美國
證券交易委員會
華盛頓特區？20549
 
表格10-Q
 
[X]根據1934年證券交易法第13或15(D)條的季度報告
截至2019年9月30日的季度期間
或
[  ]根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
_的過渡期
 
委員會檔案號0-13368
 
第一中部銀行股份有限公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
 
特拉華州
37-1103704
(成立公司或組織的國家或其他司法管轄權)
(國税局僱主識別號碼)
 
查爾斯頓大道1421號
 
伊利諾伊州馬頓市
61938
(主要行政機關地址)
(郵政編碼)
 
(217) 234-7454
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據“交易法”第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱
交易符號
每間交易所的註冊名稱
普通股
FMBH
納斯達克全球市場

用複選標記表示註冊人(1)是否在之前的12個月內提交了“1934年證券交易法”第13或15(D)節要求提交的所有報告(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)，以及(2)在過去90天中是否遵守了此類提交要求。[X]·沒有[  ]

通過複選標記表明註冊人在過去12個月內是否根據S-T規則(本章232.405節)以電子方式提交了需要提交和發佈的每個交互式數據文件(或在要求註冊人提交和發佈此類文件的較短時間內)。[X ]·沒有[  ]

用複選標記表示註冊人是大型加速申請者，加速申請者，非加速申請者，較小的報告公司，還是新興的成長型公司。參見“交換法”規則12b-2中“大型加速文件管理器”、“加速文件管理器”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義(檢查其中一項)：

大型加速濾波器[  ]
加速填報器[X]
非加速報税器[  ]
(不檢查是否有較小的報告公司)
小型報表公司[  ]
 
 
新興成長型公司[  ]

如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。[]

通過複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如法案第12b-2條所定義)。[  ]是[X]不

截至2019年11月5日，已發行普通股16，665，284股，票面價值4.00美元。




第一部分

項目1.^^財務報表
 
 
 
第一中部銀行股份有限公司
 
 
 
簡明綜合資產負債表
(未經審計)
 
 
(以千為單位，共享數據除外)
2019年9月30日
 
2018年12月31日
資產
 
 
 
銀行的現金和到期款項：
 
 
 
無息軸承
$
98,584

 
$
63,593

利息承擔
8,722

 
77,142

出售聯邦基金
923

 
665

現金及現金等價物
108,229

 
141,400

存款投資證明書
5,360

 
7,569

投資證券：
 

 
 

可供出售，公允價值
736,698

 
692,274

持有至到期，按攤銷成本計算(估計公允價值在2019年9月30日和2018年12月31日分別為69，492美元和67，909美元)
69,515

 
69,436

為出售而持有的貸款
4,603

 
1,508

貸款
2,618,955

 
2,643,011

減少貸款損失準備金率
(26,741
)
 
(26,189
)
淨貸款
2,592,214

 
2,616,822

應收利息
17,749

 
16,881

其他擁有的房地產
4,348

 
2,534

房舍和設備，淨額
59,724

 
59,117

商譽，淨額
104,992

 
105,277

無形資產，淨額
29,469

 
33,820

銀行自有人壽保險
66,786

 
65,484

使用權租賃資產
12,544

 
—

其他資產
25,498

 
27,612

總資產
$
3,837,729

 
$
3,839,734

負債與股東權益
 

 
 

存款：
 

 
 

無息軸承
$
596,518

 
$
575,784

利息承擔
2,392,407

 
2,412,902

存款總額
2,988,925

 
2,988,686

根據回購協議出售的證券
174,530

 
192,330

應付利息
2,632

 
1,758

FHLB借款
80,862

 
119,745

其他借款
—

 
7,724

次級次級債券
29,126

 
29,000

租賃負債
12,557

 
—

其他負債
27,138

 
24,627

負債共計
3,315,770

 
3,363,870

股東權益：
 

 
 

普通股，票面價值4美元；授權30，000，000股；分別於2019年和2018年發行17，272，899和17，219，012股
71,092

 
70,876

額外實收資本
295,534

 
293,937

留存收益
161,359

 
131,392

遞延補償
2,506

 
2,761

累計其他綜合收益(虧損)
9,422

 
(6,473
)
減去按成本計算的庫存量，2019年為609，804股，2018年為574，377股
(17,954
)
 
(16,629
)
股東權益總額
521,959

 
475,864

總負債和股東權益
$
3,837,729

 
$
3,839,734

見未經審計的簡明綜合財務報表的附註。


2





第一中部銀行股份有限公司
 
 
 
簡明綜合收益表(未審計)
 
(以千為單位，每股數據除外)
截至9月30日的三個月，
 
截至9月30日的9個月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
利息收入：
 
 
 
 
 
 
 
貸款利息和費用
$
31,976

 
$
28,850

 
$
95,619

 
$
75,219

投資證券利息
5,297

 
4,511

 
15,942

 
13,271

投資存款證明書的利息
33

 
13

 
108

 
34

出售聯邦基金的利息
4

 
2

 
11

 
5

其他金融機構存款利息
268

 
112

 
1,520

 
248

利息收入總額
37,578

 
33,488

 
113,200

 
88,777

利息支出：
 

 
 

 
 

 
 

存款利息
5,174

 
2,217

 
14,492

 
5,149

根據回購協議出售的證券的利息
196

 
72

 
671

 
196

FHLB借款利息
683

 
559

 
2,102

 
1,309

其他借款利息
8

 
148

 
9

 
374

次級債權證的利息
392

 
405

 
1,236

 
1,013

利息支出總額
6,453

 
3,401

 
18,510

 
8,041

淨利息收入
31,125

 
30,087

 
94,690

 
80,736

貸款損失準備
2,658

 
2,551

 
3,696

 
5,483

扣除貸款損失準備後的淨利息收入
28,467

 
27,536

 
90,994

 
75,253

其他收入：
 

 
 

 
 

 
 

財富管理收入
3,311

 
1,579

 
10,543

 
4,920

保險佣金
3,242

 
877

 
12,557

 
3,202

服務費
2,091

 
2,009

 
5,852

 
5,447

證券收益，淨額
51

 
—

 
323

 
901

抵押銀行收入，淨額
582

 
368

 
1,167

 
939

ATM/借記卡收入
2,173

 
1,979

 
6,391

 
5,443

銀行自有人壽保險
439

 
342

 
1,316

 
933

其他
1,028

 
765

 
2,995

 
1,982

其他收入總額
12,917

 
7,919

 
41,144

 
23,767

其他費用：
 

 
 

 
 

 
 

工資和員工福利
14,497

 
11,600

 
46,636

 
32,851

淨佔用和設備費用
4,377

 
3,530

 
13,375

 
10,308

其他房地產自有費用淨額
172

 
(61
)
 
413

 
22

FDIC保險
(87
)
 
174

 
389

 
740

無形資產攤銷
1,373

 
838

 
4,552

 
2,059

文具和用品
284

 
328

 
835

 
725

法律和專業
1,215

 
1,071

 
3,713

 
3,925

營銷和捐贈
523

 
468

 
1,458

 
1,253

其他
3,540

 
6,542

 
13,020

 
11,777

其他費用總額
25,894

 
24,490

 
84,391

 
63,660

所得税前收入
15,490

 
10,965

 
47,747

 
35,360

所得税
3,820

 
2,731

 
11,780

 
8,699

淨收入
$
11,670

 
$
8,234

 
$
35,967

 
$
26,661

每個共享數據：
 

 
 

 
 

 
 

普通股股東可獲得的每普通股基本淨收入
$
0.70

 
$
0.54

 
$
2.16

 
$
1.91

稀釋後的普通股每股淨收益可供普通股股東使用
0.70

 
0.54

 
2.15

 
1.90

每股普通股宣佈的現金股利
—

 
—

 
0.36

 
0.34

見未經審計的簡明綜合財務報表的附註。


3





第一中部銀行股份有限公司
 
 
 
 
 
 
 
綜合收益簡明報表(未審計)
 
 
 
(千)
截至9月30日的三個月，
 
截至9月30日的9個月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
淨收入
$
11,670

 
$
8,234

 
$
35,967

 
$
26,661

其他綜合收益(虧損)
 

 
 

 
 

 
 

截至2019年和2018年9月30日的三個月，可供銷售證券的未實現收益(虧損)分別為(909)美元和1，191美元，截至2019年和2018年9月30日的九個月分別為(6，562)美元和3，796美元。
2,221

 
(2,919
)
 
16,062

 
(9,289
)
從可供銷售轉移來的持有至到期證券的攤銷持有虧損，截至2019年和2018年9月30日的兩個月的税後淨額為(8)美元，截至2019和2018年9月30日的兩個月的税後淨額為(25)美元。
21

 
20

 
62

 
60

減去：針對包括在淨收入中的已實現收益的重新分類調整，分別為截至2019年和2018年9月30日的三個月的15美元和0美元，以及分別截至2019年和2018年9月30日的9個月的94美元和261美元。
(36
)
 
—

 
(229
)
 
(640
)
其他綜合收入(虧損)，税後淨額
2,206

 
(2,899
)
 
15,895

 
(9,869
)
綜合收益
$
13,876

 
$
5,335

 
$
51,862

 
$
16,792


見未經審計的簡明綜合財務報表的附註。




4







第一中部銀行股份有限公司
 
 
 
 
 
股東權益變動簡明綜合報表(未審計)
 
 
截至2019年和2018年9月30日的三個月
 
 
 
 
普通股
附加實收資本
 
遞延補償
累計其他綜合收益(虧損)
 
 
(千)
留存收益
庫房股票
 
 
總計
2019年6月30日
$
71,075

$
295,415

$
149,688

$
2,323

$
7,216

$
(16,759
)
$
508,958

淨收入
—

—

11,670

—

—

—

11,670

其他綜合收入，税後淨值
—

—

—

—

2,206

—

2,206

普通股現金股利(0.36/股)
—

—

1

—

—

—

1

根據遞延補償計劃發行2230股普通股
9

66

—

—

—

—

75

根據員工購股計劃發行1，976股普通股
8

53

—

—

—

—

61

購買35，427股國庫股票
—

—

—

—

—

(1,129
)
(1,129
)
遞延補償
—

—

—

66

—

(66
)
—

既得性限制性股票/單位補償費用
—

—

—

117

—

—

117

2019年9月30日
$
71,092

$
295,534

$
161,359

$
2,506

$
9,422

$
(17,954
)
$
521,959

 
 
 
 
 
 
 
 
2018年6月30日
$
65,433

$
250,433

$
118,721

$
2,403

$
(9,274
)
$
(16,390
)
$
411,326

淨收入
—

—

8,234

—

—

—

8,234

其他綜合虧損，税後淨額
—

—

—

—

(2,899
)
—

(2,899
)
根據遞延補償計劃發行1，779股普通股
7

66

—

—

—

—

73

根據行使股票期權發行8000股普通股
32

152

—

—

—

—

184

根據收購First BancTrust Corporation對普通股發行的調整，淨收益
—

(183
)
—

—

—

—

(183
)
根據募集資金對普通股發行進行調整
—

17

—

—

—

—

17

遞延補償
—

—

—

68

—

(68
)
—

與遞延薪酬分配相關的税收優惠
—

(1
)
—

—

—

—

(1
)
既得性限制性股票/單位補償費用
—

—

—

82

—

—

82

2018年9月30日
$
65,472

$
250,484

$
126,955

$
2,553

$
(12,173
)
$
(16,458
)
$
416,833


見未經審計的簡明綜合財務報表的附註。



5





第一中部銀行股份有限公司
 
 
 
 
 
股東權益變動簡明綜合報表(未審計)
 
 
截至2019年和2018年9月30日的9個月
 
 
 
 
普通股
附加實收資本
 
遞延補償
累計其他綜合收益(虧損)
 
 
(千)
留存收益
庫房股票
 
 
總計
2018年12月31日
$
70,876

$
293,937

$
131,392

$
2,761

$
(6,473
)
$
(16,629
)
$
475,864

淨收入
—

—

35,967

—

—

—

35,967

其他綜合收入，税後淨值
—

—

—

—

15,895

—

15,895

普通股現金股利(0.36/股)
—

—

(6,000
)
—

—

—

(6,000
)
根據股息再投資計劃發行13，475股普通股
54

419

—

—

—

—

473

根據遞延補償計劃發行9，628股普通股
39

284

—

—

—

—

323

根據2017年股票激勵計劃發行25，950股限制性股票
104

760

—

—

—

—

864

根據員工購股計劃發行4，834股普通股
19

130

—

—

—

—

149

購買35，427股國庫股票
—

—

—

—

—

(1,129
)
(1,129
)
遞延補償
—

—

—

196

—

(196
)
—

與遞延薪酬分配相關的税收優惠
—

56

—

—

—

—

56

根據2017年股票激勵計劃授予限制單位
—

(52
)
—

(814
)
—

—

(866
)
既得性限制性股票/單位補償費用
—

—

—

363

—

—

363

2019年9月30日
$
71,092

$
295,534

$
161,359

$
2,506

$
9,422

$
(17,954
)
$
521,959

 
 
 
 
 
 
 
 
2017年12月31日
$
54,925

$
163,603

$
104,683

$
3,540

$
(2,304
)
$
(16,483
)
$
307,964

淨收入
—

—

26,661

—

—

—

26,661

其他綜合虧損，税後淨額
—

—

—

—

(9,869
)
—

(9,869
)
普通股現金股利(0.34/股)
—

—

(4,389
)
—

—

—

(4,389
)
根據股息再投資計劃發行14，626股普通股
59

474

—

—

—

—

533

根據遞延補償計劃發行7，121股普通股
28

249

—

—

—

—

277

根據2017年股票激勵計劃發行13，250股限制性股票
53

463

—

—

—

—

516

根據行使股票期權發行10，500股普通股
42

200

—

—

—

—

242

根據收購First BancTrust Corporation發行1，643，900股普通股，淨收益
6,576

54,527

—

—

—

—

61,103

根據募集資金髮行947，368股普通股
3,789

30,214

—

—

—

—

34,003

購買2588股國庫股票
—

—

—

—

—

(95
)
(95
)
遞延補償
—

—

—

(120
)
—

120

—

與遞延薪酬分配相關的税收優惠
—

160

—

—

—

—

160

根據2017年股票激勵計劃授予限制單位
—

594

—

(1,109
)
—

—

(515
)
既得性限制性股票/單位補償費用
—

—

—

242

—

—

242

2018年9月30日
$
65,472

$
250,484

$
126,955

$
2,553

$
(12,173
)
$
(16,458
)
$
416,833

見未經審計的簡明綜合財務報表的附註。


6





第一中部銀行股份有限公司
 
簡明合併現金流量表(未審計)
截至9月30日的9個月，
(以千為單位)
2019
 
2018
業務活動現金流量：
 
 
 
淨收入
$
35,967

 
$
26,661

調整淨收益與經營活動提供的現金淨額：
 

 
 

貸款損失準備
3,696

 
5,483

折舊，攤銷和累加，淨額
8,189

 
5,431

銀行自有人壽保險現金退回價值的變化
(1,316
)
 
(933
)
股票補償費用
381

 
242

經營租賃付款
(2,019
)
 
—

投資證券收益，淨額
(323
)
 
(901
)
出售收回資產的損失(收益)淨額
86

 
(62
)
房屋和設備減記損失
7

 
26

出售為出售而持有的貸款的收益，淨額
(978
)
 
(796
)
應計應收利息增加
(868
)
 
(1,767
)
應付應計利息增加
1,117

 
541

為出售而持有的貸款的來源
(68,022
)
 
(48,214
)
出售為出售而持有的貸款所得的收益
65,905

 
49,095

(增加)其他資產減少
1,230

 
575

其他負債減少
(896
)
 
(8,941
)
經營活動提供的淨現金
42,156

 
26,440

投資活動的現金流量：
 

 
 

存款證投資到期收益
2,209

 
747

出售可供出售的證券所得收益
20,052

 
13,152

可供出售的有價證券到期收益
89,643

 
40,476

購買可供出售的證券
(132,424
)
 
(30,082
)
貸款淨減少(增加)
18,277

 
(99,308
)
購買房舍和設備
(3,313
)
 
(1,765
)
出售所擁有的其他房地產的收益
700

 
1,490

收購提供的淨現金
—

 
10,323

投資活動所用現金淨額
(4,856
)
 
(64,967
)
籌資活動的現金流量：
 
 
 

存款淨增加(減少)
239

 
(8,866
)
增加購買的聯邦資金
—

 
22,000

回購協議減少
(17,800
)
 
(56,513
)
FHLB預付款的收益
—

 
45,000

償還FHLB預付款
(39,000
)
 
(15,000
)
償還長期債務
(7,724
)
 
(2,813
)
發行普通股的收益
470

 
36,519

與資本交易有關的直接費用
—

 
(2,243
)
購買庫存量
(1,129
)
 
(95
)
以普通股支付的股息
(5,527
)
 
(3,856
)
融資活動提供的淨現金(用於)
(70,471
)
 
14,133

現金和現金等價物減少
(33,171
)
 
(24,394
)
期初現金及現金等價物
141,400

 
88,879

期末現金及現金等價物
$
108,229

 
$
64,485



7





第一中部銀行股份有限公司
 
簡明合併現金流量表(未審計)
截至9月30日的9個月，
(以千為單位)
2019
 
2018
補充披露現金流量信息
 
 
 
在此期間支付的現金：
 
 
 
利息
$
17,636

 
$
7,243

所得税
11,541

 
7,919

非現金投融資活動補充披露
 

 
 

轉到所擁有的其他房地產的貸款
2,635

 
224

初始確認使用權資產
14,116

 
—

租賃負債的初步確認
14,116

 
—

股息再投資於普通股
473

 
533

與期權和遞延薪酬計劃相關的淨税收收益
56

 
160

補充披露購買第一銀行股本
 
 
 
收購資產的公允價值


 
501,285

支付的代價：
 
 
 
已付現金


 
10,275

^已發行普通股


 
61,350

支付的總代價


 
71,625

承擔負債的公允價值


 
$
429,660


見未經審計的簡明綜合財務報表的附註。


8





簡明綜合財務報表附註
(未審計)

注1--^^會計和合並的基礎

未經審計的簡明綜合財務報表包括第一中間銀行股份有限公司的賬目。(“公司”)以前稱為第一中部伊利諾伊州銀行股份有限公司及其全資子公司：第一中部銀行信託公司，N.A.(“First Mid Bank”)，First Mid Wealth Management Company，Mid-Illinois data Services，Inc.。(“MIDS”)和第一中型保險集團，Inc.(“First Mid Insurance”)。^所有重要的公司間餘額和交易都已在合併中消除。^財務信息反映了所有調整，管理層認為，這些調整對於公平呈現截至2019年9月30日、2019年和2018年的中期期間的結果是必要的，所有此類調整都具有正常的經常性性質。^上一年合併財務報表中的某些金額可能已被重新分類，以符合2019年9月30日的説明，並且對淨收入或股東權益沒有影響。^2019年並不一定代表到2019年12月31日結束的一年的預期結果。出於財務報告的目的，本公司作為一個單一部門實體運營。

2018年年終綜合資產負債表數據來自經審計的財務報表，但不包括美國普遍接受的會計原則所要求的所有披露。

未經審計的簡明綜合財務報表是根據Form 10-Q和S-X法規第10條的説明編制的，並不包括美國公認會計原則(“GAAP”)要求的完整財務報表和相關腳註披露的所有信息，儘管公司認為披露的信息足以使信息不具誤導性。這些合併財務報表應與公司2018年年度報告Form 10-K中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。

網站

公司的網站是www.firstmid.com。公司的所有定期和當前報告以及向證券交易委員會(“SEC”)提交的對這些報告的修改，可以在這些材料提交給SEC之後，在合理可行的情況下，儘快通過本網站免費訪問。

集資

2018年6月13日，本公司與第一中型銀行與FIG Partners，LLC訂立了一項包銷協議(“包銷協議”)，FIG Partners，LLC作為其中指定的幾家承銷商(“承銷商”)的代表，根據該協議，本公司同意向承銷商發行和出售，承銷商同意按照承銷協議的條款和條件，以每股面值4.00美元的價格購買合共823，799股本公司普通股，每股票面價值4.00美元。本公司給予承銷商於包銷協議日期後30天內的選擇權，按公開發售價格購買最多123，569股額外普通股，減去折扣及佣金。承銷商於2018年6月13日全面行使選擇權，導致947，368股普通股在發售中發售。此次發行於2018年6月15日結束。扣除承銷折扣和佣金以及發售費用後，該公司的淨收益約為3400萬美元。

第一銀行信託公司

二零一七年十二月十一日，本公司與新成立的特拉華州有限責任公司及本公司全資附屬公司Project Hawks Merge Sub LLC(前身為Project Hawks Merger Sub Corp.)(“Hawks Merger Sub”)與特拉華州第一銀行信託公司(“First Bank”)簽訂合併協議及合併計劃(經二零一八年一月十八日修訂為“第一銀行合併協議”)，據此，本公司同意收購First的100%已發行及流通股。以Hawks Merge Sub為尚存實體及本公司之全資附屬公司(“第一銀行合併”)。



9





在符合第一銀行合併協議的條款和條件的情況下，在第一銀行合併生效時，第一銀行在緊接第一銀行合併生效時間之前發行和發行的每股普通股，每股面值0.01美元(第一銀行持有的國庫股份和根據特拉華州法律適當提出和沒有撤回對評估權的要求的股東持有的股份除外)轉換成併成為接受的權利，(A)5美元現金和(B)0.800股普通股，面值$4。本公司股份及零碎股份之現金，減去任何須予預扣之適用税項，並須作出若干調整，所有這些均載於第一銀行合併協議。

第一次銀行合併於2018年5月1日完成，公司總共發行了1，643，900股普通股，支付約10，275，000美元，包括現金代替部分股份。第一次銀行合併的會計處理見綜合財務報表附註8。第一銀行的全資銀行子公司First Bank&Trust於2018年8月10日與本公司的全資銀行子公司First Mid Bank合併，並併入該公司的全資銀行子公司First Mid Bank。在銀行合併時，第一銀行信託的銀行辦事處成為第一中間銀行的分支機構。

SCB Bancorp，Inc.

於2018年6月12日，本公司與新成立的伊利諾伊州有限責任公司及本公司全資附屬公司(“杏仁合併子”)Project Almond Merger Sub LLC與伊利諾斯州公司SCB Bancorp，Inc.(“SCB”)訂立合併協議及合併計劃(“SCB合併協議”)，據此，本公司同意根據業務合併收購SCB 100%的已發行及已發行股份，SCB將與SCB合併並與SCB合併。據此，SCB的獨立公司將停止存在，Merge Sub將繼續作為尚存公司及本公司的全資附屬公司(“SCB合併”)。

在符合SCB合併協議的條款及條件的情況下，於SCB合併生效時，緊接SCB合併生效時間之前已發行及未償還的每股普通股(每股面值7.5美元)轉換為併成為每名股東選擇收取本公司現金或8.0228股普通股(每股面值$4.00)及代替零碎股份的現金減去任何需要預扣的任何適用税項的權利。此外，緊接在擬議的合併完成之前，SCB向其股東支付了總計約2500萬美元的特別股息。渣打銀行的合併須符合慣常的成交條件，包括有關監管當局和渣打銀行股東的批准。

SCB的合併於2018年11月15日完成，向SCB的股東發行了總計1，330，571股普通股，並支付了約19，046，000美元，包括現金代替部分股份。大豆資本銀行信託公司(“大豆資本銀行”)於2019年4月6日與第一中銀行合併。在銀行合併時，Soy Capital Bank的銀行辦事處成為第一中間銀行的分支機構。

At-the-Market計劃

2017年8月16日，本公司簽訂了一項銷售代理協議，根據該協議，本公司可以不時出售其總價值不超過2000萬美元的普通股。普通股是根據公司向證券交易委員會提交的貨架登記聲明提出的。在截至2019年9月30日的九個月裏，該公司根據該計劃沒有出售普通股。截至2019年9月30日，根據at the Market計劃，仍有約1653萬美元的普通股可供發行。

股票回購計劃

2019年8月16日，公司根據“交換法”第10b5-1和10b-18條通過了回購計劃。公司根據先前宣佈的股票回購計劃實施回購計劃。根據回購計劃，最高可回購價值約620萬美元的公司普通股。在本季度，公司回購了大約110萬美元的普通股，即35，427股。o根據該計劃，公司還有大約510萬美元的剩餘產能。雖然本公司採用回購計劃，但本公司可在公開市場或不時私下協商的交易中進行酌情回購。任何此類回購的時間、方式、價格和金額將由公司自行決定，並將取決於多種因素，包括經濟和市場條件、價格、適用的法律要求和其他因素。


10





銀行擁有的人壽保險

第一中行已經為某些高級管理人員購買了人壽保險。銀行擁有的人壽保險按結算日保險合同可變現的金額入賬，即按結算時可能發生的其他費用或其他金額調整後的現金退回價值。

股票計劃

在2017年4月26日舉行的股東年會上，股東們批准了第一家伊利諾伊州中部銀行股份有限公司。2017年股票激勵計劃(“SI計劃”)。^實施SI計劃是為了繼承公司2007年的股票激勵計劃，該計劃為期十年。SI計劃旨在提供一種手段，使公司及其子公司的董事、僱員、顧問和顧問可以在公司及其子公司的持續發展和財務成功中保持一種所有權和個人參與感，從而促進公司及其股東的利益。相應地，董事和選定的員工、顧問和顧問可能被提供機會，按照SI計劃中規定的條款和條件購買公司的普通股。

根據SI計劃，最多可以發行149，983股普通股。自2008年以來，公司沒有根據任何計劃授予股票期權。本公司於二零一九年及二零一八年分別授予25，950股及13，250股限制性股票，並於二零一九年及二零一八年分別授予15，540股及28，700股限制性股票。

員工股票購買計劃

在2018年4月25日舉行的股東年會上，股東們批准了第一家中伊利諾伊州銀行股份有限公司。員工股票購買計劃(“ESPP”)。ESPP旨在通過向符合條件的員工提供機會，通過工資扣減以5%的折扣購買公司的普通股，從而促進公司的利益。ESPP還打算根據“國税法”第423條獲得員工股票購買計劃的資格。·根據ESPP，最多可以發行600，000股普通股。截至2019年9月，根據ESPP發行了4，834股股票。

一般訴訟

公司受到主要在日常業務過程中產生的索賠和訴訟的影響。管理層認為，該等索償及訴訟的處置或最終解決不會對本公司的綜合財務狀況、經營業績及現金流量產生重大不利影響。

收入確認

會計準則編纂606，與客户的合同收入(“ASC 606”)建立收入確認模型，用於報告有關實體向客户提供貨物或服務的合同產生的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性的信息。該公司的大多數創收交易不受ASC 606的約束，包括來自金融工具的收入，如貸款和投資證券，以及與抵押貸款服務活動有關的收入，這些都受其他會計準則的約束。以下是對ASC 606範圍內的創收活動的描述，這些活動包括在公司簡明綜合收益表中的其他收入中：

信託收入。本公司通過其子公司First Mid Wealth Management Company提供信託服務產生費用收入。費用是根據上期帳户餘額以欠款方式收取的。來自農場管理部門的收入在服務完成時記錄，例如在出售農作物時記錄。

經紀佣金主要經紀收入記錄在每個季度開始時，根據上一季度最後一天的帳户資產大小向客户計費。如果發生資金提取，可能會發生按比例退款；這反映在原始帳單發生的同一季度內。所有業績義務均在記錄收入的同一季度內履行。



