文件假的--03-31Q22020000177338326500000014530000077000001800000020000028050905610010027000000P12M00017733832019-04-012019-09-3000017733832019-10-3100017733832019-09-3000017733832019-03-3100017733832018-04-012018-09-3000017733832018-07-012018-09-3000017733832019-07-012019-09-300001773383美國-公認會計原則：服務成員2019-04-012019-09-300001773383美國-GAAP：補充和循環2019-07-012019-09-300001773383美國-GAAP：補充和循環2018-04-012018-09-300001773383美國-公認會計原則：許可成員2018-04-012018-09-300001773383美國-公認會計原則：服務成員2019-07-012019-09-300001773383美國-公認會計原則：許可成員2019-07-012019-09-300001773383美國-GAAP：補充和循環2019-04-012019-09-300001773383美國-公認會計原則：許可成員2019-04-012019-09-300001773383美國-公認會計原則：服務成員2018-04-012018-09-300001773383美國-公認會計原則：許可成員2018-07-012018-09-300001773383美國-GAAP：補充和循環2018-07-012018-09-300001773383美國-公認會計原則：服務成員2018-07-012018-09-300001773383美國-GAAP：添加劑2018-09-300001773383美國-GAAP：添加劑2018-07-012018-09-300001773383美國-公認會計原則：減少收入2018-06-300001773383us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300001773383一般公認會計原則：StockMenger2018-09-300001773383美國-公認會計原則：減少收入2018-09-300001773383us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300001773383us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-3000017733832018-09-300001773383一般公認會計原則：StockMenger2018-06-300001773383美國-公認會計原則：減少收入2018-07-012018-09-3000017733832018-06-300001773383美國-GAAP：添加劑2018-06-300001773383一般公認會計原則：StockMenger2019-09-300001773383us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310001773383美國-公認會計原則：減少收入2019-09-300001773383一般公認會計原則：StockMenger2019-04-012019-09-300001773383美國-GAAP：添加劑2019-04-012019-09-300001773383us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300001773383美國-公認會計原則：減少收入2019-04-012019-09-300001773383美國-GAAP：添加劑2019-03-310001773383一般公認會計原則：StockMenger2019-03-310001773383美國-公認會計原則：減少收入2019-03-310001773383us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-09-300001773383美國-GAAP：添加劑2019-09-300001773383us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300001773383美國-公認會計原則：減少收入2019-07-012019-09-300001773383一般公認會計原則：StockMenger2019-06-300001773383美國-GAAP：添加劑2019-07-012019-09-300001773383美國-公認會計原則：減少收入2019-06-300001773383一般公認會計原則：StockMenger2019-07-012019-09-300001773383美國-GAAP：添加劑2019-06-3000017733832019-06-300001773383us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300001773383一般公認會計原則：StockMenger2018-03-310001773383美國-公認會計原則：減少收入2018-03-310001773383美國-公認會計原則：減少收入2018-04-012018-09-300001773383美國-GAAP：添加劑2018-03-310001773383美國-GAAP：添加劑2018-04-012018-09-3000017733832018-03-310001773383us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-03-310001773383us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-012018-09-300001773383DT：DynatraceHoldingsLLCMenger2019-07-312019-07-310001773383美國-公認會計原則：會計標準更新201409us-gaap:DifferenceBetweenRevenueGuidanceInEffectBeforeAndAfterTopic606Member2016-04-010001773383美國-公認會計原則：IPOMembers2019-08-012019-08-010001773383美國-公認會計原則：共同：2019-08-012019-08-010001773383DT：DynatraceHoldingsLLCMengerDT：計算機ParentLLCEquityHolderMembers2019-07-302019-07-3000017733832019-07-300001773383美國-公認會計原則：IPOMembers2019-08-010001773383DT：DynatraceHoldingsLLCMenger2019-08-010001773383DT：DynatraceHoldingsLLCMenger2019-07-310001773383DT：IPOSaleOfStockHoldersMember2019-08-012019-08-010001773383美國-公認會計原則：RevenueFromContractWithCustomerMembers美國-公認會計原則：地理集中2019-07-012019-09-300001773383美國-公認會計原則：RevenueFromContractWithCustomerMembers美國-公認會計原則：地理集中2018-04-012018-09-300001773383美國-公認會計原則：BilledRevenuesMembers2019-09-300001773383美國-公認會計原則：RevenueFromContractWithCustomerMembers美國-公認會計原則：地理集中2018-07-012018-09-300001773383美國-公認會計原則：RevenueFromContractWithCustomerMembers美國-公認會計原則：地理集中2019-04-012019-09-300001773383美國-公認會計原則：2019-09-3000017733832019-10-012019-09-300001773383SRT：北美成員2018-04-012018-09-300001773383SRT：拉丁美洲成員2019-04-012019-09-300001773383美國-公認會計原則：美國-公認會計原則：RevenueFromContractWithCustomerMembers美國-公認會計原則：地理集中2019-04-012019-09-300001773383SRT：亞洲太平洋成員美國-公認會計原則：RevenueFromContractWithCustomerMembers美國-公認會計原則：地理集中2019-04-012019-09-300001773383SRT：北美成員2019-07-012019-09-300001773383SRT：亞洲太平洋成員2019-04-012019-09-300001773383SRT：北美成員2019-04-012019-09-300001773383SRT：拉丁美洲成員美國-公認會計原則：RevenueFromContractWithCustomerMembers美國-公認會計原則：地理集中2018-07-012018-09-300001773383SRT：北美成員美國-公認會計原則：RevenueFromContractWithCustomerMembers美國-公認會計原則：地理集中2019-07-012019-09-300001773383美國-公認會計原則：美國-公認會計原則：RevenueFromContractWithCustomerMembers美國-公認會計原則：地理集中2018-07-012018-09-300001773383SRT：北美成員美國-公認會計原則：RevenueFromContractWithCustomerMembers美國-公認會計原則：地理集中2018-04-012018-09-300001773383SRT：亞洲太平洋成員美國-公認會計原則：RevenueFromContractWithCustomerMembers美國-公認會計原則：地理集中2018-04-012018-09-300001773383SRT：拉丁美洲成員美國-公認會計原則：RevenueFromContractWithCustomerMembers美國-公認會計原則：地理集中2019-04-012019-09-300001773383SRT：亞洲太平洋成員2019-07-012019-09-300001773383美國-公認會計原則：2018-04-012018-09-300001773383SRT：亞洲太平洋成員2018-04-012018-09-300001773383美國-公認會計原則：美國-公認會計原則：RevenueFromContractWithCustomerMembers美國-公認會計原則：地理集中2019-07-012019-09-300001773383SRT：拉丁美洲成員美國-公認會計原則：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LienTermLoansMembers美國-公認會計原則：SecuredDebtMembers2018-04-012018-09-300001773383美國-公認會計原則：振興信貸促進成員DT：振興促進成員美國-公認會計原則：LineOfCreditMembers2018-04-012018-09-300001773383DT：第二名：LienTermLoanMembers美國-公認會計原則：SecuredDebtMembers2019-04-012019-09-300001773383DT：計算機公司成員2019-07-312019-07-310001773383dt:ManagementIncentiveUnitsAndAppreciationUnitsMember2019-07-312019-07-310001773383美國-公認會計原則：研究和發展2019-07-012019-09-300001773383美國-公認會計原則：總行政支出2019-07-012019-09-300001773383美國-公認會計原則：研究和發展2018-04-012018-09-300001773383美國-公認會計原則：銷售成本2018-04-012018-09-300001773383美國-公認會計原則：銷售成本2019-04-012019-09-300001773383美國-公認會計原則：銷售成本2018-07-012018-09-300001773383美國-公認會計原則：總行政支出2018-04-012018-09-300001773383美國-公認會計原則：銷售和銷售2018-07-012018-09-300001773383美國-公認會計原則：銷售和銷售2019-04-012019-09-300001773383美國-公認會計原則：研究和發展2019-04-012019-09-300001773383美國-公認會計原則：銷售和銷售2018-04-012018-09-300001773383美國-公認會計原則：研究和發展2018-07-012018-09-300001773383美國-公認會計原則：總行政支出2018-07-012018-09-300001773383美國-公認會計原則：總行政支出2019-04-012019-09-300001773383美國-公認會計原則：銷售和銷售2019-07-012019-09-300001773383美國-公認會計原則：銷售成本2019-07-012019-09-300001773383DT：遞增週期dt:RestrictedStockAndRestrictedStockUnitsTimeBasedMember2019-04-012019-09-300001773383dt:RestrictedStockAndRestrictedStockUnitsPerformanceBasedMember2019-04-012019-09-300001773383DT：增長週期dt:RestrictedStockAndRestrictedStockUnitsTimeBasedMember2019-04-012019-09-300001773383美國-GAAP：EmployeeStockOptionMembers2019-07-012019-09-300001773383DT：平等激勵計劃2019成員2019-07-302019-07-300001773383美國-公認會計原則：縮減的斯德哥爾摩成員2019-09-300001773383dt:RestrictedStockAndRestrictedStockUnitsMember2019-07-012019-09-300001773383DT：平等激勵計劃2019成員2019-07-300001773383DT：增長週期dt:RestrictedStockAndRestrictedStockUnitsTimeBasedMemberus-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMember2019-04-012019-09-300001773383dt:RestrictedStockAndRestrictedStockUnitsMember2019-04-012019-09-300001773383美國-公認會計原則：縮減的斯德哥爾摩成員2018-04-012018-09-300001773383DT：增長週期dt:RestrictedStockAndRestrictedStockUnitsTimeBasedMemberus-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember2019-04-012019-09-300001773383DT：區間--三位成員dt:RestrictedStockAndRestrictedStockUnitsTimeBasedMember2019-04-012019-09-300001773383DT：EmployeeStockPurchasePlanMembers2019-07-300001773383美國-GAAP：EmployeeStockOptionMembers2019-04-012019-09-300001773383DT：遞增週期dt:RestrictedStockAndRestrictedStockUnitsTimeBasedMemberus-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember2019-04-012019-09-300001773383美國-公認會計原則：縮窄股票單位2018-04-012018-09-300001773383dt:ManagementIncentiveUnitsAndAppreciationUnitsMember2019-04-012019-09-300001773383DT：遞增週期dt:RestrictedStockAndRestrictedStockUnitsTimeBasedMemberus-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMember2019-04-012019-09-300001773383美國-GAAP：EmployeeStockOptionMembers2019-09-300001773383美國-公認會計原則：縮窄股票單位2019-09-300001773383dt:ManagementIncentiveUnitsAndAppreciationUnitsMember2019-07-012019-09-300001773383美國-公認會計原則：縮窄股票單位2019-04-012019-09-300001773383美國-公認會計原則：縮減的斯德哥爾摩成員2019-04-012019-09-300001773383美國-公認會計原則：縮窄股票單位2019-03-310001773383美國-公認會計原則：縮減的斯德哥爾摩成員2019-03-3100017733832019-08-012019-08-010001773383dt:RestrictedStockAndRestrictedStockUnitsMember2018-07-012018-09-300001773383美國-GAAP：EmployeeStockOptionMembers2018-07-012018-09-300001773383美國-GAAP：EmployeeStockOptionMembers2019-07-012019-09-300001773383美國-公認會計原則：股票補償計劃成員2019-07-012019-09-300001773383dt:RestrictedStockAndRestrictedStockUnitsMember2019-07-012019-09-300001773383美國-公認會計原則：股票補償計劃成員2018-07-012018-09-300001773383dt:FinancialAndManagementAdvisoryServicesMemberSRT：親緣關係成員2018-07-012018-09-300001773383dt:FinancialAndManagementAdvisoryServicesMemberSRT：親緣關係成員2019-07-012019-09-300001773383DT：其他相關部分--成員SRT：親緣關係成員2018-04-012018-09-300001773383dt:FinancialAndManagementAdvisoryServicesMemberSRT：親緣關係成員2018-04-012018-09-300001773383DT：DebtServiceAndSharedCostsMengerSRT：親緣關係成員2018-04-012018-09-300001773383DT：傳輸相關部分SRT：親緣關係成員美國-GAAP：添加劑2018-04-012018-09-300001773383dt:FinancialAndManagementAdvisoryServicesMemberSRT：親緣關係成員2019-04-012019-09-300001773383DT：傳輸相關部分SRT：親緣關係成員美國-GAAP：添加劑2018-07-012018-09-300001773383美國-公認會計原則：次級債務DT：次要需求SRT：親緣關係成員2019-03-310001773383美國-公認會計原則：次級債務DT：次要需求SRT：親緣關係成員2019-04-012019-09-300001773383美國-公認會計原則：次級債務DT：次要需求SRT：親緣關係成員2015-04-010001773383美國-公認會計原則：次級債務DT：次要需求SRT：親緣關係成員2019-07-012019-09-300001773383美國-公認會計原則：次級債務DT：次要需求SRT：親緣關係成員2018-04-012018-09-300001773383美國-公認會計原則：次級債務DT：次要需求SRT：親緣關係成員2018-07-012018-09-300001773383美國-公認會計原則：2019-03-310001773383SRT：拉丁美洲成員2019-03-310001773383SRT：亞洲太平洋成員2019-03-310001773383美國-公認會計原則：2019-09-300001773383SRT：北美成員2019-03-310001773383SRT：北美成員2019-09-300001773383SRT：亞洲太平洋成員2019-09-300001773383SRT：拉丁美洲成員2019-09-30DT：附屬公司DT：參與者DT：業務DT：獎勵類型Xbrli：純iso 4217：美元Xbrli：股票iso 4217：美元DT：性能指標Xbrli：股票
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
(馬克一號)
|
| |
☒ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
終了季度(一九二零九年九月三十日)
或
|
| |
☐ | 根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
為了過渡時期，從轉軌時期開始-從商品
佣金檔案號碼001-39010
戴納特雷斯公司
(“註冊章程”所指明的註冊人的確切姓名)
|
| | |
特拉華州 | 47-2386428 |
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) | (I.R.S.僱主)
(識別號) |
| | |
1601 Trapelo路116號套房 | 02451 |
沃爾瑟姆 | 馬 | |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
登記人的電話號碼，包括區號：(617) 530-1000
根據該法第12(B)節登記的證券： |
| | | | |
每一班的職稱 | | 交易 文號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股，每股面值0.001美元 | | DT | | 紐約證券交易所 |
通過檢查標記説明註冊人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在前12個月內提交的所有報告(或要求註冊人提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的約束。是 ☒不能再作再加工☐
通過檢查標記，説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)第405條要求提交的所有交互數據文件(或在較短的時間內，註冊人必須提交此類文件)。是 ☒/.☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“交易所法”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速備案者”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
|
| | | | | | |
大型速動成型機 | | ☐ | | 加速機 | | ☐ |
非加速濾波器 | | ☒ | | 小型報告公司 | | ☐ |
新興成長型公司 | | ☒ | | | | |
如果一家新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所定義的)。☐不能再作再加工☒
登記人280,539,648截至年內已發行的普通股股份2019年10月31日.
|
| | |
第一部分-財務資料 |
項目1. | 精簡合併財務報表(未經審計) | |
| 截至2019年9月30日和2019年3月31日的合併資產負債表 | 2 |
| 截至2019年9月30日和2018年9月30日終了的三個月和六個月的精簡綜合業務報表 | 3 |
| 截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三個月和六個月綜合虧損簡要綜合報表 | 4 |
| 截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三個月和六個月股東權益/成員赤字精簡綜合報表 | 5 |
| 截至2019年9月30日和2018年9月30日的6個月現金流動合併報表 | 7 |
| 精簡合併財務報表附註 | 8 |
項目2. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 19 |
項目3. | 市場風險的定量和定性披露 | 35 |
項目4. | 管制和程序 | 36 |
第二部分-其他資料 |
項目1. | 法律程序 | 37 |
項目1A。 | 危險因素 | 37 |
項目2. | 未登記的股本證券出售和收益的使用 | 53 |
項目3. | 高級證券違約 | 53 |
項目4. | 礦山安全披露 | 54 |
項目5. | 其他資料 | 54 |
項目6. | 展品 | 55 |
簽名 | | 56 |
第一部分財務資料
項目1.精簡的合併財務報表
戴納特雷斯公司
壓縮合並資產負債表
(單位：千) |
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2019年3月31日 |
| (未經審計) | | |
資產 | | | |
流動資產： | | | |
現金和現金等價物 | $ | 211,696 |
| | $ | 51,314 |
|
應收賬款，扣除可疑賬户備抵後 | 85,602 |
| | 115,431 |
|
遞延佣金，目前 | 35,094 |
| | 27,705 |
|
預付費用和其他流動資產 | 23,166 |
| | 18,768 |
|
流動資產總額 | 355,558 |
| | 213,218 |
|
財產和設備，淨額 | 24,664 |
| | 17,925 |
|
善意 | 1,270,163 |
| | 1,270,120 |
|
其他無形資產淨額 | 229,880 |
| | 259,123 |
|
遞延税款資產淨額 | 10,806 |
| | 10,678 |
|
遞延佣金，非現行 | 26,154 |
| | 31,545 |
|
其他資產 | 8,117 |
| | 7,649 |
|
應收關聯方款項 | 7,480 |
| | 1,108 |
|
總資產 | $ | 1,932,822 |
| | $ | 1,811,366 |
|
| | | |
負債和股東權益/成員赤字 | | | |
流動負債： | | | |
應付帳款 | $ | 10,532 |
| | $ | 6,559 |
|
應計費用，當期 | 78,704 |
| | 64,920 |
|
長期債務的當期部分 | — |
| | 9,500 |
|
遞延收入，當期 | 291,857 |
| | 272,772 |
|
應付給關聯方的款項 | — |
| | 597,150 |
|
流動負債總額 | 381,093 |
| | 950,901 |
|
遞延收入，非流動 | 77,630 |
| | 92,973 |
|
應計費用，非流動 | 18,028 |
| | 98,359 |
|
遞延税款負債 | — |
| | 47,598 |
|
長期債務，扣除當期部分 | 569,789 |
| | 1,011,793 |
|
負債總額 | 1,046,540 |
| | 2,201,624 |
|
承付款和意外開支(附註9) |
|
| |
|
|
股東權益/成員虧損： | | | |
普通股，票面價值0.001美元，獲授權股票600，000，000股，2019年9月30日發行和發行的股票280，509，056股 | 281 |
| | — |
|
普通單位，無票面價值，截至2019年3月31日已核準、發行和未償還的100套 | — |
| | — |
|
額外已付資本 | 1,547,051 |
| | (184,546 | ) |
累積赤字 | (642,491 | ) | | (176,002 | ) |
累計其他綜合損失 | (18,559 | ) | | (29,710 | ) |
股東權益/會員虧損總額 | 886,282 |
| | (390,258 | ) |
負債總額和股東權益/成員赤字 | $ | 1,932,822 |
| | $ | 1,811,366 |
|
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
戴納特雷斯公司
精簡的業務合併報表
(未經審計的單位：千，但每股金額除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的六個月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 |
| 2018 |
收入： | | | | | | | |
訂閲 | $ | 115,805 |
| | $ | 82,389 |
| | $ | 223,933 |
|
| $ | 160,313 |
|
許可證 | 2,745 |
| | 9,662 |
| | 6,529 |
|
| 20,741 |
|
服務 | 10,828 |
| | 9,836 |
| | 21,466 |
|
| 19,054 |
|
總收入 | 129,378 |
| | 101,887 |
| | 251,928 |
|
| 200,108 |
|
收入成本： | | | | | | | |
訂閲費 | 23,456 |
| | 14,256 |
| | 39,633 |
|
| 27,388 |
|
服務成本 | 11,847 |
| | 7,522 |
| | 20,656 |
|
| 14,417 |
|
所獲技術的攤銷 | 4,243 |
| | 4,558 |
| | 8,800 |
|
| 9,222 |
|
總收入成本 | 39,546 |
| | 26,336 |
| | 69,089 |
|
| 51,027 |
|
毛利 | 89,832 |
| | 75,551 |
| | 182,839 |
|
| 149,081 |
|
| | | | |
|
|
|
|
|
業務費用： | | | | |
|
|
|
|
|
研發 | 46,596 |
| | 19,690 |
| | 72,255 |
|
| 37,586 |
|
銷售和營銷 | 99,966 |
| | 44,883 |
| | 158,181 |
|
| 87,392 |
|
一般和行政 | 86,953 |
| | 25,211 |
| | 118,835 |
|
| 45,092 |
|
其他無形資產攤銷 | 10,061 |
| | 11,964 |
| | 20,203 |
|
| 24,013 |
|
重組和其他 | 779 |
| | 73 |
| | 894 |
|
| 483 |
|
業務費用共計 | 244,355 |
| | 101,821 |
| | 370,368 |
|
| 194,566 |
|
業務損失 | (154,523 | ) | | (26,270 | ) | | (187,529 | ) |
| (45,485 | ) |
利息費用，淨額 | (14,534 | ) | | (17,495 | ) | | (33,720 | ) |
| (28,182 | ) |
其他收入(費用)，淨額 | 146 |
| | (439 | ) | | 240 |
|
| 2,424 |
|
所得税前損失 | (168,911 | ) | | (44,204 | ) | | (221,009 | ) |
| (71,243 | ) |
所得税(費用)福利 | (248,423 | ) | | 4,266 |
| | (245,480 | ) |
| 7,749 |
|
淨損失 | $ | (417,334 | ) | | $ | (39,938 | ) | | $ | (466,489 | ) |
| $ | (63,494 | ) |
每股淨虧損： | | | | | | | |
鹼性稀釋 | $ | (1.58 | ) | | $ | (0.17 | ) | | $ | (1.86 | ) |
| $ | (0.27 | ) |
已發行加權平均股票： | | | | | | | |
鹼性稀釋 | 264,127 |
| | 235,215 |
| | 251,412 |
|
| 235,217 |
|
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
戴納特雷斯公司
綜合損失合併表
(未經審計的單位：千)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的六個月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨損失 | $ | (417,334 | ) | | $ | (39,938 | ) | | $ | (466,489 | ) | | $ | (63,494 | ) |
其他綜合收入(損失) | | | | | | | |
外幣折算調整，税後淨額 | 2,691 |
| | 1,190 |
| | 4,528 |
| | (819 | ) |
子公司所有權權益的變動 | 6,623 |
| | — |
| | 6,623 |
| | — |
|
其他綜合收入共計(損失) | 9,314 |
| | 1,190 |
| | 11,151 |
| | (819 | ) |
綜合損失 | $ | (408,020 | ) | | $ | (38,748 | ) | | $ | (455,338 | ) | | $ | (64,313 | ) |
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
戴納特雷斯公司
股東權益/成員虧損彙總表
(未經審計的單位：千)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的三個月 |
| 普通股 | | 附加量
已付資本 | | 累積
赤字 | | 累積
其他
綜合
損失 | | 股東權益/
成員赤字 |
股份 | | 金額 |
2019年6月30日結餘 | — |
| | $ | — |
| | $ | (184,599 | ) | | $ | (225,157 | ) | | $ | (27,873 | ) | | $ | (437,629 | ) |
外幣換算，税後淨額 | | | | | | | | | 2,691 |
| | 2,691 |
|
重組時應付關聯方的重新分類 | | | | | 600,622 |
| | | | | | 600,622 |
|
發行與首次公開發行有關的普通股，扣除承銷商的折扣、佣金和發行成本 | 38,873 |
| | 39 |
| | 585,258 |
| | | | | | 585,297 |
|
重組效果 | 241,547 |
| | 242 |
| | 271,383 |
| | | | 6,623 |
| | 278,248 |
|
對與重組有關的税收的繳款 | | | | | 265,000 |
| | | | | | 265,000 |
|
受限制股票單位 | 89 |
| | — |
| | | | | | | | — |
|
股份補償 | | | | | 9,479 |
| | | | | | 9,479 |
|
股權回購 | | | | | (92 | ) | | | | | | (92 | ) |
淨損失 | | | | | | | (417,334 | ) | | | | (417,334 | ) |
2019年9月30日結餘 | 280,509 |
| | $ | 281 |
| | $ | 1,547,051 |
| | $ | (642,491 | ) | | $ | (18,559 | ) | | $ | 886,282 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日止的三個月 |
| 普通股 | | 附加量
已付資本 | | 累積
赤字 | | 累積
其他
綜合
損失 | | 成員赤字 |
股份 | | 金額 |
2018年6月30日 | — |
| | $ | — |
| | $ | (184,584 | ) | | $ | (83,364 | ) | | $ | (27,807 | ) | | $ | (295,755 | ) |
外幣換算，税後淨額 | | | | | | | | | 1,190 |
| | 1,190 |
|
從關聯方轉來的款項 | | | | | 43,289 |
| | | | | | 43,289 |
|
股權回購 | | | | | (536 | ) | | | | | | (536 | ) |
淨損失 | | | | | | | (39,938 | ) | | | | (39,938 | ) |
2018年9月30日 | — |
| | $ | — |
| | $ | (141,831 | ) | | $ | (123,302 | ) | | $ | (26,617 | ) | | $ | (291,750 | ) |
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
戴納特雷斯公司
股東權益/成員虧損彙總表
(未經審計的單位：千)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的6個月 |
| 普通股 | | 附加量
已付資本 | | 累積
赤字 | | 累積
其他
綜合
損失 | | 股東權益/
成員赤字 |
股份 | | 金額 |
2019年3月31日結餘 | — |
| | $ | — |
| | $ | (184,546 | ) | | $ | (176,002 | ) | | $ | (29,710 | ) | | $ | (390,258 | ) |
外幣換算，税後淨額 | | | | | | | | | 4,528 |
| | 4,528 |
|
重組時應付關聯方的重新分類 | | | | | 600,622 |
| | | | | | 600,622 |
|
發行與首次公開發行有關的普通股，扣除承銷商的折扣、佣金和發行成本 | 38,873 |
| | 39 |
| | 585,258 |
| | | | | | 585,297 |
|
重組效果 | 241,547 |
| | 242 |
| | 271,383 |
| | | | 6,623 |
| | 278,248 |
|
對與重組有關的税收的繳款 | | | | | 265,000 |
| | | | | | 265,000 |
|
受限制股票單位 | 89 |
| | — |
| | | | | | | | — |
|
股份補償 | | | | | 9,479 |
| | | | | | 9,479 |
|
股權回購 | | | | | (145 | ) | | | | | | (145 | ) |
淨損失 | | | | | | | (466,489 | ) | | | | (466,489 | ) |
2019年9月30日結餘 | 280,509 |
| | $ | 281 |
| | $ | 1,547,051 |
| | $ | (642,491 | ) | | $ | (18,559 | ) | | $ | 886,282 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日止的六個月 |
| 普通股 | | 附加量
已付資本 | | 累積
赤字 | | 累積
其他
綜合
損失 | | 成員赤字 |
股份 | | 金額 |
2018年3月31日 | — |
| | $ | — |
| | $ | (183,084 | ) | | $ | (59,808 | ) | | $ | (25,798 | ) | | $ | (268,690 | ) |
外幣換算，税後淨額 | | | | | | | | | (819 | ) | | (819 | ) |
從關聯方轉來的款項 | | | | | 41,900 |
| | | | | | 41,900 |
|
股權回購 | | | | | (647 | ) | | | | | | (647 | ) |
淨損失 | | | | | | | (63,494 | ) | | | | (63,494 | ) |
2018年9月30日 | — |
| | $ | — |
| | $ | (141,831 | ) | | $ | (123,302 | ) | | $ | (26,617 | ) | | $ | (291,750 | ) |
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
戴納特雷斯公司
合併現金流量表
(未經審計的單位：千)
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的六個月， |
| 2019 |
| 2018 |
業務活動現金流量： |
|
|
|
|
淨損失 | $ | (466,489 | ) |
| $ | (63,494 | ) |
調整數，以核對業務提供的(用於)現金的淨損失： |
|
|
|
|
|
折舊 | 3,971 |
|
| 3,585 |
|
攤銷 | 29,810 |
|
| 36,697 |
|
股份補償 | 196,171 |
|
| 36,228 |
|
遞延所得税 | (48,566 | ) |
| (9,437 | ) |
其他 | 3,690 |
|
| 278 |
|
經營資產和負債的淨變動： |
|
|
|
|
|
應收賬款 | 29,578 |
|
| 51,350 |
|
遞延佣金 | (2,196 | ) |
| (2,203 | ) |
預付費用和其他資產 | (888 | ) |
| (5,071 | ) |
應付帳款和應計費用 | 27,230 |
|
| 9,981 |
|
遞延收入 | 9,461 |
|
| 18,246 |
|
業務活動提供的現金淨額(用於) | (218,228 | ) |
| 76,160 |
|
|
|
|
|
|
|
投資活動的現金流量： |
|
|
|
|
|
購置財產和設備 | (9,758 | ) |
| (3,261 | ) |
資本化軟件添加 | (564 | ) |
| (782 | ) |
用於投資活動的現金淨額 | (10,322 | ) |
| (4,043 | ) |
|
|
|
|
|
|
來自籌資活動的現金流量： |
|
|
|
|
|
首次公開募股所得，扣除承銷商的折扣及佣金 | 590,297 |
|
| — |
|
延遲發行費用的結算 | (5,000 | ) |
| — |
|
定期貸款收益 | — |
|
| 1,120,000 |
|
債務發行成本 | — |
|
| (16,288 | ) |
償還定期貸款 | (455,189 | ) |
| — |
|
支付給關聯方的款項 | — |
|
| (1,177,021 | ) |
對與重組有關的税收的貢獻 | 265,000 |
|
| — |
|
股權回購 | (145 | ) |
| (647 | ) |
與購置有關的分期付款 | (4,694 | ) |
| (3,653 | ) |
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | 390,269 |
|
| (77,609 | ) |
|
|
|
|
|
|
匯率對現金及現金等價物的影響 | (1,337 | ) |
| (2,356 | ) |
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物淨增(減少)額 | 160,382 |
|
| (7,848 | ) |
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物，期初 | 51,314 |
|
| 77,581 |
|
現金和現金等價物，期末 | $ | 211,696 |
|
| $ | 69,733 |
|
|
|
|
|
|
|
補充現金流量數據： |
|
|
|
|
|
支付利息的現金 | $ | 27,391 |
|
| $ | 5,890 |
|
繳税現金 | $ | 264,072 |
|
| $ | 2,077 |
|
非現金融資活動： |
|
|
|
|
|
與關聯方的交易 | $ | — |
|
| $ | (37,882 | ) |
重組時應付關聯方的重新分類 | $ | (600,622 | ) | | $ | — |
|
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
戴納特雷斯公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
商業
戴納特雷斯公司(“Dynatraces”或“Company”)提供了一個為企業雲構建的軟件智能平臺。隨着企業將雲作為數字轉換的手段，該公司的全方位智能平臺解決了技術和數字業務團隊面臨的日益複雜的問題。該公司的平臺利用人工智能和先進的自動化技術，不僅提供數據，還提供有關應用程序性能、底層混合雲基礎設施和客户用户體驗的答案。該公司設計了其軟件智能平臺，使其客户能夠實現IT操作的現代化和自動化，更快地開發和發佈更高質量的軟件，並提供更好的用户體驗。
私人股本投資公司ThomaBravo(“TB”)於2014年12月15日完成了對Compuware公司的收購。在收購之後，Compuware公司進行了重組，隨後Compuware母公司LLC成為DynatraceHolding Corporation(“DHC”)的所有者，根據該公司將Compuware和Dynatraces業務分開，將Dynatraces建立為一個獨立的業務。在下面描述的公司重組之後，Dynatraces成為Dynatraces公司的全資子公司。(前稱DynatraceHoldings LLC)。
財政年度
該公司的財政年度將於3月31日結束。對財政的參考2020例如，請參閲截止的財政年度。2020年3月31日.
