文件假的--12-31Q3201900014902810.00010.000120100000002010000000760939440769175284569084312563292929P2Y6M0D46000600001600051000P4Y0M0DP3Y0M0DP1Y0M0D050000000014902812019-01-012019-09-3000014902812019-10-3100014902812019-09-3000014902812018-12-310001490281美國-公認會計原則：國庫2018-12-310001490281美國-公認會計原則：國庫2019-09-3000014902812019-07-012019-09-3000014902812018-01-012018-09-300001490281US-GAAP：分段連續操作2018-07-012018-09-300001490281美國-公認會計原則：服務成員2018-01-012018-09-3000014902812018-07-012018-09-300001490281美國-公認會計原則：產品成員2018-07-012018-09-300001490281美國-公認會計原則：產品成員2019-01-012019-09-300001490281美國-公認會計原則：服務成員2019-07-012019-09-300001490281美國-公認會計原則：產品成員2019-07-012019-09-300001490281美國-公認會計原則：服務成員2019-01-012019-09-300001490281美國-公認會計原則：服務成員2018-07-012018-09-300001490281美國-公認會計原則：產品成員2018-01-012018-09-300001490281US-GAAP：分段連續操作2019-07-012019-09-300001490281US-GAAP：分段連續操作2019-01-012019-09-300001490281us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2019-07-012019-09-300001490281us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2019-01-012019-09-300001490281us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2018-07-012018-09-300001490281us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2018-01-012018-09-300001490281US-GAAP：分段連續操作2018-01-012018-09-300001490281一般公認會計原則：StockMenger2018-04-012018-06-300001490281一般公認會計原則：StockMenger2018-06-300001490281us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-03-310001490281美國-公認會計原則：減少收入2018-04-012018-06-300001490281一般公認會計原則：StockMenger2018-01-012018-03-310001490281一般公認會計原則：StockMenger2018-03-310001490281一般公認會計原則：StockMenger2018-07-012018-09-300001490281美國-GAAP：添加劑2018-09-300001490281美國-公認會計原則：減少收入2018-06-300001490281us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300001490281美國-公認會計原則：減少收入2018-09-300001490281美國-GAAP：添加劑2018-04-012018-06-3000014902812018-01-012018-03-310001490281美國-公認會計原則：父母成員2018-06-300001490281一般公認會計原則：StockMenger2017-12-3100014902812018-04-012018-06-300001490281美國-公認會計原則：國庫2018-09-3000014902812018-03-310001490281美國-公認會計原則：父母成員2018-01-012018-03-310001490281美國-GAAP：添加劑2018-07-012018-09-300001490281美國-GAAP：添加劑2018-03-310001490281美國-公認會計原則：國庫2017-12-310001490281美國-公認會計原則：父母成員2018-07-012018-09-300001490281美國-公認會計原則：非控制成員2018-03-310001490281美國-公認會計原則：父母成員2018-04-012018-06-300001490281美國-GAAP：添加劑2018-01-012018-03-3100014902812018-06-300001490281一般公認會計原則：StockMenger2018-09-300001490281美國-公認會計原則：減少收入2018-01-012018-03-310001490281美國-公認會計原則：非控制成員2018-01-012018-03-310001490281美國-GAAP：添加劑2017-12-310001490281美國-公認會計原則：減少收入2018-03-310001490281us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-03-310001490281美國-公認會計原則：國庫2018-06-300001490281美國-公認會計原則：國庫2018-03-310001490281美國-公認會計原則：非控制成員2017-12-3100014902812017-12-310001490281us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-300001490281美國-公認會計原則：非控制成員2018-07-012018-09-300001490281us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300001490281美國-公認會計原則：減少收入2017-12-310001490281美國-公認會計原則：減少收入2018-07-012018-09-300001490281美國-公認會計原則：非控制成員2018-06-300001490281美國-公認會計原則：會計標準更新201802美國-公認會計原則：減少收入2018-01-012018-03-310001490281美國-公認會計原則：非控制成員2018-04-012018-06-300001490281us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-012018-06-300001490281美國-公認會計原則：父母成員2018-03-310001490281美國-公認會計原則：父母成員2018-09-300001490281美國-公認會計原則：非控制成員2018-09-300001490281us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310001490281美國-GAAP：添加劑2018-06-3000014902812018-09-300001490281美國-公認會計原則：父母成員2017-12-310001490281美國-GAAP：添加劑2019-06-300001490281美國-GAAP：添加劑2019-04-012019-06-300001490281美國-公認會計原則：國庫2019-06-300001490281一般公認會計原則：StockMenger2019-04-012019-06-3000014902812019-01-012019-03-310001490281美國-公認會計原則：父母成員2018-12-310001490281美國-公認會計原則：減少收入2019-03-310001490281一般公認會計原則：StockMenger2019-01-012019-03-310001490281美國-公認會計原則：非控制成員2018-12-310001490281美國-公認會計原則：國庫2019-04-012019-06-300001490281美國-公認會計原則：國庫2019-01-012019-03-310001490281美國-GAAP：添加劑2019-07-012019-09-3000014902812019-04-012019-06-300001490281us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300001490281美國-公認會計原則：國庫2019-03-310001490281一般公認會計原則：StockMenger2018-12-310001490281美國-GAAP：添加劑2019-01-012019-03-310001490281美國-公認會計原則：非控制成員2019-06-300001490281美國-公認會計原則：非控制成員2019-04-012019-06-300001490281美國-GAAP：添加劑2018-12-310001490281美國-公認會計原則：父母成員2019-04-012019-06-300001490281美國-公認會計原則：父母成員2019-07-012019-09-300001490281美國-公認會計原則：非控制成員2019-01-012019-03-310001490281美國-公認會計原則：非控制成員2019-03-3100014902812019-03-310001490281美國-公認會計原則：減少收入2019-04-012019-06-300001490281us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300001490281一般公認會計原則：StockMenger2019-03-310001490281一般公認會計原則：StockMenger2019-07-012019-09-300001490281美國-公認會計原則：父母成員2019-06-300001490281美國-公認會計原則：父母成員2019-03-310001490281美國-公認會計原則：減少收入2019-07-012019-09-300001490281美國-公認會計原則：父母成員2019-01-012019-03-310001490281美國-公認會計原則：減少收入2019-09-300001490281us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001490281美國-公認會計原則：國庫2019-07-012019-09-300001490281us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310001490281一般公認會計原則：StockMenger2019-06-300001490281us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-3000014902812019-06-300001490281一般公認會計原則：StockMenger2019-09-300001490281美國-公認會計原則：減少收入2019-01-012019-03-310001490281美國-GAAP：添加劑2019-09-300001490281美國-公認會計原則：父母成員2019-09-300001490281us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300001490281us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310001490281美國-公認會計原則：減少收入2019-06-300001490281美國-公認會計原則：減少收入2018-12-310001490281美國-公認會計原則：非控制成員2019-07-012019-09-300001490281美國-GAAP：添加劑2019-03-310001490281美國-公認會計原則：非控制成員2019-09-300001490281美國-公認會計原則：會計標準更新2018152019-07-012019-09-300001490281美國-公認會計原則：會計標準更新2018152019-01-012019-09-300001490281美國-公認會計原則：貿易名稱2019-09-300001490281美國-公認會計原則：發展技術權利2019-09-300001490281GRPN：MerchantRelationship成員2018-12-310001490281美國-公認會計原則：貿易名稱2018-12-310001490281美國-公認會計原則：其他無形資產2019-09-300001490281GRPN：MerchantRelationship成員2019-09-300001490281美國-公認會計原則：專利2018-12-310001490281美國-公認會計原則：其他無形資產2018-12-310001490281美國-公認會計原則：客户關係成員2018-12-310001490281美國-公認會計原則：發展技術權利2018-12-310001490281美國-公認會計原則：客户關係成員2019-09-300001490281美國-公認會計原則：專利2019-09-300001490281SRT：北美成員2019-09-300001490281GRPN：國際成員2019-01-012019-09-300001490281SRT：北美成員2019-01-012019-09-300001490281GRPN：國際成員2018-12-310001490281SRT：北美成員2018-12-310001490281GRPN：國際成員2019-09-300001490281SRT：MinimumMenger2019-01-012019-09-300001490281SRT：最大值2019-01-012019-09-300001490281GRPN：近期成員2018-07-012018-09-300001490281GRPN：MonsterLPM成員2019-07-012019-09-300001490281GRPN：MonsterLPM成員2018-01-012018-09-300001490281GRPN：MonsterLPM成員2018-07-012018-09-300001490281GRPN：MonsterLPM成員2019-01-012019-09-300001490281GRPN：近期成員2019-07-012019-09-300001490281GRPN：近期成員2019-01-012019-09-300001490281GRPN：近期成員2018-01-012018-09-300001490281SRT：最大值GPN：其他股票投資成員2019-09-300001490281GRPN：FairValueOptionInvestmentMember2018-12-310001490281SRT：最大值2019-09-300001490281GRPN：FairValueOptionInvestmentMember2019-09-300001490281美國-公認會計原則：RedeemablePreferredStockMenger2019-09-300001490281SRT：MinimumMenger2018-12-310001490281GPN：其他股票投資成員2019-09-300001490281美國-公認會計原則：RedeemablePreferredStockMenger2018-12-310001490281GPN：其他股票投資成員2018-12-310001490281SRT：MinimumMengerGPN：其他股票投資成員2018-12-310001490281SRT：MinimumMengerGRPN：FairValueOptionInvestmentMember2019-09-300001490281SRT：最大值GRPN：FairValueOptionInvestmentMember2019-09-300001490281SRT：MinimumMengerGPN：其他股票投資成員2019-09-300001490281SRT：最大值2018-12-310001490281SRT：最大值GRPN：FairValueOptionInvestmentMember2018-12-310001490281SRT：MinimumMengerGRPN：FairValueOptionInvestmentMember2018-12-310001490281SRT：最大值GPN：其他股票投資成員2018-12-310001490281SRT：MinimumMenger2019-09-300001490281GRPN：MonsterLPM成員2019-04-012019-06-300001490281GRPN：MonsterLPM成員2019-01-012019-03-310001490281GRPN：近期成員2018-12-310001490281GRPN：MonsterLPM成員2018-01-012018-12-310001490281GRPN：MonsterLPM成員2019-09-300001490281GRPN：MonsterLPM成員2018-12-310001490281GRPN：近期成員2019-09-300001490281SRT：最大值美國-公認會計原則：信函美國-公認會計原則：基本比率2019-09-300001490281SRT：MinimumMenger2019-07-012019-09-300001490281美國-GAAP：地理分佈2019-09-3000014902812016-01-012016-06-3000014902812016-01-012016-12-310001490281美國-公認會計原則：SeniorNotesMembers2016-04-0400014902812016-04-0400014902812016-05-092016-05-0900014902812016-05-090001490281美國-公認會計原則：SeniorNotesMembers2019-09-300001490281SRT：MinimumMenger美國-公認會計原則：信函美國-公認會計原則：基本比率2019-09-300001490281SRT：最大值2019-07-012019-09-3000014902812016-04-012016-06-300001490281美國-公認會計原則：信函2019-09-3000014902812016-04-042016-04-040001490281美國-GAAP：地理分佈2019-09-300001490281GRPN：更新成員2016-01-012016-12-310001490281GRPN：更新成員2019-01-012019-09-300001490281GRPN：更新成員2018-01-012018-09-300001490281美國-公認會計原則：會計標準更新201602美國-公認會計原則：減少收入2019-01-0100014902812019-01-010001490281GRPN：更新成員2019-07-012019-09-300001490281GRPN：更新成員2018-07-012018-09-300001490281GRPN：拉丁美洲組成員2017-03-090001490281美國-公認會計原則：PerformanceSharesMenger2019-01-012019-09-300001490281GRPN：基於市場的PerformanceShareUnit2019-01-012019-09-300001490281GRPN：基於市場的PerformanceShareUnit2019-09-300001490281美國-公認會計原則：PerformanceSharesMenger2019-09-300001490281GRPN：基於市場的PerformanceShareUnit2018-12-310001490281美國-公認會計原則：PerformanceSharesMenger2018-12-3100014902812018-01-012018-12-310001490281美國-公認會計原則：縮窄股票單位2018-12-310001490281美國-公認會計原則：縮窄股票單位2019-09-300001490281美國-公認會計原則：縮窄股票單位2019-01-012019-09-300001490281GRPN：2011年計劃成員2019-09-300001490281美國-公認會計原則：EmployeeStockMenger2018-01-012018-09-300001490281SRT：最大值美國-公認會計原則：縮窄股票單位2018-01-012018-09-300001490281GRPN：2010計劃成員2019-09-300001490281美國-公認會計原則：EmployeeStockMenger2019-09-300001490281美國-公認會計原則：EmployeeStockMenger2019-01-012019-09-300001490281GRPN：2008年計劃成員2019-09-300001490281us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2019-07-012019-09-300001490281us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2019-01-012019-09-300001490281美國-公認會計原則：銷售成本2019-01-012019-09-300001490281us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2018-01-012018-09-300001490281美國-公認會計原則：銷售成本2019-07-012019-09-300001490281美國-公認會計原則：銷售成本2018-01-012018-09-300001490281美國-公認會計原則：銷售和銷售2019-07-012019-09-300001490281美國-公認會計原則：其他指標2018-07-012018-09-300001490281美國-公認會計原則：其他指標2018-01-012018-09-300001490281美國-公認會計原則：銷售和銷售2018-01-012018-09-300001490281美國-公認會計原則：銷售成本2018-07-012018-09-300001490281美國-公認會計原則：其他指標2019-07-012019-09-300001490281美國-公認會計原則：其他指標2019-01-012019-09-300001490281美國-公認會計原則：銷售和銷售2018-07-012018-09-300001490281美國-公認會計原則：銷售和銷售2019-01-012019-09-300001490281us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2018-07-012018-09-300001490281SRT：MinimumMenger美國-公認會計原則：縮窄股票單位2019-01-012019-09-300001490281美國-公認會計原則：共同：2018-07-012018-09-300001490281美國-公認會計原則：其他非當前資產2018-12-310001490281us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2019-09-300001490281us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2018-12-310001490281美國-公認會計原則：其他非當前資產2019-09-300001490281GRPN：國際成員2019-07-012019-09-300001490281美國-公認會計原則：會計標準更新201409美國-公認會計原則：外國國家成員2018-01-012018-09-3000014902812018-04-300001490281美國-公認會計原則：RedeemablePreferredStockMenger2018-12-310001490281美國-公認會計原則：RedeemablePreferredStockMenger2017-12-310001490281美國-GAAP：可轉換債券2019-09-300001490281美國-GAAP：可轉換債券2018-01-012018-09-300001490281美國-公認會計原則：RedeemablePreferredStockMenger2019-07-012019-09-300001490281美國-公認會計原則：RedeemablePreferredStockMenger2019-09-300001490281美國-GAAP：可轉換債券2019-01-012019-09-300001490281美國-公認會計原則：RedeemablePreferredStockMenger2018-06-300001490281美國-公認會計原則：RedeemablePreferredStockMenger2018-07-012018-09-300001490281美國-GAAP：可轉換債券2019-07-012019-09-300001490281美國-GAAP：可轉換債券2018-07-012018-09-300001490281美國-GAAP：可轉換債券2018-12-310001490281美國-GAAP：可轉換債券2017-12-310001490281GRPN：FairValueOptionInvestmentMember2019-07-012019-09-300001490281美國-公認會計原則：RedeemablePreferredStockMenger2018-01-012018-09-300001490281美國-GAAP：可轉換債券2019-06-300001490281美國-GAAP：可轉換債券2018-09-300001490281美國-公認會計原則：RedeemablePreferredStockMenger2019-01-012019-09-300001490281美國-GAAP：可轉換債券2018-06-300001490281美國-公認會計原則：RedeemablePreferredStockMenger2018-09-300001490281美國-公認會計原則：RedeemablePreferredStockMenger2019-06-300001490281美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：RedeemablePreferredStockMenger2019-09-300001490281美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量2019-09-300001490281美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量2019-09-300001490281美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：RedeemablePreferredStockMenger2019-09-300001490281美國-公認會計原則：公平價值測量2019-09-300001490281美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：RedeemablePreferredStockMenger2019-09-300001490281美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量2019-09-300001490281美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：RedeemablePreferredStockMenger2019-09-300001490281美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：RedeemablePreferredStockMenger2018-12-310001490281美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：RedeemablePreferredStockMenger2018-12-310001490281美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量2018-12-310001490281美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：RedeemablePreferredStockMenger2018-12-310001490281美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量2018-12-310001490281美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：RedeemablePreferredStockMenger2018-12-310001490281美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量2018-12-310001490281美國-公認會計原則：公平價值測量2018-12-310001490281美國-公認會計原則：PerformanceSharesMenger2018-01-012018-09-300001490281美國-公認會計原則：PerformanceSharesMenger2019-01-012019-09-300001490281美國-公認會計原則：縮窄股票單位2019-01-012019-09-300001490281美國-公認會計原則：EmployeeStockMenger2018-07-012018-09-300001490281美國-公認會計原則：EmployeeStockMenger2018-01-012018-09-300001490281一般公認會計原則：StockMenger2018-07-012018-09-300001490281美國-公認會計原則：EmployeeStockMenger2019-01-012019-09-300001490281一般公認會計原則：StockMenger2019-01-012019-09-300001490281一般公認會計原則：StockMenger2018-01-012018-09-300001490281美國-公認會計原則：縮窄股票單位2019-07-012019-09-300001490281美國-公認會計原則：縮窄股票單位2018-01-012018-09-300001490281美國-公認會計原則：縮窄股票單位2018-07-012018-09-300001490281美國-公認會計原則：EmployeeStockMenger2019-07-012019-09-300001490281一般公認會計原則：StockMenger2019-07-012019-09-300001490281美國-公認會計原則：轉換2019-07-012019-09-300001490281美國-公認會計原則：轉換2018-07-012018-09-300001490281美國-公認會計原則：WarrantMembers2018-01-012018-09-300001490281美國-公認會計原則：WarrantMembers2018-07-012018-09-300001490281GRPN：其他股票基礎補償2019-07-012019-09-300001490281美國-公認會計原則：WarrantMembers2019-01-012019-09-300001490281美國-公認會計原則：轉換2018-01-012018-09-300001490281GRPN：其他股票基礎補償2019-01-012019-09-300001490281GRPN：其他股票基礎補償2018-07-012018-09-300001490281GRPN：其他股票基礎補償2018-01-012018-09-300001490281美國-公認會計原則：轉換2019-01-012019-09-300001490281美國-公認會計原則：WarrantMembers2019-07-012019-09-300001490281GRPN：GoodsMembers美國-公認會計原則：產品成員GRPN：國際成員2019-01-012019-09-300001490281GRPN：本地成員美國-公認會計原則：服務成員SRT：北美成員2018-07-012018-09-300001490281GRPN：TravelMembers美國-公認會計原則：服務成員SRT：北美成員2018-07-012018-09-300001490281美國-公認會計原則：服務成員SRT：北美成員2019-01-012019-09-300001490281GRPN：GoodsMembers美國-公認會計原則：服務成員SRT：北美成員2018-07-012018-09-300001490281GRPN：國際成員2018-07-012018-09-300001490281美國-公認會計原則：服務成員SRT：北美成員2018-07-012018-09-300001490281GRPN：TravelMembers美國-公認會計原則：服務成員GRPN：國際成員2018-01-012018-09-300001490281GRPN：本地成員美國-公認會計原則：服務成員SRT：北美成員2019-01-012019-09-300001490281GRPN：本地成員美國-公認會計原則：服務成員GRPN：國際成員2018-01-012018-09-300001490281美國-公認會計原則：服務成員SRT：北美成員2018-01-012018-09-300001490281GRPN：GoodsMembers美國-公認會計原則：服務成員GRPN：國際成員2018-01-012018-09-300001490281GRPN：TravelMembers美國-公認會計原則：服務成員GRPN：國際成員2019-01-012019-09-300001490281SRT：北美成員2018-07-012018-09-300001490281GRPN：本地成員美國-公認會計原則：服務成員GRPN：國際成員2019-07-012019-09-300001490281GRPN：GoodsMembers美國-公認會計原則：產品成員SRT：北美成員2018-01-012018-09-300001490281GRPN：TravelMembers美國-公認會計原則：服務成員GRPN：國際成員2018-07-012018-09-300001490281SRT：北美成員2019-07-012019-09-300001490281GRPN：GoodsMembers美國-公認會計原則：產品成員GRPN：國際成員2019-07-012019-09-300001490281GRPN：GoodsMembers美國-公認會計原則：產品成員SRT：北美成員2019-07-012019-09-300001490281GRPN：GoodsMembers美國-公認會計原則：產品成員SRT：北美成員2019-01-012019-09-300001490281GRPN：TravelMembers美國-公認會計原則：服務成員SRT：北美成員2019-01-012019-09-300001490281GRPN：GoodsMembers美國-公認會計原則：服務成員GRPN：國際成員2019-07-012019-09-300001490281美國-公認會計原則：服務成員GRPN：國際成員2018-07-012018-09-300001490281GRPN：TravelMembers美國-公認會計原則：服務成員SRT：北美成員2018-01-012018-09-300001490281GRPN：GoodsMembers美國-公認會計原則：產品成員GRPN：國際成員2018-07-012018-09-300001490281美國-公認會計原則：服務成員GRPN：國際成員2019-07-012019-09-300001490281GRPN：GoodsMembers美國-公認會計原則：服務成員GRPN：國際成員2018-07-012018-09-300001490281美國-公認會計原則：服務成員GRPN：國際成員2019-01-012019-09-300001490281SRT：北美成員2018-01-012018-09-300001490281美國-公認會計原則：服務成員SRT：北美成員2019-07-012019-09-300001490281GRPN：GoodsMembers美國-公認會計原則：服務成員SRT：北美成員2019-07-012019-09-300001490281GRPN：GoodsMembers美國-公認會計原則：產品成員SRT：北美成員2018-07-012018-09-300001490281GRPN：GoodsMembers美國-公認會計原則：服務成員GRPN：國際成員2019-01-012019-09-300001490281GRPN：國際成員2018-01-012018-09-300001490281GRPN：本地成員美國-公認會計原則：服務成員SRT：北美成員2018-01-012018-09-300001490281GRPN：本地成員美國-公認會計原則：服務成員GRPN：國際成員2019-01-012019-09-300001490281GRPN：TravelMembers美國-公認會計原則：服務成員GRPN：國際成員2019-07-012019-09-300001490281GRPN：GoodsMembers美國-公認會計原則：服務成員SRT：北美成員2019-01-012019-09-300001490281GRPN：本地成員美國-公認會計原則：服務成員SRT：北美成員2019-07-012019-09-300001490281GRPN：TravelMembers美國-公認會計原則：服務成員SRT：北美成員2019-07-012019-09-300001490281美國-公認會計原則：服務成員GRPN：國際成員2018-01-012018-09-300001490281GRPN：本地成員美國-公認會計原則：服務成員GRPN：國際成員2018-07-012018-09-300001490281GRPN：GoodsMembers美國-公認會計原則：服務成員SRT：北美成員2018-01-012018-09-300001490281GRPN：GoodsMembers美國-公認會計原則：產品成員GRPN：國際成員2018-01-012018-09-300001490281國家：美國2018-07-012018-09-300001490281國家：GB2019-01-012019-09-300001490281國家：美國2018-12-310001490281GRPN：IBMLawSuitMembers2018-01-012018-09-300001490281國家：美國2018-01-012018-09-300001490281國家：GB2019-07-012019-09-300001490281國家：GB2018-07-012018-09-300001490281國家：美國2019-09-300001490281國家：美國2019-07-012019-09-300001490281GRPN：IBMLawSuitMembers2018-07-012018-09-300001490281國家：美國2019-01-012019-09-300001490281國家：GB2018-01-012018-09-300001490281國家：2018-12-31Xbrli：純iso 4217：美元Xbrli：股票Xbrli：股票iso 4217：美元