11





保險佣金。該公司的保險代理子公司First Mid Insurance接受新業務保單和續訂業務保單的保費佣金。第一，中期保險在收到現金時記錄直接賬單保單的佣金收入。對於代理賬單政策，First Mid Insurance保留其客户保費支付的佣金部分，並將餘額匯給承運人。在這兩種情況下，整個履行義務都由承運人承擔。

押金手續費。公司從存款帳户維護、透支、電匯和支票費用中獲得收入。與存款費用有關的收入在履行義務時確認。

ATM/借記卡收入。該公司通過對其ATM機的使用收取服務費以及使用公司發行的信用卡和借記卡所產生的交換收入來產生收入。收入在使用服務和履行義務時確認。

其他收入。金庫管理費和鎖箱費用在服務履行義務完成後接收並記錄。商家銀行卡費用是從不同的供應商那裏收到的，但是履行義務是由供應商承擔的。在交易完成併發生所有權轉讓後，本公司記錄出售貸款和出售OREO物業的收益。

由於本公司的每一處設施均位於經濟相似的市場，因此沒有必要對收入進行分類。

租約

自2019年1月1日起，公司採用ASU 2016-02租賃(主題842)。截至2019年9月30日，該公司的租約基本上都是銀行分支機構、自動櫃員機地點和辦公空間的房地產租賃。對於二零一九年一月一日有效的租賃及其後開始的租賃，本公司根據租賃期內租賃付款的現值確認租賃負債及使用權資產。釐定現值所用的貼現率為本公司的遞增借款利率，即FHLB根據截至二零一九年一月一日的剩餘租期或其後訂立的租賃開始日期計算的固定墊款利率。

累計其他綜合收益(虧損)

截至2019年9月30日和2018年12月31日，累計其他全面收益(虧損)包括在股東權益中的組成部分如下(千)：
 
未實現的收益(損失)
有價證券
2019年9月30日
 
可供出售證券的未實現淨收益
$
13,350

從可供出售轉移來的持有至到期證券的未攤銷損失
(79
)
税費
(3,849
)
2019年9月30日的餘額
$
9,422


2018年12月31日
 
可供出售證券的未實現淨損失
$
(8,951
)
從可供出售轉移來的持有至到期證券的未攤銷損失
(166
)
税收優惠
2,644

2018年12月31日的餘額
$
(6,473
)



12





截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月，從累計其他全面收益和損益表中受影響的行項目重新分類的金額如下(以千為單位)：
 
從其他全面收入重新分類的金額
收益表中受影響的行項目
 
 
截至9月30日的三個月，
 
截至9月30日的9個月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
可供出售證券的實現收益
$
51

 
$
—

 
$
323

 
$
901

證券收益，淨額
 
 
 
 
 
 
 
 
(税前重新分類總額)
 
(15
)
 
—

 
(94
)
 
(261
)
所得税
累計其他綜合收入中的全部重新分類
$
36

 
$
—

 
$
229

 
$
640

重新分類淨額

有關可供出售證券的未實現損失的更詳細信息，請參見“注3-投資證券”。


採用新的會計準則

會計準則更新2017-09，薪酬-股票薪酬(主題718)：修改範圍(“ASU 2017-09”)。2017年5月，FASB發佈了ASU 2017-09。此更新為確定哪些基於股份的支付獎勵的條款和條件的更改需要應用主題718下的修改會計提供了指導。本指南對上市公司的財年以及這些財年內的過渡期(從2017年12月15日之後開始)有效。修正應在預期的基礎上適用於在通過之日或之後修改的裁決。ASU 2017-09對公司的綜合財務報表沒有重大影響。

會計準則更新2017-08，應收款-不可退還的費用和其他成本(“ASU 2017-08”)。2017年3月，FASB發佈了ASU 2017-08。此更新修訂了以溢價持有的某些已購可贖回債務證券的攤銷期。更新將保費的攤銷期限縮短至最早的贖回日期，以使保費的攤銷期限與標的證券的市場定價中包含的預期更加一致。對於上市公司，更新對2018年12月15日之後的年度期間有效，並將在修改的追溯基礎上應用，並在採用期開始時直接對留存收益進行累積效應調整。允許提前收養，包括在過渡時期收養。本公司提早採用ASU 2017-08，對本公司綜合財務報表沒有重大影響。

2017-04年度會計準則更新，無形資產--商譽及其他(主題350：簡化商譽減值測試(“ASU 2017-04”))。2017年1月，FASB發佈了ASU 2017-04。此更新中的修訂通過從商譽減值測試中刪除步驟2簡化了商譽的計量。根據本指引，實體應通過比較報告單位的公允價值與其賬面值來進行年度或中期商譽減值測試。實體應確認賬面金額超過報告單位公允價值的金額的減值費用，但損失不應超過分配給報告單位的商譽總額。ASU 2017-04在2019年12月15日之後的報告期內對上市公司有效。在2017年1月1日之後的測試日期進行的中期或年度商譽減值測試允許提前採用。雖然本公司無法預期未來商譽減值，但根據最新評估，減值金額不太可能需要計算，因此預期不會對本公司的綜合財務報表產生重大影響。公司目前的會計政策和程序預計不會改變，除了消除步驟2分析。








13





等待新的會計準則

2016-13年會計準則更新，金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量(“ASU 2016-13”)。2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13。ASU 2016-13的規定要求實體利用一種稱為當前預期信用損失(“CECL”)模型的新減值模型來估計其壽命“預期信用損失”，並記錄當從金融資產的攤銷成本基礎中扣除時，顯示預期將在金融資產上收取的淨額的備抵。預計CECL模型將導致更及時地確認信用損失。ASU 2016-13還要求對按攤銷成本計量的金融資產、貸款和可供出售的債務證券進行新的披露。ASU 2016-13對2019年12月15日之後的年度期間有效，包括該會計年度內的過渡期。各實體將從採用指南的第一個報告期開始時，將該標準的規定作為累積效應調整應用於留存收益。

管理層已成立內部委員會，以評估實施步驟並評估ASU 2016-13年度對公司綜合財務報表的影響。委員會已經分配了角色和責任，要完成的關鍵任務，並建立了實施的總時間表。公司聘請了外部顧問協助進行方法審查和數據驗證，以及實施標準的其他關鍵方面。委員會定期開會討論最新發展，並確保取得進展。該團隊還不斷更新與ASU 2016-13相關的解釋和行業實踐。委員會目前專注於數據和模型驗證，並在2019年第三季度開始與現有的貸款損失準備模型並行處理。委員會目前專注於評估分析輸出並完善模型假設。委員會仍在評估ASU 2016-13對公司合併財務報表的影響。此外，委員會正在考慮對現行會計政策進行必要的修改，制定程序和相關控制措施，並確定所需的報告披露。

2018-13會計準則更新，公允價值計量(主題820)：披露框架-對公允價值計量披露要求的變更(“ASU 2018-13”)。2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13。本ASU消除、添加和修改了公允價值計量的某些披露要求。在這些變化中，實體將不再需要披露公允價值層次結構的1級和2級之間轉移的金額和原因，但將需要披露用於為3級公允價值計量制定重大不可觀測輸入的範圍和加權平均。ASU 2018-13對2019年12月15日之後的中期和年度報告期有效；允許提前採用。由於ASU 2018-13只修訂披露要求，因此不會對公司的綜合財務報表產生重大影響。



14





注2--每股收益

普通股股東可獲得的每普通股基本淨收入是按淨收入減去優先股股息除以已發行普通股的加權平均數計算的。^普通股股東可獲得的每股稀釋後的淨收入是使用已發行普通股的加權平均數計算的，增加了公司的股票期權，除非是反稀釋。

截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月期間，普通股股東可獲得的基本和稀釋後每股淨收益的組成部分如下：

 
截至9月30日的三個月，
 
截至9月30日的9個月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
每普通股基本淨收入
 
 
 
 
 
 
 
適用於普通股股東：
 
 
 
 
 
 
 
淨收入
$
11,670,000

 
$
8,234,000

 
$
35,967,000

 
$
26,661,000

已發行加權平均普通股
16,684,395
 
15,290,539
 
16,677,932
 
13,982,339
每普通股基本收益
$
0.70

 
$
0.54

 
$
2.16

 
$
1.91

 
 
 
 
 
 
 
 
攤薄每股淨收益
 
 
 
 
 
 
 
適用於普通股股東：
 
 
 
 
 
 
 
適用於攤薄每股收益的淨收入
$
11,670,000

 
$
8,234,000

 
$
35,967,000

 
$
26,661,000

已發行加權平均普通股
16,684,395

 
15,290,539

 
16,677,932

 
13,982,339

稀釋性潛在普通股：
 
 
 
 
 
 
 
假設轉換股票期權
—

 
2,429

 
—

 
3,570

授予限制性股票
34,780

 
13,250

 
34,780

 
13,250

攤薄潛在普通股
34,780

 
15,679

 
34,780

 
16,820

稀釋加權平均已發行普通股
16,719,175

 
15,306,218

 
16,712,712

 
13,999,159

稀釋後每股收益
$
0.70

 
$
0.54

 
$
2.15

 
$
1.90



在計算截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止三個月及九個月期間的每股攤薄收益時，並無任何股份未予考慮，因為該等股份屬反攤薄性質。


15





注3--投資證券

按主要證券類型劃分的2019年9月30日和2018年12月31日的攤銷成本、未實現損益總額和可供出售證券和持有至到期證券的估計公允價值如下(以千為單位)：
 
攤銷成本
 
未實現收益總額
 
未變現(損失)總額
 
公允價值
2019年9月30日
 
 
 
 
 
 
 
可供銷售：
 
 
 
 
 
 
 
美國國庫證券和美國政府公司和機構的義務
$
165,765

 
$
1,481

 
$
(144
)
 
$
167,102

州和政治分區的義務
181,038

 
6,303

 
(11
)
 
187,330

抵押貸款支持證券：GSE住宅
373,267

 
5,832

 
(255
)
 
378,844

其他證券
3,278

 
144

 
—

 
3,422

可供銷售的總數
$
723,348

 
$
13,760

 
$
(410
)
 
$
736,698

持有至到期：
 
 
 
 
 
 
 
美國國庫證券和美國政府公司和機構的義務
$
69,515

 
$
104

 
$
(127
)
 
$
69,492

 
 
 
 
 
 
 
 
2018年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
可供銷售：
 
 
 
 
 
 
 
美國國庫證券和美國政府公司和機構的義務
$
201,380

 
$
504

 
$
(3,235
)
 
$
198,649

州和政治分區的義務
193,195

 
1,224

 
(1,840
)
 
192,579

抵押貸款支持證券：GSE住宅
304,372

 
486

 
(6,186
)
 
298,672

其他證券
2,278

 
96

 
—

 
2,374

可供銷售的總數
$
701,225

 
$
2,310

 
$
(11,261
)
 
$
692,274

持有至到期：
 
 
 
 
 
 
 
美國國庫證券和美國政府公司和機構的義務
$
69,436

 
$
—

 
$
(1,527
)
 
$
67,909



在截至2019年9月30日和2018年9月30日的九個月中，出售證券產生的已實現收益和損失如下(以千為單位)：
 
截至9月30日的三個月，
 
截至9月30日的9個月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
毛利
$
51

 
$
—

 
$
365

 
$
941

總損失
—

 
—

 
(42
)
 
(40
)





16





下表顯示了2019年9月30日按公允價值提交的分類為可供銷售的投資證券和按攤銷成本提出的持有至到期的投資證券的預期到期日，以及每個到期日範圍的加權平均收益率(以千美元為單位)：
 
一年或更短
 
1到5年後
 
5到10年後
 
十年後
 
總計
可供銷售：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
美國國庫證券和美國政府公司和機構的義務
$
136,829

 
$
30,273

 
$
—

 
$
—

 
$
167,102

州和政治分區的義務
30,912

 
76,032

 
79,380

 
1,006

 
187,330

抵押貸款支持證券：GSE住宅
1,887

 
355,026

 
21,931

 
—

 
378,844

其他證券
2,005

 
1,006

 
—

 
411

 
3,422

可供銷售的投資總額
$
171,633

 
$
462,337

 
$
101,311

 
$
1,417

 
$
736,698

加權平均收益率
2.64
%
 
2.82
%
 
3.02
%
 
3.07
%
 
2.80
%
全税當量收益率
2.83
%
 
3.00
%
 
3.94
%
 
4.08
%
 
3.09
%
持有至到期：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
美國國庫證券和美國政府公司和機構的義務
$
59,510

 
$
10,005

 
$
—

 
$
—

 
$
69,515

加權平均收益率
1.83
%
 
1.04
%
 
—
%
 
—
%
 
1.72
%
全税當量收益率
1.83
%
 
1.04
%
 
—
%
 
—
%
 
1.72
%

加權平均收益率是根據每種證券的計劃到期日加權後的攤銷成本和有效收益率計算的。税收等值收益率是使用21%的税率計算的。除美國財政部和其他美國政府機構和公司的債務外，沒有任何單一發行人的投資證券，其賬面價值在2019年9月30日時超過股東權益的10%。

2019年9月30日和2018年12月31日分別以約6.62億美元和6.28億美元持有的投資證券被質押，以獲得公眾存款和回購協議，以及用於法律允許或要求的其他目的。



17





下表按投資類別列出了截至2019年9月30日和2018年12月31日的未實現損失總額和公允價值的賬齡(以千為單位)：
 
不足12個月
 
12個月或以上
 
總計
 
公平
價值
 
未實現
損失
 
公平
價值
 
未實現
損失
 
公平
價值
 
未實現
損失
2019年9月30日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
可供銷售：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
美國國庫證券和美國政府公司和機構的義務
$
30,404

 
$
(109
)
 
$
8,979

 
$
(35
)
 
$
39,383

 
$
(144
)
州和政治分區的義務
4,945

 
(9
)
 
643

 
(2
)
 
5,588

 
(11
)
抵押貸款支持證券：GSE住宅
28,622

 
(66
)
 
21,950

 
(189
)
 
50,572

 
(255
)
總計
$
63,971

 
$
(184
)
 
$
31,572

 
$
(226
)
 
$
95,543

 
$
(410
)
持有至到期：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
美國國庫證券和美國政府公司和機構的義務
$
2,487

 
$
(13
)
 
$
29,451

 
$
(114
)
 
$
31,938

 
$
(127
)
2018年12月31日
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

可供銷售：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
美國國庫證券和美國政府公司和機構的義務
$
16,095

 
$
(148
)
 
$
105,549

 
$
(3,087
)
 
$
121,644

 
$
(3,235
)
州和政治分區的義務
38,782

 
(450
)
 
42,741

 
(1,390
)
 
81,523

 
(1,840
)
抵押貸款支持證券：GSE住宅
81,435

 
(1,150
)
 
171,321

 
(5,036
)
 
252,756

 
(6,186
)
總計
$
136,312

 
$
(1,748
)
 
$
319,611

 
$
(9,513
)
 
$
455,923

 
$
(11,261
)
持有至到期：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
美國國庫證券和美國政府公司和機構的義務
$
19,683

 
$
(147
)
 
$
48,226

 
$
(1,380
)
 
$
67,909

 
$
(1,527
)


美國財政部證券和美國政府公司和機構的義務。在2019年9月30日，有三個可供出售的美國國債和美國政府公司和機構的債務，公允價值為8，979，000美元，未實現損失為35，000美元，持續未實現損失狀況達12個月或更長時間。在2018年12月31日，有23種可供出售的美國國債和美國政府公司和機構的債務，公允價值為105，549，000美元，未實現損失為3，087，000美元，持續未實現損失狀況達12個月或更長時間。在2019年9月30日，有五種持有至到期的美國國債和美國政府公司和機構的債務，公允價值為29，451，000美元，未實現損失為114，000美元，持續未實現損失頭寸達12個月或更長時間。在2018年12月31日，有9種持有至到期的美國國債和美國政府公司和機構的債務，公允價值為48，226，000美元，未實現損失為1，380，000美元，持續未實現損失頭寸達12個月或更長時間。

各州和政治分區的義務。在2019年9月30日，有兩個州和政治分區的債務，公允價值為64.3萬美元，在連續12個月或更長時間的虧損情況下，未實現損失為2000美元。2018年12月31日，各州和政治分區有84項債務，公允價值為42，741，000美元，在連續12個月或更長時間的未實現損失狀況下，未實現損失為1，390，000美元。

抵押貸款支持證券：GSE住宅。截至2019年9月30日，共有14種抵押貸款支持證券，公允價值為21，95萬美元，未實現損失為189，000美元，持續未實現損失頭寸達12個月或更長時間。截至2018年12月31日，共有69只抵押貸款支持證券，其公允價值為171，321，000美元，未實現損失為5，036，000美元，持續12個月或更長時間的未實現損失頭寸。





18





公司不認為截至2019年9月30日的任何其他個人未實現損失不是暫時性減值(“OTTI”)。然而，鑑於金融市場的不確定性，該公司可能需要確認其可供出售的投資證券組合在未來期間的OTTI虧損。任何額外OTTI的金額和時間將取決於證券基礎現金流的下降。如果任何這些證券的減值變為非暫時性減值，則投資的成本基礎將減少，並確認非臨時性減值期間確認的由此產生的損失。

非暫時性損害。於收購證券時，本公司決定其是否在債務及股權證券投資的會計指引範圍內，或是否必須根據證券化金融資產實益權益的會計指引進行減值評估。

如果公司確定給定的集合信託優先證券頭寸將遭受減記或損失，公司將記錄預期的信用損失作為收益的費用。

投資確認的信貸損失。下表提供了有關信託優先證券的信息，該證券在截至2019年9月30日和2018年9月30日的九個月中僅在收入中確認了信用損失，其他損失記錄在其他全面收益(損失)中(以千為單位)。

 
累計信用損失
 
2019年9月30日
 
2018年9月30日
持有信託優先證券的信用損失
 
 
 
期初
$
—

 
$
1,111

與先前未確認的OTTI損失相關的額外費用
—

 
—

因銷售/(收回)而減少
—

 
(1,111
)
因出售意圖或可能性的改變而減少
—

 
—

與先前確認的OTTI損失增加相關的增加
—

 
—

因預期現金流增加而減少
—

 
—

期末
$
—

 
$
—



2018年5月29日，公司出售其信託優先證券。這次出售的結果是收回了證券的全部賬面價值。淨收益比這些證券的總賬面價值高出約846，000美元，這一金額在2018年第二季度被記錄為安全收益。





19





注4-貸款及貸款損失撥備

貸款按未得折扣、未得收入和貸款損失準備後的本金金額列賬。^未掙收入包括通過貸款發起成本減去的遞延貸款發起費用，並使用近似有效利率法的方法在相關貸款的生存期內攤銷到利息收入中。幾乎所有貸款的利息都基於未償還本金貸記收入。以下是2019年9月30日和2018年12月31日的貸款摘要(單位：千)：
 
9月30日
2019
 
12月31日
2018
建設和土地開發
$
69,153

 
$
51,013

農業房地產
230,068

 
232,409

1-4個家庭住宅物業
347,797

 
374,751

多户住宅物業
156,209

 
186,393

商業地產
957,422

 
911,656

房地產擔保貸款
1,760,649

 
1,756,222

農業貸款
121,569

 
136,125

工商貸款
543,976

 
559,120

消費貸款
83,703

 
92,744

所有其他貸款
119,305

 
113,925

貸款總額
2,629,202

 
2,658,136

減去：為出售而持有的貸款
4,603

 
1,508

 
2,624,599

 
2,656,628

減去：
 

 
 

遞延貸款費用、溢價和折扣淨額
5,644

 
13,617

貸款損失準備金
26,741

 
26,189

淨貸款
$
2,592,214

 
$
2,616,822


與2018年12月31日相比，截至2019年9月30日的淨貸款減少了2460萬美元。減少的主要原因是農業經營貸款的季節性償還，以及1-4户住宅物業、多户住宅物業和商業和工業貸款的下降，這是由於收購貸款的償還率較高所致。預期出售的貸款在綜合財務報表中分類為待售，並按總成本或公允價值中的較低者入賬，並考慮到未來出售貸款的承諾。這些貸款主要用於1-4個家庭住宅物業。

公司的大部分業務活動都是與公司在伊利諾伊州和密蘇裏州的分支機構附近的客户進行的。在2019年9月30日，公司的貸款組合包括向業務與農業直接相關的借款人發放的3.516億美元貸款。其中，2.705億美元集中在其他糧食種植上。借款人的業務與農業直接相關的貸款總額從2018年12月31日的3.685億美元減少了1690萬美元，原因是基於現金流需求時間的季節性支付。2018年12月31日，集中在其他穀物農場的貸款減少了560萬美元，從2018年12月31日的27610萬美元減少了560萬美元。雖然公司堅持良好的承保做法，包括貸款擔保，但任何延長的低商品價格時期、乾旱條件、農作物產量顯著下降和/或政府對農業產業的援助水平降低，都可能導致問題農業貸款水平上升，並可能導致農業投資組合中的貸款損失。

此外，公司還向汽車旅館和酒店提供了1.26億美元的貸款。^這些貸款的表現取決於借款人的具體問題，以及該地區的商務和個人旅行的總體水平。^儘管公司堅持健全的承保標準，但長期減少商務或個人旅行可能會導致這一業務部門的不良貸款增加，並可能導致貸款損失。本公司亦有2.647億元貸款予非住宅樓宇的出租人，2.89億元貸款予住宅樓宇及住宅的出租人，以及1.166億元貸款予其他博彩業。



20





公司貸款審批流程的結構是基於向個人貸款官員、貸款委員會以及最終的董事會授予越來越大的放貸權力的基礎上。··一個借款人或關聯借款人的未償還餘額受到聯邦法規的限制，絕大多數借款人都低於監管閾值。如果承銷準則保證，公司偶爾會有一名借款人的未償還餘額，但不超過監管門檻。·公司的絕大多數貸款都是發放給位於公司分行銀行系統服務的地理市場區域的企業。另外，在投資組合中獲得貸款的抵押品的很大一部分位於公司的主要地理覆蓋範圍內。一般來説，公司在所有貸款領域都遵循符合行業準則的貸款承銷標準。

本公司的貸款可概括為以下幾個主要方面：

商業房地產貸款。^商業房地產貸款一般包括向小企業實體提供的貸款，用於購買或擴建商業運營所在的結構，向向非相關商業實體出租空間的房地產所有者提供的貸款，用於建築和土地開發的貸款，給酒店經營者的貸款，以及給多家庭住宅結構(如公寓)的所有者的貸款。^商業房地產貸款是基於借款人的歷史和預計現金流，其次是基於作為債務抵押品的基礎房地產來承銷的。^各種類型的貸款。^各種不同類型的貸款。^^商業房地產貸款是基於借款人的歷史和預計現金流，其次是基於作為債務抵押品的基礎房地產而提供的貸款。不同類型的貸款都是基於借款人的歷史和預計現金流，其次是基於作為債務抵押品的基礎房地產。在公司的貸款政策中建立了關於債務償還範圍的最低標準，同時對貸款與價值和攤銷期間的最大限制進行了定義。^根據房地產抵押品的類型，最大貸款與價值比率從65%到80%不等，而所需的最低債務覆蓋比率為1.20X。商業房地產貸款的攤銷期限一般以二十年為限。該公司的商業房地產投資組合遠低於聯邦銀行監管機構確定的商業房地產貸款集中度的門檻。

商業和工業貸款。商業和工業貸款主要由流動資金貸款組成，用於購買庫存和資金應收賬款，這些貸款以房地產以外的商業資產為擔保。這些貸款一般為一年或更短時間。此外，向企業提供設備融資，這些貸款一般限制為抵押品價值的80%，攤銷期限限制為七年。商業貸款通常伴隨着企業主要所有者的個人擔保。^與商業房地產貸款一樣，企業的基本現金流是承銷過程中的首要考慮因素。^商業借款人的財務狀況至少每年都會受到監控，所需的財務信息類型取決於關係的規模。^公司為風險較高的企業採取的措施包括通過小企業管理局(Small Business Administration)和美國農業部(U.S.Department of Agriculture)使用政府援助的貸款計劃。

農業和農業房地產貸款。農業貸款通常由季節性經營項目和定期貸款組成，這些項目旨在讓谷農變現種植和收穫玉米和大豆，以及定期貸款為購買設備提供資金。^農業房地產貸款主要由購買農田的貸款組成。^農業相關貸款已經建立了具體的承保標準，包括根據行業對農業投入成本和預期商品產量和價格的估計，為每個營業年度建立預測。^^經營線通常寫成一年，並由作物擔保。以農田為抵押的貸款的貸款與價值比率一般不超過65%，攤銷期限限制在二十五年內。^聯邦政府通過農場服務局的援助貸款計劃被用來在適當的時候降低信用風險水平。

住宅房地產貸款。住宅房地產貸款一般包括購買或再融資住宅房地產的貸款，包括一至四個單元，以及房屋淨值貸款和信貸額度。公司將其絕大部分長期固定利率住宅房地產貸款出售給二級市場投資者。公司還在出售時發放這些貸款的利息。^公司保留所有具有氣球支付功能的住宅房地產貸款。^^氣球期限限制為五年。住宅房地產貸款的承保通常符合行業標準，包括最高債務與收入和貸款與價值比率的標準以及最低信用評分。由投資組合中持有的住宅房地產的第一留置權擔保的貸款通常不超過抵押品價值的80%，其攤銷期限為25年或更短。本公司不發行次級抵押貸款。



21





消費貸款。消費者貸款主要由個人和家庭目的的貸款組成，如購買汽車或其他生活費用。已經建立了最低承保標準，考慮信用評分、債務收入比、就業史和抵押品覆蓋範圍。一般來説，消費者貸款是根據抵押品的類型和年限，按月付款和分期償還的。

其他貸款。其他貸款主要由向市政當局提供的貸款組成，以支持社區項目，如基礎設施改善或設備購買。這些貸款的承銷準則與為商業貸款制定的準則一致，並有市政府徵税當局的額外還款來源。

購買信用受損貸款。獲得的貸款，具有自產生以來信用惡化的證據，並且很可能不會收取所有合同要求的付款，則被視為信用受損。截至購買日期的信用質量惡化的證據可能包括信息，如逾期和非應計狀態，借款人信用評分和最近的貸款價值百分比。購買信用受損(“PCI”)貸款根據ASC 310-30“應收款--以惡化的信用質量獲得的貸款和債務證券”(“ASC 310-30”)入賬，並初步按公允價值計量，其中包括預計在貸款有效期內發生的未來信用損失。因此，與這些貸款相關的信貸損失備抵不會在收購日結轉和記錄。預期收集的現金流是使用當前的關鍵假設估計的，例如違約率、相關抵押品的價值、嚴重性和預付款速度。

貸款損失準備金

貸款損失準備是公司對充分考慮當前投資組合中可能存在的損失所必需的準備金的最佳估計。貸款損失準備是本公司確定的當期收益的費用，作為維持足夠的貸款損失準備所需的金額。在確定貸款損失撥備的充分性，從而確定計入當期收益的撥備時，公司主要依賴於紀律嚴明的信用審查和批准程序，該程序擴展到公司的整個信貸風險範圍。？審查過程由總體貸款政策指導，旨在儘早確定可能面臨財務困難的借款人。公司在評估總體貸款充足性時考慮的因素包括歷史淨貸款損失、非應計、逾期和有問題的債務重組的水平和組成等。^公司在評估貸款損失的總體充分性時考慮的因素包括：歷史淨貸款損失、非應計的水平和組成、逾期和有問題的債務重組。^在評估貸款損失準備金率時，公司考慮的因素包括歷史淨貸款損失、非應計的水平和構成、逾期和有問題的債務重組。風險選擇和承銷標準或貸款慣例的變化、貸款人員的變化、信貸的集中、行業狀況以及公司運營地區的當前經濟狀況的變化的影響。公司通過分別評估大額減值貸款和非減值貸款來估計適當的貸款損失準備金水平。

