目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-q
根據1934年證券交易法第13或15(D)條的季度報告
截至2019年9月30日的季度期間
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
從到 的過渡期
佣金檔案第001-32472號
道森地球物理公司
(章程中指定的註冊人的確切名稱)
德克薩斯 |
|
74-2095844 |
(州或其他管轄權 |
|
(I.R.S.僱主 |
公司或組織) |
|
標識號) |
508 West Wall,Suit800,Midland,Texas 79701
(首席執行官辦公室地址)(郵政編碼)
註冊人的電話號碼,包括區號:432-684-3000
根據該法第12(B)節登記的證券:
每個班級的標題 |
註冊的Exchange的名稱 |
商號 |
普通股,面值0.01美元 |
納斯達克股票市場 |
DWSN |
用複選標記表示註冊人是否:(1)在之前12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年“證券交易法”第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內遵守了此類提交要求。是否☐
用複選標記表示註冊人在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否已根據S-T規則第405條(本章232.405節)以電子方式提交了需要提交的每個交互式數據文件。是否☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者,加速申請者,非加速申請者,較小的報告公司,還是新興的成長型公司。參見“交換法”第12b-2條中“大型加速文件服務器”、“加速文件服務器”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
加速文件服務器 |
大型加速文件服務器☐ |
較小的報表公司 |
非加速文件服務器☐ |
新興成長型公司☐ |
|
如果是新興的成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交換法”第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交換法》第12b-2條所定義)。是☐否
指明截至最後可行日期,註冊人的每類普通股的流通股數量。
每個班級的標題 |
|
2019年11月1日未完成 |
普通股,面值0.01美元 |
|
23,257,505股 |
目錄
道森地球物理公司
索引
|
|
頁面 |
第一部分財務信息 |
|
3 |
項目1.財務報表 |
|
3 |
2019年9月30日(未審計)和2018年12月31日的精簡綜合資產負債表 |
|
3 |
截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)(未審計) |
|
4 |
截至2019、2019和2018年9月30日的九個月的現金流量簡明綜合報表(未審計) |
|
5 |
截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月的股東權益簡明綜合報表(未審計) |
|
6 |
簡明合併財務報表附註(未審計) |
|
8 |
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 |
|
17 |
項目3.市場風險的定量和定性披露 |
|
22 |
第4項.控制和程序 |
|
23 |
第二部分其他信息 |
|
23 |
第1項法律程序 |
|
23 |
第1A項。危險因素 |
|
23 |
項目6.展品 |
|
24 |
簽名 |
|
25 |
2
目錄
第一部分財務信息
項目1.財務報表(未審計)
道森地球物理公司
簡明綜合資產負債表
(以千為單位,共享數據除外)
|
|
9月30日, |
|
12月31日, |
|
||
|
|
2019 |
|
2018 |
|
||
|
|
(未審核) |
|
|
|
|
|
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
流動資產: |
|
|
|
|
|
|
|
現金及現金等價物 |
|
$ |
14,670 |
|
$ |
28,729 |
|
受限現金 |
|
|
5,000 |
|
|
— |
|
短期投資 |
|
|
7,425 |
|
|
10,583 |
|
應收帳款,淨額 |
|
|
35,969 |
|
|
25,338 |
|
應收票據當前到期日 |
|
|
65 |
|
|
64 |
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
10,335 |
|
|
12,311 |
|
流動資產總額 |
|
|
73,464 |
|
|
77,025 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房產和設備,淨額 |
|
|
57,848 |
|
|
71,541 |
|
使用權資產 |
|
|
6,863 |
|
|
— |
|
應收票據,扣除本期後 |
|
|
1,408 |
|
|
1,447 |
|
無形資產,淨額 |
|
|
377 |
|
|
379 |
|
長期遞延税金資產,淨額 |
|
|
289 |
|
|
293 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總資產 |
|
$ |
140,249 |
|
$ |
150,685 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債與股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
流動負債: |
|
|
|
|
|
|
|
應付帳款 |
|
$ |
6,312 |
|
$ |
5,427 |
|
應計負債: |
|
|
|
|
|
|
|
工資成本和其他税費 |
|
|
2,849 |
|
|
1,034 |
|
其他 |
|
|
3,676 |
|
|
3,643 |
|
遞延收入 |
|
|
7,970 |
|
|
10,501 |
|
應付票據和融資租賃的當前到期日 |
|
|
3,153 |
|
|
6,683 |
|
經營租賃負債當期 |
|
|
1,226 |
|
|
— |
|
流動負債總額 |
|
|
25,186 |
|
|
27,288 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
長期負債: |
|
|
|
|
|
|
|
應付票據和融資租賃,扣除本期後 |
|
|
106 |
|
|
6,097 |
|
經營租賃負債,扣除本期後 |
|
|
6,171 |
|
|
— |
|
遞延税款負債,淨額 |
|
|
10 |
|
|
134 |
|
其他應計負債 |
|
|
150 |
|
|
150 |
|
長期負債總額 |
|
|
6,437 |
|
|
6,381 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
運營承諾和意外事件 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益: |
|
|
|
|
|
|
|
優先股-每股面值1.00美元;授權4,000,000股,無流通股 |
|
|
— |
|
|
— |
|
普通股票面價值為每股0.01美元;授權3500,000股, |
|
|
|
|
|
|
|
發行23,305,950和23,018,441股,23,257,505和22,969,996股 |
|
|
|
|
|
|
|
2019年9月30日和2018年12月31日的流通股 |
|
|
233 |
|
|
230 |
|
額外實收資本 |
|
|
153,980 |
|
|
153,268 |
|
保留赤字 |
|
|
(43,903) |
|
|
(34,518) |
|
庫存量,按成本計算;48,445股 |
|
|
— |
|
|
— |
|
累計其他綜合虧損,淨額 |
|
|
(1,684) |
|
|
(1,964) |
|
股東權益總額 |
|
|
108,626 |
|
|
117,016 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總負債和股東權益 |
|
$ |
140,249 |
|
$ |
150,685 |
|
參見簡明綜合財務報表的附註(未審計)。
3
目錄
道森地球物理公司
簡明合併經營報表和全面收益(虧損)
(未審核且金額以千為單位,共享和每份數據除外)
|
截至9月30日的三個月, |
|
截至9月30日的9個月, |
|
||||||||
|
2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入 |
$ |
36,976 |
|
$ |
40,448 |
|
$ |
112,216 |
|
$ |
126,486 |
|
運營成本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
運營費用 |
|
26,030 |
|
|
34,419 |
|
|
92,210 |
|
|
104,393 |
|
一般和行政 |
|
3,797 |
|
|
4,136 |
|
|
13,390 |
|
|
12,061 |
|
折舊和攤銷 |
|
5,238 |
|
|
7,127 |
|
|
16,644 |
|
|
23,197 |
|
|
|
35,065 |
|
|
45,682 |
|
|
122,244 |
|
|
139,651 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營收入(虧損) |
|
1,911 |
|
|
(5,234) |
|
|
(10,028) |
|
|
(13,165) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他收入(費用): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入 |
|
152 |
|
|
147 |
|
|
445 |
|
|
257 |
|
利息費用 |
|
(101) |
|
|
(74) |
|
|
(381) |
|
|
(244) |
|
其他收入(費用) |
|
11 |
|
|
(242) |
|
|
433 |
|
|
172 |
|
所得税前收入(虧損) |
|
1,973 |
|
|
(5,403) |
|
|
(9,531) |
|
|
(12,980) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税優惠 |
|
25 |
|
|
232 |
|
|
146 |
|
|
389 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入(虧損) |
|
1,998 |
|
|
(5,171) |
|
|
(9,385) |
|
|
(12,591) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他綜合(虧損)收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外匯匯率折算淨未實現(虧損)收入,淨額 |
|
(103) |
|
|
216 |
|
|
280 |
|
|
(333) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
綜合收益(虧損) |
$ |
1,895 |
|
$ |
(4,955) |
|
$ |
(9,105) |
|
$ |
(12,924) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股每股基本收益(虧損) |
$ |
0.09 |
|
$ |
(0.23) |
|
$ |
(0.41) |
|
$ |
(0.55) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股普通股稀釋收益(虧損) |
$ |
0.09 |
|
$ |
(0.23) |
|
$ |
(0.41) |
|
$ |
(0.55) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已發行加權平均等值普通股 |
|
23,222,045 |
|
