美國
證券交易委員會
哥倫比亞特區華盛頓20549
_______________
形式
_______________
(馬克一)
截至季度末的季度期間
或
_的過渡期
佣金檔案編號：
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
(州或其他司法管轄權 | (I.R.S.僱主 | |
註冊成立或組織)
| 識別號碼) | |
(郵政編碼) | ||
(主要行政機關地址) |
| |
(
(註冊人’的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱 | 貿易符號 | 每間交易所的註冊名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在之前12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年“證券交易法”第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否已根據S-T規則第405條(本章232.405節)以電子方式提交了需要提交的每個交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申請者、非加速申請者、較小報告公司還是新興增長公司。參見“交換法”第12b-2條中“大型加速備案公司”、“加速備案公司”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
|
|
☑ | 加速填報器☐ |
非加速報税器☐ | 小型報表公司 |
新興成長型公司 |
|
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如法案第12b-2條所定義)。是☐不
截至11月4日，2019,有
目錄
|
| 頁 |
|
|
|
第一部分-財務資料 | ||
|
|
|
第1項 | 財務報表(未審計) | 1 |
| 簡明綜合資產負債表 | 1 |
| 簡明綜合收益(虧損)表 | 2 |
| 全面收益(虧損)簡明綜合報表 | 3 |
| 股東權益簡明合併報表 | 4 |
| 簡明現金流量表 | 6 |
| 簡明綜合財務報表附註 | 7 |
項目2. | 管理層對財務狀況和財務狀況的討論與分析 | 26 |
| 運營結果 |
|
項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 35 |
項目4. | 管制和程序 | 36 |
|
|
|
第二部分-其他資料 | ||
|
|
|
第1項 | 法律程序 | 36 |
第1A項 | 危險因素 | 37 |
項目2. | 未登記的股權證券銷售和收益使用 | 38 |
第6項 | 陳列品 | 39 |
|
| |
簽名 | 40 | |
第一部分-財務資料
第1項財務報表。
基準電子公司和子公司
簡明綜合資產負債表
(未審計)
|
|
|
|
| 九月三十日， | 十二月三十一號， | |||
(以千為單位，票面價值除外) |
| 2019 |
|
| 2018 | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
資產 |
|
|
|
|
| ||||
| 流動資產： |
|
|
|
|
| |||
|
| 現金及現金等價物 | $ |
| $ | ||||
|
| 應收賬款，扣除壞賬準備$ |
|
|
|
|
| ||
|
|
| 和$ |
|
|
| |||
|
| 合同資產 |
|
|
| ||||
|
| 盤存 |
|
|
| ||||
|
| 預付費用和其他資產 |
|
|
| ||||
|
| 應收所得税 |
|
|
| ||||
|
|
|
| 流動資產總額 |
|
|
| ||
| 財產、廠房和設備，扣除累計折舊 |
|
|
|
|
| |||
|
|
|
| $ |
|
|
| ||
| 經營租賃使用權資產 |
|
|
| |||||
| 商譽 |
|
|
| |||||
| 遞延所得税 |
|
|
| |||||
|
|
|
| ||||||
|
|
|
|
| $ |
| $ | ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債與股東權益 |
|
|
|
|
| ||||
| 流動負債： |
|
|
|
|
| |||
|
| $ |
| $ | |||||
|
| 應付帳款 |
|
|
| ||||
|
| 應付所得税 |
|
|
| ||||
|
|
|
|
| |||||
|
|
|
| 流動負債總額 |
|
|
| ||
|
|
|
| ||||||
| 經營租賃負債 |
|
|
| |||||
| 其他長期負債 |
|
|
| |||||
| 遞延所得税 |
|
|
| |||||
| 股東權益： |
|
|
|
|
| |||
|
|
|
|
| |||||
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
|
| 和傑出的- |
|
|
| |||
|
| 額外實收資本 |
|
|
| ||||
|
| 留存收益 |
|
|
| ||||
|
| 累計其他綜合損失 |
| ( |
|
| ( | ||
|
|
|
| 股東權益總額 |
|
|
| ||
|
| 承諾和或有事項 |
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
| $ |
| $ | ||
見所附簡明綜合財務報表附註。
1
基準電子公司和子公司
簡明綜合收益(虧損)表
(未審計)
|
| 三個月 | 九個月結束 | ||||||
|
| 九月三十日， | 九月三十日， | ||||||
(以千為單位，每股數據除外) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | |
|
|
|
|
|
|
|
| ||
銷貨 | $ | $ | $ | $ | |||||
銷售成本 |
|
|
|
| |||||
| 毛利 |
|
|
|
| ||||
銷售、一般及行政費用 |
|
|
|
| |||||
無形資產攤銷 |
|
|
|
| |||||
重組費用和其他費用 |
|
|
|
| |||||
| 經營收入 |
|
|
|
| ||||
利息費用 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |
利息收入 |
|
|
|
| |||||
其他收入(費用) |
| ( |
|
|
| ||||
| 所得税前收入 |
|
|
|
| ||||
所得税費用 |
|
|
|
| |||||
| 淨收益(損失) | $ | $ | $ | $ | ( | |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股收益(虧損)： |
|
|
|
|
|
|
|
| |
| 基本型 | $ | $ | $ | $ | ( | |||
| 稀釋 | $ | $ | $ | $ | ( | |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已發行股票的加權平均數： |
|
|
|
|
|
| |||
| 基本型 |
|
|
|
| ||||
| 稀釋 |
|
|
|
| ||||
見所附簡明綜合財務報表附註。
2
基準電子公司和子公司
全面收益(虧損)簡明綜合報表
(未審計)
|
|
|
|
| 三個月 |
| 九個月結束 | ||||||||
|
|
|
|
| 九月三十日， |
| 九月三十日， | ||||||||
(千) |
| 2019 |
|
| 2018 |
|
| 2019 |
|
| 2018 | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
淨收益(損失) | $ |
| $ |
| $ |
| $ | ( | |||||||
其他綜合收益(虧損)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
| 外幣折算調整 |
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( | |||
| 未實現的投資收益，税後淨額 |
|
|
|
|
|
|
| |||||||
| 衍生產品未實現的收益(損失)，税後淨額 |
| ( |
|
|
|
| ( |
|
| |||||
| 其他 |
| ( |
|
|
|
| ( |
|
| |||||
其他綜合損失 |
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( | ||||
|
|
| 綜合收益(虧損) | $ |
| $ |
| $ |
| $ | ( | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
見所附簡明綜合財務報表附註。
3
基準電子公司和子公司
股東權益簡明合併報表
(未審計)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 累積 |
|
|
|
|
|
|
| 普通股 |
| 附加 |
|
|
|
| 其他 |
|
| 總計 | |||
|
|
| 股份 |
| 帕爾 |
| 實收 |
| 留用 |
| 綜合 | 股東 | |||||
(千) |
| 出類拔萃 |
| 價值 |
| 資本 |
| 收益 |
|
| 損失 |
|
| 權益 | |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
餘額，2018年12月31日 |
|
| $ |
| $ |
| $ |
|
| $ ( |
|
| $ | ||||
股票補償費用 |
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
股份回購和退回 |
|
| ( |
|
| ( |
| ( |
| ( |
|
|
|
| ( | ||
已行使的股票期權 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
限制性股票單位的歸屬 |
|
|
|
|
| ( |
|
|
|
|
| ||||||
扣繳税款的股份 |
|
| ( |
|
| ( |
| ( |
|
|
|
|
| ( | |||
宣佈的股息 |
|
| — |
|
|
|
| ( |
|
|
|
| ( | ||||
淨收入 |
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
其他綜合損失 |
|
| — |
|
|
|
|
|
| ( |
|
| ( | ||||
餘額，2019年9月30日 |
|
|
|
| $ |
| $ |
| $ |
|
| $ ( |
|
| $ | ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
餘額，2019年6月30日 |
|
| $ |
| $ |
| $ |
|
| $ ( |
|
| $ | ||||
股票補償費用 |
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
股份回購和退回 |
|
| ( |
|
| ( |
| ( |
| ( |
|
|
|
| ( | ||
已行使的股票期權 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
