目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓,D.C.20549
表格20
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的季度報告 |
截至季度末的季度期間
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告 |
對於過渡期間,從“^”^^“”到“”^^“”,“”,“,”
佣金檔案編號
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
(州或其他司法管轄區) 公司或組織) | (I.R.S.僱主 識別號碼) |
(主要行政辦事處地址)(郵政編碼)
註冊人的電話號碼,包括區號:^(
根據該法第12(B)條登記的證券:
每一類的名稱 |
| 交易符號 |
| 每間交易所的註冊名稱 |
通過複選標記表明註冊人(1)^是否在之前的12個^月內提交了1934年“證券交易法”(Securities Exchange Act Of 1934)第13節或15(D)^節要求提交的所有報告(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內),以及(2)^在過去的90個^天內一直遵守此類提交要求。^^(1)^在1934年“證券交易法”(Securities Exchange Act Of 1934)的第13或15(D)條中要求提交的所有報告是否都已提交。
通過複選標記指示註冊人在之前12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否已根據S-T規則(本章232.405節)以電子方式提交了需要提交的每個交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申請者、非加速申請者、較小報告公司還是新興增長公司。參見“交換法”規則12b-2中“大型加速歸檔公司”、“小型報告公司”和“新興增長公司”的定義。
☒ | 加速填報器 | ☐ | |
非加速報税器 | ☐ | 小型報表公司 | |
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。◻
通過複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如法案第12b-2條所定義)。
註明截至最後可行日期,發行人的每類普通股的流通股數量。
班級,等級 |
| 未完成於2019年10月30日 |
普通股,每股面值0.01美元 |
目錄
布魯克公司
表格10-Q上的季度報告
截至2019年9月30日的季度
指數
頁 | ||
第一部分 | 財務信息 | 1 |
第一項: | 未經審計的合併財務報表 | 1 |
截至2019年9月30日和2018年12月31日的未經審計的精簡綜合資產負債表 | 1 | |
截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月的未經審計的簡明綜合收入報表和全面收益(虧損) | 2 | |
截至2019年9月30日和2018年9月30日止三個月和九個月的可贖回非控股權益和股東權益未經審計的簡明綜合報表 | 3 | |
截至2019年和2018年9月30日的9個月未經審計的合併現金流量表 | 5 | |
未經審計的簡明綜合財務報表附註 | 6 | |
項目2: | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 29 |
項目3: | 關於市場風險的定量和定性披露 | 44 |
項目4: | 管制和程序 | 45 |
第二部分 | 其他資料 | 46 |
項目1: | 法律程序 | 46 |
第1A項: | 危險因素 | 46 |
項目2: | 未登記的股權證券銷售和收益使用 | 46 |
項目6: | 陳列品 | 47 |
簽名 | 48 |
目錄
第一部分 | 財務信息 |
第一項。 | 未經審計的簡明綜合財務報表 |
布魯克公司
未經審計的簡明綜合資產負債表
(以百萬為單位,共享和每股數據除外)
9月30日 |
| 12月31日 | ||||
| 2019 |
| 2018 | |||
資產 | ||||||
流動資產: | ||||||
現金及現金等價物 | $ | | $ | | ||
短期投資 | | — | ||||
應收帳款,淨額 |
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盤存 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產,廠房和設備,淨額 |
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商譽 | | | ||||
經營租賃資產 | | — | ||||
無形資產、淨資產和其他長期資產 | | | ||||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債、可贖回非控股權益與股東權益 | ||||||
流動負債: | ||||||
長期債務的當期部分 | $ | | $ | | ||
應付帳款 |
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客户預付款 |
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其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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長期債務 |
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經營租賃負債 | | — | ||||
其他長期負債 |
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承諾和或有事項(附註13) | ||||||
可贖回的非控制權益 | | | ||||
股東權益: | ||||||
優先股,$ |
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普通股,$ |
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國庫股,按成本價, |
| ( |
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累計其他綜合收入 |
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其他股東權益 |
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布魯克公司的股東權益總額 |
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合併子公司的非控股權益 |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 | $ | | $ | |
附註是這些財務報表的組成部分。
1
目錄
布魯克公司
未經審計的簡明綜合收益報表和全面收益(虧損)
(單位為百萬,每股數據除外)
截至9月30日的三個月 | 截至九月底的九個月?30,? | |||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | |||||
產品收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
服務收入 |
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其他收入 |
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總收入 |
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產品收入成本 |
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服務收入成本 |
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其他收入成本 | | | | | ||||||||
收入總成本 |
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毛利 |
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業務費用: | ||||||||||||
銷售,一般和行政 |
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研究與發展 |
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其他費用(收益),淨額 |
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業務費用共計 |
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營業收入 |
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利息和其他收入(費用),淨額 |
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合併子公司的所得税前收入和非控制性權益 |
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所得税規定 |
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合併淨收入 |
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合併子公司非控股權益應佔淨收益 |
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布魯克公司應佔淨收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
布魯克公司股東每普通股淨收入: | ||||||||||||
基本型 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀釋 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
已發行加權平均普通股: | ||||||||||||
基本型 |
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稀釋 |
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綜合收益(虧損) | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
減去:歸因於非控股權益的全面收益(虧損) |
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減去:歸因於可贖回非控股權益的全面收益(虧損) | ( | — | ( | — | ||||||||
布魯克公司的綜合收益(虧損) | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
每股普通股宣佈的股息 | $ | | $ | | $ | | $ | |
附註是這些財務報表的組成部分。
2
目錄
布魯克公司
未經審計的可贖回非控股權益和股東權益簡明合併報表
(單位為百萬,每股數據除外)
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| 總計 |
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股東 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
累積 | 權益 | 非控制 | ||||||||||||||||||||||||||||||
可贖回的 | 財務處 | 附加 | 其他 | 歸因於 | 興趣範圍 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||
非控制 | 普通股 | 財務處 | 股票 | 付清 | 留用 | 綜合 | 布魯克 | 固形 | 股東 | |||||||||||||||||||||||
| 利息 |
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| 普通股 |
| 數量 |
| 股份 |
| 數量 |
| 資本 |
| 收益 |
| 收入^(虧損) |
| 公司 |
| 子公司 |
| 權益 | ||||||||||
2018年12月31日的餘額 |
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已行使的股票期權 |
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已歸屬的限制性股票單位 |
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以股票為基礎的薪酬 |
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為收購而發行的股份 |
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支付給普通股股東的現金股利 |
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合併淨收益(虧損) |
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其他綜合收益(虧損) |
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2019年3月31日的餘額 |
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已行使的股票期權 |
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已歸屬的限制性股票單位 |
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以股票為基礎的薪酬 |
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股份回購 |
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支付給普通股股東的現金股利 |
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合併淨收益(虧損) |
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其他綜合收益(虧損) |
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2019年6月30日的餘額 |
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已行使的股票期權 |
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已歸屬的限制性股票單位 |
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以股票為基礎的薪酬 |
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股份回購 |
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購入國庫股票 | — | ( | — | | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
支付給普通股股東的現金股利 |
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合併淨收益(虧損) |
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其他綜合收益(虧損) |
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2019年9月30日的餘額 |
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附註是這些財務報表的組成部分.
3
目錄
布魯克公司
未經審計的可贖回非控股權益和股東權益簡明合併報表
(單位為百萬,每股數據除外)
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| 總計 |
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股東 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
累積 | 權益 | 非控制 | ||||||||||||||||||||||||||||||
可贖回的 | 財務處 | 附加 | 其他 | 歸因於 | 興趣範圍 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||
