Wdesk文件假的--12-31Q3201900000677161.001.001.005000000005000000005000000001965572451965649072008763340140000007500000900026000100010000550001640003600017700014200044200095000284000130005200030003500053892153892153892100000677162019-01-012019-09-3000000677162019-10-2500000677162018-07-012018-09-3000000677162018-01-012018-09-300000067716美國-公認會計原則:非正規經營2018-07-012018-09-300000067716美國-公認會計原則:規則操作2019-07-012019-09-3000000677162019-07-012019-09-300000067716美國-公認會計原則:規則操作2018-01-012018-09-300000067716美國-公認會計原則:規則操作2019-01-012019-09-300000067716美國-公認會計原則:非正規經營2019-07-012019-09-300000067716美國-公認會計原則:非正規經營2018-01-012018-09-300000067716美國-公認會計原則:非正規經營2019-01-012019-09-300000067716美國-公認會計原則:規則操作2018-07-012018-09-3000000677162018-09-3000000677162019-09-3000000677162018-12-3100000677162019-01-012019-03-310000067716us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300000067716美國-公認會計原則:減少收入2019-09-300000067716美國-GAAP:添加劑2018-12-310000067716美國-公認會計原則:減少收入2019-07-012019-09-300000067716美國-公認會計原則:國庫2018-12-310000067716美國-GAAP:添加劑2019-09-3000000677162019-04-012019-06-300000067716一般公認會計原則:StockMenger2019-09-300000067716一般公認會計原則:StockMenger2019-01-012019-03-310000067716us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300000067716美國-公認會計原則:國庫2019-09-300000067716一般公認會計原則:StockMenger2019-03-310000067716美國-公認會計原則:減少收入2019-04-012019-06-300000067716美國-GAAP:添加劑2019-01-012019-03-310000067716美國-GAAP:添加劑2019-07-012019-09-3000000677162019-06-300000067716一般公認會計原則:StockMenger2019-06-300000067716美國-GAAP:添加劑2019-04-012019-06-300000067716美國-GAAP:添加劑2019-06-300000067716一般公認會計原則:StockMenger2019-07-012019-09-300000067716us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310000067716us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310000067716一般公認會計原則:StockMenger2019-04-012019-06-300000067716美國-公認會計原則:減少收入2019-06-300000067716美國-公認會計原則:減少收入2019-03-310000067716美國-GAAP:添加劑2019-03-310000067716美國-公認會計原則:減少收入2018-12-310000067716美國-公認會計原則:減少收入2019-01-012019-03-310000067716美國-公認會計原則:國庫2019-06-3000000677162019-03-310000067716一般公認會計原則:StockMenger2018-12-310000067716us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300000067716us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000067716美國-公認會計原則:國庫2019-03-310000067716us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300000067716us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-03-310000067716一般公認會計原則:StockMenger2017-12-310000067716一般公認會計原則:StockMenger2018-03-310000067716美國-公認會計原則:國庫2017-12-3100000677162018-01-012018-03-3100000677162017-12-310000067716美國-GAAP:添加劑2018-06-300000067716us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300000067716us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310000067716美國-公認會計原則:減少收入2018-04-012018-06-300000067716美國-公認會計原則:國庫2018-09-300000067716美國-公認會計原則:國庫2018-06-300000067716美國-公認會計原則:減少收入2017-12-310000067716美國-GAAP:添加劑2018-04-012018-06-300000067716美國-公認會計原則:國庫2018-01-012018-03-310000067716一般公認會計原則:StockMenger2018-04-012018-06-3000000677162018-04-012018-06-300000067716美國-公認會計原則:國庫2018-03-310000067716us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-300000067716美國-公認會計原則:會計標準更新201409美國-公認會計原則:減少收入2017-12-310000067716us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-03-310000067716美國-公認會計原則:會計標準更新2014092017-12-310000067716美國-GAAP:添加劑2018-03-310000067716美國-公認會計原則:減少收入2018-01-012018-03-310000067716美國-GAAP:添加劑2017-12-310000067716美國-GAAP:添加劑2018-07-012018-09-300000067716美國-公認會計原則:減少收入2018-03-310000067716us-gaap:AdjustmentsForNewAccountingPrincipleEarlyAdoptionMember2018-01-012018-03-310000067716us-gaap:AdjustmentsForNewAccountingPrincipleEarlyAdoptionMember美國-公認會計原則:減少收入2018-01-012018-03-310000067716美國-公認會計原則:減少收入2018-07-012018-09-300000067716一般公認會計原則:StockMenger2018-06-300000067716美國-公認會計原則:減少收入2018-09-300000067716美國-GAAP:添加劑2018-01-012018-03-310000067716us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-012018-06-300000067716us-gaap:AdjustmentsForNewAccountingPrincipleEarlyAdoptionMemberus-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-03-310000067716一般公認會計原則:StockMenger2018-09-3000000677162018-03-3100000677162018-06-300000067716美國-GAAP:添加劑2018-09-300000067716us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300000067716美國-公認會計原則:減少收入2018-06-300000067716美國-公認會計原則:會計標準更新2016022019-01-012019-03-310000067716us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-04-012019-06-300000067716us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-06-300000067716us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-09-300000067716us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-09-300000067716us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-01-012019-03-310000067716us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-01-012019-03-310000067716us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-06-300000067716us-gaap:Accumula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-012019-09-300000067716美國-公認會計原則:部門間消除美國-公認會計原則:規則操作MDU:管道和中流成員2019-07-012019-09-300000067716美國-公認會計原則:部門間消除美國-公認會計原則:非正規經營MDU:建築材料和合同成員2019-01-012019-09-300000067716美國-公認會計原則:部門間消除美國-公認會計原則:非正規經營MDU:建築服務2019-07-012019-09-300000067716美國-公認會計原則:非正規經營MDU:建築服務2019-07-012019-09-300000067716美國-公認會計原則:規則操作MDU:NaturalGasDistributionMembers2018-07-012018-09-300000067716美國-公認會計原則:部門間消除美國-公認會計原則:非正規經營MDU:建築服務2018-07-012018-09-300000067716美國-公認會計原則:規則操作MDU:電子設備2018-07-012018-09-300000067716美國-公認會計原則:部門間消除美國-公認會計原則:規則操作MDU:電子設備2019-07-012019-09-300000067716美國-公認會計原則:非正規經營美國-公認會計原則:公司和其他成員2019-07-012019-09-300000067716美國-公認會計原則:部門間消除美國-公認會計原則:非正規經營2019-07-012019-09-300000067716美國-公認會計原則:規則操作MDU:電子設備2018-01-012018-09-300000067716美國-公認會計原則:部門間消除美國-公認會計原則:非正規經營2018-01-012018-09-300000067716美國-公認會計原則:非正規經營MDU:建築材料和合同成員2018-07-012018-09-300000067716美國-公認會計原則:部門間消除美國-公認會計原則:規則操作2019-07-012019-09-300000067716美國-公認會計原則:非正規經營MDU:建築服務2018-01-012018-09-300000067716美國-公認會計原則:非正規經營MDU:管道和中流成員2018-01-012018-09-300000067716美國-公認會計原則:部門間消除美國-公認會計原則:規則操作MDU:管道和中流成員2018-01-012018-09-300000067716美國-公認會計原則:非正規經營MDU:建築材料和合同成員2019-01-012019-09-300000067716美國-公認會計原則:非正規經營MDU:管道和中流成員2019-07-012019-09-300000067716美國-公認會計原則:部門間消除美國-公認會計原則:非正規經營美國-公認會計原則:公司和其他成員2018-07-012018-09-300000067716美國-公認會計原則:規則操作MDU:NaturalGasDistributionMembers2018-01-012018-09-300000067716美國-公認會計原則:部門間消除美國-公認會計原則:非正規經營MDU:建築材料和合同成員2019-07-012019-09-300000067716美國-公認會計原則:非正規經營MDU:建築材料和合同成員2019-07-012019-09-300000067716美國-公認會計原則:規則操作MDU:管道和中流成員2018-01-012018-09-300000067716美國-公認會計原則:部門間消除美國-公認會計原則:規則操作2018-07-012018-09-300000067716美國-公認會計原則:非正規經營MDU:管道和中流成員2019-01-012019-09-300000067716美國-公認會計原則:部門間消除美國-公認會計原則:非正規經營美國-公認會計原則:公司和其他成員2018-01-012018-09-300000067716美國-公認會計原則:非正規經營MDU:管道和中流成員2018-07-012018-09-300000067716美國-公認會計原則:部門間消除美國-公認會計原則:非正規經營MDU:管道和中流成員2018-01-012018-09-300000067716美國-公認會計原則:規則操作MDU:電子設備2019-07-012019-09-300000067716美國-公認會計原則:部門間消除美國-公認會計原則:非正規經營美國-公認會計原則:公司和其他成員2019-07-012019-09-300000067716美國-公認會計原則:非正規經營美國-公認會計原則:公司和其他成員2018-01-012018-09-300000067716美國-公認會計原則:部門間消除美國-公認會計原則:規則操作MDU:NaturalGasDistributionMembers2018-01-012018-09-300000067716美國-公認會計原則:部門間消除美國-公認會計原則:規則操作MDU:電子設備2018-01-012018-09-300000067716美國-公認會計原則:部門間消除美國-公認會計原則:規則操作MDU:電子設備2019-01-012019-09-300000067716美國-公認會計原則:部門間消除美國-公認會計原則:非正規經營MDU:管道和中流成員2019-07-012019-09-300000067716美國-公認會計原則:部門間消除美國-公認會計原則:規則操作MDU:NaturalGasDistributionMembers2018-07-012018-09-300000067716SRT:合併排除2018-01-012018-09-300000067716美國-公認會計原則:部門間消除美國-公認會計原則:非正規經營2018-07-012018-09-300000067716美國-公認會計原則:部門間消除美國-公認會計原則:非正規經營MDU:建築材料和合同成員2018-07-012018-09-300000067716美國-公認會計原則:部門間消除美國-公認會計原則:非正規經營MDU:管道和中流成員2018-07-012018-09-300000067716美國-公認會計原則:部門間消除美國-公認會計原則:規則操作MDU:管道和中流成員2019-01-012019-09-300000067716SRT:合併排除2019-01-012019-09-300000067716美國-公認會計原則:部門間消除美國-公認會計原則:規則操作2019-01-012019-09-300000067716美國-公認會計原則:部門間消除美國-公認會計原則:非正規經營MDU:建築服務2019-01-012019-09-300000067716美國-公認會計原則:無基金計劃成員美國-公認會計原則:無資格的計劃成員us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2019-01-012019-09-300000067716美國-公認會計原則:無基金計劃成員美國-公認會計原則:無資格的計劃成員us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2019-07-012019-09-300000067716美國-公認會計原則:無基金計劃成員美國-公認會計原則:無資格的計劃成員us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2018-01-012018-09-300000067716美國-公認會計原則:無基金計劃成員美國-公認會計原則:無資格的計劃成員us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2018-07-012018-09-300000067716美國-公認會計原則:超額計劃成員美國-公認會計原則:量化計劃成員us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-01-012019-09-300000067716美國-公認會計原則:超額計劃成員美國-公認會計原則:量化計劃成員us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2018-01-012018-09-300000067716美國-公認會計原則:資金不足美國-公認會計原則:量化計劃成員美國-公認會計原則:PensionPlansDefinedBenefitMenger2019-01-012019-09-300000067716美國-公認會計原則:資金不足美國-公認會計原則:量化計劃成員美國-公認會計原則:PensionPlansDefinedBenefitMenger2018-01-012018-09-300000067716美國-公認會計原則:超額計劃成員美國-公認會計原則:量化計劃成員us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-07-012019-09-300000067716美國-公認會計原則:超額計劃成員美國-公認會計原則:量化計劃成員us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2018-07-012018-09-300000067716美國-公認會計原則:資金不足美國-公認會計原則:量化計劃成員美國-公認會計原則:PensionPlansDefinedBenefitMenger2019-07-012019-09-300000067716美國-公認會計原則:資金不足美國-公認會計原則:量化計劃成員美國-公認會計原則:PensionPlansDefinedBenefitMenger2018-07-012018-09-300000067716MDU:CascadeNaturalGasMengerMDU:PendingRateCaseMenger美國-公認會計原則:天然氣分配MDU:WUTCMEMBER2019-09-202019-09-200000067716MDU:CascadeNaturalGasMengerMDU:管道成本回收機械MDU:WUTCMEMBER美國-公認會計原則:SubequentEventMembers2019-11-012019-11-010000067716MDU:GreatPlainsNaturalGasco.MDU:TaxCutsandJobesActMenger美國-公認會計原則:天然氣分配MDU:MNPUCM成員2019-05-012019-05-010000067716MDU:CascadeNaturalGasMengerMDU:PendingRateCaseMenger美國-公認會計原則:天然氣分配MDU:WUTCMEMBER2019-03-292019-03-290000067716MDU:WBI能源傳輸公司MDU:TaxCutsandJobesActMenger美國-公認會計原則:天然氣分配MDU:FERCMEMBER2019-05-012019-05-010000067716MDU:CascadeNaturalGasMengerMDU:購買汽油調整MDU:WUTCMEMBER美國-公認會計原則:SubequentEventMembers2019-11-012019-11-010000067716MDU:MontanaakotaUutitiesCo.Member美國-公認會計原則:電力MDU:MtpscMenger2019-09-012019-09-010000067716MDU:MontanaakotaUutitiesCo.MemberMDU:PendingRateCaseMenger美國-公認會計原則:天然氣分配MDU:WYPSCMMBER2019-05-232019-05-230000067716MDU:CascadeNaturalGasMengerMDU:管道成本回收機械MDU:WUTCMEMBER2019-05-312019-05-310000067716MDU:MontanaakotaUutitiesCo.MemberMDU:TaxCutsandJobesActMenger美國-公認會計原則:電力MDU:WYPSCMMBER2019-05-012019-05-010000067716MDU:MontanaakotaUutitiesCo.Member美國-公認會計原則:電力MDU:MISOMMBER美國-公認會計原則:SubequentEventMembers2020-01-012020-01-010000067716MDU:GreatPlainsNaturalGasco.MDU:PendingRateCaseMenger美國-公認會計原則:天然氣分配MDU:MNPUCM成員2019-09-272019-09-270000067716MDU:MontanaakotaUutitiesCo.MemberMDU:TaxCutsandJobesActMenger美國-公認會計原則:電力MDU:WYPSCMMBER2019-07-252019-07-250000067716MDU:MontanaakotaUutitiesCo.Member美國-公認會計原則:電力MDU:MtpscMenger美國-公認會計原則:SubequentEventMembers2020-09-012020-09-010000067716MDU:CascadeNaturalGasMengerMDU:TaxCutsandJobesActMenger美國-公認會計原則:天然氣分配MDU:外空委美國-公認會計原則:SubequentEventMembers2019-11-012020-10-310000067716MDU:MontanaakotaUutitiesCo.MemberMDU:TaxCutsandJobesActMenger美國-公認會計原則:天然氣分配MDU:WYPSCMMBER美國-公認會計原則:SubequentEventMembers2019-11-012019-11-010000067716MDU:MontanaakotaUutitiesCo.Member美國-公認會計原則:電力MDU:NDPSCMenger美國-公認會計原則:SubequentEventMembers2019-10-282019-10-280000067716MDU:GreatPlainsNaturalGasco.MDU:TaxCutsandJobesActMenger美國-公認會計原則:天然氣分配MDU:MNPUCM成員2019-08-142019-09-160000067716MDU:PortlandHarborSiteMite2017-01-060000067716MDU:燃料合同2019-09-300000067716SRT:MinimumMengermdu:BellinghamWAManufacturedGasPlantSiteMember2019-01-012019-09-300000067716SRT:最大值MDU:Bremertonwa製造商2019-01-012019-09-300000067716MDU:Bremertonwa製造商2019-01-012019-09-300000067716MDU:PortlandHarborSiteMite2019-09-300000067716MDU:Bremertonwa製造商2019-09-300000067716SRT:MinimumMengerMDU:Bremertonwa製造商2019-01-012019-09-300000067716MDU:MissoulaMT工廠2019-01-012019-09-300000067716mdu:BellinghamWAManufacturedGasPlantSiteMember2019-01-012019-09-300000067716SRT:最大值mdu:BellinghamWAManufacturedGasPlantSiteMember2019-01-012019-09-300000067716MDU:MissoulaMT工廠2019-09-30iso 4217:美元iso 4217:美元Xbrli:股票Xbrli:股票Xbrli:純
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
|
| |
☒ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
終了季度(一九二零九年九月三十日)
或
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☐ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告
|
從_
委員會檔案編號1-03480
MDU資源集團公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
|
| | |
特拉華州 | | 30-1133956 |
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或非認可組織) | | (國税局僱主識別號碼) |
西世紀大道1200號
P.O.方框5650
俾斯麥, 北達科他州 58506-5650
(主要行政辦公室地址)
(郵政編碼)
(701) 530-1000
(登記人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
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每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值1.00美元 | MDU | 紐約證券交易所 |
用檢查標記標明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在前12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限),(2)在過去90天中一直受到這種備案要求的限制。是 ☒編號:☐.
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的所有交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的較短期限)。是 ☒不☐.
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“交易所法”第12b-2條中“大型加速備案者”、“加速備案者”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速機 | ☒ | 加速機 | ☐ |
非加速箱 | ☐ | 小型報告公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所定義)。是☐不☒.
