目錄
s
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-q
(標記一)
|
根據1934年證券交易法第13或15(D)條的季度報告 |
截至2019年9月30日的季度期間
或
☐ |
根據1934年證券交易法第13或15(D)條提出的過渡報告 |
從到 的過渡期
佣金檔案號0-29889
Rigel製藥公司
(章程中指定的註冊人的確切名稱)
特拉華 |
94-3248524 |
|
(成立公司的國家或其他司法管轄權或 |
|
(國税局僱主識別號) |
組織) |
|
|
1180退伍軍人大道 |
|
|
加利福尼亞州舊金山南部 |
|
94080 |
(主要執行辦公室地址) |
|
(郵政編碼) |
(650) 624-1100
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券:
每個類的標題: |
|
商號 |
|
註冊的每個交易所的名稱: |
普通股,每股面值0.001美元 |
|
RIGL |
|
納斯達克全球市場 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在之前12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年“證券交易法”第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內遵守了此類提交要求。是否☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)根據S-T規則(本章232.405節)第405條要求提交的每個交互式數據文件以電子方式提交。是否☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者,加速申請者,非加速申請者,較小的報告公司,還是新興的成長型公司。參見“交換法”第12b-2條中“大型加速文件服務器”、“加速文件服務器”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
大型加速文件服務器☐ |
|
|
|
加速文件服務器 |
非加速文件服務器☐ |
|
|
|
較小的報表公司 |
新興成長型公司☐ |
|
|
|
|
如果是新興的成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交換法”第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交換法》第12b-2條所定義)。是☐否
截至2019年11月1日,註冊人的普通股流通股共有167,610,502股。
目錄
Rigel製藥公司
Form 10-Q上的季度報告
截至2019年9月30日的季度期間
索引
|
|
|
頁面 |
第一部分 |
財務信息 |
|
3 |
第1項。 |
財務報表 |
|
3 |
|
簡明資產負債表-2019年9月30日(未審計)和2018年12月31日 |
|
3 |
|
簡明經營報表(未審計)-截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月 |
|
4 |
|
綜合損失簡明報表(未審計)-截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月 |
|
5 |
|
股東權益簡明報表(未審計)-截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月 |
|
6 |
|
現金流簡明報表(未審計)-截至2019年9月30日和2018年9月30日的九個月 |
|
7 |
|
簡明財務報表附註(未審計) |
|
8 |
第2項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 |
|
26 |
第3項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
|
44 |
第4項。 |
控制和程序 |
|
44 |
第II部分 |
其他信息 |
|
44 |
第1項。 |
法律程序 |
|
44 |
第1A項。 |
風險因素 |
|
44 |
第2項。 |
未登記的股權證券銷售和收益使用 |
|
80 |
第3項。 |
高級證券違約 |
|
80 |
第4項。 |
礦山安全披露 |
|
80 |
第5項。 |
其他信息 |
|
80 |
第6項。 |
展品 |
|
81 |
|
|
|
|
簽名 |
|
|
82 |
2
目錄
第一部分財務信息
第1項。財務報表
Rigel製藥公司
簡明資產負債表
(單位:千)
|
|
9月30日, |
|
12月31日, |
|
||
|
|
2019 |
|
2018(1) |
|
||
|
|
(未審核) |
|
|
|
|
|
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
流動資產: |
|
|
|
|
|
|
|
現金及現金等價物 |
|
$ |
39,093 |
|
$ |
76,322 |
|
短期投資 |
|
|
68,387 |
|
|
52,215 |
|
應收帳款,淨額 |
|
|
11,552 |
|
|
4,077 |
|
存貨 |
|
|
1,181 |
|
|
894 |
|
預付及其他流動資產 |
|
|
5,789 |
|
|
3,479 |
|
流動資產總額 |
|
|
126,002 |
|
|
136,987 |
|
房產和設備,淨額 |
|
|
1,718 |
|
|
1,387 |
|
經營租賃使用權資產 |
|
|
27,646 |
|
|
— |
|
其他資產 |
|
|
695 |
|
|
735 |
|
|
|
$ |
156,061 |
|
$ |
139,109 |
|
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
流動負債: |
|
|
|
|
|
|
|
應付帳款 |
|
$ |
2,661 |
|
$ |
6,391 |
|
應計薪酬 |
|
|
7,066 |
|
|
9,952 |
|
累計研發 |
|
|
5,631 |
|
|
6,763 |
|
其他應計負債 |
|
|
6,806 |
|
|
3,598 |
|
租賃負債,流動部分 |
|
|
7,255 |
|
|
— |
|
遞延收入,當前部分 |
|
|
1,587 |
|
|
1,030 |
|
流動負債總額 |
|
|
31,006 |
|
|
27,734 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延收入的長期部分 |
|
|
25,176 |
|
|
1,408 |
|
遞延租金的長期部分 |
|
|
— |
|
|
90 |
|
租賃負債的長期部分 |
|
|
21,179 |
|
|
— |
|
應付貸款,扣除折扣 |
|
|
9,789 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
承諾 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益: |
|
|
|
|
|
|
|
優先股 |
|
|
— |
|
|
— |
|
普通股 |
|
|
168 |
|
|
167 |
|
額外實收資本 |
|
|
1,327,735 |
|
|
1,319,068 |
|
累計其他綜合收益(虧損) |
|
|
36 |
|
|
(24) |
|
累計赤字 |
|
|
(1,259,028) |
|
|
(1,209,334) |
|
股東權益總額 |
|
|
68,911 |
|
|
109,877 |
|
|
|
$ |
156,061 |
|
$ |
139,109 |
|
(1) |
2018年12月31日的資產負債表來自Rigel公司截至2018年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的經審計的財務報表。 |
參見附註。
3
目錄
Rigel製藥公司
操作的精簡語句
(以千為單位,每股金額除外)
(未審核)
|
|
截至9月30日的三個月, |
|
截至9月30日的9個月, |
|
||||||||
|
|
2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 |
|
||||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
產品銷售,淨額 |
|
$ |
11,716 |
|
$ |
4,865 |
|
$ |
29,943 |
|
$ |
6,652 |
|
來自協作的合同收入 |
|
|
9,141 |
|
|
— |
|
|
13,945 |
|
|
— |
|
總收入 |
|
|
20,857 |
|
|
4,865 |
|
|
43,888 |
|
|
6,652 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
成本和費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
產品銷售成本 |
|
|
310 |
|
|
69 |
|
|
728 |
|
|
99 |
|
研發 |
|
|
14,463 |
|
|
11,097 |
|
|
38,638 |
|
|
33,136 |
|
銷售、一般和行政 |
|
|
18,121 |
|
|
18,069 |
|
|
56,276 |
|
|
48,632 |
|
總成本和費用 |
|
|
32,894 |
|
|
29,235 |
|
|
95,642 |
|
|
81,867 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
運營損失 |
|
|
(12,037) |
|
|
(24,370) |
|
|
(51,754) |
|
|
(75,215) |
|
利息收入 |
|
|
555 |
|
|
604 |
|
|
2,068 |
|
|
1,507 |
|
利息費用 |
|
|
(8) |
|
|
— |
|
|
(8) |
|
|
— |
|
淨損失 |
|
$ |
(11,490) |
|
$ |
(23,766) |
|
$ |
(49,694) |
|
$ |
(73,708) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股淨虧損,基本和稀釋 |
|
$ |
(0.07) |
|
$ |
(0.14) |
|
$ |
(0.30) |
|
$ |
(0.47) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
用於計算每股淨虧損的加權平均股份,基本和稀釋 |
|
|
167,609 |
|
|
166,464 |
|
|
167,326 |
|
|
158,456 |
|
參見附註。
4
目錄
Rigel製藥公司
綜合損失簡明報表
(單位:千)
(未審核)
|
|
截至9月30日的三個月, |
|
截至9月30日的9個月, |
|
||||||||
|
|
2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 |
|
||||
淨損失 |
|
$ |
(11,490) |
|
$ |
(23,766) |
|
$ |
(49,694) |
|
$ |
(73,708) |
|
其他綜合收益(虧損): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
短期投資未實現淨收益(虧損) |
|
|
(7) |
|
|
24 |
|
|
60 |
|
|
57 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
綜合損失 |
|
$ |
(11,497) |
|
$ |
(23,742) |
|
$ |
(49,634) |
|
$ |
(73,651) |
|
參見附註。
5
目錄
Rigel製藥公司
股東權益簡明報表
(以千為單位,共享金額除外)
(未審核)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
其他 |
|
|
|
|
總計 |
|||
|
|
普通股 |
|
已付費 |
|
全面 |
|
累計 |
|
股東 |
|||||||
|
|
份 |
|
金額 |
|
資本 |
|
收入(虧損) |
|
赤字 |
|
股權 |
|||||
2019年1月1日餘額 |
|
167,171,505 |
|
$ |
167 |
|
$ |
1,319,068 |
|
$ |
(24) |
|
$ |
(1,209,334) |
|
$ |
109,877 |
淨損失 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(17,598) |
|
|
(17,598) |
短期投資未實現淨收益 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
34 |
|
|
— |
|
|
34 |
行使期權並參與購買計劃時發行普通股 |
|
7,583 |
|
|
— |
|
|
16 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
16 |
股票薪酬費用 |
|
— |
|
|
— |
|
|
2,986 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
2,986 |
2019年3月31日餘額 |
|
167,179,088 |
|
$ |
167 |
|
$ |
1,322,070 |
|
$ |
10 |
|
$ |
(1,226,932) |
|
$ |
95,315 |
淨損失 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(20,606) |
|
|
(20,606) |
短期投資未實現淨收益 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
33 |
|
|
— |
|
|
33 |
行使期權並參與購買計劃時發行普通股 |
|
425,331 |
|
|
1 |
|
|
855 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
856 |
股票薪酬費用 |
|
— |
|
|
— |
|
|
2,693 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
2,693 |
2019年6月30日的餘額 |
|
167,604,419 |
|
$ |
168 |
|
$ |
1,325,618 |
|
$ |
43 |
|
$ |
(1,247,538) |
|
$ |
78,291 |
淨損失 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(11,490) |
|
|
(11,490) |
短期投資未實現淨收益 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(7) |
|
|
— |
|
|
(7) |
行使期權並參與購買計劃時發行普通股 |
|
4,625 |
|
|
— |
|
|
9 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
9 |
股票薪酬費用 |
|
— |
|
|
— |
|
|
2,108 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
2,108 |
2019年9月30日的餘額 |
|
167,609,044 |
|
$ |
168 |
|
$ |
1,327,735 |
|
$ |
36 |
|
$ |
(1,259,028) |
|
$ |
68,911 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
其他 |
|
|
|
|
總計 |
|||
|
|
普通股 |
|
已付費 |
|
全面 |
|
累計 |
|
股東 |
|||||||
|
|
份 |
|
金額 |
|
資本 |
|
損失 |
|
赤字 |
|
股權 |
|||||
2018年1月1日的餘額 |
|
146,814,906 |
|
$ |
147 |
|
$ |
1,239,435 |
|
$ |
(82) |
|
$ |
(1,138,854) |
|
$ |
100,646 |
淨損失 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(24,385) |
|
|
(24,385) |
短期投資未實現淨收益 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(5) |
|
|
— |
|
|
(5) |
行使期權並參與購買計劃時發行普通股 |
|
652,891 |
|
|
1 |
|
|
2,010 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
2,011 |
股票薪酬費用 |
|
— |
|
|
— |
|
|
1,540 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
1,540 |
2018年3月31日的餘額 |
|
147,467,797 |
|
$ |
148 |
|
$ |
1,242,985 |
|
$ |
(87) |
|
$ |
(1,163,239) |
|
$ |
79,807 |
淨損失 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(25,557) |
|
|
(25,557) |
短期投資未實現淨收益 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
38 |
|
|
— |
|
|
38 |
行使期權並參與購買計劃時發行普通股 |
|
18,895,356 |
|
|
18 |
|
|
68,131 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
68,149 |
股票薪酬費用 |
|
— |
|
|
— |
|
|
1,130 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
1,130 |
2018年6月30日的餘額 |
|
166,363,153 |
|
$ |
166 |
|
$ |
1,312,246 |
|
$ |
(49) |
|
$ |
(1,188,796) |
|
$ |
123,567 |
淨損失 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(23,766) |
|
|
(23,766) |
短期投資未實現淨收益 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
24 |
|
|
— |
|
|
24 |
行使期權並參與購買計劃時發行普通股 |
|
265,319 |
|
|
— |
|
|
635 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
635 |
股票薪酬費用 |
|
— |
|
|
— |
|
|
3,013 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
3,013 |
2018年9月30日的餘額 |
|
166,628,472 |
|
$ |
166 |
|
$ |
1,315,894 |
|
$ |
(25) |
|
$ |
(1,212,562) |
|
$ |
103,473 |
6
目錄
Rigel製藥公司
現金流簡明報表
(單位:千)
(未審核)
|
|
截至9月30日的9個月, |
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2019 |
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2018 |
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經營活動 |
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|
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|
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淨損失 |
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$ |
(49,694) |
|
$ |
(73,708) |
|
調整以調節淨虧損與經營活動中使用的淨現金: |
|
|
|
|
|
|
|
以股票為基礎的薪酬費用 |
|
|
7,704 |
|
|
5,647 |
|
折舊和攤銷 |
|
|
503 |
|
|
431 |
|
非現金經營租賃費用 |
|
|
5,181 |
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|
— |
|
短期投資折價淨攤銷 |
|
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(917) |
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(541) |
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資產和負債的變化: |
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應收帳款,淨額 |
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(7,475) |
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(3,273) |
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存貨 |
|
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(195) |
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(498) |
|
預付及其他流動資產 |
|
|
(2,000) |
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|
120 |
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其他資產 |
|
|
40 |
|
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151 |
|
應付帳款 |
|
|
(3,730) |
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|
5 |
|
應計薪酬 |
|
|
(2,886) |
|
|
440 |
|
累計研發 |
|
|
(1,132) |
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773 |
|
其他應計負債 |
|
|
3,207 |
|
|
425 |
|
租賃責任 |
|
|
(4,793) |
|
|
— |
|
遞延收入 |
|
|
24,326 |
|
|
— |
|
遞延租金和其他長期負債 |
|
|
— |
|
|
(442) |
|
經營活動使用的淨現金 |
|
|
(31,861) |
|
|
(70,470) |
|
投資活動 |
|
|
|
|
|
|
|
購買短期投資 |
|
|
(100,501) |
|
|
(50,058) |
|
短期投資到期日 |
|
|
85,306 |
|
|
73,966 |
|
資本支出 |
|
|
(844) |
|
|
(1,037) |
|
投資活動提供的淨現金(用於) |
|
|
(16,039) |
|
|
22,871 |
|
融資活動 |
|
|
|
|
|
|
|
定期貸款融資淨收益 |
|
|
9,789 |
|
|
— |
|
行使期權和參與員工股票購買計劃時發行普通股的淨收益 |
|
|
882 |
|
|
3,633 |
|
出售和發行普通股所得收入,扣除發行成本 |
|
|
— |
|
|
67,162 |
|
融資活動提供的淨現金 |
|
|
10,671 |
|
|
70,795 |
|
現金和現金等價物淨(減少)增加 |
|
|
(37,229) |
|
|
23,196 |
|
期初現金和現金等價物 |
|
|
76,322 |
|
|
38,290 |
|
期末現金和現金等價物 |
|
$ |
39,093 |
|
$ |
61,486 |
|
參見附註。
7
目錄
Rigel製藥公司
簡明財務報表註釋
(未審核)
在本報告中,“Rigel”、“we”、“us”和“our”指的是Rigel製藥公司
1.操作的性質
我們於1996年6月14日在特拉華州註冊成立。我們是一家致力於發現、開發和提供新型小分子藥物的生物技術公司,這些藥物可以顯著改善免疫和血液疾病、癌症和罕見疾病患者的生活。我們的開創性研究側重於對疾病機制至關重要的信號通路。
我們的第一個美國食品和藥物管理局(FDA)批准的產品TAVALISSE®(福斯塔替尼二鈉六水合物),一種口服脾臟酪氨酸激酶(SYK)抑制劑,用於治療對先前治療反應不足的慢性免疫性血小板減少症(ITP)的成人患者,於2018年4月獲得FDA批准,我們於2018年5月推出。
我們目前的臨牀項目包括正在進行的福斯塔替尼治療温熱自身免疫性溶血性貧血(AIHA)的第3階段研究和我們白細胞介素受體相關激酶(IRAK)項目的第1階段研究。此外,我們與合作伙伴BerGenBio ASA(BerGenBio)、Daiichi Sankyo(Daiichi)、Aclaris治療公司(Aclaris)和阿斯利康公司(AZ)正在開發候選產品。
2.演示基礎
我們隨附的未經審計的簡明財務報表是根據美國公認會計原則(U.S.GAAP)為中期財務信息,並根據1933年證券法(經修訂)的Form 10-Q和S-X規則第10條的指示(證券法)編制的。因此,它們不包括美國GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和附註。這些未經審計的簡明財務報表僅包括正常的和經常性的調整,我們認為這些調整對於公平地陳述我們的財務狀況以及我們的運營和現金流量的結果是必要的。中期業績並不一定表示全年或其後任何中期的經營業績或現金流量。2018年12月31日的資產負債表來自於該日經審計的財務報表,但不包括美國GAAP要求的完整財務報表的所有披露。由於美國GAAP要求的完整財務報表的某些披露不在本文中,因此這些中期未經審計的簡明財務報表及其附註應與我們的經審計財務報表及其附註一起閲讀,包括在我們截至2018年12月31日的年度10-K表格年度報告中。
根據美國公認會計原則編制財務報表需要管理層做出影響財務報表及其附註中報告的金額的估計和假設。我們的估計基於歷史經驗和我們認為在當時情況下是合理的各種其他假設。實際結果可能與這些估計值不同。
3.重大會計政策摘要
最近的會計公告
2016年2月,FASB發佈了經修訂的ASU No.2016-02-leases(主題842)(ASU 2016-02),其中一般要求承租人在資產負債表上確認經營和融資租賃負債及相應的使用權資產,並加強披露租賃安排產生的現金流的金額、時間和不確定性。2018年7月,FASB發佈了ASU No.2018-11,租賃(主題842):有針對性的改進,或ASU No.2018-11。在發佈ASU No.2018-11時,FASB允許另一次過渡
8
目錄
ASU 2016-02的方法,通過確認採用期內保留收益期初餘額的累積效應調整,允許過渡到新的租賃標準。
我們於2019年1月1日採用了這一新標準,採用修改後的追溯方法,並選擇了過渡方法和過渡指導下允許的一系列實際權宜之計,從而使我們能夠繼續進行歷史租賃分類和我們對合同是否為租賃或是否包含租賃的評估。我們還選擇將租賃和非租賃組件(如公共區域維護費)合併為單一租賃,並選擇使用標準允許的短期租賃例外。
由於於2019年1月1日採用了主題842,我們確認了3280萬美元的經營權資產和3320萬美元的租賃負債,並在採用之日取消確認資產負債表中399,000美元的遞延租金。這些是使用我們剩餘租賃付款的現值計算的,估計增量借款利率為9%。截至2019年1月1日,我們的累積赤字沒有累積效應調整。
對於我們作為出租人的轉租協議,同樣的實際權宜之計適用於出租人和承租人。因此,轉租被分類為主題842下的經營租賃。此外,採用主題842並沒有對我們在採用日期的轉租產生影響,因為所有預期的轉租收入等於租賃期剩餘期間的頭租賃的預期租賃成本,因此,在採用主題842時不需要對經營權資產進行減值。
2018年6月,FASB發佈ASU 2018-07-薪酬-股票薪酬改進非員工股份支付會計(主題718)。該標準對員工和非員工的股份支付會計進行了實質性的調整。本標準適用於2018年12月15日之後的年度期間,包括該期間內的過渡期,並允許提前採用。我們於2019年1月1日採用了這一新標準,並且我們的採用對我們的財務報表沒有產生實質性影響。
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13-金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的計量,代表了一種新的信用損失標準,將改變大多數金融資產和某些其他金融工具的減值模式。具體而言,本指南將要求實體利用新的“預期損失”模式,因為它與貿易和其他應收款有關。此外,將要求實體確認可供出售債務證券的估計信用損失備抵,無論證券處於未實現損失狀況的時間有多長。本指南將對2019年12月15日之後的年度報告期生效,包括這些年度報告期內的過渡期。允許提前收養。我們目前正在評估這一新標準對我們的財務報表和相關披露的影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-13-公允價值計量(主題820):信息披露框架-公允價值計量披露要求的變更(ASU 2018-13),修改了公允價值計量的披露要求。本指南對2019年12月15日之後的財年以及其中的過渡期有效。允許提前收養。我們目前正在評估採用這一新標準對我們相關披露的影響。
2018年11月,FASB發佈ASU 2018-18-協作安排(Topic 808):澄清Topic 808和Topic 606之間的交互。該標準通過對齊兩個主題之間的帳户指導單元並澄清協作參與者之間的某些交易是否應作為主題606下的收入來提供關於收入確認(主題606)和協作安排(主題808)之間的交互的指導。ASU 2018-18對2019年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期有效。允許提前收養。我們計劃在2020年1月1日採用這一新標準。我們目前正在評估ASU 2018-18對我們的財務報表和相關披露的影響,但不希望它對我們的財務報表產生實質性影響。
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目錄
存貨
存貨按成本或估計可變現淨值中的較低者列賬。我們使用標準成本法確定存貨成本,該方法基於先進先出的基礎上近似實際成本。庫存主要由第三方製造成本和分配的內部間接費用組成。根據管理層的判斷,根據管理層的判斷,我們開始將與我們的產品相關的庫存成本資本化,因為根據管理層的判斷,未來的商業化被認為是可能的,並且未來的經濟效益有望實現。
在FDA批准TAVALISSE之前,所有制造成本均記入發生期間的研究和開發費用。在2019年9月30日和2018年12月31日,我們的實物庫存包括活性藥物產品,其成本以前已計入研發費用。但是,FDA批准後發生的藥品製造、成品裝瓶和其他標籤活動都包括在每個資產負債表日期的庫存值中。
我們根據預測需求與手頭數量和任何固定採購訂單的對比分析,以及產品保質期,為潛在的過剩、過期或過時的庫存提供儲備。
產品銷售成本
產品銷售成本包括第三方製造成本、運輸和運費以及與TAVALISSE製造和分銷相關的間接間接成本。在公司批准TAVALISSE的新藥申請(NDA)之前,生產到目前為止銷售的產品的一部分成本作為研究和開發支出,因此不包括在此期間的產品銷售成本中。
應收帳款
應收賬款是扣除客户及時付款折扣和任何壞賬準備後入賬的。我們根據現有的合同付款條件、客户的實際付款方式和個別客户的情況估計壞賬準備。到目前為止,我們已經確定不需要壞賬準備。
收入確認
當我們的客户獲得對承諾的商品或服務的控制權時,我們根據ASC主題606,與客户的合同收入(ASC 606)確認收入,金額反映我們期望以這些商品或服務換取的代價。為確定安排是否在ASC 606的範圍內,我們執行以下五個步驟:(I)與客户確定合同;(Ii)確定合同中的履行義務;(Iii)確定交易價格;(Iv)將交易價格分配給合同中的履行義務;以及(V)在公司履行履行義務時確認收入。我們將五步模式應用於合同,如果可能,我們將收取我們有權獲得的對價,以換取我們轉移給客户的商品或服務。在合同開始時,一旦確定合同在此新指南的範圍內,我們將評估每個合同中承諾的商品或服務,並將其確定為履行義務,並評估每個承諾的商品或服務是否不同。然後,當履行義務得到滿足時(或作為),我們將分配給各自履行義務的交易價格金額確認為收入。
產品銷售
當專業分銷商(SDS)(我們的客户)在交付給該SDS時獲得對我們產品的控制權時,即確認產品銷售收入。這些SDS隨後將我們的產品轉售給專業藥房提供商、衞生保健提供商、醫院和診所。除了與這些SDS簽訂分銷協議外,我們還與專業藥房提供商達成協議,辦公室內配藥
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目錄
供應商、團體採購組織和政府實體,提供政府授權和/或私人協商的關於購買我們產品的返點、退款和折扣。
根據ASC 606,我們需要在與客户的合同中估計交易價格,包括受約束的可變考慮。可變代價包括在交易價格中,在可能不會發生確認的累計收入金額的重大逆轉的情況下。來自產品銷售的收入淨額扣除某些可變代價,其中包括估計的政府授權的回扣和退款、分銷費用、估計的產品回報和其他扣除。
在記錄相關收入的期間為退貨和其他調整撥備。最終收到的實際代價金額可能與我們的估計不同。如果未來的實際結果與我們的估計不同,我們將調整這些估計,這將影響這些差異出現期間的淨產品收入和收益。
以下是我們重要的銷售折扣和折扣類別:
銷售折扣。我們向客户提供合同中明確規定的及時付款折扣,並記錄為相關產品收入確認期間的收入減少。
產品退貨。我們向SDS提供直接從我們購買的產品退貨的權利,這主要基於產品的到期日。產品退貨折讓在銷售時估計並記錄。
政府返點:我們根據州醫療補助計劃和醫療保險處方藥覆蓋缺口計劃承擔折扣義務。我們估計我們的醫療補助和醫療保險處方藥覆蓋缺口返點基於一系列可能的結果,這些結果是對估計的支付者組合進行概率加權的。這些儲備在確認相關收入的同一期間記錄,導致產品收入減少和建立流動負債,該流動負債作為其他應計負債帳户的一部分列入資產負債表。我們對這些返點的負債主要包括對本季度索賠的估計,以及對已確認為收入但在每個報告期結束時仍留在分銷渠道庫存中的產品的估計未來索賠。
退款和折扣:費用和折扣退款代表合同承諾向某些專業藥房提供商、辦公室內配藥提供商、團體採購組織和政府實體銷售產品時產生的估計義務,其價格低於向直接從我們購買產品的SDS收取的價目表價格。這些SDS向我們收取他們為產品支付的費用與我們向這些專業藥房提供商、辦公室內配藥提供商、集團採購組織和政府實體簽訂的銷售價格之間的差額。這些儲備是在確認相關收入的同一時期建立的,導致產品收入減少。實際退款金額通常由我們的SDS在轉售給專業藥房提供商、辦公室配藥提供商、團購組織和政府實體時確定。這些拖欠款項和折扣產生的估計債務作為其他應計負債的一部分列入資產負債表。
共同支付援助:我們為符合某些資格要求的商業保險患者提供共同支付援助。共同支付援助的應計收益的計算基於索賠的估計和我們期望收到的與已被確認為收入的產品相關的每個索賠的成本。
來自協作的合同收入
在正常業務過程中,我們獨立進行研究和開發計劃,並與我們的公司合作者相關,根據這些計劃,我們向第三方許可我們的知識產權的某些權利。這些安排的條款通常包括向我們支付以下一項或多項費用的組合:預付許可費;開發、監管和商業里程碑付款;產品供應服務;以及許可產品淨銷售的特許權使用費。
