公文假的--12-31Q32019000104602500000.1040.3730.1092.4090.2500.6010005000000050000000368740553661838136874055366183810.100120P10YP10YP10Y00001700029000590006900088700035250007990005407000000002500000250000000000000010460252019-01-012019-09-3000010460252018-01-012018-09-3000010460252019-09-3000010460252019-06-3000010460252018-12-3100010460252019-07-012019-09-3000010460252018-07-012018-09-300001046025us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-09-300001046025us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-09-300001046025us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300001046025us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-300001046025US-GAAP:CommonStockMember2019-01-012019-09-300001046025US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-09-3000010460252018-01-010001046025US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-01-012019-09-300001046025US-GAAP:CommonStockMember2019-09-300001046025US-GAAP:CommonStockMember2018-12-310001046025us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001046025us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300001046025US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-12-310001046025US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-01-0100010460252017-12-310001046025US-GAAP:RetainedEarningsMember2017-12-310001046025US-GAAP:CommonStockMember2018-01-012018-09-300001046025US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-01-012018-09-300001046025US-GAAP:CommonStockMember2018-09-3000010460252018-09-300001046025US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-09-300001046025US-GAAP:CommonStockMember2017-12-310001046025us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300001046025us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310001046025US-GAAP:CommonStockMember2018-07-012018-09-300001046025US-GAAP:CommonStockMember2018-06-300001046025US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-07-012018-09-300001046025US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-06-300001046025us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-3000010460252018-06-300001046025US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-06-300001046025US-GAAP:CommonStockMember2019-07-012019-09-300001046025us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300001046025US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-07-012019-09-300001046025US-GAAP:CommonStockMember2019-06-300001046025HFWA:HeritageBankMember2019-09-300001046025US-GAAP:會計標準更新201602成員2019-01-0100010460252019-01-010001046025HFWA:PugetSoundBankMember2018-01-012018-09-300001046025HFWA:PugetSoundBankMember2019-01-012019-09-300001046025HFWA:PremierCommerce 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美國
證券交易委員會
哥倫比亞特區華盛頓20549
形式10-Q
☒ 根據1934年證券交易法第13或15(D)條的季度報告
截至季度末的季度期間2019年9月30日或
☐ 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
佣金檔案編號000-29480
傳統金融公司演講
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
|
| | | | |
華盛頓 | | 91-1857900 |
(州或其他司法管轄區) 公司或組織) | | (I.R.S.僱主 識別號碼) |
| | | |
201第五大道西南 | 奧林匹亞 | 瓦 | | 98501 |
(主要行政機關地址) | | (郵政編碼) |
(360) 943-1500
(登記人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
|
| | |
每一類的名稱 | 貿易符號 | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股,無票面價值 | HFWA | 納斯達克 |
通過複選標記表明註冊人(1)^是否在之前的12個月內提交了1934年“證券交易法”(Securities Exchange Act Of 1934)第13或15(D)節要求提交的所有報告(或要求註冊人提交此類報告的較短時間),以及(2)^在過去90天內一直遵守這樣的提交要求。^是 ☒···☐
通過複選標記表明註冊人在之前12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否已根據S-T規則第405條(本章232.405節)以電子方式提交了每個需要提交的交互式數據文件。是 ☒···☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申請者,加速申請者,非加速申請者,較小的報告公司,還是新興增長公司。請參閲《交換法》第12b-2條規則中“大型加速文件管理器”、“加速文件管理器”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
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| | | | |
| 大型加速濾波器 | ☒ | 加速^filer^^ | ☐ |
| 非加速^filer^^ | ☐ | 較小^報告^^公司^^ | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交換法”第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
通過複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如《交換法》規則12b-2中所定義)。☐···☒
註明截至最後可行日期,發行人的每一類別普通股的已發行股份數目:
自.起2019年10月30日有36,618,381註冊人的普通股,沒有每股票面價值,未清償。
傳統金融公司
表格10-Q
2019年9月30日
目錄
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| | | | |
| | | | 頁 |
首字母縮寫詞,縮寫詞和術語的詞彙表 | 4 |
前瞻性陳述 | 4 |
| | | | |
第I部分 | 財務信息 | 6 |
第一項。 | 財務報表 | 6 |
| | 截至2019年9月30日和2018年12月31日的財務狀況簡明綜合報表(未審計) | 6 |
| | 截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合收益表(未審計) | 7 |
| | 截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合收益報表(未審計) | 8 |
| | 截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月的股東權益簡明綜合報表(未審計) | 9 |
| | 截至2019年和2018年9月30日止九個月的簡明綜合現金流量表(未審計) | 11 |
| | 簡明綜合財務報表附註 | 13 |
| | 注1. | 業務描述、呈報依據、重大會計政策和最近發佈的會計公告 | 13 |
| | 注2. | 企業合併 | 14 |
| | 注3. | 投資證券 | 16 |
| | 注4. | 應收貸款 | 18 |
| | 注5. | 貸款損失準備金 | 29 |
| | 注6. | 其他擁有的房地產 | 34 |
| | 注7. | 商譽和其他無形資產 | 34 |
| | 注8. | 次級次級債券 | 35 |
| | 注9. | 根據回購協議出售的證券 | 36 |
| | 注10. | 其他借款 | 36 |
| | 注11. | 衍生金融工具 | 37 |
| | 注12. | 股東權益 | 37 |
| | 注13. | 累計其他綜合收益(虧損) | 39 |
| | 注14. | 公允價值計量 | 39 |
| | 注15. | 現金需求 | 45 |
| | 注16. | 租約 | 45 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 47 |
| 概述 | 47 |
| 收益彙總 | 48 |
| 淨利息收入 | 48 |
| 貸款損失準備 | 56 |
| 非利息收入 | 56 |
| 非利息費用 | 58 |
| 所得税費用 | 60 |
| 非GAAP | 61 |
| 財務狀況概述 | 62 |
| 借貸活動 | 63 |
| 存款及其他借款 | 69 |
|
| | | | |
| 流動性和現金流 | 70 |
| 資本 | 71 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 72 |
第四項。 | 控制和程序 | 73 |
第二部分。 | 其他資料 | 73 |
第一項。 | 法律程序 | 73 |
第1A項。 | 危險因素 | 73 |
第二項。 | 未經登記的股權證券銷售和收益使用 | 73 |
第三項。 | 高級證券違約 | 74 |
第四項。 | 煤礦安全披露 | 74 |
第五項。 | 其他資料 | 74 |
第六項。 | 展品 | 75 |
| 簽名 | 76 |
首字母縮寫詞,縮寫和術語詞彙表
以下列出的縮寫、縮寫和術語在表格10-Q的各個部分中使用,包括“項目1.財務報表”和“項目2.財務狀況和運營結果的管理討論和分析”。
在本報告中使用的術語“我們”、“我們的”或“我們”是指Heritage Financial Corporation及其合併的子公司,除非上下文另有要求。
|
| | |
2018年年度表格10-K | | 公司截至2018年12月31日的年度報告Form 10-K |
全 | | 貸款損失準備金 |
奧西 | | 累計其他綜合收益(虧損) |
ASC | | 會計準則編碼 |
ASU | | 會計準則更新 |
銀行 | | 遺產銀行 |
巴塞爾協議三 | | 美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)和聯邦存款保險公司(FDIC)2013年批准的針對美國銀行組織的全面資本框架和規則 |
波利 | | 銀行自有人壽保險 |
土發 | | 核心存款無形資產 |
CECL | | 當前預期信用損失模型 |
公司 | | 傳統金融公司 |
公認會計原則 | | 美國公認會計原則 |
遺產 | | 傳統金融公司 |
FASB | | 財務會計準則委員會 |
FDIC | | 聯邦存款保險公司 |
聯邦儲備 | | 聯邦儲備系統理事會 |
聯邦儲備銀行 | | 舊金山聯邦儲備銀行 |
FHLB | | 得梅因聯邦住房貸款銀行 |
Libor | | 倫敦銀行同業拆借利率 |
OAEM | | 特別提到的其他資產 |
PCI | | 購買的信用受損的;購買的貸款自產生以來有信用惡化的證據,可能不會收取所有合同要求的付款;在FASB ASC 310-30下核算 |
卓越合併 | | 與Premier Commercial Bancorp和Premier Community Bank的合併已於2018年7月2日完成 |
Puget Sound合併 | | 與Puget Sound Bancorp,Inc.合併。&Puget Sound Bank於2018年1月16日完工 |
Premier和Puget合併 | | Premier合併和Puget Sound合併 |
柔 | | 使用權 |
SBA | | 小企業管理 |
證交會 | | 證券交易委員會 |
TDR | | 問題債務重組 |
前瞻性陳述:
這份Form 10-Q季度報告可能包含符合1995年“私人證券訴訟改革法”含義的前瞻性陳述。前瞻性陳述通常包括“相信”、“預期”、“預期”、“估計”、“預測”、“打算”、“計劃”、“目標”、“潛在”、“可能”、“項目”、“前景”或類似的表達或未來或條件動詞,如“可能”、“將”、“應該”、“將”和“可能”。這些前瞻性聲明受已知和未知的風險、不確定性和其他因素的影響,這些風險、不確定性和其他因素可能導致實際結果與預期結果大不相同,包括但不限於:客户和員工留任,這可能大於預期;貸款活動的信用風險,包括貸款拖欠和註銷的水平和趨勢的變化,以及我們的貸款損失準備金和貸款損失撥備的變化,這些變化可能是
受住房和商業房地產市場惡化的影響,這可能導致我們的貸款組合中的虧損和不良資產增加,並可能導致我們的貸款損失準備金不再足以彌補實際損失,需要我們增加貸款損失準備金;全國或我們市場領域的總體經濟狀況的變化;總體利率水平的變化,以及短期利率和長期利率、存款利率、淨利率和資金來源之間的相對差異;與收購資產或進入我們以前沒有經營過的市場有關的風險。貸款需求的波動,未售出的房屋和其他物業的數量,以及我們市場區域的房地產價值的波動;銀行監管機構對我們的審查結果,包括任何此類監管當局可能對公司或我們的銀行子公司發起執法行動的可能性,其中可能要求我們增加貸款損失準備、減記資產、改變我們的監管資本狀況、影響我們借入資金的能力或維持或增加存款,或對我們施加額外要求,任何這些都可能影響我們通過合併、收購或類似交易繼續增長的能力,並對我們的流動性和收益產生不利影響;對我們的業務產生不利影響的立法或監管變化,包括但不限於2010年的“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案”和執行條例,監管政策和原則的變化,或對監管資本或其他規則的解釋,因為巴塞爾III;我們控制運營成本和開支的能力;存款保險保費的增加;在確定我們某些資產的公允價值時使用估計,這些估計可能被證明是不正確的,並導致估值大幅下降;降低與我們的綜合報表上的貸款相關的風險的困難根據產品需求或公司戰略實施而產生的人員變動影響到我們的勞動力和潛在的相關費用;中斷、安全違規或其他不利事件、故障或中斷,或對我們的信息技術系統或執行幾項關鍵處理功能的第三方供應商的攻擊;我們留住高級管理團隊關鍵成員的能力;訴訟的成本和影響,包括和解和判決;我們實施增長戰略的能力;我們成功整合任何資產、負債和客户的能力, 我們可能在運營中獲得的系統和管理人員,以及我們在預期時間內或根本上實現相關收入協同效應和成本節約的能力,以及與此相關的任何商譽費用和與整合事項相關的成本或困難,包括但不限於客户和員工留住,這可能比預期的更大;金融服務公司之間的競爭壓力增加;消費者支出、借貸和儲蓄習慣的變化;資源的可用性以應對法律、規則或法規的變化或對監管行動作出反應;證券市場的不利變化;關鍵第三方提供商無法履行其義務金融機構監管機構或FASB可能採用的會計政策和做法的變化,包括關於會計問題和新會計方法實施細節的額外指導和解釋;以及影響我們的運營、定價、產品和服務的其他經濟、競爭、政府、監管和技術因素,以及我們不時向美國證券交易委員會提交的文件(包括2018年10-K年度報表)中詳細介紹的其他風險。
公司告誡讀者不要過度依賴任何前瞻性陳述。此外,您應該將這些聲明視為僅在其作出日期時所説的話,並且僅基於公司當時實際知道的信息。公司不承擔,也特別不承擔任何義務修改任何前瞻性陳述,以反映在這些陳述日期之後發生的預期或未預期的事件或情況。這些風險可能導致我們未來期間的實際結果與我們或代表我們的任何前瞻性陳述中表達的結果大不相同,並可能對公司的運營結果和股票價格表現產生負面影響。
第一部分^財務信息
項目1.財務報表
傳統金融公司及其子公司
財務狀況簡明綜合報表(未審計)
(以千為單位,股票除外)
|
| | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
資產 | | | | |
手頭和銀行的現金 | | $ | 115,500 |
|
| $ | 92,704 |
|
賺取利息的存款 | | 121,468 |
|
| 69,206 |
|
現金及現金等價物 | | 236,968 |
|
| 161,910 |
|
可按公允價值出售的投資證券 | | 966,102 |
|
| 976,095 |
|
為出售而持有的貸款 | | 5,211 |
| | 1,555 |
|
應收貸款,淨額 | | 3,731,343 |
| | 3,654,160 |
|
貸款損失準備金 | | (36,518 | ) | | (35,042 | ) |
應收貸款總額,淨額 | | 3,694,825 |
| | 3,619,118 |
|
其他擁有的房地產 | | 841 |
|
| 1,983 |
|
房舍和設備,淨額 | | 86,563 |
|
| 81,100 |
|
聯邦住房貸款銀行股票,按成本價 | | 6,377 |
|
| 6,076 |
|
銀行自有人壽保險 | | 102,981 |
| | 93,612 |
|
應計應收利息 | | 14,722 |
|
| 15,403 |
|
預付費用和其他資產 | | 142,068 |
|
| 98,522 |
|
其他無形資產,淨額 | | 17,588 |
|
| 20,614 |
|
商譽 | | 240,939 |
|
| 240,939 |
|
總資產 | | $ | 5,515,185 |
|
| $ | 5,316,927 |
|
負債和股東權益 | | | | |
存款 | | $ | 4,562,257 |
| | $ | 4,432,402 |
|
次級次級債券 | | 20,522 |
| | 20,302 |
|
根據回購協議出售的證券 | | 25,883 |
| | 31,487 |
|
應計費用和其他負債 | | 102,396 |
| | 72,013 |
|
負債共計 | | 4,711,058 |
| | 4,556,204 |
|
股東權益: | | | | |
優先股,無票面價值,授權2,500,000股;2019年9月30日和2018年12月31日未發行和流通股 | | — |
| | — |
|
普通股,無票面價值,50,000,000股授權股;分別於2019年9月30日和2018年12月31日發行和流通股36,618,381和36,874,055股 | | 585,581 |
| | 591,806 |
|
留存收益 | | 206,021 |
| | 176,372 |
|
累計其他綜合收益(虧損)淨額 | | 12,525 |
| | (7,455 | ) |
股東權益總額 | | 804,127 |
| | 760,723 |
|
總負債和股東權益 | | $ | 5,515,185 |
| | $ | 5,316,927 |
|
見附於“合併財務報表簡明附註”。
傳統金融公司及其子公司
簡明綜合收益表(未審計)
(以千為單位,每股金額除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 九個月結束 九月三十日, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
利息收入 | | | | | | | | |
貸款利息和費用 | | $ | 47,845 |
| | $ | 48,301 |
| | $ | 142,651 |
| | $ | 127,601 |
|
投資證券的應税利息 | | 5,704 |
| | 4,662 |
| | 17,460 |
| | 12,259 |
|
投資證券的免税利息 | | 798 |
| | 1,085 |
| | 2,641 |
| | 3,646 |
|
其他賺取利息的資產的利息 | | 537 |
| | 558 |
| | 1,155 |
| | 1,016 |
|
利息收入總額 | | 54,884 |
| | 54,606 |
| | 163,907 |
| | 144,522 |
|
利息支出 | | | | | | | | |
存款 | | 4,250 |
| | 3,014 |
| | 11,870 |
| | 7,169 |
|
次級次級債券 | | 332 |
| | 330 |
| | 1,026 |
| | 928 |
|
其他借款 | | 59 |
| | 136 |
| | 444 |
| | 721 |
|
利息支出總額 | | 4,641 |
| | 3,480 |
| | 13,340 |
| | 8,818 |
|
淨利息收入 | | 50,243 |
| | 51,126 |
| | 150,567 |
| | 135,704 |
|
貸款損失準備 | | 466 |
| | 1,065 |
| | 2,753 |
| | 3,967 |
|
扣除貸款損失準備後的淨利息收入 | | 49,777 |
| | 50,061 |
| | 147,814 |
| | 131,737 |
|
非利息收入 | | | | | | | | |
服務費和其他費用 | | 4,779 |
| | 4,824 |
| | 14,109 |
| | 14,062 |
|
出售投資證券收益,淨額 | | 281 |
| | 82 |
| | 329 |
| | 135 |
|
出售貸款收益,淨額 | | 993 |
| | 706 |
| | 1,613 |
| | 2,286 |
|
利率掉期費用 | | 152 |
| | — |
| | 313 |
| | 360 |
|
其他收入 | | 2,253 |
| | 2,438 |
| | 7,087 |
| | 6,330 |
|
非利息收入總額 | | 8,458 |
| | 8,050 |
| | 23,451 |
| | 23,173 |
|
非利息費用 | | | | | | | | |
薪酬和員工福利 | | 21,733 |
| | 23,804 |
| | 65,629 |
| | 64,492 |
|
佔用情況和設備 | | 5,268 |
| | 5,020 |
| | 16,177 |
| | 14,457 |
|
數據處理 | | 2,333 |
| | 2,343 |
| | 6,615 |
| | 7,455 |
|
市場營銷學 | | 816 |
| | 876 |
| | 3,020 |
| | 2,507 |
|
專業服務 | | 1,434 |
| | 2,119 |
| | 3,912 |
| | 8,485 |
|
州/市營業税和使用税 | | 1,370 |
| | 795 |
| | 2,977 |
| | 2,199 |
|
聯邦存款保險費 | | 9 |
| | 375 |
| | 720 |
| | 1,105 |
|
其他擁有的房地產,淨額 | | (35 | ) | | 18 |
| | 340 |
| | 18 |
|
無形資產攤銷 | | 975 |
| | 1,114 |
| | 3,026 |
| | 2,705 |
|
其他費用 | | 2,816 |
| | 2,997 |
| | 8,375 |
| | 8,491 |
|
非利息費用總額 | | 36,719 |
| | 39,461 |
| | 110,791 |
| | 111,914 |
|
所得税前收入 | | 21,516 |
| | 18,650 |
| | 60,474 |
| | 42,996 |
|
所得税費用 | | 3,621 |
| | 3,146 |
| | 10,043 |
| | 6,548 |
|
淨收入 | | $ | 17,895 |
| | $ | 15,504 |
| | $ | 50,431 |
| | $ | 36,448 |
|
每普通股基本收益 | | $ | 0.49 |
| | $ | 0.42 |
| | $ | 1.37 |
| | $ | 1.04 |
|
稀釋後每股收益 | | $ | 0.48 |
| | $ | 0.42 |
| | $ | 1.36 |
| | $ | 1.04 |
|
每股普通股宣佈的股息 | | $ | 0.19 |
| | $ | 0.15 |
| | $ | 0.55 |
| | $ | 0.45 |
|
見附於“合併財務報表簡明附註”。
傳統金融公司及其子公司
簡明綜合收益表(未審計)
(以千為單位)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 九個月結束 九月三十日, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨收入 | | $ | 17,895 |
| | $ | 15,504 |
| | $ | 50,431 |
| | $ | 36,448 |
|
可供出售的投資證券的公允價值變化,税後分別為799美元、887美元、5,407美元和3,525美元 | | 2,993 |
| | (3,319 | ) | | 20,240 |
| | (13,193 | ) |
重新分類調整銷售可供銷售的投資證券的淨收益,包括在收入中,税後淨額分別為$(59)、$(17)、$(69)和$(29) | | (222 | ) | | (65 | ) | | (260 | ) | | (106 | ) |
其他綜合收益(虧損) | | 2,771 |
| | (3,384 | ) | | 19,980 |
| | (13,299 | ) |
綜合收益 | | $ | 20,666 |
| | $ | 12,120 |
| | $ | 70,411 |
| | $ | 23,149 |
|
見附於“合併財務報表簡明附註”。
傳統金融公司及其子公司
股東權益簡明綜合報表(未審計)
(以千為單位,每股金額除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的三個月 |
| 數字^ 普普通通 股份 | | 普普通通 股票 | | 留用 收益 | | 累積 其他 綜合收入,淨額 | | 總計 股東 權益 |
2019年6月30日的餘額 | 36,883 |
| | $ | 591,703 |
| | $ | 195,168 |
| | $ | 9,754 |
| | $ | 796,625 |
|
已歸屬的限制性股票單位,扣除限制性股票獎勵的沒收淨額 | 1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
股票期權的行使 | 1 |
| | 2 |
| | — |
| | — |
| | 2 |
|
股票補償費用 | — |
| | 830 |
| | — |
| | — |
| | 830 |
|
普通股回購 | (267 | ) | | (6,954 | ) | | — |
| | — |
| | (6,954 | ) |
淨收入 | — |
| | — |
| | 17,895 |
| | — |
| | 17,895 |
|
其他綜合收入,税後淨值 | — |
| | — |
| | — |
| | 2,771 |
| | 2,771 |
|
普通股宣佈的現金股利(每股0.19美元) | — |
