文件假的--12-31Q320190000737468華盛頓信託銀行00000000.06250.06256000000060000000173020371733834817302037173383484800000220000000.0450.01226810003000000006000000064804900072991300023240000000100006080000000060800000020000000000.281.000.120.000.200.021.000.130.000.130.190.130.100.130.000.130.100.130.180.200.000.200.130.20P5Y00007374682019-01-012019-09-3000007374682019-10-3100007374682019-09-3000007374682018-12-3100007374682018-01-012018-09-3000007374682018-07-012018-09-3000007374682019-07-012019-09-300000737468一般公認會計原則:StockMenger2018-06-300000737468美國-公認會計原則:減少收入2018-07-012018-09-300000737468美國-GAAP:添加劑2018-07-012018-09-3000007374682018-09-300000737468us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-3000007374682018-06-300000737468美國-公認會計原則:減少收入2018-09-300000737468一般公認會計原則:StockMenger2018-07-012018-09-300000737468us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300000737468us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300000737468美國-公認會計原則:減少收入2018-06-300000737468美國-GAAP:添加劑2018-09-300000737468一般公認會計原則:StockMenger2018-09-300000737468美國-GAAP:添加劑2018-06-300000737468美國-公認會計原則:減少收入2019-09-300000737468美國-GAAP:添加劑2019-01-012019-09-300000737468美國-公認會計原則:減少收入2019-01-010000737468美國-公認會計原則:減少收入2019-01-012019-09-300000737468一般公認會計原則:StockMenger2019-09-300000737468一般公認會計原則:StockMenger2019-01-012019-09-300000737468美國-GAAP:添加劑2019-09-3000007374682019-01-010000737468一般公認會計原則:StockMenger2018-12-310000737468us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-09-300000737468us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000737468us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300000737468美國-公認會計原則:減少收入2018-12-310000737468美國-GAAP:添加劑2018-12-310000737468美國-GAAP:添加劑2018-01-012018-09-3000007374682017-12-310000737468美國-GAAP:添加劑2017-12-310000737468us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310000737468美國-公認會計原則:減少收入2018-01-012018-09-300000737468一般公認會計原則:StockMenger2018-01-012018-09-300000737468一般公認會計原則:StockMenger2017-12-310000737468us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-09-300000737468美國-公認會計原則:減少收入2017-12-310000737468一般公認會計原則:StockMenger2019-07-012019-09-300000737468一般公認會計原則:StockMenger2019-06-300000737468美國-GAAP:添加劑2019-07-012019-09-3000007374682019-06-300000737468us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300000737468美國-公認會計原則:減少收入2019-07-012019-09-300000737468美國-GAAP:添加劑2019-06-300000737468美國-公認會計原則:減少收入2019-06-300000737468us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-3000007374682019-01-012019-01-010000737468美國-公認會計準則:變更會計原則2019-01-010000737468wash:TrustPreferredSecuritiesIndividualNameIssuersMember2018-12-310000737468美國-公認會計原則:BondSecuritiesMembers2018-12-310000737468wash:TrustPreferredSecuritiesIndividualNameIssuersMember2019-09-300000737468美國-公認會計原則:BondSecuritiesMembers2019-09-300000737468us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2019-09-300000737468SRT:最大值2019-01-012019-09-300000737468SRT:MinimumMenger2019-01-012019-09-300000737468us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2018-12-310000737468WASH:HomeequityDomain2018-12-310000737468美國-公認會計原則:ConsumerPortfolioSegmentMember2018-12-310000737468WASH:HomeequityDomain2019-09-300000737468洗滌:自潔2018-12-310000737468WASH:其他用户領域2019-09-300000737468美國-公認會計原則:住宅PortfolioSecmentMember2019-09-300000737468WASH:PurchasedMortgagenMembers2019-09-300000737468WASH:PurchasedMortgagenMembers2018-12-310000737468美國-公認會計原則:ConsumerPortfolioSegmentMember2019-09-300000737468WASH:其他用户領域2018-12-310000737468美國-公認會計原則:住宅PortfolioSecmentMember2018-12-310000737468洗滌:自潔2019-09-300000737468洗滌:商業-其他成員2019-09-300000737468WASH:其他ConsumerMembers2019-09-300000737468WASH:其他ConsumerMembers2018-12-310000737468洗滌:商業-其他成員2018-12-310000737468美國-公認會計原則:商業化2019-09-300000737468us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2018-12-310000737468us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2019-09-300000737468美國-公認會計原則:商業化2018-12-310000737468WASH:其他用户領域2019-01-012019-09-300000737468us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2019-01-012019-09-300000737468洗滌:商業-其他成員2018-01-012018-09-300000737468美國-公認會計原則:住宅PortfolioSecmentMember2018-01-012018-09-300000737468美國-公認會計原則:住宅PortfolioSecmentMember2019-01-012019-09-300000737468WASH:HomeequityDomain2018-01-012018-09-300000737468美國-公認會計原則:商業化2019-01-012019-09-300000737468美國-公認會計原則:ConsumerPortfolioSegmentMember2018-01-012018-09-300000737468us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2018-01-012018-09-300000737468WASH:其他用户領域2018-01-012018-09-300000737468洗滌:商業-其他成員2019-01-012019-09-300000737468美國-公認會計原則:商業化2018-01-012018-09-300000737468WASH:HomeequityDomain2019-01-012019-09-300000737468美國-公認會計原則:ConsumerPortfolioSegmentMember2019-01-012019-09-300000737468洗滌:商業-其他成員美國-公認會計原則:PassMenger2019-09-300000737468美國-公認會計原則:商業化WASH:分類成員2019-09-300000737468美國-公認會計原則:商業化美國-公認會計原則:PassMenger2019-09-300000737468洗滌:商業-其他成員美國-公認會計原則:PassMenger2018-12-310000737468us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember美國-公認會計原則:專門成員2019-09-3000007374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證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
(第一標記)
|
| | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節規定的季度報告 |
| (一九二零九年九月三十日) | 或 |
|
| |
☐ | 根據1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節提出的關於從_ |
佣金檔案號碼:001-32991
華盛頓 信託 班科普, 公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
|
| | |
羅德島 | | 05-0404671 |
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織) | | (國税局僱主識別號) |
|
| | | |
寬街23號 | | |
西風, | 羅德島 | | 02891 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(401) 348-1200
(登記人的電話號碼,包括區號)
|
| | |
根據該法第12(B)條登記的證券: |
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值.0625美元 | 洗 | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
用檢查標記標明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限),(2)在過去90天中一直受到這類備案要求的限制。☒ 是 ☐不
通過檢查標記,説明註冊人是否已以電子方式提交了在過去12個月內根據條例S-T(本章第232.405節)規則要求提交的每個交互式數據文件(或要求註冊人提交此類文件的較短期限)。☒ 是 ☐編號:
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者還是非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
|
| | | | |
大型加速箱 | ☒ | | 加速過濾器 | ☐ |
非加速濾波器 | ☐ | | 小型報告公司 | ☐ |
| 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或修訂的會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。
☐是☒不
註冊人的普通股數目2019年10月31日曾.17,350,703.
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| |
表格10-q |
華盛頓信託銀行及附屬公司 |
截至2019年9月30日的季度收入 |
| |
目錄 |
| 頁碼 |
|
第一部分財務信息 | |
項目1.財務報表(未經審計) | |
截至2019年9月30日和2018年12月31日的綜合資產負債表 | 3 |
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三個月和九個月綜合收入報表 | 4 |
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三個月和九個月綜合收入綜合報表 | 5 |
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三個月和九個月股東權益變動合併報表 | 6 |
截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月現金流動合併報表 | 8 |
未審計綜合財務報表簡要説明: | 10 |
附註1-列報基礎 | 10 |
附註2-最近發佈的會計公告 | 10 |
附註3-銀行的現金和應付款項 | 13 |
附註4-證券 | 13 |
附註5-貸款 | 17 |
附註6-貸款損失準備金 | 23 |
附註7-聯邦住房貸款銀行墊款 | 26 |
附註8-股東權益 | 27 |
附註9-衍生金融工具 | 28 |
附註10-公允價值計量 | 31 |
附註11-與客户簽訂合同的收入 | 37 |
附註12-確定的養卹金計劃 | 39 |
附註13-以股份為基礎的補償安排 | 40 |
附註14-商業部分 | 40 |
附註15-其他綜合收入(損失) | 42 |
附註16-普通股每股收益 | 44 |
附註17-租賃 | 45 |
附註18-承付款和意外開支 | 46 |
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 48 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 77 |
項目4.管制和程序 | 77 |
第二部分.其他資料 | |
項目1.法律程序 | 78 |
項目1A。危險因素 | 78 |
項目6.展覽 | 78 |
簽名 | 79 |
第一部分.自願的財務信息
項目1.比較一致的財務報表
|
| |
華盛頓信託銀行及附屬公司 | |
合併資產負債表(未經審計) | (單位:千美元,票面價值除外) |
|
| | | | | | | |
| 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
資產: | | | |
現金和銀行應付款項 |
| $141,768 |
| |
| $89,923 |
|
短期投資 | 4,336 |
| | 3,552 |
|
按公允價值持有的抵押貸款 | 44,657 |
| | 20,996 |
|
證券: | | | |
按公允價值出售債務證券 | 887,020 |
| | 927,810 |
|
持有到期債務證券,按攤銷成本計算(2018年12月31日公允價值10,316美元) | — |
| | 10,415 |
|
證券總額 | 887,020 |
| | 938,225 |
|
聯邦住房貸款銀行股票,按成本計算 | 45,030 |
| | 46,068 |
|
貸款: | | | |
貸款總額 | 3,778,106 |
| | 3,680,360 |
|
減去貸款損失備抵 | 26,997 |
| | 27,072 |
|
貸款淨額 | 3,751,109 |
| | 3,653,288 |
|
房地和設備,淨額 | 29,293 |
| | 29,005 |
|
經營租賃使用權資產 | 27,500 |
| | — |
|
投資於銀行所有的人壽保險 | 81,920 |
| | 80,463 |
|
善意 | 63,909 |
| | 63,909 |
|
可識別無形資產,淨額 | 7,448 |
| | 8,162 |
|
其他資產 | 114,888 |
| | 77,175 |
|
總資產 |
| $5,198,878 |
| |
| $5,010,766 |
|
負債: | | | |
存款: | | | |
無利息存款 |
| $619,839 |
| |
| $603,216 |
|
計息存款 | 2,966,314 |
| | 2,920,832 |
|
存款總額 | 3,586,153 |
| | 3,524,048 |
|
聯邦住房貸款銀行墊款 | 956,786 |
| | 950,722 |
|
次級附屬債券 | 22,681 |
| | 22,681 |
|
經營租賃負債 | 29,541 |
| | — |
|
其他負債 | 105,892 |
| | 65,131 |
|
負債總額 | 4,701,053 |
| | 4,562,582 |
|
承付款和意外開支(附註18) |
|
| |
|
|
股東權益: | | | |
普通股面值.0625美元;授權股票6,000萬股;2019年9月30日發行和發行併發行17,338,348股;2018年12月31日,發行和發行17,302,037股 | 1,084 |
| | 1,081 |
|
已付資本 | 121,900 |
| | 119,888 |
|
留存收益 | 383,765 |
| | 355,524 |
|
累計其他綜合損失 | (8,924 | ) | | (28,309 | ) |
股東權益總額 | 497,825 |
| | 448,184 |
|
負債和股東權益合計 |
| $5,198,878 |
| |
| $5,010,766 |
|
所附附註是這些未經審計的合併財務報表的組成部分。
- 3-
|
| |
華盛頓信託銀行及附屬公司
| |
綜合收入報表(未經審計) | (千美元和股份,但每股數額除外) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | 九個月 |
截至9月30日, | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
利息收入: | | | | | | | |
貸款利息及費用 |
| $41,558 |
| |
| $38,493 |
| |
| $125,440 |
| |
| $109,633 |
|
為出售而持有的按揭貸款的利息 | 410 |
| | 384 |
| | 878 |
| | 923 |
|
債務證券的應納税利息 | 6,318 |
| | 5,383 |
| | 20,550 |
| | 15,859 |
|
債務證券的非應税利息 | 1 |
| | 9 |
| | 18 |
| | 52 |
|
聯邦住房貸款銀行股票的股息 | 747 |
| | 634 |
| | 2,162 |
| | 1,700 |
|
其他利息收入 | 493 |
| | 261 |
| | 1,232 |
| | 723 |
|
利息和股息收入總額 | 49,527 |
| | 45,164 |
| | 150,280 |
| | 128,890 |
|
利息費用: | |
| | |
| | | | |
存款 | 9,792 |
| | 6,546 |
| | 27,957 |
| | 16,222 |
|
聯邦住房貸款銀行墊款 | 6,512 |
| | 4,937 |
| | 20,153 |
| | 13,627 |
|
次級附屬債券 | 245 |
| | 232 |
| | 750 |
| | 629 |
|
利息費用總額 | 16,549 |
| | 11,715 |
| | 48,860 |
| | 30,478 |
|
淨利息收入 | 32,978 |
| | 33,449 |
| | 101,420 |
| | 98,412 |
|
貸款損失準備金 | 400 |
| | 350 |
| | 1,575 |
| | 750 |
|
貸款損失備抵後的淨利息收入 | 32,578 |
| | 33,099 |
| | 99,845 |
| | 97,662 |
|
無利息收入: | | | | | | | |
財富管理收入 | 9,153 |
| | 9,454 |
| | 27,954 |
| | 29,329 |
|
按揭銀行收入 | 4,840 |
| | 2,624 |
| | 11,126 |
| | 8,403 |
|
換卡費 | 1,099 |
| | 983 |
| | 3,114 |
| | 2,791 |
|
存款帳户服務費 | 939 |
| | 885 |
| | 2,743 |
| | 2,651 |
|
貸款衍生收益 | 1,407 |
| | 278 |
| | 2,877 |
| | 1,087 |
|
銀行人壽保險收入 | 569 |
| | 572 |
| | 1,784 |
| | 1,624 |
|
證券實際淨虧損 | — |
| | — |
| | (80 | ) | | — |
|
其他收入 | 335 |
| | 419 |
| | 944 |
| | 1,066 |
|
非利息收入總額 | 18,342 |
| | 15,215 |
| | 50,462 |
| | 46,951 |
|
非利息費用: | | | | | | | |
薪金和僱員福利 | 18,332 |
| | 17,283 |
| | 54,387 |
| | 52,359 |
|
外包服務 | 2,722 |
| | 1,951 |
| | 7,846 |
| | 6,174 |
|
淨佔用率 | 1,933 |
| | 2,013 |
| | 5,835 |
| | 5,945 |
|
設備 | 1,046 |
| | 1,080 |
| | 3,085 |
| | 3,329 |
|
法律、審計和專業費用 | 645 |
| | 559 |
| | 1,843 |
| | 1,840 |
|
存款保險費用 | (460 | ) | | 410 |
| | 509 |
| | 1,236 |
|
廣告推廣 | 368 |
| | 440 |
| | 1,132 |
| | 946 |
|
無形資產攤銷 | 236 |
| | 245 |
| | 714 |
| | 740 |
|
其他費用 | 2,048 |
| | 2,081 |
| | 6,634 |
| | 6,911 |
|
非利息費用總額 | 26,870 |
| | 26,062 |
| | 81,985 |
| | 79,480 |
|
所得税前收入 | 24,050 |
| | 22,252 |
| | 68,322 |
| | 65,133 |
|
所得税費用 | 5,236 |
| | 4,741 |
| | 14,740 |
| | 13,737 |
|
淨收益 |
| $18,814 |
| |
| $17,511 |
| |
| $53,582 |
| |
| $51,396 |
|
| | | | | | | |
可供普通股股東使用的淨收入 |
| $18,778 |
| |
| $17,475 |
| |
| $53,477 |
| |
| $51,284 |
|
加權平均普通股流通股基礎 | 17,338 |
| | 17,283 |
| | 17,324 |
| | 17,263 |
|
加權平均普通股 | 17,414 |
| | 17,382 |
| | 17,406 |
| | 17,392 |
|
每股信息: | 普通股基本收益 |
| $1.08 |
| |
| $1.01 |
| |
| $3.09 |
| |
| $2.97 |
|
| 攤薄每股收益 |
| $1.08 |
| |
| $1.01 |
| |
| $3.07 |
| |
| $2.95 |
|
| 每股宣佈的現金紅利 |
| $0.51 |
| |
| $0.43 |
| |
| $1.49 |
| |
| $1.29 |
|
所附附註是這些未經審計的合併財務報表的組成部分。
- 4-
|
| |
華盛頓信託銀行及附屬公司
| |
綜合收益報表(未經審計) | (千美元) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 九個月 |
截至9月30日, | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨收益 |
| $18,814 |
| |
| $17,511 |
| |
| $53,582 |
| |
| $51,396 |
|
其他綜合收入(損失),扣除税後: | | | | | | | |
可供出售債務證券公允價值的淨變動 | 2,886 |
| | (4,531 | ) | | 19,940 |
| | (18,057 | ) |
現金流量套期保值公允價值的淨變化 | (171 | ) | | 155 |
| | (1,235 | ) | | 1,409 |
|
確定福利計劃債務的淨變動 | 227 |
| | 361 |
| | 680 |
| | 1,081 |
|
其他綜合收入(損失)共計,扣除税款 | 2,942 |
| | (4,015 | ) | | 19,385 |
| | (15,567 | ) |
綜合收入總額 |
| $21,756 |
| |
| $13,496 |
| |
| $72,967 |
| |
| $35,829 |
|
所附附註是這些未經審計的合併財務報表的組成部分。
- 5-
|
| |
華盛頓信託銀行及附屬公司
| |
股東權益變動合併報表(未經審計) | (單位:千美元和股份) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年9月30日止的三個月 | 共同 股票業績 | | 共同 股票 | | 已付 資本 | | 留用 收益 | | 累積 其他 綜合 (損失)收入 | | 共計 |
2019年7月1日結餘 | 17,336 |
| |
| $1,083 |
| |
| $121,115 |
| |
| $373,873 |
| |
| ($11,866 | ) | |
| $484,205 |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 18,814 |
| | — |
| | 18,814 |
|
扣除税後的其他綜合收入共計 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,942 |
| | 2,942 |
|
申報的現金紅利(每股0.51美元) | — |
| | — |
| | — |
| | (8,922 | ) | | — |
| | (8,922 | ) |
股份補償 | — |
| | — |
| | 792 |
| | — |
| | — |
| | 792 |
|
行使股票期權,發行其他與薪酬有關的股權獎勵,扣除已繳賠償金 | 2 |
| | 1 |
| | (7 | ) | | — |
| | — |
| | (6 | ) |
2019年9月30日結餘 | 17,338 |
| |
| $1,084 |
| |
| $121,900 |
| |
| $383,765 |
| |
| ($8,924 | ) | |
| $497,825 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年9月30日止的9個月 | 共同 股票業績 | | 共同 股票 | | 已付 資本 | | 留用 收益 | | 累積 其他 綜合 (損失)收入 | | 共計 |
2019年1月1日結餘 | 17,302 |
| |
| $1,081 |
| |
| $119,888 |
| |
| $355,524 |
| |
| ($28,309 | ) | |
| $448,184 |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 53,582 |
| | — |
| | 53,582 |
|
扣除税後的其他綜合收入共計 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 19,385 |
| | 19,385 |
|
申報的現金紅利(每股1.49美元) | — |
| | — |
| | — |
| | (26,063 | ) | | — |
| | (26,063 | ) |
股份補償 | — |
| | — |
| | 2,295 |
| | — |
| | — |
| | 2,295 |
|
行使股票期權,發行其他與薪酬有關的股權獎勵,扣除已繳賠償金 | 36 |
| | 3 |
| | (283 | ) | | — |
| | — |
| | (280 | ) |
會計原則變更的累積效應 | — |
| | — |
| | — |
| | 722 |
| | — |
| | 722 |
|
2019年9月30日結餘 | 17,338 |
| |
| $1,084 |
| |
| $121,900 |
| |
| $383,765 |
| |
| ($8,924 | ) | |
| $497,825 |
|
所附附註是這些未經審計的合併財務報表的組成部分。
- 6-
|
| |
華盛頓信託銀行及附屬公司
| |
股東權益變動合併報表(未經審計) | (單位:千美元和股份) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2018年9月30日終了的三個月 | 共同 股票業績 | | 共同 股票 | | 已付 資本 | | 留用 收益 | | 累積 其他 綜合 損失 | | 共計 |
2018年7月1日結餘 | 17,278 |
| |
| $1,080 |
| |
| $118,883 |
| |
| $336,670 |
| |
| ($35,062 | ) | |
| $421,571 |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 17,511 |
| | — |
| | 17,511 |
|
其他綜合損失共計,扣除税款 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (4,015 | ) | | (4,015 | ) |
申報的現金紅利(每股0.43美元) | — |
| | — |
| | — |
| | (7,496 | ) | | — |
| | (7,496 | ) |
股份補償 | — |
| | — |
| | 658 |
| | — |
| | — |
| | 658 |
|
行使股票期權,發行其他與薪酬有關的股權獎勵,扣除已繳賠償金 | 12 |
| | 1 |
| | (321 | ) | | — |
| | — |
| | (320 | ) |
2018年9月30日結餘 | 17,290 |
| |
| $1,081 |
| |
| $119,220 |
| |
| $346,685 |
| |
| ($39,077 | ) | |
| $427,909 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2018年9月30日的9個月 | 共同 股票業績 | | 共同 股票 | | 已付 資本 | | 留用 收益 | | 累積 其他 綜合 損失 | | 共計 |
2018年1月1日結餘 | 17,227 |
| |
| $1,077 |
| |
| $117,961 |
| |
| $317,756 |
| |
| ($23,510 | ) | |
| $413,284 |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 51,396 |
| | — |
| | 51,396 |
|
其他綜合損失共計,扣除税款 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (15,567 | ) | | (15,567 | ) |
申報的現金紅利(每股1.29美元) | — |
| | — |
| | — |
| | (22,467 | ) | | — |
| | (22,467 | ) |
股份補償 | — |
| | — |
| | 1,977 |
| | — |
| | — |
| | 1,977 |
|
行使股票期權,發行其他與薪酬有關的股權獎勵,扣除已繳賠償金 | 63 |
| | 4 |
| | (718 | ) | | — |
| | — |
| | (714 | ) |
2018年9月30日結餘 | 17,290 |
| |
| $1,081 |
| |
| $119,220 |
| |
| $346,685 |
| |
| ($39,077 | ) | |
| $427,909 |
|
所附附註是這些未經審計的合併財務報表的組成部分。
- 7-
|
| |
華盛頓信託銀行及附屬公司
| |
現金流動綜合報表(未經審計) | (千美元) |
|
| | | | | | | | |
截至9月30日的9個月, | 2019 |
| | 2018 |
|
業務活動現金流量: | | | |
淨收益 |
| $53,582 |
| |
| $51,396 |
|
調整數,以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額: | | | |
貸款損失準備金 | 1,575 |
| | 750 |
|
房地和設備折舊 | 2,478 |
| | 2,454 |
|
證券和貸款溢價和折扣的攤銷淨額 | 3,113 |
| | 2,157 |
|
無形資產攤銷 | 714 |
| | 740 |
|
股份補償 | 2,295 |
| | 1,977 |
|
股票期權及其他股權獎勵帶來的税收利益 | 202 |
| | 454 |
|
銀行人壽保險收入 | (1,784 | ) | | (1,624 | ) |
貸款銷售淨收益,包括公允價值調整 | (10,749 | ) | | (7,950 | ) |
證券實際淨虧損 | 80 |
| | — |
|
貸款銷售收入淨額 | 365,057 |
| | 306,095 |
|
貸款來源於出售 | (380,635 | ) | | (296,367 | ) |
經營租賃使用權資產減少 | 1,422 |
| | — |
|
業務租賃負債減少 | (1,312 | ) | | — |
|
其他資產增加 | (41,239 | ) | | (20,903 | ) |
其他負債增加額 | 42,575 |
| | 19,256 |
|
經營活動提供的淨現金 | 37,374 |
| | 58,435 |
|
投資活動的現金流量: | | | |
購買: | 可供出售的債務證券:按揭證券 | (72,262 | ) | | (96,867 | ) |
| 可供出售的債務證券:其他 | (10,507 | ) | | (30,964 | ) |
出售收益: | 其他可供出售的投資證券 | 9,920 |
| | — |
|
到期、贖回和本金支付: | 可供出售的債務證券:按揭證券 | 96,521 |
| | 63,918 |
|
| 可供出售的債務證券:其他 | 51,135 |
| | 6,795 |
|
| 持有至到期債務證券:抵押貸款支持 | — |
| | 1,603 |
|
聯邦住房貸款銀行股票的匯款(購買) | 1,038 |
| | (4,008 | ) |
貸款淨增加額 | (92,135 | ) | | (181,853 | ) |
購買貸款 | (7,324 | ) | | (1,750 | ) |
出售通過喪失抵押品贖回權或收回佔有而取得的財產的收益 | — |
| | 49 |
|
購置房地和設備 | (2,768 | ) | | (2,320 | ) |
購買銀行擁有的人壽保險 | — |
| | (5,000 | ) |
交還銀行所有人壽保險所得收益 | 326 |
| | — |
|
房地產有限責任公司股權投資 | (1,256 | ) | | — |
|
用於投資活動的現金淨額 | (27,312 | ) | | (250,397 | ) |
來自籌資活動的現金流量: | | | |
存款淨增加 | 62,105 |
| | 171,641 |
|
聯邦住房貸款銀行墊款收益 | 1,334,000 |
| | 1,462,500 |
|
償還聯邦住房貸款銀行的預付款 | (1,327,936 | ) | | (1,425,464 | ) |
支付或有代價負債 | — |
| | (1,217 | ) |
股票期權行使和其他股權獎勵的淨收益,扣除已繳賠償金 | (280 | ) | | (714 | ) |
支付的現金紅利 | (25,322 | ) | | (21,856 | ) |
籌資活動提供的現金淨額 | 42,567 |
| | 184,890 |
|
現金和現金等價物淨增(減少)額 | 52,629 |
| | (7,072 | ) |
期初現金及現金等價物 | 93,475 |
| | 82,923 |
|
期末現金及現金等價物 |
| $146,104 |
| |
| $75,851 |
|
所附附註是這些未經審計的合併財務報表的組成部分。
- 8-
|
| |
華盛頓信託銀行及附屬公司 | |
現金流動綜合報表-續(未經審計) | (千美元) |
|
| | | | | | | |
截至9月30日的9個月, | 2019 |
| | 2018 |
|
非現金活動: | | | |
貸記 |
| $1,888 |
| |
| $889 |
|
轉讓給通過喪失抵押品贖回權或重新佔有而獲得的財產的貸款 | 2,000 |
| | 3,074 |
|
隨着ASU 2016-02的通過(詳見未經審計的綜合財務報表附註2),確認了下列資產和負債: | | | |
經營租賃使用權資產 | 28,923 |
| | — |
|
經營租賃負債 | 30,853 |
| | — |
|
隨着採用未經審計的綜合財務報表附註2所詳述的ASU 2017-12,下列按到期日分類的合格債務證券轉移到可供出售的地方: | | | |
從持有到到期可供出售的債務證券的公允價值 | 10,316 |
| | — |
|
補充披露: | | | |
利息支付 |
| $47,168 |
| |
| $28,596 |
|
所得税支付 | 14,531 |
| | 12,585 |
|
所附附註是這些未經審計的合併財務報表的組成部分。
- 9-
附註1 - 提出依據
華盛頓信託銀行(“銀行”)是一家公有註冊的銀行控股公司,已被選為金融控股公司。銀行的子公司包括華盛頓信託公司(“銀行”)(成立於1800年的羅德島特許商業銀行)和威斯頓證券公司(“WSC”)。銀行通過其子公司提供完整的金融服務系列,包括商業、住宅和消費者貸款、零售和商業存款產品,以及財富管理服務;其在羅德島、東馬薩諸塞州和康涅狄格州的辦事處;其自動櫃員機(“自動取款機”);電話銀行;移動銀行及其互聯網網站(www.之父網站)。
未經審計的綜合財務報表包括Bancorp及其子公司(統稱為“公司”或“華盛頓信託”)的賬目。某些以前報告的數額已重新分類,以符合本年度的列報方式。
Bancorp還擁有兩個發行信託優先股證券的資本信託公司的普通股。這些資本信託是可變利息實體,銀行不是主要受益人,因此沒有合併。資本信託的唯一資產是Bancorp發行的次級次級債券,這些債券是由資本信託公司利用發行信託優先股和普通股所得的收益獲得的。銀行在其他資產分類的資本信託中的權益和次級次級債券包括在未經審計的綜合資產負債表中。次級附屬債券的利息費用包括在未經審計的合併損益表中。
公司的會計和報告政策符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)和銀行業的一般做法。 在編制財務報表時,管理部門必須作出估計和假設,這些估計和假設影響到資產負債表之日所報告的資產和負債數額以及該期間的收入和支出,其實際結果可能與這些估計數不同。
在此提交的公司未經審計的綜合財務報表是根據證券和交易委員會(“SEC”)的規則編寫的,用於表10-Q的季度報告,不包括GAAP要求的所有信息和附註披露。管理層認為,所有調整(包括正常的經常性調整)和披露被認為是公允列報所附未經審計的綜合財務報表所必需的。中期結果不一定代表全年的結果。所附的未經審計的合併財務報表應與已審計的合併財務報表及其附註一併閲讀,這些報表和附註載於截至該財政年度的表10-K年度報告中。2018年12月31日.
