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假的--12-31Q32019000160649812000000.010.0130000000030000000047444340477199540.010.0120000000200000000000016064982019-01-012019-09-3000016064982019-10-3100016064982019-07-012019-09-3000016064982018-07-012018-09-3000016064982018-01-012018-09-3000016064982019-09-3000016064982018-12-310001606498美國-公認會計原則：減少收入2018-09-300001606498美國-公認會計原則：國庫2018-01-012018-09-300001606498一般公認會計原則：StockMenger2019-09-300001606498美國-公認會計原則：減少收入2018-07-012018-09-300001606498美國-公認會計原則：減少收入2019-01-012019-09-300001606498美國-公認會計原則：減少收入2019-06-300001606498美國-公認會計原則：減少收入2019-09-300001606498us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300001606498美國-公認會計原則：國庫2018-09-300001606498美國-公認會計原則：國庫2019-07-012019-09-3000016064982018-09-300001606498美國-GAAP：添加劑2019-09-300001606498美國-GAAP：添加劑2018-01-012018-09-300001606498us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300001606498美國-公認會計原則：減少收入2019-07-012019-09-300001606498美國-GAAP：添加劑2018-06-300001606498美國-GAAP：添加劑2019-01-012019-09-300001606498us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310001606498美國-公認會計原則：國庫2019-06-300001606498美國-公認會計原則：國庫2018-07-012018-09-300001606498美國-GAAP：添加劑2018-07-012018-09-300001606498美國-GAAP：添加劑2019-07-012019-09-300001606498美國-GAAP：添加劑2017-12-310001606498美國-GAAP：添加劑2018-09-300001606498美國-GAAP：添加劑2019-06-300001606498us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300001606498美國-公認會計原則：減少收入2018-12-310001606498美國-公認會計原則：國庫2019-01-012019-09-300001606498美國-公認會計原則：國庫2018-06-300001606498us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-09-300001606498美國-公認會計原則：國庫2018-12-310001606498us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001606498一般公認會計原則：StockMenger2018-09-300001606498美國-公認會計原則：國庫2019-09-300001606498us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-300001606498us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300001606498us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300001606498美國-公認會計原則：減少收入2018-06-300001606498美國-公認會計原則：減少收入2018-01-012018-09-300001606498美國-公認會計原則：減少收入2017-12-310001606498美國-公認會計原則：國庫2017-12-310001606498us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-09-300001606498美國-GAAP：添加劑2018-12-3100016064982017-12-310001606498AVNS：SummitMedicalProductsInc.Menger2019-01-012019-09-300001606498AVN：NeoMedInc.Members2019-07-082019-09-3000016064982019-07-080001606498AVN：CoolSystemsInc.GameReadyMenger2018-07-012018-07-010001606498AVN：CoolSystemsInc.GameReadyMenger2018-07-010001606498AVN：CoolSystemsInc.GameReadyMenger2019-07-012019-09-300001606498AVN：NeoMedInc.Members2019-01-012019-09-300001606498AVNS：SummitMedicalProductsInc.Menger2019-08-072019-08-070001606498AVN：NeoMedInc.Members2019-04-162019-04-160001606498AVNS：EndoclearLLCMUMBER2019-09-192019-09-190001606498AVNS：EndoclearLLCMUMBER2019-09-190001606498AVN：NeoMedInc.Members2019-07-082019-07-080001606498AVNS：SummitMedicalProductsInc.Menger2019-08-070001606498AVNS：SummitMedicalProductsInc.Menger2019-08-072019-09-300001606498AVN：CoolSystemsInc.GameReadyMenger2019-09-300001606498AVN：NeoMedInc.Members2019-07-080001606498美國-公認會計原則：EmployeeSeveranceMembersAVN：多年重建計劃成員2019-09-300001606498美國-公認會計原則：EmployeeSeveranceMembersAVN：多年重建計劃成員2019-01-012019-09-300001606498美國-公認會計原則：EmployeeSeveranceMembersAVN：多年重建計劃成員2018-12-310001606498SRT：最大值avns:MultiYearRestructuringPlanThirdPhaseMember2019-09-300001606498avns:MultiYearRestructuringPlanInitialPhaseMember2017-12-012019-09-300001606498美國-公認會計原則：EmployeeSeveranceMembersavns:MultiYearRestructuringPlanInitialPhaseMember2019-09-300001606498avns:MultiYearRestructuringPlanInitialPhaseMember2019-07-012019-09-300001606498avns:MultiYearRestructuringPlanInitialPhaseMember2018-07-012018-09-300001606498AVN：多年重建計劃--行星成員2018-07-012018-09-300001606498AVN：多年重建計劃--行星成員2019-07-012019-09-300001606498AVN：多年重建計劃--行星成員2018-03-012019-09-300001606498avns:MultiYearRestructuringPlanThirdPhaseMember2019-07-012019-09-300001606498avns:EndoClearLLCSummitMedicalProductsInc.NeoMedInc.AndCoolSystemsInc.Memberavns:EmployeeSeveranceAndLeaseTerminationMember2019-09-300001606498AVN：資本化改造成本AVN：多年重建計劃--行星成員2019-09-300001606498AVN：多年重建計劃--行星成員2019-09-300001606498美國-公認會計原則：EmployeeSeveranceMembersavns:MultiYearRestructuringPlanInitialPhaseMember2017-12-012019-09-300001606498SRT：MinimumMengeravns:MultiYearRestructuringPlanThirdPhaseMember2019-09-300001606498avns:MultiYearRestructuringPlanInitialPhaseMember2018-01-012018-09-300001606498avns:MultiYearRestructuringPlanInitialPhaseMember2019-01-012019-09-300001606498avns:MultiYearRestructuringPlanInitialPhaseMember2019-09-300001606498avns:MultiYearRestructuringPlanThirdPhaseMember2019-01-012019-09-300001606498AVN：多年重建計劃--行星成員2019-01-012019-09-300001606498AVN：多年重建計劃--行星成員2018-01-012018-09-300001606498us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMemberAVN：SIPBusinessMembers2018-01-012018-09-300001606498us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMemberAVN：SIPBusinessMembers2018-07-012018-09-300001606498AVN：SIPBusinessMembersUS-GAAP：分段連續操作2018-01-012018-09-30000160649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證券交易委員會
華盛頓特區20549
 
形式10-Q
 
(第一標記)
☒依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告
終了季度(一九二零九年九月三十日)
或
☐依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告

從_
委員會檔案編號001-36440
 
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1606498/000160649819000072/avanoslogo.jpg
Avanos醫療公司
(註冊人的確切姓名(如其章程所指明)
 
特拉華州
 
 
 
46-4987888
(州或其他成立為法團的司法管轄區)
 
 
 
(國税局僱主識別號碼)

向風公園5405號
 

南100套房
 

阿爾法利塔,
佐治亞州
30004

 
(主要行政辦公室地址)
(郵政編碼)
 
登記人的電話號碼，包括區號：(844) 428-2667
 
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一班的職稱
交易符號
註冊交易所名稱
普通股-$0.01面值
AVN
紐約證券交易所
用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)；(2)在過去90天中，該註冊人一直受到這類申報要求的限制。是  ☒/.☐
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的期限較短)。是  ☒/.☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者還是較小的報告公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
大型加速箱
☒
 
加速機
☐
非加速濾波器
☐
 
新興成長型公司
☐
小型報告公司
☐
 
 
 
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。
是☐/.☒
截至2019年10月31日，47,928,872公司普通股流通股
 



目錄


第一部分-財務資料
 
 
 
項目1.財務報表
3
 
 
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三個月和九個月未經審計的合併合併損益表
3
 
 
截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月未審計綜合綜合收入報表
4
 
 
截至2019年9月30日和2018年12月31日未經審計的合併資產負債表
5
 
 
截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月未經審計的股東權益合併報表
6
 
 
截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月未經審計的合併現金流量表
7
 
 
未審計合併財務報表附註
8
 
 
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
31
 
 
項目4.管制和程序
38
 
 
第二部分-其他資料
39
 
 
項目6.展品
39
簽名
40


2
目錄
 
 

第一部分-財務資料
第1項.附屬財務報表
Avanos醫療公司及附屬公司
合併損益表
(百萬美元，但每股數額除外)
(未經審計)

 
三個月結束
九月三十日
 
九個月結束
九月三十日
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
淨銷售額
$
171.4

 
$
165.1

 
$
507.8

 
$
482.4

產品銷售成本
76.4

 
60.4

 
215.3

 
191.9

毛利
95.0

 
104.7

 
292.5

 
290.5

研發
9.6

 
10.5

 
29.3

 
31.2

銷售和一般費用
94.4

 
86.3

 
295.5

 
252.5

其他費用(收入)，淨額
9.1

 
0.9

 
20.2

 
(2.0
)
經營(損失)收入
(18.1
)
 
7.0

 
(52.5
)
 
8.8

利息收入
1.3

 
2.2

 
5.7

 
5.4

利息費用
(3.5
)
 
(4.2
)
 
(10.7
)
 
(22.9
)
(損失)所得税前收入
(20.3
)
 
5.0

 
(57.5
)
 
(8.7
)
所得税福利(備抵)
8.8

 
(0.8
)
 
17.7

 
2.9

(損失)持續經營收入
(11.5
)
 
4.2

 
(39.8
)
 
(5.8
)
停業業務收入，扣除税後
—

 
—

 
—

 
65.5

淨(損失)收入
$
(11.5
)
 
$
4.2

 
$
(39.8
)
 
$
59.7

 
 
 
 
 
 
 
 
(虧損)每股收益
 
 
 
 
 
 
 
基本：
 
 
 
 
 
 
 
持續作業
$
(0.24
)
 
$
0.09

 
$
(0.84
)
 
$
(0.12
)
停止業務
—

 
—

 
—

 
1.39

每股基本(虧損)收益
$
(0.24
)
 
$
0.09

 
$
(0.84
)
 
$
1.27

 
 
 
 
 
 
 
 
稀釋：
 
 
 
 
 
 
 
持續作業
$
(0.24
)
 
$
0.09

 
$
(0.84
)
 
$
(0.12
)
停止業務
—

 
—

 
—

 
1.39

稀釋(虧損)每股收益
$
(0.24
)
 
$
0.09

 
$
(0.84
)
 
$
1.27



見精簡合併財務報表的説明。

3
目錄
 
 

Avanos醫療公司及附屬公司
綜合收益合併簡表
(以百萬計)
(未經審計)

 
三個月結束
九月三十日
 
九個月結束
九月三十日
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
淨(損失)收入
$
(11.5
)
 
$
4.2

 
$
(39.8
)
 
$
59.7

其他綜合(虧損)收入，扣除税後
 
 
 
 
 
 
 
未實現貨幣折算調整數
(3.7
)
 
1.6

 
(1.1
)
 
0.9

確定的福利計劃
—

 
—

 
—

 
0.7

現金流套期保值
—

 
—

 
—

 
(0.8
)
扣除税款後的其他綜合(損失)收入共計
(3.7
)
 
1.6

 
(1.1
)
 
0.8

綜合(損失)收入
$
(15.2
)
 
$
5.8

 
$
(40.9
)
 
$
60.5



見精簡合併財務報表的説明。



4
目錄
 
 

Avanos醫療公司及附屬公司
壓縮合並資產負債表
(除共享數據外，以百萬計)
(未經審計)

 
九月三十日
2019
 
十二月三十一日
2018
資產
 
 
 
流動資產
 
 
 
現金和現金等價物
$
214.4

 
$
384.5

應收賬款，扣除備抵後
157.7

 
150.5

盤存
144.5

 
121.4

預付費用和其他流動資產
29.9

 
57.2

流動資產總額
546.5

 
713.6

財產、廠房和設備，淨額
182.1

 
154.1

經營租賃使用權資產
64.0

 
—

善意
800.5

 
783.6

其他無形資產淨額
189.5

 
168.2

遞延税款資產
12.3

 
6.3

其他資產
12.8

 
7.6

總資產
$
1,807.7

 
$
1,833.4

 
 
 
 
負債和股東權益
 
 
 
流動負債
 
 
 
經營租賃負債的當期部分
$
14.5

 
$
—

應付貿易帳款
94.7

 
169.9

應計費用
108.9

 
94.4

流動負債總額
218.1

 
264.3

長期債務
247.9

 
247.7

經營租賃負債
62.5

 
—

遞延税款負債
0.5

 
4.4

其他長期負債
11.8

 
19.8

負債總額
540.8

 
536.2

 
 
 
 
承付款和意外開支

 

 
 
 
 
股東權益
 
 
 
優先股-面值0.01美元-20，000，000股，未發行
—

 
—

普通股-0.01美元面值-截至2019年9月30日已發行的300，000，000股、47，719，954股和截至2018年12月31日未發行的47，444，340股
0.5

 
0.5

額外已付資本
1,592.1

 
1,578.1

累積赤字
(282.2
)
 
(242.4
)
國庫券
(8.7
)
 
(5.3
)
累計其他綜合損失
(34.8
)
 