非控制 | 普通股 | 財務處 | 股票 | 付清 | 留用 | 綜合 | 布魯克 | 固形 | 股東 | |||||||||||||||||||||||
| 利息 |
|
| 普通股 |
| 數量 |
| 股份 |
| 數量 |
| 資本 |
| 收益 |
| 收入^(虧損) |
| 公司 |
| 子公司 |
| 權益 | ||||||||||
2017年12月31日的餘額 |
| $ | — | | $ | |
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限制性股票終止 |
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已行使的股票期權 |
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已歸屬的限制性股票單位 |
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以股票為基礎的薪酬 |
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為收購而發行的股份 |
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購入國庫股票 |
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新收入標準ASC 606的採用影響 |
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支付給普通股股東的現金股利 |
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合併淨收益(虧損) |
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其他綜合收益(虧損) |
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2018年3月31日的餘額 |
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已行使的股票期權 |
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已歸屬的限制性股票單位 |
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以股票為基礎的薪酬 |
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購入國庫股票 | — | ( | — | | ( | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||||||||||
支付給普通股股東的現金股利 |
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合併淨收益(虧損) |
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其他綜合收益(虧損) |
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2018年6月30日的餘額 |
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已行使的股票期權 |
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已歸屬的限制性股票單位 |
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以股票為基礎的薪酬 |
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購入國庫股票 |
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支付給普通股股東的現金股利 | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | — | ( | |||||||||||||||||||||
分配給非控制性利益 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||||||
合併淨收益(虧損) |
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其他綜合收益(虧損) |
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| ( | ( | ||||||||||||
2018年9月30日的餘額 |
| $ | — | | $ | |
| | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
附註是這些財務報表的組成部分.
4
目錄
布魯克公司
未經審計的簡明綜合現金流量表
(百萬)
截至九月底的九個月?30,? | ||||||
| 2019 |
| 2018 | |||
業務活動現金流量: | ||||||
合併淨收入 | $ | | $ | | ||
調節合併淨收入與經營活動現金流量的調整: | ||||||
折舊攤銷 |
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股票補償費用 |
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遞延所得税 |
| ( |
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其他非現金費用,淨額 |
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營業資產和負債的變動,扣除收購和剝離的淨額: | ||||||
應收帳款 |
| ( |
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盤存 |
| ( |
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應付帳款和應計費用 |
| |
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應付所得税,淨額 |
| ( |
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遞延收入 |
| |
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客户預付款 |
| ( |
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營業資產和負債的其他變化,淨額 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動的現金流量: | ||||||
購買短期投資 |
| ( |
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短期投資到期日 | — | | ||||
收購支付的現金,扣除收購的現金淨額 | ( | ( | ||||
購買財產、廠房和設備 |
| ( |
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出售財產、廠房和設備的收益 |
| |
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投資活動提供的淨現金(用於) |
| ( |
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籌資活動的現金流量: | ||||||
票據購買協議的償還 | ( | — | ||||
循環信用額度的償還 | ( | ( | ||||
循環信貸額度收益 | | | ||||
償還其他債務 | ( | ( | ||||
其他債務收益 | | — | ||||
發行普通股所得收入,淨額 | | | ||||
或有代價的支付 | ( | ( | ||||
普通股回購 | ( | — | ||||
股息的支付 | ( | ( | ||||
非控制性利息的現金支付 | — | ( | ||||
融資活動提供的現金淨額 |
| |
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匯率變動對現金、現金等價物和限制現金的影響 |
| ( |
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現金、現金等價物和限制現金的淨變化 |
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現金、現金等價物和期初限制現金 |
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現金、現金等價物和期末限制現金 | $ | | $ | |
附註是這些財務報表的組成部分。
5
目錄
布魯克公司
未經審計的簡明綜合財務報表附註
1.^業務描述
布魯克公司與其合併的子公司(布魯克或公司)共同開發、製造和分銷高性能科學儀器和分析和診斷解決方案,使其客户能夠在微觀、分子和細胞水平上探索生命和材料。公司的許多產品用於檢測、測量和可視化化學、生物和工業材料樣品的結構特徵。公司的產品滿足了生命科學研究、製藥、生物技術、應用市場、細胞生物學、臨牀研究、微生物學、體外診斷、納米技術和材料科學研究方面各種客户迅速發展的需求。
公司有
布魯克生物紡紗-Bruker BioSpin Group設計、製造和分銷基於磁共振技術的生命科學工具。布魯克生物Spin集團的大部分收入來自學術和政府研究客户。其他客户包括製藥和生物技術公司和非營利性實驗室,以及化學、食品和飲料、臨牀和其他工業公司。
Bruker Calid(化學品,應用市場,生命科學,體外診斷,檢測)-Bruker Calid Group設計、製造和分銷生命科學質譜和離子遷移率光譜解決方案,基於紅外和拉曼分子光譜技術的分析和過程分析儀器和解決方案,以及用於化學、生物、放射性、核和爆炸物(CBRNE)檢測的放射/核探測器。Bruker Calid集團的客户包括:學術機構和醫學院;製藥、生物技術和診斷公司;合同研究機構;非營利和營利性法醫實驗室;農業、食品和飲料安全實驗室;環境和臨牀微生物學實驗室;醫院和政府部門和機構。
布魯克納米-布魯克納米集團設計、製造和銷售先進的X射線儀器;原子力顯微鏡儀器;先進的熒光光學顯微鏡儀器;電子顯微鏡和X射線計量學的分析工具;用於半導體過程控制的缺陷檢測設備;手持、便攜式和移動式X射線熒光光譜儀;以及火花光學發射光譜系統。布魯克納米集團的客户包括學術機構、政府客户、納米技術公司、半導體公司、原材料製造商、工業公司、生物技術和製藥公司以及其他涉及材料分析的企業。
該公司最好的可報告部門開發和製造超導和非超導材料和器件,用於可再生能源、能源基礎設施、醫療保健和“大科學”研究。該部分側重於用於磁共振成像、核磁共振、聚變能量研究和其他應用的金屬低温超導體。
未經審核的簡明綜合財務報表代表本公司的綜合賬目。所有公司間帳户和交易都已在合併中消除。截至2019年9月30日和2018年12月31日以及截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月的未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國公認的會計原則(美國GAAP)作為中期財務信息,並根據證券交易委員會(SEC)關於Form 10-Q和S-X法規第10條的季度報告的規則和規定編制的。因此,此處提供的財務信息不包括美國GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。在管理層看來,
6
目錄
所有調整,僅由正常的經常性調整組成,被認為是公平報表所必需的,均已包括在內。過渡期的結果不一定表明任何其他過渡期或全年的預期結果。
於2019年9月30日,本公司截至2018年12月31日止年度的Form 10-K年度報告中詳述的本公司重要會計政策及估計,除腳註14所詳述的租賃會計外,並無變動。
2.···收入
下表按集團和最終客户地域列出了公司的收入(百萬美元):
三個月 | 九個月結束 | |||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | |||||
集團收入: |
|
| ||||||||||
布魯克生物紡紗 |
| $ | | $ | |
| $ | | $ | | ||
布魯克Calid |
| | |
| | | ||||||
布魯克納米 |
| | |
| | | ||||||
最佳 |
| | |
| | | ||||||
沖銷 |
| ( | ( |
| ( | ( | ||||||
總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
三個月 | 九個月結束 | |||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | |||||
按最終客户地域劃分的收入: |
|
|
|
| ||||||||
美國 |
| $ | | $ | |
| $ | | $ | | ||
德國 |
| | |
| | | ||||||
歐洲其他國家 |
| | |
| | | ||||||
亞太 |
| | |
| | | ||||||
其他 |
| | |
| | | ||||||
總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
公司在某個時間點與一段時間內確認的收入如下(以百萬美元為單位):
三個月 | 九個月結束 | |||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | |||||
在某個時間點確認的收入 |
| $ | | $ | |
| $ | | $ | | ||
隨着時間的推移確認的收入 |
| | |
| | | ||||||
總收入 |
| $ | | $ | |
| $ | | $ | |
剩餘履行義務
剩餘履行義務代表分配給轉讓期末全部或部分未滿足的商品或服務的承諾的總交易價格。截至2019年9月30日,剩餘履行義務約為$
合同餘額
收入確認、開單和現金收款的時機導致應收賬款、未開單應收賬款(合同資產)和遞延收入、客户存款和開單超出公司未經審計的簡明綜合資產負債表上確認的收入(合同負債)。
7
目錄
合約資產-該公司的大部分長期合同都是根據合同條款和條件,定期或在完成某些里程碑後作為工作進展進行記帳的。帳單通常發生在收入確認之後,導致合同資產。合同資產一般歸類為未經審計的簡明綜合資產負債表中的其他流動資產。截至2019年9月30日和2018年12月31日的合同資產餘額為$
合約負債-公司經常在公司業績之前收到客户的現金付款,導致合同負債。根據預期收入確認的時間,這些合同負債在未經審計的簡明綜合資產負債表中被分類為流動或長期負債。截至2019年9月30日和2018年12月31日,合同負債為$
\r3······
所有收購,無論是單獨的還是集體的,對收入、淨收入和總資產的影響都不是很大。由於個別和集體對收入、淨收入和總資產的影響不大,因此尚未提交反映所有收購的預計財務信息。分配給商譽的可歸因於預期協同作用的金額預計不能為税收目的扣除。
2019
2019年4月2日,該公司收購了Rave LLC(“Rave”),一傢俬人持股公司,購買價為$
轉移的代價: |
|
| |
現金支付 |
| $ | |
或有考慮 |
| | |
營運資金調整 | ( | ||
轉移的總代價 | $ | | |
轉讓對價的分配: |
|
| |
盤存 | $ | | |
應收帳款 |
| | |
其他流動和非流動資產 |
| | |
不動產、廠場和設備 |
| | |
經營租賃資產 |
| | |
無形資產: |
| ||
工藝 |
| | |
客户關係 |
| | |
商品名稱 |
| | |
商譽 |
| | |
承擔的負債 |
| ( | |
分配的總代價 | $ | |
8
目錄
初步公允價值分配包括或有代價#美元。
在截至2019年9月30日的9個月中,公司完成了各種其他收購,這些收購共同補充了公司現有的產品或增加了公司現有業務的售後和軟件能力。
下表反映了轉移的代價和每項收購的各自報告部分:
收購名稱 |
| 獲取日期^ |
| 線段 |
| 考慮 |
| 現金支付注意事項 | ||
Arxspan,LLC | 2019年3月4日 |
| BSI | $ | | $ | | |||
Ampegon PPT GmbH | 2019年3月7日 |
| 最佳 |
| |
| | |||
Pmod Technologies GmbH | 2019年7月1日 | BSI | | | ||||||
$ | $ |
2018
在截至2018年9月30日的9個月中發生了以下收購(百萬美元):
公司收購 |
| Anasys | JPK | |||
分配的可報告段 |
| BSI |
| BSI | ||
轉移的代價: | ||||||
現金支付 | $ | | $ | | ||
獲得的現金 |
| — | ( | |||
或有考慮 |
| | | |||
轉移的總代價 | $ | | $ | | ||
轉讓對價的分配: |
|
| ||||
盤存 | $ | | $ | | ||
應收帳款 | | | ||||
其他流動和非流動資產 |
| | | |||
無形資產: |
|
| ||||
工藝 |
| | | |||
客户關係 | | | ||||
積壓 | | | ||||
商品名稱 |
| | | |||
商譽 |
| | | |||
遞延税金,淨額 |
| ( | ( | |||
承擔的負債 |
| ( | ( | |||
分配的總代價 | $ | | $ | |