表示發行人每類普通股的流通股數量,如2019年10月25日: 200,383,869股票。
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指數 |
| 頁 |
定義 | 3 |
前瞻性陳述 | 5 |
導言 | 5 |
第一部分-財務信息 | |
項目1.財務報表 | 6 |
收入綜合報表-截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月 | 6 |
綜合收入綜合報表-截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個和九個月 | 7 |
合併資產負債表-2019年9月30日和2018年9月30日以及2018年12月31日 | 8 |
合併股本報表-截至2019年9月30日和2018年9月30日止的9個月 | 9 |
現金流動合併報表-截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月 | 11 |
合併財務報表附註 | 12 |
1.列報基礎 | 12 |
2.業務的季節性 | 12 |
3.應收賬款和可疑賬户備抵 | 12 |
4.庫存和儲存中的天然氣 | 13 |
5.每股收益 | 13 |
6.新的會計準則 | 13 |
7.累計其他綜合收入(損失) | 15 |
8.與客户簽訂合同的收入 | 17 |
9.業務組合 | 20 |
10.停止的業務 | 21 |
11.租賃 | 22 |
12.商譽和其他無形資產 | 24 |
13.管制資產和負債 | 26 |
14.公允價值計量 | 27 |
15.債務 | 29 |
16.現金流動信息 | 30 |
17.商業部門數據 | 30 |
18.僱員福利計劃 | 33 |
19.監管事項 | 33 |
20.意外開支 | 35 |
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 37 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 55 |
項目4.管制和程序 | 55 |
第II部-其他資料 | |
項目1.法律程序 | 56 |
項目1A。危險因素 | 56 |
項目2.股權證券的未登記銷售和收益的使用 | 56 |
項目4.礦山安全披露 | 56 |
項目5.其他資料 | 56 |
項目6.展覽 | 56 |
展品指數 | 57 |
簽名 | 58 |
定義
下面對這種形式使用的縮略語和縮略語進行了定義:
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縮寫或縮寫 | |
2018年年度報告 | 2018年12月31日終了年度公司表10-K年度報告 |
AFUDC | 建築期間使用的資金津貼 |
ASC | FASB會計準則編纂 |
ASU | FASB會計準則更新 |
巴西輸電線路 | 公司以前在巴西擁有三條輸電線路的投資 |
BSSE | 從北達科他州埃爾倫代爾至南達科他州大石城的345千伏輸電線路 |
卡爾梅特 | Calumet特種產品合作伙伴,L.P. |
葉柵 | 梯級天然氣公司,MDU能源資本的間接全資子公司 |
百年紀念 | 百年能源控股公司,該公司的直接全資子公司 |
百年資本 | 百禧控股資本有限公司是百禧的直接全資子公司。 |
百年紀念資源 | 百年能源有限公司,百年紀念的直接全資子公司 |
公司 | MDU資源集團公司(前稱MDUR Newco),根據上下文的要求,它指的是以前的MDU資源集團(MDU Resources Group,Inc.)。在2019年1月1日之前,以及在2019年1月1日之後新成立的同名控股公司。 |
郊狼溪 | Coyote Creek礦業公司,北美煤炭公司的子公司 |
郊狼站 | 北達科他州Beulah附近的427兆瓦燃煤發電設施(25%的所有權) |
達科塔草原煉油廠 | 達科他州草原煉油廠在北達科他州西南部建造的每天20,000桶柴油加工廠 |
達科他州草原精煉 | 達科塔草原煉油有限責任公司,這是一家有限責任公司,以前由WBI能源和Calumet擁有(以前包括在該公司的煉油部門) |
DK | 降動脈粥樣硬化 |
多德-弗蘭克法案 | 多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法 |
環境保護局 | 美國環境保護局 |
“外匯法” | 經修正的1934年“證券交易法” |
FASB | 財務會計準則委員會 |
FERC | 聯邦能源管理委員會 |
忠誠度 | 富達勘探生產公司,WBI控股的直接全資子公司(以前稱為該公司的勘探和生產部門) |
GAAP | 美利堅合眾國普遍接受的會計原則 |
温室氣體 | 温室氣體 |
大平原 | 大平原天然氣公司,控股公司重組前的公用事業部門和蒙大拿州-達科他州公用事業部門,截至2019年1月1日 |
控股公司重組 | 根據截至2018年12月31日蒙大拿-達科他州、公司和MDUR Newco Sub之間的合併協議和計劃,控股公司內部重組於2019年1月1日完成,導致該公司成為一家控股公司,並擁有蒙大拿州-達科他州所有未清股本。 |
噴泉 | 美國天然氣公司,MDU能源資本的間接全資子公司 |
刀河 | 刀河公司,百年紀念的直接全資子公司 |
小河-西北 | 刀河公司-西北,刀河間接全資子公司 |
千瓦時 | 千瓦時 |
利波 | 倫敦銀行同業拆借利率 |
LWG | 下Willamette羣 |
MD&A | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 |
MDU建築服務 | MDU建築服務集團公司,百年紀念的直接全資子公司 |
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MDU能源資本 | MDU能源資本有限責任公司,該公司的直接全資子公司 |
紐科 | MDUR Newco,Inc.,一家通過實施控股公司重組而成立的公開控股公司,現稱該公司 |
MDUR Newco Sub | MDUR Newco Sub,Inc.是MDUR Newco的直接全資子公司,在控股公司重組中與蒙大拿-達科他州合併並併入蒙大拿州-達科他州。 |
味噌 | 中洲獨立系統運營商公司 |
MMcf | 百萬立方英尺 |
姆德克 | 百萬丹麥克朗 |
MNPUC | 明尼蘇達州公用事業委員會 |
蒙大拿州-達科他州 | 蒙大拿州-達科他州公用事業公司(前稱MDU資源集團,Inc.),控股公司重組結束前公司的公用事業部門,並於2019年1月1日成為MDU能源資本的直接全資子公司。 |
MTPSC | 蒙大拿公共服務委員會 |
兆瓦 | 兆瓦 |
NDPSC | 北達科他州公共服務委員會 |
非公認會計原則 | 不符合公認會計原則 |
OPUC | 俄勒岡州公用事業委員會 |
PRP | 潛在責任方 |
證交會 | 美國證券交易委員會 |
證券法 | 經修正的1933年證券法 |
TCJA | 減税和就業法 |
特索羅 | Tesoro精煉與營銷有限公司 |
維 | 可變利益實體 |
華盛頓DOE | 華盛頓州生態學部 |
WBI能源 | WBI能源公司,WBI控股公司的直接全資子公司 |
WBI能量傳輸 | WBI能源傳輸公司,WBI控股的間接全資子公司 |
WBI控股 | WBI控股公司,百年紀念的直接全資子公司 |
WUTC | 華盛頓公用事業和運輸委員會 |
WYPSC | 懷俄明州公共服務委員會 |
前瞻性陳述
此表格10-Q包含“交易法”第21E節所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述是歷史事實陳述以外的所有陳述,包括(但不限於)那些由“預期”、“估計”、“預期”、“打算”、“計劃”、“預測”和類似表述所確定的陳述,包括關於計劃、目的、目標、戰略、未來事件或業績以及基本假設的陳述(其中許多陳述反過來又以進一步的假設為依據)和其他不是歷史事實陳述的陳述。公司可不時公佈或以其他方式提供這種性質的前瞻性報表,包括第一部分、第2-MD和A項-業務部分財務和運營數據所載的報表。
前瞻性陳述涉及風險和不確定性,這可能導致實際結果或結果與所表達的結果大不相同。公司的期望、信念和預測是真誠地表達出來的,公司相信公司有一個合理的基礎,包括(但不限於)管理層對歷史經營趨勢的審查、公司記錄中的數據以及第三方提供的其他數據。儘管如此,公司的期望、信念或預測可能無法實現或實現。
本文件所載的任何前瞻性陳述僅在作出聲明之日起説明,公司沒有義務更新任何前瞻性陳述,以反映在作出聲明之日之後發生的事件或情況,或反映意外事件的發生。新的因素不時出現,管理層不可能預測所有因素,也無法評估每個因素對公司業務的影響,也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中所載的結果大不相同。所有前瞻性陳述,無論是書面的還是口頭的,無論是由公司還是代表公司作出的,都明確地受到2018年年度報告第一部分第一部分第1A項所報告的風險因素和警告聲明的限制-“2018年年度報告”和隨後向美國證交會提交的文件中的風險因素。
導言
本公司是一家規範的能源輸送和建築材料及服務業務。蒙大拿州-達科他州於1924年根據特拉華州的法律成立。該公司於2018年根據特拉華州的法律成立。其主要執行辦公室位於西世紀大道1200號,P.O.Box 5650,俾斯麥,北達科他州58506-5650,電話(701)503-1000。
2019年1月2日,該公司宣佈完成控股公司重組,導致蒙大拿州-達科他州成為該公司的子公司。合併是根據“特拉華州普通公司法”第251(G)條進行的,該節規定不經組成公司股東投票成立一家控股公司。在控股公司重組完成之後,該公司在合併的基礎上擁有與蒙大拿州-達科他州在緊接控股公司重組完成之前相同的資產、業務和業務。由於控股公司重組,根據“交易法”第12G-3(A)條,該公司成為蒙大拿州-達科他州的後續發行人,因此,該公司的普通股被視為根據“交易所法”第12(B)條登記。
該公司通過其全資子公司MDU能源資本,擁有蒙大拿州-達科他州、卡斯卡德和內特曼。蒙大拿州-達科他州、喀斯特和內蒙是天然氣分銷部門。蒙大拿州-達科他州也包括電力部分。
該公司通過其全資子公司百禧集團擁有WBI控股公司、小刀河公司、MDU建築服務公司、百年資源公司和百年資本公司。WBI控股是管道和中游段,刀河是建築材料和承包部門,MDU建築服務是建築服務部門,百年資源和百年資本都反映在其他類別中。
有關該公司業務部門的更多信息,請參見注17合併財務報表説明。
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
|
| | | | | | | | | | | | |
MDU資源集團公司 |
綜合收入報表 |
(未經審計) |
| 三個月結束 | 九個月結束 |
| 九月三十日 | 九月三十日 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
|
| (單位:千,但每股數額除外) |
經營收入: | | | | |
電、天然氣分配與管道中流調節 | $ | 209,444 |
| $ | 200,617 |
| $ | 885,309 |
| $ | 851,761 |
|
不受管制的管道和中流、建築材料和承包、建築服務等 | 1,354,355 |
| 1,080,170 |
| 3,073,254 |
| 2,469,917 |
|
營業收入總額 | 1,563,799 |
| 1,280,787 |
| 3,958,563 |
| 3,321,678 |
|
業務費用: | |
| |
| |
| |
|
操作和維護: | |
| |
| |
| |
|
電、天然氣分配與管道中流調節 | 86,249 |
| 82,920 |
| 262,434 |
| 252,961 |
|
不受管制的管道和中流、建築材料和承包、建築服務等 | 1,126,371 |
| 913,671 |
| 2,674,130 |
| 2,166,570 |
|
操作和維修總額 | 1,212,620 |
| 996,591 |
| 2,936,564 |
| 2,419,531 |
|
購買天然氣 | 31,843 |
| 32,123 |
| 270,539 |
| 270,319 |
|
折舊、損耗和攤銷 | 65,021 |
| 55,016 |
| 187,937 |
| 161,298 |
|
税收(收入除外) | 46,128 |
| 38,647 |
| 148,110 |
| 128,257 |
|
電力燃料和購買電力 | 18,717 |
| 18,406 |
| 64,413 |
| 58,901 |
|
業務費用共計 | 1,374,329 |
| 1,140,783 |
| 3,607,563 |
| 3,038,306 |
|
營業收入 | 189,470 |
| 140,004 |
| 351,000 |
| 283,372 |
|
其他收入 | 3,014 |
| 2,683 |
| 12,222 |
| 4,864 |
|
利息費用 | 25,258 |
| 20,955 |
| 74,094 |
| 62,202 |
|
所得税前收入 | 167,226 |
| 121,732 |
| 289,128 |
| 226,034 |
|
所得税 | 31,098 |
| 14,363 |
| 48,766 |
| 32,629 |
|
持續業務收入 | 136,128 |
| 107,369 |
| 240,362 |
| 193,405 |
|
已停止經營的收入(損失),扣除税款(注10) | 1,509 |
| (118 | ) | 26 |
| 85 |
|
淨收益 | $ | 137,637 |
| $ | 107,251 |
| $ | 240,388 |
| $ | 193,490 |
|
每股收益-基本: | |
| |
| |
| |
|
持續業務收入 | $ | .68 |
| $ | .55 |
| $ | 1.21 |
| $ | .99 |
|
已停止的業務,扣除税後 | .01 |
| — |
| — |
| — |
|
每股收益-基本 | $ | .69 |
| $ | .55 |
| $ | 1.21 |
| $ | .99 |
|
每股收益-稀釋後: | |
| |
| |
| |
|
持續業務收入 | $ | .68 |
| $ | .55 |
| $ | 1.21 |
| $ | .99 |
|
已停止的業務,扣除税後 | .01 |
| — |
| — |
| — |
|
每股收益-稀釋後 | $ | .69 |
| $ | .55 |
| $ | 1.21 |
| $ | .99 |
|
加權平均普通股流通股基礎 | 199,343 |
| 196,018 |
| 198,016 |
| 195,618 |
|
加權平均普通股 | 199,383 |
| 196,265 |
| 198,033 |
| 196,104 |
|
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
|
| | | | | | | | | | | | | |
MDU資源集團公司 |
綜合收益報表 |
(未經審計) |
| | 三個月結束 | 九個月結束 |
| | 九月三十日 | 九月三十日 |
| | 2019 |
| 2018 |
| 2019 | 2018 |
| | (單位:千) |
淨收益 | | $ | 137,637 |
| $ | 107,251 |
| $ | 240,388 |
| $ | 193,490 |
|
其他綜合收入: | | | | | |
衍生工具損失的重新分類調整數,其中包括淨收入36美元和55美元,截至2019年和2018年的9個月分別為(177美元)和164美元 | | 112 |
| 92 |
| 620 |
| 279 |
|
退休後負債損失攤銷,包括定期福利費用淨額,扣除截至2019年和2018年9個月的税額分別為95美元和142美元,以及截至2018年的9個月的284美元和442美元 | | 292 |
| 442 |
| 878 |
| 1,309 |
|
外幣折算調整: | | | | | |
在本報告所述期間確認的外幣折算調整數,扣除2019年和2018年終了的9個月的0美元和0美元的税額,再減去0美元和14美元的税額。 | | — |
| — |
| — |
| (61 | ) |
外幣換算調整數的重新分類調整包括淨收入、扣除截至三個月的税額0美元和0美元以及2019年和2018年終了的9個月的0美元和75美元 | | — |
| — |
| — |
| 249 |
|
外幣換算調整 | | — |
| — |
| — |
| 188 |
|
待售投資未實現淨收益(虧損): | | | | | |
本報告所述期間產生的待售投資未實現淨收益(虧損),扣除截至2019年和2018年9個月的3個月和3個月的税額分別為3美元和13美元,扣除35美元和52美元的税額。 | | 12 |
| (51 | ) | 130 |
| (199 | ) |
可供銷售投資(收益)損失的重新分類調整數,包括淨收入、扣除税額(1)和9美元(截至3個月)以及2019年和2018年終了的9個月的10美元和26美元。 | | (4 | ) | 33 |
| 36 |
| 97 |
|
可供銷售投資的未實現淨收益(虧損) | | 8 |
| (18 | ) | 166 |
| (102 | ) |
其他綜合收入 | | 412 |
| 516 |
| 1,664 |
| 1,674 |
|
可歸屬於普通股股東的綜合收入 | | $ | 138,049 |
| $ | 107,767 |
| $ | 242,052 |
| $ | 195,164 |
|
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
|
| | | | | | | | | |
MDU資源集團公司 |
合併資產負債表 |
(未經審計) |
| 2019年9月30日 |
| 2018年9月30日 |
| 2018年12月31日 |
|
| (以千計,但股份及每股款額除外) |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 67,000 |
| $ | 67,077 |
| $ | 53,948 |
|
應收賬款淨額 | 968,279 |
| 787,344 |
| 722,945 |
|
盤存 | 286,057 |
| 270,293 |
| 287,309 |
|
預付款項和其他流動資產 | 140,053 |
| 88,760 |
| 119,500 |
|
待售流動資產 | 426 |
| 571 |
| 430 |
|
流動資產總額 | 1,461,815 |
| 1,214,045 |
| 1,184,132 |
|
投資 | 144,417 |
| 143,303 |
| 138,620 |
|
財產、廠房和設備 | 7,746,754 |
| 7,102,960 |
| 7,397,321 |
|
減去累計折舊、損耗和攤銷 | 2,944,928 |
| 2,796,649 |
| 2,818,644 |
|
淨資產、廠房和設備 | 4,801,826 |
| 4,306,311 |
| 4,578,677 |
|
遞延費用和其他資產: | |
| |
| |
|
善意 | 681,349 |
| 640,203 |
| 664,922 |
|
其他無形資產淨額 | 15,511 |
| 4,318 |
| 10,815 |
|
經營租賃使用權資產(注11) | 118,764 |
| — |
| — |
|
其他 | 504,842 |
| 408,178 |
| 408,857 |
|
持有出售的非流動資產 | 2,087 |
| 1,835 |
| 2,087 |
|
遞延費用和其他資產共計 | 1,322,553 |
| 1,054,534 |
| 1,086,681 |
|
總資產 | $ | 7,730,611 |
| $ | 6,718,193 |
| $ | 6,988,110 |
|
負債與股東權益 | |
| |
| |
|
流動負債: | |
| |
| |
|
短期借款 | $ | 139,988 |
| $ | — |
| $ | — |
|
一年內到期的長期債務 | 65,810 |
| 3,915 |
| 251,854 |
|
應付帳款 | 378,370 |
| 339,713 |
| 358,505 |
|
應付税款 | 53,505 |
| 50,461 |
| 41,929 |
|
應付股息 | 40,460 |
| 38,714 |
| 39,695 |
|
應計補償 | 93,642 |
| 62,836 |
| 69,007 |
|
當期經營租賃負債(附註11) | 32,584 |
| — |
| — |
|
其他應計負債 | 225,925 |
| 221,620 |
| 221,059 |
|
待售流動負債 | 3,393 |
| 7,959 |
| 4,001 |
|
流動負債總額 | 1,033,677 |
| 725,218 |
| 986,050 |
|
長期債務 | 2,180,946 |
| 1,911,555 |
| 1,856,841 |
|
遞延貸項和其他負債: | |
| |
| |
|
遞延所得税 | 487,194 |
| 405,761 |
| 430,085 |
|
非流動經營租賃負債(附註11) | 86,166 |
| — |
| — |
|
其他 | 1,147,022 |
| 1,154,366 |
| 1,148,359 |
|
遞延貸項和其他負債共計 | 1,720,382 |
| 1,560,127 |
| 1,578,444 |
|
承付款和意外開支 |
|
|
|
|
|
|
股東權益: | |
| |
| |
|
普通股 | |
| |
| |
|
授權-500,000,000股,面值1.00美元 發行股票200,876,334於2019年9月30日196,557,245 2018年9月30日和2018年12月31日196 564 907 | 200,876 |
| 196,557 |
| 196,565 |
|
其他已付資本 | 1,351,990 |
| 1,247,151 |
| 1,248,576 |
|
留存收益 | 1,283,044 |
| 1,124,830 |
| 1,163,602 |
|
累計其他綜合損失 | (36,678 | ) | (43,619 | ) | (38,342 | ) |
按成本計算的國庫股票-538,921股 | (3,626 | ) | (3,626 | ) | (3,626 | ) |
股東權益總額 | 2,795,606 |
| 2,521,293 |
| 2,566,775 |
|
負債和股東權益合計 | $ | 7,730,611 |
| $ | 6,718,193 |
| $ | 6,988,110 |
|
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
MDU資源集團公司 |
合併權益表 |
(未經審計) |
截至2019年9月30日止的9個月 | | | | | | |
| | | 其他 已付資本 |
| 留存收益 |
| 累加 其他綜合損失 |
| | | |
| 普通股 | 國庫券 | |
| 股份 |
| 金額 |
| 股份 |
| 金額 |
| 共計 |
|
| (以千計,股份除外) |
2018年12月31日 | 196,564,907 |
| $ | 196,565 |
| $ | 1,248,576 |
| $ | 1,163,602 |
| $ | (38,342 | ) | (538,921 | ) | $ | (3,626 | ) | $ | 2,566,775 |
|
淨收益 | — |
| — |
| — |
| 40,926 |
| — |