限制性股票單位的歸屬 |
|
|
|
|
| ( |
|
|
|
|
| ||||||
扣繳税款的股份 |
|
| ( |
|
|
| ( |
|
|
|
|
| ( | ||||
宣佈的股息 |
|
| — |
|
|
|
| ( |
|
|
|
| ( | ||||
淨收入 |
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
其他綜合損失 |
|
| — |
|
|
|
|
|
| ( |
|
| ( | ||||
餘額，2019年9月30日 |
|
|
|
| $ |
| $ |
| $ |
|
| $ ( |
|
| $ | ||
見所附簡明綜合財務報表附註。
4
基準電子公司和子公司
股東權益簡明合併報表
(未審計)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 累積 |
|
|
|
|
|
|
| 普通股 |
| 附加 |
|
|
|
| 其他 |
|
| 總計 | |||
|
|
| 股份 |
| 帕爾 |
| 實收 |
| 留用 |
| 綜合 | 股東 | |||||
(千) |
| 出類拔萃 |
| 價值 |
| 資本 |
| 收益 |
|
| 損失 |
|
| 權益 | |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
餘額，2017年12月31日 |
|
| $ |
| $ |
| $ |
|
| $ ( |
|
| $ | ||||
股票補償費用 |
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
股份回購和退回 |
|
| ( |
|
| ( |
| ( |
| ( |
|
|
|
| ( | ||
已行使的股票期權 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
限制性股票單位的歸屬 |
|
|
|
|
| ( |
|
|
|
|
| ||||||
扣繳税款的股份 |
|
| ( |
|
| ( |
| ( |
|
|
|
|
| ( | |||
宣佈的股息 |
|
| — |
|
|
|
| ( |
|
|
|
| ( | ||||
淨損失 |
|
| — |
|
|
|
| ( |
|
|
|
| ( | ||||
其他綜合損失 |
|
| — |
|
|
|
|
|
| ( |
|
| ( | ||||
餘額，2018年9月30日 |
|
|
|
| $ |
| $ |
| $ |
|
| $ ( |
|
| $ | ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
餘額，2018年6月30日 |
|
| $ |
| $ |
| $ |
|
| $ ( |
|
| $ | ||||
股票補償費用 |
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
股份回購和退回 |
|
| ( |
|
| ( |
| ( |
| ( |
|
|
|
| ( | ||
已行使的股票期權 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
限制性股票單位的歸屬 |
|
|
|
|
| ( |
|
|
|
|
| ||||||
扣繳税款的股份 |
|
| ( |
|
|
| ( |
|
|
|
|
| ( | ||||
宣佈的股息 |
|
| — |
|
|
|
| ( |
|
|
|
| ( | ||||
淨收入 |
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
其他綜合損失 |
|
| — |
|
|
|
|
|
| ( |
|
| ( | ||||
餘額，2018年9月30日 |
|
|
|
| $ |
| $ |
| $ |
|
| $ ( |
|
| $ | ||
見所附簡明綜合財務報表附註。
5
基準電子公司和子公司
簡明現金流量表
(未審計)
|
|
|
|
| 九個月結束 | ||||
|
|
|
|
| 九月三十日， | ||||
(千) |
| 2019 |
|
| 2018 | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
業務活動現金流量： |
|
|
|
|
| ||||
| 淨收益(損失) | $ |
| $ | ( | ||||
| 調整淨收益(虧損)與提供的淨現金 |
|
|
|
|
| |||
|
| 運營活動： |
|
|
|
|
| ||
|
|
| 折舊 |
|
|
| |||
|
|
| 攤銷 |
|
|
| |||
|
|
| 壞賬準備 |
| ( |
|
| ||
|
|
| 遞延所得税 |
|
|
| |||
|
|
| 出售財產、廠房和設備的收益 |
| ( |
|
| ( | |
|
|
| 資產減值 |
|
|
| |||
|
|
| 股票補償費用 |
|
|
| |||
|
|
| 其他，淨 |
|
|
| |||
| 營業資產和負債的變化： |
|
|
|
|
| |||
|
|
| 應收帳款 |
|
|
| ( | ||
|
|
| 合同資產 |
| ( |
|
| ( | |
|
|
| 盤存 |
| ( |
|
| ( | |
|
|
| 預付費用和其他資產 |
|
|
| |||
|
|
| 應付帳款 |
| ( |
|
| ||
|
|
| 應計負債 |
|
|
| |||
|
|
| 所得税 |
| ( |
|
| ( | |
|
|
|
| 運營提供的現金淨額 |
|
|
| ( | |
投資活動的現金流量： |
|
|
|
|
| ||||
| 按面值出售投資所得 |
|
|
| |||||
| 對財產、廠房和設備的補充 |
| ( |
|
| ( | |||
| 出售財產、廠房和設備的收益 |
|
|
| |||||
| 添加到購買的軟件 |
| ( |
|
| ( | |||
| 業務收購，扣除收購的現金淨額 |
|
|
| ( | ||||
| 其他 |
| ( |
|
| ( | |||
|
|
|
| 投資活動所用現金淨額 |
| ( |
|
| ( |
籌資活動的現金流量： |
|
|
|
|
| ||||
| 行使股票期權的收益 |
|
|
| |||||
| 為預扣股份支付的僱員税 |
| ( |
|
| ( | |||
| 支付的股息 |
| ( |
|
| ( | |||
| 信貸協議下的借款 |
|
|
| |||||
| 長期債務本金 |
| ( |
|
| ( | |||
| 股份回購 |
| ( |
|
| ( | |||
| 債務發行成本 |
|
|
| ( | ||||
|
|
|
| 用於融資活動的現金淨額 |
| ( |
|
| ( |
匯率變動的影響 |
| ( |
|
| ( | ||||
現金和現金等價物淨減少 |
| ( |
|
| ( | ||||
| 年初現金和現金等價物 |
|
|
| |||||
| 期末現金及現金等價物 | $ |
| $ | |||||
見所附簡明綜合財務報表附註。
6
基準電子公司和子公司
簡明綜合財務報表附註
(金額以千為單位， 除每股數據外，除非另有説明)
(未審計)
注1-演示基礎
Benchmark Electronics，Inc.(本公司)是一家提供創新產品設計、工程服務、技術解決方案和先進製造服務的得克薩斯州公司。從最初的產品概念到批量生產，包括直接訂單履行和售後服務，該公司自1979年以來一直向原始設備製造商(OEM)提供集成服務和解決方案。該公司服務於以下行業：航空航天和國防(A&D)、醫療技術、複雜工業、半導體資本設備(Semi-Cap)、下一代電信和先進計算。該公司在美國和墨西哥(美洲)、亞洲和歐洲都有製造業務。
本文中包括的未經審計的簡明綜合財務報表是由本公司根據證券交易委員會(SEC)的規則和規定編制的。財務報表反映管理層認為公平列報所呈報中期財務狀況、經營業績及現金流量所需的所有正常及經常性調整。所述期間的經營結果並不一定表明全年的預期結果。隨附的未經審計的簡明綜合財務報表應與公司截至2018年12月31日(2018年10-K)的Form 10-K年度報告中包含的財務報表和附註一起閲讀。
管理層已就資產及負債的報告及或有資產及負債的披露作出若干估計及假設，以根據美國普遍接受的會計原則(U.S.GAAP)編制此等財務報表。實際結果可能與這些估計和假設不同。
注2-新會計公告
於2019年通過
2016年2月，財務會計準則委員會(FASB) 發佈的會計準則更新(ASU)2016-02號，租賃(主題842)，由ASU 2018-01修訂，向ASU 842過渡的土地地役權實用權宜之計，ASU No.2018-10，對ASU 842的編碼改進和ASU No.2018-11，有針對性的改進好的。新標準建立了使用權模型(ROU)，要求承租人在資產負債表上確認所有期限超過12個月的租賃的ROU資產和租賃負債。
本公司於二零一九年一月一日的生效日期採用本標準，並以生效日期作為其修訂追溯方法下的首次應用日期。因此，以前期間的財務信息沒有重述。
租賃資產和負債最初是基於使用我們的增量借款利率計算的租賃期內租賃付款的現值確認的，除非隱含利率是容易確定的。我們的遞增借款利率代表我們在類似的經濟環境中，在類似的期限內，在抵押基礎上借款時必須支付的利率。租賃資產還包括任何預付的租賃付款，但不包括租賃獎勵。
7
尚未採用
2016年6月，FASB發佈了會計準則更新，用反映預期信用損失的方法取代了當前發生的損失減值方法，並要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息，以告知信用損失估計。此更新對2019年12月15日之後開始的年度報告期有效。公司預計此次更新的實施不會對其綜合財務狀況、運營結果或現金流產生實質性影響，並將從2020年1月1日起採用此更新。
本公司已確定，最近發佈的其他會計準則要麼對其綜合財務狀況、經營業績或現金流量沒有重大影響，要麼不適用於其運營。
注3-收入
該公司的收入主要來自於銷售按客户規格製造的產品。除了銷售其他庫存外，該公司還從設計、開發和工程服務中獲得收入。
收入是根據與客户簽訂的合同中規定的對價來衡量的。公司通過將對製造產品的控制權轉讓給客户，在履行履行義務時確認收入。該公司與客户簽訂的合同一般都是短期合同。客户通常在產品發貨或執行服務時計費。根據該公司與客户簽訂的大多數製造合同，客户在生產產品時控制所有正在進行的工作。這些合同下的收入是基於成本對成本法逐步確認的。對於其他製造合同，客户在完成產品之前不會控制產品。根據這些合同，公司在將產品控制權轉讓給客户時確認收入。設計、開發和工程服務的收入隨着服務的執行而逐漸確認。公司在裝運後不承擔任何重大義務，因為它通常只保證工藝。因此，保修條款一般不重要。
如果公司記錄收入，但未開具發票，則確認合同資產。當獲得付款的權利成為無條件時，合同資產將轉移到應收帳款。
政府當局對特定創收交易徵收並與之同時徵收的税款，由公司從客户處收取，不包括在收入中。
在對產品的控制權轉移給客户後，與出站運費相關的運輸和處理成本將計入履行成本，幷包括在銷售成本中。
8
收入分類
在下表中，收入按市場部門分類。這些表格還包括分類收入與應報告的業務部門的對賬。
|
|
| 可報告的運營分段 | ||||||
|
|
| 截至2019年9月30日的三個月 | ||||||
(千) |
| 美洲 |
| 亞洲 |
| 歐洲 |
| 總計 | |
市場部門： |
|
|
|
|
|
|
|
| |
| 工業股 | $ |
|
| $ | ||||
| A&D |
|
|
|
| ||||
| 醫學 |
|
|
|
