根據1934年證券交易法第13或15(D)條的季度報告 |
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
|
| |
(州政府或其他司法管轄權 公司或組織) |
(國税局僱主) 標識·編號) | |
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| |
(地址^首席^執行^辦公室) |
(郵政編碼) |
每一類的名稱 |
交易符號 |
每間交易所的註冊名稱 | ||
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☒ |
加速填報器 |
☐ | |||
非加速 ^filer |
☐ |
較小的^報告^^公司 |
| |||
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新興市場^增長^^公司 |
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頁 |
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第一部分財務信息 |
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項目1。 |
MBIA公司財務報表和子公司(未經審計) |
|||||
截至2019年9月30日和2018年12月31日的綜合資產負債表(未審計) |
1 |
|||||
截至9月30日、2019年和2018年的三個月和九個月的綜合經營報表(未審計) |
2 |
|||||
截至9月30日、2019年和2018年的三個月和九個月的綜合全面收益(虧損)報表(未審計) |
3 |
|||||
截至9月30日、2019年和2018年的三個月和九個月股東權益變動的綜合報表(未審計) |
4 |
|||||
截至9月30日、2019年和2018年9個月的綜合現金流量表(未審計) |
5 |
|||||
合併財務報表附註(未審計) |
6 |
|||||
注1:業務發展和風險及不確定因素 |
6 |
|||||
注2:重大會計政策 |
8 |
|||||
注3:近期會計公告 |
10 |
|||||
注4:可變利息實體 |
11 |
|||||
注5:虧損及虧損調整費用準備金 |
13 |
|||||
注6:金融工具的公允價值 |
19 |
|||||
注7:投資 |
36 |
|||||
注8:衍生工具 |
40 |
|||||
注9:債務 |
43 |
|||||
注10:所得税 |
43 |
|||||
注11:業務細分 |
44 |
|||||
注12:每股收益 |
48 |
|||||
注13:累積其他綜合收入 |
49 |
|||||
注14:承諾和或有事項 |
50 |
|||||
注15:後續事件 |
54 |
|||||
項目2。 |
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
55 |
||||
項目3。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
85 |
||||
項目#4。 |
管制和程序 |
86 |
||||
第二部分其他信息 |
||||||
項目1。 |
法律程序 |
87 |
||||
項目#1A。 |
危險因素 |
87 |
||||
項目2。 |
未登記的股權證券銷售和收益使用 |
89 |
||||
項目6。 |
陳列品 |
90 |
||||
簽名 |
91 |
• |
國家公共財政擔保公司(“國家”)所承保的信用損失增加或公共財政義務減值,由州、地方和地區政府以及財政當局和其他公共服務提供者,位於美國或國外,正在承受財政壓力; |
• |
損失準備金估計不足以涵蓋潛在索賠的可能性; |
• |
來自國家的現金流中斷或無法進入資本市場,以及由於抵押品過帳要求,我們在全球信貸市場的流動性和資產價值的重大波動的風險敞口; |
• |
我們全面實施戰略計劃的能力; |
• |
MBIA保險公司由於某些保險交易的損失高於預期的損失,或由於延遲或未能收取預期的追回款項而導致MBIA保險公司沒有足夠的流動性或資源及時支付索賠的可能性,這可能導致紐約州金融服務部門(“NYSDFS”)根據“紐約保險法”第74條將MBIA保險公司置於修復或清算程序中,和/或採取NYSDFS可能認為必要的其他行動來保護MBIA保險公司的投保人的利益; |
• |
美國或國外經濟環境和金融市場惡化,房地產市場表現,信貸利差,利率和外幣水平;以及 |
• |
政府監管變化的影響,包括保險法、證券法、税法、判例和會計規則。 |
9月30日,2019年 |
|
2018年12月31日 | ||||||
資產 |
||||||||
投資: |
||||||||
固定期限證券 可供銷售, 公允價值(攤銷成本$ |
$ |
|
$ |
|
||||
按公允價值結轉的投資 |
|
|
||||||
以公允價值作為抵押品的投資(攤銷成本$ |
|
|
||||||
短期投資,按公允價值(攤銷成本$ |
|
|
||||||
按攤銷成本進行的其他投資 |
|
|
||||||
總投資 |
|
|
||||||
現金及現金等價物 |
|
|
||||||
應收保費 |
|
|
||||||
遞延購置成本 |
|
|
||||||
保險損失可追回 |
|
|
||||||
其他資產 |
|
|
||||||
合併可變利息實體的資產: |
||||||||
現金 |
|
|
||||||
投資 持有至到期, 按攤銷成本(公允價值$ |
|
|
||||||
按公允價值結轉的投資 |
|
|
||||||
按公允價值應收貸款 |
|
|
||||||
貸款回購承諾 |
|
|
||||||
其他資產 |
|
|
||||||
總資產 |
$ |
|
$ |
|
||||
負債與權益 |
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負債: |
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不勞而獲的保費收入 |
$ | |
$ | |
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損益調整費用準備金 |
|
|
||||||
長期債務 |
|
|
||||||
中期票據(包括以公允價值計入的金融工具 和$ |
|
|
||||||
投資協議 |
|
|
||||||
衍生負債 |
|
|
||||||
其他負債 |
|
|
||||||
合併可變利息實體的負債: |
||||||||
可變利息實體票據(包括在交易會上攜帶的金融工具 價值$ |
|
|
||||||
負債共計 |
|
|
||||||
承諾和或有事項(請參閲附註14:承諾和 意外) |
||||||||
權益: |
||||||||
優先股,面值$ 股票-- 發出和傑出的 -- |
|
|
||||||
普通股,面值$ 股票-- 發出股票-- 和 |
|
|
||||||
附加 付清 資本 |
|
|
||||||
留存收益 |
|
|
||||||
累計其他綜合收入(虧損),税後淨值為$ |
( |
) | ( |
) | ||||
庫存股,在 成本-- 和 |
( |
) | ( |
) | ||||
MBIA公司的股東權益總額 |
|
|
||||||
子公司優先股 |
|
|
||||||
總股本 |
|
|
||||||
負債和權益總額 |
$ |
|
$ |
|
||||
2019 |
|
2018 |
|
2019 |
2018 | |||||||||||
營業收入 |
||||||||||||||||
賺取的保費: |
||||||||||||||||
定期保費收入 |
$ |
$ | $ | $ | ||||||||||||
賺取的退款保費 |
||||||||||||||||
賺取的保費(扣除交出保費$ $ |
||||||||||||||||
淨投資收益 |
||||||||||||||||
費用和報銷 |
||||||||||||||||
保險衍生工具公允價值的變化: |
||||||||||||||||
被保險人的已實現收益(損失)和其他解決辦法 衍生物 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
保險衍生品的未實現收益(損失) |
||||||||||||||||
保險衍生工具公允價值的淨變化 |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||
按公允價值計算的金融工具淨收益(虧損)和外匯 兑換 |
||||||||||||||||
與非臨時性相關的淨投資損失 減損: |
||||||||||||||||
累計確認的非暫時性減值 其他綜合收益(虧損) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||
與非暫時性減值有關的淨投資損失 |
( |
) | ( |
) |
( |
) | ||||||||||
清償債務淨收益(虧損) |
( |
) |
( |
) |
||||||||||||
其他已實現淨收益(虧損) |
- |
|||||||||||||||
合併可變利息實體的收入: |
||||||||||||||||
淨投資收益 |
||||||||||||||||
按公允價值計算的金融工具淨收益(虧損)和 外匯,外匯 |
||||||||||||||||
其他已實現淨收益(虧損) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
總收入 |
||||||||||||||||
費用 |
||||||||||||||||
損失和損失調整 |
( |
) |
||||||||||||||
遞延購置成本攤銷 |
||||||||||||||||
操作 |
||||||||||||||||
利息 |
||||||||||||||||
合併可變利息主體的費用: |
||||||||||||||||
操作 |
||||||||||||||||
利息 |
||||||||||||||||
總費用 |
||||||||||||||||
所得税前收入(虧損) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||
所得税準備金(福利) |
( |
) |
||||||||||||||
淨收益(損失) |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | ||||||
每普通股淨收益(虧損) |
||||||||||||||||
基本型 |
$ | $ | ( |
) |
$ | ( |
) |
$ | ( |
) | ||||||
稀釋 |
$ | $ | ( |
) |
$ | ( |
) |
$ | ( |
) | ||||||
已發行普通股加權平均數 |
||||||||||||||||
基本型 |
||||||||||||||||
稀釋 |
|
三個月結束,九月三十, |
九個月結束於九月三十, | ||||||||||||||
|
2019 |
2018 |
2019 |
2018 | ||||||||||||
淨收益(損失) |
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | |||||
其他綜合收益(虧損): |
|
|
|
|
||||||||||||
未實現的收益(損失) 可供銷售 證券: |
|
|
|
|
||||||||||||
在此期間產生的未實現的收益(損失) |
|
( |
) |
|
( |
) | ||||||||||
所得税準備金(福利) |
( |
) |
|
|
|
|||||||||||
總計 |
|
( |
) |
|
( |
) | ||||||||||
淨收益(虧損)中包含的(收益)損失的重新分類調整 |
|
( |
) |
( |
) |
( |
) | |||||||||
可供銷售 非暫時性減值證券: |
|
|
|
|
||||||||||||
本期產生的非暫時性減值和未實現的收益(損失) |
( |
) |
|
( |
) |
|
||||||||||
淨收益(虧損)中包含的(收益)損失的重新分類調整 |
( |
) |
|
( |
) |
|
||||||||||
外幣折算: |
|
|
|
|
||||||||||||
外幣折算收益(損失) |
|
|
|
|
||||||||||||
按公允價值計量的負債的工具特定信用風險: |
|
|
|
|
||||||||||||
本期未實現的收益(損失) |
( |
) |
|
( |
) |
( |
) | |||||||||
淨收益(虧損)中包含的(收益)損失的重新分類調整 |
|
|
|
|
||||||||||||
其他綜合收益(虧損)合計 |
( |
) |
|
|
( |
) | ||||||||||
綜合收益(虧損) |
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | ||||||
截至9月30日的三個月, |
截至9月30日的9個月, | |||||||||||||||
2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 | ||||||||||
普通股 |
||||||||||||||||
期初餘額 |
|
|
|
|
||||||||||||
已發行(註銷)普通股,淨額 |
|
|
|
( |
) | |||||||||||
期末餘額 |
|
|
|
|
||||||||||||
普通股金額 |
||||||||||||||||
期初和期末餘額 |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
||||||||
附加 付清 資本 |
||||||||||||||||
期初餘額 |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
||||||||
為執行認股權證而發行的庫務股 |
|
|
|
( |
) | |||||||||||
股份薪酬 |
|
|
( |
) | |
|||||||||||
期末餘額 |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
||||||||
留存收益 |
||||||||||||||||
期初餘額 |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
||||||||
ASU 2016-01 過渡調整 |
|
|
|
|
||||||||||||
ASU 2018-02 過渡調整 |
|
|
|
|
||||||||||||
淨收益(損失) |
|
( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||
期末餘額 |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
||||||||
累計其他綜合收益(虧損) |
||||||||||||||||
期初餘額 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
ASU 2016-01 過渡調整 |
|
|
|
( |
) | |||||||||||
ASU 2018-02 過渡調整 |
|
|
|
( |
) | |||||||||||
其他綜合收益(虧損) |
( |
) | |
|
( |
) | ||||||||||
期末餘額 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
庫務股 |
||||||||||||||||
期初餘額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
為執行認股權證而發行的庫務股 |
|
|
|
|
||||||||||||
通過股份回購計劃獲得的國庫股 |
( |
) | |
( |
) | ( |
) | |||||||||
股份薪酬 |
|
|
|
( |
) | |||||||||||
期末餘額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
庫存量 |
||||||||||||||||
期初餘額 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
為執行認股權證而發行的庫務股 |
|
|
|
|
||||||||||||
通過股份回購計劃獲得的國庫股 |
( |
) |
|
( |
) |
( |
) | |||||||||
股份薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
期末餘額 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
MBIA公司的股東權益總額 |
||||||||||||||||
期初餘額 |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
||||||||
週期變化 |
( |
) | |
( |
) | ( |
) | |||||||||
期末餘額 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||
子公司優先股 |
||||||||||||||||
期初和期末餘額 |
|
|
|
|
||||||||||||
附屬金額優先股 |
||||||||||||||||
期初和期末餘額 |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
||||||||
總股本 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||||
| ||||||||
2019 |
2018 | |||||||
業務活動現金流量: |
||||||||
收到的保費、費用和報銷 |
$ | |
$ | |
||||
收到的投資收入 |
|
|
||||||
保險衍生品交換和支付的損失 |
( |
) | ( |
) | ||||
已支付的財務擔保損失和損失調整費用 |
( |
) | ( |
) | ||||
追回和再保險的收益 |
|
|
||||||
已支付的運營和員工相關費用 |
( |
) | ( |
) | ||||
已付利息,扣除轉換為本金的利息 |
( |
) | ( |
) | ||||
已收到的所得税(已支付) |
( |
) | ( |
) | ||||
經營活動提供(使用)的淨現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
投資活動的現金流量: |
||||||||
購買 可供銷售 投資 |
( |
) | ( |
) | ||||
銷售額 可供銷售 投資 |
|
|
||||||
支付款項和到期日 可供銷售 投資 |
|
|
||||||
以公允價值購買投資 |
( |
) | ( |
) | ||||
按公允價值進行的銷售、付款、到期日和其他投資收益 |
|
|
||||||
短期投資的銷售,付款和到期日(購買),淨額 |
( |
) | |
|||||
應收貸款的還款期和到期日 |
|
|
||||||
可變利益實體的合併 |
|
|
||||||
可變利益實體的解體 |
( |
) | ( |
) | ||||
(付款)衍生結算收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
投資活動提供(使用)的現金淨額 |
|
|
||||||
籌資活動的現金流量: |
||||||||
投資協議收益 |
|
|
||||||
投資協議的本金支付 |
( |
) | ( |
) | ||||
