目錄
美國
證券交易委員會
哥倫比亞特區華盛頓20549
表格10-Q
(標記一)
| [X] | 根據1934年證券交易法第13或15(D)條的季度報告 |
| 截至2019年9月30日的季度期間 | |
| 或 | |
| [] | 根據1934年證券交易法第13或15(D)條提出的過渡報告 |
| 由_至_的過渡期 |
佣金檔案號0-24100
HMN金融公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
|
特拉華州 |
41-1777397 |
|
|
(成立公司或組織的國家或其他司法管轄權) |
(國税局僱主識別號) |
|
|
明尼蘇達州羅切斯特市西北區市政中心大道1016號 |
55901 |
|
|
(主要行政機關地址) |
(郵政編碼) |
|
|
註冊人的電話號碼，包括區號： |
(507) 535-1200 |
根據該法第12(B)條登記的證券：
|
每個班級的名稱 |
交易符號 |
註冊的每個交易所的名稱 |
|
普通股 |
HMNF |
納斯達克 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在之前12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年“證券交易法”第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是否☐
在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)，通過複選標記指示註冊人是否已根據S-T規則405要求提交的每個交互式數據文件都以電子方式提交。是否☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小報告公司還是新興增長公司。參見“交換法”第12b-2條中“大型加速備案公司”、“加速備案公司”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
| 大型加速文件服務器☐ | 加速文件服務器☐ | 非加速文件服務器☐ |
| 小型報表公司 | 新興成長型公司☐ |
如果是一家新興的成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交換法”第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。是☐否
表示截至最後可行日期，發行人的每類普通股的已發行股票數量。
|
班級，等級 |
未完成於2019年10月26日 |
|
|
普通股，面值0.01美元 |
4,843,822 |
HMN金融公司
目錄
| 第一部分-財務資料 | |||
| 頁 | |||
| 第一項： | 財務報表 | 3 | |
| 2019年9月30日和2018年12月31日的綜合資產負債表 | 3 | ||
| 截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月的綜合全面收益表 | 4 | ||
| 截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月期間的綜合股東權益報表 | 5 | ||
| 截至2019年和2018年9月30日九個月的綜合現金流量表 | 6 | ||
| 合併財務報表附註 | 7 | ||
| 第2項： | 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 | 24 | |
| 第3項： | 關於市場風險的定量和定性披露 | 34 | |
| 第4項： | 管制和程序 | 34 | |
| 第二部分-其他資料 | |||
| 第一項： | 法律程序 | 35 | |
| 第1A項： | 危險因素 | 35 | |
| 第2項： | 未登記的股權證券銷售和收益使用 | 35 | |
| 第3項： | 高級證券違約 | 35 | |
| 第4項： | 礦山安全披露 | 35 | |
| 第5項： | 其他資料 | 35 | |
| 第六項： | 陳列品 | 36 | |
| 簽名 | 37 | ||
第一部分-財務資料
第1項：財務報表
HMN金融公司和子公司
合併資產負債表
|
九月三十日， |
十二月三十一號， |
|||||||
|
(千美元) |
2019 |
2018 |
||||||
|
(未審計) |
||||||||
|
資產 |
||||||||
|
現金及現金等價物 |
$ | 62,507 | 20,709 | |||||
|
可供銷售的證券： |
||||||||
|
抵押支持證券和相關證券(攤銷成本為22，126美元和8，159美元) |
22,187 | 8,023 | ||||||
|
其他有價證券(攤銷成本分別為62，757美元和73，222美元) |
62,665 | 71,836 | ||||||
| 84,852 | 79,859 | |||||||
|
股權證券 |
163 | 121 | ||||||
|
為出售而持有的貸款 |
7,819 | 3,444 | ||||||
|
應收貸款，淨額 |
583,102 | 586,688 | ||||||
|
應計應收利息 |
2,217 | 2,356 | ||||||
|
房地產，淨值 |
580 | 414 | ||||||
|
聯邦住房貸款銀行股票，按成本價 |
853 | 867 | ||||||
|
抵押貸款償還權，淨額 |
1,994 | 1,855 | ||||||
|
房舍和設備，淨額 |
10,325 | 9,635 | ||||||
|
商譽 |
802 | 802 | ||||||
|
巖心無形礦牀 |
181 | 255 | ||||||
|
預付費用和其他資產 |
5,608 | 2,668 | ||||||
|
遞延税金資產，淨額 |
2,225 | 2,642 | ||||||
|
總資產 |
$ | 763,228 | 712,315 | |||||
|
負債與股東權益 |
||||||||
|
存款 |
$ | 659,608 | 623,352 | |||||
|
應計應付利息 |
377 | 346 | ||||||
|
客户託管 |
2,924 | 1,448 | ||||||
|
應計費用和其他負債 |
9,129 | 4,022 | ||||||
|
負債共計 |
672,038 | 629,168 | ||||||
|
承諾和或有事項 |
||||||||
|
股東權益： |
||||||||
|
系列優先股(面值$0.01)：授權500，000股；發行0 |
0 | 0 | ||||||
|
普通股(面值0.01美元)：授權16，000，000股；已發行9，128，662股 |
91 | 91 | ||||||
|
額外實收資本 |
40,259 | 40,090 | ||||||
|
留存收益，受某些限制 |
106,311 | 99,754 | ||||||
|
累計其他綜合損失 |
(21 | ) | (1,096 | ) | ||||
|
未掙得的員工股權計劃股份 |
(1,692 | ) | (1,836 | ) | ||||
|
庫存量，成本為4，284，840股和4，292，838股 |
(53,758 | ) | (53,856 | ) | ||||
|
股東權益總額 |
91,190 | 83,147 | ||||||
|
總負債和股東權益 |
$ | 763,228 | 712,315 | |||||
HMN金融公司和子公司
綜合全面收益表
(未審計)
|
截至 9月30日的三個月， |
九個月結束 |
|||||||||||||||
|
(千美元，每股數據除外) |
2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
||||||||||||
|
利息收入： |
||||||||||||||||
|
應收貸款 |
$ | 7,428 | 7,441 | 22,597 | 21,225 | |||||||||||
|
可供銷售的證券： |
||||||||||||||||
|
抵押貸款支持及相關 |
56 | 52 | 146 | 148 | ||||||||||||
|
其他適銷對路 |
309 | 285 | 905 | 842 | ||||||||||||
|
其他 |
205 | 192 | 381 | 369 | ||||||||||||
|
利息收入總額 |
7,998 | 7,970 | 24,029 | 22,584 | ||||||||||||
|
利息支出： |
||||||||||||||||
|
存款 |
906 | 587 | 2,418 | 1,581 | ||||||||||||
|
聯邦住房貸款銀行預付款和其他借款 |
0 | 0 | 7 | 2 | ||||||||||||
|
利息支出總額 |
906 | 587 | 2,425 | 1,583 | ||||||||||||
|
淨利息收入 |
7,092 | 7,383 | 21,604 | 21,001 | ||||||||||||
|
貸款損失準備 |
(420 | ) | (652 | ) | (1,452 | ) | (482 | ) | ||||||||
|
扣除貸款損失準備後的淨利息收入 |
7,512 | 8,035 | 23,056 | 21,483 | ||||||||||||
|
非利息收入： |
||||||||||||||||
|
費用及服務費 |
820 | 870 | 2,305 | 2,421 | ||||||||||||
|
貸款服務費 |
324 | 343 | 957 | 941 | ||||||||||||
|
銷售貸款收益 |
845 | 489 | 1,835 | 1,612 | ||||||||||||
|
其他 |
238 | 234 | 842 | 792 | ||||||||||||
|
非利息收入總額 |
2,227 | 1,936 | 5,939 | 5,766 | ||||||||||||
|
非利息費用： |
||||||||||||||||
|
補償和福利 |
3,849 | 3,574 | 11,496 | 11,076 | ||||||||||||
|
佔用情況和設備 |
1,142 | 1,073 | 3,284 | 3,242 | ||||||||||||
|
數據處理 |
319 | 310 | 925 | 939 | ||||||||||||
|
專業服務 |
428 | 326 | 1,081 | 873 | ||||||||||||
|
其他 |
1,009 | 931 | 2,975 | 2,951 | ||||||||||||
|
非利息費用總額 |
6,747 | 6,214 | 19,761 | 19,081 | ||||||||||||
|
所得税費用前收入 |
2,992 | 3,757 | 9,234 | 8,168 | ||||||||||||
|
所得税費用 |
916 | 1,045 | 2,677 | 2,284 | ||||||||||||
|
淨收入 |
2,076 | 2,712 | 6,557 | 5,884 | ||||||||||||
|
其他綜合收入(虧損)，税後淨值 |
149 | (218 | ) | 1,075 | (670 | ) | ||||||||||
|
普通股股東可獲得的綜合收益 |
$ | 2,225 | 2,494 | 7,632 | 5,214 | |||||||||||
|
基本每股收益 |
$ | 0.45 | 0.62 | 1.42 | 1.37 | |||||||||||
|
攤薄每股收益 |
$ | 0.45 | 0.59 | 1.41 | 1.24 | |||||||||||
見合併財務報表附註。
HMN金融公司和子公司
合併股東權益表
截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月期間
(未審計)
|
不勞而獲 |
||||||||||||||||||||||||||||
|
僱員 |
||||||||||||||||||||||||||||
|
累積 |
股票 |
總計 |
||||||||||||||||||||||||||
|
附加 |
其他 |
所有權 |
股票- |
|||||||||||||||||||||||||
|
普普通通 |
實收 |
留用 |
綜合 |
平面圖 |
財務處 |
持有者 |
||||||||||||||||||||||
|
(千美元) |
股票 |
資本 |
收益 |
損失 |
股份 |
股票 |
權益 |
|||||||||||||||||||||
|
餘額，2019年6月30日 |
$ | 91 | 40,153 | 104,235 | (170 | ) | (1,740 | ) | (53,758 | ) | 88,811 | |||||||||||||||||
|
淨收入 |
2,076 | 2,076 | ||||||||||||||||||||||||||
|
其他綜合收益 |
149 | 149 | ||||||||||||||||||||||||||
|
限制性股票獎勵的攤銷 |
48 | 48 | ||||||||||||||||||||||||||
|
掙得的員工持股計劃股份 |
58 | 48 | 106 | |||||||||||||||||||||||||
|
餘額，2019年9月30日 |
$ | 91 | 40,259 | 106,311 | (21 | ) | (1,692 | ) | (53,758 | ) | 91,190 | |||||||||||||||||
|
Balance，2018年12月31日 |
$ | 91 | 40,090 | 99,754 | (1,096 | ) | (1,836 | ) | (53,856 | ) | 83,147 | |||||||||||||||||
|
淨收入 |
6,557 | 6,557 | ||||||||||||||||||||||||||
|
其他綜合收益 |
1,075 | 1,075 | ||||||||||||||||||||||||||
|
股票補償費用 |
1 | 1 | ||||||||||||||||||||||||||
|
限制性股票獎勵 |
(143 | ) | 143 | 0 | ||||||||||||||||||||||||
|
為預扣税款而預扣的股票獎勵 |
(45 | ) | (45 | ) | ||||||||||||||||||||||||
|
限制性股票獎勵的攤銷 |
138 | 138 | ||||||||||||||||||||||||||
|
掙得的員工持股計劃股份 |
173 | 144 | 317 | |||||||||||||||||||||||||
|
餘額，2019年9月30日 |
$ | 91 | 40,259 | 106,311 | (21 | ) | (1,692 | ) | (53,758 | ) | 91,190 | |||||||||||||||||
|
不勞而獲 |
||||||||||||||||||||||||||||
|
僱員 |
||||||||||||||||||||||||||||
|
累積 |
股票 |
總計 |
||||||||||||||||||||||||||
|
附加 |
其他 |
所有權 |
股票- |
|||||||||||||||||||||||||
|
普普通通 |
實收 |
留用 |
綜合 |
平面圖 |
財務處 |
持有者 |
||||||||||||||||||||||
|
(千美元) |
股票 |
資本 |
收益 |
損失 |
股份 |
股票 |
權益 |
|||||||||||||||||||||
|
Balance，2018年6月30日 |
$ | 91 | 46,950 | 94,690 | (1,479 | ) | (1,933 | ) | (56,494 | ) | 81,825 | |||||||||||||||||
|
淨收入 |
2,712 | 2,712 | ||||||||||||||||||||||||||
|
其他綜合損失 |
(218 | ) | (218 | ) | ||||||||||||||||||||||||
|
購買的認股權證 |
(4,464 | ) | (4,464 | ) | ||||||||||||||||||||||||
|
股票補償費用 |
5 | 5 | ||||||||||||||||||||||||||
|
限制性股票獎勵 |
1 | (1 | ) | 0 | ||||||||||||||||||||||||
|
限制性股票獎勵的攤銷 |
31 | 31 | ||||||||||||||||||||||||||
|
掙得的員工持股計劃股份 |
55 | 48 | 103 | |||||||||||||||||||||||||
|
Balance，2018年9月30日 |
$ | 91 | 42,578 | 97,402 | (1,697 | ) | (1,885 | ) | (56,495 | ) | 79,994 | |||||||||||||||||
|
餘額，2017年12月31日 |
$ | 91 | 50,623 | 91,448 | (957 | ) | (2,030 | ) | (58,357 | ) | 80,818 | |||||||||||||||||
|
淨收入 |
5,884 | 5,884 | ||||||||||||||||||||||||||
|
從累計其他綜合損失中重新分類的金額 |
70 | (70 | ) | 0 | ||||||||||||||||||||||||
|
其他綜合損失 |
(670 | ) | (670 | ) | ||||||||||||||||||||||||
|
購買的認股權證 |
(6,453 | ) | (6,453 | ) | ||||||||||||||||||||||||
|
行使認股權證 |
(1,674 | ) | 1,674 | 0 | ||||||||||||||||||||||||
|
股票補償費用 |
13 | 13 | ||||||||||||||||||||||||||
|
限制性股票獎勵 |
(188 | ) | 188 | 0 | ||||||||||||||||||||||||
|
限制性股票獎勵的攤銷 |
104 | 104 | ||||||||||||||||||||||||||
|
掙得的員工持股計劃股份 |
153 | 145 | 298 | |||||||||||||||||||||||||
|
Balance，2018年9月30日 |
$ | 91 | 42,578 | 97,402 | (1,697 | ) | (1,885 | ) | (56,495 | ) | 79,994 | |||||||||||||||||
見合併財務報表附註。
HMN金融公司和子公司
合併現金流量表
(未審計)
|
九個月結束 九月三十日， |
||||||||
|
(千美元) |
2019 |
2018 |
||||||
|
業務活動現金流量： |
||||||||
|
淨收入 |