| ||||
| 半頂 |
|
|
|
| ||||
| 計算量 |
|
|
|
| ||||
| 電信 |
|
|
|
| ||||
| 對外收入 |
|
|
|
| ||||
| 消除部門間銷售 |
|
|
|
| ||||
| 分部收入 | $ | $ | $ | $ | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至2019年9月30日的9個月 | ||||||
|
|
| 美洲 |
| 亞洲 |
| 歐洲 |
| 總計 |
市場部門： |
|
|
|
|
|
|
|
| |
| 工業股 | $ | $ | $ | $ | ||||
| A&D |
|
|
|
| ||||
| 醫學 |
|
|
|
| ||||
| 半頂 |
|
|
|
| ||||
| 計算量 |
|
|
|
| ||||
| 電信 |
|
|
|
| ||||
| 對外收入 |
|
|
|
| ||||
| 消除部門間銷售 |
|
|
|
| ||||
| 分部收入 | $ | $ | $ | $ | ||||
|
|
| 可報告的運營分段 | ||||||
|
|
| 截至2018年9月30日的三個月 | ||||||
(千) |
| 美洲 |
| 亞洲 |
| 歐洲 |
| 總計 | |
市場部門： |
|
|
|
|
|
|
|
| |
| 工業股 | $ | $ | $ | $ | ||||
| A&D |
|
|
|
| ||||
| 醫學 |
|
|
|
| ||||
| 半頂 |
|
|
|
| ||||
| 計算量 |
|
|
|
| ||||
| 電信 |
|
|
|
| ||||
| 對外收入 |
|
|
|
| ||||
| 消除部門間銷售 |
|
|
|
| ||||
| 分部收入 | $ | $ | $ | $ | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9
|
|
| 截至2018年9月30日的9個月 | ||||||
|
|
| 美洲 |
| 亞洲 |
| 歐洲 |
| 總計 |
市場部門： |
|
|
|
|
|
|
|
| |
| 工業股 | $ | $ | $ | $ | ||||
| A&D |
|
|
|
| ||||
| 醫學 |
|
|
|
| ||||
| 半頂 |
|
|
|
| ||||
| 計算量 |
|
|
|
| ||||
| 電信 |
|
|
|
| ||||
| 對外收入 |
|
|
|
| ||||
| 消除部門間銷售 |
|
|
|
| ||||
| 分部收入 | $ | $ | $ | $ | ||||
附註4-股票為基礎的薪酬
本公司2019年綜合激勵薪酬計劃(2019年計劃)於2019年5月15日獲得股東批准，取代了本公司2010年綜合激勵薪酬計劃(2010計劃)。二零一零年計劃於股東批准二零一九年計劃後終止，二零一零年計劃將不再授予任何獎勵。2010年計劃將繼續管理以前根據2010年計劃授予的獎勵。本公司的2019年計劃授權本公司經董事會薪酬委員會批准後，向本公司的任何董事、高級人員、僱員或顧問(包括任何未來的董事、高級人員、僱員或顧問)授予各種獎勵，包括股票期權、限制性股票獎勵和限制性股票單位(包括基於時間和業績的)以及其他形式的股權獎勵或其任何組合。股票期權(自2015年以來未授予)授予員工的行使價等於授予之日公司普通股的市場價格，一般歸屬於
截至2019年9月30日,
所有對員工的股份支付，包括員工股票期權的授予，均根據其授予日期的公平值在財務報表中確認。確認以股票為基礎的獎勵的總補償成本為#美元。
10
受限制的股票單位，薪酬費用是基於實現績效目標的概率，在整個必要的服務期內由管理層進行監控。當根據本公司對測算期內業績的預期，可能高於或低於先前對已授予股份的估計將歸屬時，對基於股票的補償費用的調整將被確認為會計估計的變化。
|
|
|
|
|
| 性能- | ||
|
|
|
| 時基 |
| 基座 | ||
|
|
|
| 受限 |
| 受限 | ||
|
|
|
| 股票 |
| 股票 | ||
(以千為單位，剩餘期間數據除外) |
|
|
| 單位 |
| 單位(1) | ||
未確認的補償成本 |
|
|
| $ |
| $ | ||
剩餘加權平均值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
攤銷期 |
|
|
|
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1)基於每個獎項中確定的績效目標的可能實現情況。 | ||||||||
本公司於截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止九個月內，向員工授予以業績為基礎的限制性股票單位。最終將獲得的基於業績的限制性股票單位的數量要到相應的業績期末才能確定，根據某些業績目標的實現程度，這些數量可能從低至零到高達目標數量的2.5倍不等。這些目標的實現程度基於本公司在業績期間內最後一個完整日曆年的財務業績。績效目標包括使用以下財務指標的一定水平的成就：收入增長、營業利潤率擴展和投資資本回報率。如果根據公司的財務結果沒有達到業績目標，則適用的基於業績的限制性股票單位將不被授予，並將被沒收。根據公司的2019年計劃，將可以發行被沒收的基於業績的限制性股票單位的股票。
|
|
|
|
|
|
| 加權- |
|
|
|
|
|
|
| 加權- |
| 平均值 |
| 集料 |
|
| 數量 |
|
| 平均值 |
| 剩餘 |
| 內在性 |
|
| 選項 |
|
| 鍛鍊 |
| 合同 |
| 價值 |
|
| (千) |
|
| 價格 |
| 期限(年) |
| (千) |
截至2018年12月31日未結清 |
|
|
| $ |
|
|
|
| |
已行使 |
| ( |
|
|
|
|
|
| |
沒收或過期 |
| ( |
|
|
|
|
|
| |
截至2019年9月30日尚未支付 |
|
|
| $ |
|
| $ | ||
可於2019年9月30日行使 |
|
|
| $ |
|
| $ |
11
截至2019年9月30日和2018年12月31日，本公司沒有發行限制股。基於時間和業績的限制性股票單位仍然未完成，詳情如下。
下表總結了與公司基於時間的限制性股票單位相關的活動：
|
|
|
|
| 加權- |
|
| 數量 |
|
| 平均值 |
|
| 單位 |
|
| 授予日期 |
|
| (千) |
|
| 公允價值 |
截至2018年12月31日未獲授予的獎勵 |
|
|
| $ | |
授與 |
|
|
| ||
既得 |
| ( |
|
| |
沒收 |
| ( |
|
| |
截至2019年9月30日未獲授予的獎勵 |
|
|
| $ |
|
|
|
|
|
| 加權- |
|
|
| 數量 |
|
| 平均值 |
|
|
| 單位 |
|
| 授予日期 |
|
|
| (千) |
|
| 公允價值 |
截至2018年12月31日未獲授予的獎勵 |
|
|
|
| $ | |
授與(1) |
|
|
|
| ||
既得 |
|
| ( |
|
| |
沒收 |
|
| ( |
|
| |
截至2019年9月30日未獲授予的獎勵 |
|
|
|
| $ |
12
附註5-每股收益
基本每股收益是使用已發行股票的加權平均數計算的。稀釋每股收益是使用根據已發行股票等價物的增量股份調整後的已發行股票的加權平均數計算的。股票等價物包括行使股票期權和其他權益工具時可發行的普通股，並使用庫藏股方法計算。根據庫藏股票法，股份的行使價和本公司尚未確認的未來服務的補償成本(如有)金額假設用於在本期回購股份。
|
|
| 三個月 |
| 九個月結束 | ||||||||
|
|
| 九月三十日， |
| 九月三十日， | ||||||||
(以千為單位，每股數據除外) |
|
| 2019 |
|
| 2018 |
|
| 2019 |
|
| 2018 | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
淨收益(損失) |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | ( | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本每股收益分母- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| 加權平均公用數 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 本期已發行股份 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
可歸因於的增量普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| 攤薄期權的行使 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
應佔增量普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| 到已發行的限制性股票單位 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
攤薄每股收益分母 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股基本收益(虧損) |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | ( | ||||
每股稀釋收益(虧損) |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | ( | ||||
附註6-商譽及其他無形資產
(千) |
| 美洲 |
| 亞洲 |
| 總計 |
商譽截至2018年12月31日和2019年9月30日 | $ | $ | $ |
13
|
| 截至2019年9月30日 | ||||||
|
| 毛 |
|
|
|
|
| 網 |
|
| 攜載 |
| 累積 |
| 攜載 | ||
(千) |
| 數量 |
| 攤銷 |
| 數量 | ||
客户關係 | $ |
| $ | ( |
| $ | ||
購買軟件成本 |
|
|
| ( |
|
| ||
技術許可證 |
|
|
| ( |
|
| ||
商品名稱和商標 |
|
|
|
|
| |||
其他 |
|
|
| ( |
|
| ||
總計 | $ |
| $ | ( |
| $ | ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至2018年12月31日 | ||||||
|
| 毛 |
|
|
|
|
| 網 |
|
| 攜載 |
| 累積 |
| 攜載 | ||
(千) |
| 數量 |
| 攤銷 |
| 數量 | ||
客户關係 | $ |
| $ | ( |
| $ | ||
購買軟件成本 |
|
|
| ( |
|
| ||
技術許可證 |
|
|
| ( |
|
| ||
商品名稱和商標 |
|
|
|
|
| |||
其他 |
|
|
| ( |
|
| ||
總計 | $ |
| $ | ( |
| $ | ||
| 九個月結束 | ||||
| 九月三十日， | ||||
(千) |
| 2019 |
|
| 2018 |
無形資產攤銷 | $ |
| $ | ||
資本化購買軟件成本的攤銷 |
|
|
| ||
債務成本攤銷 |
|
|
| ||
| $ |
| $ | ||
14
截至12月31日的年度， |
