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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
終了季度
或
在過渡時期，從轉軌時期開始，從轉軌時期開始，從轉軌時期到轉軌時期的過渡時期，從轉軌階段到轉軌時期的轉軌時期，從轉軌階段到轉軌階段，從
佣金檔案號碼
(註冊人的確切名稱，一如其章程所指明者)
狀態 | ||
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) | (I.R.S.僱主) (識別號) | |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
登記人的電話號碼，包括區號：(
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
通過檢查標記説明註冊人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在前12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的期限較短)；(2)在過去90天中，註冊人一直受到這類申報要求的約束。
通過檢查標記，説明註冊人是否已以電子方式提交了每一份交互數據文件，這些文件是根據條例S-T規則第四零五條(本章第232.405節)在前12個月內提交的(或在較短的時間內，註冊人被要求提交此類文件)。
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“交易所法”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
加速粉碎機☐ | 非加速機☐ | 小型報告公司 | 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為“交易法”規則12b-2所定義的空殼公司。
截至2019年10月15日，自由寬帶公司普通股的流通股數量為：
系列A | 系列B | 系列C | ||||
自由寬帶公司普通股 | ||||||
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目錄
第一部分-財務資料
頁編號 | |
項目1.財務報表 | |
自由寬帶公司精簡綜合資產負債表(未經審計) | I-2 |
自由寬帶公司精簡的綜合業務報表(未經審計) | I-3 |
自由寬帶公司精簡現金流動綜合報表(未經審計) | I-4 |
自由寬帶公司精簡合併股本報表(未經審計) | I-5 |
自由寬頻公司精簡合併財務報表的附註(未經審計) | I-7 |
第2項 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | I-19 |
項目3. 市場風險的定量和定性披露 | I-26 |
項目4. 管制和程序 | I-26 |
第II部-其他資料 | |
項目1.法律程序 | 二-1 |
第2項 未登記的股本證券出售和收益的使用 | 二-1 |
項目6. 展品 | 二-2 |
簽名 | 二-三 |
| |
I-1
目錄
自由寬帶公司
合併資產負債表
(未經審計)
九月三十日 | 十二月三十一日， |
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2019 | 2018 |
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(以千等額計) |
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資產 |
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|
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流動資產： | ||||||
現金和現金等價物 | $ | |
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衍生儀器 | | — | ||||
其他流動資產 |
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流動資產總額 |
| |
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租賃投資，採用權益法入賬(附註4) |
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其他資產 |
| |
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總資產 | $ | |
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負債和權益 | ||||||
流動負債： | ||||||
應付帳款和應計負債 | $ | |
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遞延收入和其他流動負債 |
| |
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流動負債總額 |
| |
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債務(附註5) | | | ||||
遞延所得税負債 | | | ||||
其他負債 | | | ||||
負債總額 | |
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衡平法 | ||||||
優先股，$ | — | — | ||||
A系列普通股，$ | | | ||||
B系列普通股，$ | | | ||||
C系列普通股，$ | | | ||||
額外已付資本 | | | ||||
累計其他綜合收益，扣除税後 |
| |
| | ||
留存收益 |
| |
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總股本 |
| |
| | ||
承付款和意外開支(附註7) | ||||||
負債和權益共計 | $ | |
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見所附的合併財務報表附註。
I-2
目錄
自由寬帶公司
精簡的業務綜合報表
(未經審計)
三個月結束 | 九個月結束 |
| ||||||||
九月三十日 | 九月三十日 |
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2019 |
| 2018 |
| 2019 | 2018 |
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(單位：千元)(單位：單位) | ||||||||||
收入： | ||||||||||
軟件銷售 | $ | | | | | |||||
總收入 | | | | | ||||||
業務費用和費用 | ||||||||||
經營，包括以股票為基礎的薪酬(附註6) | | | |
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銷售，一般和行政，包括股票補償(注6) | | | |
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折舊和攤銷 | | | |
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| | |
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營業收入(損失) | ( | ( | ( |
| ( | |||||
其他收入(費用)： | ||||||||||
利息費用 | ( | ( | ( | ( | ||||||
附屬公司收益(虧損)份額(附註4) | | | |
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稀釋聯屬公司投資的損益(附註4) | ( | ( | ( |
| ( | |||||
金融工具已實現和未實現收益(損失)淨額(附註3) | ( | | ( |
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其他，淨額 | | | |
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所得税前淨收益(虧損) | | | |
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所得税福利(費用) | ( | ( | ( |
| ( | |||||
自由寬帶股東的淨收益(虧損) | $ | | | |