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
☒ 依據第13或15(D)條提交的季度報告
1934年證券交易所
終了季度(一九二零九年九月三十日)
或
☐根據委員會第13或15(D)條提交的過渡報告
1934年證券交易所
從_
委員會檔案編號：1-35335
|
| | | | |
Groupon公司 |
(其章程所指明的註冊人的確切姓名) |
| | | | |
特拉華州 | | 27-0903295 |
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織) | | (國税局僱主識別號碼) |
| | | | |
芝加哥大道600 W | | 60654 |
400套房 | | (郵政編碼) |
芝加哥 | | |
伊利諾斯州 | | (312) | 334-1579 |
(主要行政辦公室地址) | | (登記人的電話號碼，包括區號) |
根據該法第12(B)條登記的證券：
|
| | | | |
每一班的職稱 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股，每股面值0.0001美元 | | GRPN | | 納斯達克全球精選市場 |
用檢查標記標明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這類備案要求的限制。
是 ☒☐
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的較短期限)。
是 ☒☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
大型加速箱 ☒商品、商品☐
非加速濾波器☐GB/T1459.2-1988商品、商品、技術等☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。
是☐☒
截至2019年10月31日，有564,733,867登記人普通股已發行的股份。
目錄
|
| |
第一部分財務信息 | 頁 |
前瞻性陳述 | 3 |
項目1.財務報表和補充數據 | 4 |
截至2019年9月30日(未經審計)和2018年12月31日的合併資產負債表 | 4 |
截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月的業務和綜合收入(虧損)綜合報表(未經審計) | 5 |
截至2019年9月30日和2018年9月30日的股東權益合併報表(未經審計) | 6 |
截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月現金流動合併報表(未經審計) | 8 |
精簡合併財務報表附註(未經審計) | 10 |
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 31 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 55 |
項目4.管制和程序 | 56 |
第二部分.其他資料 | |
項目1.法律程序 | 57 |
項目1A。危險因素 | 57 |
項目2.股權證券的未登記銷售和收益的使用 | 57 |
項目5.其他資料 | 58 |
項目6.展覽 | 58 |
簽名 | 59 |
______________________________________________________
第一部分財務資料
前瞻性陳述
這份關於表10-Q的季度報告載有經修正的1933年“證券法”第27A節和經修正的1934年“證券交易法”第21E節所指的前瞻性陳述，包括關於我們未來經營結果和財務狀況、業務戰略和計劃以及我們未來業務目標的陳述。“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“預期”、“預期”、“相信”、“估計”、“打算”、“繼續”等類似的表述旨在識別前瞻性陳述。我們的前瞻性聲明主要基於當前對未來事件和財務趨勢的預期和預測，我們認為這些預期和預測可能會影響我們的財務狀況、運營結果、業務戰略、短期和長期業務運營和目標以及財務需求。這些前瞻性聲明涉及風險和不確定性，這些風險和不確定性可能導致我們的實際結果與我們前瞻性聲明中所表達或隱含的結果大不相同。這些風險和不確定因素包括但不限於與經營業績波動有關的風險；執行我們的業務和營銷戰略；保留現有客户和增加新客户；我們的國際業務帶來的挑戰，包括匯率波動。, 法律和監管發展以及聯合王國可能退出歐盟可能產生的任何潛在不利影響；保留和增加高質量的商人；我們的無憑單產品；網絡安全漏洞；對雲計算平臺的依賴；在我們的行業中成功競爭；改變商家支付條件；為我們的客户提供強大的移動體驗；維護和改進我們的信息技術基礎設施；我們電子郵件的發送和發送；與產品和服務提供有關的索賠；管理庫存和訂單履行風險；訴訟；管理退款風險；保留和吸引我們執行團隊的成員；完成和實現從收購、處置、合資企業和戰略投資中獲得的預期利益；缺乏對少數投資的控制；遵守國內和國外法律和條例，包括卡片法、GDPR和互聯網和電子商務監管；對獨立承包商或僱員進行分類；税務責任；税務立法；保護我們的知識產權；維護強大的品牌；客户和商家欺詐；支付相關風險；必要時我們籌集資金的能力和我們的未償債務；全球經濟不確定性；我們的普通股，包括股價波動；我們的可兑換高級票據；我們從對衝和權證交易中實現預期收益的能力；以及第一部分第1A項所討論的風險及其他因素，即我們在表10-K中所述的截至該年度的危險因素。(2018年12月31日)第二部分第1A項，我們在截至2019年3月31日的季度第10-Q表的季度報告中的風險因素，以及本報告其他地方出現的精簡合併財務報表、相關附註和其他財務信息，以及我們向證券和交易委員會(“SEC”)提交的其他文件中的風險因素。此外，我們在一個競爭激烈和變化迅速的環境中運作。新的風險不時出現。我們的管理層不可能預測所有風險，也無法評估所有因素對我們業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際結果與我們可能作出的前瞻性聲明中所載的結果大相徑庭。我們不打算，也不承擔任何義務，更新我們的任何前瞻性聲明後，本報告的日期，以反映實際結果或未來的事件或情況。鑑於這些風險和不確定性，讀者被告誡不要過分依賴這種前瞻性的陳述。
在這裏使用的“Groupon”、“Company”、“we”、“our”、“us”以及類似的術語包括Groupon公司。及其子公司，除非上下文另有説明。
項目1.財務報表和補充數據
Groupon公司
壓縮合並資產負債表
(單位：千，但份額和每股數額除外)
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | (2018年12月31日) |
| (未經審計) | | |
資產 | | | |
流動資產： | | | |
現金和現金等價物 | $ | 567,285 |
| | $ | 841,021 |
|
應收賬款淨額 | 56,094 |
| | 69,493 |
|
預付費用和其他流動資產 | 81,667 |
| | 88,115 |
|
流動資產總額 | 705,046 |
| | 998,629 |
|
財產、設備和軟件，淨額 | 133,071 |
| | 143,117 |
|
使用權資產經營租賃淨額 | 112,133 |
| | — |
|
善意 | 319,557 |
| | 325,491 |
|
無形資產，淨額 | 36,497 |
| | 45,401 |
|
投資 | 38,124 |
| | 108,515 |
|
其他非流動資產 | 26,274 |
| | 20,989 |
|
總資產 | $ | 1,370,702 |
| | $ | 1,642,142 |
|
負債和權益 | | | |
流動負債： | | | |
應付帳款 | $ | 21,485 |
| | $ | 38,359 |
|
應計商户和供應商應付款項 | 428,177 |
| | 651,781 |
|
應計費用和其他流動負債 | 239,104 |
| | 267,034 |
|
流動負債總額 | 688,766 |
| | 957,174 |
|
可轉換高級票據，淨額 | 211,441 |
| | 201,669 |
|
業務租賃債務 | 118,408 |
| | — |
|
其他非流動負債 | 50,961 |
| | 100,688 |
|
負債總額 | 1,069,576 |
| | 1,259,531 |
|
承付款和意外開支(見附註7) |
| |
|
股東權益 | | | |
普通股，每股面值0.0001美元，核定股票2，010，000，000股；769,175,284 已發行的股份和563,292,929 2019年9月30日上市股票；760,939,4402018年12月31日已發行股票569 084 312股 | 76 |
| | 76 |
|
額外已付資本 | 2,294,000 |
| | 2,234,560 |
|
國庫券，按成本計算，205,882,355 和191，855，128股，截至2019年9月30日和2018年12月31日 | (922,666 | ) | | (877,491 | ) |
累積赤字 | (1,109,917 | ) | | (1,010,499 | ) |
累計其他綜合收入(損失) | 38,877 |
| | 34,602 |
|
Groupon公司股東權益 | 300,370 |
| | 381,248 |
|
非控制利益 | 756 |
| | 1,363 |
|
股本總額 | 301,126 |
| | 382,611 |
|
負債和股本共計 | $ | 1,370,702 |
| | $ | 1,642,142 |
|
見精簡合併財務報表的説明。
Groupon公司
精簡的業務和綜合收入綜合報表(損失)
(單位：千，但份額和每股數額除外)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
收入： | | | | | | | |
服務 | $ | 268,080 |
| | $ | 289,214 |
| | $ | 831,510 |
| | $ | 886,663 |
|
產品 | 227,532 |
| | 303,669 |
| | 775,089 |
| | 950,156 |
|
總收入 | 495,612 |
| | 592,883 |
| | 1,606,599 |
| | 1,836,819 |
|
收入成本： | | | | | | | |
服務 | 28,947 |
| | 29,792 |
| | 86,169 |
| | 91,167 |
|
產品 | 188,725 |
| | 257,102 |
| | 644,342 |
| | 791,120 |
|
總收入成本 | 217,672 |
| | 286,894 |
| | 730,511 |
| | 882,287 |
|
毛利 | 277,940 |
| | 305,989 |
| | 876,088 |
| | 954,532 |
|
業務費用： | | | | | | | |
市場營銷 | 74,976 |
| | 92,717 |
| | 257,296 |
| | 286,051 |
|
銷售、一般和行政 | 198,327 |
| | 160,249 |
| | 619,099 |
| | 676,318 |
|
業務費用共計 | 273,303 |
| | 252,966 |
| | 876,395 |
| | 962,369 |
|
業務收入(損失) | 4,637 |
| | 53,023 |
| | (307 | ) | | (7,837 | ) |
其他收入(費用)，淨額 | (17,253 | ) | | (4,860 | ) | | (92,602 | ) | | (39,832 | ) |
所得税撥備(福利)前持續經營的收入(損失) | (12,616 | ) | | 48,163 |
| | (92,909 | ) | | (47,669 | ) |
所得税準備金(福利) | 2,069 |
| | 988 |
| | 591 |
| | 205 |
|
持續經營的收入(損失) | (14,685 | ) | | 47,175 |
| | (93,500 | ) | | (47,874 | ) |
停業的收入(損失)，扣除税後 | — |
| | — |
| | 2,162 |
| | — |
|
淨收入(損失) | (14,685 | ) | | 47,175 |
| | (91,338 | ) | | (47,874 | ) |
可歸因於非控制權益的淨收入 | (2,000 | ) | | (2,560 | ) | | (8,080 | ) | | (9,433 | ) |
Groupon公司的淨收益(虧損) | $ | (16,685 | ) | | $ | 44,615 |
| | $ | (99,418 | ) | | $ | (57,307 | ) |
| | | | | | | |
每股基本和稀釋淨收益(虧損)： | | | | | | | |
持續作業 | $ | (0.03 | ) | | $ | 0.08 |
| | $ | (0.18 | ) | | $ | (0.10 | ) |
已停止的業務 | — |
| | — |
| | 0.01 | | — |
|
每股基本和稀釋淨收益(虧損) | $ | (0.03 | ) | | $ | 0.08 |
| | $ | (0.17 | ) | | $ | (0.10 | ) |
| | | | | | | |
加權平均流通股數 | | | | | | | |
基本 | 566,971,238 |
| | 568,634,988 |
| | 568,339,335 |
| | 565,227,625 |
|
稀釋 | 566,971,238 |
| | 576,379,421 |
| | 568,339,335 |
| | 565,227,625 |
|
| | | | | | | |
綜合收入(損失)： | | | | | | | |
淨收入(損失) | $ | (14,685 | ) | | $ | 47,175 |
| | $ | (91,338 | ) | | $ | (47,874 | ) |
其他綜合收入(損失)： | | | | | | | |
持續經營的其他綜合收入(損失)： | | | | | | | |
外幣折算調整未實現損益的淨變化 | 4,439 |
| | (72 | ) | | 4,426 |
| | 1,166 |
|
截至2019年9月30日及2018年9月30日止的3個月內，可供出售證券未實現收益(虧損)的淨變動(扣除税項影響(16元)及46元)，及(完)$51)(截至2019年9月30日和2018年9月30日止的9個月60美元) | (47 | ) | | 94 |
| | (151 | ) | | (842 | ) |
持續經營的其他綜合收入(損失) | 4,392 |
| | 22 |
| | 4,275 |
| | 324 |
|
停業的其他綜合收入(損失) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
其他綜合收入(損失) | 4,392 |
| | 22 |
| | 4,275 |
| | 324 |
|
| | | | | | | |
綜合收入(損失) | (10,293 | ) | | 47,197 |
| | (87,063 | ) | | (47,550 | ) |
非控制權益造成的綜合收入(損失) | (2,000 | ) | | (2,560 | ) | | (8,080 | ) | | (9,433 | ) |
Groupon公司的綜合收入(損失) | $ | (12,293 | ) | | $ | 44,637 |
| | $ | (95,143 | ) | | $ | (56,983 | ) |
見精簡合併財務報表的説明。
Groupon公司
股東權益合併簡表
(單位：千，份額除外)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Groupon公司股東權益 | | | | |
| 普通股 | | 額外已付資本 | | 國庫券 | | 累積赤字 | | 累計其他綜合收入(損失) | | Groupon公司共計股東權益 | | 非控制利益 | | 股本總額 |
| 股份 | | 金額 | 股份 | | 金額 | |
2018年12月31日結餘 | 760,939,440 |
| | $ | 76 |
| | $ | 2,234,560 |
| | (191,855,128 | ) | | $ | (877,491 | ) | | $ | (1,010,499 | ) | | $ | 34,602 |
| | $ | 381,248 |
| | $ | 1,363 |
| | $ | 382,611 |
|
綜合收入(損失) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (42,487 | ) | | 3,313 |
| | (39,174 | ) | | 3,479 |
| | (35,695 | ) |
行使股票期權 | 12,500 |
| | — |
| | 8 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 8 |
| | — |
| | 8 |
|
受限制股票單位及表現股份單位的歸屬 | 4,160,415 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
根據員工股票購買計劃發行的股票 | 719,297 |
| | — |
| | 1,998 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,998 |
| | — |
| | 1,998 |
|
與股票賠償淨額結算有關的扣繳税款 | (1,585,728 | ) | | — |
| | (5,681 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (5,681 | ) | | — |
| | (5,681 | ) |
回購普通股 | — |
| | — |
| | — |
| | (4,407,995 | ) | | (15,055 | ) | | — |
| | — |
| | (15,055 | ) | | — |
| | (15,055 | ) |
股權分置賠償 | — |
| | — |
| | 17,731 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 17,731 |
| | — |
| | 17,731 |
|
對非控股股東的分配 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (3,521 | ) | | (3,521 | ) |
2019年3月31日結餘 | 764,245,924 |
| | 76 |
| | 2,248,616 |
| | (196,263,123 | ) | | (892,546 | ) | | (1,052,986 | ) | | 37,915 |
| | 341,075 |
| | 1,321 |
| | 342,396 |
|
綜合收入(損失) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (40,246 | ) | | (3,430 | ) | | (43,676 | ) | | 2,601 |
| | (41,075 | ) |
行使股票期權 | 30,000 |
| | — |
| | 32 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 32 |
| | — |
| | 32 |
|
受限制股票單位及表現股份單位的歸屬 | 4,404,213 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
與股票賠償淨額結算有關的扣繳税款 | (1,524,402 | ) | | — |
| | (5,387 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (5,387 | ) | | — |
| | (5,387 | ) |
回購普通股 | — |
| | — |
| | — |
| | (4,228,148 | ) | | (15,053 | ) | | — |
| | — |
| | (15,053 | ) | | — |
| | (15,053 | ) |
股權分置賠償 | — |
| | — |
| | 28,339 |
| |
|
| | — |
| | — |
| | — |
| | 28,339 |
| | — |
| | 28,339 |
|
對非控股股東的分配 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (3,113 | ) | | (3,113 | ) |
2019年6月30日結餘 | 767,155,735 |
| | 76 |
| | 2,271,600 |
| | (200,491,271 | ) | | (907,599 | ) | | (1,093,232 | ) | | 34,485 |
| | 305,330 |
| | 809 |
| | 306,139 |
|
綜合收入(損失) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (16,685 | ) | | 4,392 |
| | (12,293 | ) | | 2,000 |
| | (10,293 | ) |
受限制股票單位及表現股份單位的歸屬 | 1,986,101 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
根據員工股票購買計劃發行的股票 | 766,709 |
| | — |
| | 2,085 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,085 |
| | — |
| | 2,085 |
|
與股票賠償淨額結算有關的扣繳税款 | (733,261 | ) | | — |
| | (2,049 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,049 | ) | | — |
| | (2,049 | ) |
回購普通股 | — |
| | — |
| | — |
| | (5,391,084 | ) | | (15,067 | ) | | — |
| | — |
| | (15,067 | ) | | — |
| | (15,067 | ) |
股權分置賠償 | — |
| | — |
| | 22,364 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 22,364 |
| | — |
| | 22,364 |
|
對非控股股東的分配 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,053 | ) | | (2,053 | ) |
2019年9月30日結餘 | 769,175,284 |
| | $ | 76 |
| | $ | 2,294,000 |
| | (205,882,355 | ) | | $ | (922,666 | ) | | $ | (1,109,917 | ) | | $ | 38,877 |
| | $ | 300,370 |
| | $ | 756 |
| | $ | 301,126 |
|
見精簡合併財務報表的説明。
Groupon公司
股東權益合併簡表
(單位：千，份額除外)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Groupon公司股東權益 | | | | |
| 普通股 | | 額外已付資本 | | 國庫券 | | 累積赤字 | | 累計其他綜合收入(損失) | | Groupon公司共計股東權益 | | 非控制利益 | | 股本總額 |
| 股份 | | 金額 | 股份 | | 金額 | |
2017年12月31日結餘 | 748,541,862 |
| | $ | 75 |
| | $ | 2,174,708 |
| | (188,602,242 | ) | | $ | (867,450 | ) | | $ | (1,088,204 | ) | | $ | 31,844 |
| | $ | 250,973 |
| | $ | 872 |
| | $ | 251,845 |
|
會計原則變化的累積效應，扣除税後的影響 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 88,945 |
| | — |
| | 88,945 |
| | — |
| | 88,945 |
|
美國税率變動影響的重新分類 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (161 | ) | | 161 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
綜合收入(損失) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (6,888 | ) | | (2,069 | ) | | (8,957 | ) | | 4,093 |
| | (4,864 | ) |
行使股票期權 | 2,400 |
| | — |
| | 6 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6 |
| | — |
| | 6 |
|
受限制股票單位及表現股份單位的歸屬 | 4,157,462 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
根據員工股票購買計劃發行的股票 | 746,773 |
| | — |
| | 2,434 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,434 |
| | — |
| | 2,434 |
|
發行股份以解決責任-分類賠償 | 1,240,379 |
| | — |
| | 6,436 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6,436 |
| | — |
| | 6,436 |
|
與股票賠償淨額結算有關的扣繳税款 | (2,024,590 | ) | | — |
| | (9,355 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (9,355 | ) | | — |
| | (9,355 | ) |
股權分置賠償 | — |
| | — |
| | 18,240 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 18,240 |
| | — |
| | 18,240 |
|
對非控股股東的分配 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (3,315 | ) | | (3,315 | ) |
2018年3月31日結餘 | 752,664,286 |
| | 75 |
| | 2,192,469 |
| | (188,602,242 | ) | | (867,450 | ) | | (1,006,308 | ) | | 29,936 |
| | 348,722 |
| | 1,650 |
| | 350,372 |
|
綜合收入(損失) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (95,034 | ) | | 2,371 |
| | (92,663 | ) | | 2,780 |
| | (89,883 | ) |
行使股票期權 | 665,343 |
| | — |
| | 64 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 64 |
| | — |
| | 64 |
|
受限制股票單位及表現股份單位的歸屬 | 3,628,257 |
| | 1 |
| | (1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
與股票賠償淨額結算有關的扣繳税款 | (1,151,259 | ) | | — |
| | (5,144 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (5,144 | ) | | — |
| | (5,144 | ) |
股權分置賠償 | — |
| | — |
| | 19,353 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 19,353 |
| | — |
| | 19,353 |
|
對非控股股東的分配 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (3,625 | ) | | (3,625 | ) |
2018年6月30日結餘 | 755,806,627 |
| | 76 |
| | 2,206,741 |
| | (188,602,242 | ) | | (867,450 | ) | | (1,101,342 | ) | | 32,307 |
| | 270,332 |
| | 805 |
| | 271,137 |
|
綜合收入(損失) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 44,615 |
| | 22 |
| | 44,637 |
| | 2,560 |
| | 47,197 |
|
行使股票期權 | 2,650 |
| | — |
| | 6 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6 |
| | — |
| | 6 |
|
受限制股票單位及表現股份單位的歸屬 | 3,221,540 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
根據員工股票購買計劃發行的股票 | 874,288 |
| | — |
| | 3,200 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,200 |
| | — |
| | 3,200 |
|
與股票賠償淨額結算有關的扣繳税款 | (1,104,495 | ) | | — |
| | (4,531 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (4,531 | ) | | — |
| | (4,531 | ) |
股權分置賠償 | — |
| | — |
| | 17,007 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 17,007 |
| | — |
| | 17,007 |
|
對非控股股東的分配 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,376 | ) | | (2,376 | ) |
2018年9月30日結餘 | 758,800,610 |
| | $ | 76 |
| | $ | 2,222,423 |
| | (188,602,242 | ) | | $ | (867,450 | ) | | $ | (1,056,727 | ) | | $ | 32,329 |
| | $ | 330,651 |
| | $ | 989 |
| | $ | 331,640 |
|
見精簡合併財務報表的説明。
Groupon公司
合併現金流量表
(單位：千)
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 |
經營活動 | | | |
淨收入(損失) | $ | (91,338 | ) | | $ | (47,874 | ) |
減：已停止經營的收入(損失)，扣除税款 | 2,162 |
| | — |
|
持續經營的收入(損失) | (93,500 | ) | | (47,874 | ) |
將淨收入(損失)與業務活動提供的現金淨額對賬的調整數： | | | |
財產、設備和軟件的折舊和攤銷 | 69,986 |
| | 76,984 |
|
獲得的無形資產的攤銷 | 11,419 |
| | 10,316 |
|
股票補償 | 62,517 |
| | 50,670 |
|
投資減值 | — |
| | 10,156 |
|
遞延所得税 | 816 |
| | (6,575 | ) |
投資公允價值變動(收益)損失 | 68,971 |
| | 8,312 |
|
可轉換高級票據債務折價的攤銷 | 9,772 |
| | 8,822 |
|
資產和負債的變化，減去購置和處置後： | | | |
應收賬款 | 12,581 |
| | 20,217 |
|
預付費用和其他流動資產 | 2,591 |
| | (2,695 | ) |
應付帳款 | (16,892 | ) | | (16,034 | ) |
應計商户和供應商應付款項 | (216,127 | ) | | (214,748 | ) |
應計費用和其他流動負債 | (62,728 | ) | | (45,175 | ) |
其他，淨額 | 20,476 |
| | 14,663 |
|
由(用於)持續業務的業務活動提供的現金淨額 | (130,118 | ) | | (132,961 | ) |
由(用於)已停止業務的業務活動提供的現金淨額 | — |
| | — |
|
(用於)業務活動提供的現金淨額 | (130,118 | ) | | (132,961 | ) |
投資活動 | | | |
購置財產和設備及資本化軟件 | (51,854 | ) | | (53,611 | ) |
出售無形資產所得收益 | — |
| | 1,500 |
|
出售投資所得 | — |
| | 8,594 |
|
業務購置，除所獲現金外 | — |
| | (57,821 | ) |
購置無形資產和其他投資活動 | (3,037 | ) | | (17,147 | ) |
由(用於)持續業務的投資活動提供的現金淨額 | (54,891 | ) | | (118,485 | ) |
由(用於)已終止業務的投資活動提供的現金淨額 | — |
| | — |
|
投資活動(用於)提供的現金淨額 | (54,891 | ) | | (118,485 | ) |
籌資活動 | | | |
循環信貸協議的發行費用 | (2,384 | ) | | — |
|
回購普通股的付款 | (44,162 | ) | | — |
|
與股票賠償淨額結算有關的税款 | (13,975 | ) | | (18,638 | ) |
股票期權和員工股票購買計劃的收益 | 4,123 |
| | 5,710 |
|
對非控股股東的分配 | (8,687 | ) | | (9,316 | ) |
支付融資租賃債務 | (16,868 | ) | | (25,289 | ) |
支付與購置有關的或有代價 | — |
| | (1,815 | ) |
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | (81,953 | ) | | (49,348 | ) |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響，包括已停止業務的流動資產中的現金 | (9,153 | ) | | (9,287 | ) |
現金、現金等價物和限制性現金的淨增(減)額，包括列為已終止業務流動資產內的現金 | (276,115 | ) | | (310,081 | ) |
減：已停止業務的流動資產中現金淨增(減少)額 | — |
| | — |
|
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減少)額 | (276,115 | ) | | (310,081 | ) |
現金、現金等價物和限制性現金，期初(1) | 844,728 |
| | 885,481 |
|
現金、現金等價物和限制性現金，期末(1) | $ | 568,613 |
| | $ | 575,400 |
|
|
| | | | | | | |
非現金投融資活動 | | | |
持續業務： | | | |
根據資本租賃安排購置的設備(2) | $ | 3,865 |
| | $ | 13,789 |
|
出租人供資的租賃權改進 | — |
| | 557 |
|
回購普通股的法律責任 | (1,469 | ) | | — |
|
與購買財產和設備及資本化軟件有關的負債增加(減少) | (201 | ) | | 699 |
|
與收購業務有關的或有代價負債 | — |
| | 1,589 |
|
與收購業務有關的融資義務 | — |
| | 8,604 |
|
Groupon公司
合併現金流量表
(單位：千)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年九月三十日) | | (2018年12月31日) | | 2018年9月30日 | | 2017年12月31日 |
現金和現金等價物 | $ | 567,285 |
| | $ | 841,021 |
| | $ | 572,358 |
| | $ | 880,129 |
|
預付費用和其他流動資產中的限制性現金 | 1,101 |
| | 3,320 |
| | 2,649 |
| | 4,932 |
|
其他非流動資產中的限制性現金 | 227 |
| | 387 |
| | 393 |
| | 420 |
|
現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 568,613 |
| | $ | 844,728 |
| | $ | 575,400 |
| | $ | 885,481 |
|
見精簡合併財務報表的説明。
Groupon公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
1. 業務説明和提交依據
公司信息
Groupon公司其子公司於2008年10月開始運營，在世界各地經營本地在線商業市場，通過提供商品和服務，將商家與消費者聯繫在一起，通常以折扣的價格提供商品和服務。客户可以通過我們的網站訪問這些市場，主要是在許多國家的本地化Groupon.com網站，以及我們的移動應用程序。
我們的行動被組織成二部分：北美和國際。見注13, 段信息.