公司有從企業合併獲得的貸款，其本金餘額尚未收取。？這些貸款在扣除信用風險和利率的公允價值調整後淨值，僅在準備金要求超過公允價值調整的情況下才計入備抵計算。然而，隨着收購的貸款續期，有必要建立備抵金額，管理層認為該金額將足以吸收此類貸款內在的可能信用損失。

減值貸款
公司單獨評估某些貸款的減值情況。一般來説，這些貸款已通過公司的貸款評級系統在內部確定為由於借款人業務或抵押品方面的潛在問題而需要管理部門關注的信用。^此評估考慮了預期的未來現金流、抵押品的價值以及其他可能影響借款人到期付款能力的因素。^對於超過250，000美元的貸款，每個季度使用以下三種替代方法之一單獨測量減值：(1)按貸款的有效折現率折現的預期未來現金流的現值：(1)按貸款的有效折現率折現的預期未來現金流的現值：(1)按貸款的有效折現率折現的預期未來現金流的現值：(1)按貸款的有效折現率折現的預期未來現金流的現值(2)貸款的可觀察市場價格(如果可用)；或(3)抵押品的公允價值減去出售抵押品依賴貸款的成本以及被視為有可能喪失抵押品贖回權的貸款。當預期的現金流或抵押品不能證明貸款的賬面金額時，將分配特定的津貼。貸款的賬面價值反映了先前沖銷的減少。



22





無減值貸款
非減值貸款佔公司全部貸款組合的絕大多數，包括應計貸款和那些未被確定為有問題的債務重組的信貸。這些貸款中的一小部分被認為是“受到批評的”，因為所分配的風險評級反映了由於與個別借款人相關的特徵(例如，現金流動狀況緊張)而導致的信用風險升高。被批評的貸款是那些被指定為特別提及，不合標準或可疑的風險評級的貸款。確定所有非減值貸款的貸款損失準備的適當水平是基於按貸款部門劃分的滾動十二個季度淨損失的遷移分析。淨虧損的加權平均值是通過對最近幾個季度分配更多權重來確定的，以便確認當前風險因素對貸款組合各部分的影響比過去期間更顯着。環境因素，包括經濟狀況的變化，信貸政策或承保標準的變化，以及與特定行業和市場相關的信用風險水平的變化，每季度都會進行評估，以確定考慮到目前對每個貸款部門的風險狀況的這些影響，對加權平均歷史淨虧損的調整是否適當。由於任何特定行業或市場的經濟和商業環境及其對任何給定借款人的影響都可能迅速變化，因此貸款組合的風險狀況會在適當時進行定期評估和調整。消費者貸款的不利分類評估主要基於聯邦銀行監管機構制定的統一零售信貸分類和賬户管理政策。分類標準通常基於拖欠狀況、抵押品覆蓋範圍、破產和是否存在欺詐。

由於歷史年度的經濟狀況疲軟，本公司為每個貸款分部確定了高於歷史淨虧損平均水平的定性因素調整。一些經濟因素包括銷售減少或經營成本增加可能導致商業經營貸款現金流減少，商業建築入住率下降，商業土地開發住宅銷售水平下降，糧食價格的不確定性和農民經營成本增加，以及影響消費者支付能力的失業和破產水平增加。在制定貸款損失準備額時，考慮到了這些經濟不確定性中的每一個。

公司沒有實質性地改變其確定貸款損失準備的總體方法的任何方面。然而，公司在持續的基礎上繼續改進用於確定管理層對貸款損失準備的最佳估計的方法。

下表顯示了截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月以及截至2018年12月31日的一年(以千為單位)的貸款損失準備和基於投資組合細分和減值方法的貸款記錄投資的餘額：
 
商業/商業房地產
 
農業/農業房地產
 
住宅房地產
 
消費者
 
未分配
總計
截至2019年9月30日的三個月
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貸款損失準備金：
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
期初餘額
$
20,663

 
$
2,957

 
$
1,649

 
$
1,090

 
$
—

26,359

計入費用的準備金
1,351

 
766

 
427

 
114

 
—

2,658

損失沖銷
(1,745
)
 
(15
)
 
(353
)
 
(347
)
 
—

(2,460
)
追回
56

 
—

 
55

 
73

 
—

184

餘額，期末
$
20,325

 
$
3,708

 
$
1,778

 
$
930

 
$
—

$
26,741

期末餘額：
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 

單獨評估損害
$
400

 
$
—

 
$
480

 
$
1

 
$
—

881

集體評估減值
19,236

 
3,708

 
1,292

 
929

 
—

25,165

在信用質量惡化的情況下收購
689

 
—

 
6

 
—

 
—

695



23





 
商業/商業房地產
 
農業/農業房地產
 
住宅房地產
 
消費者
 
未分配
 
總計
截至2018年9月30日的三個月
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

貸款損失準備金：
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

期初餘額
$
18,663

 
$
1,900

 
$
554

 
$
928

 
$
—

 
$
22,045

計入費用的準備金
1,197

 
247

 
942

 
165

 
—

 
2,551

損失沖銷
(439
)
 
(93
)
 
(181
)
 
(133
)
 
—

 
(846
)
追回
5

 
—

 
2

 
82

 
—

 
89

餘額，期末
$
19,426

 
$
2,054

 
$
1,317

 
$
1,042

 
$
—

 
$
23,839

期末餘額：
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

單獨評估損害
$
858

 
$
—

 
$
249

 
$
1

 
$
—

 
$
1,108

集體評估減值
18,157

 
2,054

 
1,068

 
1,041

 
—

 
22,320

在信用質量惡化的情況下收購
411

 
—

 
—

 
—

 
—

 
411

 
商業/商業房地產
 
農業/農業房地產
 
住宅樓房地產
 
消費者
 
未分配
 
總計
截至2019年9月30日的9個月
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貸款損失準備金：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
餘額，年初
$
21,556

 
$
2,197

 
$
1,504

 
$
932

 
$
—

 
$
26,189

計入費用的準備金
893

 
1,547

 
681

 
575

 
—

 
3,696

損失沖銷
(2,218
)
 
(45
)
 
(472
)
 
(835
)
 
—

 
(3,570
)
追回
94

 
9

 
65

 
258

 
—

 
426

餘額，期末
$
20,325

 
$
3,708

 
$
1,778

 
$
930

 
$
—

 
$
26,741

期末餘額：
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

單獨評估損害
$
400

 
$
—

 
$
480

 
$
1

 
$
—

 
$
881

集體評估減值
19,236

 
3,708

 
1,292

 
929

 
—

 
25,165

在信用質量惡化的情況下收購
689

 
—

 
6

 
—

 
—

 
695

貸款：
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

單獨評估損害
$
9,229

 
$
104

 
$
3,834

 
$
138

 
$
—

 
$
13,305

集體評估減值
1,805,283

 
350,917

 
356,227

 
91,140

 
—

 
2,603,567

在信用質量惡化的情況下收購
5,021

 
—

 
1,665

 
—

 
—

 
6,686

期末餘額
$
1,819,533

 
$
351,021

 
$
361,726

 
$
91,278

 
$
—

 
$
2,623,558



24





 
 
商業/商業房地產
 
農業/農業房地產
 
住宅樓房地產
 
消費者
 
未分配
 
總計
截至2018年9月30日的9個月
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貸款損失準備金：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
餘額，年初
$
16,546

 
$
1,742

 
$
886

 
$
803

 
$
—

 
$
19,977

計入費用的準備金
3,467

 
405

 
1,211

 
400

 
—

 
5,483

損失沖銷
(715
)
 
(93
)
 
(836
)
 
(397
)
 
—

 
(2,041
)
追回
128

 
—

 
56

 
236

 
—

 
420

餘額，期末
$
19,426

 
$
2,054

 
$
1,317

 
$
1,042

 
$
—

 
$
23,839

期末餘額：
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

單獨評估損害
$
858

 
$
—

 
$
249

 
$
1

 
$
—

 
$
1,108

集體評估減值
18,157

 
2,054

 
1,068

 
1,041

 
—

 
22,320

在信用質量惡化的情況下收購
411

 
—

 
—

 
—

 
—

 
411

貸款：
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

單獨評估損害
$
14,924

 
$
42

 
$
2,708

 
$
159

 
$
—

 
$
17,833

集體評估減值
1,605,717

 
312,145

 
381,012

 
69,048

 
—

 
2,367,922

在信用質量惡化的情況下收購
11,435

 
4

 
2,961

 
5

 
—

 
14,405

期末餘額
$
1,632,076

 
$
312,191

 
$
386,681

 
$
69,212

 
$
—

 
$
2,400,160

截至2018年12月31日的年度
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

貸款損失準備金：
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

餘額，年初
$
16,546

 
$
1,742

 
$
886

 
$
803

 
$
—

 
$
19,977

計入費用的準備金
6,070

 
548

 
1,447

 
602

 
—

 
8,667

損失沖銷
(1,227
)
 
(93
)
 
(886
)
 
(787
)
 
—

 
(2,993
)
追回
167

 
—

 
57

 
314

 
—

 
538

餘額，年終
$
21,556

 
$
2,197

 
$
1,504

 
$
932

 
$
—

 
$
26,189

期末餘額：
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

單獨評估損害
$
1,816

 
$
—

 
$
225

 
$
3

 
$
—

 
$
2,044

集體評估減值
18,514

 
2,197

 
1,270

 
929

 
—

 
22,910

在信用質量惡化的情況下收購
1,226

 
—

 
9

 
—

 
—

 
1,235

貸款：
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

單獨評估損害
$
14,422

 
$
32

 
$
2,360

 
$
166

 
$
—

 
$
16,980

集體評估減值
1,756,908

 
367,175

 
387,961

 
99,872

 
—

 
2,611,916

在信用質量惡化的情況下收購
13,411

 
4

 
2,205

 
3

 
—

 
15,623

期末餘額
$
1,784,741

 
$
367,211

 
$
392,526

 
$
100,041

 
$
—

 
$
2,644,519





25





與監管指導一致，當特定貸款或其部分被視為不可收回時，對所有貸款部分進行沖銷。公司的政策是在合理確定的壞賬損失期間，及時註銷這些貸款。

對於除1-4個家庭住宅物業和消費者以外的所有貸款組合部分，當現有信息證實特定貸款無法收回時，公司會及時註銷貸款或其中部分貸款，這些信息包括但不限於(1)借款人財務狀況惡化，(2)抵押品價值下降，和/或(3)損害借款人充分履行其義務能力的法律行動，包括破產。對於被視為僅依賴抵押品的受損貸款，當抵押品的最新評估或其他適當估值確認損失時，將記錄部分沖銷。

當公司合理確定損失金額時，公司註銷1-4個家庭住宅和消費貸款，或其中的一部分。本公司遵守適用監管指引所確立的時間表，該指引規定當貸款逾期180天時，1-4個家庭優先和初級留置權抵押貸款減去銷售成本後的可變現淨值，當貸款逾期180天時對無擔保開放式貸款進行沖銷，當其他有擔保貸款逾期120天時，向下收費至可變現淨值。在這些各自的拖欠門檻下的貸款，公司可以清楚地證明貸款有很好的擔保，並且在收集過程中，無論拖欠情況如何，都會進行收集，因此不需要對這些貸款進行記賬。

信用質量

該公司根據借款人償債能力的相關信息將貸款歸類為風險類別，例如：當前財務信息、歷史付款經驗、抵押品支持、信用文件、公共信息和當前經濟趨勢等。公司通過將貸款歸類為信用風險來單獨分析貸款。這種分析是在連續的基礎上進行的。公司使用以下風險評級定義，這些定義與被視為“批評”的貸款相稱：

特別提到。被歸類為特別提及的貸款有一個值得管理層密切關注的潛在弱點。^如果不加以糾正，這些潛在弱點可能會導致貸款的償還前景或機構未來某一天的信用狀況惡化。

不合標準。被歸類為不合標準的貸款，由於債務人或抵押品(如果有的話)目前的信譽和支付能力，沒有得到充分的保護。如此分類的貸款有一個或多個明確的弱點，會危及債務的清算。它們的特點是，如果這些缺陷得不到糾正，該機構將承受一些損失的可能性是明顯的。

令人懷疑。被歸類為可疑的貸款具有被歸類為不合格貸款的所有固有弱點，其附加特徵是，根據目前存在的因素、條件和價值，這些弱點使收款或清算全部完成，極具疑問和不可能。

作為上述過程的一部分，不符合上述標準的貸款被單獨分析，被認為是合格評級的貸款。



26





下表顯示了截至2019年9月30日和2018年12月31日(以千為單位)基於評級類別和支付活動的公司貸款組合的信用風險概況：

 
施工&
土地開發
 
農業房地產
 
1-4家庭住宅
特性
 
多户住宅
特性
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
經過，穿過
$
67,941

 
$
49,794

 
$
217,562

 
$
221,047

 
$
323,757

 
$
352,583

 
$
138,351

 
$
163,845

特別提到
418

 
471

 
10,260

 
7,805

 
5,584

 
5,526

 
5,619

 
8,144

不合標準
462

 
354

 
1,893

 
2,848

 
18,029

 
15,409

 
10,889

 
12,062

疑團
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

總計
$
68,821

 
$
50,619

 
$
229,715

 
$
231,700

 
$
347,370

 
$
373,518

 
$
154,859

 
$
184,051


 
商業地產(非農/非住宅)
 
農業貸款
 
工商貸款
 
消費貸款
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
經過，穿過
$
923,345

 
$
861,086

 
$
113,116

 
$
127,863

 
$
527,005

 
$
535,186

 
$
81,828

 
$
90,133

特別提到
8,783

 
16,035

 
3,980

 
7,581

 
3,504

 
9,967

 
148

 
177

不合標準
22,542

 
29,729

 
4,554

 
433

 
13,428

 
11,858

 
1,198

 
1,206

疑團
322

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

總計
$
954,992

 
$
906,850

 
$
121,650

 
$
135,877

 
$
543,937

 
$
557,011

 
$
83,174

 
$
91,516


 
所有其他貸款
 
貸款總額
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
經過，穿過
$
116,286

 
$
110,352

 
$
2,509,191

 
$
2,511,889

特別提到
2,754

 
3,010

 
41,050

 
58,716

不合標準
—

 
15

 
72,995

 
73,914

疑團
—

 
—

 
322

 
—

總計
$
119,040

 
$
113,377

 
$
2,623,558

 
$
2,644,519



27





下表顯示了公司在2019年9月30日和2018年12月31日的貸款組合賬齡分析(以千為單位)：

 
逾期30-59天
 
逾期60-89天
 
90天
或更多逾期
 
總計
逾期
 
電流
 
應收貸款總額
 
貸款總額>90天和應計
2019年9月30日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
建設和土地開發
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
68,821

 
$
68,821

 
$
—

農業房地產
758

 
1,962

 
801

 
3,521

 
226,194

 
229,715

 
—

1-4個家庭住宅物業
4,848

 
1,131

 
4,509

 
10,488

 
336,882

 
347,370

 
—

多户住宅物業
47

 
—

 
1,292

 
1,339

 
153,520

 
154,859

 
—

商業地產
674

 
—

 
2,946

 
3,620

 
951,372

 
954,992

 
—

房地產擔保貸款
6,327

 
3,093

 
9,548

 
18,968

 
1,736,789

 
1,755,757

 
—

農業貸款
459

 
137

 
307

 
903

 
120,747

 
121,650

 
—

工商貸款
434

 
1,173

 
2,824

 
4,431

 
539,506

 
543,937

 
—

消費貸款
423

 
100

 
193

 
716

 
82,458

 
83,174

 
—

所有其他貸款
—

 
—

 
—

 
—

 
119,040

 
119,040

 
—

貸款總額
$
7,643

 
$
4,503

 
$
12,872

 
$
25,018

 
$
2,598,540

 
$
2,623,558

 
$
—

2018年12月31日
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

建設和土地開發
$
460

 
$
43

 
$
—

 
$
503

 
$
50,116

 
$
50,619

 
$
—

農業房地產
—

 
804

 
—

 
804

 
230,896

 
231,700

 
—

1-4個家庭住宅物業
3,347

 
3,051

 
4,080

 
10,478

 
363,040

 
373,518

 
—

多户住宅物業
1,149

 
—

 
1,955

 
3,104

 
180,947

 
184,051

 
—

商業地產
1,349

 
89

 
4,058

 
5,496

 
901,354

 
906,850

 
—

房地產擔保貸款
6,305

 
3,987

 
10,093

 
20,385

 
1,726,353

 
1,746,738

 
—

農業貸款
63

 
—

 
20

 
83

 
135,794

 
135,877

 
—

工商貸款
1,417

 
10

 
3,902

 
5,329

 
551,682

 
557,011

 
—

消費貸款
888

 
356

 
299

 
1,543

 
89,973

 
91,516

 
—

所有其他貸款
697

 
—

 
—

 
697

 
112,680

 
113,377

 
—

貸款總額
$
9,370

 
$
4,353

 
$
14,314

 
$
28,037

 
$
2,616,482

 
$
2,644,519

 
$
—



減值貸款

在所有貸款組合分部中，當根據當前信息和事件，本公司可能無法根據貸款合同條款向借款人收取所有到期款項時，貸款被視為減值。如果合同規定的最低付款沒有在規定的到期日之前收到，貸款的整個餘額被認為是拖欠的。減值貸款，不包括某些有問題的債務重組貸款，被置於非應計狀態。減值貸款包括非應計貸款和在有問題的債務重組中修改的貸款，在債務重組中，對遇到財務困難的借款人給予了優惠。^這些優惠可能包括降低貸款利率，延期付款，寬恕本金，剋制或其他旨在最大限度地提高收款的行為。本公司的政策是使任何在修改前處於非應計狀態的重組貸款保持非應計狀態，直到管理層認為借款人的財務狀況表明對及時收取利息或本金不再有任何合理懷疑。如果重組的貸款在修改之前處於應計狀態，則審查該貸款以確定修改後的貸款是否應保持應計狀態。


28





公司的政策是停止對本金或利息逾期90天的所有貸款的利息收入的應計。^當管理層認為對及時收取利息或本金有合理懷疑時，利息的累算將更早停止。一旦利息應計中止，應計但未收取的利息將從當年收入中扣除。非應計貸款的後續收入記錄為本金減少，利息收入僅在合理保證本金收回後才記錄。如果貸款符合修改後的條款，則被確定為不良債務重組的貸款的利息將根據重組條款按應計基礎確認。當管理層認為借款人的財務狀況表明對及時收取利息或本金不再有任何合理懷疑時，非應計貸款將恢復為應計狀態。公司要求在將非應計貸款恢復為應計貸款之前，有一段不少於六個月的令人滿意的表現。

下表顯示了截至2019年9月30日和2018年12月31日的減值貸款(以千為單位)：
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
 
錄下來
天平
 
未付本金餘額
 
特定津貼
 
錄下來
天平
 
未付本金餘額
 
特定津貼
有特定津貼的貸款：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
建設和土地開發
$
263

 
$
263

 
$
—

 
$
2,559

 
$
2,559

 
$
14

農業房地產
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

1-4個家庭住宅物業
5,499

 
5,696

 
486

 
4,565

 
4,952

 
234

多户住宅物業
2,556

 
2,556

 
—

 
4,465

 
4,465

 
—

商業地產
6,039

 
6,643

 
928

 
12,517

 
12,804

 
1,553

房地產擔保貸款
14,357

 
15,158

 
1,414

 
24,106

 
24,780

 
1,801

農業貸款
104

 
688

 
—

 
36

 
504

 
—

工商貸款
5,392

 
6,249

 
161

 
8,292

 
8,723

 
1,475

消費貸款
138

 
138

 
1

 
169

 
171

 
3

貸款總額
$
19,991

 
$
22,233

 
$
1,576

 
$
32,603

 
$
34,178

 
$
3,279

無特定津貼的貸款：
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

建設和土地開發
$
180

 
$
180

 
$
—

 
$
48

 
$
48

 
$
—

農業房地產
289

 
289

 
—

 
309

 
309

 
—

1-4個家庭住宅物業
3,676

 
4,051

 
—

 
3,680

 
4,769

 
—

多户住宅物業
—

 
—

 
—

 
7,597

 
7,597

 
—

商業地產
1,533

 
1,284

 
—

 
983

 
1,201

 
—

房地產擔保貸款
5,678

 
5,804

 
—

 
12,617

 
13,924

 
—

農業貸款
752

 
169

 
—

 
631

 
163

 
—

工商貸款
856

 
2,447

 
—

 
1,660

 
2,027

 
—

消費貸款
521

 
716

 
—

 
471

 
1,006

 
—

所有其他貸款
—

 
—

 
—

 
6

 
6

 
—

貸款總額
$
7,807

 
$
9,136

 
$
—

 
$
15,385

 
$
17,126

 
$
—

貸款總額：
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

建設和土地開發
$
443

 
$
443

 
$
—

 
$
2,607

 
$
2,607

 
$
14

農業房地產
289

 
289

 
—

 
309

 
309

 
—

1-4個家庭住宅物業
9,175

 
9,747

 
486

 
8,245

 
9,721

 
234

多户住宅物業
2,556

 
2,556

 
—

 
12,062

 
12,062

 
—

商業地產
7,572

 
7,927

 
928

 
13,500

 
14,005

 
1,553

房地產擔保貸款
20,035

 
20,962

 
1,414

 
36,723

 
38,704

 
1,801

農業貸款
856

 
857

 
—

 
667

 
667

 
—

工商貸款
6,248

 
8,696

 
161

 
9,952

 
10,750

 
1,475

消費貸款
659

 
854

 
1

 
640

 
1,177

 
3

所有其他貸款
—

 
—

 
—

 
6

 
6

 
—

貸款總額
$
27,798

 
$
31,369

 
$
1,576

 
$
47,988

 
$
51,304

 
$
3,279



29





下表顯示了截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月期間對減值貸款確認的平均記錄投資和利息收入(以千為單位)：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
在過去的三個月裏
 
2019年9月30日
 
2018年9月30日
 
平均投資
在減值貸款中
 
確認的利息收入
 
平均投資
在減值貸款中
 
確認的利息收入
建設和土地開發
$
755

 
$
8

 
$
395

 
$
22

農業房地產
932

 
—

 
620

 
—

1-4個家庭住宅物業
9,521

 
21

 
7,574

 
137

多户住宅物業
1,559

 
14

 
3,164

 
126

商業地產
6,232

 
43

 
11,932

 
188

房地產擔保貸款
18,999

 
86

 
23,685

 
473

農業貸款
852

 
1

 
752

 
—

工商貸款
6,479

 
4

 
8,909

 
5

消費貸款
698

 
—

 
234

 
—

所有其他貸款
—

 
—

 
8

 
—

貸款總額
$
27,028

 
$
91

 
$
33,588

 
$
478

 
在過去的九個月裏
 
2019年9月30日
 
2018年9月30日
 
平均投資
在減值貸款中
 
確認的利息收入
 
平均投資
在減值貸款中
 
確認的利息收入
建設和土地開發
$
765

 
$
24

 
$
167

 
$
29

農業房地產
935

 
—

 
182

 
—

1-4個家庭住宅物業
9,629

 
63

 
5,672

 
188

多户住宅物業
1,561

 
42

 
1,414

 
169

商業地產
7,522

 
128

 
8,595

 
256

房地產擔保貸款
20,412

 
257

 
16,030

 
642

農業貸款
800

 
2

 
642

 
—

工商貸款
7,897

 
7

 
8,109

 
7

消費貸款
764

 
1

 
—

 
—

所有其他貸款
—

 
—

 
—

 
—

貸款總額
$
29,873

 
$
267

 
$
24,781

 
$
649



公司在上述期間內確認的利息收入數額是由於在仍處於應計狀態的不良債務重組中修改的貸款。在上述2019年9月30日的減值貸款中包括的在不良債務重組中修改的貸款餘額，仍在應計的是1-4個家庭住宅物業1，478，000美元，商業房地產1，101，000美元，商業和工業131，000美元，農業貸款59，000美元，消費者5，000美元。在2018年9月30日的問題債務重組中修改的貸款餘額，包括在上述仍在累算的減值貸款中，1-4户家庭住宅物業1，908，000美元，商業房地產679，000美元，消費者貸款4，000美元。截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止九個月，在貸款減值期間使用現金基礎會計方法確認的利息收入金額並不重要。




30





非應計貸款

下表顯示了公司截至2019年9月30日和2018年12月31日的非應計貸款記錄餘額(以千為單位)。本表不包括執行問題債務重組和購買減值貸款。
 
9月30日
2019
 
12月31日
2018
建設和土地開發
$
180

 
$
377

農業房地產
289

 
309

1-4個家庭住宅物業
7,631

 
5,762

多户住宅物業
1,437

 
2,105

商業地產
4,324

 
8,457

房地產擔保貸款
13,861

 
17,010

農業貸款
797

 
667

工商貸款
6,117

 
8,990

消費貸款
654

 
625

所有其他貸款
—

 
6

貸款總額
$
21,429

 
$
27,298


在截至2019年和2018年9月30日的9個月中，根據此類非應計貸款的原始條款本應計入的利息收入總額分別為915，000美元和1，096，000美元。

購買信用減值貸款

本公司於二零一六年第三季度與第一三葉草銀行、第一銀行信託於二零一八年第二季度及渣打銀行於二零一八年第四季度進行業務合併時，收購了若干被視為信用受損(“PCI”)的貸款。在收購時，這些貸款證明瞭自發起以來信用質量的惡化，並且在收購時，可能不會收取所有合同要求的付款。這些貸款的賬面金額包括在貸款的綜合資產負債表金額中。在第一次收購三葉草銀行之前，該公司沒有PCI貸款。2019年9月30日和2018年12月31日的這些貸款金額如下(以千為單位)：
 
9月30日
2019
 
12月31日
2018
建設和土地開發
$
263

 
$
2,558

農業房地產
—

 
—

1-4個家庭住宅物業
1,665

 
2,206

多户住宅物業
2,289

 
3,891

商業地產
2,469

 
6,946

房地產擔保貸款
6,686

 
15,601

農業貸款
—

 
4

工商貸款
—

 
15

消費貸款
—

 
3

·賬面金額
6,686

 
15,623

貸款損失準備金
(695
)
 
(1,235
)
賬面金額，扣除免税額
$
5,991

 
$
14,388


對於PCI貸款，收購時合同要求的付款與預計收取的現金流之間的差額稱為不可增值差額。任何超出公允價值的預期現金流被稱為可增加收益率。隨後預期現金流的減少將導致為貸款和租賃損失撥備。預期現金流隨後的增加將導致貸款和租賃損失撥備逆轉至先前費用的程度，然後調整到可增加的收益率，這將對利息收入產生積極影響。自.起


31





2019年9月30日，有五筆貸款的預期現金流發生變化，因此記錄了約695，000美元的撥備，並顛倒了約101，000美元的撥備。截至2018年12月31日，預期現金流的後續變化導致記錄了約1，235，000美元的撥備，並沖銷了約65，000美元的撥備。