中期債券的本金支付 |
( |
) | ( |
) | ||||
可變利息實體票據的本金支付 |
( |
) | ( |
) | ||||
長期債務本金償還 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
購買庫存量 |
( |
) | ( |
) | ||||
其他融資 |
( |
) | |
|||||
融資活動提供(使用)的現金淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
現金和現金等價物淨增加(減少) |
( |
) | |
|||||
現金和現金等價物-期初 |
|
|
||||||
現金和現金等價物-期末 |
$ | |
$ | |
||||
經營活動提供(使用)的淨收入(虧損)與淨現金的對賬: |
||||||||
淨收益(損失) |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
調整淨收益(虧損)至經營活動提供(使用)的淨現金: |
||||||||
更改: |
||||||||
應收保費 |
|
|
||||||
遞延購置成本 |
|
|
||||||
應計投資收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
不勞而獲的保費收入 |
( |
) | ( |
) | ||||
損益調整費用準備金 |
( |
) | |
|||||
保險損失可追回 |
( |
) | ( |
) | ||||
應計應付利息 |
|
|
||||||
應計費用 |
|
( |
) | |||||
與非暫時性減值有關的淨投資損失 |
|
|
||||||
保險衍生品的未實現(收益)損失 |
( |
) | ( |
) | ||||
按公允價值和外匯計算的金融工具淨(收益)損失 |
( |
) | ( |
) | ||||
其他淨實現(收益)損失 |
|
|
||||||
遞延所得税準備(福利) |
( |
) | |
|||||
可變利息實體的利息,淨額 |
( |
) | |
|||||
其他操作 |
|
|
||||||
淨收益(虧損)調整總額 |
( |
) | ( |
) | ||||
經營活動提供(使用)的淨現金 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
|
2019年9月30日 | |||||||||||||||||||||||
|
資產賬面價值 |
負債賬面價值 | ||||||||||||||||||||||
以百萬為單位 |
極大值 曝露 致損失 |
投資 (1) |
保險費 應收帳款 (2) |
保險損失 可恢復的 (3) |
不勞而獲 補價 營業收入 (4) |
損失··· 調整,調整 費用 儲量 (5) | ||||||||||||||||||
保險: |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
全球結構性金融: |
||||||||||||||||||||||||
住房抵押貸款 |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
||||||||||||
抵押貸款支持商業 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
消費者資產支持 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
公司資產支持 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
全球結構性融資總額 |
|
|
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|
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||||||||||||||||||
全球公共財政 |
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||||||||||||||||||
全額保險 |
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|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
(1) - | MBIA合併資產負債表上的“投資”內報告。 |
(2) - | MBIA綜合資產負債表上的“應收保費”內報告。 |
(3) - | MBIA的綜合資產負債表上的“保險損失可追回”內報告。 |
(4) - | MBIA的綜合資產負債表在“未賺得的保費收入”內報告。 |
(5) - | MBIA的綜合資產負債表上的“虧損和虧損調整費用準備金”中報告了虧損和虧損調整費用準備金。 |
|
2018年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
|
資產賬面價值 |
負債賬面價值 | ||||||||||||||||||||||
以百萬為單位 |
極大值 曝露 致損失 |
投資 (1) |
保險費 應收帳款 (2) |
保險損失 可恢復的 (3) |
不勞而獲 補價 營業收入 (4) |
損失··· 調整,調整 費用 儲量 (5) | ||||||||||||||||||
保險: |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
全球結構性金融: |
||||||||||||||||||||||||
住房抵押貸款 |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
||||||||||||
抵押貸款支持商業 |
|
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|
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||||||||||||||||||
消費者資產支持 |
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|
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公司資產支持 |
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全球結構性融資總額 |
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|
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|
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||||||||||||||||||
全球公共財政 |
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全額保險 |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
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(1) - | MBIA合併資產負債表上的“投資”內報告。 |
(2) - | MBIA綜合資產負債表上的“應收保費”內報告。 |
(3) - | MBIA的綜合資產負債表上的“保險損失可追回”內報告。 |
(4) - | MBIA的綜合資產負債表在“未賺得的保費收入”內報告。 |
(5) - | MBIA的綜合資產負債表上的“虧損和虧損調整費用準備金”中報告了虧損和虧損調整費用準備金。 |
20年9月30年,2019年 |
如#年#月#年#月31#年#年 | ||||||||||||||||
以百萬為單位 |
資產負債表行項目 |
資產負債表行項目 | |||||||||||||||
|
保險 損失 可恢復的 |
損失^和 萊伊 預備隊 (2) |
保險 損失 可恢復的 |
損失 和 預備隊 (2) |
|||||||||||||
美國公共財政保險 |
|
|
|
|
|||||||||||||
在VIE淘汰之前 |
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
VIE淘汰 |
( |
) | |||||||||||||||
美國公共財政保險總額 |
|||||||||||||||||
國際和結構性金融保險: |
|||||||||||||||||
在VIE淘汰之前 (1) |
|||||||||||||||||
VIE淘汰 (1) |
( |
) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||
國際和結構性金融保險總額 |
|||||||||||||||||
總計 |
$ | $ | $ | $ |
(1) - | 包括$的貸款回購承諾 |
(2) - | 金額是預期回收的淨額。 |
以百萬為單位 |
截至2019年9月30日的九個月的虧損和LAE準備金的變化 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
總損失 和LAE 儲備量為 12月31日 2018 (1) |
|
損失 付款 |
吸積 的 權利要求 負債 折扣 |
更改^^ 折扣 費率 |
中的變化 假設 |
|
更改^^ 不勞而獲 補價 營業收入 |
更改^^ 萊伊 儲量 |
其他 |
總損失 和LAE 儲備量為 9月30日 2019 (1) | ||||||||||||||||||||||||
$ | $ | ( |
) | |
$ | |
$ | ( |
) | |
$ | |
$ | |
$ | ( |
) | |
$ |
( |
) |
|
$ |
(1) - | 金額是扣除未付索賠的預期收回費用後的淨額。 |
保險損失的變動可追討 截至2019年9月30日的九個月 |
||||||||||||||||||||||||||||
以百萬為單位 |
毛 保留截止日期 12月31日 2018 |
收藏 個案 |
吸積 的 追回 |
更改^^ 折扣 費率 |
中的變化 假設 (1) |
其他 (2) |
毛 儲備 自.起 9月30日 2019 | |||||||||||||||||||||
保險損失可追回 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | $ |
(1) - | 包括與未來預期收回的已支付索賠和LAE相關的金額。 |
(2) - | 主要是收款數量和時間的變化。 |
監視類別 | |||||||||||||||||||
$(以百萬為單位) |
警誡 明細表 低 |
警誡 明細表 5~6成熟 |
警誡 明細表 高 |
分類 明細表 |
總計 | ||||||||||||||
保單數量 |
|||||||||||||||||||
問題數量 (1) |
|||||||||||||||||||
剩餘加權平均合同期限(年) |
- |
||||||||||||||||||
未付保險合同付款總額: (2) |
|||||||||||||||||||
校長 |
$ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
利息 |
|||||||||||||||||||
總計 |
$ | $ | $ | $ | $ |
||||||||||||||
總索賠負債 (3) |
$ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
減去: |
|||||||||||||||||||
總潛在採收率 (4) |
|||||||||||||||||||
折扣,淨額 (5) |
( |
) | ( | ||||||||||||||||
淨索賠責任(可追回) |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( | |||||||||||
不勞而獲的保費收入 |
$ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
可在已付和未付損失上追回的再保險 (6) |
$ |
(1) - | “發行”代表共享同一收入來源的財務擔保政策的總和,目的是對保險債務進行償債支付。 |
(2) - | 代表MBIA保險義務的發行人應支付的合同本金和利息。 |
(3) - | 與波多黎各風險敞口有關的總索賠負債是淨應付頭寸保單的預期收回淨額。 |
(4) - | 與某些波多黎各風險敞口有關的潛在回收總額是淨額可收回保單索賠責任的淨額。 |
(5) - |
表示與總索賠責任和總潛在回收相關的折扣。 |
(6) - | 包括在公司綜合資產負債表的“其他資產”中。 |
|
監視類別 | |||||||||||||||||||
$(以百萬為單位) |
警誡 明細表 低 |
警誡 明細表 5~6成熟 |
警誡 明細表 高 |
分類 明細表 |
總計 | |||||||||||||||
保單數量 |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
問題數量 (1) |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
剩餘加權平均合同期限(年) |
|
|
- |
|
|
|||||||||||||||
未付保險合同付款總額: (2) |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
校長 |
$ | |
$ | |
$ | |
$ |
|
$ |
|
||||||||||
利息 |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
總計 |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
||||||||||
總索賠負債 (3) |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
||||||||||
減去: |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
總潛在採收率 (4) |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
折扣,淨額 (5) |
|
|
|
( |
( |
|||||||||||||||
淨索賠責任(可追回) |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | ( |
$ | ( |
||||||||||
不勞而獲的保費收入 |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
||||||||||
可在已付和未付損失上追回的再保險 (6) |
|
|
|
|
$ | |
(1) - | “發行”代表共享同一收入來源的財務擔保政策的總和,目的是對保險債務進行償債支付。 |
(2) - | 代表MBIA保險義務的發行人應支付的合同本金和利息。 |
(3) - | 與波多黎各風險敞口有關的總索賠負債是淨應付頭寸保單的預期收回淨額。 |
(4) - | 與某些波多黎各風險敞口有關的潛在回收總額是淨額可收回保單索賠責任的淨額。 |
(5) - | 表示與總索賠責任和總潛在回收相關的折扣。 |
(6) - | 包括在公司綜合資產負債表的“其他資產”中。 |
以百萬為單位 |
公允價值 9月30日,2019年 |
估值技術 |
不可觀測輸入 |
量程 (加權平均) |
||||||||
整合VIE的資產: |
||||||||||||
按公允價值應收貸款 |
$ | 調整後的市場價格 財務 VIE義務 |
財務擔保的影響 (1) |
- |
||||||||
貸款回購承諾 |
貼現現金流 |
回收率 (2) |
||||||||||
違約率 (2) |
||||||||||||
負債 |
||||||||||||
可變利息實體票據 |
根據提供的財務擔保調整VIE資產的市場價格 |
財務擔保的影響 |
||||||||||
學分 |
||||||||||||
CMBS |
直接價格模型 |
不履行風險 |
- |
|||||||||
其他衍生負債 |
貼現現金流 |
現金流 |
$ (3) |
(1) - | 負百分比表示應收狀況下的財務擔保政策。 |
(2) - | 收回率和違約率包括對與對方訴訟結果的潛在差異的估計。 |
(3) - | 現金流量的中點用於加權平均。 |
以百萬為單位 |
公平·價值··· 2018年12月31日 |
估值技術 |
不可觀測輸入 |
量程 (加權平均) |
||||||||
合併後的資產 VIES: |
||||||||||||
貸款 價值 |
$ | 根據提供的財務擔保調整市場價格 VIE義務 |
財務擔保的影響 (1) |
- |
||||||||
貸款回購承諾 |
貼現現金流 |
回收率 (2) |
||||||||||
違約率 (2) |
||||||||||||
合併VIE的負債: |
||||||||||||
可變利息實體票據 |
VIE資產的市場價格 調整後 提供 |
財務擔保的影響 |
||||||||||
學分 負債: |
||||||||||||
CMBS |
直接價格模型 |
不履行風險 |
- |
|||||||||
其他衍生負債 |
貼現現金流 |
現金流 |
$ - $(3) |
(1) - | 負百分比表示應收狀況下的財務擔保政策。 |
(2) - | 收回率和違約率包括對與對方訴訟結果的潛在差異的估計。 |
(3) - | 現金流量的中點用於加權平均。 |
使用報告日期的公允價值計量 |
||||||||||||||||
以百萬為單位 |
報價價格 有效的^市場^^用於 相同資產 (1級) |
顯着性 其他 可觀測 輸入量 (第2級) |
|
顯着性 不可觀測的^輸入 (第3級) |
|
對手方 和現金 抵押品 網目 |
|
平衡^作為^of 9月30日 2019 |
||||||||
資產: |
||||||||||||||||
固定期限投資: |
||||||||||||||||
美國財政部和 |
$ | $ | $ | - |
$ | - |
$ | |||||||||
國家和市政債券 |
- |
- |
- |
|||||||||||||
外國政府 |
- |
- |
- |
|||||||||||||
公司義務 |
- |
- |
- |
|||||||||||||
抵押貸款支持證券: |
||||||||||||||||
住宅抵押貸款 代理處 |
- |
- |
- |
|||||||||||||
住宅抵押貸款 非代理 |
- |
- |
- |
|||||||||||||
商業抵押貸款 |
- |
- |
- |
|||||||||||||
資產支持證券: |
||||||||||||||||
抵押債務 |
- |
- |
- |
|||||||||||||
其他資產支持 |
- |
- |
||||||||||||||
總固定期限 投資 |
- |
|||||||||||||||
貨幣市場證券 |
- |
- |
- |
|||||||||||||
永久債務和權益 有價證券 |
- |
- |
||||||||||||||
固定收益基金 |
- |
- |
- |
- |
(1) | |||||||||||
現金及現金等價物 |
- |
- |
- |
|||||||||||||
衍生資產: |
||||||||||||||||
未投保 衍生資產: |
||||||||||||||||
利率衍生品 |
- |
- |
- |
使用報告日期的公允價值計量 |
|||||||||||||||||||||
以百萬為單位 |
報價價格 有效的^市場^^用於 相同資產 (1級) |