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A系列、B系列和C系列自由寬帶股東每股普通股的基本淨收益(虧損)(注2) | $ | | | | | |||||
可歸因於系列A、系列B和C系列自由寬帶股東每股普通股的稀釋淨收益(虧損)(注2) | $ | | | | | |||||
見所附的合併財務報表附註。
I-3
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自由寬帶公司
現金流動彙總表
(未經審計)
九個月結束 | ||||||
九月三十日 |
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2019 | 2018 |
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(以千等額計) |
| |||||
業務活動現金流量： |
|
|
|
| ||
淨收益(虧損) | $ | |
| | ||
調整數，將淨收益(損失)與業務活動提供的現金淨額對賬： | ||||||
折舊和攤銷 |
| |
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股票補償 |
| |
| | ||
附屬公司(收益)損失所佔份額，淨額 |
| ( |
| ( | ||
(收益)對附屬公司投資稀釋的損失 |
| |
| | ||
已實現和未實現(收益)金融工具損失淨額 |
| |
| ( | ||
遞延所得税費用(福利) |
| |
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其他，淨額 |
| |
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經營資產和負債的變化： | ||||||
流動資產和其他資產 |
| ( |
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應付款和其他負債 |
| |
| ( | ||
按業務活動提供(使用)的現金淨額 |
| ( |
| ( | ||
投資活動的現金流量： | ||||||
用於財產和設備的資本 |
| ( |
| ( | ||
投資活動提供(使用)現金淨額 |
| ( |
| ( | ||
來自籌資活動的現金流量： | ||||||
借債 | | | ||||
償還債務 | — | ( | ||||
發行金融工具的付款 | ( | ( | ||||
金融工具結算所得收益 | — | | ||||
根據與賠償淨額結算有關的税務分擔協議向原父母支付款項 | ( | — | ||||
其他籌資活動淨額 | | ( | ||||
由籌資活動提供(使用)的現金淨額 |
| ( |
| ( | ||
現金淨增(減少)額 |
| ( |
| ( | ||
現金、現金等價物和限制性現金，期初 |
| |
| | ||
現金、現金等價物和限制性現金，期末 | $ | |
| | ||
見所附的合併財務報表附註。
I-4
目錄
自由寬帶公司
精簡合併權益報表
(未經審計)
累積 | ||||||||||||||||||
額外 | 其他 | |||||||||||||||||
首選 | 普通股 | 已付 | 綜合 | 留用 | ||||||||||||||
股票 | 系列A |
| 系列B |
| 系列C |
| 資本 | 收益 | 收益 | 總股本 | ||||||||
(以千等額計) | ||||||||||||||||||
2019年1月1日結餘 |
| $ | — | | | | |
| |
| |
| | |||||
淨收益(虧損) |
| — | — | — | — | — |
| — |
| |
| | ||||||
股票補償 | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||
行使股票期權時發行普通股 | — | | — | | | — | — | | ||||||||||
根據與賠償淨額結算有關的税務分擔協議向原父母支付款項 | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||
約章中的非控制性利益活動 | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||
2019年9月30日結餘 | $ | — | | | | |
| |
| |
| | ||||||
累積 |
| |||||||||||||||||
額外 | 其他 |
| ||||||||||||||||
首選 | 普通股 | 已付 | 綜合 | 留用 |
| |||||||||||||
股票 | 系列A |
| 系列B |
| 系列C |
| 資本 | 收益 | 收益 | 總股本 |
| |||||||
(以千等額計) |
| |||||||||||||||||
2019年6月30日結餘 | $ | — | | | | | | | | |||||||||
淨收益(虧損) | — | — | — | — | — | — | | | ||||||||||
股票補償 | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||
行使股票期權時發行普通股 | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||
約章中的非控制性利益活動 | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||
2019年9月30日結餘 | $ | — | | | | | | | | |||||||||
見所附的合併財務報表附註。
I-5
目錄
自由寬帶公司
精簡的合併股本報表(續)
(未經審計)
累積 | ||||||||||||||||||
額外 | 其他 | |||||||||||||||||
首選 | 普通股 | 已付 | 綜合 | 留用 | ||||||||||||||
股票 | 系列A |
| 系列B |
| 系列C |
| 資本 | 收益 | 收益 | 總股本 | ||||||||
(以千等額計) | ||||||||||||||||||
2018年1月1日結餘 | $ | — | | | | |
| |
| |
| | ||||||
淨收益(虧損) | — | — | — | — | — |
| — |
| |
| | |||||||
其他綜合收益(虧損) | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||
股票補償 | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||
行使股票期權時發行普通股 | — | | — | — | | — | — | | ||||||||||
會計變更累積效應 | — | — | — | — | — | — | | | ||||||||||
“憲章”會計變更的累積效應 | — | — | — | — | — | — | | | ||||||||||
約章中的非控制性利益活動 | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||
2018年9月30日結餘 | $ | — | | | | |
| |
| |
| | ||||||
累積 |
| |||||||||||||||||
額外 | 其他 |
| ||||||||||||||||
首選 | 普通股 | 已付 | 綜合 | 留用 |
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股票 | 系列A |
| 系列B |
| 系列C |
| 資本 | 收益 | 收益 | 總股本 |
| |||||||
(以千等額計) |
| |||||||||||||||||
2018年6月30日結餘 | $ | — | | | | | | | | |||||||||
淨收益(虧損) | — | — | — | — | — | — | | | ||||||||||
其他綜合收益(虧損) | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||
股票補償 | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||
行使股票期權時發行普通股 | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||
“憲章”會計變更的累積效應 | — | — | — | — | — | — | | | ||||||||||
約章中的非控制性利益活動 | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||
2018年9月30日結餘 | $ | — | | | | | | | | |||||||||
見所附的合併財務報表附註。
I-6
目錄
自由寬帶公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