陷入困境的債務重組

2019年9月30日和2018年12月31日的問題債務重組(“TDR”)餘額分別為590萬美元和1000萬美元。截至2018年9月30日和2018年12月31日，針對這些貸款建立的特定準備金分別為24.9萬美元和141.8萬美元。作為有問題的債務重組，這些貸款包括在不良貸款中，並被歸類為減值，這就要求對它們進行單獨的減值計量。這些貸款條款的修改包括以下之一或組合：降低貸款的規定利率；延長到期日和更改付款條件；或永久減少對貸款的記錄投資。

下表顯示了公司在2019年9月30日和2018年12月31日的問題債務重組的記錄餘額(以千為單位)。
陷入困境的債務重組：
2019年9月30日
 
2018年12月31日
1-4個家庭住宅物業
$
1,979

 
$
2,472

商業地產
1,708

 
1,706

房地產擔保貸款
3,687

 
4,178

農業貸款
688

 
499

工商貸款
1,431

 
5,112

消費貸款
138

 
167

總計
$
5,944

 
$
9,956

執行問題債務重組：
 

 
 

1-4個家庭住宅物業
$
1,478

 
$
1,769

商業地產
1,101

 
676

房地產擔保貸款
2,579

 
2,445

農業貸款
59

 
—

工商貸款
131

 
—

消費貸款
5

 
6

總計
$
2,774

 
$
2,451


下表顯示了在截至2019年9月30日、2019年和2018年的9個月內，由於各種修改後的貸款因素(以千為單位)，被修改為TDRS的貸款：
 
2019年9月30日
 
2018年9月30日
 
修改次數
 
記錄的投資
 
修改類型
 
修改次數
 
記錄的投資
 
修改類型
1-4個家庭住宅物業
1

 
$
44

 
(B)(C)
 
15

 
$
604

 
(B)(C)
商業地產
3

 
1,462

 
(B)(C)(D)
 
1

 
437

 
(B)(D)
房地產擔保貸款
4

 
1,506

 
 
 
16

 
1,041

 
 
農業貸款
1

 
59

 
(b)
 
—

 
—

 

工商貸款
4

 
131

 
(B)(C)(D)
 
2

 
99

 
(B)(C)
消費貸款
1

 
12

 
(c)
 
1

 
4

 
(B)(C)
總計
10

 
$
1,708

 
 
 
19

 
$
1,144

 
 

修改類型：
(A)降低規定貸款利率
(B)付款方式的改變
(C)延長到期日
(D)永久減少記錄的投資


32





根據修改後的條款，一旦逾期90天，貸款就被認為是拖欠還款的。在截至2019年9月30日的前12個月中，沒有任何貸款被修改為問題債務重組，在截至2019年9月30日的9個月內發生了違約。在之前的12個月中，有一筆貸款被修改為問題債務重組，截至2018年12月31日發生了違約。

所擁有的房地產餘額包括因分別於2019年9月30日和2018年12月31日獲得財產的實際擁有而記錄的止贖房地產4，348，000美元和2，534，000美元。2019年9月30日和2018年12月31日，由正在進行正式止贖程序的住宅房地產擔保的消費者抵押貸款的記錄投資額分別為1，939，000美元和425，000美元。


附註5--商譽及無形資產

本公司擁有來自企業合併的商譽、來自分支機構收購的無形資產、分配給核心存款關係的可識別無形資產以及第一中期保險的客户名單。下表按主要無形資產類別列出截至2019年9月30日和2018年12月31日的賬面總價值和累計攤銷(以千為單位)：
 
2019年9月30日
2018年12月31日
 
總賬面價值
累計攤銷
總賬面價值
累計攤銷
商譽不需攤銷(自2002年1月1日起生效)
$
108,752

$
3,760

$
109,037

$
3,760

來自分支機構收購的無形資產
3,015

3,015

3,015

3,015

核心存款無形資產
32,355

16,884

32,355

14,017

其他無形資產
16,029

3,600

16,029

2,648

 
$
160,151

$
27,259

$
160,436

$
23,440



2018年第一銀行的收購和合並記錄了2650萬美元的商譽。所有商譽均分配給該公司的銀行部門。該公司預計，出於税收目的，這一商譽將不能扣除。下表提供了為收購第一銀行支付的購買價格與記錄的商譽金額(以千為單位)的對賬：
購買價格(超過賬面淨值)
 
$
26,946

採購會計調整：
 
 
···證券的公允價值
$
320

 
貸款的公允價值，淨額
3,463

 
···OREO的公允價值
12

 
抵押貸款服務權的公允價值
(1,097
)
 
···房屋和設備的公允價值
689

 
···定期存款的公允價值
1,301

 
？FHLB預付款的公允價值-FHLB預付款的公允價值
(328
)
 
···次級債券的公允價值
(1,451
)
 
^核心存款無形資產
(5,224
)
 
其他資產和負債，淨額
1,860

 
 
 
(455
)
收購產生的商譽
 
$
26,491





33





2018年第四季度就SCB的收購和合並臨時記錄了1860萬美元的商譽。所有商譽均分配給該公司的銀行部門。商譽隨後調整至1840萬美元，以反映金融資產和負債的適當估值。該公司預計，出於税收目的，這一商譽將不能扣除。

下表提供了收購SCB所支付的購買價格與記錄的商譽金額(以千為單位)的對賬：
購買價格(超過賬面淨值)
 
$
21,694

採購會計調整：
 
 
···證券的公允價值
$
41

 
貸款的公允價值，淨額
3,377

 
···OREO的公允價值
345

 
···房屋和設備的公允價值
(953
)
 
···定期存款的公允價值
(343
)
 
？FHLB預付款的公允價值-FHLB預付款的公允價值
(29
)
 
^核心存款無形資產
(7,269
)
 
^客户列表無形
(12,298
)
 
其他資產和負債，淨額
13,786

 
 
 
(3,343
)
收購產生的商譽
 
$
18,351



2018年，作為第一次銀行和SCB收購的一部分，公司獲得了價值1，558，000美元的抵押貸款服務權。2019年沒有添加抵押貸款服務權。下表總結了截至2019年9月30日、2018年9月30日和2018年12月31日的無形資產中與抵押貸款服務權有關的活動(以千為單位)：
 
2019年9月30日
 
2018年9月30日
 
2018年12月31日
期初餘額
$
2,101

 

$844

 
$
844

在期間取得的抵押償還權
—

 
1,522

 
1,558

抵押貸款償還權資本化
—

 
7

 
7

估值準備金
(384
)
 
—

 
—

按揭償還權攤銷
(293
)
 
(242
)
 
(308
)
I/O條
145

 
—

 
—

期末餘額
$
1,569

 

$2,131

 
$
2,101



截至2019年和2018年9月30日的9個月的攤銷費用總額如下(以千為單位)：
 
截至9月30日的三個月，
 
截至9月30日的9個月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
核心存款無形資產
935

 
669

 
$
2,868

 
$
1,680

客户列表無形資產
317

 
46

 
952

 
137

按揭還款權
121

 
123

 
732

 
242

 
$
1,373

 
$
838

 
$
4,552

 
$
2,059




34





本年的總攤銷費用和後續五年中每一年的估計攤銷費用顯示在下表(以千為單位)：

合計攤銷費用：
 
01/01/19-09/30/19期間
$
4,552

估計攤銷費用：
 
10/01/19-12/31/19年10/01-12/31/19期間
1,396

20年12月31日截止的年份
4,836

截至21年12月31日的年份
4,192

截至2012年12月31日的年份
3,826

截至2003年12月31日的年份
3,510

24年12月31日結束的年份
2,910


根據ASC 350中編纂的SFAS第142號“商譽和其他無形資產”的規定，公司於2019年9月30日進行了商譽減值測試，並確定截至該日商譽沒有減值。管理層還得出結論，剩餘金額和攤銷期間適用於所有無形資產。


附註6--回購協議及其他借款

2019年9月30日，根據回購協議售出的證券為1.745億美元，比2018年12月31日的1.923億美元減少了1780萬美元。2019年前九個月的減少主要是由於客户的餘額因其業務的現金流需求的變化而減少。所有交易都是隔夜到期，加權平均利率為0.60%。

回購協議的抵銷權類似有抵押借款，據此，如果公司違約(例如宣佈破產)，本公司質押的抵押品將用於結算回購協議的公允價值，本公司可以取消回購協議(即停止支付本金和利息)，並試圖收取超過回購協議公允價值的抵押品價值。

抵押品由第三方金融機構在對方的託管帳户中持有。對手方有權出售或者再保值投資證券。對於政府實體回購協議，根據三方協議，抵押品由本公司在獨立保管帳户中持有。對手方要求本公司維持足夠的抵押品水平。如果抵押品公允價值低於規定水平，公司將質押額外的證券。公司密切監控抵押品水平，以確保維持足夠的水平，同時減輕交易對手違約時過度抵押的可能性。

按類別為回購協議質押的抵押品如下(以千為單位)：
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
美國國庫證券和美國政府公司和機構的義務
$
93,338

 
$
130,893

抵押貸款支持證券：GSE：住宅
81,192

 
61,437

總計
$
174,530

 
$
192,330




35





2019年9月30日和2018年12月31日時，FHLB的借款分別為8100萬美元和1.2億美元。2019年9月30日，進展情況如下：

•
預付款200萬美元，5年期，利率1.89%，2019年10月17日到期
•
1000萬美元預付款，14個月到期，利率為2.88%，截止日期為2019年11月29日
•
預付款500萬美元，期限為1.5年，利率為2.67%，截止日期為2019年12月27日
•
預付款400萬美元，3年期到期日為2.40%，截止日期為2020年1月9日
•
預付款500萬美元，2.5年到期，利率為1.67%，截止日期為2020年1月31日
•
預付款500萬美元，4年期，利率1.79%，截止日期為2020年4月13日
•
預付款1000萬美元，1.5年到期日2.95%，截止日期為2020年5月29日
•
預付款500萬美元，2年期，利率2.75%，截止日期為2020年6月26日
•
預付款500萬美元，3年期，到期日為2020年7月31日，利率為1.75%
•
預付款500萬美元，6年期，利率2.30%，截止日期為2020年8月24日
•
預付款500萬美元，3.5年到期，利率為1.83%，2021年2月1日到期
•
預付款500萬美元，5年期，利率1.85%，2021年4月12日到期
•
預付款500萬美元，7年期，利率2.55%，2021年10月1日到期
•
預付款500萬美元，5年期，利率2.71%，2022年3月21日到期
•
預付款500萬美元，8年期，利率2.40%，2023年1月9日到期


附註7--資產和負債的公允價值

公允價值是指在計量日期，在市場參與者之間的有序交易中，為出售資產或為轉移負債而支付的價格。^公允價值計量必須最大限度地利用可觀察到的投入，並最大限度地減少對不可觀測投入的使用。^有三個等級的投入可用於衡量公允價值的層次結構：(1)公允價值；(2)公允價值；(2)公允價值；(2)公允價值是指在市場參與者之間進行有序交易的價格。
1級
在活躍的交易所市場(如紐約證券交易所)交易的資產和負債的估值。對涉及相同資產或負債的市場交易，可以從現成的定價來源獲得估值。
2級
在不太活躍的交易商或經紀市場上交易的資產和負債的估值。？？從第三方定價服務獲得相同或可比較的資產或負債的估值，這些服務使用1級價格以外的可觀察到的輸入，例如類似資產或負債的報價；活躍市場中不活躍的報價；或其他可觀察到的或可以被資產或負債整個期限的可觀察市場數據證實的輸入。
第3級
由很少或沒有市場活動支持且對資產或負債的公允價值具有重大意義的不可觀察的輸入。

以下為按經常性公允價值計量並在隨附資產負債表中確認的資產所使用的投入和估值方法，以及根據估值層次對該等資產進行的一般分類。



    



36





可供出售的證券。可供出售證券的公允價值由各種估值確定。
方法論··在活躍市場上有報價的市場價格，證券被歸類為1級。如果
如果沒有報價的市場價格，則通過使用具有類似特徵的證券的報價或獨立的資產定價服務和定價模型來估計公允價值，其輸入是基於市場的或獨立的市場參數來源，包括但不限於收益率曲線、利率、波動性、預付款、違約、累積損失預測和現金流。在級別1或級別2輸入不可用的某些情況下，證券在層次結構的級別3內進行分類。

對證券的3級計量進行公允價值確定是本公司財務職能的責任。^公司與定價專家簽訂合同，每月生成公允價值估計。^公司的財務職能對所用假設的合理性提出質疑，並審查方法以確保估計的公允價值符合美國普遍接受的會計準則，分析公允價值的變化，並將這些變化與內部制定的預期進行比較，並監控這些變化的適當性。

衍生品。衍生工具的公允價值是基於使用截至計量日期可觀察到的市場數據的模型，因此被歸類於估值層次的第2級。

下表顯示了公司在經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債，以及截至2018年9月30日和2018年12月31日的公允價值計量所在的水平(以千為單位)：
 
 
 
公允價值計量使用
 
 
 
公允價值
 
相同資產活躍市場中的報價？(1級)
 
其他可觀察到的重要輸入？(2級)
 
顯着性
不可觀測的輸入
(第3級)
2019年9月30日
 
 
 
 
 
 
 
可供出售的證券：
 
 
 
 
 
 
 
美國國庫證券和美國政府公司和機構的義務
$
167,102

 
$
—

 
$
167,102

 
$
—

州和政治分區的義務
187,330

 
—

 
186,358

 
972

抵押貸款支持證券
378,844

 
—

 
378,844

 
—

其他證券
3,422

 
217

 
3,205

 
—

可供出售的證券總數
$
736,698

 
$
217

 
$
735,509

 
$
972

衍生負債：
 
 
 
 
 
 
 
利率互換
$
605

 
$
—

 
$
605

 
$
—

 
 
 
 
 
 
 
 
2018年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
可供出售的證券：
 
 
 
 
 
 
 
美國國庫證券和美國政府公司和機構的義務
$
198,649

 
$
—

 
$
198,649

 
$
—

州和政治分區的義務
192,579

 
—

 
191,612

 
967

抵押貸款支持證券
298,672

 
—

 
298,672

 
—

其他證券
2,374

 
364

 
2,010

 
—

可供出售的證券總數
$
692,274

 
$
364

 
$
690,943

 
$
967




37





截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止九個月，在使用重大不可觀察輸入(第3級)的經常性基礎上計量的資產公允價值變化彙總如下(以千為單位)：
 
 
信託優先證券
 
 
三個月結束
 
九個月結束
 
 
2019年9月30日
 
2018年9月30日
 
2019年9月30日
 
2018年9月30日
期初餘額
 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
2,548

轉到3級
 
—

 
—

 
—

 
—

轉出3級
 
—

 
—

 
—

 
—

總收益或總損失：
 
 
 
 
 
 
 
 
包括在淨收入中
 
—

 
—

 
—

 
—

計入其他綜合收益(虧損)
 
—

 
—

 
—

 
18

購買、發放、銷售和結算：
 
 

 
 
 
—

 
 
購貨
 
—

 
—

 
—

 
—

發出
 
—

 
—

 
—

 
—

銷貨
 
—

 
—

 
—

 
(2,522
)
安置點
 
—

 
—

 
—

 
(44
)
期末餘額
 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

由於在報告日期仍持有的資產和負債相關的未實現損益的變化而計入淨收入的本期損益總額
 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—


 
 
國家和政治分區的義務
 
 
三個月結束
 
九個月結束
 
 
2019年9月30日
 
2018年9月30日
 
2019年9月30日
 
2018年9月30日
期初餘額
 
$
970

 
$
—

 
$
967

 
$
—

轉到3級
 
—

 
—

 
—

 
—

轉出3級
 
—

 
—

 
—

 
—

總收益或總損失：
 
 
 
—

 
 
 
—

包括在淨收入中
 
2

 
—

 
5

 
—

計入其他綜合收益(虧損)
 
—

 
—

 
—

 
—

購買、發放、銷售和結算：
 
 
 
 
 
 
 
 
購貨
 
—

 
—

 
—

 
—

發出
 
—

 
—

 
—

 
—

銷貨
 
—

 
—

 
—

 
—

安置點
 
—

 
—

 
—

 
—

期末餘額
 
$
972

 
$
—

 
$
972

 
$
—

由於在報告日期仍持有的資產和負債相關的未實現損益的變化而計入淨收入的本期損益總額
 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—




38





以下是對非經常性基礎上按公允價值計量並在隨附資產負債表中確認的資產所使用的估值方法的説明，以及根據估值層次對該等資產進行的一般分類。

減值貸款(抵押品依賴)根據合同條款，本公司可能不會收取所有本金和利息的貸款將按減值進行計量。^確定減值金額和估計公允價值的允許方法包括對抵押品依賴貸款使用抵押品的公允價值。
如果減值貸款被確定為抵押品依賴，則使用公允價值法計量減值金額。這種方法需要獲得抵押品的當前獨立評估，並對價值應用貼現係數。當使用公允價值法確定減值時，依賴抵押品的受損貸款在公允價值層次結構的第3級內分類。

管理層為估計公允價值低於賬面價值的受損貸款設立特定備抵。截至2019年9月30日，發生特定津貼變動的貸款賬面總額為9，388，000美元，公允價值為7，816，000美元，具體損失風險為1，572，000美元。

當收取本金或利息的可能性很小時，貸款或部分貸款可能會被沖銷到貸款損失準備金中。^在債務變得無法收回時確認損失。^確認損失並不意味着貸款絕對沒有收回或殘值，而是推遲註銷貸款是不現實的或不可取的，即使將來可能會影響部分恢復。

為出售而持有的喪失抵押品贖回權的資產。通過取消貸款贖回權而擁有的其他房地產最初以公允價值減去收購時的銷售成本進行記錄，建立了新的成本基礎。在取消抵押品贖回權時的調整是通過貸款損失準備金記錄的。由於資產收購時確定公允價值的主觀性質，其他房地產擁有或止贖資產的實際公允價值可能與原始估計不同。如果確定公允價值在喪失抵押品贖回權後下降，則通過非利息費用記錄估值備抵。收購後與資產相關的經營成本也被記錄為非利息費用。處置其他房地產所擁有和喪失抵押品贖回權資產的收益和損失淨額並記入其他非利息費用。截至2019年9月30日，其他房地產的賬面總值為4，348，000美元。期內所擁有並計入賬面值總額並以非經常性基準按公允價值計量的其他房地產總額為1，007，000美元。

抵押服務權。截至2019年9月30日，抵押貸款服務權的賬面價值為1，808，000美元，公允價值為1，569，000美元，因此估值準備金為239，000美元。用於確定按揭償還權估值準備金的公允價值是使用貼現現金流模型估計的。由於估值輸入的性質，按揭償還權在公允價值層次結構的第3級內分類。

下表介紹了在非經常性基礎上以公允價值計量的資產的公允價值計量，以及公允價值層次結構中公允價值計量在2019年9月30日和2018年12月31日的水平(以千為單位)：
 
公允價值計量使用
 
 
 
公允價值
 
相同資產在活躍市場中的報價(1級)
 
其他可觀察到的重要輸入？(2級)
 
顯着性
不可觀測的輸入
(第3級)
2019年9月30日
 
 
 
 
 
 
 
減值貸款(抵押品依賴)
$
7,816

 
$
—

 
$
—

 
$
7,816

為出售而持有的止贖資產
1,007

 
—

 
—

 
1,007

按揭還款權
1,569

 
—

 
—

 
1,569

2018年12月31日
 

 
 

 
 

 
 

減值貸款(抵押品依賴)
$
16,437

 
$
—

 
$
—

 
$
16,437

為出售而持有的止贖資產
836

 
—

 
—

 
836




39





重大不可觀測輸入的靈敏度

下表提供了有關2019年9月30日和2018年12月31日在經常性和非經常性3級公允價值計量(商譽除外)中使用的不可觀測投入的量化信息(以千為單位)。
2019年9月30日
公允價值
 
估價技術
 
不可觀測的輸入
 
範圍(加權平均)
減值貸款(抵押品依賴)
$
7,816

 
第三方估值
 
反映可變現價值的折扣
 
0
%
-
40%
(
20%
)
為出售而持有的止贖資產
1,007

 
第三方估值
 
反映可變現價值減去估計銷售成本的折扣
 
0
%
-
40%
(
35%
)
按揭還款權
1,569

 
第三方估值
 
反映可變現價值的折扣
 
9.5
%
-
12.5%
(
9.7%
)
2018年12月31日
公允價值
 
估價技術
 
不可觀測的輸入
 
範圍(加權平均)
減值貸款(抵押品依賴)
$
16,437

 
第三方估值
 
反映可變現價值的折扣
 
0
%
-
40%
(
20%
)
為出售而持有的止贖資產
 
836

 
第三方估值
 
反映可變現價值減去估計銷售成本的折扣
 
0
%
-
40%
(
35%
)

下表列出了根據ASC 825(以千為單位)，公司金融工具在2019年9月30日和2018年12月31日的估計公允價值：
 
攜載
數量
 
公平
價值
 
1級
 
2級
 
第3級
2019年9月30日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
金融資產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
銀行的現金和到期款項
$
107,306

 
$
107,306

 
$
107,306

 
$
—

 
$
—

出售聯邦基金
923

 
923

 
923

 
—

 
—

存款投資證明書
5,360

 
5,360

 
—

 
5,360

 
—

可供出售的證券
736,698

 
736,698

 
217

 
735,509

 
972

持有至到期證券
69,515

 
69,492

 
—

 
69,492

 
—

為出售而持有的貸款
4,603

 
4,603

 
—

 
4,603

 
—

扣除貸款損失準備的貸款淨額
2,592,214

 
2,537,394

 
—

 
—

 
2,537,394

應收利息
17,749

 
17,749

 
—

 
17,749

 
—

聯邦儲備銀行股票
9,401

 
9,401

 
—

 
9,401

 
—

聯邦住房貸款銀行股票
3,295

 
3,295

 
—

 
3,295

 
—

金融負債
 

 
 

 
 

 
 

 
 

存款
$
2,988,925

 
$
2,997,180

 
$
—

 
$
2,363,295

 
$
633,885

根據回購協議出售的證券
174,530

 
174,572

 
—

 
174,572

 
—

應付利息
2,632

 
2,632

 
—

 
2,632

 
—

聯邦住房貸款銀行借款
80,862

 
81,525

 
—

 
81,525

 
—

次級次級債券
29,126

 
23,893

 
—

 
23,893

 
—



40





 
攜載
數量
 
公平
價值
 
1級
 
2級
 
第3級
2018年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
金融資產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
銀行的現金和到期款項
$
140,735

 
$
140,735

 
$
140,735

 
$
—

 
$
—

出售聯邦基金
665

 
665

 
665

 
—

 
—

存款投資證明書
7,569

 
7,569

 
—

 
7,569

 
—

可供出售的證券
692,274

 
692,274

 
364

 
690,943

 
967

持有至到期證券
69,436

 
67,909

 
—

 
67,909

 
—

為出售而持有的貸款
1,508

 
1,508

 
—

 
1,508

 
—

扣除貸款損失準備的貸款淨額
2,616,822

 
2,541,037

 
—

 
—

 
2,541,037

應收利息
16,881

 
16,881

 
—

 
16,881

 
—

聯邦儲備銀行股票
7,390

 
7,390

 
—

 
7,390

 
—

聯邦住房貸款銀行股票
3,095

 
3,095

 
—

 
3,095

 
—

金融負債
 

 
 

 
 
 
 
 
 
存款
$
2,988,686

 
$
2,991,177

 
$
—

 
$
2,396,917

 
$
594,260

根據回購協議出售的證券
192,330

 
192,179

 
—

 
192,179

 
—

應付利息
1,758

 
1,758

 
—

 
1,758

 
—

聯邦住房貸款銀行借款
119,745

 
119,704

 
—

 
119,704

 
—

其他借款
7,724

 
7,724

 
—

 
7,724

 
—

次級次級債券
29,000

 
24,418

 
—

 
24,418

 
—



注8--企業合併

SCB Bancorp，Inc.