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目錄
預付許可費:如果確定我們知識產權的許可有別於安排中確定的其他履行義務,則當許可轉讓給被許可方並且被許可方能夠使用並受益於許可時,我們確認分配給許可的預付許可費收入。對於與其他承諾捆綁在一起的許可證,我們確定組合的履行義務是在一段時間內還是在某個時間點得到滿足。如果組合履行義務隨着時間的推移得到滿足,我們將使用判斷來確定衡量進度的適當方法,以便確認來自預付許可費的收入。我們評估每個報告期的進展衡量標準,如有必要,調整績效衡量標準和相關收入確認。
開發、監管或商業里程碑付款:在每個安排開始時,包括基於某些開發、監管和商業或發佈活動的實現的付款,我們評估里程碑是否被認為有可能實現,並使用最可能的金額方法估計交易價格中包含的金額。如果可能不會發生重大的收入逆轉,則相關的里程碑值將包括在交易價格中。不在我們或被許可人控制範圍內的里程碑付款,例如監管批准,在與批准相關的不確定性得到解決之前,不會被認為有可能實現。交易價格隨後按相對獨立的銷售價格分配給每個履行義務,吾等確認收入為履行合同下的履行義務或履行義務時的收入。在隨後的每個報告期結束時,我們將重新評估實現此類開發和監管里程碑以及任何相關限制的可能性,並在必要時調整我們對整體交易價格的估計。任何此類調整都將在累積追趕基礎上進行記錄,並作為調整期間合作的合同收入的一部分進行記錄。
產品供應服務:包括對將來為臨牀開發或商業供應提供藥物產品的承諾的安排通常被視為可選方案。我們評估這些選項是否為被許可人提供了實質性權利,如果是,它們將被視為單獨的履行義務。
基於銷售的里程碑付款和特許權使用費:對於包括基於銷售的特許權使用費(包括基於銷售量的里程碑支付)的安排,我們確定許可是否被視為與特許權使用費或基於銷售的里程碑相關的主要項目,如果是這樣,我們將在(I)相關銷售發生時或(Ii)已分配了部分或全部特許權使用費的履行義務(或部分履行)時確認收入。
租賃
我們目前根據與房東簽訂的不可取消的租賃協議租用我們的研究和辦公空間,租期至2023年1月。2014年12月,我們與一個無關的第三方簽訂了轉租協議,佔據我們的研究和辦公空間的一部分,直至2023年1月。
如上所述,我們從2019年1月1日起採用了主題842。根據主題842,我們於2019年1月1日到期的所有租賃繼續歸類為經營租賃。通過採用主題842,我們在資產負債表上記錄了運營租賃使用權資產和運營租賃負債。使用權租賃資產代表吾等在租賃期內使用標的資產的權利,而租賃義務代表吾等承諾支付租賃產生的租賃付款。使用權租賃資產和義務在開始日期根據租賃期內剩餘租賃付款的現值確認。由於吾等之租賃並無提供隱含利率,吾等已根據生效日期可得之資料使用估計遞增借貸利率,以釐定租賃付款之現值。經營租賃使用權資產包括開業前支付的任何租賃款項。租賃期可能包括在合理確定我們將行使該選擇權時延長或終止租約的選項。經營租賃費用在租賃期內以直線方式確認,取決於租約或有關條款的預期的任何變化。可變租賃成本,如公用面積成本和財產税,作為發生的費用。初始期限為12個月或更短的租賃不會記錄在資產負債表上。
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目錄
對於我們作為出租人的轉租協議,轉租收入將在轉租期限內以直線方式確認。收到的現金和確認的直線租賃收入之間的差額(如果有的話)將作為預付和其他流動資產的一部分記錄在資產負債表中。
在我們採用主題842之前,我們記錄了遞延租金資產或負債,該資產或負債等於租金支出與未來到期的最低租賃付款之間的差額。我們以直線方式記錄我們的租賃費用,扣除轉租收入,其中此類安排分別包含租賃期和轉租期間的預定租金增長。
研發應計
我們與第三方簽訂了與我們研發活動相關的各種合同。已發生但在期末未向我們記賬的成本應計。我們根據可獲得的信息和我們對產生此類成本的合同活動性質的瞭解,對每個期間發生的金額進行估計。臨牀試驗合同費用是根據活動單位應計的。與其他研究和開發合同有關的費用,如研究合同、毒理學研究合同和製造合同,估計在合同期限內一般以直線方式發生。第三方為我們購買的與我們批准的藥物無關的原材料和學習材料在購買時支出。
4. 股票獎勵計劃
2018年5月16日,我們的股東批准採用公司2018年股權激勵計劃(2018計劃)。2018年計劃是2011年股權激勵計劃、2000年股權激勵計劃和2000年非僱員董事股票期權計劃的後續計劃。
到目前為止,我們有兩個股票期權計劃,我們的2018計劃和誘因計劃(統稱為股權激勵計劃),它們向我們的高級管理人員、董事和所有其他員工和顧問授予購買普通股股票的期權。我們也有我們的員工股票購買計劃(購買計劃),其中符合條件的員工可以按每股價格購買普通股,其價格等於發售期間第一天公平市場價值的85%或購買日期公平市場價值的85%之間的較小者。每項期權獎勵的公允價值是在授權日使用Black-Scholes期權定價模型估計的,該模型考慮了我們的股票價格,以及關於許多複雜和主觀變量的假設。這些變量包括但不限於波動性、預期期限、無風險利率和股息。我們利用歷史股價表現估計期權預期期限內的波動性。對於預期期限,我們考慮了我們的期權已行使、取消和到期的歷史數據。無風險利率是基於美國財政部的恆定到期率。我們沒有支付,也不期望在可預見的將來支付股息。在確認基於股票的薪酬費用時,我們在整個獎勵所需的員工服務期內使用直線歸屬法。我們會在發生沒收時對其進行説明。
我們授予基於績效的股票期權,以購買我們普通股的股票,這些股票將在實現某些基於公司績效的里程碑後歸屬。在授予之日,我們使用Black-Scholes期權定價模型確定了這些基於業績的股票期權的公允價值。對於業績條件被認為有可能實現的基於業績的股票期權部分,我們在相關的估計授出日期以直線方式確認基於股票的補償費用,該等期權的公平值是從授予之日起至我們預期將達到業績條件之日為止。對於在授予日或季度重新評估時被認為不可能取得成就的業績條件,在事件實際發生之前,我們在事件發生時或當我們可以確定業績條件可能取得成就時確認相關的基於股票的補償費用。在這些情況下,我們在確定條件可能實現時確認估計的更改(通過將基於股票的薪酬費用確認為累積的追趕調整,就像我們在授予日期估計績效條件將會達到一樣),並確認截至我們預期將達到績效條件的日期為止的剩餘薪酬成本(如果有的話)。
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目錄
5.每股淨虧損
每股基本淨虧損的計算方法是將淨虧損除以該期間已發行普通股的加權平均數。每股攤薄淨虧損的計算方法是將淨虧損除以期內已發行普通股的加權平均數和發行潛在稀釋證券時本應已發行的普通股的額外股份數。由於本公司在所有呈報期間均處於虧損狀況,因此所有期間的每股基本淨虧損與稀釋後每股淨虧損相同,因為包括所有潛在的已發行普通股將是反稀釋的。潛在的攤薄證券包括根據我們的股票獎勵計劃發行的股票期權和股票。這些潛在稀釋證券的稀釋效應通過應用庫存股方法反映在稀釋每股收益中。在庫存股方法下,增加我們普通股的公平市場價值可以導致潛在的稀釋證券產生更大的稀釋效應。
我們有可能稀釋每股基本虧損的證券,但被排除在稀釋後每股淨虧損的計算之外,因為它們的影響是反稀釋的。這些證券包括以下內容(以千為單位):
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三個月結束 |
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九個月結束 |
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9月30日, |
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9月30日, |
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2019 |
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2018 |
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2019 |
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2018 |
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未完成的股票期權 |
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22,665 |
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21,044 |
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|
22,665 |
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21,044 |
|
採購計劃 |
|
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125 |
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109 |
|
|
125 |
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|
109 |
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總計 |
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22,790 |
|
|
21,153 |
|
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22,790 |
|
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21,153 |
|
6.以股票為基礎的薪酬
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月中,我們確認的所有股票支付相關的股票薪酬總額如下(以千為單位):
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三個月結束 |
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九個月結束 |
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9月30日, |
|
9月30日, |
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2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 |
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銷售、一般和行政 |
|
$ |
1,611 |
|
$ |
2,194 |
|
$ |
5,519 |
|
$ |
3,913 |
|
研發 |
|
|
487 |
|
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801 |
|
|
2,185 |
|
|
1,734 |
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以股票為基礎的薪酬費用合計 |
|
$ |
2,098 |
|
$ |
2,995 |
|
$ |
7,704 |
|
$ |
5,647 |
|
每個期權獎勵的公允價值在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型進行估計。為了確定期權的公平價值,我們將期權獎勵分為以下三個同質組:高級管理人員和董事、所有其他員工和顧問。我們對發生的沒收進行説明。
我們分別確定了每個組的加權平均估值假設如下:
· |
波動性-我們利用我們的歷史股價表現估計了期權預期壽命內的波動性。我們還考慮了其他因素,例如隱含波動性、我們目前的臨牀試驗和其他可能影響我們未來股票波動性的公司活動。我們確定,目前的歷史波動性比隱含波動率更能反映我們預期的未來股票表現。 |
· |
預期期限-對於授予顧問的選項,我們使用選項的合同期限,通常為十年,用於對選項的初始估值,以及後續期間選項的剩餘合同期限。我們分析了各種歷史數據以確定適用的 |
14
目錄
其他每個選項組的預期期限。這些數據包括:(1)對於行使期權,期權的期限從期權授予日期到行使日期;(2)對於被取消的期權,期權的期限從期權授予日期到取消日期,不包括未歸屬的期權沒收;以及(3)對於在資產負債表日仍未完成的期權,期權的期限從期權授予日到報告期結束,以及期權的估計剩餘期限。通過對上述數據的考慮和計算,我們對每個員工組的預期期限進行了合理的估計。我們還考慮了授予的期權的歸屬時間表和圍繞期權集團的行使行為的因素,我們目前的市場價格和可能影響我們的市場價格的公司活動。此外,我們還考慮了受選人類型(即高管和董事或所有其他員工)和其他可能影響期權預期期限的因素。 |
· |
無風險利率-無風險利率基於美國財政部恆定到期日利率,其條款與每個選項組的期權預期期限相似。 |
· |
股息率-預期股息率為0%,因為我們尚未支付,也不期望將來支付股息。 |
下表彙總了截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月根據我們的股權激勵計劃授予的期權的加權平均假設:
|
|
三個月結束 |
|
|
九個月結束 |
|
|
||||
|
|
9月30日, |
|
|
9月30日, |
|
|
||||
|
|
2019 |
|
2018 |
|
|
2019 |
|
2018 |
|
|
無風險利率 |
|
1.7 |
% |
2.9 |
% |
|
2.5 |
% |
2.7 |
% |
|
預期期限(年) |
|
6.0 |
|
6.0 |
|
|
6.5 |
|
6.7 |
|
|
股息率 |
|
0.0 |
% |
0.0 |
% |
|
0.0 |
% |
0.0 |
% |
|
預期波動性 |
|
63.0 |
% |
67.9 |
% |
|
65.6 |
% |
65.1 |
% |
|
根據我們的股票計劃授予的股票期權的行使價等於授予日相關股份的公平市場價值。期權可在不同的日期行使,一般自授予之日起10年期滿。
在截至2019年9月30日的9個月中,我們授予了購買6,780,575股普通股的期權,授予日加權平均公允價值為每股1.26美元。截至2019年9月30日,我們有100,000股未完成的基於業績的股票期權,其中相應的基於公司的里程碑的實現被認為是不可能的。因此,截至2019年9月30日,192,000美元的基於股票的薪酬費用均未確認為費用。
截至2019年9月30日,與基於時間的股票期權和基於績效的股票期權相關的未確認的基於股票的薪酬成本約為1070萬美元,其中相應的基於公司的里程碑的實現被認為是可能的。
在2019年9月30日,根據我們的股權激勵計劃,有16,829,605股普通股可供未來授予,在截至2019年9月30日的9個月內,已行使了34,897股購買股票的期權。
員工股票購買計劃
我們的購買計劃允許符合條件的員工在定義的提供期間通過工資扣減以折扣購買普通股。購買股票的價格等於85%的較小者。
15
目錄
我們的普通股在發售的第一天的公平市場價值或我們的普通股在購買日的公平市場價值的85%。首次發售期間於本公司首次公開招股的生效日期開始。
根據我們的購買計劃授予的獎勵的公允價值在授予日期使用Black-Scholes期權定價模型進行估計,該模型使用加權平均假設。我們的購買計劃提供二十四個月的要約期,包括四個六個月的購買期,並提供回顧選項。回顧期權是我們的購買計劃中的一項規定,根據該條款,符合條件的員工可以按每股價格購買普通股,其價格等於發售期間第一天公平市場價值的85%或購買日期公平市場價值的85%之間的較小者。我們的購買計劃還包括一項規定,當我們的普通股在發售期間的任何購買日期的公平市場價值低於我們普通股在該發售期間的第一天的公平市場價值時,新的發售期間開始。此功能稱為“重置”。參與者將自動在新的優惠期間註冊。我們在2019年1月2日進行了“重置”,因為2018年12月31日我們股票的公平市場價值低於2018年7月1日我們股票的公平市場價值,這是發行期的第一天。我們根據相關會計準則應用修改會計。與此購買計劃“重置”相關的總增量公允價值約為879,000美元,並將在2019年1月1日至2020年12月31日期間確認為費用。
截至2019年9月30日,根據購買計劃為未來發行保留了928,942股,與我們的購買計劃相關的未確認的基於股票的補償成本為771,000美元。下表總結了與我們截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月的採購計劃相關的加權平均假設。我們的購買計劃的預期波動性基於我們股票的歷史波動性。預期期限表示發售期間內購買期間的加權平均。預期期限內的無風險利率基於美國財政部恆定到期日利率。
|
|
九個月結束 |
|
|
||
|
|
9月30日, |
|
|
||
|
|
2019 |
|
2018 |
|
|
無風險利率 |
|
2.8 |
% |
2.4 |
% |
|
預期期限(年) |
|
1.7 |
|
1.3 |
|
|
股息率 |
|
0.0 |
% |
0.0 |
% |
|
預期波動性 |
|
63.0 |
% |
66.2 |
% |
|
7.營業收入
按類別分列的收入如下(以千為單位):
|
|
三個月結束 |
|
九個月結束 |
|
||||||||
|
|
9月30日, |
|
9月30日, |
|
||||||||
|
|
2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 |
|
||||
產品銷售: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
產品銷售總額 |
|
$ |
14,348 |
|
$ |
6,132 |
|
$ |
36,745 |
|
$ |
8,419 |
|
折扣和津貼 |
|
|
(2,632) |
|
|
(1,267) |
|
|
(6,802) |
|
|
(1,767) |
|
產品銷售,淨額 |
|
$ |
11,716 |
|
$ |
4,865 |
|
$ |
29,943 |
|
$ |
6,652 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
協作收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
許可證收入 |
|
|
7,750 |
|
|
— |
|
|
12,249 |
|
|
— |
|
研究和開發服務及其他 |
|
|
1,391 |
|
|
— |
|
|
1,696 |
|
|
— |
|
協作總收入 |
|
|
9,141 |
|
|
— |
|
|
13,945 |
|
|
— |
|
總收入 |
|
$ |
20,857 |
|
$ |
4,865 |
|
$ |
43,888 |
|
$ |
6,652 |
|
16
目錄
下表總結了我們每個單獨佔總收入10%或更多的客户的收入(佔總收入的百分比):
|
|
三個月結束 |
|
九個月結束 |
|
||||||||
|
|
9月30日, |
|
9月30日, |
|
||||||||
|
|
2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 |
|
||||
ASD醫療和腫瘤學供應 |
|
|
28% |
|
|
58% |
|
|
34% |
|
|
53% |
|
McKesson專業護理分銷公司 |
|
|
22% |
|
|
33% |
|
|
27% |
|
|
38% |
|
Aclaris |
|
|
19% |
|
|
— |
|
|
9% |
|
|
— |
|
Celgene |
|
|
18% |
|
|
— |
|
|
9% |
|
|
— |
|
Grifols |
|
|
0% |
|
|
— |
|
|
11% |
|
|
— |
|
我們的第一個也是唯一一個FDA批准的產品TAVALISSE®於2018年4月獲得美國FDA批准。我們於2018年5月開始在美國進行TAVALISSE的商業銷售。
除了與我們的客户SDS簽訂分銷協議外,我們還與專業藥房提供商、辦公室內配藥提供商、集團採購組織和政府實體達成協議,這些組織提供政府授權和/或私人協商的關於購買我們產品的返點、退款和折扣,從而降低了我們的總產值銷售額。另請參閲註釋3中的收入確認政策討論。
下表彙總了截至2019年9月30日的九個月中每個產品收入津貼和儲備類別的活動(以千為單位):
|
|
退款, |
|
政府 |
|
|
|
|
||||
|
|
折扣和 |
|
和其他 |
|
|
|
|
||||
|
|
費用 |
|
返點 |
|
退貨 |
|
總計 |
||||
2019年1月1日餘額 |
|
$ |
622 |
|
$ |
843 |
|
$ |
170 |
|
$ |
1,635 |
與本期銷售相關的準備 |
|
|
3,561 |
|
|
2,296 |
|
|
99 |
|
|
5,956 |
本期內的貸方或付款 |
|
|
(2,932) |
|
|
(1,298) |
|
|
— |
|
|
(4,230) |
2019年9月30日的餘額 |
|
$ |
1,251 |
|
$ |
1,841 |
|
$ |
269 |
|
$ |
3,361 |
第一個表中截至2019年9月30日的9個月的貼現和折讓為680萬美元,其中包括600萬美元的當期銷售準備金,作為資產負債表中其他應計負債的一部分,其中310萬美元截至2019年9月30日仍未清償。與本期銷售有關的剩餘810,000美元折扣和折讓未包括在上表中,作為應收賬款和預付及其他流動資產在資產負債表中的減少額記錄。
8.贊助研究和許可協議
我們獨立開展研究和開發計劃,並與我們的公司合作者聯繫在一起。截至2019年9月30日,我們是與Kissei製藥有限公司簽訂的合作協議的一方,該協議具有持續的履行義務。(Kissei)為福斯塔替尼在日本、中國、臺灣和大韓民國的開發和商業化以及與Grifols,S.A.(Grifols)將福斯塔替尼在歐洲和土耳其的所有適應症,包括慢性ITP、AIHA和IgAN商業化。截至2019年9月30日,我們也是合作協議的一方,但沒有持續履行義務,與Aclaris合作開發和商業化用於治療斑禿和其他皮膚病的JAK抑制劑,AZ用於開發和商業化吸入性JAK抑制劑R256,BerGenBio用於腫瘤學AXL抑制劑的開發和商業化,以及Daiichi從事與MDM2抑制劑相關的研究,MDM2抑制劑是一種稱為連接酶的新型藥物靶標
17
目錄
Grifols許可協議
2019年1月,我們與Grifols達成獨家許可協議,在歐洲和土耳其將福斯塔替尼在所有適應症(包括慢性ITP、AIHA和IgAN)中商業化。根據該協議,我們收到了3000萬美元的預付款,有可能在總的監管和商業里程碑中獲得2.975億美元,其中包括在歐洲藥品管理局(EMA)批准後為慢性ITP中的福斯塔替尼支付2000萬美元。我們還將收到基於分級淨銷售額的階梯式兩位數版税付款,這可能達到淨銷售額的30%。作為回報,Grifols將獲得福斯塔替尼在歐洲和土耳其治療人類疾病的專有權,包括慢性ITP、AIHA和IgAN。如果在2021年,在協議簽署兩週年之後,福斯塔替尼還沒有被EMA批准用於在歐洲治療ITP,Grifols將有權在六個月的時間內終止整個協議,這將終止他們對ITP、AIHA和所有其他適應症的所有權利。在這種有限的情況下,我們將向Grifols支付2500萬美元,並重新獲得在歐洲和其他地區的福斯塔替尼的所有權利。該協議還要求我們繼續通過歐洲ITP的EMA批准對ITP患者進行長期開放標籤延長研究,並在美國AIHA進行3期試驗
我們根據ASC 606對此協議進行了説明,並在協議開始時確定了以下不同的履行義務:(A)授予許可證,(B)與我們正在進行的ITP患者長期開放標籤延長研究相關的研究和監管服務的績效,以及(C)與我們在AIHA進行的第三階段研究相關的研究服務的績效。此外,我們將為獲得許可的地區簽訂商業供應協議。我們得出的結論是,這些履行義務中的每一個都是不同的。我們的評估基於以下幾點:(I)我們的評估是,Grifols可以通過使用自己的資源開發和商業化基礎產品而從許可證中獲益,以及(Ii)製造服務在性質上不是高度專業化的,可以由其他供應商執行。此外,我們確定500萬美元的預付款(即3000萬美元預付款中不可退還的部分)代表交易價格,並根據我們對相對獨立銷售價格的最佳估計分配給履行義務,具體如下:(A)對於許可,我們使用調整後的市場評估方法估計獨立銷售價格,以估計其在許可地區的獨立銷售價格;(B)對於研究和監管服務,我們使用成本加預期利潤率方法估計獨立銷售價格。
與未來監管和商業里程碑相關的剩餘2500萬美元預付款和2.975億美元未來可變對價完全受到限制,因為考慮到這些未來里程碑成功的內在不確定性,累積收入很可能發生重大逆轉。我們將使用輸入法在各個臨牀計劃的整個期限內確認與研究和監管服務相關的收入。對於基於銷售的里程碑和版税,我們確定許可證是與版税或基於銷售的里程碑相關的主要項目。因此,吾等將於(I)發生相關銷售時或(Ii)已獲分配部分或全部特許權費的履行責任已獲履行(或部分履行)時確認收入。我們將在每個報告期內重新評估交易價格,並在不確定事件得到解決或情況發生其他變化時重新評估交易價格。
此外,在截至2019年9月30日的三個月和九個月中,我們分別確認了與所執行的研究和監管服務相關的收入71,000美元和215,000美元。截至2019年9月30日的遞延收入為2540萬美元。
Kissei許可協議
2018年10月,我們與Kissei達成獨家許可和供應協議,開發福斯塔替尼並在日本、中國、臺灣和大韓民國將福斯塔替尼用於所有當前和潛在的適應症並將其商業化。Kissei負責執行和資助上述地區的福斯塔替尼的所有發展活動。我們收到了3300萬美元的預付現金,並有可能額外支付1.47億美元的開發、監管和商業里程碑付款,並將收到20%以上的福斯塔替尼供應的階段性、升級的基於淨銷售的付款。根據協議,我們向Kissei授予了上述地區福斯塔替尼的許可權,並有義務向Kissei提供用於以下用途的藥物產品
18
目錄
用於臨牀試驗和商業化前活動。我們還負責製造和供應福斯塔替尼,用於根據協議進行的所有未來開發和商業化活動。
我們根據ASC 606對此協議進行了説明,並在協議開始時確定了以下不同的履行義務:(A)授予許可,(B)提供用於臨牀使用的福斯塔替尼,以及(C)與提供用於臨牀或商業以外的非臨牀或商業用途的福斯塔替尼打折相關的物質權利。此外,如果產品在許可地區獲得批准,我們將提供商業產品供應。我們的結論是,這些履行義務中的每一個都是不同的。我們的評估基於以下幾點:(I)我們的評估是,Kissei可以通過使用自己的資源開發和商業化基礎產品,自己從許可證中獲益,以及(Ii)製造服務在性質上不是高度專業化的,可以由其他供應商執行。此外,我們確定33,000,000美元的預付費用代表交易價格,並根據我們對相對獨立銷售價格的最佳估計分配給履行義務,具體如下:(A)對於許可,我們使用調整後的市場評估方法估計獨立銷售價格,以估計其在許可地區的獨立銷售價格;(B)對於福斯塔替尼的供應和與福斯塔替尼相關的物權,我們使用成本加預期利潤率方法估計獨立銷售價格。與未來發展和監管里程碑有關的1.47億美元的可變對價完全受到限制,因為考慮到這些未來里程碑成功的內在不確定性,累積收入很可能發生重大逆轉。我們將在FOSTAMATINB交付給KISSEI時確認與FOSTAMATINB和材料權利的供應有關的收入。對於基於銷售的里程碑和版税,我們確定許可證是版税或基於銷售的里程碑所涉及的主要項目。因此,吾等將於(I)發生相關銷售時或(Ii)已獲分配部分或全部特許權費的履行責任已獲履行(或部分履行)時確認收入。我們將在每個報告期內重新評估交易價格,並在不確定事件得到解決或情況發生其他變化時重新評估交易價格。
截至2018年12月31日,我們已向Kissei授予了fostamatinib的許可權。因此,我們在2018年第四季度確認了3,300萬美元預付款中的3,060萬美元作為交付許可證的分配收入。在截至2019年9月30日的三個月和九個月中,我們分別確認了140萬美元和160萬美元,作為與臨牀使用的福斯塔替尼供應相關的收入以及與打折的福斯塔替尼相關的物質權。截至2019年9月30日,與福斯塔替尼供應相關的未履行履行義務有關的遞延收入為140萬美元,與福斯塔替尼供應有關的物權為140萬美元。
其他許可協議
在2019年9月,我們根據2015年8月27日的Rigel和Aclaris許可證和協作協議,收到了Aclaris提供的400萬美元開發里程碑付款,用於完成特定活動。2019年9月,我們還從Impact Biomedicines,Inc.獲得了380萬美元的商業啟動里程碑付款,後者被Celgene收購。協議下的所有可交付項目之前都已交付,因此,上述事件引發的Aclaris的400萬美元和Celgene的380萬美元的上述付款被確認為截至2019年9月30日的三個月和九個月的收入。
9.盤存
下表彙總了截至2019年9月30日和2018年12月31日的庫存(單位:千):
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
9月30日, |
|
12月31日, |
|
||
|
|
2019 |
|
2018 |
|
||
在製品 |
|
$ |
808 |
|
$ |
530 |
|
成品 |
|
|
373 |
|
|
364 |
|
總計 |
|
$ |
1,181 |
|
$ |
894 |
|
19
目錄
10.現金、現金等價物和短期投資
現金、現金等價物和短期投資包括以下內容(以千為單位):
|
|
9月30日, |
|
12月31日, |
|
||
|
|
2019 |
|
2018 |
|
||
現金 |
|
$ |
1,637 |
|
$ |
2,626 |
|
貨幣市場基金 |
|
|
26,915 |
|
|
9,106 |
|
美國國庫券 |
|
|
8,045 |
|
|
— |
|
政府贊助企業證券 |
|
|
15,164 |
|
|
7,872 |
|
公司債券和商業票據 |
|
|
55,719 |
|
|
108,933 |
|
|
|
$ |
107,480 |
|
$ |
128,537 |
|
報告為: |
|
|
|
|
|
|
|
現金及現金等價物 |
|
$ |
39,093 |
|
$ |
76,322 |
|
短期投資 |
|
|
68,387 |
|
|
52,215 |
|
|
|
$ |
107,480 |
|
$ |
128,537 |
|
現金等價物和短期投資包括以下未實現損益總額(以千為單位)的證券:
|
|
|
|
|
毛 |
|
毛 |
|
|
|
|
||
|
|
攤銷 |
|
未實現 |
|
未實現 |
|
|
|
|
|||
2019年9月30日 |
|
成本 |
|
收益 |
|
損失 |
|
公允價值 |
|
||||
美國國庫券 |
|
$ |
8,040 |
|
$ |
5 |
|
$ |
— |
|
$ |
8,045 |
|
政府贊助企業證券 |
|
$ |
15,159 |
|
$ |
7 |
|
$ |
(1) |
|
$ |
15,165 |
|
公司債券和商業票據 |
|
|
55,695 |
|
|
27 |
|
|
(2) |
|
|
55,720 |
|
總計 |
|
$ |
78,894 |
|
$ |
39 |
|
$ |
(3) |
|
$ |
78,930 |
|
|
|
|
|
|
毛 |
|
毛 |
|
|
|
|
||
|
|
攤銷 |
|
未實現 |
|
未實現 |
|
|
|
|
|||
2018年12月31日 |
|
成本 |
|
收益 |
|
損失 |
|
公允價值 |
|
||||
政府贊助企業證券 |
|
$ |
7,873 |
|
$ |
— |
|
$ |
(1) |
|
$ |
7,872 |
|
公司債券和商業票據 |
|
|
108,957 |
|
|
2 |
|
|
(26) |
|
|
108,933 |
|
總計 |
|
$ |
116,830 |
|
$ |
2 |
|
$ |
(27) |
|
$ |
116,805 |
|
截至2019年9月30日,我們的現金等價物和短期投資(合同到期日在一年內)的加權平均到期日約為113天。我們認為我們的短期投資組合可用於當前運營。我們有能力持有截至2019年9月30日的所有投資,直至其各自的到期日。截至2019年9月30日,我們沒有任何投資處於連續未實現虧損狀況超過12個月。截至2019年9月30日,共有13種個人證券處於未實現虧損狀況達12個月或更短時間,並被確定為暫時性虧損。上述未變現損失總額是由利率上升引起的。沒有出現任何重大事實或情況表明我們所持有證券的發行人的信譽有任何顯着惡化。根據我們對這些證券的審查,包括對未實現損失的持續時間和嚴重程度的評估,以及我們持有投資直至到期的能力和意圖,截至2019年9月30日,這些證券沒有出現暫時性減值。
20
目錄
下表顯示了我們對處於未實現損失狀況的單個證券的投資的公允價值和未實現損失總額,按投資類別彙總(以千為單位):
2019年9月30日 |
|
公允價值 |
|
未實現損失 |
|
||
政府贊助企業證券 |
|
$ |
3,199 |
|
$ |
(1) |
|
公司債券和商業票據 |
|
|
18,762 |
|
|
(2) |
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總計 |
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$ |
21,961 |
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$ |
(3) |
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11.公允價值
根據FASB ASC 820,公允價值計量和披露,公允價值被定義為資產可以交換的價格,或資產或負債在主要或最有利市場的知情、自願各方之間的交易中轉移的負債。如有可能,公允價值基於可觀察到的市場價格或參數或從該等價格或參數得出。在沒有可觀察到的價格或參數的情況下,將應用估值模型。
在我們的財務報表中按公允價值記錄的資產和負債根據與用於衡量其公允價值的投入相關的判斷水平進行分類。與這些資產和負債的公平估值投入相關的主觀性數量直接相關的層次層次如下:
級別1-輸入在報告日期未調整,相同資產在活躍市場中的報價。活躍市場是指資產或負債交易發生的頻率和數量足以持續提供定價信息的市場。
我們持有的公允價值資產通常包括在此級別1下的是貨幣市場證券,其中公允價值基於公開報價。
級別2-除了級別1中包含的報價外,通過與報告日期和工具預期壽命期間的市場數據關聯,可以直接或間接觀察到資產或負債的輸入。
我們持有的公允價值資產一般在第2級下評估,包括政府支持的企業債券、美國國庫券和公司債券以及商業票據。我們利用第三方定價服務開發公允價值計量,其中公允價值基於估值方法,例如使用可觀察到的市場輸入(包括基準收益率、報告交易、經紀/交易商報價、投標、報價和其他參考數據)的模型。我們使用來自外部定價服務提供商和其他在線報價系統的報價來驗證我們的第三方定價服務提供商提供的投資的公允價值。我們審查來自我們的第三方定價服務提供商的獨立審計師的報告,特別是關於金融工具定價和估值的控制,並確保我們的內部控制解決某些控制缺陷(如果有),以及補充的用户實體控制是否到位。
第3級-很少或根本沒有市場活動支持的不可觀察的輸入,對資產或負債的公允價值具有重要意義,並反映管理層對市場參與者在報告日期為資產或負債定價時將使用的最佳估計。考慮到評估技術中固有的風險和模型輸入中固有的風險。
我們沒有按3級分類的公允價值資產和負債。
21
目錄
經常性公允價值
在經常性基礎上以公允價值計量的金融資產根據對估值的重要投入的最低水平(以千為單位)在下表中進行分類:
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截至2019年9月30日的公允價值資產 |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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總計 |
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貨幣市場基金 |
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$ |
26,915 |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
26,915 |
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美國國庫券 |
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— |