顯着性 其他 可觀測 輸入量 (第2級) |
顯着性 不可觀測的^輸入 (第3級) |
對手方 和現金 抵押品 網目 |
平衡^作為^of 9月30日 2019 |
||||||||||||||||
整合VIE的資產: |
|
|
|
|
|||||||||||||||||
公司義務 |
- |
- |
|
- |
|
||||||||||||||||
抵押貸款支持證券: |
|||||||||||||||||||||
住宅抵押貸款 非代理 |
- |
- |
- |
||||||||||||||||||
商業抵押貸款 |
- |
- |
- |
||||||||||||||||||
資產支持證券: |
|||||||||||||||||||||
債務抵押債券 |
- |
- |
- |
||||||||||||||||||
其他資產支持 |
- |
- |
|||||||||||||||||||
現金 |
- |
- |
- |
||||||||||||||||||
按公允價值計算的應收貸款: |
|||||||||||||||||||||
住宅 貸款 S^應收 |
- |
- |
- |
||||||||||||||||||
貸款回購承諾 |
- |
- |
- |
||||||||||||||||||
其他資產: |
|||||||||||||||||||||
貨幣衍生品 s |
- |
- |
- |
||||||||||||||||||
其他 |
- |
- |
- |
||||||||||||||||||
總資產 |
$ |
$ |
$ |
$ |
- |
$ |
|||||||||||||||
負債: |
|||||||||||||||||||||
中期票據 |
$ | - |
$ | - |
$ | $ | - |
$ | |||||||||||||
衍生負債: |
|||||||||||||||||||||
保險衍生品: |
|||||||||||||||||||||
信用衍生品 |
- |
- |
|||||||||||||||||||
未投保 衍生產品: |
|||||||||||||||||||||
利率衍生品 |
- |
- |
- |
||||||||||||||||||
其他 |
- |
- |
- |
||||||||||||||||||
其他負債: |
|||||||||||||||||||||
其他應付款項 |
- |
- |
- |
||||||||||||||||||
合併VIE的負債: |
|||||||||||||||||||||
可變利息實體票據 |
- |
- |
|||||||||||||||||||
負債共計 |
$ |
- |
$ |
$ |
$ |
$ |
(1) - | 通過應用每股資產淨值實際權宜之計以公允價值計量的投資,並且不被要求在公允價值層次中分類。 |
公平^值^測量^在^報告^日期^使用 |
||||||||||||||||
以百萬為單位 |
報價價格 有效的^市場^^用於 相同資產 (1級) |
顯着性 其他 可觀測 輸入量 (第2級) |
顯着性 不可觀察 輸入量 (第3級) |
餘額截至 12月31日 2018 |
||||||||||||
資產: |
||||||||||||||||
固定期限投資: |
||||||||||||||||
美國財政部和政府機構 |
$ | $ | $ | - |
$ | |||||||||||
國家和市政債券 |
- |
- |
||||||||||||||
外國政府 |
- |
- |
||||||||||||||
公司義務 |
- |
- |
||||||||||||||
抵押貸款支持證券: |
||||||||||||||||
住房抵押貸款支持機構 |
- |
- |
||||||||||||||
住宅抵押貸款 非代理 |
- |
- |
||||||||||||||
商業抵押貸款 |
- |
|||||||||||||||
資產支持證券: |
||||||||||||||||
債務抵押債券 |
- |
- |
||||||||||||||
其他資產支持 |
- |
|||||||||||||||
固定期限投資總額 |
||||||||||||||||
貨幣市場證券 |
- |
- |
- |
(1) | ||||||||||||
永久債務和股權證券 |
- |
|||||||||||||||
固定收益基金 |
- |
- |
- |
(1) | ||||||||||||
現金及現金等價物 |
- |
- |
||||||||||||||
衍生資產: |
||||||||||||||||
未投保 衍生資產: |
||||||||||||||||
利率衍生品 |
- |
- |
|
公平^值^測量^在^報告^日期^使用 |
|
|||||||||||||||
以百萬為單位 |
報價價格 有效的^市場^^用於 相同資產 (1級) |
顯着性 其他 可觀測 輸入量 (第2級) |
顯着性 不可觀察 輸入量 (第3級) |
餘額截至 12月31日 2018 |
|||||||||||||
整合VIE的資產: |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
公司義務 |
- |
|
|
|
|||||||||||||
抵押貸款支持證券: |
|||||||||||||||||
住宅抵押貸款 非代理 |
- |
|
- |
|
|||||||||||||
商業抵押貸款 |
- |
|
- |
|
|||||||||||||
資產支持證券: |
|||||||||||||||||
債務抵押債券 |
- |
|
|
|
|||||||||||||
其他資產支持 |
- |
|
- |
|
|||||||||||||
現金 |
|
- |
- |
|
|||||||||||||
按公允價值計算的應收貸款: |
|||||||||||||||||
應收住宅貸款 |
- |
- |
|
|
|||||||||||||
貸款回購承諾 |
- |
- |
|
|
|||||||||||||
其他資產: |
|||||||||||||||||
貨幣衍生品 |
- |
- |
|
|
|||||||||||||
其他 |
- |
- |
|
|
|||||||||||||
總資產 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|||||||||
負債: |
|||||||||||||||||
中期票據 |
$ | - |
$ | - |
$ | |
$ | |
|||||||||
衍生負債: |
|||||||||||||||||
保險衍生品: |
|||||||||||||||||
信用衍生品 |
- |
|
|
|
|||||||||||||
未投保 衍生產品: |
|||||||||||||||||
利率衍生品 |
- |
|
- |
|
|||||||||||||
其他 |
- |
- |
|
|
|||||||||||||
其他負債: |
|||||||||||||||||
其他應付款項 |
- |
- |
|
|
|||||||||||||
合併VIE的負債: |
|||||||||||||||||
可變利息實體票據 |
- |
|
|
|
|||||||||||||
負債共計 |
$ |
- |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
(1) | - 通過應用每股資產淨值實際權宜之計以公允價值計量的投資,並且不被要求在公允價值層次中分類。 |
使用報告日期的公允價值計量 |
| ||||||||||||||||||||
以百萬為單位 |
報價價格 活躍市場 對於相同 資產(1級) |
重要的其他 可觀察到的^輸入 (第2級) |
顯着性 不可觀測的^輸入 (第3級) |
公允價值 餘額截至 9月30日 2019 |
進位值 餘額截至 9月30日 2019 |
| |||||||||||||||
資產: |
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||
其他投資 |
$ | - |
$ | - |
$ | - |
$ | - |
$ | - |
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整合VIE的資產: |
| ||||||||||||||||||||
投資 持有至到期 |
- |
- |
|
|
|
| |||||||||||||||
總資產 |
$ | - |
$ | - |
$ | |
$ | |
$ | |
| ||||||||||
負債: |
| ||||||||||||||||||||
長期債務 |
$ | - |
$ | |
$ | - |
$ | |
$ | |
| ||||||||||
中期票據 |
- |
- |
|
|
|
| |||||||||||||||
投資協議 |
- |
- |
|
|
|
| |||||||||||||||
合併VIE的負債: |
| ||||||||||||||||||||
可變利息實體票據 |
- |
|
|
|
|
| |||||||||||||||
負債共計 |
$ | - |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
| ||||||||||
財務保證: |
| ||||||||||||||||||||
總負債(可收回) |
$ | - |
$ | - |
$ | |
$ | |
$ | ( |
) | | |||||||||
割讓 |
- |
- |
|
|
|
| |||||||||||||||
| |||||||||||||||||||||
使用報告日期的公允價值計量 |
| ||||||||||||||||||||
以百萬為單位 |
報價單位 活躍市場 對於相同 資產(1級) |
重要的其他人 可觀測輸入 (第2級) |
顯着性 不可觀測的輸入 (第3級) |
公允價值 餘額截至 12月31日 2018 |
進位值 餘額截至 12月31日 2018 |
| |||||||||||||||
資產: |
| ||||||||||||||||||||
其他投資 |
$ | - |
$ | |
$ | - |
$ | |
$ | |
| ||||||||||
整合VIE的資產: |
| ||||||||||||||||||||
投資 持有至到期 |
- |
- |
|
|
|
| |||||||||||||||
| |||||||||||||||||||||
總資產 |
$ | - |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
| ||||||||||
負債: |
| ||||||||||||||||||||
長期債務 |
$ | - |
$ | |
$ | - |
$ | |
$ | |
| ||||||||||
中期票據 |
- |
- |
|
|
|
| |||||||||||||||
投資協議 |
- |
- |
|
|
|
| |||||||||||||||
合併VIE的負債: |
| ||||||||||||||||||||
可變利息實體票據 |
- |
|
|
|
|
| |||||||||||||||
| |||||||||||||||||||||
負債共計 |
$ | - |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
| ||||||||||
財務保證: |
| ||||||||||||||||||||
總負債(可收回) |
$ | - |
$ | - |
$ | |
$ | |
$ | ( |
) |
| |||||||||
割讓 |
- |
- |
|
|
|
|
以百萬為單位 |
平衡, 起頭 週期 |
實現 收益/ (損失) |
未實現 收益/ (損失) 包括 在……裏面 收益 |
未實現 收益/ (損失) 包括 在OCI |
外方 兑換 公認 在OCI或 收益 |
購貨 |
發出 |
安置點 |
銷貨 |
轉帳 vt.進入,進入 3級 (1) |
轉帳 離開 3級 (1) |
收尾 天平 |
改變 未實現 利得 (損失) 為 期間 包含在 收益 對於資產 仍然持有 自.起 9月30日 2019 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
資產: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
商業抵押貸款 |
$ | $ | - |
$ | - |
$ | - |
$ | - |
$ | - |
$ | - |
$ | ( |
) | $ | - |
$ | - |
$ | ( |
) | $ | $ | - |
||||||||||||||||||||||||||
其他資產支持 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
整合VIE的資產: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
應收貸款-住宅 |
- |
( |
) | - |
- |
- |
- |
( |
) | - |
- |
- |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
放款 回購 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
貨幣衍生品 |
- |
( |
) | - |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總資產 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ |
以百萬為單位 |
平衡, 起頭 週期 |
實現 (收益)/ 損失 |
未實現 (收益)/ 損失 包括 在……裏面 收益 |
未實現 (收益)/ 損失 包括 在學分 風險 保監處 |
外方 兑換 公認 在OCI或 收益 |
購貨 |
發出 |
安置點 |
銷貨 |
轉帳 vt.進入,進入 3級 (1) |
轉帳 離開 3級 (1) |
收尾 天平 |
改變 未實現 (收益) 損失 期間 包括在 收益 為 負債 仍然持有 自.起 9月30日 2019 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
負債: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
中期票據 |
$ | $ | - |
$ | $ | ( |
$ | ( |
) | $ | - |
$ | - |
$ | - |
$ | - |
$ | - |
$ | - |
$ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
信用衍生品 |
( |
) | - |
- |
- |
- |
( |
) | - |
- |
- |
( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他衍生品 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他應付款項 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
合併VIE的負債: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VIE筆記 |
( |
) | ( |
) | - |
( |
) | - |
- |
- |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
負債共計 |
$ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) |
(1) - | 在期末調入和調出。 |
以百萬為單位 |
平衡, 起頭 週期 |
實現 收益/ (損失) |
未實現 收益/ (損失) 包括 在……裏面 收益 |
未實現 收益/ (損失) 包括 在OCI |
外方 兑換 公認 在OCI或 收益 |
購貨 |
發出 |
安置點 |
銷貨 |
轉帳 vt.進入,進入 3級 (1) |
轉帳 離開 3級 (1) |
收尾 天平 |
改變 未實現 利得 (損失) 為 期間 包括在 收益 對於資產 仍然持有 自.起 9月30日 2018 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
資產: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
商業抵押貸款 |
$ |
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其他資產支持 |
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- |
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- |
- |
- |
- |
( |
) | - |
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整合VIE的資產: |
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公司義務 |
- |
- |
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- |
- |
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債務抵押債券 |
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- |
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應收貸款-住宅 |
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( |
) | ( |
) | - |
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貸款回購 |
- |
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貨幣衍生品 |
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- |
( |
) | - |
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- |
- |
- |
- |
- |
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其他 |
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- |
- |
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總資產 |
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) | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||
以百萬為單位 |
平衡, 起頭 週期 |
實現 (收益)/ 損失 |
未實現 (收益)/ 損失 包括 在……裏面 收益 |
未實現 (收益)/ 損失 包括 在OCI |
外方 兑換 公認 在OCI或 收益 |
購貨 |
發出 |
安置點 |
銷貨 |
轉帳 vt.進入,進入 3級 (1) |
轉帳 離開 3級 (1) |
收尾 天平 |
改變 未實現 (收益) 損失 期間 包括在 收益 為 負債 仍然持有 自.起 9月30日 2018 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