於2018年6月12日，本公司與新成立的伊利諾伊州有限責任公司及本公司全資附屬公司(“杏仁合併子”)Project Almond Merger Sub LLC與伊利諾斯州公司SCB Bancorp，Inc.(“SCB”)訂立合併協議及合併計劃(“SCB合併協議”)，據此，本公司同意根據業務合併收購SCB 100%的已發行及已發行股份，SCB將與SCB合併並與SCB合併。據此，SCB的獨立公司將停止存在，Merge Sub將繼續作為尚存公司及本公司的全資附屬公司(“SCB合併”)。

在符合SCB合併協議的條款及條件的情況下，於SCB合併生效時，緊接SCB合併生效時間之前已發行及未償還的每股普通股(每股面值7.5美元)轉換為併成為每名股東選擇收取本公司現金或8.0228股普通股(每股面值$4.00)及代替零碎股份的現金減去任何需要預扣的任何適用税項的權利。此外，緊接在擬議的合併完成之前，SCB向其股東支付了總計約2500萬美元的特別股息。渣打銀行的合併須符合慣常的成交條件，包括有關監管當局和渣打銀行股東的批准。SCB的合併於2018年11月15日完成，向SCB的股東發行了總計1，330，571股普通股，並支付了約19，046，000美元，包括現金代替部分股份。

大豆資本銀行信託公司(“大豆資本銀行”)於2019年4月6日與第一中銀行合併。在銀行合併時，Soy Capital Bank的銀行辦事處成為第一中間銀行的分支機構。收購的結果是，公司將有機會增加其存款基礎並降低交易成本。該公司還希望通過規模經濟來降低成本。



41





該收購根據ASC 805“企業合併(”ASC 805“)”的收購會計方法入賬，因此資產和負債按收購日的估計公允價值入賬。隨着有關截止日期公允價值的更多信息可用，公允價值將在2018年11月15日截止日期後最多一年內進行調整。支付的總代價用於確定交易產生的商譽金額。由於支付的總代價超過所收購的淨資產，因此該收購記錄了1840萬美元的商譽。交易中記錄的商譽反映了合併業務預期的協同效應和規模經濟，以及公司服務能力帶來的收入機會的增加，不可扣税，全部分配給公司的銀行部門。

下表總結了在SCB收購之日所收購的資產和承擔的負債的估計公允價值(以千為單位)。

 
後天
賬面價值
 
公允價值調整
 
由SCB記錄
資產
 
 
 
 
 
銀行的現金和到期款項
$
65,095

 
$
—

 
$
65,095

···投資證券
97,545

 
(41
)
 
97,504

···
255,429

 
(7,868
)
 
247,561

貸款損失準備金表；貸款損失撥備
(4,491
)
 
4,491

 
—

其他擁有的房地產
783

 
(345
)
 
438

···房屋和設備
10,115

 
953

 
11,068

···
6,745

 
11,606

 
18,351

^核心存款無形資產
—

 
7,269

 
7,269

其他無形資產
1,228

 
11,070

 
12,298

其他資產
24,858

 
(5,813
)
 
19,045

“獲得的總資產
$
457,307

 
$
21,322

 
$
478,629

負債
 
 
 
 
 
^存款
$
348,314

 
$
(343
)
 
$
347,971

根據回購協議出售的債券
21,180

 
—

 
21,180

···
19,000

 
(29
)
 
18,971

其他借款
7,724

 
—

 
7,724

^初級次級債權證；^
—

 
—

 
—

其他負債
15,477

 
—

 
15,477

所承擔的總負債
411,695

 
(372
)
 
411,323

購買的資產淨額，淨資產，淨資產
$
45,612

 
$
21,694

 
$
67,306

 
 
 
 
 
 
已付代價
 
 
 
 
 
···
 
 
 
 
$
19,046

···普通股票
 
 
 
 
48,260

已支付的總對價
 
 
 
 
$
67,306


該公司已確認SCB收購的税前收購成本約為360萬美元。其中270萬美元是在2019年確認的。這些費用包括在法律和專業費用以及其他費用中。在790萬美元的貸款公允價值調整中，約720萬美元正在貸款的剩餘期限內增加到利息收入中。假設定期存款的公允價值與獲得價值之間的差額為$(343，000)，以及假設FHLB墊款$(29，000)，將在負債的剩餘期限內攤銷為利息支出。核心存款無形資產的公允價值為730萬美元，將在其估計壽命10年內加速攤銷。此外，本公司記錄了420萬美元的無形資產用於Soy Bank的Ag服務業務系列的客户名單，以及810萬美元的無形資產用於Soy Bank的保險業務的客户名單。這些無形資產分別在12年和11年的估計壽命內攤銷。


42





以下未經審計的形式壓縮合並財務信息介紹了公司的經營結果，包括採購會計調整和收購費用的影響，SCB收購發生在期初(以千美元計)：

 
三個月結束
 
九個月結束
 
2018年9月30日
 
2018年9月30日
淨利息收入
$
33,435

 
$
90,803

貸款損失準備
2,551

 
5,483

非利息收入
11,285

 
36,754

非利息費用
30,460

 
81,108

收入税前的收入
11,709

 
40,966

所得税費用
2,882

 
10,119

淨收益
$
8,827

 
$
30,847

 
 
 
 
每股收益
 
 
 
···
$
0.53

 
$
2.01

^稀釋
0.53

 
2.01

 
 
 
 
基本加權平均流通股
16,621,110

 
15,312,910

稀釋加權平均流通股
16,636,789

 
15,329,730


未經審計的形式壓縮合並財務報表沒有反映任何預期的成本節約和收入增加。因此，本公司在SCB業務合併之前及之後的預計經營結果可能並不表示如果合併在呈報的期間內有效將會實際發生的結果或未來可能取得的結果。

第一銀行信託公司

二零一七年十二月十一日，本公司與新成立的特拉華州有限責任公司及本公司全資附屬公司Project Hawks Merge Sub LLC(前身為Project Hawks Merger Sub Corp.)(“Hawks Merger Sub”)與特拉華州第一銀行信託公司(“First Bank”)簽訂合併協議及合併計劃(經二零一八年一月十八日修訂為“第一銀行合併協議”)，據此，本公司同意收購First的100%已發行及流通股。以Hawks Merge Sub為尚存實體及本公司之全資附屬公司(“第一銀行合併”)。

在第一銀行合併生效時，第一銀行在緊接第一銀行合併生效時間之前發行和發行的每股普通股，每股面值0.01美元(第一銀行在國庫持有的股份和根據特拉華州法律適當提出但沒有撤回對評估權的要求的股東持有的股份除外)轉換成併成為有權獲得，(A)現金5美元和(B)0.800股普通股，每股面值4美元，公司的現金和現金代替現金，(A)5美元現金和(B)0.800股普通股，每股面值4美元，代替公司的現金，但不包括第一銀行持有的股份，以及根據特拉華州法律適當提出但沒有撤回評估權要求的股東持有的股份減去任何需要預扣並須作出某些調整的適用税項，所有這些均載於第一銀行合併協議中。

2018年5月1日，公司總共發行了1，643，900股普通股，每股價值37.32美元，約為10，275，000美元，包括以現金代替部分股份。第一銀行的全資銀行子公司第一銀行信託(“第一銀行信託”)於2018年8月10日與第一中間銀行合併併入第一中間銀行。在銀行合併時，第一銀行信託的銀行辦事處成為第一中間銀行的分支機構。收購的結果是，公司將有機會增加其存款基礎並降低交易成本。該公司還希望通過規模經濟來降低成本。



43





該收購根據ASC 805“企業合併(”ASC 805“)”的收購會計方法入賬，因此資產和負債按收購日的估計公允價值入賬。在2018年5月1日截止日期後，隨着有關截止日期公允價值的更多信息可用，公允價值將在最多一年內進行調整。支付的總代價用於確定交易產生的商譽金額。由於支付的總代價超過所收購的淨資產，因此為收購記錄了2650萬美元的商譽。交易中記錄的商譽反映了合併業務預期的協同效應和規模經濟，以及公司服務能力帶來的收入機會的增加，不可扣税，全部分配給公司的銀行部門。

下表總結了在第一次收購銀行之日所收購的資產和承擔的負債的估計公允價值(以千為單位)。

後天
賬面價值
 
公允價值調整
 
由以下人員錄製
第一銀行
資產

 

 

銀行的現金和到期款項
$
20,598

 
$
—

 
$
20,598

···投資證券
59,906

 
(320
)
 
59,586

···
371,156

 
(7,875
)
 
363,281

貸款損失準備金表；貸款損失撥備
(4,412
)
 
4,412

 
—

其他擁有的房地產
547

 
(12
)
 
535

···房屋和設備
10,126

 
(689
)
 
9,437

···
543

 
25,948

 
26,491

^核心存款無形資產
—

 
5,224

 
5,224

其他資產
16,389

 
(256
)
 
16,133

“獲得的總資產
$
474,853

 
$
26,432

 
$
501,285

負債與股東權益

 

 

^存款
$
384,323

 
$
1,301

 
$
385,624

···FHLB的進步
31,000

 
(328
)
 
30,672

···次級債券
6,186

 
(1,451
)
 
4,735

其他負債
8,665

 
(36
)
 
8,629

所承擔的總負債
430,174

 
(514
)
 
429,660

所收購的淨資產，即資產淨值，資產淨值
$
44,679

 
$
26,946

 
$
71,625

 
 
 
 
 
 
已付代價
 
 
 
 
 
···
 
 
 
 
$
10,275

···普通股票
 
 
 
 
61,350

已支付的總對價(？)“”，“
 
 
 
 
$
71,625


該公司確認了第一次收購銀行的税前收購成本約為520萬美元。其中172000美元是在2019年確認的。這些費用包括在法律和專業費用以及其他費用中。在790萬美元的貸款公允價值調整中，約360萬美元正在貸款的剩餘期限內增加到利息收入中。假設定期存款130萬美元、假定FHLB墊款$(328，000)和假定次級債券$(1，451，000)的公允價值與獲得價值之間的差額將在負債的剩餘期限內攤銷至利息支出。核心存款無形資產的公允價值為520萬美元，將在估計的10年壽命內加速攤銷。








44





以下未經審計的形式壓縮合並財務信息介紹了公司的經營結果，包括採購會計調整和收購費用的影響，第一次銀行收購發生在期初(以千美元計)：

三個月結束
 
九個月結束

9/30/2018
 
9/30/2018
淨利息收入
$
30,087

 
$
86,813

貸款損失準備
2,551

 
5,683

非利息收入
7,919

 
24,879

非利息費用
24,490

 
68,144

收入税前的收入
10,965

 
37,865

所得税費用
2,731

 
9,356

淨收益
$
8,234

 
$
28,509

 
 
 
 
每股收益

 

···
$
0.54

 
$
1.94

^稀釋
0.54

 
1.94

 
 
 
 
基本加權平均流通股
15,290,539

 
14,704,888

稀釋加權平均流通股
15,306,218

 
14,721,708



注9--契約

自2019年1月1日起，公司採用ASU 2016-02租賃(主題842)。截至2019年9月30日，該公司的租約基本上都是銀行分支機構、自動櫃員機地點和辦公空間的房地產租賃。這些租約的期限一般為1至25年，並有不同的續約選擇。公司選擇了主題842允許的可選過渡方法。在這種方法下，實體確認和衡量在申請日期存在的租賃，以前的比較期間不會調整。此外，公司還選出了一套實用的權宜之計：

1.實體不需要重新評估任何過期或現有的合同是否包含租賃。
2.實體不需要重新評估任何到期或現有租約的租約分類。
3.實體不需要重新評估任何現有租賃的初始直接成本。

本公司亦已選擇實際權宜之計，該權宜之計可另行選擇或與上述一攬子方案一併選擇，以在釐定租期及評估使用權資產時使用後見之明。這種權宜之計必須始終如一地適用於所有租約。最後，本公司選擇使用實際權宜之計，將租賃和非租賃組件作為單個組件包括在內，並將其作為租賃進行核算。

此外，本公司已選擇不將短期租賃(即期限為十二個月或更短的租賃)或被視為無關緊要的設備租賃(主要是複印機)列入綜合資產負債表。

對於二零一九年一月一日有效的租賃及其後開始的租賃，本公司根據租賃期內租賃付款的現值確認租賃負債及使用權資產。釐定現值所用的貼現率為本公司的遞增借款利率，即FHLB根據截至二零一九年一月一日的剩餘租期或其後訂立的租賃開始日期計算的固定墊款利率。



45





下表包含與租賃相關的補充資產負債表信息(以千美元為單位)：
 
2019年9月30日
經營租賃使用權資產
$
12,544

經營租賃負債
12,557

加權平均剩餘租期
5.3年

加權平均貼現率
3.21
%

本公司的若干租約包含續訂租約的期權；然而，並非所有續約期權均包括在租賃負債的計算內，因為該等期權並不合理地肯定會被行使。本公司的租賃不包含剩餘價值擔保或材料可變租賃付款。本公司並無因租賃而施加的任何其他重大限制或契諾，影響本公司支付股息的能力或導致本公司招致額外的財務責任。

租賃負債的到期日如下(以千為單位)：
截至12月31日的年度，
 
2019年(不包括截至2019年9月30日的9個月)
$
690

2020
2,623

2021
2,388

2022
2,085

2023
1,306

此後
5,362

租賃付款總額
14,454

減息利息
(1,897
)
租賃總負債
$
12,557


截至2019年9月30日的三個月和六個月的租賃費用組成部分如下(以千為單位)：
 
截至9月30日的三個月，
截至9月30日的9個月，
 
2019
2019
經營租賃成本
$
466

$
1,802

短期租賃成本
221

266

可變租賃成本
103

741

總租賃成本
790

2,809

分租收入
(189
)
(650
)
淨租賃成本
$
601

$
2,159


由於公司選擇不將租賃和非租賃組件分開，可變租賃成本主要代表可變支付，如公共區域維護和複印機費用。本公司並無任何重大分租協議。為計量租賃負債中包括的金額支付的現金為(以千為單位)：

 
2019年9月30日
經營租賃的經營現金流
$
2,019



46





注10--衍生產品

本公司利用利率互換，指定為公允價值對衝，以減輕固定利率商業房地產貸款公允價值利率變動的風險。對於設計並符合公允價值對衝資格的衍生工具，衍生工具的收益或損失，以及可歸因於對衝風險的對衝資產的抵銷損失或收益，均在當期收益中確認。

截至2019年9月30日的公司公允價值套期保值彙總如下(單位：千)：
 
 
2019年9月30日
導數
 
資產負債表位置
 
加權平均剩餘到期日(年)
 
付款率
 
接收速率
 
名義金額
 
估計值
利率互換協議
 
其他負債
 
9.7年
 
4.5
%
 
1個月LIBOR+231.5bps
 
$
9,731

 
$
605



公允價值套期保值在截至2019年9月30日的三個月和九個月期間對公司損益表的影響如下(以千為單位)：
 
 
 
 
截至9月30日的三個月，
 
截至9月30日的9個月，
導數
 
衍生產品的收益(損失)位置
 
2019
 
2019
利率互換協議
 
貸款利息收入
 
$
(312
)
 
$
(605
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至9月30日的三個月，
 
截至9月30日的9個月，
導數
 
套期保值項目上的收益(損失)位置
 
2019
 
2019
利率互換協議
 
貸款利息收入
 
$
312

 
$
605



截至2019年9月30日，與公允價值套期保值累計基準調整相關的資產負債表上記錄了以下金額(以千為單位)：
資產負債表中包含對衝項目的行項目
 
被對衝資產的賬面金額
 
套期保值資產賬面金額中包含的公允價值套期保值調整累計金額
貸款
 
 
$
9,126

 
 
 
$
605







47





項目2？？管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

以下討論和分析旨在更好地瞭解本公司及其子公司截至以及截至2018年9月30日、2019年和2018年9月30日的三個月和九個月期間的綜合財務狀況和經營結果。？此討論和分析應與本報告其他地方出現的合併財務報表、相關附註和選定財務數據一起閲讀。

前瞻性陳述

這份報告可能包含某些前瞻性陳述，例如對公司的定價和費用趨勢、信用質量和前景、流動性、新的業務結果、擴張計劃、預期費用和計劃時間表的討論。公司打算將這些前瞻性陳述納入1995年“私人證券訴訟改革法”中的前瞻性陳述的安全港條款。前瞻性陳述以某些假設為基礎，描述公司未來的計劃、戰略和期望，通過使用“相信”、“預期”、“打算”、“預期”、“估計”、“項目”或類似的表達方式來識別。實際結果可能與這些陳述所顯示的結果大不相同，因為這些結果的實現受到許多風險和不確定因素的影響，包括公司年度報告(Form 10-K)中第1A項-“風險因素”和其他章節中描述的那些以及公司提交給證券交易委員會的其他文件，以及利率、一般經濟狀況和公司市場領域的變化、立法/監管變化、美國政府的貨幣和財政政策，包括美國財政部和聯邦儲備委員會的政策，貸款或投資組合的質量或構成公司在籌集資本和實現和整合收購、貸款產品需求、存款流動、競爭、對公司市場領域金融服務的需求以及會計原則、政策和準則方面的成功。此外，前瞻性陳述僅限於它們發表之日。除非聯邦證券法或證券交易委員會的規則和法規要求，否則我們不承擔任何義務更新或審查任何前瞻性信息，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。有關公司及其業務的更多信息，包括對這些因素和可能對公司財務結果產生重大影響的其他因素的討論，包含在公司2018年Form 10-K年度報告中，標題為“Item 1.Business”和“Item 1A.Risk Factor”。

收購

2018年5月1日，公司完成對第一銀行的收購。2018年財務業績包括First Bank&Trust 2018年5月1日至12月31日期間的收入和支出。在收購之日，第一銀行總資產的公允價值為5.01億美元，其中包括3.63億美元貸款。第一銀行存款的公允價值為3.86億美元。由於第一銀行2018年無形資產的購買會計淨增量和攤銷費用，税前淨收入受到3，018，000美元的正面影響。截至2019年9月30日的9個月，税前淨收入因與第一銀行有關的購買會計淨增值和攤銷而受到260萬美元的積極影響。2018年，公司還發生了500萬美元與收購第一銀行相關的税前收購費用，主要包括法律、諮詢和控制權變更成本。在截至2019年9月30日的9個月中，與此次收購相關的税前支出總額為172，000美元。

2018年11月15日，公司完成對SCB的收購。2018年財務業績包括2018年11月15日至12月31日期間SCB的收入和支出。在收購之日，SCB總資產的公允價值為4.79億美元，其中包括2.48億美元貸款。渣打銀行存款的公允價值為3.48億美元。由於SCB在2018年購買無形資產的會計淨增量和攤銷費用，税前淨收入受到462，000美元的積極影響。截至2019年9月30日的9個月，税前淨收入因與SCB有關的購買會計淨增值和攤銷而受到170萬美元的積極影響。2018年，本公司還發生了908，000美元與收購SCB相關的税前收購費用，主要包括法律、諮詢和控制權變更成本。在截至2019年9月30日的9個月中，與此次收購相關的税前支出總計270萬美元。





48





概述

此管理層討論和分析的概述突出顯示了本文檔中選定的信息，可能不包含對您重要的所有信息。要更全面地瞭解對公司財務狀況和經營結果有影響的趨勢、事件、承諾、不確定性、流動性、資本資源和關鍵會計估計，您應該仔細閲讀整個文檔。

截至2019年和2018年9月30日的9個月，淨收益分別為35，967，000美元和26，661，000美元。截至2019年和2018年9月30日的9個月，普通股股東可獲得的稀釋後每股淨收益分別為2.15美元和1.90美元。

下表顯示了公司在截至2019年9月30日和2018年9月30日的九個月的年化績效比率，與截至2018年12月31日的年度績效比率相比：

 
九個月結束
 
年終
 
9月30日
2019
 
9月30日
2018
 
12月31日
2018
平均資產回報率
1.25
%
 
1.14
%
 
1.13
%
平均普通股權益回報率
9.60
%
 
9.84
%
 
9.59
%
平均權益對平均資產
13.03
%
 
11.58
%
 
11.77
%

2019年9月30日的總資產為38億美元，而2018年12月31日的總資產為38億美元。從2018年12月31日到2019年9月30日，現金和計息存款減少了3320萬美元，淨貸款餘額減少了2460萬美元，投資證券增加了4450萬美元。2019年9月30日的淨貸款餘額為25.9億美元，2018年12月31日為26.2億美元。

截至二零一九年九月三十日止九個月，按税項影響基準(定義為淨利息收入除以平均賺取利息資產)的淨息差為3.66%，低於2018年同期的3.80%。這一減少主要是由於存款和借款成本增加，被貸款和投資收益的增加以及以前收購的收入增加所抵消。扣除貸款損失撥備前的淨利息收入為9470萬美元，而2018年同期的淨利息收入為8070萬美元。淨利息收入增加主要是由於從第一銀行和渣打銀行獲得的貸款和投資證券導致平均收益資產的增長，部分被存款和借款成本的增加所抵銷。

非利息收入總額為4110萬美元，比去年同期的2380萬美元增加了1730萬美元，增幅為73.1%。財富管理收入增加560萬美元，主要是由於增加了來自SCB收購的農場管理和經紀收入，保險佣金增加了約940萬美元，主要是由於收購SCB的收入，來自ATM和借記卡的收入增加了948，000美元，主要是由於收購First Bank&SCB的電子交易增加。

非利息支出總額為8440萬美元，比去年同期的6370萬美元增加了2070萬美元，增幅為32.6%。這一增長主要是由於與第一銀行和SCB的收購相關的成本。



49





以下是導致淨收入變化的因素摘要(以千為單位)：
 
淨收益變化
2019年與2018年
 
截至9月30日的三個月，
 
截至9月30日的9個月，
淨利息收入
$
1,038

 
$
13,954

貸款損失準備
(107
)
 
1,787

其他收入，包括證券交易
4,998

 
17,377

其他費用
(1,404
)
 
(20,731
)
所得税
(1,089
)
 
(3,081
)
淨收入增長
$
3,436

 
$
9,306



信用質量是公司的一個重要領域。2019年9月30日，不良貸款總額為2，420萬美元，2018年9月30日，不良貸款總額為2，790萬美元，2018年12月31日，不良貸款總額為2，980萬美元。有關這些餘額的詳細説明，請參閲“貸款質量和貸款損失準備金”標題下的討論。2019年9月30日收回的資產餘額總計440萬美元，2018年9月30日和2018年12月31日分別為210萬美元和260萬美元。公司截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月的貸款損失撥備分別為3，696，000美元和5，483，000美元。截至2019年9月30日，逾期30天或更長時間的貸款總額佔2019年9月30日貸款的0.95%，2018年9月和12月31日為1.17%，2018年12月31日為1.06%。2019年9月30日，貸款組合的構成與去年同期相似。截至2019年9月30日，由商業和住宅房地產擔保的貸款約佔貸款組合的67.0%，截至2018年12月31日，貸款佔66.1%。

本公司的資本狀況仍然強勁，本公司一直保持高於“資本充足率”標準的監管資本比率。本公司於二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日及二零一八年十二月三十一日根據監管風險資本要求計算的一級資本與風險加權資產比率分別為14.39%，13.73%及12.76%。根據2019年9月30日和2018年9月30日及2018年12月31日的監管風險資本要求計算的公司總資本與風險加權資產比率分別為15.30%，14.62%和13.63%。自2018年12月31日起，這些比率增加的主要原因是淨收益增加到留存收益中。

公司的流動資金狀況仍然足以為運營提供資金，並滿足借款人、儲户和債權人的要求。本公司維持各種流動資金來源，以滿足其現金需求。有關來源和預期重大合同義務的完整列表，請參閲“流動性”標題下的討論。

本公司在正常業務過程中參與具有表外風險的金融工具，以滿足其客户的融資需求。這些金融工具包括信貸額度、信用證和其他發放信貸的承諾。截至2019年9月30日和2018年9月30日，未償還承諾總額分別為5.91億美元和4.81億美元。

聯邦存款保險公司保險範圍。作為一家FDIC保險機構，第一中間銀行需要向FDIC支付存款保險費評估。關於FDIC保險系統的一些要求影響了結果，包括保險評估費率。公司在2019年和2018年的前九個月分別花費了377，000美元和668，000美元用於此評估。在2019年第三季度，第一中型銀行收到了257，000美元的信貸，用於其2019年6月30日的評估。此金額已從以前的應計費用中沖銷。

除了保險評估，截至2019年3月29日，每家投保銀行都要接受季度償債評估，評估的對象是為聯邦儲蓄和貸款救助提供資金的一家政府公司發行的債券。在2019年和2018年的前九個月，該公司分別為這項評估花費了1.2萬美元和7.2萬美元。




50





2010年9月，巴塞爾銀行監管委員會提出了更高的全球最低資本標準，包括最低一級共同資本比率以及額外的資本和流動性要求。2013年7月2日，美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)批准了一項最終規則，以實施“多德-弗蘭克法案”(Dodd-Frank Act)所要求的這些改革和變革。這一最終規則隨後被OCC和FDIC採用。

正如2012年6月擬議規則所包括的那樣，最終規則包括新的基於風險的資本和槓桿比率，將於2015年至2019年分階段實施，併為計算這些比率的目的完善了“資本”的定義。自二零一五年起，適用於本公司及第一中型銀行的新最低資本水平要求為：(I)新的普通股一級資本比率為4.5%；(Ii)一級資本比率為6%；(Iii)總資本比率為8%；及(Iv)一級槓桿率為4%。該規則還規定了比新的監管最低資本要求高出2.5%的“資本保護緩衝”，這必須完全由普通股一級資本構成，並將導致以下最低比率：(I)普通股一級資本比率為7.0%，(Ii)一級資本比率為8.5%，(Iii)總資本比率為10.5%。新的資本保護緩衝要求將從2016年1月開始分階段實施，佔風險加權資產的0.625%，並將每年增加這一數額，直到2019年1月全面實施。如果機構的資本水平低於緩衝金額，則在支付股息、進行股份回購和支付酌情紅利方面將受到限制。

最終規則還對2012年6月的擬議規則進行了三項影響本公司的更改。首先，擬議的規則將要求銀行機構將累積的其他全面收入(“AOCI”)包括在普通股一級資本中。Aoci包括尚未計入淨收入的某些資產和負債的累計未實現損益。根據現有的基於風險的一般資本規則，AOCI的大部分組成部分不包括在銀行組織的監管資本計算中。最終規則允許社區銀行組織進行一次性選擇，不將AOCI的這些額外組成部分納入監管資本，而是使用通用基於風險的資本規則下的現有處理方式，該規則將大多數AOCI組成部分排除在監管資本之外。

第二，擬議的規則將修改適用於住宅按揭風險的風險權重框架，要求銀行機構將住宅按揭風險分為兩類，以確定適用的風險權重。然而，最後一條規則保留了現行的基於風險的資本規則下對住宅抵押貸款風險的處理方式。

第三，擬議的規則將要求截至2009年12月31日總綜合資產低於150億美元的銀行機構，例如本公司，在十年內逐步從其一級資本監管資本中淘汰任何信託優先證券和累積永久優先證券。然而，最後一條規則是，截至2009年12月31日，任何在2010年5月19日之前發行的信託優先證券或累積永久優先股都永久地成為總資產不到150億美元的存款機構控股公司的一級資本。

請參閲“資本資源”標題下的討論，瞭解該公司和第一中型銀行風險資本的描述。

關鍵會計政策和重要估計的使用

公司制定了各種會計政策，管理在公司財務報表編制過程中美國公認會計原則的應用。公司的重要會計政策在公司2018年年度報告Form 10-K的合併財務報表腳註中有所描述。某些會計政策涉及管理層的重大判斷和假設，對某些資產和負債的賬面價值有重大影響；管理層認為該等會計政策是關鍵的會計政策。管理層使用的判斷和假設基於歷史經驗和其他因素，在這種情況下被認為是合理的。由於管理層作出的判斷和假設的性質，實際結果可能與這些判斷和假設不同，這可能對資產和負債的賬面價值以及本公司的經營結果產生重大影響。



51





準備貸款損失。該公司認為，貸款損失準備是關鍵的會計政策，需要在編制其綜合財務報表時使用最重要的判斷和假設。確定貸款組合內在潛在損失的估計，並通過考慮包括歷史損失率、預期現金流和估計抵押品價值在內的因素確定對這些損失的準備。在評估這些因素時，公司使用組織歷史和信用決策及相關結果的經驗。貸款損失準備金代表現有貸款組合中固有損失的最佳估計。貸款損失撥備增加了計入費用的貸款損失準備，並通過扣除收回後的貸款沖銷而減少。公司每季度對貸款損失準備進行正式評估。如果隨後的損失評估證明基礎假設不準確，則調整貸款損失準備。

本公司通過分別評估減值貸款和非減值貸款來估計適當的貸款損失準備金水平。當預期的現金流或抵押品不能證明貸款的賬面價值時，特定的備抵額度被分配給受損貸款。用於將津貼分配給非減值貸款的方法更為主觀。一般而言，分配給非減值貸款的撥備乃根據具有相似風險特徵的每個貸款分部的歷史淨虧損的遷移分析而釐定，並按定性因素(包括已識別的分類貸款的數量和嚴重性、經濟狀況的變化、信貸政策或承保標準的變化，以及與特定行業和市場相關的信用風險水平的變化)進行調整。由於任何特定行業或市場的經濟和商業環境及其對任何特定借款人的影響都可能迅速變化，因此貸款組合的風險狀況會在適當時不斷評估和調整。儘管有這些程序，仍然存在這樣的可能性，即評估可能被證明是嚴重不正確的，並且需要立即調整貸款損失準備。

其他擁有的房地產。通過取消貸款贖回權而擁有的其他房地產最初以公允價值減去收購時的銷售成本進行記錄，建立了新的成本基礎。在取消抵押品贖回權時的調整是通過貸款損失準備金記錄的。由於資產收購時確定公允價值的主觀性質，其他房地產擁有或止贖資產的實際公允價值可能與原始估計不同。如果確定公允價值在喪失抵押品贖回權後暫時下降，則通過非利息費用記錄估值備抵。收購後與資產相關的經營成本也被記錄為非利息費用。處置其他房地產所擁有和喪失抵押品贖回權資產的收益和損失淨額並記入其他非利息費用。

抵押服務權。本公司已選擇按攤銷方法衡量按揭償還權。使用這種方法，維修權按照估計淨服務收入的比例並在估計的淨服務收入期間內攤銷。已攤銷資產於每個報告日期按公允價值評估減值。減值是通過根據主要特徵(如利率、貸款類型和投資者類型)將權利分成若干部分來確定的。減值通過估值儲備確認，公允價值小於服務資產的賬面金額。公允價值超過服務性資產的賬面價值不被確認。

