公文假的--12-31Q32019☐0001285785馬賽克CO693450000075270000000.0250.050.050.100.010.0110000000001000000000389242360389643771385470085380045964134000001310000017000000209000000.010.0115000000150000000000我們定期進行衍生品交易,以減輕我們對外匯風險和商品價格變化的影響。我們以公允價值將所有衍生品記錄在簡明綜合資產負債表上。這些工具的公允價值是通過使用市場報價、第三方可比性或內部估計來確定的。當我們有主淨額安排時,我們淨額我們的衍生資產和負債頭寸。外幣和商品衍生品的公允價值的變化立即在收益中確認,因為我們沒有對這些工具應用對衝會計處理。
用於對衝與我們產品生產相關的現金流的外幣兑換合同的未實現收益和(損失)包括在簡明綜合收益報表中的銷售商品成本中。商品合同的未實現收益和(損失)也在簡明綜合收益表的銷售商品成本中記錄。用於對衝與我們產品生產無關的現金流的外幣兑換合同的未實現收益或(損失)包括在簡明綜合收益報表的外幣交易收益/(損失)説明中。
以下是我們在經常性基礎上以公允價值記錄在綜合資產負債表中的資產和負債估值技術的摘要:
外幣衍生工具-我們目前使用的外幣衍生工具是遠期合同和零成本領子,它們通常在18個月內到期。大多數估值通過遠期收益率曲線或利率進行調整。在這種情況下,這些衍生品合約被歸類為2級。一些估值基於交易所報價,被歸類為1級。這些合約的公平市場價值的變化在簡明綜合財務報表中被確認為我們公司、抵銷和其他部門銷售的商品成本的組成部分,或外幣交易(收益)損失。
商品衍生品-商品合同主要涉及天然氣。我們目前使用的商品衍生工具是遠期購買合同、掉期和三通領子。天然氣合約使用NYMEX期貨或AECO價格指數結算,這些指數代表任何給定時間的公允價值。這些合同的到期日是未來幾個月,和解時間安排在未來幾個月內,與預期的天然氣購買量相吻合。NYMEX和AECO的報價用於確定這些工具的公允價值。這些市場價格通過遠期收益率曲線進行調整,並在第2級內分類。這些合同的公平市場價值的變化在簡明綜合財務報表中確認為我們公司、抵銷和其他部門銷售的商品成本的組成部分。
利率衍生品-我們通過利率合同管理利息支出,將我們的一部分固定利率債務轉換為浮動利率債務。我們還簽訂了利率互換協議,以對衝與預期債務發行相關的未來利率變化帶來的風險。估值以外部定價來源為基礎,並被歸類為2級。這些合同的公平市場價值的變化在簡明綜合財務報表中確認為利息支出的組成部分。
對於現金及現金等價物、應收賬款、淨額、應付賬款、結構化應付賬款安排和短期債務,由於這些工具的短期到期日,賬面金額接近公允價值。長期債務(包括本期部分)的公允價值,根據債務的市場流動性,使用公開登記票據和債權證的市場報價進行估計,這些票據和債券在公允價值等級內分別被分類為第1級和第2級。
RCRA信託基金持有被分類為可供出售並按公允價值計入的可銷售債務證券的投資,這些投資僅限於我們的一般用途。因此,除非確定投資的賬面價值非暫時性減值,否則未實現的損益將計入其他全面收益,直至實現。
我們每季度審查公允價值層次分類。觀察估值輸入的能力變化可能導致公允價值等級內某些證券的水平重新分類。我們根據下面描述的公允價值等級確定可供出售的證券和某些其他資產的公平市場價值:
第1級:基於活躍市場未調整報價的價值,可在計量日期獲得相同的資產或負債。
第2級:基於活躍市場中類似工具的報價,非活躍市場中相同或類似工具的報價,或基於模型的估值技術,其所有重要假設均可在市場中觀察到。
第3級:基於模型的技術所產生的價值,這些技術使用了市場上無法觀察到的重要假設。這些不可觀察的假設反映了我們自己對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的估計。估值技術包括使用期權定價模型,貼現現金流模型和類似的技術。
可報告分部由管理層根據產品和服務、生產流程、技術、市場動態等因素確定,並向我們的首席運營決策者提供哪些分部的財務信息。
我們根據各自業務部門的運營收益評估業績,其中包括公司銷售、一般和行政費用的某些分配。如果分部業績是獨立、獨立的業務,則可能不代表預期的實際業績。部門間抵銷,包括部門間銷售利潤,衍生品按市值計價的收益/虧損,債務支出,StreamSong Resort®運營結果和中國和印度分銷業務的結果包含在公司、消除和其他項目中。
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美國
證券交易委員會
哥倫比亞特區華盛頓20549
_______________________________________________________________________
形式10-Q
_______________________________________________________________________
☑根據1934年證券交易法第13或15(D)條的季度報告
截至季度末的季度期間2019年9月30日
或
| |
| 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
對於過渡時期,從“^”到“”,從“到”“,”“
佣金文件編號001-32327
_______________________________________________________________________
馬賽克公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
_______________________________________________________________________
|
| |
特拉華州 | 20-1026454 |
(州或其他司法管轄區) 公司或組織) | (I.R.S.僱主 識別號碼) |
肯尼迪大道東101號
2500套房
坦帕, 弗羅裏達 33602
(800) 918-8270
(主要執行機構的地址和郵政編碼以及註冊人的電話號碼,包括區號)
不適用
(以前的名稱,以前的地址和以前的會計年度,如果自上次報告以來發生了更改)
_______________________________________________________________________
根據1934年證券交易法第12(B)條登記的證券:
|
| | |
每一類的名稱 | 交易符號 | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | 莫斯 | 紐約證券交易所 |
通過複選標記表明註冊人(1)^是否在之前的12個月內提交了1934年“證券交易法”(Securities Exchange Act)第13或15(D)節要求提交的所有報告(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內),以及(2)^在過去90個^天內一直遵守此類提交要求。^是 x···¨
通過複選標記表明註冊人在之前12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否已根據S-T規則第405條(本章232.405節)以電子方式提交了每個需要提交的交互式數據文件。是 x···¨
用複選標記指明註冊人是大型加速申請者、非加速申請者、較小報告公司還是新興增長公司。見“交換法”第12b-2條中“大型加速備案公司”、“加速備案公司”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。(勾選一個):^大型加速濾波器 x^加速文件管理器^^¨非加速的文件管理器#。¨更小的報告公司☐新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交換法”第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
通過複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如《交換法》規則12b-2中所定義)。☐···x
註明截至最後可行日期,發行人每類普通股的已發行股份數目:378,762,651普通股截至2019年11月1日.
|
| | | | |
目錄 | |
| | | | |
第I部分 | 財務信息 | |
| 第1項 | 財務報表 | 1 |
| | 簡明綜合收益表 | 1 |
| | 全面收益(虧損)簡明綜合報表 | 2 |
| | 簡明綜合資產負債表 | 3 |
| | 簡明現金流量表 | 4 |
| | 簡明綜合權益表 | 6 |
| | 簡明綜合財務報表附註 | 7 |
| 項目2. | 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 | 32 |
| 項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 52 |
| 項目4. | 管制和程序 | 55 |
| | | |
第二部分。 | 其他資料 | |
| 第1項 | 法律程序 | 56 |
| 第1A項 | 危險因素 | 58 |
| 項目2. | 未登記的股權證券銷售和收益使用 | 58 |
| 項目4. | 礦山安全披露 | 59 |
| 第6項 | 陳列品 | 59 |
| 簽名 | 61 |
第一部分財務信息
項目1.財務報表
馬賽克公司
簡明綜合收益表
(單位為百萬,每股除外)
(未經審計)
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 九個月結束 |
| 九月三十日, | | 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨銷售額 | $ | 2,753.4 |
| | $ | 2,928.1 |
| | $ | 6,830.0 |
| | $ | 7,066.8 |
|
銷售商品成本 | 2,473.5 |
| | 2,432.6 |
| | 6,013.4 |
| | 6,034.6 |
|
毛利 | 279.9 |
| | 495.5 |
| | 816.6 |
| | 1,032.2 |
|
銷售、一般及行政費用 | 78.2 |
| | 78.5 |
| | 249.8 |
| | 251.4 |
|
工廠城關閉(效益)成本 | (15.6 | ) | | — |
| | 353.8 |
| | — |
|
其他經營費用 | 77.8 |
| | 23.7 |
| | 113.3 |
| | 110.5 |
|
營業收益 | 139.5 |
| | 393.3 |
| | 99.7 |
| | 670.3 |
|
利息支出,淨額 | (43.2 | ) | | (40.9 | ) | | (136.2 | ) | | (135.4 | ) |
外幣交易(損失) | (53.8 | ) | | (2.2 | ) | | (10.4 | ) | | (113.1 | ) |
其他收入(費用) | 9.7 |
| | (7.6 | ) | | 4.9 |
| | (15.6 | ) |
合併後公司所得税前的收益(虧損) | 52.2 |
| | 342.6 |
| | (42.0 | ) | | 406.2 |
|
所得税準備金 | 69.2 |
| | 90.6 |
| | 64.1 |
| | 44.4 |
|
(虧損)合併公司的收益 | (17.0 | ) | | 252.0 |
| | (106.1 | ) | | 361.8 |
|
非合併公司淨(虧損)權益 | (23.0 | ) | | (2.3 | ) | | (34.3 | ) | | (3.9 | ) |
淨(虧損)收益包括非控股權益 | (40.0 | ) | | 249.7 |
| | (140.4 | ) | | 357.9 |
|
減去:非控股權益的淨收益 | 4.1 |
| | 2.2 |
| | 6.0 |
| | 0.2 |
|
歸因於Mosaic的淨(虧損)收益 | $ | (44.1 | ) | | $ | 247.5 |
| | $ | (146.4 | ) | | $ | 357.7 |
|
歸因於Mosaic的基本每股淨(虧損)收益 | $ | (0.11 | ) | | $ | 0.64 |
| | $ | (0.38 | ) | | $ | 0.93 |
|
基本加權平均流通股數量 | 385.0 |
| | 385.5 |
| | 385.5 |
| | 384.5 |
|
應歸因於Mosaic的稀釋後每股淨(虧損)收益 | $ | (0.11 | ) | | $ | 0.64 |
| | $ | (0.38 | ) | | $ | 0.93 |
|
稀釋後的已發行股票加權平均數 | 385.0 |
| | 387.5 |
| | 385.5 |
| | 386.1 |
|
馬賽克公司
簡明綜合綜合收益(虧損)表
(單位:百萬)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 九個月結束 |
| 9月30日 | | 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
包括非控制性權益的淨(虧損)收益 | $ | (40.0 | ) | | $ | 249.7 |
| | $ | (140.4 | ) | | $ | 357.9 |
|
其他綜合(虧損)收入,税後淨值 | | | | | | | |
外幣折算(虧損)收益,税後淨額 | (186.6 | ) | | 0.5 |
| | (27.6 | ) | | (467.6 | ) |
扣除税後的精算淨收益和以前的服務成本 | 2.5 |
| | 3.4 |
| | 0.2 |
| | 7.4 |
|
減税後利率掉期收益攤銷 | 0.5 |
| | 0.6 |
| | 1.6 |
| | 1.7 |
|
信託基金持有有價證券的淨(虧損)收益,税後淨額 | (6.4 | ) | | 1.6 |
| | 15.3 |
| | (3.6 | ) |
其他綜合(虧損)收入 | (190.0 | ) | | 6.1 |
| | (10.5 | ) | | (462.1 | ) |
綜合(虧損)收入 | (230.0 | ) | | 255.8 |
| | (150.9 | ) | | (104.2 | ) |
減去:可歸因於非控股權益的全面收益(虧損) | 1.6 |
| | 2.8 |
| | 3.8 |
| | (5.8 | ) |
可歸因於Mosaic的綜合(虧損)收入 | $ | (231.6 | ) | | $ | 253.0 |
| | $ | (154.7 | ) | | $ | (98.4 | ) |
馬賽克公司
簡明綜合資產負債表
(單位為百萬,每股除外)
(未經審計) |
| | | | | | | | |
| | 9月30日 2019 | | 12月31日 2018 |
|
| 資產 | | | |
| 流動資產: | | | |
| 現金及現金等價物 | $ | 641.1 |
| | $ | 847.7 |
|
| 應收款,淨額 | 801.4 |
| | 838.5 |
|
| 盤存 | 2,294.3 |
| | 2,270.2 |
|
| 其他流動資產 | 388.5 |
| | 280.6 |
|
| 流動資產總額 | 4,125.3 |
| | 4,237.0 |
|
| 財產、廠房和設備,分別扣除累計折舊75.27億美元和69.345億美元 | 11,943.4 |
| | 11,746.5 |
|
| 對非合併公司的投資 | 787.5 |
| | 826.6 |
|
| 商譽 | 1,731.8 |
| | 1,707.5 |
|
| 遞延所得税 | 371.4 |
| | 343.8 |
|
| 其他資產 | 1,480.7 |
| | 1,257.8 |
|
| 總資產 | $ | 20,440.1 |
| | $ | 20,119.2 |
|
| 負債與權益 | | | |
| 流動負債: | | | |
| 短期債務 | $ | 88.0 |
| | $ | 11.5 |
|
| 長期債務的當期到期日 | 42.9 |
| | 26.0 |
|
| 結構化應付帳款安排 | 692.0 |
| | 572.8 |
|
| 應付帳款 | 766.1 |
| | 780.9 |
|
| 應計負債 | 1,135.5 |
| | 1,092.5 |
|
| 流動負債總額 | 2,724.5 |
| | 2,483.7 |
|
| 長期債務,減去本期 | 4,533.2 |
| | 4,491.5 |
|
| 遞延所得税 | 1,150.8 |
| | 1,080.6 |
|
| 其他非流動負債 | 1,720.4 |
| | 1,458.7 |
|
| 權益: | | | |
| 優先股,面值0.01美元,授權15,000,000股,截至2019年9月30日和2018年12月31日未發行和未發行 | — |
| | — |
|
| 普通股,面值0.01美元,1,000,000,000股授權股,截至2019年9月30日,389,643,771股已發行和380,045,964股流通股,截至2018年12月31日,389,242,360股已發行和385,470,085股流通股 | 3.8 |
| | 3.8 |
|
| 超過面值的資本 | 881.3 |
| | 985.9 |
|
| 留存收益 | 10,880.7 |
| | 11,064.7 |
|
| 累計其他綜合損失 | (1,665.4 | ) | | (1,657.1 | ) |
| 馬賽克股東權益總額 | 10,100.4 |
| | 10,397.3 |
|
| 非控制性利益 | 210.8 |
| | 207.4 |
|
| 總股本 | 10,311.2 |
| | 10,604.7 |
|
| 負債和權益總額 | $ | 20,440.1 |
| | $ | 20,119.2 |
|
馬賽克公司
簡明綜合現金流量表
(單位:百萬)
(未經審計) |
| | | | | | | | |
| | 九個月結束 |
| 9月30日 2019 | | 9月30日 2018 |
|
| 經營活動的現金流量: | | | |
| 淨(虧損)收益包括非控股權益 | $ | (140.4 | ) | | $ | 357.9 |
|
| 將淨(虧損)收益(包括非控制性權益)調整為經營活動提供的淨現金: | | | |
| 折舊、損耗和攤銷 | 649.6 |
| | 648.8 |
|
| 購得存貨攤銷 | (5.5 | ) | | (47.4 | ) |
| 遞延所得税和其他所得税 | (2.9 | ) | | (12.3 | ) |
| 非合併公司淨虧損中的權益,扣除股息後 | 39.4 |
| | 11.0 |
|
| 資產報廢債務的增值費用 | 44.3 |
| | 37.2 |
|
| 股份補償費用 | 25.0 |
| | 25.7 |
|
| 衍生產品的未實現損失(收益) | (55.9 | ) | | 14.3 |
|
| 工廠城市關閉成本 | 353.8 |
| | — |
|
| 固定資產出售損失 | 15.2 |
| | — |
|
| 其他 | (4.8 | ) | | 21.2 |
|
| 資產和負債的變化,不包括收購的影響: | | | |
| 應收款,淨額 | 33.2 |
| | (31.6 | ) |
| 盤存 | (99.1 | ) | | (198.1 | ) |
| 其他流動和非流動資產 | (63.2 | ) | | (75.9 | ) |
| 應付帳款和應計負債 | 59.3 |
| | 466.5 |
|
| 其他非流動負債 | (30.2 | ) | | 42.5 |
|
| 經營活動提供的淨現金 | 817.8 |
| | 1,259.8 |
|
| 投資活動的現金流: | | | |
| 資本支出 | (931.1 | ) | | (665.4 | ) |
| 購買可供出售證券-受限制 | (484.3 | ) | | (486.1 | ) |
| 出售可供出售證券的收益-受限制 | 468.2 |
| | 470.5 |
|
| 對合並附屬公司的投資 | — |
| | (3.6 | ) |
| 出售固定資產收益 | — |
| | 9.3 |
|
| 收購,扣除收購的現金淨額 | — |
| | (985.3 | ) |
| 購買資產 | (55.1 | ) | | — |
|
| 購買持有至到期的證券 | (14.5 | ) | | — |
|
| 出售持有至到期證券的收益 | 2.3 |
| | — |
|
| 其他 | 0.4 |
| | (0.3 | ) |
| 投資活動所用現金淨額 | (1,014.1 | ) | | (1,660.9 | ) |
| 融資活動的現金流: | | | |
| 償還短期債務 | (441.7 | ) | | (120.1 | ) |
| 發行短期債務的收益 | 521.3 |
| | 145.2 |
|
| 結構化應付帳款安排的付款 | (762.5 | ) | | (582.4 | ) |
| 結構化應付帳款安排的收益 | 865.2 |
| | 590.2 |
|
| 支付長期債務 | (32.9 | ) | | (722.4 | ) |
| 發行長期債務的收益 | — |
| | 39.3 |
|
| 股票回購 | (117.1 | ) | | — |
|
| 支付的現金股利 | (48.2 | ) | | (28.9 | ) |
| 其他 | (0.4 | ) | | (0.5 | ) |
| 用於融資活動的現金淨額 | (16.3 | ) | | (679.6 | ) |
| 匯率變動對現金的影響 | 0.1 |
| | (62.8 | ) |
| 現金、現金等價物和限制現金的淨變化 | (212.5 | ) | | (1,143.5 | ) |
| 現金、現金等價物和受限現金--12月31日 | 871.0 |
| | 2,194.4 |
|
| 現金、現金等價物和受限現金--9月30日 | $ | 658.5 |
| | $ | 1,050.9 |
|
馬賽克公司
簡明綜合現金流量表(續)
(單位:百萬)
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 九個月結束 |
| 9月30日 2019 | | 9月30日 2018 |
|
將未經審計的簡明綜合資產負債表內報告的現金、現金等價物和限制現金對賬至未經審計的簡明綜合現金流量表: | | | |
現金及現金等價物 | $ | 641.1 |
| | $ | 1,029.9 |
|
其他流動資產中的限制性現金 | 8.6 |
| | 8.2 |
|
其他資產中的限制性現金 | 8.8 |
| | 12.8 |
|
未經審計的簡明綜合現金流量表中顯示的現金總額、現金等價物和限制現金 | $ | 658.5 |
| | $ | 1,050.9 |
|
| | | |
| | | |
| | | |
現金流量信息補充披露: | | | |
在此期間支付的現金: | | | |
利息(扣除截至2019年和2018年9月30日的9個月資本化金額分別為20.9美元和17.0美元) | $ | 116.5 |
| | $ | 97.6 |
|
所得税(扣除退款) | 114.3 |
| | 13.2 |
|
| | | |
馬賽克公司
簡明綜合權益表
(單位為百萬,每股除外)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 馬賽克股東 | | | | |
| 股份 | | 美元 |
| | | | | 超過面值的資本 | | | | 累計其他綜合(損失) | | | | |
| 普通股 | | 普通股 | | | 留存收益 | | | 非控制性利益 | | 總股本 |
| | | | | | |
截至2018年6月30日的餘額 | 385.4 |
| | $ | 3.8 |
| | $ | 981.7 |
| | $ | 10,734.1 |
| | $ | (1,523.2 | ) | | $ | 219.3 |
| | $ | 10,415.7 |
|
綜合收入總額 | — |
| | — |
| | — |
| | 247.5 |
| | 5.5 |
| | 2.8 |
| | 255.8 |
|
限制性股票單位的歸屬 | 0.1 |
| | — |
| | (0.3 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (0.3 | ) |
以股票為基礎的薪酬 | — |
| | — |
| | 2.4 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2.4 |
|
股息(每股0.025美元) | — |
| | — |
| | — |
| | (9.9 | ) | | — |
| | — |
| | (9.9 | ) |
非控股利益的股息 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (0.1 | ) | | (0.1 | ) |
非控股權益股權 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (10.3 | ) | | (10.3 | ) |
截至2018年9月30日的餘額 | 385.5 |
| | $ | 3.8 |
| | $ | 983.8 |
| | $ | 10,971.7 |
| | $ | (1,517.7 | ) | | $ | 211.7 |
| | $ | 10,653.3 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
截至2017年12月31日的餘額 | 351.0 |
| | $ | 3.5 |
| | $ | 44.5 |
| | $ | 10,631.1 |
| | $ | (1,061.6 | ) | | $ | 21.6 |
| | $ | 9,639.1 |
|
採用ASC主題606 | — |
| | — |
| | — |
| | 2.7 |
| | — |
| | — |
| | 2.7 |
|
綜合收益(虧損)總額 | — |
| | — |
| | — |
| | 357.7 |
| | (456.1 | ) | | (5.8 | ) | | (104.2 | ) |
限制性股票單位的歸屬 | 0.3 |
| | — |
| | (3.4 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (3.4 | ) |
以股票為基礎的薪酬 | — |
| | — |
| | 23.0 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 23.0 |
|
收購淡水河谷肥料 | 34.2 |
| | 0.3 |
| | 919.7 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 920.0 |
|
股息(每股0.05美元) | — |
| | — |
| | — |
| | (19.8 | ) | | — |
| | — |
| | (19.8 | ) |
非控股利益的股息 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (0.5 | ) | | (0.5 | ) |
非控股權益股權 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 196.4 |
| | 196.4 |
|
截至2018年9月30日的餘額 | 385.5 |
| | $ | 3.8 |
| | $ | 983.8 |
| | $ | 10,971.7 |
| | $ | (1,517.7 | ) | | $ | 211.7 |