| 數量 |
2019年(剩餘三個月) | $ | |
2020 |
| |
2021 |
| |
2022 |
| |
2023 |
|
附註7-借款設施
2018年7月20日，公司簽訂了$
循環信貸機制可用於一般公司目的。信貸協議包括一項可摺疊的功能，據此允許公司在循環信貸安排下增加一個或多個遞增期限貸款和/或增加承諾，總額不超過$
定期貸款融資可在以下期限內支付
信貸協議項下未償還借款(Swingline貸款除外)的利息按公司的選擇權按(A)倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)+計算
截至2019年9月30日，$
信貸協議一般以(A)項的質押作為擔保。公司國內子公司的股本和
15
截至2019年9月30日，公司擁有$
截至2019年9月30日，公司的泰國子公司與Kasikornbank Public Company Limited(泰國信貸機構)擁有一項多功能信貸安排，其中規定
附註8-合約資產
截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司擁有$
| 九個月結束 | ||||
| 九月三十日， | ||||
(千) |
| 2019 |
|
| 2018 |
截至12月31日的期初餘額， | $ |
| $ | ||
確認收入 |
|
|
| ||
收款或開票金額 | ( |
| ( | ||
截至9月30日的期末餘額， | $ |
| $ | ||
注9-存貨 | |||||
庫存成本彙總如下： | |||||
| 九月三十日， | 十二月三十一號， | |||
(千) |
| 2019 |
|
| 2018 |
|
|
|
|
| |
原料 | $ |
| $ | ||
在製品 |
|
|
| ||
成品 |
|
|
| ||
| $ |
| $ | ||
注10-應收帳款銷售計劃
截至2019年9月30日，對於與無關聯金融機構的三個貿易應收賬款銷售計劃，公司可以選擇以折扣價持續銷售，最高可達$
在截至2019年和2018年9月30日的三個月中，公司銷售了$
16
百萬美元
注11-所得税 | |||||
所得税費用包括以下內容： | |||||
| 九個月結束 | ||||
| 九月三十日， | ||||
(千) |
| 2019 |
|
| 2018 |
|
|
|
|
| |
聯邦-當前 | $ |
| $ | ||
外流 |
|
|
| ||
狀態-當前 |
|
|
| ||
遞延 |
|
|
| ||
| $ |
| $ | ||
2017年12月22日簽署成為法律的“美國減税和就業法案”(U.S.Tax Reform)極大地改變了美國税法，其中包括降低企業所得税税率，實施地域性税收制度，增加全球無形税收制度，並對外國子公司被視為遣返的累積收益徵收過渡税(過渡税)。
為了最大限度地減少地區税制對税基的侵蝕，美國税務改革頒佈了一項新的全球無形低税收入(GILTI)條款，該條款要求公司在美國所得税申報表中納入超過外國子公司有形資產允許回報的外國子公司收入。應税收入可以通過有限的視為已支付的外國税收抵免予以抵消，不提供結轉或結轉。本公司受GILTI條款的約束。本公司選擇將GILTI計入期間成本，並將其計入發生期間的影響，而不將其作為確定遞延税項的因素。
截至2018年12月31日，公司擁有約$
排除這些項目的影響，所得税支出與通過將美國聯邦法定所得税税率應用於所得税前收入而計算的金額不同，主要原因是税收管轄權的應税收入的混合、外國地點的税收激勵和税收假期的影響、州所得税(扣除聯邦福利)和GILTI項下的美國税。
17
| 九個月結束 | ||||
| 九月三十日， | ||||
(千) |
| 2019 |
|
| 2018 |
中國 | $ |
| $ | ||
馬來西亞 |
|
|
| ||
泰國 |
|
|
| ||
| $ |
| $ | ||
本公司中國子公司的税收優惠已於2018年到期，並已於2019年第三季度在中國提交了新的税收優惠申請。
截至2019年9月30日，不確定税收優惠(包括利息和罰款)準備金總額為$
本公司及其在巴西、中國、愛爾蘭、馬來西亞、墨西哥、荷蘭、羅馬尼亞、新加坡、泰國和美國的子公司在2012至2018財年將繼續接受各地方税務當局的全部或部分審查。目前，本公司沒有任何司法管轄區正在進行的所得税審查。在所得税審查過程中，可能會發生事實或法律方面的爭議。此外，在大多數税務司法管轄區，未經審查的時間流逝將導致適用的時效法規到期，從而排除審查此類時效期限已到期的税期。本公司相信其已為其税務負債作充分準備。
18
注12-區段和地理信息
該公司目前在美洲、亞洲和歐洲設有製造工廠，為其客户提供服務。公司按地理位置運營和管理，管理層評估績效並按地理位置分配公司資源。部門間銷售一般以近似公平交易的價格記錄。運營部門的盈利能力衡量基於運營收入，其中包括對第三方的淨銷售額、相關銷售成本和直接歸因於該部門的運營費用。各分部的營業利潤率反映各分部的成本結構，不具有可比性。應報告經營分部的會計政策與本公司作為一個整體的會計政策相同。該公司有三個可報告的運營部門：美洲、亞洲和歐洲。
|
| 三個月 | 九個月結束 | ||||||||
|
| 九月三十日， | 九月三十日， | ||||||||
(千) |
| 2019 |
| 2018 |
|
| 2019 |
|
| 2018 | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
淨銷售額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| 美洲 | $ | $ |
| $ |
| $ | ||||
| 亞洲 |
|
|
|
|
|
| ||||
| 歐洲 |
|
|
|
|
|
| ||||
| 消除部門間銷售 |
| ( |
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
|
| $ | $ |
| $ |
| $ | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊及攤銷： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| 美洲 | $ | $ |
| $ |
| $ | ||||
| 亞洲 |
|
|
|
|
|
| ||||
| 歐洲 |
|
|
|
|
|
| ||||
| 公司 |
|
|
|
|
|
| ||||
|
| $ | $ |
| $ |
| $ | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
運營收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| 美洲 | $ | $ |
| $ |
| $ | ||||
| 亞洲 |
|
|
|
|
|
| ||||
| 歐洲 |
|
|
|
|
|
| ||||
| 公司和部門間消除 |
| ( |
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
|
|
|
|
|
|
| |||||
| 利息費用 |
| ( |
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
| 利息收入 |
|
|
|
|
|
| ||||
| 其他收入(費用) |
| ( |
|
|
|
|
| |||
| 所得税前收入 | $ | $ |
| $ |
| $ | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資本支出： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| 美洲 | $ | $ |
| $ |
| $ | ||||
| 亞洲 |
|
|
|
|
|
| ||||
| 歐洲 |
|
|
|
|
|
| ||||
| 公司 |
|
|
|
|
|
| ||||
|
| $ | $ |
| $ |
| $ | ||||
19
|
| 九月三十日， | 十二月三十一號， | ||||
(千) |
|
| 2019 |
|
| 2018 | |
|
|
|
|
|
|
| |
總資產： |
|
|
|
|
|
| |
| 美洲 |
| $ |
| $ | ||
| 亞洲 |
|
|
|
| ||
| 歐洲 |
|
|
|
| ||
| 公司和其他 |
|
|
|
| ||
|
|
| $ |
| $ | ||
|
| 三個月 |
| 九個月結束 | |||||||
|
| 九月三十日， |
| 九月三十日， | |||||||
(千) |
| 2019 |
| 2018 |
|
| 2019 |
|
| 2018 | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
地理淨銷售額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| 美國 | $ | $ |
| $ |
| $ | ||||
| 亞洲 |
|
|
|
|
|
| ||||
| 歐洲 |
|
|
|
|
|
| ||||
| 其他外國 |
|
|
|
|
|
| ||||
|
| $ | $ |
| $ |
| $ | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 九月三十日， | 十二月三十一號， | |||
|
|
|
|
|
|
|
| 2019 |
|
| 2018 |
長期資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| 美國 |
|
|
|
|
| $ |
| $ | ||
| 亞洲 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||
| 歐洲 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||
| 其他 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
| $ |
| $ | ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
附註13-補充現金流量和非現金信息 | ||||||||||||
以下信息涉及現金支付的補充披露。 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 三個月 |
| 九個月結束 | ||||||||
|
| 九月三十日， |
| 九月三十日， | ||||||||
(千) |
| 2019 |
|
| 2018 |
|
| 2019 |
|
| 2018 | |
已付所得税，淨額 | $ |
| $ |
| $ |
| $ | |||||
已付利息 |
|
|
|
|
|
|
| |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非現金投資活動： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
對財產、廠房和設備的補充 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
應付賬款 |
|
|
|
|
|
| $ |
| $ | |||
20
附註14-或有事項
本公司涉及在正常業務過程中發生的各種法律訴訟。管理層認為，這些事項的最終處置不會對公司的綜合財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