列報和合並的基礎
在2019年7月30日之前，特拉華州的一家有限責任公司DynatracesHoldingLLC是DHC的間接股東，該公司間接和全資擁有DynatraceLLC。2019年7月31日，DynatraceHoldingsLLC(I)轉變為一家名為DynatraceInc.的特拉華州公司。並通過一系列的公司重組措施，成為DHC的母公司。此外，作為重組的一部分，二DHC的全資子公司Compuware Corporation(“Compuware”)和SIGOS LLC(“SIGOS”)已從公司結構中剝離給DHC股東。由於這些交易，DHC是Dynatraces公司的全資間接子公司。這些重組步驟統稱為“重組”。與重組有關的是，Compuware母公司LLC的股東收到了222,021,708DynatraceHoldings有限責任公司的單位，以換取他們在Compuware母公司的股權，LLC是根據DynatraceHoldings有限責任公司的一個單位的公允價值於2019年7月30日確定的。$16.00每單位由DynatraceHoldingsLLC管理委員會和DynatraceHoldingLLC的所有傑出部門組成，然後轉換為DynatraceInc.的股票。此外，19,525,510戴納通控股有限責任公司的單位是在Dynatraces、LLC管理獎勵單位(MIU)和增值單位(AUS)交換後發行的，總共有241,547,218在該公司首次公開發行(IPO)結束前，DynatraceHoldingLLC的未償子公司。
自2014年12月15日以來，在共同控制下的實體之間完成了重組。因此，這些財務報表追溯反映了DHC和Dynatraces公司。報告所述期間的合併基礎上。計算軟件公司和SIGOS有限責任公司從DHC剝離的部分追溯性地作為報告實體的變化進行了核算，因此，這些財務報表不包括其賬户和結果。
精簡的合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)和證券交易委員會(“SEC”)關於中期財務報告的適用規則和條例編制的。所有公司間結餘和交易均已在所附財務報表中註銷。
如注所述14重組前的合併財務報表反映了與應付關聯方的次級索款期票有關的債務和償債情況。財務報表還反映了公司為某些職能而發生的某些費用，包括重組前期間的共享服務，這些費用對這些財務報表並不重要。這些費用是根據可確定的直接使用情況和Dynatraces間接使用的資源分配給Dynatraces的。撥款的依據是按比例分配費用的方法，以反映Dynatraces的估計使用量。管理層認為所述所有期間的分配方法和結果都是合理的。然而，這些財務報表中的財務信息可能不反映Dynatraces的合併財務狀況、經營結果和現金流量，因為Dynatraces業務在所述期間是一個單獨的獨立實體。如果dynatraces是一家獨立的公司，實際成本將取決於多種因素，包括組織結構和在各個領域作出的戰略決定。
首次公開發行
在……上面2019年8月1日，該公司完成了首次公開發行，並在其中出售和發行38.9百萬普通股，包括承銷商購買額外股份的選擇權，全部行使，發行價為$16.00每股。公司共收到$622.0百萬從發行中獲得的總收益，或大約$585.3百萬扣除後的淨收益$36.7百萬用於承銷折扣、佣金和提供相關費用。
首次公開募股還包括出售2.1百萬普通股，出售股東，包括承銷商購買全部行使的額外股份的選擇權。該公司沒有從出售的股東出售普通股中獲得任何收益。
在首次公開募股結束前，241,547,218戴納通控股有限責任公司的傑出單位一-根據公司註冊證書的條款，按一票制入股普通股。
未經審計的臨時合併財務信息
所附臨時合併資產負債表2019年9月30日和中期合併經營報表、股東權益/成員虧損報表三和六結束的幾個月2019年9月30日和2018的現金流量表六結束的幾個月2019年9月30日和2018，以及相關的披露，都是未經審計的。管理層認為，未經審計的中期財務報表是在與已審計財務報表相同的基礎上編制的，其中包括為公允列報公司財務狀況所需的所有調整，其中僅包括正常的經常性調整。2019年9月30日的操作結果。三和六結束的幾個月2019年9月30日和2018的現金流量六結束的幾個月2019年9月30日和2018根據美國公認會計原則。的結果三和六結束的幾個月2019年9月30日不一定表示整個財政年度或任何其他中期的預期結果。
所附的中期未經審計的合併財務報表是按照公司日期為日期的招股説明書中所載的會計原則編制的2019年7月31日(“招股説明書”)2019年8月1日根據經修正的1933年“證券法”第424(B)條。這些未經審計的合併財務報表應與截至2005年12月31日的已審計合併財務報表和附註一併閲讀。2019年3月31日和2018包括在招股説明書中。
公司招股説明書中描述的公司重要會計政策沒有發生任何變化，對公司精簡的合併財務報表和相關附註產生了重大影響，但下文所述的基於股票的薪酬會計政策除外。
應收賬款和可疑賬款備抵
本公司不斷評估未收客户發票的可收性，並在此過程中評估是否需要對因未收取客户應收賬款而造成的估計損失保持備抵。在估算這一免税額時，公司考慮了以下因素：歷史收集經驗、客户目前的信譽、客户集中程度、未清餘額的年齡(無論是單獨的還是累計的)，以及現有的經濟狀況。實際的客户收集可能與公司的估計不同。可疑賬户備抵總額$2.3百萬和$3.4百萬，並在合併資產負債表中列為“應收賬款，扣除可疑賬户備抵”。2019年9月30日和2019年3月31日分別。
股份補償
在首次公開發行之前，與Dynatraces控股公司、作為管理激勵單位基礎的LLC和增值股有關的股票單位的公允價值由管理委員會確定，因為這些股沒有公開市場。管理委員會通過考慮若干客觀和主觀因素來確定公司股權單位的公允價值，其中包括：可比公司的估值、公司的經營和財務業績、普通股的流動性不足以及一般和行業特定的經濟前景等因素。在首次公開募股後，公司使用紐約證券交易所公佈的公開報價作為其普通股的公允價值。
該公司根據2019年股權激勵計劃(“2019年計劃”)，根據估計的授予日公允價值衡量員工服務的成本，以換取授予股權工具，包括股票期權、限制性股票、限制性股票單位(“RSU”)。公司採用Black-Schole期權定價模型計算期權和股票的公允價值，並採用直線歸屬法對相關費用進行確認。轉歸期是僱員被要求提供服務以換取獎勵的期間。
以股份為基礎的賠償費用在公司未經審計的合併業務報表中扣除實際沒收額後入賬。
最近通過的會計公告
2014年5月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了“2014-09年會計準則更新”(“ASU”)-“與客户簽訂合同的收入”(主題606)，取代了會計準則編纂605(收入確認)中的收入確認要求，並制定了新的收入標準。這一新標準所依據的原則是，確認收入反映了將貨物或服務控制權轉讓給客户的情況，其數額反映了該實體期望以這些貨物或服務作為交換條件而有權得到的考慮。該標準還要求進一步披露客户合同產生的收入和現金流量的性質、數額、時間和不確定性，包括判斷的重大判斷和變化，以及因獲取或履行合同而產生的費用所確認的資產。FASB還對新標準發佈了幾項修正案，旨在澄清和簡化採用程序。
在準備採用新標準時，公司更新了其會計政策、系統、內部控制和流程。該公司採用了自2018年4月1日起採用的完全追溯方法的主題606，要求對2017年和2018年財政年度的歷史財務信息進行調整，以符合新標準。公司錄得會員累積赤字淨減$25.9百萬截至2016年4月1日，由於過渡。該標準最重要的影響是涉及許可證和銷售佣金安排的收入確認的時間安排。根據新的收入標準，本公司經典產品的定期許可證和相關維護被視為單獨的履約義務。這將導致與這些術語許可證相關的收入在許可證交付時被確認，而不是超過合同條款。與Dynatraces軟件和相關維護相關的永久許可和長期許可(包括何時和如果可用的更新)已被確定為綜合性能義務，並且在許可證的長期或使用壽命期間被認可。此外，一些遞延收入，主要來自涉及定期許可證的安排，從未被確認為收入，而是目前累積赤字內累積效應調整的一部分。最後，公司被要求在剩餘的合同期限或預期的收益期內資本化和攤銷獲得合同的增量成本，例如某些銷售佣金費用，公司已確定這一期間大約為三年.
公司採用了主題606所允許的下列實際權宜之計：對於在最初通過之日之前提出的所有報告期間，公司選擇不披露分配給剩餘履約義務的交易價格數額，或説明公司預計何時將該數額確認為收入。此外，公司還選擇不單獨評估在最初通過日期之前發生的每一項合同修改。該公司選擇不評估一項合同是否具有重要的融資部分，如果它預期在合同開始時，支付和轉讓產品或服務之間的期限將是一年或更短。
最近發佈的會計公告
2016年2月，FASB發佈ASU 2016-02租約(主題842)。該修正案取代了主題840的現行租賃要求，該要求要求承租人將資產負債表上的大多數租賃確認為租賃負債，並附帶相應的使用權資產。主題842的目的是確立承租人和出租人應適用的原則，以便向財務報表的使用者報告關於租賃產生的現金流量的數額、時間和不確定性的有用信息。這一新指南對上市公司從2018年12月15日開始的年度報告期間和在這些期間內的中期都是有效的，但新興成長型公司除外，它們可能選擇採用2019年12月15日以後的年度報告期標準。2018年7月，FASB發佈了ASU 2018-11，租約(主題842)：有針對性的改進，允許實體確認對收養期間留存收益期初餘額的累積效應調整。該公司計劃在2020年4月1日通過該標準後，選擇這一新的過渡指南。該公司將使用一攬子實用權宜之計，使Dynatraces公司不：(1)重新評估任何已到期或現有合同是否被考慮或包含租約；(2)重新評估任何過期或現有租約的租賃分類；以及(3)重新評估任何現有租約的初始直接成本。該標準的採用預計將導致對經營租賃的使用權、資產和租賃負債的確認。該公司目前正在評估該標準將對其精簡的合併財務報表產生的影響。
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，“金融工具-信貸損失”(主題326)：“金融工具信用損失計量”，它用預期的信貸損失模型取代了現有的損失損失模型，並要求以攤銷成本計量的金融資產按預計收取的淨金額列報。ASU 2016-13適用於年度期，以及從2019年12月15日以後開始的這些年內的期中期。該公司目前正在評估該標準將對其精簡的合併財務報表產生的影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-15，即作為服務合同的雲計算安排中發生的客户實施成本會計；披露了內部使用軟件和雲計算安排的實施成本，這與服務合同託管安排中發生的實施成本的核算相一致，以確定在ASC 350-40下開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本。
資本化和確認為資產的成本。ASU 2018-15適用於年度期間，並在這些年內，從2020年12月15日起生效，可以前瞻性地適用於通過之日後發生的執行費用，也可以追溯到所有安排。該公司目前正在評估該標準將對其精簡的合併財務報表產生的影響。
本公司選擇提前採用ASC主題606(“ASC 606”)，與客户簽訂合同收入，自2018年4月1日起，採用全面追溯過渡的方法。
該公司從銷售軟件許可證、訂閲、維護和支持以及與客户簽訂合同的專業服務中獲得收入，其中包括終端客户和渠道合作伙伴。當客户獲得承諾服務的控制權時，收入就會被確認。所確認的收入數額反映了該公司預期有權以這些服務作為交換條件的考慮。
本公司的某些軟件許可協議為客户提供了永久使用軟件的權利，或在特定的期限內使用軟件的權利。根據適用的會計原則，本公司承諾轉讓給客户的貨物和服務，如果彼此不同，則分別核算。未明確承諾的項目與其他承諾項目捆綁在一起，直到該捆綁與合同中的其他承諾項目不同為止。交易價格根據這些履約義務的相對獨立銷售價格分配給單獨的履約義務。
對合同的修改進行評估，以確定(一)附加貨物和服務是否有別於原安排中的貨物和服務；以及(二)所增加的貨物和服務的預期價款是否反映了這些貨物和服務的非重疊銷售價格，並根據合同具體情況進行了調整。符合這兩項標準的合同修改作為單獨的合同入賬。不符合這兩項標準的合同修改被視為對原始合同的變更，公司將其視為合同特定情況下的終止。該公司提供的額外貨物和服務在歷史上是不同的。如果這些額外的貨物和服務反映了其獨立的銷售價格，本公司將修改作為單獨的合同。如果這些額外的貨物和服務不反映其獨立的銷售價格，公司將對未來的修改進行解釋，作為現有合同的終止和新合同的訂立。
收入分類
下表是按地理區域分列的公司總收入彙總(千，百分比除外)：
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| 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的六個月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| 金額 | | % | | 金額 | | % | | 金額 | | % | | 金額 | | % |
北美 | $ | 77,245 |
| | 59 | % | | $ | 59,340 |
| | 57 | % | | $ | 148,442 |
| | 59 | % | | $ | 115,208 |
| | 57 | % |
歐洲、中東和非洲 | 34,317 |
| | 27 | % | | 29,115 |
| | 29 | % | | 67,818 |
| | 27 | % | | 57,379 |
| | 29 | % |
亞太 | 13,747 |
| | 11 | % | | 10,769 |
| | 11 | % | | 28,182 |
| | 11 | % | | 22,085 |
| | 11 | % |
拉丁美洲 | 4,069 |
| | 3 | % | | 2,663 |
| | 3 | % | | 7,486 |
| | 3 | % | | 5,436 |
| | 3 | % |
總收入 | $ | 129,378 |
| | | | $ | 101,887 |
| | | | $ | 251,928 |
| | | | $ | 200,108 |
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為截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三個月和六個月，美國是唯一一個在任何時期佔公司收入10%以上的國家，構成$73.0百萬和56%，和$56.0百萬和55%的收入總額三個月，截至2019年9月30日和2018年9月30日分別$140.4百萬和56%，和$108.7百萬和54%的收入總額截至2019年9月30日和2018年9月30日止的6個月分別。
遞延收入
截至2005年12月31日從遞延收入中確認的收入2019年3月31日都是$115.9百萬和$217.0百萬在截至2019年9月30日止的三個月和六個月分別。截至2005年12月31日從遞延收入中確認的收入2018年3月31日都是$78.4百萬和$152.7百萬在截至2018年9月30日止的三個月和六個月分別。
剩餘的履約義務
截至2019年9月30日，分配給剩餘履約義務的交易價格總額為$653.3百萬，其中包括兩種收費方式，即$369.5百萬和未開票的代價$283.8百萬該公司希望將其確認為訂閲收入。公司希望認識到58%其中包括未來十二個月的收入及其後餘下的收入。
預付費用和其他流動資產如下(千)：
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| 2019年9月30日 | | 2019年3月31日 |
預付費用 | $ | 19,152 |
| | $ | 13,334 |
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所得税可退還 | 3,900 |
| | 4,078 |
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其他 | 114 |
| | 1,356 |
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預付費用和其他流動資產 | $ | 23,166 |
| | $ | 18,768 |
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合併後商譽賬面金額的變動截至2019年9月30日止的6個月由下列人員(千)組成：
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| 2019年9月30日 |
餘額，期初 | $ | 1,270,120 |
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外幣影響 | 43 |
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期末餘額 | $ | 1,270,163 |
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無形資產，不包括商譽，包括(千)：
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| 加權 平均量 使用壽命 (以月份為單位) | | | | |
2019年9月30日 | | 2019年3月31日 |
資本化軟件 | 109 | | $ | 189,175 |
| | $ | 188,608 |
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客户關係 | 120 | | 351,555 |
| | 351,555 |
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商標和貿易權 | 120 | | 55,003 |
| | 55,003 |
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無形資產總額 | | | 595,733 |
| | 595,166 |
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減：累計攤銷 | | | (365,853 | ) | | (336,043 | ) |
無形資產共計，淨額 | | | $ | 229,880 |
| | $ | 259,123 |
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其他無形資產攤銷總額$14.7百萬和$18.4百萬為三個月，截至2019年9月30日和2018年9月30日分別$29.8百萬和$36.7百萬為截至2019年9月30日止的6個月和2018分別.