| | $ | 10,653.3 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
截至2019年6月30日的餘額 | 385.9 |
| | $ | 3.8 |
| | $ | 1,002.9 |
| | $ | 10,944.2 |
| | $ | (1,477.9 | ) | | $ | 209.3 |
| | $ | 10,682.3 |
|
綜合收益(虧損)總額 | — |
| | — |
| | — |
| | (44.1 | ) | | (187.5 | ) | | 1.6 |
| | (230.0 | ) |
以股票為基礎的薪酬 | — |
| | — |
| | 2.9 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2.9 |
|
股份回購 | (5.8 | ) | | — |
| | (124.5 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (124.5 | ) |
股息(每股0.05美元) | — |
| | — |
| | — |
| | (19.4 | ) | | — |
| | — |
| | (19.4 | ) |
非控股利益的股息 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (0.1 | ) | | (0.1 | ) |
截至2019年9月30日的餘額 | 380.1 |
| | $ | 3.8 |
| | $ | 881.3 |
| | $ | 10,880.7 |
| | $ | (1,665.4 | ) | | $ | 210.8 |
| | $ | 10,311.2 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
截至2018年12月31日的餘額 | 385.5 |
| | 3.8 |
| | 985.9 |
| | 11,064.7 |
| | (1,657.1 | ) | | 207.4 |
| | 10,604.7 |
|
採用ASC主題842 | — |
| | — |
| | — |
| | 0.6 |
| | — |
| | — |
| | 0.6 |
|
綜合收益(虧損)總額 | — |
| | — |
| | — |
| | (146.4 | ) | | (8.3 | ) | | 3.8 |
| | (150.9 | ) |
限制性股票單位的歸屬 | 0.4 |
| | — |
| | (5.1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (5.1 | ) |
以股票為基礎的薪酬 | — |
| | — |
| | 25.0 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 25.0 |
|
股份回購 | (5.8 | ) | | — |
| | (124.5 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (124.5 | ) |
股息(每股0.10美元) | — |
| | — |
| | — |
| | (38.2 | ) | | — |
| | — |
| | (38.2 | ) |
非控股利益的股息 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (0.4 | ) | | (0.4 | ) |
截至2019年9月30日的餘額 | 380.1 |
| | $ | 3.8 |
| | $ | 881.3 |
| | $ | 10,880.7 |
| | $ | (1,665.4 | ) | | $ | 210.8 |
| | $ | 10,311.2 |
|
馬賽克公司
簡明綜合財務報表附註
(以百萬為單位的表格,但每股金額和另有指定的除外)
(未經審計)
1. 組織和業務性質
馬賽克公司(“馬賽克,以及,與其合併的子公司,我們”, “我們”, “我們的“,或”公司“)生產和銷售濃縮磷酸鹽和鉀肥作物養分。我們通過全資和多數股權的子公司以及我們所擁有的少於多數或非控股權益的業務進行我們的業務,包括合併可變權益實體和以權益法入賬的投資。
2018年1月8日,我們完成了收購(“採辦)Vale Fertilzantes S.A.(現在稱為Mosaic Fertilzantes P&K S.A.或“收購業務“)。收購完成後,我們成為巴西領先的肥料生產商和分銷商。
我們被組織為以下業務部門:
| |
• | 我們的磷酸鹽業務部門擁有並經營佛羅裏達州的礦山和生產設施,生產濃縮磷酸鹽作物養分和基於磷酸鹽的動物飼料配料,以及路易斯安那州的加工廠,生產濃縮磷酸鹽作物養分。作為收購的一部分,我們額外收購了40%祕魯Miski Mayo磷酸鹽礦的經濟利益,這增加了我們的總興趣75%好的。這些結果在磷酸鹽部門得到鞏固。磷酸鹽部分還包括我們的25%在Ma‘den WA’ad Al Shamal磷酸鹽公司(“The”)的權益MWSPC),是一家合資企業,在沙特阿拉伯王國開發、擁有和經營綜合磷酸鹽生產設施。我們大約銷售25%MWSPC磷酸鹽生產。我們在我們的簡明綜合收益報表中確認與MWSPC有關的淨收益或虧損的權益有四分之一的滯後。 |
| |
• | 我們的鉀肥業務部門在加拿大和美國擁有並經營鉀肥礦山和生產設施,生產以鉀肥為基礎的作物營養素、動物飼料成分和工業產品。鉀肥銷售包括國內銷售和國際銷售。我們是Canpotex,Limited(“Canpotex),加拿大鉀肥生產商的出口協會,我們通過該協會在美國和加拿大以外地區銷售加拿大鉀肥。 |
| |
• | 我們的鑲嵌肥料業務部門包括我們在收購中收購的巴西資產,包括五個磷礦礦,四個磷化工廠和一個鉀礦。該部門還包括我們在南美洲的傳統分銷業務,包括銷售辦事處、作物養分混合和裝袋設施、巴西和巴拉圭的港口碼頭和倉庫。我們還擁有Fospar S.A.的多數股權,該公司在巴西擁有並運營一座過磷酸鈣造粒廠和一座深水作物營養港口和吞吐量倉庫碼頭設施。 |
部門間抵銷,未實現的衍生品按市值計價損益,債務支出,StreamSong Resort®運營結果,以及中國和印度分銷業務的結果包含在公司、消除和其他項目中。自2019年1月1日起,某些不能由業務部門控制的銷售、一般和管理成本不再分配給部門,幷包括在公司、消除和其他範圍內。我們截至2018年9月30日的三個月和九個月的經營業績已經重寫,以反映這一變化。參見注釋18本報告中簡明綜合財務報表的分部業績。
2. 重大會計政策摘要
報表的編制和合並的依據
所附的馬賽克未經審計的簡明綜合財務報表是根據權責發生制會計並按照證券交易委員會的要求編制的(“證交會“)用於中期財務報告。在本規則允許的情況下,某些腳註和其他財務信息通常是美國普遍接受的會計原則所要求的(“公認會計原則“)可以壓縮或省略。本文件所載的簡明綜合財務報表反映,我們的管理層認為,為公平呈現所呈報的中期結果所需的所有調整(僅包括正常的經常性調整)。以下附註應與我們提交的Form 10-K年度報告中包括的綜合財務報表附註中的會計政策和其他披露一起閲讀
美國證券交易委員會截止年度2018年12月31日(“10-K報告“)。由於季節性和其他因素,銷售、費用、現金流、資產和負債在一年內可能而且確實會發生變化。因此,中期結果並不一定表明整個會計年度的預期結果。
隨附的簡明綜合財務報表包括Mosaic、其擁有多數股權的子公司以及Mosaic為主要受益人的某些可變利益實體的賬户。對我們沒有控制權但有能力行使重大影響力的公司的某些投資採用權益法核算。
租約
在開始時,我們確定一項安排是否為租約以及適當的租約分類。條款超過12個月的經營租賃作為經營租賃使用權(“柔“)其他資產中的資產,以及我們合併資產負債表上應計負債和其他非流動負債中的租賃負債。期限超過12個月的融資租賃作為房地產和設備內的融資ROU資產,以及在我們的綜合資產負債表上長期債務和長期債務的當前到期期限內的融資租賃負債。條款少於12個月的租賃,稱為短期租賃,不會在資產負債表上創建ROU資產或租賃負債。
ROU資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利。租賃負債表示我們有義務支付因租賃而產生的租賃付款。經營租賃ROU資產和負債根據租賃期內租賃付款的現值在租賃開始日期確認。由於我們的大部分租賃不提供隱含利率,因此我們使用基於生效日期可用信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。公司對租賃的遞增借款利率是它必須在抵押基礎上支付的利率,以借入與類似條款下的租賃付款相等的金額。對於經營租賃和融資租賃,初始ROU資產等於租賃負債,加上初始直接成本,減去收到的租賃獎勵。我們的租賃協議可能包括延長或終止租賃的選項,當我們合理地確定我們將行使該選項時,這些選項包括在開始日期的租賃期限中。一般而言,吾等並不認為吾等租賃協議所包括的可選期間在開始時有合理把握行使。
我們與租賃和非租賃組件有租賃協議,這通常是分開核算的。對於全方位服務的有軌電車租賃,我們將租賃和非租賃組件作為單個租賃組件進行核算。此外,對於某些設備租賃,鑑於協議條款大體上一致,我們採用投資組合方法進行假設。基於使用情況的租賃付款(例如,每英里或每小時費用)稱為可變租賃成本,與ROU資產和租賃負債的確定分開記錄。
會計估計
根據公認會計原則編制簡明綜合財務報表要求管理層作出影響資產和負債上報金額的估計和假設,並披露財務報表日期的或有資產和負債以及報告期內報告的銷售淨額和費用淨額。管理層作出的最重要的估計涉及收購資產和負債的公允價值估計,包括商譽在內的非流動資產的可恢復性,長期資產的使用壽命和可變現淨值,環境和回收負債,包括資產報廢義務(“阿羅)和所得税相關賬户,包括遞延所得税資產的估值備抵。實際結果可能與這些估計值不同。
3. 最近發佈的會計準則
2016年6月,財務會計準則委員會(“FASB“)發佈了指導意見,修改了其範圍內金融工具信貸損失的會計處理。該標準引入了一種基於預期損失的方法,以估計某些類型的金融工具的信用損失,包括貿易和其他應收賬款,並修改了可供銷售的減值模型(“戰地“)債務證券。該指南修正了AFS債務證券目前的非臨時性減值模式,並規定與信貸損失有關的任何減值均應確認為備抵(可轉回),而不是作為該證券攤銷成本基礎的永久減少。本標準自2020年1月1日起對我們生效,允許提前採用。我們正在評估
這一標準與我們的貿易應收賬款和AFS債務證券有關,但不期望它對我們的綜合經營業績或財務狀況產生重大影響。
4. 租約
2016年2月,FASB發佈了一項新標準(“ASC 842“)旨在改善關於租賃交易的財務報告。FASB隨後發佈了額外的指導,澄清了標準的各個方面,併為實施提供了一定的幫助。ASC 842要求承租人在資產負債表上確認期限超過12個月的租賃所產生的權利和義務。新標準帶來的主要變化是承租人對先前歸類為經營租賃的租賃的ROU資產和租賃負債的確認。ASC 842要求披露,以使財務報表的用户能夠評估租賃產生的現金流的金額、時間和不確定性。
我們採用了ASC 842,自2019年1月1日起生效,並對截至該日的保留收益期初餘額進行了非實質性累積效應調整。根據標準允許,我們沒有改變2019年1月1日之前提交的租賃安排的會計和報告安排。採用對以前報告的金額的影響如下所示。我們對資本租賃(現在稱為融資租賃)的會計基本保持不變。採用該標準預計不會對我們的收益和現金流量表中報告的租賃活動產生重大影響。
我們擁有重型移動設備、鐵路車輛、車隊車輛、野外和工廠設備、河流和跨海灣船隻、公司辦公室、土地和計算機設備的運營和融資租賃。我們的租約有剩餘的租期1年份至29年,其中一些可能包括將租約延長至最多的選項10年,其中一些可能包括終止租約的選項1年。自.起2019年9月30日,根據融資租賃記錄的資產,包括在財產、廠房和設備內,分別是$409.8百萬,與融資租賃相關的累計折舊為$47.2百萬好的。自.起2019年9月30日,經營租賃項下記錄的資產為$212.6百萬,包括在其他資產中。
與租賃相關的標準的採用影響了我們先前報告的結果,具體如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 餘額截至 | | 收養 | | 餘額截至 |
| | 2018年12月31日 | | 調整數 | | 2019年1月1日 |
(百萬) | | | | | | |
經營租賃使用權資產 | | $ | — |
| | $ | 241.1 |
| | $ | 241.1 |
|
融資租賃使用權資產 | | 340.9 |
| | — |
| | 340.9 |
|
應計和其他非流動負債 | | — |
| | 241.1 |
| | 241.1 |
|
長期債務,包括本期債務 | | 302.2 |
| | — |
| | 302.2 |
|
採用ASC 842對我們的合併現金流量表的運營、融資或投資的現金沒有影響。
租賃費用的組成部分,主要包括在銷售和銷售的貨物成本內,一般和行政費用如下:
|
| | | | | | | | |
| | 三個月結束 2019年9月30日 | | 截至2019年9月30日的9個月 |
(百萬) | | |
| | |
|
經營租賃成本 | | $ | 25.9 |
| | $ | 79.5 |
|
融資租賃成本: | | | | |
···使用權資產的攤銷 | | $ | 6.8 |
| | $ | 19.4 |
|
?租賃負債的利息 | | 3.8 |
| | 11.3 |
|
| | $ | 10.6 |
| | $ | 30.7 |
|
| | | | |
短期租賃成本 | | $ | 2.9 |
| | $ | 8.7 |
|
可變租賃成本 | | 5.6 |
| | 15.6 |
|
總租賃成本 | | $ | 45.0 |
| | $ | 134.5 |
|
與租賃相關的補充現金流量信息如下:
|
| | | | |
| | 截至2019年9月30日的9個月 |
(單位:百萬) | | |
|
為租賃負債計量中包括的金額支付的現金: | | |
|
經營租賃的經營現金流 | | $ | 81.3 |
|
經營融資租賃的現金流 | | $ | 8.0 |
|
融資租賃現金流 | | $ | 27.7 |
|
| | |
|
為交換租賃義務而獲得的使用權資產: | | |
|
經營租賃 | | $ | 50.4 |
|
融資租賃 | | $ | 71.8 |
|
其他與租約有關的資料如下:
|
| | | |
| | 2019年9月30日 |
加權平均剩餘租賃期限 | | |
經營租賃 | | 4.8年數 |
|
融資租賃 | | 5.0年數 |
|
| | |
|
加權平均貼現率 | | |
|
經營租賃 | | 6.5 | % |
融資租賃 | | 3.9 | % |
記錄為不可取消租賃的未來租賃付款2019年9月30日,分別為:
|
| | | | | | | | |
| | 經營租賃 | | 融資租賃 |
(百萬) | | | | |
2019年(不包括截至2019年9月30日的9個月) | | $ | 24.6 |
| | $ | 12.1 |
|
2020 | | 76.4 |
| | 48.3 |
|
2021 | | 51.1 |
| | 51.6 |
|
2022 | | 35.3 |
| | 43.5 |
|
2023 | | 24.9 |
| | 75.2 |
|
此後 | | 39.1 |
| | 182.3 |
|
未來租賃付款總額 | | $ | 251.4 |
| | $ | 413.0 |
|
減息利息 | | (36.2 | ) | | (68.6 | ) |
總計 | | $ | 215.2 |
| | $ | 344.4 |
|
| | | | |
截至2019年9月30日報告 | | | | |
應計負債 | | $ | 72.3 |
| | $ | — |
|
長期債務的當期到期日 | | — |
| | 37.5 |
|
其他非流動負債 | | 142.9 |
| | — |
|
長期債務,減去本期 | | — |
| | 306.9 |
|
總計 | | $ | 215.2 |
| | $ | 344.4 |
|
截至2018年12月31日,我們根據不可取消的資本和運營租賃支付的最低租賃付款明細表如下:
|
| | | | | | | | |
(百萬) | | 經營租賃 | | 資本租賃 |
2019 | | $ | 97.5 |
| | $ | 20.4 |
|
2020 |
| 76.8 |
| | 26.4 |
|
2021 |
| 54.7 |
| | 23.4 |
|
2022 |
| 36.6 |
| | 17.2 |
|
2023 |
| 28.1 |
| | 48.9 |
|
隨後的幾年 |
| 30.9 |
| | 165.9 |
|
| | $ | 324.6 |
| | $ | 302.2 |
|
5. 其他財務報表數據
以下內容提供了Addi有關選定資產負債表帳户的其他信息:
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| | | | | | | | |
|
| 9月30日 2019 | | 12月31日 2018 |
|
| 其他流動資產 | | | |
| 應收所得税和其他應收税款 | $ | 236.0 |
| | $ | 149.2 |
|
| 預付費用 | 110.2 |
| | 86.8 |
|
| 其他 | 42.3 |
| | 44.6 |
|
| | $ | 388.5 |
| | $ | 280.6 |
|
| | | | |
| 其他資產 | | | |
| 限制性現金 | $ | 8.8 |
| | $ | 15.8 |
|
| MRO庫存 | 126.1 |
| | 134.6 |
|
| 以信託形式持有的有價證券 | 685.8 |
| | 632.3 |
|
| 經營租賃使用權資產 | 212.6 |
| | — |
|
| 賠償資產 | 29.9 |
| | 30.7 |
|
| 長期應收賬款 | 75.4 |
| | 91.7 |
|
| 其他 | 342.1 |
| | 352.7 |
|
| | $ | 1,480.7 |
| | $ | 1,257.8 |
|
| | | | |
| 應計負債 | | | |
| 應計股息 | $ | 0.9 |
| | $ | 11.8 |
|
| 工資和員工福利 | 143.7 |
| | 217.5 |
|
| 資產報廢義務 | 164.6 |
| | 136.3 |
|
| 客户預付款(a) | 283.6 |
| | 199.8 |
|
| 應計所得税 | 67.4 |
| | 65.5 |
|
| 經營租賃義務 | 72.3 |
| | — |
|
| 其他 | 403.0 |
| | 461.6 |
|
| | $ | 1,135.5 |
| | $ | 1,092.5 |
|
| | | | |
| 其他非流動負債 | | | |
| 資產報廢義務 | $ | 1,136.5 |
| | $ | 1,023.8 |
|
| 經營租賃義務 | 142.9 |
| | — |
|
| 應計養卹金和退休後福利 | 141.5 |
| | 146.3 |
|
| 未確認的税收優惠 | 34.2 |
| | 33.0 |
|
| 其他 | 265.3 |
| | 255.6 |
|
| | $ | 1,720.4 |
| | $ | 1,458.7 |
|
______________________________
(a)
6. 每股收益
基本和稀釋每股收益的分子(“易辦事“)是馬賽克的淨收益。基本每股收益的分母是期內已發行股票的加權平均數。攤薄每股收益的分母還包括額外普通股的加權平均數,如果攤薄潛在普通股已發行,將會是已發行的,除非股份是反攤薄的。
以下是基本和稀釋EPS計算的分子和分母的對賬:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 九個月結束 |
9月30日 | | 九月三十日, |
2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
歸因於Mosaic的淨(虧損)收益 | $ | (44.1 | ) | | $ | 247.5 |
| | $ | (146.4 | ) | | $ | 357.7 |
|
基本加權平均流通股數量 | 385.0 |
| | 385.5 |
| | 385.5 |
| | 384.5 |
|
股權獎勵的攤薄影響 | — |
| | 2.0 |
| | — |
| | 1.6 |
|
稀釋後的已發行股票加權平均數 | 385.0 |
| | 387.5 |
| | 385.5 |
| | 386.1 |
|
歸因於Mosaic的基本每股淨(虧損)收益 | $ | (0.11 | ) | | $ | 0.64 |
| | $ | (0.38 | ) | | $ | 0.93 |
|
應歸因於Mosaic的稀釋後每股淨(虧損)收益 | $ | (0.11 | ) | | $ | 0.64 |
| | $ | (0.38 | ) | | $ | 0.93 |
|
總計2.7百萬和2.5百萬行使股票期權時鬚髮行的普通股三和九月末2019年9月30日和2.0百萬和2.6百萬為.三和九月末2018年9月30日在計算稀釋後的每股收益時,已分別剔除了這些影響,因為其影響將會是反稀釋的。
7. 所得税
在.期間九月末2019年9月30日,未確認税收優惠總額增加$1.4百萬致$39.5百萬好的。這一增長主要與加拿大的税收頭寸有關。如果被識別,大約$24.0百萬中的$39.5百萬未確認的税收優惠將影響我們未來期間的實際税率和淨收益。
我們確認與未確認的税收優惠相關的利息和罰金是我們所得税規定的組成部分。我們累計了利息和罰金$6.8百萬和$4.9百萬自.起2019年9月30日和2018年12月31日分別計入壓縮綜合資產負債表其他非流動負債。
對不確定税收頭寸的會計處理是通過規定最低概率閾值來確定的,即基於該頭寸的技術優點,税務頭寸更有可能持續下去。馬賽克在正常業務過程中不斷受到各税務機關的審計。這些税務機關可能會提出與公司立場相反的問題。如果這些職位最終不能由公司維持,這可能導致對公司進行實質性評估。如果需要,在上訴或法庭上為這些立場辯護的費用可能是重要的。公司相信所提出的任何問題都得到了適當的解釋。
為.三個月結束 2019年9月30日,特定於該期間的税費大約為$19.8百萬好的。這主要包括税費$5.6百萬與往年相關的估計變化有關,$3.3百萬與工廠城關閉成本相關,以及$10.9百萬外國司法管轄區的估值免税額。除了本期間的特定項目外,我們的所得税税率還受到我們經營的司法管轄區的收入組合、與損耗相關的福利以及某些實體在外國司法管轄區和美國納税的影響,包括髮生的各種税收的外國税收抵免。
一般來説,對於中期,所得税等於(1)年初至今税前收入乘以我們預測的有效税率加(2)特定於該期間的税前支出項目的總和。在我們預期報告虧損而我們預期不會獲得税收優惠的情況下,我們需要將單獨的預測實際税率應用於這些司法管轄區,而不是將其納入綜合實際税率。在過去的三個月裏2019年9月30日,所得税支出受這套規則的影響,導致額外的成本$14.7百萬與根據一般規則在綜合基礎上記錄的情況相比。
為.三個月結束 2018年9月30日,特定於該期間的税費大約為$30.7百萬好的。這主要包括$29.8百萬與2018年修訂的外國税收抵免估值免税額的年初至今會計有關,以及$8.3百萬由於對與2017年減税和就業法案相關的臨時估計數進行了修訂(“施展“)。這部分被AMT退款的封存費用變化所抵銷。$2.7百萬, $5.1百萬與因該法而降低美國法定税率對遞延所得税負債的影響有關,以及其他雜項利益$0.4百萬好的。除了特定於此期間的項目外,我們的所得税税率還受到我們經營的司法管轄區的收益組合、與損耗相關的福利以及某些實體在外國司法管轄區和美國納税的影響(包括髮生的各種税收的外國税收抵免)的影響。
8. 盤存
庫存包括以下內容:
|
| | | | | | | | |
| | 9月30日 2019 | | 12月31日 2018 |
|
| 原料 | $ | 86.2 |
| | $ | 147.5 |
|
| 在製品 | 592.8 |
| | 625.5 |
|
| 成品 | 1,454.9 |
| | 1,343.8 |
|
| 最終遞延價格(a) | 43.1 |
| | 39.3 |
|
| 經營材料和供應品 | 117.3 |
| | 114.1 |
|
| | $ | 2,294.3 |
| | $ | 2,270.2 |
|
______________________________
9. 商譽
馬賽克有好感$1.7十億在…2019年9月30日和2018年12月31日. 我們每年於十月或任何時間審核商譽減值,事件或情況顯示賬面值可能無法完全收回,這是基於我們的會計政策及GAAP。報告單位商譽賬面金額變動情況如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 磷酸鹽 | | 鉀肥 | | 鑲嵌肥料 | | 公司、消除和其他 | | 總計 |
截至2018年12月31日的餘額 | $ | 588.6 |
| | $ | 1,000.4 |
| | $ | 106.4 |
| | $ | 12.1 |
| | $ | 1,707.5 |
|
外幣換算 | — |
| | 26.7 |
| | (2.4 | ) | | — |
| | 24.3 |
|
截至2019年9月30日的餘額 | $ | 588.6 |
| | $ | 1,027.1 |
| | $ | 104.0 |
| | $ | 12.1 |
| | $ | 1,731.8 |
|
我們在截至2019年9月30日的季度中對商譽進行了審查,沒有發現任何損害。然而,基於我們的定性評估,我們確定我們的磷酸鹽和鉀鹽報告部門估計的公平價值不會明顯超過它們各自的賬面價值,為12.1%和9.4%並可能面臨未來損害的風險。我們繼續相信,我們的長期財務目標將會實現。我們的其他報告單位的公允價值相當可觀,超過其賬面值。
我們需要進行下一次年度商譽減值分析,截至2019年10月31日。在2019年或以後的剩餘時間內,業務狀況可能會因當前狀況而惡化,原材料或產品價格預測可能會從當前估計大幅下降,或者我們的普通股價格可能會大幅下降。如果假設的淨銷售額和現金流量預測沒有實現,或者我們的普通股價格從當前水平大幅下降,某些業務的賬面價值可能超過其公允價值,這可能導致未來期間的商譽減值費用。目前尚不可能確定是否會產生任何此類未來減值費用,或者如果會產生,則此類費用是否重大。
10. 以信託形式持有的有價證券
2016年8月,馬賽克沉積$630百萬分為兩個信託基金(合計為“RCRA 信託“)創建的目的是以現金的形式為估計成本提供額外的財務保證(”Gypstack關閉成本“)關閉和長期護理我們的佛羅裏達和路易斯安那州磷石膏管理系統(”Gypstack“),如附註中進一步描述的11我們的簡明綜合財務報表附註。我們的實際Gypstack關閉成本通常預計將由我們在磷酸鹽業務的正常過程中支付;然而,在我們無法履行關閉和長期護理義務的情況下,在每個RCRA信託中持有的資金可以由適用的政府機構提取。當我們估計的與RCRA信託相關的設施的Gypstack關閉成本足夠低於該RCRA信託的存款金額時,我們有權要求向我們釋放多餘的資金。對於我們的義務完成後剩餘的RCRA信託餘額也是如此,該餘額將在一段可能不會結束的期間內執行,直到三Gypstack關閉後幾十年或更長時間。RCRA信託所持有的投資由獨立投資經理管理,可根據相關信託協議中規定的目標和標準自由買賣和投資。在RCRA信託中保留或持有的金額(包括虧損或再投資收益)包括在我們的簡明綜合資產負債表的其他資產中。
RCRA信託基金持有被分類為可供出售並按公允價值計入的可銷售債務證券的投資,這些投資僅限於我們的一般用途。因此,除非確定投資的賬面價值非暫時性減值,否則未實現的損益將計入其他全面收益,直至實現。有不期間可供出售證券的非暫時性減值減值九月末2019年9月30日.