附註2 - 最近發佈的會計公告
採用的會計準則2019
租賃-主題842
“會計準則更新第2016-02號”,“租約”(“ASU 2016-02”)於2016年2月發佈,提供了與租約會計和報告有關的修訂指南。ASU 2016-02要求承租人確認資產負債表上的大部分租約。承租人對租賃費用和現金流量的確認、計量和列報取決於將其歸類為融資租賃或經營租賃。ASU 2016-02需要經過修改的回顧性過渡,以及實體可能選擇申請的一攬子實用權宜之計。2018年1月,發佈了“2018-01號會計準則更新”,題為“租約(主題為842):有利於向主題842過渡的土地地役權實際權宜之計”,以解決人們對遵守ASU 2016-2002年過渡條款的成本和複雜性的關切。2018年7月,發佈了“2018-10號會計準則更新”,題為“對議題842,租約的編纂改進”,為執行ASU 2016-02提供了更詳細的指導和補充説明。同樣在2018年7月,發佈了“目標明確的改進”(“ASU 2018-11”)的“2018-11號會計準則更新”,允許採用一種可選的過渡方法,其中專題842的規定將在通過之日適用,而不必追溯適用於合併財務報表中提出的最早報告期。該公司採用這一可選的過渡方法通過了主題842。2018年12月,發佈了“第2018-20號會計準則更新”,“租賃(主題842)對出租人範圍狹窄的改進”,以解決出租人對銷售税和從承租人收取的其他類似税、某些出租人費用以及承認有租賃和非租賃組成部分的合同的可變付款的關切。這些華碩每年有效一次。, 從2018年12月15日以後開始的這些年期內的中期。
管理部門根據主題842組建了一個項目組來處理更改。項目小組確定並審查了主題842範圍內的所有租賃協議。該公司根據不可撤銷的經營租約租用用於經營活動的房舍,截至2018年12月31日,這些租賃未反映在其綜合資產負債表中。該公司沒有融資租賃。
自2019年1月1日起,該公司通過了主題842“租約”,並在該日適用於主題842範圍內的所有經營租賃。該公司選擇採用一套切實可行的權宜之計,其中除其他外,不需要重新評估租賃分類。該公司承認$28.9百萬經營租賃使用權資產,$30.9百萬美元在經營租賃負債中,與租金有關的負債減少$2.9百萬的遞延税資產淨額減少$222千以及累積效應調整(扣除税後),使初始留存收益增加$722千在綜合資產負債表上。累積效應調整表明確認了與兩項租約有關的未攤銷遞延收益。地鐵公司與我們的租約有關的綜合財務報表,在確認營運租契租金開支的時間方面,並無改變。
2019年3月,發佈了第2019-01號“租賃(主題842)編纂改進”(“ASU 2019-01”)更新會計準則,以解決出租人對確定標的租賃資產公允價值的關切以及銷售型和直接融資租賃現金流量表中的列報問題。ASU 2019-01還為承租人和出租人澄清説,與專題250有關的過渡披露在年度期間也不需要。ASU 2019-01年期間生效,在這些年度期間內,從2019年12月15日以後開始,允許提前通過。該公司早在2019年1月1日就採用了ASU 2019-01,對公司的合併財務報表沒有重大影響。
衍生工具和套期保值-主題815
“會計準則更新第2017-12號”,“有針對性地改進套期保值活動會計”(“ASU 2017-12”)於2017年8月發佈,目的是使套期保值活動的財務報告更好地與這些活動的經濟目標保持一致。ASU 2017-12在2018年12月15日以後的財政年度生效,允許提前通過,包括臨時通過。此外,ASU 2017-12還允許將合格證券從持有類別改為到期類別,改為可供出售的類別。該公司於2019年1月1日通過了ASU 2017-12條款,採用了一種修改後的追溯過渡方法。如ASU 2017-12所允許,將債務證券分類為到期日,攤銷成本為$10.4百萬公允價值$10.3百萬被重新歸類為可在收養日期出售。未實現的損失$75千(扣除税額)在通過之日股東權益的其他綜合收入累計部分中確認。ASU 2017-12的通過對該公司的合併財務報表沒有重大影響。
“會計準則更新第2018-16號”,“將擔保隔夜融資利率(Sofr)隔夜指數互換(OIS)利率作為對衝會計目的的基準利率”(“ASU 2018-16”)於2018年10月發佈,以允許使用基於擔保隔夜融資利率的隔夜指數互換利率作為主題815下的對衝會計用途的美國基準利率,以及目前用於對衝會計的現有基準利率。ASU 2018-16適用於2018年12月15日以後的財政年度和那些財政年度的中期。這些規定要求對在通過之日或之後簽訂的新的或重新指定的套期保值關係提出可能的申請。該公司於2019年1月1日通過了ASU 2018-16的規定,對該公司的合併財務報表沒有重大影響。
會計準則待通過
金融工具.信貸損失.主題326
“金融工具-信貸損失”(ASU 2016-13)的第2016-13號會計準則更新於2016年6月發佈。ASU 2016-13要求衡量按攤銷成本計量的金融資產的所有預期信用損失,以及報告日期的表外信用風險敞口。計量依據的是歷史經驗、當前條件以及合理和可支持的預測,要求加強披露用於估計信貸損失的重大估計和判斷,以及組織組合的信貸質量和承保標準。此外,ASU 2016-13彌補了可供出售的債務證券和購買的金融資產的信用損失,信貸惡化。ASU 2016-13規定了經修改的追溯性過渡,導致在指導意見生效之初對股權進行累積效應調整,但債務證券除外,而以前確認的非暫時性減值債券除外。對於這些債務證券,將採取一種可能的過渡辦法,以便在ASU 2016-13生效日期之前和之後保持相同的攤銷成本。本ASU適用於年度期,以及從2019年12月15日以後開始的這些年度期間內的期中期。這個
公司將於2020年1月1日採用ASU 2016-13,並繼續評估ASU對合並財務報表和披露的影響。
2019年4月,發佈了“會計準則更新第2019-04號”,“對專題326金融工具的編纂改進-信貸損失、專題815、衍生工具和套期保值,以及議題825,金融工具”(“ASU 2019-04”),以進一步澄清專題326的範圍和披露要求。ASU 2019-04年包括與會計政策選擇有關的規定,該實體可就金融資產的應計未收利息和預期預付款項作出規定,在估算信貸損失備抵(“ACL”)時列入追回款項,以及在確定合同期限時考慮延長和續簽合同。這一ASU還提供了有關轉換定期貸款的信用額度安排的表格復古披露的澄清。2019年5月,發佈了“金融工具-信貸損失(專題326);有針對性的過渡救濟”(“ASU 2019-05”)的最新會計準則第2019-05號,允許一個實體對專題326範圍內的工具進行不可撤銷的公允價值選擇,按攤銷成本計量,但持有至到期債務證券除外。這項選舉可在通過議題326的基礎上逐項進行.ASU 2019-04和ASU 2019-05的生效日期與ASU 2016-13的生效日期相同。
為準備通過ASU 2016-13及相關更新,該公司組建了一個跨職能的項目小組,定期舉行會議,討論必要的額外數據要求,確定實施方法,並確定將為評估ACL而建立的強化會計程序的新內部控制措施。這包括評估現有貸款和損失數據的充分性,以及驗證違約和損失估計的模型。該公司已基本完成其主題326符合規定的方法的發展。新方法將包括用於計算金融資產估計壽命期間信貸損失和表外信用風險敞口的其他假設的模型,並將包括預測的經濟狀況的影響。對於有未變現損失的可供出售的債務證券,信貸損失將被確認為備抵,而不是減少證券的攤銷成本。因此,對估計信貸損失的改善將立即在收益中確認,而不是隨着時間的推移而作為利息收入確認。根據我們現有可供出售的債務證券組合的信貸質素,該公司預計採用ASU 2016-13,因為它涉及債務證券,不會有重大影響。
項目小組繼續審查“試運行”的產出,並正在評估質量因素。該公司還正在更新其會計程序和政策以及與該專題326兼容的方法有關的內部控制。
該公司計劃在2019年第四季度最後確定326項符合標準的方法、會計政策和內部控制。在採用時,ACL的增加將與相應的一次性累積效應對留存收益的調整進行記錄。聯邦存款保險公司(FDIC)批准了一項最終規則,規定銀行機構可以選擇在三年以上的時間內,即採用新的會計準則可能對監管資本造成的不利影響。該公司正計劃在允許的三年期限內採取資本過渡減免措施.
公允價值計量-主題820
2018年8月發佈了“披露框架-公允價值計量披露要求的變化”(“ASU 2018-13”)的“2018-13號會計準則更新”,以修改與公允價值有關的披露要求。ASU 2018-13適用於2019年12月15日以後的財政年度,允許提前通過,包括在過渡時期內通過。ASU 2018-13下的某些規定要求將來適用,而其他規定則要求追溯適用於通過後在合併財務報表中提出的所有期間。ASU 2018-13的通過預計不會對該公司的合併財務報表產生重大影響。
補償-退休福利-主題715
“會計準則更新第2018-14號”,“披露框架-對確定福利計劃披露要求的修改”(“ASU 2018-14”)於2018年8月發佈,以修改與確定福利養卹金計劃和其他退休後計劃有關的披露要求。ASU 2018-14適用於2020年12月15日以後的財政年度,允許儘早採用。ASU 2018-14的規定需要追溯適用。ASU 2018-14的通過預計不會對該公司的合併財務報表產生重大影響。
無形物品.親善和其他.內部使用軟件.主題350
會計準則更新第2018-15號,“客户對作為服務合同的雲計算安排所產生的實施成本的會計核算”(“ASU 2018-15”)於2018年8月發佈,以調整資本化的要求
在託管安排中發生的實現成本,即與GAAP中目前存在的用於資本化開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本的服務合同。根據項目階段的不同,執行費用將資本化或按所發生的費用列支。在初步階段和實施後項目階段的所有費用都按所發生的費用計算,而應用程序開發階段中的某些費用則被資本化。ASU 2018-15條款可以追溯適用,也可以前瞻性地適用。ASU 2018-15適用於2019年12月15日以後的財政年度,允許提前通過,包括在過渡時期內通過。ASU 2018-15的通過預計不會對該公司的合併財務報表產生重大影響。
附註3 - 現金和銀行應付款項
銀行維持一定的平均準備金餘額,以滿足聯邦儲備系統理事會(“FRB”)的要求。 準備金餘額屈尊$27.6百萬在…2019年9月30日和$21.6百萬在…2018年12月31日在未經審計的綜合資產負債表中包括現金和銀行應付款項。
截至2019年9月30日和2018年12月31日銀行的現金及應付款項,包括在其他銀行的計息存款。$81.9百萬美元和$33.7百萬分別。
附註4 - 證券
下表按主要證券類型和證券類別列出攤銷成本、未實現持有收益毛額、未實現持有損失毛額和公允價值:
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| | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | |
2019年9月30日 | 攤銷成本 | | 未實現收益 | | 未實現損失 | | 公允價值 |
可供出售債務證券: | | | | | | | |
美國政府資助企業的義務 |
| $196,734 |
| |
| $927 |
| |
| ($337 | ) | |
| $197,324 |
|
美國政府機構和美國政府支持的企業發行的抵押貸款證券 | 659,096 |
| | 8,614 |
| | (2,805 | ) | | 664,905 |
|
個人名稱發行人信託優先債務證券 | 13,320 |
| | — |
| | (899 | ) | | 12,421 |
|
公司債券 | 13,715 |
| | 32 |
| | (1,377 | ) | | 12,370 |
|
可供出售的債務證券共計 |
| $882,865 |
| |
| $9,573 |
| |
| ($5,418 | ) | |
| $887,020 |
|
證券總額 |
| $882,865 |
| |
| $9,573 |
| |
| ($5,418 | ) | |
| $887,020 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | |
2018年12月31日 | 攤銷成本 | | 未實現收益 | | 未實現損失 | | 公允價值 |
可供出售債務證券: | | | | | | | |
美國政府資助企業的義務 |
| $246,708 |
| |
| $442 |
| |
| ($4,467 | ) | |
| $242,683 |
|
美國政府機構和美國政府支持的企業發行的抵押貸款證券 | 675,368 |
| | 1,943 |
| | (16,518 | ) | | 660,793 |
|
國家和政治分支的義務 | 935 |
| | 2 |
| | — |
| | 937 |
|
個人名稱發行人信託優先債務證券 | 13,307 |
| | — |
| | (1,535 | ) | | 11,772 |
|
公司債券 | 13,402 |
| | — |
| | (1,777 | ) | | 11,625 |
|
可供出售的債務證券共計 |
| $949,720 |
| |
| $2,387 |
| |
| ($24,297 | ) | |
| $927,810 |
|
持有至到期債務證券: | | | | | | | |
美國政府機構和美國政府支持的企業發行的抵押貸款證券 |
| $10,415 |
| |
| $— |
| |
| ($99 | ) | |
| $10,316 |
|
持有至到期債務證券總額 |
| $10,415 |
| |
| $— |
| |
| ($99 | ) | |
| $10,316 |
|
證券總額 |
| $960,135 |
| |
| $2,387 |
| |
| ($24,396 | ) | |
| $938,126 |
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中討論過的附註2,在2019年1月1日,該公司通過了ASU 2017-12。如ASU 2017-12所允許,將債務證券分類為到期日,攤銷成本為$10.4百萬公允價值$10.3百萬被重新歸類為可在收養日期出售。未實現的損失$75千(扣除税額)在通過之日股東權益的其他綜合收入累計部分中確認。
截至2019年9月30日和2018年12月31日,公允價值為$435.3百萬美元和$439.7百萬分別作為FHLB借款、FRB潛在借款、某些公共存款和其他用途的抵押品。看見附註7關於FHLB借款的進一步披露。
可供出售債務證券的到期日表列示如下。抵押貸款支持證券包括在加權平均到期日的基礎上,並根據預期提前付款進行調整。所有其他債務證券都是按合同期限計算的,其他所有債務證券都包括在合同到期期限的基礎上。由於某些發行人有權贖回或預支債務,不論是否有提前付款處罰,實際到期日可能與提交的金額不同。
|
| | | | | | | |
(千美元) | 可供出售 |
2019年9月30日 | 攤銷成本 | | 公允價值 |
一年或一年以下到期 |
| $105,671 |
| |
| $106,401 |
|
一年至五年後到期 | 340,179 |
| | 342,582 |
|
五年至十年後到期 | 289,520 |
| | 290,083 |
|
十年後到期 | 147,495 |
| | 147,954 |
|
債務證券總額 |
| $882,865 |
| |
| $887,020 |
|
上表包括債務證券,其攤銷成本餘額為$222.5百萬公允價值$220.8百萬在…2019年9月30日可由發行人酌情贖回。可贖回證券的變現最終期限範圍為3數月至17年,電話功能的範圍從1月到3好幾年了。
非臨時損害評估
管理層定期評估投資證券公允價值的下降是否是暫時的。債務證券的未實現損失可能發生在目前的市場狀況、自購買以來利率的上升、投資的結構性變化、某一特定發行人收益的波動或發行人信貸質量的惡化。管理部門對價值減損進行定性和定量的評估,以評估它們是否是暫時的。
下表彙總了按時間分列的臨時減值證券,這些證券一直處於連續的未變現虧損狀況:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 少於12個月 | | 12個月或更長時間 | | 共計 |
2019年9月30日 | # | | 公平 價值 | 未實現 損失 | | # |
| | 公平 價值 | 未實現 損失 | | # |
| | 公平 價值 | 未實現 損失 |
美國政府資助企業的義務 | 3 |
| |
| $20,331 |
|
| ($169 | ) | | 4 |
| |
| $50,832 |
|
| ($168 | ) | | 7 |
| |
| $71,163 |
|
| ($337 | ) |
美國政府機構和美國政府支持的企業發行的抵押貸款證券 | 2 |
| | 692 |
| (1 | ) | | 25 |
| | 239,550 |
| (2,804 | ) | | 27 |
| | 240,242 |
| (2,805 | ) |
個人名稱發行人信託優先債務證券 | — |
| | — |
| — |
| | 5 |
| | 12,421 |
| (899 | ) | | 5 |
| | 12,421 |
| (899 | ) |
公司債券 | — |
| | — |
| — |
| | 3 |
| | 10,425 |
| (1,377 | ) | | 3 |
| | 10,425 |
| (1,377 | ) |
暫時減值證券共計 | 5 |
| |
| $21,023 |
|
| ($170 | ) | | 37 |
| |
| $313,228 |
|
| ($5,248 | ) | | 42 |
| |
| $334,251 |
|
| ($5,418 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 少於12個月 | | 12個月或更長時間 | | 共計 |
2018年12月31日 | # |
| | 公平 價值 | 未實現 損失 | | # |
| | 公平 價值 | 未實現 損失 | | # |
| | 公平 價值 | 未實現 損失 |
美國政府資助企業的義務 | — |
| |
| $— |
|
| $— |
| | 16 |
| |
| $157,032 |
|
| ($4,467 | ) | | 16 |
| |
| $157,032 |
|
| ($4,467 | ) |
美國政府機構和美國政府支持的企業發行的抵押貸款證券 | 10 |
| | 47,060 |
| (439 | ) | | 51 |
| | 438,701 |
| (16,178 | ) | | 61 |
| | 485,761 |
| (16,617 | ) |
個人名稱發行人信託優先債務證券 | — |
| | — |
| — |
| | 5 |
| | 11,772 |
| (1,535 | ) | | 5 |
| | 11,772 |
| (1,535 | ) |
公司債券 | 3 |
| | 1,198 |
| (9 | ) | | 5 |
| | 10,427 |
| (1,768 | ) | | 8 |
| | 11,625 |
| (1,777 | ) |
暫時減值證券共計 | 13 |
| |
| $48,258 |
|
| ($448 | ) | | 77 |
| |
| $617,932 |
|
| ($23,948 | ) | | 90 |
| |
| $666,190 |
|
| ($24,396 | ) |
證券發行人的信貸質素進一步惡化、金融服務業的狀況惡化、當前的經濟環境惡化,或地產價值進一步下跌等,可能會進一步影響這些證券的公允價值,並增加某些未變現損失在未來期間被指定為臨時損失的可能性,而該公司可能會招致減記。
美國政府機構和美國政府支持的企業證券的義務,包括抵押貸款支持證券
美國政府機構和美國政府支持的債務證券(包括抵押貸款支持證券)的未實現虧損總額主要歸因於自購買以來利率的相對變化。這些證券的合約現金流由美國政府機構和美國政府贊助的企業擔保.管理層認為,這些債務證券持有的未實現損失是投資利差和利率變動的函數,而不是信貸質量變化的結果。管理層期望收回這些證券的全部攤銷成本。此外,該公司並不打算出售這些證券,亦並非更有可能要求該公司在收回其可能到期的成本基礎前出售該等證券。因此,管理層不認為這些投資是暫時受損的。 2019年9月30日.
個人名稱發行信託優先債務證券
未變現損失的債務證券2019年9月30日都是五信託優先證券四銀行業個別公司。管理層認為,這些債務證券持有的未實現虧損,主要是由於投資利差和利率的變化,而不是債券發行人信貸質量的變化。根據本報告提交日期獲得的信息,我們投資組合中持有的所有個人名稱發行人信託優先債務證券繼續累積利息,並按預期支付,而發行人則沒有延期付款或違約。2019年9月30日,個人名稱發行人信託優先發行債務證券,其攤還成本為$6.1百萬和未實現的損失$458千被標準普爾(Standard&Poors,Inc.)評為投資級以下。(“S&P”)(“標準普爾”)。主管當局考慮到以下因素,檢討這些證券的可收性。
發行人的財務狀況,報告發行人的監管資本比率,信用評級,包括截至報告期之日的信用評級,以及本報告提交日期與報告提交日期之間的信用評級變化,以及其他信息。2019年9月30日在此基礎上,管理層得出結論,預計將收回這些證券的全部攤銷成本基礎。此外,該公司不打算出售這些證券,也不可能要求公司在收回可能到期的成本價之前出售這些證券。因此,管理層不認為這些投資是暫時受損的。2019年9月30日.
公司債券
在…2019年9月30日,該公司三持有未變現虧損的公司債券$1.4百萬。這些投資級公司債券是由大公司發行的,主要是在金融服務業。管理層認為,這些債券的未實現虧損主要是由於投資利差和利率的變化,而不是債券發行人信貸質量的變化。管理層期望收回這些證券的全部攤銷成本。此外,該公司不打算出售這些證券,亦不會要求該公司在收回可能是到期的成本價前出售該等證券,因此管理層認為這些投資不會在短期內受到損害。2019年9月30日.
下表彙總了與證券銷售有關的數額:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 三個月 | | 九個月 |
截至9月30日, | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
銷售收入 |
| $— |
| |
| $— |
| |
| $9,920 |
| |
| $— |
|
| | | | | | | |
已實現收益毛額 |
| $— |
| |
| $— |
| |
| $— |
| |
| $— |
|
已實現損失毛額 | — |
| | — |
| | (80 | ) | | — |
|
證券實際淨虧損 |
| $— |
| |
| $— |
| |
| ($80 | ) | |
| $— |
|
附註5 - 貸款
以下是貸款摘要:
|
| | | | | | |
(千美元) | 九月三十日 2019 | 2018年12月31日 |
商業: | | |
商業地產(1) |
| $1,517,320 |
|
| $1,392,408 |
|
商業及工業(2) | 566,426 |
| 620,704 |
|
商業總額 | 2,083,746 |
| 2,013,112 |
|
住宅地產: | | |
住宅地產(3) | 1,378,518 |
| 1,360,387 |
|
消費者: | | |
房屋權益 | 294,250 |
| 280,626 |
|
其他(4) | 21,592 |
| 26,235 |
|
總消費者 | 315,842 |
| 306,861 |
|
貸款總額(5) |
| $3,778,106 |
|
| $3,680,360 |
|
都是2019年9月30日和2018年12月31日的貸款$2.0十億根據一攬子質押協議向FHLB作抵押品,併為貼現窗口作為FRB的抵押品。看見附註7關於借款的進一步披露。
逾期貸款
過去的應有地位是根據貸款的合同付款條件確定的。下表列出按貸款類別分列的過去到期貸款的賬齡分析:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 逾期幾天 | | | | | | |
2019年9月30日 | 30-59 | | 60-89 | | 超過90 | | 逾期應付總額 | | 電流 | | 貸款總額 |
商業: | | | | | | | | | | | |
商業地產 |
| $— |
| |
| $— |
| |
| $684 |
| |
| $684 |
| |
| $1,516,636 |
| |
| $1,517,320 |
|
工商業 | 1 |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | 566,425 |
| | 566,426 |
|
商業總額 | 1 |
| | — |
| | 684 |
| | 685 |
| | 2,083,061 |
| | 2,083,746 |
|
住宅地產: | | | | | | | | | | | |
住宅房地產 | 4,333 |
| | 2,506 |
| | 4,760 |
| | 11,599 |
| | 1,366,919 |
| | 1,378,518 |
|
消費者: | | | | | | | | | | | |
房屋權益 | 744 |
| | 417 |
| | 812 |
| | 1,973 |
| | 292,277 |
| | 294,250 |
|
其他 | 11 |
| | — |
| | 88 |
| | 99 |
| | 21,493 |
| | 21,592 |
|
總消費者 | 755 |
| | 417 |
| | 900 |
| | 2,072 |
| | 313,770 |
| | 315,842 |
|
貸款總額 |
| $5,089 |
| |
| $2,923 |
| |
| $6,344 |
| |
| $14,356 |
| |
| $3,763,750 |
| |
| $3,778,106 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 逾期幾天 | | | | | | |
2018年12月31日 | 30-59 | | 60-89 | | 超過90 | | 逾期應付總額 | | 電流 | | 貸款總額 |
商業: | | | | | | | | | | | |
商業地產 |
| $155 |
| |
| $925 |
| |
| $— |
| |
| $1,080 |
| |
| $1,391,328 |
| |
| $1,392,408 |
|
工商業 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 620,704 |
| | 620,704 |
|
商業總額 | 155 |
| | 925 |
| | — |
| | 1,080 |
| | 2,012,032 |
| | 2,013,112 |
|
住宅地產: | | | | | | | | | | | |
住宅房地產 | 6,318 |
| | 2,693 |
| | 1,509 |
| | 10,520 |
| | 1,349,867 |
| | 1,360,387 |
|
消費者: | | | | | | | | | | | |
房屋權益 | 1,281 |
| | 156 |
| | 552 |
| | 1,989 |
| | 278,637 |
| | 280,626 |
|
其他 | 33 |
| | — |
| | — |
| | 33 |
| | 26,202 |
| | 26,235 |
|
總消費者 | 1,314 |
| | 156 |
| | 552 |
| | 2,022 |
| | 304,839 |
| | 306,861 |
|
貸款總額 |
| $7,787 |
| |
| $3,774 |
| |
| $2,061 |
| |
| $13,622 |
| |
| $3,666,738 |
| |
| $3,680,360 |
|
包括在過去到期的貸款中2019年9月30日和2018年12月31日,非應計貸款$9.8百萬美元和$8.6百萬美元分別。
所有貸款逾期90天或以上2019年9月30日和2018年12月31日被歸類為非應計項目。
減值貸款
如果根據目前的資料和事件,公司很可能無法按照貸款協議的合同條款收取預定的本金或利息付款,則該貸款被視為受損。減值貸款包括非應計貸款和在債務重組中重組的貸款。該公司以個人貸款為基礎,確定受損貸款的損失分配。
以下是減值貸款的摘要:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 記錄投資(1) | | 未付本金 | | 相關津貼 |
| 9月30日, 2019 | | 12月31日 2018 | | 9月30日, 2019 | | 12月31日 2018 | | 9月30日, 2019 | | 12月31日 2018 |
無相關免税額記錄 | | | | | | | | | | | |
商業: | | | | | | | | | | | |
商業地產 |
| $684 |
| |
| $925 |
| |
| $926 |
| |
| $926 |
| |
| $— |
| |
| $— |
|
工商業 | — |
| | 4,681 |
| | — |
| | 4,732 |
| | — |
| | — |
|
商業總額 | 684 |
| | 5,606 |
| | 926 |
| | 5,658 |
| | — |
| | — |
|
住宅地產: | | | | | | | | | | | |
住宅房地產 | 12,531 |
| | 9,347 |
| | 13,368 |
| | 9,695 |
| | — |
| | — |
|
消費者: | | | | | | | | | | | |
房屋權益 | 1,379 |
| | 1,360 |
| | 1,379 |
| | 1,360 |
| | — |
| | — |
|
其他 | 88 |
| | — |
| | 88 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
總消費者 | 1,467 |
| | 1,360 |
| | 1,467 |
| | 1,360 |
| | — |
| | — |
|
小計 | 14,682 |
| | 16,313 |
| | 15,761 |
| | 16,713 |
| | — |
| | — |
|
有相關津貼記錄 | | | | | | | | | | |
商業: | | | | | | | | | | | |
商業地產 |
| $— |
| |
| $— |
| |
| $— |
| |
| $— |
| |
| $— |
| |
| $— |
|
工商業 | — |
| | 52 |
| | — |
| | 73 |
| | — |
| | — |
|
商業總額 | — |
| | 52 |
| | — |
| | 73 |
| | — |
| | — |
|
住宅地產: | | | | | | | | | | | |
住宅房地產 | 360 |
| | 364 |
| | 386 |
| | 390 |
| | 96 |
| | 100 |
|
消費者: | | | | | | | | | | | |
房屋權益 | 220 |
| | 85 |
| | 220 |
| | 85 |
| | 220 |
| | 24 |
|
其他 | 19 |
| | 22 |
| | 19 |
| | 22 |
| | 5 |
| | 3 |
|
總消費者 | 239 |
| | 107 |
| | 239 |
| | 107 |
| | 225 |
| | 27 |
|
小計 | 599 |
| | 523 |
| | 625 |
| | 570 |
| | 321 |
| | 127 |
|
減值貸款總額 |
| $15,281 |
| |
| $16,836 |
| |
| $16,386 |
| |
| $17,283 |
| |
| $321 |
| |
| $127 |
|
共計: | | | | | | | | | | | |
商業 |
| $684 |
| |
| $5,658 |
| |
| $926 |
| |
| $5,731 |
| |
| $— |
| |
| $— |
|
住宅房地產 | 12,891 |
| | 9,711 |
| | 13,754 |
| | 10,085 |
| | 96 |
| | 100 |
|
消費者 | 1,706 |
| | 1,467 |
| | 1,706 |
| | 1,467 |
| | 225 |
| | 27 |
|
減值貸款總額 |
| $15,281 |
| |
| $16,836 |
| |
| $16,386 |
| |
| $17,283 |
| |
| $321 |
| |
| $127 |
|
下表列出按貸款類別分列的減值貸款的平均記錄投資餘額和確認的減值貸款的利息收入。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
(千美元) | 平均入賬投資 | | 確認利息收入 |
三個月到9月30日, | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
商業: | | | | | | | |
商業地產 |
| $886 |
| |
| $— |
| |
| $— |
| |
| $— |
|
工商業 | — |
| | 5,324 |
| | — |
| | 62 |
|
商業總額 | 886 |
| | 5,324 |
| | — |
| | 62 |
|
住宅地產: |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
住宅房地產 | 12,017 |
| | 9,265 |
| | 109 |
| | 96 |
|
消費者: |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
房屋權益 | 1,414 |
| | 1,424 |
| | 16 |
| | 22 |
|
其他 | 108 |
| | 25 |
| | 3 |
| | — |
|
總消費者 | 1,522 |
| | 1,449 |
| | 19 |
| | 22 |
|
合計 |
| $14,425 |
| |
| $16,038 |
| |
| $128 |
| |
| $180 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
(千美元) | 平均入賬投資 | | 確認利息收入 |
截至9月30日的9個月, | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
商業: | | | | | | | |
商業地產 |
| $929 |
| |
| $1,352 |
| |
| $1 |
| |
| $— |
|
工商業 | 2,835 |
| | 5,599 |
| | 103 |
| | 201 |
|
商業總額 | 3,764 |
| | 6,951 |
| | 104 |
| | 201 |
|
住宅地產: | | | | | | | |
住宅房地產 | 10,972 |
| | 9,709 |
| | 331 |
| | 293 |
|
消費者: | | | | | | | |
房屋權益 | 1,409 |
| | 1,045 |
| | 43 |
| | 41 |
|
其他 | 55 |
| | 85 |
| | 2 |
| | 5 |
|
總消費者 | 1,464 |
| | 1,130 |
| | 45 |
| | 46 |
|
合計 |
| $16,200 |
| |
| $17,790 |
| |
| $480 |
| |
| $540 |
|
非應計貸款
貸款,除正在收取的某些擔保良好的貸款外,處於非應計地位,在本金和/或利息逾期90天或以上,或在管理層認為適當的情況下,暫停利息確認。擔保良好的貸款可以保持權責發生制,條件是保證本金和利息的全額收取,而且貸款正在收回過程中。當管理層認為完全收取本金和利息有疑問時,貸款也處於非應計狀態。當貸款處於非應計狀態時,先前應計但未收回的利息將與當期收入相抵。從非應計貸款收到的後續利息付款適用於貸款的未清本金餘額,或根據管理層對貸款最終可收性的評估確認為利息收入。如果貸款在一段時間內一直處於本金和利息的流動狀態,借款人已證明有能力遵守償還條件,而且管理層認為貸款是完全可收回的,則可將其從非應計貸款狀態中移除。
以下是按貸款類別分列的非應計貸款摘要:
|
| | | | | | | |
(千美元) | 9月30日, 2019 | | 12月31日 2018 |
商業: | | | |
商業地產 |
| $684 |
| |
| $925 |
|
工商業 | — |
| | — |
|
商業總額 | 684 |
| | 925 |
|
住宅地產: | | | |
住宅房地產 | 12,531 |
| | 9,346 |
|
消費者: | | | |
房屋權益 | 1,599 |
| | 1,436 |
|
其他 | 88 |
| | — |
|
總消費者 | 1,687 |
| | 1,436 |
|
非應計貸款總額 |
| $14,902 |
| |
| $11,707 |
|
積存貸款90天或90天以上到期 |
| $— |
| |
| $— |
|
截至2019年9月30日和2018年12月31日,由一至四户住宅物業擔保的貸款$5.9百萬美元和$761千分別在喪失抵押品贖回權的過程中。
非應計貸款$5.1百萬和$3.1百萬分別是關於支付本金和利息的最新情況。2019年9月30日和2018年12月31日.