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8,045 |
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— |
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8,045 |
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政府贊助企業證券 |
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— |
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15,165 |
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— |
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15,165 |
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公司債券和商業票據 |
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— |
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55,720 |
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|
— |
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55,720 |
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總計 |
|
$ |
26,915 |
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$ |
78,930 |
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$ |
— |
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$ |
105,845 |
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截至2018年12月31日的公允價值資產 |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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總計 |
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貨幣市場基金 |
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$ |
9,106 |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
9,106 |
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政府贊助企業證券 |
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— |
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7,872 |
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— |
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7,872 |
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公司債券和商業票據 |
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— |
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108,933 |
|
|
— |
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108,933 |
|
總計 |
|
$ |
9,106 |
|
$ |
116,805 |
|
$ |
— |
|
$ |
125,911 |
|
12.租賃協議
我們目前根據與房東HCP BTC,LLC(以前稱為Slough BTC,LLC)簽訂的不可取消的租賃協議租用我們的研究和辦公空間,該協議原定於2018年到期。租賃期限提供了最多兩個額外期限的續訂選項,每個期限為五年。2017年7月,我們行使選擇權,將租約期限再延長五年,至2023年1月,並修改了續約期內的每月基本租金金額。
在2014年12月,我們與無關的第三方簽訂了轉租協議,並於2017年進行了修訂,該協議佔用了約57,000平方英尺的研究和辦公空間。2017年2月,我們簽訂了對轉租協議的修訂,在相同的轉租條款下,增加了另外9,328平方英尺的轉租研究和辦公空間。自2017年7月起,對轉租協議進行了修訂,主要是將轉租期限延長至2023年1月,並將每月基本租金修改為與我們將支付給房東的金額相等。由於延期轉租協議下的未來轉租收入與我們將支付給房東的金額相同,因此我們沒有確認與此修訂相關的任何轉租損失。我們預期在2023年1月之前,未來的轉租收入(不包括我們的分租人在設施運營費用中的份額)約為1510萬美元。
我們於2019年1月1日採用修改後的追溯方法通過了主題842,並選擇了過渡方法和過渡指導下允許的一系列實際權宜之計,從而使我們能夠繼續進行我們的歷史租賃分類和我們對合同是否為租賃或是否包含租賃的評估。我們還選擇將租賃和非租賃組件(如公共區域維護費)合併為單一租賃,並選擇使用標準允許的短期租賃例外。
由於於2019年1月1日採用了主題842,我們確認了3280萬美元的經營權資產和3320萬美元的租賃負債,並在採用之日取消確認資產負債表中399,000美元的遞延租金。這些金額是使用我們剩餘租賃付款的現值計算的,估計增量借款利率為9%,這代表我們租賃的加權平均貼現率。截至2019年1月1日,我們的累積赤字沒有累積效應調整。截至2019年9月30日,我們資產負債表中的運營租賃使用權資產為2,760萬美元,租賃負債為2,840萬美元。截至2019年9月30日,我們租賃的加權平均剩餘期限為3.33年。
22
目錄
在截至2019年9月30日的3個月和9個月中,我們運營租賃費用的組成部分如下(以千為單位):
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三個月結束 |
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九個月結束 |
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9月30日, |
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9月30日, |
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2019 |
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2019 |
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固定經營租賃費用 |
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$ |
1,340 |
|
$ |
3,908 |
可變經營租賃費用 |
|
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242 |
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620 |
經營租賃費用合計 |
|
$ |
1,582 |
|
$ |
4,528 |
與公司截至2019年9月30日的3個月和9個月的經營租賃相關的補充信息如下(單位:千):
經營租賃負債計量中包含的現金支付 |
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$ |
2,338 |
|
$ |
6,984 |
以經營租賃義務換取使用權資產 |
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|
— |
|
|
— |
下表列出了截至2019年9月30日我們的運營租賃負債的未來租賃付款(單位:千):
2019年剩餘時間 |
|
$ |
2,338 |
2020 |
|
|
9,694 |
2021 |
|
|
10,082 |
2022 |
|
|
10,485 |
2023 |
|
|
877 |
經營租賃付款總額 |
|
|
33,476 |
減:計息 |
|
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(5,042) |
經營租賃負債總額 |
|
$ |
28,434 |
在採用時,我們沒有任何尚未開始的其他重要租賃。
在截至2019年9月30日的三個月和九個月中,我們擁有以下運營轉租信息(以千為單位):
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三個月結束 |
|
|
九個月結束 |
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9月30日, |
|
|
9月30日, |
|
|
2019 |
|
2019 |
||
固定轉租費用 |
|
$ |
1,096 |
|
$ |
3,286 |
可變轉租費用 |
|
|
210 |
|
|
618 |
轉租收入 |
|
|
(1,306) |
|
|
(3,904) |
網 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
下表列出了截至2019年9月30日,我們預期在轉租下收到的未來租賃付款(單位:千):
2019年剩餘時間 |
|
$ |
1,051 |
2020 |
|
|
4,360 |
2021 |
|
|
4,534 |
2022 |
|
|
4,716 |
2023 |
|
|
394 |
經營租賃負債總額 |
|
$ |
15,055 |
23
目錄
13.債款
於2019年9月27日,我們與MidCap Financial Trust(MidCap)簽訂了日期為2019年9月27日(截止日期)的信用和安全協議(信用協議)。信貸協議提供了一項60,000,000美元的定期貸款信貸安排,包括以下部分:(I)於截止日期,1,000萬美元的定期貸款本金總額,(Ii)至2020年12月31日,額外的1,000萬美元的定期貸款融資,由我方選擇,(Iii)至2021年3月31日,額外的20,000,000美元的定期貸款融資,但須滿足某些條件並由我方選擇,及(Iv)至2022年3月31日,額外的20,000,000美元的定期貸款融資,但須滿足某些條件,條件為根據信貸協議的條款,信貸協議下的義務由我們所有資產中完善的擔保權益(知識產權和某些其他慣常排除的財產除外)提供擔保。
貸款的未償還本金餘額按一個月倫敦銀行同業拆借利率加5.65%的年利率計息,以倫敦銀行同業拆借利率下限1.50%為限,並按月支付欠款。從2019年10月1日開始,我們最初將支付24個月的純利息付款,隨後支付36個月的攤銷付款。在滿足信貸協議中規定的某些條件後,僅計息期限將延長至36個月,再次延長至48個月。所有未付本金和應計利息不遲於2024年9月1日到期並支付。最終支付定期貸款時到期的最終付款費用為本金的2.5%。
我們可以自願預付全部或部分款項,但需支付一定的預付款保費和額外的利息。信用協議還包含某些條款,例如違約事件和控制條款的更改,如果觸發,我們將要求我們對期限貸款進行強制預付款,這需要某些預付款溢價和額外的利息支付。
如上所述,在信貸協議結束時,第一批資金為1000萬美元。該設施還使我們能夠根據我們的選擇獲得額外的5000萬美元,其中4000萬美元取決於某些習慣條件的實現。下表列出了我們預計截至2019年9月30日未償還貸款的未來最低付款(以千為單位):
截至12月31日的年度, |
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|
|
2019(餘數) |
|
$ |
- |
2020 |
|
|
- |
2021 |
|
|
556 |
2022 |
|
|
3,333 |
2023 |
|
|
3,333 |
2024 |
|
|
2,778 |
本金(首期) |
|
$ |
10,000 |
我們支付了總計211,000美元的某些成本和費用,這些費用直接從資產負債表上的定期貸款中扣除,並在貸款期限內按比例攤銷為利息支出,使用有效利息方法。截至2019年9月30日,未攤銷發行成本和債務折扣達到211,000美元。
截至2019年9月30日的三個月和九個月,與信貸協議相關的利息支出(包括債務折扣攤銷)為8,000美元。截至2019年9月30日,應計利息為7,000美元。截至2019年9月30日,貸款未償還餘額為980萬美元,其中包括應計的最終付款費用和未攤銷債務淨折扣。
信貸協議包含某些契約,其中要求我們在一年的指定時間提交財務報告,並在提取第三部分或第四部分時保持最低淨收入和1000萬美元的現金。截至2019年9月30日,我們沒有違反任何契約。
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目錄
14.後續事件
在2019年10月,我們與Medison Pharma簽訂了獨家商業化許可協議,將福斯塔替尼在加拿大和以色列的所有潛在適應症商業化,我們收到了500萬美元的預付款,其中包括預付款。
在2019年10月,我們宣佈EMA的人類用藥品委員會(CHMP)對營銷授權申請(MAA)進行了積極的趨勢投票。積極趨勢投票的指示是用於治療對其他治療無效的成人患者中的慢性免疫性血小板減少症。CHMP打算在11月的會議上對他們的建議進行最後表決。在正式提出積極的CHMP意見之前,歐盟委員會有權批准在歐洲使用的藥物,預計將在收到意見大約60天后作出決定。這樣的批准可以使產品於2020年初在最初的歐洲市場推出。根據我們與Grifols的協議,在EMA批准福斯塔替尼用於慢性ITP的福斯塔替尼後,我們將從Grifols收到2000萬美元的付款。
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目錄
第2項。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
本討論和分析應與我們的財務報表和本報告中包含的附註以及我們截至2018年12月31日的Form 10-K年度報告中包括的經審核的財務報表和附註一起閲讀。截至2019年9月30日的九個月的經營業績並不一定表明未來過渡期或整個會計年度可能出現的業績。
本Form 10-Q季度報告包含對未來業績的預期,以及證券法第27A節和交易法21E節所指的其他前瞻性陳述,涉及風險和不確定因素。我們通常使用“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“打算”或這些術語的否定或類似表達來識別這些前瞻性陳述。這些陳述貫穿本季度報告的Form 10-Q,是關於我們目前的預期、信念或意圖的陳述,主要涉及我們的運營和相關行業發展。這些聲明的示例包括但不限於有關以下內容的聲明:我們的業務和科學戰略;與TAVALISSE的商業化和營銷相關的風險和不確定因素;FDA、EMA或其他監管機構可能就福斯塔替尼做出不利決定的風險;我們和我們的合作者的產品開發計劃的進展,包括臨牀測試,及其結果的時間安排;我們的公司合作和可能從我們的合作中獲得的收入以及這些潛在付款的時間;我們對監管提交和批准的期望;我們的我們的現金和資本資源是否充足以及對額外資本的需求;以及我們的運營和法律風險。您不應過分依賴這些前瞻性陳述。由於許多原因,我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的大不相同,包括由於本季度報告表格10-Q第二部分第1A項“風險因素”項下討論的風險和不確定因素。任何前瞻性陳述僅在其作出之日發表,我們沒有義務更新任何前瞻性陳述,以反映該陳述發表之日之後的事件或情況,或反映意外事件的發生。新的因素不時出現,我們無法預測會出現哪些因素。此外,我們無法評估每個因素對我們業務的影響,或任何因素或因素的組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。
概述
我們是一家致力於發現、開發和提供新型小分子藥物的生物技術公司,這些藥物可以顯著改善免疫和血液病、癌症和罕見疾病患者的生活。我們的開創性研究側重於對疾病機制至關重要的信號通路。我們的第一個FDA批准的產品是TAVALISSE®(福斯塔替尼二鈉六水合物),一種口服SYK抑制劑,用於治療對以前的治療反應不足的慢性ITP成人患者。我們目前的臨牀項目包括福斯塔替尼在自身免疫性溶血性貧血(AIHA)中的3期研究,R835的1期研究,我們白細胞介素受體相關激酶(IRAK)計劃的專有分子,以及R552的1期研究,R552是我們的受體相互作用蛋白1(RIP1)計劃的專有分子。此外,我們與合作伙伴BerGenBio、Daiichi、Aclaris和Astra Zeneca正在開發候選產品。
業務更新
2018年4月,我們獲得FDA批准我們的第一個產品TAVALISSE®,一種口服SYK抑制劑,用於治療對以前的治療反應不足的慢性免疫性血小板減少症的成人患者。TAVALISSE於2018年5月29日在美國推出。在截至2019年9月30日的三個月中,我們報告了TAVALISSE的淨產品銷售額為1170萬美元。與2019年第二季度相比,2019年第三季度的產品淨銷售額增加了約150萬美元或15%,這在一定程度上是由於繼續吸收和使用該產品作為類固醇難治性患者的早期治療選擇,以及患者中強烈的持續治療。我們的全面整合的商業團隊由銷售、營銷、市場準入和
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目錄
商業運營功能,我們繼續執行進入美國ITP市場的商業戰略,據估計,截至2019年,美國ITP市場的年銷售額超過10億美元。
我們在美國以外地區將福斯塔替尼商業化的全球戰略的執行取得了重大進展。我們最近與Kissei和Grifols的商業合作為我們在全球推進fostamatinib並進入全球ITP市場奠定了基礎。截至2019年,全球ITP市場估計超過18億美元。Kissei是一家領先的日本製藥公司,擁有豐富的開發經驗和在亞洲市場取得商業成功的記錄。Grifols是全球最大的靜脈免疫球蛋白(IVIG)供應商之一,已與歐洲血液學家和血液學家/腫瘤學家建立了關係,並在整個歐盟建立了分銷基礎設施
2018年10月,我們與Kissei達成獨家許可和供應協議,開發福斯塔替尼並在日本、中國、臺灣和大韓民國將福斯塔替尼用於所有當前和潛在的適應症並將其商業化。根據該協議,我們收到了3300萬美元的預付款,有可能獲得高達1.47億美元的開發、監管和商業里程碑付款。我們還將收到以福斯塔替尼獨家供應給Kissei的分級淨銷售額為基礎的中上20%範圍內的產品轉讓價格付款。
2019年1月,我們與Grifols達成獨家許可協議,在歐洲和土耳其將福斯塔替尼在所有適應症(包括慢性ITP、AIHA和IgAN)中商業化。根據該協議,我們收到了3000萬美元的預付款,有可能在總的監管和商業里程碑中獲得2.975億美元,其中包括在EMA批准後為慢性ITP中的福斯塔替尼支付2000萬美元。我們還將收到基於分級淨銷售額的階梯式兩位數版税付款,這可能達到淨銷售額的30%。如果在2021年,在協議簽署兩週年之後,福斯塔替尼還沒有被EMA批准用於在歐洲治療ITP,Grifols將有權在六個月的時間內終止整個協議,這將終止他們對ITP、AIHA和所有其他適應症的所有權利。在這種有限的情況下,我們將向Grifols支付2500萬美元,並重新獲得在歐洲和其他地區的福斯塔替尼的所有權利。我們保留Kissei,Grifols和Medison製藥有限公司以外的福斯塔替尼的全球權利。(麥迪遜)領土。
在2019年5月,我們在福斯塔替尼治療熱抗體自身免疫性溶血性貧血(AIHA)的關鍵3期臨牀試驗中招募了第一名患者。臨牀試驗方案要求大約80名患者進行24周的研究,我們預計在2021年中期報告TOPLINE結果。我們最近的第二階段試驗結果表明,福斯塔替尼可能是一種有效的治療選擇。我們的關鍵研究的臨牀試驗地點是開放的,並且已經開始招收病人。對於選址過程,我們正在利用我們在慢性ITP中進行的第三階段試驗中的位置和關係。此外,2018年1月,FDA授予福斯塔替尼孤兒藥物稱號,用於治療温暖的AIHA。
在2019年9月,我們與MidCap簽訂了6000萬美元定期貸款融資的信貸協議。在結束時,第一批資金為1000萬美元。該設施還使我們能夠根據自己的選擇獲得額外的5000萬美元,其中4000萬美元取決於某些習慣條件的實現。
2019年10月,RIGEL與Medison簽訂了獨家商業化許可協議,將福斯塔替尼在加拿大和以色列的所有潛在適應症中商業化。我們收到了500萬美元的預付款,其中包括預付款。
2019年10月,我們宣佈EMA的CHMP對MAA進行了積極的趨勢投票。積極趨勢投票的指示是用於治療對其他治療無效的成人患者中的慢性免疫性血小板減少症。CHMP打算在11月的會議上對他們的建議進行最後表決。在正式提出積極的CHMP意見之前,歐盟委員會有權批准在歐洲使用的藥物,預計將在收到意見大約60天后作出決定。這樣的批准可以使產品於2020年初在最初的歐洲市場推出。根據我們與Grifols的協議,在EMA批准福斯塔替尼用於慢性ITP的情況下,我們將從Grifols獲得2000萬美元的付款。
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目錄
流動性和資本資源
自成立以來,我們主要通過銷售股權證券和根據我們的合作協議支付合同付款來為我們的運營提供資金。2019年9月,我們與MidCap簽訂了6000萬美元的定期貸款信貸安排,並提取了1000萬美元,我們還收到了Aclaris提供的400萬美元開發里程碑付款,用於根據我們的協作協議(日期為2015年8月27日)完成某項活動。2019年10月,根據我們的商業化許可協議,我們從Medison收到了500萬美元的預付款。我們將TAVALISSE商業化,研究和開發活動,包括臨牀前研究和臨牀試驗,消耗大量資金。截至2019年9月30日,我們擁有大約1.075億美元的現金、現金等價物和短期投資。我們相信,我們現有的資本資源將足以支持我們目前和預計的資金需求,包括我們正在進行的TAVALISSE在美國的商業化,至少從10-Q表格提交之日起的未來12個月。
我們的收入包括來自TAVALISSE和里程碑的產品銷售,以及來自與我們的公司合作伙伴和合作者的贊助研究和許可協議的其他付款。我們未來的潛在收入可能包括來自TAVALISSE的產品銷售,以及來自我們當前合作伙伴和我們未來與之簽訂協議的新合作伙伴的付款(如果有的話),具體時間和金額目前尚不清楚。
管理變更
在2019年10月,我們宣佈任命Wolfgang Dummer為我們的新執行副總裁兼首席醫療官。Dummer博士在世界一流機構有20多年的臨牀和藥物開發經驗,以及廣泛的學術歷史。最近,他在Aridis製藥公司擔任首席醫務官。在那裏,他負責監督抗菌免疫療法領域藥物開發的所有方面。在此之前,他曾在BioMarin製藥公司擔任臨牀開發副總裁。在那裏,他領導了深度罕見疾病管道的開發,包括公司領先的市場產品Vimizim(Elosulfase Alpha)。在加入BioMarin之前,Dummer博士在Genentech,Inc.的臨牀研究和開發方面工作了11年,其重要性與日俱增。(現在是羅氏的一部分),監督許多項目,包括Rituximab。Dummer博士是一名經過董事會認證的臨牀皮膚病專家和過敏症專家/免疫學家。在他的職業生涯中,他發表了50多篇同行評議的期刊文章,並發表了40多篇摘要、演示和書籍投稿。
我們的產品組合
下表總結了我們的投資組合:
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目錄
產品在商業發佈中
ITP中的TAVALISSE
疾病背景。美國估計有68,300名慢性ITP患者。ITP患者的免疫系統攻擊並破壞身體自身的血小板,血小板在血液凝固和癒合中發揮積極作用。由於血小板計數低,ITP患者可能會遭受非常嚴重的瘀傷、出血和疲勞。目前ITP的治療方法包括類固醇、模擬血小板生成素(TPOS)的血小板生成促進劑和脾切除術。
口頭提供的fostamatinib程序。福斯塔替尼以片劑的形式服用,阻斷免疫細胞內SYK的激活。ITP的典型特徵是身體產生抗體,這些抗體附着在血液中的健康血小板上。免疫細胞識別這些抗體並附着在它們上,從而激活免疫細胞內的SYK酶,並觸發抗體和附着的血小板的破壞。當SYK被福斯塔替尼抑制時,它會中斷這種免疫細胞功能,並允許血小板逃避破壞。我們在“血液”雜誌上發表的對16名患有慢性ITP的成年人口服福斯塔替尼的第二階段臨牀試驗的結果表明,福斯塔替尼顯著增加了某些ITP患者的血小板計數,包括那些未能通過其他現有藥物治療的患者。
我們設計了一個名為血小板減少症中的福斯塔替尼(FIT)的第三階段臨牀計劃,其中總共150名ITP患者被隨機分為兩個相同的多中心、雙盲、安慰劑對照的臨牀試驗。這些患者被診斷為持續性或慢性ITP,血小板計數持續低於每微升血液30,000,平均血小板計數為每微升血液16,000。三分之二的受試者口服福斯塔替尼,劑量為100 mg bid(每天兩次),另三分之一的受試者按同樣的時間表服用安慰劑。預計受試者將繼續接受治療長達24周。在治療的第四周,未能達到一定血小板計數並達到一定耐受性閾值的受試者可以將福斯塔替尼(或相應的安慰劑)劑量增加到150 mg bid。該計劃的主要療效終點是在24周前穩定的血小板反應,在最後六次合格抽血中至少四次血小板計數達到或超過每微升血液50,000次。2015年8月,FDA批准了我們關於福斯塔替尼用於治療ITP的孤兒藥物指定的請求。
2016年8月30日,我們宣佈了第一項研究的結果,報告福斯塔替尼達到了研究的主要療效終點。研究表明,與沒有接受安慰劑對照的患者相比,接受福斯塔替尼的患者中有18%實現了穩定的血小板反應(p=0.0261)。2016年10月20日,我們公佈了第二項研究的結果,報告稱迴應率為18%,與第一項研究一致。然而,安慰劑組中有一名患者(4%)實現了穩定的血小板反應,因此,治療組和安慰劑組之間的差異沒有達到統計學意義(p=0.152),研究沒有達到其主要終點。使用最多
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目錄
保守敏感性分析,而不是方案的預先指定分析,第二項研究中又有一名患者被視為無反應者,導致福斯塔替尼的50名應答者中有8人(16%)服用福斯塔替尼(p=0.256 vs.安慰劑)。然而,當兩項研究的數據結合在一起時,這種差異在統計學上是顯著的(p=0.007)。
來自FIT研究的患者可以選擇參加長期開放標籤延長研究,並接受福斯塔替尼的治療,也是3期試驗。共有123名患者參加了這項研究。所有在FIT研究中對福斯塔替尼有反應並登記參加長期開放標籤延長研究的患者的血小板計數中位數保持在中位數106,500/ul,中位數為16個月。此外,有44名安慰劑無應答者參加了長期開放標籤延長研究。其中41名患者進行了至少12周的隨訪。在這些患者中,有9名患者(22%)實現了前瞻性定義的穩定血小板反應,這在統計上具有顯著意義(p=0.0078),並且與父母研究中實現的福斯塔替尼的反應率相似。
穩定反應被定義為患者在14至24周的6次就診中超過4次血小板計數超過50,000/ul,沒有搶救藥物。在我們進行的研究後分析中,臨牀相關的血小板反應被定義為包括在治療的頭12周內血小板計數超過50,000/ul的患者,在沒有搶救藥物的情況下,但在其他方面沒有滿足穩定反應標準的患者。一旦達到大於50,000/ul的血小板計數,反應喪失被定義為在隨後的任何訪問中連續兩次血小板計數低於30,000/ul。在FIT研究的穩定和臨牀相關血小板反應者的組合數據集中,反應率為43%(43/10 1),而安慰劑為14%(7/49)(p=0.0006)。
最常見的不良事件與胃腸有關,該產品的安全性與先前的臨牀經驗一致,沒有發現新的或不尋常的安全問題。
2018年4月17日,我們宣佈FDA已批准TAVALISSE用於對先前治療反應不足的慢性ITP成人患者的治療。2018年4月30日,我們宣佈“美國血液學雜誌”發表了FIT第三期臨牀計劃的積極結果。我們於2018年5月在美國自行推出了TAVALISSE。2018年10月,我們宣佈EMA已經驗證了成人慢性免疫性血小板減少症中福斯塔替尼的MAA,從而啟動了MAA審查過程。我們預計EMA的CHMP將在2019年第四季度做出決定。
在2019年10月,我們宣佈EMA的CHMP已經通過了MAA的積極趨勢投票。積極趨勢投票的跡象是用於治療對其他治療無效的成人患者中的慢性免疫性血小板減少症。CHMP打算在11月的會議上對他們的建議進行最後表決。在正式提出積極的CHMP意見之前,歐盟委員會有權批准在歐洲使用的藥物,預計將在收到意見大約60天后作出決定。這可以使產品在2020年初在最初的歐洲市場推出。
商業發佈活動,包括銷售和營銷
我們在截至2019年9月30日的三個月和九個月的運營費用中,有很大一部分與我們的TAVALISSE商業發射活動有關。具體地説,我們的營銷和銷售努力的目標是美國的血液學家和血液學家-腫瘤學家,他們管理慢性成人ITP患者。
我們擁有一支全面整合的商業團隊,由銷售、營銷、市場準入和商業運營職能組成。我們的銷售團隊在美國推廣TAVALISSE,在正常的業務過程中,我們使用製藥公司的慣常做法在美國營銷我們的產品,並將我們的努力集中在血液學家和血液學家-腫瘤學家身上。TAVALISSE最初通過第三方批發分銷和專業藥房渠道和集團採購組織銷售,最後才被處方給患者。為了促進我們在美國的商業活動,我們還與各種第三方達成協議,包括廣告機構、市場研究公司和其他必要的市場準入和銷售支持相關服務。我們相信,我們的商業團隊和分銷實踐足以確保我們的營銷努力達到我們的目標客户,並以及時和合規的方式將我們的產品交付給患者。另外,為了幫助確保所有
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美國符合條件的患者可以適當使用TAVALISSE,我們建立了名為Rigel OneCare(ROC)的全面報銷和患者支持計劃。通過中華民國,我們向符合條件的商業保險患者提供共同支付援助,以幫助將自付成本降至最低,並向符合某些臨牀和財務標準的未投保或保險不足的患者提供免費藥物。此外,中華民國旨在提供全面的報銷支援服務,例如事先授權支援、福利調查及上訴支援等。
TAVALISSE的競爭格局
我們的行業競爭激烈,受到快速而重大的技術變革的影響。TAVALISSE正在與其他現有療法競爭。此外,許多公司正在尋求開發針對與我們目標相同的疾病和條件的藥物。例如,有現有的治療ITP的療法和開發中的候選藥物,它們可能是TAVALISSE的替代療法。
目前,皮質類固醇仍然是ITP最常見的一線療法,偶爾與靜脈免疫球蛋白(IVIg)或抗Rh(D)聯合使用,以幫助進一步促進血小板計數的恢復,特別是在緊急情況下。然而,據估計,一線藥物導致的持久緩解只有一小部分新診斷的成人ITP。此外,對類固醇相關副作用的關注通常將治療時間限制在大約四周。因此,許多患者進展為持續性或慢性ITP,需要其他形式的治療幹預。在慢性ITP的長期治療中,患者通常會隨着時間的推移進行多次治療,以保持對疾病的充分反應。
根據美國血液學學會最新的ITP指南,其他治療ITP的方法在作用機制上各不相同,並且對其使用順序沒有共識。選擇包括脾切除術,TPO受體激動劑(TPO-RAS)和各種免疫抑制劑(如美羅華)。上述選項的反應率標準各不相同,排除了對單個療法的反應率的比較。
即使使用上述治療方案,大量患者仍長期存在嚴重的血小板減少症,並面臨自發或創傷引起出血的風險。將福斯塔替尼添加到治療方案中可能是有益的,因為它的作用機制不同於目前可用的任何療法。福斯塔替尼是一種有效且相對選擇性的SYK抑制劑,其對信號通路的Fc受體和B細胞受體的抑制使其成為潛在的廣泛的免疫調節劑。
在美國,FDA批准通過結合巨核細胞前體上的TPO受體來增加血小板產量的其他產品包括Promacta®(諾華),Nplate®(Amgen,Inc.)和DOPTELET®(DOVA製藥)。
福斯塔替尼在全球市場
福斯塔替尼在歐洲/土耳其
在2019年1月,我們與Grifols簽訂了獨家商業化許可協議,以便在歐洲和土耳其將福斯塔替尼商業化,用於治療、緩解或預防人類疾病,包括慢性或持續性ITP、AIHA和IgAN。根據許可協議的條款,Grifols獲得了在歐洲和土耳其將fostamatinib商業化的專有權和開發的非專有權。
我們負責在歐洲和土耳其為ITP和AIHA開展福斯塔替尼的某些開發活動併為其提供資金,而Grifols負責該地區福斯塔替尼的所有其他開發活動。我們將保留Grifols領土以外的福斯塔替尼的全球權利,以及先前授予Kissei的那些權利。關於該協議,我們將與Grifols簽訂供應協議,根據該協議,我們將在未來向Grifols提供商業庫存產品,供其在許可協議下使用。
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目錄
根據協議條款,我們收到了3000萬美元的預付現金,並將有資格獲得高達2.975億美元的監管和商業里程碑,其中包括為EMA批准福斯塔替尼用於第一個適應症(目前預計用於治療慢性ITP)支付的1750萬美元,以及在EMA批准第一個適應症中的福斯塔替尼時到期的250萬美元可貸預付專利權使用費。我們還將獲得從十幾歲到福斯塔替尼在歐洲和土耳其淨銷售額的30%不等的分級版税。作為回報,Grifols在歐洲和土耳其獲得福斯塔替尼治療人類疾病的專有權,包括慢性ITP、AIHA和IgAN。如果在2021年,在協議簽署兩週年之後,福斯塔替尼還沒有被EMA批准用於在歐洲治療ITP,Grifols將有權在六個月的時間內終止整個協議,這將終止他們對ITP、AIHA和所有其他適應症的所有權利。在這種有限的情況下,我們將向Grifols支付2500萬美元,並重新獲得在歐洲和其他地區的福斯塔替尼的所有權利。我們保留在Kissei,Grifols和Medison領土以外的福斯塔替尼的全球權利。
2019年10月18日,我們宣佈EMA的CHMP對MAA進行了積極的趨勢投票。積極趨勢投票的指示是用於治療對其他治療無效的成人患者中的慢性免疫性血小板減少症。CHMP打算在11月的會議上對他們的建議進行最後表決。在正式提出積極的CHMP意見之前,歐盟委員會有權批准在歐洲使用的藥物,預計將在收到意見大約60天后作出決定。這可以使產品在2020年初在最初的歐洲市場推出。
福斯塔替尼在日本/亞洲
2018年10月,我們與Kissei達成獨家許可和供應協議,開發福斯塔替尼並在日本、中國、臺灣和大韓民國將福斯塔替尼用於所有當前和潛在的適應症並將其商業化。Kissei是一家總部設在日本的製藥公司,通過其研究、開發和商業化努力,以及通過與合作伙伴的合作,解決患者未得到滿足的醫療需求。
根據協議條款,我們收到了3300萬美元的預付現金付款,並有可能額外支付1.47億美元的開發和商業里程碑付款,並將根據福斯塔替尼獨家供應的分級淨銷售額,收到中上20%的產品轉讓價格付款。我們授予Kissei在ITP中對fostamatinib的獨家權利,以及在日本、中國大陸、臺灣地區和大韓民國的所有未來適應症,並有義務向Kissei提供用於臨牀試驗和商業化前活動的藥物產品。我們保留Kissei和Grifols領土以外的全球權利。
Kissei最初將尋求ITP中福斯塔替尼的當地國家批准,並正在按照日本藥品和醫療器械廳的要求進行第三期臨牀研究。日本是世界上慢性ITP患病率第三高的國家,僅次於美國和歐盟。
福斯塔替尼在加拿大/以色列
在2019年10月,我們與Medison Pharma簽訂了獨家商業化許可協議,將福斯塔替尼在加拿大和以色列的所有潛在適應症商業化,我們收到了500萬美元的預付款,其中包括預付款。
臨牀分期計劃
fostamatinib-aiha
疾病背景。Aiha是一種罕見的嚴重血液疾病,免疫系統產生的抗體導致人體自身的紅血球被破壞。症狀可能包括疲勞,呼吸急促,心跳加快,黃疸或脾腫大。雖然AIHA目前還沒有被批准的藥物治療,但醫生通常使用皮質類固醇、其他免疫抑制劑或脾切除術來治療急性和慢性疾病。
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目錄
研究表明,用福斯塔替尼抑制SYK可以減少紅細胞的破壞。據估計,這種疾病影響了40,000名美國人,目前還沒有批准的治療方案。