$ | 6,557 | 5,884 | |||||
|
調節淨收入與經營活動提供的現金的調整： |
||||||||
|
貸款損失準備 |
(1,452 | ) | (482 | ) | ||||
|
折舊 |
838 | 806 | ||||||
|
攤銷(折扣)保費淨額 |
(10 | ) | 20 | |||||
|
遞延貸款費用攤銷 |
(153 | ) | (254 | ) | ||||
|
核心存款無形資產攤銷 |
74 | 75 | ||||||
|
購入資產公允價值調整攤銷 |
(29 | ) | (63 | ) | ||||
|
按揭償還權的攤銷 |
535 | 412 | ||||||
|
資本化抵押償還權 |
(674 | ) | (533 | ) | ||||
|
證券(收益)損失，淨額 |
(42 | ) | 12 | |||||
|
房屋和設備銷售損失 |
20 | 0 | ||||||
|
房地產銷售收益 |
0 | (80 | ) | |||||
|
銷售貸款收益 |
(1,835 | ) | (1,612 | ) | ||||
|
出售為出售而持有的貸款的收益 |
77,289 | 68,590 | ||||||
|
為出售而持有的貸款的付款 |
(75,833 | ) | (59,079 | ) | ||||
|
限制性股票獎勵的攤銷 |
138 | 104 | ||||||
|
未掙得員工股權計劃股份的攤銷 |
144 | 145 | ||||||
|
賺取的員工持股計劃股份定價高於原始成本 |
173 | 153 | ||||||
|
股票期權補償費用 |
1 | 13 | ||||||
|
應計應收利息減少 |
139 | 119 | ||||||
|
應付應計利息增加 |
31 | 133 | ||||||
|
其他資產減少(增加) |
1,285 | (101 | ) | |||||
|
其他負債增加(減少) |
923 | (1,434 | ) | |||||
|
其他，淨 |
22 | (2 | ) | |||||
|
經營活動提供的淨現金 |
8,141 | 12,826 | ||||||
|
投資活動的現金流量： |
||||||||
|
從可供出售的證券上收取的本金 |
1,347 | 1,478 | ||||||
|
可供出售的有價證券到期所得收益 |
10,400 | 310 | ||||||
|
購買可供出售的證券 |
(15,246 | ) | (4,888 | ) | ||||
|
購買聯邦住房貸款銀行股票 |
(1,040 | ) | (322 | ) | ||||
|
聯邦住房貸款銀行股票的贖回 |
1,054 | 272 | ||||||
|
房地產銷售收益 |
0 | 367 | ||||||
|
應收貸款淨減少(增加) |
1,008 | (7,614 | ) | |||||
|
出售房舍和設備的收益 |
195 | 0 | ||||||
|
購買房舍和設備 |
(1,748 | ) | (2,333 | ) | ||||
|
投資活動使用的淨現金 |
(4,030 | ) | (12,730 | ) | ||||
|
籌資活動的現金流量： |
||||||||
|
存款增加 |
36,256 | 15,829 | ||||||
|
已購買的認股權證 |
0 | (6,453 | ) | |||||
|
為預扣税款而預扣的股票獎勵 |
(45 | ) | 0 | |||||
|
借款收益 |
26,000 | 6,800 | ||||||
|
償還借款 |
(26,000 | ) | (6,800 | ) | ||||
|
增加客户託管 |
1,476 | 1,040 | ||||||
|
籌資活動提供的現金淨額 |
37,687 | 10,416 | ||||||
|
增加現金和現金等價物 |
41,798 | 10,512 | ||||||
|
現金和現金等價物，期初 |
20,709 | 37,564 | ||||||
|
現金和現金等價物，期末 |
$ | 62,507 | 48,076 | |||||
|
補充現金流量披露： |
||||||||
|
支付利息的現金 |
$ | 2,394 | 1,448 | |||||
|
繳納所得税的現金 |
2,189 | 3,395 | ||||||
|
補充非現金流量披露： |
||||||||
|
轉讓貸款為待售貸款 |
4,054 | 8,187 | ||||||
|
貸款向房地產的轉移 |
166 | 74 | ||||||
|
資產使用權和租賃義務 |
4,241 | 0 | ||||||
見合併財務報表附註。
HMN金融公司和子公司
合併財務報表附註
(未審計)
(1) HMN金融公司
HMN金融公司(HMN或本公司)是一家股票儲蓄銀行控股公司，擁有家庭聯邦儲蓄銀行(銀行)100%的股份。銀行擁有社區銀行理念，在明尼蘇達州、愛荷華州和威斯康星州經營零售銀行和貸款生產設施。銀行有兩個全資子公司，Osterud保險代理公司。作為Home Federal Investment Services開展業務並提供財務規劃產品和服務的OIA(OIA)，以及HFSB Property Holdings，LLC(HPH)，目前處於不活動狀態，但過去曾擔任銀行持有和運營某些止贖物業的中介。
本文中包括的合併財務報表是針對HMN、銀行、內審辦和HPH的。所有重要的公司間賬户和交易都已在合併中消除。
(2) 準備基礎
隨附的未經審計的綜合財務報表是根據Form 10-Q的説明編制的，因此，不包括根據美國公認會計原則(GAAP)完整展示綜合資產負債表、綜合全面收益表、綜合股東權益表和綜合現金流量表所需的所有披露。然而，所有正常的經常性調整均已包括在內，管理層認為這些調整對於中期財務報表的公平列報是必要的。截至2019年9月30日的九個月期間的運營結果並不一定表明全年的預期結果。
(3) 新會計準則
2016年6月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了2016-13年度會計準則更新(ASU)，金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量。本ASU中的修正案影響所有衡量金融工具信用損失的實體，包括貸款、債務證券、應收貿易款項、租賃淨投資、資產負債表外信用風險、再保險應收賬款以及任何其他有合同權利接受未特別排除的現金的金融資產。ASU的主要目標是為財務報表用户提供更多決策有用的信息，包括金融工具的預期信用損失以及報告實體在每個報告日期對擴展信用的其他承諾。為了實現這一目標，本ASU中的修正案將現行GAAP中要求的已發生損失減值方法替換為反映預期信用損失的方法，該方法需要考慮更廣泛的合理和可支持的信息來估計信用損失。本ASU中的修訂將對實體產生不同程度的影響，具體取決於實體持有的資產的信用質量、持有資產的期限以及實體如何應用當前發生的損失方法。本ASU中的修正案適用於向證券交易委員會(SEC)提交文件的公共業務實體，適用於2019年12月15日之後的財政年度，包括這些年度期間內的過渡期。所有實體均可在2018年12月15日之後的財年(包括該財年內的過渡期)儘早通過ASU中的修正案。修正應採用修正的回溯性過渡方法，在採用指南的期間開始時，通過對權益進行累積效應調整來適用。管理層已積累必要的沖銷信息，以計算各種貸款類別的貸款損失百分比的適當壽命，已確定幾個關鍵指標，以幫助識別和預測制定後我們的貸款組合的信用質量的預期變化，並且正在評估潛在定性準備金金額的確定以及採用此ASU將對公司的綜合財務報表產生的影響。2019年7月17日，FASB建議將適用於小型SEC報告公司(如HMN)的ASU的實施日期從2020年第一季度推遲到2023年第一季度。在2019年10月16日舉行的FASB董事會會議上，在審查了收到的關於擬議延遲的意見後，董事會的一項臨時決定再次確認了擬議的延遲。管理層將監控擬議實施日期延遲的進度，並在FASB確定所需實施日期時實施此ASU。
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13，公允價值計量(主題820)，披露框架-公允價值計量披露要求的變化。本ASU中的修訂適用於根據現有GAAP要求披露經常性或非經常性公允價值計量的所有實體，並修改了《公允價值計量》中關於公允價值計量的披露要求主題820，公允價值計量包括成本和效益的考慮。ASU刪除、修改和添加了主題820中的各種公開要求。修正案還消除了至少從短語單位至少應當披露促進實體在考慮公允價值計量披露時適當行使酌處權，並澄清重要性是評估披露要求時對實體及其審計師的適當考慮。從2019年12月15日起，ASU中的修正案對所有財政年度的實體以及這些財政年度內的過渡期有效。允許實體在ASU發佈時及早實施任何刪除或修改的披露，並將額外披露的採用推遲到其生效日期。本公司尚未選擇提早採用本ASU的任何部分，預計2020年第一季度的採用不會對本公司的綜合財務報表產生重大影響。
(4) 公允價值計量
ASC 820，公允價值計量，根據資產和負債交易的市場和用於確定公允價值的假設的可靠性，使用由三個層次組成的層級系統建立衡量資產和負債公允價值的框架。這些級別為：
一級-估值基於公司有能力進入活躍市場交易的相同工具的報價。
第2級-估值基於活躍市場中類似工具的報價，非活躍市場中相同或類似工具的報價，以及基於模型的估值技術，其重要假設可在市場中觀察到。
3級-估值是從基於模型的技術產生的，這些技術使用了市場上不可觀察到的重要假設，並且僅在不可觀察的輸入不可用的情況下使用。這些不可觀察的假設反映了我們自己對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的估計。估值技術包括使用期權定價模型，貼現現金流模型和類似的技術。
下表總結了截至2019年9月30日和2018年12月31日以經常性基礎確定公允價值的本公司資產和負債。
|
2019年9月30日的賬面價值 |
||||||||||||||||
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(千美元) |
總計 |
1級 |
2級 |
第3級 |
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|
可供出售的證券 |
$ | 84,852 | 0 | 84,852 | 0 | |||||||||||
|
股權證券 |
163 | 0 | 163 | 0 | ||||||||||||
|
抵押貸款承諾 |
19 | 0 | 19 | 0 | ||||||||||||
|
總計 |
$ | 85,034 | 0 | 85,034 | 0 | |||||||||||
|
2018年12月31日的賬面價值 |
||||||||||||||||
|
(千美元) |
總計 |
1級 |
2級 |
第3級 |
||||||||||||
|
可供出售的證券 |
$ | 79,859 | 0 | 79,859 | 0 | |||||||||||
|
股權證券 |
121 | 0 | 121 | 0 | ||||||||||||
|
抵押貸款承諾 |
40 | 0 | 40 | 0 | ||||||||||||
|
總計 |
$ | 80,020 | 0 | 80,020 | 0 | |||||||||||
在截至2019年9月30日的三個月或九個月期間，級別1、2或3之間沒有轉移。
本公司也可能不時被要求按照GAAP在非經常性基礎上以公允價值計量某些其他金融資產。這些對公允價值的調整通常是應用成本較低或市價較低的會計或個別資產減記的結果。下表提供了用於確定每項調整以及相關個別資產或投資組合在2019年9月30日和2018年12月31日的賬面價值的估值假設水平。
|
2019年9月30日的賬面價值 |
||||||||||||||||||||||||
|
(千美元) |
總計 |
1級 |
2級 |
第3級 |
三個月結束 2019年9月30日 總收益(損失) |
九個月結束 2019年9月30日 總收益(損失) |
||||||||||||||||||
|
為出售而持有的貸款 |
$ | 7,819 | 0 | 7,819 | 0 | (29 | ) | (60 | ) | |||||||||||||||
|
按揭還款權 |
1,994 | 0 | 1,994 | 0 | 0 | 0 | ||||||||||||||||||
|
貸款(1) |
2,605 | 0 | 2,605 | 0 | 61 | 36 | ||||||||||||||||||
|
房地產，淨值 (2) |
580 | 0 | 580 | 0 | 0 | 0 | ||||||||||||||||||
|
總計 |
$ | 12,998 | 0 | 12,998 | 0 | 32 | (24 | ) | ||||||||||||||||
|
2018年12月31日的賬面價值 |
||||||||||||||||||||
|
(千美元) |
總計 |
1級 |
2級 |
第3級 |
年終 2018年12月31日 總收益(損失) |
|||||||||||||||
|
為出售而持有的貸款 |
$ | 3,444 | 0 | 3,444 | 0 | 45 | ||||||||||||||
|
按揭還款權 |
1,855 | 0 | 1,855 | 0 | 0 | |||||||||||||||
|
貸款(1) |
2,902 | 0 | 2,902 | 0 | (97 | ) | ||||||||||||||
|
房地產，淨值 (2) |
414 | 0 | 414 | 0 | 0 | |||||||||||||||
|
總計 |
$ | 8,615 | 0 | 8,615 | 0 | (52 | ) | |||||||||||||
|
(1) |
表示基於抵押品的評估價值進行調整的貸款的賬面價值和相關特定準備金。全部沖銷的貸款賬面價值為零。 |
|
(2) |
代表所擁有的止贖房地產和其他抵押品的公允價值及相關損失，這些抵押品在初始分類為止贖資產後按公允價值計量。 |
(5) 金融工具的公允價值
ASC 825，關於金融工具公允價值的披露要求中期報告期披露金融工具的公允價值，包括可估計公允價值的資產、負債和表外項目。公允價值估計於二零一九年九月三十日及二零一八年十二月三十一日根據相關市場信息(如有)及金融工具本身的特徵作出。由於本公司的大部分金融工具不存在市場，因此公允價值估計是基於對未來預期損失經驗、當前經濟狀況、各種金融工具的風險特徵和其他因素的判斷。
截至2019年9月30日和2018年12月31日的本公司金融工具的估計公允價值見下表。
|
2019年9月30日 |
2018年12月31日 |
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| 公允價值層次 | 公允價值層次 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
(千美元) |
攜載 金額 |
估計數 公允價值 |
1級 |
2級 |
第3級 |
合約 金額 |
攜載 金額 |
估計數 公允價值 |
1級 |
2級 |
第3級 |
合同金額 |
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|
金融資產： |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
現金及現金等價物 |
$ | 62,507 | 62,507 | 62,507 | 20,709 | 20,709 | 20,709 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
可供出售的證券 |
84,852 | 84,852 | 84,852 | 79,859 | 79,859 | 79,859 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
股權證券 |
163 | 163 | 163 | 121 | 121 | 121 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
為出售而持有的貸款 |
7,819 | 7,819 | 7,819 | 3,444 | 3,444 | 3,444 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
應收貸款，淨額 |
583,102 | 587,285 | 587,285 | 586,688 | 578,978 | 578,978 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
聯邦住房貸款銀行股票 |
853 | 853 | 853 | 867 | 867 | 867 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
應計應收利息 |
2,217 | 2,217 | 2,217 | 2,356 | 2,356 | 2,356 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
金融負債： |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
存款 |
659,608 | 659,604 | 659,604 | 623,352 | 623,439 | 623,439 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
應計應付利息 |
377 | 377 | 377 | 346 | 346 | 346 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
表外金融工具： |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
承諾發放信貸 |
19 | 19 | 183,781 | 40 | 40 | 146,978 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
出售貸款的承諾 |
4 | 4 | 25,554 | (56 | ) | (56 | ) | 7,289 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
現金和現金等價物
現金及現金等價物之賬面值接近其公平值。
可供出售的證券
證券之公平價值乃根據活躍市場中相同或類似工具之報價市場價格而釐定。
持有出售的貸款
所持待售貸款之公平值乃根據利率及到期期限相若之貸款之報價市價而釐定。
應收貸款，淨額
貸款組合的公允價值(可調整利率組合除外)是通過使用預期提前還款速度並使用反映每個貸款組合中固有的信用和利率風險的貼現率在估計到期日貼現計劃現金流量來計算的。可調整貸款組合的公允價值是通過將具有相似特徵的貸款分組並將每組貸款的特徵與二級市場上類似類型貸款的報價進行比較來估計的。固定及可調整利率組合的公允價值披露均已作出調整，以反映預期透過公開市場交易出售組合而獲得的退出價格額。
聯邦住房貸款銀行股票
聯邦住房貸款銀行(FHLB)股票的賬面價值接近其公允價值。
應收應收利息