| | — |
| | (7,042 | ) | | — |
| | (7,042 | ) |
2019年9月30日的餘額 | 36,618 |
| | $ | 585,581 |
| | $ | 206,021 |
| | $ | 12,525 |
| | $ | 804,127 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的9個月 |
| 數字^ 普普通通 股份 | | 普普通通 股票 | | 留用 收益 | | 累積 其他 綜合(虧損)收入,淨額 | | 總計 股東 權益 |
2018年12月31日的餘額 | 36,874 |
| | $ | 591,806 |
| | $ | 176,372 |
| | $ | (7,455 | ) | | $ | 760,723 |
|
實施與經營租賃有關的會計變更的影響 | — |
| | — |
| | (399 | ) | | — |
| | (399 | ) |
已歸屬的限制性股票單位,扣除限制性股票獎勵的沒收淨額 | 63 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
股票期權的行使 | 4 |
| | 44 |
| | — |
| | — |
| | 44 |
|
股票補償費用 | — |
| | 2,366 |
| | — |
| | — |
| | 2,366 |
|
普通股回購 | (323 | ) | | (8,635 | ) | | — |
| | — |
| | (8,635 | ) |
淨收入 | — |
| | — |
| | 50,431 |
| | — |
| | 50,431 |
|
其他綜合收入,税後淨值 | — |
| | — |
| | — |
| | 19,980 |
| | 19,980 |
|
普通股宣佈的現金股利(每股0.55美元) | — |
| | — |
| | (20,383 | ) | | — |
| | (20,383 | ) |
2019年9月30日的餘額 | 36,618 |
| | $ | 585,581 |
| | $ | 206,021 |
| | $ | 12,525 |
| | $ | 804,127 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日的三個月 |
| 數字^ 普普通通 股份 | | 普普通通 股票 | | 留用 收益 | | 累積 其他 綜合損失 | | 總計 股東 權益 |
2018年6月30日的餘額 | 34,021 |
| | $ | 491,026 |
| | $ | 159,803 |
| | $ | (11,306 | ) | | $ | 639,523 |
|
沒收限制性股票獎勵,扣除已歸屬的限制性股票單位淨額 | (1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
股票期權的行使 | 6 |
| | 71 |
| | — |
| | — |
| | 71 |
|
股票補償費用 | — |
| | 709 |
| | — |
| | — |
| | 709 |
|
普通股回購 | (1 | ) | | (14 | ) | | — |
| | — |
| | (14 | ) |
淨收入 | — |
| | — |
| | 15,504 |
| | — |
| | 15,504 |
|
其他綜合虧損,税後淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | (3,384 | ) | | (3,384 | ) |
企業合併發行普通股 | 2,848 |
| | 99,273 |
| | — |
| | — |
| | 99,273 |
|
普通股宣佈的現金股利(每股0.15美元) | — |
| | — |
| | (5,549 | ) | | — |
| | (5,549 | ) |
2018年9月30日的餘額 | 36,873 |
| | $ | 591,065 |
| | $ | 169,758 |
| | $ | (14,690 | ) | | $ | 746,133 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日的9個月 |
| 數字^ 普普通通 股份 | | 普普通通 股票 | | 留用 收益 | | 累積 其他 綜合損失 | | 總計 股東 權益 |
2017年12月31日的餘額 | 29,928 |
| | $ | 360,590 |
| | $ | 149,013 |
| | $ | (1,298 | ) | | $ | 508,305 |
|
實施與股權投資有關的會計變更的影響,淨額 | — |
| | — |
| | 93 |
| | (93 | ) | | — |
|
已歸屬的限制性股票單位,扣除限制性股票獎勵的沒收淨額 | 29 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
股票期權的行使 | 9 |
| | 118 |
| | — |
| | — |
| | 118 |
|
股票補償費用 | — |
| | 2,016 |
| | — |
| | — |
| | 2,016 |
|
普通股回購 | (53 | ) | | (1,702 | ) | | — |
| | — |
| | (1,702 | ) |
淨收入 | — |
| | — |
| | 36,448 |
| | — |
| | 36,448 |
|
其他綜合虧損,税後淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | (13,299 | ) | | (13,299 | ) |
企業合併發行普通股 | 6,960 |
| | 230,043 |
| | — |
| | — |
| | 230,043 |
|
普通股宣佈的現金股利(每股0.45美元) | — |
| | — |
| | (15,796 | ) | | — |
| | (15,796 | ) |
2018年9月30日的餘額 | 36,873 |
| | $ | 591,065 |
| | $ | 169,758 |
| | $ | (14,690 | ) | | $ | 746,133 |
|
見附於“合併財務報表簡明附註”。
傳統金融公司及其子公司
簡明綜合現金流量表(未審計)
(以千為單位)
|
| | | | | | | | |
| | 九個月結束 九月三十日, |
| | 2019 | | 2018 |
業務活動現金流量: | | | | |
淨收入 | | $ | 50,431 |
| | $ | 36,448 |
|
調整淨收益與經營活動提供的現金淨額: | | | | |
房舍和設備的折舊,可供出售的證券的攤銷,以及次級次級債券折價的攤銷 | | 6,220 |
| | 7,538 |
|
遞延貸款淨成本變化,攤銷淨額 | | 1,122 |
| | (38 | ) |
貸款損失準備 | | 2,753 |
| | 3,967 |
|
應計應收利息、預付費用和其他資產以及應計費用和其他負債的淨變化 | | 303 |
| | 4,231 |
|
股票補償費用 | | 2,366 |
| | 2,016 |
|
無形資產攤銷 | | 3,026 |
| | 2,705 |
|
為出售而持有的按揭貸款的產生 | | (45,852 | ) | | (60,994 | ) |
出售按揭貸款所得收益 | | 43,544 |
| | 63,330 |
|
銀行擁有的人壽保險收益 | | (1,578 | ) | | (1,079 | ) |
其他自有房地產的估價調整 | | 51 |
| | — |
|
所擁有的其他房地產銷售損失,淨額 | | 227 |
| | — |
|
出售貸款收益,淨額 | | (1,613 | ) | | (2,286 | ) |
出售投資證券收益,淨額 | | (329 | ) | | (135 | ) |
出售為出售而持有的資產的收益 | | — |
| | (382 | ) |
為出售而持有的資產的減值 | | — |
| | 75 |
|
資產使用權減值 | | 117 |
| | — |
|
(收益)房屋和設備銷售損失,淨額 | | (14 | ) | | 31 |
|
經營活動提供的淨現金 | | 60,774 |
| | 55,427 |
|
投資活動的現金流量: | | | | |
貸款產生,扣除本金 | | (82,879 | ) | | (93,047 | ) |
可供出售的投資證券的到期日、催繳股款和付款 | | 145,778 |
| | 64,625 |
|
購買可供出售的投資證券 | | (156,501 | ) | | (262,429 | ) |
出售可供出售的投資證券的收益 | | 43,872 |
| | 156,946 |
|
購置房舍和設備 | | (10,526 | ) | | (21,468 | ) |
出售其他貸款所得 | | 3,562 |
| | 9,993 |
|
出售所擁有的其他房地產的收益 | | 864 |
| | 198 |
|
出售為出售而持有的資產的收益 | | — |
| | 603 |
|
贖回聯邦住房貸款銀行股票所得 | | 18,032 |
| | 26,010 |
|
購買聯邦住房貸款銀行股票 | | (18,333 | ) | | (21,996 | ) |
銷售房舍和設備的收益 | | 35 |
| | 26 |
|
購買銀行擁有的人壽保險 | | (8,000 | ) | | — |
|
對低收入住房税收抵免合作伙伴關係和新市場税收抵免合作伙伴關係的資本貢獻,淨額 | | (16,992 | ) | | (8,269 | ) |
收購收到的淨現金 | | — |
| | 105,974 |
|
投資活動所用現金淨額 | | (81,088 | ) | | (42,834 | ) |
|
| | | | | | | | |
| | 九個月結束 九月三十日, |
| | 2019 | | 2018 |
籌資活動的現金流量: | | | | |
存款淨增 | | 129,855 |
| | 180,465 |
|
聯邦住房貸款銀行墊款 | | 445,800 |
| | 541,450 |
|
償還聯邦住房貸款銀行預付款 | | (445,800 | ) | | (649,950 | ) |
支付的普通股現金股利 | | (20,288 | ) | | (15,796 | ) |
根據回購協議出售的證券淨減少 | | (5,604 | ) | | (50 | ) |
行使股票期權所得收益 | | 44 |
| | 118 |
|
普通股回購 | | (8,635 | ) | | (1,702 | ) |
籌資活動提供的現金淨額 | | 95,372 |
| | 54,535 |
|
現金及現金等價物淨增加情況 | | 75,058 |
| | 67,128 |
|
期初現金及現金等價物 | | 161,910 |
| | 103,015 |
|
期末現金及現金等價物 | | $ | 236,968 |
| | $ | 170,143 |
|
| | | | |
現金流量信息的補充披露: | | | | |
支付利息的現金 | | $ | 13,099 |
| | $ | 8,497 |
|
繳納所得税的現金 | | 7,098 |
| | 4,647 |
|
| | | | |
現金流量信息的補充非現金披露: | | | | |
將應收貸款轉移到所擁有的其他房地產 | | $ | — |
| | $ | 434 |
|
將記錄在房舍和設備中的待售財產的轉移淨額轉至預付費用和其他資產 | | 1,533 |
| | 1,835 |
|
投資低收入住房税信貸夥伴關係和相關資金承諾 | | 15,254 |
| | — |
|
購買可供出售的投資證券未結算 | | — |
| | 5,454 |
|
將銀行擁有的人壽保險轉移到預付費用和其他資產 | | 209 |
| | — |
|
···商業合併: | | | | |
為企業合併發行的普通股 | | — |
| | 230,043 |
|
收購中獲得的資產(承擔的負債): | | | | |
可供出售的投資證券 | | — |
| | 84,846 |
|
應收貸款 | | — |
| | 718,547 |
|
其他擁有的房地產 | | — |
| | 1,796 |
|
處所及設備 | | — |
| | 3,785 |
|
聯邦住房貸款銀行股票 | | — |
| | 1,743 |
|
應計應收利息 | | — |
| | 2,454 |
|
銀行自有人壽保險 | | — |
| | 17,116 |
|
預付費用和其他資產 | | — |
| | 3,182 |
|
其他無形資產 | | — |
| | 18,345 |
|
商譽 | | — |
| | 121,808 |
|
存款 | | — |
| | (824,602 | ) |
聯邦住房貸款銀行墊款 | | — |
| | (16,000 | ) |
根據回購協議出售的證券 | | — |
| | (462 | ) |
應計費用和其他負債 | | — |
| | (8,489 | ) |
見附於“合併財務報表簡明附註”。
傳統金融公司及其子公司
簡明綜合財務報表附註(未審計)
| |
(1) | 業務描述、呈報依據、重大會計政策和最近發佈的會計公告 |
(a) 業務説明
傳統金融公司是一家銀行控股公司,於1997年8月在華盛頓州註冊成立。本公司主要從事規劃、指導和協調其全資子公司Heritage Bank的業務活動。該銀行是一家華盛頓特許的商業銀行,其存款由FDIC提供保險。銀行總部設在華盛頓州奧林匹亞,通過其62分支機構截至2019年9月30日位於整個華盛頓州和大波特蘭,俄勒岡州地區。世行的業務主要包括與其市場領域的小企業及其所有者的商業借貸和存款關係,以及從公眾那裏吸引存款。世行還提供房地產建設和土地開發貸款,消費貸款,並在主要位於其市場區域的住宅物業上發放第一批抵押貸款。
自2018年1月16日起,公司完成了Puget Sound合併,2018年7月2日,公司完成了Premier合併,統稱為“Premier和Puget合併”。有關Premier和Puget合併的其他信息,請參閲注(2)企業合併。
(b) 演示基礎
所附的未經審計的簡明綜合財務報表是根據中期財務信息的公認會計原則和證券交易委員會的規則和規定編制的。因此,它們不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。建議將這些未經審計的簡明綜合財務報表和附註與經審計的綜合財務報表和附註一起閲讀,這些附註包括在2018週年表格10-K管理層認為,公平呈報所需的所有調整(僅包括正常的經常性調整)均已包括在內。的運營結果截至2019年9月30日的3個月和9個月並不一定代表了預期的結果,這是一年結束時可能出現的結果。2019年12月31日好的。在編制未經審核的精簡綜合財務報表時,管理層須作出影響資產、負債、收入、開支及相關披露的上報金額的估計及假設。管理層認為,根據當時的事實和情況,編制財務報表時使用的判斷、估計和假設是適當的。然而,實際結果可能與這些估計大不相同。
(C)重大會計政策
在編制公司的簡明綜合財務報表時使用的重要會計政策在2018週年表格10-K公司的重大會計政策與2018除2019年1月1日通過的經營租賃相關會計政策外,年度表格10-K除外,如下所述。
經營租賃
在正常的業務過程中,公司簽訂協議,並在開始時確定特定的協議是否為租賃。該公司不可取消的經營租賃協議涉及某些銀行辦事處、後臺運營設施、辦公設備和轉租協議。協議分別記錄為預付費用和其他資產內的ROU資產和負債以及應計費用和其他負債,分別記錄在財務狀況簡明綜合報表中。經營租賃ROU資產及租賃負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認,並代表在租賃期內使用標的資產的權利和支付租賃產生的租賃付款的義務。由於本公司的租賃並無提供隱含利率,本公司根據生效日期可得的資料使用其遞增借款利率,以釐定租賃付款的現值。經營租賃ROU資產還包括任何租賃預付款,不包括租賃獎勵。當合理確定公司將行使該選擇權時,公司的租賃條款可能包括延長或終止租賃的選擇權。租賃付款的租賃費用在租賃期內以直線方式確認。
公司為期限為12個月或更短的經營租賃的ROU資產和負債選擇了排除政策,以及合同租賃付款總額的資本化閾值政策$25,000或者更多。本公司不計入任何投資組合級別的租賃。
(d) 最近發佈的會計公告
FASB ASU 2016-02, 租賃(主題842),根據ASU 2017-13、2018-01、2018-10、ASU 2018-11和ASU 2019-01的修訂,最初於2016年2月發佈,以提高組織間租賃的透明度和可比性,並披露有關租賃安排的關鍵信息。ASU為承租人和出租人制定了租賃的確認、計量、呈現和披露的原則。本公司於二零一九年一月一日採納ASU,並在新準則下選出過渡指引所允許的一套實際權宜之計,使本公司可結轉歷史確定的合同作為租賃,結轉租賃分類,以及無須重新評估歷史租賃安排的初始直接成本。採用此ASU導致初步確認運營租賃ROU資產和負債約為$29.2百萬和$29.8百萬在財務狀況簡明綜合報表中,預付費用及其他資產及應計費用及其他負債分別列示。這一變化也導致了對期初留存收益的累積效應調整$399,000,税後淨額,在修改的追溯方法下。由於選擇了這種過渡方法,以前的期間沒有重述。
FASB ASU 2016-13, 金融工具:信用損失(主題326):金融工具信用損失的計量,經ASU 2018-19、ASU 2019-04和ASU 2019-05修訂後,最初於2016年6月發佈。通常稱為CECL,本ASU要求按攤銷成本基礎計量的金融資產按預計收取的淨額列報。對於公共業務實體,本ASU對2019年12月15日之後的財年有效,包括在2018年12月15日之後的財年允許提前採用的那些財年內的過渡期。該公司預計將於2020年1月1日採用更新。一旦採用,公司預計將改變計算貸款損失準備的流程、內部控制和程序,包括假設和估計的變化,以考慮貸款有效期內的預期信貸損失,而不是利用產生的損失模型的當前會計慣例。此外,可供出售的投資證券非暫時性減值的現行會計政策和程序將以備用法取代。新的指引可能導致增加貸款損失準備,這也將反映包括PCI貸款的不可增加本金差異的新要求;然而,本公司仍在確定增加的幅度及其對綜合財務報表的影響。2017年,公司管理層成立了CECL指導委員會,以制定和實施流程和程序,以確保在通過之日完全遵守修正案。2017年末,CECL指導委員會選擇了一家供應商來協助公司採用模型,完成了實施發現會議,並選擇了適當的方法。在2019年期間,公司彙編了歷史貸款數據,並完成了本期核心系統的數據查詢。?管理層正在最終確定模型中使用的假設,並運行和分析CECL ALLL結果。該公司預計在2020年1月提供CECL模式下的估計ALLL。
FASB ASU 2017-04, 商譽(主題350),於2017年1月發佈,並從商譽減值測試中刪除步驟2。ASU在2019年12月15日之後開始的年度期間或任何臨時商譽減值測試中有效,使用預期的過渡方法並允許提前採用。公司預計ASU不會對其簡明綜合財務報表產生重大影響。
FASB ASU 2018-13, 披露框架-公允價值計量披露要求的變化,於2018年8月發佈,並修改了主題820中關於公允價值計量的披露要求。本ASU中的修改對所有會計年度的實體以及這些會計年度內的過渡期有效,從2019年12月15日之後開始。公司預計ASU不會對其簡明綜合財務報表產生重大影響。
在這段時期內沒有完成任何收購或合併。截至2019年9月30日的3個月和9個月.
Puget Sound合併:
Puget Sound合併於2018年1月16日生效。截至收購日期,Puget Sound併入Heritage,Puget Sound Bank併入Heritage Bank。普吉特灣的合併導致了$68.5百萬善意。
公司招致不PUGET Sound合併期間的收購相關成本截至2019年9月30日的三個月和$75,000在.期間截至2019年9月30日的9個月好的。公司發生了與收購有關的成本$67,000和$5.1百萬在.期間截至2018年9月30日的3個月和9個月分別用於Puget Sound合併。
卓越合併:
Premier合併於2018年7月2日生效。截至收購日,Premier Commercial Bancorp併入Heritage,Premier Community Bank併入Heritage Bank。Premier的合併導致了$53.4百萬善意。
公司招致不卓越合併期間的收購相關成本截至2019年9月30日的三個月和$57,000在.期間截至2019年9月30日的9個月好的。公司發生的收購相關成本約為$3.3百萬和$4.0百萬 在.期間截至2018年9月30日的3個月和9個月分別為Premier合併。
截至2018年12月31日,本公司完成了兩次合併的收購價格分配。
下表提供了某些形式上的信息,僅供説明之用截至2018年9月30日的3個月和9個月就好像總理和普吉特合併發生在2017年1月1日。估計的備考信息將Premier Commercial和Puget Sound的歷史業績與公司的綜合歷史業績相結合,幷包括反映某些公允價值調整對各自時期的估計影響的某些調整。預計信息並不表明如果Premier和Puget合併發生在2017年1月1日會發生什麼。特別是,備考信息並未考慮對以公允價值記錄的貸款造成的貸款損失撥備的任何變化。此外,由於Premier和Puget的合併,Heritage預計將實現進一步的運營節約和其他業務協同效應,包括利息收入增長,這些合併並未在下表的預計金額中反映出來。因此,實際金額將與提供的預計信息不同。
|
| | | | | | | |
| 截至2018年9月30日的三個月 | | 截至2018年9月30日的9個月 |
| (千美元,每股金額除外) |
淨利息收入 | $ | 49,942 |
| | $ | 143,740 |
|
淨收入 | 18,950 |
| | 50,225 |
|
基本每股收益 | $ | 0.51 |
| | $ | 1.36 |
|
攤薄每股收益 | $ | 0.51 |
| | $ | 1.35 |
|
(A)按類型和到期日劃分的證券
下表列出了在所示日期可供銷售的投資證券的攤銷成本、未實現收益總額、未實現損失總額和公允價值:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 |
| 攤銷 成本 | | 毛 未實現 利得 | | 毛 未實現 損失 | | 公平 價值 |
| (以千為單位) |
美國財政部和美國政府資助的機構 | $ | 112,045 |
| | $ | 813 |
| | $ | (7 | ) | | $ | 112,851 |
|
市政證券 | 122,733 |
| | 4,582 |
| | — |
| | 127,315 |
|
抵押貸款支持證券和抵押貸款抵押債券(1): | | | | | | | |
住宅 | 343,909 |
| | 3,394 |
| | (626 | ) | | 346,677 |
|
商品化 | 324,153 |
| | 7,621 |
| | (444 | ) | | 331,330 |
|
公司義務 | 23,873 |
| | 309 |
| | (26 | ) | | 24,156 |
|
其他資產支持證券 | 23,517 |
| | 280 |
| | (24 | ) | | 23,773 |
|
總計 | $ | 950,230 |
| | $ | 16,999 |
| | $ | (1,127 | ) | | $ | 966,102 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| 攤銷 成本 | | 毛 未實現 利得 | | 毛 未實現 損失 | | 公平 價值 |
| (以千為單位) |
美國財政部和美國政府資助的機構 | $ | 101,595 |
| | $ | 155 |
| | $ | (147 | ) | | $ | 101,603 |
|
市政證券 | 158,461 |
| | 1,209 |
| | (806 | ) | | 158,864 |
|
抵押貸款支持證券和抵押貸款抵押債券(1): | | | | | | | |
住宅 | 337,295 |
| | 426 |
| | (6,119 | ) | | 331,602 |
|
商品化 | 338,250 |
| | 1,035 |
| | (5,524 | ) | | 333,761 |
|
公司義務 | 25,662 |
| | 36 |
| | (135 | ) | | 25,563 |
|
其他資產支持證券 | 24,278 |
| | 424 |
| | — |
| | 24,702 |
|
總計 | $ | 985,541 |
| | $ | 3,285 |
| | $ | (12,731 | ) | | $ | 976,095 |
|
有不分類為交易或持有至到期日的證券2019年9月30日或2018年12月31日.
可供出售的投資證券的攤銷成本和公允價值2019年9月30日按合同到期日計算,如下所述。實際到期日可能與合同到期日不同,因為某些借款人有權催繳或預付債務,但有或沒有催繳或預付罰金。
|
| | | | | | | |
| 攤銷成本 | | 公允價值 |
| (以千為單位) |
一年或更短時間內到期 | $ | 37,675 |
| | $ | 37,742 |
|
一年至五年後到期 | 194,742 |
| | 197,144 |
|
五年到十年後到期 | 275,903 |
| | 282,814 |
|
十年後到期 | 441,910 |
| | 448,402 |
|
總計 | $ | 950,230 |
| | $ | 966,102 |
|
(B)未實現的損失和非暫時性減值
下表顯示了公司可供銷售的投資證券的未實現損失總額和公允價值,這些證券不被視為非暫時性減值,按投資類別和單個證券在截至#年處於連續未實現損失頭寸的時間長度合計2019年9月30日和2018年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 |
| 不足12個月 | | 12個月或更長時間 | | 總計 |
| 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 |
| (以千為單位) |
美國財政部和美國政府資助的機構 | $ | 6,993 |
| | $ | (7 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 6,993 |
| | $ | (7 | ) |
抵押貸款支持證券和抵押貸款抵押債券(1): | | | | | | | | | | | |
住宅 | 46,175 |
| | (210 | ) | | 47,952 |
| | (416 | ) | | 94,127 |
| | (626 | ) |
商品化 | 29,842 |
| | (72 | ) | | 46,210 |
| | (372 | ) | | 76,052 |
| | (444 | ) |
公司義務 | — |
| | — |
| | 1,974 |
| | (26 | ) | | 1,974 |
| | (26 | ) |
其他資產支持證券 | 3,453 |
| | (11 | ) | | 1,704 |
| | (13 | ) | | 5,157 |
| | (24 | ) |
總計 | $ | 86,463 |
| | $ | (300 | ) | | $ | 97,840 |
| | $ | (827 | ) | | $ | 184,303 |
| | $ | (1,127 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| 不足12個月 | | 12個月或更長時間 | | 總計 |
| 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 |
| (以千為單位) |
美國財政部和美國政府資助的機構 | $ | 46,992 |
| | $ | (58 | ) | | $ | 7,350 |
| | $ | (89 | ) | | $ | 54,342 |
| | $ | (147 | ) |
市政證券 | 31,157 |
| | (159 | ) | | 38,792 |
| | (647 | ) | | 69,949 |
| | (806 | ) |
抵押貸款支持證券和抵押貸款抵押債券(1): | | | | | | | | | | | |
住宅 | 66,620 |
| | (247 | ) | | 193,726 |
| | (5,872 | ) | | 260,346 |
| | (6,119 | ) |
商品化 | 43,531 |
| | (272 | ) | | 190,585 |
| | (5,252 | ) | | 234,116 |
| | (5,524 | ) |
公司義務 | 13,736 |
| | (87 | ) | | 1,951 |
| | (48 | ) | | 15,687 |
| | (135 | ) |
總計 | $ | 202,036 |
| | $ | (823 | ) | | $ | 432,404 |
| | $ | (11,908 | ) | | $ | 634,440 |
| | $ | (12,731 | ) |
公司已經評估了這些可供出售的投資證券2019年9月30日和2018年12月31日並確定他們的價值下降不是暫時的。未實現的損失主要是由於自購買證券以來市場利率的上升。隨着證券接近到期日,這些證券的公允價值預計將恢復。市政證券和公司債券的相關發行人的信用評級均低於投資級水平。2019年9月30日或2018年12月31日好的。本公司有能力及意向持有有關投資,直至收回證券的攤銷成本,而攤銷成本可能是證券的到期日。
為.截至2019年9月30日的3個月和9個月和2018,有不計入淨收入的非臨時性費用。