未經審計的中期財務信息
我們已根據證券交易委員會(“SEC”)的規則和條例編制了所附的合併財務報表，以便進行中期財務報告。我們認為，這些精簡的合併財務報表未經審計，包括為公允列報合併資產負債表、業務報表和綜合收入(虧損)、現金流量和股東權益所必需的所有調整，包括正常的經常性調整和權責發生制。所列期間的業務結果不一定表明全年預期的結果。(一九二零九年十二月三十一日)。按照美國公認的會計原則(“美國公認會計準則”)編制的財務報表中通常包含的某些信息和披露，按照美國證交會的規則和條例被省略。這些精簡的合併財務報表和附註應與我們的年度報告表10-K所載的經審計的合併財務報表和附註一起閲讀。(2018年12月31日)於2019年2月12日提交美國證交會。
鞏固原則
合併後的財務報表包括Groupon公司的賬户。以及它的子公司。公司間的所有賬户和交易都在合併過程中被取消。精簡的合併財務報表是根據美國公認會計原則編制的，其中包括我們控制的所有全資子公司和多數擁有子公司的資產、負債、收入和支出，以及我們確定我們是主要受益人的可變利益實體。在2099年第一季度，我們將我們與我們合併的可變利益實體的戰略夥伴的安排延長到2022年7月。在合併後的財務報表中，外部股東在子公司的利益表現為非控股利益。對我們沒有控制金融利益的實體的投資，根據權益法、公允價值期權、可供出售的證券或按可觀察到的價格變化和減值進行適當調整的成本計算。
採用新的會計準則
我們採納了ASU 2016-02年度的指導方針，租賃(主題842)，2019年1月1日。除了歷史上記錄在我們精簡的綜合資產負債表上的融資租賃資產和負債之外，ASU還要求確認經營租賃的租賃資產和負債。見注 6, 租賃，以瞭解採用主題842對我們會計政策的影響。
我們採納了ASU 2018-07年的指導方針，薪酬-股票薪酬(主題718)-改進非僱員股票支付會計，2019年1月1日。本ASU擴展適用範圍，使基於股票的支付獎勵指南適用於非員工，並與員工基於股票的支付獎勵指南保持一致。2018-07年ASU的通過對精簡的合併財務報表沒有重大影響。
我們採用了ASU 2018-15，無形資產-親善和其他內部使用軟件(分主題350-40)-客户對服務合同雲計算安排中發生的實施成本的核算，2019年1月1日.這個ASU要求作為服務合同的託管安排中的實體遵循分主題350-40中的指導，內部使用軟件，確定執行服務合同的哪些費用將作為與服務合同有關的資產資本化，哪些費用將被支出。ASU 2018-15的要求已在預期基礎上適用於2019年1月1日或之後發生的執行費用。由於採用了asu 2018-15，我們資本化了。$2.4百萬和$5.2百萬的執行費用截至2019年9月30日止的3個月和9個月。這些資本化成本包括在合併資產負債表上的其他非流動資產中。(一九二零九年九月三十日)。我們沒有確認任何與這些實施費用有關的攤銷。我們將在相關託管安排的每一個模塊或組件的相關託管安排的期限內攤銷在直線基礎上的實現成本，當它準備好用於其預定用途時。攤銷費用將記在銷售、一般和行政費用上，記入精簡的綜合業務報表。
改敍和術語變化
對前幾個期間精簡的合併財務報表和所附附註作了某些改敍，以符合本期列報方式.
估計數的使用
按照美國公認會計原則編制精簡合併財務報表需要對資產和負債、收入和支出的報告數額和分類以及合併財務報表及其附註中或有負債的相關披露產生影響的估計和假設。估計數用於但不限於未贖回憑單、所得税、最初估值和隨後對商譽和無形資產、投資、客户退款、或有負債以及財產、設備和軟件及無形資產的使用壽命的可變考慮。實際結果可能與這些估計數大相徑庭。
2. 商譽和其他無形資產
下表按部門分列截至2019年9月30日止的9個月(千)：
|
| | | | | | | | | | | |
| 北美 | | 國際 | | 合併 |
截至2018年12月31日的餘額 | $ | 178,685 |
| | $ | 146,806 |
| | $ | 325,491 |
|
外幣換算 | — |
| | (5,934 | ) | | (5,934 | ) |
截至2019年9月30日的結餘 | $ | 178,685 |
| | $ | 140,872 |
| | $ | 319,557 |
|
下表彙總截至(一九二零九年九月三十日)和(2018年12月31日)(千)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年九月三十日) | | (2018年12月31日) |
資產類別 | 總賬面價值 | | 累積攤銷 | | 淨賬面價值 | | 總賬面價值 | | 累積攤銷 | | 淨賬面價值 |
客户關係 | $ | 16,200 |
| | $ | 15,750 |
| | $ | 450 |
| | $ | 16,200 |
| | $ | 11,700 |
| | $ | 4,500 |
|
商人關係 | 20,913 |
| | 7,047 |
| | 13,866 |
| | 21,554 |
| | 4,105 |
| | 17,449 |
|
商品名稱 | 9,394 |
| | 7,199 |
| | 2,195 |
| | 9,476 |
| | 6,799 |
| | 2,677 |
|
發達技術 | 14,882 |
| | 13,659 |
| | 1,223 |
| | 13,825 |
| | 13,485 |
| | 340 |
|
專利 | 22,383 |
| | 17,690 |
| | 4,693 |
| | 20,508 |
| | 16,451 |
| | 4,057 |
|
其他無形資產 | 26,072 |
| | 12,002 |
| | 14,070 |
| | 26,007 |
| | 9,629 |
| | 16,378 |
|
共計 | $ | 109,844 |
| | $ | 73,347 |
| | $ | 36,497 |
| | $ | 107,570 |
| | $ | 62,169 |
| | $ | 45,401 |
|
Groupon公司
精簡合併財務報表附註(續)
(未經審計)
無形資產的攤銷是在無形資產的估計使用壽命內使用直線法計算的，其範圍從1到10好幾年了。與無形資產有關的攤銷費用$3.7百萬和$3.9百萬為截至2019年9月30日止的三個月和2018，和$11.4百萬和$10.3百萬為截至2019年9月30日止的9個月和2018. 截至(一九二零九年九月三十日)，與無形資產有關的未來攤銷費用估計數如下(千)：
|
| | | |
2019年餘額 | $ | 2,843 |
|
2020 | 8,445 |
|
2021 | 7,336 |
|
2022 | 6,750 |
|
2023 | 5,613 |
|
此後 | 5,510 |
|
共計 | $ | 36,497 |
|
3. 投資
下表彙總截至(一九二零九年九月三十日)和(2018年12月31日)(千美元)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年九月三十日) | | 表決權股權 | | 2018年12月31日 | | 表決權股權 |
可供出售的證券.可贖回優先股 | $ | 10,138 |
| | 19% | 到 | 25% | | $ | 10,340 |
| | 19% | 到 | 25% |
公允價值期權投資 | 4,931 |
| | 10% | 到 | 19% | | 73,902 |
| | 10% | 到 | 19% |
其他股權投資 | 23,055 |
| | 1% | 到 | 19% | | 24,273 |
| | 1% | 到 | 19% |
投資總額 | $ | 38,124 |
| | | | | | $ | 108,515 |
| | | | |
可供出售的證券-可贖回優先股
下表彙總了攤銷成本、未實現利潤毛額(虧損)和可贖回優先股的公允價值。(一九二零九年九月三十日)和(2018年12月31日)(千)：
|
| | | | | | | |
| (一九二零九年九月三十日) | | (2018年12月31日) |
攤銷成本 | $ | 9,961 |
| | $ | 9,961 |
|
未實現收益毛額(損失) | 177 |
| | 379 |
|
公允價值 | $ | 10,138 |
| | $ | 10,340 |
|
我們記錄了可供出售的證券的非臨時減值$5.5百萬為截至2018年9月30日止的9個月。這一減值在其他收入(費用)中進行分類，減去合併後的業務報表中的淨額。並無可供出售的有價證券的減值。截至2019年9月30日止的3個月和9個月.
公允價值期權投資
與TMON公司控股權的處置有關。(“TMON”)-一個總部設在大韓民國的實體，於2015年5月和印度Groupon，分別於2015年5月和2015年8月獲得了對Monster Holdings LP(“Monster LP”)和NearBuPte有限公司的少數股權投資。(“NearBuy”)，分別。我們作出了一項不可撤銷的選擇，以公允價值計算這兩項投資，並在收益中報告公允價值的變化。我們選擇將公允價值會計應用於這些投資，因為我們認為公允價值是這些投資最相關的計量屬性，並降低了業務和會計的複雜性。我們選擇將公允價值會計方法應用於這些投資，已經並可能繼續造成我們的收入在各個時期的波動。
Groupon公司
精簡合併財務報表附註(續)
(未經審計)
我們確定我們對Monster LP和NearBue的投資的公允價值是$0.0百萬和$4.9百萬截至(一九二零九年九月三十日)和$69.4百萬和$4.5百萬截至(2018年12月31日). 下表彙總了因這些投資的公允價值變化而產生的損益。截至2019年9月30日止的3個月和9個月和2018(千)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
怪物LP | $ | — |
| | $ | (474 | ) | | $ | (69,408 | ) | | $ | (8,759 | ) |
尼爾塞 | 14 |
| | 230 |
| | 437 |
| | 447 |
|
共計 | $ | 14 |
| | $ | (244 | ) | | $ | (68,971 | ) | | $ | (8,312 | ) |
在2019年第一季度，我們發現$41.5百萬由於TMON在2019年3月提供的經修訂的現金流量預測以及適用於這些預測的貼現率提高，我們對Monster LP的投資的公允價值發生變化而造成的損失26.0%截至2019年3月31日21.0%截至(2018年12月31日)。截至2019年3月31日，貼現率上升的原因是TMON的財務狀況惡化和韓國電子商務行業的競爭環境，這導致了金融預測風險的增加。在2019年第二季度，我們發現$27.9百萬由於TMON在2019年6月提供的修正財務預測，我們對Monster LP的投資的公允價值發生了變化。對財務預測的修訂是由於與先前預測相比，TMON的業績仍然不佳，以及對其業務模式的調整。
下表彙總了截至2019年9月30日止的3個月和9個月和2018(千)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
收入 | $ | 131,188 |
| | $ | 93,625 |
| | $ | 383,204 |
| | $ | 265,009 |
|
毛利 | 9,854 |
| | 6,344 |
| | 27,261 |
| | 20,155 |
|
所得税前損失 | (28,980 | ) | | (32,162 | ) | | (89,304 | ) | | (101,029 | ) |
淨損失 | (28,980 | ) | | (32,162 | ) | | (89,304 | ) | | (101,029 | ) |
其他股權投資
其他股權投資是指沒有容易確定的公允價值的股權投資。我們選擇記錄股權投資，而不按可觀察到的價格變化和減值調整成本，而不輕易確定公允價值。我們錄了$4.7百萬其他權益法投資的減值截至2018年9月30日止的9個月。這些減值記在其他收入(費用)內，在精簡的綜合業務報表中扣除。自ASU 2016-01通過以來，沒有對與這些投資相關的明顯價格變化進行任何其他調整，金融工具(主題825-10)-金融資產和金融負債的確認和計量2018年1月1日。
Groupon公司
精簡合併財務報表附註(續)
(未經審計)
4. 補充精簡的綜合資產負債表和業務資料報表
下表彙總其他收入(費用)，淨額為截至2019年9月30日止的3個月和9個月和2018(千)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
利息收入 | $ | 1,959 |
| | $ | 1,513 |
| | $ | 5,810 |
| | $ | 4,858 |
|
利息費用 | (6,029 | ) | | (5,713 | ) | | (17,162 | ) | | (16,434 | ) |
投資公允價值的變化 | 14 |
| | (244 | ) | | (68,971 | ) | | (8,312 | ) |
外幣損益淨額 | (12,785 | ) | | (1,033 | ) | | (11,855 | ) | | (12,168 | ) |
投資減值 | — |
| | (112 | ) | | — |
| | (10,156 | ) |
其他 | (412 | ) | | 729 |
| | (424 | ) | | 2,380 |
|
其他收入(費用)，淨額 | $ | (17,253 | ) | | $ | (4,860 | ) | | $ | (92,602 | ) | | $ | (39,832 | ) |
下表彙總截至2005年12月31日的預付費用和其他流動資產(一九二零九年九月三十日)和(2018年12月31日)(千)：
|
| | | | | | | |
| (一九二零九年九月三十日) | | (2018年12月31日) |
商品庫存 | $ | 27,422 |
| | $ | 33,739 |
|
預付費用 | 31,865 |
| | 28,209 |
|
應收所得税 | 6,875 |
| | 6,717 |
|
其他 | 15,505 |
| | 19,450 |
|
預付費用和其他流動資產共計 | $ | 81,667 |
| | $ | 88,115 |
|
下表彙總了截至2005年12月31日的應計商户和供應商應付賬款。(一九二零九年九月三十日)和(2018年12月31日)(千)：
|
| | | | | | | |
| (一九二零九年九月三十日) | | (2018年12月31日) |
應計商人應付款項 | $ | 308,269 |
| | $ | 371,279 |
|
應計供應商應付款(1) | 119,908 |
| | 280,502 |
|
應計商户和供應商應付款項共計 | $ | 428,177 |
| | $ | 651,781 |
|
| |
(1) | 金額包括對庫存供應商和運輸和履行服務供應商的應付款。 |
Groupon公司
精簡合併財務報表附註(續)
(未經審計)
下表彙總截至2005年12月31日的應計費用和其他流動負債(一九二零九年九月三十日)和(2018年12月31日)(千)：
|
| | | | | | | |
| (一九二零九年九月三十日) | | (2018年12月31日) |
退款準備金 | $ | 18,083 |
| | $ | 27,957 |
|
補償和福利 | 62,664 |
| | 56,173 |
|
累積營銷 | 22,450 |
| | 39,094 |
|
客户信用 | 16,362 |
| | 15,118 |
|
應付所得税 | 4,337 |
| | 8,987 |
|
遞延收入 | 15,993 |
| | 25,452 |
|
租賃債務的當期部分(1) | 40,399 |
| | 17,207 |
|
其他 | 58,816 |
| | 77,046 |
|
應計費用和其他流動負債共計 | $ | 239,104 |
| | $ | 267,034 |
|
| |
(1) | 租賃債務的當期部分(一九二零九年九月三十日)包括$25.0百萬因通過專題842而於2019年1月1日確認的額外租賃債務。請參閲注6, 租賃，以獲得更多信息。 |
下表彙總了截至2005年12月31日的其他非流動負債。(一九二零九年九月三十日)和(2018年12月31日)(千)：
|
| | | | | | | |
| (一九二零九年九月三十日) | | (2018年12月31日) |
或有所得税負債 | $ | 32,440 |
| | $ | 39,858 |
|
遞延租金(1) | — |
| | 32,186 |
|
遞延所得税 | 4,403 |
| | 6,619 |
|
其他 | 14,118 |
| | 22,025 |
|
其他非流動負債共計 | $ | 50,961 |
| | $ | 100,688 |
|
| |
(1) | 非流動經營租賃負債(一九二零九年九月三十日)由於2019年1月1日通過了主題842，因此列入了合併資產負債表上的經營租賃債務。請參閲注6, 租賃，以獲得更多信息。 |
5. 融資安排
可轉換高級債券
在2016年4月4日，我們發佈了$250.0百萬可轉換高級債券(“票據”)的總本金在A-G控股公司的私人配售中，L.P。(“AGH”)。阿泰羅斯集團(AtairosGroup，Inc.)董事長兼首席執行官邁克爾·安吉拉基斯。(“Atairos”)，加入我們的董事會(“董事會”)，與債券的發行有關。Atairos控制着AGH的投票權。這次發行的淨收益是$243.2百萬扣除發行成本後。該批債券按以下利率計算利息：3.25%每年從2017年4月1日起每年支付欠款。該批債券將於二零二二年四月一日到期，但須提早轉換或贖回。
各$1,000的本金最初可轉換為185.1852普通股，相當於初始轉換價格為$5.40每股，但須在發生指定事件時作出調整。在轉換後，我們可以選擇以現金結算轉換價值，我們的普通股，或現金和股票的任何組合，我們的普通股。債券持有人可隨時選擇轉換其債券，直至在緊接到期日之前的預定交易日結束為止。此外，如果指定的公司活動發生在到期日之前，我們可能需要提高那些選擇根據該活動的生效日期和可歸因於該事件的適用股票價格進行轉換的持有人的換算率，這一比率載於“票據”(“義齒”)的契約中所載的表格中。根據股票的收盤價$2.66截至(一九二零九年九月三十日)，債券的如果折算價值低於本金.
除某些例外情況外，如有根本改變(如印義齒的定義)，債券持有人可要求我們以相等於本金及應累算利息及未付利息的購買價格，以現金形式回購全部或部分債券。此外，如該普通股的期終售價超過該普通股，我們可於2020年4月1日或該日後以相等於本金另加應累算及未付利息的買入價贖回該批債券。150%的當前轉換價格。20或更多的交易日30本贖回權行使前的連續交易日期間。
該等債券是指與所有高級無抵押債務在支付權上相等的高級無擔保債務，而在支付權方面，則屬任何合約上從屬於該債券的債務。
義齒包括習慣上的違約事件。如因義齒中所界定的違約事件發生並仍在繼續，則可立即申報“票據”的本金以及任何應計利息和未付利息。在破產或破產的情況下，債券的本金以及任何應計利息和未付利息將自動到期應付。
我們已在所附的合併資產負債表中將“債券”分為負債和權益兩部分。負債部分的賬面金額是通過計量沒有相關換算特徵的類似負債的公允價值來計算的。代表轉換期權的權益部分的賬面金額是通過從“票據”本金中扣除負債部分的公允價值來確定的。債券本金與負債部分(“債務貼現”)之間的差額按實際利率攤銷為利息費用9.75%在“説明”的期限內。“債券”的權益部分包括在濃縮的合併資產負債表中的額外已付資本中，只要它繼續滿足股權分類的條件，就不會重新計量。
我們的交易成本大約是$6.8百萬與債券的發行有關。這些交易費用分配給負債和權益部分的方式與分配“説明”收益的方式相同。的負債構成部分引起的交易費用$4.8百萬在合併資產負債表中記作債務貼現，並在債券期限內作為利息費用攤銷。的股權構成部分引起的交易費用$2.0百萬記錄在股東權益中，作為股本部分的減少。
該批債券的賬面款額如下(一九二零九年九月三十日)和(2018年12月31日)(千)：
|
| | | | | | | |
| (一九二零九年九月三十日) | | (2018年12月31日) |
賠償責任部分： | | | |
本金 | $ | 250,000 |
| | $ | 250,000 |
|
減：債務折扣 | (38,559 | ) | | (48,331 | ) |
負債構成部分的淨賬面金額 | $ | 211,441 |
| | $ | 201,669 |
|
| | | |
權益組成部分淨賬面金額 | $ | 67,014 |
| | $ | 67,014 |
|
截至2002年12月31日該批債券的估計公允價值(一九二零九年九月三十日)和(2018年12月31日)曾.$259.0百萬和$257.1百萬，用格子模型確定。我們將債券的公允價值歸類為三級計量，原因是缺乏對公允價值投入的可觀測的市場數據，例如我們在債券期限內的股票價格波動和我們的債務成本。
截至(一九二零九年九月三十日)，“註釋”的其餘術語約為2年數和6月份。在截至2019年9月30日止的3個月和9個月和2018，我們確認“註釋”的利息費用如下(千)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
合同利息(每年本金的3.25%) | $ | 2,032 |
| | $ | 2,032 |
| | $ | 6,096 |
| | $ | 6,096 |
|
債務貼現攤銷 | 3,341 |
| | 3,016 |
| | 9,772 |
| | 8,822 |
|
共計 | $ | 5,373 |
| | $ | 5,048 |
| | $ | 15,868 |
| | $ | 14,918 |
|
注：風險及認股權證
在2016年5月，我們購買了可轉換票據對衝與我們的普通股，其成本為$59.1百萬銀行交易對手。可轉換票據套期保值提供給我們最多可購買的權利。46.3百萬我們普通股的股票，起價為$5.40每股，相當於債券的初始折算價格，可在轉換債券時行使。可轉換票據套期保值的目的是在轉換票據時減少潛在的經濟稀釋。可轉換票據套期保值是單獨的交易，不屬於票據條款的一部分。債券持有人對可轉換票據套期保值沒有任何權利。
在二零一六年五月，我們亦出售認股權證的現金收益總額$35.5百萬銀行交易對手。搜查令提供有權購買的交易對手方46.3百萬我們普通股的股份$8.50每股。認股權證在2022年7月1日至2022年8月26日的不同日期到期，並可在到期日行使。認股權證是單獨的交易，不屬於票據或可轉換票據套期保值條款的一部分。債券和可轉換票據套期保值的持有人對認股權證沒有任何權利。
可轉換票據、對衝和認股權證的已支付和收到的數額，截至2005年12月31日，已在濃縮的合併資產負債表中記錄在額外的已付資本中。(一九二零九年九月三十日)和(2018年12月31日)。可轉換票據、套期保值和認股權證只要繼續符合股權分類的條件，就不會重新計量。可轉換票據套期保值支付的金額在票據期限內可扣税，而從認股權證中收到的收益不應納税。
在若轉換方法下，債券轉換期權所依據的普通股股份，包括在每股攤薄收益內，而債券的利息開支，扣除税項後，加入分子。不過，在轉換後，債券不會有經濟上的稀釋，因為行使可轉換票據套期保值，可消除當我們的普通股價格超過轉換價格時，便會出現的任何從債券中稀釋的情況。綜合起來，購買可轉換票據對衝和出售認股權證的目的是抵消任何實際稀釋從轉換債券，並有效提高整體轉換價格$5.40到$8.50每股。
循環信貸協議
在2019年5月，我們簽訂了第二份經修訂和重報的高級有擔保循環信貸協議(“2019年信貸協議”)，其中規定本金借款總額最多可達$400.0百萬2024年5月到期。2019年信貸協議取代了我們以前的2.5億美元的信貸協議(“2016年信貸協議”)。我們推遲發行債券的成本$2.4百萬與2019年信貸協議有關。這些遞延費用包括在其他非流動資產簡縮的合併資產負債表(一九二零九年九月三十日)並將在協議期限內攤銷利息費用。
2019年信貸協議下的借款可根據我們的選擇支付利息，年利率等於(A)調整後的利博利率或(B)習慣基準利率(以某些貨幣計價的貸款按這些貨幣特有的利率計息)加上額外的差額0.50%和2.00%。我們須繳付每季度承擔的費用，由0.25%到0.35%根據2019年“信用協定”可動用的未使用承付款的平均每日數額。2019年“信貸協議”還規定最多可發放$75.0百萬在信用證中，只要未清借款和信用證總額不超過$400.0百萬.
