美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-q
(第一標記)
|
| | |
þ | | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
截至2019年9月30日止的季度
或
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o | | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從_。
佣金檔案編號:001-34811
阿梅萊斯科公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
|
| | |
特拉華州 | | 04-3512838 |
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) | | (I.R.S.僱主) (識別號) |
斯佩恩街111號,套房410 馬薩諸塞州弗雷明翰 | | 01701 |
(首席行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(508) 661-2200
(登記人的電話號碼,包括區號)
N/A
(前姓名、前地址及前財政年度,如自上次報告以來有所更改)
通過檢查標記表明註冊人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在前12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的期限較短),(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的限制。是的,不是
請檢查註冊人是否已以電子方式提交併張貼在其公司網站上(如果有的話),説明在過去12個月內,每個交互數據文件都必須根據條例S-T(本章第232.405節)的規則405提交和張貼(或在較短的時間內,註冊人必須提交和發佈此類文件)。是的,不是
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。見“交易所法”第12b-2條規則中“大型加速申報”、“加速申報”、“小型報告公司”和“新興增長公司”的定義。(檢查一):
|
| | | |
大型加速機 | 加速機 | 非加速濾波 | 小型報告公司 |
新興成長型公司 | | (不要檢查是否有一家較小的報告公司) | |
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。奧 |
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所定義)。是的,沒有,
註明發行人每一類別普通股的流通股數目,以最新可行日期為準。
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| | |
班級 | 紐約證券交易所代碼 | 截至2019年11月1日已發行股票 |
普通股,每股面值0.0001美元 | AMRC | 29,033,114 |
二級普通股,每股面值0.0001美元 | | 18,000,000 |
阿梅萊斯科公司
表格10-q季度報告
截至2019年9月30日止的季度
目錄
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| | |
| | 頁 |
第一部分-財務資料 | |
項目1.精簡合併財務報表 | |
| |
壓縮綜合資產負債表2019年9月30日(未經審計)和2018年12月31日 | 1 |
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截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三個月和九個月的合併損益表(未經審計) | 3 |
| | |
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三個月和九個月綜合收入彙總報表(未經審計) | 4 |
| | |
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的3個月和9個月可贖回非控股權益和股東權益變動簡編綜合報表(未經審計) | 5 |
| | |
截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月現金流動合併報表(未經審計) | 7 |
| |
精簡合併財務報表附註(未經審計) | 9 |
| | |
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析 | 34 |
| | |
項目3.市場風險的定量和定性披露 | 44 |
| | |
項目4.管制和程序 | 44 |
| | |
第二部分-其他資料 | |
項目1.法律程序 | 45 |
| | |
第1A項.危險因素 | 45 |
| | |
第二項股權證券的未登記銷售和收益的使用 | 45 |
| | |
項目5.其他資料 | 45 |
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項目6.展品 | 45 |
| | |
簽名 | | 47 |
| | |
展覽指數 | | 46 |
第一部分-財務資料
項目1.精簡合併財務報表
阿梅萊斯科公司
壓縮合並資產負債表
(單位:千,份額除外)
|
| | | | | | | |
| 九月三十日 | | 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
| (未經審計) | | |
資產 | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物(1) | $ | 34,104 |
| | $ | 61,397 |
|
限制現金(1) | 13,498 |
| | 16,880 |
|
應收賬款,扣除備抵2 587美元和2 765美元(1) | 91,755 |
| | 85,985 |
|
應收賬款留存淨額 | 16,652 |
| | 13,516 |
|
超過賬單的成本和估計收益(1) | 124,652 |
| | 86,842 |
|
庫存,淨額 | 9,902 |
| | 7,765 |
|
預付費用和其他流動資產(1) | 22,585 |
| | 11,571 |
|
應收所得税 | 1,629 |
| | 5,296 |
|
項目開發費用 | 26,305 |
| | 21,717 |
|
流動資產總額(1) | 341,082 |
| | 310,969 |
|
聯邦ESPC應收款項 | 182,012 |
| | 293,998 |
|
財產和設備,淨額(1) | 10,469 |
| | 6,985 |
|
能源資產淨額(1) | 507,759 |
| | 459,952 |
|
善意 | 57,899 |
| | 58,332 |
|
無形資產,淨額 | 1,810 |
| | 2,004 |
|
經營租賃資產(1) | 32,540 |
| | — |
|
其他資產(1) | 36,786 |
| | 29,394 |
|
資產總額(1) | $ | 1,170,357 |
| | $ | 1,161,634 |
|
| | | |
負債、可贖回的非控股權益和股東權益 |
流動負債: | | | |
長期債務和融資租賃負債的當期部分(1) | $ | 54,958 |
| | $ | 26,890 |
|
應付帳款(1) | 133,833 |
| | 134,330 |
|
應計費用和其他流動負債(1) | 28,700 |
| | 35,947 |
|
經營租賃負債的當期部分(1) | 5,935 |
| | — |
|
超過成本和估計收益的比林斯 | 23,234 |
| | 24,363 |
|
應付所得税 | — |
| | 1,100 |
|
流動負債總額(1) | 246,660 |
| | 222,630 |
|
長期債務和融資租賃負債減去當期部分並扣除遞延融資費用(1) | 223,766 |
| | 219,162 |
|
聯邦ESPC負債 | 196,584 |
| | 288,047 |
|
遞延所得税淨額(1) | 3,242 |
| | 4,352 |
|
遞延補助金收入 | 6,223 |
| | 6,637 |
|
經營租賃負債的長期部分,扣除當期負債(1) | 28,799 |
| | — |
|
其他負債(1) | 30,989 |
| | 29,212 |
|
承付款和意外開支(附註9) |
| |
|
|
| | | |
可贖回的非控制權益 | 32,108 |
| | 14,719 |
|
(1)包括2019年9月30日和2018年12月31日合併可變利益實體(“VIEs”)的限制性資產,分別為136,213美元和126,727美元。包括截至2019年9月30日和2018年12月31日合併的VIEs的無追索權負債,分別為39,548美元和34,684美元。見注12。
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
|
| | | | | | | |
阿梅萊斯科公司 |
壓縮合並資產負債表(續) |
(單位:千,份額除外) |
| 九月三十日 | | 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
| (未經審計) | | |
股東權益: | | | |
優先股,面值0.0001美元,5,000,000股授權股票,2019年9月30日和2018年12月31日沒有發行和發行股票 | $ | — |
| | $ | — |
|
2018年9月30日,A類普通股,面值0.0001美元,獲授權股票500,000,000股,已發行股票31,134,154股,流通股29,033,114股,已發行股票30,366,546股,流通股28,275,506股。 | 3 |
| | 3 |
|
二級普通股,票面價值0.0001美元,授權股票144,000,000股,2019年9月30日和2018年12月31日發行和發行的股票18,000,000股 | 2 |
| | 2 |
|
額外已付資本 | 131,111 |
| | 124,651 |
|
留存收益 | 292,256 |
| | 269,806 |
|
累計其他綜合損失,淨額 | (9,609 | ) | | (5,949 | ) |
財政部股票,按成本計算,2019年9月30日為2,101,040股,2018年12月31日為2,091,040股 | (11,777 | ) | | (11,638 | ) |
股東權益總額 | 401,986 |
| | 376,875 |
|
負債、可贖回的非控股權益和股東權益總額 | $ | 1,170,357 |
| | $ | 1,161,634 |
|
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
阿梅萊斯科公司
合併損益表
(單位:千,但每股數額除外)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
收入 | $ | 212,026 |
| | $ | 205,375 |
| | $ | 560,321 |
| | $ | 569,767 |
|
收入成本 | 167,333 |
| | 159,213 |
| | 439,857 |
| | 445,356 |
|
毛利 | 44,693 |
| | 46,162 |
| | 120,464 |
| | 124,411 |
|
銷售、一般和行政費用 | 31,231 |
| | 28,866 |
| | 87,396 |
| | 84,871 |
|
營業收入 | 13,462 |
| | 17,296 |
| | 33,068 |
| | 39,540 |
|
其他費用淨額 | 4,192 |
| | 3,244 |
| | 11,359 |
| | 10,754 |
|
所得税準備金前的收入 | 9,270 |
| | 14,052 |
| | 21,709 |
| | 28,786 |
|
所得税規定 | 939 |
| | 3,351 |
| | 2,000 |
| | 1,879 |
|
淨收益 | 8,331 |
| | 10,701 |
| | 19,709 |
| | 26,907 |
|
可贖回的非控制權益造成的淨虧損(收入) | 539 |
| | — |
| | 2,524 |
| | (516 | ) |
可歸屬於普通股股東的淨收入 | $ | 8,870 |
| | $ | 10,701 |
| | $ | 22,233 |
| | $ | 26,391 |
|
可歸屬於普通股股東的每股淨收入: | |
| | | | | | |
基本 | $ | 0.19 |
| | $ | 0.23 |
| | $ | 0.48 |
| | $ | 0.58 |
|
稀釋 | $ | 0.19 |
| | $ | 0.23 |
| | $ | 0.47 |
| | $ | 0.57 |
|
已發行加權平均普通股: | |
| | |
| | | | |
基本 | 46,555 |
| | 45,854 |
| | 46,413 |
| | 45,599 |
|
稀釋 | 47,693 |
| | 46,944 |
| | 47,675 |
| | 46,509 |
|
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
阿梅萊斯科公司
綜合收益合併簡表
(單位:千)
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 三個月到9月30日, |
| 2019 | | 2018 |
淨收益 | $ | 8,331 |
| | $ | 10,701 |
|
其他綜合(損失)收入: | | | |
利息對衝未實現(虧損)收益,扣除税收(準備金)收益分別為(410)美元和181美元 | (1,135 | ) | | 125 |
|
外幣折算調整 | (356 | ) | | (163 | ) |
其他綜合損失共計 | (1,491 | ) | | (38 | ) |
綜合收入 | 6,840 |
| | 10,663 |
|
可贖回的不可控制權益造成的綜合損失 | 539 |
| | — |
|
普通股股東綜合收益 | $ | 7,379 |
| | $ | 10,663 |
|
| | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 |
淨收益 | $ | 19,709 |
| | $ | 26,907 |
|
其他綜合(損失)收入: | | | |
利息套期保值未實現(虧損)收益,扣除税收(準備金)收益(1,308美元)和590美元 | (3,949 | ) | | 1,686 |
|
外幣折算調整 | 289 |
| | (161 | ) |
其他綜合(損失)收入共計 | (3,660 | ) | | 1,525 |
|
綜合收入 | 16,049 |
| | 28,432 |
|
可贖回的非控制權益造成的綜合損失(收入) | 2,524 |
| | (516 | ) |
普通股股東綜合收益 | $ | 18,573 |
| | $ | 27,916 |
|
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
阿梅萊斯科公司
可贖回非控股權益與股東權益變動的精簡合併報表
截至9月30日、2019年和2018年9月30日止的3個月和9個月
(除份額外,以千計)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | 累積 | | | | | | |
| | 可贖回 | | | | | | | | | | 額外 | | | | 其他 | | | | | | 共計 |
| | 非控制性 | | A類普通股 | | B類普通股 | | 已付 | | 留用 | | 綜合 | | 國庫券 | | 股東‘ |
| | 利益 | | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | 資本 | | 收益 | | 損失 | | 股份 | | 金額 | | 衡平法 |
2018年6月30日 | | $ | 12,322 |
| | 27,732,511 |
| | $ | 3 |
| | 18,000,000 |
| | $ | 2 |
| | $ | 119,257 |
| | $ | 247,512 |
| | $ | (4,495 | ) | | 2,085,497 |
| | $ | (11,571 | ) | | $ | 350,708 |
|
通過ASU第2017-12號決議的累積影響
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (54 | ) | | — |
| | — |
| | (54 | ) |
行使股票期權 | | — |
| | 239,597 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,012 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,012 |
|
股票補償費用 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 391 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 391 |
|
未實現的利率套期保值收益 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 611 |
| | — |
| | — |
| | 611 |
|
外幣換算調整 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (163 | ) | | — |
| | — |
| | (163 | ) |
可贖回的非控股權供款 | | 2,365 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
分配給可贖回的不受控制的利益 | | (102 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
淨收益 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 10,701 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 10,701 |
|
2018年9月30日 | | $ | 14,585 |
| | 27,972,108 |
| | $ | 3 |
| | 18,000,000 |
| | $ | 2 |
| | $ | 121,660 |
| | $ | 258,213 |
| | $ | (4,101 | ) | | 2,085,497 |
| | $ | (11,571 | ) | | $ | 364,206 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年6月30日結餘 | | $ | 32,037 |
| | 28,412,894 |
| | $ | 3 |
| | 18,000,000 |
| | $ | 2 |
| | $ | 126,693 |
| | $ | 283,386 |
| | $ | (8,118 | ) | | 2,091,040 |
| | $ | (11,638 | ) | | $ | 390,328 |
|
行使股票期權 | | — |
| | 630,220 |
| |
|
| |
|
| |
|
| | 4,005 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| | 4,005 |
|
股票補償費用 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 413 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 413 |
|
公開市場購買普通股 | | — |
| | (10,000 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 10,000 |
| | (139 | ) | | (139 | ) |
利率套期保值未實現損失 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,135 | ) | | — |
| | — |
| | (1,135 | ) |
外幣換算調整 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (356 | ) | | — |
| | — |
| | (356 | ) |
可贖回的非控股權供款 | | 974 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