Anasys
2018年4月8日,公司收購了
初步公允價值分配包括或有代價#美元。
9
目錄
JPK
2018年7月11日,公司收購了
初步公允價值分配包括或有代價#美元。
4···
2010年5月14日,布魯克公司2010年度激勵薪酬計劃(2010計劃)獲得公司股東批准。2010年計劃規定發放最多
2016年5月20日,布魯克公司2016年激勵薪酬計劃(2016計劃)獲得公司股東批准。隨着2016年計劃的批准,
公司在未經審計的簡明綜合收益和全面收益報表中記錄了以下基於股票的薪酬費用(以百萬美元為單位):
截至9月30日的三個月 | 截至九月底的九個月?30,? | |||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | |||||
股票期權 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
限制性股票獎勵 |
| |
| |
| |
| | ||||
限制性股票單位 | | | | | ||||||||
以股票為基礎的總薪酬 | $ | | $ | | $ | | $ | |
除上述獎勵外,公司還記錄了以股票為基礎的補償費用$
截至9月30日的三個月 | 截至九月底的九個月?30,? | |||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | |||||
產品收入成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
銷售,一般和行政 |
| |
| |
| |
| | ||||
研究與發展 | | | | | ||||||||
以股票為基礎的總薪酬 | $ | | $ | | $ | | $ | |
基於股票的補償費用在基於股票的獎勵的基本必要服務期內以直線方式確認。
10
目錄
購買公司普通股的股票期權定期授予公司的高級管理人員和其他員工,歸屬期為三至
| 2019 |
| 2018 |
| |
無風險利率 |
| | % | | % |
預期壽命 |
| 年數 | 年數 | ||
波動率 |
| | % | | % |
預期股息收益率 |
| | % | | % |
截至2019年9月30日的9個月的股票期權活動如下:
加權 | ||||||||||
平均值 | ||||||||||
加權 | 剩餘 | 集料 | ||||||||
共享主題 | 平均值 | 合同 | 本徵值 | |||||||
| 到選項 |
| 選項·價格 |
| 術語^(YRS) |
| (單位:百萬)^(B) | |||
出色的2018年12月31日 |
| | $ | |
| |||||
授與 | | | ||||||||
已行使 |
| ( |
| |
| |||||
沒收/過期 |
| ( |
| | ||||||
出色的9/30,/2019年 |
| | $ | |
| $ | | |||
可在2019年9月30日行使 |
| | $ | |
| $ | | |||
可行使,預計於9月30日歸屬,2019年(A) |
| | $ | |
| $ | |
(a) | 除了2019年9月30日授予的期權外,公司預計未來還會授予一部分未歸屬的期權。預期未來歸屬的期權將通過對截至2019年9月30日尚未歸屬的期權應用估計的沒收率來確定。 |
(b) | 總內在價值以公司普通股價格公允價值之間的正差額為基礎$ |
授予的期權的加權平均公允價值為$
已行使期權的總內在價值為$
截至2019年9月30日的9個月的限制性股票獎勵活動如下:
加權 | |||||
平均補助金 | |||||
股份主題 | 日期交易會 | ||||
| 到限制 |
| 價值 | ||
未結於2018年12月31日 | | $ | | ||
既得 |
| ( |
| | |
未完成於2019年9月30日 |
| — | $ | — |
授予的限制性股票獎勵的公允價值總額為$
11
目錄
截至2019年9月30日的9個月的限制性股票單位活動如下:
加權 | |||||
平均·贈款 | |||||
共享主題 | 日期?公平 | ||||
| 限制 |
| 價值 | ||
出色的2018年12月31日 |
| | $ | | |
授與 | | | |||
既得 |
| ( |
| | |
沒收 | ( | | |||
出色的9/30,/2019年 |
| | $ | |
授予的限制性股票單位的公允價值總額為$
在2019年9月30日,公司預計確認税前以股票為基礎的薪酬費用$
5.每股收益
布魯克公司股東應佔每普通股的淨收益是通過將布魯克公司的應佔淨收入除以可贖回非控股權益的贖回價值的變化,除以該期間已發行股票的加權平均數來計算的。該淨收入經調整以反映可贖回非控股權益的贖回價值的變化。稀釋每股淨收入計算包括將於行使未行使股票期權和歸屬限制性股票時發行的股份的影響,減去本公司假設根據庫藏股方法購買的股份數量。有
下表列出了布魯克股東應佔的基本和稀釋加權平均流通股和每股普通股淨收入的計算(以百萬美元為單位,每股金額除外):
截至9月30日的三個月 | 截至九月底的九個月?30,? | |||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | |||||
布魯克公司應佔淨收入,如上所述 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
加權平均流通股: | ||||||||||||
加權平均流通股-基本 |
| |
| |
| |
| | ||||
攤薄證券的影響: | ||||||||||||
股票期權和限制性股票獎勵和單位 |
| |
| |
| |
| | ||||
| |
| |
| |
| | |||||
布魯克公司股東每普通股淨收入: | ||||||||||||
基本型 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀釋 | $ | | $ | | $ | | $ | |
大約購買的股票期權
12
目錄
6.金融工具的公允價值
本公司採用以下層級來確定金融工具的公允價值,將用於計量公允價值的投入劃分為三個級別,並將層次結構內的分類基於對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平。層次結構中的級別定義如下:
本公司可用於釐定第2級及第3級金融工具的公允價值的估值技術為市場法、收益法及成本法。市場方法使用由涉及相同或可比資產或負債的市場交易產生的價格和其他相關信息。收益法使用估值技術將未來金額轉換為基於當前市場對這些未來金額的預期的單個現值,包括現值技術、期權定價模型和超額收益方法。成本方法是基於替換資產的服務能力所需的金額(重置成本)。
下表列出了本公司在經常性基礎上按公允價值計量的金融工具,並使用對2019年9月30日和2018年12月31日的公允價值計量意義重大的最低投入水平在公允價值層次結構中呈現它們(百萬美元):
報價 |
| 顯着性 | ||||||||||
在^Active(處於活動狀態)中 | 其他 | 顯着性 | ||||||||||
市場 | 可觀測 | 不可觀察 | ||||||||||
可用 | 輸入量 | 輸入量 | ||||||||||
9月30日,2019年 |
| 總計 |
| (標高1) |
| (標高2) |
| (標高3) | ||||
資產: | ||||||||||||
採購和交付合同中嵌入的衍生品 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
外匯合同 | | — | | — | ||||||||
按公允價值記錄的總資產 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
負債: | ||||||||||||
或有考慮 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
混合儀表責任 | | — | — | | ||||||||
外匯合同 | | — | | — | ||||||||
採購和交付合同中嵌入的衍生品 | | — | | — | ||||||||
固定價格商品合同 | | — | | — | ||||||||
按公允價值記錄的總負債 | $ | | $ | — | $ | | $ | |
13
目錄
報價 |
| 顯着性 | ||||||||||
在^Active(處於活動狀態)中 | 其他 | 顯着性 | ||||||||||
市場 | 可觀測 | 不可觀察 | ||||||||||
可用 | 輸入量 | 輸入量 | ||||||||||
2018年12月31日 |
| 總計 |
| (標高1) |
| (標高2) |
| (標高3) | ||||
資產: | ||||||||||||
外匯合同 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
採購和交付合同中嵌入的衍生品 | | — | | — | ||||||||
按公允價值記錄的總資產 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
負債: | ||||||||||||
或有考慮 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
混合儀表責任 | | — | — | | ||||||||
外匯合同 | | — | | — | ||||||||
採購和交付合同中嵌入的衍生品 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
固定價格商品合同 | | — | | — | ||||||||
按公允價值記錄的總負債 | $ | | $ | — | $ | | $ | |
本公司的金融工具主要包括限制性現金、由外匯合同組成的衍生工具、商品合同、嵌入在某些購買和銷售合同中的衍生工具、應收賬款、循環信貸協議下的借款、應付賬款、或有代價、混合工具負債和長期債務。本公司現金等價物、短期投資及受限制現金、應收賬款、循環信貸協議項下借款及應付賬款之賬面值由於其短期性質而接近公允價值。衍生資產及負債按經常性公允價值計量。本公司的長期債務主要由二零一二年訂立的私人配售安排組成,按到期日釐定各種固定利率。長期固定利率債務的公允價值為$,已被分類為第二級。
本公司按公允價值計量某些資產和負債,並在收益中確認公允價值的變動。公允價值處理可以在初始確認合格資產或負債時選擇,或者對於現有資產或負債,如果事件觸發新的會計基礎,則可以選擇公允價值處理。本公司並無選擇重新計量其任何現有金融資產或負債,亦無選擇於截至二零一九年九月三十日或二零一八年九月三十日止三或九個月內產生的任何金融資產或負債的公平值選項。
作為某些收購的一部分,本公司記錄了或有代價負債,該負債在公允價值層次結構中被分類為第3級。或有代價是根據適用的被收購公司於若干年度達到相關買賣協議所指定的年度收入及毛利率目標而向若干被收購公司的前股東支付的未來付款的估計公平值。公司最初通過使用蒙特卡羅模擬法或收益法對或有考慮因素進行估值。蒙特卡羅方法對未來銷售貨物的收入和成本進行預測,並將平均結果折現為現值。收益法包括根據預測的現金流計算收益支付,針對達到預計財務的風險調整未來收益支付,然後通過交易對手風險將未來支付貼現到現值。交易對手風險考慮買方有現金支付收益的風險,並與適當期限內的債務成本相稱。
下表列出了截至2019年9月30日的九個月或有代價負債的變化(百萬美元):
2018年12月31日的餘額 |
| $ | |
本期增加 |
| | |
本期調整 |
| | |
本期結算 |
| ( | |
外幣效應 |
| ( | |
2019年9月30日的餘額 | $ | |
14
目錄
作為Mestrelab收購的一部分,公司與非控股股東達成協議,使公司有權購買,非控股股東有權出售剩餘股份
下表列出了截至2019年9月30日的9個月中混合工具負債的變化(以百萬美元為單位):
平衡於2018年12月31日 |
| $ | |
本期調整 | | ||
2019年9月30日的餘額 | $ | |
7.限制現金
受限現金作為現金、現金等價物和受限現金的組成部分納入本公司未經審計的簡明綜合現金流量表。
列入限制性現金增加了未經審計的簡明綜合現金流量表的餘額如下(百萬美元):
截至九月底的九個月?30,? | ||||||
| 2019 |
| 2018 | |||
期初餘額 | $ | | $ | | ||
期末餘額 |
| |
| |
8.···
庫存包括以下(百萬美元):
9月30日 |
| 12月31日 | ||||
| 2019 |
| 2018 | |||
原料 | $ | | $ | | ||
在製品 |
| |
| | ||
成品 |
| |
| | ||
示範單位 |
| |
| | ||
盤存 | $ | | $ | |
成品包括已經運往公司客户但尚未被客户安裝和接受的在途系統。截至2019年9月30日和2018年12月31日,在途庫存的價值為$
15
目錄
9.商譽和無形資產
下表列出了截至2019年9月30日的三個月內商譽賬面金額的變化(百萬美元):
平衡於2018年12月31日 |
| $ | |
本期增加 | | ||
本期調整 | ( | ||
外幣效應 | ( | ||
平衡在9月?30,?2019年 | $ | |
以下是無形資產的摘要,不包括商譽(百萬美元):
9月30日,2019年 | 2018年12月31日 | |||||||||||||||||
毛 | 毛 | |||||||||||||||||
攜載 | 累積 | 淨載載 | 攜載 | 累積 | 淨載載 | |||||||||||||
| 數量 |
| 攤銷 |
| 數量 |
| 數量 |
| 攤銷 |
| 數量 | |||||||
現有技術和相關專利 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
客户關係 |
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| | ||||||
競業禁止合同 |
| |
| ( |
| — | | ( | — | |||||||||
商品名稱 |
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| | ||||||
其他 | | ( | | | ( | | ||||||||||||
無形資產 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
截至2019年和2018年9月30日的三個月,公司記錄的攤銷費用為$
10.^債務
截至2019年9月30日和2018年12月31日,公司的債務義務包括以下內容(百萬美元):
9月30日 |
| 12月31日 | ||||
| 2019 |
| 2018 | |||
2015年信貸協議下的美元循環貸款 | $ | | $ | | ||
票據購買協議下的美元票據 |
| |
| | ||
債券購買協議下的未攤銷債務發行成本 | ( | ( | ||||
其他循環貸款 | — | | ||||
資本租賃義務和其他貸款 |
| |
| | ||
債務總額 |
| |
| | ||
長期債務的當期部分 |
| ( |
| ( | ||
長期債務總額減去流動部分 | $ | | $ | |
2015年10月27日,公司簽訂了一項新的循環信貸協議,稱為2015年信貸協議。2015年信貸協議對公司的循環信貸額度提供了最大承諾,金額為
2015年信貸協議項下的借款由2015年信貸協議中定義的某些重要子公司的擔保擔保。2015年信貸協議還要求公司保持與最大槓桿和最低利息覆蓋範圍相關的某些財務比率(如2015年信貸協議中所定義)。具體來説,公司的槓桿率不能超過
16
目錄
協議包含負面契約,其中包括對本公司及其子公司的留置權、負債、資產出售、股息和與關聯公司的交易的限制。未能遵守任何此等限制或契約可能導致2015年信貸協議發生違約事件,這可能允許債務加速,並要求公司在預定到期日之前提前償還債務。
以下是公司根據2015年信貸協議向主要位於德國和瑞士的各種金融機構提供的其他信貸額度的最高承諾和淨額摘要,這些金融機構是無擔保的,通常應要求在2019年9月30日按月支付利息(百萬美元):
| 加權 |
| 總計?金額 |
|
| 出類拔萃 |
| |||||||
平均值 | 提交人 | 出類拔萃 | 字母^^ | 總計?金額 | ||||||||||
| 利息率 |
| 放款人 |
| 借款 |
| 學分 |
| 可用 | |||||
2015積分協議 |
| % | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
Alicona循環信用額度 | — | | — | — | | |||||||||
其他信貸額度 |
| — |
| |
| — |
| |
| | ||||
總循環信貸額度 | $ | | $ | | $ | | $ | |
2012年1月,本公司與一批認可機構投資者簽訂了票據購買協議,稱為票據購買協議。根據票據購買協議,本公司發行及出售$。
2017年1月18日,未償還的$
根據票據購買協議的條款,本公司可發行及出售最多合共本金$的額外優先票據。
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目錄
票據購買協議包含肯定契約,包括但不限於維持公司存在、遵守法律、維護保險和財產、納税、增加附屬擔保人和提供通知及其他信息。票據購買協議還包含若干限制性契約,這些契約限制本公司產生留置權、轉讓或出售資產、從事某些合併和合並以及與關聯公司進行交易的能力。票據購買協議還包括習慣陳述和擔保以及違約事件。如因特定的破產或無力償債事件而出現違約事件,所有未償還的高級票據將會立即到期,無須採取進一步行動或發出通知。在拖欠付款事件的情況下,任何受影響的高級票據持有人均可宣佈其持有的所有高級票據到期並立即支付。在任何其他違約事件中,大多數高級債券持有人可宣佈所有高級債券到期並立即支付。根據票據購買協議,只要有任何高級票據尚未發行,公司將不允許(I)其槓桿率(根據票據購買協議確定)超過