負債: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
中期票據 |
$ | $ | ( |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | - |
$ | - |
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) | $ | - |
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) | |||||||||||||||||||||||||
信用衍生品 |
( |
) | - |
- |
- |
- |
( |
) | - |
- |
- |
( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他衍生品 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他應付款項 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
合併負債 VIES: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VIE筆記 |
( |
) | - |
( |
) | - |
- |
- |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
負債共計 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) |
$ | $ | $ | $ | $ |
(1) - | 在期末調入和調出。 |
以百萬為單位 |
平衡, 起頭 年份 |
實現 收益/ (損失) |
未實現 收益/ (損失) 包括 在……裏面 收益 |
未實現 收益/ (損失) 包括 在OCI |
外方 兑換 公認 在OCI或 收益 |
購貨 |
發出 |
安置點 |
銷貨 |
轉帳 vt.進入,進入 3級 (1) |
轉帳 離開 3級 (1) |
收尾 天平 |
改變 未實現 利得 (損失) 為 期間 包括在 收益 對於資產 仍然持有 自.起 9月30日 2019 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
資產: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
商業抵押貸款 |
$ | $ | - |
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) | $ | - |
$ | - |
$ | ( |
) | $ | $ | - |
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其他資產支持 |
( |
) | - |
- |
- |
- |
- |
( |
) | - |
- |
- |
- |
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整合VIE的資產: |
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公司義務 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
( |
) | - |
- |
( |
) | - |
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債務抵押債券 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
( |
) | - |
- |
- |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
應收貸款-住宅 |
- |
- |
- |
- |
- |
( |
) | ( |
) | - |
- |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
貸款回購 承付款 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
貨幣衍生品 |
- |
( |
) | - |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他 |
- |
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- |
- |
- |
- |
- |
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- |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總資產 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||
以百萬為單位 |
平衡, 起頭 年份 |
實現 (收益)/ 損失 |
未實現 (收益)/ 損失 包括 在……裏面 收益 |
未實現 (收益)/ 損失 包括 在學分 風險 保監處 |
外方 兑換 公認 在OCI或 收益 |
購貨 |
發出 |
安置點 |
銷貨 |
轉帳 vt.進入,進入 3級 (1) |
轉帳 離開 3級 (1) |
收尾 天平 |
改變 未實現 (收益) 損失 期間 包括在 收益 為 負債 仍然持有 自.起 9月30日 2019 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
負債: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
中期 注 |
$ | $ | - |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | - |
$ | - |
$ | ( |
) | $ | - |
$ | - |
$ | - |
$ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
學分 衍生物 |
( |
) | - |
- |
- |
- |
( |
) | - |
- |
- |
( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他 衍生物 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他應付款項 |
- |
- |
- |
- |
- |
( |
) | - |
- |
- |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
負債 固形 VIES: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VIE筆記 |
( |
) | - |
( |
) | ( |
) | - |
- |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
負債共計 |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
$ |
$ |
(1) - | 在期末調入和調出。 |
以百萬為單位 |
平衡, 起頭 年份 |
實現 收益/ (損失) |
未實現 收益/ (損失) 包括 在……裏面 收益 |
未實現 收益/ (損失) 包括 在OCI |
外方 兑換 公認 在OCI或 收益 |
購貨 |
發出 |
安置點 |
銷貨 |
轉帳 vt.進入,進入 3級 (1) |
轉帳 離開 3級 (1) |
收尾 天平 |
改變 未實現 利得 (損失) 為 期間 包括在 收益 對於^資產 仍然持有 自.起 9月30日 2018 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
資產: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
公司義務 |
$ | $ | - |
$ | - |
$ | - |
$ | - |
$ | - |
$ | - |
$ | - |
$ | - |
$ | - |
$ | ( |
) | $ | $ | - |
|||||||||||||||||||||||||||
商品化 按揭- 背脊 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
( |
) | - |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他 資產- 背脊 |
- |
- |
- |
- |
- |
( |
) | ( |
) | - |
( |
) | - |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
合併後的資產 VIES: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
公司義務 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
( |
) | - |
- |
- |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
商品化 按揭- 背脊 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
( |
- |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
抵押 債款 義務 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
應收貸款-住宅 |
- |
- |
- |
- |
- |
( |
) | ( |
) | - |
- |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
應收貸款-公司 |
- |
- |
- |
- |
- |
( |
) | ( |
) | - |
- |
- |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
貸款回購 承付款 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
貨幣衍生品 |
- |
( |
) | - |
( |
) | - |
- |
- |
- |
- |
- |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
總資產 |
$ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
$ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||
以百萬為單位 |
平衡, 起頭 年份 |
實現 (收益)/ 損失 |
未實現 (收益)/ 損失 包括 在……裏面 收益 |
未實現 (收益)/ 損失 包括 在OCI |
外方 兑換 公認 在OCI或 收益 |
購貨 |
發出 |
安置點 |
銷貨 |
轉帳 vt.進入,進入 3級 (1) |
轉帳 離開 3級 (1) |
收尾 天平 |
改變 未實現 (收益) 損失 時期 包括在 收益 為 負債 仍然持有 自.起 9月30日 2018 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
負債: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
中期票據 |
$ | $ | ( |
$ | ( |
$ | $ | ( |
$ | - |
$ | - |
$ | ( |
$ | - |
$ | - |
$ | - |
$ | $ | ( |
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信用衍生品 |
( |
- |
- |
- |
- |
( |
- |
- |
- |
( |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他衍生品 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他應付款項 |
- |
- |
- |
- |
- |
( |
- |
- |
- |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
合併VIE的負債: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
VIE筆記 |
( |
( |
- |
( |
- |
- |
- |
( |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
負債共計 |
$ | $ | $ | ( |
$ | $ | ( |
$ | $ | $ | ( |
$ | $ | $ | $ | $ | ( |
(1) - |
在期末調入和調出。 |
“三個月”結束“9月”30,“2019年” |
“三個月”結束“2018年9月”30,“ | ||||||||||||||||
以百萬為單位 |
總收益 (損失) 包含在 收益 |
改變 未實現 利得 (損失) 為. 週期 包括 收益 對於資產 和 負債仍然 截止日期持有 9月30日 2019 |
總收益 (損失) 包含在 收益 |
改變 未實現 利得 (損失) 為. 週期 包括 收益 對於資產 和 負債仍然 截止日期持有 9月30日 2018 |
|||||||||||||
收入: |
|||||||||||||||||
保險衍生品的未實現收益(損失) |
$ |
$ |
$ |
$ |
|||||||||||||
已實現的收益(損失)和其他解決方案 保險衍生品 |
( |
) |
( |
) |
|||||||||||||
淨收益(虧損) 交易會上的文書 和外匯 |
( |
) |
( |
) |
( |
) | |||||||||||
其他實現淨收益 (損失) |
( |
) |
( |
) |
- |
- |
|||||||||||
合併收入 VIES: |
|||||||||||||||||
財務淨收益(虧損) 公允價值票據 和外匯 |
|||||||||||||||||
總計 |
$ |
$ |
$ |
$ |
|||||||||||||
九個月月結束月月30年,2019年 |
九個月,截至2018年9月30日, | ||||||||||||||||
以百萬為單位 |
總收益 (損失) 包括在 收益 |
改變 未實現 利得 (損失) 為. 週期 包括 收益 對於資產 和 負債仍然 截止日期持有 9月30日 2019 |
總收益 (損失) 包括在 收益 |
改變 未實現 利得 (損失) 為. 週期 包括 收益 對於資產 和 負債仍然 截止日期持有 9月30日 2018 |
|||||||||||||
收入: |
|||||||||||||||||
未實現的收益(損失) 保險衍生品 |
$ |
$ |
$ |
$ |
|||||||||||||
被保險人的已實現收益(損失)和其他解決辦法 衍生物 |
( |
) |
( |
) |
|||||||||||||
按公允價值和外匯計算的金融工具淨收益(虧損) |
( |
) |
( |
) |
|||||||||||||
與非臨時性相關的淨投資損失 減損 |
( |
) |
- |
||||||||||||||
其他已實現淨收益(虧損) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | |||||||||
整合VIE的收入: |
|||||||||||||||||
按公允價值和外匯計算的金融工具淨收益(虧損) |
|||||||||||||||||
總計 |
$ |
$ |
$ |
$ |
|||||||||||||
三個月結束,九月三十, |
九個月結束於九月三十, | ||||||||||||||||
以百萬為單位 |
2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
|||||||||||||
按公允價值結轉的投資 (1) |
$ |
$ |
$ |
$ |
( |
) | |||||||||||
在交易會上持有的固定期限證券 價值-VIE (2) |
( |
) |
( |
) | |||||||||||||
按公允價值計算的應收貸款: |
|||||||||||||||||
住宅按揭貸款 (2) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | |||||||||||
公司貸款 (2) |
|||||||||||||||||
貸款回購承諾 (2) |
|||||||||||||||||
其他 資產-VIE (2) |
|||||||||||||||||
中期票據 (1) |
( |
) |
( |
) |
|||||||||||||
其他負債 (3) |
( |
) |
( |
) | |||||||||||||
可變利息實體註解 (2) |
( |
) |
(1) - |
MBIA的合併經營報表在“按公允價值和外匯計算的金融工具淨收益(虧損)”內報告。 |
(2) - |
在“按公允價值和外幣計算的金融工具淨收益(虧損)”範圍內報告 Exchange-VIE“ MBIA的合併經營報表。 |
(3) - |
在MBIA合併經營報表的“其他已實現淨收益(虧損)”中報告。 |
截至2019年9月30日 |
截至2018年12月31日 |
|||||||||||||||||||||||
合同 |
合同 |
|||||||||||||||||||||||
出類拔萃 |
公平 |
出類拔萃 |
公平 |
|||||||||||||||||||||
以百萬為單位 |
校長 |
價值 |
差異化 |
校長 |
價值 |
差異化 |
||||||||||||||||||
按公允價值計算的應收貸款: |
||||||||||||||||||||||||
住宅按揭貸款 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
住宅按揭貸款(逾期90天或以上) |
||||||||||||||||||||||||
按公允價值計算的應收貸款和其他工具總額 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
可變利息實體票據 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
中期票據 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ |
2019年9月30日 |
||||||||||||||||||||
以百萬為單位 |
攤銷 成本 |
毛 未實現 利得 |
毛 未實現 損失 |
公平 價值 |
其他- 暫時性 減損 (1) | |||||||||||||||
AFS投資 |
||||||||||||||||||||
固定期限投資: |
||||||||||||||||||||
美國財政部和政府機構 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||
國家和市政債券 |
||||||||||||||||||||
外國政府 |
||||||||||||||||||||
公司義務 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
抵押貸款支持證券: |