6. 所得税
公司通過將估計的年度實際税率用於業務損失計算其所得税的臨時準備金，並調整在這一期間發生的離散税目的備抵。公司的有效税率截至2019年9月30日止的三個月是陰性的147%相比較10%為截至2018年9月30日止的三個月。實際税率高於美國法定税率截至2019年9月30日止的三個月因為$255.8百萬在附註2所述的重組交易中發生的。截至2019年9月30日止的6個月是陰性的111%相比較11%為截至2018年9月30日止的六個月。有效税率截至2019年9月30日止的6個月高於美國聯邦法定税率，主要是因為重組和不可扣減的股份補償。
根據公司對有關遞延税資產可變現性的正面和負面證據的審查2019年9月30日，估值備抵額繼續按某些遞延税資產記帳，其依據是，這些資產更有可能無法實現。估價津貼2019年9月30日主要涉及外國税收抵免和淨經營損失。
重組在美國引發了一段短暫的税收期，從而加速了為税收目的的遞延收入，並在加速期內相應地減少了遞延税淨負債。
其他事項
減税和就業法案(“税法”)於2017年12月22日簽署成為法律。“税法”改變了美國公司所得税的許多方面，包括將公司所得税税率從35%降至21%，實行屬地税制，並對外國子公司被認為匯回的收入徵收税款(“過渡税”)。公司在截止的財政年度確認税法的税收影響2018並記錄在案$50.0百萬在税收優惠方面，這幾乎完全與將遞延税負債重新計量為21%的税率有關。現行税法的影響，包括全球無形低税率收入(GILTI)和税基侵蝕和反濫用税(BIT)，在所得税條款中得到了考慮。
7. 應計費用
應計費用目前包括下列費用(千)：
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| 2019年9月30日 | | 2019年3月31日 |
應計僱員費用 | $ | 26,690 |
| | $ | 35,192 |
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應計税款負債 | 6,110 |
| | 6,274 |
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應計重組 | 2,135 |
| | 1,488 |
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應計專業費用 | 3,978 |
| | 3,440 |
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應計購置分期付款 | — |
| | 4,832 |
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應付所得税 | 27,267 |
| | 3,811 |
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其他 | 12,524 |
| | 9,883 |
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應計費用共計，當期 | $ | 78,704 |
| | $ | 64,920 |
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應計非流動費用包括下列費用(千)：
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| 2019年9月30日 | | 2019年3月31日 |
股份補償 | $ | — |
| | $ | 92,047 |
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其他 | 18,028 |
| | 6,312 |
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應計費用總額，非流動 | $ | 18,028 |
| | $ | 98,359 |
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2018年8月23日，該公司簽訂了第一份留置權協議(“第一留置權定期貸款”)，其中公司借入的總本金為$950.0百萬，在此基礎上成熟2025年8月23日。第一次留置期貸款的借款目前有利息，在公司選擇時，按(I)根據信貸協議確定的備選基準利率加上1.75%每年或(Ii)libor+2.75%每年，如果淨槓桿率低於4.35至1.00，如果淨槓桿率高於4.35到1點。根據信貸協議的條款，每季度或更頻繁地支付利息。截至2019年9月30日，本公司已支付第一留置期貸款所規定的所有本金，其餘款項應於到期時支付。
第一次留置期貸款要求在某些情況下預付款項，包括：財產或資產出售超過$5.0百萬，收益超過$5.0百萬或從新的債務協議中獲得的收益。在第一次留置期貸款下，可能需要額外的預付款項，這與各自計量期間的超額現金流量有關。
第一次留置期貸款下的所有債務都由公司現有的和將來的重要國內子公司擔保，並且基本上由公司的所有資產和此類擔保人擔保。第一留置權定期貸款包含習慣上的消極契約。在…2019年9月30日公司遵守所有適用的契約。
2018年8月23日，該公司簽訂了“第二留置權定期貸款”(“第二留置權定期貸款”)，其中公司借入的總本金為$170.0百萬。第二次留置期貸款的借款在公司選擇時有利息，按(I)根據信貸協議確定的備選基準利率加上6.00%每年或(Ii)libor+7.00%每年。第二次留置期貸款的到期日是2026年8月23日，本金應於到期日全額支付。根據信貸協議的條款，每季度或更頻繁地支付利息。在2020年財政年度第二季度，公司償還了第二次留置期貸款項下的所有未償借款，包括應計利息，並確認了債務清償方面的損失$2.7百萬在精簡的綜合業務報表中的“利息費用，淨額”內三和截至2019年9月30日止的6個月。第一留置權定期貸款和第二留置權定期貸款統稱為“定期貸款”。
債券發行成本和原始發行折扣$15.5百萬與定期貸款有關。這些債券發行成本和原始發行折扣將在定期貸款的合同期限內攤銷為利息費用。在截至2019年9月30日止的三個月和六個月，公司大致承認$0.4百萬和$0.9百萬債券發行成本的攤銷和原始發行貼現，包括在所附的合併業務簡表中。在截至2018年9月30日止的三個月和六個月，公司承認$0.2百萬債券發行成本的攤銷和原始發行貼現，包括在所附的合併業務簡表中。
在…2019年9月30日，公司的未清本金總額為$581.1百萬第一次留置期貸款$30.0百萬產生利息6.8%和$551.1百萬產生利息4.8%。在…2019年3月31日，公司的未清本金總額為$947.6百萬和$88.7百萬第一次留置期貸款和第二次留置期貸款，利息分別為5.7%和9.5%分別。在…2019年9月30日和2019年3月31日，公司$10.7百萬和$14.3百萬未攤銷債券發行成本和原始發行折扣分別記作公司合併資產負債表上債務餘額的減少。
旋轉設施
第一份“留置權信貸協議”進一步規定了一項總額為“循環貸款”的循環信貸安排(“循環貸款”)。$60.0百萬，在此基礎上成熟2023年8月23日。循環貸款機制下的借款目前有利息，在公司選擇時，按(I)根據信貸協議確定的備選基準利率加上1.50%每年或(Ii)libor+2.50%每年，如果淨槓桿率低於3.85至1.00，如果淨槓桿率高於3.85到1點。旋轉設施包括$15.0百萬信用證分設施。
本公司須就循環設施收取費用，包括(I)承付費用0.25%循環貸款機制下每年未使用的承付款，但須根據第一次定期貸款淨槓桿率進行調整，(2)按信貸協議規定，相當於適用於歐元利率貸款的適用保證金的設施費用，乘以每日平均信用證數額，(3)相當於(A)項的預付費用0.125%每年按每一信用證的規定金額計算，或(B)雙方同意但須遵守信用證的其他年率，以及(Iv)慣常的行政費用。
循環貸款機制下的所有債務都由公司現有和未來的重要國內子公司擔保，公司和這些擔保人的所有資產基本上都是並將予以擔保。
債務發行成本$0.8百萬與進入循環設施有關的費用。這些債務發行成本在貸款的合同期限內攤銷為利息費用。該公司確認了一筆非實質性的債務發行費用攤銷截至2019年9月30日止的三個月和$0.1百萬的債務發行費用攤銷截至2019年9月30日止的6個月包括在所附的合併業務簡編報表中。債券發行成本的攤銷額和原始發行折扣截至2018年9月30日止的三個月和六個月包括在所附的合併業務簡編報表中。有$0.6百萬和$0.7百萬的未攤銷債務發行費用，其中包括減少所附合並資產負債表上的債務餘額。2019年9月30日和2019年3月31日分別。
循環融資機制包含習慣上的消極契約，不包括任何財務維護契約，但不包括不超過最低淨槓桿率的財務維持契約。7.50在任何財政季度的最後一天，只有在發生違約事件或協議中規定的某些其他條件時才進行測試。在…2019年9月30日，該公司已遵守與循環設施有關的所有適用契諾。
截至2019年9月30日和2019年3月31日，有不循環融資機制下的未清款項，$11.8百萬和$0.5百萬分別簽發的信用證。公司$48.2百萬和$59.5百萬循環設施的可得性2019年9月30日和2019年3月31日分別。
税收責任
與2020年第二季度完成的首次公開發行(IPO)有關，該公司進行了一系列交易二公司結構中的全資企業。這些交易一旦發生，就產生了應納税的收益，並將在截至2020年3月31日的年度報税表中予以報告。2019年7月31日，Compuware公司發佈了$265百萬根據與公司簽訂的一項協議，向公司部分或全部支付税款，該協議被記為股東權益/成員赤字合併報表中“額外已付資本”內的一項貢獻。公司估計$255.8百萬並向有關税務機關繳納估計税款。
對經營租賃的承諾
該公司對各種經營租賃協議的承諾涉及到直至2030年財政年度的不同時期的辦公空間。根據這些協議支付的租金總額約為$3.4百萬和$2.8百萬為截至2019年9月30日止的三個月和2018分別$6.7百萬和$5.5百萬為截至2019年9月30日止的6個月和2018分別。其中某些租賃協議載有更新選項和升級條款。
法律事項
有時，公司可能是訴訟和法律程序的當事人在正常的業務過程中。公司管理層認為，這些事項，無論是單獨的還是總體的，都不會對公司未來的財務狀況和結果產生重大的不利影響。
本公司獲授權發行600,000,000普通股，票面價值$0.001每股。
戴納通控股有限責任公司於2015年4月1日重組，100共同單位2019年3月31日。關於附註2所述的重組交易，另有一項241,547,118戴納通控股有限責任公司的共同單位已發行，並隨後兑換為241,547,218戴納特公司普通股在2020年第二季度。這一數額的額外公共單位包括16,687,436在交換既有管理獎勵股(“MIU”)和增值股(“AUS”)時發放的共同單位。在…2019年9月30日，有280,509,056普通股發行和流通股。
管理激勵單位計劃
根據管理獎勵股計劃或Miu計劃，Compuware母公司有限責任公司的管理委員會已授權向某些執行官員和關鍵僱員發放MIU和AUS。MIU和AUS包括二被劃分為業績-既得利益單位和時間-既得利益單位的單位類型。
關於附註2所述的重組交易，根據Miu計劃授予的未償賠償金被轉換為2019年計劃所規定的普通股、限制性股和限制性股股，其定義如下。在轉換後，對MIU和AUS進行了修改，不再將其歸類為賠償責任。這種修改306並導致確認增量存貨補償費用$145.3百萬在緊接修改前以公允價值記錄在截至2019年9月30日止的三個月和六個月。經修改後，負債餘額$278.2百萬與這些MIU和AUS有關的，被重新歸類為額外的已付資本。
2019年股權激勵計劃
2019年7月，公司董事會(“董事會”)根據董事會薪酬委員會的建議，通過了2019年股權激勵計劃或2019年計劃，該計劃隨後得到了公司股東的批准。2019年計劃於2019年7月30日生效，成為該公司Miu計劃的接班人。
公司最初預定52,000,000根據2019年計劃發放獎勵的普通股或初始限額。2019年計劃規定，從2020年4月1日起，根據該計劃保留和發行的股份數量將自動增加。4%在緊接3月31日之前公司普通股的流通股數目，或賠償委員會決定的較少數目。如果發生股票分拆、股票分紅或公司資本化的其他變化，這一數字將受到調整。
股票期權
下表彙總了本報告所述期間股票期權的活動。2019年9月30日:
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| 期權數目 | | 加權平均 運動價格 | | 加權平均剩餘合同期限 | | 總內在值 |
| (單位：千) | | (每股) | | (年份) | | (單位：千) |
餘額，2019年3月31日 | — |
| | $ | — |
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獲批 | 7,141 |
| | 16.04 |
| | | | |
行使 | — |
| | — |
| | | | |
被沒收 | (11 | ) | | 16.87 |
| | | | |
餘額，2019年9月30日 | 7,130 |
| | $ | 16.04 |
| | 9.8 | | $ | 18,902 |
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已獲批出並預期將於2019年9月30日歸屬的期權 | 7,130 |
| | $ | 16.04 |
| | 9.8 | | $ | 18,902 |
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2019年9月30日可行使的既有期權 | — |
| | $ | — |
| | 0.0 | | $ | — |
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截至2019年9月30日，所批出的與非歸屬股票期權有關的未獲確認補償費用總額如下：$43.4百萬並預計在加權平均期間內被確認為3.9好幾年了。為截至2019年9月30日止的三個月和六個月，公司承認$1.8百萬與股票期權相關的股票補償費用。
本報告所述期間授予的公司股票期權的公允價值2019年9月30日在獲得贈款之日，使用了下列加權平均假設的Black-Schole期權定價模型進行了估算：
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| (一九二零九年九月三十日) |
預期股利收益率 | — |
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預期波動率 | 37.7 | % |
預期任期(年份) | 6.1 |
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無風險利率 | 1.9 | % |
公司沒有支付股息，也不期望支付股息。因此，該公司使用的預期股息收益率為零。預期波動率的計算是基於一組上市同行公司歷史波動率的計算。該公司預計將繼續這樣做，直到它有足夠的歷史數據，該公司的股票交易價格波動。預期期限的計算是根據股票期權預期保持未清償的平均期限計算的，一般計算為股票期權剩餘歸屬期和合同到期期的中點，因為公司沒有足夠的歷史信息，無法對未來的行使模式和離職後的行為作出合理的預期。無風險利率是以美國國債收益率曲線為基礎的，美國國債收益率曲線在授予時的預期期限內有效。
受限制股份及單位
在第一次六幾個月的財政2020，該公司授予的總額為6,449,483某些關鍵員工和非僱員董事的限制性股份。贈款總額包括：(1)3,379,170以時間為基礎的限制性股票25%批給日期後(或一年在歸屬開始日期之後(如果不同的話)和剩餘的75%在某物上快速地背心36-月期；(2)696,873以業績為基礎的限制性股份；(3)2,323,440以時間為基礎的限制性股票25% 一年在授予日期之後和剩餘的75%按季度比例授予3年及(Iv)50,000時間限制的股份，歸屬於2020年8月15日或董事會批准的年度股東大會，如果更早。
基於績效的股票的績效標準包括四賦值的性能指標25%在每個會計年度結束後，審計委員會確認該財政年度的業績指標已達到。這些股票有一個必要的服務期，根據授予日期而有所不同，但服務期從授予日期開始，到最後一個財政年度業績目標實現時結束。實績股份歸屬的業績標準是根據經調整的EBITDA指標計算的，與公司董事會為每個會計年度制定和批准的目標相比較。對未達到目標的任何一年，根據業績歸屬的股份不得歸屬；但如果某一年的目標未達到，但下一年的目標已實現，則上一年度的未歸屬業績股票應在下一年度的目標實現時歸屬。
受限制股份如在轉歸日期前終止，一般會被沒收。公司在轉歸限制失效的期間內，按比例計算受限制股份的費用，該限制股的成本被確定為在批給之日作為限制性股份基礎的普通股股份的公平市場價值。
下表彙總了截止期間限制性股票數量的變化情況。2019年9月30日:
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| 股份數目 限制性股票獎勵 | | 加權平均 授予日期公允價值 | | 受限制股票單位數目 | | 加權平均 授予日期公允價值 |
| (單位：千) | | (每股) | | (單位：千) | | (每股) |
餘額，2019年3月31日 | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | — |
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獲批 | 2,855 |
| | 16.00 |
| | 3,595 |
| | 16.06 |
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既得利益 | (186 | ) | | 16.00 |
| | (89 | ) | | 16.00 |
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被沒收 | (17 | ) | | 16.00 |
| | (5 | ) | | 16.92 |
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餘額，2019年9月30日 | 2,652 |
| | $ | 16.00 |
| | 3,501 |
| | $ | 16.06 |
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截至2019年9月30日，與未獲限制的股份有關的未獲確認的補償費用總額如下：$35.1百萬並預計在加權平均期間內被確認為2.0好幾年了。截至2019年9月30日，與未獲限制的股票單位有關的未確認補償費用總額為$51.4百萬並預計在加權平均期間內被確認為3.2好幾年了。為截至2019年9月30日止的三個月和六個月，公司承認$7.7百萬與限制股及單位有關的股份補償費用。
員工股票購買計劃
2019年7月，董事會通過，公司股東批准了2019年員工股票購買計劃，共發行了6,250,000普通股的股份，但須增加。該公司期望根據各種因素和條件，不時根據ESPP提供、出售和發行普通股，儘管該公司沒有義務根據ESPP出售任何股份。截至2019年9月30日，本公司沒有根據ESPP發行任何普通股。
股份補償
下表彙總了以股票為基礎的賠償費用總額的構成部分，包括所列每一期間精簡的合併財務報表：
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的六個月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
收入成本 | $ | 12,720 |
| | $ | 1,906 |
| | $ | 16,029 |
| | $ | 2,990 |
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研發 | 27,379 |
| | 4,163 |
| | 34,506 |
| | 6,581 |
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銷售和營銷 | 56,781 |
| | 7,998 |
| | 71,885 |
| | 12,461 |
|
一般和行政 | 57,866 |
| | 8,963 |
| | 73,751 |
| | 14,196 |
|
股份補償費用總額 | $ | 154,746 |
| | $ | 23,030 |
| | $ | 196,171 |
| | $ | 36,228 |
|
在……上面2019年8月1日，公司完成首次公開募股，公司在IPO中發行和出售38.9百萬向公眾公開發行的普通股股份$16.00每股。這些股份包括在截至該日已發行的普通股中。
為截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三個月和六個月對每股基本淨虧損和稀釋淨虧損進行了回顧性調整，以反映與附註2所述重組交易有關的股權轉換情況。$16.00由DynatraceHoldingLLC管理委員會於2019年7月30日確定的每股。
下表列出了鹼性和稀釋性的計算。淨損失每股(單位：千，但每股數據除外)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的六個月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
分子： | | | | | | | |
淨損失 | $ | (417,334 | ) | | $ | (39,938 | ) | | $ | (466,489 | ) | | $ | (63,494 | ) |
分母： | | | | | | | |
加權平均股票流通股、基礎股和稀釋股 | 264,127 |
| | 235,215 |
| | 251,412 |
| | 235,217 |
|
每股淨虧損，基本損失和稀釋損失 | $ | (1.58 | ) | | $ | (0.17 | ) | | $ | (1.86 | ) | | $ | (0.27 | ) |
某些普通股等價物的影響不包括在為截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三個月和六個月因為包容會導致反稀釋。下表提供了這些反稀釋普通股等價物的摘要(單位：千)：
|
| | | | | |
| 九月三十日 |
| 2019 | | 2018 |
股票期權 | 7,130 |
| | — |
|
無限制股票和RSU | 6,153 |
| | — |
|
非歸屬股權獎勵 | — |
| | 6,626 |
|
13. 關聯方交易
該公司與Thoma Bravo有限責任公司就財務和管理諮詢服務達成協議。公司發生$0.4百萬和$1.2百萬與這些服務相關的截至2019年9月30日止的三個月和2018分別$1.6百萬和$2.4百萬在截至2019年9月30日止的6個月和2018分別。相關費用反映在精簡的綜合業務報表中的“一般和行政”費用中。在完成公司的首次公開發行後，這些協議被終止。
在截至2019年9月30日止的三個月和六個月，該公司有從僱員那裏收到的應收款項$0.5百萬與本公司在合併資產負債表中“預付費用和其他流動資產”中確認的薪金税預扣款有關。
在截至2019年9月30日止的三個月和六個月，計算機軟件分發$265.0百萬向公司提供部分或全部資金，以支付與附註2所述重組交易有關的税務責任。2019年9月30日，該公司從計算機軟件公司收到了一筆應收款項$7.5百萬主要原因是公司為Compuware實現的應税收入支付的估計税。這些金額可根據Compuware與公司就重組達成的税務分擔協議予以償還。
在截至2018年9月30日止的三個月和六個月，該公司已從$43.3百萬和$41.9百萬，它們分別包括在合併資產負債表中的“額外繳入資本”中。在截至2018年9月30日止的六個月，本公司將現金轉移給$1,177.0百萬與還本付息和分擔費用有關。其他關聯方結算導致對關聯方的應付款項減少$37.9百萬為截至2018年9月30日止的六個月.
14. 關聯方債務
2015年4月1日，該公司進入$1.8十億在附屬索款期票中，應支付給計算機軟件的關聯方。期票是與Compuware的外債融資有關的。所有本金和利息的支付應在(一)持有人要求付款的最早時間支付，(Ii)2023年6月1日和(Iii)因發生違約事件而加速本票的日期。作為2018年8月23日融資交易的結果，如注所述8，“長期債務”，該數額被dynatraces有限責任公司獲得的融資淨收益減少，$478.5百萬的本金和應計利息$118.7百萬，以.的速率2.72%，在合併資產負債表中列入“支付給關聯方的款項”2019年3月31日。本票利息費用為$1.0百萬和$4.1百萬為截至2019年9月30日止的三個月和六個月分別$10.1百萬和$20.8百萬為截至2018年9月30日止的三個月和六個月，分別以“利息費用，淨額”列於業務合併報表中。與2020財政年度第二季度的重組有關，Compuware的相應應收賬款已捐給公司，支付給關聯方的款項被取消。
收入
按地域劃分的收入是以法律管轄權為基礎的。請參閲注3，“收入確認”，用於按地理區域分列收入。
財產和設備，淨額
下表按地理區域分列所述期間的財產和設備(千)：
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2019年3月31日 |
北美 | $ | 8,861 |
| | $ | 10,036 |
|
歐洲、中東和非洲 | 14,112 |
| | 7,347 |
|
亞太 | 1,564 |
| | 376 |
|
拉丁美洲 | 127 |
| | 166 |
|
財產和設備共計，淨額 | $ | 24,664 |
| | $ | 17,925 |
|
項目2.管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析，應與本季度10-Q表其他地方出現的精簡合併財務報表和相關附註一併閲讀。下面的討論和分析包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。在回顧下面的討論時，您應該記住可能影響我們業務的巨大風險和不確定性。特別是，我們鼓勵您回顧本表格10-Q和我們的招股説明書中的題為“風險因素”的部分所描述的風險和不確定性。這些風險和不確定性可能導致實際結果與本報告所載前瞻性陳述或以往結果和趨勢所暗示的預測結果大不相同。我們的財政年度將於3月31日結束。我們的歷史結果不一定表明未來任何時期的預期結果，我們的中期結果也不一定表明我們對整個財政年度或任何其他時期的預期結果。
關於前瞻性聲明的特別説明
這份10-Q表格的季度報告(“季度報告”)包含聯邦證券法意義上的前瞻性陳述，這些陳述涉及重大風險和不確定性。前瞻性報表一般與未來事件或我們未來的財務或經營業績有關.本季度報告中關於我們戰略、未來業務、財務狀況、估計收入和損失、預計成本、前景、管理計劃和目標的所有歷史事實陳述都是前瞻性報表。在某些情況下，你可以識別前瞻性陳述，因為它們包含“可能”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“沉思”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛力”或“繼續”等詞，或者這些詞語的負面詞或與我們的期望、戰略、計劃或意圖有關的其他類似術語或表達方式。在考慮前瞻性陳述時，您應該記住本季度報告中“風險因素”標題下描述的風險因素和其他警告性陳述。這些前瞻性的陳述是基於管理層目前的信念，基於現有的信息，關於未來事件的結果和時間。本季度報告所載前瞻性陳述包括但不限於以下方面的説明：
| |
• | 我們未來的財務業績，包括我們對收入、年度經常性收入、毛利或毛利率、營運費用、產生現金流的能力、收入組合和維持未來盈利能力的期望； |
| |
• | 我們能夠將我們的客户從我們的經典產品轉換到我們的Dynatraces平臺； |
| |
• | 我們有能力維持和擴大我們的客户羣和合作夥伴網絡； |
| |
• | 我們有能力銷售我們的應用程序，並在國際範圍內擴展業務； |
| |
• | 我們有能力預測市場需求，併成功地開發新的、強化的解決方案，以滿足這些需求； |
| |
• | 我們有能力僱傭和留住必要的合格員工，以擴大我們的業務和業務； |
我們警告您，上述清單可能不包含本季度報告中的所有前瞻性聲明。
你不應該把前瞻性的陳述作為對未來事件的預測.本季度報告中的前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測，我們認為這些預期和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況、運營結果和前景。這些前瞻性聲明中所描述的事件的結果受日期為招股説明書中題為“風險因素”一節所述的風險、不確定因素和其他因素的影響。2019年7月31日(招股説明書)以及本季度報告第二部分第1A項和本季度報告其他部分中向證券交易委員會提交的“風險因素”。此外，我們在一個競爭激烈和變化迅速的環境中運作。新的風險和不確定性不時出現，我們不可能預測所有可能影響本季度報告中前瞻性陳述的風險和不確定性。我們不能向您保證，前瞻性聲明中所反映的結果、事件和環境將實現或發生，實際結果、事件或情況可能與前瞻性聲明中描述的結果、事件或情況大相徑庭。
概述
我們提供市場領先的軟件智能平臺，專為企業雲而建.隨着企業擁抱雲來實現他們的數字轉型，我們的全合一智能平臺被設計用來解決技術和數字業務團隊面臨的日益複雜的問題。我們的平臺以人工智能為核心，採用先進的自動化技術，提供關於應用程序性能、底層混合雲基礎設施和客户用户體驗的答案，而不僅僅是數據。我們設計了我們的軟件智能平臺，使我們的客户能夠實現IT操作的現代化和自動化，更快地開發和發佈高質量的軟件，並改善用户體驗以獲得更好的業務結果。
自從我們開始運營以來，我們一直是應用程序性能監控領域的領導者。2014年，我們利用創建dynatraces的同一個工程團隊的知識和經驗，開發了一個新的平臺，Dynatraces軟件智能平臺，從底層到動態的、人工智能支持的基礎設施，以處理跨混合雲平臺的web規模的應用程序。
我們銷售Dynatraces®通過我們的全球直銷團隊和合作夥伴網絡的結合，包括經銷商、系統集成商和管理服務提供商。我們的目標是最大的15,000全球企業賬户，其年收入一般超過7.5億美元.
我們主要通過銷售訂閲獲得收入，我們將訂閲定義為(I)軟件即服務(SaaS)協議，(Ii)Dynatraces。®以期限為基礎的許可證，在合同期限內按比例確認，(Iii)Dynatraces®永久許可證，在預期的可供選擇的維修延期期限(一般為三年)和(四)維修和支助協議期間，按比例予以承認。
我們將我們的平臺部署為SaaS解決方案，可以選擇將數據保留在雲中，或者在客户提供的基礎設施中處於邊緣，我們稱之為dynatraces。®管理好了。戴納特雷斯®管理服務允許客户保持對其數據所在環境的控制，無論是在雲中還是在前提下，將SaaS的簡單性與堅持自己的數據安全和主權要求的能力結合起來。我們的任務控制中心自動升級所有Dynatraces®實例和提供的前提下集羣客户自動部署選項，適合他們的具體企業管理過程。
戴納通®這是一個全合一的平臺，通常是由我們的客户作為一個完整的堆棧包購買，並與我們的DEM提供擴展。客户還可以選擇只在不需要完整堆棧的情況下購買基礎設施監視，並在必要時能夠升級到完整堆棧。我們的戴納通斯®自2016年以來，平臺已投入商業使用，並已成為我們銷售的主要產品。戴納通®客户增加到1,828截至2019年9月30日從…899截至2018年9月30日.