應計應收利息的賬面金額接近其公允價值，因為其屬短期性質，且不會出現意料之外的信用問題。
存款
活期存款、儲蓄賬户和貨幣市場賬户存款的公允價值是在報告日期應按要求支付的金額。固定到期日存單的公允價值是通過使用FHLB收益率曲線貼現未來現金流到給定到期日來估計的。
應計應付利息
應計應付利息的賬面金額因屬短期性質，故接近其公平值。
承諾發放信貸
擴展信貸承諾的公平價值是使用簽訂類似協議通常收取的費用估計的，同時考慮到協議的其餘條款和交易對手的當前信用。
出售貸款的承諾
出售貸款承諾的公平值是使用利率和到期日相似的貸款的報價市場價格估計的。
(6) 其他綜合 收入(損失)
其他綜合收益(虧損)被定義為非所有者來源的交易和其他事件在一段時間內權益的變化。全面收益是淨收入和其他綜合收益(虧損)的總和，對本公司來説是由可供出售的證券的未實現損益構成。其他綜合收益(虧損)的構成及相關税收影響如下：
|
截至9月30日的三個月， |
||||||||||||||||||||||||
|
(千美元) |
2019 |
2018 |
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|
可供銷售的證券： |
税前 |
税收效應 |
税後淨額 |
税前 |
税收效應 |
税後淨額 |
||||||||||||||||||
|
本期未實現收益(虧損)淨額 |
$ | 206 | 57 | 149 | (303 | ) | (85 | ) | (218 | ) | ||||||||||||||
|
其他綜合收益(虧損) |
$ | 206 | 57 | 149 | (303 | ) | (85 | ) | (218 | ) | ||||||||||||||
|
在截至9月30日的9個月裏， |
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|
(千美元) |
2019 |
2018 |
||||||||||||||||||||||
|
可供銷售的證券： |
税前 |
税收效應 |
税後淨額 |
税前 |
税收效應 |
税後淨額 |
||||||||||||||||||
|
本期未實現收益(虧損)淨額 |
$ | 1,491 | 416 | 1,075 | (928 | ) | (258 | ) | (670 | ) | ||||||||||||||
|
其他綜合收益(虧損) |
$ | 1,491 | 416 | 1,075 | (928 | ) | (258 | ) | (670 | ) | ||||||||||||||
(7) 可供出售的證券
下表顯示可供銷售的證券組合的未實現損失總額和公允價值，按投資類別和單個證券在2019年9月30日和2018年12月31日處於連續未實現損失狀況的時間長度彙總。
|
少於12個月 |
12個月或更長時間 |
總計 |
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|
(千美元) |
# 投資 |
公允價值 |
未實現 損失 |
# 投資 |
公允價值 |
未實現 損失 |
公允價值 |
未實現 損失 |
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|
2019年9月30日 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
抵押貸款支持證券： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
聯邦國家抵押協會(FNMA) |
2 | $ | 5,744 | (17 | ) | 0 | $ | 0 | 0 | $ | 5,744 | (17 | ) | |||||||||||||||||||
|
其他有價證券： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
美國政府機構義務 |
1 | 5,000 | (6 | ) | 10 | 49,894 | (97 | ) | 54,894 | (103 | ) | |||||||||||||||||||||
|
公司義務 |
0 | 0 | 0 | 1 | 108 | (1 | ) | 108 | (1 | ) | ||||||||||||||||||||||
|
公司優先股 |
0 | 0 | 0 | 1 | 665 | (35 | ) | 665 | (35 | ) | ||||||||||||||||||||||
|
暫時性減值證券總額 |
3 | $ | 10,744 | (23 | ) | 12 | $ | 50,667 | (133 | ) | $ | 61,411 | (156 | ) | ||||||||||||||||||
|
少於12個月 |
12個月或更長時間 |
總計 |
||||||||||||||||||||||||||||||
|
(千美元) |
# 投資 |
公允價值 |
未實現 損失 |
# 投資 |
公允價值 |
未實現 損失 |
公允價值 |
未實現 損失 |
||||||||||||||||||||||||
|
2018年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
抵押貸款支持證券： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
FNMA |
0 | $ | 0 | 0 | 2 | $ | 3,769 | (117 | ) | $ | 3,769 | (117 | ) | |||||||||||||||||||
|
聯邦住房貸款抵押公司(FHLMC) |
1 | 4,060 | (10 | ) | 0 | 0 | 0 | 4,060 | (10 | ) | ||||||||||||||||||||||
|
抵押貸款債務： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
FNMA |
0 | 0 | 0 | 1 | 190 | (9 | ) | 190 | (9 | ) | ||||||||||||||||||||||
|
其他有價證券： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
美國政府機構義務 |
0 | 0 | 0 | 14 | 68,735 | (1,236 | ) | 68,735 | (1,236 | ) | ||||||||||||||||||||||
|
市政義務 |
3 | 498 | (2 | ) | 8 | 1,467 | (8 | ) | 1,965 | (10 | ) | |||||||||||||||||||||
|
公司義務 |
0 | 0 | 0 | 1 | 172 | (1 | ) | 172 | (1 | ) | ||||||||||||||||||||||
|
公司優先股 |
0 | 0 | 0 | 1 | 560 | (140 | ) | 560 | (140 | ) | ||||||||||||||||||||||
|
暫時性減值證券總額 |
4 | $ | 4,558 | (12 | ) | 27 | $ | 74,893 | (1,511 | ) | $ | 79,451 | (1,523 | ) | ||||||||||||||||||
我們每季度審查我們的投資組合是否有減損跡象。該審查包括分析公允價值低於成本的時間長度和程度、投資的市場流動性、發行人的財務狀況和近期前景，包括可能影響發行人運營的任何具體事件，以及我們持有投資的意向和能力足以收回暫時損失。公司優先股以外的受損證券的未實現損失是利率變化的結果。截至2019年9月30日，公司優先股報告的未實現損失與一家小型社區銀行的控股公司發行的單一信託優先證券有關。截至2019年9月30日，信託優先證券的所有付款均為當期付款，根據其最新的監管申報文件，發行人的子公司銀行被認為“資本充足”。根據對發行人的審查，確定信託優先證券在2019年9月30日並非暫時受損。該公司不打算出售優先股，並有意願和能力持有該優先股一段時間，足以彌補暫時損失。管理層認為，本公司將收到證券合同到期的所有本金和利息支付，而市值的下降主要是由於信託優先證券市場缺乏流動性。管理層將繼續監控發行人的信用風險，並可能需要在未來期間確認該證券的非暫時性減值費用。
2019年9月30日和2018年12月31日可供銷售的證券摘要如下：
|
(千美元) |
攤銷成本 |
未變現總額 利得 |
未變現總額 損失 |
公允價值 |
||||||||||||
|
2019年9月30日： |
||||||||||||||||
|
抵押貸款支持證券： |
||||||||||||||||
|
FNMA |
$ | 13,424 | 16 | (17 | ) | 13,423 | ||||||||||
|
FHLMC |
8,522 | 60 | 0 | 8,582 | ||||||||||||
|
抵押貸款債務： |
||||||||||||||||
|
FNMA |
180 | 2 | 0 | 182 | ||||||||||||
| 22,126 | 78 | (17 | ) | 22,187 | ||||||||||||
|
其他有價證券： |
||||||||||||||||
|
美國政府機構義務 |
59,978 | 41 | (103 | ) | 59,916 | |||||||||||
|
市政義務 |
1,971 | 6 | 0 | 1,977 | ||||||||||||
|
公司義務 |
108 | 0 | (1 | ) | 107 | |||||||||||
|
公司優先股 |
700 | 0 | (35 | ) | 665 | |||||||||||
| 62,757 | 47 | (139 | ) | 62,665 | ||||||||||||
| $ | 84,883 | 125 | (156 | ) | 84,852 | |||||||||||
|
(千美元) |
攤銷成本 |
未變現總額 利得 |
未變現總額 損失 |
公允價值 |
||||||||||||
|
2018年12月31日 |
||||||||||||||||
|
抵押貸款支持證券： |
||||||||||||||||
|
FNMA |
$ | 3,886 | 0 | (117 | ) | 3,769 | ||||||||||
|
FHLMC |
4,074 | 0 | (10 | ) | 4,064 | |||||||||||
|
抵押貸款債務： |
||||||||||||||||
|
FNMA |
199 | 0 | (9 | ) | 190 | |||||||||||
| 8,159 | 0 | (136 | ) | 8,023 | ||||||||||||
|
其他有價證券： |
||||||||||||||||
|
美國政府機構義務 |
69,971 | 0 | (1,236 | ) | 68,735 | |||||||||||
|
市政義務 |
2,378 | 1 | (10 | ) | 2,369 | |||||||||||
|
公司義務 |
173 | 0 | (1 | ) | 172 | |||||||||||
|
公司優先股 |
700 | 0 | (140 | ) | 560 | |||||||||||
| 73,222 | 1 | (1,387 | ) | 71,836 | ||||||||||||
| $ | 81,381 | 1 | (1,523 | ) | 79,859 | |||||||||||
下表顯示了2019年9月30日可供銷售的證券的攤銷成本和估計公允價值，這些成本是根據合同到期日根據當前經濟狀況和利率調整的按計劃償還本金和預計預付本金而調整的。
|
(千美元) |
攤銷 成本 |
公平 價值 |
||||||
|
到期不到一年 |
$ | 45,667 | 45,642 | |||||
|
一年至五年後到期 |
32,938 | 32,953 | ||||||
|
五年到十年後到期 |
5,481 | 5,495 | ||||||
|
十年後到期 |
797 | 762 | ||||||
|
總計 |
$ | 84,883 | 84,852 | |||||
上表中抵押貸款支持證券的分配是基於使用估計的抵押貸款預付速度的證券的預期未來現金流。其他具有買入功能的有價證券的分配是基於到贖回日期的預期現金流(如果預期證券將被贖回)，或到到期日的預期現金流(如果預期不會被贖回)。
(8) 應收貸款，淨額
截至2019年9月30日和2018年12月31日的應收貸款彙總如下：
|
(千美元) |
九月三十日， 2019 |
十二月三十一號， 2018 |
||||||
|
單一家庭 |
$ | 113,062 | 110,698 | |||||
|
商業地產： |
||||||||
|
房地產租賃 |
181,904 | 195,564 | ||||||
|
其他 |
156,341 | 140,566 | ||||||
| 338,245 | 336,130 | |||||||
|
消費者 |
73,125 | 72,532 | ||||||
|
商業業務 |
66,330 | 75,496 | ||||||
|
貸款總額 |
590,762 | 594,856 | ||||||
|
減去： |
||||||||
|
未攤銷折扣 |
16 | 17 | ||||||
|
遞延貸款淨成本 |
(551 | ) | (535 | ) | ||||
|
貸款損失準備金 |
8,195 | 8,686 | ||||||
|
應收貸款總額，淨額 |
$ | 583,102 | 586,688 | |||||
(9) 允許貸款損失與信用質量信息
貸款損失準備彙總如下：
|
(千美元) |
單身家庭 |
商品化 房地產 |
消費者 |
商品化 業務 |
總計 |
|||||||||||||||
|
截至2019年9月30日的三個月： |
||||||||||||||||||||
|
餘額，2019年6月30日 |
$ | 867 | 4,762 | 1,632 | 1,363 | 8,624 | ||||||||||||||
|
損失準備 |
24 | (42 | ) | (37 | ) | (365 | ) | (420 | ) | |||||||||||
|
核銷 |
(2 | ) | 0 | (46 | ) | 0 | (48 | ) | ||||||||||||
|
追回 |
0 | 0 | 2 | 37 | 39 | |||||||||||||||
|
餘額，2019年9月30日 |
$ | 889 | 4,720 | 1,551 | 1,035 | 8,195 | ||||||||||||||
|
截至2019年9月30日的9個月： |
||||||||||||||||||||
|
Balance，2018年12月31日 |
$ | 833 | 4,869 | 1,622 | 1,362 | 8,686 | ||||||||||||||
|
損失準備 |
58 | (1,834 | ) | 13 | 311 | (1,452 | ) | |||||||||||||
|
核銷 |
(2 | ) | 0 | (92 | ) | (869 | ) | (963 | ) | |||||||||||
|
追回 |
0 | 1,685 | 8 | 231 | 1,924 | |||||||||||||||
|
餘額，2019年9月30日 |
$ | 889 | 4,720 | 1,551 | 1,035 | 8,195 | ||||||||||||||
|
分配給： |
||||||||||||||||||||
|
特定儲量 |
$ | 98 | 451 | 172 | 73 | 794 | ||||||||||||||
|
一般儲備 |
735 | 4,418 | 1,450 | 1,289 | 7,892 | |||||||||||||||
|
Balance，2018年12月31日 |
$ | 833 | 4,869 | 1,622 | 1,362 | 8,686 | ||||||||||||||
|
分配給： |
||||||||||||||||||||
|
特定儲量 |
$ | 52 | 459 | 101 | 55 | 667 | ||||||||||||||
|
一般儲備 |
837 | 4,261 | 1,450 | 980 | 7,528 | |||||||||||||||
|
餘額，2019年9月30日 |
$ | 889 | 4,720 | 1,551 | 1,035 | 8,195 | ||||||||||||||
|
2018年12月31日應收貸款： |
||||||||||||||||||||
|
單獨檢查減損 |
$ | 1,226 | 1,311 | 856 | 303 | 3,696 | ||||||||||||||
|
集體審查減值 |
109,472 | 334,819 | 71,676 | 75,193 | 591,160 | |||||||||||||||
|
期末餘額 |
$ | 110,698 | 336,130 | 72,532 | 75,496 | 594,856 | ||||||||||||||
|
2019年9月30日應收貸款： |
||||||||||||||||||||
|
單獨檢查減損 |
$ | 908 | 1,291 | 838 | 235 | 3,272 | ||||||||||||||
|
集體審查減值 |
112,154 | 336,954 | 72,287 | 66,095 | 587,490 | |||||||||||||||
|
期末餘額 |
$ | 113,062 | 338,245 | 73,125 | 66,330 | 590,762 | ||||||||||||||
|
(千美元) |
單身家庭 |
商品化 房地產 |
消費者 |
商品化 業務 |
總計 |
|||||||||||||||
|
截至2018年9月30日的三個月： |
||||||||||||||||||||
|
Balance，2018年6月30日 |
$ | 881 | 5,242 | 1,623 | 1,582 | 9,328 | ||||||||||||||
|
損失準備 |
(10 | ) | (287 | ) | 61 | (416 | ) | (652 | ) | |||||||||||
|
核銷 |
0 | 0 | (16 | ) | (15 | ) | (31 | ) | ||||||||||||
|
追回 |
0 | 0 | 5 | 182 | 187 | |||||||||||||||
|
Balance，2018年9月30日 |
$ | 871 | 4,955 | 1,673 | 1,333 | 8,832 | ||||||||||||||
|
截至2018年9月30日的9個月： |
||||||||||||||||||||
|
餘額，2017年12月31日 |
$ | 900 | 5,073 | 1,630 | 1,708 | 9,311 | ||||||||||||||
|
損失準備 |
(6 | ) | (316 | ) | 169 | (329 | ) | (482 | ) | |||||||||||
|
核銷 |