||||||||||||||||||||
住房抵押貸款支持機構 |
( |
) | ||||||||||||||||||
住宅抵押貸款 非代理 |
( |
) | ||||||||||||||||||
商業抵押貸款 |
||||||||||||||||||||
資產支持證券: |
||||||||||||||||||||
債務抵押債券 |
( |
) | ||||||||||||||||||
其他資產支持 |
||||||||||||||||||||
AFS投資總額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | |||||||||||
HTM投資 |
||||||||||||||||||||
整合VIE的資產: |
||||||||||||||||||||
公司義務 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
HTM投資總額 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
(1) - | 代表在AOCI確認的OTTI證券的未實現收益或損失,包括 非信用 減值的組成部分,以及AOCI報告的此類受損證券的公允價值隨後的所有變化。 |
2018年12月31日 |
||||||||||||||||||||
以百萬為單位 |
攤銷 成本 |
毛 未實現 利得 |
毛 未實現 損失 |
公平 價值 |
其他- 暫時性 減損 (1) | |||||||||||||||
AFS投資 |
||||||||||||||||||||
固定期限投資: |
||||||||||||||||||||
美國財政部和政府機構 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||
國家和市政債券 |
( |
) | ||||||||||||||||||
外國政府 |
||||||||||||||||||||
公司義務 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
抵押貸款支持證券: |
||||||||||||||||||||
住房抵押貸款支持機構 |
( |
) | ||||||||||||||||||
住宅抵押貸款 非代理 |
( |
) | ||||||||||||||||||
商業抵押貸款 |
( |
) | ||||||||||||||||||
資產支持證券: |
||||||||||||||||||||
債務抵押債券 |
( |
) | ||||||||||||||||||
其他資產支持 |
( |
) | ||||||||||||||||||
AFS投資總額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | |||||||||||
HTM投資 |
||||||||||||||||||||
整合VIE的資產: |
||||||||||||||||||||
公司義務 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
HTM投資總額 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
(1) - | 代表在AOCI確認的OTTI證券的未實現收益或損失,包括 非信用 減值的組成部分,以及AOCI報告的此類受損證券的公允價值隨後的所有變化。 |
|
AFS證券 |
HTM證券 |
||||||||||||||
|
|
|
整合的VIE |
|||||||||||||
以百萬為單位 |
攤銷 成本 |
公平 價值 |
攤銷 成本 |
公平 價值 |
||||||||||||
一年或更短時間內到期 |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
||||||||
一年至五年後到期 |
|
|
|
|
||||||||||||
五年到十年後到期 |
|
|
|
|
||||||||||||
十年後到期 |
|
|
|
|
||||||||||||
抵押貸款支持和資產支持 |
|
|
|
|
||||||||||||
固定期限投資總額 |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
||||||||
|
2019年9月30日 |
|||||||||||||||||||||||
|
小於12個月 |
12個月或更長 |
總計 |
|||||||||||||||||||||
|
公平 |
未實現 |
公平 |
未實現 |
公平 |
未實現 |
||||||||||||||||||
以百萬為單位 |
價值 |
損失 |
價值 |
損失 |
價值 |
損失 |
||||||||||||||||||
AFS投資 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
固定期限投資: |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
美國財政部和政府機構 |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | ( |
) |
$ | |
$ | ( |
) | ||||||||||
國家和市政債券 |
|
|
|
|
|
|
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外國政府 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
公司義務 |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) | |||||||||||||||
抵押貸款支持證券: |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
住房抵押貸款支持機構 |
|
( |
) |
|
|
|
( |
) | ||||||||||||||||
住宅抵押貸款 非代理 |
|
|
|
( |
) |
|
( |
) | ||||||||||||||||
商業抵押貸款 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
資產支持證券: |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
債務抵押債券 |
|
|
|
( |
) |
|
( |
) | ||||||||||||||||
其他資產支持 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
AFS投資總額 |
$ | |
$ | ( |
) |
$ | |
$ | ( |
) |
$ | |
$ | ( |
) | |||||||||
|
2018年12月31日 | ||||||||||||||||||||||
|
不足12個月 |
12個月或更長 |
總計 | ||||||||||||||||||||
|
公平 |
未實現 |
公平 |
未實現 |
公平 |
未實現 | |||||||||||||||||
以百萬為單位 |
價值 |
損失 |
價值 |
損失 |
價值 |
損失 | |||||||||||||||||
AFS投資 |
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||
固定期限投資: |
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||
美國財政部和政府機構 |
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$ | ( |
) |
$ | |
$ | ( |
) | $ | |
$ | ( | |||||||||
國家和市政債券 |
|
( |
) |
|
( |
) | |
( | |||||||||||||||
外國政府 |
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||
公司義務 |
|
( |
) |
|
( |
) | |
( | |||||||||||||||
抵押貸款支持證券: |
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||
住房抵押貸款支持機構 |
|
( |
) |
|
( |
) | |
( | |||||||||||||||
住宅抵押貸款 非代理 |
|
|
|
( |
) | |
( | ||||||||||||||||
商業抵押貸款 |
|
|
|
( |
) | |
( | ||||||||||||||||
資產支持證券: |
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||
債務抵押債券 |
|
( |
) |
|
|
|
( | ||||||||||||||||
其他資產支持 |
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|
|
( |
) | |
( | ||||||||||||||||
AFS投資總額 |
$ | |
$ | ( |
) |
$ | |
$ | ( |
) | $ | |
$ | ( | |||||||||
|
AFS證券 |
|||||||||||
公允價值低於賬面價值的百分比 |
數字^ 有價證券 |
賬面價值 (單位:百萬) |
公允價值 (單位:百萬) |
|||||||||
>5%至15% |
|
$ | |
$ | |
|||||||
>15%至25% |
|
|
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|||||||||
>25%至50% |
|
|
|
|||||||||
> 50% |
|
|
|
|||||||||
總計 |
|
$ | |
$ | |
|||||||
以百萬為單位 |
三個月結束,九月三十, |
九個月結束於九月三十, | |||||||||||||
相關收益確認的信用損失 其他- 暫時性減值 |
2019 |
2018 |
2019 |
2018 | |||||||||||
期初餘額 |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | | |||||||
對先前減值的證券在本期確認的信用損失減值的附加 |
|
|
|
| |||||||||||
期末餘額 |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | | |||||||
以百萬為單位 |
公平 價值 |
未實現 損失 |
保險損失 儲備 (2) | |||||||
抵押貸款支持: |
|
|
| |||||||
MBIA (1) |
$ | |
$ | ( |
$ | | ||||
(1) - | 包括MBIA公司和National投保的投資。 |
(2) - | 保險損失準備金估計是基於所擁有的票面價值佔投保總票面價值的比例。 |
|
三個月結束 9月30日 |
九個月結束 9月30日 |
||||||||||||||
以百萬為單位 |
2019 |
2018 |
2019 |
2018 | ||||||||||||
銷售收入 |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
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已實現總收益 |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
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已實現總虧損 |
$ | |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
|
三個月結束 9月30日 |
九個月結束 9月30日 |
||||||||||||||
以百萬為單位 |
2019 |
2018 |
2019 |
2018 | ||||||||||||
權益證券期內確認的淨收益(虧損) |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
||||||||
減去: |
|
|
|
|
||||||||||||
本期出售權益證券確認的淨收益(虧損) |
|
|
|
|
||||||||||||
在報告日仍持有的股權證券期間確認的未實現收益(損失) |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
||||||||
$(以百萬為單位) |
截至2019年9月30日 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
名義價值 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
信用衍生產品已售出 |
加權 平均值 剩餘 預期 成熟性 |
AAA級 |
AA型 |
A |
血腦屏障 |
以下 投資 職等 |
總計 名義 |
公平 資產 (法律責任) |
||||||||||||||||||||||||
保險信用違約掉期 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
保險掉期 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
總名義 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
總公允價值 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
$(以百萬為單位) |
截至2018年12月31日 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
名義價值 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
信用衍生產品已售出 |
加權 平均值 剩餘 預期 成熟性 |
AAA級 |
AA型 |
A |
血腦屏障 |
以下 投資 職等 |
總計 名義 |
公平 資產 (法律責任) | ||||||||||||||||||||||||
保險信用違約掉期 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
保險掉期 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
總名義 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
總公允價值 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||||||||||||
以百萬為單位 |
衍生資產 (1) |
衍生負債 (1) | |||||||||||||||||
衍生工具 |
名義 數量 出類拔萃 |
資產負債表 |
公允價值 |
資產負債表 |
公允價值 | ||||||||||||||
未被指定為套期保值工具的: |
|||||||||||||||||||
保險信用違約掉期 |
$ | 其他^資產 |
$ | 衍生債務 |
$ | ( | |||||||||||||
保險掉期 |
其他資產 |
衍生負債 |
( | ||||||||||||||||
利率掉期 |
其他資產 |
衍生負債 |
( | ||||||||||||||||
利率掉期-嵌入式 |
中期 ·註解 |
中期 ·註解 |
( | ||||||||||||||||
通貨 交換-VIE |
其他 資產-VIE |
導數 ·負債-VIE |
|||||||||||||||||
所有其他 |
其他資產 |
衍生負債 |
( | ||||||||||||||||
總計 非指定 衍生物 |
$ | $ | $ | ( |
(1) - | 根據衍生工具及對衝活動之會計指引,本公司嵌入衍生工具之資產負債表位置由相關主機合約之位置決定。 |
以百萬為單位 |
衍生資產 (1) |
衍生負債 (1) |
||||||||||||||||||
衍生工具 |
名義 數量 出類拔萃 |
資產負債表 |
公允價值 |
資產負債表 |
公允價值 |
|||||||||||||||
未指定為 |
||||||||||||||||||||
保險信用違約掉期 |
$ | 其他資產 |
$ | - |
衍生債務 |
$ | ( |
) | ||||||||||||
保險掉期 |
其他資產 |
- |
衍生負債 |
( |
) | |||||||||||||||
利率掉期 |
其他資產 |
衍生負債 |
( |
) | ||||||||||||||||
利率掉期-嵌入式 |
中期 ·註解 |
- |
中期 ·註解 |
( |
) | |||||||||||||||
通貨 交換-VIE |
其他 資產-VIE |
導數 ·負債-VIE |
- |
|||||||||||||||||
所有其他 |
其他資產 |
- |
衍生負債 |
( |
) | |||||||||||||||
總計 非指定 衍生物 |
$ | $ | $ | ( |
) | |||||||||||||||
(1) - | 根據衍生工具及對衝活動之會計指引,本公司嵌入衍生工具之資產負債表位置由相關主機合約之位置決定。 |
以百萬為單位 |
||||||||||
未指定為的衍生工具 |
三個月結束,九月三十, |
|||||||||
套期保值工具 |
在衍生工具收益中確認的收益(損失)的位置 |
2019 |
2018 |
|||||||
保險信用違約掉期 |
保險衍生品的未實現收益(損失) |
$ |
$ |
|||||||
保險信用違約掉期 |
保險衍生品的已實現收益(損失)和其他和解 |
( |
( |
|||||||
利率掉期 |
按公允價值和外匯計算的金融工具淨收益(虧損) |
( |
||||||||
通貨 交換-VIE |
按公允價值計算的金融工具淨收益(虧損)和外匯 交換-VIE |
( |
||||||||
所有其他 |
按公允價值和外匯計算的金融工具淨收益(虧損) |
( |
( |
|||||||
總計 |
$ |
( |
$ |
|||||||
以百萬為單位 |
||||||||||
未指定為的衍生工具 |
九個月結束於九月三十, |
|||||||||
套期保值工具 |
在衍生工具收益中確認的收益(損失)的位置 |
2019 |
2018 |
|||||||
保險信用違約掉期 |
保險衍生品的未實現收益(損失) |
$ |
$ |
|||||||
保險信用違約掉期 |
保險衍生品的已實現收益(損失)和其他和解 |
( |
( |
|||||||
利率掉期 |
按公允價值和外匯計算的金融工具淨收益(虧損) |
( |
||||||||
通貨 交換-VIE |
按公允價值計算的金融工具淨收益(虧損)和外匯 交換-VIE |
( |
( |
|||||||
所有其他 |
按公允價值和外匯計算的金融工具淨收益(虧損) |
( |
( |
|||||||
總計 |
$ |
( |
$ |
|||||||
三個月結束,九月三十, |
九個月結束於九月三十, | |||||||||||||||
以百萬為單位 |
2019 |
2018 |
2019 |
2018 | ||||||||||||
所得税前收入(虧損) |
$ | $ | ( |
$ | ( |
$ | ( |
|||||||||
所得税準備金(福利) |
$ | $ | $ | ( |
$ | |||||||||||
實際税率 |
|
|
- |
• | MBIA公司; |
• | GFL; |
• | IMC; |
• | MZ Funding LLC;以及 |