(33.7
)
股東權益合計
1,266.9

 
1,297.2

負債和股東權益共計
$
1,807.7

 
$
1,833.4


見精簡合併財務報表的説明。

5
目錄
 
 

Avanos醫療公司及附屬公司
股東權益彙總表
(以百萬計)
(未經審計)

 
三個月結束
九月三十日
 
九個月結束
九月三十日
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
普通股
$
0.5

 
$
0.5

 
$
0.5

 
$
0.5

額外繳入資本，期初
1,586.8

 
1,567.7

 
1,578.1

 
1,550.5

行使或贖回以股份為基礎的獎勵
2.5

 
5.4

 
5.2

 
17.0

股票補償費用
2.8

 
2.4

 
8.8

 
8.0

追加已付資本，期末
1,592.1

 
1,575.5

 
1,592.1

 
1,575.5

累積赤字，期初
(270.7
)
 
(244.4
)
 
(242.4
)
 
(299.9
)
淨(損失)收入
(11.5
)
 
4.2

 
(39.8
)
 
59.7

累計赤字，期末
(282.2
)
 
(240.2
)
 
(282.2
)
 
(240.2
)
國庫券，期初
(8.6
)
 
(5.1
)
 
(5.3
)
 
(4.4
)
購買國庫券
(0.1
)
 
—

 
(3.4
)
 
(0.7
)
國庫券，期末
(8.7
)
 
(5.1
)
 
(8.7
)
 
(5.1
)
累計其他綜合損失，期初
(31.1
)
 
(32.1
)
 
(33.7
)
 
(31.3
)
其他綜合(損失)收入，扣除税後
(3.7
)
 
1.6

 
(1.1
)
 
0.8

累計其他綜合損失，期末
(34.8
)
 
(30.5
)
 
(34.8
)
 
(30.5
)
股東權益總額，期末
$
1,266.9

 
$
1,300.2

 
$
1,266.9

 
$
1,300.2



見精簡合併財務報表的説明。



6
目錄
 
 

Avanos醫療公司及附屬公司
合併現金流量表
(以百萬計)
(未經審計)

 
九個月結束
九月三十日
 
2019
 
2018
經營活動
 
 
 
淨(損失)收入
$
(39.8
)
 
$
59.7

折舊和攤銷
25.6

 
24.5

股票補償費用
8.8

 
8.0

資產剝離淨非現金收益
—

 
(98.4
)
資產處置淨虧損
0.5

 
1.3

經營資產和負債的變動，扣除購置後：
 
 
 
應收賬款
7.9

 
57.3

盤存
(20.2
)
 
(34.3
)
預付費用和其他資產
28.9

 
(36.9
)
應付帳款
(72.1
)
 
(71.5
)
應計費用
(9.6
)
 
(37.9
)
其他
(1.6
)
 
(10.0
)
用於經營活動的現金
(71.6
)
 
(138.2
)
投資活動
 
 
 
資本支出
(42.5
)
 
(31.4
)
資產和業務的購置，除所獲現金外
(57.5
)
 
(65.6
)
資產剝離的收益
—

 
754.3

投資活動提供的現金(用於)
(100.0
)
 
657.3

籌資活動
 
 
 
還債
(0.2
)
 
(339.0
)
購買國庫券
(3.4
)
 
(0.6
)
行使股票期權的收益
5.2

 
16.8

(用於)籌資活動提供的現金
1.6

 
(322.8
)
匯率變動對現金及現金等價物的影響
(0.1
)
 
(4.2
)
現金和現金等價物(減少)增加額
(170.1
)
 
192.1

現金及現金等價物-期初
384.5

 
219.7

現金及現金等價物-期末
$
214.4

 
$
411.8



見精簡合併財務報表的説明。


7
目錄
 
 

Avanos醫療公司及附屬公司
未經審計的精簡合併財務報表附註
附註1.    會計政策
介紹的背景和依據
Avanos醫療公司是一家專注於提供臨牀卓越突破醫療設備解決方案的醫療技術公司，以提高患者的生活質量。總部設在佐治亞州Alpharetta的Avanos致力於滿足當今一些最重要的醫療需求，例如減少類阿片的使用，同時幫助患者從手術走向康復。我們在全球範圍內開發、製造和銷售臨牀卓越的解決方案。提及“Avanos”、“Company”、“we”、“Our”和“us”指的是Avanos醫療公司。以及合併後的子公司。
在……上面2018年4月30日，我們關閉了我們的外科和感染預防(“S&IP”)業務的銷售，包括名稱“Halyard Health”(及其所有變體和相關知識產權)(“剝離”)。因此，公司的名稱從“Halyard Health，Inc.”改為“Halyard Health，Inc.”。致“Avanos Medical，Inc.”2018年6月30日生效。我們以前的S&IP業務的經營結果在所附的合併損益表中作為“停止經營的收入，扣除税後的收入”報告。三和九個月終結2018年9月30日.
中期財務報表
我們按照美國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)編制了所附的精簡合併財務報表，以提供中期財務信息，並按照條例S-X第10-Q表和細則10-01的季度報告指示編制合併財務報表。因此，它們不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註，本季度報告中關於表10-Q的合併財務報表應與我們關於表10-K的年終年度報告一併閲讀。2018年12月31日。我們未經審計的臨時合併財務報表載有所有必要的重大調整，這些調整是正常和經常性的，以公平地説明我們的財務狀況、業務結果和所述期間的現金流量。
估計數的使用
根據公認會計原則編制我們精簡的合併財務報表需要我們作出估計和假設，這些估計和假設影響到財務報表之日報告的資產和負債數額以及報告期內報告的淨銷售額和支出額。除其他外，估計數用於計算分銷商應計退税、與商譽和長期資產減值測試有關的未來現金流、意外損失、遞延税資產和潛在所得税評估。實際結果可能與這些估計數不同，差異的影響可能對我們的財務報表產生重大影響。這些估計數的變化是在已知的情況下記錄的。
年度親善損害試驗
我們每年或更頻繁地測試商譽的減值，當事件或情況更有可能表明報告單位的公允價值可能低於其賬面價值時。我們作為一個單獨的可報告的操作部分運行一報告股。我們的報告單位的公允價值是使用收入(貼現現金流量分析)和市場方法相結合來估算的。收入方法取決於對未來時期的幾個假設，如未來銷售增長和終端增長率。使用加權平均資本成本(“WACC”)將未來現金流量估計數折算為現值。WACC是基於外部可觀察的數據，考慮到市場參與者的股權和債務成本、最優資本結構和本公司特有的風險因素。市場法用市值法估計我們公司的價值。.
截至2019年7月1日，我們完成了年度商譽減值測試，並確定公允價值大大超過了我們報告部門的淨賬面價值。
最近通過的會計公告
從2019年1月1日起，我們通過了“會計準則更新”(“ASU”)第2016-02號，租賃(“主題842”)，採用ASU第2018-11號規定的過渡方法，租賃(主題842)-有針對性的改進，它允許在通過之日進行初步申請，並確認累積效應調整(如果適用的話)對留存收益的期初餘額。截至2018年12月31日，我們所有的現有租約都是經營租賃，因此，不需要調整開始留存收益。此外，我們選擇使用ASU 2018-11允許的所有現有權宜之計。上一期間的其他數額未作調整，並繼續在先前的租賃指南-專題840下報告。
主題842取代了主題840的前指南，並要求承認租賃期限超過12個月的使用權(“ROU”)資產和負債。費用和現金流量的確認、計量和列報

8
目錄
 
 

租賃產生主要取決於將其歸類為融資租賃或經營租賃，區分這兩種類型的分類標準類似於專題840下區分資本和經營租賃的分類。除了確認ROU資產和負債外，還需要披露租賃義務，以幫助財務報表用户更好地瞭解租約產生的現金流量的數額、時間和不確定性。
由於主題842的採用，我們有經營租賃的責任$77.0百萬和相應的ROU資產$64.0百萬截至2019年9月30日。有關我們的租賃義務的其他披露，見附註6在這裏。
從2019年1月1日起，我們通過了ASU 2018-02號，報告綜合收入(主題220)：從累積的其他綜合收入中重新分類某些税收影響。本ASU旨在幫助公司將2017年12月頒佈的“2017年減税和就業法”(“法案”)所產生的其他累計綜合收入(“AOCI”)中的某些擱淺所得税影響重新分類。ASU 2018-02規定消除該法的滯留税收影響，允許將擱淺税收影響從AOCI重新歸類為留存收益。我們選擇不將擱淺的税收影響從AOCI重新歸類為留存收益，因此，採用這一ASU對我們的財務狀況、經營結果和現金流沒有實質性影響。
最近發佈的會計公告
在……裏面2018年8月，財務會計準則委員會(FASB)發佈ASU No.2018-15，無形資產-親善和其他內部使用軟件(分主題350-40)：客户對雲計算協議(即服務合同)實施成本的核算。此ASU旨在通過將基於雲的安排所產生的實現成本資本化的要求與開發內部使用軟件所需成本資本化的要求來降低複雜性。基於雲的安排中的任何實現成本都將在服務合同的期限內攤銷。此ASU適用於年度期間，以及自其後開始的年度期間內的期中期。2019年12月15日，允許提前收養。我們預計採用這一ASU不會對我們的財務狀況、經營結果或現金流產生重大影響。
在……裏面2018年8月，FASB發佈ASU第2018-13號，公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化。這一ASU取消了關於公允價值等級第1級和第2級之間轉移的數額和理由的某些披露要求，以及級別間轉移時間的政策。ASU還增加了關於經常性三級公允價值計量的其他綜合收入中未實現損益的披露要求，以及關於第3級公允價值計量中使用的不可觀測投入的範圍和加權平均數的披露要求。本會計準則適用於年度期間和從其後開始的年度期間內的過渡時期。2019年12月15日。刪除某些披露將追溯適用於提出的所有期間，但額外的要求披露將前瞻性地適用，並允許早日申請。我們不期望在公允價值等級的第1級和第2級之間進行任何轉移。2019年9月30日，在公允價值等級的第3級中，我們沒有公允價值計量的資產或負債。因此，我們不期望採用這一ASU會對我們的財務狀況、業務結果或現金流動產生重大影響。
附註2.    企業收購
內核LLC
在……上面2019年9月19日，我們獲得了大量的所有資產的內核，有限責任公司(“內核”)。最初的購買價格是$3.5百萬加上未來或有付款，估計公允價值為$5.5百萬，但須按採購協議的規定作出某些調整。發展和銷售呼吸道管理設備，以補充我們現有的呼吸道健康組合。
峯會醫療產品公司
在……上面2019年8月7日，我們基本上收購了頂峯醫療產品公司的所有資產。(“首腦會議”)$15.6百萬加上未來或有付款，估計公允價值為$1.7百萬，但須按採購協議的規定作出某些調整。首腦會議開發和銷售AMBIT系列流動電子輸液泵，年淨銷售額約為$7百萬。隨附的合併損益表大約包括$1.2百萬峯會產品的淨銷售額。
NeoMed公司
在……上面2019年4月16日，我們獲得了NeoMed公司的少數股權。(“新醫學”)$7.0百萬。NeoMed是一家市場領先的醫療器械公司，致力於為低出生體重、新生兒和兒童患者提供專門的餵養和藥物供應。在……上面2019年7月8日，我們以以下價格收購了NeoMed的所有流通股$33.5百萬的基本購買價格。$28.0百萬加上在收尾日商定的某些項目，扣除所獲得的現金，然後根據採購協議中規定的某些項目進行調整。NeoMed的淨銷售額$37百萬在……裏面

9
目錄
 
 

2018。期間NeoMed的淨銷售額2019年7月8日貫通2019年9月30日都是$9.3百萬幷包括在所附的合併損益表中。
酷系統公司
在……上面2018年7月1日，我們收購了CoolSystems，Inc.為$65.7百萬，扣除所購現金，而現金的購買價格為$65.0百萬加上購買協議中規定的某些調整。CoolSystems被營銷為GameReady，以下稱為“GameReady”。在九個月終結2019年9月30日，“遊戲就緒”的購買價格分配已最後確定，結果是$1.9百萬減少善意。遊戲就緒收購所產生的善意現在已經出現了。$18.7百萬.
採購價格分配
我們根據企業合併會計的收購方法，對上述每一項收購進行了核算。因此，支付的購買價格按其各自的公允價值按比例分配給相關淨資產。任何超出估計公允價值的購買價格都記作商譽。上述每一項採購的採購價格分配如下：
 
核內(a)
 
峯頂(a)
 
新醫學(a)
 
遊戲就緒(b)
假定負債淨額後獲得的流動資產
$
0.5

 
$
0.5

 
$
11.2

 
$
8.8

財產、廠房和設備
—

 
0.1

 
2.0

 
1.0

可識別無形資產
4.0

 
16.3

 
16.1

 
40.0

其他非流動資產(負債)，淨額
—

 
—

 
0.3

 
(0.3
)
遞延税款負債
—

 
—

 
(3.0
)
 
(0.2
)
善意
4.5

 
0.4

 
13.9

 
18.7

共計
$
9.0

 
$
17.3

 
$
40.5

 
$
68.0

_______________________________________________
(a)
核內交易、首腦會議和新醫學交易於2019年第三季度結束。因此，上表中的採購價格分配是初步的。
(b)
2018年7月1日收購了遊戲就緒，2019年6月30日完成了購買價格分配。
下表列出了截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月的未經審計的形式信息，彷彿每一次收購都發生在收購日期的前一年的1月1日。
 
三個月結束
九月三十日
 
九個月結束
九月三十日
 
2019
(未經審計)
 
2018
(未經審計)
 
2019
(未經審計)
 
2018
(未經審計)
淨銷售額
$
172.2

 
$
178.0

 
$
544.3

 
$
535.2

 
 
 
 
 
 
 
 
淨收益
$
(21.2
)
 
$
5.7

 
$
(50.2
)
 
$
58.1

 
 
 
 
 
 
 
 
每股收益：
 
 
 
 
 
 
 
基本
$
(0.45
)
 
$
0.12

 
$
(1.05
)
 
$
1.23

稀釋
$
(0.45
)
 
$
0.12

 
$
(1.05
)
 
$
1.22


對形式上的財務信息進行了調整，以包括收購的影響，包括收購相關成本、已獲無形資產的攤銷以及相關的税收效應。形式上的財務信息並不一定表示如果收購發生在收購日期前一年的1月1日就會實現的業務結果。
我們已開展活動，將所獲得的資產和業務整合到我們的業務中，如注3“重組活動”所述。我們預計，我們收購的整合將在年底前基本完成。2020.