口服fostamatinib程序。我們已經在温暖的AIHA患者中完成了我們的第二階段臨牀試驗,也稱為SOAR研究。這是一項開放標籤的多中心兩階段研究,旨在評估福斯塔替尼在曾經接受過這種疾病治療但復發的温熱AIHA患者中的有效性和安全性。該試驗招募了23名患者(21名可評估療效的患者),他們每天口服兩次福斯塔替尼150毫克,為期12周,並可選擇進入長期延長研究。患者每兩週回到診所抽血和醫學評估。這項研究的主要療效終點是在第12周達到血紅蛋白水平升高,大於10g/dL,並且大於或等於高於基線的2g/dL。
在2018年12月,我們宣佈,在登記參加第2期研究的21名可評估的温熱AIHA患者中,有9名(43%)在第24周達到了主要療效終點,另有一名在30周時出現了延遲反應。我們宣佈,在頂級基礎上,21名可評估的温暖AIHA患者中有9名(43%)在第30周達到了主要療效終點。HGB的增加一般在第2周(第一次就診)檢測到,並隨着時間的推移而持續。到第4周,應答者的HGB中位數比基線增加>2.0g/dL,而無應答者沒有變化。不良事件是可管理的,與以前報道的福斯塔替尼在其他情況下的情況一致。
我們已經開始在我們的3期試驗中招收患者,用於治療温熱AIHA,也被稱為福斯塔替尼,用於温熱抗體AIHA疾病的研究(Forward)。這是一項安慰劑對照研究,對至少一次治療失敗的原發性或繼發性温熱AIHA患者進行了大約80例。主要終點將是24周之前的持久血紅蛋白反應,定義為HGB>10g/dL和>2g/dL,大於基線和耐久性反應,該反應不歸因於搶救治療。這項研究目前正在招收患者,我們預計2021年年中會有TOPLINE結果。
2018年1月,FDA批准了我們關於福斯塔替尼用於治療AIHA的孤兒藥物指定的申請。
R835,用於自身免疫和炎症疾病的IRAK1/4抑制劑
口服IRAK 1/4抑制劑程序。在2018年第二季度,我們從我們的IRAK臨牀前開發計劃中選擇了R835,一種專有分子,用於人類臨牀試驗。這項研究的候選藥物,R835,是一種口服的、有效的和選擇性的IRAK1和IRAK4抑制劑,可阻斷Toll樣受體(TLR)和白細胞介素-1(IL-1R)家族受體信號傳導時炎性細胞因子的產生。TLRs和IL-1RS在先天免疫反應中起關鍵作用,這些途徑的失調可導致多種炎症性疾病,包括銀屑病、類風濕性關節炎、炎症性腸病和痛風(除其他外)。R835在體外阻止TLR和IL-1R激活時細胞因子的釋放。R835在包括銀屑病、關節炎、狼瘡、多發性硬化症和痛風在內的多種炎症性疾病的齧齒動物模型中是活躍的。臨牀前研究表明,R835抑制IRAK1和IRAK4信號通路,這兩種信號通路在組織損傷的炎症和免疫反應中起關鍵作用。IRAK1和IRAK4的雙重抑制允許更完全地抑制促炎細胞因子的釋放。
我們在2018年第二季度開始了一項第一階段研究,以評估R835在健康受試者中的安全性、耐受性、藥代動力學和藥效學。第一階段研究是一項隨機、安慰劑對照的雙盲試驗,在年齡在18至55歲的91名健康受試者中進行。這項研究旨在評估R835在單次遞增劑量和多次遞增劑量下的耐受性和安全性。我們完成了IRAK 1/4抑制劑R835的第一階段臨牀試驗,該試驗在人體內進行的機制證明研究表明細胞因子的產生受到抑制,並且還顯示出耐受性和良好的PK特徵,支持該分子的持續發展。
合作臨牀計劃
R548(ATI-501和ATI-502)-Aclaris
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目錄
Aclaris正在開發ATI-501和ATI-502,一種口服和局部JAK 1/3抑制劑。ATI-501正在開發作為一種口服療法,用於治療斑禿(AA)患者,包括導致頭皮完全脱髮的更嚴重形式的AA,稱為全禿(AT),以及頭皮和身體上的總脱髮,稱為普發性脱髮(AU)。2019年7月,Aclaris宣佈在AA患者中進行的ATI-501口服(AUAT-201)的第2階段臨牀試驗達到了其主要終點。
2018年12月,該公司還報告了一些使用ATI-502進行局部治療AA和白癜風的2期研究的報名情況和/或結果,包括其AUATB-201研究的結果。2019年6月,該公司報告了ATI-502局部用藥(AGA-201)在雄激素性脱髮(AGA)患者中的2期臨牀試驗的陽性結果,這種情況通常被稱為男性/女性型禿髮。沒有與治療相關的嚴重不良事件。2019年6月晚些時候,Aclaris報告稱,其在AA患者中進行的ATI-502局部注射(AA-201)的2期臨牀試驗沒有達到其終點。ATI-502被觀察到總體耐受性良好。不良事件的嚴重程度主要為輕度或中度。沒有治療相關的嚴重不良事件的報告。
BGB324-BerGenBio
BerGenBio正在進行1/2期研究,BGB324(Bemcentinib)是一種一流的選擇性AXL激酶抑制劑,作為複發性急性髓系白血病(AML)和骨髓增生異常綜合徵(MDS)的單一藥物;與erlotinib(Tarceva®)聯合用於晚期(EGFR陽性)非小細胞肺癌。BerGenBio還與另一家公司合作,與BGB324聯合KEYTRUDA®(Pembrolizumab)對非小細胞腺癌和三陰性乳腺癌進行第二階段研究。
2018年10月,BerGenBio宣佈,第一名患者在BGB324的第二階段研究中結合KEYTRUDA®進行了劑量治療。2019年6月,該公司報告了其與KEYTRUDA在晚期NSCLC患者中聯合研究的結果,結果顯示,在使用PD-1抑制劑單藥治療的二線治療中,12個月的生存數據超過了歷史基準。聯合治療耐受性良好。
DS-3032-Daiichi
DS-3032是一種小鼠雙分鐘2(MDM2)蛋白的研究性口服選擇性抑制劑,目前由Daiichi公司在固體和血液系統惡性腫瘤(包括AML和MDS)的三個第一階段臨牀試驗中進行研究。
DS-3032的第一階段研究的初步安全性和有效性數據表明,DS-3032可能是治療血液系統惡性腫瘤的一種有前景的療法,包括復發/難治性AML和高危MDS。DS-3032額外劑量計劃的評價正在進行中,福斯塔替尼與福斯塔替尼的聯合研究目前正在由Daiichi進行。
AZ-D0449-AZ
阿斯利康公司(AZ)目前正在健康志願者和輕度哮喘患者中進行第一階段研究,以研究吸入AZ-D0449的安全性和抗炎效果。這項研究跟蹤了單次和多次遞增劑量,目前正在招募患者。
研究/臨牀前計劃
我們正在炎症/免疫學、免疫腫瘤學和癌症等廣泛的疾病領域進行專有研究。在每個疾病區域內,我們的研究人員正在研究作用機制,並針對潛在的新靶標篩選化合物,並優化那些似乎具有最大潛力的線索。
商業化和贊助的研究和許可協議
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我們獨立開展研究和開發計劃,並與我們的公司合作者聯繫在一起。截至2019年9月30日,我們是具有持續履行義務的合作協議的締約方,與Kissei簽署了福斯塔替尼在日本、中國大陸、臺灣地區和大韓民國的所有當前和潛在適應症的開發和商業化,與Grifols在歐洲和土耳其將福斯塔替尼在包括慢性ITP、AIHA和IgAN在內的所有適應症中商業化,與Medison Pharma將福斯塔替尼在加拿大和以色列所有潛在適應症中商業化。截至2019年9月30日,我們也是合作協議的簽約方,但沒有持續履行以下義務:Aclaris,用於治療斑禿和其他皮膚病的JAK抑制劑的開發和商業化;AZ,用於開發和商業化吸入性JAK抑制劑R256;BerGenBio,用於腫瘤學中AXL抑制劑的開發和商業化;以及Daiichi,用於進行與MDM2抑制劑(一種稱為連接酶的新型藥物靶標)相關的研究。
與Kissei的許可和供應協議
2018年10月,我們與Kissei達成獨家許可和供應協議,開發福斯塔替尼並在日本、中國、臺灣和大韓民國將福斯塔替尼用於所有當前和潛在的適應症並將其商業化。Kissei負責執行和資助上述地區的福斯塔替尼的所有發展活動。我們收到了3300萬美元的預付現金,可能還會額外支付1.47億美元的開發、監管和商業里程碑付款,並將收到20%以上的福斯塔替尼供應的階段性、逐步升級的淨銷售付款。根據協議,我們向Kissei授予了上述領土上福斯塔替尼的許可權,並有義務向Kissei提供用於臨牀試驗和商業化前活動的藥物產品。我們還負責製造和供應福斯塔替尼,用於根據協議進行的所有未來開發和商業化活動。
與Grifols的許可協議
2019年1月,我們與Grifols達成獨家許可協議,在歐洲和土耳其將福斯塔替尼在所有適應症(包括慢性ITP、AIHA和IgAN)中商業化。根據該協議,我們收到了3000萬美元的預付款,有可能在總監管和商業里程碑中獲得2.975億美元,其中包括在EMA批准後為慢性ITP中的福斯塔替尼支付2000萬美元。我們還將收到基於分級淨銷售額的階梯式兩位數版税付款,這可能達到淨銷售額的30%。作為回報,Grifols將獲得福斯塔替尼在歐洲和土耳其治療人類疾病的專有權,包括慢性ITP、AIHA和IgAN。如果在2021年,在協議簽署兩週年之後,福斯塔替尼還沒有被EMA批准用於在歐洲治療ITP,Grifols將有權在六個月的時間內終止整個協議,這將終止他們對ITP、AIHA和所有其他適應症的所有權利。在這種有限的情況下,我們將向Grifols支付2500萬美元,並重新獲得在歐洲和其他地區的福斯塔替尼的所有權利。該協議還要求我們繼續通過歐洲ITP的EMA批准對ITP患者進行長期開放標籤延長研究,並在美國AIHA進行第3期試驗。關於該協議,我們正在與Grifols談判一項供應協議,根據該協議,我們將在未來向Grifols提供商業庫存產品,供其根據許可協議使用。
其他許可協議
在2019年9月,我們根據2015年8月27日的Rigel和Aclaris許可證和協作協議,收到了Aclaris提供的400萬美元開發里程碑付款,用於完成特定活動。2019年9月,我們還從Impact Biomedicines,Inc.獲得了380萬美元的商業啟動里程碑付款,後者隨後被Celgene收購。協議下的所有可交付成果之前都已交付,因此,上述事件引發的Aclaris的400萬美元和Celgene的380萬美元的上述付款被確認為截至2019年9月30日的三個月和九個月的收入。
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操作結果
截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月
收入
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三個月結束 |
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九個月結束 |
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9月30日, |
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聚合 |
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9月30日, |
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聚合 |
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2019 |
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2018 |
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更改 |
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2019 |
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2018 |
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更改 |
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(單位:千) |
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(單位:千) |
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產品銷售,淨額 |
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$ |
11,716 |
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$ |
4,865 |
|
$ |
6,851 |
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$ |
29,943 |
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$ |
6,652 |
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$ |
23,291 |
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來自協作的合同收入 |
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9,141 |
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— |
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9,141 |
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13,945 |
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|
— |
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|
13,945 |
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總收入 |
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$ |
20,857 |
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$ |
4,865 |
|
$ |
15,992 |
|
$ |
43,888 |
|
$ |
6,652 |
|
$ |
37,236 |
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下表總結了我們每個客户和協作合作伙伴的收入,這些客户和合作夥伴分別佔我們總收入的10%或更多(佔總收入的百分比):
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三個月結束 |
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九個月結束 |
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9月30日, |
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9月30日, |
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2019 |
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2018 |
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2019 |
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2018 |
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ASD醫療和腫瘤學供應 |
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28% |
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58% |
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34% |
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53% |
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McKesson專業護理分銷公司 |
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22% |
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33% |
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27% |
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38% |
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Aclaris |
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19% |
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— |
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9% |
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— |
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Celgene |
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18% |
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— |
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9% |
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— |
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Grifols |
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0% |
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— |
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11% |
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— |
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截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月的產品銷售與TAVALISSE在美國的銷售相關,並代表自我們於2018年5月推出以來不斷增長的銷售量。截至二零一九年九月三十日止三個月及九個月,產品銷售增長主要是由於TAVALISSE銷售量較二零一八年同期分別增加109%及309%。TAVALISSE已經被用於ITP中激素難治性患者的所有治療路線。它已經被越來越廣泛的處方醫生和社區醫生利用,早期使用越來越多,續藥率持續很高。
我們確認本季度報告Form 10-Q的第一部分第1項中的“簡明財務報表附註3”中描述的產品銷售(扣除折扣和折讓)。
在截至2019年9月30日的三個月和九個月中,我們確認的合同收入分別為910萬美元和1390萬美元,主要涉及我們與Aclaris和Celgene的合作協議的許可收入和里程碑收入,以及我們與Grifols和Kissei的合作協議的部分預付費用(確認為許可收入),以及我們某些研發服務的表現和福斯塔替尼的供應。在截至2018年9月30日的三個月和九個月內,沒有來自協作的合同收入。
我們未來的潛在收入可能包括來自TAVALISSE的產品銷售,來自我們當前合作伙伴和未來與我們簽訂協議的新合作伙伴的付款(如果有),具體時間和金額目前尚不清楚。截至2019年9月30日,我們有2680萬美元的遞延收入,我們將在履行與Grifols和Kissei合作協議項下的剩餘績效義務後將其確認為收入。
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產品銷售成本
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三個月結束 |
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九個月結束 |
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9月30日, |
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聚合 |
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9月30日, |
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聚合 |
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2019 |
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2018 |
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更改 |
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2019 |
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2018 |
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更改 |
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(單位:千) |
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(單位:千) |
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產品銷售成本 |
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$ |
310 |
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$ |
69 |
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$ |
241 |
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$ |
728 |
|
$ |
99 |
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$ |
629 |
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我們確認在截至2019年9月30日的三個月和九個月期間,與我們的產品TAVALISSE相關的產品銷售成本分別為310,000美元和728,000美元。在FDA批准之前,製造和相關成本被計入研究和開發費用。因此,這些成本沒有資本化,因此沒有在截至2019年9月30日的三個月和九個月的產品銷售成本中得到充分反映。我們將繼續保持較低的產品銷售成本,不包括FDA批准之前生產的活性藥物產品的成本,直到我們銷售包括新制造的API的TAVALISSE。我們預計近期會出現這種情況,因此,我們的產品銷售成本將低於我們對未來時期的預期。隨着我們未來生產TAVALISSE,我們資產負債表中的庫存成本和產品銷售成本將增加,反映出製造的全部成本。
研發費用
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三個月結束 |
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九個月結束 |
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9月30日, |
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聚合 |
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9月30日, |
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聚合 |
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||||||||||
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2019 |
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2018 |
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更改 |
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2019 |
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2018 |
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更改 |
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||||||
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|
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(單位:千) |
|
|
|
|
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(單位:千) |
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||
研發費用 |
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$ |
14,463 |
|
$ |
11,097 |
|
$ |
3,366 |
|
$ |
38,638 |
|
$ |
33,136 |
|
$ |
5,502 |
|
研發費用中包含股票補償費用 |
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$ |
487 |
|
$ |
801 |
|
$ |
(314) |
|
$ |
2,185 |
|
$ |
1,734 |
|
$ |
451 |
|
與2018年同期相比,截至2019年9月30日的三個月的研發費用增加,主要是由於我們在温暖的AIHA進行的第三階段研究和我們的RIP1抑制劑計劃的第一階段研究的研發成本增加了370萬美元,以及其他各種第三方成本300,000美元,部分被我們在ITP結束第三階段開放式標籤擴展研究時的研發成本減少732,000美元所抵銷。
與2018年同期相比,截至2019年9月30日的9個月的研發費用增加,主要是由於我們正在進行的暖AIHA第三階段研究和我們的RIP1抑制劑計劃的第一階段研究的研發成本增加了670萬美元,以及相關的外部服務和顧問130萬美元,基於股票的補償費用45.1萬美元和分配的設施成本53.3萬美元,由於我們逐步結束ITP中的第三階段開放標籤擴展研究和我們的IRAK抑制劑計劃的第一階段研究,研發成本減少了330萬美元,並減少了135,000美元的各種其他第三方費用,部分抵消了這一減少額。
我們預計2019年剩餘時間的研發費用將比2019年前幾個季度報告的金額有所增加,因為我們將繼續加強第三階段暖AIHA研究和RIP1研究的活動。
我們的研發支出包括與臨牀前和臨牀試驗、科學人員、用品、設備、顧問、贊助研究、基於股票的薪酬和分配的設施成本相關的成本。
我們不會分別跟蹤每個候選藥物的完全負擔的研究和開發成本。我們通過關注三個類別來審查我們的研究和開發費用:研究、開發和其他。我們的研究團隊專注於創建可開發為小分子的候選產品組合
37
目錄
在我們自己的專有項目中或與潛在的合作伙伴一起使用治療技術,並利用我們強大的發現引擎在我們專注的治療適應症範圍內快速發現和驗證新的候選產品。“研究”費用主要涉及人事費用,實驗室用品,第三方研究顧問和化合物的費用。我們的開發小組領導我們的臨牀和監管戰略的實施,並優先考慮我們的化合物可能在臨牀試驗中研究的疾病適應症。“開發”費用主要涉及臨牀試驗、人員費用、與我們NDA的提交和管理相關的成本、實驗室用品和第三方研究顧問的費用。“其他”費用主要包括分配的設施成本和分配的與研發小組人員有關的股份制薪酬費用。
除了審查上一段描述的三類研究和開發費用外,我們在做出關於我們的研究和開發計劃的決策時主要考慮質量因素,其中包括臨牀試驗的登記及其結果,我們候選藥物的臨牀和商業潛力以及競爭動態。我們還在我們整體業務戰略的背景下做出研究和開發決策,其中包括對開發候選藥物的潛在合作進行評估。
我們沒有關於臨牀試驗時間的可靠估計。臨牀前測試和臨牀開發是一個漫長、昂貴和不確定的過程。一般而言,生物製藥開發涉及一系列步驟,從識別潛在靶標開始,其中包括在動物中進行概念驗證以及在人類中進行1、2和3期臨牀試驗。臨牀試驗的重大延誤可能會對我們的產品開發成本和完成臨牀試驗的時間產生重大影響。我們不知道計劃中的臨牀試驗是否會按時開始,是否需要暫停或改造,或者是否會按計劃完成,或者根本沒有。臨牀試驗可能由於各種原因而延遲,包括獲得監管批准以啟動試驗的延遲,因規模擴大而延遲,在與潛在臨牀站點就可接受的臨牀試驗協議條款達成協議方面的延遲,在獲得機構審查委員會批准以在預期的臨牀站點進行臨牀試驗方面的延遲,或在招募受試者參與臨牀試驗方面的延遲。
我們目前沒有對特定候選藥物投放市場的總成本的可靠估計。我們的潛在產品受到一個漫長且不確定的監管過程的影響,這可能涉及意料之外的額外臨牀試驗,並且可能不會導致收到必要的監管批准。未能獲得必要的監管批准將阻止我們將受影響的候選產品商業化。此外,我們潛在產品的臨牀試驗可能無法證明安全性和有效性,這可能會阻止或顯著延遲監管批准。
下表按類別列出了我們的研發費用總額(以千為單位)。
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|
三個月結束 |
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九個月結束 |
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9月30日, |
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9月30日, |
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從2007年1月1日開始* |
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2019 |
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2018 |
|
2019 |
|
2018 |
|
至2019年9月30日 |
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類別: |
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|
|
研究 |
|
$ |
2,407 |
|
$ |
2,562 |
|
$ |
7,652 |
|
$ |
7,500 |
|
$ |
244,319 |
|
開發 |
|
|
10,073 |
|
|
6,279 |
|
|
24,236 |
|
|
19,869 |
|
|
395,098 |
|
其他 |
|
|
1,983 |
|
|
2,256 |
|
|
6,750 |
|
|
5,767 |
|
|
244,986 |
|
|
|
$ |
14,463 |
|
$ |
11,097 |
|
$ |
38,638 |
|
$ |
33,136 |
|
$ |
884,403 |
|
*我們從2007年1月1日開始按類別跟蹤研發費用。
“其他”開支主要是指截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止三個月每月約一百五十萬美元的已分配設施成本,以及截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止三個月的已分配股權薪酬開支分別約487,000美元及800,000美元。在截至2019年和2018年9月30日的9個月中,分配的設施成本分別約為460萬美元和400萬美元,分配的基於股票的補償費用分別約為210萬美元和170萬美元。
38
目錄
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月中,我們研發費用總額的一大部分與我們的AIHA、ITP、RIP1和IRAK計劃有關,我們研發人員的工資和分配的設施成本。
銷售、一般和行政費用
|
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三個月結束 |
|
|
|
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九個月結束 |
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|
|
|
||||||||
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|
9月30日, |
|
聚合 |
|
9月30日, |
|
聚合 |
|
||||||||||
|
|
2019 |
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2018 |
|
更改 |
|
2019 |
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2018 |
|
更改 |
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||||||
|
|
|
|
|
(單位:千) |
|
|
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|
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|
(單位:千) |
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|
|
||
銷售、一般和行政費用 |
|
$ |
18,121 |
|
$ |
18,069 |
|
$ |
52 |
|
$ |
56,276 |
|
$ |
48,632 |
|
$ |
7,644 |
|
以股票為基礎的薪酬費用包括在銷售、一般和行政費用中 |
|
$ |
1,611 |
|
$ |
2,194 |
|
$ |
(583) |
|
$ |
5,519 |
|
$ |
3,913 |
|
$ |
1,606 |
|
截至2019年9月30日的三個月的銷售、一般和行政費用與2018年同期相比相對持平。
與2018年同期相比,截至2019年9月30日的9個月的銷售、一般和管理費用增加,主要是由於與我們面向客户的團隊相關的成本1020萬美元,其中包括與我們正在進行的慢性ITP中的TAVALISSE商業化相關的第三方成本270萬美元,以及基於股票的薪酬支出160萬美元,部分被法律成本減少240萬美元和各種第三方成本20萬美元部分抵消。
我們預計在2019年剩餘的時間裏,我們的銷售、一般和管理費用將增加,因為我們繼續進行TAVALISSE的商業發佈,並且與2019年早期報告的金額相比進行了計劃擴展。
利息收入
|
|
三個月結束 |
|
|
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九個月結束 |