(24 | ) | 0 | (141 | ) | (270 | ) | (435 | ) | |||||||||||
|
追回 |
1 | 198 | 15 | 224 | 438 | |||||||||||||||
|
Balance，2018年9月30日 |
$ | 871 | 4,955 | 1,673 | 1,333 | 8,832 | ||||||||||||||
下表總結了截至2019年9月30日和2018年12月31日的分類和非分類貸款金額：
|
2019年9月30日 |
||||||||||||||||||||||||||||
|
分類 |
未分類 |
|||||||||||||||||||||||||||
|
(千美元) |
特殊 提一下 |
不合標準 |
疑團 |
損失 |
總計 |
總計 |
貸款總額 |
|||||||||||||||||||||
|
單一家庭 |
$ | 1,134 | 1,703 | 36 | 0 | 2,873 | 110,189 | 113,062 | ||||||||||||||||||||
|
商業地產： |
||||||||||||||||||||||||||||
|
房地產租賃 |
4,905 | 3,727 | 0 | 0 | 8,632 | 173,272 | 181,904 | |||||||||||||||||||||
|
其他 |
4,132 | 4,683 | 0 | 0 | 8,815 | 147,526 | 156,341 | |||||||||||||||||||||
|
消費者 |
0 | 739 | 30 | 69 | 838 | 72,287 | 73,125 | |||||||||||||||||||||
|
商業業務 |
5,748 | 1,857 | 0 | 0 | 7,605 | 58,725 | 66,330 | |||||||||||||||||||||
| $ | 15,919 | 12,709 | 66 | 69 | 28,763 | 561,999 | 590,762 | |||||||||||||||||||||
|
2018年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||||||
|
分類 |
未分類 |
|||||||||||||||||||||||||||
|
(千美元) |
特殊 提一下 |
不合標準 |
疑團 |
損失 |
總計 |
總計 |
貸款總額 |
|||||||||||||||||||||
|
單一家庭 |
$ | 150 | 1,771 | 40 | 0 | 1,961 | 108,737 | 110,698 | ||||||||||||||||||||
|
商業地產： |
||||||||||||||||||||||||||||
|
房地產租賃 |
5,564 | 4,805 | 0 | 0 | 10,369 | 185,195 | 195,564 | |||||||||||||||||||||
|
其他 |
4,879 | 5,118 | 0 | 0 | 9,997 | 130,569 | 140,566 | |||||||||||||||||||||
|
消費者 |
0 | 709 | 41 | 106 | 856 | 71,676 | 72,532 | |||||||||||||||||||||
|
商業業務 |
6,647 | 2,761 | 0 | 0 | 9,408 | 66,088 | 75,496 | |||||||||||||||||||||
| $ | 17,240 | 15,164 | 81 | 106 | 32,591 | 562,265 | 594,856 | |||||||||||||||||||||
分類貸款代表特殊提及、不合格(履行和不良)以及分類為可疑和損失的不良貸款。分類為特別提及的貸款是具有潛在弱點的貸款，如果不加以糾正，可能會導致該資產的償還前景惡化或在未來某個日期影響銀行的信貸狀況。被歸類為不合格的貸款是指債務人當前的淨值和支付能力，或質押的抵押品(如果有的話)通常不能充分保護的貸款。被歸類為不合格的貸款具有明確的弱點或弱點，危及債務的清算。不符合標準的貸款的特點是，如果不糾正缺陷，銀行將承受一些損失的明顯可能性。分類為可疑的貸款具有分類為不合格的貸款的弱點，並具有其他特徵，使得基於當前存在的事實、條件和價值的充分收集存在問題，並且存在很高的損失可能性。歸類為損失的貸款基本上沒有擔保和/或被認為是無法收回的，其價值如此之小，可能不能作為資產負債表上的資產繼續存在。被歸類為不合標準或可疑的貸款要求銀行對個別貸款進行分析，並註銷被認為無法收回的任何貸款或其部分。
2019年9月30日和2018年12月31日過期貸款的到期情況彙總如下：
|
(千美元) |
30-59天 逾期 |
60-89天 逾期 |
90天 或更多 逾期 |
總計 逾期 |
電流 貸款 |
貸款總額 |
貸款90天 或更多過去 到期和靜止 累算 |
|||||||||||||||||||||
|
2019年9月30日 |
||||||||||||||||||||||||||||
|
單一家庭 |
$ | 386 | 78 | 61 | 525 | 112,537 | 113,062 | 0 | ||||||||||||||||||||
|
商業地產： |
||||||||||||||||||||||||||||
|
房地產租賃 |
738 | 0 | 0 | 738 | 181,166 | 181,904 | 0 | |||||||||||||||||||||
|
其他 |
531 | 0 | 105 | 636 | 155,705 | 156,341 | 0 | |||||||||||||||||||||
|
消費者 |
287 | 40 | 323 | 650 | 72,475 | 73,125 | 0 | |||||||||||||||||||||
|
商業業務 |
589 | 0 | 0 | 589 | 65,741 | 66,330 | 0 | |||||||||||||||||||||
| $ | 2,531 | 118 | 489 | 3,138 | 587,624 | 590,762 | 0 | |||||||||||||||||||||
|
2018年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||||||
|
單一家庭 |
$ | 680 | 325 | 77 | 1,082 | 109,616 | 110,698 | 0 | ||||||||||||||||||||
|
商業地產： |
||||||||||||||||||||||||||||
|
房地產租賃 |
0 | 0 | 0 | 0 | 195,564 | 195,564 | 0 | |||||||||||||||||||||
|
其他 |
0 | 0 | 0 | 0 | 140,566 | 140,566 | 0 | |||||||||||||||||||||
|
消費者 |
391 | 100 | 279 | 770 | 71,762 | 72,532 | 0 | |||||||||||||||||||||
|
商業業務 |
21 | 0 | 0 | 21 | 75,475 | 75,496 | 0 | |||||||||||||||||||||
| $ | 1,092 | 425 | 356 | 1,873 | 592,983 | 594,856 | 0 | |||||||||||||||||||||
減值貸款包括不良(非應計)貸款和在不良債務重組(TDR)中被修改的貸款。下表總結了截至2019年9月30日和2018年12月31日的減值貸款和相關津貼：
|
2019年9月30日 |
2018年12月31日 |
|||||||||||||||||||||||
|
(千美元) |
錄下來 投資 |
未付 校長 天平 |
相關 津貼 |
錄下來 投資 |
未付 校長 天平 |
相關 津貼 |
||||||||||||||||||
|
無相關備抵記錄的貸款： |
||||||||||||||||||||||||
|
單一家庭 |
$ | 488 | 507 | 0 | 458 | 477 | 0 | |||||||||||||||||
|
商業地產： |
||||||||||||||||||||||||
|
其他 |
0 | 0 | 0 | 25 | 1,682 | 0 | ||||||||||||||||||
|
消費者 |
677 | 677 | 0 | 515 | 515 | 0 | ||||||||||||||||||
|
記錄有津貼的貸款： |
||||||||||||||||||||||||
|
單一家庭 |
420 | 420 | 52 | 768 | 768 | 98 | ||||||||||||||||||
|
商業地產： |
||||||||||||||||||||||||
|
房地產租賃 |
188 | 188 | 16 | 201 | 201 | 21 | ||||||||||||||||||
|
其他 |
1,103 | 1,103 | 443 | 1,085 | 1,085 | 430 | ||||||||||||||||||
|
消費者 |
161 | 161 | 101 | 341 | 341 | 172 | ||||||||||||||||||
|
商業業務 |
235 | 787 | 55 | 303 | 854 | 73 | ||||||||||||||||||
|
共計： |
||||||||||||||||||||||||
|
單一家庭 |
908 | 927 | 52 | 1,226 | 1,245 | 98 | ||||||||||||||||||
|
商業地產： |
||||||||||||||||||||||||
|
房地產租賃 |
188 | 188 | 16 | 201 | 201 | 21 | ||||||||||||||||||
|
其他 |
1,103 | 1,103 | 443 | 1,110 | 2,767 | 430 | ||||||||||||||||||
|
消費者 |
838 | 838 | 101 | 856 | 856 | 172 | ||||||||||||||||||
|
商業業務 |
235 | 787 | 55 | 303 | 854 | 73 | ||||||||||||||||||
| $ | 3,272 | 3,843 | 667 | 3,696 | 5,923 | 794 | ||||||||||||||||||
下表彙總了截至2019年9月30日和2018年9月30日止三個月和九個月的平均記錄投資和減值貸款確認的利息收入。
|
在過去的三個月裏 2019年9月30日 |
在過去的九個月裏 2019年9月30日 |
|||||||||||||||
|
(千美元) |
平均值 錄下來 投資 |
利息 收入 公認 |
平均值 錄下來 投資 |
利息 收入 公認 |
||||||||||||
|
無相關備抵記錄的貸款： |
||||||||||||||||
|
單一家庭 |
$ | 551 | 6 | 499 | 17 | |||||||||||
|
商業地產： |
||||||||||||||||
|
其他 |
0 | 0 | 13 | 0 | ||||||||||||
|
消費者 |
612 | 3 | 530 | 17 | ||||||||||||
|
記錄有津貼的貸款： |
||||||||||||||||
|
單一家庭 |
579 | 1 | 684 | 2 | ||||||||||||
|
商業地產： |
||||||||||||||||
|
房地產租賃 |
191 | 0 | 195 | 0 | ||||||||||||
|
其他 |
1,061 | 20 | 1,065 | 22 | ||||||||||||
|
消費者 |
192 | 3 | 241 | 8 | ||||||||||||
|
商業業務 |
248 | 3 | 286 | 8 | ||||||||||||
|
共計： |
||||||||||||||||
|
單一家庭 |
1,130 | 7 | 1,183 | 19 | ||||||||||||
|
商業地產： |
||||||||||||||||
|
房地產租賃 |
191 | 0 | 195 | 0 | ||||||||||||
|
其他 |
1,061 | 20 | 1,078 | 22 | ||||||||||||
|
消費者 |
804 | 6 | 771 | 25 | ||||||||||||
|
商業業務 |
248 | 3 | 286 | 8 | ||||||||||||
| $ | 3,434 | 36 | 3,513 | 74 | ||||||||||||
|
在過去的三個月裏 2018年9月30日 |
在過去的九個月裏 2018年9月30日 |
|||||||||||||||
|
(千美元) |
平均值 錄下來 投資 |
利息 收入 公認 |
平均值 錄下來 投資 |
利息 收入 公認 |
||||||||||||
|
無相關備抵記錄的貸款： |
||||||||||||||||
|
單一家庭 |
$ | 511 | 6 | 467 | 18 | |||||||||||
|
商業地產： |
||||||||||||||||
|
房地產租賃 |
34 | 15 | 34 | 30 | ||||||||||||
|
其他 |
95 | 29 | 95 | 77 | ||||||||||||
|
消費者 |
608 | 4 | 508 | 14 | ||||||||||||
|
記錄有津貼的貸款： |
||||||||||||||||
|
單一家庭 |
840 | 0 | 882 | 0 | ||||||||||||
|
商業地產： |
||||||||||||||||
|
房地產租賃 |
105 | 1 | 53 | 7 | ||||||||||||
|
其他 |
2,327 | 0 | 1,821 | 57 | ||||||||||||
|
消費者 |
358 | 4 | 409 | 9 | ||||||||||||
|
商業業務 |
318 | 3 | 406 | 12 | ||||||||||||
|
共計： |
||||||||||||||||
|
單一家庭 |
1,351 | 6 | 1,349 | 18 | ||||||||||||
|
商業地產： |
||||||||||||||||
|
房地產租賃 |
139 | 16 | 87 | 37 | ||||||||||||
|
其他 |
2,422 | 29 | 1,916 | 134 | ||||||||||||
|
消費者 |
966 | 8 | 917 | 23 | ||||||||||||
|
商業業務 |
318 | 3 | 406 | 12 | ||||||||||||
| $ | 5,196 | 62 | 4,675 | 224 | ||||||||||||
在2019年9月30日和2018年12月31日，非應計貸款總額分別為150萬美元和270萬美元，相關貸款損失準備分別為10萬美元和70萬美元。所有確認為非應計貸款的利息收入均採用收入確認的現金基礎方法確認。未記錄具體備抵的非應計貸款，因為管理層確定抵押品的價值足以償還貸款，截至2019年9月30日和2018年12月31日，總額分別為60萬美元和40萬美元。非應計貸款還包括某些在TDR中修改了條款的貸款。
2019年9月30日和2018年12月31日的非應計貸款彙總如下：
|
(千美元) |
2019年9月30日 |
2018年12月31日 |
||||||
|
單一家庭 |
$ | 574 | 730 | |||||
|
商業地產： |
||||||||
|
房地產租賃 |
188 | 201 | ||||||
|
其他 |
105 | 1,110 | ||||||
|
消費者 |
513 | 489 | ||||||
|
商業業務 |
99 | 148 | ||||||
| $ | 1,479 | 2,678 | ||||||
截至2019年9月30日和2018年12月31日，應收貸款中包括貸款淨額，在TDR中修改的條款分別為220萬美元和250萬美元。在2019年第三季度重組的貸款中，沒有一筆屬於表現類，截至2019年9月30日，有10萬美元為不良貸款。2018年第三季度重組的貸款不被視為重大貸款。
下表總結了2019年9月30日和2018年12月31日的TDR：
|
2019年9月30日 |
2018年12月31日 |
|||||||||||||||||||||||
|
(千美元) |
應計 |
非應計 |
總計 |
應計 |
非應計 |
總計 |
||||||||||||||||||
|
單一家庭 |
$ | 333 | 253 | 586 | 496 | 140 | 636 | |||||||||||||||||
|
商業地產 |
998 | 0 | 998 | 0 | 1,110 | 1,110 | ||||||||||||||||||
|
消費者 |
325 | 184 | 509 | 367 | 155 | 522 | ||||||||||||||||||
|
商業業務 |
137 | 0 | 137 | 155 | 53 | 208 | ||||||||||||||||||
| $ | 1,793 | 437 | 2,230 | 1,018 | 1,458 | 2,476 | ||||||||||||||||||
TDR優惠可包括降低利率、延長到期日、免除本金和/或到期利息，或接受房地產或其他資產以完全或部分清償債務。如果貸款按照可比風險貸款的市場利率進行修改，並且貸款在整個12個月期間按照重組協議的條款執行，則貸款修改在12個月後不會報告為TDRS。所有分類為TDR的貸款均被視為減值。
當貸款被修改為TDR時，可能會對資產負債表內的貸款產生直接的實質性影響，因為本金餘額可以部分免除。TDR的財務影響見下表，代表截至2019年9月30日和2018年9月30日止三個月和九個月期間修改前和修改後的未清償記錄餘額之間的差額。
|
三個月 2019年9月30日 |
九個月結束 2019年9月30日 |
|||||||||||||||||||||||
|
(千美元) |
數量 合約 |
預- 改型 出類拔萃 錄下來 投資 |
後- 改型 出類拔萃 錄下來 投資 |
數量 合約 |
預- 改型 出類拔萃 錄下來 投資 |
後- 改型 出類拔萃 錄下來 投資 |
||||||||||||||||||
|
陷入困境的債務重組： |
||||||||||||||||||||||||
|
單一家庭 |
0 | $ | 0 | 0 | 3 | $ | 176 | 181 | ||||||||||||||||
|
消費者 |
1 | 58 | 58 | 4 | 118 | 118 | ||||||||||||||||||
|
總計 |
1 | $ | 58 | 58 | 7 | $ | 294 | 299 | ||||||||||||||||
|
三個月 2018年9月30日 |
九個月結束 2018年9月30日 |
|||||||||||||||||||||||
|
(千美元) |
數量 合約 |
預- 改型 出類拔萃 錄下來 投資 |
後- 改型 出類拔萃 錄下來 投資 |
數量 合約 |