10
目錄
 
 

附註3.     重組活動
資產剝離後重組計劃
在剝離的同時，我們開始了一項多階段重組計劃(“計劃”)，旨在使我們的組織結構、信息技術平臺、供應鏈和分銷渠道更加適合我們剩餘醫療器械業務的規模和規模。改組計劃的每一階段説明如下：
組織協調： 在……裏面2017年12月，我們啟動了該計劃的第一階段，旨在使我們的組織和管理結構與我們剩餘的醫療器械業務保持一致。我們預計$18.0百萬税前成本，其中大約$10.0百萬用於僱員留用、離職和福利，其餘用於第三方服務和其他相關費用.這些是我們在執行該計劃時將產生的現金費用，我們希望在計劃結束前基本完成該計劃。2019.
在三和九個月終結2019年9月30日，我們$0.5百萬和$2.5百萬在所附的合併損益表中包含在“銷售和一般費用”中的費用，與$1.9百萬和$6.4百萬分別在三和九個月終結2018年9月30日.
到目前為止，我們已經$17.2百萬的費用，其中$10.1百萬僱員留用、遣散費和福利，其餘部分用於第三方服務和其他費用。
信息技術系統: 公司在結束資產剝離時收到的銷售價格包括出售公司的IT系統。IT系統的銷售使公司能夠遷移到更適合其業務和規模的IT平臺。因此，在2018年3月，我們啟動了該計劃的第二階段，以重組和加強公司的IT系統(“ITS計劃”)。
根據迄今取得的里程碑，公司目前的預期是$75.0百萬完成ITS計劃的執行，$55.0百萬符合資本化條件。其餘費用，主要是諮詢費和其他費用，按已發生的費用入賬。我們$7.6百萬和$12.2百萬與ITS計劃有關的費用三和九個月終結2019年9月30日列於所附合並損益表中的“銷售和一般費用”。$3.2百萬和$5.5百萬分別在三和九個月終結2018年9月30日。到目前為止，我們已經$18.6百萬支出的費用，以及$54.6百萬已資本化的費用，包括$5.0百萬資本化的內部勞動力成本。該公司將在第四季度完成向其新的IT平臺的遷移，以及剝離後網絡的分離。2019，因此，預期在年底前基本完成ITS計劃。2019.
成本轉換: 在……裏面2019年6月，該計劃的第三階段也是最後階段獲得批准。第三階段涉及優化公司的採購、製造和供應鏈運作(“成本轉換”)。公司預計$11.0百萬和$13.0百萬執行成本轉換，主要是諮詢費和其他費用。該公司還希望在$8.0百萬到$12.0百萬增量資本2021以支持成本轉換。公司預計將於年底前完成成本轉換。2021。我們發生了$0.3百萬和$1.5百萬中與成本轉換相關的成本。三和九個月終結2019年9月30日.
企業併購整合
第三季度2019中描述的資產和業務收購的整合活動。附註2，“業務收購”進入我們的業務，並在適當的情況下，重新調整我們的組織相應。我們預計$17.0百萬的費用，主要用於僱員留用、離職和福利以及租賃終止費用。在三個月終結2019年9月30日，我們已經$5.3百萬僱員留用、遣散費和福利的費用。我們預計，我們收購的整合將在年底前基本完成。2020.
重組負債
我們有與我們的重組活動有關的僱員留用、離職和福利方面的責任，其摘要如下(以百萬計)：
 
權責發生制
餘額，2018年12月31日
$
5.7

費用和調整淨額
6.8

付款
(6.4
)
餘額，2019年9月30日
$
6.1



11
目錄
 
 

附註4.     停止業務
我們以前的S&IP業務的經營結果在所附的合併損益表中作為“停止經營的收入，扣除税後的收入”報告。三和九個月終結2018年9月30日.
下表彙總了我們已停止的業務的財務結果。三和九個月終結2018年9月30日(以百萬計)：
 
三個月
終結
2018年9月30日
 
九個月
終結
2018年9月30日
淨銷售額
$
—

 
$
353.0

產品銷售成本
—

 
260.3

研發
—

 
1.1

銷售、一般費用和其他費用
—

 
38.1

剝離收益
—

 
(89.9
)
其他費用，淨額
—

 
0.4

所得税前停止經營的收入
—

 
143.0

停止經營的税收準備金
—

 
(77.5
)
停業業務收入，扣除税後
$
—

 
$
65.5


根據公認會計原則，只有與待處置的業務有關的具體可確定的費用才能分配給停止經營的業務。因此，歷史上作為標準和知識產權業務組成部分列報的某些費用一直保持在持續經營中。這些費用，在税前的基礎上，是$37.0百萬為九個月終結2018年9月30日.
下表提供了我們已停止的業務的經營和投資現金流信息(以百萬計)：
 
九個月
終結
2018年9月30日
經營活動：以股票為基礎的補償費用
$
(1.5
)
投資活動：資本支出
2.9


附註5.    補充資產負債表信息
應收賬款
應收帳款包括下列款項(百萬)：
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
應收賬款
$
160.5

 
$
152.2

備抵和可疑賬户：
 
 
 
可疑帳目
(2.5
)
 
(1.4
)
銷售折扣
(0.3
)
 
(0.2
)
銷售回報
—

 
(0.1
)
應收賬款淨額
$
157.7

 
$
150.5



12
目錄
 
 

盤存
成本較低的庫存(根據後進/先出或加權平均成本法確定)或市場由以下(百萬)組成：
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
 
LIFO
 
非-
LIFO
 
共計
 
LIFO
 
非-
LIFO
 
共計
原料
$
42.6

 
$
2.8

 
$
45.4

 
$
39.6

 
$
1.5

 
$
41.1

在製品
31.8

 
0.4

 
32.2

 
22.1

 
0.4

 
22.5

成品
55.2

 
18.3

 
73.5

 
50.1

 
13.7

 
63.8

用品和其他
—

 
4.3

 
4.3

 
—

 
5.8

 
5.8

 
129.6

 
25.8

 
155.4

 
111.8

 
21.4

 
133.2

超過FIFO或加權平均成本超過LIFO成本
(10.9
)
 
—

 
(10.9
)
 
(11.8
)
 
—

 
(11.8
)
共計
$
118.7

 
$
25.8

 
$
144.5

 
$
100.0

 
$
21.4

 
$
121.4


財產、廠房和設備
不動產、廠房和設備由以下(百萬)組成：
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
土地
$
0.9

 
$
0.9

建築
46.6

 
43.5

機械設備
150.3

 
141.2

在建
77.6

 
52.7

 
275.4

 
238.3

減去累計折舊
(93.3
)
 
(84.2
)
共計
$
182.1

 
$
154.1


在建工程包括$59.8百萬和$37.3百萬與(1)實施新的信息技術平臺有關的資本化成本(見附註3關於進一步討論)和(Ii)剝離後的網絡分離2019年9月30日和2018年12月31日分別。
折舊費用$3.5百萬和$10.8百萬為三和九個月終結2019年9月30日相比較$3.5百萬和$9.8百萬為三和九個月終結2018年9月30日分別。
商譽和無形資產
商譽賬面金額的變動情況如下(以百萬計)：
 
善意
餘額，2018年12月31日
$
783.6

取得的商譽(a)
18.8

採購會計調整
(1.9
)
貨幣換算調整
—

餘額，2019年9月30日
$
800.5

___________________________________
(A)我們取得了與以下所述的收購有關的商譽附註2，“商業收購”

13
目錄
 
 


應攤銷的無形資產包括下列資產(以百萬計)：
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
 
毛額
載運
金額
 
累積
攤銷
 
淨賬面金額
 
毛額
載運
金額
 
累積
攤銷
 
淨賬面金額
商標
$
83.5

 
$
(55.6
)
 
$
27.9

 
$
83.1

 
$
(52.2
)
 
$
30.9

專利和獲得的技術
260.8

 
(153.7
)
 
107.1

 
259.5

 
(144.4
)
 
115.1

其他
88.8

 
(34.3
)
 
54.5

 
54.4

 
(32.2
)
 
22.2

共計
$
433.1

 
$
(243.6
)
 
$
189.5

 
$
397.0

 
$
(228.8
)
 
$
168.2


無形資產攤銷費用$5.2百萬和$14.8百萬為三和九個月終結2019年9月30日相比較$5.4百萬和$14.6百萬為三個月和九個月終結2018年9月30日分別。我們估計剩餘的攤銷費用2019以下四年及以後將(以百萬計)：
截至12月31日的年份，
 
金額
2019
 
$
5.4

2020
 
18.5

2021
 
17.0

2022
 
15.9

2023
 
15.3

此後
 
117.4

共計
 
$
189.5



應計費用
應計費用包括下列費用(以百萬計)：
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
應計回扣
$
40.3

 
$
26.1

應計薪金和工資
23.7

 
27.0

應計税款
3.8

 
6.5

其他
41.1

 
34.8

共計
$
108.9

 
$
94.4


應計回扣是指因顧客獲得的估計獎勵而應計的金額。
其他長期負債
其他長期負債包括以下(以百萬計)：
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
應付税款
$
0.4

 
$
0.4

應計補償福利
6.1

 
4.3

其他
5.3

 
15.1

共計
$
11.8

 
$
19.8


附註6.    租賃
我們的租賃義務主要涉及我們的主要執行辦公室以及遍佈世界各地的各種製造、倉庫和分銷設施。對於期限超過12個月的租約，我們記錄ROU資產和相應的租賃義務。截至2019年9月30日我們所有的租賃安排都是經營租賃。我們中的許多人

14
目錄
 
 

租約包括不斷提高的租金支付，更新選擇和終止選擇，這些都是我們在確定直線租金費用時酌情考慮的。我們的許多租約還包括額外的公共地區維護和税收。在確定直線租金費用時，我們選擇了不分租賃和非租賃的組成部分。對於我們的大部分租約來説，隱式租賃率是不可用的。因此，我們使用的利率接近我們的增量擔保借款利率。
下表彙總了與資產回報率和租賃負債有關的信息，這些信息包括在所附的合併資產負債表中(以百萬美元計)：
 
截至
2019年9月30日
資產
 
經營租賃使用權資產
$
64.0

 
 
負債
 
經營租賃負債的當期部分
14.5

經營租賃負債
62.5

經營租賃負債共計
$
77.0

 
 
加權平均剩餘租賃期限
7.4年數

加權平均貼現率
4.6
%

下表彙總了我們的租賃安排所產生的費用和現金流量。三和九個月終結2019年9月30日(以百萬計)：
 
三個月結束
2019年9月30日
 
九個月結束
2019年9月30日
經營租賃成本
$
3.4

 
$
9.3

短期租賃費用
0.4

 
1.5

可變租賃成本
0.6

 
1.4

租賃費用總額
$
4.4

 
$
12.2

 
 
 
 
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金
$
4.0

 
$
13.0

為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產
$
—

 
$
21.2


經營租賃下的未來最低債務，其不可撤銷條款超過一年其餘部分2019以及以下內容四年今後(以百萬計)：
最後幾年
十二月三十一日，
 
金額
2019
 
$
4.3

2020
 
14.9

2021
 
14.1

2022
 
13.7

2023
 
11.5

此後
 
34.7

未來最低債務
 
$
93.2


附註7.    公允價值信息
以下公允價值信息是基於公允價值層次結構，對用於計量公允價值的估值技術的投入進行排序。用於衡量公允價值的層次結構中的三個層次是：
第1級：活躍市場中未調整的報價，在報告日可用於相同的資產和負債。

15
目錄
 
 