我們的經典產品包括AppMon，經典真實用户監控，或朗姆酒，網絡應用監控，或NAM，和合成經典。截至2018年4月，這些產品僅供以前購買過的客户使用。AppMon、經典朗姆酒和NAM是使用客户提供的基礎設施部署的，無論是在前提上還是在雲中，而合成經典是一個基於SaaS的應用程序。
影響我們表現的關鍵因素
我們的歷史財務業績一直是，而且我們預期我們今後的財務業績將受到我們以下能力的推動：
| |
• | 拓展我們的技術和市場領導地位。我們打算通過增加對研發的投資和持續的創新來保持我們作為市場領先的軟件智能平臺的地位。我們希望專注於擴展Dynatraces的功能。®並投資於應對新市場機遇的能力。我們相信，這一戰略將帶來新的增長機會，並使我們能夠繼續為我們的客户提供有區別的高價值結果。 |
| |
• | 擴大我們的客户羣。我們打算通過擴大我們的直銷隊伍來推動新的客户增長。15,000全球企業賬户，其年收入一般超過7.5億美元。此外，我們希望利用我們的全球合作伙伴生態系統，在我們有直接覆蓋範圍並與我們的合作伙伴合作的地區增加新的客户。在其他地區，如非洲、日本、中東、俄羅斯和韓國，我們採用多層“主經銷商”模式。 |
| |
• | 增加現有客户的滲透。我們計劃通過擴大我們的平臺能力來提供持續的交叉銷售機會，以繼續提高我們現有客户的滲透率。此外，我們相信Dynatraces的實現非常容易。®為我們提供了在現有企業客户內部、跨新客户應用程序以及擴展到其他業務部門或部門的機會。一旦顧客上了戴納特®平臺，由於我們的新平臺的易用性和強大性，我們已經看到了基於美元的巨大的淨擴展。 |
| |
• | 加強我們的戰略夥伴生態系統。我們的戰略合作伙伴包括行業領先的系統集成商、軟件供應商以及雲和技術提供商.我們打算繼續投資於我們的合作伙伴生態系統，特別強調擴大我們的戰略聯盟和以云為中心的夥伴關係，如AWS、Azure、谷歌雲平臺、RedHat OpenShift和Pivotal Cloud Foundry。 |
關鍵度量
除了我們的美國GAAP財務信息外，我們還監測以下關鍵指標，以幫助我們衡量和評估我們業務的有效性：
|
| | | | | | | |
| 九月三十日 |
| 2019 | | 2018 |
Dynatraces客户數 | 1,828 |
| | 899 |
|
戴納通®(單位：千) | $ | 376,816 |
| | $ | 159,949 |
|
經典ARR(千) | $ | 94,090 |
| | $ | 166,490 |
|
ARR總額(單位：千) | $ | 470,906 |
| | $ | 326,439 |
|
戴納通® 美元淨膨脹率 | > 120% |
| | 120 | % |
戴納通® 顧客：我們定義了Dynatraces的數目。®在任何報告所述期間結束時，客户作為由唯一帳户標識符標識的帳户數目，生成至少10，000美元的Dynatraces®截至報告日期。在不常見的情況下，當有不同的部門、部門或子公司獨立於上級組織操作和作出採購決策時，單個大型組織可能包含多個客户帳户。在單個組織下存在多個客户帳户的情況下，每個客户帳户根據ARR的互斥會計分別計算。因此，即使我們的目標是最大的15,000全球企業帳户，有超過15,000可尋址Dynatraces®顧客。我們相信我們增加戴納通斯數量的能力®客户是我們推動市場採用我們平臺的能力的一個指標，也是我們發展業務和產生未來訂閲收入的能力的一個指標。
戴納通®ARR：我們定義了Dynatraces®按年度計算的經常性收入，或稱arr，作為所有按期計算的dynatraces的每日收入。®截至報告期最後一天積極創收的訂閲協議乘以365。我們在計算arr時，不包括從月到月協議和/或產品使用超期賬單中獲得的任何收入，在這些收入中，客户是根據產品的使用情況收取欠款的。
經典ARR：我們將傳統的年度經常性收入定義為所有在報告所述期間最後一天積極創造收入的經典訂閲協議的每日收入乘以365。我們在計算arr時，不包括從月到月協議和/或產品使用超期賬單中獲得的任何收入，在這些收入中，客户是根據產品的使用情況收取欠款的。
ARR共計：我們將ARR總額定義為在報告所述期間最後一天積極創造收入的所有訂閲協議的每日收入乘以365。我們將從月到月協議和/或產品使用超齡帳單中獲得的任何收入排除在我們的總ARR計算之外。
戴納通®美元淨增長率：我們定義了Dynatraces®以美元為基礎的淨擴張率®報告所述期間結束時戴納特雷斯隊列的arr®計算日期前一年的帳户，除以Dynatraces®在計算同一隊列的日期之前一年。這個計算不包括Dynatraces的好處。®從經典產品到戴納特的轉換所產生的ARR®平臺，以及在轉換時產生的任何向上銷售。
業務成果的關鍵組成部分
收入
收入包括訂閲、許可證和服務。
訂閲。我們的訂閲收入包括(一)SaaS協議，(二)Dynatraces®以期限為基礎的許可證，在合同期限內按比例確認，(Iii)Dynatraces® 在預期的可選維修延期期限(一般為三年)內被迅速承認的永久許可證，以及(四)維護和支助協議。我們通常每年預先開具SaaS訂閲費和期限許可證，並在適用協議的期限內按比例確認訂閲收入，前提是所有收入確認標準都已滿足。我們戴納通的費用® 永久許可證通常是預先收費的。有關更多信息，請參閲題為“關鍵會計政策和估計-收入確認”一節。隨着時間的推移，我們預計訂閲收入在總收入中所佔的比例將增加，因為我們將繼續把增加訂閲收入作為一個關鍵的戰略優先事項。
執照。許可證收入反映了銷售我們主要銷售給現有客户的經典產品的永久和基於期限的許可證所獲得的收入。在滿足所有收入確認標準的前提下，永久許可安排的許可費部分提前得到承認。定期許可費也是預先確認的。定期許可證通常是預先每年計費，永久許可證是預先計費的。
服務。服務收入包括幫助客户在高度複雜的操作環境中部署軟件和培訓人員的收入。我們在提供服務或提供培訓時，在時間和材料的基礎上確認與這些專業服務相關的收入。我們通常確認在服務執行期間與我們的服務相關的收入，只要有關應收款的收取得到合理保證。
收入成本
訂閲費。訂閲收入的成本包括交付和支持我們的訂閲產品的所有直接成本，包括工資、福利、基於股票的薪酬和相關費用，如僱主税、設施管理費用、IT、與我們的雲服務相關的第三方託管費用，以及內部開發的資本化軟件技術的攤銷。我們承認這些費用是發生的。
服務成本。服務成本收入包括工資、福利、基於股份的補償和相關費用，如我們服務機構的僱主税、設備、設施和信息技術折舊的間接費用。我們承認這些費用是發生的。
所獲技術的攤銷。被收購技術的攤銷包括以企業合併收購的技術的攤銷費用和Thoma Bravo在2014年收購我們的費用。
毛利和毛利率
毛利是指收入減去收入成本，毛利率是毛利佔收入的百分比。毛利已經並將繼續受到各種因素的影響，包括我們的許可、訂閲、服務和其他收入的混合，與基於第三方雲的託管服務相關的成本，以及我們擴大客户支持和服務組織的程度。我們預計，我們的毛利率將在不同時期之間波動，這取決於這些因素之間的相互作用。
營業費用
人事成本，包括工資、福利、獎金、股票薪酬，以及銷售和營銷費用，都是我們運營費用中最重要的組成部分。我們還承擔其他非人事費用，如分配我們的一般間接費用。
研發。研究和開發費用主要包括方案編制人員的費用。我們的研究和開發工作集中在開發新的解決方案、核心技術，並進一步提高現有解決方案的功能、可靠性、性能和靈活性。我們相信，我們的軟件開發團隊和核心技術對我們來説是一個重要的競爭優勢，我們期望我們的研究和開發費用將繼續增加，因為我們將投資於研究和開發人員，以進一步加強和加強我們的解決方案。
銷售和營銷。銷售和營銷費用主要包括我們的銷售、營銷和業務發展人員的人事和設施相關費用、銷售人員賺取的佣金以及營銷和業務發展計劃的費用。我們預計銷售和營銷費用將繼續增加，因為我們繼續僱用更多的銷售和營銷人員，並投資於營銷計劃。
一般和行政。一般開支和行政開支主要包括行政、財務、法律、人力資源和行政人員的人事和設施費用；以及其他公司開支，包括與籌備首次公開募股有關的費用。我們預計，由於擴大我們的業務和作為一家上市公司，包括更高的法律、公司保險和會計費用，我們將繼續承擔額外的費用。
其他無形資產的攤銷。其他無形資產的攤銷主要包括客户關係的攤銷、獲得的技術、資本化的軟件和貿易費用。
重組和其他。改組和其他開支主要包括我們為實現戰略和財政目標而進行的各種改組活動。重組活動包括但不限於提供產品、取消和終止相關僱員、辦公室搬遷、結構調整的行政費用和整合資源。
其他收入(費用)，淨額
其他收入(支出)淨額主要包括利息支出和外幣已實現和未實現損益，與以外幣計價的交易的影響有關，包括子公司之間的餘額。利息費用，除利息收入外，主要包括我們定期貸款設施的利息、債務發行費用的攤銷、債務清償損失和預付罰款。
所得税(費用)福利
所得税(費用)福利、遞延税資產和負債以及未確認的税收利益的負債反映了管理層對將要支付的估計流動和未來税收的最佳評估。我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税。在確定合併所得税費用時，需要作出重要的判斷和估計。
我們的所得税税率與美國聯邦法定税率不同，主要原因是：(1)外國管轄地區的税率和規定不同；(2)我國股票補償的會計和税收待遇不同；(3)外國預扣税。我們預計所得税税率的這種波動及其對我們業務結果的潛在影響將繼續下去。
行動結果
下表列出了所述期間的業務結果。財務業績的期間間比較不一定表明在未來期間要取得的財務結果。
比較截至2019年9月30日止的三個月和2018
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， |
2019 | | 2018 |
金額 | | 百分比 | | 金額 | | 百分比 |
(千，百分比除外) |
收入： | | | | | | | |
訂閲 | $ | 115,805 |
| | 90 | % | | $ | 82,389 |
| | 81 | % |
許可證 | 2,745 |
| | 2 | % | | 9,662 |
| | 9 | % |
服務 | 10,828 |
| | 8 | % | | 9,836 |
| | 10 | % |
總收入 | 129,378 |
| | 100 | % | | 101,887 |
| | 100 | % |
收入成本： | | | | | | | |
訂閲費 | 23,456 |
| | 18 | % | | 14,256 |
| | 14 | % |
服務成本 | 11,847 |
| | 9 | % | | 7,522 |
| | 7 | % |
所獲技術的攤銷 | 4,243 |
| | 3 | % | | 4,558 |
| | 4 | % |
總收入成本(1) | 39,546 |
| | 30 | % | | 26,336 |
| | 25 | % |
毛利 | 89,832 |
| | 69 | % | | 75,551 |
| | 74 | % |
| | | | | | | |
業務費用： | | | | | | | |
研發(1) | 46,596 |
| | 36 | % | | 19,690 |
| | 19 | % |
銷售和營銷(1) | 99,966 |
| | 77 | % | | 44,883 |
| | 44 | % |
一般和行政(1) | 86,953 |
| | 67 | % | | 25,211 |
| | 25 | % |
其他無形資產攤銷 | 10,061 |
| | 8 | % | | 11,964 |
| | 12 | % |
重組和其他 | 779 |
| | | | 73 |
| | |
業務費用共計 | 244,355 |
| | | | 101,821 |
| | |
業務損失 | (154,523 | ) | | | | (26,270 | ) | | |
其他費用，淨額 | (14,388 | ) | | | | (17,934 | ) | | |
所得税前損失 | (168,911 | ) | | | | (44,204 | ) | | |
所得税(費用)福利 | (248,423 | ) | | | | 4,266 |
| | |
淨損失 | $ | (417,334 | ) | | | | $ | (39,938 | ) | | |
(1) 包括以股份為基礎的補償費用如下：
|
| | | | | | | |
| 三個月結束
九月三十日 |
| 2019 | | 2018 |
| (單位：千) |
收入成本 | $ | 12,720 |
| | $ | 1,906 |
|
研發 | 27,379 |
| | 4,163 |
|
銷售和營銷 | 56,781 |
| | 7,998 |
|
一般和行政 | 57,866 |
| | 8,963 |
|
股份報酬總額 | $ | 154,746 |
| | $ | 23,030 |
|
收入
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 變化 |
2019 | | 2018 | | 金額 | | 百分比 |
(千，百分比除外) |
訂閲 | $ | 115,805 |
| | $ | 82,389 |
| | $ | 33,416 |
| | 41 | % |
許可證 | 2,745 |
| | 9,662 |
| | (6,917 | ) | | (72 | )% |
服務 | 10,828 |
| | 9,836 |
| | 992 |
| | 10 | % |
總收入 | $ | 129,378 |
| | $ | 101,887 |
| | $ | 27,491 |
| | 27 | % |
訂閲
訂閲收入增加通過3 340萬美元，或41%，為了截至2019年9月30日止的三個月，與截至2018年9月30日止的三個月，主要是由於新客户和現有客户越來越多地採用Dynatraces平臺，擴大了他們對我們解決方案的使用。我們的訂閲收入增加到90%的收入總額截至2019年9月30日止的三個月相比較81%的收入總額截至2018年9月30日止的三個月.
許可證
許可證收入減少通過690萬美元，或72%，為了截至2019年9月30日止的三個月，與截至2018年9月30日止的三個月，主要是由於我們的經典產品在轉換到Dynatraces平臺時對現有客户的銷售下降。我們不再向新客户銷售我們的經典產品。
服務
服務收入增加通過100萬美元，或10%，為了截至2019年9月30日止的三個月，與截至2018年9月30日止的三個月。我們確認與專業服務相關的收入在時間和物質基礎上，或在我們提供服務、提供培訓或服務期限屆滿時。
收入成本
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 變化 |
2019 | | 2018 | | 金額 | | 百分比 |
(千，百分比除外) |
訂閲費 | $ | 23,456 |
| | $ | 14,256 |
| | $ | 9,200 |
| | 65 | % |
服務費用 | 11,847 |
| | 7,522 |
| | 4,325 |
| | 57 | % |
所獲技術的攤銷 | 4,243 |
| | 4,558 |
| | (315 | ) | | (7 | )% |
總收入成本 | $ | 39,546 |
| | $ | 26,336 |
| | $ | 13,210 |
| | 50 | % |
成本 訂閲
訂閲費增加 920萬美元，或65%，為了截至2019年9月30日止的三個月與截至2018年9月30日止的三個月。增加的主要原因是基於股份的補償增加。770萬美元以及更高的人事成本，以支持我們的訂閲雲服務的增長。
服務費用
服務費用增加通過430萬美元，或57%，為了截至2019年9月30日止的三個月，與截至2018年9月30日止的三個月。增加的原因是310萬美元並增加人員成本，以支持增加使用我們的諮詢和培訓服務，以支持我們的新客户。
所獲技術的攤銷
為截至2019年9月30日止的三個月和2018，所獲技術的攤銷主要與與Thoma Bravo於2014年收購該公司有關的技術的攤銷費用有關。
毛利和毛利率
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 變化 |
2019 | | 2018 | | 金額 | | 百分比 |
(千，百分比除外) |
毛利： | |
| | | | | | |
訂閲 | $ | 92,349 |
| | $ | 68,133 |
| | $ | 24,216 |
| | 36 | % |
許可證 | 2,745 |
| | 9,662 |
| | (6,917 | ) | | (72 | )% |
服務 | (1,019 | ) | | 2,314 |
| | (3,333 | ) | | (144 | )% |
所獲技術的攤銷 | (4,243 | ) | | (4,558 | ) | | 315 |
| | (7 | )% |
毛利總額 | $ | 89,832 |
| | $ | 75,551 |
| | $ | 14,281 |
| | 19 | % |
毛利率： | | | | | | | |
訂閲 | 80 | % | | 83 | % | | | | |
許可證 | 100 | % | | 100 | % | | | | |
服務 | (9 | )% | | 24 | % | | | | |
所獲技術的攤銷 | (100 | )% | | (100 | )% | | | | |
總毛利率 | 69 | % | | 74 | % | | | | |
訂閲
訂閲毛利增加通過2 420萬美元，或36%，在截至2019年9月30日止的三個月與截至2018年9月30日止的三個月。認購毛利率減少從…83%到80%，在截至2019年9月30日止的三個月與截至2018年9月30日止的三個月，主要原因是770萬美元以及更高的人事成本，以支持我們的訂閲雲服務的增長。
許可證
許可毛利減少通過690萬美元，或72%，在截至2019年9月30日止的三個月與截至2018年9月30日止的三個月。這一下降是由於我們的經典產品的永久和定期許可證銷售下降的結果。
服務
服務毛利減少通過330萬美元，或144%，在截至2019年9月30日止的三個月與截至2018年9月30日止的三個月。服務毛利率減少從…24%到(9)%在截至2019年9月30日止的三個月與截至2018年9月30日止的三個月，主要原因是310萬美元並增加人員成本，以支持增加使用我們的諮詢和培訓服務，以支持我們的新客户。
營業費用
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | | 金額 | | 百分比 |
| (千，百分比除外) |
業務費用： | | | | | | | |
研發 | $ | 46,596 |
| | $ | 19,690 |
| | $ | 26,906 |
| | 137 | % |
銷售和營銷 | 99,966 |
| | 44,883 |
| | 55,083 |
| | 123 | % |
一般和行政 | 86,953 |
| | 25,211 |
| | 61,742 |
| | 245 | % |
其他無形資產攤銷 | 10,061 |
| | 11,964 |
| | (1,903 | ) | | (16 | )% |
重組和其他 | 779 |
| | 73 |
| | 706 |
| | 967 | % |
業務費用共計 | $ | 244,355 |
| | $ | 101,821 |
| | $ | 142,534 |
| | 140 | % |
研發
研發費用增加 2 690萬美元，或137%，為了截至2019年9月30日止的三個月，與截至2018年9月30日止的三個月。增加的主要原因是基於股份的補償增加2 320萬美元, a 17%增加人員數量和相關的分配間接費用，導致人員和其他費用增加，以擴大我們的產品供應230萬美元，以及軟件和維護費用的增加，主要是與開發基於雲的服務相關的雲託管成本。80萬美元.
銷售和營銷
銷售和營銷費用增加 5 510萬美元，或123%，為了截至2019年9月30日止的三個月，與截至2018年9月30日止的三個月，主要原因是4 880萬美元。對增加的進一步貢獻是19%增加人數，導致增加410萬美元人事費。
一般和行政
一般和行政費用增加 6 170萬美元，或245%，為了截至2019年9月30日止的三個月，與截至2018年9月30日止的三個月，主要原因是基於股票的補償增加了4 890萬美元的交易費用1 080萬美元與本季度完成的首次公開發行有關。保薦人相關費用為40萬美元和120萬美元為截至2019年9月30日止的三個月和2018分別。
其他無形資產攤銷
其他無形資產攤銷減少通過190萬美元，或16%，為了截至2019年9月30日止的三個月，與截至2018年9月30日止的三個月。下降的主要原因是，某些無形資產的攤銷率較低，這些無形資產在系統的基礎上攤銷，反映了無形資產的經濟利益估計實現的模式，以及某些無形資產的攤銷完成。
重組和其他
重組費用增加通過70萬美元，或967%，為了截至2019年9月30日止的三個月，與截至2018年9月30日止的三個月，由於為實現我們的戰略和財務目標而進行的各種重組活動所產生的較高成本，包括與重組計劃有關的成本，該計劃旨在使員工資源與我們的產品供應和未來計劃相一致。
其他費用，淨額
其他費用，淨額減少通過350萬美元，或20%，為了截至2019年9月30日止的三個月，與截至2018年9月30日止的三個月。其他費用減少的主要原因是，我們的關聯方本票利息費用較低，詳見“票據”。14在本報告所列合併財務報表中。部分抵消這一減少的原因是，在2020年財政年度第二季度償還第二次留置定期貸款時，我們的債務清償損失，以及我們第一次留置定期貸款的利息支出增加，因為這一工具在整個2020年第二季度未償還，而2019年第二季度只有一個月。
所得税(費用)福利
所得税(費用)福利減少通過2.527億美元的所得税費用2.484億美元為截至2019年9月30日止的三個月，與所得税優惠相比430萬美元為截至2018年9月30日止的三個月。這一減少主要是由於所得税支出增加了2.558億美元由於我們在2020年第二季度的重組交易。實際税率，不包括本費用截至2019年9月30日止的三個月曾.4%相比較10%在同一時期內2018。我們的實際税率下降，主要是由於截至2019年9月30日止的三個月可歸因於不可扣減的股份補償。
比較截至2019年9月30日止的6個月和2018
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的六個月， |
2019 | | 2018 |
金額 | | 百分比 | | 金額 | | 百分比 |
(千，百分比除外) |
收入： | | | | | | | |
訂閲 | $ | 223,933 |
| | 89 | % | | $ | 160,313 |
| | 80 | % |
許可證 | 6,529 |
| | 3 | % | | 20,741 |
| | 10 | % |
服務 | 21,466 |
| | 8 | % | | 19,054 |
| | 10 | % |
總收入 | 251,928 |
| | 100 | % | | 200,108 |
| | 100 | % |
收入成本： | | | | | | | |
訂閲費 | 39,633 |
| | 16 | % | | 27,388 |
| | 14 | % |
服務成本 | 20,656 |
| | 8 | % | | 14,417 |
| | 7 | % |
所獲技術的攤銷 | 8,800 |
| | 3 | % | | 9,222 |
| | 5 | % |
總收入成本(1) | 69,089 |
| | 27 | % | | 51,027 |
| | 25 | % |
毛利 | 182,839 |
| | 73 | % | | 149,081 |
| | 75 | % |
| | | | | | | |
業務費用： | | | | | | | |
研發(1) | 72,255 |
| | 29 | % | | 37,586 |
| | 19 | % |
銷售和營銷(1) | 158,181 |
| | 63 | % | | 87,392 |
| | 44 | % |
一般和行政(1) | 118,835 |
| | 47 | % | | 45,092 |
| | 23 | % |
其他無形資產攤銷 | 20,203 |
| | 8 | % | | 24,013 |
| | 12 | % |
重組和其他 | 894 |
| | | | 483 |
| | |
業務費用共計 | 370,368 |
| | | | 194,566 |
| | |
業務損失 | (187,529 | ) | | | | (45,485 | ) | | |
其他費用，淨額 | (33,480 | ) | | | | (25,758 | ) | | |
所得税前損失 | (221,009 | ) | | | | (71,243 | ) | | |
所得税(費用)福利 | (245,480 | ) | | | | 7,749 |
| | |
淨損失 | $ | (466,489 | ) | | | | $ | (63,494 | ) | | |
(1) 包括以股份為基礎的補償費用如下：
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的六個月， |
| 2019 | | 2018 |
| (單位：千) |
收入成本 | $ | 16,029 |
| | $ | 2,990 |
|
研發 | 34,506 |
| | 6,581 |
|
銷售和營銷 | 71,885 |
| | 12,461 |
|
一般和行政 | 73,751 |
| | 14,196 |
|
股份報酬總額 | $ | 196,171 |
| | $ | 36,228 |
|
收入
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的六個月， | | 變化 |
2019 | | 2018 | | 金額 | | 百分比 |
(千，百分比除外) |
訂閲 | $ | 223,933 |
| | $ | 160,313 |
| | $ | 63,620 |
| | 40 | % |
許可證 | 6,529 |
| | 20,741 |
| | (14,212 | ) | | (69 | )% |
服務 | 21,466 |
| | 19,054 |
| | 2,412 |
| | 13 | % |
總收入 | $ | 251,928 |
| | $ | 200,108 |
| | $ | 51,820 |
| | 26 | % |
訂閲
訂閲收入增加通過6 360萬美元，或40%，為了截至2019年9月30日止的6個月，與截至2018年9月30日止的六個月，主要是由於新客户和現有客户越來越多地採用Dynatraces平臺，擴大了他們對我們解決方案的使用。我們的訂閲收入增加到89%的收入總額截至2019年9月30日止的6個月相比較80%的收入總額截至2018年9月30日止的六個月.