分配給可贖回的不受控制的利益 | | (364 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
淨(損失)收入 | | (539 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 8,870 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 8,870 |
|
2019年9月30日結餘 | | $ | 32,108 |
| | 29,033,114 |
| | $ | 3 |
| | 18,000,000 |
| | $ | 2 |
| | $ | 131,111 |
| | $ | 292,256 |
| | $ | (9,609 | ) |
| 2,101,040 |
| | $ | (11,777 | ) | | $ | 401,986 |
|
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | 累積 | | | | | | |
| | 可贖回 | | | | | | | | | | 額外 | | | | 其他 | | | | | | 共計 |
| | 非控制性 | | A類普通股 | | B類普通股 | | 已付 | | 留用 | | 綜合 | | 國庫券 | | 股東‘ |
| | 利益 | | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | 資本 | | 收益 | | 損失 | | 股份 | | 金額 | | 衡平法 |
2017年12月31日 | | $ | 10,338 |
| | 27,533,049 |
| | $ | 3 |
| | 18,000,000 |
| | $ | 2 |
| | $ | 116,196 |
| | $ | 235,844 |
| | $ | (5,626 | ) | | 1,873,266 |
| | $ | (9,799 | ) | | $ | 336,620 |
|
通過第2014-09號ASU的累積影響 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (4,454 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (4,454 | ) |
通過ASU第2017-12號決議的累積影響 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 432 |
| | (486 | ) | | — |
| | — |
| | (54 | ) |
行使股票期權 | | — |
| | 625,215 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,114 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,114 |
|
股票補償費用 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,137 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,137 |
|
員工股票購買計劃 | | — |
| | 26,075 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 213 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 213 |
|
公開市場購買普通股 | | — |
| | (212,231 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 212,231 |
| | (1,772 | ) | | (1,772 | ) |
未實現的利率套期保值收益 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,172 |
| | — |
| | — |
| | 2,172 |
|
外幣換算調整 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (161 | ) | | — |
| | — |
| | (161 | ) |
可贖回的非控股權供款 | | 4,038 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
分配給可贖回的不受控制的利益 | | (307 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
淨收益 | | 516 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 26,391 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 26,391 |
|
2018年9月30日 | | $ | 14,585 |
| | 27,972,108 |
| | $ | 3 |
| | 18,000,000 |
| | $ | 2 |
| | $ | 121,660 |
| | $ | 258,213 |
| | $ | (4,101 | ) | | 2,085,497 |
| | $ | (11,571 | ) | | $ | 364,206 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2018年12月31日 | | $ | 14,719 |
| | 28,275,506 |
| | $ | 3 |
| | 18,000,000 |
| | $ | 2 |
| | $ | 124,651 |
| | $ | 269,806 |
| | $ | (5,949 | ) | | 2,091,040 |
| | $ | (11,638 | ) | | $ | 376,875 |
|
ASU收養的累積影響-No。2018-02年(注2) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 217 |
| | (217 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
行使股票期權 | | — |
| | 745,484 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,960 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,960 |
|
股票補償費用 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,195 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,195 |
|
員工股票購買計劃 | | — |
| | 22,124 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 305 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 305 |
|
公開市場購買普通股 | | — |
| | (10,000 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 10,000 |
| | (139 | ) | | (139 | ) |
利率套期保值未實現損失 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (3,732 | ) | | — |
| | — |
| | (3,732 | ) |
外幣換算調整 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 289 |
| | — |
| | — |
| | 289 |
|
可贖回的非控股權供款 | | 20,482 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
分配給可贖回的不受控制的利益 | | (569 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
淨(損失)收入 | | (2,524 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 22,233 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 22,233 |
|
2019年9月30日結餘 | | $ | 32,108 |
| | 29,033,114 |
| | $ | 3 |
| | 18,000,000 |
| | $ | 2 |
| | $ | 131,111 |
| | $ | 292,256 |
| | $ | (9,609 | ) | | 2,101,040 |
| | $ | (11,777 | ) | | $ | 401,986 |
|
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
阿梅萊斯科公司
合併現金流量表
(單位:千)
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 |
業務活動現金流量: | |
| | |
|
淨收益 | $ | 19,709 |
| | $ | 26,907 |
|
調整數,以調節業務活動的淨收入與現金流量: | | | |
能源資產折舊 | 26,338 |
| | 19,699 |
|
財產和設備折舊 | 2,115 |
| | 1,573 |
|
發債成本攤銷 | 1,734 |
| | 1,587 |
|
無形資產攤銷 | 681 |
| | 771 |
|
ARO的積累與或有考慮 | 98 |
| | — |
|
壞賬準備金 | (134 | ) | | 483 |
|
資產處置/出售損失 | — |
| | 300 |
|
VIE解聚的增益 | (2,160 | ) | | — |
|
衍生產品淨收益 | (1,072 | ) | | (420 | ) |
股票補償費用 | 1,195 |
| | 1,137 |
|
遞延所得税 | 152 |
| | 3,914 |
|
未實現外匯損失 | 149 |
| | 486 |
|
經營資產和負債的變化: | | | |
應收賬款 | (4,468 | ) | | 2,073 |
|
應收賬款留存 | (3,079 | ) | | 3,008 |
|
聯邦ESPC應收款項 | (110,374 | ) | | (111,982 | ) |
庫存,淨額 | (2,137 | ) | | 10 |
|
超過賬單的成本和估計收益 | (23,130 | ) | | 28,704 |
|
預付費用和其他流動資產 | (11,084 | ) | | 5,241 |
|
項目開發費用 | (5,641 | ) | | (6,984 | ) |
其他資產 | (698 | ) | | (1,371 | ) |
應付帳款、應計費用和其他流動負債 | (8,931 | ) | | (16,532 | ) |
超過成本和估計收益的比林斯 | (952 | ) | | 11,166 |
|
其他負債 | (1,602 | ) | | 227 |
|
應付所得税 | 2,566 |
| | (2,038 | ) |
業務活動現金流量 | (120,725 | ) | | (32,041 | ) |
投資活動的現金流量: | | | |
購置財產和設備 | (6,188 | ) | | (2,961 | ) |
購買能源資產 | (72,140 | ) | | (103,154 | ) |
購置,減去收到的現金 | (1,279 | ) | | (3,592 | ) |
對股本投資的貢獻 | (323 | ) | | — |
|
投資活動的現金流量 | (79,930 | ) | | (109,707 | ) |
| | | |
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。 |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
|
| | | | | | | |
| | | |
阿梅萊斯科公司 |
現金流量表-現金流量表(續) |
(單位:千) |
(未經審計) |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 |
來自籌資活動的現金流量: | |
| | |
|
支付融資費用 | $ | (541 | ) | | $ | (3,667 | ) |
選項和ESPP練習的收益 | 5,265 |
| | 4,327 |
|
回購普通股 | (139 | ) | | (1,772 | ) |
高級擔保信貸機制的收益(付款),淨額 | 41,343 |
| | (900 | ) |
長期債務融資所得 | 7,614 |
| | 78,914 |
|
聯邦ESPC項目的收益 | 115,556 |
| | 113,570 |
|
來自聯邦ESPC的能源資產收益 | 1,639 |
| | 2,269 |
|
出售收益-回租融資 | — |
| | 5,145 |
|
可贖回的、不受控制的利益的捐款,分配淨額 | 20,173 |
| | 3,731 |
|
償還長期債務 | (18,033 | ) | | (22,825 | ) |
來自融資活動的現金流量 | 172,877 |
| | 178,792 |
|
匯率變動對現金的影響 | 249 |
| | (124 | ) |
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減少) | (27,529 | ) | | 36,920 |
|
現金、現金等價物和限制性現金,期初 | 97,913 |
| | 60,105 |
|
現金、現金等價物和限制性現金,期末 | $ | 70,384 |
| | $ | 97,025 |
|
| | | |
現金流動信息的補充披露: | | | |
支付利息的現金 | $ | 12,410 |
| | $ | 9,618 |
|
支付所得税的現金 | $ | 2,983 |
| | $ | 2,018 |
|
非現金聯邦espc結算 | $ | 214,444 |
| | $ | 82,536 |
|
應計能源資產購買 | $ | 17,224 |
| | $ | 7,698 |
|
左輪手槍轉為定期貸款 | $ | 25,000 |
| | $ | 25,000 |
|
下表提供了彙總綜合資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金與上述相同數額總額的對賬情況:
|
| | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9個月, |
| | 2019 | | 2018 |
現金和現金等價物 | | $ | 34,104 |
| | $ | 64,539 |
|
短期限制現金 | | 13,498 |
| | 13,461 |
|
其他資產包括長期限制現金 | | 22,782 |
| | 19,025 |
|
現金和現金等價物及限制性現金共計 | | $ | 70,384 |
| | $ | 97,025 |
|
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
目錄
阿梅萊斯科公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)
(單位:千,但每股數額除外)
1.列報基礎
所附的ameresco公司的合併財務報表。(包括其子公司,“公司”)根據證券和交易委員會的某些規則和條例未經審計,公司認為按照美國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)對所述期間的結果進行公平列報所需的正常經常性調整。
截至2019年9月30日的3個月和9個月的運營結果並不一定表明全年的預期結果。2018年12月31日綜合資產負債表數據來自已審計財務報表,但按照公認會計原則編制的財務報表中通常包括的某些信息和腳註披露被濃縮或省略。中期合併財務報表及其附註應與2018年12月31日終了年度經審計的合併財務報表及其附註一併閲讀,這些報表和附註載於2019年3月8日提交證券交易委員會的公司2018年12月31日終了年度表10-K年度報告。
2.重要會計政策摘要
公司的會計政策載於公司2018年年度報告表10-K所載合併財務報表附註2。本公司在此包括對這些政策的某些更新。
限制現金
限制性現金包括代管賬户中的現金和現金等價物,與能源節約業績合同(“ESPC”)、能源資產建造、運營和維護(“O&M”)準備金賬户和現金抵押信用證以及定期貸款所需現金一起存放在還本付息準備金賬户中,直至所有債務不可能全部付清為止。這些賬户主要投資於流動性極強的貨幣市場基金。這些賬户中現金和現金等價物的賬面金額近似於按照附註10所定義的公允價值等級1級輸入計量的公允價值。限制性現金還包括為客户持有的資金,這些資金是指根據公司的意圖,僅為履行向第三方,主要是公用事業服務提供商匯款的義務而限制使用的與公司企業能源管理服務有關的資產。截至2019年9月30日和2018年12月31日,該公司將限制現金中22,782美元和19,637美元的非流動部分分別歸類為合併資產負債表上的其他資產。
租賃
截至2019年1月1日,公司採用了2016-02年“會計準則更新”(“ASU”)、租約(主題842),並與標準一起選擇採取切實可行的權宜之計,使公司不會在採用時重新評估租賃分類。因此,該公司自2018年12月31日起簽訂的銷售-租賃回租安排將繼續在先前的指導下進行。有關這些銷售-租賃的更多信息,請參見附註8。
所有重要的租賃安排在開始時得到確認。經營租賃使用權(ROU)資產和租賃負債在開始時確認.初始期限為12個月或更短(短期租約)的租約不記錄ROU資產和相應的租賃負債,因為公司確認這些租約在租賃期間發生的租賃費用。
ROU資產代表公司在合理確定的租賃期限內使用基礎資產的權利,而租賃負債則代表公司有義務支付租約所產生的租金。當公司合理地肯定公司將行使該選擇權時,公司的租賃條款可能包括延長或終止租約的選擇。經營租賃ROU資產和負債是根據租賃期內租賃付款的現值在開始日期確認的。該公司使用每年更新的增量借款利率,或在發生重大事件時,根據開始日期獲得的信息,確定租賃付款的現值。經營租賃ROU資產還包括與初始直接成本和預付款項有關的任何租賃付款,但不包括租賃獎勵。租賃費用在租賃期限內按直線確認.本公司有與租賃和非租賃組成部分的租賃協議,這是作為一個單一的組成部分。關於公司租約的更多討論,請參見附註8。
目錄
阿梅萊斯科公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)-(續)
(單位:千,但每股數額除外)
可變利益實體
公司通常根據某些定性和定量因素彙總其可變利益實體(“VIEs”)的披露情況,包括所涉VIE的目的和設計、VIE中資產的性質以及公司與VIE的參與類型,包括其在VIE中的作用和利益類型。截至2019年9月30日,構成公司投資基金的所有完全合併的VIEs在目的、設計和公司的參與等方面都是相似的,因此,合併為一項披露。詳情見附註12。
權益法投資
該公司已加入一家合資企業,並已確定它不是主要受益人,使用以前描述的可變利益實體的方法。本公司不合並該合資企業的業務,並將該合資企業視為股權投資。有關公司權益法投資的更多信息,請參見附註12。
最近的會計公告
租賃
2016年2月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了ASU第2016-02號租約(主題842)。本ASU的指南取代了主題840“租賃”中的租賃指南。在新的指引下,本公司選擇只在資產負債表上確認所有超過12個月的租約的租賃資產和租賃負債。租賃將被歸類為財務或經營,分類影響到費用確認模式在合併後的損益表中。ASU 2016-02適用於2018年12月15日以後的財政年度,包括這些財政年度內的中期。
在2019年1月1日,該公司採用了ASU 2016-02號,採用了修改後的追溯方法,在採用日期適用了新標準。關於採用的影響和本標準所要求的新披露,見附註8。
2019年3月,FASB發佈了ASU No.2019-01,租約(主題842):編碼改進,這為以前發佈的指南提供了澄清和改進。該標準適用於2019年12月15日以後的財政年度和這些財政年度內的中期。該公司目前正在評估ASU 2019-01年對其合併財務報告的影響,但預計本指南的採用不會對其合併財務報表產生重大影響。
無形資產-親善和其他
2018年8月,FASB發佈了ASU No.2018-15,“無形資產-親善和其他-內部-使用-軟件”(Subtop350-40):客户對雲計算安排(即服務合同)中發生的實施成本的核算,該協議澄清了實施、設置和前期成本的核算,並將託管安排中產生的實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化的要求相一致。新標準是從2019年12月15日起生效的中期和年度期間,並允許儘早採用,可以追溯或前瞻性地應用。截至2019年1月1日,該公司採用了這一指導方針,該指南對公司精簡的合併財務報表沒有影響。