附註15-重組費用
該公司已採取措施重組其業務運營，以提高利用率並實現成本節約。這些舉措包括改變生產設施的數量和位置，主要是為了使產能和基礎設施與當前和預期的客户需求保持一致。這種調整包括將計劃從成本較高的地理位置轉移到成本較低的地理位置。重組的過程需要在設施之間轉移生產，減少員工數量，重新調整我們的業務流程，重組我們的管理和其他活動。
在此期間，公司確認了重組費用2019年和2018年主要與美洲的設施過渡、產能減少和不同地區某些設施的勞動力減少有關。
|
|
| 餘額截至 |
|
|
|
|
|
|
|
| 外方 |
| 餘額截至 | ||||
|
|
| 十二月三十一號， |
| 重組 |
| 現金 | 非現金 |
| 兑換 |
| 九月三十日， | ||||||
(千) |
|
| 2018 |
|
|
| 收費 |
|
| 付款 | 活動 |
| 調整數 |
| 2019 | |||
2019年重組： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| 遣散費 |
| $ |
|
| $ |
| $ | ( |
| $ |
| $ | |||||
| 其他退出成本 |
|
|
|
|
|
|
| ( | ( |
|
|
|
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ( |
|
|
|
| |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2018年重組： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| 遣散費 |
|
|
|
|
|
|
| ( |
|
|
|
| |||||
| 其他退出成本 |
|
|
|
|
|
|
| ( |
|
|
|
| |||||
|
|
|
|
|
|
|
| ( |
|
|
|
| ||||||
2017年重組： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| 其他退出成本 |
|
|
|
|
|
|
| ( |
|
| ( |
|
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
| ( |
|
| ( |
|
| |||||
總計 |
| $ |
|
| $ |
| $ | ( | ( |
| $ | ( |
| $ | ||||
附註16-公允價值
公允價值定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中，為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債(退出價格)而將收到或支付的交換價格。採用輸入的三層公允價值層次來確定公允價值計量。
一級投入是指相同資產和負債在活躍市場中的報價(未調整)。
第2級投入是在活躍交易所未報價的可觀察價格，例如類似資產或負債的報價；非活躍市場的報價；以及其投入可觀察到或其重要價值驅動因素可觀察到的模型衍生估值。
第三級投入是用於衡量資產或負債的公允價值的不可觀察的投入。
這種層次結構要求公司在可獲得的情況下使用可觀察的市場數據，並在確定公允價值時儘量減少使用不可觀察的輸入。
21
本公司的金融工具包括現金等價物、應收賬款和其他應收賬款、應付賬款、應計負債和長期債務。本公司相信此等工具的賬面值接近公允價值。公司使用衍生工具來管理外幣債務和利率的變化。本公司不會出於投機目的而訂立衍生工具。
截至2019年9月30日實施的遠期貨幣兑換合同尚未被指定為會計對衝，因此，公允價值的變動記錄在簡明綜合收益表中。
本公司有一項利率互換協議，名義金額為$
利率掉期的公允價值是1美元。
截至2017年12月31日，公司簽訂了一份利率互換協議，名義金額為$
22
注17– 累計其他綜合損失
|
|
|
| 外方 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 通貨 |
|
| 導數 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 翻譯 |
|
| 儀器， |
|
|
|
|
|
|
(千) |
|
| 調整數 |
|
| 税後淨額 |
|
| 其他 |
|
| 總計 | |
餘額，2018年12月31日 |
| $ | ( |
| $ |
| $ |
| $ | ( | |||
| 其他綜合損失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 重新分類前 |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
| 從累計重新分類的金額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 其他綜合損失 |
|
|
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( | |
本期淨其他綜合損失 |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( | |
餘額，2019年9月30日 |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( | |
附註18-股東權益
分紅
公司在2018年第一季度開始宣佈並支付季度股息。在截至2019年9月30日的9個月中，支付的現金股息總額為
共享回購授權
2018年10月26日，董事會批准回購$
注19-契約
公司在開始時確定合同是否為或包含租賃。本公司已簽訂某些設施、車輛及其他設備的租約。本公司的租約主要由經營租約組成，經營租約
23
|
|
| 三個月 |
| 九個月結束 | |||||
(千) |
| 2019年9月30日 | ||||||||
融資租賃成本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| 使用權資產攤銷(計入折舊費用) | $ |
|
| $ | |||||
| 租賃負債利息 |
|
|
|
|
|
|
| ||
經營租賃成本 |
|
|
|
|
|
|
| |||
短期租賃成本 |
|
|
|
|
|
|
| |||
可變租賃成本 |
|
|
|
|
|
|
| |||
| 總租賃成本 |
|
|
| $ |
|
| $ | ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 九個月結束 | |||
|
|
|
|
|
|
| 2019年9月30日 | |||
其他信息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| 為租賃負債計量中包括的金額支付的現金： |
|
|
|
|
|
|
|
| |
| 經營現金流量用於融資租賃 |
|
|
|
|
|
|
| $ | |
| 用於經營租賃的經營現金流 |
|
|
|
|
|
|
| $ | |
| 融資現金流用於融資租賃 |
|
|
|
|
|
|
| $ | |
| 以新的經營租賃負債換取的使用權資產 |
|
|
|
|
| $ | |||
|
|
|
| 九月三十日， | ||
|
|
|
|
|
| 2019 |
融資租賃資產權(包括在其他資產中) |
|
|
| $ | ||
經營租賃使用權資產 |
|
|
| $ | ||
當期財務負債(包括在長期債務的當期分期付款中) |
|
|
| $ | ||
融資租賃負債，非流動(包括在長期債務中) |
|
|
| $ | ||
經營租賃負債，流動(包括在其他應計負債中) |
|
|
| $ | ||
經營租賃負債，非流動 |
|
|
| $ | ||
加權平均剩餘租期-融資租賃 |
|
|
| |||
加權平均剩餘租賃期限-經營租賃 |
|
|
| |||
加權平均貼現率-融資租賃 |
|
|
|
| ||
加權平均貼現率-經營租賃 |
|
|
|
| ||
24
|
| 操作 |
| 金融 | ||
截至12月31日的年度， |
| 租約 |
|
| 租約 | |
| 2019年(剩餘三個月) | $ |
| $ | ||
| 2020 |
|
|
| ||
| 2021 |
|
|
| ||
| 2022 |
|
|
| ||
| 2023 |
|
|
| ||
| 2024及以後 |
|
|
| ||
| 最低租賃付款總額 | $ |
| $ | ||
| 減去：推定利息 |
| ( |
|
| ( |
| 租賃負債現值 | $ |
| $ | ||
|
|
| 操作 |
|
| 資本 |
截至12月31日的年度， |
| 租約 |
|
| 租約 | |
| 2019 | $ |
| $ | ||
| 2020 |
|
|
| ||
| 2021 |
|
|
| ||
| 2022 |
|
|
| ||
| 2023 |
|
|
| ||
| 此後 |
|
|
| ||
| 最低租賃付款總額 | $ |
| $ | ||
| 減去：代表利息的金額 |
|
|
|
| ( |
| 最低租賃付款現值 |
|
|
|
| |
| 減：本期分期付款 |
|
|
|
| ( |
| 資本租賃債務減去當期分期付款 |
|
|
| $ | |
注20-後續事件
25
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
本季度報告(本報告)包含符合經修訂的1933年“證券法”第27A條和經修訂的1934年“證券交易法”(交易法)第21E條含義的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述被識別為與歷史或當前事實沒有嚴格關係的任何陳述，可能包括諸如“預期”、“相信”、“打算”、“計劃”、“預測”、“預測”、“戰略”、“立場”、“繼續”、“估計”、“預期”、“可能”、“將會”或其消極或其他變體等詞語。特別是，關於未來經營結果或產生銷售、收入或現金流能力的明示或暗示的陳述都是前瞻性陳述。不應過分依賴任何前瞻性陳述。前瞻性陳述不能保證業績。它們涉及超出我們控制或預測能力的風險、不確定因素和假設，包括2018年10-K報告第一部分第1A項、本報告第二部分第1A項以及我們提交給證券交易委員會的任何後續報告中討論的那些風險、不確定因素和假設。如果這些風險或不確定因素中的一個或多個成為現實，或者如果基本假設被證明是不正確的，實際結果，包括我們業務的未來結果，可能與所顯示的大不相同。以下討論應與簡明綜合財務報表和附註以及2018年10-K一起閲讀。
概述
我們是創新產品設計、工程服務、技術解決方案和先進製造服務(電子製造服務(EMS)和精密技術加工服務)的全球供應商。在本報告中，對Benchmark、公司或“我們”、“我們”和“我們”的使用包括Benchmark的子公司，除非另有説明。
從最初的產品概念到批量生產，包括直接訂單履行和售後服務，Benchmark自1979年以來一直向原始設備製造商(OEM)提供集成服務和解決方案。今天，Benchmark自豪地服務於以下行業：航空航天和國防(A&D)、醫療技術、複雜工業、半導體資本設備(Semi-Cap)、下一代電信和高級計算。
我們的客户接洽側重於三個主要領域：
•工程服務其中包括交鑰匙產品設計、可製造性設計、製造過程和測試開發、並行和持續工程和監管服務。我們的工程服務可能是針對系統、子系統、印刷電路板和組件以及組件。我們在我們服務的所有行業提供這些服務，但主要集中在受監管的行業，如醫療、複雜工業、航空航天和國防以及下一代電信。