沒有向貸款處於非權責發生制狀態的借款人提供額外資金的重大承諾2019年9月30日.
不良債務重組
貸款被認為是債務重組的問題,當公司由於借款人的財務狀況而給予了讓步,否則它不會考慮。這些減讓可包括修改債務條件,如推遲付款、延長到期日、減少本金餘額、除正常市場利率調整外降低所述利率,或將這些減讓結合在一起。債務可能因每一筆重組債務的不同條款而分叉。重組貸款而不是積極強制收回貸款,可能會增加收回貸款的最終可能性,從而對公司有利。
根據管理層對貸款可收性的評估,重組貸款分為應計貸款或非應計貸款。重組時已處於非應計狀態的貸款一般在管理層考慮將此類貸款恢復到應計狀態之前保持非應計狀態約6個月。如果借款人不遵守重組後的條款,且管理層認為借款人不可能在短期內恢復合規狀態,則應計重組貸款被列為非應計貸款。
問題債務重組自重組之日起至少一年內按此方式報告。重組後數年,如果重組不涉及低於市場利率的減讓,且根據重組協議規定的條件,重組後的不良債務重組貸款將被從這一類別中刪除。
有記錄的不良債務重組投資包括未償還本金餘額、減記和未攤銷的遞延貸款啟動費和重組時的成本。對於問題債務重組貸款,記錄的投資也包括應計利息。有記錄的不良債務重組投資是$876千和$5.6百萬分別在2019年9月30日和2018年12月31日。貸款損失備抵包括這些問題債務重組的特定準備金$101千和$103千分別在2019年9月30日和2018年12月31日.
為三個月和九個月結束 2019年9月30日,有不被修改為不良債務重組的貸款。最後三個月2018年9月30日,有不被修改為不良債務重組的貸款。九個月
終結2018年9月30日,有一貸款修改為不良債務重組,有修改前和修改後記錄的投資$608千。這一陷入困境的債務重組包括與到期日和利息僅支付條件有關的一系列讓步。
為三個月和九個月結束 2019年9月30日有不在過去12個月內對問題債務重組貸款的償付違約進行了修改。為三個月和九個月結束 2018年9月30日,在過去12個月內修改的問題債務重組貸款的償付違約發生在一賬面價值為$608千在違約時。
截至2019年9月30日沒有向貸款重組的借款人提供額外資金的重大承諾。
信用質量指標
商業
該公司利用內部評級系統為其每筆商業貸款分配風險。貸款評級為1至10級。這一等級可分為三大類,包括評級1至6的“過關”、7級貸款的“特別提及”和8、9或10級貸款的“分類”。貸款評級制度考慮到借款人的財務狀況、借款人在貸款條件方面的表現、抵押品的充足性、擔保的充足性和其他信貸質量特徵。對於非受損貸款,該公司在設立適當的貸款損失備抵時,考慮到風險評級和其他信用屬性。看見附註6以獲得更多信息。
商業貸款類別的説明如下:
具有可接受信用質量的合格貸款,定義為從優越或非常強到地位較低的貸款。良好或非常強的信貸質量的特點是高度的現金擔保或強大的資產負債表流動性。地位較低的貸款具有可接受的信貸質量水平,但在各種信貸指標方面表現出一些弱點,如抵押品充足性、現金流量、次級還款來源或業績不一致,或可能是在一個行業或貸款類型已知具有較高的風險。
特別提到-有潛在弱點的貸款,值得管理層密切關注。如果不加以糾正,這些潛在的弱點可能導致資產償還前景的惡化或銀行在未來某一天作為債權人的地位的惡化。特別提到的資產沒有進行不利分類,也沒有使世界銀行面臨足夠的風險,需要進行不利的分類。這些條件的例子包括但不限於過時或質量差的財務數據、流動性和槓桿承受的壓力、經營結果的虧損或負面趨勢、邊際現金流量、商業地產的佔用率或趨勢薄弱以及經常拖欠。
分類-根據與銀行監管機構提供的指導方針相一致的標準確定為“不合格”、“可疑”或“損失”的貸款。一筆“不合標準”的貸款定義了一些弱點,這使得還款違約或本金敞口很可能發生,但目前尚不確定。這類貸款往往取決於抵押品清算、次級還款來源或正常業務以外的事件。貸款受到密切關注,或者已經處於非應計狀態,或者在管理層確定可收回性存在不確定性時處於非權責發生狀態。“可疑”貸款處於非權責發生狀態,損失的可能性很高,但由於依賴價值難以確定的抵押品或缺乏確定性的短期事件,損失的程度難以量化。“損失”類貸款一般被認為是無法收回的,或者付款的時間或數額無法確定。“損失”並不意味着貸款沒有收回價值,而是指繼續持有資產是不實際或不可取的。
該公司的程序要求在有資料表明有必要改變的情況下,對貸款評級和分類進行修訂。在季度的基礎上,管理層審查被批評的貸款組合,這通常包括風險評級特別提到或更壞的商業貸款,以及其他選定的貸款。管理層的回顧側重於貸款的現狀和改善信貸的策略。第三人每年進行一次貸款審核計劃,以獨立評估商業貸款組合的信譽,以及商業貸款組合的質素。
承保和信貸風險管理做法以及風險評級分類的適當性。除了這一審查之外,還對商業貸款組合進行了一些有針對性的內部審查。
下表按信貸質量指標類別分列商業貸款組合:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 經過 | | 特別提到 | | 分類 |
| 9月30日, 2019 | | 12月31日 2018 | | 9月30日, 2019 | | 12月31日 2018 | | 9月30日, 2019 | | 12月31日 2018 |
商業: | | | | | | | | | | | |
商業地產 |
| $1,498,212 |
| |
| $1,387,666 |
| |
| $18,224 |
| |
| $205 |
| |
| $884 |
| |
| $4,537 |
|
工商業 | 529,219 |
| | 559,019 |
| | 25,679 |
| | 50,426 |
| | 11,528 |
| | 11,259 |
|
商業總額 |
| $2,027,431 |
| |
| $1,946,685 |
| |
| $43,903 |
| |
| $50,631 |
| |
| $12,412 |
| |
| $15,796 |
|
住宅及消費者
管理層使用按貸款類型劃分的拖欠貸款信息,不斷監測相對同質的住宅、房地產和消費貸款組合。對於非受損住宅地產貸款和消費貸款,該公司為每一種貸款類型分配損失分配係數。
其他技術用於監測住宅房地產貸款和消費貸款組合中信貸惡化的指標。這些技術包括定期跟蹤貸款的最新公平艾薩克公司(“FICO”)評分和估計貸款與價值(“LTV”)比率。通過統計建模分析確定了LTV比值。指示的LTV水平是根據地點、原始LTV比率和貸款的起始日期等因素估算的,沒有反映實際的評估金額。在確定住宅、房地產和住房權益消費信貸損失分配因素時,將考慮這些分析和其他貸款審查程序的結果。
下表列出按貸款類型和信貸質量指標分列的住宅貸款和消費貸款組合:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 電流 | | 逾期到期 |
| 9月30日, 2019 | | 12月31日 2018 | | 9月30日, 2019 | | 12月31日 2018 |
住宅地產: | | | | | | | |
自生抵押貸款 |
| $1,261,364 |
| |
| $1,238,402 |
| |
| $10,503 |
| |
| $9,079 |
|
購買抵押 | 105,555 |
| | 111,465 |
| | 1,096 |
| | 1,441 |
|
住宅房地產總額 |
| $1,366,919 |
| |
| $1,349,867 |
| |
| $11,599 |
| |
| $10,520 |
|
消費者: | | | | | | | |
房屋權益 |
| $292,277 |
| |
| $278,637 |
| |
| $1,973 |
| |
| $1,989 |
|
其他 | 21,493 |
| | 26,202 |
| | 99 |
| | 33 |
|
總消費者 |
| $313,770 |
| |
| $304,839 |
| |
| $2,072 |
| |
| $2,022 |
|
附註6 - 貸款損失備抵
貸款損失備抵是管理層對截至資產負債表日期的貸款組合固有損失的最佳估計。該公司採用一種方法,系統地衡量貸款組合中固有的貸款損失風險估計數額,以確定足夠的貸款損失備抵額。該方法包括:(1)確定被視為受損的個人貸款的損失分配;(2)根據歷史損失經驗和估計的損失出現期,對非受損貸款適用損失分配係數,並對管理層認為沒有充分反映歷史損失經驗的各種風險進行調整。
下表列出貸款損失備抵額中的活動。三個月結束 2019年9月30日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 商業 | | | 消費者 | | |
| CRE(1) | C&I(2) | 商業共計 | 住宅房地產 | 房屋權益 | 其他 | 總消費者 | 共計 |
期初餘額 |
| $16,882 |
|
| $4,453 |
|
| $21,335 |
|
| $4,857 |
|
| $913 |
|
| $293 |
|
| $1,206 |
|
| $27,398 |
|
沖銷 | (947 | ) | (1 | ) | (948 | ) | — |
| — |
| (18 | ) | (18 | ) | (966 | ) |
回收 | — |
| 123 |
| 123 |
| — |
| 36 |
| 6 |
| 42 |
| 165 |
|
規定 | 866 |
| (1,128 | ) | (262 | ) | 554 |
| 64 |
| 44 |
| 108 |
| 400 |
|
期末餘額 |
| $16,801 |
|
| $3,447 |
|
| $20,248 |
|
| $5,411 |
|
| $1,013 |
|
| $325 |
|
| $1,338 |
|
| $26,997 |
|
(1)
(2)
下表列出貸款損失備抵額中的活動。九個月結束 2019年9月30日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(千美元) | 商業 | | | 消費者 | | |
| CRE(1) | C&I(2) | 商業共計 | 住宅房地產 | 房屋權益 | 其他 | 總消費者 | 共計 |
期初餘額 |
| $15,381 |
|
| $5,847 |
|
| $21,228 |
|
| $3,987 |
|
| $1,603 |
|
| $254 |
|
| $1,857 |
|
| $27,072 |
|
沖銷 | (947 | ) | (19 | ) | (966 | ) | (486 | ) | (372 | ) | (64 | ) | (436 | ) | (1,888 | ) |
回收 | — |
| 151 |
| 151 |
| — |
| 71 |
| 16 |
| 87 |
| 238 |
|
規定 | 2,367 |
| (2,532 | ) | (165 | ) | 1,910 |
| (289 | ) | 119 |
| (170 | ) | 1,575 |
|
期末餘額 |
| $16,801 |
|
| $3,447 |
|
| $20,248 |
|
| $5,411 |
|
| $1,013 |
|
| $325 |
|
| $1,338 |
|
| $26,997 |
|
(1)商業房地產貸款。
(二)工商貸款。
下表列出貸款損失備抵額中的活動。三個月結束 2018年9月30日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 商業 | | | 消費者 | | |
| CRE(1) | C&I(2) | 商業共計 | 住宅房地產 | 房屋權益 | 其他 | 總消費者 | 共計 |
期初餘額 |
| $12,443 |
|
| $6,642 |
|
| $19,085 |
|
| $5,314 |
|
| $1,375 |
|
| $400 |
|
| $1,775 |
|
| $26,174 |
|
沖銷 | — |
| (1 | ) | (1 | ) | (68 | ) | — |
| (27 | ) | (27 | ) | (96 | ) |
回收 | — |
| 71 |
| 71 |
| — |
| 2 |
| 8 |
| 10 |
| 81 |
|
規定 | 1,052 |
| 535 |
| 1,587 |
| (1,131 | ) | 12 |
| (118 | ) | (106 | ) | 350 |
|
期末餘額 |
| $13,495 |
|
| $7,247 |
|
| $20,742 |
|
| $4,115 |
|
| $1,389 |
|
| $263 |
|
| $1,652 |
|
| $26,509 |
|
(1)商業房地產貸款。
(二)工商貸款。
下表列出貸款損失備抵額中的活動。九個月結束 2018年9月30日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(千美元) | 商業 | | | 消費者 | | |
| CRE(1) | C&I(2) | 商業共計 | 住宅房地產 | 房屋權益 | 其他 | 總消費者 | 共計 |
期初餘額 |
| $12,729 |
|
| $5,580 |
|
| $18,309 |
|
| $5,427 |
|
| $2,412 |
|
| $340 |
|
| $2,752 |
|
| $26,488 |
|
沖銷 | (627 | ) | (8 | ) | (635 | ) | (73 | ) | (111 | ) | (70 | ) | (181 | ) | (889 | ) |
回收 | 25 |
| 104 |
| 129 |
| — |
| 12 |
| 19 |
| 31 |
| 160 |
|
規定 | 1,368 |
| 1,571 |
| 2,939 |
| (1,239 | ) | (924 | ) | (26 | ) | (950 | ) | 750 |
|
期末餘額 |
| $13,495 |
|
| $7,247 |
|
| $20,742 |
|
| $4,115 |
|
| $1,389 |
|
| $263 |
|
| $1,652 |
|
| $26,509 |
|
(1)商業房地產貸款。
(二)工商貸款。
下表按投資組合部分和減值方法列出公司的貸款組合和貸款損失相關備抵:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| 貸款 | | 相關津貼 | | 貸款 | | 相關津貼 |
個別評估減值貸款 | | | | | | | |
商業: | | | | | | | |
商業地產 |
| $684 |
| |
| $— |
| |
| $925 |
| |
| $— |
|
工商業 | — |
| | — |
| | 4,714 |
| | — |
|
商業總額 | 684 |
| | — |
| | 5,639 |
| | — |
|
住宅地產: | | | | | | | |
住宅房地產 | 12,890 |
| | 96 |
| | 9,710 |
| | 100 |
|
消費者: | | | | | | | |
房屋權益 | 1,599 |
| | 220 |
| | 1,445 |
| | 24 |
|
其他 | 107 |
| | 5 |
| | 22 |
| | 3 |
|
總消費者 | 1,706 |
| | 225 |
| | 1,467 |
| | 27 |
|
小計 | 15,280 |
| | 321 |
| | 16,816 |
| | 127 |
|
集體評估減值貸款 | | | | | | | |
商業: | | | | | | | |
商業地產 | 1,516,636 |
| | 16,801 |
| | 1,391,483 |
| | 15,381 |
|
工商業 | 566,426 |
| | 3,447 |
| | 615,990 |
| | 5,847 |
|
商業總額 | 2,083,062 |
| | 20,248 |
| | 2,007,473 |
| | 21,228 |
|
住宅地產: | | | | | | | |
住宅房地產 | 1,365,628 |
| | 5,315 |
| | 1,350,677 |
| | 3,887 |
|
消費者: | | | | | | | |
房屋權益 | 292,651 |
| | 793 |
| | 279,182 |
| | 1,579 |
|
其他 | 21,485 |
| | 320 |
| | 26,212 |
| | 251 |
|
總消費者 | 314,136 |
| | 1,113 |
| | 305,394 |
| | 1,830 |
|
小計 | 3,762,826 |
| | 26,676 |
| | 3,663,544 |
| | 26,945 |
|
共計 |
| $3,778,106 |
| |
| $26,997 |
| |
| $3,680,360 |
| |
| $27,072 |
|
附註7 - 聯邦住房貸款銀行墊款
應付FHLB的預付款$956.8百萬和$950.7百萬分別在2019年9月30日和十二月三十一日 2018.
截至2019年9月30日和2018年12月31日,世界銀行可以訪問$40.0百萬未使用的FHLB信貸額度,還有剩餘的可用借款能力$601.5百萬美元和$628.5百萬分別。世界銀行將某些合格的投資證券和貸款作為FHLB的抵押品。
下表列出截至目前為止尚未償還的FHLB預付款的到期日和加權平均利率。九月三十日 2019:
|
| | | | | | |
(千美元) | 排定 成熟期 | | 加權 平均率 |
2019年10月1日至12月31日 |
| $355,822 |
| | 2.56 | % |
2020 | 444,533 |
| | 2.34 |
|
2021 | 86,222 |
| | 2.73 |
|
2022 | 55,447 |
| | 3.65 |
|
2023 | 9,428 |
| | 4.01 |
|
2024年及其後 | 5,334 |
| | 5.06 |
|
2019年9月30日結餘 |
| $956,786 |
| | 2.56 | % |
2019年10月,FHLB的進展總計$78.8百萬調整為降低利率,並延長這些墊款的到期日。最初的到期日為2021年至2023年,改為2024年至2026年。最初的加權平均利率是3.52%並被修改為2.76%. 下表列出截至2019年9月30日,以及與這些FHLB進展相關的修訂條款:
|
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 原始條款 | | 修訂條款 |
| 排定 成熟期 | 加權 平均率 | | 排定 成熟期 | 加權 平均率 |
2021 |
| $20,000 |
| 3.07 | % | |
| $— |
| — | % |
2022 | 54,634 |
| 3.63 |
| | — |
| — |
|
2023 | 4,190 |
| 4.27 |
| | — |
| — |
|
2024 | — |
| — |
| | 40,000 |
| 2.45 |
|
2025 | — |
| — |
| | — |
| — |
|
2026 | — |
| — |
| | 38,824 |
| 3.09 |
|
共計 |
| $78,824 |
| 3.52 | % | |
| $78,824 |
| 2.76 | % |
附註8 - 股東權益
監管資本要求
資本水平2019年9月30日超過了監管規定的最低水平,被認為是“資本化良好”。
下表列出了該公司和世界銀行的實際資本數額和比率,以及相應的最低和資本充足的監管數額和比率,這些數額和比率在各自的時期內都是有效的:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 實際 | | 為資本充足的目的 | | 根據及時糾正行動規定“資本充足” |
| 金額 | | 比率 | | 金額 | | 比率 | | 金額 | | 比率 |
2019年9月30日 | | | | | | | | | | | |
資本總額(對風險加權資產): | | | | | | | | | | | |
公司 |
| $486,454 |
| | 12.94 | % | |
| $300,835 |
| | 8.00 | % | | N/A |
| | N/A |
|
銀行 | 483,783 |
| | 12.87 |
| | 300,790 |
| | 8.00 |
| |
| $375,988 |
| | 10.00 | % |
一級資本(對風險加權資產): | | | | | | | | | | | |
公司 | 459,140 |
| | 12.21 |
| | 225,627 |
| | 6.00 |
| | N/A |
| | N/A |
|
銀行 | 456,469 |
| | 12.14 |
| | 225,593 |
| | 6.00 |
| | 300,790 |
| | 8.00 |
|
普通股一級資本(對風險加權資產): | | | | | | | | | | | |
公司 | 437,142 |
| | 11.62 |
| | 169,220 |
| | 4.50 |
| | N/A |
| | N/A |
|
銀行 | 456,469 |
| | 12.14 |
| | 169,195 |
| | 4.50 |
| | 244,392 |
| | 6.50 |
|
一級資本(對平均資產):(1) | | | | | | | | | | | |
公司 | 459,140 |
| | 8.97 |
| | 204,810 |
| | 4.00 |
| | N/A |
| | N/A |
|
銀行 | 456,469 |
| | 8.92 |
| | 204,722 |
| | 4.00 |
| | 255,903 |
| | 5.00 |
|
| | | | | | | | | | | |
2018年12月31日 | | | | | | | | | | | |
資本總額(對風險加權資產): | | | | | | | | | | | |
公司 | 455,699 |
| | 12.56 |
| | 290,146 |
| | 8.00 |
| | N/A |
| | N/A |
|
銀行 | 453,033 |
| | 12.49 |
| | 290,128 |
| | 8.00 |
| | 362,660 |
| | 10.00 |
|
一級資本(對風險加權資產): | | | | | | | | | | | |
公司 | 428,338 |
| | 11.81 |
| | 217,609 |
| | 6.00 |
| | N/A |
| | N/A |
|
銀行 | 425,672 |
| | 11.74 |
| | 217,596 |
| | 6.00 |
| | 290,128 |
| | 8.00 |
|
普通股一級資本(對風險加權資產): | | | | | | | | | | | |
公司 | 406,340 |
| | 11.20 |
| | 163,207 |
| | 4.50 |
| | N/A |
| | N/A |
|
銀行 | 425,672 |
| | 11.74 |
| | 163,197 |
| | 4.50 |
| | 235,729 |
| | 6.50 |
|
一級資本(對平均資產):(1) | | | | | | | | | | | |
公司 | 428,338 |
| | 8.89 |
| | 192,690 |
| | 4.00 |
| | N/A |
| | N/A |
|
銀行 | 425,672 |
| | 8.84 |
| | 192,652 |
| | 4.00 |
| | 240,815 |
| | 5.00 |
|
除了上表所列的資本充足所需的最低監管資本外,該公司亦須以普通股的形式,維持最低限度的資本儲備緩衝,以避免對資本分配及酌情發放獎金的限制。2018年1月1日,資本保護緩衝所需金額為1.875%。資本保護緩衝在2019年1月1日又增加了0.625%,達到了2.50%的全部要求。
Bancorp擁有兩個發行信託優先股證券的資本信託公司的普通股。根據公認會計原則,資本信託被視為非合併子公司。雙雙2019年9月30日和2018年12月31日, $22.0百萬美元在信託方面,根據FRB的資本充足率準則,優先證券包括在公司的一級資本中,以管理資本報告的目的。
附註9 - 衍生金融工具
該公司的衍生金融工具用於管理公司已知或預期現金收入的數額、時間和期限以及其已知或預期現金付款的差額,主要用於管理公司的利率風險。此外,該公司還參與利率衍生產品,以滿足其客户的業務要求。所有衍生工具均被確認為資產負債表上的資產或負債,並按公允價值計量。衍生產品公允價值變化的會計核算取決於衍生產品的預期用途及其指定。
利率風險管理協議
利率風險管理協議,如上限、互換和下限,不時被用作公司利率風險管理戰略的一部分。利率互換是指公司和另一方同意將利息支付(例如,固定利率以可變利率支付)按名義本金計算的協議。利率上限和下限是指公司為管理整個期權合同期間支付的利率而購買的期權。與這些交易相關的信用風險是交易對手違約的風險。為了儘量減少這種風險,該公司只與管理層認為有信譽的高評級對手簽訂利率協議。這些協議的名義金額不代表當事方交換的數額,因此,並不是衡量潛在損失風險的尺度。
現金流量對衝工具
截至2019年9月30日和2018年12月31日,Bancorp二利率上限,總名義金額為$22.7百萬美元這被指定為現金流量對衝,以對衝利率風險與我們的可變利率次級次級債券。對於這兩個利率上限,Bancorp都有權獲得3個月libor和a的差額。4.5%罷工。上限將於2020年到期。
截至2019年9月30日和2018年12月31日,世界銀行二利率互換合約的名義總額為$60.0百萬美元這被指定為現金流量對衝,以對衝與短期可變利率FHLB墊款相關的利率風險。利率互換在2021年和2023年到期。
截至2019年9月30日和2018年12月31日,世界銀行三利率下限合約,名義總額為$300.0百萬美元這被指定為現金流量對衝,以對衝與可變利率商業貸款池相關的利率風險。銀行有權收取1個月期libor與a1.0%每個利率層都要罷工。地板在2020年到期。
被指定為現金流量對衝的衍生品公允價值的變化記錄在其他綜合收益中,然後在實現損益時重新歸類為收益。
與貸款有關的衍生合約
與客户的利率互換合同
該公司簽訂了利率互換合同,以幫助商業貸款借款人管理其利率風險。與商業貸款借款人簽訂的利率互換合同允許他們將可變利率貸款支付轉換為固定利率貸款支付。當我們與商業貸款借款人簽訂利率互換合同時,我們同時與第三方簽訂了“鏡像”互換合同。第三方將客户的固定利率貸款支付用於可變利率貸款支付。我們保留了與交易對手潛在破產和原始貸款內在風險相關的風險。由.2019年9月30日和2018年12月31日,華盛頓信託公司與名義金額為$729.9百萬和$648.0百萬以及與第三方金融機構簽訂的等額“鏡像”互換合同,這些衍生工具不被指定為對衝工具,因此公允價值的變化在收益中得到確認。
風險參與協議
該公司已與其他銀行簽訂商業貸款安排的風險分擔協議。參與銀行保證與借款人相關的利率互換合同的績效。這些衍生工具不被指定為對衝工具,因此公允價值的變化在收益中得到確認。
根據風險參與協議(一種衍生資產),該公司參與了與商業借款人執行的利率互換頭寸相關的部分信用風險,並向參與銀行支付了一筆費用。在.下
風險參與-在協議中,公司承擔或參與與商業借款人的利率互換頭寸有關的部分信用風險,並收取從另一家銀行收取的費用。
截至2019年9月30日,風險參與協議和風險參與協議的名義金額為$44.5百萬美元和$73.0百萬美元分別與$57.3百萬和$46.5百萬分別,截至十二月三十一日 2018.
外匯合同
外匯合同是指在未來某一特定價格上買賣一種外幣的合同承諾。該公司在有限的基礎上使用這些外匯合同,以減少與以外幣計價的商業貸款有關的貨幣匯率波動的風險。這些衍生工具不被指定為對衝工具,因此公允價值的變化在收益中得到確認。外匯合同公允價值的變動,在很大程度上抵消了相關商業貸款的外幣折算損益。
截至2019年9月30日和2018年12月31日,外匯合同的名義金額為$2.6百萬和$2.8百萬分別。
貸款承諾
利率鎖定承諾擴展至借款人,並與供出售的按揭貸款的來源有關。為減輕利率風險及與供出售的按揭貸款有關的定價風險,按揭證券公司作出遠期銷售承諾。遠期銷售承諾是指標的票據延遲交付或淨結算的合同,如住宅房地產抵押貸款,賣方同意在指定的未來日期交付一種指定的票據,或按規定的價格或收益率交付,或按標的票據的現金等價物淨額交付。利率鎖定承諾和遠期銷售承諾都是衍生金融工具,但不符合套期保值會計標準,因此,這些承諾的公允價值變化反映在收益中。
截至2019年9月30日,利率鎖定承諾及遠期銷售承諾的名義款額如下:$84.8百萬美元和$156.6百萬分別與$30.8百萬和$62.0百萬分別,截至2018年12月31日.