投資於債務和股權證券。該公司根據財務會計準則(SFAS)第115號“對債務和股權證券某些投資的會計”，將其在債務和股權證券的投資分類為持有至到期或可供出售，該聲明已編入ASC 320。分類為持有至到期的證券按成本或攤銷成本記錄。可供出售證券按公允價值入賬。公允價值計算基於市場報價(當有此類價格時)。如果無法獲得市場報價，則使用各種技術計算公允價值估計值，包括根據類似工具或最近交易清淡證券的報價進行外推，進行基本面分析，或通過獲取購買報價。由於估值過程的主觀性質，這些投資的實際公允價值可能與估計金額不同，從而影響本公司的財務狀況、經營業績和現金流量。如果投資的估計價值低於成本或攤銷成本，公司將評估是否發生了可能對投資的公允價值產生重大不利影響的事件或情況變化。如果發生了此類事件或變化，並且公司確定減值不是暫時的，則進一步確定與信用損失相關的減值部分。與信用損失相關的投資減值在事件或變更發生的期間內支出。減值的其餘部分記入其他全面收益。



52





遞延所得税資產/負債。本公司的遞延所得税淨資產源於收入和支出項目進入我們的報告收入和應税收入的日期不同。遞延税項資產和負債在出現時為這些項目建立。從會計角度來看，對遞延税項資產進行審核，以確定其是否可基於應税收入的歷史水平、未來應税收入的估計和遞延税項負債的沖銷來變現。在大多數情況下，遞延税項資產的變現基於未來的盈利能力。如果本公司在未來一段時間內因税務目的而出現淨營業虧損，則將評估遞延税項資產的變現，作為潛在的估值儲備。

此外，公司每年根據美國財務會計準則委員會第48號解釋(FIN第48號)“所得税不確定性會計”審查其不確定的税務狀況，該解釋在ASC 740中編纂。不確定的税務狀況只有在“更有可能”在税務審查中維持該税務狀況，並推定進行税務審查時，才被確認為一項利益。實際確認的金額是最大的税收優惠金額，超過50%可能在審查時確認。對於不符合“更有可能”測試的税務頭寸，不會記錄税收優惠。大量的判斷被應用於確定税務狀況是否滿足“更有可能”的測試，以及確定大於50%的最大税收優惠金額可能被確認。管理層所採取的立場與税務當局的立場之間的差異可能導致税收利益的減少或税收負債的增加，這可能對未來的所得税支出產生不利影響。

商譽和無形資產的減值。核心存款和客户關係是壽命有限的無形資產，記錄在公司的資產負債表上。這些無形資產是由於過去的收購而資本化的，並正在其估計的最長15年的可用年限內攤銷。當事件或情況的變化顯示其賬面值可能無法收回時，具有有限壽命的核心存款無形資產將進行減值測試。核心存款無形資產於二零一八年九月三十日作為商譽減值測試的一部分進行減值測試，並無發現減值。

由於公司的收購活動，商譽，一種壽命不定的無形資產，反映在綜合資產負債表上。商譽每年評估減值，除非存在顯示潛在減值的因素，在這種情況下，商譽減值測試比每年進行得更頻繁。

公允價值計量。金融工具的公允價值被定義為在意願方之間的當前交易中該工具可以交換的金額，而不是在強制或清算銷售中。本公司使用各種估值方法估計金融工具的公允價值。金融工具交易活躍並已報出市場價格的，採用市場報價作為公允價值。當金融工具交易不活躍時，其他可觀察到的市場投入，例如具有類似特徵的證券的報價，可用於確定公允價值(如可用)。當可觀察到的市場價格不存在時，公司估計公允價值。公司的估值方法考慮了流動性和集中度等因素。其他因素，如模型假設，市場錯位，以及意想不到的相關性都會影響公允價值的估計。在估計這些因素時不準確會影響所記錄的收入或損失的金額。

編入ASC 820的SFAS第157號“公允價值計量”，建立了一個衡量金融工具公允價值的框架，該框架考慮了特定資產或負債的特定屬性，並建立了一個三級層次結構，以確定公允價值，該層次基於截至公允價值計量日每項估值投入的透明度。

這三個級別的定義如下：

•
一級-活躍市場中相同資產或負債的報價(未調整)。

•
第2級-投入包括活躍市場中類似資產和負債的報價，非活躍市場中相同或相似資產或負債的報價，以及在金融工具的整個期限內可直接或間接觀察到的資產或負債的投入。

•
第3級-對於公允價值計量而言不可觀察和重要的投入。



53





在每個季度結束時，公司將評估所測量的每項資產或負債的估值層次。不時，由於可觀察到的市場投入的可獲得性的變化，資產或負債可能在層級內轉移，以衡量計量日期的公允價值。調入或調出層級以報告期開始時的公允價值為基礎。關於在公允價值層次結構的每一層計量的公允價值的更詳細的描述可以在附註7-資產和負債的公允價值中找到。

 
運營結果

淨利息收入

公司最大的收入來源是淨利息收入。淨利息收入代表盈利資產獲得的利息收入總額與有息負債支付的利息費用總額之間的差額。^利息收入的數額取決於許多因素，包括盈利資產的數量和組合，利率的總體水平，以及利率變化的動態。^支持盈利資產所需的資金成本隨帶息負債的數量和組合以及為吸引和保留這些資金而支付的利率而變化。^

淨利息收入是從盈利資產中獲得的利息超過支付的有息負債的利息。為便於分析，淨利息收入按全額等值税額(TE)在下表中列出。使用了2019年和2018年生效的21%的聯邦法定利率。TE分析描繪了與免税資產相關的所得税優惠。不包括2019年和2018年TE調整的1，619，000美元和1，481，000美元的贏利資產今年迄今淨收益率分別為3.59%(2019年9月至30日)和3.73%(2018年9月至30日)。





54





公司截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月的平均餘額全税當量、利息收入和利息支出以及主要資產負債表類別的所獲或支付的利率在下表中列出(以千美元為單位)：

:
 
截至2019年9月30日的三個月
 
截至2018年9月30日的三個月
 
平均值
天平
 
利息
 
平均值
率
 
平均值
天平
 
利息
 
平均值
率
資產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
其他金融機構的有息存款
$
33,991

 
$
268

 
3.13
%
 
$
22,426

 
$
112

 
1.98
%
出售聯邦基金
921

 
4

 
1.72
%
 
672

 
2

 
1.18
%
存款投資證明書
5,685

 
33

 
2.30
%
 
2,605

 
13

 
1.98
%
投資證券
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

應納税
638,628

 
3,958

 
2.48
%
 
514,414

 
3,201

 
2.49
%
免税(市)(TE)
186,962

 
1,695

 
3.63
%
 
175,415

 
1,658

 
3.78
%
貸款(扣除非勞動收入)(TE)
2,577,901

 
32,154

 
4.95
%
 
2,375,303

 
29,019

 
4.85
%
盈利資產總額
3,444,088

 
38,112

 
4.39
%
 
3,090,835

 
34,005

 
4.35
%
銀行的現金和到期款項
92,106

 
 

 
 

 
48,794

 
 

 
 

處所及設備
59,951

 
 

 
 

 
47,343

 
 

 
 

其他資產
248,392

 
 

 
 

 
184,508

 
 

 
 

貸款損失準備金
(26,726
)
 
 

 
 

 
(22,782
)
 
 

 
 

總資產
$
3,817,811

 
 

 
 

 
$
3,348,698

 
 

 
 

負債與股東權益
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
有息存款
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

活期存款
$
1,291,555

 
$
1,803

 
0.55
%
 
$
1,232,282

 
$
904

 
0.29
%
儲蓄存款
436,002

 
156

 
0.14
%
 
401,731

 
147

 
0.15
%
定期存款
646,346

 
3,215

 
1.97
%
 
514,004

 
1,166

 
0.90
%
···生息存款總額
2,373,903

 
5,174

 
0.86
%
 
2,148,017

 
2,217

 
0.41
%
根據回購協議出售的證券
150,026

 
196

 
0.52
%
 
121,443

 
72

 
0.24
%
FHLB進展
105,784

 
683

 
2.56
%
 
100,897

 
559

 
2.20
%
購買的聯邦基金
1,247

 
8

 
2.55
%
 
7,584

 
58

 
3.03
%
次級次級債務
29,098

 
392

 
5.34
%
 
28,815

 
405

 
5.58
%
其他債務
—

 
—

 
—
%
 
10,622

 
90

 
3.36
%
借入總額
286,155

 
1,279

 
1.77
%
 
269,361

 
1,184

 
1.74
%
計息負債總額
2,660,058

 
6,453

 
0.96
%
 
2,417,378

 
3,401

 
0.56
%
無息活期存款
597,524

 
 

 
0.79
%
 
504,274

 
 

 
0.46
%
其他負債
44,126

 
 

 
 

 
10,984

 
 

 
 

股東權益
516,103

 
 

 
 

 
416,062

 
 

 
 

負債和權益總額
$
3,817,811

 
 

 
 

 
$
3,348,698

 
 

 
 

淨利息收入
 

 
$
31,659

 
 

 
 

 
$
30,604

 
 

淨息差
 

 
 

 
3.43
%
 
 

 
 

 
3.79
%
無息基金的影響
 

 
 

 
0.17
%
 
 

 
 

 
0.10
%
創息資產淨收益率
 

 
 

 
3.60
%
 
 

 
 

 
3.89
%
(一)免税收入不按等額納税原則記賬。
(2)非應計貸款和為出售而持有的貸款包括在平均餘額中。餘額是扣除與取得的貸款有關的未增加折扣。


55





 
截至2019年9月30日的9個月
 
截至2018年9月30日的9個月
 
平均值
天平
 
利息
 
平均值
率
 
平均值
天平
 
利息
 
平均值
率
資產
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
其他金融機構的有息存款
$
75,779

 
$
1,520

 
2.68
%
 
$
18,860

 
$
248

 
1.76
%
出售聯邦基金
765

 
11

 
1.92
%
 
599

 
5

 
1.17
%
存款投資證明書
6,583

 
108

 
2.19
%
 
2,273

 
34

 
1.99
%
投資證券：
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

應納税
622,849

 
11,863

 
2.54
%
 
505,062

 
9,495

 
2.51
%
免税(1)
183,711

 
5,164

 
3.75
%
 
169,896

 
4,779

 
3.75
%
貸款扣除非勞動收入(TE)(2)
2,588,061

 
96,153

 
4.97
%
 
2,193,568

 
75,696

 
4.61
%
盈利資產總額
3,477,748

 
114,819

 
4.41
%
 
2,890,258

 
90,257

 
4.17
%
銀行的現金和到期款項
77,066

 
 

 
 

 
47,745

 
 

 
 

處所及設備
59,576

 
 

 
 

 
43,333

 
 

 
 

其他資產
247,022

 
 

 
 

 
161,267

 
 

 
 

貸款損失準備金
(26,902
)
 
 

 
 

 
(22,458
)
 
 

 
 

總資產
$
3,834,510

 
 

 
 

 
$
3,120,145

 
 

 
 

負債與股東權益
 
 
 
 
 
 
 
 
有息存款
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

活期存款
$
1,303,735

 
$
5,070

 
0.52
%
 
$
1,155,724

 
$
2,036

 
0.24
%
儲蓄存款
438,450

 
463

 
0.14
%
 
388,223

 
429

 
0.15
%
定期存款
641,911

 
8,959

 
1.87
%
 
438,869

 
2,683

 
0.82
%
···生息存款總額
2,384,096

 
14,492

 
0.81
%
 
1,982,816

 
5,148

 
0.35
%
根據回購協議出售的證券
162,003

 
671

 
0.55
%
 
143,707

 
196

 
0.16
%
FHLB進展
111,145

 
2,102

 
2.53
%
 
89,527

 
1,309

 
1.81
%
購買的聯邦基金
459

 
9

 
2.62
%
 
4,883

 
93

 
1.95
%
次級次級債務
29,057

 
1,236

 
5.69
%
 
26,858

 
1,013

 
4.74
%
其他債務
2,440

 
—

 
—
%
 
10,101

 
281

 
3.92
%
借入總額
305,104

 
4,018

 
1.76
%
 
275,076

 
2,892

 
1.41
%
計息負債總額
2,689,200

 
18,510

 
0.92
%
 
2,257,892

 
8,040

 
0.48
%
無息活期存款
602,968

 
 

 
0.75
%
 
492,775

 
 

 
0.39
%
其他負債
42,790

 
 

 
 

 
8,294

 
 

 
 

股東權益
499,552

 
 

 
 

 
361,184

 
 

 
 

負債和權益總額
$
3,834,510

 
 

 
 

 
$
3,120,145

 
 

 
 

淨利息收入
 

 
$
96,309

 
 

 
 

 
$
82,217

 
 

淨息差
 

 
 

 
3.49
%
 
 

 
 

 
3.69
%
無息基金的影響
 

 
 

 
0.17
%
 
 

 
 

 
0.11
%
創息資產淨收益率
 

 
 

 
3.66
%
 
 

 
 

 
3.80
%

(一)免税收入不按等額納税原則記賬。
(2)非應計貸款和為出售而持有的貸款包括在平均餘額中。餘額是扣除與取得的貸款有關的未增加折扣。


56





淨利息收入的變化也可以通過分離利息收入的數量和利率成分來分析，
利息支出下表彙總了2019年截至9月30日的三個月和九個月的平均金額和利率變化對淨利息收入變化的近似相對貢獻，與2018年同期相比(以千為單位)：
 
截至2019年9月30日的三個月與2018年相比增加/(減少)
 
截至2019年9月30日的9個月與2018年相比
增加/(減少)
 
總計
變化
 
音量(1)
 
費率(1)
 
總計
變化
 
音量(1)
 
費率(1)
盈利資產：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
有息存款
$
156

 
$
73

 
$
83

 
$
1,272

 
$
1,084

 
$
188

出售聯邦基金
2

 
1

 
1

 
6

 
2

 
4

存款投資證明書
20

 
18

 
2

 
74

 
70

 
4

投資證券：
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

應納税
757

 
845

 
(88
)
 
2,368

 
2,252

 
116

免税(2)
37

 
107

 
(70
)
 
385

 
388

 
(3
)
貸款(2)(3)
3,135

 
2,525

 
610

 
20,457

 
14,263

 
6,194

利息收入總額
4,107

 
3,569

 
538

 
24,562

 
18,059

 
6,503

計息負債：
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

有息存款
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

活期存款
899

 
46

 
853

 
3,034

 
300

 
2,734

儲蓄存款
9

 
50

 
(41
)
 
34

 
74

 
(40
)
定期存款
2,049

 
365

 
1,684

 
6,276

 
1,666

 
4,610

根據回購協議出售的證券
124

 
21

 
103

 
475

 
23

 
452

FHLB進展
124

 
28

 
96

 
793

 
299

 
494

購買聯邦基金
(50
)
 
(42
)
 
(8
)
 
(84
)
 
(108
)
 
24

次級次級債務
(13
)
 
24

 
(37
)
 
223

 
65

 
158

其他債務
(90
)
 
(45
)
 
(45
)
 
(281
)
 
(121
)
 
(160
)
利息支出總額
3,052

 
447

 
2,605

 
10,470

 
2,198

 
8,272

淨利息收入
$
1,055

 
$
3,122

 
$
(2,067
)
 
$
14,092

 
$
15,861

 
$
(1,769
)

(1)可歸因於成交量和費率綜合影響的變動已按比例分配給因成交量引起的變動和因費率引起的變動。
(二)免税所得不按等值税額入賬。
(3)非應計貸款已計入平均餘額。


税項影響淨利息收入增加1410萬美元，或17.1%，截至2019年9月30日的九個月增加至9630萬美元，而2018年同期為8220萬美元。淨利息收入增加的主要原因是平均盈利資產的增長，包括從渣打銀行和第一銀行獲得的貸款和投資。淨息差減少，主要是由於存款和借款成本增加，被貸款和投資收益增加以及收購帶來的額外增值收入所抵消。

截至2019年9月30日的九個月，平均盈利資產增加5.875億美元，或20.3%，平均計息負債增加4.313億美元，即19.1%，與2018年同期平均餘額相比。



57





這些期間平均餘額的變化如下所示：

•
其他金融機構的平均有息存款增加了5，690萬美元，增幅為301.8%。
•
平均聯邦基金銷售額增加了20萬美元，增幅為27.7%。
•
平均存款證投資增加430萬元或189.6%
•
平均貸款增加3.945億美元，增幅為18.0%。
•
平均證券增加了1.316億美元，增幅為19.5%。
•
平均有息客户存款增加了4.013億美元，增幅為20.2%。
•
根據回購協議售出的平均證券增加1，830萬美元，增幅為12.7%。
•
平均借款和其他債務增加1170萬美元，增幅為8.9%。
•
2019年前9個月的淨利差從2018年前9個月的3.80%降至3.66%。

貸款損失準備

截至2019年和2018年9月30日的9個月的貸款損失準備金分別為3，696，000美元和5，483，000美元。？準備金費用減少主要是由於貸款額減少。截至2019年9月30日的9個月，淨沖銷為3，144，000美元，而2018年9月“30”的淨沖銷為1，621，000美元。截至2019年9月30日和2018年9月30日，“不良貸款”分別為2420萬美元和2，790萬美元。“”有關貸款損失經驗和不良貸款的信息，請參閲下面“不良貸款”和“貸款質量和貸款損失津貼”部分中的討論。

其他收入

公司收入的一個重要來源是其他收入。下表列出了截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月的其他收入的主要組成部分(以千為單位)：
 
截至9月30日的三個月，
 
截至9月30日的9個月，
 
2019
 
2018
 
$更改
 
2019
 
2018
 
$更改
財富管理收入
$
3,311

 
$
1,579

 
$
1,732

 
$
10,543

 
$
4,920

 
$
5,623

保險佣金
3,242

 
877

 
2,365

 
12,557

 
3,202

 
9,355

服務費
2,091

 
2,009

 
82

 
5,852

 
5,447

 
405

安全收益，淨額
51

 
—

 
51

 
323

 
901

 
(578
)
抵押銀行收入，淨額
582

 
368

 
214

 
1,167

 
939

 
228

ATM/借記卡收入
2,173

 
1,979

 
194

 
6,391

 
5,443

 
948

銀行擁有的人壽保險
439

 
342

 
97

 
1,316

 
933

 
383

其他
1,028

 
765

 
263

 
2,995

 
1,982

 
1,013

其他收入總額
$
12,917

 
$
7,919

 
$
4,998

 
$
41,144

 
$
23,767

 
$
17,377


以下是對截至2019年9月30日的三個月與2018年同期相比這些其他收入類別的變化的解釋：

•
財富管理收入增加1，732，000美元，增幅為109.7%，從1，579，000美元增至3，311，000美元，主要是由於市場價值和來自固定繳款和其他退休賬户的收入增加，來自經紀賬户的收入增加，來自新的業務發展努力，以及農場管理和經紀服務，以及收購SCB後增加的信託賬户。

•
保險佣金增加了2，365，000美元，即269.7%，從877，000美元增加到3，242，000美元，主要是由於收購SCB後保險活動和收入的增加。

•
來自服務費的費用增加了82，000美元，即4.1%，從2，009，000美元增加到2，091，000美元，這主要是由於SCB交易的額外收入被基於存款交易數量的服務收費的降低所抵消。

•
截至2019年9月30日的三個月期間的證券銷售產生了51，000美元的淨證券收益，而截至2018年9月30日的三個月為0美元。



58





•
按揭銀行業務收入從368，000美元增加到582，000美元，增幅為214，000美元，增幅為58.2%。增加的金額包括55，000美元，用於恢復第一中間銀行抵押貸款服務權的估值。貸款銷售餘額如下：

•
截至2019年9月30日的三個月，3050萬美元(代表230筆貸款)
•
截至2018年9月30日的三個月，1990萬美元(代表151筆貸款)

首先，中部銀行一般會發放向二級市場出售的貸款的償還權。

•
來自自動櫃員機和借記卡的收入增加了194，000美元(9.8%)，從1，979，000美元增至2，173，000美元，主要是由於分別在2018年第二季度和第四季度發生的渣打銀行和第一銀行收購的電子交易增加。

•
銀行擁有的人壽保險收入增加了97，000美元，增幅為28.4%。2018年第四季度，公司從SCB收購中收購了1360萬美元的銀行擁有的人壽保險。

•
其他收入增加263，000美元或34.4%，從765，000美元增加到1，028，000美元，主要是由於雜項費用和來自SCB和第一銀行收購的收入增加。

以下是對截至2019年9月30日的9個月與2018年同期相比，這些其他收入類別的變化的解釋：

•
財富管理收入增加5，623，000美元，增幅為114.3%，從4，920，000美元增至10，543，000美元，主要是由於市場價值和來自固定繳款和其他退休賬户的收入增加，來自經紀賬户的收入增加，來自新的業務發展努力，以及農場管理和經紀服務以及收購SCB增加的額外信託賬户。

•
保險佣金增加了9，355，000美元，即292.2%，從3，202，000美元增加到12，557，000美元，主要是由於收購SCB後保險活動和收入的增加。

•
來自服務費的費用增加了405，000美元，即7.4%，從5，447，000美元增加到5，852，000美元，主要是由於SCB交易的額外收入被基於存款交易數量的服務費下降所抵銷。

•
在截至2019年9月30日的9個月內，證券銷售產生了323，000美元的淨證券收益，而截至2018年9月30日的9個月期間，淨證券收益為901，000美元。

•
按揭銀行業務收入增加228，000美元，增幅為24.3%，從939，000美元增至1，167，000美元。增加的金額包括55，000美元，用於恢復第一中間銀行抵押貸款服務權的估值。貸款銷售餘額如下：

•
截至2019年9月30日的9個月，6490萬美元(代表500筆貸款)
•
截至2018年9月30日的9個月，4830萬美元(代表373筆貸款)

首先，中部銀行一般會發放向二級市場出售的貸款的償還權。

•
來自自動櫃員機和借記卡的收入增加了948，000美元或17.4%，從5，443，000美元增加到6，391，000美元，這主要是由於2018年第二季度和第四季度發生的第一銀行和SCB收購的電子交易增加。

•
銀行擁有的人壽保險收入增加了383，000美元，增幅為41.1%。本公司於2018年第二季度從First Bank收購獲得860萬美元的銀行自有壽險，並在2018年第四季度從SCB收購獲得1360萬美元的銀行自有人壽保險。

•
其他收入增加1，013，000美元或51.1%，從1，982，000美元增至2，995，000美元，主要原因是雜項費用和來自SCB和第一銀行收購的收入增加。



59





其他費用

下表列出了截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月的其他支出的主要組成部分(以千為單位)：
 
截至9月30日的三個月，
 
截至9月30日的9個月，
 
2019
 
2018
 
$更改
 
2019
 
2018
 
$更改
工資和員工福利
$
14,497

 
$
11,600

 
$
2,897

 
$
46,636

 
$
32,851

 
$
13,785

淨佔用和設備費用
4,377

 
3,530

 
847

 
13,375

 
10,308

 
3,067

其他房地產自有費用淨額
172

 
(61
)
 
233

 
413

 
22

 
391

FDIC保險
(87
)
 
174

 
(261
)
 
389

 
740

 
(351
)
無形資產攤銷
1,373

 
838

 
535

 
4,552

 
2,059

 
2,493

文具和用品
284

 
328

 
(44
)
 
835

 
725

 
110

法律和專業
1,215

 
1,071

 
144

 
3,713

 
3,925

 
(212
)
營銷和捐贈
523

 
468

 
55

 
1,458

 
1,253

 
205

其他經營費用
3,540

 
6,542

 
(3,002
)
 
13,020

 
11,777

 
1,243

其他費用總額
$
25,894

 
$
24,490

 
$
1,404

 
$
84,391

 
$
63,660

 
$
20,731


以下是對截至2019年9月30日的三個月與2018年同期相比這些其他費用類別的變化的解釋：

•
工資和員工福利(其他支出的最大組成部分)增加了2，897，000美元，即25.0%，從11，600，000美元增加到14，497，000美元。^增加的主要原因是2018年第四季度SCB收購的更多員工，以及2019年第一季度續任員工的業績增長。截至2019年9月30日和2018年9月30日，相當於全職員工的人數分別為830人和686人。

•
佔用和設備費用增加了847，000美元，即24.0%，從3，530，000美元增加到4，377，000美元。增加的主要原因是與第一銀行和SCB的收購有關的維護和維修費用、租金費用和建築保險的增加。

•
其他房地產擁有的淨支出增加了233，000美元，即382.0%，從61，000美元增加到172，000美元。2019年的增長主要是由於2019年出售的物業比2018年出售的物業損失更多。

•
截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止三個月，無形資產攤銷費用增加535，000美元或63.8%至1，373，000美元，而截至二零一九年及二零一八年九月三十日止三個月則為838，000美元。2019年的增加是由於攤銷來自SCB收購的額外核心存款無形資產，以及來自SCB收購的客户列表無形資產。

•
2019年的其他運營支出從2018年的6，542，000美元減少了3，002，000美元(45.9%)至3，540，000美元，主要是與2018年第三季度收購First Bank和SCB相關的應付成本。

•
2019年，所有其他類別的運營費用淨額從2018年的2，041，000美元減少到1，935，000美元，降幅為106，000美元，降幅為5.2%。^減少的主要原因是FDIC保險費用的減少被法律和專業費用的增加所抵消。在2019年第三季度，第一中型銀行收到了257，000美元的信貸，用於2019年6月30日的評估。金額已從以前應計的費用中沖銷。

以下是對截至2019年9月30日的九個月與2018年同期相比這些其他費用類別的變化的解釋：

•
工資和員工福利(其他支出的最大組成部分)增加了13，785，000美元，即42.0%，從32，851，000美元增加到46，636，000美元。^^增加的主要原因是2018年第二季度收購First Bank的新增員工，2018年第四季度SCB收購的新增員工，以及2019年第一季度續任員工的業績增長。截至2019年9月30日和2018年9月30日，相當於全職員工的人數分別為830人和686人。



60





•
佔用和設備費用增加了3，067，000美元，即29.8%，從10，308，000美元增加到13，375，000美元。增加的主要原因是與第一銀行和SCB的收購有關的維護和維修費用、租金費用和建築保險的增加。

•
其他房地產擁有的淨支出從22，000美元增加到413，000美元，增加了391，000美元或1，777.3%。2019年的增長主要是由於2019年出售的物業比2018年出售的物業損失更多。

•
無形資產攤銷費用從截至2019年和2018年9月30日的9個月的2，059，000美元分別增加2，493，000美元或121.1%至4，552，000美元。2019年的增加是由於攤銷來自第一銀行和SCB收購的額外核心存款無形資產，來自SCB收購的客户列表無形資產，以及記錄的抵押服務權減值準備金。

•
其他運營費用增加1，243，000美元，即10.6%，至2019年的13，020，000美元，而2018年為11，777，000美元，主要原因是與SCB與第一中間銀行合併相關的貸款收款費用和成本增加。

•
在淨額基礎上，2019年所有其他類別的運營費用減少了248，000美元(即3.7%)，從2018年的6，643，000美元降至6，395，000美元。減少的主要原因是FDIC保險費用的減少被法律和專業費用的增加所抵消。在2019年第三季度，第一中型銀行收到了257，000美元的信貸，用於2019年6月30日的評估。金額已從以前應計的費用中沖銷。

所得税

截至2019年9月30日的九個月，所得税支出總額為1180萬美元(24.7%實際税率)，而2018年同期為870萬美元(24.6%實際税率)。

公司提交美國聯邦政府和伊利諾伊州、印第安納州和密蘇裏州的所得税申報表。在2016年之前的幾年內，公司不再接受美國聯邦或州税務機關的所得税審查。


61





資產負債表分析

有價證券

該公司的總體投資目標是使投資組合免受過度信用風險的影響，保持充足的流動性，使資本免受市場價值變化的影響，並控制收益的過度變化，同時優化投資業績。所購買證券的類型和到期日主要基於公司目前和預計的流動性和利率敏感性頭寸。下表列出了截至2019年9月30日和2018年12月31日的可供銷售和持有至到期證券的攤銷成本(千美元)：
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
 
