，網絡安全風險和網絡事件對我們業務的影響，現有或未來的政府法規以及聯邦和州立法和執法舉措對我們業務的影響，我們的客户為我們的服務付費的能力，我們成功實施的能力包括我們成功整合被收購業務並從這些收購中實現協同效應的能力，針對我們的負債和其他索賠的影響，我們服務的市場競爭的影響，我們成功地根據任何訴訟的是非曲直為公司、其子公司及其高管和董事辯護的能力，或確定其潛在責任(如果有)的能力，以及第1.A項中列出的其他因素。公司截至2018年12月31日的Form 10-K年度報告中的“風險因素”，以及在我們提交給證券交易委員會的Form 10-Q和其他文件中提交和更新的季度報告中的“風險因素”。
 
雖然我們相信這些陳述是基於合理的假設，但我們不能保證未來的結果，並且告誡讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅反映了管理層在提交本文件之日的意見。不能保證(I)我們已經正確測量或確定了影響我們業務的所有因素或這些因素可能影響的程度，(Ii)關於此類分析所依據的這些因素的現有信息是完整或準確的，(Iii)此類分析是正確的，或(Iv)我們的策略(部分基於此分析)將會成功。公司不承擔更新或修改前瞻性陳述的義務。
 
本季度報告中對“公司”、“我們”或“跨國家”的所有提及，均指跨國家醫療保健公司及其合併子公司。


越野保健公司
 
指數
 
表格10-Q
 
2019年9月30日
 
 
頁
 
 
 
第一部分-財務資料
1
 
 
第1項
簡明合併財務報表
1
 
 
 
 
簡明綜合資產負債表(未審計)
1
 
 
 
 
簡明綜合經營報表(未審計)
2
 
 
 
 
綜合(虧損)收益簡明報表(未審計)
3
 
 
 
 
股東權益簡明綜合報表(未審計)
4
 
 
 
 
簡明合併現金流量表(未審計)
6
 
 
 
 
簡明綜合財務報表附註(未審計)
7
 
 
 
項目2.
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
24
 
 
 
項目3.
關於市場風險的定量和定性披露
38
 
 
 
項目4.
管制和程序
38
 
 
 
第二部分-其他資料
39
 
 
第1項
法律程序
39
 
 
 
第1A項
危險因素
39
 
 
 
第6項
陳列品
40
 
 
 
簽名
41

i


第一部分：財務信息

項目1.簡明合併財務報表

越野保健公司
簡明綜合資產負債表
(未經審計，以千為單位)
 
9月30日
2019
 
12月31日
2018
資產
 
 
 
流動資產：
 
 
 
現金及現金等價物
$
9,458

 
$
16,019

應收賬款，2019年扣除津貼3，375美元，2018年為3，705美元
170,339

 
166,128

預付費用
3,764

 
6,208

保險應收款項
4,631

 
4,186

其他流動資產
1,496

 
2,364

流動資產總額
189,688

 
194,905

財產和設備，2019年累計折舊34617美元，2018年33476美元
11,953

 
13,628

經營租賃使用權資產
17,796

 
—

商譽
101,066

 
101,060

商品名稱，不確定-有效
5,900

 
20,402

其他無形資產，淨額
48,725

 
55,182

非流動遞延税項資產
—

 
23,750

其他非流動資產
18,863

 
18,076

總資產
$
393,991

 
$
427,003

 
 
 
 
負債與股東權益
 
 
 
流動負債：
 

 
 

應付帳款和應計費用
$
50,291

 
$
43,744

應計補償和福利
34,683

 
33,332

長期債務的當期部分
—

 
5,235

經營租賃負債-流動
4,936

 
—

其他流動負債
3,578

 
3,075

流動負債總額
93,488

 
85,386

長期債務，減去流動部分
70,556

 
77,944

經營租賃負債-非流動
20,112

 
—

非流動遞延税項負債
7,824

 
95

長期應計債權
29,616

 
29,299

其他長期負債
8,748

 
16,081

負債共計
230,344

 
208,805

 
 
 
 
承諾和或有事項


 


 
 
 
 
股東權益：
 

 
 

普通股
4

 
4

額外實收資本
304,764

 
303,048

累計其他綜合損失
(1,244
)
 
(1,462
)
累積赤字
(140,631
)
 
(84,062
)
Total Cross Country Healthcare，Inc.股東權益
162,893

 
217,528

子公司非控股權益
754

 
670

股東權益總額
163,647

 
218,198

總負債和股東權益
$
393,991

 
$
427,003


見簡明綜合財務報表附註
1

越野保健公司
簡明綜合經營報表
(未經審計，除每股數據外，金額以千為單位)
 
三個月
 
九個月結束
 
九月三十日，
 
九月三十日，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
 
 
 
 
 
 
 
服務收入
$
209,200

 
$
200,717

 
$
607,128

 
$
615,577

業務費用：
 
 
 

 
 
 
 
直接經營費用
158,194

 
149,155

 
456,280

 
456,573

銷售、一般及行政費用
44,407

 
44,086

 
136,387

 
135,004

壞賬費用
588

 
502

 
1,503

 
1,312

折舊攤銷
2,907

 
2,892

 
9,448

 
8,764

收購相關或有代價
(426
)
 
16

 
74

 
449

購置和集成成本
—

 
70

 
311

 
261

重組成本
1,607

 
1,351

 
2,884

 
1,979

法定結算費用
—

 
—

 
1,600

 
—

減值費用
1,804

 
—

 
16,306

 
—

業務費用共計
209,081

 
198,072

 
624,793

 
604,342

經營收入(虧損)
119

 
2,645

 
(17,665
)
 
11,235

其他費用(收入)：
 
 
 

 
 
 
 

利息費用
1,398

 
1,512

 
4,258

 
4,225

衍生損失
1,284

 
—

 
1,284

 
—

提前清償債務損失
94

 
36

 
508

 
36

其他收入，淨額
(54
)
 
(170
)
 
(212
)
 
(369
)
(損失)所得税前收入
(2,603
)
 
1,267

 
(23,503
)
 
7,343

所得税費用
94

 
1,385

 
31,840

 
3,717

合併淨(虧損)收入
(2,697
)
 
(118
)
 
(55,343
)
 
3,626

減去：附屬公司非控制性權益應佔的淨收入
431

 
323

 
1,226

 
886

普通股股東應佔淨(虧損)收益
$
(3,128
)
 
$
(441
)
 
$
(56,569
)
 
$
2,740

 
 
 
 
 
 
 
 
普通股股東每股淨(虧損)收益-基本
$
(0.09
)
 
$
(0.01
)
 
$
(1.58
)
 
$
0.08

 
 
 
 
 
 
 
 
普通股股東的每股淨(虧損)收益-稀釋後
$
(0.09
)
 
$
(0.01
)
 
$
(1.58
)
 
$
0.08

 
 
 
 
 
 
 
 
已發行加權平均普通股：
 
 
 

 
 
 
 
基本型
35,865

 
35,594

 
35,797

 
35,682

稀釋
35,865

 
35,594

 
35,797

 
35,881


見簡明綜合財務報表附註
2

越野保健公司
簡明綜合損益表
(未經審計，以千為單位)
 
三個月
 
九個月結束
 
九月三十日，
 
九月三十日，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
合併淨(虧損)收入
$
(2,697
)
 
$
(118
)
 
$
(55,343
)
 
$
3,626

 
 
 
 
 
 
 
 
其他綜合收入，所得税前：
 
 
 

 
 
 
 

未實現外幣換算(虧損)收益
(29
)
 
(94
)
 
44

 
(184
)
利率合約未實現(虧損)收益
(104
)
 
203

 
(1,078
)
 
222

對經營報表的重新分類調整
1,284

 
62

 
1,312

 
148


1,151

 
171

 
278

 
186

其他綜合收入税：
 
 
 
 
 
 
 
與外幣折算調整相關的所得税影響
7

 
(24
)
 
25

 
(41
)
與利率合同未實現(損失)收益相關的所得税效應
(325
)
 
51

 
(571
)
 
56

與經營報表重新分類調整相關的所得税支出
86

 
16

 
93

 
38

估值準備調整
292

 
—

 
513

 
—

 
60

 
43

 
60

 
53

其他綜合收入，税後淨值
1,091

 
128

 
218

 
133

 
 
 
 
 
 
 
 
綜合(虧損)收入
(1,606
)
 
10

 
(55,125
)
 
3,759

減去：附屬公司非控制性權益應佔的淨收入
431

 
323

 
1,226

 
886

應歸於普通股股東的綜合(虧損)收益
$
(2,037
)
 
$
(313
)
 
$
(56,351
)
 
$
2,873


見簡明綜合財務報表附註
3

越野保健公司
股東權益簡明合併報表
截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月
(未經審計，以千為單位)
 
普通股
 
附加
實收資本
 
累計其他
綜合損失淨額
 
(累計赤字)留存收益
 
子公司非控股權益
 
股東權益
股份
 
美元
2019年6月30日的餘額
35,860

 
$
4

 
$
303,795

 
$
(2,335
)
 
$
(137,503
)
 
$
727

 
$
164,688

購股權的行使
2

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

限制性股票及表現股獎勵的歸屬
5

 
—

 
(13
)
 
—

 
—

 
—

 
(13
)
股權補償
—

 
—

 
982

 
—

 
—

 
—

 
982

外幣折算調整，税後淨額
—

 
—

 
—

 
(29
)
 
—

 
—

 
(29
)
減税後套期保值交易的淨變化
—

 
—

 
—

 
1,120

 
—

 
—

 
1,120

向非控股股東分配
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(404
)
 
(404
)
淨(虧損)收入
—

 
—

 
—

 
—

 
(3,128
)
 
431

 
(2,697
)
2019年9月30日的餘額
35,867

 
$
4

 
$
304,764

 
$
(1,244
)
 
$
(140,631
)
 
$
754

 
$
163,647

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
普通股
 
附加
實收資本
 
累計其他
綜合損失淨額
 
(累計赤字)留存收益
 
子公司非控股權益
 
股東權益
股份
 
美元
2018年6月30日的餘額
35,606

 
$
4

 
$
301,353

 
$
(1,160
)
 
$
(63,930
)
 
$
604

 
$
236,871

購股權的行使
3

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

限制性股票及表現股獎勵的歸屬
5

 
—

 
(27
)
 
—

 
—

 
—

 
(27
)
股權補償
—

 
—

 
981

 
—

 
—

 
—

 
981

股票回購和退休
(33
)
 
—

 
(300
)
 
—

 
—

 
—

 
(300
)
外幣折算調整，税後淨額
—

 
—

 
—

 
(70
)
 
—

 
—

 
(70
)
減税後套期保值交易的淨變化
—

 
—

 
—

 
197

 
—

 
—

 
197

向非控股股東分配
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(279
)
 
(279
)
淨(虧損)收入
—

 
—

 
—

 
—

 
(441
)
 
323

 
(118
)
2018年9月30日的餘額
35,581

 
$
4

 
$
302,007

 
$
(1,033
)
 
$
(64,371
)
 
$
648

 
$
237,255


見簡明綜合財務報表附註
4

越野保健公司
股東權益簡明合併報表
截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月
(未經審計，以千為單位)
 
普通股
 
附加
實收資本
 
累計其他
綜合損失淨額
 
(累計赤字)留存收益
 
子公司非控股權益
 
股東權益
股份
 
美元
2018年12月31日的餘額
35,626

 
$
4

 
$
303,048

 
$
(1,462
)
 
$
(84,062
)
 
$
670

 
$
218,198

購股權的行使
10

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

限制性股票及表現股獎勵的歸屬
231

 
—

 
(801
)
 
—

 
—

 
—

 
(801
)
股權補償
—

 
—

 
2,517

 
—

 
—

 
—

 
2,517

外幣折算調整，税後淨額
—

 
—

 
—

 
43

 
—

 
—

 
43

減税後套期保值交易的淨變化
—

 
—

 
—

 
175

 
—

 
—

 
175

向非控股股東分配
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(1,142
)
 
(1,142
)
淨(虧損)收入
—

 
—

 
—

 
—

 
(56,569
)
 
1,226

 
(55,343
)
2019年9月30日的餘額
35,867

 
$
4

 
$
304,764

 
$
(1,244
)
 
$
(140,631
)
 
$
754

 
$
163,647

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
普通股
 
附加
實收資本
 
累計其他
綜合損失淨額
 
(累計赤字)留存收益
 
子公司非控股權益
 
股東權益
 
股份
 
美元
2017年12月31日的餘額
35,838

 
$
4

 
$
305,362

 
$
(1,166
)
 
$
(67,111
)
 
$
630

 
$
237,719

購股權的行使
19

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

限制性股票及表現股獎勵的歸屬
156

 
—

 
(719
)
 
—

 
—

 
—

 
(719
)
股權補償
—

 
—

 
2,364

 
—

 
—

 
—

 
2,364

股票回購和退休
(432
)
 
—

 
(5,000
)
 
—

 
—

 
—

 
(5,000
)
外幣折算調整，税後淨額
—

 
—

 
—

 
(143
)
 
—

 
—

 
(143
)
減税後套期保值交易的淨變化
—

 
—

 
—

 
276

 
—

 
—

 
276

向非控股股東分配
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(868
)
 