(1)列報基礎
2014年5月，自由傳媒公司董事會及其子公司(“自由”)授權管理層執行一項計劃，將一家全資子公司自由寬帶公司(“自由寬帶”或“公司”)的普通股剝離給股東，並分配認購權，以收購自由寬帶公司的普通股(“寬帶分拆”)。這些財務報表稱自由寬帶公司為“自由寬帶”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”。
通過幾年前幾年的交易，自由寬帶公司獲得了特許通信公司的權益。(“憲章”)。根據與GCI自由公司的代理協議。(“GCI自由”)和前進/紐豪斯夥伴關係(“A/N”)，自由寬帶控制
該公司的全資子公司SkyhokHolding，Inc.(“Sky鈎子”)，專注於開發和銷售Sky鈎子的基於設備的定位技術。天鈎市場和銷售
所附(A)截至2018年12月31日的壓縮合並資產負債表是從審定財務報表中得出的；(B)中期未經審計的合併合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)為中期財務信息編制的，以及證券和交易委員會頒佈的關於形成第10-Q號條例第10條和第10條的指示。因此，它們不包括一般公認會計原則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。管理層認為，所有被認為是公平列報這類期間結果所必需的調整(包括正常的經常性權責發生制)都已包括在內。任何過渡時期的業務結果不一定表明全年的結果。此外，某些上期數額已重新分類，以便與本期列報方式相比較。這些精簡的合併財務報表應與自由寬帶2018年12月31日終了年度10-K格式年度報告所載合併財務報表及其附註一併閲讀。所有重要的公司間賬户和交易都已在精簡的合併財務報表中消除。
按照公認會計原則編制財務報表，要求管理層作出影響財務報表之日報告的資產和負債數額以及報告期內報告的收入和支出數額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。公司認為，對子公司的投資和所得税會計的權益會計方法的應用是其最重要的估計。
自由寬頻公司持有一項投資約章，使用權益法入賬。自由寬帶不控制該附屬公司的決策過程或業務管理實踐。因此，自由寬帶公司依賴於該附屬公司的管理，為其提供根據GAAP編制的準確的財務信息，而GAAP是公司在應用股權方法時使用的。此外，自由寬頻依靠附屬公司的獨立審計員就該附屬公司的財務報表提供的審計報告。然而，該公司不知道其股權附屬公司提供的財務信息有任何錯誤或可能誤報，這將對自由寬帶的合併財務報表產生重大影響。
I-7
目錄
自由寬帶公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
分拆安排
在寬帶分拆之後，自由和自由寬帶公司作為獨立的上市公司運作，在另一家公司中也沒有任何股票所有權，無論是有益的還是其他的。關於寬帶分拆，自由(為了會計目的，公司的一個關聯方)和自由寬帶簽訂了某些協議，以管理在寬帶分拆後兩家公司之間正在進行的某些關係，並提供一個有序的過渡。這些協議包括重組協議、服務協議、設施共享協議和税務分享協議。
重組協議除其他外，規定了實現寬帶分拆所需的主要公司交易(包括內部重組)、寬帶分拆的某些條件以及關於寬帶分拆和由此產生的自由寬帶與自由之間關係的規定。税務分享協議規定自由和自由寬帶之間的税務責任和利益的分配和賠償，以及與税務事項有關的其他協議。根據服務協議，自由廣播公司向自由寬帶提供一般和行政服務，包括法律、税務、會計、國庫和投資者關係支助。根據設施共享協議，自由寬帶共享自由公司總部的辦公空間和相關便利設施。自由寬帶將補償自由直接，自掏腰包的費用，由自由提供這些服務，將談判半年一次。根據這些協議，可償還給自由的款項約為$
(2)每股收益(虧損)
每股基本收益(虧損)(“每股收益”)是通過將自由寬帶股東的淨收益(虧損)除以當期上市普通股的加權平均數量(“WASO”)來計算的。稀釋後的每股收益在每股潛在普通股的基礎上呈現稀釋效應，就好像它們在所述期間開始時已被轉換一樣。基本每股收益和稀釋每股收益是根據以下加權平均流通股數計算的。
自由寬帶普通股 | |||||||||
三個月 | 三個月 | 九個月 | 九個月 |
| |||||
終結 | 終結 | 終結 | 終結 | ||||||
| (一九二零九年九月三十日) |
| 2018年9月30日 |
| (一九二零九年九月三十日) |
| 2018年9月30日 |
| |
(以千元為單位的等額股數) | |||||||||
基本WASO |
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| |
| |
| | |
潛在稀釋股份(1) |
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稀釋WASO |
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| | |
(1)在報告損失的時期內，在計算稀釋每股收益時，不包括具有潛在稀釋潛力的股票，因為其結果是反稀釋的。
(三)按公允價值計量的資產和負債
對於需要按公允價值報告的資產和負債，GAAP提供了一個層次結構，將用於衡量公允價值的估值技術的投入按優先順序排列為三個層次。一級投入是指活躍市場中報告實體在計量日有能力獲取的相同資產或負債的市場報價。二級投入是指不包括在二級市場價格範圍內的投入，這些投入對資產或負債都是可觀察的。
I-8
目錄
自由寬帶公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
直接或間接。第三級輸入是資產或負債的不可觀測的輸入。本公司沒有按公允價值計量的任何經常性資產或負債，這些資產或負債將被視為第三級。
按公允價值計算的公司資產和(負債)如下：
(一九二零九年九月三十日) | (2018年12月31日) |
| ||||||||||||
報價 | 顯着 | 報價 | 顯着 |
| ||||||||||
在活動中 | 其他 | 在活動中 | 其他 |
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市場 | 可觀察 | 市場 | 可觀察 |
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相同資產 | 投入 | 相同資產 | 投入 |
| ||||||||||
描述 | 共計 | (一級) | (二級) | 共計 | (一級) | (二級) |
| |||||||
(以千等額計) |
| |||||||||||||
現金等價物 | $ | | | — | | | — | |||||||
衍生工具(1) | $ | |
| — |
| |
| — |
| — |
| — | ||
| (1) | 截至2019年9月30日，該公司在 |
二級衍生工具的公允價值是以可觀測的市場數據為重要輸入，由Black-Schole模型導出的。該模型在未結算期間所使用的投入(不包括自由寬帶C系列普通股的適用交易價格和與看漲期權有關的價格)如下：
| 範圍 | |||||
波動率 |
| | % | - | % | |
利率 |
| | % | - | | % |
股利收益率 |
| % | - | % | ||
其他金融工具
其他未按公允價值定期計量的金融工具包括貿易應收款、貿易應付款、應計負債和其他流動負債、債務的流動部分和長期債務。除長期債務外，由於這些工具的短期到期，賬面價值接近公允價值，正如我們在壓縮的合併資產負債表上所報告的那樣。我們的長期債務的賬面價值以可變利率計息，因此也被視為近似公允價值。
I-9
目錄
自由寬帶公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
金融工具已實現和未實現損益
金融工具的已實現和未實現收益(損失)包括下列公允價值的變化：
三個月 | 九個月結束 |
| |||||||||
九月三十日 | 九月三十日 |
| |||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 |
| |||||||
(以千等額計) |
| ||||||||||
衍生工具(1) | $ | ( | | ( | | ||||||
$ | ( | | ( |
| | ||||||
| (1) | 2018年4月，該公司在 |
(4)用權益法核算租賃投資
通過幾年前幾年的交易，自由寬帶公司獲得了特許經營的權益。根據我們的投票和所有權利益，以及自由寬帶公司任命的個人所擁有的董事會席位，對“憲章”的投資被記為一種股權法附屬機構。截至2019年9月30日，自由寬頻擁有權的賬面價值約為$
根據與GCI自由和A/N的代理協議(分別為“GCI自由代理”和“A/N代理”)，自由寬帶擁有不可撤銷的代理，可以投票表決以實益方式持有的憲章普通股的某些股份，或由GCI Free和A/N記錄的股份。
自由寬帶公司的總體投票利益被特許公司子公司中的未清償A/N利益沖淡，因為A/N利益在憲章中擁有表決權。作為A/N代理和GCI自由代理的結果，自由寬帶控制