|
22,926,764 |
|
|
23,152,776 |
|
|
22,901,558 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均等值普通股-假設稀釋 |
|
23,337,903 |
|
|
22,926,764 |
|
|
23,152,776 |
|
|
22,901,558 |
|
參見簡明綜合財務報表的附註(未審計)。
4
目錄
道森地球物理公司
現金流量簡明合併報表
(未審計,單位為千)
|
|
截至9月30日的9個月, |
|
||||
|
|
2019 |
|
2018 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
經營活動的現金流: |
|
|
|
|
|
|
|
淨損失 |
|
$ |
(9,385) |
|
$ |
(12,591) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
調整以調節淨虧損與運營活動提供的淨現金: |
|
|
|
|
|
|
|
折舊和攤銷 |
|
|
16,644 |
|
|
23,197 |
|
經營租賃成本 |
|
|
903 |
|
|
— |
|
非現金薪酬 |
|
|
951 |
|
|
980 |
|
遞延所得税優惠 |
|
|
(209) |
|
|
(403) |
|
(收益)資產處置損失 |
|
|
(85) |
|
|
8 |
|
重新測量和其他 |
|
|
(118) |
|
|
186 |
|
營業資產和負債的變化: |
|
|
|
|
|
|
|
(增加)應收賬款減少 |
|
|
(10,549) |
|
|
2,491 |
|
預付費用和其他流動資產減少 |
|
|
2,303 |
|
|
883 |
|
應付賬款增加 |
|
|
1,793 |
|
|
1,110 |
|
應計負債增加 |
|
|
2,332 |
|
|
446 |
|
經營租賃負債減少 |
|
|
(852) |
|
|
— |
|
遞延收入減少 |
|
|
(2,531) |
|
|
(3,535) |
|
經營活動提供的淨現金 |
|
|
1,197 |
|
|
12,772 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資活動的現金流: |
|
|
|
|
|
|
|
資本支出,扣除以下彙總的非現金資本支出淨額 |
|
|
(3,649) |
|
|
(10,760) |
|
短期投資到期收益 |
|
|
28,000 |
|
|
39,000 |
|
收購短期投資 |
|
|
(24,842) |
|
|
(40,000) |
|
資產處置收益 |
|
|
272 |
|
|
409 |
|
洪水保險索賠收入 |
|
|
— |
|
|
687 |
|
應收票據收益 |
|
|
38 |
|
|
13 |
|
投資活動使用的淨現金 |
|
|
(181) |
|
|
(10,651) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融資活動的現金流: |
|
|
|
|
|
|
|
應付票據收益 |
|
|
— |
|
|
6,518 |
|
應付票據本金付款 |
|
|
(7,867) |
|
|
(192) |
|
融資租賃本金支付 |
|
|
(2,126) |
|
|
(2,018) |
|
與股票薪酬獎勵相關的税收預扣 |
|
|
(236) |
|
|
(116) |
|
支付代替股票股息的現金 |
|
|
— |
|
|
(1) |
|
融資活動提供的淨現金(用於) |
|
|
(10,229) |
|
|
4,191 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
匯率變動對現金、現金等價物和限制現金的影響 |
|
|
154 |
|
|
(162) |
|
現金淨(減少)增加,現金等價物和限制現金 |
|
|
(9,059) |
|
|
6,150 |
|
期初現金、現金等價物和限制現金 |
|
|
28,729 |
|
|
22,013 |
|
期末現金、現金等價物和限制現金 |
|
$ |
19,670 |
|
$ |
28,163 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
補充現金流量信息: |
|
|
|
|
|
|
|
支付利息的現金 |
|
$ |
390 |
|
$ |
223 |
|
繳納所得税的現金 |
|
$ |
14 |
|
$ |
— |
|
收到的所得税現金 |
|
$ |
55 |
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非現金經營、投融資活動: |
|
|
|
|
|
|
|
(減少)應計購買財產和設備的增加 |
|
$ |
(928) |
|
$ |
3,027 |
|
發生融資租賃 |
|
$ |
121 |
|
$ |
— |
|
增加使用權資產和經營租賃負債 |
|
$ |
8,226 |
|
$ |
— |
|
應計租金使用權資產減少 |
|
$ |
(497) |
|
$ |
— |
|
增加預付租金的使用權資產 |
|
$ |
14 |
|
$ |
— |
|
融資保險費 |
|
$ |
337 |
|
$ |
304 |
|
參見簡明綜合財務報表的附註(未審計)。
5
目錄
道森地球物理公司
股東權益簡明合併報表
(未審計,單位為千)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計 |
|
|
|
|
|
|
普通股 |
|
其他 |
|
保留 |
|
其他 |
|
|
|
|
||||||
|
號碼 |
|
|
|
已付費 |
|
收益 |
|
全面 |
|
|
|
|
||||
|
個份額 |
|
金額 |
|
資本 |
|
(赤字) |
|
(損失)收入 |
|
總計 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
2018年12月31日餘額 |
23,018,441 |
|
$ |
230 |
|
$ |
153,268 |
|
$ |
(34,518) |
|
$ |
(1,964) |
|
$ |
117,016 |
|
淨損失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(137) |
|
|
|
|
|
(137) |
|
外匯匯率折算未實現收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
209 |
|
|
|
|
所得税費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
其他綜合收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
209 |
|
|
209 |
|
根據股票補償計劃發行普通股 |
229,459 |
|
|
2 |
|
|
(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
以股票為基礎的薪酬費用 |
|
|
|
|
|
|
297 |
|
|
|
|
|
|
|
|
297 |
|
發行普通股作為補償 |
24,785 |
|
|
— |
|
|
73 |
|
|
|
|
|
|
|
|
73 |
|
股票兑換股票補償税 |
(53,201) |
|
|
— |
|
|
(206) |
|
|
|
|
|
|
|
|
(206) |
|
餘額2019年3月31日 |
23,219,484 |
|
|
232 |
|
|
153,430 |
|
|
(34,655) |
|
|
(1,755) |
|
|
117,252 |
|
淨損失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(11,246) |
|
|
|
|
|
(11,246) |
|
外匯匯率折算未實現收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
174 |
|
|
|
|
所得税費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
其他綜合收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
174 |
|
|
174 |
|
根據股票補償計劃發行普通股 |
34,000 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
以股票為基礎的薪酬費用 |
|
|
|
|
|
|
221 |
|
|
|
|
|
|
|
|
221 |
|
發行普通股作為補償 |
29,016 |
|
|
1 |
|
|
73 |
|
|
|
|
|
|
|
|
74 |
|
股票兑換股票補償税 |
(12,400) |
|
|
— |
|
|
(30) |
|
|
|
|
|
|
|
|
(30) |
|
餘額2019年6月30日 |
23,270,100 |
|
|
233 |
|
|
153,694 |
|
|
(45,901) |
|
|
(1,581) |
|
|
106,445 |
|
淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,998 |
|
|
|
|
|
1,998 |
|
外匯匯率折算未實現損失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(133) |
|
|
|
|
所得税優惠 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
30 |
|
|
|
|
其他綜合損失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(103) |
|
|
(103) |
|
根據股票補償計劃發行普通股 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
以股票為基礎的薪酬費用 |
|
|
|
|
|
|
209 |
|
|
|
|
|
|
|
|
209 |
|
發行普通股作為補償 |
35,850 |
|
|
— |
|
|
77 |
|
|
|
|
|
|
|
|
77 |
|
股票兑換股票補償税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
餘額2019年9月30日 |
23,305,950 |
|
$ |
233 |
|
$ |
153,980 |
|
$ |
(43,903) |
|
$ |
(1,684) |
|
$ |
108,626 |
|
6
目錄
道森地球物理公司
股東權益簡明合併報表(續)
(未審計,單位為千)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計 |
|
|
|
|
|
|
普通股 |
|
其他 |
|
保留 |
|
其他 |
|
|
|
|
||||||
|
號碼 |
|
|
|
已付費 |
|
收益 |
|
全面 |
|
|
|
|
||||
|
個份額 |
|
金額 |
|
資本 |
|
(赤字) |
|
(損失)收入 |
|
總計 |
|
|||||
|
|
|
|
|
(調整後) |
|
(調整後) |
|
|
|
|
|
|
|
|||
餘額2017年12月31日 |
22,926,805 |
|
$ |
229 |
|
$ |
152,022 |
|
$ |
(10,153) |
|
$ |
(780) |
|
$ |
141,318 |
|
採用ASU 2018-02的影響 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
43 |
|
|
(43) |
|
|
— |
|
淨損失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1,709) |
|
|
|
|
|
(1,709) |
|
外匯匯率折算未實現損失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(329) |
|
|
|
|
所得税優惠 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
其他綜合損失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(329) |
|
|
(329) |
|
