文件假的--12-31Q320190001510295P5Y30000007000000300000014000000240000002900000014000000800000010000002000000010000009000000210000000.460.460.460.530.530.530.012000000000975000000978000000肯塔基州聯邦10000000200000000.0130000000000029500000032800000000015102952019-01-012019-09-3000015102952019-10-3100015102952018-07-012018-09-3000015102952019-07-012019-09-3000015102952018-01-012018-09-3000015102952019-09-3000015102952018-12-3100015102952017-12-3100015102952018-09-300001510295美國-公認會計原則：非控制成員2019-01-012019-03-310001510295一般公認會計原則：StockMenger2019-06-3000015102952019-01-012019-03-310001510295美國-GAAP：添加劑2019-04-012019-06-3000015102952019-04-012019-06-300001510295us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300001510295us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300001510295美國-公認會計原則：非控制成員2019-06-300001510295一般公認會計原則：StockMenger2019-09-300001510295美國-公認會計原則：非控制成員2018-12-310001510295美國-公認會計原則：國庫2019-03-310001510295美國-公認會計原則：國庫2019-04-012019-06-300001510295美國-公認會計原則：減少收入2019-07-012019-09-300001510295美國-公認會計原則：減少收入2018-12-310001510295一般公認會計原則：StockMenger2019-03-310001510295美國-公認會計原則：國庫2019-06-300001510295一般公認會計原則：StockMenger2019-01-012019-03-310001510295美國-公認會計原則：減少收入2019-01-012019-03-310001510295美國-公認會計原則：減少收入2019-04-012019-06-300001510295美國-公認會計原則：非控制成員2019-07-012019-09-300001510295美國-GAAP：添加劑2018-12-310001510295美國-公認會計原則：減少收入2019-06-300001510295美國-公認會計原則：國庫2019-01-012019-03-310001510295美國-GAAP：添加劑2019-09-300001510295美國-公認會計原則：非控制成員2019-04-012019-06-300001510295美國-GAAP：添加劑2019-03-3100015102952019-03-310001510295美國-公認會計原則：國庫2019-07-012019-09-300001510295美國-GAAP：添加劑2019-01-012019-03-310001510295一般公認會計原則：StockMenger2019-07-012019-09-300001510295us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300001510295一般公認會計原則：StockMenger2018-12-310001510295美國-GAAP：添加劑2019-06-300001510295美國-公認會計原則：減少收入2019-03-310001510295美國-公認會計原則：非控制成員2019-03-3100015102952019-06-300001510295美國-公認會計原則：國庫2018-12-310001510295us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310001510295us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300001510295us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001510295美國-公認會計原則：減少收入2019-09-300001510295美國-公認會計原則：非控制成員2019-09-300001510295美國-GAAP：添加劑2019-07-012019-09-300001510295美國-公認會計原則：國庫2019-09-300001510295us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310001510295一般公認會計原則：StockMenger2019-04-012019-06-3000015102952018-04-012018-06-300001510295美國-GAAP：添加劑2018-07-012018-09-300001510295一般公認會計原則：StockMenger2018-07-012018-09-300001510295美國-公認會計原則：減少收入2018-04-012018-06-300001510295美國-公認會計原則：減少收入2018-09-300001510295美國-公認會計原則：減少收入2017-12-310001510295美國-公認會計原則：國庫2018-01-012018-03-310001510295美國-公認會計原則：非控制成員2018-07-012018-09-300001510295一般公認會計原則：StockMenger2017-12-310001510295一般公認會計原則：StockMenger2018-03-310001510295美國-公認會計原則：非控制成員2018-04-012018-06-300001510295美國-公認會計原則：非控制成員2018-01-012018-03-310001510295美國-公認會計原則：減少收入2018-03-310001510295美國-公認會計原則：非控制成員2018-06-300001510295us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-03-310001510295美國-GAAP：添加劑2018-06-300001510295美國-GAAP：添加劑2018-01-012018-03-3100015102952018-06-300001510295美國-公認會計原則：減少收入2018-07-012018-09-300001510295us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310001510295美國-公認會計原則：國庫2017-12-3100015102952018-01-012018-03-310001510295美國-公認會計原則：國庫2018-07-012018-09-300001510295美國-GAAP：添加劑2018-04-012018-06-300001510295美國-公認會計原則：國庫2018-04-012018-06-3000015102952018-03-310001510295us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-300001510295一般公認會計原則：StockMenger2018-09-300001510295美國-公認會計原則：國庫2018-09-300001510295us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-03-310001510295美國-公認會計原則：減少收入2018-01-012018-03-310001510295美國-公認會計原則：非控制成員2017-12-310001510295美國-公認會計原則：減少收入2018-06-300001510295us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300001510295美國-公認會計原則：國庫2018-03-310001510295一般公認會計原則：StockMenger2018-01-012018-03-310001510295美國-GAAP：添加劑2017-12-310001510295一般公認會計原則：StockMenger2018-06-300001510295美國-GAAP：添加劑2018-09-300001510295一般公認會計原則：StockMenger2018-04-012018-06-300001510295美國-公認會計原則：國庫2018-06-300001510295美國-公認會計原則：非控制成員2018-09-300001510295美國-公認會計原則：非控制成員2018-03-310001510295us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300001510295美國-GAAP：添加劑2018-03-310001510295美國-公認會計原則：會計標準更新201602MPC：經營租賃-權利2019-01-012019-09-300001510295美國-公認會計原則：會計標準更新201602MPC：經營-租賃-負債-成員2019-01-012019-09-300001510295美國-GAAP：添加劑2018-01-012018-09-300001510295美國-GAAP：添加劑2019-01-012019-09-300001510295MPC：MPLXLPM成員美國-公認會計原則：CashAndCashEquivalentMember2018-02-012018-02-010001510295MPC：MPLXLPM成員美國-公認會計原則：有限夥伴成員2018-02-012018-02-010001510295MPC：MPLXLPM成員美國-公認會計原則：GeneralPartnerMembers2018-02-012018-02-010001510295美國-公認會計原則：PreferredPartnerMembers美國-公認會計原則：優先類別2019-07-302019-07-300001510295MPC：MPLXLPM成員MPC：MPLX 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LOGISTICATIONMEMBERMPC：SeniorNotesDue10月至2019年美國-公認會計原則：SeniorNotesMembers2019-01-012019-09-300001510295MPC：NewMPCFiveRevolverMayer2019-09-300001510295MPC：MPLXTermLoanMenger2019-09-300001510295mpc:TradeReceivablesSecuritizationFacilitydueJuly2019Member2019-09-300001510295mpc:MPLXRevolvingCreditFacilitydueJuly2022Member2019-09-300001510295MPC：精煉產品MPC：煉製和銷售2018-01-012018-09-300001510295MPC：中流服務和其他成員MPC：煉製和銷售2018-01-012018-09-300001510295MPC：中流服務和其他成員MPC：零售部門2018-01-012018-09-300001510295MPC：MerchandiseMembersMPC：煉製和銷售2018-01-012018-09-300001510295MPC：CrudeOilandRefineryFeedstock2018-01-012018-09-300001510295MPC：中流服務和其他成員2018-01-012018-09-300001510295MPC：中流服務和其他成員MPC：中流成員2018-01-012018-09-300001510295MPC：精煉產品2018-01-012018-09-300001510295MPC：MerchandiseMembersMPC：零售部門2018-01-012018-09-300001510295MPC：CrudeOilandRefineryFeedstockMPC：煉製和銷售2018-01-012018-09-300001510295MPC：CrudeOilandRefineryFeedstockMPC：零售部門2018-01-012018-09-300001510295MPC：精煉產品MPC：零售部門2018-01-012018-09-300001510295MPC：CrudeOilandRefineryFeedstockMPC：中流成員2018-01-012018-09-300001510295MPC：MerchandiseMembersMPC：中流成員2018-01-012018-09-300001510295MPC：MerchandiseMembers2018-01-012018-09-300001510295MPC：精煉產品MPC：中流成員2018-01-012018-09-300001510295MPC：MerchandiseMembersMPC：煉製和銷售2018-07-012018-09-300001510295MPC：CrudeOilandRefineryFeedstockMPC：煉製和銷售2018-07-012018-09-300001510295MPC：CrudeOilandRefineryFeedstockMPC：中流成員2018-07-012018-09-300001510295MPC：MerchandiseMembersMPC：零售部門2018-07-012018-09-300001510295MPC：MerchandiseMembersMPC：中流成員2018-07-012018-09-300001510295MPC：CrudeOilandRefineryFeedstock2018-07-012018-09-300001510295MPC：精煉產品2018-07-012018-09-300001510295MPC：中流服務和其他成員MPC：煉製和銷售2018-07-012018-09-300001510295MPC：CrudeOilandRefineryFeedstockMPC：零售部門2018-07-012018-09-300001510295MPC：精煉產品MPC：零售部門2018-07-012018-09-300001510295MPC：中流服務和其他成員MPC：中流成員2018-07-012018-09-300001510295MPC：中流服務和其他成員2018-07-012018-09-300001510295MPC：中流服務和其他成員MPC：零售部門2018-07-012018-09-300001510295MPC：精煉產品MPC：中流成員2018-07-012018-09-300001510295MPC：MerchandiseMembers2018-07-012018-09-300001510295MPC：精煉產品MPC：煉製和銷售2018-07-012018-09-300001510295MPC：精煉產品2019-07-012019-09-300001510295MPC：CrudeOilandRefineryFeedstockMPC：零售部門2019-07-012019-09-300001510295MPC：精煉產品MPC：煉製和銷售2019-07-012019-09-300001510295MPC：MerchandiseMembersMPC：中流成員2019-07-012019-09-300001510295MPC：中流服務和其他成員MPC：零售部門2019-07-012019-09-300001510295MPC：CrudeOilandRefineryFeedstockMPC：中流成員2019-07-012019-09-300001510295MPC：CrudeOilandRefineryFeedstock2019-07-012019-09-300001510295MPC：精煉產品MPC：中流成員2019-07-012019-09-300001510295MPC：中流服務和其他成員MPC：煉製和銷售2019-07-012019-09-300001510295MPC：中流服務和其他成員MPC：中流成員2019-07-012019-09-300001510295MPC：MerchandiseMembers2019-07-012019-09-300001510295MPC：精煉產品MPC：零售部門2019-07-012019-09-300001510295MPC：MerchandiseMembersMPC：煉製和銷售2019-07-012019-09-300001510295MPC：CrudeOilandRefineryFeedstockMPC：煉製和銷售2019-07-012019-09-300001510295MPC：中流服務和其他成員2019-07-012019-09-300001510295MPC：MerchandiseMembersMPC：零售部門2019-07-012019-09-300001510295MPC：MerchandiseMembersMPC：中流成員2019-01-012019-09-300001510295MPC：中流服務和其他成員MPC：中流成員2019-01-012019-09-300001510295MPC：MerchandiseMembersMPC：零售部門2019-01-012019-09-300001510295MPC：精煉產品MPC：零售部門2019-01-012019-09-300001510295MPC：MerchandiseMembers2019-01-012019-09-300001510295MPC：中流服務和其他成員2019-01-012019-09-300001510295MPC：CrudeOilandRefineryFeedstockMPC：零售部門2019-01-012019-09-300001510295MPC：MerchandiseMembersMPC：煉製和銷售2019-01-012019-09-300001510295MPC：CrudeOilandRefineryFeedstock2019-01-012019-09-300001510295MPC：精煉產品2019-01-012019-09-300001510295MPC：精煉產品MPC：中流成員2019-01-012019-09-300001510295MPC：CrudeOilandRefineryFeedstockMPC：煉製和銷售2019-01-012019-09-300001510295MPC：精煉產品MPC：煉製和銷售2019-01-012019-09-300001510295MPC：中流服務和其他成員MPC：零售部門2019-01-012019-09-300001510295MPC：CrudeOilandRefineryFeedstockMPC：中流成員2019-01-012019-09-300001510295MPC：中流服務和其他成員MPC：煉製和銷售2019-01-012019-09-300001510295us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-09-300001510295美國-公認會計原則：PensionPlansDefinedBenefitMengerus-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-01-012019-09-300001510295MPC：工人補償2019-09-300001510295us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMemberus-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-01-012019-09-300001510295us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-01-012019-09-300001510295MPC：工人補償2019-01-012019-09-300001510295us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2018-12-310001510295美國-公認會計原則：PensionPlansDefinedBenefitMengerus-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-12-310001510295美國-公認會計原則：PensionPlansDefinedBenefitMengerus-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-09-300001510295MPC：工人補償2018-12-310001510295us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMemberus-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-12-310001510295us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMemberus-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-09-300001510295us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefin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anPartnersLLCMenger2019-09-300001510295MPC：CrowleyBlueWaterPartnersLLCMenger美國-公認會計原則：擔保美國-公認會計原則：財務擔保員2019-09-300001510295MPC：CrowleyMarine anPartnersLLCMengerMPC：CrowleyTermLoanMenger美國-公認會計原則：擔保美國-公認會計原則：財務擔保員2019-09-300001510295美國-公認會計原則：賠償保障MPC：馬拉鬆石油公司2019-09-300001510295MPC：CrowleyMarine anPartnersLLCMenger美國-公認會計原則：擔保美國-公認會計原則：財務擔保員2019-09-300001510295MPC：Bakken管線系統美國-公認會計原則：保障-類型-其他成員2019-09-300001510295美國-公認會計原則：保障-類型-其他成員2019-09-30Xbrli：股票MPC：商店Xbrli：純utreg：BBLutreg：dutreg：BBLiso 4217：美元iso 4217：美元Xbrli：股票MPC：煉油廠MPC：段utreg：GAL
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
(第一標記)
|
| |
☒ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
終了季度 (一九二零九年九月三十日)
或
|
| |
☐ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡時期 到
委員會檔案編號 001-35054
馬拉鬆石油公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
|
| | |
特拉華州 | | 27-1284632 |
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織) | | (國税局僱主識別號碼) |
| | |
南大街539號, 芬德利, 俄亥俄 45840-3229
(主要行政辦事處地址)(郵編)
(419) 422-2121
(登記人的電話號碼，包括區號)
|
| | |
根據該法第12(B)條登記的證券 |
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股，面值.01美元 | MPC | 紐約證券交易所 |
通過檢查標記表明註冊人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的限制。是 ☑/.☐
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。是 ☑/.☐
請檢查註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易所法”規則12b-2中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
大型加速機 ☑ 加速機☐ 非加速箱☐ 小型報告公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。亞細亞☐
用複選標記標明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)是☐/.☑
有649,321,709馬拉鬆石油公司普通股2019年10月31日.
馬拉鬆石油公司
表格10-q
終了季度2019年9月30日
目錄
|
| |
| 頁 |
第一部分-財務資料 | |
項目1.財務報表(未經審計) | |
綜合收入報表 | 3 |
CONSOIDATED綜合收入表 | 4 |
合併資產負債表 | 5 |
C現金流量表 | 6 |
合併的權益及可贖回的非控制權益報表 | 7 |
合併財務報表附註 | 9 |
項目2.管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析 | 34 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 59 |
項目4.管制和程序 | 60 |
| |
第二部分-其他資料 | |
項目1.法律程序 | 61 |
項目1A。危險因素 | 61 |
項目2.未登記的股本證券銷售和收益的使用 | 62 |
項目5.其他資料 | 62 |
項目6.展覽 | 63 |
簽名 | 65 |
除非另有説明或文意另有所指，否則在本表格10-Q中，凡提述“MPC”、“我們”或“公司”之處，均指馬拉鬆石油公司及其合併附屬公司。
術語彙編
在本報告中，使用了以下公司或行業的特定術語和縮寫：
|
| |
安斯 | 阿拉斯加北坡原油指數基準價格 |
ASC | 會計準則編纂 |
ASU | 會計準則更新 |
桶 | 一個儲罐桶，或42加侖液體體積，用於指原油或其他液態碳氫化合物 |
碳水化合物 | 加州空氣資源委員會 |
CARBOB | 加里福尼亞重配汽油混合器供氧調合用 |
CBOB | 氧化共混的常規共混 |
EBITDA(一種非GAAP財務措施) | 利息、税收、折舊和攤銷前收益 |
環境保護局 | 美國環境保護局 |
FASB | 財務會計準則委員會 |
GAAP | 美國普遍接受的會計原則 |
IDR | 激勵分配權 |
LCM | 較低的成本或市場 |
LIFO | 先進先出存貨成本法 |
利波 | 倫敦銀行同業拆借利率 |
LLS | 路易斯安那州輕質甜原油，石油指數基準價格 |
mbpd | 每天千桶 |
MMBtu | 百萬英國熱單位，能量測量 |
MMcf/d | 每天100萬立方英尺天然氣 |
NGL | 天然氣液體，如乙烷、丙烷、丁烷和天然汽油 |
尼美克斯 | 紐約商品交易所 |
歐佩克 | 石油輸出國組織 |
場外 | 場外 |
百萬分率 | 百萬分之數 |
林 | 可再生識別號碼 |
證交會 | 美國證券交易委員會 |
超低硫 | 超低硫柴油 |
USGC | 美國墨西哥灣沿岸 |
維 | 可變利益實體 |
WTI | 西德克薩斯中質原油，石油指數基準價格 |
第一部分-財務資料
項目1.財務報表
馬拉鬆石油公司
綜合收入報表
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
九月三十日 | | 9個月結束
九月三十日 |
(百萬美元，但每股數據除外) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
收入和其他收入： | | | | | | | |
銷售收入和其他營業收入 | $ | 31,043 |
| | $ | 22,988 |
| | $ | 92,857 |
| | $ | 64,171 |
|
權益法投資收入 | 124 |
| | 96 |
| | 330 |
| | 262 |
|
資產處置淨收益 | 4 |
| | 1 |
| | 222 |
| | 6 |
|
其他收入 | 31 |
| | 47 |
| | 96 |
| | 122 |
|
總收入和其他收入 | 31,202 |
| | 23,132 |
| | 93,505 |
| | 64,561 |
|
費用和開支： | | | | | | | |
收入成本(不包括以下項目) | 27,300 |
| | 20,606 |
| | 82,942 |
| | 57,772 |
|
折舊和攤銷 | 855 |
| | 555 |
| | 2,660 |
| | 1,616 |
|
銷售、一般和行政費用 | 833 |
| | 445 |
| | 2,618 |
| | 1,271 |
|
其他税 | 190 |
| | 123 |
| | 550 |
| | 348 |
|
費用和支出共計 | 29,178 |
| | 21,729 |
| | 88,770 |
| | 61,007 |
|
業務收入 | 2,024 |
| | 1,403 |
| | 4,735 |
| | 3,554 |
|
淨利息和其他財務費用 | 317 |
| | 240 |
| | 945 |
| | 618 |
|
所得税前收入 | 1,707 |
| | 1,163 |
| | 3,790 |
| | 2,936 |
|
所得税準備金 | 340 |
| | 222 |
| | 797 |
| | 525 |
|
淨收益 | 1,367 |
| | 941 |
| | 2,993 |
| | 2,411 |
|
減去以下原因的淨收入： | | | | | | | |
可贖回的非控制權益 | 20 |
| | 19 |
| | 61 |
| | 55 |
|
非控制利益 | 252 |
| | 185 |
| | 738 |
| | 527 |
|
歸於MPC的淨收入 | $ | 1,095 |
| | $ | 737 |
| | $ | 2,194 |
| | $ | 1,829 |
|
每股數據(見附註7) | | | | | | | |
基本： | | | | | | | |
每股可歸因於MPC的淨收入 | $ | 1.67 |
| | $ | 1.63 |
| | $ | 3.31 |
| | $ | 3.96 |
|
加權平均股票 | 656 |
| | 451 |
| | 663 |
| | 462 |
|
稀釋： | | | | | | | |
每股可歸因於MPC的淨收入 | $ | 1.66 |
| | $ | 1.62 |
| | $ | 3.28 |
| | $ | 3.92 |
|
加權平均股票 | 660 |
| | 456 |
| | 668 |
| | 466 |
|
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
馬拉鬆石油公司
綜合收入報表
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
九月三十日 | | 9個月結束
九月三十日 |
(百萬美元) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨收益 | $ | 1,367 |
| | $ | 941 |
| | $ | 2,993 |
| | $ | 2,411 |
|
其他綜合收入(損失)： | | | | | | | |
確定的福利計劃： | | | | | | | |
精算變動，扣除税款(14美元)、24美元(8美元)和29美元 | (42 | ) | | 75 |
| | (46 | ) | | 89 |
|
扣除税額($3)、($3)、($14)和($7) | (8 | ) | | (7 | ) | | (19 | ) | | (21 | ) |
其他，扣除税額分別為0元、(1元)、(1元)及(2元) | (1 | ) | | (3 | ) | | (3 | ) | | (5 | ) |
其他綜合收入(損失) | (51 | ) | | 65 |
| | (68 | ) | | 63 |
|
綜合收入 | 1,316 |
| | 1,006 |
| | 2,925 |
| | 2,474 |
|
減去綜合收入，原因是： | | | | | | | |
可贖回的非控制權益 | 20 |
| | 19 |
| | 61 |
| | 55 |
|
非控制利益 | 252 |
| | 185 |
| | 738 |
| | 527 |
|
可歸因於MPC的綜合收入 | $ | 1,044 |
| | $ | 802 |
| | $ | 2,126 |
| | $ | 1,892 |
|
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
馬拉鬆石油公司
合併資產負債表
(未經審計)
|
| | | | | | | |
(百萬美元，共享數據除外) | 九月三十日
2019 | | 十二月三十一日
2018 |
資產 | | | |
流動資產： | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,525 |
| | $ | 1,687 |
|
應收賬款減去分別為21美元和9美元的可疑賬户備抵 | 7,461 |
| | 5,853 |
|
盤存 | 9,696 |
| | 9,837 |
|
其他流動資產 | 457 |
| | 646 |
|
流動資產總額 | 19,139 |
| | 18,023 |
|
權益法投資 | 6,725 |
| | 5,898 |
|
不動產、廠房和設備，淨額 | 45,034 |
| | 45,058 |
|
善意 | 21,277 |
| | 20,184 |
|
使用權資產 | 2,522 |
| | — |
|
其他非流動資產 | 3,442 |
| | 3,777 |
|
總資產 | $ | 98,139 |
| | $ | 92,940 |
|
負債 | | | |
流動負債： | | | |
應付帳款 | $ | 11,380 |
| | $ | 9,366 |
|
應付薪金和福利 | 939 |
| | 1,152 |
|
應計税款 | 1,015 |
| | 1,446 |
|
一年內到期的債務 | 557 |
| | 544 |
|
經營租賃負債 | 586 |
| | — |
|
其他流動負債 | 862 |
| | 708 |
|
流動負債總額 | 15,339 |
| | 13,216 |
|
長期債務 | 28,282 |
| | 26,980 |
|
遞延所得税 | 6,180 |
| | 4,864 |
|
確定的福利退休後計劃義務 | 1,487 |
| | 1,509 |
|
長期經營租賃負債 | 1,962 |
| | — |
|
遞延貸項和其他負債 | 1,265 |
| | 1,318 |
|
負債總額 | 54,515 |
| | 47,887 |
|
承付款和意外開支(見附註23) |
| |
|
可贖回的非控制權益 | 968 |
| | 1,004 |
|
衡平法 | | | |
MPC股東權益： | | | |
優先股，未發行和已發行的股票(面值0.01美元/股，核準3000萬股) | — |
| | — |
|
普通股： | | | |
發行-9.78億股和9.75億股(每股面值0.01美元，核定20億股) | 10 |
| | 10 |
|
持有國庫券，按成本計算-3.28億股和2.95億股 | (15,076 | ) | | (13,175 | ) |
額外已付資本 | 33,125 |
| | 33,729 |
|
留存收益 | 15,891 |
| | 14,755 |
|
累計其他綜合損失 | (212 | ) | | (144 | ) |
MPC股東權益總額 | 33,738 |
| | 35,175 |
|
非控制利益 | 8,918 |
| | 8,874 |
|
總股本 | 42,656 |
| | 44,049 |
|
負債總額、可贖回的不可支配權益和權益 | $ | 98,139 |
| | $ | 92,940 |
|
馬拉鬆石油公司
現金流量表
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 9個月結束
九月三十日 |
(百萬美元) | 2019 | | 2018 |
業務活動： | | | |
淨收益 | $ | 2,993 |
| | $ | 2,411 |
|
調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額： | | | |
遞延融資費用攤銷和債務貼現 | 19 |
| | 51 |
|
折舊和攤銷 | 2,660 |
| | 1,616 |
|
養卹金和其他退休後福利淨額 | (110 | ) | | 38 |
|
遞延所得税 | 772 |
| | 42 |
|
資產處置淨收益 | (222 | ) | | (6 | ) |
權益法投資收入 | (330 | ) | | (262 | ) |
權益法投資的分配 | 473 |
| | 345 |
|
衍生工具公允價值的變化 | (34 | ) | | 13 |
|
經營資產和負債的變化，減去所購企業的影響： | | | |
當期應收款 | (1,615 | ) | | (709 | ) |
盤存 | 182 |
| | 215 |
|
應付經常帳款和應計負債 | 1,942 |
| | (316 | ) |
資產使用權和經營租賃負債淨額 | 20 |
| | — |
|
所有其他，網 | 282 |
| | (7 | ) |
經營活動提供的淨現金 | 7,032 |
| | 3,431 |
|
投資活動： | | | |