• | Lacrosse Financial Products,LLC是MBIA保險公司的全資附屬公司,MBIA保險公司為其撰寫了保證CDS項下義務的保險單。某些保單涵蓋CDS下可能到期的付款,包括在某些情況下可能到期的終止付款,包括在CDS或衍生品合同下發生的某些破產或付款違約,由受保交易對手或“擔保人”承擔。 |
截至2019年9月30日的三個月 |
||||||||||||||||||||
以百萬為單位 |
美國公共 金融 保險 |
公司 |
國際 和^結構化 金融 保險 |
沖銷 |
固形 |
|||||||||||||||
營業收入 (1) |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
按公允價值和外匯計算的金融工具淨收益(虧損) |
( |
( |
||||||||||||||||||
清償債務淨收益(虧損) |
( |
( |
||||||||||||||||||
其他已實現淨收益(虧損) |
( |
|||||||||||||||||||
合併VIE的收入 |
||||||||||||||||||||
部門間收入 (2) |
( |
|||||||||||||||||||
總收入 |
( |
( |
||||||||||||||||||
損失和損失調整 |
( |
( |
||||||||||||||||||
操作 |
||||||||||||||||||||
利息 |
||||||||||||||||||||
合併VIE的費用 |
||||||||||||||||||||
部門間費用 (2) |
( |
|||||||||||||||||||
總費用 |
( |
( |
||||||||||||||||||
所得税前收入(虧損) |
$ | $ | ( |
$ | ( |
$ | $ | |||||||||||||
可識別資產 |
$ | $ | $ | $ | ( |
(3) |
$ | |||||||||||||
(1) - | 代表第三方財務擔保淨保費收入、淨投資收入、保險相關費用以及報銷和其他費用的總和。 |
(2) - | 代表與公司間應收款和應付款項有關的公司間保費收入和費用以及公司間利息收入和費用。 |
(3) - | 主要由公司間再保險餘額和回購協議組成。 |
|
截至2018年9月30日的三個月 |
|||||||||||||||||||
以百萬為單位 |
美國公共 金融 保險 |
公司 |
國際 和^結構化 金融 保險 |
沖銷 |
固形 |
|||||||||||||||
營業收入 (1) |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
||||||||||
保險衍生工具公允價值的淨變化 |
|
|
( |
|
( |
|||||||||||||||
按公允價值和外匯計算的金融工具淨收益(虧損) |
|
|
( |
|
|
|||||||||||||||
與非暫時性減值有關的淨投資損失 |
( |
|
|
|
( |
|||||||||||||||
清償債務淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
其他已實現淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
合併VIE的收入 |
|
|
( |
|
( |
|||||||||||||||
部門間收入 (2) |
|
|
|
( |
|
|||||||||||||||
總收入 |
|
|
|
( |
|
|||||||||||||||
損失和損失調整 |
|
|
( |
|
|
|||||||||||||||
操作 |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
利息 |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
合併VIE的費用 |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
部門間費用 (2) |
|
|
|
( |
|
|||||||||||||||
總費用 |
|
|
|
( |
|
|||||||||||||||
所得税前收入(虧損) |
$ | ( |
$ | |
$ | ( |
$ | |
$ | ( |
||||||||||
可識別資產 |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | ( |
(3) |
$ | |
|||||||||
|
|
(1) - | 代表第三方財務擔保淨保費收入、淨投資收入、保險相關費用以及報銷和其他費用的總和。 |
(2) - | 代表與公司間應收款和應付款項有關的公司間保費收入和費用以及公司間利息收入和費用。 |
(3) - | 主要由公司間再保險餘額和回購協議組成。 |
|
截至2019年9月30日的九個月 |
|||||||||||||||||||
以百萬為單位 |
美國公共 金融 保險 |
公司 |
國際 和^結構化 金融 保險 |
沖銷 |
固形 |
|||||||||||||||
營業收入 (1) |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
||||||||||
保險衍生工具公允價值的淨變化 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
按公允價值和外匯價值計算的金融工具淨收益(虧損) |
|
( |
( |
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與非暫時性減值有關的淨投資損失 |
|
|
( |
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
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( |
| |
清償債務淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
| |
其他已實現淨收益(虧損) |
|
( |
|
|
|
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合併VIE的收入 |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
部門間收入 (2) |
|
|
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( |
|
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總收入 |
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( |
|
( |
|
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損失和損失調整 |
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( |
|
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|
|
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|
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|
|
操作 |
|
|
|
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利息 |
|
|
|
|
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合併VIE的費用 |
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|
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部門間費用 (2) |
|
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|
|
|
|
( |
|
|
|
|
|
總費用 |
|
|
|
( |
|
|||||||||||||||
所得税前收入(虧損) |
$ | |
$ | ( |
$ | ( |
$ | |
$ | ( |
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可識別資產 |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | ( |
(3) |
$ | |
|||||||||
|
|
|
|
(1) - | 代表第三方財務擔保淨保費收入、淨投資收入、保險相關費用以及報銷和其他費用的總和。 |
(2) - | 代表與公司間應收款和應付款項有關的公司間保費收入和費用以及公司間利息收入和費用。 |
(3) - | 主要由公司間再保險餘額和回購協議組成。 |
|
截至2018年9月30日的九個月 |
|||||||||||||||||||
以百萬為單位 |
美國公共 金融 保險 |
公司 |
國際 和^結構化 金融 保險 |
沖銷 |
固形 |
|||||||||||||||
營業收入 (1) |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
||||||||||
保險衍生工具公允價值的淨變化 |
|
|
( |
|
( |
|||||||||||||||
按公允價值和外匯計算的金融工具淨收益(虧損) |
( |
|
( |
|
|
|||||||||||||||
與非暫時性減值有關的淨投資損失 |
( |
|
|
|
( |
|||||||||||||||
清償債務淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
其他已實現淨收益(虧損) |
|
( |
|
|
|
|||||||||||||||
合併VIE的收入 |
|
|
( |
|
( |
|||||||||||||||
部門間收入 (2) |
|
|
|
( |
|
|||||||||||||||
總收入 |
|
|
|
( |
|
|||||||||||||||
損失和損失調整 |
|
|
( |
|
|
|||||||||||||||
操作 |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
利息 |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
合併VIE的費用 |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
部門間費用 (2) |
|
|
|
( |
|
|||||||||||||||
總費用 |
|
|
|
( |
|
|||||||||||||||
所得税前收入(虧損) |
$ | ( |
$ | ( |
$ | ( |
$ | |
$ | ( |
||||||||||
可識別資產 |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | ( |
$ | |
||||||||||
|
|
(1) - | 代表第三方財務擔保淨保費收入、淨投資收入、保險相關費用以及報銷和其他費用的總和。 |
(2) - | 代表與公司間應收款和應付款項有關的公司間保費收入和費用以及公司間利息收入和費用。 |
(3) - | 主要由公司間再保險餘額和回購協議組成。 |
除每股金額外,以百萬為單位 |
2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
|||||||||
基本每股收益: |
|||||||||||||
淨收益(損失) |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | |||
減去:分配給參與證券的未分配收益 |
- |
- |
- |
||||||||||
普通股股東可獲得的淨收益(虧損) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | |||||||
基本加權平均股份 (1) |
78.7 |
89.5 |
82.8 |
89.1 |
|||||||||
每股基本普通股淨收益(虧損) |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
$ | ( |
) | |||
稀釋後每股收益: |
|||||||||||||
淨收益(損失) |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | |||
減去:分配給參與證券的未分配收益 |
- |
- |
- |
||||||||||
普通股股東可獲得的淨收益(虧損) |
( |
( |
) |
( |
) | ||||||||
稀釋加權平均股份 |
78.7 |
89.5 |
82.8 |
89.1 |
|||||||||
每攤薄普通股淨收益(虧損) |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
$ | ( |
) | |||
由於反稀釋影響,潛在稀釋證券不包括在稀釋每股收益的計算中 |
(1) - | 包括 , 分別。包括九 截至9月30日的幾個月,分別是2019年和2018年。 |
以百萬為單位 |
未實現 得(失) 關於AFS 證券,淨額 |
通貨 翻譯, 網 |
儀器專用 信用風險 負債 測量?在?公平 價值,淨值 |
總計 |
||||||||||||
Balance,2018年12月31日 |
$ |
( |
$ | ( |
$ | ( |
$ |
( |
||||||||
其他綜合收益(虧損) 重新分類 |
( |
|||||||||||||||
從AOCI重新分類的金額 |
( |
|||||||||||||||
淨期其他綜合 |
( |
|||||||||||||||
Balance,9月30日,2019年 |
$ | $ | ( |
$ | ( |
$ | ( ) |
|||||||||
以百萬為單位 |
從AOCI重新分類的金額 |
|||||||||||||||||
三個月結束,九月三十, |
九個月結束於九月三十, |
|||||||||||||||||
詳細信息·關於···組件 |
201 9 |
2018 |
201 9 |
2018 |
受影響的^行^項目^o N^^整合後的^* S 零碎的^O 操作 | |||||||||||||
未實現的收益(損失) 關於AFS證券: |
||||||||||||||||||
已實現收益(損失) 證券出售 |
$ | ( |
$ | $ | $ | 淨收益^(損失)^^財務 公平價值和 | ||||||||||||
OTTI |
( |
( |
淨投資^投資^損失^相關^到 | |||||||||||||||
攤銷 有價證券 |
( |
( |
( |
淨投資收益 | ||||||||||||||
AFS證券的未實現收益(損失)總額 |
||||||||||||||||||
負債的工具特定信用風險: |
||||||||||||||||||
債務的清償 |
( |
( |
淨收益^(損失)^^財務 公平價值和 | |||||||||||||||
以下項目的總重新分類數 期間 |
$ | $ | $ | ( |
$ | 淨收益(損失) |
$(以百萬為單位) |
自.起 9月30日,2019年 |
資產負債表 |
||||||
使用權 資產 |
$ | 其他^資產 |
||||||
租賃責任 |
$ | 其他債務 |
||||||
加權平均剩餘租期(年) |
||||||||
用於經營租賃的貼現率 |
% |
|||||||
未來最低租賃付款總額 |
$ |
三個月結束,九月三十, |
九個月結束於九月三十, | ||||||||||||||||
除每股金額外,以百萬為單位 |
2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
|||||||||||||
淨收益(損失) |
$ | 71 |
$ | (45 |
) | $ | (116 |
) | $ | (289 |
) | ||||||
每股攤薄淨收益(虧損) |
$ | 0.86 |
$ | (0.50 |
) | $ | (1.40 |
) | $ | (3.24 |
) | ||||||
調整後淨收益(虧損) (1) |
$ | 115 |
$ | (32 |
) | $ | 78 |
$ | (144 |
) | |||||||
每攤薄股調整後淨收益(虧損) (1) |
$ | 1.46 |
$ | (0.35 |
) | $ | 0.94 |
$ | (1.62 |
) | |||||||
股份回購成本 |
$ | 40 |
$ | - |
$ | 94 |
$ | 14 |
(1) | --每攤薄股調整後淨收益(虧損)和調整後淨收益(虧損)為 非GAAP 措施。請參閲以下“運營結果”部分,討論每股稀釋後的調整後淨收入(虧損)和調整後淨收益(虧損),以及GAAP淨收益(虧損)與調整後淨收益(虧損)以及GAAP每股攤薄淨收益(虧損)與調整後每股淨收益(虧損)的對賬。 |
• | 2019年1月1日和2019年7月1日,波多黎各聯邦及其某些工具(“波多黎各”)在國家保險債券和國家支付的總索賠總額為3.93億美元的預定償債計劃上違約。 |
• | 2019年2月,執行了波多黎各營業税融資公司(“COFINA”)的調整計劃。國家受保債券持有人可以選擇兑換其保險單,接受未投保的COFINA債券,或將其新的未投保COFINA債券放入國家託管信託基金(“信託”),並繼續受益於國家保險單。因此,本公司成立了七個信託,並將其合併為可變權益實體(“VIE”)。National公司為新的未投保COFINA債券提供了1.82億美元的有保險COFINA債券,並將其市值折算為1.82億美元,與其他投標和折算債券一起,導致National公司對COFINA的有保險敞口減少。自截止日期以及現金和債券的初始分配以來,National已選擇在2019年第二季度和第三季度出售信託公司持有的所有新的無保險債券。出售信託公司持有的債券導致National對COFINA的風險敞口進一步減少。自這項交易於2019年9月30日實施以來,National的COFINA未償還總票面金額、未償還總票面金額加上資本增值債券(“CAB”)的利息和未償還債務分別下降了約648億美元、11億美元和40億美元。 |
• | 2019年7月,MBIA Corp.完善了MZ Funding LLC(“MZ Funding”)和某些購買者之間的融資工具(“再融資工具”),據此購買者或其關聯公司(統稱“高級貸款人”)同意為MZ Funding和MBIA Inc之間未償還的受保高級票據進行再融資。收到MZ資金的修訂附屬説明(高級貸款人和MBIA Inc.在此被稱為“貸款人”)。關於再融資交易,MZ Funding和MBIA Corp.簽訂了修訂和重述的信貸協議(“新信貸協議”及其下的貸款,“MBIA貸款”)。MBIA公司發佈了新的金融保證保險單(“MBIA公司保單”),為再融資工具提供保險。有關再融資工具的更多信息,請參閲“流動性”部分。 |
• | 2019年9月,National同意加入經修訂的重組支持協議(“RSA”),與波多黎各電力管理局(“PREPA”)、其他單一險種保險公司、一羣未投保的PREPA債券持有人、波多黎各以及波多黎各金融監督和管理委員會。RSA中描述的重組交易的目的之一是為在PREPA的恢復計劃中對國家保險公司的PREPA收入債券的待遇進行協商解決提供一個框架。重組交易完成後,PREPA的收入債券將被轉換為由一個特殊目的實體發行的新的證券化債券,並以根據客户電費賬單評估的獨立過渡費用作為擔保。重組交易的完成取決於一系列條件,包括“標題III”法院對RSA的批准和其中所述的和解,支持至少67%的有投票權債券持有人的調整計劃,其中包括PREPA收入債券的擬議處理,並由“標題III”法院確認該計劃,以及執行可接受的文件和法律意見。 |
