美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
(第一標記)
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依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
終了季度
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依據證券交易所第13或15(D)條提交的過渡報告 1934年法案 |
的過渡時期 到
委員會檔案編號:
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
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(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) |
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(I.R.S.僱主) (識別號) |
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(註冊人主要行政辦公室地址,包括郵編) ( |
(登記人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每一班的職稱 |
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交易符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股, 每股0.00001美元的票面價值 |
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(1)已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在前12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限);(2)在過去90天內一直受這類申報要求的約束。
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條要求提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的較短期限)。
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易所法”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速備案者”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型速動成型機 |
☐ |
加速機 |
☐ |
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非加速濾波器 |
☒ |
小型報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。. ☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所定義)。
截至2019年10月30日,註冊公司A級普通股的發行數量為
附籤樂成內容
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頁 |
第I部 |
財務信息 |
3 |
第1項 |
精簡合併財務報表(未經審計) |
3 |
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截至2019年9月30日和2018年12月31日的合併資產負債表 |
3 |
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截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月的精簡綜合業務報表 |
4 |
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截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月綜合虧損簡表 |
5 |
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截至2019年9月30日和2018年9月30日止的3個月和9個月可贖回優先股和股東權益(赤字)合併簡表 |
6 |
|
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的9個月現金流動彙總表 |
8 |
|
精簡合併財務報表附註 |
9 |
第2項 |
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 |
24 |
第3項 |
市場風險的定量和定性披露 |
36 |
第4項 |
管制和程序 |
36 |
|
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|
第II部 |
其他資料 |
37 |
第1項 |
法律程序 |
37 |
第1A項. |
危險因素 |
38 |
第2項 |
未登記的股本證券出售和收益的使用 |
70 |
第3項 |
高級證券違約 |
70 |
第4項 |
礦山安全披露 |
70 |
第5項 |
其他資料 |
70 |
第6項 |
展品 |
71 |
|
簽名 |
72 |
草案
關於前瞻性陳述的説明
這份關於表10-Q的季度報告包含聯邦證券法意義上的前瞻性陳述,這些陳述涉及重大風險和不確定性。前瞻性報表一般與未來事件或我們未來的財務或經營業績有關.在某些情況下,你可以識別前瞻性的陳述,因為它們包含諸如“可能”、“將”、“應該”、“期待”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“沉思”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛力”或“繼續”這樣的詞語,或這些詞語的負面或其他與我們的期望、戰略、計劃或意圖有關的類似術語或表達。本季度報告中關於表格10-Q的前瞻性陳述包括關於以下方面的説明:
|
• |
我們未來的財務業績,包括我們對收入、收入成本、運營費用的期望,包括與資產密集型產品相關的資本支出,我們確定保險、法律和其他儲備的能力,以及我們實現和保持未來盈利的能力; |
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• |
足夠的現金、現金等價物和短期投資,以滿足我們的流動性需求; |
|
• |
對我們的平臺或一般運輸即服務網絡的需求; |
|
• |
我們吸引和留住司機和車手的能力; |
|
• |
我們有能力開發新產品並及時將其推向市場,並對我們的平臺進行增強; |
|
• |
我們有能力在現有和新的市場和產品中與現有和新的競爭對手競爭; |
|
• |
我們對未決訴訟的期望,包括對我們平臺上司機分類的期望; |
|
• |
我們對現有和正在制定的法律和條例的影響,包括在平臺上司機分類、税收和隱私及數據保護方面的期望; |
|
• |
我們管理和確保與我們的運輸服務網絡相關的汽車和運營相關風險的能力; |
|
• |
我們對新的和不斷髮展的市場的期望,以及我們解決這些市場的努力,包括自動車輛、自行車和摩托車,以及司機中心和Lyft租賃; |
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• |
我們發展和保護品牌的能力; |
|
• |
我們維護平臺安全和可用性的能力; |
|
• |
我們對未來增長的期望和管理; |
|
• |
我們對與第三方關係的期望; |
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• |
我們維護、保護和加強知識產權的能力; |
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• |
我們成功收購及整合公司及資產的能力;及 |
|
• |
作為一家上市公司所增加的費用。 |
請注意,上述清單不一定包含本季度報告中關於表10-Q的所有前瞻性陳述。
你不應該把前瞻性的陳述作為對未來事件的預測.本季度報告中的前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測,我們認為這些預期和預測可能會影響我們的業務、財務狀況、運營結果和前景。這些前瞻性陳述中所述事件的結果受風險、不確定因素和其他因素的影響,包括題為“風險因素”一節和其他部分所述的風險、不確定性和其他因素。 本季度報告表10-Q。此外,我們在一個競爭激烈和變化迅速的環境中運作。新的風險和不確定因素不時出現,我們不可能預測所有可能影響本季度報告表10-Q所載前瞻性陳述的風險和不確定因素。我們不能向您保證,前瞻性聲明中所反映的結果、事件和環境將實現或發生,實際結果、事件或情況可能與前瞻性聲明中描述的結果、事件或情況大相徑庭。
1
T他對此發表了前瞻性的聲明。表格10-q季度報告只涉及截至作出陳述的日期的事件。我們沒有義務更新這份報告中的任何前瞻性聲明。表格10-q季度報告在此日期之後反映事件或情況表格10-q季度報告或反映新資料或意外事件的發生,但法律規定者不在此限。我們可能不會真正實現我們的前瞻性聲明中披露的計劃、意圖或期望,您不應過度依賴我們的前瞻性聲明。我們的前瞻性聲明沒有反映出我們可能進行的任何未來收購、合併、處置、合資或投資的潛在影響。
此外,“我們相信”和類似聲明反映了我們對有關問題的信念和意見。這些陳述所依據的是截至本季度報告表10-Q日向我們提供的信息,雖然我們認為這些信息構成了此類陳述的合理基礎,但此類信息可能有限或不完整,我們的聲明不應被解讀為表明我們對所有可能獲得的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本身是不確定的,並告誡投資者不要過分依賴這些陳述。
2
第一部分-財務資料
項目1.財務報表
Lyft公司.
合併資產負債表
(千兆單位,除股票和每股數據外)
(未經審計)
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2019年9月30日 |
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十二月三十一日 2018 |
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資產 |
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流動資產 |
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現金和現金等價物 |
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短期投資 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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限制性現金及現金等價物 |
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限制投資 |
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財產和設備,淨額 |
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經營租賃使用權資產 |
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無形資產,淨額 |
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善意 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債、可贖回優先股和股東權益(赤字) |
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流動負債 |
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應付帳款 |
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保險準備金 |
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應計及其他流動負債 |
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經營租賃負債-流動 |
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流動負債總額 |
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經營租賃負債 |
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其他負債 |
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負債總額 |
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承付款和意外開支(附註6) |
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可贖回可轉換優先股,$ |
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股東權益(赤字) |
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優先股,$ |
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普通股,美元 |
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額外已付資本 |
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累計其他綜合收入 |
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累積赤字 |
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股東權益總額(赤字) |
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負債總額、可贖回可轉換優先股和股東權益(赤字) |
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$ |
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$ |
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所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
3
利夫特公司
精簡的業務綜合報表
(千兆單位,除每股數據外)
(未經審計)
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三個月結束 九月三十日 |
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九個月結束 九月三十日 |
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2019 |
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2018 |
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2019 |
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2018 |
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收入 |
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費用和開支 |
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收入成本 |
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業務和支助 |
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研發 |
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銷售和營銷 |
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一般和行政 |
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費用和支出共計 |
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業務損失 |
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利息收入 |
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其他收入淨額 |
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所得税前損失 |
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所得税準備金 |
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淨損失 |
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每股淨虧損,基本損失和稀釋損失 |
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( |
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加權平均流通股數,用於計算每股淨虧損、基本損失和稀釋損失 |
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以股票為基礎的賠償包括在費用和支出中: |
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收入成本 |
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業務和支助 |
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研發 |
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銷售和營銷 |
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一般和行政 |
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所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
4
利夫特公司
簡明綜合損失報表
(單位:千)
(未經審計)
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三個月結束 九月三十日 |
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九個月結束 九月三十日 |
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2019 |
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2018 |
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2019 |
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2018 |
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淨損失 |
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其他綜合(損失)收入 |
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外幣換算調整 |
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有價證券未變現收益(虧損),扣除税後 |
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其他綜合(損失)收入 |
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綜合損失 |
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) |
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$ |
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) |
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
5
利夫特公司
可贖回優先股與股東權益(赤字)合併簡表
(單位:千)
(未經審計)
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可贖回 可轉換 優先股 |
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普通股 |
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額外 已付 |
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累積 |
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累積 其他 綜合 |
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共計 股東‘ |
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股份 |
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金額 |
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股份 |
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金額 |
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資本 |
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赤字 |
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收入(損失) |
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赤字 |
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截至2017年12月31日的結餘 |
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發行H系列可贖回可轉換優先股,扣除發行成本 |
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行使股票期權時發行普通股 |
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早期行使的股票期權的歸屬 |
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股票補償 |
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其他綜合損失 |
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淨損失 |
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截至2018年3月31日的結餘 |
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發行H系列可贖回可轉換優先股,扣除發行成本 |
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發行第一類可贖回的可轉換優先股,扣除發行成本 |
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行使股票期權時發行普通股 |
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在及早行使股票期權時發行受限制普通股 |
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早期行使的股票期權的歸屬 |
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股票補償 |
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其他綜合收入 |
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淨損失 |
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2018年6月30日結餘 |
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發行第一類可贖回的可轉換優先股,扣除發行成本 |
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行使股票期權時發行普通股 |
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在及早行使股票期權時發行受限制普通股 |
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早期行使的股票期權的歸屬 |
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股票補償 |
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其他綜合損失 |
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淨損失 |
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2018年9月30日結餘 |
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) |
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
6
利夫特公司
可贖回優先股與股東權益(赤字)合併簡表
(單位:千)
(未經審計)
|
|
可贖回 可轉換 優先股 |
|
|
A類和B類 普通股 |
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額外 已付 |
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累積 |
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累積 其他 綜合 |
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共計 股東權益 |
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金額 |
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金額 |
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資本 |
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赤字 |
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收入(損失) |
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(赤字) |
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截至2018年12月31日的餘額 |
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行使股票期權時發行普通股 |
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在RSU結算時發行普通股 |
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與淨股份結算有關的扣繳股份 |
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早期行使的股票期權的歸屬 |
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股票補償 |
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其他綜合收入 |
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淨損失 |
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截至2019年3月31日的結餘 |
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行使股票期權時發行普通股 |
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在RSU結算時發行普通股 |
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與淨股份結算有關的扣繳股份 |
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發行與首次公開發行有關的普通股,扣除發行成本,承銷折扣和佣金 |
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與首次公開發行有關的可贖回可轉換優先股轉換為普通股 |
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取消與業務合併有關的託管股份 |
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股票補償 |
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其他綜合收入 |
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淨損失 |
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截至2019年6月30日的結餘 |
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行使股票期權時發行普通股 |
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在RSU結算時發行普通股 |
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與淨股份結算有關的扣繳股份 |
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股票補償 |
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其他綜合損失 |
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淨損失 |
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截至2019年9月30日的結餘 |
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所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
7
利夫特公司
現金流動彙總表
(單位:千)
(未經審計)
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截至9月30日的9個月, |
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2019 |
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2018 |
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業務活動現金流量 |
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淨損失 |
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調整數,將淨虧損與用於業務活動的現金淨額對賬 |
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折舊和攤銷 |
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股票補償 |
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有價證券溢價攤銷 |
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有價證券折價的增加 |
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資產處置損失 |
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其他 |
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經營資產和負債的變化 |
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預付費用和其他資產 |
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經營租賃使用權資產 |
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應付帳款 |
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保險準備金 |
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應計負債和其他負債 |
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租賃負債 |
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用於業務活動的現金淨額 |
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投資活動的現金流量 |
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購買有價證券 |
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購買定期存款 |
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出售有價證券所得收益 |
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有價證券到期日收益 |
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購置財產和設備以及摩托車車隊 |
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購買其他無形資產 |
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為購置支付的現金,減去所獲現金後 |
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其他投資活動 |
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用於投資活動的現金淨額 |
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來自融資活動的現金流量 |
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首次公開發行普通股、扣除承銷佣金、發行費用和償還款項所得收益 |
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發行可贖回可轉換優先股的收益,扣除發行成本 |
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行使股票期權及其他普通股發行的收益 |
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遞延發行費用的支付 |
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與股權淨結算有關的税款 |
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籌資活動提供的現金淨額 |
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外匯對現金、現金等價物和限制性現金及現金等價物的影響 |
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現金、現金等價物和限制性現金及現金等價物淨減額 |
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現金、現金等價物和限制性現金及現金等價物 |
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期初 |
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現金、現金等價物和限制性現金及現金等價物與合併後資產負債表的對賬 |
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現金和現金等價物 |
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限制現金,包括在預付費用和其他流動資產中 |
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現金、現金等價物和限制性現金及現金等價物共計 |
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購置財產和設備以及摩托車車隊尚未解決 |
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應計遞延提供費用,未付 |
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根據經營租賃取得的資產使用權 |
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與首次公開發行有關的可贖回可轉換優先股轉換為普通股 |
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在首次公開發行時將遞延發行成本改敍為額外已付資本 |
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— |
|
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
8
利夫特公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
1. |
業務説明和提交依據 |
業務組織和説明
利夫特公司(“公司”或“Lyft”)在特拉華州成立,總部設在加利福尼亞州舊金山。Lyft在美國和加拿大經營多式聯運網絡,通過公司的平臺和基於移動的應用程序提供各種運輸選擇。
提出依據
所附未經審計的合併財務報表是根據美國公認的會計原則(“公認會計原則”)和美國證券交易委員會(“SEC”)關於中期報告的要求編制的。所附未經審計的合併財務報表包括公司及其全資子公司的賬目。所有公司間結餘和交易已在合併中消除。
此處所列截至2018年12月31日的合併資產負債表是從截至該日的審定財務報表中得出的。所附未經審計的合併合併財務報表是在與年度合併財務報表相同的基礎上編制的,管理部門認為,這些調整隻反映了所有調整,其中僅包括正常的經常性調整,以公平説明公司的財務狀況、經營結果、綜合損失、可贖回的可轉換優先股和股東權益(赤字)以及所列期間的現金流量,但不一定表明今後任何年度或中期預期的業務結果。
這些未經審計的合併財務報表應與公司2019年3月28日的招股説明書中所列的合併財務報表和附註一併閲讀,該招股章程是根據1933年“證券法”(文件編號333-229996)根據規則424(B)提交給SEC的。
首次公開發行
該公司與首次公開發行(IPO)有關的表格S-1(“IPO登記表”)的登記聲明於2019年3月28日宣佈生效,該公司的A類普通股於2019年3月29日在納斯達克全球精選市場開始交易。2019年4月2日,該公司完成了首次公開募股(IPO),該公司在IPO中出售了
在IPO完成前,
2. |
重要會計政策摘要 |
估計數的使用
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出影響報告的資產和負債數額的估計和假設,以及在合併財務報表編制之日或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出數額。公司的估計依據的是各種因素和信息,這些因素和信息可能包括但不限於預期的未來結果、新的相關事件和經濟條件,這些因素和信息構成了對其他來源不太明顯的資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎。實際結果可能與這些估計數大相徑庭。
9
須予估計及假設的重要項目包括與保險索賠造成的損失,金融工具的公允價值、商譽和識別碼可無形資產,租賃,間接税義務,法定意外開支,遞延所得税的估價備抵,和基於股票的薪酬評估。
收入確認
該公司的大部分收入來自其連接司機和乘客的拼車市場。該公司還從其共享自行車和滑板車網絡以及其速成驅動程序中獲得收入。從2018年開始,該公司通過使用共享自行車網絡支付的訂閲費以及騎手支付的一次性騎行費來獲得收入,以訪問共享自行車和滑板車網絡。訂閲費在訂閲期內以直線方式確認.一次使用的乘車費在每一次相關的騎行完成後得到確認.在截至2019年9月30日的3個月和9個月中,來自共享自行車和滑板車網絡的收入並不重要。
該公司根據會計準則編纂主題606(“ASC 606”)“與客户簽訂合同的收入”確認其搭便車市場的收入。
搭便車市場
該公司從司機使用公司專有技術平臺(“Lyft平臺”)支付的服務費和佣金(統稱“費用”)中獲得收入,並通過Lyft移動應用程序(“App”)(Lyft作為運輸網絡公司(“TNC”)運營)開展相關活動,將司機與乘客聯繫起來,以便利併成功地完成乘坐服務。公司在完成每一次車程後確認收入。根據“服務條款”(“TOS”),司機同意公司保留適用的費用,作為他們使用Lyft平臺和相關活動的考慮,其費用來自它代表司機向乘客收取的車費和相關費用。
主體對代理人的考慮:該公司根據其是否通過控制向乘客提供的運輸服務作為主體或通過安排第三方向乘客提供服務作為代理人,對收入的列報方式進行評估。公司為司機向乘客(司機的客户)提供運輸服務提供便利,以便司機履行對乘客的合同承諾。司機履行承諾,通過使用Lyft平臺向客户提供運輸服務。當公司為運輸服務制定價格時,司機和乘客有權自由決定通過平臺接受交易價格。本公司不負責履行向乘客提供的運輸服務,公司也不承擔與這些服務有關的庫存風險。本公司作為代理人,協助司機為乘客提供運輸服務。公司在淨收入基礎上報告收入,將司機欠公司的費用作為收入,而不是從乘客處收取的總金額。該公司決定,它不對這些服務負主要責任,因為它不承諾提供運輸服務,不與司機簽訂合同,代表公司提供運輸服務,不控制司機是否接受或拒絕通過Lyft平臺提出的運輸請求,也不控制司機在乘車之前、期間或之後的任何時候向乘客提供運輸服務。
公司採用以下步驟實現ASC 606的核心原則:
1.與客户確定合同或合同:該公司在識別ASC 606下的合同時,考慮了TOS及其慣例。司機接受和Lyft一起使用應用程序的TOS。該協議規定了公司為每筆交易向司機收取的費用、每一方對將要轉移的服務的權利和義務以及支付條件。司機同意在乘客的請求通過應用程序時按乘客的要求提供運輸服務。按照公司的慣例,司機與公司之間的合同是在司機取消搭便車的能力失效時簽訂的,通常是在乘客接送時簽訂的。與客户簽訂合同的期限通常等於一次乘車的時間。本公司不向乘客收取任何使用應用程式的費用,而公司亦沒有義務向乘客提供乘車服務。本公司使用乘客預先授權的信用卡或其他付款機制,代司機向乘客收取車費及有關費用,並保留其費用,然後才支付其餘款項予司機;因此,司機的支付能力及付款意向,毋須作出重大判斷。
10
2. 確定合同中的履行義務:本公司為司機提供服務,為乘客提供成功的運輸服務。該服務包括按需引導生成,協助司機查找、接收和滿足乘客使用Lyft平臺尋求運輸服務和相關收集活動的按需請求。這些活動彼此之間沒有區別,也不是單獨的履行義務。因此,本公司在交易中的單一表現義務是將司機與乘客連接起來,以便利完成對乘客的成功運輸服務。
3.交易價格的確定:該公司從司機那裏賺取費用,要麼是乘客根據預先報價的車費支付的數額,要麼是司機根據實際時間和距離賺得的數額,或者是乘客車費的固定百分比。在預先報價的票價安排,由於公司不控制司機的行動在交易的任何一點,以限制時間和距離,公司承擔的風險與司機的行動,可能不會完全減輕。該公司從司機處賺取可變數額,並可記錄一筆交易的損失,該筆交易被記錄為收入減少,在向乘客提供的預先報價低於公司承諾支付司機的數額的情況下。該公司記錄向司機支付的某些款項,例如退款和乘車獎勵,作為可變的考慮因素,從而減少了公司在司機獲得這種報酬時所賺取的費用。由政府當局評估的税收、市政費和機場費均與特定的創收交易同時徵收,並從司機和乘客處收取,但不包括在交易價格之外。這些數額不包括在收入或收入成本中。
4.將交易價格分配給合同中的履約義務:該公司在交易中的單一履約義務是將司機與乘客聯繫起來,以便利完成對乘客的成功運輸服務,因此沒有分配交易價格。
5.在公司履行履約義務或履行義務時,確認收入:在履行履約義務時,收入被確認為將承諾服務的控制權轉讓給客户,其數額反映了公司期望得到的以服務交換的考慮。公司在完成駕駛時確認收入,作為其履行義務的履行在完成時。公司不存在合同資產或合同負債,因為交易價格的支付與服務的履行是同步的。在騎行完成時,本公司有權獲得所提供服務的付款。因此,在截至2019年9月30日和2018年9月30日的3個月和9個月中,沒有部分履行或未履行業績義務。
作為ASC 606採用的一部分,公司根據標準的要求評估了實際權宜之計的使用情況。支付的新司機推薦獎金取決於新司機完成一定數量的乘車,並表示與客户簽訂合同的增量成本。由於攤銷期為一年或更短,本公司採用ASC 606-10-45-1下的實用權宜之計和新司機推薦獎金作為銷售和營銷費用。公司沒有向客户提供大量資金,也沒有利用ASC 606-10-32-18下的實用權宜之計。
快速驅動程序收入
根據快速路計劃,公司將需要使用汽車的司機與第三方租車公司聯繫起來。本公司為租車公司與司機之間的租車交易提供便利。2018年期間,該公司擴大了其與一個快速路合作伙伴,一個第三方租賃汽車供應商(“選擇快速路夥伴”)的快速路計劃。根據公司與選擇快速路合作伙伴(“總租”)的協議,該公司須在以下期間支付車隊營運費用:
本公司是涉及SelectExpress Drive Partner的汽車租賃交易的主體,因為該公司在每輛車輛被一名司機租用之前成為其承租人,並承諾每月支付固定數額和其他車隊運營費用。當車輛被司機租用時,公司將車輛轉租給司機,因此,公司認為自己是與司機安排的會計轉租人。與SelectExpress驅動器合作伙伴的車輛租賃被歸為經營租賃,因此,每一份代表與司機的汽車租賃交易的轉租也是一種經營租賃。分租收入(收入)和涉及選擇快速路合夥人的公司交易的總租費用在合併財務報表中按毛額確認。在SelectExpress驅動器合作伙伴計劃下確認的收入為$
11
激勵方案
該公司提供激勵措施,吸引共有自行車和滑板車(“輕型車輛租車人”)的司機、乘客和騎車人使用Lyft平臺。司機一般會得到現金獎勵,而乘客和輕型車輛租房者通常在這種獎勵計劃下得到免費或折扣的乘車。該公司的客户向司機和輕型車輛租房者提供的獎勵被視為交易價格的降低。由於乘客不是本公司的客户,向乘客提供的獎勵通常被確認為銷售和營銷費用,但以下所述的某些定價方案除外。
駕駛員激勵
該公司為司機提供各種獎勵計劃,包括最低保證付款、基於數量的折扣和基於績效的獎金支付。這些激勵措施類似於基於回溯量的折扣,並代表可變的考慮因素,通常在一週內解決。公司通過應用最有可能的結果方法降低交易價格,降低預期在完成績效標準後支付的獎勵的估計金額。因此,這種司機獎勵被記錄為收入減少。如果公司沒有收到一種獨特的商品或服務以換取報酬,或者無法合理估計所收到的貨物或服務的公允價值,則司機獎勵被記錄為收入減少。司機推薦新司機或新乘客的激勵措施作為銷售和營銷費用入賬。記錄為費用的數額是所收到的養卹金的付款額或確定的公允價值中較小的數額。福利的公允價值是使用支付給第三方的類似服務的數額確定的。
旅客激勵
該公司有幾個類似的旅客激勵方案,這些方案是為了鼓勵在Lyft平臺上的旅客活動而提供的,一般情況下,旅客獎勵方案如下:
|
(i) |
市場範圍內的促銷活動和共享乘車的折扣。市場範圍內的促銷活動降低了司機對特定市場上所有或基本上所有乘車者收取的車費。這種獎勵有效地降低了司機為該特定市場提供的服務的總體價格和司機向乘客收取的車費總額,從而降低了公司賺取的費用。此外,共享乘車的折扣定價可能導致公司賺取的費用減少。因此,公司在記錄相應的收入交易之日,將這些類型的現金獎勵記錄為收入減少。 |
|
(2) |
有針對性的市場推廣。有針對性的營銷促銷是在新推出的市場中使用的,但也可能不時在成熟市場使用。例如,該公司提供一些折扣乘車(以一定數量的乘車次數為上限)的促銷活動,這些優惠僅在有限的時間內對目標乘客羣體有效。該公司認為,向有限數量的乘車乘客提供考慮的隱性獎勵類似於銷售優惠券。這些激勵措施不同於整個市場的促銷活動,因為它們不會降低司機為特定市場提供的服務的總體價格,這些激勵措施的目的是向目標乘客羣體推廣使用Lyft平臺。 |
在促銷期間,未使用獎勵措施的乘客將被收取全額票價。這些激勵措施代表了營銷成本。當乘客贖回獎勵時,公司確認相等於交易價格的收入,並將獎勵的成本記作銷售和營銷費用。
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(3) |
乘客轉診計劃。根據旅客推薦計劃,當新乘客(裁判員)在Lyft平臺上完成第一次旅行時,推薦乘客(推薦人)獲得推薦券。公司將獎勵記錄為推薦人獲得獎勵時的負債,並將相應的費用記錄在銷售和營銷費用上。推薦券通常在 |
輕型車輛租賃獎勵
向輕型汽車租房者提供的進入該公司共享自行車和滑板車網絡的激勵措施在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個零九個月內並不重要。
在截至2019年9月30日的三個月和九個月內,該公司記錄了有關司機、乘客和輕型車輛租車者獎勵計劃的資金。
12
股票補償
公司估計授予員工、董事和顧問的股票期權的公允價值,以及根據公司員工股票購買計劃(“ESPP”)授予的股票購買權。預期將授予的股票期權的公允價值被確認為在所需服務期限內以直線方式支付的補償費用。在12個月的發行期內,公司以直線方式確認與ESPP相關的補償費用。
公允價值受限制股票單位(“)是根據授予之日公司普通股的公允市場價值估算的,在IPO後,公平市價是根據公司A類普通股在授予之日報告的收盤價確定的。在首次公開募股之前,公司授予RSU,使其既滿足服務條件,又滿足業績條件。
具有服務和業績條件的RSU的補償費用在規定的服務期內按等級攤銷,只要以特定流動性事件的形式出現的業績條件就可能發生。的有效性滿足流動性事件的條件。IPO登記表2019年3月28日。在那一天,公司記錄了一筆以股票為基礎的累計補償費$
以股票為基礎的賠償費用是基於最終預期授予的賠償金,並反映了估計的沒收額。在授予時估計沒收額,必要時如實際沒收額與初步估計不同,則在以後各期加以修訂。
保險準備金
本公司利用全資專屬自保保險子公司和第三方保險,其中可能包括免賠額和自保保留,以保險或再保險費用,包括汽車責任,無保險和保險不足的汽車司機,汽車實物損害和一般業務責任,但不超過一定的限度。記錄的負債反映了已發生但尚未支付的索賠和已發生但尚未報告的索賠的最終估計費用,以及與處理這些未付索賠款項有關的任何可估計的行政費用。負債按季度由獨立的第三方精算師提供的索賠準備金估值進行評估。為限制對某些風險的風險敞口,公司維持附加的保險範圍,其限額和保留額各不相同。公司無法預測這種保險是否足以涵蓋與其業務有關的所有潛在危險。
責任保險索賠可能需要數年的時間才能完全解決,公司的歷史損失經驗有限,由於經營歷史有限,公司根據現有的信息和行業統計數據作出一定的假設,並利用精算模型和技術來估算準備金。一些因素可以影響索賠的實際成本,包括索賠的持續時間、經濟和醫療費用趨勢以及相關訴訟的結果。此外,今後幾年可能會出現對前一年發生的事件的索償要求,其比率可能與以往的精算預測不同。因此,實際損失可能與財務報表中報告的估計數額相差很大。隨着經驗的發展或新的信息的瞭解,儲備不斷得到審查和必要的調整。然而,最終結果可能與公司的估計不同,這可能導致超過公司保留金額的損失。這種調整將根據儲備金的性質記錄在收入費用或一般和行政開支中。
最近的會計公告
最近發佈的會計公告尚未通過
2016年6月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新(“ASU”)第2016-13期“金融工具-信貸損失(主題326):金融工具信用損失的計量”。新指南修訂了按攤銷成本法持有的資產和可供出售的債務證券的信貸損失報告指南。對於可供出售的債務證券,信貸損失將作為備抵而不是減記。本標準適用於2019年12月15日以後的財政年度,包括這些財政年度內的過渡時期。允許所有實體儘早採用。該公司目前正在評估採用這一標準對其合併財務報表的影響。
13
2018年8月,FASB發佈了ASU第2018-15號,“無形資產-親善和其他-內部使用軟件”(Subtop350-40):客户對雲計算協議實施成本的會計,這是一項服務合同。該標準將託管安排中發生的實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實現成本資本化的要求相一致。作為服務合同的託管安排所產生的實施費用應作為資產負債表中的預付資產列報,並在託管安排期間作為與託管費用有關的業務報表中的同一項目支出。這標準適用於2019年12月15日以後的財政年度,包括這些財政年度內的中期。允許所有實體儘早通過,包括在任何過渡時期收養。修正案應追溯或前瞻性地適用於通過後產生的所有執行費用。該公司目前正在評估採用這一標準對其凝聚合併財務報表。
2018年8月,FASB發佈了ASU第2018-13號號“公允價值計量(主題820)”,該標準修改了與公允價值計量有關的披露要求,並對所有實體在財政年度和2019年12月15日以後開始的財政年度內的期中期間生效。預期或追溯的實施情況因具體披露要求而異,該標準還允許在發佈時儘早通過任何已刪除或修改的披露,同時將額外披露推遲到生效日期。該公司目前正在評估採用這一標準對其合併財務報表的影響。
最近通過的會計公告
2016年1月,金融服務委員會發布了題為“金融工具-總體(分主題825-10):金融資產和金融負債的確認和計量”的ASU No.2016-01,其中對金融工具的確認、計量、列報和披露的各個方面進行了修正。截至2019年1月1日,該公司採用了這一ASU,這對其精簡的合併財務報表沒有重大影響。
2016年2月,FASB發佈了ASU第2016-02號“租約(主題為842)”。這一ASU和隨後發佈的修正案要求承租人承認資產負債表上期限超過12個月的租約。該標準適用於2018年12月15日以後開始的中期和年度報告期間,並允許儘早採用。2018年7月,FASB發佈了ASU No.2018-11,“有針對性的改進-租賃(主題842)”。此更新提供了一種可選的轉換方法,允許實體在生效日期使用修改後的回顧方法選擇應用標準,而不是重新調整以前的年份。如果當選,實體將確認對收養年留存收益期初餘額的累積效應調整。自2019年1月1日起,該公司採用了新的標準,採用了過渡方法,規定在採用時對留存收益進行累積效應調整。由於採用了這一標準,截至2019年1月1日,該公司的累計赤字沒有受到任何影響。截至2019年9月30日的三個月和九個月的合併財務報表是按照新標準列報的,而所列的比較期不作調整,繼續按照公司的歷史會計政策報告。採用新的租賃標準後,運營租賃使用權被確認為資產為$。
2016年8月,FASB發佈了ASU第2016-15號“現金流動報表(主題230):某些現金收入和現金支付的分類”。這一標準澄清了現金流量表中某些現金收入和現金付款的分類,包括債務預付或消滅費用、企業合併引起的或有代價的結算、保險結算收益和某些權益法所投資的分配。該公司從2019年1月1日起在追溯的基礎上採用了這一ASU,這對其精簡的合併財務報表沒有任何影響。
14
3. |
補充財務報表信息 |
現金等價物和短期投資
下表彙總了截至所列日期公司現金等價物和短期投資的成本或攤銷成本、未實現利潤毛額、未實現虧損總額和公允價值(以千為單位):
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2019年9月30日 |
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成本或 攤銷 |
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未實現 |
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估計值 公平 |
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成本 |
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損失 |
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無限制餘額(1) |
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貨幣市場基金 |
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定期存款 |
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存單 |
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商業票據 |
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公司債券 |
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無限制現金等價物和短期投資共計 |
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限制餘額(2)(3) |
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貨幣市場基金 |
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存單 |
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商業票據 |
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公司債券 |
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限制性現金等價物和投資共計 |
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非限制性現金等價物和投資共計 |
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(2018年12月31日) |
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成本或 攤銷 |
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未實現 |
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估計值 公平 |
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成本 |
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收益 |
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價值 |
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無限制餘額(1) |
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貨幣市場基金 |
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存單 |
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商業票據 |
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公司債券 |
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無限制現金等價物和短期投資共計 |
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限制餘額(2)(3) |
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貨幣市場基金 |
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存單 |
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商業票據 |
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公司債券 |
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限制性現金等價物和投資共計 |
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非限制性現金等價物和投資共計 |
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(1) |
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(3) |
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15
公司的短期投資由可供出售證券和定期存款。可供出售的投資按公允價值報告,未實現的損益包括在股東的單獨組成部分中。權益(赤字)在累積的其他綜合收入.定期存款按成本列報,接近公允價值。
公司投資組合的加權平均剩餘期限不到一年。在12個月以上的時間內,任何個人安全均不遭受持續的未實現損失。
保險準備金
下表提供了所述期間保險準備金的前滾式(千):
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九個月結束 九月三十日 |
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2019 |
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2018 |
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期初餘額 |
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已付損失 |
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前期估計數的變動 |
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本期準備金 |
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期末餘額 |
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$ |
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4. |
公允價值計量 |
下表列出公司的金融工具,這些工具是按公允價值等級中按等級劃分的日期按公允價值定期計量的(單位:千):
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2019年9月30日 |
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一級 |
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2級 |
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三級 |
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共計 |
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無限制餘額(1) |
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貨幣市場基金 |
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存單 |
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商業票據 |
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公司債券 |
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無限制現金等價物和短期投資共計 |
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限制餘額(2)(3) |
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貨幣市場基金 |
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存單 |
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商業票據 |
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公司債券 |
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限制性現金等價物和投資共計 |
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非限制性現金等價物和投資共計 |
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(1) |
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(2) |
截至2019年9月30日,在有限現金和現金等價物中以及在公司合併資產負債表中受限制的投資,以及美元 |
(3) |
截至2019年9月30日,公司合併資產負債表中的預付費用和其他流動資產為美元 |
16
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(2018年12月31日) |
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一級 |
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2級 |
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三級 |
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共計 |
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無限制餘額(1) |
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貨幣市場基金 |
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存單 |
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商業票據 |
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公司債券 |
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無限制現金等價物和短期投資共計 |
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限制餘額(2)(3) |
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貨幣市場基金 |
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存單 |
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商業票據 |
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公司債券 |
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限制性現金等價物和投資共計 |
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非限制性現金等價物和投資共計 |
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$ |
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(1) |
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(2) |
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(3) |
截至2018年12月31日,包括在公司合併資產負債表中的預付費用和其他流動資產是美元 |
公司一級金融工具的公允價值是以相同工具的市場報價為基礎的。該公司二級固定收益證券的公允價值來自一個獨立的定價服務部門,該服務可以使用相同或可比工具的報價,或使用可觀測的市場數據或由可觀察的市場數據證實的輸入進行模型驅動的估值。
5. |
租賃 |
租賃(主題842)及隨後發佈的修訂要求承租人承認資產負債表上期限超過12個月的租約。該公司採用經修改的追溯方法的標準,自2019年1月1日財政年度開始之日起生效。所列比較期未作調整,因此,這些數額未在下文列報。該公司選擇了為過期或現有合同提供的一攬子過渡條款,這使公司能夠對以下事項進行歷史評估:(1)合同是租賃還是包含租約;(2)租賃分類;(3)初始直接成本。
本公司以經營租賃方式租賃房地產。從會計角度看,本公司也是承租者,也是涉及SelectExpress Drive合作伙伴的租車交易的分銷商。對於期限超過12個月的租約,公司按該期限內租賃付款的現值記錄相關的使用權、資產和租賃負債。本公司不將房地產租賃合同中的租賃部分和非租賃部分分開.