不動產、廠房和設備的增建 | (3,823 | ) | | (2,315 | ) |
購置，除所購現金外 | (129 | ) | | (453 | ) |
資產處置 | 44 |
| | 19 |
|
投資-購置、貸款和捐款 | (792 | ) | | (222 | ) |
-贖回、償還和返還資本 | 75 |
| | 16 |
|
所有其他，網 | 50 |
| | 60 |
|
用於投資活動的現金淨額 | (4,575 | ) | | (2,895 | ) |
籌資活動： | | | |
長期借款 | 13,774 |
| | 10,735 |
|
GB/T1383-1991商品、產品、商品、 | (12,554 | ) | | (5,401 | ) |
債務發行成本 | (22 | ) | | (53 | ) |
發行普通股 | 6 |
| | 24 |
|
回購普通股 | (1,885 | ) | | (2,612 | ) |
支付的股息 | (1,054 | ) | | (637 | ) |
分配給非控制利益 | (950 | ) | | (599 | ) |
非控制利益的繳款 | 95 |
| | 9 |
|
所有其他，網 | (64 | ) | | (22 | ) |
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | (2,654 | ) | | 1,444 |
|
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減少)額 | (197 | ) | | 1,980 |
|
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 1,725 |
| | 3,015 |
|
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 1,528 |
| | $ | 4,995 |
|
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
馬拉鬆石油公司
合併的股權和非控股權益報表
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| MPC股東權益 | | | | | | |
| 普通股 | | 國庫券 | | 額外已付資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合收入(損失) | | 非控制利益 | | 股本總額 | | 可贖回的非控制權益 |
(百萬股； (百萬美元) | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | | | | | |
2018年12月31日餘額 | 975 |
| | $ | 10 |
| | (295 | ) | | $ | (13,175 | ) | | $ | 33,729 |
| | $ | 14,755 |
| | $ | (144 | ) | | $ | 8,874 |
| | $ | 44,049 |
| | $ | 1,004 |
|
淨收入(損失) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (7 | ) | | — |
| | 246 |
| | 239 |
| | 20 |
|
普通股申報股利(每股0.53美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (357 | ) | | — |
| | — |
| | (357 | ) | | — |
|
分配給非控制利益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (305 | ) | | (305 | ) | | (20 | ) |
非控制利益的繳款 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 95 |
| | 95 |
| | — |
|
其他綜合損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (7 | ) | | — |
| | (7 | ) | | — |
|
回購股份 | — |
| | — |
| | (14 | ) | | (885 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (885 | ) | | — |
|
股票補償 | 1 |
| | — |
| | — |
| | (3 | ) | | 32 |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) | | 28 |
| | — |
|
MPLX和ANDX的股權交易 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3 |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) | | 2 |
| | — |
|
其他 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) | | (1 | ) | | — |
|
截至2019年3月31日餘額 | 976 |
| | $ | 10 |
| | (309 | ) | | $ | (14,063 | ) | | $ | 33,764 |
| | $ | 14,391 |
| | $ | (151 | ) | | $ | 8,907 |
| | $ | 42,858 |
| | $ | 1,004 |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,106 |
| | — |
| | 240 |
| | 1,346 |
| | 21 |
|
普通股申報股利(每股0.53美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (351 | ) | | — |
| | — |
| | (351 | ) | | — |
|
分配給非控制利益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (295 | ) | | (295 | ) | | (20 | ) |
其他綜合損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (10 | ) | | — |
| | (10 | ) | | — |
|
回購股份 | — |
| | — |
| | (9 | ) | | (500 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (500 | ) | | — |
|
股票補償 | 2 |
| | — |
| | — |
| | (10 | ) | | 19 |
| | — |
| | — |
| | 2 |
| | 11 |
| | — |
|
MPLX和ANDX的股權交易 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2 |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) | | 1 |
| | — |
|
其他 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | 1 |
| | — |
|
截至2019年6月30日餘額 | 978 |
| | $ | 10 |
| | (318 | ) | | $ | (14,573 | ) | | $ | 33,785 |
| | $ | 15,146 |
| | $ | (161 | ) | | $ | 8,854 |
| | $ | 43,061 |
| | $ | 1,005 |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,095 |
| | — |
| | 252 |
| | 1,347 |
| | 20 |
|
普通股申報股利(每股0.53美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (350 | ) | | — |
| | — |
| | (350 | ) | | — |
|
分配給非控制利益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (289 | ) | | (289 | ) | | (21 | ) |
其他綜合損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (51 | ) | | — |
| | (51 | ) | | — |
|
回購股份 | — |
| | — |
| | (10 | ) | | (500 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (500 | ) | | — |
|
股票補償 | — |
| | — |
| | — |
| | (3 | ) | | 31 |
| | — |
| | — |
| | 2 |
| | 30 |
| | — |
|
MPLX和ANDX的股權交易 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (691 | ) | | — |
| | — |
| | 95 |
| | (596 | ) | | (36 | ) |
其他 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4 |
| | 4 |
| | — |
|
截至2019年9月30日結餘 | 978 |
| | $ | 10 |
| | (328 | ) | | $ | (15,076 | ) | | $ | 33,125 |
| | $ | 15,891 |
| | $ | (212 | ) | | $ | 8,918 |
| | $ | 42,656 |
| | $ | 968 |
|
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
馬拉鬆石油公司
合併的股權和非控股權益報表
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| MPC股東權益 | | | | | | |
| 普通股 | | 國庫券 | | 額外已付資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合收入(損失) | | 非控制利益 | | 股本總額 | | 可贖回的非控制權益 |
(百萬股；
(百萬美元) | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | | | | | |
2017年12月31日結餘 | 734 |
| | $ | 7 |
| | (248 | ) | | $ | (9,869 | ) | | $ | 11,262 |
| | $ | 12,864 |
| | $ | (231 | ) | | $ | 6,795 |
| | $ | 20,828 |
| | $ | 1,000 |
|
採用新會計準則的累積效應 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 63 |
| | — |
| | 1 |
| | 64 |
| | — |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 37 |
| | — |
| | 182 |
| | 219 |
| | 16 |
|
普通股申報股利(每股0.46美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (219 | ) | | — |
| | — |
| | (219 | ) | | — |
|
分配給非控制利益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (179 | ) | | (179 | ) | | (16 | ) |
非控制利益的繳款 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | 1 |
| | — |
|
其他綜合損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2 | ) | | — |
| | (2 | ) | | — |
|
回購股份 | — |
| | — |
| | (19 | ) | | (1,327 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,327 | ) | | — |
|
股票補償 | — |
| | — |
| | — |
| | (4 | ) | | 27 |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | 24 |
| | — |
|
MPLX和ANDX的股權交易 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,380 |
| | — |
| | — |
| | (2,926 | ) | | (546 | ) | | — |
|
截至2018年3月31日餘額 | 734 |
| | $ | 7 |
| | (267 | ) | | $ | (11,200 | ) | | $ | 13,669 |
| | $ | 12,745 |
| | $ | (233 | ) | | $ | 3,875 |
| | $ | 18,863 |
| | $ | 1,000 |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,055 |
| | — |
| | 160 |
| | 1,215 |
| | 20 |
|
普通股申報股利(每股0.46美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (211 | ) | | — |
| | — |
| | (211 | ) | | — |
|
分配給非控制利益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (182 | ) | | (182 | ) | | (17 | ) |
非控制利益的繳款 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4 |
| | 4 |
| | — |
|
回購股份 | — |
| | — |
| | (12 | ) | | (885 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (885 | ) | | — |
|
股票補償 | 1 |
| | — |
| | — |
| | (8 | ) | | 18 |
| | — |
| | — |
| | 4 |
| | 14 |
| | — |
|
MPLX和ANDX的股權交易 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) | | — |
| | — |
|
2018年6月30日餘額 | 735 |
| | $ | 7 |
| | (279 | ) | | $ | (12,093 | ) | | $ | 13,688 |
| | $ | 13,589 |
| | $ | (233 | ) | | $ | 3,860 |
| | $ | 18,818 |
| | $ | 1,003 |
|
淨收益 | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 737 |
| | $ | — |
| | $ | 185 |
| | $ | 922 |
| | $ | 19 |
|
普通股申報股利(每股0.46美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (207 | ) | | — |
| | — |
| | (207 | ) | | — |
|
分配給非控制利益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (186 | ) | | (186 | ) | | (19 | ) |
非控制利益的繳款 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4 |
| | 4 |
| | — |
|
其他綜合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 65 |
| | — |
| | 65 |
| | — |
|
回購股份 | — |
| | — |
| | (5 | ) | | (400 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (400 | ) | | — |
|
股票補償 | — |
| | — |
| | — |
| | (2 | ) | | 14 |
| | — |
| | — |
| | 3 |
| | 15 |
| | — |
|
MPLX和ANDX的股權交易 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) | | — |
| | — |
|
2018年9月30日餘額 | 735 |
| | $ | 7 |
| | (284 | ) | | $ | (12,495 | ) | | $ | 13,703 |
| | $ | 14,119 |
| | $ | (168 | ) | | $ | 3,865 |
| | $ | 19,031 |
| | $ | 1,003 |
|
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
合併財務報表附註(未經審計)
1.業務描述和演示依據
業務説明
我們是一家領先的、集成的、下游能源公司，總部設在俄亥俄州的Findlay。我們經營着全國最大的煉油系統，擁有超過3百萬原油日產量16煉油廠。我們向國內和國際的批發市場客户、現貨市場的買家、通過我們的零售業務部門的消費者和獨立的企業家銷售精煉產品。6,800名牌店。我們的零售業務大約擁有和運作。3,930在美國各地零售運輸燃料和便利店，也通過大約通過銷售運輸燃料給消費者1,070根據長期供應合同，直接在經銷商所在地。MPC的中期業務主要通過MPLX LP(“MPLX”)進行，該公司擁有和經營原油和輕產品運輸和物流基礎設施以及收集、加工和分拆資產。我們擁有MPLX的普通合夥人和多數有限合夥人權益。
請參閲注4有關Andeavor收購交易(2018年10月1日結束)的更多信息，請向Notes查詢。3和9關於我們行動的更多信息。
請參閲注24欲瞭解MPC主要以Speedway品牌經營的零售運輸燃料和便利店業務計劃分離為一家獨立的上市公司的進一步信息，並在我們的合併財務報表中列報該業務的結果。
提出依據
所有重要的公司間交易和賬户都已被取消。
這些臨時合併財務報表未經審計；然而，我們的管理部門認為，這些報表反映了對所報告期間的結果作出公平説明所必需的一切調整。除另有披露外，所有此類調整均屬正常、經常性的調整。這些臨時合併財務報表，包括附註，是根據證券交易委員會適用於中期財務報表的規則編制的，不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和披露。
這些中期合併財務報表應與我們關於表10-K的年度報告中所載經審計的合併財務報表及其附註一併閲讀。2018年12月31日。的操作結果。三九結束的幾個月2019年9月30日不一定表示全年預期的結果。
2. 會計準則
最近通過
ASU 2016-02，租約
自2019年1月1日起，我們通過了ASU第2016-02號租約(“ASC 842”)，選擇過渡方法，允許實體在不調整比較期的情況下采用修訂後的追溯方法。我們還選擇了在新標準的過渡指導下允許的一攬子實用權宜之計，除其他外，這使我們得以掌握歷史會計結論，直到重新評估事件出現為止。我們還選擇了切實可行的權宜之計，不承認資產負債表上的短期租約、與通行許可和土地地役權有關的實際權宜之計，這使我們能夠繼續對現有協議進行會計處理，並選擇將租賃和非租賃部分結合在一起的實際權宜之計，適用於我們的大部分基礎資產類別，但我們作為承租人的第三方承包商服務和設備協議以及船舶和駁船設備協議除外。我們沒有選擇實際的權宜之計，將租賃和非租賃部分結合在一起，以供我們作為出租人的安排使用。在實際權宜之計未被選擇的情況下，租賃和非租賃的考慮是根據相對獨立的銷售價格分配的。
使用權(“ROU”)資產是指我們使用一項基本資產的權利，在該資產中，我們基本上獲得了所有的經濟利益，並有權在租賃期間直接使用該資產。租賃責任是指我們有義務支付租賃所產生的租金。經營租賃ROU資產和租賃負債是根據租賃期內租賃付款的現值在開始日期確認的。我們在資產負債表上確認租賃期限超過一年的租賃合同的ROU資產和租賃負債。租賃開始時未固定的付款被認為是可變的，不包括在ROU資產和租賃負債計算中。在計算我們的ROU資產和租賃負債時，協議中的固定租賃付款將使用有擔保的增量借款利率貼現。
因為我們的租約沒有提供隱含的費率，所以我們的租賃期限類似於租約的期限。經營租賃費用在租賃期限內按直線確認.
採用新標準後，登記的ROU資產和租賃負債約為$2.8十億和$2.9十億，截至2019年1月1日。這一標準沒有對我們採用的收入、現金流動或權益綜合報表產生重大影響。
作為ASC 842下的出租人，MPLX在對租約進行修改和相關重新評估後，可能需要將現有的經營租賃重新分類為銷售型租約。隨着修改的發生，這可能導致對現有資產的註銷和對應收款的確認，數額相當於MPLX根據租約預計將收到的固定付款的現值。當發生修改時，MPLX將評估租賃重新評估的影響。
我們還採用了以下華碩在第一個九2019年的幾個月，其中沒有一個對我們的財務報表或財務報表披露產生重大影響：
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| | | |
ASU | | | 生效日期 |
2018-02 | 報告綜合收入-從累積的其他綜合收入中重新分類某些税收影響 | | (一九二零九年一月一日) |
2017-12 | 衍生工具和套期保值.套期保值活動會計的有針對性的改進 | | (一九二零九年一月一日) |
尚未通過
ASU 2017-04，無形資產-商譽及其他-簡化商譽損害測試
2017年1月，FASB發佈了一個ASU，通過從商譽損害測試中刪除步驟2，簡化了隨後的商譽計量。在新的指導下，減值費用的確認是根據賬面金額超過報告單位公允價值的數額計算的，這可能與目前使用商譽隱含公允價值的方法計算的數額不同；但是，確認的損失不應超過分配給該報告單位的商譽總額。該指南應在預期基礎上適用，並在2019年12月15日以後的財政年度或任何中期商譽減值測試中生效。
ASU 2016-13，信用損失-金融工具信用損失的計量
2016年6月，FASB發佈了一份與某些金融工具的信貸損失會計相關的會計準則。該指南要求，對於大多數金融資產，虧損應基於一種預期虧損方法，其中包括考慮到歷史、當前和預測信息的風險暴露壽命損失估計。還需要擴大與估算損失的方法有關的披露範圍，並對金融資產的餘額進行具體分類。這一變化適用於2019年12月15日以後的財政年度，以及在這些財政年度內的過渡時期，允許在自2018年12月15日開始的財政年度和2018年12月15日以後的中期提前採用。我們預計，應用這一ASU不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
3. 主有限合夥
我們擁有MPLX的普通合夥人和多數有限合夥人權益，MPLX擁有和經營原油和輕產品運輸和物流基礎設施以及收集、加工和分拆資產。我們通過對普通合夥人權益的所有權控制mplx。2019年9月30日我們大約擁有63百分比優秀的MPLX共同單位。
如説明中所述4和5自2018年10月1日起，我們根據ASC 810合併了Andeavor物流有限公司(“ANDX”)，並按2018年10月1日Andeavor收購之日的初步公允價值將其資產和負債記錄到我們的資產負債表中。
2019年7月30日，mplx完成了對andx的收購，並作為mplx的全資子公司倖存下來。在ANDX收購生效時，ANDX的公共單位持有的每個公共單位都被轉換為接收權。1.135MPLX公共單位。由mpc持有的公共單位轉換為接收權。1.0328MPLX公共單位。此外，由於MPLX收購了ANDX，600,000ANDX優先單元被轉換成600,000MPLX的首選單元(“B系列優先單元”)。B系列優生優育者有權在董事會宣佈時並在董事會宣佈的情況下獲得固定的分配。$68.75每單位每年二月十五日及八月十五日或其後第一個營業日，每半年派息一次。mpc將此交易解釋為由asc 805定義的公共控制交易，從而增加了非控制利息，並減少了大約額外的已付資本。$55百萬，扣除税款。 在2019年第三季度，截至2018年10月1日，我們把屬於ANDX的商譽部分推到了MPLX。由於這種善意的下降，我們也記錄了一個增量。
$642百萬遞延税負債與不可扣除的商譽中可歸因於MPLX的非控制性權益的部分有關，並抵消了我們額外的已付資本餘額的減少。
下降到MPLX和GP/IDR交換
2018年2月1日，我們向mplx提供完善物流資產和燃料分配服務，以換取$4.1十億現金和大約112百萬共同單位和2百萬來自MPLX的普通合作伙伴單位。MPLX為交易的現金部分提供資金$4.1十億 364-日定期貸款安排，於2018年1月2日生效。我們同意放棄2018年第一季度發行的與這項交易相關的共同單位的大約三分之一。這些資產的貢獻記作共同控制實體之間的交易，我們沒有記錄任何損益。
在2018年2月1日下降到mplx之後，我們的idr被取消，我們的經濟夥伴利益被轉換成非經濟的一般夥伴利益，這一切都是為了交換。275百萬新發行的MPLX通用單位(“GP/IDR Exchange”)。由於這一交易，取消了普通夥伴單位和IDR，不再拖欠，也不再參與從MPLX分發現金。
協定
我們與MPLX有各種長期的、收費的商業協議，根據這些協議，MPLX為我們提供運輸、儲存、分銷和營銷服務。除某些例外情況外，這些協定一般載有最低數額的承諾。這些交易在合併中被消除，但反映為我們的精煉和營銷部門與中流部門之間的部門間交易。我們還與MPLX達成協議，為我們與MPLX之間提供的運營和管理服務以及我們向MPLX提供的某些一般和行政服務確定費用。這些交易在合併中被消除，但反映為我們公司和中流部門之間的部門間交易。
非控制利益
由於mplx和andx的股權交易，我們需要調整非控制的利息和額外的已付資本。MPC因其在MPLX和ANDX的所有權權益發生變化而產生的額外已付資本的變化如下：
|
| | | | | | | |
| 9個月結束
九月三十日 |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 |
增加的原因是向MPC發放了MPLX通用單位和普通夥伴單位 | $ | — |
| | $ | 1,114 |
|
因GP/IDR交換而增加 | — |
| | 1,808 |
|
增加(減少)是由於發行了MPLX&ANDX通用單位 | (52 | ) | | 6 |
|
MPC額外已付資本增加(減少) | (52 | ) | | 2,928 |
|
税收影響 | (634 | ) | | (546 | ) |
MPC額外已繳資本增加(減少)，扣除税收 | $ | (686 | ) | | $ | 2,382 |
|
4. 收購
收購Andeavor
2018年10月1日，我們收購了Andeavor。轉介的代價總值如下：$23.46十億，由$19.97十億在公平和$3.49十億現金。購買價格的現金部分是用手頭現金支付的。我們的財務業績反映了安迪亞佛從收購之日起的業績。
我們使用會計的收購方法對安迪亞佛的收購進行了核算，該方法要求從收購之日起，安迪亞佛的資產和負債必須以公允價值入賬到我們的資產負債表中。由於Andeavor收購的規模和寬度，必須使用ASC 805規定的一年計量期，以充分分析截至購置日在確定資產和負債公允價值時所使用的所有因素。在截至2019年9月30日的三個月內，我們完成了對某些資產和負債的公允價值的最終確定，並記錄了對初步購買價格分配的調整。這些調整反映出已完成對購置的不動產、廠場和設備的估值研究，以便最後確定其成本法估值方法中使用的假設，最後確定其他個別資產估值模型的具體估值假設和數據輸入。下表説明瞭截至購置日所獲資產和假定負債的公允價值估計數。
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| | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 如最初報告所述 | | 調整 | | 經調整 |
現金和現金等價物 | $ | 382 |
| | $ | — |
| | $ | 382 |
|
應收款項 | 2,744 |
| | (7 | ) | | 2,737 |
|
盤存 | 5,204 |
| | 37 |
| | 5,241 |
|
其他流動資產 | 378 |
| | (6 | ) | | 372 |
|
權益法投資 | 865 |
| | (113 | ) | | 752 |
|
不動產、廠房和設備，淨額 | 16,545 |
| | (1,059 | ) | | 15,486 |
|
其他非流動資產(a) | 3,086 |
| | (11 | ) | | 3,075 |
|
所獲資產總額 | 29,204 |
| | (1,159 | ) | | 28,045 |
|
應付帳款 | 4,003 |
| | (41 | ) | | 3,962 |
|
應付薪金和福利 | 348 |
| | 9 |
| | 357 |
|
應計税款 | 590 |
| | (110 | ) | | 480 |
|
一年內到期的債務 | 34 |
| |
| | 34 |
|
其他流動負債 | 392 |
| | 27 |
| | 419 |
|
長期債務 | 8,875 |
| | 1 |
| | 8,876 |
|
遞延所得税 | 1,609 |
| | (60 | ) | | 1,549 |
|
確定的福利退休後計劃義務 | 432 |
| | — |
| | 432 |
|
遞延信貸和其他負債 | 714 |
| | 33 |
| | 747 |
|
非控制利益 | 5,059 |
| | 3 |
| | 5,062 |
|
假定的負債和非控制利益總額 | 22,056 |
| | (138 | ) | | 21,918 |
|
獲得的淨資產(不包括商譽) | 7,148 |
| | (1,021 | ) | | 6,127 |
|
善意 | 16,314 |
| | 1,021 |
| | 17,335 |
|
獲得的淨資產 | $ | 23,462 |
| | $ | — |
| | $ | 23,462 |
|
購買價款的分配導致了對$17.3十億出於善意，其中$1.0十億是否可以從Andeavor的結轉基礎上扣除税款。我們的煉油和營銷，中流和零售部門被認可$5.2十億, $8.1十億和$4.0十億分別出於善意。公認的商譽代表着預期通過進一步優化原油供應、建立全國性零售和營銷平臺、使我們的煉油和中期足跡多樣化以及優化信息系統和業務流程而創造的價值。
PRO Forma財務信息
以下未經審計的財務信息顯示合併結果，假設Andeavor的收購發生在2017年1月1日。未經審計的形式信息並不能發揮交易可能產生的協同作用，也不一定表明未來業務的結果。
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| | | | | | | | |
| | 三個月結束
九月三十日 | | 9個月結束
九月三十日 |
(以百萬計) | | 2018 | | 2018 |
銷售收入和其他營業收入 | | $ | 35,250 |
| | $ | 99,588 |
|
歸於MPC的淨收入 | | 1,057 |
| | 2,562 |
|
形式上的信息包括調整會計政策，包括我們發生煉油費用週轉的政策、折舊費用調整以反映不動產、廠場和設備公允價值的增加、與可識別無形資產有關的攤銷費用增加以及相關的所得税影響。
收購紐約布法羅的終端和零售場所
在2019年第三季度，我們獲得了900,000-桶容量輕產品和瀝青終端33NOCO速遞零售商店在布法羅，錫拉丘茲和羅切斯特，紐約，從NOCO公司為全面考慮$135百萬.
根據購置日購置的資產和承擔的負債的最終公允價值估計數，$38百萬購買價格中的一部分分配給不動產、廠房和設備，$3百萬庫存和$94百萬敬善意。商譽是可以免税的，它代表着通過地理位置擴展我們的零售平臺和集合的勞動力所創造的價值。終端在R&M部門內核算，零售商店在零售部門中核算。
收購快遞市場
2018年第四季度，Speedway收購了78從PETR到ALL石油諮詢公司的運輸、燃料和便利店地點，供全面考慮$266百萬。這些商店主要位於紐約的錫拉丘茲、羅切斯特和布法羅市場，並以快遞超市的品牌經營。
根據購置日購置的資產和承擔的負債的最終公允價值估計數，$97百萬購買價格中的一部分分配給不動產、廠房和設備，$9百萬去盤點，$2百萬對無形和$158百萬敬善意。商譽是可以免税的，它代表着通過地理位置擴展我們的零售平臺和集合的勞動力所創造的價值。這些操作是在零售段中進行的。
購置山通風終端
2018年9月26日，MPLX收購了美國東部海灣沿岸出口碼頭(“MT”)。$451百萬。在收購時，終端包括坦克4百萬桶的第三方租賃存儲容量和一個碼頭120容量有限。山艾利碼頭位於密西西比河之間的新奧爾良和巴吞魯日，靠近幾個海灣沿岸煉油廠，包括我們加里維爾煉油廠，以及許多鐵路線和管道。山AIR終端在中流段中進行核算。在2019年第一季度，大約對最初的購買價格作了調整。$5百萬與收購的最終結算有關。這使總採購價格降低到$446百萬並導致$336百萬財產、廠房和設備，$121百萬其餘可歸因於所承擔的淨負債。
商譽代表了碼頭的巨大增長潛力，因為有多條管道和鐵路線橫穿該物業，該碼頭作為該區域海洋船隻和內陸駁船液體增長匯集點的位置，該碼頭靠近MPC的加里維爾煉油廠和該地區的其他煉油廠，以及有機會在該地點建造額外的碼頭。所有與此交易相關的商譽都可以免税。
假設在2018年1月1日從NOCO公司收購了碼頭和零售場所，以及對Express Mart和MT的收購。IIR終端於2017年1月1日發生，合併後的預計結果與報告的結果不會有太大的不同。
5. 可變利益實體
合併VIE
我們通過擁有普通合夥人來控制MPLX。MPLX是一種競爭，因為有限合夥人對普通合夥人沒有實質性的啟動權或實質性參與權。我們是MPLX的主要受益者，因為除了我們的重大經濟利益外，我們還有能力通過我們對普通夥伴的所有權來控制對MPLX最重要的決定。因此，我們合併了MPLX，並記錄了公眾擁有的權益的非控制性權益。我們還記錄了與MPLX的A系列優先單元相關的可贖回的非控制權益。
除上文所述外，MPLX的債權人不得通過擔保或其他財務安排獲得MPC的一般信貸。MPC有效地保證了LLC(“循環”)和LOCAP LLC(“LOCAP”)的某些負債，其中MPLX持有利益。見注23想了解更多信息。MPLX的資產只能用來清償他們自己的債務，他們的債權人除了前面提到的以外，沒有辦法動用我們的資產。
自2018年10月1日起，我們已按照ASC 810進行了整合。下表所反映的截至2018年12月31日的ANDX餘額是ANDX的歷史餘額，因為與Andeavor收購有關的ANDX資產和負債的初步購買會計調整尚未被推到ANDX。在2019年7月30日，MPLX收購和。MPLX餘額2019年9月30日反映按MPC於2018年10月1日收購Andeavor所確定的公允價值計算ANDX的餘額。見注3和4以獲得更多信息。
下表列出了MPLX和ANDX的資產負債表信息，這些信息包括在我們的資產負債表中。
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| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日
2019 | | 十二月三十一日
2018 |
(以百萬計) | MPLX | | MPLX | | 安地斯 |
資產 | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 41 |
| | $ | 68 |
| | $ | 10 |
|
應收賬款減去可疑賬户備抵 | 592 |
| | 425 |
| | 199 |
|
盤存 | 104 |
| | 77 |
| | 22 |
|
其他流動資產 | 71 |
| | 45 |
| | 57 |
|
權益法投資 | 5,182 |
| | 4,174 |
| | 602 |
|
不動產、廠房和設備，淨額 | 21,921 |
| | 14,639 |
| | 6,845 |
|
善意 | 10,735 |
| | 2,586 |
| | 1,051 |
|
使用權資產 | 366 |
| | — |
| | — |
|
其他非流動資產 | 1,364 |
| | 458 |
| | 1,242 |
|
負債 | | | | | |
應付帳款 | $ | 756 |
| | $ | 776 |
| | $ | 215 |
|
應付薪金和福利 | 5 |
| | 2 |
| | 10 |
|
應計税款 | 96 |
| | 48 |
| | 23 |
|
一年內到期的債務 | 510 |
| | 1 |
| | 504 |
|
經營租賃負債 | 61 |
| | — |
| | — |
|
其他流動負債 | 276 |
| | 177 |
| | 77 |
|
長期債務 | 19,190 |
| | 13,392 |
| | 4,469 |
|
遞延所得税 | 15 |
| | 13 |
| | 1 |
|
長期經營租賃負債 | 309 |
| | — |
| | — |
|
遞延貸項和其他負債 | 383 |
| | 276 |
| | 68 |
|
6. 關聯方交易
與有關各方的交易如下： |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
九月三十日 | | 9個月結束
九月三十日 |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
對關聯方的銷售(a) | $ | 186 |
| | $ | 201 |
| | $ | 558 |
| | $ | 572 |
|
從關聯方購買(b) | 184 |
| | 149 |
| | 571 |
| | 428 |
|
7. 每股收益
我們計算每股基本收益，方法是除以MPC的淨收益，減去分配給參與證券的收益，再乘以已發行普通股的加權平均數量。由於MPC向被認為是參股證券的僱員和非僱員董事發放了一定的獎勵報酬，我們使用兩類方法計算了我們的每股收益。稀釋後的每股收益假設行使某些基於股票的賠償，只要效果不是反稀釋的.