根據股票補償計劃發行普通股 |
8,334 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
以股票為基礎的薪酬費用 |
|
|
|
|
|
|
162 |
|
|
|
|
|
|
|
|
162 |
|
發行普通股作為補償 |
11,247 |
|
|
— |
|
|
73 |
|
|
|
|
|
|
|
|
73 |
|
股票兑換股票補償税 |
(4,000) |
|
|
— |
|
|
(23) |
|
|
|
|
|
|
|
|
(23) |
|
2018年3月31日餘額 |
22,942,386 |
|
|
229 |
|
|
152,234 |
|
|
(11,819) |
|
|
(1,152) |
|
|
139,492 |
|
現金代替零星股份以換取股票股息 |
(101) |
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
|
|
|
|
|
(1) |
|
淨損失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(5,711) |
|
|
|
|
|
(5,711) |
|
外匯匯率折算未實現損失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(220) |
|
|
|
|
所得税優惠 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
其他綜合損失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(220) |
|
|
(220) |
|
根據股票補償計劃發行普通股 |
10,000 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
以股票為基礎的薪酬費用 |
|
|
|
|
|
|
221 |
|
|
|
|
|
|
|
|
221 |
|
發行普通股作為補償 |
14,359 |
|
|
— |
|
|
109 |
|
|
|
|
|
|
|
|
109 |
|
股票兑換股票補償税 |
(2,200) |
|
|
— |
|
|
(16) |
|
|
|
|
|
|
|
|
(16) |
|
2018年6月30日餘額 |
22,964,444 |
|
|
229 |
|
|
152,548 |
|
|
(17,531) |
|
|
(1,372) |
|
|
133,874 |
|
淨損失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(5,171) |
|
|
|
|
|
(5,171) |
|
外匯匯率折算未實現收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
216 |
|
|
|
|
所得税費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
其他綜合收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
216 |
|
|
216 |
|
根據股票補償計劃發行普通股 |
26,750 |
|
|
1 |
|
|
(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
以股票為基礎的薪酬費用 |
|
|
|
|
|
|
340 |
|
|
|
|
|
|
|
|
340 |
|
發行普通股作為補償 |
12,235 |
|
|
— |
|
|
76 |
|
|
|
|
|
|
|
|
76 |
|
股票兑換股票補償税 |
(11,345) |
|
|
— |
|
|
(78) |
|
|
|
|
|
|
|
|
(78) |
|
2018年9月30日餘額 |
22,992,084 |
|
$ |
230 |
|
$ |
152,885 |
|
$ |
(22,702) |
|
$ |
(1,156) |
|
$ |
129,257 |
|
參見簡明綜合財務報表的附註(未審計)。
7
目錄
道森地球物理公司
簡明綜合財務報表附註(未審計)
1.作業組織和性質
道森地球物理公司(“公司”)是北美陸上地震數據採集服務的領先提供商,業務遍及美國大陸(“美國”)還有加拿大。公司僅為其客户採集和處理2-D、3-D和多分量地震數據,範圍從主要的石油和天然氣公司到獨立的石油和天然氣運營商以及多客户數據庫的提供商。
2.重要會計政策彙總
演示依據
所附的簡明綜合財務報表包括本公司的賬目。公司間賬户和交易已被消除。本公司管理層認為,簡明綜合財務報表反映為公平財務報表呈報所需的所有調整,該等調整屬正常及經常性性質。根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制這些簡明綜合財務報表需要管理層作出影響這些簡明綜合財務報表及其附註中報告的金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計大不相同。精簡合併財務報表中的某些前期金額已重新分類,以符合本期的列報方式。
這些簡明綜合財務報表是使用美國普遍接受的中期財務信息的會計原則以及證券交易委員會(SEC)S-X法規的10-Q格式和適用規則的説明編制的。根據美國普遍接受的會計原則提交的年度財務報表中通常包括的某些信息和腳註披露已被省略。
這些簡明的綜合財務報表和附註應與公司的年度合併財務報表及其附註一起閲讀,這些報表包括在公司截至2018年12月31日的年度10-K報表中。
董事會於2018年5月1日批准對公司已發行普通股派發5%的股票股息(或每股流通股0.05股)。股票股息於2018年5月29日支付給2018年5月14日登記在冊的股東。所有比較財務報表列報都進行了追溯調整,以反映股息,如“調整後”所示。
重大會計政策
合併原則。截至2019年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合財務報表包括公司及其全資子公司、Dawson Operating LLC、Eagle Canada,Inc.、Dawson Seismic Services Holdings,Inc.、Eagle Canada Seismic Services ULC和Explore Survey,Inc。所有重要的公司間餘額和交易都已在合併中消除。
應收票據。本公司的應收票據包括從某些炸藥能源鑽探設備的購買者處應收的一張票據。此應收票據記入未付本金餘額。截至2019年9月30日,票據損失準備金被認為沒有必要。利息在票據期限內確認,並使用單息法計算。應收票據項下應付給公司的款項由出售給票據付款人的特定炸藥能源鑽探設備完全抵押。
壞賬準備。管理層根據其對逾期賬目的審查、過去的歷史核銷經驗和當前的客户基礎,為應收賬款準備備抵。雖然對未付客户發票的收款能力不斷進行評估,但能源行業商業週期的固有波動性可能導致公司客户財務穩定性的迅速和不可預測的變化。公司在2019年9月30日和2018年12月31日的壞賬準備為25萬美元。
屬性和設備。物業及設備按歷史成本或企業合併中收購的資產的公允價值資本化,並在資產的使用年限內進行折舊。管理層對此使用年限的估計是基於地震行業中存在的情況和購買資產時可用的信息。隨着環境的變化和新信息的提供,這些估計值可能會發生變化。折舊是用直線法計算的。當資產停用或
8
目錄
否則處置,成本和相關的累計折舊將從資產負債表中刪除,任何由此產生的收益或損失都反映在該期間的經營結果中。
長期資產減值。當觸發事件發生,表明資產的可恢復性或公允價值惡化時,對長期資產進行減值審查。如果未來預期未貼現現金流量不足以收回資產的賬面價值,且資產的公允價值低於資產的賬面價值,則需要確認減值費用。管理層對用於進行減值分析的未來現金流的預測包括基於公司預期未來業績的未來收入和支出估計,同時考慮預期未來石油和天然氣價格,這在評估對公司服務的需求時至關重要。如果資產的賬面金額超過估計的預計未來未貼現現金流量,公司通過將資產的賬面金額與公允價值進行比較來衡量可能的減值金額。
基於股票的薪酬。公司使用公允價值法衡量所有基於股票的薪酬獎勵,包括股票期權、限制性股票、限制性股票單位和普通股獎勵,並在相關獎勵的歸屬期間以直線方式在簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)中將薪酬費用確認為經營費用或一般和行政費用。
在編制財務報表時使用估計。根據GAAP編制附隨財務報表要求管理層作出影響資產和負債上報金額的估計和假設,並披露財務報表日期的或有資產和負債以及報告期內上報的收入和支出金額。由於報告過程中使用了固有的假設和估計,實際結果可能與這些估計不同。
租賃。公司根據租賃協議租用某些車輛、地震記錄設備、房地產和辦公設備。公司評估每個租賃,以確定其適當的分類為經營租賃或財務報告目的的融資租賃。融資租賃項下的資產和負債按最低租賃付款的現值或相關資產的公平市價中較低者入賬。融資租賃下的資產在初始租賃期內使用直線法攤銷。融資租賃下的資產攤銷包含在折舊費用中。
2016年2月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新(“ASU”)第2016-02號,租賃(“主題842”),要求租賃資產的組織在資產負債表上確認這些租賃產生的權利和義務的資產和負債。發佈了後續ASU以提供其他指導。
2019年1月1日,公司使用可選的採用過渡方法通過了主題842,根據該方法,新標準是前瞻性應用的,而不是重複之前提出的時期。本公司選擇了一套允許的實際權宜之計,其中包括允許本公司延續歷史租賃分類。本公司作出會計政策選擇,不確認初始期限為12個月或更短的租賃資產和租賃負債,以及不將租賃和非租賃組成部分分開。本公司的融資租賃會計(以前稱為資本租賃義務)基本上保持不變。經營租賃使用權(“ROU”)資產和負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。由於本公司大部分租約並無提供隱含利率,故在釐定現值時使用基於生效日期可得資料的遞增借款利率。當容易確定時,公司將使用隱含匯率。經營租賃ROU資產還包括預付租賃付款,並通過應計租賃付款減少。公司的租賃條款可能包括在合理確定將行使這些選項時延長或終止租約的選項。租賃付款的經營租賃成本將在租賃期內以直線方式確認。採用對公司綜合資產負債表的影響是確認了770萬美元的ROU資產,820萬美元的經營租賃負債,以及50萬美元的應計負債,主要是辦公室和店鋪租賃。公司採用主題842並未對其運營結果或現金流產生實質性影響。
收入確認。服務是根據可取消的服務合同提供的,這些合同通常具有一年或更短的原始預期持續時間。這些合同要麼是“交鑰匙”協議,要麼是“定期”協議。根據這兩種類型的協議,公司在執行服務時確認收入。收入是根據記錄的平方英里數據與預計使用服務合同的總估計收入在調查中記錄的總平方英里相比確認的。在取消服務合同的情況下,將對客户進行計費,並確認截至取消日期為止記錄的任何第三方費用和平方英里數據的收入。
根據服務合同條款,公司獲得某些自付費用的報銷。向客户開單的金額按客户的總金額計入服務合同的總估計收入中。
客户按服務合同允許的方式計費。合同資產和合同負債是收入確認、賬單和現金收集之間的時間差異的結果。如果開單發生在收入確認之前或開單超過確認的收入,則該金額被視為遞延收入和合同負債。相反,如果收入確認超過帳單,
9
目錄
超額被認為是未開單的應收賬款和合同資產。在執行服務時,這些遞延收入金額將被確認為收入。
在某些情況下,利用與合同直接相關的第三方許可、測量、鑽探、直升機、設備租賃和動員成本來履行合同義務。這些履行成本將在其他流動資產中資本化,並基於記錄的總平方英里數據與預計使用服務合同的總估計履行成本在調查中記錄的總平方英里相比進行攤銷。
對任何服務合同的總收入和總履行成本的估計都基於重要的定性和定量判斷。管理層考慮各種因素,例如履行義務的各個組成部分是在內部還是外部履行,第三方服務的成本,以及在做出這些估計時履行義務所特有的事實和情況。
最近發佈的會計公告
2018年6月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新(“ASU”)No.2018-07,薪酬-股票薪酬(“主題718”):對非員工股份支付會計的改進,它擴展了主題718的範圍,以包括從非員工那裏獲取商品和服務的股份支付交易,但某些情況除外。任何過渡影響都將是截至採用年度開始時對留存收益的累積效應調整。該公司在2019年第一季度採用了本指南,它對其合併財務報表沒有產生重大影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU No.2018-13,公允價值計量(主題820):披露框架-公允價值計量披露要求的變更,通過刪除、修改和增加某些披露來修改公允價值計量的披露要求。本ASU在2019年12月15日之後的年度期間有效,包括該年度期間內的過渡期。公司目前正在評估新指南,以確定其對公司合併財務報表的影響。