2019年信貸協議的擔保實質上是我們所有的有形和無形資產，包括100%我們所有直接及間接的本地附屬公司的已發行股本，以及65%第一級外國子公司和每個美國實體的股份或股權，其資產主要包括一個或多個外國子公司的股本和/或公司間債務，但某些例外情況除外。我們的某些國內子公司是2019年信貸協議的擔保人。
2019年“信貸協議”載有各種習慣上的限制性契約，限制了我們的能力，除其他外：增加負債；支付股息和其他限制性付款，包括股票回購；進行銷售和租賃交易；進行投資、貸款或墊款；對資產授予或產生留置權；出售資產；進行合併、合併、清算或剝離；以及與關聯公司進行交易。2019年“信貸協議”要求我們遵守具體的金融契約，其中包括最低固定費用覆蓋率、最高槓杆率、最高高級擔保槓桿率和最低流動性比率，每一項都是2019年信貸協議中規定的。在每個會計季度的最後一天，我們還必須保持至少不受限制的現金。$250.0百萬，包括$125.0百萬在根據2019年“信貸協議”與貸款人或其附屬機構持有的賬户中。不遵守這些契約可能導致根據2019年信貸協議的承諾終止，任何當時未償還的借款可被宣佈到期並立即支付。我們有權終止2019年的信貸協議或在任何時候減少可用的承諾。
截至(一九二零九年九月三十日)，根據2019年信用協議，我們沒有未償還的借款。(2018年12月31日)，根據2016年信用協議，我們沒有未償還的借款。截至(一九二零九年九月三十日)，我們有未付的信用證。$18.0百萬根據2019年信貸協議(2018年12月31日)，我們有未付的信用證。$19.2百萬根據2016年信用協議。
6. 租賃
通過ASC專題842，租賃
在2019年1月1日，我們採用了ASC主題842的改進回顧性轉換方法。主題842要求確認經營租賃的租賃資產和負債，以及以前記錄在我們精簡的綜合資產負債表上的融資租賃資產和負債。從2019年1月1日開始，我們精簡的合併財務報表按照修訂後的政策列報，而前期數額不作調整，繼續按照我們的歷史政策報告。修改後的追溯性過渡方法要求，如果有的話，最初應用指南的累積效應將被確認為對我們在收養之日的累積赤字的一種調整。由於採用了主題842，我們確認了額外的租賃資產和負債。$109.6百萬截至2019年1月1日。用來計算這一調整的貼現率是租賃中隱含的折現率，除非這一費率不容易確定。對於利率難以確定的租賃，貼現率是截至2019年1月1日我們的增量借款利率。有不累積效應調整cit作為最初應用指南的結果。
我們選擇了在專題842的過渡指導下允許的一攬子實際權宜之計，這使我們得以繼承關於租賃識別、分類和在通過議題842之前簽訂的租賃的初始直接費用的事先結論。此外，我們選擇不分開租賃和非租賃的組成部分，我們的所有租賃。對於期限為12個月或更短的租約，我們選擇了短期租賃豁免，允許我們不承認在過渡時期存在的符合條件的租約和我們將來可能簽訂的新租約的使用權、資產或租賃負債。
Groupon公司
精簡合併財務報表附註(續)
(未經審計)
租約的一般説明
我們已經為我們的辦公室和數據中心簽訂了各種不可取消的經營租賃協議，以及財產和設備的不可取消的融資租賃協議。我們將租約在開始時分為經營或融資租賃，並可能獲得續簽或擴建的選擇、租期和租賃權的改善或對某些租賃協議的其他獎勵。
我們的經營租賃主要包括在2019年至2026年期間到期的世界各地的房地產租賃。這些安排通常不會轉移標的資產的所有權，因為我們既不承擔，也不打算承擔所有權的風險和回報。我們的融資租賃涉及購買物業和設備，主要是電腦硬件，有效期從2019年到2023年。
在租賃開始時，我們確認我們所有租約的使用權、資產和租賃責任。租賃負債是根據最低租賃付款的現值計算的，貼現率是根據開始之日確定的費率計算的。使用權資產是根據租賃負債對任何初始直接成本、預付租金或租賃獎勵進行調整的。在經營租賃和融資租賃下支付的最低租賃付款在利息支出和相關業務和融資租賃債務減少之間進行分攤。經營租賃的利息費用列在合併業務報表的銷售、一般和行政費用內，相關業務租賃債務列在合併資產負債表上的應計費用及其他流動負債和業務租賃債務中。融資租賃的利息費用在其他收入(費用)中列報，在合併後的業務報表中列出淨額，相關的融資租賃債務在合併資產負債表上的應計費用和其他流動負債及其他非流動負債中列報。
我們還根據經營租賃協議轉租了某些辦公設施，有效期為2023年至2026年。我們承認以直線法出租的轉租租金高於其各自的租賃期.
以下概述了截至(一九二零九年九月三十日)(千)：
|
| | | |
| 2019年9月30日 |
資產使用權.經營租賃 | $ | 130,757 |
|
資產使用權-融資租賃 (1) | 31,255 |
|
總使用權，總資產 | 162,012 |
|
減：累計折舊和攤銷 | (29,964 | ) |
資產使用權淨額 | $ | 132,048 |
|
| |
(1) | 融資租賃的使用權資產包括在資產、設備和軟件中，資產淨值列在合併後的資產負債表上. |
關聯方轉租協議
2016年12月28日，我們將芝加哥西區600號的部分辦公空間轉租給新公司。(“吸收”)，一家Lightbank LLC(“Lightbank”)投資組合公司。我們的聯合創始人兼董事會主席埃裏克·萊夫科夫斯基(EricLefkofsky)是該公司的聯合創始人，並持有Lightbank的大量股權。轉租是一項市場利率交易，我們認為這一交易的優惠不亞於與無關的第三方達成的協議。轉租期延長至2026年1月31日，分租租賃的租金總額約為整段時間。$18.2百萬。根據我們的關聯方交易政策，我們的審計委員會批准了轉租。我們確認從轉租所得$0.5百萬對於兩個三個月，截至2019年9月30日和2018年9月30日，和$1.7百萬 和 $1.5百萬為截至2019年9月30日和2018年9月30日止的9個月.
重大假設和判斷
在確定合同是租賃還是包含租賃時，需要做出重要的判斷。我們審查合同，以確定該語言是否傳達了在一段時間內控制某一特定資產的使用的權利，以換取考慮。
Groupon公司
精簡合併財務報表附註(續)
(未經審計)
正如上文所述，最低租賃付款的現值用於確定我們的經營和融資租賃的價值。用於計算租賃付款現值的貼現率是租賃中隱含的折現率，除非該費率無法輕易確定。至於租約內隱含的利率不能輕易釐定的租契，貼現率是我們的遞增借款利率，是根據租約生效時的資料而釐定的，並相等於在類似經濟環境下，我們在類似的經濟環境下，在類似的條件下，以類似期限以擔保方式借款所須支付的利息。我們的租賃義務所用的貼現率(一九二零九年九月三十日)2019年1月1日1.5%到6.9%。截至(一九二零九年九月三十日)，我們的融資租賃和經營租賃的加權平均剩餘租賃期為2年數和5年數。截至(一九二零九年九月三十日)，我們的融資租賃及營運租約的加權平均貼現率為5.1%和5.6%.
下表彙總了我們的租賃成本和分租收入。截至2019年9月30日止的3個月和9個月(千)：
|
| | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的三個月 | | 截至2019年9月30日止的9個月 |
融資租賃費用： | | | |
資產使用權攤銷 | $ | 3,492 |
| | $ | 16,247 |
|
租賃負債利息 | 243 |
| | 816 |
|
融資租賃費用總額 | 3,735 |
| | 17,063 |
|
經營租賃成本 | 8,573 |
| | 25,784 |
|
可變租賃成本 | 2,410 |
| | 6,319 |
|
短期租賃費用 | 52 |
| | 262 |
|
分租收入，毛額 | (1,248 | ) | | (3,872 | ) |
租賃費用總額 | $ | 13,522 |
| | $ | 45,556 |
|
截至(一九二零九年九月三十日)，今後五年及其後每年在融資租賃和經營租賃項下的未來付款情況如下(千)：
|
| | | | | | | |
| 融資租賃 | | 經營租賃 |
2019年剩餘 | $ | 2,056 |
| | $ | 10,003 |
|
2020 | 9,611 |
| | 36,609 |
|
2021 | 5,261 |
| | 34,416 |
|
2022 | 715 |
| | 33,579 |
|
2023 | 12 |
| | 25,130 |
|
此後 | — |
| | 33,103 |
|
最低租賃付款總額 | 17,655 |
| | 172,840 |
|
減：代表利息的數額 | (863 | ) | | (22,972 | ) |
最低租金淨額現值 | 16,792 |
| | 149,868 |
|
減：租賃債務的當期部分 | (8,939 | ) | | (31,460 | ) |
長期租賃債務總額 | $ | 7,853 |
| | $ | 118,408 |
|
Groupon公司
精簡合併財務報表附註(續)
(未經審計)
截至(一九二零九年九月三十日)，未來五年及其後每年根據分租契而須繳付的款項如下(千元)：
|
| | | |
| 分租 |
2019年剩餘 | $ | 1,246 |
|
2020 | 5,027 |
|
2021 | 5,065 |
|
2022 | 5,103 |
|
2023 | 4,385 |
|
此後 | 4,891 |
|
未來轉租收入共計 | $ | 25,717 |
|
下表彙總了有關我們的租賃義務的現金流量補充信息。截至2019年9月30日止的9個月(千)：
|
| | | |
| 截至2019年9月30日止的9個月 |
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金： | |
融資租賃的經營現金流 | $ | (816 | ) |
經營租賃的經營現金流 | (25,121 | ) |
融資租賃現金流融資 | (16,868 | ) |
以租賃負債換取的使用權資產： | |
融資租賃 | 3,865 |
|
經營租賃 | 23,123 |
|
7. 承付款和意外開支
我們的合同義務和承諾(一九二零九年九月三十日)與我們2018年表格10-K年度報告所列數額相比沒有重大變化，但附註中披露的情況除外6, 租賃.
法律事項和其他意外開支
有時，我們是各種法律訴訟的當事人，涉及我們的業務運作。例如，我們目前參與了前僱員和商人提起的訴訟、知識產權侵權訴訟、客户訴訟、消費者集體訴訟和指控違反國家消費者保護或隱私權法等行為的訴訟。
此外，第三方不時聲稱，我們侵犯了他們的知識產權，其他人也可能在將來聲稱我們侵犯了他們的知識產權。我們正面對知識產權糾紛，包括專利侵權申索，並期望隨着我們的服務範圍及複雜性不斷擴大，我們會繼續受到侵犯知識產權的申索。過去，我們曾就這類申索提出訴訟，而我們現時亦涉及多項專利侵權及其他與知識產權有關的申索，包括與我們的貨品類別有關的未決訴訟或商標糾紛，其中有些可能涉及潛在的重大損害賠償要求或強制令濟助。我們還可能更容易受到第三方索賠的影響，因為“數字千年版權法”(DigitalMillennium版權法案)等法律是由法院解釋的，而在那些涉及在線中介潛在責任的潛在法律要麼不明確，要麼不太有利的司法管轄區，我們也會受到法律的制約。我們相信，將對我們提起更多的訴訟，指控我們違反了專利法、版權法或商標法。知識產權索賠，無論是否有功，都是費時的，而且往往需要解決成本高昂的問題，可能需要對我們的商業方法或我們銷售的貨物進行昂貴的改變，或者要求我們簽訂昂貴的特許權使用費或許可協議。
此外，我們亦會受到消費者申索或與指稱侵犯消費者權益或私隱權利及法例有關的訴訟，其中一些可能涉及重大的損害賠償申索，包括法定或懲罰性的損害賠償。與消費者和隱私有關的索賠或訴訟，無論是否有功，都可能耗費時間，導致代價高昂的訴訟、損害賠償、罰款和罰款、禁令救濟或通過不利判斷或和解增加業務成本，或要求我們改變我們的商業做法，有時以昂貴的方式進行。
此外，我們亦須接受或將來可能會受到不同的規管查詢、審核和調查，包括有關消費者保障、僱傭事宜及(或)僱傭慣例、市場推廣做法、税務、無人認領財產及私隱規則及規例等方面的查詢。對我們採取的任何管制行動，無論是否有功，都可能耗費時間，導致代價高昂的訴訟、損害賠償金、罰款和罰款、禁令救濟或通過不利判斷或和解增加業務成本，要求我們以昂貴的方式改變我們的業務做法，需要大量的管理時間，導致大量的業務資源被挪用或以其他方式損害我們的業務。
當損失可能且可合理估計時，我們為與法律和規章事項有關的損失或有責任確定應計負債。這些應計項目是管理層對可能發生的損失的最佳估計，在這種情況下，可能存在超過應計數額的損失風險。就上文所述的某些事項而言，除其他因素外，由於訴訟階段、適用法律事實的發展或缺乏具體的損害索賠，存在着固有和重大的不確定性。然而，我們認為，超過這些事項應計數額的合理可能損失數額不會對我們的業務、合併財務狀況、業務結果或現金流動產生重大不利影響。由於新的發展，包括但不限於新法律事項的發生、法律或法規環境的變化、不利或有利的裁決、與該事項有關的新發現事實或對此事的戰略的改變，我們與法律和監管事項有關的損失或意外損失應計負債可能在未來發生變化。無論結果如何，訴訟和其他監管事項都會對我們產生不利影響，原因是國防和和解費用、管理資源的轉移等因素。
賠償
關於2017年第一季度我們在拉丁美洲的業務處置情況，我們記錄了$5.4百萬在某些税收和其他事項的賠償責任在交易結束時，作為對已停止的業務中按公允價值處置的淨損失的調整。我們使用概率加權預期現金流法估算賠償負債.在2019年第一季度，由於某些賠償義務到期，我們減少了賠償責任。產生的好處$2.2百萬的業務合併表中記錄的停業業務的收入(損失)截至2019年9月30日止的9個月。我們餘下的賠償責任是$3.2百萬截至(一九二零九年九月三十日)。我們估計，在補償金項下產生的債務總額應超過應計數額。(一九二零九年九月三十日)近似$13.3百萬.
在正常的業務過程中，為了便利與我們的業務有關的交易，我們賠償某些當事方，包括僱員、出租人、服務提供者、商人以及投資協議和資產及股票購買協議的交易對手方。我們已同意使某些當事方免受因違反申述、契約或其他對這些當事方提出的索賠而造成的損失。這些協議可限制提出賠償要求的時間和索賠額。由於我們的剝離和收購，我們還面臨着更多的各種索賠要求，特別是在我們與這些收購有關的新業務的情況下。隨着我們擴大服務的範圍和範圍，我們也可能更容易受到索賠要求的影響，並受制於有關潛在賠償責任的基本法律不明確或不那麼有利的司法管轄區的法律。此外，我們已與我們的高級人員、董事及承保人訂立彌償協議，而我們的附例亦載有類似的賠償責任，包括高級人員、董事、僱員及其他代理人。
除上文所述外，由於以往賠償要求的歷史有限以及每項具體協議所涉及的獨特事實和情況，無法確定這些賠償協議規定的最高潛在金額。從歷史上看，我們根據這些協議支付的任何款項都不會對業務結果、財務狀況或現金流動產生重大影響。
Groupon公司
精簡合併財務報表附註(續)
(未經審計)
8. 股東權益及補償安排
普通股
根據我們重報成立為法團的證明書，委員會有權發出最多2,010,000,000普通股的股份。普通股的每一位股東有權對任何提交股東表決的事項每股投一票。此外，我們的普通股持有人將作為單一類別的股票對提交股東表決的任何事項進行表決。
股份回購計劃
2018年5月，董事會授權我們回購$300.0百萬在我們的股票回購計劃下我們的普通股。在截至2019年9月30日止的3個月和9個月，我們買了5,391,084和14,027,227股票的總購買價格為$15.1百萬和$45.2百萬(包括費用和佣金)在我們的回購計劃。截至(一九二零九年九月三十日)，直至$245.0百萬普通股仍可根據我們的計劃購買。股票回購的時間和數量(如果有的話)將根據市場條件、2019年信用協議的限制、股價和其他因素來確定，股票回購計劃可以隨時終止。
Groupon公司庫存計劃
2008年1月，我們通過了經修正的2008年股票期權計劃(“2008年股票期權計劃”)。64,618,500普通股股份被授權發行給僱員、顧問和董事。2008年計劃於2010年12月凍結。2010年4月，我們成立了Groupon公司。2011年4月修訂的“2010年股票計劃”(“2010年度計劃”)，根據該計劃，期權和限制性股票單位(“RSU”)最多可用於轉股20,000,000普通股的股份已獲準將來發行給僱員、顧問和董事。在我們2011年11月首次公開募股之後，根據2010年計劃，不得授予任何新的獎勵。2011年8月，我們成立了Groupon公司。經修訂的2011年獎勵計劃(“2011年計劃”)，根據該計劃，期權、RSU和績效股最多可用於187,500,000普通股的股份被授權將來發行給僱員、顧問和董事。
Groupon公司庫存計劃(“計劃”)由聯委會賠償委員會(“賠償委員會”)管理。截至(一九二零九年九月三十日), 71,768,289根據這些計劃，普通股可供今後發行。
根據計劃發放的股票補償費和與收購有關的賠償金列於截至2019年9月30日止的3個月和9個月和2018(千)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
收入成本 | $ | 405 |
| | $ | 419 |
| | $ | 1,163 |
| | $ | 1,103 |
|
市場營銷 | 1,671 |
| | 1,854 |
| | 4,586 |
| | 5,411 |
|
銷售、一般和行政 | 17,467 |
| | 12,753 |
| | 56,768 |
| | 44,056 |
|
其他收入(費用)，淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | 100 |
|
股票補償費用總額 | $ | 19,543 |
| | $ | 15,026 |
| | $ | 62,517 |
| | $ | 50,670 |
|
我們資本化了$2.0百萬和$2.0百萬的基於股票的薪酬。截至2019年9月30日止的三個月和2018，和$5.5百萬和$5.7百萬為截至2019年9月30日止的9個月和2018與內部開發的軟件和雲計算安排有關。
Groupon公司
精簡合併財務報表附註(續)
(未經審計)
員工股票購買計劃
Groupon公司經修訂的2012年員工股票購買計劃(“ESPP”)授權我們最多可20,000,000根據該計劃持有的普通股。為截至2019年9月30日止的9個月和2018, 1,486,006和1,621,061普通股是根據ESPP發行的。
受限制股票單位
根據圖則批出的受限制股票單位，一般在兩年內有轉歸期。一和四年並按規定的服務期按直線法攤銷。此外，我們被要求發行限制股票單位，以解決金額超過目標獎金金額在我們的主要獎金計劃。我們將這些義務(如果有的話)解釋為有業績條件的按責任分類的獎勵.
下表彙總了計劃下的限制性庫存單位活動。截至2019年9月30日止的9個月:
|
| | | | | | |
| 受限制股票單位 | | 加權平均授予日期公允價值(單位) |
2018年12月31日 | 26,623,432 |
| | $ | 4.47 |
|
獲批 | 25,446,060 |
| | 3.52 |
|
既得利益 | (9,773,156 | ) | | 4.37 |
|
被沒收 | (9,511,750 | ) | | 4.17 |
|
2019年9月30日 | 32,784,586 |
| | 3.84 |
|
截至(一九二零九年九月三十日), $96.6百萬在未確認的補償費用中，與未歸屬的限制性股票單位有關的預計將在剩餘的加權平均期間內確認。1.62年數.
業績份額單位
我們根據在實現各自授予協議(“業績份額單位”)中規定的財務和業務目標時授予普通股股份的計劃，授予業績股票單位。在截至2019年9月30日止的9個月，我們還授予性能共享單位如果我們的平均日收盤價等於或大於$6.00在2022年12月31日之前連續30個交易日或如果在執行期內以指定的股票價格(以及在授予日期價格和指定股票價格之間的控制價格變化成比例的基礎上)發生控制的變化(“以市場為基礎的業績股”)。我們確定這些獎勵受市場條件的影響，因此我們採用蒙特卡羅模擬來計算獎勵的授予日期、公允價值和相關的衍生服務期，在此期間我們將確認費用。蒙特卡羅模擬中使用的關鍵輸入是無風險利率，我們的波動率49.8%我們的權益成本12.8%.
我們所有的業績股票獎勵都必須在獎勵規定的業績期內繼續僱用，並由賠償委員會證明已達到規定的業績條件。
Groupon公司
精簡合併財務報表附註(續)
(未經審計)
下表彙總業績共享股活動截至2019年9月30日止的9個月:
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 業績份額單位 | | 加權平均授予日期公允價值(單位) | | 市場業績份額單位 | | 加權平均授予日期公允價值(單位) |
2018年12月31日 | 3,431,918 |
| | $ | 4.90 |
| | — |
| | $ | — |
|
獲批 | 4,640,467 |
| | 3.89 |
| | 8,486,708 |
| | 3.03 |
|
既得利益 | (777,573 | ) | | 4.88 |
| | — |
| | — |
|
被沒收 | (3,124,591 | ) | | 4.64 |
| | (1,666,667 | ) | | 3.03 |
|
2019年9月30日 | 4,170,221 |
| | 3.98 |
| | 6,820,041 |
| | 3.03 |
|
| | | | | | | |
在2019年9月30日歸屬時可發行的最高股份 | 7,980,870 |
| | | | 6,820,041 |
| | |
截至(一九二零九年九月三十日), $8.9百萬在未確認的與未歸屬業績份額單位有關的補償費用中，預期將在剩餘的加權平均期間內確認1.94年數和$8.1百萬在未確認的補償成本中，以未歸屬市場為基礎的業績份額單位預計將在剩餘的加權平均期間內確認。0.41年數.
股票期權
授予的股票期權的行使價格等於授予之日標的股票的公允價值。股票期權合約期限屆滿十年從授予日期開始。股票期權一般歸屬於三-或四-年期25%在一年後歸屬的裁定額和其後每月或每季度歸屬的其餘裁定額。在此期間，我們沒有授予任何股票期權。截至2019年9月30日止的9個月.
下表彙總了截至2019年9月30日止的9個月:
|
| | | | | | | | | | | | |
| 備選方案 | | 加權平均演習價格 | | 加權平均剩餘合同期限(以年份為單位) | | 總內在價值(單位：千)(1) |
2018年12月31日 | 212,787 |
| | $ | 1.80 |
| | 1.37 | | $ | 298 |
|
行使 | (42,500 | ) | | 0.96 |
| | | | |
被沒收 | (2,050 | ) | | 1.68 |
| | | | |
2019年9月30日成績優異，可鍛鍊 | 168,237 |
| | $ | 1.95 |
| | 0.67 | | $ | 119 |
|
| |
(1) | 未清償和可行使的期權的內在價值總額代表税前內在價值總額(每一期間最後一天我們股票的公允價值與行使價格之間的差額，乘以公允價值超過行使價格時的期權數目)。(一九二零九年九月三十日)和(2018年12月31日). |
9. 收入確認
請參閲注13, 段信息，按應報告部分和類別彙總的收入截至2019年9月30日止的3個月和9個月和2018.
合同餘額
我們的大部分遞延收入與產品銷售有關，產品銷售收入將作為產品交付客户確認，通常在資產負債表日期後一週內完成。我們的遞延收入是$16.0百萬和$25.5百萬截至(一九二零九年九月三十日)和(2018年12月31日)。已確認的收入數額截至2019年9月30日止的9個月這已包括在本期間開始時遞延收入餘額中。曾. $25.0百萬.