截至二零一九年九月三十日,本公司已遵守票據購買協議及二零一五年信貸協議的契諾。
11.^衍生工具和套期保值活動
利率風險
本公司的利率風險敞口主要與未償還的可變利率債務和相關短期市場利率的不利變動有關。一般而言,本公司利率風險的最重要組成部分與2015年信貸協議項下的未償還金額有關。
外匯匯率風險管理
該公司的收入和費用的很大一部分是在國際市場上產生的,這使其業務受到匯率波動的影響。貨幣匯率變動的影響在任何時期都可能是積極的,也可能是消極的。本公司定期訂立外幣合約,以儘量減少貨幣換算波動對其貨幣交易的影響。根據這些安排,公司通常同意在指定日期購買固定金額的外幣,以換取固定金額的美元或其他貨幣,到期日為
18
目錄
不到12個月,有些協議延長到更長的期限。
名義 | 名義 | ||||||||||||||
金額^^購買中的^ | 金額^(以^為單位),美國 | 公平價值 | 公平價值 | ||||||||||||
買 |
| 通貨 |
| 賣 |
| 成熟性 |
| 美元 |
| 資產 |
| 負債 | |||
2019年9月30日: | |||||||||||||||
歐元 | | 美元 | 2019年10月 | $ | | $ | — | $ | | ||||||
英國英鎊 | | 歐元 | 2019年10月 | | | — | |||||||||
瑞士法郎 | | 日圓 | 2019年10月 | | — | | |||||||||
瑞士法郎 | | 美元 | 2019年10月 | | — | | |||||||||
歐元 | | 英國英鎊 | 2019年10月至2020年10月 | | — | | |||||||||
臺幣 | | 美元 | 2019年10月 | | — | | |||||||||
中國人民幣 | | 美元 | 2019年10月 | | — | | |||||||||
歐元 | | 中國人民博 | 2019年10月 | | — | — | |||||||||
新加坡元 | | 美元 | 2019年10月 | | — | — | |||||||||
新加坡元 | | 歐元 | 2019年10月 | | — | — | |||||||||
瑞典克朗 | | 歐元 | 2019年10月 | | — | — | |||||||||
$ | | $ | | $ | | ||||||||||
12月31日,2018年: | |||||||||||||||
歐元 | | 美元 | 2019年1月 | $ | | $ | — | $ | | ||||||
美元 | |
| 歐元 |
| 2019年1月 |
| |
| — |
| | ||||
瑞士法郎 | | 美元 | 2019年1月 | | — | — | |||||||||
美元 | | 瑞士法郎 | 2019年1月 | | — | — | |||||||||
瑞士法郎 | | 日圓 | 2019年4月 | | — | | |||||||||
美元 | | 加元 | 2019年1月 | | — | — | |||||||||
新加坡元 | | 美元 | 2019年1月 | | — | — | |||||||||
中國人民幣 | | 美元 | 2019年1月 | | | — | |||||||||
大英磅 | | 歐元 | 2019年1月 | | — | | |||||||||
歐元 | | 大英磅 | 2019年5月至2020年10月 | | | — | |||||||||
$ | | $ | | $ | |
此外,公司定期簽訂以交易各方的功能貨幣以外的貨幣為單位的購買和銷售合同。該公司對這些交易分別進行會計核算,對這些合同的“嵌入衍生產品”部分進行估值。這些合同以交易方的功能貨幣以外的貨幣計價,總額為#美元。
商品價格風險管理
該公司與某些客户有安排,根據這些安排,公司堅定地承諾以固定價格交付銅基超導線材。為了儘量減少銅價波動對本公司銷售該等商品的影響,本公司訂立商品對衝合約。在2019年9月30日和2018年12月31日,公司擁有名義金額合計為$的固定價格商品合同。
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目錄
上述衍生工具的公允價值記入以下各期未經審計的簡明綜合資產負債表(以百萬美元為單位):
|
| 9月30日 |
| 12月31日 | ||||
| 資產負債表 |
| 2019 |
| 2018 | |||
衍生資產: | ||||||||
外匯合同 |
| 其他流動資產 | $ | | $ | | ||
採購和交付合同中嵌入的衍生品 | 其他流動資產 | | | |||||
採購和交付合同中嵌入的衍生品 | 其他長期資產 | | | |||||
衍生負債: | ||||||||
外匯合同 | 其他流動負債 | $ | | $ | | |||
採購和交付合同中嵌入的衍生品 | 其他流動負債 | | | |||||
固定價格商品合同 | 其他流動負債 | | |
未被指定為對衝工具的衍生工具的公允價值變化導致的未實現損益對淨收入的影響如下(百萬美元):
截至9月30日的三個月 | 截至九月底的九個月?30,? | |||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | |||||
外匯合同 | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | ||||
採購和交付合同中嵌入的衍生品 |
| ( |
| — |
| — |
| | ||||
固定價格商品合同 |
| — |
| ( |
| |
| ( | ||||
對利息和其他收入(費用)的淨影響 | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( |
與未被指定為對衝工具的衍生工具有關的金額在未經審計的簡明綜合收益報表和全面收益(虧損)中計入利息和其他收入(支出),淨值。
12.#
公司採用資產和負債法核算所得税,確認遞延税項資產和負債作為財務報表基礎和資產和負債的税務基礎之間差異的預期未來税收後果,使用預期差異將反映在納税申報表中的年度有效的制定税率計算得出的結果。?本公司記錄估值備抵,以將遞延税項資產減少至更有可能變現的金額。此外,該公司還考慮到已達到最低確認門檻的不確定税務狀況。
截至2019年和2018年9月30日的三個月的所得税準備金為$
截至2019年9月30日和2018年12月31日,公司未確認的税收優惠(不包括罰款和利息)約為$
該公司在美國提交納税申報表,其中包括聯邦、州和地方司法管轄區,以及許多具有不同限制法規的外國司法管轄區。該公司認為德國、美國和瑞士是其重要的税收管轄區。該公司的大部分收益來自德國和瑞士。考慮到各個聯邦和地方税收當局,2019年的法定税率大約為
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目錄
13.承諾和意外事件
根據ASC主題450,或有情況,公司應計預期的結算成本、損害或其他成本,但具體損失應在可能和可估計的範圍內。
信用證和擔保
在2019年9月30日和2018年12月31日,公司獲得銀行擔保$
訴訟及相關意外事件
被認為對其業務正常的性質的訴訟、索賠和訴訟可能會不時針對公司待決。第三方可能聲稱公司或其合作者侵犯了他們的專利權,或者公司以其他方式侵犯了他們的知識產權。如果任何索賠(已斷言或未斷言)或法律程序的潛在損失被認為是可能的,並且可以合理估計金額或可以確定損失範圍,則應記錄損失應急準備。這些應計項目代表了管理層對可能損失的最佳估計。當合理地可能發生損失時,或者當損失的金額合理地可能超過記錄的準備金時,也會提供披露。公司相信待決程序的結果,無論是單獨的還是總體的,都不會對公司的財務報表產生重大影響。
2019年9月25日,在德國杜塞爾多夫地區法院提交的一份起訴書中,卡爾·蔡司公司(蔡司)的子公司卡爾·蔡司顯微鏡公司起訴布魯克公司的子公司Luxendo GmbH(Luxendo),指控其侵犯了最近註冊的德國公用事業型號Gebrauchsmuster,許可給蔡司的是
2019年9月23日,沃特斯公司的子公司Micromass UK Limited在德國杜塞爾多夫地區法院提起訴訟,起訴Bruker Corporation及其附屬公司Bruker Daltonik GmbH侵犯了與我們TimsTOF產品線有關的歐洲專利。公司打算對這一索賠進行有力的辯護。
截至2019年9月30日和2018年12月31日,尚未記錄潛在或有事件的重大應計。
政府調查
該公司受美國和其運營的其他國家的國家、州和地方政府機構的監管。公司不時地成為政府調查的對象,調查往往涉及監管、營銷和其他商業實踐。這些政府調查可能導致民事和刑事訴訟、罰款、處罰和行政補救措施的啟動,這可能對公司的財務狀況、經營結果和/或流動性產生重大不利影響。
2018年8月,韓國公平貿易委員會(KFTC)通知該公司,它正在對一些在韓國運營的生命科學儀器公司的公開招標活動進行調查,其中包括布魯克韓國有限公司(Bruker Korea)。該公司與KFTC充分合作,並於2019年6月16日,KFTC宣佈其決定對KFTC處以約$
2017年10月19日,公司收到SEC執法部的調查通知和傳票,要求出示文件。傳票要求提供作為重組的一部分而被解僱的員工的相關信息,以及涉及公司與收入確認和重組活動相關的政策和會計實踐的某些事項
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目錄
作為相關財務報告、披露和合規事項,自2013年1月1日起。傳票還要求提供有關該公司先前在所得税會計、相關財務報告事項和某些非員工差旅費用支付方面的內部控制方面的重大弱點的信息。2019年4月25日,員工通知公司已完成調查,根據迄今收到的信息,不打算建議SEC對公司採取強制行動。
此外,公司董事會審計委員會在外部法律顧問的協助下,對中國某些業務合作伙伴的做法和布魯克光學部門在中國的前僱員的行為進行了內部調查,這引發了遵守法律(包括美國“反海外腐敗法”)和/或遵守公司的業務政策和行為準則的問題。審計委員會已完成內部調查。
截至2019年9月30日和2018年12月31日,尚未記錄與這些事項相關的潛在或有事項的重大應計費用。
14.···租約
2016年2月,FASB發佈了ASU No.2016-02“租賃”,其中就租賃的確認、計量、列報和披露提供了指導。新標準於2019年1月1日生效,取代了當前美國GAAP關於租賃的指南,並要求所有期限超過12個月的租賃作為使用權(ROU)資產和租賃負債在資產負債表上報告,並提供額外的披露。租賃責任代表承租人因租賃而支付租賃款項的義務,並將作為租賃付款的現值計量。使用權資產代表承租人在租賃期內使用指定資產的權利,將按租賃負債金額計量,並根據租賃預付款、收到的租賃獎勵和承租人的初始直接成本進行調整。
根據ASU No.2016-02,公司需要在財務報表中提出的最早時期(2017年1月1日為本公司)開始時的採用期內過渡到新準則。2018年7月,FASB發佈了ASU No.2018-11,作為ASU No.2016-02的更新,它在一定程度上為公司提供了從採用日過渡到新標準的選擇,並確認了在採用期間保留收益期初餘額的累積效應調整。該公司於2019年1月1日採用了ASU No.2018-11下的替代過渡方法,並確認了期初資產負債表的累積效應調整。由於採用了基於替代過渡法的新準則,本公司前期財務報表未作調整。公司選擇了可用的套餐
從2019年第一季度開始,本公司根據ASC 842租約入賬。在安排開始時,公司根據存在的獨特事實和情況確定該安排是否為租賃或包含租賃。期限超過12個月的租賃在資產負債表上確認為ROU資產、租賃負債和長期租賃負債(如果適用)。本公司已選擇不在資產負債表上確認初始年期為12個月或以下的租賃。初始租期為12個月或更少的租賃直接按發生的費用支出。根據安排的具體條款,租賃被分類為經營性或融資性。
公司的租賃主要包括設施、辦公設備和車輛。大部分租賃被分類為經營性租賃,其中某些租賃根據具體安排條款被分類為融資租賃。剩餘的租賃期為2019年至2029年,有些租約包括選擇將租約延長不同時期或在租賃期結束前終止。某些租賃協議包含未來租金上漲的條款。租賃負債計量中包括的租賃付款包括固定付款,以及如果公司合理確定將行使期權,則公司購買相關資產的期權的行使價。該公司的租約通常不包含剩餘價值擔保。
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目錄
在開始日期,經營和融資租賃負債及其相應的ROU資產根據預期租賃期內租賃付款的現值進行記錄。租賃期限包括不可取消的租賃期限,加上本公司合理確定將行使的延長(或不終止)租賃的選擇權所涵蓋的任何額外期限,或由出租人控制的延長(或不終止)租賃的選擇權。租賃合同中隱含的利率通常不容易確定,因此使用遞增的借款利率來計算租賃負債。遞增借款利率是在類似期限內在抵押基礎上發生的借款利率,其數額等於類似經濟環境下的租賃付款。對於預付款、收到的租賃獎勵或支付的初始直接成本等項目,可能需要對ROU資產進行某些調整。
經營租賃成本以直線方式在租賃期限內確認,而融資租賃成本以直線方式在預期期限內攤銷。不依賴於指數或費率的可變租賃成本在發生時確認。
截至2019年9月30日的三個月和九個月的租賃成本構成如下(百萬美元):
| 三個月 |
| 九個月結束 | |||
9月30日,2019年 | 9月30日,2019年 | |||||
使用權資產攤銷 | $ | | $ | | ||
租賃負債利息 |
| — |
| — | ||
融資租賃總成本 | $ | | $ | | ||
經營租賃成本 | $ | | $ | | ||
短期租賃成本 |
| |
| | ||
可變租賃成本 |
| |
| | ||
轉租收入 |
| ( |
| ( | ||
總租賃成本 | $ | | $ | |
截至2019年9月30日與租賃相關的補充資產負債表信息如下(百萬美元):
| 9月30日,2019年 |
| ||
經營租賃 | ||||
經營租賃資產,淨額 | $ | | ||
其他流動負債 |
| | ||
經營租賃負債-長期 |
| | ||
融資租賃 | ||||
財產,廠房和設備,淨額 | $ | | ||
長期債務的當期部分 |
| | ||
長期債務 |
| | ||
加權平均剩餘租期 | ||||
經營租賃 |
| | 年數 | |
融資租賃 |
| | 年數 | |
加權平均貼現率 | ||||
經營租賃 |
| | % | |
融資租賃 |
| | % |
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目錄
截至2019年9月30日的9個月與租賃相關的補充現金流信息如下(百萬美元):
| 九個月結束 | ||
9月30日,2019年 | |||
為包括在租賃負債計量中的金額支付的現金 | |||
經營融資租賃的現金流 | $ | — | |
經營租賃的經營現金流 |
| | |
融資租賃現金流 |
| | |
以租賃負債換取使用權資產 | |||
經營租賃 | $ | | |
融資租賃 |
| |
截至2019年9月30日的不可取消租賃的未來最低租賃付款如下(百萬美元):
| 經營租賃 |
| 融資租賃 | |||
2019年(不包括截至2019年9月30日的9個月) | $ | | $ | | ||
2020 |
| |
| | ||
2021 |
| |
| | ||
2022 |
| |
| | ||
2023 |
| |
| | ||
此後 |
| |
| — | ||
未貼現的租賃付款總額 |
| |
| | ||
減去:推定利息 |
| ( |
| ( | ||
租賃負債總額 | $ | | $ | |
截至2018年12月31日,ASC 840中先前租賃指南要求的公司租賃的最低承付款如下(百萬美元):
| 經營租賃 |
| 融資租賃 | |||
2019 | $ | | $ | — | ||
2020 |
| |
| | ||
2021 |
| |
| | ||
2022 |
| |
| — | ||
2023 |
| |
| — | ||
此後 |
| |
| — | ||
總計 | $ | | $ | |
15.洛朗股東權益
共享回購計劃
2019年5月,公司董事會批准了一項股票回購計劃(回購計劃),授權回購最高金額為美元的普通股
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目錄
普通股現金股利
2016年2月22日,公司宣佈建立股利政策,並由董事會宣佈首次季度現金股利,金額為#美元。
隨後的股息聲明以及該等未來股息支付的記錄和支付日期(如有)的建立取決於董事會繼續確定股息政策符合本公司股東的最佳利益。董事會可隨時酌情決定暫停或取消股息政策。
累計其他綜合收益(虧損)
全面收益是指根據美國公認會計原則包括在其他全面收益(虧損)中但不包括在淨收入中的收入、費用、收益和虧損,因為這些金額直接記錄為對股東權益的調整(税後)。公司的其他全面收入(虧損)主要由外幣折算調整和固定收益養老金計劃資金狀況的變化組成。
截至9月30日的三個月 | 截至九月底的九個月?30,? | |||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | |||||
合併淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
外幣折算調整 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
養卹金負債調整,税後淨額 |
| |
| |
| |
| | ||||
綜合淨收益(虧損) |
| |
| |
| |
| | ||||
減去:歸因於非控股權益的全面收益(虧損) |
| |
| |
| |
| | ||||
減去:歸因於可贖回非控股權益的全面收益(虧損) | ( | — | ( | — | ||||||||
布魯克公司的綜合收益(虧損) | $ | | $ | | $ | | $ | |
以下是截至2019年9月30日的累計其他綜合收入(税後淨額)的組成部分摘要(以百萬美元為單位):
|
|
| 累積 | ||||||
外方 | 養卹金 | 其他 | |||||||
通貨 | 負債 | 綜合 | |||||||
| 翻譯 |
| 調整,調整 |