預- 改型 出類拔萃 錄下來 投資 |
後- 改型 出類拔萃 錄下來 投資 |
||||||||||||||||||
|
陷入困境的債務重組： |
||||||||||||||||||||||||
|
單一家庭 |
0 | $ | 0 | 0 | 1 | $ | 55 | 58 | ||||||||||||||||
|
商業地產： |
||||||||||||||||||||||||
|
房地產租賃 |
0 | 0 | 0 | 1 | 54 | 54 | ||||||||||||||||||
|
其他 |
0 | 0 | 0 | 2 | 1,518 | 1,518 | ||||||||||||||||||
|
消費者 |
2 | 2 | 2 | 10 | 335 | 336 | ||||||||||||||||||
|
商業業務 |
0 | 0 | 0 | 1 | 70 | 70 | ||||||||||||||||||
|
總計 |
2 | $ | 2 | 2 | 15 | $ | 2,032 | 2,036 | ||||||||||||||||
於截至二零一九年九月三十日、二零一九年及二零一八年九月三十日止三個月及九個月內，並無於截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止十二個月內重組之貸款其後違約。
當貸款根據修改條款逾期90天或更長時間到期時，當貸款處於非應計狀態時，當貸款變為其他房地產時，或當貸款不符合修改協議的某些其他重要要求時，公司認為該貸款已違約。修改前為非應計的貸款在修改後至少六個月保持非應計狀態。根據修改後的條款履行六個月的非應計TDR貸款可以恢復到應計狀態。只要貸款在新條款下繼續履行，在修改之前應計的貸款在修改後仍保持應計狀態。
TDRS按照與其他減值貸款相同的方法審查減值。對於依賴抵押品的貸款，將審查抵押品的價值，並可根據需要將額外準備金添加到特定準備金中。如果認為必要的話，非抵押品依賴的貸款可能會建立額外的準備金。截至2019年9月30日，TDR的準備金為60萬美元，佔貸款損失準備金總額820萬美元的7.2%；截至2018年12月31日，TDR的準備金為60萬美元，佔貸款損失準備金總額870萬美元的7.2%。
以下是有關通過收購獲得的貸款的其他信息：
|
(千美元) |
合同 校長 應收帳款 |
可增生的 差異化 |
攜載 數量 |
|||||||||
|
購買的表演貸款： |
||||||||||||
|
2019年6月30日的餘額 |
$ | 5,842 | (157 | ) | 5,685 | |||||||
|
由於付款/再調整而導致的更改 |
(486 | ) | 8 | (478 | ) | |||||||
|
2019年9月30日的餘額 |
$ | 5,356 | (149 | ) | 5,207 | |||||||
|
(千美元) |
合同 校長 應收帳款 |
不可增生 差異化 |
攜載 數量 |
|||||||||
|
購買信用減值貸款： |
||||||||||||
|
2019年6月30日的餘額 |
$ | 185 | (4 | ) | 181 | |||||||
|
由於付款/再調整而導致的更改 |
0 | 1 | 1 | |||||||||
|
2019年9月30日的餘額 |
$ | 185 | (3 | ) | 182 | |||||||
由於收購的結果，本公司有貸款，在收購時有證據表明自發起以來信用質量惡化，並且在收購時很可能不會收取所有合同規定的付款。截至2019年9月30日，這些貸款的賬面金額為20萬美元。
截至二零一九年九月三十日止期間，並無確認與收購貸款有關的貸款損失撥備，因為該等貸款的信貸質量並無重大變化。
(10) 無形資產
該公司的無形資產包括抵押服務權、核心存款無形資產和商譽。按揭貸款服務活動摘要如下：
|
(千美元) |
九個月結束 2019年9月30日 |
十二個月結束 2018年12月31日 |
九個月結束 2018年9月30日 |
|||||||||
|
期初餘額 |
$ | 1,855 | 1,724 | 1,724 | ||||||||
|
原創 |
674 | 682 | 533 | |||||||||
|
攤銷 |
(535 | ) | (551 | ) | (412 | ) | ||||||
|
餘額，期末 |
$ | 1,994 | 1,855 | 1,845 | ||||||||
|
按揭償還權的公允價值 |
$ | 2,922 | 3,901 | 3,641 | ||||||||
在公司繼續提供貸款服務的情況下，所有出售的貸款都是根據個人貸款銷售計劃為FNMA提供服務的。以下是2019年9月30日為FNMA提供服務的貸款的風險特徵摘要。
|
加權 |
加權 |
|||||||||||||||
|
放款 |
平均值 |
平均值 |
||||||||||||||
|
校長 |
利息 |
剩餘 |
數 |
|||||||||||||
|
(千美元) |
天平 |
率 |
期限(月) |
貸款 |
||||||||||||
|
原始期限30年固定利率 |
$ | 321,139 | 4.16 |
% |
307 | 2,400 | ||||||||||
|
原期15年固定利率 |
90,370 | 3.20 | 128 | 938 | ||||||||||||
|
可調率 |
49 | 4.63 | 260 | 2 | ||||||||||||
無形資產於二零一九年九月三十日、二零一九年及二零一八年九月三十日的賬面值總額及相關累計攤銷情況見下表。沒有記錄與商譽有關的攤銷費用，因為GAAP不允許商譽攤銷，但要求至少每年或更早進行減值測試(如果有跡象表明可能存在減值)。截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止九個月期間，攤銷無形資產的攤銷費用分別為60萬美元及50萬美元。
|
2019年9月30日 |
||||||||||||
|
毛 |
||||||||||||
|
(千美元) |
攜載 數量 |
累積 攤銷 |
未攤銷 數量 |
|||||||||
|
按揭還款權 |
$ | 4,788 | (2,794 | ) | 1,994 | |||||||
|
巖心無形礦牀 |
574 | (393 | ) | 181 | ||||||||
|
商譽 |
802 | 0 | 802 | |||||||||
|
總計 |
$ | 6,164 | (3,187 | ) | 2,977 | |||||||
|
2018年9月30日 |
||||||||||||
|
毛 |
||||||||||||
|
(千美元) |
攜載 數量 |
累積 攤銷 |
未攤銷 數量 |
|||||||||
|
按揭還款權 |
$ | 4,457 | (2,612 | ) | 1,845 | |||||||
|
巖心無形礦牀 |
574 | (294 | ) | 280 | ||||||||
|
商譽 |
802 | 0 | 802 | |||||||||
|
總計 |
$ | 5,833 | (2,906 | ) | 2,927 | |||||||
下表顯示了估計未來攤銷無形資產的費用：
|
(千美元) |
抵押
維修 |
堆芯 存款 |
總計 攤銷 無形 資產 |
|||||||||
|
截至12月31日的年度， |
||||||||||||
|
2019 |
$ | 129 | 25 | 154 | ||||||||
|
2020 |
460 | 99 | 559 | |||||||||
|
2021 |
413 | 47 | 460 | |||||||||
|
2022 |
358 | 10 | 368 | |||||||||
|
2023 |
284 | 0 | 284 | |||||||||
|
此後 |
350 | 0 | 350 | |||||||||
|
總計 |
$ | 1,994 | 181 | 2,175 | ||||||||
攤銷預測基於現有資產餘額和截至2019年9月30日的現有利率環境。根據抵押貸款利率和其他市場條件的變化，公司的實際經驗可能會有很大的不同。
(11) 租約
2019年1月1日，公司通過ASU 2016-02，租賃(主題842)截至2019年9月30日，合併資產負債表中的其他資產和其他負債分別記錄了420萬美元的使用權資產和抵銷租賃支付債務負債。
經營租賃使用權資產代表吾等在租賃期內使用標的資產的權利，營運租賃負債代表吾等因租賃而支付租賃款項的責任。使用權資產及經營租賃負債於租賃開始時根據剩餘租賃付款的現值使用折現率確認，貼現率代表本公司在租賃開始日期的增量借款利率。由於本公司僅有經營租賃，使用權資產由租賃支付義務負債抵銷，租賃支付是綜合全面收益表中記錄在佔用費用中的唯一金額。
本公司之租賃涉及寫字樓及銀行分行，剩餘租期為35至67個月。某些租約包含通常為3至10年的續期選項。由於這些延期選項被認為沒有合理地確定行使，因此它們不包括在租賃期內。截至2019年9月30日，運營租賃使用權資產和負債為420萬美元。
下表總結了我們的淨租賃成本：
|
(千美元) |
截至2019年9月30日的三個月 |
九個月結束 |
||||||
|
經營租賃成本 |
$ | 221 | 667 | |||||
下表總結了與我們的運營租賃相關的其他信息：
|
(千美元) |
三個月 |
九個月結束 |
||||||
|
為租賃負債計量中包括的金額支付的現金： |
||||||||
|
經營租賃的經營現金流 |
$ | 221 | 667 | |||||
|
加權平均剩餘租賃期限-經營租賃，以年為單位 |
5.0 | 5.0 | ||||||
|
加權平均貼現率-經營租賃 |
2.19 |
% |
2.19 | % | ||||
下表總結了剩餘租賃負債的到期日：
|
(千美元) |
2019年9月30日 |
|||
|
2019 |
$ | 221 | ||
|
2020 |
886 | |||
|
2021 |
895 | |||
|
2022 |
932 | |||
|
2023 |
807 | |||
|
2024及以後 |
743 | |||
|
租賃付款總額 |
4,484 | |||
|
減去：利息 |
(243 | ) | ||
|
租賃負債現值 |
$ | 4,241 | ||
(12) 收益每普普通通S野兔
下表調整了已發行股票的加權平均數和普通股股東可用於基本和稀釋每股收益的收益：
|
截至9月30日的三個月， |
截至9月30日的9個月， |
|||||||||||||||
|
(以千為單位，每股數據除外) |
2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
||||||||||||
|
用於基本每股收益計算的已發行普通股的加權平均數 |
4,614 | 4,358 | 4,606 | 4,296 | ||||||||||||
|
淨稀釋效應： |
||||||||||||||||
|
限制性股票獎勵、期權和認股權證 |
28 | 252 | 29 | 458 | ||||||||||||
|
經攤薄證券影響調整後的已發行股票加權平均數 |
4,642 | 4,610 | 4,635 | 4,754 | ||||||||||||
|
普通股股東可獲得的收入 |
$ | 2,076 | 2,712 | 6,557 | 5,884 | |||||||||||
|
每普通股基本收益 |
$ | 0.45 | 0.62 | 1.42 | 1.37 | |||||||||||
|
稀釋後每股收益 |
$ | 0.45 | 0.59 | 1.41 | 1.24 | |||||||||||
(13) 監管資本和疏漏
本公司和銀行均須遵守“巴塞爾協議III”的監管資本要求。巴塞爾III規定，除其他事項外，(I)向銀行應用一套資本要求(根據下文所述的小銀行控股公司政策聲明(政策聲明)，公司可獲豁免)，包括與作為核心資本組成部分的普通股有關的要求，(Ii)實施針對風險的“資本節約緩衝”和更高的最低一級資本要求，以及(Iii)為該等要求制定計算風險加權資產的規則。這些規定對及時糾正行動框架進行了相應的修訂，其中包括資本比率和緩衝要求，這些要求於2019年1月1日全面實施。未能達到最低資本要求可能引發監管機構採取某些強制性和可能的額外酌情行動，如果採取這些行動，可能會對公司的財務報表產生直接的重大影響。根據資本充足率準則和迅速糾正行動的監管框架，本行必須滿足特定資本準則，該準則涉及根據監管會計慣例計算的資產、負債和某些表外項目的量化措施。資本額和分類還取決於監管機構對組成部分、風險權重和其他因素的定性判斷。
聯邦儲備系統(FRB)理事會(Board of the Federal Reserve System，FRB)修改了其政策聲明，使資產低於30億美元的小型銀行控股公司免受上述資本要求的約束。政策聲明還擴大到包括符合政策聲明對豁免的質量要求的儲蓄和貸款控股公司。本公司目前符合質量豁免要求，因此不受上述資本要求的約束。
為確保資本充足而制定的定量措施要求本行維持普通股一級資本對風險加權資產、一級資本對調整後總資產、一級資本對風險加權資產以及總資本對風險加權資產的最低金額和比率(見下表並在法規中定義)。
截至2019年9月30日的季度，世行的平均總資產為7.432億美元，調整後的總資產為7.4200萬美元，風險加權資產為6.132億美元。下表列出了銀行在2019年9月30日的實際資本、要求資本和超額資本(包括比率)的資本額和比率，以便符合迅速糾正措施規定的資本充足率要求。
|
實際 |
要求 資本充足 |
過剩資本 |
資本充足 在提示更正下 訴訟條文 |
|||||||||||||||||||||||||||||
|
(千美元) |
數量 |
百分比 資產 |
數量 |
百分比 資產 |
數量 |
百分比 資產 |
數量 |
百分比 資產 |
||||||||||||||||||||||||
|
2019年9月30日 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
普通股一級資本 |
$ | 81,642 | 13.31 |
% |
$ | 27,596 | 4.50 |
% |
$ | 54,046 | 8.81 |
% |
$ | 39,861 | 6.50 |
% |
||||||||||||||||
|
一級資本槓桿 |
81,642 | 11.00 | 29,679 | 4.00 | 51,963 | 7.00 | 37,098 | 5.00 | ||||||||||||||||||||||||
|
一級風險資本 |
81,642 | 13.31 | 36,795 | 6.00 | 44,847 | 7.31 | 49,060 | 8.00 | ||||||||||||||||||||||||
|
風險資本總額 |
89,314 | 14.56 | 49,060 | 8.00 | 40,254 | 6.56 | 61,325 | 10.00 | ||||||||||||||||||||||||
銀行必須維持一個由普通股一級資本構成的資本保護緩衝，該資本高於其基於風險的最低資本要求，以避免對資本分配的限制，包括股息支付和某些對行政人員的酌情紅利支付。2019年1月1日，資本金節約緩衝額度提高到2.50%，全面分階段實施。管理層認為，截至2019年9月30日，本行的資本比率超過了當前及時糾正行動規定(包括上述資本保存緩衝)規定的定量資本比率標準。然而，無法保證世行將來會繼續保持這種地位。貨幣監理署在其監督和執法活動中擁有廣泛的自由裁量權，並可以在未來調整要求，使其“資本充足”。
(14) 股東權益
根據現有的股份回購計劃，公司可以回購最多600萬美元的普通股。在截至2019年9月30日的三個月或九個月期間，本公司沒有根據股份回購計劃在公開市場回購其普通股的任何股份，也沒有支付其普通股的任何股息。
(15) 承諾和或有事項
銀行出具備用信用證，保證客户對第三方的表現。2019年9月30日發出並可用的備用信用證約為510萬美元，在未來35個月到期，主要以商業房地產抵押貸款作抵押。由於要求銀行為備用信用證提供資金的條件可能不會實現，預計現金需求將少於未償承諾總額。
本公司不時參與其借貸及存款業務所引起的法律訴訟。作為其正常銀行活動的一部分，該公司正在並預計將從事止贖訴訟、收款訴訟和其他訴訟。在目前的各項訴訟事項中，本公司涉及一宗破產訴訟申索，其中破產受託人正試圖追討與本行一名前客户破產申請前向本行支付的本金及利息有關的370萬美元。
本公司審查每一法律事項，並在確定某一特定法律事項出現既可能發生又可合理估計的損失或有損失的情況下，確定適當的應計。在許多情況下，由於法律問題的初步性質以及各種其他因素和不確定性，公司無法合理估計可能的損失。對於本公司能夠估計合理可能損失範圍的法律事項，管理層目前估計，我們所有未決訴訟的總損失範圍為0至140萬美元，超出應計金額(如有)。這個估計的合計範圍是基於對公司目前可獲得的信息的評估，實際合計損失可能更高。然而，該公司認為目前不可能發生這些損失。公司根據每個季度可獲得的信息重新評估其所有潛在損失頭寸，合理可能損失的估計範圍可能會在未來發生變化。公司通常積極尋求與訴訟相關的所有可用的抗辯，但可能會考慮其他替代方案，包括和解，在有機會解決法律問題的情況下，在考慮針對任何特定法律行動進行辯護的持續費用和分心時，這些條款被認為對公司有利。
根據本公司目前對所有未決法律事項的理解，管理層不相信任何未決或威脅訴訟所產生的判決或和解(個別或整體)會對綜合財務狀況或經營業績產生重大不利影響。然而，訴訟是不可預測的，訴訟的實際結果無法確定。因此，任何或所有當前未決法律事項的最終總和解決方案可能會對公司未來的經營業績產生重大不利影響。
(16) 業務部門
根據ASC 280的規定，本行已被確定為應報告的經營部門。控股公司HMN沒有達到可報告分部的數量閾值，因此被列入“其他”類別。
本公司評估業績並根據部門淨收入、平均資產回報率和平均股本回報率分配資源。每個公司都由自己的高級管理人員和董事會單獨管理。
下表列出了有關公司每個應報告分部的報告利潤和資產對賬的某些信息。
|
(千美元) |
家鄉聯邦 儲蓄銀行 |
其他 |
沖銷 |
合併 總計 |
||||||||||||
|
截至2019年9月30日的九個月： |
||||||||||||||||
|
利息收入-外部客户 |
$ | 24,029 | 2 | (2 | ) | 24,029 | ||||||||||
|
非利息收入-外部客户 |
5,939 | 0 | 0 | 5,939 | ||||||||||||
|
分部間非利息收入 |
176 | 7,015 | (7,191 | ) | 0 | |||||||||||
|
利息費用 |
2,427 | 0 | (2 | ) | 2,425 | |||||||||||
|
貸款損失準備 |
(1,452 | ) | 0 | 0 | (1,452 | ) | ||||||||||
|
非利息費用 |
19,363 | 574 | (176 | ) | 19,761 | |||||||||||
|
所得税費用 |
2,791 | (114 | ) | 0 | 2,677 | |||||||||||
|
淨收入 |
7,015 | 6,557 | (7,015 | ) | 6,557 | |||||||||||
|
總資產 |
762,445 | 91,388 | (90,605 | ) | 763,228 | |||||||||||
|