| — |
| — |
| 40,926 |
|
其他綜合收入 | — |
| — |
| — |
| — |
| 774 |
| — |
| — |
| 774 |
|
按普通股申報的股息 | — |
| — |
| — |
| (40,019 | ) | — |
| — |
| — |
| (40,019 | ) |
股票補償 | — |
| — |
| 1,617 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 1,617 |
|
以股票為基礎的補償轉歸後發行普通股,扣除用於扣繳税款的股份 | 246,214 |
| 246 |
| (3,261 | ) | — |
| — |
| — |
| — |
| (3,015 | ) |
發行普通股 | 1,505,687 |
| 1,506 |
| 37,128 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 38,634 |
|
2019年3月31日 | 198,316,808 |
| $ | 198,317 |
| $ | 1,284,060 |
| $ | 1,164,509 |
| $ | (37,568 | ) | (538,921 | ) | $ | (3,626 | ) | $ | 2,605,692 |
|
淨收益 | — |
| — |
| — |
| 61,825 |
| — |
| — |
| — |
| 61,825 |
|
其他綜合收入 | — |
| — |
| — |
| — |
| 478 |
| — |
| — |
| 478 |
|
按普通股申報的股息 | — |
| — |
| — |
| (40,367 | ) | — |
| — |
| — |
| (40,367 | ) |
股票補償 | — |
| — |
| 1,742 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 1,742 |
|
發行普通股 | 1,222,302 |
| 1,222 |
| 29,709 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 30,931 |
|
2019年6月30日 | 199,539,110 |
| $ | 199,539 |
| $ | 1,315,511 |
| $ | 1,185,967 |
| $ | (37,090 | ) | (538,921 | ) | $ | (3,626 | ) | $ | 2,660,301 |
|
淨收益 | — |
| — |
| — |
| 137,637 |
| — |
| — |
| — |
| 137,637 |
|
其他綜合收入 | — |
| — |
| — |
| — |
| 412 |
| — |
| — |
| 412 |
|
按普通股申報的股息 | — |
| — |
| — |
| (40,560 | ) | — |
| — |
| — |
| (40,560 | ) |
股票補償 | — |
| — |
| 1,742 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 1,742 |
|
發行普通股 | 1,337,224 |
| 1,337 |
| 34,737 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 36,074 |
|
2019年9月30日 | 200,876,334 |
| $ | 200,876 |
| $ | 1,351,990 |
| $ | 1,283,044 |
| $ | (36,678 | ) | (538,921 | ) | $ | (3,626 | ) | $ | 2,795,606 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
MDU資源集團公司 |
合併權益表 |
(未經審計) |
截至2018年9月30日止的9個月 | | | | | | |
| | 其他 已付資本 |
| 留存收益 |
| 累加 其他綜合損失 |
| | | |
| 普通股 | 國庫券 | |
| 股份 |
| 金額 |
| 股份 |
| 金額 |
| 共計 |
|
| (以千計,股份除外) |
2017年12月31日 | 195,843,297 |
| $ | 195,843 |
| $ | 1,233,412 |
| $ | 1,040,748 |
| $ | (37,334 | ) | (538,921 | ) | $ | (3,626 | ) | $ | 2,429,043 |
|
2014-09年度ASU通過的累積效應 | — |
| — |
| — |
| (970 | ) | — |
| — |
| — |
| (970 | ) |
2018年1月1日調整餘額 | 195,843,297 |
| 195,843 |
| 1,233,412 |
| 1,039,778 |
| (37,334 | ) | (538,921 | ) | (3,626 | ) | 2,428,073 |
|
淨收益 | — |
| — |
| — |
| 42,437 |
| — |
| — |
| — |
| 42,437 |
|
其他綜合收入 | — |
| — |
| — |
| — |
| 433 |
| — |
| — |
| 433 |
|
從累積的其他綜合損失中重新分類某些上期税收影響 | — |
| — |
| — |
| 7,959 |
| (7,959 | ) | — |
| — |
| — |
|
按普通股申報的股息 | — |
| — |
| — |
| (38,705 | ) | — |
| — |
| — |
| (38,705 | ) |
股票補償 | — |
| — |
| 1,223 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 1,223 |
|
回購普通股 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (182,424 | ) | (5,020 | ) | (5,020 | ) |
普通股在以股票為基礎的補償轉歸後發行,扣除所使用的股份 扣繳税款 | — |
| — |
| (7,350 | ) | — |
| — |
| 182,424 |
| 5,020 |
| (2,330 | ) |
2018年3月31日 | 195,843,297 |
| $ | 195,843 |
| $ | 1,227,285 |
| $ | 1,051,469 |
| $ | (44,860 | ) | (538,921 | ) | $ | (3,626 | ) | $ | 2,426,111 |
|
淨收益 | — |
| — |
| — |
| 43,802 |
| — |
| — |
| — |
| 43,802 |
|
其他綜合收入 | — |
| — |
| — |
| — |
| 725 |
| — |
| — |
| 725 |
|
按普通股申報的股息 | — |
| — |
| — |
| (38,847 | ) | — |
| — |
| — |
| (38,847 | ) |
股票補償 | — |
| — |
| 1,294 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 1,294 |
|
發行普通股 | 713,948 |
| 714 |
| 17,279 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 17,993 |
|
2018年6月30日 | 196,557,245 |
| $ | 196,557 |
| $ | 1,245,858 |
| $ | 1,056,424 |
| $ | (44,135 | ) | (538,921 | ) | $ | (3,626 | ) | $ | 2,451,078 |
|
淨收益 | — |
| — |
| — |
| 107,251 |
| — |
| — |
| — |
| 107,251 |
|
其他綜合收入 | — |
| — |
| — |
| — |
| 516 |
| — |
| — |
| 516 |
|
按普通股申報的股息 | — |
| — |
| — |
| (38,845 | ) | — |
| — |
| — |
| (38,845 | ) |
股票補償 | — |
| — |
| 1,293 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 1,293 |
|
2018年9月30日 | 196,557,245 |
| $ | 196,557 |
| $ | 1,247,151 |
| $ | 1,124,830 |
| $ | (43,619 | ) | (538,921 | ) | $ | (3,626 | ) | $ | 2,521,293 |
|
|
| | | | | | | |
MDU資源集團公司 |
現金流動合併報表 |
(未經審計) |
| | 九個月結束 |
| | 九月三十日 |
| | 2019 |
| 2018 |
|
| | (單位:千) |
業務活動: | | | |
淨收益 | | $ | 240,388 |
| $ | 193,490 |
|
停業收入,扣除税後 | | 26 |
| 85 |
|
持續業務收入 | | 240,362 |
| 193,405 |
|
調整數,以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額: | | |
| |
|
折舊、損耗和攤銷 | | 187,937 |
| 161,298 |
|
遞延所得税 | | 49,222 |
| 42,428 |
|
流動資產和負債的變動,減去購置: | | |
| |
應收款項 | | (238,373 | ) | (55,749 | ) |
盤存 | | 2,480 |
| (38,785 | ) |
其他流動資產 | | (69,105 | ) | (3,452 | ) |
應付帳款 | | 13,062 |
| 16,155 |
|
其他流動負債 | | 53,458 |
| 31,971 |
|
其他非當前變化 | | (35,361 | ) | (27,170 | ) |
持續業務提供的現金淨額 | | 203,682 |
| 320,101 |
|
終止業務中使用的現金淨額 | | (579 | ) | (2,720 | ) |
經營活動提供的淨現金 | | 203,103 |
| 317,381 |
|
投資活動: | | |
| |
|
資本支出 | | (423,036 | ) | (345,599 | ) |
購置,除所購現金外 | | (53,263 | ) | (27,858 | ) |
出售或處置財產及其他方面的淨收益 | | 28,391 |
| 12,451 |
|
投資 | | (717 | ) | (1,560 | ) |
用於持續業務的現金淨額 | | (448,625 | ) | (362,566 | ) |
終止業務提供的現金淨額 | | — |
| 1,236 |
|
用於投資活動的現金淨額 | | (448,625 | ) | (361,330 | ) |
籌資活動: | | |
| |
|
發行短期借款 | | 169,977 |
| — |
|
償還短期借款 | | (30,000 | ) | — |
|
發行長期債券 | | 302,724 |
| 356,952 |
|
償還長期債務 | | (166,956 | ) | (157,315 | ) |
發行普通股的收益 | | 105,639 |
| — |
|
支付的股息 | | (119,795 | ) | (115,859 | ) |
回購普通股 | | — |
| (5,020 | ) |
股票補償金預扣税 | | (3,015 | ) | (2,330 | ) |
籌資活動提供的現金淨額 | | 258,574 |
| 76,428 |
|
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | | — |
| (1 | ) |
現金和現金等價物增加 | | 13,052 |
| 32,478 |
|
現金及現金等價物-年初 | | 53,948 |
| 34,599 |
|
現金和現金等價物-期末 | | $ | 67,000 |
| $ | 67,077 |
|
所附附註是這些合併財務報表的組成部分。
MDU資源集團公司
綜合説明
財務報表
2019年9月30日和2018
(未經審計)
注1 - 提出依據
所附的合併中期財務報表是根據公認會計原則編制的中期財務信息以及條例S-X第10-Q格式和細則10-01的指示編制的。中期財務報表不包括年度財務報表中提供的所有披露,因此,這些財務報表應與2018年度報告。這些資料未經審計,但包括管理層認為為公允列報所附合並臨時財務報表所必需的所有調整,這些調整具有正常的經常性性質。折舊、損耗和攤銷費用分別在綜合收入報表中列報,因此不包括在業務費用範圍內的其他細列項目中。
2019年1月2日,該公司宣佈完成控股公司重組,導致蒙大拿州-達科他州成為該公司的子公司。重組的目的是使公用事業部門成為控股公司的子公司,就像其他經營公司是全資子公司一樣。
自2019年1月1日起,該公司採納了ASU關於租約的要求,詳見“説明”6和11。因此,報告所述期間從2019年1月1日開始的結果是在新的指導下提出的,而前期數額則不作調整,繼續按照租賃的歷史核算進行報告。
公司停業經營的資產和負債已歸類為待售資產和負債,經營結果列於停業業務的收入(損失),但某些不符合停產業務收入(損失)標準的一般和行政費用及利息費用除外。在將資產歸類為待售資產時,已不再記錄折舊、損耗和攤銷費用。除非另有説明,合併財務報表附註中所列數額與公司的持續經營有關。有關該公司停產業務的更多信息,請參見備註10.
管理層還評估了事後發生的事件的影響。2019年9月30日,直至這些合併中期財務報表印發之日為止。
注2 - 作業季節性
公司的一些業務是高度季節性的,這些業務的收入和某些費用可能在季度間波動很大。因此,特定業務和整個公司的中期業績可能不代表整個財政年度的結果。
注3 - 應收賬款和可疑賬款備抵
應收帳款主要包括貨物和服務銷售產生的貿易應收款,這些應收帳款按發票上扣除可疑賬户備抵的數額入賬,以及超過未完成合同賬單的費用和估計收益。逾期90天或以上的應收賬款餘額總額為$56.0百萬美元, $29.2百萬美元和$30.0百萬美元在…2019年9月30日和2018,和2018年12月31日分別。
可疑賬户備抵是通過審查過去的應付款餘額和其他具體賬户數據來確定的。當管理層確定無法收回的金額時,賬户餘額被註銷。公司對可疑帳目的備抵2019年9月30日和2018,和2018年12月31日,曾$8.7百萬美元, $7.3百萬美元和$8.9百萬美元分別。
注4 - 庫存和儲存中的天然氣
儲存中的天然氣通常是以較低的成本或可變現淨值或採用先入先出的方法進行的。所有其他存貨均按較低的成本或可變現淨值列報。預計在一年內使用的天然氣儲存費用部分已列入庫存。綜合資產負債表的庫存如下:
|
| | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 |
| 2018年9月30日 |
| 2018年12月31日 |
|
| (單位:千) |
為轉售而持有的總額 | $ | 143,157 |
| $ | 133,477 |
| $ | 139,681 |
|
瀝青油 | 39,269 |
| 40,781 |
| 54,741 |
|
材料和用品 | 25,696 |
| 23,563 |
| 23,611 |
|
轉售商品 | 23,902 |
| 15,954 |
| 22,552 |
|
儲存天然氣(電流) | 32,164 |
| 29,084 |
| 22,117 |
|
其他 | 21,869 |
| 27,434 |
| 24,607 |
|
共計 | $ | 286,057 |
| $ | 270,293 |
| $ | 287,309 |
|
其餘儲存中的天然氣,主要是維持正常運作壓力水平所需的天然氣費用,已列入遞延費用和其他資產-其他,為美元。48.2百萬美元, $47.8百萬美元和$48.5百萬美元在…2019年9月30日和2018,和2018年12月31日分別。
注5 - 每股收益
每股基本收益按淨收益除以適用期間內已發行普通股的加權平均股份數計算。稀釋每股收益的計算方法是,將淨收益除以適用期間已發行普通股加權平均股份總數,再加上非既得業績股票獎勵和限制性股票單位的影響。普通股發行包括已發行股票減去持有的國庫券股份。在計算每股基本收益和稀釋收益時,淨收入都是相同的。a對基本和稀釋每股收益計算中使用的加權平均普通股進行調節如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | 九個月結束 |
| 九月三十日 | 九月三十日 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
|
| (單位:千,但每股數額除外) |
加權平均普通股流通股基礎 | 199,343 |
| 196,018 |
| 198,016 |
| 195,618 |
|
稀釋業績股票獎勵與限制性股票單位的影響 | 40 |
| 247 |
| 17 |
| 486 |
|
加權平均普通股 | 199,383 |
| 196,265 |
| 198,033 |
| 196,104 |
|
在計算攤薄每股收益時不包括在內的股份 | 155 |
| 114 |
| 243 |
| — |
|
按普通股申報的股息 | $ | .2025 |
| $ | .1975 |
| $ | .6075 |
| $ | .5925 |
|
注6 - 新會計準則
最近採用的會計準則
ASU 2016-02-租約2016年2月,FASB發佈了租賃指南。該指南要求承租人在資產負債表上確認經營和融資租賃的租賃責任和使用權資產。對出租人的指導意見大致相同,儘管為更好地使出租人的會計與新的承租人會計相一致和與收入確認標準保持一致作出了一些修改。該指南還要求就承租人的經營和融資租賃以及銷售類型、直接融資和出租人的經營租賃提供數量和質量方面的額外披露。該公司於2019年1月1日採用了該標準。
2018年7月,FASB發佈了ASU 2018-11-租約:有針對性的改進,更新ASU 2016-02年會計準則。該ASU為一個實體提供了使用兩種修改後的回顧性方法之一採用指南的選擇。一個實體可以採用經修改的追溯性過渡辦法,從財務報表提出的最早年份開始採用該指南。採用這一方法將需要重述所報告的前幾個期間,並根據新的指南列報所報告的所有期間的租賃披露情況。ASU 2018-11引入的額外過渡收養方法允許各實體通過承認在收養期間對留存收益進行累積效應調整,選擇適用關於通過日期的指南,而不要求重述以前的比較期。
該公司於2019年1月1日採用了這一標準,採用了在通過之日採用的額外過渡收養方法,以及允許公司不重新評估過期或現有合同是否包含租賃、租約分類或初始直接費用的實際權宜之計。該公司沒有發現任何累積效應
調整。該公司還採用短期租賃政策作為承租人,在綜合資產負債表中不包括12個月或更短期限的租約。
作為一種實用的權宜之計,承租人可以選擇不將非租賃組件與租賃組件分開,而是將租賃和非租賃組件作為單一租賃組件來考慮。選舉應按資產類別進行。本公司選擇租賃/非租賃部分-所有資產類別的實用權宜之計-作為承租人。本公司並沒有選擇實際的權宜之計,在評估現有租約通過之日的租賃期限或資產使用權減值時,使用事後的方法。
在2018年1月,FASB在新的租約指導下發布了一份實用的地役權權宜之計。實際的權宜之計使一個實體能夠選擇不根據新的指南評估土地地役權,如果這些地役權在新的租賃指南通過之前已經存在或到期,而且以前沒有按照以前的租賃指南作為租約入賬。一旦實體採用了新的指南,該實體應對所有新的或經修改的土地地役權適用新的指南。公司採用了這種實用的權宜之計。
該公司成立了一個租約執行小組,負責審查和評估現有合同,以確定和評估包含租約的合同。此外,小組還實施了新的和經修訂的現有軟件,以滿足標準的報告和披露要求。該公司還評估了該標準對其流程和內部控制的影響,並確定了新的和更新的現有內部控制和程序,以確保遵守新的租賃標準;這種修改被認為沒有重大意義。在評估階段,公司使用了各種調查、調節和分析方法,以確保租賃清單的完整性。該公司決定,大多數現行經營租賃受指導,並被確認為經營租賃負債和使用權資產在綜合資產負債表上採取。2019年1月1日,該公司記錄了大約$112百萬美元對使用權資產和租賃負債的初步採用的指導意見.此外,公司還評估了新指南對租賃合同的影響,因為公司是出租人,並確定這對公司的財務報表沒有重大影響。
ASU 2018-15-客户的實現成本會計在雲計算安排中,這是一項服務合同2018年8月,FASB發佈了關於作為服務合同的託管安排的實施成本核算指南。指南對託管安排中發生的實施成本進行資本化的要求,這是一項服務合同,類似於開發或獲取內部使用軟件的成本,以及這些資本化的成本,這些費用將在託管安排的期限內支出。在初步階段和事後階段發生的費用應繼續在進行活動時支出。資本化的費用必須在同一行的資產負債表上列報,與託管安排有關的費用將提前支付。此外,與資本化執行費用有關的費用應與安排的東道費用列在損益表的同一行。該公司從2019年1月1日起,在未來的基礎上通過了該指南。準則的通過對其業務、財務狀況、現金流動或披露的結果沒有重大影響。
最近發佈的會計準則尚未採用
ASU 2016-13-金融工具信用損失的計量2016年6月,FASB發佈了關於計量某些金融工具信貸損失的指導意見。該指南引入了一種新的減值模型,稱為當前預期信用損失模型,它將取代目前列入公認會計原則的已發生損失減值方法。本指南要求各實體按預期在財務報表上收取的數額的賬面淨值列報對債務證券、貿易應收款和其他金融資產的某些投資。該指南將於2020年1月1日對該公司生效,並必須在經過修改的追溯基礎上應用,並允許儘早採用。該公司繼續評估指南的規定,目前不期望該指南對其業務結果、財務狀況、現金流量或披露產生重大影響。
ASU 2017-04-簡化商譽損害測試2017年1月,FASB發佈了關於簡化商譽減值測試的指導意見,取消了第2步,該步驟要求實體通過將報告單位商譽的隱含公允價值與此類商譽的賬面金額進行比較,來衡量減值損失的數額。本指南要求實體執行量化減值測試(先前步驟1),通過將報告單元的公允價值與其賬面金額進行比較,以確定減值和減值損失的存在。各實體將繼續選擇進行定性評估,以確定是否有必要進行定量減值測試。如果一個實體有一個或多個淨資產賬面數為零或負數的報告單位,則指南還要求作出額外披露。該指南將於2020年1月1日對該公司生效,並必須在允許儘早採用的基礎上予以應用。該公司已經評估了指導意見,並不期望該指南將對其業務結果、財務狀況、現金流量或採用時披露產生重大影響。該公司計劃在2019年第四季度籌備2019年商譽減值測試時儘早採用該指南。
ASU 2018-13-更改公允價值計量的披露要求2018年8月,FASB發佈了關於修改公允價值計量披露要求的指導意見,作為披露框架項目的一部分。該指南除其他外,修改了第3級公允價值計量所需的披露,包括重大不可觀測投入的範圍和加權平均數。除其他事項外,指南取消了披露信息的要求。
第1級和第2級之間的轉讓。該指南將於2020年1月1日對該公司生效,包括過渡時期,並允許儘早採用。第3級公允價值計量披露應前瞻性適用,而所有其他修正應追溯適用。該公司正在評估採用新指南將對其披露產生的影響。