我們每季度審查公允價值層次分類。觀察估值輸入的能力變化可能導致公允價值等級內某些證券的水平重新分類。我們根據下面描述的公允價值等級確定可供出售的證券和某些其他資產的公平市場價值:
第1級:基於活躍市場未調整報價的價值,可在計量日期獲得相同的資產或負債。
第2級:基於活躍市場中類似工具的報價,非活躍市場中相同或類似工具的報價,或基於模型的估值技術,其所有重要假設均可在市場中觀察到。
第3級:基於模型的技術所產生的價值,這些技術使用了市場上無法觀察到的重要假設。這些不可觀察的假設反映了我們自己對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的估計。估值技術包括使用期權定價模型,貼現現金流模型和類似的技術。
RCRA信託投資的估計公允價值2019年9月30日和2018年12月31日具體如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 |
| 攤銷 成本 | | 毛 未實現 利得 | | 毛 未實現 損失 | | 公平 價值 |
1級 | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 5.8 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 5.8 |
|
2級 | | | | | | | |
公司債務證券 | 183.9 |
| | 6.4 |
| | (0.2 | ) | | 190.1 |
|
#市政債券 | 187.2 |
| | 4.3 |
| | (0.4 | ) | | 191.1 |
|
美國政府債券 | 284.5 |
| | 3.8 |
| | (1.4 | ) | | 286.9 |
|
總計 | $ | 661.4 |
| | $ | 14.5 |
| | $ | (2.0 | ) | | $ | 673.9 |
|
| | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| 攤銷 成本 | | 毛 未實現 利得 | | 毛 未實現 損失 | | 公平 價值 |
1級 | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 4.0 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 4.0 |
|
2級 | | | | | | | |
公司債務證券 | 180.8 |
| | 0.3 |
| | (4.3 | ) | | 176.8 |
|
#市政債券 | 186.1 |
| | 0.5 |
| | (3.4 | ) | | 183.2 |
|
美國政府債券 | 262.1 |
| | 3.3 |
| | — |
| | 265.4 |
|
總計 | $ | 633.0 |
| | $ | 4.1 |
| | $ | (7.7 | ) | | $ | 629.4 |
|
下表顯示了RCRA信託公司的可供出售證券的未實現損失總額和公允價值,這些證券截至目前為止一直處於被視為暫時的連續未實現損失狀況2019年9月30日和2018年12月31日.
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| 不足12個月 | | 不足12個月 |
| 公平 價值 | | 毛 未實現 損失(a) | | 公平 價值 | | 毛 未實現 損失(a) |
公司債務證券 | $ | 11.8 |
| | $ | — |
| | $ | 43.9 |
| | $ | (0.6 | ) |
市政債券 | 24.1 |
| | (0.1 | ) | | 12.3 |
| | — |
|
美國政府債券 | 199.8 |
| | (1.4 | ) | | — |
| | — |
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總計 | $ | 235.7 |
| | $ | (1.5 | ) | | $ | 56.2 |
| | $ | (0.6 | ) |
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| 超過12個月 | | 超過12個月 |
| 公平 價值 | | 毛 未實現 損失(a) | | 公平 價值 | | 毛 未實現 損失(a) |
公司債務證券 | $ | 30.0 |
| | $ | (0.2 | ) | | $ | 103.4 |
| | $ | (3.7 | ) |
市政債券 | 22.2 |
| | (0.3 | ) | | 117.5 |
| | (3.4 | ) |
美國政府債券 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
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總計 | $ | 52.2 |
| | $ | (0.5 | ) | | $ | 220.9 |
| | $ | (7.1 | ) |
______________________________
下表總結了RCRA信託投資的可供出售債務證券截至合同到期日的餘額2019年9月30日好的。實際到期日可能與合同到期日不同,因為證券發行人可能有權在相關合同到期之前提前償還債務。
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| 2019年9月30日 |
一年或更短時間內到期 | $ | 35.7 |
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一年至五年後到期 | 228.4 |
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五年到十年後到期 | 366.3 |
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十年後到期 | 37.7 |
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債務證券總額 | $ | 668.1 |
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為.三和九月末2019年9月30日,實現收益為$12.9百萬和$16.2百萬和已實現的損失都是無關緊要的$1.6百萬分別為。為.三和九月末2018年9月30日,實現的收益是無關緊要的,實現的損失是$6.8百萬和$12.9百萬分別為。
11. 資產報廢義務
我們確認我們在與有形長期資產的退役相關的現有法律義務期間估計的ARO,並且可以合理估計負債的金額。當負債與相關長壽資產的賬面金額相應增加時,ARO按公允價值確認。我們在有形資產的估計使用年限內對其進行折舊。負債在隨後期間通過累積費進行調整,這表示負債的現值由於時間的推移而增加。該等折舊和增值費用包括在經營設施銷售的貨物成本和無限期關閉設施的其他經營費用中。
我們與資產報廢相關的法律義務要求我們:(I)將開墾受採礦幹擾的土地作為獲得開採磷礦儲量許可的條件;(Ii)對Gypstacks中的低pH處理水進行處理,以中和酸性;(Iii)在我們佛羅裏達和路易斯安那州的設施使用壽命結束時關閉並監控Gypstacks;(Iv)補救某些其他有條件的義務;(V)移除所有表面結構和設備,必要時堵塞並放棄礦井、等高線和植被,以及(Vi)在我們的薩斯喀徹温省鉀鹽礦山的使用壽命結束時退役設施,管理尾礦和執行場地回收;(Vii)取消巴西和祕魯的礦山的委託,作為收購的一部分;(Viii)退役工廠場地和關閉巴西的Gypstacks也作為收購的一部分。這些法律義務的估計負債基於滿足上述義務的估計成本,該成本使用信用調整無風險利率進行貼現。
我們的ARO對賬如下:
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| | | | | | | |
(百萬) | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
AROS,期初 | $ | 1,160.1 |
| | $ | 859.3 |
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收購中獲得的負債 | — |
| | 258.9 |
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產生的負債 | 11.8 |
| | 27.8 |
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已結清的負債 | (83.4 | ) | | (69.6 | ) |
增值費用 | 44.3 |
| | 48.0 |
|
修訂估計現金流量 | 177.4 |
| | 78.2 |
|
外幣換算 | (9.1 | ) | | (42.5 | ) |
AROS,期末 | 1,301.1 |
| | 1,160.1 |
|
較小電流部分 | 164.6 |
| | 136.3 |
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| $ | 1,136.5 |
| | $ | 1,023.8 |
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北美Gypstack關閉成本
我們的大部分ARO與佛羅裏達州和路易斯安那州的Gypstack關閉成本有關。出於財務報告的目的,我們按其現值確認我們估計的Gypstack關閉成本。這一為財務報告目的而確定的現值反映在我們的綜合資產負債表的應計負債和其他非流動負債中。
如下文所述,我們已作出安排,為與我們在佛羅裏達州和路易斯安那州的設施相關的估計Gypstack關閉成本提供財務保證。
EPA RCRA行動。2015年9月30日,我們和我們的子公司Mosaic肥料有限責任公司(“花葉肥料),與美國環境保護局達成協議(“環境保護局),美國司法部(“司法部),佛羅裏達州環境保護部(“FDEP“)和路易斯安那州環境質量部的條款二同意法令(統稱為“2015年同意法令“)解決與我們在佛羅裏達州的Riverview、New Wales、Mulberry、Green Bay、South Pierce和Bartow肥料製造工廠以及位於路易斯安那州的Faustina和Uncle Sam工廠的某些廢物材料現場管理有關的索賠。在此之前,EPA執法和合規保證辦公室在2003年宣佈,它將針對礦物加工業中的設施,包括磷酸生產商,根據美國資源保護和回收法案(“RCRA“)和相關的州法律。如下文所述,之前與EPA和FDEP就佛羅裏達州Plant City磷酸鹽精礦設施(“the”)的RCRA合規性達成了一項單獨的同意法令工廠城設施“)作為我們收購的一部分(”cf磷酸鹽資產收購“)佛羅裏達磷酸鹽資產和承擔CF Industries,Inc.的某些相關負債。(“CF”).
2015年同意法令規定的其餘貨幣義務包括:
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• | 修改某些經營慣例並在幾年內承擔某些資本改善項目,預計這些項目將導致資本支出可能超過$200百萬總而言之。 |
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• | 為所涵蓋設施的Gypstack關閉成本估計數提供額外的財務保證。RCRA信託在附註中討論10我們的簡明綜合財務報表。在……裏面 |
此外,我們已同意保證在每個RCRA信託中持有的金額(包括任何收益)與估計的關閉和長期護理成本之間的差額。
自.起2018年12月31日,我們的Gypstack關閉成本的未貼現金額 與2015年同意法令涵蓋的設施相關的ARO,使用用於財務報告目的的假設確定,大約為$1.5十億,而我們在這些設施的綜合資產負債表中反映的Gypstack關閉成本ARO的現值約為$457.1百萬.
工廠城和邦妮設施。作為CF磷酸鹽資產收購的一部分,我們假設與Plant City設施和位於佛羅裏達州Bartow的已關閉的佛羅裏達磷礦設施(the“the”)的Gypstack關閉成本相關的某些ARO。邦妮設施“)我們獲得的。與這些資產相關的是兩個相關的財務保證安排,我們對此負責,並根據聯邦或州法律為這些設施的估計Gypstack關閉成本提供資金來源:在我們無法執行此類關閉活動的情況下,政府實體可以提取這些金額。一個最初是信託(“工廠城市信託“)建立,以滿足EPA和FDEP同意法令下關於Plant City的RCRA合規性的要求,該工廠也滿足佛羅裏達州在該地點的財務保證要求。從2016年9月開始,作為通過Plant City Trust提供的財務擔保的替代,我們以保證金(以下簡稱“保證金”)的形式為Plant City Facility提供了財務擔保。工廠城市債券“)。工廠城債券的金額是$233.7百萬,這反映了我們截至2018年12月31日的關閉成本估計。另一個也是信託基金(“邦妮設施信託“)成立的目的是為了滿足佛羅裏達州適用於Bonnie設施的財務保證法規的要求。2018年7月,我們收到$21.0百萬從Bonnie Facility Trust,以財務測試機制取代信託基金(“Bonnie財務測試“)由國家法規允許的公司擔保支持。財務保證供資義務都需要估計未來的支出,這些支出可能會受到範圍的細化、技術發展、新信息、成本通脹、法規變化、貼現率和活動時間的影響。根據我們目前滿足適用要求的方法,如果成本估計的增長超過Plant City Bond的面值或Bonnie財務測試支持的金額,則未來將需要額外的財務保證。
在…2019年9月30日12月31日2018,與Plant City Facility和Bonnie Facility gypstack關閉成本相關的ARO合計金額包括在我們的壓縮綜合資產負債表中$215.9百萬和$109.2百萬分別為。Plant City債券代表的合計金額超過了與該設施相關的ARO合計金額。這是因為我們需要提供的財務擔保金額代表了我們在磷酸鹽業務的正常過程中在一段可能不會結束的期間內支付的未貼現估計總額三在Gypstack關閉後幾十年或更長時間,我們的壓縮綜合資產負債表中包括的ARO反映了這些估計金額的貼現現值。
12. 偶然事件
我們在下面描述了我們所面臨的司法和行政訴訟。
我們的或有環境負債主要來自三個來源:(I)我們的子公司或其前身目前或以前擁有的設施;(Ii)與目前或以前擁有的設施相鄰的設施;以及(Iii)第三方超級基金或國家同等站點。在我們的子公司或其前任目前或以前擁有的設施中,受監管化學物質、作物和動物養分和添加劑以及副產品或加工尾礦的歷史使用和處理已導致土壤、地表水和/或地下水污染。受管制物質的溢出或其他釋放、採礦作業引起的沉降和其他因作業引起的事故(包括事故)以前曾在這些設施發生過,並且未來可能會發生,可能需要我們承擔或資助清理工作,或導致金錢損害賠償、罰款、處罰、其他責任、禁令或其他法院或行政裁決。在某些情況下,根據同意命令或與政府機構達成的協議,我們正在進行某些補救行動或調查,以確定是否需要採取補救行動來解決污染問題。在其他地點,我們已經與適當的政府機構簽訂了同意書或協議,以執行所需的補救活動,以解決已確定的場地條件。考慮到已確定的大約$43.7百萬和$58.6百萬自.起2019年9月30日和2018年12月31日分別,這些已知條件的支出目前預計不會單獨或總體對我們的業務或
財務狀況。然而,未來可能需要物質支出來補救已知地點或其他當前或以前地點的污染,或由於其他環境、健康和安全問題而造成的污染。下面是對更重要的環境問題的討論。
新威爾士失水事件好的。2016年8月,下面出現了一個天坑一中的二在我們位於佛羅裏達州波爾克縣的新威爾士設施中,活性Gypstack的電池導致處理水從堆棧中排入天坑。事件已報告給FDEP和EPA。2016年10月,我們的子公司Mosaic肥料簽訂了一項同意訂單(“秩序“)與與事件相關的FDEP。根據該命令,Mosaic肥料公司同意,除其他事項外:實施關閉天坑的補救計劃;對地下水質量進行額外監測,並在監測到的場外水因事故而不符合適用標準的情況下采取行動進行評估和補救;評估新威爾士設施和Mosaic肥料公司在Bartow、Riverview和Plant City設施的活動石膏層運營中潛在的未來天坑形成的風險,並提出解決任何已確定問題的建議;以及提供不低於上述風險的財務保證。$40.0百萬通過滿足財務實力測試和馬賽克母公司擔保,我們在不需要任何公司資金支出的情況下做到了這一點。該命令沒有要求支付與該事件有關的民事處罰。
自.起2019年9月30日,天坑修復基本完成,$80.2百萬到目前為止,用於補救和與天坑相關的成本。我們估計剩餘成本大約為$0.6百萬好的。未來可能需要額外的支出,用於額外的補救措施或與天坑有關的其他措施,包括,例如,如果FDEP或EPA要求採取額外措施來解決Gypstack帶來的風險。這些支出可能是實質性的。此外,我們目前無法預測新威爾士失水事件會對佛羅裏達州未來的許可工作產生什麼影響。
EPA RCRA倡議.
根據同意法令,我們有某些財務保證和其他義務,以及與我們在佛羅裏達州和路易斯安那州的設施有關的單獨財務保證安排。這些義務在註釋中進行了討論11我們的簡明綜合財務報表附註。
EPA EPCRA倡議好的。2008年7月,美國司法部致函包括我們在內的美國主要磷酸製造商,指出環境保護局正在進行的調查表明明顯違反了緊急規劃和社區知情權法案(“EPCRA“)在他們的磷酸生產設施。EPCRA第313節要求提交關於某些有毒化學品的使用或存在的年度報告。美國司法部和美國環保署還表示,他們認為這些設施中的一些違反了EPCRA的“304條款”和“綜合環境反應,賠償和責任法案”的“103條款”(“CERCLA“)未能提供有關設施釋放氟化氫的所需通知。這封信沒有指出我們有任何具體的違規行為,也沒有要求對我們進行處罰。我們目前無法預測EPA和美國司法部是否會就這件事發起執法行動,其範圍是什麼,或者這種潛在執法行動的結果範圍可能會是什麼。
佛羅裏達硫酸廠好的。2010年4月8日,EPA區域4根據“聯邦清潔空氣法”(The Federal Clean Air Act)第114節向我們提交了行政傳票。CAA)關於我們佛羅裏達硫酸廠與CAA的“新來源審查”要求的符合性。Mosaic收到的請求似乎是EPA以硫酸工廠為重點的更廣泛的國家執法行動的一部分。2010年6月16日,EPA向CF(the“the”)發佈了一份違反規定的通知。CF 11月)關於Plant City工廠的硫酸工廠的“新來源審查”合規性和CF Nov中的指控在我們2014年收購Plant City Facility之前沒有得到解決。對於EPA可能因CF Nov中的指控而評估的任何處罰,^CF已同意賠償我們的損失。(“)關於Plant City Facility的合規性和CF Nov中的指控,CF已同意賠償我們因CF Nov中的指控而可能評估的任何處罰。
我們一直在與美國環保署和司法部進行和解討論,最初的指控是違反“清潔空氣法”,防止嚴重惡化(“私營部門司“)允許Plant City硫酸工廠的要求,幷包括在Mosaic的佛羅裏達硫酸工廠船隊中關於二氧化硫排放的禁令救濟。·隨着Plant City化肥業務的關閉,不再需要與政府就該設施的禁令救濟(即減少二氧化硫排放)達成決議。此外,司法部已經確定沒有進行和解的基礎,因為環境保護局和司法部目前沒有指控任何違反”清潔空氣法案PSD許可“的行為
目前,我們無法預測EPA和美國司法部是否會在未來就佛羅裏達硫酸廠的“新來源審查”合規性發起執法行動,或者其範圍是什麼,或者這種潛在執法行動的結果範圍可能是什麼。
山姆大叔Gypstack2019年1月,我們在路易斯安那州的山姆大叔工廠觀察到我們的活性磷石膏堆北坡的橫向移動。·向路易斯安那州環境質量部和美國環保局報告了這一觀察結果。·我們繼續向各機構提供有關移動的最新信息,我們採取了以下措施,減緩了移動速度,包括減少存儲在堆頂上的工藝水量以減少引起移動的主動負荷;在斜坡底部建造穩定護堤以增加阻力;以及清除石膏這些措施改善了邊坡的穩定性,減少了邊坡的移動。觀察到的運動沒有造成遏制的損失,也沒有預期的損失。雖然北坡的持續橫向移動可能會對我們未來在該設施的運營產生重大影響,但我們目前無法預測對我們運營結果的預期影響。
其他環境事項好的。超級基金和同等的州法規將責任強加於被認為對向環境中排放“有害物質”作出貢獻的某些類別的人,而不考慮過錯或當事人行為的合法性。根據超級基金或其各種州類似物,在某些情況下,如果無法從其他責任方獲得付款,一方可能被要求在其承擔責任的地點承擔超過其比例份額的清理費用。目前,我們的某些子公司參與或結束了幾個超級基金或同等的州網站的參與。我們來自這些網站的補救責任,單獨或總體而言,目前預計不會對我們的業務或財務狀況產生實質性影響。隨着獲得關於這些站點和潛在責任方的更多信息,這種期望可能會改變。
我們相信,根據幾項賠償協議,我們的子公司有權至少部分(在許多情況下是完全的)賠償我們或我們的子公司為補救某些設施的環境問題而可能花費的費用。這些協議解決了我們從各方(包括但不限於ARCO(英國石油公司)、Beatrice環境責任基金、康菲石油公司、Conserv、Estech,Inc.、Kaiser鋁業公司、Kerr-McGee公司、PPG Industries,Inc.、Williams公司、CF和某些其他私人公司)收購設施或業務之前發生的活動所產生的問題。我們的子公司已經收到並預期根據賠償協議收到他們迄今發生的某些費用以及未來預期支出的金額。當可實現或實現時,我們將潛在賠償記錄為對已建立的應計項目的抵銷。補償者未能履行其義務可能導致未來的成本可能是實質性的。
路易斯安那州教區海岸帶案例
路易斯安那州的幾個教區和新奧爾良市已經對數百家石油和天然氣公司提起訴訟,要求獲得與路易斯安那州海岸區歷史上的石油、天然氣和硫磺開採和運輸業務有關的監管、修復和補償性損害賠償。馬賽克公司是在路易斯安那州沿海地區進行這類業務的某些公司的後繼者。到目前為止,馬賽克已經在兩起訴訟中被點名。此外,在其他幾起案件中,投訴中確認了可能與Mosaic公司前身有關的歷史石油、天然氣和硫磺業務。根據迄今所知的信息,Mosaic對根據Mosaic的公司前任與第三方簽訂的賠償協議而產生的這些索賠所產生的任何損失或責任,具有針對第三方的合同賠償權利。·也可能有保險合同可能對部分或全部索賠作出反應。(1)根據已知的信息,Mosaic擁有針對這些索賠所產生的任何損失或責任的合同賠償權利,這些索賠是根據Mosaic的公司前任與第三方簽訂的賠償協議而產生的。然而,第三者賠償人的財務能力、潛在保險範圍和這些索賠的潛在責任範圍目前尚不清楚。
2019年9月,幾個教區的法律顧問宣佈,已經達成協議,解決對Mosaic及其公司前身的索賠,但需要得到參與教區和路易斯安那州的批准。就該和解協議而言,擬議的結算付款義務將由第三方賠償人支付。
佛羅裏達州的磷礦許可
拒絕在我們的任何礦山尋求許可證,發放帶有成本禁止性條件的許可證,發放許可證的嚴重延遲,阻止我們依賴許可證或撤銷許可證的法律行動可能會造成
我們面臨的挑戰是開採我們佛羅裏達和路易斯安那州磷礦廠所需的磷礦,以達到預期的水平,或者增加我們未來的成本。
南方牧場延伸好的。2016年11月,美國陸軍工程兵團(The Army Corps Of Engineers)兵團“)根據”清潔水法“頒發了聯邦濕地許可證,用於開採我們位於佛羅裏達州中部的南部牧場磷礦延伸部分。2016年12月20日,生物多樣性中心,ManaSota-88,保護和平河和陽光海岸水保的人發佈了60天的意向通知,起訴海軍和美國魚類和野生動物服務(“服務“)根據聯邦”瀕危物種法“,關於兵團和服務局在發放許可證方面採取的行動。2017年3月15日,同一組織在美國佛羅裏達州中部地區法院坦帕分局對美國陸軍、服務局和美國內政部提出申訴。起訴書聲稱,兵團和服務處在發放許可證方面採取的各種行動,包括與服務隊的生物意見和兵團對該生物意見的依賴有關的行動,違反了聯邦“清潔水法案”(“)”的實質性和程序性要求。CWA),國家環境政策法案(““國家環境政策法”“)和”瀕危物種法“(”歐空局),並且任意、反覆無常、濫用自由裁量權,以及違反“行政訴訟法”(“行政訴訟法”)。APA“)。至於兵團,原告在申訴中稱,除其他外,兵團沒有根據CWA對替代方案進行充分分析,沒有充分考慮南部牧場延伸地雷的影響,沒有采取適當步驟儘量減少潛在的不利影響,並且違反了歐空局的生物觀點,依靠管理局的生物觀點確定其許可決定不太可能對某些瀕危或稀有物種產生不利影響。至於管理局,原告在他們的申訴中聲稱,管理局的生物學觀點不符合法定要求,管理局沒有適當考慮影響和充分評估對某些物種的累積影響,管理局發現南方牧場延伸地雷不太可能對某些瀕危或稀有物種產生不利影響,這違反了歐空局的規定。原告尋求的救濟包括:(I)宣佈服務團發放許可證的決定違反了CWA、NEPA、ESA和APA,並且其NEPA審查違反了法律;(Ii)宣佈服務局的生物意見違反了適用法律,服務團對生物意見的依賴違反了ESA;(Iii)命令服務團撤銷許可證,服務局撤回其生物意見和相關分析,並準備符合ESA的生物意見;和(Iv)初步和永久地禁止兵團根據許可證授權任何進一步行動,直到它完全符合CWA,NEPA,ESA和APA的要求。2017年3月31日,馬賽克的幹預動議不受限制地獲得批准。原告於2017年6月2日提交了一份修改後的申訴,沒有任何新的實質性指控,2017年6月28日,Mosaic(作為幹預者)和單獨的被告對修改後的申訴提出了答覆。2017年6月30日,原告提交了一項簡易判決動議,辯稱不應該頒發許可證。2017年7月15日,Mosaic提交了反對原告動議的迴應,2017年7月28日,Mosaic提交了自己的簡易判決動議。2017年12月14日,坦帕區法院批准了馬賽克的簡易判決動議,支持馬賽克和政府被告,並駁回了原告補充行政記錄的動議。2018年2月12日,原告向美國上訴法院提出上訴,要求坦帕區法院判決第十一巡迴上訴法院。2018年3月19日進行了強制調解,但沒有達成和解。2019年5月22日在第十一巡迴上訴法院進行了口頭辯論。法院尚未發佈裁決。
我們認為,原告在此案中的要求是毫無根據的,我們打算大力為兵團發放的南方牧場延長許可證和服務處的生物學意見辯護。然而,如果原告在此案中獲勝,我們將被禁止繼續開採南部牧場延伸部分,而獲得新的或修改後的許可證可能會顯著推遲我們恢復採礦,並可能導致更繁重的採礦條件。這可能會對我們未來的經營業績產生重大影響,減少未來經營的現金流,從長遠來看,可能會對我們的流動性和資本資源產生負面影響。
巴西法律或有事項
我們的巴西子公司參與了一系列有關勞工、環境、採礦和民事索賠的司法和行政訴訟,這些索賠和/或罰款總額約為$1.1十億好的。我們估計我們在這些索賠方面可能的合計損失大約是$58.1百萬,該金額包括在我們的壓縮綜合資產負債表的應計負債中2019年9月30日.