許可證
許可證收入減少通過1 420萬美元，或69%，為了截至2019年9月30日止的6個月，與截至2018年9月30日止的六個月，主要是由於我們的經典產品在轉換到Dynatraces平臺時對現有客户的銷售下降。我們不再向新客户銷售我們的經典產品。
服務
服務收入增加通過240萬美元，或13%，為了截至2019年9月30日止的6個月，與截至2018年9月30日止的六個月。我們確認與專業服務相關的收入在時間和物質基礎上，或在我們提供服務、提供培訓或服務期限屆滿時。
收入成本
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的六個月， | | 變化 |
2019 | | 2018 | | 金額 | | 百分比 |
(千，百分比除外) |
訂閲費 | $ | 39,633 |
| | $ | 27,388 |
| | $ | 12,245 |
| | 45 | % |
服務費用 | 20,656 |
| | 14,417 |
| | 6,239 |
| | 43 | % |
所獲技術的攤銷 | 8,800 |
| | 9,222 |
| | (422 | ) | | (5 | )% |
總收入成本 | $ | 69,089 |
| | $ | 51,027 |
| | $ | 18,062 |
| | 35 | % |
成本 訂閲
訂閲費增加 1 220萬美元，或45%，為了截至2019年9月30日止的6個月與截至2018年9月30日止的六個月。增加的主要原因是基於股份的補償增加。930萬美元以及更高的人事成本，以支持我們的訂閲雲服務的增長。
服務費用
服務費用增加通過620萬美元，或43%，為了截至2019年9月30日止的6個月，與截至2018年9月30日止的六個月。增加的原因是370萬美元並增加人員成本，以支持增加使用我們的諮詢和培訓服務，以支持我們的新客户。
所獲技術的攤銷
為截至2019年9月30日止的6個月和2018，所獲技術的攤銷主要與與Thoma Bravo於2014年收購該公司有關的技術的攤銷費用有關。
毛利和毛利率
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的六個月， | | 變化 |
2019 | | 2018 | | 金額 | | 百分比 |
(千，百分比除外) |
毛利： | |
| | | | | | |
訂閲 | $ | 184,300 |
| | $ | 132,925 |
| | $ | 51,375 |
| | 39 | % |
許可證 | 6,529 |
| | 20,741 |
| | (14,212 | ) | | (69 | )% |
服務 | 810 |
| | 4,637 |
| | (3,827 | ) | | (83 | )% |
所獲技術的攤銷 | (8,800 | ) | | (9,222 | ) | | 422 |
| | (5 | )% |
毛利總額 | $ | 182,839 |
| | $ | 149,081 |
| | $ | 33,758 |
| | 23 | % |
毛利率： | | | | | | | |
訂閲 | 82 | % | | 83 | % | | | | |
許可證 | 100 | % | | 100 | % | | | | |
服務 | 4 | % | | 24 | % | | | | |
所獲技術的攤銷 | (100 | )% | | (100 | )% | | | | |
總毛利率 | 73 | % | | 75 | % | | | | |
訂閲
訂閲毛利增加通過5 140萬美元，或39%，在截至2019年9月30日止的6個月與截至2018年9月30日止的六個月。認購毛利率減少從…83%到82%，在截至2019年9月30日止的6個月與截至2018年9月30日止的六個月.
許可證
許可毛利減少通過1 420萬美元，或69%，在截至2019年9月30日止的6個月與截至2018年9月30日止的六個月。這一下降是由於我們的經典產品的永久和定期許可證銷售下降的結果。
服務
服務毛利減少通過380萬美元，或83%，在截至2019年9月30日止的6個月與截至2018年9月30日止的六個月。服務毛利率減少從…24%到4%在截至2019年9月30日止的6個月與截至2018年9月30日止的六個月.
營業費用
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的六個月， | | 變化 |
| 2019 | | 2018 | | 金額 | | 百分比 |
| (千，百分比除外) |
業務費用： | | | | | | | |
研發 | $ | 72,255 |
| | $ | 37,586 |
| | $ | 34,669 |
| | 92 | % |
銷售和營銷 | 158,181 |
| | 87,392 |
| | 70,789 |
| | 81 | % |
一般和行政 | 118,835 |
| | 45,092 |
| | 73,743 |
| | 164 | % |
其他無形資產攤銷 | 20,203 |
| | 24,013 |
| | (3,810 | ) | | (16 | )% |
重組和其他 | 894 |
| | 483 |
| | 411 |
| | 85 | % |
業務費用共計 | $ | 370,368 |
| | $ | 194,566 |
| | $ | 175,802 |
| | 90 | % |
研發
研發費用增加 3 470萬美元，或92%，為了截至2019年9月30日止的6個月，與截至2018年9月30日止的六個月。增加的主要原因是基於股份的補償增加2 790萬美元, a 17%增加人員數量和相關的分配間接費用，導致人員和其他費用增加，以擴大我們的產品供應
360萬美元，以及軟件和維護費用的增加，主要是與開發基於雲的服務相關的雲託管成本。150萬美元.
銷售和營銷
銷售和營銷費用增加 7 080萬美元，或81%，為了截至2019年9月30日止的6個月，與截至2018年9月30日止的六個月，主要原因是5 940萬美元。對增加的進一步貢獻是19%增加人數，導致增加870萬美元人事費。
一般和行政
一般和行政費用增加 7 370萬美元，或164%，為了截至2019年9月30日止的6個月，與截至2018年9月30日止的六個月，主要原因是基於股票的補償增加了5 960萬美元的交易費用1 350萬美元與本季度完成的首次公開發行(IPO)有關，這部分被較低的專業費用所抵消。保薦人相關費用為160萬美元和240萬美元為截至2019年9月30日止的6個月和2018分別。
其他無形資產攤銷
其他無形資產攤銷減少通過380萬美元，或16%，為了截至2019年9月30日止的6個月，與截至2018年9月30日止的六個月。下降的主要原因是，某些無形資產的攤銷率較低，這些無形資產在系統的基礎上攤銷，反映了無形資產的經濟利益估計實現的模式，以及某些無形資產的攤銷完成。
重組和其他
重組費用增加通過40萬美元，或85%，為了截至2019年9月30日止的6個月，與截至2018年9月30日止的六個月，由於為實現我們的戰略和財務目標而進行的各種重組活動所產生的較高成本，包括與重組計劃有關的成本，該計劃旨在使員工資源與我們的產品供應和未來計劃相一致。
其他費用，淨額
其他費用，淨額增加通過770萬美元，或30%，為了截至2019年9月30日止的6個月，與截至2018年9月30日止的六個月。其他費用的增加主要是由於我們的定期貸款的利息支出，這些貸款是在2019年第二季度晚些時候進入的。
所得税(費用)福利
所得税利益減少通過2.532億美元的所得税費用2.455億美元為截至2019年9月30日止的6個月，與所得税優惠相比770萬美元為截至2018年9月30日止的六個月。這一減少主要是由於所得税支出增加了2.558億美元由於我們在2020年第二季度的重組交易。實際税率，不包括本費用截至2019年9月30日止的6個月曾.5%相比較11%在同一時期內2018。我們的實際税率下降，主要是由於截至2019年9月30日止的6個月可歸因於不可扣減的股份補償。
流動性和資本資源
截至2019年9月30日，我們有2.117億美元現金和現金等價物以及4 820萬美元可在我們的循環信貸設施下使用。我們主要通過業務活動產生的現金為我們的業務提供資金。我們相信，我們現有的現金、現金等價物和短期投資餘額，以及運營產生的現金，將足以滿足我們至少在未來12個月的營運資本和資本支出需求。
我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的增長率、支持研發工作的時間和規模、銷售和營銷活動的持續擴大、新產品和改進產品的引進、我們記帳活動的季節性、支持我們增長戰略的支出的時間和範圍、以及市場對我們產品的持續接受。如果需要從外部來源獲得更多的資金，我們可能無法以我們可以接受的條件或根本無法籌集這些資金。如果我們不能在需要時籌集更多的資金，我們的業務、經營成果和財務狀況將受到不利影響。
在首次公開募股之前，我們主要通過許可證費、訂閲費、諮詢費和培訓費為運營提供資金。我們現金的主要用途是資金運作、資本支出、債務支付和利息支出。在過去三年中，客户收集的現金流量有所增加。然而，隨着我們投資於擴大業務，運營費用也有所增加。隨着我們繼續投資於公司的戰略發展，我們未來的運營現金需求可能會增加。
我們的信貸設施
預計將於2018年8月23日脱離Compuware公司，我們於2018年8月23日簽訂了一份高級擔保的第一留置權信貸協議和一份高級擔保的第二留置權信用協議，即我們的定期貸款，包括9.5億美元的第一留置權定期貸款和1.7億美元的第二留置權定期貸款，每一項協議都是由DynatraceIntermediateLLC公司和該公司之間達成的，該公司是一家全資子公司，作為擔保人、Jefferies金融有限責任公司、行政代理和抵押品代理以及某些貸款方。第一份“留置權信貸協議”還提供了一項6 000萬美元的循環信貸安排，其中包括一項信用證分設施，其總限額等於1 500萬美元，以及當時有效的循環信貸設施的未使用總額。第一個留置期貸款將於2025年8月23日到期，循環信貸工具將於2023年8月23日到期。在2020財政年度第二季度，我們償還了所有未償還的借款，包括應計利息，在第二留置權定期貸款。
截至2019年9月30日，我們第一次留置期貸款的未償還餘額是5.811億美元幷包括在我們壓縮的綜合資產負債表上的長期債務中。我們有4 820萬美元可在循環信貸設施和1 180萬美元未清信用證。
我們在定期貸款下的所有債務都由我們現有和未來的國內子公司擔保，並在某些例外情況下，以我們所有有形和無形資產的擔保權益作為擔保。
現金流動彙總表
|
| | | | | | | | |
| | 截至9月30日的六個月， |
| | 2019 | | 2018 |
| | (單位：千) |
業務活動提供的現金(用於) (1) | | $ | (218,228 | ) | | $ | 76,160 |
|
用於投資活動的現金 | | (10,322 | ) | | (4,043 | ) |
(用於)籌資活動提供的現金 | | 390,269 |
| | (77,609 | ) |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | | (1,337 | ) | | (2,356 | ) |
現金和現金等價物淨增(減少)額 | | $ | 160,382 |
| | $ | (7,848 | ) |
(1) 業務活動提供的現金淨額(用於)包括支付利息和税款的現金，詳情如下：
|
| | | | | | | | |
| | 截至9月30日的六個月， |
| | 2019 | | 2018 |
| | (單位：千) |
支付利息的現金 | | $ | 27,391 |
| | $ | 5,890 |
|
繳税現金 | | $ | 264,072 |
| | $ | 2,077 |
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經營活動
為截至2019年9月30日止的6個月，現金用於業務活動2.182億美元由於淨損失的4.665億美元，按下列非現金費用調整1.851億美元和改變6 320萬美元我們的經營資產和負債。非現金費用主要包括折舊和攤銷。3 380萬美元和股份補償1.962億美元扣除遞延所得税4 860萬美元。我們的經營資產及負債淨額的變動，主要是由於增加應付帳款和應計費用2 720萬美元。進一步推動我們的經營資產和負債淨額變化的原因是減少應收帳款2 960萬美元由於收到客户付款的時間和增加遞延收入950萬美元由於在收入之前收到帳單和現金的時間安排，主要用於訂閲和支助服務。
為截至2018年9月30日止的六個月，現金由業務活動7 620萬美元由於淨損失的6 350萬美元，按下列非現金費用調整6 740萬美元和改變7 230萬美元我們的經營資產和負債。非現金費用主要包括折舊和攤銷。4 030萬美元和股份補償3 620萬美元扣除遞延所得税940萬美元。我們的經營資產及負債淨額的變動，主要是由於減少應收帳款5 140萬美元由於收到客户付款的時間和增加遞延收入1 820萬美元由於在收入之前收到帳單和現金的時間安排，主要用於訂閲和支助
服務，和增加應付帳款和應計費用1 000萬美元，這部分被增加的預付款項和其他資產510萬美元.
投資活動
現金用於期間的投資活動截至2019年9月30日止的6個月曾.1 030萬美元的財產和設備的購買980萬美元和資本化的軟件添加60萬美元.
現金用於期間的投資活動截至2018年9月30日止的六個月曾.400萬美元的財產和設備的購買330萬美元和資本化的軟件添加80萬美元.
籌資活動
現金由會議期間的籌資活動截至2019年9月30日止的6個月曾.3.903億美元，主要是由於我們首次公開募股的淨收益。5.903億美元以及我們的重組交易所產生的税收義務的貢獻。2.65億美元，部分由償還我們的定期貸款而抵銷。4.552億美元的延期發行費用的結算500萬美元，以及與購置下列物品有關的分期付款470萬美元.
現金用於會議期間的籌資活動截至2018年9月30日止的六個月曾.7 760萬美元，由於向關聯方支付的款項11.77億美元的債務發行成本1 630萬美元，與購置下列物品有關的分期付款370萬美元的股權回購60萬美元，這部分被11.2億美元我們定期貸款的收益。
表外安排
我們沒有任何表外安排。
合同義務和承諾
根據各種協議，我們有義務在今後支付現金。這些包括根據我們的長期債務協議支付的款項，經營租賃協議所要求的租金支付，我們定期貸款的利息義務，以及其他合同承諾。
下表彙總了截至2000年12月31日我們根據合同義務支付的款項。2019年9月30日:
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| | 按期間支付的款項 |
| | 共計 | | 少於 1年 | | 1至3年 | | 3至5年 | | 多過 5年 |
| | (單位：千) |
業務租賃債務 | | $ | 69,807 |
| | $ | 14,910 |
| | $ | 20,414 |
| | $ | 16,857 |
| | $ | 17,626 |
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第一留置權定期貸款本金(1) | | 581,125 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 581,125 |
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第一留置權定期貸款利息 (2) | | 170,019 |
| | 28,889 |
| | 57,620 |
| | 57,699 |
| | 25,811 |
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循環信貸設施 (3) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
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共計 | | $ | 820,951 |
| | $ | 43,799 |
| | $ | 78,034 |
| | $ | 74,556 |
| | $ | 624,562 |
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(1)上表所列金額僅為本金到期日。
(2)金額是我們第一次留置定期貸款下借款的估計未來利息支付額，這些貸款是使用以下利率估算的：2019年9月30日乘以未清本金2019年9月30日。第一次留置期貸款包括3 000萬美元產生利息6.8%和5.511億美元產生利息4.8%.
(3) 截至2019年9月30日，我們有不我們循環信貸安排下的未償借款，1 180萬美元未付信用證，以及4 820萬美元可以根據我們的循環信貸機制借款。
關鍵會計政策和估計數
我們根據美國公認的會計原則編制我們的精簡合併財務報表。編制精簡的合併財務報表還要求我們作出影響所報告的資產、負債、收入、費用和費用以及相關披露數額的估計和假設。我們的估計是基於歷史經驗和其他各種我們認為在當時情況下是合理的假設。實際結果可能與我們管理層所作的估計大不相同。如果我們的估計數與實際結果有差異，我們今後的財務報表列報、財務狀況、業務結果和現金流量將受到影響。
我們認為，與收入確認、股票補償、所得税、商譽和長期資產減值相關的會計政策是涉及管理層判斷和估計的最重要領域。因此，他們被認為是我們的重要會計政策和估計。這些估計數或與其有關的政策在截至2019年9月30日止的三個月和六個月。有關這些估計和政策的全面討論，請參閲我們的招股説明書中“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中的“關鍵會計政策和估計”。2019年7月31日就像提交給證券交易委員會的文件一樣2019年8月1日.
最近的會計聲明
見注2，“重大會計政策”-對我們第一部分所列合併財務報表的“重大會計政策”，本季度報告第10-Q表中包含的第1項內容，説明最近的會計聲明，包括預期採用日期和對我們業務結果、財務狀況和現金流量的估計影響。
就業法案會計選舉
我們是一家新興的成長型公司，正如“就業法案”所定義的那樣。根據“就業法”，新興成長型公司可以推遲採用新的或修訂後頒佈的會計準則，直到這些準則適用於私營公司為止。我們選擇利用所有減少的報告要求和豁免，包括採用新的或經修訂的財務會計準則的較長階段，直到我們不再是一家新興的成長型公司。我們選擇使用本次選舉允許的分階段期，可能會使我們的財務報表難以與非新興成長型公司和其他根據“就業法”選擇退出較長階段的新興成長型公司的財務報表進行比較，而這些公司將遵守新的或修訂的財務會計準則。如果我們隨後選擇遵守這些上市公司的生效日期，根據“就業法”，這種選舉將是不可撤銷的。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們在正常的業務過程中面臨市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們財務狀況的損失風險。我們的市場風險主要是外匯匯率、利率和通貨膨脹波動的結果。我們不為交易目的持有或發行金融工具。
外幣兑換風險
我們的報告貨幣是美元。由於我們的國際業務，我們有與以美元以外的貨幣，特別是歐元計價的經營費用有關的外幣風險。截至2019年9月30日和2019年3月31日，包括現金及現金等價物3 810萬美元和3 960萬美元分別以美元以外的貨幣持有。美元對其他貨幣的相對價值下降可能會對我們的經營業績產生負面影響，就像以美元表示的那樣。這些數額包括在其他費用中，淨額列在我們精簡的綜合業務報表中。
我們的經營結果和現金流動受外幣匯率變動的影響，因為雖然我們的收入基本上都是以美元產生的，但我們的開支一般以我們在美國、歐洲和亞洲開展業務的管轄區的貨幣計算。
因此，由於外匯匯率的變化，我們的業務成果和現金流量今後可能受到不利影響。我們不相信美元對其他貨幣的相對價值立即增加或下降10%，會對我們的業務結果或現金流動產生重大影響，而且迄今為止，我們還沒有就外幣交易採取任何對衝策略。隨着國際業務的增長，我們將繼續重新評估我們管理匯率波動風險的方法，我們今後可能選擇對外幣交易進行套期保值。
利率風險
我們有現金和現金等價物2.117億美元和5 130萬美元截至2019年9月30日和2019年3月31日分別由銀行存款、商業票據和貨幣市場基金組成。這些賺取利息的工具具有一定程度的利率風險.到目前為止，我們的利息收入波動不大。我們並非為交易或投機目的而進行投資，亦沒有使用任何衍生金融工具管理我們的利率風險風險。由於這些投資的短期性質，我們既沒有因利率變化而面臨重大風險，也沒有預料到它們會受到重大風險的影響。
在…2019年9月30日，我們也有一個6 000萬美元循環信貸設施，有4 820萬美元，和5.811億美元定期貸款。循環信貸工具和5.511億美元按協議所定義的經調整的libor利率計算的定期貸款的利息，加上可適用的保證金，相當於4.8%在…2019年9月30日。剩下的3 000萬美元定期貸款的利息根據協議中定義的替代基本利率加上可適用的保證金，相當於6.8%在…2019年9月30日。假設在任何一段時間內利率變動10%，都不會對我們精簡的合併財務報表產生重大影響。
我們已達成協議，在一家不少於1 250萬美元作為幾張以房東為受益人的信用證的抵押品。
通貨膨脹風險
我們不認為通貨膨脹對我們的業務、財務狀況或經營結果有重大影響，因為我們的銷售基本上都是以美元計值的，這些美元不受實質性貨幣通貨膨脹的影響，我們以美元以外的貨幣計算的業務費用也不受實質貨幣通貨膨脹的影響。
項目4.管制和程序
對披露控制和程序的評估
公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，評估了截至本季度報告所涉期間結束時公司披露控制和程序的有效性(根據1934年“證券交易法”(“交易法”)修訂的“證券交易法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條的規定)。根據這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論：公司的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的，因此公司在其根據“外匯法”提交的報告中必須披露的重要信息是：(I)在證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、總結和報告關鍵信息；(Ii)積累並酌情向公司管理層，包括其首席執行官和首席財務官通報，以便就所需披露作出及時決定。
財務報告內部控制的變化
我們對財務報告的內部控制(如“外匯法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條的規定)在本季度內沒有任何變化。2019年9月30日這對我們財務報告的內部控制產生了重大影響，或相當可能會產生重大影響。
第二部分.其他資料
項目1.法律程序
我們不時會參與法律程序，或在一般業務過程中受到申索的影響。我們目前不是任何重大法律程序的當事方，我們的財產目前也不受任何重大法律程序的約束，我們也不參與任何我們認為對我們的財務狀況或業務結果有重大影響的法律訴訟。我們不知道政府對我們的業務有任何詢問或調查。
項目1A。危險因素
投資我們的普通股涉及高度的風險。在決定投資我們的普通股之前，您應該仔細考慮下面描述的風險和不確定因素，以及本季度報告中的所有其他信息，包括題為“管理人員對財務狀況和運營結果的討論和分析”的部分以及我們精簡的合併財務報表和相關説明。下面描述的風險和不確定性可能不是我們面臨的唯一風險和不確定性。如果實際發生任何風險，我們的業務、經營結果、財務狀況和前景都可能受到重大和不利的影響。在這種情況下，我們普通股的市場價格可能會下跌，你可能會損失全部或部分投資。
與我們業務有關的風險
我們在最近幾個時期經歷了快速的訂閲收入增長，而我們最近的增長率可能並不代表我們未來的增長。
在最近的一段時間裏，我們的訂閲收入增長迅速。從2018年3月31日終了的一年到2019年3月31日終了的一年，我們的訂閲收入分別從257.6美元增長到3.498億美元，增長了35.8%。從2018年3月31日終了的一年到2019年3月31日終了的一年，訂閲收入佔總收入的比例分別從65%增長到81%。從2017年3月31日終了的一年到2018年3月31日終了的一年，我們的訂閲收入分別從2.328億美元增長到2.576億美元，增長了10.7%。從2017年3月31日終了的一年到2018年3月31日終了的一年，訂閲收入佔總收入的比例分別從57%增長到65%。這種訂閲收入的增長可能並不能反映我們未來訂閲收入的增長，而且我們可能無法保持與近期歷史一致的收入增長，甚至根本無法維持收入的增長。我們相信，我們能否繼續增加收入，取決於多個因素，包括但不限於：
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• | 我們有能力吸引新客户，保留和增加對現有客户的銷售； |
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• | 我們的能力，以繼續擴大客户採用我們的戴納通®平臺，包括客户從我們的經典產品轉換； |
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• | 我們開發現有平臺並在平臺上引入新解決方案的能力； |
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• | 我們有能力繼續開發和提供優於競爭對手的產品和解決方案； |
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• | 我們有能力僱傭和保留足夠數量的銷售和營銷、研究和開發以及一般和行政人員，並擴大我們的全球業務。 |
如果我們不能達到任何這些要求，我們的訂閲收入增長將受到不利影響。
由於各種因素，我們的季度和年度經營業績可能受到不利影響，這可能使我們的未來業績難以預測。
我們每年和每季度的收入和經營業績在過去都有很大的波動，將來可能由於各種因素而有很大的變化，其中許多因素是我們無法控制的。我們在任何一個季度的財務結果可能是沒有意義的，也不應作為未來業績的指示。如果我們的收入、收益或經營業績低於某一季度投資者或證券分析師的預期，或者低於我們可能提供的任何指引，我們普通股的價格可能會下跌。我們可能無法準確預測未來的賬單、收入、收益或運營結果。一些可能導致我們的經營業績在季度、季度或年度之間波動的重要因素包括：
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• | 我們對解決方案的需求波動，以及我們的客户購買的時間，特別是較大的購買量； |
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• | 企業客户對雲的利用率波動，以管理他們的業務需求，或者是企業系統向雲遷移的速度減慢； |
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• | 客户更新率的變化、流失以及我們向現有客户交叉銷售額外解決方案的能力，以及向現有客户銷售更多先前購買的產品的能力； |
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• | 與我們的產品銷售相關的付款條件和合同期限及其對我們的賬單和自由現金流的影響； |
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• | 出現了重要的隱私、數據保護、安全或其他威脅、規章或要求，適用於企業系統或基於雲的系統的使用，而我們不準備滿足這些威脅或需要我們的額外投資； |
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• | 軟件和系統監測和分析解決方案市場需求和增長率的變化； |
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• | 我們能夠預測或應對競爭格局的變化，或改進競爭解決方案的功能，從而減少或消除我們的一項或多項競爭優勢； |
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• | 我們有能力及時開發、引進並獲得市場對新解決方案和產品改進的認可； |
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• | 我們有能力不斷和及時地調整和更新我們的產品和解決方案，以保持與我們產品設計監測的不斷變化和不斷擴大的軟件和系統的兼容性和有效性； |
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• | 我們與戰略技術合作夥伴保持和擴大關係的能力，這些夥伴擁有、操作和提供雲應用程序運行的主要平臺，我們必須與這些平臺進行互操作並保持兼容，我們必須從這些平臺獲得認證和認可，以便在市場上保持信譽和勢頭； |
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• | 我們的能力，有效地完成和整合任何收購或業務組合，我們可能在未來； |
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• | 客户交易的收入確認時間，以及基於時間的許可證、SaaS訂閲和永久許可證的組合對收入確認時間的影響； |
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• | 特別開支，例如訴訟或其他與爭議有關的解決款項；及 |
上述任何因素或上述某些因素的累積效應，都可能導致我們的經營業績低於我們的預期以及證券分析師和投資者的預期，也可能導致我們的季度和年度經營業績大幅波動，包括主要業績指標的波動。這種多變性和不可預見性可能導致我們無法滿足我們的業務計劃或證券分析師或投資者在任何時期的期望。此外，在短期內，我們的經營開支有很大一部分是固定的，是根據預測的收入趨勢計算的。因此，在出現收入短缺的情況下，我們一般無法在短期內減輕利潤受到的負面影響。
我們的債務義務包含一些限制，這些限制會影響我們的業務，並使我們面臨可能對我們的流動性和財務狀況產生不利影響的風險。
在…2019年9月30日，我們大約有5.811億美元包括我們的首個留置權定期貸款安排，以及1 180萬美元未付1 500萬美元信用證分設施和1 130萬美元未攤銷的債券發行費。我們還有一個6 000萬美元循環信貸工具不截至2000年12月31日的未償借款2019年9月30日。根據我們的第一個留置權定期貸款安排，我們已經支付了所有需要償還本金，但必須支付應計利息在每個利息應計期的最後一天。貸款安排下的利息應計期通常為一個月。我們的還本付息的實際數額根據未償債務的數額、適用的利息應計期和適用的利率而有所不同，這些數額根據規定的公式而有所不同。我們支付利息的現金大約是2 740萬美元在截至2019年9月30日止的6個月.