二級：活躍市場類似資產或負債的報價。不被認為是活躍的市場中相同或類似資產和負債的報價，或所有重要投入都可直接或間接觀察到的金融工具的報價。
第3級：價格或估值需要對估價有重要意義且無法觀察的投入。
金融工具在公允價值層次中的水平是基於對公允價值計量具有重要意義的任何投入的最低水平。
在九個月終結2019年9月30日，在一級、二級或三級公允價值確定之間沒有任何轉移。
下表列出了我們需要披露公允價值的金融工具的公允價值(以百萬計)：
 
 
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
 
公允價值
層次性
水平
 
載運
金額
 
估計值
公平
價值
 
載運
金額
 
估計值
公平
價值
資產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
現金和現金等價物
1
 
$
214.4

 
$
214.4

 
$
384.5

 
$
384.5

負債
 
 
 
 
 
 
 
 
 
高級無擔保票據
1
 
247.9

 
254.4

 
247.7

 
250.9


現金等價物按成本入賬，由於其短期性質，這接近公允價值.高級無擔保債券的公允價值是基於基於初級交易所交易活動的可觀察市場價格。
附註8.     債務
截至2019年9月30日和2018年12月31日，我們的債務餘額如下(百萬)：
 
加權平均利率
 
到期日
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
高級無擔保票據
6.25
%
 
2022
 
$
249.8

 
$
250.0

未攤銷的債務折扣和發行成本
 
 
 
 
(1.9
)
 
(2.3
)
債務總額，淨額
 
 
 
 
$
247.9

 
$
247.7


高級無擔保票據
高級無擔保債券(“債券”)將於2022年10月15日。利息按6.25%每年支付一次，每半年支付一次。四月十五日和十月十五日每年。未攤銷的債務貼現和發行成本正在使用利息法在債券的整個壽命期內攤銷，從而導致有效利率為6.51%截至2019年9月30日.
在剝離重大資產(如資產剝離)後，信貸協議允許通過收購另一業務或通過剝離後一年的資本支出將淨收益再投資於企業。我們須以面值贖回部分債券，但以不作再投資為限。2019年5月1日。因此，$130.5百萬第二季供贖回的債券2019，其中$0.2百萬被救贖了。
循環信貸貸款
我們有一種高級的有擔保的循環信貸貸款(“循環信貸貸款”)，在此基礎上到期。2023年10月30日允許借款$250.0百萬，有一筆金額為$75百萬和一個搖擺線分設施在一定程度上$25百萬.
循環信貸貸款機制下的借款，按我們的選擇，按(I)經準備金調整的libor利率，加上介於1.50%到2.25%每年，視乎我們的綜合總槓桿比率，或(Ii)基準利率加上在0.50%到1.25%每年，視我們的綜合總槓桿率而定。循環信貸機制的未使用部分須繳納相當於(I)的承付費用。0.25%每年，當我們的綜合總槓桿率低於2.25至1.00或(Ii)0.38%每年，否則。

16
目錄
 
 

只要我們仍然遵守我們的信貸協議中的某些金融契約，我們就有能力使用我們的循環信貸貸款。截至2019年9月30日，我們有不借款和信用證$0.7百萬在循環信貸機制下尚未償還。
附註9.    累計其他綜合收入
除税收外，AOCI組成部分的變化如下(百萬)：
 
未實現
翻譯
 
現金流量
樹籬
 
界定利益
養卹金計劃
 
累積
其他
綜合(損失)收入
餘額，2018年12月31日
$
(34.3
)
 
$
0.1

 
$
0.5

 
$
(33.7
)
其他綜合收入
(1.1
)
 
—

 
—

 
(1.1
)
餘額，2019年9月30日
$
(35.4
)
 
$
0.1

 
$
0.5

 
$
(34.8
)
AOCI組成部分的變化，包括税收影響，如下(以百萬計)：
 
三個月結束
九月三十日
 
九個月結束
九月三十日
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
未實現翻譯
$
(3.7
)
 
$
1.6

 
$
(1.1
)
 
$
0.9

確定的養卹金計劃
—

 
—

 
—

 
0.9

税收效應
—

 
—

 
—

 
(0.2
)
規定福利養卹金計劃，扣除税後
—

 
—

 
—

 
0.7

現金流套期保值
—

 
—

 
—

 
(1.0
)
税收效應
—

 
—

 
—

 
0.2

現金流量套期保值，税後淨額
—

 
—

 
—

 
(0.8
)
AOCI的變化
$
(3.7
)
 
$
1.6

 
$
(1.1
)
 
$
0.8


附註10.     股票補償
以股票為基礎的賠償費用總額為$2.8百萬和$8.8百萬為三和九個月終結2019年9月30日。為三和九個月終結2018年9月30日，以股票為基礎的補償$2.4百萬和$8.0百萬.
與股票期權有關的股票補償費用是$0.7百萬和$2.4百萬在三和九個月終結2019年9月30日相比較$0.3百萬和$1.9百萬在三和九個月終結2018年9月30日分別。
與基於時間限制的股票單位有關的費用是$0.6百萬和$3.2百萬在三和九個月終結2019年9月30日相比較$0.7百萬和$2.8百萬在三個月和九個月終結2018年9月30日分別。
與業績限制股有關的股票補償費用是$1.4百萬和$3.1百萬在三和九個月終結2019年9月30日相比較$1.4百萬和$3.3百萬在三個月和九個月終結2018年9月30日分別。
附註11.    承付款和意外開支
我們受到各種法律訴訟、索賠和政府檢查、審計或調查，這些問題涉及合同糾紛、產品責任、税務事項、專利和商標、廣告、政府規章、就業和其他事項，包括下文所述事項。根據我們在分拆前與金伯利-克拉克公司(“金伯利-克拉克”)簽訂的分配協議的條款，主要與我們的業務有關的法律訴訟、索賠和其他責任是我們的責任，我們有義務賠償這些事項，並使金伯利-克拉克不受損害(“賠償義務”)。為三和九個月終結2019年9月30日，我們$8.0百萬和$21.4百萬與上述事項有關的開支與$3.7百萬和$6.6百萬在三和九個月終結2018年9月30日分別。

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目錄
 
 

手術服訴訟及相關事項
巴哈馬外科中心
我們對這件事負有賠償責任巴哈馬外科中心，LLC訴金伯利-克拉克公司和Halyard Health，Inc.，編號2：14-Cv-08390-DMG-SH(C.D.Cal.)(“巴哈馬”)，在2014年10月29日。在該案中，原告提起了一項假定的集體訴訟，聲稱對普通法欺詐(肯定虛假陳述和欺詐性隱瞞)和違反加利福尼亞不正當競爭法(“UCL”)的指控與我們營銷和銷售Microcolo外科手術服有關。
在……上面2017年4月7日，陪審團為原告做出裁決，認定金伯利？克拉克應對此負責。$3.9百萬補償性損害賠償(不包括判決前利息)和$350.0百萬在懲罰性賠償中，Avanos有責任$0.3百萬補償性損害賠償(不包括判決前利息)和$100.0百萬懲罰性賠償。隨後，法院還對原告的UCL索賠和禁令救濟請求作出裁決。法院在UCL索賠中認定原告勝訴，但駁回了原告要求歸還的請求。法院還駁回了原告關於禁令救濟的請求。
在……上面2017年5月25日我們提出了審後動議，除其他外，要求減少懲罰性賠償。在……上面2018年4月11日，法院發佈了一項修改後的判決，有利於原告，不利於我們和金伯利-克拉克，這大大減少了懲罰性賠償裁決。對我們的判決現在$0.3百萬在補償性損害賠償和判決前利息和$1.3百萬懲罰性賠償。對金柏利？克拉克的判決現在開始了。$3.9百萬在補償性損害賠償中，$1.3百萬在判決前的利息，和$19.4百萬懲罰性賠償。
在……上面2018年4月12日我們向第九巡迴上訴法院提出上訴通知。我們打算繼續大力捍衞巴哈馬問題。
金伯利-克拉克公司
我們已經通知金伯利-克拉克，我們保留我們的權利，以質疑任何所謂的義務，賠償金柏利-克拉克對他們的懲罰性賠償。關於我們對權利的保留，我們於2017年5月1日就所述事項提出了申訴。Halyard健康公司五.金伯利-克拉克公司，案件編號。BC 659662(洛杉磯縣，加州高等法院)。在這種情況下，我們要求作出一項宣告性判決，即根據“分配協定”或其他規定，我們沒有義務賠償、支付、償還、承擔或以其他方式支付對金伯利-克拉克的懲罰性損害賠償。巴哈馬羣島與懲罰性損害賠償裁決有關的事項，或任何費用或損失(如分配協議中所界定的)。2017年5月2日，金伯利？克拉克就這件事提起訴訟。金伯利-克拉克公司訴Halyard Health，Inc.，第2017-0332號案件：AGB(特拉華州法院)。在這種情況下，金伯利-克拉克尋求一項聲明性的判決：(1)我們必須賠償他們的所有損害賠償，包括懲罰性賠償，在巴哈馬羣島(2)我們預期地和實質性地違反了分配協議，沒有對它們進行賠償；(3)我們被禁止主張或以其他方式放棄任何索賠，即我們不需要就所有可能判給的損害賠償，包括懲罰性損害賠償，向他們提供賠償。巴哈馬羣島重要的事。
2017年5月26日，我們決定駁回或保留金伯利-克拉克的特拉華州申訴，而在2017年6月16日，金伯利-克拉克提出了即決判決。2017年9月12日，特拉華州法院批准了我們關於擱置金伯利-克拉克申訴的動議，因此沒有對金伯利-克拉克的即決判決動議採取任何行動。2018年5月30日，金伯利-克拉克因缺乏屬人管轄權，搬到加州撤銷我們向金柏利-克拉克送達的傳票。2018年12月12日，法院批准了金伯利-克拉克的動議.2018年12月18日，我們向加州上訴法院提交了上訴通知。2018年12月19日，金伯利-克拉克試圖解除他們在特拉華州的申訴，而2019年3月4日，法院駁回了他們的請求。我們打算在加利福尼亞大力起訴金伯利-克拉克，並對他們對我們的指控進行有力的辯護。
政府調查
2015年6月，我們收到了監察長退伍軍人事務部(“VA OIG”)發出的傳票，要求提供有關Microcolo和其他公司手術禮服的設計、製造、測試、銷售和推廣的信息，2015年7月，我們還意識到，傳票和早些時候向金伯利-克拉克發出的VA OIG傳票要求提供有關向聯邦政府出售禮服的信息，與美國司法部(“司法部”)的調查有關。2016年5月、2017年4月和2018年9月，我們收到了司法部的更多傳票，要求提供更多與公司禮服有關的信息。公司正在配合司法部的調查。
沙希尼安
2016年10月12日，在司法部和多個國家拒絕幹預後，一件被查封的問題被公開，並隨後向我們送達了一份所謂的申訴。美國前總統。沙希尼安，等。五.金伯利-克拉克公司，編號2：14-cv-08313-JAK-JPR(C.D.Cal.)(“沙希尼安”)，於2014年10月27日提交。該案件除其他外，指稱在銷售和銷售某些外科手術服方面違反了聯邦和各州各種虛假索賠行為。三月

18
目錄
 
 