該公司的租約並沒有提供一個很容易確定的隱含比率。因此,該公司根據租賃開始時提供的信息估算其增量借款利率,以貼現租賃付款。該公司決定其遞增借款利率的依據是,公司在類似的條件下以擔保方式借款所需的利率,即相當於在類似經濟環境下的租賃付款的數額。
房地產經營租賃
該公司以大約大約的價格租賃房地產
17
選擇速成驅動合作伙伴程序
根據快速路計劃,公司將需要使用汽車的司機與第三方租車公司聯繫起來。本公司為租車公司與司機之間的租車交易提供便利。2018年期間,公司擴大了與SelectExpress驅動器合作伙伴的Express驅動器計劃。根據公司與選擇快速路合作伙伴(“總租”)的協議,該公司須在以下期間支付車隊營運費用:
在涉及SelectExpress驅動器合作伙伴的汽車租賃交易中,本公司是一名本金,因為該公司在每輛車輛被一名司機租用之前成為其承租人,並承諾每月支付固定數額和其他車隊運營費用。當車輛被司機租用時,公司將車輛轉租給司機,因此,公司認為自己是與司機安排的會計轉租人。與SelectExpress驅動器合作伙伴的車輛租賃被歸為經營租賃,因此,每一份代表與司機的汽車租賃交易的轉租也是一種經營租賃。租車轉租的租期不到一個月。分租收入(收入)和涉及選擇快速路合夥人的公司交易的總租費用在合併財務報表中按毛額確認。在SelectExpress驅動器合作伙伴計劃下確認的收入為$
截至2019年9月30日的租賃職位
下表列出了合併資產負債表上記錄的與租賃有關的資產和負債(單位:千):
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2019年9月30日 |
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資產 |
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房地產 |
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$ |
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選擇速成驅動合作伙伴程序 |
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經營租賃使用權資產總額 |
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$ |
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負債 |
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電流 |
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房地產 |
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$ |
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選擇速成驅動合作伙伴程序 |
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當期經營租賃負債共計 |
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非電流 |
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房地產 |
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選擇速成驅動合作伙伴程序 |
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非流動經營租賃負債總額 |
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經營租賃負債總額 |
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$ |
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加權平均剩餘租約期限(年數) |
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房地產 |
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6.9 |
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選擇速成驅動合作伙伴程序 |
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1.9 |
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加權平均貼現率(1) |
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房地產 |
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% |
選擇速成驅動合作伙伴程序 |
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% |
(1) |
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18
租賃費用
下表列出了與經營租賃的租賃費用有關的某些信息(以千為單位):
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截至2019年9月30日止的3個月 |
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截至2019年9月30日止的9個月 |
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不動產 |
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選擇快車 驅動夥伴 程序 |
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共計 操作 租賃 |
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不動產 |
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選擇快車 驅動夥伴 程序 |
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共計 操作 租賃 |
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經營租賃成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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短期租賃費用 |
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— |
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可變租賃成本 |
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租賃費用總額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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為計算業務租賃負債所包括的數額支付的現金為$
未貼現現金流量
下表對截至2019年9月30日彙總的合併資產負債表上記錄的前五年和剩餘年份的未貼現現金流量與租賃負債進行了核對(以千計):
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房地產 |
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選擇快車 驅動夥伴 程序 |
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租賃總額 |
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2019年,剩餘部分 |
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$ |
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$ |
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$ |
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2020 |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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— |
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此後 |
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最低租賃付款總額 |
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減:代表利息的租賃付款數額 |
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( |
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未來最低租賃付款現值 |
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減:租賃項下的當期債務 |
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( |
) |
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( |
) |
長期租賃義務 |
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$ |
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$ |
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$ |
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截至2019年9月30日,該公司的新增房地產租賃尚未開始,未來租賃總額約為美元
由於租期不足一個月,在SelectExpress驅動器計劃下的租車交易中,未來的租賃費是不重要的。
截至2018年12月31日,ASC主題840以前的會計指南所界定的不可取消經營租賃所需的未來最低租賃付款如下(千):
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房地產 |
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選擇快車 驅動夥伴 程序 |
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共計 操作 租賃 |
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2019 |
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$ |
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$ |
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$ |
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2020 |
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2021 |
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2022 |
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— |
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2023年及其後 |
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— |
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最低租賃付款總額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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19
6. |
承付款和意外開支 |
不可取消的購買承諾
2018年3月,該公司與某一網站託管服務提供商達成了一項不可取消的協議,根據該協議,該公司有義務購買至少$
2019年5月,該公司與芝加哥市簽訂了一項不可取消的協議,涉及Divvy自行車共享計劃,根據該計劃,公司有義務支付大約$
法律程序
公司目前和將來可能參與法律訴訟、索賠、監管查詢和政府在正常業務過程中的調查,包括司機、乘客或第三方(個別或集體訴訟)的訴訟,指控除其他外,與工資和費用有關的各種索賠、違反州或聯邦法律、不當披露公司的費用、規則或政策,這些費用、規則或政策違反適用法律,或公司沒有按照這些費用、規則或政策行事,以及與產品責任、收購、證券發行或商業慣例有關的訴訟,或公開披露業務。此外,該公司在涉及司機或乘客使用Lyft平臺的事故或其他信任和安全事故的若干訴訟事項中,一直並目前被指定為被告。
公司法律程序的結果本質上是不可預測的,而且會受到重大不確定性的影響。對於某些物質損失是合理可能發生的事項,無法估計損失數額或損失範圍,公司也無法估計可能因採用非貨幣補救辦法而造成的損失或損失範圍。在最後解決法律事項之前,可能會有超過記錄金額的物質損失。
賠償
公司在正常經營過程中,根據與其他各方的協議,包括某些商業夥伴、投資者、承包商以及公司的高級人員、董事和某些僱員,訂立賠償條款。公司已同意賠償受償方因公司的活動或在某些情況下不遵守公司所作的某些陳述和保證而遭受或發生的因實際或威脅的第三方索賠而遭受或發生的索賠和相關損失。由於公司以往索賠的歷史有限,以及每項具體規定所涉及的獨特事實和情況,無法根據這些賠償條款確定最大潛在損失。迄今為止,公司與賠償條款有關的精簡綜合業務報表中記錄的損失並不是重大損失。
獨立承包商分類事項
關於Lyft平臺上司機的獨立承包商分類問題,該公司經常受到聯邦、州和市各級的索賠、訴訟、仲裁程序、行政行動、政府調查和其他法律和監管程序的制約,質疑將這些司機歸類為獨立承包商的做法,並聲稱該公司通過所謂的錯誤分類,違反了適用於司機僱員的各種勞動法和其他法律。關於獨立承包商的地位和分類的法律和條例可能會受到不同當局的改變和不同的解釋,這會給公司造成不確定性和不可預測性。例如,加州將於2020年1月生效的一項名為“第5號議會法案”的新法律編纂並擴展了加州最高法院規定的一項就業分類測試,該測試為確定僱員或獨立承包商地位制定了一項新標準。這項法案的通過已經並可能繼續給使用Lyft平臺的獨立承包商司機分類帶來更多挑戰。這種監管審查或行動可能造成不同法域之間的不同或相互衝突的義務。該公司現正參與多宗推定的集體訴訟、個別申索,以及仲裁及其他事項,對該公司平臺上的司機作為獨立承建商的分類提出質疑。該公司對任何關於不當行為的指控提出異議,並打算繼續在這些問題上大力為自己辯護。然而,訴訟和仲裁的結果本質上是不可預測的,與這些司機索賠有關的法律程序,無論是單獨的還是合計的,都可能對公司的業務產生重大影響, 財務狀況和經營結果。無論結果如何,對這些事項的訴訟和仲裁都可能對公司產生不利影響,因為單獨和總體上的辯護和和解費用、管理資源的轉移以及其他因素都可能對公司產生不利影響。公司招股説明書中披露的這些事項沒有發生重大變化。
20
失業保險評估
2017年1月,該公司收到某州失業保險公司的通知,初步確定,在2011年10月1日至2014年12月31日的審計期間,在審計期間使用Lyft平臺的司機是公司的失業保險僱員。作為這一決定的一部分,公司收到了據稱應支付的數額約為美元的攤款
間接税
該公司正在接受國內各税務機關關於間接税問題的審計。間接税審計的主題主要來自於在這些管轄區銷售公司服務所適用的税收待遇和税率方面的爭議。本公司在可能和合理估計損失並將費用記錄在一般和行政費用的情況下,可通過這些税務當局的審查或任何談判達成的協議而產生間接税。
證券訴訟
從2019年4月開始,加州和聯邦法院對IPO登記聲明中提到的公司、董事、某些官員和某些承銷商提起了幾起集體訴訟,指控他們違反了與IPO有關的證券法。該公司認為這些訴訟毫無價值,並打算對其進行有力的辯護。
7. |
普通股 |
股權獎勵計劃
在2019年3月,該公司發佈了
受限制股票單位
在2019年3月,公司董事會批准了
2019年3月,該公司
2019年5月,該公司
2019年8月,該公司
截至2019年9月30日,與RSU有關的未確認賠償費用總額為$
21
2019年員工股票購買計劃
2019年3月,公司董事會通過了“2019年員工股票購買計劃”(“2019年ESPP”),公司股東也批准了該計劃。2019年ESPP於2019年3月27日生效。在不受其中所載任何限制的情況下,2019年ESPP允許符合條件的僱員通過扣減工資的方式供款,但不得超過。
合共
8. |
所得税 |
公司的季度税額是根據估計的年度有效税率計算的。公司對所得税的規定對企業歷史上沒有重大意義,因為公司迄今已發生運營虧損。所得税的規定主要包括公司經營業務的轄區內的州税。
公司的所得税準備金是$
公司的政策是將與不確定的税收福利有關的利息和罰款確認為所得税規定的一部分,並將應計利息和罰款連同相關的所得税負債列入公司精簡的合併資產負債表。到目前為止,公司
9. |
每股淨虧損 |
每股基本淨虧損的計算方法是,將淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均數量,減去需回購的股份。稀釋後的每股淨虧損是通過使該期間所有可能稀釋的普通股等價物生效來計算的。就這一計算而言,可贖回的可轉換優先股、股票期權、RSU、限制性股票獎勵(“RSA”)、根據公司ESPP授予的股票購買權以及早期行使的股票期權被視為普通股等價物,但如果計入稀釋後的每股淨虧損,則被排除在計算範圍之外。每種普通股的基本淨虧損和稀釋淨虧損是相同的,因為它們有權享有相同的清算權和股利權。
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截至9月30日的三個月, |
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截至9月30日的9個月, |
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2019 |
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2018 |
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2019 |
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2018 |
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淨損失 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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( |
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加權平均股份,用於計算每股基本和稀釋淨虧損 |
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每股淨虧損,基本損失和稀釋損失 |
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( |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
22
在計算所述期間的攤薄每股淨虧損時,排除了下列普通股等價物的流通股,因為如果將其計算在內,將產生反稀釋效應(以千計):
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九月三十日 |
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2019 |
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2018 |
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可贖回的可轉換優先股(如果轉換的話) |
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— |
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股票期權 |
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RSU |
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RSAS |
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ESPP |
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早期行使股票期權 |
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— |
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共計 |
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10. |
關聯方交易 |
本公司購買了某些與廣告有關的服務和其他服務,數額為: $
該公司與一家公司簽訂了車輛租賃合夥協議,該公司附屬於該公司的一個重要股東。在截至2018年9月30日的9個月內,該公司向這一關聯方支付了款項 $
該公司購買了某些銷售服務,金額為$
截至2019年9月30日和2018年12月31日,大約$
該公司的收入為$
23
項目2.管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析,應結合本季度10-Q表格報告和我們2019年3月28日的最後招股説明書中本季度報告的其他部分,以及根據經修正的1933年“證券法”或我們稱為招股説明書的“證券法”提交的規則424(B),一併閲讀。正如題為“關於前瞻性陳述的註釋”一節中所討論的,下面的討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。可能導致或導致這種差異的因素包括下文所指出的因素,以及題為“風險因素”的章節中討論的因素,以及本季度報告中關於表10-Q的其他部分以及我們的招股説明書。我們的歷史結果不一定表明未來任何時期的預期結果。我們的財政年度將於12月31日結束。
我們的生意
我們的使命是用世界上最好的交通工具來改善人們的生活。
利夫特發起了一場變革交通的運動。2012年,我們推出了點播共享的點對點市場,並繼續開拓與我們使命相一致的創新。今天,Lyft是美國和加拿大最大和發展最快的多式聯運網絡之一,它通過我們的平臺和基於移動的應用程序提供各種運輸選擇。到目前為止,我們已經為超過10億次的乘車提供了便利。
我們專注於交通運輸的變革,並繼續在創新方面引領市場.我們已經建立了一個規模龐大的用户網絡,由我們強大的技術平臺聚集在一起,每天為數百萬的乘車和連接提供動力。我們利用我們的技術平臺,我們的用户網絡的規模和密度,以及來自10億多個乘車者的見解,以不斷提高我們共享市場的效率和開發新的產品。例如,我們率先推出了一種共享乘車服務,即共享乘車服務,為類似線路的乘客提供低成本的乘車服務,同時提高我們網絡的效率。最近,我們是第一家在美國公開推出商業自主產品的公司。
今天,我們的產品包括一套擴展的交通模式,例如使用共享自行車和滑板車網絡,以縮短乘車時間和多式旅行的第一英里和最後一英里的路程。我們最近還增加了附近公共交通路線的信息,在選定的城市,為乘客提供一個強有力的交通選擇的看法。我們的多式聯運平臺使運輸即服務,或TAAS,我們認為這提供了一個可行的替代汽車所有權。我們預計,隨着越來越多的人發現使用Lyft的方便性、體驗性和可承受性,對我們產品的需求將繼續增長。
我們從連接司機和騎手的拼車市場中獲得了大量的收入。我們收取服務費用和佣金,從司機使用我們的拼車市場。隨着司機接受更多的車手領導和完成更多的騎乘,我們賺取更多的收入。我們還通過租用自行車和滑板車,通過與SelectExpress驅動器合作伙伴的安排向司機出租車輛,以及通過我們的禮賓服務將我們的拼車市場提供給各組織,從而使他們能夠為其客户和僱員申請乘車服務,從而獲得收入。
我們為支持我們的使命進行了重點明確和大量的投資。例如,為了在我們的平臺上不斷推出新的創新,我們在研發方面投入了大量資金,並完成了多項戰略收購。我們還投資於銷售和營銷,以擴大我們的社區,培育一個有差異的品牌,與司機和騎手共鳴,並促進進一步的品牌意識。這些投資使我們能夠創建一個強大的多式平臺,並擴大用户網絡,從而使我們的業務迅速增長。
我們繼續對未來進行投資,包括有機投資和收購互補業務。我們正在投資擴大我們的滑板車網絡,並在2018年年底收購Bikeshare控股有限公司(或稱動力)後,擴展到共享自行車領域。此外,我們正在投資於自動車輛技術,我們相信這將是未來交通運輸的一個關鍵部分。我們的戰略總是站在交通創新的最前沿,我們相信這些投資將繼續使我們成為TAAS的領導者。
截至2019年9月30日的三個月的財務業績
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總收入為9.556億美元,同比增長63%. |
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• |
費用和支出總額為14億美元,其中包括以股票為基礎的補償費用2.422億美元,以及跨國公司和城市法規對拼車、自行車和摩托車租賃一般需要的保險費用3.205億美元,其中8 660萬美元與歷史時期保險準備金的變化有關。這一不利的發展很大程度上歸因於歷史上的汽車損失,在我們與新的保險索賠第三方管理人建立關係之前。 |
24
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• |
業務損失為$490.9 m萬萬. |
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• |
淨虧損4.635億美元。 |
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業務活動提供的現金為570萬美元。 |
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截至2019年9月30日,現金和現金等價物及限制性現金和現金等價物為6.857億美元。 |
首次公開發行
我們的IPO登記聲明於2019年3月28日宣佈生效,我們的A類普通股於2019年3月29日在納斯達克全球選擇市場開始交易。我們的首次公開募股於2019年4月2日完成,承銷商部分行使購買更多股份的選擇權的工作於2019年4月9日完成。截至2019年9月30日和截止的9個月,我們精簡的合併財務報表反映了我們在IPO中總共出售了35,496,845股股票,包括部分行使承銷商購買更多股份的選擇權,發行價為每股72.00美元,在承銷折扣和佣金及發行費用後,向我們淨收益總額約為25億美元,並將我們可贖回的可轉換優先股的所有流通股轉換為219,175,709股A類普通股股份。
截至2019年9月30日和截止的9個月,我們精簡的合併財務報表反映了與截至2019年9月30日所需服務條件得到滿足的RSU的歸屬有關的14億美元的基於股票的補償費用。我們在2019年3月28日的IPO登記聲明生效後,滿足了在首次公開發行(IPO)前授予的RSU的流動性事件條件。
業務成果構成部分
收入
我們的主要收入來自司機使用我們的拼車市場,騎手使用我們的自行車和滑板車和租車在我們的快速路計劃與選擇快速路夥伴。
自2012年以來,我們的核心服務市場是我們的拼車市場,我們從司機支付的服務費和佣金中獲得了可觀的收入,這些服務和佣金是為了利用我們的拼車市場與乘客建立聯繫,成功地完成一次旅程。司機的收入主要是根據乘車的時間和距離計算的。我們得到服務費和佣金,這是根據車費的不同而定的。我們確認每一次行程完成後的收入。我們報告收入的基礎上的淨金額,這是減少了某些司機和車手的獎勵,我們提供。
2018年,我們開始從騎手支付的訂閲費中獲得收入,這些費用用於訪問我們的共享自行車網絡,以及由騎手支付的一次性騎行費,以訪問我們的共享自行車和滑板車網絡。收入是基於訂閲費或單用途騎行費的毛收入,由騎手支付的使用我們的自行車和滑板車,減少了我們提供的某些騎手獎勵。共享自行車和滑板車網絡的收入在截至2019年9月30日的3個月和9個月中並不重要,截至2018年9月30日的3個月和9個月的收入為0美元。
根據“快速路”計劃,我們將需要使用汽車的司機與第三方租車公司聯繫起來。我們為租車公司與司機之間的租車交易提供便利。2018年期間,我們與SelectExpress驅動器合作伙伴擴大了我們的Express驅動器計劃。根據我們與SelectExpress Drive合作伙伴的協議,我們必須在2至3年內支付車隊營運費用,因為我們承諾將保留在一個專用車隊內,隨時準備供使用我們平臺的司機租用。車隊運營費用包括每月固定付款和其他車輛運營費用。不論車輛是否由司機使用我們的月臺租用,均須繳付上述款項。我們向司機收取租金,如司機透過與“選擇快車”合作伙伴的安排租用車輛,我們會收取租金。我們收取租金的方式是從司機在我們平臺上的收入中扣除這樣的金額,或者通過收取司機的信用卡。
我們是涉及SelectExpress Drive合作伙伴的汽車租賃交易的主體,因為我們在每輛車被一名司機租用之前成為其承租人,並承諾每月支付固定金額和其他車隊運營費用。當司機租車時,我們將車輛轉租給司機,因此,我們認為自己是司機安排的會計輔助者。與SelectExpress驅動器合作伙伴的車輛租賃被歸為經營租賃,因此,每一份代表與司機的汽車租賃交易的轉租也是一種經營租賃。轉租收入(收入)和總租費用涉及我們的交易涉及的選擇快速路合作伙伴是確認毛額的基礎上,壓縮合並財務報表。在截至2019年9月30日的3個月和9個月中,SelectExpress Drive Partner計劃確認的租金收入分別為3,270萬美元和7,680萬美元,截至2018年9月30日的3個月和9個月,分別為1,930萬美元和3,340萬美元。
25
在某些情況下,我們還從使用我們禮賓服務的組織那裏獲得禮賓服務平臺費,這是一種基於網絡的產品,允許組織通過我們的拼車市場為他們的客户和員工提供搭便車服務。禮賓台費是作為固定的每輛車金額或騎乘價格的一個百分比賺取的,這種禮賓臺收費收入是按毛額確認的。
收入成本
收入成本主要包括TNC和城市法規中對拼車、自行車和滑板車租金的一般要求的保險費用、支付手續費,包括商人費用和收費、與自行車和滑板車和汽車租賃計劃有關的某些直接費用、託管和與平臺有關的技術費用、與人員有關的補償費用以及與技術有關的無形資產攤銷。
我們計劃通過地理共享市場和共享自行車和摩托車網絡,以及通過額外的產品,繼續推動更多的乘車量和擴大我們的平臺的範圍。我們預計,收入成本在未來期間將以絕對美元增長,並且在收入中所佔的百分比因期而異。
業務和支助
業務和支助費用主要包括向用户提供電話、電子郵件和聊天支持的當地行動小組和小組的與人員有關的補償費用、自行車和摩托車車隊運營支助費用、司機背景調查和入職費用、向提供業務支助的第三方支付的費用、設施費用和某些租車車隊支助費用。
我們計劃繼續投資於我們的運營和支持,以確保我們繼續為我們的平臺上的用户提供特殊的支持,並擴大我們的本地業務。我們預計,業務和支助費用在未來期間將以絕對美元增加,並在收入中所佔百分比因期而異。
研究與開發
研究和開發費用主要包括與人員有關的補償費用和設施費用。這些開支包括與我們的自動車輛技術計劃有關的費用。研究和開發費用按已發生的費用計算。
我們計劃繼續僱用員工,以支持我們的研究和開發努力,擴大我們的平臺的能力和範圍,並提高用户體驗。我們預計,研究和開發費用將增加絕對美元在未來的期間和不同的期間,作為一個百分比的收入。
銷售與營銷
銷售和營銷費用主要包括乘客獎勵和退款、廣告費用、與人員有關的補償費用和推薦新司機或乘客的司機獎勵。銷售和營銷費用按已發生的費用計算。
我們計劃繼續投資於銷售和營銷,以吸引和留住司機和騎手在我們的平臺上,並提高我們的品牌意識。我們預計,銷售和營銷費用將增加的絕對美元在未來期間和不同時期的不同時期,作為一個百分比的收入在短期內。我們預計,從長遠來看,我們的銷售和營銷支出將減少在收入中的百分比,因為我們將繼續通過減少乘客購買費用和使用乘車獎勵措施來提高效率。
一般和行政
一般費用和行政費用主要包括與人員有關的賠償費用、跨國公司規章通常不要求的某些保險費用、專業服務費用、包括法定應計和結算在內的某些損失應急費用、保險索賠、行政管理費和其他公司費用。一般費用和行政費用按已發生的費用列支。
由於作為一家上市公司經營,我們正在並預計將繼續承擔額外的一般和行政費用,包括與遵守證券交易委員會的規則和條例以及納斯達克全球選擇市場的上市標準有關的費用、額外的公司和董事及高級人員保險費用、更多的投資者關係費用以及增加的法律、審計和諮詢費。我們還希望擴大我們的一般和行政職能的規模,以支持我們增加的合規要求和業務的增長。因此,我們預計我們的一般開支和行政開支在未來期間將以絕對美元增加,並且在收入中所佔的百分比因期而異。
26
利息收入
利息收入主要包括從我們的現金和現金等價物賺取的利息,以及受限制和不受限制的短期投資減去利息支出。
所得税準備金
我們對所得税的規定主要包括外國的所得税和美國的國家所得税。隨着我們國際商業活動規模的擴大,美國和外國對此類活動的任何改變都可能增加我們今後對所得税的總體準備。
我們對我們的美國遞延税金資產,包括聯邦和州的淨營業虧損結轉,或NOL,都有估價備抵。我們預計將維持這一估值免税額,直到我們的聯邦和州遞延税收資產的利益以預期的未來美國應税收入的方式更有可能實現為止。
關鍵業務和非公認會計原則計量和趨勢
我們審查以下關鍵業務指標和非GAAP財務措施,以評估我們的業務,衡量我們的業績,確定影響我們業務的趨勢,制定業務計劃和作出戰略決策。
主動騎手和每個主動騎手的收入
|
|
截至9月30日的三個月, |
|
|
|
|
|
|
三個月到6月30日 |
|
|
|
|
|
|
三個月到3月31日, |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
增長速率 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
增長速率 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
增長速率 |
|
|||||||||
|
|
(百萬美元除外) |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
主動騎士 |
|
|
22.3 |
|
|
|
17.4 |
|
|
|
28.3 |
% |
|
|
21.8 |
|
|
|
15.5 |
|
|
|
40.6 |
% |
|
|
20.5 |
|
|
|
14.2 |
|
|
|
44.0 |
% |
每位活躍騎士的收入 |
|
$ |
42.82 |
|
|
$ |
33.63 |
|
|
|
27.3 |
% |
|
$ |
39.76 |
|
|
$ |
32.53 |
|
|
|
22.2 |
% |
|
$ |
37.85 |
|
|
$ |
27.89 |
|
|
|
35.7 |
% |