•技術解決方案，其中涉及開發主要在防禦解決方案、監視系統、射頻和高速設計以及前端託管連接數據收集系統中的構建塊或參考設計的庫。我們經常將這些技術解決方案與工程服務合併，以支持製造服務。我們的參考設計可用於各種行業，但我們在航空航天、國防和下一代電信市場具有重要的能力。我們還開發了更強的射頻(RF)能力和元件和基板的高速設計。需要減小尺寸、重量和功率(SWAP)以適應將高頻電子通信嵌入到特定設計中的需求，這對於航空航天和國防、醫療和下一代電信市場中的客户非常重要。
26
•製造業其中包括使用傳統表面安裝技術(SMT)生產印刷電路板組件(PCBA)，然後通常將微電子集成到子系統組件中，或作為系統集成的一部分的箱體構建。系統集成通常涉及構建完成的組件，其中包括PCBA、複雜的子系統組件、機電一體化、顯示器、光學器件和其他組件。這些最終產品可以配置為訂購併直接交付給我們服務的所有行業的最終客户。製造服務還包括精密技術製造，包括精密加工、先進的金屬連接、組裝和功能測試，主要為半導體資本設備以及醫療、航空航天和國防市場的客户提供。
我們的核心優勢在於我們能夠為客户提供從概念到生產的解決方案。我們的全球製造業務通過加快高質量產品的上市時間和批量生產，提高了我們響應客户需求的能力-特別是對於受監管市場中產量較低、混合程度較高的複雜產品。這些能力使我們能夠與客户建立牢固的戰略關係，併成為他們業務中不可或缺的一部分。
我們相信我們的主要競爭優勢是我們的工程服務(包括產品設計)，技術解決方案，以及由高技能人員提供的製造服務(包括電子和精密技術能力)。我們繼續投資於我們的業務，從客户的直接投入中擴展我們的技能和服務產品。我們有一個閉環反饋系統，以響應客户的想法，增強我們未來的設計和製造解決方案，以支持其產品的整個生命週期。這些解決方案減輕了我們客户的電子設計工作負擔，因此他們可以專注於他們可以提供更多附加值的產品領域，並在此過程中加快他們的上市時間，降低他們的產品開發成本。我們與客户密切合作並迅速響應他們的需求，成為他們開發過程中不可或缺的一部分，幫助他們更快、更經濟地將產品推向市場。
此外，我們相信，通過招聘和留住人才，大力關注人力資本對於保持我們的競爭力至關重要。我們正在推動一個具有高度責任感和所有權的以客户為中心的組織開發必要的流程，以超越客户期望並提供符合我們目標的財務績效。通過我們的員工反饋流程，我們請求並根據信息採取行動，以改善我們的公司，並在未來更好地支持我們的客户和業務流程。我們已經採取措施，吸引最優秀的領導者進入我們的業務，我們正在加快我們的努力，指導和培養未來的關鍵領導者。
由於客户需求波動、產品設計變更、產品生命週期短和組件價格波動，我們的客户在設計供應鏈、需求計劃、採購材料和有效管理庫存方面經常面臨挑戰。
我們採用企業資源規劃(ERP)系統和精益製造原則，以高效和具有成本效益的方式管理採購和製造流程，以便儘可能及時、及時地在需要時到達組件。因為我們是電子元器件和其他原材料的重要購買者，所以我們能夠利用與供應商關係相關的規模經濟來談判價格折扣，獲得短缺的元器件和其他原材料，並退回多餘的元器件。我們在供應鏈管理方面的敏捷性和專業知識，以及我們與整個供應鏈中供應商的關係，使我們能夠幫助降低客户的商品銷售成本和庫存風險。
當客户控制按客户規格製造的產品時，我們確認收入好的。我們還從我們的設計、開發和工程服務中獲得收入，
27
除了銷售其他庫存。
收入是根據與客户簽訂的合同中規定的考慮因素來衡量的。根據我們與客户簽訂的大多數製造合同，客户在生產產品時控制所有正在進行的工作。這些合同下的收入是根據成本對成本法隨時間確認的。根據其他製造合同，在完成產品之前，客户不會控制產品。根據這些合同，我們在將產品控制權轉移給客户時確認收入，這通常是在貨物裝運時。隨着服務的執行，來自包括設計和開發元素的工程服務的收入也會隨着時間的推移而繼續被確認。我們裝運後不承擔任何重大義務，因為我們通常只保證工藝。因此，保修條款一般不重要。
2019年第三季度亮點
截至2019年9月30日的三個月銷售額下降13%，至5.552億美元，而2018年同期為6.407億美元。在2019年第三季度，我們各個行業部門對客户的銷售額與2018年同期相比出現波動，具體情況如下：
更高價值的市場
工業指數下降了10%，
A&D增加了10%，
醫療費用增加了33%，並且
半封頂下降了11%。
傳統市場
計算量減少了59%，並且
電信業務減少22%。
整體收入下降主要是由於我們退出傳統計算合同(如下所述)導致的計算收入下降，這稀釋了我們的毛利率，此外，由於來自傳統寬帶產品的需求疲軟和某些高級計劃斜坡延遲，電信收入降低。這些減少部分被醫療和A&D部門收入增加所抵銷。價值較高的市場增長了5%，主要來自醫療和A&D收入的增加，而傳統市場的收入同比下降了45%，主要來自上述較低的計算和電信收入。
我們的銷售依賴於我們客户的成功，其中一些客户經營的業務與快速的技術變革和隨之而來的產品過時有關。對我們的主要客户或其產品不利的發展，或主要客户未能支付組件或服務，都會對我們產生不利影響。我們的銷售中有很大一部分是針對少數客户的，如果不更換，失去一個大客户將對我們產生不利影響。在截至2019年和2018年9月30日的九個月中，對我們10個最大客户的銷售額分別佔我們銷售額的41%和44%。
作為我們正在進行的審查邊際合同和稀釋我們毛利率的合同的一部分，我們決定不與一家大型計算客户續訂將於2019年年底到期的傳統合同。在2019年的第二季度，我們完成了這份遺留合同的最終構建，隨着過渡的完成，第三季度從該合同中獲得了一筆無形的收入。
在截至2019年9月30日的三個月中，我們從增加其他收入的有利法律和解中收回了10萬美元。
28
我們經歷了不同時期毛利的波動。不同的計劃根據所涉及的服務類型、生產地點、計劃的規模、產品的複雜性和與各種產品相關的材料成本水平，貢獻不同的毛利率。此外，新計劃在其早期階段對我們的毛利的貢獻相對較小，因為那時的生產量通常較低，導致效率低下和未吸收的製造間接成本。此外，我們的一些新的和數量更大的計劃仍然受到競爭限制，這可能會對我們的利潤率施加下行壓力。在低產量和緩慢的新計劃斜坡期間，我們通常有閒置的產能和減少的毛利率。
我們已經採取措施重組我們的業務運營，目的是提高利用率和降低成本。在2019年的前九個月，我們確認了1080萬美元的重組費用和其他成本，部分原因是與各種網站關閉和重組活動相關的費用，以及我們的市場變化。我們預計2019年第四季度將產生350萬至450萬美元的額外重組和過渡費用，這與我們首席執行官過渡和其他各種員工相關活動的最終費用有關。2019年7月，我們宣佈，我們已選擇關閉加利福尼亞州聖何塞和墨西哥瓜伊馬斯的站點，預計到2020年中，客户將過渡到基準網絡中的其他位置。預計在2019年至2020年期間，與這兩個關閉相關的重組費用總額將在600萬美元至800萬美元之間。
在2019年第四季度，我們的一些系統受到勒索軟件事件的影響，該事件加密了我們系統上的信息，並中斷了客户和員工對我們系統和服務的訪問。我們立即採取措施隔離和實施措施，以防止其他系統受到影響，包括作為預防措施使網絡離線。截至本報告撰寫之日，我們已恢復了與所有站點的網絡連接，並正在恢復運營過程中。針對這一事件，聘請了第三方顧問和法醫專家協助恢復和補救系統，並在執法部門的協助下調查該事件。雖然到目前為止，我們還沒有發現客户或員工數據外泄的證據，但我們的法醫調查仍在進行中。該公司承保保險，包括網絡保險。這一事件的全部成本和相關影響，包括保險的可用性，以抵消其中一些成本，尚未完全確定。有關其他信息，請參閲本報告第二部分IA項中的“風險因素”。
29
操作結果
下表顯示了我們的簡明綜合收入(虧損)報表中的某些項目在指定期間內與銷售額的百分比關係。以下財務信息和討論應與本報告第一部分第1項中的簡明綜合財務報表及其附註一起閲讀。
|
| 三個月 | 九個月結束 |
| ||||||
|
| 九月三十日， | 九月三十日， |
| ||||||
|
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| |
|
|
|
|
|
|
| ||||
銷貨 |
| 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | |
銷售成本 |
| 90.5 |
| 91.8 |
| 90.9 |
| 91.3 |
| |
| 毛利 |
| 9.5 |
| 8.2 |
| 9.1 |
| 8.7 |
|
銷售、一般及行政費用 |
| 6.3 |
| 5.9 |
| 5.9 |
| 5.7 |
| |
無形資產攤銷 |
| 0.4 |
| 0.4 |
| 0.4 |
| 0.4 |
| |
重組費用和其他費用 |
| 1.1 |
| 0.3 |
| 0.6 |
| 0.3 |
| |
| 經營收入 |
| 1.8 |
| 1.7 |
| 2.1 |
| 2.3 |
|
其他收入(費用)，淨額 |
| 0.0 |
| (0.2) |
| - |
| (0.1) |
| |
| 所得税前收入 |
| 1.6 |
| 1.5 |
| 2.2 |
| 2.1 |
|
所得税費用 |
| 0.3 |
| 0.3 |
| 0.4 |
| 2.4 |
| |
| 淨收益(損失) |
| 1.3 | % | 1.2 | % | 1.7 | % | (0.3) | % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷貨
年第三季度銷售額2019為5.552億美元，較上年同期的6.407億美元下降了13%2018好的。年前九個月的銷售額2019為18億美元，與上年同期19億美元的銷售額相比下降了8%2018好的。按行業類別劃分的銷售額如下：
|
| 三個月 | 九個月結束 |
| ||||||
|
| 九月三十日， | 九月三十日， |
| ||||||
(千) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| |
| 更高價值的市場 |
|
|
|
|
| ||||
工業股 | $ | 114,973 | $ | 128,304 | $ | 346,010 | $ | 372,048 |
| |
A&D |
| 115,354 |
| 104,988 |
| 326,208 |
| 301,284 |
| |
醫學 |
| 127,773 |
| 96,300 |
| 345,438 |
| 290,103 |
| |
半頂 |
| 68,051 |
| 76,608 |
| 196,522 |
| 285,276 |
| |
|
|
| 426,151 |
| 406,200 |
| 1,214,178 |
| 1,248,711 |
|
| 傳統市場 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
計算量 |
| 59,522 |
| 145,386 |
| 316,522 |
| 409,561 |
| |
電信 |
| 69,556 |
| 89,102 |
| 228,951 |
| 251,143 |
| |
|
|
| 129,078 |
| 234,488 |
| 545,473 |
| 660,704 |
|
| 總計 | $ | 555,229 | $ | 640,688 | $ | 1,759,651 | $ | 1,909,415 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工業。第三季度銷售額下降10%，從1.283億美元降至1.15億美元2018年。年前九個月的銷售額2019減少7%至3億4千6百萬美元，上年同期為3.72億美元2018年。減少的主要原因是工業運輸市場的客户需求疲軟，以及先前預訂的新項目造成的停機坪延誤。
30