三個月結束,九月三十, |
九個月結束於九月三十, | ||||||||||||||||
除每股金額外,以百萬為單位 |
2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
|||||||||||||
總收入 |
$ | 172 |
$ | 105 |
$ | 252 |
$ | 190 |
|||||||||
總費用 |
83 |
150 |
389 |
477 |
|||||||||||||
所得税前收入(虧損) |
89 |
(45 |
) | (137 |
) | (287 |
) | ||||||||||
所得税準備金(福利) |
18 |
- |
(21 |
) | 2 |
||||||||||||
淨收益(損失) |
$ | 71 |
$ | (45 |
) | $ | (116 |
) | $ | (289 |
) | ||||||
每普通股淨收入(虧損): |
|||||||||||||||||
基本型 |
$ | 0.86 |
$ | (0.50 |
) | $ | (1.40 |
) | $ | (3.24 |
) | ||||||
稀釋 |
$ | 0.86 |
$ | (0.50 |
) | $ | (1.40 |
) | $ | (3.24 |
) | ||||||
已發行普通股加權平均數: |
|||||||||||||||||
基本型 |
78.7 |
89.5 |
82.8 |
89.1 |
|||||||||||||
稀釋 |
78.7 |
89.5 |
82.8 |
89.1 |
• | 金融工具按市值計價的收益(虧損) 按市值計價 主要包括利率互換和混合金融工具的金融工具的收益(損失)。同樣被淘汰的還有按市值計價 公司發行權證的收益(虧損)。所有這些數額都根據市場利率、信貸利差、MBIA公司的普通股價格和其他市場因素而波動。 |
• | 外匯收益(虧損) 非功能 貨幣。鑑於外匯市場波動的可能性,我們排除了外匯收益(損失)的影響,以提供調整後淨收益(損失)的可比性度量。 |
• | 出售投資、OTTI和清償債務的淨收益(虧損) |
• | 所得税 税前 調整。 |
三個月結束,九月三十, |
九個月結束於九月三十, | ||||||||||||||||
除份額和每股金額外,以百萬為單位 |
2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
|||||||||||||
淨收益(損失) |
$ | 71 |
$ | (45 |
) | $ | (116 |
) | $ | (289 |
) | ||||||
減去:調整後淨收入(虧損)調整: |
|||||||||||||||||
國際和結構性金融保險分部所得税前收入(損失)及抵銷 |
(94 |
) | (34 |
) | (257 |
) | (190 |
) | |||||||||
我們美國公共財政、保險和公司部門税前收入的調整: |
|||||||||||||||||
按市值計價 金融工具收益(虧損)(1) |
(31 |
) | 18 |
(69 |
) | 45 |
|||||||||||
外匯收益(虧損) (1) |
16 |
2 |
18 |
15 |
|||||||||||||
投資銷售淨收益(虧損) (1) |
78 |
(1 |
) | 125 |
(12 |
) | |||||||||||
與OTTI相關的淨投資損失 |
- |
(1 |
) | (37 |
) | (3 |
) | ||||||||||
清償債務淨收益(虧損) |
(1 |
) | 3 |
(1 |
) | 3 |
|||||||||||
其他已實現淨收益(虧損) |
(1 |
) | - |
(2 |
) | (2 |
) | ||||||||||
調整後的淨收入對所得税(準備)收益的調整 (2) |
(11 |
) | - |
29 |
(1 |
) | |||||||||||
調整後淨收益(虧損) |
$ | 115 |
$ | (32 |
) | $ | 78 |
$ | (144 |
) | |||||||
每攤薄普通股調整後淨收益(虧損) (3) |
$ | 1.46 |
$ | (0.35 |
) | $ | 0.94 |
$ | (1.62 |
) | |||||||
與我們美國公共財政保險部門相關的收益(虧損)VIE合併包括在調整後的淨收入(虧損)中 |
37 |
- |
17 |
- |
|||||||||||||
與我們的美國公共財政保險部門相關的收益(虧損),合併後的每股稀釋普通股包括在調整後的每股攤薄普通股淨收益(虧損)中 |
0.46 |
- |
0.20 |
- |
(1) - | 在本公司綜合經營報表的“按公允價值和外匯計算的金融工具淨收益(虧損)”內報告。 |
(2) - | 在公司合併經營報表的“所得税撥備(福利)”中報告。 |
(3) - | 每攤薄普通股的調整後淨收益(虧損)是通過將營業收益(虧損)除以GAAP已發行稀釋普通股的加權平均數來計算的。 |
|
• | MBIA公司的負賬面價值。 |
• | 不包括MBIA Corp.的可供銷售(“AFS”)證券的未實現(收益)淨損失。 |
• | 淨未得保費收入超過國家預期損失 |
• | 與國家VIE整合相關的收益(損失) |
除份額和每股金額外,以百萬為單位 |
自.起 9月30日,2019年 |
自.起 2018年12月31日 |
|||||||
MBIA公司的股東權益總額 |
$ | 1,035 |
$ | 1,119 |
|||||
已發行普通股 |
80,467,930 |
89,821,713 |
|||||||
每股GAAP賬面價值 |
$ | 12.86 |
$ | 12.46 |
|||||
上述管理層的調整: |
|||||||||
剔除MBIA公司每股負賬面價值。 |
(15.08 |
) | (10.93 |
) | |||||
扣除未實現淨收益(虧損) 可供銷售 其他綜合收益(虧損)計入證券 |
1.14 |
(0.46 |
) | ||||||
包括超出預期損失的淨未賺保費收入 |
3.54 |
3.53 |
|||||||
消除與國家VIE整合相關的收益(損失) |
- |
- |
三個月結束 9月30日 |
百分比 |
九個月結束 9月30日 |
百分比 |
||||||||||||||||||||||
以百萬為單位 |
2019 |
2018 |
變化 |
2019 |
2018 |
變化 |
|||||||||||||||||||
淨保費收入 |
$ | 14 |
$ | 24 |
-42% |
$ | 50 |
$ | 75 |
-33% |
|||||||||||||||
淨投資收益 |
23 |
27 |
-15% |
76 |
83 |
-8% |
|||||||||||||||||||
費用和報銷 |
- |
1 |
-100% |
2 |
2 |
-% |
|||||||||||||||||||
按公允價值和外匯計算的金融工具淨收益(虧損) |
78 |
1 |
N/m |
135 |
(14 |
) | N/m |
||||||||||||||||||
與非暫時性減值有關的淨投資損失 |
- |
(1 |
) | -100% |
(37 |
) | (3 |
) | N/m |
||||||||||||||||
其他已實現淨收益(虧損) |
- |
- |
-% |
1 |
- |
N/m |
|||||||||||||||||||
整合VIE的收入: |
|||||||||||||||||||||||||
按公允價值和外匯計算的金融工具淨收益(虧損) |
32 |
- |
N/m |
81 |
- |
N/m |
|||||||||||||||||||
其他已實現淨收益(虧損) |
- |
- |
-% |
(43 |
) | - |
N/m |
||||||||||||||||||
總收入 |
147 |
52 |
N/m |
265 |
143 |
85% |
|||||||||||||||||||
損失和損失調整 |
(90 |
) | 48 |
N/m |
(34 |
) | 184 |
-118% |
|||||||||||||||||
遞延購置成本攤銷 |
4 |
6 |
-33% |
13 |
17 |
-24% |
|||||||||||||||||||
操作 |
14 |
9 |
56% |
36 |
31 |
16% |
|||||||||||||||||||
總費用 |
(72 |
) | 63 |
N/m |
15 |
232 |
-94% |
||||||||||||||||||
所得税前收入(虧損) |
$ | 219 |
$ | (11 |
) | N/m |
$ | 250 |
$ | (89 |
) | N/m |
|||||||||||||
三個月結束 9月30日 |
百分比 |
九個月結束 9月30日 |
百分比 |
||||||||||||||||||||||
以百萬為單位 |
2019 |
2018 |
變化 |
2019 |
2018 |
變化 |
|||||||||||||||||||
損失和損失調整費用 (1) |
$ | (90 |
) | $ | 48 |
N/m |
$ | (34 |
) | $ | 184 |
-118% |
|||||||||||||
(1) - | 作為VIE合併的結果,虧損和LAE包括分別在截至2019年9月30日的三個月和九個月消除了15億美元的費用和9億美元的收益。 |
N/m? | -^^%變化沒有意義。^ |
以百萬為單位 |
9月30日 2019 |
12月31日 2018 |
百分比 變化 |
||||||||||
資產: |
|||||||||||||
保險損失可追回 |
$ | 945 |
$ | 571 |
65% |
||||||||
可在已付和未付損失上追回的再保險 (1) |
10 |
16 |
-38% |
||||||||||
負債: |
|||||||||||||
損失和LAE準備金 |
374 |
551 |
-32% |
||||||||||
保險損失可追回··· (2) |
20 |
15 |
33% |
||||||||||
淨準備金(殘值) |
$ | (561 |
) | $ | (21 |
) | N/m |
||||||
(1) - | 在我們的綜合資產負債表的“其他資產”內報告。 |
(2) - | 在我們的綜合資產負債表的“其他負債”內報告。 |
N/m | -?百分比變化沒有意義。 |
三個月結束,九月三十, |
百分比 |
九個月結束於九月三十, |
百分比 |
||||||||||||||||||||||
以百萬為單位 |
2019 |
2018 |
變化 |
2019 |
2018 |
變化 |
|||||||||||||||||||
總費用 |
$ | 14 |
$ | 10 |
40% |
$ | 36 |
$ | 32 |
13% |
|||||||||||||||
遞延購置成本攤銷 |
$ | 4 |
$ | 6 |
-33% |
$ | 13 |
$ | 17 |
-24% |
|||||||||||||||
操作 |
14 |
9 |
56% |
36 |
31 |
16% |
|||||||||||||||||||
保險業務費用總額 |
$ | 18 |
$ | 15 |
20% |
$ | 49 |
$ | 48 |
2% |
|||||||||||||||
未付總面值 | |||||||||||||||||
以百萬為單位 |
2019年9月30日 |
2018年12月31日 | |||||||||||||||
額定值 |
數量 |
% |
數量 |
% |
|||||||||||||
AAA級 |
$ | 2,815 |
5.5% |
$ | 3,108 |
5.4% |
|||||||||||
AA型 |
20,265 |
39.6% |
22,162 |
38.3% |
|||||||||||||
A |
15,870 |
31.0% |
18,495 |
32.0% |
|||||||||||||
血腦屏障 |
8,526 |
16.6% |
9,166 |
15.8% |
|||||||||||||
低於投資等級 |
3,778 |
7.3% |
4,934 |
8.5% |
|||||||||||||
總計 |
$ | 51,254 |
100.0% |
$ | 57,865 |
100.0% |
|||||||||||
以百萬為單位 |
總面值 出類拔萃 |
總面值 出類拔萃 加上出租車 加積 利息 |
債款 服務 出類拔萃 |
全國 內部 額定值 |
||||||||||||
波多黎各電力管理局(PREPA) |
$ | 968 |
$ | 968 |
$ | 1,340 |
d |
|||||||||
波多黎各聯邦圍棋 |
485 |
485 |
600 |
d |
||||||||||||
波多黎各公共建築局(PBA) (2) |
170 |
170 |
233 |
d |
||||||||||||
波多黎各公路和運輸局運輸局 收入(PRHTA) |
523 |
523 |
909 |
d |
||||||||||||
波多黎各公路和運輸局···附屬運輸收入(PRHTA) |
27 |
27 |
36 |
d |
||||||||||||
波多黎各營業税融資公司(COFINA) |
36 |
(1) |
65 |
220 |
d |
|||||||||||
波多黎各公路和運輸局公路收入(PRHTA) |
54 |
(1) |
56 |
77 |
d |
|||||||||||
波多黎各大學系統收入 |
76 |
76 |
105 |
d |
||||||||||||
美洲波多黎各大學。 |
21 |
21 |
28 |
a3 |
||||||||||||
總計 |
$ | 2,360 |
$ | 2,391 |
$ | 3,548 |
||||||||||
(1) - | 包括反映保險單簽發時總票面金額的CAB。. |
(2) - | 此外,還得到波多黎各聯邦的擔保。 |
三 月份 收尾 12月31日 2019 |
2020 |
2021 |
2022 |
2023 |
此後 |
總計 |
||||||||||||||||||||||
波多黎各電力管理局(PREPA) |
$ | - |
$ | 115 |
$ | 140 |
$ | 140 |
$ | 137 |
$ | 808 |
$ | 1,340 |
||||||||||||||
波多黎各聯邦圍棋 |
- |
223 |
82 |
19 |
14 |
262 |
600 |
|||||||||||||||||||||
波多黎各公共建築局(PBA) |
- |
10 |
24 |
9 |
27 |
163 |
233 |
|||||||||||||||||||||
波多黎各公路和運輸局運輸收入(PRHTA) |
- |
27 |
27 |
27 |
36 |
792 |
909 |
|||||||||||||||||||||
波多黎各公路和運輸局···附屬運輸收入(PRHTA) |
- |
1 |
1 |
9 |
1 |
24 |
36 |
|||||||||||||||||||||
波多黎各營業税融資公司(COFINA) |
- |
- |
- |
- |
- |
220 |
220 |
|||||||||||||||||||||
波多黎各公路和運輸局公路收入(PRHTA) |
- |
16 |
4 |
2 |
4 |
51 |
77 |
|||||||||||||||||||||
波多黎各大學系統收入 |
- |
7 |
7 |
7 |
12 |
72 |
105 |
|||||||||||||||||||||
美洲波多黎各大學。 |
2 |
3 |
3 |
3 |
3 |
14 |
28 |
|||||||||||||||||||||
總計 |
$ | 2 |
$ | 402 |
$ | 288 |
$ | 216 |
$ | 234 |
$ | 2,406 |
$ | 3,548 |
||||||||||||||
三個月結束 9月30日 |
百分比 |
九個月結束 9月30日 |
百分比 |
||||||||||||||||||||||
以百萬為單位 |
2019 |
2018 |
變化 |
2019 |
2018 |
變化 |
|||||||||||||||||||
淨投資收益 |
$ | 9 |
$ | 9 |
-% |
$ | 28 |
$ | 27 |
4% |
|||||||||||||||
收費 |
12 |
9 |
33% |
41 |
29 |
41% |
|||||||||||||||||||
按公允價值和外匯計算的金融工具淨收益(虧損) |
(20 |
) | 17 |
N/m |
(71 |
) | 48 |
N/m |
|||||||||||||||||
清償債務淨收益(虧損) |
(1 |
) | 3 |
-133% |
(1 |
) | 3 |
-133% |
|||||||||||||||||
其他已實現淨收益(虧損) |
(1 |
) | - |
N/m |
(2 |
) | (2 |
) | -% |
||||||||||||||||
總收入 |
(1 |
) | 38 |
-103% |
(5 |
) | 105 |
-105% |
|||||||||||||||||
操作 |
16 |
14 |
14% |
56 |
41 |
37% |
|||||||||||||||||||
利息 |
22 |
24 |
-8% |
70 |
72 |
-3% |
|||||||||||||||||||
總費用 |
38 |
38 |
-% |
126 |
113 |
12% |
|||||||||||||||||||
所得税前收入(虧損) |
$ | (39 |
) | $ | - |
N/m |
$ | (131 |
) | $ | (8 |
) | N/m |
||||||||||||
三個月結束 9月30日 |
百分比 |
九個月結束 9月30日 |
百分比 |
||||||||||||||||||||||
以百萬為單位 |
2019 |
2018 |
變化 |
2019 |
2018 |
變化 |
|||||||||||||||||||
淨保費收入 |
$ | 7 |
$ | 40 |
-83% |
$ | 20 |
$ | 71 |
-72% |
|||||||||||||||
淨投資收益 |
2 |
1 |
100% |
6 |
4 |
50% |
|||||||||||||||||||
費用和報銷 |
8 |
23 |
-65% |
17 |
41 |
-59% |
|||||||||||||||||||
保險衍生工具公允價值的變化: |
|||||||||||||||||||||||||
保險衍生品的已實現收益(損失)和其他和解 |
(9 |
) | (5 |
) | 80% |
(10 |
) | (49 |
) | -80% |
|||||||||||||||
保險衍生品的未實現收益(損失) |
9 |
4 |
125% |
23 |
36 |
-36% |
|||||||||||||||||||
保險衍生工具公允價值的淨變化 |
- |
(1 |
) | -100% |
13 |
(13 |
) | N/m |
|||||||||||||||||
交易會金融工具淨收益(虧損) |
|||||||||||||||||||||||||
價值和外匯 |
(14 |
) | (13 |
) | 8% |
(24 |
) | (17 |
) | 41% |
|||||||||||||||
其他已實現淨收益(虧損) |
1 |
1 |
-% |
3 |
2 |
50% |
|||||||||||||||||||
整合VIE的收入: |
|||||||||||||||||||||||||
淨投資收益 |
10 |
9 |
11% |
30 |