2017年7月14日，加州法院批准了金伯利-克拉克的動議。原告隨後提交了第二份修改後的申訴，2017年8月11日，金伯利-克拉克也駁回了這一申訴。原告隨後提出了第三次修改後的申訴。2018年1月18日，金伯利-克拉克也撤銷了這一決定。2018年9月30日，法院偏見地批准了金伯利-克拉克的動議。2018年11月13日，沙希尼安向第九巡迴上訴法院提出上訴通知。
我們可能有賠償義務沙希尼安根據與金伯利-克拉克的分配協議，並已通知金伯利-克拉克，我們保留對賠償金伯利-克拉克的任何損害或處罰的義務提出質疑的權利，根據適用的法律或公共政策是不可賠償的。我們打算繼續對此事進行有力的辯護。
克羅梅納克
2017年3月17日，司法部提交了一份文件，拒絕介入另一樁案件，申訴被公開，隨後送達金伯利-克拉克和阿凡諾斯。那件事被稱為美國前總統。Kromenaker訴金伯利-克拉克公司和Halyard Health，Inc.，編號1：15-Cv-04413-SCJ(N.D.Ga.)(“Kromenaker”)，於2015年12月21日提交。在該案中，原告除其他外指稱，在銷售和銷售某些產品，包括女性衞生產品、外科手術服和氣管內導管方面，違反了“聯邦虛假索賠法”。2017年6月12日，金伯利-克拉克和阿凡諾斯撤銷了這一申訴。2017年8月21日，克羅梅納克提交了一份經修正的申訴，金伯利-克拉克和阿凡諾斯提出了駁回申訴的動議。2019年3月27日，法院批准了金伯利-克拉克和我們的駁回申請.2019年4月24日，Kromenaker向初審法院提交了一份動議，要求法院修改、修改或撤銷解僱。
根據與金伯利-克拉克的分配協議，我們可能對此事的某些部分負有賠償義務，並已通知金伯利-克拉克，我們保留對金伯利-克拉克賠償任何損害或處罰的義務提出質疑的權利，根據適用的法律或公共政策，這些損害或處罰是不可賠償的。我們打算繼續大力捍衞這一問題。
傑克遜
我們在一件被稱為“投訴”的事情上收到了投訴。Jackson訴Halyard Health，Inc.，Robert E.Abe nathy，Steven E.Voskuil，et al.，編號1：16-cv-05093-lts(S.D.N.Y.)，2016年6月28日提交。在該案中，原告對公司、我們的前首席執行官、我們的前首席財務官和其他被告提起集體訴訟，聲稱違反“證券交易法”第10(B)和20(A)節。原告聲稱，被告作了錯誤陳述，沒有披露關於我們Microcolm禮服的安全性和有效性的某些信息，從而人為地抬高了該公司在各自班級期間的股價。隨後收到Avanos證券的金伯利-克拉克證券購買者被指的檔期為2013年2月25日至2014年10月21日，而購買Avanos證券的被指控的檔期為2014年10月21日至2016年4月29日。2017年2月16日，我們決定駁回此案。2018年3月30日，法院批准了我們駁回判決的動議，並做出了有利於我們的判決。2018年4月27日，原告提出一項請求，要求免除判決，並請求允許修改。2019年4月1日，法院駁回了原告的動議。2019年5月1日，傑克遜就駁回訴訟向第二巡迴上訴法院提出上訴。我們打算繼續大力捍衞這一問題。
Richardson，Chiu和Pick
我們還接到了一宗投訴。倖存者信託基金的Margaret C.Richardson受託人，日期為1984年12月6日，受益者為H&M Richardson可撤銷信託基金訴Robert E.Abe nathy，Steven E.Voskuil，et al.，編號1：16-cv-06296(S.D.N.Y.)(“理查森”)，於2016年8月9日提交。在該案中，原告代表Avanos Medical，Inc.派生地提起訴訟，並聲稱被告違反了他們的信託義務，被不公正地充實，並違反了“證券和交易法”第14(A)節，涉及我們銷售和銷售微酷禮服。我們還接到了一宗投訴。Chiu訴Robert E.Abe nathy，Steven E.Voskuil，et al.，編號2：16-Cv-08768(C.D.Cal.)，2016年11月23日提交。在該案中，原告代表Avanos醫療公司派生起訴，提出指控，並提出類似於理查森但原告還增加了濫用控制權、嚴重管理不善和浪費公司資產的訴訟原因。我們還接到了一宗投訴。Lukas Pick訴Robert E.Abe nathy，Steven E.Voskuil，等人，沒有。E：18-cv-00295(D.Del.)2018年2月21日提交。在該案中，原告代表Avanos醫療公司派生起訴。並提出指控，並提出類似於理查森和邱某。我們打算繼續大力捍衞這一問題。
Medline工業
我們還接到了關於這件事的投訴。Medline工業公司五.金伯利-克拉克公司，Halyard Health，Inc.，等。，編號2：16-Cv-08571(C.D.Cal.)，2016年11月17日提交。在這種情況下，原告提出的指控類似於巴哈馬羣島和沙希尼安並根據聯邦和州虛假廣告法和州不正當競爭法提出訴訟原因。2017年3月31日，我們決定駁回Medline的某些索賠，並轉移任何倖存下來的人。

19
目錄
 
 

從加利福尼亞到佐治亞。2017年6月2日，法院批准了我們將此案移交格魯吉亞的動議，但在不損害我們駁回請求的前提下予以駁回。2017年6月30日，在佐治亞州的法庭上，這個案子被重新命名為Medline工業公司五.金伯利-克拉克公司，Halyard Health，Inc.，等。，編號1：17-cv-02032(N.D.Ga.)，金伯利-克拉克和阿凡諾斯提出新的動議，駁回Medline的某些索賠。2018年2月28日，法院批准了駁回我們的申請。2018年3月14日，Medline提出了第二次修改後的申訴。2018年3月28日，我們提出了答覆和反訴。反訴指控違反虛假廣告法和州不正當競爭法。2018年5月9日，Medline對我們的反訴提出了答覆。
自2019年9月10日起，金伯利-克拉克、阿凡諾斯和麥德林簽訂了一項保密和解協議，並相互釋放，解決了所有聲稱的索賠和反訴，該協議對阿凡諾的財務狀況或業務結果沒有重大影響。
奈耶爾特
2017年4月13日，金伯利-克拉克收到了一份關於這件事的投訴。Christopher Naeyaert訴金伯利-克拉克公司等，沒有。PSC 1603503(加州高等法院河濱縣)於2016年7月21日提交。在這種情況下，原告提出的指控類似於巴哈馬羣島並帶來類似於巴哈馬，但指控和訴訟原因涉及超外科手術服。2017年6月5日，金伯利-克拉克決定駁回這一申訴。2017年8月21日，Naeyaert提交了一份經修正的申訴，而在2017年9月18日，金伯利-克拉克提出了駁回修改後的申訴的動議。2018年9月28日，法院部分批准了金伯利-克拉克的動議，但允許奈耶爾特允許他修改申訴。2018年10月12日，Naeyaert提交了第三份經修正的申訴。2018年10月26日，金伯利-克拉克迴應了第三次修改後的申訴。在2019年9月23日，金伯利-克拉克提出了對這件事的即決判決，理由是沒有足夠的證據來支持原告的主張。
2019年10月16日，金伯利-克拉克與奈耶爾特達成了一項保密的口頭協議，以解決所有索賠，並以偏見駁回這一訴訟。雙方正在最後敲定一項保密的書面解決協議，預計將在11月簽署。和解條款對Avanos的財務狀況或業務結果沒有實質影響。
專利訴訟
我們經營的行業具有廣泛的專利訴訟，競爭對手可能聲稱我們的產品侵犯了他們的知識產權。解決專利訴訟或其他知識產權索賠通常是耗時和昂貴的，可能導致重大損害賠償和禁令，可能會阻止受影響產品的製造和銷售，或要求我們支付大量特許權使用費，以便繼續銷售受影響的產品。在任何特定時間，我們可以作為原告或被告參與一些專利侵權訴訟，其結果可能在很長一段時間內不為人所知。
一般
雖然我們維持一般責任和專業責任、產品責任和其他保險，但我們的保險單可能不涵蓋所有這些事項，也可能不完全涵蓋因這些事項而產生的責任。此外，我們可能有責任就這些事項向董事和高級人員作出補償。
雖然我們無法肯定地預測訴訟和申索的結果，但我們相信最終解決這些問題不會對我們的流動資金、進入資本市場或進行日常運作的能力造成重大影響。
截至2019年9月30日，我們對本文所述事項有應計負債。應計負債包括在所附的合併資產負債表中的“應計費用”中。我們對這些負債的估計是基於目前的事實和情況以及其他變數。可能影響我們估計數的因素包括，但不限於：(一)對我們提出的訴訟數量的變化，包括在多個司法管轄區提出類似、重複或“模仿”訴訟的可能性，包括對其他產品提出原因或訴訟或指控違反法律的訴訟；(二)為此類索賠辯護的法律費用的變化；(三)對我們提起的訴訟性質的變化；(四)適用於對我們提出的任何法律要求的法律的變化；(五)確定我們在估計賠償責任時所使用的假設不再合理；(六)與司法程序有關的不確定性，包括法院或陪審團作出的不利判決。因此，現有和今後索賠的這些負債的實際數額可能與應計數額大不相同。此外，無論結果如何，上述事項都可能擾亂我們的業務，導致大量成本和轉移管理層的注意力。
環境合規
我們受聯邦、州和地方環境保護法律和法規的約束，並遵守或採取行動確保遵守這些法律和條例。我們遵守環境保護法律和條例的義務，無論是個別的還是整體的，都不會對我們的業務、財務狀況、經營結果或流動資金產生重大的不利影響。

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附註12.    每股收益(“每股收益”)
基本每股收益按淨收益除以每個時期內已發行普通股的加權平均數計算。攤薄每股收益的計算方法是，將淨收益除以已發行普通股的加權平均數和每個期間所有已發行稀釋普通股等值的影響，這是用國庫券法確定的。
基礎和稀釋後每股收益的計算三和九個月終結2019年9月30日和2018見下表(百萬，但每股數額除外)：
 
三個月結束
九月三十日
 
九個月結束
九月三十日
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
(損失)持續經營收入
$
(11.5
)
 
$
4.2

 
(39.8
)
 
(5.8
)
停業收入，扣除税後
—

 
—

 
—

 
65.5

淨(損失)收入
$
(11.5
)
 
$
4.2

 
(39.8
)
 
59.7

 
 
 
 
 
 
 
 
加權平均股票未付：
 
 
 
 
 
 
 
基本加權平均股票
47.7

 
47.3

 
47.6

 
47.1

股票期權的稀釋效應與限制性股票單位獎勵
—

 
1.3

 
—

 
—

稀釋加權平均股份
47.7

 
48.6

 
47.6

 
47.1

(虧損)每股收益：
 
 
 
 
 
 
 
基本：
 
 
 
 
 
 
 
持續作業
$
(0.24
)
 
$
0.09

 
$
(0.84
)
 
$
(0.12
)
已停止的業務
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
1.39

每股基本(虧損)收益
$
(0.24
)
 
$
0.09

 
$
(0.84
)
 
$
1.27

 
 
 
 
 
 
 
 
稀釋：
 
 
 
 
 
 
 
持續作業
$
(0.24
)
 
$
0.09

 
$
(0.84
)
 
$
(0.12
)
已停止的業務
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
1.39

稀釋(虧損)每股收益
$
(0.24
)
 
$
0.09

 
$
(0.84
)
 
$
1.27


限制性股份單位(“RSU”)包含的規定允許在限制期內支付的任何普通股股利在支付股利之日按當時的公平市價再投資於額外的RSU。這類獎勵將包括在按兩類方法計算的每股收益中.目前，我們預計在可預見的未來不會有任何現金紅利，與我們的加權平均已發行股票相比，我們未付的RSU獎金並不重要。因此，所有每股收益金額反映的股票，就好像它們是完全歸屬的，與兩類方法相關的披露不在此列示。
對於每個三和九個月終結2019年9月30日, 1.2百萬在潛在的稀釋股票期權和限制性股票單位獎勵被排除在每股收益計算之外，因為它們的效果將是反稀釋的。在前一年，1.2百萬的每股收益計算中不包括股票。九個月終結2018年9月30日由於一年來持續經營造成的損失。
附註13.    商業和產品信息
我們在一操作和報告部分，提供我們的醫療設備產品給醫療服務提供者和病人在超過90在美國、墨西哥、法國、德國和突尼斯設有生產設施的國家。

21
目錄
 
 

我們提供一系列創新產品產品，重點是疼痛管理和慢性護理，包括呼吸和消化健康，以改善患者的結果和降低護理成本。我們的管理層按產品類別對我們單一報告部門的淨銷售額進行了如下評估(以百萬計)：
 
三個月結束
九月三十日
 
九個月結束
九月三十日
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
慢性護理
$
98.0

 
$
93.6

 
$
300.3

 
$
287.8

疼痛管理
73.4

 
71.5

 
207.5

 
194.6

總淨銷售額
$
171.4

 
$
165.1

 
$
507.8

 
$
482.4


慢性護理專注於(I)消化保健產品，如我們的Mic-關鍵腸道餵養管，Corpak病人餵養解決方案和NeoMed新生兒餵養解決方案；(Ii)呼吸保健產品，如我們的Ballard閉式氣道吸引系統和口腔護理包。
疼痛管理致力於非阿片類藥物的解決方案，包括(I)急性疼痛產品，如on-q和ambit手術疼痛泵和遊戲準備的冷和壓縮治療系統和(Ii)介入疼痛解決方案，它提供微創止痛治療，如我們的Coolief疼痛療法。
由於我們的業務性質，我們根據供應協議收到定購訂單，這些訂單通常在3至4周內完成。我們在訂購單下的履約義務已得到履行，並在某一時刻確認了收入，即在裝運時或在向非附屬客户交付產品時，視運輸條件而定。因此，我們通常沒有導致重大未履行履約義務的交易。
附註14.    補充擔保人財務信息
2014年10月，Avanos醫療公司。(以下稱為“家長”)發出的“註釋”(見附註8，“債務”)。債券由我們國內每一家擔保循環信貸貸款的子公司(每一家都是“擔保人子公司”和集體的“擔保子公司”)共同和單獨擔保。這些保證是充分和無條件的，但須符合印義齒日期所界定的某些習慣上的釋放規定。2014年10月17日。每個擔保人附屬公司都是直接或間接的。100%-Avanos醫療公司所有。“票據”的每一項擔保都是每一擔保子公司的一般無擔保債務，與每一擔保子公司的所有現有和未來債務以及所有其他義務(附屬債務除外)在支付權利上是平等的。
下列合併資產負債表2019年9月30日和2018年12月31日的合併損益表三和九個月終結2019年9月30日和2018的現金流量九個月終結2019年9月30日和2018為母公司、擔保子公司的合併、非擔保子公司的合併、母公司及其子公司的合併提供濃縮的財務信息。
母公司和擔保子公司使用權益會計方法反映合併後被取消的子公司的所有權利益。刪除以下合併財務信息中的分錄是對以下方面的調整：(一)消除母公司、擔保子公司和非擔保子公司之間的公司間交易；(二)消除對子公司的投資。