2018年8月,證券交易委員會通過了簡化某些披露要求的修正案,如證券法第33-10532號新聞稿“披露更新和簡化”所述,其中包括要求實體在中期財務報表中在Form 10-Q的季度報告中介紹股東權益的變化。本修正案對2018年11月5日或之後提交的所有文件均有效。考慮到修訂生效的時間和大多數提交人季度報告的提交日期的接近程度,證券交易委員會已經允許提交人首次提交股東權益變化的報告包括在生效日期之後的季度的10-Q表格中。該公司在2019年第一季度通過了SEC對中期披露的修訂,並在臨時基礎上提交了股東權益的變化。
3.金融工具的公允價值
於2019年9月30日和2018年12月31日,本公司的金融工具包括現金及現金等價物、短期投資存單、應收賬款、應收票據、其他流動資產、應付賬款、其他流動負債、應付票據、融資租賃和經營租賃負債。截至2019年9月30日,該公司的金融工具還包括受限制的現金。由於現金及現金等價物、受限制現金、應收賬款、其他流動資產、應付賬款及其他流動負債的短期到期日,賬面值接近各自資產負債表日期的公允價值。應收票據、應付票據、融資租賃和經營租賃負債的賬面價值基於與當前市場利率的比較接近其公允價值。由於本公司投資於存款證的短期到期日,賬面值接近各自資產負債表日期的公允價值。公司應收票據、應付票據和存單投資的公允價值是公允價值層次結構中的2級計量單位。
10
目錄
4.合併報表補充信息
分類收入
公司只有一項業務,即在北美採集和處理地震數據。我們的首席運營決策者(總裁、首席執行官和董事會主席)根據公司整體作出運營決策並評估績效。因此,本公司被視為處於單個可報告分部。下表列出了公司按地理區域分類的營業收入(未經審計的和以千為單位):
|
|
截至9月30日的三個月, |
|
|
截至9月30日的9個月, |
||||||||
|
|
2019 |
|
2018 |
|
|
|
2019 |
|
2018 |
|||
營業收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國 |
|
$ |
36,814 |
|
$ |
39,950 |
|
|
$ |
96,496 |
|
$ |
113,015 |
加拿大 |
|
|
162 |
|
|
498 |
|
|
|
15,720 |
|
|
13,471 |
總計 |
|
$ |
36,976 |
|
$ |
40,448 |
|
|
$ |
112,216 |
|
$ |
126,486 |
遞延成本(千)
遞延成本的期初餘額在2019年1月1日和2018年1月1日分別為6,994美元和2,991美元。公司在2019年9月30日和2018年9月30日的預付費用和其他流動資產包括為履行與客户的合同而發生的遞延成本,分別為3157美元和7001美元。
與2019年1月1日相比,2019年9個月30日的遞延成本下降,主要是因為在這9個月期間完成了幾個項目,這些項目在2019年1月1日具有顯著的延遲履行成本。與2018年1月1日相比,2018年9月30日的遞延成本增加,主要是因為客户的新項目在2018年9月30日具有較大的延遲履行成本。
2019年第三季度和前九個月攤銷的遞延成本總額分別為6,806美元和27,253美元。2018年第三季度和前九個月攤銷的遞延成本總額分別為14,757美元和29,004美元。在這些期間沒有發生重大減值損失。
遞延收入(千)
截至2019年1月1日和2018年1月1日,遞延收入的期初餘額分別為10,501美元和6,314美元。公司在2019年9月30日和2018年9月30日的遞延收入分別為7970美元和2779美元。
與2019年1月1日相比,2019年9月30日和3018年9月30日的遞延收入與2018年1月1日相比有所下降,主要原因是完成了為客户預付了大量第三方報銷款項的項目。
2019年第三季度和前九個月確認的收入,包括在2019年初的合同負債餘額中,分別為427美元和8,604美元。2018年初列入合同負債餘額的2018年第三季度和前九個月確認的收入分別為634美元和5945美元。
5.債務
域名信用協議
2019年9月30日,公司與Dominion Bank(“貸款人”)簽訂了新的貸款和擔保協議(“貸款協議”)。貸款協議規定循環信貸安排(“循環信貸安排”)的金額最多為(I)15,000,000美元或(Ii)等於(A)本公司的合資格應收賬款的80%加本公司抵押品賬户中貸款人存款的100%,此等金額最初包括受限制的貨幣市場賬户5,000,000美元(“存款”)。
根據循環信貸機制,利息的年利率將等於(I)6.00%和(Ii)較大者(A)華爾街日報不時公佈的最優惠利率或(B)3.50%。本公司將支付每年0.10%的承諾費,差額為(A)15,000,000美元減去保證金減去(B)循環信貸工具的每日平均使用量。貸款協議包含此類信貸工具的習慣契約,包括對資產處置的限制。該公司還有義務履行貸款協議下的某些財務契約,包括維持75,000,000美元的有形淨值。
11
目錄
以及關於流動資產和負債以及債務與有形淨值的具體比率。本公司在貸款協議下的義務由貸款人與未來應收賬款及相關抵押品的抵押品賬户(包括存款)中的抵押權益提供擔保。截至2019年9月30日,本公司尚未根據循環信貸安排借入任何款項。貸款協議到期日為2020年9月30日。
Veritex信用協議到期
於2019年9月30日,本公司與Veritex社區銀行(“Veritex”)根據本公司與Veritex社區銀行(“Veritex”)修訂和恢復的貸款和擔保協議(經修訂的“Veritex貸款協議”)的信用額度(“Veritex信用額度”)根據其條款到期。Veritex信用額度下沒有借款金額。關於Veritex信用額度的到期日以及與Dominion Bank簽訂貸款協議,公司償還了根據Veritex貸款協議規定的4,355,665美元的定期貸款欠下的所有金額。
Veritex信用證
截至2019年9月30日,Veritex已根據Veritex貸款協議簽發了三份信用證。第一份信用證金額為1,767,000美元,用於支持支付公司的某些保險義務。第二份信用證金額為583,000美元,用於支持公司的工人補償保險。第三份信用證金額為75,000美元,用於支持公司的某些履行義務。每一份信用證都由Veritex的存款證擔保。
其他負債
截至2019年9月30日,公司有一張應付給財務公司的各種保險費共計12.4萬美元的票據。
此外,公司還以融資租賃的方式租賃了部分地震記錄設備和車輛。截至2019年9月30日,公司的簡明綜合資產負債表包括3,135,000美元的融資租賃。
債務的到期日和利率
下表列出了公司未償還應付票據的本金總額(以千為單位)以及截至2019年9月30日和2018年12月31日的利率:
|
|
|
|
|
|
||
|
|
2019年9月30日 |
|
2018年12月31日 |
|
||
應付商業銀行票據 |
|
|
|
|
|
|
|
未償還本金總額 |
|
$ |
— |
|
$ |
5,975 |
|
利率 |
|
|
— |
|
|
5.00% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年9月30日 |
|
2018年12月31日 |
|
||
應付給財務公司的保險票據 |
|
|
|
|
|
|
|
未償還本金總額 |
|
$ |
124 |
|
$ |
1,680 |
|
利率 |
|
|
4.99% |
|
|
3.80% |
|
2019年9月30日應付票據合計到期日如下(千):
2019年10月-2020年9月 |
|
|
|
|
$ |
124 |
|
2020年10月-2021年9月 |
|
|
|
|
|
— |
|
2021年10月-2022年9月 |
|
|
|
|
|
— |
|
應付票據總數 |
|
|
|
|
$ |
124 |
|
12
目錄
2019年9月30日融資租賃合計到期日如下(千):
2019年10月-2020年9月 |
|
|
|
|
$ |
3,029 |
|
2020年10月-2021年9月 |
|
|
|
|
|
56 |
|
2021年10月-2022年9月 |
|
|
|
|
|
41 |
|
2022年10月-2023年9月 |
|
|
|
|
|
9 |
|
融資租賃合計 |
|
|
|
|
$ |
3,135 |
|
這些租賃的利率從4.65%到5.37%不等。
6.租賃
公司根據租賃協議租用某些車輛、地震記錄設備、房地產和辦公設備。公司評估每個租賃,以確定其適當的分類為經營租賃或財務報告目的的融資租賃。我們的大多數運營租賃是米德蘭、普萊諾、丹尼森、休斯頓、丹佛、俄克拉荷馬城和阿爾伯塔省卡爾加里的辦公和商店不可取消的運營租賃。
2019年1月1日,公司通過了主題842,要求租賃資產的組織在資產負債表上確認這些租賃產生的權利和義務的資產和負債。本公司選擇採用採用的過渡方法,根據該方法,新標準是前瞻性應用的,而不是重申之前提出的時期。由於採用過渡方法,某些帳户缺乏2018年同期的可比值,特別是與運營租賃和ROU資產相關的帳户和價值。
截至2019、2018年9月30日的3個月和9個月的租賃成本構成如下(單位:千):
|
|
截至9月30日的三個月, |
|
截至9月30日的9個月, |
|
||||||||
|
|
2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 |
|
||||
融資租賃成本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
使用權資產攤銷 |
|
$ |
359 |
|
$ |
355 |
|
$ |
1,062 |
|
$ |
1,078 |
|
租賃負債利息 |
|
|
41 |
|
|
72 |
|
|
144 |
|
|
238 |
|
融資租賃總成本 |
|
$ |
400 |
|
$ |
427 |
|
$ |
1,206 |
|
$ |
1,316 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營租賃成本 |
|
|
388 |
|
|
406 |
|
|
1,197 |
|
|
1,226 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
短期租賃成本 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
總租賃成本 |
|
$ |
788 |
|
$ |
833 |
|
$ |
2,403 |
|
$ |
2,542 |
|
截至2019年和2018年9月30日的9個月與租賃相關的補充現金流量信息如下(單位:千):
|
|
2019年9月30日 |
|
2018年9月30日 |
|
||
為租賃負債計量中包含的金額支付的現金: |
|
|
|
|
|
|
|
經營租賃的經營現金流 |
|
$ |
(1,115) |
|
$ |
(1,246) |
|
融資租賃的經營現金流 |
|
$ |
(148) |
|
$ |
(228) |
|
融資租賃現金流 |
|
$ |
(2,126) |
|
$ |
(2,018) |
|
以租賃義務交換獲得的使用權資產: |
|
|
|
|
|
|
|
經營租賃 |
|
$ |
8,226 |
|
$ |
— |
|
融資租賃 |
|
$ |
121 |
|
$ |
— |
|
13
目錄
截至2019年9月30日和2018年9月30日與租賃相關的補充資產負債表信息如下(單位:千):
|
|
2019年9月30日 |
|
2018年9月30日 |
|
||
經營租賃 |
|
|
|
|
|
|
|
經營租賃使用權資產 |
|
$ |
6,863 |
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營租賃負債-當期 |
|
$ |
1,226 |
|
$ |
— |
|
經營租賃負債-長期 |
|
|
6,171 |
|
|
— |
|
經營租賃負債總額 |
|
$ |
7,397 |
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融資租賃 |
|
|
|
|
|
|
|
物業和設備,成本價 |
|
$ |
8,663 |
|
$ |
8,542 |
|
累計折舊 |
|
|
(2,932) |
|
|
(1,560) |
|
房產和設備,淨額 |
|
$ |
5,731 |
|
$ |
6,982 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融資租賃負債-當期 |
|
$ |
3,029 |
|
$ |
2,805 |
|
融資租賃負債-長期 |
|
|
106 |
|
|
3,028 |
|
融資租賃負債總額 |
|
$ |