25 |
20% |
|||||||||||||||||||
按公允價值和外匯計算的金融工具淨收益(虧損) |
44 |
12 |
N/m |
31 |
29 |
7% |
|||||||||||||||||||
其他已實現淨收益(虧損) |
(4 |
) | (33 |
) | -88% |
(20 |
) | (126 |
) | -84% |
|||||||||||||||
總收入 |
54 |
39 |
38% |
76 |
16 |
N/m |
|||||||||||||||||||
損失和損失調整 |
77 |
(2 |
) | N/m |
123 |
(7 |
) | N/m |
|||||||||||||||||
遞延購置成本攤銷 |
7 |
11 |
-36% |
16 |
26 |
-38% |
|||||||||||||||||||
操作 |
6 |
5 |
20% |
19 |
16 |
19% |
|||||||||||||||||||
利息 |
33 |
32 |
3% |
100 |
96 |
4% |
|||||||||||||||||||
合併VIE的費用: |
|||||||||||||||||||||||||
操作 |
2 |
3 |
-33% |
6 |
8 |
-25% |
|||||||||||||||||||
利息 |
20 |
24 |
-17% |
68 |
68 |
-% |
|||||||||||||||||||
總費用 |
145 |
73 |
99% |
332 |
207 |
60% |
|||||||||||||||||||
所得税前收入(虧損) |
$ | (91 |
) | $ | (34 |
) | N/m |
$ | (256 |
) | $ | (191 |
) | 34% |
|||||||||||
三個月結束 9月30日 |
百分比 |
九個月結束 9月30日 |
百分比 |
||||||||||||||||||||||
以百萬為單位 |
2019 |
2018 |
變化 |
2019 |
2018 |
變化 |
|||||||||||||||||||
淨保費收入: |
|||||||||||||||||||||||||
美國 |
$ | 1 |
$ | 2 |
-50% |
$ | 4 |
$ | 7 |
-43% |
|||||||||||||||
非美國 |
6 |
38 |
-84% |
16 |
64 |
-75% |
|||||||||||||||||||
賺取的淨保費總額 |
$ | 7 |
$ | 40 |
-83% |
$ | 20 |
$ | 71 |
-72% |
|||||||||||||||
VIES(在整合中被淘汰) |
$ | (3 |
) | $ | 2 |
N/m |
$ | - |
$ | 5 |
-100% |
三個月結束 9月30日 |
百分比 |
九個月結束 9月30日 |
百分比 |
||||||||||||||||||||||
以百萬為單位 |
2019 |
2018 |
變化 |
2019 |
2018 |
變化 |
|||||||||||||||||||
損失和損失調整費用 (1) |
$ | 77 |
$ | (2 |
) | N/m |
$ | 123 |
$ | (7 |
) | N/m |
|||||||||||||
以百萬為單位 |
9月30日 2019 |
12月31日 2018 |
百分比 變化 |
||||||||||
資產: |
|||||||||||||
保險損失可追回 |
$ | 898 |
$ | 1,024 |
-12% |
||||||||
可在已付和未付損失上追回的再保險 (1) |
6 |
5 |
20% |
||||||||||
負債: |
|||||||||||||
損失和LAE準備金 |
485 |
414 |
17% |
||||||||||
保險損失可追回··· (2) |
1 |
- |
N/m |
||||||||||
淨準備金(殘值) |
$ | (418 |
) | $ | (615 |
) | -32% |
||||||
三個月結束 9月30日 |
百分比 |
九個月結束 9月30日 |
百分比 |
||||||||||||||||||||||
以百萬為單位 |
2019 |
2018 |
變化 |
2019 |
2018 |
變化 |
|||||||||||||||||||
總費用 |
$ | 6 |
$ | 5 |
20% |
$ | 19 |
$ | 16 |
19% |
|||||||||||||||
遞延購置成本攤銷 |
$ | 7 |
$ | 11 |
-36% |
$ | 16 |
$ | 26 |
-38% |
|||||||||||||||
操作 |
6 |
5 |
20% |
19 |
16 |
19% |
|||||||||||||||||||
保險業務費用總額 |
$ | 13 |
$ | 16 |
-19% |
$ | 35 |
$ | 42 |
-17% |
|||||||||||||||
以百萬為單位 |
未付總面值 |
|||||||||||
抵押品類型 |
9月30日 2019 |
12月31日 2018 |
百分比 變化 |
|||||||||
HELOC二次留置權 |
$ | 411 |
$ | 511 |
-20% |
|||||||
CES第二留置權 |
143 |
591 |
-76% |
|||||||||
ALT-A 第一留置權(1) |
914 |
983 |
-7% |
|||||||||
次貸第一留置權 |
356 |
439 |
-19% |
|||||||||
主要第一留置權 |
13 |
15 |
-13% |
|||||||||
總計 |
$ | 1,837 |
$ | 2,539 |
-28% |
|||||||
(1) - | 包括截至2019年9月30日和2018年12月31日的國際風險敞口分別為2.38億美元和245美元。 |
三個月結束 9月30日 |
九個月結束 9月30日 | ||||||||||||||||
以百萬為單位 |
2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
|||||||||||||
所得税前收入(虧損) |
$ | 89 |
$ | (45 |
) | $ | (137 |
) | $ | (287 |
) | ||||||
所得税準備金(福利) |
$ | 18 |
$ | - |
$ | (21 |
) | $ | 2 |
||||||||
實際税率 |
20.2% |
-% |
15.3% |
-0.7% |
除每股金額外,以百萬為單位 |
九個月結束於九月三十, |
|||||||
2019 |
2018 |
|||||||
回購股份數量 |
10.3 |
2.0 |
||||||
每股平均支付價格 |
$ | 9.11 |
$ | 7.25 |
||||
截至9月剩餘授權30 |
$ | 108 |
$ | 236 |
以百萬為單位 |
自.起 9月30日 2019 |
自.起 12月31日 2018 |
||||||
投保人盈餘 |
$ | 2,012 |
$ | 1,998 |
||||
應急儲備 |
495 |
522 |
||||||
法定資本 |
2,507 |
2,520 |
||||||
未掙得的保險費 |
426 |
496 |
||||||
分期付款保費現值 (1) |
142 |
150 |
||||||
優質資源 (2) |
568 |
646 |
||||||
淨虧損和LAE準備金 (1) |
(162) |
71 |
||||||
救助儲備 (1) |
825 |
607 |
||||||
總損失和LAE準備金 |
663 |
678 |
||||||
總索賠-支付資源 |
$ | 3,738 |
$ | 3,844 |
||||
以百萬為單位 |
在九月三十歲的時候, 2019 |
就像十二月三十一號的^#, 2018 |
||||||
投保人盈餘 |
$ | 340 |
$ | 356 |
||||
應急儲備 |
193 |
199 |
||||||
法定資本 |
533 |
555 |
||||||
未掙得的保險費 |
97 |
109 |
||||||
分期付款保費現值 (1) (4) |
120 |
139 |
||||||
優質資源 (2) |
217 |
248 |
||||||
淨虧損和LAE準備金 (1) |
(761) |
(865) |
||||||
救助儲備 (1) (3) |
1,352 |
1,402 |
||||||
總損失和LAE準備金 |
591 |
537 |
||||||
總索賠-支付資源 |
$ | 1,341 |
$ | 1,340 |
||||
• | 其投資組合中持有的資產的本金和利息收入,包括出售資產的收益; |
• | 與保險損失付款相關的追償;以及 |
• | 分期付款保險費。 |
• | 營業費用、税收和投資組合資產購買的支付; |
• | 保險交易的損失付款和LAE;以及 |
• | 支付股息。 |
• | 國家分紅; |
• | 根據分税協議發放資金; |
• | 可用現金和流動資產不受抵押品入賬要求的約束; |
• | 其投資組合中持有的資產的本金和利息收入,包括出售資產的收益;以及 |
• | 進入資本市場。 |
• | 償還未償還的無擔保公司債務和MTN; |
• | 滿足投資協議和衍生工具安排下的抵押品入賬要求; |
• | 與利率掉期有關的付款; |
• | 支付經營費用;以及 |
• | 為股票回購和債務回購提供資金。 |
• | 與保險損失付款有關的追償; |
• | 分期付款保險費和費用;以及 |
• | 其投資組合中持有的資產的本金和利息收入,包括出售資產的收益。 |
• | 保險交易的損失和LAE或折算付款; |
• | 償還再融資貸款;以及 |
• | 營業費用的支付。 |
九個月結束於九月三十, |
|||||||||||||
以百萬為單位 |
2019 |
2018 |
百分比·變化 |
||||||||||
現金流量數據報表: |
|||||||||||||
由以下人員提供(使用)的現金淨額: |
|||||||||||||
經營活動 |
$ | (415 |
) | $ | (323 |
) | 28% |
||||||
投資活動 |
1,204 |
836 |
44% |
||||||||||
融資活動 |
(988 |
) | (480 |
) | 106% |
||||||||
現金和現金等價物-期初 |
280 |
146 |
92% |
||||||||||
現金和現金等價物-期末 |
$ | 81 |
$ | 179 |
-55% |
||||||||
在九月三十歲的時候, |
就像十二月三十一號的^#, |
百分比 |
|||||||||||
以百萬為單位 |
2019 |
2018 |
變化 |
||||||||||
可供銷售 投資:(1) |
|||||||||||||
美國公共財政保險: |
|||||||||||||
攤銷成本 |
$ | 2,210 |
$ | 2,704 |
-18% |
||||||||
未實現淨收益(虧損) |
19 |
(64 |
) | -130% |
|||||||||
公允價值 |
2,229 |
2,640 |
-16% |
||||||||||
公司: |
|||||||||||||
攤銷成本 |
619 |
921 |
-33% |
||||||||||
未實現淨收益(虧損) |
73 |
24 |
N/m |
||||||||||
公允價值 |
692 |
945 |
-27% |
||||||||||
國際和結構性金融保險: |
|||||||||||||
攤銷成本 |
179 |
192 |
-7% |
||||||||||
未實現淨收益(虧損) |
13 |
4 |
N/m |
||||||||||
公允價值 |
192 |
196 |
-2% |
||||||||||
總計 可供銷售 投資: |
|||||||||||||
攤銷成本 |
3,008 |
3,817 |
-21% |
||||||||||
未實現淨收益(虧損) |
105 |
(36 |
) | N/m |
|||||||||
總計 可供銷售 公允價值投資 |
3,113 |
3,781 |
-18% |
||||||||||
按公允價值結轉的投資: (2) |
|||||||||||||
美國公共財政保險 |
280 |
198 |
41% |
||||||||||
公司 |
94 |
73 |
29% |
||||||||||
國際和結構性金融保險 |
8 |
19 |
-58% |
||||||||||
按公允價值結轉的總投資 |
382 |
290 |
32% |
||||||||||
按攤銷成本計算的其他投資: |
|||||||||||||
美國公共財政保險 |
- |
1 |
-100% |
||||||||||
賬面價值合併投資 |
$ | 3,495 |
$ | 4,072 |
-14% |
||||||||
(1) - | 未實現的收益和損失,扣除適用的遞延所得税,反映在股東權益中累積的其他綜合收益中。 |
(2) - | 公允價值的變化和出售這些投資的實際收益和損失反映在淨收益中。 |
N/m | -百分比變化沒有意義。 |
國際 |
|||||||||||||||||
美國公共 |
和^結構化 |
||||||||||||||||
金融 |
金融 |
||||||||||||||||
保險 |
公司 |
保險 |
總計 |
||||||||||||||
加權平均信用質量評級 |
AA型 |
AA型 |
AA型 |
AA型 |
|||||||||||||
投資級百分比 |
95% |
99% |
92% |
96% |
利率變化 | |||||||||||||||||||||||||
300^基礎 |
200^基礎 |
100?基數 |
100?基數 |
200^基礎 |
300^基礎 |
||||||||||||||||||||
點 |
點 |
點 |
點 |
點 |
點 |
||||||||||||||||||||
以百萬為單位 |
減少量 |
減少量 |
減少量 |
增額 |
增額 |
增額 |
|||||||||||||||||||
公允價值估計變動 |
$ | 262 |
$ | 148 |
$ | 64 |
$ | (52 |
) | $ | (95 |
) | $ | (129 |
) |
信用利差的變化 |
||||||||||||
50個基礎 |
50個基礎 |
200^基礎 |
||||||||||
點 |
點 |
點 |
||||||||||
以百萬為單位 |
減少量 |
增額 |
增額 |
|||||||||
公允價值估計變動 |
$ | 17 |
$ | (17) |
$ | (58) |
總數 |
極大值 |
||||||||||||||||
總計 |
平均值 |
股份 |
金額·那··· |
||||||||||||||
數 |
價格 |
購買為 |
被購買 |
||||||||||||||
股份 |
付費每份 |
公開的一部分 |
根據計劃 |
||||||||||||||
月,月份 |
購買^ (1) |
分享 |
宣佈的^計劃 |
(單位:百萬) |
|||||||||||||
七月 |
45,194 |
$ | 9.27 |
45,072 |
$ | 148 |
|||||||||||
八月 |
3,203,755 |
9.10 |
3,203,628 |
118 |
|||||||||||||
九月 |
1,092,653 |
9.17 |
1,092,532 |
108 |
|||||||||||||
4,341,602 |
$ | 9.12 |
4,341,232 |
$ | 108 |
(1) | -7月份的122股,8月份的127股和9月份的121股在公開市場交易中被回購,作為對公司的投資 不合格 遞延薪酬計劃。 |
* 10.1 |
高級票據Indenture,MZ Funding,作為發行人,WSFS,作為受託人和抵押品代理。 | |||
* 10.2 |
表格277,678,000 12%高級擔保票據,2022年1月到期,根據高級票據目錄發行。 | |||
* 10.3 |
修訂和恢復附屬票據Indenture,在MZ Funding(作為發行人)和WSFS(作為契約受託人和抵押品代理)之間。 | |||
* 10.4 |
經修訂及恢復的53,836,742.98美元12%附屬有擔保票據的形式,截止日期為2022年1月,根據經修訂和恢復的附屬票據目錄發行。 | |||
* 10.5 |
MBIA公司(作為借款人)和MZ Funding(作為貸款人)之間的修訂和恢復的信貸協議。 | |||
* 10.6 |
MBIA公司(作為設保人)和MZ Funding(作為有擔保的一方)之間的修訂和恢復的擔保協議。 | |||
* 10.7 |
擔保協議,MZ Funding,作為設保人,和WSFS,作為高級Note Indenture下的抵押品代理。 | |||
* 10.8 |
MZ Funding(作為設保人)與WSFS(作為修訂和恢復的從屬票據目錄下的抵押品代理)之間的修訂和恢復擔保協議。 | |||
* 10.9 |
本公司作為出質人與WSFS作為高級票據目錄下的抵押品代理之間的質押協議。 | |||
* 10.10 |
WSFS之間的債權人間協議,以高級票據目錄和修訂和恢復的從屬票據目錄下的受託人身份,MBIA公司作為保險人,以及MZ資金。 | |||
**31.1. |
首席執行官-根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第302節的認證。 | |||
**31.2. |
首席財務官--根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第302節的認證。 | |||
***32.1. |
首席執行官-根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的“美國聯邦法典”第18篇“1350節”認證。 | |||
***32.2. |
首席財務官--根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的“美國聯邦法典”第18篇“1350節”認證。 | |||
**101.INS。 |
XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互式數據文件中,因為iXBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | |||
**101.SCH。 |
XBRL分類擴展架構文檔。 | |||
**101.CAL。 |
XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | |||
**101.DEF。 |
XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | |||
**101.LAB。 |
XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | |||
**101.PRE。 |
XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase文檔。 | |||
**104 |
封面交互式數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
* | 通過引用MBIA公司於2019年7月10日提交給美國證券交易委員會的Form 8-K的當前報告合併。 |
** | 隨此提交。 |
*** | 隨此提供。 |
MBIA公司 註冊人 | ||
日期:2019年11月5日 |
/s/Anthony McKiernan | |
安東尼·麥基爾南 | ||
首席財務官 | ||
日期:2019年11月5日 |
/s/Joseph R.Schachinger | |
約瑟夫·R·沙辛格 | ||
主計長(總會計長) |