此外，只要A/N委託書有效，如果A/N提議轉讓憲章通信控股公司的共同單位，有限責任公司(哪些單位可轉換為憲章股份，在某些情況下將導致憲章B類普通股的某些股份轉換為憲章股份)或憲章股份，在每種情況下都構成(I)代表第一批股份的股份。
I-10
目錄
自由寬帶公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
允許向A/N的附屬公司進行某些轉讓，但須由受讓人實體簽訂協議，承擔轉讓人根據A/N代理所承擔的義務。
投資約章
我們在憲章上投資的超額基礎是美元。
九月三十日 | 十二月三十一日， | ||||
2019 | 2018 | ||||
財產和設備 |
| $ | | | |
客户關係 |
| | | ||
專營權費 |
| | | ||
商標 |
| | | ||
善意 |
| | | ||
債務 |
| ( | ( | ||
遞延所得税負債 |
| ( | ( | ||
$ | | |
財產、設備和客户關係的加權平均剩餘使用壽命約為
公司的稀釋損失為$
I-11
目錄
自由寬帶公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
未經審計的“憲章”財務資料摘要如下(百萬美元)：
租船合併資產負債表
| (一九二零九年九月三十日) | (2018年12月31日) |
| |||
流動資產 | $ | | | |||
財產和設備，淨額 |
| | | |||
善意 |
| | | |||
無形資產，淨額 |
| | | |||
其他資產 |
| | | |||
總資產 | $ | | | |||
流動負債 | | | ||||
遞延所得税 |
| | | |||
長期債務 |
| | | |||
其他負債 |
| | | |||
衡平法 |
| | | |||
負債和股東權益合計 | $ | | | |||
特許經營合併報表
三個月結束 |
| 九個月結束 | ||||||
九月三十日 | 九月三十日 | |||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||
收入 | $ | | | | | |||
費用和費用： | ||||||||
經營費用和費用(不包括折舊和攤銷) |
| | | | | |||
折舊和攤銷 |
| | | | | |||
其他業務(收入)支出淨額 |
| | | | | |||
| | | | |||||
營業收入 | | | | | ||||
利息費用，淨額 |
| ( | ( | ( | ( | |||
其他收入(費用)，淨額 | ( | | ( | | ||||
所得税福利(費用) |
| ( | ( | ( | ( | |||
淨收入(損失) | | | | | ||||
減：可歸因於非控制利益的淨收入 | ( | ( | ( | ( | ||||
可歸因於特許股東的淨收入(虧損) | $ | | | | | |||
(5)債務
經修訂的2017年保證金貸款機制
2019年8月19日，該公司的一家破產遠程全資子公司(“spv”)與威爾明頓信託公司(Wilmington Trust)、以國家協會(National Association)為後續行政代理人、以法國巴黎銀行都柏林分行(BNP Paribas)為後繼計算代理人的多取款保證金信貸安排(“經修正的2017年保證金貸款機制”和管理此類貸款的信貸協議-經修訂的2017年保證金貸款協議)簽訂了第2號修正案。
I-12
目錄
自由寬帶公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
貸款人。在某些融資條件下，SPV可借入本金總額為$的定期貸款。
經修訂的2017年保證金貸款協議載有各種肯定和否定的契約，限制SPV的活動(在某些情況下，還限制公司及其子公司就公司及其子公司擁有的憲章股份開展活動)。經修訂的2017年保證金貸款協議不包括任何金融契約。經修訂的2017年保證金貸款協議還載有與額外負債和違約事件有關的限制，這類保證金貸款的違約習慣如此。
SPV根據經修訂的2017年保證金貸款協議承擔的義務由公司在“憲章”中的部分所有權權益作為第一優先留置權來擔保，這足以使SPV滿足經修訂的2017年保證金貸款協議的貸款價值要求。經修訂的2017年保證金貸款協議表明，任何放款方均不得對轉讓的股份擁有任何表決權，但放款方在根據貸款協議條款進行的出售或其他處置中購買任何股份的情況除外。截至2019年9月30日，
(6)股票補償
自由寬帶公司向其子公司的某些董事、僱員和僱員授予限制性股票和股票期權，以購買其普通股的股份(統稱“獎勵”)。該公司根據獎勵的授予日期公允價值(“GDFV”)來衡量為換取股權分類獎勵(如股票期權和限制性股票)而獲得的員工服務的成本，並確認該員工需要提供服務的期間(通常是獎勵的歸屬期)的成本。公司根據獎勵的當前公允價值計算員工服務的成本，以換取負債分類獎勵，並在每個報告日重新計算獎勵的公允價值。
所附的精簡合併業務報表中包括下列截至2019年9月30日和2018年9月30日三個月和9個月的庫存補償金(以千計)：
三個月 | 九個月 |
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終結 | 終結 |
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九月三十日 | 九月三十日 |
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2019 | 2018 | 2019 | 2018 |
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經營費用 |
| $ | |
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銷售、一般和行政 |
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$ | | | |
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I-13
目錄
自由寬帶公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
自由寬帶-股票期權贈予
在截至2019年9月30日的9個月內，自由寬帶被授予
有
公司計算其所有股權分類獎勵的GDFV，以及隨後使用Black-Schole模型對其責任分類賠償金的任何重估。公司根據歷史操作和沒收數據估算預期的獎勵期限。在計算獎勵時使用的波動率是基於自由寬帶普通股的歷史波動性和公開交易的自由寬帶期權的隱含波動率。公司使用
自由寬帶-傑出獎
下表列出授予公司某些高級人員、僱員和董事的“購買自由寬帶普通股獎”的數量和加權平均行使價格(“WAEP”)，以及該獎項的加權平均剩餘壽命和累計內在價值。
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| 加權 |
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平均 | ||||||||||
殘存 | 骨料 | |||||||||
契約性 | 內稟 | |||||||||
系列A | WAEP | 生命 | 價值 | |||||||
(單位：千) | (按年份計算) | (單位：百萬) | ||||||||
截至2019年1月1日未繳 |
| | $ | | ||||||
獲批 |
| — | $ | — | ||||||
行使 |
| ( | $ | | ||||||
沒收/取消 | — | $ | — | |||||||
截至2019年9月30日未繳 |
| | $ | |
| $ | | |||
可在2019年9月30日運動 |
| | $ | |
| $ | | |||
I-14
目錄
自由寬帶公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
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| 加權 |
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平均 | ||||||||||
殘存 | 骨料 | |||||||||
契約性 | 內稟 | |||||||||
系列C | WAEP | 生命 | 價值 | |||||||
(單位：千) | (按年份計算) | (單位：百萬) | ||||||||
截至2019年1月1日未繳 |
| | $ | | ||||||
獲批 |
| | $ | | ||||||
行使 |
| ( | $ | | ||||||
沒收/取消 | — | $ | — | |||||||
截至2019年9月30日未繳 |
| | $ | |
| $ | | |||
可在2019年9月30日運動 |
| | $ | |
| $ | | |||
截至2019年9月30日，未獲確認的賠償金總額約為美元。
截至2019年9月30日，自由寬帶預訂
Sky鈎子股權激勵計劃
長期激勵計劃