ASU 2018-14-對確定福利計劃披露要求的修改2018年8月,FASB發佈了關於修改僱主披露要求的指南,將福利養老金或其他退休後計劃作為披露框架項目的一部分。該指南刪除了不再被認為具有成本效益的披露,澄清了披露的具體要求,並增加了確定為相關的披露要求。除其他外,該指南還要求説明與該期間養卹金債務變化有關的重大損益。該指南除其他外,取消了披露要求,即在下一個財政年度內從累積的其他綜合收入(損失)中披露擬攤銷的定期養卹金淨費用數額,以及假定的保健費用趨勢率變化一個百分點對某些福利構成部分的影響。該指南將於2021年1月1日對該公司生效,並必須追溯適用,並允許早日採用。該公司正在評估採用新指南將對其披露產生的影響。
注7 - 累計其他綜合收入(損失)
累積的其他綜合收益(虧損)的税後變動如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
截至2019年9月30日止的9個月 | 未實現淨收益(損失) 儀器 有資格成為邊緣人 |
| 退休 負債調整 |
| 淨未實現 得失 可供出售 投資 |
| 共計 累積 其他 綜合 損失 |
|
| (單位:千) |
2018年12月31日 | $ | (2,161 | ) | $ | (36,069 | ) | $ | (112 | ) | $ | (38,342 | ) |
改敍前其他綜合收入 | — |
| — |
| 39 |
| 39 |
|
從累計其他綜合損失中重新分類的數額 | 397 |
| 310 |
| 28 |
| 735 |
|
當期其他綜合收入淨額 | 397 |
| 310 |
| 67 |
| 774 |
|
2019年3月31日 | $ | (1,764 | ) | $ | (35,759 | ) | $ | (45 | ) | $ | (37,568 | ) |
改敍前其他綜合收入 | — |
| — |
| 79 |
| 79 |
|
從累計其他綜合損失中重新分類的數額 | 111 |
| 276 |
| 12 |
| 399 |
|
當期其他綜合收入淨額 | 111 |
| 276 |
| 91 |
| 478 |
|
2019年6月30日 | $ | (1,653 | ) | $ | (35,483 | ) | $ | 46 |
| $ | (37,090 | ) |
改敍前其他綜合收入 | — |
| — |
| 12 |
| 12 |
|
從累積的其他綜合損失中重新分類的數額 | 112 |
| 292 |
| (4 | ) | 400 |
|
當期其他綜合收入淨額 | 112 |
| 292 |
| 8 |
| 412 |
|
2019年9月30日 | $ | (1,541 | ) | $ | (35,191 | ) | $ | 54 |
| $ | (36,678 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2018年9月30日止的9個月 | 未實現淨收益(損失) 儀器 有資格成為邊緣人 |
| 退休 負債調整 |
| 外國 貨幣換算調整 |
| 淨未實現 得失 可供出售 投資 |
| 共計 累積 其他 綜合 損失 |
|
| (單位:千) |
2017年12月31日 | $ | (1,934 | ) | $ | (35,163 | ) | $ | (155 | ) | $ | (82 | ) | $ | (37,334 | ) |
改敍前的其他綜合損失 | — |
| — |
| (2 | ) | (105 | ) | (107 | ) |
從累計其他綜合損失中重新分類的數額 | 92 |
| 418 |
| — |
| 30 |
| 540 |
|
當期其他綜合收入淨額(虧損) | 92 |
| 418 |
| (2 | ) | (75 | ) | 433 |
|
列入累計其他綜合損失的與TCJA有關的上期税收影響的重新調整 | (389 | ) | (7,520 | ) | (33 | ) | (17 | ) | (7,959 | ) |
2018年3月31日 | $ | (2,231 | ) | $ | (42,265 | ) | $ | (190 | ) | $ | (174 | ) | $ | (44,860 | ) |
改敍前的其他綜合損失 | — |
| — |
| (59 | ) | (43 | ) | (102 | ) |
從累計其他綜合損失中重新分類的數額 | 95 |
| 449 |
| 249 |
| 34 |
| 827 |
|
當期其他綜合收入淨額(虧損) | 95 |
| 449 |
| 190 |
| (9 | ) | 725 |
|
2018年6月30日 | $ | (2,136 | ) | $ | (41,816 | ) | $ | — |
| $ | (183 | ) | $ | (44,135 | ) |
改敍前的其他綜合損失 | — |
| — |
| — |
| (51 | ) | (51 | ) |
從累計其他綜合損失中重新分類的數額 | 92 |
| 442 |
| — |
| 33 |
| 567 |
|
當期其他綜合收入淨額(虧損) | 92 |
| 442 |
| — |
| (18 | ) | 516 |
|
2018年9月30日 | $ | (2,044 | ) | $ | (41,374 | ) | $ | — |
| $ | (201 | ) | $ | (43,619 | ) |
下列數額已從累積的其他綜合損失中重新歸類為淨收入。括號內所列數額表明合併收入報表中的淨收入有所減少。改敍情況如下:
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | 九個月結束 | 合併報表的地點 收入 |
| 九月三十日 | 九月三十日 |
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 |
| (單位:千) | |
淨收益中包括的衍生工具損失的重新分類調整數 | $ | (148 | ) | $ | (147 | ) | $ | (443 | ) | $ | (443 | ) | 利息費用 |
| 36 |
| 55 |
| (177 | ) | 164 |
| 所得税 |
| (112 | ) | (92 | ) | (620 | ) | (279 | ) | |
包括在定期淨收益成本中的退休後負債損失的攤銷 | (387 | ) | (584 | ) | (1,162 | ) | (1,751 | ) | 其他收入 |
| 95 |
| 142 |
| 284 |
| 442 |
| 所得税 |
| (292 | ) | (442 | ) | (878 | ) | (1,309 | ) | |
包括在淨收入中的外幣折算調整數 | — |
| — |
| — |
| (324 | ) | 其他收入 |
| — |
| — |
| — |
| 75 |
| 所得税 |
| — |
| — |
| — |
| (249 | ) | |
列入淨收入的待售投資調整數 | 5 |
| (42 | ) | (46 | ) | (123 | ) | 其他收入 |
| (1 | ) | 9 |
| 10 |
| 26 |
| 所得税 |
| 4 |
| (33 | ) | (36 | ) | (97 | ) | |
改敍共計 | $ | (400 | ) | $ | (567 | ) | $ | (1,534 | ) | $ | (1,934 | ) | |
注8 - 與客户簽訂合同的收入
收入是通過將對產品或服務的控制權轉移給客户來履行業績義務的。收入是根據與客户簽訂的合同中規定的價格來衡量的,不包括代表第三方收取的任何銷售獎勵和金額。該公司被認為是從客户處收取的某些税款的代理人。因此,公司提供銷售時扣除這些税後的收入,以匯入政府主管部門,包括銷售税和使用税。
作為通過ASC 606的一部分-與客户簽訂合同的收入,公司選擇實際的權宜之計,如果該資產的攤銷期為12個月或更短,則在發生時將獲得合同的增量費用確認為費用。
分解
在下表中,收入按所提供的客户或服務類型分列。該公司認為,這種分類水平最能反映收入和現金流量的性質、數量、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。該表還包括按報告部分分列的收入的核對情況。有關該公司業務部門的更多信息,請參見注17.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年9月30日止的3個月 | 電 |
| 天然氣分佈 |
| 管道和中流 |
| 建築材料與承包 |
| 建築服務 |
| 其他 |
| 共計 |
|
| (單位:千) |
住宅公用設施銷售 | $ | 30,376 |
| $ | 44,902 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 75,278 |
|
商業公用事業銷售 | 36,670 |
| 29,148 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 65,818 |
|
工業公用事業銷售 | 9,348 |
| 4,307 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 13,655 |
|
其他公用事業銷售 | 1,862 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 1,862 |
|
天然氣輸送 | — |
| 11,410 |
| 25,229 |
| — |
| — |
| — |
| 36,639 |
|
天然氣集輸 | — |
| — |
| 2,510 |
| — |
| — |
| — |
| 2,510 |
|
天然氣儲存 | — |
| — |
| 3,044 |
| — |
| — |
| — |
| 3,044 |
|
訂約承辦事務 | — |
| — |
| — |
| 461,716 |
| — |
| — |
| 461,716 |
|
建築材料 | — |
| — |
| — |
| 638,862 |
| — |
| — |
| 638,862 |
|
內部沖銷* | — |
| — |
| — |
| (231,078 | ) | — |
| — |
| (231,078 | ) |
專業內部承包 | — |
| — |
| — |
| — |
| 317,202 |
| — |
| 317,202 |
|
外部專業承包 | — |
| — |
| — |
| — |
| 151,285 |
| — |
| 151,285 |
|
其他 | 9,380 |
| 2,708 |
| 5,534 |
| — |
| 45 |
| 2,884 |
| 20,551 |
|
段間沖銷 | — |
| — |
| (3,831 | ) | (124 | ) | (1,226 | ) | (2,862 | ) | (8,043 | ) |
與客户簽訂合同的收入 | 87,636 |
| 92,475 |
| 32,486 |
| 869,376 |
| 467,306 |
| 22 |
| 1,549,301 |
|
超出範圍的收入 | 2,209 |
| 1,167 |
| 47 |
| — |
| 11,075 |
| — |
| 14,498 |
|
外部業務收入共計 | $ | 89,845 |
| $ | 93,642 |
| $ | 32,533 |
| $ | 869,376 |
| $ | 478,381 |
| $ | 22 |
| $ | 1,563,799 |
|
| |
* | 內部運輸收入在建築材料和承包部門內列報,以突出垂直一體化的重點,因為該部門向第三方和內部客户銷售材料。由於合併要求,這些收入必須從建築材料中扣除,才能得出該部門的外部營業收入總額。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2018年9月30日止的三個月 | 電 |
| 天然氣分佈 |
| 管道和中流 |
| 建築材料與承包 |
| 建築服務 |
| 其他 |
| 共計 |
|
| (單位:千) |
住宅公用設施銷售 | $ | 31,424 |
| $ | 43,825 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 75,249 |
|
商業公用事業銷售 | 36,259 |
| 28,174 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 64,433 |
|
工業公用事業銷售 | 8,738 |
| 4,421 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 13,159 |
|
其他公用事業銷售 | 2,056 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 2,056 |
|
天然氣輸送 | — |
| 10,841 |
| 21,400 |
| — |
| — |
| — |
| 32,241 |
|
天然氣集輸 | — |
| — |
| 2,320 |
| — |
| — |
| — |
| 2,320 |
|
天然氣儲存 | — |
| — |
| 2,795 |
| — |
| — |
| — |
| 2,795 |
|
訂約承辦事務 | — |
| — |
| — |
| 409,006 |
| — |
| — |
| 409,006 |
|
建築材料 | — |
| — |
| — |
| 538,962 |
| — |
| — |
| 538,962 |
|
內部沖銷* | — |
| — |
| — |
| (204,040 | ) | — |
| — |
| (204,040 | ) |
專業內部承包 | — |
| — |
| — |
| — |
| 217,474 |
| — |
| 217,474 |
|
外部專業承包 | — |
| — |
| — |
| — |
| 100,988 |
| — |
| 100,988 |
|
其他 | 6,158 |
| 3,208 |
| 5,701 |
| — |
| 15 |
| 3,084 |
| 18,166 |
|
段間沖銷 | — |
| — |
| (3,187 | ) | (165 | ) | (782 | ) | (3,037 | ) | (7,171 | ) |
與客户簽訂合同的收入 | 84,635 |
| 90,469 |
| 29,029 |
| 743,763 |
| 317,695 |
| 47 |
| 1,265,638 |
|
超出範圍的收入 | 1,445 |
| 1,779 |
| 42 |
| — |
| 11,883 |
| — |
| 15,149 |
|
外部業務收入共計 | $ | 86,080 |
| $ | 92,248 |
| $ | 29,071 |
| $ | 743,763 |
| $ | 329,578 |
| $ | 47 |
| $ | 1,280,787 |
|
| |
* | 內部運輸收入在建築材料和承包部門內列報,以突出垂直一體化的重點,因為該部門向第三方和內部客户銷售材料。由於合併要求,這些收入必須從建築材料中扣除,才能得出該部門的外部營業收入總額。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年9月30日止的9個月 | 電 |
| 天然氣分佈 |
| 管道和中流 |
| 建築材料與承包 |
| 建築服務 |
| 其他 |
| 共計 |
|
| (單位:千) |
住宅公用設施銷售 | $ | 93,368 |
| $ | 316,521 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 409,889 |
|
商業公用事業銷售 | 105,572 |
| 192,191 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 297,763 |
|
工業公用事業銷售 | 27,576 |
| 18,495 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 46,071 |
|
其他公用事業銷售 | 5,540 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 5,540 |
|
天然氣輸送 | — |
| 33,686 |
| 75,091 |
| — |
| — |
| — |
| 108,777 |
|
天然氣集輸 | — |
| — |
| 7,027 |
| — |
| — |
| — |
| 7,027 |
|
天然氣儲存 | — |
| — |
| 8,313 |
| — |
| — |
| — |
| 8,313 |
|
訂約承辦事務 | — |
| — |
| — |
| 841,881 |
| — |
| — |
| 841,881 |
|
建築材料 | — |
| — |
| — |
| 1,262,938 |
| — |
| — |
| 1,262,938 |
|
內部沖銷* | — |
| — |
| — |
| (412,144 | ) | — |
| — |
| (412,144 | ) |
專業內部承包 | — |
| — |
| — |
| — |
| 936,008 |
| — |
| 936,008 |
|
外部專業承包 | — |
| — |
| — |
| — |
| 391,971 |
| — |
| 391,971 |
|
其他 | 26,918 |
| 9,544 |
| 14,523 |
| — |
| 70 |
| 13,631 |
| 64,686 |
|
段間沖銷 | — |
| — |
| (35,298 | ) | (388 | ) | (2,076 | ) | (13,566 | ) | (51,328 | ) |
與客户簽訂合同的收入 | 258,974 |
| 570,437 |
| 69,656 |
| 1,692,287 |
| 1,325,973 |
| 65 |
| 3,917,392 |
|
超出範圍的收入 | 4,449 |
| (781 | ) | 171 |
| — |
| 37,332 |
| — |
| 41,171 |
|
外部業務收入共計 | $ | 263,423 |
| $ | 569,656 |
| $ | 69,827 |
| $ | 1,692,287 |
| $ | 1,363,305 |
| $ | 65 |
| $ | 3,958,563 |
|
| |
* | 內部運輸收入在建築材料和承包部門內列報,以突出垂直一體化的重點,因為該部門向第三方和內部客户銷售材料。由於合併要求,這些收入必須從建築材料中扣除,才能得出該部門的外部營業收入總額。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2018年9月30日止的9個月 | 電 |
| 天然氣分佈 |
| 管道和中流 |
| 建築材料與承包 |
| 建築服務 |
| 其他 |
| 共計 |
|
| (單位:千) |
住宅公用設施銷售 | $ | 93,359 |
| $ | 305,399 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 398,758 |
|
商業公用事業銷售 | 103,636 |
| 185,885 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 289,521 |
|
工業公用事業銷售 | 25,734 |
| 17,457 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 43,191 |
|
其他公用事業銷售 | 5,766 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 5,766 |
|
天然氣輸送 | — |
| 32,104 |
| 64,505 |
| — |
| — |
| — |
| 96,609 |
|
天然氣集輸 | — |
| — |
| 6,900 |
| — |
| — |
| — |
| 6,900 |
|
天然氣儲存 | — |
| — |
| 8,563 |
| — |
| — |
| — |
| 8,563 |
|
訂約承辦事務 | — |
| — |
| — |
| 730,628 |
| — |
| — |
| 730,628 |
|
建築材料 | — |
| — |
| — |
| 1,100,185 |
| — |
| — |
| 1,100,185 |
|
內部沖銷* | — |
| — |
| — |
| (363,877 | ) | — |
| — |
| (363,877 | ) |
專業內部承包 | — |
| — |
| — |
| — |
| 667,664 |
| — |
| 667,664 |
|
外部專業承包 | — |
| — |
| — |
| — |
| 283,432 |
| — |
| 283,432 |
|
其他 | 22,836 |
| 10,821 |
| 13,353 |
| — |
| 32 |
| 8,536 |
| 55,578 |
|
段間沖銷 | — |
| — |
| (31,485 | ) | (501 | ) | (1,332 | ) | (8,343 | ) | (41,661 | ) |
與客户簽訂合同的收入 | 251,331 |
| 551,666 |
| 61,836 |
| 1,466,435 |
| 949,796 |
| 193 |
| 3,281,257 |
|
超出範圍的收入 | 653 |
| 2,786 |
| 129 |
| — |
| 36,853 |
| — |
| 40,421 |
|
外部業務收入共計 | $ | 251,984 |
| $ | 554,452 |
| $ | 61,965 |
| $ | 1,466,435 |
| $ | 986,649 |
| $ | 193 |
| $ | 3,321,678 |
|
| |
* | 內部運輸收入在建築材料和承包部門內列報,以突出垂直一體化的重點,因為該部門向第三方和內部客户銷售材料。由於合併要求,這些收入必須從建築材料中扣除,才能得出該部門的外部營業收入總額。 |
合同餘額
收入確認的時間可能不同於向客户開具發票的時間。向客户開具發票的時間不一定與根據成本-成本會計方法確認的收入的時間相關。訂約服務的合同是根據商定的合同條款,隨着工作的進展而收費的。一般來説,對客户的賬單發生在收入確認的同時。在記帳時間上的差異可能導致合同資產或合同負債。合同資產是指在進度成本與成本的計量下確認的收入,其金額超過未完成合同的計費金額。這些數額將按標準合同條款收取,通常以業績或業績的各種衡量標準為依據。合同責任發生在對未完成合同的進度進行成本-成本計量時,有超過確認的收入的帳單。合同負債隨着收入從相關履約義務的履行中得到確認而減少。合同資產和負債的變動情況如下:
|
| | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 |
| 2018年12月31日 |
| 變化 |
| 綜合資產負債表的位置 |
| (單位:千) | |
合同資產 | $ | 163,437 |
| $ | 104,239 |
| $ | 59,198 |
| 應收賬款淨額 |
合同負債-流動負債 | (120,207 | ) | (93,901 | ) | (26,306 | ) | 應付帳款 |
合約負債-非流動負債 | (25 | ) | (135 | ) | 110 |
| 遞延貸項和其他負債-其他 |
合同資產淨額 | $ | 43,205 |
| $ | 10,203 |
| $ | 33,002 |
| |
公司承認$7.5百萬美元和$86.5百萬美元的收入三九結束的幾個月2019年9月30日以前分別列入合同負債2018年12月31日。公司承認$10.3百萬美元和$79.2百萬美元的收入三九結束的幾個月2018年9月30日以前分別列入合同負債2017年12月31日.