我們定義活躍騎士是所有的騎手誰在我們的多式平臺上乘坐至少一次通過Lyft應用程序在四分之一。活動騎士是由一個唯一的電話號碼識別的。如果一個騎手有兩個移動電話號碼,或者改變了他們的電話號碼,而這樣的騎手在這個季度裏使用兩個電話號碼,那麼這個人將被算作兩個活躍的騎士。如果騎手的個人和商業資料與相同的手機號碼相關聯,那麼此人將被認為是一個活躍的騎手。如果一個組織為了騎手的利益而使用我們的禮賓服務,我們在計算活動騎士時排除了這個騎手,因為使用Lyft應用程序是不需要的。與收購的業務,包括激勵,只有騎過一次或租用自行車或滑板車通過我們的Lyft應用在本季度將被視為一個活躍的騎士。由於改進了公司的測量過程,對歷史上的Active Rider和Active Rider的收入進行了非實質性的調整,上面提供的數字反映了這種調整。
其他關鍵業務和非GAAP計量標準
|
|
截至9月30日的三個月, |
|
|
|
|
|
|
截至9月30日的9個月, |
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
增長速率 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
增長速率 |
|
||||||
|
|
(百萬,百分比除外) |
|
|||||||||||||||||||||
貢獻(1) |
|
$ |
479.2 |
|
|
$ |
263.2 |
|
|
|
82.1 |
% |
|
$ |
1,263.0 |
|
|
$ |
616.1 |
|
|
|
105.0 |
% |
貢獻邊際(1) |
|
|
50.1 |
% |
|
|
45.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
48.6 |
% |
|
|
41.4 |
% |
|
|
|
|
調整後的EBITDA(1) |
|
$ |
(128.1 |
) |
|
$ |
(263.2 |
) |
|
|
51.3 |
% |
|
$ |
(548.2 |
) |
|
$ |
(692.4 |
) |
|
|
20.8 |
% |
調整後的EBITDA差額(1) |
|
|
(13.4 |
%) |
|
|
(45.0 |
%) |
|
|
|
|
|
|
(21.1 |
%) |
|
|
(46.6 |
%) |
|
|
|
|
(1) |
貢獻、貢獻幅度、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA是非GAAP財務措施和指標。有關我們使用這些措施以及將這些措施與最具可比性的GAAP措施進行協調的更多信息,請參閲“非GAAP財務措施的調節”。 |
27
貢獻和貢獻差額
貢獻和貢獻幅度是我們的管理層用來了解和評估我們的經營業績和趨勢的措施。我們相信,貢獻和貢獻幅度是衡量我們是否有能力實現盈利並隨着時間的推移而增加的關鍵指標。繳款差額在所列期間內普遍增加,因為收入的增長速度快於計算繳款所包括的費用。
我們將貢獻定義為收入減去收入成本,調整後將下列項目排除在收入成本之外:
|
• |
無形資產攤銷; |
|
• |
股票補償費用; |
|
• |
與股票補償有關的工資税費用;及 |
|
• |
監管機構要求的保險負債因歷史時期而發生的變化。 |
有關收入成本的更多信息,請參見題為“經營結果的組成部分-收入成本”一節。
我們記錄了監管機構為財務報告目的而要求的保險負債在積極或不利發展的季度中發生的歷史變化,儘管這種發展可能與以往期間發生的索賠有關。例如,如果在某一年度的第一季度,與上一個財政年度或更早的索賠有關的索賠費用增加了100萬美元,費用將在第一季度內為公認會計原則的目的記錄,而不是在上一期間的結果中記錄。我們認為,上一期間對保險負債的這些變動並不能説明我們目前業務的當期業績,因為上一期間的這些變化涉及可能追溯到幾年前的索賠要求。我們影響歷史主張最終發展的能力有限。因此,包括上一期間的變化不會説明我們正在進行的業務的表現或業務如何由我們經營或管理。為保持一致性,我們不根據季度結束後發生的任何積極或不利的發展調整任何前期的繳款計算。每年的貢獻是通過加上最後四個季度的貢獻來計算的。我們認為,將監管機構要求的保險負債的歷史變化排除在繳款和調整後的EBITDA之外的調整對投資者是有益的,使他們能夠根據本期業績更好地評估我們的經營業績。
繳款差額是通過將同一時期的繳款除以收入計算的。
有關貢獻和貢獻幅度的限制以及收入對繳款的調節的更多信息,請參見題為“非公認會計原則財務措施的調節”一節。
調整後的EBITDA和調整後的EBITDA差額
調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率是我們管理層用來評估我們的經營業績和業務運作槓桿的關鍵業績指標。由於調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率便於在更一致的基礎上對我們的歷史經營業績進行內部比較,因此我們將這些措施用於業務規劃目的。我們預計調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率將在長期內增加,因為我們將繼續擴大業務規模,實現更高的運營支出效率。
我們將調整後的EBITDA計算為淨虧損,調整後不包括:
|
• |
利息收入; |
|
• |
其他收入(費用),淨額; |
|
• |
所得税規定; |
|
• |
折舊和攤銷; |
|
• |
股票補償費用; |
|
• |
與股票補償有關的工資税費用; |
|
• |
與收購有關的費用(如有的話);以及 |
|
• |
監管機構要求的保險負債因歷史時期而發生的變化。 |
調整後的EBITDA差額是通過將調整後的EBITDA除以同期的收入計算的。
28
有關調整EBITDA和調整EBITDA利潤率的限制以及調整EBITDA淨虧損的更多信息,請參閲題為“非GAAP財務措施的調節”一節。
非公認會計原則財務措施的調節
我們使用會費、分攤率、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA和GAAP指標作為我們對業績的總體評估的一部分,包括編制年度運營預算和季度預測,以評估我們的業務戰略的有效性,並就我們的財務業績與董事會進行溝通。我們的定義可能與其他公司使用的定義不同,因此可比性可能有限。此外,其他公司可能不會發布這些或類似的指標。此外,這些措施有一定的侷限性,因為它們不包括某些開支的影響,這些費用反映在我們經營業務所必需的精簡綜合業務報表中。因此,我們的貢獻、貢獻幅度、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA應被視為額外的,而不是作為根據公認會計原則制定的措施的替代或孤立。
我們通過提供繳款調節和調整EBITDA對相關的GAAP財務措施、收入和淨虧損來彌補這些限制。我們鼓勵投資者和其他人全面審查我們的財務信息,不要依賴任何單一的財務措施,並在各自相關的GAAP財務措施中查看貢獻、貢獻幅度、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率。
下表對捐款收入進行了核對(以百萬計):
|
|
截至9月30日的三個月, |
|
|
截至9月30日的9個月, |
|
||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
收入 |
|
$ |
955.6 |
|
|
$ |
585.0 |
|
|
$ |
2,598.9 |
|
|
$ |
1,487.1 |
|
減:收入成本 |
|
|
(580.7 |
) |
|
|
(322.6 |
) |
|
|
(1,673.7 |
) |
|
|
(876.4 |
) |
經調整後不包括下列因素(與收入成本有關): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
無形資產攤銷 |
|
|
5.3 |
|
|
|
0.6 |
|
|
|
15.9 |
|
|
|
1.6 |
|
股票補償費用 |
|
|
12.1 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
68.7 |
|
|
|
0.4 |
|
與股票補償有關的工資税費用 |
|
|
0.3 |
|
|
|
— |
|
|
|
1.7 |
|
|
|
— |
|
監管機構要求的保險負債因歷史時期而發生的變化(1) |
|
|
86.6 |
|
|
|
— |
|
|
|
251.5 |
|
|
|
3.4 |
|
貢獻 |
|
$ |
479.2 |
|
|
$ |
263.2 |
|
|
$ |
1,263.0 |
|
|
$ |
616.1 |
|
(1) |
截至2019年9月30日的3個月和9個月中,分別記錄了8 660萬美元和2.515億美元的保險費用,反映了2019年第二季度及更早時期索賠準備金估計數的變化。2018年9月30日終了的9個月中記錄的340萬美元的保險費用反映了2017年及更早時期索賠準備金估計數的變化。 |
下表對調整後的EBITDA淨損失進行了核對(以百萬計):
|
|
截至9月30日的三個月, |
|
|
截至9月30日的9個月, |
|
||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
淨損失 |
|
$ |
(463.5 |
) |
|
$ |
(249.2 |
) |
|
$ |
(2,246.2 |
) |
|
$ |
(662.4 |
) |
經調整,以排除下列情況: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入 |
|
|
(28.7 |
) |
|
|
(19.6 |
) |
|
|
(78.4 |
) |
|
|
(46.4 |
) |
其他收入淨額 |
|
|
(0.6 |
) |
|
|
(0.4 |
) |
|
|
(0.4 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
所得税準備金 |
|
|
1.9 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
4.3 |
|
|
|
1.1 |
|
折舊和攤銷 |
|
|
30.1 |
|
|
|
2.6 |
|
|
|
84.3 |
|
|
|
5.5 |
|
股票補償費用 |
|
|
242.2 |
|
|
|
2.9 |
|
|
|
1,394.9 |
|
|
|
6.5 |
|
與股票補償有關的工資税費用 |
|
|
3.9 |
|
|
|
— |
|
|
|
41.8 |
|
|
|
— |
|
監管機構要求的保險負債因歷史時期而發生的變化(1) |
|
|
86.6 |
|
|
|
— |
|
|
|
251.5 |
|
|
|
3.4 |
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
(128.1 |
) |
|
$ |
(263.2 |
) |
|
$ |
(548.2 |
) |
|
$ |
(692.4 |
) |
(1) |
截至2019年9月30日的3個月和9個月中,分別記錄了8 660萬美元和2.515億美元的保險費用,反映了2019年第二季度及更早時期索賠準備金估計數的變化。2018年9月30日終了的9個月中記錄的340萬美元的保險費用反映了2017年及更早時期索賠準備金估計數的變化。 |
29
業務結果
下表概述了我們對業務數據的歷史濃縮綜合報表(以千為單位):
|
|
截至9月30日的三個月, |
|
|
截至9月30日的9個月, |
|
||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
收入 |
|
$ |
955,598 |
|
|
$ |
584,951 |
|
|
$ |
2,598,890 |
|
|
$ |
1,487,051 |
|
費用和開支 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入成本 |
|
|
580,714 |
|
|
|
322,614 |
|
|
|
1,673,707 |
|
|
|
876,409 |
|
業務和支助 |
|
|
149,794 |
|
|
|
92,481 |
|
|
|
489,004 |
|
|
|
219,752 |
|
研發 |
|
|
288,272 |
|
|
|
77,168 |
|
|
|
1,229,065 |
|
|
|
204,775 |
|
銷售和營銷 |
|
|
163,858 |
|
|
|
241,015 |
|
|
|
619,938 |
|
|
|
584,829 |
|
一般和行政 |
|
|
263,820 |
|
|
|
120,348 |
|
|
|
907,842 |
|
|
|
308,974 |
|
費用和支出共計 |
|
|
1,446,458 |
|
|
|
853,626 |
|
|
|
4,919,556 |
|
|
|
2,194,739 |
|
業務損失 |
|
|
(490,860 |
) |
|
|
(268,675 |
) |
|
|
(2,320,666 |
) |
|
|
(707,688 |
) |
利息收入 |
|
|
28,651 |
|
|
|
19,615 |
|
|
|
78,284 |
|
|
|
46,367 |
|
其他收入淨額 |
|
|
641 |
|
|
|
409 |
|
|
|
476 |
|
|
|
65 |
|
所得税前損失 |
|
|
(461,568 |
) |
|
|
(248,651 |
) |
|
|
(2,241,906 |
) |
|
|
(661,256 |
) |
所得税準備金 |
|
|
1,909 |
|
|
|
510 |
|
|
|
4,283 |
|
|
|
1,147 |
|
淨損失 |
|
$ |
(463,477 |
) |
|
$ |
(249,161 |
) |
|
$ |
(2,246,189 |
) |
|
$ |
(662,403 |
) |
下表列出了我們精簡的業務綜合報表數據的構成部分,佔收入的百分比:
|
|
截至9月30日的三個月, |
|
|
截至9月30日的9個月, |
|
||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
收入 |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
費用和開支 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入成本 |
|
|
60.8 |
|
|
|
55.2 |
|
|
|
64.4 |
|
|
|
58.9 |
|
業務和支助 |
|
|
15.7 |
|
|
|
15.8 |
|
|
|
18.8 |
|
|
|
14.8 |
|
研發 |
|
|
30.2 |
|
|
|
13.2 |
|
|
|
47.2 |
|
|
|
13.7 |
|
銷售和營銷 |
|
|
17.1 |
|
|
|
41.2 |
|
|
|
23.9 |
|
|
|
39.3 |
|
一般和行政 |
|
|
27.6 |
|
|
|
20.6 |
|
|
|
34.9 |
|
|
|
20.8 |
|
費用和支出共計 |
|
|
151.4 |
|
|
|
146.0 |
|
|
|
189.2 |
|
|
|
147.5 |
|
業務損失 |
|
|
(51.4 |
) |
|
|
(46.0 |
) |
|
|
(89.2 |
) |
|
|
(47.5 |
) |
利息收入 |
|
|
3.0 |
|
|
|
3.4 |
|
|
|
3.0 |
|
|
|
3.1 |
|
其他收入淨額 |
|
|
0.1 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
所得税前損失 |
|
|
(48.3 |
) |
|
|
(42.5 |
) |
|
|
(86.2 |
) |
|
|
(44.4 |
) |
所得税準備金 |
|
|
0.2 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
0.1 |
|
淨損失 |
|
|
(48.5 |
%) |
|
|
(42.6 |
%) |
|
|
(86.4 |
%) |
|
|
(44.5 |
%) |
將截至2019年9月30日的3個月和9個月與截至2018年9月30日的3個和9個月進行比較。
收入
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截至9月30日的三個月, |
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截至9月30日的9個月, |
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2019 |
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2018 |
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%變化 |
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2019 |
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2018 |
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%變化 |
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(以千計,百分比除外) |
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收入 |
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$ |
955,598 |
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$ |
584,951 |
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63% |
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$ |
2,598,890 |
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$ |
1,487,051 |
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75% |
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在截至2019年9月30日的三個月裏,收入增長了3.706億美元,即63%,而截至2018年9月30日的三個月,由於活躍騎士人數的增加和我們平臺上每名活躍騎士的收入增加,收入增長了63%。截至2018年9月30日的三個月,收入從2018年9月30日終了的3個月內的5.85億美元,即每名活躍騎士的人均33.63美元,增加到截至2019年9月30日的3個月,即每名活躍騎士每名活躍騎士的收入為9.556億美元,即每名活躍騎士的收入為42.82美元。在截至2019年9月30日的三個月內,活躍騎士的人數比2010年9月30日增加了28.3%。
30
三個月結束九月 30, 2018主要原因是 這個更廣泛的市場採用拼車 除了我們吸引並保留騎手們。每名活躍車手的收入增加27.3%三個月終結九月 30, 2019與截止的三個月相比九月 30, 2018主要來自增加的服務費和佣金包括共享乘車的效率, 提高司機激勵的效率和效力, 來自.的收入我們的共享網絡自行車和滑板車以及來自SelectExpress驅動器合作伙伴計劃的收入.
在截至2019年9月30日的9個月中,收入增長了11億美元,即75%,而截至2018年9月30日的9個月,由於活躍騎士人數的增加和我們平臺上每名活躍騎士的收入增加,收入增長了75%。在截至2019年3月31日、2019年6月30日和2019年9月30日的每個季度中,活躍騎士的數量都比2018年同期增加了28.3%至44.0%,這主要是因為除了我們吸引和留住乘客的舉措外,市場上更廣泛地採用拼車方式。我們還認為,與2018年同期相比,2019年第一和第二季度活躍騎士人數的增加,是因為圍繞我們IPO的宣傳和關注。我們預計,活躍的騎車人在百分比的基礎上,將繼續放緩在未來的時期,而增長的絕對基礎上。截至2019年3月31日、2019年6月30日和2019年9月30日的每個季度,每名活躍騎士的收入都增長了22.2%至35.7%,而2018年同期的收入增長主要來自於服務費用和佣金的增加,包括共享乘車的效率、司機激勵措施的更高效率和有效性、我們共享自行車和摩托車網絡的收入以及SelectExpress驅動器合作伙伴項目的收入。
收入成本
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截至9月30日的三個月, |
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截至9月30日的9個月, |
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2019 |
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2018 |
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%變化 |
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2019 |
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2018 |
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%變化 |
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(以千計,百分比除外) |
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收入成本 |
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$ |
580,714 |
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$ |
322,614 |
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80% |
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$ |
1,673,707 |
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$ |
876,409 |
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91% |
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截至2019年9月30日的三個月,收入成本增長了2.581億美元,即80%,而截至2018年9月30日的三個月則增長了80%。這一增加的主要原因是,與拼車有關的保險費用增加了139.6百萬美元,主要原因是更新精算假設以反映現有信息的精算假設導致與當期和歷史期間有關的保險準備金增加,與擴大共享自行車和滑板車網絡有關的費用增加3 610萬美元,主要原因是我們車隊的折舊和相關保險費用增加,網絡託管費增加2 390萬美元,支持我們的平臺的網絡託管費增加2 390萬美元,平臺上的乘車費用增加2 000萬美元,股票補償費用增加了1,190萬美元,主要是由於與RSU相關的費用,我們開始認識到IPO註冊聲明的有效性。
截至2019年9月30日的9個月,收入成本增長了7.973億美元(91%),而截至2018年9月30日的9個月則增長了91%。這一增加主要是由於與拼車有關的保險費用增加4.359億美元,主要是由於更新精算假設以反映現有信息而導致的與當期和歷史時期有關的保險準備金增加,與擴大我們的共享自行車和滑板車網絡有關的費用增加了8 640萬美元,主要原因是我們車隊的折舊和相關的保險費用增加,以庫存為基礎的補償費用增加6 820萬美元,主要由與RSU有關的費用驅動,我們在首次公開募股登記報表生效後開始確認這一點。增加了5 760萬美元的網絡託管費以支持我們的平臺,增加了5 410萬美元的支付處理費,這是因為我們平臺上的騎行活動增加了,以及隨着我們擴展了Express Drive項目,我們與SelectExpress Drive夥伴的關係相關的成本增加了5,090萬美元。
業務和支助
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截至9月30日的三個月, |
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截至9月30日的9個月, |
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2019 |
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2018 |
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%變化 |
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2019 |
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2018 |
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%變化 |
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(以千計,百分比除外) |
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業務和支助 |
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$ |
149,794 |
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|
$ |
92,481 |
|
|
62% |
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|
$ |
489,004 |
|
|
$ |
219,752 |
|
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123% |
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在截至2019年9月30日的三個月中,運營和支助費用增加了5730萬美元,即62%,而截至2018年9月30日的三個月則增加了62%。這一增長主要是因為我們的共享自行車和滑板車網絡的擴展所帶來的成本增加了3530萬美元,這主要是由維護和維護車隊的成本驅動的;我們的設施相關成本增加了910萬美元,因為我們的房地產租賃增加了,以及基於股票的補償增加了850萬美元,這主要是由於與RSU相關的費用,我們在IPO註冊聲明的有效性上開始認識到這一點。
31
業務和支助費用增加$269.3百萬,或123%,在九結束的幾個月九月30,2019年與九結束的幾個月九月2018年30增加的主要原因是與擴大我們共有的自行車和摩托車網絡有關的費用增加了8720萬美元,這主要是由於維修和維護車隊所產生的費用。增加$68.0以股票為基礎的補償費用主要由百萬美元驅動。按與RSU我們開始意識到在我們的首次公開募股登記聲明生效後,增加$32.9百萬人事費主要由一個增加在……裏面員工數,以支持我們本地業務的發展。, 我們的設施相關成本增加了2,860萬美元,原因是我們增加了房地產租賃。增加$24.7的有關費用這個當我們展開快速路P羅格。
研究與開發
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截至9月30日的三個月, |
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截至9月30日的9個月, |
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2019 |
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2018 |
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%變化 |
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2019 |
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2018 |
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%變化 |
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(以千計,百分比除外) |
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研發 |
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$ |
288,272 |
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$ |
77,168 |
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274% |
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$ |
1,229,065 |
|
|
$ |
204,775 |
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500% |
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在截至2019年9月30日的三個月裏,研發支出增加了211.1美元(274%),而2018年9月30日之前的三個月則增加了274%。增加的主要原因是,以股票為基礎的補償費用增加了1.527億美元,這主要是由與RSU有關的開支驅動的,我們已開始認識到我們的IPO登記聲明的有效性;以及由於增加人員以支持我們擴大的研究和開發活動,其他人事相關費用增加了3 960萬美元。
截至2019年9月30日的9個月裏,研發支出增加了10億美元,增幅為500%,而2018年9月30日的9個月則是如此。增加的主要原因是,以股票為基礎的補償費用增加了8.406億美元,主要是由於與RSU有關的開支,我們開始認識到我們的首次公開發行登記聲明的有效性,以及其他與人事有關的費用增加了1.32億美元,原因是增加了人員數量,以支持我們擴大的研究和開發活動。
銷售與營銷
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截至9月30日的三個月, |
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截至9月30日的9個月, |
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2019 |
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2018 |
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%變化 |
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2019 |
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2018 |
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%變化 |
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(以千計,百分比除外) |
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銷售和營銷 |
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$ |
163,858 |
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|
$ |
241,015 |
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(32)% |
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$ |
619,938 |
|
|
$ |
584,829 |
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|
6% |
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在截至2019年9月30日的三個月裏,銷售和營銷支出減少了7720萬美元(32%),而截至2018年9月30日的三個月則下降了32%。減少的主要原因是,與司機和乘客購置有關的費用減少了5 560萬美元,減少了1 740萬美元的費用,原因是在我們的拼車市場上減少了司機推薦和有針對性的騎手獎勵方案。部分原因是某些銷售和營銷投資推遲到2019年第四季度。
截至2019年9月30日的9個月,銷售和營銷支出增長了3,510萬美元(6%),而截至2018年9月30日的9個月則增長了6%。增加的主要原因是,在我們的共乘市場上更多地使用有針對性的乘客獎勵方案,以提高乘客忠誠度和乘坐頻率,增加了8,550萬美元的成本;股票補償費用增加了6,540萬美元,這主要是由於我們開始承認與rus相關的費用,我們對IPO註冊聲明的有效性已經認識到這一點,但由於司機和乘客獲得費用減少了1.048億美元,以及司機推薦項目的使用減少了2,620萬美元,部分抵消了這一增加。
一般和行政
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截至9月30日的三個月, |
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截至9月30日的9個月, |
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2019 |
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2018 |
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%變化 |
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2019 |
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2018 |
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%變化 |
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(以千計,百分比除外) |
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一般和行政 |
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$ |
263,820 |
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|
$ |
120,348 |
|
|
119% |
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|
$ |
907,842 |
|
|
$ |
308,974 |
|
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194% |
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32
一般費用和行政費用增加$143.5百萬美元,或119%,在最後的三個月裏九月30, 2019 如與三個月結束 九月 30, 2018.增加的主要原因是增加$58.3 百萬 在……裏面以股票為基礎的補償費用很大程度上是由費用與RSUs 我們開始意識到論我國IPO登記聲明的效力, 增加$24.8其他與人事有關的費用增加百萬元,以支持我們的增長。在行動中以及作為上市公司的需要增加2 120萬美元,原因是法律費用增加應計項目和定居點增加$18.2百萬企業保險費用在很大程度上是由於這個應計留用一般業務負債增加17美元。6由於我們業務的整體增長,諮詢費和諮詢費達百萬美元。.