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
九月三十日 | | 9個月結束
九月三十日 |
(單位：百萬，但每股數據除外) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
每股基本收益： | | | | | | | |
收入分配： | | | | | | | |
歸於MPC的淨收入 | $ | 1,095 |
| | $ | 737 |
| | $ | 2,194 |
| | $ | 1,829 |
|
分配給參與證券的收入 | — |
| | — |
| | 1 |
| | 1 |
|
普通股東可獲得的收入-基本收入 | $ | 1,095 |
| | $ | 737 |
| | $ | 2,193 |
| | $ | 1,828 |
|
加權平均普通股 | 656 |
| | 451 |
| | 663 |
| | 462 |
|
每股基本收益 | $ | 1.67 |
| | $ | 1.63 |
| | $ | 3.31 |
| | $ | 3.96 |
|
稀釋後每股收益： | | | | | | | |
收入分配： | | | | | | | |
歸於MPC的淨收入 | $ | 1,095 |
| | $ | 737 |
| | $ | 2,194 |
| | $ | 1,829 |
|
分配給參與證券的收入 | — |
| | — |
| | 1 |
| | 1 |
|
可供普通股股東使用的收入-稀釋後 | $ | 1,095 |
| | $ | 737 |
| | $ | 2,193 |
| | $ | 1,828 |
|
加權平均普通股 | 656 |
| | 451 |
| | 663 |
| | 462 |
|
稀釋證券效應 | 4 |
| | 5 |
| | 5 |
| | 4 |
|
加權平均普通股，包括稀釋效應 | 660 |
| | 456 |
| | 668 |
| | 466 |
|
稀釋每股收益 | $ | 1.66 |
| | $ | 1.62 |
| | $ | 3.28 |
| | $ | 3.92 |
|
下表總結了那些是反稀釋的，因此被排除在稀釋後的份額計算之外。
|
| | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
九月三十日 | | 9個月結束
九月三十日 |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
根據股票補償計劃發行的股票 | 4 |
| | — |
| | 3 |
| | — |
|
8. 衡平法
截至2019年9月30日，我們有$3.02十億我們董事會的剩餘股份回購授權書。我們可以利用各種方法進行回購，包括公開市場回購、談判的整筆交易、加速回購股票或公開市場徵求股票，其中一些可以通過規則10b5-1計劃進行。未來回購的時間和數量，如果有的話，將取決於幾個因素，包括市場和商業條件，這種回購可以在任何時候停止。
各期股票回購總額如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
九月三十日 | | 9個月結束
九月三十日 |
(單位：百萬，但每股數據除外) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
回購股份數目 | 10 |
| | 5 |
| | 33 |
| | 36 |
|
為回購的股票支付的現金 | $ | 500 |
| | $ | 400 |
| | $ | 1,885 |
| | $ | 2,612 |
|
平均每股成本 | $ | 53.82 |
| | $ | 73.03 |
| | $ | 58.75 |
| | $ | 71.80 |
|
截至2019年9月30日，我們達成了協議97,078普通股$6百萬，於2019年10月初定居。
9. 分段信息
我們有三可報告的部分：精煉和營銷；零售；和中流。這些部門中的每一個都是根據其提供的產品和服務的性質組織和管理的。
| |
• | 煉油和銷售-在我們的精煉原油和其他原料16煉油廠在美國的海灣沿岸、中部大陸和西海岸地區，購買精製產品和乙醇進行轉售，並通過運輸、儲存、分銷和銷售服務分銷精製產品，這些服務主要由我們的中流部門提供。我們向國內外的批發營銷客户、現貨市場的買家、零售業務部門以及主要經營馬拉鬆的獨立企業家銷售精製產品。®名牌店。 |
| |
• | 零售-主要在高速公路下，通過公司擁有和經營的便利商店在美國零售市場上銷售運輸燃料和便利產品。®品牌及長期燃料供應合約，與主要根據arco經營地點的直銷商簽訂。®品牌。 |
| |
• | 中流運輸、儲存、分銷和銷售原油和成品油，主要是通過精煉物流資產、管道、碼頭、拖船和駁船，為煉油和銷售部門提供；收集、加工和運輸天然氣；以及收集、運輸、分餾、儲存和銷售NGL。中流部分主要反映了MPLX的結果。 |
分部收入是應報告部分的業務收入。公司行政費用，除可歸於MPLX的費用外，以及與某些非經營資產有關的費用不分配給煉油和市場營銷及零售部門。此外，影響可比性的某些項目(由首席業務決策者確定)不分配給應報告的部分。
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| | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 精煉與營銷 | | 零售 | | 中流 | | 共計 |
截至2019年9月30日止的三個月 | | | | | | | |
收入： | | | | | | | |
第三方(a) | $ | 21,437 |
| | $ | 8,677 |
| | $ | 929 |
| | $ | 31,043 |
|
段間 | 5,100 |
| | 2 |
| | 1,235 |
| | 6,337 |
|
分部收入 | $ | 26,537 |
| | $ | 8,679 |
| | $ | 2,164 |
| | $ | 37,380 |
|
部分業務收入 | $ | 883 |
| | $ | 442 |
| | $ | 919 |
| | $ | 2,244 |
|
| | | | | | | |
補充數據 | | | | | | | |
折舊和攤銷(b) | $ | 397 |
| | $ | 113 |
| | $ | 300 |
| | $ | 810 |
|
資本支出和投資(c) | 561 |
| | 177 |
| | 783 |
| | 1,521 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 精煉與營銷 | | 零售 | | 中流 | | 共計 |
截至2018年9月30日止的三個月 | | | | | | | |
收入： | | | | | | | |
第三方(a) | $ | 16,751 |
| | $ | 5,395 |
| | $ | 842 |
| | $ | 22,988 |
|
段間 | 2,931 |
| | 1 |
| | 787 |
| | 3,719 |
|
分部收入 | $ | 19,682 |
| | $ | 5,396 |
| | $ | 1,629 |
| | $ | 26,707 |
|
部分業務收入 | $ | 666 |
| | $ | 161 |
| | $ | 679 |
| | $ | 1,506 |
|
| | | | | | | |
補充數據 | | | | | | | |
折舊和攤銷(b) | $ | 257 |
| | $ | 76 |
| | $ | 205 |
| | $ | 538 |
|
資本支出和投資(c) | 226 |
| | 98 |
| | 593 |
| | 917 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 精煉與營銷 | | 零售 | | 中流 | | 共計 |
截至2019年9月30日止的9個月 | | | | | | | |
收入： | | | | | | | |
第三方(a) | $ | 65,043 |
| | $ | 24,997 |
| | $ | 2,817 |
| | $ | 92,857 |
|
段間 | 15,011 |
| | 6 |
| | 3,685 |
| | 18,702 |
|
分部收入 | $ | 80,054 |
| | $ | 25,003 |
| | $ | 6,502 |
| | $ | 111,559 |
|
部分業務收入 | $ | 1,455 |
| | $ | 1,105 |
| | $ | 2,705 |
| | $ | 5,265 |
|
| | | | | | | |
補充數據 | | | | | | | |
折舊和攤銷(b) | $ | 1,235 |
| | $ | 369 |
| | $ | 925 |
| | $ | 2,529 |
|
資本支出和投資(c) | 1,385 |
| | 370 |
| | 2,420 |
| | 4,175 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 精煉與營銷 | | 零售 | | 中流 | | 共計 |
截至2018年9月30日止的9個月 | | | | | | | |
收入： | | | | | | | |
第三方(a) | $ | 46,635 |
| | $ | 15,231 |
| | $ | 2,305 |
| | $ | 64,171 |
|
段間 | 8,181 |
| | 4 |
| | 2,180 |
| | 10,365 |
|
分部收入 | $ | 54,816 |
| | $ | 15,235 |
| | $ | 4,485 |
| | $ | 74,536 |
|
部分業務收入 | $ | 1,558 |
| | $ | 415 |
| | $ | 1,863 |
| | $ | 3,836 |
|
| | | | | | | |
補充數據 | | | | | | | |
折舊和攤銷(b) | $ | 761 |
| | $ | 228 |
| | $ | 577 |
| | $ | 1,566 |
|
資本支出和投資(c) | 613 |
| | 225 |
| | 1,676 |
| | 2,514 |
|
| |
(b) | 分部總數和MPC合併總數之間的差額是與公司和其他未分配項目有關的數額，並列入下文調節中未分配給各部分的項目。 |
如合併收入報表所述，下列調節辦法將業務收入與所得税前收入分開：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
九月三十日 | | 9個月結束
九月三十日 |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
部分業務收入 | $ | 2,244 |
| | $ | 1,506 |
| | $ | 5,265 |
| | $ | 3,836 |
|
未分配給各部分的項目： | | | | | | | |
公司和其他未分配項目(a) | (198 | ) | | (99 | ) | | (568 | ) | | (269 | ) |
樣條結構調整增益(b) | — |
| | — |
| | 207 |
| | — |
|
與交易有關的費用(c) | (22 | ) | | (4 | ) | | (147 | ) | | (14 | ) |
訴訟 | — |
| | — |
| | (22 | ) | | — |
|
損傷 | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
|
業務收入 | 2,024 |
| | 1,403 |
| | 4,735 |
| | 3,554 |
|
淨利息和其他財務費用 | 317 |
| | 240 |
| | 945 |
| | 618 |
|
所得税前收入 | $ | 1,707 |
| | $ | 1,163 |
| | $ | 3,790 |
| | $ | 2,936 |
|
以下對賬將資本支出和投資與資本支出總額分開：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
九月三十日 | | 9個月結束
九月三十日 |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
部分資本支出和投資 | $ | 1,521 |
| | $ | 917 |
| | $ | 4,175 |
| | $ | 2,514 |
|
減去對權益法投資的投資 | 197 |
| | 104 |
| | 792 |
| | 222 |
|
加上未分配給各部分的項目： | | | | | | | |
企業 | 30 |
| | 7 |
| | 44 |
| | 42 |
|
資本化利息 | 32 |
| | 21 |
| | 97 |
| | 55 |
|
資本支出總額(a) | $ | 1,386 |
| | $ | 841 |
| | $ | 3,524 |
| | $ | 2,389 |
|
10. 淨利息和其他財務費用
淨利息和其他財務費用如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
九月三十日 | | 9個月結束
九月三十日 |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
利息收入 | $ | (12 | ) | | $ | (26 | ) | | $ | (30 | ) | | $ | (71 | ) |
利息費用 | 352 |
| | 233 |
| | 1,042 |
| | 675 |
|
利息資本化 | (45 | ) | | (21 | ) | | (112 | ) | | (55 | ) |
退休金及其他退休後非服務費用(a) | 6 |
| | 45 |
| | 6 |
| | 47 |
|
債務清償損失 | — |
| | — |
| | — |
| | 4 |
|
其他財務費用 | 16 |
| | 9 |
| | 39 |
| | 18 |
|
淨利息和其他財務費用 | $ | 317 |
| | $ | 240 |
| | $ | 945 |
| | $ | 618 |
|
11. 所得税
聯邦、州和外國的綜合所得税税率為20百分比和19百分比最後三個月2019年9月30日和2018分別21百分比和18百分比為九結束的幾個月2019年9月30日和2018分別。截止三個月的實際税率2019年9月30日低於美國法定利率21百分比主要原因是與非控制權利益相關的淨收入相關的某些永久性税收差異，由股權補償以及州和地方税收支出抵消。有效税率九結束的幾個月2019年9月30日等於美國法定利率21百分比主要原因是$36百萬國家遞延税費用記作期外調整，由與非控制權益所致淨收入有關的永久性税收差額抵消。有效税率三九結束的幾個月2018年9月30日低於美國法定利率21百分比主要原因是與非控制性利益相關的淨收入相關的某些永久性税收差異，由州和地方税收支出抵消。
2019年第一季度，MPC的遞延税負債增加$68百萬以抵消商譽的增加和對所得税的規定$32百萬和$36百萬，分別進行期外調整，以糾正2018年記錄的與安迪亞佛收購相關的税收影響。調整對以往任何時期的影響都不是很大。
我們正在不斷地對我們的所得税申報表進行審查，這些報税表已經在2006年的州報税表和2008年的美國聯邦報税表中完成。截至2019年9月30日，我們有$201百萬未確認的税收優惠。
在2011年6月30日分拆之前，馬拉鬆石油公司被納入美國馬拉鬆石油公司(“馬拉鬆石油公司”)所有適用年份的聯邦所得税申報單。在2017年第三季度，馬拉鬆石油公司收到了2010年美國國內税務局關於某些合夥交易的最後夥伴關係行政調整通知(“FPAA”)。馬拉鬆石油公司在2017年第四季度提交了一份美國税務法院的請願書，對這些調整提出異議。我們收到了2011至2014年應税年度的FPAA，其中包括因此事而產生的項目，並提交了美國税務法院關於2011-2014年納税年度的請願書，以在2017年第四季度對這些相應的調整提出異議。在2019年第三季度，美國税務法院做出了一項有利於馬拉鬆石油公司和我們公司的所有重要項目的裁決，美國國內税務局正在準備這些税收年度的最後報告。
根據我們與馬拉鬆石油公司的税務分享協議，與馬拉鬆石油公司為納税人的分拆前業務相關的未確認的税收優惠仍然是馬拉鬆石油公司的責任，我們已對馬拉鬆油公司進行了相應的賠償。見注23以獲得賠償信息。
12. 盤存
|
| | | | | | | |
(以百萬計) | 九月三十日
2019 | | 十二月三十一日
2018 |
原油和煉油原料 | $ | 3,415 |
| | $ | 3,655 |
|
精製產品 | 5,152 |
| | 5,234 |
|
材料和用品 | 907 |
| | 720 |
|
商品 | 222 |
| | 228 |
|
共計 | $ | 9,696 |
| | $ | 9,837 |
|
存貨是按較低的成本或市價進行的。原油和煉油原料、精煉產品和商品的庫存成本主要根據LIFO方法確定。有不LIFO存貨清算被確認為九結束的幾個月2019年9月30日.
13. 權益法投資
在截至2019年3月31日的三個月內，我們與卡琳管道有限公司(“樣條有限責任公司”)簽訂了協議，以幫助我們33百分比對Capline管道系統的不分割權益，以換取33百分比與我們執行這些協議有關，Capline LLC啟動了一個有約束力的開放季節，為從聖詹姆斯，洛杉磯或MS南行的服務提供服務，並在庫欣有一個額外的起始點，好的。服務從庫欣，OK是與鑽石管道聯合關税的一部分。原油服務預計將於2021年上半年開始。
根據ASC 810，我們取消了我們的未分割權益$143百萬我們以公允價值計算得到的卡氏有限責任公司所有權權益。我們採用收益法確定我們的所有權權益的公允價值，並採用蒙特卡羅模擬方法，估算出我們的所有權權益的公允價值為$350百萬截至2019年1月30日。這是一種非經常性的公允價值計量，屬於公允價值層次的第3級，蒙特卡羅模擬輸入包括關税税率、業務量、運營成本和資本支出假設的範圍。現金流量估計數按蒙特卡羅市場參與者加權平均資本估計費用折現。對蒙特卡羅模擬的輸入沒有一個是單獨重要的。由於我們的所有權權益估計公允價值超過已註銷淨資產的賬面價值，導致$207百萬非現金淨利記作資產處置淨收益，列於所附合並損益表中。
由於Capline系統目前閒置，Capline有限責任公司在沒有其股權所有者的財政支持下無法為其業務提供資金，這是一個VIE。MPC並不是主要的受益者，因為我們無法單方面控制重大的決策權。我們因參與Capline有限責任公司而蒙受的最大損失包括我們的股權投資、任何額外的資本貢獻承諾以及Capline有限責任公司發生的任何業務費用，超出了對運營服務的補償。
14.財產、廠房和設備
|
| | | | | | | |
(以百萬計) | 九月三十日
2019 | | 十二月三十一日
2018 |
精煉與營銷 | $ | 28,470 |
| | $ | 27,590 |
|
零售 | 6,939 |
| | 6,637 |
|
中流 | 26,652 |
| | 25,692 |
|
公司和其他 | 1,229 |
| | 1,294 |
|
共計 | 63,290 |
| | 61,213 |
|
減去累計折舊 | 18,256 |
| | 16,155 |
|
不動產、廠房和設備，淨額 | $ | 45,034 |
| | $ | 45,058 |
|
15. 公允價值計量
公允價值-反覆出現
下表按公允價值列報截至2005年12月31日的資產和負債2019年9月30日和2018年12月31日按公允價值層次。我們選擇抵消與同一對手方執行的多個衍生合同確認的公允價值數額，包括下文所示的任何相關現金抵押品；然而，按等級劃分的公允價值金額按毛額列於下表。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 |
| 公允價值層次 | | | | | | |
(以百萬計) | 一級 | | 2級 | | 三級 | | 淨結算和抵押品(a) | | 資產負債表上的淨賬面價值(b) | | 質押不抵銷 |
資產： | | | | | | | | | | | |
商品合同 | $ | 176 |
| | $ | 9 |
| | $ | — |
| | $ | (161 | ) | | $ | 24 |
| | $ | 77 |
|
負債： | | | | | | | | | | | |
商品合同 | $ | 165 |
| | $ | 12 |
| | $ | — |
| | $ | (176 | ) | | $ | 1 |
| | $ | — |
|
商品合約中嵌入的衍生產品 | — |
| | — |
| | 54 |
| | — |
| | 54 |
| | — |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
| 公允價值層次 | | | | | | |
(以百萬計) | 一級 | | 2級 | | 三級 | | 淨結算和抵押品(a) | | 資產負債表上的淨賬面價值(b) | | 質押不抵銷 |
資產： | | | | | | | | | | | |
商品合同 | $ | 370 |
| | $ | 31 |
| | $ | — |
| | $ | (323 | ) | | $ | 78 |
| | $ | 2 |
|
負債： | | | | | | | | | | | |
商品合同 | $ | 255 |
| | $ | 37 |
| | $ | — |
| | $ | (284 | ) | | $ | 8 |
| | $ | — |
|
商品合約中嵌入的衍生產品 | — |
| | — |
| | 61 |
| | — |
| | 61 |
| | — |
|
一級商品衍生產品是指以公允價值計算的原油和成品油交易所交易合約，以市場方式計算，使用市場當日結算價格，商品衍生品受主淨結算協議的保護，並擁有無條件的抵消權。與一級商品衍生工具有關的主淨結算協議所涵蓋的期貨商帳户中的抵押品存款，在公允價值等級中被列為一級。
二級工具是根據活躍市場中類似資產和負債的報價以及對資產或負債可觀察到的報價(如流動性)以外的投入來估價的。二級商品衍生品是場外交易合約，其估值使用獨立的價格報告機構、第三方經紀商和商品交易所價格曲線的市場報價，這些都得到了市場數據的證實。
第三級工具是場外交易、NGL合約和商品合約內嵌的衍生工具。嵌入衍生責任涉及嵌入在整個加工協議中的天然氣購買協議.這些三級工具的公允價值計算2019年9月30日使用了大量不可觀測的輸入，包括：(1)NGL價格內插和外推，原因是市場處於不活躍狀態。$0.41到$1.07每加侖和(2)更換的可能性93百分比前五屆和82.5百分比第二、五期天然氣採購協議及相關保存完整加工協議.就這些合同而言，遠期NGL價格的上漲導致衍生資產的公允價值下降，衍生負債的公允價值增加。分拆差的增加或減少導致嵌入衍生負債的公允價值增加或減少。更新概率的增加將導致相關的嵌入衍生負債的公允價值增加。
以下是公允價值等級中列為3級的淨負債的期初餘額和期末餘額的對賬情況。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
九月三十日 | | 9個月結束
九月三十日 |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
期初餘額 | $ | 65 |
| | $ | 68 |
| | $ | 61 |
| | $ | 66 |
|
未實現損失和已實現損失包括在淨收入中 | (9 | ) | | 20 |
| | (2 | ) | | 29 |
|
衍生工具的結算 | (2 | ) | | (4 | ) | | (5 | ) | | (11 | ) |
期末餘額 | $ | 54 |
| | $ | 84 |
| | $ | 54 |
| | $ | 84 |
|
| | | | | | | |
期末仍持有的未實現資產損失變動所致的這一期間的損失總額： | $ | (9 | ) | | $ | 21 |
| | $ | (5 | ) | | $ | 22 |
|
公允價值-報告
我們相信我們其他金融工具的賬面價值，包括現金和現金等價物、應收賬款、應付帳款和某些應計負債，大致為公允價值。我們的公允價值評估包含了多種考慮因素，包括工具的短期期限和不良債務支出的預期不顯着性，其中包括對對手方信用風險的評估。我們的循環信貸安排和定期貸款安排下的借款，包括浮動利率、近似公允價值。我國固定利率和浮動利率長期債務的公允價值是以近期貿易活動的價格為基礎的，屬於公允價值等級的第3級。我們債務的賬面價值和公允價值大約是$28.3十億和$30.2十億在…2019年9月30日分別和大約$27.0十億和$26.5十億在…2018年12月31日分別。我們債務的這些賬面價值和公允價值不包括未攤銷的發行成本，這些成本與我們的債務總額相抵。
16. 衍生物
有關衍生工具的公允價值計量的進一步資料，包括主淨結算協議或抵押品的任何效力，請參閲附註。15。我們不指定任何商品衍生工具作為會計用途的對衝工具。
未被指定為會計套期保值的衍生產品可能包括用於對衝價格風險的商品衍生品，如：(1)庫存，(2)成品油的固定價格銷售，(3)購買外國來源的原油，(4)購買乙醇以與精製產品混合，(5)銷售NGL和(6)購買天然氣。
下表列出截至二零零五年的衍生工具的公允價值。2019年9月30日和2018年12月31日以及資產負債表中反映公允價值的項目。以下公允價值金額是按毛額列報的，並不反映我們的主淨結算安排所允許的資產和負債頭寸淨額，包括存放於經紀人或從經紀人處收到的現金抵押品。在存在法定抵銷權的情況下，我們在財務報表中抵消了與同一對手執行的多個衍生工具的確認公允價值金額。因此，以下資產和負債數額將與我們的綜合資產負債表中的數額不符。
|
| | | | | | | |
(以百萬計) | 2019年9月30日 |
資產負債表定位 | 資產 | | 責任 |
商品衍生產品 | | | |
其他流動資產 | $ | 184 |
| | $ | 176 |
|
其他流動負債(a) | 1 |
| | 6 |
|
遞延貸項和其他負債(a) | — |
| | 49 |
|
|
| | | | | | | |
(以百萬計) | 2018年12月31日 |
資產負債表定位 | 資產 | | 責任 |
商品衍生產品 | | | |
其他流動資產 | $ | 400 |
| | $ | 283 |
|
其他流動負債(a) | 1 |
| | 16 |
|
遞延貸項和其他負債(a) | — |
| | 54 |
|
下表彙總了原油、成品油和混合產品的開放式商品衍生合同。2019年9月30日.