3,135 |
|
$ |
5,833 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均剩餘租期: |
|
|
|
|
|
|
|
經營租賃 |
|
|
6.5年 |
|
|
7.5年 |
|
融資租賃 |
|
|
1.1年 |
|
|
2.0年 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均貼現率: |
|
|
|
|
|
|
|
經營租賃 |
|
|
5.04% |
|
|
— |
|
融資租賃 |
|
|
4.67% |
|
|
4.65% |
|
2019年9月30日租賃負債到期日如下(千):
|
|
經營租賃 |
|
融資租賃 |
|
||
2019年10月-2020年9月 |
|
$ |
1,571 |
|
$ |
3,112 |
|
2020年10月-2021年9月 |
|
|
1,349 |
|
|
60 |
|
2021年10月-2022年9月 |
|
|
1,198 |
|
|
42 |
|
2022年10月-2023年9月 |
|
|
1,154 |
|
|
10 |
|
2023年10月-2024年9月 |
|
|
1,177 |
|
|
— |
|
之後 |
|
|
2,274 |
|
|
— |
|
租賃協議下的總付款 |
|
$ |
8,723 |
|
$ |
3,224 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
減計利息 |
|
|
(1,326) |
|
|
(89) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租賃負債總額 |
|
$ |
7,397 |
|
$ |
3,135 |
|
7.運營承諾和意外事件
本公司不時參與在日常業務過程中發生的各種法律訴訟。雖然本公司無法預測任何該等法律訴訟的結果,但管理層相信,待決法律行動的解決不會對本公司的財務狀況、經營業績或流動資金造成重大不利影響,因為本公司認為其已獲得充分的賠償和保險。
我們也是以下法律程序的一方:2019年4月1日,Weatherford International,LLC和Weatherford U.S.,L.P.(合稱“Weatherford”)向得克薩斯州米德蘭縣的州地區法院提交了一份請願書,其中公司和其他18方被指定為被告,聲稱公司和/或其他被指名的被告對Weatherford擁有的財產及其周圍的地下水造成或造成了污染。Weatherford正在尋求宣告性判決、追償和分擔過去和未來因應對或糾正每個被告在財產及其周圍的污染而產生的費用。公司對Weatherford關於公司的指控提出異議,並打算在此案中大力為自己辯護。在提交請願書後,韋瑟福德於2019年7月1日申請破產保護。雖然無法肯定地預測這一法律程序對公司的結果和影響,但基於目前可獲得的信息,管理層認為此程序的解決不會對我們的財務狀況、運營結果或流動性產生重大不利影響。
14
目錄
此外,公司還不時與客户就發票付款或其他事項發生合同糾紛。雖然公司力求將這些糾紛降至最低,並與客户保持良好的關係,但公司過去和將來都曾經歷過可能會影響其任何時期的收入和經營結果的糾紛。
8.每股淨收益(虧損)
每股基本淨收入(虧損)是通過將淨收入(虧損)除以已發行股票的加權平均來計算的。每股稀釋收益(虧損)的計算方法是將淨收益(虧損)除以已發行的加權平均稀釋股份。
每股基本收益(虧損)和稀釋後收益(虧損)的計算如下(千元,股票和每股數據除外):
|
|
截至9月30日的三個月, |
|
截至9月30日的9個月, |
|
|
||||||||
|
|
2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 |
|
|
||||
淨收入(虧損) |
|
$ |
1,998 |
|
$ |
(5,171) |
|
$ |
(9,385) |
|
$ |
(12,591) |
|
|
已發行加權平均普通股: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
|
23,222,045 |
|
|
22,926,764 |
|
|
23,152,776 |
|
|
22,901,558 |
|
|
稀釋普通股期權、限制性股票單位獎勵和限制性股票獎勵 |
|
|
115,858 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
稀釋 |
|
|
23,337,903 |
|
|
22,926,764 |
|
|
23,152,776 |
|
|
22,901,558 |
|
|
普通股每股基本收益(虧損) |
|
$ |
0.09 |
|
$ |
(0.23) |
|
$ |
(0.41) |
|
$ |
(0.55) |
|
|
每股普通股稀釋收益(虧損) |
|
$ |
0.09 |
|
$ |
(0.23) |
|
$ |
(0.41) |
|
$ |
(0.55) |
|
|
公司在截至2019年9月30日的三個月內有淨收益,在此期間有115,858個稀釋限制性股票單位獎勵,而沒有稀釋普通股期權或限制性股票獎勵。本公司截至二零一九年九月三十日止九個月及截至二零一八年九月三十日止三個月及九個月錄得淨虧損。因此,所有股票期權、限制性股票單位獎勵和限制性股票獎勵都是反稀釋的,不包括在確定這些時期普通股每股稀釋虧損時使用的加權平均股份。
以下股票期權、限制性股票單位獎勵和限制性股票獎勵的加權平均數,在2018年5月29日支付給股東的5%股票股息中進行了調整,已被排除在普通股每股稀釋收益(虧損)的計算之外,因為它們在截至2019年9月30日和2018年9月30日的3個月和9個月的影響將是反稀釋的:
|
|
截至9月30日的三個月, |
|
|
截至9月30日的9個月, |
|
|
||||||||
|
|
2019 |
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
|||
|
|
|
|
|
(調整後) |
|
|
|
|
|
(調整後) |
|
|
||
股票期權 |
|
|
— |
|
|
236,168 |
|
|
|
67,625 |
|
|
260,251 |
|
|
限制性股票單位 |
|
|
103,484 |
|
|
651,482 |
|
|
|
471,624 |
|
|
522,333 |
|
|
限制性股票獎勵 |
|
|
— |
|
|
65,974 |
|
|
|
10,874 |
|
|
67,416 |
|
|
總計 |
|
|
103,484 |
|
|
953,624 |
|
|
|
550,123 |
|
|
850,000 |
|
|
9.所得税
截至2019年9月30日的三個月和九個月,公司的實際税率分別為-1.3%和1.5%。截至2018年9月30日的三個月和九個月,本公司的實際税率分別為4.3%和3.0%。本公司的實際税率與上年同期相比有所下降,主要是由於在所有司法管轄區確認了全額估值備抵。公司截至2019年9月30日的三個月的負實際税率是由於本季度的盈利能力與本年度的預計虧損相比。
本公司評估現有的正面和負面證據,以估計未來是否會產生足夠的應税收入,以允許使用現有遞延税項資產。評估的一個重要的客觀負面證據是在一段較長的時間內發生的累積損失。這樣的客觀證據限制了考慮其他主觀證據的能力,例如對應税收入的預測。
截至2019年9月30日的三個月和九個月的所得税優惠不包括髮生的所有虧損的所得税優惠,因為公司已針對其主要的聯邦、州和外國遞延税資產記錄了估值備抵。本公司已就其認為不太可能變現的金額記錄相關遞延税項資產的估值備抵。基於管理層認為並非所有淨營運虧損均可變現,截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止九個月維持聯邦估值備抵及額外州估值備抵。此外,由於
15
目錄
除本公司最近的經營虧損及估值備抵外,本公司可能會在簡明綜合財務報表中確認未來虧損的減税優惠或不計税優惠。然而,如果結轉期內對未來應税收入的估計減少或增加,或如果累積虧損形式的客觀負面證據不再存在,並且對主觀證據(如對未來增長的預測)給予額外的權重,則被視為可變現的估值免税額可進行調整。
10.後續事件
無。
16
目錄
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
前瞻性陳述
本表格10-Q中包含的與未來事件的預測、估計或其他預期有關的歷史事實陳述以外的陳述,包括但不限於“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中關於技術進步和我們未來經營的財務狀況、業務戰略和計劃和目標的陳述,可能被視為1933年“證券法”第27A節和1934年“證券交易法”(“交易法”)21E節含義內的前瞻性陳述。當在此表10-Q中使用時,諸如“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”以及類似的表達方式,因為它們與我們或我們的管理層有關,都會識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述基於管理層的信念,以及管理層所作的假設和目前可獲得的信息。由於某些因素,實際結果可能與前瞻性陳述中預期的結果大不相同。這些風險包括但不限於對能源行業支出的依賴;石油和天然氣價格的波動;經濟條件的變化;合同延誤的可能性;服務合同的減少或取消;客户數量有限;與客户相關的信用風險;利用率降低;高固定運營成本和高資本要求;運營中斷;行業競爭;影響我們船員的外部因素,如天氣中斷和無法獲得土地通行權;我們是否簽訂交鑰匙合同或日費合同;船員生產力;資本資源的可用性;以及對這些和其他因素的討論,包括風險和不確定因素,在我們於2019年3月6日提交給證券交易委員會的截至2018年12月31日的10-K表格年度報告的“風險因素”下闡述。這些前瞻性陳述反映了我們對未來事件的當前看法,並受這些和其他風險、不確定性和假設的影響,這些風險、不確定性和假設與我們的運營、運營結果、增長戰略和流動性有關。所有可歸因於我們或代表我們行事的人的後續書面和口頭前瞻性陳述均明確符合本段的全部要求。我們不打算或有義務修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
概述
我們是北美陸上地震數據採集服務的領先提供商,業務遍及美國大陸和加拿大。基本上,我們所有的收入都來自我們向客户提供的地震數據採集服務,主要是各種規模的石油和天然氣公司。我們的客户包括主要的石油和天然氣公司,獨立的石油和天然氣運營商和多客户數據庫的提供商。對我們服務的需求取決於這些公司在勘探、生產、開發和油田管理活動上的支出水平,這在很大程度上取決於石油和天然氣的價格。國內石油和天然氣勘探活動和商品價格的顯著波動已經並將繼續影響對我們的服務和經營成果的需求,這種波動繼續是影響我們的業務和經營成果的最重要因素。
在2019年第三季度,我們在美國運行了六個通道計數組的峯值,其中包括四個大型通道計數組,而2019年第二季度美國的峯值為五個通道計數較小的組,包括微地震操作,以及加拿大短時間內的單個小通道計數組。根據目前可用的信息,我們預計2019年第四季度在美國運營多達五個團隊,這可能導致該季度渠道數量和能源利用率持續高位,同時2019年第四季度加拿大的活動有限。我們相信,根據目前可獲得的信息,這樣的活動水平在美國可以持續到2020年第二季度,在加拿大可以持續到2020年第一季度多達四名機組人員。我們目前在美國運營五名船員,在加拿大運營一名小船員,因為它正在為冬季做準備。與最近幾個季度一樣,我們的大多數項目都代表美國的多客户公司,有些活動直接為勘探和生產公司服務。
我們改善的季度業績歸功於持續努力,旨在進一步降低成本和提高生產率,同時運營更多的頻道計數團隊,良好的天氣條件和更高的記錄頻道利用率。除了與第二季度相比大大提高了渠道利用率外,我們還經歷了能源單位的非常高的利用率,因為我們繼續向渠道和能源利用模式而不是基於CREW的模式邁進。
儘管石油和天然氣行業面臨挑戰,但我們的客户對大型航道數量項目的需求增加繼續推動着今天的地震市場。在第三季度,我們繼續運營大型44,000站多組件機組,總共有132,000個通道和兩個35,000多個通道計數組,以及間歇性較小的通道計數組。每個機組人員在16到22個能源單元之間操作。其中幾個項目將持續到第四季度。我們正在利用我們行業領先的無線信道和能源設備庫存進行這些項目。我們目前的庫存雖然緊張,但足以滿足當前客户的需求。
與最近幾個季度相比,2020年的可見性似乎是積極的。根據目前可獲得的信息,我們預計渠道和資源利用率在第二季度會有很大改善,但低於第三季度的利用率水平。早期的跡象是