截至2019年9月30日的9個月內,一般和行政支出增加了5.989億美元,增幅為194%,而截至2018年9月30日的9個月則增長了194%。增加的主要原因是,基於股票的補償費用增加3.467億美元,主要由與RSU有關的費用驅動,我們開始認識到我們的IPO登記報表的有效性;其他人事相關費用增加7,550萬美元,原因是支持我們作為一家上市公司的業務和需求的增長;公司保險費用增加5,820萬美元,主要是由於自身應計的一般業務負債增加,諮詢和諮詢費用因業務的總體增長而增加3,970萬美元。增加3 060萬美元,原因是法定應計金額和結算額增加。
利息收入
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截至9月30日的三個月, |
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截至9月30日的9個月, |
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2019 |
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2018 |
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%變化 |
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2019 |
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2018 |
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%變化 |
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(以千計,百分比除外) |
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利息收入 |
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$ |
28,651 |
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|
$ |
19,615 |
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46% |
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$ |
78,284 |
|
|
$ |
46,367 |
|
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69% |
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截至2019年9月30日的三個月,利息收入比2018年9月30日的3個月增加了900萬美元,增幅為46%。這一增長的主要原因是我們的現金等價物和短期投資餘額的增加,因為我們把我們的首次公開募股的收益進行了投資。
截至2019年9月30日的9個月裏,利息收入增長了3190萬美元(69%),而截至2018年9月30日的9個月則增長了69%。增長是由增加在我們的現金等價物和短期投資餘額中,當我們將我們的首次公開募股的收益投資時,加上一年以下期限的利率2019年第一和第二季度與2008年同期相比,這導致了更高的回報我們的投資。
流動性與資本資源
截至2019年9月30日,我們的主要流動資金來源是現金和現金等價物,約為543.9百萬美元,短期投資約為26億美元,不包括限制性現金、現金等價物和14億美元的投資。現金和現金等價物包括機構貨幣市場基金和以美元計值的存款憑證以及商業票據和公司債券。短期投資包括商業票據、存單、公司債券和在12個月或更短時間內到期的定期存款。受限制的現金、現金等價物和投資主要包括單獨的信託賬户和限制銀行賬户作為保險抵押品的數額和為保證某些信用證而認捐的數額。
2019年4月,我們在完成IPO時獲得了25億美元的淨收益。
自成立以來,我們從業務中產生了負現金流,我們主要通過私人出售股票證券和通過我們的平臺收到的付款來為我們的業務提供資金。此外,我們的首次公開募股所得收益將用於為我們的業務提供資金。我們相信,我們現有的現金和現金等價物至少在未來12個月將足以滿足我們的週轉資金和資本支出需求。
在乘車時,我們代表司機收取車費及有關費用,並保留欠我們的任何費用,然後才支付其餘款項予司機。因此,我們沒有應收司機的帳款。我們與保險公司簽訂的合同要求將再保險保費存入第三方金融機構的信託賬户,向第三方金融機構報銷賠款。截至2019年9月30日和2018年12月31日,我們的限制性再保險信託投資分別為12億美元和863.7美元。
33
我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括但不限於我們的增長,我們吸引和留住我們平臺上的司機和騎手的能力,市場對我們產品的持續接受程度,支持我們開發平臺的努力的時間和範圍。,實際的保險金,我們已經為它準備好了,以及擴大銷售和營銷活動。此外,我們將來可能會訂立收購或投資商業、產品、服務和技術的安排。我們可以決定,或被要求,尋求額外的股本或債務融資由於上述任何原因,或其他可能出現的原因。如果我們決定或被要求去尋找從外部來源獲得額外資金,我們可能無法以我們可以接受的條件或根本無法籌集資金。如果我們不能在需要時籌集更多資金,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。
現金流量
下表彙總了所述期間的現金流量(以千為單位):
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截至9月30日的9個月, |
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2019 |
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2018 |
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用於業務活動的現金淨額 |
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$ |
(59,511 |
) |
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$ |
(147,580 |
) |
用於投資活動的現金淨額 |
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(1,517,729 |
) |
|
|
(654,561 |
) |
籌資活動提供的現金淨額 |
|
|
1,556,235 |
|
|
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851,138 |
|
外匯對現金、現金等價物和限制性現金及現金等價物的影響 |
|
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196 |
|
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(109 |
) |
現金、現金等價物及限制性現金及現金等價物的淨變動 |
|
$ |
(20,809 |
) |
|
$ |
48,888 |
|
經營活動
在截至2019年9月30日的9個月中,用於經營活動的現金為5950萬美元。這主要包括22億美元的淨虧損,由基於非現金股票的補償費用14億美元抵消,這主要是由於確認了與RSU相關的成本,我們在2019年3月28日首次公開發行登記聲明的有效性上開始承認這一點。此外,保險準備金和應計負債及其他負債增加8.486億美元。
2018年9月30日之前的9個月,用於經營活動的現金為147.6美元。這包括淨損失662.4百萬美元,預付費用和其他資產增加5 620萬美元,應付帳款減少2 030萬美元,原因是付款的時間安排,由保險準備金和應計負債及其他負債5.941億美元的增加部分抵銷。
投資活動
在截至2019年9月30日的9個月中,用於投資活動的現金為15億美元,其中主要包括購買48億美元的短期投資,部分抵消了出售和到期的35億美元有價證券的收益。
2018年9月30日終了的9個月,用於投資活動的現金為6.546億美元,主要包括購買44億美元的有價證券,部分由銷售收益和有價證券到期日38億美元抵消。
籌資活動
在截至2019年9月30日的9個月中,融資活動提供的現金為16億美元,其中主要包括髮行我們的A類普通股25億美元的收益,部分抵消了與股票淨值和解裁決9.428億美元有關的税款。
截至2018年9月30日的9個月,融資活動提供的現金為8.511億美元,其中幾乎完全包括髮行可贖回可轉換優先股的收益,扣除發行成本後的收益。
表外安排
在提交的期間,我們沒有任何表外融資安排,也沒有任何與未合併實體或金融合作夥伴的關係,包括有時被稱為結構化金融或特殊目的實體的實體,這些實體是為了促進表外安排或其他合同範圍狹窄或有限的目的而設立的。
34
合同義務和 承諾
在2019年5月,我們與芝加哥市達成了一項不可取消的協議,涉及Divvy自行車共享項目,根據該計劃,我們有義務在2028年1月之前每年向芝加哥市支付大約750萬美元,並在此期間為自行車共享項目至少花費5000萬美元。
截至2019年9月30日,與我們的招股説明書中先前披露的合同義務和承諾相比,沒有其他重大變化。
關鍵會計政策和估計
我們精簡的合併財務報表及其附註是按照公認會計原則編制的。編制精簡的合併財務報表還要求我們作出影響所報告的資產、負債、收入、費用和費用以及相關披露數額的估計和假設。我們的估計是基於歷史經驗和其他各種我們認為在當時情況下是合理的假設。實際結果可能與我們的估計大不相同。如果我們的估計數與實際結果有差異,我們今後的財務報表列報、財務狀況、業務結果和現金流量將受到影響。
在我們的招股説明書中,我們的關鍵會計政策和估計沒有發生重大變化,除非如下所述。
股票補償
具有服務和業績條件的RSU的補償費用在規定的服務期內按等級攤銷,只要以特定流動性事件的形式出現的業績條件就可能發生。的有效性滿足流動性事件的條件。我們的2019年3月28日首次公開發行登記聲明。在那一天,我們記錄了一個累積的基於庫存的補償費用8.572億美元,使用加速歸屬方法對所有的RSU,服務條件已經完全滿足截至2019年3月28日。與RSU有關的剩餘未確認庫存補償費用正在記錄在其剩餘的必要服務期間。在2019年3月28日之後授予的RSU的補償費用僅在必要的服務期內以直線方式確認。
在截至2019年9月30日的9個月內,我們確認了以股票為基礎的總薪酬為14億美元,其中8.572億美元與截至2019年3月28日服務條件得到滿足的RSU有關。截至2019年9月30日,我們約有11億美元未獲確認股票補償費用與我們的RSU相關,將在剩餘的加權平均期間內被確認為大約兩年。
最近的會計公告
2016年2月,FASB發佈了題為“租賃(主題為842)”的ASU第2016-02號,提高了租賃透明度和各組織之間的可比性。根據新的標準,承租人必須確認資產負債表上租賃所產生的所有資產和負債,但12個月或更短的租約除外,這允許承租人按不承認租賃資產和負債的基礎資產類別進行會計政策選擇。2018年3月,FASB批准了一種向修改後的追溯方法過渡的替代方法。這就取消了重報上期財務報表的要求,並要求將追溯分配的累積效應記錄為對採用之日留存收益期初餘額的調整。我們於2019年1月1日採用了這一標準,採用的過渡方法規定了在採用時對留存收益進行累積效應調整。由於採用了這一標準,截至2019年1月1日,我們的累積赤字沒有受到任何影響。截至2019年9月30日的三個月和九個月的合併財務報表是按照新標準列報的,而所列的比較期沒有根據我們的歷史會計政策進行調整和繼續報告。由於採用了新的租賃標準,截至2019年1月1日,業務租賃使用權資產確認為2.856億美元,包括經營租賃負債在內的流動經營租賃負債為3.141億美元。與採用這一標準有關的是,截至2018年12月31日,截至2018年12月31日,應計及其他流動負債和其他長期負債中記錄的2,850萬美元遞延租金被取消確認。
見本季報第10-Q表內其他地方最近發佈的精簡合併財務報表附註2。 截至本報告之日尚未通過的會計公告。
35
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們在正常的業務過程中面臨市場風險,這主要與利率波動有關。到目前為止,這種波動並不大。截至2019年9月30日,我們有不受限制的現金、現金等價物和短期投資約31億美元,主要包括機構貨幣市場基金、存單、商業票據、公司債券、美國政府和機構證券,以及定期存款,每個存款都有一定程度的利率風險,以及14億美元的限制現金、現金等價物和限制性投資。假設10%的利率變動不會對我們的財務狀況或業務結果產生實質性影響,因為我們的投資組合具有短期性質。
我們不相信通脹對我們的業務、經營結果或財務狀況有重大影響。然而,如果我們的成本受到巨大的通脹壓力,我們可能無法完全抵消更高的成本。我們不能或不這樣做可能會損害我們的業務、經營結果或財務狀況。
項目4.管制和程序
對披露控制和程序的評估
我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本季度報告表10-Q所涉期間結束時,我們的披露控制和程序的有效性(根據1934年“證券交易法”或“交易法”修訂的規則13a-15(E)和15d-15(E))的有效性。根據這種評估,我們的首席執行幹事和首席財務官得出結論認為,截至該日,我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
內部控制的變化
在本季度10-Q報表所涉期間,管理層根據“外匯法”第13a-15(D)條或第15d-15(D)條對財務報告的評價中確定的對財務報告的內部控制沒有任何變化,對財務報告的內部控制有重大影響,或合理地可能對財務報告產生重大影響。
對控制和程序有效性的限制
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制將防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論設計和運行如何良好,只能提供合理的,而不是絕對的,保證控制系統的目標得到實現。此外,控制系統的設計必須反映一個事實,即資源受到限制,控制的好處必須與其成本相比較。由於所有控制系統的固有侷限性,對控制的任何評價都不能絕對保證所有控制問題和欺詐事件(如果有的話)都已被發現。這些固有的限制包括這樣的現實:決策中的判斷可能是錯誤的,而故障可能是由於一個簡單的錯誤或錯誤而發生的。此外,某些人的個人行為、兩人或兩人以上的勾結或管理人員凌駕於管制之上,都可以規避管制。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設,無法保證任何設計在所有可能的未來條件下都能成功地實現其既定目標;隨着時間的推移,管制可能會因條件的變化而變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。由於成本效益控制系統固有的侷限性,可能會發生錯誤或欺詐引起的誤報,而不會被發現。
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第二部分-其他資料
項目1.法律程序
我們經常受到涉及人身傷害、財產損害、工人分類、勞動和就業、反歧視、商業糾紛、競爭、消費者保護、知識產權糾紛(包括專利侵權)、遵守監管要求和其他事項的索賠、訴訟、仲裁程序、行政行為、政府調查和法律及監管程序的索賠、訴訟、仲裁程序以及其他法律和監管程序的管轄,今後我們可能會受到其他類型的索賠、訴訟、仲裁程序、行政行為、政府調查以及法律和監管程序的影響,包括與產品責任、收購、證券發行或商業慣例或公開披露業務有關的程序。我們亦經常受到申索、訴訟、仲裁程序、行政行動、政府調查及其他法律及規管程序的影響,以追究我們在平臺上的獨立承建商司機的責任。在這些法律問題上存在固有的不確定性,其中有些是管理層無法控制的,使最終結果難以預測。此外,隨着新事件和新情況的出現,以及這些事項的繼續發展,管理層對這些問題的看法和估計今後可能會發生變化。除下文所述外,我們的招股説明書中披露的法律程序沒有發生重大變化。
獨立承包商分類事項
關於我們平臺上司機的獨立承包商分類,我們經常受到聯邦、州和市各級的索賠、訴訟、仲裁程序、行政行動、政府調查和其他法律和監管程序的質疑,並聲稱,通過所謂的錯誤分類,我們違反了適用於司機僱員的各種勞動法和其他法律。關於獨立訂約人的地位和分類的法律和條例會受到不同當局的修改和不同的解釋,這會給我們造成不確定性和不可預測性。例如,加州將於2020年1月生效的一項名為“第5號議會法案”的新法律編纂並擴展了加州最高法院規定的一項就業分類測試,該測試為確定僱員或獨立承包商地位制定了一項新標準。這項法案的通過已經並可能繼續給使用Lyft平臺的獨立承包商司機分類帶來更多挑戰。這種監管審查或行動可能造成不同法域之間的不同或相互衝突的義務。我們現正參與多宗被推定為集體訴訟、個別申索、仲裁及其他事項,對我們平臺上的司機作為獨立承辦商的分類提出質疑。我們對任何關於不當行為的指控表示懷疑,並打算繼續在這些問題上有力地為自己辯護。然而,訴訟和仲裁的結果本質上是不可預測的,與這些司機索賠有關的法律程序,無論是單獨的還是總體的,都可能對我們的業務、財務狀況和業務結果產生重大影響。不管結果如何, 這些事項的訴訟和仲裁可能會對我們產生不利影響,因為單獨和總體上的辯護和和解費用、管理資源的轉移等因素都會對我們產生不利影響。如我們的招股説明書所披露的,在這些事項上沒有實質性的變化。
人身傷害事項
在我們通常的業務過程中,各方不時提出索賠,將來也可能要求,我們對涉及使用或曾經使用我們平臺上提供的服務的司機或騎車人以及第三方的事故或其他事故承擔賠償責任。我們目前被指定為被告,在一些與事故或其他事故有關的司機在我們的平臺上,其他乘客和第三方。我們認為,我們有立功的辯護,對不當行為的指控提出異議,並打算有力地為自己辯護。我們認為,這些事故或事件不會對我們的業務、財務狀況或業務結果造成重大影響,因此,沒有任何待決或威脅提起的法律程序;然而,訴訟和索賠的結果本質上是不可預測的,與此類事故或事件有關的法律程序總體上可能對我們的業務、財務狀況和業務結果產生重大影響。無論結果如何,訴訟都會對我們產生不利影響,因為單獨和總體上的辯護和和解成本、管理資源的轉移以及其他因素都會對我們產生不利影響。如我們的招股説明書所披露的,在這些事項上沒有實質性的變化。
證券訴訟
從2019年4月開始,加州和聯邦法院對我們、我們的董事、我們的某些官員以及我們IPO登記聲明中提到的某些承銷商提出了幾項集體訴訟,指控我們的IPO違反了證券法。我們認為這些訴訟是沒有根據的,我們打算對它們進行有力的辯護。
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項目1A。危險因素
投資我們的A類普通股涉及高度的冒險。你應該仔細考慮風險和下文所述的不確定因素,以及本季度報告中關於表10-q的所有其他信息,包括“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”一節與我們未經審計的濃縮合併財務報表和相關附註,在決定投資我們的A類普通股之前。我們的生意、財務狀況、經營結果或前景也可能受到我們目前所不知道或我們目前不認為是實質性的風險和不確定因素的損害。如果實際發生任何風險,我們的業務、財務狀況、經營結果和前景都可能受到不利影響。在這種情況下,我們A類普通股的市場價格可能會下跌,你可能會損失一部分或全部投資。
與我們的商業和工業有關的風險
我們有限的經營歷史和不斷髮展的業務使我們難以評估我們的未來前景以及我們可能遇到的風險和挑戰。
自2012年推出拼車市場以來,我們一直專注於拼車業務,我們的業務也在不斷髮展。我們定期擴展我們的平臺特性、產品、服務和定價方法。這種相對有限的經營歷史和我們不斷髮展的業務使得我們很難評估我們的未來前景以及我們可能遇到的風險和挑戰。這些風險和挑戰包括我們有能力:
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預測我們的收入和預算,並管理我們的開支; |
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吸引新的合格司機和新車手,並以成本效益的方式留住現有的合格司機和現有的車手; |
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遵守適用於我們業務的現有和新的法律法規; |
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計劃和管理我們目前和未來產品的資本支出,包括我們的共享自行車和滑板車網絡或Lyft租賃車隊,我們的消費汽車租賃計劃,以及管理我們與當前和未來產品相關的供應鏈和供應商關係; |
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開發、製造、獲取、部署、維護和確保使用我們的資產,包括我們共享的自行車和滑板車網絡、駕駛中心、駕駛中心、某些快速路車輛、Lyft租賃的某些車輛和自動車輛技術; |
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預測和應對宏觀經濟的變化和我們所經營的市場的變化; |
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維護和提升我們的聲譽和品牌的價值; |
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有效管理我們的成長; |
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成功地擴大了我們的地理範圍; |
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招聘、整合和留住本組織各級人才;以及 |
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成功開發新的平臺功能、產品和服務,以提高用户的體驗。 |
如果我們不能處理我們所面臨的風險和困難,包括與上述挑戰有關的風險和困難,以及本“風險因素”一節其他部分所述的風險和困難,我們的業務、財務狀況和業務結果可能會受到不利影響。此外,由於我們的歷史財務數據有限,而且在一個迅速發展的市場中運作,因此,對我們未來收入和支出的任何預測,可能都不像我們有更長的經營歷史或在一個更可預測的市場中運作那樣準確。我們過去和將來都會遇到一些風險和不確定因素,這些風險和不確定因素是那些在迅速變化的行業中經營歷史有限的成長型公司經常遇到的。如果我們對這些風險和不確定因素的假設-我們用來規劃和經營我們的業務-是不正確或改變的,或者如果我們不成功地處理這些風險,我們的業務結果可能與我們的預期大不相同,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。
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我們有一個淨虧損的歷史,我們可能無法實現或保持盈利在未來。
自成立以來,我們每年都出現淨虧損,今後可能無法實現或保持盈利能力。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月中,我們分別遭受了22億美元和6.624億美元的淨虧損。隨着我們開發和推出新的產品和平臺功能,在現有的和新的市場中擴展,增加我們的銷售和營銷工作,並繼續投資於我們的平臺,我們的開支可能會增加。這些努力的成本可能比我們預期的要高,而且可能不會增加我們的收入或業務的增長。例如,我們以前已經擴展到包括更多的資產密集型產品,比如我們的共享自行車和滑板車網絡。我們還在擴大對我們的司機中心、以司機為中心的服務中心和社區空間、司機中心、我們的車輛服務中心以及我們的快車租賃計劃中的司機的支持。這些服務需要大量的資本投資和經常性費用,包括維護、折舊、資產壽命和資產重置費用,如果我們不能保持對這些資產的充分利用,或者這些資產的供應不成功,我們的投資可能無法產生足夠的回報,我們的財務狀況可能會受到不利影響。任何未能充分增加我們的收入,以跟上我們的投資和其他開支,可能會阻止我們實現或保持盈利能力或正現金流在一個持續的基礎上。如果我們在遇到這些風險和挑戰時不能成功地應對這些風險和挑戰,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。
此外,在首次公開募股之前,我們將RSU授予了我們的員工和董事,這取決於滿足基於時間的條件和基於業績的條件。大多數這種RSU的時間基礎條件在四年內得到滿足。根據我們的IPO註冊聲明的有效性,這類RSU的性能狀況得到了滿足.在2018年12月31日之前,沒有任何基於股票的補償費用被確認為這樣的RSU,因為一個合格的事件是不可能的。在截至2019年3月31日的季度中,我們開始使用加速歸因法記錄基於股票的補償費用,其依據是RSU的授予日期公允價值,因為業績條件的滿意度變得很有可能。在截至2019年9月30日的9個月中,我們記錄了14億美元的累計股票補償費用,幾乎完全與RSU有關,我們還有11億美元的未確認股票補償費用,其中包括估計的沒收費用,這些費用將在大約兩年的加權平均期限內確認。以股票為基礎的補償費用,與RSU和其他未償還的股權獎勵,可能繼續是一個重大的費用,在未來的時期。
如果我們不能創造足夠的收入增長和管理我們的開支,我們可能會繼續遭受重大損失,在未來可能無法實現或保持盈利。
我們面臨激烈的競爭,市場份額可能被競爭對手搶走,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
TAAS網絡的市場競爭非常激烈,其特點是技術的迅速變化、乘客需求的變化以及新服務和新產品的頻繁引入。我們預計,競爭將繼續進行,無論是來自目前的競爭對手,還是可能在市場上擁有更多資源或其他戰略優勢的新進入者。如果我們無法預測或應對這些競爭挑戰,我們的競爭地位可能會削弱或無法改善,我們可能會經歷收入下降或增長停滯,從而對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們在美國和加拿大的主要拼車競爭對手包括Uber、Via和Gett(Juno)。我們在自行車和摩托車共享市場的主要競爭對手包括優步(Uber)、林德(Lime)和伯德(Bird)。我們還與某些非搭便車網絡公司、出租車和豪華出租車公司以及已經進入TAAS市場的傳統汽車製造商(如寶馬)進行競爭。
此外,還有其他非美國本土的TAAS網絡公司可能會擴展到美國和加拿大。還有許多開發自主汽車技術的公司,包括Alphabet(Waymo)、蘋果(Apple)、百度(Baidu)、優步(Uber)、阿戈AI(Argo AI)和佐克斯(Zoox),以及許多其他科技公司、汽車製造商和供應商。我們預計來自當前競爭對手以及TAAS市場新進入者的持續挑戰。
我們的某些競爭對手擁有更多的資金、技術、營銷、研發、製造和其他資源、更大的知名度、更長的經營歷史或比我們更大的用户羣。他們可能會將更多的資源用於產品的開發、推廣和銷售,並提供比我們更低的價格,這可能會對我們的業務結果產生不利影響。此外,它們可能有更多的資源用於新技術的研究、開發和商業化,包括自動車輛技術或自行車和滑板車,或者它們可能具有其他財政、技術或資源優勢。這些因素可使我們的競爭對手從現有的用户基礎中獲得更大的收入和利潤,以較低的成本吸引和留住新的合格司機和新車手,或更迅速地對新技術和新趨勢作出反應。我們目前和潛在的競爭對手也可能在他們之間或與第三方建立合作或戰略關係,從而進一步加強他們的資源和產品。
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我們認為,我們有效競爭的能力取決於我們內外的許多因素,包括:
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與競爭對手相比,我們產品的知名度、實用性、易用性、性能和可靠性; |
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相對於我們的競爭對手,我們的聲譽和品牌實力; |
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我們提供的產品的價格和我們在平臺上向司機收取的費用; |
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我們有能力吸引和留住合格的司機和騎手; |
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我們的能力,我們的競爭對手,開發新產品的能力; |
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我們與合作伙伴建立和保持關係的能力; |
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我們開發、製造、採購、部署、維護和確保使用我們的資產的能力,包括我們共享的自行車和滑板車網絡、司機中心、某些快速路車輛、某些Lyft租賃車輛和自動車輛技術; |
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由立法、管理當局或訴訟(包括和解、判決,包括與平臺上司機的分類、禁令和同意令有關的裁決)授權或我們選擇作出的涉及立法、監管當局或訴訟的修改; |
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我們吸引、留住和激勵優秀員工的能力; |
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我們籌集額外資金的能力;以及 |
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我們行業內的收購或整合。 |
如果我們不能成功競爭,我們的業務、財務狀況和經營結果都會受到不利影響。
我們的經營結果各不相同,而且從一個時期到另一個時期是不可預測的,這可能導致我們A類普通股的交易價格下降。
我們的運營結果在歷史上因時期不同而不同,我們預計我們的運營結果將繼續下去,原因多種多樣,其中許多原因是我們無法控制和難以預測的。由於我們的操作結果可能因季度間和年度間的不同而有很大差異,因此不應將任何一段時間的結果作為未來業績的指標。在這個“風險因素”部分,我們提出了許多可能導致我們的操作結果波動的因素。我們經營結果的波動可能導致這些結果低於我們的財務指導或其他預測,或低於分析師或投資者的預期,從而可能導致我們A類普通股的交易價格下跌。
拼車市場和我們其他產品的市場,例如我們的共享自行車和滑板車網絡,仍然處於相對早期的增長階段,如果這些市場不繼續增長,增長速度比我們預期的要慢,或者不能像我們預期的那樣增長,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
自2012年推出拼車市場以來,拼車市場發展迅速,但仍相對較新,目前尚不確定市場接受程度是否會繼續增長。此外,我們的其他產品的市場,如我們的共享自行車和滑板車網絡,是新的和未經證實的,目前還不確定對自行車和摩托車共享的需求是否會繼續增長,並獲得廣泛的市場接受。我們的成功在很大程度上取決於人們是否願意廣泛採用拼車和其他服務。如果公眾不認為分享車或我們的其他產品是有益的,或出於對安全、負擔能力或其他原因的關切,無論是由於在我們的平臺上或在我們競爭對手的平臺上發生的事故或其他原因,我們選擇不採用這些產品,那麼我們的產品市場可能不會進一步發展,發展可能比我們預期的要慢,或者沒有達到我們預期的增長潛力,其中任何一種都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
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如果我們不能有效地吸引和留住合格的司機,或增加現有司機對我們平臺的利用率,我們的業務、財務狀況和運營結果都可能受到損害。
我們的持續增長在一定程度上取決於我們是否有能力以成本效益高的方式吸引和留住符合我們篩選標準和程序的合格司機,以及提高現有司機對我們平臺的利用率。為了吸引和留住合格的司機,除其他外,我們還為沒有或不希望使用自己的車輛的司機提供了註冊和推薦獎金,並提供第三方車輛租賃計劃。如果我們不繼續在我們的平臺上為司機提供靈活性,有令人信服的機會賺取收入和其他獎勵項目,如基於數量的折扣和基於業績的獎金,這些都與我們的競爭對手相當或更好,或者如果司機對我們的項目感到不滿意,我們可能無法吸引新的司機,留住現有的司機或增加他們對我們平臺的利用,或者我們可能會遭遇投訴、負面的宣傳、罷工或其他可能對我們的用户和業務產生不利影響的停工。如果司機不滿意我們的合作伙伴,包括我們的第三方汽車租賃夥伴,我們吸引和留住符合我們的甄別標準和程序的合格司機的能力以及增加現有司機對我們平臺的利用率的能力可能會受到不利影響。我們經常在現有司機和潛在司機的子集上測試駕駛員激勵,這些激勵措施可能無法吸引和留住合格的司機,或未能提高現有司機的利用率,或可能產生其他意想不到的不利後果。此外,某些法律和條例的變化,包括移民、勞工和就業法或背景調查要求,可能會導致合格司機人數的變動或減少,這可能會增加對合格司機的競爭,或增加招聘和留用的成本。例如, 2017年和2018年,加州公用事業委員會更新了背景調查要求,為跨國公司司機制定了更嚴格和更有力的協議。其他超出我們控制範圍的因素,例如汽油、車輛或保險價格的上漲,也可能會減少我們月臺上的司機人數或司機使用我們的月臺。如果我們不能以優惠的條件吸引合格的司機,不增加現有司機對我們平臺的利用,或者把合格的司機輸給我們的競爭對手,我們可能無法滿足我們的騎手的需求,包括保持我們的騎行者具有競爭力的價格,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。