航空航天和國防。第三季度銷售額增長10%，從2018年的1.05億美元增至1.153億美元好的。年前九個月的銷售額2019為3.262億美元，而2018年同期為3.013億美元好的。增加的主要原因是對現有地面和空中車輛產品的總體需求強勁。
醫療方面。第三季度銷售額增長33%，從上年的9630萬美元增長到1.278億美元2018年。銷貨2019年前九個月增加了19%，從2019年同期的2.901億美元增加到3.455億美元2018年。這些增長主要是由於心血管計劃的強勁需求，包括2019年對現有產品的最後一次建造，該產品即將結束使用。
半導體資本設備。第三季度銷售額從上年的7660萬美元下降到6800萬美元，下降了11%2018年。2019年前9個月的銷售額下降了31%至1.965億美元，同期為2.853億美元2018好的。這些下降主要是由於持續的半頂軟。我們已經看到一些客户對新計劃的需求增加，這些新計劃開始出現坡道，但對總體半封頂計劃的需求仍然低迷。
計算第三季度銷售額下降59%，從2018年的1.454億美元降至5950萬美元，及2019年前九個月減少23%至3.165億美元，同期為4.096億美元2018. 這些減少主要與我們退出如上所述的遺留合同有關。
電信。第三季度銷售額從上年的8910萬美元下降到6960萬美元，降幅為22%2018和de2019年前九個月增加了9%，從2019年同期的2.511億美元增至2.29億美元2018. 減少主要是由於傳統寬帶產品的需求疲軟和先進的衞星項目延遲。
我們的國際業務受制於在國外做生意的風險。有關與我們的國際銷售和外幣匯率波動有關的因素，請參閲我們2018 10-K的第一部分第1A項，並進一步討論與在國外開展業務相關的風險對經營業績的潛在不利影響。在2019年和2018年的前九個月，我們46%的銷售額來自國際業務。
毛利
截至2019年9月30日的三個月毛利從2018年同期的5280萬美元微升至5290萬美元，截至2019年9月30日的九個月毛利從2018年同期的16540萬美元下降3%至15970萬美元。截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止九個月，毛利分別包括與二零一九年及二零一八年客户破產有關的100萬美元回收及九十萬美元費用。此外，截至2019年9月30日的三個月和九個月的毛利包括與客户結算應計的80萬美元。截至二零一九年九月三十日止三個月及截至二零一八年九月三十日止九個月的毛利率分別為9.5%及9.1%，截至2018年9月30日止三個月及九個月的毛利率分別為8.2%及8.7%。扣除這些項目，截至2019年9月30日的三個月和九個月的毛利率分別為9.5%和9.1%，而2018年同期分別為8.5%和8.7%。期間比較時毛利率的改善可歸因於我們全球網絡的運營改善和較高價值市場收入的更好組合，部分原因是我們退出了傳統計算合同，如上所述，該合同稀釋了我們的毛利率。
31
銷售，一般和行政費用
與2018年的3760萬美元相比，2019年第三季度SG&A下降了7%至3490萬美元，2019年前9個月下降5%至1.039億美元，2018年為1.092億美元。在截至2019年9月30日的9個月中，我們收回了與客户破產相關的應收賬款撥備170萬美元。在截至2018年9月30日的三個月和九個月中，我們為與兩個客户破產相關的應收賬款撥備支付了170萬美元的費用。包括對應收賬款撥備的這些調整，SG&A佔2019年第三季度銷售額的比例從2018年的5.9%增加到6.3%，2019年前九個月的銷售額佔銷售額的比例從2018年的5.7%增加到5.9%。不包括這些項目，SG&A佔2019年第三季度銷售額的比例從2018年的5.6%增加到6.3%，2019年前九個月佔銷售額的比例從2018年的5.6%增加到6.0%，主要原因是銷售額下降。
重組費用和其他費用
在2019年的前九個月，我們確認了740萬美元的重組費用，主要與美洲和亞洲某些設施的關閉和裁員有關。此外，在2019年的前9個月，我們發生了340萬美元的相關費用，以及與參與資本和其他代理相關活動以及我們的CEO過渡達成合作協議所產生的費用。
在2018年前9個月，我們確認了350萬美元的重組費用，主要與美洲的設施過渡和關閉以及主要在美洲的某些設施的裁員有關，與我們公司總部向亞利桑那州過渡有關的成本為230萬美元。見本報告第一部分第1項簡明綜合財務報表附註15。
利息支出
2019年頭九個月的利息支出從2018年同期的850萬美元下降至500萬美元，這是由於沖銷了與我們的信貸融資再融資相關的現有遞延融資費用，並被較低的債務水平所抵銷。
利息收入
利息收入從2018年同期的520萬美元下降至2019年頭九個月的310萬美元，主要原因是投資現金等價物減少。
所得税費用
2019年前九個月的所得税支出為780萬美元，實際税率為20.5%，而2018年同期的實際税率為4，570萬美元，實際税率為112.0%。2018年第一季度，我們改變了歷史性的遣返戰略。在此之前，我們在歷史上曾斷言，我們打算無限期地對未分配的外匯收益進行再投資。自2018年3月31日起，我們不再考慮這個2017年12月31日之前的收益將無限期再投資於我們的一些外國子公司。由於未分配收益聲明的這種變化，我們記錄了來自亞洲的外國預扣税3070萬美元和美國州所得税支出940萬美元。在2018年第二季度，我們為我們的外國子公司的分配記錄了40萬美元的額外美國税。此外，在2018年，我們通過美國國税局(IRS)與Secure Communication Systems，Inc.相關的審計，發佈了50萬美元的不確定税收優惠。收購，我們在2018年第一季度提交了與股票補償和納税申報表相關的額外税收優惠。扣除未分配外國收益的聲明變化的税收影響和截至2018年3月31日期間記錄的各種税收優惠，2018年頭九個月的實際税率將為13.7%，而2019年前九個月為20.5%。實際税率的提高主要是由於2019年税率較高的地區的應税收入較高，以及中國税收優惠於2018年12月到期。
32
我們已經為我們在馬來西亞和泰國的子公司獲得了某些税收優惠，包括免税期，這些優惠將在不同的日期到期，除非延長或重新談判，直到馬來西亞的2021年和泰國的2028年。我們的中國子公司在2019年第三季度提交了在中國的新税收優惠申請。見本報告第一部分第1項簡明綜合財務報表附註11。
淨收益(虧損)
我們報告2019年前九個月的淨收益為3040萬美元，或每股稀釋後0.77美元，而2018年同期的淨虧損為490萬美元，或每股稀釋後0.10美元。2018年比2018年淨增加3530萬美元，主要是與上文討論的我們歷史遣返戰略的變化相關的税收支出的結果。
流動性和資本資源
我們過去一直通過運營產生的資金和我們的循環信貸安排下的偶爾借款為我們的有機增長和運營提供資金。截至2019年9月30日，現金及現金等價物總計為3.480億美元和2018年12月31日為4.581億美元，其中分別有1.795億美元和154.4百萬美元在美國境外的多家外國子公司中持有。
經營活動在前九個月提供的現金為5730萬美元，主要包括經摺舊和攤銷3640萬美元調整後的淨收入3040萬美元和應收賬款減少1.122億美元，但被合同資產增加2100萬美元、庫存增加660萬美元和應付賬款減少1.222億美元所抵消。應收賬款減少受到銷售下降和應收賬款銷售增加的影響。合同資產和庫存的增加主要與支持某些客户生產的提前期較長有關。應付賬款減少主要是由於銷售量下降導致庫存採購水平下降。2019年9月30日營運資本為8億美元，2018年12月31日為9億美元。
我們只有在收到客户訂單或預測後才購買組件，這可以減輕但不能消除庫存損失的風險。操作中使用的電子元件和其他材料的供應受到全行業短缺的影響。在某些情況下，供應商可能會將可用數量分配給我們。如果這些組件和運營中使用的其他材料供應出現短缺，供應商可能無法運送我們生產所需的數量，我們可能會被迫延遲發貨，這可能會增加缺貨訂單並影響現金流。
2019年前九個月用於投資活動的現金為2570萬美元，主要是由於購買了總計2370萬美元的額外財產、廠房和設備。物業、廠房和設備的購買主要用於美洲和亞洲的機械和設備。
2019年前9個月用於融資活動的現金為1.407億美元。股票回購總額為1.184億美元，長期債務的淨本金總額為460萬美元，股息總額為1770萬美元，我們通過行使股票期權獲得了140萬美元。
根據我們650百萬美元信貸協議的條款，除了定期貸款融資外，我們還有5000萬美元的五年期循環信貸融資可用於一般企業目的，兩者的到期日均為2023年7月20日。信貸協議包括一項手風琴功能，根據該功能，在滿足某些條件的前提下，該設施下的總承諾額可額外增加2.75億美元。截至2019年9月30日，根據定期貸款安排，我們有1.463億美元的未償還借款，在我們的循環信貸安排下，我們有300萬美元的未償還信用證。看見
33
注7關於信貸協議條款的更多信息，請參閲本報告第一部分第1項中的簡明綜合財務報表。
信貸協議包含有關利息覆蓋和債務槓桿的某些財務契約，以及某些慣常的肯定和否定契約，包括對我們招致額外債務和留置權、支付股息、回購股份、出售資產以及與其他人合併或合併的能力的限制。信貸協議項下到期的金額可在特定違約事件(包括未能支付到期金額、違反契約、陳述的重大不準確或破產或破產發生時)加速，但在某些情況下，須受治療期的限制。截至2019年9月30日，我們遵守了所有這些公約和限制。
我們的運營，以及我們收購的企業的運營，都受到與環境、廢物管理、健康和安全相關的某些外國、聯邦、州和地方監管要求的約束。我們相信我們的運營基本上符合所有適用的要求，我們力求確保新收購的企業遵守或將實質上遵守適用的要求。到目前為止，合規和工作場所和環境補救的成本對我們來説並不重要。然而，材料成本和負債可能產生於這些要求或新的，修改或更嚴格的要求在未來。此外，我們過去、現在和未來的運營，以及我們已經或可能收購的業務的運營，可能會引起員工或公眾對暴露的索賠，或與環境、廢物管理或健康和安全關注有關的其他索賠或責任。
截至2019年9月30日，我們的現金和現金等價物總額為3.480億美元和4.97億美元，可用於循環信貸機制下的借款。在未來12個月內，我們相信我們的資本支出將大約為4000萬至5000萬美元，主要用於支持我們在全球範圍內進行的業務的機械和設備，以及信息技術基礎設施項目和軟件的支出。
2018年10月26日，我們的董事會批准了一個擴大的股票回購計劃，除了2018年3月6日批准的2.5億美元普通股外，我們還有權回購最多1億美元的普通股。截至2019年9月30日，我們在股份回購授權下仍有8，320萬美元用於購買額外股份。我們沒有承諾或義務回購任何特定數量的普通股。
管理層相信，我們現有的現金餘額和運營產生的資金將足以讓我們滿足未來12個月的流動性需求。管理層進一步相信，我們來自運營的持續現金流以及我們在循環信貸機制下可能發生的任何借款將使我們能夠滿足未來幾年的運營現金需求。如果我們在未來完成重大收購，我們的資本需求將會增加，並可能導致我們需要增加信貸協議下的可用借款或進入公共或私人債務和股票市場。然而，我們不能保證我們會在可接受的條件下成功籌集更多債務或股本。
合同義務
我們對運營和資本租賃有一定的合同義務，這些合同義務在我們的合同義務表中進行了總結2018 10-K好的。自2018年12月31日以來，在我們的正常業務過程之外，我們的合同義務沒有發生實質性變化。
34
表外安排
截至2019年9月30日，我們沒有任何重大的表外安排。見簡明綜合財務報表附註16。
關鍵的會計政策和估計以及最近頒佈的會計原則
管理層的討論和分析基於我們的簡明綜合財務報表，這些報表是根據美國公認會計原則編制的。參見注釋2請參閲本報告第1項中的簡明綜合財務報表，以討論最近頒佈的會計原則。此外，我們的重要會計政策在我們的綜合財務報表附註1中進行了總結，這些財務報表包括在我們的2018 10-K.