(868
)
淨收入
—

 
—

 
—

 
—

 
2,740

 
886

 
3,626

2018年9月30日的餘額
35,581

 
$
4

 
$
302,007

 
$
(1,033
)
 
$
(64,371
)
 
$
648

 
$
237,255


見簡明綜合財務報表附註
5

越野保健公司
簡明綜合現金流量表
(未經審計，以千為單位)
 
九個月結束
 
九月三十日，
 
2019
 
2018
經營活動現金流
 
 
 
合併淨(虧損)收入
$
(55,343
)
 
$
3,626

調節淨(虧損)收入與經營活動提供的淨現金的調整：
 
 
 
折舊攤銷
9,448

 
8,764

津貼的條文
2,554

 
3,658

遞延所得税費用
31,456

 
3,046

非現金租賃費用
3,799

 
—

減值費用
16,306

 
—

股權補償
2,517

 
2,364

其他非現金成本
962

 
1,454

營業資產和負債的變化：
 
 
 
應收帳款
(6,766
)
 
2,745

預付費用和其他資產
1,483

 
(1,145
)
應付帳款和應計費用
7,797

 
(1,675
)
經營租賃負債
(4,355
)
 
—

其他
1,035

 
(1,080
)
經營活動提供的淨現金
10,893

 
21,757

 
 
 
 
投資活動現金流量
 

 
 

與收購相關的結算
—

 
(149
)
購買財產和設備
(2,042
)
 
(3,405
)
投資活動所用現金淨額
(2,042
)
 
(3,554
)
 
 
 
 
融資活動現金流量
 

 
 

定期貸款本金
(12,500
)
 
(8,750
)
股票回購和退休
—

 
(5,000
)
其他
(2,913
)
 
(1,841
)
用於融資活動的現金淨額
(15,413
)
 
(15,591
)
 
 
 
 
匯率變動對現金的影響
1

 
(84
)
 
 
 
 
現金及現金等價物變動
(6,561
)
 
2,528

期初現金及現金等價物
16,019

 
25,537

期末現金及現金等價物
$
9,458

 
$
28,065


見簡明綜合財務報表附註
6

越野保健公司
簡明綜合財務報表附註(未審計)

1.
演示文稿的組織和依據

業務性質

所附的簡明綜合財務報表包括Cross Country Healthcare，Inc.的帳户。及其直接及間接全資附屬公司(統稱為本公司)。簡明綜合財務報表包括由本公司控制但不是全資擁有的跨國人才收購集團的所有資產、負債、收入和支出。本公司將非控股股東的所有權權益記錄為子公司的非控股權益。所有公司間交易和餘額均已在合併中消除。管理層認為，該等未經審核簡明綜合財務報表的公平列報所需的所有分錄均已包括在內。這些條目由所有正常的經常性項目組成。

隨附的簡明綜合財務報表是根據美國普遍接受的中期財務信息的會計原則，並按照“格式”10-Q和“法規”“S-X”第10條的指示編制的。因此，它們不包括美國公認會計原則(U.S.GAAP)要求的完整財務報表所需的所有信息和附註。這些經營業績並不一定表明預期的2019年12月31日結束的年度的業績。

這些未經審計的中期簡明綜合財務報表應與截至2018年12月31日的經審核綜合財務報表及其附註一起閲讀，該報表包括在公司提交給證券交易委員會的Form Form 10-K年度報告中。本文包括的2018年12月31日的簡明綜合資產負債表來自2018年12月31日經審計的綜合資產負債表，該表包括在公司的年度報告(Form10-K)中。

若干過往年度金額已重新分類，以符合精簡綜合資產負債表及現金流量表的本年度列示，並於附註3-收入確認及附註13-分部數據中列示。

2.
重要會計政策摘要

預算的使用

根據美國公認會計原則編制綜合財務報表需要管理層作出影響簡明綜合財務報表及其附註中報告金額的估計和假設。重要的估計和假設用於但不限於：(1)應收賬款的估值；(2)商譽、商譽和其他無形資產；(3)其他長期資產；(4)基於股份的補償；(5)健康、工人補償和專業責任索賠的應計；(6)遞延税資產的估值；(7)購買價格分配；(8)利率互換協議的公允價值；(9)法律或有事項；(10)或有考慮；(11)所得税；(12)銷售和其他非所得税負債。應計保險索償和準備金包括已知索償的估計結算額和已發生但未報告的索償精算估計數。實際結果可能與這些估計不同。

重組成本

該公司認為重組活動是從根本上改變其運營的計劃，如關閉和合並設施，減少員工人數，以及根據不斷變化的市場條件重新調整業務。因此，合併經營報表的重組成本主要包括員工離職成本及與租賃有關的離職成本。

自2019年1月1日起，隨着“財務會計準則委員會(FASB)會計準則更新(ASU)第2016-02號，租賃(主題842)”的通過，本公司因重組活動而騰空的某些辦公地點被計入其初期經營租賃負債的計量中。以前與這些地點相關的30萬美元應計款項已作為精簡綜合資產負債表上經營租賃使用權資產的減少列示。



7

員工終止成本和與租賃相關的離職成本的對賬開始和結束負債餘額如下所示：
 
員工離職成本
 
租賃相關退出成本
 
(以千為單位)
2019年1月1日的餘額
$
556

 
$
127

計入重組成本
1,104

 
—

付款
(373
)
 
(62
)
2019年3月31日的餘額
1,287

 
65

計入重組成本
137

 
—

付款
(592
)
 
(22
)
2019年6月30日的餘額
832

 
43

計入重組成本
238

 
1,310

付款
(615
)
 
(75
)
2019年9月30日的餘額
$
455

 
$
1,278


最近通過的會計公告

截至2019年第二季度初，公司提前採用了ASU No.2018-15，無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40)，客户對雲計算安排(即服務合同)中發生的實施成本的核算，該服務合同將託管安排(即服務合同)中發生的實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件(以及包括內部使用軟件許可證的託管安排)中發生的實施成本資本化的要求相一致。本公司已前瞻性地採用本指南，以處理在採納之日之後發生的所有實施成本，而不會對其綜合財務報表造成重大影響。

自2019年1月1日起，本公司通過了ASU No.2016-02，租賃(主題842)，其中要求，作為承租人，按照標準的定義，租賃在資產負債表上被確認為使用權資產和租賃負債。本公司選擇不將確認要求應用於短期租賃(期限為12個月或更短的租賃)，並應用前瞻性適用的過渡法，於2019年1月1日計量和確認初始使用權資產和負債，而不修訂比較期間信息或披露。此外，公司選擇了可用於到期或現有合同的一攬子過渡條款，使公司可以放棄評估：(1)合同是否為租賃或包含租賃；(2)租賃分類；以及(3)初始直接成本。與目前的會計核算一致，該公司根據ASC 840確定的所有現有租賃將被視為經營租賃。本公司亦已選擇實際權宜之計，不將非租賃組成部分與其相關的租賃組成部分分開，而是將其所有相關資產類別的每一項租賃組成部分作為單一租賃組成部分核算。因此，與租賃合同相關的所有費用都作為租賃費用入賬。

截至2019年1月1日晚些時候或每份租賃各自的開始日期，本公司記錄的租賃負債等於其剩餘最低租賃付款的現值，使用權資產等於針對任何預付或應計租賃付款和收到的租賃獎勵餘額調整的相應租賃負債。在過渡日期，使用權資產和租賃負債總額分別為2，200萬美元和2，860萬美元。使用權資產和租賃負債之間的差異是由於取消確認以前列入其他流動和非流動負債的720萬美元的應計租賃付款，以及以前列入預付費用的60萬美元的預付租金。見附註10-租約。


8

3.^收入確認
公司的收入，來自臨時人員配備服務和其他服務，在下表中按部門分類。銷售税和基於使用量的税不包括在收入中。

 
截至2019年9月30日的三個月
 
護士
和盟軍
人員配置
 
醫師
人員配置
 
搜索
 
總段數
 
(以千為單位)
臨時人員配置服務
$
181,640

 
$
19,236

 
$
—

 
$
200,876

其他服務
3,334

 
1,171

 
3,819

 
8,324

總計
$
184,974

 
$
20,407

 
$
3,819

 
$
209,200

 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2018年9月30日的三個月
 
護士
和盟軍
人員配置
 
醫師
人員配置
 
搜索
 
總段數
 
(以千為單位)
臨時人員配置服務
$
172,825

 
$
19,643

 
$
—

 
$
192,468

其他服務
3,120

 
1,515

 
3,614

 
8,249

總計
$
175,945

 
$
21,158

 
$
3,614

 
$
200,717

 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2019年9月30日的9個月
 
護士
和盟軍
人員配置
 
醫師
人員配置
 
搜索
 
總段數
 
(以千為單位)
臨時人員配置服務
$
532,036

 
$
51,217

 
$
—

 
$
583,253

其他服務
9,362

 
3,377

 
11,136

 
23,875

總計
$
541,398

 
$
54,594

 
$
11,136

 
$
607,128

 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2018年9月30日的9個月
 
護士
和盟軍
人員配置
 
醫師
人員配置
 
搜索
 
總段數
 
(以千為單位)
臨時人員配置服務
$
529,662

 
$
59,816

 
$
—

 
$
589,478

其他服務
9,826

 
4,236

 
12,037

 
26,099

總計
$
539,488

 
$
64,052

 
$
12,037

 
$
615,577


應收賬款包括公司員工、轉包員工和獨立承包商工作但尚未開具發票的時間的估計收入。在2019年9月30日和2018年12月31日，本公司對已工作但尚未開具發票的金額的估計分別為4580萬美元和4410萬美元，並計入本公司簡明綜合資產負債表的應收賬款中。



9

4.獲取^

優勢RN

從2017年7月1日起，公司以現金代價8，660萬美元收購Advantage RN，LLC及其子公司(合稱Advantage)的所有資產，扣除收購的現金淨額。8，800萬美元的總收購價格在結算時淨營運資本減少60萬美元，作為淨營運資本的最終調整，2017年第三季度又收到了80萬美元。此外，購買價格的60萬美元在結算時推遲，應在20個月內付給賣方。扣除公司代表賣方支付的任何眼鏡蛇和醫療費用。·自Advantage收購以來，公司發生了大約50萬美元的COBRA費用，並於2019年2月向賣方釋放了剩餘的10萬美元債務。

結賬時支付的金額中包括兩個代管賬户，第一個賬户為1450萬美元，與税務負債有關，第二個賬户為750萬美元，用於支付結賬後的任何負債。2017年7月28日，與税收負債有關的730萬美元從代管中解除，剩下的餘額為720萬美元。2019年4月3日，支付了與納税負債相關的430萬美元，其餘290萬美元從託管中釋放給賣方。2019年第一季度，從代管中釋放了與結賬後負債有關的700萬美元，剩餘50萬美元用於支付待定結賬後負債。

Mediscan

2015年10月30日，公司完成了對New Mediscan II，LLC，Mediscan Diagnostic Services，LLC和Mediscan Nursing Staffing，LLC(統稱為Mediscan)的所有成員權益的收購。關於Mediscan收購，本公司承擔先前收購業務的或有購買價負債，根據2016至2019年的具體業績標準每年支付。與2016年至2018年相關的付款被限制為每年30萬美元，2019年沒有上限。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的九個月中，公司支付了與2018年和2017年相關的30萬美元。截至2019年9月30日，剩餘債務的公允價值估計為750萬美元，並計入簡明綜合資產負債表上的其他流動和其他長期負債。見附註11-公允價值計量。

5.
綜合收益
 
總綜合收益(虧損)包括淨收益或虧損、外幣換算調整和衍生交易的淨變化，如適用，扣除任何相關遞延税項。本公司的某些外國子公司使用各自的當地貨幣作為其功能貨幣。根據FASB ASC的外幣事項主題，這些業務的資產和負債按資產負債表日的有效匯率折算。損益表項目按期間的平均匯率折算。與資產負債表換算相關的貨幣波動的累積影響已計入附帶的簡明綜合資產負債表的累計其他綜合虧損中，於2019年9月30日為未實現虧損120萬美元，於2018年12月31日為130萬美元。在2019年第三季度，由於本公司利率掉期協議終止時確認未實現虧損，其他全面虧損的餘額被沖銷。截至2018年12月31日，衍生工具淨變化的累積影響為20萬美元。參見注釋9-導數。
 
截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止三個月及九個月與其他全面(虧損)收入組成部分有關的所得税影響反映於簡明綜合全面(虧損)收入報表。在2019年第二季度，本公司對其遞延税項資產設立了估值備抵。因此，通過其他綜合收入記錄的第一季度税收影響被逆轉。



10

6.
每股收益

下表列出了用於計算基本和稀釋每股收益的分子和分母的組成部分：
 
三個月
 
九個月結束
九月三十日，
 
九月三十日，
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
(以千為單位的金額，每股數據除外)
分子：
 
 
 
 
 
 
 
普通股股東應佔淨(虧損)收入--基本和稀釋後
$
(3,128
)
 
$
(441
)
 
$
(56,569
)
 
$
2,740

 
 
 
 
 
 
 
 
分母：
 
 
 
 
 
 
 
加權平均普通股-基本
35,865

 
35,594

 
35,797

 
35,682

稀釋股份的影響：
 
 
 
 
 
 
 