Groupon公司
精簡合併財務報表附註(續)
(未經審計)
下表彙總了客户信貸責任中的活動。截至2019年9月30日止的9個月(千)：
|
| | | |
| 客户信用 |
截至2018年12月31日的餘額 | $ | 15,118 |
|
貸項 | 85,053 |
|
已贖回的貸項(1) | (74,974 | ) |
已確認的破碎收入 | (8,617 | ) |
外幣換算 | (218 | ) |
截至2019年9月30日的結餘 | $ | 16,362 |
|
| |
(1) | 客户信用可以通過我們的在線市場為第三方商家提供的商品或服務或我們出售的商品庫存贖回。當客户信用被兑換為第三方商家提供的商品或服務時，服務收入被確認為客户信用責任的賬面金額與相關交易應付給商家的金額之間的差額。當客户信用被贖回作為我們出售的商品庫存時，產品收入被確認為相當於客户信用責任被取消確認的金額的毛額。客户信貸通常在發行後一年內使用。 |
獲得合同的費用
與第三方商家簽訂合同的增量成本，如銷售佣金，在預期的商家安排期間(通常從12個月到18個月)被推遲和確認。遞延合同購置費用列於下列合併資產負債表的細列項目中(一九二零九年九月三十日)和(2018年12月31日)(千)：
|
| | | | | | | |
| (一九二零九年九月三十日) | | (2018年12月31日) |
預付費用和其他流動資產 | $ | 2,185 |
| | $ | 2,923 |
|
其他非流動資產 | 10,449 |
| | 11,285 |
|
遞延合同採購費用的攤銷分為銷售費用、一般費用和行政費用，列在精簡的綜合業務報表中。我們不承認與遞延費用有關的任何減值損失。在截至2019年9月30日止的3個月和9個月和2018與遞延合同購置費用有關的攤銷費用如下(千)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
遞延合同購置費用攤銷 | $ | 5,010 |
| | $ | 6,151 |
| | $ | 15,549 |
| | $ | 19,450 |
|
未贖回憑單的可變考慮
在我們的國際部分，以及在北美部分，我們的商家協議有贖回付款條款，根據這些條款，在客户贖回相關憑證之前，商家不支付通過我們的網上市場銷售的代金券的銷售價格份額。如果客户沒有用這樣的付款條款贖回一張代金券，我們將保留該憑證的所有總賬單，而不是隻保留我們的淨佣金。根據我們的歷史憑證贖回經驗，我們估計代金券中的可變考慮因素最終不會被贖回，並在銷售時將該金額確認為收入。我們只在相信未來財政收入可能不會出現重大逆轉時，才會考慮可變的金額，這要求我們對未來的贖回量作出重大估計。如果實際贖回量與我們的估計不同，其影響可能對精簡的合併財務報表產生重大影響。截至(一九二零九年九月三十日)2018年12月31日，我們$16.5百萬和$13.7百萬在來自未贖回憑單的收入中，我們可能在今後的時期內確認，當我們確定其中很大一部分收入很可能隨後不會被逆轉時。
Groupon公司
精簡合併財務報表附註(續)
(未經審計)
10. 所得税
我們在中期的入息税撥款，是根據我們每年的實際税率估計數，並按個別項目調整。
為所得税和繼續經營的收入(效益)撥備(福利)截至2019年9月30日止的3個月和9個月和2018如下(千)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
所得税準備金(福利) | $ | 2,069 |
| | $ | 988 |
| | $ | 591 |
| | $ | 205 |
|
所得税撥備(福利)前持續經營的收入(損失) | (12,616 | ) | | 48,163 |
| | (92,909 | ) | | (47,669 | ) |
我們的美國聯邦所得税税率是21%。影響我國税收有效税率的主要因素截至2019年9月30日止的3個月和9個月2018年是税前損失在對其遞延税金淨額有估值備抵的管轄區內發生的。我們預計，我們在未來期間的綜合有效税率將繼續與美國聯邦所得税税率大相徑庭，這是因為我們在有虧損的司法管轄區承擔了税收義務，並提供了利潤和估價津貼。有效税率截至2019年9月30日止的9個月也反映由於税務審計的結束而導致不確定的税收狀況的準備金的倒轉。有效税率截至2018年9月30日止的9個月也反映了$6.4百萬會計準則編纂對所得税利益的影響606，與客户簽訂合同的收入(“專題606”)關於某些外國法域的公司間活動。
我們現正接受多個司法管轄區的入息税審核。其中一些審計的審查階段很可能在今後12個月內結束。有許多因素，包括我們無法控制的因素，影響了這些審計的進展和完成。我們會被外國司法管轄區要求評税，包括建議的評税。$105.6百萬. 我們認為，主要涉及2011年發生的交易的轉讓定價的評估毫無價值，我們打算在這一問題上大力捍衞自己。除了我們的不確定税額負債在最終解決評估後可能會增加外，我們相信，我們合理地有可能削減至.項下的不確定税額。$21.0百萬未獲確認的税收優惠可在以下12個月內發生(一九二零九年九月三十日)在所得税審計結束或適用的法定時效到期時。
一般來説，我們的做法和意圖是將我們非美國子公司的收益再投資於這些業務。此外，雖然我們沒有承擔被認為的遣返税，但我們的非美國子公司的實際遣返可能要繳納外國和美國的國家所得税。除有限的例外情況外，有關的遞延税負債已確認為(一九二零九年九月三十日)和(2018年12月31日)不重要的是，我們不打算分配外國子公司的收益，因為這些子公司的財務報告基礎超過了我們的投資税基，因此沒有記錄任何與這些數額有關的遞延税。分配產生的實際税收成本將取決於分配時的所得税法律和情況。由於計算的複雜性，確定與財務報告基礎超過我國外國子公司税基有關的未確認遞延税負債數額是不實際的。
Groupon採用一種成本分攤安排，在這種安排下，受控成員同意分擔開發intangi的成本和風險。根據其合理預期的無形資產收益份額。2018年7月24日，第九巡迴上訴法院在Altera公司訴專員一案中發表了一項意見，要求公司間成本分擔安排中的相關方分擔與股票賠償有關的費用。這一意見推翻了美國税務法院早先的一項裁決。2018年8月7日，第九巡迴上訴法院撤回了2018年7月24日的意見。2019年6月7日，美國第九巡迴上訴法院推翻了税務法院的裁決，裁定股票賠償必須包括在分擔費用中。我們預計這項裁決不會對截至2019年12月31日止的年度的入息税撥備產生重大影響，原因是我們在有關司法管轄區的遞延税項淨資產享有估值免税額。
Groupon公司
精簡合併財務報表附註(續)
(未經審計)
11. 公允價值計量
公允價值在美國GAAP下定義為在計量日市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。公允價值是一種基於市場的計量方法，它是根據市場參與者在對資產或負債進行定價時所使用的假設來確定的。
為提高公允價值計量的可比性，以下層級優先考慮用於計量公允價值的估值方法的投入：
一級-反映活躍市場相同資產或負債的報價(未經調整)的計量。
二級-包括在市場上可直接或間接觀察到的其他輸入的測量。
等級3-從估價技術得出的測量，其中一個或多個重要的投入或重要的價值驅動因素是不可觀測的。這些公允價值的衡量需要作出重大的判斷。
在確定公允價值時，我們在公允價值計量框架內使用了各種估值方法。按公允價值計算的資產和負債的估值方法及其在估值等級中的分類概述如下：
公允價值期權投資和可供出售的證券。為了確定公允價值期權投資的公允價值，我們首先對每個實體的公允價值進行整體估算。我們主要使用折現現金流量法，這是一種收益方法，以估計公允價值的實體。根據這種方法確定公允價值的關鍵投入是現金流量預測和貼現率。我們還採用了一種基於指導公司的市場倍數的市場法估值技術，以確定每個實體的公允價值。然後對貼現現金流和市場多重估值進行評估和加權，以確定最能代表每個實體公允價值的數額。一旦我們確定了每個實體的公允價值，我們就確定了我們對這些實體的具體投資的公允價值。這些實體具有複雜的資本結構，因此我們採用期權定價模型，考慮每個實體各自所有權權益類別的清算偏好，以確定我們對每個實體的投資的公允價值。
我們還對可贖回優先股進行了投資，並對非公共實體發行的可轉換債務證券進行了投資。我們用折現現金流法來衡量那些可供出售的證券的公允價值.
我們已將我們的公允價值期權投資和我們對可供出售證券的投資歸類為三級，原因是缺乏有關公允價值投入的可觀測的市場數據，如現金流量預測和貼現率。預計現金流量的增加和貼現率的下降有助於公允價值期權投資和可供出售的證券的估計公允價值的增加，而預計現金流量的減少和貼現率的增加則導致公允價值的減少。
或有考慮。我們將接受一項或有考慮的安排，以轉移最高的現金支出。$2.5百萬一家於2018年4月30日收購的企業的前所有者。
或有考慮負債按每個報告期的公允價值計量，收購日公允價值包括在相關業務組合中轉移的部分考慮，以及隨後公允價值的變動，記錄在銷售、一般和行政費用中的銷售、一般和行政費用中的合併業務合併報表中。
我們根據概率加權未來現金流的現值，採用收益法對或有考慮債務進行估值。由於對公允價值投入缺乏相關的可觀測市場數據，如支付結果的概率加權，我們將或有考慮負債劃分為三級。
Groupon公司
精簡合併財務報表附註(續)
(未經審計)
下表彙總按公允價值定期計量的資產。(一九二零九年九月三十日)和(2018年12月31日)(千)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 在報告日期使用的公允價值計量 |
| (一九二零九年九月三十日) | | 活躍市場的報價
相同資產
(一級) | | 重要的其他
可觀測輸入
(二級) | | 顯着
看不見
投入
(三級) |
資產： | | | | | | | |
公允價值期權投資 | $ | 4,931 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 4,931 |
|
可供出售的證券.可贖回優先股 | 10,138 |
| | — |
| | — |
| | 10,138 |
|
| | | | | | | |
負債： | | | | | | | |
或有考慮 | 1,207 |
| | — |
| | — |
| | 1,207 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 在報告日期使用的公允價值計量 |
| (2018年12月31日) | | 活躍市場的報價
相同資產
(一級) | | 重要的其他
可觀測輸入
(二級) | | 顯着
看不見
投入
(三級) |
資產： | | | | | | | |
公允價值期權投資 | $ | 73,902 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 73,902 |
|
可供出售的證券.可贖回優先股 | 10,340 |
| | — |
| | — |
| | 10,340 |
|
| | | | | | | |
負債： | | | | | | | |
或有考慮 | 1,529 |
| | — |
| | — |
| | 1,529 |
|
Groupon公司
精簡合併財務報表附註(續)
(未經審計)
下表提供了重複級別3公允值度量的公允值的前滾。截至2019年9月30日止的3個月和9個月和2018(千)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
資產 | | | | | | | |
公允價值期權投資： | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 4,917 |
| | $ | 74,898 |
| | $ | 73,902 |
| | $ | 82,966 |
|
收入中包括的收益(虧損)總額 | 14 |
| | (244 | ) | | (68,971 | ) | | (8,312 | ) |
期末餘額 | $ | 4,931 |
| | $ | 74,654 |
| | $ | 4,931 |
| | $ | 74,654 |
|
未實現收益(損失)(1) | $ | 14 |
| | $ | (244 | ) | | $ | (68,971 | ) | | $ | (8,312 | ) |
可供出售的證券 | | | | | | | |
可轉換債務證券： | | | | | | | |
期初餘額 | $ | — |
| | $ | 10,236 |
| | $ | — |
| | $ | 11,354 |
|
出售可轉換債務證券所得收益 | — |
| | (8,594 | ) | | — |
| | (8,594 | ) |
轉換可轉換債務證券後轉入其他股權投資 | — |
| | (1,500 | ) | | — |
| | (4,008 | ) |
包括在其他綜合收入(損失)中的收益(損失)總額 | — |
| | (106 | ) | | — |
| | (1,148 | ) |
收入中包括的收益(虧損)總額(2) | — |
| | (36 | ) | | — |
| | 2,396 |
|
期末餘額 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
未實現收益(損失)(1) | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
可贖回優先股： | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 10,201 |
| | $ | 9,961 |
| | $ | 10,340 |
| | $ | 15,431 |
|
包括在其他綜合收入(損失)中的收益(損失)總額 | (63 | ) | | 246 |
| | (202 | ) | | 246 |
|
包括在收入中的減值 | — |
| | — |
| | — |
| | (5,470 | ) |
期末餘額 | $ | 10,138 |
| | $ | 10,207 |
| | $ | 10,138 |
| | $ | 10,207 |
|
未實現收益(損失)(1) | $ | (63 | ) | | $ | 246 |
| | $ | (202 | ) | | $ | (5,224 | ) |
負債 | | | | | | | |
或有考慮： | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 1,239 |
| | $ | 1,542 |
| | $ | 1,529 |
| | $ | — |
|
與購置有關的或有代價的發放 | — |
| | — |
| | — |
| | 1,589 |
|
或有代價負債的結算 | — |
| | — |
| | (312 | ) | | — |
|
包括在收入中的損失(收益)總額 | 6 |
| | 21 |
| | 33 |
| | 35 |
|
外幣換算 | (38 | ) | | (20 | ) | | (43 | ) | | (81 | ) |
期末餘額 | $ | 1,207 |
| | $ | 1,543 |
| | $ | 1,207 |
| | $ | 1,543 |
|
未實現收益(損失)(1) | $ | 6 |
| | $ | 21 |
| | $ | 33 |
| | $ | 35 |
|
| |
(1) | 指在本期終了時仍持有(或未清)的列為第3級的資產和負債期間收入和(或)其他綜合收入(損失)中記錄的未實現損益。 |
| |
(2) | 指以前受損的可轉換債務證券到期時的收益、利息收入的增加以及嵌入衍生品的公允價值的變化。 |
按公允價值計量的非經常性資產和負債
某些資產和負債在非經常性基礎上按公允價值計量，包括因減值而減記為公允價值的資產。在初始確認後，我們沒有記錄任何重要的非經常性公允價值計量。截至2019年9月30日止的3個月和9個月。我們錄了$4.7百萬其他權益投資的減值截至2018年9月30日止的9個月。為了確定投資的公允價值，我們考慮了被投資方的財務狀況，並採用了市場法。我們將其他股權投資的公允價值計量歸類為第三級，因為它涉及重大問題。
Groupon公司
精簡合併財務報表附註(續)
(未經審計)
不可觀測的輸入。在初始確認後，我們沒有記錄任何其他非經常性的公允價值計量。截至2018年9月30日止的三個月和九個月.
未按公允價值計量的金融資產和負債公允價值估計數
我們不按公允價值記賬的金融工具主要包括應收帳款、限制現金、應付帳款、應計商人和供應商應付款項和應計費用。這些資產和負債的賬面價值近似於其各自的公允價值。(一九二零九年九月三十日)和(2018年12月31日)因為他們的短期性質。
12. 每股收益(損失)
每股基本淨收益(虧損)是使用在此期間發行的普通股加權平均數計算的。每股稀釋淨收益(虧損)是使用加權平均普通股數和在此期間未發行的潛在稀釋證券的影響計算的。潛在稀釋性證券包括股票期權、限制性股票單位、業績股票單位、ESPP股份、認股權證和可轉換高級票據。如果稀釋，這些潛在稀釋證券反映在稀釋淨收益(虧損)的每股運用國庫券法，但可轉換的高級票據，這是受中頻轉換的方法。
下表列出普通股每股基本和稀釋淨收益(虧損)的計算方法。截至2019年9月30日止的3個月和9個月和2018(以千計，但份額和每股數額除外)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
每股基本和稀釋淨收益(虧損)： | | | | | | | |
分子 | | | | | | | |
淨收入(損失)-持續經營 | $ | (14,685 | ) | | $ | 47,175 |
| | $ | (93,500 | ) | | $ | (47,874 | ) |
減：非控制權益造成的淨收入(損失) | 2,000 |
| | 2,560 |
| | 8,080 |
| | 9,433 |
|
可歸因於普通股股東的淨收入(虧損)-持續經營 | (16,685 | ) | | 44,615 |
| | (101,580 | ) | | (57,307 | ) |
可歸因於共同股東的淨收入(損失)-停業 | — |
| | — |
| | 2,162 |
| | — |
|
可歸因於普通股股東的淨收入(虧損) | $ | (16,685 | ) | | $ | 44,615 |
| | $ | (99,418 | ) | | $ | (57,307 | ) |
分母 | | | | | | | |
用於計算每股基本淨收益(虧損)的股份 | 566,971,238 |
| | 568,634,988 |
| | 568,339,335 |
| | 565,227,625 |
|
稀釋證券的加權平均效應： | | | | | | | |
股票期權 | — |
| | 171,662 |
| | — |
| | — |
|
限制性股票單位 | — |
| | 7,344,425 |
| | — |
| | — |
|
員工股票購買計劃 | — |
| | 228,346 |
| | — |
| | — |
|
用於計算每股稀釋淨收益(虧損)的股份 | 566,971,238 |
| | 576,379,421 |
| | 568,339,335 |
| | 565,227,625 |
|
| | | | | | | |
每股基本和稀釋淨收益(虧損)： | | | | | | | |
持續作業 | $ | (0.03 | ) | | $ | 0.08 |
| | $ | (0.18 | ) | | $ | (0.10 | ) |
已停止的業務 | — |
| | — |
| | 0.01 | | — |
|
每股基本和稀釋淨收益(虧損) | $ | (0.03 | ) | | $ | 0.08 |
| | $ | (0.17 | ) | | $ | (0.10 | ) |
Groupon公司
精簡合併財務報表附註(續)
(未經審計)
以下加權平均潛在稀釋性工具不包括在上述每股稀釋淨收益(虧損)中，因為它們會對持續經營的每股淨收入(虧損)產生反稀釋效應：
|
| | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
限制性股票單位 | 35,378,166 |
| | 12,462,410 |
| | 33,148,939 |
| | 31,072,428 |
|
其他股票賠償金 | 1,561,105 |
| | 16,000 |
| | 1,630,902 |
| | 2,073,802 |
|
可轉換高級票據 | 46,296,300 |
| | 46,296,300 |
| | 46,296,300 |
| | 46,296,300 |
|
認股權證 | 46,296,300 |
| | 46,296,300 |
| | 46,296,300 |
| | 46,296,300 |
|
共計 | 129,531,871 |
| | 105,071,010 |
| | 127,372,441 |
| | 125,738,830 |
|
到目前為止，我們有出色的業績分享單位。(一九二零九年九月三十日)和2018在符合特定業績條件的情況下，有資格將普通股轉讓給普通股。如果根據當期結果，如果報告所述期間結束時為應急期結束，則意外發行股票不包括在計算每股稀釋收益的範圍內。有多達.14,441,345和5,326,725在未償還表現的股份單位轉歸後可發行的普通股股份(一九二零九年九月三十日)和2018這被排除在上表之外，因為截至有關期間結束時，業績條件未得到滿足。
Groupon公司
精簡合併財務報表附註(續)
(未經審計)
13. 分段信息
下表所報告的部門信息反映了我們的首席業務決策者定期審查的業務結果，以評估業績和作出資源分配決定。我們的業務分為兩部分：北美和國際。
下表按報告段和類別彙總了截至2019年9月30日止的3個月和9個月和2018(千)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
北美 | | | | | | | |
服務收入： | | | | | | | |
本土化 | $ | 175,140 |
| | $ | 180,059 |
| | $ | 532,599 |
| | $ | 553,340 |
|
貨物 | 3,000 |
| | 4,021 |
| | 9,841 |
| | 12,691 |
|
旅行 | 13,680 |
| | 17,217 |
| | 48,746 |
| | 57,189 |
|
服務收入總額 | 191,820 |
| | 201,297 |
| | 591,186 |
| | 623,220 |
|
產品收入-貨物 | 111,776 |
| | 159,854 |
| | 394,235 |
| | 511,451 |
|
北美總收入(1) | 303,596 |
| | 361,151 |
| | 985,421 |
| | 1,134,671 |
|
| | | | | | | |
國際 | | | | | | | |
服務收入： | | | | | | | |
本土化 | 65,440 |
| | 75,946 |
| | 208,625 |
| | 221,949 |
|
貨物 | 2,817 |
| | 2,584 |
| | 6,882 |
| | 10,965 |
|
旅行 | 8,003 |
| | 9,387 |
| | 24,817 |
| | 30,529 |
|
服務收入總額 | 76,260 |
| | 87,917 |
| | 240,324 |
| | 263,443 |
|
產品收入-貨物 | 115,756 |
| | 143,815 |
| | 380,854 |
| | 438,705 |
|
國際收入總額(1) | $ | 192,016 |
| | $ | 231,732 |
| | $ | 621,178 |
| | $ | 702,148 |
|
| |
(1) | 北美包括來自美國的收入$297.9百萬和$352.3百萬為截至2019年9月30日止的三個月和2018和$965.9百萬和$1,108.8百萬為截至2019年9月30日止的9個月和2018。國際收入包括聯合王國的收入$69.4百萬和$94.0百萬為截至2019年9月30日止的三個月和2018和$221.8百萬和$268.5百萬為截至2019年9月30日止的9個月和2018. 沒有任何其他國家的綜合總收入超過10%。 截至2019年9月30日止的3個月和9個月 和 2018. 收入是根據客户所在地點分配給各個國家的。 |
Groupon公司
精簡合併財務報表附註(續)
(未經審計)
下表按應報告的部門和類別彙總了截至2019年9月30日止的3個月和9個月和2018(千)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
北美 | | | | | | | |
服務毛利： | | | | | | | |
本土化 | $ | 155,032 |
| | $ | 159,379 |
| | $ | 473,787 |
| | $ | 491,420 |
|
貨物 | 2,280 |
| | 3,634 |
| | 7,838 |
| | 10,565 |
|
旅行 | 10,717 |
| | 13,801 |
| | 38,791 |
| | 46,106 |
|
服務毛利潤總額 | 168,029 |
| | 176,814 |
| | 520,416 |
| | 548,091 |
|
產品毛利 | 24,046 |
| | 27,234 |
| | 80,045 |
| | 95,008 |
|
北美毛利總額 | 192,075 |
| | 204,048 |
| | 600,461 |
| | 643,099 |
|
| | | | | | | |
國際 | | | | | | | |
服務毛利： | | | | | | | |
本土化 | 61,183 |
| | 71,639 |
| | 195,941 |
| | 209,214 |
|
貨物 | 2,589 |
| | 2,320 |
| | 6,241 |
| | 9,972 |
|
旅行 | 7,332 |
| | 8,649 |
| | 22,743 |
| | 28,219 |
|
服務毛利潤總額 | 71,104 |
| | 82,608 |
| | 224,925 |
| | 247,405 |
|
產品毛利 | 14,761 |
| | 19,333 |
| | 50,702 |
| | 64,028 |
|
國際毛利總額 | $ | 85,865 |
| | $ | 101,941 |
| | $ | 275,627 |
| | $ | 311,433 |
|
下表按應報告部門分列的業務收入(損失)截至2019年9月30日止的3個月和9個月和2018(千)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
業務收入(損失)(1) (2) (3): | | | | | | | |
北美 | $ | 15,691 |
| | $ | 51,004 |
| | $ | 20,655 |
| | $ | (19,380 | ) |
國際 | (11,054 | ) | | 2,019 |
| | (20,962 | ) | | 11,543 |
|
業務收入總額(損失) | $ | 4,637 |
| | $ | 53,023 |
| | $ | (307 | ) | | $ | (7,837 | ) |
| |
(1) | 包括股票補償$16.8百萬和$13.8百萬北美和$2.7百萬和$1.2百萬代表國際組織截至2019年9月30日止的三個月和2018和$55.7百萬和$46.7百萬北美和$6.8百萬和$3.9百萬代表國際組織截至2019年9月30日和2018年9月30日止的9個月. |
| |
(2) | 包括購置相關(效益)費用，扣除 $0.7百萬代表國際組織截至2018年9月30日止的9個月. |
| |
(3) | 這個截至2018年9月30日止的三個月包括$40.4百萬與IBM專利訴訟和截至2018年9月30日止的9個月包括$34.6百萬與IBM專利訴訟有關的北美費用。 |
Groupon公司
精簡合併財務報表附註(續)
(未經審計)
下表按報告段彙總截至(一九二零九年九月三十日)和(2018年12月31日)(千)：
|
| | | | | | | |
| (一九二零九年九月三十日) | | (2018年12月31日) |
資產總額： | | | |
北美(1) | $ | 883,200 |
| | $ | 958,412 |
|
國際 (1) | 487,502 |
| | 683,730 |
|
合併總資產 | $ | 1,370,702 |
| | $ | 1,642,142 |
|
| |
(1) | 北美擁有美國的資產$861.2百萬和$940.5百萬截至(一九二零九年九月三十日)和(2018年12月31日)。國際公司擁有愛爾蘭的資產$204.6百萬截至(2018年12月31日)。截至2005年，愛爾蘭資產佔合併總資產的比例不到10%(一九二零九年九月三十日)。沒有其他國家的代表比10%的合併總資產(一九二零九年九月三十日)和(2018年12月31日). |
項目2.管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析，應連同本季度報告第一部分第1項所列的精簡合併財務報表和有關説明一起閲讀，表10-Q。這個討論包含了關於我們的業務和業務的前瞻性聲明.我們的實際結果可能與我們目前預期的結果大不相同，因為有許多因素，包括我們在下面描述的因素。危險因素在這個季度報告的其他地方。見第一部分，財務信息，前瞻性報表，以獲得更多信息。
概述
Groupon在15個國家經營在線本地商業市場，通過提供商品和服務將商家與消費者聯繫在一起，通常是打折的。消費者可以通過我們的網站訪問這些市場，主要是在許多國家的本地化Groupon.com網站，以及我們的移動應用程序。傳統上，當地商人試圖通過各種方式接觸消費者並創造銷售，包括在線廣告、付費電話簿、直接郵件、報紙、廣播、電視和其他促銷活動。通過將當地商業的實體世界帶入互聯網，Groupon正在幫助當地商家吸引顧客，銷售商品和服務。我們為消費者提供儲蓄，幫助他們發現該做什麼，吃什麼，看什麼，買什麼，去哪裏旅遊。
我們的業務分為兩部分：北美和國際。為截至2019年9月30日止的9個月，我們推導出61.3%我們北美分部的收入38.7%我們國際部分的收入。見項目1，注13, 段信息，以獲得更多信息。我們通過網上市場提供商品和服務，主要有三大類：本地、商品和旅遊。
我們從業務業務中獲得產品和服務的收入。我們在商品類別中銷售商品庫存的交易中的產品收入是從客户那裏收到的購買價格。我們通過代表第三方商家銷售商品或服務賺取佣金的服務收入，是從客户處收取的購貨價格減去支付給商家的部分貨款。
我們的重點是通過提高客户體驗、建立Groupon作為一個開放平臺、繼續發揮我們的國際潛力和保持運營效率的文化來推動長期的毛利增長。我們已經開發並正在測試一些產品增強功能，目的是使我們的產品更容易為客户和商家使用，並提高購買頻率，包括與客户信用卡相關的現金回收服務、預訂功能以及北美的付費會員項目Groupon Select.com，它為我們的產品和其他好處提供更大的折扣。我們還與第三方簽訂了商業協議，使我們能夠通過我們的市場提供更多的商業產品，並通過其他市場分發我們的存貨。我們長期致力於推動國際汽車公司實現與北美地區更接近的毛利。我們的增長國際計劃包括利用強化的市場分析，投資更多的技術資源來擴大產品和服務的提供，以及增加我們的交易產品的庫存。雖然我們期望投資於我們的主要措施，但我們會繼續作為紀律嚴明的營辦商，尋求機會，以提高我們的效率。
我們如何衡量我們的業務
我們使用幾個財務和運營指標來評估我們的業務進展，並決定在哪裏分配資本、時間和技術投資。某些財務指標是按照美國GAAP報告的，其中某些指標被認為是非GAAP財務度量。隨着業務的發展，我們可能會對用於度量業務的關鍵財務和運營指標進行更改。關於美國公認會計原則下最適用的財務措施的進一步信息和調節，請參閲我們在非GAAP財務措施下的討論。業務結果部分。
金融計量
| |
• | 收入是通過產品和服務收入交易獲得的。我們從商品類別中的商品庫存直接銷售中獲得產品收入，並將產品收入按毛額報告為從客户處收到的購貨價格。我們通過代表第三方商家銷售商品或服務來賺取服務收入，主要是通過銷售代金券和類似的交易，在這些交易中，我們從客户那裏收取交易價格，並將交易價格的一部分匯給第三方商人，後者將提供相關的貨物或服務。我們在淨基礎上報告這些交易的服務收入，作為從客户處收取的購買價格減去支付給第三方商家的部分購買價格。服務收入還包括當客户通過我們的網站和移動應用程序獲取的數字優惠券與零售商進行購買時，以及在與第三方商家交易時，客户通過信用卡結單賺取現金的無憑單商家提供的代金券收入。 |
| |
• | 毛利反映我們從收入中扣除收入成本後所賺取的淨利潤。由於按毛額報告的產品收入與主要由淨額報告的交易組成的服務收入之間缺乏可比性，我們認為毛利是評價我們業績的一個重要尺度。 |
| |
• | 調整後的EBITDA是一項非公認會計原則的財務措施，我們將其定義為持續經營活動的淨收益(虧損)，不包括所得税、利息和其他非營業項目、折舊和攤銷、股票補償、與購置有關的費用(福利)、淨費用和其他特別費用和信貸，包括性質不尋常或不經常發生的項目。有關持續經營的收入(損失)的進一步信息和對收入(損失)的調節，請參閲我們在非公認會計原則財務措施下的討論。業務結果部分。 |
| |
• | 自由現金流是一種非GAAP財務措施，包括(用於)持續經營的經營活動提供的淨現金，減去財產和設備的購買，以及資本化的軟件。有關繼續經營活動(用於)業務活動提供的(用於)業務活動的現金淨額的進一步信息和核對情況，請參閲我們在流動資金和資本資源部分。 |
下表列出了截至2019年9月30日止的3個月和9個月和2018(千)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
收入 | $ | 495,612 |
| | $ | 592,883 |
| | $ | 1,606,599 |
| | $ | 1,836,819 |
|
毛利 | 277,940 |
| | 305,989 |
| | 876,088 |
| | 954,532 |
|
調整後的EBITDA | 49,997 |
| | 56,369 |
| | 143,473 |
| | 165,207 |
|
自由現金流 | 891 |
| | (73,483 | ) | | (181,972 | ) | | (186,572 | ) |
操作度量
| |
• | 總帳單是顧客購買商品和服務的總價值。總帳單提供扣除客户退款，訂單折扣，銷售和相關税收。我們的大部分服務收入交易包括銷售憑證和類似交易，其中我們從客户處收取交易價格，並將交易價格的一部分匯給第三方商家，後者將提供相關的貨物或服務。就這些交易而言，總帳款不同於我們在合併業務報表中所報告的收入，這些報表是在扣除商家在交易價格中所佔份額後提出的。就產品收入交易而言，總帳款相當於我們在精簡的綜合業務報表中報告的產品收入。總收入是我們增長和業務表現的一個指標，因為它衡量的是通過我們的市場產生的美元交易量。跟蹤服務收入交易的總賬單也允許我們監控在支付給商家之後我們能夠保留的總賬單的百分比。然而，管理層主要側重於優化業務，以實現長期毛利和調整後的EBITDA增長. |
| |
• | 活躍客户是 唯一的用户帳户，已作出購買在12個月(“TTM”)，要麼通過我們的一個在線市場，或直接與一個商人，我們從中賺取了佣金。我們認為這個指標是衡量我們業務業績的一個重要指標，因為它對我們有幫助。 |
要了解積極購買我們產品的客户的數量是如何的趨勢。有些客户可以從多個帳户建立和購買，因此，我們的活動客户度量可能會在給定的時間內對某些客户進行多次計數。對於我們在業務組合中收購的實體，此度量包括被收購實體的活躍客户，包括在收購前進行採購的客户。我們不包括那些通過我們的網站和移動應用程序使用我們的網站和移動應用程序的零售商進行購買的消費者，也不包括那些只通過我們合作的第三方市場購買我們庫存的消費者。
我們的ttm活動客户度量結束了。(一九二零九年九月三十日)在一年以上的基礎上有所下降，並從ttm結束後依次下降。(一九二零九年九月三十日). 下降的主要原因是流量下降，包括電子郵件流量和搜索引擎優化(“SEO”)，以及我們努力提高我們的營銷支出效率，這導致活躍客户數量減少。我們預計北美市場活躍客户減少的趨勢將在2019年繼續下去，在某種程度上，由於流量的持續下降，這一趨勢將持續到2020年。
| |
• | 每名活躍客户的總帳單和毛利是TTM的總帳單和每個活躍客户的毛利。我們使用這些指標來評估客户消費的趨勢，以及在每個客户的基礎上對總收入和毛利的平均貢獻。 |
| |
• | 單位是在本報告所述期間，在退款和取消之前，通過我們的一個在線市場，一個第三方市場，或者直接與我們賺取佣金的商家進行的購買數量。我們不包括與零售商購買的數字優惠券通過我們的網站和移動應用程序在我們的單位公制。我們認為單位增長是衡量通過市場進行的總業務量的一個重要指標。 |
我們的總銷售量下降了9.4%和11.1%為截至2019年9月30日止的3個月和9個月與前一年相比，主要反映了我們北美部分單位的減少。本年度總銷售量下降的主要原因是客户減少和l用户流量，包括電子郵件和SEO的流量。我們預計，在2019年剩餘時間裏，與去年同期相比，單位趨勢會有順序的改善.