大致$738.5百萬的最大潛在損失與勞工索賠有關,如內部索賠和第三方索賠
僱員的司法程序,聲稱有權獲得加班費、因在危險條件下工作而獲得的額外報酬、風險溢價、利潤分享、夜間工作所致的額外報酬、工資平價和工資差異。我們估計,我們關於這些索賠的可能合計損失約為$40.0百萬,包括在我們的壓縮綜合資產負債表的應計負債中。2019年9月30日好的。基於巴西立法和涉及無關公司的類似勞工案件的現狀,我們相信我們已經記錄了足夠的損失應急準備金,足以支付我們對可能損失的估計。如果未來涉及無關公司的類似案件的狀況發生不利變化,我們的最大潛在風險可能會增加,可能需要額外的應計費用。
大致$2.6百萬以上提到的$40.0百萬石油儲備涉及一個工會提出的集體訴訟,聲稱由於Sergipe Rosário do Catete公司鉀礦的工人暴露在採礦過程中可能發現的爆炸性氣體中,因此要求額外支付職業病危害賠償金,這是由於該公司在Sergipe的Rosário Do Catete鉀礦的工人被指控暴露在採礦過程中可能發現的爆炸性氣體中。這件事目前正在巴西勞工最高法院審理。
環境司法和行政訴訟索賠所稱的合計損害賠償和/或罰款約為$140.4百萬好的。我們估計,我們關於這些索賠的可能合計損失約為$5.4百萬,其累算時間為2019年9月30日好的。大部分儲量涉及國家檢察院於2012年提出的一項索賠,聲稱公司推遲了污水處理廠的建設,從而根據承諾協議處以罰款。
採礦司法和行政訴訟索賠稱,總損害賠償和/或罰款約為$16.1百萬好的。我們估計,我們關於這些索賠的可能合計損失約為$9.2百萬,其累算時間為2019年9月30日好的。大部分儲量涉及EMS/GEOFOCUS(“EMS”)發起的仲裁程序,在該程序中,Mosaic被命令賠償EMS代表Mosaic勘探某些採礦權的費用。
我們的巴西子公司也有某些其他民事或有負債,涉及司法、行政和仲裁程序,以及與合同糾紛、養老金計劃事項、房地產糾紛和在正常業務過程中產生的其他民事事項有關的索賠。這些索賠聲稱總損害賠償額超過$173.0百萬好的。我們估計,與這些事項有關的可能合計損失約為$3.4百萬.
烏貝拉巴司法解決
2008年,聯邦檢察官提出了一項公共民事訴訟,要求公司採取幾項措施,減輕與我們Uberaba工廠Gypstack相關的土壤和水污染,包括對所稱的社會和環境損害進行賠償。2014年,我們的前身巴西子公司與聯邦檢察官、米納斯吉拉斯州檢察官和聯邦環境機構達成了司法和解。根據這項協議,我們同意實施補救措施,例如:在石膏堆水池和瀉湖下面建造襯墊,以及監測地下水和土壤質量。我們還同意建立一個私人自然遺產保護區,並支付大約$0.3百萬,於2018年7月支付。我們目前正在履行我們在司法和解下的義務,預計這些工作將在2023年12月31日之前完成。
Uberaba EHS集體行動
2013年,米納斯吉拉斯州檢察官提起集體訴訟,聲稱我們在巴西的前身公司沒有遵守勞動安全規則和工作時間法。這一説法是基於勞動和就業部在2010年進行的一次檢查,之後我們因不遵守幾項勞動法規而被罰款。我們提出了辯護,聲稱我們遵守了這些勞動法規,並且檢查員在2010年進行的評估是虐待行為。在最初的聽證會之後,法院下令進行檢查,以確定是否存在任何違反勞動法規的情況。目前正在等待考試。訴訟涉及的金額為$33.4百萬.
巴西税收意外
我們的巴西子公司從事與各種非所得税事項有關的一些司法和行政訴訟。我們估計我們在這些問題上的最大潛在責任大約是$460.0百萬,其中$216.0百萬須遵守與淡水河谷S.A公司就收購事宜達成的賠償協議。
大致$285.0百萬最大潛在負債涉及巴西聯邦增值税、PIS和Cofins以及税收抵免案件,而其餘大部分涉及各種其他非所得税案件,如增值税。隨着新的審計,最大的潛在責任可能會增加。基於巴西立法和涉及無關納税人的類似税務案件的現狀,我們相信,我們已經記錄了足夠的應計款項,而這些應計款項並不重要,因為可能與這些巴西司法和行政程序有關的責任。如果將來涉及無關納税人的類似税務案件的情況發生變化,可能需要額外的應計費用。
其他索賠
我們還就司法、行政和仲裁程序以及在日常業務過程中產生的第三方索賠(包括税務問題)承擔某些其他或有負債。我們認為,這些或有負債中的任何一項都不會對我們的業務或財務狀況、運營結果和現金流造成重大不利影響。
13. 衍生工具和套期保值活動的會計處理
我們定期進行衍生品交易,以減輕我們對外匯風險、利率變動和商品價格變動的影響的風險敞口。我們以公允價值將所有衍生品記錄在簡明綜合資產負債表上。這些工具的公允價值是通過使用市場報價、第三方可比性或內部估計來確定的。當我們有主淨額安排時,我們淨額我們的衍生資產和負債頭寸。外幣、商品和運費衍生品的公允價值的變化立即在收益中確認。自.起2019年9月30日和2018年12月31日,我們衍生工具的總資產頭寸為$38.2百萬和1340萬美元我們的負債工具的總負債頭寸為$37.0百萬和$89.4百萬分別為。
·我們不對我們的外幣兑換合同、商品合同或運費合同應用對衝會計處理。用於對衝與我們產品生產相關的現金流的外幣兑換合同的未實現收益和(損失)包括在簡明綜合收益報表中的銷售商品成本中。商品合同和某些遠期運費協議的未實現收益和(損失)也在簡明綜合收益表中記錄在銷售的貨物成本中。用於對衝與我們產品生產無關的現金流的外幣兑換合同的未實現收益或(損失)包括在簡明綜合收益報表的外幣交易收益/(損失)説明中。
我們將公允價值對衝會計處理應用於我們的固定到浮動利率合同。根據該等安排,吾等同意每隔指定時間交換按商定的名義本金計算的固定利息金額與浮動利息金額之間的差額。這些公允價值套期保值的按市價計價計入利息支出的收益或損失。這些公允價值套期保值被認為是非常有效的,因此,截至2019年9月30日,由於套期保值無效對收益的影響是無關緊要的。與我們將浮息債務作為未償還債務一部分的意圖一致,在2016年12月和2017年第一季度,我們分別簽訂了四份和五份固定利率到浮動利率互換協議,名義總額為$310.0百萬和$275.0百萬分別與我們2023年到期的高級票據有關。
自.起2019年9月30日和2018年12月31日,以下是與我們未完成的衍生工具相關的總絕對名義交易量:
|
| | | | | | | | | |
(單位:百萬單位) | | | | | | 9月30日 2019 | | 12月31日 2018 |
衍生工具 | 導數範疇 | 測量單位 |
外幣衍生品 | | 外幣 | | 美元 | | 1,979.7 |
| | 2,091.7 |
利率衍生品 | | 利率,利率 | | 美元 | | 585.0 |
| | 585.0 |
天然氣衍生物 | | 商品 | | MMBtu | | 48.7 |
| | 52.2 |
信用風險相關或有特徵
我們的某些衍生工具包含受與交易對手的國際掉期和衍生工具協會協議管轄的條款。這些協議包含允許我們結算支付和收入之間的淨額的條款,並且還規定,如果我們的債務評級低於投資等級,某些交易對手可以要求對淨負債頭寸中的衍生工具進行全面擔保。所有衍生工具的合計公允價值,這些衍生工具具有與信貸風險相關的或有特徵,且截至時處於負債狀況。2019年9月30日和2018年12月31日vt.,是.$19.7百萬和$37.9百萬分別為。我們沒有與這些合同相關的現金抵押品。如果這些協議背後的信用風險相關或有特徵是在以下時間觸發的2019年9月30日,我們將被要求發佈額外的$17.0百萬將抵押品資產(現金或美國國債工具)轉讓給交易對手。
交易對手信用風險
我們從事外匯、某些商品和利率衍生品,主要是與高評級的交易對手組成的多元化集團。我們不斷監控我們的頭寸和相關交易對手的信用評級,並限制對任何一方的信用風險敞口。雖然由於這些交易對手不履行的信用風險,我們可能會面臨潛在的損失,但並不預期會出現重大損失。我們密切監控與我們的交易對手和客户相關的信用風險,到目前為止還沒有經歷過重大損失。
14. 公允價值計量
以下是我們在經常性基礎上以公允價值記錄在我們的簡明綜合資產負債表中的資產和負債估值技術的摘要:
外幣衍生工具-我們目前使用的外幣衍生工具是遠期合約和零成本領子,它們通常在十八個月好的。大多數估值通過遠期收益率曲線或利率進行調整。在這種情況下,這些衍生品合約被歸類為2級。一些估值基於交易所報價,被歸類為1級。這些合約的公平市場價值的變化在簡明綜合財務報表中被確認為我們公司、抵銷和其他部門銷售的商品成本的組成部分,或外幣交易(收益)損失。自.起2019年9月30日和2018年12月31日,我們外幣衍生工具的總資產頭寸為$19.7百萬和1,310萬美元,我們外幣衍生工具的總負債頭寸為$29.8百萬和$62.2百萬分別為。
商品衍生產品-商品合同主要涉及天然氣。我們目前使用的商品衍生工具是遠期購買合同、掉期和三通領子。天然氣合約使用NYMEX期貨或AECO價格指數結算,這些指數代表任何給定時間的公允價值。合同的到期日和和解時間安排在未來幾個月,和解時間安排在未來幾個月期間,與預期的天然氣購買一致。NYMEX和AECO的報價用於確定這些工具的公允價值。這些市場價格通過遠期收益率曲線進行調整,並在第2級內分類。這些合同的公平市場價值的變化在簡明綜合財務報表中確認為我們公司、抵銷和其他部門銷售的商品成本的組成部分。自.起2019年9月30日和2018年12月31日,?我們商品衍生工具的總資產頭寸為$2.1百萬和$0.3百萬我們的商品工具的總負債頭寸是$7.2百萬和$17.7百萬分別為。
利率衍生工具-我們通過利率合同管理利息支出,將我們的一部分固定利率債務轉換為浮動利率債務。我們還簽訂了利率互換協議,以對衝與預期債務發行相關的未來利率變化帶來的風險。估值以外部定價來源為基礎,並被歸類為2級。這些合同的公平市場價值的變化在簡明綜合財務報表中確認為利息支出的組成部分。自.起2019年9月30日和2018年12月31日,?我們利率掉期工具的總資產頭寸為$16.4百萬和零利率掉期工具的總負債頭寸為零和$9.5百萬分別為。
金融工具
我們的金融工具的賬面金額和估計公允價值如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| 賬面金額 | | 公允價值 | 賬面金額 | | 公允價值 |
|
| 現金及現金等價物 | $ | 641.1 |
| | $ | 641.1 |
| | $ | 847.7 |
| | $ | 847.7 |
|
| 應收帳款 | 801.4 |
| | 801.4 |
| | 838.5 |
| | 838.5 |
|
| 應付帳款 | 766.1 |
| | 766.1 |
| | 780.9 |
| | 780.9 |
|
| 結構化應付帳款安排 | 692.0 |
| | 692.0 |
| | 572.8 |
| | 572.8 |
|
| 短期債務 | 88.0 |
| | 88.0 |
| | 11.5 |
| | 11.5 |
|
| 長期債務,包括流動部分 | 4,576.1 |
| | 4,848.5 |
| | 4,517.5 |
| | 4,554.6 |
|
對於現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款、結構化應付賬款安排和短期債務,由於這些工具的短期到期日,賬面金額接近公允價值。長期債務(包括本期部分)的公允價值,根據債務的市場流動性,使用公開登記票據和債權證的市場報價進行估計,這些票據和債券在公允價值等級內分別被分類為第1級和第2級。
15. 關聯方交易
我們不時與我們的某些非合併公司和其他相關方簽訂交易和協議。自.起2019年9月30日和2018年12月31日,我們非合併公司的應付(應付)淨額合計$(105.4)百萬和$95.2百萬分別為。這些金額包括長期賠償資產$29.9百萬從Vale S.A.獲得養老金計劃債務報銷。
簡明綜合收益報表包括與我們的非合併公司的以下交易:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 九個月結束 |
9月30日 | | 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
與淨銷售額中包括的非合併公司的交易 | $ | 273.6 |
| | $ | 248.3 |
| | $ | 825.4 |
| | $ | 579.0 |
|
與非合併公司的交易計入銷貨成本 | 396.7 |
| | 426.8 |
| | 947.5 |
| | 817.5 |
|
作為MWSPC合資企業的一部分,我們大約銷售25%MWSPC的生產,大約$2.4百萬和$7.0百萬包括在截至三個月和九個月的收入中2019年9月30日分別為。
2015年11月,我們同意提供資金,通過與海灣海洋解決方案公司的橋樑貸款協議,購買和建造兩個鉸接式拖船和駁船單元,旨在為我們的運營運輸無水氨(“GMS“)。·GMS是海灣硫磺服務有限公司(LLLP)的全資子公司(“海灣硫磺服務),我們與合資夥伴Savage Companies(“野人),各自間接擁有50%的股權,並由Savage的子公司為其提供運營和管理服務。GMS通過利用Mosaic Bridge貸款以及海灣硫磺服務部門的額外貸款來提供這些資金。·從2015年開始,我們確定,我們是GMS的主要受益人,GMS是一個可變利息實體,當時,我們整合了GMS在磷酸鹽部門的運營。
2017年10月24日,完成了關於完工的拖船和駁船單元的租賃融資交易,在運用交易收益後,償還了海灣硫磺服務公司向GMS提供的所有未償還貸款以及應計利息,並償還了與第一個單元建設相關的過渡貸款。
在…2019年9月30日2018年12月31日$80.5百萬和$75.3百萬在橋樑貸款中,分別與取消的第二艘駁船和剩餘的拖船有關,這些貸款在合併中被淘汰。針對過渡貸款的準備金約為$54.2百萬截至2018年12月31日已記錄在案,2018年或2019年沒有記錄額外費用。·剩餘拖船的建造由超過準備金的過渡貸款墊款提供資金,記錄在我們綜合資產負債表中的在建工程中。Savage的幾家子公司根據定期租船安排運營Mosaic使用的船隻,包括氨拖船和駁船單位。
16. 累計其他綜合收益(虧損)
下表按組成部分列出了AOCI(扣除税額)的變化九個月結束 2019年9月30日: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣折算損益 | | 淨精算收益和前期服務成本 | | 利率掉期收益攤銷 | | 信託持有有價證券的淨收益(虧損) | | 總計 |
2018年12月31日的餘額 | $ | (1,547.4 | ) | | $ | (105.3 | ) | | $ | 1.1 |
| | $ | (5.5 | ) | | $ | (1,657.1 | ) |
其他綜合收益(虧損) | (27.6 | ) | | 0.2 |
| | 1.6 |
| | 15.3 |
| | (10.5 | ) |
可歸因於非控股權益的金額 | 2.2 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2.2 |
|
2019年9月30日的餘額 | $ | (1,572.8 | ) | | $ | (105.1 | ) | | $ | 2.7 |
| | $ | 9.8 |
| | $ | (1,665.4 | ) |
17. 股份回購
2015年5月,我們的董事會授權$1.5十億·股份回購計劃(“2015年回購計劃“),允許Mosaic通過公開市場購買、加速股份回購安排、私下談判交易或其他方式回購我們的普通股。2015年的回購計劃沒有設定到期日期。
在截至年底的三個月和九個月內2019年9月30日,我們重新購買5.8百萬2015年回購計劃下的普通股大約$125百萬,其中大約$7百萬包括在2019年9月30日的應計負債中。我們之前重新購買了15,765,0252015年回購計劃下的股票。根據該計劃,可以回購的剩餘金額為?$725.4百萬好的。2019年10月,我們又重新購買了一臺1.3百萬大約為普通股的股份$25百萬.