···基於分享的獎項
—

 
—

 
—

 
199

加權平均普通股-稀釋
35,865

 
35,594

 
35,797

 
35,881

 
 
 
 
 
 
 
 
普通股股東每股淨(虧損)收益-基本
$
(0.09
)
 
$
(0.01
)
 
$
(1.58
)
 
$
0.08

 
 
 
 
 
 
 
 
普通股股東的每股淨(虧損)收益-稀釋後
$
(0.09
)
 
$
(0.01
)
 
$
(1.58
)
 
$
0.08


截至二零一九年九月三十日、二零一八年九月三十日及二零一八年九月三十日止三個月及九個月，由於本公司的淨經營虧損狀況，加權平均股份計算並無假設税務優惠。

由於截至二零一九年九月三十日止三個月及截至二零一八年九月三十日止三個月的淨虧損，317，905股、177，449股及130，965股分別從稀釋加權平均股份中剔除。



11

7.商譽、商號和其他無形資產

公司收購了以下無形資產：
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
 
毛
攜載
數量
 
累積
攤銷
 
網
攜載
數量
 
毛
攜載
數量
 
累積
攤銷
 
網
攜載
數量
 
(以千為單位)
待攤銷的無形資產：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
數據庫
$
30,530

 
$
11,506

 
$
19,024

 
$
30,530

 
$
9,216

 
$
21,314

客户關係
49,758

 
25,771

 
23,987

 
49,758

 
23,296

 
26,462

競業禁止協議
320

 
145

 
175

 
320

 
97

 
223

商品名稱
7,700

 
2,161

 
5,539

 
8,879

 
1,696

 
7,183

其他無形資產，淨額
$
88,308

 
$
39,583

 
$
48,725

 
$
89,487

 
$
34,305

 
$
55,182

不需攤銷的無形資產：
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

商品名稱，不確定-有效
 

 
 

 
$
5,900

 
 

 
 

 
$
20,402



截至2019年9月30日，估計年度攤銷費用如下：

截至12月31日的年份：
(以千為單位)
2019
$
1,791

2020
7,056

2021
6,848

2022
6,772

2023
6,669

此後
19,589

 
$
48,725


商品名稱和其他無形資產
作為發展其走向市場戰略的一部分，在2019年第二季度，公司開始在所有細分市場中淘汰某些品牌。公司的品牌重塑工作導致註銷了1450萬美元與其護士和專職人員業務部門相關的無限期商品名稱，這在簡明的綜合經營報表上作為減損費用列示。此外，某些有限壽命的商號加快了速度，這導致在截至2019年6月30日的季度內，與公司的護士及盟軍人員和醫生人員配置業務部門相關的額外攤銷費用分別為10萬美元和50萬美元，而在截至2019年9月30日的季度內，與其醫生人員配置業務部門相關的額外攤銷費用為30萬美元。在截至2019年9月30日的季度中，護士和盟軍人員沒有額外的攤銷費用。
商譽
截至2019年9月30日，本公司對其每個報告單位進行了定性評估，並確定其報告單位的公允價值下降至低於其賬面值的可能性不大。因此，管理層得出結論，截至2019年9月30日，不需要進行減值測試。儘管管理層認為本公司目前的估計和假設是合理和可支持的，但不能保證為進行減值測試而作出的估計和假設將被證明是對未來表現的準確預測。



12

由於該公司在2019年第二季度將其永久搜索招聘品牌併入其搜索部門，因此將240萬美元的商譽從Nurse and Allied人員配置重新分配到其搜索報告部門。截至2019年9月30日，報告部門的商譽為：護士和盟軍人員配置8，640萬美元，醫生配置280萬美元，搜索1190萬美元，總計1.011億美元。參見注釋13-分段數據。

8.···

公司的長期債務包括：
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
 
校長
 
債務發行成本
 
校長
 
債務發行成本
 
(以千為單位)
定期貸款，2019年9月30日和2018年12月31日的利率分別為5.4%和4.8%
$
71,376

 
$
(820
)
 
$
83,876

 
$
(697
)
較小電流部分
—

 
—

 
(5,235
)
 
—

長期債務
$
71,376

 
$
(820
)
 
$
78,641

 
$
(697
)

修訂及恢復高級信貸安排

2019年9月30日，公司簽訂了對2017年8月1日修訂和恢復的信貸協議的第三修正案(第三修正案)，修改如下：(1)在生效日期將循環承諾總額從7500萬美元減少到6500萬美元，2019年10月31日減少到5500萬美元，2019年11月30日減少到4500萬美元，2019年12月31日減少到3500萬美元；(2)將信用證轉付上限從3500萬美元減少到2500萬美元；(3)將截至2019年9月30日的期間的最大合併淨槓桿比率從4.25：1：00更改為4.60：1：00；以及(4)將截至2019年9月30日的期間的最低合併固定費用覆蓋比率從1.50：1.00更改為1.10：1.00。截至二零一九年九月三十日，本公司已遵守經修訂及恢復的信貸協議所載的契諾。

2019年3月29日，公司簽訂了對其修訂和恢復的信貸協議的第二修正案(第二修正案)，其中包括其他行政變更：(1)將財務槓桿率從合併總槓桿率改為合併淨槓桿率，並允許2018年12月31日至2019年6月30日期間的最大合併淨槓桿率為4.60：1.00，截至2019年9月30日的期間為4.25：1：00，截至2019年12月31日的期間為4.00：1.00，截至2019年12月31日的期間為4.00：1.00。截至2020年6月30日的期間為3.50：1.00，截至2020年9月30日的期間為3.25：1.00，此後的期間保持3.00：1：00，並根據指定和合格的許可收購(定義在此)進行調整；(2)將適用的保證金定義修改為：將第五級修改為大於或等於3.00：1.00但小於3.50：1.00；如果合併淨槓桿率大於或等於3.50：1.00但小於4.00：1.00，則增加額外的第VI級；如果合併淨槓桿率大於4.00：1.00，則增加額外的第VII級。增加的第六級和第七級導致向各自先前水平借款的適用幅度各增加25個基點，承諾費各增加5個基點；(3)為截至2019年3月31日的季度(包括截至2019年12月31日的季度)增加一個額外的財務契約，要求綜合資產覆蓋比率不低於1.10：1.00；以及(4)通過行使40美元將總循環承諾從1.15億美元降低到7500萬美元。

這兩項修訂都被視為修改。因此，債務發行成本被註銷，並作為提前清償債務的虧損計入綜合簡明經營報表。此外，與第二修正案相關的2019年前六個月支付的60萬美元的費用，以及與第三修正案相關的2019年第三季度支付的10萬美元的費用，作為與循環信貸安排相關的債務發行成本，作為定期貸款賬面金額的減少，預計將在安排的剩餘期限內攤銷為利息開支。

在2019年3月29日和2019年6月28日，公司對定期貸款分別進行了750萬美元和5百萬美元的可選預付款，這些預付款已分配給下一個連續的預定季度付款，導致接下來的七次付款和第八次付款的一部分是預付的。本公司有權隨時通過書面通知(或及時以書面形式確認的電話通知)預付全部或部分借款，無需支付保險費或罰款。在某些情況下，公司被要求提前償還其定期貸款和循環信貸安排


13

包括來自資產出售或超過某些閾值的處置的現金收入淨額，以及公司發行某些債務的現金收入淨額。

截至2019年9月30日，定期貸款的計劃到期日總計如下：
 
定期貸款
 
(以千為單位)
截至12月31日的年份：
 
2019
$
—

2020
—

2021
5,386

2022
65,990

2023
—

此後
—

總計
$
71,376

在經修訂及恢復的信貸協議的條款規限下，本公司就以下各項支付利息：(I)每項基本利率貸款按基本利率(定義見其中定義)加不時生效的適用保證金，(Ii)每項LIBOR指數利率貸款按一個月LIBOR指數利率(定義見定義)加不時生效的適用保證金，及(Iii)每筆歐洲美元貸款按經調整LIBOR在適用利息期(定義見定義)支付，適用利息期(定義見定義)加自時間起生效的適用保證金。於任何日期之適用保證金為參考於該日期生效之適用綜合淨槓桿率(由協議定義)而釐定之每年百分比。
 
截至2019年9月30日，修正的定期貸款和修正的循環信貸工具的利率為一個月LIBOR加3.25%。如果根據經修訂及恢復的信貸協議存在違約事件，利率可上調2.00%。本公司須就修訂循環信貸安排的平均每日未使用部分支付承諾費，按適用保證金(截至2019年9月30日)0.50%計算。在截至2018年3月31日的三個月內，本公司達成利率互換，以減少其受與其債務相關的利率波動影響的風險敞口，自2018年4月2日起生效。本公司於2019年9月26日終止利率互換協議。參見注釋9-導數。

經修訂和恢復的信貸協議包含習慣性陳述、保證和肯定契約。經修訂及恢復的信貸協議亦載有慣常的負面契約，但有一些例外情況，包括：(I)債務及優先股本；(Ii)留置權；(Iii)基本改變；(Iv)投資；(V)受限付款；及(Vi)出售資產及某些其他限制性協議。經修訂及恢復的信貸協議亦載有慣常的違約事件，例如付款違約、對其他重大負債的交叉違約、破產及無力償債、發生明確的控制權變動，以及未能遵守與本公司業務運作有關的負面契約及其他契約。

經修訂及恢復信貸協議項下的義務由本公司所有國內全資附屬公司擔保，並以抵押品中的第一優先抵押權益(定義見其中)作擔保。
截至2019年9月30日，公司有2060萬美元的未償還信用證，涉及公司的工人補償和職業責任保險政策。

ABL貸款協議2019年10月

於二零一九年十月二十五日，本公司訂立一項新的1.20億美元高級有擔保資產信貸安排(ABL)，並終止其經修訂及恢復的信貸協議項下的承諾。

從新ABL提取的初始金額包括償還其先前修訂和恢復的信貸協議項下當時未償還的7540萬美元借款和130萬美元用於支付費用、費用和應計利息的資金，以及為未償還信用證提供2120萬美元支持的資金，剩餘2140萬美元的借款可獲得性。在新ABL上提取的資金包括償還其先前修訂和恢復的信貸協議項下的7540萬美元和支付費用、費用和應計利息的130萬美元，以及支持未償還信用證的2120萬美元。再融資被視為債務的清償，因此，公司預計在2019年第四季度提前清償債務時將確認約140萬美元的額外損失，這與債務發行成本的註銷有關。



14

ABL規定了一個為期五年的循環信貸安排，包括對最高1500萬美元的週轉貸款的最高限額和對備用信用證的3500萬美元的最高限額。ABL承諾的可用性取決於高達85%的有擔保合格應收賬款的借款基礎，須按某些質量水平進行調整，外加補充可用性金額，最初相當於1690萬美元，並根據ABL(貸款協議)最終貸款協議的條款隨時間減少，減去習慣準備金，並受習慣調整的影響。截至結賬時，借款基數為1.193億美元。根據貸款協議發放的循環貸款和信用證按美元對美元計算減少了ABL項下的可獲得性。ABL下的可用性將用於一般公司目的。此外，該設施還包含一項未承諾的手風琴條款，將該設施的金額額外增加3000萬美元。

ABL項下的借款一般按基於LIBOR或基本利率的可變利率加上適用的保證金支付利息，但須根據基於本公司在循環信貸安排下的過剩可獲得性的定價矩陣每月進行定價調整。此外，該設施還需繳納未使用的費用、信用證費用和行政費。貸款協議包含適用於本公司及其附屬公司的各種限制和契約，包括維持最低固定收費覆蓋率的契約。除習慣例外情況外，ABL下的義務由ABL下的借款人和擔保人的幾乎所有資產提供擔保。

貸款協議還包含慣常的違約事件。如果貸款協議項下的違約事件發生並繼續發生，則行政代理人或必要的貸款人可以宣佈貸款協議項下的任何未償義務立即到期和應付。此外，倘本公司或其任何附屬公司根據任何破產、無力償債或類似法律成為自願或非自願訴訟的標的，則貸款協議項下任何尚未履行的責任將自動到期及應付。

9.^導數^

本公司有一項利率互換協議，在啟動時，有效地將利率固定在本公司定期債務攤銷餘額的50%上，不包括債務的信用利差。利率掉期協議要求本公司按初始期限貸款付款時間表相應的攤銷名義金額，每年向各自的交易對手支付2.627%的固定利率，並從各自的交易對手接收基於適用的名義金額和1個月美元倫敦銀行同業拆息的利息支付，不進行名義金額的交換。截至2018年12月31日，利率掉期被視為現金流對衝，其20萬美元負債的公允價值包括在綜合資產負債表上的其他流動和其他長期負債中。

本公司預期將加入於2019年10月關閉的新的基於資產的信貸安排(見附註8-債務)。考慮到這一點，本公司於2019年9月26日支付了130萬美元的現金，終止了利率掉期協議，這筆現金包括在簡明綜合現金流量表的經營活動提供的現金淨額中。由於預期不再會發生與掉期有關的預測利息支付，已在其他全面虧損中累積的未實現虧損金額已於2019年第三季度確認，導致130萬美元虧損，包括在簡明綜合經營報表的衍生虧損中。