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|
|
||||||||||
|
|
9月30日, |
|
聚合 |
|
9月30日, |
|
聚合 |
|
||||||||||
|
|
2019 |
|
2018 |
|
更改 |
|
2019 |
|
2018 |
|
更改 |
|
||||||
|
|
|
|
|
(單位:千) |
|
|
|
|
|
|
|
(單位:千) |
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||
利息收入 |
|
$ |
555 |
|
$ |
604 |
|
$ |
(49) |
|
$ |
2,068 |
|
$ |
1,507 |
|
$ |
561 |
|
利息收入來自我們的計息現金和投資餘額。截至2019年9月30日的三個月的利息收入與2018年同期相比下降,而截至2019年9月30日的9個月的利息收入與2018年同期相比有所增加,主要是由於我們的投資收益率以及我們的平均現金和投資餘額的波動。
關鍵會計政策和估計的使用
我們對財務狀況和運營結果的討論和分析基於我們的財務報表,這些報表是根據美國公認會計原則(U.S.GAAP)編制的。編制這些財務報表需要我們做出影響財務報表和附註中報告的金額的估計和假設。在持續的基礎上,我們評估我們的估計,包括與產品銷售和合作協議的收入確認相關的估計,我們資產(包括應收賬款和存貨)的可恢復性,基於股票的補償,我們基於業績的股票期權獎勵實現公司業績里程碑的可能性,減損問題,資產的估計使用壽命,估計的應計項目,特別是研究和開發應計項目,以及與我們的經營租賃使用權資產和租賃負債的估值相關的估計,包括所使用的增量借款利率。我們以我們的
39
目錄
根據歷史經驗及吾等認為在有關情況下合理的各種其他假設作出的估計,其結果構成對其他來源不易顯現的資產及負債賬面值作出判斷的基礎。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值不同。我們相信,截至2018年12月31日的年度報告Form 10-K中披露的我們的關鍵會計政策和估計沒有發生重大變化,這與提交給證券交易委員會的情況相同。
最近的會計公告
有關新會計聲明的討論,請參閲本季度報告表格10-Q上第一部分第1項所載“簡明財務報表附註”的“註釋3”。
流動性和資本資源
現金需求
自成立以來,我們主要通過銷售股權證券和根據我們的合作協議支付合同付款來為我們的運營提供資金。最近,我們與MidCap簽訂了6000萬美元的信貸安排。2019年9月,我們根據2015年8月27日的協作協議收到了Aclaris提供的400萬美元開發里程碑款項,用於完成某項活動。2019年10月,根據我們的商業化許可協議,我們從Medison收到了500萬美元的預付款。我們將TAVALISSE商業化,研究和開發活動,包括臨牀前研究和臨牀試驗,消耗大量資金。
截至2019年9月30日,我們的現金、現金等價物和短期投資約為1.075億美元,而截至2018年12月31日,我們的現金、現金等價物和短期投資約為1.285億美元,減少了約21,000萬美元。減少的主要原因是與在截至2019年9月30日的9個月期間為我們的運營開支提供資金有關的付款,部分被Aclaris支付的400萬美元的協作收入、我們與MidCap的信貸工具的1000萬美元收益以及出售TAVALISSE的收益所抵消。
在2014年12月,我們與無關的第三方簽訂了轉租協議,佔用我們的研究和辦公空間的一部分。此轉租協議於2017年2月進行了修訂,以轉租更多的研究和辦公空間。自2017年7月起,對轉租協議進行了修訂,主要是將轉租的期限延長至2023年1月。在截至2019年9月30日的9個月中,我們收到了約390萬美元的轉租收入和報銷。我們預計在2023年1月之前,未來的轉租收入(不包括我們的分租人在設施運營費用中的份額)大約為1510萬美元。
2019年1月,我們與Grifols達成獨家許可協議,在歐洲和土耳其將福斯塔替尼在所有適應症(包括慢性ITP、AIHA和IgAN)中商業化。根據該協議,我們收到了3000萬美元的預付款,有可能在總的監管和商業里程碑中獲得2.975億美元,其中包括在EMA批准後為慢性ITP中的福斯塔替尼支付2000萬美元。我們還將收到基於分級淨銷售額的階梯式兩位數版税付款,這可能達到淨銷售額的30%。作為回報,Grifols將獲得福斯塔替尼在歐洲和土耳其治療人類疾病的專有權,包括慢性ITP、AIHA和IgAN。如果在2021年,在協議簽署兩週年之後,福斯塔替尼還沒有被EMA批准用於在歐洲治療ITP,Grifols將有權在六個月的時間內終止整個協議,這將終止他們對ITP、AIHA和所有其他適應症的所有權利。在這種有限的情況下,我們將向Grifols支付2500萬美元,並重新獲得在歐洲和其他地區的福斯塔替尼的所有權利。該協議還要求我們繼續通過歐洲ITP的EMA批准對ITP患者進行長期開放標籤延長研究,並在美國AIHA進行3期試驗
我們相信,我們現有的資本資源將足以支持我們當前和預計的資金需求,包括正在進行的TAVALISSE在美國的商業化,至少從Form 10-Q提交之日起的未來12個月。我們基於可能被證明是錯誤的假設來進行這一估計,並且我們可以比我們目前預期更快地利用我們可用的資本資源。因為眾多的風險和不確定因素
40
目錄
由於與商業推出、候選產品的開發和其他研發活動相關,我們無法肯定地估計我們未來的產品收入、我們目前和未來合作伙伴的收入、與我們目前和預期的臨牀試驗和其他研究和開發活動相關的增加的資本支出和運營支出的金額。
在可預見的未來,我們的運營將需要大量額外資金。除非及直至我們能夠產生足夠數量的產品、特許權使用費或里程碑收入,否則我們期望通過公開和/或私募股權證券發行、債務融資和/或合作和許可安排來滿足未來的現金需求,並在較小的程度上通過行使股票期權的收益和投資我們的超額現金餘額和短期投資所賺取的利息收入來滿足未來的現金需求。就我們通過發行股權證券籌集額外資本的程度而言,我們的股東當時可能會經歷大量稀釋。我們能夠獲得的任何債務融資都可能涉及限制我們業務的運營契約。如果我們通過協作和許可安排籌集額外資金,我們可能需要放棄對我們的技術或產品候選的一些權利,或者按照對我們不利的條款授予許可。
我們未來的資金需求將取決於許多因素,包括但不限於:
· |
我們在美國銷售TAVALISSE的能力以及將TAVALISSE商業化用於在美國治療ITP或任何其他未來候選產品的持續成本(如果任何此類候選產品獲得監管部門批准進行商業銷售); |
· |
我們能夠成功地獲得歐洲ITP中福斯塔替尼的MAA授權; |
· |
我們進行的候選產品的臨牀試驗和臨牀前活動(包括材料的研究和製造)的進展和成功; |
· |
我們與MidCap從我們的信貸安排中提取額外資金的能力; |
· |
我們進入整個渠道的合作機會的能力; |
· |
我們和我們的合作者提交監管文件和批准的成本和時間; |
· |
我們和我們的合作伙伴開展的研發計劃的進展情況; |
· |
我們的研究和開發計劃的廣度有任何變化; |
· |
實現我們的合作協議中確定的可能觸發合作伙伴向我們付款的事件的能力; |
· |
我們獲得或許可我們可能尋求追求的其他技術或化合物的能力; |
· |
我們管理增長的能力; |
· |
競爭性技術和市場開發; |
· |
獲取、執行和維護我們的專利和其他知識產權的成本和時間;以及 |
· |
與任何意外訴訟相關的費用,包括任何仲裁和證券集體訴訟。 |
41
目錄
資金不足可能需要我們延遲、縮減或取消部分或全部商業努力和/或研究或開發計劃,失去現有許可下的權利,或在開發的較早階段或以比我們選擇的更不利的條件放棄對候選產品更大或所有的權利,或可能對我們持續經營的能力產生不利影響。
在截至2019年和2018年9月30日的9個月中,我們主要維持了貨幣市場基金、美國國債、政府支持的企業證券以及公司債券和商業票據的投資組合。超出直接需求的現金將用於流動性和資本保全方面的投資。在可能的情況下,我們力求將集中和風險程度的潛在影響降至最低。我們將繼續監控信貸和金融市場狀況的變化對我們的投資組合的影響,並評估未來是否有必要改變我們的投資策略。
經營、投資和融資活動的現金流量
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|
截至9月30日的9個月, |
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2019 |
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2018 |
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(單位:千) |
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提供的淨現金(用於): |
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經營活動 |
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$ |
(31,861) |
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$ |
(70,470) |
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投資活動 |
|
|
(16,039) |
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22,871 |
|
融資活動 |
|
|
10,671 |
|
|
70,795 |
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現金和現金等價物淨(減少)增加 |
|
$ |
(37,229) |
|
$ |
23,196 |
|
截至2019年9月30日的九個月,運營活動使用的淨現金約為3190萬美元,而截至2018年9月30日的九個月約為7050萬美元。截至2019年9月30日的9個月的運營活動中使用的淨現金與我們的研究和開發計劃以及我們正在進行的TAVALISSE商業化有關,部分抵消了從Grifols收到的3,000萬美元預付款、銷售TAVALISSE的收益和Aclaris的400萬美元協作收入。截至2018年9月30日的九個月經營活動中使用的現金淨額主要是由於與我們的研究和開發計劃相關的現金支付以及商業發射準備成本,部分被銷售TAVALISSE的收入所抵銷。現金需求的時間可能因時期而異,這取決於我們正在進行的與TAVALISSE(Fostamatinib)相關的商業活動,合作收入的時間安排,我們從MidCap的信貸融資獲得額外資金的能力,我們的研究和開發活動,包括我們計劃的臨牀前和臨牀試驗,以及為我們可能開發的任何產品建立商業能力的未來要求。
截至2019年9月30日的九個月,投資活動使用的淨現金約為1600萬美元,而截至2018年9月30日的九個月,投資活動提供的淨現金約為2290萬美元。截至2019年9月30日止九個月投資活動中使用的現金淨額與短期投資淨購買和資本支出有關。截至2018年9月30日止九個月內,投資活動提供的現金淨額與短期投資的淨到期日有關,部分被資本支出抵銷。截至2019年9月30日的9個月,資本支出約為844,000美元,而2018年同期約為100,000美元。
截至2019年9月30日的九個月,融資活動提供的淨現金約為1070萬美元,而截至2018年9月30日的九個月約為7080萬美元。截至2019年9月30日的9個月,融資活動提供的現金淨額與我們定期貸款的第一批資金以及出售和發行普通股和行使股票期權所收到的現金收入有關。截至2018年9月30日的9個月,融資活動提供的淨現金包括根據包銷的公開發行發行普通股的淨收益6720萬美元,以及行使股票期權和參與我們的員工購股計劃的收益370萬美元。
42
目錄
表外安排
截至2019年9月30日,我們沒有表外安排(如《交換法》下S-K規則第303(A)(4)(Ii)項的定義)。
合同義務
我們在內部和通過第三方開展商業活動和研發計劃,其中包括與合作伙伴、供應商、顧問、合同研究組織(CRO)和大學的安排。我們與這些方有合同安排,但我們與他們的合同一般可在一年內合理通知後取消,我們在這些合同下的義務主要基於所提供的服務。根據任何合作安排,我們沒有任何購買承諾。
我們與某些臨牀研究組織達成協議,進行我們的臨牀試驗,並與第三方就我們的TAVALISSE商業化達成協議。根據各自協議欠下的任何金額的付款時間將取決於各種因素,包括但不限於患者登記和臨牀試驗的其他進展以及與商業啟動相關的各種活動。我們將繼續在正常業務過程中與各種第三方簽訂合同,這些第三方支持我們的臨牀試驗,支持我們的臨牀前研究,並提供與我們的經營目的以及我們的TAVALISSE商業推出相關的其他服務。我們可以隨時終止這些協議,如果終止,我們將不承擔相應協議的全部金額。相反,我們將負責在終止日期之前提供的服務,以及相應協議中定義的某些取消費用(如果有的話)。此外,由於雙方執行的任何變更命令,這些協議可能會不時進行修改。截至2019年9月30日,我們沒有關於上述安排的重大合同承諾,但我們有以下與我們的設施租賃和信貸工具相關的合同承諾:
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小於 |
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按期間到期付款 |
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超過 |
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總計 |
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1年 |
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1-3年 |
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3-5年 |
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5年 |
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(單位:千) |
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設施租賃(1) |
$ |
33,477 |
$ |
9,601 |
$ |
20,370 |
$ |
3,506 |
$ |
— |
||||||
有MidCap的信貸安排(2) |
13,136 |
727 |
4,602 |
7,807 |
— |
|||||||||||
總計 |
$ |
46,613 |
$ |
10,328 |
$ |
24,972 |
$ |
11,313 |
$ |
— |
(1) |
2014年12月,我們與無關的第三方簽訂了轉租協議,並於2017年進行了修訂,租賃了一部分研究和辦公空間。上述設施租賃責任不包括約1510萬美元的轉租收入,吾等預期在轉租期間至2023年1月收到該收入。 |
(2) |
2019年9月,我們與MidCap簽訂了信貸協議。我們收到了第一批1000萬美元的資金。根據協議,我們有義務在頭24個月支付一個月倫敦銀行同業拆借利率加5.65%的年利率,並在接下來的36個月支付利息加本金攤銷。我們將有義務每年支付行政費用,並在最終支付時支付最終費用。 |
我們還受到與我們某些技術的專利保護相關的索賠,以及所謂的證券集體訴訟、其他訴訟和其他合同協議。我們需要評估對這些事項的任何不利判斷或結果的可能性,以及可能損失的潛在範圍。這些或有事件所需的儲備金(如有的話)的釐定,是在仔細分析每項個別事項後作出的。
43
目錄
第3項。關於市場風險的定量和定性披露
在截至2019年9月30日的9個月中,我們截至2018年12月31日的年度報告Form 10-K的第II部分第7A項“關於市場風險的定量和定性披露”對我們的市場風險披露沒有重大變化。
第4項。控制和程序
披露控制和程序的評估。根據對我們的披露控制和程序的評估(根據“交易法”第13a-15(E)和15d-15(E)條的定義),我們的首席執行官(作為我們的首席執行官)和我們的首席財務官(作為我們的首席財務官)得出的結論是,截至本報告所涵蓋的期間結束,我們的披露控制和程序是有效的。
內部控制變更。在截至2019年9月30日的季度中,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何重大影響或相當可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
控制有效性的限制。一個控制系統,無論構思和運作有多好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保達到控制的目標。由於所有控制系統的固有限制,任何控制評估都不能提供絕對保證,確保檢測到公司內部的所有控制問題(如果有的話)。因此,我們的披露控制和程序旨在提供合理而非絕對的保證,確保我們的披露控制系統的目標得到實現,並且如上所述,我們的首席執行官和首席財務官根據他們在本報告所涵蓋的期間結束時的評估得出結論,我們的披露控制和程序足夠有效,可以提供合理的保證,確保我們的披露控制系統的目標得到實現。
第二部分其他信息
第1項.法律程序
無。
項目1A.風險因素
在評估我們的業務時,您應該仔細考慮以下風險,以及Form 10-Q上本季度報告中包含的其他信息。這些風險因素可能導致我們的實際結果與我們在本季度報告10-Q表中所作的前瞻性陳述以及我們可能不時作出的前瞻性陳述中所包含的結果有很大的不同。如果確實發生以下任何風險,我們的業務、財務狀況和經營業績都可能受到損害。下面描述的風險和不確定因素並不是我們面臨的唯一風險和不確定因素。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能會損害我們的業務。
我們已經用星號(*)標記了以下那些風險因素,這些風險因素反映了我們在2019年2月28日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告中包含的風險因素的實質性變化。
我們的前景在很大程度上取決於TAVALISSE®(福斯塔替尼二鈉六水合物)的成功商業化,該藥於2018年4月獲得FDA的批准,用於治療對先前治療反應不足的慢性ITP患者。如果TAVALISSE在商業上不成功,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到重大不利影響,我們的普通股價格可能會下降。*
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目錄
TAVALISSE是我們唯一被批准銷售的藥物,它只在美國被批准用於對以前的治療反應不足的慢性ITP患者。我們將很大一部分活動和資源集中在福斯塔替尼上,我們相信我們的前景高度依賴於我們公司的價值,我們公司的很大一部分價值與我們在美國成功地將TAVALISSE商業化的能力有關。
TAVALISSE商業化成功面臨諸多風險。作為一個組織,我們從未推出過產品或將其商業化,也不能保證我們能夠成功地使用福斯塔馬替尼作為其批准的適應症。有無數不成功的產品發佈和未能滿足市場潛力的高預期的例子,包括經驗和資源比我們更多的製藥公司。
市場對福斯塔替尼以及我們或合作伙伴可能獲得批准的任何未來產品候選產品的接受程度將取決於許多因素,包括:
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臨牀試驗證明的有效性和安全性; |
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產品和競爭產品引入市場的時機; |
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產品被批准的臨牀適應症; |
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醫生、醫療界和患者接受該產品作為一種安全有效的治療方法; |
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區分安全性和有效性與現有的、價格較低的通用替代療法(如果有的話)的能力; |
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在產品上處方、管理和啟動患者的方便性以及患者使用產品的時間長度; |
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產品相對於替代治療的潛在和感知價值及優勢; |
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與替代治療有關的治療費用,包括任何類似的通用治療; |
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第三方付款人和政府當局提供覆蓋範圍和適當的報銷和定價; |
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不良反應的發生率和嚴重程度;以及 |
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銷售和營銷工作的有效性。 |
即使我們成功構建了我們的商業團隊,也有許多因素可能導致TAVALISSE的推出和商業化不成功,包括一些我們無法控制的因素。TAVALISSE的商業成功取決於患者和醫生對先前治療反應不足的慢性ITP患者接受和採用TAVALISSE的程度。我們也不知道醫生,患者和付款人將如何迴應我們未來的TAVALISSE價格上漲。
如果未提供保險或報銷不足以支付大部分費用,醫生可能不會開出TAVALISSE,患者可能不願意使用TAVALISSE。此外,在其他適應症的臨牀開發中,福斯塔替尼的任何負面進展都可能對福斯塔替尼的商業結果和潛力產生不利影響。因此,福斯塔替尼的商業潛力仍然存在很大的不確定性。
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目錄
如果TAVALISSE的推出或商業化不成功或被認為令人失望,我們的股價可能會大幅下跌,並且產品和我們公司的長期成功可能會受到損害。如果我們無法從TAVALISSE實現預期的銷售增長水平,或者如果我們未能實現預期的產品版税和協作里程碑,我們可能需要減少運營費用,獲取其他現金來源或以其他方式修改我們的業務計劃,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們也可能無法成功地與第三方達成協議來銷售和營銷我們的一個或多個候選產品,或者可能無法按照對我們有利的條款這樣做。我們可能對這樣的第三方几乎沒有控制權,包括Kissei在日本、中國大陸、臺灣和韓國的所有適應症中的福斯塔替尼的開發和商業化,以及Grifols未來在歐洲和土耳其的福斯塔替尼商業化。由於我們與Kissei和Grifols簽訂的許可協議,我們嚴重依賴它們的監管、商業、醫療事務、市場準入和其他專業知識和資源,將TAVALISSE在美國以外的各自地區進行商業化。我們不能控制我們的合作伙伴用於TAVALISSE商業化的資源量,我們通過合作伙伴將TAVALISSE商業化產生收入的能力取決於他們在各自地區獲得TAVALISSE批准適應症的市場接受度的能力。此外,我們的合作伙伴對TAVALISSE的海外銷售可能會受到政府控制、政治和經濟不穩定、貿易限制或壁壘和關税變化的不利影響,包括由於聯合王國即將退出歐盟(通常稱為“英國退歐”)以及圍繞退出日期和條款的不確定性,加劇全球貿易和政治緊張。如果我們的合作者無法或不投資必要的資源,在TAVALISSE獲得批准的國際地區成功商業化TAVALISSE,這可能會減少我們根據這些許可協議應獲得的收入,從而對我們的業務和運營造成損害。如果我們不能成功地建立銷售和營銷能力,無論是我們自己還是與第三方合作,我們都不會成功地將我們的候選產品商業化。
即使我們或我們的任何協作合作伙伴能夠繼續將TAVALISSE或我們或他們開發的任何候選產品商業化,該產品可能會受到不利的定價法規、第三方付款或報銷做法或標籤限制的影響,其中任何一項都可能損害我們的業務。
我們已經獲得監管部門批准或將來獲得監管部門批准的任何產品的商業成功,在很大程度上將取決於第三方付款人(包括政府醫療保健計劃和私營醫療保險公司)為我們的候選產品支付成本的程度。如果承保範圍不可用,或報銷有限,我們或我們的任何協作合作伙伴可能無法成功地將TAVALISSE或任何候選產品商業化。即使提供了承保範圍,批准的報銷金額也可能不足以讓我們或我們的任何協作合作伙伴建立或維持足以實現我們或其投資回報的定價。在美國,第三方付款人之間沒有統一的產品承保範圍和報銷政策,產品的承保範圍和報銷水平可能因付款人而異。因此,承保範圍確定過程通常是一個耗時且成本高昂的過程,可能需要我們分別向每個付款人提供使用我們產品的科學和臨牀支持,而不能保證承保範圍和充分的報銷將一致應用或首先獲得。
新批准藥物的第三方付款人覆蓋範圍和報銷存在重大不確定性。新藥產品的市場批准、定價和報銷因國家而異。一些國家要求批准藥品的銷售價格,然後才能將其推向市場。在許多國家,定價審查期在市場營銷或產品許可批准後開始。在一些國外市場,處方藥的定價仍然受到政府的持續控制,即使在初步批准之後也是如此。因此,我們或我們的任何合作伙伴可能會在特定國家獲得產品的營銷批准,但隨後會受到價格法規的約束,這些法規可能會延遲產品的商業發佈,可能會持續很長一段時間,這可能會對我們在該國家銷售產品所產生的收入產生負面影響。逆向定價
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目錄
限制可能會妨礙我們或任何未來合作者收回我們或他們對一個或多個候選產品的投資的能力,即使我們的候選產品獲得了營銷批准。
因其病情而獲得醫療治療的患者通常依賴第三方支付方報銷與其治療相關的全部或部分費用。因此,我們的能力以及我們的任何合作伙伴成功商業化fostamatinib或我們的任何候選產品的能力將部分取決於第三方付款人對這些產品和相關治療的覆蓋範圍和充分報銷的程度。
此外,對於我們已經或可能獲得監管批准的任何候選產品,最終批准的標籤可能包括對其使用的限制,並且可能需要遵守FDA或國際監管機構的現行要求,這些要求適用於標籤、包裝、儲存、分銷、安全監督、廣告、促銷、記錄和安全報告以及其他上市後信息。如果我們或我們的任何合作伙伴不能及時獲得或遵守FDA或國際監管機構對我們的任何候選產品的標籤批准,可能會延遲或抑制我們成功將產品商業化併產生收入的能力。
如果我們無法成功推出TAVALISSE並留住經驗豐富的銷售人員,我們的業務將受到嚴重損害。
我們目前在營銷和銷售藥品方面的經驗有限。TAVALISSE是一種新上市的藥物,因此,在推出TAVALISSE之前,我們的銷售隊伍中沒有人會推廣它。因此,我們將需要花費大量的時間和資源,並不斷培訓我們的銷售隊伍,使其在營銷TAVALISSE方面具有可信度、説服力並符合適用的法律,適用於對以前的治療反應不足的慢性ITP患者。此外,我們必須不斷培訓我們的銷售人員,以確保提供有關TAVALISSE的適當且合規的信息。如果我們不能有效地培訓我們的銷售隊伍,併為他們配備合規和有效的材料,包括醫學和銷售文獻,以幫助他們就其潛在的好處和適當的管理進行適當的信息和教育,我們成功將TAVALISSE商業化的努力可能會陷入危險,這將對我們創造產品收入的能力產生負面影響。
我們最近才建立了分銷和報銷能力,所有這些都是成功商業化TAVALISSE所必需的。因此,我們將需要花費大量的時間和資源來營銷、銷售和分發TAVALISSE給血液學家和血液學家-腫瘤學家。不能保證我們制定的營銷策略或分銷和報銷能力會成功。特別是,我們在TAVALISSE的分銷中依賴於第三方物流,專業藥店和分銷合作伙伴。如果他們不能有效地執行或如果他們不向患者提供有效的藥物分發,我們的業務可能會受到損害。
維持我們的銷售、營銷、市場準入和產品分銷能力需要大量資源,而且管理我們的商業團隊涉及許多風險,包括我們可能無法成功培訓、留住和激勵足夠數量的合格和有效的銷售和營銷人員。我們還在與許多商業和商業階段前腫瘤學為主的生物技術公司爭奪人才,這些公司尋求建立自己的商業組織,以及其他擁有廣泛、資金充足和經驗更豐富的銷售和營銷業務的大型製藥公司,由於這種競爭,我們可能無法維持或適當擴展我們的商業組織。如果我們不能保持有效的銷售、營銷、市場準入和產品分銷能力,我們可能無法最大限度地發揮TAVALISSE的商業潛力。此外,由於TAVALISSE的商業機會隨着時間的推移而增長,我們可能無法正確判斷我們當前商業化團隊所需的規模和經驗,或者營銷和銷售TAVALISSE所需的分銷水平,這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
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目錄
頒佈或未來的立法,包括潛在的不利定價法規或其他醫療改革舉措,可能會增加我們獲得候選產品的監管批准和/或將福斯塔替尼或候選產品商業化的難度和成本,一旦獲得批准,並影響我們可能設定或獲得的價格。
監管新藥產品的監管批准、覆蓋範圍、定價和報銷等方面的規定因國家而異。在美國和一些外國司法管轄區,有關醫療保健系統的一些立法和監管變化以及擬議的變化可能會阻止或延遲對我們的候選產品的監管批准,限制或規範審批後的活動,並影響我們成功銷售福斯塔替尼或我們未來獲得監管批准的任何候選產品的能力。特別是,2010年3月,通過“衞生保健和教育和解法案”(統稱為“平價醫療法案”)修訂的“患者保護和可負擔醫療法案”(Patient Protection And Affordable Care Act)被頒佈,這極大地改變了政府和私營保險公司為醫療保健提供資金的方式,並對美國製藥業產生了重大影響。負擔得起的醫療法及其實施條例,除其他外,涉及一種新的方法,根據該方法,製造商根據醫療補助藥物回扣計劃應支付的回扣計算某些藥物和生物製品,包括我們批准的產品和候選產品,這些藥物和候選產品被吸入、輸注、灌輸、植入或注射,增加製造商根據醫療補助藥物回扣計劃欠下的最低醫療補助回扣,將醫療補助藥物回扣計劃擴展到使用在醫療補助管理的醫療組織登記的個人的處方,對製造商徵收新的年費和税收其中,製造商必須同意在其覆蓋間隔期內向合格受益人提供適用品牌藥物的協商價格的70%銷售點折扣,作為製造商門診藥物在Medicare部分D項下覆蓋的條件。
自“平價醫療法案”頒佈以來,美國已經提出並通過了其他立法更改。2011年8月,“2011年預算控制法案”(Budget Control Act Of 2011)等制定了國會削減開支的措施。減赤聯合特別委員會的任務是建議2013年至2021年至少削減1.2萬億美元的赤字目標,但未能達到要求的目標,從而觸發了立法自動削減到幾個政府項目。這包括每個財政年度向提供者支付2%的醫療保險支出的總計削減,於2013年4月生效,並且,由於隨後的立法修訂,將一直有效到2027年,除非國會採取額外的行動。2013年1月,奧巴馬總統簽署了“2012年美國納税人救濟法”,或稱ATRA,該法案除其他外,進一步減少了向醫院和癌症治療中心等幾個提供者支付的聯邦醫療保險(Medicare),並延長了政府向提供者追回多付款項的時效期限,從三年延長到五年。
外國、聯邦和州層面的立法和監管建議已經並可能繼續存在,旨在擴大醫療保健的可獲得性,並控制或降低醫療保健成本。我們無法預測未來可能採取的舉措。政府、保險公司、託管保健組織和其他醫療服務付款人繼續努力控制或降低醫療保健成本和/或實施價格控制可能會對以下方面產生不利影響:
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如果我們獲得監管部門批准,對福斯塔替尼或我們的候選產品的需求; |
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我們有能力為我們的產品設定一個我們認為公平的價格; |
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我們創造收入和實現或保持盈利的能力; |
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我們須繳交的税款水平;及 |
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資金的可用性。 |
醫療保險或其他政府計劃的報銷減少可能會導致私人付款人的付款減少,這可能對我們未來的盈利能力產生不利影響。
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目錄
自“平價醫療法案”頒佈以來,對“平價醫療法案”的許多條款提出了司法和國會挑戰,以及特朗普政府最近為廢除或取代“平價醫療法案”的某些方面所做的努力。自2017年1月以來,特朗普總統簽署了兩項行政命令,旨在推遲“平價醫療法案”某些條款的實施,或者以其他方式繞過“平價醫療法案”規定的一些醫療保險要求。同時,國會已經考慮廢除或廢除並取代全部或部分“平價醫療法案”的立法。雖然國會還沒有通過全面的廢除立法,但已經頒佈了兩項法案,這兩項法案影響了“平價醫療法案”下某些税收的實施。最近,在2018年12月,醫療保險和醫療補助服務中心(CMS)發佈了一項新的最終規則,允許根據“平價醫療法案”風險調整計劃向某些符合“平價醫療法案”(Affordable Care Act)合格的健康計劃和健康保險發行者進一步收取和支付。2018年12月14日,德克薩斯州北區的一名美國地區法院法官裁定,個人授權是“平價醫療法案”的關鍵和不可分割的特徵,由於它作為2017年“減税和就業法案”的一部分被廢除,“平價醫療法案”的其餘條款也無效。雖然德克薩斯州地區法院法官、特朗普政府和CMS都沒有聲明該裁決將立即生效,但尚不清楚這一裁決、隨後的上訴(如果有的話)和其他努力將如何影響“合理醫療費用法案”(Affordable Care Act)。其他政策更改,包括可能修改或廢除“平價醫療法案”的全部或部分,或實施新的醫療保健立法,可能會導致醫療保健系統發生重大變化,這可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
已提出立法和監管建議,以擴大審批後要求並限制藥品的銷售和促銷活動。我們無法確定是否會頒佈其他立法更改,或者是否會更改FDA法規、指南或解釋,或者這些更改對我們候選產品的監管批准(如果有的話)的影響。
在美國、歐盟和我們當前和未來產品的其他潛在重要市場,政府當局和第三方付款人正越來越多地試圖限制或規範醫療產品和服務的價格,特別是新的和創新的產品和療法,這導致了平均銷售價格的降低。例如,在美國,最近有幾次國會調查和聯邦立法,旨在提高藥品定價的透明度,審查定價和製造商患者計劃之間的關係,以及改革政府藥品計劃報銷方法。在聯邦層面,特朗普政府的2019年和2020年財政年度預算提案包含可能在預算過程中或其他未來立法中頒佈的進一步藥品價格控制措施,例如,允許聯邦醫療保險D部分計劃談判醫療保險B部分下某些藥物的價格的措施,允許一些州談判醫療補助下的藥物價格,以及消除低收入患者的仿製藥成本分擔。國會目前正在考慮目前被稱為“處方藥降價法”的立法,該法案旨在降低處方藥價格和增加透明度,其中之一就是降低處方藥價格。此外,特朗普政府發佈了一份“藍圖”或計劃,以降低藥品價格和藥品自付成本,其中包含增加藥品製造商競爭的額外建議,增加某些聯邦醫療保健計劃的談判能力,激勵製造商降低其產品的標價,並降低消費者支付的藥品自付成本。美國衞生和人類服務部已開始就其中一些措施徵求反饋意見,同時在其現有權力下執行其他措施。例如,2018年5月,CMS發佈了最終規則,允許Medicare Advantage計劃從2020年1月1日起對B部分藥物使用STEP療法。這一最終規則編纂了CMS的政策變更,並於2019年1月1日生效。雖然一些現有的措施和提議可能需要額外的授權才能生效,但國會和特朗普政府都表示,將繼續尋求新的立法和/或行政措施來控制藥品成本。在州一級,立法機構越來越多地通過立法並實施旨在控制藥品和生物產品定價的法規,包括價格或患者報銷限制、折扣, 限制某些產品的准入和營銷成本披露和透明度措施,並在某些情況下鼓勵從其他國家的進口和批量採購。此外,美國越來越重視管理醫療保健,歐盟越來越重視國家和地區的定價和報銷控制,這將給產品定價、報銷和使用帶來額外的壓力,這可能會對我們的銷售和運營結果產生不利影響。這些壓力可能來自管理式護理的規則和實踐
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目錄
與醫療保險、醫療補助和醫療改革、藥品報銷政策和定價有關的團體、司法裁決和政府法律法規。
如果TAVALISSE和候選產品的市場機會比我們認為的要小,我們的收入可能會受到不利影響,我們的業務可能會受到影響。
TAVALISSE和我們正在開發的其他候選產品中的某些疾病是在服務不足和診斷不足的人羣中出現的。我們對患有這些疾病的人數以及使用我們的產品或候選產品尋求治療的這些疾病患者的子集的預測可能不準確。如果我們對潛在接受治療的患者的患病率或數量的估計結果不準確,福斯塔替尼和我們的其他候選產品的市場機會可能比我們認為的要小,我們產生預期收入的前景可能會受到不利影響,我們的業務可能會受到影響。