我們回購股份的程度和任何此類回購的時間取決於多個因素,包括市場和商業條件、我們股票的價格以及公司、監管和其他考慮因素。
18. 業務部門
可報告分部由管理層根據產品和服務、生產流程、技術、市場動態等因素確定,並向我們的首席運營決策者提供哪些分部的財務信息。
有關我們業務部門的説明,請參閲注意事項1至簡明綜合財務報表。我們根據各自業務部門的運營收益評估業績,其中包括公司銷售、一般和行政費用的某些分配。如果分部業績是獨立、獨立的業務,則可能不代表預期的實際業績。部門間抵銷,包括部門間銷售利潤,衍生品按市值計價的收益/虧損,債務支出,StreamSong Resort®運營結果和中國和印度分銷業務的結果包含在公司、消除和其他項目中。自2019年1月1日起,某些不能由業務部門控制的銷售、一般和管理成本不再分配給部門,幷包括在公司、消除和其他範圍內。我們截至2018年9月30日的三個月和九個月的經營業績已經重寫,以反映這一變化。
的段信息三和九月末2019年9月30日和2018如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 磷酸鹽 | | 鉀肥 | | 鑲嵌肥料 | | 法團、消除及其他(A) | | 總計 |
截至2019年9月30日的三個月 | | | | | | | | | |
對外部客户的淨銷售額 | $ | 615.6 |
| | $ | 609.1 |
| | $ | 1,388.3 |
| | $ | 140.4 |
| | $ | 2,753.4 |
|
部門間淨銷售額 | 204.3 |
| | 7.3 |
| | — |
| | (211.6 | ) | | — |
|
淨銷售額 | 819.9 |
| | 616.4 |
| | 1,388.3 |
| | (71.2 | ) | | 2,753.4 |
|
毛利 | (19.3 | ) | | 158.3 |
| | 132.1 |
| | 8.8 |
| | 279.9 |
|
加拿大資源税 | — |
| | 58.1 |
| | — |
| | — |
| | 58.1 |
|
毛利率(不包括加拿大資源税) | (19.3 | ) | | 216.4 |
| | 132.1 |
| | 8.8 |
| | 338.0 |
|
營業收益(虧損) | (69.9 | ) | | 148.1 |
| | 98.1 |
| | (36.8 | ) | | 139.5 |
|
資本支出 | 123.6 |
| | 153.1 |
| | 43.2 |
| | 2.4 |
| | 322.3 |
|
折舊、損耗和攤銷費用 | 108.9 |
| | 63.1 |
| | 33.6 |
| | 5.2 |
| | 210.8 |
|
截至2018年9月30日的三個月 | | | | | | | | | |
對外部客户的淨銷售額 | $ | 801.1 |
| | $ | 603.0 |
| | $ | 1,399.8 |
| | $ | 124.2 |
| | $ | 2,928.1 |
|
部門間淨銷售額 | 240.4 |
| | 6.0 |
| | — |
| | (246.4 | ) | | — |
|
淨銷售額 | 1,041.5 |
| | 609.0 |
| | 1,399.8 |
| | (122.2 | ) | | 2,928.1 |
|
毛利 | 180.0 |
| | 160.9 |
| | 152.0 |
| | 2.6 |
| | 495.5 |
|
加拿大資源税 | — |
| | 40.5 |
| | — |
| | — |
| | 40.5 |
|
毛利率(不包括加拿大資源税) | 180.0 |
| | 201.4 |
| | 152.0 |
| | 2.6 |
| | 536.0 |
|
營業收益(虧損) | 169.2 |
| | 148.9 |
| | 124.0 |
| | (48.8 | ) | | 393.3 |
|
資本支出 | 103.4 |
| | 97.5 |
| | 39.9 |
| | 0.2 |
| | 241.0 |
|
折舊、損耗和攤銷費用 | 100.9 |
| | 72.7 |
| | 35.9 |
| | 5.0 |
| | 214.5 |
|
截至2019年9月30日的9個月 | | | | | | | | | |
對外部客户的淨銷售額 | $ | 1,814.3 |
| | $ | 1,698.3 |
| | $ | 2,919.0 |
| | $ | 398.4 |
| | $ | 6,830.0 |
|
部門間淨銷售額 | 729.0 |
| | 20.7 |
| | — |
| | (749.7 | ) | | — |
|
淨銷售額 | 2,543.3 |
| | 1,719.0 |
| | 2,919.0 |
| | (351.3 | ) | | 6,830.0 |
|
毛利 | 23.7 |
| | 524.8 |
| | 219.7 |
| | 48.4 |
| | 816.6 |
|
加拿大資源税 | — |
| | 161.4 |
| | — |
| | — |
| | 161.4 |
|
毛利率(不包括加拿大資源税) | 23.7 |
| | 686.2 |
| | 219.7 |
| | 48.4 |
| | 978.0 |
|
營業收益(虧損) | (419.5 | ) | | 497.9 |
| | 127.8 |
| | (106.5 | ) | | 99.7 |
|
資本支出 | 366.1 |
| | 423.6 |
| | 135.8 |
| | 5.6 |
| | 931.1 |
|
折舊、損耗和攤銷費用 | 317.4 |
| | 219.7 |
| | 97.2 |
| | 15.3 |
| | 649.6 |
|
截至2018年9月30日的9個月 | | | | | | | | | |
對外部客户的淨銷售額 | $ | 2,345.7 |
| | $ | 1,564.5 |
| | $ | 2,777.8 |
| | $ | 378.8 |
| | $ | 7,066.8 |
|
部門間淨銷售額 | 614.9 |
| | 17.7 |
| | — |
| | (632.6 | ) | | — |
|
淨銷售額 | 2,960.6 |
| | 1,582.2 |
| | 2,777.8 |
| | (253.8 | ) | | 7,066.8 |
|
毛利 | 430.3 |
| | 395.5 |
| | 264.2 |
| | (57.8 | ) | | 1,032.2 |
|
加拿大資源税 | — |
| | 100.5 |
| | — |
| | — |
| | 100.5 |
|
毛利率(不包括加拿大資源税) | 430.3 |
| | 496.0 |
| | 264.2 |
| | (57.8 | ) | | 1,132.7 |
|
營業收益(虧損) | 388.9 |
| | 362.0 |
| | 154.2 |
| | (234.8 | ) | | 670.3 |
|
資本支出 | 295.1 |
| | 281.4 |
| | 86.6 |
| | 2.3 |
| | 665.4 |
|
折舊、損耗和攤銷費用 | 302.3 |
| | 221.2 |
| | 109.9 |
| | 15.4 |
| | 648.8 |
|
______________________________
中國的收入是$117.8百萬和$345.1百萬和毛利率分別為$9.4百萬和$32.1百萬分別為。
按地理區域劃分的與我們業務相關的財務信息如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 ·9月30日, | | 九個月結束 ·9月30日, |
(百萬) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨銷售額(a): | | | | | | | |
巴西 | $ | 1,347.3 |
| | $ | 1,388.4 |
| | $ | 2,831.0 |
| | $ | 2,779.5 |
|
Canpotex(b) | 272.1 |
| | 245.8 |
| | 811.4 |
| | 557.9 |
|
加拿大 | 157.0 |
| | 160.1 |
| | 435.3 |
| | 436.4 |
|
中國 | 48.8 |
| | 52.9 |
| | 172.7 |
| | 169.2 |
|
印度 | 85.2 |
| | 64.9 |
| | 185.3 |
| | 180.0 |
|
墨西哥 | 28.6 |
| | 25.9 |
| | 108.8 |
| | 108.0 |
|
阿根廷 | 25.3 |
| | 26.9 |
| | 97.7 |
| | 60.3 |
|
澳大利亞 | 12.0 |
| | 16.8 |
| | 68.1 |
| | 101.0 |
|
巴拉圭 | 38.7 |
| | 40.2 |
| | 86.2 |
| | 78.9 |
|
祕魯 | 27.1 |
| | 23.9 |
| | 73.3 |
| | 57.0 |
|
哥倫比亞 | 28.7 |
| | 22.8 |
| | 67.3 |
| | 80.1 |
|
智利 | 11.9 |
| | — |
| | 32.1 |
| | 22.6 |
|
泰國 | 5.6 |
| | 5.6 |
| | 18.8 |
| | 22.2 |
|
多米尼加共和國 | 4.5 |
| | 8.1 |
| | 13.5 |
| | 10.6 |
|
日本 | 1.8 |
| | 21.3 |
| | 10.8 |
| | 79.2 |
|
洪都拉斯 | 3.6 |
| | 9.7 |
| | 11.7 |
| | 25.5 |
|
其他 | 18.6 |
| | 10.5 |
| | 44.1 |
| | 48.5 |
|
國際國家總數 | 2,116.8 |
| | 2,123.8 |
| | 5,068.1 |
| | 4,816.9 |
|
美國 | 636.6 |
| | 804.3 |
| | 1,761.9 |
| | 2,249.9 |
|
固形 | $ | 2,753.4 |
| | $ | 2,928.1 |
| | $ | 6,830.0 |
| | $ | 7,066.8 |
|
______________________________
按產品類型劃分的淨銷售額如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 ·9月30日, | | 九個月結束 ·9月30日, |
(百萬) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
按產品類型劃分的銷售額: | | | | | | | |
磷素作物養分 | $ | 736.7 |
| | $ | 906.0 |
| | $ | 1,904.6 |
| | $ | 2,241.4 |
|
鉀肥作物養分 | 891.9 |
| | 865.8 |
| | 2,175.9 |
| | 1,975.5 |
|
作物養分混合物 | 509.0 |
| | 497.0 |
| | 1,089.8 |
| | 1,031.8 |
|
特色產品(a) | 470.7 |
| | 536.9 |
| | 1,207.6 |
| | 1,383.0 |
|
磷化巖 | 14.1 |
| | — |
| | 33.5 |
| | 29.8 |
|
其他(b) | 131.0 |
| | 122.4 |
| | 418.6 |
| | 405.3 |
|
| $ | 2,753.4 |
| | $ | 2,928.1 |
| | $ | 6,830.0 |
| | $ | 7,066.8 |
|
____________________________ 19. 工廠城市關閉成本
2019年6月18日,我們宣佈永久關閉Plant City設施。我們在2017年第四季度暫時使Plant City設施閒置,因為它是我們成本較高的磷酸鹽設施之一。截至2019年9月30日的三個月和九個月,我們確認了以下税前(收益)成本$(15.6)百萬和$353.8百萬分別與永久關閉該設施有關。這些費用大約包括$210百萬與固定資產核銷相關,$110百萬與資產報廢義務相關,包括利益$15.6百萬在截至2019年9月30日的三個月中記錄的與估計成本的修訂相關的,以及$34百萬與庫存和其他儲備有關。
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析應與“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”標題下的材料一起閲讀,該材料包括在馬賽克公司提交給證券交易委員會的截止年度的10-K表格年度報告中2018年12月31日(“10-K報告“)和本報告第一部分項目1項下的材料。
在下面的討論中,我們以公噸為單位衡量生產、銷售和原材料單位,相當於2,205磅,除非我們特別説明我們指的是長噸,相當於2,240磅。在下表中,有一些百分比被認為沒有意義,用“NM”表示。
運營結果
下表顯示了對三和九月末2019年9月30日和2018:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | | | 九個月結束 | | | | |
| 9月30日 | | 2019-2018 | | 九月三十日, | | 2019-2018 |
(單位為百萬,每股數據除外) | 2019 | | 2018 | | 變化 | | 百分比 | | 2019 | | 2018 | | 變化 | | 百分比 |
淨銷售額 | $ | 2,753.4 |
| | $ | 2,928.1 |
| | $ | (174.7 | ) | | (6 | )% | | $ | 6,830.0 |
| | $ | 7,066.8 |
| | $ | (236.8 | ) | | (3 | )% |
銷售商品成本 | 2,473.5 |
| | 2,432.6 |
| | 40.9 |
| | 2 | % | | 6,013.4 |
| | 6,034.6 |
| | (21.2 | ) | | 0 | % |
毛利 | 279.9 |
| | 495.5 |
| | (215.6 | ) | | (44 | )% | | 816.6 |
| | 1,032.2 |
| | (215.6 | ) | | (21 | )% |
毛利百分比 | 10 | % | | 17 | % | | | | | | 12 | % | | 15 | % | | | |
|
|
銷售、一般及行政費用 | 78.2 |
| | 78.5 |
| | (0.3 | ) | | 0 | % | | 249.8 |
| | 251.4 |
| | (1.6 | ) | | (1 | )% |
工廠城關閉(效益)成本 | (15.6 | ) | | — |
| | (15.6 | ) | | NM |
| | 353.8 |
| | — |
| | 353.8 |
| | NM |
|
其他經營費用 | 77.8 |
| | 23.7 |
| | 54.1 |
| | NM |
| | 113.3 |
| | 110.5 |
| | 2.8 |
| | 3 | % |
營業收益 | 139.5 |
| | 393.3 |
| | (253.8 | ) | | (65 | )% | | 99.7 |
| | 670.3 |
| | (570.6 | ) | | (85 | )% |
利息支出,淨額 | (43.2 | ) | | (40.9 | ) | | (2.3 | ) | | 6 | % | | (136.2 | ) | | (135.4 | ) | | (0.8 | ) | | 1 | % |
外幣交易(損失) | (53.8 | ) | | (2.2 | ) | | (51.6 | ) | | NM |
| | (10.4 | ) | | (113.1 | ) | | 102.7 |
| | (91 | )% |
其他收入(費用) | 9.7 |
| | (7.6 | ) | | 17.3 |
| | NM |
| | 4.9 |
| | (15.6 | ) | | 20.5 |
| | NM |
|
合併後公司所得税前的收益(虧損) | 52.2 |
| | 342.6 |
| | (290.4 | ) | | (85 | )% | | (42.0 | ) | | 406.2 |
| | (448.2 | ) | | NM |
|
所得税準備金 | 69.2 |
| | 90.6 |
| | (21.4 | ) | | (24 | )% | | 64.1 |
| | 44.4 |
| | 19.7 |
| | 44 | % |
(虧損)合併公司的收益 | (17.0 | ) | | 252.0 |
| | (269.0 | ) | | NM |
| | (106.1 | ) | | 361.8 |
| | (467.9 | ) | | NM |
|
非合併公司淨(虧損)權益 | (23.0 | ) | | (2.3 | ) | | (20.7 | ) | | NM |
| | (34.3 | ) | | (3.9 | ) | | (30.4 | ) | | NM |
|
淨(虧損)收益包括非控股權益 | (40.0 | ) | | 249.7 |
| | (289.7 | ) | | NM |
| | (140.4 | ) | | 357.9 |
| | (498.3 | ) | | NM |
|
減去:非控股權益的淨收益 | 4.1 |
| | 2.2 |
| | 1.9 |
| | 86 | % | | 6.0 |
| | 0.2 |
| | 5.8 |
| | NM |
|
歸因於Mosaic的淨(虧損)收益 | $ | (44.1 | ) | | $ | 247.5 |
| | $ | (291.6 | ) | | NM |
| | $ | (146.4 | ) | | $ | 357.7 |
| | $ | (504.1 | ) | | NM |
|
應歸因於Mosaic的稀釋後每股淨(虧損)收益 | $ | (0.11 | ) | | $ | 0.64 |
| | $ | (0.75 | ) | | NM |
| | $ | (0.38 | ) | | $ | 0.93 |
| | $ | (1.31 | ) | | NM |
|
稀釋後的已發行股票加權平均數 | 385.0 |
| | 387.5 |
| | | | | | 385.5 |
| | 386.1 |
| | | | |
2018年1月8日,我們完成了收購(“採辦)Vale Fertilzantes S.A.(現在稱為Mosaic Fertilzantes P&K S.A.或“收購業務“)。我們在結業時支付的總代價為10.8億美元現金(在根據收購業務的營運資本和負債餘額等事項進行某些調整後,這些事項在結業時估計)和34,176,574股普通股,票面價值
每股價值0.01美元,收盤時的價值為每股26.92美元。我們收購的資產包括五個巴西磷礦礦;四個磷化工廠;巴西的一個鉀鹽礦;祕魯Bayovar地區Miski Mayo磷礦另外40%的經濟權益,這使我們的總權益增加到75%;以及薩斯喀徹温省Kronau的一個鉀肥項目。收購完成後,我們成為巴西領先的肥料生產商和分銷商。
截至三個月的綜合業績概覽2019年9月30日和2018
在過去的三個月裏2019年9月30日,Mosaic的淨損失為4410萬美元,或$(0.11)每攤薄股,與淨收益相比2.475億美元,或$0.64上一年期間的每股攤薄股份。本期淨虧損受到8100萬美元或每股稀釋後0.19美元的影響,與以下值得注意的項目有關:
•外幣交易損失5400萬美元,或稀釋後每股0.10美元
•1600萬美元的離散所得税支出,或每股稀釋後的(0.05)美元
•其他運營費用2900萬美元,或每股稀釋後0.05美元,主要與我們的資產報廢義務估計成本的修訂有關
•收益1500萬美元,或稀釋後每股0.03美元,與我們在佛羅裏達州永久關閉的工廠城市磷酸鹽製造廠的資產報廢義務估計成本的修訂有關。400萬美元的離散所得税支出與此相關。
•1200萬美元的折舊費用,或稀釋後每股0.02美元,與加快關閉我們位於薩斯喀徹温省Esterhazy的K1和K2礦井有關,因為我們增加了K3
•衍生工具的未實現損失為700萬美元,或每股稀釋後的(0.01)美元
•700萬美元,或稀釋後每股0.01美元,與修復位於路易斯安那州山姆大叔工廠的Gypstack橫向移動有關
•其他非營業收入1300萬美元,或稀釋後每股0.02美元,與RCRA信託證券的實現收益有關
在截至年底的三個月內2018年9月30日,我們的結果包括:
•2900萬美元的離散所得税支出,或每股稀釋後的0.08美元,主要與與外國税收抵免相關的估值補貼的逆轉有關
•1500萬美元的其他運營費用,或每股稀釋後的0.04美元,主要與收購有關
•與RCRA信託證券實現虧損有關的700萬美元或每股稀釋後0.01美元的其他非營業支出
•外幣交易損失和衍生品未實現收益900萬美元,或稀釋後每股0.02美元
下面列出了影響我們運營結果和財務狀況的重要因素。這些因素中的某些因素將在本管理層的財務狀況和運營結果的討論和分析的以下部分中進行更詳細的討論。
除上述項目外,我們截至三個月的經營業績2019年9月30日與上年同期相比,我們的鉀肥部門受到較高的平均銷售價格的有利影響。這是由2018年開始的價格持續回升推動的。這一復甦得益於2018年9月結算的中國和印度合同提高定價的好處。由於2019年上半年北美的惡劣天氣條件,由於產品管道已滿,價格增強已陷入停滯,但定價仍高於前一年經歷的水平。與上一年同期相比,本年度期間鉀肥銷售量下降對經營業績產生不利影響。在本年度,由於上文討論的不利天氣條件,導致國內銷售量下降,導致春季較前一年晚,產品管道滿。由於生產減少而導致的固定成本吸收增加,以及税法變化(於2019年生效)導致加拿大資源税增加,也對經營業績產生了負面影響。
我們磷酸鹽部門的經營業績受到不利影響,主要原因是平均銷售價格與上年同期相比大幅下降。由於北美秋季施用季節有限和進口活動增加,磷酸鹽價格在2018年第四季度開始下降。在2019年,由於整個上半年北美不利的天氣條件導致需求減少,它們一直保持在低水平
2019年,由於新的產能上線,供應增加,以及由於中國國內需求下降和貨幣貶值,中國出口更加強勁,這大大推遲了種植時間。這些因素也不利地影響了本年度期間的成品銷售量。
在過去的三個月裏2019年9月30日,我們的Mosaic肥料部門的經營業績也受到不利影響。這是由於我們在巴西的磷酸鹽礦暫時閒置的相關費用增加,因為我們正在努力遵守有關巴西尾礦壩的新法規。這導致原材料成本增加,因為我們進口了巖石以滿足我們的生產需要,增加了轉換成本和閒置工廠成本。由於乾旱天氣和產品供應導致種植延遲,銷售量下降也對經營業績造成不利影響。與上一年相比,本年度平均銷售價格的上漲部分抵消了這些開支。這一增長是由巴西更好的定價所推動的,這是由於銷售產品的良好組合、產品定位和銷售時機。
其他亮點
•我們在巴西的剩餘磷礦,此前因應對新立法而閒置,該立法引入了有關尾礦庫安全、建設、環境許可證和運營的規則,現在已恢復全面運營。Tapira和Araxá礦於2019年9月恢復全面生產。Catalão礦山已於2019年6月恢復全面生產。在全面恢復運營之前,我們處理了可用的巖石庫存,以維持成品銷售。我們用祕魯礦山的進口巖石補充了需求,並從我們的佛羅裏達業務裝運成品磷酸鹽,以滿足我們巴西客户的需求。
•2019年8月,我們宣佈薩斯喀徹温省科隆賽鉀礦暫時閒置。我們預計這一行動將降低我們的生產成本,加速庫存耗盡,並增加我們在2020年前加強市場的槓桿作用。
•2019年9月,我們宣佈了幾項戰略決策:
◦我們計劃根據現有的股份回購授權回購價值高達2.5億美元的普通股。在截至2019年9月30日的季度中,我們以大約1.25億美元回購了580萬股股票。2019年10月,我們額外回購了130萬股普通股,價格約為2500萬美元。