信貸和擔保協議，我們稱之為我們的信貸協議，管理我們的定期貸款機制和我們的循環信貸工具，我們稱之為我們的信貸貸款，其中包含各種契約，只要我們的信貸貸款仍然未清，這些契約就會生效。除其他事項外，這些公約限制了我們和某些子公司的能力：
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• | 支付股利，對我們的股本進行其他分配，贖回和回購我們的股本； |
我們的信貸貸款也包含許多肯定的契約，包括金融契約。即使我們的信貸貸款被終止，我們未來所承擔的任何額外債務也會使我們受到類似的或額外的契約的約束。
如果由於“風險因素”一節所述的任何因素或其他原因，我們的現金流量會下降，我們就很難支付利息和未償債務的本金，也很難達到我們信貸貸款中規定的財務契約。如果我們無法產生足夠的現金流量或以其他方式獲得根據我們的信貸安排支付所需款項所需的資金，或者如果我們不遵守我們的債務的各種要求，我們就可以在我們的信貸貸款下違約。我們的信貸安排還包括在變更控制時觸發償還義務或違約事件的條款，以及各種陳述和擔保，如果違反這些條款，可能導致違約事件。任何這類違約如不被治癒或放棄，都可能導致在我們的信貸貸款下的負債加速增加，我們信貸貸款下適用的利率增加，並要求我們的子公司保證我們的信貸貸款全額支付債務，並允許放款人對我們的信貸貸款擔保的所有抵押品，包括我們和我們的附屬擔保人的資產，採取補救措施。我們不能肯定我們未來的經營業績將足以確保我們的信貸協議中的契約得到遵守，或者我們的信用協議下的任何違約行為能夠得到補救。此外，如果有任何違約和相關加速，我們可能沒有或能夠獲得足夠的資金，以作出任何加速付款。任何此類違約都可能對我們的流動性、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們龐大的負債水平可能會對本港的財政狀況造成重大及不利的影響。
我們現在和將來都有大量的債務，這些債務可能會對我們的業務造成重大和不利的影響，原因是：
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• | 使我們更容易受到一般不利的經濟和工業條件的影響； |
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• | 要求我們將業務現金流量的很大一部分用於支付我們的債務，從而減少我們用於週轉資本、資本支出、收購、研究和發展努力以及其他一般公司用途的現金流量； |
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• | 限制我們對業務和我們經營的行業的變化進行規劃或作出反應的靈活性；以及 |
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• | 使我們面臨利率上升的風險，因為我們的某些借款現在是，將來也可能是以可變利率。 |
這些事件中任何一個的發生都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和履行我們信貸貸款義務的能力產生重大不利影響。
我們可能需要在到期日或到期前再融資我們的全部或部分債務，包括我們的信貸貸款。我們可能無法在我們可以接受的條件下完成任何這些備選方案，或者根本無法做到這一點。此外，我們現有的信貸協議限制了我們，未來的信貸協議可能會限制我們採用任何這些選擇。未能產生足夠的現金流量或實現任何這些替代方案可能會對我們支付根據我們的信貸協議到期的款項的能力產生重大的不利影響。
對我們來説，Compuware和SIGOS的分拆是應納税的交易，我們將承擔與這些交易有關的税務責任。
Compuware的分拆和SIGOS的分拆都不符合“國內收入法典”第355條規定的免税分拆的資格。公司級的美國聯邦、州和地方税收(“估計的計算機軟件自旋税負債”)，將由我們支付與計算機軟件的分拆有關的，與此相關的，計算機軟件將分發給265.0美元，如下所述。這些税收一般是根據所分配的Compuware資產的公平市場價值與這些資產的調整税基之間的差額計算的。我們將不會有足夠的損失，以充分抵消我們期望實現的收益，因為剝離的計算軟件。由於我們估計SIGOS資產的公平市場價值與這些資產的調整税基非常相似，因此我們預計不會因SIGOS的剝離而產生任何實質性的税收負債。
根據主結構協議，Compuware已向我們分發了一筆金額，數額相當於2.65億美元，同時與Compuware的分拆有關，並在本次發行結束之前與估計的税負有關。然而，我們與Compuware分拆有關的實際税額將不會確定，直到我們完成適用於應納税期的納税申報表，其中包括Compuware的分拆，因為這些報税表中的某些因素將決定收益將被徵税的有效税率。我們將單獨負責任何數額的税收拖欠超過估計的Compuware旋轉税負債，該數額可能是實質性的，而Compuware將不會支付或償還我們這樣的金額。我們計算了
估計的Compuware自旋税負債2.558億美元並向有關税務機關支付了這些款項。雖然計算出的Compuware自旋税額是根據對Compuware的第三方估值計算出來的，我們認為這是對我們對Compuware分拆所欠税款的合理估計，但我們不能保證最終的納税義務不會有所不同。任何超過估計的Compuware Spin税負的税收負債都可能對我們的經營結果產生不利影響。
此外，如果國税局或其他税務當局在審計或其他税務糾紛中成功地質疑與Compuware的分拆或SIGOS的分拆有關的税額，我們可能要承擔額外的税金，包括利息和罰款。我們將負責任何這樣的額外金額，將不償還給我們的計算機軟件。雖然我們目前期望獲得一份保險單，如果國税局或其他税務當局聲稱，與Compuware的分拆有關的額外税款是應繳的，則這種保險單將受到某些限制和排除，我們不能保證這種保險單(如果獲得)將可得到，也不能保證它將完全涵蓋我們所欠的任何額外税款。我們不會獲得與SIGOS的分拆有關的税務保險單.在審計或其他税務糾紛之後，我們確定的與Compuware分拆或SIGOS分拆有關的任何税務責任，都可能對我們的經營結果產生不利影響。
聯邦和州欺詐性轉移法律可能允許法院避免將Compuware分發給我們，以部分滿足我們從Compuware分拆中承擔的估計税負。
2019年7月31日，Compuware向我們分發了265.0美元，以部分或全部滿足我們與Compuware分拆有關的估計税負。這種分配可能會受到聯邦和州欺詐性運輸法律的質疑，即使分發工作已經完成。根據適用的法律，如果出讓人收到的價值或公平報酬低於合理的等值或公平代價，並因轉讓而破產或破產，則可避免作為欺詐轉讓或轉讓而進行分配。或者，如果Compuware在發行後90天內啟動破產訴訟(或者在破產案件開始前一年，如果根據美國破產法，我們被認為是Compuware的“內部人”)，則可以避免分發。
我們無法確定法院將採用何種標準來確定Compuware在相關時間是否破產。然而，一般而言，法院將審查與有關實體有關的各種事實和情況，包括評估：(1)其債務總額，包括或有負債和未清償債務的總和是否大於其所有資產的公平市場價值；(2)其資產目前的公允市場價值低於在其現有債務(包括或有負債成為絕對和成熟的)下支付其可能的負債所需的數額；或(3)它可以在債務到期時償還其債務。
如果法院認定分配是一種欺詐性轉讓或運輸，法院可以避免分發。此外，如果法院認定根據適用的公司法它不是合法的分配或紅利，也可以避免分配。由此產生的任何一項調查的複雜情況、費用和費用都會對我們的財務狀況和業務結果產生重大的不利影響。
不維持我們的信用評級可能會對我們的流動性、資本狀況、對衝某些金融風險的能力、借款成本和進入資本市場產生不利影響。
我們的信用風險是由主要的獨立評級機構來評估的，而這些機構過去和將來都會降低我們的評級。我們不能向你保證，我們將能夠維持我們目前的信用評級，我們的信用評級的任何實際或預期的變化或降級，包括任何關於我們的評級正在接受進一步審查以進行降級的宣佈，都可能對我們的流動性、資本狀況、對衝某些金融風險的能力和進入資本市場的能力產生負面影響。此外，任何評級機構對我們的展望或信用評級的改變，都可能增加我們對未償還或未來債務支付的利息。
用於應用程序性能監控、數字體驗監控、基礎設施監控和AIOp的軟件智能解決方案的市場採用相對較新，可能不會如我們預期的那樣增長，這可能會損害我們的業務和前景。
軟件智能解決方案的使用，如Dynatraces®，對於數字體驗監控、基礎設施監控和AIOps來説，這些都是相對較新的。我們相信，我們未來的成功在很大程度上取決於對軟件智能解決方案的需求的增長(如果有的話)，尤其是對全企業解決方案的需求。我們目前的目標市場是應用程序性能監控，或APM，基礎設施監控，AIOps和數字體驗監控。很難預測我們的解決方案的客户需求、採用、攪動和更新率，現有客户擴大使用我們解決方案的速度，我們解決方案的市場規模和增長率。我們可尋址市場的擴大取決於若干因素，包括企業繼續而且日益依賴軟件應用程序來管理和驅動關鍵的業務功能和客户互動，更多地使用微型服務和容器，以及移動應用程序、大數據集、雲計算和物聯網的繼續擴散。如果我們的解決方案得不到廣泛採用，或者對軟件智能解決方案的需求普遍減少，就可能導致客户購買減少、續訂率降低和收入減少，其中任何一種都會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們的業務依賴於對軟件智能解決方案的總體需求，因此減少在軟件智能解決方案上的支出或整體不利的經濟狀況可能會對我們的業務、經營結果和財務狀況產生負面影響。
我們的業務取決於對軟件智能解決方案的總體需求，特別是來自世界各地中小型企業的需求，而這些組織購買我們的解決方案通常是自由裁量的。在經濟低迷時期，我們的客户可能會減少他們的運營或IT預算，這可能導致他們推遲或放棄購買軟件智能解決方案，包括我們的。客户可能會延遲或取消IT項目，或者通過重新談判供應商合同或續約來降低成本。如果現有客户和潛在客户認為購買軟件智能解決方案是可自由支配的，我們的收入可能會受到一般IT支出的延遲或減少的不成比例的影響。疲軟的全球經濟狀況或軟件智能支出的減少，即使總體經濟狀況不受影響，也會在若干方面對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響，包括銷售週期延長、我們的解決方案價格降低、訂閲續訂減少和收入減少。此外，美國或其他主要市場的政治環境和國際關係的變化所造成的任何負面經濟影響或不穩定，以及由此產生的管制或税收政策變化，都可能對我們的商業和財務結果產生不利影響。
由於軟件智能解決方案市場是新的，並在不斷髮展，支出趨勢仍然不可預測，而且由於技術環境和客户需求的變化以及未來的不確定性而有所減少。
如果我們不能成功地執行我們的戰略，繼續開發和有效的市場解決方案來預測和響應我們客户的需求，我們的業務、經營結果和財務狀況可能會受到影響。
軟件智能解決方案市場正處於開發的早期階段，其特點是不斷的變化和創新，我們預計它將繼續快速發展。此外，我們的許多客户經營的行業的特點是技術和業務模式的變化，這就要求他們開發和管理日益複雜的軟件應用程序和IT基礎設施環境。我們未來的成功，如果有的話，將基於我們的能力，不斷地向我們的客户提供對其軟件應用程序和IT基礎設施的性能的統一、實時的看法，提供退化和失敗的通知和優先次序，對性能問題進行根本原因分析，並分析其最終用户體驗的質量及其對他們的業務和品牌的影響。如果我們不通過開發和提供新的解決方案和解決方案增強來及時滿足客户不斷變化的需求，以滿足客户快速變化的需求，我們的競爭地位和業務前景將受到損害。
此外，開發新技術的過程是複雜和不確定的，如果我們不能準確地預測客户不斷變化的需求和正在出現的技術趨勢，我們的業務就會受到損害。我們認為，我們必須繼續為我們的研究和開發工作投入大量資源，包括大量資源用於開發新的解決方案和增強解決方案，然後才能知道市場是否會接受這些解決方案。我們的新解決方案和解決方案增強可能無法獲得足夠的市場接受，原因有很多，包括：
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• | 延遲或失敗向客户提供更新以維護Dynatraces之間的兼容性®以及在客户應用程序和企業雲環境中使用的各種應用程序和平臺； |
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• | 我們的新解決方案或解決方案改進的設計或性能方面的缺陷、錯誤或失敗； |
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• | 我們的解決方案或改進方案相對於其成本的感知價值。 |
如果我們不能繼續執行我們的業務模式，及時有效地開發和市場應用，以應對這些挑戰，並獲得市場接受，我們的業務、經營業績和財務狀況將受到不利影響。
此外，我們可能會改變我們的解決方案，使我們的客户不重視或發現有用的。我們也可能停止某些功能，開始對目前免費的某些功能收費，或者增加對我們的任何功能或解決方案的使用的費用。如果我們的新解決方案或改進措施不能在市場上得到充分的接受，我們的競爭地位將受到損害，我們的收入可能會比預期的下降或增長緩慢，對我們的經營結果的負面影響可能特別嚴重，而且我們在前期研究和開發、銷售和營銷以及與新解決方案或解決方案改進有關的其他開支方面的投資可能得不到回報。
如果我們的平臺和解決方案不能有效地與客户的現有或未來的IT基礎設施進行互操作，我們的解決方案的安裝可能會被延遲或取消，這將損害我們的業務。
我們的成功取決於我們的平臺和解決方案與第三方操作系統、應用程序、數據和設備的互操作性，這些都是我們尚未開發和無法控制的。這類操作系統、應用程序、數據或設備發生的任何變化
我們的平臺或解決方案的功能或對競爭性軟件的優惠待遇可能會對我們平臺的採用和使用產生不利影響。我們可能無法成功地調整我們的平臺或解決方案，以有效地使用這些應用程序、數據或設備。如果我們的客户很難訪問和使用我們的平臺或解決方案，或者我們的平臺或解決方案無法連接範圍更廣的應用程序、數據和設備，那麼我們的客户增長和保留就可能受到損害，我們的業務和運營結果可能受到不利影響。
企業雲部署利用多個第三方平臺和技術，這些技術被迅速更新為新版本。因此，我們經常更新我們的解決方案，以保持對客户不斷變化的技術環境的兼容性和支持，並確保我們的解決方案能夠繼續監視客户的應用程序。如果我們的解決方案不能使用這些技術或應用程序中的任何一個或多個，或者如果我們的客户未能安裝我們提供的解決方案的最新更新和版本，我們的解決方案將無法持續監視客户的關鍵業務應用程序。
確保我們的解決方案是最新的，並與我們的客户使用的技術和企業雲平臺兼容是我們成功的關鍵。我們與許多技術和雲平臺提供商結成聯盟，為我們的解決方案提供更新，以保持兼容性。我們與技術和雲平臺提供商合作，瞭解並調整其產品路線圖的更新，並參與早期訪問和其他程序，以確保我們的解決方案與技術供應商的通用版本兼容。如果我們與技術合作夥伴的關係終止，我們可能無法交付這些更新，或者如果我們的客户未能安裝我們提供的最新更新和解決方案的版本，那麼我們的客户從我們的解決方案中受益的能力可能會大大降低，在某些情況下，可能會由於我們的解決方案與客户的應用程序不兼容而要求客户卸載我們的解決方案。
如果我們無法獲得新的客户，如果我們的客户不與我們續簽合同，或者我們無法擴大對現有客户的銷售，或者開發新的解決方案以獲得市場接受，我們的未來收入和運營結果將受到損害。
為了繼續發展我們的業務，我們必須繼續吸引新客户購買和使用我們的解決方案。我們在吸引新客户方面的成功取決於許多因素，包括我們是否有能力：
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• | 在我們追求的市場中吸引、有效地培訓和留住新的銷售、營銷、專業服務和支持人員； |
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• | 發展或擴大與技術合作夥伴、系統集成商、轉售商、在線企業市場和其他合作伙伴的關係； |
我們的客户沒有義務更新他們的維護，SaaS和/或期限許可協議，我們的客户可能決定不以相同的合同期限，以相同的價格和條款，或以相同或更多的許可證續訂這些協議。儘管我們的客户保留率歷史上一直很高，但我們的一些客户選擇不與我們續簽協議，而且很難準確預測長期客户保留率、流失率和擴張率。我們的客户保持率和擴張率可能會因為許多因素而下降或波動，包括我們的客户對我們的解決方案的滿意程度，因為他們從我們的經典產品轉換到我們的Dynatraces。®平臺、我們的客户支持和專業服務、我們的價格和定價計劃、其他軟件產品和服務的競爭力、降低我們客户的支出水平、用户採用我們的解決方案、部署成功、客户利用率、新產品發佈和我們產品產品的變化。如果我們的客户不更新他們的維護，SaaS和/或期限許可協議，或以較不優惠的條件續訂，我們的業務，財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。
我們增加收入的能力也在一定程度上取決於我們是否有能力增加現有客户對我們解決方案的部署。我們增加對現有客户銷售的能力取決於幾個因素，包括他們在實施和使用我們的平臺方面的經驗以及他們已經實施的現有解決方案，他們將我們的解決方案與現有技術集成的能力，以及我們的定價模式。未能增加對現有客户的銷售可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
如果不能有效地擴大我們的銷售和營銷能力，可能會損害我們增加客户羣和獲得更廣泛的市場接受我們的應用的能力。
我們是否有能力增加我們的客户羣，使市場更廣泛地接受我們的解決方案，在很大程度上將取決於我們的銷售和營銷組織是否有能力共同努力，推動我們的銷售渠道，並培養客户和合作夥伴關係，以推動收入增長。我們已經在國內和國際上投資並計劃繼續擴大我們的銷售和營銷機構。我們還計劃將大量資源用於銷售和營銷計劃，包括鉛代活動和品牌宣傳活動，如我們的行業活動、網絡研討會和用户活動。如果我們不能僱用，開發和
保留有才華的銷售人員或營銷人員，或者如果我們的新銷售人員或營銷人員無法在合理的時間內達到預期的生產力水平，我們增加客户基礎和獲得更廣泛的市場接受我們的申請的能力可能會受到損害。
如果客户不從我們的經典產品轉向我們的Dynatraces，我們可能會損失客户和每年的經常性收入。®站臺。
我們的年度經常性收入，或稱ARR，很大一部分來自我們的經典產品。截至2019年9月30日和2018年9月30日，來自我們的經典產品20%和51%我們的總ARR，分別。我們已經停止向新客户提供經典產品，也不再為我們的Dynatraces提供ARR的任何增加。®平臺可能不會抵消ARR從我們的經典產品減少。此外，我們的競爭對手可以推出比我們的經典產品更有競爭力的新產品，這可能會導致失去不改用Dynatraces的客户。®。無法在經典產品上留住客户或將其轉換為Dynatraces®可能會損害我們未來的業務、經營業績和財務狀況。
我們面臨着巨大的競爭，這可能會對我們增加新客户、留住現有客户和擴大業務的能力產生不利影響。
我們競爭的市場競爭激烈、支離破碎、不斷演變、複雜，而且是由迅速變化的技術和客户需求所決定的，我們預計未來的競爭將繼續增加。許多公司已經開發或正在開發產品和服務，這些產品和服務目前或將來可能與我們的部分或全部解決方案相競爭。這種競爭可能導致定價壓力增加、利潤率下降、銷售和營銷費用增加以及我們未能增加或喪失市場份額，其中任何一種都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們直接或間接地與應用程序性能監控供應商競爭，如Cisco AppDynamics、Broadcom和New Relic、Datadog和Nagios等基礎設施監控供應商、Akamai和Catchpoint等數字體驗管理供應商、Amazon Web Services等雲提供商的點解決方案、AWS、Azure和Google雲平臺，以及提供我們提供的部分服務的其他商業智能和監控及分析提供商。我們的競爭對手可能與我們現有的和潛在的客户建立更長期和更廣泛的關係，這為他們在與這些客户競爭業務方面提供了優勢。此外，如果我們的競爭對手之一與一個或多個軟件應用程序性能監測、數據分析、遵從性或網絡可見性供應商建立或加強合作關係，則可能會對我們的競爭能力產生不利影響。
我們還可能面臨進入我們市場的公司的競爭，這些公司在某些領域的進入壁壘相對較低，包括可以擴大其平臺或收購我們的競爭對手之一的大型科技公司。許多現有和潛在的競爭對手享有實質性的競爭優勢，例如：
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• | 有能力將有競爭力的產品與其他產品和服務捆綁在一起； |
此外，在某些情況下，特別是在具有複雜和大型軟件應用程序和IT基礎設施環境的大型企業技術公司中，客户可以選擇構建內部解決方案以滿足其軟件智能需求。任何這樣的內部解決方案都可以利用開源軟件，因此通常可以以很少的或免費的方式獲得。
這些在我們市場上的競爭壓力或我們無法有效競爭可能導致客户減少，價格下降，訂單減少，收入和毛利減少，以及市場份額的損失。任何未能滿足和解決這些因素都會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大和不利的影響。
如果我們為我們的解決方案和服務收取的價格是客户不能接受的，我們的經營結果將受到損害。
隨着我們的解決方案的市場日趨成熟，或隨着新的或現有的競爭對手推出與我們競爭的新產品或服務，我們可能面臨定價壓力，無法與現有客户續簽協議，或以與我們目前的定價模式和運營預算相一致的價格吸引新客户。如果出現這種情況，我們可能不得不改變定價模式或降低價格，這可能會損害我們的收入、毛利率和經營業績。定價決定也可能影響我們的許可和訂閲模式之間的混合採用，並對我們的整體收入產生負面影響。此外，大型
我們預計，未來企業將佔我們業務的很大一部分，但它們可能需要大量的價格優惠。如果我們因任何原因需要降低價格，我們的收入、毛利率、盈利能力、財務狀況和現金流量都可能受到不利影響。
我們預計，隨着時間的推移，我們的賬單和收入組合會有所不同，這可能會損害我們的毛利率和運營業績。
我們預計，隨着時間的推移，我們的賬單和收入組合會因多種因素而有所不同，包括永久許可證、SaaS訂閲、定期許可證、銷售的解決方案組合以及客户協議的合同長度。由於適用於我們的定期許可證、SaaS訂閲、永久許可證和專業服務的收入確認政策不同，訂閲、定期許可證和永久許可證之間的組合從一個季度到另一個季度可能會產生確認的收入的巨大差異，即使我們的賬單保持一致。此外，我們的毛利潤和經營結果可能會受到計費、收入組合和成本的變化以及許多其他因素的影響，包括：進入新的低利潤率市場或低利潤率市場的增長；進入不同定價和成本結構的市場；定價折扣；以及價格競爭加劇。這些因素中的任何一個，或其中某些因素的累積效應，都可能導致我們的收入、賬單、毛利率和經營業績出現重大波動。這種多變性和不可預見性可能導致我們無法在某一特定時期滿足內部或證券分析師或投資者的期望。如果我們由於這些或任何其他原因未能達到或超過這些預期，我們的普通股的市場價格可能會下跌。
由於我們認識到SaaS訂閲和定期許可的收入超過訂閲或許可條款，新的銷售和更新的下降或上升可能不會立即反映在我們的運營結果中，並且可能很難識別。
對於購買SaaS訂閲或定期許可的客户，我們通常會確認來自客户的收入按比例超過他們的訂閲條款。我們在每個季度報告的部分收入來自於確認與訂閲和前幾個季度簽訂的定期許可證有關的收入。因此，在任何一個季度，新的或更新的訂閲或定期許可證的下降可能對我們該季度的收入產生很小的影響。然而，這種下降將對我們未來幾個季度的收入產生負面影響。因此，銷售大幅下滑、市場對我們的解決方案的接受程度以及我們的續約率的潛在變化的影響，可能要到今後的時期才能充分反映在我們的運營結果中。此外，我們的大部分費用都是作為已發生的費用支出的，而收入則在與我們的客户達成協議的整個過程中得到確認。因此，客户數量的增加可能繼續導致我們認識到，在協議條款的早期階段，我們的成本高於收入。