攤銷
成本
 
加權
平均值
產率
 
攤銷
成本
 
加權
平均值
產率
美國國庫證券和美國政府公司和機構的義務
$
235,280

 
2.30
%
 
$
270,816

 
2.38
%
州和政治分區的義務
181,038

 
2.95
%
 
193,195

 
2.94
%
抵押貸款支持證券：GSE住宅
373,267

 
2.83
%
 
304,372

 
2.86
%
其他證券
3,278

 
3.45
%
 
2,278

 
3.58
%
證券總額
$
792,863

 
2.71
%
 
$
770,661

 
2.72
%


2019年9月30日，公司的投資組合比2018年12月31日增加了2220萬美元。在購買投資證券時，公司考慮其整體流動性和利率風險狀況，以及預期回報相對於所承擔的風險的充分性。下表列出了截至2019年9月30日某些投資證券的信用評級(以千為單位)：

 
攤銷成本
 
估計公允價值
 
2019年9月30日公允價值平均信用評級(1)
 
 
 
AAA級
 
AA+/-
 
A +/-
 
BBB+/-
 
 
未定級
可供銷售：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
美國國庫證券和美國政府公司和機構的義務
$
165,765

 
$
167,102

 
$
—

 
$
167,102

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

州和政治分區的義務
181,038

 
187,330

 
17,139

 
119,576

 
48,506

 
504

 
—

 
1,605

抵押貸款支持證券(2)
373,267

 
378,844

 
1,056

 
—

 
—

 
—

 
—

 
377,788

其他證券
3,278

 
3,422

 
—

 
—

 
—

 
2,005

 
—

 
1,417

可供銷售的總數
$
723,348

 
$
736,698

 
$
18,195

 
$
286,678

 
$
48,506

 
$
2,509

 
$
—

 
$
380,810

持有至到期：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
美國國庫證券和美國政府公司和機構的義務
$
69,515

 
$
69,492

 
$
—

 
$
69,492

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—


(1)信用評級反映國家認可的信用評級機構分配的最低當前評級。

(2)抵押貸款支持證券包括以下政府資助企業發行的抵押貸款支持證券(MBS)和抵押貸款債券(CMO)：FHLMC、FNMA、GNMA和FHLB。雖然MBS和CMO不再被信用評級機構明確評級，但業界認識到，它們得到了擁有隱含政府擔保的機構的支持。






62






證券非暫時性減值

審查所有可供出售的投資證券的公允價值或未實現損失的下降，以確定這些損失是暫時性減值還是OTTI。當證券的公允價值與其歷史成本波動時，記錄臨時調整。臨時調整計入累計其他綜合收益，並影響本公司的股權狀況。臨時調整不影響淨收入。可供出售的證券價格的回升也被記錄為對暫時受損的證券的其他全面收入的調整，並對公司的股本狀況產生積極影響。

當可供出售證券的公允價值低於歷史成本，並且可能不會收取所有合同現金流時，將記錄OTTI。投資證券至少每季度對OTTI進行評估。在進行此評估時，公司會評估一系列因素，包括但不限於：

•
公允價值降低了多少低於攤銷成本；
•
公允價值下降存在多久；
•
發行人的財務狀況；
•
證券的合同或估計現金流量；
•
基礎支持抵押品；
•
過去事件、現狀和預測；
•
發行人的評級機構發生重大變化；以及
•
本公司持有該證券一段時間的意向及能力足以容許任何預期的公允價值收回。

如果公司打算出售證券，或者如果公司更有可能被要求在收回其攤銷成本基礎之前出售證券，OTTI的全部金額將記入非利息收入，因此，對淨收入產生負面影響。由於可供出售的證券組合按公允價值記錄，因此關於投資下降是否是暫時減值的結論不會對本公司的股本狀況產生重大影響，因為臨時調整的金額已經反映在累計其他全面收益/虧損中。

如果公司不打算出售證券，並且不太可能需要在收回其攤銷成本基礎之前出售證券，則只在收益中確認與信用損失相關的金額。在確定與信用損失有關的OTTI部分時，公司將預期從證券中收取的現金流的現值與證券的攤銷成本基礎進行比較。OTTI的剩餘部分與其他因素有關，在扣除適用税金後的其他綜合收益中確認。

術語“非暫時性”並不意味着下降是永久性的，但表明短期價值恢復的前景未必有利，或普遍缺乏證據支持等於或大於投資賬面價值的可變現價值。有關公司對OTTI的評估和後續費用的討論，請參閲附註3--簡明綜合財務報表附註中的投資證券(未經審計)。



63





貸款

貸款組合(扣除未賺取的利息)是公司盈利資產中最大的類別。下表彙總了截至2019年9月30日和2018年12月31日(以千為單位)的貸款投資組合的組成，包括持有的待售貸款：
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
 
本金餘額
 
未完成的百分比
貸款
 
本金餘額
 
未完成的百分比
貸款
建設和土地開發
$
68,821

 
2.6
%
 
$
50,619

 
1.9
%
農業房地產
229,715

 
8.8
%
 
231,700

 
8.8
%
1-4個家庭住宅物業
347,370

 
13.2
%
 
373,518

 
14.1
%
多户住宅物業
154,859

 
5.9
%
 
184,051

 
7.0
%
商業地產
954,992

 
36.5
%
 
906,850

 
34.2
%
房地產擔保貸款
1,755,757

 
67.0
%
 
1,746,738

 
66.0
%
農業貸款
121,650

 
4.6
%
 
135,877

 
5.1
%
工商貸款
543,937

 
20.7
%
 
557,011

 
21.1
%
消費貸款
83,174

 
3.2
%
 
91,516

 
3.5
%
所有其他貸款
119,040

 
4.5
%
 
113,377

 
4.3
%
貸款總額
$
2,623,558

 
100.0
%
 
$
2,644,519

 
100.0
%

貸款餘額總額減少2100萬美元，或0.79%，主要原因是農業貸款季節性下降約1420萬美元，商業和工業貸款下降約1310萬美元，1至4户家庭住宅物業約2610萬美元，多户住宅物業約2920萬美元，主要原因是購得貸款被商業房地產約48.1美元的增長和建築和土地開發約18.2美元的增長所抵銷。^^上文所示餘額中包括的待售房地產貸款餘額為4.6美元2019年和2018年12月31日。

商業和商業房地產貸款一般比住宅房地產和消費貸款涉及更高的信用風險。由於商業房地產或設備擔保貸款的支付往往依賴於標的資產的成功運營和管理，這些貸款的償還可能在很大程度上受到市場或經濟狀況的影響。本公司並無任何次級按揭或信用卡貸款未償還，一般亦被視為信用風險較高。下表按分支機構區域彙總了截至2019年9月30日和2018年12月31日的貸款組合(以千美元計)：

 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
 
校長
平衡
 
未完成的百分比
貸款
 
校長
平衡
 
未完成的百分比
貸款
中部地區
$
571,541

 
21.8
%
 
$
571,909

 
21.7
%
沙利文地區
384,431

 
14.7
%
 
375,407

 
14.2
%
迪凱特地區
592,009

 
22.5
%
 
501,743

 
19.0
%
皮奧裏亞地區
410,991

 
15.7
%
 
291,283

 
11.0
%
高原地區
540,667

 
20.6
%
 
518,881

 
19.6
%
南方地區
123,919

 
4.7
%
 
133,225

 
5.0
%
大豆資本銀行
—

 
—
%
 
252,071

 
9.5
%
總計所有區域
$
2,623,558

 
100.0
%
 
$
2,644,519

 
100.0
%



64





貸款在地理上分散在伊利諾斯州中部和西南部的這些地區。雖然這些地區在2019年和2018年經歷了一些經濟壓力，但公司並不認為這些地區是高風險地區，因為這些地區沒有經歷美國其他一些地區的房地產價值大幅下降。

根據監管機構的定義，本公司在上述期間的建築和土地開發貸款或商業房地產貸款佔總風險資本的百分比，並不具有集中度。在上述期間內，本公司並沒有按照監管機構的定義集中在建設和土地開發貸款或商業房地產貸款中佔總風險資本的百分比。在2019年9月30日和2018年12月31日，該公司的行業貸款集中度確實超過了以下行業基於風險的資本總額的25%(以千美元計)：
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
 
校長
平衡
 
未完成的百分比
貸款
 
校長
平衡
 
未完成的百分比
貸款
其他糧食耕作
$
270,544

 
10.31
%
 
$
276,142

 
10.44
%
非住宅建築物的出租人
264,737

 
10.09
%
 
250,495

 
9.47
%
住宅及住宅出租人
288,983

 
11.01
%
 
289,169

 
10.93
%
酒店及汽車旅館
125,979

 
4.80
%
 
129,216

 
4.89
%
其他博彩業
116,611

 
4.44
%
 
105,959

 
3.98
%

該公司沒有進一步的行業貸款集中度超過總風險資本的25%。

下表列出了截至2019年9月30日按合同到期日劃分的未償還貸款餘額(以千為單位)：
 
到期日(1)
 
一年
或更少(2)
 
超過1到
5年
 
過頭
5年
 
總計
建設和土地開發
$
24,989

 
$
12,610

 
$
31,222

 
$
68,821

農業房地產
16,689

 
77,149

 
135,877

 
229,715

1-4個家庭住宅物業
24,522

 
69,262

 
253,586

 
347,370

多户住宅物業
12,106

 
98,427

 
44,326

 
154,859

商業地產
76,380

 
414,873

 
463,739

 
954,992

房地產擔保貸款
154,686

 
672,321

 
928,750

 
1,755,757

農業貸款
99,461

 
18,738

 
3,451

 
121,650

工商貸款
199,575

 
261,322

 
83,040

 
543,937

消費貸款
5,852

 
67,429

 
9,893

 
83,174

所有其他貸款
12,696

 
32,162

 
74,182

 
119,040

貸款總額
$
472,270

 
$
1,051,972

 
$
1,099,316

 
$
2,623,558


(1)以剩餘合同到期日為基礎。
(2)包括活期貸款、逾期貸款和透支。


截至2019年9月30日，期限超過一年的貸款包括約16億美元的固定利率貸款和約5.47億美元的可變利率貸款。^上述貸款到期日是基於個人貸款的合同條款。^公司沒有關於續期和借款人請求的一般政策，具體情況視具體情況而定。

不良貸款和不良其他資產

不良貸款包括：(A)按非應計基礎入賬的貸款；(B)按合同規定逾期90天或以上到期的利息或本金支付的應計貸款；以及(C)未包括在上文(A)和(B)中的貸款，這些貸款被定義為“問題債務重組”。收回資產主要包括收回的房地產和汽車。


65





公司的政策是停止對本金或利息逾期90天的任何貸款的利息收入的應計。^當管理層認為對及時收取利息或本金有合理懷疑時，利息的累算將更早停止。一旦利息應計中止，應計但未收取的利息將從當年收入中扣除。非應計貸款的後續收入記錄為本金減少，利息收入僅在合理保證本金收回後才記錄。當管理層認為借款人的財務狀況表明對及時收取利息或本金不再有任何合理懷疑時，非應計貸款將恢復為應計狀態。

重組貸款是指由於借款人財務狀況惡化，對原有條款進行了有利於借款人或免除本金或利息的貸款。收回資產是指由於借款人拖欠貸款而獲得的財產。這些資產在喪失抵押品贖回權或收回時按估計的公允價值減去估計的銷售成本進行記錄。在喪失抵押品贖回權時發生的減記記入貸款損失準備金中。在持續的基礎上，物業根據市場指示和適用法規的要求進行評估。隨後價值下降的減記記入所擁有的其他房地產的非利息費用以及與維護物業有關的其他費用中。

下表提供了有關2019年9月30日和2018年12月31日的不良貸款和收回資產總額的信息(以千為單位)：
 
9月30日
2019
 
12月31日
2018
非應計貸款
$
21,429

 
$
27,298

按照修訂條款執行的重組貸款
2,774

 
2,451

不良貸款總額
24,203

 
29,749

收回資產
4,442

 
2,595

不良貸款和收回資產總額
$
28,645

 
$
32,344

不良貸款轉貸款前計提貸款損失
0.92
%
 
1.12
%
不良貸款和收回資產轉貸款前計提貸款損失
1.09
%
 
1.22
%

2019年非應計貸款減少5，869，000美元的原因是，處於非應計狀態的貸款淨額為10，727，000美元，被流動或已償還貸款12，481，000美元，轉移到其他房地產的貸款2，499，000美元和沖銷的貸款1，616，000美元抵銷。

下表彙總了非應計貸款的構成(以千為單位)：
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
 
天平
 
佔總數的百分比
 
天平
 
佔總數的百分比
建設和土地開發
$
180

 
0.8
%
 
$
377

 
1.4
%
農業房地產
289

 
1.3
%
 
309

 
1.1
%
1-4個家庭住宅物業
7,631

 
35.7
%
 
5,762

 
21.1
%
多户住宅屬性
1,437

 
6.7
%
 
2,105

 
7.7
%
商業地產
4,324

 
20.2
%
 
8,457

 
31.1
%
房地產擔保貸款
13,861

 
64.7
%
 
17,010

 
62.4
%
農業貸款
797

 
3.7
%
 
667

 
2.4
%
工商貸款
6,117

 
28.5
%
 
8,990

 
32.9
%
消費貸款
654

 
3.1
%
 
625

 
2.3
%
所有其他貸款
—

 
—
%
 
6

 
—
%
貸款總額
$
21,429

 
100.0
%
 
$
27,298

 
100.0
%

在截至2019年和2018年9月30日的9個月中，如果非應計和重組貸款一直表現良好，本應報告的利息收入總額分別為915，000美元和1，096，000美元。



66





2019年前9個月收回資產增加1，847，000美元的原因是額外收回資產2，863，000美元，所持資產減記43，000美元，以及出售收回資產973，000美元。下表總結了收回資產的構成(以千為單位)：
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
 
天平
 
佔總數的百分比
 
天平
 
佔總數的百分比
建設和土地開發
$
1,922

 
43.3
%
 
$
1,513

 
58.2
%
1-4個家庭住宅物業
211

 
4.8
%
 
583

 
22.5
%
多户住宅物業
85

 
1.9
%
 
—

 
—
%
商業地產
2,130

 
47.9
%
 
438

 
16.9
%
房地產總額
4,348

 
97.9
%
 
2,534

 
97.6
%
工商貸款
—

 
—
%
 
61

 
2.4
%
消費貸款
94

 
2.1
%
 
—

 
—
%
收回抵押品總額
$
4,442

 
100.0
%
 
$
2,595

 
100.0
%

2019年前9個月出售的收回資產導致淨虧損99，000美元，其中77，000美元的淨虧損與房地產資產出售有關，9，000美元的淨收益與其他收回資產有關，並減記31，000美元。2018年同期出售的收回資產導致淨虧損11，000美元，其中23，000美元的淨虧損與房地產資產銷售有關，12，000美元的淨收益與其他收回資產有關。

貸款質量和貸款損失準備

貸款損失準備金代表管理層對充分考慮當前投資組合中可能存在的損失所必需的準備金的估計。貸款損失準備金是由管理層確定的當期收益的費用，該金額由管理層確定為維持足夠的貸款損失準備金所需的金額。在確定貸款損失準備金的充分性，從而確定計入當期收益的準備金時，管理層主要依賴於紀律嚴明的信用審核和審批流程，該流程擴展到公司的整個信用風險範圍。^審核流程由總體貸款政策指導，旨在在儘可能早的階段確定管理層在評估津貼整體充足性時考慮的因素包括按貸款部門劃分的歷史淨貸款損失的遷移分析，非應計貸款、逾期貸款和重新談判貸款的水平和構成，貸款數量和條款的趨勢，風險選擇和承銷標準或貸款慣例的變化的影響，貸款人員的變動，信貸的集中，行業狀況，以及公司運營地區的當前經濟狀況。

管理層審閲經濟因素，包括銷售減少或營運成本上升導致商業營運貸款現金流減少、商業樓宇入住率下降、商業土地發展住宅銷售水平下降、糧食價格不明朗、農民經營成本增加，以及影響消費者支付能力的失業及破產水平上升。在制定儲備水平時，考慮到了這些經濟不確定性中的每一個。管理層認為備抵貸款損失是一項關鍵的會計政策。

管理層認識到公司貸款組合中存在固有的風險因素。^所有金融機構在其貸款組合中都面臨風險因素，因為風險暴露是業務的一項功能。^公司的業務(以及貸款)集中在伊利諾伊州中東部，那裏的農業是佔主導地位的產業。因此，貸款和與農業企業的其他業務關係對公司的成功至關重要。在2019年9月30日，該公司的貸款組合包括向業務與農業直接相關的借款人提供的3.516億美元貸款。其中，2.705億美元集中在其他糧食種植上。提供給與農業直接相關業務的借款人的貸款總額從2018年12月31日的3.685億美元減少了1690萬美元，而集中在其他穀物農場的貸款從2018年12月31日的2.761億美元減少了560萬美元。雖然公司堅持良好的承保做法，包括貸款抵押，任何延長的低價時期、乾旱條件、作物產量顯著下降和/或政府對農業的援助水平降低，都可能導致問題農業貸款水平上升，並可能導致農業內部的貸款損失此外，公司還向汽車旅館和酒店提供了1.26億美元的貸款。這些貸款的表現取決於借款人的具體問題以及總體業務水平和


67





在該地區內的個人旅行。儘管公司堅持健全的承保標準，但商務或個人旅行的長期減少可能會導致該業務部門的不良貸款增加，並可能導致貸款損失。本公司亦有2.647億元貸款予非住宅樓宇的出租人，2.89億元貸款予住宅樓宇及住宅的出租人，以及1.166億元貸款予其他博彩業。

公司貸款審批流程的結構是基於對個人貸款官員、貸款委員會以及最終的董事會授予越來越大的放貸權力的基礎上。··對一個借款人或關聯借款人的未償還餘額受聯邦法規的限制；(1)公司的貸款批准程序是基於逐步擴大的放貸機構授予個人貸款官員，貸款委員會，並最終授予董事會的貸款權力。然而，通常會遵守遠遠低於監管門檻的限制。^公司的絕大多數貸款是發放給位於公司分行銀行系統服務的地理市場區域內的企業。^此外，確保投資組合中的貸款的抵押品的很大一部分位於公司的主要地域範圍內。一般來説，公司遵守與所有貸款部門的行業指導方針一致的貸款承銷標準。

通過遵守健全的承銷和信用審查政策，公司最大限度地降低了信用風險。^管理層和公司董事會至少每年審查一次這些政策。^高級管理層積極參與業務發展工作，維護和監測信貸承銷和批准。^貸款審查制度和控制旨在準確、及時地識別、監測和解決資產質量問題。^董事會和管理層每月審查問題貸款的狀況，並每季度正式確定貸款損失準備額的最佳估計。監管當局定期審查資產質量和貸款損失準備金的整體充分性。

對截至2019年9月30日和2018年9月30日的貸款損失備抵以及截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月期間備抵變化的分析如下(千美元)：

 
截至9月30日的三個月，
 
截至9月30日的9個月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
平均未償還貸款，扣除非勞動收入
$
2,577,901

 
$
2,375,303

 
$
2,588,061

 
$
2,193,568

津貼-期初
26,359

 
22,045

 
26,189

 
19,977

註銷：
 
 
 
 
 
 
 
房地產-抵押
1,337

 
450

 
1,617

 
1,230

商業、金融和農業
776

 
263

 
1,118

 
414

分期付款
193

 
27

 
450

 
110

其他
154

 
106

 
385

 
287

總沖銷
2,460

 
846

 
3,570

 
2,041

恢復：
 

 
 

 
 

 
 

房地產-抵押
62

 
2

 
74

 
58

商業、金融和農業
49

 
5

 
94

 
126

分期付款
22

 
31

 
77

 
66

其他
51

 
51

 
181

 
170

總回收率
184

 
89

 
426

 
420

淨沖銷(收回)
2,276

 
757

 
3,144

 
1,621

貸款損失準備
2,658

 
2,551

 
3,696

 
5,483

津貼-期末
$
26,741

 
$
23,839

 
$
26,741

 
$
23,839

年化淨沖銷對平均貸款的比率
0.35
%
 
0.13
%
 
0.16
%
 
0.10
%
貸款損失準備與未償還貸款的比率(減去期末未得利息)
1.02
%
 
0.99
%
 
1.02
%
 
0.99
%
貸款損失準備與不良貸款的比率
110
%
 
85
%
 
110
%
 
85
%



68





截至2019年9月30日，貸款損失準備與未償還貸款的比率為1.02%，而截至2018年9月30日，準備率為0.99%。截至2019年9月30日，貸款損失準備與不良貸款的比率為110%，而截至2018年9月30日的比率為85%。^與2018年9月30日相比，此比率的增加主要是由於貸款損失準備的增加大於2018年9月30日的不良貸款增長。
在2019年的前九個月，公司的淨沖銷為3，144，000美元，而2018年的淨沖銷為1，621，000美元。在2019年的前九個月，向四名借款人發放的六筆商業房地產貸款的註銷金額為1041，000美元，向一名借款人發放的一筆商業經營貸款的註銷金額為582，000美元。2018年頭九個月，向一名借款人發放的一筆農業貸款為93，000美元，向一名借款人發放的一筆商業房地產貸款為169，000美元，向一名借款人發放的三筆商業貸款為257，000美元，向兩名借款人發放的兩筆住宅房地產貸款為376，000美元。

存款

公司盈利資產的資金主要由消費者、商業和公共基金存款提供。^公司繼續將其戰略和重點放在零售核心存款上，零售核心存款是資金來源的主要組成部分。^下表列出了截至2018年9月30日和2018年9月30日的九個月以及截至2018年12月31日的一年的平均存款和加權平均利率(以千美元計)：

 
截至2019年9月30日的9個月
 
截至2018年9月30日的9個月
 
截至2018年12月31日的年度
 
平均值
天平
 
加權
平均值
率
 
平均值
天平
 
加權
平均值
率
 
平均值
天平
 
加權
平均值
率
活期存款：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
不計息
$
602,968

 
—
%
 
$
492,775

 
—
%
 
$
506,873

 
—
%
計息
1,303,735

 
0.52
%
 
1,155,724

 
0.24
%
 
1,194,089

 
0.28
%
儲蓄
438,450

 
0.14
%
 
388,223

 
0.15
%
 
395,028

 
0.15
%
定期存款
641,911

 
1.87
%
 
438,869

 
0.82
%
 
473,043

 
0.99
%
總平均存款
$
2,987,064

 
0.65
%
 
$
2,475,591

 
0.28
%
 
$
2,569,033

 
0.33
%

下表列出了截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月以及截至2018年12月31日的一年的月末最高和最低餘額(以千為單位)：
 
截至2019年9月30日的9個月
 
截至2018年9月30日的9個月
 
年終
2018年12月31日
高額月末存款餘額
$
3,046,212

 
$
2,670,864

 
$
3,017,035

存款總額月底餘額較低
2,945,040

 
2,208,941

 
2,208,941


在2019年的前9個月，存款的平均餘額比截至2018年12月31日的一年的平均餘額增加了4.18億美元。平均無息存款增加9610萬美元，平均計息餘額增加1.096億美元，儲蓄賬户餘額增加4340萬美元，定期存款餘額增加1.689億美元。增加的主要原因是在2018年第二季度收購First Bank和2018年第四季度收購SCB時獲得的存款餘額為2019年整整九個月持有。

100，000美元或以上的定期存款餘額包括公共基金實體的定期存款和消費者定期存款。下表列出了2019年9月30日和2018年12月31日$100，000或更多的定期存款的到期日(以千為單位)：


69





 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
3個月或更少
$
56,027

 
$
44,898

超過3至6個月
78,675

 
49,476

超過6至12個月
103,052

 
78,567

超過12個月
130,983

 
155,071

總計
$
368,737

 
$
328,012



70





回購協議和其他借款

根據回購協議出售的證券是第一中型銀行的短期義務。^這些義務與某些政府證券作抵押，這些政府證券是美國或其某個機構的直接義務。^這些零售回購協議作為現金管理服務向其公司客户提供。^其他借款包括聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)預付款、購買的聯邦資金、公司有未償債務和次級債券的貸款(短期或長期債務)。*其他借款包括聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)預付款、購買的聯邦資金、公司有未償債務和次級債券的貸款(短期或長期債務)。

有關2019年9月30日和2018年12月31日根據回購協議出售的證券和其他借款的信息如下(千美元)：
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
根據回購協議出售的證券
$
174,530

 
$
192,330

聯邦住房貸款銀行預付款：
 

 
 

固定期限-一年或更短時間內到期
56,000

 
29,000

固定期限-一年後到期
24,862

 
90,745

債務：
 

 
 

一年後到期的債務
—

 
7,724

次級次級債券
29,126

 
29,000

總計
$
284,518

 
$
348,799

期末平均利率
1.64
%
 
1.30
%
任何月底的最大未償還金額：
 
 
 
根據回購協議出售的證券
$
191,557

 
$
192,330

購買聯邦基金
5,000

 
22,000

聯邦住房貸款銀行預付款：
 

 
 

FHLB-過夜
25,000

 
30,000

固定期限-一年或更短時間內到期
66,000

 
29,000

固定期限-一年後到期
54,932

 
101,745

債務：
 

 
 

一年後到期的債務
6,549

 
10,313

次級次級債券
29,126

 
30,221

該期間的平均值(YTD)：
 

 
 

根據回購協議出售的證券
$
162,003

 
$
140,622

購買聯邦基金
459

 
3,794

聯邦住房貸款銀行預付款：
 

 
 
FHLB-過夜
4,597

 
9,434

固定期限-一年或更短時間內到期
53,945

 
16,510

固定期限-一年後到期
52,603

 
71,757

債務：
 

 
 

一年內到期的貸款
—

 
548

一年後到期的貸款
2,440

 
9,555

次級次級債券
29,057

 
27,391

總計
$
305,104

 
$
279,611

本期平均利率
1.75
%
 
1.52
%



71





根據回購協議出售的證券在2019年前9個月減少了1780萬美元，主要是由於各種客户的餘額和現金流需求的季節性下降。FHLB預付款代表第一中間銀行的借款，以經濟地為貸款需求提供資金。

截至2019年9月30日，固定期限預付款包括以下8100萬美元：

•
預付款200萬美元，5年期，利率1.89%，2019年10月17日到期
•
1000萬美元預付款，14個月到期，利率2.88%，2019年11月29日到期
•
預付款500萬美元，期限為1.5年，利率為2.67%，截止日期為2019年12月27日
•
預付款400萬美元，3年期，利率2.40%，截止日期為2020年1月9日
•
預付款500萬美元，2.5年到期，利率為1.67%，截止日期為2020年1月31日
•
預付款500萬美元，4年期，利率1.79%，截止日期為2020年4月13日
•
預付款1000萬美元，1.5年到期，利率為2.95%，截止日期為2020年5月29日
•
預付款500萬美元，2年期，利率2.75%，截止日期為2020年6月26日
•
預付款500萬美元，3年期，到期日為2020年7月31日，利率為1.75%
•
預付款500萬美元，6年期，利率2.30%，截止日期為2020年8月24日
•
預付款500萬美元，3.5年到期，利率為1.83%，2021年2月1日到期
•
預付款500萬美元，5年期，利率1.85%，2021年4月12日到期
•
預付款500萬美元，7年期，利率2.55%，2021年10月1日到期
•
預付款500萬美元，5年期，利率2.71%，2022年3月21日到期
•
預付款500萬美元，8年期，利率2.40%，2023年1月9日到期