◦我們計劃從10月1日起暫時閒置路易斯安那州的磷酸鹽業務。我們計劃在2019年剩餘時間減產約50萬噸,我們預計這將加快高磷肥庫存的減少。
◦我們已經實施了必要的行動,以達到或超過我們先前宣佈的2019年馬賽克肥料2.75億美元的協同目標。此外,我們還宣佈,我們打算在2022年底之前,通過正在進行的業務轉型努力,使Mosaic Fertilzantes的年產值增加2億美元。
繼本季度末,即2019年10月10日,我們宣佈將暫時削減我們薩斯喀徹温省Esterhazy鉀礦的產量,使我們2019年的鉀肥總減產達到約60萬噸。之所以增加減產,是因為全球鉀肥市場短期放緩,以及中國合約結算延遲的風險增加,導致庫存增加。我們還計劃再增加一年加快Esterhazy K3礦的開發,預計於2022年年中完成。
彙總結果概述九月末2019年9月30日和2018
馬賽克造成的淨損失九月末2019年9月30日是$(146.4)百萬美元,或$(0.38)每攤薄股,與淨收益相比3.577億美元,或$0.93一年前同期的每攤薄股。的淨損失九月末2019年9月30日由於以下值得注意的項目,受到3.86億美元或每股稀釋後0.82美元的影響:
•Plant City的關閉成本為3.54億美元,或稀釋後每股0.70美元。與此相關的獨立所得税優惠為8100萬美元。
•2600萬美元的離散所得税支出,或每股稀釋後的0.07美元
•資產報廢義務成本3000萬美元,或稀釋後每股0.06美元,與我們的資產報廢義務估計成本的修訂有關
•2100萬美元,或稀釋後每股0.04美元,與修復我們位於路易斯安那州山姆大叔工廠的Gypstack的橫向移動有關
•1200萬美元的折舊費用,或稀釋後每股0.02美元,與加快關閉我們位於薩斯喀徹温省Esterhazy的K1和K2礦井有關,因為我們增加了K3
•與收購相關的1700萬美元或稀釋後每股0.04美元的其他運營費用,被1200萬美元的收入部分抵銷,或稀釋後每股0.03美元,與我們之前估計和應計的VALE淨出義務的逆轉有關
•1000萬美元的外幣交易損失,或每股稀釋後的(0.01)美元
•衍生品的未實現收益為2500萬美元,或稀釋後每股0.05美元
•其他營業收入800萬美元,或稀釋後每股0.02美元,與2017年Miski Mayo礦洪水保險收益有關
•其他非營業收入1300萬美元,或稀釋後每股0.02美元,與RCRA信託證券的實現收益有關
在截至年底的九個月內2018年9月30日,我們的結果包括:
•外幣交易損失1.13億美元,或每股稀釋後0.22美元
•7200萬美元的其他運營費用,或每股稀釋後的0.15美元,主要與收購有關
•衍生品的未實現虧損3500萬美元,或稀釋後每股0.07美元
•3200萬美元的離散所得税優惠,或每股稀釋後0.09美元,主要涉及與外國税收抵免相關的估值免税額的逆轉
•與改進我們的加權平均庫存成本有關的3000萬美元的開支,或每攤薄股0.06美元
•與RCRA信託證券實現虧損有關的1200萬美元或稀釋後每股0.02美元的其他非營業支出
•600萬美元的銷售税退款,或每股稀釋後0.01美元
的結果九月末2019年9月30日和2018在結束的三個月的討論中反映了上面討論的因素2019年9月30日和2018,除了下面提到的那些。這些因素中的某些因素將在本管理層的財務狀況和運營結果的討論和分析的以下部分中進行更詳細的討論。
我們鉀鹽部門的經營業績九月末2019年9月30日受鉀肥平均銷售價格較上年同期上漲的有利影響。在為期三個月的討論中,由於上述因素的推動,銷售量下降部分抵消了這些結果。
我們磷酸鹽部門的運營結果九月末2019年9月30日受磷酸鹽平均銷售價格較上年同期下降的不利影響。這些結果受到上述三個月討論中提到的因素的推動,以及2019年上半年北美不利天氣條件導致的銷售量下降。運營業績也受到與南方牧場閒置相關的成本增加的負面影響,佛羅裏達州礦山2018年8月的閒置,我們過渡到新礦區時的運營挑戰,以及與永久關閉佛羅裏達州Plant City磷酸鹽設施相關的成本,我們於2019年第二季度宣佈。
為.九月末2019年9月30日,我們的Mosaic肥料部門的經營業績受到本年度平均銷售價格較上一年期間上漲的有利影響,這是在上述三個月討論中提到的因素的推動下。這些結果被與我們的三個巴西磷礦在很大一部分時間內暫時閒置有關的費用的不利影響所抵消,如上所述,在三個月的討論中已經討論過。
其他亮點
•2019年4月,我們以5500萬美元購買了位於密西西比河北端附近明尼蘇達州羅斯蒙特的Pine Bend分銷設施。這個大型設施顯著提高了我們為美國客户服務的能力,使我們能夠獲取時間-地點溢價,並降低了我們的物流風險。
磷酸鹽淨銷售額和毛利率
下表總結了磷酸鹽部門的淨銷售額、毛利率、銷售量、銷售價格和原材料價格:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | | | 九個月結束 | | | | |
| 9月30日 | | 2019-2018 | | 九月三十日, | | 2019-2018 |
(單位:百萬,每噸或單位價格除外) | 2019 | | 2018 | | 變化 | | 百分比 | | 2019 | | 2018 | | 變化 | | 百分比 |
淨銷售額: | | | | | | | | | | | | | | | |
北美 | $ | 484.1 |
| | $ | 626.5 |
| | $ | (142.4 | ) | | (23 | )% | | $ | 1,326.6 |
| | $ | 1,691.4 |
| | $ | (364.8 | ) | | (22 | )% |
國際 | 335.8 |
| | 415.0 |
| | (79.2 | ) | | (19 | )% | | 1,216.7 |
| | 1,269.2 |
| | (52.5 | ) | | (4 | )% |
總計 | 819.9 |
| | 1,041.5 |
| | (221.6 | ) | | (21 | )% | | 2,543.3 |
| | 2,960.6 |
| | (417.3 | ) | | (14 | )% |
銷售商品成本 | 839.2 |
| | 861.5 |
| | (22.3 | ) | | (3 | )% | | 2,519.6 |
| | 2,530.3 |
| | (10.7 | ) | | 0 | % |
毛利 | $ | (19.3 | ) | | $ | 180.0 |
| | $ | (199.3 | ) | | NM |
| | $ | 23.7 |
| | $ | 430.3 |
| | $ | (406.6 | ) | | (94 | )% |
毛利率佔淨銷售額的百分比 | (2 | )% | | 17 | % | | | | | | 1 | % | | 15 | % | | | | |
銷售量(a)·(以千噸為單位) | | | | | | | | | | | | | | | |
DAP/MAP | 1,311 |
| | 1,261 |
| | 50 |
| | 4 | % | | 3,727 |
| | 3,888 |
| | (161 | ) | | (4 | )% |
專業(b) | 883 |
| | 974 |
| | (91 | ) | | (9 | )% | | 2,441 |
| | 2,594 |
| | (153 | ) | | (6 | )% |
··· | 2,194 |
| | 2,235 |
| | (41 | ) | | (2 | )% | | 6,168 |
| | 6,482 |
| | (314 | ) | | (5 | )% |
巖石 | 536 |
| | 399 |
| | 137 |
| | 34 | % | | 1,401 |
| | 1,000 |
| | 401 |
| | 40 | % |
磷酸鹽分段總噸(a) | 2,730 |
| | 2,634 |
| | 96 |
| | 4 | % | | 7,569 |
| | 7,482 |
| | 87 |
| | 1 | % |
實際價格(美元/噸) | | | | | | | | | | | | | | | |
成品平均銷售價格(目的地) | $ | 355 |
| | $ | 454 |
| | $ | (99 | ) | | (22 | )% | | $ | 396 |
| | $ | 446 |
| | $ | (50 | ) | | (11 | )% |
平均搖滾售價(目的地)(a) | $ | 75 |
| | $ | 68 |
| | $ | 7 |
| | 10 | % | | $ | 73 |
| | $ | 72 |
| | $ | 1 |
| | 1 | % |
銷貨成本中每單位消耗的平均成本: | | | | | | | | | | | | | | | |
氨(公噸) | $ | 306 |
| | $ | 329 |
| | $ | (23 | ) | | (7 | )% | | $ | 331 |
| | $ | 332 |
| | $ | (1 | ) | | 0 | % |
硫(長噸) | $ | 119 |
| | $ | 137 |
| | $ | (18 | ) | | (13 | )% | | $ | 136 |
| | $ | 135 |
| | $ | 1 |
| | 1 | % |
混合巖(公噸) | $ | 65 |
| | $ | 57 |
| | $ | 8 |
| | 14 | % | | $ | 63 |
| | $ | 57 |
| | $ | 6 |
| | 11 | % |
產量(以千噸為單位)-北美 | 2,111 |
| | 2,115 |
| | (4 | ) | | 0 | % | | 6,153 |
| | 6,241 |
| | (88 | ) | | (1 | )% |
______________________________
(a) 包括部門間銷售量。
(b) 包括MicroEssentials®和動物飼料成分的銷售量。
截至2019年9月30日的三個月和2018
磷酸鹽部門的淨銷售額為8.199億美元在過去的三個月裏2019年9月30日,與10億美元在過去的三個月裏2018年9月30日好的。淨銷售額下降的主要原因是銷售價格大幅下降,這影響了大約2.1億美元的淨銷售額,而本年度的銷售量略有下降,這對淨銷售額產生了大約1000萬美元的不利影響。
我們的成品平均售價是$355截至三個月的每噸2019年9月30日,減少22%與一年前同期相比,由於概述中討論的因素。
磷酸鹽部門的成品銷售量下降了2%在過去的三個月裏2019年9月30日與前一年同期相比,由於概述中討論的因素。這個34%上表所示巖石銷售量的增加是由於Mosaic肥料公司從祕魯Miski Mayo礦(包括在我們的磷酸鹽部門中)購買巖石以補充其生產需求,因為Mosaic肥料公司的礦山在本年度季度的一部分暫時閒置,如概述中所述。
磷酸鹽部門的毛利減少致$(1930萬)在過去的三個月裏2019年9月30日自1.8億美元在過去的三個月裏2018年9月30日好的。本年度期間毛利率下降主要是由於成品價格較上一年下降約2.1億美元的影響。大約3000萬美元的較高巖石成本被2500萬美元的較低硫和氨成本部分抵消,如下所述。此外,由於本年度閒置工廠成本降低,毛利率受到約1000萬美元的有利影響。
我們北美業務氨的平均消費價格減少致$306截至三個月的每噸2019年9月30日自$329一年前的同一時期。我們通常從現貨市場的各種供應商處購買約三分之一的氨,其餘三分之二通過氨供應協議購買或在我們路易斯安那州福斯蒂納的內部生產。在本年度季度,我們在生產中使用了從第三方購買的較高比例的氨,因為我們的內部氨產量在本年度較低。我們北美業務的平均硫磺消費價格減少致$119截至三個月的每長噸2019年9月30日自$137一年前的同一時期。這些原材料的採購價格是由全球供求驅動的。消耗的氨和硫的價格還包括運輸、轉化和儲存成本。
購買和生產磷礦的平均消耗成本增加到$65截至三個月的每噸2019年9月30日,與$57截至三個月的每噸2018年9月30日好的。由於本年度產量下降,我們的巖石成本增加。在過去的三個月裏2019年9月30日我們的北美磷礦產量從上年同期的340萬噸下降至310萬噸,主要原因是2018年8月我們的南方牧場佛羅裏達礦山閒置。
磷酸鹽部門的作物養分幹濃縮物和動物飼料成分的產量略有下降至211萬截至年底三個月的噸數2019年9月30日自212萬上一年期間的噸數。截至去年年底的三個月2019年9月30日在2018年,我們的加工磷酸鹽生產的開工率為87%。
截至2019年9月30日的9個月和2018
磷酸鹽部門的淨銷售額為$25億為.九月末2019年9月30日,與$相比30億為.九月末2018年9月30日好的。淨銷售額下降是由於本年度期間的銷售價格和銷售量下降,這對淨銷售額分別產生了大約2.85億美元和1.35億美元的不利影響。
我們的成品平均售價是$396每公噸九月末2019年9月30日,減少11%每噸比一年前同期,由於概述中討論的因素。
磷酸鹽部門的成品銷售量下降了5%為.九月末2019年9月30日與前一年同期相比,由於概述中討論的因素。
磷酸鹽部門的毛利減少致2370萬美元為.九月末2019年9月30日自4.303億美元為.九月末2018年9月30日好的。本年度毛利率下降的原因是成品價格降低約2.85億美元,銷售量減少約3500萬美元,以及混合巖石成本上升約6000萬美元。此外,本年度期間的毛利率受到約5000萬美元的較高成本的負面影響,主要與維護週轉的時間、南方牧場礦山的閒置成本增加以及與修復位於路易斯安那州山姆大叔工廠的Gypstack橫向移動相關的成本有關。上一年期間還包括大約2000萬美元的不利影響,這與我們的加權平均庫存成本計算有關。
我們北美業務的氨的平均消費價格是$331每公噸九月末2019年9月30日,與$332一年前的同一時期。我們北美業務的平均硫磺消費價格增額略高於$136每長噸九月末2019年9月30日,從$135這些原材料的採購價格是由全球供求驅動的。購買和生產磷礦的平均消耗成本是$63每公噸九月末2019年9月30日,與$57上一年期間的每噸。巖石成本的增加是由於以下討論的因素。
磷酸鹽部門的作物營養幹濃縮物和動物飼料成分的生產是615萬公噸九月末2019年9月30日,與624萬上一年期間的噸數。為.九月末2019年9月30日,我們的加工磷酸鹽生產的開工率略降至85%,而上年同期為86%。
我們的北美磷礦產量降至900萬噸九月末2019年9月30日,與之相比,這一數字為1140萬九月末2018年9月30日好的。與前一年相比減少的主要原因是我們的南方牧場佛羅裏達礦山於2018年8月閒置,以及我們在本年度過渡到新礦區時面臨的運營挑戰。
鉀肥淨銷售額和毛利率
下表總結了Potash部門的淨銷售額、毛利率、銷售量和銷售價格:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | | | 九個月結束 | | | | |
| 9月30日 | | 2019-2018 | | 九月三十日, | | 2019-2018 |
(單位:百萬,每噸或單位價格除外) | 2019 | | 2018 | | 變化 | | 百分比 | | 2019 | | 2018 | | 變化 | | 百分比 |
淨銷售額: | | | | | | | | | | | | | | | |
北美 | $ | 327.7 |
| | $ | 345.4 |
| | $ | (17.7 | ) | | (5 | )% | | $ | 859.3 |
| | $ | 976.4 |
| | $ | (117.1 | ) | | (12 | )% |
國際 | 288.7 |
| | 263.6 |
| | 25.1 |
| | 10 | % | | 859.7 |
| | 605.8 |
| | 253.9 |
| | 42 | % |
總計 | 616.4 |
| | 609.0 |
| | 7.4 |
| | 1 | % | | 1,719.0 |
| | 1,582.2 |
| | 136.8 |
| | 9 | % |
銷售商品成本 | 458.1 |
| | 448.1 |
| | 10.0 |
| | 2 | % | | 1,194.2 |
| | 1,186.7 |
| | 7.5 |
| | 1 | % |
毛利 | $ | 158.3 |
| | $ | 160.9 |
| | $ | (2.6 | ) | | (2 | )% | | $ | 524.8 |
| | $ | 395.5 |
| | $ | 129.3 |
| | 33 | % |
毛利率佔淨銷售額的百分比 | 26 | % | | 26 | % | | | | | | 31 | % | | 25 | % | | | | |
銷售量(a)·(以千噸為單位) | | | | | | | | | | | | | | | |
拖把 | 2,099 |
| | 2,187 |
| | (88 | ) | | (4 | )% | | 5,747 |
| | 5,837 |
| | (90 | ) | | (2 | )% |
專業(b) | 222 |
| | 241 |
| | (19 | ) | | (8 | )% | | 598 |
| | 645 |
| | (47 | ) | | (7 | )% |
鉀鹽段總噸數 | 2,321 |
| | 2,428 |
| | (107 | ) | | (4 | )% | | 6,345 |
| | 6,482 |
| | (137 | ) | | (2 | )% |
實際價格(美元/噸) | | | | | | | | | | | | | | | |
成品平均銷售價格(目的地) | $ | 266 |
| | $ | 251 |
| | $ | 15 |
| | 6 | % | | $ | 271 |
| | $ | 244 |
| | $ | 27 |
| | 11 | % |
生產量(千噸) | 1,771 |
| | 2,220 |
| | (449 | ) | | (20 | )% | | 6,205 |
| | 6,646 |
| | (441 | ) | | (7 | )% |
______________________________
(a) 包括部門間銷售量。
(b) 包括K-MAG,Aspire和動物飼料成分的銷售量。
截至2019年9月30日的三個月和2018
鉀肥部門的淨銷售額增額致6.164億美元在過去的三個月裏2019年9月30日,與6.09億美元一年前的同一時期。這一增長是由於銷售價格上漲,這對大約4000萬美元的淨銷售額產生了有利影響,但部分被銷售量下降所抵消,後者對大約3000萬美元的淨銷售額產生了不利影響。
我們的成品平均售價是$266截至三個月的每噸2019年9月30日,與$251由於概述中描述的因素,一年前同期的每噸。
鉀肥部門的成品銷售量下降到230萬截至年底三個月的噸數2019年9月30日,與240萬由於“概覽”中討論的因素,一年前同期的消費量為300萬噸。
鉀肥分部的毛利率減少致1.583億美元在過去的三個月裏2019年9月30日自1.609億美元在前一年的同一時期。本年度毛利率下降是由於如下所述的加拿大資源税上漲約1800萬美元,銷售量下降約1000萬美元,以及產量下降導致固定成本吸納增加約1500萬美元,如下所述。這主要被本年度4000萬美元的較高銷售價格所抵消。
我們花了很多錢5810萬美元截至三個月的加拿大資源税2019年9月30日,與4050萬美元一年前的同一時期。加拿大版税費用減少致850萬美元在過去的三個月裏2019年9月30日,與990萬美元在過去的三個月裏2018年9月30日好的。加拿大資源税的波動是由於概述中討論的因素導致平均銷售價格和利潤率上升的結果,以及加拿大資源税法變化的通過(於2019年4月1日生效)。特許權使用費的減少是由於減產,如下所述。
在截至三個月的時間裏,我們在Esterhazy礦山發生了3200萬美元的滷水流入管理費用,包括滷水資產的折舊2019年9月30日與截至三個月的3730萬美元相比2018年9月30日好的。自1985年以來,我們一直有效地管理Esterhazy的滷水流入,我們不時地體驗到滷水流入的數量和模式的變化。流入的資金繼續在我們的歷史經驗範圍內。滷水流入支出繼續反映瞭解決不斷變化的流入模式的成本,包括來自我們礦井下方的流入,這可能更復雜,管理成本也更高。該礦具有相當大的滷水儲存能力。根據流入速率、抽水和處置速率以及其他變量,礦場中儲存的滷水容量可能會隨時期發生顯著變化。一般來説,礦場中儲存的滷水水平越高,減少新的或增加的流入的時間就越少,這些新的或增加的流入超出了我們在礦場外抽水或處置滷水的能力,因此避免水災和/或礦場損失的時間就越短。我們過去在遠程注水和提高抽水能力方面的投資有助於我們管理滷水流入和礦場中儲存的滷水數量。我們正在通過我們Esterhazy礦山的K3豎井繼續擴大我們鉀肥部門的產能。一旦完成,我們預計這將為我們提供減少或消除未來鹽水流入管理成本和風險的機會。
我們本年度鉀肥生產的開工率為67%,而上一年同期為85%。本年度期間的減少是由於與我們的Esterhazy和Colorsay、Saskatchewan礦山的維護週轉的時間和時間有關的產量減少,以及Colorsay礦山在本年度季度的臨時閒置,如概述中所述。我們預計我們的運營率在2019年第四季度將保持在低水平,因為我們已經宣佈削減我們的科羅賽和Esterhazy礦山。
截至2019年9月30日的9個月和2018
Potash部門的淨銷售額增加到$17億為.九月末2019年9月30日,與16億美元一年前的同一時期。這一增長是由於銷售價格上漲,這對大約2.2億美元的淨銷售額產生了有利影響,但部分被銷售量下降所抵消,後者對大約8500萬美元的淨銷售額產生了不利影響。
我們的平均售價是$271每公噸九月末2019年9月30日,與$244由於上述概述中討論的因素,一年前同期的每噸。
鉀肥部門的銷售量減少致630萬公噸九月末2019年9月30日,與650萬由於“概覽”中討論的因素,一年前同期的消費量為300萬噸。在上一年期間,我們的銷售量受到Canpotex收入確認政策變化的不利影響。
鉀肥分部的毛利率增額至$5.2480萬為.九月末2019年9月30日,從$3.955億上一年同期。毛利率受到大約2.2億美元的有利影響,這是由於平均銷售價格的上漲,但由於銷售量下降的影響,毛利被大約1000萬美元的部分抵消。如下所述,由於加拿大資源税和特許權使用費較高,毛利率也受到約6500萬美元的不利影響。由於美元對加元走強,我們也看到了有利的外匯影響。這些影響被較高的固定成本吸收和工廠支出所抵消,這是由於產量降低和維護週轉時間增加所致。
我們招致了1.614億美元在加拿大的資源税中九月末2019年9月30日,與1.05億美元一年前的同一時期。加拿大版税費用增額致3070萬美元為.九月末2019年9月30日,與2690萬美元為.九月末2018年9月30日好的。加拿大資源税的波動是由於上述三個月討論中討論的項目。特許權使用費的增加是由於平均銷售價格上漲,部分被本年度產量下降所抵消。
我們發生了1.039億美元的費用,包括滷水資產的折舊,與管理Esterhazy礦的滷水流入有關九月末2019年9月30日與上年同期的1.154億美元相比。
我們本年度的營業率為79%,而上一年同期為84%。減少是由於上述三個月討論中討論的因素。
馬賽克肥料淨銷售額和毛利率
下表總結了Mosaic肥料部門的淨銷售額、毛利率、銷售量和銷售價格。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | | | 九個月結束 | | | | |
| 9月30日 | | 2019-2018 | | 九月三十日, | | 2019-2018 |
(單位:百萬,每噸或單位價格除外) | 2019 | | 2018 | | 變化 | | 百分比 | | 2019 | | 2018 | | 變化 | | 百分比 |
淨銷售額 | $ | 1,388.3 |
| | $ | 1,399.8 |
| | $ | (11.5 | ) | | (1 | )% | | $ | 2,919.0 |
| | $ | 2,777.8 |