10.
租約

本公司擁有與辦公空間租賃有關的租賃合同，為其派駐的醫療專業人員提供住房，以及其他設備租賃。在FASB ASC的租賃主題下確認其初始使用權資產和租賃負債時，本公司的租賃人口與辦公空間的租賃密切相關。本公司以承租人的身份訂立租賃協議，租用其公司及分支機構的辦公空間，其中可能包括提前延長或終止的選擇。許多這些房地產租賃需要可變支付的財產税，保險和公共區域維護，除了基本租金。這些租賃付款的可變部分不包括在使用權資產或租賃負債中。相反，除依賴指數或比率的可變付款外，可變付款在發生該等付款的義務時支出，並計入銷售中的租賃費用、壓縮綜合經營報表上的一般和行政費用。這些租賃不包括剩餘價值擔保、契約或其他限制。某些租約有規定在租賃期內的免費租金月和/或逐步增加的租金付款。此外，特別是本公司的公司辦公室的長期租約，它已獲得簽訂租約的獎勵，例如獲得高達指定金額的租金，以建造租户改善工程。這些租賃激勵措施導致延期租賃信貸。在採用FASB ASC的租賃主題時，這些遞延租金積分減少了已確認的初始經營權資產，並且與先前的指導一致，將被確認為在各自租賃的預期剩餘期限內未來租金支出的減少。



15

本公司決定一項安排是否構成租賃，並在租賃開始時將租賃負債和使用權資產記錄在其綜合資產負債表上。租賃負債根據尚未支付的租賃付款總額的現值計量，並根據其增量借款利率進行貼現，因為租賃中隱含的利率是不可確定的。其遞增借款利率是根據其需要支付等於租賃期內總租賃付款的抵押借款而估算的。因此，該公司基於對信用和財務狀況與其自身類似的公司的公開交易債務證券的分析，估計其增量借款利率。使用權資產乃根據相應的租賃負債計量，調整因素為：(I)在生效日期或之前向出租人支付的款項，(Ii)初始直接成本，以及(Iii)租賃項下的租户獎勵。租金費用從出租人將標的資產提供給我們時開始。本公司不會假設續約或提早終止，除非有合理把握在開始時行使此等選擇權。對於短期租賃，租金費用在租賃期內以直線基礎在簡明綜合經營報表中確認。

下表列出了精簡綜合資產負債表中包括的與租賃相關的資產和負債：
簡明綜合資產負債表的分類：
2019年9月30日
 
(以千為單位)
經營租賃使用權資產
$
17,796

經營租賃負債-流動
$
4,936

經營租賃負債-非流動
$
20,112

加權平均剩餘租期
4.9年

加權平均貼現率(A)
6.26
%
________________

(a)
採用新租賃標準後，於2019年1月1日確定了用於現有租賃的貼現率。

下表將前五年每年的未貼現現金流量和剩餘各年的總額與截至2019年9月30日在簡明綜合資產負債表上記錄的經營租賃負債(不包括短期租賃)進行核對：
截至12月31日的年份：
(以千為單位)
2019
$
1,254

2020
6,775

2021
5,924

2022
5,042

2023
4,696

此後
5,869

最低租賃付款總額
29,560

減去：代表利息的租賃付款金額
(4,512
)
未來最低租賃付款的現值
25,048

減去：當前租賃義務
(4,936
)
非流動租賃義務
$
20,112















16

截至2018年12月31日，與期限為一年或一年以上的不可取消經營租賃協議相關的未來最低租賃付款如下：
截至12月31日的年份：
(以千為單位)
2019
$
7,451

2020
6,287

2021
5,407

2022
4,857

2023
4,700

此後
5,893

最低租賃付款總額
$
34,595


其他資料

下表提供了有關補充現金流的信息：

 
九個月結束
 
2019年9月30日
 
(以千為單位)
補充現金流量信息：
 
為經營租賃負債計量中包括的金額支付的現金
$
5,619

以新的經營租賃負債換取使用權資產
$
872


租賃費用的構成如下：
 
三個月
九個月結束
 
2019年9月30日
2019年9月30日
 
(以千為單位)
包括在簡明綜合經營報表中的金額：
 
 
經營租賃費用
$
1,646

$
5,038

短期租賃費用
$
2,124

$
6,232

可變和其他租賃成本
$
598

$
1,975


經營租賃費用、短期租賃費用以及可變和其他租賃成本包括在本公司簡明綜合經營報表上的銷售、一般和行政費用以及直接運營費用中，具體取決於租賃資產的性質。在2019年第三季度，公司停止使用幾個設施，並在可能的情況下尋求轉租部分空間。這一決定和空間使用的變化導致使用權資產減值費用為120萬美元，作為減值費用在簡明綜合經營報表上列示。見附註11-公允價值計量。

截至2019年9月30日，本公司沒有任何尚未開始的重大經營租賃。

11.
公允價值計量
 
FASB ASC的公允價值計量和披露主題將公允價值定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中，為資產或負債在主要或最有利的市場上轉移負債(退出價格)而將收到的交換價格。本主題還建立了公允價值層次結構，要求實體在計量公允價值時最大限度地利用可觀察到的投入，並儘量減少對不可觀測投入的使用。該標準描述了可用於衡量公允價值的三個級別的投入：
 
一級-活躍市場中相同資產或負債的報價。


17

 
第2級-除第1級價格外的可觀察輸入，例如類似資產或負債的報價；非活躍市場的報價；或可觀察到的或可被資產或負債大致整個期限的可觀察市場數據證實的其他輸入。
 
第3級-市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入，並且對資產或負債的公允價值具有重大意義。
 
在經常性基礎上以公允價值計量的項目：
 
公司需要在經常性基礎上計量的金融資產/負債是：(1)包括在其他非流動資產中的遞延補償資產；(2)包括在其他長期負債中的遞延補償負債；(3)包括在其他流動和其他長期負債中的利率互換協議；以及(4)包括在其他流動和其他長期負債中的或有代價負債。

遞延薪酬-公司利用第1級輸入對其遞延薪酬資產和負債進行估值。根據計劃文件，公司的遞延補償資產和負債是使用公開可用的指數計量的。

利率互換協議-公司利用第2級輸入對其利率互換協議進行估值，直至協議終止之日。見附註8-債務和附註9-衍生產品。

或有代價負債-與收購Mediscan相關的潛在收益支付取決於到2019年滿足某些業績要求。這些負債的長期部分已包括在其他長期負債中，而短期部分則包括在簡明綜合資產負債表上的其他流動負債中。本公司利用第3級投入對這些或有代價負債進行估值，因為在計算其公允價值時使用了重大的不可觀察投入。Mediscan或有代價負債已使用Monte Carlo模擬環境下的貼現現金流模型按公允價值計量，並利用重大不可觀測的輸入，包括收購的毛利的預期波動性和與預期毛利流的風險相稱的估計貼現率。截至2019年9月30日，由於回收期即將結束，本公司基於預期派息計量負債的公允價值。參見附註4-收購。

或有代價及相關負債的公允價值將於每個報告日期調整為公允價值，直至發生實際結算，公允價值及相關累積值的變動在簡明綜合經營報表上反映為與收購有關的或有代價。波動性或任何成功概率的顯著增加(減少)，或貼現率的減少(增加)將分別導致公允價值顯著增加(降低)，並相應地改變這些負債。























18

下表總結了公司經常性計量的金融資產和負債的估計公允價值：
 
公允價值計量
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
 
(以千為單位)
金融資產：
 
 
 
(1級)
 
 
 
遞延薪酬資產
$
723

 
$
—

金融負債：
 
(1級)
 

 
 

遞延補償負債
$
2,019

 
$
1,725

(第2級)
 
 
 
利率掉期
$
—

 
$
234

(第3級)
 
 
 
或有對價負債
$
7,484

 
$
7,689


或有代價負債的期初餘額與公允價值層次結構第3級分類的這些負債的公允價值計量的期初餘額核對如下：
 
或有考慮
 
負債
 
(以千為單位)
2018年12月31日
$
7,689

付款
(100
)
估值調整
247

2019年3月31日
7,836

估值調整
253

2019年6月30日
8,089

付款
(179
)
估值調整
(426
)
2019年9月30日
$
7,484


在非經常性基礎上以公允價值計量的項目：

本公司的非金融資產，如商譽、商號、其他無形資產、使用權資產以及物業和設備，在有減值指標時按公允價值計量，只有在確認減值費用時才按公允價值入賬。

在2018年第四季度對商譽、商號和其他無形資產進行評估期間，醫生人員配置報告單位中商譽和商號的賬面價值超過了其公允價值。因此，本公司記錄了減值費用，其中包括基於第3級投入的公允價值計量。

2019年第二季度，作為品牌重塑戰略的一部分，公司淘汰了某些品牌。因此，記錄的減損費用為1450萬美元，與其在護士和盟軍人員中的商品名稱有關。見附註7-商譽、商號和其他無形資產。

在2019年第三季度，公司停止使用幾個設施，並在可能的情況下尋求轉租部分空間。這一決定和空間使用的變化導致了120萬美元的使用權資產減損費用。這一損失是通過將受影響使用權資產的公允價值與資產的賬面價值進行比較來確定的


19

截至減值計量日的資產，根據FASB ASC的財產、廠房和設備主題。使用權資產的公允價值基於該空間的估計轉租收入，並考慮了獲得轉租人所需的時間段、適用的貼現率和轉租率。此外，公司註銷了總計60萬美元的租賃改善以及與這些地點相關的其他財產和設備。使用所描述的假設，對使用權資產減值的測量是3級測量。

簡明綜合經營報表的減值費用包括商品名稱減值、使用權資產減值、租賃改善以及物業和設備減值，截至2019年9月30日的9個月共計1630萬美元。

其他公允價值披露：
 
未按公允價值計量或記錄在隨附的簡明綜合資產負債表中的金融工具包括現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計費用以及短期和長期債務。由於這些工具的短期性質，應收賬款、應付賬款和應計費用的估計公允價值與其賬面金額近似。本公司債務的估計公允價值是使用貼現現金流量分析和使用現有市場信息的第2級輸入的適當估值方法計算的。

未按公允價值計量的本公司重要金融工具的賬面金額和估計公允價值如下：
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
 
攜載
數量
 
公平
價值
 
攜載
數量
 
公平
價值
金融負債：
 
 
(以千為單位)
 
 
(第2級)
 

 
 

 
 

 
 

定期貸款，淨額
$
70,556

 
$
71,400

 
$
83,179

 
$
81,800

 
信用風險集中：

公司將多餘的現金投資於高評級的隔夜基金和其他高評級的流動賬户。公司面臨與這些投資相關的信用風險，因為現金餘額通常超過當前聯邦存款保險公司(FDIC)250，000美元的限額。本公司通過監控相關金融機構的財務狀況，並主要與大型、成熟的金融機構開展業務，並使其交易對手多樣化，從而將與這些頭寸相關的信用風險降至最低。
 
本公司一般不需要抵押品，並通過執行信用評估和監控風險賬户來降低其信用風險。壞賬準備代表本公司根據審查特定賬目和本公司歷史收款經驗對無法收回的應收賬款的估計。該公司根據對可收藏性的持續審查以及過去與客户的經驗，註銷了具體的“賬户”。公司的合同條款通常要求從發票之日起15至60天內付款，並根據特定的談判合同條款被視為逾期。總體而言，基於不同地理區域的大量客户，主要是在美國及其地區，該公司認為信用風險的集中是有限的。
 
12.股東權益
 
股票回購計劃
 
在截至2019年9月30日的9個月中，該公司沒有回購其普通股的任何股份。在截至2018年9月30日的九個月中，根據授權股份回購計劃，本公司以500萬美元的價格(平均市價為每股11.54美元)回購並退回了432，439股普通股。

截至2019年9月30日，根據目前的股份回購計劃，本公司有510，004股普通股可供回購，但須遵守公司修訂和恢復的信貸協議中的某些條件。




20

股份支付

下表總結了根據2017計劃發佈的截至2019年9月30日的9個月的限制性股票獎勵和績效股票獎勵活動：

 
限制性股票獎
 
績效股票獎
 
數量
股份
 
加權
平均值
授予日期
公允價值
 
目標數量
股份
 
加權
平均值
授予日期
公允價值
未歸屬限制性股票獎勵，2019年1月1日
589,120

 
$
12.00

 
365,149

 
$
12.35

授與
837,099

 
$
7.06

 
192,939

 
$
7.06

既得
(331,395
)
 
$
11.66

 
—

 
$
—

沒收
(84,515
)
 
$
9.26

 
(189,619
)
 
$
12.25

未歸屬限制性股票獎勵，2019年9月30日
1,010,309

 
$
8.52

 
368,469

 
$
9.64


根據本公司2017年計劃授予的限制性股票獎勵使持有人有權在歸屬期結束時獲得公司普通股的指定數量的股份。以股份為基礎的補償費用按公司股票在授予日的市值計量。股份在授予週年日結束的三年期間內按比例歸屬，並且歸屬取決於員工的繼續就業。沒有部分歸屬，任何未歸屬的部分都將被沒收。根據2017年計劃，為基於業績的股票獎勵而發行的目標股票數量是根據目標的實現程度確定的。

在截至2019年9月30日的3個月和9個月中，與股份支付相關的銷售、一般和行政費用分別包括100萬美元和250萬美元，在授予限制性股票時分別發行了5233股和230，986股普通股。