(C)已實現損益
下表列出出售可供出售的證券的已實現損益總額截至2019年9月30日的3個月和9個月和2018:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 九個月結束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (以千為單位) |
已實現總收益 | $ | 281 |
| | $ | 145 |
| | $ | 557 |
| | $ | 267 |
|
已實現總虧損 | — |
| | (63 | ) | | (228 | ) | | (132 | ) |
淨實現收益 | $ | 281 |
| | $ | 82 |
| | $ | 329 |
| | $ | 135 |
|
(D)質押證券
下表總結了可供出售的投資證券的攤銷成本和公允價值,這些證券在以下時間質押為下列債務的抵押品2019年9月30日和2018年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| 攤銷 成本 | | 公平 價值 | | 攤銷 成本 | | 公平 價值 |
| (以千為單位) |
華盛頓州和俄勒岡州的公共存款 | $ | 188,219 |
| | $ | 191,336 |
| | $ | 199,026 |
| | $ | 196,786 |
|
根據回購協議出售的證券 | 40,481 |
| | 40,830 |
| | 48,173 |
| | 47,407 |
|
其他質押證券 | 20,559 |
| | 21,128 |
| | 20,778 |
| | 20,482 |
|
總計 | $ | 249,259 |
| | $ | 253,294 |
| | $ | 267,977 |
| | $ | 264,675 |
|
(A)貸款來源/風險管理
本公司在正常業務過程中發放貸款,並通過併購獲得貸款。與本公司對應收貸款的記錄投資有關的披露一般不包括應計利息、應收款項和遞延費用或成本淨額,因為它們被視為無關緊要。
在企業合併中獲得的貸款進一步歸類為“購買”貸款。在FASB ASC 310-30,Receivables下,可能不會收取所有合同要求的付款的自開始以來信用惡化的證據所購買的貸款將被記帳-因信貸質素下降而購入的貸款及債務證券好的。這些貸款被確定為“PCI”貸款。未在FASB ASC 310-30下核算的購買貸款在FASB ASC 310-20下核算,應收款-不可退還的費用和其他費用,並且被稱為“非PCI”貸款。在Premier和Puget合併中沒有獲得PCI貸款。
本公司將貸款歸類為四總貸款組合的部分:商業業務,一至四户家庭住宅,房地產建設和土地開發和消費者。在這些部分中是貸款類別,管理層對貸款組合中的信用風險進行監測和評估。
應收貸款2019年9月30日和2018年12月31日由以下投資組合部分和類別組成:
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| (以千為單位) |
商業業務: | | | |
工商業 | $ | 853,995 |
| | $ | 853,606 |
|
業主自住商業地產 | 787,591 |
| | 779,814 |
|
非業主佔用的商業地產 | 1,316,992 |
| | 1,304,463 |
|
商業總業務量 | 2,958,578 |
| | 2,937,883 |
|
一至四户家庭住宅 | 121,174 |
| | 101,763 |
|
房地產建設和土地開發: | | | |
一至四户家庭住宅 | 98,034 |
| | 102,730 |
|
五個或更多家庭住宅和商業地產 | 147,686 |
| | 112,730 |
|
房地產建設與土地開發總量 | 245,720 |
| | 215,460 |
|
消費者 | 403,485 |
| | 395,545 |
|
應收貸款總額 | 3,728,957 |
| | 3,650,651 |
|
遞延貸款淨成本 | 2,386 |
| | 3,509 |
|
應收貸款,淨額 | 3,731,343 |
| | 3,654,160 |
|
貸款損失準備金 | (36,518 | ) | | (35,042 | ) |
·應收貸款總額,淨額 | $ | 3,694,825 |
| | $ | 3,619,118 |
|
(B)信貸集中度
自.起2019年9月30日,及2018年12月31日,有不與任何單一行業有關的貸款集中度超過10%公司貸款總額的一部分。
(C)信用質量指標
作為持續監測公司貸款組合信用質量的一部分,管理層跟蹤某些信用質量指標,包括與(I)貸款風險等級,(Ii)分類貸款水平,(Iii)淨沖銷,(Iv)不良貸款和(V)美利堅合眾國的一般經濟狀況,特別是華盛頓州和俄勒岡州有關的趨勢。公司利用風險評級矩陣為每筆貸款分配一個風險等級,等級從1到10。風險等級被彙總,以創建等級1到6的“合格”,等級7的OAEM,等級8的“不合格”,等級9的“可疑”和等級10的“損失”。
下表按信用質量指標列出截至#年的應收貸款餘額2019年9月30日和2018年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 |
| 經過,穿過 | | OAEM | | 不合標準 | | 可疑/損失 | | 總計 |
| (以千為單位) |
商業業務: | | | | | | | | | |
工商業 | $ | 777,165 |
| | $ | 20,310 |
| | $ | 56,520 |
| | $ | — |
| | $ | 853,995 |
|
業主自住商業地產 | 753,386 |
| | 20,498 |
| | 13,707 |
| | — |
| | 787,591 |
|
非業主佔用的商業地產 | 1,293,780 |
| | 9,989 |
| | 13,223 |
| | — |
| | 1,316,992 |
|
商業總業務量 | 2,824,331 |
| | 50,797 |
| | 83,450 |
| | — |
| | 2,958,578 |
|
一至四户家庭住宅 | 119,914 |
| | — |
| | 1,260 |
| | — |
| | 121,174 |
|
房地產建設和土地開發: | | | | | | | | | |
一至四户家庭住宅 | 96,300 |
| | — |
| | 1,734 |
| | — |
| | 98,034 |
|
五個或更多家庭住宅和商業地產 | 147,177 |
| | 509 |
| | — |
| | — |
| | 147,686 |
|
房地產建設與土地開發總量 | 243,477 |
| | 509 |
| | 1,734 |
| | — |
| | 245,720 |
|
消費者 | 399,203 |
| | — |
| | 3,758 |
| | 524 |
| | 403,485 |
|
應收貸款總額 | $ | 3,586,925 |
| | $ | 51,306 |
| | $ | 90,202 |
| | $ | 524 |
| | $ | 3,728,957 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| 經過,穿過 | | OAEM | | 不合標準 | | 可疑/損失 | | 總計 |
| (以千為單位) |
商業業務: | | | | | | | | | |
工商業 | $ | 788,395 |
| | $ | 16,168 |
| | $ | 49,043 |
| | $ | — |
| | $ | 853,606 |
|
業主自住商業地產 | 741,227 |
| | 27,724 |
| | 10,863 |
| | — |
| | 779,814 |
|
非業主佔用的商業地產 | 1,283,077 |
| | 9,438 |
| | 11,948 |
| | — |
| | 1,304,463 |
|
商業總業務量 | 2,812,699 |
| | 53,330 |
| | 71,854 |
| | — |
| | 2,937,883 |
|
一至四户家庭住宅 | 100,401 |
| | — |
| | 1,362 |
| | — |
| | 101,763 |
|
房地產建設和土地開發: | | | | | | | | | |
一至四户家庭住宅 | 101,519 |
| | 258 |
| | 953 |
| | — |
| | 102,730 |
|
五個或更多家庭住宅和商業地產 | 112,678 |
| | 52 |
| | — |
| | — |
| | 112,730 |
|
房地產建設與土地開發總量 | 214,197 |
| | 310 |
| | 953 |
| | — |
| | 215,460 |
|
消費者 | 390,808 |
| | — |
| | 4,213 |
| | 524 |
| | 395,545 |
|
應收貸款總額 | $ | 3,518,105 |
| | $ | 53,640 |
| | $ | 78,382 |
| | $ | 524 |
| | $ | 3,650,651 |
|
潛在問題貸款是被歸類為OAEM或更糟的貸款,目前正在累算利息且未被視為減值,但管理層正在密切監控這些貸款,因為借款人的財務信息引起了對其滿足貸款償還條件的能力的關注。潛在問題貸款可能包括PCI貸款
隨着這些貸款繼續累積,根據FASB ASC 310-30的指導,收購時確定的貸款折扣。潛在問題貸款截止日期2019年9月30日和2018年12月31日vbl.$85.3百萬和$101.3百萬分別為。
(D)非應計貸款
按貸款類別和類別劃分的非應計貸款如下2019年9月30日和2018年12月31日:
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| (以千為單位) |
商業業務: | | | |
工商業 | $ | 30,014 |
| | $ | 6,639 |
|
業主自住商業地產 | 4,176 |
| | 4,212 |
|
非業主佔用的商業地產 | 6,552 |
| | 1,713 |
|
商業總業務量 | 40,742 |
| | 12,564 |
|
一至四户家庭住宅 | 19 |
| | 71 |
|
房地產建設和土地開發: | | | |
一至四户家庭住宅 | 560 |
| | 899 |
|
消費者 | 190 |
| | 169 |
|
非應計貸款 | $ | 41,511 |
| | $ | 13,703 |
|
PCI貸款不包括在上面的非應計貸款表中,因為這些貸款是根據FASB ASC 310-30核算的,其中規定,可累積收益率基於貸款或池的預期現金流計算,即使貸款或池沒有按照其合同條款表現,但非池PCI貸款除外,這些貸款不再增加收購時確定的貸款折扣。
(E)逾期貸款
公司使用符合監管報告要求的政策對逾期貸款進行賬齡分析,類別為逾期30-89天和逾期90天或更長時間。PCI貸款包括在下面的過期貸款表中,僅用於調節應收貸款總額。
逾期貸款餘額,按貸款分部和貸款類別劃分,截至2019年9月30日和2018年12月31日分別為:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 |
| 30-89^天 | | 90?天?或 更大 | | 總計?超過? 到期 | | 電流 | | 總計 |
| (以千為單位) |
商業業務: | | | | | | | | | |
工商業 | $ | 832 |
| | $ | 3,562 |
| | $ | 4,394 |
| | $ | 847,202 |
| | $ | 851,596 |
|
業主自住商業地產 | 158 |
| | 757 |
| | 915 |
| | 779,880 |
| | 780,795 |
|
非業主佔用的商業地產 | 2,971 |
| | 2,029 |
| | 5,000 |
| | 1,305,725 |
| | 1,310,725 |
|
商業總業務量 | 3,961 |
| | 6,348 |
| | 10,309 |
| | 2,932,807 |
| | 2,943,116 |
|
一至四户家庭住宅 | — |
| | — |
| | — |
| | 117,669 |
| | 117,669 |
|
房地產建設和土地開發: | | | | | | | | | |
一至四户家庭住宅 | — |
| | 560 |
| | 560 |
| | 97,474 |
| | 98,034 |
|
五個或更多家庭住宅和商業地產 | — |
| | — |
| | — |
| | 147,686 |
| | 147,686 |
|
房地產建設與土地開發總量 | — |
| | 560 |
| | 560 |
| | 245,160 |
| | 245,720 |
|
消費者 | 1,667 |
| | — |
| | 1,667 |
| | 399,717 |
| | 401,384 |
|
逾期應收貸款總額,不包括PCI貸款 | 5,628 |
| | 6,908 |
| | 12,536 |
| | 3,695,353 |
| | 3,707,889 |
|
PCI貸款 | 934 |
| | 155 |
| | 1,089 |
| | 19,979 |
| | 21,068 |
|
應收貸款總額 | $ | 6,562 |
| | $ | 7,063 |
| | $ | 13,625 |
| | $ | 3,715,332 |
| | $ | 3,728,957 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| 30-89^天 | | 90?天?或 更大 | | 總計?超過? 到期 | | 電流 | | 總計 |
| (以千為單位) |
商業業務: | | | | | | | | | |
工商業 | $ | 2,711 |
| | $ | 2,281 |
| | $ | 4,992 |
| | $ | 845,181 |
| | $ | 850,173 |
|
業主自住商業地產 | 513 |
| | 408 |
| | 921 |
| | 771,677 |
| | 772,598 |
|
非業主佔用的商業地產 | 3,412 |
| | 1,103 |
| | 4,515 |
| | 1,292,888 |
| | 1,297,403 |
|
商業總業務量 | 6,636 |
| | 3,792 |
| | 10,428 |
| | 2,909,746 |
| | 2,920,174 |
|
一至四户家庭住宅 | 227 |
| | — |
| | 227 |
| | 98,221 |
| | 98,448 |
|
房地產建設和土地開發: | | | | | | | | | |
一至四户家庭住宅 | 665 |
| | 234 |
| | 899 |
| | 101,451 |
| | 102,350 |
|
五個或更多家庭住宅和商業地產 | — |
| | — |
| | — |
| | 112,688 |
| | 112,688 |
|
房地產建設與土地開發總量 | 665 |
| | 234 |
| | 899 |
| | 214,139 |
| | 215,038 |
|
消費者 | 2,559 |
| | — |
| | 2,559 |
| | 389,525 |
| | 392,084 |
|
逾期應收貸款總額,不包括PCI貸款 | 10,087 |
| | 4,026 |
| | 14,113 |
| | 3,611,631 |
| | 3,625,744 |
|
PCI貸款 | 2,271 |
| | 550 |
| | 2,821 |
| | 22,086 |
| | 24,907 |
|
應收貸款總額 | $ | 12,358 |
| | $ | 4,576 |
| | $ | 16,934 |
| | $ | 3,633,717 |
| | $ | 3,650,651 |
|
有不逾期90天或以上仍在累算利息的貸款2019年9月30日或2018年12月31日,不包括PCI貸款。
(F)減值貸款
減值貸款包括非應計貸款、履約TDR貸款和其他具有特定估值津貼的貸款。截至#年的減值貸款餘額2019年9月30日和2018年12月31日如下表所示:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 |
| 錄下來 投資項目 無特定 估價 津貼 | | 錄下來 投資項目 特指 估價 津貼 | | 總計 錄下來 投資 | | 未付 合同 校長 天平 | | 相關 特指 估價 津貼 |
| (以千為單位) |
商業業務: | | | | | | | | | |
工商業 | $ | 26,099 |
| | $ | 16,338 |
| | $ | 42,437 |
| | $ | 43,845 |
| | $ | 1,879 |
|
業主自住商業地產 | 3,031 |
| | 2,503 |
| | 5,534 |
| | 5,925 |
| | 453 |
|
非業主佔用的商業地產 | 5,394 |
| | 4,518 |
| | 9,912 |
| | 9,997 |
| | 316 |
|
商業總業務量 | 34,524 |
| | 23,359 |
| | 57,883 |
| | 59,767 |
| | 2,648 |
|
一至四户家庭住宅 | — |
| | 220 |
| | 220 |
| | 227 |
| | 57 |
|
房地產建設和土地開發: | | | | | | | | | |
一至四户家庭住宅 | 560 |
| | — |
| | 560 |
| | 638 |
| | — |
|
消費者 | — |
| | 575 |
| | 575 |
| | 589 |
| | 148 |
|
總計 | $ | 35,084 |
| | $ | 24,154 |
| | $ | 59,238 |
| | $ | 61,221 |
| | $ | 2,853 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| 錄下來 投資項目 無特定 估價 津貼 | | 錄下來 投資項目 特指 估價 津貼 | | 總計 錄下來 投資 | | 未付 合同 校長 天平 | | 相關 特指 估價 津貼 |
| (以千為單位) |
商業業務: | | | | | | | | | |
工商業 | $ | 2,523 |
| | $ | 20,119 |
| | $ | 22,642 |
| | $ | 24,176 |
| | $ | 2,607 |
|
業主自住商業地產 | 816 |
| | 5,000 |
| | 5,816 |
| | 6,150 |
| | 1,142 |
|
非業主佔用的商業地產 | 3,352 |
| | 2,924 |
| | 6,276 |
| | 6,414 |
| | 206 |
|
商業總業務量 | 6,691 |
| | 28,043 |
| | 34,734 |
| | 36,740 |
| | 3,955 |
|
一至四户家庭住宅 | — |
| | 279 |
| | 279 |
| | 293 |
| | 76 |
|
房地產建設和土地開發: | | | | | | | | | |
一至四户家庭住宅 | 899 |
| | — |
| | 899 |
| | 1,662 |
| | — |
|
消費者 | — |
| | 527 |
| | 527 |
| | 538 |
| | 139 |
|
總計 | $ | 7,590 |
| | $ | 28,849 |
| | $ | 36,439 |
| | $ | 39,233 |
| | $ | 4,170 |
|
不良貸款的平均記錄投資截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月如下表所示:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 九個月結束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (以千為單位) |
商業業務: | | | | | | | |
工商業 | $ | 35,022 |
| | $ | 16,252 |
| | $ | 28,929 |
| | $ | 15,258 |
|
業主自住商業地產 | 5,918 |
| | 12,533 |
| | 5,927 |
| | 12,687 |
|
非業主佔用的商業地產 | 9,793 |
| | 10,265 |
| | 8,108 |
| | 10,311 |
|
商業總業務量 | 50,733 |
| | 39,050 |
| | 42,964 |
| | 38,256 |
|
一至四户家庭住宅 | 222 |
| | 288 |
| | 249 |
| | 292 |
|
房地產建設和土地開發: | | | | | | | |
一至四户家庭住宅 | 676 |
| | 1,080 |
| | 794 |
| | 1,139 |
|
五個或更多家庭住宅和商業地產 | — |
| | — |
| | — |
| | 161 |
|
房地產建設與土地開發總量 | 676 |
| | 1,080 |
| | 794 |
| | 1,300 |
|
消費者 | 596 |
| | 396 |
| | 579 |
| | 403 |
|
總計 | $ | 52,227 |
| | $ | 40,814 |
| | $ | 44,586 |
| | $ | 40,251 |
|
為.截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月, 不利息收入在貸款分類為非應計項目後確認。為.截至2019年9月30日的3個月和9個月,銀行記錄$282,000和$980,000分別與履行TDR貸款相關的利息收入。為.截至2018年9月30日的3個月和9個月,銀行記錄$361,000和$1.0百萬分別與履行TDR貸款相關的利息收入。
(G)不良債務重組貸款
已記錄的投資餘額和相關的貸款損失準備,包括截至#年的履約和非應計TDR貸款。2019年9月30日和2018年12月31日分別為:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| 表演 TDR貸款 | | 非應計 TDR貸款 | | 表演 TDR貸款 | | 非應計 TDR貸款 |
| (以千為單位) |
TDR貸款 | $ | 19,416 |
| | $ | 17,529 |
| | $ | 22,736 |
| | $ | 6,943 |
|
TDR貸款損失準備金 | 1,850 |
| | 494 |
| | 2,257 |
| | 658 |
|
與TDR貸款有關的對借款人的無資金承諾是$2.0百萬和$943,000在…2019年9月30日和2018年12月31日分別為。
在TDR期間被修改為TDR貸款的貸款截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月如下表所示:
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2019 | | 2018 |
| 數字^ 合約 | | 記錄的投資(1) | | 數字^ 合約 | | 記錄的投資(1) |
| (千美元) |
商業業務: | | | | | | | |
工商業 | 15 |
| | $ | 5,266 |
| | 11 |
| | $ | 2,352 |
|
業主自住商業地產 | 2 |
| | 1,214 |
| | 2 |
| | 1,081 |
|
非業主佔用的商業地產 | 3 |
| | 2,597 |
| | 2 |
| | 2,776 |
|
商業總業務量 | 20 |
| | 9,077 |
| | 15 |
| | 6,209 |
|
消費者 | 3 |
| | 26 |
| | 1 |
| | 25 |
|
修改為TDR貸款的貸款總額 | 23 |
| | $ | 9,103 |
| | 16 |
| | $ | 6,234 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 |
| 數字^ 合約(2) | | 記錄的投資(1,2) | | 數字^ 合約(2) | | 記錄的投資(1,2) |
| (千美元) |
商業業務: | | | | | | | |
工商業 | 33 |
| | $ | 22,414 |
| | 22 |
| | $ | 4,445 |
|
業主自住商業地產 | 3 |
| | 1,612 |
| | 3 |
| | 1,639 |
|
非業主佔用的商業地產 | 4 |
| | 5,568 |
| | 3 |
| | 2,976 |
|
商業總業務量 | 40 |
| | 29,594 |
| | 28 |
| | 9,060 |
|
房地產建設和土地開發: | | | | | | | |
一至四户家庭住宅 | 1 |
| | 560 |
| | 2 |
| | 767 |
|
消費者 | 10 |
| | 155 |
| | 8 |
| | 133 |
|
TDR貸款總額 | 51 |
| | $ | 30,309 |
| | 38 |
| | $ | 9,960 |
|
| |
(1) | 包括修改後的後續付款,並反映截至期末的餘額。由於本行並不豁免任何本金或利息餘額作為貸款修改的一部分,因此本行在修改之日(修改前)對每筆貸款的記錄投資並未因修改(修改後)而改變,除非修改是主指導線下一至四户家庭住宅房地產建設和土地開發貸款的初步預付款。在這三個和期間,這些類型的貸款沒有預付款截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月. |
| |
(2) | 合同數量和未償還本金餘額是指截至期末餘額的貸款,因為某些貸款可能已在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月. |
上面的表格包括七 和17 貸款,分別用於截至2019年9月30日的3個月和9個月和九和15貸款,分別用於截至2018年9月30日的3個月和9個月以前被報告為TDR貸款。世行通常會給予較短的延期期限,以持續監控這些TDR貸款,儘管延期日期可能不是世行期望這些借款人提供足夠現金流的日期。本行不認為這些修改是隨後的TDR違約,因為新的貸款條款,特別是新的到期日被授予。在其餘首次報告的TDR貸款中,給予的優惠主要包括延長到期日、修改利率或兩者兼而有之。與TDR貸款相關的潛在損失在貸款作為TDR貸款首次報告的期間考慮,並根據最新信息在本期進行必要的調整。相關的具體估值備抵2019年9月30日對於在TDR期間被修改為TDR貸款的貸款截至2019年9月30日的9個月是$1.8百萬.
在過去12個月內修改的貸款,隨後在此期間違約截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月如下表所示:
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2019 | | 2018 |
| 數字^ 合約 | | 記錄的投資 | | 數字^ 合約 | | 記錄的投資 |
| (千美元) |
商業業務: | | | | | | | |
工商業 | 4 |
| | $ | 2,056 |
| | 2 |
| | $ | 1,742 |
|
非業主佔用的商業地產 | 1 |
| | 2,971 |
| | — |
| | — |
|
商業總業務量 | 5 |
| | 5,027 |
| | 2 |
| | 1,742 |
|
總計 | 5 |
| | $ | 5,027 |
| | 2 |
| | $ | 1,742 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 |
| 數字^ 合約(1) | | 記錄的投資(1) | | 數字^ 合約(1) | | 記錄的投資(1) |
| (千美元) |
商業業務: | | | | | | | |
工商業 | 9 |
| | $ | 3,230 |
| | 3 |
| | $ | 2,020 |
|
業主自住商業地產 | 2 |
| | 1,101 |
| | 1 |
| | 69 |
|
非業主佔用的商業地產 | 2 |
| | 3,541 |
| | — |
| | — |
|
商業總業務量 | 13 |
| | 7,872 |
| | 4 |
| | 2,089 |
|
房地產建設和土地開發: | | | | | | | |
一至四户家庭住宅 | 1 |
| | 560 |
| | 2 |
| | 767 |
|
總計 | 14 |
| | $ | 8,432 |
| | 6 |
| | $ | 2,856 |
|
| |
(1) | 合同數量和未償還本金餘額是指截至期末餘額的貸款,因為某些貸款可能已在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月. |
在.期間截至2019年9月30日的3個月和9個月, 三和12TDR貸款分別違約,因為每筆貸款都超過了修改後的到期日,而且借款人隨後沒有償還信貸。本行已決定不再延長這些貸款的到期日。此外,在兩個截至2019年9月30日的3個月和9個月, 二TDR貸款違約是因為借款人拖欠其預定的貸款付款超過90天。銀行有特定的估值準備金$412,000在…2019年9月30日與這些在TDR期間違約的貸款有關截至2019年9月30日的9個月.
在.期間截至2018年9月30日的3個月和9個月, 二和三TDR貸款分別違約,因為每筆貸款都超過了修改後的到期日,而且借款人隨後沒有償還信貸。世行選擇不延長這些貸款的到期日。此外,在截至2018年9月30日的9個月, 三TDR貸款違約是因為借款人拖欠其預定的貸款付款超過90天。銀行有特定的估值準備金$320,000在…2018年9月30日與在TDR期間違約的TDR貸款有關截至2018年9月30日的9個月.