我們最近增加了,並將繼續增加我們組織的規模。我們在管理我們的增長方面可能會遇到困難,這可能會對我們的運營結果產生不利影響。*
截至2019年9月30日,我們大約有157名全職員工。雖然我們已經大幅增加了我們的組織規模,但我們可能需要增加更多的合格人員和資源,特別是現在我們有了商業銷售隊伍。我們目前的基礎設施可能不足以支持我們的發展和商業化努力以及預期的增長。未來的增長將給管理層成員帶來重大的額外責任,包括識別、招聘、維護和整合額外員工的需要,並且可能會從運營我們業務的其他方面(包括TAVALISSE和其他候選產品的開發和商業化)中抽出時間。
我們未來的財務表現以及我們將TAVALISSE和其他可能獲得監管批准的候選產品商業化的能力將部分取決於我們有效管理任何未來增長的能力。特別是,隨着我們繼續將TAVALISSE商業化,我們將需要支持我們的銷售人員的培訓和正在進行的活動,並且可能需要繼續擴大我們的員工基礎的規模,以獲得管理、運營、財務和其他資源。為此,我們必須能夠成功:
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有效管理我們的開發工作; |
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整合額外的管理、行政和製造人員; |
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進一步發展我們的營銷和銷售組織;以及 |
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維護足夠的行政、會計和管理信息系統和控制。 |
我們可能無法完成這些任務或成功管理我們的運營,因此可能無法實現我們的研究、開發和商業化目標。如果我們無法實現這些目標中的任何一個,則可能會對我們的業務和運營產生重大的不利影響。
FDA對任何批准產品的監管批准僅限於那些臨牀安全性和有效性已被證明的特定適應症和條件,如果確定我們正在促進TAVALISSE或任何未來候選產品的“標籤外”使用(如果獲得批准),我們可能會承擔重大責任。
任何監管批准僅限於FDA認為產品安全有效的特定疾病、適應症和患者羣體。例如,FDA批准的TAVALISSE標籤僅被批准用於對其他治療反應不足的患有ITP的成人。除了新配方需要FDA批准外,批准產品的任何新適應症也需要FDA批准。如果我們無法為我們的產品和候選產品獲得任何所需的未來適應症的FDA批准,我們有效營銷和銷售產品的能力可能會降低,我們的業務可能會受到不利影響。
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目錄
雖然醫生可以選擇為產品標籤中未描述的用途以及與臨牀研究中測試並經監管當局批准的用途不同的用途開藥,但我們推廣產品的能力僅限於FDA特別批准的那些適應症和患者羣體。這些“標籤外”用途在醫療專業中很常見,並可能構成對某些患者在不同情況下的適當治療。我們已經實施了合規性和監測政策和程序,包括對宣傳材料進行內部審查的過程,以阻止TAVALISSE用於標籤外用途的推廣。我們不能保證這些合規活動將防止或及時檢測到銷售代表或其他人員在與醫療專業人員、患者和其他人的通信中進行的標籤外促銷,特別是如果這些活動對公司隱藏的情況下。美國的監管當局通常不規範醫生在選擇治療方案時的行為。然而,監管當局確實限制製藥公司在標籤外使用問題上的溝通。如果我們的促銷活動不符合FDA的法規或指南,我們可能會受到這些監管機構的警告或執法行動。此外,我們未能遵守與促銷和廣告有關的FDA規則和準則,可能會導致FDA發出警告信或無標題信件,暫停或從市場上撤回批准的產品,要求召回或處以罰款,這可能導致資金交出、運營限制、禁令或民事或刑事執法以及其他後果,所有這些都可能損害我們的業務。
儘管對標籤外促銷存在監管限制,FDA和其他監管機構仍允許公司就其產品進行真實、非誤導性和非促銷性的科學交流。我們從事醫學教育活動,並與研究人員和潛在的研究人員就我們的臨牀試驗進行溝通。如果FDA或其他監管或執行機構確定我們與我們銷售的產品的通信不符合相關監管要求,並且我們不適當地促進了標籤外的使用,或者我們關於我們的調查產品的通信不符合相關的監管要求,並且我們不當地參與了預批准促銷,我們可能會面臨重大責任,包括民事和行政補救以及刑事制裁。
我們可能直接或間接受到聯邦和州醫療欺詐和濫用法律、虛假索賠法律和其他聯邦和州醫療法律的約束,如果不遵守這些法律,可能會受到鉅額處罰。我們的員工、獨立承包商、顧問、首席調查員、CRO、商業合作伙伴和供應商可能存在不當行為或其他不當活動,包括不符合監管標準和要求。
我們的業務運營以及當前和未來與調查人員、醫療專業人員、顧問、第三方付款人和客户的安排,可能會使我們面臨廣泛適用的欺詐和濫用以及其他醫療法律法規。這些法律可能會限制我們開展業務的業務或財務安排和關係,包括我們如何研究、營銷、銷售和分銷我們已獲得監管部門批准的任何產品,或我們未來獲得監管部門批准的任何產品。特別是,醫療保健項目和服務的促銷、銷售和營銷,以及醫療保健行業的某些業務安排,都受到旨在防止欺詐、不當行為、回扣、自我交易和其他濫用行為的廣泛法律和法規的約束。這些法律和法規可能會限制或禁止廣泛的定價、折扣、營銷和促銷,包括我們產品的標籤外使用、結構和佣金、某些客户激勵計劃和其他一般業務安排。受這些法律約束的活動還涉及不正當使用或歪曲臨牀試驗患者招募過程中獲得的信息,在我們的臨牀前研究或臨牀試驗中創建欺詐性數據或非法挪用藥品產品,這可能導致監管制裁併對我們的聲譽造成嚴重損害。可能影響我們運營能力的法律包括但不限於:
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聯邦反回扣法規,除其他事項外,禁止個人和實體直接或間接、公開或隱蔽地直接或間接、公開或祕密地以現金或實物索取、收受、提供或支付任何報酬(包括任何回扣、賄賂或回扣),以誘使或回報個人轉介或購買、租賃、訂購或推薦可能全部或部分支付的任何商品、設施、物品或服務,或購買、租賃、訂購或推薦任何商品、設施、物品或服務,或直接或間接、公開或隱蔽地以現金或實物形式索取、收受、提供或支付任何報酬(包括回扣、賄賂或回扣),以誘導或回報個人轉介或購買、租賃、訂購或推薦可能全部或部分付款的任何商品、設施、物品或服務 |
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醫療保險和醫療補助計劃。個人或實體不需要對法規或違反法規的具體意圖有實際的瞭解,也不需要有違反法規的具體意圖; |
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聯邦民事和刑事虛假申報法和民事貨幣處罰法,包括聯邦民事虛假申報法,通過政府或民事舉報人或Qui tam行動,對個人和實體明知地提出或導致提出要求聯邦政府付款或批准的索賠,包括聯邦醫療保險、醫療補助等虛假、虛構或欺詐性的索賠,或故意製造、使用或導致製造或使用虛假的虛假索賠,施加刑事和民事處罰,或通過政府或民事舉報人或Qui tam的行動,對個人和實體施加刑事和民事處罰,包括聯邦醫療保險、醫療補助等虛假、虛構或欺詐性的醫療保健計劃,或故意製造、使用或導致被製造或使用的虛假索賠根據聯邦民事虛假申報法,如果實體被認為“導致”提交虛假或欺詐性索賠,例如向客户提供不準確的帳單或編碼信息,在標籤外促銷產品,或提供醫療上不必要的服務或項目,則可能會被追究責任。此外,政府可以斷言,由於違反聯邦“反回扣條例”而產生的包括物品和服務在內的索賠,就“虛假索賠法”而言,構成虛假或欺詐性索賠; |
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1996年聯邦健康保險可攜帶和責任法案(HIPAA),該法案對故意或試圖執行詐騙或獲得任何醫療福利計劃的計劃,或通過虛假或欺騙性的藉口、陳述或承諾,獲得任何醫療福利計劃所擁有或保管或控制的任何金錢或財產,不論付款人(例如,公共或私人),故意阻撓其擁有或保管或控制的任何金錢或財產,施加刑事和民事責任,而不管付款人是誰(例如,公共或私人的),都應承擔刑事和民事責任,以欺騙或獲取任何醫療福利計劃的任何金錢或財產,或通過虛假或欺詐性的藉口、陳述或承諾獲得任何醫療福利計劃所擁有或保管或控制的任何金錢或財產,而不論付款人(例如,公共或私人)如何以任何伎倆或手段隱藏或掩蓋重要事實,或作出任何重大虛假、虛構或欺詐性陳述,與提供或支付與醫療保健事項有關的醫療福利、項目或服務有關。與聯邦反回扣法規類似,個人或實體不需要實際瞭解根據HIPAA實施的醫療欺詐法規或違反該法規的具體意圖即可實施違法行為; |
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經2009年衞生信息技術促進經濟和臨牀健康法案(HITECH)修訂的HIPAA,及其各自的實施條例,對某些涵蓋的醫療保健提供者、健康計劃和醫療保健票據交換所及其各自的業務夥伴提出要求,這些業務夥伴為他們提供服務,涉及創建、使用、維護或披露個人可識別的健康信息,涉及隱私、安全和在沒有適當授權的情況下傳輸個人可識別的健康信息; |
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聯邦醫生付款透明度要求,有時也稱為醫生付款陽光法案,根據“平價醫療法案”及其實施條例創建,這些法規要求根據聯邦醫療保險、醫療補助或兒童健康保險計劃(某些例外情況)可付款的某些藥品、設備、生物製劑和醫療用品的製造商每年向CMS報告與向醫生支付或其他價值轉移有關的信息(定義為包括醫生、牙醫、驗光師、足科醫生和脊椎治療師) |
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美國聯邦食品,藥物和化粧品法案,或FDCA,除其他外,禁止藥物和醫療器械的摻假或錯誤品牌;以及 |
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聯邦消費者保護和不正當競爭法,廣泛規範市場活動和可能損害消費者的活動。 |
此外,我們還受上述每個醫療欺詐和濫用法律的州和外國同等法律的約束,其中一些法律的範圍可能更廣,可能適用於無論支付人是誰。我們還可能受制於:要求製藥公司遵守制藥業的自願合規指南和聯邦政府頒佈的相關合規指南的州法律;限制向醫療保健提供者支付費用的州和地方法律;要求
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目錄
藥品製造商報告與醫生和其他醫療保健提供者和實體的付款和其他價值轉移相關的信息,或營銷支出;要求藥品銷售代表註冊的州和地方法律;要求報告與藥品定價有關的信息的州法律;以及等效的外國法律和法規。此外,在某些情況下,我們可能會受到國家和外國法律的約束,管理健康信息的隱私和安全,其中許多法律彼此之間存在重大差異,並且通常不會被HIPAA搶佔先機,從而使合規工作複雜化。
我們還面臨員工、獨立承包商、顧問、首席調查員、CRO、商業合作伙伴和供應商的欺詐、不當行為或其他非法活動的風險。這些當事人的不當行為可能包括故意的、魯莽的和/或疏忽的行為,這些行為未能:遵守FDA和其他類似的外國監管機構的法律;向FDA和其他類似的外國監管機構提供真實、完整和準確的信息;遵守我們制定的製造標準;遵守美國聯邦和州數據隱私、安全、欺詐和濫用以及其他醫療法律和法規以及類似的外國欺詐性不當行為法律;或者準確地報告財務信息或數據或向我們披露未經授權的活動。識別和阻止員工的不當行為並不總是可能的,我們為檢測和防止不當行為而採取的預防措施可能無法有效控制未知或未管理的風險或損失,或保護我們免受政府調查或其他行動或因未能遵守此類法律或法規而提起的訴訟。
即使沒有發生此類欺詐或其他不當行為,我們也可能面臨個人或政府指控此類欺詐或其他不當行為的風險。確保我們的業務安排符合適用的醫療保健法律和法規的努力將涉及大量成本。政府和執法部門可能會得出結論,我們的業務實踐可能不符合當前或未來解釋適用欺詐和濫用或其他醫療保健法律法規的法規、法規或判例法。如果針對我們採取任何此類行動,而我們未能成功捍衞自己或維護自己的權利,則這些行動可能會對我們的業務產生重大影響,包括施加民事、刑事和行政處罰、損害賠償、移交、罰款、個人監禁、額外的報告義務和監督(如果我們需要遵守公司誠信協議或其他協議來解決不遵守這些法律的指控)、可能被排除參加Medicare、Medicaid和其他聯邦醫療保健計劃、合同損害、名譽損害、利潤減少和未來收入以及裁員其中任何一項都可能對我們經營業務的能力和我們的經營結果產生不利影響。此外,我們在美國以外的任何候選產品的批准和商業化也可能使我們受到上述醫療保健法律和其他外國法律的外國同等法律的約束。
加強政府和公眾對藥品製造商向患者援助計劃捐款的審查,或涉及調查或訴訟,可能需要我們修改計劃,並可能對我們的業務實踐產生負面影響,損害我們的聲譽,轉移管理層的注意力並增加我們的開支。
為了幫助患者支付我們的產品,我們有一個患者援助計劃,幫助經濟困難的患者。這種類型的計劃已經成為審查的主題。一些藥品製造商在集體訴訟中被點名,挑戰他們在各種聯邦和州法律下的患者援助計劃的合法性。我們的患者援助計劃可能成為類似訴訟的目標。此外,某些州和聯邦執法當局以及國會議員已經開始調查共同支付援助計劃。一些州的立法機構也在考慮限制或禁止共同付費優惠券的提案。
如果我們被認為在這些計劃的運作中沒有遵守法律或法規,我們可能會受到損害、罰款、處罰或其他刑事、民事或行政制裁或執法行動。此外,包括製藥製造商在內的許多組織都收到了來自美國司法部和其他執法部門的傳票,尋求與其患者援助項目和支持相關的信息,其中某些組織已經與適用的執法部門達成了重要的民事和解協議,或者已經達成了協議。未來的立法可能會建議建立影響藥品製造商的要求。我們無法確保我們的合規性控制、政策和程序足夠
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保護我們的員工、業務合作伙伴或供應商的行為,這些行為可能違反我們所在司法管轄區的法律或法規。政府的調查可能會對我們的商業行為產生負面影響,損害我們的聲譽,轉移管理層的注意力,增加我們的支出。
如果製造商獲得TAVALISSE的通用版本或我們與之競爭的產品的批准,我們的業務可能會受到損害。
根據美國食品、藥物和化粧品法案(FDCA),FDA可以批准品牌藥物的仿製版本的縮寫新藥申請(ANDA),而無需ANDA申請人承擔獲得新藥上市批准所需的臨牀測試。一般而言,代替此類臨牀研究,ANDA申請人通常只需提交數據,證明其產品具有相同的活性成分、強度、劑型、給藥途徑,並且與品牌產品具有生物等效性。
FDCA要求要求批准品牌藥物仿製形式的申請人證明其仿製產品未侵犯品牌藥物所有者在“橙皮書”中列出的任何專利,或者這些專利不可強制執行。這一過程稱為第四段挑戰。在接到第四款挑戰的通知後,專利所有者有45天的時間向聯邦地區法院提起專利侵權訴訟,針對尋求ANDA批准所有者專利之一的產品的公司。如果這類訴訟開始,FDCA將在FDA批准競爭對手的申請後提供30個月的停留時間。如果訴訟解決有利於ANDA申請人或被質疑的專利在30個月的逗留期內到期,則中止被解除,此後FDA可以根據ANDA的批准標準批准申請。一旦ANDA獲得FDA批准,仿製藥製造商就可以銷售和銷售品牌藥的仿製藥,與品牌藥競爭。
如果存在爭議的專利沒有得到維護,或者如果發現仿製競爭對手沒有侵犯所有者的專利,ANDA過程可能會導致仿製競爭。如果這種情況發生在TAVALISSE或與之競爭的產品上,我們的業務將受到重大損害。我們在橙皮書中列出了許多專利,其中最後一項專利預計將於2032年7月到期。
TAVALISSE可能會出現不可預見的安全問題,要求我們更改處方信息以添加警告、限制產品使用和/或導致訴訟。這些事件中的任何一項都可能對我們的業務產生負面影響。
發現不可預見的安全問題或對已知問題的更多關注可能會影響我們將TAVALISSE商業化的能力,並可能導致對其允許用途的限制,包括從市場上撤回藥物。
如果我們或其他人在批准後發現TAVALISSE導致的其他不良副作用:
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監管當局可能要求向醫生和藥房添加標籤聲明、特定警告、禁忌症或現場警報; |
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監管當局可能會撤回對該產品的批准,並要求我們將批准的藥物從市場上撤下; |
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我們可能被要求改變產品的管理方式,進行其他臨牀試驗,更改產品的標籤,或實施風險評估和緩解戰略(REMS); |
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我們可能對如何推廣我們的藥物有限制; |
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第三方付款人可以限制TAVALISSE的覆蓋範圍或報銷; |
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TAVALISSE的銷售額可能會大幅下降; |
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我們可能面臨訴訟或產品責任索賠;以及 |
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我們的聲譽可能會受損。 |
這些事件中的任何一項都可能阻止我們實現或保持市場對TAVALISSE的接受程度,並可能大幅增加我們的運營成本和費用,這反過來可能會延遲或阻止我們通過銷售TAVALISSE獲得可觀的收入。
如果審批後出現安全問題,我們可能會受到客户、其患者或付款人的昂貴產品責任訴訟。產品責任索賠可能會將管理層的注意力從我們的核心業務上轉移,保護成本高昂,並導致對我們的鉅額損害賠償,而這些賠償可能不在保險範圍內。如果我們不能成功地針對TAVALISSE造成傷害的説法為自己辯護,我們將承擔巨大的責任。無論優點或最終結果如何,責任索賠都可能導致:
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減少對任何候選產品或我們可能開發的產品的需求; |
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無法將我們可能開發的任何產品商業化; |
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損害我們的聲譽和顯著的負面媒體關注; |
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患者退出臨牀研究或取消研究; |
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為相關訴訟辯護的重大費用; |
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向患者提供鉅額金錢獎勵;以及 |
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收入損失。 |
我們目前持有1000萬美元的產品責任保險,這可能不足以涵蓋我們可能招致的所有責任。保險範圍越來越貴。我們可能無法以合理的成本或足夠的金額獲得保險覆蓋,以滿足未來可能產生的任何責任或相關成本。這些事件可能會損害我們的業務和運營結果,並導致我們的股價下跌。
如果我們未能遵守醫療補助藥物回扣計劃或美國其他政府定價計劃下的報告和支付義務,我們可能會受到其他法律的額外報銷要求、罰款、制裁和曝光,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們參加了由CMS管理的醫療補助藥品回扣計劃,以及美國其他聯邦和州政府定價計劃,將來我們可能還會參與其他政府定價計劃。這些計劃通常要求我們向政府支付者支付回扣或以其他方式向政府付款人提供與分發給這些計劃的受益者/接受者的藥物有關的折扣。在某些情況下,例如醫療補助藥品回扣計劃,回扣是基於我們每月和每季度向管理該計劃的政府機構報告的價格。定價要求和返點/折扣計算複雜,因產品和計劃而異,並且經常受到政府或監管機構和法院的解釋。這些計劃的要求,包括,例如,它們各自的條款和範圍,經常變化。響應當前和未來的變化可能會增加我們的成本,並且合規性的複雜性將是耗時的。返點的發票是拖欠提供的,並且經常會有長達幾個月的時間延遲
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在與返點通知相關的銷售和我們收到這些通知之間,這進一步增加了我們準確估計和應計與個別州實施的醫療補助計劃相關的返點的能力。因此,我們無法保證能夠確定所有可能導致我們的折扣和返點支付義務隨期間而變化的因素,並且我們的實際結果可能與我們估計的折扣和返點津貼存在顯著差異。估計和假設的更改可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
此外,衞生與公眾服務部監察長辦公室和其他國會執法和行政機構最近增加了對產品定價要求的關注,包括但不限於製造商用於計算平均製造商價格(AMP)和最佳價格(BP)的方法,以符合醫療補助藥物返利計劃的報告要求。我們對與我們提交定價數據相關的錯誤以及對政府付款人的任何過高收費負責。未能進行必要的披露和/或確定超額付款可能會導致根據“聯邦虛假申報法”和其他法律法規對我們提出指控。任何需要向美國政府退款或對政府調查或執法行動作出迴應的行為都將是昂貴和耗時的,並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。此外,如果CMS終止我們的返點協議,醫療補助或醫療保險下的聯邦支付將無法用於我們的門診承保藥物。
即使對於那些已經或可能獲得監管批准的候選產品,他們也可能無法達到醫生、患者、醫療保健付款人和醫學界其他人對商業成功所必需的市場接受程度,在這種情況下,我們可能無法產生顯著的收入或實現盈利。
對於已經或可能獲得監管批准的我們的產品候選產品,他們可能無法獲得醫生、醫院管理人員、患者、醫療保健付款人和醫療界其他人足夠的市場接受度。我們候選產品的市場接受程度,如果被批准進行商業銷售,將取決於許多因素,包括以下因素:
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相對方便和易於管理; |
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目標患者羣體嘗試新療法的意願和醫生開出這些療法的意願; |
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醫生改變其現行治療做法的意願; |
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醫院和醫院系統願意將我們的產品候選納入治療方案; |
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臨牀試驗的有效性和安全性論證; |
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任何副作用的發生率和嚴重程度; |
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以具有競爭力的價格提供產品候選產品的能力; |
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我們對候選產品收取的價格; |
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營銷和分銷支持的力度;以及 |
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第三方承保範圍的可用性和足夠的報銷。 |
對醫生、患者、醫療保健付款人和醫療界其他人進行有關我們的產品候選產品好處的教育可能需要大量資源,並且可能不會成功。如果我們的任何產品
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如果候選人獲得批准,但沒有達到足夠的接受度,我們可能不會產生顯著的產品收入,也可能無法持續盈利。
我們未來將需要額外的資金來為我們的運營和研究提供足夠的資金。
由於我們繼續我們的研究和開發活動,包括臨牀前研究和臨牀試驗以及TAVALISSE的商業推出,到目前為止我們已經消耗了大量的資金。我們可能會在未來尋求另一位合作者或被許可人,以進一步進行臨牀開發和福斯塔替尼的商業化,以及我們的其他臨牀項目,而我們可能無法在商業上合理的條款下或根本無法獲得這些項目。2019年9月,我們根據信貸和安全協議(信貸協議)與MidCap簽訂了6000萬美元的定期貸款信貸安排。在結束時,在第一次付款中向我們提供了1000萬美元。該設施還使我們能夠獲得額外的5,000萬美元,其中4,000萬美元取決於某些習慣條件的實現。2019年1月,我們與Grifols簽訂了獨家商業化許可協議,將福斯塔替尼用於治療、緩解或預防人類疾病,包括在歐洲和土耳其的慢性或持續性ITP、AIHA和IgAN,我們獲得了3000萬美元的預付款。然而,如果到協議生效之日的兩週年,EMA仍未批准用於ITP的fostamatinib的MAA,Grifols將有權在協議生效兩週年後的六個月內,通過向我們提供60天的書面通知,完全終止該協議,並且僅在這種情況下,我們需要向Grifols退還2500萬美元的預付款。2018年10月,我們與Kissei達成獨家許可和供應協議,在日本、中國、臺灣和大韓民國開發和商業化福斯塔替尼,我們將獲得3300萬美元的預付現金。我們相信,我們現有的資本資源將足以支持我們目前和預計的資金需求,包括TAVALISSE在美國的商業推出,至少在從Form 10-Q提交之日起的未來12個月內。我們基於可能被證明是錯誤的假設來進行這一估計,並且我們可以比我們目前預期更快地利用我們可用的資本資源。由於與商業推出、候選產品的開發和其他研發活動相關的眾多風險和不確定因素,我們無法肯定地估計我們未來的產品收入,我們來自當前和未來合作伙伴的收入,增加的資本支出和與我們目前和預期的臨牀試驗和其他研究和開發活動相關的運營支出的金額。
我們將繼續需要額外的資金,未來所需的資金數額將在很大程度上取決於我們TAVALISSE商業推出的成功,以及我們內部開發的計劃在以後進行更昂貴的臨牀試驗時的成功,包括我們可能決定進行的關於福斯塔替尼的任何額外臨牀試驗。除非我們能夠產生足夠數量的產品、特許權使用費或里程碑收入(這可能永遠不會發生),否則我們預計將通過公開和/或私募股權證券發行、債務融資或合作和許可安排,以及通過行使股票期權和投資我們的現金餘額和短期投資所賺取的利息收入,為未來的現金需求提供資金。我們不知道是否會在需要時提供額外的融資,或者如果可能的話,我們會以合理的條件獲得融資。就我們未來通過發行股權證券籌集額外資本的程度而言,我們的股東屆時可能會經歷大量稀釋。此外,我們還有大量未行使的股票期權。在已行使或可能行使已發行股票期權或發行其他股份的情況下,我們的股東可能會經歷進一步稀釋。此外,由於市場條件或戰略考慮,我們可能會選擇籌集額外的資金,即使我們認為我們有足夠的資金來滿足我們目前或未來的運營計劃,包括通過“在市場上”的股票發行計劃。我們與MidCap的信貸安排涉及某些契約,以及我們未來能夠獲得的任何其他債務融資,可能涉及限制我們業務的運營契約。如果我們通過任何新的協作和許可安排籌集額外資金,我們可能會被要求退還向我們支付的某些款項,放棄對我們的技術或產品候選的某些權利,或者按照對我們不利的條款授予許可。
根據與MidCap的信貸協議,我們有定期貸款形式的新負債,這可能對我們的財務狀況和我們應對業務變化的能力產生不利影響。此外,如果我們不能滿足信貸協議的某些條件,我們將無法提取剩餘的
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設施。如果我們無法滿足信貸協議的某些條件,我們將無法提取剩餘的貸款。*
2019年9月,我們與MidCap簽訂了信貸協議。信貸協議規定了一項6000萬美元的定期貸款信貸安排,分為四部分。在結束時,在第一次付款中向我們提供了1000萬美元。信貸協議還使我們能夠獲得額外的5000萬美元,其中4000萬美元取決於某些習慣條件的實現。
根據信貸協議,當定期貸款發生違約事件,導致本金、溢價(如果有)和利息(如果有的話)在期限貸款到期日之前到期時,我們需要償還到期的金額。信貸協議還包含一些其他肯定和限制性的契約。信貸協議中的這些條款和其他條款必須受到密切監控,以確保合規性,並可能限制我們的業務增長能力或進行我們認為對我們的業務有益的交易。我們的業務可能無法從未來的運營中產生足夠的現金流來償還債務和支持我們的增長戰略。如果我們無法產生這樣的現金流,我們可能需要採用一種或多種替代方案,例如重組我們的債務或以繁重或高度稀釋的條款獲得額外股本。我們為負債進行再融資的能力將取決於資本市場和我們當時的財務狀況。我們可能無法從事這些活動中的任何一項或以理想的條款從事這些活動,這可能導致我們當前的債務義務違約。此外,我們不能確定在需要時是否可以獲得額外融資,或者如果可以的話,我們不能保證以令我們滿意的條款提供額外融資。此外,即使我們能夠獲得額外融資,我們也可能需要使用這些收益償還部分債務。
我們的負債可能會產生其他不利影響,例如:
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我們易受不利的一般經濟條件和加劇的競爭壓力的影響; |
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從運營到利息支付的部分現金流的投入,限制了現金用於其他運營目的的可用性; |
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在規劃或應對我們的業務和行業的變化方面的靈活性有限;以及 |
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我們未來無法獲得額外融資。 |
我們與MidCap的信用協議包含強制預付款條款,該條款賦予代理在違約情況下要求支付未償還本金和額外利息和費用的權利。我們可能沒有足夠的可用現金,或者在我們被要求在到期前償還定期貸款時獲得融資,並支付額外的利息和費用。
在結束時,在第一次付款中向我們提供了1000萬美元。信貸協議還使我們能夠根據我們的選擇獲得額外的5000萬美元,其中4000萬美元可在滿足某些習慣條件的前提下分兩批提取。如果我們無法滿足這些或其他要求的條件,我們將無法提取剩餘部分的融資,並且可能無法按照商業上合理的條款或根本無法獲得替代融資,這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們依賴並可能繼續依賴單一分銷設施來銷售TAVALISSE和潛在銷售我們的任何候選產品。*
我們銷售TAVALISSE的配送業務目前集中在第三方物流提供商擁有的一個配送中心。如果我們將來推出任何候選產品,我們的分銷業務也可能集中在由第三方物流提供商擁有的單個分銷中心。庫存水平管理中的任何錯誤和不可預見的庫存短缺都可能對我們的業務產生不利影響。此外,由於自然災害或惡劣天氣,或火災、事故、停電、系統故障或其他不可預見的原因等事件導致設施運營的任何重大中斷,都可能導致我們的庫存的很大一部分貶值或損壞,並可能對我們的產品分銷和銷售產生不利影響,直到我們能夠確保另一家設施。如果我們的分銷設施遇到困難或出現其他問題或災難,我們無法確保關鍵系統和操作能夠及時或根本恢復,這一點
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會對我們的業務產生重大不利影響。此外,增長可能需要我們進一步擴大目前的設施,這可能會以我們無法預測的方式對我們產生不利影響。
我們缺乏製造用於臨牀開發的化合物的能力,如果我們的候選產品獲得監管部門批准,我們打算依賴第三方進行商業供應、製造和分銷,並且我們可能無法以可接受的成本或獲得監管批准所需的質量水平及時獲得所需材料或產品。
我們目前沒有生產TAVALISSE或任何臨牀試驗候選產品所需的製造能力或經驗,包括AIHA中的福斯塔替尼,我們的IRAK抑制劑計劃和RIP1抑制劑計劃。我們目前使用福斯塔替尼的一個製造商。我們目前沒有,也沒有計劃獲得供應、製造或分銷臨牀前、臨牀或商業數量的藥物物質或產品的基礎設施或能力。對於我們未合作的候選產品的每次臨牀試驗,我們都依賴第三方製造商提供活性藥物成分,以及各種製造商來製造起始成分、賦形劑和配方藥物產品。我們開發候選產品的能力以及商業供應我們產品的能力在一定程度上取決於我們從第三方成功獲得候選產品中使用的原料藥和其他物質和材料的能力,以及第三方根據法規要求生產的成品,以及為臨牀前和臨牀測試和商業化提供足夠數量的成品的能力。如果我們不能發展和保持與這些第三方的供應關係,我們可能無法繼續開發我們的候選產品或將其商業化。
我們依賴並將繼續依賴某些第三方,包括位於美國境外的第三方,作為他們供應的材料或他們製造的成品的有限來源。我們候選產品中使用的藥物物質和其他材料目前只能從一個或有限數量的供應商或製造商處獲得,並且我們的某些候選成品是由一個或有限數量的合同製造商製造的。這些現有供應商或製造商中的任何一個可能:
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由於設施或設備的意外損壞或破壞或其他原因,未能及時或按要求的數量向我們提供產品; |
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未能以及時或具有成本效益的方式增加生產能力並以更大數量和更高產量生產藥物產品和組件,或根本不能充分滿足我們的商業需求; |
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由於依賴獨家供應商和製造商的相關問題,無法滿足我們的生產需求; |
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向我們提供不符合法規要求的產品; |
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由於業務中斷或財務破產而變得不可用; |
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失去批准來源的監管地位; |
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在協議及時、可接受的條款或根本到期時,不能或不願意續訂現有的供應協議;或 |
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停止生產或製造必要的藥物物質或產品。 |
我們目前和預期的未來對這些第三方製造商的依賴可能會對我們在及時和有競爭力的基礎上開發和商業化候選產品的能力產生不利影響,這可能會對銷售、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。如果我們被要求將製造過程轉移到其他第三方製造商,並且我們能夠確定一個替代製造商,我們仍然需要滿足各種法規要求。滿足這些要求可能會導致我們在獲得我們的產品和開發中的產品的充足供應方面經歷顯着的延遲,並且可能會造成成本高昂。
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此外,如果有的話,我們可能無法轉移屬於製造商的專有過程。這些製造商可能無法及時生產材料或以滿足我們的開發時間表和適用法規要求所需的質量水平或數量製造材料,並且可能還會遇到合格人員的短缺。我們可能無法維持或更新我們現有的第三方製造安排,或在可接受的條款下或根本無法達成新的安排。我們的第三方製造商可以根據他們自己的業務優先事項終止或拒絕續訂我們的生產安排,而這對我們來説是昂貴的或不方便的。如果我們不能在可接受的條件下合同生產足夠數量和足夠質量的材料,我們計劃中的臨牀試驗可能會被大大推遲。製造延遲可能會推遲我們提交IND申請和/或啟動或完成我們目前計劃或將來可能計劃的臨牀試驗。
藥品製造商受到FDA、藥品監督管理局和其他聯邦和州機構的持續定期突擊檢查,以確保嚴格遵守cGMP和其他政府法規以及相應的外國標準。我們無法控制第三方製造商遵守這些法規和標準的情況,他們可能無法遵守這些法規和標準。切換製造商可能很困難,因為潛在製造商的數量有限。我們可能很難或不可能在可接受的條件下迅速找到替代製造商,或者根本找不到。此外,如果我們需要進行新的供應安排,我們可能無法及時獲得FDA對任何替代供應商的批准,或者根本無法獲得批准,這可能會延遲或阻止任何相關候選產品的臨牀開發和商業化。如果我們的第三方製造商或我們未能遵守適用的法規,可能會對我們施加制裁,包括罰款、民事處罰、延遲或未能批准我們的產品候選產品的營銷批准、禁令、延遲、暫停或撤回批准、吊銷許可證、扣押或召回產品和化合物、操作限制和刑事起訴,所有這些都可能對我們的業務產生重大不利影響。
很難預測我們的任何候選產品的潛在銷售額,如果我們的預測不準確,我們的業務可能會受到損害,我們的股票價格可能會受到不利影響。