|
| | | | | | | |
| 下個季度到期合同的百分比 | | 位置 |
(單位：千桶) | | 長 | | 短的 |
交易所交易(a) | | | | | |
原油 | 92.1% | | 35,825 |
| | 40,897 |
|
精製產品 | 97.1% | | 17,014 |
| | 11,258 |
|
共混產品 | 84.2% | | 2,750 |
| | 7,708 |
|
場外 | | | | | |
原油 | 100.0% | | 160 |
| | — |
|
共混產品 | 100.0% | | 313 |
| | 313 |
|
下表彙總了我們的收入綜合報表中所有商品衍生工具的影響：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 收益(損失) |
(以百萬計) | 三個月到9月30日， | | 9個月結束
九月三十日 |
損益表所在地 | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
銷售收入和其他營業收入 | $ | (1 | ) | | $ | 3 |
| | $ | (18 | ) | | $ | 1 |
|
收入成本 | 50 |
| | (69 | ) | | (15 | ) | | (152 | ) |
共計 | $ | 49 |
| | $ | (66 | ) | | $ | (33 | ) | | $ | (151 | ) |
17. 債務
我們未償還的借款2019年9月30日和2018年12月31日由下列人員組成：
|
| | | | | | | |
(以百萬計) | 九月三十日
2019 | | 十二月三十一日
2018 |
馬拉鬆石油公司 | $ | 9,174 |
| | $ | 9,114 |
|
MPLX LP | 20,120 |
| | 13,856 |
|
安地斯(a) | — |
| | 5,010 |
|
債務總額 | $ | 29,294 |
| | $ | 27,980 |
|
未攤銷債務發行成本 | (137 | ) | | (128 | ) |
未攤銷折扣 | (318 | ) | | (328 | ) |
一年內到期的款項 | (557 | ) | | (544 | ) |
一年後到期的長期債務總額 | $ | 28,282 |
| | $ | 26,980 |
|
我們設施下的可用容量
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 共計 容量 | | 突出 借款 | | 突出 書信 信用 | | 可得 容量 | | 加權 平均 利息 率 | | 過期 |
mpc 364日銀行循環信貸設施 | | $ | 1,000 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,000 |
| | — |
| | 2020年9月 |
MPC銀行循環信貸設施 | | 5,000 |
| | — |
| | 1 |
| | 4,999 |
| | — |
| | 2023年10月 |
MPC貿易應收賬款證券化設施 | | 750 |
| | — |
| | — |
| | 750 |
| | — |
| | 2021年7月 |
MPLX銀行循環信貸設施 | | 3,500 |
| | — |
| | 3 |
| | 3,497 |
| | — |
| | 2024年7月 |
MPLX定期貸款安排 | | 1,000 |
| | 500 |
| | — |
| | 500 |
| | 2.795 | % | | 2021年9月 |
MPC 364日銀行循環信貸機制
在2019年7月26日，我們進入了一個新的$1十億364天循環信貸安排，由銀行組成的銀團在我們現有銀行的有效期屆滿時生效。$1十億364天循環信貸設施，2019年9月。新的364天循環信貸安排所包含的條款和條件與我們現有的364天循環信貸安排基本相同，並將於2020年9月到期。
MPC貿易應收款證券化設施
在2019年7月19日，我們修改了$750百萬貿易應收賬款證券化安排將到期日延長至2021年7月16日。
MPLX信用協議
在mplx和andx於2019年7月30日完成合並後，對mplx銀行循環信貸安排進行了修訂和重報，以便將借款能力提高到$3.5十億並將到期日延長至2024年7月30日。ANDX循環和下拉信貸機制被終止，所有未清餘額都用新的35億美元的銀行循環信貸機制償還和供資。
MPLX定期貸款
在2019年9月26日，mplx與一個提供借款的銀團簽訂了定期貸款協議。$1十億最多可分為四筆借款。如果未得到充分利用，定期貸款承諾將於2019年9月26日後90天到期。在MPLX的選舉中，根據定期貸款協議借款有利息，按調整後的Libo利率(如定期貸款協議中的定義)加保證金或備用基本利率(在定期貸款協議中定義)加保證金。基準利率的適用保證金根據我們的信用評級不時波動.定期貸款協議下的借款收益將用於償還MPLX的現有債務和(或)一般業務用途。定期貸款協議到期於(2021年9月26日)並可隨時預付，而不收取保險費或罰款。
術語貸款協議包含陳述和擔保、肯定和否定的違約契約和違約事件，我們認為這是這類協議的習慣做法，與MPLX現有的循環信貸安排基本相似，包括一項公約，其中要求MPLX的合併總債務與合併EBITDA的比率(因為這兩個條款在定期貸款協議中都有定義)。四以前的財政季度不得超過5.0在每個財政季度的最後一天(或在某些收購後的六個月內)達到1.0，5.5至1.0)。合併的EBITDA須對有關期間完成的某些收購和資本項目進行調整。
MPLX浮動利率高級債券
2019年9月9日$2十億公開發行浮動利率高級債券的總本金，包括$1十億應於2021年9月到期的債券本金總額$1十億應於2022年9月到期的債券本金總額所得款項用於償還各種未償還的MPLX借款，並用於一般業務目的。利息將在2019年12月9日開始的3月、6月、9月和12月按季度支付。適用於2021年9月到期的浮動利率高級債券的利率為libor+0.9%，而適用於2022年9月到期的浮動利率高級債券的利率為libor+1.1%。
MPLX高級説明
與mplx和andx的合併有關，mplx承擔了andx尚未發行的高級票據，其總本金為$3.75十億利率為3.5%至6.375%，到期日為2019年至2047年。2019年9月23日$3.06十億在MPLX進行的交換要約和同意書中，ANDX未償還的高級票據的本金總額被MPLX發行的新的無擔保高級票據交換，其到期日和利率與ANDX高級票據相同，留下大約的餘額。$690百萬ANDX持有的未償還高級債券的總本金。其中，$500百萬與2019年到期的5.5%的無擔保高級票據有關。本金$500百萬的應計利息$14百萬已於2019年10月15日支付，其中包括支付日期的利息。
18. 收入
下表按部門和生產線分列我們的收入。 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 精煉與營銷 | | 零售 | | 中流 | | 共計 |
截至2019年9月30日止的三個月 | | | | | | | |
精製產品 | $ | 20,330 |
| | $ | 6,956 |
| | $ | 176 |
| | $ | 27,462 |
|
商品 | 1 |
| | 1,697 |
| | — |
| | 1,698 |
|
原油和煉油原料 | 945 |
| | — |
| | 41 |
| | 986 |
|
中流服務和其他 | 161 |
| | 24 |
| | 712 |
| | 897 |
|
銷售收入和其他營業收入 | $ | 21,437 |
| | $ | 8,677 |
| | $ | 929 |
| | $ | 31,043 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 精煉與營銷 | | 零售 | | 中流 | | 共計 |
截至2018年9月30日止的三個月 | | | | | | | |
精製產品 | $ | 15,636 |
| | $ | 4,051 |
| | $ | 238 |
| | $ | 19,925 |
|
商品 | 1 |
| | 1,339 |
| | — |
| | 1,340 |
|
原油和煉油原料 | 1,009 |
| | — |
| | 60 |
| | 1,069 |
|
中流服務和其他 | 105 |
| | 5 |
| | 544 |
| | 654 |
|
銷售收入和其他營業收入 | $ | 16,751 |
| | $ | 5,395 |
| | $ | 842 |
| | $ | 22,988 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 精煉與營銷 | | 零售 | | 中流 | | 共計 |
截至2019年9月30日止的9個月 | | | | | | | |
精製產品 | $ | 60,963 |
| | $ | 20,206 |
| | $ | 593 |
| | $ | 81,762 |
|
商品 | 3 |
| | 4,719 |
| | — |
| | 4,722 |
|
原油和煉油原料 | 3,682 |
| | — |
| | 145 |
| | 3,827 |
|
中流服務和其他 | 395 |
| | 72 |
| | 2,079 |
| | 2,546 |
|
銷售收入和其他營業收入 | $ | 65,043 |
| | $ | 24,997 |
| | $ | 2,817 |
| | $ | 92,857 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 精煉與營銷 | | 零售 | | 中流 | | 共計 |
截至2018年9月30日止的9個月 | | | | | | | |
精製產品 | $ | 43,493 |
| | $ | 11,462 |
| | $ | 649 |
| | $ | 55,604 |
|
商品 | 3 |
| | 3,753 |
| | — |
| | 3,756 |
|
原油和煉油原料 | 2,871 |
| | — |
| | 154 |
| | 3,025 |
|
中流服務和其他 | 268 |
| | 16 |
| | 1,502 |
| | 1,786 |
|
銷售收入和其他營業收入 | $ | 46,635 |
| | $ | 15,231 |
| | $ | 2,305 |
| | $ | 64,171 |
|
我們不披露任何合同的未來履行義務的信息，任何合同的預期期限為一年或更短的開始。截至2019年9月30日，我們沒有對未來時期具有重大意義的未來業績義務。
應收款項
在所附的合併資產負債表上，應收賬款減去可疑賬户備抵，主要包括客户應收款。在我們的應收賬款中包括大量的非客户餘額2019年9月30日包括相應的買賣應收賬款$2.25十億.
19. 補充現金流信息 |
| | | | | | | |
| 9個月結束
九月三十日 |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 |
業務活動提供的現金淨額包括： | | | |
已付利息(扣除資本化數額) | $ | 871 |
| | $ | 520 |
|
支付給税務當局的所得税淨額 | 376 |
| | 153 |
|
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金 | | | |
經營租賃付款(a) | 572 |
| | — |
|
融資租賃債務項下的利息支付(a) | 25 |
| | — |
|
籌資活動提供的現金淨額包括： | | | |
融資租賃債務項下的本金付款(a) | 35 |
| | — |
|
非現金投融資活動： | | | |
資本租賃 | — |
| | 171 |
|
以新的經營租賃債務換取資產使用權(a) | 235 |
| | — |
|
以新的融資租賃債務換取資產使用權(a) | 87 |
| | — |
|
淨資產對樣條公司的貢獻(b) | 143 |
| | — |
|
對樣條有限責任公司權益法投資的再認識(b) | 350 |
| | — |
|
|
| | | | | | | |
(以百萬計) | 九月三十日
2019 | | 十二月三十一日
2018 |
現金和現金等價物 | $ | 1,525 |
| | $ | 1,687 |
|
限制現金(a) | 3 |
| | 38 |
|
現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 1,528 |
| | $ | 1,725 |
|
現金流量表不包括不影響現金的合併資產負債表變動。以下是不動產、廠場和設備增加數與資本支出總額的核對情況：
|
| | | | | | | |
| 9個月結束
九月三十日 |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 |
根據現金流量表增加的不動產、廠場和設備 | $ | 3,823 |
| | $ | 2,315 |
|
資產退休支出 | 1 |
| | 7 |
|
應計資本增加(減少) | (300 | ) | | 67 |
|
資本支出總額 | $ | 3,524 |
| | $ | 2,389 |
|
20. 累計其他綜合損失
下表按構成部分列出累計其他綜合損失的變化情況。括號中的數額表示借方。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 養卹金福利 | | 其他福利 | | 現金流量對衝收益 | | 工人補償 | | 共計 |
2017年12月31日結餘 | $ | (190 | ) | | $ | (48 | ) | | $ | 4 |
| | $ | 3 |
| | $ | (231 | ) |
改敍前其他綜合收入(損失)，扣除税額10美元 | 35 |
| | (1 | ) | | (2 | ) | | — |
| | 32 |
|
從累計其他綜合損失中重新分類的數額： | | | | | | | | | |
攤銷-優先服務信貸(a) | (25 | ) | | (2 | ) | | — |
| | — |
| | (27 | ) |
再保險精算損失(a) | 26 |
| | (1 | ) | | — |
| | — |
| | 25 |
|
結算損失(a) | 47 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 47 |
|
其他 | — |
| | — |
| | — |
| | (4 | ) | | (4 | ) |
税收效應 | (12 | ) | | 1 |
| | — |
| | 1 |
| | (10 | ) |
其他綜合收入(損失) | 71 |
| | (3 | ) | | (2 | ) | | (3 | ) | | 63 |
|
2018年9月30日餘額 | $ | (119 | ) | | $ | (51 | ) | | $ | 2 |
| | $ | — |
| | $ | (168 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 養卹金福利 | | 其他福利 | | 現金流量對衝收益 | | 工人補償 | | 共計 |
2018年12月31日餘額 | $ | (132 | ) | | $ | (23 | ) | | $ | 2 |
| | $ | 9 |
| | $ | (144 | ) |
改敍前其他綜合收入(損失)，扣除税款(20美元) | (58 | ) | | 1 |
| | — |
| | — |
| | (57 | ) |
從累計其他綜合損失中重新分類的數額： | | | | | | | | | |
攤銷-優先服務信貸(a) | (34 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (34 | ) |
再保險精算損失(a) | 16 |
| | (1 | ) | | — |
| | — |
| | 15 |
|
結算損失(a) | 9 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 9 |
|
其他 | — |
| | — |
| | — |
| | (4 | ) | | (4 | ) |
税收效應 | 2 |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | 3 |
|
其他綜合損失 | (65 | ) | | — |
| | — |
| | (3 | ) | | (68 | ) |
截至2019年9月30日結餘 | $ | (197 | ) | | $ | (23 | ) | | $ | 2 |
| | $ | 6 |
| | $ | (212 | ) |
21. 養卹金和其他退休後福利
以下概述定期養卹金淨費用的構成部分：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的三個月 |
| 養卹金福利 | | 其他福利 |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
定期淨收益成本的組成部分： | | | | | | | |
服務成本 | $ | 57 |
| | $ | 36 |
| | $ | 8 |
| | $ | 7 |
|
利息成本 | 27 |
| | 18 |
| | 9 |
| | 7 |
|
計劃資產預期收益 | (31 | ) | | (25 | ) | | — |
| | — |
|
攤銷-優先服務信貸 | (11 | ) | | (9 | ) | | — |
| | — |
|
GB/T1383-1991自願性、隱性、無償性、成品率、目標值等.精算損失 | 5 |
| | 9 |
| | — |
| | (1 | ) |
GB/T1383-1991自願性、自願性、自願性 | 7 |
| | 45 |
| | — |
| | — |
|
週期淨收益成本 | $ | 54 |
| | $ | 74 |
| | $ | 17 |
| | $ | 13 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月， |
| 養卹金福利 | | 其他福利 |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
定期淨收益成本的組成部分： | | | | | | | |
服務成本 | $ | 175 |
| | $ | 107 |
| | $ | 24 |
| | $ | 22 |
|
利息成本 | 82 |
| | 54 |
| | 28 |
| | 22 |
|
計劃資產預期收益 | (94 | ) | | (75 | ) | | — |
| | — |
|
攤銷-優先服務信貸 | (34 | ) | | (25 | ) | | — |
| | (2 | ) |
GB/T1383-1991自願性、隱性、無償性、成品率、目標值等.精算損失 | 16 |
| | 26 |
| | (1 | ) | | (1 | ) |
GB/T1383-1991自願性、自願性、自願性 | 9 |
| | 47 |
| | — |
| | — |
|
週期淨收益成本 | $ | 154 |
| | $ | 134 |
| | $ | 51 |
| | $ | 41 |
|
除服務費用部分外，定期淨收益費用的組成部分包括在合併收入報表中的淨利息和其他財務費用中。
在九結束的幾個月2019年9月30日，我們為$267百萬我們資助的養老金計劃。與無資金養卹金和其他退休後福利計劃有關的養卹金支付是$16百萬和$32百萬，分別在九結束的幾個月2019年9月30日.
22. 租賃
有關採用ASC 842的進一步資料，包括採用的方法和當選的實際權宜之計，見注2.
承租人
我們租賃各種設施和設備，包括土地和建築空間，辦公和外地設備，儲存設施和運輸設備。我們剩餘的租約條款範圍從不到一年到60年數。大部分長期租約包括續期選項，範圍包括少於一年到50年數在某些租賃中，還包括購買期權。在衡量使用權、資產和租賃負債時所包括的租賃期限包括我們合理地肯定會行使的延長或終止我們的租約的選擇。租賃期主要包括零售商店用地的選擇，我們在租賃土地上建造不動產、廠房和設備，預計租賃期限超過最初的租約期限。
在ASC 842項下，租賃費用的構成部分如下：
|
| | | | | | | |
| 三個月結束
九月三十日 | | 9個月結束
九月三十日 |
(以百萬計) | 2019 | | 2019 |
融資租賃費用： | | | |
資產使用權攤銷 | $ | 17 |
| | $ | 46 |
|
租賃負債利息 | 12 |
| | 32 |
|
經營租賃成本 | 209 |
| | 597 |
|
可變租賃成本 | 23 |
| | 66 |
|
短期租賃費用 | 197 |
| | 511 |
|
租賃費用總額 | $ | 458 |
| | $ | 1,252 |
|
與租賃有關的補充資產負債表數據如下：
|
| | | |
(以百萬計) | 2019年9月30日 |
經營租賃 | |
資產 | |
使用權資產 | $ | 2,522 |
|
負債 | |
經營租賃負債 | $ | 586 |
|
長期經營租賃負債 | 1,962 |
|
經營租賃負債總額 | $ | 2,548 |
|
| |
加權平均剩餘租賃期限(以年份為單位) | 6.4 |
|
加權平均貼現率 | 4.09 | % |
| |
融資租賃 | |
資產 | |
不動產、廠房和設備，毛額 | $ | 814 |
|
累計折舊 | 224 |
|
不動產、廠房和設備，淨額 | $ | 590 |
|
負債 | |
一年內到期的債務 | $ | 55 |
|
長期債務 | 654 |
|
融資租賃負債總額 | $ | 709 |
|
| |
加權平均剩餘租賃期限(以年份為單位) | 12.1 |
|
加權平均貼現率 | 6.56 | % |
截至2019年9月30日經營租賃債務的租賃債務期限和初始或剩餘不可撤銷租賃期限超過一年的融資租賃債務期限如下：
|
| | | | | | | |
(以百萬計) | 操作 | | 金融 |
2019 | $ | 174 |
| | $ | 29 |
|
2020 | 665 |
| | 94 |
|
2021 | 572 |
| | 86 |
|
2022 | 388 |
| | 94 |
|
2023 | 277 |
| | 96 |
|
2024年及其後 | 855 |
| | 611 |
|
租賃付款毛額 | 2,931 |
| | 1,010 |
|
更少：歸責利益 | 383 |
| | 301 |
|
租賃負債總額 | $ | 2,548 |
| | $ | 709 |
|
按照ASC 840提出的未來最低承諾2018年12月31日經營租賃義務和資本租賃義務的初始或剩餘不可撤銷租賃期限超過一年的，如下：
|
| | | | | | | |
(以百萬計) | 操作 | | 資本 |
2019 | $ | 709 |
| | $ | 70 |
|
2020 | 619 |
| | 71 |
|
2021 | 553 |
| | 66 |
|
2022 | 389 |
| | 75 |
|
2023 | 295 |
| | 82 |
|
2024年及其後 | 858 |
| | 586 |
|
最低租賃付款總額 | $ | 3,423 |
| | 950 |
|
減：估算利息費用 | | | 301 |
|
最低租金淨額現值 | | | $ | 649 |
|
出租人
MPLX有某些天然氣收集、運輸和加工協議，根據公認會計原則，在若干隱含經營租賃安排下，MPLX被視為出租人。MPLX的主要隱性租賃業務涉及馬塞盧斯地區的天然氣收集協議，它通過使用專用集氣系統向單個生產商提供收集服務而賺取固定費用。隨着收集系統的擴大，向生產者收取的固定費用被調整，以便將額外的收集資產包括在租賃中。天然氣收集安排的主要期限將於2038年到期，此後將繼續按年計算，直到任何一方終止為止。其他隱含租賃涉及馬塞盧斯地區的天然氣加工協議和阿巴拉契亞南部地區的天然氣加工協議，MPLX使用專用加工廠向單一生產商提供加工服務，每月最低收費。這些天然氣加工協議的主要條款在2023年和2033年到期。
MPLX沒有選擇使用實用的權宜之計，將租賃和非租賃部分結合起來用於出租人安排。下表是按相對獨立銷售價格分配給租賃部分的合同部分。出租人協議目前被認為是經營，因為我們選擇的實際權宜之計，祖父在歷史上ASC 840租賃分類。在對租約進行修改和相關重新評估時，可能要求MPLX將現有的經營租賃重新分類為銷售型租約。
我們從隱性租賃安排中獲得的收入(不包括執行費用)總計約為$64百萬和$195百萬為三九結束的幾個月2019年9月30日分別。與加工設施有關的默示租賃安排包含或有租金規定，如果生產者客户超過每月最低加工量，我們將收取額外費用。在這三個九結束的幾個月2019年9月30日，MPLX沒有收到任何實質性的或有租賃付款。以下為不可撤銷經營租契的最低未來租金附表。2019年9月30日:
|
| | | |
(以百萬計) | |
2019 | $ | 47 |
|
2020 | 186 |
|
2021 | 178 |
|
2022 | 176 |
|
2023 | 170 |
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2024年及其後 | 1,269 |
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未來最低租金總額 | $ | 2,026 |
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下列附表概述了我們對按主要類別持有的經營租賃資產的投資情況。2019年9月30日:
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(以百萬計) | 2019年9月30日 |
天然氣集輸管道和設施 | $ | 1,061 |
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天然氣加工設施 | 633 |
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終端及相關資產 | 82 |
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土地、建築物、辦公設備和其他 | 45 |
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財產、廠房和設備 | 1,821 |
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減去累計折舊 | 304 |
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不動產、廠房和設備，淨額 | $ | 1,517 |
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23. 承付款和意外開支
我們是若干待決或威脅採取的法律行動、意外事件和涉及各種事項，包括與環境有關的法律和條例的主體或當事方。下文將討論其中一些事項。對於我們沒有記錄責任的事項，我們無法估計可能造成的一系列損失，因為所涉及的問題尚未通過訴狀、開示或法庭訴訟程序得到充分發展。然而，其中一些意外情況的最終解決辦法可能是單獨的，也可能是總體上的，是實質性的。
環境事項
我們受聯邦、州、地方和外國與環境有關的法律和法規的約束。這些法律一般規定控制排放到環境中的污染物，並要求負責方對危險廢物處置場和某些其他地點，包括目前或以前擁有或經營的零售銷售場所進行補救。如果不遵守規定，可能會受到處罰。
在…2019年9月30日和2018年12月31日，應計補救負債共計$447百萬和$455百萬分別。目前無法估計可能發生的所有補救費用的最終數額或可能施加的任何懲罰。可從某些州收回費用的應收款項，這些項目旨在協助公司清理目前或以前擁有或經營的零售銷售場所的地下儲罐。$30百萬和$35百萬在…2019年9月30日和2018年12月31日分別。
加州、紐約、馬裏蘭和羅德島的政府和其他實體已經對包括該公司在內的煤炭、天然氣、石油和石油公司提起訴訟。這些訴訟聲稱氣候變化造成了損害賠償，原告在各種侵權理論下都在尋求未具體説明的損害賠償和減輕損失。類似的訴訟也可以在其他司法管轄區提起。在這個早期階段，這些問題的最終結果仍然不確定，既不能確定不利結果的可能性，也不能確定最終賠償責任(如果有的話)。
我們在日常事務中涉及多項環保執法事宜。雖然無法確切地預測結果和對我們的影響，但管理層認為，解決這些環境問題不會單獨或集體地對我們業務、財務狀況或現金流動的綜合結果產生重大不利影響。
其他訴訟
2015年5月，肯塔基州總檢察長向美國肯塔基州西區地區法院提起訴訟，指控我們的全資子公司馬拉鬆石油公司(Mpc Lp)。
聯邦和州反壟斷法、肯塔基州消費者保護法和州普通法。經2015年7月修訂的申訴稱，MPC LP利用契約限制、與客户的供應協議以及與競爭對手的交換協議，不合理地限制肯塔基州內地區的貿易，並尋求申報性救濟、未具體説明的損害賠償、民事處罰、歸還和分配利潤。在這一階段，這起訴訟的最終結果仍然不確定，既不能確定不利結果的可能性，也不能確定最終賠償責任(如果有的話)，而且我們也無法估計這件事的合理可能損失(或損失範圍)。我們打算在這一問題上大力自衞。
2007年5月，肯塔基州總檢察長向肯塔基州富蘭克林縣的州法院提起訴訟，指控我們和馬拉鬆石油公司在2005年卡特里娜颶風和麗塔颶風之後違反了肯塔基州的緊急定價和消費者保護法。訴訟聲稱我們向顧客多收了$89百萬 2005年9月和10月。根據肯塔基州的緊急定價和消費者保護法，訴狀要求發放這些款項以及罰款。2011年5月，肯塔基州總檢察長修改了他的申訴，要求立即解除禁令，並在2011年4月和5月在全州實行價格管制的情況下，提出與我們的汽油批發價格有關的未具體説明的損害賠償和處罰，2011年4月26日肯塔基州州長啟動了價格管制，此後這些措施已經過期。法院拒絕了總檢察長要求立即解除禁令的請求。2019年7月，保護團與總檢察長達成和解，以解決這一訴訟。這項決議沒有對我們的合併財務狀況、業務結果或現金流動產生重大不利影響。
我們也是一些其他訴訟和其他訴訟程序的一方，這些訴訟和訴訟都是在正常的業務過程中發生的。雖然無法確切地預測最終結果和對我們的影響，但我們認為，解決這些其他訴訟和訴訟程序不會對我們的綜合財務狀況、業務結果或現金流動產生重大不利影響。
擔保
我們對其他公司的債務提供了某些直接和間接的擔保。根據這些擔保安排的大部分條款，如果擔保方未能履行其在特定安排下的義務，我們將被要求履行。除了這些財政擔保外，我們還有與具體協議有關的各種履約保證。
與權益法投資的負債有關的擔保-MPC和MPLX在海上石油港口環路持有權益，MPLX持有原油管道系統LOCAP的權益。循環和LOCAP都通過吞吐量和缺陷協議獲得了各種項目融資。根據這些協議，MPC作為託運人，在被投資方無力償還債務時，必須預支資金。任何這類預付款都被視為未來運輸費的預付款項。這些協議的期限各不相同，但往往遵循到2037年的基本債務條款。根據這些協議，我們對債務本金的最大潛在未貼現付款總額達到了$171百萬截至2019年9月30日.