| 收入 | ||||
平衡於2018年12月31日 | $ | | $ | ( | $ | | |||
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | ( | | ( | ||||||
從其他全面收入(虧損)中重新分類的金額,税後淨值為$ | — | | | ||||||
本期其他綜合收益(虧損)淨額 | ( | | ( | ||||||
平衡在9月?30,?2019年 | $ | | $ | ( | $ | ( |
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目錄
16.^其他費用(增益),淨值
其他費用(收益)淨額的組成部分如下(百萬美元):
截至9月30日的三個月 | 截至九月底的九個月?30,? | |||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | |||||
信息技術改造成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
重組費用 |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||
收購相關費用 | | | | | ||||||||
其他 |
| |
| |
| |
| | ||||
其他費用(收益),淨額 | $ | ( | $ | | $ | | $ | |
重組措施
截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月期間的重組費用包括各種計劃的費用,這些費用記錄在附帶的未經審計的簡明綜合收益表和全面收益表中。下表列出了截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月的重組費用(百萬美元):
截至9月30日的三個月 | 截至九月底的九個月?30,? | |||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | |||||
收入成本 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | | |
其他費用,淨額 |
| ( |
| | ( |
| | |||||
$ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
在截至2019年9月30日的三個月和九個月中,重組費用包括收益
下表列出了截至2019年9月30日的9個月的重組儲備變化(百萬美元):
條文 | ||||||||||||
對於^過剩 | ||||||||||||
| 總計 |
| 遣散費 |
| 退出成本 |
| 盤存 | |||||
平衡於2018年12月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
重組費用 |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||
現金支付 |
| ( |
| ( |
| ( |
| — | ||||
其他,非現金調整和外幣影響 | | ( | | ( | ||||||||
平衡在9月?30,?2019年 | $ | | $ | | $ | | $ | |
17.利息和其他收入(費用),淨額
利息和其他收入(費用)淨額的組成部分如下(百萬美元):
截至9月30日的三個月 | 截至九月底的九個月?30,? | |||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | |||||
利息支出,淨額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
外幣交易匯兑(虧損)收益 |
| |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
養卹金組成部分 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
其他 | — | | — | | ||||||||
利息和其他收入(費用),淨額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
18.^^業務分部信息
公司有
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目錄
截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月按報告分部劃分的收入和營業收入如下(百萬美元):
截至9月30日的三個月 | 截至九月底的九個月?30,? | |||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | |||||
收入: | ||||||||||||
BSI | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
最佳 |
| |
| |
| |
| | ||||
消除(A)^ |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
營業收入(虧損) | ||||||||||||
BSI | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
最佳 |
| |
| |
| |
| | ||||
公司,淘汰賽和其他(B)? |
| |
| |
| — |
| | ||||
營業收入總額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(a) | 表示可報告細分市場之間的產品和服務收入。 |
(b) | 表示未分配給可報告分部的公司成本和抵銷。 |
截至2019年9月30日和2018年12月31日,按應報告細分市場列出的總資產如下(百萬美元):
| 9月30日 |
| 12月31日 | |||
| 2019 |
| 2018 | |||
資產: | ||||||
BSI | $ | | $ | | ||
最佳 |
| |
| | ||
淘汰賽和其他(A)O |
| ( |
| ( | ||
總資產 | $ | | $ | |
(a) | 未分配給可報告分部的資產和公司間交易的抵銷。 |
19.^^最近的會計聲明
2018年8月,FASB發佈了ASU No.2018-13,公允價值計量(主題820),披露框架-公允價值計量披露要求的變化其中修改了公允價值計量的披露要求,包括成本和收益的考慮。本ASU在2019年12月15日之後的會計年度內對公司有效。採用這個ASU預計不會對公司的綜合財務報表產生重大影響。
2017年8月,FASB發佈了ASU第2017-12號,衍生品和套期保值(主題815)該指南提供了新的指導,旨在改善對衝關係的財務報告,以便在財務報表中更好地描繪實體風險管理活動的經濟結果。本ASU在2018年12月15日之後的財年對公司有效。採用這個ASU並沒有對公司的綜合財務報表產生重大影響。
2017年1月,FASB發佈了ASU No.2017-04,無形資產-商譽及其他(主題350):簡化商譽損害測試。新標準通過取消商譽減值測試的第二步簡化了隨後的商譽計量。本ASU將前瞻性應用,並在2019年12月15日之後的財政年度進行年度或中期商譽減值測試時有效。採用這一標準預計不會對公司的財務狀況、經營業績或採用時的現金流量表產生實質性影響。
20.隨後的事件
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目錄
2019年10月1日,公司以收購價格收購了私有公司Magnettech GmbH(“Magnettech”)的電子順磁共振(EPR)業務
2019年10月31日,布魯克公司簽署了一份買賣協議,收購位於馬薩諸塞州比勒裏卡市財富大道15號和曼寧路44號的土地和建築物,總價為$
這些購買是公司為未來業務增長而擴大其在比勒裏卡的公司園區計劃的一部分。根據令人滿意的盡職調查和慣常的成交條件,交易預計將於2020年第一季度完成。
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目錄
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
以下關於我們的財務狀況和經營結果的討論,應與我們的中期未審計簡明綜合財務報表和本季度報告“表格”“10-Q”的“第1部分”中包含的這些報表的附註一起閲讀,並與我們的“截至2018年12月31日的年度報告”“10-K表格”中包含的綜合財務報表一起閲讀。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中包含的陳述,表示我們“相信”、“預期”、“計劃”、“預期”、“尋求”、“估計”或“應該”以及其他非歷史事實的陳述,都是前瞻性陳述,符合1933年“證券法”(修訂後)第27A節和1934年“證券交易法”(修訂後)21E節的含義。本文中的任何前瞻性陳述均基於當前預期,但存在可能導致實際結果與所示結果大不相同的風險和不確定性,包括但不限於與全球經濟條件的不利變化和資本市場的波動有關的風險和不確定因素,我們已經或可能在未來收購的業務的整合和負債承擔,外匯匯率的波動,未來股息的支付,未來的股票回購,未來的收購活動,我們成功實施重組計劃的能力,我們未來的現金流,不斷變化的技術,產品開發我們在提交給美國證券交易委員會(SEC)的文件中不時討論了製造、競爭、關鍵人員流失、對合作夥伴、主要供應商和合同製造商的依賴、資本支出和政府融資政策、政府法規的變化、知識產權的使用和保護、訴訟和其他風險因素。這些因素和其他因素在我們向證券交易委員會提交的文件中得到了更詳細的識別和描述,包括但不限於我們在截至2018年12月31日的年度10-K表格和隨後的文件中提交的年度報告。除法律要求外,我們明確否認任何更新這些前瞻性陳述的意圖或義務。
雖然我們未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國公認會計原則(GAAP)編制的,但我們相信,描述收入和支出(不包括外幣、收購和剝離的影響以及某些其他費用,淨額)提供了關於我們業績的有意義的補充信息。具體地説,管理層認為,有機和持續的貨幣收入增長和自由現金流是非GAAP財務衡量指標,以及非GAAP毛利率和非GAAP營業利潤率,它們提供了相關和有用的信息,這些信息被我們行業中的股票分析師、投資者和競爭對手以及我們的管理層在評估綜合和業務部門業績時廣泛使用。我們將術語“有機收入”定義為GAAP收入,不包括外幣換算變化的影響以及收購和剝離的影響。與有機增長相關,我們還提供恆定貨幣信息,因為我們相信這些信息提供了一個有用的框架,用於評估我們的基礎業務如何表現,不包括僅外幣匯率波動的影響。我們將非GAAP毛利率定義為排除某些非GAAP指標的GAAP毛利率,而非GAAP營業利潤率為排除某些非GAAP指標的GAAP營業利潤率。這些非GAAP指標不包括與重組行動相關的成本、收購和相關整合費用、收購無形資產的攤銷、與我們的全球信息技術轉型計劃相關的成本以及其他不經常或非經常性的非運營成本,我們相信這些是評估我們持續業務的有用指標。我們將自由現金流定義為經營活動提供的淨現金減去物業、廠房和設備的附加物。我們相信自由現金流是評估我們業務的有用指標,因為它表示增加物業、廠房和設備後產生的現金量,這些現金量除其他外可用於我們的業務投資、收購、股票回購、股息和債務償還。我們使用這些非GAAP財務指標來評估我們一段時間內的經營業績,因為我們的管理層認為,它們提供了我們持續業務的更具可比性的指標,因為它們針對某些不能反映我們業務基本業績的項目進行了調整。這些措施也可能有助於投資者評估我們業務的基本經營業績。我們經常在內部使用這些非GAAP財務衡量標準來了解、管理, 評估我們的業務結果並做出運營決策。我們還基於這種非GAAP措施來衡量我們的員工並對他們進行部分補償,並將這些信息用於我們的計劃和預測活動。這些非GAAP財務指標的列報並不是為了替代或優於根據GAAP編制和呈報的財務信息,可能與其他公司使用的非GAAP財務指標不同,因此,公司之間可能不具有可比性。
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概述
我們是高性能科學儀器和分析和診斷解決方案的開發商、製造商和經銷商,使我們的客户能夠在微觀、分子和細胞水平上探索生命和材料。我們的公司總部位於馬薩諸塞州的比勒裏卡。我們在歐洲和北美擁有主要的技術和製造中心,並在世界各地設有銷售辦事處。布魯克被組織成兩個可報告的部門,布魯克科學儀器(BSI)和布魯克能源和超能技術(BEST)。在BSI部門內,我們被組織為三個運營部門:Bruker BioSpin Group,Bruker Calid Group和Bruker Nano Group。
截至2019年9月30日的三個月期間收入為5.211億美元,比截至2018年9月30日的三個月期間增加5450萬美元,增幅為11.7%。在過去12個月內收購的公司的收入佔增長的2,990萬美元,或6.4%,美元相對於歐元和其他貨幣走強的不利外幣換算效應減少了1,070萬美元,或2.3%。剔除這些影響,有機收入(非GAAP指標)增加了3530萬美元,增幅為7.6%。Bruker Calid,Bruker Nano和Bruker BioSpin集團的收入在有機基礎上增加。從地理角度來看,歐洲和亞太地區的收入有所增加。
截至2019年9月30日的9個月期間的收入為14.727億美元,比截至2018年9月30日的9個月期間增加1.307億美元,或9.7%。在過去12個月內收購的公司的收入佔增長的9440萬美元,或7.0%,美元相對於歐元和其他貨幣走強的不利外幣換算效應減少了4380萬美元,或3.3%。剔除這些影響,有機收入(非GAAP指標)增加了8010萬美元,增幅為6.0%。布魯克Calid、布魯克Nano和布魯克BioSpin集團的收入在有機基礎上增長,並且是在最佳細分市場。主要地理區域的收入也有所增加。
我們截至二零一九年九月三十日止三個月的毛利率增至48.7%,而截至二零一八年九月三十日止三個月的毛利率為47.7%。我們截至二零一九年九月三十日止九個月的毛利率增至47.5%,而截至二零一八年九月三十日止九個月的毛利率為46.7%。毛利率增加主要是由於運營改善、增值性收購和外幣換算的積極影響。
我們截至2019年9月30日的三個月營業利潤率增至16.8%,而截至2018年9月30日的三個月為14.8%。營業利潤率的增加是由於運營改善和有利的外幣換算。我們截至2019年9月30日的九個月的營業利潤率增至12.4%,而截至2018年9月30日的九個月的營業利潤率為11.6%。營業利潤率的增長主要是由於運營改善、增值性收購和外幣換算的積極影響。
我們在截至2019年和2018年9月30日的三個月期間的所得税撥備分別為2170萬美元和2120萬美元,實際税率分別為26.1%和32.4%。我們實際税率的下降主要是由於期內有利的離散項目的影響。我們在截至2019年和2018年9月30日止九個月期間的所得税撥備分別為4000萬美元和4140萬美元,實際税率分別為23.6%和28.7%。我們實際税率的下降主要是由於記錄了與在截至2019年9月30日的九個月內根據減税和就業法案(2017年税法)評估的被視為1986年後的免税海外收入和利潤(通行費)被視為匯回的一次性税項更新相關的項目,以及其他有利的離散項目。
截至2019年9月30日的三個月期間的每股攤薄收益為0.39美元,與截至2018年9月30日的三個月期間的每股0.28美元相比增加了0.11美元。截至2019年9月30日的9個月期間的每股攤薄收益為0.82美元,與截至2018年9月30日的9個月期間的每股0.65美元相比增加了0.17美元。兩個時期的增長主要是由於收入增長以及毛利和營業利潤增加。
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截至2019年9月30日的9個月期間的運營現金流是7720萬美元的現金來源。在截至2019年9月30日的9個月期間,我們的自由現金流(非GAAP衡量標準)為3240萬美元,計算方法如下(百萬美元):
截至九月底的九個月?30,? | ||||||
|
| 2019 |
| 2018 | ||
經營活動提供的淨現金 | $ | 77.2 | $ | 107.4 | ||
減去:購買財產、廠房和設備 | 44.8 |
| 28.9 | |||
自由現金流 | $ | 32.4 | $ | 78.5 |
由於各種因素的影響,我們的運營業績可能會出現季度間的波動,其中一些因素超出了我們的控制範圍,例如:
● | 政府刺激計劃和學術研究預算的時機; |
● | 從收到客户訂單和存款,系統發運並被我們的客户接受以及收到全額付款之間所花費的時間; |
● | 滿足當地海關要求和其他進出口要求所需的時間; |
● | 客户為我們的產品建造或準備設施所需的時間;以及 |
● | 獲得政府許可證所需的時間。 |
過去,這些因素影響了我們產品銷售和相關付款確認收入的金額和時間,並將在未來繼續這樣做。因此,我們在任何特定季度的經營業績可能不一定是任何未來季度經營業績的指標。
2019年5月,我們的董事會批准了一項股票回購計劃(回購計劃),授權不時以金額、價格和管理層認為適當的時間,根據市場條件、法律要求和其他考慮因素,回購最高達3,000萬美元的普通股。在截至2019年9月30日的三個月中,我們總共回購了1,022,469股股票,總成本為4230萬美元,在截至2019年9月30日的9個月中,我們總共回購了3,323,104股股票,總成本為1.423億美元。截至2018年9月30日的三個月和九個月沒有回購。任何未來的回購將由手頭現金、未來運營的現金流和循環信貸安排下的可用借款提供資金。截至2019年10月30日的剩餘授權為1.577億美元,此回購計劃將於2021年5月13日到期。
關鍵會計政策和估計