截至2018年9月30日的九個月： |
||||||||||||||||
|
利息收入-外部客户 |
$ | 22,584 | 0 | 0 | 22,584 | |||||||||||
|
非利息收入-外部客户 |
5,766 | 0 | 0 | 5,766 | ||||||||||||
|
分部間非利息收入 |
164 | 6,328 | (6,492 | ) | 0 | |||||||||||
|
利息費用 |
1,583 | 0 | 0 | 1,583 | ||||||||||||
|
貸款損失準備 |
(482 | ) | 0 | 0 | (482 | ) | ||||||||||
|
非利息費用 |
18,703 | 542 | (164 | ) | 19,081 | |||||||||||
|
所得税費用 |
2,382 | (98 | ) | 0 | 2,284 | |||||||||||
|
淨收入 |
6,328 | 5,884 | (6,328 | ) | 5,884 | |||||||||||
|
總資產 |
737,289 | 79,228 | (79,072 | ) | 737,445 | |||||||||||
|
截至2019年9月30日的季度或季度： |
||||||||||||||||
|
利息收入-外部客户 |
$ | 7,998 | 2 | (2 | ) | 7,998 | ||||||||||
|
非利息收入-外部客户 |
2,227 | 0 | 0 | 2,227 | ||||||||||||
|
分部間非利息收入 |
59 | 2,235 | (2,294 | ) | 0 | |||||||||||
|
利息費用 |
908 | 0 | (2 | ) | 906 | |||||||||||
|
貸款損失準備 |
(420 | ) | 0 | 0 | (420 | ) | ||||||||||
|
非利息費用 |
6,604 | 202 | (59 | ) | 6,747 | |||||||||||
|
所得税費用 |
957 | (41 | ) | 0 | 916 | |||||||||||
|
淨收入 |
2,235 | 2,076 | (2,235 | ) | 2,076 | |||||||||||
|
總資產 |
762,445 | 91,388 | (90,605 | ) | 763,228 | |||||||||||
|
截至2018年9月30日的季度或季度： |
||||||||||||||||
|
利息收入-外部客户 |
$ | 7,970 | 0 | 0 | 7,970 | |||||||||||
|
非利息收入-外部客户 |
1,936 | 0 | 0 | 1,936 | ||||||||||||
|
分部間非利息收入 |
59 | 2,864 | (2,923 | ) | 0 | |||||||||||
|
利息費用 |
587 | 0 | 0 | 587 | ||||||||||||
|
貸款損失準備 |
(652 | ) | 0 | 0 | (652 | ) | ||||||||||
|
非利息費用 |
6,087 | 186 | (59 | ) | 6,214 | |||||||||||
|
所得税費用 |
1,079 | (34 | ) | 0 | 1,045 | |||||||||||
|
淨收入 |
2,864 | 2,712 | (2,864 | ) | 2,712 | |||||||||||
|
總資產 |
737,289 | 79,228 | (79,072 | ) | 737,445 | |||||||||||
第2項：
管理層討論與分析
財務狀況和經營結果
前瞻性信息
安全港聲明
本季度報告和該公司提交給證券交易委員會(SEC)的其它報告可能包含符合1995年“私人證券訴訟改革法”安全港條款的前瞻性陳述。這些陳述通常由“預期”、“打算”、“看”、“相信”、“預期”、“估計”、“項目”、“尋求”、“可能”、“將”、“可能”、“可能”、“應該”、“趨勢”、“目標”和“目標”等前瞻性術語或類似聲明或此類術語的變體來標識，包括但不限於，那些與增長我們的核心存款關係和貸款餘額，提高我們核心銀行業務的財務表現，保持信用質量，保持淨利差，減少不良資產，以及產生改善的財務結果(包括盈利能力)有關的業務；銀行可用的流動性和資本資源的充分性和金額；公司的流動性和資本要求；我們對核心資本的預期以及我們的戰略和維持核心資本的潛在戰略；貸款產量的改善；銀行貸款組合規模的變化；銀行不良資產的金額和備抵的適當性；預期未來的貸款損失撥備水平；不良資產的未來損失；贏利資產的金額和構成；與非應計貸款和購買貸款有關的收益率提高的金額；銀行不良資產準備的適當性；不良資產的未來損失；贏利資產的金額和構成；與非應計貸款和購買貸款有關的收益率提高的金額；銀行不良資產撥備的適當性；不良資產的未來損失；贏利資產的金額和構成；與非應計貸款和購買貸款有關的收益率提高的金額；可供選擇的資金來源；HMN支付股息；公司的未來前景；將從支票和貨幣市場賬户中提取的存款金額以及如何替換提取的存款；基於利率衝擊的預期淨利息收入的變化；未來12個月利率可能波動的幅度；利率衝擊的淨市場風險；銀行持有的信託優先證券發行者的未來前景；訴訟的預期結果和我們對財務報表影響的評估；銀行的能力新會計聲明的影響；本行總體上遵守監管標準(包括本行“資本充足”的地位)和本公司或本行明確受到或可能成為其約束的其他監管指令或要求，具體而言，以及貨幣監理署(OCC)、聯邦儲備系統理事會(FRB)可能作出的反應, 本行及本公司對任何未能遵守任何此類監管標準、指令或要求的行為負責。
許多因素可能導致實際結果與公司的假設和預期大不相同。這些包括但不限於房地產和其他向借款人提供貸款的抵押品的充分性和適銷性；聯邦和州的監管和執行；可能的立法和監管變化，包括監管資本規則的變化；銀行遵守其他適用的監管資本要求的能力；在我們不符合任何適用的監管標準或要求的情況下，OCC和FRB的執法活動；不利的經濟、業務和競爭發展，例如利差持續縮小，抵押品價值下降，存款流出，信貸變化或公司貸款和其他風險，以及與傳統和替代資金來源相關的成本變化，包括聯邦住房貸款銀行(FHLB)的抵押品預付款利率和政策的變化；技術、計算機相關或運營困難；訴訟結果；對金融服務和貸款產品的需求減少；會計政策和準則的變化，或聯邦政府的貨幣和財政政策或税法的變化；國內和國際經濟發展；公司進入證券市場的機會和不利變化；信貸相關資產市場；公司和銀行的未來經營業績、財務狀況、現金流量要求和資本支出優先事項；內部和外部資金來源的可用性；我們吸引和留住員工的能力；或其他重大不確定性。可能導致實際結果與公司的假設和預期不同的其他因素包括公司最近向證券交易委員會提交的10-K和10-Q報表中提出的那些因素。所有前瞻性陳述都受到此類警告性陳述的限制，並應與這些警示性陳述一起考慮。有關適用於公司的風險和不確定因素的更多討論，請參見公司截至2018年12月31日的年度報告Form 10-K的“風險因素”部分，以及隨後提交的Form 10-Q季度報告的第II部分1A項。本Form 10-Q中的所有陳述，包括前瞻性陳述，僅在它們發佈之日發表，我們沒有義務在Form 10-Q上的本季度報告發布之日之後更新任何前瞻性陳述。
總則
HMN金融公司HMN或公司)是Home Federal Savings Bank(銀行)的股票儲蓄銀行控股公司，在明尼蘇達州、愛荷華州和威斯康星州運營社區銀行和貸款生產辦事處。本公司的盈利主要依賴於銀行的淨利息收入，即貸款和投資所賺取的利息與有息負債(如存款和其他借款)所支付的利息之間的差額。資產獲得的平均利率和負債支付的平均利率之間的差額是“利率差”。淨利息收入是當賺取利息的資產等於或超過計息負債，並且存在正利率差時產生的。淨利息收入和淨息差受利率變化、創息資產和計息負債的數量和構成以及不良資產水平的影響。公司的淨收益還受到非利息收入的影響，非利息收入主要包括出售貸款和所擁有的房地產的收益、貸款的利息費用、銷售未投保的投資產品的佣金以及存款賬户的服務費。除利息費用外，本行還承擔補償和福利、佔用和設備費用、貸款損失準備金、專業服務、數據處理費用、其他非利息費用和所得税等費用。銀行等金融機構的收益也受到當前經濟和競爭狀況的顯著影響，特別是利率、政府貨幣和財政政策的變化以及各種監管機構的監管。貸款活動受商業信貸的需求和供應、單一家庭和商業地產、貸款人之間的競爭、利率水平和資金可用性的影響。存款流量和存款成本受競爭投資的現行市場利率、賬户到期日以及個人收入和儲蓄水平的影響。
關鍵會計估計
關鍵的會計政策是公司管理層認為對了解公司的財務狀況和經營結果最重要的那些政策。這些關鍵的會計政策通常涉及可能對公司財務報表產生重大影響的估計和假設。公司確定了以下關鍵會計政策，管理層認為這些政策涉及最困難、最主觀和/或最複雜的判斷，這些判斷本身就是不確定的。因此，實際財務結果可能顯著不同，這取決於所使用的估計、假設和其他因素。
貸款損失撥備及相關撥備
貸款損失撥備乃基於對貸款組合的定期分析，並維持於管理層認為適當的金額，以計及截至資產負債表日貸款組合內可能出現的損失。在此分析中，管理層考慮的因素包括但不限於貸款減值的具體發生情況、投資組合規模的實際和預期變化、國家和地區經濟狀況(如失業數據、貸款拖欠情況、當地經濟狀況、對單一家庭住房的需求、對商業房地產和建築地塊的需求)、貸款組合構成、歷史損失經驗以及公司正在進行的內部審計和監管審查過程中的觀察結果。貸款被沖銷到它們被認為是無法收回的程度。本公司已設立獨立程序，以確定其同質單一家庭及消費者貸款組合及非同質貸款組合的貸款損失備抵是否適當。對同質單一家庭和消費者貸款組合的免税額的確定是在合併的基礎上與對所有不良貸款的免税額的單獨確定一起計算的。確定非同質商業、商業房地產和多家庭貸款組合的準備額涉及分配定期審查的標準化風險評級和損失因素。損失係數是根據公司自身的損失經驗估計的，並分配給所有沒有確定信用弱點的貸款。對於每一筆不良貸款，本公司還根據預期現金流或貸款抵押資產的價值進行單獨的減值分析，並建立任何必要的準備金或沖銷被視為無法收回的所有貸款或其部分。
貸款損失撥備的適當性取決於管理層對影響估值的變量的估計、抵押品的評估、業績和狀況的評估，以及預期將在減值貸款上收到的未來現金流的金額和時間。該等估計、評估、評估及現金流可能會因借款人或物業的經濟前景改變而作出調整。抵押品依賴貸款的公平市場價值通常基於物業的評估價值減去估計的銷售成本。該估計數會定期檢討，如有調整，則會記錄在已知調整期間的貸款損失撥備中。由於某些貸款的規模，估計的變化可能會對貸款損失準備金產生重大影響。津貼是根據貸款組合的相對風險特徵和實際損失經驗分配給個別貸款類別的。本公司通過將貸款損失準備金從收入中收取，並通過收回先前沖銷的貸款來增加其貸款損失準備金率。公司通過貸記貸款損失準備並記錄貸款沖銷來減少津貼。確定貸款損失準備金的方法考慮到已確定的與具體貸款有關的可能損失，以及貸款組合中尚未具體確定的損失。雖然管理層相信，根據目前情況，貸款損失撥備維持在適當金額，以提供資產負債表日投資組合內可能出現的貸款損失，但未來情況可能與釐定貸款損失撥備時的預期情況大不相同，未來可能需要作出調整。
所得税
遞延税項資產及負債乃就可歸因於現有資產及負債之財務報表與其各自税基之間臨時差額而產生之未來税務後果確認。遞延税項資產及負債乃使用預期適用於預期收回或結算該等臨時差額年度之應課税收入之法定税率計量。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期的期間的收入中確認。這些計算基於許多複雜因素，包括對暫時性差異逆轉時間的估計，聯邦和州所得税法律的解釋，以及確定税收和資產和負債的財務報告基礎之間的差異。實際結果可能與確定當期和遞延所得税資產和負債時使用的估計和解釋大不相同。
本公司保留大量可扣除暫時性差異的遞延税淨資產，其中最大的與貸款和房地產損失準備有關。出於税務目的，只有淨沖銷是可扣除的，而貸款損失的全部準備金用於確定賬面收入。由於賬面和税務目的確認費用的時間差異，因此創建遞延税項資產。根據普遍接受的會計原則，如果遞延税項資產“更有可能”不會變現，則需要確認估值備抵。確定遞延税項資產的可變現是高度主觀的，並取決於管理層對積極和消極證據的判斷和評估，包括對未來收入的預測，税務規劃戰略，以及對當前和未來經濟和商業狀況的評估。公司考慮關於遞延税金資產最終可變現的積極和消極證據。積極證據包括公司在前三年期間的累計淨收入，實施税務規劃戰略以加速確認應税收入的能力，以及未來期間產生應税收入的可能性。該公司目前無法確定任何負面證據。未來的情況可能與在確定遞延税項資產不需要估值備抵時的預期情況有很大不同，未來可能需要調整。
確定任何税務狀況的最終結算要求在得出要在財務報表中確認的税收優惠金額時進行重大估計和判斷。有可能在最終解決税務狀況時實現的税收利益可能導致與估計的税收利益顯着不同。
截至2019年9月30日的三個月和九個月期間的運營結果與截至2018年9月30日的同期相比
網收入
2019年第三季度的淨收入為210萬美元，減少了60萬美元，而2018年第三季度的淨收入為270萬美元。2019年第三季度稀釋後每股收益為0.45美元，每股減少0.14美元，而2018年第三季度稀釋後每股收益為0.59美元。兩個期間之間淨收入減少的主要原因是，非利息支出增加了50萬美元，主要與補償和專業服務費用增加有關，淨利息收入減少了30萬美元，原因是對存款支付的平均利率增加，以及貸款損失準備金增加了30萬美元。這些淨收益的減少被這兩個時期之間的貸款銷售收益增加了40萬美元，以及由於這兩個時期之間的税前收入減少而導致的所得税支出減少了10萬美元，部分地被抵消了。
截至2019年9月30日的9個月期間的淨收入為660萬美元，與截至2018年9月30日的9個月期間的淨收益590萬美元相比，增加了70萬美元，即11.4%。截至2019年9月30日的9個月期間，稀釋後每股收益為1.41美元，每股增長0.17美元，而2018年同期的稀釋後每股收益為1.24美元。兩個時期之間淨收入的增加主要是因為貸款損失撥備減少了100萬美元，淨利息收入增加了60萬美元，以及銷售貸款的收益增加了20萬美元。這些淨收入的增長被與抵押貸款產量增加和年薪增長相關的40萬美元的補償費用增加，由於税前收入增加導致的所得税支出增加40萬美元，以及這兩個時期之間專業服務費用增加20萬美元的部分抵消。
淨利息收入
2019年第三季度的淨利息收入為710萬美元，與2018年第三季度的740萬美元相比減少了30萬美元，即3.9%。2019年第三季度的利息收入為800萬美元，與2018年第三季度相同。利息收入仍然持平，儘管這兩個時期之間的平均聯邦基金利率有所上升，因為我們市場的競爭性定價不允許在2018年第四季度聯邦基金利率上升時提高貸款利率。2019年第三季度賺取利息的資產的平均收益率為4.47%，與2018年第三季度相同。
2019年第三季度的利息支出為90萬美元，與2018年第三季度的60萬美元相比增加了30萬美元，即54.3%。2019年第三季度有息負債和無息存款的平均利率為0.56%，比2018年第三季度的0.36%提高了20個基點。對有息負債支付的利息增加，主要是因為各期之間的平均聯邦基金利率增加，從而增加了各期之間的存款成本。
2019年第三季度的淨利差(淨利息收入除以平均賺取利息的資產)為3.97%，與2018年第三季度的4.14%相比下降了17個基點。淨息差的減少主要與利息支出的增加有關，這是由於兩個時期之間的平均聯邦基金利率上升，而賺取利息的資產的利率保持不變。
2019年前9個月的淨利息收入為2160萬美元，與2018年同期的2100萬美元相比增加了60萬美元，增幅為2.9%。截至2019年9月30日的九個月期間，利息收入為2400萬美元，與2018年同期的2260萬美元相比增加了140萬美元，增幅為6.4%。利息收入增加的主要原因是，由於兩個時期之間平均聯邦基金利率的提高，賺取利息的資產上賺取的利息金額較高。利息收入也增加了30萬美元，這是因為在已償還的非應計貸款的兩個期間之間確認的收益率提高的金額增加了。截至2019年9月30日的九個月期間，賺取利息的資產的平均收益率為4.60%，比2018年同期的4.32%增加了28個基點。由於在兩個期間之間確認的收益率提高的變化，平均賺取利息資產的平均收益率增加了5個基點。
2019年前9個月的利息支出為240萬美元，與2018年前9個月的160萬美元相比增加了80萬美元，即53.2%。2019年前9個月有息負債和無息存款平均利率為0.51%，比2018年前9個月的0.33%提高18個基點。對無息和有息負債支付的利息增加，主要是因為這兩個時期之間的平均聯邦基金利率增加，從而增加了存款成本。
2019年前9個月的淨利差(淨利息收入除以平均賺取利息的資產)為4.14%，與2018年頭9個月的4.02%相比增加了12個基點。淨息差的增加主要與由於平均聯邦基金利率的增加而導致的兩個時期之間的利息收入增加有關。
截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月期間，公司的淨利差彙總如下：
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在結束的三個月期間 |
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2019年9月30日 |
2018年9月30日 |
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(千美元) |
平均值 出類拔萃 天平 |
利息 賺取/ 付訖 |
收益率/ 率 |
平均值 出類拔萃 天平 |
利息 賺取/ 付訖 |
收益率/ 率 |
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賺取利息的資產： |
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可供出售的證券 |
$ | 80,286 | 365 | 1.80 |
% |
$ | 79,755 | 337 | 1.68 |
% |
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為出售而持有的貸款 |
3,557 | 43 | 4.72 | 1,757 | 24 | 5.45 | ||||||||||||||||||
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單一家庭貸款，淨額 |
115,844 | 1,236 | 4.23 | 112,221 | 1,154 | 4.08 | ||||||||||||||||||
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商業貸款，淨額 |
398,674 | 5,229 | 5.20 | 399,517 | 5,349 | 5.31 | ||||||||||||||||||
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消費者貸款，淨額 |
73,788 | 920 | 4.95 | 72,257 | 914 | 5.02 | ||||||||||||||||||
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其他 |
37,355 | 205 | 2.18 | 42,344 | 192 | 1.80 | ||||||||||||||||||