衍生工具和套期保值
2019年4月,FASB發佈了ASU No.2019-04,“對專題326,金融工具-信貸損失,主題815,衍生工具和對衝的改進”和主題825,“金融工具”,其中除其他外,澄清了圍繞部分期限公允價值對衝利率風險、公允價值對衝基礎調整的攤銷及其披露的一些領域,並澄清了一些與過渡到2018年12月31日終了年度公司通過的ASU No.2017-12有關的事項。對於已經通過ASU No.2017-12的公司,新標準將於ASU 2019-04號發佈後的第一個年度期間生效,或自2020年1月1日起生效,並允許儘早採用。該公司目前正在評估ASU No.2019-04對其合併財務報表的影響,但預計本指南的通過不會對其合併財務報表產生重大影響。
目錄
阿梅萊斯科公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)-(續)
(單位:千,但每股數額除外)
公允價值計量
2018年8月,FASB發佈了ASU第2018-13號公允價值計量(主題820):披露框架-對公允價值計量披露要求的修改,修改了公允價值計量的披露要求。ASU 2018-13適用於2019年12月15日以後的財政年度,包括那些財政年度內的中期。該公司目前正在評估ASU 2018-13對其濃縮合並財務報表的影響,但預計採用這一指南不會對其合併財務報表產生重大影響。
累計其他綜合收入
2018年2月,FASB發佈了ASU No.2018-02-收益表-報告綜合收入(主題220):從累積的其他綜合收入中重新分類某些税收影響,使實體能夠將通常稱為減税和就業法(“税法”)的税務改革立法對積累的其他綜合收入中的項目的所得税影響重新歸類為留存收益。ASU 2018-02適用於2018年12月15日以後的財政年度和中期,允許儘早採用。該公司自2019年1月1日起採用了該指南。採納後,公司確認留存收益增加,其他綜合損失累計增加217美元。
合併
2018年10月,FASB發佈了ASU No.2018-17,“合併”(主題810),有針對性地改進了相關締約方對可變利益實體的指導,這與評價某一決策者的費用是否為可變利息與主要受益人測試中的指導相一致,要求決策者按比例考慮在共同控制下的關聯方持有的VIE中的間接利益。新標準是從2019年12月15日起生效的中期和年度期,並允許早日採用。該公司目前正在評估ASU 2018-17對其濃縮合並財務報表的影響,但預計採用這一指南不會對其合併財務報表產生重大影響。
目錄
阿梅萊斯科公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)-(續)
(單位:千,但每股數額除外)
3.與客户簽訂合同的收入
收入分類
下表提供了截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月按業務、可報告部分和地理區域分列的收入情況。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國地區 | | 美國聯邦 | | 加拿大 | | 非太陽能DG | | 所有其他 | | 共計 |
業務線 |
截至2019年9月30日止的三個月 |
項目收入 | $ | 72,667 |
| | $ | 58,199 |
| | $ | 9,380 |
| | $ | 3,059 |
| | $ | 2,592 |
| | $ | 145,897 |
|
O&M收入 | 4,280 |
| | 11,123 |
| | — |
| | 2,330 |
| | 88 |
| | 17,821 |
|
能源資產 | 6,699 |
| | 1,339 |
| | 1,327 |
| | 16,421 |
| | — |
| | 25,786 |
|
其他 | 433 |
| | 597 |
| | 1,958 |
| | 65 |
| | 19,469 |
| | 22,522 |
|
總收入 | $ | 84,079 |
| | $ | 71,258 |
| | $ | 12,665 |
| | $ | 21,875 |
| | $ | 22,149 |
| | $ | 212,026 |
|
截至2018年9月30日止的三個月 |
項目收入 | $ | 77,345 |
| | $ | 49,762 |
| | $ | 9,206 |
| | $ | 1,268 |
| | $ | 4,074 |
| | $ | 141,655 |
|
O&M收入 | 4,432 |
| | 10,733 |
| | 15 |
| | 2,006 |
| | — |
| | 17,186 |
|
能源資產 | 4,064 |
| | 1,507 |
| | 921 |
| | 18,790 |
| | 222 |
| | 25,504 |
|
其他 | 561 |
| | 376 |
| | 1,462 |
| | 74 |
| | 18,557 |
| | 21,030 |
|
總收入 | $ | 86,402 |
| | $ | 62,378 |
| | $ | 11,604 |
| | $ | 22,138 |
| | $ | 22,853 |
| | $ | 205,375 |
|
截至2019年9月30日止的9個月 |
項目收入 | $ | 196,284 |
| | $ | 134,954 |
| | $ | 20,112 |
| | $ | 6,318 |
| | $ | 8,818 |
| | $ | 366,486 |
|
O&M收入 | 11,580 |
| | 30,370 |
| | 5 |
| | 6,771 |
| | 109 |
| | 48,835 |
|
能源資產 | 18,063 |
| | 2,958 |
| | 2,585 |
| | 52,612 |
| | 582 |
| | 76,800 |
|
其他 | 1,969 |
| | 1,055 |
| | 4,994 |
| | 669 |
| | 59,513 |
| | 68,200 |
|
總收入 | $ | 227,896 |
| | $ | 169,337 |
| | $ | 27,696 |
| | $ | 66,370 |
| | $ | 69,022 |
| | $ | 560,321 |
|
截至2018年9月30日止的9個月 |
項目收入 | $ | 223,662 |
| | $ | 135,037 |
| | $ | 21,459 |
| | $ | 3,368 |
| | $ | 8,844 |
| | $ | 392,370 |
|
O&M收入 | 12,396 |
| | 29,477 |
| | 34 |
| | 6,260 |
| | — |
| | 48,167 |
|
能源資產 | 12,844 |
| | 3,416 |
| | 2,304 |
| | 50,405 |
| | 821 |
| | 69,790 |
|
其他 | 969 |
| | 447 |
| | 4,669 |
| | 143 |
| | 53,212 |
| | 59,440 |
|
總收入 | $ | 249,871 |
| | $ | 168,377 |
| | $ | 28,466 |
| | $ | 60,176 |
| | $ | 62,877 |
| | $ | 569,767 |
|
目錄
阿梅萊斯科公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)-(續)
(單位:千,但每股數額除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國地區 | | 美國聯邦 | | 加拿大 | | 非太陽能DG | | 所有其他 | | 共計 |
地理區域 |
截至2019年9月30日止的三個月 |
美國 | $ | 84,079 |
| | $ | 71,258 |
| | $ | 1,023 |
| | $ | 21,875 |
| | $ | 17,936 |
| | $ | 196,171 |
|
加拿大 | — |
| | — |
| | 11,642 |
| | — |
| | 50 |
| | 11,692 |
|
其他 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,163 |
| | 4,163 |
|
總收入 | $ | 84,079 |
| | $ | 71,258 |
| | $ | 12,665 |
| | $ | 21,875 |
| | $ | 22,149 |
| | $ | 212,026 |
|
截至2018年9月30日止的三個月 |
美國 | $ | 86,402 |
| | $ | 62,378 |
| | $ | 419 |
| | $ | 22,138 |
| | $ | 17,445 |
| | $ | 188,782 |
|
加拿大 | — |
| | — |
| | 11,185 |
| | — |
| | 33 |
| | 11,218 |
|
其他 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5,375 |
| | 5,375 |
|
總收入 | $ | 86,402 |
| | $ | 62,378 |
| | $ | 11,604 |
| | $ | 22,138 |
| | $ | 22,853 |
| | $ | 205,375 |
|
截至2019年9月30日止的9個月 |
美國 | $ | 227,896 |
| | $ | 169,337 |
| | $ | 2,281 |
| | $ | 66,370 |
| | $ | 56,052 |
| | $ | 521,936 |
|
加拿大 | — |
| | — |
| | 25,415 |
| | — |
| | 157 |
| | 25,572 |
|
其他 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 12,813 |
| | 12,813 |
|
總收入 | $ | 227,896 |
| | $ | 169,337 |
| | $ | 27,696 |
| | $ | 66,370 |
| | $ | 69,022 |
| | $ | 560,321 |
|
截至2018年9月30日止的9個月 |
美國 | $ | 249,871 |
| | $ | 168,377 |
| | $ | 1,587 |
| | $ | 60,176 |
| | $ | 51,336 |
| | $ | 531,347 |
|
加拿大 | — |
| | — |
| | 26,879 |
| | — |
| | 261 |
| | 27,140 |
|
其他 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 11,280 |
| | 11,280 |
|
總收入 | $ | 249,871 |
| | $ | 168,377 |
| | $ | 28,466 |
| | $ | 60,176 |
| | $ | 62,877 |
| | $ | 569,767 |
|
合同餘額
下表提供了與客户簽訂的合同所產生的應收賬款、合同資產和合同負債的信息:
|
| | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
應收賬款淨額 | | $ | 91,755 |
| | $ | 85,985 |
|
應收賬款留存淨額 | | 16,652 |
| | 13,516 |
|
合同資產: | | | | |
超過賬單的成本和估計收益 | | 124,652 |
| | 86,842 |
|
合同負債: | | | | |
超過成本和估計收益的比林斯 | | 28,768 |
| | 30,706 |
|
|
| | | | | | | | |
| | 2018年9月30日 | | 2018年1月1日 |
應收賬款淨額 | | $ | 90,378 |
| | $ | 85,121 |
|
應收賬款留存淨額 | | 14,401 |
| | 17,484 |
|
合同資產: | | | | |
超過賬單的成本和估計收益 | | 66,471 |
| | 95,658 |
|
合同負債: | | | | |
超過成本和估計收益的比林斯 | | 39,533 |
| | 27,248 |
|
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阿梅萊斯科公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)-(續)
(單位:千,但每股數額除外)
應收賬款留存是指客户應支付的金額,但在某些建築里程碑達到之前,付款以合同方式扣留。保留的金額一般在發票總額的5%至10%之間。該公司將預計在未來12個月內開出的保留金歸類為流動資產。未開單收入作為成本和超過賬單的估計收益列報,是指在本財政期間終了時未開具發票的已賺取和可記賬的數額。
合同資產是指公司有權進行考慮,以換取轉讓給客户的服務,而這些服務在報告之日還沒有開單。在履行履約義務時,公司的考慮權一般是無條件的。
在合同開始時,公司預計從履行其履約義務到客户支付服務費用之間的期限將是一年或更短。因此,公司選擇採用切實可行的權宜之計,允許公司在存在融資部分時,不根據重大融資組成部分的影響調整承諾的考慮金額。
當公司在根據銷售合同條款向客户轉讓貨物或服務之前,得到客户的考慮,或這種考慮是無條件的,公司將記錄遞延收入,這是一項合同責任。這種遞延收入通常是由於超過了項目合同所產生的費用和收到的預付款而產生的。截至2018年9月30日、2019年12月31日和2018年12月31日,該公司分別將5,534美元和6,343美元列為非流動負債,包括在合併後資產負債表上的其他負債中,這些債務預計將在未來12個月內完成。
2019年9月30日終了的9個月合同資產增加的主要原因是確認的收入約351 180美元,其中一部分由約321 344美元的賬單抵消。合同負債增加的主要原因是確認了收入,因為履行義務超過了收到客户預付款和相關賬單後的增加額。在截至2019年9月30日的9個月中,該公司確認的收入為58,594美元,以前包括在合同負債的期初餘額中,並向客户收取53,652美元的賬單。由於客户付款的時間安排,合同負債的變動也是由合同資產改敍或從合同資產改敍引起的。
2018年9月30日終了的9個月合同資產減少的主要原因是賬單約為398 917美元,部分由確認的344 768美元收入抵消。合同負債減少的主要原因是確認收入減少,因為履行的履約義務超過了收到客户預付款和相關賬單。截至2018年9月30日的9個月中,該公司確認的收入為116,892美元,以前包括在合同負債的期初餘額中,並向客户收取119,961美元的賬單。由於客户付款的時間安排,合同負債的變動也是由合同資產改敍或從合同資產改敍引起的。
合同通常是為了改變範圍或其他要求而修改的。本公司認為,當修改創造新的或改變現有的可強制執行的權利和義務時,合同修改是存在的。公司的大部分合同修改涉及與現有履約義務沒有區別的貨物或服務,合同修改對交易價格的影響以及與其有關的履約義務的進展情況被確認為對收入的調整(不論是增加還是減少)。
履約義務
履約義務是合同中向客户轉讓一種獨特的貨物或服務的承諾。性能義務在某一時間點或一段時間內得到滿足,並得到與客户的合同的支持。對於公司的大多數合同,有多種貨物或服務的承諾。通常,該公司為項目合同的設計、工程、施工管理和設備採購等一組複雜的任務和組件提供重要的集成服務。所提供的貨物和服務束用於交付客户已簽訂合同的一項產出。在這種情況下,公司認為捆綁貨物和服務是一項單一的履約義務。公司還可承諾在合同中提供不同的貨物或服務,如安裝節能措施的項目合同和安裝後的O&M服務。在這種情況下,公司將合同分為多項履約義務。如果一項合同分為多項履約義務,公司根據每項履約義務所承諾的貨物或服務的相對獨立銷售價格,為每項履約義務分配交易總價。
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阿梅萊斯科公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)-(續)
(單位:千,但每股數額除外)
積壓-公司剩餘的履約義務(下稱“積壓”)是公司合同承諾中未確認的收入價值。根據主要新合同承諾的時間,公司的積壓可能在每個報告所述期間有很大差異,積壓可能隨貨幣變動而波動。此外,在某些情況下,我們的客户有權終止合同或推遲公司服務的時間和他們對我們的付款。截至2019年9月30日,該公司有大約1,696,200美元的積壓。我們在2019年9月30日積壓的貨物中,預計約有29%將被確認為未來12個月的收入,而其餘的則將被確認為收入。
公司已對某些收入來源適用實際權宜之計,以排除下列合同的剩餘履約義務價值:(一)原預期期限為一年或一年以下的合同;(二)公司按其有權為所提供的服務開具發票的數額確認收入的合同。
合同採購費用
公司在合同有效期內核算某些收購成本,主要包括支付佣金。佣金費用從簽訂合同開始。佣金費用按所有履約義務分攤,並在每項履約義務完成期間的合同期限內遞延和攤銷。
對於期限少於一年的合同,公司遵循實際的權宜之計,並在發生這些費用時支付這些費用。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月期間,與合同有關的佣金費用攤銷數額不大,並已列入所附的合併損益表。
本公司將合同簽訂前項目開發所產生的成本資本化,因為它是部分履行其履約義務。資本化項目開發成本僅包括與開發能源項目有關的費用,主要是直接勞動力、利息費用、外部承包商服務、諮詢費、律師費和旅費,如果是在可能實現相關收入的時間之後發生的話。在可能實現收入之前發生的項目開發費用按支出入賬。該公司將那些預計將在接下來的12個月內開展建設活動的項目開發工作列為流動資產。公司定期審查這些餘額,並在不太可能實現相關收入的情況下注銷任何金額。截至2018年9月30日、2019年9月30日和2018年12月31日,其他長期資產中分別包括1673美元和639美元的項目開發成本。
在截至2019年9月30日和2018年9月30日終了的三個月中,項目開發費用分別為2 048美元和7 561美元,已在轉換為客户合同的項目收入合併簡表中予以確認。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月期間,項目開發費用分別為13 081美元和13 571美元,已在轉換為客户合同的項目的合併損益表中予以確認。
截至9月30日、2019年和2018年9月30日終了期間,沒有記錄與公司佣金費用或項目開發費用有關的減值費用。
4.企業收購和相關交易
本公司根據ASC 805的收購方式進行購併,業務合併。如下表所示,每個資產的購買價格是根據其在每次購置之日的估計公允價值分配給淨資產的。超過淨資產估計公允價值的購買價格-按附註10所定義的公允價值等級按3級投入計算-已記作商譽。無形資產,如經查明,已記錄在案,並正在分期攤銷,期限從一年到十五年不等。詳情見附註5。
確定假定的某些資產和負債的公允價值是判斷性質的,往往涉及使用重大估計和假設。下面的某些數額是根據我們的最佳估計,利用截至報告日期的現有資料,暫時計算的。該公司正在等待信息,以最終確定其對這些交易的某些要素的估值。具體而言,能源資產、無形資產和商譽的分配價值是臨時性的,在這些要素的最後估價完成後可能發生變化。
2019年1月,該公司完成了對馬薩諸塞州一家太陽能運營和維護公司的收購,該公司的考慮金額為1,279美元。最終購買價格須根據收購日的營運資本水平進行淨營運資本調整,但在2019年9月30日尚未最後確定。這次收購的形式效果
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阿梅萊斯科公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)-(續)
(單位:千,但每股數額除外)
我們的行動不是實質性的。在截至2019年9月30日的9個月內,該公司的計量期調整數為91美元,記錄為與這次收購有關的商譽減少。
每一期間所支付的累計考慮和所有采購的採購價格的分配情況摘要如下:
|
| | | | | | | |
| (一九二零九年九月三十日) | | (2018年12月31日) |
應收賬款 | $ | 150 |
| | $ | 1,015 |
|
預付費用和其他流動資產 | 2 |
| | 12 |
|
財產、設備和能源資產 | 315 |
| | — |
|
無形資產 | 500 |
| | 680 |
|
善意 | 315 |
| | 2,845 |
|
應付帳款 | (32 | ) | | (67 | ) |
超過成本和估計收益的比林斯
| (62 | ) | | — |
|
收購價 | $ | 1,188 |
| | $ | 4,485 |
|
已收現金淨額共計 | $ | 1,188 |
| | $ | 4,485 |
|
假定債務 | $ | — |
| | $ | — |
|
總公允價值 | $ | 1,188 |
| | $ | 4,485 |
|
自收購之日以來獲得的資產的結果已列入公司的業務,如所附的合併損益表、綜合收益表和現金流量表所示。
在截至2019年9月30日的9個月內,該公司還對2018年的收購進行了628美元的額外計量期調整,這一調整被記錄為商譽減少,其中包括在附註5和9中進一步討論的暫緩應變減少398美元。