與我們的25百分比對灰色橡樹管道的興趣(“灰色橡樹管道”)，我們簽訂了一項股權出資協議，要求我們向灰橡樹管道提供一定的股權捐助，以支持其在建設貸款設施下的義務。格雷橡樹管道正在建設灰色橡樹輸油管道，這是一種從得克薩斯州西部和鷹福特編隊到英格爾塞德、科珀斯克里斯蒂和得克薩斯州斯威尼市場的原油運輸系統。灰色橡樹管道已與一個銀行辛迪加一起進入建設貸款設施，為管道項目的部分建設費用提供資金。
“股權出資協議”要求我們按比例分攤允許灰橡樹管道在建築貸款設施下彌補任何付款拖欠的任何款項，或在某些情況下償還該設施下的所有未償款項，包括本金、應計利息、費用和費用，包括在灰橡樹管道項目完工前放棄該項目，或灰色橡樹管道未能在2022年6月3日的預定到期日之前償還或再融資建築貸款設施。灰色橡樹可借至$1.43十億根據建築貸款設施(在實施所有選項以提高其借款能力之後)。如……2019年9月30日，我們根據“股權出資協議”為債務本金支付的最大可能未貼現付款總額$226百萬.
與MPLX的近似九百分比在擁有和經營達科他州輸油管道和能源轉移原油管道項目(統稱為Bakken管道系統)的一家合資企業中，MPLX間接權益簽訂了一項或有股權出資協議。MPLX公司與Bakken管道系統的其他合資企業所有者一道，同意在發生某些事件時向合資企業提供股權捐助，以使擁有和運營Bakken管道系統的實體能夠履行其高級票據付款義務。發放這些高級票據是為了償還管道公司拖欠的款項，用於支付Bakken管道系統的建造費用。如……2019年9月30日，根據“或有權益分擔協議”，我們的最高可能未貼現付款約為$230百萬.
與我們的50百分比間接利息在克勞利海洋夥伴有限責任公司，我們已同意有條件地保證我們的部分義務，合資企業及其子公司根據一項高級擔保定期貸款協議。$325百萬為購買四艘產品油輪提供資金。MPC根據對每艘船隻的擔保承擔的責任取決於某些事件的發生，包括如果我們停止維持投資級信用等級或有關產品油輪的租船不再有效，並且不被投資級公司按照某些特定商業條件租來的包機所取代。截至2019年9月30日，根據本協議，我們最大可能的未貼現償付債務本金總額。$125百萬.
與我們的50百分比間接利息在克勞利藍水合作夥伴有限責任公司，我們已同意提供有條件的擔保最多可達50百分比在其未償債務餘額中，如果沒有與投資級客户就該實體的三艘船達成租船協議，以及在某些情況下提供其他財政支助。截至2019年9月30日，根據這項安排，我們最大可能的未折扣付款是$122百萬.
馬拉鬆石油賠償—與我們從馬拉鬆油剝離出來的產品一起，我們已與馬拉鬆石油公司達成協議，提供賠償和擔保，記錄在案的價值為：$1百萬截至2019年9月30日，其中包括與mpc及其合併子公司以及在我們分拆之前的煉油、營銷和運輸業務有關的未獲確認的税收優惠，但未反映在説明中所述的未確認的税收福利中。11和其他或有負債馬拉鬆石油可能招致與税收有關的。此外，與馬拉鬆石油公司達成的分離和分配協議以及其他協議也規定了馬拉鬆石油公司與我們公司之間的交叉賠償。一般而言，馬拉鬆石油公司必須賠償與馬拉鬆石油公司歷史上的石油和天然氣勘探和生產業務、油砂開採業務和綜合天然氣業務有關的任何負債，我們還必須賠償馬拉鬆石油公司與馬拉鬆石油公司歷史上的煉油、銷售和運輸業務有關的任何負債。這些賠償的條件是無限期的，數額沒有上限。
其他擔保-我們已簽訂其他擔保，最高可能的未貼現付款總額$122百萬截至2019年9月30日，主要包括承諾為某些災難性事件投資的權益法提供現金，而不是購買保險，而是承諾為政府實體發行的債券中的一部分提供資金，以便在設施的其他工業用户拖欠公用設施付款和包含一般租賃賠償金和保證剩餘價值的資產租賃時建造公用事業。
與處分有關的一般保障-多年來，我們在正常的業務過程中出售了各種資產。某些相關協議包含履約和一般擔保，包括關於陳述、擔保、契約和協議中不準確之處的擔保，以及要求我們在發生觸發事件或條件時履行的環境和一般賠償。這些擔保和賠償是正常出售資產過程的一部分。由於擔保和賠償的內在差異，我們通常無法計算根據這種合同規定可以支付的未來付款的最高可能數額。最常見的情況是，擔保和賠償的性質使得沒有適當的方法來量化風險，因為潛在的觸發事件很少或根本沒有經驗可作為合理預測結果的依據。
合同承付款和意外開支
在…2019年9月30日，我們購買不動產、廠房和設備的合同承諾，以及將資金預付給股權法投資的總額。$1.55十億.
某些天然氣加工和集輸安排要求我們建造天然氣加工廠、天然氣集輸管道和NGL管道，如果由於不可抗力以外的原因沒有達到指定的建設里程碑，則需要包含一定的費用和收費。在某些情況下，某些生產者客户可能有權取消與我們的加工安排，如果有重大的延誤，而不是由於不可抗力。
24. 後續事件
2019年10月31日，我們宣佈計劃將主要以Speedway品牌經營的零售運輸燃料和便利店業務分離為一家獨立的上市公司。這項交易的目的是以免税的形式向MPC股東分配新成立的獨立零售、運輸、燃料和便利店公司的上市股票。這項交易預計將在2020年年底前完成，但須符合市場、監管和某些其他條件，包括MPC董事會的最終批准、收到關於交易計劃免税性質的慣常保證，以及向證交會提交的登記聲明的有效性。速遞業務目前是我們零售部門的一個報告部門。在分離完成後，Speedway業務的歷史結果將在我們的合併財務報表中作為停產業務列報。
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
本節還應結合項目1.財務報表下的未審計綜合財務報表和所附腳註以及我們關於表10-K的年終年度報告一併閲讀。2018年12月31日.
本節中的所有陳述，除歷史事實陳述外，都是具有內在不確定性的前瞻性陳述。你可以用“預期”、“相信”、“可以”、“設計”、“估計”、“預期”、“預測”、“目標”、“指導”、“暗示”、“意願”、“可能”、“目標”、“機會”、“展望”、“計劃”、“位置”、“潛力”、“預測”、“項目”等詞語來識別我們的前瞻性陳述。“前瞻性”、“追求”、“尋求”、“應該”、“戰略”、“目標”、“意志”、“會”或其他類似的表達方式都傳達了未來事件或結果的不確定性。根據1995年“私人證券訴訟改革法”的“安全港”規定，這些聲明附有警告用語，指出重要因素(雖然不一定是所有這些因素)，這些因素可能導致今後的結果與前瞻性聲明中提出的結果大不相同。
前瞻性陳述包括但不限於與以下方面有關的説明，或與下列有關的風險、意外開支或不確定因素的陳述：
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• | 從Andeavor的收購中節省的費用和任何其他協同作用可能無法充分實現或可能需要比預期更長的實現時間的風險； |
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• | 來自Andeavor收購的中斷使得與客户、員工或供應商的關係更加難以維持； |
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• | 與Andeavor公司任何不可預見的負債有關的風險； |
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• | MPLX LP與Andeavor物流有限公司之間的交易，包括預期機會和來自該交易的任何其他協同增效或預期收益可能未完全實現或可能需要更長時間才能實現的風險，包括該交易是否將在預期時限內增加，或交易中斷，從而使與客户、僱員或供應商的關係更加難以維持； |
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• | 關於我們主要在Speedway品牌下經營的零售運輸燃料和便利店業務的計劃分離，能夠在預期的時間框架內或在所有因素的基礎上成功地完成分離，這些因素包括宏觀經濟環境、信貸市場和股票市場、我們滿足習慣條件的能力以及我們實現我們的戰略和其他目標的能力； |
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• | 關於中期審查，我們實現與戰略審查有關的戰略和其他目標的能力； |
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• | 能夠以商業上合理的條件和/或在預期的時限內完成任何剝離； |
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• | 今後的收入水平、煉油和銷售利潤率、運營成本、零售汽油和餾分油利潤率、商品利潤率、運營收入、淨收益或每股收益； |
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• | 成品油、原油、天然氣、天然氣和其他原料的區域、國家和全球供應和定價； |
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• | 今後的資本、環境或維護支出、一般和行政及其他開支水平； |
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• | 正在進行的或預期的資本或維修項目的成功或完成時間； |
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• | 股票回購授權書，包括任何普通股回購的時間和金額； |
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• | 我們的資本資源和流動資金是否充足，包括但不限於有足夠的現金流量來執行我們的業務計劃和執行任何股票回購或股息增加，包括在預期時限內； |
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• | 司法或其他訴訟程序對我們的業務、財務狀況、業務結果和現金流動的潛在影響； |
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• | 總體經濟、市場、工業或商業條件繼續或進一步波動和(或)惡化； |
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• | 遵守聯邦和州的環境、經濟、健康和安全、能源及其他政策和條例，包括遵守可再生燃料標準的費用和(或)根據該標準啟動的執法行動； |
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• | 第三方行為的預期效果，如競爭對手、積極投資者或聯邦、外國、州或地方監管當局或訴訟原告。 |
我們的前瞻性聲明並不能保證未來的業績，你不應該過分依賴它們，因為它們涉及我們無法預測的風險、不確定性和假設。實際結果與我們前瞻性陳述中提出的任何未來業績之間的實質性差異可能是由各種因素造成的，其中包括以下因素：
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• | 天然氣、天然氣和原油及其他原料國內外供應的供應和定價； |
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• | 歐佩克成員國商定和影響原油價格和生產控制的能力； |
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• | 汽油、柴油、噴氣燃料、家用取暖油和石化產品等國內外成品油的供應和定價； |
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• | 生產者客户的鑽井計劃或原油、天然氣、天然氣、成品油或其他碳氫化合物產品產量的變化； |
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• | 原油、天然氣、原料和成品油的第三方船隻、管道、鐵路車輛和其他運輸工具的成本或供應情況的變化； |
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• | 改變我們的資本預算，預期的建設成本和項目的時間安排； |
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• | 替代燃料和替代燃料車輛的價格、可得性和可接受性，以及規定此類燃料或車輛的法律； |
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• | 成品油、天然氣和天然氣的消費需求波動，包括季節性波動； |
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• | 消費成品油、天然氣和天然氣的國家，包括美國，以及中東、非洲、加拿大和南美洲等原油產區的政治和經濟條件； |
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• | 我們的競爭對手所採取的行動，包括價格調整、擴大零售活動、擴大和淘汰煉油能力以及根據市場條件擴大和淘汰管道容量、加工、分餾和處理設施； |
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• | 未能實現基本建設項目的預期效益或與此類項目有關的成本超支； |
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• | 與無形資產有關的風險和不確定性，包括未來的商譽或無形資產減值費用； |
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• | 影響我們的精煉廠、機械、管道、加工、分餾和處理設施或設備的事故或其他計劃外關閉，或影響我們的供應商或客户的事故； |
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• | 異常天氣條件和自然災害，可能無法預見地影響原油和其他原料及成品油的價格或供應； |
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• | 戰爭、恐怖主義或內亂行為，可能損害我們生產精製產品、獲取原料或收集、加工、分餾或運輸原油、天然氣、天然氣或精製產品的能力； |
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• | 州和聯邦的環境、經濟、健康和安全、能源和其他政策和條例，包括遵守可再生燃料標準方案的費用； |
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• | 法律上的不利變化，包括在税收和管理事項方面的變化； |
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• | 超過任何準備金或保險範圍的訴訟或其他法律、税收或規章事項的裁決、判決或和解及相關費用，包括意外的環境補救費用； |
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• | 環境團體對生產、收集、精煉、加工、分餾、運輸和銷售原油或其他原料、成品油、天然氣、NGL或其他碳氫化合物產品的政策和決定施加的政治壓力和影響； |
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• | 與我們有物質關係的締約方履行對我們的義務的能力和意願； |
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• | 我們的債務證券和貿易信貸的信用評級變化、無擔保信貸供應的變化、影響整個信貸市場的變化以及我們管理這種變化的能力； |
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• | 資本市場條件和我們有能力籌集足夠的資金來執行我們的商業計劃； |
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• | 由積極投資者發起的活動引起管理層關注的成本、中斷和轉移；以及 |
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• | 第1A項所述的其他因素。截至年底的10-K表格年報中的危險因素2018年12月31日. |
我們不承擔更新任何前瞻性聲明的義務，除非在適用法律所要求的範圍內。
公司概況
我們是一家領先的，集成的，下游能源公司。我們擁有並運營着美國最大的煉油系統，在美國海灣沿岸、中部大陸和西海岸地區的16個煉油廠中，每天原油產能超過300萬桶。我們的精煉廠為國內和國際的批發營銷客户、現貨市場上的買家、通過我們的零售業務部門的消費者以及經營品牌網點的獨立企業家提供精煉產品。我們相信，我們是美國最大的汽油和餾分油批發供應商之一。
我們有三個強大的品牌：馬拉鬆®高速路®和ARCO®。約6,800品牌零售店主要以馬拉鬆品牌命名，由獨立的企業家經營。35哥倫比亞特區和墨西哥。我們相信，我們的零售部門在美國經營着第二大連鎖的公司所有和經營的零售運輸燃料和便利店。3,930便利店。我們的零售部門也向消費者銷售運輸燃料。1,070直接的經銷商位置。我們公司所有和經營的地點主要經營高速公路。®品牌名稱和直接經銷商的位置主要帶有arco。®品牌名。
我們是北美最大的中流運營商之一。我們主要通過我們在MPLX的所有權進行我們的中流業務，MPLX擁有和經營原油和輕產品運輸和物流基礎設施，以及天然氣和NGL的收集、加工和分拆資產。截至2019年9月30日，我們擁有、租賃或擁有大約的所有權權益。16,600綿延數英里的原油和成品油管道向我們輸送原油 煉油廠等地點及成品油批發零售市場。我們通過美國最大的碼頭業務之一和國內最大的內陸石油產品駁船之一分銷我們的精煉產品。我們的綜合中流收集和加工網絡將美國一些最大的供應盆地的天然氣和天然氣生產商連接到國內和國際市場。我們的中流收集和加工業務包括：天然氣的收集、加工和運輸；以及NGL的收集、運輸、分餾、儲存和銷售。
在…2019年9月30日我們的業務由三個可報告的部門組成：精煉、再加工和營銷、零售和中流。這些部門中的每一個都是根據其提供的產品和服務的性質組織和管理的。
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• | 煉油和銷售-在我們的精煉原油和其他原料16煉油廠在美國的海灣沿岸、中部大陸和西海岸地區，購買精製產品和乙醇進行轉售，並通過運輸、儲存、分銷和銷售服務分銷精製產品，這些服務主要由我們的中流部門提供。我們向國內外的批發營銷客户、現貨市場的買家、零售業務部門以及主要經營馬拉鬆的獨立企業家銷售精製產品。®名牌店。 |
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• | 零售-主要在高速公路下，通過公司擁有和經營的便利商店在美國零售市場上銷售運輸燃料和便利產品。®品牌及長期燃料供應合約，與主要根據arco經營地點的直銷商簽訂。®品牌。 |
| |
• | 中流運輸、儲存、分銷和銷售原油和成品油，主要是通過精煉物流資產、管道、碼頭、拖船和駁船，為煉油和銷售部門提供；收集、加工和運輸天然氣；以及收集、運輸、分餾、儲存和銷售NGL。中流部分主要反映了MPLX的結果。 |
最近的發展
2019年10月31日，我們宣佈打算將主要以Speedway品牌經營的零售運輸燃料和便利店業務分離為一家獨立的上市公司。這項交易的目的是以免税的形式向MPC股東分配新成立的獨立零售、運輸、燃料和便利店公司的上市股票。預計交易將於2020年年底完成，但前提是
市場、監管和某些其他條件，包括MPC董事會的最終批准，收到關於交易的免税性質的慣例保證，以及向SEC提交的登記聲明的有效性。速遞業務目前是我們零售部門的一個報告部門。mpc將保留其直接經銷商業務，這也包括在零售部門，如目前報告.
MPC董事會還成立了一個特別委員會，以加強對我們中流業務潛在價值創造選擇的評估。除其他方面外，特別委員會將分析資產與MPC的戰略匹配、實現對中期收益和現金流動的全面估值信貸的能力、資產負債表影響(包括流動性和信用評級)、交易税影響、分離成本和總體複雜性。
如説明中所述4和5對於未經審計的合併財務報表，我們自2018年10月1日起按照ASC 810進行合併和調整，並按照截至2018年10月1日的Andeavor收購日的初步公允價值將和x的資產和負債按初步公允價值記錄到我們的資產負債表中。
2019年7月30日，mplx完成了對andx的收購，並作為mplx的全資子公司倖存下來。在ANDX收購生效時，每個由ANDX的公共單位持有的公共單元被轉換為接收1.135 MPLX公共單元的權利。此外，由於MPLX收購了ANDX，600，000和X優先單元被轉換為MPLX的600，000套優先單元(“B系列優先單元”)。B級優生優育者，如獲董事局宣佈，有權獲得固定分配額，每單位每年68.75元，每半年派息一次，於二月十五日及八月十五日或其後的首個營業日派息一次。
這項交易將mplx和andx簡化為一個單一的上市實體，以創建一個領先的、大規模的、多元化的中流公司，並以收費為基礎的現金流為基礎。合併後的實體將擴大地理足跡，預計這將增強其長期增長機會和業務的可持續現金流狀況。
執行摘要
結果
選擇的結果反映在下表中。我們的結果包括Andeavor公司2018年10月1日收購日期的結果。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束
九月三十日 | | 9個月結束
九月三十日 |
(單位：百萬，但每股數據除外) | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
按部門分列的業務收入 | | | | | | | |
精煉與營銷 | $ | 883 |
| | $ | 666 |
| | $ | 1,455 |
| | $ | 1,558 |
|
零售 | 442 |
| | 161 |
| | 1,105 |
| | 415 |
|
中流 | 919 |
| | 679 |
| | 2,705 |
| | 1,863 |
|
未分配給分段的項目 | (220 | ) | | (103 | ) | | (530 | ) | | (282 | ) |
業務收入 | $ | 2,024 |
| | $ | 1,403 |
| | $ | 4,735 |
| | $ | 3,554 |
|
歸於MPC的淨收入 | $ | 1,095 |
| | $ | 737 |
| | $ | 2,194 |
| | $ | 1,829 |
|
每股稀釋後可歸因於MPC的淨收入 | $ | 1.66 |
| | $ | 1.62 |
| | $ | 3.28 |
| | $ | 3.92 |
|
歸於MPC的淨收入曾.11.1億美元，或$1.66稀釋後的股份第三四分之一2019相比較7.37億美元，或$1.62每股稀釋後第三四分之一2018. 歸於MPC的淨收入曾.21.9億美元，或$3.28稀釋後的股份前九個月 2019相比較18.3億美元，或$3.92每股稀釋後前九個月 2018。在這兩個時期2019主要由於收購Andeavor，業務收入的增加被增加的淨利息和其他財務費用、所得税備抵額和非控制利益集團的淨收入部分抵消。
請參閲業務結果一節，以討論合併財務結果和第三四分之一2019與第三四分之一2018而前九個月 2019與前九個月 2018.
Andeavor獲取
2018年10月1日，我們完成了對Andeavor的收購。Adeavor股東總計大約收到2.398億MPC普通股股份，價值198億美元，大約35億美元與收購Andeavor有關的現金。
Andeavor是一家高度整合的營銷、物流和精煉公司，主要經營於美國中西部地區。Andeavor的業務包括從其來源或其他第三方採購原油，將原油運往其10個煉油廠之一，以及生產、銷售和銷售精煉產品。該公司的營銷系統包括3300多個加油站，在包括arco在內的多個知名燃料品牌下銷售。®。此外，我們還收購了ANDX的普通合夥人和1.56億個共同單位，這些單位是為了擁有、運營、開發和收購物流資產而成立的。它的資產是我們煉油和銷售業務成功的組成部分，用於收集原油、天然氣和水、加工天然氣和分配、運輸和儲存原油和精煉產品。2019年7月30日，MPLX完成了對ANDX的收購。
這筆交易將兩家強大、互補的公司結合在一起，創建了一家領先的美國下游能源公司。這次收購大大增加了我們的地理多樣化和規模，並通過使我們的煉油投資組合多樣化進入有吸引力的市場和增加獲得得天獨厚的原料的機會，加強了我們在二疊紀盆地的中游足跡，並建立了一個全國性的零售和營銷組合，所有這些都將大大提高效率和我們為客户服務的能力。我們預計，這一組合將在頭三年內產生大約14億美元的總運行利率協同效應，從而大大提高我們的長期現金流創造狀況。
MPLX
我們大約擁有6.66億MPLX公共單位2019年9月30日市值為186.5億美元基於2019年9月30日收盤價$28.01每個公共單位。在……上面2019年10月25日，MPLX宣佈季度現金分配$0.6775應付每一共同單位2019年11月14日。因此，mplx將使發行版總計。7.04億美元給普通的同齡人。MPC在這些發行版中所佔的部分大約是4.38億美元.
我們收到了13.9億美元和7.75億美元在九個月結束 2019年9月30日和2018分別。這些發行版包括在九個月結束 2019年9月30日和2018中接收到的ANDX分佈。九個月結束 2019年9月30日.
見注3向未經審計的合併財務報表索取關於MPLX的更多信息。
股票回購
在九個月結束 2019年9月30日，我們回來了18.9億美元通過回購我們的股東3 300萬普通股按每股平均價格計算的股份$58.75.