在截至2018年9月30日的三個月和九個月中，與股份支付相關的銷售、一般和行政費用分別包括100萬美元和240萬美元，在授予限制性股票時分別發行了5，460股和155，914股普通股。

13.
分段數據

根據FASB ASC的部門報告主題，公司報告了三個業務部門-護士和專職人員、醫生人員配置和搜索。公司根據其向客户提供的服務對業務進行管理和細分，如下所述：

●
護士和專職人員-護士和專職人員提供傳統的人員配備、招聘和增值的總體人才解決方案，包括：旅行和當地分支機構的臨時和永久安置，護士和專職人員，MSP服務，教育保健服務和外包服務。其客户包括：公立和私立急性護理和非急性護理醫院、政府設施、公立學校和特許學校、門診診所、日間護理設施、醫生實踐小組、零售商和美國各地的許多其他醫療保健提供者。

●
醫生人員配置-醫生人員配置為許多專科的醫生以及註冊註冊護士麻醉師、護士執業人員和醫師助理提供獨立的承包商，他們在美國各地的各種醫療保健設施(如急性和非急性護理設施、醫療團體實踐、政府設施和管理型護理組織)執行臨時任務。

●
搜索-搜索包括為醫生、醫療保健主管和其他醫療保健專業人員提供的保留和應急搜索服務，以及招聘流程外包。

本公司管理層主要根據收入和貢獻收入評估每個部門的業績。公司將貢獻收入定義為折舊和攤銷前的經營收入或虧損、收購和整合成本、與收購相關的或有代價、重組成本、法律結算費、減值費用和公司管理費用。貢獻收入是管理層在評估部門績效時使用的財務衡量標準


21

並根據FASB ASC的細分報告主題提供。本公司管理層不使用資產信息評估、管理或衡量分部的業績；因此，未編制或披露按分部劃分的總資產信息。下表中的信息來自用於公司管理目的的分部內部財務信息。某些公司費用不分配給運營分部和/或在運營分部之間分配。

關於營業分部的信息以及與指定期間的經營收入的對賬情況如下：
 
三個月
 
九個月結束
 
九月三十日，
 
九月三十日，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
(以千為單位)
服務收入：
 

 
 
 
 
 
 
護士及專職人員編制
$
184,974

 
$
175,945

 
$
541,398

 
$
539,488

醫師編制
20,407

 
21,158

 
54,594

 
64,052

搜索
3,819

 
3,614

 
11,136

 
12,037

 
$
209,200

 
$
200,717

 
$
607,128

 
$
615,577

 
 
 
 
 
 
 
 
貢獻收入(損失)：
 
 
 
 
 
 
 
護士及專職人員編制
$
16,097

 
$
16,507

 
$
46,504

 
$
50,064

醫師編制
811

 
1,307

 
1,724

 
4,190

搜索
78

 
97

 
(526
)
 
833

 
16,986

 
17,911

 
47,702

 
55,087

 
 
 
 
 
 
 
 
公司間接費用
10,975

 
10,937

 
34,744

 
32,399

折舊攤銷
2,907

 
2,892

 
9,448

 
8,764

收購相關或有代價
(426
)
 
16

 
74

 
449

購置和集成成本
—

 
70

 
311

 
261

重組成本
1,607

 
1,351

 
2,884

 
1,979

法定結算費用
—

 
—

 
1,600

 
—

減值費用
1,804

 
—

 
16,306

 
—

經營收入(虧損)
$
119

 
$
2,645

 
$
(17,665
)
 
$
11,235


2019年第二季度，公司合併了永久搜索招聘品牌。因此，在截至2018年9月30日的三個月和九個月中，護士和聯盟人員的收入分別為40萬美元和130萬美元，貢獻收入分別不足10萬美元和10萬美元，以搜索符合本期演示文稿的人員。



22

14.意外事件
 
法律程序

公司不時地捲入各種訴訟、索賠、調查和在其日常業務過程中發生的其他訴訟。這些事項主要涉及與員工相關的事項，包括個人和集體索賠、專業責任、税收和薪資做法。當可獲得的信息表明損失是可能的並且損失的金額或範圍可以合理估計時，公司建立儲備。這些評估至少每季度進行一次，並基於管理層當時可獲得的信息，並涉及重大的管理層判斷，以確定潛在損失的概率和估計金額(如有)。根據審查中考慮的現有信息，本公司根據可能需要調整其虧損或有應計和披露。實際結果或損失可能與公司當前評估估計的結果或損失大不相同，包括可能影響公司盈利能力的可用保險賠償。涉及本公司或新索償的現有訴訟索償或法律程序的不利發展可能要求管理層建立或增加訴訟準備金，或達成不利的和解協議，或滿足超過現有準備金金額的金錢損害賠償判決，這可能對公司的財務業績產生不利影響。2019年第二季度，公司記錄了160萬美元與醫療事故訴訟解決相關的法律和解費用，以及2019年加州工資和小時集體訴訟和解協議，該協議仍有待法院批准。公司相信，截至2019年9月30日的任何未決虧損或有事件的結果不會對其業務、財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。2019年10月，公司收到了針對Advantage On Call的大陪審團傳票，其資產已被越野醫療保健公司(Cross Country Healthcare，Inc.)收購。2017年。傳票似乎與對家庭醫療服務和醫療人員配備服務的調查有關。該公司正在配合調查。

銷售和其他國家非所得税負債

該公司的銷售和其他州非所得税申報須接受其在美國開展業務的司法管轄區當局的例行審計，這可能會導致對附加税的評估。本公司應計銷售及其他非所得税負債，根據本公司利用現有資料及解釋有關税務規例對其可能負債作出最佳估計。非所得税支出包括在其簡明綜合經營報表上的銷售、一般和行政開支，該負債反映在其簡明綜合資產負債表上截至2019年9月30日和2018年12月31日的其他流動負債中。

15.
所得税
 
截至2019年9月30日的三個月和九個月，本公司根據FASB ASC的所得税主題，根據年初至今的結果計算其實際税率，而不是估計其年度實際税率。對於截至2018年9月30日的三個月和九個月，公司估計了其年度實際税率，並將該税率應用於今年迄今的業績。本公司截至2019年9月30日的三個月和九個月的實際税率分別為負3.6%和負135.5%，包括離散項目的影響。不包括離散項目，本公司截至2019年9月30日的三個月和九個月的實際税率分別為負7.0%和2.6%。截至2019年9月30日的三個月的實際税率主要受國際和國家税收的影響，而截至2019年9月30日的九個月的實際税率主要受額外估值準備金、不確定期限無形資產的減值以及國際和國家税收的影響。
在2019年第二季度，管理層評估了現有的積極和消極證據，以估計未來是否會產生足夠的應税收入，以允許使用公司現有的遞延税資產。評估的一個重要客觀負面證據是截至2019年6月30日的三年期間發生的累積損失。在此評估的基礎上，記錄了3，600萬美元的額外估值備抵(其中3，580萬美元記錄為所得税支出，20萬美元記錄為其他全面收入的減少)，以減少遞延税項資產中不太可能變現的部分。
本公司擬維持估值備抵，直至有足夠正面證據支持其逆轉為止。截至2019年9月30日和2018年12月31日，本公司的估值備抵分別為3770萬美元和120萬美元。2019年9月30日的估值備抵適用於除某些預計變現的遞延税資產以外的所有國內遞延税資產。2018年12月31日的估值備抵適用於某些州實現淨營業虧損的不確定性。
截至2019年9月30日，公司在其他長期負債中包括了大約70萬美元的未確認税收優惠(570萬美元，扣除遞延税金，如果確認，這將影響實際税率)。在截至2019年9月30日的三個月中，公司減少了90萬美元的未確認税收優惠，涉及限額到期和預期税收決議的變化，其中大部分被估值津貼抵銷。為.


23

截至2019年9月30日的9個月，公司與聯邦和州税收規定有關的本年度未確認税收優惠總額減少了10萬美元。

2012至2018年納税年度仍可供本公司應納税的某些税務司法管轄區審查。

16.^關聯方交易

公司向與公司董事會某些成員有關聯的實體提供服務。管理層認為，此類服務的條款與公平交易中的條款相同。截至2019年9月30日的三個月和九個月，與這些交易相關的收入均為10萬美元，而截至2018年9月30日的三個月和九個月的收入均不到10萬美元。截至2019年9月30日和2018年12月31日應收這些實體的應收賬款不到10萬美元。

公司在公司與醫院系統的合資企業Cross Country Talent Acquisition Group，LLC中擁有68%的股權。公司在截至2019年9月30日的三個月和九個月為醫院系統提供人員配置服務分別產生了630萬美元和1820萬美元的收入，以及截至2018年9月30日的三個月和九個月的540萬美元和1450萬美元。於2019年9月30日和2018年12月31日，本公司的應收餘額分別為290萬美元和280萬美元，應付餘額分別為40萬美元和30萬美元。

在公司於2015年10月30日收購Mediscan之後，Mediscan繼續在部分由Mediscan創始成員擁有的場所運營。公司分別為截至2018年9月30日的三個月和九個月支付了這些場所的租金費用10萬美元和30萬美元。2018年第四季度，公司騰出了場地。

17.最近的會計公告

2018年8月，FASB發佈了ASU No.2018-13，公允價值計量(主題820)，披露框架-公允價值計量披露要求的變更。本更新中的修訂基於概念聲明中的概念，包括成本和收益的考慮，修改了主題820，公允價值計量中關於公允價值計量的披露要求。本更新中的修訂對所有財務年度的實體以及這些財務年度內的過渡期有效，自2019年12月15日之後開始，並應根據披露的性質前瞻性或追溯性地應用。允許實體在發佈本更新時及早採用任何刪除或修改的披露，並將額外披露的採用推遲到其生效日期。該公司目前正在評估這一標準，預計將在2020年第一季度採用全部條款。

2016年6月，FASB發佈了ASU2016-13號“金融工具-信用損失”(主題326)，“金融工具信用損失的計量”。本更新中的修訂要求以攤銷成本為基礎計量的金融資產(或一組金融資產)應根據歷史經驗、當前條件和合理的可支持預測按預計收集的淨額列示。本更新中的修訂對公共業務實體的會計年度和這些會計年度內的過渡期有效，自2019年12月15日之後開始，允許在2019年第一季度之前提前採用。除在生效日期之前確認非暫時性減值的債務證券外，所有投資都需要採用修正的追溯方法，這將需要一種前瞻性的過渡方法，並應根據披露的性質採用前瞻性或追溯性方法。該公司目前正在評估這一標準，預計將在2020年第一季度採用全部條款。

18.^隨後發生的事件

2019年10月，公司的高級信貸工具被新的1.20億美元的基於資產的高級擔保信貸工具(ABL)取代。ABL規定了一個為期五年的循環信貸安排，包括對最高1500萬美元的週轉貸款的最高限額和對備用信用證的3500萬美元的最高限額。ABL下的可用性取決於借款基數，截止交易時為1.193億美元。參見附註8-債務。

第二項。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
 


24


以下管理層討論和分析(MD&A)的目的是幫助理解影響公司季度經營業績、財務狀況和現金流量的重要因素。此外，MD&A還傳達了我們對可能影響未來結果的已知趨勢、事件或不確定性的潛在影響的預期。本討論補充了簡明綜合財務報表及其附註中提供的詳細信息，這些信息應與公司截至2018年12月31日的年度報表中的綜合財務報表和相關附註一起閲讀。
 
業務概述
 
我們通過遍佈全美65個辦公地點的網絡為我們的客户提供醫療人員配備、招聘和全面的人才解決方案。我們的服務包括安排臨牀醫生出差和每日津貼，當地短期合同和永久職位。此外，我們還為客户提供靈活的勞動力管理解決方案，包括：託管服務計劃(MSP)、教育醫療以及招聘流程外包(RPO)，以及項目1中描述的其他外包和增值服務。我們截至2018年12月31日的年度報告10-K表格中的業務。此外，我們還為醫療保健主管、醫生和其他醫療專業人員提供留用和應急安置服務。

我們根據我們向客户提供的服務的性質來管理和細分我們的業務。因此，根據FASB ASC的細分報告主題，我們報告了三個業務部門-護士和相關人員配置、醫生配置和搜索。

●
護士和盟軍人員-2019年第三季度，護士和盟軍人員約佔我們總收入的88%。護士和聯盟人員配備提供傳統的人員配備、招聘和增值的總體人才解決方案，包括：旅行和當地分支機構護士及相關專業人員的臨時和永久安置，MSP服務，教育保健服務和外包服務。

●
醫生人員配置-2019年第三季度，醫生人員配置約佔我們總收入的10%。醫師人員配備為許多專業的醫師提供，以及在全美各地作為臨時任務的獨立承包人的註冊註冊護士麻醉師、護士執業人員和醫師助理。