如果我們不能有效地吸引新的騎手,或者我們現有的騎手不能更好地使用我們的平臺,我們的業務、財務狀況和運營結果就會受到損害。
我們的成功在一定程度上取決於我們的能力-有效地吸引新的車手,保留現有的車手和增加我們的平臺利用現有的車手。我們的乘客有各種各樣的交通選擇,包括個人車輛,租賃汽車,出租車,公共交通和其他拼車和自行車和滑板車共享服務。騎手的喜好也可能不時變化。為了擴大我們的騎手基礎,我們必須吸引新的騎手誰曾經使用其他形式的交通或其他拼車或自行車和滑板車共享平臺。我們相信,我們的付費營銷舉措對於提高人們對我們產品的認識至關重要,這反過來又推動了新的騎手的增長和騎手的使用。然而,我們的聲譽、品牌和與現有和新的騎手建立信任的能力可能會受到投訴和負面宣傳的不利影響,這些投訴和負面宣傳涉及我們、我們在平臺上的產品或司機,或我們的競爭對手,即使是事實不正確或基於個別事件。此外,如果現有和新的車手不認為司機在我們的平臺上提供的運輸服務是可靠、安全和負擔得起的,或者如果我們不能在我們的平臺上提供新的和相關的產品和功能,我們可能無法吸引或留住乘客或增加他們對我們平臺的利用。隨着我們繼續擴展到新的地理區域,我們將部分依靠現有車手的推薦來吸引新的騎手,因此我們必須努力確保我們現有的騎手對我們的服務保持滿意。如果我們不能繼續擴大我們的騎手羣,留住現有的騎手,或者增加現有車手對我們平臺的總體利用率,我們可能無法為駕駛員提供足夠的騎乘要求,也無法為我們的業務提供足夠的騎乘要求。, 財務狀況和業務結果可能受到不利影響。此外,如果我們不能充分利用我們的資產密集型產品,如我們的共享自行車、滑板車或自動車輛網絡,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們主要依靠我們的全資子公司和免賠額為我們的汽車相關風險提供保險,並依靠第三方保險單為我們的運營相關風險提供保險。如果我們的保險範圍不足以滿足我們的業務需要,或者我們的保險提供者無法履行他們的義務,我們可能無法減輕我們的業務所面臨的風險,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
從一名司機可以在Lyft司機應用程序中接受乘車,直到乘車人在目的地下車為止,我們通過我們全資擁有的保險子公司和免賠額,經常在與汽車有關的事故方面承擔重大的財務風險,包括人身傷害、財產損害以及未投保和保險不足的汽車司機責任。為了符合某些美國和加拿大省對汽車相關風險的保險監管要求,我們採購了一些第三方保險單,在這些管轄區提供所需的保險。我們的保險子公司從一些第三方保險供應商那裏再保險汽車相關風險的一部分.與我們的再保險和可扣減安排有關,我們將資金存入第三方金融機構的信託賬户,由第三方保險供應商報銷索賠付款。截至2019年9月30日和2018年12月31日,我們的限制性再保險信託投資分別為12億美元和863.7美元。如果我們不遵守國家保險監管要求或其他有關保險範圍的規定,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。
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我們還購買第三方保險單,以涵蓋各種與業務有關的風險,包括僱傭行為責任、工人補償、業務中斷、網絡安全和數據泄露、犯罪、董事和高級官員的責任以及一般商業責任。對於某些類型的操作相關風險或與我們的新產品和不斷髮展的產品相關的未來風險,例如一個規模較大的自動車輛網絡,我們可能無法或可能選擇不購買保險。此外,我們可能無法獲得足夠的保險,以充分減輕與我們的新的和不斷髮展的產品有關的經營風險或風險,我們可能不得不為我們所獲得的保險支付高保險費、自保保留金或免賠額。此外,如果我們的任何保險供應商破產,它將無法支付任何業務相關的索賠,我們作出。
如果一個或多個與汽車有關的索賠或與業務有關的索賠超過我們適用的總保險限額,我們將承擔額外的,除了已經發生的與免賠額,自保保留或以其他方式由我們的保險子公司支付。保險公司已經為許多企業提高了保費和免賠額,而且將來可能會這樣做。因此,我們的保險和索賠費用可能會增加,或者我們可能決定提高我們的免賠額或自保保留當我們的保險單被更新或更換。我們的業務、財務狀況和經營結果可能受到不利影響,條件是:(一)每項索賠的費用、保險費或索賠數量大大超過我們的歷史經驗和保險限額;(二)我們所經歷的索賠超過了我們的保險限額;(三)我們的保險提供者沒有支付我們的保險索賠;(四)我們經歷了一項沒有提供保險的索賠要求;或者(五)在我們的免賠額或自保保留項下的索賠數量與歷史平均數不同。
我們的實際損失可能超過我們的保險儲備,這可能會對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們為已發生但尚未支付的索賠和已發生但尚未報告的索賠和任何有關的可估計費用設立保險準備金,並在必要時,根據經驗的發展或新的信息,定期評估和調整我們的精算假設和保險準備金。我們採用各種預測建模和精算技術,並根據有限的歷史經驗和行業統計數據作出許多假設,以估計我們的保險儲備。估計索賠的數量和嚴重程度,以及相關的判決或和解數額,本質上是困難的、主觀的和推測性的。雖然一家獨立精算師公司定期審查我們的準備金是否適當,並提供索賠準備金估值,但一些外部因素可能會影響任何一項索賠的實際損失,包括索賠仍然開放的時間、醫療費用的波動、立法和監管的發展以及司法發展。這些因素可能影響已發生但尚未支付的索賠準備金,以及用於估計已發生但尚未報告的索賠準備金的精算假設以及當前和歷史期間的任何有關可估計費用。此外,我們在過去也可能遇到保險欺詐事件,這可能會增加我們實際的保險費用。由於上述任何原因,我們在索賠和相關費用方面的實際損失可能單獨或總計偏離我們精簡的合併財務報表中反映的保險準備金。如果我們確定我們的估計保險儲備不足,我們可能需要在確定時增加這些準備金。, 這可能導致我們在確定缺額期間的淨虧損增加,並對我們的財務狀況和業務結果產生不利影響。
我們依靠有限數量的第三方保險服務提供商來進行汽車相關保險索賠,如果這些保險供應商未能按我們的期望提供保險索賠,或者我們不與他們保持業務關係,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。
我們依靠有限數量的第三方保險服務提供商為我們的汽車相關索賠服務。如果我們的任何第三方保險服務提供商未能按照我們的期望提供索賠,中斷或增加保險費用,或以不利於司機或對我們不利的方式更改這種保險條款,我們不能保證我們能夠在可接受的時間框架內或完全在合理的條件下獲得替代保險。如果我們無法以我們可以接受的條款找到替代的第三方保險服務提供商,我們可能會在使用內部資源處理此類與汽車有關的索賠方面承擔額外的費用。在未來,我們可以探索將部分保留的保險風險出售給第三方的可能性。這可能導致我們在這一風險的總成本中承擔額外的費用。
任何與我們的第三方保險服務提供商有關的負面宣傳都可能對我們的聲譽和品牌產生不利影響,並可能導致更多的監管或訴訟風險。上述任何風險都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
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我們的業務受到廣泛的法律和法規的制約,其中許多法律和法規正在發展,如果不遵守這些法律和條例,可能會損害我們的業務、財務狀況和經營結果。
在美國和其他司法管轄區,我們受各種各樣的法律管轄。關於跨國公司、拼車、工人分類、勞動和就業、反歧視、付款、禮品卡、舉報人和工人保密義務、產品責任、人身傷害、短信、訂閲服務、知識產權、消費者保護、税收、隱私、數據安全、競爭、工會和集體行動、仲裁協議和集體訴訟豁免條款、服務條件、移動應用無障礙、自動車輛、自行車和滑板車共享、保險、車輛租賃、匯款、非緊急醫療運輸和背景檢查等問題的法律、條例和標準往往復雜,而且由於缺乏特殊性而可能有不同的解釋。因此,它們在實踐中的應用可能會隨着時間的推移而通過司法決定而改變或發展,或者由諸如聯邦、州和地方行政機構等管理和管理機構提供新的指導或解釋。
拼車業和我們的商業模式是相對新興和迅速發展的。當我們在2012年引入點對點拼車市場時,當時的法律法規並沒有直接針對我們的產品。當時存在的法律和條例,以及後來通過的一些法律和條例,往往適用於我們的行業和業務,限制了我們與司機的關係,或以其他方式限制了我們共享拼車市場的發展。我們一直積極與州和地方政府及監管機構合作,以確保我們的拼車市場和其他產品在美國和加拿大廣泛提供。部分由於我們的努力,大多數國家通過了與跨國公司有關的法律,以解決拼車業的獨特問題。針對我們的工業和相關技術,繼續通過、實施和解釋新的法律和法規以及對現有法律和條例的修改。當我們將業務擴展至新市場或在現有市場引入新產品時,監管機構或法院可能會聲稱,我們或我們平臺上的用户須受額外要求的規限,或我們被禁止在某些司法管轄區經營業務,或我們的平臺上的用户被禁止使用我們的平臺,不論是一般情況下,還是就某些產品而言。某些司法管轄區和政府實體,包括機場,要求我們獲得許可證、支付費用或罰款,或遵守某些其他要求,以提供我們的拼車、自行車和滑板車共享和自動車輛服務。這些司法管轄區及政府機構可能會拒絕我們的許可證申請,撤銷現有的許可證或拒絕續期,或延遲我們的運作能力,增加收費或收取新的費用。, 其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
最近的金融、政治和其他事件可能會加強對大型公司、一般技術公司和與獨立承包商打交道的公司的監管審查。監管機構可以制定新的法律或頒佈對我們的業務不利的新條例,也可以不同於過去或以對我們業務不利的方式看待或解釋法律和法規。例如,加州一項名為“議會法案5”的新法律將於2020年1月生效。Dynamex運營西部公司五.高級法院,這為確定僱員或獨立承包商的地位制定了新的標準。這項法案的通過已經並可能繼續給使用Lyft平臺的獨立承包商司機分類帶來更多挑戰。這種監管審查或行動可能造成不同法域之間的不同或相互衝突的義務。此外,我們還不時投入資源,試圖影響或質疑與我們的業務有關的立法和其他監管事項,特別是那些與拼車業有關的問題。這些活動可能不會成功,任何負面結果都可能對我們的業務、財務狀況和業務結果產生不利影響。
我們的行業相對來説是新興的,而且正在迅速發展,並受到越來越多的管制。我們一直受到來自美國和加拿大各州和市監管當局的強烈監管壓力,其中一些機構限制或試圖禁止拼車。例如,2018年8月,紐約市對允許在某些共乘平臺(包括我們的平臺)駕駛的司機發放新的車輛執照規定了最高限額。2018年12月,紐約市出租車和豪華轎車委員會通過了適用於我們的拼車平臺以及某些其他拼車平臺的最低駕駛員收入和司機利用率規則。2019年1月,我們通過我們的兩個子公司向紐約州最高法院提出了第78條申訴,但於2019年5月被駁回;我們於2019年6月提出了上訴通知。這些規則的適用和解釋平均增加了在紐約市地區我們平臺上的乘客的費用,並可能對我們的競爭地位和業務結果產生不利影響。2019年8月,紐約市出租車和豪華轎車委員會通過了適用於我們的拼車平臺和某些其他拼車平臺的進一步規則,這些規則也可能對我們的競爭地位和運營結果產生不利影響。2019年10月,我們和我們的兩個子公司一起向紐約州最高法院提出了對這些規則提出質疑的第78條訴狀。我們目前運作或可能希望運作的其他司法管轄區也可以效仿。隨着我們在國際上擴張業務,我們也可能面臨來自外國監管機構的類似監管限制。, 特別是在我們面臨本地現任者競爭的領域。各級政府法律或法規的不利變化,或對我們產品的禁止或物質限制,都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
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我們的成功,或被感知到的成功,以及知名度的提高,也可能促使一些對我們的商業模式持負面看法的企業向當地政策制定者和監管機構提出他們的擔憂。這些企業及其行業協會團體或其他組織可採取行動並動用大量資源,在我們可能擁有或尋求擁有市場存在的管轄區內形成法律和監管制度,以努力改變這種法律和監管制度,以期對我們的業務產生不利影響或阻礙,並使駕駛員和騎手能夠利用我們的平臺。
上述任何風險都可能損害我們的業務、財務狀況和經營結果。
如果我們不能有效地發展我們自己的自動車輛技術,或與其他公司發展夥伴關係,以便及時在我們的平臺上提供自主車輛技術,我們的業務、財務狀況和經營結果就會受到不利影響。
新的和現有的競爭對手可以開發或利用自主車輛技術進行拼車,這些技術與傳統的非自主拼車服務相比,有望具有長期的優勢。我們與多家公司合作開發自主汽車技術和產品,包括開發共同擁有的知識產權,並繼續將資源用於開發我們自己的自主汽車技術。自主駕駛是一個新的、不斷髮展的市場,因此很難預測它的接受程度、增長、必要投資的規模和時機以及其他趨勢。我們的倡議可能不像預期的那樣執行,這將降低我們在這一領域的投資回報,我們的夥伴可能決定終止與我們的夥伴關係。如果我們不能有效地發展我們自己的自動車輛技術,或無法與其他公司發展和保持夥伴關係,以便在我們的平臺上提供自主車輛技術,或者如果我們以較慢的速度或較高的成本提供自主車輛技術,或者如果我們的技術相對於我們的競爭對手能力較低,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。
我們的聲譽、品牌和在我們平臺上的司機和騎手之間的網絡效應對我們的成功非常重要,如果我們不能繼續發展我們的聲譽、品牌和網絡效應,我們的業務、財務狀況和運營結果都會受到不利影響。
我們相信,建立一個穩固的聲譽和品牌,作為一個安全、可靠和負擔得起的平臺,並繼續增強我們平臺上的司機和騎手之間的網絡影響力,對於我們吸引和留住合格的司機和騎手的能力至關重要。我們的聲譽、品牌和網絡效應的成功發展將取決於許多因素,其中許多因素是我們無法控制的。對我們的平臺或公司的負面看法可能會損害我們的聲譽、品牌和網絡效應,其中包括:
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投訴或負面宣傳我們,在我們的平臺上的司機,我們的提供,我們的產品或我們的政策和指南,包括我們對司機的做法和政策,即使是事實錯誤或基於孤立的事件; |
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用户或第三方的非法、過失、魯莽或其他不當行為; |
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未能向司機提供足夠的乘坐要求,向司機收取競爭性費用和佣金,或向司機提供有競爭力的車費和獎勵; |
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未能為騎手提供有競爭力的乘車價格和搭車時間; |
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未能提供騎手所尋求的一系列騎行類型; |
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我們平臺的實際或被認為的幹擾或缺陷,如隱私或數據安全漏洞、站點中斷、支付中斷或其他影響我們產品可靠性的事件; |
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就我們的平臺提起訴訟,或由監管機構對其進行調查; |
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用户不瞭解或不遵守我們的政策; |
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用户或其他人認為過於限制性、不明確或不符合我們的價值觀或使命或沒有明確闡明的政策的變化; |
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未能發現我們的自動駕駛車輛或我們的自行車或摩托車的缺陷; |
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未能以用户認為有效、公平和透明的方式執行我們的政策; |
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未能以符合我們的價值觀和使命的方式經營我們的業務; |
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用户支持服務經驗不足或不滿意; |
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我們的管理團隊或其他僱員或承包商的違法或其他不當行為; |
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司機或車手對我們平臺上新產品的負面反應; |
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涉及本站臺自動駕駛車輛的事故、缺陷或者其他負面事件; |
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對我們對待僱員的看法,以及我們對與政治或社會原因或管理行動有關的僱員情緒的反應;或 |
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與我們的競爭對手有關的上述任何一項,只要由此產生的負面看法影響到公眾對我們或整個行業的看法。 |
如果我們不成功地發展我們的品牌、聲譽和網絡效應,併成功地將我們的產品與競爭性產品區分開來,我們的業務可能無法增長,我們可能無法進行有效的競爭,我們可能會失去現有的合格司機或現有的車手,或無法吸引新的合格司機或新的車手,其中任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外,我們可能作出的改變,以加強和改善我們的產品,平衡我們的平臺上的司機和騎手的需要和利益,可以從一個羣體的角度(如騎手)積極地看待,但從另一個人的角度(例如司機),或者可能沒有被任何一個司機或騎手的正面看待。如果我們不能平衡司機和騎手的利益,或者改變他們對我們的看法,司機和騎手可能會停止使用我們的平臺,減少乘坐或使用替代平臺,其中任何一種都會對我們的聲譽、品牌、業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
用户的非法、不當或其他不當活動,無論是否發生在使用我們的平臺時,都可能使我們承擔責任,損害我們的業務、品牌、財務狀況和經營結果。
用户的非法、不適當或其他不適當的活動,包括以前參與我們平臺但當時沒有接受或提供服務的個人的活動,或有意冒用我們平臺用户的個人,可能會對我們的品牌、業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。這些活動可能包括毆打、盜竊、未經授權使用信用卡和借記卡或銀行賬户、共享騎手或司機賬户以及其他不當行為。雖然我們已經採取了各種措施來預測、查明和應對這類活動的風險,但這些措施可能不能充分解決或防止這些當事方在我們的活動中發生所有非法、不適當或其他不適當的活動。這種行為可能使我們承擔責任,或對我們的品牌或聲譽產生不利影響。同時,如果我們為防止這些非法、不正當或其他不適當的活動而採取的措施,例如我們要求所有司機接受背景調查或我們的雙向評級制度和相關政策,都是過於限制性的,而且無意中阻止了合格的司機和騎手使用我們的產品,或者如果我們無法公平、透明地實施和宣傳這些措施,或者被認為沒有做到這一點,那麼,我們平臺上合格司機和騎手人數的增長和保留以及他們對我們平臺的使用都會受到負面影響。此外,任何與上述事件有關的負面宣傳,無論是在我們的平臺上發生,還是在我們競爭對手的平臺上,都會對我們的聲譽、品牌或公眾對整個拼車業的看法產生負面影響,從而對像我們這樣的平臺的需求產生負面影響。, 並有可能導致更多的監管或訴訟風險。上述任何風險都可能損害我們的業務、財務狀況和經營結果。
如果使用我們平臺的司機的承包商分類受到質疑,可能會產生不利的業務、財務、税收、法律和其他後果。
我們經常受到聯邦、州和市各級的索賠、訴訟、仲裁程序、行政行動、政府調查以及其他法律和監管程序的制約,對我們平臺上作為獨立承包商的司機分類提出質疑。關於司機是獨立承包商還是僱員的測試因法規不同而有所不同,通常對事實高度敏感。規範獨立訂約人地位和錯誤分類的法律和條例會受到不同當局的修改和不同的解釋,這會給我們造成不確定性和不可預測性。例如,加州一項名為“議會法案5”的新法律將於2020年1月生效。Dynamex運營西部公司五.高級法院,這為確定僱員或獨立承包商的地位制定了新的標準。這項法案的通過已經並可能繼續給使用Lyft平臺的獨立承包商司機分類帶來更多挑戰。我們繼續認為,在這些法律和行政程序中,我們平臺上的司機是獨立的承包商,但我們的論點最終可能不會成功。在任何法律程序中確定或解決任何法律程序,不論我們是否這類法律程序的當事方,如果將拼車平臺司機歸類為僱員,可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果,其中包括:
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因未扣繳和匯出税款、未付工資和工資以及工時法和要求(如未支付最低工資和加班費,或未提供所需休息和工資報表)、報銷費用、法定和懲罰性損害賠償、處罰(包括與“加利福尼亞州私人檢察長法”有關的處罰)和政府罰款而產生或與之有關的金錢風險; |
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禁止繼續現有商業慣例的禁令; |
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僱員福利、社會保障、工人補償和失業索賠; |
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根據公民權利法提出的歧視、騷擾和報復指控; |
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根據與工會、集體談判和其他協調活動有關的新法律或現行法律提出的索賠要求; |
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根據適用於僱主和僱員的法律和條例提出的其他索賠、指控或其他訴訟,包括與僱主共同責任或代理責任指控有關的風險;以及 |
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損害我們的聲譽和品牌。 |
除了上述危害之外,在任何法律程序中確定或解決將拼車平臺上的司機歸類為僱員的任何法律程序,都可能要求我們大大改變我們現有的業務模式和業務,並影響我們在平臺上增加合格司機和擴大業務的能力,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們參與了許多與司機分類有關的法律訴訟。我們目前參與了幾起假定的集體訴訟,幾起具有代表性的訴訟,例如根據加州“私人總檢察長法”、幾起多原告訴訟和數千起個人索賠,包括根據我們的服務條款提起仲裁或強制進行仲裁的訴訟,對我們平臺上作為獨立承包商的司機分類提出質疑。我們還參與了與加州,俄勒岡州,威斯康星州,伊利諾伊州和新澤西的司機分類有關的行政審計。此外,我們還解決了帕特里克·科特(PatrickCotter)2013年9月在美國加州北部地區法院提起的一項集體訴訟,提出了針對我們的各種與工資和費用相關的索賠,要求賠償2700萬美元。2018年,我們還解決了亞歷克斯·薩莫拉(Alex Zamora)和雷森·克拉克(Rayshon Clark)在美國加州北部地區法院提起的集體訴訟,指控我們將司機歸類為獨立承包商,違反“加州勞動法”,誤導司機,違反了“不正當競爭法”,以及其他針對我們的指控,價值195萬美元。2019年,我們達成協議,解決斯蒂芬·麥克法登(Stephen McFadyen)在洛杉磯縣加州高等法院(California Superior Court)提起的集體訴訟,指控我們將司機錯誤歸類為獨立承包商和其他索賠,索賠595萬美元,但須經法院最終批准。有關這些類型的法律程序的更多信息,請參見題為“法律程序”的章節。
我們依靠第三方背景調查供應商來篩選潛在的驅動因素,如果這些供應商不能提供準確的信息,或者我們不與他們保持業務關係,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們依靠第三方背景調查提供商來篩選潛在司機的記錄,以幫助確定那些不符合適用法律或我們內部標準使用我們平臺的資格的人,並且我們的業務可能會受到不利的影響,因為這些供應商不符合他們的合同義務、我們的期望或適用的法律或法規的要求。如果我們的任何第三方背景調查供應商終止與我們的關係,或拒絕以商業上合理的條件與我們續簽協議,我們可能需要找到另一家供應商,並且可能無法在可接受的時間框架內獲得類似的條款或替換此類合作伙伴。如果我們不能找到其他第三方背景檢查供應商的條款,我們可以接受,我們可能無法及時上船的潛在司機,因此,我們的平臺可能沒有吸引力的合格司機。此外,如果由我們的第三方背景調查供應商進行的背景調查不符合我們的期望或適用的法律和法規的要求,不合格的司機可能被允許在我們的平臺上提供乘車服務,因此,我們的聲譽和品牌可能受到不利影響,我們可能會受到更多的監管或訴訟風險。
此外,我們亦須遵守多項法律及規例,以查核我們平臺上的潛在及現有司機的背景資料。例如,2017年和2018年,加州公用事業委員會更新了背景調查要求,為跨國公司司機制定了更嚴格和更有力的協議。如果我們不遵守適用的法律、規則和立法,我們的聲譽、業務、財務狀況和經營結果都會受到不利影響。
任何與我們的第三方背景調查提供者有關的負面宣傳,包括與安全事故或數據安全漏洞有關的宣傳,都可能對我們的聲譽和品牌產生不利影響,並可能導致更多的監管或訴訟風險。上述任何風險都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們經常受到索賠、訴訟、政府調查和其他可能對我們的業務、財務狀況和業務結果產生不利影響的訴訟。
我們經常在正常的業務過程中受到索賠、訴訟、仲裁程序、政府調查以及其他法律和監管程序的影響,包括涉及人身傷害、財產損害、工人分類、勞動和就業、反歧視、商業糾紛、競爭、消費者投訴、知識產權糾紛、遵守監管要求、證券法和其他事項的訴訟,而且隨着業務的增長,我們可能會受到其他類型的索賠、訴訟、政府調查和法律或監管程序的影響,隨着業務的發展,我們可能會部署自主車輛和共享自行車和摩托車網絡等新產品,包括與產品責任或收購、證券發行或商業慣例有關的訴訟程序。我們亦經常受到申索、訴訟、仲裁程序、政府調查及其他法律及規管程序的影響,以追究我們在平臺上的獨立承建商司機行為的責任。有關這些類型的法律程序的更多信息,請參見題為“法律程序”的章節。
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任何此類索賠、訴訟、仲裁程序、政府調查或其他法律或監管程序的結果都無法確切預測。對我們提出的任何索賠,無論是否有功,都可能耗費時間,導致昂貴的訴訟,損害我們的聲譽,需要管理層給予重大關注,並挪用大量資源。為我們待決的訴訟確定儲備金是一個複雜和事實密集的過程,需要大量的主觀判斷和推測。一個或多個此類程序的解決可能會造成重大損害、和解費用、罰款和處罰,從而對我們的業務、財務狀況和業務結果產生不利影響。這些訴訟也可能損害我們的聲譽和品牌、制裁、同意令、禁令或其他需要改變商業慣例的命令。任何這些後果都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。此外,在某些情況下,我們有合約及其他法律責任,代表我們的商業夥伴及現任及前任董事及高級人員,賠償及招致法律開支。
任何涉及我們的行業的法律程序,不論我們是否該法律程序的當事人,在任何法律程序中作出決定或和解,都會損害我們的業務、財務狀況和經營結果。例如,將拼車平臺的司機歸類為員工的決定,無論我們是否參與了這一決定,都可能導致我們承擔大量費用,或需要對我們的業務模式進行重大改變。
此外,我們定期在服務條款中加入仲裁條款,以供月臺上的司機及乘客使用。這些規定旨在簡化所有有關各方的訴訟程序,因為在某些情況下,仲裁可能比在州或聯邦法院提起訴訟更快,費用更低。然而,對我們來説,仲裁可能會變得更加昂貴,或者仲裁量可能會增加和增加,仲裁條款的使用可能會使我們的聲譽和品牌受到一定的風險,因為這些規定受到了越來越多的公眾審查。為了儘量減少這些對我們聲譽和品牌的風險,我們可能會限制使用仲裁條款,或者在法律或監管程序中被要求這樣做,這兩者都可能增加我們的訴訟成本和風險。例如,自2018年5月起,我們終止了對用户和僱員性不當行為指控的強制性仲裁。
此外,由於有可能在各州間以及州與聯邦法律之間就仲裁的範圍和可執行性產生衝突,我們的一些或所有仲裁條款可能會受到質疑,或可能需要修改,以免除某些類別的保護。如果發現我們的仲裁協議不能全部或部分強制執行,或者需要豁免具體的索賠,我們可能會遇到糾紛訴訟的費用增加和解決這些爭端所需的時間增加,而且我們可能面臨更多可能代價高昂的訴訟,每一項訴訟都可能對我們的業務、財務狀況和業務結果產生不利影響。
我們的價格變動可能會對我們吸引或留住合格司機和騎手的能力產生不利影響。
對我們的服務需求是高度敏感的價格,時間和距離驅動的費率,獎勵司機和我們收費司機。許多因素,包括運營成本、法律和監管要求或限制,以及我們目前和未來競爭對手的定價和營銷策略,都會對我們的定價策略產生重大影響。我們的某些競爭對手提供,或在未來的報價,較低的價格或更廣泛的產品範圍。同樣,某些競爭對手可能採用營銷策略,使他們能夠以比我們更低的成本吸引或留住新的合格司機和新車手。這包括使用定價算法來設定動態價格,具體取決於路線、一天中的時間以及搭車和卸貨地點。我們不能保證,我們不會被迫透過競爭、規管或其他方式,降低乘車人的乘車費,增加月臺司機的優惠,或減低月臺司機的收費,或增加市場推廣及其他開支,以吸引和挽留合資格的司機和乘客,以應付競爭壓力。此外,我們的乘客的價格敏感性可能因地理位置而異,隨着我們的擴展,我們的定價方法可能無法使我們在這些地點進行有效的競爭。我們已經推出並可能在未來推出新的定價策略和舉措,例如訂閲套餐和司機或乘客忠誠度計劃,或者修改現有的定價方法,例如我們的預定價政策,其中任何一項最終可能無法吸引和留住合格的司機和乘客。
雖然我們繼續堅持我們平臺上的司機是法律和行政程序中的獨立承包商,但我們的論點最終可能是不成功的。在任何法律程序中確定或解決任何法律程序,不論我們是否這類法律程序的當事方,將使用拼車平臺的司機歸類為僱員,可能要求我們修訂定價方法,以説明對司機分類的這種改變。此外,我們亦已對月臺司機的收費結構作出某些改變,並可能在日後推出。這些措施最終可能未能吸引及挽留符合資格的司機。雖然我們已經並將嘗試根據我們以前的運營經驗以及司機和騎手的反饋和參與水平來制定價格和定價方案,但我們的評估可能不準確,或者在我們的定價中使用的技術可能有錯誤,我們可能會低估或高估我們的產品。此外,如果我們平臺上的產品發生了變化,那麼我們可能需要修改我們的定價方法。隨着我們繼續推出新的和發展現有的資產密集型產品,如我們的共享自行車和滑板車網絡、自動車輛、司機中心、司機中心、速遞驅動程序和Lyft租賃,我們的消費車輛租賃計劃、維護、折舊、資產壽命、供應鏈效率和資產置換等因素可能影響我們的定價方法。任何這樣的改變我們的定價方法或我們的能力,有效地定價我們的產品可能會對我們的業務,財務狀況和經營結果產生不利影響。
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如果我們不能有效地發展和進一步發展我們的共享自行車和滑板車網絡,這種網絡可能不會像我們預期的那樣增長,或者隨着時間的推移而變得有利可圖,並管理相關的風險,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
雖然一些大城市廣泛採用自行車和滑板車共享,但我們無法保證我們進入的新市場或現有市場將繼續接受自行車和滑板車共享,即使它們接受,我們也將能夠執行我們的商業戰略,或我們的相關產品將在這些市場上取得成功。例如,在2019年5月,舊金山市交通局(“SFMTA”)對自行車共享運營商啟動了公共許可證申請程序,這侵犯了我們在舊金山公共交通權中運營自行車共享項目的專屬權利。在2019年6月,我們通過我們的一家子公司提出了一項禁令和聲明性救濟的訴訟,以保護其通過談判達成的自行車共享項目的獨家權利,在2019年7月,法院批准了一項初步禁令,阻止SFMTA簽發任何違反這些專有權利的許可證。在這一正在進行的訴訟或其他有關自行車和滑板車分享的法律爭端中,包括對我們現有經營權的不利裁定,可能會對我們的競爭地位和運營結果產生不利影響;我們目前擁有或在未來可能擁有的獨家經營權的其他司法管轄區也可以效仿,在發放許可證時違反這種專屬權利,或確定我們不擁有專屬經營權。此外,我們可能會不時被拒絕許可證,以經營我們的自行車共享計劃或滑板車共享計劃在某些地區。雖然我們不期望任何個別地區會有實質影響,但這些拒絕,可能會對我們的業務及運作結果造成負面影響。即使我們能夠成功地開發和實現我們共享的自行車和摩托車網絡, 公眾對這一新興服務的懷疑可能會加劇。特別是,公眾可能會對自行車和滑板車的共享產生負面的看法,包括由於道路上涉及越來越多的自行車和滑板車的事故而造成的總體安全和可能造成的傷害,以及自行車和滑板車本身的一般安全。這種負面的公眾看法可能是我們平臺上的事件或涉及競爭對手產品的事件造成的。
我們設計和合同生產自行車和摩托車使用有限數量的外部供應商,並持續、穩定和符合我們的標準的自行車和摩托車的成本效益供應對我們的業務至關重要。我們預計今後將繼續依賴外部供應商。沒有任何保證,我們將能夠保持我們與這些供應商的現有關係,並繼續能夠提供我們的自行車和滑板車在一個穩定的基礎上,以合理的價格或在所有。我們還設計和合同製造與我們的共享自行車和摩托車網絡有關的某些資產,我們依賴少數供應商的零部件和製造服務。