該公司確認收入淨增加$21.8百萬美元和$40.3百萬美元為三九結束的幾個月2019年9月30日分別來自以往各期履行義務。該公司確認收入淨減少$8.7百萬美元和$3.7百萬美元為三九結束的幾個月2018年9月30日分別來自以往各期履行義務。
剩餘的履約義務
建築材料、訂約和建築服務部門的其餘履約義務包括公司合理地期望實現的未確認的收入,其中包括有書面授標的項目、意向書、繼續進行的通知、商定的按照雙方接受的條款和條件進行工作的工作命令,以及管理層認為將獲得額外合同收入的變更單或索賠。
收藏。未列入其餘業績義務的是主服務協定下的潛在訂單。管道和中流部分剩餘的履約義務包括固定定價和固定數量的固定運輸和儲存合同。
在…2019年9月30日,公司剩餘的業績義務是$2.1十億。本公司預計在未來各期內確認與這些剩餘履約義務有關的以下收入數額:$1.6十億在未來12個月內;$255.0百萬在未來13至24個月內;及$249.6百萬此後。
該公司的大部分建築合同最初的期限不到兩年。該公司的公司運輸合同和公司儲存合同的平均剩餘時間分別為五年和三年左右。
注9 - 業務合併
在2019年期間,該公司完成了兩次合併交易。以下是2019年期間採購的清單:
| |
• | 2019年3月,該公司收購了俄勒岡州的現拌混凝土供應商viesko redi-Mix公司。Viesko Redi-Mix,Inc.包括在建築材料和承包部分。 |
| |
• | 2019年9月,該公司收購了位於華盛頓的電氣建築公司PrideElectricInc.的資產。Pride電氣公司的業績包括在建築服務部門。 |
所有業務組合均按照ASC 805-業務合併。從收購之日開始,被收購業務的結果已列入公司綜合財務報表。沒有列報反映業務組合影響的初步財務數額,因為這些業務組合對公司的財務狀況或經營結果並不重要。
對於所有業務組合,公司將收購的收購價格初步分配給根據收購日的估計公允價值承擔的資產和負債,並被認為是臨時的,直到最終公允價值確定,或計量期已過為止。該公司期望在積累所需信息時記錄調整,以估計所購資產和承擔的負債的公允價值,包括營運資本餘額、可識別無形資產的估計公允價值、不動產、廠場和設備、總考慮和商譽。購買價格超過總公允價值的部分記作商譽。該公司採用市場或成本法(或兩者結合)計算2019年和2018年收購資產的公允價值。一些資產的公允價值是根據3級投入確定的,包括未來現金流量估計數、貼現率、增長率、銷售預測、留存率和終端價值,所有這些都需要管理層作出重大判斷,而且容易發生變化。所購淨資產的最終公允價值可能導致資產和負債,包括商譽的調整,並將在實際可行的情況下儘快作出,但不遲於各自購置日期後一年。任何隨後的計量期調整預計不會對公司的經營結果產生重大影響。
截至2019年9月30日,2019年發生的併購總考慮總額為$54.5百萬,但須作某些調整,幷包括$1.2百萬所承擔的債務。除其他外,這些收購須根據截止日期的企業現金、債務和週轉金數額進行慣常的調整。綜合資產負債表中為這些調整所列的數額被認為是臨時的,直到最後結算為止。VieskoRedi-Mix,Inc.的購買價格調整已經解決,購買價格的分配被認為是最終的。
在2019年第三季度,該公司最後確定了在2018年收購Sweetman建築公司時所收購的資產和承擔的負債的估值。因此,計量期間對先前披露的臨時公允價值作了調整。這些調整對公司的綜合經營結果沒有重大影響。2018年另外三次採購的採購價格調整已經解決,臨時會計沒有作任何重大調整。2018年收購的總考慮總額以及分配給所購資產和假定負債的最後數額如下:
|
| | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2018 |
| 計量週期調整 |
| 九月三十日 2019 |
|
| (單位:千) |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
應收賬款淨額 | $ | 18,984 |
| $ | — |
| $ | 18,984 |
|
盤存 | 10,329 |
| (228 | ) | 10,101 |
|
預付款項和其他流動資產 | 515 |
| (14 | ) | 501 |
|
流動資產總額 | 29,828 |
| (242 | ) | 29,586 |
|
財產、廠房和設備 | 131,766 |
| 6,669 |
| 138,435 |
|
遞延費用和其他資產: | | |
|
善意 | 33,131 |
| (6,669 | ) | 26,462 |
|
其他無形資產淨額 | 8,227 |
| — |
| 8,227 |
|
其他 | 927 |
| — |
| 927 |
|
遞延費用和其他資產共計 | 42,285 |
| (6,669 | ) | 35,616 |
|
所獲資產總額 | $ | 203,879 |
| $ | (242 | ) | $ | 203,637 |
|
負債 | | |
|
流動負債 | $ | 11,122 |
| $ | (242 | ) | $ | 10,880 |
|
遞延貸項和其他負債: | | |
|
資產退休債務 | 914 |
| — |
| 914 |
|
遞延所得税 | 5,565 |
| — |
| 5,565 |
|
遞延貸項和其他負債共計 | 6,479 |
| — |
| 6,479 |
|
假定負債總額 | $ | 17,601 |
| $ | (242 | ) | $ | 17,359 |
|
考慮總額(公允價值) | $ | 186,278 |
| $ | — |
| $ | 186,278 |
|
注10 - 已停止的業務
公司停業經營的資產和負債已歸類為待售資產和負債,經營結果列於停業業務的收入(損失),但某些不符合停產業務收入(損失)標準的一般和行政費用及利息費用除外。在將資產歸類為待售資產時,已不再記錄折舊、損耗和攤銷費用。
達科他州草原精煉 2016年6月24日,WBI能源公司與Tesoro簽訂了會員權益購買協議,將達科他州草原煉油公司的所有會員權益出售給Tesoro。WBI能源公司和Calumet公司以前各擁有50擁有達科他州草原煉油公司會員利益的百分之五十的會員,在建造和經營達科他州草原煉油廠方面是平等的成員。為了完成這筆交易,WBI能源公司收購了Calumet‘s502016年6月27日,達科他州大草原煉油公司的會員權益百分比。將會員權益出售給Tesoro的交易於2016年6月27日結束。出售達科他州草原煉油公司減少了對商品價格的敞口,從而降低了公司的風險。
忠誠度 2015年第二季度,該公司開始了富達的營銷和銷售過程,預計在一年內進行銷售。2015年9月至2016年3月,該公司簽訂了大量出售富達石油和天然氣資產的買賣協議。這些銷售是在2015年10月至2016年4月之間完成的。2018年7月,該公司完成了剩餘大部分不動產、廠房和設備的出售。出售富達是該公司戰略計劃的一部分,該計劃旨在擴大對剩餘業務部門的資本投資,並專注於創造更大的長期價值。
達科他州草原精煉與忠誠綜合資產負債表上按待出售類別劃分的主要資產及負債的賬面款額如下:
|
| | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 |
| 2018年9月30日 |
| 2018年12月31日 |
|
| (單位:千) |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
應收賬款淨額 | $ | 426 |
| $ | 571 |
| $ | 430 |
|
應收所得税(A) | — |
| 1,640 |
| — |
|
待售流動資產共計 | 426 |
| 2,211 |
| 430 |
|
非流動資產: | | | |
遞延所得税 | 1,926 |
| 1,711 |
| 1,926 |
|
其他 | 161 |
| 161 |
| 161 |
|
待售非流動資產共計 | 2,087 |
| 1,872 |
| 2,087 |
|
待售資產總額 | $ | 2,513 |
| $ | 4,083 |
| $ | 2,517 |
|
負債 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | — |
| $ | 188 |
| $ | 80 |
|
應付税款 | 1,300 |
| 7,463 |
| 1,451 |
|
其他應計負債 | 2,093 |
| 1,948 |
| 2,470 |
|
待售流動負債共計 | 3,393 |
| 9,599 |
| 4,001 |
|
非流動負債: | | | |
遞延所得税(B) | — |
| 37 |
| — |
|
待售非流動負債共計 | — |
| 37 |
| — |
|
待售負債總額 | $ | 3,393 |
| $ | 9,636 |
| $ | 4,001 |
|
| |
(a) | 在公司的綜合資產負債表上,這些數額被重新歸類為應付税款,並反映在為出售而持有的流動負債中。 |
| |
(b) | 在公司的綜合資產負債表上,這些數額被重新歸類為遞延費用和其他資產--遞延所得税,並反映在持有出售的非流動資產中。 |
在合併收入報表中,主要收入類別和支出構成停業業務的税前收入(損失)與停業業務的税後收入(損失)的對賬情況如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | 九個月結束 |
| 九月三十日 | 九月三十日 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
|
| (單位:千) |
經營收入 | $ | 230 |
| $ | 61 |
| $ | 298 |
| $ | 201 |
|
營業費用 | (1,760 | ) | 216 |
| 264 |
| 825 |
|
營業收入(損失) | 1,990 |
| (155 | ) | 34 |
| (624 | ) |
其他收入 | — |
| — |
| — |
| 12 |
|
利息費用 | — |
| — |
| — |
| 575 |
|
所得税前停止經營的收入(損失) | 1,990 |
| (155 | ) | 34 |
| (1,187 | ) |
所得税 | 481 |
| (37 | ) | 8 |
| (1,272 | ) |
停業的收入(損失) | $ | 1,509 |
| $ | (118 | ) | $ | 26 |
| $ | 85 |
|
注11 - 租賃
該公司簽訂的大部分租約是設備、建築物、地役權和車輛的租賃,作為其正在進行的業務的一部分。該公司還通過其公用事業和建築服務部門向第三方租賃某些設備。本公司決定一項安排是否載有合約成立時的租約,並根據ASC 842確定所有租約的賬目-租賃。有關採用ASC 842的更多信息,請參見注6.
承認租約要求公司作出影響租賃分類和記錄的資產和負債的估計和假設。綜合財務報表報告的租賃資產和負債的準確性,除其他外,取決於管理層用於將租賃資產和負債折現為現值的利率估計數,以及根據每項租約的獨特事實和情況確定的租賃條款。
承租人會計
公司作為其正在進行的業務的一部分而簽訂的租約被視為經營租賃,並在資產負債表上確認為使用權資產、流動租賃負債,並在適用情況下確認為非流動租賃負債。租賃負債及其相應的使用權資產是根據預期租賃期內租賃付款的現值記錄的。本公司根據每項合同中不可撤銷和可取消的期限確定租賃期限。不可撤銷的期限由合同的期限構成,該期限具有法律上的可執行性,任何一方不得取消而不受重大處罰。可撤銷期限是由各種因素決定的,這些因素是基於誰有權取消合同的。如果只有出租人有權解除合同,公司將繼續履行合同。如果承租人是唯一有權解除合同的一方,公司將考慮資產、實體和市場因素。如果出租人和承租人都有權解除合同,本公司承擔合同將不再繼續。
一般來説,車輛和設備的租約期限為五年或更短,建築物和地役權的期限最長為35年或更長。到目前為止,本公司沒有任何可能拖欠出租人、融資租賃或與相關方簽訂的材料協議的剩餘價值擔保金額。
公司選擇在租賃期限內以直線方式確認原始租賃期限為12個月或以下的租賃,而不承認相應的使用權、資產或租賃負債。租賃費用包括在公司綜合損益表中的運營和維持費中。用於計算租賃負債現值的貼現率是根據每項合同的隱含費率計算的。如果利率未知或無法確定,公司採用增量借款利率,該利率由合同期限、資產類別和自合同開始之日起公司的借款利率決定。
下表提供了公司經營租賃的信息:
|
| | | | | | |
| 三個月結束 | 九個月結束 |
| 九月三十日 | 九月三十日 |
| 2019 | 2019 |
| (單位:千) |
租賃費用: | | |
經營租賃成本 | $ | 10,536 |
| $ | 32,444 |
|
可變租賃成本 | 381 |
| 1,180 |
|
短期租賃費用 | 28,270 |
| 85,982 |
|
租賃費用共計 | $ | 39,187 |
| $ | 119,606 |
|
|
| | | |
| 2019年9月30日 |
|
| (千美元) |
加權平均剩餘租賃期限 | 2.98年數 |
|
加權平均貼現率 | 4.63 | % |
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金 | $ | 32,261 |
|
未來未計現金流量與公司綜合資產負債表所列經營租賃負債的對賬2019年9月30日,如下:
|
| | | |
| (單位:千) |
2019年剩餘時間 | $ | 10,619 |
|
2020 | 32,605 |
|
2021 | 23,488 |
|
2022 | 15,838 |
|
2023 | 9,913 |
|
此後 | 54,765 |
|
共計 | 147,228 |
|
減去折扣 | 28,478 |
|
經營租賃負債總額 | $ | 118,750 |
|
正如“2018年年度報告”先前披露的那樣,截至2018年12月31日,根據該公司的租賃規定,截至2018年12月31日應支付的未貼現的年度最低租賃付款如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 |
| 此後 |
|
| (單位:千) |
經營租賃 | $ | 37,740 |
| $ | 26,255 |
| $ | 17,868 |
| $ | 11,647 |
| $ | 7,278 |
| $ | 49,098 |
|
出租人會計
本公司將某些設備租賃給第三方,這些設備被視為經營租賃。本公司確認營業租契的收入$11.2百萬美元和$37.7百萬三個月和九個月結束2019年9月30日分別。
該公司的經營租賃大多為12個月以下的短期租約.在…2019年9月30日,公司$10.0百萬美元以多數應在12個月內到期的租賃應收款。
注12 - 商譽和其他無形資產
商譽賬面金額的變動如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
截至2019年9月30日止的9個月 | 2019年1月1日結餘 |
| 取得的商譽 期間 年度 |
| 計量週期調整 |
| 2019年9月30日結餘 |
|
| (單位:千) |
天然氣分佈 | $ | 345,736 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 345,736 |
|
建築材料與承包 | 209,421 |
| 14,473 |
| (6,669 | ) | 217,225 |
|
建築服務 | 109,765 |
| 8,623 |
| — |
| 118,388 |
|
共計 | $ | 664,922 |
| $ | 23,096 |
| $ | (6,669 | ) | $ | 681,349 |
|
|
| | | | | | | | | | | | |
截至2018年9月30日止的9個月 | 2018年1月1日餘額 |
| 取得的商譽 期間 年度 |
| 計量週期調整 |
| 2018年9月30日餘額 |
|
| (單位:千) |
天然氣分佈 | $ | 345,736 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 345,736 |
|
建築材料與承包 | 176,290 |
| 8,412 |
| — |
| 184,702 |
|
建築服務 | 109,765 |
| — |
| — |
| 109,765 |
|
共計 | $ | 631,791 |
| $ | 8,412 |
| $ | — |
| $ | 640,203 |
|
|
| | | | | | | | | | | | |
截至2018年12月31日止的年度 | 2018年1月1日餘額 |
| 取得的商譽 期間 年度 |
| 計量週期調整 |
| 2018年12月31日餘額 |
|
| (單位:千) |
天然氣分佈 | $ | 345,736 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 345,736 |
|
建築材料與承包 | 176,290 |
| 33,131 |
| — |
| 209,421 |
|
建築服務 | 109,765 |
| — |
| — |
| 109,765 |
|
共計 | $ | 631,791 |
| $ | 33,131 |
| $ | — |
| $ | 664,922 |
|
2019年和2018年期間,該公司分別完成了兩項和四項業務合併,這些收購的結果已被納入公司的建築材料以及訂約和建築服務部門。如上表所示,這些業務組合增加了2019年9月30日、2019年9月30日和2018年12月31日以及2018年12月31日建築服務部門的商譽餘額,並增加了建築服務部門2019年9月30日的商譽餘額。由於業務合併,其他無形資產有所增加。$6.3百萬與2018年12月31日相比,2019年9月30日。有關這些業務組合的更多信息,請參見注9.