我們的總帳單和單位截至2019年9月30日止的3個月和9個月和2018情況如下(千，單位金額的總帳單除外)： |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
總帳單 | $ | 1,093,378 |
| | $ | 1,216,229 |
| | $ | 3,390,331 |
| | $ | 3,773,756 |
|
單位 | 35,754 |
| | 39,450 |
| | 108,270 |
| | 121,824 |
|
單位總帳單 | $ | 30.58 |
| | $ | 30.83 |
| | $ | 31.31 |
| | $ | 30.98 |
|
我們的活躍客户，每名活躍客户的總帳單和每名活躍客户的毛利(一九二零九年九月三十日)和2018情況如下： |
| | | | | | | |
| 截至9月30日的12個月， |
| 2019 | | 2018 |
TTM活躍客户(單位：千) | 45,258 |
| | 48,769 |
|
TTM每位活躍客户的總帳單 | $ | 106.49 |
| | $ | 109.82 |
|
TTM每活躍客户毛利 | $ | 27.45 |
| | $ | 27.51 |
|
影響我們表現的因素
吸引和保留本地商人。在我們尋求繼續建立一個更完善的網上本地商業市場平臺時，我們依賴於我們吸引和留住願意通過我們的市場提供折扣產品和服務的商家的能力。此外，商家通常可以隨時從我們的市場撤回他們的產品，他們是否願意繼續通過我們的平臺提供產品和服務取決於我們的營銷和促銷服務的有效性。我們主要通過我們的銷售團隊獲得市場上的交易產品，這些產品在我們的全球市場中佔了很大一部分。
員工基礎。我們還與第三方簽訂了商業協議，使我們能夠通過我們的市場提供更多的商業產品。我們繼續將大部分銷售工作集中在採購本地交易產品的子類別上，我們認為這些產品為我們提供了高頻率的客户購買行為的最佳機會。為了努力在那些高頻率的子類別(包括健康、美容和健康、活動和活動、食品和飲料)中發展我們的產品，我們可能願意向當地商人提供更有吸引力的條件，這可能會降低我們今後的交易利潤率。
不斷增長的顧客價值。我們致力於提高客户基礎的長期價值，增加每個客户的毛利，以擴大我們的業務。我們繼續改善客户在我們的網站和移動應用程序的經驗，以吸引和保留客户。我們在這些領域的努力集中在提高我們的產品，部署有針對性的營銷活動和擴大我們的供應。我們期待我們的新產品，如無憑單提供和Groupon選擇，以及其他增強客户體驗，以改善參與，促進更多的購買頻率和推動客户保留。在市場營銷中，我們正在部署戰略，使我們能夠利用數據更好地分割我們的客户羣，並個性化的整體Groupon體驗。我們使用在線營銷，如搜索引擎營銷(SEM)和離線活動來教育客户我們的品牌和產品。此外，我們認為訂單折扣和某些其他舉措，以推動客户的參與和收購營銷相關的活動，即使這類活動可能不會作為營銷費用在我們精簡的綜合經營報表。最近幾年，我們網站和移動應用程序的流量，包括回覆電子郵件和SEO的消費者的流量都在下降。因此，我們的重點是開發電子郵件和SEO以外的流量來源，並優化我們的營銷支出效率，這主要是以投資門檻的回報為指導的，投資門檻是基於12個月到18個月的預期回報目標。此外，我們正在積極擴大和改善我們的供應，以提高訪問我們的網站和移動應用程序完成購買的速度。
投資於增長。我們在產品和技術改進方面進行了大量投資，旨在支持我們的在線市場的發展，我們打算在今後繼續這樣做。我們還投資於商業收購，以擴大我們的商人和客户羣，並提高我們的產品和技術能力。我們目前正在開發和測試一些產品增強功能，目的是使我們的產品更容易為客户和商家使用，並提高購買頻率，包括與客户信用卡、預訂功能和Groupon選擇有關的現金回收服務。我們相信，這些舉措可能是增加客户購買頻率和隨着時間的推移我們的業務增長的重要驅動因素。我們目前正致力於提高客户對這些產品的認識，並擴大相關的商家基礎。因此，我們的毛利和營業收入在短期內可能會受到不利影響，因為我們更注重推動我們的戰略行動。此外，我們的許多與客户信用卡相關的現金返還服務涉及向商家收取淨費用，而不是向客户出售一張憑單，然後將一部分收益匯給商家。當我們將向客户銷售的憑單報告為總賬單時，這種商家支付結構的無憑證現金返還交易的增長可能會對我們今後的總賬單趨勢產生不利影響。移動消費者，特別是那些通過移動網絡訪問我們的市場的消費者，與通過臺式計算機訪問我們的市場的消費者相比，通常以較低的速度和較低的平均交易價格完成購買。由於我們的大部分流量來自移動設備上的消費者。, 我們的重點是改善移動體驗，以提高購買率。我們改善移動體驗的舉措包括提高頁面速度，增強相關算法，簡化結帳流程，並使我們的移動Web體驗與我們的移動應用程序同等。
經營效率。我們正致力於有效地管理我們的成本結構，以求在未來期間提高我們的盈利能力。我們以前的重組行動和我們不斷努力實現內部流程自動化，使我們能夠將我們的許多後臺活動集中在低成本的共享服務中心，從而大大減少了我們的銷售、一般和行政費用。我們主要利用這些儲蓄投資於市場營銷、人員和產品改進，以推動我們業務的長期增長。我們打算繼續致力提高營運效率。
業務結果
總比林斯
截至2019年9月30日止的三個月和2018:
按類別和部門分列的截至2019年9月30日止的三個月和2018如下(千美元)：
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， |
| 2019 | | 2018 | | $Change | | %變化 |
北美 | | | | | | | |
服務費用毛額： | | | | | | | |
本土化 | $ | 511,173 |
| | $ | 534,246 |
| | $ | (23,073 | ) | | (4.3 | )% |
貨物 | 21,300 |
| | 24,503 |
| | (3,203 | ) | | (13.1 | ) |
旅行 | 71,144 |
| | 83,991 |
| | (12,847 | ) | | (15.3 | ) |
服務總費用毛額 | 603,617 |
| | 642,740 |
| | (39,123 | ) | | (6.1 | ) |
產品總帳單-貨物 | 111,776 |
| | 159,854 |
| | (48,078 | ) | | (30.1 | ) |
北美總帳單 | 715,393 |
| | 802,594 |
| | (87,201 | ) | | (10.9 | ) |
| | | | | | | |
國際 | | | | | | | |
服務費用毛額： | | | | | | | |
本土化 | 204,823 |
| | 209,623 |
| | (4,800 | ) | | (2.3 | ) |
貨物 | 13,308 |
| | 14,041 |
| | (733 | ) | | (5.2 | ) |
旅行 | 44,098 |
| | 46,156 |
| | (2,058 | ) | | (4.5 | ) |
服務總費用毛額 | 262,229 |
| | 269,820 |
| | (7,591 | ) | | (2.8 | ) |
產品總帳單-貨物 | 115,756 |
| | 143,815 |
| | (28,059 | ) | | (19.5 | ) |
國際總帳單 | 377,985 |
| | 413,635 |
| | (35,650 | ) | | (8.6 | ) |
總帳單 | $ | 1,093,378 |
| | $ | 1,216,229 |
| | $ | (122,851 | ) | | (10.1 | ) |
對我們的總賬單的影響截至2019年9月30日止的三個月從匯率對美元的變化來看，如下(千)：
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的三個月 |
| 在阿夫格。第三季2018年利率(1) | | 匯率效應(2) | | 如報告所述 |
總帳單 | $ | 1,110,431 |
| | $ | (17,053 | ) | | $ | 1,093,378 |
|
| |
(1) | 本報告所述期間的匯率與前一年期間的匯率相同時所產生的財務報表餘額。 |
| |
(2) | 指因匯率與上一年度期間的匯率變動而引起的報告數額的增減。 |
北美
北美的總帳單65.4%和66.0%的總帳單截至2019年9月30日止的三個月和2018。北美總帳單 減少為截至2019年9月30日止的三個月與前一年相比，由於客户和l擁有客户流量，包括來自電子郵件和SEO的流量。這些減少額因出售的產品組合發生變化而單位毛收入增加而部分抵消。
上述因素也導致總銷售量下降， 減少 到2 180萬單位截至2019年9月30日止的三個月，與2 530萬前一年期間的單位。
國際
國際總帳單34.6%和34.0%的總帳單截至2019年9月30日止的三個月和2018. 國際毛額比林斯減少3 570萬美元為截至2019年9月30日止的三個月與去年同期比較，主要是由於歐洲，特別是英國的消費者意欲疲弱，本港貨品業務競爭激烈，1 700萬美元由於發行組合的變化，外幣匯率的同比變化和單位總收益下降的不利影響。
截至2019年9月30日止的9個月和2018:
按類別和部門分列的截至2019年9月30日止的9個月和2018如下(千美元)：
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 | | $Change | | %變化 |
北美 | | | | | | | |
服務費用毛額： | | | | | | | |
本土化 | $ | 1,517,312 |
| | $ | 1,625,323 |
| | $ | (108,011 | ) | | (6.6 | )% |
貨物 | 60,833 |
| | 78,883 |
| | (18,050 | ) | | (22.9 | ) |
旅行 | 247,256 |
| | 280,299 |
| | (33,043 | ) | | (11.8 | ) |
服務總費用毛額 | 1,825,401 |
| | 1,984,505 |
| | (159,104 | ) | | (8.0 | ) |
產品總帳單-貨物 | 394,235 |
| | 511,451 |
| | (117,216 | ) | | (22.9 | ) |
北美總帳單 | 2,219,636 |
| | 2,495,956 |
| | (276,320 | ) | | (11.1 | ) |
| | | | | | | |
國際 | | | | | | | |
服務費用毛額： | | | | | | | |
本土化 | 615,669 |
| | 630,178 |
| | (14,509 | ) | | (2.3 | ) |
貨物 | 34,787 |
| | 56,473 |
| | (21,686 | ) | | (38.4 | ) |
旅行 | 139,385 |
| | 152,444 |
| | (13,059 | ) | | (8.6 | ) |
服務總費用毛額 | 789,841 |
| | 839,095 |
| | (49,254 | ) | | (5.9 | ) |
產品總帳單-貨物 | 380,854 |
| | 438,705 |
| | (57,851 | ) | | (13.2 | ) |
國際總帳單 | 1,170,695 |
| | 1,277,800 |
| | (107,105 | ) | | (8.4 | ) |
總帳單 | $ | 3,390,331 |
| | $ | 3,773,756 |
| | $ | (383,425 | ) | | (10.2 | ) |
對我們的總賬單的影響截至2019年9月30日止的9個月從匯率對美元的變化來看，如下(千)：
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的9個月 |
| 在阿夫格。2018年第三季度運費率(1) | | 匯率效應(2) | | 如報告所述 |
總帳單 | $ | 3,462,952 |
| | $ | (72,621 | ) | | $ | 3,390,331 |
|
| |
(1) | 本報告所述期間的匯率與前一年期間的匯率相同時所產生的財務報表餘額。 |
| |
(2) | 指因匯率與上一年度期間的匯率變動而引起的報告數額的增減。 |
北美
北美的總帳單65.5%和66.1%的總帳單截至2019年9月30日止的9個月和2018。北美總帳單減少截至2019年9月30日止的9個月與前一年相比，由於客户和l擁有客户流量，包括來自電子郵件和SEO的流量。這些減少額因出售的產品組合發生變化而單位毛收入增加而部分抵消。
上述因素亦導致總銷售量下降，下降至6 680萬單位截至2019年9月30日止的9個月，與8 000萬前一年期間的單位。
國際
國際總帳單34.5%和33.9%的總帳單截至2019年9月30日止的9個月和2018. 國際毛額比林斯減少1.071億美元為截至2019年9月30日止的9個月與去年同期比較，主要是由於歐洲，特別是英國的消費者意欲疲弱，本港貨品業務競爭激烈，7 230萬美元由於發行組合的變化，外幣匯率的同比變化和單位總收益下降的不利影響。
收入
截至2019年9月30日止的三個月和2018:
按類別和部門分列的收入截至2019年9月30日止的三個月和2018如下(千美元)：
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， |
| 2019 | | 2018 | | $Change | | %變化 |
北美 | | | | | | | |
服務收入： | | | | | | | |
本土化 | $ | 175,140 |
| | $ | 180,059 |
| | $ | (4,919 | ) | | (2.7 | )% |
貨物 | 3,000 |
| | 4,021 |
| | (1,021 | ) | | (25.4 | ) |
旅行 | 13,680 |
| | 17,217 |
| | (3,537 | ) | | (20.5 | ) |
服務收入總額 | 191,820 |
| | 201,297 |
| | (9,477 | ) | | (4.7 | ) |
產品收入-貨物 | 111,776 |
| | 159,854 |
| | (48,078 | ) | | (30.1 | ) |
北美總收入 | 303,596 |
| | 361,151 |
| | (57,555 | ) | | (15.9 | ) |
| | | | | | | |
國際 | | | | | | | |
服務收入： | | | | | | | |
本土化 | 65,440 |
| | 75,946 |
| | (10,506 | ) | | (13.8 | ) |
貨物 | 2,817 |
| | 2,584 |
| | 233 |
| | 9.0 |
|
旅行 | 8,003 |
| | 9,387 |
| | (1,384 | ) | | (14.7 | ) |
服務收入總額 | 76,260 |
| | 87,917 |
| | (11,657 | ) | | (13.3 | ) |
產品收入-貨物 | 115,756 |
| | 143,815 |
| | (28,059 | ) | | (19.5 | ) |
國際收入總額 | 192,016 |
| | 231,732 |
| | (39,716 | ) | | (17.1 | ) |
總收入 | $ | 495,612 |
| | $ | 592,883 |
| | $ | (97,271 | ) | | (16.4 | ) |
對收入的影響截至2019年9月30日止的三個月從匯率對美元的變化來看，如下(千)：
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的三個月 |
| 在阿夫格。第三季2018年利率(1) | | 匯率效應(2) | | 如報告所述 |
收入 | $ | 504,315 |
| | $ | (8,703 | ) | | $ | 495,612 |
|
| |
(1) | 本報告所述期間的匯率與前一年期間的匯率相同時所產生的財務報表餘額。 |
| |
(2) | 指因匯率與上一年度期間的匯率變動而引起的報告數額的增減。 |
扣除商户的份額後，我們保留的服務總帳單百分比截至2019年9月30日止的三個月和2018情況如下：
北美
北美收入61.3%和60.9%的收入總額截至2019年9月30日止的三個月和2018。北美收入減少 5 760萬美元為截至2019年9月30日止的三個月與前一年期間相比，主要是由於上文討論的交易量和總帳款減少所致，以及我們的分類組合從按毛額報告的產品收入交易轉向按淨額報告的服務收入交易。
國際
國際收入38.7%和39.1%的收入總額截至2019年9月30日止的三個月和2018。國際收入減少 3 970萬美元為截至2019年9月30日止的三個月與去年同期相比，主要是由於上述較低的毛利潤，客户轉向較低的保證金，我們的分類組合從按毛額報告的產品收入交易轉向按淨額報告的服務收入交易，和一個870萬美元外匯匯率同比變動的不利影響。
截至2019年9月30日止的9個月和2018:
按類別和部門分列的收入截至2019年9月30日止的9個月和2018如下(千美元)：
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 | | $Change | | %變化 |
北美 | | | | | | | |
服務收入： | | | | | | | |
本土化 | $ | 532,599 |
| | $ | 553,340 |
| | $ | (20,741 | ) | | (3.7 | )% |
貨物 | 9,841 |
| | 12,691 |
| | (2,850 | ) | | (22.5 | ) |
旅行 | 48,746 |
| | 57,189 |
| | (8,443 | ) | | (14.8 | ) |
服務收入總額 | 591,186 |
| | 623,220 |
| | (32,034 | ) | | (5.1 | ) |
產品收入-貨物 | 394,235 |
| | 511,451 |
| | (117,216 | ) | | (22.9 | ) |
北美總收入 | 985,421 |
| | 1,134,671 |
| | (149,250 | ) | | (13.2 | ) |
| | | | | | | |
國際 | | | | | | | |
服務收入： | | | | | | | |
本土化 | 208,625 |
| | 221,949 |
| | (13,324 | ) | | (6.0 | ) |
貨物 | 6,882 |
| | 10,965 |
| | (4,083 | ) | | (37.2 | ) |
旅行 | 24,817 |
| | 30,529 |
| | (5,712 | ) | | (18.7 | ) |
服務收入總額 | 240,324 |
| | 263,443 |
| | (23,119 | ) | | (8.8 | ) |
產品收入-貨物 | 380,854 |
| | 438,705 |
| | (57,851 | ) | | (13.2 | ) |
國際收入總額 | 621,178 |
| | 702,148 |
| | (80,970 | ) | | (11.5 | ) |
總收入 | $ | 1,606,599 |
| | $ | 1,836,819 |
| | $ | (230,220 | ) | | (12.5 | ) |
對收入的影響截至2019年9月30日止的9個月從匯率對美元的變化來看，如下(千)：
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的9個月 |
| 在阿夫格。2018年第三季度運費率(1) | | 匯率效應(2) | | 如報告所述 |
收入 | $ | 1,645,767 |
| | $ | (39,168 | ) | | $ | 1,606,599 |
|
| |
(1) | 本報告所述期間的匯率與前一年期間的匯率相同時所產生的財務報表餘額。 |
| |
(2) | 指因匯率與上一年度期間的匯率變動而引起的報告數額的增減。 |
扣除商户的份額後，我們保留的服務總帳單百分比截至2019年9月30日止的9個月和2018情況如下：
北美
北美收入61.3%和61.8%的收入總額截至2019年9月30日止的9個月和2018。北美收入下降1.493億美元為截至2019年9月30日止的9個月與前一年期間相比，主要是由於上文討論的交易量和總帳款減少所致，以及我們的分類組合從按毛額報告的產品收入交易轉向按淨額報告的服務收入交易。
國際
國際收入38.7%和38.2%的收入總額截至2019年9月30日止的9個月和2018。國際收入 減少 8 100萬美元為截至2019年9月30日止的9個月與去年同期相比，主要是由於上述較低的毛利潤，客户轉向較低的保證金，我們的分類組合從按淨額報告的產品收入交易轉向按毛額報告的服務收入交易，以及a 3 910萬美元 不利匯率同比變動的影響。
收入成本
收入成本包括產生收入的直接和某些間接成本，包括信用卡處理費、編輯費用、負責維護我們網站基礎設施的技術支持人員的補償費用、與面向客户的應用程序有關的內部使用軟件的攤銷、網絡託管和其他處理費用。對於產品收入交易，收入成本還包括庫存成本、運輸和履行成本以及庫存減值。履行成本包括第三方物流供應商的成本，以及租金、折舊、人員成本和運營我們履行中心的其他成本。
截至2019年9月30日止的三個月和2018:
按類別和部門分列的收入成本截至2019年9月30日止的三個月和2018如下(千美元)：
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， |
| 2019 | | 2018 | | $Change | | %變化 |
北美 | | | | | | | |
服務收入成本： | | | | | | | |
本土化 | $ | 20,108 |
| | $ | 20,680 |
| | $ | (572 | ) | | (2.8 | )% |
貨物 | 720 |
| | 387 |
| | 333 |
| | 86.0 |
|
旅行 | 2,963 |
| | 3,416 |
| | (453 | ) | | (13.3 | ) |
服務收入總成本 | 23,791 |
| | 24,483 |
| | (692 | ) | | (2.8 | ) |
產品收入成本-貨物 | 87,730 |
| | 132,620 |
| | (44,890 | ) | | (33.8 | ) |
北美收入成本總額 | 111,521 |
| | 157,103 |
| | (45,582 | ) | | (29.0 | ) |
| | | | | | | |
國際 | | | | | | | |
服務收入成本： | | | | | | | |
本土化 | 4,257 |
| | 4,307 |
| | (50 | ) | | (1.2 | ) |
貨物 | 228 |
| | 264 |
| | (36 | ) | | (13.6 | ) |
旅行 | 671 |
| | 738 |
| | (67 | ) | | (9.1 | ) |
服務收入總成本 | 5,156 |
| | 5,309 |
| | (153 | ) | | (2.9 | ) |
產品收入成本-貨物 | 100,995 |
| | 124,482 |
| | (23,487 | ) | | (18.9 | ) |
國際收入成本總額 | 106,151 |
| | 129,791 |
| | (23,640 | ) | | (18.2 | ) |
總收入成本 | $ | 217,672 |
| | $ | 286,894 |
| | $ | (69,222 | ) | | (24.1 | ) |
對收入成本的影響截至2019年9月30日止的三個月從匯率對美元的變化來看，如下(千)：
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的三個月 |
| 在阿夫格。第三季2018年利率(1) | | 匯率效應(2) | | 如報告所述 |
收入成本 | $ | 222,461 |
| | $ | (4,789 | ) | | $ | 217,672 |
|
| |
(1) | 本報告所述期間的匯率與前一年期間的匯率相同時所產生的財務報表餘額。 |
| |
(2) | 指因匯率與上一年度期間的匯率變動而引起的報告數額的增減。 |
北美
北美的收入成本是51.2%和54.8%的收入總成本截至2019年9月30日止的三個月和2018。北美收入成本減少 4 560萬美元為截至2019年9月30日止的三個月與前一年期間相比，主要原因是上述和我們的分類組合從按毛額報告的產品收入交易轉向按淨額報告的服務收入交易。
國際
國際收入成本48.8%和45.2%的收入總成本截至2019年9月30日止的三個月和2018。國際收入成本減少 2 360萬美元為截至2019年9月30日止的三個月與前一年期間相比，主要原因是上文所述的總帳單減少，我們的分類組合從按毛額報告的產品收入交易轉向按淨額報告的服務收入交易，以及a 480萬美元 有利匯率同比變動的影響.