下表列出該公司未經審計的綜合資產負債表中衍生工具的公允價值:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 資產衍生工具 | | 負債衍生產品 |
| | 公允價值 | | | 公允價值 |
| 資產負債表定位 | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 | | 資產負債表定位 | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
指定為現金流對衝工具的衍生工具: | | | | | | | | | |
利率風險管理合同: | | | | | | | | | |
利率上限 | 其他資產 |
| $— |
| |
| $20 |
| | 其他負債 |
| $— |
| |
| $— |
|
利率互換 | 其他資產 | 2 |
| | 903 |
| | 其他負債 | 1,000 |
| | — |
|
利率下限 | 其他資產 | 69 |
| | 37 |
| | 其他負債 | — |
| | — |
|
未指定為對衝工具的衍生品: | | | | | | | | | |
與貸款有關的衍生合約: | | | | | | | | | |
與客户進行利率互換 | 其他資產 | 37,765 |
| | 5,340 |
| | 其他負債 | 80 |
| | 7,719 |
|
與對手方的鏡像互換 | 其他資產 | 80 |
| | 7,592 |
| | 其他負債 | 37,913 |
| | 5,392 |
|
風險參與協議 | 其他資產 | 1 |
| | — |
| | 其他負債 | 3 |
| | — |
|
外匯合同 | 其他資產 | 6 |
| | — |
| | 其他負債 | — |
| | 7 |
|
遠期貸款承諾: | | | | | | | | | |
利率鎖定承諾 | 其他資產 | 1,762 |
| | 806 |
| | 其他負債 | 1 |
| | — |
|
遠期銷售承諾 | 其他資產 | 393 |
| | — |
| | 其他負債 | 977 |
| | 816 |
|
毛額 | | 40,078 |
| | 14,698 |
| | | 39,974 |
| | 13,934 |
|
減去綜合資產負債表中抵銷的數額(1) | | 157 |
| | 10,732 |
| | | 157 |
| | 10,732 |
|
合併資產負債表中列報的淨額 | | 39,921 |
| | 3,966 |
| | | 39,817 |
| | 3,202 |
|
減去質押(2) | | — |
| | — |
| | | 37,695 |
| | 1,460 |
|
淨額 | |
| $39,921 |
| |
| $3,966 |
| | |
| $2,122 |
| |
| $1,742 |
|
下表列出了公司未經審計的股東權益變動綜合報表和未經審計的合併收益報表中衍生工具的影響:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 中確認的收益(損失) 其他綜合收入,扣除税後 |
| 三個月 | | 九個月 |
截至9月30日, | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
指定為現金流量對衝工具的衍生工具: | | | | | | | |
利率風險管理合同: | | | | | | | |
利率上限 |
| $18 |
| |
| $17 |
| |
| $32 |
| |
| $66 |
|
利率互換 | (211 | ) | | 189 |
| | (1,442 | ) | | 1,322 |
|
利率下限 | 22 |
| | (51 | ) | | 175 |
| | 21 |
|
共計 |
| ($171 | ) | |
| $155 |
| |
| ($1,235 | ) | |
| $1,409 |
|
有關指定為現金流對衝工具的衍生工具,請參閲附註15關於從累積的其他綜合收入改敍到收益的數額和地點的額外披露。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | 收益數額(損失) 衍生工具收益確認 |
| | 三個月 | | 九個月 |
截至9月30日, | 收入地點表 | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
未指定為對衝工具的衍生品: | | | | | | | | |
與貸款有關的衍生合約: | | | | | | | | |
與客户進行利率互換 | 貸款衍生收益 |
| $12,284 |
| |
| ($3,178 | ) | | 39,568 |
| | (15,374 | ) |
與對手方的鏡像互換 | 貸款衍生收益 | (11,108 | ) | | 3,415 |
| | (36,958 | ) | | 16,384 |
|
風險參與協議 | 貸款衍生收益 | 213 |
| | 25 |
| | 213 |
| | 25 |
|
外匯合同 | 貸款衍生收益 | 18 |
| | 16 |
| | 54 |
| | 52 |
|
遠期貸款承諾: | | | | | | | | |
利率鎖定承諾 | 按揭銀行收入 | (340 | ) | | (504 | ) | |
| $955 |
| |
| ($327 | ) |
遠期銷售承諾 | 按揭銀行收入 | (101 | ) | | 316 |
| | (1,969 | ) | | 1,552 |
|
共計 | |
| $966 |
| |
| $90 |
| |
| $1,863 |
| |
| $2,312 |
|
附註10 - 公允價值計量
該公司採用公允價值衡量方法,記錄某些資產和負債的公允價值調整,並確定公允價值披露情況。按公允價值記錄的經常性項目包括可供出售的證券、待售抵押貸款和衍生產品。此外,有時還可能要求我們以公允價值記錄其他資產,例如依賴抵押品的受損貸款、通過喪失抵押品贖回權或收回財產獲得的財產以及抵押服務權。這些非經常性公允價值調整通常涉及降低成本或對個人資產進行市場會計或減記。
公允價值是一種以市場為基礎的衡量方法,而不是一種特定於實體的計量方法。公允價值計量是根據市場參與者在對資產或負債定價時所使用的假設來確定的。此外,GAAP還根據估值信息的類型(“輸入”)是可觀測的還是不可觀測的,指定了一種評估技術的層次結構。可觀測的輸入反映了從獨立來源獲得的市場數據,而不可觀測的輸入反映了公司的市場假設。這兩種類型的投入創造了以下公允價值層次:
| |
• | 第2級-報價相似活躍市場中的資產或負債;在不活躍市場中相同或類似資產或負債的報價;以及模型衍生估值,其中所有重要投入和重要價值驅動因素都可在活躍市場中觀察到。 |
| |
• | 第三級-估值技術產生的估值,其中一個或多個重要投入或重要價值驅動因素是看不見在市場上,這反映了公司的市場假設。 |
公允價值期權選舉
GAAP允許不可撤銷的選擇,選擇公允價值,在合同基礎上對某些金融資產和負債進行初始和隨後的計量。按揭證券公司已選擇出售按揭貸款的公允價值選項,以便更好地配合貸款的公允價值變動與用作經濟對衝的遠期銷售承諾合約的公允價值變動。
下表列出按公允價值選擇入賬的按揭貸款摘要:
|
| | | | | | |
(千美元) | 九月三十日 2019 | 十二月三十一日 2018 |
總公允價值 |
| $44,657 |
|
| $20,996 |
|
總本金餘額 | 43,696 |
| 20,498 |
|
公允價值與本金差額 |
| $961 |
|
| $498 |
|
在公允價值選擇下持有供出售的按揭貸款的公允價值變動減少$82千並且增加了$462千在三個月和九個月結束 2019年9月30日分別比較
減少.$352千和$240千在三個月和九個月結束 2018年9月30日分別。這些數額因用於經濟對衝的遠期銷售承諾的公允價值變化而部分抵消了收益。公允價值的變化在未經審計的綜合收入報表中作為抵押貸款銀行收入的一個組成部分報告。
截至目前為止,已逾期90天或以上的按揭貸款並無存備待售。2019年9月30日和2018年12月31日.
估價技術
債務證券
可供出售的債務證券是按公允價值按經常性記錄的。如果有,該公司使用報價來確定債務證券的公允價值;這類項目被列為一級。沒有一級債務證券持有在2019年9月30日和2018年12月31日.
二級債務證券的交易頻率低於交易所交易工具.這些證券的公允價值是使用矩陣定價來確定的,這些投入可以在市場上觀察到,或者主要來源於可觀察到的市場數據,或者得到可觀察到的市場數據的證實。這一類別包括美國政府支持的企業的義務,包括抵押貸款支持證券、國家和政治分支機構的義務、個人姓名發行人信託優先債務證券和公司債券。
未積極交易的債務證券,其公允價值是通過利用無法觀察的投入的現金流量來確定的,被列為三級。當時並無第三級債務證券持有。2019年9月30日和2018年12月31日.
為出售而持有的按揭貸款
供出售的按揭貸款的公允價值是根據二級市場上類似貸款的當前市場價格估算的,因此被列為二級資產。
擔保品受償減值貸款
被視為受損害的附屬抵押貸款的公允價值是根據相關抵押品的公允價值確定的。這類抵押品主要包括房地產,在較小程度上包括其他商業資產。對於抵押貸款,其償還取決於出售抵押品,管理調整公允價值的估計成本出售。對於依賴擔保品的貸款,其償還取決於擔保品的操作,例如積累問題債務重組貸款,出售的估計成本不計入計量。管理層還可以調整評估的價值,以反映市場價值的估計下降,或者對因其對財產的瞭解而評估的價值給予其他折扣。內部估值用於確定其他業務資產的公允價值。抵押品 受撫養人受損貸款被歸類為三級貸款。
通過喪失抵押品贖回權或重新佔有而獲得的財產
通過喪失抵押品贖回權或收回資產而獲得的財產,包括在未經審計的綜合資產負債表中的其他資產,按公允價值調整,減去通過收取貸款損失備抵轉出貸款後出售的成本。隨後,按較低的賬面價值或公允價值減去出售成本。這些隨後的估價費用是通過收益來收取的。公允價值一般以抵押品的評估價值為基礎。管理層可以調整評估的價值,以反映市場價值的估計下降,或對因其對財產的瞭解而造成的無法觀察的因素對評估的價值進行其他折扣,這類財產被歸類為第三級。
衍生物
利率上限、掉期和最低合約在場外市場交易,在場外市場上不容易獲得報價,而公允價值計量則使用主要利用市場可觀察投入的獨立定價模型確定,例如不同期限的互換利率和libor利率。該公司還評估其對手方以及公司的信用風險。因此,在確定是否需要與信用風險有關的任何公允價值調整時,考慮到公司及其對手可能違約的可能性、淨風險敞口和剩餘合同壽命等因素,並通過受主淨結算協議約束的淨結算頭寸,以及考慮擔保頭寸(如果有的話)來評估是否需要調整公允價值。雖然該公司已確定用於對其利率互換、上限和下限合同進行估值的大部分投入屬於公允價值等級的第2級,但與利率合同和風險參與協議有關的信貸估值調整利用第3級投入,例如對當前信貸息差的估計,以評估公司及其對手方違約的可能性。
然而,截至2019年9月30日和2018年12月31日, 該公司已評估信貸估值調整對其衍生工具頭寸整體估值的影響,並確定信貸估值調整對其衍生工具的整體估值並無重大影響。因此,該公司將其衍生產品的全部估值歸類為二級。
遠期貸款承諾的公允價值計量(利率鎖定承諾和遠期銷售承諾)主要是根據二級市場抵押貸款類似資產的當前市場價格計算的,因此被歸類為二級資產。利率鎖定承諾的公允價值也取決於貸款的最終結清。提取利率是基於該公司的歷史數據,並反映出該公司對一項承諾將導致一筆封閉式貸款的可能性的最佳估計。雖然推出利率是第三級的投入,但地鐵公司已評估推出利率對其利率鎖定承諾的整體估值所產生的影響,並已確定這些影響對整體估值並無重大影響。因此,該公司已將其利率鎖定承諾列為第2級。
或有代價負債
一項或有代價負債在Halsey Associates公司完成後確認。2015年8月1日的收購,是根據收購後五年內被收購業務的未來收入增長而支付的未來收益的估計現值。
公允價值計量是以不可觀測的投入為基礎的,因此,或有負債被歸入公允價值等級的三級。不可觀測的投入包括實現收入增長目標的可能性的概率估計和貼現率,貼現率使用的是用於支付估計收益的貼現現金流計算。在每個報告所述期間,或有考慮負債被重新計量為公允價值,同時考慮到這些無法觀察到的投入的變化。或有代價負債公允價值的變動已列入綜合收入報表中的無利息費用。
與這一或有代價負債相關的兩個賺取期之一,至2017年12月31日止,並支付120萬美元是由公司在2018年第一季度製造的。在剩餘的掙出期支付的可能性被認為是很小的,因此或有考慮負債的公允價值降低到零在第四季度2018。或有代價負債的公允價值沒有變化三個月和九個月結束 2019年9月30日.
按公允價值定期記錄的項目
下表列出按公允價值定期報告的資產和負債餘額:
|
| | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 共計 | 相同資產活躍市場的報價 (1級) | 重要的其他可觀測輸入 (第2級) | 重大不可觀測輸入 (第3級) |
2019年9月30日 |
資產: | | | | |
可供出售的債務證券: | | | | |
美國政府資助企業的義務 |
| $197,324 |
|
| $— |
|
| $197,324 |
|
| $— |
|
美國政府機構和美國政府支持的企業發行的抵押貸款證券 | 664,905 |
| — |
| 664,905 |
| — |
|
個人名稱發行人信託優先債務證券 | 12,421 |
| — |
| 12,421 |
| — |
|
公司債券 | 12,370 |
| — |
| 12,370 |
| — |
|
供出售的按揭貸款 | 44,657 |
| — |
| 44,657 |
| — |
|
衍生資產 | 39,921 |
| — |
| 39,921 |
| — |
|
按公允價值計算的經常性資產總額 |
| $971,598 |
|
| $— |
|
| $971,598 |
|
| $— |
|
負債: | | | | |
衍生負債 |
| $39,817 |
|
| $— |
|
| $39,817 |
|
| $— |
|
按公允價值計算的經常性負債總額 |
| $39,817 |
|
| $— |
|
| $39,817 |
|
| $— |
|
|
| | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 共計 | 相同資產活躍市場的報價 (1級) | 重要的其他可觀測輸入 (第2級) | 重大不可觀測輸入 (第3級) |
2018年12月31日 |
資產: | | | | |
可供出售的債務證券: | | | | |
美國政府資助企業的義務 |
| $242,683 |
|
| $— |
|
| $242,683 |
|
| $— |
|
美國政府機構和美國政府支持的企業發行的抵押貸款證券 | 660,793 |
| — |
| 660,793 |
| — |
|
國家和政治分支的義務 | 937 |
| — |
| 937 |
| — |
|
個人名稱發行人信託優先債務證券 | 11,772 |
| — |
| 11,772 |
| — |
|
公司債券 | 11,625 |
| — |
| 11,625 |
| — |
|
供出售的按揭貸款 | 20,996 |
| — |
| 20,996 |
| — |
|
衍生資產 | 3,966 |
| — |
| 3,966 |
| — |
|
按公允價值計算的經常性資產總額 |
| $952,772 |
|
| $— |
|
| $952,772 |
|
| $— |
|
負債: | | | | |
衍生負債 |
| $3,202 |
|
| $— |
|
| $3,202 |
|
| $— |
|
按公允價值計算的經常性負債總額 |
| $3,202 |
|
| $— |
|
| $3,202 |
|
| $— |
|
自財務報表報告日起,公司的政策是審查和反映各級別之間的轉帳情況。在第1級、第2級或第3級之間沒有任何轉移。九個月結束 2019年9月30日和2018.
按公允價值記錄的非經常性項目
下表列出持有的資產的賬面價值。2019年9月30日,它們被記錄為公允價值。九個月結束 2019年9月30日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 共計 | | 相同資產活躍市場的報價 (1級) | | 重要的其他可觀測輸入 (第2級) | | 重大不可觀測輸入 (第3級) |
| | |
資產: | | | | | | | |
擔保品受償減值貸款 |
| $1,451 |
| |
| $— |
| |
| $— |
| |
| $1,451 |
|
通過喪失抵押品贖回權或重新佔有而獲得的財產 | 2,000 |
| | — |
| | — |
| | 2,000 |
|
非經常性公允價值總資產 |
| $3,451 |
| |
| $— |
| |
| $— |
| |
| $3,451 |
|
抵押品受償減值貸款的貸款損失備抵額為$221千在…2019年9月30日.
下表列出持有的資產的賬面價值。2018年12月31日,它們被記錄為公允價值。2018年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 共計 | | 相同資產活躍市場的報價 (1級) | | 重要的其他可觀測輸入 (第2級) | | 重大不可觀測輸入 (第3級) |
| | |
資產: | | | | | | | |
擔保品受償減值貸款 |
| $883 |
| |
| $— |
| |
| $— |
| |
| $883 |
|
通過喪失抵押品贖回權或重新佔有而獲得的財產 | 2,142 |
| | — |
| | — |
| | 2,142 |
|
非經常性公允價值總資產 |
| $3,025 |
| |
| $— |
| |
| $— |
| |
| $3,025 |
|
抵押品受償減值貸款的貸款損失備抵額為$24千在…2018年12月31日.
下表列出按公允價值計量的非經常性資產的估價技術和不可觀測的投入,該公司利用三級投入來確定公允價值:
|
| | | | | | |
(千美元) | 公允價值 | 估價技術 | 不可觀測輸入 | 使用的投入範圍 (加權平均數) |
2019年9月30日 |
擔保品受償減值貸款 |
| $1,451 |
| 抵押品估價 | 出售成本折扣 | 0% - 18% (13%) |
| | | 評估調整數(1) | 0% - 100% (19%) |
通過喪失抵押品贖回權或重新佔有而獲得的財產 |
| $2,000 |
| 抵押品估價 | 出售成本折扣 | 20% |
| | | 評估調整數(1) | 13% |
| |
(1) | 管理層可調整估價值,以反映市場價值下降或因其對財產的瞭解而產生的其他折扣。 |
|
| | | | | | |
(千美元) | 公允價值 | 估價技術 | 不可觀測輸入 | 使用的投入範圍 (加權平均數) |
2018年12月31日 |
擔保品受償減值貸款 |
| $883 |
| 抵押品估價 | 出售成本折扣 | 0% - 10% (10%) |
| | | 評估調整數(1) | 0% - 100% (2%) |
通過喪失抵押品贖回權或重新佔有而獲得的財產 |
| $2,142 |
| 抵押品估價 | 出售成本折扣 | 13% |
| | | 評估調整數(1) | 12% - 28% (20%) |
金融工具的估值
以下列出僅披露公允價值的金融工具的估計公允價值和相關賬面金額。這些表不包括賬面價值接近公允價值的金融工具,如現金和現金等價物、FHLB股票、應計未收利息、銀行擁有的人壽保險、非到期存款和應計應付利息。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | | | | |
2019年9月30日 | 承載量 | 共計 公允價值 | 相同資產活躍市場的報價 (1級) | 重要的其他可觀測輸入 (第2級) | 重大不可觀測輸入 (第3級) |
金融資產: | | | | | |
貸款,扣除貸款損失備抵後 |
| $3,751,109 |
|
| $3,749,391 |
|
| $— |
|
| $— |
|
| $3,749,391 |
|
| | | | | |
金融負債: | | | | | |
定期存款 |
| $1,223,662 |
|
| $1,239,646 |
|
| $— |
|
| $1,239,646 |
|
| $— |
|
FHLB進展 | 956,786 |
| 962,160 |
| — |
| 962,160 |
| — |
|
次級附屬債券 | 22,681 |
| 19,265 |
| — |
| 19,265 |
| — |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | | | | |
2018年12月31日 | 承載量 | 共計 公允價值 | 相同資產活躍市場的報價 (1級) | 重要的其他可觀測輸入 (第2級) | 重大不可觀測輸入 (第3級) |
金融資產: | | | | | |
持有至到期債務證券 |
| $10,415 |
|
| $10,316 |
|
| $— |
|
| $10,316 |
|
| $— |
|
貸款,扣除貸款損失備抵後 | 3,653,288 |
| 3,598,025 |
| — |
| — |
| 3,598,025 |
|
| | | | | |
金融負債: | | | | | |
定期存款 |
| $1,255,108 |
|
| $1,269,433 |
|
| $— |
|
| $1,269,433 |
|
| $— |
|
FHLB進展 | 950,722 |
| 950,691 |
| — |
| 950,691 |
| — |
|
次級附屬債券 | 22,681 |
| 19,226 |
| — |
| 19,226 |
| — |
|
附註11 - 與客户簽訂合同的收入
下表彙總了未經審計的綜合收入報表以及與客户簽訂的專題606範圍內的合同所產生的相關收入總額。如下所示,我們收入的很大一部分被明確排除在606主題的範圍之外。
|
| | | | | | | | | | | | | |
截至9月30日的三個月, | 2019 | | 2018 |
(千美元) | 如合併收入報表所述 | 專題606範圍內的合同收入 | | 如合併收入報表所述 | 專題606範圍內的合同收入 |
淨利息收入 |
| $32,978 |
|
| $— |
| |
| $33,449 |
|
| $— |
|
無利息收入: | | | | | |
資產理財收入 | 9,013 |
| 9,013 |
| | 9,322 |
| 9,322 |
|
交易理財收入 | 140 |
| 140 |
| | 132 |
| 132 |
|
財富管理總收入 | 9,153 |
| 9,153 |
| | 9,454 |
| 9,454 |
|
按揭銀行收入 | 4,840 |
| — |
| | 2,624 |
| — |
|
換卡費 | 1,099 |
| 1,099 |
| | 983 |
| 983 |
|
存款帳户服務費 | 939 |
| 939 |
| | 885 |
| 885 |
|
貸款衍生收益 | 1,407 |
| — |
| | 278 |
| — |
|
銀行人壽保險收入 | 569 |
| — |
| | 572 |
| — |
|
證券實際淨虧損 | — |
| — |
| | — |
| — |
|
其他收入 | 335 |
| 323 |
| | 419 |
| 419 |
|
非利息收入總額 | 18,342 |
| 11,514 |
| | 15,215 |
| 11,741 |
|
總收入 |
| $51,320 |
|
| $11,514 |
| |
| $48,664 |
|
| $11,741 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | |
截至9月30日的9個月, | 2019 | | 2018 |
(千美元) | 如合併收入報表所述 | 專題606範圍內的合同收入 | | 如合併收入報表所述 | 專題606範圍內的合同收入 |
淨利息收入 |
| $101,420 |
|
| $— |
| |
| $98,412 |
|
| $— |
|
無利息收入: | | | | | |
資產理財收入 | 27,075 |
| 27,075 |
| | 28,413 |
| 28,413 |
|
交易理財收入 | 879 |
| 879 |
| | 916 |
| 916 |
|
財富管理總收入 | 27,954 |
| 27,954 |
| | 29,329 |
| 29,329 |
|
按揭銀行收入 | 11,126 |
| — |
| | 8,403 |
| — |
|
換卡費 | 3,114 |
| 3,114 |
| | 2,791 |
| 2,791 |
|
存款帳户服務費 | 2,743 |
| 2,743 |
| | 2,651 |
| 2,651 |
|
貸款衍生收益 | 2,877 |
| — |
| | 1,087 |
| — |
|
銀行人壽保險收入 | 1,784 |
| — |
| | 1,624 |
| — |
|
證券實際淨虧損 | (80 | ) | — |
| | — |
| — |
|
其他收入 | 944 |
| 917 |
| | 1,066 |
| 1,051 |
|
非利息收入總額 | 50,462 |
| 34,728 |
| | 46,951 |
| 35,822 |
|
總收入 |
| $151,882 |
|
| $34,728 |
| |
| $145,363 |
|
| $35,822 |
|
下表根據收入確認的時間列出與客户簽訂合同的收入:
|
| | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 三個月 | | 九個月 |
截至9月30日, | 2019 | 2018 | | 2019 | 2018 |
在某一時刻確認的收入: | | | | | |
換卡費 |
| $1,099 |
|
| $983 |
| |
| $3,114 |
|
| $2,791 |
|
存款帳户服務費 | 728 |
| 670 |
| | 2,109 |
| 2,045 |
|
其他收入 | 268 |
| 258 |
| | 771 |
| 732 |
|
長期確認的收入: | | | | | |
財富管理收入 | 9,153 |
| 9,454 |
| | 27,954 |
| 29,329 |
|
存款帳户服務費 | 211 |
| 215 |
| | 634 |
| 606 |
|
其他收入 | 55 |
| 161 |
| | 146 |
| 319 |
|
專題606所涉合同收入總額 |
| $11,514 |
|
| $11,741 |
| |
| $34,728 |
|
| $35,822 |
|
應收賬款主要包括客户為履行公司的業績義務而提供的財富管理服務所欠的款項。應收款項$4.8百萬雙雙2019年9月30日和2018年12月31日並被列入未經審計的綜合資產負債表的其他資產中。
遞延收入,即在主題606下被視為合同責任的收入,是指從客户那裏得到的預先考慮,公司對此有剩餘的履行義務。當履行義務得到履行時,合同負債被確認為合同有效期內的收入。合同負債餘額為無足輕重雙雙2019年9月30日和2018年12月31日並列入未經審計的綜合資產負債表的其他負債。
對於主題606範圍內的佣金和激勵措施,如向我們的財富管理服務部門和商業銀行部門的僱員支付的佣金和獎勵,以獲得客户合同,合同成本資產被確定。合同成本資產在資產預期產生效益的估計使用壽命內資本化和攤銷。合同成本資產的賬面價值為$683千在…2019年9月30日,與$458千在…2018年12月31日並被列入未經審計的綜合資產負債表的其他資產中。
附註12 - 確定養卹金計劃
華盛頓信託公司為2007年10月1日之前僱用的某些合格僱員維持了一項合格的養老金計劃。華盛頓信託也有無資格退休計劃,以提供補充退休福利的某些僱員,如計劃中的定義。規定的養卹金計劃以前曾作過修改,以凍結應計養卹金10-年過渡期,至2023年12月結束。
符合ERISA要求的合格養卹金計劃是在目前基礎上供資的。
下表列出在税前基礎上確認的其他綜合收入(損失)中的定期淨收益成本和其他數額的組成部分:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 合格養卹金計劃 | | 不符合資格的退休計劃 |
| 三個月 | | 九個月 | | 三個月 | | 九個月 |
截至9月30日, | 2019 | 2018 | | 2019 | 2018 | | 2019 | 2018 | | 2019 | 2018 |
定期淨收益成本: | | | | | | | | | | | |
服務費用(1) |
| $510 |
|
| $561 |
| |
| $1,528 |
|
| $1,683 |
| |
| $31 |
|
| $27 |
| |
| $94 |
|
| $81 |
|
利息成本(2) | 741 |
| 679 |
| | 2,225 |
| 2,036 |
| | 140 |
| 119 |
| | 422 |
| 356 |
|
計劃資產預期收益(2) | (1,124 | ) | (1,318 | ) | | (3,371 | ) | (3,954 | ) | | — |
| — |
| | — |
| — |
|
優先服務信用的攤銷(2) | (4 | ) | (6 | ) | | (12 | ) | (17 | ) | | — |
| — |
| | — |
| — |
|
確認淨精算損失(2) | 198 |
| 374 |
| | 594 |
| 1,122 |
| | 104 |
| 103 |
| | 307 |
| 308 |
|
週期淨收益成本 |
| $321 |
|
| $290 |
| |
| $964 |
|
| $870 |
| |
| $275 |
|
| $249 |
| |
| $823 |
|
| $745 |
|
下表列出了用於確定定期淨收益成本的計量日期和加權平均假設:
|
| | | | | | | |
| 合格養卹金計劃 | | 不符合資格的退休計劃 |
截至9月30日的9個月, | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
測量日期 | 2018年12月31日 | | 2017年12月31日 | | 2018年12月31日 | | 2017年12月31日 |
福利義務的等效單一貼現率 | 4.38% | | 3.69% | | 4.28% | | 3.58% |
服務成本的等效單一貼現率 | 4.44 | | 3.76 | | 4.48 | | 3.79 |
利息成本的等效單一貼現率 | 4.12 | | 3.42 | | 3.98 | | 3.22 |
計劃資產的預期長期回報 | 5.75 | | 6.75 | | N/A | | N/A |
補償增長率 | 3.75 | | 3.75 | | 3.75 | | 3.75 |
附註13 - 股份補償安排
在九個月結束 2019年9月30日,公司授予業績股份單位獎和非既得股權單位獎。
公司向某些執行人員和非執行幹事頒發業績股票獎勵,使他們有機會獲得公司普通股的股份。業績股票獎勵按公平市價計算,這是由公司普通股在授標日的收盤價決定的。業績股票獎勵的加權平均公允價值為$52.83。歸屬的股份數目將取決於該公司是否達到某些業績計量,如業績股份授予協議中所詳述的那樣。績效共享獎將通過3-年業績期和目前的業績假設43,360賺到的股份。
公司批予非執行高級人員及董事10,870非既得股權單位3-年度懸崖歸屬。非歸屬股份單位的加權平均批出日期公允價值為$51.43.