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對於與去年類似的加拿大季節,最多有四名工作人員在操作,並且2020年第一季度美國的渠道和資源利用率很高。加拿大賽季結束後,設備將在第二季度重新部署到較低的48個。我們預計,到2020年第二季度,美國的渠道和能源利用將非常強勁。與前幾年一樣,低48歲地區的冬季歷來困難,日數較短,假日季節和天氣暴露增加。
雖然我們很高興報告第三季度業績得到穩步改善,渠道和能源利用的可見性也有所提高,但地震市場和整個油氣行業仍然具有挑戰性,因為項目延遲、取消或範圍的變化仍然是總體活動和利用的主要因素。我們繼續受到與客户(主要是多客户公司)就未來項目進行的持續對話的鼓舞。
雖然我們的收入主要受客户對我們服務的需求水平的影響,但我們的收入也受到我們與客户談判的服務定價以及我們數據採集團隊的生產力和利用率水平的影響。影響生產力和利用率水平的因素包括:客户需求、商品價格、我們是否與客户簽訂交鑰匙合同或日薪合同、船員的數量和規模、每名船員的錄音頻道數量、與惡劣天氣有關的船員停機時間、獲得土地准入許可的延遲、農業或狩獵活動、假日計劃、短冬日、船員重新定位和設備故障。就我們所經歷的這些因素而言,我們的經營業績可能會受到不同季度的影響。因此,我們在補充服務協議中談判更有利的合同條款、減少許可訪問延遲和提高整體船員生產力的努力可能有助於我們收入的增長。
如前所述,在最近幾個時期,我們經歷了記錄頻道容量在每組人或項目基礎上的持續增加,以及無電纜和多組件設備的高利用率。頻道數量需求的增加是由客户需求驅動的,並且是必要的,以便產生更高分辨率的圖像,提高工作人員效率,並承擔更大規模的項目。為了響應基於項目的渠道要求,我們定期在不同數量的工作人員上部署可變數量的渠道,以最大限度地提高資產利用率並滿足客户需求。
與我們使用直升機支持服務、許可證支持服務、專業調查技術和炸藥能源有關的可償還的第三方費用是影響我們結果的其他重要因素。近年來,與第三方費用相關的收入佔收入的百分比一般低於我們的歷史範圍。我們預計,隨着我們繼續在美國中大陸、西部和西南部等更加開放的地區開展業務,這些第三方費用的水平將繼續普遍低於我們歷史上25%至35%的收入範圍。
操作結果
營業收入。與2018年同期的40,448,000美元相比,2019年第三季度的營業收入下降了8.6%,至36,976,000美元。與2018年同期的126,486,000美元相比,2019年前9個月的營業收入下降了11.3%,至112,216,000美元。2019年第三季度的減少主要是由於與2018年同期相比,可報銷收入減少。與2018年前9個月相比,2019年前9個月的下降主要是由於2019年上半年機組人員和設備利用率較低。
營業費用。與2018年同期的34,419,000美元相比,2019年第三季度的運營支出減少了24.4%,至26,030,000美元。2019年第三季度減少的主要原因是與2018年同期相比,可報銷費用降低。與2018年同期的104,393,000美元相比,2019年前9個月的運營費用下降了11.7%,至92,210,000美元。減少的主要原因是可報銷費用減少和運營效率提高。
一般和行政費用。2019年第三季度和前九個月,一般和行政費用分別佔收入的10.3%和11.9%,而2018年同期分別佔收入的10.2%和9.5%。一般和行政支出在2019年第三季度從2018年同期的4,136,000美元減少了339,000美元(8.2%)至3,797,000美元,並從2018年前9個月的12,061,000美元增加了1,329,000美元(11.0%)至2019年前9個月的13,390,000美元。第三季度一般和行政費用減少的主要因素是管理層持續努力降低成本。與2018年同期相比,2019年前9個月一般和行政費用增加的主要因素是與2019年發生的裁員和高管退休有關的遣散費和退休成本。
折舊和攤銷費用。2019年第三季度和前九個月的折舊和攤銷費用總額分別為5,238,000美元和16,644,000美元,而2018年同期分別為7,127,000美元和23,197,000美元。由於多年減少資本支出,2019年折舊費用比2018年減少。我們的折舊費用預計將在2019年剩餘時間保持低於2018年的水平,這是因為預計將繼續維持資本支出的維護水平,以維持我們現有的資產基礎。
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2019年第三季度的總運營成本為35,065,000美元,較2018年同期下降23.2%。2019年前9個月的運營成本為122,244,000美元,與2018年前9個月相比下降了12.5%。減少的主要原因是上述因素。
所得税。2019年第三季度和前九個月的所得税優惠分別為25,000美元和146,000美元,而2018年同期分別為232,000美元和389,000美元。這表明2019年第三季度和前九個月的實際税率分別為-1.3%和1.5%,而2018年第三季度和前九個月的實際税率分別為4.3%和3.0%。本公司的實際税率與上年同期相比有所下降,主要是由於在所有司法管轄區確認了全額估值備抵。我們截至2019年9月30日的三個月的負實際税率是由於本季度的盈利能力與本年度的預計虧損相比。
我們的有效税率與法定聯邦税率21.0%不同,適用於某些項目,例如州税和地方税、估值免税額、不可扣除費用和離散項目。有關更多信息,請參見簡明合併財務報表附註9。
使用EBITDA(非GAAP度量)
我們將EBITDA定義為淨收入(虧損)加上利息費用、利息收入、所得税以及折舊和攤銷費用。我們的管理層使用EBITDA作為補充財務衡量標準來評估:
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我們的資產的財務表現,不考慮融資方法,資本結構,税收或歷史成本基礎; |
· |
我們的流動性和經營業績在一段時間內相對於其他擁有類似資產的公司,並且我們相信以類似的方式計算EBITDA;以及 |
· |
我們的資產產生足夠我們支付潛在利息成本的現金的能力。 |
我們還了解到,這些數據被投資者用來評估我們的業績。然而,EBITDA一詞並未在GAAP下定義,EBITDA也不是根據GAAP呈報的營業收入、經營業績或流動性的衡量標準。在評估我們的經營業績或流動性時,投資者和其他人不應孤立地考慮這些數據,或將其作為淨收入(虧損)、經營活動現金流量或其他根據GAAP計算的現金流量數據的替代品。此外,我們的EBITDA可能無法與其他公司使用的EBITDA或類似名稱的衡量標準相比較,因為其他公司可能不會以與我們相同的方式計算EBITDA。此外,EBITDA提供的結果在不招致該衡量標準排除的成本的情況下是不可能實現的:利息、税收以及折舊和攤銷。
我們的EBITDA與經營活動提供的淨收入(虧損)和淨現金(用於)的對賬是最直接可比較的GAAP財務指標,如下表(以千為單位):
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截至9月30日的三個月, |
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截至9月30日的9個月, |
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2019 |
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2018 |
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2019 |
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2018 |
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淨收入(虧損) |
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$ |
1,998 |
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$ |
(5,171) |
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$ |
(9,385) |
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$ |
(12,591) |
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折舊和攤銷 |
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5,238 |
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7,127 |
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16,644 |
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23,197 |
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利息(收入)費用,淨額 |
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(51) |
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(73) |
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(64) |
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(13) |
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所得税優惠 |
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(25) |
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(232) |
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(146) |
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(389) |
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EBITDA |
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$ |
7,160 |
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$ |
1,651 |
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$ |
7,049 |
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$ |
10,204 |
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截至9月30日的三個月, |
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截至9月30日的9個月, |
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2019 |
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2018 |
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2019 |
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2018 |
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經營活動提供的淨現金(用於) |
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$ |
(10,872) |
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$ |
(66) |
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$ |
1,197 |
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$ |
12,772 |