(H)購買信用擔保貸款
下表反映了PCI貸款的未償還本金餘額和記錄投資2019年9月30日和2018年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| 傑出校長 | | 記錄的投資 | | 傑出校長 | | 記錄的投資 |
| (以千為單位) |
商業業務: | | | | | | | |
工商業 | $ | 4,541 |
| | $ | 2,399 |
| | $ | 6,319 |
| | $ | 3,433 |
|
業主自住商業地產 | 6,879 |
| | 6,796 |
| | 7,830 |
| | 7,215 |
|
非業主佔用的商業地產 | 7,887 |
| | 6,267 |
| | 8,685 |
| | 7,059 |
|
商業總業務量 | 19,307 |
| | 15,462 |
| | 22,834 |
| | 17,707 |
|
一至四户家庭住宅 | 3,011 |
| | 3,505 |
| | 3,169 |
| | 3,315 |
|
房地產建設和土地開發: | | | | | | | |
一至四户家庭住宅 | — |
| | — |
| | 67 |
| | 380 |
|
五個或更多家庭住宅和商業地產 | — |
| | — |
| | 188 |
| | 43 |
|
房地產建設與土地開發總量 | — |
| | — |
| | 255 |
| | 423 |
|
消費者 | 825 |
| | 2,101 |
| | 2,203 |
| | 3,462 |
|
PCI貸款總額 | $ | 23,143 |
| | $ | 21,068 |
| | $ | 28,461 |
| | $ | 24,907 |
|
在收購日期,PCI貸款的未貼現預期現金流量超過貸款的估計公允價值的金額是“可增加的收益率”。然後在每個財務報告日計量可增加收益率,並表示剩餘未貼現的預期現金流量與PCI貸款的當前賬面價值之間的差額。
下表總結了PCI貸款的可累積收益率截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 九個月結束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (以千為單位) |
期初餘額 | $ | 8,572 |
| | $ | 10,060 |
| | $ | 9,493 |
| | $ | 11,224 |
|
吸積 | (423 | ) | | (644 | ) | | (1,517 | ) | | (2,011 | ) |
處置及其他 | (94 | ) | | (164 | ) | | (744 | ) | | (2,136 | ) |
從不可增加的差異重新分類 | — |
| | 1,198 |
| | 823 |
| | 3,373 |
|
期末餘額 | $ | 8,055 |
| | $ | 10,450 |
| | $ | 8,055 |
| | $ | 10,450 |
|
貸款損失撥備維持在管理層認為適當的水平,以準備貸款組合中可能發生的信貸損失。下表詳細列出了按部門和類別分列的貸款損失撥備中的活動截至2019年9月30日的3個月和9個月:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的三個月 |
| 期初餘額 | | 核銷 | | 追回 | | 貸款損失準備 | | 期末餘額 |
| (以千為單位) |
商業業務: | | | | | | | | | |
工商業 | $ | 11,993 |
| | $ | (306 | ) | | $ | 43 |
| | $ | 449 |
| | $ | 12,179 |
|
業主自住商業地產 | 5,066 |
| | — |
| | 46 |
| | (656 | ) | | 4,456 |
|
非業主佔用的商業地產 | 8,064 |
| | — |
| | 292 |
| | (525 | ) | | 7,831 |
|
商業總業務量 | 25,123 |
| | (306 | ) | | 381 |
| | (732 | ) | | 24,466 |
|
一至四户家庭住宅 | 1,345 |
| | (15 | ) | | — |
| | 81 |
| | 1,411 |
|
房地產建設和土地開發: | | | | | | | | | |
一至四户家庭住宅 | 1,471 |
| | — |
| | 3 |
| | (133 | ) | | 1,341 |
|
五個或更多家庭住宅和商業地產 | 1,060 |
| | — |
| | — |
| | 229 |
| | 1,289 |
|
房地產建設與土地開發總量 | 2,531 |
| | — |
| | 3 |
| | 96 |
| | 2,630 |
|
消費者 | 6,540 |
| | (501 | ) | | 127 |
| | 621 |
| | 6,787 |
|
未分配 | 824 |
| | — |
| | — |
| | 400 |
| | 1,224 |
|
總計 | $ | 36,363 |
| | $ | (822 | ) | | $ | 511 |
| | $ | 466 |
| | $ | 36,518 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的9個月 |
| 期初餘額 | | 核銷 | | 追回 | | 貸款損失準備 | | 期末餘額 |
| (以千為單位) |
商業業務: | | | | | | | | | |
工商業 | $ | 11,343 |
| | $ | (1,183 | ) | | $ | 112 |
| | $ | 1,907 |
| | $ | 12,179 |
|
業主自住商業地產 | 4,898 |
| | — |
| | 49 |
| | (491 | ) | | 4,456 |
|
非業主佔用的商業地產 | 7,470 |
| | — |
| | 441 |
| | (80 | ) | | 7,831 |
|
商業總業務量 | 23,711 |
| | (1,183 | ) | | 602 |
| | 1,336 |
| | 24,466 |
|
一至四户家庭住宅 | 1,203 |
| | (45 | ) | | — |
| | 253 |
| | 1,411 |
|
房地產建設和土地開發: | | | | | | | | | |
一至四户家庭住宅 | 1,240 |
| | — |
| | 628 |
| | (527 | ) | | 1,341 |
|
五個或更多家庭住宅和商業地產 | 954 |
| | — |
| | — |
| | 335 |
| | 1,289 |
|
房地產建設與土地開發總量 | 2,194 |
| | — |
| | 628 |
| | (192 | ) | | 2,630 |
|
消費者 | 6,581 |
| | (1,653 | ) | | 374 |
| | 1,485 |
| | 6,787 |
|
未分配 | 1,353 |
| | — |
| | — |
| | (129 | ) | | 1,224 |
|
總計 | $ | 35,042 |
| | $ | (2,881 | ) | | $ | 1,604 |
| | $ | 2,753 |
| | $ | 36,518 |
|
下表詳細説明瞭按公司截至#年的減值方法分類的貸款損失準備2019年9月30日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 個別評估貸款減值 | | 為減值而集體評估的貸款 | | PCI貸款(1) | | 貸款損失總撥備 |
| (以千為單位) |
商業業務: | | | | | | | |
工商業 | $ | 1,879 |
| | $ | 9,666 |
| | $ | 634 |
| | $ | 12,179 |
|
業主自住商業地產 | 453 |
| | 3,447 |
| | 556 |
| | 4,456 |
|
非業主佔用的商業地產 | 316 |
| | 7,015 |
| | 500 |
| | 7,831 |
|
商業總業務量 | 2,648 |
| | 20,128 |
| | 1,690 |
| | 24,466 |
|
一至四户家庭住宅 | 57 |
| | 1,260 |
| | 94 |
| | 1,411 |
|
房地產建設和土地開發: | | | | | | | |
一至四户家庭住宅 | — |
| | 1,172 |
| | 169 |
| | 1,341 |
|
五個或更多家庭住宅和商業地產 | — |
| | 1,211 |
| | 78 |
| | 1,289 |
|
房地產建設與土地開發總量 | — |
| | 2,383 |
| | 247 |
| | 2,630 |
|
消費者 | 148 |
| | 6,269 |
| | 370 |
| | 6,787 |
|
未分配 | — |
| | 1,224 |
| | — |
| | 1,224 |
|
總計 | $ | 2,853 |
| | $ | 31,264 |
| | $ | 2,401 |
| | $ | 36,518 |
|
| |
(1) | 包括針對個人減值進行評估的非集合PCI貸款。 |
下表詳細説明瞭按公司截至#年的減值方法分類的貸款應收賬款的已記錄投資餘額2019年9月30日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 個別評估貸款減值 | | 為減值而集體評估的貸款 | | PCI貸款(1) | | 應收貸款總額 |
| (以千為單位) |
商業業務: | | | | | | | |
工商業 | $ | 42,437 |
| | $ | 809,159 |
| | $ | 2,399 |
| | $ | 853,995 |
|
業主自住商業地產 | 5,534 |
| | 775,261 |
| | 6,796 |
| | 787,591 |
|
非業主佔用的商業地產 | 9,912 |
| | 1,300,813 |
| | 6,267 |
| | 1,316,992 |
|
商業總業務量 | 57,883 |
| | 2,885,233 |
| | 15,462 |
| | 2,958,578 |
|
一至四户家庭住宅 | 220 |
| | 117,449 |
| | 3,505 |
| | 121,174 |
|
房地產建設和土地開發: | | | | | | | |
一至四户家庭住宅 | 560 |
| | 97,474 |
| | — |
| | 98,034 |
|
五個或更多家庭住宅和商業地產 | — |
| | 147,686 |
| | — |
| | 147,686 |
|
房地產建設與土地開發總量 | 560 |
| | 245,160 |
| | — |
| | 245,720 |
|
消費者 | 575 |
| | 400,809 |
| | 2,101 |
| | 403,485 |
|
總計 | $ | 59,238 |
| | $ | 3,648,651 |
| | $ | 21,068 |
| | $ | 3,728,957 |
|
| |
(1) | 包括針對個人減值進行評估的非集合PCI貸款。 |
下表詳細列出了按部門和類別分列的貸款損失準備金中的活動截至2018年9月30日的3個月和9個月:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日的三個月 |
| 期初餘額 | | 核銷 | | 追回 | | 貸款損失準備 | | 期末餘額 |
| (以千為單位) |
商業業務: | | | | | | | | | |
工商業 | $ | 10,188 |
| | $ | (151 | ) | | $ | 119 |
| | $ | 122 |
| | $ | 10,278 |
|
業主自住商業地產 | 5,246 |
| | — |
| | 2 |
| | 181 |
| | 5,429 |
|
非業主佔用的商業地產 | 7,726 |
| | (149 | ) | | — |
| | 71 |
| | 7,648 |
|
商業總業務量 | 23,160 |
| | (300 | ) | | 121 |
| | 374 |
| | 23,355 |
|
一至四户家庭住宅 | 1,121 |
| | (15 | ) | | — |
| | 50 |
| | 1,156 |
|
房地產建設和土地開發: | | | | | | | | | |
一至四户家庭住宅 | 1,016 |
| | — |
| | 3 |
| | 156 |
| | 1,175 |
|
五個或更多家庭住宅和商業地產 | 1,044 |
| | — |
| | — |
| | (15 | ) | | 1,029 |
|
房地產建設與土地開發總量 | 2,060 |
| | — |
| | 3 |
| | 141 |
| | 2,204 |
|
消費者 | 6,305 |
| | (530 | ) | | 159 |
| | 474 |
| | 6,408 |
|
未分配 | 1,326 |
| | — |
| | — |
| | 26 |
| | 1,352 |
|
總計 | $ | 33,972 |
| | $ | (845 | ) | | $ | 283 |
| | $ | 1,065 |
| | $ | 34,475 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日的9個月 |
| 期初餘額 | | 核銷 | | 追回 | | 貸款損失準備 | | 期末餘額 |
| (以千為單位) |
商業業務: | | | | | | | | | |
工商業 | $ | 9,910 |
| | $ | (773 | ) | | $ | 683 |
| | $ | 458 |
| | $ | 10,278 |
|
業主自住商業地產 | 3,992 |
| | (1 | ) | | 7 |
| | 1,431 |
| | 5,429 |
|
非業主佔用的商業地產 | 8,097 |
| | (149 | ) | | — |
| | (300 | ) | | 7,648 |
|
商業總業務量 | 21,999 |
| | (923 | ) | | 690 |
| | 1,589 |
| | 23,355 |
|
一至四户家庭住宅 | 1,056 |
| | (30 | ) | | — |
| | 130 |
| | 1,156 |
|
房地產建設和土地開發: | | | | | | | | | |
一至四户家庭住宅 | 862 |
| | — |
| | 5 |
| | 308 |
| | 1,175 |
|
五個或更多家庭住宅和商業地產 | 1,190 |
| | — |
| | — |
| | (161 | ) | | 1,029 |
|
房地產建設與土地開發總量 | 2,052 |
| | — |
| | 5 |
| | 147 |
| | 2,204 |
|
消費者 | 6,081 |
| | (1,709 | ) | | 389 |
| | 1,647 |
| | 6,408 |
|
未分配 | 898 |
| | — |
| | — |
| | 454 |
| | 1,352 |
|
總計 | $ | 32,086 |
| | $ | (2,662 | ) | | $ | 1,084 |
| | $ | 3,967 |
| | $ | 34,475 |
|
下表詳細説明瞭按公司截至#年的減值方法分類的貸款損失準備2018年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 個別評估貸款減值 | | 為減值而集體評估的貸款 | | PCI貸款 | | 貸款損失總撥備 |
| (以千為單位) |
商業業務: | | | | | | | |
工商業 | $ | 2,607 |
| | $ | 7,913 |
| | $ | 823 |
| | $ | 11,343 |
|
業主自住商業地產 | 1,142 |
| | 3,063 |
| | 693 |
| | 4,898 |
|
非業主佔用的商業地產 | 206 |
| | 6,630 |
| | 634 |
| | 7,470 |
|
商業總業務量 | 3,955 |
| | 17,606 |
| | 2,150 |
| | 23,711 |
|
一至四户家庭住宅 | 76 |
| | 1,015 |
| | 112 |
| | 1,203 |
|
房地產建設和土地開發: | | | | | | | |
一至四户家庭住宅 | — |
| | 1,040 |
| | 200 |
| | 1,240 |
|
五個或更多家庭住宅和商業地產 | — |
| | 875 |
| | 79 |
| | 954 |
|
房地產建設與土地開發總量 | — |
| | 1,915 |
| | 279 |
| | 2,194 |
|
消費者 | 139 |
| | 5,965 |
| | 477 |
| | 6,581 |
|
未分配 | — |
| | 1,353 |
| | — |
| | 1,353 |
|
總計 | $ | 4,170 |
| | $ | 27,854 |
| | $ | 3,018 |
| | $ | 35,042 |
|
下表詳細説明瞭按公司截至#年的減值方法分類的貸款應收賬款的已記錄投資餘額2018年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 個別評估貸款減值 | | 為減值而集體評估的貸款 | | PCI貸款 | | 應收貸款總額 |
| (以千為單位) |
商業業務: | | | | | | | |
工商業 | $ | 22,642 |
| | $ | 827,531 |
| | $ | 3,433 |
| | $ | 853,606 |
|
業主自住商業地產 | 5,816 |
| | 766,783 |
| | 7,215 |
| | 779,814 |
|
非業主佔用的商業地產 | 6,276 |
| | 1,291,128 |
| | 7,059 |
| | 1,304,463 |
|
商業總業務量 | 34,734 |
| | 2,885,442 |
| | 17,707 |
| | 2,937,883 |
|
一至四户家庭住宅 | 279 |
| | 98,169 |
| | 3,315 |
| | 101,763 |
|
房地產建設和土地開發: | | | | | | | |
一至四户家庭住宅 | 899 |
| | 101,451 |
| | 380 |
| | 102,730 |
|
五個或更多家庭住宅和商業地產 | — |
| | 112,687 |
| | 43 |
| | 112,730 |
|
房地產建設與土地開發總量 | 899 |
| | 214,138 |
| | 423 |
| | 215,460 |
|
消費者 | 527 |
| | 391,556 |
| | 3,462 |
| | 395,545 |
|
總計 | $ | 36,439 |
|
| $ | 3,589,305 |
| | $ | 24,907 |
| | $ | 3,650,651 |
|
在此期間擁有的其他房地產的變化截至2019年9月30日的3個月和9個月和2018年分別為:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 九個月結束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (以千為單位) |
期初餘額 | $ | 1,224 |
| | $ | 434 |
| | $ | 1,983 |
| | $ | — |
|
加法 | — |
| | — |
| | — |
| | 434 |
|
從收購中增加 | — |
| | 1,796 |
| | — |
| | 1,796 |
|
處置收益 | (435 | ) | | (198 | ) | | (864 | ) | | (198 | ) |
銷售收益(虧損),淨額 | 52 |
| | — |
| | (227 | ) | | — |
|
估值調整 | — |
| | — |
| | (51 | ) | | — |
|
期末餘額 | $ | 841 |
| | $ | 2,032 |
| | $ | 841 |
| | $ | 2,032 |
|
在…2019年9月30日,有不其他擁有的房地產是喪失抵押品贖回權和獲得對住宅房地產的實物佔有的結果。在…2019年9月30日,有不以住宅房地產作抵押的消費者按揭貸款(包括在附註(4)應收貸款中的一至四户家庭住宅貸款),其正式止贖程序正在進行中。
(A)商譽
公司的商譽代表收購價格超過以下併購淨資產的公允價值:Premier Commercial Bancorp(2018年7月2日);Puget Sound Bancorp(2018年1月16日);Washington Banking Company(2014年5月1日);Valley Community Bancstock(2013年7月15日);West Washington Bancorp(2006年)和North Pacific Bank(1998年)。公司的商譽分配給銀行,並在銀行一級(報告單位)評估減值。
下表列出了所示期間商譽的變化:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 九個月結束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (以千為單位) |
期初餘額 | $ | 240,939 |
| | $ | 187,549 |
| | $ | 240,939 |
| | $ | 119,029 |
|
因收購而增加 (1) | — |
| | 53,288 |
| | — |
| | 121,808 |
|
期末餘額 | $ | 240,939 |
| | $ | 240,837 |
| | $ | 240,939 |
| | $ | 240,837 |
|
(1)見注(2)企業合併
本公司於2018年第四季度進行年度商譽減值測試,並根據其步驟1分析確定報告單位的公允價值超過賬面值,因此本公司的商譽不被視為減值。經濟環境的變化、報告單位的運營或其他不利事件可能導致未來的減損費用,這可能對公司的經營業績產生重大影響。自“年度減值測試以來,沒有任何事件或情況表明在截至2019年9月30日的9個月內存在商譽減值的可能性大於不存在商譽減值的可能性。
(B)其他無形資產
其他無形資產代表在企業合併中獲得的CDI。CDI的使用壽命估計為十年用於收購Premier Commercial Bancorp、Puget Sound Bancorp、Washington Banking Company和Valley Community Bancshare,估計為五年收購西北商業銀行。
下表列出了所示期間內其他無形資產的變化:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 九個月結束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (以千為單位) |
期初餘額 | $ | 18,563 |
| | $ | 15,767 |
| | $ | 20,614 |
| | $ | 6,088 |
|
因收購而增加(1) | — |
| | 7,075 |
| | — |
| | 18,345 |
|
攤銷 | (975 | ) | | (1,114 | ) | | (3,026 | ) | | (2,705 | ) |
期末餘額 | $ | 17,588 |
| | $ | 21,728 |
| | $ | 17,588 |
| | $ | 21,728 |
|
(1)見注(2)企業合併
作為2014年5月1日收購華盛頓銀行公司的一部分,公司承擔了總公允價值為$18.9百萬在合併日期。在…2019年9月30日和2018年12月31日,初級次級債券的餘額,扣除未增加的折扣後,為$20.5百萬 和$20.3百萬分別為。
信託優先證券的可調整利率為2019年9月30日是。3.65%. 下表列出了所示期間內次級債券的加權平均利率:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 九個月結束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
加權平均率(1) | 6.43 | % | | 6.49 | % | | 6.72 | % | | 6.17 | % |
| |
(1) | 加權平均利率包括在合併日確定的折扣額的增加,該折扣額在信託優先證券的有效期內攤銷。 |
公司利用協議出售的證券回購總有一天由可供出售的抵押投資證券擔保的到期日,作為資金來源的補充。關於根據回購協議出售的證券質押的投資證券總價值的更多信息,見附註(3)投資證券。
下表按在指定日期質押的抵押品類別列出了公司根據回購協議出售的證券:
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| (以千為單位) |
美國財政部和美國政府資助的機構 | $ | 6,912 |
| | $ | 4,878 |
|
抵押貸款支持證券和抵押貸款抵押債券:(1) | | | |
住宅 | 10,254 |
| | 9,335 |
|
商品化 | 8,717 |
| | 17,274 |
|
根據回購協議出售的證券總額 | $ | 25,883 |
| | $ | 31,487 |
|
(1)由美國政府支持的機構發行和擔保。
(A)FHLB
FHLB作為成員擁有的合作社,為成員金融機構提供信貸。在…2019年9月30日,本行與FHLB維持一項信貸安排,可供借貸能力為$930.6百萬好的。在…2019年9月30日和2018年12月31日銀行有不未完成的FHLB預付款。
下表列出了FHLB在截至2019年9月30日的3個月和9個月和2018:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 九個月結束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (以千為單位) |
FHLB進展: | | | | | | | |
本期平均餘額 | $ | 3,755 |
| | $ | 20,892 |
| | $ | 15,909 |
| | $ | 45,194 |
|
本期最大月末餘額 | $ | — |
| | $ | 50,500 |
| | $ | 90,700 |
| | $ | 154,500 |
|
本期加權平均利率 | 1.16 | % | | 2.22 | % | | 2.56 | % | | 1.98 | % |
來自FHLB的預付款以銀行所擁有的FHLB股票、FHLB的存款、某些1至4個單一家庭住宅貸款或其他資產、美國的義務或擔保的投資證券或其他資產為抵押。根據質押協議,公司必須保持未擔保抵押品的金額等於不同的百分比,範圍從100%致160%未償還預付款取決於抵押品的類型。
(B)購買的聯邦資金
該銀行與富國銀行、美國銀行、獨立銀行家銀行、太平洋海岸銀行家銀行和摩根大通保持着預付款額度,以購買至多的聯邦基金$140.0百萬自.起2019年9月30日好的。這些生產線通常每年到期或每年審查。自.起2019年9月30日和2018年12月31日,有不購買聯邦基金。
(C)信貸安排
銀行與聯邦儲備銀行保持信貸安排,可用借款能力為$40.4百萬自.起2019年9月30日好的。有不截至#年的未償還借款2019年9月30日和2018年12月31日好的。信貸安排的任何預付款必須首先由銀行的投資證券或應收貸款擔保。
本公司已訂立若干未被指定為對衝工具的利率掉期合約。這些衍生產品合同的目的主要是為商業商業貸款客户提供將其貸款從可變利率轉換為固定利率的能力。於與客户訂立衍生合約時,本公司同時與第三方訂立抵銷衍生合約,以抵銷其對客户協議之可變及固定利率成分的風險敞口。本公司根據與其客户及第三方進行的相關交易的買入/買入差額確認即時收入,該差額記錄於簡明綜合收益表的利率掉期費用中。由於本公司僅作為其客户的中介,相關衍生合約公允價值的後續變動相互抵消,不會對本公司的經營業績產生重大影響。
下表列出未償還利率衍生工具合約的名義金額及估計公平價值2019年9月30日和2018年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| 名義金額 | | 估計公允價值 | | 名義金額 | | 估計公允價值 |
| (以千為單位) |
非套期利率衍生品 | | | | | | | |
利率互換資產(1) | $ | 181,360 |
| | $ | 12,026 |
| | $ | 171,798 |
| | $ | 5,095 |
|
利率掉期負債(1) | 181,360 |
| | (12,026 | ) | | 171,798 |
| | (5,095 | ) |
(1) 與客户的衍生工具的估計公允價值為$12,026和$(1,643)自.起2019年9月30日和2018年12月31日分別為。與第三方衍生工具的估計公允價值為$(12,026)和$1,643自.起2019年9月30日和2018年12月31日分別為。
(A)普通股每股收益
下表説明瞭用於計算普通股每股收益的加權平均股份對帳截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 九個月結束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (以千為單位) |
淨收入: | | | | | | | |
淨收入 | $ | 17,895 |
| | $ | 15,504 |
| | $ | 50,431 |
| | $ | 36,448 |
|
分配給參與證券的股息和未分配收益 | (10 | ) | | (48 | ) | | (48 | ) | | (252 | ) |
分配給普通股股東的淨利潤 | $ | 17,885 |
| | $ | 15,456 |
| | $ | 50,383 |
| | $ | 36,196 |
|
基本: | | | | | | | |
已發行加權平均普通股 | 36,764,810 |
| | 36,839,615 |
| | 36,846,884 |
| | 34,744,788 |
|
限制性股票獎勵 | (21,948 | ) | | (67,669 | ) | | (34,336 | ) | | (94,340 | ) |
已發行的基本加權平均普通股總數 | 36,742,862 |
| | 36,771,946 |
| | 36,812,548 |
| | 34,650,448 |
|
稀釋: | | | | | | | |
基本加權平均已發行普通股 | 36,742,862 |
| | 36,771,946 |
| | 36,812,548 |
| | 34,650,448 |
|
潛在稀釋普通股的影響(1) | 133,686 |
| | 191,298 |
| | 160,476 |
| | 170,154 |
|
已發行的總稀釋加權平均普通股 | 36,876,548 |
| | 36,963,244 |
| | 36,973,024 |
| | 34,820,602 |
|
| |
(1) | 代表假定行使股票期權和授予限制性股票獎勵和單位的效果。 |
如果潛在攤薄股份的影響是反攤薄的,則潛在攤薄股份不包括在每股收益的計算中。當股票期權的行使價或限制性股票獎勵的每股未確認補償成本超過公司股票的市場價格時,就會發生反稀釋。為.截至2019年9月30日的3個月和9個月,有108,501和70,372反稀釋股份分別為流通股。有不反攤薄已發行股份截至2018年9月30日的3個月和9個月.
(B)股息
公司普通股支付現金股息的時間和數額取決於公司的收益、資本要求、財務狀況和其他相關因素。公司的普通股股利在很大程度上取決於收到銀行的股息,而銀行是公司的主要收入來源。
下表總結了截至2019年9月30日的9個月和日曆年2018:
|
| | | | | | | |
宣佈 | | 每股現金股利 | | 記錄日期 | | 付款日期 | |
2018年1月24日 | | $0.15 | | 2018年2月7日 | | 2018年2月21日 | |
2018年4月25日 | | $0.15 | | 2018年5月10日 | | 2018年5月24日 | |
2018年7月24日 | | $0.15 | | 2018年8月9日 | | 2018年8月23日 | |
2018年10月24日 | | $0.17 | | 2018年11月7日 | | 2018年11月21日 | |
2018年10月24日 | | $0.10 | | 2018年11月7日 | | 2018年11月21日 | * |
2019年1月23日 | | $0.18 | | 2019年2月7日 | | 2019年2月21日 | |
2019年4月24日 | | $0.18 | | 2019年5月8日 | | 2019年5月22日 | |
2019年7月24日 | | $0.19 | | 2019年8月8日 | | 2019年8月22日 | |
*表示特別股息。
聯邦存款保險公司和華盛頓州金融機構、銀行司有權根據其監管權力禁止銀行向本公司支付股息。此外,美國聯邦儲備委員會目前的指導方針規定,除其他事項外,公司普通股的每股股息一般不應超過在前四個財政季度衡量的每股收益。如果公司或銀行的監管資本不會降低到低於聯邦儲備委員會和聯邦存款保險公司規定的法定資本要求,則現行法規允許公司和銀行支付普通股股息。
(C)股票回購計劃
自1999年3月以來,該公司實施了各種股票回購計劃。2014年10月23日,公司董事會批准回購至多5%公司的已發行普通股,或大約1,513,000股份,根據第十一次股票回購計劃。回購股份的數量、時間和價格將取決於業務和市場狀況以及其他因素,包括配置公司資本的機會。
自第十一個計劃開始以來,公司已經回購了872,678平均股價為$20.03,包括264,712和292,712以平均股價回購股份$26.23和$26.50在.期間截至2019年9月30日的3個月和9個月分別為。不根據該計劃,股份在截至2018年9月30日的3個月和9個月.
除了計劃下的股票回購,公司回購股票以支付限制性股票獎勵和單位歸屬的預扣税。下表提供了在指定期間內回購的股份總數:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 九個月結束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
回購股份以支付預扣税金(1) | 405 |
| | 368 |
| | 28,434 |
| | 53,188 |
|
股票回購支付預扣税平均股價 | $ | 27.67 |
| | $ | 36.34 |
| | $ | 30.83 |
| | $ | 31.99 |
|
(1) 在.期間截至2018年9月30日的9個月,公司回購26,741與加快歸屬Puget Sound限制性股票單位而到期的預扣税有關的股份,這些限制性股票單位已轉換為Heritage普通股,平均股價為$31.80根據普吉特灣合併的條款。見注(2)企業合併。
累計其他全面收益(虧損)(“AOCI”)的變化,所有這些變化都是由於可供銷售證券的公允價值的變化,並且是税後淨額。截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月具體如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 九個月結束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (以千為單位) |
期初AOCI餘額 | $ | 9,754 |
| | $ | (11,306 | ) | | $ | (7,455 | ) | | $ | (1,298 | ) |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 2,993 |
| | (3,319 | ) | | 20,240 |
| | (13,193 | ) |
從AOCI重新分類的金額,用於出售包括在淨收入中的投資證券的收益 | (222 | ) | | (65 | ) | | (260 | ) | | (106 | ) |
本期其他綜合收益(虧損)淨額 | 2,771 |
| | (3,384 | ) | | 19,980 |
| | (13,299 | ) |
實施與股權投資有關的會計變更的影響,淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | (93 | ) |
期末AOCI餘額 | $ | 12,525 |
| | $ | (14,690 | ) | | $ | 12,525 |
| | $ | (14,690 | ) |
公允價值是指在計量日市場參與者之間的有序交易中,為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債(退出價格)而將收到或支付的交換價。有三個級別的輸入可用於衡量公允價值:
1級:在活躍的交易所市場交易的資產和負債的估值,或開放式共同基金的權益,使公司可以每天以資產淨值向基金回售其所有權權益。估值是從現成的市場交易定價來源獲得的,涉及相同的資產、負債或資金。
2級:在不太活躍的交易商或經紀人市場交易的資產和負債的估值,例如類似資產或負債的報價,非活躍市場的報價,或使用具有可觀察輸入的方法的估值。
第3級:從其他估值方法得出的資產和負債的估值,例如期權定價模型、貼現現金流模型和使用不可觀察輸入的類似技術,而不是基於市場交換、交易商或經紀交易。3級估值在確定分配給該等資產或負債的公允價值時納入了某些假設和預測。
(A)經常性和非經常性基礎
公司使用以下方法和重要假設在經常性和非經常性基礎上衡量某些資產的公允價值:
可供出售的投資證券:
所有投資證券的公允價值均基於市場參與者在證券定價時將使用的假設。如有,投資證券的公允價值由所報市場價格(一級)確定。對於沒有市場報價的投資證券,公允價值是基於類似證券(第2級)的市場價格計算的。對於沒有類似證券的報價或市場價格的投資證券,公允價值通過使用可觀察和不可觀察的輸入(如貼現現金流量或其他市場指標(第3級))來計算。證券估值是從可比資產或負債的第三方定價服務中獲得的。
減值貸款:
當貸款被視為減值時,其減值基於按貸款的實際利率貼現的預期未來現金流的現值、可觀察的市場價格或抵押品的公平市場價值(減去銷售成本)(如果貸款依賴於抵押品)來計量。使用貼現現金流量法計量減值的減值貸款不被視為按公允價值計量,因為貸款的實際利率一般不是公允價值投入,而就公允價值披露而言,該等貸款的公允價值按非減值貸款計量。如果本公司採用抵押品法的公平市場價值,則用於計量減值的公允價值通常基於最近的房地產評估。這些評估可能採用單一估值方法或組合方法,包括可比銷售額和收益法。獨立評估師在評估過程中定期進行調整,以調整可比較的銷售和收入數據之間的差異。此類調整通常意義重大,通常導致確定公允價值的投入分類為3級。非房地產抵押品可使用評估、基於借款人財務報表的賬面淨值或賬齡報告進行估值,並根據管理層的歷史知識、估值時市場狀況的變化以及管理層的專業知識和對客户和客户業務的瞭解進行調整或貼現(第3級)。減值貸款按季度評估,並相應調整減值。
其他擁有的房地產:
通過或代替貸款止贖而獲得的資產最初以公允價值減去收購時的銷售成本進行記錄,建立了新的成本基礎。這些資產隨後以較低的成本或公允價值減去銷售成本入賬。公允價值通常基於最近的房地產評估。這些評估可能採用單一估值方法或組合方法,包括可比銷售額和收益法。獨立評估師在評估過程中定期進行調整,以調整可比較的銷售和收入數據之間的差異。此類調整通常是重大的,通常導致確定公允價值的投入的3級分類。
抵押品依賴型減值貸款及其他所擁有的房地產的評估均由商業物業的註冊一般評估師或住宅物業的註冊住宅評估師進行,其資格及許可證已由本公司審核及核實。一旦收到,公司將審查評估中使用的假設和方法,以及與獨立數據來源(如最近的市場數據或全行業統計數據)進行比較時產生的公允價值。本公司每季度將已清算抵押品的實際銷售價格與最新評估價值進行比較,以確定應對評估價值進行哪些額外調整以得出公允價值。
衍生金融工具:
該公司獲得經紀人或交易商報價,以對其利率衍生合約進行估值,這些合約使用截至測量日期(第2級)的可觀察市場數據的估值模型。
下表總結了截至#年在經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債餘額2019年9月30日和2018年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 |
| 總計 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
| (以千為單位) |
資產 | | | | | | | |
可供銷售的投資證券: | | | | | | | |
美國財政部和美國政府資助的機構 | $ | 112,851 |
| | $ | 16,090 |
| | $ | 96,761 |
| | $ | — |
|
市政證券 | 127,315 |
| | — |
| | 127,315 |
| | — |
|
抵押貸款支持證券和抵押貸款抵押債券: | | | | | | | |
住宅 | 346,677 |
| | — |
| | 346,677 |
| | — |
|
商品化 | 331,330 |
| | — |
| | 331,330 |
| | — |
|
公司義務 | 24,156 |
| | — |
| | 24,156 |
| | — |
|
其他資產支持證券 | 23,773 |
| | — |
| | 23,773 |
| | — |
|
可供出售的投資證券總額 | 966,102 |
| | 16,090 |
| | 950,012 |
| | — |
|
股權證券 | 147 |
| | 147 |
| | — |
| | — |
|
衍生資產-利率掉期 | 12,026 |
| | — |
| | 12,026 |
| | — |
|
負債 | | | | | | | |
衍生負債-利率掉期 | $ | 12,026 |
| | $ | — |
| | $ | 12,026 |
| | $ | — |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| 總計 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
| (以千為單位) |
資產 | | | | | | | |
可供銷售的投資證券: | | | | | | | |
美國財政部和美國政府資助的機構 | $ | 101,603 |
| | $ | 15,936 |
| | $ | 85,667 |
| | $ | — |
|
市政證券 | 158,864 |
| | — |
| | 158,864 |
| | — |
|
抵押貸款支持證券和抵押貸款抵押債券: | | | | | | | |
住宅 | 331,602 |
| | — |
| | 331,602 |
| | — |
|
商品化 | 333,761 |
| | — |
| | 333,761 |
| | — |
|
公司義務 | 25,563 |
| | — |
| | 25,563 |
| | — |
|
其他資產支持證券 | 24,702 |
| | — |
| | 24,702 |
| | — |
|
可供出售的投資證券總額 | 976,095 |
| | 15,936 |
| | 960,159 |
| | — |
|
股權證券 | 114 |
| | 114 |
| | — |
| | — |
|
衍生資產-利率掉期 | 5,095 |
| | — |
| | 5,095 |
| | — |
|
負債 | | | | | | | |
衍生負債-利率掉期 | $ | 5,095 |
| | $ | — |
| | $ | 5,095 |
| | $ | — |
|
有不在級別1和級別2之間的轉換截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月.