我們的收入確認政策和其他因素可能會扭曲我們在任何特定時期的財務結果，使其難以預測。
根據會計準則更新編號2014-09年(主題606)，與客户簽訂合同的收入，或ASC 606，當我們的客户獲得貨物或服務的控制權時，我們確認收入，其數量反映了我們期望得到的以這些貨物或服務交換的考慮。我們的訂閲收入包括：(I)SaaS協議，(Ii)Dynatraces的基於術語的許可證。®在合同期限內被認可的平臺，(Iii)®永久許可證收入按比例確認或超過預期的可選維修延期期限(通常為三年)，以及(四)基本的維護和支持協議。我們的認購合約在任何一季的大幅增減，可能不會在該季的業績中充分反映，但會影響我們在未來各季的收入。我們的許可證收入包括經典永久許可費和經典條款許可費，這些費用通常在交貨時得到確認。由於許可證收入是預先確認的，在給定的時期內，一個單一的、大的許可可能會扭曲我們在這一時期的經營結果。這些因素使我們難以預測未來期間的收入，因為我們在某一時期內銷售的解決方案和服務的組合以及合同的規模都很難預測。
此外，在列報我們的財務結果時，我們必須作出可能影響收入確認的估計和假設。在某些情況下，我們可以合理地使用不同的估計和假設，而且估計值的變化可能會在不同時期發生。參見“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-關鍵會計政策-收入確認”。
鑑於上述因素，我們的實際結果可能與我們的估計有很大不同，因此，將我們的收入與按期計算的經營業績進行比較，可能是沒有意義的，而我們過去的業績亦未必能反映我們未來的表現。
改變現行的財務會計準則或做法，或税務規則或慣例，可能會損害我們的經營業績。
改變現行的會計或税務規則或慣例、新的會計公告或税務規則，或對現行的會計公告或税務慣例作出不同的解釋，可能會損害我們的經營業績或改變我們的經營方式。此外，這種變化可能會影響我們在這些更改生效之前完成和報告的交易報告。
美國普遍接受的會計原則須由財務會計準則委員會(FASB)、證券交易委員會(SEC)和為頒佈和解釋適當的會計原則而成立的各種機構解釋。這些原則的改變或這些解釋的改變可能對我們報告的財務結果產生重大影響，並可能影響在宣佈變更之前完成的交易的報告。例如，asc 606是一個新採用的收入確認標準。
FASB的新出現的問題專責小組已經處理了一些可能導致進一步指導的主題，我們需要在相關的會計政策中加以考慮。
如果我們不能與我們的合作伙伴保持成功的關係，或者如果我們的合作伙伴不能發揮作用，我們的應用程序和服務的市場、銷售和分銷能力將受到限制，我們的業務、經營成果和財務狀況可能會受到損害。
除了我們的銷售隊伍，我們依靠合作伙伴，包括我們的戰略合作伙伴來增加我們的軟件和服務的銷售和分發。我們也有獨立的軟件供應商合作伙伴，他們的集成可能會增加我們的解決方案可以運作的生態系統的寬度，以及我們的解決方案所能解決的市場規模。我們依靠這些合作伙伴關係來促進我們的銷售增長。我們預計，我們未來的增長將越來越依賴於我們的夥伴關係的成功，如果這些夥伴關係不提供這些好處，我們的業務增長能力將受到損害。如果我們不能有效地擴展我們的合作伙伴關係，或者如果我們的合作伙伴不能有效地為我們的客户服務，我們可能需要擴大我們的服務組織，這可能會對我們的運營結果產生不利的影響。
我們與合作伙伴的協議通常是非排他性的，這意味着我們的合作伙伴可以向他們的客户提供來自不同公司的產品，或者讓他們的產品或技術與其他公司的產品和技術進行互操作，包括與我們的產品競爭的產品。此外，我們的一些合作伙伴也與我們競爭。如果我們的合作伙伴不能有效地推銷和銷售我們的產品，選擇用更大的努力來推銷他們自己的產品或我們的競爭對手的產品，或者不能滿足我們客户的需求，我們擴大業務和銷售我們產品的能力就會受到損害。此外，我們的合作伙伴可能會在有限的或沒有通知的情況下停止銷售我們的產品，很少或沒有處罰，新的合作伙伴可能需要廣泛的培訓，可能需要幾個月或更長的時間才能實現生產力。我們許多夥伴的流失、我們可能無法取代他們或未能招募更多的夥伴可能會損害我們的行動結果。我們的合作伙伴結構也可能使我們受到訴訟或名譽損害，例如，如果合作伙伴歪曲了我們向客户提供的產品的功能，或者違反了適用的法律或我們的公司政策。
我們在業務中使用的SaaS解決方案或第三方雲系統的交付中斷，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們的持續增長取決於我們的客户在任何時間和在可接受的時間內訪問我們的平臺和解決方案的能力，特別是基於雲的解決方案。此外，我們獲得某些第三方SaaS解決方案的能力對於我們的業務和我們的客户支持和專業服務的提供以及我們的銷售業務都很重要。
我們在交付SaaS解決方案和由於各種因素使用的第三方SaaS解決方案(包括基礎設施更改、惡意參與者、人為錯誤或軟件錯誤或容量限制)中都經歷過並可能在未來的經驗中遇到服務中斷、中斷和其他性能問題。我們使用多租户結構，這意味着，一般來説，我們的客户是託管在一個共享平臺上的。因此，任何服務中斷都會影響到我們的大量客户。在某些情況下，我們或第三方服務提供商可能無法在可接受的時間內確定這些性能問題的原因。隨着SaaS解決方案變得更加複雜，維護和改進其性能可能變得越來越困難。如果我們的SaaS解決方案不可用，或者如果我們的客户無法在合理的時間內訪問SaaS解決方案的特性，那麼我們的業務將受到負面影響。此外，如果我們使用的任何第三方SaaS解決方案遇到嚴重或長期的中斷或安全漏洞，我們的業務可能會受到不利影響。
我們現在是戴納特的主人®解決方案主要使用AWS，以及其他雲基礎設施服務提供商，包括微軟Azure、Interoute和阿里巴巴。我們的戴納通斯®解決方案駐留在這些提供商操作的硬件上。我們的業務依賴於保護AWS中託管的虛擬雲基礎設施，維護其配置、體系結構、功能和互連規範，以及存儲在這些虛擬數據中心中的信息以及第三方互聯網服務提供商傳輸的信息。雖然我們有災難恢復計劃，包括使用多個AWS地點，但任何可能由火災、洪水、嚴重風暴、地震或其他自然災害、網絡攻擊、恐怖分子或其他攻擊以及其他無法控制的類似事件引起的影響AWS基礎設施的事件，都可能對我們的平臺和向客户提供解決方案的能力產生負面影響。由於上述任何原因，AWS服務長期中斷會影響我們的SaaS平臺，將對我們為客户提供服務的能力產生負面影響，並可能損害我們在現有和潛在客户中的聲譽，使我們承擔責任，使我們失去客户，或以其他方式損害我們的業務。我們還可能因使用替代設備或採取其他行動來準備或應對損害我們使用的AWS服務的事件而招致大量費用。
AWS有權在提前30天書面通知的基礎上終止對未治癒的重大違約行為的協議。如果我們的AWS服務協議被終止，或者服務中斷，我們將在安排新的設施和服務以及/或重新架構我們的解決方案以部署在不同的雲基礎設施上時遇到中斷，以及在安排新設施和服務方面的重大延遲和額外費用，這將對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們解決方案中的實際錯誤、失敗、缺陷或弱點可能會對我們的財務結果和增長前景產生不利影響。
我們的解決方案和底層平臺是複雜的，在過去，我們或我們的客户在我們的解決方案發布後，包括在新版本或更新發布之後，在解決方案中發現了軟件錯誤、故障、缺陷和漏洞。我們的解決方案
我們的平臺經常被部署和使用在具有不同操作系統、系統管理軟件和設備以及網絡配置的大規模計算環境中，這些過去和將來可能會在我們的解決方案或其部署到的計算環境的其他方面造成錯誤或失敗。此外，將我們的解決方案部署到複雜、大規模的計算環境中，在過去已經暴露出來，並且在將來可能暴露出解決方案中未被檢測到的錯誤、故障、缺陷或漏洞。儘管我們進行了測試，但在將錯誤、故障、缺陷或漏洞發佈給我們的客户之前，可能無法在解決方案中找到這些錯誤、故障、缺陷或漏洞。我們解決方案中的實際錯誤、失敗、缺陷或弱點，除其他外，可能導致負面宣傳和對我們聲譽的損害、較低的續保率、市場對我們的解決方案的接受喪失或延遲、失去競爭地位或客户就其遭受的損失提出索賠，或使我們面臨違約索賠、監管罰款和相關責任。在這種情況下，我們可能會因為客户關係或其他原因而被要求或選擇花費額外的資源來幫助解決問題。
安全漏洞、計算機惡意軟件、計算機黑客攻擊和其他安全事件可能會損害我們的業務、聲譽、品牌和經營結果。
安全事件在各個行業中變得更加普遍，可能發生在我們的系統上，或者發生在我們用來承載我們的解決方案或SaaS解決方案的第三方系統上，我們在業務運作中使用了這些解決方案或SaaS解決方案。這些安全事件可能是安全漏洞、計算機惡意軟件或惡意軟件、勒索軟件、計算機黑客攻擊、拒絕服務攻擊、我們自己系統或我們使用的供應商的安全系統控制故障、電子郵件釣魚、軟件漏洞、社會工程、破壞和驅動下載造成的，但不限於此。特別是，由於我們使用多租户平臺，任何安全漏洞都會影響到大量客户。這種安全事件，無論是故意的還是其他的，都可能是黑客、犯罪分子、國家、供應商、僱員、承包商、客户或其他威脅行為者的行為所致。我們經歷了兩次電子郵件釣魚攻擊，導致有限數量的電子郵件帳户的妥協。雖然我們已經採取了一些措施來防止未來的網絡釣魚攻擊，但我們不能肯定我們的努力是否有效。
由於服務攻擊、未經授權的訪問或其他與安全有關的事件，我們今後可能會在內部系統上遇到中斷、中斷和其他性能問題。黑客行為造成的任何安全漏洞或系統控制的喪失，包括試圖未經授權訪問信息或系統，或故意故障或丟失、修改或損壞數據、軟件、硬件或其他計算機設備，以及無意中傳輸計算機惡意軟件，都可能損害我們的業務、經營結果和財務狀況，並使我們面臨因丟失或未經授權披露機密或個人信息以及相關違反隱私或數據安全法而引起的索賠。如果發生實際或被認為的安全事件，我們的安全控制的有效性的市場觀念可能受到損害，我們的品牌和聲譽可能受到損害，我們可能失去客户，我們可能會因為這類事件或在補救努力、調查費用、監管罰款、私人訴訟和改變的安全控制、系統架構和系統保護措施方面承受財務風險。
由於服務攻擊、未經授權的訪問或其他與安全有關的事件，我們今後可能會在我們為客户託管的系統上遇到中斷、中斷和其他性能問題。黑客攻擊造成的任何安全漏洞或系統控制的喪失，都涉及對信息或系統的未經授權的訪問，或造成數據、軟件、硬件或其他計算機設備的故意故障或丟失、修改或損壞，以及計算機惡意軟件的無意傳輸，可能會破壞我們向客户提供的服務，損害客户的業務、經營結果和財務狀況，並使我們面臨客户的損害索賠，造成的損害可能包括不受限制的損失或未經授權訪問、獲取或披露個人信息以及相關違反隱私或數據安全法造成的索賠。如果發生實際或被認為的安全事件，我們的安全控制的有效性的市場觀念可能受到損害，我們的品牌和聲譽可能受到損害，我們可能失去客户，我們可能會因為這類事件或在補救努力、調查費用、監管罰款、私人訴訟和改變的安全控制、系統架構和系統保護措施方面承受財務風險。
我們相信，我們的品牌對我們未來的成功是不可或缺的，如果我們不能有效地推廣或保護我們的品牌，我們的業務和競爭地位可能會受到損害。
我們相信，保持和提升我們的品牌，提高對我們公司和我們的解決方案的市場意識，對於我們現有和未來的解決方案在市場上的廣泛接受至關重要，並且是吸引和留住客户、合作伙伴和僱員的重要因素，特別是在我們繼續在國際上擴張的時候。此外，諸如Gartner和Forrester等獨立的行業分析人員經常對我們的解決方案以及我們的競爭對手的解決方案進行評論，而對我們在市場上的解決方案的看法可能會受到這些評論的重大影響。我們無法控制這些或其他行業分析師的報告，因為行業分析師可能會影響到當前和潛在的客户，如果他們不對我們的解決方案進行正面評價或將我們視為市場領導者，我們的品牌就會受到損害。
我們的品牌的成功推廣和市場對我們的解決方案和平臺的認識將在很大程度上取決於我們是否有能力繼續提供企業級軟件智能解決方案，我們是否有能力成為應用智能領域的領導者，我們的營銷努力，以及我們能否成功地將我們的解決方案與競爭對手的解決方案區分開來。我們已經投入大量資源，並期望繼續投資，以推廣和維持我們的品牌，並在國內和國際上創造銷售領先地位，但我們的品牌發展戰略並不能保證我們的品牌得到更多的承認，或導致銷售的增加。如果我們推廣和維持我們的品牌的努力不符合成本效益或成功，我們的經營成果和我們吸引和保留的能力。
客户、合夥人和員工可能受到不利影響。此外，即使我們的品牌知名度和客户忠誠度提高，這也不會增加我們的解決方案的銷售額或更高的收入。
我們的銷售週期可能是長的、不可預測的和季節性的，這可能導致在特定季度結束的交易數量和規模的顯著變化。
我們的運營結果可能會波動，部分原因是我們的銷售活動資源密集，平臺銷售週期的長短和多變性，以及對運營費用進行短期調整的困難。我們的許多客户都是大企業，他們的採購決策、預算週期和約束以及評估過程是不可預測的，是我們無法控制的。此外，我們的銷售時間很難預測。我們的銷售週期的長度，從最初的評估到我們的訂閲付款，可以從幾個月到一年以上，並可以很大程度上不同的客户。我們的銷售工作包括在實地銷售、合作伙伴開發、營銷和教育我們的客户使用，技術能力和我們的平臺和服務的好處方面的大量投資。客户經常進行一個長期的評估過程，這不僅涉及到我們的平臺，也涉及到其他公司的評估，或者考慮內部開發的替代方案，包括那些使用開源軟件的公司。我們的一些客户最初在有限的基礎上部署我們的平臺，但不能保證這些客户能夠在整個組織範圍內廣泛部署我們的平臺，以證明我們的大量售前投資是合理的。因此，很難準確預測我們什麼時候，甚至是是否會向潛在客户銷售，或者我們是否能夠增加對現有客户的銷售。在某些情況下，大規模的個人銷售發生在我們預期的季度之後，或者根本沒有發生。如果我們的銷售週期延長，或者我們大量的前期投資不能帶來足夠的收入來證明我們的投資是合理的，我們的經營業績就會受到不利的影響。
我們經歷了季節性和季末集中的交易，以及某一季度結束的交易數量和規模的變化，這影響了我們長期增長收入、規劃和管理現金流以及業務和成本結構的其他方面的能力。我們的交易因季度而異，第三財季通常是我們最大的。此外，在每個季度內，很大一部分交易發生在該季度的最後兩週。如果對我們的業務預期不準確，我們的收入增長可能會隨着時間的推移而受到不利影響，我們可能無法及時調整成本結構，我們的現金流可能會受到影響。
任何未能提供高質量的客户支持和專業服務，都可能對我們與客户的關係和我們的財務業績產生不利影響。
我們通常將客户支持與解決方案的安排捆綁在一起，併為實施和培訓提供專業服務。在部署和使用我們的平臺和解決方案時，我們的客户需要我們的服務團隊的幫助來解決複雜的技術和操作問題。客户對支持的需求增加，如果沒有相應的收入，可能會增加成本，並對我們的運營結果產生不利影響。我們也可能無法作出足夠快的反應，以適應短期內客户對支持的需求增加。如果我們未能履行與正常運行時間、響應時間和升級程序以及解決問題的時間有關的服務水平承諾，或者如果我們的解決方案長期不可用，我們可能在合同上有義務向這些客户提供服務信貸或罰款，退還與未使用的訂閲服務有關的預付款項，或者我們可能面臨合同終止。我們的銷售高度依賴我們的聲譽和積極的建議，從我們的現有客户。任何未能保持高質量的客户支持，或市場認為我們沒有保持高質量的產品支持，都可能對我們的聲譽和我們向現有和新客户銷售我們的解決方案的能力產生不利影響。
我們成功的能力取決於我們高級管理團隊的經驗和專門知識。如果我們不能留住和激勵我們的人員，我們的業務、經營成果和前景可能會受到損害。
我們成功的能力在很大程度上取決於我們高級管理團隊的經驗和專門知識。我們的高級管理團隊成員是按規定聘用的，這意味着他們在合同上沒有義務繼續受僱於我們，而且隨時可以終止他們在我們的工作。因此，儘管我們努力留住我們的高級管理團隊，我們高級管理團隊的任何成員都可以隨時終止他或她在我們公司的工作，並在任何適用的競業禁止期屆滿後為我們的競爭對手工作。失去我們的高級管理團隊的一名或多名成員，特別是如果分組嚴密，可能會對我們執行業務計劃的能力產生不利影響，從而影響我們的業務、經營成果和前景。我們沒有為我們的任何一名軍官提供關鍵人員保險，也可能找不到足夠的替代人員。如果我們不能確定、招聘和整合戰略員工，我們的業務、經營業績和財務狀況就會受到不利影響。
我們依靠高技能的人才，如果我們不能吸引、留住或激勵大量合格的人才，或者擴大和培訓我們的銷售隊伍，我們可能無法有效地增長。
我們的成功在很大程度上取決於關鍵技術、銷售和營銷人員的才能和努力，而我們未來的成功取決於我們在我們組織的所有領域中確定、僱用、發展、激勵和留住高技能人才的持續能力。我們這個行業的競爭很激烈，經常導致薪酬和其他人員成本的增加。此外，對在我們行業有經驗的僱員的競爭可能很激烈，特別是在歐洲，我們的研究和開發業務集中，其他技術公司爭奪管理和工程人才。我們能否繼續有效地競爭和發展，取決於我們能否吸引大量合格的新員工，以及留住和激勵現有員工。
我們相信，我們的企業文化為我們的成功做出了貢獻，如果我們不能在成長過程中成功地保持我們的文化，我們就可能失去我們的文化所培養的創新、創造力和團隊精神。
我們相信，我們成功的一個關鍵因素是我們的企業文化。我們相信，我們的文化對我們創新和發展新技術的能力作出了重大貢獻。我們已經花費了大量的時間和資源在建設我們的團隊，同時保持這種企業文化。我們的員工人數和國際業務都經歷了快速增長。來自不同商業背景的大量員工迅速湧入不同的地理位置，這可能使我們難以維持我們的企業創新文化。如果我們的文化受到負面影響，我們支持增長和創新的能力可能會減弱。
我們面臨着一些與全球銷售和運營相關的風險。
來自美國境外客户的收入44%和46%的收入總額截至2019年9月30日止的6個月和2018分別。因此，我們的銷售和業務受到若干風險和額外費用的影響，其中包括：
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• | 與國際銷售和業務有關的費用增加，包括為我們的國際業務建立和維護辦公空間和設備； |
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• | 與貿易限制和其他法律要求有關的風險，包括出口我們的技術或源代碼，這是我們經營的一些國家所要求的； |
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• | 監管規則、條例和做法、關税和税法及條約發生意外變化的風險增大； |
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• | 遵守美國和外國進出口管制和經濟制裁法律和條例，包括美國商務部工業和安全局管理的“出口管理條例”以及美國財政部外國資產管制辦公室執行的行政命令和法律； |
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• | 遵守反賄賂法，包括“美國反海外腐敗法”和“英國反賄賂法”； |
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• | 遵守許多國家的隱私、數據保護和數據安全法，包括歐洲聯盟或歐盟通過的“一般數據保護條例”(GDPR)，該條例於2018年5月生效； |
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• | 某些地區的不公平或腐敗商業做法以及可能影響財務結果並導致財務報表重報或違規行為的不正當或欺詐性銷售安排的風險加大； |
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• | 一些國家對知識產權的保護有限或不確定，以及與在國外監測和執行知識產權有關的風險和成本； |
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• | 在某些法域執行合同和管理收款方面遇到更大的困難，而且收款期也更長； |
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• | 社會、經濟和政治不穩定、恐怖襲擊和普遍的安全關切； |
這些因素和其他因素可能損害我們創造未來全球收入的能力，從而對我們的業務、經營結果和財務狀況產生重大影響。
聯合王國計劃退出歐洲聯盟之前和之後的經濟條件和規章變化可能對我們的業務和業務結果產生重大的不利影響。
英國政府已經開始了脱離歐盟的法律程序，通常被稱為“英國退歐”。英國何時以及如何正式退出歐盟(如果有的話)，以及英國退歐可能產生的影響，包括但不限於：在整個歐洲設置貿易壁壘和增加成本，歐洲製造業和就業市場的變化，以及匯率波動，仍然存在很大的不確定性。雖然英國退歐的全部影響在一段時間內都不會為人所知，但英國退歐可能會對我們的業務和運營結果造成幹擾，並造成不確定性。預期英國退歐最直接的影響是全球股票和債務市場的大幅波動，以及貨幣匯率的波動。持續不斷的全球市場波動和英國退歐帶來的不確定性導致經濟狀況惡化，可能會嚴重擾亂我們經營的市場，並導致我們的客户密切關注他們的成本，推遲資本支出決策。
此外，預計的英國退歐導致美元兑我們開展業務的外幣匯率立即走強。雖然英國政府表示希望實現過渡性退出，但這種情況有所改善，因為我們將以外幣計值的收入在我們的財務報表中兑換成美元，而在美元走強期間，我們報告的外國業務收入減少了。由於英國退歐和英國國內的持續談判，我們進行交易的貨幣可能會有更多的波動期。
英國退歐的影響將取決於英國為在過渡時期或更長期地保持進入歐盟市場而達成的任何協議。這些措施可能會擾亂我們所服務的市場，並可能導致我們失去客户和僱員。此外，英國退歐可能導致法律不確定性，並可能導致不同的國家法律法規，因為英國決定要取代或複製哪些歐盟法律。
英國退歐的任何影響都會對我們的業務、經營結果和財務狀況產生重大影響。
我們可能面臨外匯匯率波動的風險。
我們已經用外幣進行了交易，預計今後還會用外幣進行交易。此外，我們的國際子公司持有以這些實體的功能性經營貨幣以外的貨幣計價的資產和負債。因此，外幣相對於美元的價值變化將影響我們的收入和經營業績，這是由於我們的收入中反映的交易型和折算式的重新計算。由於這種外幣匯率的波動，我們的業務和業務結果可能更難查明其潛在趨勢。此外，如果匯率波動導致我們的經營結果與我們的預期或投資者的預期不同，我們的普通股的交易價格可能會受到不利影響。我們目前不維持一個項目，以對衝外匯交易風險敞口。然而，在未來，我們可能會使用衍生工具，例如外幣遠期合約和期權合約，以對衝外匯匯率波動的某些風險。這種套期保值活動的使用不得抵消在套期保值實施的有限時間內外匯匯率不利變動所造成的任何或部分以上的不利財務影響。此外，如果我們無法用套期保值工具構造有效的套期保值工具，那麼套期保值工具的使用可能會帶來額外的風險。
第三方聲稱我們侵犯了他們的知識產權或其他侵犯了我們的知識產權，或對我們提起了其他訴訟，這可能會造成重大費用，並嚴重損害我們的業務、經營結果和財務狀況。
專利和其他知識產權糾紛在我們競爭的市場中很常見。在我們競爭的市場上，有些公司，包括我們的一些競爭對手，擁有大量的專利、版權、商標和商業祕密，它們可以利用這些專利、版權、商標和商業祕密，對我們、我們的合作伙伴、我們的技術夥伴或我們的客户提出侵權、挪用或其他侵犯知識產權的指控。隨着我國市場專利和競爭對手數量的增加，侵犯知識產權、挪用知識產權等侵權行為的指控也可能增多。我們廣泛的解決方案組合和我們市場的競爭進一步加劇了未來第三方知識產權對我們提出更多索賠的風險。任何關於第三方侵犯、挪用或以其他方式侵犯知識產權的指控，即使是那些沒有法律依據的指控，都可能使我們承擔大量的成本和資源來為索賠辯護，可能使我們的管理層偏離我們的業務，並可能給我們的客户或潛在客户帶來不確定性，所有這些都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。我們不能向你保證，我們沒有侵犯或以其他方式侵犯任何第三方知識產權。