附註14 - 業務部門
華盛頓信託公司在評估其商業銀行和財富管理服務業務部門的業績時將財務信息分開。公司單位中的金額包括與這些部門無關的活動。
管理部門使用特定的方法將收入和支出分配給業務部門。資金轉移定價(FTP)方法用於在匹配的到期資金基礎上將利息收入和利息費用分配給每一項賺取利息的資產和利息負債。匹配的到期籌資概念考慮金融工具的起始日期和較早的到期日或重新定價日期,以便為貸款和存款指定FTP利率。貸款被指定為所使用的資金的FTP利率,存款被指定為所提供的資金的FTP利率。某些間接費用分配給各部門,其中包括技術、業務和其他支助職能等支助單位費用。
商業銀行
商業銀行業務包括商業、住宅和消費者貸款活動;抵押銀行活動;存款生成;現金管理活動;以及直接銀行活動,包括自動取款機的操作、電話和網上銀行服務以及客户支持和銷售。
財富管理服務
財富管理服務包括投資管理;財務規劃;個人信託和房地產服務,包括作為受託人、個人代表、託管人和監護人的服務;以及遺贈財產的清算。還提供機構信託服務,包括信託服務。
企業
公司包括財政部,負責管理批發投資組合和批發融資需求,還包括銀行所有人壽保險(BOLI)的收入,以及未分配給運營部門的行政和行政費用,以及ftp抵消等方法配置的剩餘影響。
下表列出華盛頓信託公司應報告部門的業務報表和資產總額:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 商業銀行 | | 財富管理服務 | | 企業 | | 合併共計 |
三個月到9月30日, | 2019 | 2018 | | 2019 | 2018 | | 2019 | 2018 | | 2019 | 2018 |
利息收入淨額(費用) |
| $28,515 |
|
| $27,036 |
| |
| ($114 | ) |
| ($90 | ) | |
| $4,577 |
|
| $6,503 |
| |
| $32,978 |
|
| $33,449 |
|
貸款損失準備金 | 400 |
| 350 |
| | — |
| — |
| | — |
| — |
| | 400 |
| 350 |
|
貸款損失備抵後的淨利息收入(費用) | 28,115 |
| 26,686 |
| | (114 | ) | (90 | ) | | 4,577 |
| 6,503 |
| | 32,578 |
| 33,099 |
|
無利息收入 | 8,607 |
| 5,174 |
| | 9,153 |
| 9,454 |
| | 582 |
| 587 |
| | 18,342 |
| 15,215 |
|
非利息開支: | | | | | | | | | | | |
折舊和攤銷費用 | 642 |
| 654 |
| | 360 |
| 371 |
| | 40 |
| 44 |
| | 1,042 |
| 1,069 |
|
其他非利息費用 | 16,255 |
| 15,599 |
| | 6,217 |
| 6,194 |
| | 3,356 |
| 3,200 |
| | 25,828 |
| 24,993 |
|
非利息費用共計 | 16,897 |
| 16,253 |
| | 6,577 |
| 6,565 |
| | 3,396 |
| 3,244 |
| | 26,870 |
| 26,062 |
|
所得税前收入 | 19,825 |
| 15,607 |
| | 2,462 |
| 2,799 |
| | 1,763 |
| 3,846 |
| | 24,050 |
| 22,252 |
|
所得税費用 | 4,347 |
| 3,344 |
| | 646 |
| 710 |
| | 243 |
| 687 |
| | 5,236 |
| 4,741 |
|
淨收益 |
| $15,478 |
|
| $12,263 |
| |
| $1,816 |
|
| $2,089 |
| |
| $1,520 |
|
| $3,159 |
| |
| $18,814 |
|
| $17,511 |
|
| | | | | | | | | | | |
期末總資產 |
| $3,994,458 |
|
| $3,694,991 |
| |
| $78,812 |
|
| $69,494 |
| |
| $1,125,608 |
|
| $1,006,187 |
| |
| $5,198,878 |
|
| $4,770,672 |
|
長期資產支出 | 662 |
| 612 |
| | 87 |
| 14 |
| | 48 |
| 19 |
| | 797 |
| 645 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 商業銀行 | | 財富管理服務 | | 企業 | | 合併共計 |
截至9月30日的9個月, | 2019 | 2018 | | 2019 | 2018 | | 2019 | 2018 | | 2019 | 2018 |
利息收入淨額(費用) |
| $83,684 |
|
| $79,656 |
| |
| ($361 | ) |
| ($225 | ) | |
| $18,097 |
|
| $18,981 |
| |
| $101,420 |
|
| $98,412 |
|
貸款損失準備金 | 1,575 |
| 750 |
| | — |
| — |
| | — |
| — |
| | 1,575 |
| 750 |
|
貸款損失備抵後的淨利息收入(費用) | 82,109 |
| 78,906 |
| | (361 | ) | (225 | ) | | 18,097 |
| 18,981 |
| | 99,845 |
| 97,662 |
|
無利息收入 | 20,753 |
| 15,947 |
| | 27,961 |
| 29,329 |
| | 1,748 |
| 1,675 |
| | 50,462 |
| 46,951 |
|
非利息開支: | | | | | | | | | | | |
折舊和攤銷費用 | 1,985 |
| 1,928 |
| | 1,089 |
| 1,137 |
| | 118 |
| 129 |
| | 3,192 |
| 3,194 |
|
其他非利息費用 | 48,676 |
| 46,574 |
| | 19,631 |
| 19,986 |
| | 10,486 |
| 9,726 |
| | 78,793 |
| 76,286 |
|
非利息費用共計 | 50,661 |
| 48,502 |
| | 20,720 |
| 21,123 |
| | 10,604 |
| 9,855 |
| | 81,985 |
| 79,480 |
|
所得税前收入 | 52,201 |
| 46,351 |
| | 6,880 |
| 7,981 |
| | 9,241 |
| 10,801 |
| | 68,322 |
| 65,133 |
|
所得税費用 | 11,371 |
| 9,834 |
| | 1,845 |
| 2,008 |
| | 1,524 |
| 1,895 |
| | 14,740 |
| 13,737 |
|
淨收益 |
| $40,830 |
|
| $36,517 |
| |
| $5,035 |
|
| $5,973 |
| |
| $7,717 |
|
| $8,906 |
| |
| $53,582 |
|
| $51,396 |
|
| | | | | | | | | | | |
期末總資產 |
| $3,994,458 |
|
| $3,694,991 |
| |
| $78,812 |
|
| $69,494 |
| |
| $1,125,608 |
|
| $1,006,187 |
| |
| $5,198,878 |
|
| $4,770,672 |
|
長期資產支出 | 2,259 |
| 1,864 |
| | 379 |
| 327 |
| | 130 |
| 129 |
| | 2,768 |
| 2,320 |
|
附註15 - 其他綜合收入(損失)
下表列出其他綜合收入(損失)中的活動:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
三個月到9月30日, | 2019 | | 2018 |
(千美元) | 税前金額 | 所得税 | 扣除税額 | | 税前金額 | 所得税 | 扣除税額 |
供出售的證券: | | | | | | | |
可供出售債務證券的公允價值變動 |
| $3,772 |
|
| $886 |
|
| $2,886 |
| |
| ($5,924 | ) |
| ($1,393 | ) |
| ($4,531 | ) |
債務證券的淨虧損重新歸類為收益(1) | — |
| — |
| — |
| | — |
| — |
| — |
|
可供出售債務證券公允價值的淨變動 | 3,772 |
| 886 |
| 2,886 |
| | (5,924 | ) | (1,393 | ) | (4,531 | ) |
現金流量對衝: | | | | | | | |
現金流量套期保值公允價值的變化 | (283 | ) | (66 | ) | (217 | ) | | (626 | ) | (148 | ) | (478 | ) |
現金流量淨值對衝損失重新歸類為收益(2) | 60 |
| 14 |
| 46 |
| | 830 |
| 197 |
| 633 |
|
現金流量套期保值公允價值的淨變化 | (223 | ) | (52 | ) | (171 | ) | | 204 |
| 49 |
| 155 |
|
確定的福利計劃義務: | | | | | | | |
精算淨損失攤銷(3) | 300 |
| 70 |
| 230 |
| | 477 |
| 112 |
| 365 |
|
前服務淨貸項攤銷(3) | (4 | ) | (1 | ) | (3 | ) | | (6 | ) | (2 | ) | (4 | ) |
確定福利計劃債務的淨變動 | 296 |
| 69 |
| 227 |
| | 471 |
| 110 |
| 361 |
|
其他綜合收入共計(損失) |
| $3,845 |
|
| $903 |
|
| $2,942 |
| |
| ($5,249 | ) |
| ($1,234 | ) |
| ($4,015 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
截至9月30日的9個月, | 2019 | | 2018 |
(千美元) | 税前金額 | 所得税 | 扣除税額 | | 税前金額 | 所得税 | 扣除税額 |
供出售的證券: | | | | | | | |
可供出售債務證券的公允價值變動 |
| $25,985 |
|
| $6,106 |
|
| $19,879 |
| |
| ($23,605 | ) |
| ($5,548 | ) |
| ($18,057 | ) |
債務證券的淨虧損重新歸類為收益(1) | 80 |
| 19 |
| 61 |
| | — |
| — |
| — |
|
可供出售債務證券公允價值的淨變動 | 26,065 |
| 6,125 |
| 19,940 |
| | (23,605 | ) | (5,548 | ) | (18,057 | ) |
現金流量對衝: | | | | | | | |
現金流量套期保值公允價值的變化 | (1,653 | ) | (388 | ) | (1,265 | ) | | 632 |
| 50 |
| 582 |
|
現金流量淨值對衝損失重新歸類為收益(2) | 39 |
| 9 |
| 30 |
| | 1,082 |
| 255 |
| 827 |
|
現金流量套期保值公允價值的淨變化 | (1,614 | ) | (379 | ) | (1,235 | ) | | 1,714 |
| 305 |
| 1,409 |
|
確定的福利計劃義務: | | | | | | | |
精算淨損失攤銷(3) | 900 |
| 211 |
| 689 |
| | 1,430 |
| 337 |
| 1,093 |
|
前服務淨貸項攤銷(3) | (12 | ) | (3 | ) | (9 | ) | | (17 | ) | (5 | ) | (12 | ) |
確定福利計劃債務的淨變動 | 888 |
| 208 |
| 680 |
| | 1,413 |
| 332 |
| 1,081 |
|
其他綜合(損失)收入共計 |
| $25,339 |
|
| $5,954 |
|
| $19,385 |
| |
| ($20,478 | ) |
| ($4,911 | ) |
| ($15,567 | ) |
| |
(1) | 税前金額在未經審計的綜合損益表中作為已實現證券淨虧損列報。 |
| |
(2) | 税前金額包括在未經審計的綜合損益表中的FHLB預付款利息費用、次級次級債券利息費用和貸款利息和費用。 |
| |
(3) | 税前金額包括在未經審計的綜合收入報表中的其他支出中. |
下表按税後構成部分列出累計其他綜合收入(損失)的變動情況:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 出售債務證券未實現淨收益(損失) | | 現金流動風險未實現淨收益(損失) | | 確定養卹金計劃調整 | | 共計 |
截至2019年9月30日止的三個月 | | | |
2019年7月1日結餘 |
| $292 |
| |
| ($873 | ) | |
| ($11,285 | ) | |
| ($11,866 | ) |
改敍前其他綜合收入(損失) | 2,886 |
| | (217 | ) | | — |
| | 2,669 |
|
從累計其他綜合收入中重新分類的數額 | — |
| | 46 |
| | 227 |
| | 273 |
|
其他綜合收入淨額(損失) | 2,886 |
| | (171 | ) | | 227 |
| | 2,942 |
|
2019年9月30日結餘 |
| $3,178 |
| |
| ($1,044 | ) | |
| ($11,058 | ) | |
| ($8,924 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 出售債務證券未實現淨收益(損失) | | 現金流動風險的未實現淨收益(損失) | | 確定養卹金計劃調整 | | 共計 |
截至2019年9月30日止的9個月 | | | |
2019年1月1日結餘 |
| ($16,762 | ) | |
| $191 |
| |
| ($11,738 | ) | |
| ($28,309 | ) |
改敍前其他綜合收入(損失) | 19,879 |
| | (1,265 | ) | | — |
| | 18,614 |
|
從累計其他綜合收入中重新分類的數額 | 61 |
| | 30 |
| | 680 |
| | 771 |
|
其他綜合收入淨額(損失) | 19,940 |
| | (1,235 | ) | | 680 |
| | 19,385 |
|
2019年9月30日結餘 |
| $3,178 |
| |
| ($1,044 | ) | |
| ($11,058 | ) | |
| ($8,924 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 出售債務證券未實現淨虧損 | | 現金流量表上未實現的淨收益 | | 確定養卹金計劃調整 | | 共計 |
2018年9月30日終了的三個月 | | | |
2018年7月1日結餘 |
| ($21,060 | ) | |
| $826 |
| |
| ($14,828 | ) | |
| ($35,062 | ) |
改敍前的其他綜合損失 | (4,531 | ) | | (478 | ) | | — |
| | (5,009 | ) |
從累計其他綜合收入中重新分類的數額 | — |
| | 633 |
| | 361 |
| | 994 |
|
其他綜合(損失)收入淨額 | (4,531 | ) | | 155 |
| | 361 |
| | (4,015 | ) |
2018年9月30日結餘 |
| ($25,591 | ) | |
| $981 |
| |
| ($14,467 | ) | |
| ($39,077 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 出售債務證券未實現淨虧損 | | 現金流動風險未實現淨收益(損失) | | 確定養卹金計劃調整 | | 共計 |
截至2018年9月30日的9個月 | | | |
2018年1月1日結餘 |
| ($7,534 | ) | |
| ($428 | ) | |
| ($15,548 | ) | |
| ($23,510 | ) |
改敍前其他綜合(損失)收入 | (18,057 | ) | | 582 |
| | — |
| | (17,475 | ) |
從累計其他綜合收入中重新分類的數額 | — |
| | 827 |
| | 1,081 |
| | 1,908 |
|
其他綜合(損失)收入淨額 | (18,057 | ) | | 1,409 |
| | 1,081 |
| | (15,567 | ) |
2018年9月30日結餘 |
| ($25,591 | ) | |
| $981 |
| |
| ($14,467 | ) | |
| ($39,077 | ) |
附註16 - 普通股每股收益
下表列出了每股收益的計算情況:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元和股份,但每股數額除外) | | | | | | | |
| 三個月 | | 九個月 |
截至9月30日, | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
普通股每股收益-基本: | | | | | | | |
淨收益 |
| $18,814 |
| |
| $17,511 |
| |
| $53,582 |
| |
| $51,396 |
|
減去分紅和分配給參與證券的未分配收益 | (36 | ) | | (36 | ) | | (105 | ) | | (112 | ) |
可供普通股股東使用的淨收入 |
| $18,778 |
| |
| $17,475 |
| |
| $53,477 |
| |
| $51,284 |
|
加權平均普通股 | 17,338 |
| | 17,283 |
| | 17,324 |
| | 17,263 |
|
普通股每股收益-基本收益 |
| $1.08 |
| |
| $1.01 |
| |
| $3.09 |
| |
| $2.97 |
|
普通股每股收益-稀釋後: | | | | | | | |
淨收益 |
| $18,814 |
| |
| $17,511 |
| |
| $53,582 |
| |
| $51,396 |
|
減去分紅和分配給參與證券的未分配收益 | (36 | ) | | (36 | ) | | (105 | ) | | (112 | ) |
可供普通股股東使用的淨收入 |
| $18,778 |
| |
| $17,475 |
| |
| $53,477 |
| |
| $51,284 |
|
加權平均普通股 | 17,338 |
| | 17,283 |
| | 17,324 |
| | 17,263 |
|
普通股等價物的稀釋效應 | 76 |
| | 99 |
| | 82 |
| | 129 |
|
加權平均稀釋普通股 | 17,414 |
| | 17,382 |
| | 17,406 |
| | 17,392 |
|
普通股每股收益-稀釋後 |
| $1.08 |
| |
| $1.01 |
| |
| $3.07 |
| |
| $2.95 |
|
加權平均普通股等價物,不包括在上述普通股等價物中,因為它們是反稀釋的,因此總計。93,075和87,775,分別為三個月和九個月結束 2019年9月30日,與41,525和46,692分別在同一時期2018.
附註17 - 租賃
該公司已承諾根據不可撤銷的經營租契租用用作經營業務的處所,並決定一項安排在成立時是否符合租契的定義。
該公司於2019年1月1日通過了ASU 2016-02(主題842)的規定.經營租賃使用權(ROU)資產代表在合同租賃期限內使用基礎資產的權利。經營租賃負債是一項義務,以支付租賃所產生的租金。在採用時,經營租賃ROU資產總額$28.9百萬和經營租賃負債總額$30.9百萬美元在我們的未經審計的綜合資產負債表中確認了在通過之日存在的租賃,其依據是剩餘租賃期的租賃付款現值。在採用日期之後簽訂的經營租賃將在新租約開始之日確認為經營租賃ROU資產和經營租賃負債。
該公司的租約並沒有提供隱含的利率,因此,該公司使用其增量抵押借款利率與基本租賃條款相稱,以確定經營租賃負債的現值。用於貼現經營租賃負債的加權平均貼現率2019年9月30日曾.3.66%.
該公司的經營租賃協議包括租賃部分和非租賃部分,這些部分一般是分開核算的。該公司的租賃協議不包含任何剩餘價值擔保。
年期不超過12個月的經營契約包括在ROU資產中,以及在公司未經審計的綜合資產負債表中記錄的經營租賃負債。經營租契條款包括在合理地肯定該公司會行使該等以租契為基礎而釐定的選擇時,可予延長的選擇。截至2019年9月30日,該公司一尚未開始的租賃。在…2019年9月30日,租約有效期從2幾個月到21年,在某些租約上有額外的續期選擇,範圍包括1到5好幾年了。在…2019年9月30日,該公司經營租契的加權平均剩餘租約期為14.1好幾年了。
經營租賃的租金費用在租賃期限內按直線確認,數額為$944千和$2.8百萬分別為三個月和九個月結束 2019年9月30日,與$942千和$2.8百萬美元分別在同一時期2018。可變租賃部分,如消費價格指數調整,作為已發生的支出而不包括在ROU資產和經營租賃負債中。
下表列出根據公司經營租契條款支付的未扣除年度租契款項,詳情如下:2019年9月30日,包括對公司未經審計的綜合資產負債表中確認的經營租賃負債現值的調節:
|
| | | |
| |
(千美元) | |
2019年10月1日至12月31日 |
| $930 |
|
2020 | 3,515 |
|
2021 | 3,312 |
|
2022 | 3,165 |
|
2023 | 3,090 |
|
2024年及其後 | 24,716 |
|
業務租賃付款總額(1) | 38,728 |
|
減去利息 | 9,187 |
|
經營租賃負債現值(2) |
| $29,541 |
|
(1) $4.2百萬與延長租賃期限的選擇有關,而租賃期限合理地肯定將被行使。
(2) $2.3百萬.
下表列出租賃費用總額和業務現金流量的構成部分:
|
| | | | | | |
(千美元) | | |
截至2019年9月30日的期間 | 三個月 | 九個月 |
租賃費用: | | |
經營租賃費用 |
| $931 |
|
| $2,787 |
|
可變租賃費用 | 13 |
| 36 |
|
租賃費用總額(1) |
| $944 |
|
| $2,823 |
|
已付現金: | | |
現金支付減少經營租賃負債 |
| $926 |
|
| $2,677 |
|
(1)
下表列出根據這些租約條款支付的最低年度租金,但不包括續期條款2018年12月31日:
|
| | | | |
| | |
(千美元) | | |
截至12月31日的年份: | 2019 |
| $3,544 |
|
| 2020 | 2,980 |
|
| 2021 | 2,677 |
|
| 2022 | 2,293 |
|
| 2023 | 2,059 |
|
| 2024年及其後 | 22,648 |
|
最低租賃付款總額 | |
| $36,201 |
|
在…2018年12月31日,租約有效期從5幾個月到22年,在某些租約上有額外的續期選擇,範圍包括1到5好幾年了。
附註18 - 承付款和意外開支
具有表外風險的金融工具
公司是在正常業務過程中存在資產負債表外風險的金融工具的締約方,目的是滿足客户的融資需求,並管理公司對利率波動的風險敞口。這些金融工具包括承諾提供信貸、備用信用證、遠期貸款承諾、貸款相關衍生合同和利率風險管理合同。這些工具在不同程度上涉及,超過該公司未經審計的綜合資產負債表所承認數額的信用風險因素。這些工具的合同或名義金額反映了公司在特定類別的金融工具中的參與程度。該公司在與商業借款人的利率互換協議、提供信貸和金融擔保的承諾方面的信貸政策與用於貸款的貸款類似。與其他交易對手的利率互換一般受雙邊抵押條款的約束。下表列出了具有表外風險的金融工具的合同金額和名義金額:
|
| | | | | | | |
(千美元) | 9月30日, 2019 | | 12月31日 2018 |
合同金額為信貸風險的金融工具: | | | |
提供信貸的承諾: | | | |
商業貸款 |
| $481,350 |
| |
| $533,884 |
|
房屋權益線 | 290,442 |
| | 270,462 |
|
其他貸款 | 74,931 |
| | 46,698 |
|
備用信用證 | 9,343 |
| | 7,706 |
|
名義金額超過信用風險數額的金融工具: | | | |
遠期貸款承諾: | | | |
利率鎖定承諾 | 84,820 |
| | 30,766 |
|
遠期銷售承諾 | 156,594 |
| | 61,993 |
|
與貸款有關的衍生合約: | | | |
與客户進行利率互換 | 729,913 |
| | 648,050 |
|
與對手方的鏡像互換 | 729,913 |
| | 648,050 |
|
風險參與協議 | 73,040 |
| | 46,510 |
|
外匯合同 | 2,648 |
| | 2,784 |
|
利率風險管理合同: | | | |
利率互換 | 60,000 |
| | 60,000 |
|
看見附註9有關衍生金融工具的額外披露。
提供信貸的承諾
提供信貸的承諾是向客户提供貸款的協議,只要沒有違反合同中規定的任何條件。承諾通常有固定的到期日期或其他終止條款,可能需要支付費用。由於部分承諾預計將到期而不被取用,因此承諾總額不一定代表未來的現金需求。每個借款人的信譽都是按個案進行評估的。獲得的抵押品數量是根據管理層對借款人的信用評估得出的。
備用信用證
備用信用證是為保證客户對第三方的履約而發出的有條件的承諾。這些備用信用證主要是為了支持世界銀行商業客户的融資需要。簽發備用信用證所涉及的信貸風險基本上與向客户提供貸款貸款所涉及的風險相同。支持這些承諾的擔保品基本上與其他承諾相同。大多數備用信用證的有效期為一年。未貼現的未來付款的最大潛在金額,未減去可收回的總額$9.3百萬和$7.7百萬分別,截至2019年9月30日和2018年12月31日。在…九月三十日 2019和2018年12月31日,備用信用證對受益人沒有任何負債。備用信用證的相應費用收入為無足輕重為三個月和九個月結束 2019年9月30日和2018.
遠期貸款承諾
利率鎖定承諾擴大到借款人,並涉及到抵押貸款的來源持有出售。為減輕與這些利率鎖及供出售的按揭貸款有關的利率風險及定價風險,該公司作出遠期銷售承諾,而附屬利率鎖定承諾及遠期銷售承諾均為衍生金融工具。
項目2.轉軌管理對財務狀況及經營成果的探討與分析
下列討論應與公司審計的合併財務報表及其附註一併閲讀,這些報表和説明載於截至該年度的表10-K年度報告中。2018年12月31日,並連同本報告第1項所載的未經審計的合併財務報表及其附註。三個月和九個月結束 2019年9月30日並不一定表示全年的結果。2019年12月31日或者未來的任何時期。某些以前報告的數額已重新分類,以符合本年度的列報方式。
前瞻性陳述
這份報告所包含的聲明是“前瞻性陳述”,我們也可以在我們向證券交易委員會提交的其他文件中,在我們提交給股東的年度報告中,在新聞稿和其他書面材料中,以及在我們的官員、董事或僱員的口頭聲明中,作出前瞻性的陳述。你可以通過使用“相信”、“預期”、“預期”、“估計”、“展望”、“前景”、“將”、“應該”等詞來識別前瞻性陳述。“以及其他預測或指示未來事件和趨勢,但與歷史事件無關的表述。你不應依賴前瞻性陳述,因為它們涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素,其中有些是我們無法控制的。這些風險、不確定因素和其他因素可能會使我們的實際結果、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的預期未來結果、業績或成就大不相同。
造成這些差異的一些因素包括:影響銀行或金融服務業或金融資本市場的國家、區域或國際經濟條件或條件的疲軟;國家和國際金融市場的波動;利率波動以及貸款和存款餘額和組合的變化導致的淨利息收入減少;所管理的財富管理資產的市場價值或流出減少;證券和其他資產的價值變化;貸款需求減少;貸款可收性、違約率和沖銷率的變化;我們競爭的規模和性質的變化;立法或條例及會計原則、政策和準則的變化;操作風險,包括但不限於網絡安全漏洞、欺詐和自然災害;以及作出這種前瞻性聲明所使用的假設的變化。此外,我們在截至財政年度的年度報告第1A項“危險因素”項下所述的有關因素,亦包括在截至財政年度的表格10-K中所述的因素。2018年12月31日根據我們提交給SEC的10-Q表格和其他文件的季度報告更新,可能會導致這些差異。你應該仔細檢查所有這些因素,你應該意識到可能有其他因素可能導致這些差異。這些前瞻性的陳述是基於本報告之日的信息、計劃和估計,我們沒有義務更新任何前瞻性的陳述,以反映潛在假設或因素、新信息、未來事件或其他變化中的變化。
關鍵會計政策和估計
涉及管理層的重大判斷、估計和假設的會計政策對公司的合併財務報表具有或可能產生重大影響,被認為是重要的會計政策。管理層認為以下是其重要的會計政策:貸款損失備抵額的確定、商譽和可識別無形資產的估值、減值投資證券的評估和確定福利養卹金計劃的會計核算。 T本公司的重要會計政策及估計數字,與截至財政年度的10-K表格年報所披露的數字相比,並無重大改變。2018年12月31日.
最近發佈的會計公告
看見附註2向未經審計的綜合財務報表查詢最近發佈的會計公告的細節及其對公司財務報表的預期影響。
概述
該公司通過其在羅德島、東馬薩諸塞州和康涅狄格州的辦事處,向個人和企業提供全面的銀行和金融服務產品,包括商業、住宅和消費者貸款、零售和商業存款產品以及財富管理服務;其ATM網絡;以及其網址:www.之母。
我們最大的營業收入來源是淨利息收入,即貸款和證券所得利息與存款和借款利息之間的差額。此外,我們還從多種來源產生非利息收入,包括財富管理服務、抵押銀行活動和存款服務。我們的主要非利息支出包括工資和僱員福利成本、第三方供應商提供的外包服務、佔用和設施相關費用以及其他行政費用。
我們繼續利用我們在全國範圍內的強大品牌來建立市場份額,並堅定地致力於提供優質的服務。
風險管理
該公司有一個全面的企業風險管理(“ERM”)方案,通過該方案,公司識別、衡量、監測和控制當前和新出現的重大風險。
董事會負責監督機構風險管理方案。企業風險管理方案使整個公司的風險得以彙總,並確保公司擁有支持知情決策的工具、方案和程序,在風險出現之前預測風險,並確保公司的風險簡介與其風險戰略保持一致。
董事會批准了一項針對每一類風險的機構風險管理政策。風險類別包括:信用風險、利率風險、流動性風險、價格和市場風險、合規風險、戰略和聲譽風險以及操作風險。下文對每一風險類別作了説明。
信貸風險是指借款者或其他對手方由於這些借款人或對手方履行其債務的財務能力、能力和意願發生變化而不能按照其條件償還貸款或其他合同義務的可能性。在某些情況下,擔保償還貸款的抵押品可能足以保證償還,但在其他情況下,該公司可能遭受嚴重的信貸損失,可能對其經營結果產生不利影響。該公司對其貸款組合的可收性作出各種假設和判斷,包括借款人和對手方的信譽,以及作為償還貸款抵押品的房地產和其他資產的價值。投資證券也存在信用風險。有關該公司貸款組合的信貸風險及信貸質素的進一步討論,請參閲附註5和附註6未審計綜合財務報表。有關該公司證券組合的進一步討論,請參閲附註4未審計綜合財務報表。
利率風險是指利率變動對未來收益造成損失的風險。這是因為利息收益資產和利息負債的重新定價頻率和規模是不相同的。流動性風險是指公司沒有能力以最經濟的方式產生足夠的現金,以滿足其到期的負債義務和客户貸款需求。關於流動性管理、資產/負債管理和利率風險的詳細披露,見下文“流動性和資本資源”以及資產/負債管理和利率風險章節。
價格和市場風險是指利率和其他相關市場利率和價格(如股票價格)的不利變化所造成的損失風險。上文所述的利率風險是該公司面臨的最重大的市場風險。該公司還面臨金融市場風險和住房市場風險。
合規風險是指因不遵守法律、規則和條例以及良好銀行做法標準而遭受監管制裁或經濟損失的風險。可能使公司面臨合規風險的活動包括但不限於涉及防止洗錢、隱私和數據保護、遵守所有適用的法律和條例以及就業和税務事項的活動。
戰略和聲譽風險是指因聲譽受損、未能充分制定和執行業務計劃以及未能評估商業、市場和產品中現有和新的機會和威脅而造成的損失風險。
操作風險是指由於人的行為、內部制度和控制不健全或失敗以及市場條件、欺詐活動、自然災害和安全風險等外部影響而造成的損失風險。
ERM是一個包羅萬象的項目,包括公司的所有領域。使用框架方法分配責任,並確保風險管理生命週期中涉及的各種業務單位和活動得到有效集成。該公司採用了“三防”概念,這是企業風險管理的最佳做法。業務單位是管理風險的第一道防線。他們負責識別、測量、監測和控制當前和新出現的風險。他們必須報告並加劇他們的關切。信用風險管理、財務管理、信息保證和合規等公司職能構成了第二道防線。他們是
負責制定政策,審查和挑戰業務部門的風險管理活動。它們在風險管理方面與業務單位密切合作,進行規劃和資源分配。內部審計是第三條防線。它們為董事會提供獨立的保證,確保第一和第二行在履行其風險管理職責方面的有效性。
有關可能對華盛頓信託未來經營業績及財務狀況有不利影響的其他因素,請參閲本年度報告第1A項中標明“風險因素”的一節,即截至財政年度的表10-K。2018年12月31日.