在截至2019年9月30日的9個月內,為了擴大能源資產組合,該公司從一家開發商手中收購了4個太陽能項目。該公司的結論是,根據ASC 805業務組合,這些收購併不構成一家企業,因為在每種情況下獲得的資產都被認為是一種資產或一組類似的資產,這些資產基本上構成了收購的所有公平市場價值。關於這些資產收購的進一步披露,見附註6。
5.商譽和無形資產
可歸因於每一報告部分的商譽賬面價值變化如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國地區 | | 美國聯邦 | | 加拿大 | | 非太陽能DG | | 其他 | | 共計 |
2018年12月31日 | $ | 26,370 |
| | $ | 4,609 |
| | $ | 3,217 |
| | $ | — |
| | $ | 24,136 |
| | $ | 58,332 |
|
年內取得的商譽 | 406 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 406 |
|
重測平差 | (91 | ) | | (628 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (719 | ) |
貨幣效應 | — |
| | — |
| | 95 |
| | — |
| | (215 | ) | | (120 | ) |
2019年9月30日結餘 | $ | 26,685 |
| | $ | 3,981 |
| | $ | 3,312 |
| | $ | — |
| | $ | 23,921 |
| | $ | 57,899 |
|
累積商譽減損 | | | | | | | | | | | |
2018年12月31日 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (1,016 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (1,016 | ) |
2019年9月30日結餘 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (1,016 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (1,016 | ) |
該公司在截至2019年9月30日的9個月內完成了一次收購,結果如注4所披露的那樣,商譽淨增315美元。在截至2019年9月30日的9個月期間,公司記錄了計量期調整,導致商譽減少719美元。關於計量週期調整的進一步討論,見附註4。
自公司的年度商譽減值測試以來,沒有任何事件會引發對臨時減值測試的需要。
不可分離的無形資產如果沒有無限期的壽命,則按其使用壽命攤銷。公司每年評估是否有必要改變公司資產的攤銷壽命,或者在有必要的情況下更頻繁地變更資產。
除商譽外,還需攤銷的無形資產包括客户合同、客户關係、競業協議、技術和商號。客户合同在獲得的客户合同期間按比例攤銷,期限從大約一年到五年不等。所有其他購置的無形資產均按各自無形資產的性質在大約四年至十五年的期間內攤銷。如注4所述,該公司於2019年1月完成了一項收購,導致客户關係增加500美元,並將在8年期間攤銷。
無形資產的賬面總額和累計攤銷情況如下:
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日, | | 截至12月31日, |
| 2019 | | 2018 |
總賬面金額 | | | |
客户合同 | $ | 7,778 |
| | $ | 7,818 |
|
客户關係 | 12,438 |
| | 12,082 |
|
競業禁止協議 | 2,991 |
| | 3,013 |
|
技術 | 2,722 |
| | 2,710 |
|
商品名稱 | 543 |
| | 541 |
|
| 26,472 |
| | 26,164 |
|
累積攤銷 | | | |
客户合同 | 7,695 |
| | 7,668 |
|
客户關係 | 10,740 |
| | 10,302 |
|
競業禁止協議 | 2,991 |
| | 3,013 |
|
技術 | 2,707 |
| | 2,651 |
|
商品名稱 | 529 |
| | 526 |
|
| 24,662 |
| | 24,160 |
|
無形資產,淨額 | $ | 1,810 |
| | $ | 2,004 |
|
與客户合同有關的攤銷費用列在收入成本中,列在合併後的損益表中。與所有其他獲得的無形資產有關的攤銷費用包括在合併損益表中的銷售、一般和行政費用。截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月與客户合同有關的攤銷費用分別為22美元和0美元。截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月內,與所有其他收購的無形資產有關的攤銷費用分別為202美元和269美元。截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月與客户合同有關的攤銷費用分別為67美元和0美元。截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月內,與所有其他收購的無形資產有關的攤銷費用分別為614美元和771美元。
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阿梅萊斯科公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)-(續)
(單位:千,但每股數額除外)
6.能源資產
能源資產包括以下內容:
|
| | | | | | | |
| 九月三十日 | | 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
能源資產 | $ | 693,916 |
| | $ | 619,708 |
|
減去累計折舊和攤銷 | (186,157 | ) | | (159,756 | ) |
能源資產淨額 | $ | 507,759 |
| | $ | 459,952 |
|
能源資產包括融資租賃資產和融資租賃資產累計折舊。融資租賃資產包括以下內容:
|
| | | | | | | |
| 九月三十日 | | 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
融資租賃資產 | $ | 42,402 |
| | $ | 42,402 |
|
減去累計折舊和攤銷 | (5,736 | ) | | (4,139 | ) |
融資租賃資產淨額 | $ | 36,666 |
| | $ | 38,263 |
|
上述能源資產的折舊和攤銷費用,除遞延贈款攤銷外,截至2019年9月30日和2018年9月30日三個月的折舊和攤銷費用分別為8,843美元和6,753美元,包括在所附的合併損益表中的收入成本中。這些折舊和攤銷費用總額包括截至2019年9月30日和2018年9月30日三個月的融資租賃資產的折舊和攤銷費用,分別為533美元和499美元。上述能源資產的折舊和攤銷費用扣除遞延贈款攤銷後的9個月(截至2019年9月30日和2018年9月30日)分別為26,338美元和19,699美元,並列入所附的合併損益表中的收入成本。在這些折舊和攤銷費用總額中,包括截至2019年9月30日和2018年9月30日9個月的融資租賃資產的折舊和攤銷費用,分別為1,597美元和1,538美元。
在施工期間,公司將與建築融資有關的利息成本資本化。資本利息包括在能源資產中,淨計入公司精簡的合併資產負債表中。資本化利息在公司的合併損益表中攤銷為收入成本,在相關能源資產的使用壽命內,按直線計算。截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月,分別有632美元和638美元的利息資本。截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月,分別有2,210美元和2,376美元的利息資本。
截至2019年9月30日和2018年12月31日,共有3個ESPC資產項目被納入能源資產,列在該公司精簡的合併資產負債表中。公司控制和經營資產,並在資產建設期間獲得融資。由於公司對客户履行資產的義務,公司記錄與這些能源資產有關的負債,儘管客户負責根據能源資產的生產向貸款人付款。截至2018年9月30日、2019年12月31日和2018年12月31日,與這些資產有關的確認負債分別為10 233美元和8 224美元,其中724美元和354美元分別被列為當期部分,並列入應計費用和其他流動負債,其餘部分列入所附合並資產負債表的其他負債。
在截至2019年9月30日的9個月內,為了擴大其能源資產組合,該公司收購了幾個能源項目,這些項目並不構成ASU 2017-01業務組合下的業務。該公司以2,529美元的總購買價格,從一名開發商手中收購併關閉了4個太陽能項目。採購價格包括推遲審議668美元,這些費用將在2019年整個項目最後完成後支付。截至2019年9月30日,該公司已向項目開發商支付了1,861美元。該公司還簽訂了一項最終協議,向一名開發商購買另外3個太陽能項目,總價為4,556美元,其中該公司已向項目開發商支付456美元。截至2019年9月30日,該公司對先前已結束的項目仍有4,122美元的延遲購買價格考慮。
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阿梅萊斯科公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)-(續)
(單位:千,但每股數額除外)
截至2019年9月30日,該公司有863美元的ARO資產記錄在項目資產中,扣除累計折舊,930美元的ARO負債記錄在應計費用及其他流動負債和其他負債中。在截至2019年9月30日的三個月和九個月內,該公司分別記錄了與ARO資產相關的12美元和34美元的折舊費用。在截至2019年9月30日的三個月和九個月內,公司分別記錄了10美元和32美元的ARO負債,這反映在ARO的增加和合並現金流量表的或有考慮。該公司目前的ARO負債涉及拆除某些可再生天然氣項目的設備和管道,以及與某些太陽能設施退役有關的義務。
7.所得税
該公司記錄了截至2019年9月30日和2018年9月30日三個月的所得税撥備,分別為939美元和3351美元。該公司記錄了截至2019年9月30日的9個月的所得税備抵額2,000美元,以及截至2018年9月30日的9個月的所得税備抵額1,879美元。在截至2019年9月30日的三個月中,離散項目影響的實際年化税率估計為10.1%,而2018年9月30日終了的三個月受離散項目影響的實際有效年化税率估計為23.8%。據估計,截至2019年9月30日的9個月內,受期間離散項目影響的實際年化税率為9.2%,而2018年9月30日終了的9個月則為6.5%。
法定費率與2019年估計年生效率之間存在差異的主要原因是,該公司有權享受的投資税收抵免來自已投入使用或預計將在2019年投入使用的太陽能發電廠。法定税率與2018年年度實際税率估計數之間存在差異的主要原因是2017年第179 D節扣減額5 900美元的影響,該扣除額於2018年2月延長,並於2018年被列為減税項目,以及公司有權從所屬工廠獲得的投資税收抵免額的使用。
公司可享受的投資税收抵免額和生產税抵免額因公司在該年內所設或預期在公司擁有的設施的服務和生產水平的成本而逐年波動。作為2018年2月9日簽署成為法律的兩黨預算法案的一部分,2017年第179 D節扣減額被追溯延長。自2017年以後開始的課税年度,第179 D節的扣減未被重新批准。
未確認的税收利益總額的期初餘額和期末餘額的對賬情況如下:
|
| | | |
| 未確認的税收優惠總額 |
2018年12月31日 | $ | 1,600 |
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對上一年税額的增加 | — |
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與税務當局達成和解 | — |
|
減少上一年的税收狀況 | — |
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2019年9月30日結餘 | $ | 1,600 |
|
截至2019年9月30日和2018年12月31日,該公司在未確認的税收優惠總額中約有1600美元。截至2019年9月30日和2018年12月31日,該公司有大約705美元的未確認税收優惠總額(這兩項都扣除了州一級的聯邦福利),即未確認的税收優惠的數額,如果得到承認,將對未來任何時期的實際所得税税率產生有利影響。
截至2019年9月30日和2018年12月31日,該公司已在其精簡的合併資產負債表上將所有遞延税款資產和負債作為淨負債和非流動資產列報。
8.租賃
在2019年1月1日,該公司採用了ASU編號2016-02,租約(主題842),採用修改後的追溯方法。該公司選擇了標準中提供的一攬子實際權宜之計,因此沒有重新評估現有合同或租約的租賃分類或與現有租約有關的初始直接費用。本公司還選擇了切實可行的權宜之計,不將租賃部分和非租賃部分分開,並將租賃作為所有類別租約的單一租賃部分。
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精簡合併財務報表附註(未經審計)-(續)
(單位:千,但每股數額除外)
由於採用了ASC 842,公司確認租賃ROU資產增加了31,639美元,經營租賃ROU負債的流動部分增加了5,084美元,經營租賃負債的長期部分增加了28,480美元。採用ASC 842對合並收入表或留存收益沒有淨影響。收養時未確認ROU資產的減值。這些調整詳情如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年1月1日 |
| 如報告所述 | | 842調整 | | 調整後餘額 |
經營租賃: | | | | | |
經營租賃資產 | $ | — |
| | $ | 31,639 |
| | $ | 31,639 |
|
經營租賃負債的當期部分 | — |
| | 5,084 |
| | 5,084 |
|
長期經營租賃負債 | — |
| | 28,480 |
| | 28,480 |
|
經營租賃負債總額 | $ | — |
| | $ | 33,564 |
| | $ | 33,564 |
|
加權平均剩餘租賃期限 | | | | | 10年 |
|
加權平均貼現率 | | | | | 6.0 | % |
| | | | | |
融資租賃: | | | | | |
能源資產淨額 | $ | 38,263 |
| | $ | — |
| | $ | 38,263 |
|
融資租賃負債的當期部分 | 4,956 |
| | — |
| | 4,956 |
|
長期融資租賃負債減去當期部分並扣除遞延融資費用 | 28,407 |
| | — |
| | 28,407 |
|
融資租賃負債總額 | $ | 33,363 |
| | $ | — |
| | $ | 33,363 |
|
加權平均剩餘租賃期限 | | | | | 18歲 |
|
加權平均貼現率 | | | | | 11.7 | % |
公司通過正常的業務流程,包括某些行政辦公室,簽訂各種經營租賃協議。這些租約是長期的、不可隱瞞的房地產租賃協議,截止到2025年財政年度的不同日期。這些協定一般規定固定的最低租金付款和支付水電費、房地產税、保險和修理費。該公司還租賃了一些與我們的能源項目有關的地塊,截止日期為2044年財政年度。辦公室和土地租賃佔公司經營租賃活動的重要部分。其中許多租約都有一個或多個續約方案,允許公司自行決定將租約續簽6個月至7年。在我們的租約計算中,只有公司認為可能會行使的更新選項才包括在內。許多土地租賃包括在相關項目開始運作時增加的最低租賃付款。在這些情況下,公司估計了商業運營日期,並用來計算估計的最低租賃付款。
本公司還為IT設備和服務協議、汽車以及與我們的建設項目有關的其他租賃,如設備、移動拖車和其他臨時結構簽訂租約。該公司在這類租賃中使用了投資組合方法。這些租約要麼是短期性質的,要麼是無關緊要的.
該公司的部分地產租約一般會受消費物價指數(“CPI”)每年變動的影響。公司利用每一租約的最低租金付款來計算過渡時期的租賃餘額。後來根據消費物價指數變動而增加的租金不包括在內,以後的租約將不包括在租約餘額的計算範圍內,但作為業務租賃費用的一部分,將記入合併損益表。
本公司選擇了切實可行的權宜之計,不將現有的房地產租賃和土地租賃的租賃部分和非租賃部分分開。展望未來,如果租賃有非租賃組成部分,公司將根據協議中的價格信息分配考慮,或者,如果沒有這些信息,公司將根據當時可用的價格信息作出真誠的估計。
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精簡合併財務報表附註(未經審計)-(續)
(單位:千,但每股數額除外)
貼現率是使用增量借款利率計算的,其依據是具有可比條件的有擔保可比票據的融資利率和第三方計算的綜合信用評級。公司選擇在採用之日使用剩餘租賃期限的貼現率。
該公司有許多被歸類為融資租賃的租賃,這些租賃涉及在ASC 840下被視為出售-租賃的交易。有關公司融資租賃的更多信息,請參見下面的銷售-租賃部分。
截至2019年9月30日,與租約有關的補充資產負債表資料如下:
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| | | |
| 2019年9月30日 |
經營租賃: | |
經營租賃資產
| $ | 32,540 |
|
當期經營租賃負債 | 5,935 |
|
長期經營租賃負債 | 28,799 |
|
經營租賃負債總額 | $ | 34,734 |
|
加權平均剩餘租賃期限 | 10年 |
|
加權平均貼現率 | 6.3 | % |
| |
融資租賃: | |
能源資產淨額 | $ | 36,666 |
|
融資租賃負債的當期部分 | 5,008 |
|
長期融資租賃負債減去當期部分並扣除遞延融資費用 | 26,098 |
|
融資租賃負債總額 | $ | 31,106 |
|
加權平均剩餘租賃期限 | 17歲 |
|
加權平均貼現率 | 11.8 | % |
與我們的租約有關的費用如下:
|
| | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的三個月 | | 截至2019年9月30日止的9個月 |
經營租賃: | | | |
業務租賃費用 | $ | 1,913 |
| | $ | 5,660 |
|
| | | |
融資租賃: | | | |
攤銷費用 | 533 |
| | 1,597 |
|
租賃負債利息 | 854 |
| | 2,750 |
|
| | | |
租賃費用共計 | $ | 3,300 |
| | $ | 10,007 |
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(單位:千,但每股數額除外)
根據我們的租約,公司估計的未來最低租賃義務如下:
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| | | | | | | |
| 經營租賃 | | 融資租賃 |
截至12月31日的年度, | |
| | |
2019 | $ | 1,851 |
| | $ | 4,302 |
|
2020 | 7,523 |
| | 7,881 |
|
2021 | 6,156 |
| | 6,775 |
|
2022 | 5,600 |
| | 5,173 |
|
2023 | 4,348 |
| | 3,686 |
|
此後 | 22,977 |
| | 26,799 |
|
最低租賃付款總額 | $ | 48,455 |
| | $ | 54,616 |
|
減:利息 | 13,721 |
| | 23,510 |
|
租賃負債現值 | $ | 34,734 |
| | $ | 31,106 |
|
該公司已確定某些電力購買協議(“PPA”)包含根據ASC 840租賃的租賃部分。該公司在截至2019年9月30日的三個月和九個月內,根據這些協議分別確認了2,243美元和6,737美元的經營租賃收入,這反映在合併後的收入彙總表上。在2019年1月1日之後簽署的PPA不再符合ASC 842租約的定義,而是根據ASC 606與客户的合同收入進行核算。
出售-租回
對於公司已確定不屬於整體設備的太陽能光伏項目,公司隨後決定應將租賃歸為融資租賃還是經營租賃。迄今為止,根據出售-租賃計劃出售的所有太陽能光伏項目都由公司確定為融資租賃。對於被歸類為融資租賃的租賃,公司最初將融資租賃資產和融資租賃債務記錄在其精簡的合併資產負債表中,相當於公司未來最低租賃費用現值的較低部分或太陽能光伏項目的公允價值。就租賃融資而言,公司推遲任何損益,這是指在出售時從投資者收到的現金相對於公司合併資產負債表中資產的淨賬面價值而言的超額或短缺。公司將其他負債和其他資產中任何遞延損益的長期部分,以及應計費用及其他流動負債和預付費用及其他流動資產中任何遞延損益的當期部分分別記錄在其合併資產負債表中,並在其合併損益表中按收入成本攤銷租賃期間遞延金額。截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月,與遞延損益相關的收入成本淨攤銷費用分別為57美元和48美元。截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月,與遞延損益相關的淨攤銷費用分別為172美元和153美元。