●
搜索-搜索約佔我們2019年第三季度總收入的2%。搜索包括針對醫生、醫療保健主管和其他醫療保健專業人員的保留搜索服務和應急搜索服務，以及RPO。

操作摘要

在截至2019年9月30日的季度中，服務收入同比增長4%，達到2.092億美元，主要受業務量增加的推動。利潤率受到較高的薪酬成本的影響，這導致賬單支付利差較小。第三季度的盈利能力也受到重組活動的影響，重組活動導致160萬美元的額外重組費用和180萬美元的減損費用，主要與我們預計將轉租的租賃空間有關。此外，由於預期第四季度我們高級信貸安排的預期再融資，我們提前終止了130萬美元的利率互換，確認了衍生工具的損失。普通股股東的淨虧損為310萬美元，或每股虧損0.09美元。
在截至2019年9月30日的9個月中，我們從運營活動中產生了1090萬美元的現金流，並對我們的定期貸款進行了1250萬美元的可選債務預付款。截至2019年9月30日，我們的定期貸款有950萬美元的現金和現金等價物，還有7140萬美元的本金餘額，沒有從我們的循環信貸安排中提取任何金額。2019年10月，我們的高級信貸工具被新的1.20億美元的基於資產的高級擔保信貸工具(ABL)取代。見附註8-我們簡明綜合財務報表的債務。

有關詳細信息，請參閲運營結果、細分結果以及隨後的流動性和資本資源部分。






25


運營指標

我們通過跟蹤每個細分市場的運營指標和財務結果來評估我們的財務狀況。關鍵運營指標包括工作小時數、填充天數、FTE數量、每個FTE的收入以及每天填充的收入。其他運營指標包括未結訂單數量、候選人申請數量、合同預訂數量、分配期限、賬單和付款率、續約率和填充率、活動搜索數量和安置數量。這些運營指標代表了幫助管理層評估業務績效的趨勢。？所分析的部分財務結果包括收入、運營費用和貢獻收入。此外，我們還監控現金流以及運營和槓桿比率，以幫助我們評估流動性需求。

業務部門
業務計量
護士及專職人員編制
FTE表示相當於全職的護士和專職人員合同人員的平均數量。
 
每天每個FTE的平均收入是通過將每個FTE的護士和專職員工收入除以各自期間的工作天數來計算的。護士和盟軍人員的收入也包括永久安置護士的收入。

醫師編制
填充天數的計算方法是將期間內開具發票的總時數除以8小時，其中包括對應計收入影響的估計。
 
每天填充的收入是通過將報告的收入除以呈現期間的填充天數來計算的。



26


運營結果
 
下表總結了在所示期間內，所選的簡明綜合經營報表數據，以收入的^百分比表示。我們過去的經營業績並不一定預示着未來的經營業績。
 
三個月
 
九個月結束
 
九月三十日，
 
九月三十日，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
服務收入
100.0
 %
 
100.0
 %
 
100.0
 %
 
100.0
 %
直接經營費用
75.6

 
74.3

 
75.1

 
74.2

銷售、一般及行政費用
21.2

 
22.0

 
22.5

 
21.9

壞賬費用
0.3

 
0.3

 
0.2

 
0.2

折舊攤銷
1.4

 
1.4

 
1.6

 
1.4

收購相關或有代價
(0.2
)
 
—

 
—

 
0.1

購置和集成成本
—

 
—

 
—

 
0.1

重組成本
0.8

 
0.7

 
0.5

 
0.3

法定結算費用
—

 
—

 
0.3

 
—

減值費用
0.8

 
—

 
2.7

 
—

經營收入(虧損)
0.1

 
1.3

 
(2.9
)
 
1.8

利息費用
0.7

 
0.8

 
0.7

 
0.7

衍生損失
0.6

 
—

 
0.2

 
—

提前清償債務損失
0.1

 
—

 
0.1

 
—

其他收入，淨額
—

 
(0.1
)
 
—

 
(0.1
)
(損失)所得税前收入
(1.3
)
 
0.6

 
(3.9
)
 
1.2

所得税費用
—

 
0.7

 
5.2

 
0.6

合併淨(虧損)收入
(1.3
)
 
(0.1
)
 
(9.1
)
 
0.6

減去：附屬公司非控制性權益應佔的淨收入
0.2

 
0.1

 
0.2

 
0.2

普通股股東應佔淨(虧損)收益
(1.5
)%
 
(0.2
)%
 
(9.3
)%
 
0.4
 %



27


截至2019年9月30日的三個月與截至2018年9月30日的三個月的業績比較
 
截至9月30日的三個月，
 
 
 
 
 
增加(減少)
 
增加(減少)
 
2019
 
2018
 
$
 
%
 
(以千為單位)
服務收入
$
209,200

 
$
200,717

 
$
8,483

 
4.2
 %
直接經營費用
158,194

 
149,155

 
9,039

 
6.1
 %
銷售、一般及行政費用
44,407

 
44,086

 
321

 
0.7
 %
壞賬費用
588

 
502

 
86

 
17.1
 %
折舊攤銷
2,907

 
2,892

 
15

 
0.5
 %
收購相關或有代價
(426
)
 
16

 
(442
)
 
NM

購置和集成成本
—

 
70

 
(70
)
 
(100.0
)%
重組成本
1,607

 
1,351

 
256

 
18.9
 %
減值費用
1,804

 
—

 
1,804

 
100.0
 %
經營收入
119

 
2,645

 
(2,526
)
 
(95.5
)%
利息費用
1,398

 
1,512

 
(114
)
 
(7.5
)%
衍生損失
1,284

 
—

 
1,284

 
100.0
 %
提前清償債務損失
94

 
36

 
58

 
161.1
 %
其他收入，淨額
(54
)
 
(170
)
 
116

 
68.2
 %
(損失)所得税前收入
(2,603
)
 
1,267

 
(3,870
)
 
(305.4
)%
所得税費用
94

 
1,385

 
(1,291
)
 
(93.2
)%
合併淨虧損
(2,697
)
 
(118
)
 
(2,579
)
 
NM

減去：附屬公司非控制性權益應佔的淨收入
431

 
323

 
108

 
33.4
 %
普通股股東應佔淨虧損
$
(3,128
)
 
$
(441
)
 
$
(2,687
)
 
(609.3
)%

NM-沒有意義

服務收入
 
截至2019年9月30日的三個月，服務收入增長4.2%，至20920萬美元，而截至2018年9月30日的三個月為200.7百萬美元，主要是由於銷量增加，來自護士和聯盟員工的收入增加。請參閲分段結果中的進一步討論。

直接經營費用

直接運營費用主要包括現場員工補償和獨立承包商費用、住房費用、差旅費用和相關保險費用。與截至2018年9月30日的三個月的1.492億美元相比，截至2019年9月30日的三個月，直接運營費用增加了900，000美元，即6.1%，至158.2，000，000美元。直接經營費用佔總收入的百分比由上年同期的74.3%增加至75.6%，主要是由於護士和專職人員的薪酬增加，導致賬單薪酬差距縮小。

銷售、一般及行政費用
 
截至2019年9月30日的三個月，銷售、一般和行政費用增加0.7%至4440萬美元，而截至2018年9月30日的三個月為4410萬美元。截至二零一九年九月三十日止三個月，銷售、一般及行政開支佔總收入的百分比下降至21.2%，而截至2018年九月三十日止三個月則為22.0%。


28


折舊和攤銷費用

截至2019年和2018年9月的三個月，折舊和攤銷費用均為290萬美元。與我們的醫生人員配置業務部門相關的商品名稱的攤銷加速被由於註銷和完全攤銷的財產和設備而降低的折舊費用所抵消。見附註7-我們的簡明綜合財務報表中的商譽、商品名稱和其他無形資產。

收購相關或有代價

收購相關或有代價包括我們或有代價負債的增值和估值調整，與Mediscan收購密切相關，截至2019年9月30日的三個月收益為40萬美元，截至2018年9月30日的三個月收益不到10萬美元。見附註11-對我們的簡明綜合財務報表的公允價值計量。

重組成本

重組成本主要由員工離職成本及與租賃有關的離職成本組成，截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止三個月，重組成本總額分別為一百六十萬美元及一百四十萬美元。

減值費用

在截至2019年9月30日的三個月內，由於我們的重組活動，我們停止使用租賃空間，導致根據FASB ASC的財產、廠房和設備主題對相關的長期資產進行評估。評估結果是與我們的使用權資產相關的減值費用為120萬美元，與財產和設備相關的減值為60萬美元。截至2018年9月30日的三個月沒有類似的費用。

利息費用
 
截至2019年9月30日的三個月利息支出為140萬美元，而截至2018年9月30日的三個月為150萬美元。較低平均借款的影響被較高的有效利率所抵消。我們的定期貸款借款的實際利率在截至2019年9月30日的三個月期間上升至6.4%，而截至2018年9月30日的三個月期間為5.3%。

衍生損失

截至2019年9月30日止三個月，衍生工具損失為130萬美元，用於終止與我們的定期貸款相關的利率對衝，該貸款隨後於2019年10月再融資。截至2018年9月30日的三個月沒有類似的費用。

提前清償債務損失

截至2019年9月30日的三個月提前清償債務的虧損為10萬美元，與我們的循環信貸工具借款能力減少導致的債務發行成本沖銷有關。提前清償債務的損失在截至2018年9月30日的三個月中並不是重大損失，並且與我們於2018年9月28日對修正期限貸款進行的可選預付款500萬美元有關。

所得税費用
 
截至2019年9月30日的三個月的所得税支出總額為10萬美元，而截至2018年9月30日的三個月為140萬美元。截至2019年9月30日的三個月的所得税支出主要受國際和州税的影響。截至2018年9月30日的三個月所得税支出主要受到某些每日支出的不可扣除、官員薪酬限制以及國際和國家税收的影響。見附註15-我們的簡明綜合財務報表的所得税。







29


截至2019年9月30日的九個月與截至2018年9月30日的九個月的業績比較

 
截至9月30日的9個月，
 
 
 
 
 
增加(減少)
 
增加(減少)
 
2019
 
2018
 
$
 
%
 
(以千為單位)
服務收入
$
607,128

 
$
615,577

 
$
(8,449
)
 
(1.4
)%
直接經營費用
456,280

 
456,573

 
(293
)
 
(0.1
)%
銷售、一般及行政費用
136,387

 
135,004

 
1,383

 
1.0
 %
壞賬費用
1,503

 
1,312

 
191

 
14.6
 %
折舊攤銷
9,448

 
8,764

 
684

 
7.8
 %
收購相關或有代價
74

 
449

 
(375
)
 
(83.5
)%
購置和集成成本
311

 
261

 
50

 
19.2
 %
重組成本
2,884

 
1,979

 
905

 
45.7
 %
法定結算費用
1,600

 
—

 
1,600

 
100.0
 %
減值費用
16,306

 
—

 
16,306

 
100.0
 %
(虧損)經營收入
(17,665
)
 
11,235

 
(28,900
)
 
(257.2
)%
利息費用
4,258

 
4,225

 
33

 
0.8
 %
衍生損失
1,284

 
—

 
1,284

 
100.0
 %
提前清償債務損失
508

 
36

 
472

 
NM

其他收入，淨額
(212
)
 
(369
)
 
157

 
42.5
 %
(損失)所得税前收入
(23,503
)
 
7,343

 
(30,846
)
 
(420.1
)%
所得税費用
31,840

 
3,717

 
28,123

 
756.6
 %
合併淨(虧損)收入
(55,343
)
 
3,626

 
(58,969
)
 
NM

減去：附屬公司非控制性權益應佔的淨收入
1,226

 
886

 
340

 
38.4
 %
普通股股東應佔淨(虧損)收益
$
(56,569
)
 
$
2,740

 
$
(59,309
)
 
NM


NM-沒有意義

服務收入
 
截至2019年9月30日的9個月，服務收入下降1.4%，至6.071億美元，而截至2018年9月30日的9個月為6.156億美元，這是由於我們的醫生人員配置和搜索業務的業務量減少，部分被我們的護士和聯盟人員配置業務的業務量增加所抵消。請參閲分段結果中的進一步討論。

直接經營費用

截至2019年9月30日的9個月，直接運營費用減少30萬美元或0.1%，至45630萬美元，而截至2018年9月30日的9個月為4566百萬美元。作為總收入的百分比，直接運營費用增加到75.1%，而去年同期為74.2%，主要原因是我們的護士和專職人員業務的賬單支付差額較小。

銷售、一般及行政費用
 
在截至2019年9月30日的9個月中，銷售、一般和行政費用增加了1.0%，達到1.364億美元，而截至2018年9月30日的9個月為1.35億美元，這是由於醫療成本、諮詢和其他專業服務費用以及與候選人吸引力相關的開支增加，部分被我們的成本節約計劃抵消。諮詢費增加的主要原因是與更換申請人相關的費用


30


我們旅行護士業務的跟蹤系統。截至2019年9月30日的九個月，銷售、一般和行政費用佔總收入的百分比上升至22.5%，而截至2018年9月30日的九個月為21.9%。

折舊和攤銷費用

截至2019年9月30日的九個月，折舊和攤銷費用從截至2018年9月30日的九個月的880萬美元增加到940萬美元。增加的原因是與我們的品牌重塑計劃相關的90萬美元的商品名稱加速攤銷，部分被與尚未被替換的完全攤銷資產相關的折舊費用降低所抵消。見附註7-商譽、商品名稱和其他無形資產以及附註11-我們簡明綜合財務報表的公允價值計量。

收購相關或有代價

截至2019年9月30日的9個月與收購相關的或有代價為10萬美元，其中包括我們與Mediscan收購相關的或有代價負債的增值和估值調整。截至2018年9月30日止九個月的收購相關或有代價為40萬美元，與Mediscan收購有重大關係。在2018年第三季度，我們確定USR的或有代價支出將無法實現，整個負債被沖銷。見附註11-對我們的簡明綜合財務報表的公允價值計量。