自行車和摩托車的供應鏈給我們帶來了多個潛在的交貨失敗或短缺的來源。如果自行車和滑板車或關鍵部件的供應中斷或價格大幅上漲,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。此外,業務條件、不可抗力、政府變動和我們目前無法控制或無法預料的其他因素的變化也可能影響我們供應商及時交貨的能力。
我們為我們的共享自行車和滑板車網絡的設計、購買、採購和運營承擔了大量成本,我們希望在擴大共享自行車和滑板車網絡時繼續承擔這些成本。自行車、滑板車和相關產品的價格和可用性可能取決於我們無法控制的因素,包括市場和經濟條件、關税、進出口條例和需求的變化。這些資產價格的大幅上漲或我們的運營成本將增加我們的成本,降低我們的利潤率,這可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。此外,海關當局可能質疑或不同意我們的進口分類或估價。這些挑戰可能導致關税責任,包括對過去進口的關税,以及罰款和利息。雖然我們已在財務報表中預留可能支付的關税負債,但如果這些負債超過這些準備金,我們的財務狀況可能會受到損害。
我們的自行車和滑板車或其部件,包括自行車和滑板車,以及我們設計和合同使用第三方供應商製造的部件,可能不時會遇到質量問題、缺陷或破壞行為,這可能導致我們共享自行車和滑板車網絡的使用減少。沒有任何保證,我們將能夠發現和修復我們的自行車和滑板車的所有缺陷或破壞。如果不這樣做,可能會導致收入損失、訴訟或監管方面的挑戰,包括人身傷害或產品責任索賠,以及對我們聲譽的損害。
由於包括天氣在內的季節性因素,我們從共享自行車和滑板車網絡中獲得的收入可能會在季度到季度之間波動。我們有限的經營歷史使我們很難評估季節性對我們共享的自行車和滑板車網絡的影響的確切性質或程度,然而,我們預計對自行車和摩托車租賃的需求將在冬季下降,並在更温和和乾燥的季節增加。上述任何風險和挑戰都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
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自動駕駛汽車行業可能不會繼續發展,也可能不會被市場採用,這會對我們的前景、業務、財務狀況和經營成果產生不利影響。
我們已經投資並計劃繼續投資於自主車輛技術的開發,以便在我們的平臺上使用。自動駕駛涉及一系列複雜的技術,包括傳感、計算和控制技術的不斷髮展。我們既依賴於我們自己的研究和開發,也依賴於與此類技術的第三方開發商的戰略夥伴關係,因為這類技術的成本很高,並且處於不同的成熟階段。不能保證這種研究和開發或這些夥伴關係將導致市場上可行的技術的開發或商業成功的及時或根本。為了獲得人們的認可,自主車輛技術的可靠性必須不斷提高。
自主車輛技術的發展面臨的其他挑戰包括:
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自主車輛的市場驗收; |
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州、聯邦或市政許可要求和其他管制措施; |
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對基礎設施進行必要的改革,以便於採用; |
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對電子安全和隱私的關切;以及 |
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公眾對駕駛員、騎手、行人和道路上其他車輛安全的看法。 |
現有的一些法律、條例和標準可能適用於自動駕駛車輛技術,包括最初不打算適用於可能沒有人工駕駛的車輛的車輛標準。這些條例繼續迅速發展,這可能增加複雜、衝突或其他不一致條例的可能性,這可能會延誤我們將自動車輛技術推向市場的能力,或大大增加與這一業務戰略有關的合規成本。此外,我們亦不能保證市場會接受自動駕駛車輛,即使會接受,也不能保證我們能執行我們的商業策略,或確保我們的產品在市場上會成功。即使我們能夠成功地開發和實施自動駕駛汽車技術,公眾對這一新興技術及其採用者的懷疑也可能會加劇。特別是,公眾對自動駕駛車輛的看法可能是負面的,包括由於涉及自動駕駛車輛的事故而造成的總體安全和傷亡的可能性,以及由於市場廣泛採用自動駕駛車輛而可能給人類司機帶來的收入損失。這種負面的公眾看法可能是由我們平臺上的事件或我們的合作伙伴或競爭對手平臺上的事件造成的。上述任何風險和挑戰都可能對我們的前景、業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
無論我們的平臺是否使用,我們都可能受到乘客、司機或第三方的損害,這可能會對我們的業務、品牌、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們經常受到索賠,訴訟,調查和其他法律訴訟有關的傷害,或死亡,騎手,司機或第三方,是由我們通過我們的產品。我們還可能受到指控,聲稱我們對我們平臺上司機的行為負有直接或間接的責任。我們可能會受到人身傷害索賠,不管這種傷害是否真的是由於我們平臺上的活動而發生的。例如,在過去,第三方曾就與司機或騎手的行為有關的人身傷害向我們提出法律索賠,這些人以前可能使用過我們的平臺,但在發生這種傷害時並沒有這樣做。我們為解決人身傷害申索而招致的開支,有時是出於權宜之計、保障我們的聲譽和防止訴訟的不確定性等原因而作出和解,而我們預期這些開支會隨業務的增長而繼續增加,而我們亦會面對越來越多的公眾審查。不論任何法律程序的結果如何,任何乘客、司機或第三者的受傷或死亡,都會對我們的品牌、聲譽、業務、財務狀況和經營結果造成負面宣傳和損害。我們的保險單和保險計劃可能無法提供足夠的保險,以充分減輕我們面臨的潛在責任,特別是在任何一起事故或一組事故可能造成不成比例的損害時,我們可能不得不為我們的保險支付高額保險費或免賠額,在某些情況下,我們可能根本無法獲得保險。
隨着我們擴大共享自行車和滑板車的網絡,我們可能會受到越來越多的索賠、訴訟、調查或其他與我們的自行車和滑板車司機受傷或死亡有關的法律訴訟,包括潛在的賠償要求。任何因使用我們的自行車和滑板車而引起的此類索賠,不論其優點或結果如何,都可能導致負面宣傳、損害我們的聲譽和品牌、重大的法律、監管或金融風險,或減少使用我們的自行車和滑板車。此外,我們設計和合同使用第三方供應商和製造的自行車和滑板車,包括我們為我們設計和製造的某些資產和部件,可能包含設計或製造缺陷,這也可能導致乘客受傷或死亡。我們無法保證能夠發現、預防或修復所有缺陷,如果不這樣做,可能會損害我們的聲譽和品牌,或導致人身傷害或產品責任索賠或監管程序。上述任何風險都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
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我們的自行車和摩托車可能不時遇到質量問題,這可能導致產品召回。和免職、傷害、訴訟、執法行動和監管程序,可能會對我們的業務、品牌、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們設計和合同製造,並直接和間接修改,維護和維修,自行車和滑板車,我們的網絡共享自行車和摩托車。這類自行車和摩托車在設計、材料和建築方面可能存在缺陷,可能維修不當或遭到破壞。這些缺陷、不適當的維修或破壞可能會意外地幹擾自行車或滑板車的預期操作,或導致其他安全問題,從而可能導致騎手或第三方受傷。雖然我們,我們的合同製造商和第三方服務提供商測試我們的自行車和滑板車之前,他們部署到我們的網絡,沒有任何保證,我們將能夠發現或防止所有的缺陷。
未能發現、防止或修復缺陷和破壞行為,或妥善維護或修理我們的自行車和摩托車,可能導致各種後果,包括產品召回和退役、傷害、訴訟、執法行動和監管程序。在我們目前或未來的自行車和摩托車上出現實際或被認為的質量問題或物質缺陷,可能會導致負面宣傳、監管程序、執法行動或對我們提起的訴訟,特別是在騎手或第三方受傷的情況下。即使對騎手或第三方造成的傷害不是由於我們的自行車或摩托車的任何缺陷、破壞或未能妥善保養或修理造成的,我們也可能會為維護或解決任何索賠而招致費用,我們的品牌和名譽也可能受到損害。上述任何風險都可能導致共享自行車和滑板車網絡的使用減少,並對我們的業務、品牌、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們近期的收入增長率和財務表現可能並不能反映未來的表現,這種收入增長率或對我們產品需求的增長可能會隨着時間的推移而放緩。
過去幾年來,我們的收入增長迅速,因此,我們最近的收入增長率和財務業績不應被視為反映我們未來業績的指標。2018年和2017年,我們的收入分別為22億美元和11億美元,從2017年到2018年增長了103%。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月中,我們的收入分別為26億美元和15億美元,增長率為75%。你不應以我們以往任何季度或年度的收入作為未來財政收入或收入增長的指標。隨着業務的增長,我們的收入增長率在未來幾個時期將放緩,原因可能包括:對我們產品的需求放緩、競爭加劇、整體市場增長或市場飽和下降、監管成本和挑戰增加以及我們未能利用增長機會。
如果我們不能有效地管理我們的增長,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。
自2012年以來,我們的業務、平臺上的用户數量和地理範圍都出現了快速增長,我們預計今後還會繼續增長。例如,我們的全職僱員人數已從2016年12月31日的1469人增加到2019年9月30日的5 380人,而活躍騎士的人數已從截至2016年12月31日的季度的700萬人增加到截至2019年9月30日的季度的2 230萬人。我們的舊金山總部和我們在美國各地和國際上的一些辦事處都出現了員工的增長。這種增長已經並可能繼續對我們的管理、業務和金融基礎設施提出重大要求。我們有能力有效地管理我們的增長,並將新員工、技術和收購整合到我們現有的業務中,這將要求我們繼續擴大我們的運營和金融基礎設施,並繼續留住、吸引、培訓、激勵和管理員工。持續增長可能會削弱我們發展和改進業務、財務和管理控制、加強報告制度和程序、徵聘、培訓和留住高技能人員以及維持用户滿意度的能力。此外,如果我們不能有效地管理我們的業務和業務的增長,我們的產品質量就會受到影響,這可能會對我們的聲譽和品牌、業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
任何實際或感知到的安全或隱私侵犯都會干擾我們的業務,損害我們的品牌,並對我們的聲譽、品牌、業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的業務包括收集、存儲、處理和傳輸用户的個人數據和其他敏感數據。越來越多的組織,包括大型在線和非在線商務、其他大型互聯網公司、金融機構和政府機構,披露了它們的信息安全系統遭到破壞和其他信息安全事件,其中一些涉及複雜和高度定向的攻擊。由於用於獲取未經授權的訪問或破壞信息系統的技術經常發生變化,並且在針對我們發起攻擊之前可能不為人所知,因此我們可能無法預測或防止這些攻擊。未經授權的人士過去曾透過各種途徑進入我們的系統或設施,以及將來亦可能以各種方式進入我們的系統或設施,包括未經授權進入我們的系統或設施或我們的服務供應商、合作伙伴或使用者,或企圖欺詐地誘使我們的僱員、服務提供者、合夥人、使用者或其他人披露乘客姓名、密碼、支付卡資料或其他敏感資料,而這些資料又可能是虛假的。
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用於訪問我們的信息技術系統,或企圖欺詐地誘使我們的僱員、合夥人或其他人操縱支付信息,從而導致欺詐地將資金轉移給犯罪分子。此外,我們平臺上的用户可能在他們自己的移動設備上存在與我們的系統和平臺完全無關的漏洞,但可能會錯誤地將他們自己的漏洞歸因於我們。此外,其他公司所經歷的違規行為也可能對我們產生影響。例如,憑據填充攻擊變得越來越普遍,複雜的行為者可以掩蓋他們的攻擊,使他們越來越難以識別和預防。某些努力可能由國家資助或得到大量財政和技術資源的支持,使其更難以察覺。
雖然我們開發了旨在保護用户數據、防止數據丟失和防止其他安全漏洞的系統和進程,但這些安全措施不能保證安全。我們的信息技術和基礎設施可能容易受到網絡攻擊或安全漏洞的影響,第三方可能能夠通過這些系統訪問我們用户的個人信息和支付卡數據。員工錯誤、瀆職或個人信息的儲存、使用或傳輸中的其他錯誤可能導致實際或被認為的隱私或安全漏洞或其他安全事件。雖然我們有限制獲取我們儲存的個人信息的政策,但我們的僱員在過去曾被指控違反這些政策,將來我們可能會受到這類指控。
任何實際或被認為侵犯隱私或安全的行為都可能中斷我們的運作,導致我們的平臺不可用,導致數據丟失或不正當披露,導致欺詐轉移資金,損害我們的聲譽和品牌,損害我們與第三方合作伙伴的關係,造成重大的法律、監管和金融風險,並導致駕駛員或騎手對我們的平臺失去信心,或減少使用我們的平臺,其中任何可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。任何侵犯隱私或安全的行為,如果影響到我們共享或披露數據的任何實體(包括我們的第三方技術提供商),都可能產生類似的影響。此外,任何自動駕駛車輛,不論是我們的或我們的競爭對手,任何實際或被察覺違反安全的行為,都可能造成法律、規管和財務風險,令乘客對我們的平臺失去信心,嚴重影響我們的經營策略。此外,任何針對我們競爭對手的網絡攻擊或安全和隱私侵犯都可能降低對整個拼車業的信心,從而降低對我們的信心。
此外,針對基於任何安全漏洞或事件的索賠或訴訟進行辯護,無論其優點如何,都可能代價高昂,轉移管理層的注意力。我們不能確定我們的保險範圍是否足以應付實際發生的數據處理或數據安全責任,我們將繼續以商業上合理的條件獲得保險,或任何保險人不會否認未來的任何索賠。成功地向我們提出超過現有保險範圍的一項或多項大型索賠,或在我們的保險單中發生變化,包括增加保險費,或實施大規模可扣減或連帶保險的要求,都可能對我們的聲譽、品牌、業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
有關私隱、資料保護或個人資料的保護或轉移的法律或規例的改變,或我們實際或認為我們沒有遵守該等法律及規例,或任何其他有關私隱、資料保護或個人資料的保護或轉移的義務,都會對我們的業務造成不良影響。
我們接收、傳輸和存儲大量與我們平臺上的用户有關的個人身份信息和其他數據。許多地方、市、州、聯邦和國際法律和條例涉及隱私、數據保護以及某些類型數據的收集、儲存、共享、使用、披露和保護,包括“加利福尼亞網上隱私保護法”、“個人信息保護和電子文件法”、“控制非索取色情製品和營銷(CAN-垃圾郵件)法”、加拿大“反垃圾郵件法”(CASL)、1991年“電話消費者保護法”(CASL)、或“TCPA”、“美國聯邦健康保險可攜性和責任法”(1996年),或“HIPAA”,“聯邦貿易委員會法”第5(C)條,以及自2020年1月1日起生效的“加利福尼亞消費者隱私權法”(CCPA)。這些法律、規則和條例變化頻繁,其範圍可能通過新的立法不斷改變現有立法的修正案和執法方面的變化,而且可能在不同的司法管轄區之間不一致。例如,2018年,加州頒佈了一項法案,該法案除其他外,將要求加州消費者披露新的信息,並賦予這些消費者新的能力,讓他們在2020年1月1日生效時選擇退出某些個人信息的銷售。“刑事訴訟法”規定,每項違法行為最高可處以7,500美元的罰款。目前尚不清楚這項立法將如何修改或如何解釋。然而,這項立法的影響可能是深遠的,而且可能要求我們修改我們的數據處理做法和政策,並招致大量與合規有關的費用和開支。“中華人民共和國刑法典”和其他有關隱私、數據保護和信息安全的法律或法規的修改, 特別是,任何新的或經修改的法律或條例,如果要求加強保護某些類型的數據或在數據保留、轉移或披露方面的新義務,就可能大大增加提供我們產品的成本,需要對我們的業務進行重大改變,甚至阻止我們在我們目前經營和今後可能在其經營的管轄區提供某些產品。
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此外,隨着我們不斷擴大我們的平臺產品和用户基礎,我們可能會受到更多與隱私相關的法律法規的約束。例如,收集和存儲與醫療運輸經紀人使用我們的禮賓服務有關的數據可能會使我們遵守HIPAA的要求。HIPAA及其實施條例在個人受保護的健康信息的使用、收集、安全、儲存和披露方面載有大量限制和要求。2009年,HITECH法案對HIPAA進行了修訂,將HIPAA的某些隱私和安全要求直接強加給被覆蓋實體的商業夥伴。使用我們禮賓服務的醫療運輸經紀人是HIPAA下的覆蓋實體,在某些情況下我們被認為是這些客户的業務夥伴。因此,我們可能受到HIPAA規定的遵守義務的約束,包括安全違約通知義務,並作為可能的責任方承擔更多的責任。如果我們故意違反“HITECH法”的要求,我們就可能面臨刑事責任。如果違反我們的保障措施和程序,我們將因同樣的事件和民事訴訟的可能性而面臨高達150萬美元的民事處罰。
此外,為了遵守法律、法規、行業標準或合同義務規定的隱私、數據保護和信息安全標準和協議,我們已經並可能繼續支付大量費用。特別是,由於“中華人民共和國行動綱領”等法律法規規定了新的和相對繁重的義務,以及對這些法律和其他法律和條例的解釋和適用存在相當大的不確定性,我們在滿足這些法律和其他法律和條例的要求和對我們的政策和做法作出必要的修改方面可能面臨挑戰,並可能為此付出大量費用和費用。特別是在HIPAA方面,我們可能會增加成本,因為我們根據我們與他們的協議履行了對我們的醫療服務提供商客户的義務。
儘管我們努力遵守有關隱私、數據保護和信息安全的適用法律、條例和其他義務,但我們的做法、提議或平臺可能與這些法律、條例或義務的所有要求不一致,或未能或被指控不符合這些要求。我們或我們的第三方供應商或合作伙伴未能遵守適用的法律或條例或與隱私、數據保護或信息安全有關的任何其他義務,或導致未經授權訪問、使用或發佈個人識別信息或其他司機或騎手數據的任何安全妥協,或認為上述任何類型的失敗或妥協發生,都可能損害我們的聲譽,阻止新的和現有的司機和搶劫者使用我們的平臺,或導致政府機構或私人索賠和訴訟的罰款或訴訟,其中任何可能對我們的業務、財務狀況和業務結果產生不利影響。即使不受到法律質疑,對隱私問題的看法,無論是否有效,都可能損害我們的聲譽和品牌,並對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
隨着我們擴大我們的平臺產品,我們可能會受到更多的法律法規的制約,如果我們不遵守這些法律法規或管理與這些法律和條例相關的增加的成本,就會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利的影響。
隨着我們繼續擴大我們的平臺產品和用户基礎,我們可能會受到更多的法律和法規的約束,這些法律和法規可能會因不同的司法管轄區而有所不同或發生衝突。其中許多法律和條例是在我們的工業和相關技術出現之前通過的,因此沒有考慮或解決我們的工業面臨的獨特問題。
例如,我們的醫療運輸經紀人使用我們的禮賓服務,我們的合作伙伴可能會要求我們遵守某些與醫療保健有關的法律法規。這些法律和法規可能會對我們、我們的員工和我們平臺上的司機施加額外的要求,為此類醫療運輸經紀人提供乘車服務。至於司機,這些額外要求包括指紋識別和專門培訓及藥物測試,就我們而言,與處理付款、收集和儲存數據和系統基礎設施設計有關的額外要求,所有這些都可能增加我們向醫療運輸經紀人提供服務的相關費用。
儘管我們努力遵守與我們提供的平臺有關的適用法律、條例和其他義務,但我們的做法、提議或平臺可能與這些法律、條例或義務不一致,或未能或被指控不符合這些法律、規章或義務的所有要求。我們或我們的第三方供應商或合作伙伴不遵守適用的法律法規或與我們的平臺產品相關的任何其他義務,可能會損害我們的聲譽和品牌,阻止新的和現有的司機和騎車人使用我們的平臺,導致退還乘客車費,或導致政府機構或私人索賠和訴訟的罰款或訴訟,任何這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
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我們主要依靠AmazonWeb服務在我們的平臺上向用户提供我們的產品,對我們使用AmazonWeb服務的任何干擾或幹擾都會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們目前託管我們的平臺,並使用亞馬遜網絡服務(AWS)支持我們的操作,AWS是雲基礎設施服務的第三方提供商。我們無法控制我們使用的AWS設施的運作。預警系統的設施容易受到自然災害、網絡安全攻擊、恐怖襲擊、停電和類似事件或不當行為的破壞或中斷。我們的平臺的持續和不間斷的表現是我們成功的關鍵。我們已經經歷過,並期望今後我們會因各種因素,包括基礎設施變化、人為錯誤或軟件錯誤、網站託管中斷和能力限制,而不時發生服務和供應方面的中斷、中斷和中斷。此外,AWS服務水平的任何變化都可能對我們滿足用户需求的能力產生不利影響。由於我們的平臺的持續和不間斷的性能對我們的成功至關重要,持續或重複的系統故障將降低我們產品的吸引力。維護和改進我們的性能可能變得越來越困難,特別是在峯值使用期間,因為我們的擴展和我們的產品的使用增加。任何由這些幹擾引起的負面宣傳都可能損害我們的聲譽和品牌,並可能對我們產品的使用產生不利影響。
我們與AWS的商業協議將繼續有效,直到AWS或我們終止為止。為了方便起見,AWS只能在2022年3月31日之後並在遵守某些預先通知要求之後才能終止協議。AWS還可以因違反協議而終止協議,或因未能支付到期款項而終止協議,但需AWS事先提供書面通知和30天的補救期。如果我們與AWS的協議被終止,或者我們添加了更多的雲基礎設施服務提供商,我們可能會在向新的雲基礎設施服務提供商轉移或增加新的雲基礎設施服務提供商方面經歷大量的成本或停機時間。上述任何情況或事件都可能損害我們的聲譽和品牌,降低我們平臺的可用性或使用率,導致重大短期收入損失,增加我們的成本,並削弱我們吸引新用户的能力,其中任何一種都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
在2019年1月,我們與AWS簽訂了一份商業協議的增編,根據該協議,我們承諾在2019年1月至2021年12月期間至少花費3億美元用於AWS服務。如果我們在任何一年內未能達到最低購買承諾,我們可能需要支付差額,這可能會對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們依賴第三方的車輛租賃合作伙伴的我們的快速路計劃,如果我們不能管理我們與這些第三方的關係和其他風險與我們的快車和Lyft租賃計劃,我們的業務,財務狀況和經營結果可能受到不利影響。
我們依靠有限數量的第三方車輛租賃夥伴為我們的快速路計劃提供車輛給司機。如果我們的任何第三方租車夥伴終止與我們的關係,或拒絕以商業上合理的條件與我們續簽協議,我們可能需要找到替代供應商,並且可能無法在可接受的時間框架內獲得類似的條款或替換這些合作伙伴。同樣,如果汽車製造商發出召回,影響到這些合作伙伴車隊中的車輛,這些夥伴提供的車輛的供應可能會受到限制。例如,在2019年9月,通用汽車宣佈將發佈影響2018年雪佛蘭馬利布(ChevyMalibu)的召回,這將影響Lyft租賃夥伴提供的機隊中的一小部分。如果我們無法找到我們可以接受的替代第三方汽車租賃供應商,或者這些合作伙伴或Lyft的車隊受到汽車召回等事件的影響,我們可能無法滿足司機和消費者對租賃車輛的需求,因此,我們的平臺對合格的司機和消費者可能沒有吸引力。此外,由於許多因素,包括我們與我們的汽車租賃合作伙伴的協議和我們的汽車相關的保險計劃,我們從我們的快速路計劃中承擔的保險成本比我們的拼車市場產品的相應成本要高得多。根據與第三方合作伙伴達成的協議,我們必須支付第三方合作伙伴在車隊運營成本(包括租賃費和潛在超額里程)和從司機處收取的租金之間潛在的不足。如果我們無法管理這些較高的成本並儘量減少這些不足,我們可以更新與我們的速遞驅動計劃相關的定價方法,這可能會提高價格, 反過來也會對我們吸引和留住合格司機和騎手的能力產生不利影響。
任何與我們的第三方車輛租賃合作伙伴有關的負面宣傳,包括與質量標準或安全問題有關的宣傳,都可能對我們的聲譽和品牌產生不利影響,並可能導致更多的監管或訴訟風險。上述任何風險都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
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我們依賴第三方支付處理器來處理乘客支付的費用和在我們平臺上向司機支付的款項,如果我們不能管理我們與這些第三方的關係和其他與支付相關的風險,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們依靠有限數量的第三方支付處理器來處理由我們的騎手支付的款項,以及在我們平臺上支付給司機的款項。如果我們的任何第三方支付處理商終止與我們的關係或拒絕以商業上合理的條件與我們續簽協議,我們將需要另找一個支付處理程序,並且可能無法在可接受的時間框架內獲得類似的條款或替換這種支付處理器。此外,我們的第三方支付處理器提供的軟件和服務可能不符合我們的期望,可能包含錯誤或漏洞,可能會受到損害或發生故障。任何這些風險都可能使我們失去接受在線支付或其他支付交易的能力,或在我們的平臺上向司機及時付款,任何這一切都可能使我們的平臺對用户不那麼方便和有吸引力,並對我們吸引和留住合格司機和騎手的能力產生不利影響。
我們的乘客幾乎所有的付款都是通過信用卡、借記卡或第三方支付服務進行的,這些服務使我們必須遵守特定的支付網絡或服務提供商的操作規則,遵守某些規定,並面臨欺詐風險。我們可能在未來提供新的支付選擇,可能會受到額外的操作規則,規章和風險的騎手。我們還可能受到其他一些法律和法規的約束,這些法律和條例涉及我們接受乘客支付的款項,包括洗錢、匯款、隱私和信息安全方面的付款。如果我們不遵守適用的規則和條例,我們可能會受到民事或刑事處罰、罰款或較高的交易費用,並可能失去接受網上付款或其他支付卡交易的能力,這會使我們的服務對乘客來説不那麼方便和有吸引力。如果這些事件發生,我們的業務、財務狀況和經營結果都可能受到不利影響。
例如,如果我們被認為是適用的條例所界定的貨幣發送器,我們可以受到美國多個主管部門和理事機構以及許多州和地方機構執行的某些法律、規則和條例的約束,這些機構可能對貨幣發送器的定義有所不同。例如,某些州可能對誰有資格成為貨幣傳送者有更廣泛的看法。此外,在美國以外的國家,我們還可能受到與提供支付和金融服務有關的更多法律、規則和條例的制約,如果我們擴大到新的管轄範圍,我們所要遵守的管理我們業務的外國法規和監管機構也會擴大。如果我們被發現是任何適用的條例下的貨幣傳送者,而且我們不遵守這些規定,我們可能會在聯邦、州或地方監管機構,包括州檢察長以及外國監管機構徵收的一個或多個司法管轄區受到罰款或其他處罰。除罰款外,對不遵守適用規則和條例的處罰可包括刑事和民事訴訟、沒收重大資產或採取其他執法行動。我們還可能被要求對我們的業務實踐或合規程序進行修改,這是監管審查的結果。
此外,我們的支付處理器要求我們遵守由支付卡網絡設置和解釋的支付卡網絡操作規則。支付卡網絡可以採用新的操作規則,或者解釋或重新解釋現有的規則,這些規則可能會禁止我們向某些用户提供某些產品,執行起來成本很高,或者很難遵循。如果我們或我們的平臺上的用户違反了這些規則,我們已經同意償還我們的支付處理商的罰款。上述任何風險都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們依賴其他第三方服務提供商,如果這些第三方不充分履行或終止與我們的關係,我們的成本可能會增加,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們的成功在一定程度上取決於我們與其他第三方服務提供商的關係。例如,我們依賴第三方加密和認證技術,這些技術是為了在我們的平臺上安全地傳輸司機和乘客提供的個人信息而從第三方獲得許可的。此外,我們不時與新技術的發展、我們合格的驅動基礎的增長、在我們的平臺上為用户提供新的或更好的服務以及向新市場的擴展等方面建立戰略商業夥伴關係。如果我們的任何合作伙伴終止與我們的關係,或拒絕以商業上合理的條件與我們續簽協議,我們將需要找到另一家供應商,而且可能無法在可接受的時間框架內獲得類似的條件或替換這些供應商。我們還依賴第三方提供的其他軟件和服務,如通信和內部軟件,如果這些軟件和服務不符合我們的期望、包含錯誤或漏洞、受到損害或發生故障,我們的業務可能受到不利影響。任何這些風險都可能增加我們的成本,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外,任何與我們的第三方合作伙伴有關的負面宣傳,包括任何與質量標準或安全問題有關的宣傳,都可能對我們的聲譽和品牌產生不利影響,並可能導致更多的監管或訴訟風險。
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我們將第三方的技術融入我們的平臺。我們不能肯定我們的許可人沒有侵犯他人的知識產權,也不能確定供應商和許可人在我們可能經營的所有法域對該技術擁有充分的權利。為了方便起見,我們的一些許可協議可能會被我們的許可人終止。如果我們由於第三方對我們的供應商和許可人或我們提出的知識產權侵權要求而無法獲得或維持對任何這種技術的權利,或者如果我們不能繼續獲得該技術或以商業上合理的條件達成新的協議,我們開發包含這種技術的平臺的能力可能會受到嚴重限制,我們的業務可能會受到損害。此外,如果我們無法從第三方獲得必要的技術,我們可能被迫獲得或開發替代技術,這可能需要大量的時間和精力,而且質量或性能標準可能較低。這將限制和延遲我們提供新的或有競爭力的產品的能力,並增加我們的成本。如果不能獲得或開發替代技術,我們可能無法提供某些功能作為我們產品的一部分,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
如果我們不能在我們的平臺上成功地開發新產品並加強我們現有的產品,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利的影響。
我們能否吸引新的合格司機和新車手,留住現有的合格司機和現有車手,以及提高我們產品的利用率,在一定程度上取決於我們能否成功地創造和推出新產品,以及改進和加強我們現有的產品。因此,我們可能會對我們現有的產品進行重大的改變,或者開發和引進新的和未經證實的產品。例如,2018年,我們在特定的市場平臺上推出了一款滑板車共享服務。如果這些新的或增強型的投資不成功,包括由於無法取得和維持所需的許可證或授權或其他管制限制,或由於它們未能為我們的投資帶來足夠的回報,我們的業務、財務狀況和業務結果可能會受到不利影響。此外,新的司機或乘客對服務或平臺特性的要求、提供有競爭力的產品或我們產品質量的下降或我們迅速和有效地將新產品或增強型產品推向市場的能力,可能會對我們的平臺的吸引力和我們業務的經濟性產生負面影響,並要求我們對我們的產品或業務模式進行實質性的改變和額外的投資。此外,我們經常試驗和測試不同的產品和營銷策略。如果這些試驗和測試不成功,或者我們根據這些試驗和測試的結果推出的產品和策略沒有如預期的那樣執行,我們吸引新的合格司機和新車手、保留現有合格司機和現有車手以及維持或增加對我們產品的利用的能力可能會受到不利影響。
在我們的平臺上開發和推出新產品或增強現有產品涉及重大風險和不確定性,包括與現有和潛在的未來司機和騎手接受此類產品有關的風險、運營複雜性的增加、實施此類產品或增強的意外延誤或挑戰、對運營和內部資源的更大壓力(包括我們準確預測乘客需求和使用我們平臺的司機人數的能力受損),以及在這種新的或增強的產品被認為不成功的情況下負面宣傳。我們迅速擴大了業務規模,在過去和將來,重大的新舉措已經導致並可能導致影響我們業務的業務挑戰。此外,開發和推出新產品和增強現有產品可能需要大量的前期資本投資,而此類投資可能不會產生投資回報。上述任何風險和挑戰都可能對我們吸引和留住合格司機和騎手的能力、提高產品利用率的能力以及對預期運營結果的能見度產生不利影響,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外,由於我們專注於長期建設我們的社區和生態系統,我們近期的運營成果可能會受到我們未來投資的影響。
如果我們不能成功地管理與我們不斷擴大的多式聯運平臺相關的複雜性,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們的擴展到自行車和滑板車共享和其他運輸方式增加了我們的業務的複雜性。這些新產品要求我們發展新的專門知識、營銷和經營戰略,並使我們面臨新的法律、法規和風險。例如,我們面臨的風險是,我們的共享自行車和滑板車網絡,我們附近的公共交通服務,將第三方公共交通數據集成到Lyft應用程序中,以及其他未來的交通服務,可能會減少我們共享服務的使用。如果我們無法成功地管理與我們不斷擴大的多式聯運平臺相關的複雜性,包括我們新的和不斷髮展的產品對我們現有業務的影響,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
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我們的度量和估計,包括本報告中包含的關鍵指標,在度量方面受到固有的挑戰,而這些度量中的實際或被感知的不準確可能會損害我們的聲譽,並對我們的業務產生負面影響。