2018年第三季度,該公司與一名投資者簽訂了一項協議,允許我們在2019年8月之前出售和同時租賃太陽能光伏(“太陽能光伏”)項目,最多可獲得1億美元的資金。該公司修訂了這一協議,將期限延長至2019年11月。截至2019年9月30日,貸款承諾項下仍有9 020萬美元可用。
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(單位:千,但每股數額除外)
公司合併資產負債表中與出售租賃有關的金額摘要如下:
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| | | | | | | |
| 九月三十日 | | 十二月三十一日, |
| 2019 | | 2018 |
融資租賃資產淨額 | $ | 36,666 |
| | $ | 38,263 |
|
遞延損失,短期,淨額 | 115 |
| | 115 |
|
遞延損失,長期,淨額 | 1,830 |
| | 1,917 |
|
遞延損失總額 | $ | 1,945 |
| | $ | 2,032 |
|
短期融資租賃負債 | 5,008 |
| | 4,956 |
|
長期融資租賃負債 | 26,098 |
| | 28,407 |
|
融資租賃負債總額 | $ | 31,106 |
| | $ | 33,363 |
|
遞延收益,短期,淨額 | 345 |
| | 345 |
|
遞延收益,長期淨收益 | 5,549 |
| | 5,808 |
|
遞延收益總額 | $ | 5,894 |
| | $ | 6,153 |
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9.承付款和意外開支
法律程序
該公司涉及各種索賠和其他法律程序,一般附帶在其正常的業務活動。雖然無法準確預測任何這些程序的結果,但公司不認為最終解決任何這些現有事項將對其財務狀況或經營結果產生重大不利影響。
由於購置而承付的款項
2018年5月,該公司完成了一項新的收購,其中規定對公司收取某些已獲得的應收賬款給予425美元的現金回扣,後來又減少到27美元。截至2019年9月30日。這一考慮目前已到期,並記錄在合併資產負債表上的應計費用和其他流動負債項目中。
2018年8月,該公司完成了一項新的收購,該收購規定了以收購業務為條件的收入收益,從收購之日起五年內達到某些累計收入目標。該公司對被收購業務的財務預測進行了評估,並得出結論認為,這一收入的公允價值約為555美元,隨後在2019年9月30日增加到650美元,並記錄在合併資產負債表上的其他負債中。如果實現了任何累計收入目標,則從2020年起,每年支付一次或有收益。公允價值的收入將定期重新評估和調整將根據需要記錄。更多信息見注10。
2018年11月,該公司完成了對某些租賃期權的收購,其中規定,如果行使租賃期權,以及如果實現了某些財務指標,就可以從中獲利。該公司評估了獲得的租賃選擇,並得出結論認為,這一或有負債的公允價值約為363美元,隨後在2019年9月30日增至378美元,並記錄在合併資產負債表上的應計費用及其他流動負債和其他負債中。付款將在達到里程碑時進行。或有負債將定期重新評估,並將根據需要進行調整。更多信息見注10。
10.公允價值計量
公司按公允價值定期確認其金融資產和負債(至少每年一次)。公允價值是指在計量日,在市場參與者之間有秩序的交易中,資產或負債在本金或最有利市場上轉移負債(退出價格)而收到或支付的資產或負債的價格。
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(單位:千,但每股數額除外)
可用於衡量公允價值的三種投入水平如下:
第1級:對在活躍的市場中交易的相同工具的未經調整的報價為基礎的變價投入。
第2級:更重要的投入是根據活躍市場中類似工具的報價、在非活躍市場中相同或類似工具的報價以及基於模型的估值技術,這些技術的所有重要假設在市場上都是可以觀察到的,或者可以得到可觀測的整個資產或負債的市場數據的證實。
第3級:一般情況下,無法觀察到的是不合格的投入,通常反映管理層對市場參與者在資產或負債定價中所使用的假設的估計。因此,公允價值是使用基於模型的技術來確定的,其中包括期權定價模型、貼現現金流模型以及類似的技術。
下表列出用於確定按公允價值計量的公司金融工具公允價值的投入水平:
|
| | | | | | | | | |
| | | 公允價值 |
| | | 九月三十日 | | 十二月三十一日, |
| 水平 | | 2019 | | 2018 |
資產: | | | | | |
利率互換工具 | 2 | | $ | 41 |
| | $ | 733 |
|
商品互換工具 | 2 | | 167 |
| | 33 |
|
總資產 | | | $ | 208 |
| | $ | 766 |
|
負債: | | | | | |
利率互換工具 | 2 | | $ | 7,600 |
| | $ | 3,187 |
|
商品互換工具 | 2 | | — |
| | 70 |
|
利息支付-全部準備金 | 2 | | 873 |
| | 1,808 |
|
或有收入 | 3 | | 1,028 |
| | 962 |
|
負債總額 | | | $ | 9,501 |
| | $ | 6,027 |
|
該公司利率互換的公允價值是利用對合同預期現金流量的現金流量分析,結合可觀察的基於市場的投入,包括利率曲線和隱含波動率來確定的。作為這一估值的一部分,該公司考慮了利率掉期交易對手方的信用評級,以確定是否需要進行信貸風險調整。
該公司商品掉期的公允價值是利用對合同預期現金流量的現金流量分析,結合從第三方定價來源獲得的可觀察的遠期價格投入來確定的。作為這一估價的一部分,該公司考慮了商品掉期交易對手方的信用評級,以確定是否需要進行信貸風險調整。
該公司的整筆撥備的公允價值是通過將它們與類似條款下的類似債務工具的利率進行比較來確定的,而沒有從各種高評級第三方定價來源中獲得完整的準備金。
公司或有考慮負債的公允價值是通過評估被收購資產的未來財務預測和評估(如果有的話)累積收入目標、財務指標和/或里程碑而確定的。公司已將與公允價值等級等級第3級內的某些收購有關的或有考慮因素進行了分類,因為公允價值是使用重要的不可觀測的投入而得出的,其中包括貼現率和概率加權現金流。該公司根據財務業績估計和實現某些目標的概率評估得出的概率加權收益法確定其或有考慮義務的公允價值。該公司根據市場參與者對類似工具所需的借款成本,確定在其估值模型中使用的貼現率。在確定達到某些技術、財務和運營目標的可能性時,公司利用公司經驗中關於類似里程碑事件的數據,同時考慮到在開發產品時固有的困難和不確定性。公司每季度重新評估與其或有考慮義務的財務、業務和技術目標有關的概率因素。在確定這些假設的適當性時,採用了重要的判斷,這些假設在購置日期和以後的每一個時期都是適當的。
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(單位:千,但每股數額除外)
截至2019年9月30日,與2018年8月購置某些資產的或有考慮有關的關鍵假設包括:貼現率為18%,以貼現與實現基於財務的盈利相關的低基數假設。對於低的和基本的情況,分配給這些場景的概率都是50%。任何情況的實現概率的增加或減少,都可能導致或有代價負債的估計公允價值大幅增加或減少。
截至2019年9月30日,與2018年11月購置某些租賃備選方案的或有考慮有關的關鍵假設包括:貼現率為18%,以貼現與實現基於財務的盈利相關的低、基數和高情況假設。分配給這些情況的概率在低情況下為20%,在基本情況下為75%,在高情況下為5%。任何情況的實現概率的增加或減少,都可能導致或有代價負債的估計公允價值大幅增加或減少。
下表列出截至2019年9月30日止九個月內列為三級的或有負債公允價值變動摘要:
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| | | |
| 九個月結束 |
| (一九二零九年九月三十日) |
2018年12月31日或有考慮負債餘額 | $ | 962 |
|
或有考慮義務公允價值的自願性變動 | $ | 66 |
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2019年9月30日或有考慮負債餘額 | $ | 1,028 |
|
金融工具的公允價值酌情參照可觀察的市場數據和其他估值技術來確定。唯一一類公允價值與賬面價值差異顯著的金融工具是長期債務。2019年9月30日和2018年12月31日,該公司長期債務的公允價值是根據該公司目前對類似類型借款安排的增量借款利率估算的,這些安排被認為是二級投入。在截至2019年9月30日和2018年12月31日終了的9個月內,沒有任何二級或三級金融工具的轉讓。
根據分析,公司長期債務(不包括融資租賃)的公允價值和賬面價值如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日 | | 截至2018年12月31日 |
| 公允價值 | | 承載價值 | | 公允價值 | | 承載價值 |
長期債務(二級) | $ | 249,404 |
| | $ | 247,618 |
| | $ | 211,823 |
| | $ | 212,687 |
|
該公司還被要求定期計量某些其他資產的公允價值在非經常性的基礎上,包括長期資產,商譽和其他無形資產。截至2019年9月30日或2018年12月31日,沒有任何非經常性資產按公允價值入賬。
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(單位:千,但每股數額除外)
11.衍生工具和套期保值活動
截至2019年9月30日和2018年12月31日,下表介紹了公司衍生工具的公允價值數額如下:
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| | | | | | | | | | | |
| 衍生產品 |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| 資產負債表定位 | | 公允價值 | | 資產負債表定位 | | 公允價值 |
指定為對衝工具的衍生品: | | | | | | | |
利率互換合同 | 其他資產 | | $ | 41 |
| | 其他資產 | | $ | 703 |
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利率互換合同 | 其他負債 | | 7,565 |
| | 其他負債 | | 3,187 |
|
未指定為對衝工具的衍生品: | | | | | | | |
利率互換合同 | 其他資產 | | $ | — |
| | 其他資產 | | $ | 30 |
|
利率互換合同 | 其他負債 | | 35 |
| | 其他負債 | | — |
|
商品互換合同 | 其他資產 | | 167 |
| | 其他資產 | | 33 |
|
商品互換合同 | 其他負債 | | — |
| | 其他負債 | | 70 |
|
利息支付-全部準備金 | 其他負債 | | 873 |
| | 其他負債 | | 1,808 |
|
截至2019年9月30日和2018年12月31日,除三種和四種以外,該公司的獨立衍生工具都被指定為對衝工具。
下表列出了公司衍生工具對合並損益表和綜合收益彙總表的影響:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在淨收入中確認的(收益)損失的地點 | | 以淨收入確認的(收益)損失額 |
| | | 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
| | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
指定為對衝工具的衍生品: | | | | | | | | | |
利率互換合同 | 其他費用淨額 | | $ | 44 |
| | $ | (41 | ) | | $ | (6 | ) | | $ | (166 | ) |
未指定為對衝工具的衍生品: | | | | | | | | | |
利率互換合同 | 其他費用淨額 | | $ | (3 | ) | | $ | (271 | ) | | $ | 66 |
| | $ | (344 | ) |
商品互換合同 | 其他費用淨額 | | $ | (31 | ) | | $ | (33 | ) | | $ | (203 | ) | | $ | 12 |
|
利息支付-全部準備金 | 其他費用淨額 | | $ | (150 | ) | | $ | 16 |
| | $ | (935 | ) | | $ | 16 |
|
|
| | | |
| 九個月結束 |
| (一九二零九年九月三十日) |
指定為對衝工具的衍生品: | |
期初AOCI中的再加工成本累積損失 | $ | (1,824 | ) |
成品油採用ASU 2018-02號成品率對成品率的影響
| (217 | ) |
自願性 | (3,714 | ) |
從AOCI到其他費用的再分類 | 7 |
|
期末AOCI中的再加工成本累積損失 | $ | (5,748 | ) |
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精簡合併財務報表附註(未經審計)-(續)
(單位:千,但每股數額除外)
2018年第三季度,該公司採用ASU 2017-12,使留存收益增加到432美元,並累積了486美元的其他綜合虧損,以消除此前在2018年7月1日收益中確認的套期保值無效的累積效應,即2018年第三季度初被指定為套期保值工具的合同的累積效應。在ASU通過後,記錄了將公司的對衝工具與前幾個時期相關的無效重新分類的影響。因此,截至2018年9月30日的9個月公司關於可贖回的非控股權益和股東權益變化的精簡綜合報表反映了ASU 2017-12的採用。
下表列出截至2019年9月30日公司所有有效衍生工具的清單:
|
| | | | | | |
積極利率互換 | 生效日期 | 有效期 | 初始名義金額(美元) | 地位 |
11年,固定5.77%
| 2018年10月 | 2029年10月 | $ | 9,200 |
| 指定 |
15年,固定3.19% | 2018年6月 | 2033年6月 | 10,000 |
| 指定 |
3年,固定2.46% | 2018年3月 | 2020年12月 | 17,100 |
| 未指定 |
10年,固定4.74% | 2017年6月 | 2027年12月 | 14,100 |
| 指定 |
15年,固定3.26% | 2023年2月 | 2038年12月 | 14,084 |
| 指定 |
7年,固定2.19% | 2016年2月 | 2023年2月 | 20,746 |
| 指定 |
8年,固定3.70% | 2020年3月 | 2028年6月 | 14,643 |
| 指定 |
8年,固定3.70% | 2020年3月 | 2028年6月 | 10,734 |
| 指定 |
8年,固定1.71% | 2012年10月 | 2020年3月 | 9,665 |
| 指定 |
8年,固定1.71% | 2012年10月 | 2020年3月 | 7,085 |
| 指定 |
15年,固定5.30% | 2006年2月 | 2021年2月 | 3,256 |
| 指定 |
15.5年,5.40%固定 | 2008年9月 | 2024年3月 | 13,081 |
| 指定 |
|
| | | | | | |
活躍商品互換 | 生效日期 | 有效期 | 初始名義數量(體積) | 商品計量 | 地位 |
1年,2.68美元 | 2019年5月 | 2020年4月 | 437,004 |
| MMBtus | 未指定 |
1年,2.70美元 | 2020年5月 | 2021年4月 | 435,810 |
| MMBtus | 未指定 |
|
| | | | | | |
其他衍生物 | 分類 | 生效日期 | 有效期 | 公允價值(美元) |
利息支付-全部準備金 | 責任 | 2018年6月/8月 | 2038年12月 | $ | 873 |
|
12.投資基金和其他可變利息實體
投資基金
2015年9月、2017年6月、2018年6月和2018年10月,該公司成立了一個有不同第三方投資者的投資基金,授予投資者對該公司某些可再生能源項目子公司淨資產的適用所有權。該公司目前有四隻這樣的投資基金,每一隻都有不同的第三方投資者。
公司合併投資基金,公司與投資基金之間的所有公司間結餘和交易在其合併財務報表中被消除。公司確定投資基金符合VIE的定義。
公司採用定性方法評估VIE的合併要求,重點是確定公司是否有權指導VIE的活動,這些活動對VIE的經濟績效影響最大
目錄
阿梅萊斯科公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)-(續)
(單位:千,但每股數額除外)
以及公司是否有義務吸收損失,還是有權獲得可能對競爭對手有重大影響的利益。
該公司審議了合同安排中的規定,這些條款授予它管理和作出影響這些VIE運作的決定的權力,包括確定將出售或向VIEs提供的太陽能系統和相關的長期客户合同,以及太陽能系統的安裝、操作和維護。該公司認為,根據合約安排給予其他投資者的權利,與其説是參與權,不如説是保護性質。因此,該公司已確定它是所有期間的VIEs的主要受益人。該公司不斷評估其與VIEs的關係,以確保其繼續是主要受益人。
根據有關協議,基金收入和其他收入的現金分配,扣除商定的費用和估計費用,税收損益,以及税收抵免的税收利益,按合同安排分配給基金的投資者和公司的子公司。這些安排中的某些,如合同協議中所規定的那樣,具有取得投資者權益的期權和投放期權。有關看漲和看跌選項的更多信息,請參見注13。
與該公司合併資產負債表中的投資基金有關的數額摘要如下:
|
| | | | | | | |
| 九月三十日 | | 十二月三十一日, |
| 2019(1) | | 2018(1) |
現金和現金等價物 | $ | 2,777 |
| | $ | 1,255 |
|
限制現金 | 156 |
| | 156 |
|
應收賬款淨額 | 695 |
| | 374 |
|
超過賬單的成本和估計收益 | 2,531 |
| | 498 |
|
預付費用和其他流動資產 | 134 |
| | 190 |
|
VIE流動資產總額 | 6,293 |
| | 2,473 |
|
財產和設備,淨額 | 285 |
| | — |
|
能源資產淨額 | 121,918 |
| | 122,641 |
|
經營租賃資產 | 6,048 |
| | — |
|
其他資產 | 1,669 |
| | 1,613 |
|
VIE資產總額 | $ | 136,213 |
| | $ | 126,727 |
|
長期債務和融資租賃負債的當期部分 | $ | 2,270 |
| | $ | 1,712 |
|
應付帳款 | 149 |
| | 234 |
|
應計費用和其他流動負債 | 3,948 |
| | 4,146 |
|
經營租賃負債的當期部分 | 91 |
| | — |
|
VIE流動負債總額 | 6,458 |
| | 6,092 |
|
長期債務和融資租賃負債減去當期部分並扣除遞延融資費用 | 25,493 |
| | 26,461 |
|
遞延所得税淨額 | 460 |
| | — |
|
長期經營租賃負債 | 6,264 |
| | — |
|
其他負債 | 873 |
| | 2,131 |
|
VIE負債總額 | $ | 39,548 |
| | $ | 34,684 |
|
(1) 上表中的數額反映在公司合併資產負債表的腳註1中。有關更多信息,請參閲公司精簡的合併資產負債表。
其他可變利益實體
公司遵循VIEs合併指南,這要求公司採用定性方法來確定VIE是否是VIE的主要受益者。確定VIE的主要受益人的過程需要考慮哪些因素表明一方有權指導對合資企業影響最大的活動。
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阿梅萊斯科公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)-(續)
(單位:千,但每股數額除外)
經濟績效,包括授予合資企業項目經理的權力、合資企業董事會所包含的權力以及在一定程度上公司在合資企業中的經濟利益。該公司分析其合資企業並將其分類為:
| |
• | 必須合併的競爭對手,因為公司是主要受益人或合資企業不是競爭對手,公司擁有多數表決權,其他合夥人沒有重大參與權;或 |
| |
• | 不需要合併的VIE,由於公司不是主要受益人或合資企業而被視為股權法投資,因此不屬於VIE,公司不持有多數表決權權益。 |
公司通過各種形式的合資企業與第三方共同執行某些合同。雖然合資企業擁有並持有與客户的合同,但合同所要求的服務通常由公司和公司的合資夥伴或根據與合資企業簽訂的分包協議由其他分包商履行。其中許多合資企業是為特定項目組建的。該公司的合資企業的資產一般都是現金和土地,而我們合資企業的負債一般都是欠合資夥伴的款項。許多合資企業被認為是VIEs,因為它們缺乏足夠的股權來資助合資企業的活動。