其他可攤銷的無形資產如下:
|
| | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 |
| 2018年9月30日 |
| 2018年12月31日 |
|
| (單位:千) |
客户關係 | $ | 18,011 |
| $ | 15,920 |
| $ | 22,720 |
|
減去累計攤銷 | 5,823 |
| 13,342 |
| 13,535 |
|
| 12,188 |
| 2,578 |
| 9,185 |
|
競業禁止協議 | 3,419 |
| 2,606 |
| 2,605 |
|
減去累計攤銷 | 1,868 |
| 1,911 |
| 1,956 |
|
| 1,551 |
| 695 |
| 649 |
|
其他 | 7,488 |
| 6,458 |
| 6,458 |
|
減去累計攤銷 | 5,716 |
| 5,413 |
| 5,477 |
|
| 1,772 |
| 1,045 |
| 981 |
|
共計 | $ | 15,511 |
| $ | 4,318 |
| $ | 10,815 |
|
應攤銷無形資產的攤銷費用三九結束的幾個月2019年9月30日,曾$500,000和$1.6百萬分別。應攤銷無形資產的攤銷費用三九結束的幾個月2018年9月30日,曾$300,000和$900,000分別。截至2005年12月31日可識別無形資產攤銷費用估計數2019年9月30日,曾:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年剩餘時間 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 |
| 此後 |
|
| (單位:千) |
攤銷費用 | $ | 931 |
| $ | 3,077 |
| $ | 2,042 |
| $ | 1,996 |
| $ | 1,957 |
| $ | 5,508 |
|
注13 - 監管資產和負債
下表彙總了未攤銷的監管資產和負債的各個組成部分:
|
| | | | | | | | |
| 估計回收率 期間 | * | 2019年9月30日 |
| 2018年12月31日 |
|
| | | (單位:千) |
監管資產: | | | | |
養卹金和退休後福利(A) | (e) | | $ | 165,843 |
| $ | 165,898 |
|
通過費率調整可收回的天然氣費用(A)(B)
| 最多3年 | | 93,001 |
| 42,652 |
|
資產退休債務(A) | 超越植物生命 | | 64,771 |
| 60,097 |
|
費用回收機制(A)(B) | 最多4年 | | 20,912 |
| 17,948 |
|
煤氣廠廠址修復(A) | - | | 15,739 |
| 17,068 |
|
可向客户追討的税款(A) | 超越植物生命 | | 11,600 |
| 11,946 |
|
待退休的植物(A) | - | | 26,152 |
| — |
|
保護計劃(B) | 最多1年 | | 9,467 |
| 7,494 |
|
長期債務再融資成本(A) | 長達19年 | | 4,439 |
| 4,898 |
|
與確定發電發展有關的費用(A) | 最多8年 | | 2,166 |
| 2,508 |
|
其他(A)(B) | 最多20年 | | 17,501 |
| 9,608 |
|
監管資產總額 | | | $ | 431,591 |
| $ | 340,117 |
|
監管負債: | | | | |
可退還客户的税款(C)(D) | | | $ | 258,012 |
| $ | 277,833 |
|
設備拆除和退役費用(C)(D) | | | 176,016 |
| 173,143 |
|
天然氣費用可通過費率調整予以退還(D) | | | 19,194 |
| 29,995 |
|
養卹金和退休後福利(C) | | | 12,942 |
| 15,264 |
|
其他(C)(D) | | | 24,153 |
| 25,197 |
|
監管負債總額 | | | $ | 490,317 |
| $ | 521,432 |
|
淨監管地位 | | | $ | (58,726 | ) | $ | (181,315 | ) |
| |
* | 目前以向客户收取的費率收回的監管資產的估計收回期。 |
| |
(a) | 包括在遞延費用和其他資產中-綜合資產負債表上的其他資產。 |
| |
(b) | 列入綜合資產負債表的預付款項和其他流動資產。 |
| |
(c) | 包括在遞延貸項和其他負債中-綜合資產負債表上的其他負債。 |
預計監管資產將以向客户收取的利率收回。該公司的部分監管資產沒有獲得回報;然而,預計這些監管資產將在未來的利率中從客户手中收回。截至2019年9月30日和2018年12月31日,約$278.2百萬和$313.5百萬監管資產中,分別沒有收益率。
在2019年第一季度和2018年第四季度,該公司在供應天然氣的某些管轄區的天然氣成本上升。如注所述,該公司已將這些天然氣成本記錄為監管資產,因為它們預計將從客户手中收回19.
2019年2月,該公司宣佈計劃在未來三年內淘汰三臺老化的燃煤發電機組。公司加速了與這些設施有關的不動產、廠場和設備的折舊,並根據公認會計原則記錄了加速折舊與核準作為管制資產製定利率的折舊之間的差額。該公司預計將收回與工廠有關的監管資產,並在未來的費率中退休。
如果由於任何原因,公司的受監管業務不再符合對其全部或部分業務適用監管會計的標準,則與停止符合這些標準的那些部分有關的監管資產和負債將從資產負債表中刪除,並在發生監管會計中斷的期間列入損益表或累積的其他綜合收入(損失)。
注14 - 公允價值計量
公司以公允價值計量其在某些固定收益和權益證券上的投資,並在公允價值中確認收益。該公司預計使用這些投資,其中包括一個保險合同,以履行它的義務,根據其無資金,無保留的福利計劃,為執行官員和某些關鍵的管理人員,並投資於這些固定收益和股權證券,以賺取投資回報和資本增值。這些投資總計$84.2百萬美元, $80.4百萬美元和$73.8百萬美元,在2019年9月30日和2018,和2018年12月31日分別列為綜合資產負債表上的投資。這些投資的未實現淨收益是$1.1百萬美元和$10.4百萬美元為三九結束的幾個月2019年9月30日分別。這些投資的未實現淨收益是$2.1百萬和$3.0百萬為三九結束的幾個月2018年9月30日分別。公允價值的變動被視為計劃費用的一部分,在綜合收入報表中列為其他收入。
該公司沒有為其可供出售的證券選擇公允價值選項,該選項記錄收入損益。可供出售的證券包括抵押貸款支持證券和美國國債.這些可供出售的證券按公允價值入賬,並被歸類為綜合資產負債表上的投資。未實現損益記為累計其他綜合損失。可供出售的證券詳情如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
2019年9月30日 | 成本 |
| 毛額 未實現 收益 |
| 毛額 未實現 損失 |
| 公允價值 |
|
| (單位:千) |
按揭證券 | $ | 9,577 |
| $ | 86 |
| $ | 16 |
| $ | 9,647 |
|
美國國債 | 1,258 |
| — |
| 1 |
| 1,257 |
|
共計 | $ | 10,835 |
| $ | 86 |
| $ | 17 |
| $ | 10,904 |
|
|
| | | | | | | | | | | | |
2018年9月30日 | 成本 |
| 毛額 未實現 收益 |
| 毛額 未實現 損失 |
| 公允價值 |
|
| (單位:千) |
按揭證券 | $ | 10,550 |
| $ | 3 |
| $ | 251 |
| $ | 10,302 |
|
美國國債 | 179 |
| — |
| — |
| 179 |
|
共計 | $ | 10,729 |
| $ | 3 |
| $ | 251 |
| $ | 10,481 |
|
|
| | | | | | | | | | | | |
2018年12月31日 | 成本 |
| 毛額 未實現 收益 |
| 毛額 未實現 損失 |
| 公允價值 |
|
| (單位:千) |
按揭證券 | $ | 10,473 |
| $ | 21 |
| $ | 162 |
| $ | 10,332 |
|
美國國債 | 179 |
| — |
| — |
| 179 |
|
共計 | $ | 10,652 |
| $ | 21 |
| $ | 162 |
| $ | 10,511 |
|
公允價值是指在計量日市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或為轉移負債(退出價格)而支付的價格。公允價值ASC根據投入的重要性建立了資產和負債分組的層次結構。公司資產和負債的估計公允價值按經常性計量,採用市場方法確定。該公司二級貨幣市場基金根據活躍市場上公佈的市場報價,或使用包括外部來源定價在內的其他已知來源,對本季度末持有的股票的淨資產價值進行估值。該公司二級抵押貸款支持證券和美國國債的公允價值估計是基於可比的市場交易、其他可觀察的投入或其他來源,包括外部來源的定價。公司二級保險合同的估計公允價值是基於主要由保險公司管理的單獨帳户的投資決定的合同現金返還價值。這些數額近似於公允價值。管理下的單獨賬户是根據其他可觀察的輸入或確證的市場數據進行估值的。
雖然該公司認為用於估計公允價值的方法與其他市場參與者使用的方法是一致的,但使用其他方法或假設可能導致對公允價值的不同估計。為九結束的幾個月2019年9月30日和2018,在一級和二級之間沒有轉移。
該公司的資產和負債按公允價值定期計量如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日公允價值計量 | |
| 報價 活躍市場 相同的 資產 (一級) |
| 顯着 其他 可觀察 投入 (二級) |
| 顯着 看不見 投入 (三級) |
| 2019年9月30日結餘 |
|
| (單位:千) |
資產: | | | | |
貨幣市場基金 | $ | — |
| $ | 7,472 |
| $ | — |
| $ | 7,472 |
|
保險合同* | — |
| 84,222 |
| — |
| 84,222 |
|
可供出售的證券: | | | | |
按揭證券 | — |
| 9,647 |
| — |
| 9,647 |
|
美國國債 | — |
| 1,257 |
| — |
| 1,257 |
|
按公允價值計量的資產總額 | $ | — |
| $ | 102,598 |
| $ | — |
| $ | 102,598 |
|
| |
* | 保險合同大約投資。53固定收益投資的百分比,21大盤股公司的普通股,11中檔公司的普通股,10小盤公司普通股的百分比,3目標日期投資的百分比2現金等價物的百分比。 |
|
| | | | | | | | | | | | |
| 2018年9月30日公允價值計量 | |
| 報價 活躍市場 相同的 資產 (一級) |
| 顯着 其他 可觀察 投入 (二級) |
| 顯着 看不見 投入 (三級) |
| 2018年9月30日餘額 |
|
| (單位:千) |
資產: | | | | |
貨幣市場基金 | $ | — |
| $ | 9,948 |
| $ | — |
| $ | 9,948 |
|
保險合同* | — |
| 80,358 |
| — |
| 80,358 |
|
可供出售的證券: | | | | |
按揭證券 | — |
| 10,302 |
| — |
| 10,302 |
|
美國國債 | — |
| 179 |
| — |
| 179 |
|
按公允價值計量的資產總額 | $ | — |
| $ | 100,787 |
| $ | — |
| $ | 100,787 |
|
| |
* | 保險合同大約投資。47固定收益投資的百分比,24大盤股公司的普通股,13中檔公司的普通股,12小盤公司普通股的百分比,3目標日期投資的百分比1現金等價物的百分比。 |
|
| | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日公允價值計量 | |
| 報價 活躍市場 相同的 資產 (一級) |
| 顯着 其他 可觀察 投入 (二級) |
| 顯着 看不見 投入 (三級) |
| 2018年12月31日餘額 |
|
| (單位:千) |
資產: | | | | |
貨幣市場基金 | $ | — |
| $ | 10,799 |
| $ | — |
| $ | 10,799 |
|
保險合同* | — |
| 73,838 |
| — |
| 73,838 |
|
可供出售的證券: | | | | |
按揭證券 | — |
| 10,332 |
| — |
| 10,332 |
|
美國國債 | — |
| 179 |
| — |
| 179 |
|
按公允價值計量的資產總額 | $ | — |
| $ | 95,148 |
| $ | — |
| $ | 95,148 |
|
| |
* | 保險合同大約投資。53固定收益投資的百分比,21大盤股公司的普通股,11中檔公司的普通股,10小盤公司普通股的百分比,3目標日期投資的百分比2現金等價物的百分比。 |
本公司將公允價值計量標準的規定適用於其非經常性的非財務計量,包括長期資產減值。這些資產不按公允價值進行持續計量,但只有在某些情況下才作公允價值調整。本公司審查其長期資產的賬面價值,不包括商譽,任何情況的事件或變化表明這些賬面金額可能無法收回。
在2019年第二季度,該公司審查了其電力和天然氣分配部門的一項非公用事業投資,以減少損失。這是一項成本法投資,被記為零採用收益法確定其公允價值,要求公司記錄$2.0百萬,税前。這種投資的公允價值在公允價值層次上被歸類為三級公允價值。這一減少反映在公司綜合資產負債表上的投資以及綜合損益表中的其他收入中。
公司的長期債務不是按公允價值在綜合資產負債表上計量的,公允價值只是為披露目的而提供的。公允價值被歸類為公允價值等級中的第2級,其依據是使用當前市場利率的未來現金流量貼現。該公司長期債務的估計公允價值如下:
|
| | | | | | |
| 載運 金額 |
| 公平 價值 |
|
| (單位:千) |
2019年9月30日的長期債務 | $ | 2,246,756 |
| $ | 2,450,209 |
|
2018年9月30日的長期債務 | $ | 1,915,470 |
| $ | 1,987,360 |
|
2018年12月31日的長期債務 | $ | 2,108,695 |
| $ | 2,183,819 |
|
包括在流動資產和流動負債中的公司剩餘金融工具的賬面金額近似於其公允價值.
注15 - 債務
公司子公司的某些債務工具包含限制性契約和交叉違約條款.為根據有關債務工具借入款項,附屬公司必須符合適用的契諾及某些其他條件,而附屬公司在適用的情況下,必須符合以下所有條件:2019年9月30日。如果公司的子公司不遵守適用的契約和其他條件,則可能需要尋求其他資金來源。
蒙大拿州-達科他州和百週年紀念各自的商業票據項目是由循環信貸協議支持的。雖然未清商業票據的數額並沒有減少各自循環信貸協議下的可用能力,但蒙大拿-達科他州和百年期發行的商業票據總額不超過其各自信貸協議下的可用能力。在此期間,商業票據借款可能會有所不同,主要是由於建築企業的季節性所需週轉金的波動所致。
短期債務
以下是截至2019年9月30日止的3個月和9個月的某些交易,包括未償短期債務:
| |
• | 2019年3月22日,級聯進入了$40.0百萬美元定期貸款協議,利率可變,到期日為2019年12月31日。 |
| |
• | 2019年4月12日,百年紀念進入了$50.0百萬美元定期貸款協議,利率可變,到期日為2020年4月11日。 |
| |
• | 2019年8月7日,百年紀念進入了$50.0百萬美元定期貸款協議,利率變動,到期日為2020年1月31日。 |
長期債務
以下是截至2019年9月30日止的3個月和9個月的某些交易,包括未償還的長期債務:
| |
• | 2019年4月4日$150.0百萬美元到期日期為2029年4月4日至2034年4月4日的高級債券,加權平均利率為4.60百分比。 |
| |
• | 2019年6月7日,Cascade修訂了其循環信貸協議,將借款限額從$75.0百萬到$100.0百萬並將終止日期從2020年4月24日延長至2024年6月7日。 |
| |
• | 2019年6月7日,InTerm公司修訂了其循環信貸協議,將終止日期從2020年4月24日延長到2024年6月7日。 |
| |
• | 2019年6月13日$75.0百萬的高級債券的到期日為2029年6月13日至2049年6月13日,加權平均利率為3.93百分比。 |
| |
• | 2019年6月13日$50.0百萬的高級債券的到期日為2029年6月13日至2049年6月13日,加權平均利率為3.92百分比。 |
長期債務未償 長期未償債務如下:
|
| | | | | | | | |
| 2019年9月30日加權平均利率 |
| 2019年9月30日 |
| 2018年12月31日 |
|
| | (單位:千) |
到期日期為2019年12月15日至2055年1月 | 4.52 | % | $ | 1,655,000 |
| $ | 1,381,000 |
|
由循環信貸協議支持的商業票據 | 2.46 | % | 281,800 |
| 338,100 |
|
定期貸款協議到期日期為2032年9月3日至2059年11月18日 | 2.75 | % | 209,100 |
| 209,800 |
|
應於2024年6月7日到期的信貸協議 | 4.66 | % | 31,000 |
| 110,100 |
|
中期債券到期日期為2020年9月1日至2029年3月16日 | 6.68 | % | 50,000 |
| 50,000 |
|
其他到期日期為2021年7月15日至2038年11月30日。 | 5.01 | % | 26,083 |
| 25,229 |
|
減去未攤銷的債務發行成本 | | 6,074 |
| 5,207 |
|
減去折扣 | | 153 |
| 327 |
|
長期債務總額 | | 2,246,756 |
| 2,108,695 |
|
減現到期日 | | 65,810 |
| 251,854 |
|
長期債務淨額 | | $ | 2,180,946 |
| $ | 1,856,841 |
|
債務到期日表長期債務到期日,其中不包括未攤銷的債務發行成本和貼現。2019年9月30日,如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年剩餘時間 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 |
| 此後 |
|
| (單位:千) |
長期債務期限 | $ | 50,110 |
| $ | 15,902 |
| $ | 204,522 |
| $ | 147,402 |
| $ | 155,502 |
| $ | 1,679,545 |
|
注16 - 現金流量信息
利息和所得税的現金支出如下:
|
| | | | | | |
| 九個月結束 |
| 九月三十日 |
| 2019 |
| 2018 |
|
| (單位:千) |
利息淨額* | $ | 64,596 |
| $ | 58,359 |
|
已繳所得税,淨額** | $ | 1,816 |
| $ | 8,887 |
|
| |
* | AFUDC-借用$2.0百萬和$1.8百萬為九結束的幾個月2019年9月30日和2018分別。 |
| |
** | 已繳納的所得税,包括已停止的業務$2.0百萬和$5.1百萬美元為九結束的幾個月2019年9月30日和2018分別。 |
非現金投資和融資交易如下:
|
| | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 |
| 2018年9月30日 |
| 2018年12月31日 |
|
| (單位:千) |
為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產 | $ | 46,770 |
| $ | — |
| $ | — |
|
應付帳款中增加的不動產、廠房和設備 | $ | 34,368 |
| $ | 34,594 |
| $ | 42,355 |
|
與企業合併有關的債務 | $ | 1,163 |
| $ | — |
| $ | — |
|
發行與企業合併有關的普通股 | $ | — |
| $ | 17,993 |
| $ | 18,186 |
|
注17 - 業務部門數據
公司的可報告部門是基於公司內部報告方法的部門,由於產品、服務和法規的不同,通常將戰略業務部門分開。這些運營部門的內部報告是根據公司首席執行官使用的報告和審查過程來定義的。該公司的絕大多數業務設在美國境內。
電力部分在蒙大拿州、北達科他州、南達科他州和懷俄明州產生、傳輸和分配電力。天然氣分配部門在這些州以及愛達荷州、明尼蘇達州、俄勒岡州和華盛頓州分配天然氣。這些業務還提供相關的增值服務。
管道和中流段主要在美國落基山和大平原北部地區通過受管制和不受管制的管道系統提供天然氣運輸、地下儲存和收集服務。該部門還提供陰極保護和其他與能源有關的服務。
建築材料和承包段礦山,加工和銷售建築集料(碎石,沙子和礫石);生產和銷售瀝青混合料;以及供應現成的混凝土。該部分的重點是將其訂約服務與其建築材料縱向結合起來,以支持集料產品線,包括集料鋪設、瀝青和混凝土鋪裝以及場地開發和分級。雖然並非所有地點通用,但其他產品包括銷售水泥、用於各種商業和道路應用的液體瀝青、各種成品混凝土產品和其他建築材料以及相關的訂約服務。該分部在美國中部、南部和西部以及阿拉斯加和夏威夷運作。
建築服務部門提供內部和外部專業承包服務。其內部服務包括電氣和通信線路和基礎設施的設計、建造和維護、滅火系統以及機械管道和服務。其外部服務包括設計、建造和維護架空和地下配電和輸電線路、變電站、外部照明、交通信號和天然氣管道,以及公用設施挖掘和輸電線路建設設備的製造和分配。該部門還建造和維護可再生能源項目。這些專業承包服務提供給公用事業和大型製造業、商業、工業、機構和政府客户。
另一類包括百年資本的活動,該公司通過其子公司InterSource保險公司為該公司的某些子公司作為專屬承保人承保各種風險。自保保險人的職能是為被保險人的一般責任、汽車責任、污染責任等保險責任的自保層次提供資金。百禧資本還擁有某些不動產和個人財產。此外,另一類包括控股公司的某些資產、負債和税收調整,這些資產、負債和税收調整主要與公司職能有關,某些一般和行政費用(反映在運營和維持費中)和利息費用以前分配給煉油業務和不符合停業收入(損失)標準的忠誠。另一類還包括百年紀念資源公司以前在巴西的投資。
停辦的業務包括達科他州草原煉油和富達公司的成果和支持活動,但上文所述的某些一般和行政費用及利息費用除外。有關停產操作的更多信息,請參見備註。10.