22
目錄
 
 

Avanos醫療公司及附屬公司
合併收入和綜合損益表
(以百萬計)

 
截至2019年9月30日止的3個月
 
父母
 
擔保人
子公司
 
非擔保人
子公司
 
沖銷
 
合併
淨銷售額
$
—

 
$
161.4

 
$
36.6

 
$
(26.6
)
 
$
171.4

產品銷售成本
—

 
74.9

 
28.1

 
(26.6
)
 
76.4

毛利
—

 
86.5

 
8.5

 
—

 
95.0

研發
—

 
9.6

 
—

 
—

 
9.6

銷售和一般費用
10.3

 
73.4

 
10.7

 
—

 
94.4

其他費用(收入)，淨額
0.4

 
9.7

 
(1.0
)
 
—

 
9.1

營運損失
(10.7
)
 
(6.2
)
 
(1.2
)
 
—

 
(18.1
)
利息收入
0.9

 
—

 
1.1

 
(0.7
)
 
1.3

利息費用
(4.4
)
 
0.3

 
(0.1
)
 
0.7

 
(3.5
)
所得税前損失
(14.2
)
 
(5.9
)
 
(0.2
)
 
—

 
(20.3
)
所得税利益
3.5

 
5.0

 
0.3

 
—

 
8.8

合併子公司的收益權益
(0.8
)
 
1.6

 
—

 
(0.8
)
 
—

淨(損失)收入
(11.5
)
 
0.7

 
0.1

 
(0.8
)
 
(11.5
)
其他綜合損失共計，扣除税款
(3.7
)
 
(1.0
)
 
(3.8
)
 
4.8

 
(3.7
)
綜合損失
$
(15.2
)
 
$
(0.3
)
 
$
(3.7
)
 
$
4.0

 
$
(15.2
)



23
目錄
 
 

Avanos醫療公司及附屬公司
合併收入和綜合損益表
(以百萬計)

 
截至2018年9月30日止的三個月
 
父母
 
擔保人
子公司
 
非擔保人
子公司
 
沖銷
 
合併
淨銷售額
$
—

 
$
170.9

 
$
13.4

 
$
(19.2
)
 
$
165.1

產品銷售成本
—

 
73.7

 
5.8

 
(19.1
)
 
60.4

毛利
—

 
97.2

 
7.6

 
(0.1
)
 
104.7

研發
—

 
10.5

 
—

 
—

 
10.5

銷售和一般費用
11.4

 
65.3

 
9.6

 
—

 
86.3

其他費用(收入)，淨額
1.0

 
1.4

 
(1.7
)
 
0.2

 
0.9

經營(損失)收入
(12.4
)
 
20.0

 
(0.3
)
 
(0.3
)
 
7.0

利息收入
0.7

 
—

 
2.5

 
(1.0
)
 
2.2

利息費用
(4.3
)
 
(0.8
)
 
(0.1
)
 
1.0

 
(4.2
)
(損失)所得税前收入
(16.0
)
 
19.2

 
2.1

 
(0.3
)
 
5.0

所得税福利(備抵)
4.1

 
(0.1
)
 
(4.8
)
 
—

 
(0.8
)
合併子公司的收益權益
16.2

 
2.5

 
—

 
(18.7
)
 
—

淨收入(損失)
4.3

 
21.6

 
(2.7
)
 
(19.0
)
 
4.2

扣除税後的其他綜合收入共計
1.6

 
2.7

 
2.1

 
(4.8
)
 
1.6

綜合收入(損失)
$
5.9

 
$
24.3

 
$
(0.6
)
 
$
(23.8
)
 
$
5.8







24
目錄
 
 

Avanos醫療公司及附屬公司
合併收入和綜合損益表
(以百萬計)

 
截至2019年9月30日止的9個月
 
父母
 
擔保人
子公司
 
非擔保人
子公司
 
沖銷
 
合併
淨銷售額
$
—

 
$
477.9

 
$
96.4

 
$
(66.5
)
 
$
507.8

產品銷售成本
—

 
209.4

 
72.4

 
(66.5
)
 
215.3

毛利
—

 
268.5

 
24.0

 
—

 
292.5

研發
—

 
29.3

 
—

 
—

 
29.3

銷售和一般費用
25.6

 
239.5

 
30.4

 
—

 
295.5

其他費用(收入)，淨額
0.4

 
26.4

 
(6.6
)
 
—

 
20.2

經營(損失)收入
(26.0
)
 
(26.7
)
 
0.2

 
—

 
(52.5
)
利息收入
4.2

 
0.1

 
4.0

 
(2.6
)
 
5.7

利息費用
(13.0
)
 
(0.1
)
 
(0.2
)
 
2.6

 
(10.7
)
(損失)所得税前收入
(34.8
)
 
(26.7
)
 
4.0

 
—

 
(57.5
)
所得税福利(備抵)
8.5

 
10.1

 
(0.9
)
 
—

 
17.7

合併子公司的收益權益
(13.5
)
 
6.3

 
—

 
7.2

 
—

淨(損失)收入
(39.8
)
 
(10.3
)
 
3.1

 
7.2

 
(39.8
)
扣除税款後的其他綜合(損失)收入共計
(1.1
)
 
1.4

 
(1.9
)
 
0.5

 
(1.1
)
綜合(損失)收入
$
(40.9
)
 
$
(8.9
)
 
$
1.2

 
$
7.7

 
$
(40.9
)

25
目錄
 
 

Avanos醫療公司及附屬公司
合併收入和綜合損益表
(以百萬計)

 
截至2018年9月30日止的9個月
 
父母
 
擔保人
子公司
 
非擔保人
子公司
 
沖銷
 
合併
淨銷售額
$
—

 
$
513.9

 
$
125.4

 
$
(156.9
)
 
$
482.4

產品銷售成本
(0.8
)
 
247.6

 
101.9

 
(156.8
)
 
191.9

毛利
0.8

 
266.3

 
23.5

 
(0.1
)
 
290.5

研發
—

 
31.2

 
—

 
—

 
31.2

銷售和一般費用
32.0

 
187.3

 
33.2

 
—

 
252.5

其他(收入)支出淨額
(1.2
)
 
2.7

 
(7.6
)
 
4.1

 
(2.0
)
經營(損失)收入
(30.0
)
 
45.1

 
(2.1
)
 
(4.2
)
 
8.8

利息收入
2.5

 
0.1

 
5.7

 
(2.9
)
 
5.4

利息費用
(23.2
)
 
(2.4
)
 
(0.2
)
 
2.9

 
(22.9
)
(損失)所得税前收入
(50.7
)
 
42.8

 
3.4

 
(4.2
)
 
(8.7
)
所得税福利(備抵)
12.9

 
(1.3
)
 
(8.7
)
 
—

 
2.9

合併子公司的收益權益
104.0

 
143.1

 
—

 
(247.1
)
 
—

持續經營的淨收入(損失)
66.2

 
184.6

 
(5.3
)
 
(251.3
)
 
(5.8
)
(損失)停止經營的收入，扣除税後
(6.5
)
 
(49.9
)
 
121.9

 
—

 
65.5

淨收益
59.7

 
134.7

 
116.6

 
(251.3
)
 
59.7

扣除税後的其他綜合收入共計
0.8

 
5.5

 
1.4

 
(6.9
)
 
0.8

綜合收入
$
60.5

 
$
140.2

 
$
118.0

 
$
(258.2
)
 
$
60.5


26
目錄
 
 

Avanos醫療公司及附屬公司
合併資產負債表
(以百萬計)


 
截至2019年9月30日
 
父母
 
擔保人
子公司
 
非擔保人
子公司
 
沖銷
 
合併
資產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
流動資產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
現金和現金等價物
$
113.7

 
$
31.7

 
$
69.0

 
$
—

 
$
214.4

應收賬款，扣除備抵後
2.2

 
1,184.4

 
202.9

 
(1,231.8
)
 
157.7

盤存
—

 
129.2

 
15.3

 
—

 
144.5

預付費用和其他流動資產
2.6

 
25.7

 
1.6

 
—

 
29.9

流動資產總額
118.5

 
1,371.0

 
288.8

 
(1,231.8
)
 
546.5

財產、廠房和設備，淨額
—

 
157.8

 
24.3

 
—

 
182.1

經營租賃使用權資產
—

 
56.2

 
7.8

 
—

 
64.0

對合並子公司的投資
2,444.3

 
334.0

 
—

 
(2,778.3
)
 
—

善意
—

 
785.5

 
15.0

 
—

 
800.5

其他無形資產淨額
—

 
181.8

 
7.7

 
—

 
189.5

其他資產
1.6

 
21.6

 
1.9

 
—

 
25.1

總資產
$
2,564.4

 
$
2,907.9

 
$
345.5

 
$
(4,010.1
)
 
$
1,807.7

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
負債和權益
 
 
 
 
 
 
 
 
 
流動負債
 
 
 
 
 
 
 
 
 
經營租賃負債的當期部分
$
—

 
$
12.2

 
$
2.3

 
$
—

 
$
14.5

應付貿易帳款
1,036.6

 
242.7

 
32.4

 
(1,217.0
)
 
94.7

應計費用
11.5

 
99.7

 
12.5

 
(14.8
)
 
108.9

流動負債總額
1,048.1

 
354.6

 
47.2

 
(1,231.8
)
 
218.1

長期債務
247.9

 
—

 
—

 
—

 
247.9

經營租賃負債
—

 
56.6

 
5.9

 
—

 
62.5

其他長期負債
1.5

 
7.9

 
2.9

 
—

 
12.3

負債總額
1,297.5

 
419.1

 
56.0

 
(1,231.8
)
 
540.8

股本總額
1,266.9

 
2,488.8

 
289.5

 
(2,778.3
)
 
1,266.9

負債和權益共計
$
2,564.4

 
$
2,907.9

 
$
345.5

 
$
(4,010.1
)
 
$
1,807.7



27
目錄
 
 

Avanos醫療公司及附屬公司
合併資產負債表
(以百萬計)


 
截至2018年12月31日
 
父母
 
擔保人
子公司
 
非擔保人
子公司
 
沖銷
 
合併
資產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
流動資產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
現金和現金等價物
$
303.9

 
$
29.3

 
$
51.3

 
$
—

 
$
384.5

應收賬款，扣除備抵後
4.5

 
1,257.3

 
212.1

 
(1,323.4
)
 
150.5

盤存
—

 
106.2

 
15.2

 
—

 
121.4

預付費用和其他流動資產
1.1

 
23.8

 
34.2

 
(1.9
)
 
57.2

流動資產總額
309.5

 
1,416.6

 
312.8

 
(1,325.3
)
 
713.6

財產、廠房和設備，淨額
—

 
132.6

 
21.5

 
—

 
154.1

對合並子公司的投資
2,404.2

 
234.7

 
—

 
(2,638.9
)
 
—

善意
—

 
758.7

 
24.9

 
—

 
783.6

其他無形資產淨額
—

 
159.8

 
8.4

 
—

 
168.2

其他資產
1.6

 
10.8

 
1.5

 
—

 
13.9

總資產
$
2,715.3

 
$
2,713.2

 
$
369.1

 
$
(3,964.2
)
 
$
1,833.4

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
負債和權益
 
 
 
 
 
 
 
 
 
流動負債
 
 
 
 
 
 
 
 
 
應付貿易帳款
$
1,160.7

 
$
268.2

 
$
52.4

 
$
(1,311.4
)
 
$
169.9

應計費用
8.2

 
77.3

 
22.8

 
(13.9
)
 
94.4

流動負債總額
1,168.9

 
345.5

 
75.2

 
(1,325.3
)
 
264.3

長期債務
247.7

 
—

 
—

 
—

 
247.7

其他長期負債
1.5

 
20.0

 
2.7

 
—

 
24.2

負債總額
1,418.1

 
365.5

 
77.9

 
(1,325.3
)
 
536.2

股本總額
1,297.2

 
2,347.7

 
291.2

 
(2,638.9
)
 
1,297.2

負債和權益共計
$
2,715.3

 
$
2,713.2

 
$
369.1

 
$
(3,964.2
)
 
$
1,833.4



28
目錄
 
 

Avanos醫療公司及附屬公司
合併現金流量表
(以百萬計)

 
截至2019年9月30日止的9個月
 
父母
 
擔保人
子公司
 
非擔保人
子公司
 
沖銷
 
合併
經營活動
 
 
 
 
 
 
 
 
 
業務活動提供的現金(用於)
$
(23.8
)
 
$
(70.4
)
 
$
22.6

 
$
—

 
$
(71.6
)
投資活動
 
 
 
 
 
 
 
 
 
資本支出
—

 
(38.1
)
 
(4.4
)
 
—

 
(42.5
)
資產和業務的購置，除所獲現金外
(57.5
)
 
—

 
—

 
—

 
(57.5
)
公司間捐款
—

 
110.4

 
0.1

 
(110.5
)
 