我們定期審查和調整計算我們用於評估增長、衡量業績和做出戰略決策的指標的過程。這些指標是使用公司內部數據計算的,沒有由第三方進行評估。由於方法或我們所依賴的假設的不同,我們的度量標準可能與第三方公佈的估計值不同,也可能與我們競爭對手的同名度量標準不同,我們可以對計算我們的度量標準的過程進行重大調整,以提高準確性,因為更好的信息或其他原因可能會導致我們的度量標準發生變化。我們公佈的關於可尋址市場的規模和預期增長的估計和預測可能被證明是不準確的。即使我們競爭的市場達到了我們預測的規模估計和增長,我們的業務也可能無法以類似的速度增長,如果有的話。如果投資者或分析師不認為我們的度量標準是我們業務的準確表示,或者如果我們發現我們的度量中有重大的不準確之處,那麼我們A類普通股的交易價格以及我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們的營銷努力,以幫助我們的業務發展,可能是無效的。
提高對我們產品的認識對於我們擴大業務和吸引新的合格司機和新車手的能力是很重要的,而且可能是昂貴的。我們相信,我們的騎手基礎和我們平臺上的司機人數的增長很大程度上歸功於我們的付費營銷舉措。我們目前的營銷工作包括推介、附屬節目、免費或折扣試驗、合作伙伴關係、展示廣告、電視、廣告牌、廣播、視頻、內容、直接郵件、社交媒體、電子郵件、招聘和分類廣告網站、移動“推送”通信、搜索引擎優化和關鍵詞搜索活動。我們的營銷活動可能會變得越來越昂貴,為這些舉措帶來有意義的回報可能是困難的。即使我們成功地增加了收入,因為我們的付費營銷努力,它可能不會抵消額外的營銷費用,我們所承擔的。
如果我們的營銷努力未能成功地提高人們對我們產品的認識或吸引新的合格司機和新車手,或者如果我們無法以成本效益有效地管理我們的營銷費用,我們的運營結果可能會受到不利影響。如果我們的營銷努力成功地提高了人們對我們產品的認識,這也可能導致公眾對我們的業務進行更多的審查,並增加第三方對我們提起法律訴訟的可能性。上述任何風險都可能損害我們的業務、財務狀況和經營結果。
任何未能提供高質量的用户支持都可能損害我們與用户的關係,並可能對我們的聲譽、品牌、業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們吸引和留住合格司機和車手的能力在一定程度上取決於我們產品的易用性和可靠性,包括我們提供高質量支持的能力。我們平臺上的用户依賴於我們的支持組織來解決與我們的產品相關的任何問題,比如在開車時被多收費用,或者在司機的車上留下一些東西,或者報告安全事故。我們提供有效和及時支持的能力在很大程度上取決於我們能否吸引和留住有資格支持用户的服務提供商,並對我們的產品有足夠的瞭解。我們的活動騎士數量已從截至2016年12月31日的季度的700萬人增加到截至2019年9月30日的季度的2 230萬人。隨着我們繼續擴大業務和改進我們的產品,我們將面臨與提供大規模的高質量支持服務有關的挑戰。如果我們在我們的平臺上擴大我們的國際車手基礎和國際司機的數量,我們的支持組織將面臨更多的挑戰,包括那些與以英語以外的語言提供支持有關的挑戰。任何未能提供有效的用户支持,或市場認為我們沒有保持高質量的支持,都可能對我們的聲譽、品牌、業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
如果不能有效地對付欺詐行為,我們的生意就會受到損害。
我們過去曾因各類欺詐行為而蒙受損失,將來亦可能蒙受損失,包括使用失竊或欺詐性的信用卡資料、聲稱騎手未獲授權付款、乘客企圖以資金不足付款,以及騎手與司機合謀詐騙等。不良行為者使用越來越複雜的手段從事涉及個人信息的非法活動,例如未經授權使用他人身份、賬户信息或支付信息以及未經授權獲取或使用信用卡或借記卡詳細信息、銀行賬户信息以及移動電話號碼和賬户。根據目前的信用卡支付做法,即使相關金融機構批准了信用卡交易,我們也可能對在我們的平臺上使用偽造信用卡數據的乘車行為負責。儘管我們已採取措施來發現和減少在我們的平臺上發生的欺詐或其他惡意活動,但我們不能保證我們的任何措施都將有效或有效地擴大我們的業務。我們無法充分發現或防止欺詐交易,可能損害我們的聲譽或品牌,導致訴訟或管制行動,並導致可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響的費用。
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我們還發生了,並可能在未來發生的損失,欺詐和其他濫用我們的平臺被司機和騎手。例如,我們經歷了收入減少的實際和被指控的未經授權的騎乘完成和英里旅行與我們的禮賓服務。如果我們無法通過加強控制、平臺解決方案或其他手段充分預測和解決這種濫用問題,我們的夥伴關係、業務、財務狀況和業務結果就會受到不利影響。
我們面臨着因違反“電話消費者保護法”而發送未經授權的短信而引起的訴訟風險。
實際或認為不適當地發送短信可能使我們面臨潛在的風險,包括與消費者保護法有關的責任或索賠。例如,TCPA限制在未經適當同意的情況下進行電話銷售和使用自動短信。這已經導致並可能在將來導致對我們的民事索賠。適用於或可能適用於文本電文傳遞的法律的範圍和解釋正在不斷演變和發展。如果我們不遵守這些法律或法規,或者我們根據這些法律或條例承擔責任,我們就可能面臨直接責任,我們的業務、財務狀況和經營結果都可能受到不利影響。
如果我們不能在提供和管理相關定價方法的共享乘車上有效地匹配乘客,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
共享乘車可以使沿着類似路線旅行的不相關方以可能更長的旅行時間為代價,從折扣票價中獲益。通過共享騎行,當第一個騎手請求搭便車時,我們的算法使用第一個騎手的目的地,並試圖將它們與沿着類似路線行駛的其他騎手匹配。如果騎手之間進行匹配,則我們的算法重新路由司機,以包括匹配的騎手在主動路徑上的拾取位置。對於共享乘車,司機根據若干因素賺取固定數額,包括乘車的時間和距離、向騎手收取的基本車費和乘客的需求水平。我們根據預計的乘車時間和距離、乘客需求的水平以及在指定路線上能夠匹配其他乘客的可能性來確定乘客的車費,並在乘客對該路線作出承諾之前將這些車費報價給他們。向騎手收取的車費與支付給司機的費用是分開的,因為我們不根據比賽的成功或失敗來調整司機的報酬。因此,如果我們的共享乘車人的折扣車費低於司機賺取的固定數額,或者如果我們的算法無法始終與共享乘車者匹配,那麼我們的業務、財務狀況和運營結果就會受到不利影響。
如果我們不能有效地管理我們的前期定價方法,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
隨着我們的前期定價方法的採用,我們在乘客要求搭便車前向我們的乘客報價。我們向司機收取的費用,要麼是根據預先報價的車費由騎車人支付的數額,要麼是司機根據實際旅行時間和距離賺取的數額之間的差額,或者作為向騎車人收取的車費的一個固定百分比,在每種情況下,減去任何適用的司機獎勵和向司機和管理機構支付的任何通行證數額。由於我們在交易中的任何一點都不控制司機的行為以限制行程的時間和距離,因此我們承擔與司機的行為有關的風險,這些風險可能不會完全減輕。我們可能會因一筆交易而蒙受損失,在這筆交易中,乘客支付的預先報價低於我們承諾支付給司機的金額。此外,我們的乘客對價格的敏感程度因地理位置等因素而異,如果我們不能有效地考慮到這些預先價格的多變性,我們在這些地點有效競爭的能力可能會受到不利影響。如果我們不能結合我們現有的和未來的定價和激勵計劃有效地管理我們的前期定價方法,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利的影響。
系統故障和導致我們的網站、應用程序、平臺或產品供應中斷可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的系統,或我們所依賴的第三方的系統,可能因硬件和軟件缺陷或故障、分佈式拒絕服務和其他網絡攻擊、人為錯誤、地震、颶風、洪水、火災、自然災害、電力損失、電信服務中斷、欺詐、軍事或政治衝突、恐怖襲擊、計算機病毒、ransomware、惡意軟件或其他事件而受到服務中斷或退化。我們的系統也可能受到非法侵入、破壞、盜竊和故意破壞行為的影響,包括我們自己的僱員。我們的一些系統並不是完全宂餘的,我們的災難恢復計劃可能不足以應付所有可能發生的情況。我們的業務中斷保險可能不足以彌補由於系統故障和類似事件而導致的服務中斷所造成的所有損失。
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我們已經並很可能繼續經歷系統故障和其他事件或條件,這些事件或條件不時地中斷我們產品的可用性、降低或影響我們產品的速度或功能。這些事件已造成收入損失,而類似的未來事件也可能造成收入損失。我們產品的可用性、速度或其他功能的長期中斷或減少可能會對我們的業務和聲譽產生不利影響,並可能導致用户的損失。此外,如果任何系統故障或類似事件對使用我們平臺的用户造成損害或損失,我們可以自願付款以補償這種損害,或者受影響的用户可以就他們的損失向我們尋求貨幣追索權或合同補救,而這種索賠即使不成功,對我們來説也可能是費時費力的。
我們可能需要額外的資本,而這些資本可能是我們無法接受的,也可能是我們根本無法接受的。
歷史上,我們的資本密集型業務和資本支出主要是通過發行股票和從我們的業務產生的現金。為了支持我們不斷增長的業務,我們必須有足夠的資金繼續對我們的產品進行重大投資。如果我們通過發行股票、股票或債務證券籌集額外資金,這些證券可能比我們的A類普通股擁有更高的權利、優先權或特權,我們現有的股東可能會經歷稀釋。將來由我們擔保的任何債務融資,都會導致固定債務增加,可能涉及與我們的籌資活動及其他財務和業務事項有關的限制性契約,以及對我們部分或全部資產的留置權,這可能使我們更難以獲得更多資本和尋求商業機會。
我們不時評估融資機會,我們獲得融資的能力,除其他外,將取決於我們的發展努力、業務計劃和經營業績以及我們尋求融資時資本市場的狀況。我們不能確定我們是否能以優惠的條件獲得更多的資金。如果我們不能以我們滿意的條件獲得足夠的資金或資金,當我們需要時,我們繼續支持我們的業務增長和應對業務挑戰的能力可能會受到極大的限制,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。
我們的公司文化為我們的成功做出了貢獻,如果我們不能在成長過程中保持這種文化,我們的業務就會受到損害。
我們相信,我們的公司文化,促進真實性,移情和支持他人,是我們成功的關鍵。我們面臨着一些可能影響我們維持企業文化的能力的挑戰,其中包括:
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未能確定、吸引、獎勵和留住我們組織中具有共同文化、價值觀和使命的領導職位的人; |
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本港勞動人口的規模及地域差異日益擴大; |
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向可能使我們偏離我們的使命、願景和價值觀的方向前進的競爭壓力; |
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快速發展的行業的持續挑戰; |
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日益需要在影響到我們的新的商業領域發展專門知識; |
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對我們對待僱員的負面看法,或我們對與政治或社會原因或管理行動有關的僱員情緒的反應;以及 |
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從收購中整合新員工和企業。 |
如果我們不能保持我們的文化,我們的業務、財務狀況和經營結果都會受到不利影響。
我們依賴我們的關鍵人員和其他高技能人員,如果我們不能吸引、留住、激勵或整合我們的人員,我們的業務、財務狀況和業務結果可能會受到不利影響。
我們的成功在一定程度上取決於我們的創始人、高級管理團隊、關鍵技術人員和其他高技能人員的持續服務,以及我們在本組織所有領域物色、僱用、發展、激勵、留住和整合高素質人才的能力。我們可能無法成功地吸引和留住合格的人才,以滿足我們當前或未來的需求。此外,我們在美國的所有員工,包括我們的管理團隊,都是隨心所欲地為我們工作,而且也沒有保證任何這樣的員工會留在我們身邊。我們的競爭對手可能會成功地招聘和僱用我們的管理團隊成員或其他關鍵員工,而且我們可能很難及時、在競爭條件下或根本就找到合適的替代者。如果我們不能吸引和留住必要的人員,特別是在我們業務的關鍵領域,我們可能無法實現我們的戰略目標。
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我們面臨着高技能人才的激烈競爭,特別是在舊金山灣區,我們在那裏擁有大量的高技能人才。為了吸引和留住頂級人才,我們必須提供有競爭力的薪酬和福利待遇,而且我們相信我們還需要繼續提供這種待遇。求職者和現有人員往往考慮到他們在就業方面獲得的公平獎勵的價值。如果我們認為股權獎勵的價值下降,可能會對我們吸引和留住高素質人才的能力產生不利影響。我們的某些員工已經從我們的私人交易股權的銷售中獲得了可觀的收益,我們的許多員工有收到和可能繼續從公開市場出售我們的股權中獲得可觀的收益,這可能會降低他們繼續為我們工作的動力。我們可能需要投入大量現金和股本來吸引和留住新僱員,並花費大量時間和資源來確定、招聘、培訓和整合這些僱員,而且我們可能永遠無法實現這些投資的回報。如果我們不能有效地管理我們的招聘需求或成功地整合新員工,我們的效率、滿足預測的能力以及員工士氣、生產力和留用都會受到影響,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
如果我們不能進行收購和投資,或者成功地將它們整合到我們的業務中,我們的業務、經營結果和財務狀況就會受到不利影響。
作為我們業務戰略的一部分,我們將繼續考慮一系列潛在的戰略交易,包括收購業務、新技術、服務和其他資產,以及補充我們業務的戰略投資。我們過去已經並將繼續評估在相對新興的市場上運作的目標,因此,我們無法保證這些被收購的業務將成功地融入我們的業務或創造大量收入。例如,2018年11月,我們獲得了動力。
收購涉及許多風險,任何風險都可能損害我們的業務,並對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響,包括:
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激烈競爭合適的收購目標,這可能會提高價格,並對我們以有利或可接受的條件完成交易的能力產生不利影響; |
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未完成交易或重大延誤; |
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與交易有關的訴訟或索賠; |
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合併被收購公司的技術、業務、現有合同和人員的困難; |
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難以留住被收購公司的關鍵員工或業務夥伴; |
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將財政和管理資源從現有業務或其他購置機會中轉用; |
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未能實現交易的預期效益或協同作用; |
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未查明被收購公司或技術的問題、責任或其他缺陷或挑戰,包括與知識產權、法規遵守做法、訴訟、收入確認或其他會計慣例有關的問題,或僱員或用户問題; |
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監管機構可能制定新法律或頒佈不利於被收購公司或業務的新條例的風險; |
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竊取我們與潛在收購方共享的商業機密或機密信息; |
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收購的公司或對新產品的投資有可能蠶食我們現有業務的一部分;以及 |
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市場對收購的不良反應。 |
如果我們不能解決上述風險或在過去或將來收購企業、新技術、服務和其他資產及戰略投資方面遇到的其他問題,或者如果我們未能成功地整合這些收購或投資,我們的業務、經營結果和財務狀況就會受到不利影響。
我們的業務可能受到互聯網和移動設備方面的變化的不利影響,用户的無障礙性以及現有或未來關於互聯網和移動設備的法律的不利變化或不遵守這些法律。
我們的業務依賴於用户通過移動設備和互聯網訪問我們的平臺。我們可能在提供有限的互聯網連接的司法管轄區運作,特別是當我們在國際上擴張的時候。互聯網接入和移動設備接入往往由擁有強大市場力量的公司提供,這些公司可能採取行動,降低、破壞或增加用户訪問我們平臺的能力的成本。此外,我們和我們平臺的用户在任何特定地理區域所依賴的因特網基礎設施可能無法支持對其提出的要求。在互聯網或移動設備可訪問性方面的任何此類故障,即使在短時間內,都可能對我們的操作結果產生不利影響。
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此外,我們還須遵守一些法律和條例,特別是關於互聯網和移動設備的法律和條例,這些法律和條例是不斷髮展的。現有和未來的法律和法規,或其修改,可能會阻礙互聯網和在線產品的增長和提供,要求我們改變我們的業務做法,或提高合規成本或做生意的其他成本。這些法律和條例繼續發展,涵蓋税收、隱私和數據保護、定價、版權、分銷、移動和其他通信、廣告做法、消費者保護、提供在線支付服務、對我們產品的未支配互聯網接入以及在線產品的特點和質量等。如果我們不遵守或認為我們沒有遵守任何這些法律或條例,就會損害我們的聲譽,並在政府實體或其他方面對我們提出的商業和訴訟或行動中造成損失,這可能對我們的業務結果產生不利影響。
我們依靠移動操作系統和應用市場向我們平臺上的司機和乘客提供我們的應用程序,如果我們不能在這樣的應用市場中有效地操作或獲得良好的位置,並保持較高的騎手評論,我們的使用或品牌識別可能會下降,我們的業務、財務結果和運營結果可能會受到不利影響。
我們在一定程度上依賴於移動操作系統,如Android和iOS,以及它們各自的應用市場,以使我們的應用程序可供平臺上的司機和乘客使用。這些系統和應用市場的任何改變都會降低我們的應用程序的功能,或者對競爭對手的應用給予優待,這可能會對我們平臺在移動設備上的使用產生不利影響。如果這樣的移動操作系統或應用市場限制或禁止我們將我們的應用程序提供給司機和乘客,改變我們的應用程序的功能,增加我們的應用程序的使用成本,強加給我們不滿意的使用條款,或者以對我們有害的方式修改他們的搜索或評級算法,或者如果我們的競爭對手在這類移動操作系統的應用市場中的位置比我們的應用程序的放置更加突出,那麼我們的競爭對手或司機基礎的總體增長可能會放緩。我們的應用程序在過去曾經歷過下載次數的波動,我們預計將來也會出現類似的波動。上述任何風險都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
隨着新的移動設備和移動平臺的發佈,無法保證某些移動設備將繼續支持我們的平臺或有效地推出我們的應用程序的更新。此外,為了提供高質量的應用程序,我們需要確保我們的產品能夠有效地與一系列移動技術、系統、網絡和標準一起工作。我們可能無法成功地與移動行業的主要參與者建立或保持關係,從而提高司機和騎手的經驗。如果我們平臺上的司機或乘客在他們的移動設備上訪問或使用我們的應用程序遇到任何困難,或者如果我們無法適應流行的移動操作系統的變化,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們依賴於我們平臺跨第三方應用程序和服務的互操作性,而這是我們無法控制的。
我們與谷歌地圖導航,Concur,Certify,Expensify和各種其他生產力,協作,旅行,數據管理和安全供應商集成。隨着我們產品的擴展和發展,包括隨着自主技術的發展,我們可能會與其他第三方應用、產品和服務進行越來越多的集成。第三方應用程序、產品和服務不斷髮展,我們可能無法維護或修改我們的平臺,以確保其與開發變更後的第三方產品兼容。此外,我們的一些競爭對手或技術合作夥伴可能會採取行動,破壞我們的平臺與自己的產品或服務的互操作性,或對我們經營和分銷平臺的能力和條件產生強烈的業務影響。隨着我們各自產品的發展,我們預計競爭的類型和水平將會增加。如果我們的任何競爭對手或技術合作夥伴修改其產品、標準或使用條款,使我們的平臺的功能或性能下降,或對我們不滿意,或對有競爭力的產品或服務給予優惠待遇,我們的產品、平臺、業務、財務狀況和經營結果可能受到不利影響。
我們的應用程序、後端系統或其他技術系統以及第三方技術供應商的缺陷、錯誤或漏洞可能會損害我們的聲譽和品牌,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們平臺下的軟件非常複雜,可能包含未被檢測到的錯誤或漏洞,其中一些只有在代碼發佈後才能被發現。我們在很大程度上依賴於稱為“持續部署”的軟件工程實踐,它指的是軟件代碼的頻繁發佈,有時是每天多次發佈。這種做法增加了錯誤和漏洞存在於平臺底層軟件代碼中的風險。我們將第三方軟件整合到我們的平臺中,也可能會出現錯誤或漏洞。發佈後,我們的代碼或第三方軟件中發現的任何錯誤或漏洞都可能導致負面宣傳、用户損失、收入損失和訪問或其他性能問題。這些漏洞也可能被惡意行為者利用,導致用户在我們的平臺上暴露數據,或者導致各種法律和法規所定義的數據泄露。我們可能需要花費大量的資金和開發資源來分析、糾正、消除或解決錯誤或缺陷,或者解決和消除漏洞。任何未能及時和有效地解決任何此類錯誤、缺陷或漏洞的行為,都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響,並對我們的聲譽或品牌產生負面影響。
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其他人聲稱我們侵犯了他們的專有技術或其他知識產權可能會損害我們的業務。
互聯網和技術行業的公司經常因侵犯知識產權或其他侵犯知識產權的指控而受到訴訟。此外,某些公司和權利持有人尋求強制執行其擁有、購買或以其他方式獲得的專利或其他知識產權並將其貨幣化。隨着我們獲得越來越高的公眾形象和市場競爭對手的增加,對我們提出知識產權要求的可能性越來越大。第三人可能會不時地對我們提出侵犯知識產權的主張,過去也曾提出過這種主張。有關這些類型的法律程序的更多信息,請參見題為“法律程序”的章節。此外,專利持有人還向我們發送了關於侵犯專利的各種指控的信函,並在某些情況下發起了許可討論。雖然我們相信我們有立功的辯護,但我們不能保證我們將成功地為這些指控辯護,或達成令我們滿意的商業解決辦法。我們的競爭對手和其他人現在和將來可能擁有比我們更大和更成熟的專利組合。此外,今後的訴訟可能涉及專利控股公司或其他不利的專利所有者,他們沒有相關的產品或服務收入,因此,我們自己的專利可能對他們提供很少或根本沒有威懾或保護。許多潛在的訴訟當事人,包括我們的競爭對手和專利控股公司,都有能力投入大量資源來維護他們的知識產權。任何第三方的侵權索賠,即使是那些沒有法律依據的索賠,也會使我們承擔大量的費用來為索賠辯護。, 可能分散我們的管理人員對我們的業務,並可能要求我們停止使用這種知識產權。此外,由於與知識產權訴訟有關的大量發現,我們有可能在這類訴訟中損害我們的機密資料。我們可能被要求支付大量的損害賠償、特許權使用費或其他費用,因為索賠人取得了對我們不利的判決,我們可能受到禁制令或其他限制,阻止我們使用或分配我們的知識產權,或者我們可能同意達成一項協議,阻止我們分配我們的產品或部分產品,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
對於任何知識產權要求,我們可能需要申請許可證,以繼續被發現違反這些權利的經營,這些權利可能無法以有利的或商業上合理的條件獲得,而且可能會大大增加我們的經營費用。有些許可證可能是非專有的,因此我們的競爭對手可能獲得我們許可的相同技術。如果第三方不以合理的條件向我們提供知識產權許可,或者根本不允許,我們可能需要開發替代的、非侵犯性的技術,這可能需要大量的時間(在此期間我們將無法繼續提供受影響的產品)、努力和費用,最終可能無法成功。任何這些事件都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
不保護或執行我們的知識產權可能會損害我們的業務、財務狀況和經營結果。
我們的成功在一定程度上取決於保護我們的知識產權和技術(如代碼、信息、數據、過程和其他形式的信息、知識和技術)或知識產權。我們依靠專利、版權、商標、服務商標、商業祕密法和合同限制來建立和保護我們的知識產權。然而,我們為保護我們的知識產權所採取的步驟可能是不夠的,也可能是不有效的。即使我們確實發現了侵權行為,我們也可能需要進行訴訟來執行我們的權利。我們採取的任何執法行動,包括訴訟,都可能費時費力,而且可能轉移管理層的注意力。雖然我們採取了旨在保護我們知識產權的預防措施,但競爭對手和其他未經授權的第三方仍有可能複製我們的技術,利用我們的專有信息創造或加強相互競爭的解決方案和服務,這可能會對我們在迅速發展和高度競爭的行業中的地位產生不利影響。根據某些司法管轄區和外國的法律,一些保護我們的技術不被未經授權使用、複製、轉讓和披露的許可條款可能無法執行。有些國家的法律對我們的知識產權的保護程度與美國的法律不同,有效的知識產權保護可能在外國得不到或可能受到限制。隨着我們擴大我們的國際活動,我們對未經授權的使用、複製、轉讓和披露專有信息的風險可能會增加。我們可能需要在國內或國際上花費更多的資源來保護我們的知識產權。, 這可能會損害我們的業務或對我們的國內或國際業務產生不利影響。我們與我們的員工和顧問簽訂保密和發明轉讓協議,並與我們的第三方供應商和戰略合作伙伴簽訂保密協議。我們不能向您保證,這些協議將有效地控制我們的平臺和專有信息的獲取、使用和分發。此外,這些協議並不妨礙我們的競爭對手獨立開發與我們的產品相當或優越的技術。我們還與第三方簽訂了戰略夥伴關係、聯合開發和其他類似協議,由此產生的知識產權可以是共同擁有的,也可以轉讓或許可給對手方。這種安排可能限制我們保護、維護、執行或使這種知識產權商業化的能力,包括在保護、維持、許可或開始執行這種知識產權之前要求與我們的共同發展夥伴達成協議或付款,並允許這些共同發展夥伴以可能影響共同擁有知識產權的價值或我們在市場上競爭的能力的方式登記、維持、執行或許可這種知識產權。
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我們可能需要花費大量資源來監測和保護我們的知識產權,有些侵權行為可能很難或不可能被發現。保護和執行我們的知識產權的訴訟可能代價高昂、耗費時間和分散對管理層的注意力,並可能導致我們部分知識產權的損害或損失。我們執行知識產權的努力可能會遇到抗辯、反訴和反訴,攻擊我們知識產權的有效性和可執行性。我們無法保護我們的專有技術不被未經授權的複製或使用,以及任何代價高昂的訴訟或轉移我們管理層的注意力和資源,都可能損害我們平臺的功能,推遲對我們平臺的增強,導致我們將劣等或更昂貴的技術引入我們的平臺,或損害我們的聲譽或品牌。此外,我們可能需要從第三方獲得額外的技術,以開發和銷售新的產品或平臺功能,這些可能不符合商業上合理的條件,也可能會對我們的競爭能力產生不利影響。
我們的工業還受到竊取知識產權的企圖,特別是在自主車輛開發方面,包括外國行為者。我們和我們這個行業的其他人一樣,一直是企圖盜竊我們的知識產權的目標,將來可能會受到這種企圖的影響。雖然我們採取措施保護我們的財產,但如果我們不能防止我們的知識產權被盜或被利用,我們的投資價值可能會受到損害,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。
我們的平臺包含第三方開源軟件組件,如果不遵守底層開源軟件許可證的條款,可能會限制我們提供產品的能力。
我們的平臺包含由第三方作者在“開源”許可下授權給我們的軟件模塊。開放源碼軟件的使用和分發可能帶來比使用第三方商業軟件更大的風險,因為開放源碼許可方通常不提供有關侵權索賠或代碼質量的支持、擔保、賠償或其他合同保護。此外,這種軟件的公開使用可能會使其他人更容易損害我們的平臺。
一些開放源碼許可證包含我們根據我們使用的開放源碼軟件類型創建的修改或派生作品的可用源代碼的要求,或者授予我們的知識產權其他許可。如果我們以某種方式將我們的專有軟件和開放源碼軟件結合起來,我們可以在某些開放源碼許可下,向公眾發佈我們的專有軟件的源代碼。這將允許我們的競爭對手以較低的開發努力和時間創造類似的產品,最終可能導致我們的競爭優勢喪失。或者,為了避免公開發布受影響的源代碼,我們可能需要花費大量的時間和資源來重新設計我們的部分或全部軟件。
雖然我們監控開放源碼軟件的使用,以避免使我們的平臺受制於我們不想要的條件,但許多開放源碼許可證的條款並沒有被美國或外國法院解釋,而且這些許可證可能會被解釋成一種可能會對我們提供或分發平臺的能力施加意想不到的條件或限制的方式。不時有人聲稱,對於那些將開源軟件納入解決方案的公司來説,他們對開源軟件的所有權提出了挑戰。因此,我們可能會受到聲稱擁有我們認為是開放源碼軟件所有權的各方的訴訟。此外,我們不能向您保證,我們控制我們在平臺中使用開源軟件的過程將是有效的。如果我們被認為違反或未能完全遵守開放源碼軟件許可證的所有條款和條件,我們可能面臨侵權或其他責任,或被要求從第三方尋求昂貴的許可,繼續以經濟上不可行的條件提供我們的產品,重新設計我們的平臺,停止或推遲提供我們的產品,如果無法及時完成再工程,或者以源代碼形式提供我們的專有代碼,這些代碼可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們已動用及打算動用大量款項,以應付在結算RSU時所產生的預扣税負債,這可能會對我們的財政狀況及運作結果造成不良影響。我們還可以實施“出售到保險”,即我們A類普通股的股份在RSU歸屬和結算時代表RSU持有人出售給市場,以支付預扣税債務,這種出售將導致稀釋給我們的股東。
我們已經並打算花費大量資金,以支付與結算RSU有關的預扣税和匯款義務。自首次公開發行登記聲明生效後的首次結算日起,我們已按適用的法定費率代為扣繳股份和預扣繳税款。自2018年12月31日以來,我們共支出約7.164億美元,用於支付與結算此類RSU有關的預扣和匯款義務。
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為了履行未來的預扣繳和匯款義務,我們可以代RSU持有者按適用的法定費率代扣代繳股份和預扣繳税款。與RSU淨結算有關的預扣税將以我們A級普通股的基本股份當時的現值為基礎,我們期望以適用的法定利率代RSU持有人以現金方式代扣代繳扣繳税款。 如果我們實行“代銷”來履行預扣税義務,市場價值相當於預扣税義務的股票將在歸屬和結清時代表RSU持有人出售,以支付預扣税責任,我們將從這些銷售中獲得的現金收入匯給税務機關。這樣的銷售不會導致我們花費額外的現金來支付RSU的預扣税義務,但會給我們的股東造成稀釋。
税務當局可以成功地聲稱,我們應該收取或今後應收取銷售和使用、總收入、增值税或類似税,並可成功地對我們施加額外義務,任何此類評估或義務都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
間接税,例如銷售税及使用税、增值税、商品及服務税、營業税及總收據税等,適用於象我們這樣的企業及司機,是一個複雜而不斷演變的問題。徵收這些税的許多基本法規和條例都是在互聯網和電子商務採用和發展之前制定的,需要不斷作出重大判斷,以評估可適用的税收義務,因此,記錄的金額是估計數,需要調整。在許多情況下,最終的税收決定是不確定的,因為尚不清楚新的和現有的法規將如何適用於我們的業務或司機的業務。
此外,各國政府越來越多地尋求增加收入的辦法,這導致討論了税收改革和其他立法行動,以增加税收,包括通過間接税。例如,2018年11月6日,舊金山的選民通過了“提案C”,該提案授權舊金山對產生一定總額收入的企業徵收額外税收。這些税項可能會對我們的財政狀況和經營結果造成不利影響。
我們在美國和各個外國司法管轄區都要繳納非收入税,例如工資税、銷售税、使用税、增值税和貨物和勞務税,我們可能面臨美國和外國司法管轄區的間接税審計。在某些司法管轄區,我們收取和免除間接税。然而,税務當局已經並可能繼續對我們的計算、報告或徵税提出質疑、質疑或不同意,並可能要求我們在我們目前沒有這樣做的司法管轄區徵税,或匯出額外的税款和利息,並可能施加相關的罰款和費用。一個或多個税務當局成功地要求我們在我們目前不徵税的司法管轄區徵税,或在我們目前徵税的司法管轄區徵收額外税款,可能導致大量的税收負債,包括對過去銷售的徵税,以及罰款和利息,這可能會使司機和騎車人不願利用我們的產品,或以其他方式損害我們的業務、財務狀況和經營結果。雖然我們已在財務報表中預留可能支付過去的税務負債,但如果這些負債超過這些準備金,我們的財務狀況可能會受到損害。
此外,一個或多個州、地區或其他徵税管轄區可能尋求對像我們這樣的企業施加額外的報告、記錄保存或間接税徵收義務。例如,美國和其他國家的税務當局已經確定,對互聯網上發生的交易進行計算、徵收和滙繳間接税的一種手段,是一種新的電子商務平臺,並正在考慮相關立法。在美國最高法院判決之後南達科他州訴韋費爾公司,某些州頒佈了法律,要求對網上銷售的物品進行納税申報、收税或匯款。要求報税或收税可能會減少司機或乘客的活動,這將損害我們的業務。這項新法例可規定我們或司機須支付大量費用,以符合規定,包括與税務計算、收税及匯款有關的費用,以及審計方面的規定,使我們的服務更具吸引力,並可能對我們的業務、財務狀況及經營結果造成不利影響。
由於這些因素和其他因素,所欠税款的最終數額可能與我們的財務報表中記錄的數額不同,任何這類差異都可能對我們今後的經營結果產生不利影響,在此期間,我們改變了我們對税收義務的估計,或決定了最終的税收結果。