購置和集成成本
 
截至2019年和2018年9月30日的9個月，收購和整合成本均為30萬美元，與以前的收購相關。這些成本還包括截至2019年9月30日的9個月的潛在交易費用。

重組成本

重組成本主要由員工離職成本及與租賃有關的離職成本組成，截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止九個月，重組成本總額分別為二百九十萬美元及二百萬美元。

法定結算費用

在截至2019年9月30日的9個月中，法律和解費用總計160萬美元，涉及醫療事故訴訟的解決，以及加州工資和小時集體訴訟和解協議。在截至2018年9月30日的9個月中，沒有類似的費用。

減值費用

在截至2019年9月30日的三個月內，由於我們的重組活動，我們停止使用租賃空間，導致根據FASB ASC的財產、廠房和設備主題對相關的長期資產進行評估。評估結果是與我們的使用權資產相關的減值費用為120萬美元，與財產和設備相關的減值為60萬美元。此外，作為發展我們走向市場戰略的一部分，在2019年第二季度，作為品牌重塑計劃的一部分，我們在所有細分市場中淘汰了某些品牌，因此，與護士和聯盟人員相關的1450萬美元的不確定壽命商品名稱被作為減損費用註銷。在截至2018年9月30日的9個月中，沒有類似的費用。見附註7-商譽、商品名稱和其他無形資產以及附註11-我們簡明綜合財務報表的公允價值計量。

利息費用
 
截至2019年9月30日的9個月的利息支出為430萬美元，而截至2018年9月30日的9個月為420萬美元。我們的定期貸款借款的實際利率在截至2019年9月30日的9個月期間增至6.2%，而截至2018年9月30日的9個月期間為4.9%。平均利率上升的影響被截至2019年9月30日的9個月的平均借款減少部分抵消，這是由於定期貸款的可選債務提前償還。見附註8-我們簡明綜合財務報表的債務。


31


衍生損失

截至2019年9月30日止九個月，衍生工具損失為130萬美元，用於終止與我們的定期貸款相關的利率對衝，該貸款隨後於2019年10月再融資。在截至2018年9月30日的9個月中，沒有類似的費用。

提前清償債務損失

截至2019年9月30日的九個月，提前清償債務的虧損為50萬美元，與我們的循環信貸工具借款能力減少導致的債務發行成本的沖銷有關，以及我們定期貸款的可選債務預付款1250萬美元。在截至2018年9月30日的九個月中，提前清償債務的損失並不是重大損失，並且與我們於2018年9月28日對修正期限貸款進行的可選預付款500萬美元有關。

所得税費用
截至2019年和2018年9月30日的9個月，所得税支出總額分別為3180萬美元和370萬美元。截至2019年9月30日止九個月的所得税支出包括作為獨立項目記錄的3580萬美元額外估值備抵，並且還受到國際和州税以及不確定壽命無形資產減值的影響。截至2018年9月30日的9個月的所得税支出主要受到某些每日支出的不可扣除、官員的薪酬限制以及國際和州税的影響。
分段結果
 
關於指定期間的經營分部和對(虧損)經營收入的對賬信息如下：
 
三個月
 
九個月結束
 
九月三十日，
 
九月三十日，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
(以千為單位)
服務收入：
 

 
 
 
 

 
 

護士及專職人員編制
$
184,974

 
$
175,945

 
$
541,398

 
$
539,488

醫師編制
20,407

 
21,158

 
54,594

 
64,052

搜索
3,819

 
3,614

 
11,136

 
12,037

 
$
209,200

 
$
200,717

 
$
607,128

 
$
615,577

 
 
 
 
 
 
 
 
貢獻收入(損失)：
 
 
 
 
 
 
 
護士及專職人員編制
$
16,097

 
$
16,507

 
$
46,504

 
$
50,064

醫師編制
811

 
1,307

 
1,724

 
4,190

搜索
78

 
97

 
(526
)
 
833

 
16,986

 
17,911

 
47,702

 
55,087

 
 
 
 
 
 
 
 
公司間接費用
10,975

 
10,937

 
34,744

 
32,399

折舊攤銷
2,907

 
2,892

 
9,448

 
8,764

收購相關或有代價
(426
)
 
16

 
74

 
449

購置和集成成本
—

 
70

 
311

 
261

重組成本
1,607

 
1,351

 
2,884

 
1,979

法定結算費用
—

 
—

 
1,600

 
—

減值費用
1,804

 
—

 
16,306

 
—

經營收入(虧損)
$
119

 
$
2,645

 
$
(17,665
)
 
$
11,235


2019年第二季度，公司合併了永久搜索招聘品牌。因此，對於三個和九個


32


截至2018年9月30日的幾個月中，護士和專職人員的某些收入和貢獻收入金額已重新分類，以搜索符合本期演示文稿的情況。見附註13-我們的簡明綜合財務報表的分部數據。

我們的業務部門在指定期間的某些統計數據如下：
 
三個月
 
 
 
 
 
九月三十日，
 
九月三十日，
 
 
 
百分比
 
2019
 
2018
 
變化
 
變化
 
 
 
 
 
 
 
 
護士和專職人員編制統計數據：
 
 
 
 
 
 
 
FTE
7,083

 
6,953

 
130

 
1.9
 %
每天每個FTE的平均護士和專職人員收入
$
284

 
$
275

 
9

 
3.3
 %
 
 
 
 
 
 
 
 
醫生編制統計數據：
 
 
 
 
 
 
 
填充的天數
11,675

 
13,375

 
(1,700
)
 
(12.7
)%
已填滿每日收入
$
1,748

 
$
1,582

 
166

 
10.5
 %
 
 
 
 
 
 
 
 
 
九個月結束
 
 
 
 
 
九月三十日，
 
九月三十日，
 
 
 
百分比
 
2019
 
2018
 
變化
 
變化
 
 
 
 
 
 
 
 
護士和專職人員編制統計數據：(A)
 
 
 
 
 
 
 
FTE
7,039

 
7,187

 
(148
)
 
(2.1
)%
每天每個FTE的平均護士和專職人員收入
$
282

 
$
275

 
7

 
2.5
 %
 
 
 
 
 
 
 
 
醫生編制統計數據：(A)
 
 
 
 
 
 
 
填充的天數
32,709

 
41,611

 
(8,902
)
 
(21.4
)%
已填滿每日收入
$
1,669

 
$
1,539

 
130

 
8.4
 %

請參閲我們的管理討論和分析的運營度量部分下的業務度量的定義。

部門比較-與截至2018年9月30日的三個月相比，截至2019年9月30日的三個月

護士及專職人員編制

在截至2019年9月30日的三個月中，來自護士和盟軍人員的收入增加了910萬美元，或5.1%，至1.85億美元，而截至2018年9月30日的三個月為1.759億美元，這主要是由於差旅人員的數量和需求增加，部分與我們的MSP需求增加以及價格温和上漲有關。
 
在截至2019年9月30日的三個月中，來自護士和盟軍人員的貢獻收入減少了40萬美元或2.5%，至1610萬美元，而截至2018年9月30日的三個月為1650萬美元，這主要是由於賬單支付差額較小。截至2019年9月30日的三個月，貢獻收入利潤率為8.7%，而截至2018年9月30日的三個月，貢獻收入利潤率為9.4%。

在截至2019年9月30日的三個月內，護士和盟軍員工的平均合同工數量比截至2018年9月30日的三個月增加了1.9%。護士和盟軍每天每個FTE的平均員工收入增加3.3%，反映出平均賬單費率的提高。

醫師編制
 
截至2019年9月30日的三個月，來自醫生人員配置的收入減少了80萬美元，或3.5%，至2040萬美元，而截至2018年9月30日的三個月為2120萬美元，主要原因是填補的天數減少，部分被主要由於混合導致的較高賬單利率所抵消。2019年第三季度的收入和填充天數分別比2019年第二季度增長13.2%和8.6%。
 
截至2019年9月30日的三個月，來自醫生人員配置的貢獻收入減少了50萬美元，或37.9%至80萬美元，而截至2018年9月30日的三個月為130萬美元。作為分段的^百分比


33


收入，貢獻收入在截至2019年9月30日的三個月為4.0%，而截至2018年9月30日的三個月為6.2%，主要受收入下降的推動。

截至2019年9月30日的三個月，醫生人員配備的總天數為11，675天，而上一年為13，375天。由於業務組合的變化，每天填補的收入為1，748美元，而上一年為1，582美元。

搜索
 
在截至2019年9月30日的三個月裏，搜索收入增加了20萬美元，或5.7%，達到380萬美元，而2018年9月30日結束的三個月為360萬美元，這是由於醫生安置的增加。

在截至9月30日、2019年和2018年的三個月裏，搜索貢獻收入均為10萬美元。

公司間接費用

公司間接費用包括未分配的行政領導和其他集中的公司職能支持成本，如財務、IT、法律、人力資源和營銷，以及公開公司開支和公司範圍的項目(計劃)。公司間接費用從截至2018年9月30日的三個月的1090萬美元增加到截至2019年9月30日的三個月的1100萬美元。作為綜合收入的百分比，公司間接費用在截至2019年9月30日的三個月中為5.2%，在截至2018年9月30日的三個月中為5.4%。

部門比較-截至2019年9月30日的9個月與截至2018年9月30日的9個月相比

護士及專職人員編制

在截至2019年9月30日的9個月中，來自護士和盟軍員工的收入增加了190萬美元，或0.4%，至5.414億美元，而截至2018年9月30日的9個月為5.395億美元，這主要是由於平均賬單費率上升，部分被較低的業務量所抵消。當地員工數量的下降被旅遊、聯盟和教育醫療人員的增加部分抵消。我們的賬單費率得益於更高的保費費率業務組合。
 
與截至2018年9月30日的9個月的5010萬美元相比，護士和專職人員的貢獻收入減少了360萬美元或7.1%，至4650萬美元，而截至2018年9月30日的9個月為5010萬美元，這主要是由於旅行護士和旅行聯盟的賬單支付差額較小。按部門收入的百分比計算，截至2019年9月30日的九個月貢獻收入利潤率為8.6%，而截至2018年9月30日的九個月的貢獻收入利潤率為9.3%。

在截至2019年9月30日的九個月內，護士和盟軍員工的平均合同工數量比截至2018年9月30日的九個月減少了2.1%。護士和專職人員每天每個FTE的平均員工收入增加2.5%，反映出平均賬單費率的提高。

醫師編制
 
截至2019年9月30日的9個月，來自醫生人員配置的收入減少了950萬美元，或14.8%，至5460萬美元，而截至2018年9月30日的9個月為6410萬美元，主要原因是填補的天數減少，部分被Mix導致的較高賬單利率所抵消。
 
截至2019年9月30日的九個月，來自醫生人員配置的貢獻收入減少了250萬美元，或58.9%至170萬美元，而截至2018年9月30日的九個月為420萬美元。截至二零一九年九月三十日止九個月，貢獻收入佔分部收入的百分比為3.2%，而截至二零一八年九月三十日止九個月的貢獻收入為6.5%，原因是收入下降，部分被銷售、一般及行政開支減少所抵銷。

截至2019年9月30日的9個月，醫生人員配備的總天數為32，709天，而上一年為41，611天。由於業務組合的變化，每天填補的收入為1，669美元，而上一年為1，539美元。







34


搜索
 
在截至2019年9月30日的9個月中，搜索收入減少了90萬美元，或7.5%，至1110萬美元，而截至2018年9月30日的9個月，搜索收入為1，200萬美元，這是由於醫生搜索減少，而高管搜索職位的增加部分抵消了這一下降。

在截至2019年9月30日的9個月中，搜索的貢獻損失為50萬美元，而截至2018年9月30日的9個月的收入為80萬美元。

公司間接費用

公司間接費用從截至2018年9月30日的9個月的3240萬美元增加到截至2019年9月30日的9個月的3470萬美元，這主要是由於諮詢和其他專業服務費用增加，部分被我們成本節約計劃的影響所抵消。較高的諮詢費與替換我們的旅行護士業務的申請人跟蹤系統的項目有關。作為綜合收入的百分比，公司間接費用在截至2019年9月30日的9個月中為5.7%，在截至2018年9月30日的9個月中為5.3%。

與關聯方的交易

見附註16-我們簡明綜合財務報表的關聯方交易。

流動性與資本資源
 
在2019年9月30日，我們有950萬美元的現金和現金等價物，以及7140萬美元的定期貸款未償還本金餘額。截至2019年9月30日，營運資本減少了1330萬美元，至9620萬美元，而2018年12月31日為1.095億美元。截至2019年9月30日，扣除欠分包商的金額後，我們的未完成銷售天數為58天，比2018年12月31日提高了4天。

我們的經營現金流構成了我們主要的流動性來源，從歷史上看，我們的營運資本、資本支出、內部業務擴張和償債都足以為我們的營運資本、資本支出、內部業務擴張和償債提供資金，包括下面的承諾表中所述的我們的承諾。·我們希望通過手頭現金、運營現金流和通過我們修訂和恢復的信貸協議的循環貸款部分提供的資金的組合，滿足我們未來對營運資本、資本支出、內部業務擴張和償債的需求。參見下面的債務討論。

經營活動提供的淨現金在截至2019年9月30日的九個月為1090萬美元，而截至2018年9月30日的九個月為2180萬美元，主要原因是收款減少和付款時間縮短。

在截至2019年9月30日的9個月中，投資活動使用的淨現金為200萬美元，而截至2018年9月30日的9個月為360萬美元。在截至2018年9月30日的9個月中，這兩個期間使用的淨現金均用於資本支出和收購相關結算。截至2019年9月30日的9個月的資本支出主要與替換我們的旅行護士業務的申請人跟蹤系統的項目有關。
 
在截至2019年9月30日的九個月內，用於融資活動的淨現金為1540萬美元，而截至2018年9月30日的九個月中，用於融資活動的現金淨額為1560萬美元。在截至2019年9月30日的9個月中，我們使用現金為我們的定期貸款支付了1250萬美元的可選債務預付款，併為其他融資活動支付了290萬美元。在截至2018年9月30日的9個月中，我們用現金回購和退回了500萬美元的普通股，償還了880萬美元的定期貸款，並支付了180萬美元用於其他融資活動。
 
債款

修訂及恢復高級信貸安排

在2019年的第一季度和第二季度，我們對我們的修正和恢復的信貸安排的定期貸款部分分別進行了750萬美元和500萬美元的可選債務預付款。此外，在第一季度和2019年9月30日，我們分別對我們的修訂和恢復的信貸機制進行了第二次修訂和第三次修訂。？截至2019年9月30日，我們遵守了與修訂和恢復的信貸協議相關的契約。vbl.