2019年1月,該公司與另一方成立了一家合資企業,共同擁有一個實體,該實體的目的是擁有和租賃一塊土地和附屬建築物給第三方實體。合資企業沒有僱員,由兩家公司的代表組成的董事會控制。在2019年1月之前,該公司確定它是VIE的主要受益人,並將該實體完全合併。在合資公司成立時,根據對上述考慮因素的評估,公司認定它不再是主要受益者,並取消了VIE,並將公司在合資企業中的投資記錄為股權法投資。隨着VIE的解體和權益法投資的確認,公司確認營業收入為2,160美元,其他資產的權益法投資為1,361美元。此外,該公司已將該合資企業貸款1,506元,並在成立時作出初步貢獻,以換取該合資企業50%的股份。
未合併的合資企業按股權法入賬。對於這些合資企業,公司的投資餘額包括在合併資產負債表上的其他資產中,公司的按比例淨收益或虧損份額包括在營業收入中。截至2018年9月30日、2019年9月30日和2018年12月31日,該公司在濃縮合並資產負債表上對股權法合資企業的投資分別是1,290美元和0美元的淨資產。在截至2019年9月30日的三個月和九個月內,該公司確認了來自合資公司的費用分別為73美元和147美元。
13.非控制權益及權益
可贖回的非控制權益
該公司的全資子公司,在2015年第三季度成立的投資基金中擁有成員權益,有權從2023年到期的可變利率建築和定期貸款的最後供資五週年開始,並延長六個月,選擇要求非控制的利益持有人將其所有成員單位出售給公司的全資子公司(“看漲期權”)。該公司的投資基金成立於2015年第三季度,該基金還包括一項權利,從最後融資六週年開始,並延長一年,非控股股東有權選擇要求公司全資子公司購買其在該基金中的所有成員權益(“看跌期權”)。
該公司在2017年第二季度成立的投資基金中擁有會員權益的全資子公司有權選擇要求非控股股東將其所有成員單位出售給該公司全資子公司,這是一種看漲期權,從非控股股東獲得最終資金5週年開始,有效期為6個月。該公司於2017年第二季度成立的投資基金還包括一項權利,即從最終融資六週年開始,並延長一年,非控股股東有權選擇要求該公司全資子公司購買其在該基金中的所有成員權益,這是一種看跌期權。
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阿梅萊斯科公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)-(續)
(單位:千,但每股數額除外)
該公司的全資子公司,在2018年第二季度成立的投資基金中擁有成員權益,有權從投資基金最後項目投入使用五週年開始,並延長六個月,選擇要求非控股股東將其所有成員單位出售給公司全資子公司,這是一種看漲期權。2018年第二季度成立的該公司投資基金還包括一項權利,即在看漲期權到期並延長6個月後,非控股權益持有人有權選擇要求公司全資子公司購買其在該基金中的所有成員權益,這是一種看跌期權。
該公司在2018年第四季度成立的投資基金中擁有會員權益的全資子公司有權選擇要求非控股股東將其所有成員單位出售給該公司全資擁有的子公司,即看漲期權,從最後一個項目投入服務五週年開始,延長六個月。2018年第四季度成立的該公司投資基金還包括一項權利,即在看漲期權到期並延長6個月後,非控股利益合夥人有權選擇要求該公司全資子公司購買其在該基金中的所有成員權益,這是一種看跌期權。
兩隻投資基金投資者在看漲期權下的權益的購買價格等於期權行使時這種權益的公平市場價值。其他兩隻投資基金投資者在看漲期權下的權益的買入價,相等於(I)該等權益在行使期權時的公平市價,或(Ii)該期權行使時投資者供款資本餘額的7%。看漲期權可從滿足每個基金的特定條件之日起行使。預計在2021年之前,所有的看漲期權都無法行使。
兩隻基金投資者在看跌期權下的投資基金權益的購買價格是期權行使時公允市場價值的出租人,具體金額為659至917美元。其他兩名基金投資者在看跌期權下對投資基金的權益,其買入價格為:(I)期權行使時的公平市價;及(Ii)投資者在行使看跌期權時所招致的結盤價。投資基金的看跌期權可自滿足各自基金的特定條件之日起行使。看跌期權預計不會在2022年前生效。
由於看跌期權所代表的贖回特徵並不完全在公司的控制範圍內,因此這些基金的非控制權權益是在永久股權之外提出的。可贖回的非控制權益在每個報告日使用其賬面價值的更大部分(這受到假設的賬面價值清算下的歸屬的影響)或其在每個報告期內的估計贖回價值來報告。2019年9月30日和2018年12月31日,可贖回的非控制權益的賬面價值分別為32,108美元和14,719美元,因為每個報告期的賬面價值都高於估計的贖回價值。
14.每股收益和其他與股權有關的信息
每股收益
每股基本收益使用公司加權平均流通股(包括既得股)計算.當影響不是反稀釋性時,每股稀釋收益用加權平均流通股計算;可轉換優先股在“如果轉換”方法下的稀釋效應;關於認股權證和股票期權的國庫股法;所有這些都是根據國庫券法確定的。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | | 2019 | | 2018 |
可歸屬於普通股股東的淨收入 | $ | 8,870 |
| | $ | 10,701 |
| | | $ | 22,233 |
| | $ | 26,391 |
|
基本加權平均股票 | 46,555 |
| | 45,854 |
| | | 46,413 |
| | 45,599 |
|
稀釋證券的影響: | | | | | | | | |
股票期權 | 1,138 |
| | 1,090 |
| | | 1,262 |
| | 910 |
|
稀釋加權平均股份 | 47,693 |
| | 46,944 |
| | | 47,675 |
| | 46,509 |
|
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三個月內,與股票期權相關的普通股總數分別為1,152股和758股,不包括在計算稀釋股的範圍內,因為這將起到反稀釋作用。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月內,與股票期權相關的普通股總數分別為642股和1273股,不包括在計算稀釋股的範圍內,因為這將起到反稀釋作用。
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阿梅萊斯科公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)-(續)
(單位:千,但每股數額除外)
股票補償費用
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月中,該公司記錄了基於股票的薪酬支出,包括與員工股票購買計劃(“espp”)相關的費用,分別為413美元和390美元。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月內,該公司記錄了基於股票的薪酬支出,包括與espp相關的費用,分別為1,195美元和1,137美元。補償費用包括在所附的合併損益表中的銷售、一般和行政費用。截至2019年9月30日,與非既得股票期權獎勵相關的未確認賠償費用為4641美元,預計將在3.0年的加權平均期限內確認。
在截至2019年9月30日的9個月或2018年12月31日終了的一年中,沒有向非本公司僱員或董事的個人頒發任何獎勵。
股票期權補助金
在截至2019年9月30日的三個月內,該公司根據其2010年股票激勵計劃,向某些僱員和董事提供了1,000個普通股期權,該計劃的合同期限為10年,根據三年期間實現具體業績目標而授予。
股份回購計劃
2016年4月,公司董事會授權在公開市場上以私下談判的方式,不時回購至多1萬美元的公司A類普通股。公司董事會於2017年2月授權將公司股票回購授權增加到公司A類普通股的15,000美元,並於2019年8月將公司的A類普通股增加到17,553美元,每次都是在公開市場或私下談判的交易中。任何回購股票的時間和數量將由公司管理層根據其對市場狀況和其他因素的評估來決定。任何回購的股份將可用於與其股票計劃和其他公司用途。回購計劃已經並將由公司的週轉信貸額度下的營運資本和借款提供資金。公司使用成本法記帳股票回購。在這種方法下,股票回購的成本完全記錄在國庫券中,這是一個與股票相反的賬户。在截至2019年9月30日的3個月和9個月內,公司回購了10股普通股,價值139美元,扣除非物質費用。在截至2018年9月30日的三個月內,該公司沒有回購任何普通股。在截至2018年9月30日的9個月內,該公司購買了212股普通股,價值1,772美元,扣除了9美元的費用。
15.商業部分信息
公司根據ASC 280,分部報告報告結果。該公司的報告部分是美國地區,美國聯邦,加拿大和非太陽能分佈式發電(“DG”)。該公司的美國地區、美國聯邦和加拿大分部提供能效產品和服務,其中包括設備的設計、工程和安裝以及其他措施,以提高效率和控制設施的能源基礎設施、可再生能源解決方案和服務的運作,其中包括建設該公司擁有或為客户開發的小型工廠,利用可再生能源和O&M服務生產電力、燃氣、熱能或製冷。該公司的非太陽能DG部門銷售電力、加工後的可再生氣體燃料、熱能或冷卻,這些燃料來自太陽能以外的可再生能源,由公司擁有的小型工廠和為客户擁有的小型工廠提供的O&M服務。“所有其他”類別提供企業能源管理服務、諮詢服務和銷售太陽能-PV能源產品和系統,我們稱之為集成-PV。
這些部分不包括其他活動的結果,例如沒有專門分配給各部分的公司業務費用。某些可報告的段是操作段的聚合。公司首席經營決策者的報告不包括運營部門一級的資產。這些會計政策與該公司2018年12月31日終了年度表10-K的年度報告中所載的重要會計政策摘要中所述的政策相同,該報告於2019年3月8日提交給證券交易委員會。
對公司業務部門信息的分析和對合並財務報表的核對如下:
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阿梅萊斯科公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)-(續)
(單位:千,但每股數額除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國地區 | | 美國聯邦 | | 加拿大 | | 非太陽能DG | | 所有其他 | | 合併共計 |
截至2019年9月30日止的三個月 | | | | | | | | | | | |
收入 | $ | 84,079 |
| | $ | 71,258 |
| | $ | 12,665 |
| | $ | 21,875 |
| | $ | 22,149 |
| | $ | 212,026 |
|
利息收入 | 69 |
| | 92 |
| | — |
| | 21 |
| | — |
| | 182 |
|
利息費用 | 1,548 |
| | 209 |
| | 179 |
| | 1,213 |
| | — |
| | 3,149 |
|
無形資產折舊和攤銷 | 2,538 |
| | 901 |
| | 396 |
| | 5,149 |
| | 429 |
| | 9,413 |
|
未分配的公司活動 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (8,482 | ) |
税前收入,不包括未分配的公司活動 | 3,350 |
| | 10,967 |
| | 1,577 |
| | 977 |
| | 881 |
| | 17,752 |
|
截至2018年9月30日止的三個月 | | | | | | | | | | | |
收入 | $ | 86,402 |
| | $ | 62,378 |
|
| $ | 11,604 |
| | $ | 22,138 |
| | $ | 22,853 |
| | $ | 205,375 |
|
利息收入 | 2 |
| | 36 |
| | — |
| | 38 |
| | — |
| | 76 |
|
利息費用 | 1,403 |
| | 225 |
| | 480 |
| | 1,681 |
| | (13 | ) | | 3,776 |
|
無形資產折舊和攤銷 | 1,341 |
| | 671 |
| | 294 |
| | 4,530 |
| | 378 |
| | 7,214 |
|
未分配的公司活動 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (8,648 | ) |
税前收入,不包括未分配的公司活動 | 5,256 |
| | 10,969 |
| | 664 |
| | 3,851 |
| | 1,959 |
| | 22,699 |
|
截至2019年9月30日止的9個月 | | | | | | | | | | | |
收入 | $ | 227,896 |
| | $ | 169,337 |
| | $ | 27,696 |
| | $ | 66,370 |
| | $ | 69,022 |
| | $ | 560,321 |
|
利息收入 | 132 |
| | 160 |
| | — |
| | 65 |
| | 39 |
| | 396 |
|
利息費用 | 4,118 |
| | 627 |
| | 517 |
| | 4,075 |
| | — |
| | 9,337 |
|
無形資產折舊和攤銷 | 7,184 |
| | 2,524 |
| | 986 |
| | 16,051 |
| | 1,153 |
| | 27,898 |
|
未分配的公司活動 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (25,331 | ) |
税前收入,不包括未分配的公司活動 | 5,530 |
| | 26,631 |
| | 1,529 |
| | 5,758 |
| | 7,592 |
| | 47,040 |
|
截至2018年9月30日止的9個月 | | | | | | | | | | | |
收入 | $ | 249,871 |
| | $ | 168,377 |
| | $ | 28,466 |
| | $ | 60,176 |
| | $ | 62,877 |
| | $ | 569,767 |
|
利息收入 | 5 |
| | 84 |
| | — |
| | 120 |
| | — |
| | 209 |
|
利息費用 | 3,911 |
| | 771 |
| | 1,464 |
| | 4,575 |
| | — |
| | 10,721 |
|
無形資產折舊和攤銷 | 4,048 |
| | 2,004 |
| | 873 |
| | 12,942 |
| | 1,134 |
| | 21,001 |
|
未分配的公司活動 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (23,269 | ) |
税前收入(虧損),不包括未分配的公司活動 | 14,606 |
| | 26,864 |
| | (1,983 | ) | | 8,796 |
| | 3,771 |
| | 52,054 |
|
目錄
阿梅萊斯科公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)-(續)
(單位:千,但每股數額除外)
16.債務
截至2019年9月30日,該公司的債務包括:
|
| | | | | | | | | | | | |
| 開始日期 | 到期日 | 加速度條款(2) | 截至.的比率 | | | |
| (一九二零九年九月三十日) | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
高級擔保信貸機制,按不同利率每月拖欠利息 | 2015年6月 | 2024年6月 | 納 | 3.84 | % | $ | 81,410 |
| | $ | 43,074 |
|
按半年分期支付的可變利率定期貸款 | 2006年1月 | 2021年2月 | 是 | 4.34 | % | 774 |
| | 936 |
|
按半年分期支付的可變利率定期貸款 | 2006年1月 | 2024年6月 | 是 | 4.09 | % | 6,953 |
| | 7,426 |
|
按季度分期償還的定期貸款 | 2011年3月 | 2021年3月 | 是 | 7.25 | % | 993 |
| | 1,464 |
|
按月分期償還的定期貸款 | 2011年10月 | 2028年6月 | 納 | 6.11 | % | 3,606 |
| | 3,843 |
|
按季度分期付款的可變利率定期貸款 | 2012年10月 | 2020年6月 | 納 | 5.59 | % | 28,844 |
| | 30,674 |
|
按季度分期付款的可變利率定期貸款 | 2015年9月 | 2023年3月 | 納 | 4.59 | % | 16,782 |
| | 17,208 |
|
按季度分期償還的定期貸款 | 2016年8月 | 2031年7月 | 納 | 4.95 | % | 3,753 |
| | 3,925 |
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按季度分期償還的定期貸款 | 2017年3月 | 2028年3月 | 納 | 5.00 | % | 3,627 |
| | 3,945 |
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按月分期償還的定期貸款 | 2017年4月 | 2027年4月 | 納 | 4.50 | % | 23,211 |
| | 22,081 |
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按季度分期償還的定期貸款
| 2017年4月 | 2034年2月 | 納 | 5.61 | % | 2,661 |
| | 2,735 |
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按季度分期付款的可變利率定期貸款 | 2017年6月 | 2027年12月 | 納 | 4.54 | % | 12,330 |
| | 12,915 |
|
按季度分期付款的可變利率定期貸款 | 2018年2月 | 2022年8月 | 是 | 9.59 | % | 16,366 |
| | 21,475 |
|
按季度分期償還的定期貸款
| 2018年6月 | 2038年12月 | 是 | 5.15 | % | 29,463 |
| | 30,069 |
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按半年分期支付的可變利率定期貸款
| 2018年6月 | 2033年6月 | 是 | 4.14 | % | 9,337 |
| | 9,668 |
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按月/季度分期付款的可變利率定期貸款 | 2018年10月 | 2029年10月 | 是 | 4.60 | % | 9,086 |
| | 9,072 |
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半年期長期財務負債 | 2019年7月 | 2039年7月 | 納 | 0.28 | % | 4,872 |
| | — |
|
融資租賃(1) | | | | | 31,106 |
| | 33,363 |
|
| | | | | $ | 285,174 |
| | $ | 253,873 |
|
減現到期日 | | | | | 54,958 |
| | 26,890 |
|
減-遞延融資費用 | | | | | 6,450 |
| | 7,821 |
|
長期債務和融資租賃負債 | | | | | $ | 223,766 |
| | $ | 219,162 |
|
(1) 融資租賃不包括約23 510美元的未來利息支付
(2) 這些協議具有加速性,使得在違約的情況下,受款人可以選擇加快付款條件,並根據協議支付剩餘本金和所需利息餘額。
高級擔保信貸貸款-貸款人和定期貸款
2019年6月,該公司修訂並重申了公司的高級擔保信貸安排。修正案將循環承諾的總額從85,000美元增加到115,000美元,延長到2024年6月28日的到期日,將定期貸款從40,000美元增加到65,000美元,以減少相同數額的未償循環貸款餘額並延長。
目錄
阿梅萊斯科公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)-(續)
(單位:千,但每股數額除外)
截止日期為2020年6月30日至2024年6月28日,並將債務總額與EBITDA契約比率從最高3.00提高到3.25。經修訂的信貸安排(循環信貸、定期貸款和週轉額度)下的總承付款為185 000美元。
截至2019年9月30日,有46 480美元的資金可根據循環信貸機制借款。
2019年7月長期財務負債
在截至2019年9月30日的第三季度,該公司根據該公司的主租賃協議完成了一個太陽能光伏項目,該項目的期限為20年。根據ASC 842租約,這筆交易被視為失敗的出售,因為公司保留了對相關資產的控制權。公司將從交易中獲得的收益記作長期融資工具,利率為0.28%,這是由於税收抵免轉移給對手方的結果。本金和利息應分半年分期支付,長期融資機制將於2039年7月16日到期,根據該協議,所有未付款項均應在當時到期。截至2019年9月30日,長期財務負債項下有4,872美元未清償。
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