美國税法的變化可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。
2017年12月22日,美國頒佈了通常被稱為“減税和就業法案”(簡稱“税法”)的立法,其中包括對美國税法的重大修改,包括降低公司税率和向新的地區税制過渡。新法例對我們的入息税條文的主要影響,是由於降低公司税率,我們的遞延税項資產的未來税務利益有所減少。然而,由於我們已從遞延税資產中獲得全額估值備抵,這些變動對我們精簡的合併財務報表沒有重大影響。税法的影響很可能需要不斷的技術指導和會計解釋,我們將繼續監測和評估。隨着我們國際商業活動規模的擴大,美國或外國對此類活動的任何改變都可能增加我們在世界範圍內的有效税率,損害我們的業務、財務狀況和經營結果。
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如果我們不能對財務報告保持有效的披露控制和內部控制制度,我們編制及時和準確的財務報表或遵守適用條例的能力就會受到損害。
作為一家上市公司,我們必須遵守“交易所法”、“2002年薩班斯-奧克斯利法案”、“薩班斯-奧克斯利法案”和“納斯達克全球選擇市場上市標準”的報告要求。薩班斯-奧克斯利法案要求,除其他外,我們必須保持有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制。我們正在繼續制定和完善我們的披露控制和其他程序,以確保我們將在提交給證券交易委員會的報告中披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告,並確保根據“交易所法”在報告中披露的信息得到積累,並傳達給我們的首席執行官和財務官員。我們還在繼續改進對財務報告的內部控制。我們已動用大量資源,並預期會繼續動用這些資源,以維持和改善我們對財務報告的披露管制及程序及內部控制的成效。
我們目前的控制措施和我們開發的任何新控制措施可能會因業務條件的變化而變得不充分,包括由於任何國際擴張而增加的複雜性。此外,今後可能會發現我們的披露控制或財務報告內部控制方面的弱點。任何未能制定或維持有效控制措施的情況,或在執行或改進這些管制時遇到的任何困難,都可能損害我們的業務成果,或使我們未能履行報告義務,並可能導致重報我們以前各期的財務報表。如果沒有對財務報告實施和維持有效的內部控制,也可能會對定期管理評估和獨立註冊會計師事務所年度認證報告的結果產生不利影響,這些報告涉及我們對財務報告的內部控制的有效性,最終將要求我們將其列入將提交給證交會的定期報告。缺乏有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制也可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心,這可能會對我們A類普通股的市場價格產生不利影響。此外,如果我們不能繼續滿足這些要求,我們可能無法繼續在納斯達克全球選擇市場上市。我們目前不需要遵守執行薩班斯-奧克斯利法案第404條的SEC規則,因此不需要對我們對財務報告的內部控制的有效性進行正式評估。作為上市公司, 我們必須提供一份年度管理報告,説明我們對財務報告的內部控制的有效性,從我們的第二份表格10-K年度報告開始。
我們預計,我們的獨立註冊會計師事務所將被要求正式證明我們對財務報告的內部控制的有效性,從我們的第二次年度報告(表格10-K)開始。在此期間,我們的獨立註冊公共會計師事務所可能會發布一份報告,如果它不滿意我們對財務報告的內部控制是記錄、設計或運作的水平的話。任何未能對財務報告保持有效的披露控制和內部控制,都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響,並可能導致我們A類普通股的市場價格下降。
我們報告的操作結果可能會受到GAAP變化的不利影響。
公認會計原則須由財務會計準則委員會、證券交易委員會和為頒佈和解釋適當的會計原則而成立的各種機構解釋。這些原則或解釋的改變可能對我們報告的業務結果產生重大影響,並可能影響在宣佈變更之前完成的交易的報告。例如,2014年5月,FASB發佈了ASU No.2014-09“與客户簽訂合同的收入”(主題606),取代了幾乎所有現有的收入確認指南。很難預測未來會計原則或會計政策的變化所產生的影響,其中任何變化都可能對我們報告的業務結果產生負面影響。
我們使用我們的淨經營虧損結轉和某些其他税收屬性的能力可能是有限的。
截至2018年12月31日,我們有17億美元的聯邦政府、15億美元的州和1090萬美元的外國NOL,用於減少未來的應税收入。聯邦税收將於2030年到期,州政府將於2021年到期,2037年將用於外國税收。我們可能不會在NOL到期之前及時產生應税收入,或者根本不使用NOL。根據經修訂的1986年“國税法”第382條,如果一家公司經歷了“所有權變動”,則公司使用其變化前的“非營利組織”以抵消其變化後收入的能力可能受到限制。一般説來,如果“5%的股東”在滾動的三年中超過50個百分點,我們的所有權就會發生“所有權變化”。州税法也可以適用類似的規定。我們利用淨經營虧損減少未來應納税收入和負債的能力可能會受到年度限制,這是由於先前的所有權變化和未來可能發生的所有權變化所致。
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除其他外,“税法”還包括對美國聯邦税率的修改和關於NOL的規定。對於自2017年12月31日以後的課税年度產生的NOL,税法將納税人使用NOL的能力限制在應納税收入的80%(在考慮NOL之前計算)。此外,在2017年12月31日後結束的課税年度內產生的NOL可以無限期結轉,但一般禁止攜帶。2018年1月1日前的納税年度產生的NOL不受應納税收入的限制,2018年1月1日前的納税年度產生的NOL將繼續有兩年的税收回收期和20年的結轉期。由於我們對我們的美國Nols公司保持了全額的估價津貼,這些變化並沒有影響到我們的合併截至2017年12月31日的資產負債表。然而,在未來幾年,如果和當一項遞延淨資產被確認與我們的NOL相關時,結轉/迴轉期的變化以及對使用NOL的新限制可能會對我們在2017年12月31日後產生的NOL的估價津貼評估產生重大影響。
我們在美國境外的存在和未來的任何國際擴張戰略都將使我們面臨額外的成本和風險,我們的計劃可能不會成功。
我們已開始擴大我們在國際上的存在。2017年,我們在加拿大推出了我們的產品,我們可能會繼續擴大我們的國際業務。在美國境外開展業務可能需要管理層的大力關注,以監督具有不同文化規範和習俗的廣泛地理區域的業務,同時也給我們的財政、分析、合規、法律、工程和業務小組帶來壓力。由於種種原因,我們可能會招致大量的營運開支,而在國際擴展方面可能不成功,其中包括:
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在國外招聘和留住有才能和有能力的員工,並在所有辦事處保持公司文化; |
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來自更好地瞭解當地市場、更有效地營銷和運作的當地現任者的競爭,並可能享有更大的地方親和力或認知度; |
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不同的需求動態,這可能使我們的產品不太成功; |
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遵守不同的法律和監管標準,包括在數據隱私、税收和地方監管限制方面; |
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取得任何必要的政府批准、許可證或其他授權; |
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互聯網和移動技術的採用和基礎設施的不同程度; |
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外匯限制或成本和匯率波動; |
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在與美國沒有同等程度保護知識產權的司法管轄區運作;以及 |
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對資金返還和投資的限制以及外匯兑換限制。 |
我們在國際經營業務方面的有限經驗增加了我們今後可能進行的任何潛在的擴張努力可能無法成功的風險。如果我們投入大量的時間和資源來擴大我們在國際上的業務,而又不能有效地管理這些風險,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。
此外,國際擴張可能增加我們遵守各種法律和標準的風險,包括在反腐敗、反賄賂、出口管制以及貿易和經濟制裁方面。
我們的企業可能受到自然災害、公共衞生危機、政治危機、經濟衰退或其他意外事件的不利影響。
一場嚴重的自然災害,如地震、火災、颶風、龍捲風、洪水或嚴重停電,可能會破壞我們的運作、移動網絡、互聯網或我們第三方技術提供商的運作。特別是,我們的公司總部位於舊金山灣區,一個以地震活動聞名的地區。此外,任何不可預見的公共衞生危機,例如流行病、政治危機,例如恐怖主義襲擊、戰爭和其他政治不穩定,或其他災難性事件,無論是在美國還是在國外,都可能對我們的業務或整個經濟產生不利影響。任何自然災害、恐怖主義行為或其他幹擾對我們或第三方供應商能力的影響都可能導致對我們產品的需求減少,或推遲提供我們的產品,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。如果我們的災難恢復計劃被證明是不夠的,那麼上述所有的風險都可能會進一步增加。
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我們的業務和經營成果也受到全球經濟狀況的影響,包括對我們或我們的乘客的消費產生的任何影響。如果美國或我們經營的其他市場的總體經濟狀況惡化,可自由支配的開支可能會減少,共享搭便車的需求可能會減少。如果經濟不景,導致經濟衰退的時間較長,可能會對我們的收入造成更大的負面影響。
作為一家上市公司,我們需要承擔大量的成本,並需要大量的管理關注。此外,我們管理團隊的主要成員管理上市公司的經驗有限。
作為一家上市公司,我們承擔了大量的法律、會計和其他開支,而我們作為一傢俬營公司並沒有承擔這些費用。例如,我們受“交易所法”的報告要求、“薩班斯-奧克斯利法”、“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”、“證券交易委員會規則和條例”以及納斯達克全球選擇市場上市標準的適用要求。例如,“外匯法”要求,除其他外,我們提交關於我們的業務、財務狀況和經營結果的年度、季度和當前報告。我們還必須對財務報告保持有效的披露控制和程序以及內部控制。遵守這些規則和條例的情況已經增加,並將繼續增加我們的法律和財務合規成本,並增加對我們系統的需求。此外,作為一家上市公司,我們可能會受到股東行動主義的影響,這可能會導致額外的大量成本,分散管理,並影響我們以目前無法預料的方式經營業務的方式。由於要求上市公司披露資料,我們的業務和財務狀況會變得更加明顯,可能會導致包括競爭對手在內的威脅或實際訴訟。
我們管理團隊的許多成員管理上市公司的經驗有限,與上市公司投資者互動,遵守與上市公司有關的日益複雜的法律。我們的管理團隊可能無法成功或有效地管理我們向上市公司的過渡,根據聯邦證券法和證券分析師和投資者的持續審查,我們必須承擔重大的監管監督和報告義務。這些新的義務和成員將需要我們的高級管理人員給予重大關注,並可能轉移他們對我們業務日常管理的注意力,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
與我們A類普通股所有權有關的風險
我們普通股的雙重等級結構具有將投票權集中於我們的共同創建者的作用,這將限制你影響重要交易結果的能力,包括控制權的改變。
我們B級普通股每股20票,A類普通股每股一票。我們的共同創建者共同持有我們B級普通股的所有已發行和流通股.因此,我們的聯合創始人、首席執行官和董事會成員洛根·格林(Logan Green)擁有我們已發行股本的大約26.52%的投票權;我們的聯合創始人兼總裁兼董事會副主席約翰·齊默爾(John Zimmer)持有我們已發行股本的大約17.71%的投票權。因此,我們的共同創建者將能夠單獨或共同對提交給我們的股東批准的事項產生重大影響,包括選舉董事、修改我們的組織文件以及任何合併、合併、出售我們的全部或實質上所有資產或其他重大公司交易。我們的共同締造者,個人或一起,可能有不同的利益與您的不同,並可能以一種您不同意的方式,並可能對您的利益不利。這種集中控制可能會產生延遲、防止或阻止我們公司控制權改變的效果,可能使我們的股東沒有機會獲得作為出售我們公司一部分的股本溢價,並可能最終影響我們A類普通股的市場價格。每一位聯合創始人的投票權自2019年10月30日起生效,其中包括在2019年10月30日起60天內聯合創始人的RSU歸屬時預計將發行的A類普通股。
B類普通股持有人日後轉讓時,一般會將該等股份轉換為甲類普通股的股份,但有限度的例外情況,例如為進行產業規劃而進行的某些轉讓。此外,B類普通股的每一股將在(I)以肯定的書面方式選出當時發行的B類普通股三分之二的持有人時自動轉換為A類普通股的一股,(Ii)本公司董事局所定的日期,由我們的共同創辦人及其認可實體及核準受讓人所持有的B類普通股股份,在緊接我們的首次公開發行完成後緊接或(Iii)在本公司創始人去世或完全傷殘後9個月內,佔本公司創始人及其獲準實體所持有的乙類普通股的20%以下,而該日期不少於61天至180天,或經我們的獨立董事過半數批准的死亡或傷殘後18個月的較後日期。
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我們無法預測我們的雙重階級結構可能會對我們的股票價格產生什麼樣的影響。
我們無法預測我們的雙重階級結構是否會導致我們的A類普通股的市場價格更低或更不穩定,或者導致不利的宣傳或其他不利的後果。例如,某些索引提供商已宣佈限制將具有多個級別的股票結構的公司納入其某些索引。2017年7月,富時羅素指數(FTSE Russell)和標準普爾道瓊斯指數(S&P DowJones)宣佈,它們將不再允許大多數使用雙重或多級資本結構的新上市公司納入其指數。受影響的指數包括羅素2000指數、標準普爾500指數、標準普爾中盤400指數和標普SmallCap 600指數,它們合在一起構成了標準普爾綜合指數1500指數。從2017年開始,領先的股指提供商msci就其對不投票和多級別結構的處理展開了公開諮詢,並暫時禁止新的多級別上市公司進入其某些指數;然而,2018年10月,摩根士丹利資本國際宣佈,決定將“不平等的投票結構”的股權證券納入其指數,並推出一種新的指數,其中具體包括在其資格標準中納入投票權。根據宣佈的政策,我們的雙重資本結構使我們沒有資格被納入某些指數,因此,試圖被動跟蹤這些指數的共同基金、交易所交易基金和其他投資工具將不會投資於我們的股票。這些政策仍然相當新,到目前為止還不清楚,如果有的話,它們將對被排除在指數之外的上市公司的估值產生什麼影響,但它們可能會降低這些估值,而不包括其他類似公司的估值。因為我們的二元階級結構, 我們很可能會被排除在某些指數之外,我們不能向你保證其他股票指數不會採取類似的行動。鑑於投資資金持續流入尋求跟蹤某些指數的被動戰略,將其排除在股票指數之外可能會排除其中許多基金的投資,並可能降低我們的A類普通股對其他投資者的吸引力。因此,我們A類普通股的市場價格可能受到不利影響。
我們A類普通股的交易價格可能波動不定,你可能會損失全部或部分投資。
我們A級普通股的交易價格可能波動不定,可能會受到各種因素的影響,其中一些因素是我們無法控制的。這些波動可能會使你失去對我們A類普通股的全部或部分投資。可能導致我們A類普通股交易價格波動的因素包括:
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股票市場整體價格和成交量的波動時有發生; |
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技術股或我們行業的交易價格和交易量的波動,包括與這些技術公司的經營業績無關或不成比例的波動; |
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其他技術公司,特別是我們行業的經營業績和股票市場估值的變化; |
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由我們或我們的股東出售我們A類普通股的股份,以及這種出售可能發生的感覺; |
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證券分析師未能保持對我們的覆蓋,跟蹤我們公司的證券分析師的財務估計發生變化,或我們未能達到這些估計或投資者的期望; |
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我們可能向公眾提供的財務預測、這些預測中的任何變化或我們未能實現這些預測; |
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由我們或我們的競爭對手宣佈新的產品或平臺功能; |
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投資者情緒和公眾對我們的新聞稿、其他公告和向證交會提交的文件的反應,或我們的競爭對手或我們行業的其他人的反應; |
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涉及我們或本行業其他公司的謠言和市場投機; |
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我們A類普通股或相關衍生證券的賣空; |
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業務結果的實際或預期變化或業務結果的波動; |
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我們的業務、競爭對手的業務或總體競爭格局的實際或預期發展; |
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涉及我們、我們的行業或兩者的訴訟,或由監管機構對我們或我們競爭對手的業務進行調查; |
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與我們的知識產權或其他所有權有關的發展或爭議; |
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宣佈或完成我們或我們的競爭對手對業務、服務或技術的收購; |
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新的法律、法規或者對適用於本企業的現行法律、法規的新解釋; |
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會計準則、政策、準則、解釋或原則的變化; |
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管理上有任何重大改變;及 |
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一般的經濟狀況和我們市場的緩慢或負增長。 |
此外,在過去,隨着整體市場的波動和某間公司證券的市場價格波動,經常會對這些公司提起證券集體訴訟。例如,如上文所披露的,從2019年4月開始,加利福尼亞州和聯邦法院對我們、我們的董事、我們的某些官員以及我們在IPO登記聲明中提到的某些承銷商提出了幾項可能的集體訴訟,指控我們的IPO違反了證券法。雖然我們相信這些訴訟是沒有法律依據的,我們打算大力維護這些訴訟,但這些事件可能會導致大量費用,並轉移我們管理層的注意力和資源。
出售大量我們的A級普通股,或認為這種銷售可能發生,可能會壓低我們的A類普通股的市場價格。
我們A級普通股的市價可能會因大量A股在市場上的出售而下跌,而這種出售可能發生的感覺也可能壓低我們A級普通股的市場價格。
根據我們的投資者權利協議,某些股東有權要求我們登記他們所擁有的股份,以便在美國公開出售。此外,我們還提交了一份登記聲明,以登記根據我們的股權補償計劃為未來發行保留的股份。因此,在可適用的行使期得到滿足的情況下,在行使未償股票期權或結算未付的RSU裁決時發行的股票將可立即在美國公開市場轉售。
出售我們的A級普通股可能會使我們今後更難以我們認為合適的時間和價格出售股票證券。這些銷售也可能導致我們的A級普通股的交易價格下跌,使你更難出售我們的A級普通股股票。
特拉華州的法律和我們修改和重新聲明的註冊證書以及修改和重述的章程中的規定可能會使合併、投標報價或代理競爭變得困難,從而壓低我們A類普通股的市場價格。
我們作為特拉華公司的地位和“特拉華普通公司法”的反收購條款可能會阻止、推遲或阻止控制權的改變,禁止我們在交易之日起三年內與有利害關係的股東進行商業合併,即使變更控制權對我們現有的股東有利。此外,我們經修訂和重述的公司註冊證書和修訂及重訂的附例,亦載有可能令收購本公司更為困難的條文,包括以下條文:
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對我們修訂及重述的成立為法團證明書或我們經修訂及重述的附例所作的任何修訂,須獲得我們當時未獲批准的投票權的至少三分之二的批准; |
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我們的雙重普通股結構,使我們的共同創建者能夠單獨或共同地對需要股東批准的事項的結果產生重大影響,即使他們所持有的流通股A級普通股和B類普通股的多數股份明顯不足; |
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我們的董事會分為三類,任期三年,只能因原因被免職; |
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我們的股東只能在股東會議上採取行動,不能通過書面同意對任何事項採取行動; |
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我們的修正和重新聲明的公司註冊證書沒有規定累積投票; |
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我們董事會的空缺只能由我們的董事會來填補,而不能由股東來填補; |
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我們的股東特別會議只能由我們的董事會主席、我們的首席執行官、我們的總裁或我們董事會的多數人召集; |
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某些針對我們的訴訟只能在特拉華州提起; |
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我們經修訂和重述的公司註冊證書授權非指定優先股,其條款可予訂立,而其股份可在無須我們的股東採取進一步行動的情況下發行;及 |
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提前通知程序申請股東提名董事候選人或將事項提交股東年會。 |
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這些規定,單獨或一起,都可能阻止、拖延或防止涉及改變對我們公司控制權的交易。這些規定還可能阻止代理競爭,使股東更難選舉他們選擇的董事,並使我們採取他們希望採取的其他公司行動。在某些情況下,任何行動都可能限制我們的股東獲得我們A級普通股股票溢價的機會,也可能影響一些投資者願意支付我們A級普通股的價格。
我們修訂和重申的附例指定位於特拉華州內的一個州或聯邦法院作為我們與股東之間實質上所有爭端的專屬論壇,這可能限制我們的股東選擇與我們或我們的董事、官員或僱員發生爭端的司法論壇的能力。
我們經修訂和重述的附例規定,除非我們書面同意在法律許可的範圍內選擇另一法院,否則是(1)代表我們提起的任何衍生訴訟或法律程序的唯一和專屬的論壇,(2)任何聲稱我們的任何董事、高級人員或其他僱員對我們或股東欠下的信託責任的訴訟,(3)根據“特拉華普通公司法”的任何規定而引起的任何訴訟,我們經修訂和重述的成立為法團證明書,或我們經修訂及重述的附例或(4)任何其他聲稱申索須受內部事務理論規管的訴訟,均須由特拉華州的法院(如法院沒有司法管轄權,則由特拉華區聯邦地區法院審理),在所有案件中均須由對被指名為被告人的不可或缺的各方具有司法管轄權的法院處理。我們修訂和重申的附例中沒有任何規定禁止根據“證券法”主張債權的股東向州或聯邦法院提出此類索賠,但須遵守適用的法律。
任何人或實體購買或以其他方式獲取任何我們的證券的任何權益,應視為已通知並同意本條款。這一專屬論壇條款可能限制股東在其選擇的司法論壇上就與我們或我們的董事、高級官員或其他僱員發生糾紛而提出索賠的能力,這可能會阻止對我們和我們的董事、高級官員和其他僱員提起訴訟。如果法院認為我們修訂和重申的附例中的排他性論壇條款在訴訟中是不適用或不可執行的,我們可能會在其他司法管轄區引起與解決爭端有關的額外費用,這可能會損害我們的運作結果。
如果證券或行業分析師不發表關於我們、我們的業務或我們市場的研究報告或發表不準確或不利的研究報告,或者他們對我們的A類普通股的建議發生不利變化,我們A類普通股的市場價格和交易量就會下降。
我們A級普通股的交易市場在一定程度上取決於證券或行業分析師公佈的關於我們、我們的業務、我們的市場或我們的競爭對手的研究和報告。分析人員的估計是基於他們自己的意見,往往與我們的估計或預期不同。如果涉及我們的任何分析師對我們A類普通股的建議發生不利變化,對我們的競爭對手提供更有利的相關建議,或發表對我們業務的不準確或不利的研究,我們的證券的價格可能會下降。如果很少證券分析師開始對我們進行報道,或者其中一名或多名分析師停止對我們的報道或不定期發表我們的報告,我們就可能失去在金融市場上的能見度,對我們的證券的需求可能下降,從而導致我們A類普通股的價格和交易量下降。
我們不打算在可預見的將來支付紅利。
我們從未宣佈或支付我們的股本現金紅利。我們目前打算保留任何未來的收益,以資助我們的業務的運作和擴展,我們不期望在可預見的將來宣佈或支付任何紅利。因此,股東必須依靠出售他們的A類普通股後,價格升值,作為唯一的途徑,以實現任何未來的收益,他們的投資。
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項目2.未登記的股票銷售TY證券和收益的使用
未註冊證券的出售
沒有。
收益的使用
在……上面四月二日, 2019,我們已完成我們的首次公開募股,其中我們售出32,500,000股A類普通股,以72.00美元的價格向公眾出售 每股。在2019年4月9日,根據承銷商購買額外股份的選擇權,我們以每股72.00美元的價格向公眾出售了另外2,996,845股A類普通股。我們收到的淨收入總額為25億美元,扣除承保折扣和佣金7 030萬美元,我們支付的費用約為770萬美元,但須償還一定的費用。
我們利用部分淨收益來支付與結清某些未清的RSU有關的扣税和匯款義務。此外,我們還利用部分淨收益購買了符合董事會批准的投資政策的投資級別、計息工具。我們打算將我們從首次公開募股中獲得的部分淨收益用於一般的公司用途。,包括營運資本、營運費用和資本支出。此外,我們可以利用一部分淨收益來獲取或投資於企業、產品、服務或技術。保險公司的代表我們的首次公開募股摩根證券有限公司、瑞士信貸證券(美國)有限責任公司和傑弗裏證券有限公司。我們並沒有向董事、高級人員或持有10%或以上普通股的人士或其合夥人或聯營公司支付任何款項,但在一般業務過程中,根據董事補償政策向高級人員及非僱員董事支付的款項除外。.
按照“證券法”第424(B)條的規定,我們在2019年3月28日向SEC提交的最後招股説明書中描述的IPO收益的使用計劃沒有發生重大變化。
項目3.高級證券違約
不適用。
項目4.礦山安全披露
不適用。
項目5.其他資料
不適用。
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項目6.展覽
我們已將所附的展覽索引中所列的展品存檔,在此參考。
展示索引
陳列品 |
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以引用方式合併 |
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數 |
描述 |
形式 |
檔案編號。 |
陳列品 |
提交日期 |
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31.1 |
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的“外匯法”第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對首席執行幹事的認證。 |
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31.2 |
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的“外匯法”第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對首席財務官的認證。 |
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32.1† |
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第18章第1350條規定的首席執行幹事和首席財務官的證書。 |
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101.INS |
XBRL實例文檔-實例文檔沒有出現在InteractiveDataFile中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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101.SCH |
XBRL分類法擴展模式文檔。 |
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101.CAL |
XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔。 |
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101.DEF |
XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔。 |
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101.LAB |
XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔。 |
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101.PRE |
XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔。 |
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104 |
本公司截至2019年9月30日的季度報告(表10-Q)的首頁已採用內聯XBRL格式。 |
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† |
附於表32.1的本季度報告表10-Q所附的證明被視為已提供,未向證券交易委員會提交,不得以引用方式納入Lyft公司的任何文件。根據1933年經修正的“證券法”或經修正的1934年“證券交易法”,不論是在本季度報告之日之前或之後就第10-Q號表格提出的,不論這種申報文件中所載的一般註冊語言如何。 |
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簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並經正式授權。
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利夫特公司 |
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日期: |
(2019年11月4日) |
通過: |
/S/Logan Green |
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首席執行官 |
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(特等行政主任) |
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日期: |
(2019年11月4日) |
通過: |
/s/Brian Roberts |
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首席財務官 |
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(首席財務主任) |
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