對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們未經審計的簡明綜合財務報表,這些報表是根據GAAP編制的。編制這些財務報表要求我們作出影響資產和負債報告金額的估計和假設,並披露財務報表日期的或有資產和負債以及報告期內報告的收入和費用金額。我們的估計和判斷基於我們的歷史經驗、當前的市場和經濟狀況、行業趨勢和我們認為合理的其他假設,並構成對資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎,而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不明顯。實際結果可能與這些估計值不同。
我們相信以下關鍵的會計政策和估計對於描述我們的財務狀況和經營結果是最重要的,也是那些需要最多估計和主觀判斷的政策和估計:
● | 收入確認; |
● | 所得税; |
● | 存貨;及 |
● | 商譽、其他無形資產和其他長壽資產。 |
有關我們關鍵會計政策的進一步討論,請參閲我們截至2018年12月31日的年度報表10-K表格。
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操作結果
與截至2018年9月30日的三個月相比,截至2019年9月30日的三個月
合併結果
下表顯示了我們截至2019年和2018年9月30日的三個月的業績(百萬美元,每股數據除外):
截至9月30日的三個月 | ||||||
| 2019 |
| 2018 | |||
產品收入 | $ | 440.6 | $ | 385.5 | ||
服務收入 |
| 78.8 |
| 79.6 | ||
其他收入 |
| 1.7 |
| 1.5 | ||
總收入 |
| 521.1 |
| 466.6 | ||
產品收入成本 |
| 220.4 |
| 197.3 | ||
服務收入成本 |
| 46.5 |
| 46.6 | ||
其他收入成本 |
| 0.3 |
| 0.1 | ||
收入總成本 |
| 267.2 |
| 244.0 | ||
毛利 |
| 253.9 |
| 222.6 | ||
業務費用: |
|
|
|
| ||
銷售,一般和行政 |
| 125.3 |
| 106.5 | ||
研究與發展 |
| 46.1 |
| 41.8 | ||
其他費用(收益),淨額 |
| (5.3) |
| 5.2 | ||
業務費用共計 |
| 166.1 |
| 153.5 | ||
營業收入 |
| 87.8 |
| 69.1 | ||
利息和其他收入(費用),淨額 |
| (4.6) |
| (3.7) | ||
合併子公司的所得税前收入和非控制性權益 |
| 83.2 |
| 65.4 | ||
所得税規定 |
| 21.7 |
| 21.2 | ||
合併淨收入 |
| 61.5 |
| 44.2 | ||
合併子公司非控股權益應佔淨收益 |
| 0.2 |
| 0.8 | ||
布魯克公司應佔淨收益 | $ | 61.3 | $ | 43.4 | ||
布魯克公司股東每普通股淨收入: |
|
|
|
| ||
基本型 | $ | 0.40 | $ | 0.28 | ||
稀釋 | $ | 0.39 | $ | 0.28 | ||
已發行加權平均普通股: |
|
|
|
| ||
基本型 |
| 154.2 |
| 156.4 | ||
稀釋 |
| 155.6 |
| 157.4 |
營業收入
截至2019年9月30日的三個月,我們的收入增加了5450萬美元,或11.7%,至5.211億美元,而2018年同期的收入為4.666億美元。收入中包括來自收購的約2990萬美元的增長和來自外幣轉換的1070萬美元的減少。剔除外幣換算和我們最近的收購的影響,我們的有機收入(非GAAP衡量標準)增加了3530萬美元,增幅為7.6%。截至2019年9月30日的期間,固定貨幣收入增長(非GAAP衡量標準)為6,520萬美元,或14.0%。
與截至2018年9月30日的三個月的4.171億美元相比,截至2019年9月30日的三個月,BSI部門的收入增加了5470萬美元,或13.1%,達到4.718億美元。最佳細分市場收入增加了160萬美元,或
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3.1%,截至2019年9月30日的三個月為5250萬美元,而截至2018年9月30日的三個月為5090萬美元。
有關我們按部門劃分的財務結果的其他討論,請參閲本節後面的“部門結果”部分。
毛利
截至2019年9月30日的三個月的毛利潤為2.539億美元,佔收入的48.7%,而截至2018年9月30日的三個月的毛利潤為2.226億美元,佔收入的47.7%。毛利包括截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止三個月的各項收購相關無形資產攤銷費用及其他收購相關成本及重組成本合共九百三十萬美元及七百二十萬美元。扣除這些費用後,我們截至2019、2018年9月30日的三個月的非GAAP毛利率分別為50.5%和49.2%。毛利率的增加是由於經營改善、增值性收購和外幣換算的積極影響。
銷售、一般和行政
我們截至2019年9月30日的三個月的銷售、一般和行政費用增加到1.253億美元,或佔總收入的24.0%,而2018年同期為1.065億美元,佔總收入的22.8%。增加的原因是在業務中選擇投資和承擔與收購相關的費用。
研究與發展
截至2019年9月30日的三個月,我們的研發支出從2018年同期的4180萬美元(佔總收入的9.0%)增加到4610萬美元,佔總收入的8.8%。收入百分比的下降是截至2019年9月30日的三個月收入增加的結果。
其他費用(收益),淨額
其他費用(收益)扣除截至2019年9月30日的三個月記錄的(530萬美元)主要與BSI部門有關,包括(740萬美元)與關閉設施和實施外包及其他重組舉措相關的重組成本,40萬美元與專業費用相關的成本,80萬美元與我們的全球信息技術(IT)轉型計劃相關的成本,以及90萬美元與2019年和2018年完成的收購相關的收購費用。在截至2019年9月30日的三個月中,重組費用包括與出售德國萊比錫一座大樓有關的780萬美元收益。IT轉型計劃是一個多年項目,旨在更新和整合我們的全球企業資源規劃和人力資源信息系統。
除截至2018年9月30日的三個月記錄的520萬美元外,其他費用(收益)主要與BSI部門有關,包括與關閉設施和實施外包及其他重組舉措相關的200萬美元重組成本,與專業費用相關的90萬美元,與我們全球IT轉型計劃相關的110萬美元成本,以及與2018年和2017年完成的收購相關的120萬美元收購相關費用。
營業收入
截至2019年9月30日的三個月的營業收入為8780萬美元,營業利潤率為16.8%,而截至2018年9月30日的三個月的營業收入為6910萬美元,營業利潤率為14.8%。營業收入包括截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止三個月的各項收購相關無形資產攤銷費用及其他收購相關成本及重組成本總額分別為770萬美元及1420萬美元。扣除這些費用後,我們截至2019、2018年9月30日的三個月的非GAAP營業利潤率分別為18.3%和17.9%。GAAP和非GAAP營業利潤率的增加是由於運營改善和有利的外幣換算。
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利息和其他收入(費用),淨額
截至2019年9月30日的三個月內,利息和其他收入(支出)淨額為460萬美元,而2018年同期的支出為370萬美元。
在截至2019年9月30日的三個月中,利息和其他收入(支出)中的主要組成部分淨利息支出為470萬美元,外幣交易的已實現和未實現收益為70萬美元,與養老金計劃支出相關的60萬美元。截至2018年9月30日的三個月,利息和其他收入(支出)中的主要組成部分淨利息支出為230萬美元,外幣交易的已實現和未實現損失為60萬美元,以及與養老金計劃支出相關的90萬美元。
所得税規定
2019年和2018年的實際税率是根據司法管轄區的預計年度税前收入估計的。預期税收優惠(包括税收抵免和獎勵)、估值津貼變化的影響以及法定税率的司法管轄差異的影響也在計算中考慮。
截至2019年和2018年9月30日的三個月的所得税準備金分別為2170萬美元和2120萬美元,分別代表26.1%和32.4%的實際税率。?我們實際税率的下降主要是由於該期間有利的離散項目的影響。
非控股權益淨收益
截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止三個月,非控股權益應佔純收入分別為20萬美元及80萬美元。可歸入非控股權益的淨收入代表少數股東在我們擁有多數股權的子公司記錄的淨收入中所佔的比例份額。
布魯克公司應佔淨收益
截至2019年9月30日的三個月,布魯克應佔淨收益為6130萬美元,或每股攤薄0.39美元,而2018年同期為4340萬美元,或每股攤薄0.28美元。淨收入和稀釋後每股收益的增長主要是由於收入的增加以及毛利和營業利潤的顯着改善。
應報告的細分收入
下表列出了收入、收入變化以及按可報告細分市場劃分的收入增長(以百萬美元為單位):
截至9月30日的三個月 | 百分比 |
| ||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 美元零錢 |
| 變化 |
| ||||
BSI | $ | 471.8 | $ | 417.1 | $ | 54.7 |
| 13.1 | % | |||
最佳 |
| 52.5 |
| 50.9 |
| 1.6 |
| 3.1 | % | |||
消除(A) |
| (3.2) |
| (1.4) |
| (1.8) |
| — | ||||
$ | 521.1 | $ | 466.6 | $ | 54.5 |
| 11.7 | % |
(a) | 表示可報告細分市場之間的產品和服務收入。 |
BSI細分市場收入
與截至2018年9月30日的三個月的4.171億美元相比,截至2019年9月30日的三個月,BSI部門的收入增加了5470萬美元,或13.1%,達到4.718億美元。收入包括來自最近收購的大約2790萬美元和來自外幣轉換的不利影響的大約890萬美元。剔除外幣換算和我們最近的收購的影響,有機收入(非GAAP衡量標準)增加了3570萬美元,或8.6%。截至2019年9月30日的一段時間,固定貨幣收入增長(非GAAP衡量標準)為6360萬美元,或15.3%。
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與截至2018年9月30日的三個月相比,Bruker BioSpin Group的收入在截至2019年9月30日的三個月期間有所增長,主要是由於系統收入的增長,其中包括1.0 GHz系統的收入確認,以及售後收入和最近軟件收購的一小部分貢獻。
與截至2018年9月30日的三個月相比,Bruker Calid Group的營收在截至2019年9月30日的三個月期間有所增加,這是由於對生命科學質譜和微生物學產品的持續強勁需求以及收購貢獻的結果。
由於對先進X射線、表面分析和納米分析產品的需求以及我們最近收購的貢獻,布魯克納米集團在截至2019年9月30日的三個月期間的收入與截至2018年9月30日的三個月相比有所增加。
系統收入和售後市場收入佔BSI部門總收入的百分比如下(百萬美元):
截至9月30日的三個月 |
| ||||||||||
2019 | 2018 |
| |||||||||
|
| 百分比 |
|
| 百分比 |
| |||||
線段 | 線段 |
| |||||||||
營業收入 | 營業收入 | 營業收入 | 營業收入 |
| |||||||
系統收入 | $ | 345.6 |
| 73.3 | % | $ | 296.3 |
| 71.0 | % | |
售後收入 |
| 126.2 |
| 26.7 | % |
| 120.8 |
| 29.0 | % | |
總收入 | $ | 471.8 |
| 100.0 | % | $ | 417.1 |
| 100.0 | % |
最佳細分市場收入
在截至2019年9月30日的三個月裏,Best Segment的收入增加了160萬美元,即3.1%,達到5250萬美元,而2018年同期的收入為5090萬美元。收入的增加主要來自用於醫療保健應用的超導體的出貨。
系統和有線收入以及售後市場收入佔最佳細分市場總收入的百分比如下(百萬美元):
| 截至9月30日的三個月 |
| |||||||||
2019 | 2018 |
| |||||||||
|
| 百分比 |
|
| 百分比 |
| |||||
線段 | 線段 |
| |||||||||
營業收入 | 營業收入 | 營業收入 | 營業收入 |
| |||||||
系統和線材收入 | $ | 51.6 |
| 98.3 | % | $ | 50.2 |
| 98.6 | % | |
售後收入 |
| 0.9 |
| 1.7 | % |
| 0.7 |
| 1.4 | % | |
總收入 | $ | 52.5 |
| 100.0 | % | $ | 50.9 |
| 100.0 | % |
毛利和營業費用
截至二零一九年九月三十日止三個月,BSI分部毛利率由截至二零一八年九月三十日止三個月的51.0%上升至51.8%。截至二零一九年九月三十日、二零一八年及二零一八年九月三十日止三個月的最佳分部毛利率分別由19.4%下降至17.7%。
截至二零一九年九月三十日止三個月,BSI分部的銷售、一般及行政開支及研究及發展開支增加至一億六千五百八十萬元,佔分部收入的35.1%,而二零一八年同期則為一億四千三百八十萬元,佔分部收入的34.5%。增加的原因是對業務進行了選擇投資,並承擔了與收購相關的費用。
最佳部門的銷售、一般和行政費用以及研究和開發費用為560萬美元,佔部門收入的10.7%,而2018年同期為450萬美元,或部門收入的8.8%。收入百分比的增加是由於截至2019年9月30日的三個月的支出時間安排的結果。
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營業收入
下表列出了按應報告部門劃分的營業收入和營業利潤率(以百萬美元為單位):
截至9月30日的三個月 |
| ||||||||||
2019 | 2018 |
| |||||||||
|
| 百分比 |
|
| 百分比 |
| |||||
操作 | 線段 | 操作 | 線段 |
| |||||||
收入 | 營業收入 | 收入 | 營業收入 |
| |||||||
BSI | $ | 84.0 |
| 17.8 | % | $ | 63.6 |
| 15.2 | % | |
最佳 |
| 3.7 |
| 7.0 | % |
| 5.4 |
| 10.6 | % | |
法人團體、淘汰及其他(A) |
| 0.1 |
|
| 0.1 |
|
| ||||
營業收入總額 | $ | 87.8 |
| 16.8 | % | $ | 69.1 |
| 14.8 | % |
(a) | 表示未分配給可報告分部的公司成本和抵銷。 |
截至二零一九年九月三十日止三個月,BSI分部營運收入為84百萬美元,營運利潤率為17.8%,而2018年同期的營運收益為6360萬美元,營運利潤率為15.2%。營業收入在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月中分別包括與收購相關的無形資產攤銷的各種費用730萬美元和1410萬美元,以及與我們的全球IT轉型計劃相關的其他收購相關成本、重組成本和成本。扣除這些費用,截至2019年和2018年9月30日的三個月的非GAAP營業利潤率分別為19.4%和18.6%。GAAP和非GAAP營業利潤率的增加是由於運營改善和有利的外幣換算。
截至二零一九年九月三十日止三個月的最佳分部營業收入下降至三百七十萬美元,導致營業利潤率為7.0%,而營業收入為五百四十萬美元,導致2018年同期的營業利潤率為10.6%。截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止三個月,營業收入分別包括攤銷收購相關無形資產及其他收購相關成本及重組成本的各項費用的40萬美元及10萬美元。扣除這些費用,截至2019年和2018年9月30日的三個月的非GAAP營業利潤率分別為7.8%和10.8%。GAAP和非GAAP營業利潤率下降的主要原因是產品組合。
36
目錄
與截至2018年9月30日的9個月相比,截至2019年9月30日的9個月
合併結果
下表顯示了我們截至2019年9月30日和2018年9月30日的九個月的業績(百萬美元,每股數據除外):
截至九月底的九個月?30,? | ||||||
| 2019 |
| 2018 | |||
產品收入 | $ | 1,235.3 | $ | 1,105.8 | ||
服務收入 |
| 234.8 |
| 230.8 | ||
其他收入 |
| 2.6 |
| 5.4 | ||
總收入 |
| 1,472.7 |
| 1,342.0 | ||
產品收入成本 |
| 627.9 |
| 571.6 | ||
服務收入成本 |
| 145.3 |
| 142.2 | ||
其他收入成本 |
| 0.5 |
| 1.0 | ||
收入總成本 |
| 773.7 |
| 714.8 | ||
毛利 |
| 699.0 |
| 627.2 | ||
業務費用: |
| |||||
銷售,一般和行政 | 369.9 |
| 327.4 | |||
研究與發展 |
| 141.0 |
| 128.6 | ||
其他費用(收益),淨額 |
| 4.9 |
| 15.2 | ||
業務費用共計 |
| 515.8 |
| 471.2 | ||
營業收入 |
| 183.2 |
| 156.0 | ||
利息和其他收入(費用),淨額 |
| (14.0) |
| (11.5) | ||
合併子公司的所得税前收入和非控制性權益 | 169.2 |
| 144.5 | |||
所得税規定 |
| 40.0 |
| 41.4 | ||
合併淨收入 | 129.2 |
| 103.1 | |||
合併子公司非控股權益應佔淨收益 | 0.6 |
| 1.5 | |||
布魯克公司應佔淨收益 | $ | 128.6 | $ | 101.6 | ||