請閲讀以下關於我們財務狀況和經營結果的討論和分析,以及我們的未經審計的合併財務報表及其相關附註,這些説明載於本季度報告第一部分第10-Q表第1項、經審計的合併財務報表及其附註以及管理層對2018年12月31日終了年度財務狀況和經營結果的討論和分析,這些討論和分析包括在2018年3月8日向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的2018年12月31日終了年度表10-K年度報告中。這份關於表10-Q的季度報告包含了1934年經修正的“證券交易法”第21E節或“交易法”所指的“前瞻性報表”。前瞻性報表包括關於我們的戰略、未來業務、未來財務狀況、未來收入、預計成本、前景、計劃、管理目標、預期市場增長和未來事件或情況的其他特徵的報表。所有報表,但歷史事實陳述除外,包括涉及我們對業務和相關支出未來增長的預期的陳述;我們對創收的期望;循環信貸機制下的未來借款情況;能源效率和可再生能源解決方案市場未來的預期增長;我們的積壓, 授予的項目和經常性收入以及此類事項的時間安排;我們對收購活動的期望;任何重組的影響;未來收益的使用;我們打算回購我們A類普通股的打算;我們項目的預期能源和成本節約;以及我們可再生能源工廠的預期能源生產能力;以及對未來事件或情況的其他描述--都是前瞻的陳述。這些表述往往,但不完全是通過使用諸如“可能”、“將”、“預期”、“相信”、“預期”、“打算”、“可能”、“估計”、“目標”、“項目”、“預測”或“繼續”等詞語以及類似的表達或變化來識別的。這些前瞻性陳述是基於當前的預期和假設,這些預期和假設受到風險、不確定因素和其他因素的影響,這些因素可能導致實際結果和某些事件發生的時間與這些前瞻性聲明所表達或暗示的未來結果大不相同和不利。可能導致或造成這種差異的風險、不確定因素和因素包括但不限於在我們2018年12月31日終了年度10-K表格年度報告第1A項中提出的題為“風險因素”一節中討論的風險、不確定性和因素。本季度報告中關於表10-Q的前瞻性陳述代表了我們截至本季度報告之日對錶10-Q的看法。隨後發生的事件和事態發展可能導致我們的觀點發生變化。不過,雖然我們可能會選擇在將來某個時候更新這些前瞻性聲明,但我們目前無意這樣做,也沒有義務這樣做,除非是在適用法律所要求的範圍內。因此,你應該, 不要依賴這些前瞻性的陳述來代表我們的觀點,在本季度報告的日期之後的任何日期,表10-Q。
概述
Americesco公司是北美和歐洲各地能源效率解決方案的領先供應商。我們提供解決方案,使客户能夠降低能源消耗,降低運營和維護成本,並實現環境效益。我們的綜合服務包括對設施的能源基礎設施進行升級,以及建造和運營小型可再生能源工廠。
除了有機增長外,戰略性收購互補業務和資產也是我國曆史發展的重要組成部分。自成立以來,我們已經完成了許多收購,使我們能夠擴大我們的服務提供和擴大我們的地理範圍。
季節性效應
我們受到季節波動和建築週期的影響,特別是在冬季天氣較冷的氣候中,如美國北部和加拿大,或在教育機構,大型項目通常是在設施無人使用的夏季進行的。此外,政府客户--其中許多客户的財政年度與我們的不同--通常會遵循年度採購週期,並在財政年度基礎上提供適當資金,儘管履行合同可能需要一年以上的時間。此外,政府訂約週期可能受到與政府方案和獎勵措施有關的立法進程的時間安排和拖延的影響,這些方案和獎勵措施有助於推動對能源效率和可再生能源項目的需求。因此,我們在第三和第四季度的收入和營業收入通常較高,而我們第一季度的收入和營業收入通常低於當年其他季度。由於這種波動,我們可能偶爾會經歷收入或收益的下降,與前一季度相比,對我們的經營業績進行一次又一次的比較可能是沒有意義的。
我們的年度和季度財務業績也因其他因素而大幅波動,其中許多因素是我們無法控制的。見“我們的業務受到季節性趨勢和建築週期的影響,而這些趨勢和週期可能會影響到我們的業務。”
對我們的經營結果有不利影響。“在第1A項中,我們的2018年12月31日終了年度表10-K年度報告(“年度報告”)的風險因素。
積壓和授標項目
總建設積壓代表的項目是活躍在我們的ESPC銷售週期。我們的銷售週期從最初與客户的接觸開始,到成功的時候,以簽訂的合同結束,也稱為完全合同的積壓。我們最近的銷售週期平均為18至42個月。當潛在客户在徵求建議書後將一個項目授予ameresco時,就會產生被授予的積壓。一旦項目被授予但尚未簽訂合同,我們通常會進行詳細的能源審計,以確定項目的範圍,並確定升級客户的能源基礎設施可能會帶來的節約。此時,我們也決定分包商,哪些設備將被使用,並協助安排第三方融資,視情況而定。最近,授予的項目平均需要12至24個月才能簽訂合同,並轉換為完全合同的積壓。然而,這可能需要更長的時間,這取決於項目的規模和複雜性。從歷史上看,我們所授予的積壓項目中大約有90%已經簽訂了合同。當客户和Americesco同意合同的條款,合同被執行後,項目轉移到完全合同的積壓。我們完全合同積壓的合同通常有12至36個月的建造期,我們通常期望在同一期間確認此類合同的收入。隨着時間的推移,完全合同的積壓開始轉化為積壓產生的收入,一旦施工開始,就使用基於成本的輸入方法。見“我們可能不會確認我們積壓的所有收入,或收到根據授予的項目和客户合同預期的所有付款”和“以便獲得新項目的合同”。, 我們通常面臨一個長期多變的銷售週期,這需要大量的資源承諾,並且需要很長的準備時間才能實現收入“,在我們的年度報告第1A項,風險因素中。
截至2019年9月30日,我們已根據簽訂的安裝或建造項目的客户合同,獲得了約7.872億美元的預期未來收入的全部合同積壓;我們還獲得了尚未簽署客户合同的項目,估計未來總收入為14.349億美元。截至2018年9月30日,我們已根據簽訂的安裝或建造項目的客户合同完全承包了約8.194億美元的預期未來收入;我們還獲得了尚未簽署客户合同的項目,估計未來總收入為12.154億美元。
我們將12個月的積壓定義為我們預計將在未來12個月內從完全合同積壓中確認的收入估計數。截至2019年9月30日和2018年9月30日,我們12個月的積壓資金分別為4.377億美元和3.959億美元。
截至2019年9月30日和2018年9月30日,在開發中的資產分別為5.72億美元和3.198億美元,代表了已被授予或獲得發展權的小型可再生能源廠的潛在設計/建設項目價值。
關鍵會計政策和估計
對我們的財務狀況和業務結果的討論和分析是根據我們根據美國普遍接受的會計原則編制的合併財務報表編制的。編制這些精簡的合併財務報表需要管理層作出影響所報告的資產、負債、收入、費用和相關披露數額的估計和假設。關於這些精簡合併財務報表的最重要估計數涉及我們在基於成本的輸入方法下對預期總費用的估計,以及根據與我們客户簽訂的合同的收入確認要求、可疑賬户備抵、庫存準備金、項目開發成本的實現、衍生金融工具公允價值、租賃、商業收購會計、股票獎勵、長期資產減值、商譽、所得税、自保準備金和與某些承付款和意外情況有關的潛在負債而估算的未安裝材料的影響。實際結果可能與這些估計不同。
這種估計和假設是根據歷史經驗和管理層認為在這種情況下是合理的各種其他因素作出的。估計和假設是持續進行的,因此,在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計數不同。
以下是某些重要的會計政策,這些政策除其他外,影響到我們在編制精簡的綜合財務報表時所使用的更重要的判斷和估計數:
有關我們的重要會計政策和估計數的進一步詳情,見第7項。我們年度報告中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。此外,請參閲我們對2018年12月31日終了年度經審計的合併財務報表的説明2,“重大會計政策摘要”及其附註,包括在公司年度報告中。除了與我們採用ASU第2016-02號租約(主題842)有關的其他會計政策以及與我們的權益法投資有關的會計政策外,該公司已確定自2018年12月31日以來,我們的關鍵會計政策沒有發生任何其他重大變化。
最近的會計公告
關於最近會計公告的討論,見附註2,“重大會計政策的簡要説明”,“精簡綜合財務報表的説明”。
業務結果
下表列出了以所述期間收入的百分比表示的彙總綜合收入報表中的某些財務數據(以千為單位):
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| | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, |
| 2019 | | 2018 |
| 美元 | | % | | 美元 | | % |
| 金額 | | 收入 | | 金額 | | 收入 |
收入 | $ | 212,026 |
| | 100.0 | % | | $ | 205,375 |
| | 100.0 | % |
收入成本 | 167,333 |
| | 78.9 | % | | 159,213 |
| | 77.5 | % |
毛利 | 44,693 |
| | 21.1 | % | | 46,162 |
| | 22.5 | % |
銷售、一般和行政費用 | 31,231 |
| | 14.7 | % | | 28,866 |
| | 14.1 | % |
營業收入 | 13,462 |
| | 6.3 | % | | 17,296 |
| | 8.4 | % |
其他費用淨額 | 4,192 |
| | 2.0 | % | | 3,244 |
| | 1.6 | % |
所得税撥備前收入 | 9,270 |
| | 4.4 | % | | 14,052 |
| | 6.8 | % |
所得税規定 | 939 |
| | 0.4 | % | | 3,351 |
| | 1.6 | % |
淨收益 | 8,331 |
| | 3.9 | % | | 10,701 |
| | 5.2 | % |
可贖回的非控制權益造成的淨虧損 | 539 |
| | 0.3 | % | | — |
| | — | % |
可歸屬於普通股股東的淨收入 | $ | 8,870 |
| | 4.2 | % | | $ | 10,701 |
| | 5.2 | % |
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 |
| 美元 | | % | | 美元 | | % |
| 金額 | | 收入 | | 金額 | | 收入 |
收入 | $ | 560,321 |
| | 100.0 | % | | $ | 569,767 |
| | 100.0 | % |
收入成本 | 439,857 |
| | 78.5 | % | | 445,356 |
| | 78.2 | % |
毛利 | 120,464 |
| | 21.5 | % | | 124,411 |
| | 21.8 | % |
銷售、一般和行政費用 | 87,396 |
| | 15.6 | % | | 84,871 |
| | 14.9 | % |
營業收入 | 33,068 |
| | 5.9 | % | | 39,540 |
| | 6.9 | % |
其他費用淨額 | 11,359 |
| | 2.0 | % | | 10,754 |
| | 1.9 | % |
所得税撥備前收入 | 21,709 |
| | 3.9 | % | | 28,786 |
| | 5.1 | % |
所得税規定 | 2,000 |
| | 0.4 | % | | 1,879 |
| | 0.3 | % |
淨收益 | 19,709 |
| | 3.5 | % | | 26,907 |
| | 4.7 | % |
可贖回的非控制權益造成的淨虧損(收入) | 2,524 |
| | 0.5 | % | | (516 | ) | | (0.1 | )% |
可歸屬於普通股股東的淨收入 | $ | 22,233 |
| | 4.0 | % | | $ | 26,391 |
| | 4.6 | % |
收入
下表對所列期間的收入進行了比較(以千為單位):
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 美元 | | 百分比 |
| 2019 | | 2018 | | 變化 | | 變化 |
收入 | $ | 212,026 |
| | $ | 205,375 |
| | $ | 6,651 |
| | 3.2 | % |
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | 美元 | | 百分比 |
| 2019 | | 2018 | | 變化 | | 變化 |
收入 | $ | 560,321 |
| | $ | 569,767 |
| | $ | (9,446 | ) | | (1.7 | )% |
在截至2019年9月30日的三個月裏,收入增長670萬美元(3.2%),達到2.12億美元,這主要是由於我們的美國聯邦部門增加了890萬美元,加拿大部分增加了110萬美元,部分抵消了美國地區部門230萬美元的減少,我們所有其他部門的收入減少了70萬美元,我們的非太陽能DG部門的收入減少了30萬美元。
截至2019年9月30日的9個月,收入同比下降940萬美元(1.7%),至5.603億美元,主要原因是我們的美國地區部分收入減少了2,200萬美元,加拿大部分收入減少了80萬美元,部分抵消了非太陽能DG部分620萬美元的增長,美國聯邦部分增加了100萬美元,其他部分增加了610萬美元。
收入成本和毛利
下表對所述期間的收入成本和毛利進行了比較(以千為單位):
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| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 美元 | | 百分比 |
| 2019 | | 2018 | | 變化 | | 變化 |
收入成本 | $ | 167,333 |
| | $ | 159,213 |
| | $ | 8,120 |
| | 5.1 | % |
毛利率 | 21.1 | % | | 22.5 | % | | | | |
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | 美元 | | 百分比 |
| 2019 | | 2018 | | 變化 | | 變化 |
收入成本 | $ | 439,857 |
| | $ | 445,356 |
| | $ | (5,499 | ) | | (1.2 | )% |
毛利率 | 21.5 | % | | 21.8 | % | | | | |
截至2019年9月30日的三個月,收入成本增長810萬美元,至1.673億美元,毛利率從22.5%降至21.1%,與2018年同期相比,增幅為5.1%。收入成本的增加主要是由於來自美國聯邦部門的項目收入的增加。毛利率下降的主要原因是,我們的美國聯邦分部的利潤率較低,以及由於我們在美國地區和非太陽能DG部門運營的能源資產的增長而導致的折舊費用增加。
截至2019年9月30日的9個月,收入成本分別下降550萬美元(1.2%)至4.399億美元,毛利率從21.8%降至21.5%。收入成本下降的主要原因是來自美國地區的項目收入減少。毛利率下降的主要原因是,由於我們在美國地區和非太陽能DG部門運營的能源資產的增長,折舊費用增加了。
銷售、一般和行政費用
下表對所列期間的銷售、一般和行政費用進行了比較(以千為單位):
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| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 美元 | | 百分比 |
| 2019 | | 2018 | | 變化 | | 變化 |
銷售、一般和行政費用 | $ | 31,231 |
| | $ | 28,866 |
| | $ | 2,365 |
| | 8.2 | % |
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | 美元 | | 百分比 |
| 2019 | | 2018 | | 變化 | | 變化 |
銷售、一般和行政費用 | $ | 87,396 |
| | $ | 84,871 |
| | $ | 2,525 |
| | 3.0 | % |
在截至2019年9月30日的三個月中,銷售、一般和行政費用增加了240萬美元(8.2%),達到3 120萬美元,而2018年同期主要是由於員工人數增加、項目開發費用增加60萬美元以及其他費用增加90萬美元,工資和福利增加了90萬美元。在截至2019年9月30日的9個月中,銷售、一般和行政費用與2018年同期相比增加了250萬美元,即增加3.0%,達到8 740萬美元,主要原因是薪金和福利增加了280萬美元。
從增加的人員總數和增加的190萬美元其他費用中,部分抵消了因解散可變利益實體而確認的220萬美元的收益。
與客户關係、競業禁止協議、技術和商品名稱有關的無形資產攤銷費用包括在合併損益表中的銷售、一般和行政費用中。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月中,我們分別記錄了與這些無形資產相關的攤銷費用20萬美元和30萬美元。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月中,我們記錄了與這些無形資產相關的攤銷費用分別為60萬美元和80萬美元。
其他費用淨額
其他費用淨額包括衍生產品和外幣交易的損益、利息收入和費用以及遞延融資費用的攤銷。在截至2019年9月30日的三個月中,與2018年同期相比,淨支出淨增90萬美元至420萬美元,主要原因是利息支出增加和匯率波動不利。在截至2019年9月30日的9個月中,與2018年同期相比,其他支出淨增60萬美元至1 140萬美元,主要原因是利息支出增加,遞延融資費用攤銷額增加,利息收入增加部分抵銷。
税前收入
由於上述原因,截至2019年9月30日的三個月,税前收入減少了480萬美元,至930萬美元,降幅為34.0%。由於上述原因,截至2019年9月30日的9個月,税前收入減少了710萬美元,至2170萬美元,比2018年同期減少了24.6%。
所得税準備金
截至2019年9月30日的三個月,所得税撥備額為90萬美元,而2018年9月30日終了的三個月則為340萬美元。截至2019年9月30日的三個月內,受期間離散項目影響的年度實際税率估計為10.1%,而2018年9月30日終了的3個月則為23.8%。這一比率與上一年同期相比有所下降,主要原因是該公司計劃在2019年保留並投入使用的太陽能項目將在2019年獲得額外的投資税收抵免。
截至2019年9月30日的9個月,所得税撥備額為200萬美元,而2018年9月30日終了的9個月則為190萬美元。截至2019年9月30日的9個月內,受期間離散項目影響的實際年化税率估計為9.2%,而2018年9月30日終了的9個月則為6.5%。這一比率與上一年同期相比有所增加,主要原因是在前一年為2017年第179 D款扣減了590萬美元的免税額。
法定費率與2019年估計年有效税率之間存在差異的主要原因是,該公司有權從已經或將在2019年投入使用的太陽能發電廠獲得的投資税收抵免產生的影響。法定税率與2018年年度實際税率估計數之間存在差異的主要原因是2017年第179 D節扣減額(2018年2月延長並被列為2018年減税)的590萬美元福利的影響,以及公司有權從所屬工廠獲得的投資税收抵免的使用。
公司可享受的投資税收抵免額和生產税抵免額因公司在該年內所設或預期在公司擁有的設施的服務和生產水平的成本而逐年波動。
淨收入和每股收益
截至2019年9月30日的三個月,淨利潤減少240萬美元(22.1%),至830萬美元,而2018年同期為1070萬美元。截至2019年9月30日的9個月,淨利潤減少720萬美元,至1,970萬美元,比2018年同期的2,690萬美元減少了26.8%。
截至2019年9月30日的三個月,每股基本收益為0.19美元,比2018年同期減少0.04美元。截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月,每股稀釋收益為0.23美元。截至2019年9月30日的9個月,每股基本收益為0.48美元,比2018年同期減少0.10美元。截至2019年9月30日的9個月,每股攤薄收益為0.47美元,較2018年同期減少0.10美元。
業務細分分析
我們報告的結果在ASC 280,分段報告。在截至2019年9月30日的三個月和九個月內,我們的報告部分是美國地區、美國聯邦、加拿大和非太陽能分佈式發電(“DG”)。我們的美國地區、美國聯邦和加拿大分部提供能效產品和服務,其中包括:設備的設計、工程和安裝以及其他措施,以提高設施的能源基礎設施的效率和控制其運行;可再生能源解決方案和服務,包括為從可再生能源生產電力、燃氣、熱能或製冷的客户建造或開發小型工廠;以及O&M服務。我們的非太陽能dg部門銷售電力,加工可再生氣體燃料,熱或冷卻,由太陽能以外的可再生能源生產,由我們擁有的小型工廠產生;以及面向客户擁有的小型工廠的O&M服務。“所有其他”類別提供企業能源管理服務、諮詢服務和集成-PV。這些部分不包括其他活動的結果,例如沒有專門分配給各部分的公司業務費用。
美國地區
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| 三個月到9月30日, | | 美元 | | 百分比 |
| 2019 | | 2018 | | 變化 | | 變化 |
收入 | $ | 84,079 |
| | $ | 86,402 |
| | $ | (2,323 | ) | | (2.7 | )% |
税前收入 | $ | 3,350 |
| | $ | 5,256 |
| | $ | (1,906 | ) | | (36.3 | )% |