Sky鈎子有一項長期激勵計劃，該計劃規定向Sky鈎子的僱員、董事和顧問授予幻影股票增值權(“pars”)和幻影股票單元(“psu”)，這對自由寬帶來説並不重要。截至2019年9月30日和2018年12月31日，美元
(7)承付款和意外開支
一般訴訟
在正常的業務過程中，該公司及其合併子公司是涉及被指控侵犯第三方知識產權、誹謗和其他索賠的法律訴訟和索賠的當事方。雖然公司在這些事項結束後有可能蒙受損失，但不能對任何損失或損失範圍作出估計。管理部門認為，如果需要支付這些意外開支所需的數額，對所附精簡的合併財務報表而言，數額將不算太大。
某些風險和濃度
Sky鈎子業務受到某些風險和集中的影響，包括依賴與客户的關係。該公司最大的客户，佔收入的10%以上，合計
表外安排
自由寬頻公司沒有任何表外安排對公司當前或未來的財務狀況、經營結果、流動資金、資本支出或資本資源產生或合理地可能產生影響。
I-15
目錄
自由寬帶公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
(8)分段信息
Free Broadband將其報告部門確定為：(A)佔其合併年度收入10%或10%以上的合併公司、經過年度調整的OIBDA或總資產；(B)其收益或虧損所佔自由寬帶公司年度税前收益(虧損)的10%或更多份額的股權法附屬公司。
自由寬帶公司根據收入和調整後的OIBDA等財務指標，評估業績，並決定如何分配資源給其運營部門。此外，自由寬帶審查非金融措施，如用户增長。
為了分部報告的目的，自由寬帶公司將調整後的OIBDA定義為收入減去營業費用和銷售、一般和行政費用(不包括基於股票的補償)。自由寬頻公司認為，這項措施是衡量其業務實力和業績的一個重要指標，因為它確定了那些不能直接反映每項業務業績或指示業務趨勢的項目。此外，這一措施使管理層能夠查看經營結果，並在企業之間進行分析比較和基準比較，並確定改進業績的戰略。這一業績計量不包括折舊和攤銷、基於股票的補償、單獨報告的訴訟和解以及根據公認會計原則計算營業收入的重組和減值費用。因此，調整後的OIBDA應作為營業收入、淨收入、經營活動提供的現金流量和根據公認會計原則編制的其他財務業績計量的補充而不是替代。自由寬帶一般帳户的部門間銷售和轉讓，就好像銷售或轉讓給第三方，也就是説，按當前價格。
在截至2019年9月30日的9個月內，自由寬帶已確定以下合併公司和股權法投資為其可報告的部門：
| ● | Sky鈎子公司是該公司的全資子公司，提供精密定位解決方案(位置確定服務)和地理空間洞察產品(位置智能和數據洞察服務)。亞細亞 |
| ● | 特許--一種股權投資，是美國最大的有線電視服務提供商之一，為住宅和商業客户提供各種娛樂、信息和通信解決方案。 |
自由寬帶的運營部門是提供不同產品和服務的戰略性業務部門。它們是分開管理的，因為每個部門需要不同的技術、分銷渠道和營銷策略。也是合併公司的部門的會計政策與公司在2018年12月31日終了年度10-K表年度財務報表中的重要會計政策摘要中所述的政策相同。我們已將可歸因於“憲章”的數額列入下表。雖然自由寬頻公司擁有不到100%的特許經營公司的流通股，
I-16
目錄
自由寬帶公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
業績計量
三個月到9月30日， |
| |||||||||
2019 | 2018 |
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調整後 | 調整後 |
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收入 | OIBDA | 收入 | OIBDA |
| ||||||
(以千等額計) |
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天鈎 |
| $ | |
| ( |
| |
| ( | |
租船 |
| | | | | |||||
公司和其他 |
| — | ( | — | ( | |||||
| | | | | ||||||
消除權益法附屬公司 |
| ( | ( | ( | ( | |||||
合併自由寬帶 | $ | | ( | | ( | |||||
截至9月30日的9個月， |
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2019 | 2018 |
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調整後 | 調整後 |
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收入 | OIBDA | 收入 | OIBDA |
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(以千等額計) |
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天鈎 |
| $ | |
| ( |
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租船 |
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公司和其他 |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||
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消除權益法附屬公司 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||
合併自由寬帶 | $ | |
| ( |
| |
| ( | ||
I-17
目錄
自由寬帶公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
其他資料
(一九二零九年九月三十日) |
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共計 | 投資 | 資本 |
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資產 | 在附屬公司 | 支出 |
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(以千等額計) |
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天鈎 |
| $ | |
| — |
| | |
租船 |
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| — |
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公司和其他 |
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| |
| — | ||
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消除權益法附屬公司 |
| ( |
| — |
| ( | ||
合併自由寬帶 | $ | |
| |
| | ||
下表提供了調整後的OIBDA對營業收入(損失)和所得税前收入(損失)的調節情況：
截至三個月 | 九個月 |
| ||||||||
九月三十日 | 截至9月30日， |
| ||||||||
2019 | 2018 | 2019 |
| 2018 |
| |||||
(以千等額計) |
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調整後的OIBDA |
| $ | ( |
| ( |
| ( |
| ( | |
股票補償 |
| ( | ( | ( |
| ( | ||||
折舊和攤銷 |
| ( | ( | ( |
| ( | ||||
營業收入(損失) | ( | ( | ( | ( | ||||||
利息費用 | ( | ( | ( |
| ( | |||||
附屬公司收益(損失)份額，淨額 |
| | | |
| | ||||
對附屬公司投資稀釋的損益 |
| ( | ( | ( |
| ( | ||||
已實現和未實現的金融工具損益淨額 |
| ( | | ( |
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其他，淨額 |
| | | |
| | ||||
所得税前的收入(虧損) | $ | | | |
| | ||||
I-18
目錄
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
本季度報告中關於表10-Q的某些陳述構成了1995年“私人證券訴訟改革法”意義上的前瞻性陳述，包括關於新服務和產品提供；未來費用；我們的股權附屬公司特許通信公司的業績的陳述。(“約章”)；我們預計的現金來源及用途；利率波動；以及與法律程序有關的某些或有負債的預期非重大影響，以及在一般業務過程中出現的其他事項。前瞻性陳述內在地涉及許多風險和不確定性，這些風險和不確定性可能導致實際結果與這些報表中預測的結果大不相同。如果在任何前瞻性聲明中，我們對未來的結果或事件表示期望或信念，則這種期望或信念是真誠表達的，並被認為有合理的基礎，但這些陳述必然涉及風險和不確定性，而且無法保證預期或信念將產生、實現或實現。以下是一些但不是所有可能導致實際結果或事件與預期大不相同的因素(因為這些因素與我們的合併子公司和股權附屬公司有關)：