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賺取利息的資產總額 |
$ | 709,504 | 7,998 | 4.47 | $ | 707,851 | 7,970 | 4.47 | ||||||||||||||||
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計息負債和無息存款： |
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支票帳户 |
93,024 | 23 | 0.10 | 84,491 | 19 | 0.09 | ||||||||||||||||||
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儲蓄賬户 |
80,269 | 16 | 0.08 | 78,191 | 16 | 0.08 | ||||||||||||||||||
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貨幣市場帳户 |
173,606 | 303 | 0.69 | 204,599 | 221 | 0.43 | ||||||||||||||||||
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證書 |
127,888 | 564 | 1.75 | 115,620 | 331 | 1.14 | ||||||||||||||||||
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計息負債總額 |
$ | 474,787 | $ | 482,901 | ||||||||||||||||||||
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非利息核查 |
166,972 | 160,410 | ||||||||||||||||||||||
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其他無息存款 |
2,415 | 1,709 | ||||||||||||||||||||||
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計息負債總額和無息存款 |
$ | 644,174 | 906 | 0.56 | $ | 645,020 | 587 | 0.36 | ||||||||||||||||
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淨利息收入 |
7,092 | 7,383 | ||||||||||||||||||||||
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淨息差 |
3.91 |
% |
4.11 |
% |
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淨息差 |
3.97 |
% |
4.14 |
% |
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在結束的九個月期間 |
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2019年9月30日 |
2018年9月30日 |
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(千美元) |
平均值 出類拔萃 天平 |
利息 賺取/ 付訖 |
收益率/ 率 |
平均值 出類拔萃 天平 |
利息 賺取/ 付訖 |
收益率/ 率 |
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賺取利息的資產： |
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可供出售的證券 |
$ | 79,163 | 1,051 | 1.77 |
% |
$ | 79,436 | 990 | 1.67 |
% |
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為出售而持有的貸款 |
2,417 | 82 | 4.51 | 1,739 | 62 | 4.80 | ||||||||||||||||||
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單一家庭貸款，淨額 |
115,162 | 3,744 | 4.35 | 112,252 | 3,412 | 4.06 | ||||||||||||||||||
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商業貸款，淨額 |
402,469 | 15,966 | 5.30 | 401,850 | 15,076 | 5.02 | ||||||||||||||||||
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消費者貸款，淨額 |
73,384 | 2,805 | 5.11 | 72,238 | 2,675 | 4.95 | ||||||||||||||||||
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其他 |
24,886 | 381 | 2.05 | 30,964 | 369 | 1.59 | ||||||||||||||||||
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賺取利息的資產總額 |
$ | 697,481 | 24,029 | 4.60 | $ | 698,479 | 22,584 | 4.32 | ||||||||||||||||
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計息負債和無息存款： |
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支票帳户 |
95,748 | 73 | 0.10 | 87,468 | 41 | 0.06 | ||||||||||||||||||
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儲蓄賬户 |
79,599 | 47 | 0.08 | 78,075 | 46 | 0.08 | ||||||||||||||||||
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貨幣市場帳户 |
174,565 | 878 | 0.67 | 198,149 | 610 | 0.41 | ||||||||||||||||||
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證書 |
120,376 | 1,420 | 1.58 | 114,412 | 884 | 1.03 | ||||||||||||||||||
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預付款及其他借款 |
384 | 7 | 2.54 | 188 | 2 | 1.71 | ||||||||||||||||||
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計息負債總額 |
$ | 470,672 | $ | 478,292 | ||||||||||||||||||||
|
非利息核查 |
159,820 | 156,026 | ||||||||||||||||||||||
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其他無息存款 |
2,030 | 1,567 | ||||||||||||||||||||||
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計息負債總額和無息存款 |
$ | 632,522 | 2,425 | 0.51 | $ | 635,885 | 1,583 | 0.33 | ||||||||||||||||
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淨利息收入 |
21,604 | 21,001 | ||||||||||||||||||||||
|
淨息差 |
4.09 |
% |
3.99 |
% |
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|
淨息差 |
4.14 |
% |
4.02 |
% |
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新聞貸款損失賠償
2019年第三季度的貸款損失撥備為(40萬美元)，比2018年第三季度(0.7美元)的貸款損失撥備增加了30萬美元。該期間的信貸撥備金額主要是由於在該期間償還某些不利分類的商業貸款所致。這些收益，加上貸款組合信貸質量的持續改善，導致在兩個期間之間所需的貸款損失撥備總額減少。
2019年前9個月的貸款損失撥備為(150萬美元)，與2018年前9個月的貸款損失撥備(50萬美元)相比減少了100萬美元。本期間的信貸撥備金額主要是由於截至二零一九年九月三十日止九個月期間收到的淨收回款項較二零一八年同期增加所致。淨復甦，加上貸款組合信貸質量的持續改善，導致各期間之間所需的貸款損失準備總額減少。
截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月期間，公司貸款損失準備的對賬彙總如下：
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截至9月30日的三個月， |
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(千美元) |
2019 |
2018 |
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6月30日餘額， |
$ | 8,624 | $ | 9,328 | ||||
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備抵 |
(420 | ) | (652 | ) | ||||
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註銷： |
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單一家庭 |
(2 | ) | 0 | |||||
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消費者 |
(46 | ) | (16 | ) | ||||
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商業業務 |
0 | (15 | ) | |||||
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追回 |
39 | 187 | ||||||
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9月30日的餘額， |
$ | 8,195 | $ | 8,832 | ||||
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分配給： |
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一般津貼 |
$ | 7,528 | $ | 7,771 | ||||
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特定津貼 |
667 | 1,061 | ||||||
| $ | 8,195 | $ | 8,832 | |||||
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截至9月30日的9個月， |
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(千美元) |
2019 |
2018 |
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1月1日的餘額， |
$ | 8,686 | $ | 9,311 | ||||
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備抵 |
(1,452 | ) | (482 | ) | ||||
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註銷： |
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單一家庭 |
(2 | ) | (24 | ) | ||||
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消費者 |
(92 | ) | (141 | ) | ||||
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商業業務 |
(869 | ) | (270 | ) | ||||
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追回 |
1,924 | 438 | ||||||
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9月30日的餘額， |
$ | 8,195 | $ | 8,832 | ||||
非利息收入
2019年第三季度的非利息收入為220萬美元，與2018年第三季度的190萬美元相比增加了30萬美元，即15.0%。貸款銷售收益在這兩個時期之間增加了40萬美元，主要是因為單户貸款銷售增加。費用和服務費用減少10萬美元，原因是這兩個時期之間獲得的貸款承諾費減少。由於所賺取的商業貸款服務費減少，貸款服務費在兩個期間之間略有下降。
2019年前9個月的非利息收入為590萬美元，與2018年同期的580萬美元相比增加了10萬美元，即3.0%。在這兩個時期之間，貸款銷售收益增加了20萬美元，主要是因為單户貸款銷售增加。其他非利息收入增加10萬美元，主要是由於在這兩個期間之間確認的股權證券收益增加。費用和服務費用減少10萬美元，原因是這兩個時期之間獲得的貸款承諾費減少。由於單家庭貸款服務費收入增加，貸款服務費在兩個期間之間略有增加。
非利息費用
2019年第三季度的非利息支出為670萬美元，比2018年第三季度的620萬美元增加了50萬美元，即8.6%。薪酬和福利開支增加30萬美元，主要是因為年薪增加，以及由於兩個時期之間抵押貸款產量增加而支付的補償增加。專業服務費用增加10萬美元，主要是由於這兩個期間之間的法律費用增加。其他非利息開支增加10萬美元，主要是由於兩期之間再融資的服務貸款增加導致抵押貸款服務費用增加。由於折舊和維護費用增加，佔用和設備費用在這兩個期間之間增加了10萬美元。
2019年前九個月的非利息支出為1980萬美元，與2018年同期的1910萬美元相比增加了70萬美元，即3.6%。薪酬和福利開支增加40萬美元，主要是因為年薪增加，以及由於兩個期間之間抵押貸款產量增加而支付的補償增加。專業服務費用增加20萬美元，主要是由於這兩個期間之間的法律費用增加。其他非利息開支輕微上升，原因是在兩個期間之間再融資的已償還貸款增加，導致按揭貸款服務開支增加。由於折舊和維護費用增加，佔用和設備費用在這兩個期間之間略有增加。
所得税
2019年第三季度的所得税支出為90萬美元，比2018年第三季度的100萬美元減少了10萬美元。2019年前9個月的所得税支出為270萬美元，比2018年前9個月的230萬美元增加了40萬美元。所得税費用在各期間之間的變化主要是税前收入變化的結果。
財務狀況
不良資產
下表總結了截至最新完成的兩個季度末和2018年12月31日，銀行投資組合中不良資產的金額和類別以及貸款拖欠信息。
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九月三十日， |
六月三十日， |
十二月三十一號， |
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(千美元) |
2019 |
2019 |
2018 |
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不良貸款： |
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單一家庭 |
$ | 574 | $ | 854 | $ | 730 | ||||||
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商業地產 |
293 | 1,212 | 1,311 | |||||||||
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消費者 |
513 | 458 | 489 | |||||||||
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商業業務 |
99 | 144 | 148 | |||||||||
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總計 |
1,479 | 2,668 | 2,678 | |||||||||
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止贖和收回的資產： |
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單一家庭 |
166 | 30 | 0 | |||||||||
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商業地產 |
414 | 414 | 414 | |||||||||
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消費者 |
0 | 12 | 0 | |||||||||
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不良資產總額 |
$ | 2,059 | $ | 3,124 | $ | 3,092 | ||||||