| | $ | 141.2 |
| | 5 | % |
銷售商品成本 | 1,256.2 |
| | 1,247.8 |
| | 8.4 |
| | 1 | % | | 2,699.3 |
| | 2,513.6 |
| | 185.7 |
| | 7 | % |
毛利 | $ | 132.1 |
| | $ | 152.0 |
| | $ | (19.9 | ) | | (13 | )% | | $ | 219.7 |
| | $ | 264.2 |
| | $ | (44.5 | ) | | (17 | )% |
毛利率佔淨銷售額的百分比 | 10 | % | | 11 | % | | | | | | 8 | % | | 10 | % | | | | |
銷售量(千噸) | | | | | | | | | | | | |
巴西生產的磷酸鹽 | 846 |
| | 1,214 |
| | (368 | ) | | (30 | )% | | 2,021 |
| | 2,277 |
| | (256 | ) | | (11 | )% |
巴西生產的鉀肥 | 88 |
| | 82 |
| | 6 |
| | 7 | % | | 241 |
| | 247 |
| | (6 | ) | | (2 | )% |
購買營養素進行分配 | 2,500 |
| | 2,299 |
| | 201 |
| | 9 | % | | 4,791 |
| | 4,501 |
| | 290 |
| | 6 | % |
花葉肥料區段總噸數 | 3,434 |
| | 3,595 |
| | (161 | ) | | (4 | )% | | 7,053 |
| | 7,025 |
| | 28 |
| | — | % |
實際價格(美元/噸) |
| |
|
| |
| |
| | | | | | | | |
成品平均銷售價格(目的地) | $ | 404 |
| | $ | 389 |
| | $ | 15 |
| | 4 | % | | $ | 414 |
| | $ | 395 |
| | $ | 19 |
| | 5 | % |
採購量(‘000噸) |
| |
|
| |
|
| |
|
| | | | | | | | |
來自馬賽克的DAP/MAP | 201 |
| | 97 |
| | 104 |
| | 107 | % | | 664 |
| | 383 |
| | 281 |
| | 73 | % |
來自Mosaic的MicroEssentials® | 294 |
| | 394 |
| | (100 | ) | | (25 | )% | | 852 |
| | 968 |
| | (116 | ) | | (12 | )% |
來自馬賽克/Canpotex的鉀肥 | 868 |
| | 841 |
| | 27 |
| | 3 | % | | 1,878 |
| | 2,000 |
| | (122 | ) | | (6 | )% |
銷貨成本中每單位消耗的平均成本: | | | | | | | | | | | | | | | |
氨(公噸) | $ | 375 |
| | $ | 333 |
| | $ | 42 |
| | 13 | % | | $ | 385 |
| | $ | 359 |
| | $ | 26 |
| | 7 | % |
···硫(長噸) | $ | 178 |
| | $ | 184 |
| | $ | (6 | ) | | (3 | )% | | $ | 190 |
| | $ | 190 |
| | $ | — |
| | 0 | % |
混合巖石(公噸) | $ | 103 |
| | $ | 93 |
| | $ | 10 |
| | 11 | % | | $ | 104 |
| | $ | 102 |
| | $ | 2 |
| | 2 | % |
生產量(千噸) | 765 |
| | 920 |
| | (155 | ) | | (17 | )% | | 2,341 |
| | 2,729 |
| | (388 | ) | | (14 | )% |
______________________________
截至2019年9月30日的三個月和2018
馬賽克肥料部門的淨銷售額減少致13.9億美元在過去的三個月裏2019年9月30日自14億美元一年前的同一時期。淨銷售額的減少是由於銷售量下降,這對淨銷售額產生了大約4500萬美元的不利影響,部分被本年度期間較高的銷售價格所抵消,後者對淨銷售額產生了大約3500萬美元的有利影響。
我們的成品平均售價是$404截至三個月的每噸2019年9月30日,與$389由於概述中描述的因素,一年前同期的每噸。
馬賽克肥料部門的成品銷售量下降到340萬截至年底三個月的噸數2019年9月30日,與360萬由於“概覽”中所述的因素,一年前同期的消費量為300萬噸。
馬賽克肥料分部的毛利率下降至1.321億美元在過去的三個月裏2019年9月30日自1.5億美元在前一年的同一時期。毛利率在本年度期間下降約3500萬美元,主要是由於使用更多進口巖石的相關成本增加,因為我們的兩個礦山在本季度大部分時間暫時閒置,以及由於產量降低導致固定成本吸收增加。如概覽所述,這部分被約1500萬美元的成品銷售價格上漲所抵消。
馬賽克肥料部門的作物養分幹濃縮物和動物飼料成分的產量減少17%致80萬截至年底三個月的噸數2019年9月30日自90萬上一年期間的噸數。這一減少主要是由於本季度大部分時間我們在巴西的兩個礦山暫時閒置,如概述中所述。在過去的三個月裏2019年9月30日,我們的開工率降至62%,而上年同期為82%。
在過去的三個月裏2019年9月30日,我們的巴西磷礦產量從去年同期的100萬噸下降到70萬噸,原因是我們的兩個礦山暫時閒置,如概述中所述。
九個月結束 2019年9月30日和2018
馬賽克肥料部門的淨銷售額為29億美元為.九月末2019年9月30日,與28億美元在上一年期間。淨銷售額的增長是由於本年度期間的銷售價格上漲,這對淨銷售額產生了大約1.25億美元的有利影響,而銷售量略有增加,這對淨銷售額產生了大約1500萬美元的有利影響。
成品平均銷售價格增額 $19每噸至$414每公噸九月末2019年9月30日,與$395上一年期間的每噸產量,主要是由於上述概述中提到的因素。
馬賽克肥料部分的銷售量增額略至710萬公噸九月末2019年9月30日自700萬一年前同期的噸。
總毛利九月末2019年9月30日, 減少致2.197億美元從…2.642億美元在上一年的同一時期。約6000萬美元的成品價格上漲的有利影響被約8000萬美元的較高閒置成本和固定成本吸收所抵消,如概述中所述,由於巴西礦山的臨時閒置導致生產噸數降低而導致的較高閒置成本和固定成本吸收。與去年同期相比,我們的原材料成本也提高了約2000萬美元,其中包括進口巖石成本的負面影響。這些成本被本年度期間外匯匯率的有利影響部分抵消。此外,上一年期間包括了大約4800萬美元的積極影響,這與收購中收購的存貨公平市場價值的採購價格調整有關,主要是對ROCK的影響。
馬賽克肥料部門的作物養分幹濃縮物和動物飼料成分的產量減少14%致230萬公噸九月末2019年9月30日自270萬上一年期間的噸數。產量下降是由於我們的三個礦山在此期間的很大一部分時間內暫時閒置,如概述中所述。為.九月末2019年9月30日,我們的開工率降至63%,而上年同期為79%。
為.九月末2019年9月30日由於如上所述,我們的巴西磷礦產量從去年同期的290萬噸下降到170萬噸,原因是我們的礦山暫時閒置。
公司、消除和其他
除了我們的三個運營部門外,我們還將某些成本分配給公司、消除和其他,這在附註中單獨列出18我們的簡明綜合財務報表附註。公司,抵銷和其他包括中國和印度分銷業務的業績,部門間抵銷,包括部門間銷售的利潤,衍生品未實現的按市值計價的損益,債務費用和StreamSong Resort®操作結果。自2019年1月1日起,某些不能由業務部門控制的銷售、一般和管理成本不再分配給部門,幷包括在公司、消除和其他範圍內。我們截至2018年9月30日的三個月和九個月的經營業績已經重寫,以反映這一變化。
在過去的三個月裏2019年9月30日,公司毛利潤率,消除和其他是收益880萬美元,與獲得的260萬美元上一年同期。這一變化是由於本年期間部門間銷售利潤的減少,這導致了與上一年相比大約3540萬美元的變化。業績還受到本年度淨未實現虧損640萬美元的影響,主要是外幣衍生品的未實現淨收益,而上一年同期的未實現淨收益為1060萬美元。
印度和中國的分銷業務收入為1.43億美元及毛利率40萬美元在本年度期間,與1.178億美元及毛利率940萬美元在上一年期間。
在過去的九個月裏2019年9月30日,公司毛利潤率,消除和其他是收益4840萬美元,與損失的5780萬美元上一年同期。這一變化是由於本年度期間的未實現淨收益為2560萬美元,主要是外幣和商品衍生品,而上一年同期的未實現淨虧損為3480萬美元。本年度期間部門間銷售利潤的較低扣除導致了約6,530萬美元的變化。印度和中國的分銷業務收入為3.608億美元及毛利率1960萬美元在本年度期間,與3.451億美元及毛利率3210萬美元在上一年期間。
其他損益表項目
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | | | 九個月結束 | | | | |
| 9月30日 | | 2019-2018 | | 九月三十日, | | 2019-2018 |
(百萬) | 2019 | | 2018 | | 變化 | | 百分比 | | 2019 | | 2018 | | 變化 | | 百分比 |
銷售、一般及行政費用 | $ | 78.2 |
| | $ | 78.5 |
| | $ | (0.3 | ) | | 0 | % | | $ | 249.8 |
| | $ | 251.4 |
| | $ | (1.6 | ) | | (1 | )% |
工廠城關閉(效益)成本 | (15.6 | ) | | — |
| | (15.6 | ) | | NM |
| | 353.8 |
| | — |
| | 353.8 |
| | NM |
|
其他經營費用 | 77.8 |
| | 23.7 |
| | 54.1 |
| | NM |
| | 113.3 |
| | 110.5 |
| | 2.8 |
| | 3 | % |
利息費用 | (53.1 | ) | | (57.7 | ) | | 4.6 |
| | (8 | )% | | (161.1 | ) | | (171.9 | ) | | 10.8 |
| | (6 | )% |
利息收入 | 9.9 |
| | 16.8 |
| | (6.9 | ) | | (41 | )% | | 24.9 |
| | 36.5 |
| | (11.6 | ) | | (32 | )% |
利息費用,淨額 | (43.2 | ) | | (40.9 | ) | | (2.3 | ) | | 6 | % | | (136.2 | ) | | (135.4 | ) | | (0.8 | ) | | 1 | % |
外幣交易(損失) | (53.8 | ) | | (2.2 | ) | | (51.6 | ) | | NM |
| | (10.4 | ) | | (113.1 | ) | | 102.7 |
| | (91 | )% |
其他收入(費用) | 9.7 |
| | (7.6 | ) | | 17.3 |
| | NM |
| | 4.9 |
| | (15.6 | ) | | 20.5 |
| | NM |
|
所得税準備金 | 69.2 |
| | 90.6 |
| | (21.4 | ) | | (24 | )% | | 64.1 |
| | 44.4 |
| | 19.7 |
| | 44 | % |
非合併公司淨(虧損)權益 | (23.0 | ) | | (2.3 | ) | | (20.7 | ) | | NM |
| | (34.3 | ) | | (3.9 | ) | | (30.4 | ) | | NM |
|
銷售,一般和行政費用
銷售,一般和行政費用7820萬美元和2.498億美元在過去的三個月和九個月2019年9月30日分別與上一年同期比較。
工廠城市關閉成本
2019年6月18日,我們宣佈關閉位於佛羅裏達州希爾斯伯勒縣的之前閒置的Plant City磷酸鹽生產設施。截至2019年9月30日的三個月和九個月,我們確認了以下税前(收益)成本$(1560萬)和3.538億美元分別與永久關閉該設施有關。這些成本包括約2.1億美元與固定資產註銷有關,1.1億美元與資產報廢義務有關,包括在截至2019年9月30日的三個月中記錄的與修訂估計成本有關的利益,以及3400萬美元與庫存和其他準備金有關。
其他經營費用
在過去的三個月裏2019年9月30日,我們有其他運營費用7780萬美元,與2370萬美元上一年同期。三個月結束2019年9月30日包括約2700萬美元與我們的資產報廢義務估計關閉成本的修訂有關,1700萬美元與封閉設施有關的成本,1300萬美元與本季度結算的法律事項儲備有關,以及200萬美元與收購相關的整合成本。上一年季度包括800萬美元的估計未來對淡水河谷的盈利義務,400萬美元的成本以獲取預期的未來協同效應,以及300萬美元的與收購相關的整合成本。
在過去的九個月裏2019年9月30日,我們有其他運營費用1.133億美元,與1.105億美元上一年同期。九個月結束2019年9月30日包括約3000萬美元的資產報廢義務費用,1000萬美元的與收購相關的整合成本,以及700萬美元的成本,以獲取與收購業務相關的預期未來協同效應,相比之下,3400萬美元的費用和整合
成本,2600萬美元,以獲取預期的未來協同作用,以及上一年期間對淡水河谷的估計未來盈利義務800萬美元。本年度期間還包括為減少與收購相關的估計未來盈利義務而進行的公允價值調整產生的約1200萬美元收入,以及與2017年Miski Mayo礦發生水災有關的800萬美元保險收入。
外幣交易損益
我們記錄了外幣交易損失5380萬美元和1040萬美元為.三和九月末2019年9月30日,與外幣交易損失相比220萬美元和1.131億美元為.三和九月末2018年9月30日好的。在過去的三個月裏2019年9月30日損失主要是由於我們的巴西子公司持有的以美元計價的重要應付款項的美元相對於巴西雷亞爾走強的結果,以及美元相對於加拿大元對以美元計價的重大公司間貸款的影響。在過去的九個月裏2019年9月30日損失主要是由於我們的巴西子公司持有的以美元計價的重要應付款項的美元相對於巴西雷亞爾走強的結果,部分被美元相對於加拿大元的疲軟對以美元計價的重要公司間貸款的影響部分抵銷。
在截至#年末的三個月裏2018年9月30日損失主要是由於美元相對於巴西雷亞爾的強勢對我們的巴西子公司持有的以美元計價的重要應付款項的影響,並被以美元計價的重要公司間貸款的美元相對於加拿大美元的疲軟所抵消。在過去的九個月裏2018年9月30日虧損是由於美元相對於巴西雷亞爾走強對我們巴西子公司持有的以美元計價的重要應付款項的影響,以及美元相對於加拿大元在以美元計價的重要公司間貸款上的強勢所致。
其他收入(費用)
為.三和九月末2019年9月30日,我們有其他收入970萬美元和490萬美元,分別與其他費用相比760萬美元和1560萬美元上一年的相同時期。增加的主要原因是本年度期間RCRA信託證券實現了1300萬美元的收益。
非合併公司淨收益中的權益
為.三和九月末2019年9月30日,我們在非合併公司的淨虧損中擁有權益2300萬美元和3,430萬美元分別與非合併公司淨虧損的權益進行比較230萬美元和390萬美元上一年的相同時期。這一減少主要與MWSPC的業務有關,因為它們尚未滿負荷運作。
所得税準備金(受益於)所得税
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| | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 實際税率 | | 所得税準備金(受益於)所得税 |
|
| 2019年9月30日 | | 132.6 | % | | $ | 69.2 |
|
| 2018年9月30日 | | 26.4 | % | | 90.6 |
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| | | | | |
| 九個月結束 | | 實際税率 | | 所得税準備金(受益於)所得税 |
| 2019年9月30日 | | (152.6 | )% | | $ | 64.1 |
|
| 2018年9月30日 | | 10.9 | % | | 44.4 |
|
截至2019年9月30日的3個月和9個月的所得税支出分別為6,920萬美元和6,410萬美元,實際税率分別為132.6%和(152.6)%。
在截至2019年9月30日的三個月中,特定於該期間的税收支出約為1980萬美元。這主要包括560萬美元的税費,與往年相關的預算變動有關,330萬美元與工廠城關閉成本有關,1090萬美元用於外國司法管轄區的估值津貼。除了特定於該期間的項目外,我們的所得税税率還受到我們所在司法管轄區的收益組合的影響
根據與耗盡相關的利益,以及某些實體在外國司法管轄區和美國徵税的影響,包括產生的各種税收的外國税收抵免。
一般來説,對於中期,所得税等於(1)年初至今税前收入乘以我們預測的有效税率加(2)特定於該期間的税前支出項目的總和。在我們預期報告虧損而我們預期不會獲得税收優惠的情況下,我們需要將單獨的預測實際税率應用於這些司法管轄區,而不是將其納入綜合實際税率。截至2019年9月30日的三個月,所得税支出受這套規則的影響,導致與根據一般規則在綜合基礎上記錄的成本相比,額外成本為1470萬美元。
截至2018年9月30日的三個月,本期特定税費約為3070萬美元。這主要包括2,980萬美元與修訂的年初至今外國税收抵免估值免税額的會計有關,以及830萬美元是對與“美國減税和就業法案”(“”)相關的臨時估計數進行修訂的結果。該法)。這部分被AMT退款的固定費用變化270萬美元,510萬美元與美國法定税率降低對遞延所得税負債的影響有關,以及其他雜項利益40萬美元。除了特定期間的項目外,我們的所得税税率還受到我們經營的司法管轄區的收益組合的影響,與耗盡相關的利益,以及在外國司法管轄區和美國被徵税的某些實體的影響,包括在外國司法管轄區和美國被徵税的實體的影響,包括在國外司法管轄區和美國被徵税的某些實體的影響,以及其他雜項利益的影響。“)。我們的所得税税率受到我們經營的司法管轄區的收益組合的影響,與損耗相關的利益,以及在外國司法管轄區和美國被徵税的某些實體的影響,包括外國司法管轄區和美國的税收。”
關鍵會計估計
簡明綜合財務報表是按照公認會計原則編制的。在編制簡明綜合財務報表時,我們需要作出可能對簡明綜合財務報表報告的結果產生重大影響的各種判斷、估計和假設。我們基於歷史經驗和管理層認為在這種情況下合理的其他假設作出這些估計。這些估計的變化可能會對我們的簡明綜合財務報表產生重大影響。
我們財務報表呈報的基礎,包括我們的重要會計估計,總結在附註中2本報告中的簡明綜合財務報表。對我們重要的會計政策的概要描述包含在註釋中2我們的10-K報告中的合併財務報表。關於我們的關鍵會計估計的更多詳細信息包括在我們10-K報告的“管理層對運營和財務狀況結果的討論和分析”中。
流動性與資本資源
自.起2019年9月30日,我們有現金和現金等價物6億美元,長期債務,包括本期債務,約為46億美元,股東權益約為103億美元好的。我們有高達30億美元的目標流動性緩衝,包括現金和可用的承諾信貸額度。我們預計我們的流動性會不時波動,特別是在每年第一季度,以應對我們業務的季節性。我們還以與投資級信用評級一致的債務槓桿率為目標。我們的資本配置優先事項包括維持我們的投資級評級和財務實力,維持我們的資產,包括確保我們的資產的安全和可靠性,通過有機增長或利用戰略機會進行投資以發展我們的業務,以及向股東返還多餘的現金,包括支付我們的股息。在.期間九個月結束 2019年9月30日,我們投資9.311億美元資本支出。
經營活動所產生的資金,可用現金和現金等價物,以及我們的信貸設施仍然是我們最重要的流動性來源。我們相信,根據需要,運營預期結果和可用現金、現金等價物和信貸融資下的借款所產生的資金將足以為我們未來12個月的運營提供資金,包括資本支出、現有戰略舉措和預期股息支付。然而,我們不能保證我們將繼續產生等於或高於當前水平的現金流。在…2019年9月30日,在我們20億美元的循環信貸安排下,我們有19.9億美元可用。我們的信貸工具,包括循環信貸工具和我們的定期貸款,要求我們保持一定的財務比率,正如我們在10-K報告中綜合財務報表註釋10中所討論的那樣。2019年9月30日.
我們所有的現金和現金等價物在高評級投資工具中都是多樣化的。我們的現金和現金等價物要麼在美國持有,要麼由非美國子公司持有,並且不受重大外幣敞口的影響,因為大多數現金和現金等價物都是以美元計價的投資2019年9月30日好的。然而,這些資金可能產生外幣交易收益或損失,這取決於持有現金的實體的功能貨幣。此外,除了預扣税外,沒有任何重大限制會阻止我們將這些資金帶回美國。
下表是經營活動提供的現金淨額,投資活動提供或使用的現金淨額,以及融資活動使用或提供的現金淨額的比較。九月末2019年9月30日和2018:
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| | | | | | | | | | | | | | |
(百萬) | 九個月結束 | | | | |
9月30日 | | 2019-2018 |
現金流量 | 2019 | | 2018 | | 變化 | | 百分比 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 817.8 |
| | $ | 1,259.8 |
| | $ | (442.0 | ) | | (35 | )% |
投資活動所用現金淨額 | (1,014.1 | ) | | (1,660.9 | ) | | 646.8 |
| | (39 | )% |
用於融資活動的現金淨額 | (16.3 | ) | | (679.6 | ) | | 663.3 |
| | (98 | )% |
經營活動
在.期間九個月結束 2019年9月30日,經營活動提供的淨現金為8.178億美元,與13億美元為.九個月結束 2018年9月30日好的。我們的經營業績,在對淨收益進行非現金調整後,作出了貢獻9.178億美元到經營活動的現金流九個月結束 2019年9月30日,與貢獻相比11億美元按上一年期間的相同基礎計算。在.期間九個月結束 2019年9月30日,我們有一個不利的週轉資金變化1億美元,與有利的變化相比2.034億美元在.期間九個月結束 2018年9月30日.
週轉資金的變化九個月結束 2019年9月30日主要是由庫存的增加推動的9910萬美元其他資產增加6320萬美元,但被應付賬款和應計費用5930萬美元的增加部分抵銷。庫存增加主要是由於庫存量增加。我們在本期的銷售量較低,主要是由於不利的天氣條件導致北美春季推遲以及管道庫存增加,如概述中所述。其他資產的增加主要是由於應收所得税,因為我們支付的款項超過了預期的税務負債。應付賬款和應計費用的增加是由於資本支出的付款時間。
週轉資金的變化九個月結束2018年9月30日,主要是由應付賬款和應計負債增加46650萬美元所致,部分被庫存和其他資產分別增加19810萬美元和7590萬美元所抵銷。由於存貨採購的付款時間和原材料成本的增加,應付賬款增加。應計費用因巴西客户預付款相關負債而增加。庫存增加主要是由於原材料成本上升和庫存量增加,特別是在Mosaic肥料部門。其他資產增加主要與應收税款有關。
投資活動
用於投資活動的現金淨額為10億美元為.九個月結束 2019年9月30日,與17億美元一年前的同一時期。我們有資本支出9.311億美元為.九個月結束 2019年9月30日,與6.654億美元在上一年期間。增加是由於我們Esterhazy Potash礦的K3礦井加速以及支出增加,因為我們在巴西擁有與收購業務相關的更大資產基礎。在截至2019年9月30日的9個月中,我們還以5510萬美元購買了Pine Bend分銷設施。在前一年,我們完成了大約10億美元.