| ● | 特許公司通過向住宅和商業客户提供視頻、互聯網、語音、移動、廣告和其他服務，維持和增加業務收入和現金流的能力，充分滿足其服務領域的客户體驗需求，維持和擴大其客户羣，特別是在日益激烈的競爭、創新需求和相關資本支出面前； |
| ● | 來自其他市場參與者的競爭的影響，包括但不限於現有電話公司、直接廣播衞星運營商、無線寬帶和電話供應商、數字用户線路提供商、光纖到家庭供應商、通過因特網提供的視頻(1)歷史上沒有在多頻道視頻業務中競爭的市場參與者；(2)傳統多頻道視頻分銷商；(3)歷來向多頻道視頻分銷商頒發有線電視網絡許可證的內容提供商，以及互聯網上的廣告提供者； |
| ● | 特許公司有能力高效和有效地整合所獲得的業務； |
| ● | 政府管制對“憲章”和“空中鈎”業務的影響，包括因以往合併而產生的與適用於“憲章”的管理條件有關的成本、中斷和可能對“憲章”運作靈活性的限制以及遵守這些條件的能力； |
| ● | 一般商業條件、經濟不穩定或衰退、失業水平和住房部門的活動水平； |
| ● | 包機能夠以合理的價格獲得節目製作或提高價格，以抵消更高的節目費用(包括轉播同意)的全部或部分影響； |
| ● | 特許公司開發和部署新產品和新技術的能力，包括移動產品，和任何其他消費服務和服務平臺; |
| ● | 未能保護我們運營子公司和股權附屬公司客户的個人信息安全，使我們面臨代價高昂的政府執法行動或私人訴訟和名譽損害； |
| ● | 改變、不遵守或不能遵守政府條例，包括(但不限於)聯邦通信委員會的條例，以及監管程序的不利結果； |
| ● | 任何擾亂“憲章”或“空中鈎”的網絡、信息系統或財產並損害其業務活動或對其各自聲譽產生負面影響的事件； |
| ● | 保留和聘用關鍵人員的能力； |
| ● | 供應商和供應商提供產品、設備、軟件和服務的能力； |
I-19
目錄
| ● | 任何未決或威脅訴訟的結果； |
| ● | 改變與合作伙伴、供應商和聯合風險承擔者的關鍵戰略關係的性質； |
| ● | 在債務到期之前或到期時提供和獲得資金，以履行債務義務，並通過(1)手頭現金、(2)自由現金流動或(3)進入資本或信貸市場，為業務活動和必要的資本支出提供資金； |
| ● | 約章及本公司是否有能力在其債務工具及我們各自的債務工具內遵守所有契約，而任何違反該等公約的行為，如不及時糾正，可能會導致跨債務條款所規定的其他義務不履行；及 |
| ● | 我們成功地將我們的某些資產貨幣化的能力。 |
關於額外的風險因素，請參見我們2018年12月31日終了年度10-K表格年度報告第一部分1A項。這些前瞻性陳述以及這些風險、不確定因素和其他因素僅在本季度報告之日才能説明，我們明確否認任何義務或承諾傳播對本文所載的任何前瞻性聲明的任何更新或修訂，以反映我們對此的預期發生的任何變化，或任何此類聲明所依據的事件、條件或情況的任何其他變化。
下面的討論和分析提供了有關我們的經營結果和財務狀況的信息。本次討論應結合我們所附的精簡綜合財務報表及其附註和2018年12月31日終了年度10-K表格的年度報告一併閲讀。
概述
2014年5月，自由傳媒公司董事會及其附屬公司(“自由”)授權管理層執行一項計劃，將一家全資子公司自由寬帶公司(“自由寬帶”或“公司”)的普通股剝離給股東，並分配認購權，以收購自由寬帶公司的普通股。自由寬帶公司成立於2014年，是特拉華州的一家公司。
通過幾年前幾年的交易，自由寬帶公司獲得了特許經營的權益。根據與GCI自由公司的代理協議。和先進/紐豪斯合作伙伴關係，自由寬帶控制25.01%的總投票權的憲章。
該公司的全資子公司SkyhokHolding，Inc.(“Sky鈎子”)，專注於開發和銷售Sky鈎子的基於設備的定位技術。Sky鈎子市場和銷售兩個主要產品：(1)定位服務稱為精確定位解決方案；(2)位置智能和數據洞察服務，稱為地理空間洞察。
財務信息是對Sky鈎子的歷史財務信息、自由寬帶在特許經營中的利益和某些遞延税負債的綜合。本財務信息指上述子公司、投資和金融工具的合併，稱為“自由寬帶”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”，以及所附合並財務報表的附註。
I-20
目錄
業務結果-綜合-2019年9月30日和2018年
綜合業務結果：
三個月 | 九個月結束 |
| ||||||||
九月三十日 | 九月三十日 |
| ||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 |
| ||||||
(以千計) |
| |||||||||
收入 |
| $ | 3,713 |
| 3,518 |
| 10,918 |
| 18,680 | |
經營費用 |
| 2,311 | 1,911 | 6,743 |
| 5,822 | ||||
銷售、一般和行政 |
| 5,988 | 3,805 | 16,052 |
| 13,272 | ||||
股票補償 |
| 2,531 | 1,397 | 7,670 |
| 4,198 | ||||
折舊和攤銷 |
| 471 | 501 | 1,408 |
| 2,309 | ||||
營業收入(損失) | (7,588) | (4,096) | (20,955) |
| (6,921) | |||||
減去基於股票的補償和折舊及攤銷的影響 | 3,002 | 1,898 | 9,078 | 6,507 | ||||||
調整後的OIBDA | $ | (4,586) | (2,198) | (11,877) |
| (414) | ||||
收入
截至2019年9月30日的3個月和9個月的收入分別比上一年同期增加20萬美元和780萬美元。截至2019年9月30日的三個月收入比上一年同期增加，主要是由於現有客户的淨收入增加，加上新客户的增長。截至2019年9月30日的9個月收入與上一年同期相比有所減少，主要原因是上一年簽訂了許可證協議，部分抵消了現有客户淨收入的增加以及新客户的增長。2018年2月16日，Sky鈎子達成了一項許可協議，根據該協議，Sky鈎子同意向被許可人授予永久的、非排他性的、不可轉讓的、全球範圍內由Sky鈎子擁有的專利和專利申請的許可。作為這筆贈款的交換，持牌人同意一次性一次性支付850萬美元，這筆款項在2018年3月31日終了的三個月內被確認為收入。
營業費用和銷售、一般和行政費用
截至2019年9月30日的3個月和9個月的營業費用分別比上一年同期增加40萬美元和90萬美元。業務費增加的主要原因是人員、數據採集和雲計算費用增加。在截至2019年9月30日的3個月和9個月中，銷售、一般和行政費用分別增加了220萬美元和280萬美元，與前一年同期相比增加了280萬美元。在三個月和九個月期間，銷售、一般和行政費用增加的主要原因是專業服務費用分別增加了200萬美元和390萬美元。在截至2019年9月30日的9個月內，這一增長被與前一年在Sky鈎子簽訂許可協議相關的費用減少所部分抵消。
股票補償
與前一年同期相比，截至2019年9月30日的3個月和9個月的股票補償費用分別增加了110萬美元和350萬美元，主要原因是自由寬帶C系列普通股在2019年第一季度發放的限制性股票數量有所增加。
折舊和攤銷
折舊和攤銷費用相對持平，在截至2019年9月30日的三個月和九個月內分別比上一年同期減少了90萬美元，原因是某些資產完全折舊。
I-21
目錄
營業收入(損失)
由於上述項目，截至2019年9月30日的3個月和9個月的業務損失分別比上一年同期增加350萬美元和1 400萬美元。
調整後的OIBDA
為了向投資者提供關於我們財務業績的更多信息，我們還披露了調整後的OIBDA，這是一種非GAAP財務措施。我們將調整後的OIBDA定義為營業收入(損失)加上折舊和攤銷、基於股票的賠償、單獨報告的訴訟和解、重組、收購以及其他相關費用和減值費用。我們的首席運營決策者和管理團隊利用這一績效指標，結合其他措施，評估我們的業務，並就如何在業務之間分配資源作出決定。我們認為，這是一個重要的指標，我們的業務實力和業績，通過確定哪些項目不是直接反映每一項業務的業績或指示業務發展趨勢。此外，這一措施使我們能夠查看經營結果，進行分析比較和企業之間的基準，並確定戰略，以提高業績。因此，調整後的OIBDA應作為營業收入、淨收入、經營活動提供的現金流量以及按照美國普遍接受的會計原則編制的其他財務業績衡量標準的補充而不是替代。
調整後的OIBDA在截至2019年9月30日的3個月和9個月中分別比上一年同期減少240萬美元和1150萬美元。與前一年同期相比，2019年9月30日終了的三個月調整後的OIBDA的減少主要是由於業務和銷售、一般費用和行政費用增加，但如上文所述，收入增加部分抵消了這一減少。與前一年同期相比，調整後的OIBDA在截至2019年9月30日的9個月中有所減少，主要原因是2018年3月31日終了的三個月期間簽訂的許可證協議導致收入減少，加上上文討論的運營和銷售、一般和行政費用增加。