截至2019年9月30日止的9個月和2018:
按類別和部門分列的收入成本截至2019年9月30日止的9個月和2018如下(千美元)：
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 | | $Change | | %變化 |
北美 | | | | | | | |
服務收入成本： | | | | | | | |
本土化 | $ | 58,812 |
| | $ | 61,920 |
| | $ | (3,108 | ) | | (5.0 | )% |
貨物 | 2,003 |
| | 2,126 |
| | (123 | ) | | (5.8 | ) |
旅行 | 9,955 |
| | 11,083 |
| | (1,128 | ) | | (10.2 | ) |
服務收入總成本 | 70,770 |
| | 75,129 |
| | (4,359 | ) | | (5.8 | ) |
產品收入成本-貨物 | 314,190 |
| | 416,443 |
| | (102,253 | ) | | (24.6 | ) |
北美收入成本總額 | 384,960 |
| | 491,572 |
| | (106,612 | ) | | (21.7 | ) |
| | | | | | | |
國際 | | | | | | | |
服務收入成本： | | | | | | | |
本土化 | 12,684 |
| | 12,735 |
| | (51 | ) | | (0.4 | ) |
貨物 | 641 |
| | 993 |
| | (352 | ) | | (35.4 | ) |
旅行 | 2,074 |
| | 2,310 |
| | (236 | ) | | (10.2 | ) |
服務收入總成本 | 15,399 |
| | 16,038 |
| | (639 | ) | | (4.0 | ) |
產品收入成本-貨物 | 330,152 |
| | 374,677 |
| | (44,525 | ) | | (11.9 | ) |
國際收入成本總額 | 345,551 |
| | 390,715 |
| | (45,164 | ) | | (11.6 | ) |
總收入成本 | $ | 730,511 |
| | $ | 882,287 |
| | $ | (151,776 | ) | | (17.2 | ) |
對收入成本的影響截至2019年9月30日止的9個月從匯率對美元的變化來看，如下(千)：
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的9個月 |
| 在阿夫格。2018年第三季度運費率(1) | | 匯率效應(2) | | 如報告所述 |
收入成本 | $ | 752,521 |
| | $ | (22,010 | ) | | $ | 730,511 |
|
| |
(1) | 本報告所述期間的匯率與前一年期間的匯率相同時所產生的財務報表餘額。 |
| |
(2) | 指因匯率與上一年度期間的匯率變動而引起的報告數額的增減。 |
北美
北美的收入成本是52.7%和55.7%的收入總成本截至2019年9月30日止的9個月和2018。北美收入成本減少 1.066億美元為截至2019年9月30日止的9個月與前一年期間相比，主要原因是上述和我們的分類組合從按毛額報告的產品收入交易轉向按淨額報告的服務收入交易。
國際
國際收入成本 47.3%和44.3%的收入總成本截至2019年9月30日止的9個月和2018。國際收入成本減少 4 520萬美元為截至2019年9月30日止的9個月與前一年期間相比，主要原因是上文所述的總帳單減少，我們的分類組合從按毛額報告的產品收入交易轉向按淨額報告的服務收入交易，以及a 2 200萬美元 有利匯率同比變動的影響。
毛利
截至2019年9月30日止的三個月和2018:
按類別和部門分列的毛利截至2019年9月30日止的三個月和2018如下(千美元)：
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， |
| 2019 | | 2018 | | $Change | | %變化 |
北美 | | | | | | | |
服務毛利： | | | | | | | |
本土化 | $ | 155,032 |
| | $ | 159,379 |
| | $ | (4,347 | ) | | (2.7 | )% |
貨物 | 2,280 |
| | 3,634 |
| | (1,354 | ) | | (37.3 | ) |
旅行 | 10,717 |
| | 13,801 |
| | (3,084 | ) | | (22.3 | ) |
服務毛利潤總額 | 168,029 |
| | 176,814 |
| | (8,785 | ) | | (5.0 | ) |
產品毛利 | 24,046 |
| | 27,234 |
| | (3,188 | ) | | (11.7 | ) |
北美毛利總額 | 192,075 |
| | 204,048 |
| | (11,973 | ) | | (5.9 | ) |
| | | | |
|
| | |
國際 | | | | |
|
| | |
服務毛利： | | | | |
|
| | |
本土化 | 61,183 |
| | 71,639 |
| | (10,456 | ) | | (14.6 | ) |
貨物 | 2,589 |
| | 2,320 |
| | 269 |
| | 11.6 |
|
旅行 | 7,332 |
| | 8,649 |
| | (1,317 | ) | | (15.2 | ) |
服務毛利潤總額 | 71,104 |
| | 82,608 |
| | (11,504 | ) | | (13.9 | ) |
產品毛利 | 14,761 |
| | 19,333 |
| | (4,572 | ) | | (23.6 | ) |
國際毛利總額 | 85,865 |
| | 101,941 |
| | (16,076 | ) | | (15.8 | ) |
毛利總額 | $ | 277,940 |
| | $ | 305,989 |
| | $ | (28,049 | ) | | (9.2 | ) |
對毛利的影響截至2019年9月30日止的三個月從匯率對美元的變化來看，如下(千)：
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的三個月 |
| 在阿夫格。第三季2018年利率(1) | | 匯率效應(2) | | 如報告所述 |
毛利 | $ | 281,854 |
| | $ | (3,914 | ) | | $ | 277,940 |
|
| |
(1) | 本報告所述期間的匯率與前一年期間的匯率相同時所產生的財務報表餘額。 |
| |
(2) | 指因匯率與上一年度期間的匯率變動而引起的報告數額的增減。 |
北美
北美毛利69.1%和66.7%的總毛利截至2019年9月30日止的三個月和2018。這個減少北美的毛利截至2019年9月30日止的三個月與前一年相比，如上文所述，交易額和總記賬額有所下降。
國際
國際毛利30.9%和33.3%的總毛利截至2019年9月30日止的三個月和2018。這個 減少的國際毛利截至2019年9月30日止的三個月與上一年度相比，主要原因是上文所述的總帳款減少，客户轉向較低的保證金，以及a 390萬美元 不利IMPACT從年復一年的外匯匯率變化。
截至2019年9月30日止的9個月和2018:
按類別和部門分列的毛利截至2019年9月30日止的9個月和2018如下(千美元)：
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 | | $Change | | %變化 |
北美 | | | | | | | |
服務毛利： | | | | | | | |
本土化 | $ | 473,787 |
| | $ | 491,420 |
| | $ | (17,633 | ) | | (3.6 | )% |
貨物 | 7,838 |
| | 10,565 |
| | (2,727 | ) | | (25.8 | ) |
旅行 | 38,791 |
| | 46,106 |
| | (7,315 | ) | | (15.9 | ) |
服務毛利潤總額 | 520,416 |
| | 548,091 |
| | (27,675 | ) | | (5.0 | ) |
產品毛利 | 80,045 |
| | 95,008 |
| | (14,963 | ) | | (15.7 | ) |
北美毛利總額 | 600,461 |
| | 643,099 |
| | (42,638 | ) | | (6.6 | ) |
| | | | | | | |
國際 | | | | | | | |
服務毛利： | | | | | | | |
本土化 | 195,941 |
| | 209,214 |
| | (13,273 | ) | | (6.3 | ) |
貨物 | 6,241 |
| | 9,972 |
| | (3,731 | ) | | (37.4 | ) |
旅行 | 22,743 |
| | 28,219 |
| | (5,476 | ) | | (19.4 | ) |
服務毛利潤總額 | 224,925 |
| | 247,405 |
| | (22,480 | ) | | (9.1 | ) |
產品毛利 | 50,702 |
| | 64,028 |
| | (13,326 | ) | | (20.8 | ) |
國際毛利總額 | 275,627 |
| | 311,433 |
| | (35,806 | ) | | (11.5 | ) |
毛利總額 | $ | 876,088 |
| | $ | 954,532 |
| | $ | (78,444 | ) | | (8.2 | ) |
對毛利的影響截至2019年9月30日止的9個月從匯率對美元的變化來看，如下(千)：
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的9個月 |
| 在阿夫格。2018年第三季度運費率(1) | | 匯率效應(2) | | 如報告所述 |
毛利 | $ | 893,246 |
| | $ | (17,158 | ) | | $ | 876,088 |
|
| |
(1) | 本報告所述期間的匯率與前一年期間的匯率相同時所產生的財務報表餘額。 |
| |
(2) | 指因匯率與上一年度期間的匯率變動而引起的報告數額的增減。 |
北美
北美毛利68.5%和67.4%的總毛利截至2019年9月30日止的9個月和2018。這個減少北美的毛利截至2019年9月30日止的9個月與前一年相比，如上文所述，交易額和總記賬額有所下降。
國際
國際毛利31.5%和32.6%的總毛利截至2019年9月30日止的9個月和2018。這個減少的國際毛利截至2019年9月30日止的9個月與上一年度相比，主要原因是上文所述的總帳款減少，客户轉向較低的保證金，以及a 1 710萬美元匯率同比變動的不利影響.
市場營銷
營銷費用主要包括在線營銷費用，如搜索引擎營銷、社交網站和附屬節目上的廣告以及電視和廣播廣告等離線營銷成本。此外，營銷員工的薪酬費用被歸入營銷費用。我們在市場營銷中記錄這些成本，當發生時，我們會在精簡的綜合業務報表上記錄。我們不時為客户獲取和激活客户提供與知名國家客商的交易，我們欠商家的每一張代金券的金額超過了客户支付的交易價格。我們從這些交易中收取的總賬單不產生任何服務收入，我們的淨成本(即欠商家的款項超過客户支付的金額)被列為營銷費用。我們評估營銷費用在毛利中所佔的百分比，因為它顯示了我們的營銷支出對毛利業績的推動作用有多好。
截至2019年9月30日止的三個月和2018:
按部門分列的營銷費用佔總利潤的百分比截至2019年9月30日止的三個月和2018如下(千美元)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， |
| 2019 | | 毛利% | | 2018 | | 毛利% | | $Change | | %變化 |
營銷： | | | | | | | | | | | |
北美 | $ | 45,223 |
| | 23.5 | % | | $ | 60,296 |
| | 29.5 | % | | $ | (15,073 | ) | | (25.0 | )% |
國際 | 29,753 |
| | 34.7 |
| | 32,421 |
| | 31.8 |
| | (2,668 | ) | | (8.2 | ) |
總營銷 | $ | 74,976 |
| | 27.0 |
| | $ | 92,717 |
| | 30.3 |
| | $ | (17,741 | ) | | (19.1 | ) |
北美
北美分部的營銷費用60.3%和65.0%的營銷費用總額截至2019年9月30日止的三個月和2018。北美市場營銷費用和市場營銷費用佔總利潤的百分比截至2019年9月30日止的三個月由於我們利用改進的市場分析來提高營銷支出的效率，並最大限度地提高終身價值，我們的銷售成本比上一年有所下降。
我們的客户羣。我們還減少了離線營銷開支，因為我們目前正在調整我們的品牌戰略，以更好地支持我們不斷髮展的市場。
國際
國際市場營銷費用39.7%和35.0%的營銷費用總額截至2019年9月30日止的三個月和2018。國際營銷費用減少截至2019年9月30日止的三個月與上一年相比，主要原因是120萬美元 有利匯率同比變動的影響。
截至2019年9月30日止的9個月和2018:
按部門分列的營銷費用佔總利潤的百分比截至2019年9月30日止的9個月和2018如下(千美元)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 毛利% | | 2018 | | 毛利% | | $Change | | %變化 |
營銷： | | | | | | | | | | | |
北美 | $ | 162,132 |
| | 27.0 | % | | $ | 198,149 |
| | 30.8 | % | | $ | (36,017 | ) | | (18.2 | )% |
國際 | 95,164 |
| | 34.5 |
| | 87,902 |
| | 28.2 |
| | 7,262 |
| | 8.3 |
|
總營銷 | $ | 257,296 |
| | 29.4 |
| | $ | 286,051 |
| | 30.0 |
| | $ | (28,755 | ) | | (10.1 | ) |
北美
北美分部的營銷費用63.0%和69.3%的營銷費用總額截至2019年9月30日止的9個月和2018。北美市場營銷費用和市場營銷費用佔總利潤的百分比截至2019年9月30日止的9個月由於我們利用了改進的營銷分析來提高營銷支出的效率，並最大限度地提高了我們的客户羣的終生價值，我們的銷售成本從去年開始有所下降。我們還減少了離線營銷開支，因為我們目前正在調整我們的品牌戰略，以更好地支持我們不斷髮展的市場。
國際
國際市場營銷費用37.0%和30.7%的營銷費用總額截至2019年9月30日止的9個月和2018。國際營銷費用和市場營銷費用佔總利潤的百分比截至2019年9月30日止的9個月 增量教育署自上一年度起，繼續投資於國際市場的長期潛力.這個增加營銷費用被550萬美元 有利匯率同比變動的影響。
銷售、一般和行政
銷售、一般和行政(“SG&A”)在精簡的綜合業務報表(“SG&A”)內報告的銷售費用包括銷售代表的銷售佣金和其他補償費用，以及與支持技術、電信和旅行等銷售職能有關的費用。一般和行政費用包括涉及客户服務、業務、技術和產品開發的僱員的補償費用，以及財務、法律和人力資源等一般公司職能的補償費用。一般和行政方面的額外費用包括折舊和攤銷、租金、專業費用、訴訟費用、旅行和娛樂、招聘、辦公用品、維修、某些技術費用和其他一般公司費用。我們評估SG&A費用佔毛利的百分比，因為它顯示了我們的經營效率。
截至2019年9月30日止的三個月和2018:
的利潤佔毛利的百分比截至2019年9月30日止的三個月和2018如下(千美元)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， |
| 2019 | | 毛利% | | 2018 | | 毛利% | | $Change | | %變化 |
銷售、一般和行政 | $ | 198,327 |
| | 71.4 | % | | $ | 160,249 |
| | 52.4 | % | | $ | 38,078 |
| | 23.8 | % |
的SG&A的增加截至2019年9月30日止的三個月與上一年相比，主要原因是4 040萬美元養卹金記錄在截至2018年9月30日止的三個月有關我們與IBM的專利訴訟案件的和解，由以下部分抵消：
| |
• | a 390萬美元 有利外幣匯率較上年同期變動的影響；及 |
截至2019年9月30日止的9個月和2018:
的利潤佔毛利的百分比截至2019年9月30日止的9個月和2018如下(千美元)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 毛利% | | 2018 | | 毛利% | | $Change | | %變化 |
銷售、一般和行政 | $ | 619,099 |
| | 70.7 | % | | $ | 676,318 |
| | 70.9 | % | | $ | (57,219 | ) | | (8.5 | )% |
這個減少在SG&A中，用於截至2019年9月30日止的9個月與前一年期間相比，原因如下：
| |
• | a 7 500萬美元2018年第二季度，由於陪審團裁決涉及IBM的專利訴訟案件，指控被記錄在案。該費用後來減少了4 040萬美元2018年第三季度，在與IBM簽訂和解和許可協議後； |
| |
• | a 1 510萬美元 有利外幣匯率較上年同期變動的影響；及 |
| |
• | 減少在補償相關費用、設施成本、系統成本等一般費用中. |
業務收入(損失)
截至2019年9月30日止的三個月和2018:
按部門分列的收入(損失)截至2019年9月30日止的三個月和2018如下(千美元)：
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， |
| 2019 | | 2018 | | $Change | | %變化 |
業務收入(損失) | | | | | | | |
北美 | $ | 15,691 |
| | $ | 51,004 |
| | $ | (35,313 | ) | | (69.2 | )% |
國際 | (11,054 | ) | | 2,019 |
| | (13,073 | ) | | (647.5 | ) |
業務收入總額(損失) | $ | 4,637 |
| | $ | 53,023 |
| | $ | (48,386 | ) | | (91.3 | ) |
北美
我們業務收入減少的主要原因是3 840萬美元 增加在SG&A和a中1 200萬美元毛利減少，由1 510萬美元 減少在營銷費用方面。
國際
這個 減少在我們的業務收入中，主要原因是a 1 610萬美元毛利減少，由270萬美元 減少在營銷費用和30萬美元 減少在SG&A.
截至2019年9月30日止的9個月和2018:
按部門分列的收入(損失)截至2019年9月30日止的9個月和2018如下(千美元)：
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 | | $Change | | %變化 |
業務收入(損失) | | | | | | | |
北美 | $ | 20,655 |
| | $ | (19,380 | ) | | $ | 40,035 |
| | 206.6 | % |
國際 | (20,962 | ) | | 11,543 |
| | (32,505 | ) | | (281.6 | ) |
業務收入總額(損失) | $ | (307 | ) | | $ | (7,837 | ) | | $ | 7,530 |
| | 96.1 |
|
北美
這個 增加在我們的業務收入中，主要歸因於4 670萬美元 減少在SG&A和a中3 600萬美元 減少在營銷費用中，由4 260萬美元 減少毛利。
國際
這個減少在我們的業務收入中，主要原因是a 730萬美元 增加在營銷費用和3 580萬美元 減少以毛利計，由1 060萬美元 減少在SG&A.
其他收入(費用)，淨額
其他收入(費用)淨額包括利息收入、利息費用、公允價值期權投資損益、投資減值和外幣損益，主要是由於公司與以外幣計價的子公司之間的結餘所致。
截至2019年9月30日止的三個月和2018:
其他收入(費用)，淨額截至2019年9月30日止的三個月和2018如下(千美元)：
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， |
| 2019 | | 2018 | | $Change | | %變化 |
其他收入(費用)，淨額 | $ | (17,253 | ) | | $ | (4,860 | ) | | $ | (12,393 | ) | | (255.0 | )% |
其他收入(費用)，淨額截至2019年9月30日止的三個月主要包括：
| |
• | 600萬美元利息費用主要與我們可兑換票據的利息有關。見項目1，注5，籌資安排，索取更多資料；及 |
| |
• | 1 280萬美元外匯損失雅麗是由於與我們的子公司之間以外幣計價的公司間結餘而產生的。. |
這些項目被部分抵消200萬美元利息收入。
其他收入(費用)，淨額截至2018年9月30日止的三個月主要包括：
| |
• | 570萬美元利息費用主要與我們可兑換票據的利息有關。見項目1，注5，籌資安排，索取更多資料；及 |
| |
• | 100萬美元外幣損失，主要是由於與我們的子公司之間以外幣計價的公司間結餘造成的損失。 |
這些項目被部分抵消150萬美元利息收入。
截至2019年9月30日止的9個月和2018:
其他收入(費用)，淨額截至2019年9月30日止的9個月和2018如下(千美元)：
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 | | $Change | | %變化 |
其他收入(費用)，淨額 | $ | (92,602 | ) | | $ | (39,832 | ) | | $ | (52,770 | ) | | (132.5 | )% |
其他收入(費用)，淨額截至2019年9月30日止的9個月主要包括：
| |
• | 6 900萬美元公允價值期權投資的淨虧損。見項目1，注3, 投資，索取更多資料； |
| |
• | 1 720萬美元利息費用主要與我們可兑換票據的利息有關。見項目1，注5, 籌資安排，索取更多資料；及 |
| |
• | 1 190萬美元外幣損失，主要是由於與我們的子公司之間以外幣計價的公司間結餘造成的損失。 |
索斯e項目被部分抵消580萬美元利息收入。
其他收入(費用)，淨額截至2018年9月30日止的9個月主要包括：
| |
• | 1 640萬美元利息費用主要與我們可兑換票據的利息有關。見項目1，注5，籌資安排，索取更多信息; |
| |
• | 1 220萬美元外幣損失，主要是由於與我們的子公司之間以外幣計價的公司間結餘造成的損失； |
| |
• | 1 020萬美元少數族裔投資的減損。見項目1，注3, 投資，以索取更多資料；及 |
| |
• | 830萬美元公允價值期權投資的損失。見項目1，注3, 投資，以獲得更多信息。 |
這些項目被部分抵消490萬美元利息收入和a240萬美元與可供銷售的證券相關的嵌入式衍生產品的收益。
所得税準備金(福利)
截至2019年9月30日止的三個月和2018:
的所得税準備金(福利)截至2019年9月30日止的三個月和2018如下(千美元)：
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， |
| 2019 | | 2018 | | $Change | | %變化 |
所得税準備金(福利) | $ | 2,069 |
| | $ | 988 |
| | $ | 1,081 |
| | 109.4 | % |
有效税率 | (16.4 | )% | | 2.1 | % | | | | |
我們的美國聯邦所得税税率是21%。影響我國税收有效税率的主要因素三個月，截至2019年9月30日和2018年9月30日在扣除遞延税金淨額的司法管轄區內發生的税前損失。我們預計，我們在未來期間的綜合有效税率將繼續與美國聯邦所得税税率大相徑庭，這是因為我們在有虧損的司法管轄區承擔了税收義務，並提供了利潤和估價津貼。見項目1，注10, 所得税，以獲取可能影響我們未來業務和經營結果的税務審計和評估以及監管和法律發展方面的更多信息。.