—

投資活動提供的現金(用於)
(57.5
)
 
72.3

 
(4.3
)
 
(110.5
)
 
(100.0
)
籌資活動
 
 
 
 
 
 
 
 
 
公司間捐款
(110.5
)
 
—

 
—

 
110.5

 
—

還債
(0.2
)
 
—

 
—

 
—

 
(0.2
)
購買國庫券
(3.4
)
 
—

 
—

 
—

 
(3.4
)
行使股票期權的收益
5.2

 
—

 
—

 
—

 
5.2

由籌資活動提供的現金(用於)
(108.9
)
 
—

 
—

 
110.5

 
1.6

匯率對現金及現金等價物的影響
—

 
0.5

 
(0.6
)
 
—

 
(0.1
)
現金和現金等價物(減少)增加額
(190.2
)
 
2.4

 
17.7

 
—

 
(170.1
)
現金及現金等價物，期初
303.9

 
29.3

 
51.3

 
—

 
384.5

現金和現金等價物，期末
$
113.7

 
$
31.7

 
$
69.0

 
$
—

 
$
214.4



29
目錄
 
 

Avanos醫療公司及附屬公司
合併現金流量表
(以百萬計)

 
截至2018年9月30日止的9個月
 
父母
 
擔保人
子公司
 
非擔保人
子公司
 
沖銷
 
合併
經營活動
 
 
 
 
 
 
 
 
 
業務活動提供的現金(用於)
$
(139.3
)
 
$
(5.9
)
 
$
7.0

 
$
—

 
$
(138.2
)
投資活動
 
 
 
 
 
 
 
 
 
資本支出
—

 
(24.9
)
 
(6.5
)
 
—

 
(31.4
)
業務購置，除所獲現金外
(65.6
)
 
—

 
—

 
—

 
(65.6
)
資產剝離的收益
540.0

 
9.1

 
205.2

 
—

 
754.3

從附屬公司收到的現金紅利
—

 
233.5

 
—

 
(233.5
)
 
—

公司間捐款
—

 
(200.7
)
 
—

 
200.7

 
—

投資活動提供的現金
474.4

 
17.0

 
198.7

 
(32.8
)
 
657.3

籌資活動
 
 
 
 
 
 
 
 
 
公司間捐款
200.7

 
—

 
—

 
(200.7
)
 
—

還債
(339.0
)
 
—

 
—

 
—

 
(339.0
)
購買國庫券
(0.6
)
 
—

 
—

 
—

 
(0.6
)
行使股票期權的收益
16.8

 
—

 
—

 
—

 
16.8

付給擔保人的現金紅利
—

 
—

 
(233.5
)
 
233.5

 
—

用於籌資活動的現金
(122.1
)
 
—

 
(233.5
)
 
32.8

 
(322.8
)
匯率對現金及現金等價物的影響
—

 
(0.5
)
 
(3.7
)
 
—

 
(4.2
)
現金和現金等價物增加(減少)
213.0

 
10.6

 
(31.5
)
 
—

 
192.1

現金及現金等價物，期初
114.5

 
16.0

 
89.2

 
—

 
219.7

現金和現金等價物，期末
$
327.5

 
$
26.6

 
$
57.7

 
$
—

 
$
411.8




30
目錄
 
 

項目2.
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
導言
本管理層對財務狀況和經營結果(“MD&A”)的討論和分析旨在使投資者瞭解我們最近的業績，並應結合本季度10-Q報表中的“財務報表”第1項中的“財務報表”和我們的年度報表10-K表中所載的合併財務報表和相關説明來閲讀我們最近的業績。2018年12月31日.
將討論和分析以下內容：
•
企業收購
•
剝離後過渡
•
停止業務
•
重組活動
•
業務結果和相關信息
•
流動性與資本資源
•
法律事項
•
關鍵會計政策
•
關於前瞻性聲明的信息
企業收購
內核LLC
在……上面2019年9月19日，我們獲得了大量的所有資產的內核，有限責任公司(“內核”)。最初的購買價格是350萬美元加上未來或有付款，估計公允價值為550萬美元，但須按採購協議的規定作出某些調整。發展和銷售呼吸道管理設備，以補充我們現有的呼吸道健康組合。
峯會醫療產品公司
在……上面2019年8月7日，我們基本上收購了頂峯醫療產品公司的所有資產。(“首腦會議”)1 560萬美元加上未來或有付款，估計公允價值為170萬美元，但須按採購協議的規定作出某些調整。首腦會議開發和銷售AMBIT系列流動電子輸液泵，年淨銷售額約為700萬美元.
NeoMed公司
在……上面2019年4月16日，我們獲得了NeoMed公司的少數股權。(“新醫學”)700萬美元。NeoMed是一家市場領先的醫療器械公司，致力於為低出生體重、新生兒和兒童患者提供專門的餵養和藥物供應。在……上面2019年7月8日，我們以以下價格收購了NeoMed的所有流通股3 350萬美元的基本購買價格。2 800萬美元加上在收尾日商定的某些項目，扣除所獲得的現金，然後根據採購協議中規定的某些項目進行調整。NeoMed的淨銷售額3 700萬美元在……裏面2018.
酷系統公司
在……上面2018年7月1日，我們收購了CoolSystems，Inc.為6 570萬美元，扣除所購現金，而現金的購買價格為6 500萬美元加上購買協議中規定的某些調整。CoolSystems被營銷為GameReady，以下稱為“GameReady”。在九個月終結2019年9月30日，我們收購“遊戲準備”所產生的善意減少了190萬美元到1 870萬美元.
我們預計，我們收購的整合將在年底前基本完成。2020年12月.
夥伴關係協定
除上述收購外，2019年7月，我們與Bioq製藥公司簽署了一項合作伙伴關係和供應協議，該公司為不溶性藥物設計現成的給藥系統。
剝離後過渡
繼去年剝離外科和感染預防(“S&IP”)業務(“剝離”)之後，我們簽訂了某些商業協議，包括過渡服務協議(“TSA”)，其中大部分已經完成。其餘部分將在2020年第三季度結束前終止。

31
目錄
 
 

在三和九個月終結2019年9月30日，我們已經1 090萬美元和4 310萬美元分別是與資產剝離相關的成本，主要包括IT諮詢和其他離職費用.在九個月終結2018年9月30日，我們1 740萬美元列於本報告第1項的合併損益表中的“停業業務收入扣除税後”中的費用。
停止業務
由於資產剝離，我們以前的標準普爾(S&IP)業務的經營結果被報告為“停業經營所得，扣除税後的收入”。三和九個月終結2018年9月30日。見“停止作業”附註4本報告項目1中精簡的合併財務報表。
重組活動
資產剝離後重組計劃
在剝離的同時，我們開始了一項多階段重組計劃(“計劃”)，旨在使我們的組織結構、信息技術平臺、供應鏈和分銷渠道更加適合我們剩餘醫療器械業務的規模和規模。改組計劃的每一階段説明如下：
組織協調： 在……裏面2017年12月，我們啟動了該計劃的第一階段，其目的是使我們的組織和管理結構與我們剩餘的醫療器械業務(“組織一致性”)保持一致。我們預計1 800萬美元税前成本，其中大約1 000萬美元用於僱員留用、離職和福利，其餘用於第三方服務和其他相關費用.這些是我們在執行該計劃時將產生的現金費用，我們希望在計劃結束前基本完成該計劃。2019.
在三和九個月終結2019年9月30日，我們50萬美元和250萬美元在所附的合併損益表中包含在“銷售和一般費用”中的費用，與190萬美元和640萬美元分別在三和九個月終結2018年9月30日.
到目前為止，我們已經1 720萬美元的費用，其中1 010萬美元僱員留用、遣散費和福利，其餘部分用於第三方服務和其他費用。
信息技術系統: 公司在結束資產剝離時收到的銷售價格包括出售公司的IT系統。IT系統的銷售使公司能夠遷移到更適合其業務和規模的IT平臺。因此，在2018年3月，我們啟動了該計劃的第二階段，以重組和加強公司的IT系統(“ITS計劃”)。
根據迄今取得的里程碑，公司目前的預期是7 500萬美元完成ITS計劃的執行，5 500萬美元符合資本化條件。其餘費用，主要是諮詢費和其他費用，按已發生的費用入賬。我們760萬美元和1 220萬美元與ITS計劃有關的費用三和九個月終結2019年9月30日列於所附合並損益表中的“銷售和一般費用”。320萬美元和550萬美元分別在三和九個月終結2018年9月30日。到目前為止，我們已經1 860萬美元支出的費用，以及5 460萬美元已資本化的費用，包括500萬美元資本化的內部勞動力成本。該公司將在第四季度完成向其新的IT平臺的遷移，以及剝離後網絡的分離。2019，因此，預期在年底前基本完成ITS計劃。2019.
成本轉換: 在……裏面2019年6月，該計劃的第三階段也是最後階段獲得批准。第三階段涉及優化公司的採購、製造和供應鏈運作(“成本轉換”)。公司預計1 100萬美元和1 300萬美元執行成本轉換，主要是諮詢費和其他費用。該公司還希望在800萬美元到1 200萬美元增量資本2021以支持成本轉換。公司預計將於年底前完成成本轉換。2021。我們發生了30萬美元和150萬美元中與成本轉換相關的成本。三和九個月終結2019年9月30日.
企業併購整合
在本季度中，我們發起了整合以下內容的資產和業務收購的活動：附註2，“業務收購”進入我們的業務，並在適當的情況下，重新調整我們的組織相應(“集成”)。我們預計1 700萬美元的費用，主要用於僱員留用、離職和福利以及租賃終止費用。在三個月終結2019年9月30日，我們已經530萬美元僱員留用、遣散費和福利的費用。我們預計，我們收購的整合將在年底前基本完成。2020.

32
目錄
 
 

業務結果和相關信息
非公認會計原則措施的使用
在本節中，我們介紹了“調整後的營業利潤(損失)”，這是一種未按照美國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)計算的盈利計量，因此被稱為非公認會計原則。我們提供這種非GAAP度量，因為我們使用它來衡量我們的運營績效，並提供對我們正在進行的業務運作的更深入的洞察。這項措施不打算也不應與最直接可比的公認會計原則財務計量分開審議，也不應作為最直接可比的公認會計原則財務計量的替代辦法。“調整後的營業利潤(損失)”與最直接可比的公認會計原則財務措施的調節在“調整後的經營(損失)利潤”項下提供。
淨銷售額
我們的淨銷售額彙總在下表中三和九個月終結2019年9月30日和2018(以百萬計)：
 
三個月結束
九月三十日
 
 
 
九個月結束
九月三十日
 
 
 
2019
 
2018
 
變化
 
2019
 
2018
 
變化
慢性護理
$
98.0

 
$
93.6

 
4.7
%
 
$
300.3

 
$
287.8

 
4.3
 %
疼痛管理
73.4

 
71.5

 
2.7

 
207.5

 
194.6

 
6.6

淨銷售額
$
171.4

 
$
165.1

 
3.8
%
 
$
507.8

 
$
482.4

 
5.3
 %
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
共計
 
體積(a)
 
定價/混合
 
貨幣
 
其他(b)
銷售淨額-百分比變動
QTD
 
4
%
 
5
%
 
(1
)%
 
—
 %
 
—
 %
 
YTD
 
5
%
 
7
%
 
(2
)%
 
(1
)%
 
1
 %
_______________________________________________
(a)
數量包括新醫學，峯會和遊戲準備產品的增量銷售。
(b)
其他包括四捨五入。
產品類別描述
慢性護理 專注於(I)消化保健產品，如我們的Mic-關鍵腸道餵養管，Corpak病人餵養解決方案和NeoMed新生兒餵養解決方案；(Ii)呼吸保健產品，如我們的Ballard閉式氣道吸引系統和口腔護理包。
疼痛管理 致力於非阿片類藥物的解決方案，包括(I)急性疼痛產品，如on-q和ambit外科疼痛泵和遊戲準備的冷和壓縮治療系統和(Ii)介入疼痛解決方案，它提供微創止痛治療，如我們的Coolief疼痛療法。
2019年第三季度與2018年第三季度相比
淨銷售額1.714億美元增加4%與前一年相比。新醫學和首腦會議的收購活動作出了貢獻6%數量增長。除了收購之外，對Coolief和呼吸道保健品的持續需求被急性疼痛和消化健康方面的數量減少以及不利的價格和混合所抵消。卷受到500萬美元由於我們最近遷移到一個新的IT平臺，產品回單增加了。此外，分銷商在本季度減少了庫存，主要是慢性護理產品，導致庫存減少。
2019年前9個月與2018年前9個月相比
淨銷售額5.078億美元增加5%與前一年相比。遊戲準備就緒，NeoMed和頂峯提供6%數量增長。除了收購外，對Coolief、呼吸保健和消化保健產品的持續需求也被劇烈疼痛和不利價格及混合的數量減少所抵消。

33
目錄
 
 

按地理區域分列的淨銷售額
導致體積增長的因素在我們的地理區域是一致的。按區域分列的銷售淨額見下表(百萬)：
 
三個月結束
九月三十日
 
 
 