我們的業務規劃要求我們對任何候選產品的產品需求和收入進行預測或假設,如果它們獲得批准,儘管存在許多不確定因素。如果我們依賴我們的合作者或其他第三方在某些地區進行商業活動,並向我們提供準確和及時的信息,這些不確定性可能會增加。由於各種原因,實際結果可能與預計結果大不相同,包括以下原因以及其他風險因素中確定的風險:
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我們的任何候選產品的功效和安全性,包括相對於市場上的產品和第三方開發的候選產品; |
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定價(包括折扣或其他促銷)、報銷、產品退回或召回、競爭、標籤、不良事件和其他影響商業化的項目; |
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特定市場的採用率,包括各種原因的需求波動; |
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患者和醫生對藥物缺乏熟悉; |
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缺乏患者使用和醫生處方歷史; |
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缺乏藥物商業化經驗; |
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對患者的實際銷售可能與基於對批發商的銷售的預期有很大差異;以及 |
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與藥物何時可向患者商業化以及在其他地區的採用率有關的不確定性。 |
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我們預計,我們任何候選產品的銷售收入將繼續部分基於估計、判斷和會計政策。任何不正確的估計或與監管機構或其他人在此類估計或會計政策方面的分歧可能導致我們的指導、預測或先前報告的結果發生變化。預期和實際的產品銷售以及季度和其他業績可能會大幅波動,包括在短期內,這種波動可能會對我們的普通股價格、對我們預測需求和收入的能力以及我們維持和為我們的運營提供資金的能力產生不利影響。
如果臨牀測試和批准過程中出現問題,我們可能無法成功地將候選產品商業化。
與福斯塔替尼和我們正在進行的其他候選產品的研究、開發和商業化相關的活動必須經過廣泛的臨牀試驗,這可能需要很多年的時間,並且需要大量的支出,受FDA和美國其他監管機構以及其他國家的類似機構的廣泛監管。如果獲得批准的話,在美國和其他外國司法管轄區獲得監管批准的過程既昂貴又漫長。
我們的臨牀試驗可能無法產生令FDA或其他司法管轄區的監管當局滿意的結果。監管過程也需要臨牀前測試,從臨牀前和臨牀活動中獲得的數據容易受到各種解釋的影響。FDA在批准過程中有很大的自由裁量權,可能會拒絕批准任何NDA或sNDA,並決定我們的數據不足以批准,需要進行額外的臨牀前、臨牀或其他研究。例如,我們在温暖AIHA中進行的關鍵3期試驗的主要終點,即24周前的持久血紅蛋白應答,定義為HGB>10 g/dL和>2 g/dL,大於基線,最終可能被認為不足以獲得FDA的批准。對從臨牀前和臨牀測試中獲得的數據的不同解釋可能會延遲、限制或阻止福斯塔替尼用於任何單獨的附加適應症的監管批准。
此外,在產品開發和監管機構審核期間,基於產品批准的監管政策的更改,可能會遇到延遲或拒絕,這可能導致福斯塔替尼或我們的其他候選產品的申請的批准或拒絕延遲。
我們的候選產品的商業化取決於成功完成廣泛的臨牀前研究和臨牀試驗,以證明它們對人類的安全性和有效性。臨牀前測試和臨牀開發是一個漫長、昂貴和不確定的過程。
在我們候選產品的臨牀試驗中,我們面臨以下風險:
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候選產品可能證明無效; |
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候選產品可能導致有害的副作用; |
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臨牀結果可能不會重複較早、較小的試驗的結果; |
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我們或FDA或類似的外國監管機構可以終止或暫停試驗; |
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我們的結果可能沒有統計學意義; |
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患者招募和登記可能比預期慢; |
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患者可能退出試驗;以及 |
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法規和臨牀試驗要求、解釋或指導可能會發生變化。 |
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我們不知道除了已經完成的試驗和目前正在進行的試驗之外,我們是否會被允許進行潛在產品的臨牀試驗。我們或我們的合作伙伴需要幾年時間才能完成任何此類測試,並且在測試的任何階段都可能發生失敗。試驗的中期結果不一定預測最終結果,早期試驗的可接受結果可能不會在以後的試驗中重複。製藥行業的一些公司,包括生物技術公司,在先進的臨牀試驗中遭受了重大挫折,即使在早期的試驗中取得了有希望的結果。例如,在2018年4月,我們宣佈我們在IgAN患者中進行的第二階段臨牀試驗沒有達到其主要終點的統計學意義,即在所有研究的患者中,福斯塔替尼劑量組與安慰劑對照組相比蛋白尿的平均變化。
我們不能向您保證,我們將能夠成功完成候選產品的臨牀開發,或獲得監管部門的批准,最終將我們的任何其他候選產品商業化。例如,如果我們不能成功地將fostamatinib商業化,我們的業務將受到損害。
我們已經獲得監管批准的任何產品,或者我們將來獲得批准的任何產品,都受到或將受到FDA、EMA和其他類似監管機構的大量持續監管要求的約束,如果我們未能遵守監管要求,或者如果我們的產品遇到了意料之外的問題,我們可能會受到處罰,我們將無法從銷售此類產品中獲得收入,我們產生正現金流的潛力將會減少,為我們的運營提供資金所需的資本將會增加。
在2018年4月,我們宣佈FDA已批准TAVALISSE用於對先前治療反應不足的慢性ITP成人患者的治療。我們於2018年5月下旬在美國自行推出了福斯塔替尼。2019年1月,我們與Grifols簽訂了獨家商業化許可協議,將福斯塔替尼用於治療、緩解或預防人類疾病,包括在歐洲和土耳其的慢性或持續免疫ITP、AIHA和IgAN進行商業化,並於2018年10月與Kissei達成獨家許可和供應協議,用於在日本、中國大陸、臺灣和大韓民國開發和商業化福斯塔替尼的所有適應症。我們已經獲得監管批准的任何產品,或者將來獲得監管批准的任何產品,以及此類產品的製造過程和實踐、批准後的臨牀研究、產品標籤、廣告和促銷活動,都受到FDA、EMA和其他可比的國際監管機構的持續要求和審查。這些要求包括提交安全和其他上市後信息和報告,註冊和上市要求,與製造、質量控制、質量保證和相應的記錄和文件維護有關的當前良好製造規範(CGMP)要求,關於向醫生分發樣品的要求,進出口要求和記錄保存。
與處方藥有關的促銷通信受各種法律和法規限制,並且必須與產品批准標籤中的信息一致。因此,我們將無法推廣我們為未經批准的適應症或用途而開發的任何產品。
此外,FDA經常要求進行上市後測試和監督,以監控產品的效果。FDA、EMA和其他可比的國際監管機構可能會以完成此類上市後臨牀研究為條件批准我們的候選產品。這些上市後研究可能表明,一種產品會導致不良副作用或可能給患者帶來風險。此外,FDA可能要求風險評估和緩解策略(REMS),以幫助確保該藥物的益處大於其風險。REMS可能需要包括各種元素,例如藥物指南或患者包插入,教育醫療保健提供者瞭解藥物風險的溝通計劃,對誰可以開處方或分發藥物的限制,患者在登記處註冊或接受某些健康評估的要求,或FDA認為確保安全使用藥物所必需的其他措施。
批准後發現我們的任何產品、製造商或製造流程存在以前未知的問題,或未能遵守監管要求,可能會導致以下行為:
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對我們進行臨牀試驗的能力的限制,包括對正在進行的或 |
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計劃的試驗; |
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產品製造工藝限制; |
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對產品營銷的限制; |
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產品分銷限制; |
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進行上市後臨牀試驗的要求; |
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無標題或警告信或其他不利宣傳; |
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產品退出市場; |
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拒絕批准待決申請或對我們提交的已批准申請的補充; |
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產品召回; |
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拒絕允許進口或出口我們的產品; |
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產品扣押; |
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罰款、歸還或交還利潤或收入; |
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拒絕允許我們簽訂供應合同,包括政府合同; |
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禁令;或 |
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施加民事或刑事處罰。 |
如果採取此類監管措施,將對我們公司的價值和我們的經營業績產生不利影響。此外,如果FDA、EMA或任何其他類似的國際監管機構撤回對已經或可能獲得批准的產品的批准,我們將無法從該產品在相關司法管轄區的銷售中產生收入,我們產生正現金流的潛力將減少,為我們的運營提供資金所需的資本將增加。因此,我們將繼續在所有合規領域花費大量的時間、金錢和精力,包括製造、生產、產品監督、上市後研究和質量控制。
我們現在不能,將來也不能訪問有關福斯塔替尼和我們授權給Kissei和Grifols的候選產品的所有信息。
我們現在和將來都不能獲得有關福斯塔替尼和其他候選產品的所有信息,包括關於商業化計劃、醫學信息戰略、臨牀試驗設計和執行的潛在重要信息、臨牀試驗的安全報告、安全報告、監管事務、工藝開發、製造以及Kissei和Grifols已知的其他領域。此外,根據我們與Kissei和Grifols的協議,我們有保密義務。因此,我們讓股東瞭解福斯塔替尼狀況的能力將受到Kissei和/或Grifols向我們提供信息的程度的限制,並允許我們向公眾披露這些信息。如果Kissei和/或Grifols未能讓我們瞭解與福斯塔替尼相關的商業化努力,或者許可給他們的其他候選產品的臨牀開發或監管批准途徑的狀態,我們可能會做出如果我們得到充分通知就不會做出的運營和/或投資決策,這可能會對我們的業務和運營產生重大的不利影響。
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如果我們無法獲得監管部門批准在美國和外國司法管轄區銷售產品,我們將不允許將我們或我們的合作伙伴可能開發的產品商業化。
我們無法預測我們或我們的協作合作伙伴希望開發的任何產品是否會獲得監管許可。法規要求的滿足通常需要很多年,取決於產品的類型、複雜性和新穎性,並且需要大量資源的支出。對我們特別重要的是與研發和測試有關的要求。
在美國開始人體臨牀試驗之前,我們或我們的合作伙伴需要提交IND申請並獲得FDA的批准。臨牀試驗受到機構審查委員會和FDA的監督,並且:
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必須符合FDA的良好臨牀實踐和其他適用法規; |
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必須符合機構評審委員會監督的要求; |
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必須符合知情同意的要求; |
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受FDA和監管機構的持續監督; |
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可能需要大量的測試對象;以及 |
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如果我們、我們的合作者或FDA認為參與這些試驗的受試者正面臨不可接受的健康風險,或者如果FDA發現IND或這些試驗的進行中存在缺陷,則我們、我們的合作者或FDA可能隨時暫停這些試驗。 |
雖然我們已經聲明,我們打算為未來的候選產品提交額外的IND,但這只是一份意向書,我們可能無法這樣做,因為我們可能無法確定潛在的候選產品。此外,FDA可能不會批准我們或我們的合作伙伴可能會及時或根本提交的任何IND。
在獲得FDA批准銷售產品之前,我們必須用實質性的臨牀證據證明該產品在患者人羣中是安全和有效的,以及將被治療的適應症。從臨牀前和臨牀活動中獲得的數據容易受到各種解釋的影響,這些解釋可能會延遲、限制或阻止監管批准。此外,在產品開發、臨牀試驗和FDA監管審查期間,由於未來立法或行政行為的額外政府法規或FDA政策的變化,可能會遇到延遲或拒絕。如果不遵守適用的FDA或其他適用的監管要求,可能會導致刑事起訴、民事處罰、產品召回或扣押、全部或部分暫停生產或禁令、不利宣傳以及對我們的潛在產品或我們採取其他監管行動。此外,我們在進行和管理獲得監管部門批准所需的臨牀試驗方面經驗有限。
如果產品獲得監管部門批准,此批准將僅限於通過臨牀試驗證明該產品安全有效的適應症或疾病狀態和條件。我們不能向您保證,我們單獨或與他人合作開發的任何化合物在臨牀試驗中將被證明是安全有效的,並將滿足獲得市場批准所需的所有適用法規要求。
在美國以外,我們或我們的合作伙伴營銷產品的能力取決於是否獲得相應監管機構的營銷授權。這一外國監管審批流程通常包括上述與FDA批准相關的所有風險和成本,還可能包括額外的風險和成本,例如這些外國監管機構可能需要額外的臨牀試驗或結果才能批准候選產品,這些外國監管機構通常具有不同的監管和臨牀試驗要求、解釋和指導,其中任何一項都可能導致延遲、顯著的額外成本或無法獲得此類監管批准。例如,2019年10月18日,我們宣佈EMA的CHMP對MAA進行了積極的趨勢投票。積極趨勢投票的指示是用於慢性疾病的治療
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對其他治療無效的成人患者中的免疫性血小板減少症。CHMP打算在11月的會議上對他們的建議進行最後表決。在正式提出積極的CHMP意見之前,歐盟委員會有權批准在歐洲使用的藥物,預計將在收到意見大約60天后作出決定。不能保證我們將獲得歐洲ITP中福斯塔替尼的MAA批准。此外,不能保證我們或我們的合作伙伴在獲得市場候選產品批准之前不需要提供額外的信息或分析,或進行額外的臨牀試驗。
我們可能無法擴展產品線,這可能會限制我們的增長和收入潛力。
我們的業務重點是新型小分子藥物的發現、開發和商業化,這些藥物可以顯著改善免疫和血液病、癌症和罕見疾病患者的生活。在這方面,我們正在進行內部藥物發現工作,目標是確定進入臨牀試驗的新產品候選產品。確定新產品候選產品的內部發現工作需要大量的技術、財務和人力資源。這些內部發現努力最初可能在識別潛在的候選產品方面顯示出希望,但最終由於多種原因無法產生用於臨牀開發的候選產品。例如,在後期的臨牀研究中,潛在的候選產品可能被證明具有不足的療效、有害的副作用、不理想的藥物特徵或其他特徵,表明它們不太可能是商業上可行的產品。
除了我們的內部發現工作外,我們擴大開發渠道的戰略還取決於我們成功識別和獲得相關產品候選產品或獲得許可的能力。然而,許可內和收購候選產品是一個競爭激烈的領域,許多其他公司正在尋求與我們可能認為有吸引力的相同或相似的候選產品。特別是,由於規模、財務資源和更廣泛的臨牀開發和商業化能力,具有更成熟和多樣化收入流的較大公司可能比我們具有競爭優勢。此外,認為我們是競爭對手的公司可能不願意向我們轉讓或許可權利。我們也可能無法在可接受的條款下獲得許可或獲得其他相關的候選產品,從而使我們的投資實現適當的回報。如果我們無法通過內部發現工作開發出合適的候選產品,或者如果我們無法成功獲得合適的候選產品的權利,我們的業務和增長前景可能會受到影響。即使我們努力獲得合適的候選產品的權利,競爭的商業環境可能導致更高的收購或許可成本,我們對這些潛在產品的投資仍將受到與新藥開發和商業化相關的固有風險的影響。在某些情況下,我們還可能依賴許可方繼續開發許可內技術及其保護其基礎知識產權的努力。
對於收購,我們可能無法成功地將目標公司整合到我們現有的業務中,無法維護目標公司的關鍵業務關係,或者無法保留被收購業務的關鍵人員。此外,我們可以承擔未知或或有負債,或招致意料之外的費用。我們進行的任何收購或投資也可能導致我們的支出數額巨大,發行攤薄證券,承擔或招致重大債務義務和或有負債,招致鉅額一次性費用,並收購可能導致未來大量攤銷費用和重大沖銷的無形資產,其中任何一項都可能損害我們的經營業績。
越來越多地使用社交媒體可能會導致責任,並可能損害我們的業務。
我們和我們的員工越來越多地使用社交媒體工具和我們的網站作為一種溝通手段。儘管我們努力監控不斷髮展的社交媒體通信準則並遵守適用的法律和法規,但存在這樣的風險,即我們或我們的員工未經授權使用社交媒體來交流我們的產品或業務,或通過這些方式無意中披露材料、非公共信息,可能導致我們被發現違反適用的法律和法規,從而可能導致責任
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並對我們的業務造成損害。此外,還存在不適當披露敏感信息的風險,這可能導致重大的法律和財務風險以及聲譽損害,可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外,社交媒體上關於我們或我們產品的負面帖子或評論可能會嚴重損害我們的聲譽、品牌形象和商譽。
我們未來的資金需求將取決於許多不確定因素。
我們未來的資金需求將取決於許多因素,其中許多因素是我們無法控制的,包括但不限於:
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用於在美國治療ITP或任何其他未來候選產品的福斯塔替尼商業化的成本(如果任何此類候選產品獲得監管部門批准進行商業銷售); |
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我們能夠成功地獲得歐洲ITP中福斯塔替尼的MAA授權; |
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我們在温熱AIHA中進行的第三階段試驗的進展和成功,以及我們對候選產品進行的其他臨牀試驗和臨牀前活動(包括材料的研究和製造); |
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我們和我們的合作者提交監管文件和批准的成本和時間; |
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我們和我們的合作伙伴開展的研發計劃的進展情況; |
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我們的研究和開發計劃的廣度有任何變化; |
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實現我們的合作協議中確定的可能觸發合作伙伴向我們付款的事件的能力; |
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我們獲得或許可我們可能尋求追求的其他技術或化合物的能力; |
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我們管理增長的能力; |
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競爭性技術和市場開發; |
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獲取、執行和維護我們的專利和其他知識產權的成本和時間;以及 |
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與任何意外訴訟相關的費用,包括任何仲裁和證券集體訴訟。 |
資金不足可能需要我們延遲、縮減或取消部分或全部商業努力和/或研究和開發計劃,以減少人員和運營費用,失去現有許可證下的權利,或在開發的早期階段或以比我們選擇的更有利的條件放棄更多或所有的候選產品權利,或可能對我們持續運營的能力產生不利影響。
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藥物發現和開發工作可能無法成功生成候選產品的風險很高。
目前,我們的運營的很大一部分集中在藥物鑑定和開發的各個階段。我們目前在臨牀測試階段有各種候選產品。在我們的行業中,我們確定為潛在產品候選的有限數量的化合物實際上不太可能導致成功的產品開發努力。我們已經將我們的工作和財政資源的很大一部分投入到福斯塔替尼的開發中。我們創造產品收入的能力,如果有的話,將取決於我們的候選產品之一的成功開發、監管批准和最終商業化。
我們在臨牀試驗中的化合物和我們未來潛在藥物化合物的先導受到藥物產品開發中固有的風險和失敗的影響。這些風險包括(但不限於)選擇正確的藥物和藥物目標以及避免不想要的副作用的固有困難,以及與產品開發、測試、註冊、獲得監管批准、保持監管合規性、製造、競爭以及可能超出當前估計的成本和費用有關的意外問題。在未來的臨牀試驗中,我們或我們的合作伙伴可能會發現比以前完成的臨牀試驗中觀察到的更多的副作用和/或更高的副作用頻率。初步和中期臨牀試驗的結果不一定預示臨牀或商業成功,較大的後期臨牀試驗可能無法證實先前臨牀試驗中觀察到的結果。同樣,臨牀試驗可能顯示候選產品對於特定適應症的特定患者人羣是安全有效的,但其他臨牀試驗可能無法在該人羣的子集或不同患者人羣中確認這些結果,這可能會限制該產品候選產品的潛在市場。關於我們自己開發中的化合物,我們已經根據現有的化合物知識建立了關於啟動臨牀試驗的預期時間表。然而,我們不能保證我們將滿足這些臨牀發展的任何時間表。此外,候選產品的完成的早期臨牀試驗的初始結果不一定預測最終結果,並且該結果可能不會在以後的臨牀試驗中重複。
由於積累的臨牀前證據(藥代動力學、藥效學、安全性和/或其他因素)或早期臨牀結果是否會在以後的臨牀試驗中觀察到的不確定性,我們無法保證未來臨牀試驗的可能結果或這些結果對我們業務的影響。如果我們的臨牀試驗未能達到主要療效終點,我們業務的商業前景可能會受到損害,我們產生產品收入的能力可能會被推遲或取消,或者我們可能被迫採取其他符合股東最佳利益的戰略選擇,包括成本降低措施。如果我們無法獲得足夠的融資或無法按照商業上合理的條款進行戰略交易或根本無法進行戰略交易,我們可能需要實施進一步的成本降低戰略,這可能會對我們的商業努力和/或未來候選產品的研發活動產生重大影響,並可能嚴重損害我們的業務、財務狀況和運營結果。此外,這些成本削減戰略可能導致我們進一步削減我們的業務或採取其他行動,將對我們的股東產生不利影響。
臨牀測試的延遲可能會增加我們的成本。
如果我們無法按照FDA或其他監管機構的要求找到並登記足夠數量的合格患者參加這些臨牀試驗,我們可能無法啟動或繼續我們的產品候選產品的臨牀研究或試驗。即使我們能夠在我們的臨牀試驗中登記足夠數量的患者,如果登記的速度比我們預期的慢,我們的產品候選產品的開發成本可能會增加,我們的臨牀試驗可能會延遲完成,或者我們的臨牀試驗可能會變得過於昂貴而無法完成。臨牀測試的重大延誤可能會對我們的產品開發成本和時間產生重大影響。我們對時間的估計是基於許多假設,包括基於我們其他臨牀項目的過去經驗的假設。如果我們不能以預計的速率將患者登記到這些試驗中,臨牀計劃的完成可能會延遲,並且進行計劃的成本可能會增加,這兩種情況都可能會損害我們的業務。
臨牀試驗可能因各種原因而延遲,包括獲得監管部門批准進行研究的延遲、研究規模擴大導致的延遲、就可接受的臨牀試驗協議達成協議方面的延遲
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與預期臨牀站點的條款,在獲得機構審查委員會批准在預期臨牀站點進行研究方面的延遲,或者在招募受試者參與研究方面的延遲。此外,我們通常依靠第三方臨牀研究人員進行臨牀試驗,並由其他第三方組織監督此類試驗的操作並執行數據收集和分析。臨牀研究人員不是我們的員工,我們無法控制他們為我們的項目投入的資源數量或時間。第三方組織未能履行其義務可能會對我們產品的臨牀開發產生不利影響。因此,如果這些當事人沒有及時履行其義務,我們可能會面臨超出我們控制範圍之外的其他延遲因素。例如,任何數量的這些問題都可能出現在我們的臨牀試驗導致延遲的情況下。由於上述原因或其他原因,可能會發生此類延遲。如果我們在進行臨牀試驗或獲得監管批准方面出現延誤,我們的產品開發成本將會增加。例如,我們可能需要向第三方調查人員和組織支付額外費用以保留他們的服務,或者我們可能需要支付招聘激勵。如果延遲很大,我們的財務業績和候選產品的商業前景將受到損害,我們的盈利能力將被延遲。此外,這些第三方調查人員和組織也可能與其他商業實體有關係,其中一些可能與我們競爭。如果這些第三方調查人員和組織以犧牲我們為代價幫助我們的競爭對手,這可能會損害我們的競爭地位。
我們已從FDA獲得用於治療ITP和WARM AIHA的福斯塔替尼的孤兒藥物指定,但我們可能無法獲得或保持用於治療ITP、WARM AIHA或我們的其他候選產品的FOSTAMATINB的孤兒藥物指定或排他性,或者我們可能無法保持與孤兒藥物指定相關的好處,包括市場排他性的潛力。
我們在美國獲得了用於治療ITP和AIHA的福斯塔替尼的孤兒藥物名稱。我們可能會在未來為其他候選產品尋求孤兒藥物名稱。根據“孤兒藥物法案”,FDA可以向旨在治療罕見疾病或狀況的藥物或生物授予孤兒藥物名稱,該藥物或生物的定義是發生在美國少於20萬患者人口中的疾病,或在美國患者人口超過20萬的情況下,沒有合理預期開發藥物的成本將從美國的銷售中收回的情況。在美國,孤兒藥物指定使一方有權獲得財政獎勵,例如向臨牀試驗成本、税收優惠和用户費用豁免提供贈款資助的機會。此外,如果具有孤兒藥物標識的產品隨後獲得FDA對其具有此類標識的疾病的第一次批准,則該產品有權獲得孤兒藥物排他性,這意味着FDA可能不批准任何其他申請,包括完整的NDA,以在七年內銷售相同適應症的相同藥物,除非在有限的情況下,例如顯示出對具有孤兒藥物排他性的產品的臨牀優勢,或者製造商無法保證足夠的產品數量。
我們不能向您保證將來任何其他候選產品的孤兒藥物指定申請都將獲得批准。如果我們無法獲得美國其他候選產品的孤兒藥物指定,我們將沒有資格獲得孤兒藥物指定可能導致的市場獨佔期,或獲得與孤兒藥物指定相關的經濟獎勵。儘管我們已經收到了用於治療ITP和温熱AIHA的福斯塔替尼的孤兒藥物指定,但由於與開發藥物產品相關的不確定性,我們可能不是第一個獲得市場批准的孤兒指定的適應症。此外,如果我們尋求批准比孤兒指定的適應症更廣的適應症,福斯塔替尼用於ITP、AIHA或任何未來候選產品治療的福斯塔替尼在美國的獨家營銷權可能會受到限制,或者如果FDA後來確定指定的請求存在重大缺陷,或者如果製造商無法保證足夠數量的產品滿足患有這種罕見疾病或條件的患者的需求,則可能會失去市場權利。此外,即使我們獲得了產品的孤兒藥物排他性,這種排他性也不能有效地保護產品免受競爭,因為具有不同活性基團的不同藥物可以被批准用於相同的條件。即使在孤兒產品獲得批准後,如果FDA得出結論認為後一種藥物更安全、更有效或對患者護理做出重大貢獻,則FDA可以隨後批准具有相同活性部分的相同藥物用於相同條件。孤兒藥物指定既不會縮短藥物的開發時間或監管審核時間,也不會在監管審核或審批流程中給藥帶來任何優勢。
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如果我們不能吸引並留住關鍵員工和關係,我們的研究和開發工作將受到嚴重危害。
作為一家小公司,我們的成功取決於我們的主要管理人員和科學人員的持續貢獻,以及我們在面對此類人員的激烈競爭時與領先的學術機構、科學家和公司發展和保持重要關係的能力。特別是,我們的研究計劃取決於我們吸引和留住高技能化學家、其他科學家以及開發、監管和臨牀人員的能力。如果我們失去了任何關鍵人員的服務,我們的研究和開發工作可能會受到嚴重的不利影響。我們的員工可以隨時終止與我們的僱傭關係。
由於我們的運營虧損歷史和未來盈利能力的不確定性,我們作為一家公司的成功是不確定的。*
在截至2019年9月30日的9個月中,我們的運營虧損約為5170萬美元。除2010年外,我們自1996年6月成立以來,每年都出現運營虧損,這在很大程度上是由於識別和驗證新產品候選產品以及繼續我們的開發工作所需的大量研究和開發支出,以及最近我們與我們正在進行的TAVALISSE商業推出的成本相關的重大支出。我們預計至少在未來12個月內將繼續遭受運營虧損,並且無法保證我們將在可預見的未來產生年度運營收入。目前,我們潛在的收入來源是我們的TAVALISE銷售、預付款、研發或有付款和根據我們的合作安排支付的特許權使用費,如果我們的合作者沒有實現某些活動或產生這些或有付款所依賴的淨銷售,則這些付款可能永遠不會實現。如果我們未來的候選藥物失敗或沒有獲得監管批准,或者如果我們的藥物沒有達到可持續的市場接受度,我們可能無法盈利。截至2019年9月30日,我們的累計赤字約為13億美元。我們未來的虧損或盈利程度(如果有的話)是高度不確定的。
如果我們的公司合作或許可協議不成功,或者如果我們未能形成新的公司合作或許可協議,我們的研發工作可能會延遲。
我們的戰略取決於現在和將來與第三方的多種協作安排和許可協議的形成和可持續性。我們不僅在財政資源方面依賴這些安排,而且在現在和將來需要的與臨牀試驗、製造、銷售和營銷有關的專業知識以及技術權利的許可方面都依賴這些安排。到目前為止,我們已經與企業合作者達成了幾個這樣的安排;然而,我們不知道這些合作或與第三方的額外合作(如果有的話)是否會投入足夠的資源,或者第三方的任何開發或商業化努力是否會成功。此外,我們的公司合作者可能會推遲臨牀試驗,為臨牀試驗項目提供資金不足,停止臨牀試驗或放棄候選藥物或開發項目。如果合作伙伴由於任何原因(包括公司重組)未能開發或商業化其從我們處獲得權利的化合物或產品,這種失敗可能會延遲我們正在進行的研究和開發工作,因為我們可能不會收到任何未來付款,我們也不會收到與該化合物或產品相關的任何版税。我們正在進行一項3期臨牀計劃,以研究AIHA中的福斯塔替尼。我們可能會在未來為福斯塔替尼的臨牀開發和商業化尋求另一位合作者或被許可人,以及我們的其他臨牀項目,而我們可能無法在商業上合理的條款下或根本無法獲得這些項目。如果我們無法形成新的合作或達成新的許可協議,我們的研究和開發工作可能會被推遲。此外,我們的一些合作藥物發現和開發項目的延續可能取決於我們公司合作的定期續訂。
我們的每個合作隨時都可能被另一方終止,我們可能無法在可接受的條款下續訂這些合作(如果有的話),或者在可接受的條款下協商其他公司的合作(如果有)。如果這些協作終止或未續訂,則這些協作帶來的任何收入損失或我們的協作合作伙伴的資源和專業知識的損失都可能對我們的業務產生不利影響。
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還可能與合作伙伴在特定化合物的專有權方面產生衝突。雖然我們現有的合作協議通常規定我們保留從某些化合物或衍生化合物開發的藥物的里程碑付款、使用費權利和/或收入分享,但任何此類付款或使用費權利可能會以較低的費率進行,並且可能會就付款條款或衍生付款條款對此類藥物的應用產生爭議,我們可能不會在此類糾紛中取得成功。例如,2018年9月,BerGenBio向我們發送了一份仲裁通知,尋求與我們2011年6月許可協議下的條款解釋相關的聲明救濟,尤其是當BerGenBio許可或銷售計劃中的產品和/或將BerGenBio銷售給第三方時,這些條款涉及各方的權利和義務。仲裁小組駁回了BerGenBio尋求的六項聲明中的四項,此後我們同意了BerGenBio要求的其餘聲明之一。2019年2月27日,仲裁小組發佈了一項裁決,批准BerGenBio就剩餘問題尋求的聲明,並認為如果BerGenBio的股東出售股份,而BerGenBio沒有金錢利益,我們將無權獲得出售所得的一部分。在未觸發收入份額規定的情況下,里程碑和特許權使用費支付規定仍然有效。雖然我們認為該決定不會對我們的運營、現金流或財務狀況產生重大不利影響,但我們不能保證任何此類影響。此外,我們合作者的管理團隊可能會由於各種原因而改變,包括由於被收購。我們協作者的不同管理團隊或收購公司可能具有不同的優先級,這可能會對與我們的協作產生不利影響。
我們也是各種許可協議的一方,這些協議賦予我們在研發過程中使用特定技術的權利。我們獲得許可內技術所依據的協議允許我們的許可人在某些情況下終止協議。如果我們不能繼續以商業上合理的條款許可這些和未來的技術,我們的產品開發和研究可能會延遲或受到不利影響。
如果我們的合作者或顧問與我們之間發生衝突,他們中的任何人都可能出於自身利益行事,這可能與我們股東的利益相牴觸。
如果我們與我們的公司合作者或科學顧問之間發生衝突,另一方可能出於自身利益而不是我們股東的利益行事。我們的一些企業合作者正在每個疾病領域內進行多個產品開發工作,這些疾病領域是與我們合作的主題,或者可能被收購或與具有競爭計劃的公司合併。在我們的一些合作中,我們同意不獨立或與任何第三方進行任何與我們合作下進行的研究競爭的研究。然而,我們的合作者可以單獨或與他人一起開發相關領域的產品,這些產品與作為這些合作主題的產品或潛在產品具有競爭力。由我們的合作者開發或我們的合作者有權使用的競爭產品可能會導致他們撤銷對我們的候選產品的支持。
如果我們的任何企業合作者違反或終止了與我們的協議,或者未能及時成功地開展合作活動,受影響產品候選或研究項目的臨牀前或臨牀開發或商業化可能會被延遲或終止。我們通常不會控制我們的企業合作者為我們的計劃或潛在產品投入的資源的數量和時間。我們不知道當前或未來的合作伙伴(如果有)是否會自行或與其他人(包括我們的競爭對手)合作,尋求替代技術或開發替代產品,以此作為開發與我們的協作安排所針對的疾病的治療方法。
我們的成功依賴於我們和第三方擁有的知識產權,我們對這些權利的興趣是複雜和不確定的。*
我們的成功在很大程度上將取決於我們自己、我們的被許可人和我們的許可人獲得和保護各方各自技術以及應用這些技術所產生的化合物和其他產品(如果有的話)的專利的能力。例如,福斯塔替尼在美國發布的專利中作為物質的組成成分被涵蓋
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在考慮到專利期限調整和延長規則後,預計到期日為2031年9月。
截至2019年9月30日,我們在美國有46項待審專利申請,360項已頒發和正在申請的專利,以及相應的待審外國專利申請和已頒發的外國專利。未來,我們的專利地位可能高度不確定,並涉及複雜的法律和事實問題。例如,我們可能參與美國專利商標局的授權後訴訟程序。授予後的訴訟是複雜和昂貴的法律訴訟,我們不能保證我們會在任何此類訴訟中取得成功。授權後的訴訟程序可能導致我們失去專利權和/或我們的運營自由和/或要求我們支付鉅額版税。可能會產生更多的不確定性,因為迄今為止還沒有出現關於生物技術專利中所允許的法律權利要求廣度的一致政策。因此,我們無法預測我們或其他公司的專利中所允許的權利要求的廣度。
由於未來對我們專有權的保護程度尚不確定,我們無法向您保證:
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我們是第一個提出我們每一項未決專利申請所涵蓋的發明的公司; |
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我們是第一個為這些發明申請專利的; |
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其他人不會獨立開發類似或替代技術或複製我們的任何技術; |