自2012年1月1日起，我們的董事會已批准180億美元在股票回購授權書中，我們總共購買了149.8億美元我們的普通股，離開30.2億美元可供回購2019年9月30日。見注8未審計的合併財務報表。
流動資金
截至2019年9月30日，我們有現金和現金等價物14.8億美元，不包括MPLX現金和現金等價物4 100萬美元, 不借款和100萬美元在我們價值60億美元的銀行循環信貸設施下未付的信用證和不根據我們7.5億美元的貿易應收款安排未償還的借款，從而產生現金和可用的流動資金82.3億美元。截至2019年9月30日，MPLX大約有35億美元可通過其銀行循環信貸協議和13.8億美元可通過其公司間信用設施與MPC。
在MPLX和ANDX於2019年7月30日完成合並後，對MPLX銀行循環信貸安排進行了修訂和重報，以將借款能力提高到35億美元，並將到期日延長至2024年7月30日。ANDX循環和下拉信貸機制被終止，所有未清餘額都用新的35億美元的銀行循環信貸機制償還和供資。
2019年7月31日，隨着ANDX合併的結束，我們修訂並重申了與MPLX的現有公司間貸款協議，除其他外，將MPLX在該協議下的借款能力在任何時候從10億美元提高到15億美元，並將公司間貸款協議的期限延長至2024年7月31日。
在2019年7月26日，我們與一個銀行集團達成了一項新的價值10億美元的364日日循環信貸貸款，在我們現有的10億美元364天循環貸款於2019年9月到期時生效。新的364天循環信貸工具包含的條款和條件與我們現有的364天循環信貸工具基本相同，並將於2020年9月到期。
2019年7月19日，我們修改了7.5億美元的貿易應收賬款證券化安排，將到期日延長至2021年7月16日。
分段概述
精煉與營銷
煉油和營銷部門的業務收入很大程度上取決於我們的精煉和銷售利潤率和煉油廠產量。
我們的精煉和銷售差額是指所銷售的精煉產品的價格與原油和其他費用以及精煉後的混合庫存的成本之間的差額，包括將這些投入運往我們的煉油廠的成本和為轉售購買的產品的成本。裂紋擴展是衡量成品油市場價格與原油市場價格之差的一種度量方法，這是業界常用的煉油保證金的代名詞。裂紋擴展可能會大幅波動，特別是在成品油價格與原油成本不一致的情況下。作為業績基準和與其他行業參與者的比較，我們計算了海灣沿岸、中部大陸和西海岸3-2-1裂紋擴展，我們認為這些裂縫擴展最密切地跟蹤我們的業務和產品板。以下是用於這些裂紋擴展計算：
| |
• | 墨西哥灣沿岸裂縫擴展使用3桶LLS原油，生產2桶USGC CBOB汽油和1桶USGC超低硫柴油； |
| |
• | 中部大陸裂縫擴展使用三桶WTI原油，生產兩桶芝加哥CBOB汽油和一桶芝加哥超低硫柴油；以及 |
| |
• | 西海岸裂縫擴展使用三桶ANS原油，生產兩桶LACARBOB和一桶LACARB柴油。 |
我們的煉油廠可以加工大量含糖和酸的原油，這些原油通常比這些裂紋擴展中提到的原油便宜。這些折扣的數量，糖和酸的差別，可能會有很大的差異，導致我們的精煉和營銷利潤率不同的裂紋蔓延。一般來説，更大的糖和酸的差別將提高我們的精煉和營銷利潤率。
未來的原油差額將取決於各種市場和經濟因素，以及美國的能源政策。
下表列出了敏感程度，顯示了由於市場條件的潛在變化，年度淨收入的估計變化。 |
| | | | |
(以百萬計，税後) | | |
混合裂紋擴展敏感性(a) (每1美元/桶兑換) | $ | 900 |
|
酸微分靈敏度(b) (每1美元/桶兑換) | 450 |
|
甜微分靈敏度(c) (每1美元/桶兑換) | 370 |
|
天然氣價格敏感性(d) (每$1.00/MMBtu) | 300 |
|
| |
(a) | 裂紋擴展百分之三十八LLS百分之三十八WTI和百分之二十四ANS分別與墨西哥灣、中部大陸和西海岸的產品定價，並假設所有其他差異和價格關係保持不變。 |
| |
(b) | 含硫原油籃子由以下原油組成：ANS、ArgusSour原油指數、瑪雅原油和加拿大西部原油 |
| |
(c) | 含硫原油籃子由以下原油組成：Bakken、Brent、LLS、WTI-Cush和WTI-Midland。 |
| |
(d) | 這是基於消費的曝光，為我們的煉油和營銷部門，不包括影響我們的中流部分。 |
除了裂紋擴展、酸差和甜差所表明的市場變化外，我們的精煉和營銷利潤率還受到以下因素的影響：
| |
• | 與用於計算市場裂紋擴展的假設相比，實現的銷售價格和成品油的組合； |
| |
• | 與計算市場裂紋擴展所用的假設相比，所處理的原油和其他燃料和混合庫存的類型； |
庫存按成本或市場的較低價格列報。原油、煉油原料和成品油的成本按照LIFO庫存成本計算方法列報，並在綜合基礎上進行彙總，以評估這些庫存的成本基礎是否必須記作市場價值。
煉油和銷售部門的運營收入也受到煉油廠直接運營成本變化的影響，其中包括週轉和主要維修、折舊和攤銷以及其他製造費用。變化
製造成本主要由我們煉油廠使用的能源成本(包括購買的天然氣)和維修費用所驅動。計劃中的主要維修活動，或轉產，需要臨時關閉某些煉油廠操作單位，定期在每個煉油廠進行。計劃的週轉、主要維修和工程項目的費用在所涉期間支出。
我們與MPLX有各種長期的、收費的商業協議。根據這些協議，MPLX在我們的中流部門報告，為我們的煉油和營銷部門提供運輸、儲存、分銷和營銷服務。其中某些協定包括承諾每季度原油和精煉產品的最低吞吐量和分發量，以及原油、精煉產品和其他產品的最低儲存量。其他一些協定包括承諾為某些海運和提煉物流資產支付100%的可用能力。
零售
零售部門的盈利能力受到燃料和商品利潤率的影響。汽油和餾分油的燃料差額是指消費者或直接經銷商支付的價格減去成品油的成本，包括運輸、消費税和銀行卡處理費(如適用)。汽油和餾分油價格波動不定，受到我們經營地區供需變化的影響。影響全年汽油和餾分油需求的因素很多，包括當地競爭、季節性需求波動、現有批發供應、我國營銷地區的經濟活動水平和天氣條件。
從歷史上看，我們便利店銷售的商品利潤率波動較小，對我們零售業務的利潤率貢獻很大。我們的零售便利店提供各種各樣的商品，包括準備好的食品、飲料和非食品。
存貨是按較低的成本或市價進行的。成品油和商品的成本按照LIFO存貨成本法列出，並在綜合基礎上進行彙總，以評估這些庫存的成本基礎是否必須記作市場價值。
中流
我們的中流部門運輸，商店，分銷和市場原油和精煉產品，主要是我們的煉油和營銷部門。我們管道運輸業務的盈利能力主要取決於運費率和通過管道運輸的數量。我們海上業務的盈利能力主要取決於我們的船隻和駁船的數量和可用性。我們的輕型產品終端業務的盈利能力主要取決於這些終端的吞吐量。我們的燃料分銷服務的盈利能力主要取決於某些精煉產品的銷售量。我們煉油物流業務的盈利能力取決於我們精煉物流資產的數量和可用性。我們管道和船舶上的大部分原油和成品油以及我們碼頭的成品油吞吐量為我們的煉油和銷售部門服務，我們的精煉物流資產和燃料分銷服務僅用於我們的煉油和銷售部門。如上文所述，MPLX是在我們的中流部門報告的，它與我們的煉油和營銷部門提供的服務有關的各種長期的、收費的商業協議。根據這些協議，MPLX收到了最低吞吐量、儲存和分發量的各種承諾，以及支付某些資產所有可用能力的承諾。我們運輸的原油數量直接受到我們的原油管道、碼頭和海上作業直接服務的市場上原油供應和煉油商需求的影響。這種供求平衡的關鍵因素是各地區或油田的生產商的原油產量水平、替代運輸方式的可用性和成本。, 煉油廠、煉油廠和運輸系統維護水平處理的原油量。我們運輸、儲存、分銷和銷售的成品油數量直接受我們的成品油管道和海運業務所服務的市場中精煉產品的生產水平和用户需求的影響。在我們的大多數市場，對汽油和餾分油的需求在每年5月至9月的夏季駕駛季節達到高峯，在秋季和冬季下降。與原油一樣，其他運輸方式和系統維護水平也會影響成品油的流動。
我們的中流部門也收集和處理天然氣和NGL。NGL和天然氣價格波動不定，受到基本供求變化、市場不確定性、NGL運輸和分餾能力的供應以及各種我們無法控制的其他因素的影響。我們的中流部分盈利能力主要受到當前大宗商品價格的影響，主要原因是我們自己或第三方加工廠的加工、以指數相關價格購買、銷售或收集和運輸大量天然氣，以及第三方運輸和分拆服務的成本。如果商品價格影響到我們的生產客户的天然氣開採水平，這種價格也會影響到盈利能力。
行動結果
以下討論包括與我們的行動結果有關的評論和分析。我們的結果包括Andeavor公司2018年10月1日收購日期的結果。這項討論應與項目1.財務報表一併閲讀，目的是為投資者評估我們的歷史業務提供一個合理的基礎，但不應作為預測我們未來業績的唯一標準。
綜合業務成果
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束
九月三十日 | | 9個月結束
九月三十日 |
(以百萬計) | | 2019 | | 2018 | | 方差 | | 2019 | | 2018 | | 方差 |
收入和其他收入： | | | | | | | | | | | |
銷售收入和其他營業收入 | $ | 31,043 |
| | $ | 22,988 |
| | $ | 8,055 |
| | $ | 92,857 |
| | $ | 64,171 |
| | $ | 28,686 |
|
權益法投資收入 | 124 |
| | 96 |
| | 28 |
| | 330 |
| | 262 |
| | 68 |
|
資產處置淨收益 | 4 |
| | 1 |
| | 3 |
| | 222 |
| | 6 |
| | 216 |
|
其他收入 | 31 |
| | 47 |
| | (16 | ) | | 96 |
| | 122 |
| | (26 | ) |
總收入和其他收入 | 31,202 |
| | 23,132 |
| | 8,070 |
| | 93,505 |
| | 64,561 |
| | 28,944 |
|
費用和開支： | | | | | | | | | | | |
收入成本(不包括以下項目) | 27,300 |
| | 20,606 |
| | 6,694 |
| | 82,942 |
| | 57,772 |
| | 25,170 |
|
折舊和攤銷 | 855 |
| | 555 |
| | 300 |
| | 2,660 |
| | 1,616 |
| | 1,044 |
|
銷售、一般和行政費用 | 833 |
| | 445 |
| | 388 |
| | 2,618 |
| | 1,271 |
| | 1,347 |
|
其他税 | 190 |
| | 123 |
| | 67 |
| | 550 |
| | 348 |
| | 202 |
|
費用和支出共計 | 29,178 |
| | 21,729 |
| | 7,449 |
| | 88,770 |
| | 61,007 |
| | 27,763 |
|
業務收入 | 2,024 |
| | 1,403 |
| | 621 |
| | 4,735 |
| | 3,554 |
| | 1,181 |
|
淨利息和其他財務費用 | 317 |
| | 240 |
| | 77 |
| | 945 |
| | 618 |
| | 327 |
|
所得税前收入 | 1,707 |
| | 1,163 |
| | 544 |
| | 3,790 |
| | 2,936 |
| | 854 |
|
所得税準備金 | 340 |
| | 222 |
| | 118 |
| | 797 |
| | 525 |
| | 272 |
|
淨收益 | 1,367 |
| | 941 |
| | 426 |
| | 2,993 |
| | 2,411 |
| | 582 |
|
減去以下原因的淨收入： | | | | | | | | | | | |
可贖回的非控制權益 | 20 |
| | 19 |
| | 1 |
| | 61 |
| | 55 |
| | 6 |
|
非控制利益 | 252 |
| | 185 |
| | 67 |
| | 738 |
| | 527 |
| | 211 |
|
歸於MPC的淨收入 | $ | 1,095 |
| | $ | 737 |
| | $ | 358 |
| | $ | 2,194 |
| | $ | 1,829 |
| | $ | 365 |
|
第三四分之一2019相比較第三四分之一2018
歸於MPC的淨收入 增加 3.58億美元在第三四分之一2019與第三四分之一2018主要原因是業務收入增加，但因所得税、淨利息和其他財務費用以及非控制權益帶來的淨收入增加而部分抵消。
收入和其他收入增加 80.7億美元。銷售收入和其他營業收入增加 80.6億美元主要原因是增加精煉和營銷細分產品銷售量，其中增加 1,324主要原因是2018年10月1日收購了安迪亞佛公司(Andeavor)。
費用和開支增加 74.5億美元主要原因是：
| |
• | 增加收入成本66.9億美元主要原因包括收購後與Andeavor業務有關的費用； |
| |
• | 增加折舊和攤銷3億美元主要原因是與Andeavor收購有關的資產的公允價值貶值； |
| |
• | 增加銷售、總務和行政費用3.88億美元主要原因是列入了與Andeavor業務有關的費用，並反映了MPC對費用和開支的分類；以及 |
| |
• | 增加其他税6 700萬美元主要原因是納入了與收購的Andeavor業務有關的其他税收。 |
淨利息和其他財務費用增加 7 700萬美元主要原因是收購Andeavor時承擔的債務和MPLX借款的增加，但因養卹金結算損失減少3 800萬美元而部分抵消。
所得税準備金 增加 1.18億美元主要原因是增加所得税前收入5.44億美元。聯邦、州和外國的綜合所得税税率為百分之二十和百分之十九最後三個月2019年9月30日和2018分別。有效税率三結束的幾個月2019年9月30日低於美國法定利率百分之二十一主要原因是與非控制權利益相關的淨收入相關的某些永久性税收差異，由股權補償以及州和地方税收支出抵消。有效税率三結束的幾個月2018年9月30日低於美國法定利率百分之二十一主要原因是與非控制利益相關的淨收入相關的某些永久性税收差異，由州和地方税收支出抵消。
可歸因於非控制權益的淨收入增加 6 700萬美元這主要是由於MPLX於2019年7月30日收購的ANDX的非控股權所致的淨收益。
九個月結束 2019年9月30日相比較九個月結束 2018年9月30日
歸於MPC的淨收入 增加 3.65億美元 前九個月 2019 與前9個月相比 2018主要原因是業務收入增加，但因淨利息和其他財務費用增加、所得税備抵和非控制權益淨收益增加而部分抵消。
收入和其他收入增加 289.4億美元主要原因是：
| |
• | 增加銷售和其他營業收入286.9億美元主要原因是增加精煉和營銷細分產品銷售量，其中增加 1,384MBPD，很大程度上是由於2018年10月1日Andeavor的收購； |
| |
• | 增加權益法投資收益6 800萬美元主要是由於中流聯營公司的收入；以及 |
| |
• | 增加處置資產的淨利2.16億美元主要是由於MPC將其在Capline管道系統中的不分割股權兑換成Capline LLC的股權，從而獲得了2.07億美元的收益。 |
費用和開支增加 277.6億美元主要原因是：
| |
• | 增加收入成本251.7億美元主要原因是在收購後列入了與Andeavor業務有關的費用； |
| |
• | 增加折舊和攤銷10.4億美元主要原因是與收購Andeavor有關的資產的公允價值貶值； |
| |
• | 增加銷售、總務和行政費用13.5億美元主要原因是列入了與Andeavor業務有關的費用，並反映了MPC對費用和開支的分類；以及 |
| |
• | 增加其他税2.02億美元主要原因是納入了與收購的Andeavor業務有關的其他税收。 |
淨利息和其他財務費用增加 3.27億美元主要原因是收購Andeavor時所承擔的債務和MPLX借款的增加，但因養卹金結算損失減少3 800萬美元而部分抵消。
所得税準備金 增加 2.72億美元主要原因是增加所得税前收入8.54億美元並將3600萬美元的國家遞延税費用記作與安德亞佛收購有關的期外調整。聯邦、州和外國的綜合所得税税率為百分之二十一和百分之十八為九結束的幾個月2019年9月30日和2018分別。有效税率九結束的幾個月2019年9月30日等於美國法定利率百分之二十一主要原因是，3 600萬美元的國家遞延税費用記作期外調整，由與非控制權益造成的淨收入有關的永久性税收差額抵消。有效税率九結束的幾個月2018年9月30日低於美國法定利率百分之二十一主要原因是與非控制利益相關的淨收入相關的某些永久性税收差異，由州和地方税收支出抵消。
可歸因於非控制權益的淨收入增加 2.11億美元這主要是由於MPLX於2019年7月30日收購的ANDX的非控股權所致的淨收益。
分段結果
我們業務部門的收入大約是52.7億美元和38.4億美元 九個月終結2019年9月30日和2018分別。以下是按部門分列的這些期間分部收入的百分比。
精煉與營銷
以下是主要的財務和運營數據。第三四分之一2019與第三四分之一2018而九個月結束 2019年9月30日 與截止的九個月相比 2018年9月30日。我們的結果包括Andeavor公司2018年10月1日收購日期的結果。
我們在第二季度修訂了我們的煉油和營銷部門補充報告，如第44頁表格所示。以前包括在煉油和市場營銷的直接業務費用類別中的費用現在分為三類：煉油業務成本、煉油計劃週轉成本以及折舊和攤銷。我們還列出了分銷費用，以前稱為其他業務費用，主要與運輸和銷售成品油有關，包括支付給MPLX的費用。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束
九月三十日 | | 9個月結束
九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
煉油和營銷業務統計 | | | | | | | | |
煉油廠總產量(Mbpd)) | | 3,156 |
| | 2,032 |
| | 3,125 |
| | 1,992 |
|
煉油和銷售毛利率/桶(A)(B) | | $ | 14.66 |
| | $ | 14.25 |
| | $ | 13.72 |
| | $ | 13.48 |
|
減： | | | | | | | | |
煉油操作成本/桶(c) | | 5.44 |
| | 4.25 |
| | 5.45 |
| | 4.55 |
|
每桶分配成本(d) | | 4.31 |
| | 4.17 |
| | 4.48 |
| | 4.02 |
|
其他每桶(e) | | (0.05 | ) | | (0.17 | ) | | (0.05 | ) | | (0.15 | ) |
煉油計劃中的每桶週轉成本 | | 0.56 |
| | 1.06 |
| | 0.69 |
| | 0.80 |
|
每桶折舊和攤銷 | | 1.45 |
| | 1.38 |
| | 1.46 |
| | 1.40 |
|
採購會計-折舊和攤銷(f) | | (0.09 | ) | | — |
| | (0.01 | ) | | — |
|
煉油和銷售部門每桶收入 | | $ | 3.04 |
| | $ | 3.56 |
| | $ | 1.70 |
| | $ | 2.86 |
|
| |
(a) | 銷售收入減去煉油廠投入和購買產品的成本，除以煉油廠總產量。 |
| |
(b) | 請參閲“非GAAP措施”一節，以瞭解有關此非GAAP措施的更多信息。 |
| |
(c) | 包括主要的維護和運營成本。不包括週轉和折舊及攤銷費用。 |
| |
(d) | 包括支付給MPLX的費用。以每桶吞吐量計算，這些費用是$2.74和$3.22為三個月結束 2019年9月30日和2018分別$2.79和$3.08為九個月結束 2019年9月30日和2018分別。不包括折舊和攤銷費用。 |
| |
(e) | 包括權益法投資所得、資產處置淨收益和其他收入。 |
| |
(f) | 反映截至2019年6月30日的累計影響，與最後確定採購會計所產生的計量期間調整有關。 |
下表列出了我們營銷領域的某些基準價格和市場指標，我們認為這些指標有助於理解我們的精煉和營銷部門的結果。在2018年10月收購Andeavor之後，我們擴大了這些表格中的基準價格，以包括美國西海岸地區的市場信息，包括LA CARBOB和LA CARB柴油現貨價格、ANS原油價格和西海岸ANS 3-2-1裂紋擴展。然而，由於Andeavor業務的結果僅包括在2018年10月1日的業績中，這些市場指標並沒有影響到我們在2018年10月1日之前的業績。第三季度和前九個月 2018。下面的基準裂紋擴展並不反映RIN的市場成本，這是根據可再生燃料標準滿足EPA可再生產品可再生數量義務所必需的。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束
九月三十日 | | 9個月結束
九月三十日 |
基準現貨價格(每加侖美元) | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
芝加哥CBOB無鉛普通汽油 | $ | 1.73 |
| | $ | 2.06 |
| | $ | 1.73 |
| | $ | 1.94 |
|
芝加哥超低硫柴油 | 1.79 |
| | 2.20 |
| | 1.86 |
| | 2.09 |
|
USGC CBOB無鉛普通汽油 | 1.65 |
| | 1.98 |
| | 1.65 |
| | 1.90 |
|
USGC超低硫 | 1.83 |
| | 2.14 |
| | 1.88 |
| | 2.06 |
|
CARBOB | | 1.97 |
| | 2.14 |
| | 1.99 |
| | 2.11 |
|
La CARB柴油 | | 1.94 |
| | 2.22 |
| | 2.00 |
| | 2.15 |
|
| | | | | | | | |
市場指標(每桶美元) | | | | | | | | |
LLS | | $ | 60.59 |
| | $ | 74.14 |
| | $ | 63.37 |
| | $ | 71.06 |
|
WTI | | 56.44 |
| | 69.43 |
| | 57.10 |
| | 66.79 |
|
安斯 | | 63.02 |
| | 75.42 |
| | 65.27 |
| | 72.25 |
|
裂紋擴展： | | | | | | | | |
中大陸WTI 3-2-1 | $ | 15.26 |
| | $ | 17.79 |
| | $ | 15.85 |
| | 14.87 |
|
USGC LLS 3-2-1 | 10.05 |
| | 9.84 |
| | 8.12 |
| | 9.15 |
|
西海岸人3-2-1 | 17.77 |
| | 14.07 |
| | 17.21 |
| | 15.00 |
|
混紡3-2-1(a) | 13.88 |
| | 13.88 |
| | 13.24 |
| | 11.44 |
|
原油差額： | | | | | | | |
甜 | $ | (1.31 | ) | | $ | (3.26 | ) | | $ | (2.40 | ) | | $ | (2.36 | ) |
酸 | (2.35 | ) | | (7.65 | ) | | (2.50 | ) | | (6.87 | ) |
| |
(a) | 2019年，3-2-1中大陸/USGC/西海岸裂紋擴展為38/38/24%，2018年為3-2-1中大陸/USGC裂紋擴展40/60%，這反映了MPC在收購Andeavor之前的能力。這些混合物是根據我們的精煉能力，按地區在每個時期。 |
第三四分之一2019相比較第三四分之一2018
煉油和營銷部門收入增加 68.6億美元主要原因是成品油銷售量增加，增加 1,324MBPD主要是2018年10月1日Andeavor的收購，部分抵消了減少成品油的平均銷售價格$0.23每加侖。
煉油原油產能利用百分之九十八在第三四分之一2019和煉油廠總產量增加 1,124MBPD主要是由於從Andeavor收購的煉油廠。
煉油和銷售業務收入增加 2.17億美元主要由較高的煉油和銷售利潤率驅動，這部分被較高的運營和分銷成本以及更高的折舊和攤銷所抵消。煉油和銷售利潤率以及成本和開支的增加主要是因為在收購Andeavor之後，銷售量和生產量增加了。
煉油和銷售利潤率$14.66每桶第三四分之一2019相比較$14.25每桶第三四分之一2018。煉油和銷售利潤率受先前顯示的市場指標的影響，這些指標使用現貨市場價值以及原油採購和產品銷售的估計組合。根據市場指標和我們的原油吞吐量，我們估計了一個淨額。陽性影響約14億美元淺談企業的精細化與營銷利潤率第三四分之一2019與第三四分之一2018，主要原因是19億美元受益於吞吐量的增加，主要歸因於收購Andeavor，部分抵消了窄點原油差額我們報告的煉油和銷售保證金與市場指標不同，原因是所購買的原油和它們的成本，
市場結構對我國原油收購價格的影響，RIN價格對原油裂紋擴展的影響，以及煉油廠產量和其他原料差異等項目的影響。這些因素有一個估計淨額。陽性.的效果2億美元淺談煉製與營銷環節收入第三四分之一2019與第三四分之一2018.
煉油經營成本，不包括折舊和攤銷，增加 $1.19每桶和分配成本，不包括折舊和攤銷，增加 $0.14每桶的主要原因是將從Andeavor收購的煉油業務的費用包括在內。每桶成本的增加，除其他項目外，反映了安迪亞佛西海岸煉油廠的增加，由於具體的地理位置和管理因素，這些煉油廠的經營成本一般高於我們經營的其他地區。分配成本，不包括折舊和攤銷，包括支付給MPLX的費用7.94億美元和6.01億美元為第三四分之一2019和2018分別。精煉計劃的週轉成本減少 $0.50每桶由於週轉活動的時間。每桶折舊和攤銷增加通過$0.07，主要原因是截至2018年10月1日從Andeavor收購的資產的公允價值與無形資產攤銷有關。在此期間，我們錄製了$0.09每桶調整，以減少折舊和攤銷，反映截至2019年6月30日的累計影響，涉及計量期調整，由採購會計最後確定。
九個月結束 2019年9月30日相比較九個月結束 2018年9月30日
煉油和營銷部門收入增加 252.4億美元主要原因是成品油銷售量增加，增加 1,384MBpd主要是由於Andeavor公司於2018年10月1日被收購，以及減少成品油的平均銷售價格$0.13每加侖。
煉油原油產能利用百分之九十七 前九個月 2019和煉油廠總產量增加 1,133MBPD主要是由於從Andeavor收購的煉油廠。
煉油和銷售業務收入減少 1.03億美元主要由較高的煉油和銷售利潤率，更多的抵消更高的經營，分配和折舊和攤銷成本。煉油和銷售利潤率以及成本和開支的增加主要是由於在收購Andeavor之後銷售和生產量的增加。
煉油和銷售利潤率$13.72每桶前九個月的2019相比較$13.48每桶前九個月的2018。煉油和銷售利潤率受先前顯示的市場指標的影響，這些指標使用現貨市場價值以及原油採購和產品銷售的估計組合。根據市場指標和我們的原油吞吐量，我們估計了一個淨額。陽性影響約49億美元論煉油與營銷利潤率前九個月的2019與前九個月 2018，主要原因是51億美元受益於吞吐量的增加，主要歸功於收購Andeavor，以及更寬低硫原油差額，部分抵消窄點含硫原油差額 我們報告的煉油和銷售利潤率與市場指標不同，原因是所購買的原油及其成本的混合，我們的原油收購價格的市場結構，裂縫擴散的RIN價格，以及其他項目，如煉油廠產量和其他原料差異。這些因素有一個估計淨額。負近似效應5億美元淺談煉製與營銷環節收益前九個月 2019與前九個月 2018.
煉油經營成本，不包括折舊和攤銷，增加 $0.90每桶和分配成本，不包括折舊和攤銷，增加 $0.46每桶的主要原因是將從Andeavor收購的煉油業務的費用包括在內。每桶成本的增加，除其他項目外，反映了安迪亞佛西海岸煉油廠的增加，由於具體的地理位置和管理因素，這些煉油廠的經營成本一般高於我們經營的其他地區。分配費用，不包括折舊和攤銷，包括支付給 MPLX23.8億美元和16.8億美元為前九個月的2019和2018分別。2019年前9個月，由於2018年減少交易的時間，MPLX提供的固定收費服務增加了一個月。精煉計劃的週轉成本減少 $0.11每桶由於週轉活動的時間。每桶折舊和攤銷增加通過$0.06，主要原因是截至2018年10月1日從Andeavor收購的資產的公允價值與無形資產攤銷有關。在此期間，我們錄製了$0.01每桶調整，以減少折舊和攤銷，反映截至2019年6月30日的累計影響，涉及計量期調整，由採購會計最後確定。
補充精煉和營銷統計
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| | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
九月三十日 | | 9個月結束
九月三十日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
煉油和營銷業務統計 | | | | | | | |
成品油出口量(mbpd)(a) | 379 |
| | 280 |
| | 407 |
| | 289 |
|
原油產能利用率(b) | 98 |
| | 97 |
| | 97 |
| | 97 |
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煉油廠產量(mbpd):(c) | | | | | | | |
原油精製 | 2,969 |
| | 1,833 |
| | 2,925 |
| | 1,819 |
|
其他收費及混合股 | 187 |
| | 199 |
| | 200 |
| | 173 |
|
共計 | 3,156 |
| | 2,032 |
| | 3,125 |
| | 1,992 |
|
含硫原油吞吐率 | 47 |
| | 52 |
| | 49 |
| | 53 |
|
含硫原油吞吐率 | 53 |
| | 48 |
| | 51 |
| | 47 |
|
成品油產量(mbpd):(c) | | | | | | | |
汽油 | 1,553 |
| | 942 |
| | 1,538 |
| | 942 |
|
蒸餾物 | 1,103 |
| | 676 |
| | 1,091 |
| | 659 |
|
丙烷 | 56 |
| | 40 |
| | 55 |
| | 37 |
|
原料和石油化學品 | 334 |
| | 313 |
| | 345 |
| | 294 |
|
重燃料油 | 44 |
| | 29 |
| | 47 |
| | 30 |
|
瀝青 | 106 |
| | 73 |
| | 90 |
| | 68 |
|
共計 | 3,196 |
| | 2,073 |
| | 3,166 |
| | 2,030 |
|
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(a) | 表示每個時間段的滿載導出貨物。這些銷售量包括在銷售總量中。 |
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(b) | 根據日曆日的能力，這是一個年平均數，其中包括計劃維修和其他正常運作活動的停機時間。 |
| |
(c) | 不包括煉油廠間總量116mbpd和54的mbpd三個月結束 2019年9月30日和2018分別98mbpd和53的mbpd九個月結束 2019年9月30日和2018分別。 |
零售
以下是主要的財務和運營數據。第三四分之一2019與第三四分之一2018而九個月結束 2019年9月30日與九個月結束 2018年9月30日。我們的結果包括Andeavor公司2018年10月1日收購日期的結果。
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(a) | 消費者或直接經銷商支付的價格減去成品油的成本，包括運輸、消費税和銀行卡處理費(如適用)，除以汽油和餾分油的銷售量。不包括LCM庫存估值調整。 |
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(b) | 請參閲“非GAAP措施”一節，以瞭解有關此非GAAP措施的更多信息。 |
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束
九月三十日 | 9個月結束
九月三十日 |
關鍵財務和業務數據 | | 2019 | | 2018 | 2019 | | 2018 |
平均燃料銷售價格(每加侖美元) | $ | 2.66 |
| | $ | 2.80 |
| $ | 2.64 |
| | $ | 2.71 |
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商品銷售(以百萬計) | | $ | 1,703 |
| | $ | 1,339 |
| $ | 4,736 |
| | $ | 3,753 |
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商品保證金(以百萬計)(A)(B) | $ | 498 |
| | $ | 384 |
| $ | 1,376 |
| | $ | 1,069 |
|
同一商店汽油銷售量(期間)(c) | (2.8 | )% | | (1.2 | )% | (2.8 | )% | | (1.8 | )% |
同一商店商品銷售(期間)(C)(D) | 5.2 | % | | 4.9 | % | 5.6 | % | | 3.4 | % |
期終便利店 | | 3,931 |
| | 2,745 |
| | | |
在期終直接經銷商地點 | 1,067 |
| | — |
| | | |
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(b) | 請參閲“非GAAP措施”一節，以瞭解有關此非GAAP措施的更多信息。 |
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(c) | 同一商店比較只包括擁有至少13個月的地點。 |
第三四分之一2019相比較第三四分之一2018
零售部門收入增加 32.8億美元主要原因是2018年10月1日安迪亞佛收購導致的燃料和商品銷售增加。此次收購增加了約1，100家公司擁有和運營的地點，同時還增加了約1，100家公司的長期供應合同。1,067直接的經銷商位置。增加燃料銷售量11.7億幾乎所有的加侖都與收購有關，但卻被部分抵消。減少平均燃料銷售價格$0.14每加侖。商品銷售增加 3.64億美元由於被收購企業的貢獻。
零售部門業務收入增加 2.81億美元主要原因是Andeavor零售業務的增加，以及MPC在燃料和商品利潤率提高的推動下，其遺留的Speedway部分利潤同比增長了6，300萬美元。這些增加額被主要是從安德亞佛獲得的地點造成的業務費用和折舊增加所部分抵消。零售燃油邊際增加到24.53每加侖美分第三四分之一2019相比較16.51每加侖美分第三四分之一2018和商品保證金增加 1.14億美元.