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週轉資金和其他項目的變動 |
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18,612 |
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2,317 |
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7,706 |
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(1,403) |
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淨收益(虧損)非現金調整 |
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(580) |
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(600) |
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(1,854) |
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(1,165) |
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EBITDA |
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$ |
7,160 |
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$ |
1,651 |
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$ |
7,049 |
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$ |
10,204 |
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流動性和資本資源
我們的主要現金來源是從我們向客户提供的地震數據採集服務中賺取的金額。我們的主要現金用途是用於提供這些服務的金額,包括與我們的運營和購買新設備相關的費用。因此,我們的現金狀況(以及我們的收入)取決於對我們服務的需求水平。從歷史上看,從我們的
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目錄
運營以及現金儲備和從商業銀行借入的資金已足以滿足我們的週轉資本要求,在某種程度上也足以滿足我們的資本支出。
現金流。截至2019年9月30日止九個月,經營活動提供的現金淨額為1,197,000美元,2018年同期,經營活動提供的現金淨額為12,772,000美元。這導致截至2019年9月30日的9個月與截至2018年9月30日的9個月相比,運營提供的現金流減少了11,575,000美元。這主要是由於我們截至2019年9月30日的9個月的應收賬款餘額增加了10,549,000美元,而2018年同期的應收賬款餘額減少了2,491,000美元。
截至2019年9月30日止九個月,投資活動使用的淨現金為181,000美元,而2018年同期投資活動使用的淨現金為10,651,000美元。兩個時期之間用於投資活動的現金減少10,470,000美元,主要是由於在截至2018年9月30日的9個月期間增加了7,111,000美元的現金資本支出,以及3,158,000美元的短期投資到期收益,這些收益在截至2019年9月30日的9個月內沒有再投資。
截至2019年9月30日止九個月,用於融資活動的現金淨額為10,229,000美元,主要由我們的應付票據和融資租賃分別支付的本金7,867,000美元和2,126,000美元組成。截至2018年9月30日的9個月,融資活動提供的淨現金為4,191,000美元,主要由應付票據6,518,000美元的收益,分別被我們的應付票據和融資租賃的192,000美元和2,018,000美元的本金抵銷。
資本支出。董事會批准了初步的2019年資本預算,數額為10,000,000美元,用於資本支出,僅限於必要的維護資本需求和增量記錄頻道更換或增加。在截至2019年9月30日的9個月中,2,842,000美元主要用於維護資本、額外的地震設備以及設備更換和翻新。近年來,我們通過運營現金流、現金儲備、設備定期貸款和融資租賃為我們的大部分資本支出提供資金。過去,我們還通過公開發行股票為我們的資本支出和其他融資需求提供資金。
我們不斷努力為客户提供技術先進的三維地震數據採集記錄服務和數據處理能力。由於預期未來對我們服務的需求增加,我們將維護服務內外的設備。
資本資源。從歷史上看,我們主要依靠運營產生的現金、現金儲備和商業銀行的借款來滿足我們的營運資金需求,在某種程度上,我們的資本支出也是如此。最近,我們通過商業銀行借款、融資租賃和設備定期貸款為我們的一些資本支出提供了資金。過去,我們還不時通過公開發行股票為我們的資本支出和其他融資需求提供資金。
信用協議
域名信用協議。2019年9月30日,我們與Dominion Bank(“貸款人”)簽訂了新的貸款和擔保協議(“貸款協議”)。貸款協議規定循環信貸安排(“循環信貸安排”)的金額最高為(I)15,000,000美元或(Ii)金額等於(A)我們的合格應收賬款的80%外加我們抵押品賬户中貸款人存款的100%,該金額最初包括受限制的貨幣市場賬户5,000,000美元(“存款”)。
根據循環信貸機制,利息的年利率將等於(I)6.00%和(Ii)較大者(A)華爾街日報不時公佈的最優惠利率或(B)3.50%。我們將按以下差額每年支付0.10%的承諾費:(A)15,000,000美元減去存款減去(B)循環信貸工具的每日平均使用量。貸款協議包含此類信貸工具的習慣契約,包括對資產處置的限制。我們還有義務履行貸款協議下的某些財務契約,包括維持75,000,000美元的有形淨值以及流動資產和負債以及債務與有形淨值的特定比率。我們在貸款協議下的義務由貸款人和未來應收賬款及相關抵押品的抵押品賬户(包括存款)中的擔保權益提供擔保。截至2019年9月30日,我們尚未根據循環信貸機制借入任何金額。貸款協議到期日為2020年9月30日。
Veritex信用協議到期。2019年9月30日,我們與Veritex社區銀行(“Veritex”)根據修訂和恢復的貸款和擔保協議(經修訂的“Veritex貸款協議”)的信用額度(“Veritex信用額度”)根據其條款到期。Veritex信用額度下沒有借款金額。關於Veritex信用額度的到期日以及與Dominion Bank簽訂貸款協議,我們償還了根據Veritex貸款協議規定的4,355,665美元的定期貸款所欠的所有金額。
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Veritex信用證。截至2019年9月30日,Veritex已根據Veritex貸款協議簽發了三份信用證。第一份信用證金額為1,767,000美元,用於支付我們的保險義務。第二份信用證金額為583,000美元,用於支持我們的工人補償保險。第三份金額為75,000美元的信用證,以支持我們的某些履行義務。每一份信用證都由Veritex的存款證擔保。
其他負債
截至2019年9月30日,我們有一張應付財務公司的各種保險費的票據,總額為124,000美元。
此外,我們還以融資租賃的方式租賃了部分地震記錄設備和車輛。截至2019年9月30日,我們的精簡綜合資產負債表包括3,135,000美元的融資租賃。
債務的到期日和利率
下表列出了我們未償還應付票據的本金總額(以千為單位)以及截至2019年9月30日和2018年12月31日的利率:
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2019年9月30日 |
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2018年12月31日 |
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應付商業銀行票據 |
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未償還本金總額 |
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$ |
— |
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$ |
5,975 |
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利率 |
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— |
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5.00% |
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2019年9月30日 |
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2018年12月31日 |
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應付給財務公司的保險票據 |
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未償還本金總額 |
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$ |
124 |
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$ |
1,680 |
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利率 |
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4.99% |
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3.80% |
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2019年9月30日應付票據的到期日合計如下(千):
2019年10月-2020年9月 |
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$ |
124 |
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2020年10月-2021年9月 |
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— |
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2021年10月-2022年9月 |
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— |
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應付票據總數 |
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|
$ |
124 |
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2019年9月30日融資租賃合計到期日如下(千):
2019年10月-2020年9月 |
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$ |
3,029 |
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2020年10月-2021年9月 |
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56 |
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2021年10月-2022年9月 |
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41 |
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2022年10月-2023年9月 |