九個月結束
九月三十日
 
 
 
2019
 
2018
 
變化
 
2019
 
2018
 
變化
淨銷售額
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
北美
$
133.9

 
$
130.0

 
3.0
%
 
$
390.0

 
$
374.1

 
4.3
%
歐洲、中東和非洲
21.0

 
20.4

 
2.9

 
70.1

 
63.9

 
9.7

亞太地區和拉丁美洲
16.5

 
14.7

 
12.2

 
47.7

 
44.4

 
7.4

總淨銷售額
$
171.4

 
$
165.1

 
3.8
%
 
$
507.8

 
$
482.4

 
5.3
%
調整後經營(虧損)利潤
下表提供了調整營業利潤這一非公認會計原則措施對經營損失的調節(以百萬計)：
 
三個月結束
九月三十日
 
九個月結束
九月三十日
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
經營(虧損)利潤
$
(18.1
)
 
$
7.0

 
(52.5
)
 
8.8

 
 
 
 
 
 
 
 
重組及資訊科技收費
8.4

 
5.4

 
16.2

 
12.2

剝離後過渡費用
10.9

 
2.3

 
43.1

 
(1.0
)
與購置有關的費用
6.7

 
0.8

 
8.1

 
1.1

訴訟與法律
8.0

 
3.7

 
21.4

 
6.6

無形資產攤銷
5.1

 
5.4

 
14.6

 
14.6

 
 
 
 
 
 
 
 
調整後營業利潤(非公認會計原則)
$
21.0

 
$
24.6

 
$
50.9

 
$
42.3

上一年度可比期間的當期營業利潤不包括標準普爾業務，該業務在合併損益表中列於“停止經營的收入，税後扣除税後收入”。三和九個月終結2018年9月30日。根據公認會計原則，只有具體確定和可歸因於待處置的業務的費用才能分配給停止經營的業務。因此，歷史上作為標準和知識產權業務組成部分列報的某些費用一直保持在持續經營中。這些費用，在税前的基礎上，是3 700萬美元在九個月終結2018年9月30日.
影響經營結果的其他項目包括：
資產剝離後重組活動: 如先前在“結構調整活動”下所述，三個月終結2019年9月30日，我們840萬美元費用，包括760萬美元就其計劃而言，50萬美元與組織協調和30萬美元成本轉換。在九個月終結2019年9月30日，我們1 620萬美元費用，包括1 220萬美元就其計劃而言，250萬美元與組織協調和150萬美元成本轉換。
在三個月終結2018年9月30日，我們510萬美元費用，包括320萬美元為其計劃和190萬美元與組織協調有關。在九個月終結2018年9月30日，我們1 190萬美元費用，包括550萬美元信息技術轉型和640萬美元為了組織上的一致。
剝離後過渡費用: 與分離標準和知識產權業務有關的費用是1 090萬美元和4 310萬美元在三和九個月終結2019年9月30日分別。發生的費用扣除了從TSA安排中實現的數額。在前一年，我們發生了230萬美元的費用三個月終結2018年9月30日並實現100萬美元，來自TSA自剝離日期起的安排2018年4月30日貫通2018年9月30日.
與購置和整合有關的費用: 在三個月終結2019年9月30日，我們670萬美元和810萬美元與“業務收購”項下所述收購有關的費用。在本季度，530萬美元負責與我們最近收購的重組和整合相關的員工留用、離職和福利。在

34
目錄
 
 

前一年，我們發生了80萬美元和110萬美元在三和九個月終結2018年9月30日，分別主要涉及到我們對遊戲的收購準備。
法律費用: 我們800萬美元和2 140萬美元就某些訴訟事宜而言三和九個月終結2019年9月30日分別與370萬美元和660萬美元在三和九個月終結2018年9月30日分別。訴訟事項在“承付款項和意外開支”中作了説明。附註11合併財務報表。
無形資產攤銷: 與先前收購的無形資產有關的無形資產攤銷510萬美元和1 460萬美元在三和九個月終結2019年9月30日分別與540萬美元和1 460萬美元在三和九個月終結2018年9月30日分別。
利息收入和費用
利息費用350萬美元和1 070萬美元在三和九個月終結2019年9月30日分別與420萬美元和2 290萬美元在去年的可比時期。在資產剝離後，我們償還了定期貸款貸款機制下的剩餘款項，從而降低了今年的利息支出。
所得税
所得税優惠是880萬美元和1 770萬美元在三和九個月終結2019年9月30日分別與所得税支出相比80萬美元以及對.的好處290萬美元在去年的可比時期。相應的有效税率為43.3%和30.8%在三和九個月終結2019年9月30日分別與16.0%和33.3%在去年的可比時期。
流動性與資本資源
一般
我們的主要流動資金來源是由經營活動提供的現金和我們循環信貸機制提供的金額。雖然我們最近經歷了負的經營現金流，但我們的經營現金流量在歷史上一直足以滿足我們的週轉資金需求和為資本支出提供資金。我們期望在完成向IT平臺的遷移和S&IP業務的分離之後，恢復運營現金流。此後，經營現金流預計將成為主要資金來源。運營中使用的現金主要由資產剝離和IT相關活動驅動。截至2019年9月30日, 9 240萬美元我們的2.144億美元現金和現金等價物由外國子公司持有。我們認為，我們的外國子公司的未分配收益已無限期地再投資到海外，目前還沒有將這些收益匯回海外的計劃。我們預計，在可預見的將來，對遣返在美國境外持有的現金的限制，不會對本港的整體流動資金、財政狀況或業務結果產生重大影響。我們認為，我們從國內和國際業務中產生現金的能力，以及我們現有信貸機制下的借款能力，足以滿足我們在可預見的未來擴大國內和國際業務所需的營運資本、資本支出和其他投資的需要。
現金和現金等價物減少1.701億美元到2.144億美元截至2019年9月30日相比較3.845億美元截至2018年12月31日。減少的原因是7 160萬美元在行動中使用，5 750萬美元用於收購資產和業務4 250萬美元資本支出。
在上一年，現金和現金等價物增加了1.921億美元到4.118億美元截至2018年9月30日主要原因是7.543億美元資產剝離收益被部分抵銷3.39億美元償還債務，1.382億美元在行動中使用，6 560萬美元用來獲得遊戲準備和3 140萬美元資本支出。
經營活動
使用的業務活動7 160萬美元在九個月終結2019年9月30日主要由我們的淨虧損和經營資產和負債的變化所驅動。使用的業務活動1.382億美元去年同期，包括9 800萬美元用來結清與資產剝離有關的負債。
投資活動
使用的投資活動1億美元在九個月終結2019年9月30日，包括5 750萬美元用於收購“企業收購”中描述的資產和企業，以及4 250萬美元。在上一年，提供了投資活動6.573億美元，其中包括資產剝離收益。7.543億美元部分抵消6 560萬美元用來獲得遊戲準備和3 140萬美元資本支出。

35
目錄
 
 

籌資活動
提供的資金活動160萬美元在九個月終結2019年9月30日，主要是行使股票期權所得，部分由購買國庫股票所抵銷。在去年同期，融資活動使用了3.228億美元受3.39億美元退休我們的高級擔保定期貸款。
長期債務
截至2019年9月30日，債務2.479億美元，扣除未攤銷的折扣，在我們的高級無擔保票據(“票據”)上到期。2022年10月15日.
在剝離重大資產(如資產剝離)後，信貸協議允許通過收購另一業務或通過剝離後一年的資本支出將淨收益再投資於企業。我們須以面值贖回部分債券，但以不作再投資為限。2019年5月1日。因此，1.305億美元第二季供贖回的債券2019，其中20萬美元被救贖了。
去年資產剝離後，我們退休了我們的高級定期擔保貸款。儘管我們的高級有擔保定期貸款已經退休，但高級擔保循環信貸設施(“循環信貸貸款”)仍然存在，而且主要由我們在美國的所有資產和我們的外國子公司的一定比例的資本存量擔保。循環信貸貸款到期2023年10月30日.
只要我們仍然遵守信貸協議中的某些金融契約，循環信貸貸款機制下的資金就可用於我們的週轉資金和其他流動性要求。截至2019年9月30日，我們沒有借款和信用證70萬美元在循環信貸機制下尚未償還。
見“債務”附註8請參閲所附的合併財務報表，以進一步瞭解我們的債務協議。
法律事項
見項目1，附註11，“承付款項和意外開支”，用於精簡的合併財務報表，以討論當前的法律事項。
關鍵會計政策
見項目1，附註1，“會計政策”，以精簡合併財務報表，以更新我們的關鍵會計政策和討論最近的會計公告。
關於前瞻性聲明的信息
前面的討論和分析總結了對我們的行動結果有實質性影響的因素。三和九個月終結2019年9月30日和2018以及我們的財務狀況2019年9月30日和2018年12月31日。您應結合我們的歷史濃縮合並財務報表和本季度報告其他地方所載的歷史濃縮合並財務報表附註閲讀本季度報告表10-Q。本MD&A包含1995年“私人證券訴訟改革法”意義上的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述包括與歷史或當前事實不完全相關的所有陳述，通常可以通過使用“可能”、“相信”、“將”、“期望”、“項目”、“估計”、“預期”、“計劃”或“繼續”等詞語來識別，等等。這些前瞻性陳述中討論的事項是基於我們管理層目前的計劃和期望，並且受到某些風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定性可能導致實際結果與前瞻性報表中的預測、預期或隱含的結果大不相同。這些因素包括但不限於：
•
總體經濟狀況，特別是在美國，
•
全球股票和固定收益市場的波動，
•
競爭環境，
•
失去現有客户或無法獲得新客户，
•
訴訟和執法行動，
•
原材料供應中斷或者製成品分配中斷，
•
主要商品價格波動，
•
貨幣匯率波動，
•
政府法規的變化適用於我們的業務，

36
目錄
 
 

•
資產估值的變動，包括存貨、應收帳款或其他資產因減值或其他原因而減記的資產，以及
•
在本MD&A或本表格10-Q的風險因素部分或本公司截至年度的10-K表格年報中所述的任何其他事項。2018年12月31日.
我們提醒你，在評估本季度報告中關於表10-Q的信息時，不要過分依賴這種前瞻性的陳述，這些陳述僅限於所作的日期。如在任何前瞻性聲明中，對未來結果或事件的期望或信念被真誠地表達，並被認為有合理的基礎，但不能保證預期或信念將產生、實現或完成。

37
目錄
 
 

項目4.
管制和程序
在管理層的參與下，我們的首席執行官(首席執行官)和我們負責商業戰略的高級副總裁和臨時首席財務官(首席財務官)根據1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(B)條，對本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序(“交易法”第13a-15(E)條所界定的)的有效性進行了評估。根據這一評估，我們的首席執行官、負責業務戰略的高級副總裁和臨時首席財務官得出結論認為，我們的披露控制和程序從2019年9月30日.
財務報告內部控制的變化
IT系統實現
截至2019年9月30日，該公司正在最後確定一個新的全球信息技術平臺的實施。新的IT平臺和相關應用程序旨在支持在S&IP業務剝離和後剝離網絡分離之後的業務活動。全球IT平臺的實施影響到公司對財務報告的內部控制，需要在實施過程中進行有效性測試。公司預計實施將改善對財務報告的總體內部控制，但實施並不是為了應對任何已查明的缺陷。今年第二季度，我們完成了對EMEA地區業務的新IT平臺的遷移，並期望在2019年第四季度完成全球遷移。
過渡服務協定
在剝離S&IP業務方面，該公司與買方簽訂了一系列互惠過渡服務協議，根據這些協議，這兩個組織將相互提供信息技術和其他後臺服務，使兩家公司能夠建立自己的基礎設施和能力。管理部門已建立控制措施，以減少任何一家公司的人員可能未經授權訪問另一家公司的數據的風險d會繼續r並評估控制的充分性。我們期待所有的過渡服務協議s在明年第三季度結束前終止。
除上文所述外，我們對財務報告的內部控制沒有發生變化。三個月終結2019年9月30日這對我們財務報告的內部控制產生了重大影響，或相當可能會產生重大影響。
 


38
目錄
 
 

第二部分-其他資料
第6項.成品展

(a)
展品
陳列品
數
 
描述
31(a)
 
第302節首席執行官證書
31(b)
 
第302節CFO認證
32(a)
 
第906條首席執行官證書
32(b)
 
第906節CFO認證
101.SCH
 
XBRL分類法擴展模式文檔
101.CAL
 
XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF
 
XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔
101.LAB
 
XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE
 
XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔




39
目錄
 
 

簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並正式授權。
 
 
Avanos醫療公司
 
(登記人)
 
 
 
2019年11月5日
通過：
 
/S/Warren J.Machan
 
 
 
沃倫·馬欽
 
 
 
商業策略高級副總裁
 
 
 
臨時財務主任
 
 
 
(首席財務主任)
 
 
 
2019年11月5日
通過：
 
/s/Renato黑人
 
 
 
雷納託·黑人
 
 
 
副總裁兼財務主任
 
 
 
(首席會計主任)


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