截至2019年9月30日止的9個月和2018:
的所得税準備金(福利)截至2019年9月30日止的9個月和2018如下(千美元)：
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 | | $Change | | %變化 |
所得税準備金(福利) | $ | 591 |
| | $ | 205 |
| | $ | 386 |
| | 188.3 | % |
有效税率 | (0.6 | )% | | (0.4 | )% | | | | |
我們的美國聯邦所得税税率是21%。影響我國税收有效税率的主要因素截至2019年9月30日止的9個月和2018在扣除遞延税金淨額的司法管轄區內發生的税前損失。有效税率截至2019年9月30日止的9個月也反映由於税務審計的結束，對不確定的税收狀況的準備金的逆轉。有效税率截至2018年9月30日止的9個月也反映了640萬美元專題606對某些外國法域公司間活動的影響而產生的所得税優惠。我們預計，我們在未來期間的綜合有效税率將繼續與美國聯邦所得税税率大相徑庭，這是因為我們在有虧損的司法管轄區承擔了税收義務，並提供了利潤和估價津貼。見項目1，注10, 所得税，以獲取可能影響我們未來業務和經營結果的税務審計和評估以及監管和法律發展方面的更多信息。.
非公認會計原則財務措施
除了按照美國GAAP報告的財務結果外，我們還提供了以下非GAAP財務措施：調整後的EBITDA、自由現金流量和外幣匯率中性經營結果。這些非公認會計原則的財務措施是在持續運作的基礎上提出的，目的是幫助投資者更好地理解我們目前的財務業績和管理層眼中的未來前景。我們認為，這些非公認會計原則的財務措施有助於與我們的歷史結果和提出類似措施的同行公司的結果進行比較(儘管其他公司對非公認會計原則的定義可能與我們所界定的不同，即使使用類似的術語來確定這些措施)。然而，這些非公認會計原則的財務措施並不打算取代那些按照美國公認會計原則報告的措施。
調整後的EBITDA。調整後的EBITDA是一種非GAAP績效度量，我們將其定義為持續經營(不包括所得税、利息和其他非營業項目)、折舊和攤銷、股票補償、收購相關費用(福利)、淨費用和其他特殊費用和信貸的淨收益(虧損)，包括性質不尋常或不經常發生的項目。我們對調整後的EBITDA的定義可能與其他公司使用的類似措施不同，即使使用類似的術語來確定這類措施。調整後的EBITDA是我們管理層和董事會用來評估經營業績、制定未來運營計劃和作出資本分配戰略決策的關鍵措施。因此，我們認為，調整後的EBITDA為投資者和其他人提供了有用的信息，以與我們的管理層和董事會相同的方式理解和評估我們的經營結果。然而，經調整的EBITDA無意取代持續經營的收入(損失)。
我們不包括基於股票的補償費用、折舊和攤銷，因為它們主要是非現金性質的，我們認為，不包括這些項目的非GAAP財務措施提供了關於我們經營業績和流動性的有意義的補充信息。採購相關費用(效益)，淨額包括或有考慮安排的公允價值變化和與企業合併有關的外部交易費用，主要包括法律和諮詢費。我們的或有考慮安排的組成，以及這些安排對我們的經營業績的影響，隨時間而不同，視乎多個因素而定，包括我們的業務合併條件和這些交易的時間安排。為截至2019年9月30日止的3個月和9個月和2018，特別費用和信貸包括與我們的重組計劃有關的費用。為截至2018年9月30日止的三個月和九個月，特別費用和信貸也包括4 040萬美元信貸和3 460萬美元與IBM的專利訴訟有關的指控。我們不包括調整後的EBITDA中的特殊費用和信貸，因為我們認為排除這些項目提供了關於我們核心經營業績的有意義的補充信息，並便於與我們的歷史結果進行比較。
以下是調整後的EBITDA與最具可比性的美國GAAP財務計量、持續經營的收入(損失)的對賬情況截至2019年9月30日止的3個月和9個月和2018(千)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
持續經營的收入(損失) | $ | (14,685 | ) | | $ | 47,175 |
| | $ | (93,500 | ) | | $ | (47,874 | ) |
調整： | | |
|
| | | | |
股票補償(1) | 19,543 |
| | 15,026 |
| | 62,517 |
| | 50,570 |
|
折舊和攤銷 | 25,873 |
| | 28,685 |
| | 81,405 |
| | 87,300 |
|
採購相關費用(效益)，淨額 | 5 |
| | — |
| | 33 |
| | 655 |
|
重組費用 | (61 | ) | | 35 |
| | (175 | ) | | (81 | ) |
IBM專利訴訟 | — |
| | (40,400 | ) | | — |
| | 34,600 |
|
其他(收入)支出淨額 | 17,253 |
| | 4,860 |
| | 92,602 |
| | 39,832 |
|
所得税準備金(福利) | 2,069 |
| | 988 |
| | 591 |
| | 205 |
|
調整總額 | 64,682 |
| | 9,194 |
| | 236,973 |
| | 213,081 |
|
調整後的EBITDA | $ | 49,997 |
| | $ | 56,369 |
| | $ | 143,473 |
| | $ | 165,207 |
|
| |
(1) | 代表以股票為基礎的補償費用，記錄在銷售，一般和行政，收入和營銷成本. |
自由現金流。自由現金流是一種非公認會計原則的流動性度量，包括持續經營活動提供的淨現金、財產和設備的購買以及資本化的軟件。我們使用自由現金流量來管理和評估我們的業務，因為雖然它類似於持續經營的現金流量，但我們認為它通常是現金流量的一種更有用的衡量標準，因為購買固定資產、為內部使用開發的軟件和網站開發成本是我們正在進行的業務的必要組成部分。自由現金流量並不表示適用期間我們現金餘額的總增減。
自由現金流量有其侷限性，因為它不代表可供自由支配支出使用的剩餘現金流量。例如，自由現金流不包括企業收購的現金支付。此外，自由現金流反映了客户支付與商家和供應商支付時間差異的影響。因此，我們認為，必須將自由現金流量視為對我們的現金流量表的補充。有關自由現金流量與美國公認會計原則最具可比性的財務指標的調節，請參見流動性與資本資源下面。
外幣匯率中性經營業績。外幣匯率中性經營業績顯示當期經營業績，似乎外幣匯率與前一年期間的匯率保持不變。這些措施的目的，是方便比較我們的歷史表現。有關外匯匯率中性經營結果與最具可比性的美國公認會計原則財務措施的對賬，請參見業務結果上面。
流動性與資本資源
我們的主要流動資金來源是業務現金流量，現金餘額，總計5.673億美元截至(一九二零九年九月三十日)，以及我們2019年信貸協議下的可用借款能力。
我們的經營、投資和融資活動的淨現金流量截至2019年9月30日止的3個月和9個月和2018如下(千)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
由(使用)提供的現金： | | | | | | | |
經營活動 | $ | 18,584 |
| | $ | (57,389 | ) | | $ | (130,118 | ) | | $ | (132,961 | ) |
投資活動 | (19,541 | ) | | (22,389 | ) | | (54,891 | ) | | (118,485 | ) |
籌資活動 | (22,595 | ) | | (9,720 | ) | | (81,953 | ) | | (49,348 | ) |
我們的自由現金流截至2019年9月30日止的3個月和9個月和2018與最具可比性的美國公認會計原則財務計量(連續作業業務活動(用於)提供的現金淨額)的調節情況如下(千)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
由(用於)持續業務的業務活動提供的現金淨額 | $ | 18,584 |
| | $ | (57,389 | ) | | $ | (130,118 | ) | | $ | (132,961 | ) |
從持續業務購買財產和設備以及資本化軟件 | (17,693 | ) | | (16,094 | ) | | (51,854 | ) | | (53,611 | ) |
自由現金流 | $ | 891 |
| | $ | (73,483 | ) | | $ | (181,972 | ) | | $ | (186,572 | ) |
我們的創收交易主要是基於預先從客户處收取現金，並在稍後的日期支付第三方商家，或者根據固定的付款時間表，或者根據客户對相關憑證的贖回。對於按固定支付方式付款的商家，我們在整個供貨期內，通常每兩週支付一次付款。對於購買商品庫存，我們的供應商付款條件一般從淨30天到淨60天不等。我們主要向北美的商人支付固定的付款條件，並在國際上支付代金券。2017年，我們開始增加對北美商人的贖回支付條款的使用，我們預計這一趨勢將繼續下去。
我們的現金結餘全年波動很大，其依據是許多變數，包括總賬單增長率、向商户和供應商付款的時間、季節性以及貨物和當地交易的組合。例如，我們通常在第四季度假期期間產生強勁的現金流入，
主要由我們的貨物類別驅動，隨後在下一時期向庫存供應商付款時出現大量現金流出。我們目前正在開發和測試無憑單產品，這通常會導致現金返還客户的信用卡結算單，以符合條件的購買。對於這些產品中的許多，我們在購買後兩週內將現金返還給客户，並每月向我們的商家收取我們的佣金和客户退貨獎勵。這種商家支付結構的卡聯產品對我們的營運資本影響不如代金券交易對我們有利，我們在銷售時向客户收取貨款，並在稍後的日期將付款匯給商家。
為截至2019年9月30日止的9個月，我們在持續經營活動中使用的淨現金是1.301億美元，與9 350萬美元持續經營造成的淨虧損。這種差異主要是由於2.235億美元非現金項目，包括折舊和攤銷、股票補償和6 940萬美元我們投資於Monster LP的公允價值變動造成的損失，部分被2.601億美元因週轉金及其他資產和負債的變動而減少。週轉資金的影響主要與向庫存供應商付款的季節性時間有關，在較小程度上是由於毛額的減少。
為截至2018年9月30日止的9個月，我們在持續經營活動中使用的淨現金是1.33億美元，與4 790萬美元持續經營造成的淨虧損。這種差異主要是由於2.438億美元週轉金及其他資產和負債變動淨減。週轉資本影響主要與向庫存供應商付款的季節性時間有關，還包括4 210萬美元向IBM支付與專利訴訟和解有關的款項。營運活動提供的現金淨額與營運資本變動所引致的持續經營淨收入之間的差額，被部分抵銷。1.587億美元包括折舊、攤銷和股票補償在內的非現金項目.
我們用於持續經營的投資活動的淨現金是5 490萬美元和1.185億美元為截至2019年9月30日止的9個月和2018。我們用於持續經營的投資活動的淨現金包括購買財產和設備以及資本化軟件5 190萬美元和5 360萬美元為截至2019年9月30日止的9個月和2018年。為截至2018年9月30日止的9個月，投資活動所用現金淨額也包括在內支付的現金淨額 5 780萬美元與購買雲儲蓄和支付的現金淨額有關1 710萬美元用於購置無形資產，包括1 540萬美元與IBM專利訴訟的和解有關。
我們用於融資活動的淨現金是8 200萬美元和4 930萬美元為截至2019年9月30日止的9個月和2018。為截至2019年9月30日止的9個月，包括用於籌資活動的現金淨額4 420萬美元根據我們的股票回購計劃回購普通股，1 690萬美元在支付融資租賃債務和1 400萬美元在交納的與淨股有關的税收中，以股票為基礎的補償金結算。為截至2018年9月30日止的9個月，包括用於籌資活動的現金淨額2 530萬美元在支付融資租賃債務和1 860萬美元在交納的與淨股有關的税收中，以股票為基礎的補償金結算。
在2019年5月，我們簽訂了2019年信貸協議，其中規定了最多可達4億美元2024年5月到期。截至(一九二零九年九月三十日)，根據2019年信用協議，我們沒有未償還的借款，並且符合所有契約。見項目1，注5, 融資安排，以獲得更多信息。
截至(一九二零九年九月三十日)，我們有1.964億美元我們的國際子公司持有的現金，主要以歐元、英鎊、加拿大元和較小的澳元和日元計價。一般來説，我們的做法和意圖是將我們非美國子公司的收益再投資於這些業務。我們沒有，也沒有預料到有需要將資金匯回美國，以滿足在正常經營過程中出現的國內流動資金需求。
2018年5月，董事會授權我們回購300億美元在我們的股票回購計劃下我們的普通股。在截至2019年9月30日止的3個月和9個月，我們買了5,391,084和14,027,227股票的總購買價格為1 510萬美元和4 520萬美元(包括費用和佣金)在我們的回購計劃。截至(一九二零九年九月三十日)，直至2.45億美元普通股仍可根據我們的計劃購買。股票回購的時間和數量(如果有的話)將根據市場條件、2019年信用協議的限制、股價和其他因素來確定，股票回購計劃可以隨時終止。回購將符合證券交易委員會的規定和其他法律規定。
要求和可能，在部分，根據一個規則10b5-1計劃，允許股票回購時，我們可能會被禁止這樣做。
我們從業務中產生的現金餘額和現金流量可用於戰略投資、企業收購、週轉資本需求、技術投資、營銷和股票回購。此外，我們有能力根據2019年信貸協議借款。如果我們認為條件有利，我們也可以尋求籌集更多資金，以增加我們可以獲得的用於收購、股票回購或其他戰略投資機會的流動性資金數量。雖然我們不能提供任何保證，但我們認為，我們的現金餘額和業務產生的現金應足以滿足我們至少在今後12個月的週轉資金需求和資本支出。
合同義務和承諾
我們的合同義務和承諾(一九二零九年九月三十日)與我們所列的金額相比並沒有實質性的變化。2018表格10-K的年度報告，但在第1項附註中披露的除外6, 租賃.
表外安排
到目前為止，我們沒有任何資產負債表外的安排。(一九二零九年九月三十日).
關鍵會計政策和估計
編制精簡的合併財務報表要求管理層作出影響資產和負債報告數額和分類、收入和支出以及或有負債相關披露的估計和假設。管理層的估計依據的是歷史經驗和在當時情況下被認為是合理的各種其他假設，這些假設的結果構成了對其他來源不太明顯的資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計不同。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們根據美國公認會計準則編制的合併財務報表為基礎的。我們的重要會計政策在第2項附註中討論。2, 重要會計政策摘要，以及在我們的年度報告(表格10-K)所載的截至年底的合併財務報表的附註內。(2018年12月31日)。此外，請參閲第二部分第7項下的關鍵會計政策和估計數，管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析在截至年底的中10至中k年度年報中(2018年12月31日).
在2019年1月1日通過主題842時，我們對租賃確認政策的改變是對我們的關鍵會計政策和估計數的重大改變。截至2019年9月30日止的9個月。見項目1，注6, 租賃，以瞭解與我們的新租約確認政策有關的更多信息。
最近發佈的會計準則
2016年6月，FASB發佈ASU 2016-13，金融工具.信用損失(主題326).金融工具信用損失的計量。這一ASU要求實體根據預期損失而不是所受損失計量按攤銷成本計量的金融資產的信貸損失。對於有未變現損失的可供出售的債務證券，實體必須通過信貸損失備抵確認信貸損失。ASU將於2019年12月15日以後開始的年度報告期間和這些年度期間內的中期生效。雖然我們仍在評估ASU 2016-13年的影響，但我們相信，通過這一指南不會對我們精簡的合併財務報表產生重大影響。
2017年1月，FASB發佈ASU 2017-04，無形資產-商譽和其他(主題350)-簡化商譽損害測試.本ASU消除商譽減值測試的第2步，並要求商譽減值以報告單位的賬面金額超過其公允價值的數額來衡量，但不得超過其商譽的賬面金額。ASU適用於2019年12月15日以後開始的財政年度或任何中期商譽減值測試。我們相信，本指南的通過不會對我們精簡的合併財務報表產生重大影響。
2018年8月，FASB發佈ASU 2018-13，公允價值計量(主題820)-披露框架-公允價值計量披露要求的變化。本ASU修改了主題820中的披露要求，公允價值計量，通過刪除、修改或添加某些披露。ASU將於2019年12月15日以後開始的年度報告期間和這些年度期間內的中期生效。允許提前通過，允許實體提前採取任何已刪除或修改的披露，並在生效日期之前推遲通過補充披露。我們仍在評估ASU 2018-13對我們精簡的合併財務報表的影響。
沒有其他已頒佈但尚未採用的會計準則預計會對我們精簡的合併財務狀況或業務結果產生重大影響。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們在美國境內和國際上都有業務，我們在正常經營過程中面臨市場風險，包括外幣波動、利率變化和通貨膨脹的影響。與這些市場風險的數量和質量披露有關的信息列示如下。
外幣兑換風險
我們以美元以外的其他外幣進行業務，主要是歐元、英鎊、加拿大元和澳元，這使我們面臨外匯風險。對於兩個截至2019年9月30日止的3個月和9個月，我們近似地導出了38.7%我們國際部分的收入。我們的國際業務所產生的收入和有關開支一般以相應國家的當地貨幣計算。我們經營或支持這些市場的子公司的功能貨幣一般與相應的當地貨幣相同。然而，我們的國際業務的經營結果和我們公司間的某些餘額受到外匯匯率波動的影響。在合併後，隨着匯率的變化，我們的收入和其他經營結果可能與預期大不相同，我們可能會在公司間結餘的重新計量中記錄重大的損益。
我們根據匯率的假設變化評估我們的外匯風險，使用敏感性分析，根據貨幣匯率的10%的變化(增減)來衡量對營運資本的潛在影響。我們使用當前的市場定價模型來評估美元在外幣計價貨幣資產和負債上的價值變化。在此模型中使用的主要假設是假設美元兑這些貨幣風險敞口貶值或升值10%。(一九二零九年九月三十日)和(2018年12月31日).
截至(一九二零九年九月三十日)，受外幣轉換風險影響的子公司的營運資本淨赤字(定義為流動資產減去流動負債)為360萬美元。假設外匯匯率出現10%的不利變化，這一週轉金赤字可能會減少。40萬美元。這與2 080萬美元營運資本盈餘，但須以外幣作為風險敞口(2018年12月31日)，如果出現10%的不利變化，則可能會導致週轉資金盈餘增加。210萬美元.
利率風險
我們的現金餘額(一九二零九年九月三十日)由銀行存款組成，因此利率變化對市場風險的敞口是有限的。在2016年4月，我們發行了可轉換債券，本金總額為2.5億美元(見項目1，注)5, 融資安排)。可轉換債券以固定利率支付利息，因此我們不會受到利率變動對財務報表的影響。然而，市場利率的變化會影響可轉換債券的公允價值，以及我們的信用利差、市場價格和普通股的波動性等其他變量。在2019年5月，我們簽訂了2019年信貸協議，其中規定了本金最多可達4億美元.類似於.(一九二零九年九月三十日)，根據2019年信用協議，我們沒有未償還的借款。由於2019年信用協議以可變利率支付利息，如果我們根據2019年信用協議借款，我們將面臨與利率變化有關的市場風險。我們也有1.667億美元租賃義務截至(一九二零九年九月三十日)。除非對租賃協議作了修改，否則現有租約的利率通常不會改變，因此，我們不認為租賃義務的利率風險很大。
通貨膨脹的影響
我們相信，我們的經營成果不會受到通貨膨脹率温和變化的重大影響。通貨膨脹及物價變動對我們的業務、財務狀況或經營結果並無實質影響。截至2019年9月30日止的3個月和9個月.
項目4.管制和程序
對披露控制和程序的評估
我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，根據1934年經修正的“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)條和第15d-15(E)條，在本季度報告表10-Q所涉期間結束時，評估了我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性
基於這一評估，我們的管理層得出結論：(一九二零九年九月三十日)我們的披露控制和程序有效地提供了合理的保證，使我們必須在根據“交易法”提交或提交的報告中披露的信息在證券和交易委員會規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告，並確保這些信息得到積累，並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便就所要求的披露作出及時的決定。
財務報告內部控制的變化
我們對財務報告的內部控制沒有變化，這與“外匯法”第13a-15(D)條和第15d-15(D)條所要求的評價有關，這些情況發生在本季度10-Q報表所涉期間，對財務報告的內部控制產生了重大影響，或相當可能對財務報告產生重大影響。
對控制和程序有效性的限制
在設計和評價披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運作如何良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即資源受到限制，管理部門必須運用自己的判斷來評價可能的控制和程序相對於其成本的好處。
第二部分.其他資料
項目1.法律程序
有關我們在法律程序中的資料，請參閲項目1，注。7, 承付款和意外開支，本季報第一部分第1項所載的合併財務報表(表格10-Q)。
項目1A。危險因素
與先前在第一部分第1A項中披露的風險因素相比沒有重大變化，危險因素截至年底的年度報告(表格10-K)(2018年12月31日)，以及截至2019年3月31日的季度報告表10-Q。
項目2.未登記的股本證券銷售和收益的使用
最近出售未註冊證券
在截至2019年9月30日止的三個月，我們沒有發行任何未經註冊的股票證券。
發行人購買股票證券
2018年5月7日，董事會授權我們回購300億美元在我們的股票回購計劃下我們的普通股。在截至2019年9月30日止的3個月和9個月，我們買了5,391,084和14,027,227股票的總購買價格為1 510萬美元和4 520萬美元(包括費用和佣金)在我們的回購計劃。截至(一九二零九年九月三十日)，直至2.45億美元普通股仍可根據我們的計劃購買。股票回購的時間和數量(如果有的話)將根據市場條件、2019年信用協議的限制、股價和其他因素來確定，股票回購計劃可以隨時終止。如果有的話，我們將通過手頭的現金、未來的現金流和我們信貸安排下的借款為回購提供資金。回購將按照SEC規則和其他法律要求進行，並且可能部分根據規則10b5-1計劃進行，該計劃允許我們在否則可能被排除的情況下進行股票回購。
期間我們的普通股回購摘要截至2019年9月30日止的三個月在我們的股票回購計劃下，如下表所示：
|
| | | | | | | | | | | | | | |
日期 | | 購買股份總數 | | 每股平均價格 | | 作為公開宣佈的計劃的一部分而購買的股份總數 | | 可按計劃購買的股票的最大數量(或近似美元價值) |
2019年7月1日至31日 | | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 260,000,005 |
|
2019年8月1日至31日 | | — |
| | — |
| | — |
| | 260,000,005 |
|
(一九二零九年九月一日至三十日) | | 5,391,084 |
| | 2.79 |
| | 5,391,084 |
| | 245,000,007 |
|
共計 | | 5,391,084 |
| | $ | 2.79 |
| | 5,391,084 |
| | $ | 245,000,007 |
|
下表提供了在截至2019年9月30日止的三個月與被限制股票單位歸屬最低扣繳税款義務時扣繳的股份有關：
|
| | | | | | | | | | | | | |
日期 | | 購買股份總數(1) | | 每股平均價格 | | 作為公開宣佈的計劃的一部分而購買的股份總數 | | 可按計劃購買的股票的最大數量(或近似美元價值) |
2019年7月1日至31日 | | 158,105 |
| | $ | 2.99 |
| | — |
| | — |
|
2019年8月1日至31日 | | 78,698 |
| | 2.41 |
| | — |
| | — |
|
(一九二零九年九月一日至三十日) | | 496,458 |
| | 2.79 |
| | — |
| | — |
|
共計 | | 733,261 |
| | $ | 2.79 |
| | — |
| | — |
|
| |
(1) | 員工交付給我們的股票總數，以滿足以股票為基礎的賠償金歸屬時強制扣繳税款的要求。 |
項目5.其他資料
沒有。
項目6.展覽
|
| | |
陳列品 數 | | 描述 |
10.1** | | 利益協議的形式 |
31.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的“交易法”第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對首席執行官的認證 |
31.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的“外匯法”第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對首席財務官的認證 |
32.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第18條第1350條規定的首席執行官和首席財務官的證書 |
101.INS* | | XBRL實例文檔 |
101.SCH | | XBRL分類法擴展模式文檔 |
101.CAL | | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF | | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
101.LAB | | XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE | | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 |
104 *** | | 封面交互數據文件 |
_____________________________________
** 管理合同或補償計劃或安排
*XBRL實例文檔和封面頁交互式數據文件沒有出現在InteractiveDataFile中，因為它們的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並於2019年11月4日正式授權。
|
| | | |
Groupon公司 |
通過： | | /S/Melissa Thomas |
| | 姓名： | 梅麗莎·託馬斯 |
| | 標題： | 臨時財務主任 |