業務結果
下表彙總了業務綜合説明:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 三個月 | | 九個月 |
| | | | 變化 | | | | | 變化 |
截至9月30日, | 2019 | 2018 | | $ | % | | 2019 | 2018 | | $ | % |
淨利息收入 |
| $32,978 |
|
| $33,449 |
| |
| ($471 | ) | (1 | %) | |
| $101,420 |
|
| $98,412 |
| |
| $3,008 |
| 3 | % |
無利息收入 | 18,342 |
| 15,215 |
| | 3,127 |
| 21 |
| | 50,462 |
| 46,951 |
| | 3,511 |
| 7 |
|
總收入 | 51,320 |
| 48,664 |
| | 2,656 |
| 5 |
| | 151,882 |
| 145,363 |
| | 6,519 |
| 4 |
|
貸款損失準備金 | 400 |
| 350 |
| | 50 |
| 14 |
| | 1,575 |
| 750 |
| | 825 |
| 110 |
|
無利息費用 | 26,870 |
| 26,062 |
| | 808 |
| 3 |
| | 81,985 |
| 79,480 |
| | 2,505 |
| 3 |
|
所得税前收入 | 24,050 |
| 22,252 |
| | 1,798 |
| 8 |
| | 68,322 |
| 65,133 |
| | 3,189 |
| 5 |
|
所得税費用 | 5,236 |
| 4,741 |
| | 495 |
| 10 |
| | 14,740 |
| 13,737 |
| | 1,003 |
| 7 |
|
淨收益 |
| $18,814 |
|
| $17,511 |
| |
| $1,303 |
| 7 | % | |
| $53,582 |
|
| $51,396 |
| |
| $2,186 |
| 4 | % |
下表彙總了業績指標和比率:
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 九個月 |
截至9月30日, | 2019 | 2018 | | 2019 | 2018 |
攤薄每股收益 |
| $1.08 |
|
| $1.01 |
| |
| $3.07 |
|
| $2.95 |
|
平均資產回報率(淨收入除以平均資產) | 1.44 | % | 1.47 | % | | 1.39 | % | 1.48 | % |
平均股本回報率(可供普通股股東使用的淨收入除以平均股本) | 15.20 | % | 16.26 | % | | 15.09 | % | 16.41 | % |
利息收入淨額佔總收入的百分比 | 64 | % | 69 | % | | 67 | % | 68 | % |
非利息收入佔總收入的百分比 | 36 | % | 31 | % | | 33 | % | 32 | % |
淨收入總額1 880萬美元,最後三個月2019年9月30日,向上130萬美元,或7%,在同一時期2018。增加的主要原因是按揭銀行活動及與貸款有關的衍生工具交易增加。
淨收入總額5 360萬美元在最後的九個月裏2019年9月30日,向上220萬美元,或4%,在同一時期2018。這在很大程度上反映了淨利息收入的增長、抵押貸款銀行活動和與貸款有關的衍生交易的增加,但因財富管理收入減少以及薪金和僱員福利支出增加而部分抵消。
平均餘額/淨利息率-完全應納税等值(FTE)
下表顯示平均餘額和利率信息。免税所得被轉換為完全應税等值的基礎,使用法定的聯邦所得税税率,根據適用的州所得税調整,扣除相關的聯邦税收優惠。可供出售的證券的未實現收益(損失)和為出售而持有的抵押貸款的公允價值調整不包括在平均餘額和收益計算中。非應計貸款以及這些貸款的利息包括在貸款金額中。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
三個月到9月30日, | 2019 | | 2018 | | 變化 |
(千美元) | 平均餘額 | 利息 | 產量/比率 | | 平均餘額 | 利息 | 產量/比率 | | 平均餘額 | 利息 | 產量/比率 |
資產: | | | | | | | | | | | |
現金、出售的聯邦基金和短期投資 |
| $96,231 |
|
| $493 |
| 2.03 | |
| $52,218 |
|
| $261 |
| 1.98 | |
| $44,013 |
|
| $232 |
| 0.05 |
|
供出售的按揭貸款 | 39,771 |
| 410 |
| 4.09 | | 34,571 |
| 384 |
| 4.41 | | 5,200 |
| 26 |
| (0.32 | ) |
應税債務證券 | 920,910 |
| 6,318 |
| 2.72 | | 825,302 |
| 5,383 |
| 2.59 | | 95,608 |
| 935 |
| 0.13 |
|
非應税債務證券 | 75 |
| 3 |
| 15.87 | | 935 |
| 11 |
| 4.67 | | (860 | ) | (8 | ) | 11.20 |
|
證券總額 | 920,985 |
| 6,321 |
| 2.72 | | 826,237 |
| 5,394 |
| 2.59 | | 94,748 |
| 927 |
| 0.13 |
|
FHLB股票 | 47,982 |
| 747 |
| 6.18 | | 45,181 |
| 634 |
| 5.57 | | 2,801 |
| 113 |
| 0.61 |
|
商業地產 | 1,490,878 |
| 17,314 |
| 4.61 | | 1,233,230 |
| 13,931 |
| 4.48 | | 257,648 |
| 3,383 |
| 0.13 |
|
工商業 | 584,601 |
| 6,946 |
| 4.71 | | 642,005 |
| 7,720 |
| 4.77 | | (57,404 | ) | (774 | ) | (0.06 | ) |
商業總額 | 2,075,479 |
| 24,260 |
| 4.64 | | 1,875,235 |
| 21,651 |
| 4.58 | | 200,244 |
| 2,609 |
| 0.06 |
|
住宅房地產 | 1,367,017 |
| 13,728 |
| 3.98 | | 1,331,304 |
| 13,362 |
| 3.98 | | 35,713 |
| 366 |
| — |
|
房屋權益 | 291,058 |
| 3,615 |
| 4.93 | | 284,080 |
| 3,469 |
| 4.84 | | 6,978 |
| 146 |
| 0.09 |
|
其他 | 22,270 |
| 278 |
| 4.95 | | 27,635 |
| 344 |
| 4.94 | | (5,365 | ) | (66 | ) | 0.01 |
|
總消費者 | 313,328 |
| 3,893 |
| 4.93 | | 311,715 |
| 3,813 |
| 4.85 | | 1,613 |
| 80 |
| 0.08 |
|
貸款總額 | 3,755,824 |
| 41,881 |
| 4.42 | | 3,518,254 |
| 38,826 |
| 4.38 | | 237,570 |
| 3,055 |
| 0.04 |
|
利息收益資產總額 | 4,860,793 |
| 49,852 |
| 4.07 | | 4,476,461 |
| 45,499 |
| 4.03 | | 384,332 |
| 4,353 |
| 0.04 |
|
無利息收益資產 | 320,223 |
| | | | 248,437 |
| | | | 71,786 |
|
|
|
|
|
總資產 |
| $5,181,016 |
| | | |
| $4,724,898 |
| | | |
| $456,118 |
| | |
負債和股東權益: | | | | | | | | | | | |
計息活期存款 |
| $137,980 |
|
| $649 |
| 1.87 | |
| $134,632 |
|
| $465 |
| 1.37 | |
| $3,348 |
|
| $184 |
| 0.50 |
|
現在帳户 | 471,302 |
| 69 |
| 0.06 | | 458,143 |
| 104 |
| 0.09 | | 13,159 |
| (35 | ) | (0.03 | ) |
貨幣市場賬户 | 699,138 |
| 2,094 |
| 1.19 | | 631,570 |
| 1,104 |
| 0.69 | | 67,568 |
| 990 |
| 0.50 |
|
儲蓄賬户 | 362,142 |
| 72 |
| 0.08 | | 375,528 |
| 60 |
| 0.06 | | (13,386 | ) | 12 |
| 0.02 |
|
定期存款(市面) | 800,571 |
| 4,181 |
| 2.07 | | 706,726 |
| 2,806 |
| 1.58 | | 93,845 |
| 1,375 |
| 0.49 |
|
市場計息存款總額 | 2,471,133 |
| 7,065 |
| 1.13 | | 2,306,599 |
| 4,539 |
| 0.78 | | 164,534 |
| 2,526 |
| 0.35 |
|
批發代理定期存款 | 475,026 |
| 2,727 |
| 2.28 | | 438,604 |
| 2,007 |
| 1.82 | | 36,422 |
| 720 |
| 0.46 |
|
計息存款總額 | 2,946,159 |
| 9,792 |
| 1.32 | | 2,745,203 |
| 6,546 |
| 0.95 | | 200,956 |
| 3,246 |
| 0.37 |
|
FHLB進展 | 980,091 |
| 6,512 |
| 2.64 | | 852,904 |
| 4,937 |
| 2.30 | | 127,187 |
| 1,575 |
| 0.34 |
|
次級附屬債券 | 22,681 |
| 245 |
| 4.29 | | 22,681 |
| 232 |
| 4.06 | | — |
| 13 |
| 0.23 |
|
利息負債總額 | 3,948,931 |
| 16,549 |
| 1.66 | | 3,620,788 |
| 11,715 |
| 1.28 | | 328,143 |
| 4,834 |
| 0.38 |
|
無利息活期存款 | 626,408 |
| | | | 612,597 |
| | | | 13,811 |
| | |
其他負債 | 115,480 |
| | | | 65,207 |
| | | | 50,273 |
| | |
股東權益 | 490,197 |
| | | | 426,306 |
| | | | 63,891 |
| | |
負債和股東權益合計 |
| $5,181,016 |
| | | |
| $4,724,898 |
| | | |
| $456,118 |
| | |
淨利息收入(FTE) | |
| $33,303 |
| | | |
| $33,784 |
| | | |
| ($481 | ) | |
利率利差 | | | 2.41 | | | | 2.75 | | | | (0.34 | ) |
淨利差 | | | 2.72 | | | | 2.99 | | | | (0.27 | ) |
上表所列利息收入數額包括下列應納税等值調整數:
|
| | | | | | | | | |
(千美元) | | | |
三個月到9月30日, | 2019 | 2018 | 變化 |
商業貸款 |
| $323 |
|
| $333 |
|
| ($10 | ) |
非應税債務證券 | 2 |
| 2 |
| — |
|
共計 |
| $325 |
|
| $335 |
|
| ($10 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
截至9月30日的9個月, | 2019 | | 2018 | | 變化 |
(千美元) | 平均餘額 | 利息 | 產量/比率 | | 平均餘額 | 利息 | 產量/比率 | | 平均餘額 | 利息 | 產量/比率 |
資產: | | | | | | | | | | | |
現金、出售的聯邦基金和短期投資 |
| $75,333 |
|
| $1,232 |
| 2.19 | |
| $53,828 |
|
| $723 |
| 1.80 | |
| $21,505 |
|
| $509 |
| 0.39 |
|
供出售的按揭貸款 | 28,379 |
| 878 |
| 4.14 | | 29,770 |
| 923 |
| 4.15 | | (1,391 | ) | (45 | ) | (0.01 | ) |
應税債務證券 | 972,511 |
| 20,550 |
| 2.83 | | 817,274 |
| 15,859 |
| 2.59 | | 155,237 |
| 4,691 |
| 0.24 |
|
非應税債務證券 | 602 |
| 24 |
| 5.33 | | 1,743 |
| 65 |
| 4.99 | | (1,141 | ) | (41 | ) | 0.34 |
|
債務證券總額 | 973,113 |
| 20,574 |
| 2.83 | | 819,017 |
| 15,924 |
| 2.60 | | 154,096 |
| 4,650 |
| 0.23 |
|
FHLB股票 | 48,185 |
| 2,162 |
| 6.00 | | 43,149 |
| 1,700 |
| 5.27 | | 5,036 |
| 462 |
| 0.73 |
|
商業地產 | 1,461,736 |
| 51,702 |
| 4.73 | | 1,225,875 |
| 39,740 |
| 4.33 | | 235,861 |
| 11,962 |
| 0.40 |
|
工商業 | 603,143 |
| 21,972 |
| 4.87 | | 624,563 |
| 22,113 |
| 4.73 | | (21,420 | ) | (141 | ) | 0.14 |
|
商業總額 | 2,064,879 |
| 73,674 |
| 4.77 | | 1,850,438 |
| 61,853 |
| 4.47 | | 214,441 |
| 11,821 |
| 0.30 |
|
住宅房地產 | 1,358,606 |
| 41,099 |
| 4.04 | | 1,278,662 |
| 37,717 |
| 3.94 | | 79,944 |
| 3,382 |
| 0.10 |
|
房屋權益 | 284,657 |
| 10,757 |
| 5.05 | | 285,143 |
| 9,908 |
| 4.65 | | (486 | ) | 849 |
| 0.40 |
|
其他 | 24,017 |
| 887 |
| 4.94 | | 29,328 |
| 1,073 |
| 4.89 | | (5,311 | ) | (186 | ) | 0.05 |
|
總消費者 | 308,674 |
| 11,644 |
| 5.04 | | 314,471 |
| 10,981 |
| 4.67 | | (5,797 | ) | 663 |
| 0.37 |
|
貸款總額 | 3,732,159 |
| 126,417 |
| 4.53 | | 3,443,571 |
| 110,551 |
| 4.29 | | 288,588 |
| 15,866 |
| 0.24 |
|
利息收益資產總額 | 4,857,169 |
| 151,263 |
| 4.16 | | 4,389,335 |
| 129,821 |
| 3.95 | | 467,834 |
| 21,442 |
| 0.21 |
|
無利息收益資產 | 292,702 |
| | | | 239,187 |
| | | | 53,515 |
| | |
總資產 |
| $5,149,871 |
| | | |
| $4,628,522 |
| | | |
| $521,349 |
| | |
負債和股東權益: | | | | | | | | | | | |
計息活期存款 |
| $144,306 |
|
| $1,959 |
| 1.82 | |
| $100,644 |
|
| $595 |
| 0.79 | |
| $43,662 |
|
| $1,364 |
| 1.03 |
|
現在帳户 | 462,856 |
| 228 |
| 0.07 | | 456,083 |
| 215 |
| 0.06 | | 6,773 |
| 13 |
| 0.01 |
|
貨幣市場賬户 | 668,330 |
| 5,534 |
| 1.11 | | 671,135 |
| 2,944 |
| 0.59 | | (2,805 | ) | 2,590 |
| 0.52 |
|
儲蓄賬户 | 365,911 |
| 204 |
| 0.07 | | 373,105 |
| 173 |
| 0.06 | | (7,194 | ) | 31 |
| 0.01 |
|
定期存款(市面) | 795,559 |
| 11,900 |
| 2.00 | | 662,850 |
| 6,890 |
| 1.39 | | 132,709 |
| 5,010 |
| 0.61 |
|
市場計息存款總額 | 2,436,962 |
| 19,825 |
| 1.09 | | 2,263,817 |
| 10,817 |
| 0.64 | | 173,145 |
| 9,008 |
| 0.45 |
|
批發代理定期存款 | 485,405 |
| 8,132 |
| 2.24 | | 426,096 |
| 5,405 |
| 1.70 | | 59,309 |
| 2,727 |
| 0.54 |
|
計息存款總額 | 2,922,367 |
| 27,957 |
| 1.28 | | 2,689,913 |
| 16,222 |
| 0.81 | | 232,454 |
| 11,735 |
| 0.47 |
|
FHLB進展 | 1,019,172 |
| 20,153 |
| 2.64 | | 846,359 |
| 13,627 |
| 2.15 | | 172,813 |
| 6,526 |
| 0.49 |
|
次級附屬債券 | 22,681 |
| 750 |
| 4.42 | | 22,681 |
| 629 |
| 3.71 | | — |
| 121 |
| 0.71 |
|
利息負債總額 | 3,964,220 |
| 48,860 |
| 1.65 | | 3,558,953 |
| 30,478 |
| 1.14 | | 405,267 |
| 18,382 |
| 0.51 |
|
無利息活期存款 | 613,917 |
| | | | 590,573 |
| | | | 23,344 |
| | |
其他負債 | 98,012 |
| | | | 61,042 |
| | | | 36,970 |
| | |
股東權益 | 473,722 |
| | | | 417,954 |
| | | | 55,768 |
| | |
負債和股東權益合計 |
| $5,149,871 |
| | | |
| $4,628,522 |
| | | |
| $521,349 |
| | |
淨利息收入(FTE) | | $102,403 | | | |
| $99,343 |
| | | |
| $3,060 |
| |
利率利差 | | | 2.51 | | | | 2.81 | | |
|
| (0.30 | ) |
淨利差 | | | 2.82 | | | | 3.03 | | |
|
| (0.21 | ) |
|
| | | | | | | | | |
| | | |
(千美元) | | | |
截至9月30日的9個月, | 2019 | 2018 | 變化 |
商業貸款 |
| $977 |
|
| $918 |
|
| $59 |
|
非應税債務證券 | 6 |
| 13 |
| (7 | ) |
共計 |
| $983 |
|
| $931 |
|
| $52 |
|
淨利息收入
淨利息收入仍然是我們營業收入的主要來源。的利息收入淨額三個月和九個月結束 2019年9月30日全數3 300萬美元和1.014億美元分別與3 340萬美元和9 840萬美元分別在同一時期2018. 淨利息收入受利率水平、利率變動、利息收益資產和計息負債的數額和構成變化的影響。與貸款償還有關的現金預付罰款收入包括在淨利息收入中。
以下討論以完全應税等值(FTE)為基礎,通過調整免税貸款和證券的收入和收益,使其與應税貸款和證券相媲美,提出了淨利息收入。
對淨利息收入、淨息差和貸款收益率的分析可能受到與每個期間確認的貸款償付相關的預付罰款收入的影響。為三個月和九個月結束 九月三十日 2019,與貸款償還有關的預付罰款收入分別為13萬元及215,000元,而同期則分別為17.3萬元及703,000元。2018.
金融時報淨利息收入三個月和九個月結束 2019年9月30日達至3 330萬美元和1.024億美元分別下到 $481萬再往上走310萬美元分別來自同一時期2018。不包括與每個期間的貸款償還有關的預付罰款收入的影響,三個月和九個月結束 2019年9月30日比2018年同期分別減少43.8萬美元和350萬美元。第三季度淨利息收入的下降反映了資金成本的增加,但被平均貸款餘額的增長部分抵消。按今年迄今計算,淨利息收入的增加反映了平均貸款和證券的增長以及浮動利率貸款的市場利率相對較高,部分被資金成本上升和成本定期存款的增長所抵消。
淨息差是2.72%和2.82%分別為三個月和九個月結束 2019年9月30日,與2.99%和3.03%一年前的同一時期。扣除每個期間與貸款償還有關的預付罰款收入的影響,年內的淨息差分別為2.71%及2.81%。三個月和九個月結束 2019年9月30日,而2018年同期分別為2.98%和3.00%。淨利差減少的原因是資金成本較高,但因浮動利率貸款的市場利率相對較高而被部分抵消。
的平均證券總額三個月和九個月結束 2019年9月30日 增加 9 470萬美元和1.541億美元分別來自一年前同期的平均餘額。證券組合的FTE回報率三個月和九個月結束 2019年9月30日曾.2.72%和2.83%分別與2.59%和2.60%分別在同一時期2018反映2018年第四季度和2019年上半年購買收益率相對較高的債券的情況。
年平均貸款餘額共計三個月和九個月結束 2019年9月30日 增加 2.376億美元和288.6美元分別來自可比貸款餘額的平均餘額2018期間,主要是由於平均商業地產和住宅房地產貸款餘額的增長。的貸款總額收益三個月和九個月結束 2019年9月30日曾.4.42%和4.53%,與4.38%和4.29%分別在同一時期2018。倫敦銀行同業拆借利率(Libor)和優質貸款的收益率反映出市場利率相對較高.
FHLB墊款的平均餘額三個月和九個月結束 2019年9月30日 增加 1.272億美元和1.728億美元分別與同一期間的平均餘額相比2018為貸款增長和購買證券提供資金。這兩種墊款的平均支付率三個月和九個月結束 九月三十日 2019曾.2.64%,與2.30%和2.15%分別在同一時期2018由於短期預付款利率相對較高。
包括在平均利息存款總額中的是場外批發代理定期存款,其中增加 3 640萬美元和5 930萬美元分別來自同一時期2018。批發代理定期存款的平均利率三個月和九個月結束 九月三十日 2019曾.2.28%和2.24%分別與1.82%和1.70%分別在同一時期2018,隨着到期時間被批發中介定期存款所取代,定期存款利率更高。
在市場上的平均有息存款,不包括批發經紀定期存款。三個月和九個月結束 九月三十日 2019 增加 164.5美元和173.1美元分別來自同一期間的平均餘額2018。市面上平均生息存款較上年同期上升,主要是由於定期存款的增長.的市場計息存款的平均利率。三個月和九個月結束 2019年9月30日增加35基點和45與2018在很大程度上是由於定期存款的利率提高,以及貨幣市場賬户和計息活期存款的競爭性定價。
無利息活期存款的平均餘額三個月和九個月結束 2019年9月30日 增加 1 380萬美元和2 330萬美元分別來自同一期間的平均餘額2018.
數量/利率分析-利息收入和支出(FTE基礎)
下表提供了有關所述期間我們利息、收入和利息費用變動的某些FTE資料,並按比例分配了可歸因於數額和利率的淨變動。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 三個月,截止2019年9月30日對2018年 | | 截至2019年9月30日止的9個月對2018年 |
| 因以下原因而發生的變化 | | 因以下原因而發生的變化 |
| 體積 | 率 | 淨變化 | | 體積 | 率 | 淨變化 |
利息收益資產利息: | | | | | | | |
現金、出售的聯邦基金和其他短期投資 |
| $225 |
|
| $7 |
|
| $232 |
| |
| $330 |
|
| $179 |
|
| $509 |
|
供出售的按揭貸款 | 55 |
| (29 | ) | 26 |
| | (43 | ) | (2 | ) | (45 | ) |
應税債務證券 | 652 |
| 283 |
| 935 |
| | 3,153 |
| 1,538 |
| 4,691 |
|
非應税債務證券 | (17 | ) | 9 |
| (8 | ) | | (45 | ) | 4 |
| (41 | ) |
證券總額 | 635 |
| 292 |
| 927 |
| | 3,108 |
| 1,542 |
| 4,650 |
|
FHLB股票 | 41 |
| 72 |
| 113 |
| | 211 |
| 251 |
| 462 |
|
商業地產 | 2,970 |
| 413 |
| 3,383 |
| | 8,082 |
| 3,880 |
| 11,962 |
|
工商業 | (679 | ) | (95 | ) | (774 | ) | | (778 | ) | 637 |
| (141 | ) |
商業總額 | 2,291 |
| 318 |
| 2,609 |
| | 7,304 |
| 4,517 |
| 11,821 |
|
住宅房地產 | 366 |
| — |
| 366 |
| | 2,405 |
| 977 |
| 3,382 |
|
房屋權益 | 83 |
| 63 |
| 146 |
| | (17 | ) | 866 |
| 849 |
|
其他 | (67 | ) | 1 |
| (66 | ) | | (197 | ) | 11 |
| (186 | ) |
總消費者 | 16 |
| 64 |
| 80 |
| | (214 | ) | 877 |
| 663 |
|
貸款總額 | 2,673 |
| 382 |
| 3,055 |
| | 9,495 |
| 6,371 |
| 15,866 |
|
利息收入總額 | 3,629 |
| 724 |
| 4,353 |
| | 13,101 |
| 8,341 |
| 21,442 |
|
利息負債利息: | | | | | | | |
計息活期存款 | 12 |
| 172 |
| 184 |
| | 341 |
| 1,023 |
| 1,364 |
|
現在帳户 | 3 |
| (38 | ) | (35 | ) | | 1 |
| 12 |
| 13 |
|
貨幣市場賬户 | 127 |
| 863 |
| 990 |
| | (12 | ) | 2,602 |
| 2,590 |
|
儲蓄賬户 | (2 | ) | 14 |
| 12 |
| | (3 | ) | 34 |
| 31 |
|
定期存款(市面) | 412 |
| 963 |
| 1,375 |
| | 1,570 |
| 3,440 |
| 5,010 |
|
市場計息存款總額 | 552 |
| 1,974 |
| 2,526 |
| | 1,897 |
| 7,111 |
| 9,008 |
|
批發代理定期存款 | 178 |
| 542 |
| 720 |
| | 831 |
| 1,896 |
| 2,727 |
|
計息存款總額 | 730 |
| 2,516 |
| 3,246 |
| | 2,728 |
| 9,007 |
| 11,735 |
|
FHLB進展 | 791 |
| 784 |
| 1,575 |
| | 3,084 |
| 3,442 |
| 6,526 |
|
次級附屬債券 | — |
| 13 |
| 13 |
| | — |
| 121 |
| 121 |
|
利息費用總額 | 1,521 |
| 3,313 |
| 4,834 |
| | 5,812 |
| 12,570 |
| 18,382 |
|
淨利息收入(FTE) |
| $2,108 |
|
| ($2,589 | ) |
| ($481 | ) | |
| $7,289 |
|
| ($4,229 | ) |
| $3,060 |
|
貸款損失準備金和準備金
貸款損失準備金是根據管理層對貸款損失備抵適足性的定期評估得出的,而貸款損失備抵額又基於以下相互關聯的因素:貸款組合的構成及其固有風險特徵;不良貸款的水平、過去到期的貸款和當期和歷史上的淨沖銷;地方經濟和信貸條件;房地產價值的方向;以及監管準則。貸款損失準備金是從收益中扣除的,以保持貸款損失備抵,以反映管理層對資產負債表日貸款組合內在可能損失的最佳估計。
貸款損失準備金40萬元和160萬美元分別記作三個月和九個月結束 2019年9月30日,與$35萬和75萬美元,分別為三個月和九個月結束 2018年9月30日。這些經費是根據管理層對損失敞口的評估,以及與貸款組合的增長和變化相稱的損失分配情況,包括資產質量和信貸質量指標的變化得出的。
淨沖銷總額$801 000和170萬美元分別為三個月和九個月結束 2019年9月30日。與一萬五千元和729 000美元分別在同一時期2018.