35


截至二零一九年九月三十日，經修訂及恢復的信貸協議所界定的適用保證金為歐洲美元貸款及倫敦銀行同業拆息指數貸款的3.25%及基本利率貸款的2.25%。截至2019年9月30日，我們的修正期限貸款本金餘額為7140萬美元，未償還信用證餘額為2060萬美元。見附註8-我們簡明綜合財務報表的債務。
ABL貸款協議2019年10月

2019年10月，我們的修訂和恢復的高級信貸工具被新的1.20億美元的基於資產的高級擔保信貸工具(ABL)取代。ABL規定了一個為期五年的循環信貸安排，包括對最高1500萬美元的週轉貸款的最高限額和對備用信用證的3500萬美元的最高限額。ABL下的可用性取決於借款基數，截止時為1.193億美元，剩餘的2140萬美元可用於借款。

ABL項下的借款一般按基於LIBOR或基本利率的可變利率加上適用的保證金支付利息，但須根據基於本公司在循環信貸安排下的過剩可獲得性的定價矩陣每月進行定價調整。此外，該設施還需繳納未使用的費用、信用證費用和行政費。收盤時借款的有效利率為3.9%。

股東權益
 
見附註12-我們簡明綜合財務報表的股東權益。

承諾和表外安排
 
截至2019年9月30日，我們沒有任何表外安排。

下表反映了我們截至2019年9月30日的合同義務和其他承諾：
承付款
 
總計
 
2019年剩餘時間
 
2020
 
2021
 
2022
 
2023
 
此後
 
 
(未經審計，以千為單位)
定期貸款(A)
 
$
71,376

 
$
—

 
$
—

 
$
5,386

 
$
65,990

 
$
—

 
$
—

債務利息(B)
 
13,463

 
1,437

 
4,772

 
4,684

 
2,570

 
—

 
—

或有代價(C)
 
7,565

 
—

 
2,495

 
2,535

 
2,535

 
—

 
—

經營租賃義務(D)
 
29,560

 
1,254

 
6,775

 
5,924

 
5,042

 
4,696

 
5,869

 
 
$
121,964

 
$
2,691

 
$
14,042

 
$
18,529

 
$
76,137

 
$
4,696

 
$
5,869

_______________
(a)
根據我們修訂和恢復的信貸協議，我們必須遵守某些金融契約。我們不能遵守所需的契約或其他條款，可能導致根據我們修訂的信貸工具違約。如果發生任何此類違約，且我們無法獲得違約豁免，則根據修訂的信貸安排，所有未支付的金額可立即宣佈到期並支付。截至2019年9月30日，我們已遵守修訂和恢復的信貸協議中包含的契約。
(b)
債務利息表示我們的定期貸款到期應付款項，使用2019年10月1日適用的LIBOR和保證金利率合計5.3%計算。
(c)
或有代價代表與Mediscan收購相關的賣方的估計付款，包括增收。見附註4-對我們的簡明綜合財務報表的收購。我們已經根據我們對可能解決緊急情況的金額和日期的最佳估計將付款包括在表中。
(d)
表示與原始條款超過一年的運營租賃協議相關聯的未來最低租賃付款。

2019年10月，我們的高級信貸工具被新的1.20億美元的基於資產的高級擔保信貸工具(ABL)取代。見附註8-我們簡明綜合財務報表的債務。
 
見附註14-我們的簡明綜合財務報表的或有事項。

除了上述披露的合同義務外，根據FASB ASC的所得税主題，截至2019年9月30日，我們已積累了570萬美元的不確定税收頭寸。基於與結算相關的不確定性


36


在這些項目中，我們無法合理可靠地估計與税務當局的潛在結算期限(如果有的話)。

關鍵會計政策和估計

我們的關鍵會計政策和估計與我們提交給證券交易委員會的截至2018年12月31日的Form 10-K年度報告中報告的會計政策和估計保持一致，除了採用ASU No.2014-09，租賃(主題842)，如附註2-重要會計政策摘要和附註10-租賃到我們的簡明綜合財務報表中討論的那樣。



37


近期會計公告

見附註17-最近對我們的簡明綜合財務報表的會計聲明。

第三項。
關於市場風險的定量和定性披露

利率風險

我們在金融工具方面的主要市場風險敞口與我們定期貸款利率的變化有關，我們的定期貸款利率是可變的。2018年3月，我們簽訂了利率互換協議，最初將利率固定在我們定期債務攤銷餘額的50%。根據FASB ASC的衍生工具和套期保值主題，利率掉期符合現金流量對衝資格，以及由此導致的利率掉期公允價值的變化被記錄在其他綜合(損失)收入中，並在期限內債務期限內重新分類為利息支出。2019年9月，在預期將達成一項新的基於高級擔保資產的信貸工具時，我們終止了我們的利率掉期協議。見附註9-我們的簡明綜合財務報表的衍生工具。

不包括我們的利率互換協議的影響，我們的定期貸款利率變動1%將導致截至2019年9月30日的9個月的利息支出波動約80萬美元。在考慮了我們的利率互換協議的影響後，我們的可變利率債務利率每變化1%，將導致截至2019年9月30日的9個月的利息支出約有30萬美元的變化。在2019年10月，我們通過簽訂一個新的高級擔保資產信用工具(ABL)對我們的定期貸款進行再融資。由於借款將以可變利率計息，我們預計將繼續面臨ABL下利率波動的風險。見附註8-我們簡明綜合財務報表的債務。

其他風險

我們的其他風險敞口沒有重大變化，如我們提交的截至2018年12月31日的年度報告(Form Form 10-K)中披露的那樣。

第四項。
控制和程序

我們在首席執行官和首席財務官的監督下，在首席財務官的參與下，於本報告涵蓋的期間結束時，對我們的“披露控制和程序”(如經修訂的1934年“證券交易法”第13a-15(E)和15d-15(E)條或“交易法”的定義)的設計和運行的有效性進行了評估。根據評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序是有效的。披露控制和程序旨在確保根據“交易法”提交或提交的我們提交或提交的報告中要求披露的信息被記錄、處理、彙總、傳達給管理層，包括首席執行官和首席財務官，並在證券交易委員會的規則和表格中指定的期限內報告。披露控制和程序旨在確保我們在1934年修訂後的“匯兑法案”要求的報告中要求披露的信息積累起來，並傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便就任何要求的披露做出及時的決定。

我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，如Exchange Act Rules 2010 13a-15(F)中所定義，這些變化發生在我們最近完成的財務季度期間，這些變化已經對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或相當可能會對我們的財務報告內部控制產生重大影響。2019年1月1日，我們通過了ASC 842，租賃。我們實施了內部控制，我們正在利用一個新的租賃會計信息系統，作為採用的一部分，使財務信息的準備工作成為可能。由於採用新標準，我們對財務報告的內部控制沒有重大變化。





38

第二部分-其他資料
 
第一項。
法律程序

公司不時地捲入各種訴訟、索賠、調查和在其日常業務過程中發生的其他訴訟。這些事項主要涉及與員工相關的事項，包括個人和集體索賠、專業責任、税收和薪資做法。當可獲得的信息表明損失是可能的並且損失的金額或範圍可以合理估計時，公司建立儲備。這些評估至少每季度進行一次，並基於管理層當時可獲得的信息，並涉及重大的管理層判斷，以確定潛在損失的概率和估計金額(如有)。根據審查中考慮的現有信息，本公司根據可能需要調整其虧損或有應計和披露。實際結果或損失可能與公司當前評估估計的結果或損失大不相同，包括可能影響其盈利能力的可用保險賠償。涉及本公司或新索償的現有訴訟索償或法律程序的不利發展，可能要求公司設立或增加訴訟準備金，或達成不利的和解協議，或滿足超過現有準備金金額的金錢損害賠償判決，這可能對其財務業績產生不利影響。2019年第二季度，公司記錄了160萬美元與醫療事故訴訟解決相關的法律和解費用，以及2019年加州工資和小時集體訴訟和解協議，該協議仍有待法院批准。公司相信，截至2019年9月30日的任何未決虧損或有事件的結果不會對其業務、財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。2019年10月，公司收到了針對Advantage On Call的大陪審團傳票，其資產已被越野醫療保健公司(Cross Country Healthcare，Inc.)收購。2017年。傳票似乎與對家庭醫療服務和醫療人員配備服務的調查有關。該公司正在配合調查。

第1A項。
危險因素

以下風險因素應與我們之前在截至2018年12月31日的10-K報表中披露的風險因素一起考慮。

我們修訂和恢復的信貸協議下的利率可能會受到逐步取消倫敦銀行間同業拆借利率(“LIBOR”)的影響。

倫敦銀行間同業拆借利率是倫敦銀行同業拆借市場上銀行間借貸的基本利率，被廣泛用作制定全球貸款利率的參考。我們通常使用倫敦銀行同業拆借利率作為參考利率來計算我們修訂和恢復的信貸協議下的利息。2017年，監管倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的英國金融市場行為監管局(FCA)宣佈，打算在2021年底前逐步淘汰LIBOR。目前尚不清楚LIBOR屆時是否將不復存在，或者是否將建立新的計算LIBOR的方法，以便它在2021年之後繼續存在。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)與另類參考利率委員會(Alternative Reference Rate Committee)--一個由美國大型金融機構組成的指導委員會--一起，正在考慮用一種新指數取代美元LIBOR，即擔保隔夜融資利率(Sofr)，該指數使用由美國國債支持的短期回購協議計算。作為LIBOR的替代工具，Sofr或其他替代參考利率是否獲得市場吸引力仍是個問題。如果LIBOR不再存在，我們將需要根據我們的修訂和恢復的信貸協議和相關的對衝協議與銀行商定替換參考利率，並相應地修改協議。新利率對我們可能不會像任何LIBOR淘汰之前有效的利率那樣有利。







39

第六項。
展品
 
沒有。
 
描述
 
 
 
10.1 #
 
跨國家醫療保健公司之間的錄用信和Buffy White，日期為2019年3月6日
 
 
 
10.2 #
 
越野醫療公司之間的搬遷協議。和Buffy White，日期為2019年5月21日
 
 
 
*31.1
 
根據規則^13a-14(A)和規則^15d-14(A)，由^總裁，首席執行官，董事(首席執行官)凱文·C·克拉克根據規則^13a-14(A)和^15d-14(A)進行認證
 
 
 
*31.2
 
執行副總裁兼首席財務官William J.Burns根據規則13a-14(A)和規則15d-14(A)進行的認證(首席會計和財務官)
 
 
 
*32.1
 
根據凱文·C·克拉克(Kevin C.Clark)頒發的18U.S.C.Section1350認證，總裁、首席執行官、董事(首席執行官)
 
 
 
*32.2
 
根據執行副總裁兼首席財務官威廉·J·伯恩斯(首席會計和財務官)18U.S.C.Section.1350的認證
 
 
 
**101.INS
 
XBRL實例文檔
 
 
 
**101.SCH
 
XBRL分類擴展架構文檔
 
 
 
**101.DEF
 
XBRL分類擴展定義鏈接庫文檔
 
 
 
**101.LAB
 
XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
 
 
 
**101.CAL
 
XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
 
 
 
**101.PRE
 
XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase文檔
 
 
 
#
 
代表管理合同或補償計劃或安排
 
 
 
*
 
隨此提交
 
 
 
**
 
隨附



40


簽名
 
根據1934年“證券交易法”的要求，註冊人已正式促使本報告由以下正式授權的簽署人代表其簽署。
 
 
跨國家醫療保健公司。
 
 
 
日期：2019年11月5日
依據：
/s/William J.Burns
 
 
威廉·J·伯恩斯
執行副總裁，首席財務官(首席會計和財務官)






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