籌資活動
用於資助活動的現金淨額九個月結束 2019年9月30日vt.,是.1630萬美元,與6.796億美元上一年同期。為.九個月結束 2019年9月30日,我們有來自短期債務借款的淨收益7960萬美元,與2510萬美元在前一年。這些借款被用來為我們的國際地點的季節性營運資金需求提供資金。我們也有淨收益
結構化應付帳款1.027億美元,與780萬美元在上一年期間。在本年度期間,我們根據現有的股份回購授權使用1.171億美元現金回購普通股,並支付了3290萬美元的長期債務。我們還支付了股息4820萬美元在本年度期間與2890萬美元在上一年期間。
在上一年期間,我們還支付了長期債務的淨額6.831億美元包括我們定期貸款的2億美元的預付款。
債務工具、擔保和相關契約
見我們10-K報告中綜合財務報表的註釋11和17。
財務保證要求
除了與我們的磷酸鹽部門相關的各種運營和環境法規外,我們還受到財務保證要求的約束。在我們運營的各個司法管轄區,特別是佛羅裏達州和路易斯安那州,我們被要求通過財務實力測試或提供信貸支持,通常是以擔保債券、信用證、存款證或信託基金的形式。關於財務保證要求的更多信息包括在我們的10-K報告的“EPA RCRA計劃”下的“管理層對運營結果和財務狀況的討論和分析”中,以及在“備註”中11我們在本報告中的簡明綜合財務報表。
表外安排和義務
有關表外安排和義務的信息包括在我們的10-K報告和本報告的簡明綜合財務報表附註15中的管理層對運營結果和財務狀況的討論和分析中。
偶然事件
關於或有事項的信息通過參考附註結合於此12我們在本報告中的簡明綜合財務報表。
前瞻性陳述
關於前瞻性信息的警示聲明
除歷史事實陳述外,本報告中出現的所有陳述都構成“前瞻性陳述”,符合1995年“私人證券訴訟改革法”的含義。這些陳述包括但不限於有關我們對未來的預期、信念、意圖或戰略的陳述,包括有關我們最近完成的收購和收購的預期收益和協同效應的陳述,有關MWSPC及其性質、影響和好處的陳述,關於其他建議或未決的未來交易或戰略計劃的陳述,關於我們未來運營、財務狀況和前景的陳述,關於我們對資本支出預期的陳述,關於我們負債水平和其他信息的陳述,以及關於上述任何假設的陳述。具體而言,前瞻性陳述可能包括諸如“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“潛在”、“預測”、“項目”或“應該”等詞語。這些陳述涉及某些風險和不確定因素,可能導致實際結果與截至本申請日期的預期大不相同。
可能導致報告的結果與前瞻性陳述中表達或暗示的結果大不相同的因素包括但不限於以下因素:
| |
• | 實現收購的好處的困難,包括收購的業務可能無法成功整合的風險, |
| |
• | 由於巴西的政治和經濟不穩定或巴西政府政策的變化,我們的業務可能會中斷,因為可能導致更高的經營成本,包括那些與實施新的貨運表和新的採礦立法有關的成本; |
| |
• | 商業和經濟狀況以及影響我們或我們的客户經營的農業的政府政策,包括由週期性供需不平衡導致的價格和需求波動; |
| |
• | 世界磷肥或鉀肥市場運作的變化,包括作物養分行業的持續整合,特別是如果我們不參與整合的話; |
| |
• | 在我們經營的行業中,競爭對手或新進入者的產能擴張或收縮或銷售努力,包括Canpotex成員通過證明運行或其他方式證明鉀肥擴建項目生產能力的行動的影響; |
| |
• | MWSPC的預期成本和我們對MWSPC的預期剩餘投資,我們、沙特阿拉伯礦業公司和沙特基礎工業公司以及現有或未來的外部來源為MWSPC提供的資金的數量、條款、可用性和充足程度,沙特阿拉伯王國生產設施的及時開發和開始運營,該地區的政治和經濟不穩定,以及總體上當前合資企業計劃的未來成功以及這些計劃的任何未來變化; |
| |
• | 在我們的產品分銷渠道中積累庫存,這會對我們的銷售量和銷售價格產生不利影響; |
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• | 我們業務的季節性導致需要攜帶大量庫存和營運資本需求的季節性峯值,並可能導致庫存過剩或產品短缺; |
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• | 製造我們的產品所使用的原材料或能源的成本或供應限制的變化,或我們產品的運輸成本或可用性的變化; |
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• | 我們銷售價格的下降或成本的顯著增加可能要求我們將庫存減記至成本或市場的較低水平,或要求我們損害商譽或其他長壽資產,或針對遞延税項資產建立估值備抵; |
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• | 在作物養分市場價格迅速下降的時期,持有高成本的作物養分庫存對我們的客户的影響; |
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• | 在認識到我們用於生產產品的原材料市場價格下跌帶來的好處方面的滯後,這可能發生在我們消費過去以更高價格購買或承諾購買的原材料時; |
| |
• | 客户對我們產品的銷售價格和可用性以及農民經濟方面的未來趨勢的期望; |
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• | 對現有運輸或終點站設施的幹擾,包括Canpotex或我們參與的任何合資企業的設施; |
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• | 鐵路車廂、拖船、駁船和運輸我們的產品和原材料的短缺或其他不可用; |
| |
• | 貿易的影響和變化,包括關税,特別是圍繞美中貿易政策、貨幣、環境、税收和財政政策、法律和法規; |
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• | 税收法規、貨幣兑換控制和其他可能影響我們優化使用流動性的能力的限制; |
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• | 與我們的國際業務相關的其他風險,包括在祕魯針對自然資源公司的抗議活動延伸到或影響Miski Mayo礦山的情況下,與Miski Mayo礦山相關的任何潛在不利影響; |
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• | 影響客户化肥應用和運營的不利天氣條件,包括潛在颶風、過熱、寒冷、雪或降雨或乾旱的影響; |
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• | 在獲得或滿足所需的政府和監管批准的條件,或撤銷或撤回所需的政府和監管批准方面遇到困難或延遲,對其提出質疑,增加成本,包括允許活動; |
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• | 適用於我們業務的環境、採礦和其他政府法規的變化,包括巴西的採礦法規、聯邦立法或監管行動擴大了根據聯邦法律監管的水資源的類型和範圍,以及進一步影響或涉及温室氣體排放的聯邦或州立法或監管行動的可能性,包括可能在加拿大或我們運營的其他司法管轄區實施的碳税或其他措施,或者與採礦活動過程中擾亂地面或減少流入墨西哥灣的營養物的可能努力引起的與自然產生的輻射水平升高有關的限制或責任, |
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• | 實施聯邦或州水質標準向佛羅裏達水道排放氮和/或磷的潛在成本和影響; |
| |
• | 我們競爭對手的財務資源,包括其他國家的國有和政府補貼實體; |
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• | 我們向客户提供的貿易信用或他們因購買我們的產品而產生的債務違約的可能性,以及我們保證的可能性,特別是當我們正在退出生產或銷售產品給該客户的業務運營或地點時; |
| |
• | 客户流動性或購買我們產品所需的信貸的任何顯著減少; |
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• | 我們實施的流程的有效性,以管理我們的重要戰略優先事項,包括擴大我們的Potash業務和我們對MWSPC的投資,併成功整合和增長收購的業務; |
| |
• | 與管理層當前估計不同的各種項目的實際成本,其中包括資產報廢、環境補救、回收或其他環境義務以及加拿大資源税和特許權使用費,或MWSPC的成本、其現有或未來的資金以及我們支持此類資金的承諾; |
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• | 法律和行政訴訟的成本和影響,以及影響我們的監管事項,包括環境、税收或行政訴訟,投訴我們的經營正在對附近的農場、企業、其他財產用途或財產產生不利影響,其和解以及法院在批准和解方面採取的行動,與捍衞和解決全球審計、上訴或其他與法院相關的活動有關的費用以及法律程序和監管事項的其他發展; |
| |
• | 我們努力吸引和留住高素質和積極進取的員工的成功; |
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• | 罷工、勞動力停工或減速或不成功的勞動合同談判導致的成本增加,以及遵守影響我們勞動力的新法規的潛在成本和影響,這些法規越來越關注工資和工時、醫療保健、退休和其他員工福利; |
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• | 我們Esterhazy,Saskatchewan鉀鹽礦山的滷水流入,以及我們其他豎井礦山的潛在流入; |
| |
• | 涉及我們的財產或運營的事故或其他事件,包括潛在的火災、爆炸、地震事件、天坑、不成功的尾礦管理、無效的礦山安全程序或危險或揮發性化學品的釋放; |
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• | 恐怖主義或其他惡意故意行為和與此類行為有關的費用; |
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• | 網絡安全風險,包括試圖未經授權訪問或禁用我們的信息技術系統,可能盜用資產或敏感信息,或我們應對網絡安全風險和攻擊的成本; |
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• | 我們的任何關鍵生產和分銷設施的其他運營中斷,特別是當它們以高運營率運行時; |
| |
• | 控股股權持有者在我們持有非控股權益的企業中的行為; |
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• | 我們與Canpotex或我們參與的任何合資企業的其他成員或他們或我們退出Canpotex或任何此類出口協會或合資企業的關係的變化,以及我們與無關第三方的商業安排的其他變化; |
| |
• | 我們的財產、業務中斷和傷亡保險政策是否足以涵蓋我們的業務發生的潛在危險和風險,以及我們由於市場狀況、我們的損失經驗和其他因素而保持當前保險承保水平的意願和能力; |
| |
• | 在實現我們與CF Industries,Inc.的基於天然氣的長期定價氨供應協議下的好處方面存在困難,包括最初預期的協議成本節約可能無法在協議期限內完全實現的風險,或者協議期限內的天然氣價格或氨的市場價格與現貨市場的購買相比,處於協議基於天然氣的定價對我們不利的水平;以及 |
| |
• | 我們的證券交易委員會報告中不時報告的其他風險因素。 |
我們已知的重大不確定因素和其他因素在截止年度的Form 10-K年度報告中的項目#1A,“風險因素”中進行了討論2018年12月31日並通過引用結合於此,如同在此完全陳述一樣。
我們的前瞻性陳述基於我們目前可以獲得的信息,我們不承擔更新或修改任何這些陳述的義務,無論是由於潛在因素的變化、新信息、未來事件或其他發展。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們受到貨幣相對價值波動的影響,利率的影響,運營中消耗的天然氣、氨和硫磺的購買價格的波動,運費成本的變化,以及我們金融工具的市場價值的變化。我們定期進行衍生品交易,以減輕我們的外匯風險、利率風險和商品價格變化的影響,但不是為了投機目的。參見我們10-K報告和附註中合併財務報表的附註1513本報告中的簡明綜合財務報表。
外幣兑換合同
由於我們業務的全球性,我們受到貨幣匯率變化的影響,這可能會導致我們的收益和現金流出現波動。我們主要的外幣敞口是加拿大元和巴西雷亞爾。為了降低以加元和巴西雷亞爾計價的預期現金流的經濟風險和波動性,我們使用的金融工具可能包括遠期合約、零成本領子和/或期貨。mosaic對現金流進行了對衝,加拿大元的對衝時間長達18個月,巴西雷亞爾的對衝時間長達12個月。對於與Esterhazy K3擴張計劃相關的預期加元資本支出,我們可以進行長達36個月的對衝。由於此次收購,Mosaic對巴西雷亞爾的敞口有所增加,因此,我們進入的與巴西雷亞爾相關的外國衍生品數量也有所增加。
自.起2019年9月30日,及2018年12月31日,我們主要外幣兑換合約的公允價值為(1030萬美元)和4910萬美元分別為。下表提供了有關Mosaic的重要外匯衍生品的信息。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 截至2019年9月30日 | | 截至2018年12月31日 |
預期到期日 | | 公允價值 | 預期到期日 | | 公允價值 |
截至12月31日的年份, | | 截至12月31日的一年, |
2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2019 | | 2020 | | 2021 |
外幣匯兑遠期 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
加元 | | | | | | | | | $ | (9.2 | ) | | | | | | | | $ | (40.7 | ) |
名義(百萬美元)-長加元 | $ | 219.9 |
| | $ | 350.7 |
| | $ | 138.2 |
| | $ | 49.3 |
| |
| | $ | 651.3 |
| | $ | 170.1 |
| | $ | 138.2 |
| | |
加權平均匯率-加元兑美元 | 1.3098 |
| | 1.3047 |
| | 1.3025 |
| | 1.3183 |
| | | | 1.2989 |
| | 1.2877 |
| | 1.3025 |
| | |
外幣兑換領子 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
加元 | | | | | | | | | $ | (0.2 | ) | | | | | | | | $ | 0.0 |
|
名義(百萬美元) | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 22.8 |
| | | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | |
加權平均參與率-加元兑美元 | — |
| | — |
| | — |
| | 1.3443 |
| | | | — |
| | — |
| | — |
| | |
加權平均保護率-加拿大元兑美元 | — |
| | — |
| | — |
| | 1.2900 |
| | | | — |
| | — |
| | — |
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印度盧比 | | | | | | | | | $ | (0.1 | ) | | | | | | | | $ | 0.0 |
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名義(百萬美元) | $ | 20.0 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | |
加權平均參與率--印度盧比兑美元 | 69.7500 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | | | — |
| | — |
| | — |
| | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
加權平均保護率-印度盧比兑美元 | 74.2950 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | | | — |
| | — |
| | — |
| | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
外幣兑換無本金交割遠期 | | | | | | | | | | | | | | | | |
巴西里亞爾 | | | | | | | | | $ | 0.5 |
| | | | | | | | $ | (2.5 | ) |
名義(百萬美元)-短期巴西雷亞爾 | $ | 495.0 |
| | $ | 3.7 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| |
| | $ | 535.1 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | |
加權平均匯率-巴西雷亞爾兑美元 | 4.0238 |
| | 4.0804 |
| | — |
| | — |
| | | | 3.8385 |
| | — |
| | — |
| | |
名義(百萬美元)-巴西雷亞爾 | $ | 204.8 |
| | $ | 216.9 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | | | $ | 459.1 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | |
加權平均匯率-巴西雷亞爾兑美元 | 4.0412 |
| | 4.0120 |
| | — |
| | — |
| | | | 3.8333 |
| | — |
| | — |
| | |
印度盧比 | | | | | | | | | $ | (1.3 | ) | | | | | | | | $ | (5.9 | ) |
名義(百萬美元)-短印度盧比 | $ | 224.5 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | | | $ | 137.9 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | |
加權平均匯率-印度盧比兑美元 | 71.4323 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | | | 73.0517 |
| | — |
| | — |
| | |
總公允價值 | | | | | | | | | $ | (10.3 | ) | | | | | | | | $ | (49.1 | ) |
關於外幣匯率和衍生品的更多信息包含在我們10-K報告和説明的財務狀況和經營結果的管理層討論和分析中13本報告中的簡明綜合財務報表。
商品
自.起2019年9月30日,及2018年12月31日,我們天然氣商品合同的公允價值是$(520萬)和$(1700)萬美元分別為。
下表提供了有關我們的天然氣衍生品的信息,這些衍生品用於管理與天然氣價格重大變化相關的風險。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬) | 截至2019年9月30日 | | 截至2018年12月31日 |
預期到期日 | | | 預期到期日 | | |
截至12月31日的年份, | | | 截至12月31日的年份, | |
2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 公允價值 | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | 公允價值 |
天然氣掉期 | | | | | | | | | $ | (5.2 | ) | | | | | | | | | | $ | (17.0 | ) |
名義(百萬MMBtu)-長 | 3.9 |
| | 21.4 |
| | 18.5 |
| | 4.9 |
| | | | 20.4 |
| | 15.8 |
| | 13.2 |
| | 2.9 |
| | |
加權平均速率(US$/MMBtu) | $ | 2.07 |
| | $ | 1.95 |
| | $ | 1.97 |
| | $ | 1.81 |
| | | | $ | 2.22 |
| | $ | 1.92 |
| | $ | 1.73 |
| | $ | 1.47 |
| | |
總公允價值 | | | | | | | | | $ | (5.2 | ) | | | | | | | | | | $ | (17.0 | ) |
有關商品和衍生品的進一步信息包括在我們的10-K報告和説明中的管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中13本報告中的簡明綜合財務報表。
利率
我們通過利率合同管理利息支出,將一部分固定利率債務轉換為浮動利率債務。我們還簽訂了利率互換協議,以對衝與預期債務發行相關的未來利率變化帶來的風險。自.起2019年9月30日,及2018年12月31日,我們利率合約的公允價值是1640萬美元和$(950萬)分別為。有關我們的利率合約的更多信息包含在附註中13本報告中的簡明綜合財務報表。
項目4.控制和程序
我們保持披露控制和程序,旨在確保我們根據1934年“證券交易法”提交的文件中要求披露的信息(I)在SEC規則和表格規定的時間內被記錄、處理、總結和報告,以及(Ii)積累並傳達給管理層,包括我們的首席執行官和我們的首席財務官,以便就所需的披露做出及時的決定。我們的管理層在我們的首席執行官和我們的首席財務官的參與下,評估了截至本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期間結束時我們的披露控制和程序的有效性。我們的首席執行官和我們的首席財務官基於這些評估得出結論,我們的披露控制和程序在該期間結束時是有效的,就其設計目的而言是有效的。
我們的管理層在我們的首席執行官和我們的首席財務官的參與下,評估了我們在截至三個月的財務報告的內部控制方面發生的任何變化2019年9月30日這已經或相當可能對我們對財務報告的內部控制產生重大影響。我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下,在截至三個月的時間裏沒有發現任何這樣的變化2019年9月30日.
第二部分其他信息
項目1.法律程序
我們在Note中包含了有關法律和環境訴訟的信息12我們在本報告中的簡明綜合財務報表。該信息通過引用結合於此。
除了本報告中我們的簡明綜合財務報表附註12中所述的法律和環境訴訟外,我們還面臨以下法律和環境訴訟:
美國的水域。·2015年6月,EPA和美國陸軍工程兵部隊(Corps)聯合發佈了一項最終規則,提議澄清,但實際上可能會擴大聯邦“清潔水法案”(Clean Water Act)監管的水域的範圍。·最終規則(“2015年清潔水規則”)於2015年8月生效,但已通過多起訴訟受到挑戰。2015年10月,美國第六巡迴上訴法院(U.S.Court of Appeals for the Sixth Circuit)發佈了一項命令,在對該規則的實質性挑戰進行裁決之前,暫停最終規則在全國範圍內的效力。2017年初,美國總統發佈了一項行政命令,指示環境保護局和美國海軍陸戰隊公佈一項擬議的規則,撤銷或修改新規則。2017年6月,EPA和Corps發佈了一項擬議的規則,該規則將廢除2015年清潔水規則,並重新編纂2015年清潔水規則頒佈之前存在的監管文本。2017年11月,EPA發佈了一項規則通知,建議將2015年清潔水規則的適用日期延長兩年,從對提議的規則採取最後行動之日起,以提供連續性和監管確定性,同時各機構繼續考慮對2015年清潔水規則可能發生的變化。·
2018年1月,美國最高法院一致裁定,2015年清潔水規則的所有挑戰必須在聯邦地區法院而不是在聯邦上訴法院審理,推翻了第六巡迴上訴法院的裁決。隨着第六巡迴上訴法院不再擁有管轄權,該法院於2018年2月取消了2015年在全國範圍內的裁決。在全國範圍內的禁令解除後,一些美國地區法院重新啟動了對2015年“清潔水規則”提出挑戰的休眠訴訟。2018年6月,美國佐治亞州南區地區法院發出禁令,禁止執行包括佛羅裏達州在內的11個州的2015年清潔水規則。截至2018年9月,聯邦地區法院已在28個州、哥倫比亞特區和美國領土暫停執行2015年清潔水規則。
2018年12月11日,美國環保署和美國環保署發佈了一項擬議中的規則,以取代2015年的“清潔水規則”。各機構對擬議規則的聲明解釋是為了提供清晰度、可預測性和一致性,以便受監管的社區能夠更好地瞭解“清潔水法”適用的地方和不適用的地方。環境保護局和海軍陸戰隊收到了超過60萬條公眾對擬議規則的評論。環境保護局和軍團還沒有頒佈最終的新規定。
2019年9月12日,EPA和Corps聯合發佈了最終法規,廢除了2015年的清潔水規則,恢復了以前的監管制度。該條例通過將所有司法管轄區恢復到2015年“清潔水規則”之前存在的長期監管框架,重新建立了國家一致性。最終規則在“聯邦登記冊”公佈後六十(60)天生效。對這項立法的挑戰是可能的。
2015年“清潔水規則”的廢除是兩步規則制定過程的第一步,以確定“美國水域”受“清潔水法案”監管的範圍。第二步是最終敲定2018年12月提出的法規,該法規將根據“清潔水法”和最高法院的先例,界定聯邦司法管轄權的起點和終點。在擬議的規則制定中,這些機構提供了聯邦管理的水道和那些仍然完全由國家權力管轄的水域之間的區別的定義。
我們認為,如果不撤銷2015年清潔水規則,可能會擴大聯邦法律規定的水資源類型和範圍,從而潛在地擴大我們的許可和報告要求,增加我們的合規成本,包括與濕地和溪流緩解相關的成本,延長獲得許可所需的時間,並可能限制我們開採某些磷酸鹽巖石儲量的能力。
第1A項。危險因素
適用於我們的重要風險因素在截止會計年度的Form 10-K年度報告中的項目101A中有所概述2018年12月31日(“10-K報告”)。除了這些風險因素,我們還包括以下與巴西尾礦壩相關的更新:
我們使用尾礦、沉積物和水壩來管理我們巴西採礦業務產生的殘餘材料。如果我們的運營、環境或安全程序無效,涉及這些蓄水池的事故可能會導致財產或環境損壞,無法運營我們的設施,或嚴重受傷或死亡,其中任何一項都可能對我們在巴西的運營結果產生重大不利影響。
鉀鹽和磷酸鹽的開採和加工產生的殘餘材料必須在設施運行期間和設施關閉時進行管理。鉀鹽尾礦主要由鹽和粘土組成,儲存在地表處置地點。巴西採礦產生的磷酸鹽粘土殘餘物沉積在大型尾礦壩中。他們定期監測,以評估結構穩定性和泄漏。在我們的任何巴西採礦業務中,尾礦壩和其他蓄水池的故障都可能導致嚴重的財產和環境破壞以及生命損失。因此,我們運用大量的運營和財務資源以及內部和外部技術資源來安全運營這些設施。
我們在巴西擁有並維護11個尾礦壩。為了應對巴西一座獨立大壩的坍塌,我們安排了對我們所有巴西大壩的獨立第三方評估,我們在2019年第二季度完成了評估。最近,巴西國家礦業局實施了新的監管標準。由於這些檢查和新的監管標準,我們在阿拉克斯、塔皮拉和Catalão的四個尾礦壩和三個相關礦山暫時停工。我們於2019年6月在Catalão恢復了全面採礦作業,並於2019年9月在Tapira和Araxá恢復了全面採礦作業。此外,我們繼續擴大我們現有的做法,以努力降低災難性故障的風險,並期望使我們所有的尾礦壩符合巴西的安全要求。作為我們補救工作的一部分,在正常的業務過程中,我們計劃在巴西建造和許可新的水壩。
巴西聯邦和州一級的立法已經引入了關於尾礦壩安全、建設、許可和運營的新規定。我們無法預測這些立法或潛在相關司法行動或未來行動的全面影響,也不能預測它是否或如何影響我們的巴西業務或客户。
任何涉及我們巴西尾礦或其他大壩的事故,或我們相關礦山的任何關閉或閒置,都可能對我們的運營結果產生重大不利影響。
項目2.未登記的股權證券銷售和收益使用
根據我們與授予員工股票期權、股票增值權、限制性股票單位獎勵和其他基於股權的獎勵有關的員工股票計劃,我們已經授予並可能在未來授予員工股票期權,以購買我們的普通股股份,購買價格可能通過期權持有人向我們交付的方式支付(價值等於期權行使日的市值)。在本報告所涵蓋的期間,沒有行使購買普通股股份的選擇權,而購買價格是如此支付的。
下表列出了我們在截至2015年第四季度根據回購計劃購買的普通股的信息2019年9月30日:
發行人回購股權證券(a)
|
| | | | | | | | |
週期 | | 購買的股份總數 | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈計劃的一部分而購買的股票總數 | | 根據該計劃可能仍可購買的股票的最大近似美元價值(a) |
普通股 | | | | | | | | |
2019年7月1日- 2019年7月31日. | | — | | — | | — | | $850,067,864 |
2019年8月1日- 2019年8月31日. | | — | | — | | — | | $850,067,864 |
2019年9月1日- 2019年9月30日. | | 5,825,532 | | $21.40 | | 5,825,532 | | $725,390,351 |
總計. | | 5,825,532 | | $21.40 | | 5,825,532 | | $725,390,351 |
(a) 2015年5月14日,我們宣佈了2015年回購計劃,通過公開市場購買、加速股份回購安排、私下談判交易或其他方式回購高達15億美元的普通股。
項目4.礦山安全披露
關於礦山安全違規行為或“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”第1503(A)條和S-K法規第104條要求的其他監管事項的信息包括在本報告的附件95中。
項目6.展品
現將下列證物存檔。
|
| | | | | | |
展品索引 |
展品·否 | | 描述 | | 在此併入^通過引用 | | 以電子方式提交 |
| | | | | | |
10.1 | | 2019年8月14日修訂的馬賽克公司2014股票和激勵計劃(“2014激勵計劃”) | | | | X |
| | | | | | |
31.1 | | 規則13a-14(A)要求的證明。 | | | | X |
| | | | | | |
31.2 | | 規則13a-14(A)要求的證明。 | | | | X |
| | | | | | |
32.1 | | 根據“美國法典”第63章第13a-14(B)條和標題#18章節第1350節要求的證明。 | | | | X |
| | | | | | |
32.2 | | 根據“美國法典”第63章第13a-14(B)條和標題#18章節第1350節要求的證明。 | | | | X |
| | | | | | |
95 | | 礦山安全披露 | | | | X |
| | | | | | |
101.INS | | 內聯XBRL實例文檔(實例文檔不會出現在交互式數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中) | | | | X |
| | | | | | |
101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | | | | X |
| | | | | | |
101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算Linkbase文檔 | | | | X |
| | | | | | |
101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | | | X |
| | | | | | |
101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | | | X |
| | | | | | |
101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | | | X |
| | | | | | |
104 | | 封面交互式數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) | | | | X |
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,註冊人已正式促使本報告由以下正式授權的簽署人代表其簽署。
|
| | | |
| 馬賽克公司 |
| | | |
| 依據: | | /S/Clint C.Freeland |
| | | 克林特·C·弗裏蘭 |
| | | 高級副總裁兼首席財務官 |
| | | (代表註冊人並以首席會計主任的身份) |
2019年11月5日