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總資產佔總資產的百分比 |
0.27 |
% |
0.43 |
% |
0.43 |
% |
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不良貸款總額 |
$ | 1,479 | $ | 2,668 | $ | 2,678 | ||||||
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合計佔應收貸款總額的百分比，淨額 |
0.25 |
% |
0.45 |
% |
0.46 |
% |
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對不良貸款損失的準備 |
554.16 |
% |
323.18 |
% |
324.27 |
% |
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拖欠數據： |
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拖欠(1) |
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30多天 |
$ | 2,541 | $ | 1,991 | $ | 1,453 | ||||||
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90天以上 |
0 | 0 | 0 | |||||||||
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拖欠貸款佔貸款組合的百分比(1) |
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30多天 |
0.42 |
% |
0.33 |
% |
0.24 |
% |
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90天以上 |
0.00 |
% |
0.00 |
% |
0.00 |
% |
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(1)不包括非應計貸款。
截至2019年9月30日，不良資產總額為210萬美元，較2019年6月30日的310萬美元減少100萬美元或34.1%，與2018年12月31日的310萬美元相比減少100萬美元或33.4%。2019年的三個月和九個月期間，不良貸款減少了120萬美元，止贖和收回資產增加了20萬美元。不良貸款減少主要與一項130萬美元的不良貸款關係有關，該關係在2019年第三季度被重新歸類為應計貸款。
分紅
宣佈股息受(其中包括)公司的財務狀況和經營業績、銀行遵守監管資本要求和其他監管限制、税務考慮、行業標準、經濟狀況、一般商業慣例和其他因素的影響。在截至2019年9月30日的三年期間，公司沒有向普通股股東支付任何股息。
流動性和資本資源
在截至2019年9月30日的9個月中，運營活動提供的淨現金為810萬美元。該公司從到期或已贖回的證券中獲得1040萬美元，從證券本金償還中獲得130萬美元，從FHLB股票的贖回中獲得110萬美元，從出售房屋和設備中獲得20萬美元。該公司購買了價值100萬美元的FHLB股票，並支付了170萬美元購買房舍和設備。應收淨貸款減少100萬美元，客户代管增加150萬美元，公司存款餘額淨增加3630萬美元。該公司還收到並償還了2600萬美元的借款。
該公司有未償還餘額8030萬美元的存單，這些存款將在未來12個月內到期。根據過往經驗，管理層預期大部分存款將續期一段時間。該公司認為，沒有續期的證書的現金流出將被其他存款或FHLB預付款所取代。聯邦儲備銀行的借款或出售證券的收益也可以用來為意外的存款證外流提供資金。
截至2019年9月30日，該公司有四個存款客户的個人存款總額超過500萬美元。這些客户持有的4，590萬美元資金可隨時提取，但管理層認為，在未來12個月內，這些存款中的大部分不會從銀行提取。如果這些存款被提取，預計它們將被來自其他客户的存款或FHLB預付款所取代。聯邦儲備銀行的借款或出售證券的收益也可以用來代替大額支票和貨幣市場存款的意外流出。
根據抵押貸款的抵押品價值，該公司有能力在2019年9月30日從FHLB借入1.87億美元。FHLB的信貸政策與與FHLB提供的可用信貸額度作抵押的貸款的抵押品價值有關的信貸政策可能會改變，以致為保證未來墊款而質押的當前抵押品不再被接受，或者確定超額質押抵押品的公式可能會改變。FHLB還可以減少它將借給世行的資金數額。預計世行在未來12個月內不需要尋找替代資金來源，以取代FHLB提供的借款。然而，如果需要，目前向FHLB承諾的超額抵押品可以質押給聯邦儲備銀行，銀行可以根據增加的抵押品水平從聯邦儲備銀行借入額外資金或獲得更多存款。
該公司的主要現金來源是銀行的股息。截至2019年9月30日，公司擁有770萬美元現金和其他可以隨時轉換為現金的資產。公司主要使用現金支付經營費用。
該公司也是銀行的資本、流動性和財務支持的來源。視乎本行的經營表現及本公司的其他流動資金及資本需求，包括公司層面的開支，本公司可能會視乎當時的資本市場情況及其他因素，認為審慎地透過發行其普通股或其他股權證券籌集額外資本。額外的資本也有可能允許該公司實施增加銀行資產的戰略。視情況而定，如要籌集資本，本公司可將其調撥至本行作一般銀行用途，或保留部分或全部以供本公司使用。
如果公司通過發行額外的普通股或其他股權證券來籌集資本，將稀釋現有股東的所有權權益，如果以低於公司賬面價值的價格發行，將稀釋公司普通股的每股賬面價值，並可能導致對本公司和銀行的控制權發生變化。新投資者也可能擁有高於公司現有股東的權利、優惠和特權，這可能對公司現有股東產生不利影響。本公司通過發行股權證券籌集額外資本的能力(如果被認為是審慎的)將取決於(除其他因素外)當時不受其控制的資本市場狀況，以及本公司的財務表現和計劃。
市場風險
市場風險是由於市場價格和利率的不利變化而造成損失的風險。本公司的市場風險主要來自於其投資、貸款和接受存款活動所固有的利率風險。管理層積極監測和管理其利率風險敞口。
本公司的盈利能力受利率波動的影響。利率的突然和重大變化可能會對公司的收益產生不利影響，以致資產和負債所承擔的利率不會以相同的速度、相同的程度或相同的基礎發生變化。該公司監測預期的淨利息收入的變化，這些變化發生在利率突然上升或下降的情況下。這個速率震盪表本報告以下資產/負債管理部分披露了本公司基於即時利率變化(稱為利率衝擊)的預計淨利息收入變化。該公司利用一個模型，使用其賺取利息的資產和計息負債的貼現現金流來計算這些資產和負債的當前市場價值。該模型還計算了不同利率變化下的生息資產和有息負債的市場價值的變化。
下表披露了根據2019年9月30日生效的利率的100個基點的增量利率變化，公司的贏利資產和計息負債的預期市值變化。
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市場價值 |
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| (千美元) | ||||||||||||||||||||
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利率基點變動 |
-200 | -100 | 0 |
+100 |
+200 |
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對市場風險敏感的總資產 |
$ | 772,714 | 765,786 | 752,957 | 742,858 | 728,588 | ||||||||||||||
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對市場風險敏感的總負債 |
748,172 | 698,133 | 654,329 | 615,692 | 582,926 | |||||||||||||||
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表外金融工具 |
209 | 85 | 0 | (243 | ) | (446 | ) | |||||||||||||
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淨市場風險 |
$ | 24,333 | 67,568 | 98,628 | 127,409 | 146,108 | ||||||||||||||
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相對於當前市值的百分比變化 |
(75.33 |
)% |
(31.49 |
)% |
0.00 |
% |
29.18 |
% |
48.14 |
% |
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上表是利用一個模型編制的，該模型使用以下假設(模型假設)關於預付款和衰減率，這些假設是由管理層基於他們對歷史預付款速度和未來預付款預測的審查而確定的。固定利率貸款假設按年利率在2%至52%之間預付，具體取決於票據利率和到期日。根據票據利率和到期日的不同，假定可調利率抵押貸款(ARMS)按5%至59%的年利率預付。抵押貸款支持證券預計將根據保證該工具的基礎抵押品提前支付。假定證書帳户在到期之前不會被撤銷。存摺賬户和零售貨幣市場賬户被假設分別以每年6%和9%的速度衰減。零售支票賬户假設以每年11%的速度遞減。商業支票和貨幣市場賬户被假設分別以20%和31%的年率衰減。預計可贖回投資將於首次贖回日進行，而類似剩餘期限工具的預計利率低於可贖回墊款或投資的利率。
上表中提出的分析方法固有的某些缺點。某些類型的資產和負債的利率可能在市場利率變化之前波動，而其他類型的資產和負債的利率可能滯後於市場利率的變化。該模型假設當前賺取或支付的利率與具有類似到期日的國庫票據或其他利息指數之間的差額(利差)將在表中披露的利息變化期間保持恆定。利差的變化可能會影響預期的市值變化。某些資產，如ARMS，具有限制短期和資產生命週期內利率變化的特徵。即將達到終生利率上限的計息資產的市場價值可能與表中披露的價值不同。某些負債，如存單，具有固定利率，限制利率變化直至到期。在利率發生變化的情況下，提前還款和提前提款水平可能與前述表格中的假設有很大的偏差。如果利率持續大幅上升，許多借款人的償債能力也可能下降。
資產/負債管理
公司管理層審查利率變化對公司未來12個月預計淨利息收入的影響，以確定其當前利率風險水平是否可以接受。下表預測了在截至2020年9月30日的12個月期間，被稱為利率衝擊的即時利率變化對淨利息收入的估計影響。
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(千美元) |
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速率衝擊 基點 |
預計 網內變化 利息收入 |
百分比 變化 |
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+200 |
$ | 2,315 | 8.38 |
% |
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+100 |
1,169 | 4.23 | |||||||
| 0 | 0 | 0.00 | |||||||
| -100 | (1,442 | ) | (5.22 | ) | |||||
| -200 | (3,071 | ) | (11.12 | ) | |||||
上表是利用模型假設編制的。上表中提出的分析方法固有的某些缺點。如果利率發生變化，提前還款和提早提款水平可能與計算上述表格時的假設嚴重背離。在利率大幅上升的情況下，許多借款人的償債能力可能會下降，並可能影響淨利息收入。
利率上升環境下利息收入的增加，主要是因為在未來12個月內，會有更多的可調整利率貸款將重新定價為更高的利率，而不是存款將重新定價更高的利率。利率下降環境下利息收入的減少主要是因為有更多的貸款和投資將會重新定價以降低利率，而不是未來12個月內能夠重新定價到相同程度的存款。
為了管理其對利率變化的風險敞口，管理層密切監控利率風險。銀行設有資產/負債委員會，經常開會討論利率、風險狀況和預計盈利能力的變化。本委員會對銀行的資產/負債狀況進行調整，並由銀行董事會進行審查。該委員會還審查世行的投資組合，制定投資策略，並監督交易的時間安排和實施，以確保有效地實現世行的目標。此外，董事會每季度審查銀行的資產/負債狀況，包括模擬各種利率情景對銀行資本的影響。
在管理其資產/負債組合時，本行有時可能會視乎長期利率與短期利率之間的關係、市場情況及消費者的喜好，更注重管理淨息差，而不是更好地配合其資產及負債的利率敏感度，以努力增加淨利息收入。管理層認為，由於其資產和負債組合的到期日不匹配而導致的淨利息收入增加，在某些情況下可以提供足夠高的回報，以證明增加對利率突然和意外變化的風險敞口是合理的。
在與其利差目標一致的範圍內，本行試圖管理其利率風險，並已採取若干步驟重組其資產負債表，以更好地匹配其資產和負債的到期日。過去，更多的長期定息貸款被放入單一家庭貸款組合。近年來，世行繼續將其30年固定利率單一家庭住宅貸款計劃的重點放在可向第三方出售的貸款上，通常只將符合一定風險特徵的可調整利率或較短期固定利率貸款放入其貸款組合中。世行商業貸款生產的很大一部分繼續是每隔一年、兩年或三年重新定價的可調利率貸款。
表外安排
公司除了承諾在正常業務過程中發起、提供資金和出售貸款外，沒有表外安排。
第3項：市場風險的定量和定性披露
不適用。
第4項：控制和程序
對披露控制和程序的評估。於本報告所涵蓋期間結束時，本公司在監督下，在本公司管理層(包括首席執行官及首席財務官)的參與下，對本公司的披露控制及程序(定義見1934年證券交易法(“交易法”)第13a-15(E)及15d-15(E)條)的有效性進行評估。基於此評估，首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序是有效的，可確保本公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的期限內被記錄、處理、彙總和報告。
內部控制的變化。 在本公司最近完成的財政季度期間，本公司對財務報告的內部控制(如交換法第13a-15(F)和15d-15(F)條所定義)沒有發生變化，這對本公司的財務報告內部控制產生了重大影響，或相當可能會對其產生重大影響。
HMN金融公司
第二部分-其他資料
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第1項 |
法律程序。 |
本公司不時參與其借貸及存款業務所引起的法律訴訟。看見附註15--承諾和或有事項關於更多信息，請參閲綜合財務報表附註。
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第1A項 |
風險因素。 |
截至2018年12月31日的年度報告Form 10-K中所包含的公司風險因素沒有重大變化。有關我們風險因素的進一步討論，請參閲公司截至2018年12月31日的年度報告Form 10-K的第I部分1A項。
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項目2. |
未登記的股權證券銷售和收益使用。 |
(A)不適用。
(B)不適用。
(C)2018年11月28日，董事會宣佈了一項新的股份回購計劃，根據該計劃，本公司可以購買普通股股份，總購買價不超過600萬美元。股份回購計劃並不強制本公司購買任何股份，也沒有設定到期日。本公司於截至二零一九年九月三十日止三或九個月期間並無購回股份。
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項目3. |
高級證券違約。 |
一個也沒有。
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項目4. |
礦山安全披露。 |
不適用。
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項目5. |
其他信息。 |
一個也沒有。
第6項.展品
展品索引
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陳列品 |
歸檔 |
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數 |
陳列品 |
狀態 |
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31.1 |
第13a-14(A)/15d-14(A)條首席執行官的證明 |
電子歸檔 |
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31.2 |
規則第13a-14(A)/15d-14(A)CFO的核證 |
電子歸檔 |
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32 |
第1350節CEO和CFO的認證 |
電子歸檔 |
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101 |
2019年11月1日向證券交易委員會提交的公司截至2019年9月30日的季度報告(Form 10-Q)中的財務報表，格式為可擴展業務報告語言(XBRL)；(I)於二零一九年九月三十日及二零一八年十二月三十一日之綜合資產負債表；(Ii)截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止三個月及九個月期間之綜合全面收益表；(Iii)截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止三個月及九個月期間之綜合股東權益表；(Iv)截至二零一九年九月三十日及二零一八年十二月三十一日止九個月之綜合現金流量表；及(V)綜合財務報表附註。 |
電子歸檔 |
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，註冊人已正式促使本報告由以下正式授權的簽署人代表其簽署。
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HMN金融公司 註冊人 |
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| 日期：2019年11月1日 |
作者：/s/Bradley Krehbiel Bradley Krehbiel，總裁兼首席執行官 (首席行政主任) |
| 日期：2019年11月1日 |
作者：/s/Jon Eberle 喬恩·埃伯利 高級副總裁，首席財務官，財務總監 (首席財務官) |
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