以下資料與本公司綜合財務報表附註1所述會計政策相同2018年度報告。關於該公司各部門的資料如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | 九個月結束 |
| 九月三十日 | 九月三十日 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
|
| (單位:千) |
外部業務收入: | | | | |
受管制的業務: | | | | |
電 | $ | 89,845 |
| $ | 86,080 |
| $ | 263,423 |
| $ | 251,984 |
|
天然氣分佈 | 93,642 |
| 92,248 |
| 569,656 |
| 554,452 |
|
管道和中流 | 25,957 |
| 22,289 |
| 52,230 |
| 45,325 |
|
| 209,444 |
| 200,617 |
| 885,309 |
| 851,761 |
|
不受管制的行動: | | | | |
管道和中流 | 6,576 |
| 6,782 |
| 17,597 |
| 16,640 |
|
建築材料與承包 | 869,376 |
| 743,763 |
| 1,692,287 |
| 1,466,435 |
|
建築服務 | 478,381 |
| 329,578 |
| 1,363,305 |
| 986,649 |
|
其他 | 22 |
| 47 |
| 65 |
| 193 |
|
| 1,354,355 |
| 1,080,170 |
| 3,073,254 |
| 2,469,917 |
|
外部業務收入共計 | $ | 1,563,799 |
| $ | 1,280,787 |
| $ | 3,958,563 |
| $ | 3,321,678 |
|
| | | | |
|
| | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | 九個月結束 |
| 九月三十日 | 九月三十日 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
|
| (單位:千) |
部門間業務收入: | |
| |
| |
| |
|
受管制的業務: | | | | |
電 | $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
|
天然氣分佈 | — |
| — |
| — |
| — |
|
管道和中流 | 3,750 |
| 3,070 |
| 35,098 |
| 31,252 |
|
| 3,750 |
| 3,070 |
| 35,098 |
| 31,252 |
|
不受管制的行動: | | | | |
管道和中流 | 81 |
| 117 |
| 200 |
| 233 |
|
建築材料與承包 | 124 |
| 165 |
| 388 |
| 501 |
|
建築服務 | 1,226 |
| 782 |
| 2,076 |
| 1,332 |
|
其他 | 2,862 |
| 3,037 |
| 13,566 |
| 8,343 |
|
| 4,293 |
| 4,101 |
| 16,230 |
| 10,409 |
|
段間沖銷 | (8,043 | ) | (7,171 | ) | (51,328 | ) | (41,661 | ) |
部門間業務收入總額 | $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
|
| | | | |
營業收入(損失): | | | | |
電 | $ | 21,930 |
| $ | 21,140 |
| $ | 49,708 |
| $ | 52,321 |
|
天然氣分佈 | (15,565 | ) | (11,665 | ) | 32,132 |
| 32,503 |
|
管道和中流 | 11,416 |
| 9,036 |
| 32,017 |
| 25,687 |
|
建築材料與承包 | 143,024 |
| 109,598 |
| 147,622 |
| 120,591 |
|
建築服務 | 29,950 |
| 11,863 |
| 89,381 |
| 51,853 |
|
其他 | (1,285 | ) | 32 |
| 140 |
| 417 |
|
營業收入總額 | $ | 189,470 |
| $ | 140,004 |
| $ | 351,000 |
| $ | 283,372 |
|
| | | | |
淨收入(損失): | | | | |
受管制的業務: | | | | |
電 | $ | 16,291 |
| $ | 15,284 |
| $ | 39,267 |
| $ | 37,500 |
|
天然氣分佈 | (15,625 | ) | (11,887 | ) | 14,623 |
| 13,884 |
|
管道和中流 | 6,933 |
| 10,109 |
| 20,316 |
| 20,809 |
|
| 7,599 |
| 13,506 |
| 74,206 |
| 72,193 |
|
不受管制的行動: | | | | |
管道和中流 | 801 |
| 848 |
| 1,380 |
| 1,136 |
|
建築材料與承包 | 102,611 |
| 78,876 |
| 97,328 |
| 79,691 |
|
建築服務 | 21,113 |
| 9,278 |
| 63,982 |
| 38,457 |
|
其他 | 4,004 |
| 4,861 |
| 3,466 |
| 1,928 |
|
| 128,529 |
| 93,863 |
| 166,156 |
| 121,212 |
|
持續業務收入 | 136,128 |
| 107,369 |
| 240,362 |
| 193,405 |
|
停業的收入(損失),扣除税後 | 1,509 |
| (118 | ) | 26 |
| 85 |
|
淨收益 | $ | 137,637 |
| $ | 107,251 |
| $ | 240,388 |
| $ | 193,490 |
|
注18 - 僱員福利計劃
退休金和其他退休後計劃
本公司為某些符合條件的僱員制定了非供款合格定義福利養卹金計劃和其他退休後福利計劃。公司養卹金和其他退休後福利計劃的定期福利淨成本(信貸)的組成部分如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
| 養卹金福利 | 其他 退休後福利 |
截至9月30日的三個月, | 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
|
| (單位:千) |
定期淨收益成本(貸項)的組成部分: | | | | |
服務成本 | $ | — |
| $ | — |
| $ | 286 |
| $ | 374 |
|
利息成本 | 3,806 |
| 3,648 |
| 746 |
| 725 |
|
資產預期收益 | (4,559 | ) | (5,188 | ) | (1,201 | ) | (1,217 | ) |
預付信貸攤銷 | — |
| — |
| (289 | ) | (349 | ) |
精算淨損失攤銷 | 1,387 |
| 1,751 |
| 27 |
| 160 |
|
定期淨收益成本(貸方),包括資本化金額 | 634 |
| 211 |
| (431 | ) | (307 | ) |
減去資本化數額 | — |
| — |
| 26 |
| 46 |
|
定期淨收益成本(貸方) | $ | 634 |
| $ | 211 |
| $ | (457 | ) | $ | (353 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | |
| 養卹金福利 | 其他 退休後福利 |
截至9月30日的9個月, | 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
|
| (單位:千) |
定期淨收益成本(貸項)的組成部分: | | | | |
服務成本 | $ | — |
| $ | — |
| $ | 857 |
| $ | 1,121 |
|
利息成本 | 11,419 |
| 10,943 |
| 2,239 |
| 2,175 |
|
資產預期收益 | (13,677 | ) | (15,565 | ) | (3,603 | ) | (3,650 | ) |
預付信貸攤銷 | — |
| — |
| (866 | ) | (1,046 | ) |
精算淨損失攤銷 | 4,160 |
| 5,254 |
| 82 |
| 480 |
|
定期淨收益成本(貸方),包括資本化金額 | 1,902 |
| 632 |
| (1,291 | ) | (920 | ) |
減去資本化數額 | — |
| — |
| 84 |
| 128 |
|
定期淨收益成本(貸方) | $ | 1,902 |
| $ | 632 |
| $ | (1,375 | ) | $ | (1,048 | ) |
除服務費用部分外,定期淨收益成本(貸項)的組成部分列在綜合收入報表的其他收入中。服務費用部分列入綜合收入報表的業務和維持費。
非合格界定福利計劃
除了本説明開始時表中所列的合格界定福利養卹金計劃外,公司還為執行官員和某些關鍵管理人員制定了無資金、無保留的界定福利計劃。公司對這些計劃的定期淨收益成本三九結束的幾個月2019年9月30日,曾$1.1百萬和$3.3百萬美元分別。公司對這些計劃的定期淨收益成本三九結束的幾個月2018年9月30日,曾$1.1百萬和$3.3百萬分別。這些計劃的定期淨收益費用不包含任何服務費用,這些費用的組成部分列入綜合收入報表的其他收入。
注19 - 監管事項
該公司定期檢討在提供服務的每個司法管轄區內,電力及天然氣價格是否需要改變。公司申請利率調整,以求收回經營成本和資本投資,以及監管機構允許的合理回報。本公司最近的案件按管轄權將在以下段落中討論。
MNPUC
在2019年4月18日,MNPUC批准降低大平原的税率。$400,000每年一次,以反映TCJA的影響,自2019年5月1日起生效,並一次性退還大約$600,000從2018年1月1日到2019年4月30日。這些退款是在2019年8月14日至2019年9月16日期間記入客户賬單的。
2019年9月27日,大平原向MNPUC提出申請,要求提高天然氣價格。$2.9百萬美元每年或大約12.0比現行利率高出百分之幾。所要求的增加主要是為了收回對設施的投資,以加強安全和可靠性以及與投資增加有關的折舊和税收。大平原也要求臨時增加大約$2.6百萬美元或者大約11.0百分比,可以退款。這一事項正由多國聯合自衞軍處理。
MTPSC
2019年7月31日,MTPSC批准了電費上調,主要是收回蒙大拿州-達科他州對設施的投資,以提高安全和可靠性以及與此類投資相關的折舊和税收,部分抵消了TCJA的影響。核定費率包括a$9.0百萬美元2019年9月1日實施年度增長,並增加$300,000年度增長將從批准之日起12個月開始實施。
NDPSC
2019年10月22日,國家計委批准提高差餉,以收回大約。$1.5百萬美元每年對蒙大拿-達科他州某些電力傳輸項目的收入需求通過其傳輸成本調整率。該税率將於2019年10月28日生效。
2019年8月28日,蒙大拿-達科他州向NDPSC提交了一份申請,要求在北達科他州曼丹附近的heskett站建造、擁有和運營heskett 4號機組,這是一個88兆瓦的簡單循環天然氣燃燒渦輪高峯機組。這一事項正等待國家和平與安全委員會處理。
2019年9月16日,蒙大拿州-達科他州向NDPSC提交了一份申請,要求使用遞延會計處理與蒙大拿州西德尼劉易斯和克拉克站退休有關的費用,以及北達科他州曼丹附近的Heskett車站1號和2號單元的費用。這一事項正等待國家和平與安全委員會處理。
OPUC
2017年12月29日,Cascade向OPUC提出申請,要求對與實施TCJA相關的2018年淨收益使用遞延核算。2019年9月12日,opuc批准了這一請求,包括向客户退款的和解協議。$1.4百萬美元與TJCA 2018年1月至2019年3月期間的影響有關。從2019年11月1日開始的12個月內,這些退款將反映在客户的費率中。
2019年6月14日,Cascade向OPUC提交了一份申請,要求實施新的管道安全成本回收機制,以收回投資,以取代Cascade的高風險基礎設施。如果獲得批准,Cascade將每年向OPUC提交一份報告,詳細説明在11月1日進行的實際項目和發生的費用,並要求收回當年1月1日至12月31日期間的投資。這一事項正等待OPUC處理。
WUTC
2019年3月29日,卡斯卡德向世界協調委員會提交了一份總體税率案,要求增加每年的收入。$12.7百萬美元或者大約5.5百分比。2019年9月20日,Cascade向世界協調世界時提交了一份聯合結算協議,反映出每年增加的金額。$6.5百萬美元或者大約2.8百分比。有關和解的聽證會定於2019年11月5日舉行。這個問題正等待世界協調世界時審議。
2019年5月31日,Cascade公司提交了年度管道成本回收機制,要求增加收入約為$1.6百萬或者大約0.7百分比。2019年10月10日,Cascade提交了對成本回收機制的最後更新,修訂後的收入增長約為$440,000或者大約0.2百分比。2019年10月24日,世界協調世界時批准了對2019年11月1日或之後提供的服務的加費。
2019年9月13日,凱斯卡德向世界協調時提交了年度購買天然氣調整申請,要求每年增加大約一次。$12.8百萬美元或者大約5.7一段時間內的百分比三年。請求增加的主要原因是,2018年10月9日加拿大Enbridge管道破裂,造成天然氣成本增加,造成未回收的天然氣成本。2019年10月24日,世界協調世界時批准了對2019年11月1日或之後提供的服務的加費。
WYPSC
在2019年4月4日,蒙大拿州-達科他州向WYPSC提交了合規率,反映出年收入下降了約$1.1百萬美元或者大約4.2反映TCJA影響的百分比。2019年4月8日,WYPSC批准了該公司關於降低電費的請求,並要求在新費率生效之日起90天內向客户退款,從2018年1月1日起至實施該費率之前的日期止。對2019年5月1日及以後提供的服務實行了新費率,並退還了大約$1.6百萬美元於2019年7月25日記入客户賬單。
2018年3月30日,蒙大拿州在……上面
2019年9月12日,WYPSC批准了大約一次退款。$200,000從2018年1月1日到2019年6月30日,TCJA的影響將計入客户賬單。
2019年5月23日,蒙大拿州-達科他州向WYPSC提交了一份申請,要求提高天然氣價格。$1.1百萬美元每年或大約7.0比現行利率高出百分之幾。所要求的增加是為了收回增加的業務費用和對配電設施的投資,以提高系統的安全和可靠性。這一事項正在WYPSC待決。
FERC
根據WBI能源傳輸公司2014年6月4日提出的解決方案和規定以及與FERC達成的協議,該公司將於2019年5月1日前提交一份新的擬議費率文件,該文件將於2019年5月1日生效。2018年10月31日,該公司向FERC提起了利率訴訟。經過FERC工作人員、客户和公司之間的談判,於2019年5月30日,FERC批准了該公司關於將臨時結算費率從2019年5月1日起生效的請求,但須支付退款或附加費,並等待FERC考慮提交和解協議。根據已提交的數量和結算率,收入增長約為$4.5百萬美元每年。收入增加包括和解協議中商定的較高折舊率的影響,以及TCJA的影響。2019年6月28日,該公司向FERC提交了最終和解協議和相關文件。2019年9月30日,聯邦發改委批准了最終和解協議和相關文件。
在2019年8月29日,蒙大拿州-達科他州提交了一份關於其傳輸公式費率的更新報告。$13.4百萬美元,將於2020年1月1日生效。
注20 - 意外開支
公司是因其業務及其合併子公司的業務而引起的索賠和訴訟的當事方,這些索賠和訴訟可能包括但不限於涉及財產損害、人身傷害以及環境、合同、法定和管理義務的事項。本公司應對這些意外事故承擔責任,如果可能發生損失,並且可以合理估計損失數額。如果一個範圍的數額可以合理地估計,而在範圍內的數額沒有比任何其他數額更好的估計數,則範圍的最小值即應計。當該責任發生的可能性是可能的,但不能合理地估計該數額時,或者當該責任被認為只有合理的可能或遙遠的時候,公司就不會產生負債。對於可能發生或合理可能發生的意外事件,公司披露了意外事故的性質,並在某些情況下對可能的損失進行了估計。權責發生制是以現有的最佳信息為基礎的,但在某些情況下,管理層無法估計合理可能損失的數額或範圍,包括但不限於:(1)損害賠償沒有證據或不確定,(2)訴訟程序處於早期階段,(3)涉及許多當事方,或(4)該事項涉及新穎或未解決的法律理論。
在…2019年9月30日和2018,和2018年12月31日未貼現的公司應計負債,包括為出售而持有的負債$30.6百萬美元, $30.4百萬和$30.4百萬分別。應計款項用於意外開支,包括訴訟、生產税、特許權使用費索賠和環境事項。這包括本説明中所討論的環境事項的應計數額。公司將繼續監控每一件事,並根據新的信息和進一步的發展調整應計項目。管理層認為,扣除保險收回額後,可能發生和合理可能發生的超過應計金額的損失的結果,雖然不確定,但無法估計,也不會對公司的財務狀況、經營結果或現金流量產生重大影響。除非公認會計原則另有要求,法律費用在發生時予以支出。
環境事項
波特蘭港址2000年12月,刀河西北區被環境保護局命名為PRP,其目的是清理威拉米特河附近的一個商業地產場址,由西北河從佐治亞州-太平洋西公司收購。河牀是波特蘭,俄勒岡州,港口超級基金網站的一部分,環保局希望負責各方分擔清理費用。迄今為止,港口場址的總體補救調查和可行性研究的費用正在記錄下來,並通過LWG的行政同意令進行初步支付。調查費用超過$100百萬美元。補救工作預計需時13年,現值成本估計約為$110億美元。除非環境保護局批准補救設計/補救行動計劃,否則不會採取糾正行動。小刀河-西北省還被通知説,波特蘭港自然資源託管委員會打算在港口超級基金場址對自然資源進行一次因釋放危險物質而造成的損害評估。在完成評估和撥款之前,不可能估計自然資源損害的費用。
此時,刀河西北公司不認為它是責任方,並已通知佐治亞太平洋西公司,它打算根據銷售協議的條款要求賠償與上述事項有關的責任。小刀河-西北地區簽訂了一項協議,就LWG可能對補救性調查和可行性研究的費用提出索賠的訴訟時效作出規定。LWG已聲明,它打算對小刀河-西北地區和其他公司提起訴訟,以收回LWG的調查費用,以達到其對污染不承擔責任的程度,或者不願意參加另一項已被解決的爭端程序。
是為了解決這個問題而設立的。此時,刀河西北已同意參與另類糾紛解決進程.
本公司認為,就上述所涉事項而言,它不太可能招致任何物質、環境補救費用或損害賠償。
制氣廠廠址有人就Cascade的前身經營的人造氣化廠的環境污染問題向Cascade提出索賠,並對蒙大拿-達科他州的一個由蒙大拿-達科他州及其前身經營的場址提出了類似的索賠。與這些索賠有關的任何應計項目均反映在監管資產中。有關更多信息,請參見注13.