九個月結束 2019年9月30日相比較九個月結束 2018年9月30日
零售部門收入增加 97.7億美元主要原因是2018年10月1日安迪亞佛收購導致的燃料和商品銷售增加。增加燃料銷售量34.3億加侖，幾乎所有的都是相關的
對收購，被部分抵消減少平均燃料銷售價格$0.07每加侖。商品銷售增加 9.83億美元由於被收購企業的貢獻。
零售部門業務收入增加 6.9億美元主要原因是輕型產品和商品利潤率較高，主要原因是Andeavor零售業務的增加，以及MPC在燃料和商品利潤率較高的推動下，遺留的Speedway部分利潤同比增長1.46億美元。這些增加額被主要是從安德亞佛獲得的地點造成的業務費用和折舊增加所部分抵消。零售燃油邊際增加到22.86每加侖美分前九個月 2019相比較16.20每加侖美分前九個月 2018和商品保證金增加 3.07億美元.
中流
以下是主要的財務和運營數據。第三四分之一2019與第三四分之一2018而九個月結束 2019年9月30日與九個月結束 2018年9月30日。我們的結果包括Andeavor公司2018年10月1日收購日期的結果。
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(b) | 包括100%與非合併權益法投資有關的金額。 |
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束
九月三十日 | | 9個月結束
九月三十日 |
基準價格 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
天然氣NYMEX HH(每個MMBtu$) | $ | 2.33 |
| | $ | 2.86 |
| | $ | 2.57 |
| | $ | 2.85 |
|
C2+NGL定價(每加侖$)(a) | $ | 0.44 |
| | $ | 0.90 |
| | $ | 0.53 |
| | $ | 0.81 |
|
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(a) | C2+NGL價格基於Mont Belvieu的價格，假定NGL桶約為35%的乙烷、35%的丙烷、6%的異丁烷、12%的正常丁烷和12%的天然汽油。 |
第三四分之一2019相比較第三四分之一2018
中流部分收入增加 5.35億美元主要原因是安得樂公司在2018年10月1日收購Andeavor後的收入。2019年7月30日，MPLX完成了對ANDX的收購。
中期業務收入增加 2.4億美元很大程度上要歸功於ANDX的貢獻。
九個月結束 2019年9月30日相比較九個月結束 2018年9月30日
2018年2月1日，我們完成了對MPLX物流資產和燃料分銷服務的細化，這在我們的中流部門有報道。這些新業務將於2018年2月1日在中流板塊發佈。
中流部分收入增加 20.2億美元主要原因是安得樂公司在2018年10月1日收購Andeavor後的收入。2019年7月30日，MPLX完成了對ANDX的收購。此外，第一個九2019年的幾個月反映了在2018年2月1日降至MPLX之後，向煉油和營銷部門提供燃料分銷和精煉物流服務的費用增加了一個月。
中期業務收入增加 8.42億美元主要原因是ANDX公司提供了7億美元的捐款，中流業務部門的業績增加了1.42億美元，主要是因為MPLX業務的增長。
未分配給分段的項目
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| | | | | | | | | | | | | | |
關鍵財務信息(以百萬計) | | 三個月結束
九月三十日 | | 9個月結束
九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
未分配給各部分的項目： | | | | | | | |
公司和其他未分配項目(a) | $ | (198 | ) | | $ | (99 | ) | | (568 | ) | | (269 | ) |
樣條結構調整增益 | — |
| | — |
| | 207 |
| | — |
|
與交易有關的費用 | (22 | ) | | (4 | ) | | (147 | ) | | (14 | ) |
訴訟 | — |
| | — |
| | (22 | ) | | — |
|
損傷 | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
|
| |
(a) | 公司和其他未分配項目主要包括MPC的公司管理費用和與某些非經營資產有關的費用，但屬於MPLX的公司間接費用除外，這些費用包括在中流部門。公司管理費用不分配給煉油和營銷及零售部門。 |
第三四分之一2019相比較第三四分之一2018
公司和其他未分配項目增加 9 900萬美元主要原因包括與Andeavor業務有關的費用和開支。
其他未分配項目包括2 200萬美元與收購Andeavor相關，包括員工留用、遣散費和其他費用。
九個月結束 2019年9月30日相比較九個月結束 2018年9月30日
公司和其他未分配項目增加 2.99億美元主要原因包括與Andeavor業務有關的費用和開支。
其他未分配的項目包括2.07億美元從與Capline有限責任公司簽訂的協議中獲得收益，該協議將我們在Capline管道系統中33%的不分割權益作為交換，以換取Capline LLC 33%的所有權權益。其他未分配項目還包括與交易有關的費用1.47億美元與收購和訴訟準備金調整2 200萬美元。前9個月確認的交易相關費用包括確認第一季度向Andeavor前僱員提供休假福利的義務以及僱員保留、離職和其他費用。
非公認會計原則財務措施
管理層使用某些財務措施來評估我們的經營業績，這些措施是根據不符合公認會計原則的方法計算和提出的。我們認為，這些非公認會計原則的財務措施對投資者和分析師評估我們目前的財務業績是有用的，因為當與他們最具可比性的GAAP財務指標相協調時，它們通過排除某些我們認為並不能反映我們核心經營業績的項目，在不同時期之間提供了更好的可比性，這可能會模糊我們的基本業務結果和趨勢。這些措施不應被視為替代或優於根據公認會計原則編制的財務業績計量，我們的計算結果可能無法與其他公司報告的類似名稱的措施相媲美。我們採用的非公認會計原則財務措施如下：
精煉與營銷保證金
煉油保證金定義為銷售收入減去煉油廠投入和購買產品的成本，不包括任何LCM庫存市場調整。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月結束
九月三十日 | | 9個月結束
九月三十日 |
煉油與營銷業務收入與利潤的調節(以百萬計) | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
煉油和銷售業務收入 | | $ | 883 |
| | $ | 666 |
| | $ | 1,455 |
| | $ | 1,558 |
|
加(減)： | | | | | | | | |
煉油經營成本(a) | | 1,577 |
| | 795 |
| | 4,656 |
| | 2,480 |
|
精煉折舊和攤銷 | | 328 |
| | 241 |
| | 1,083 |
| | 712 |
|
精煉計劃的週轉成本 | | 164 |
| | 197 |
| | 587 |
| | 432 |
|
分配成本(b) | | 1,251 |
| | 780 |
| | 3,818 |
| | 2,183 |
|
分配折舊和攤銷 | | 69 |
| | 16 |
| | 152 |
| | 49 |
|
權益法投資收入 | | (6 | ) | | (7 | ) | | (10 | ) | | (14 | ) |
資產處置淨收益 | | — |
| | (1 | ) | | (6 | ) | | (5 | ) |
其他收入 | | (8 | ) | | (24 | ) | | (30 | ) | | (63 | ) |
精煉與營銷保證金 | | $ | 4,258 |
| | $ | 2,663 |
| | $ | 11,705 |
| | $ | 7,332 |
|
| |
(a) | 包括主要的維護和運營成本。不包括週轉和折舊及攤銷費用。 |
| |
(b) | 包括支付給MPLX的費用7.94億美元和6.01億美元為第三四分之一2019和2018分別23.8億美元和16.8億美元為九個月結束 2019年9月30日分別為2018年和2018年。不包括折舊和攤銷費用。 |
零售燃油裕度
零售燃油保證金是指消費者或直接經銷商支付的價格減去成品油的成本，包括運輸、消費税和銀行卡處理費(如適用)，不包括任何LCM庫存市場調整。
零售商品保證金
零售商品保證金是指消費者支付的價格減去商品的成本。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月結束
九月三十日 | | 9個月結束
九月三十日 |
零售業務收入與零售總利潤率的對賬(以百萬計) | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
零售業務收入 | | $ | 442 |
| | $ | 161 |
| | $ | 1,105 |
| | $ | 415 |
|
加(減)： | | | | | | | | |
經營、銷售、一般和行政費用 | | 644 |
| | 418 |
| | 1,824 |
| | 1,203 |
|
折舊和攤銷 | | 113 |
| | 76 |
| | 369 |
| | 228 |
|
權益法投資收入 | | (20 | ) | | (18 | ) | | (58 | ) | | (51 | ) |
資產處置淨收益 | | (2 | ) | | (1 | ) | | (4 | ) | | (1 | ) |
其他收入 | | (3 | ) | | (2 | ) | | (9 | ) | | (5 | ) |
零售總保證金 | | $ | 1,174 |
| | $ | 634 |
| | $ | 3,227 |
| | $ | 1,789 |
|
| | | | | | | | |
零售保證金總額： | | | | | | | | |
燃料裕度 | | $ | 649 |
| | $ | 243 |
| | $ | 1,772 |
| | $ | 699 |
|
商品保證金 | | 498 |
| | 384 |
| | 1,376 |
| | 1,069 |
|
其他保證金 | | 27 |
| | 7 |
| | 79 |
| | 21 |
|
零售總保證金 | | $ | 1,174 |
| | $ | 634 |
| | $ | 3,227 |
| | $ | 1,789 |
|
流動性和資本資源
現金流量
我們的合併現金和現金等價物餘額大約是15.3億美元在…2019年9月30日相比較16.9億美元在…2018年12月31日。下表列出(用於)業務活動、投資活動和籌資活動提供的現金淨額。我們的現金流反映了從2018年10月1日起收購Andeavor的業務結果。 |
| | | | | | | | |
| | 9個月結束
九月三十日 |
(以百萬計) | | 2019 | | 2018 |
(使用)提供的現金淨額： | | | |
經營活動 | $ | 7,032 |
| | $ | 3,431 |
|
投資活動 | (4,575 | ) | | (2,895 | ) |
籌資活動 | (2,654 | ) | | 1,444 |
|
現金增加(減少)總額 | $ | (197 | ) | | $ | 1,980 |
|
經營活動提供的淨現金增加 36億美元在第一個九幾個月2019與第一次相比九幾個月2018，主要原因是經營業績增加，有利週轉金變動12.9億美元。流動資金的變化不包括短期債務的變化.
營運資本的變動，不包括短期債務的變動，是淨額。4.95億美元 來源第一批現金九-幾個月2019與網相比7.97億美元 使用第一批現金九幾個月2018.
第一個九幾個月2019，營運資本的變動，不包括短期債務的變動，是淨額。4.95億美元 來源主要是由於能源商品價格上漲對營運資本的影響。當期應收款增加主要原因是成品油和原油價格較高，原油銷售量較高。應付帳款增加主要原因是原油價格和原油產量增加。盤存減少由於原油和精煉產品庫存減少，由材料和用品庫存增加部分抵消。
2018年前9個月，營運資本的變化(不包括短期債務的變化)淨使用了7.97億美元的現金，主要原因是該期間末能源大宗商品價格的上漲對營運資本的影響，這部分被交易量的減少所抵消。目前應收賬款增加的主要原因是成品油和原油價格上漲。應付賬款減少的主要原因是原油採購減少，但被原油價格上漲部分抵消。庫存減少，原因是原油和材料及用品庫存減少，但被成品油庫存增加部分抵消。
用於投資活動的現金淨額增加 16.8億美元在第一個九幾個月2019與第一次相比九幾個月2018，主要原因如下：
| |
• | 不動產、廠房和設備的增加15.1億美元主要原因是第一批資本支出增加九幾個月2019在我們的中流、精煉和營銷部門；以及 |
| |
• | 淨投資增加5.11億美元主要原因是投資建設灰色橡樹管道，該管道計劃於2019年第四季度開始運營，温克-韋伯斯特管道和惠斯勒管道。 |
現金流量表不包括不影響現金的合併資產負債表變動。以下是根據現金流量表增加的不動產、廠場和設備與所報告的資本支出和投資總額的對賬。
|
| | | | | | | | |
| | 9個月結束
九月三十日 |
(以百萬計) | | 2019 | | 2018 |
根據現金流量表增加的不動產、廠場和設備 | $ | 3,823 |
| | $ | 2,315 |
|
資產退休支出 | 1 |
| | 7 |
|
應計資本增加(減少) | (300 | ) | | 67 |
|
資本支出總額 | 3,524 |
| | 2,389 |
|
權益法投資(不包括收購) | 792 |
| | 222 |
|
資本支出和投資共計 | $ | 4,316 |
| | $ | 2,611 |
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籌資活動是淨額26.5億美元 使用第一批現金九幾個月2019與網相比14.4億美元 來源第一批現金九幾個月2018.
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• | 長期債務借款和償還，包括債務發行成本，是一個淨額。12.億美元 來源第一批現金九幾個月2019與網相比52.8億美元 來源第一批現金九幾個月2018。在第一次九幾個月2019，MPLX發行了20億美元的浮動利率高級債券，其收益用於償還各種未償還的MPLX貸款，其定期貸款的淨借款為5億美元。在第一次九幾個月2018，MPLX發行了55億美元的高級債券，我們贖回了6億美元的高級票據，MPLX根據其循環信貸機制償還了5.05億美元的未償借款。 |
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• | 用於普通股回購的現金減少 7.27億美元在第一個九幾個月2019與第一次相比九幾個月2018。股票回購總額18.9億美元在第一個九幾個月2019相比較26.1億美元在第一個九幾個月2018。2018年，股票回購的資金主要來自2018年2月1日的税收收入下降。見注8提交未經審計的合併財務報表，以便進一步討論股票回購問題。 |
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• | 用於支付股息的現金增加 4.17億美元在第一個九幾個月2019與第一次相比九幾個月2018，主要是由於與收購Andeavor有關的普通股數量淨增加，以及$0.21每股增加的基本股息，部分抵消了股票回購導致的股票減少。我們的股息是$1.59第一批按普通股計算九幾個月2019相比較$1.38第一批按普通股計算九幾個月2018. |
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• | 分配給非控制利益的現金增加 3.51億美元在第一個九幾個月2019與第一次相比九幾個月2018，主要原因是在收購Andeavor之後增加了ANDX的發行，以及MPLX的每個公用單元的分配增加了。2019年7月30日，MPLX完成了對ANDX的收購。 |
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• | 非控制利益的繳款增加 8 600萬美元在第一個九幾個月2019與第一次相比九幾個月2018主要原因是2019年收到的現金，用於增加MPLX子公司的非控股權。 |
衍生工具
關於衍生工具和相關市場風險的討論，見項目3.關於市場風險的定量和定性披露。
資本資源
我們的流動資金總額82.3億美元在…2019年9月30日包括：
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| | 2019年9月30日 |
(以百萬計) | | 總容量 | | 未償借款 | | 可得 容量 |
銀行循環信貸設施(A)(B) | $ | 5,000 |
| | $ | 1 |
| | $ | 4,999 |
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364天銀行循環信貸設施 | 1,000 |
| | — |
| | $ | 1,000 |
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貿易應收款安排 | 750 |
| | — |
| | 750 |
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共計 | $ | 6,750 |
| | $ | 1 |
| | $ | 6,749 |
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現金和現金等價物(c) | | | | | 1,484 |
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總流動性 | | | | | $ | 8,233 |
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(a) | 不包括MPLX35億美元銀行循環信貸設施，大約有35億美元截至.2019年9月30日. |
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(b) | 未償還借款包括100萬美元在此工具下未付的信用證。 |
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(c) | 不包括MPLX現金和現金等價物4 100萬美元. |
由於我們可以有其他選擇，包括內部產生的現金流和進入資本市場的機會以及商業票據計劃，我們認為我們的短期和長期流動性不僅足以為我們目前的業務提供資金，而且還足以為我們的短期和長期資金需求提供資金，包括資本支出計劃、回購普通股、股息支付、確定福利計劃繳款、償還債務到期和其他可能與意外情況有關的款項。
在2019年9月26日，mplx與一個提供借款的銀團簽訂了定期貸款協議。10億美元最多可分為四筆借款。如果未得到充分利用，定期貸款承諾將於2019年9月26日後90天到期。在MPLX的選舉中，根據定期貸款協議借款有利息，按調整後的Libo利率(如定期貸款協議中的定義)加保證金或備用基本利率(在定期貸款協議中定義)加保證金。基準利率的適用保證金根據我們的信用評級不時波動.定期貸款協議下的借款收益將用於償還MPLX的現有債務和(或)一般業務用途。定期貸款協議到期於2021年9月26日並可隨時預付，而不收取保險費或罰款。
2019年9月9日20億美元公開發行浮動利率高級債券的總本金，包括10億美元應於2021年9月到期的債券本金總額10億美元應於2022年9月到期的債券本金總額所得款項用於償還各種未償還的MPLX借款，並用於一般業務目的。利息將在2019年12月9日開始的3月、6月、9月和12月按季度支付。適用於2021年9月到期的浮動利率高級債券的利率為libor+0.9%，而適用於2022年9月到期的浮動利率高級債券的利率為libor+1.1%。
與mplx和andx的合併有關，mplx承擔了andx尚未發行的高級票據，其總本金為37.5億美元利率為3.5%至6.375%，到期日為2019年至2047年。2019年9月23日30.6億美元在MPLX進行的交換要約和同意書中，ANDX未償還的高級票據的本金總額被MPLX發行的新的無擔保高級票據交換，其到期日和利率與ANDX高級票據相同，留下大約的餘額。6.9億美元ANDX持有的未償還高級債券的總本金。其中，5億美元與2019年到期的5.5%的無擔保高級票據有關。本金5億美元的應計利息1 400萬美元已於2019年10月15日支付，其中包括支付日期的利息。
在MPLX和ANDX於2019年7月30日完成合並後，對MPLX銀行循環信貸安排進行了修訂和重報，以將借款能力提高到35億美元，並將到期日延長至2024年7月30日。ANDX循環和下拉信貸機制被終止，所有未清餘額都用新的35億美元的銀行循環信貸機制償還和供資。
在2019年7月26日，我們與一個銀行集團達成了一項新的價值10億美元的364日日循環信貸貸款，在我們現有的10億美元364天循環貸款於2019年9月到期時生效。新的364天循環信貸安排包含與我們現有364天循環信貸安排大致相同的條款和條件，並將於2020年9月到期。
2019年7月19日，我們修改了7.5億美元的貿易應收賬款證券化安排，將到期日延長至2021年7月16日。
2019年7月31日，隨着ANDX合併的結束，我們修訂並重申了與MPLX的現有公司間貸款協議，除其他外，將MPLX在該協議下的借款能力在任何時候從10億美元提高到15億美元，並將公司間貸款協議的期限延長至2024年7月31日。
我們有一個商業票據計劃，允許我們擁有20億美元的未發行商業票據。我們不打算在我們的銀行循環信貸安排下有超過可用能力的未償商業票據借款。截至2019年9月30日，我們沒有商業票據借款未償還。
見注17未審計的合併財務報表，以便進一步討論我們的債務。
MPC信貸協議包括陳述和擔保，肯定和否定的契約和違約事件，我們認為這類協議通常和習慣。MPC信貸協議中包含的財務契約要求我們在每個財政季度的最後一天將合併淨債務與總資本的比率(如MPC信貸協議中的定義)保持在不超過0.65比1.00的水平。截至2019年9月30日，我們遵守了這一財務契約，合併淨債務佔總資本的比率為0.21至1.00，以及MPC銀行循環信貸貸款中所載的其他契約。
MPLX信用協議包括陳述和擔保，肯定和否定的契約和違約事件，我們認為這類協議通常和習慣。MPLX信貸協議包括一項財務契約，要求MPLX在每個財政季度結束時保持合併總債務(按MPLX信貸協議的定義)與合併EBITDA的比率(如MPLX信貸協議中的定義)，用於前四個財政季度不超過5.0至1.0(或在某些收購後的6個月期間為5.5至1.0)。合併的EBITDA須對有關期間完成的某些收購和資本項目進行調整。其他契約限制MPLX和/或其某些子公司承擔債務，對資產造成留置權，並與關聯公司進行交易。截至2019年9月30日，MPLX遵守了這一債務契約，合併總債務與合併EBITDA的比率為3.80至1.0，以及MPLX信貸協議中的其他契約。
我們的目的是保持投資級信用狀況.截至2019年11月1日，我國高級無擔保債務的信用評級如下。
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| | |
公司 | 評級機構 | 額定值 |
MPC | 穆迪 | Baa 2(負面前景) |
| 標準普爾 | 穩定前景 |
| 惠譽 | 穩定前景 |
MPLX | 穆迪 | Baa 2(負面前景) |
| 標準普爾 | 穩定前景 |
| 惠譽 | 穩定前景 |
評級反映了評級機構各自的看法。雖然我們打算維持一個信用檔案，支持投資級評級，但沒有任何保證這些評級將在任何一段時間內繼續。如果評級機構在各自的判斷中有此需要，評級機構可以完全修改或撤回評級。
MPC信貸協議、MPLX信貸協議或我們的貿易應收賬款工具都不包含信用評級觸發器，如果我們的信用評級被下調，將導致利息、本金或其他付款的加速。不過，任何下調本港高級無抵押債務的評級，都會增加適用的利率、收益率及其他根據該等協議須繳付的費用。此外，將我們的高級無擔保債務評級下調至低於投資級的水平，可能會在某些情況下減少有資格在我們的貿易應收款安排下出售的貿易應收款數額，影響我們在無擔保基礎上購買原油的能力，導致我們不得不根據現有的運輸服務或其他協議寄出信用證，並使我們今後更難籌集資金。
資本要求
資本投資計劃
MPC的資本投資計劃2019總計約28億美元資本項目和投資，不包括MPLX，資本化利息和收購。MPC的資本投資計劃包括大約18億美元的增長資本和10億美元的維持資本。該計劃包括所有計劃的資本支出，包括煉油和市場營銷，零售和企業，以及部分計劃的資本投資在中流。MPLX的資本投資計劃2019，不包括資本化利息和收購，包括28億美元有機增長資本和大約3億美元維修資金。我們不斷評估我們的資本投資計劃，並在條件允許的情況下做出改變。
資本支出和投資按下文各部分分列。這些數額包括資本支出和與從2018年10月1日起收購Andeavor相關業務有關的投資。
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| | | | | | | | |
| | 9個月結束
九月三十日 |
(以百萬計) | | 2019 | | 2018 |
精煉與營銷 | $ | 1,385 |
| | $ | 613 |
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零售 | 370 |
| | 225 |
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中流 | 2,420 |
| | 1,676 |
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公司和其他(a) | 141 |
| | 97 |
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資本支出和投資共計 | $ | 4,316 |
| | $ | 2,611 |
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(a) | 包括.的資本化利息9 700萬美元和5 500萬美元為九結束的幾個月2019年9月30日和2018分別。 |
期間的資本支出和對附屬公司的投資九結束的幾個月2019年9月30日主要用於中流和煉油及營銷部門的項目和附屬公司的投資。
中流部分資本投資計劃主要包括MPLX項目。MPLX的資本投資計劃包括在5個天然氣加工廠增加大約825 MMcf/d的加工能力，其中兩個在Marcellus，三個在西南，這擴大了MPLX在二疊紀盆地的加工能力和俄克拉荷馬州的頁巖堆積場。MPLX資本投資計劃還包括在Marcellus和Utica盆地增加大約100 mbpd的分餾能力，繼續擴大MPLX的海運船隊、長距離原油、天然氣和NGL管道、提高出口能力的項目、建造更多的原油儲存能力以卸下船舶、建造原油收集系統以連接多條長距離管道和一個管道互連項目，以便在某些MPC煉油廠之間提供直接連接。非MPLX中流 部門的資本支出和投資涉及對股權附屬管道的投資，包括我們對灰色橡樹管道的預期投資，這是一條從西德克薩斯二疊紀盆地到墨西哥灣海岸的新管道，預計將在2019年年底投入使用。
煉油和營銷部門的資本投資計劃包括以煉油廠優化投資、生產高價值產品、提高剩餘燃料油升級能力和擴大出口能力為重點的項目。我們還計劃繼續投資於國內輕工產品供應的靈活性。
其他資本要求
在九結束的幾個月2019年9月30日，我們做出了貢獻2.67億美元我們的養卹金計劃，主要由自願捐款組成，並有額外的所需資金2019計劃一年約3 200萬美元。我們可以選擇為我們的養老金計劃提供額外的繳款。
在……上面2019年10月30日，我們的董事會批准了$0.53普通股每股。股利是應付的2019年12月10日，致截至營業結束時有記錄的股東。2019年11月20日.