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我們任何正在申請的專利申請都將導致頒發專利; |
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頒發給我們或我們的合作者的任何專利將為商業上可行的產品提供基礎,或將為我們提供任何競爭優勢,或不會受到第三方的挑戰; |
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我們將開發其他可申請專利的專有技術;或 |
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他人的專利不會對我們的業務能力產生負面影響。 |
我們依靠商業祕密來保護我們認為專利保護不合適或不能獲得的技術;但是,商業祕密很難保護。雖然我們要求員工、合作者和顧問簽訂保密協議,但在未經授權使用或披露或他人合法開發此類信息時,我們可能無法充分保護我們的商業祕密或其他專有信息。
我們是某些對我們的業務很重要的許可內協議的一方,並且我們通常不控制許可內技術的起訴。因此,我們無法像對內部開發的技術那樣對此知識產權進行同等程度的控制。此外,我們的一些學術機構許可人、研究合作者和科學顧問有權發佈我們有權發佈的數據和信息。如果我們不能保持我們的技術和與我們的合作相關的其他機密信息的機密性,我們獲得專利保護或保護我們的專有信息的能力可能會受到損害。此外,我們許可的一些技術依賴於使用美國政府資源開發的專利發明。
美國政府保留法律規定的此類專利的某些權利,並可選擇行使此類權利。如果我們未能履行規定的義務,我們的某些許可可能會被終止。如果我們不能履行這些義務,並且我們的任何許可人行使他們的終止權,我們可能會失去我們在這些協議下的權利。如果我們失去任何權利,這可能會對我們經營業務的方式產生不利影響。此外,由於我們的某些許可是再許可,我們許可人的行為可能會影響我們在這些許可下的權利。
71
目錄
如果發生關於侵犯或挪用他人專有權的爭議,此類爭議可能會造成成本高昂,並導致我們的研發活動和合作延遲。
我們的成功部分取決於我們在不侵犯或盜用他人專有權的情況下運作的能力。有許多已發佈的專利和第三方提交的專利申請涉及與我們的許可人或我們的類似或相同的產品或過程,其他的可能會在將來提交。第三方也可能擁有版權或商標。不能保證我們的活動或我們的許可人的活動不會侵犯他人的知識產權。我們相信,行業中可能會有關於專利和其他知識產權的重大訴訟,我們不知道我們的合作者或我們是否會在任何此類訴訟中獲勝。任何針對我們的合作者或我們要求賠償或試圖禁止與受影響產品有關的商業活動的法律訴訟,我們的方法或過程可能:
· |
要求我們的合作者或我們獲得許可證以繼續使用、製造或營銷受影響的產品、方法或過程,如果有的話,這些產品、方法或過程在商業合理條款下可能不可用; |
· |
禁止我們使用他人持有的專利中所主張的標的物; |
· |
使我們承擔潛在的損害賠償責任; |
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消耗我們大量的管理和財政資源;以及 |
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無論我們贏還是輸,都會導致可能代價高昂的訴訟或行政訴訟。 |
綜合税制改革法案可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
2017年12月22日,特朗普總統將新的税收立法或税法簽署成為法律,該法案對1986年修訂的《國內收入法》進行了重大改革。税法“除其他外,包含對公司税收的重大修改,包括將公司税率從最高邊際税率從35%降低到21%的統一税率;將利息支出的減税限制為調整後收益的30%(某些小企業除外);限制2017年後產生的淨營業虧損扣除至本年度應税收入的80%,無限期結轉淨營業虧損並消除淨營業虧損結轉;改變離岸收益的處理方式,無論其是否匯回;強制資本化立即扣減某些新投資,而不是隨着時間推移扣減折舊費用;進一步扣減高管薪酬;以及修改、廢止和創建許多其他業務扣減和積分,包括將孤兒藥物信貸從符合條件的支出的50%減少到25%。根據税法,我們的聯邦淨經營虧損結轉將無限期結轉。我們繼續研究這項税制改革立法可能對我們的業務產生的影響。儘管企業所得税税率有所降低,但税法的總體影響尚不確定,我們的業務和財務狀況可能會受到不利影響。這項税制改革對我們普通股持有人的影響也是不確定的,可能是不利的。本定期報告沒有討論任何這樣的税收立法或它可能影響我們或我們的股東在未來的方式。我們敦促我們的股東與他們的法律和税務顧問就此類立法進行協商。
税法可進行修訂或進行技術修正,這可能會改變2018年12月31日和2019年9月30日記錄的財務影響,或預期將在未來期間記錄的財務影響。此外,FASB和SEC可能會提供進一步的指導,以及聯邦和州税務機構的法規、解釋和裁決,這可能會導致額外的影響,可能具有追溯效力。
我們使用淨營業虧損和某些其他税務屬性的能力是不確定的,可能會受到限制。
我們能否使用聯邦和州的淨營業虧損來抵消未來可能的應税收入和相關所得税,這取決於我們在淨營業虧損到期日之前產生的未來應税收入,我們無法確定何時或是否會產生
72
目錄
足夠的應税收入來使用我們所有的淨營業虧損。2018年之前產生的聯邦淨營業虧損將繼續受新税法通過之前存在的淨營業虧損税收規則的管轄,這意味着如果不在此之前使用,它們通常將在產生後20年到期。許多州都有類似的法律。因此,我們的聯邦和州的淨運營虧損可能會到期未使用,並且無法抵消未來的所得税負債。根據新頒佈的税法,2018年和未來幾年發生的聯邦淨經營虧損可以無限期結轉,但此類聯邦淨經營虧損的扣除限於當年應税收入的80%。目前還不確定各州是否以及在多大程度上將遵守新頒佈的聯邦税法。此外,利用淨經營虧損來抵消可能的未來應税收入和相關所得税,否則將受到1986年“國內收入法”第382和383條“所有權變更”條款(經修訂的“國內收入法”)和類似國家規定的年度限制,這可能導致淨經營虧損在未來使用之前到期。一般而言,根據“守則”,如果公司經歷“所有權變更”,一般定義為在三年期間其股權變動(按價值)大於50%,則公司使用變更前淨營業虧損和其他變更前税收屬性(如研發貸方結轉)來抵消變更後應税收入或税收的能力可能會受到限制。在此情況下,如果公司發生“所有權變更”,一般定義為在三年內其股權所有權變動(按價值)大於50%,則該公司使用變更前淨營業虧損和其他變更前税收屬性(如研發貸方結轉)來抵消變更後應税收入的能力可能有限。我們的股權提供和我們的股票所有權的其他變化,其中一些是我們無法控制的,可能已經或可能在未來導致所有權的變化。雖然我們已完成研究,以合理地保證業權變更限制不會適用,但我們不能肯定税務當局是否會得出相同的結論。如果在審核或審計後適用所有權變更限制,我們國內淨經營虧損和税收抵免結轉的使用可能在未來期間受到限制,並且一部分結轉可能在可用於減少未來所得税負債之前到期。
因為我們希望依賴於協作和許可協議,所以我們可能無法實現我們的戰略目標。
我們短期內產生收入的能力取決於確認某些預付款的時間、與我們現有的合作協議達成某些付款觸發事件以及我們與第三方簽訂其他合作協議的能力。我們進入新合作的能力以及在這些合作下可能被認可的收入(如果有的話)是高度不確定的。如果我們不能進行一項或多項新的合作,我們的業務前景可能受到損害,這可能對我們繼續開發化合物的能力和我們股票的交易價格產生直接的不利影響。我們進行合作的能力可能取決於許多因素,例如我們的臨牀試驗結果、競爭因素以及我們的一個項目與另一家公司的風險承受力的匹配,包括監管問題、專利組合、臨牀渠道、可用數據的階段,特別是如果是早期的話,總體公司目標和財務狀況。
到目前為止,我們收入的一部分與我們每個合作協議的研究或過渡階段有關。這些收入是特定時期的收入,這些收入對我們經營結果的影響至少部分被相應的研究成本抵消。在每個合作協議的研究或過渡階段完成後,額外收入可能僅來自里程碑和/或其他或有事件的實現所觸發的付款,以及在滿足某些條件之前可能不會支付的版税(如果有的話)。由於不成功的研究努力可能會阻止我們根據這些協議獲得任何或有付款,這一風險增加了。我們從合作安排中獲得的收入也受到我們和我們的合作者所花費的努力的時間以及先導化合物鑑定的時間的顯着影響。我們已經收到了與Grifols,Kissei,Medison,Aclaris,Celgene,BMS,AZ,BerGenBio,Janssen Pharmaceutica N.V.,強生公司,諾華製藥公司,Daiichi,Merck&Co.,Inc.,Merck Serono和輝瑞公司合作的付款。根據許多協議,在合作者將產品候選產品提前進入臨牀測試之前,未來的付款可能不會獲得,而臨牀測試可能永遠不會發生,也可能直到將來的某個時候才會發生。如果我們無法根據我們的預期或行業分析師的預期在我們的合作下產生收入,這種失敗可能會損害我們的業務,並對我們普通股的交易價格產生直接的不利影響。
73
目錄
我們的業務要求我們從版税和許可協議中獲得有意義的收入。到目前為止,我們還沒有從藥物商業銷售的版税中獲得任何收入,如果有的話,我們也不知道什麼時候會收到這樣的收入。
證券集體訴訟或其他訴訟可能導致重大損失,並可能分散管理層的時間和注意力。
我們過去一直受到集體訴訟的影響,將來我們可能會受到訴訟的影響,例如如果我們的公司戰略發生變化,可能會發生的那些訴訟。這些訴訟和其他訴訟受到內在不確定性的影響,與訴訟有關的實際費用將取決於許多未知因素。訴訟的結果必然是不確定的,我們可能會被迫花費大量資源來為這類訴訟辯護,我們可能不會獲勝。監控和防範法律行為對於我們的管理層來説是一項耗時的工作,並且會削弱我們將內部資源完全集中在業務活動上的能力。此外,我們可能會因任何此類訴訟而招致大量的法律費用和費用。我們沒有為與任何此類潛在訴訟相關的任何潛在責任設立任何準備金。我們有可能在未來作出判決,或就金錢損害賠償要求達成和解。在任何此類行為上做出與我們的利益相違背的決定都可能導致支付鉅額損害或可能的罰款,並可能對我們的現金流、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
全球經濟狀況可能會對我們的業務產生不利影響。
美國政府已表示打算改變其國際貿易政策的做法,並在某些情況下重新談判或可能終止與外國的某些現有雙邊或多邊貿易協定和條約,包括“北美自由貿易協定”(“NAFTA”)。此外,美國政府已經或正在考慮對某些外國商品徵收關税。與這一行動有關的是,包括中國在內的某些外國政府已經或正在考慮對某些美國商品徵收關税。目前還不清楚美國政府或外國政府在關税、北美自由貿易協定或其他國際貿易協定和政策方面會做什麼或不會做什麼。貿易戰或其他與關税或國際貿易協議或政策有關的政府行為有可能擾亂我們的研究活動,影響我們的供應商和/或美國經濟或其某些部門,因此可能對我們的業務產生不利影響。
如果我們的競爭對手開發出比我們更有效的技術,我們的商業機會將會減少或消除。
生物技術和製藥行業競爭激烈,受到快速和重大技術變革的影響。我們試圖發現的許多藥物將與現有的治療方法相競爭。此外,許多公司正在尋求開發針對與我們目標相同的疾病和條件的藥物。例如,新藥物產品的商業化競爭非常激烈,我們在TAVALISSE方面面臨着激烈的競爭,在TAVALISSE方面,有現有的治療ITP的療法和候選藥物正在開發中,這些療法可能是TAVALISSE的替代療法。我們的許多競爭對手,包括一些與我們直接競爭的大型製藥公司,比我們擁有更多的財務資源和將批准的產品商業化的專業知識。此外,我們的許多競爭對手都是大型製藥公司,它們將有更大的能力降低競爭藥品的價格,以努力獲得市場份額,並破壞我們本來可以向付款人提供的價值主張。我們面臨並將繼續面臨來自制藥和生物技術公司,以及美國和國外學術和研究機構和政府機構的激烈競爭。這些競爭對手中的一些正在尋求開發與我們的研究項目針對相同疾病和條件的藥物。我們的競爭對手,包括完全整合的製藥公司,都有廣泛的藥物發現努力,並正在開發新型小分子藥物。我們還面臨來自以下組織的重大競爭
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目錄
正在追求與我們在藥物發現工作中使用的技術相同或相似的技術,包括髮現在化合物篩選中有用的靶標。
競爭也可能來自:
· |
新的或更好的目標識別或確認方法; |
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(Br)預防或減少疾病發病率的其他藥物開發技術和方法; |
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新的小分子;或 |
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其他類別的治療劑。 |
我們的競爭對手或其合作伙伴可能會利用發現技術和技術或與合作者合作,以便比我們或我們的合作者更快或更成功地開發產品。我們的許多競爭對手,特別是大型製藥公司,比我們擁有更多的財務、技術和人力資源以及更多的研究和開發人員。此外,學術機構、政府機構和其他進行研究的公共和私人組織可能會尋求潛在競爭產品或技術的專利保護,並可能與我們的競爭對手建立專有的協作或許可關係。
我們相信,我們的競爭能力在一定程度上取決於我們創造、維護和許可科學先進技術的能力,取決於我們及其合作者開發和商業化基於該技術的藥品的能力,以及我們吸引和留住合格人才、獲得專利保護或開發專有技術或流程的能力,以及確保在技術概念和基於我們的技術的產品的商業銷售之間的預期長時間內獲得足夠的資本資源的能力。我們的任何合作者或我們在這些領域的任何失敗都可能阻礙我們潛在藥物靶標的成功商業化。
我們的許多競爭對手,無論是單獨還是與他們的合作伙伴一起,都比我們有更多的經驗:
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識別和驗證目標; |
· |
針對靶標篩選化合物;以及 |
· |
進行臨牀前試驗和臨牀試驗。 |
因此,我們的競爭對手可能會在我們之前成功獲得專利保護,識別或驗證新的靶標或發現新的藥物化合物。
我們的競爭對手可能會開發比我們正在開發的任何技術和藥物更有效或更便宜的技術和藥物,或者會使我們的技術和產品候選產品過時和缺乏競爭力。此外,我們的競爭對手可能會更快地獲得FDA或其他監管機構對候選產品的批准。在我們之前完成臨牀試驗、獲得所需監管機構批准並開始商業銷售其藥物的公司可能獲得顯着的競爭優勢,包括某些專利和FDA營銷專有權,這將延遲或阻止我們銷售某些產品的能力。通過我們的研究和開發努力,或我們與現有或未來合作伙伴的共同努力產生的任何藥物,可能無法與競爭對手現有或未來的產品成功競爭,也可能無法獲得美國或其他地方的監管批准。
我們面臨並將繼續面臨其他公司在與製藥和生物技術公司的合作安排、與學術和研究機構建立關係方面的激烈競爭
75
目錄
以及其他技術的許可證。這些競爭對手,無論是單獨還是與他們的合作伙伴一起,都可能成功地開發出比我們更有效的技術或產品。
我們成功競爭的能力部分取決於我們的能力:
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識別和驗證目標; |
· |
發現與我們識別的目標相互作用的候選藥物化合物; |
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吸引和留住科學和產品開發人員; |
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為我們的新藥化合物和技術獲得專利或其他專有保護;以及 |
· |
為我們的新藥物化合物簽訂商業化協議。 |
我們的股票價格可能會波動,我們的股東對我們普通股的投資可能會貶值。
我們的普通股和其他生物技術公司的證券的市場價格一直非常不穩定,未來可能會繼續非常不穩定。除本節描述的其他風險因素外,以下因素可能對我們普通股的市場價格產生重大影響:
· |
我們進行的候選產品的臨牀試驗和臨牀前活動(包括材料的研究和製造)的進展和成功; |
· |
我們繼續在美國銷售TAVALISSE的能力; |
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我們有能力進入整個渠道的合作機會; |
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收到或未能收到開展業務所需的額外資金; |
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大股東出售; |
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在醫學和科學會議上介紹詳細的臨牀試驗數據及其投資者的看法; |
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競爭對手或我們宣佈技術創新或新的商業產品; |
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有關專有權的發展,包括專利; |
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關於我們合作的發展; |
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關於競爭對手或我們正在開發的產品的實際或潛在醫療結果的宣傳; |
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美國和國外的監管發展; |
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醫療支付系統結構的變化; |
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訴訟或仲裁; |
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經濟和其他外部因素或其他災難或危機;以及 |
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目錄
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財務結果的不同時期波動。 |
如果我們不能繼續滿足納斯達克的上市標準,我們的普通股可能被摘牌,這可能對我們普通股的流動性產生重大不利影響。
我們的普通股目前在納斯達克全球市場上市。納斯達克股票市場有限責任公司(Nasdaq Stock Market LLC)要求公司必須滿足才能繼續在納斯達克上市。特別值得一提的是,納斯達克規則要求我們將普通股的最低買入價維持在每股1.00美元。如果我們普通股的收盤價連續30個交易日低於每股1.00美元,或者我們不符合其他上市要求,我們將不符合納斯達克上市標準。我們不能保證我們將繼續滿足最低投標價格要求,或任何其他要求在未來。如果我們未能達到最低投標價格要求,納斯達克證券市場有限責任公司可能會通過通知函啟動退市程序。如果我們收到這樣的通知,我們將獲得180個日曆日的寬限期,以重新符合最低投標價格要求。為了恢復合規,我們普通股的股票將需要在至少連續10個交易日內保持每股至少1.00美元的最低收盤價。此外,我們可能無法滿足其他適用的納斯達克上市要求,包括維持普通股股東權益或市值的最低水平,在這種情況下,我們的普通股可能被摘牌。如果我們的普通股退市,我們的普通股的流動性將受到不利影響,我們的普通股的市場價格可能會下降。
英國計劃退出歐盟,通常稱為英國退歐,可能會對全球經濟狀況、金融市場和我們的業務產生負面影響。
英國退歐給英國和歐盟之間的未來關係帶來了巨大的不確定性,特別是如果英國在沒有批准退出協議的情況下退出歐盟。從監管的角度來看,哪些法律和法規將適用是不確定的。英國監管框架的很大一部分來自歐盟法律。但是,目前尚不清楚英國在退出歐盟時將決定替換或複製哪些歐盟法律,適用於我們業務的監管制度可能會發生變化。
與在歐盟授予醫藥產品營銷授權有關的基本要求是申請人必須在歐盟建立。英國退出歐盟後,以前通過集中、相互承認或分散程序向在英國設立的申請人授予的營銷授權可能不再有效。此外,根據英國退出的確切條款,存在這樣一種風險,即歐盟委員會根據集中化程序或其他歐盟成員國的主管當局通過分散或相互承認程序授予的醫藥產品銷售授權的範圍不包括英國。在這種情況下,需要英國主管當局授予的單獨授權才能將醫藥產品投放到英國市場。
英國退歐也引發了要求其他歐盟成員國政府考慮退出歐盟的呼籲。英國退歐還可能對我們運營的商業環境造成幹擾,並造成不確定性。例如,我們在英國和其他歐盟成員國進行臨牀試驗。這些事態發展,或認為它們可能發生的看法,已經並可能繼續對全球經濟條件和全球金融市場的穩定產生重大不利影響,包括通過顯著減少全球市場流動性或限制關鍵市場參與者在某些金融市場運營的能力。
任何這些風險,如果遇到,都可能嚴重損害我們未來的國際業務,並因此對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生負面影響。
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目錄
如果產品責任訴訟成功,我們可能會招致重大責任,並可能被要求限制我們產品的商業化。
醫療產品的測試和營銷以及我們獲得營銷批准的任何產品的銷售都會使我們面臨產品責任索賠的風險。消費者、醫療保健提供者、製藥公司或其他銷售或接觸我們產品的人可能會對我們提出產品責任索賠。如果我們不能成功地針對產品責任索賠進行辯護,我們可能會招致重大責任或被要求限制我們產品的商業化。我們承保的產品責任保險的範圍和金額有限,可能不足以充分保護我們免受產品責任索賠。如果我們獲得產品候選產品的營銷批准,我們打算擴大我們的保險範圍,以包括銷售商業產品;然而,我們可能無法在商業上合理的條款或足夠的金額上獲得產品責任保險。我們無法以可接受的成本獲得足夠的產品責任保險,以防範潛在的產品責任索賠,這可能會阻止或抑制我們單獨或與公司合作者共同開發的藥品的商業化。我們或我們的企業合作者可能無法以合理的成本獲得保險(如果有的話)。雖然在各種情況下,我們有權獲得公司合作者的損失賠償,但如果出現任何索賠,則可能無法獲得或無法獲得足夠的賠償。
我們依靠各種科學顧問和顧問來成功和繼續我們的研究和開發工作。
我們與各種科學顧問和顧問廣泛合作。我們的藥物發現和開發項目的潛在成功部分取決於與某些顧問和顧問的持續合作。我們,以及我們的管理和研究人員的各種成員,在我們的研究、監管和臨牀工作中依賴於這些顧問和顧問中的某些專業知識。我們的科學顧問不是我們的員工,可能與其他實體有承諾,或者諮詢或諮詢合同,這可能會限制他們對我們的可用性。我們不知道我們是否能夠維持這樣的諮詢協議,或者這些科學顧問不會與競爭的製藥或生物技術公司達成諮詢安排,無論是獨家還是其他形式,這些安排都將對我們的研究目標產生不利影響,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
如果我們使用生物和危險材料的方式造成傷害或違反法律,我們可能會承擔損害賠償、罰款或罰款的責任。
我們的研究和開發活動涉及對潛在有害的生物材料以及危險材料、化學品、動物和各種放射性化合物的控制使用。我們不能完全消除因使用、儲存、處理或處置這些動物和材料而造成意外污染或傷害的風險。在污染或傷害的情況下,我們可能會被要求承擔由此造成的損害或可能施加的處罰或罰款,而這種責任可能超出我們的資源。我們還受聯邦、州和地方法律法規的約束,管理這些材料和指定廢物產品的使用、儲存、處理和處置。遵守或任何潛在違反這些法律和法規的成本可能是巨大的。
我們的內部計算機系統或我們的合同研究組織或其他承包商或顧問使用的計算機系統可能出現故障或安全漏洞。
儘管實施了安全措施,但我們的內部計算機系統以及我們的合同研究機構和其他承包商和顧問的計算機系統容易受到計算機病毒、未經授權的訪問、自然災害、恐怖主義、戰爭和電信以及電氣故障的損害。雖然到目前為止我們還沒有經歷過任何這樣的系統故障、事故或安全漏洞,但如果這樣的事件發生並導致我們的運營中斷,它可能會導致我們的藥物開發計劃中斷。例如,候選產品的已完成或正在進行的臨牀試驗中的臨牀試驗數據丟失可能導致我們的監管審批工作延遲,並顯著增加我們恢復或複製數據的成本。如果任何中斷或安全漏洞導致我們的數據或應用程序丟失或損壞,或不適當地披露機密或專有信息,我們可能會招致責任,招致重大補救或訴訟成本,因此
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目錄
在產品開發延遲中,擾亂關鍵業務運營,轉移管理和關鍵信息技術資源的注意力。
公司越來越多地受到各種安全事件、網絡攻擊和其他企圖獲取未經授權的訪問或以其他方式危害信息技術系統的攻擊。這些威脅可能來自各種來源,從個人黑客到國家支持的攻擊,以及包括公司間諜活動在內的動機,其複雜程度不一而足。網絡威脅可能是通用的,也可能是針對我們的信息系統定製的。網絡攻擊繼續變得更加普遍,更難檢測和防禦。我們的網絡和存儲應用程序以及我們的合同製造組織、合同研究組織或供應商的應用程序可能受到黑客的未經授權訪問或由於操作員錯誤、瀆職或其他系統中斷而被破壞。通常很難預測或立即發現此類事件以及此類事件造成的損害。這些數據泄露以及對我們的信息或知識產權的任何未經授權的訪問或披露都可能危及我們的知識產權,並暴露我們的敏感業務信息。任何此類導致未經授權訪問、使用或披露個人信息(包括關於我們的患者或員工的個人信息)的事件都可能損害我們的聲譽和業務,迫使我們遵守聯邦和/或州的違規通知法和外國法律對等法律,迫使我們接受調查和強制糾正行動,以及以其他方式使我們根據保護個人信息隱私和安全的法律和法規承擔責任,這可能會擾亂我們的業務,導致成本增加或收入損失,或導致重大財務風險。此外,維護或升級我們的網絡安全系統以跟上我們不斷擴大的業務和防止潛在攻擊所需的成本正在增加,儘管我們盡了最大努力,我們的網絡安全和數據恢復措施以及我們供應商的措施可能仍然不足以防範此類安全違規和中斷,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果造成重大損害。
我們的設施位於已知地震斷裂帶附近,如果發生地震或其他災難性災難,可能會對我們的設施和設備造成損壞,這可能需要我們停止或縮減操作。
我們的設施位於舊金山灣地區,靠近已知的地震斷裂帶,容易受到地震的嚴重破壞。我們也容易受到其他類型災害的損害,包括火災、洪水、斷電、通信故障和類似事件。如果發生任何災難,我們在我們的設施中運營業務的能力將受到嚴重或潛在的完全損害,我們的研究可能會丟失或破壞。此外,我們的研究活動和我們的許多設備的獨特性質可能會使我們很難從災難中恢復過來。我們維護的保險可能不足以彌補我們因災難或其他業務中斷而造成的損失。
未來的股權發行或出售大量普通股可能會導致我們普通股的價格下降。
因為我們未來將繼續需要額外的資金來繼續擴大我們的業務和我們的研發活動等,我們可能會進行更多的股票發行。例如,根據我們於2018年3月提交併由SEC於2018年4月宣佈生效的通用貨架註冊聲明,我們可以在一項或多項發行中提供和出售普通股、優先股、債務證券和權證的任何組合,累計價值最高為2億美元。到目前為止,在這種通用貨架註冊聲明下,我們還有1.282億美元的餘額。如果我們或我們的股東在公開市場上出售,或如果我們或他們認為我們或他們將出售大量的普通股(包括行使期權和認股權證時發行的股份),我們普通股的市場價格可能會下降。我們普通股的市場價格下降可能會使我們更難在未來以我們認為合適的時間和價格出售股本或與股本相關的證券。此外,如果我們通過信貸安排或通過發行債務或優先證券獲得資金,這些證券可能擁有高於我們普通股股東權利的權利,這可能會損害我們普通股的價值。
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目錄
我們的章程文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會使收購我們變得更加困難,這可能對我們的股東有利。
我們修訂和重述的公司註冊證書和章程的規定,以及特拉華州法律的規定,可能會使第三方更難收購我們,即使這樣做會使我們的股東受益。這些規定:
· |
確定董事會成員只有在擁有我們大部分股本的股東投贊成票後才能被免職; |
· |
授權發行董事會可以發行的“空白支票”優先股,以增加流通股數量,挫敗收購企圖; |
· |
限制可以召開股東特別會議的人; |
· |
通過書面同意禁止股東行動,從而要求所有股東行動必須在我們的股東會議上採取; |
· |
為提名董事會成員或提出可在股東大會上採取行動的事項制定提前通知要求; |
· |
規定董事會的任期錯開;以及 |
· |
規定,授權的董事人數只能通過董事會的決議進行更改。 |
此外,特拉華州普通公司法第203條對與主要股東的交易施加了某些限制,可能會阻礙、延遲或阻止第三方收購我們。
第2項。未登記的股權證券銷售和收益使用
無。
第3項。高級證券違約
無。
第4項。礦山安全披露
不適用。
第5項。其他信息
無。
80
目錄
第6項。陳列品
附件索引中列出的展品作為本季度報告10-Q表的一部分通過引用(如文中所述)存檔或併入。
展示 |
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單據説明 |
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3.1 |
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修改並恢復了公司註冊證書。(1) |
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3.2 |
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經修訂和恢復的公司註冊證書的修訂證書。(2) |
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3.3 |
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修訂並恢復附例。(3) |
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4.1 |
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購買普通股的權證形式。(4) |
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4.2 |
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普通股票證書樣本。(5) |
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4.3 |
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為購買普通股向HCP BTC,LLC發出的認股權證。(6) |
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10.1¥# |
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於2019年9月27日由註冊人與MidCap金融信託簽訂並在其之間簽署的信貸和擔保協議。 |
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31.1# |
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《交換法》規則13a-14(A)或規則15d-14(A)要求認證。 |
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31.2# |
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《交換法》規則13a-14(A)或規則15d-14(A)要求認證。 |
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32.1# |
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《交換法》規則13a-14(B)或規則15d-14(B)和美國法典第18章第63章第1350節要求的認證(18 U.S.C.1350)。 |
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101.INS |
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XBRL實例文檔 |
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101.SCH |
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XBRL分類擴展架構文檔 |
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101.CAL |
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XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.LAB |
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XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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101.PRE |
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XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase文檔 |
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101.DEF |
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XBRL分類擴展定義鏈接庫文檔 |
#隨此提交
¥根據S-K法規第601(B)(10)條的規定,本展品的部分內容(用星號表示)已被省略。
(1) |
作為RIGEL於2012年5月29日提交的Form 8-K(No.000-29889)上的當前報告的證物,並通過引用將其併入本文。 |
(2) |
作為RIGEL 2018年5月18日提交的Form 8-K(No.000-29889)的當前報告的證物,並通過引用將其併入本文。 |
(3) |
作為RIGEL於2007年2月2日提交的Form 8-K(No.000-29889)上的當前報告的證物,並通過引用將其併入本文。 |
(4) |
作為RIGEL在表格S-1上的註冊聲明(第333-45864號)的證物提交,經修改後併入本文作為參考。 |
(5) |
作為RIGEL於2003年6月24日提交的Form 8-K(No.000-29889)上的當前報告的證物,並通過引用將其併入本文。 |
(6) |
提交作為RIGEL截至2009年3月31日季度的10-Q表格(編號為000-29889)的季度報告的展品,並通過引用將其併入本文。 |
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目錄
簽名
根據1934年修訂的“證券交易法”的要求,註冊人已正式促使本報告由經正式授權的以下籤署人代表其簽署。
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Rigel製藥公司 |
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作者: |
/s/Raul R.Rodriguez |
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勞爾·R·羅德里格斯 |
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首席執行官 (首席執行官) |
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日期: |
2019年11月5日 |
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作者: |
/s/Dean L.Schorno |
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Dean L.Schorno |
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首席財務官 (首席財務官) |
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日期: |
2019年11月5日 |
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