布魯克公司股東每普通股淨收入: | ||||||
基本型 | $ | 0.83 | $ | 0.65 | ||
稀釋 | $ | 0.82 | $ | 0.65 | ||
已發行加權平均普通股: | ||||||
基本型 | 155.7 |
| 156.1 | |||
稀釋 | 157.0 |
| 157.2 |
營業收入
在截至2019年9月30日的9個月中,我們的收入增加了1.307億美元,即9.7%,至14.727億美元,而2018年同期為13.42億美元。收入中包括來自收購的大約9440萬美元的增長和來自外幣轉換的4380萬美元的減少。剔除外幣換算和我們最近的收購的影響,我們的有機收入(非GAAP衡量標準)增加了8010萬美元,或6.0%。截至2019年9月30日的期間,恆定貨幣收入增長(非GAAP衡量標準)為1.745億美元,或13.0%。
BSI部門收入在截至2019年9月30日的9個月中增加了124.5百萬美元,或10.3%,達到13.31億美元,而截至2018年9月30日的9個月為12.065億美元。與截至2018年9月30日的9個月的1.392億美元相比,Best Segment的收入增加了1300萬美元,即9.3%,達到1.522億美元。
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目錄
有關我們按部門劃分的財務結果的其他討論,請參閲本節後面的“部門結果”部分。
毛利
截至2019年9月30日的9個月的毛利潤為6.99億美元,佔收入的47.5%,而截至2018年9月30日的9個月的毛利潤為6.272億美元,佔收入的46.7%。毛利包括截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止九個月的各項收購相關無形資產攤銷費用及其他收購相關成本及重組成本,總額分別為3250萬美元及1900萬美元。不計這些費用,我們截至2019年9月30日和2018年9月30日止九個月的非GAAP毛利率分別為49.7%和48.2%。毛利率增加主要是由於運營改善、增值性收購和外幣換算的積極影響。
銷售、一般和行政
截至2019年9月30日的九個月,我們的銷售、一般和行政費用增加到3.699億美元,佔總收入的25.1%,而2018年同期的銷售額為3.274億美元,佔總收入的24.4%。增加是由於選擇投資和承擔與收購相關的費用,部分被有利的外幣換算抵消。
研究與發展
截至2019年9月30日的九個月,我們的研發支出從2018年同期的1.286億美元(佔總收入的9.6%)增加到1.41億美元,佔總收入的9.6%。增加的主要原因是假設與收購相關的費用,部分被有利的外幣換算抵消。
其他費用(收益),淨額
其他費用(收益)扣除截至2019年9月30日的9個月記錄的490萬美元主要與BSI部門有關,包括(550萬美元)與關閉設施和實施外包及其他重組舉措相關的重組成本,170萬美元與專業費用相關的成本,280萬美元與我們的全球IT轉型計劃相關的成本,以及590萬美元與2019年和2018年完成的收購相關的收購費用。在截至2019年9月30日的9個月中,重組費用包括與出售德國萊比錫一座大樓有關的780萬美元收益。
其他費用(收益)扣除截至2018年9月30日的9個月記錄的1520萬美元主要與BSI部門有關,包括與關閉設施和實施外包及其他重組舉措相關的590萬美元重組成本,350萬美元與專業費用相關的成本,350萬美元與我們的全球IT轉型計劃相關的成本,以及230萬美元與2018年和2017年完成的收購相關的收購費用。
營業收入
截至二零一九年九月三十日止九個月的營運收入為一億八千三百二十萬美元,截至二零一八年九月三十日止九個月的營運利潤率為12.4%,而截至二零一八年九月三十日止九個月的營運收益為一億五千六百萬美元,營運利潤率為11.6%。營業收入包括與收購相關的無形資產攤銷的各種費用以及其他收購相關成本和重組成本,截至2019年和2018年9月30日的九個月分別為4830萬美元和3910萬美元。扣除這些費用,我們截至2019年和2018年9月30日的9個月的非GAAP營業利潤率分別為15.7%和14.5%。GAAP和非GAAP營業利潤率的增長主要是由於運營改善、增值性收購和外幣換算的積極影響。
利息和其他收入(費用),淨額
截至2019年9月30日的9個月內,利息和其他收入(支出)淨額為1400萬美元,而2018年同期的支出為1150萬美元。
在截至2019年9月30日的9個月中,利息和其他收入(費用)內的主要組成部分淨額為1150萬美元,外幣交易的已實現和未實現損失為70萬美元,以及
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180萬美元與養卹金計劃開支有關。在截至2018年9月30日的九個月中,利息和其他收入(支出)的主要組成部分淨額為830萬美元的利息支出淨額,外幣交易的已實現和未實現虧損為160萬美元,以及與養老金計劃支出相關的220萬美元。
所得税規定
2019年和2018年的實際税率是根據司法管轄區的預計年度税前收入估計的。預期税收優惠(包括税收抵免和獎勵)、估值津貼變化的影響以及法定税率的司法管轄差異的影響也在計算中考慮。
截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止九個月的所得税撥備分別為4000萬美元及4140萬美元,實際税率分別為23.6%及28.7%。與2018年同期相比,我們截至2019年9月30日的9個月的實際税率下降,主要是由於公佈了截至2019年3月31日的最終法規,以及由於本期有利的離散項目的影響,導致記錄了與根據減税和就業法案(2017年税法)評估的1986年後被視為回國的未納税海外收益和利潤(通行費)的一次性税項更新相關的項目。
非控股權益淨收益
截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止九個月,非控股權益應佔純收入分別為60萬美元及150萬美元。可歸入非控股權益的淨收入代表少數股東在我們擁有多數股權的子公司記錄的淨收入中所佔的比例份額。
布魯克公司應佔淨收益
我們截至2019年9月30日的九個月布魯克應佔淨收益為1.286億美元,或每股攤薄0.82美元,而2018年同期為1.016億美元,或每股攤薄0.65美元。淨收入和每股攤薄收益的增加主要是由於收入的增加以及毛利和營業利潤的改善。
應報告的細分收入
下表列出了收入、收入變化以及按可報告細分市場劃分的收入增長(以百萬美元為單位):
截至九月底的九個月?30,? | 百分比 |
| ||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 美元零錢 |
| 變化 |
| ||||
BSI | $ | 1,331.0 | $ | 1,206.5 | $ | 124.5 | 10.3 | % | ||||
最佳 |
| 152.2 |
| 139.2 |
| 13.0 |
| 9.3 | % | |||
消除(A) |
| (10.5) |
| (3.7) |
| (6.8) |
|
| ||||
$ | 1,472.7 | $ | 1,342.0 | $ | 130.7 |
| 9.7 | % |
(a) | 表示可報告細分市場之間的產品和服務收入。 |
BSI細分市場收入
BSI部門收入在截至2019年9月30日的9個月中增加了124.5百萬美元,或10.3%,達到13.31億美元,而截至2018年9月30日的9個月為12.065億美元。收入包括來自最近收購的大約9140萬美元和來自外幣轉換的不利影響的大約3740萬美元。剔除外幣換算和我們最近的收購的影響,有機收入(非GAAP指標)增加了7050萬美元,或5.8%。截至2019年9月30日的持續貨幣收入增長為1.619億美元,即13.4%。
與截至2018年9月30日的9個月相比,Bruker BioSpin Group的收入在截至2019年9月30日的9個月中有所增加,這是由於系統收入的增長,其中包括兩個1.0 GHz系統的收入確認,以及售後收入和最近軟件收購的一小部分貢獻。
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與截至2018年9月30日的9個月相比,Bruker Calid Group的營收在截至2019年9月30日的9個月中有所增加,這是由於對生命科學質譜和微生物學產品的持續強勁需求以及收購貢獻的結果。
布魯克納米集團在截至2019年9月30日的9個月期間的收入與截至2018年9月30日的9個月相比有所增加,主要是由於我們最近收購的收入增加以及先進的X射線和納米分析產品的增長。
系統收入和售後市場收入佔BSI部門總收入的百分比如下(百萬美元):
截至九月底的九個月?30,? |
| ||||||||||
2019 | 2018 |
| |||||||||
百分比 | 百分比 |
| |||||||||
線段 | 線段 |
| |||||||||
| 營業收入 |
| 營業收入 |
| 營業收入 |
| 營業收入 |
| |||
系統收入 | $ | 951.8 |
| 71.5 | % | $ | 858.1 |
| 71.1 | % | |
售後收入 |
| 379.2 |
| 28.5 | % |
| 348.4 |
| 28.9 | % | |
總收入 | $ | 1,331.0 |
| 100.0 | % | $ | 1,206.5 |
| 100.0 | % |
最佳細分市場收入
在截至2019年9月30日的9個月中,Best Segment的收入增加了1300萬美元,即9.3%,達到1.522億美元,而2018年同期的收入為1.392億美元。收入的增加主要來自用於醫療保健應用的超導體的出貨。
系統和有線收入以及售後市場收入佔最佳細分市場總收入的百分比如下(百萬美元):
截至九月底的九個月?30,? |
| ||||||||||
2019 | 2018 |
| |||||||||
百分比 | 百分比 |
| |||||||||
線段 | 線段 |
| |||||||||
| 營業收入 |
| 營業收入 |
| 營業收入 |
| 營業收入 |
| |||
系統和線材收入 | $ | 149.5 |
| 98.2 | % | $ | 136.4 |
| 98.0 | % | |
售後收入 |
| 2.7 |
| 1.8 | % |
| 2.8 |
| 2.0 | % | |
總收入 | $ | 152.2 |
| 100.0 | % | $ | 139.2 |
| 100.0 | % |
毛利和營業費用
截至二零一九年九月三十日止九個月,BSI分部毛利率由截至二零一八年九月三十日止九個月的50.0%上升至50.5%。截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止九個月的最佳分部毛利率分別由17.4%上升至17.5%。
截至二零一九年九月三十日止九個月,BSI分部的銷售、一般及行政開支及研究及發展開支增加至四億九千四百四十三百萬元,佔分部收入的37.1%,而二零一八年同期則為四億四千一百二十萬元,佔分部收入的36.6%。增加的原因是對業務的選擇投資和承擔與收購相關的費用。
最佳部門的銷售、一般和行政費用以及研究和開發費用為1660萬美元,佔部門收入的10.9%,而2018年同期為1480萬美元,佔部門收入的10.6%。收入百分比的增加是由於在截至2019年9月30日的9個月中支出的時間安排的結果。
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目錄
營業收入
下表列出了按應報告部門劃分的營業收入和營業利潤率(以百萬美元為單位):
截至九月底的九個月?30,? |
| ||||||||||
2019 | 2018 |
| |||||||||
百分比 | 百分比 |
| |||||||||
操作 | 線段 | 操作 | 線段 |
| |||||||
| 收入 |
| 營業收入 |
| 收入 |
| 營業收入 |
| |||
BSI | $ | 173.3 |
| 13.0 | % | $ | 146.5 |
| 12.1 | % | |
最佳 |
| 9.9 |
| 6.5 | % |
| 9.3 |
| 6.7 | % | |
法人團體、淘汰及其他(A) |
| — |
| 0.2 | |||||||
營業收入總額 | $ | 183.2 |
| 12.4 | % | $ | 156.0 |
| 11.6 | % |
(a) | 表示未分配給可報告分部的公司成本和抵銷。 |
截至二零一九年九月三十日止九個月,BSI分部營運收入為一億七千三百三十萬美元,營運利潤率為13.0%,而二零一八年同期的營運收益為一億四千六百五十萬美元,營運利潤率為12.1%。營業收入在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月中分別包括4740萬美元和3870萬美元,其中包括與收購相關的無形資產攤銷的各種費用以及與我們的全球IT轉型計劃相關的其他收購相關成本、重組成本和成本。扣除這些費用,截至2019年和2018年9月30日的9個月,非GAAP營業利潤率分別為16.6%和15.4%。GAAP和非GAAP營業利潤率的增長主要是由於運營改善、增值性收購和外幣換算的積極影響。
截至二零一九年九月三十日止九個月的最佳分部營運收入增加至九百九十萬美元,導致營運利潤率為6.5%,而營運收入為九百三十萬美元,而二零一八年同期的營運利潤率為6.7%。營業收入在截至2019年9月30日和2018年9月30日的九個月中分別包括與收購相關的無形資產攤銷以及其他收購相關成本和重組成本的各種費用的90萬美元和40萬美元。扣除這些費用,截至2019年和2018年9月30日的9個月的非GAAP營業利潤率分別為7.1%和7.0%。截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止九個月,GAAP及非GAAP營業利潤率保持合理一致。
流動性和資本資源
我們預計,我們現有的現金和信貸設施將足以支持我們的運營和投資需求,至少在未來12個月。我們未來的現金需求可能會受到我們可能完成的收購、回購普通股或未來支付股息的影響。從歷史上看,我們通過產生現金流以及債務融資和普通股發行的組合,為我們的增長和流動性需求提供資金。在未來,我們不能保證我們將繼續從運營中產生現金流,或者如果需要,或者如果可能的話,我們將獲得額外的融資選擇,並將以對我們有利的條款獲得。
截至二零一九年九月三十日止九個月,經營活動提供的現金淨額為7720萬美元,來自經非現金項目調整的綜合淨收入1.978億美元,部分被營業資產及負債增加(扣除收購及剝離後)1.206億美元所抵銷。截至2019年9月30日止九個月的營業資產和負債(扣除收購和剝離)增加,主要是由於2019年訂單庫存增加。
截至2018年9月30日的九個月,經營活動提供的現金淨額為1.074億美元,來自經非現金項目調整的綜合淨收入1.797億美元,部分被營業資產和負債的增加(扣除收購和剝離後)7230萬美元所抵銷。截至2018年9月30日止九個月的營業資產及負債(扣除收購及剝離後)增加,主要是由應收賬款收到的現金所致。
在截至2019年9月30日的九個月中,投資活動使用的淨現金為1.192億美元,而截至2018年9月30日的九個月內,投資活動提供的淨現金為3290萬美元。截至2019年9月30日的9個月內用於投資活動的現金來自收購支付的7900萬美元,淨購買物業、廠房和設備3380萬美元,以及購買短期投資640萬美元。投資提供的現金
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目錄
截至2018年9月30日的九個月內的活動主要是由於短期投資的到期日為1.17億美元,被收購支付的5530萬美元的現金和淨購買物業、廠房和設備的2880萬美元所抵銷。
在截至2019年9月30日的九個月中,融資活動提供的淨現金為2210萬美元,而截至2018年9月30日的九個月內用於融資活動的淨現金為1.89億美元。截至2019年9月30日止九個月內,融資活動提供的現金淨額主要歸因於2015年信貸協議項下借款的收入2.506億美元和發行普通股的收入淨額810萬美元。這被我們回購計劃下的1.423億美元普通股回購、2015年信貸協議下的5050萬美元償還、票據購買協議下1500萬美元的償還、1880萬美元用於支付股息、560萬美元支付與最近收購相關的或有代價以及480萬美元其他債務的償還所抵消。截至2018年9月30日止九個月內用於融資活動的現金淨額主要歸因於償還2015年信貸協議項下的202.5百萬美元借款(如下所述),以及用於支付股息的1880萬美元。這被如下所述的2015年信貸協議借款收益2750萬美元和發行普通股收益淨額890萬美元抵銷。
2019年5月,我們的董事會批准了回購計劃,該計劃授權不時以金額、價格和管理層認為適當的時間回購我們的普通股,回購金額最高可達3000,000,000美元,具體時間取決於市場條件、法律要求和其他考慮因素。在截至2019年9月30日的三個月中,我們總共回購了1,022,469股股票,總成本為4230萬美元,在截至2019年9月30日的9個月中,我們總共回購了3,323,104股股票,總成本為1.423億美元。截至2018年9月30日的三個月和九個月沒有回購。截至2019年10月30日的剩餘授權為1.577億美元,此回購計劃將於2021年5月13日到期。我們打算通過手頭現金、未來運營的現金流和我們的循環信貸安排下的可用借款為任何額外的回購提供資金。
回購的股票在2019年9月30日的合併資產負債表中反映在國庫股票中。
截至2019年9月30日和2018年12月31日的現金總額分別為2.963億美元和3.224億美元,其中2.689億美元和2.809億美元分別與外國現金和短期投資有關,主要是在荷蘭和瑞士。
在2018年12月31日,我們記錄了預期將從我們的外國子公司匯回美國的外國子公司未匯出收益和利潤(E&P)的現金和流動資產部分的國家收入和外國預扣税,但來自某些子公司的金額除外,我們已斷言將無限期再投資。具體地説,我們斷言,總共13.28億美元的未匯出外國收入被無限期地再投資。這一數字包括8.75億美元的未匯出收入,以及所有其他司法管轄區4.534億美元的非現金E&P。如果此E&P最終以股息或其他形式分發給美國,我們可能需要繳納額外的預扣税。我們估計,截至2018年12月31日,未分配E&P的未確認遞延預扣税額約為4850萬美元。