貸款損失備抵額是2 700萬美元,或0.71%在貸款總額中2019年9月30日,與2 710萬美元,或0.74%在貸款總額中2018年12月31日。有關貸款損失備抵的進一步信息,請參閲標題“資產質量”下的進一步討論。
無利息收入
無息收入是華盛頓信託公司的重要收入來源。無息收入的主要類別如下表所示:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 三個月 | | 九個月 |
| | | | | 變化 | | | | | | 變化 |
截至9月30日, | 2019 | | 2018 | | $ | | % | | 2019 | | 2018 | | $ | | % |
無利息收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
財富管理收入 |
| $9,153 |
| |
| $9,454 |
| |
| ($301 | ) | | (3 | %) | |
| $27,954 |
| |
| $29,329 |
| |
| ($1,375 | ) | | (5 | )% |
按揭銀行收入 | 4,840 |
| | 2,624 |
| | 2,216 |
| | 84 |
| | 11,126 |
| | 8,403 |
| | 2,723 |
| | 32 |
|
換卡費 | 1,099 |
| | 983 |
| | 116 |
| | 12 |
| | 3,114 |
| | 2,791 |
| | 323 |
| | 12 |
|
存款帳户服務費 | 939 |
| | 885 |
| | 54 |
| | 6 |
| | 2,743 |
| | 2,651 |
| | 92 |
| | 3 |
|
貸款衍生收益 | 1,407 |
| | 278 |
| | 1,129 |
| | 406 |
| | 2,877 |
| | 1,087 |
| | 1,790 |
| | 165 |
|
銀行人壽保險收入 | 569 |
| | 572 |
| | (3 | ) | | (1 | ) | | 1,784 |
| | 1,624 |
| | 160 |
| | 10 |
|
證券已實現淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 100 |
| | (80 | ) | | — |
| | (80 | ) | | 100 |
|
其他收入 | 335 |
| | 419 |
| | (84 | ) | | (20 | ) | | 944 |
| | 1,066 |
| | (122 | ) | | (11 | ) |
非利息收入總額 |
| $18,342 |
| |
| $15,215 |
| |
| $3,127 |
| | 21 | % | |
| $50,462 |
| |
| $46,951 |
| |
| $3,511 |
| | 7 | % |
無利息收入分析
財富管理服務的收入是我們最大的無利息收入來源。55%的非利息收入總額九個月結束 2019年9月30日,與62%在同一時期2018. 財富管理收入的很大一部分取決於所管理的財富管理資產的價值,並與金融市場的表現密切相關。財富管理收入的這一部分被稱為“以資產為基礎”,包括信託和投資管理費。財富管理收入還包括“以交易為基礎”的收入,如財務規劃、佣金和其他服務費用,這些收入主要來自資產價值。
財富管理收入類別見下表:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 三個月 | | 九個月 |
| | | | | 變化 | | | | | | 變化 |
截至9月30日, | 2019 | | 2018 | | $ | | % | | 2019 | | 2018 | | $ | | % |
財富管理收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
資產收入 |
| $9,013 |
| |
| $9,322 |
| |
| ($309 | ) | | (3 | )% | | 27,075 |
| | 28,413 |
| | (1,338 | ) | | (5 | ) |
交易收入 | 140 |
| | 132 |
| | 8 |
| | 6 |
| | 879 |
| | 916 |
| | (37 | ) | | (4 | ) |
財富管理總收入 |
| $9,153 |
| |
| $9,454 |
| |
| ($301 | ) | | (3 | )% | |
| $27,954 |
| |
| $29,329 |
| |
| ($1,375 | ) | | (5 | )% |
財富管理收入三個月和九個月結束 2019年9月30日 減少 $301,000和140萬美元分別來自於2018由於資產收入的下降。
下表列出所管理的財富管理資產的變動情況:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 三個月 | | 九個月 |
截至9月30日, | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
管理中的財富管理資產: | | | | | | | |
期初餘額 |
| $6,478,890 |
| |
| $6,220,155 |
| |
| $5,910,814 |
| |
| $6,714,637 |
|
淨投資增值和收益 | 66,514 |
| | 232,245 |
| | 809,060 |
| | 333,671 |
|
客户資產淨流動 | (419,077 | ) | | 9,940 |
| | (593,547 | ) | | (585,968 | ) |
期末結餘 |
| $6,126,327 |
| |
| $6,462,340 |
| |
| $6,126,327 |
| |
| $6,462,340 |
|
管理下的財富管理資產是61億美元在…2019年9月30日...336.0美元,或5%從一年前開始。財富管理資產和相關資產收入受到淨客户外流的不利影響,這主要與2018年第一季度某些面向客户的人員離職和2019年第二季度末兩名高級顧問離職有關。
按揭銀行收入22%的非利息收入總額九個月結束 2019年9月30日,與18%在同一時期2018. 這些收入取決於抵押貸款來源的數量,並且對利率和住房市場的狀況很敏感。
下表列出按揭銀行收入的構成和出售給二級市場的貸款數量:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 三個月 | | 九個月 |
| | | | 變化 | | | | | 變化 |
截至9月30日, | 2019 | 2018 | | $ | % | | 2019 | 2018 | | $ | % |
按揭銀行收入: | | | | | | | | | | | |
貸款銷售收益,淨額(1) |
| $4,752 |
|
| $2,485 |
| |
| $2,267 |
| 91 | % | |
| $10,749 |
|
| $7,950 |
| |
| $2,799 |
| 35 | % |
還貸費收入淨額(2) | 88 |
| 139 |
| | (51 | ) | (37 | ) | | 377 |
| 453 |
| | (76 | ) | (17 | ) |
按揭銀行總收入 |
| $4,840 |
|
| $2,624 |
| |
| $2,216 |
| 84 | % | |
| $11,126 |
|
| $8,403 |
| |
| $2,723 |
| 32 | % |
| | | | | | | | | | | |
出售給二級市場的貸款(3) |
| $184,976 |
|
| $132,116 |
| |
| $52,860 |
| 40 | % | |
| $414,469 |
|
| $334,677 |
| |
| $79,792 |
| 24 | % |
| |
(1) | 包括貸款銷售收益、他人貸款佣金收入、服務權收益、待售抵押貸款公允價值調整、公允價值調整和遠期貸款承諾收益。 |
| |
(2) | 表示貸款還本付息收入,扣除還本付息權利攤銷和估值調整。 |
為三個月和九個月結束 2019年9月30日,抵押貸款銀行收入增加了220萬美元和270萬美元,與2018。按揭銀行收入的增加,反映出在二級市場出售的貸款的銷售量上升及銷售收益上升。還包括抵押貸款承付款和待售貸款公允價值調整的增加,反映了抵押貸款編審和相應貸款承諾餘額的增長。
與貸款有關的衍生收益三個月和九個月結束 2019年9月30日增加110萬美元和180萬美元分別來自於2018,由於商業借款人利率互換交易較多。
無利息費用
下表列出了非利息費用比較:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 三個月 | | 九個月 |
| | | | | 變化 | | | | | | 變化 |
截至9月30日, | 2019 | | 2018 | | $ | | % | | 2019 | | 2018 | | $ | | % |
非利息費用: | | | | | | | | | | | | | | | |
薪金和僱員福利 |
| $18,332 |
| |
| $17,283 |
| |
| $1,049 |
| | 6 | % | |
| $54,387 |
| |
| $52,359 |
| |
| $2,028 |
| | 4 | % |
外包服務 | 2,722 |
| | 1,951 |
| | 771 |
| | 40 |
| | 7,846 |
| | 6,174 |
| | 1,672 |
| | 27 |
|
淨佔用率 | 1,933 |
| | 2,013 |
| | (80 | ) | | (4 | ) | | 5,835 |
| | 5,945 |
| | (110 | ) | | (2 | ) |
設備 | 1,046 |
| | 1,080 |
| | (34 | ) | | (3 | ) | | 3,085 |
| | 3,329 |
| | (244 | ) | | (7 | ) |
法律、審計和專業費用 | 645 |
| | 559 |
| | 86 |
| | 15 |
| | 1,843 |
| | 1,840 |
| | 3 |
| | — |
|
存款保險費用 | (460 | ) | | 410 |
| | (870 | ) | | (212 | ) | | 509 |
| | 1,236 |
| | (727 | ) | | (59 | ) |
廣告推廣 | 368 |
| | 440 |
| | (72 | ) | | (16 | ) | | 1,132 |
| | 946 |
| | 186 |
| | 20 |
|
無形資產攤銷 | 236 |
| | 245 |
| | (9 | ) | | (4 | ) | | 714 |
| | 740 |
| | (26 | ) | | (4 | ) |
其他 | 2,048 |
| | 2,081 |
| | (33 | ) | | (2 | ) | | 6,634 |
| | 6,911 |
| | (277 | ) | | (4 | ) |
非利息費用總額 |
| $26,870 |
| |
| $26,062 |
| |
| $808 |
| | 3 | % | |
| $81,985 |
| |
| $79,480 |
| |
| $2,505 |
| | 3 | % |
非利息費用分析
的薪資和員工福利支出三個月和九個月結束 2019年9月30日 增加 100萬美元和200萬美元,與2018在很大程度上反映了抵押貸款銀行佣金費用的年度業績增長和與數量相關的增長,但與人員離職相關的較低財富管理薪酬成本部分抵消了這一增長。到目前為止,工資和員工福利支出也受到2018年第一季度確認的大約45萬美元的一次性獎金的影響。2019年沒有這樣的一次性獎金。
的外包服務費用三個月和九個月結束 2019年9月30日 增加 77.1萬美元和170萬美元,與2018。設備費用三個月和九個月結束 2019年9月30日減少3.4萬美元和244 000美元分別來自一年前的同一時期。外包服務的增加和設備費用的下降都反映了第三方供應商所提供服務的變化和擴展,包括軟件應用程序處理和運營服務,以及與數量有關的第三方處理費用的增加。
聯邦存款保險公司存款保險費用三個月和九個月結束 2019年9月30日減少87萬元和72.7萬美元,與2018,主要原因是2019年第三季度確認的聯邦存款保險公司大約90萬美元的評估信貸。
所得税
下表列出該公司在所述期間的所得税準備金和適用税率:
|
| | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | | | | |
| 三個月 | | 九個月 |
截至9月30日, | 2019 | 2018 | | 2019 | 2018 |
所得税費用 |
| $5,236 |
|
| $4,741 |
| |
| $14,740 |
|
| $13,737 |
|
有效所得税税率 | 21.8 | % | 21.3 | % | | 21.6 | % | 21.1 | % |
的有效所得税税率三個月和九個月結束 2019年9月30日和2018與21%的聯邦税率不同,主要是由於州所得税支出,由免税收入、BOLI收入、聯邦税收抵免和確認與解決股票獎勵相關的超額税收優惠抵消。
的實際税率的提高三個月和九個月結束 2019年9月30日與同時期相比2018這在很大程度上反映了以股票為基礎的補償金結算後確認的超額税收優惠的減少,以及國家税收支出的增加。
部分報告
該公司通過兩個業務部門--商業銀行和財富管理服務--管理其業務。與這些部門無關的商業活動,包括與投資證券組合、批發籌資事項和行政單位有關的活動被視為公司。該公司單位還包括來自BOLI的收入和資金轉移定價抵消等方法分配的剩餘影響。用於將收入和支出分配給業務部門的方法將定期審查和修訂。看見附註14提交未經審計的合併財務報表,以便進一步披露與業務部門有關的信息。
商業銀行
下表列出商業銀行業務部門的業務概況:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 三個月 | | 九個月 |
| | | | 變化 | | | | | 變化 |
截至9月30日, | 2019 | 2018 | | $ | % | | 2019 | 2018 | | $ | % |
淨利息收入 |
| $28,515 |
|
| $27,036 |
| |
| $1,479 |
| 5 | % | |
| $83,684 |
|
| $79,656 |
| |
| $4,028 |
| 5 | % |
貸款損失準備金 | 400 |
| 350 |
| | 50 |
| 14 |
| | 1,575 |
| 750 |
| | 825 |
| 110 |
|
貸款損失備抵後的淨利息收入 | 28,115 |
| 26,686 |
| | 1,429 |
| 5 |
| | 82,109 |
| 78,906 |
| | 3,203 |
| 4 |
|
無利息收入 | 8,607 |
| 5,174 |
| | 3,433 |
| 66 |
| | 20,753 |
| 15,947 |
| | 4,806 |
| 30 |
|
無利息費用 | 16,897 |
| 16,253 |
| | 644 |
| 4 |
| | 50,661 |
| 48,502 |
| | 2,159 |
| 4 |
|
所得税前收入 | 19,825 |
| 15,607 |
| | 4,218 |
| 27 |
| | 52,201 |
| 46,351 |
| | 5,850 |
| 13 |
|
所得税費用 | 4,347 |
| 3,344 |
| | 1,003 |
| 30 |
| | 11,371 |
| 9,834 |
| | 1,537 |
| 16 |
|
淨收益 |
| $15,478 |
|
| $12,263 |
| |
| $3,215 |
| 26 | % | |
| $40,830 |
|
| $36,517 |
| |
| $4,313 |
| 12 | % |
商業銀行業務部門利息收入淨額三個月和九個月結束 九月三十日 2019, 增加 150萬美元和400萬美元分別來自同一時期2018在很大程度上反映了貸款的增長,這部分被存款組合轉向更高成本類別和提高市場存款利率所抵消。
貸款損失準備金40萬元和160萬美元分別記作三個月和九個月結束 2019年9月30日,與$35萬和75萬美元分別為三個月和九個月結束 2018年9月30日。這些經費是根據管理層對損失敞口的評估,以及與貸款組合的增長和變化相稱的損失分配情況,包括資產質量和信貸質量指標的變化得出的。
商業銀行業務部門的非利息收入三個月和九個月結束 九月三十日 2019曾.上到 340萬美元和480萬美元分別來自於2018。這一增長很大程度上反映了抵押貸款銀行收入和貸款相關衍生產品收入的增加。參見上文“無利息收入”標題下的其他討論。
商業銀行的非利息費用三個月和九個月結束 2019年9月30日都是上到 $644000和220萬美元分別來自同一時期2018,反映薪金和僱員福利以及外包服務費用增加,但被較低的FDIC存款保險費用部分抵銷。請參閲以上“無利息費用”標題下的進一步討論。
財富管理服務
下表彙總了財富管理服務業務部門的業務説明:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 三個月 | | 九個月 |
| | | | 變化 | | | | | 變化 |
截至9月30日, | 2019 | 2018 | | $ | % | | 2019 | 2018 | | $ | % |
淨利息費用 |
| ($114 | ) |
| ($90 | ) | |
| ($24 | ) | 27 | % | |
| ($361 | ) |
| ($225 | ) | |
| ($136 | ) | 60 | % |
無利息收入 | 9,153 |
| 9,454 |
| | (301 | ) | (3 | ) | | 27,961 |
| 29,329 |
| | (1,368 | ) | (5 | ) |
無利息費用 | 6,577 |
| 6,565 |
| | 12 |
| — |
| | 20,720 |
| 21,123 |
| | (403 | ) | (2 | ) |
所得税前收入 | 2,462 |
| 2,799 |
| | (337 | ) | (12 | ) | | 6,880 |
| 7,981 |
| | (1,101 | ) | (14 | ) |
所得税費用 | 646 |
| 710 |
| | (64 | ) | (9 | ) | | 1,845 |
| 2,008 |
| | (163 | ) | (8 | ) |
淨收益 |
| $1,816 |
|
| $2,089 |
| |
| ($273 | ) | (13 | %) | |
| $5,035 |
|
| $5,973 |
| |
| ($938 | ) | (16 | %) |
為三個月和九個月結束 2019年9月30日來自財富管理服務部門的非利息收入減少 301萬美元和140萬美元,與2018。請參閲上文“無利息收入”標題下對財富管理收入的進一步討論。
為三個月和九個月結束 2019年9月30日,財富管理服務部門的非利息支出增加了$12000減少403.3萬美元分別。第三季度非利息支出略有增加,反映出外包服務和法律費用增加,但補償費用較低抵消了這一增長。請參閲以上“無利息費用”標題下的進一步討論。今年迄今無利息費用的減少是由於2018年4月的系統實施引起的軟件系統實施費用的減少。
企業
下表列出了公司單位的業務説明摘要:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 三個月 | | 九個月 |
| | | | 變化 | | | | | 變化 |
截至9月30日, | 2019 | 2018 | | $ | % | | 2019 | 2018 | | $ | % |
淨利息收入 |
| $4,577 |
|
| $6,503 |
| |
| ($1,926 | ) | (30 | %) | |
| $18,097 |
|
| $18,981 |
| |
| ($884 | ) | (5 | %) |
無利息收入 | 582 |
| 587 |
| | (5 | ) | (1 | ) | | 1,748 |
| 1,675 |
| | 73 |
| 4 |
|
無利息費用 | 3,396 |
| 3,244 |
| | 152 |
| 5 |
| | 10,604 |
| 9,855 |
| | 749 |
| 8 |
|
所得税前收入 | 1,763 |
| 3,846 |
| | (2,083 | ) | (54 | ) | | 9,241 |
| 10,801 |
| | (1,560 | ) | (14 | ) |
所得税費用 | 243 |
| 687 |
| | (444 | ) | (65 | ) | | 1,524 |
| 1,895 |
| | (371 | ) | (20 | ) |
淨收益 |
| $1,520 |
|
| $3,159 |
| |
| ($1,639 | ) | (52 | %) | |
| $7,717 |
|
| $8,906 |
| |
| ($1,189 | ) | (13 | %) |
公司單位的淨利息收入三個月和九個月結束 2019年9月30日曾.下到 190萬美元和$884 000,與2018。較高的批發融資成本因投資證券投資組合的增長而增加的債務證券投資收入以及FHLB股票的股息收入增加而部分抵消。
公司單位的非利息費用三個月和九個月結束 2019年9月30日曾.上到 $152 000和749 000美元分別來自同一時期2018, 反映人員編制增加。
財務狀況
摘要
下表列出選定的財務狀況數據:
|
| | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | | | | 變化 |
| 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日 2018 | | $ | % |
現金和銀行應付款項 |
| $141,768 |
| |
| $89,923 |
| |
| $51,845 |
| 58 | % |
證券總額 | 887,020 |
| | 938,225 |
| | (51,205 | ) | (5 | ) |
貸款總額 | 3,778,106 |
| | 3,680,360 |
| | 97,746 |
| 3 |
|
貸款損失備抵 | 26,997 |
| | 27,072 |
| | (75 | ) | — |
|
總資產 | 5,198,878 |
| | 5,010,766 |
| | 188,112 |
| 4 |
|
存款總額 | 3,586,153 |
| | 3,524,048 |
| | 62,105 |
| 2 |
|
FHLB進展 | 956,786 |
| | 950,722 |
| | 6,064 |
| 1 |
|
股東權益總額 | 497,825 |
| | 448,184 |
| | 49,641 |
| 11 |
|
資產總額52億美元在…2019年9月30日, 上到 $1.881億,或4%,從.結束2018。資產總額的增加包括對經營租賃使用權的確認。2 890萬美元由於ASU 2016-02於2019年1月1日通過,附註2未審計綜合財務報表。資產總額的其餘增加額反映貸款總額和銀行應付現金餘額的增加,但被證券總額減少部分抵消。現金和銀行存款增加的主要原因是,向衍生品交易對手方認捐的現金抵押品數量增加。看見附註9提交未經審計的綜合財務報表,以便進一步披露衍生金融工具。存款總額增加 6 210萬美元,或2%,FHLB的預付款增加了610萬美元,或1%,來自2018年9月30日。股東權益497.8美元在…2019年9月30日, 上到 4 960萬美元從餘額2018年12月31日。截至2019年9月30日,Bancorp和銀行“資本充足”。看見附註8提交未經審計的綜合財務報表,以便就監管資本要求進行進一步討論。
證券
I投資委員會的成員也是資產/負債委員會的成員。資產和負債管理目標是對公司投資活動的主要影響。然而,該公司也認識到投資組合活動中存在某些特定的風險。證券投資組合按照監管準則管理證券組合,並制定公司內部投資政策,對市場風險、信用風險和集中度等特定風險因素進行限制,流動性風險和操作風險,以幫助監測與證券投資有關的風險。定期向董事會提交關於投資委員會和法律協商組織所開展活動的報告。
該公司的證券投資組合旨在創造利息收入,實施利率風險管理戰略,併為資產負債表管理提供隨時可用的流動資金來源。證券被指定為可供出售、持有至到期日或在購買時交易的證券。該公司並沒有維持一個交易證券組合。可供出售的證券可根據市場條件的變化、預付風險、利率波動、流動性或資本要求出售。可供出售的債務證券按公允價值列報,未實現的損益不包括在收益之外,並作為股東權益的一個單獨組成部分報告,扣除税收,直至實現為止。持有至到期的債務證券按攤銷成本列報。
公允價值的確定
該公司使用獨立的定價服務來獲取報價。獨立定價服務提供的價格一般是基於活躍市場的可觀測市場數據。確定市場是活躍的還是不活躍的,取決於某一證券類別的交易活動水平。該公司審查獨立定價服務的文件,以瞭解定價方法的適當性。該公司亦根據同類證券現時的交易水平,檢討獨立定價服務所提供的價格是否合理。如果價格看上去不尋常,他們會被重新檢查,其價值要麼被確認,要麼被修正.此外,該公司定期對證券進行獨立的價格測試,以確保適當的估值,並驗證我們對證券定價的理解。截至2019年9月30日和2018年12月31日,該公司並沒有對定價服務所提供的價格作出任何調整。
我們的公允價值計量通常使用二級投入,表示活躍市場中類似資產或負債的報價,在非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價,以及模型衍生的估值,其中所有重要的投入假設都可在活躍市場中觀察到。
見Notes4和10向未經審計的綜合財務報表索取關於確定投資證券公允價值的補充資料。
證券投資組合
持有的證券賬面金額如下:
|
| | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| 金額 |
| | % |
| | 金額 |
| | % |
|
可供出售債務證券: | | | | | | | |
美國政府資助企業的義務 |
| $197,324 |
| | 22 | % | |
| $242,683 |
| | 26 | % |
美國政府機構和美國政府支持的企業發行的抵押貸款證券 | 664,905 |
| | 76 |
| | 660,793 |
| | 72 |
|
國家和政治分支的義務 | — |
| | — |
| | 937 |
| | — |
|
個人名稱發行人信託優先債務證券 | 12,421 |
| | 1 |
| | 11,772 |
| | 1 |
|
公司債券 | 12,370 |
| | 1 |
| | 11,625 |
| | 1 |
|
可供出售的債務證券共計 |
| $887,020 |
| | 100 | % | |
| $927,810 |
| | 100 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| 金額 |
| | % |
| | 金額 |
| | % |
|
持有至到期債務證券: | | | | | | | |
美國政府機構和美國政府支持的企業發行的抵押貸款證券 |
| $— |
| | — | % | |
| $10,415 |
| | 100 | % |
持有至到期債務證券總額 |
| $— |
| | — | % | |
| $10,415 |
| | 100 | % |
如上所述,證券投資組合的管理是為了創造利息收入,用於利率風險管理,併為資產負債表管理提供可用的流動性來源。購買債券總額分別為8,280萬美元和127.8,000美元。九個月結束 2019年9月30日和2018。這個2019購買的加權平均收益率為3.61%,而2018年的加權平均收益率為3.34%。在……裏面2019這些購買被抵押貸款支持證券、看漲、到期日和出售一種債務證券的常規本金減價部分抵消。
如在附註2對於未經審計的綜合財務報表,在2019年1月1日,該公司通過了ASU 2017-12的規定。經ASU 2017-12批准,按持有到期日分類的債務證券的攤銷成本為1 040萬美元公允價值1 030萬美元被重新歸類為可在收養日期出售。
證券投資組合8.87億美元截至2019年9月30日,或17%佔總資產的比例938.2美元截至十二月三十一日 2018,或19%總資產的比例。證券投資組合的最大組成部分是抵押貸款支持證券,所有這些證券都是由美國政府機構或美國政府支持的企業發行的。
截至2019年9月30日,可供出售的證券的未變現收益淨額為:420萬美元與未實現的淨虧損狀況相比2 200萬美元關於可供出售並持有至截至.年到期日止的證券2018年12月31日。這些淨頭寸包括未實現損失毛額540萬美元和2 440萬美元分別為2019年9月30日和2018年12月31日。未實現損失毛額減少2019主要集中在美國政府機構和美國政府支持的企業的債務,包括抵押貸款支持證券,主要歸因於自購買以來利率的相對變化。見注4向未經審計的綜合財務報表索取更多資料。
貸款
貸款總額38億美元在…2019年9月30日, 上到 9 770萬美元,或3%,從.結束2018,主要是由於商業房地產貸款的增長。
以下是貸款摘要:
|
| | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| 金額 |
| | % |
| | 金額 |
| | % |
|
商業: | | | | | | | |
商業地產(1) |
| $1,517,320 |
| | 40 | % | |
| $1,392,408 |
| | 38 | % |
商業及工業(2) | 566,426 |
| | 15 |
| | 620,704 |
| | 17 |
|
商業總額 | 2,083,746 |
| | 55 |
| | 2,013,112 |
| | 55 |
|
住宅地產: | | | | | | | |
住宅地產(3) | 1,378,518 |
| | 36 |
| | 1,360,387 |
| | 37 |
|
消費者: | | | | | | | |
房屋權益 | 294,250 |
| | 8 |
| | 280,626 |
| | 8 |
|
其他(4) | 21,592 |
| | 1 |
| | 26,235 |
| | — |
|
總消費者 | 315,842 |
| | 9 |
| | 306,861 |
| | 8 |
|
貸款總額 |
| $3,778,106 |
| | 100 | % | |
| $3,680,360 |
| | 100 | % |
| |
(1) | 包括主要由創收財產擔保的商業抵押貸款,以及建築和開發貸款。建設和發展貸款提供給企業用於土地開發或工業、商業或住宅建築的現場建設。 |
| |
(2) | 包括對企業和個人的貸款,其中很大一部分是由房地產提供的全部或部分抵押。 |
| |
(3) | 由一至四户住宅物業擔保的抵押貸款和房主建築貸款組成。 |
| |
(4) | 由通用航空飛機擔保的個人貸款和其他個人分期付款貸款組成。 |
商業貸款
商業貸款組合55%貸款總額2019年9月30日.
在發放商業貸款時,我們有時會邀請其他銀行參與。世界銀行還參與其他銀行提供的商業貸款。在這種情況下,這些貸款是由我們個人擔保的,使用的標準類似於我們自創貸款所採用的標準。我們參與由其他銀行提供的商業貸款,總額為3.944億美元和4.064億美元分別在2019年9月30日和2018年12月31日。我們參與的商業貸款由其他銀行也包括共享的國家信貸。共有的國家信貸被定義為參與至少一億億美元的貸款或貸款承諾,由三家或三家以上的銀行分擔。
商業貸款分為兩大類,一是商業房地產貸款,二是工商貸款。商業房地產貸款包括以不動產為擔保的商業抵押,其主要償還來源是與財產有關的租金收入或出售、再融資或永久融資的收益。商業房地產貸款還包括向企業提供的用於土地開發或工業、商業或住宅建築現場建設的建築貸款。商業和工業貸款主要提供營運資本、設備融資和其他業務相關用途的融資.商業和工業貸款經常由設備、庫存、應收帳款和/或一般商業資產作擔保。世界銀行很大一部分商業和工業貸款也是由房地產擔保的。商業和工業貸款還包括向國家和政治分支機構提供的免税貸款,以及通過準公共公司為私人或非營利實體的利益而發行的工業發展或收入債券,如果該實體而不是政府實體有義務償還債務。
商業房地產貸款
商業房地產貸款總額15億美元在…2019年9月30日, 上到 1.249億美元,或9%,從餘額來看2018年12月31日。商業房地產貸款包括建築和開發貸款。192.1美元和
190.9美元分別,截至2019年9月30日和2018年12月31日。為九個月結束 2019年9月30日,商業房地產貸款的來源和墊款約為2.65億美元,這些貸款被收益部分抵消。
商業房地產貸款由多種類型的房地產擔保,約佔總數的90%九月三十日 2019由多户住宅、零售設施、寫字樓、住宿、醫療保健設施、工業和倉庫物業以及商業混合使用物業組成。商業地產貸款的平均規模是300萬美元而最大的個人商業地產貸款是2 600萬美元截至2019年9月30日.
下表按房地產地點列出商業房地產貸款,包括商業建築貸款的地理摘要:
|
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| 金額 | 佔總數的百分比 | | 金額 | 佔總數的百分比 |
羅德島 |
| $378,337 |
| 25 | % | |
| $377,249 |
| 27 | % |
康涅狄格州 | 618,262 |
| 41 |
| | 570,116 |
| 41 |
|
馬薩諸塞州 | 432,424 |
| 28 |
| | 356,615 |
| 26 |
|
小計 | 1,429,023 |
| 94 |
| | 1,303,980 |
| 94 |
|
所有其他州 | 88,297 |
| 6 |
| | 88,428 |
| 6 |
|
共計 |
| $1,517,320 |
| 100 | % | |
| $1,392,408 |
| 100 | % |
工商貸款
商業及工業貸款566.4美元在…2019年9月30日, 下到 5 430萬美元,或9%,從餘額來看2018年12月31日。在最後的九個月裏2019年9月30日,來源約為4 300萬美元,由較低的項目利用率、收益和支出抵消。
商業和工業貸款組合中共有的未清國家信貸餘額共計6 560萬美元在…2019年9月30日。所有這些貸款都包括在通過評級的商業貸款信貸質量類別中,並且在合同付款條款方面是最新的。2019年9月30日.
商業和工業貸款組合包括對各種業務類型的貸款,其中90%的貸款總額為2019年9月30日由保健/社會援助、教育服務、製造業、業主佔用和其他不動產、專業、科學和技術、零售貿易、運輸和倉儲、娛樂和娛樂、其他服務、金融和保險服務、公共行政和建築企業組成。商業及工業貸款的平均規模是$61.8萬而最大的個人商業及工業貸款是1 910萬美元截至2019年9月30日.
住宅房地產貸款
住宅房地產貸款組合36%貸款總額2019年9月30日.
住宅房地產貸款源自二級市場,也用於保留銀行的貸款組合。我們還以經紀人的身份為各種投資者提供住宅房地產貸款,包括常規抵押貸款和反向抵押貸款。
下表列出住宅房地產貸款來源活動:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 三個月 | | 九個月 |
截至9月30日, | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| 金額 | 佔總數的百分比 | | 金額 | 佔總數的百分比 | | 金額 | 佔總數的百分比 | | 金額 | 佔總數的百分比 |
投資組合中保留的來源 |
| $105,075 |
| 36 | % | |
| $80,751 |
| 40 | % | |
| $226,508 |
| 34 | % | |
| $277,070 |
| 46 | % |
出售至二級市場的來源(1) | 189,979 |
| 64 |
| | 119,832 |
| 60 |
| | 437,928 |
| 66 |
| | 330,245 |
| 54 |
|
共計 |
| $295,054 |
| 100 | % | |
| $200,583 |
| 100 | % | |
| $664,436 |
| 100 | % | |
| $607,315 |
| 100 | % |
下表列出住宅物業貸款銷售活動:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 三個月 | | 九個月 |
截至9月30日, | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| 金額 | 佔總數的百分比 | | 金額 | 佔總數的百分比 | | 金額 | 佔總數的百分比 | | 金額 | 佔總數的百分比 |
保留還本付息權的貸款 |
| $25,766 |
| 14 | % | |
| $24,422 |
| 18 | % | |
| $53,548 |
| 13 | % | |
| $82,634 |
| 25 | % |
出售並解除償債權的貸款(1) | 159,210 |
| 86 |
| | 107,694 |
| 82 |
| | 360,921 |
| 87 |
| | 252,043 |
| 75 |
|
共計 |
| $184,976 |
| 100 | % | |
| $132,116 |
| 100 | % | |
| $414,469 |
| 100 | % | |
| $334,677 |
| 100 | % |
貸款出售,並保留或釋放服務。用保留的還本付息權出售的貸款將使服務權利資本化。貸款還本付息權包括在其他資產中,隨後作為償還期內抵押銀行收入的抵銷而攤銷。資本化服務權利的淨餘額為340萬美元和370萬美元分別,截至2019年9月30日和十二月三十一日 2018。未列入未經審計的綜合資產負債表的為其他人提供的住房抵押貸款餘額為573.6美元和588.5美元分別,截至2019年9月30日和2018年12月31日.
以投資組合形式持有的住宅地產貸款總額為14億美元在…2019年9月30日, 上到 1 810萬美元從餘額十二月三十一日 2018。年期住宅按揭貸款總額較高,而住宅物業按揭貸款的來源則較低。三個月和九個月結束 2019年9月30日,與2018.
以下是按房地產地點分列的住宅房地產抵押的地理摘要:
|
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| 金額 | 佔總數的百分比 | | 金額 | 佔總數的百分比 |
羅德島 |
| $347,847 |
| 25 | % | |
| $352,141 |
| 26 | % |
康涅狄格州 | 142,744 |
| 11 |
| | 141,775 |
| 10 |
|
馬薩諸塞州 | 871,309 |
| 63 |
| | 849,435 |
| 63 |
|
小計 | 1,361,900 |
| 99 |
| | 1,343,351 |
| 99 |
|
所有其他州 | 16,618 |
| 1 |
| | 17,036 |
| 1 |
|
共計(1) |
| $1,378,518 |
| 100 | % | |
| $1,360,387 |
| 100 | % |
| |
(1) | 包括從其他金融機構購買的住宅房地產貸款1.067億美元和112.9美元分別,截至2019年9月30日和2018年12月31日. |
消費貸款
消費貸款包括房屋權益貸款、信貸額度和個人分期付款貸款。
消費貸款組合總計3.158億美元在…2019年9月30日, 上到 900萬美元,或3%,來自2018年12月31日。住房權益信用額度和住房權益貸款93%佔總消費組合的比例2019年9月30日。世界銀行估計,大約65%的住房權益信用額度和住房權益貸款餘額是第一留置權或從屬於其他華盛頓信託抵押貸款。購買的消費貸款,包括向使用通用航空飛機擔保的個人的貸款,共計1 410萬美元和1 760萬美元分別在2019年9月30日和十二月三十一日 2018.
資產質量
不良資產
不良資產包括非應計貸款和通過喪失抵押品贖回權或重新佔有而獲得的財產。
下表列出了不良資產和其他資產質量數據:
|
| | | | | | | |
(千美元) | 9月30日, 2019 | | 12月31日 2018 |
商業: | | | |
商業地產 |
| $684 |
| |
| $925 |
|
工商業 | — |
| | — |
|
商業總額 | 684 |
| | 925 |
|
住宅地產: | | | |
住宅房地產 | 12,531 |
| | 9,346 |
|
消費者: | | | |
房屋權益 | 1,599 |
| | 1,436 |
|
其他 | 88 |
| | — |
|
總消費者 | 1,687 |
| | 1,436 |
|
非應計貸款總額 | 14,902 |
| | 11,707 |
|
通過喪失抵押品贖回權或收回財產而獲得的財產,淨額 | 4,142 |
| | 2,142 |
|
不良資產總額 |
| $19,044 |
| |
| $13,849 |
|
| | | |
不良資產佔總資產的比例 | 0.37 | % | | 0.28 | % |
不良貸款佔貸款總額的比例 | 0.39 | % | | 0.32 | % |
逾期貸款總額與貸款總額之比 | 0.38 | % | | 0.37 | % |
積存貸款90天或90天以上到期 |
| $— |
| |
| $— |
|
不良資產總額增加520萬美元從…2018年12月31日。這包括淨增加320萬美元非應計住宅房地產貸款的增加200萬美元通過喪失抵押品贖回權獲得的財產。在…2019年9月30日,通過喪失抵押品贖回權獲得的財產包括兩項商業財產。
非應計貸款
在九個月結束 2019年9月30日,該公司沒有改變其關於將貸款置於非應計地位的做法或政策。
下表列出非應計貸款活動:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 三個月 | | 九個月 |
截至9月30日, | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
期初餘額 |
| $12,867 |
| |
| $11,745 |
| |
| $11,707 |
| |
| $15,211 |
|
非應計狀態的增加 | 5,672 |
| | 2,179 |
| | 9,216 |
| | 5,846 |
|
恢復應計地位的貸款 | (597 | ) | | (361 | ) | | (1,570 | ) | | (1,180 | ) |
貸款沖銷 | (966 | ) | | (96 | ) | | (1,888 | ) | | (889 | ) |
轉讓給其他房地產的貸款 | (2,000 | ) | | — |
| | (2,000 | ) | | (3,074 | ) |
付款、支付和其他變動 | (74 | ) | | (2,658 | ) | | (563 | ) | | (5,105 | ) |
期末餘額 |
| $14,902 |
| |
| $10,809 |
| |
| $14,902 |
| |
| $10,809 |
|
下表提供了非應計貸款的其他詳細情況:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| 逾期幾天 | | | | | 逾期幾天 | | | |
| 超過90 | | 90歲以下 | | 共計 | % (1) | | 超過90 | | 90歲以下 | | 共計 | % (1) |
商業: | | | | | | | | | | | | | |
商業地產 |
| $684 |
| |
| $— |
| |
| $684 |
| 0.05 | % | |
| $— |
| |
| $925 |
| |
| $925 |
| 0.07 | % |
工商業 | — |
| | — |
| | — |
| — |
| | — |
| | — |
| | — |
| — |
|
商業總額 | 684 |
| | — |
| | 684 |
| 0.03 |
| | — |
| | 925 |
| | 925 |
| 0.05 |
|
住宅地產: | | | | | | | | | | | | | |
住宅房地產 | 4,760 |
| | 7,771 |
| | 12,531 |
| 0.91 |
| | 1,509 |
| | 7,837 |
| | 9,346 |
| 0.69 |
|
消費者: | | | | | | | | | | | | | |
房屋權益 | 812 |
| | 787 |
| | 1,599 |
| 0.54 |
| | 552 |
| | 884 |
| | 1,436 |
| 0.51 |
|
其他 | 88 |
| | — |
| | 88 |
| 0.41 |
| | — |
| | — |
| | — |
| — |
|
總消費者 | 900 |
| | 787 |
| | 1,687 |
| 0.53 |
| | 552 |
| | 884 |
| | 1,436 |
| 0.47 |
|
非應計貸款總額 |
| $6,344 |
| |
| $8,558 |
| |
| $14,902 |
| 0.39 | % | |
| $2,061 |
| |
| $9,646 |
| |
| $11,707 |
| 0.32 | % |
| |
(1) | 非應計貸款佔各自類別內未償還貸款總額的百分比。 |
沒有向貸款處於非權責發生制狀態的借款人提供額外資金的重大承諾2019年9月30日.