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9 |
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融資租賃合計 |
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$ |
3,135 |
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這些租賃的利率從4.65%到5.37%不等。
合同義務。我們相信,我們的資本資源,包括我們的短期投資,運營的現金流,以及我們信貸協議下的可用資金,將足以滿足我們當前的運營需求。我們相信,我們將能夠通過運營的現金流、從商業貸方的借款以及我們的循環信貸機制下的可用資金,為我們的2019年資本支出提供資金。然而,我們滿足營運資金要求、履行債務償還義務和為未來資本要求提供資金的能力將主要取決於我們未來的經營業績,這取決於我們業務中固有的風險,還將取決於當前經濟環境對我們客户和/或潛在客户根據與我們簽訂的服務合同及時支付欠我們款項的能力的程度。
表外安排
截至2019年9月30日,我們沒有表外安排。
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關鍵會計政策
除與租賃有關外,關於我們的關鍵會計政策和估計的信息包括在截至2018年12月31日的年度報告Form 10-K的第7項“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”中。有關租賃的討論,請參閲附註2-簡明綜合財務報表附註(本表格10-Q第一部分第1項)中的重要會計政策摘要。
最近發佈的會計公告
2018年6月,FASB發佈了ASU No.2018-07,Compensation-Stock Compensation(主題718):對非員工股份支付會計的改進,將主題718的範圍擴展到包括非員工購買商品和服務的股份支付交易,但某些情況除外。任何過渡影響都將是截至採用年度開始時對留存收益的累積效應調整。我們在2019年第一季度採用了本指南,它對我們的合併財務報表沒有產生重大影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU No.2018-13,公允價值計量(主題820):披露框架-公允價值計量披露要求的變更,通過刪除、修改和增加某些披露來修改公允價值計量的披露要求。本ASU在2019年12月15日之後的年度期間有效,包括該年度期間內的過渡期。我們目前正在評估新的指導方針,以確定它將對我們的綜合財務報表產生的影響。
2018年8月,證券交易委員會通過了簡化某些披露要求的修正案,如證券法第33-10532號新聞稿“披露更新和簡化”所述,其中包括要求實體在中期財務報表中在Form 10-Q的季度報告中介紹股東權益的變化。本修正案對2018年11月5日或之後提交的所有文件均有效。考慮到修訂生效的時間和大多數提交人季度報告的提交日期的接近程度,證券交易委員會已經允許提交人首次提交股東權益變化的報告包括在生效日期之後的季度的10-Q表格中。我們在2019年第一季度通過了SEC對中期披露的修正案,並在臨時基礎上提交了股東權益的變化。
項目3.市場風險的定量和定性披露
我們面臨在日常業務過程中使用金融工具而產生的某些市場風險。這些風險的產生主要是由於潛在的經營變化,信貸風險集中和利率的變化。我們沒有訂立任何對衝安排、商品掉期協議、商品期貨、期權或其他衍生金融工具。我們還在加拿大開展業務,這使我們的經營結果和現金流承受外幣匯率風險。
信用風險集中。我們的主要市場風險包括商品價格的波動,這影響到我們服務的需求和定價,以及與我們的客户集中在石油和天然氣行業有關的風險。由於我們的所有客户都涉及石油和天然氣行業,因此可能對我們的信用風險敞口產生積極或消極的影響,因為我們的客户可能同樣受到經濟和行業條件變化的影響。例如,改變現有法規或採用新法規可能會對我們、我們的供應商或我們的客户產生不利影響。在正常的業務過程中,我們向客户提供信用條款。因此,我們對客户進行持續的信用評估,併為可能的損失提供補貼。我們的歷史經驗支持我們在2019年9月30日備抵250,000美元的可疑賬户。這並不一定表明它足以彌補一個大客户或多個小客户的付款違約。
我們通常向某些關鍵客户提供服務,這些客户在任何給定時間都佔我們應收帳款的很大比例。我們的主要客户會隨着時間的推移而變化。我們向石油和天然氣行業的各種公司提供信貸,包括我們的主要客户,用於獲取地震數據,這導致了信用風險的集中。信用風險的這種集中可能會受到我們主要客户的經濟或其他條件的變化的影響,因此可能會影響我們的整體信用風險。如果這些重要客户中的任何一個由於被收購、改變其勘探或開發戰略或任何其他原因而終止其合同或未來未能簽訂我們的服務合同,我們的運營結果可能會受到影響。由於我們合同和客户項目的性質,我們的最大客户可能每年都會變化,任何一年的最大客户可能不代表隨後任何一年的最大客户。
利率風險。我們不時地受到利率變化對我們的信用協議下的未償還債務的影響,我們的信用協議具有可變利率。
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目錄
我們通常在銀行有超過聯邦保險限額的現金。從歷史上看,我們從未經歷過此類賬户的任何損失;然而,金融市場的波動可能會影響我們在現金和短期投資上的信用風險。截至2019年9月30日,現金和短期投資總額為27,095,000美元。
第4項.控制和程序
管理層對披露控制和程序的評估。截至本報告所涉期間結束時,我們在監督下,在管理層(包括我們的首席執行官和財務官)的參與下,根據“交換法”第13a-15(E)和15d-15(E)條,對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這一評估,我們的總裁兼首席執行官和我們的執行副總裁、首席財務官、祕書和財務主管得出結論,截至2019年6月30日,我們的披露控制和程序在所有重要方面都是有效的,包括在SEC規則和表格規定的期限內,記錄、處理、總結和報告我們根據“交易法”提交或提交的報告中要求我們披露的信息。我們的披露控制和程序包括控制和程序,旨在確保根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息積累起來,並酌情傳達給我們的管理層,包括我們的總裁和首席執行官,以及我們的執行副總裁、首席財務官、祕書和財務主任,以便及時作出有關要求披露的決定。
財務報告內部控制變更。在截至2019年9月30日的季度內,我們對財務報告的內部控制(如“交換法”第13a-15(F)和15d-15(F)條的定義)沒有發生任何重大影響或相當可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分其他信息
項目1.法律程序
有關公司法律程序的討論,請參閲附註7-簡明綜合財務報表附註(本表格10-Q第一部分第1項)中的經營承諾和或有事項。
第1A項。風險因素
除了本表格10-Q中列出的其他信息外,您還應仔細考慮第I部分“第1A項”中討論的風險因素。截至2018年12月31日的年度報告Form 10-K中的“風險因素”可能會對我們的財務狀況或運營結果產生重大影響。與Form 10-K的2018年年度報告中披露的風險因素相比,我們的風險因素沒有發生實質性變化
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目錄
物品6.展品
號碼 |
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展示 |
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3.1 |
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經修訂並恢復的形成證書於2015年3月16日作為註冊人年度報告Form 10-K的附件3.1提交,並通過引用併入本文。 |
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3.2 |
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2015年2月11日修訂的章程於2015年3月16日提交,作為註冊人年度報告Form 10-K的附件3.2,並通過引用併入本文。 |
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10.1 |
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Dawson地球物理公司和Dominion Bank之間的貸款和擔保協議,日期為2019年9月30日。 |
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31.1* |
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根據1934年“證券交易法”(經修訂)頒佈的規則13a-14(A),對道森地球物理公司首席執行官進行認證。 |
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31.2* |
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根據1934年“證券交易法”(經修訂)頒佈的規則13a-14(A),對道森地球物理公司首席財務官進行認證。 |
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32.1*
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根據1934年“證券交易法”(經修訂)頒佈的規則13a-14(B)和美國法典第18章第63章第1350節,對道森地球物理公司首席執行官進行認證。 |
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32.2* |
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根據1934年“證券交易法”(經修訂)頒佈的規則13a-14(B)和美國法典第18章第63章第1350節,對道森地球物理公司首席財務官進行認證。 |
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101* |
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以下材料來自公司截至2019年6月30日的季度報告Form 10-Q,格式為XBRL(可擴展業務報告語言):(I)截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月的綜合經營報表和全面收益(虧損),(Ii)截至2019年9月30日和2018年12月31日的綜合資產負債表,(Iii)截至九個月的現金流量彙總報表2019年和2018年,及(V)簡明綜合財務報表附註。 |
*隨附
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目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由以下正式授權的簽署人代表其簽署。
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道森地球物理公司 |
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日期:2019年11月5日 |
作者: |
/s/Stephen C.Jumper |
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Stephen C.Jumper |
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董事會主席、總裁兼首席執行官 |
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日期:2019年11月5日 |
作者: |
/s/James K.Brata |
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James K.Brata |
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執行副總裁、首席財務官、祕書和財務 |
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