其他收入和費用
下表列出了其他收入(費用)的構成部分。
三個月 | 九個月結束 |
| ||||||||
九月三十日 | 九月三十日 |
| ||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 |
| ||||||
(以千計) |
| |||||||||
其他收入(費用)： |
|
|
|
|
|
|
| |||
利息費用 | $ | (6,123) | (5,967) | (19,008) |
| (17,039) | ||||
附屬公司收益(虧損)份額 |
| 61,633 | 84,739 | 141,882 |
| 126,952 | ||||
對附屬公司投資稀釋的損益 |
| (11,219) | (3,203) | (68,944) |
| (35,165) | ||||
已實現和未實現的金融工具損益淨額 |
| (433) | 5,678 | (433) |
| 3,659 | ||||
其他，淨額 |
| 350 | 250 | 1,179 |
| 668 | ||||
$ | 44,208 | 81,497 | 54,676 |
| 79,075 | |||||
利息費用
截至2019年9月30日的3個月和9個月，利息支出分別比上一年同期增加20萬美元和200萬美元。這兩個期間的增加是由於經修訂的2017年差幅貸款機制的未清數額增加所致。與前一年同期相比，截至2019年9月30日的9個月的增加額也是由於經修訂的2017年保證金貸款機制當期加權平均利率比上一年同期增加。
I-22
目錄
附屬公司收益(虧損)份額
在截至2019年9月30日的3個月和9個月中，附屬公司的收益份額分別比上一年同期減少2 310萬美元和1 490萬美元。本公司在所附合併合並經營報表中附屬公司的盈利(虧損)中所佔份額，分別包括截至2019年9月30日和2018年9月30日三個月的3 270萬美元和3 020萬美元的相關税後支出，以及截至9月30日、2019年和2018年9月30日、2019年和2018年9月30日、2019年和2018年9月30日、2019年和2018年9月30日、2019年和2018年9個月的8 870萬美元和8 810萬美元的相關税金，這分別是由於具有可識別的使用壽命和債務的資產的攤銷增加，這主要是由於“憲章”的股份回購計劃所致，但部分被重新調整“憲章”的債務所抵消。在截至2019年9月30日的3個月和9個月內，附屬公司收益份額與上一年同期相比發生變化，這是“憲章”淨收益相應變化的結果。
以下是對“憲章”行動結果的討論。為了更好地瞭解“憲章”的行動，我們包括了對“憲章”行動成果的概述。
三個月 | 九個月結束 | |||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | |||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||
(百萬歐元) | ||||||||||
收入 |
| $ | 11,450 |
| 10,892 | 34,003 |
| 32,403 | ||
營業費用，不包括股票報酬 |
| (7,378) | (6,959) | (21,748) |
| (20,624) | ||||
調整後的OIBDA |
| 4,072 | 3,933 | 12,255 |
| 11,779 | ||||
折舊和攤銷 |
| (2,415) | (2,482) | (7,465) |
| (7,784) | ||||
股票補償 |
| (71) | (71) | (238) |
| (213) | ||||
營業收入 |
| 1,586 | 1,380 | 4,552 |
| 3,782 | ||||
其他費用淨額 |
| (993) | (687) | (3,053) |
| (2,458) | ||||
所得税前淨收益(虧損) |
| 593 | 693 | 1,499 |
| 1,324 | ||||
所得税福利(費用) |
| (126) | (109) | (329) |
| (178) | ||||
淨收益(虧損) | $ | 467 | 584 | 1,170 |
| 1,146 | ||||
截至2019年9月30日的三個月和九個月，包機淨收入分別比上年同期減少1.17億美元和2400萬美元。
在截至2019年9月30日的3個月和9個月中，包機公司的收入分別比上一年同期增加了5.58億美元和16億美元，主要原因是住宅互聯網和商業商業客户數量增加，價格調整以及2018年下半年特許公司移動服務的推出被視頻用户的減少部分抵消。
在截至2019年9月30日的三個月和九個月期間，收入的增加被業務費用(不包括股票報酬)分別增加4.19億美元和11.24億美元的淨影響部分抵消。運營費用增加的主要原因是節目費用不斷上升，增加的費用包括移動設備費用、移動發射費用和移動服務運營費用。
在截止2019年9月30日的三個月和九個月裏，由於合同費率的調整，節目成本增加了，包括續簽和重發同意費用的增加，視頻用户減少和按次付費部分抵消了這一增加。包機預計，由於各種因素，節目費用將繼續增加，包括由於媒體合併而具有額外銷售能力的程序員每年增加費用，廣播電臺的所有者要求支付重發同意費或將其他服務的提供與重發同意聯繫起來的要求增加，以及額外的節目，特別是新的服務。特許公司一直無法將這些增加的費用完全轉嫁給客户，也不指望將來在沒有潛在客户損失的情況下能夠這樣做。
憲章調整後的OIBDA在截至2019年9月30日的三個月和九個月內有所增加，原因如下。
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目錄
在截至2019年9月30日的3個月和9個月期間，折舊和攤銷費用分別比上年同期減少6700萬美元和3.19億美元。減少的主要原因是，由於從時代華納有線電視公司(TimeWarnerCable，Inc.)收購的某些資產，折舊和攤銷減少。(“TWC”或“傳統TWC”)和光明豪斯網絡，有限責任公司因最近的資本支出而折舊增加而略有抵銷。
在截至2019年9月30日的三個月和九個月裏，除3.06億美元和5.95億美元的支出外，特許公司的業績也受到了其他支出的影響。與前一年同期相比，截至2019年9月30日的3個月和9個月的其他支出淨額有所增加，主要原因是其他養卹金福利淨額分別減少1.98億美元和2.2億美元，主要原因是2018年第三季度因向參與人支付大筆整筆付款而重計收益。此外，截至2019年9月30日的3個月和9個月，利息支出淨額分別比上一年同期增加6 200萬美元和2.03億美元。與2018年同期相比，在截至2019年9月30日的3個月和9個月裏，特許還記錄了金融工具的損失分別增加了4，600萬美元和1.16億美元。
截至2019年9月30日的3個月和9個月，所得税支出分別比上年同期增加1700萬美元和1.51億美元。所得税支出逐年增加，這主要是由於税前收入增加和國家税法變化帶來的收益減少所致。
對附屬公司投資稀釋的損益
在截至2019年9月30日的3個月和9個月內，附屬公司的投資稀釋損失分別比上一年同期增加了800萬美元和3 380萬美元，主要原因是僱員和其他第三方行使股票期權後發行的“憲章”普通股增加，價格低於自由寬帶每股賬面基礎。由於自由寬帶公司在特許經營中的所有權因行使特許股票期權而發生變化，因此在有效出售普通股時會出現虧損，因為特許股票期權的行使價格通常低於自由寬帶公司持有的憲章股份的賬面價值。
已實現和未實現的金融工具損益淨額
截至2019年9月30日和2018年9月30日的3個月和9個月，金融工具的已實現和未實現收益與零打擊看漲期權有關(見所附合並財務報表附註3中的討論)。
其他，淨額
另外，在截至2019年9月30日的三個月和九個月內，與前一年同期相比，淨增加了10萬美元和50萬美元。增加的主要原因是由於本年度利率上升，股息和利息收入增加。
所得税福利(費用)
在截至2019年9月30日的3個月和9個月內，我們的所得税支出分別為910萬美元和850萬美元，實際税率分別約為24.9%和25.1%。截至2018年9月30日的三個月和九個月，我們的所得税支出分別為1 780萬美元和1 700萬美元，實際税率分別約為22.9%和23.6%。在截至2019年9月30日的三個月內，實際所得税税率為24.9%，而美國聯邦所得税税率為21%，兩者之間的差異主要是由於州所得税的影響。在截至2019年9月30日的9個月內，實際所得税税率為25.1%，而美國聯邦所得税税率為21%，兩者之間的差異主要是由於州所得税的影響。2018年9月30日終了的三個月內，22.9%的實際所得税税率與21%的聯邦所得税税率之間的差額主要是由於州所得税的影響，部分抵消了該公司本身股票未實現的收益，而這些收益不為税收目的所承認。有效所得税税率之差
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截至2018年9月30日的9個月內，23.6%的聯邦所得税税率和21%的美國聯邦所得税税率主要是由於州所得税的影響，部分抵消了該公司自身股票的未實現收益，而這些收益不為税收目的所承認。
流動性與資本資源
截至2019年9月30日，我們的現金和現金等價物基本上全部投資於美國國債、其他政府債券或政府擔保基金、AAA評級貨幣市場基金以及其他評級較高的金融和公司債務工具。