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | 美元 | | 百分比 |
| 2019 | | 2018 | | 變化 | | 變化 |
收入 | $ | 227,896 |
| | $ | 249,871 |
| | $ | (21,975 | ) | | (8.8 | )% |
税前收入 | $ | 5,530 |
| | $ | 14,606 |
| | $ | (9,076 | ) | | (62.1 | )% |
與2018年同期相比,截至2019年9月30日的三個月,我們美國地區的收入減少了230萬美元(2.7%),降至8,410萬美元。與2018年同期相比,截至2019年9月30日的9個月,我們的美國地區部分收入減少了2200萬美元,降幅8.8%,降至2.279億美元。截至2019年9月30日的3個月和9個月的收入減少主要是因為項目收入減少,這是由於項目實施階段與前一年相比確認了收入的時間安排,而該公司擁有的小型太陽能電網聯產廠的能源和獎勵收入的增加部分抵消了這一減少。
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月裏,美國各地區的税前收入分別從530萬美元下降到36.3%,降幅為190萬美元,主要原因是工資和福利以及項目開發成本的增加。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月中,美國各地區税前收入分別從1 460萬美元下降到550萬美元,降幅為910萬美元(62.1%),主要原因是上述收入減少、折舊費用增加以及薪金和福利支出增加。
美國聯邦
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 美元 | | 百分比 |
| 2019 | | 2018 | | 變化 | | 變化 |
收入 | $ | 71,258 |
| | $ | 62,378 |
| | $ | 8,880 |
| | 14.2 | % |
税前收入 | $ | 10,967 |
| | $ | 10,969 |
| | $ | (2 | ) | | — | % |
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | 美元 | | 百分比 |
| 2019 | | 2018 | | 變化 | | 變化 |
收入 | $ | 169,337 |
| | $ | 168,377 |
| | $ | 960 |
| | 0.6 | % |
税前收入 | $ | 26,631 |
| | $ | 26,864 |
| | $ | (233 | ) | | (0.9 | )% |
截至2019年9月30日的三個月裏,我們美國聯邦部門的收入比2018年同期增長890萬美元(14.2%),達到7130萬美元。與2018年同期相比,截至2019年9月30日的9個月,我們的美國聯邦業務收入增長了100萬美元(0.6%),達到1.693億美元。截至2019年9月30日的三個月收入增加的主要原因是,項目收入增加的原因是,由於在役項目的階段與前一年相比,確認了收入的時間安排。
在截至2019年9月30日的三個月裏,美國聯邦部門的税前收入保持在1,100萬美元,而2018年同期為1,100萬美元,儘管上述收入的增加主要是由於直接成本上升導致毛利率降低。在截至2019年9月30日的9個月裏,美國聯邦部門的税前收入減少了20萬美元(0.9%),降至2660萬美元,與2018年同期相比,儘管上述收入增加,主要原因是直接成本上升導致毛利降低。
加拿大
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 美元 | | 百分比 |
| 2019 | | 2018 | | 變化 | | 變化 |
收入 | $ | 12,665 |
| | $ | 11,604 |
| | $ | 1,061 |
| | 9.1 | % |
税前收入 | $ | 1,577 |
| | $ | 664 |
| | $ | 913 |
| | 137.5 | % |
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | 美元 | | 百分比 |
| 2019 | | 2018 | | 變化 | | 變化 |
收入 | $ | 27,696 |
| | $ | 28,466 |
| | $ | (770 | ) | | (2.7 | )% |
税前收入(虧損) | $ | 1,529 |
| | $ | (1,983 | ) | | $ | 3,512 |
| | 177.1 | % |
在截至2019年9月30日的三個月裏,我們加拿大分部的收入增至1,270萬美元,而2018年同期為1,160萬美元,主要原因是能源資產和其他收入的增加。與2018年同期相比,在截至2019年9月30日的9個月裏,我們加拿大分部的收入減少了80萬美元(2.7%),至2770萬美元,主要原因是與某些現行項目進展有關的項目收入下降。
在截至2019年9月30日的三個月裏,我們加拿大分部的税前收入增加了90萬美元,達到160萬美元,而2018年同期為70萬美元。增加的主要原因是上述收入增加以及薪金和福利減少。在截至2019年9月30日的9個月裏,我們加拿大分部的税前收入增加了350萬美元,至150萬美元,而2018年同期的税前虧損為200萬美元。增加的主要原因是薪金和福利、項目開發費用、利息費用和有利的外匯匯率波動與前一年相比有所減少。
非太陽能DG
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 美元 | | 百分比 |
| 2019 | | 2018 | | 變化 | | 變化 |
收入 | $ | 21,875 |
| | $ | 22,138 |
| | $ | (263 | ) | | (1.2 | )% |
税前收入 | $ | 977 |
| | $ | 3,851 |
| | $ | (2,874 | ) | | (74.6 | )% |
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | 美元 | | 百分比 |
| 2019 | | 2018 | | 變化 | | 變化 |
收入 | $ | 66,370 |
| | $ | 60,176 |
| | $ | 6,194 |
| | 10.3 | % |
税前收入 | $ | 5,758 |
| | $ | 8,796 |
| | $ | (3,038 | ) | | (34.5 | )% |
與2018年同期相比,截至2019年9月30日的三個月裏,我們的非太陽能DG業務收入減少了30萬美元(1.2%),至2190萬美元。截至2019年9月30日的三個月,收入減少的主要原因是能源和獎勵收入的減少被項目收入的增加部分抵消。與2018年同期相比,截至2019年9月30日的9個月,我們非太陽能DG部分的收入增長了620萬美元(10.3%),達到6640萬美元。在截至2019年9月30日的9個月中,收入的增加主要是由於能源和激勵收入的增加。
與2018年同期相比,截至2019年9月30日的三個月,我們非太陽能DG部門的税前收入減少了290萬美元(74.6%),至100萬美元,主要原因是直接成本較高,毛利率較低。與2018年同期相比,截至2019年9月30日的9個月中,我們非太陽能DG部門的税前收入減少了300萬美元(34.5%),至580萬美元,主要原因是與前一年相比,由於我們業務資產的增長,折舊費用有所增加。
所有其他和未分配的公司活動
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 美元 | | 百分比 |
| 2019 | | 2018 | | 變化 | | 變化 |
收入 | $ | 22,149 |
| | $ | 22,853 |
| | $ | (704 | ) | | (3.1 | )% |
税前收入 | $ | 881 |
| | $ | 1,959 |
| | $ | (1,078 | ) | | (55.0 | )% |
未分配的公司活動 | $ | (8,482 | ) | | $ | (8,648 | ) | | $ | 166 |
| | 1.9 | % |
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | 美元 | | 百分比 |
| 2019 | | 2018 | | 變化 | | 變化 |
收入 | $ | 69,022 |
| | $ | 62,877 |
| | $ | 6,145 |
| | 9.8 | % |
税前收入 | $ | 7,592 |
| | $ | 3,771 |
| | $ | 3,821 |
| | 101.3 | % |
未分配的公司活動 | $ | (25,331 | ) | | $ | (23,269 | ) | | $ | (2,062 | ) | | (8.9 | )% |
在截至2019年9月30日的三個月裏,我們所有其他部門的收入與2018年同期相比減少了70萬美元,至2,210萬美元,降幅3.1%,主要原因是項目收入減少,這主要是由於項目實施階段與前一年相比確認的收入時間。在截至2019年9月30日的9個月裏,我們所有其他部門的收入增長了610萬美元(9.8%),達到6900萬美元,這主要是由於項目收入和集成-PV收入的增加,這些收入都歸因於向客户銷售油田微電網應用。
在截至2019年9月30日的三個月裏,我們所有其他部門的税前收入減少了110萬美元,至90萬美元,比2018年同期減少了55.0%,原因是工資和福利以及項目開發成本增加。截至2019年9月30日的9個月,我們所有其他部門的税前收入增加了380萬美元,至760萬美元,比2018年同期增加了101.3美元,原因是上述收入的增加,以及一個可變利益實體的解體確認的220萬美元的收益。
未分配的公司活動包括所有公司一級的銷售、一般和行政費用以及未分配給各部門的其他費用。我們不向各部分分配任何間接費用。
流動性與資本資源
流動性來源。自成立以來,我們主要通過業務現金流、聯邦ESPC項目的預付款和各種形式的債務為業務提供資金。我們相信,我們的循環高級擔保信貸機制下的現金和現金等價物以及可供使用的資金,再加上我們進入信貸市場的機會,將足以為我們今後12個月及其後的業務提供資金。見2018年12月31日終了年度經審計的合併財務報表附註2及其附註,包括在公司年度報告中。
我們的聯邦espc項目的收益通常是通過向第三方投資者出售與某些espc合同相關的espc應收款的協議獲得的。我們利用根據這些協議從投資者那裏獲得的預付款來資助這些項目。在對轉讓給投資者的ESPC應收款項停止追索權之前,當政府客户最終接受這項工作時,我們是收到的資金的主要承付人。根據這些協議轉讓的應收款在客户最終接受工作之前不符合銷售核算的資格,因此,投資者的預付款不屬於經營現金流。我們根據這些ESPC協議獲得的現金被記錄為現金流入。根據這些安排收到的現金用於支付項目費用,歸類為業務現金流量。由於espc與第三方投資者簽訂的合同的結構方式,我們報告的經營現金流受到以下事實的重大影響:運營現金流只反映espc合同支出流出,而不反映來自相應合同收入的任何流入。在聯邦客户接受該項目後,ESPC應收賬款和相應的ESPC負債將作為非現金結算從我們的合併資產負債表中刪除。
我們的服務還包括小型可再生能源工廠的開發、建設和運營.小規模的可再生能源項目,或能源資產,既可以為我們擁有和經營的資產組合開發,也可以為客户設計和建造。與我們擁有的項目有關的支出記作投資活動的現金流出。與我們為客户建立的項目有關的支出記作經營活動的現金流出,作為收入成本。
截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月期間,與建築融資有關的利息資本額分別為220萬美元和240萬美元。
經營活動的現金流量。在截至2019年9月30日的9個月中,經營活動使用了1.207億美元的淨現金。在此期間,我們的淨收入為1,970萬美元,其中扣除了非現金補償、折舊、攤銷、吸積、或有考慮、遞延所得税、VIE解構收益、衍生產品淨收益、未實現外匯損失和其他非現金項目共計2,910萬美元。應收賬款增加,包括留存、庫存、費用和超過賬單的估計收益、預付費用和其他流動資產、項目開發費用、其他資產、應付帳款、應計費用和其他流動負債的減少、超過成本和估計收益的賬單以及其他負債使用了6 170萬美元現金。這些收入被應付所得税的增加所抵消,其中提供了260萬美元的現金。聯邦ESPC應收賬款的增加又增加了1.104億美元。如上文所述,聯邦espc業務現金流僅反映espc支出流出,而不反映相應合同收入的任何流入,由於收到與將espc應收賬款轉讓給第三方投資者有關的現金,這些收入被記為融資活動的現金流入。
截至2018年9月30日的9個月裏,運營活動使用了3200萬美元的淨現金。在此期間,我們的淨收入為2,690萬美元,扣除非現金補償、折舊、攤銷、遞延所得税、未實現的外匯損失、衍生品和其他非現金項目的淨收益共計2,950萬美元。項目開發費用、其他資產、應付帳款、應計費用和其他流動負債以及應付所得税的增加使用了2 690萬美元現金。這些減少額被應收賬款減少所抵消,其中包括留存、庫存、費用和超過賬單的估計收益、預付費用和其他流動資產,以及超過成本和估計收益的賬單和其他負債的增加,後者提供了5 040萬美元。聯邦ESPC應收賬款的增加又增加了1.12億美元。
投資活動的現金流。截至2019年9月30日的9個月內,投資活動的現金流使用了7 990萬美元。在截至2019年9月30日的9個月內,我們投資了7,210萬美元購買能源資產。此外,我們還投資620萬美元購買其他財產和設備,130萬美元用於收購一家企業,30萬美元用於股權投資。我們目前計劃在2019年投資約4 000萬至5 000萬美元用於額外資本支出,主要用於建造或購置新的可再生能源工廠。
截至2018年9月30日的9個月內,投資活動的現金流為1.097億美元。在截至2018年9月30日的9個月裏,我們投資了1.032億美元購買能源資產。此外,我們還投資300萬美元購買其他財產和設備,並投資360萬美元收購一家企業。
來自融資活動的現金流量。截至2019年9月30日的9個月期間,融資活動的現金流量提供了1.729億美元。這主要是由於從聯邦ESPC項目和能源資產1.172億美元、股票期權和ESPP的收益530萬美元、我們的高級擔保信貸設施的淨收益4 130萬美元、項目融資760萬美元和可贖回的非控制權益的淨捐款2 020萬美元中獲得的收益。這部分被支付長期債務1 800萬美元、支付融資費用50萬美元和回購普通股10萬美元(包括費用)所抵消。
截至2018年9月30日的9個月期間,融資活動的現金流量為1.788億美元。這主要是由於從聯邦ESPC項目獲得的收益和能源資產1.158億美元,項目融資7 890萬美元,銷售租賃融資510萬美元,可贖回非控股權益淨收入370萬美元,股票期權和ESPP行使收益430萬美元。這部分被支付2,280萬美元的長期債務、回購180萬美元的普通股(包括費用)、動用我們90萬美元的高級信貸貸款以及支付370萬美元的融資費用而部分抵消。
我們目前計劃為2019年剩餘時間追加項目融資約2 000萬美元至3 000萬美元,以資助上文討論的新可再生能源工廠的建設或購置。
有關影響公司流動資金的項目的額外討論,見附註16,“合併財務報表簡編説明”的附註16。
表外安排
在提交的這段時間裏,我們沒有,而且我們目前也沒有證券交易委員會規則所定義的任何表外安排,例如與不合並的實體或金融合作夥伴的關係,這些關係通常被稱為結構化的。
為便利不需要反映在我們資產負債表上的融資交易而設立的財務或特別目的實體。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
截至2019年9月30日,市場風險敞口沒有發生重大變化,對本年度報告第7A項所述的數量和質量披露產生了重大影響。
項目4.管制和程序
對披露控制和程序的評估
我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下,評估了在本季度報告所涉期間結束時,或在評估日期,我們根據“外匯法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條規定的披露控制和程序的有效性。披露控制和程序旨在確保公司在其根據“交易法”提交或提交的報告中披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告。我們的管理層認識到,任何管制和程序,無論其設計和運作如何完善,都只能為實現其目標提供合理的保證,而管理層在評估可能的管制和程序的成本效益關係時必然運用其判斷。我們的管理層在評估了截至評估日期的披露控制和程序的有效性後,得出結論認為,截至評估日期,我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
財務報告內部控制的變化
在最近一個財政季度,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響,或相當可能對財務報告的內部控制產生重大影響。
第二部分-其他資料
項目1.法律程序
在我們的日常業務中,我們經常受到訴訟、調查和索賠。雖然我們不能肯定地預測對我們的這些訴訟、調查和索賠的最終解決辦法,但我們認為,我們目前正在進行或威脅進行的任何法律程序都不會對我們的業務、業務結果或財務狀況產生重大不利影響。
有關某些程序的更多信息,請參閲附註9,承付款項和意外開支,請參閲本季度報告第一部分-第1項-表格10-Q-所列的我們精簡的合併財務報表,該報表以參考方式納入本項目。
項目1A。危險因素
截至2019年9月30日,我們2018年12月31日終了年度報告第1A項所述的風險因素沒有發生重大變化。
項目2.未登記的股本出售和收益使用
股票回購計劃
下表提供截至2019年9月30日止的一個季度的有關根據董事會於2016年4月27日批准的股票回購計劃(“回購計劃”)回購的A類普通股的資料:
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| | | | | | | | | | | | | |
期間 | 購買股份總數 | | 每股平均價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股份總數 | | 近似 美元價值 5月份的股票 尚未購買 根據計劃 或程序 |
2019年7月1日至2019年7月31日 | — |
| | — |
| | — |
| | $ | 6,047,027 |
|
2019年8月1日至8月31日 | — |
| | — |
| | — |
| | $ | 6,047,027 |
|
2019年9月1日至9月30日 | 10,000 |
| | 13.93 |
| | 10,000 |
| | $ | 5,907,722 |
|
共計 | 10,000 |
| | $ | 13.93 |
| | 10,000 |
| | $ | 5,907,722 |
|
根據回購計劃,我們有權回購高達1,760萬美元的A類普通股。股票回購可以通過公開市場和私下談判的交易不時進行。任何股票回購的金額和時間將取決於多種因素,包括我們A類普通股的交易價格、流動性、證券法限制、其他監管限制、潛在的資本替代用途、以及市場和經濟狀況。回購計劃可能在任何時候被暫停或終止,無需事先通知,也沒有到期日。
項目6.展覽
在緊接展品之前的展覽索引中所列的展品作為表10-Q的本季度報告的一部分存檔(展覽32.1除外),並在此以參考的方式納入該展覽索引。
展覽索引
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陳列品 數 | 描述 |
31.1* | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的1934年“證券交易法”規則13a-14(A)或規則15d-14(A)所要求的首席執行幹事認證。 |
31.2* | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的1934年“證券交易法”規則13a-14(A)或規則15d-14(A)所要求的首席財務官證書。 |
32.1** | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18章第1350節所規定的認證。 |
101* | 以下是以XBRL(可擴展業務報告語言)格式的Americesco公司截至2019年9月30日季度10-Q表的合併財務報表:(1)合併資產負債表(II)綜合損益表;(Iii)綜合收入報表;(Iv)可贖回的非控股權益及股東權益變動表;(V)現金流動綜合報表;及(Vi)合併合併財務報表。 |
| *隨函提交。 |
| +確定一項管理合同或補償計劃或安排,由阿梅內斯科公司的一名執行幹事或主任參加。 |
| **隨函附上。 |
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並經正式授權。
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| | | | |
| 阿梅萊斯科公司 | | |
日期:2019年11月5日 | 通過: | /S/Spencer Doran Hole |
| | 斯賓塞多蘭霍爾 | |
| | 高級副總裁兼首席財務官 (妥為授權及主要財務主任) |