此外，對我們提出指控的公司可能比我們更有能力投入更多資源來執行其知識產權，並對可能對它們提出的類似指控進行辯護。我們已經收到並可能在將來收到通知，指稱我們盜用、濫用或侵犯了其他各方的知識產權，包括競爭對手的指控，而且，只要我們在市場上有更大的知名度，我們就面臨更高的風險，成為侵犯知識產權指控的對象。此外，還存在一個收購第三方知識產權的市場，競爭對手或其他實體可以收購第三方知識產權，並在收購的知識產權基礎上進行類似的斷言。他們也可能對我們的客户或合作伙伴做出這樣的斷言。
爭端的不利後果可能要求我們採取若干不利步驟，例如：如果發現我們故意侵犯第三方的專利或版權，則支付大量損害，包括潛在的三倍損害；停止製造、使用、銷售、許可、進口或以其他方式使據稱侵犯或不當使用他人知識產權的解決方案商業化；花費更多的開發資源，試圖重新設計我們的解決方案，或以其他方式開發可能不成功的非侵犯性技術；訂立可能不利的特許權或許可協議，以便獲得使用必要技術或知識產權的權利或法院規定的特許權義務；或者賠償我們的客户、合作伙伴和其他第三方。我們可能受到的任何損害或特許權使用費義務，任何禁止我們的解決方案商業化，因為不利的結果，可能損害我們的業務和經營結果。
此外，我們與客户和合作夥伴的協議包括賠償條款，根據這些條款，我們同意賠償他們因被指控侵犯知識產權而遭受或招致的損失，以及在某些情況下，我們對財產或個人或其他第三方指控造成的損害賠償。此外，在某些情況下，我們同意為我們的合作伙伴辯護，防止第三方聲稱侵犯了某些知識產權，其中可能包括專利、版權、商標或商業機密，並就這些主張作出判決。鉅額賠款可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
不保護和執行我們的專有技術和知識產權，可能會對我們的業務、經營結果和財務狀況造成重大損害。
我們的業務的成功取決於我們在世界各地保護和執行我們的專利、商標、版權、商業祕密和其他知識產權的能力。我們試圖保護我們的知識產權
專利、商標、版權和商業祕密法，並通過保密程序、合同條款和其他方法相結合，所有這些都只能提供有限的保護。然而，我們為保護我們的知識產權所採取的步驟可能是不夠的。如果我們不能執行我們的權利，或者我們不發現未經許可使用我們的知識產權，我們就無法保護我們的知識產權。儘管我們採取了預防措施，但未經授權的第三方可能會複製我們的技術，並使用我們認為是專有的信息來創造與我們競爭的產品和服務。在過去，我們被告知公開張貼我們的部分源代碼。發佈的源代碼可能會泄露我們的一些商業祕密，並影響我們的競爭優勢。根據某些司法管轄區和外國的法律，一些保護我們的技術不受未經授權的使用、複製、轉讓、逆向工程和披露的許可條款可能無法執行。此外，有些國家的法律沒有像美國法律那樣保護所有權。在擴大我們的國際活動時，我們在未經授權的情況下複製和使用我們的技術和專有信息可能會增加。
截至2019年9月30日，我們有65已頒發的專利，59其中一個在美國，26待決申請，其中20都在美國。我們的專利在不同的日期到期2037年7月。獲得專利保護的過程既昂貴又費時，我們可能無法以合理的費用或及時的方式起訴所有必要或可取的專利申請。我們可以選擇不為某些創新尋求專利保護，也可以選擇在某些法域不尋求專利保護。此外，我們的專利申請可能不會導致已批出的專利，我們已批出的專利的申索範圍可能不足，或沒有原來所要求的範圍，我們已批出的專利不會為我們提供競爭優勢，我們已批出的專利及其他知識產權可能會受到其他人的質疑或透過行政程序或訴訟而失效。此外，專利的簽發並不能保證我們有絕對的權利去實踐我們的專利技術，也不能保證我們有權排除他人使用我們的專利技術。因此，我們可能無法取得足夠的專利保護，或有效地執行我們已批出的專利。
除了專利技術之外，我們還依靠我們未專利的專利技術和商業祕密。儘管我們努力保護我們的專有技術和商業祕密，未經授權的各方可能試圖濫用、逆向工程或以其他方式獲取和使用這些技術和商業機密。我們與僱員、顧問、合作伙伴、供應商和客户訂立的合同規定，不得阻止未經授權使用或泄露我們的專有技術或商業機密，如果未經授權使用或泄露我們的專有技術或商業機密，則不得提供適當的補救措施。
此外，監管未經授權使用我們的技術、解決方案和知識產權是困難、昂貴和費時的，特別是在外國，這些國家的法律可能不像美國那樣保護知識產權，而且執行知識產權的機制可能很薄弱。我們可能無法確定任何未經授權使用或侵犯我們的解決方案、技術或知識產權的程度。
有時，我們可能需要採取法律行動，強制執行我們的專利和其他知識產權，保護我們的商業祕密，確定他人知識產權的有效性和範圍，或為侵犯或無效的指控辯護。這種訴訟可能導致大量費用和資源轉移，並可能對我們的業務、經營結果、財務狀況和現金流動產生不利影響。如果我們不能保護我們的知識產權，我們的業務、經營成果和財務狀況都會受到損害。
我們使用開源技術可能會限制我們將解決方案、平臺和應用程序智能軟件平臺商業化的能力。
我們在解決方案和平臺中使用開源軟件，並期望在未來繼續使用開源軟件。雖然我們對開源軟件的使用進行了監控，以避免使我們的解決方案和平臺受制於我們無意的條件，但我們可能會面臨來自其他人的指控，聲稱我們擁有或試圖執行開放源碼許可證的條款，包括要求發佈開放源碼軟件、衍生作品或我們使用這種軟件開發的專有源代碼。這些指控也可能導致訴訟。許多開源許可證的條款並沒有被美國法院解釋。因此，有一種風險是，這些許可可能會被解釋成一種可能會對我們將解決方案商業化的能力施加意想不到的條件或限制的方式。在這種情況下，我們可能需要尋求第三方的許可，以繼續提供我們的解決方案，使我們的專有代碼以源代碼形式普遍可用，重新設計我們的解決方案，或停止銷售我們的解決方案，如果不能及時完成重新設計，其中任何可能對我們的業務，經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們參與開源計劃可能會限制我們在某些情況下執行知識產權的能力。
作為我們擴大目標市場和加快採用我們產品的戰略的一部分，我們為某些開源項目貢獻了軟件程序代碼，這些項目由微軟、谷歌和雲計算基金會等組織管理。我們還開展了自己的開源項目，以促進“開放創新”和“企業開放性”，這意味着我們在開放源碼許可下提供技術，目的是與社區中的其他專家交流見解和經驗，擴大我們的客户對我們平臺的採用範圍，併為我們的合作伙伴提供通過Dynatraces利用自己的技術的能力。®站臺。在某些情況下，我們接受來自社區，我們的客户和合作夥伴的代碼的貢獻。
當我們對第三方管理的開放源碼項目做出貢獻時，我們所擁有的技術(包括軟件程序代碼)中的版權、專利權和其他專有權利，包括軟件程序代碼，我們對這些項目的貢獻都得到了項目經理的許可。
以及所有其他捐助方，不受進一步使用或分配的限制。如果我們所貢獻的任何技術，無論是單獨的還是與其他人可能貢獻的技術相結合，實施根據我們的專利或專利申請提出的任何發明，那麼我們可能無法強制執行這些要求或阻止其他人實施這些發明，不管這些其他人是否也對開放源碼項目作出了貢獻(即使我們得出結論認為，使用這些技術侵犯了我們的專利，除非任何第三方對我們主張其專利權)。這種對我們向他人主張專利權的能力的限制可能會損害我們的業務和競爭能力。此外，如果我們試圖強制執行我們的專利權，我們可能會受到客户和開源社區的聲譽損害。
我們對政府實體的銷售受到許多挑戰和風險的影響。
我們經常通過分銷商將我們的解決方案賣給美國聯邦、州和外國政府機構的客户，將來我們可能會增加對政府實體的銷售。對政府實體的銷售受到若干挑戰和風險的影響。向政府實體出售可能具有很高的競爭力、昂貴和耗時，往往需要大量的前期時間和費用，而沒有任何保證這些努力將產生銷售。與政府機構客户簽訂的合同和分包合同須遵守與這些合同的授予、管理和履行有關的採購法律和條例。政府對我們解決方案的需求和支付受到公共部門預算週期和供資授權的影響，資金削減或拖延對公共部門對我們解決方案的需求產生不利影響。我們可能會受到與我們向政府實體銷售有關的審計或調查，任何違規行為都可能導致各種民事和刑事處罰及行政制裁，包括終止合同、退還收到的費用、沒收利潤、暫停付款、罰款以及暫停或取消未來政府業務。為了方便或由於違約，政府實體可能有法定、合同或其他合法權利終止與我們的分銷商和轉售商的合同。與我們對政府實體的銷售有關的任何這些風險都可能對我們未來的銷售和經營業績產生不利影響。
我們將來可能會收購其他需要管理層關注的業務、產品或技術，擾亂我們的業務，稀釋股東價值，並對我們的經營結果產生不利影響。
作為我們業務增長戰略的一部分，為了保持競爭力，我們可以收購或投資於互補的公司、產品或技術。例如，我們在2017年收購了Qumram AG，一家提供會話重放技術的公司，該公司可以通過瀏覽器、界面和設備捕捉終端用户的數字體驗。我們將來可能找不到合適的收購目標，也可能無法以優惠的條件完成這些收購。如果我們完成收購，我們可能最終不會加強我們的競爭地位或實現我們的目標，我們完成的任何收購都可能被我們的客户、證券分析師和投資者負面看待。此外，如果我們未能整合這些收購或與此類收購相關的技術，我們的收入和運營結果可能會受到不利影響。此外，雖然我們將作出重大努力，解決任何與任何收購有關的信息技術安全和隱私遵守問題，但當我們整合所獲得的產品和系統時，我們仍有可能繼承這些風險。任何集成過程都可能需要大量的時間和資源，我們可能無法成功地管理流程。我們可能無法成功地評估或利用所獲得的技術或人員，或準確預測被收購企業的財務影響，包括會計費用。我們可能需要支付現金、債務或發行股票證券來支付任何此類收購。, 每一種情況都可能對我們的財務狀況或普通股價值產生不利影響。出售股權或發行債券為任何此類收購提供資金，都可能導致股東被稀釋。債務的產生將導致固定義務的增加，還可能包括契約或其他限制，這些限制將妨礙我們管理業務的能力。
我們的業務受到廣泛的法律法規的約束，如果我們不遵守這些法律法規，就會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
我們的業務受到各種聯邦、州、地方和外國政府機構的監管，包括負責監督和執行就業和勞動法、工作場所安全、產品安全、環境法、消費者保護法、隱私和數據保護法、反賄賂法、進出口管制、聯邦證券法以及税法和條例。在某些外國司法管轄區，這些監管規定可能比美國更嚴格。這些法律和條例可能會隨着時間的推移而改變，我們必須繼續監測和投入資源，以確保繼續遵守這些法律和條例。不遵守適用的法規或要求可能會使我們受到訴訟、調查、制裁、強制性產品召回、強制執行行動、利潤分配、罰款、損害賠償、民事和刑事處罰或禁令。如果實施任何政府制裁，或者如果我們在任何可能的民事或刑事訴訟中不佔上風，我們的業務、經營結果和財務狀況可能會受到重大不利影響。此外，對任何行動作出反應可能會大大轉移管理層的注意力和資源，並增加專業費用。執法行動和制裁可能會損害我們的業務、經營結果和財務狀況。
任何我們在一個或多個司法管轄區內實際或被認為不遵守我們的隱私政策或法律或法規要求的行為，都可能導致對我們的訴訟、行動或懲罰。
我們受聯邦、州和國際法律、法規和標準的約束，這些法律、法規和標準涉及個人數據的收集、使用、披露、保留、擔保、轉移和其他處理。全世界隱私、數據保護和安全問題的法律和監管框架正在迅速發展，因此，在可預見的未來，執行標準、潛在罰款、執法做法和訴訟風險可能仍然不確定。
在國際上，我們運作的幾乎每一個司法管轄區都建立了自己的隱私、數據保護和(或)數據安全法律框架，我們或我們的客户必須遵守這些框架，包括但不限於歐盟。歐盟的數據保護環境目前不穩定，可能導致內部合規和業務風險方面的重大運營成本。此外，歐盟通過了“GDPR”，該方案於2018年5月25日生效，其中載有許多要求和與以前歐盟法律不同的修改，包括對數據處理器的更強有力的義務和公司對數據保護遵守方案的更嚴格的文件要求。具體而言，GDPR為在歐盟經營的公司引入了許多與隱私有關的變化，包括提高通知和同意要求、加強對數據主體的控制(例如“被遺忘的權利”)、提高歐盟消費者的數據可移植性、額外的數據泄露通知和數據安全要求、聘用第三方處理器的要求以及增加罰款。特別是，根據GDPR，違反GDPR某些要求的行為可被處以最高2，000萬歐元的罰款，或最高可佔該公司全球年收入4%的罰款，以數額較大者為準。“GDPR”還賦予數據主體和消費者協會向監督當局提出申訴、尋求司法補救和獲得損害賠償的私人權利。GDPR適用於在歐洲聯盟設立的任何公司以及在歐洲聯盟以外處理與向歐洲聯盟個人提供貨物或服務或監測其行為有關的個人數據的任何公司。此外，gdpr要求不僅適用於第三方交易。, 也包括我們和我們的子公司之間的信息轉移，包括員工信息。
除“全球地質雷達”外，歐洲聯盟還正在考慮另一項數據保護條例草案。建議的規例，稱為“私隱及電子通訊規例”或“電子私隱規例”，將取代現時的“電子私隱指令”。原計劃與“全球地質雷達”同時通過和實施的“電子隱私條例”可在2019年下半年頒佈。雖然新條例載有對那些使用通信服務的人的保護(例如，針對在線跟蹤技術的保護)，但其頒佈的時間可能比“全球地質雷達”晚得多，這意味着可能需要花費更多的時間和精力來解決“電子隱私條例”和“全球地質雷達條例”之間的差異。與“電子隱私條例”有關的新規則可能包括加強同意要求，以便使用通信內容和通信元數據，以及對終端用户終端設備數據處理的義務和限制，這可能會對我們的產品供應和我們與客户的關係產生不利影響。
準備和遵守“全球地質雷達條例”和“電子隱私條例”(如果生效的話)已經並將繼續要求我們承擔大量的業務費用，並可能要求我們改變我們的業務做法。儘管我們努力使這些做法符合“全球地質雷達條例”，並在“電子私隱條例”生效日期之前，但由於內部或外部因素，例如資源分配的限制，我們可能不會成功。不遵守規定可能導致政府實體、客户、數據主體、消費者協會或其他人對我們提起訴訟。我們不是由美國商務部管理的歐盟-美國和瑞士-美國隱私保護框架的參與者。我們正在提交具有約束力的公司規則，供法國數據保護機構CNIL批准，CNIL是我們在歐洲的主要監管機構，但對於這一過程何時完成、成功完成或法律可能不要求今後採取額外的合規措施，我們沒有保證。
在美國，加州於2018年6月28日頒佈了加州消費者隱私法案(CCPA)，該法案將於2020年1月1日生效。CCPA賦予加州居民更多的權利，可以訪問和刪除他們的個人信息，選擇不分享某些個人信息，並獲得關於如何使用他們的個人信息的詳細信息。“刑事訴訟法”規定了對違法行為的民事處罰，以及對數據泄露的私人訴訟權利，預計這會增加數據泄露訴訟。CCPA可能會增加我們的合規成本和潛在的責任。一些觀察家指出，CCPA可能標誌着在美國出現一種更加嚴格的隱私立法的趨勢，這可能會增加我們的潛在責任，並對我們的業務產生不利影響。
對隱私和數據安全的關注，無論是否有效，都可能阻礙市場對我們產品的採用，特別是在某些行業和外國。如果我們無法適應與互聯網有關的法律、法規和標準的變化，我們的業務可能會受到損害。
我們受到政府的出口、進口和制裁管制，這些管制可能因為許可證要求而損害我們在國際市場上的競爭能力，如果我們不遵守適用的法律，我們將承擔責任。
我們的解決方案受到出口管制和經濟制裁法律和條例的約束，包括由美國商務部工業和安全局管理的美國出口管理條例和由美國財政部外國資產管制辦公室管理的經濟和貿易制裁條例。我們的軟件和服務的出口、再出口和轉讓必須符合這些法律法規。獲得必要的授權，包括任何必要的許可證，為一項特定的銷售可能是耗時的，沒有保證，並可能導致延遲或失去銷售機會。在我們的解決方案或適用的進出口法律和條例中納入的加密或其他技術的變化可能會推遲我們的解決方案在國際市場上的引進和銷售，阻止客户部署我們的解決方案，或在某些情況下，完全阻止我們的解決方案向某些國家、地區、政府或個人出口或進口。制裁、進出口法律和條例、現行法律和條例的執行或範圍、或這些法律和條例所針對的國家、地區、政府、個人或技術的變化，也可能導致我們解決辦法的使用減少，或我們在某些國家出售解決辦法的能力。即使我們採取預防措施，防止向受限制的國家或個人提供我們的解決辦法，我們的解決辦法仍可由我們的轉售商或客户提供給這些目標，儘管有這些預防措施。減少使用我們的解決方案或限制我們出口或銷售解決方案的能力可能會對我們的業務產生不利影響，而違反
這些進出口管制和經濟制裁法律和條例可能對我們和我們的人員產生負面影響，包括政府調查、行政罰款、民事和刑事處罰、剝奪出口特權、監禁和名譽損害。
由於我們的業務具有全球性，我們可能會受到違反美國“外國腐敗行為法”、“英國賄賂法”或其他司法管轄區類似的反賄賂法的不利影響。
我們業務的全球性帶來了各種國內和地方監管方面的挑戰。“外國腐敗行為法”或“反海外腐敗法”、“英國賄賂法”和其他法域類似的反賄賂法一般禁止美國公司及其中介為獲取或保留非美國官員的業務而向任何人支付不當款項，或者在英國“賄賂法”的情況下，禁止向任何人支付不正當的款項。此外，總部設在美國的公司必須保持準確、公正地反映其交易情況的記錄，並有適當的內部會計控制制度。我們在政府官員腐敗的地區開展活動，在某些情況下，遵守反賄賂法可能與當地的習俗和做法相沖突。適用法律的改變可能會增加監管要求和合規成本，從而對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。雖然我們採取措施確保遵守，但我們不能保證我們的僱員、轉售商、代理人或其他中介人不會從事可能使我們根據“反海外腐敗法”、“英國賄賂法”或其他類似法律或條例在我們運作的管轄區內承擔責任的違禁行為。如果我們被發現違反了這些反賄賂法(無論是由於我們的僱員的行為或疏忽，還是由於其他人的行為或疏忽)，我們可能會受到刑事或民事處罰或其他制裁，這可能對我們的業務產生重大的不利影響。
我們的國際業務使我們面臨潛在的不利税收後果。
作為一家跨國公司，我們要繳納所得税和非收入税，如工資、銷售、使用、增值、淨資產、財產、貨物和服務税，無論是在美國還是在不同的外國司法管轄區。我們的國內和國際税務責任取決於不同司法管轄區的收入和支出分配以及確認收入和支出的時間。此外，繳納的所得税數額取決於我們對適用的税法的解釋，在我們提出申請的司法管轄區內，以及對税法的修改。在確定我們在全球範圍內對所得税和其他税收負債的規定時，需要作出重要的判斷。我們不時須接受入息及非入息税的審核.雖然我們相信我們已遵守所有適用的入息税法例，但我們不能保證一個受管的税務當局不會對法例有不同的解釋，並以額外税項來評估我們。如果加税來評估我們，可能會對我們的業務、經營結果和財務狀況產生重大的不利影響。
我們未來的有效税率可能受到以下因素的影響：税法、法規或税率的變化、現行法律或條例解釋的變化、股票補償會計的影響、企業合併會計的影響、國際組織的變化以及税前收入總體水平的變化。此外，在我們的全球業務的一般過程中，有許多公司間的交易和計算，最終的税收決定是不確定的。雖然我們相信我們的税務預算是合理的，但我們不能確保税務審核或税務糾紛的最終決定，與我們的歷史所得税規定和應計税款所反映的情況並無分別。
税務當局可能會成功地聲稱，我們應該徵收或今後徵收銷售和使用税、增值税或類似税，我們可能對過去或將來的銷售承擔責任，這可能會對我們的經營結果產生不利影響。
我們不收取銷售和使用，增值税和類似的税收，在所有的司法管轄區，我們有銷售，基於我們的信念，這些税是不適用的。銷售和使用、增值税和類似的税法和税率因管轄範圍不同而有很大差異。某些我們不徵收這類税項的司法管轄區，可能會聲稱這些税項是適用的，這可能會導致評税、罰款和利息，而我們日後可能會被要求徵收這類税項。這些評税、罰則、利息或日後的規定，可能會對我們的經營結果造成不良影響。
項目2.未登記的股本證券銷售和收益的使用
未登記的股本證券銷售
沒有。
收益的使用
在……上面2019年7月31日，我們在表格S-1(檔案編號333-232558)上的註冊聲明已被證券交易委員會宣佈對我們的首次公開發行有效。如我們最後的招股説明書所述，我們的首次公開募股所得收益的計劃並沒有實質改變。2019年7月31日並向證券交易委員會提交了2019年8月1日根據“證券法”第424(B)條。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
沒有。
項目5.其他資料
沒有。
項目6.展覽
下文所列的證物存檔或以參考方式納入本報告。 |
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陳列品 數 | | 展覽名稱 |
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3.1(1) | | 註冊人法團註冊證明書的修訂及複核 |
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3.2(2) | | 註冊官的修訂及重訂附例 |
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4.1(3) | | 註冊人普通股證書的格式 |
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31.1 | | 根據經修訂的1934年“證券交易法”規則13a-14(A)或規則15d-14(A)認證首席執行官 |
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31.2 | | 根據經修訂的1934年“證券交易法”規則13a-14(A)或規則15d-14(A)認證首席財務官 |
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32.1* | | 根據“薩班斯-奧克斯利法”第906條認證首席執行幹事和首席財務幹事 |
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101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不出現在InteractiveDataFile中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
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101.SCH | | XBRL分類法擴展模式文檔 |
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(1)將登記人於2019年7月5日提交證券及交易管理委員會的表格S-1的註冊聲明的附錄3.3存檔，並以參考方式在此註冊。
(2)將登記人於2019年7月5日向證券及交易管理委員會提交的表格S-1的註冊聲明附錄3.5存檔，並以參考方式在此註冊。
(3)將登記人於2019年7月5日向證券及交易管理委員會提交的表格S-1的註冊聲明表4.1作為附錄4.1提交，並以參考方式在此註冊。
*本季度報告表10-Q所提供的證明被視為附在本季度報告的後面，就經修正的1934年“證券交易法”第18節而言，除非註冊人以提及的方式具體納入該報告，否則不視為“提交”。這類認證不應被視為以參考方式納入根據經修正的1933年“證券法”或經修正的1934年“證券交易法”提交的任何文件，除非註冊人以提及的方式具體納入其中。
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並正式授權。
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| | 戴納特雷斯公司 | | |
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日期： | 2019年11月1日 | 通過： | /s/約翰·範·西西倫 | | |
| | | 約翰·凡·西西倫 | | |
| | | 首席執行官 | | |
| | | (特等行政主任) | | |
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日期： | 2019年11月1日 | 通過： | /S/Kevin C.Burns | | |
| | | 凱文·C·伯恩斯 | | |
| | | 首席財務官兼財務主任 | | |
| | | (首席財務主任) | | |