我們可不時在公開市場、私下談判或以其他方式，以我們認為適當的價格及其他條件，購回我們的高級債券。
股票回購
自2012年1月1日起，我們的董事會已批准180億美元在股票回購授權書中，我們總共購買了149.8億美元我們的普通股，離開30.2億美元可供購回2019年9月30日。下表彙總了我們為九個月結束 2019年9月30日和2018。見注8提交未經審計的合併財務報表，以供進一步討論股票回購計劃。
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| 9個月結束
九月三十日 |
(單位：百萬，但每股數據除外) | 2019 | | 2018 |
回購股份數目 | 33 |
| | 36 |
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為回購的股票支付的現金 | $ | 1,885 |
| | $ | 2,612 |
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平均每股成本 | $ | 58.75 |
| | $ | 71.80 |
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我們可以利用各種方法進行回購，包括公開市場回購、談判的整筆交易、加速回購股票或公開市場徵求股票，其中一些可以通過規則10b5-1計劃進行。未來回購的時間和數量，如果有的話，將取決於幾個因素，包括市場和商業條件，這種回購可以在任何時候停止。
合同現金債務
截至2019年9月30日，我們的合同現金義務包括長期債務、資本和經營租賃義務、購買義務和其他長期負債。在第一次九幾個月2019，我們的長期債務承諾增加了約16.7億美元，主要是由於MPLX發行了浮動利率的高級債券，並根據其定期貸款借款，部分抵消了在此期間支付的利息。
自那時以來，我們的合同現金義務在正常業務範圍之外沒有其他實質性變化。2018年12月31日.
表外安排
資產負債表外安排包括那些可能會影響我們的流動性、資本資源和運營結果的安排，儘管這些安排不作為美國公認會計原則下的負債記錄。我們的表外安排僅限於下文所述的賠償和擔保.雖然這些安排為我們的各項業務目的服務，但我們並不依賴這些安排維持流動資金和資本資源，我們亦不知道有任何情況會合理地導致表外安排對流動資金及資本資源造成重大不良影響。
我們提供了與權益法投資有關的各種擔保。與我們從馬拉鬆油剝離，我們達成了各種賠償和保證馬拉鬆油。這些安排見注。23未審計的合併財務報表。
環境事項和遵約費用
由於環境法規，我們已經並可能繼續承擔大量的資本、運營和維護以及補救開支。如果這些開支和所有費用一樣，沒有最終反映在我們的產品和服務的價格中，我們的經營結果將受到不利影響。我們認為，我們的競爭對手基本上都必須遵守類似的環境法規。然而，對每一競爭對手的具體影響可能因若干因素而異，包括其經營設施的年代和地點、銷售地區、生產過程，以及它是否也從事石油化工業務或原油和精煉產品的海上運輸。
2014年3月3日，環保局簽署了最終的三級燃料標準。最終的三級燃料標準要求，除其他外，從2017年開始，汽油中的年平均硫含量要降低到不超過10 ppm。此外，汽油精煉商和進口商不得超過每加侖80 ppm的最高硫標準，而零售商則不得超過每加侖95 ppm的最高硫標準。從2014年到2018年，我們的資本支出約為4.9億美元，以符合這些標準。我們預計在2019年，這些標準的資本支出約為2.45億美元，其中4 500萬美元的資本支出仍在2019年9月30日.
我們的環境事務及合規成本並無重大改變。九結束的幾個月2019年9月30日.
臨界會計估計
截至2019年9月30日，我們的關鍵會計估計數字自截至年度的表10-K年度報告以來，並無重大改變。2018年12月31日.
會計準則尚未採用
如注中所述2對於未經審計的合併財務報表，某些新的財務會計公告將在今後的財務報表中生效。
項目3.市場風險的定量和定性披露
關於我們的風險管理策略和衍生工具的詳細討論，見項目7A。有關市場風險的定量及定性資料，載於我們截至年底的10-K表格年報內。2018年12月31日.
見注15和16向未經審計的合併財務報表查詢有關我們衍生產品公允價值計量的更多信息，以及我們的合併資產負債表和收入報表中記錄的金額。我們不指定任何商品衍生工具作為會計用途的對衝工具。
下表包括淨損失我們的商品衍生頭寸2019年9月30日和2018分別。
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| | | | | | | | |
| | 9個月結束
九月三十日 |
(以百萬計) | | 2019 | | 2018 |
已確定導數頭寸的已實現收益(損失) | $ | 54 |
| | $ | (95 | ) |
開放式淨衍生工具頭寸未實現虧損 | (87 | ) | | (56 | ) |
淨損失 | $ | (33 | ) | | $ | (151 | ) |
見注16向未經審計的合併財務報表索取關於我們在 2019年9月30日.
對開放式商品衍生工具的假設10%和25%的商品價格增減對經營收入影響的敏感性分析2019年9月30日見下表。
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | IFO從
假設價格
增加 | | IFO從
假設市價
減少 |
(以百萬計) | | 10% | | 25% | | 10% | | 25% |
截至2019年9月30日 | | | | | | | |
粗質 | $ | (61 | ) | | $ | (153 | ) | | $ | 61 |
| | $ | 153 |
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精製產品 | 32 |
| | 80 |
| | (32 | ) | | (80 | ) |
共混產品 | (14 | ) | | (36 | ) | | 14 |
| | 36 |
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嵌入衍生物 | (5 | ) | | (14 | ) | | 5 |
| | 14 |
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我們仍然面臨着商品衍生工具的市場價值可能發生變化的風險；然而，這種風險應通過基本實物商品的價格變化來減輕。上述靈敏度分析沒有反映這些偏移的影響。
我們不斷評估我們的商品衍生工具組合，並在預期市場狀況和風險狀況變化的情況下增加或修訂策略。之後對投資組合的更改2019年9月30日將導致未來的IFO效應與上述不同。
對假設的100基點利率變化對長期債務的影響的敏感性分析，其中包括當前和不包括融資租賃的部分。2019年9月30日見下表。現金和現金等價物、應收賬款、應付帳款和應計利息的公允價值大致接近賬面價值，對因票據的短期到期而引起的利率變化相對不敏感。因此，這些文書被排除在表格之外。
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(以百萬計) | | 截至2019年9月30日的公允價值(a) | | 變化
公允價值(b) | | 截至九個月的淨收入變化 (一九二零九年九月三十日)(c) |
長期債務 | | | | | |
固定費率 | $ | 27,979 |
| | $ | 2,609 |
| | N/a |
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可變速率 | 2,507 |
| | N/a |
| | 13 |
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| |
(a) | 公允價值所依據的是市場價格(如果有的話)，或以相同條件和期限的融資的當前借款利率為依據。 |
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(b) | 假設加權平均收益率到期日下降100基點2019年9月30日. |
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(c) | 假設利率有100個基點的變化.淨收益的變動是根據委員會未償債務的加權平均餘額計算的。九結束的幾個月2019年9月30日. |
在…2019年9月30日，我們的長期債務組合由固定利率工具和可變利率借款組成.我國固定利率債務的公允價值對利率波動比較敏感.我們對利率的敏感性下降，而相應的公允價值的增加對我們的經營和現金流產生不利影響，只有當我們選擇以高於賬面價值的價格回購或以其他方式償還固定利率債務時，我們的經營結果和現金流才會受到不利影響。利率波動一般不會影響可變利率債務下借款的公允價值，但可能會影響我們的經營結果和現金流。
見注15向未經審計的合併財務報表索取關於我們債務公允價值的補充資料。
項目4.管制和程序
披露控制和程序
在我們的管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估(根據1934年“證券交易法”第13a-15(E)條對此作出了規定)。根據這一評價，首席執行官和首席財務官得出結論認為，這些披露控制和程序的設計和運作於2019年9月30日，本報告所涉期間結束時。
財務報告內部控制的變化
在本季度終了期間2019年9月30日，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響，或相當可能對財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
第二部分-其他資料
項目1.法律程序
我們是若干待決或威脅採取的法律行動、意外事件和涉及各種事項，包括與環境有關的法律和條例的主體或當事方。除下文所述外，我們以前在表格10-K的年度報告中披露的法律程序沒有發生重大變化，截至2019年3月31日和2019年6月30日止的季度表10-Q的季度報告對此進行了更新。
訴訟
如前所述，2007年5月，肯塔基州總檢察長向肯塔基州富蘭克林縣的州法院提起訴訟，指控他們在2005年卡特里娜颶風和麗塔颶風之後違反了肯塔基州的緊急定價和消費者保護法。訴訟稱，我們在2005年9月和10月向客户多收了8900萬美元。根據肯塔基州的緊急定價和消費者保護法，訴狀要求發放這些款項以及罰款。2011年5月，肯塔基州總檢察長修改了他的申訴，要求立即解除禁令，並在2011年4月和5月在全州實行價格管制的情況下，對2011年4月和5月的汽油批發價格進行未具體説明的損害賠償和處罰。2011年4月26日，肯塔基州州長啟動了價格管制，這些措施已經過期。法院拒絕了總檢察長要求立即解除禁令的請求。正如我們在截至2019年6月30日的季度10-Q報表中披露的那樣，MPC和總檢察長就解決這一訴訟達成了和解。這項決議沒有對我們的合併財務狀況、業務結果或現金流動產生重大不利影響。
環境訴訟
加爾維斯頓灣煉油廠
2019年8月，我們收到得克薩斯州環境質量委員會提出的解決2019年3月向煉油廠發出的執法通知中指控的違規行為的提議。這些通知聲稱違反了排放限制和煉油廠空中許可證的其他要求。我們正在談判解決這些指控，目前無法估計解決這一問題的時間。
洛杉磯煉油廠
正如我們在2018年10-K之前披露的那樣，CARB於2017年向洛杉磯煉油廠發佈了一個11月的聲明，指控違反了該州夏季RVP的限制。在2019年8月9日，我們同意以133，000美元解決11月，其中一半將支付給CARB，一半將作為補充環境項目支付給南海岸空氣質量管理區。
正如我們在2018年10K時披露的那樣，CARB於2018年向洛杉磯煉油廠發佈了一個11月的聲明，聲稱該煉油廠生產的燃料超過了其報告的烯烴值。在2019年8月9日，我們同意支付11.9萬美元，其中一半支付給CARB，一半支付給南海岸空氣質量管理區，作為一個補充環境項目。
第1A項.危險因素
除下文披露的情況外，本公司2018年12月31日終了年度表10-K年度報告中披露的風險因素沒有發生重大變化，截至2019年3月31日和2019年6月30日的季度表10-Q的季度報告對此進行了更新。
我們建議的剝離速度可能不會完成在目前設想的時間表或在任何一點，並可能沒有達到預期的利益。
我們已經宣佈，我們打算在2020年年底之前將Speedway分離成一家獨立的上市公司。分拆必須符合某些條件，包括我們董事會的最終批准，收到關於交易的免税性質的慣例保證，以及向美國證券交易委員會提交登記聲明的有效性。意料之外的事態發展，包括在獲得各種監管許可或許可方面可能出現的拖延、金融市場的不確定性以及在建立基礎設施或程序方面的挑戰，可能會推遲或阻止擬議的分拆，或導致擬議的分拆發生在不太有利或與預期不同的條款或條件下。即使分拆已經完成，我們也可能沒有意識到從分拆中獲得的一些或全部預期的好處。2019年11月1日，穆迪(Moody‘s)宣佈將MPC和MPLX的信用評級前景從穩定轉為負面，此前宣佈了計劃中的分拆和中流評估，計劃中的分拆和中流評估可能是導致或推動一個或多個評級機構決定降低mpc或mplx信用評級的因素。完成擬議的分拆所需的費用可能比我們目前預期的要高得多。執行擬議中的分拆也需要管理層的大量時間和注意力，這可能會分散他們在我們的業務運作中的其他任務。在建議的旋轉之後-
減去，兩家上市公司普通股的合併價值可能不等於或大於如果擬議的分拆沒有發生的情況下我們的普通股的價值。如果擬議的分拆計劃完成，我們的收入來源多樣化將因高速公路業務的分離而減少，而且我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流動可能因此而受到更大的波動。
我們正在為我們的中流業務進行的其他戰略選擇的審查可能會給我們的業務帶來額外的風險。
我們的董事會還成立了一個特別委員會，以加強我們對我們的中流業務的潛在價值創造選擇的評估，我們主要通過MPLX進行評估。我們對戰略替代辦法的探索，包括這一進程造成的任何不確定性，涉及若干風險：我們的股價可能會出現重大波動，以應對與任何此類發展有關的戰略審查進程或市場投機；在這一過程中，或由於這一進程產生的任何不確定因素或與此有關的任何發展或行動造成的不確定性，我們可能在僱用、留住和激勵關鍵人員方面遇到困難；我們可能會招致與增加法律費用有關的一般和行政費用大幅增加，以及需要保留和補償第三方顧問；我們在保存在此過程中或在評估我們的戰略選擇時可能需要向第三方披露的商業敏感信息方面可能遇到困難。如上所述，穆迪於2019年11月1日宣佈，在計劃的分拆和中流評估公佈後，穆迪已將MPC和MPLX的信用評級前景從穩定轉為負面，而計劃中的分拆和中流評估可能是導致或促成一家或多家評級機構未來決定降低MPC或MPLX的信用評級的因素。戰略審查過程也需要管理層的大量時間和關注，這可能會分散他們在經營業務中的其他任務。不能保證這一進程將導致追求或完成任何戰略交易。上述任何一種或多種風險的發生都可能對我們的業務產生重大不利影響。, 財務狀況、經營結果和現金流量。
第二項股權證券的未登記出售及收益的使用
下表列出截至本季度的採購情況摘要。2019年9月30日經修正的1934年“證券交易法”第12條規定由MPC註冊的股票證券。
|
| | | | | | | | | | | | | | |
期間 | | 總人數
股份
購進(a) | | 平均
價格
按
分享(b) | | 總人數
購買的股份
公開公開的部分
公佈的圖則
或主要程序 | | 最大美元
股權轉讓價值
可能還會被購買
在計劃下
節目(c) |
07/01/2019-07/31/2019 | 1,177,714 |
| | $ | 55.24 |
| | 1,176,389 |
| | $ | 3,454,603,445 |
|
08/01/2019-08/31/2019 | 229 |
| | 56.72 |
| | — |
| | 3,454,603,445 |
|
09/01/2019-09/30/2019 | 8,115,381 |
| | 53.61 |
| | 8,114,953 |
| | 3,019,550,854 |
|
共計 | 9,293,324 |
| | 53.82 |
| | 9,291,342 |
| | |
| |
(a) | 本欄中的金額包括1,325, 229和428僱員向MPC交付的普通股股份，在受限制的股票轉歸後，以滿足扣繳税款的要求七月, 八月和九月分別。 |
| |
(b) | 本欄中的金額反映了根據我們的股票回購授權購買的股票的加權平均價格，以及在根據我們的股票計劃授予的限制性股票轉歸時為履行僱員税預扣繳義務而向我們投標的股份的加權平均價格。加權平均價格包括根據我們的股票回購授權購買的股票支付給經紀人的佣金。 |
| |
(c) | 2018年4月30日，我們宣佈董事會已批准50億美元股份回購授權。此股份回購授權沒有到期日。2018年4月30日宣佈的股票回購授權，連同先前的授權，自2012年1月1日以來共獲得180億美元的股票回購授權。 |
項目5.其他資料
無
項目6.展品 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 以引用方式合併 | | 歸檔 隨函 | | 陳設 隨函 |
陳列品 數 | | 展品描述 | | 形式 | | 陳列品 | | 歸檔 日期 | | SEC檔案 沒有。 | |
2.1* | | 截至2018年4月29日，MPC、Andeavor和Mahi公司之間的協議和合並計劃。和Mahi有限責任公司 | | 8-K | | 2.1 | | 4/30/2018 | | 001-35054 | | | | |
2.2 | | 截至2018年7月3日Andeavor、MPC、Mahi Inc.對“協議”和“合併計劃”的修正。和Mahi有限責任公司 | | S-4/A | | 2.2 | | 7/5/2018 | | 333-225244 | | | | |
2.3 | | 自2018年9月18日起，Andeavor，MPC，Mahi公司對合並協議和計劃的第二次修正。和Mahi有限責任公司 | | 8-K | | 2.1 | | 9/18/2018 | | 001-35054 | | | | |
2.4 * | | 截至2019年5月7日，Andeavor物流有限公司、Tesoro物流公司、LLC、MPLX LP、MPLX GP有限責任公司和MPLX Max LLC公司達成的合併協議和計劃。 | | 8-K | | 2.1 | | 5/8/2019 | | 001-35054 | | | | |
3.1 | | MPC公司註冊證書，日期：2018年10月1日 | | 8-K | | 3.2 | | 10/1/2018 | | 001-35054 | | | | |
3.2 | | 於2019年2月27日修訂及重訂MPC附例 | | 10-K | | 3.2 | | 2/28/2019 | | 001-35054 | | | | |
4.1 | | 第十五次補充義齒，日期為2019年9月9日，發證人與紐約梅隆銀行信託公司作為受託人(包括票據形式) | | 8-K | | 4.5 | | 9/9/2019 | | 001-35714 | | | | |
4.2 | | 第十六次補充義齒，日期為2019年9月9日，發證人與紐約梅隆銀行信託公司作為受託人(包括票據形式) | | 8-K | | 4.6 | | 9/9/2019 | | 001-35714 | | | | |
4.3 | | 第十七次補充義齒，日期為2019年9月23日，在MPLX LP與紐約銀行梅隆信託公司(N.A.)之間。 | | 8-K | | 4.1 | | 9/27/2019 | | 001-35714 | | | | |
4.4 | | 第十八次補充義齒，日期為2019年9月23日，MPLX LP與紐約銀行梅隆信託公司(N.A.)之間。 | | 8-K | | 4.2 | | 9/27/2019 | | 001-35714 | | | | |
4.5 | | 第十九次補充義齒，日期為2019年9月23日，MPLX LP與紐約銀行梅隆信託公司，N.A。 | | 8-K | | 4.3 | | 9/27/2019 | | 001-35714 | | | | |
4.6 | | 第二十次補充義齒，日期為2019年9月23日，MPLX LP與紐約銀行梅隆信託公司，N.A。 | | 8-K | | 4.4 | | 9/27/2019 | | 001-35714 | | | | |
4.7 | | 第二十一次補充義齒，日期為2019年9月23日，MPLX LP與紐約銀行梅隆信託公司，N.A.。 | | 8-K | | 4.5 | | 9/27/2019 | | 001-35714 | | | | |
4.8 | | 第二十二次補充義齒，截止日期為2019年9月23日，在MPLX LP和紐約銀行梅隆信託公司之間，N.A. | | 8-K | | 4.6 | | 9/27/2019 | | 001-35714 | | | | |
4.9 | | 第六次補充義齒，日期為2019年9月6日，日期為2014年10月29日，日期為Andeavor物流有限公司(f/k/a Tesoro物流有限公司)、Tesoro物流金融公司和美國銀行全國協會，作為受託人 | | 8-K | | 4.1 | | 9/9/2019 | | 001-35714 | | | | |
4.10 | | 第四次補充義齒，日期為2019年9月6日，日期為2016年5月12日，日期為Andeavor物流有限公司(f/k/a Tesoro物流有限公司)、Tesoro物流金融公司和美國銀行全國協會，作為受託人 | | 8-K | | 4.2 | | 9/9/2019 | | 001-35714 | | | | |
4.11 | | 第四次補充義齒，日期為2019年9月6日，日期為2016年12月2日，日期為Andeavor物流有限公司(f/k/a Tesoro物流有限公司)、Tesoro物流金融公司和美國銀行全國協會，作為受託人 | | 8-K | | 4.3 | | 9/9/2019 | | 001-35714 | | | | |
4.12 | | 第二次補充義齒，日期為2019年9月6日，日期為2017年11月28日，日期為Andeavor物流有限公司(f/k/a Tesoro物流有限公司)、Tesoro物流金融公司和美國銀行全國協會，作為受託人 | | 8-K | | 4.4 | | 9/9/2019 | | 001-35714 | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 以引用方式合併 | | 歸檔 隨函 | | 陳設 隨函 |
陳列品 數 | | 展品描述 | | 形式 | | 陳列品 | | 歸檔 日期 | | SEC檔案 沒有。 | |
10.1 | | 支持協議，截止於2019年5月7日，由MPLX LP公司、Andeavor物流公司、Tesoro物流公司、LLC公司、西部煉油西南公司簽署。還有馬拉鬆石油公司。 | | 8-K | | 10.1 | | 5/8/2019 | | 001-35054 | | | | |
10.2 | | “應收款購買協議第二修正案”，日期為2019年7月19日，由MPC貿易應收款公司有限公司(MPC Trade Receitive Company LLC)以賣方、馬拉鬆石油公司(MarathonPetroleum Company LP)作為服務方、MUFG銀行有限公司(MUFG Bank，Ltd.)作為行政代理人，某些承諾的買方和管道購買者不時作為管理代理人和信用證簽發人蔘與其中，而某些其他各方則不時作為管理代理人和信用證簽發人。 | | 8-K | | 10.1 | | 7/25/2019 | | 001-35054 | | | | |
10.3 | | 截至2019年7月26日的“循環信貸協議”，由MPC作為借款人、摩根大通銀行、N.A.、富國銀行、富國銀行、LLC、巴克萊銀行、花旗銀行、N.A.、美國銀行證券、瑞穗銀行、有限公司、MUFG銀行、有限公司和加拿大皇家銀行作為聯合牽頭安排人和聯合簿記管理人，富國銀行、全國協會作為聯營機構，美國銀行、N.A.、巴克萊銀行、花旗銀行、N.A.、Mizuho銀行、MUFG銀行、N.A.、MUFG銀行和加拿大皇家銀行作為聯合代理，每一家銀行、N.A.銀行、巴克萊銀行、花旗銀行、N.A.銀行、Mizuho銀行有限公司、MUFG銀行、加拿大皇家銀行為聯合代理機構。作為單據代理的加拿大皇家銀行和作為其締約方的其他放款人和開證行。 | | 8-K | | 10.1 | | 8/1/2019 | | 001-35054 | | | | |
10.4 | | 截至2019年7月26日由MPLX和MPLX修訂和恢復的“信貸協議”，作為借款人、富國銀行、全國協會作為行政代理，富國銀行、LLC、摩根大通銀行、N.A.、巴克萊銀行PLC、美國銀行證券公司、花旗集團全球市場公司、瑞穗銀行有限公司、MUFG銀行、有限公司和加拿大皇家銀行作為聯合牽頭人和聯合簿記管理人，作為聯合代理，美國銀行、N.A.、巴克萊銀行、花旗集團全球市場公司、Mizuho銀行、有限公司。MUFG銀行有限公司和加拿大皇家銀行作為單據代理，以及作為其締約方的其他放款人和開證行。 | | 8-K | | 10.2 | | 8/1/2019 | | 001-35054 | | | | |
10.5 | | 自2019年7月29日起，MPC、Andeavor物流有限公司、Tesoro物流GP、LLC、Tesoro Refining&Saling Company LLC、Tesoro Companies，Inc.、Tesoro阿拉斯加公司有限公司和馬拉鬆石油公司有限公司對第四次修正和恢復的“總括協議”的放棄和第二修正案。 | | 8-K | | 10.3 | | 8/1/2019 | | 001-35054 | | | | |
10.6 | | 自2019年9月26日起，由MPLX LP公司和MPLX公司之間簽訂的定期貸款協議，作為借款人、富國銀行、國家協會作為行政代理，分別為富國銀行證券有限責任公司、美銀證券有限公司(BofA Securities，Inc.)。和瑞穗銀行(Mizuho Bank，Ltd.)作為聯合牽頭安排者和聯合簿記管理人，以及作為其締約方的聯合代理、文件代理和放款人。 | | 8-K | | 10.1 | | 9/27/2019 | | 001-35714 | | | | |
31.1 | | 根據1934年“證券交易法”第13a-14條和第15d-14條對首席執行官的認證 | | | | | | | | | | X | | |
31.2 | | 根據1934年“證券交易法”規則13a-14和15d-14認證首席財務官 | | | | | | | | | | X | | |
32.1 | | 根據“美國法典”第18條第1350條對首席執行官的認證 | | | | | | | | | | | | X |
32.2 | | 依據“美國法典”第18條第1350條認證首席財務官 | | | | | | | | | | | | X |
101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔沒有出現在InteractiveDataFile中，因為它的XBRL標記嵌入了內聯XBRL文檔。 | | | | | | | | | | | | |
101.SCH | | 內聯XBRL分類法擴展架構文檔。 | | | | | | | | | | X | | |
101.PRE | | 內聯XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔。 | | | | | | | | | | X | | |
101.CAL | | 內聯XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔。 | | | | | | | | | | X | | |
101.DEF | | 內聯XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔。 | | | | | | | | | | X | | |
101.LAB | | 內聯XBRL分類法擴展標籤鏈接庫文檔。 | | | | | | | | | | X | | |
| |
* | 附表已根據規例S-K第601(B)(2)項略去。馬拉鬆石油公司謹此承諾，應證券交易委員會的要求，提供任何遺漏的附表的補充副本。 |
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並正式授權。
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2019年11月4日 | 馬拉鬆石油公司 |
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| 通過： | S/John J.Quaid |
| | 約翰·奎德 副總裁兼財務主任 |