非循環基礎
公司可能被要求在非經常性基礎上以公允價值計量某些金融資產和負債。這些對公允價值的調整通常是由於採用成本較低或市價較低的會計方法或對個別資產進行減記。
下表代表在非經常性基礎上按公允價值計量的資產2019年9月30日和2018年12月31日以及年收益中記錄的淨虧損截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基準面(1) | | 公允價值於2019年9月30日 | | | | |
| 總計 | | 1級 | | 級別2 | | 第3級 | | 淨損失 錄製的^in 收益 在.期間 截至2019年9月30日的三個月 | | 淨損失 錄製的^in 收益 在.期間 截至2019年9月30日的9個月 |
| (以千為單位) |
減值貸款: | | | | | | | | | | | | | |
工商業 | $ | 2,503 |
| | $ | 1,872 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,872 |
| | $ | 48 |
| | $ | 134 |
|
非經常性基礎上按公允價值計量的總資產 | $ | 2,503 |
| | $ | 1,872 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,872 |
| | $ | 48 |
| | $ | 134 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基準面(1) | | 2018年12月31日的公允價值 | | | | |
| 總計 | | 1級 | | 級別2 | | 第3級 | | 淨損失 錄製的^in 收益# 在.期間 截至2018年9月30日的三個月 | | 淨損失 錄製的^in 收益# 在.期間 截至2018年9月30日的六個月 |
| (以千為單位) |
減值貸款: | | | | | | | | | | | | | |
商業業務: | | | | | | | | | | | | | |
工商業 | $ | 117 |
| | $ | 107 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 107 |
| | $ | 11 |
| | $ | 11 |
|
非業主佔用的商業地產 | 1,378 |
| | 1,102 |
| | — |
| | — |
| | 1,102 |
| | 149 |
| | 149 |
|
·總商業業務 | 1,495 |
| | 1,209 |
| | — |
| | — |
| | 1,209 |
| | 160 |
| | 160 |
|
消費者 | 9 |
| | 7 |
| | — |
| | — |
| | 7 |
| | — |
| | — |
|
非經常性基礎上按公允價值計量的總資產 | $ | 1,504 |
| | $ | 1,216 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,216 |
| | $ | 160 |
| | $ | 160 |
|
下表提供了關於以非經常性基礎上的公允價值計量的金融工具的第3級公允價值計量的定量信息2019年9月30日和2018年12月31日:
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| | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 |
| 公平 價值 | | 估價 技術 | | 不可觀察的?輸入(%s) | | 輸入範圍;加權 平均值 |
| (千美元) |
減值貸款 | $ | 1,872 |
| | 市場細分方法 | | 可比銷售額之間的差額調整 | | 240.9% - (16.0%); 62.4% |
|
| | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| 公平 價值 | | 估價 技術 | | 不可觀察的輸入 | | 輸入範圍;加權 平均值 |
| (千美元) |
減值貸款 | $ | 1,216 |
| | 市場細分方法 | | 可比銷售額之間的差額調整 | | 10.4% - (37.3%); (10.9%) |
(B)金融工具的公允價值
由於本公司大部分金融工具並不存在廣泛交易的市場,公允價值計算試圖納入特定時間當前市場條件的影響。該等釐定屬主觀性質,涉及不確定因素及重大判斷事項,且不包括税務影響;因此,結果不能精確釐定,與獨立市場比較證實,並可能不會在實際出售或即時結算票據時實現。任何計算技術都可能存在固有的弱點,所使用的基本假設(包括貼現率和未來現金流估計)的變化可能會對結果產生重大影響。由於所有這些原因,本文提出的公允價值計算的總和並不代表,也不應被解釋為代表本公司的基礎價值。
下表列出了本公司金融工具的賬面價值金額及其相應的估計公允價值2019年9月30日和2018年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 |
| 承載價值 |
| 公允價值 |
| 公允價值計量使用: |
|
| 1級 |
| 2級 |
| 第3級 |
| (以千為單位) |
金融資產: | | | | | | | | | |
現金及現金等價物 | $ | 236,968 |
| | $ | 236,968 |
| | $ | 236,968 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
可供出售的投資證券 | 966,102 |
| | 966,102 |
| | 16,090 |
| | 950,012 |
| | — |
|
聯邦住房貸款銀行股票 | 6,377 |
| | 不適用 |
| | 不適用 |
| | 不適用 |
| | 不適用 |
|
為出售而持有的貸款 | 5,211 |
| | 5,375 |
| | — |
| | — |
| | 5,375 |
|
應收貸款總額,淨額 | 3,694,825 |
| | 3,758,359 |
| | — |
| | — |
| | 3,758,359 |
|
應計應收利息 | 14,722 |
| | 14,722 |
| | 104 |
| | 3,650 |
| | 10,968 |
|
衍生資產-利率掉期 | 12,026 |
| | 12,026 |
| | — |
|
| 12,026 |
| | — |
|
股權證券 | 147 |
| | 147 |
| | 147 |
| | — |
| | — |
|
金融負債: | | | | | | | | | |
無息存款、有息活期存款、貨幣市場賬户和儲蓄賬户 | $ | 4,037,947 |
| | $ | 4,037,947 |
| | $ | 4,037,947 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
存款證 | 524,310 |
| | 529,925 |
| | — |
| | 529,925 |
| | — |
|
根據回購協議出售的證券 | 25,883 |
| | 25,883 |
| | 25,883 |
| | — |
| | — |
|
次級次級債券 | 20,522 |
| | 19,750 |
| | — |
| | — |
| | 19,750 |
|
應計應付利息 | 212 |
| | 212 |
| | 96 |
| | 76 |
| | 40 |
|
衍生負債-利率掉期 | 12,026 |
| | 12,026 |
| | — |
| | 12,026 |
| | — |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| 承載價值 | | 公允價值 | | 公允價值計量使用: |
| | 1級 | | 2級 | | 第3級 |
| (以千為單位) |
金融資產: | | | | | | | | | |
現金及現金等價物 | $ | 161,910 |
| | $ | 161,910 |
| | $ | 161,910 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
可供出售的投資證券 | 976,095 |
| | 976,095 |
| | 15,936 |
| | 960,159 |
| | — |
|
聯邦住房貸款銀行股票 | 6,076 |
| | 不適用 |
| | 不適用 |
| | 不適用 |
| | 不適用 |
|
為出售而持有的貸款 | 1,555 |
| | 1,605 |
| | — |
| | 1,605 |
| | — |
|
應收貸款,扣除貸款損失準備 | 3,619,118 |
| | 3,614,348 |
| | — |
| | — |
| | 3,614,348 |
|
應計應收利息 | 15,403 |
| | 15,403 |
| | 68 |
| | 4,091 |
| | 11,244 |
|
衍生資產-利率掉期 | 5,095 |
| | 5,095 |
| | — |
| | 5,095 |
| | — |
|
股權證券 | 114 |
| | 114 |
| | 114 |
| | — |
| | — |
|
金融負債: | | | | | | | | | |
無息存款、有息活期存款、貨幣市場賬户和儲蓄賬户 | $ | 3,965,510 |
| | $ | 3,965,510 |
| | $ | 3,965,510 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
存款證 | 466,892 |
| | 470,222 |
| | — |
| | 470,222 |
| | — |
|
根據回購協議出售的證券 | 31,487 |
| | 31,487 |
| | 31,487 |
| | — |
| | — |
|
次級次級債券 | 20,302 |
| | 20,500 |
| | — |
| | — |
| | 20,500 |
|
應計應付利息 | 191 |
| | 191 |
| | 63 |
| | 81 |
| | 47 |
|
衍生負債-利率掉期 | 5,095 |
| | 5,095 |
| | — |
| | 5,095 |
| | — |
|
公司需要與聯邦儲備銀行保持平均儲備餘額,或以現金形式保持這種儲備餘額。所需準備金餘額為2019年9月30日和2018年12月31日是$16.2百萬和$9.2百萬他們分別持有現金並與聯邦儲備銀行保持平均餘額。
2019年1月1日,公司通過ASU 2016-02,租約,如附註(1)所述,業務描述,呈報基礎,重大會計政策和最近發佈的會計公告。
自.起2019年9月30日,公司的租賃ROU資產和相關租賃負債為$26.6百萬和$27.9百萬分別為。本公司沒有指定為融資租賃的租賃。
下表彙總了在提供的期間內確認的淨租賃成本:
|
| | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的三個月 | | 截至2019年9月30日的9個月 |
| (以千為單位) |
運營租賃成本 | $ | 1,231 |
| | $ | 3,718 |
|
可變租賃成本 | 193 |
| | 588 |
|
轉租收入 | (24 | ) | | (47 | ) |
總淨租賃成本 | $ | 1,400 |
| | $ | 4,259 |
|
下表彙總了與本公司在所述期間的經營租賃相關的其他信息:
|
| | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的三個月 | | 截至2019年9月30日的9個月 |
| (以千為單位) |
為包括在租賃負債計量中的金額支付的現金 | $ | 1,220 |
| | $ | 3,621 |
|
以租賃負債交換獲得的ROU資產,不包括採用影響 | $ | 363 |
| | $ | 703 |
|
|
| | | | |
| | 九月三十日, 2019 |
經營租賃加權平均剩餘租賃期限(年) | | 8.13 |
|
經營租賃加權平均貼現率 | | 3.31 | % |
下表概述了公司在未來五年內每年的租賃協議中概述的租賃付款義務2019年9月30日之後,除對公司在指定日期的使用權責任進行對賬外:
|
| | | |
| 截至12月31日的年度, |
| (以千為單位) |
2019 | $ | 1,224 |
|
2020 | 4,652 |
|
2021 | 4,228 |
|
2022 | 3,806 |
|
2023 | 3,816 |
|
此後 | 14,279 |
|
租賃付款總額 | 32,005 |
|
隱含權益 | (4,082 | ) |
使用權責任 | $ | 27,923 |
|
為了便於比較,截至2018年12月31日,在應用ASU 2016-02實施的修改追溯方法之前計算的不可撤銷租約的原始或剩餘租期超過一年的預計未來最低年租金承諾如下:
|
| | | |
| 截至12月31日的年度, |
| (單位:千) |
2019 | $ | 4,766 |
|
2020 | 4,251 |
|
2021 | 2,477 |
|
2022 | 1,704 |
|
2023 | 1,568 |
|
此後 | 1,788 |
|
| $ | 16,554 |
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自.起2019年9月30日,本公司並無訂立任何尚未開始的重大租賃。
以下討論旨在幫助瞭解本公司截至併為其提供的財務狀況和業績截至2019年9月30日的3個月和9個月好的。本節中包含的信息應與此處包括的未經審計的簡明綜合財務報表和附註一起閲讀,以及2018年12月31日經審計的綜合財務報表和附註包括在我們的2018年年度報表10-K中。
概述
傳統金融公司是一家銀行控股公司,主要從事我們全資金融機構子公司傳統銀行的業務活動。我們為當地社區提供金融服務,持續關注我們的商業銀行關係、市場擴張和資產質量。在…2019年9月30日,我們有總資產55.2億美元,總負債47.1億美元和股東權益總額8.041億美元好的。本公司的業務活動一般僅限於被動投資活動和監督其在銀行的投資。因此,本報告中提出的信息主要與銀行的業務有關。
我們的業務主要包括與我們市場領域的小企業及其所有者的商業借貸和存款關係,並從公眾那裏吸引存款。我們還提供房地產建設和土地開發貸款和消費貸款。此外,我們還為銷售或投資目的而提供主要位於我們市場的住宅物業的一至四個家庭住宅貸款。
我們的核心盈利能力主要取決於我們的淨利息收入。淨利息收入是利息收入和利息支出之間的差額,利息收入是我們從主要由貸款和投資證券組成的生息資產上獲得的收入,利息費用是我們為主要由存款組成的有息負債支付的金額。管理層努力匹配賺取利息資產和計息負債的重新定價特徵,以保護淨利息收入不受市場利率變化和收益率曲線形狀變化的影響。與大多數金融機構一樣,我們的淨利息收入受到一般和當地經濟狀況的顯著影響,特別是市場利率的變化,以及政府政策和監管機構的行動。利息收入淨額還受生息資產的數量和組合、這些資產賺取的利息、計息負債和就這些負債支付的利息的數量和組合的影響。
我們的淨收入受到許多因素的影響,包括貸款損失準備。貸款損失撥備取決於貸款組合的變化和管理層對貸款組合可收集性的評估以及當時的經濟和市場狀況。?貸款損失準備反映了我們認為適合為我們的貸款組合中可能發生的信用損失準備的金額。
淨收入也受非利息收入和非利息費用的影響。非利息收入主要由服務費和其他費用及其他收入組成。?非利息費用主要由補償和員工福利、佔用和設備、數據處理和專業服務組成。補償和
員工福利主要包括支付給員工的工資和工資,工資税,退休費用和其他員工福利。佔用和設備費用是建築物和設備的固定和可變成本,主要由租賃費、折舊費、維修費和公用事業費用組成。數據處理主要包括與銀行核心操作系統相關的處理和網絡服務,包括賬户處理系統、產品和服務的電子支付處理以及互聯網和移動銀行渠道。
經營結果也可能受到一般和當地的經濟和競爭狀況、政府政策和監管當局的行動的重大影響。其他收入和其他支出也受到業務增長和通過收購的貸款和存款賬户數量的增長以及核心銀行業務增長的影響。
收益摘要
季度末比較2019年9月30日到上一年的可比季度。
淨收入為1790萬美元,或$0.48按稀釋後的普通股計算截至2019年9月30日的三個月與.相比1550萬美元,或$0.42按稀釋後的普通股計算截至2018年9月30日的三個月好的。淨收入增額d 240萬美元,或15.4%,對於截至2019年9月30日的三個月與截止的三個月相比2018年9月30日主要是由於非利息費用減少,原因是與收購有關的成本減少了340萬美元,或100.0%截至2019年9月30日的三個月與截至2018年9月30日的三個月好的。非利息費用減少的影響被部分抵消減少量淨利息收入$883,000,或1.7%好的。這個減少量與2018年同期相比,利息收入淨額下降主要是由於貸款收益率下降,主要是由於購買貸款的增量增加較低,以及總計息存款成本增加,部分被應税證券投資的平均餘額和收益率較高所抵銷。
淨利息收入佔平均利息收入資產的百分比,或淨利息差額,減少量d 20基點至4.21%為.截至2019年9月30日的三個月與.相比4.41%同一時期2018好的。淨息差減少,主要是由於貸款收益率下降和總計息存款成本增加所致。
效率比率由非利息費用除以扣除貸款損失準備前的淨利息收入加上非利息收入之和組成。公司的效率比率為62.55%為.截至2019年9月30日的三個月與.相比66.68%為.截至2018年9月30日的三個月好的。效率比率的改善主要歸因於前面提到的與購置有關的費用的減少。
比較截至2019年9月30日的9個月與上一年的可比時期相比。
淨收入為5040萬美元,或$1.36按稀釋後的普通股計算截至2019年9月30日的9個月與.相比3640萬美元,或$1.04按稀釋後的普通股計算截至2018年9月30日的9個月好的。淨收入增額d 1400萬美元,或38.4%,對於截至2019年9月30日的9個月與截至2018年9月30日的9個月主要是由於增額淨利息收入1490萬美元,或11.0%好的。年淨利息收入較上年同期增長2018主要原因是由於Premier和Puget在2018年完成合並,導致平均貸款餘額增加,以及貸款收益率增加,主要是由於2019年上半年目標聯邦基金利率提高。
淨息差增額d 三基點至4.29%為.截至2019年9月30日的9個月與.相比4.26%同一時期2018好的。淨息差增加,主要是由於賺取利息資產的收益率增加,以及平均賺取利息資產與平均計息負債的比率增加,但因總計息負債成本增加而部分抵銷。
公司的效率比率為63.67%為.截至2019年9月30日的9個月與.相比70.44%為.截至2018年9月30日的9個月好的。效率比率的改善主要是由於與收購有關的開支減少了900萬美元,或98.6%。截至2019年9月30日的9個月.
淨利息收入
該公司的主要收入來源之一是淨利息收入。影響淨利息收入的因素有幾個,包括但不限於,贏利資產和計息負債的數量、定價、組合和到期日;無息存款和其他負債及股東權益的數量;非利息收益資產的數量;市場利率波動;以及資產質量。
季度末比較2019年9月30日到上一年的可比季度。
淨利息收入減少量d $883,000,或1.7%vt.向,向.5020萬美元為.截至2019年9月30日的三個月與.相比5110萬美元同一時期2018好的。下表提供了指定日期的相關淨利息收入信息:
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| 截至9月30日的三個月, |
| 2019 | | 2018 |
| 平均值 天平 | | 利息 賺取/ 付訖 | | 平均值 收益率/ 率(1) | | 平均值 天平 | | 利息 賺取/ 付訖 | | 平均值 收益率/ 率(1) |
| (千美元) |
賺取利息的資產: | | | | | | | | | | | |
應收貸款總額,淨額(2) (3) | $ | 3,677,405 |
| | $ | 47,845 |
| | 5.16 | % | | $ | 3,618,031 |
| | $ | 48,301 |
| | 5.30 | % |
應税證券 | 823,498 |
| | 5,704 |
| | 2.75 |
| | 707,597 |
| | 4,662 |
| | 2.61 |
|
免税證券(3) | 129,061 |
| | 798 |
| | 2.45 |
| | 176,322 |
| | 1,085 |
| | 2.44 |
|
其他賺取利息的資產 | 106,740 |
| | 537 |
| | 2.00 |
| | 94,784 |
| | 558 |
| | 2.34 |
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賺取利息的資產總額 | 4,736,704 |
| | 54,884 |
| | 4.60 | % | | 4,596,734 |
| | 54,606 |
| | 4.71 | % |
非利息收益資產 | 679,687 |
| | | | | | 681,831 |
| | | | |
總資產 | $ | 5,416,391 |
| | | | | | $ | 5,278,565 |
| | | | |
計息負債: | | | | | | | | | | | |
存款單 | $ | 508,092 |
| | $ | 1,861 |
| | 1.45 | % | | $ | 512,547 |
| | $ | 1,184 |
| | 0.92 | % |
儲蓄賬户 | 507,533 |
| | 680 |
| | 0.53 |
| | 518,937 |
| | 541 |
| | 0.41 |
|
計息需求和貨幣市場賬户 | 2,040,926 |
| | 1,709 |
| | 0.33 |
| | 2,044,236 |
| | 1,289 |
| | 0.25 |
|
計息存款總額 | 3,056,551 |
| | 4,250 |
| | 0.55 |
| | 3,075,720 |
| | 3,014 |
| | 0.39 |
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次級次級債券 | 20,474 |
| | 332 |
| | 6.43 |
| | 20,181 |
| | 330 |
| | 6.49 |
|
根據回購協議出售的證券 | 29,258 |
| | 48 |
| | 0.65 |
| | 33,394 |
| | 19 |
| | 0.23 |
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FHLB預付款和其他借款 | 3,755 |
| | 11 |
| | 1.16 |
| | 20,892 |
| | 117 |
| | 2.22 |
|
計息負債總額 | 3,110,038 |
| | 4,641 |
| | 0.59 | % | | 3,150,187 |
| | 3,480 |
| | 0.44 | % |
活期存款和其他無息存款 | 1,416,336 |
| | | | | | 1,314,203 |
| | | | |
其他無息負債 | 88,624 |
| | | | | | 69,786 |
| | | | |
股東權益 | 801,393 |
| | | | | | 744,389 |
| | | | |
總負債和股東權益 | $ | 5,416,391 |
| | | | | | $ | 5,278,565 |
| | | | |
淨利息收入 |
| | $ | 50,243 |
| | | | | | $ | 51,126 |
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淨息差 | | | | | 4.01 | % | | | | | | 4.27 | % |
淨息差 | | | | | 4.21 | % | | | | | | 4.41 | % |
平均計息資產到平均計息負債 | | | | | 152.30 | % | | | | | | 145.92 | % |
(1) 按年計算
(2) 表中列出的平均貸款餘額是扣除貸款損失準備金後的淨額。非應計貸款作為零收益率的貸款被包括在表中。
(3) 免税證券和貸款的收益率尚未在等值税收的基礎上公佈。
利息收入
利息收入總額增額d $278,000,或0.5%vt.向,向.5490萬美元為.截至2019年9月30日的三個月與.相比5460萬美元同一時期2018好的。平均利息收益資產餘額增額d 1.4億美元,或3.0%vt.向,向.47.4億美元為.截至2019年9月30日的三個月從…46億美元為.截至2018年9月30日的三個月和總利息收益資產的收益率減少量d 11基點至4.60%為.截至2019年9月30日的三個月與.相比4.71%為.截至2018年9月30日的三個月好的。利息收入總額增加主要是由於平均賺取利息的資產餘額增加,但因貸款收益率下降而部分抵銷,這主要是由於購買貸款的增量增加較少所致。
貸款利息收入減少量d $456,000,或0.9%vt.向,向.4780萬美元為.截至2019年9月30日的三個月從…4830萬美元同一時期2018主要是由於貸款收益率下降14基點至5.16%為.截至2019年9月30日的三個月從…5.30%為.截至2018年9月30日的三個月好的。這個減少量貸款收益率的下降主要是由於購買貸款的增量增長減少了17個基點,其次是由於與一個農業業務關係有關的貸款利息收入逆轉了5個基點的影響,其中2000萬美元在截至2019年9月30日的季度被轉移到非應計狀態。這個減少量貸款收益率的增長因年內應收貸款平均餘額增加5,940萬元或1.6%至36.8億元,部分被抵銷。截至2019年9月30日的三個月與此期間的36.2億美元相比截至2018年9月30日的三個月.
增量增值收入為110萬美元和260萬美元為.截至2019年9月30日的三個月和2018分別為。增量增長和對貸款收益率的影響將在任何基於提前還款額的季度內發生變化,但隨着購買的貸款餘額繼續減少,預計會隨着時間的推移而減少。減少了截至2019年9月30日的三個月與去年同期相比2018主要是由於在Premier和Puget合併中獲得的貸款增加較少。
下表介紹了貸款收益率和增量增長對購買貸款的影響截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月:
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| | 截至9月30日的三個月, |
| | 2019 | | 2018 |
| | (千美元) |
貸款收益率(GAAP) | | 5.16 | % | | 5.30 | % |
排除購買貸款增量對貸款收益率的影響(1) | | 0.12 |
| | 0.29 |
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貸款收益率,不包括購買貸款的增量增量(非GAAP)(1)(2) | | 5.04 | % | | 5.01 | % |
| | | | |
購買貸款增量(1) | | $ | 1,090 |
| | $ | 2,637 |
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(1) | 於每宗合併及收購交易完成之日,已購買貸款按其估計公允價值入賬,包括我們對未來預期現金流量的估計,直至該等信貸最終解決為止。合同貸款餘額與公允價值之間的差額代表購買折扣。根據季度現金流量重新估計的結果,購買的折扣在估計的貸款或貸款池的剩餘壽命內增加到收入中。增量增值收入是指購買的貸款上記錄的超過個別貸款票據中合同規定利率的收入金額。 |
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(2) | 有關其他信息,請參閲“非GAAP財務信息”。 |
投資證券利息收入增額d $755,000,或13.1%vt.向,向.650萬美元 在.期間截至2019年9月30日的三個月從…570萬美元在.期間截至2018年9月30日的三個月,主要是由於投資證券總額的平均餘額增加了6860萬美元,或7.8%vt.向,向.9.526億美元 在.期間截至2019年9月30日的三個月從…8.839億美元 在.期間截至2018年9月30日的三個月好的。投資證券的增加包括1.159億美元,或16.4%, 增額應税證券平均餘額為4730萬美元,或26.8%,由於公司積極管理在不斷變化的利率環境中的投資組合表現,免税證券的平均餘額減少。此外,應税投資證券的利息收入增額d由於較高的收益率對新購買的投資證券的影響截至2019年9月30日的三個月與去年同期相比2018好的。應税證券收益率增額d 14基點至2.75%為.截至2019年9月30日的三個月從…2.61%同一時期2018好的。免税證券收益率增額d 一基點至2.45%為.截至2019年9月30日的三個月從…2.44%同一時期2018.
利息支出
利息支出總額增額d 120萬美元,或33.4%vt.向,向.460萬美元為.截至2019年9月30日的三個月與.相比350萬美元同一時期2018由於市場利率上升導致承擔負債的利息成本增加。計息負債的平均成本增額d 15基點至0.59%為.截至2019年9月30日的三個月從…0.44%為.截至2018年9月30日的三個月好的。利息開支的增加部分被減少量在承擔負債的平均利息餘額中4010萬美元,或1.3%vt.向,向.31.1億美元為.截至2019年9月30日的三個月從…31.5億美元為.截至2018年9月30日的三個月.