以下是潛在的流動資金來源：可用現金餘額、私人所有子公司經營活動產生的現金(如果這些現金超過附屬公司的營運資金需求且不受其他限制)、資產出售收益、我們投資的貨幣化、未償債務安排，包括根據經修訂的2017年保證金貸款安排(如所附合並財務報表附註5所定義)可動用的4.25億美元，債務和股本發行以及股息和利息收入。
截至2019年9月30日，自由寬帶的現金餘額為4700萬美元。
截至9月30日的9個月， |
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2019 | 2018 |
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(以千等額計) |
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現金流量信息 |
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按業務活動提供(使用)的現金淨額 | $ | (27,232) |
| (16,079) | ||
投資活動提供(使用)現金淨額 | $ | (75) |
| (35) | ||
由籌資活動提供(使用)的現金淨額 | $ | (9,250) |
| (21,875) | ||
在截至2019年9月30日的9個月內，業務活動使用的現金比上一年同期增加，主要是由於週轉資本賬户的時間差異，業務收入的減少略有抵銷。
在截至2019年9月30日的9個月內，融資活動所使用的淨現金流量主要來自購買“零罷工看漲期權”和支付股票薪酬淨結算的預扣税，部分抵消了通過修訂後的2017年保證金貸款工具借款的影響。
在截至2018年9月30日的9個月內，融資活動所使用的淨現金流量主要與結算“零罷工看漲期權”有關(見所附的合併合併報表附註3)，其中一部分被債務削減所抵消。
預計我們的現金將主要用於滿足我們子公司的任何業務需要，償還債務，償還根據各種協議到期的款項，為潛在的投資機會提供資金，並根據其經修訂的2017年保證金貸款機制再融資自由寬頻的保證金貸款，這些貸款將於2021年到期。我們預計公司現金將在可預見的將來支付公司開支。亞細亞
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項目3.關於市場風險的定量和定性披露
由於我們持續的投資和金融活動，我們在正常的業務過程中面臨市場風險。市場風險是指股票價格和利率的不利變化所造成的損失風險。可以從公允價值、現金流量和未來收益的不利變化的角度來評估損失風險。我們制定了管理市場風險的政策、程序和內部程序，並利用金融工具管理我們對這些風險的風險敞口。
我們面臨利率的變化，主要是由於我們的借貸和投資活動，其中可能包括對固定利率和浮動利率債務工具的投資，以及用於維持流動性和為業務活動提供資金的借款。我們的長期和短期債務的性質和數額預計會因未來的需求、市場條件和其他因素而有所不同。我們通過維持固定利率和可變利率債務的適當組合來管理我們的利率敞口。我們相信這最能保護我們免受利率風險的影響。將來，我們可以通過以下方法來達到這個目標：(一)發行我們認為利率較低、期限較長的固定利率債券；(二)發行具有適當期限和利率的可變利率債務；及(三)在我們認為適當的情況下，訂立利率掉期安排。截至2019年9月30日，我們的債務包括以下數額：
可變利率 | 固定利率 |
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校長 |
| 加權AVG |
| 校長 |
| 加權AVG |
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金額 | 利率 | 金額 | 利率 |
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(以百萬美元計) |
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$ | 575 | 3.60% | $ | — | 納 | ||||
我們在憲章中的股票(我們的權益法附屬公司)是公開交易的，在我們的資產負債表中沒有以公允價值反映。我們對“憲章”的投資也受到市場風險的影響，而市場風險並不直接反映在我們的財務報表中。
項目4.管制和程序
根據經修正的1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15條和第15d-15條，公司在管理層，包括其首席執行官和主要會計和財務官(“執行人員”)的監督和參與下，對其披露控制和程序在本報告所述期間結束時的有效性進行了評估。根據這一評估，高管們得出結論認為，該公司的披露控制和程序自2019年9月30日起生效，以提供合理保證，使根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在證券和交易委員會規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告。
在截至2019年9月30日的三個月內，公司對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這對財務報告的內部控制產生了重大影響，或合理地可能對其財務報告的內部控制產生重大影響。
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目錄
第二部分-其他資料
項目1.法律程序
我們的2018年12月31日終了年度表10-K年度報告和截至2019年3月31日和2019年6月30日的季度10-Q季度報告分別包括第一部分第3項和第II部分第1項下的“法律程序”。除下文所述外，這些表格10-K和10-Q所述的法律程序沒有實質性變化。
2011年12月19日，斯普林特通信公司(Sprint Communications Company L.P.)(“Sprint”)向美國堪薩斯區地區法院提起訴訟，指控TWC侵犯了據稱與互聯網語音協議(VoIP)服務有關的美國專利。在審判中，陪審團對TWC作出了1.4億美元的判決，並進一步認定TWC故意侵犯了Sprint的專利。法院隨後拒絕因故意侵權而提高損害賠償，並判給斯普林特600萬美元，這是對損害賠償裁決的判決前利息。“憲章”就此案向美國聯邦巡迴上訴法院提出上訴，但“憲章”在上訴中敗訴。“中華人民共和國憲章”已向美國最高法院提出請求移交令狀的請求，並可接受最高法院關於最高法院是否最早將於2019年11月批准訴狀的裁決。除了提出上訴外，“憲章”還繼續向其一家供應商尋求賠償，並在特拉華州特區地區法院(TC Tech，LLC訴Sprint)提起專利訴訟，涉及斯普林特的LTE技術。“憲章”預計，這起訴訟的結果不會對其業務或財務狀況產生重大不利影響。Sprint堪薩斯案的最終上訴結果、對憲章供應商的賠償要求以及TC技術訴訟都無法預測。
項目2.股權證券的未登記銷售和收益的使用
在此期間，沒有回購自由寬帶A、B或C系列普通股。
在截至2019年9月30日的三個月內，我們的軍官和僱員沒有交還自由寬帶A系列普通股和C系列普通股的股份，以支付與其限制性股票歸屬有關的預扣税和其他扣減額。
二-1
目錄
項目6.展覽
| (a) | 展品 |
以下是作為本報告一部分提交的證物(根據條例S-K第601項分配給它們的編號)：
4.1 | 截至2019年8月19日“保證金貸款協議第2號修正案”和“擔保品賬户控制協定”第1號修正案的格式* | |
10.1 | 自由寬帶公司2019年Omnibus獎勵計劃(參見自由寬帶公司關於附表14A的代理聲明附件A，於2019年4月18日提交證券交易委員會(檔案編號001-36713))。 | |
31.1 | 規則13a-14(A)/15d-14(A)證書* | |
31.2 | 規則13a-14(A)/15d-14(A)證書* | |
32 | 第1350條認證** | |
101.INS | XBRL實例文檔*-實例文檔沒有出現在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | |
101.SCH | 內聯XBRL分類法擴展模式文檔* | |
101.CAL | 內聯XBRL分類法計算鏈接庫文檔* | |
101.LAB | 內聯XBRL分類法標籤鏈接庫文檔* | |
101.PRE | 內聯XBRL分類法表示鏈接庫文檔* | |
101.DEF | 內聯XBRL分類法定義文檔* | |
104 | 封面交互數據文件(格式化為內聯XBRL，載於表101)* |
*在此提交
**在此提供
二-2
目錄
簽名
根據1934年“證券交易法”的規定，書記官長已妥為安排由下列簽名人代表其簽署本報告，以獲得正式授權。
| 自由寬帶公司 | ||
日期：2019年11月1日 | 通過： | /s/Gregory B.Maffei | |
格雷戈裏·馬菲 總裁兼首席執行官 | |||
日期：2019年11月1日 | 通過： | /S/Brian J.Wendling | |
布賴恩·J·温德林 高級副總裁、主計長和首席財務幹事 (首席財務主任及首席會計主任) | |||
二-三