項目3-關於市場風險的定量和定性披露
我們的國際銷售額佔我們淨銷售額的很大一部分。我們面臨與國際運營相關的風險，包括：
•外幣匯兑風險；
•進出口關税、税收和監管變化；
•通貨膨脹的經濟或貨幣；以及
•經濟和政治不穩定。
此外，我們的一些業務在發展中國家。某些事件，包括自然災害，對發展中國家基礎設施的影響可能比對發達國家基礎設施的影響更嚴重。發展中國家也可能需要更長的時間才能從此類事件中恢復過來，這可能導致我們恢復全面運作的能力出現延誤。
我們在不同的國家進行交易，並受到外幣波動風險的影響。我們使用自然對衝和遠期合約，以經濟上對衝主要與貿易應收賬款、其他應收賬款和貿易應付賬款相關的交易風險，這些應收賬款和貿易應付賬款以不同於各自經營實體的功能貨幣的貨幣計價。我們不會為投機目的而使用衍生金融工具。截至2019年9月30日生效的遠期合同尚未被指定為會計對衝，因此，公允價值的變化記錄在我們的簡明綜合收益(虧損)報表中。
我們的銷售額基本上是以美元計價的。我們的外幣現金流是在某些歐洲和亞洲國家和墨西哥產生的。
我們還面臨金融工具利率變化的市場風險，其中一部分與我們投資的現金餘額有關。我們在投資活動中不使用衍生金融工具。我們將現金和現金等價物與各種主要金融機構進行投資。我們通過限制違約風險、市場風險和再投資風險來保護我們投資的本金基金。我們一般通過投資於投資級證券來降低違約風險。
根據我們的信貸協議，我們還面臨借款的利率風險。自.起2019年9月30日，我們在浮動利率定期貸款安排上有1.463億美元未償還，我們有一項名義金額為1.463億美元的利率掉期協議。根據本掉期協議，我們接受可變利率利率付款和支付固定利率利息付款。這種互換的效果是將我們的一部分浮動利率利息費用轉換成固定利率費用。指定利率互換
35
作為現金流對衝好的。有關其他信息，請參閲本報告第1項中的簡明綜合財務報表附註16。
項目4–管制和程序
截至本報告所涵蓋期間結束時，本公司管理層(在我們的首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)的參與下)根據交易法第13a-15條對本公司披露控制和程序(定義見交易法第13a-15(E)或15d-15(E)條)的設計和運作的有效性進行了評估。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，在本報告涵蓋的期間結束時，此類披露控制措施和程序有效地提供了合理保證，確保公司在根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，幷包括旨在確保公司要求在此類報告中披露的信息積累起來並酌情傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時就要求的披露作出決定。
我們對財務報告的內部控制(如Exchange Act規則13a-15(F)或15d-15(F)所定義)在本報告涵蓋的上一個會計季度內沒有發生任何變化，這些變化已經對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或相當可能會對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
控制系統，無論構思和操作有多好，只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映存在資源約束的事實，並且必須考慮相對於其成本的控制的好處。由於所有控制系統的固有限制，任何控制評估都不能提供絕對保證，確保檢測到公司內部的所有控制問題和欺詐情況(如果有的話)。這些固有的限制包括決策決策中的判斷可能是錯誤的，以及由於簡單的錯誤或錯誤而可能發生故障的現實。此外，控制可以被個人的行為、兩個或兩個以上的人串通，或通過管理壓倒控制。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設，並且不能保證任何設計將在所有潛在的未來條件下成功地實現其聲明的目標；隨着時間的推移，控制可能會因為條件的變化而變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
第二部分-其他資料
第1項法律程序
我們涉及在日常業務過程中發生的各種法律訴訟。除下文所述外，先前根據我們截至2018年12月31日的年度報告Form 10-K的第一部分第3項報告的法律程序沒有重大變化，並且管理層認為，這些事項的最終處置不會對我們的綜合財務狀況或經營結果產生重大不利影響。
我們是2017年6月28日在美國亞利桑那州地區法院提起的多地區集體訴訟的原告，案件編號2：17-cv-02058-djh。此案針對全球18家鋁、鉭和薄膜電容器製造商。原告，包括本公司及其幾家子公司，聲稱制造商在2001至2014年間參與了合謀確定受影響電容器的價格和分配市場。到目前為止，已有七個被告團體達成庭外和解，從而在2019年前九個月按基準淨追回300萬美元；針對其餘被告團體的訴訟正在進行中。
36
第1A項危險因素
除以下所述外，之前在我們2018 10-K的第I部分第1A項中披露的風險因素沒有重大變化.
我們的運營受到網絡攻擊的影響，這可能會對我們的業務產生重大不利影響。
我們越來越依賴數字技術和服務來開展業務。我們將這些技術用於內部目的，包括數據存儲、處理和傳輸，以及與客户和供應商的互動。這些數字技術的示例包括ERP、車間控制和其他類似的業務應用程序、我們的全球基礎設施和網絡以及外部系統、分析、自動化和雲服務。數字技術和服務面臨網絡攻擊的風險，鑑於此類攻擊的性質，儘管我們努力及時檢測和應對，但某些事件可能在一段時間內仍未被發現。特別是，正如下面進一步討論的那樣，我們的運營一直受到勒索軟件或網絡勒索攻擊，這可能會嚴重擾亂我們的運營，未來也可能如此。通常，此類攻擊涉及限制對計算機系統或重要數據的訪問。
我們定期監控我們的系統是否存在網絡威脅，並制定了檢測和修復漏洞的流程。然而，我們經歷了網絡攻擊和企圖入侵，包括網絡釣魚電子郵件和其他有針對性的攻擊。此外，在2019年第四季度，我們的一些系統受到勒索軟件事件的影響，該事件加密了我們系統上的信息，並中斷了客户和員工對我們系統和服務的訪問。公司已經並預計將繼續承擔與這一事件相關的成本，包括聘請第三方顧問和法醫專家協助恢復和修復系統，並在執法部門的協助下調查此次攻擊。雖然到目前為止我們還沒有發現客户或員工數據外流的證據，但我們的法醫調查仍在進行中。該公司承保保險，包括網絡保險。這一事件的全部成本和相關影響，包括保險的可用性，以抵消其中一些成本，尚未完全確定。這些成本和我們業務的中斷可能對公司的經營結果和/或財務狀況產生重大不利影響。
未來的網絡安全事件，以及2019年第四季度的勒索軟件事件，可能導致公司或其客户、員工、業務合作伙伴或其他人的機密信息被盜用；訴訟和潛在的責任；監管當局的執法行動和調查；客户和合同的損失；公司聲譽的損害和/或以其他方式損害其業務。我們還預計未來會產生大量成本來緩解網絡安全攻擊，因為預計威脅將繼續變得更加持久和複雜。
37
項目2.未登記的股權證券銷售和收益使用
(C)下表提供了截至2019年9月30日的季度信息，説明公司回購根據“交換法”第12條登記的股本證券，總成本為1830萬美元：
發行人購買股權證券 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| (D)最大 |
|
|
|
|
|
|
| (C)總數 |
| 編號(或 |
|
|
|
|
|
|
| 數量 |
| 近似值 |
|
|
|
|
|
|
| 股份 |
| 美元價值) |
|
|
|
|
|
|
| (或單位) |
| 股份 |
|
|
|
|
|
|
| 購買為 |
| (或單位) |
|
|
| (A)總數 |
|
|
| 部分 |
| 可能還是 |
|
|
| 數量 |
|
|
| 公開 |
| 購得 |
|
|
| 份額(或 |
| (B)平均 |
| 宣佈 |
| 在.之下 |
|
|
| 單位) | 每股支付價格 |
| 計劃或 |
| 計劃或 | |
週期 |
| 購得(1) |
| (或單位)(2) |
| 節目 |
| 節目(3) | |
2019年7月1日至31日 |
| 53,891 |
| $24.73 |
| 53,891 |
| 1.02億美元 | |
2019年8月1日至31日 |
| 360,084 |
| $26.34 |
| 360,084 |
| 9070萬美元 | |
2019年9月1日至30日 |
| 267,839 |
| $27.92 |
| 267,839 |
| 8320萬美元 | |
總計 |
| 681,814 |
| $26.84 |
| 681,814 |
|
| |
(1)所有股票回購都是在公開市場上進行的。
(2) 每股支付的平均價格是在結算基礎上計算的，不包括佣金。
(3) 2018年10月26日，董事會批准在2018年3月6日之前批准的2.5億美元之外，回購公司1億美元的普通股。扣除到目前為止回購的股份，截至2019年9月30日的未完成授權總額為8320萬美元。股票購買可在公開市場、私下談判交易或大宗交易中進行，由本公司管理層酌情決定，並在市場條件許可下進行。購買資金來自可用現金，可隨時開始、暫停或停止，無需事先通知。根據該計劃回購的股票將退休。
38
第6項陳列品
陳列品 |
|
|
數 |
| 展品説明 |
3.12016年5月17日重述的形成證書(通過參考2016年5月17日公司當前報告的8-K表格的附件3.1併入)(8-K)(委員會檔案號1-10560)
3.22016年5月11日修訂並恢復的公司章程(通過參考8-K附件3.2併入)
4.1普通股證書樣本格式(參考公司截至2014年9月30日季度10-Q表格的季度報告附件4.1併入)(委員會檔案號1-10560)
31.1 (1)第302節首席執行官認證
31.2 (1)第302節財務總監認證
32.1 (2)第1350節行政長官辦公室認證r
32.2 (2)第1350節首席財務官認證
101.INS(1)XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互式數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中
101.SCH(1)內聯XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL(1)內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF(1)內聯XBRL分類擴展定義鏈接庫文檔
101.LAB(1)內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE(1)內聯XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase文檔
104 (1)封面交互式數據文件-封面交互式數據文件不會出現在交互式數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中
(1)隨此提交。
(2)隨附
(3)表示管理合同或補償計劃或安排。
39
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，註冊人已正式促使本報告由以下籤署人於11月5日正式授權代表其簽署，2019.
| 基準電子公司 |
| (註冊人) |
| 依據：/s/Jeffrey W.Benck |
| 傑弗裏·W·本克 |
| 總裁兼首席執行官 |
| (首席行政主任) |
|
|
|
|
| 依據：/s/Roop K.Lakkaraju |
| Roop K.Lakkaraju |
| 首席財務官 |
| (首席財務和會計幹事) |
40