截至2019年9月30日,非應計貸款的構成如下:95%住宅及消費者5%商業,相比較92%和8%分別在2018年12月31日.
非應計住宅按揭貸款1250萬美元在…2019年9月30日,向上320萬美元從.結束2018。截至2019年9月30日,非應計住宅按揭貸款餘額主要由馬薩諸塞州、羅得島及康涅狄格州的物業擔保。2019年9月30日有5筆貸款是為投資組合購買並由其他人提供的,共計150萬美元。作為對不良貸款可收性評估的一部分,高級管理公司監測其第三方服務機構的收集工作。
下表列出截至所示日期的問題債務重組貸款的資料。以下金額包括未付本金餘額、減記和未攤銷的遞延貸款起始費和費用。應計利息不包括在下文所列的賬面金額中。看見附註5向未經審計的綜合財務報表索取更多資料。
|
| | | | | | | |
(千美元) | 9月30日, 2019 | | 12月31日 2018 |
累積不良債務-重組貸款 | | | |
商業: | | | |
工商業 |
| $— |
| |
| $4,714 |
|
住宅地產: | | | |
住宅房地產 | 359 |
| | 363 |
|
消費者: | | | |
房屋權益 | — |
| | 10 |
|
其他 | 19 |
| | 21 |
|
總消費者 | 19 |
| | 31 |
|
應計不良債務重組貸款總額 | 378 |
| | 5,108 |
|
| | | |
非應計問題債務重組貸款 | | | |
住宅地產: | | | |
住宅房地產 |
| $497 |
| |
| $510 |
|
非應計問題債務重組貸款總額 | 497 |
| | 510 |
|
問題債務重組貸款總額 |
| $875 |
| |
| $5,618 |
|
不良債務重組
當公司向有財政困難的借款人提供優惠時,貸款便會被視為債務重組中的重組貸款。這些優惠包括修改債務條件,例如除正常市場利率調整外,調低所述利率,延長到期日,或減少本金餘額或應計利息。重組貸款的決定,相對於積極強制收回貸款,可能會增加收回貸款的最終機會,令該公司受惠。
根據管理層對貸款可收性的評估,重組貸款分為應計貸款或非應計貸款。重組時已處於非應計狀態的貸款一般在管理層考慮將此類貸款恢復到應計狀態之前,保持非應計狀態約6個月。如果借款人不遵守重組後的條款,且管理層認為借款人不可能在短期內恢復合規狀態,則應計重組貸款被列為非應計貸款。
問題債務重組自重組之日起至少一年內按此方式報告。重組後數年,如果重組不涉及低於市場利率的減讓,且根據重組協議規定的條件,重組後的不良債務重組貸款將被從這一類別中刪除。
截至2019年9月30日沒有向貸款重組的借款人提供額外資金的重大承諾。
不良債務重組貸款減少470萬美元從.結束2018年12月31日由於2019年第二季度產生的一筆商業和工業貸款的收益。
貸款損失備抵包括用於債務重組的具體準備金$101 000和103,000美元分別在2019年9月30日和2018年12月31日.
逾期貸款
下表按類別列出過去到期貸款:
|
| | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| 金額 | | % (1) |
| | 金額 | | % (1) |
|
商業: | | | | | | | |
商業地產 |
| $684 |
| | 0.05 | % | |
| $1,080 |
| | 0.08 | % |
工商業 | 1 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
商業總額 | 685 |
| | 0.03 |
| | 1,080 |
| | 0.05 |
|
住宅地產: | | | | | | | |
住宅房地產 | 11,599 |
| | 0.84 |
| | 10,520 |
| | 0.77 |
|
消費者: | | | | | | | |
房屋權益 | 1,973 |
| | 0.67 |
| | 1,989 |
| | 0.71 |
|
其他 | 99 |
| | 0.46 |
| | 33 |
| | 0.13 |
|
總消費者 | 2,072 |
| | 0.66 |
| | 2,022 |
| | 0.66 |
|
逾期貸款共計 |
| $14,356 |
| | 0.38 | % | |
| $13,622 |
| | 0.37 | % |
| |
(1) | 逾期未償還貸款佔各自類別內未償還貸款總額的百分比。 |
截至2019年9月30日,過去到期貸款(逾期30天或以上的貸款)的組合如下:95%住宅及消費者5%商業,相比較92%和8%分別在2018年12月31日。逾期貸款總額增加73.4萬美元從.結束2018,由於過去到期的住宅房地產貸款的增加被過去到期商業房地產貸款的下降部分抵消。
逾期貸款共計980萬美元非應計貸款2019年9月30日,與860萬美元截至2018年12月31日。所有貸款逾期90天或以上2019年9月30日和2018年12月31日被歸類為非應計項目。
潛在問題貸款
該公司將某些貸款歸類為“不合格”、“可疑”或“損失”,依據的是與銀行監管機構提供的指導方針相一致的標準。 2019年9月30日 以及其他貸款,由於瞭解有關借款人可能出現的信貸問題,致使管理層懷疑這些借款人是否有能力遵守目前的貸款償還條件,並可能導致此類貸款在未來某一時間被披露為不良貸款。這些貸款不包括在上述非應計貸款或重組貸款的數額中。管理部門無法預測經濟條件或其他因素對借款人和潛在的問題貸款的影響程度。因此,無法保證其他貸款不會成為90天或更久未到期的貸款,被重新安排為非應計貸款,成為非應計貸款,或要求增加免税額和貸款損失準備金。
管理層已查明大約1 170萬美元的潛在問題貸款2019年9月30日,而同期為1,490萬美元2018年12月31日。潛在問題貸款減少2018年12月31日很大程度上是由於一筆商業房地產貸款,該貸款處於非權責發生制,部分沖銷並轉移到2019年擁有的其他房地產。截至2019年9月30日在潛在問題貸款餘額中,98%由三種商業關係組成,所有這些商業關係在支付條件方面都是最新的。潛在的問題貸款是使用以下方法評估損失風險的附註5以“信用質量指標”為標題的未經審計的綜合財務報表。
貸款損失備抵
釐定適當水平的貸款損失備抵,必然涉及高度的判斷力。該公司採用一種方法,系統地量度貸款組合所固有的估計貸款損失風險,以便為貸款損失訂定足夠的備抵額。關於貸款損失備抵的其他討論,見華盛頓信託公司截至財政年度10-K表的標題為“關鍵會計政策和估計”的第7項。2018年12月31日和在附註6未審計綜合財務報表。
貸款損失備抵是管理層對截至資產負債表日的貸款組合中固有的損失的最佳估計。備抵額通過收入備抵和以前沖銷金額的收回而增加,並通過貸款沖銷而減少。在評估貸款損失備抵的適足性時,考慮到了非應計貸款、逾期貸款和履約貸款的狀況。此外,信貸質量指標的平衡和趨勢,包括通行證的商業貸款類別、特別提及和分類,被納入確定損失風險分配的過程。看見附註5以“信貸質量指標”標題下的未經審計的綜合財務報表作為補充資料。管理層認為,貸款損失備抵額為2019年9月30日充分和符合資產質量和信用質量指標。管理部門將繼續根據其既定政策評估貸款損失備抵是否適當。
該公司的一般做法是及早識別有問題的信貸,並在確定不可能收取貸款本金時,在切實可行範圍內儘快確認全部或部分沖銷。當擔保品被認為不足以支撐貸款的賬面價值時,確認全部或部分沖銷依賴於抵押品的受損貸款。當更新的評估表明隨後的價值增加時,該公司不承認回收。
評估通常是根據獨立評估公司在收取過程中或由於借款人信用狀況的其他惡化而確定的獨立評估公司對依賴房地產抵押品的商業貸款的價值確定的。評估的更新通常是針對問題貸款或非應計貸款或管理層認為有必要時進行的。該公司繼續保持關於鑑定人專業資格的適當專業標準,並有一個內部審查程序來監測評估的質量。
對於正在收集的住宅房地產貸款和依賴房地產抵押品的消費貸款,估值是從獨立評估公司獲得的,其價值是在“如實”的基礎上確定的。
對貸款組合中固有的貸款損失風險的估計包括,除其他程序外,確定被視為受損的個別貸款的損失分配;根據歷史損失經驗和估計損失出現期對非受損貸款適用損失分配係數,並對管理層認為沒有充分反映歷史損失經驗的各種風險進行調整。
如果根據目前的資料和事件,公司很可能無法按照貸款協議的合同條款收取預定的本金或利息付款,則該貸款被視為受損。減值貸款包括非應計貸款和在債務重組中重組的貸款。以下是按計量類型分列的受損貸款摘要:
|
| | | | | | | |
(千美元) | 9月30日, 2019 | | 12月31日 2018 |
擔保品受償減值貸款(1) |
| $13,264 |
| |
| $10,466 |
|
折現現金流法計量的減值貸款(2) | 2,016 |
| | 6,350 |
|
減值貸款總額 |
| $15,280 |
| |
| $16,816 |
|
| |
(1) | 部分沖銷淨額$84萬和$289 000分別在2019年9月30日和2018年12月31日. |
| |
(2) | 部分沖銷淨額$262,000和85,000美元分別在2019年9月30日和2018年12月31日. |
各種貸款損失津貼的承保比率都受沖銷的時間和程度的影響,特別是在受損害的附屬抵押品貸款方面。對於這類貸款,世界銀行通常承認部分沖銷等於已確定的損失敞口;因此,其餘損失的分配是最小的。
下表提供了該公司貸款組合和貸款損失相關備抵的其他詳細情況:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| 貸款 | 相關津貼 | 津貼/貸款 | | 貸款 | 相關津貼 | 津貼/貸款 |
個別評估減值貸款 |
| $15,280 |
|
| $321 |
| 2.10 | % | |
| $16,816 |
|
| $127 |
| 0.76 | % |
集體評估減值貸款 | 3,762,826 |
| 26,676 |
| 0.71 |
| | 3,663,544 |
| 26,945 |
| 0.74 |
|
共計 |
| $3,778,106 |
|
| $26,997 |
| 0.71 | % | |
| $3,680,360 |
|
| $27,072 |
| 0.74 | % |
貸款損失準備金40萬元和160萬美元分別記作三個月和九個月結束 2019年9月30日,與$35萬和75萬美元分別為三個月和九個月結束 2018年9月30日。這些經費是根據管理層對損失敞口的評估,以及與貸款組合的增長和變化相稱的損失分配情況,包括資產質量和信貸質量指標的變化得出的。
淨沖銷總額$801 000和170萬美元分別為三個月和九個月結束 2019年9月30日。與一萬五千元和729 000美元分別在同一時期2018。今年迄今淨沖銷額的增長主要集中在住宅房地產和消費者住房權益方面。
截至2019年9月30日,貸款損失備抵額為2 700萬美元,或0.71%與貸款總額相比,2 710萬美元,或0.74%在貸款總額中2018年12月31日.
下表列出貸款損失備抵的分配情況。下面的撥款既不是指示未來可能發生沖銷的具體金額或貸款類別,也不是任何未來損失趨勢的指標。備抵總額可用於勻支貸款組合中任何部分的損失。
|
| | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| 金額 |
| | % (1) | | 金額 | | % (1) |
貸款損失準備金的分配 | | | | | | | |
商業: | | | | | | | |
商業地產 |
| $16,801 |
| | 40 | % | |
| $15,381 |
| | 38 | % |
工商業 | 3,447 |
| | 15 |
| | 5,847 |
| | 17 |
|
商業總額 | 20,248 |
| | 55 |
| | 21,228 |
| | 55 |
|
住宅地產: | | | | | | | |
住宅房地產 | 5,411 |
| | 36 |
| | 3,987 |
| | 37 |
|
消費者: | | | | | | | |
房屋權益 | 1,013 |
| | 8 |
| | 1,603 |
| | 8 |
|
其他 | 325 |
| | 1 |
| | 254 |
| | — |
|
總消費者 | 1,338 |
| | 9 |
| | 1,857 |
| | 8 |
|
期末貸款損失備抵總額 |
| $26,997 |
| | 100 | % | |
| $27,072 |
| | 100 | % |
資金來源
我們的資金來源包括存款、代理定期存款、FHLB預付款、貸款和投資證券的銷售、到期日和付款的其他借款和收益。該公司利用資金髮起和購買貸款、購買投資證券、開展業務、擴大分支網絡並向股東支付股息。
存款
該公司向消費者和商業客户提供各種各樣的存款產品。無價存款為銀行提供了重要的資金來源,同時也提供了經常性的費用收入。
銀行是需求存款市場(“DDM”)計劃、保險現金掃描(ICS)計劃和存款賬户登記服務證書(CDARS)計劃的參與者。銀行利用這些存款掃描服務,將客户和客户資金存入其他參與銀行發行的計息活期賬户、貨幣市場賬户和/或定期存款。客户和客户資金存放在一家或多家參與銀行,以確保每個存款客户都有資格獲得FDIC保險的全部金額。作為項目參與者,我們從其他參與銀行獲得相應的存款金額。我們認為這些互惠存款餘額是市場存款,有別於傳統的市場外批發經紀存款。
下表彙總了存款情況:
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(千美元) | | | | | 變化 |
| 九月三十日 2019 | | 2018年12月31日 | | $ | % |
無利息活期存款 |
| $619,839 |
| |
| $603,216 |
| |
| $16,623 |
| 3 | % |
計息活期存款 | 152,200 |
| | 178,733 |
| | (26,533 | ) | (15 | ) |
現在帳户 | 478,462 |
| | 466,568 |
| | 11,894 |
| 3 |
|
貨幣市場賬户 | 749,122 |
| | 646,878 |
| | 102,244 |
| 16 |
|
儲蓄賬户 | 362,868 |
| | 373,545 |
| | (10,677 | ) | (3 | ) |
定期存款(市面) | 792,941 |
| | 778,105 |
| | 14,836 |
| 2 |
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市場存款總額 | 3,155,432 |
| | 3,047,045 |
| | 108,387 |
| 4 |
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批發代理定期存款 | 430,721 |
| | 477,003 |
| | (46,282 | ) | (10 | ) |
存款總額 |
| $3,586,153 |
| |
| $3,524,048 |
| |
| $62,105 |
| 2 | % |
存款總額36億美元在…2019年9月30日, 上到 $6 210萬,或2%,來自十二月三十一日 2018。這包括減少4 630萬美元市場外的經紀定期存款。不包括場外經紀定期存款,市場內存款為上到 1.084億美元,或4%,從餘額來看2018年12月31日,主要原因是102.2美元在貨幣市場賬户中。
FHLB進展
FHLB預付款用於滿足短期流動性需求,併為貸款增長和證券投資組合的增加提供資金。FHLB進展總額9.568億美元在…2019年9月30日, 上到 610萬美元,或1%,從最後的餘額2018.
看見附註7向未經審計的合併財務報表索取關於2019年10月修改某些FHLB預付款的補充資料。
流動性與資本資源
流動性管理
流動資金是金融機構滿足到期負債義務和客户貸款需求的能力。59%的平均資產總額九個月結束 2019年9月30日. 雖然通常首選的融資策略是吸引和保留低成本存款,但這樣做的能力受到市場競爭利率和條件的影響。其他資金來源包括酌情使用購買的負債(如FHLB定期墊款和代理定期存款)、該公司證券組合中的現金流以及貸款償還。指定出售的可出售的評級證券也可能會根據短期或長期流動性需求出售,儘管管理層目前無意這麼做。
該公司有詳細的流動資金政策和應急供資計劃,以便對意外的流動性需求作出迅速和全面的反應。管理當局採用壓力測試方法,估計可能因資金意外流出超過“一切照舊”的現金流量而產生的或有資金需求。管理層估計,風險集中在兩大類:(1)流入市場存款餘額;和(2)貸款承諾的意外縮減。在這兩類貸款中,存款餘額的潛在徑流對或有流動性的影響最大。因此,我們的壓力測試方案強調在選定的時間範圍內量化風險存款的嘗試。除了這些意外的流出風險外,還有其他幾個“照常”因素進入計算或有流動性的充足性,包括:(1)貸款和投資證券的支付收益;(2)到期債務;(3)到期定期存款:該公司已與FRB建立擔保借款能力,並與FHLB保持額外的抵押借款能力,超過正常業務中使用的水平。借款能力受到可供質押資產的數量和類型的影響。
下表按來源列出截至所列日期的未用資金能力:
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(千美元) | | | |
| 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
額外供資能力: | | | |
波士頓聯邦住房貸款銀行(1) |
| $601,520 |
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| $628,468 |
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波士頓聯邦儲備銀行(2) | 25,070 |
| | 27,608 |
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未支配投資證券 | 445,994 |
| | 493,623 |
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共計 |
| $1,072,584 |
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| $1,149,699 |
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(1) | 截至2019年9月30日和2018年12月31日,賬面價值為20億美元分別有20億元和2.626億元可供出售的證券,以及2.367億元的按揭證券,因而增加了借貸能力。 |
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(2) | 截至2019年9月30日和2018年12月31日這些貸款的賬面價值分別為1 740萬美元和2 290萬美元,可供出售的證券的賬面價值分別為1 720萬美元和1 640萬美元,因此增加了未使用的借款能力。 |
除上述數額外,世界銀行還可獲得4 000萬美元未使用的信用額度與FHLB。
ALCO建立和監測內部流動性措施,以管理流動性暴露。流動性保持在ALCO在九個月結束 2019年9月30日.管理層根據對上述流動資金考慮的評估,認為該公司的資金來源滿足了預期的資金需求。
業務活動提供的現金淨額為3 740萬美元為九個月結束 2019年9月30日的淨收益5 360萬美元調整數,以調節淨收入與業務活動提供的現金淨額。投資活動所用現金淨額共計2 730萬美元為九個月結束 2019年9月30日反映資金外流,為增長提供資金,購買貸款和購買債務證券。這些流出被到期、贖回、出售和本金支付的淨流入部分抵消。為九個月結束 2019年9月30日,籌資活動提供的現金淨額4 260萬美元,存款和FHLB墊款淨額增加,部分被支付給股東的股息所抵消。關於現金來源和用途的進一步信息,請參閲公司未經審計的現金流動綜合報表。
資本資源
股東權益總額4.978億美元在…2019年9月30日, 上到 4 960萬美元從…2018年12月31日的淨收入5 360萬美元並且增加了1 940萬美元在股東權益的累計綜合收益組成部分中,反映了可供出售債務證券公允價值的增加。這些增加額被部分抵消2 610萬美元股息申報。
該公司宣佈季度股息為51美分截至三個月的每股收益2019年9月30日,與43美分年同期每股2018.
總股本佔總資產的比率為9.58%在…2019年9月30日與.之比8.94%在…十二月三十一日 2018.每股摺合賬面價值2019年9月30日和2018年12月31日達至$28.71和$25.90分別。
銀行和世界銀行受各種監管資本要求的制約。總風險資本比率為12.94%在…2019年9月30日,與12.56%在…2018年12月31日。資本水平超過了監管規定的最低水平,被認為是“資本充足”。看見附註8提交未經審計的綜合財務報表,以進一步討論監管資本要求。
表外安排
在正常的業務過程中,公司從事各種財務交易,根據公認會計原則,這些交易沒有記錄在財務報表中,或記錄在與名義數額不同的數額中,這些交易用於滿足客户的融資需要,並管理利率波動的風險敞口。
交易包括提供信貸的承諾、備用信用證、遠期貸款承諾、與貸款相關的衍生品合同和利率風險管理合同。這些交易在不同程度上涉及信貸、利率和流動性風險因素。該公司與商業借款人的利率互換協議有關的信貸政策、發放信貸的承諾和備用信用證類似於貸款。與其他交易方簽訂的利率風險管理合同一般受雙邊擔保條款的約束。
有關衍生金融工具及具表外風險的金融工具的其他資料,請參閲9和18未審計綜合財務報表。
資產/負債管理與利率風險
利率風險是指利率變動對未來收益造成損失的風險。ALCO負責制定流動性政策準則和可接受的利率風險敞口。ALCO定期向銀行董事會報告流動性狀況和利率風險問題。ALCO的目標是管理資產和資金來源,以產生與公司的流動性、資本充足率、增長、風險和盈利目標相一致的結果。
該公司利用投資證券組合的規模和期限、批發融資組合的規模和期限、表外利率合同以及貸款和存款的定價和結構來管理利率風險。表外利率合約可以包括利率互換、上限和最低利率。這些利率合約在不同程度上涉及信用風險和利率風險。信用風險是指交易對手方未能按照合同條款履行義務時可能發生損失的可能性。利率合同的名義金額是利息和其他付款所依據的金額。名義金額不交換,因此不應被視為衡量信用風險的尺度。見註釋9和18向未經審計的綜合財務報表索取更多資料。
ALCO使用收益模擬來衡量公司資產負債表上和表外金融工具在特定時間點內固有的利率風險,方法是顯示利率變化對12個月期、13至24個月期和60個月期淨利息收入的影響。模擬假設公司資產負債表的規模和總體組成在模擬範圍內保持不變,但某些存款組合除外,在選定的利率情景下,某些存款組合從低成本的核心儲蓄轉向較高的成本定期存款。此外,模擬還考慮到具體的重新定價,不同的金融工具在不同的利率情景下可能會有不同的到期、看漲期權和提前支付特性。ALCO定期審查金融工具類別的特性,以確保它們的準確性和一致性。
ALCO審查模擬結果,以確定該公司對淨利息收入下降的敞口是否仍在模擬視野的既定容忍水平之內,並制定適當的戰略來管理這種風險。由.2019年9月30日和2018年12月31日, 利息收入淨額模擬表明,在模擬範圍內,利率變化的風險仍在該公司確定的容忍水平之內。所有的變化都是與“不變”利率假設的預測淨利息收入相比較的,利率和公司資產負債表的構成在60個月內都保持穩定。除了衡量淨利息收入相對於不變利率假設的變化外,ALCO還測量了60個月期內淨利息收入和淨息差的趨勢,以確保這一收入來源在不同利率情景下的穩定性和充足性。
ALCO定期審查各種利率變動情景的結果,以評估利率風險敞口,其中包括收益率曲線至多500個基點的急劇變化或平緩變化的影響,以及高達400個基點的利率平行變化。由於收入模擬假設該公司的資產負債表將在模擬的範圍內保持靜態,因此結果並不反映ALCO可以針對利率變化而實施的戰略調整。
下表列出了在上述期間內,利用公司資產負債表內和表外金融工具對市場利率進行平行變化的期間,淨利息收入的估計變化。 2019年9月30日和2018年12月31日. 假設利率在12個月內上升100、200或300個基點,或下降100個基點,但核心儲蓄存款除外,而核心儲蓄存款則因其對市場利率變動的歷史相對不敏感而被假定變動較少。
應注意的是,所顯示的利率假設不一定反映ALCO對所述期間利率“最有可能”變化的看法。
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| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| 月1-12 | | 月13-24 | | 月1-12 | | 月13-24 |
100個基點利率下降 | (3.67)% | | (5.57)% | | (3.60)% | | (5.30)% |
100個基點利率增加 | 2.72 | | 0.77 | | 1.94 | | (0.46) |
200個基點利率增加 | 6.53 | | 3.52 | | 5.85 | | 2.62 |
300個基點利率增加 | 10.35 | | 5.99 | | 9.75 | | 5.49 |
ALCO估計,與利率不變的情景相比,淨利息收入的負風險敞口,是因為與存款利率相比,盈利資產收益率下降得更快。如果市場利率持續下降並保持較低水平,某些核心儲蓄和定期存款利率可能會比其他市場利率下降得更慢,幅度也更小。隨着流動資產持有到期或再定價,資產收益率可能比存款成本下降得更快,因為隨着市場利率的下降,抵押貸款相關提前還款和贖回可贖回證券的現金流將增加。
相對於利率不變的假設,淨利息收入對利率上升的總體正風險敞口,是因為在近期內,資產收益率的預測相對增長率要比融資成本更快。為了模擬目的,存款利率的變化預計會在時間和規模上落後於其他市場利率。ALCO對利率環境不斷上升的利率風險風險敞口(包括收益率曲線形狀變化)的估計,包含了關於存款餘額從低成本核心儲蓄類別轉移到成本較高存款類別的某些假設,而過去不斷上升的利率週期中,這種變化的特點是融資組合發生了轉變。
儘管ALCO審查和更新模擬假設,並定期對模擬結果進行回溯測試,以確保這些假設是合理和當前的,但收入模擬可能並不總是能準確地反映利率風險或未來淨利差。隨着時間的推移,金融工具的重新定價、到期和提前還款特徵以及該公司資產負債表的構成可能會發生與預期不同的變化。模擬模型假設的是靜態資產負債表,除了某些模擬存款組合從低成本核心儲蓄存款轉移到利率上升情景下的高成本定期存款以外。
在持續數年的低利率週期中,銀行業吸引並保留了低成本的核心儲蓄存款。alco認識到,這些增加的低成本餘額中,有一部分可能在未來繼續轉向收益率較高的替代方案,特別是如果利率上升,而且隨着人們對金融市場信心的增強,並在上述加息模擬情景中,將存款從低成本類別轉變為成本較高的替代方案。在不斷上升的利率環境下,存款餘額也可能會流向非銀行替代方案,這可能導致利率敏感性與目前的結果不同。另一個重要的模擬假設是核心儲蓄存款對利率波動的敏感性。收入模擬結果假設核心儲蓄存款利率和存款餘額的變化與短期利率的變化有關。短期利率變化與核心存款利率和餘額變化之間的關係可能不同於ALCO在收入模擬中使用的估計數。
還應指出的是,靜態資產負債表假設不一定反映公司對未來資產負債表增長的預期,這是一個業務環境和客户行為的函數。
抵押貸款支持證券和住宅房地產貸款涉及一定程度的風險,即提前還款速度的意外變化可能導致相關現金流在不同利率環境下發生重大變化。這些變化可能會影響這些工具的現金流量所帶來的再投資風險水平及其市場價值。提前還款速度的變化也可能增加或降低與這些工具相關的溢價或增值折扣的攤銷,從而影響利息收入。
該公司亦會監察在不斷變化的利率環境下,可供出售的債務證券的市值的潛在變動,目的是確定可能不會透過收入模擬計算但可能導致該公司資本狀況改變的市值風險,並利用行業標準的分析技術及證券數據,計算該公司可供出售的債務證券的市值。
下表概述該公司可供出售的債務證券的市場價值的潛在變化。2019年9月30日和2018年12月31日由即時平行匯率變動造成的:
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(千美元) | | | |
安全類型 | 下跌100個基點 | | 上升200個基點 |
美國政府贊助的企業證券(可贖回) |
| $1,222 |
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| ($8,472 | ) |
國家和政治分支的義務 | — |
| | — |
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美國政府機構和美國政府支持的企業發行的抵押貸款證券 | 14,108 |
| | (63,966 | ) |
信託優先債務及其他公司債務證券 | (107 | ) | | 173 |
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截至2019年9月30日的市值變動總額 |
| $15,223 |
| |
| ($72,265 | ) |
截至2018年12月31日的市值變動總額 |
| $31,617 |
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| ($85,191 | ) |
第3項.關於市場風險的直接、定量和定性披露
關於市場風險的定量和定性披露的信息出現在標題為“資產/負債管理和利率風險”的第2項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”下。
項目4.對照控制和程序
披露控制和程序
按照經修正的“外匯法”(“外匯法”)第13a-15條的規定,公司在公司管理層,包括公司首席執行官和首席財務官的監督和參與下,對公司截至終了期間的披露控制和程序進行了一次評估。九月三十日 2019.根據該項評價,首席執行幹事和首席財務官得出結論認為,公司的披露控制和程序是有效的,目的是確保公司在根據“外匯法”提交或提交的報告中必須披露的信息得到記錄、處理,在證券交易委員會規則和表格規定的時限內進行總結和報告;(Ii)累積並酌情通知公司管理層,包括其首席執行官和首席財務官,以便及時作出必要的披露決定。公司將繼續審查和記錄其披露控制和程序,並在今後對此類控制和程序的有效性的評估中考慮其認為適當的變化。
財務報告的內部控制
在本季度終了的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有改變。2019年9月30日這在很大程度上影響了我們對財務報告的內部控制,或者相當可能會對我們的財務報告產生重大影響。
第二部分.其他相關信息
項目1.間接法律程序
該公司參與因一般業務而引起的各種申索及法律程序。根據該公司與大律師就該等事宜的發展所作的檢討,該公司認為該等事宜的最終處置不會對公司的綜合財務狀況或經營結果造成重大影響。
項目1A.同等風險因素
華盛頓信託的年度報告第10-K表第一部分所述的風險因素並無重大變化。2018年12月31日.
項目6.同類展品
(A)展品:下列證物屬於本表格10-Q的一部分:
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展覽編號 | |
31.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條提交的首席執行官證書隨函附上。 |
31.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條提交的首席財務官證書隨函附上。 |
32.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第18條第1350條規定的首席執行官和首席財務官的證書隨函附上。(1) |
101 | 以下資料來自華盛頓信託銀行公司2019年9月30日終了期間10-Q表季度報告,採用內聯XBRL格式:(一)綜合資產負債表,(二)綜合收益報表,(三)綜合收入報表,(四)股東權益變動綜合報表,(五)現金流動綜合報表,以及(六)這些合併財務報表的相關説明。 |
104 | 該公司截至2019年9月30日的季度報告(表10-Q)的首頁已以內聯XBRL格式,載於表101。 |
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(1) | 這些證明不是為“交易法”第18條的目的“提交”的,也不是以參考方式納入根據“證券法”或“證券交易法”提交的任何文件中。 |
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並正式授權。
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| | | | 華盛頓信託銀行 |
| | | | (登記人) |
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日期: | 2019年11月4日 | | 通過: | /S/Edward O.Handy III |
| | | | 愛德華·O·漢迪三世 |
| | | | 主席兼首席執行官 |
| | | | (首席行政主任) |
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日期: | 2019年11月4日 | | 通過: | S/Ronald S.Ohsberg |
| | | | 羅納德·奧斯伯格 |
| | | | 高級執行副總裁、首席財務官和財務主任 |
| | | | (首席財務主任) |
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日期: | 2019年11月4日 | | 通過: | S/Maria N.Janes |
| | | | 瑪麗亞·N·詹斯 |
| | | | 執行副總裁兼財務主任 |
| | | | (首席會計主任) |