全部計息存款的利息支出增額d 120萬美元,或41.0%vt.向,向.430萬美元為.截至2019年9月30日的三個月與.相比300萬美元同一時期2018主要是由於市場利率上升和具有挑戰性的利率環境中的競爭壓力。全部計息存款的成本增額d 16基點至0.55%為.截至2019年9月30日的三個月從…0.39%同一時期2018好的。這個增額在利息支出方面,全部計息存款的費用主要與存單和計息活期和貨幣市場存款有關。存單的成本增額d 53基點至1.45%為.截至2019年9月30日的三個月從…0.92%同一時期2018,存單平均餘額減少450萬美元,或0.9%vt.向,向.5.081億美元為.截至2019年9月30日的三個月與.相比5.125億美元同一時期2018好的。計息需求和貨幣市場存款的成本增額d 八基點至0.33%為.截至2019年9月30日的三個月從…0.25%同一時期2018,並且計息需求和貨幣市場存款的平均餘額減少330萬美元,或0.2%vt.向,向.20.4億美元在這兩個期間截至2019年9月30日的三個月和同一時期2018.
本公司能夠通過增加需求和其他非計息存款的平均餘額,以高於上述全部計息存款的增長率來減少市場利率上升的影響。需求和其他無息存款的平均餘額增額vt.d.由.1.021億美元,或7.8%vt.向,向.14.2億美元為.截至2019年9月30日的三個月與.相比13.1億美元同一時期2018好的。總存款成本增額d 11基點至0.38%為.截至2019年9月30日的三個月與.相比0.27%同一時期2018.
FHLB預付款和其他借款的利息支出減少量vt.d.由.$106,000,或90.6%vt.向,向.$11,000為.截至2019年9月30日的三個月與.相比$117,000同一時期2018由於減少量平均餘額為1710萬美元,或82.0%vt.向,向.380萬美元為.截至2019年9月30日的三個月與.相比2090萬美元同一時期2018好的。該公司能夠通過增加無息存款為貸款增長提供資金。
次級次級債券的平均利率,包括與華盛頓銀行公司合併之日確定的折扣增加的影響,減少量d 六基點至6.43% 為.截至2019年9月30日的三個月 與.相比6.49%同一時期2018好的。債券利率下降,是由於三個月期倫敦銀行同業拆息平均利率下降至2.20%。截至2019年9月30日的三個月年同期為2.34%2018.
淨息差
淨息差減少量d 20基點至4.21%為.截至2019年9月30日的三個月從…4.41%同一時期2018主要是由於上述資產收益率和資金成本的變化。淨息差減少量d 26基點至4.01%為.截至2019年9月30日的三個月從…4.27%同一時期2018主要是由於總的計息負債成本增加。
淨利息差額受購買貸款增量的影響。下表介紹了淨利差和增量增加對購買貸款的影響截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月:
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| | 截至9月30日的三個月, |
| | 2019 | | 2018 |
淨息差(GAAP) | | 4.21 | % | | 4.41 | % |
排除購買貸款增量對淨息差的影響(1) | | 0.09 |
| | 0.23 |
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淨利息差額,不包括購買貸款的增量增值(非GAAP)(1)(2) | | 4.12 | % | | 4.18 | % |
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(1) | 於每宗合併及收購交易完成之日,已購買貸款按其估計公允價值入賬,包括我們對未來預期現金流量的估計,直至該等信貸最終解決為止。合同貸款餘額與公允價值之間的差額代表購買折扣。根據季度現金流量重新估計的結果,購買的折扣在估計的貸款或貸款池的剩餘壽命內增加到收入中。增量增值收入是指購買的貸款上記錄的超過個別貸款票據中合同規定利率的收入金額。 |
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(2) | 有關其他信息,請參閲“非GAAP財務信息”。 |
比較截至2019年9月30日的9個月與上一年的可比時期相比
淨利息收入增額d 1490萬美元,或11.0%vt.向,向.1.506億美元為.截至2019年9月30日的9個月與.相比1.357億美元同一時期2018好的。下表提供了指定日期的相關淨利息收入信息:
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| 九個月結束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 |
| 平均值 天平 | | 利息 賺取/ 付訖 | | 平均值 收益率/ 率 (1) | | 平均值 天平 | | 利息 賺取/ 付訖 | | 平均值 收益率/ 率 (1) |
| (千美元) |
賺取利息的資產: | | | | | | | | | | | |
應收貸款總額,淨額 (2) (3) | $ | 3,651,659 |
| | $ | 142,651 |
| | 5.22 | % | | $ | 3,346,709 |
| | $ | 127,601 |
| | 5.10 | % |
應税證券 | 828,254 |
| | 17,460 |
| | 2.82 |
| | 645,866 |
| | 12,259 |
| | 2.54 |
|
免税證券 (3) | 139,312 |
| | 2,641 |
| | 2.53 |
| | 200,179 |
| | 3,646 |
| | 2.44 |
|
其他賺取利息的資產 | 70,280 |
| | 1,155 |
| | 2.20 |
| | 66,619 |
| | 1,016 |
| | 2.04 |
|
賺取利息的資產總額 | 4,689,505 |
| | 163,907 |
| | 4.67 | % | | 4,259,373 |
| | 144,522 |
| | 4.54 | % |
非利息收益資產 | 672,365 |
| | | | | | 596,239 |
| | | | |
總資產 | $ | 5,361,870 |
| | | | | | $ | 4,855,612 |
| | | | |
計息負債: | | | | | | | | | | | |
存款單 | $ | 508,177 |
| | $ | 4,994 |
| | 1.31 | % | | $ | 451,741 |
| | $ | 2,741 |
| | 0.81 | % |
儲蓄賬户 | 505,112 |
| | 2,061 |
| | 0.55 |
| | 512,689 |
| | 1,444 |
| | 0.38 |
|
計息需求和貨幣市場賬户 | 2,036,253 |
| | 4,815 |
| | 0.32 |
| | 1,863,135 |
| | 2,984 |
| | 0.21 |
|
計息存款總額 | 3,049,542 |
| | 11,870 |
| | 0.52 |
| | 2,827,565 |
| | 7,169 |
| | 0.34 |
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次級次級債券 | 20,401 |
| | 1,026 |
| | 6.72 |
| | 20,108 |
| | 928 |
| | 6.17 |
|
根據回購協議出售的證券 | 30,512 |
| | 139 |
| | 0.61 |
| | 30,543 |
| | 52 |
| | 0.23 |
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FHLB預付款和其他借款 | 15,909 |
| | 305 |
| | 2.56 |
| | 45,194 |
| | 669 |
| | 1.98 |
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計息負債總額 | 3,116,364 |
| | 13,340 |
| | 0.57 | % | | 2,923,410 |
| | 8,818 |
| | 0.40 | % |
活期存款和其他無息存款 | 1,365,134 |
| | | | | | 1,201,676 |
| | | | |
其他無息負債 | 96,723 |
| | | | | | 64,686 |
| | | | |
股東權益 | 783,649 |
| | | | | | 665,840 |
| | | | |
總負債和股東權益 | $ | 5,361,870 |
| | | | | | $ | 4,855,612 |
| | | | |
淨利息收入 | | | $ | 150,567 |
| | | | | | $ | 135,704 |
| | |
淨息差 | | | | | 4.10 | % | | | | | | 4.14 | % |
淨息差 | | | | | 4.29 | % | | | | | | 4.26 | % |
平均計息資產到平均計息負債 | | | | | 150.48 | % | | | | | | 145.70 | % |
| |
(2) | 表中列出的平均貸款餘額是扣除貸款損失準備金後的淨額。非應計貸款作為零收益率的貸款被包括在表中。 |
| |
(3) | 免税證券和貸款的收益率尚未在等值税收的基礎上公佈。 |
利息收入
利息收入總額增額d 194萬美元,或13.4%vt.向,向.1.639億美元為.截至2019年9月30日的9個月與.相比1.445億美元同一時期2018主要由於應收貸款和應税證券總額的平均餘額增加,以及在較小程度上由於截至2019年9月30日的9個月的利率環境較2018年同期較高所致的收益率上升。平均利息收益資產餘額增額d 4.301億美元,或10.1%vt.向,向.46.9億美元為.九個月結束
2019年9月30日從…42.6億美元為.截至2018年9月30日的9個月和總利息收益資產的收益率增額d 13基點至4.67%為.截至2019年9月30日的9個月與.相比4.54%為.截至2018年9月30日的9個月.
貸款利息收入增額d 1510萬美元,或11.8%vt.向,向.1.427億美元為.截至2019年9月30日的9個月從…1.276億美元同一時期2018主要是由於增額在應收貸款總額的平均餘額中,淨額為3.05億美元,或9.1%vt.向,向.36.5億美元為.截至2019年9月30日的9個月與.相比33.5億美元為.截至2018年9月30日的9個月主要是由於Premier合併的結果。貸款收益率增額d 12基點至5.22%為.截至2019年9月30日的9個月從…5.10%為.截至2018年9月30日的9個月好的。這個增額在貸款收益率方面,是由於在年內利率較高的環境下,合約貸款利率較高所致。截至2019年9月30日的9個月與2018年同期相比,部分被購買貸款增量減少所抵消。
增量增值收入為390萬美元和630萬美元為.截至2019年9月30日的9個月和2018分別為。增量增長和對貸款收益率的影響將在基於提前還款額的任何時期內發生變化,但隨着購買的貸款餘額繼續減少,預計會隨着時間的推移而減少。減少了截至2019年9月30日的9個月與去年同期相比2018主要是由於在Premier和Puget合併中獲得的貸款增加較少。
下表介紹了貸款收益率和增量增長對購買貸款的影響截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月:
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| | | | | | | | |
| | 九個月結束 九月三十日, |
| | 2019 | | 2018 |
| | (千美元) |
貸款收益率(GAAP) | | 5.22 | % | | 5.10 | % |
排除購買貸款增量對貸款收益率的影響(1) | | 0.14 |
| | 0.25 |
|
貸款收益率,不包括購買貸款的增量增量(非GAAP)(1)(2) | | 5.08 | % | | 4.85 | % |
| | | | |
購買貸款增量(1) | | $ | 3,879 |
| | $ | 6,261 |
|
| |
(1) | 於每宗合併及收購交易完成之日,已購買貸款按其估計公允價值入賬,包括我們對未來預期現金流量的估計,直至該等信貸最終解決為止。合同貸款餘額與公允價值之間的差額代表購買折扣。根據季度現金流量重新估計的結果,購買的折扣在估計的貸款或貸款池的剩餘壽命內增加到收入中。增量增值收入是指購買的貸款上記錄的超過個別貸款票據中合同規定利率的收入金額。 |
| |
(2) | 有關其他信息,請參閲“非GAAP財務信息”。 |
投資證券利息收入增額d 420萬美元,或26.4%vt.向,向.2010萬美元在.期間截至2019年9月30日的9個月與.相比1590萬美元為.截至2018年9月30日的9個月主要是由於增額平均餘額1.215億美元,或14.4%vt.向,向.9.766億美元在.期間截至2019年9月30日的9個月從…8.46億美元在.期間截至2018年9月30日的9個月好的。這個增額投資證券的利息收入包括應税證券平均餘額的增加1.824億美元,或28.2%由於公司在不斷變化的利率環境中積極管理投資組合的表現,免税證券的平均餘額減少了6090萬美元,或30.4%。另外,利息收入增額D由於投資收益率上升,反映截至2019年9月30日止九個月期間較2018年同期較高利率及收益率對新投資購買的影響。應税證券收益率增額d 28基點至2.82%為.截至2019年9月30日的9個月與.相比2.54%同一時期2018好的。免税證券收益率增額d 九基點至2.53%為.截至2019年9月30日的9個月從…2.44%同一時期2018.
利息支出
利息支出總額增額d 450萬美元,或51.3%vt.向,向.1330萬美元為.截至2019年9月30日的9個月與.相比880萬美元同一時期2018主要是由於競爭壓力和市場利率的上升。計息負債總額的成本增額d 17基點至0.57%為.截至2019年9月30日的9個月從…0.40%為.截至2018年9月30日的9個月好的。計息負債總額的平均餘額增額d 1.93億美元,或6.6%vt.向,向.31.2億美元為.截至2019年9月30日的9個月從…29.2億美元為.截至2018年9月30日的9個月.
全部計息存款的利息支出增額d 470萬美元,或65.6%vt.向,向.1190萬美元為.截至2019年9月30日的9個月 與.相比720萬美元同一時期2018由於市場利率和競爭壓力的增加以及主要由於Premier合併而導致的平均餘額的增加。全部計息存款的成本增額d 18基點至0.52%為.截至2019年9月30日的9個月從…0.34%同一時期2018好的。有息存款總額的利息開支增加,主要與存款證及有息活期及貨幣市場存款賬户有關。存單成本增加50基點至1.31%為.截至2019年9月30日的9個月從…0.81%同一時期2018好的。平均存款單餘額增額d 5640萬美元,或12.5%vt.向,向.5.082億美元為.截至2019年9月30日的9個月與.相比4.517億美元同一時期2018好的。計息需求和貨幣市場存款的成本增額d 11基點至0.32%為.截至2019年9月30日的9個月從…0.21%同一時期2018,以及計息需求和貨幣市場存款的平均餘額增額d 1.731億美元,或9.3%vt.向,向.20.4億美元在.期間截至2019年9月30日的9個月與.相比18.6億美元在同一時期2018.
公司能夠通過增加需求和其他非計息存款的平均餘額,以高於上述全部計息存款的增長率來減少市場利率上升的影響。需求和其他無息存款的平均餘額增額d 1.635億美元,或13.6%vt.向,向.13.7億美元為.截至2019年9月30日的9個月與.相比12億美元同一時期2018好的。總存款成本增額d 12基點至0.36%為.截至2019年9月30日的9個月與.相比0.24%同一時期2018.
FHLB預付款和其他借款的利息支出減少量d $364,000,或54.4%vt.向,向.$305,000為.截至2019年9月30日的9個月從…$669,000為.截至2018年9月30日的9個月由於平均餘額減少,部分被成本增加所抵消。FHLB預付款和其他借款的平均餘額減少量vt.d.由.2930萬美元,或64.8%vt.向,向.1590萬美元為.截至2019年9月30日的9個月從…4520萬美元同一時期2018由於利用隔夜FHLB墊款減少,反映平均存款餘額增加。FHLB墊款和其他借款的平均比率增額d 58基點至2.56%為.截至2019年9月30日的9個月與.相比1.98%同一時期2018由於市場利率的提高。
次級次級債券的平均利率,包括與華盛頓銀行公司合併之日確定的折扣增加的影響,增額d 55基點至6.72%為.截至2019年9月30日的9個月與.相比6.17%同一時期2018好的。債券利率上升,是因為三個月期倫敦銀行同業拆息平均利率上升至2.46釐。截至2019年9月30日的9個月年同期為2.20%2018.
淨息差
淨息差增額d 三基點至4.29%為.截至2019年9月30日的9個月從…4.26%同一時期2018主要是由於上述資產收益率和資金成本的變化。淨息差減少量d 四基點至4.10%為.截至2019年9月30日的9個月從…4.14%同一時期2018主要是由於總的計息負債成本增加。
淨利息差額受購買貸款增量的影響。下表介紹了淨利差和增量增加對購買貸款的影響截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月:
|
| | | | | | |
| | 九個月結束 九月三十日, |
| | 2019 | | 2018 |
淨息差(GAAP) | | 4.29 | % | | 4.26 | % |
排除購買貸款增量對淨息差的影響 (1) | | 0.11 |
| | 0.20 |
|
淨利息差額,不包括購買貸款的增量增值(非GAAP) (1)(2) | | 4.18 | % | | 4.06 | % |
| |
(1) | 於每宗合併及收購交易完成之日,已購買貸款按其估計公允價值入賬,包括我們對未來預期現金流量的估計,直至該等信貸最終解決為止。合同貸款餘額與公允價值之間的差額代表購買折扣。根據季度現金流量重新估計的結果,購買的折扣在估計的貸款或貸款池的剩餘壽命內增加到收入中。增量增值收入是指購買的貸款上記錄的超過個別貸款票據中合同規定利率的收入金額。 |
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(2) | 有關其他信息,請參閲“非GAAP財務信息”。 |
貸款損失準備
季度末比較2019年9月30日到上一年的可比季度。
世行制定了一套全面的方法來確定其貸款損失準備金。貸款損失撥備通過計入費用的貸款損失撥備增加,並通過貸款沖銷、貸款收回淨額或以前撥備的恢復而減少。在此期間確認的撥備費用金額截至2019年9月30日的3個月和9個月和2018是按照世行的方法計算的。有關其他信息,請參閲下面題為“貸款損失津貼分析”的部分。
貸款損失撥備取決於銀行通過審慎的承銷標準管理資產質量和控制淨沖銷水平的能力。此外,一般經濟狀況的下降可能會增加未來的貸款損失撥備,並對公司的淨收入產生重大影響。
貸款損失準備減少量d $599,000,或56.2%vt.向,向.$466,000為.截至2019年9月30日的三個月從…110萬美元 為.截至2018年9月30日的三個月主要是由於在截至2018年9月30日的季度內,由於Premier合併而產生的必要撥備費用。根據對貸款組合的徹底審查,本行決定為貸款損失撥備截至2019年9月30日的三個月這是適當的,因為它是按照世界銀行確定貸款損失準備金的方法計算的。
比較截至2019年9月30日的9個月與上一年的可比時期相比。
貸款損失準備減少量d 120萬美元,或30.6%vt.向,向.280萬美元為.截至2019年9月30日的9個月從…400萬美元為.截至2018年9月30日的9個月主要是由於在截至2018年9月30日的9個月期間,由於Premier和Puget合併而導致的貸款增長較低、撥備費用較高,以及在2018年9月30日期間貸款組合的組合和數量截至2019年9月30日的9個月好的。根據對貸款組合的徹底審查,本行決定為貸款損失撥備截至2019年9月30日的9個月這是適當的,因為它是按照世界銀行確定貸款損失準備金的方法計算的。
非利息收入
季度末比較2019年9月30日到上一年的可比季度。
非利息收入總額增額d $408,000,或5.1%vt.向,向.850萬美元為.截至2019年9月30日的三個月從…810萬美元同一時期2018好的。下表列出了所述期間非利息收入的主要組成部分的變化:
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| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 變化 | | 百分比變化 |
| (千美元) |
服務費和其他費用 | $ | 4,779 |
| | $ | 4,824 |
| | $ | (45 | ) | | (0.9 | )% |
出售投資證券收益,淨額 | 281 |
| | 82 |
| | 199 |
| | 242.7 |
|
出售貸款收益,淨額 | 993 |
| | 706 |
| | 287 |
| | 40.7 |
|
利率掉期費用 | 152 |
| | — |
| | 152 |
| | 100.0 |
|
其他收入 | 2,253 |
| | 2,438 |
| | (185 | ) | | (7.6 | ) |
非利息收入總額 | $ | 8,458 |
| | $ | 8,050 |
| | $ | 408 |
| | 5.1 | % |
出售貸款收益,淨額增額d $287,000,或40.7%vt.向,向.$993,000為.截至2019年9月30日的三個月與.相比$706,000同一時期2018主要是由於銀行基於有利的市場條件恢復銷售SBA貸款的擔保部分。銷售貸款淨額收益的詳細情況包括在以下附表中:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 變化 | | 百分比變化 |
| (千美元) |
出售按揭貸款收益,淨額 | $ | 728 |
| | $ | 706 |
| | $ | 22 |
| | 3.1 | % |
出售SBA貸款保證部分的收益,淨額 | 265 |
| | — |
| | 265 |
| | 100.0 |
|
銷售貸款的收益,淨額 | $ | 993 |
| | $ | 706 |
| | $ | 287 |
| | 40.7 | % |
除銷售貸款收益外,由於截至2019年9月30日止三個月執行的投資證券銷售量高於2018年同期,淨非利息收入增加。
比較截至2019年9月30日的9個月與上一年的可比時期相比
非利息收入總額增額d $278,000,或1.2%vt.向,向.2350萬美元為.截至2019年9月30日的9個月與.相比2320萬美元同一時期2018好的。下表列出了所述期間非利息收入的主要組成部分的變化:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 九月三十日, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 變化 | | 百分比變化 |
| (千美元) |
服務費和其他費用 | $ | 14,109 |
| | $ | 14,062 |
| | $ | 47 |
| | 0.3 | % |
出售投資證券收益,淨額 | 329 |
| | 135 |
| | 194 |
| | 143.7 |
|
出售貸款收益,淨額 | 1,613 |
| | 2,286 |
| | (673 | ) | | (29.4 | ) |
利率掉期費用 | 313 |
| | 360 |
| | (47 | ) | | (13.1 | ) |
其他收入 | 7,087 |
| | 6,330 |
| | 757 |
| | 12.0 |
|
非利息收入總額 | $ | 23,451 |
| | $ | 23,173 |
| | $ | 278 |
| | 1.2 | % |
其他收入增額d $757,000,或12.0%vt.向,向.710萬美元為.截至2019年9月30日的9個月與.相比630萬美元同一時期2018主要是由於較高的BOLI收入,從財富管理和信託服務賺取的費用,以及收回零餘額的購買貸款票據,這些票據在完成相關收購之前在截至2019年9月30日的9個月主要來自我們與華盛頓銀行公司的合併。此外,該行確認,在截至2018年9月30日的前9個月內,出售一家分支機構獲得了382,000美元的收益。
出售投資證券的收益,淨增加$194,000,或143.7%vt.向,向.$329,000為.截至2019年9月30日的9個月從…$135,000二零一八年同期由於截至二零一九年九月三十日止九個月內可供出售的投資證券銷售量較高,較二零一八年同期為高。
非利息收入的增加部分被減少量出售貸款所獲得的收益,淨額為$673,000,或29.4%vt.向,向.160萬美元為.截至2019年9月30日的9個月與.相比230萬美元同一時期2018主要是由於抵押貸款發放量較低。按揭貸款發放額減少1,510萬元,減幅為24.8%,至4,590萬元。截至2019年9月30日的9個月從6100萬美元 為.截至2018年9月30日的9個月好的。下表列出了上述期間的貸款銷售收益淨額:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 九月三十日, | | |
| 2019 | | 2018 | | 變化 | | 百分比變化 |
| (千美元) |
出售按揭貸款收益,淨額 | $ | 1,348 |
| | $ | 1,930 |
| | $ | (582 | ) | | (30.2 | )% |
出售SBA貸款保證部分的收益,淨額 | 265 |
| | 356 |
| | (91 | ) | | (25.6 | ) |
銷售貸款的收益,淨額 | $ | 1,613 |
| | $ | 2,286 |
| | $ | (673 | ) | | (29.4 | )% |
非利息費用
季度末比較2019年9月30日到上一年的可比季度。
非利息費用減少量d 270萬美元,或6.9%vt.向,向.3670萬美元在.期間截至2019年9月30日的三個月從…3950萬美元在.期間截至2018年9月30日的三個月主要是由於在收購期間發生的與收購相關的費用截至2018年9月30日的三個月好的。當有不在收購期間發生的與收購相關的費用截至2019年9月30日的三個月,由於Premier和Puget合併而產生的收購相關費用是340萬美元 在.期間截至2018年9月30日的三個月, 包括薪酬和員工福利費用190萬美元和專業服務費用110萬美元好的。下表顯示了所註明期間非利息費用的主要組成部分的變化:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 變化 | | 百分比變化 |
| (千美元) |
薪酬和員工福利 | $ | 21,733 |
| | $ | 23,804 |
| | $ | (2,071 | ) | | (8.7 | )% |
佔用情況和設備 | 5,268 |
| | 5,020 |
| | 248 |
| | 4.9 |
|
數據處理 | 2,333 |
| | 2,343 |
| | (10 | ) | | (0.4 | ) |
市場營銷學 | 816 |
| | 876 |
| | (60 | ) | | (6.8 | ) |
專業服務 | 1,434 |
| | 2,119 |
| | (685 | ) | | (32.3 | ) |
州/市營業税和使用税 | 1,370 |
| | 795 |
| | 575 |
| | 72.3 |
|
聯邦存款保險費 | 9 |
| | 375 |
| | (366 | ) | | (97.6 | ) |
其他擁有的房地產,淨額 | (35 | ) | | 18 |
| | (53 | ) | | (294.4 | ) |
無形資產攤銷 | 975 |
| | 1,114 |
| | (139 | ) | | (12.5 | ) |
其他費用 | 2,816 |
| | 2,997 |
| | (181 | ) | | (6.0 | ) |
非利息費用總額 | $ | 36,719 |
| | $ | 39,461 |
| | $ | (2,742 | ) | | (6.9 | )% |
由於Premier和Puget合併而產生的收購相關費用截至2018年9月30日的三個月包括在以下非利息費用組成部分中:
|
| | | |
| 截至2018年9月30日的三個月 |
| (千美元) |
薪酬和員工福利 | $ | 1,907 |
|
佔用情況和設備 | 7 |
|
數據處理 | 370 |
|
市場營銷學 | 1 |
|
專業服務 | 1,081 |
|
其他費用 | 36 |
|
總購置成本 | $ | 3,402 |
|
不考慮收購相關成本的影響,截至2019年9月30日的三個月期間,與2018年同期相比,非利息支出增加的原因是華盛頓州收入部門業務和職業審計評估金額為537,000美元的州/市業務和使用税費用增加,以及與實施未決的當前預期信用損失會計準則相關的諮詢費導致的專業服務費用171,000美元。由於FDIC在截至2019年9月30日的三個月內確認了一筆小額銀行信貸,聯邦存款保險保費費用的減少部分抵消了非利息費用的增加。截至2019年9月30日,銀行在未來評估中還有883,000美元的小額銀行信貸,當FDIC允許滿足保險資金水平時,這些貸款可能會在未來期間確認。
非利息費用佔平均總資產的比率(按年率計算)為2.69% 為.截至2019年9月30日的三個月與.相比2.97%為.截至2018年9月30日的三個月好的。減少的主要原因是在#年期間與收購有關的費用減少。截至2019年9月30日的三個月.