截至2019年9月30日和2018年12月31日,我們記錄了與2017年税法的全球無形低税收入(GILTI)條款相關的税務支出。允許公司採用會計政策來確認GILTI的遞延税項或處理髮生年度的税費。我們已經決定在發生的那一年把這樣的税費作為税費來處理。因此,我們沒有在截至2019年9月30日或截至2018年12月31日的年度的綜合收益表中記錄與2017年税法的GILTI條款相關的遞延所得税支出或福利。
截至2019年9月30日,我們有約4320萬美元的淨營業虧損結轉可用於減少州應納税收入;約9250萬美元的淨營業虧損可用於減少德國聯邦收入和無限期結轉的貿易税;580萬美元的其他外國淨營業虧損可無限期結轉,以及560萬美元的其他外國淨營業虧損預計將在2019年的不同時間到期。我們還獲得了美國各州860萬美元的研發税收抵免。由於“國內收入法”第382節和類似的州規定的所有權百分比變化限制,這些信用的使用和州的淨經營虧損可能受到年度限制。如果根據“國內收入法”第382條,控制發生了被認為的變化,對淨營業虧損和信用的使用的年度限制可能會導致全部或部分淨營業虧損和信用結轉到期。
42
目錄
於2019年9月30日,我們的未償還債務總額為5.188百萬美元,包括下文所述票據購買協議項下的2.05億美元;下文所述2015年信貸協議項下的3.104億美元以及資本租賃義務和其他貸款項下的380萬美元。這些金額被債券購買協議項下的未攤銷債務發行成本40萬美元所抵消。於2018年12月31日,我們的未償還債務總額為3.411億美元,包括下文所述票據購買協議項下的2.20億美元、下文所述2015年信貸協議循環貸款部分項下的1.116億美元、資本租賃義務和其他貸款項下的710萬美元和其他循環貸款項下的290萬美元。這些金額被債券購買協議項下的未攤銷債務發行成本50萬美元所抵消。
以下是我們根據2015年信貸協議和其他信貸額度向主要位於德國和瑞士的各種金融機構提供的最高承付款和淨額的摘要,這些金融機構是無擔保的,通常應要求在2019年9月30日按月支付利息(百萬美元):
| 加權 |
| 總計?金額 |
|
| 出類拔萃 |
|
| ||||||
平均值 | 提交人 | 出類拔萃 | 字母^^ | 總計?金額 | ||||||||||
| 利息率 |
| 放款人 |
| 借款 |
| 學分 |
| ·可用 | |||||
2015積分協議 |
| 2.5 | % | $ | 500.0 |
| $ | 310.4 |
| $ | 1.1 |
| $ | 188.5 |
Alicona循環信用額度 |
| — | 5.3 | — | — | 5.3 | ||||||||
其他信貸額度 |
| — | 231.4 | — | 126.4 | 105.0 | ||||||||
總循環信貸額度 |
| $ | 736.7 |
| $ | 310.4 |
| $ | 127.5 |
| $ | 298.8 |
2015年10月27日,我們簽訂了2015年信貸協議。2015年信貸協議規定循環信貸額度的最大承諾為500.0億萬美元,到期日為2012年10月。根據我們的選擇,循環信貸額度下的借款應計利息,利率為(A)^最優惠利率,(Ii)^聯邦基金利率+0.50%,(Iii)調整後的倫敦銀行同業拆借利率+1.00%,加上0.00%至0.30%的利潤率,或(B)。(B)。加上0.90%至1.30%的利潤率。另外還有0.10%至0.20%的設施費。
2015年信貸協議項下的借款由2015年信貸協議中定義的某些重要子公司的擔保擔保。2015年信貸協議還要求我們保持與最高槓杆率和最低利息覆蓋率相關的某些財務比率。具體地説,我們的槓桿率不能超過3.5,我們的利息覆蓋率不能低於2.5。·除財務比率外,2015年信貸協議還包含負面契約,包括對留置權、公司及其子公司的負債、資產出售、股息和與關聯公司的交易的限制等。·如果不遵守任何這些限制或契約,可能會導致2015年信貸協議發生違約,這可能允許債務加速,並要求我們在預定到期日之前提前償還債務。
截至2019年9月30日,我們遵守了2015年信貸協議和票據購買協議所定義的契約。
2012年1月,我們與一批認可的機構投資者簽訂了債券購買協議。根據債券購買協議,我們發行和出售價值2.40億美元的高級債券,包括:
● | 20.0億美元3.16%系列2012A高級票據,A部分,2017年1月18日到期; |
● | 15.0億美元3.74%系列2012A高級票據,B部分,到期日為2019年1月18日; |
● | 105.0美元,4.31%系列債券,2012A高級債券,C部分,到期2022年1月18日;以及 |
● | 100.0美元,4.46%系列,2012A高級債券,D部分,到期2024年1月18日。 |
2017年1月18日,根據債券購買協議的條款,償還了高級債券A部分未償還的2000萬美元本金。於二零一九年一月十八日,根據債券購買協議的條款,償還了高級債券的未償還本金B部分1500萬美元。
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目錄
最近的會計公告
2018年8月,FASB發佈了ASU No.2018-13,公允價值計量(主題820),披露框架-公允價值計量披露要求的變化它修改了公允價值計量的披露要求,包括成本和收益的考慮。?本ASU在2019年12月15日之後的財政年度對我們有效。採用這個ASU預計不會對我們的綜合財務報表產生重大影響。
2017年8月,FASB發佈了ASU No.2017-12,“衍生品和套期保值(主題815)該指南提供了新的指導,旨在改善對衝關係的財務報告,以便在財務報表中更好地描繪實體風險管理活動的經濟結果。此ASU在2018年12月15日之後的財年中對我們有效。採用這個ASU並沒有對我們的綜合財務報表產生重大影響。
2017年1月,FASB發佈了ASU No.無形資產-商譽及其他(主題350):簡化商譽損害測試。?新標準通過取消商譽減值測試的第二步,簡化了隨後的商譽計量。本ASU將前瞻性應用,並在2019年12月15日之後開始的財政年度中對年度或中期商譽減值測試有效。採用這一標準預計不會對我們的財務狀況、運營結果或採用時的現金流量表產生實質性影響。
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 |
我們可能面臨與外幣、利率和商品價格變化相關的市場風險。我們有選擇地使用金融工具來降低這些風險。所有與風險管理技術相關的交易都是根據我們的政策和程序授權和執行的。用於管理和監控外匯和利率風險的分析技術包括市場估值和敏感性分析。
外幣的影響
我們的收入有很大一部分來自國際市場,主要是德國和其他歐盟國家、瑞士和日本,這使我們的業務面臨匯率波動的風險。貨幣匯率變動的影響在任何時期都可能是積極的,也可能是消極的。我們與外幣銷售相關的成本主要以相同的各自貨幣計價,減少了我們的交易風險。然而,對於某些地區的外幣計價銷售,例如日本,我們在那裏不會產生以該外幣計價的重大成本,我們更容易受到外幣波動的影響。
對於不以美元計價的銷售,如果外幣兑換美元的匯率增加,則需要比加息前更多的外幣等於指定數量的美元。在這種情況下,如果我們用外幣為我們的產品定價,我們收到的美元將少於加息生效前我們收到的美元。如果我們以美元為我們的產品定價,而競爭對手以當地貨幣為其產品定價,則美元相對強勢的增加可能會導致我們的價格在以當地貨幣進行交易的市場上缺乏競爭力。例如,如果美元對日元走強,我們以日本為基礎的競爭對手將比我們擁有更大的定價優勢。
外幣換算率的變化使我們截至2019年9月30日的9個月的收入減少了3.3%,並在截至2018年9月30日的9個月中增加了約3.0%的收入。
我們的外國子公司的資產和負債(其中功能貨幣是當地貨幣)使用期末匯率轉換為美元。外國子公司的收入和支出按年內有效的平均匯率折算。財務報表翻譯產生的調整作為股東權益的一個單獨組成部分包括在內。在截至2019年和2018年9月30日的9個月中,我們錄得貨幣換算調整的淨(虧損)收益分別為(3890萬美元)和(1710萬美元)。外幣交易產生的收益和虧損在未經審計的簡明綜合收益表和全面收益表中計入利息和其他收入(費用)淨額。截至2019年和2018年9月30日的9個月期間,我們的外匯(虧損)收益淨額分別為(70萬美元)和(160萬美元)。
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我們不時地簽訂外匯合同,旨在將外幣波動對我們與以外幣計價的購買和銷售相關的現金流的波動降至最低。根據這些安排,我們同意在指定日期購買固定金額的外幣,以換取固定金額的美元或其他貨幣,這些美元或其他貨幣的到期日通常不到12個月,有些協議延長到更長的期限。該等交易按公允價值入賬,相應的損益計入利息及其他收入(費用),淨額記入未經審核的簡明綜合收益表及全面收益表。在2019年9月30日和2018年12月31日,我們分別擁有名義金額為8250萬美元和1.024億美元的外匯合同。我們將繼續評估我們的貨幣風險,未來可能會更頻繁地使用外幣合約。
利率的影響
我們定期將多餘的現金投資於短期投資,這些投資會受到利率變化的影響。我們相信,持有這些金融工具所產生的市場風險很小,因為我們的政策是投資於評級高的金融機構發行的短期金融工具。
我們與利率反向變動相關的風險主要來自與短期市場利率掛鈎的未償浮動利率債務工具。我們目前的固定利率債務水平較高,這限制了我們對利率不利變動的風險敞口。
商品價格的影響
我們面臨與各種原材料價格相關的某些商品風險。過去十年來,用於製造超導體的銅和某些其他原材料,特別是鈮錫的價格大幅上漲。銅和鈮錫是低温超導體的主要成分,銅和鈮以及其他原材料的商品價格持續上漲可能對我們的盈利能力產生負面影響。我們定期簽訂商品遠期購買合同,以儘量減少銅價波動對我們這些產品銷售的影響。在2019年9月30日和2018年12月31日,我們有固定價格商品合同,名義金額分別為510萬美元和680萬美元。我們將繼續評估我們的商品風險,並可能在未來更頻繁地利用商品遠期購買合同。
通貨膨脹率
我們不相信通脹在所介紹的任何時期對我們的業務或經營業績產生重大影響。
第四項。 | 控制和程序 |
我們已經建立了披露控制和程序(如1934年“證券交易法”修訂後的“13a-15(E)”和“15d-15(E)”規則中定義的那樣),旨在確保與我們有關的重要信息,包括我們合併的子公司,被我們的首席執行官(首席執行官)和首席財務官(首席財務官和首席會計官)告知我們組織內的其他人。在監督下,在我們管理層(包括首席執行官和首席財務官)的參與下,截至2019年9月30日,我們對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序截至2019年9月30日是有效的,以確保我們在根據“交換法”提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、總結和報告。
在截至2019年9月30日的季度中,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何重大影響或相當可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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部分·二···其他信息
第1項^法律程序
我們參與訴訟、索賠和訴訟,包括但不限於在日常業務過程中產生的專利和商業事項。我們目前認為,沒有這樣的懸而未決的問題,可能會對我們的業務或我們的綜合財務報表產生重大影響。
2019年9月25日,在德國杜塞爾多夫地區法院提交的一份訴狀中,卡爾·蔡司公司(Carl Zeiss AG)(蔡司)的子公司卡爾·蔡司顯微鏡有限公司(Carl Zeiss Microspects GmbH)起訴布魯克公司(Bruker Corporation)的子公司Luxendo GmbH(Luxendo),指控其侵犯了最近註冊的德國公用事業型號Gebrauchsmuster,該模型屬於特定的Luxendo產品類別。我們打算對這一索賠進行有力的辯護。
2019年9月23日,沃特斯公司的子公司Micromass UK Limited在德國杜塞爾多夫地區法院提起訴訟,起訴Bruker Corporation及其附屬公司Bruker Daltonik GmbH侵犯了與我們TimsTOF產品線有關的歐洲專利。我們打算對這一索賠進行有力的辯護。
此外,我們還受到美國和我們運營的其他國家的國家、州和地方政府機構的監管。我們不時地成為政府調查的對象,調查往往涉及監管、營銷和其他商業實踐。這些政府調查可能導致啟動民事和刑事訴訟、罰款、處罰和行政補救措施,這可能對我們的財務狀況、經營結果和/或流動性產生重大不利影響。
IA項。 | 危險因素 |
除了本報告中列出的其他信息外,您還應仔細考慮第I部分第1A項中討論的因素。我們在截至2018年12月31日的年度報表“10-K表格”中的“風險因素”,可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。本報告和我們在Form 10-K上的年度報告中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況和/或運營業績產生重大不利影響。
對於截至2018年12月31日的會計年度,我們之前在Form Orm 10-K的年度報告中披露的風險因素沒有重大變化。
第二項。 | 未經登記的股權證券銷售和收益使用 |
下表列出了2019年第三季度每個月由公司或任何“關聯購買者”或任何“關聯購買者”購買的所有普通股,如交換法第10b-18(A)(3)條所定義的。
|
|
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| 最大^^#^ | ||||||
總計^^個數^^ | 股票^(或 | |||||||||
股份,購買,購買,股份,購買 | 大約1美元 | |||||||||
公開^^的第^ | 價值)^那^五月^^還沒有 | |||||||||
總^股的個數^^ | 平均價格 | 宣佈計劃 | 被購買 | |||||||
週期 | 已購買^(1) | 每^份 | 節目 | “計劃”或“計劃”(2) | ||||||
2019年7月1日至7月31日 |
| — | $ | — |
| — | $ | 199,999,741 | ||
2019年8月1日至8月31日 |
| 1,024,149 |
| 41.38 |
| 1,022,469 |
| 157,695,500 | ||
2019年9月1日至9月30日 |
| — |
| — |
| — |
| 157,695,500 | ||
| 1,024,149 | $ | 41.38 |
| 1,022,469 |
|
|
(1) | 代表(I)根據董事會批准並於2019年5月10日宣佈的價值3000萬美元的股份回購計劃,根據該計劃,普通股可能會不時回購,金額、價格和管理層認為適當的時間,取決於市場條件、法律要求和其他考慮因素;以及(Ii)根據我們的長期激勵計劃,參與者在授予限制性股票獎勵時交納税款的1,680股股份。 |
46
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(2) | 回購計劃授權在從2019年5月14日開始的兩年期間內購買價值高達3000萬美元的普通股。截至2019年9月30日,我們已經回購了普通股,總購買價格約為1.423億美元。截至2019年10月30日,回購計劃下的剩餘授權為1.577億美元。回購計劃將於2021年5月13日到期,可隨時暫停、修改或終止,恕不另行通知。 |
第六項。展品
陳列品沒有。 |
| 描述 |
10.1 | 布魯克公司與Frank Laukien和Dirk D.Laukien作為44 Manning Road Realty Trust and Umbrina Associates受託人的買賣協議,日期為2019年10月31日(1) | |
31.1 | 首席執行官根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act of 2002)第302節的認證(1) | |
31.2 | 首席財務官根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act of 2002)第302節的認證(1) | |
32.1 | 首席執行官和首席財務官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act of 2002)第906節通過的18U.S.C.第#1350節的認證(2) | |
101 | 以下材料來自布魯克公司截至2019年9月30日的Form 10-Q季度報告,其格式為內聯可擴展商業報告語言(IXBRL):(I)未審計的綜合收益和全面收益表,(Ii)未審計的合併綜合資產負債表,(Iii)未審計的股東權益簡明綜合報表,(Iv)未審計的現金流量表和(V)附註(1) | |
104 | 封面交互式數據文件(格式為iXBRL,附件101中包含適用的分類信息) |
(1)在此提交。
(2)隨附。
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目錄
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,註冊人已正式促使以下簽字人代表其簽署本報告,並獲得正式授權。
布魯克公司 | ||
日期:2019年11月4日 | 依據: | 作者聲明:Reach A./S,Frank,H.,LaUKIEN,Ph,Ph.D.,For,Ph.D. |
Frank H.Laukien博士 | ||
總裁、首席執行官和董事長 | ||
(首席行政主任) | ||
日期:2019年11月4日 | 依據: | /s/^傑拉爾德·^N·赫爾曼 |
傑拉爾德·N·赫爾曼 | ||
首席財務官兼副總裁 | ||
(首席財務幹事和首席會計幹事) |
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