本公司與北方信託公司簽訂了一項1000萬美元的循環信貸協議。截至2019年9月30日，此信貸額度的餘額為0美元。此貸款於2019年4月12日作為循環信貸協議續期一年，最大可用餘額為1000萬美元。利率比聯邦基金利率浮動2.25%。這筆貸款由第一中型銀行的所有股票擔保。本公司和第一中東銀行於2018年9月30日和2018年9月30日以及2018年12月31日遵守當時的現有契約。

2004年2月27日，作為集合發售的一部分，公司通過第一中伊利諾伊州法定信託I(“信託I”)完成了1000萬美元浮息信託優先證券的發行和銷售，第一中間伊利諾伊州法定信託是公司的一個法定商業信託和全資非合併子公司。2019年10月7日，這些信託優先證券連同信託I發行並由公司持有的31萬美元普通證券一起被贖回，因為同時贖回了公司100%的次級附屬公司。次級次級債券的贖回價格相當於本金的100%，加上截至(但不包括)2019年10月7日的贖回日的應計利息(如有)。贖回次級次級債券的收益同時用於贖回所有未贖回的普通證券和未贖回的信託優先證券，價格為信託優先證券清算總額的100%，加上截至但不包括贖回日期的累積但未支付的分派。贖回是根據相關契約的可選贖回條款進行的。

2006年4月26日，作為集合發售的一部分，公司通過第一中伊利諾伊州法定信託II(“信託II”)完成了1000萬美元固定/浮動利率信託優先證券的發行和銷售。第一中伊利諾伊州法定信託II是公司的一個法定商業信託，是公司全資擁有的非合併子公司。公司成立了信託II，目的是發行信託優先證券。信託優先發行所得的1000萬美元和公司投資信託II普通股的31萬美元共計10，310，000美元投資於公司的次級次級債券。公司向信託II發行的相關次級次級債券於2036年到期，固定利率為6.98%，每季度支付一次，直至2011年6月15日，然後轉換為浮動利率(倫敦銀行間同業拆借利率加160個基點，截至2011.9.30，3.72%和4.39%)。(倫敦銀行間同業拆借利率加160個基點，截至2011.9.30，利率分別為3.72%和4.39%)。(倫敦銀行同業拆借利率加160個基點，截至2010年9月30日，利率分別為3.72%和4.39%)。該公司的淨收益用於一般公司目的，包括該公司收購曼斯菲爾德銀行公司(Mansfield Bancorp，Inc)。2006年。



72







2016年9月8日，本公司承擔了三葉草法定信託I(“CLST I”)的信託優先證券，這是一項法定商業信託，是第一克洛夫金融的全資非合併子公司。CLST I的4，000，000美元信託優先證券和額外的124，000美元普通股投資於向CLST I發行的初級次級債券。次級債券於2025年到期，3個月LIBOR加185個基點計息(2019年9月30日和2018年12月31日分別為3.97%和4.64%)，並按季度重置。

2018年5月1日，本公司承擔FBTC法定信託I(“FBTCST I”)的信託優先證券，該法定商業信託是First BancTrust Corporation的全資非合併子公司。FBTCST I的6，000，000美元信託優先證券和186，000美元額外普通股投資於向FBTCST I發行的初級次級債券。次級債券於2035年到期，3個月LIBOR加170個基點(分別在2019年9月30日和2018年12月31日分別為3.82%和4.49%)並按季度重置。

Trust I(在贖回之前)、Trust II、CLST I和FBTCST I發行的信託優先證券被納入公司的一級資本，以進行資本監管。2005年3月1日，聯邦儲備委員會通過了一項最終規則，允許在出於監管目的計算一級資本時繼續有限地納入信託優先證券。^最終規則提供了一個五年的過渡期，截至2010年9月30日，用於適用修改後的數量限制。2009年3月17日，美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)通過了另一項最終規則，將信託優先證券納入一級資本計算的新限制的生效日期推遲至2012年3月31日。應用經修訂的數量限制並不會，而且預計不會對其出於監管目的的一級資本的計算或其資本化良好的分類產生重大影響。2010年7月21日簽署成為法律的“多德-弗蘭克法案”(Dodd-Frank Act)，在較大的控股公司從2013年1月1日開始的三年分期期之後，取消了信託優先證券作為控股公司一級資本的許可組成部分。對於合併資產少於150億美元的控股公司，現有的信託優先證券發行是祖祖輩輩的，不受這一新的限制。同樣，實施巴塞爾協議III改革的最終規則允許截至2009年12月31日綜合資產低於150億美元的控股公司繼續將2010年5月19日之前發行的任何信託優先證券計入一級資本。然而，新發行的信託優先證券不會被算作一級監管資本。

除了上述“多德-弗蘭克法案”的要求外，該法案還要求聯邦銀行機構採用禁止銀行及其附屬機構從事自營交易以及投資和贊助某些未註冊投資公司(定義為對衝基金和私人股本基金)的規則。這條規則通常被稱為“Volcker？規則”。2013年12月10日，聯邦銀行機構發佈了最終規則，以實施沃爾克規則所要求的禁令。在最終規則公佈後，為了迴應銀行業對於最終規則對某些抵押債務工具的處理對社區銀行的不利影響的擔憂，聯邦銀行機構批准了一項臨時最終規則，允許銀行實體保留主要由信託優先證券支持的某些抵押債務債務的利益。根據臨時最終規則，如果(1)債務抵押債券是在2010年5月19日之前建立和發行的，(2)銀行實體合理地相信抵押債務債券收到的發售收益主要投資於合格的信託優先抵押品，以及(3)銀行實體在債務抵押債券中的權益是在2013年12月10日或之前獲得的，則代理機構允許保留資產在150億美元以下的擔保基金的權益。儘管沃爾克規則影響了許多大型銀行實體該公司目前並不預期“沃爾克規則”將對公司或第一中間銀行的運營產生重大影響。



73





利率敏感性

公司尋求在保持可接受的利率風險水平的同時最大限度地提高淨利潤率。利率風險可以定義為由於利率環境的變化而可能獲得或失去的預測淨利息收入的數額，這是管理層無法控制的變量。當計息資產的到期日或重新定價特徵與計息負債的到期日或重新定價特徵顯著不同時，就會出現利率風險或敏感度。公司監控其利率敏感頭寸，以維持利率敏感資產和利率敏感負債之間的平衡。^此餘額用於限制利率變化的不利影響。^公司的資產負債管理委員會(ALCO)監督利率敏感頭寸，並指導資金的整體分配。

在銀行業，衡量利率變化帶來的潛在淨利息收入敞口的傳統方法是通過一種被稱為“靜態缺口”分析的技術，該技術測量在不同時間段到期或重新定價的資產和負債數量之間的累積差異。通過比較未來不同時間具有合同到期日和重新定價點的計息資產和負債的數量，管理層可以洞察資產負債表中嵌入的利率風險的數量。下表列出了公司在2019年9月30日所選到期日的利率重新定價差距(以千美元計)：
 
速率敏感範圍
 
公允價值
 
1年
 
1-2歲
 
2-3年
 
3-4年
 
4-5年
 
此後
 
總計
 
賺取利息的資產：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
出售的聯邦資金和其他計息存款
$
9,645

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
9,645

 
$
9,645

存款投資證明書
3,400

 
245

 
1,470

 
245

 
—

 
—

 
5,360

 
5,360

應税投資證券
204,203

 
115,507

 
94,539

 
85,320

 
35,165

 
85,360

 
620,094

 
620,071

免税投資證券
692

 
27,913

 
20,206

 
16,282

 
11,675

 
76,351

 
153,119

 
186,119

貸款
1,001,426

 
462,255

 
403,882

 
356,816

 
290,869

 
108,310

 
2,623,558

 
2,537,394

總計
$
1,219,366


$
605,920


$
520,097


$
458,663


$
337,709


$
270,021


$
3,411,776


$
3,358,589

計息負債：
 
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

儲蓄和現在的帳户
$
333,296

 
$
114,370

 
$
114,370

 
$
114,370

 
$
114,370

 
$
540,484

 
$
1,331,260

 
$
1,331,260

貨幣市場帳户
296,355

 
21,675

 
21,675

 
21,675

 
21,675

 
52,462

 
435,517

 
435,517

其他定期存款
416,124

 
134,143

 
44,285

 
18,658

 
12,295

 
125

 
625,630

 
633,885

短期借款/債務
174,530

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
174,530

 
174,572

長期借款/債務
84,988

 
10,000

 
10,000

 
5,000

 
—

 
—

 
109,988

 
105,418

總計
$
1,305,293

 
$
280,188

 
$
190,330

 
$
159,703

 
$
148,340

 
$
593,071

 
$
2,676,925

 
$
2,680,652

利率敏感型資產-利率敏感型負債
$
(85,927
)
 
$
325,732

 
$
329,767

 
$
298,960

 
$
189,369

 
$
(323,050
)
 
$
734,851

 
 

累積缺口
(85,927
)
 
239,805

 
569,572

 
868,532

 
1,057,901

 
734,851

 
 

 
 

累計金額佔利率敏感資產總額的百分比
(2.5
)%
 
9.5
%
 
9.7
%
 
8.8
%
 
5.6
%
 
(9.5
)%
 
 
 
 
累積比率
(2.5
)%
 
7.0
%
 
16.7
%
 
25.5
%
 
31.0
%
 
21.5
 %
 
 
 
 


74






靜態缺口分析顯示，在2019年9月30日，公司在12個月的時間範圍內，在累積基礎上對責任敏感。這表明未來利率的提高可能會對淨利息收入產生不利影響。公司有多種衡量和管理利率敏感性風險的方法，包括靜態缺口分析。^公司的ALCO還使用其他財務模型預測各種利率情景和預付款/延期假設下的利息收入，這與第一中型銀行的歷史經驗和已知的行業趨勢一致。^ALCO至少每月舉行一次會議，以審查公司對各種技術所顯示的利率變化的風險，並對資產和負債的組成條款和/或利率進行必要的更改。^公司目前正面臨資產收益率的下行壓力，這是由公司的資產和負債的組成條款和/或利率造成的，這是由第一中間銀行的歷史經驗和已知的行業趨勢造成的。^ALCO至少每月召開一次會議，以審查公司對利率變化的風險敞口，並對資產和負債的組成條款和/或利率進行必要的更改。這種環境的持續可能導致利息收入和淨利息差額的下降。

資本資源

在2019年9月30日，公司的股東權益增加了4600萬美元，即9.7%，從2018年12月的4.76億美元增加到5.22億美元。在2019年的前九個月，淨收入在向股東支付股息之前為股本貢獻了3600萬美元。可供出售的投資證券市場價值的變化使股東權益(税後)增加了1590萬美元。

公司受聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求的約束。^銀行控股公司遵循聯邦儲備系統(“聯邦儲備系統”)理事會制定的最低監管要求，而第一中間銀行遵循由貨幣監理署(“OCC”)和聯邦存款保險公司為銀行制定的類似最低監管要求。^如果不滿足最低資本要求，監管機構可能會採取某些強制性和可能的附加自由裁量權行動，如果採取這些行動，可能會對公司的財務報表產生直接的實質性影響。由監管資本標準制定的量化措施，以確保資本充足，要求本公司及其附屬銀行保持最低資本金額和比率(見下表)。管理層認為，截至2019年9月30日和2018年12月31日，本公司和第一中間銀行滿足所有資本充足率要求。



75





要歸類為資本化良好的總風險資本、第1級風險資本、普通股本第1級風險資本和第1級槓桿比率，必須如下表所示(以千美元為單位)：

 
實際
 
資本充足率要求的最低要求
 
在及時糾正措施條款下資本充足
 
數量
 
比率
 
數量
 
比率
 
數量
 
比率
2019年9月30日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
總資本(對風險加權資產)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
公司
$
447,296

 
15.30
%
 
$
306,952

 
> 10.50%
 
不適用

 
不適用
第一中間銀行
409,418

 
14.08

 
305,346

 
> 10.50
 
$
290,806

 
> 10.00%
一級資本(對風險加權資產)
 

 
 

 
 

 
 
 
 

 
 
公司
420,555

 
14.39

 
248,485

 
> 8.50
 
不適用

 
不適用
第一中間銀行
382,677

 
13.16

 
247,185

 
> 8.50
 
232,645

 
> 8.00
普通股一級資本(風險加權資產)
 
 

 
 
 
 

 
 
公司
391,429

 
13.39

 
204,635

 
> 7.00
 
不適用

 
不適用
第一中間銀行
382,677

 
13.16

 
203,564

 
> 7.00
 
189,024

 
> 6.50
一級資本(平均資產)
 

 
 

 
 

 
 
 
 

 
 
公司
420,555

 
11.38

 
147,868

 
> 4.00
 
不適用

 
不適用
第一中間銀行
382,677

 
10.40

 
147,125

 
> 4.00
 
183,906

 
> 5.00
2018年12月31日
 

 
 

 
 
 
 
 
 

 
 
總資本(對風險加權資產)
 

 
 

 
 

 
 
 
 

 
 
公司
$
412,879

 
13.63
%
 
$
299,148

 
> 9.875%
 
不適用

 
不適用
第一中間銀行
350,361

 
12.85

 
269,171

 
> 9.875
 
$
272,578

 
> 10.00%
大豆資本銀行
45,387

 
14.33

 
31,283

 
> 9.875
 
31,679

 
> 10.00%
一級資本(對風險加權資產)
 

 
 
 
 

 
 
 
 

 
 
公司
386,690

 
12.76

 
238,561

 
> 7.875
 
不適用

 
不適用
第一中間銀行
324,172

 
11.89

 
214,655

 
> 7.875
 
218,063

 
> 8.00
大豆資本銀行
45,387

 
14.33

 
24,947

 
> 7.875
 
25,343

 
> 8.00
普通股一級資本(風險加權資產)
 
 
 
 
 
 
 
 
公司
357,690

 
11.81

 
193,121

 
> 6.375
 
不適用

 
不適用
第一中間銀行
324,172

 
11.89

 
173,769

 
> 6.375
 
177,176

 
> 6.50
大豆資本銀行
45,387

 
14.33

 
20,195

 
> 6.375
 
20,591

 
> 6.50
一級資本(平均資產)
 

 
 

 
 

 
 
 
 

 
 
公司
386,690

 
11.15

 
138,765

 
> 4.00
 
不適用

 
不適用
第一中間銀行
324,172

 
9.92

 
130,716

 
> 4.00
 
163,396

 
> 5.00
大豆資本銀行
45,387

 
11.12

 
16,322

 
> 4.00
 
20,403

 
> 5.00


公司2019年9月30日的風險加權資產、資本和資本比率是根據2015年1月1日生效的“巴塞爾協議III”資本規則計算的。以前的期間是按照以前的規則計算的。有關“巴塞爾協議三”規則的更詳細説明，請參閲本報告概述部分的標題“巴塞爾協議三”。截至2019年9月30日，公司和第一中間銀行的資本比率超過了監管資本充足率要求的最低要求，第一中間銀行的資本比率使其符合治療條件，並且在銀行方面迅速採取糾正行動的監管框架下資本充足。





76





股票計劃

參與者可以根據公司的以下四個計劃購買公司股票：遞延補償計劃、第一個退休和儲蓄計劃、股息再投資計劃和股票激勵計劃。有關這些計劃的更多詳細信息，請參閲公司截至2018年12月31日的Form 10-K年度報告。

在2017年4月26日召開的股東年會上，股東通過了2017年股票激勵計劃(“SI計劃”)。實施SI計劃是為了繼承公司的2007年股票激勵計劃，該計劃為期十年。SI計劃旨在提供一種手段，使公司及其子公司的董事、僱員、顧問和顧問可以在公司及其子公司的持續發展和財務成功中保持一種所有權和個人參與感，從而促進公司及其股東的利益。相應地，董事和選定的員工、顧問和顧問可能會有機會按照SI計劃中規定的條款和條件購買公司的普通股。

根據SI計劃，最多可發行149，983股普通股。公司在2019年和2018年分別授予25，950股和13，250股限制性股票獎勵，2019年和2018年分別授予15，540股和28，700股單位獎勵。

員工股票購買計劃

在2018年4月25日舉行的股東年會上，股東們批准了第一家中伊利諾伊州銀行股份有限公司。員工股票購買計劃(“ESPP”)。ESPP旨在通過向符合條件的員工提供機會，通過工資扣減以5%的折扣購買公司的普通股，從而促進公司的利益。ESPP還打算根據“國税法”第423條獲得員工股票購買計劃的資格。·根據ESPP，最多可以發行600，000股普通股。截至2019年9月，根據ESPP發行了4，834股股票。

股票回購計劃

自1998年8月5日以來，董事會批准了回購計劃，根據該計劃，公司可以回購總計約7670萬美元的公司普通股。^董事會批准的回購計劃如下：

•
1998年8月5日，回購該公司最多3%的普通股，即200萬美元。
•
2000年3月，回購最多5%的公司普通股，或420萬美元。
•
2001年9月，回購價值300萬美元的公司額外普通股。
•
2002年8月，回購價值500萬美元的公司額外普通股。
•
2003年9月，回購價值1000萬美元的公司額外普通股。
•
2004年4月27日，回購價值500萬美元的公司額外普通股。
•
2005年8月23日，回購價值500萬美元的公司額外普通股。
•
2006年8月22日，回購價值500萬美元的公司額外普通股。
•
2007年2月27日，回購價值500萬美元的公司額外普通股。
•
2007年11月13日，回購價值500萬美元的公司額外普通股。
•
2008年12月16日，回購價值250萬美元的公司額外普通股。
•
2009年5月26日，回購價值500萬美元的公司額外普通股。
•
2011年2月22日，回購價值500萬美元的公司額外普通股。
•
2012年11月13日，回購價值500萬美元的公司額外普通股。
•
2013年11月19日，回購價值500萬美元的公司額外普通股。
•
2014年10月28日，回購價值500萬美元的公司額外普通股。




77





2019年8月16日，公司根據“交換法”第10b5-1和10b-18條通過了回購計劃。公司根據先前宣佈的股票回購計劃實施回購計劃。根據回購計劃，最高可回購價值約620萬美元的公司普通股。在本季度，公司回購了大約110萬美元的普通股，即35，427股。·自1998年以來，公司總共回購了2103，054股股票，總價約為7160萬美元。·根據該計劃，公司的剩餘產能約為510萬美元。

雖然本公司採用回購計劃，但本公司可在公開市場或不時私下協商的交易中進行酌情回購。任何此類回購的時間、方式、價格和金額將由公司自行決定，並將取決於多種因素，包括經濟和市場條件、價格、適用的法律要求和其他因素。


流動資金

流動性代表公司及其子公司履行業務日常運營中產生的所有當前和未來財務義務的能力。財務義務包括對資金的需求，以滿足信貸擴展、存款提款和償債的需要。公司的流動性管理側重於通過可能以最低成本轉換為現金的資產或通過其他來源經濟地獲得資金的能力。公司的其他現金來源包括隔夜聯邦基金額度、聯邦住房貸款銀行預付款、伊利諾伊州的存款、在芝加哥聯邦儲備銀行的借款能力以及公司與北方信託公司的經營信用額度。有關這些來源的詳細信息包括：

•
第一中間銀行有1億美元的隔夜聯邦基金可用，其中3000萬美元來自美國田納西第一銀行，2000萬美元來自美國銀行，1000萬美元來自美國富國銀行，1500萬美元來自北方信託公司，2500萬美元來自Zion銀行。這些資金的可用性取決於第一中間銀行滿足風險加權資產總資本和一級資本佔平均總資產的最低監管資本要求。截至2019年9月30日

•
First Mid Bank可以從聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank)借入資金，作為流動性的一個來源。^這些資金的可用性取決於向聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank)提供抵押品的情況。可以質押的抵押品包括1到4個家庭住宅房地產貸款和證券。在2019年9月30日，FHLB的超額抵押品將支持第一中間銀行大約5.365億美元的額外墊款。

•
首先，中間銀行是聯邦儲備系統的成員，只要有足夠的抵押品，就可以借入資金。

•
此外，截至2019年9月30日，公司與北方信託公司簽訂了金額為1000萬美元的循環信貸協議，未償餘額為0美元和1000萬美元的可用資金。該貸款於2019年4月12日作為循環信貸協議續期一年。利率比聯邦基金利率浮動2.25%。這筆貸款由第一中型銀行的所有股票擔保，包括運營和資本比率的要求。本公司及其附屬銀行於二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日及二零一八年十二月三十一日遵守當時的現有契約。


管理層繼續仔細監控其預期的流動性需求，主要關注以下方面的現金流：

•
貸款活動，包括貸款承諾、信用證和抵押提前還款假設；
•
存款活動，包括私人和公共資金的季節性需求；
•
投資活動，包括提前支付抵押貸款支持證券和美國財政部和政府機構證券的買入條款；以及
•
經營活動，包括預定的債務償還和向股東派息。



78





下表彙總了2019年9月30日的重要合同義務和其他承諾(以千為單位)：
 
總計
 
少於
1年
 
1至3年
 
3-5年
 
多過
5年
定期存款
$
625,630

 
$
416,124

 
$
178,428

 
$
30,953

 
$
125

債款
30,930

 
—

 
—

 
—

 
30,930

其他借款
255,530

 
230,530

 
20,000

 
5,000

 
—

經營租賃
14,479

 
2,654

 
4,730

 
2,489

 
4,606

補充退休
482

 
62

 
100

 
100

 
220

 
$
927,051

 
$
649,370

 
$
203,258

 
$
38,542

 
$
35,881



截至2019年9月30日的九個月，經營活動提供了4220萬美元的淨現金，分別抵銷了用於融資活動和投資活動的7050萬美元和490萬美元。總體而言，自2018年年底以來，現金和現金等價物減少了3320萬美元。


表外安排

首先，中型銀行在正常業務過程中進入具有表外風險的金融工具，以滿足客户的融資需求。^這些金融工具包括信用額度、信用證和其他發放信貸的承諾。^每種工具都在不同程度上涉及超過綜合資產負債表中確認的金額的信用要素、利率和流動性風險。^公司在批准信用額度和承諾以及發放信用證時，使用相同的信用政策和要求類似的抵押品，就像發放貸款一樣。金融工具的信貸損失風險由這些工具的合同金額表示。然而，該公司預計不會因這些工具而發生任何損失。

合同金額代表2019年9月30日和2018年12月31日信用風險的表外金融工具如下(以千為單位)：
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
未使用的承諾和信貸額度：
 
 
 
商業地產
$
147,400

 
$
102,015

商業運營
299,545

 
298,657

房屋淨值
39,452

 
43,026

其他
94,285

 
110,226

總計
$
580,682

 
$
553,924

備用信用證
$
9,844

 
$
10,183


始發信貸承諾代表已批准的商業、住宅房地產和房屋淨值貸款，通常預計在90天內提供資金。^^信貸額度是公司同意提供最高額度的借款住宿的協議，只要不違反貸款協議中規定的任何條件即可。^^對始發信貸和信貸額度的承諾通常都有固定的到期日或其他終止條款，可能需要支付費用。由於許多額度和一些承付款預計將到期而沒有提款，因此總金額不一定代表未來的現金需求。

備用信用證是公司為保證客户對第三方的財務表現而發出的有條件承諾。^備用信用證主要是為了促進貿易或支持借款安排，通常在一年或更短的時間內到期。^簽發信用證所涉及的信用風險與向客户提供信貸服務所涉及的信用風險基本相同。^根據信用證發放的最大信用證金額等於此類工具的表外合同總額。


79





項目3.關於市場風險的定量和定性披露

自2018年12月31日以來，公司面臨的市場風險沒有發生實質性變化。有關公司市場風險的信息，請參閲公司截至2018年12月31日的10-K表格年度報告。


第四項···控制和程序

在本報告涵蓋的期間結束時，公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下，評估了公司“披露控制和程序”(該術語在“交易法”第13a-15(E)和15d-15(E)條中的定義)的有效性。基於這樣的評估，這些管理人員得出結論，截至本報告所涵蓋的期間結束，公司的披露控制和程序是有效的。此外，在上一個會計季度，公司對財務報告的內部控制沒有發生任何重大影響或合理可能對公司的財務報告內部控制產生重大影響的變化。





80





第二部分

第一項。
法律程序

本公司及其子公司可能不時捲入訴訟，本公司認為這是我們行業常見的一種類型。儘管任何此類現有索賠的結果不能肯定地預測，但目前認為任何此類現有索賠都不是本公司單獨具有重大意義的索賠。


項目1A···風險因素

各種風險和不確定因素，其中一些難以預測且超出公司的控制範圍，可能會對公司產生負面影響。？作為一家金融機構，公司面臨利率風險、流動性風險、信用風險、運營風險、經濟或市場狀況的風險以及一般商業風險等。^這些或其他風險的不利經歷可能會對公司的財務狀況和經營業績產生重大影響。以及其普通股的價值。請參閲公司截至2018年12月31日的Form 10-K年度報告中描述的風險因素和“監督和監管”。

第二項。
未經登記的股權證券銷售和收益使用
 
 
 
 
 
 
 
 
發行人購買股權證券
週期
(A)購買的股份總數
 
(B)每股平均支付價格
 
(C)作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股份總數
 
(D)根據計劃或計劃仍可購買的股份的近似美元價值
2019年7月1日-2019年7月31日
0
 
$0.00
 
0
 
$
6,238,000

2019年8月1日-2019年8月31日
29,462
 
$31.87
 
29,462
 
$
5,299,000

2019年9月1日-2019年9月30日
5,965
 
$31.88
 
5,965
 
$
5,108,000

總計
35,427
 
$31.88
 
35,427
 
$
5,108,000

 
 
 
 
 
 
 
 
有關股票購買的更多信息，請參閲標題“股票回購計劃”。

第三項。
高級證券違約

一個也沒有。

第四項。
煤礦安全披露

不適用。

第五項。
其他資料

一個也沒有。

第六項。
展品
S-K法規第601項要求並隨附的展品列在簽名頁和提交的展品之前的展品索引中。


81





表格10-Q上季度報告的展示索引
展品編號
描述和歸檔或合併參考
 
 
11.1
報表Re：^^每股收益的計算(在第11頁提交)
 
 
31.1
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條進行的認證
 
 
31.2
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條進行的認證
 
 
32.1
根據18U.S.C.第1350條的認證，根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過
 
 
32.2
根據18U.S.C.第1350條的認證，根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過
 
 
101
以下材料來自公司截至2019年6月30日的季度報告Form 10-Q，格式為XBRL(可擴展業務報告語言)：(I)2019年9月30日和2018年12月31日的綜合資產負債表，(Ii)截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月的綜合收益表，(Iii)截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月的綜合現金流量表，以及(Iv)附註


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簽名



根據1934年“證券交易法”的要求，註冊人已正式促使本報告由以下正式授權的簽署人代表其簽署。




第一中部銀行股份有限公司
(註冊人)

日期：#年#月#日，2019年
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/700565/000070056519000030/dively.jpg
約瑟夫·R·戴弗利
總裁兼首席執行官


https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/700565/000070056519000030/smith.jpg
馬修·K·史密斯(Matthew K.Smith)
首席財務官







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