比較截至2019年9月30日的9個月與上一年的可比時期相比
非利息費用減少量d 110萬美元,或1.0%vt.向,向.1.108億美元在.期間截至2019年9月30日的9個月與.相比1.119億美元為.截至2018年9月30日的9個月好的。下表顯示了所註明期間非利息費用的主要組成部分的變化:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 九月三十日, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 變化 | | 百分比變化 |
| (千美元) |
薪酬和員工福利 | $ | 65,629 |
| | $ | 64,492 |
| | $ | 1,137 |
| | 1.8 | % |
佔用情況和設備 | 16,177 |
| | 14,457 |
| | 1,720 |
| | 11.9 |
|
數據處理 | 6,615 |
| | 7,455 |
| | (840 | ) | | (11.3 | ) |
市場營銷學 | 3,020 |
| | 2,507 |
| | 513 |
| | 20.5 |
|
專業服務 | 3,912 |
| | 8,485 |
| | (4,573 | ) | | (53.9 | ) |
州/市營業税和使用税 | 2,977 |
| | 2,199 |
| | 778 |
| | 35.4 |
|
聯邦存款保險費 | 720 |
| | 1,105 |
| | (385 | ) | | (34.8 | ) |
其他擁有的房地產,淨額 | 340 |
| | 18 |
| | 322 |
| | 1,788.9 |
|
無形資產攤銷 | 3,026 |
| | 2,705 |
| | 321 |
| | 11.9 |
|
其他費用 | 8,375 |
| | 8,491 |
| | (116 | ) | | (1.4 | ) |
非利息費用總額 | $ | 110,791 |
| | $ | 111,914 |
| | $ | (1,123 | ) | | (1.0 | )% |
由於Premier和Puget合併而產生的收購相關費用截至2019年9月30日的9個月和2018包括在以下非利息費用組成部分中:
|
| | | | | | | |
| 九個月結束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 |
| (千美元) |
薪酬和員工福利 | $ | 76 |
| | $ | 4,798 |
|
佔用情況和設備 | — |
| | 44 |
|
數據處理 | 55 |
| | 1,147 |
|
市場營銷學 | — |
| | 6 |
|
專業服務 | 1 |
| | 3,016 |
|
其他費用 | — |
| | 79 |
|
總購置成本 | $ | 132 |
| | $ | 9,090 |
|
薪酬和員工福利增額d 110萬美元,或1.8%vt.向,向.6,560萬美元在.期間截至2019年9月30日的9個月從…6450萬美元在.期間截至2018年9月30日的9個月在調整了與收購相關的費用後,增加了590萬美元,增幅為9.8%。增加的主要原因是在Premier合併中獲得了更多的員工,2019年1月俄勒岡州大波特蘭的商業銀行團隊的擴張以及標準工資的增加。平均相當於全職員工的人數增加到878人截至2019年9月30日的9個月與去年同期的831個相比2018.
佔用情況和設備增額d 170萬美元,或11.9%vt.向,向.1620萬美元在.期間截至2019年9月30日的9個月從…1450萬美元在.期間截至2018年9月30日的9個月由於分支機構的大量擴張,包括在西雅圖和貝爾維尤、華盛頓州以及波特蘭和其他俄勒岡州市場的額外租賃空間。Bellevue的擴建包括從Puget Sound合併獲得的租賃和合並後租賃的額外空間。俄勒岡州的擴張包括在Premier合併中獲得的五個租賃。
市場營銷學增額d $513,000,或20.5%vt.向,向.300萬美元在.期間截至2019年9月30日的9個月從…250萬美元在.期間截至2018年9月30日的9個月主要是由於各種營銷活動的時機。
專業服務減少量d 460萬美元,或53.9%vt.向,向.390萬美元在.期間截至2019年9月30日的9個月從…850萬美元在.期間截至2018年9月30日的9個月主要由於收購相關費用減少以及在截至2018年9月30日的九個月內收購了一份金額為170萬美元的第三方合同。該公司預計,未來專業服務費用的累積節省將在2019年底之前完全抵消收購的成本。
州/市商業和使用税收支出增加,而聯邦存款保險保費支出減少,主要是由於上述在截至三個月的討論中所述的原因2019年9月30日到上一年的可比季度。
非利息費用佔平均總資產的比率(按年率計算)為2.76%為.截至2019年9月30日的9個月,與3.08%為.截至2018年9月30日的9個月好的。減少主要是由於年內與收購有關的費用較低所致。截至2019年9月30日的9個月和收購期間的第三方合同截至2018年9月30日的9個月.
所得税費用
季度末比較2019年9月30日到上一年的可比季度。
所得税費用增額d $475,000,或15.1%vt.向,向.360萬美元為.截至2019年9月30日的三個月從…310萬美元為.截至2018年9月30日的三個月好的。實際税率為16.8%為.截至2019年9月30日的三個月與.相比16.9%同一時期2018.
比較截至2019年9月30日的9個月與上一年的可比時期相比。
所得税費用增額d 350萬美元,或53.4%vt.向,向.1000萬美元為.截至2019年9月30日的9個月從…650萬美元為.截至2018年9月30日的9個月好的。實際税率為16.6%為.截至2019年9月30日的9個月與.相比15.2%同一時期2018好的。這個增額在所得税費用和有效税率期間截至2019年9月30日的9個月主要是由於減少
在免税證券方面,股票補償活動的影響,俄勒岡州的存在增加,税前收入增加。
非GAAP財務信息
本報告包含通過不同於美國普遍接受的會計原則的方法確定的某些財務信息。這些措施包括淨利息收入,貸款的利息和費用,以及貸款收益率和淨利息差額,不包括通過合併獲得的購買貸款的增量增長的影響。我們的管理層在分析我們的業績和做出業務決策時,使用這些非GAAP衡量標準,以及相關的GAAP衡量標準。管理層也使用這些措施進行同行比較。管理層認為,列報貸款收益率和淨利率差額不包括收購會計折價增加對通過合併獲得的貸款的影響,這有助於評估收購會計對貸款收益率和淨息差的影響,因為隨着收購貸款到期或從我們的資產負債表中滾出,貸款折價增加的影響預計會減少。這些披露不應被視為被確定為符合GAAP的結果的替代品,也不一定與其他公司可能提出的非GAAP業績衡量標準相比較。
以下列出了GAAP和非GAAP財務措施在淨利息收入、貸款利息和費用、貸款收益率和淨利息差額方面的調節情況截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 九個月結束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (千美元) |
淨利息收入及貸款利息和費用: | | | | |
淨利息收入(GAAP) | $ | 50,243 |
| | $ | 51,126 |
| | $ | 150,567 |
| | $ | 135,704 |
|
不包括購買貸款的增量增長 | (1,090 | ) | | (2,637 | ) | | (3,879 | ) | | (6,261 | ) |
調整後淨利息收入(非GAAP) | $ | 49,153 |
| | $ | 48,489 |
| | $ | 146,688 |
| | $ | 129,443 |
|
| | | | | | | |
平均總利息收益資產,淨額 | $ | 4,736,704 |
| | $ | 4,596,734 |
| | $ | 4,689,505 |
| | $ | 4,259,373 |
|
年化淨利息差額(GAAP) | 4.21 | % | | 4.41 | % | | 4.29 | % | | 4.26 | % |
淨利息差額,不包括購買貸款的增量增值,按年率計算(非GAAP) | 4.12 | % | | 4.18 | % | | 4.18 | % | | 4.06 | % |
| | | | | | | |
貸款利息和費用(GAAP) | $ | 47,845 |
| | $ | 48,301 |
| | $ | 142,651 |
| | $ | 127,601 |
|
不包括購買貸款的增量增長 | (1,090 | ) | | (2,637 | ) | | (3,879 | ) | | (6,261 | ) |
調整後的貸款利息和費用(非GAAP) | $ | 46,755 |
| | $ | 45,664 |
| | $ | 138,772 |
| | $ | 121,340 |
|
| | | | | | | |
平均應收貸款總額,淨額 | $ | 3,677,405 |
| | $ | 3,618,031 |
| | $ | 3,651,659 |
| | $ | 3,346,709 |
|
貸款收益率,年化(GAAP) | 5.16 | % | | 5.30 | % | | 5.22 | % | | 5.10 | % |
貸款收益率,不包括購買貸款的增量增量,按年率計算(非GAAP) | 5.04 | % | | 5.01 | % | | 5.08 | % | | 4.85 | % |
財務狀況概述
下表提供了公司財務狀況自2009年以來的變化情況的比較2018年12月31日致2019年9月30日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 | | 變化 | | %變化 |
| | (千美元) |
資產 | | | | | | | | |
現金及現金等價物 | | $ | 236,968 |
| | $ | 161,910 |
| | $ | 75,058 |
| | 46.4 | % |
可按公允價值出售的投資證券 | | 966,102 |
| | 976,095 |
| | (9,993 | ) | | (1.0 | ) |
為出售而持有的貸款 | | 5,211 |
| | 1,555 |
| | 3,656 |
| | 235.1 |
|
應收貸款總額,淨額 | | 3,694,825 |
| | 3,619,118 |
| | 75,707 |
| | 2.1 |
|
其他擁有的房地產 | | 841 |
| | 1,983 |
| | (1,142 | ) | | (57.6 | ) |
房舍和設備,淨額 | | 86,563 |
| | 81,100 |
| | 5,463 |
| | 6.7 |
|
聯邦住房貸款銀行股票,按成本價 | | 6,377 |
| | 6,076 |
| | 301 |
| | 5.0 |
|
銀行自有人壽保險 | | 102,981 |
| | 93,612 |
| | 9,369 |
| | 10.0 |
|
應計應收利息 | | 14,722 |
| | 15,403 |
| | (681 | ) | | (4.4 | ) |
預付費用和其他資產 | | 142,068 |
| | 98,522 |
| | 43,546 |
| | 44.2 |
|
其他無形資產,淨額 | | 17,588 |
| | 20,614 |
| | (3,026 | ) | | (14.7 | ) |
商譽 | | 240,939 |
| | 240,939 |
| | — |
| | — |
|
總資產 | | $ | 5,515,185 |
| | $ | 5,316,927 |
| | $ | 198,258 |
| | 3.7 | % |
| | | | | | | | |
負債 | | | | | | | | |
存款 | | $ | 4,562,257 |
| | $ | 4,432,402 |
| | $ | 129,855 |
| | 2.9 | % |
次級次級債券 | | 20,522 |
| | 20,302 |
| | 220 |
| | 1.1 |
|
根據回購協議出售的證券 | | 25,883 |
| | 31,487 |
| | (5,604 | ) | | (17.8 | ) |
應計費用和其他負債 | | 102,396 |
| | 72,013 |
| | 30,383 |
| | 42.2 |
|
負債共計 | | 4,711,058 |
| | 4,556,204 |
| | 154,854 |
| | 3.4 |
|
股東權益 | | | | | | | | |
普通股 | | 585,581 |
| | 591,806 |
| | (6,225 | ) | | (1.1 | ) |
留存收益 | | 206,021 |
| | 176,372 |
| | 29,649 |
| | 16.8 |
|
累計其他綜合收益(虧損),淨額 | | 12,525 |
| | (7,455 | ) | | 19,980 |
| | (268.0 | ) |
股東權益總額 | | 804,127 |
| | 760,723 |
| | 43,404 |
| | 5.7 |
|
總負債和股東權益 | | $ | 5,515,185 |
| | $ | 5,316,927 |
| | $ | 198,258 |
| | 3.7 | % |
總資產增額d 1.983億美元,或3.7%vt.向,向.55.2億美元自.起2019年9月30日與.相比53.2億美元自.起2018年12月31日.
應收貸款總額,淨額,增額d 7,570萬美元,或2.1%vt.向,向.36.9億美元在…2019年9月30日與.相比36.2億美元自.起2018年12月31日主要是由於房地產建設和土地開發貸款總額增加3030萬美元,商業商業貸款總額2070萬美元和一至四個家庭住房貸款194萬美元.
預付及其他資產增額d 4350萬美元,或44.2%vt.向,向.1.421億美元在…2019年9月30日與.相比9850萬美元自.起2018年12月31日主要由於ROU租賃資產2660萬美元這是在截至2019年9月30日的9個月由於ASU 2016-02的實施和我們在低收入住房税收抵免方面的投資增加了1160萬美元。
存款總額增額d 1.299億美元,或2.9%vt.向,向.45.6億美元在…2019年9月30日從…44.3億美元在…2018年12月31日主要是由於增額在未到期存款總額中7,240萬美元,或1.8%好的。無息活期存款增額d 6720萬美元,或4.9%vt.向,向.14.3億美元在…2019年9月30日從…13.6億美元在…2018年12月31日好的。存款證增額d 5740萬美元,或12.3%vt.向,向.5.243億美元在…
2019年9月30日從…4.669億美元在…2018年12月31日好的。未到期存款佔存款總額的百分比減少量D稍微到88.5%自.起2019年9月30日從…89.5%在…2018年12月31日.
應計費用和其他負債增額d 3040萬美元,或42.2%vt.向,向.1.024億美元在…2019年9月30日與.相比7,200萬美元自.起2018年12月31日主要由於租賃ROU義務2790萬美元這是在截至2019年9月30日的9個月基於ASU 2016-02的實施。
借貸活動
本銀行是一家提供全方位服務的商業銀行,主要發放以商業業務貸款為主的各種貸款。應收貸款總額,扣除貸款損失準備,增額d 7,570萬美元,或2.1%vt.向,向.36.9億美元在…2019年9月30日從…36.2億美元在…2018年12月31日.
下表按指定日期的貸款類型以及這些日期之間的變化提供了有關我們的貸款組合的信息。這些餘額在扣除貸款損失準備金之前。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 | | |
| 天平 (1) | | 佔總數的百分比(2) | | 天平 (1) | | 佔總數的百分比(2) | | 變化 | | 餘額變化百分比 |
| (千美元) |
商業業務: | | | | | | | | | | | |
工商業 | $ | 853,995 |
| | 22.9 | % | | $ | 853,606 |
| | 23.4 | % | | $ | 389 |
| | — | % |
業主自住商業地產 | 787,591 |
| | 21.1 |
| | 779,814 |
| | 21.3 |
| | 7,777 |
| | 1.0 |
|
非業主佔用的商業地產 | 1,316,992 |
| | 35.3 |
| | 1,304,463 |
| | 35.7 |
| | 12,529 |
| | 1.0 |
|
商業總業務量 | 2,958,578 |
| | 79.3 |
| | 2,937,883 |
| | 80.4 |
| | 20,695 |
| | 0.7 |
|
一至四户家庭住宅(3) | 121,174 |
| | 3.2 |
| | 101,763 |
| | 2.8 |
| | 19,411 |
| | 19.1 |
|
房地產建設和土地開發: | | | | | | |
| | | | |
一至四户家庭住宅 | 98,034 |
| | 2.6 |
| | 102,730 |
| | 2.8 |
| | (4,696 | ) | | (4.6 | ) |
五個或更多家庭住宅和商業地產 | 147,686 |
| | 4.0 |
| | 112,730 |
| | 3.1 |
| | 34,956 |
| | 31.0 |
|
房地產建設與土地開發總量 | 245,720 |
| | 6.6 |
| | 215,460 |
| | 5.9 |
| | 30,260 |
| | 14.0 |
|
消費者 | 403,485 |
| | 10.8 |
| | 395,545 |
| | 10.8 |
| | 7,940 |
| | 2.0 |
|
應收貸款總額 | 3,728,957 |
| | 99.9 |
| | 3,650,651 |
| | 99.9 |
| | 78,306 |
| | 2.1 |
|
遞延貸款淨成本 | 2,386 |
| | 0.1 |
| | 3,509 |
| | 0.1 |
| | (1,123 | ) | | (32.0 | ) |
應收貸款,淨額 | $ | 3,731,343 |
| | 100.0 | % | | $ | 3,654,160 |
| | 100.0 | % | | $ | 77,183 |
| | 2.1 | % |
(1)餘額不包括未支付的貸款承諾。
(2)應收貸款的百分比,淨額。
(3) 不包括為出售而持有的貸款520萬美元和160萬美元自.起2019年9月30日十二月三十一號,2018分別為。
不良資產和信用質量度量
下表提供了有關我們在指定日期內的非應計貸款、其他擁有的房地產和執行TDR貸款的信息:
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| (千美元) |
非應計貸款: | | | |
商業業務 | $ | 40,742 |
| | $ | 12,564 |
|
一至四户家庭住宅 | 19 |
| | 71 |
|
房地產建設與土地開發 | 560 |
| | 899 |
|
消費者 | 190 |
| | 169 |
|
非應計貸款總額(1) | 41,511 |
| | 13,703 |
|
其他擁有的房地產 | 841 |
| | 1,983 |
|
不良資產總額 | $ | 42,352 |
| | $ | 15,686 |
|
| | | |
貸款損失準備金 | $ | 36,518 |
| | $ | 35,042 |
|
不良貸款到應收貸款,淨額 | 1.11 | % | | 0.37 | % |
對應收貸款的貸款損失準備,淨額 | 0.98 | % | | 0.96 | % |
對不良貸款損失的準備 | 87.97 | % | | 255.73 | % |
不良資產佔總資產 | 0.77 | % | | 0.30 | % |
| | | |
履行TDR貸款: | | | |
商業業務 | $ | 18,831 |
| | $ | 22,170 |
|
一至四户家庭住宅 | 200 |
| | 208 |
|
消費者 | 385 |
| | 358 |
|
履約TDR貸款總額 | $ | 19,416 |
| | $ | 22,736 |
|
逾期90天或以上的應計貸款 | $ | — |
| | $ | — |
|
潛在問題貸款 | 85,339 |
| | 101,349 |
|
| |
(1) | 在…2019年9月30日和2018年12月31日, 1750萬美元和690萬美元非應計貸款分別被視為不良TDR貸款。 |
非應計貸款.^非應計貸款增額d 2780萬美元致4150萬美元,或1.11%應收貸款淨額2019年9月30日從…1370萬美元,或0.37%應收貸款淨額2018年12月31日好的。增加的主要原因是增加了七個商業貸款關係,總額為3100萬美元,顯示現金流惡化的跡象有所增加,包括三個農業業務關係,價值2390萬美元,其中560萬美元以前被歸類為TDR貸款。
下表反映了非應計貸款在截至2019年9月30日的9個月和2018:
|
| | | | | | | |
| 九個月結束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 |
| (以千為單位) |
非應計貸款 | | | |
期初餘額 | $ | 13,703 |
| | $ | 10,703 |
|
增加了以前分類的通行證分級貸款 | 3,858 |
| | 5,373 |
|
增加先前分類的潛在問題貸款 | 21,998 |
| | 4,336 |
|
獲得貸款的附加 | — |
| | 130 |
|
增加先前分類的TDR貸款 | 7,051 |
| | — |
|
淨本金支付 | (4,400 | ) | | (5,038 | ) |
核銷 | (699 | ) | | (724 | ) |
餘額,期末 | $ | 41,511 |
| | $ | 14,780 |
|
在…2019年9月30日,非應計貸款610萬美元有相關的貸款損失準備$932,000和非應計貸款3540萬美元沒有相關的貸款損失準備金。在…2018年12月31日,非應計貸款950萬美元有相關的貸款損失準備190萬美元和非應計貸款420萬美元沒有貸款損失的津貼。
在…2019年9月30日,包括在上面的非應計貸款表中的不良TDR貸款是1750萬美元並有相關的貸款損失津貼$494,000包括1370萬美元的不良TDR貸款,沒有相關的貸款損失準備金。在…2018年12月31日,不良TDR貸款是690萬美元並有相關的貸款損失津貼$658,000.
不良資產不良資產包括非應計貸款和其他所擁有的房地產。不良資產增額d 2670萬美元致4,240萬美元,或0.77%總資產的2019年9月30日從…1570萬美元,或0.30%總資產的2018年12月31日主要是由於增額在上面討論的非應計貸款中,部分被一個減少量在其他擁有的房地產中110萬美元,或57.6%vt.向,向.$841,000在…2019年9月30日從…200萬美元在…2018年12月31日由於在截至2019年9月30日的9個月.
不良債務重組貸款好的。TDR貸款被視為減值,並單獨計量減值,無論是應計狀態還是非應計狀態。履約TDR貸款不被視為不良資產,因為儘管由於重組狀態而被視為減值,但它們仍在繼續計息。履行TDR貸款減少量d 330萬美元,或14.6%vt.向,向.194萬美元在…2019年9月30日從…2270萬美元在…2018年12月31日好的。這個減少量這主要是由於淨本金支付和向非應計地位的轉移,包括先前討論的560萬美元的一個農業業務關係。這一減少被增加的TDR貸款部分抵消,因為四個商業貸款關係的到期日延長,總額為810萬美元,其中包括與農業借款人有關的510萬美元,這顯示出現金流惡化的跡象。
下表反映了在執行TDR貸款期間的變化截至2019年9月30日的9個月和2018:
|
| | | | | | | |
| 九個月結束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 |
| (以千為單位) |
履行TDR貸款 | | | |
期初餘額 | $ | 22,736 |
| | $ | 26,757 |
|
增加了以前分類的通行證分級貸款 | 2,633 |
| | 1,909 |
|
增加先前分類的潛在問題貸款 | 8,341 |
| | 907 |
|
將貸款轉移到非應計狀態 | (7,051 | ) | | — |
|
核銷 | (20 | ) | | — |
|
淨本金支付 | (7,223 | ) | | (5,124 | ) |
餘額,期末 | $ | 19,416 |
| | $ | 24,449 |
|
履行TDR貸款的貸款損失的相關準備金為190萬美元自.起2019年9月30日和230萬美元自.起2018年12月31日.
潛在問題貸款好的。潛在問題貸款減少量d 1600萬美元,或15.8%vt.向,向.8,530萬美元在…2019年9月30日與.相比1.013億美元在…2018年12月31日好的。這個減少量這主要歸因於將貸款轉移到非應計和TDR狀態,包括與先前討論的一個農業商業關係有關的1,130萬美元。包括在淨本金付款中的是全額支付1310萬美元的貸款和四個商業信用額度的大筆付款,總額為630萬美元。抵消這些潛在問題貸款減少的因素是增加了4620萬美元以前分類的PASS評級貸款。這些關係的風險評級下調將加強公司對這些信用的監控。
下表反映了潛在問題貸款在截至2019年9月30日的9個月和2018:
|
| | | | | | | |
| 九個月結束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 |
| |
潛在問題貸款 | |
期初餘額 | $ | 101,349 |
| | $ | 83,543 |
|
增加了以前分類的通行證分級貸款 | 46,243 |
| | 48,915 |
|
在Premier和Puget合併中收購 | — |
| | 14,630 |
|
通過分級貸款狀態的升級 | (8,816 | ) | | (15,273 | ) |
淨本金支付 | (22,588 | ) | | (20,530 | ) |
轉到非應計和TDR狀態的貸款 | (30,339 | ) | | (5,243 | ) |
核銷 | (510 | ) | | (300 | ) |
餘額,期末 | $ | 85,339 |
| | $ | 105,742 |
|
貸款損失撥備分析
貸款損失撥備是通過從收益中扣除貸款損失準備金來確定的。貸款損失準備的餘額維持在管理層認為適合於吸收資產負債表日貸款組合中可能發生的信貸損失的金額。貸款損失撥備是通過將估計損失係數應用於未償還貸款的信用風險來確定的。
我們通過考慮多個因素來評估貸款組合中固有的估計信用損失,包括:
| |
◦ | 風險選擇和承保標準的變化以及貸款政策、程序和做法的其他變化的影響; |
我們為我們的貸款組合中的貸款計算適當的貸款損失備抵,方法是對投資組合的同質類別應用歷史損失係數,並根據上述環境因素的變化進行調整。在仔細分析每筆貸款的信用和抵押品因素後,我們可能會記錄針對減值貸款的具體撥備,包括非應計地位貸款、TDR貸款和其他具有特定估值津貼的貸款。我們對貸款損失適當備抵的分析結合了為我們的非減值貸款作出的撥備和為每筆減值貸款作出的具體撥備。
指定為非PCI貸款的貸款損失備抵與上述方法類似,但對於非PCI貸款,購買貸款時記錄的公允價值調整產生的剩餘未增加折扣額外計入備抵方法。
對於PCI貸款,收購日期的公允價值納入了我們對未來預期現金流的估計,直到這些信用的最終解決。如果實際或預計的現金流低於先前的估計,PCI貸款組合上的貸款損失的額外準備金將立即計入收益。在實際或預計現金流量超過先前估計的情況下,現金流量的增加將立即確認為收回貸款損失撥備,撥備上限為先前確認的貸款或貸款池(如有),然後在利息收入中前瞻性確認為收益率調整。如果貸款不再是根據FASB ASC 310-30的指導在收購時確定的增加貸款折扣,則非集合的非應計或執行TDR PCI貸款可能會被歸類為減值貸款。
雖然我們相信我們使用現有最好的信息來確定貸款損失準備金率,但如果情況與確定備抵額度時使用的假設有很大差異,我們的經營結果可能會受到重大影響。國家和地方經濟狀況的下降,或其他因素,可能導致貸款損失準備金率的大幅增加,並可能對公司的財務狀況和經營業績產生不利影響。此外,貸款損失準備金額的確定需要銀行監管機構審查,作為其例行審查程序的一部分,這可能導致根據他們對審查時獲得的信息的判斷,為貸款損失設立額外的準備金額。
下表提供了關於我們的貸款損失準備金率的變化的信息截至2019年9月30日的3個月和9個月和2018:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 九個月結束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (千美元) |
期初貸款損失準備 | $ | 36,363 |
| | $ | 33,972 |
| | $ | 35,042 |
| | $ | 32,086 |
|
貸款損失準備 | 466 |
| | 1,065 |
| | 2,753 |
| | 3,967 |
|
註銷: | | | | | | | |
商業業務 | (306 | ) | | (300 | ) | | (1,183 | ) | | (923 | ) |
一至四户家庭住宅 | (15 | ) | | (15 | ) | | (45 | ) | | (30 | ) |
房地產建設與土地開發 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
消費者 | (501 | ) | | (530 | ) | | (1,653 | ) | | (1,709 | ) |
總沖銷 | (822 | ) | | (845 | ) | | (2,881 | ) | | (2,662 | ) |
恢復: | | | | | | | |
商業業務 | 381 |
| | 121 |
| | 602 |
| | 690 |
|
一至四户家庭住宅 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
房地產建設與土地開發 | 3 |
| | 3 |
| | 628 |
| | 5 |
|
消費者 | 127 |
| | 159 |
| | 374 |
| | 389 |
|
總回收率 | 511 |
| | 283 |
| | 1,604 |
| | 1,084 |
|
淨沖銷 | (311 | ) | | (562 | ) | | (1,277 | ) | | (1,578 | ) |
期末貸款損失準備金 | $ | 36,518 |
| | $ | 34,475 |
| | $ | 36,518 |
| | $ | 34,475 |
|
| | | | | | | |
對應收貸款的貸款損失準備,淨額 | 0.98 | % | | 0.94 | % | | 0.98 | % | | 0.94 | % |
貸款對平均貸款的淨回收率,按年率計算 | 0.03 | % | | 0.06 | % | | 0.05 | % | | 0.06 | % |
| | | | | | | |
應收貸款,期末淨額(1) | $ | 3,731,343 |
| | $ | 3,649,054 |
| | $ | 3,731,343 |
| | $ | 3,649,054 |
|
本期應收貸款平均數(1) | 3,677,405 |
| | 3,618,031 |
| | 3,651,659 |
| | 3,346,709 |
|
(1)不包括為出售而持有的貸款。
貸款損失準備增額d 150萬美元,或4.2%vt.向,向.3650萬美元在…2019年9月30日從…3500萬美元 在…2018年12月31日好的。這個增額是貸款損失撥備的結果280萬美元在識別過程中截至2019年9月30日的9個月,由淨沖銷部分抵銷130萬美元在同一時期記錄。對應收貸款的貸款損失準備,淨額增額D至0.98%在…2019年9月30日從…0.96%在…2018年12月31日好的。貸款的賬面價值包括併購中購買的貸款的公允價值淨折扣,這可能會減少對這些貸款的貸款損失撥備的需要,因為該等貸款的賬面價值低於未償還本金餘額。由於這些公允價值折扣增加,從而增加貸款餘額,本公司可能記錄貸款損失準備,這具有增加貸款損失準備至應收貸款淨額的淨影響。其餘購買貸款的淨公允價值折讓為910萬美元2019年9月30日而截至2018年12月31日,這一數字為1180萬美元。
公司記錄了290萬美元在.期間截至2019年9月30日的9個月主要原因是四個商業貸款關係共計995,000美元的沖銷,包括一個農業商業關係沖銷342,000美元,以及大量消費貸款的小額沖銷。公司記錄了160萬美元在.期間截至2019年9月30日的9個月主要原因是,由於破產決議收回了602 000美元的一至四户家庭住宅建築貸款,從以前記賬的非業主佔用的商業房地產貸款中收回了292 000美元,以及對大量小額消費貸款的小額收回。
自.起2019年9月30日,銀行確定4150萬美元非應計貸款,194萬美元履行TDR貸款,以及699,000美元的其他貸款,並提供特定的估值津貼,共計5920萬美元減值貸款。在這些不良貸款中,3510萬美元沒有將貸款損失作為其估計抵押品價值或
折現的預期現金流等於或超過他們的經營成本。2420萬美元的減值貸款有相關的貸款損失免税額合計290萬美元好的。自.起2018年12月31日,銀行確定1370萬美元非應計貸款和2270萬美元履行TDR貸款總額為3640萬美元減值貸款。在這些不良貸款中,760萬美元沒有貸款損失的津貼。2880萬美元的減值貸款有相關的貸款損失免税額合計420萬美元.
下表概述了貸款損失準備和相關貸款餘額2019年9月30日和2018年12月31日:
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| (千美元) |
一般估價津貼: | | | |
貸款損失準備金 | $ | 31,264 |
| | $ | 27,854 |
|
貸款總額,不包括PCI和減值貸款 | $ | 3,648,651 |
| | $ | 3,589,305 |
|
百分比 | 0.86 | % | | 0.78 | % |
| | | |
PCI額度: | | | |
貸款損失準備金 | $ | 2,401 |
| | $ | 3,018 |
|
PCI貸款總額 | $ | 21,068 |
| | $ | 24,907 |
|
百分比 | 11.40 | % | | 12.12 | % |
| | | |
具體估價津貼: | | | |
貸款損失準備金 | $ | 2,853 |
| | $ | 4,170 |
|
總減值貸款 | $ | 59,238 |
| | $ | 36,439 |
|
百分比 | 4.82 | % | | 11.44 | % |
| | | |
貸款損失撥備總額: | | | |
貸款損失準備金 | $ | 36,518 |
| | $ | 35,042 |
|
應收貸款總額 | $ | 3,728,957 |
| | $ | 3,650,651 |
|
百分比 | 0.98 | % | | 0.96 | % |
根據銀行既定的綜合方法論,管理層認為貸款損失準備金率為3650萬美元 (0.98%應收貸款,淨額和87.97%不良貸款)在2019年9月30日基於對當時貸款組合中已知和固有風險的評估,適當準備可能發生的信用損失。與此相比,貸款損失準備金率為3500萬美元 (0.96%應收貸款,淨額和255.73%不良貸款)在2018年12月31日.
雖然我們相信我們使用現有最好的信息來確定貸款損失準備金率,但如果情況與確定備抵額度時使用的假設有很大差異,我們的經營結果可能會受到重大影響。國家和地方經濟狀況的下降,或其他因素,可能導致貸款損失準備金率的大幅增加,並可能對公司的財務狀況和經營業績產生不利影響。此外,貸款損失準備金額的確定需要銀行監管機構審查,作為其例行審查程序的一部分,這可能導致根據他們對審查時獲得的信息的判斷,為貸款損失設立額外的準備金額。由於未來影響借款人和抵押品的事件無法確切預測,因此無法保證現有的貸款損失撥備是否適當,或者如果貸款質量惡化,將不需要增加撥備。貸款損失撥備的任何實質性增加將對本公司的財務狀況和經營業績產生不利影響。
存款及其他借款
存款總額增額d 1.299億美元,或2.9%vt.向,向.45.6億美元在…2019年9月30日從…44.3億美元在…2018年12月31日好的。未到期存款佔存款總額的百分比減少量D至88.5%在…2019年9月30日從…89.5%在…2018年12月31日以及存款單佔存款總額的百分比增額D至11.5%在…2019年9月30日從…10.5%在…2018年12月31日.
下表總結了截至目前公司的存款情況2019年9月30日和2018年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 | | | | |
| 天平 | | 佔總數的百分比 | | 天平 | | 佔總數的百分比 | | 變化 | | 餘額變化百分比 |
| (千美元) |
無息活期存款 | $ | 1,429,435 |
| | 31.3 | % | | $ | 1,362,268 |
| | 30.7 | % | | $ | 67,167 |
| | 4.9 | % |
有息活期存款 | 1,324,177 |
| | 29.0 |
| | 1,317,513 |
| | 29.7 |
| | 6,664 |
| | 0.5 |
|
貨幣市場帳户 | 776,107 |
| | 17.0 |
| | 765,316 |
| | 17.3 |
| | 10,791 |
| | 1.4 |
|
儲蓄賬户 | 508,228 |
| | 11.2 |
| | 520,413 |
| | 11.8 |
| | (12,185 | ) | | (2.3 | ) |
未到期存款總額 | 4,037,947 |
| | 88.5 |
| | 3,965,510 |
| | 89.5 |
| | 72,437 |
| | 1.8 |
|
存款單 | 524,310 |
| | 11.5 |
| | 466,892 |
| | 10.5 |
| | 57,418 |
| | 12.3 |
|
存款總額 | $ | 4,562,257 |
| | 100.0 | % | | $ | 4,432,402 |
| | 100.0 | % | | $ | 129,855 |
| | 2.9 |
|
借款可用於短期基礎上,以補償其他資金來源的減少(例如低於預期水平的存款流入)。借款也可以在較長期的基礎上使用,以支持擴大的貸款活動,並與資產重新定價間隔的到期日相匹配。該銀行還利用在協議下出售的證券回購,作為對其資金來源的補充。我們根據回購協議出售的證券以可供出售的投資證券作為擔保。在…2019年9月30日,本行在回購協議下出售證券2590萬美元, a 減少量的560萬美元,或17.8%自3150萬美元在…2018年12月31日好的。這個減少量是客户在此期間活動的結果。
本公司也有面值為面值的初級次級債券。2500萬美元這些銀行根據三個月期倫敦銀行同業拆借利率加1.56%支付季度利息。債券將於2037年到期。次級次級債券的餘額是2050萬美元在…2019年9月30日反映華盛頓銀行合併期間設立的次要次級債券的公允價值,並根據購買會計公允價值調整折扣額的增加進行調整。
在…2019年9月30日,本行與FHLB維持信貸安排9.306億美元以及與聯邦儲備銀行的信貸安排4040萬美元好的。公司有不FHLB未償還預付款2019年9月30日和2018年12月31日好的。FHLB的平均成本在截至2019年9月30日的9個月和2018是 2.56%和1.98%分別為。該銀行還與五家代理銀行保持信貸額度,以購買聯邦資金總計1.4億美元自.起2019年9月30日好的。截至目前,沒有購買任何聯邦基金2019年9月30日或2018年12月31日.
流動性和現金流
我們的主要資金來源是客户和地方政府存款,貸款本金和利息支付,以及投資證券的銷售和到期所賺取的利息和收益。這些資金與留存收益、股本和其他借入資金一起,用於發放貸款,獲取投資證券和其他資產,併為持續經營提供資金。雖然貸款的到期日和按期攤銷是一個可預測的資金來源,但存款流量和貸款預付款在很大程度上受到利率水平、經濟狀況和競爭的影響。
遺產銀行:本行流動資金管理計劃的主要目標是維持滿足客户日常現金流需求的能力,這些客户希望提取資金或利用信貸工具來滿足其現金需求。本行每日監察資金來源及用途,以維持可接受的流動資金狀況。除了來自核心存款的流動性以及貸款的償還和到期日,本行可以利用已建立的信貸工具和與代理銀行的額度或出售投資證券。
傳統金融公司:本公司是獨立於銀行的法律實體,必須提供自己的流動資金。實質上,本公司的所有收入均來自銀行宣佈和支付的股息。有法律和監管規定可能限制銀行向公司支付股息的能力。然而,管理層認為,這些限制不會對公司履行其持續現金義務的能力產生不利影響。在…2019年9月30日,本公司(非綜合基礎)現金及現金等價物為1060萬美元。
我們需要保持足夠的流動資金水平,以確保有足夠的資金用於貸款發放和存款提取,滿足其他財務承諾和資金運營。我們通常
保持足夠的現金和短期投資,以滿足短期流動性需求。在…2019年9月30日,現金和現金等價物總計2.37億美元,或4.3%總資產的。可供出售的投資證券的公允價值總計9.661億美元在…2019年9月30日,其中2.533億美元被質押以保證公共存款或借款安排。未質押的可供出售的投資證券的公允價值7.128億美元,或12.9%總資產的2019年9月30日好的。合約到期日為一年或更短的可供出售的投資證券的公允價值為3770萬美元,或0.7%總資產的2019年9月30日.
合併現金流:正如在簡明綜合現金流量表中披露的那樣,經營活動提供的現金淨額為6080萬美元為.截至2019年9月30日的9個月,並主要由淨收益5040萬美元好的。在.期間截至2019年9月30日的9個月,投資活動使用的淨現金為8110萬美元,主要由淨貸款來源組成8290萬美元好的。融資活動提供的現金淨額為9540萬美元為.截至2019年9月30日的9個月主要由存款淨增加1.299億美元,部分被支付的股息抵銷2030萬美元和回購普通股860萬美元在此期間。
資本和資本要求
股東權益是8.041億美元在…2019年9月30日與.相比7.607億美元在…2018年12月31日好的。公司的股東權益與資產比率為14.6%自.起2019年9月30日和14.3%自.起2018年12月31日好的。下表反映了這一時期股東權益的變化截至2019年9月30日的3個月和9個月和2018:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 九個月結束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (以千為單位) |
期初餘額 | $ | 796,625 |
| | $ | 639,523 |
| | $ | 760,723 |
| | $ | 508,305 |
|
在Premier和Puget合併中發行的普通股 | — |
| | 99,273 |
| | — |
| | 230,043 |
|
淨收益 | 17,895 |
| | 15,504 |
| | 50,431 |
| | 36,448 |
|
宣佈股息 | (7,042 | ) | | (5,549 | ) | | (20,383 | ) | | (15,796 | ) |
其他綜合收入(虧損),税後淨額 | 2,771 |
| | (3,384 | ) | | 19,980 |
| | (13,299 | ) |
與經營租賃有關的會計變更實施的影響 | — |
| | — |
| | (399 | ) | | — |
|
普通股回購 | (6,954 | ) | | (14 | ) | | (8,635 | ) | | (1,702 | ) |
其他 | 832 |
| | 780 |
| | 2,410 |
| | 2,134 |
|
餘額,期末 | $ | 804,127 |
| | $ | 746,133 |
| | $ | 804,127 |
| | $ | 746,133 |
|
在結束的季度中2019年9月30日,公司回購264,712其普通股的平均價格為每股$26.23根據其目前的股票回購計劃,或總計690萬美元。自.起2019年9月30日,根據目前的股票回購計劃,有639,922股可供回購。
該公司歷來向其普通股股東支付現金股息。未來現金股息的支付(如果有)將由我們的董事會在考慮各種因素後酌情決定,這些因素包括我們的業務、經營業績和財務狀況、資本要求、當前和預期的現金需求、擴張計劃、對我們支付股息能力的任何法律或合同限制以及其他相關因素。來自本公司的普通股股息主要取決於收到來自銀行的股息,這是本公司的主要收入來源。在……上面2019年10月23日 ,公司董事會宣佈定期派息$0.19每普通股和特別股息的數額$0.10每普通股均應於2019年11月21日 致記錄在案的股東2019年11月7日.
本公司是一家受聯邦儲備銀行監管的銀行控股公司。銀行控股公司根據“1956年銀行控股公司法”(經修訂)和聯邦儲備委員會的法規,須遵守美聯儲的資本充足率要求。遺產銀行是一家聯邦保險機構,因此需要遵守FDIC制定的資本要求。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)的資本金要求通常與聯邦存款保險公司的要求類似。未能滿足最低資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性的,甚至可能是額外的自由裁量性的行動,如果採取這些行動,可能會對公司的綜合財務報表和運營產生直接的重大影響。管理層認為2019年9月30日,本公司及本行均符合其所須遵守的所有資本充足率要求。
自.起2019年9月30日和2018年12月31日,最近的監管通知將世行歸類為資本化的監管框架,以便迅速採取糾正行動。自該通知以來,管理層認為沒有任何條件或事件改變了銀行的類別。下表列出了公司和銀行的最低要求比率以及指定期間的實際資本比率:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 最低要求 | | 資本充足的要求 | | 實際 |
| | (千美元) |
截至2019年9月30日: | | | | | | | | | | | | |
公司合併 | | | | | | | | | | | | |
普通股一級資本到風險加權資產 | | $ | 208,039 |
| | 4.5 | % | | 不適用 |
| | 不適用 |
| | $ | 537,068 |
| | 11.6 | % |
一級資本槓桿作用於平均資產 | | 207,052 |
| | 4.0 |
| | 不適用 |
| | 不適用 |
| | 557,590 |
| | 10.8 |
|
一級資本到風險加權資產 | | 277,385 |
| | 6.0 |
| | 不適用 |
| | 不適用 |
| | 557,590 |
| | 12.1 |
|
總資本對風險加權資產 | | 369,846 |
| | 8.0 |
| | 不適用 |
| | 不適用 |
| | 594,414 |
| | 12.9 |
|
遺產銀行 | | | | | | | | | | | | |
普通股一級資本到風險加權資產 | | 207,773 |
| | 4.5 |
| | $ | 300,116 |
| | 6.5 | % | | 543,455 |
| | 11.8 |
|
一級資本槓桿作用於平均資產 | | 205,730 |
| | 4.0 |
| | 257,162 |
| | 5.0 |
| | 543,455 |
| | 10.6 |
|
一級資本到風險加權資產 | | 277,030 |
| | 6.0 |
| | 369,374 |
| | 8.0 |
| | 543,455 |
| | 11.8 |
|
總資本對風險加權資產 | | 369,374 |
| | 8.0 |
| | 461,717 |
| | 10.0 |
| | 580,279 |
| | 12.6 |
|
| | | | | | | | | | | | |
截至2018年12月31日: | | | | | | | | | | | | |
公司合併 | | | | | | | | | | | | |
普通股一級資本到風險加權資產 | | $ | 197,189 |
| | 4.5 | % | | 不適用 |
| | 不適用 |
| | $ | 510,618 |
| | 11.7 | % |
一級資本槓桿作用於平均資產 | | 201,920 |
| | 4.0 |
| | 不適用 |
| | 不適用 |
| | 530,920 |
| | 10.5 |
|
一級資本到風險加權資產 | | 262,918 |
| | 6.0 |
| | 不適用 |
| | 不適用 |
| | 530,920 |
| | 12.1 |
|
總資本對風險加權資產 | | 350,558 |
| | 8.0 |
| | 不適用 |
| | 不適用 |
| | 566,268 |
| | 12.9 |
|
遺產銀行 | | | | | | | | | | | | |
普通股一級資本到風險加權資產 | | 197,004 |
| | 4.5 |
| | $ | 284,561 |
| | 6.5 | % | | 513,993 |
| | 11.7 |
|
一級資本槓桿作用於平均資產 | | 203,339 |
| | 4.0 |
| | 254,174 |
| | 5.0 |
| | 513,993 |
| | 10.1 |
|
一級資本到風險加權資產 | | 262,671 |
| | 6.0 |
| | 350,229 |
| | 8.0 |
| | 513,993 |
| | 11.7 |
|
總資本對風險加權資產 | | 350,229 |
| | 8.0 |
| | 437,786 |
| | 10.0 |
| | 549,341 |
| | 12.5 |
|
根據適用的資本要求,本公司及本行均須擁有4.5%的普通股一級資本比率,4.0%的一級槓桿率,6.0%的一級風險比率及8.0%的總風險比率。本公司及本行亦須維持高於2.5%的保本緩衝,以避免對某些活動(包括派發股息、股票回購及行政人員酌情花紅)施加限制。在…2019年9月30日,資本節約緩衝是4.9%和4.6%分別為公司和銀行。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們通過貸款和存款收集活動面臨利率風險。我們的經營業績在很大程度上取決於我們管理利率風險的能力。我們認為利率風險是一種重大的市場風險,可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。利率風險按季度計量和評估。我們認為,自我們在2018年年度報表10-K中披露的信息以來,我們的利率風險敞口沒有發生實質性變化。
吾等或本行均沒有為任何類別的金融工具維持交易賬户,吾等或本行亦不從事對衝活動或購買高風險衍生工具。此外,我們和銀行都不受外幣匯率風險或商品價格風險的影響。
第4項^控制和程序
(A)對披露控制和程序的評價
對公司的披露控制和程序(定義見1934年證券交易法(“法案”)第13a-15(E)或15d-15(E)條)的評估是在本季度報告涵蓋的期間結束時,在公司首席執行官、首席財務官和公司披露委員會的監督下進行的,並有公司首席執行官、首席財務官和公司信息披露委員會的參與。在設計和評估公司的披露控制和程序時,管理層認識到,披露控制和程序,無論構思和操作多麼周密,只能提供合理的保證,而不是絕對保證,確保達到披露控制和程序的目標。此外,在設計披露控制和程序時,管理層必須應用其判斷來評估可能的披露控制和程序的成本-效益關係。任何披露控制和程序的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設,並且不能保證任何設計將在所有潛在的未來條件下成功實現其聲明的目標。根據他們的評估,公司的首席執行官和首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序截至#年。2019年9月30日·有效確保公司根據該法提交或提交的報告中要求披露的信息(I)及時積累並傳達給公司管理層(包括首席執行官和首席財務官),以及(Ii)在SEC規則和表格規定的期限內記錄、處理、總結和報告。
(B)財務報告內部控制的變化
公司對財務報告的內部控制(根據該法第13a-15(F)條的定義)在截至?的季度內沒有發生任何變化。2019年9月30日已經或相當可能會對公司財務報告的內部控制產生重大影響的。公司並不期望其對財務報告的內部控制能夠防止所有錯誤和欺詐。控制程序,無論構思和操作有多好,只能提供合理的保證,而不是絕對保證控制程序的目標得到滿足。由於所有控制程序的固有限制,任何控制評估都不能提供絕對保證,確保公司內部的所有控制問題和欺詐情況(如果有的話)都已被發現。這些固有的限制包括決策決策中的判斷可能是錯誤的,以及由於簡單的錯誤或錯誤而可能發生故障的現實。此外,控制可以被某些人的個人行為、兩個或兩個以上的人串通,或通過控制的管理超越。任何控制程序的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設,並且不能保證任何設計將在所有潛在的未來條件下成功地實現其聲明的目標;隨着時間的推移,控制可能會因為條件的變化而變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。由於成本效益控制程序的固有限制,由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生而無法檢測到。
第二部分···其他信息
第1項^法律程序
除與本行業務相關的普通日常訴訟外,本行及本行不是任何待決法律程序的當事人。
第1A項。風險因素
公司2018年年度報表10-K的第I部分第1A項中列出的風險因素沒有重大變化。
項目2.未經登記的股權證券銷售和收益使用
(A)不適用。
(B)不適用。
(c) 回購計劃
自1999年3月以來,該公司實施了各種股票回購計劃。2014年10月23日,公司董事會批准回購至多5%公司的已發行普通股,或大約1,513,000股份,根據第十一次股票回購計劃。在…2019年9月30日和2018年12月31日根據第十一次股票回購計劃,尚有約639,922股和932,634股有待購買。回購股份的數量、時間和價格將取決於業務和市場狀況以及其他因素,包括配置公司資本的機會。
自第十一個計劃開始以來,公司已經回購了872,678平均股價為$20.03,包括264,712和292,712以平均股價回購股份$26.23和$26.50在.期間截至2019年9月30日的3個月和9個月分別為。不根據該計劃,股份在截至2018年9月30日的3個月和9個月.
除了計劃下的股票回購,公司回購股票以支付限制性股票獎勵和單位歸屬的預扣税。下表提供了在指定期間內回購的股份總數:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 九個月結束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
回購股份以支付預扣税金(1) | 405 |
| | 368 |
| | 28,434 |
| | 53,188 |
|
股票回購支付預扣税平均股價 | $ | 27.67 |
| | $ | 36.34 |
| | $ | 30.83 |
| | $ | 31.99 |
|
(1) 截至2018年9月30日止九個月內,本公司購回了26,741股與加快歸屬Puget Sound限制性股票單位(根據合併協議條款轉換為平均股價為31.80美元的傳統普通股)到期的預扣税有關的股份。
下表列出了公司在截至本季度末購買其已發行普通股的情況2019年9月30日:
|
| | | | | | | | | | | | | |
週期 | | 總計?數? 股票收益 購得(1) | | 平均價格 付錢,每分錢 分享(1) | | 累計購買的^股票的總數^^=^^* 公開^^的第^ 宣佈的^計劃或計劃 | | 最大^^數^^ 的股份 但仍被購買 根據計劃或 節目 |
2019年7月1日-2019年7月31日 | | — |
| | $ | — |
| | 7,921,389 |
| | 904,634 |
|
2019年8月1日-2019年8月31日 | | 232,012 |
| | 26.31 |
| | 8,153,401 |
| | 672,622 |
|
2019年9月1日-2019年9月30日 | | 33,105 |
| | 25.66 |
| | 8,153,401 |
| | 639,922 |
|
總計 | | 265,117 |
| | $ | 26.23 |
| |
|
| |
|
|
(1)公司在7月1日之間回購的普通股中,2019和2019年9月30日, 405代表取消股票以支付既得性限制性股票獎勵或單位的預扣税。
項目3.高級證券的違約
無
項目4.礦井安全披露
不適用
第5項^其他信息
無
項目6.展品
|
| | | | | | | | |
| | | | 通過引用併入 |
證物編號 | | 展品説明 | | 形式 | | 陳列品 | | 歸檔日期/期間結束日期 |
| | | | | | | | |
2.5 | | 與Puget Sound Bancorp,Inc合併的協議和計劃 | | 8-K | | 2.1 | | 7/27/2017 |
| | | | | | | | |
2.6 | | 與Premier Commercial Bancorp公司合併的協議和計劃 | | 8-K | | 2.1 | | 3/9/2018 |
10.15 | | 遞延補償計劃和參與協議-遺產和Jeffrey J.Deuel之間的附錄 | | | | | | |
| | | | | | | | |
10.16 | | 遞延補償計劃和參與協議-遺產和Donald J.Hinson之間的附錄 | | | | | | |
| | | | | | | | |
10.22 | | 遺產與Donald J.Hinson之間的僱傭協議 | | | | | | |
| | | | | | | | |
10.23 | | 遞延補償計劃和參與協議-遺產和David A.Spurling之間的附錄 | | | | | | |
| | | | | | | | |
10.24 | | 遺產公司和大衞·A·斯珀林之間的僱傭協議 | | | | | | |
| | | | | | | | |
10.27 | | 遞延補償計劃和參與協議-遺產公司和布萊恩·D·麥克唐納之間的附錄 | | | | | | |
| | | | | | | | |
10.33 | | 遺產公司和布賴恩·麥克唐納之間的僱傭協議 | | | | | | |
| | | | | | | | |
10.35 | | 遺產公司和辛迪·亨特利之間的僱傭協議 | | | | | | |
| | | | | | | | |
10.36 | | 遺產公司和辛迪·亨特利之間的遞延補償計劃和參與協議 | | | | | | |
| | | | | | | | |
10.37 | | 遺產公司和威廉·格拉斯比之間的僱傭協議 | | | | | | |
| | | | | | | | |
31.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條認證首席執行官(1) | | | | | | |
| | | | | | | | |
31.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條對首席財務官的認證 (1) | | | | | | |
| | | | | | | | |
32.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條認證首席執行官和首席財務官(1) | | | | | | |
| | | | | | | | |
101.INS | | XBRL實例文檔(1) | | | | | | |
| | | | | | | | |
101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔(1) | | | | | | |
| | | | | | | | |
101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔(1) | | | | | | |
| | | | | | | | |
101.DEF | | XBRL分類擴展定義鏈接庫文檔(1) | | | | | | |
| | | | | | | | |
101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔(1) | | | | | | |
| | | | | | | | |
101.PRE | | XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase文檔(1) | | | | | | |
(1)隨此提交。
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,註冊人已正式促使本報告由以下正式授權的簽署人代表其簽署。
|
| | |
| | 傳統金融公司 |
| | |
日期: | | |
2019年11月5日 | | /S/Jeffrey J.Deuel |
| | 傑弗裏·J·迪埃爾 |
| | 總裁兼首席執行官 |
| | |
日期: | | |
2019年11月5日 | | /S/Donald J.Hinson |
| | 唐納德·辛森(Donald J.Hinson) |
| | 執行副總裁兼首席財務官 |