蒙大拿州-達科他州要求在蒙大拿州米蘇拉的一個地點參與環境污染的調查和補救工作。從1907年到1938年,該工廠被改造為丁烷空氣工廠,直到1956年才開始運作。蒙大拿州-達科他州或其前身擁有或控制該工廠的一段時間內,它作為一個人造氣體工廠運作,蒙大拿-達科他州在1940年至1951年經營丁烷空氣工廠,當時它出售了該工廠。由於丁烷-空氣氣體的混合或分配,沒有記錄在案的廢物或副產品。對部分場地的初步評估為這一部分提供了建議的補救辦法$560,000。然而,建議的補救措施不會處理可能受到人造氣體工廠污染影響的鄰近地塊的任何潛在污染問題。蒙大拿州-達科他州和另一黨同意自願調查和補救該場址,蒙大拿-達科他州將支付該場地進一步調查和補救費用的三分之二。蒙大拿州蒙大拿州達科他州$375,000來修復這個地點。
有人就Cascade在華盛頓Bremerton的Bremerton Gasworks SuperFund場址的污染提出索賠,該網站於1997年收到。一項初步調查發現,現場的土壤和地下水中含有需要進一步調查和清理的污染物。環保局對現場進行了有針對性的布朗菲爾德評估,並於2009年8月發佈了一份總結評估結果的報告。評估證實,污染物影響了現場的土壤和地下水,以及鄰近華盛頓港狹窄地區的沉積物。已確定了備選補救辦法,初步估計費用從$340,000到$6.4百萬美元。通過評估和以前的調查得出的數據表明,可能來自多個不同來源的污染,而且該地點附近財產和企業的多個現有和前任所有者可能對污染負有責任。2010年4月,華盛頓能源部發布了一份通知,認為Cascade是一項針對現場危險物質的PRP。2012年5月,環保局將該網站添加到超級基金網站的國家優先事項列表中。該公司已與環境保護局簽訂了一項行政解決協議和同意令,內容涉及補救性調查的範圍和時間表,並對現場進行可行性研究。目前完成補救調查和可行性研究的費用估計數大致為$7.6百萬美元其中$3.8百萬美元已經發生了。葉柵$3.8百萬美元進行補救性調查和可行性研究,以及$6.4百萬美元但是,補救費用的應計額將在補救調查和可行性研究完成後,在必要時加以審查和調整。2010年4月,Cascade向WUTC提交了一份請願書,要求當局推遲支付與該網站的環境補救有關的費用。世界協調聯盟在2010年9月批准了這項請願,但須遵守命令中規定的條件。
有人對Cascade在華盛頓貝靈漢的一個地點進行了污染索賠。2008年5月,級聯從一個締約方收到通知説,Cascade可能與其他各方一起是一種PRP,因為從1946年至1962年,由Cascade及其前身擁有的一家人造氣化廠造成了污染。其他PRPS與華盛頓能源部達成了一項商定的訂單和工作計劃,以完成對現場的補救性調查和可行性研究。2018年3月為其中一個PRPS編寫的可行性研究確定了該地點的五種清理行動備選方案,估計費用從$8.0百萬美元到$20.4百萬美元有一個選定的首選方案,估計總費用為$9.3百萬美元。其他PRPS將制定一項清理行動計劃,並在對清理行動計劃進行公開審查後,編寫設計文件。凱斯認為,與其他PRPS相比,它在任何債務中所佔的比例份額將相對較小。該廠大約在1890年至1946年之間用煤生產天然氣。1946年,在卡斯卡德的前任收購該工廠後不久,該公司將該廠改造為丙烷-空氣氣體工廠。由於丙烷-空氣氣體的混合或分配,沒有記錄在案的廢物或副產品。級聯記錄了該站點的應計金額,但數額不是實質性的。
級聯公司收到了其某些保險公司的通知,並與其達成協議,表示他們將參加對某些污染索賠的辯護,但須充分和完全保留對保險範圍的權利和抗辯。如果這些索賠不包括在保險範圍內,Cascade打算通過OPUC和WUTC在向客户收取的天然氣費率中要求賠償補救費用。
擔保
2009年,簽署了多項出售協議,出售公司在巴西輸電線路的所有權權益。在銷售方面,百年紀念公司同意保證支付公司的某些間接全資子公司的任何賠償義務,這些子公司是三份購買和銷售協議中的賣方,期限從銷售之日起計長達10年。買方要求提供擔保,作為出售巴西輸電線路的條件。
本公司的某些子公司向第三方提供未履行的擔保,以保證本公司其他子公司的業績。這些擔保涉及建築合同、保險免賠額和損失限額以及某些其他擔保。在…2019年9月30日,這些協議所擔保的固定最高金額合計$206.5百萬美元。在…2019年9月30日,這些協議所擔保的最高限額的預定到期金額合計為$2.0百萬在……裏面2019; $192.2百萬在……裏面2020; $700,000在……裏面2021; $500,000在……裏面2022; $500,000在……裏面2023; $1.6百萬此後;$9.0百萬美元沒有預定到期日的;以及不未付款項。在這些擔保義務不履行的情況下,為該特定債務提供擔保的附屬公司必須根據其擔保付款。
某些子公司向第三方提供的信用證與保險單和其他協議有關,其中一些由本公司的其他子公司提供擔保。在…2019年9月30日,根據這些信用證擔保的固定最高金額合計。$30.0百萬。在…2019年9月30日,根據這些信用證擔保的最高金額的預定到期金額合計為$24.4百萬在……裏面2019和$5.6百萬美元在……裏面2020帶着不未清數額。在這些信用證義務不履行的情況下,擔保信用證的附屬機構有義務償還根據信用證支付的款項。
此外,百年紀念、小刀河和MDU建築服務公司還向第三方提供了與日常購買維修物品、材料和租賃義務有關的擔保,但沒有規定固定的最高金額。這些擔保沒有預定的到期日。如果該公司的一家子公司根據這些義務違約,將要求百年紀念、刀河或MDU建築服務公司根據這些擔保付款。公司附屬公司的任何未清款項均反映在2019年9月30日.
在正常經營過程中,百禧擁有與其子公司的建築合同和復墾義務有關的擔保債券。如果百年紀念的子公司不履行保税義務,百週年將向保證人債券公司負責履行保税合同或義務。大部分保證人債券預計將在未來12個月內到期;然而,百週年紀念很可能在未來繼續為其子公司購買擔保債券。在…2019年9月30日,約$930.1百萬其中有未清償的保證債券,未反映在綜合資產負債表上。
可變利益實體
公司評估其與其他實體的安排和合同,以確定它們是否是VIEs,如果是,公司是否是主要受益人。
燃料合同郊狼站與Coyote Creek簽訂了一項煤炭供應協議,規定在2016年5月至2040年12月期間購買必要的煤炭,以滿足郊狼站的煤炭需求。根據煤炭供應協議購買的煤炭反映在公司綜合資產負債表上的庫存中,並作為電力燃料和電力的組成部分從客户手中收回。
煤炭供應協議對Coyote Creek產生了可變的利益,因為將所有運營和經濟風險轉移給Coyote站所有者,因為該協議的結構使得煤炭價格將涵蓋所有運營成本以及未來的回收成本。郊狼站的所有者還為郊狼溪的資產價值提供擔保,因為如果他們在合同期限結束前終止合同,他們將被要求以賬面價值購買資產,並保證Coyote Creek的權益價值,因為他們必須在合同期限結束時以衡平法價值購買該實體。雖然該公司已確定Coyote Creek是一種VIE,但該公司的結論是,它不是Coyote Creek的主要受益者,因為指導該實體活動的權力是由Coyote站的四個不相關的所有者共同承擔的,沒有主要受益人。因此,Coyote Creek不需要合併在公司的財務報表中。
在…2019年9月30日,根據公司的所有權百分比,公司因參與VIE而蒙受的損失是$36.6百萬美元.
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
2019年1月2日,該公司宣佈完成控股公司重組,導致蒙大拿州-達科他州成為該公司的子公司。合併是根據“特拉華州普通公司法”第251(G)條進行的,該節規定不經組成公司股東投票成立一家控股公司。在控股公司重組完成之後,該公司在合併的基礎上擁有與蒙大拿州-達科他州在緊接控股公司重組完成之前相同的資產、業務和業務。由於控股公司重組,公司
根據“交易法”第12G-3(A)條,成為蒙大拿州-達科他州的後續發行人,因此,該公司的普通股被視為根據“交易法”第12(B)條註冊。
本公司採用雙平臺經營模式.其調節的能量輸送平臺和其建築材料和服務平臺都由不同的操作部分組成。其中一些部門經歷了與其經營的行業相關的季節性。雙平臺方法有助於平衡這種季節性和與每一種行業相關的風險。該公司通過其受管制的能源輸送平臺,向客户提供電力和天然氣服務;發電、傳輸和分配電力;以及提供天然氣運輸、儲存和收集服務。這些業務由國家公共服務委員會和/或聯邦緊急救濟委員會管理。建築材料和服務平臺為包括商業、工業和政府行業在內的各種客户提供建築服務,並通過集料開採和銷售相關產品,如預拌混凝土和瀝青,提供建築材料。
公司分為五個可報告的業務部門。這些業務部門包括:電力、天然氣分配、管道和中流、建築材料和承包以及建築服務。公司的業務部門是根據公司的內部報告方法確定的,由於產品、服務和法規的不同,內部報告一般將戰略業務部門分開。這些部門的內部報告是根據公司首席執行官使用的報告和審查過程來定義的。
該公司的戰略是利用其在受監管的能源供應和建築材料及服務業務方面的專門知識,通過有機增長機會和戰略性收購,增加市場份額,提高盈利能力,並提高股東價值。該公司專注於以嚴格的方式收購管理良好的公司和物業.
該公司有能力通過各種來源為其增長和業務提供資金,包括內部產生的資金、商業票據設施、循環信貸安排、定期貸款以及不時發行債務和股票證券。有關公司資本支出和資金來源的更多信息,請參見流動性和資本承諾。
綜合收益概覽
下表彙總了公司各業務部門對合並收益的貢獻。 |
| | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | 九個月結束 |
| 九月三十日 | 九月三十日 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
|
| (百萬美元,但每股數額除外) |
電 | $ | 16.3 |
| $ | 15.3 |
| $ | 39.3 |
| $ | 37.5 |
|
天然氣分佈 | (15.6 | ) | (11.9 | ) | 14.6 |
| 13.9 |
|
管道和中流 | 7.7 |
| 11.0 |
| 21.7 |
| 21.9 |
|
建築材料與承包 | 102.6 |
| 78.9 |
| 97.3 |
| 79.7 |
|
建築服務 | 21.1 |
| 9.3 |
| 64.0 |
| 38.5 |
|
其他 | 4.0 |
| 4.8 |
| 3.5 |
| 1.9 |
|
持續業務收入 | 136.1 |
| 107.4 |
| 240.4 |
| 193.4 |
|
停業的收入(損失),扣除税後 | 1.5 |
| (.1 | ) | — |
| .1 |
|
淨收益 | $ | 137.6 |
| $ | 107.3 |
| $ | 240.4 |
| $ | 193.5 |
|
每股收益-基本: | |
| |
| |
| |
|
持續業務收入 | $ | .68 |
| $ | .55 |
| $ | 1.21 |
| $ | .99 |
|
已停止的業務,扣除税後 | .01 |
| — |
| — |
| — |
|
每股收益-基本 | $ | .69 |
| $ | .55 |
| $ | 1.21 |
| $ | .99 |
|
每股收益-稀釋後: | |
| |
| |
| |
|
持續業務收入 | $ | .68 |
| $ | .55 |
| $ | 1.21 |
| $ | .99 |
|
已停止的業務,扣除税後 | .01 |
| — |
| — |
| — |
|
每股收益-稀釋後 | $ | .69 |
| $ | .55 |
| $ | 1.21 |
| $ | .99 |
|
三個月結束2019年9月30日,與截止的三個月相比2018年9月30日 公司確認合併收益137.6美元截至本季度2019年9月30日,與107.3美元在同一時期2018.
對公司收益產生積極影響的是建築材料和承包業務毛利率的增加,這主要是由於某些州的經濟環境強勁,2018年第三季度以來收購的企業的貢獻以及資產銷售確認收益的增加。此外,建築服務業務的毛利率也有所增加,主要是由於內部和外部專業承包工作量較高,以及
2018年第三季度記錄的對某些建築合同以前確認的可變考慮的估計數沒有變動。抵消這些增加的部分原因是天然氣業務的運營費用增加,以及2019年沒有為扭轉輸油管道和中游業務以前記錄的監管負債而提供所得税優惠。
九個月結束 2019年9月30日,與九個月結束 2018年9月30日 公司確認合併收益240.4美元為九結束的幾個月2019年9月30日,與193.5美元在同一時期2018.
對公司收益產生積極影響的是建築服務業務毛利率的增加,主要原因是專業承包工作量增加,以及2018年第三季度記錄的估計數沒有變動,這些估計數以前在某些建築合同中得到確認。此外,建築材料和承包業務的毛利率增加,主要原因是某些州的經濟環境強勁,2018年第三季度以來收購的企業所作貢獻以及資產出售確認收益的增加。天然氣分銷和電力業務的核定利率恢復以及天然氣分銷業務零售額的增加也為增加收入作出了貢獻。管道和中流業務增加了天然氣運輸的速度和數量,但由於2019年沒有為扭轉先前記錄的監管負債而提供所得税優惠而部分抵消了這一增長。
下面討論公司業務部門的關鍵財務數據。
業務部門財務和運營數據
以下是本公司每個業務部門的關鍵財務和運營數據。還包括公司及其子公司的主要增長戰略、預測和某些假設,以及公司業務部門的其他事項。許多突出強調的觀點都是“前瞻性聲明”。有關更多信息,請參見前瞻性陳述。我們不能保證公司的預測,包括對增長和收益變化的估計,實際上是能夠實現的。請參閲本節所載的假設以及2018年年度報告第一部分第1A項所列的各種重要因素-風險因素。這些假設和因素的變化可能導致實際的未來結果與公司的增長和收益預測大相徑庭。
關於各種承付款和意外開支的資料,見綜合財務報表説明。關於公司業務部門的摘要,見注17合併財務報表説明。
電力和天然氣分配
戰略和挑戰如注所述,電力和天然氣分銷部門為客户提供電力和天然氣配送服務。17。這兩個部門都力求成為以誠信、安全、員工滿意、客户服務和股東回報為衡量標準的業績最好的公用事業公司,同時繼續致力於向客户提供安全、無害環境、可靠和有競爭力的能源和相關服務。該公司繼續監測這些部門保留、增長和擴大其客户羣的機會,包括擴大現有業務,包括建設和升級發電、輸電和配電系統以及天然氣系統,並通過選定的公司和財產收購價格,提供穩定的現金流和獲得競爭性投資回報的機會。繼續努力在兩個部門創造運營改進和效率,促進了公司的業務整合戰略。影響這些部分的結果的主要因素是賺取核定回報率的能力、天然氣成本、燃料和購買電力的成本、天氣、能源工業的競爭因素、人口增長和這些部門服務領域的經濟條件。
電力和天然氣分銷部門在其業務涉及成本、及時收回投資和允許投資回報以及某些業務、環境和系統完整性條例的法域受到廣泛監管。為了協助減少隨着投資的增加而產生的監管滯後現象,在某些法域建立了跟蹤機制。管道和危險材料安全管理局最近發佈了加強天然氣輸送和危險液體管道安全的補充規定。公司目前正在評估規則的第一階段。增加可再生能源和減少温室氣體排放的立法和監管舉措可能會影響電力和天然氣的價格和需求,以及增加發電和天然氣的成本。各部門繼續投資於設施升級,以符合現行和今後的條例。
提高鋼鐵和鋁材料的關税可能會對這些部門的建設項目和維修工作產生不利影響。該公司繼續監測關税對原材料成本的影響。天然氣分配部門在交付管道項目中使用的某些原材料方面也面臨着更多的準備時間。除了關税的影響外,週轉時間較長的原因是管道公司對鋼鐵產品的需求增加,因為它們響應了美國運輸部管道系統安全和廉正計劃。該公司繼續監測材料的交貨期,並正在與製造商合作,積極訂購此類材料,以幫助減少因交貨期延長而造成的延誤風險。
通過收購實現增長的能力取決於巨大的競爭和收購溢價。此外,各部門擴大其服務領域和客户羣的能力受到所服務市場的經濟環境以及來自其他能源供應商和燃料的競爭的影響。任何新的發電設施、輸電線路和其他服務設施的建造都需要不斷增加的費用和籌備時間、廣泛的許可程序以及聯邦和州的立法和監管舉措,這很可能需要提高電能價格。
收入受到客户增長和使用的影響,後者主要受天氣影響。嚴寒的冬天增加了對天然氣的需求,在較小程度上增加了電力的需求,而夏季較正常温暖,增加了對電力的需求,特別是住宅和商業客户的需求。由於安裝了更有效率的電器和爐子,而且公司實施了保護計劃,電力和天然氣用户的平均消費量都有下降的趨勢。在某些法域實施了天然氣脱鈎機制,以在很大程度上減輕由於天氣和公司分銷利潤率的變化而導致的銷售給這些客户的數量變化所造成的影響。
收入概覽-以下信息總結了電氣部分的性能。
|
| | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | 九個月結束 |
| 九月三十日 | 九月三十日 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
|
| (如適用,以百萬美元計) |
經營收入 | $ | 89.8 |
| $ | 86.1 |
| $ | 263.4 |
| $ | 252.0 |
|
電力燃料和購買電力 | 18.7 |
| 18.4 |
| 64.4 |
| 58.9 |
|
税收(收入除外) | .1 |
| .2 |
| .4 |
| .6 |
|
調整毛利率 | 71.0 |
| 67.5 |
| 198.6 |
| 192.5 |
|
業務費用: | |
| |
| | |
操作維護 | 30.8 |
| 30.1 |
| 94.6 |
| 91.3 |
|
折舊、損耗和攤銷 | 14.2 |
| 12.6 |
| 41.8 |
| 37.7 |
|
税收(收入除外) | 4.1 |
| 3.7 |
| 12.5 |
| 11.2 |
|
業務費用共計 | 49.1 |
| 46.4 |
| 148.9 |
| 140.2 |
|
營業收入 | 21.9 |
| 21.1 |
| 49.7 |
| 52.3 |
|
其他收入 | .6 |
| .8 |
| 2.7 |
| 2.1 |
|
利息費用 | 6.2 |
| 6.3 |
| 18.9 |
| 19.4 |
|
所得税前收入 | 16.3 |
| 15.6 |
| 33.5 |
| 35.0 |
|
所得税 | — |
| .3 |
| (5.8 | ) | (2.5 | ) |
淨收益 | $ | 16.3 |
| $ | 15.3 |
| $ | 39.3 |
| $ | 37.5 |
|
零售額(百萬千瓦): | | | | |
住宅 | 259.4 |
| 282.9 |
| 865.6 |
| 903.0 |
|
商業 | 359.5 |
| 374.3 |
| 1,102.4 |
| 1,131.7 |
|
工業 | 127.8 |
| 132.9 |
| 403.5 |
| 406.8 |
|
其他 | 20.9 |
| 24.5 |
| 64.9 |
| 70.5 |
|
| 767.6 |
| 814.6 |
| 2,436.4 |
| 2,512.0 |
|
平均燃料和每千瓦時購買電力的費用 | $ | .021 |
| $ | .021 |
| $ | .024 |
| $ | .022 |
|
調整毛利率是一種非公認會計原則的財務指標.有關可歸因於電力部分的非GAAP調整毛利率的更多信息和調節,請參閲本項後面的非GAAP財務措施一節。
三個月結束 2019年9月30日,與截止的三個月相比2018年9月30日電力收益增加 100萬美元 (7)由於:
調整後毛利率: 增加的350萬美元收入增加的結果。收入增加的主要原因是實施了監管機制,其中包括核準的蒙大拿臨時和最終税率,如注所述19,並收回對雷電精神風電場的投資,於2018年第四季度投入服務。造成這一增加的另一個原因是,2019年沒有在2018年第三季度確認用於降低BSSE項目費用的傳輸公式費率調整。這些增長被以下部分抵消:所有客户類別的零售額下降約6%,主要是由於夏季氣温較低。
操作和維護: 增加的$700,000,主要原因是與薪金有關的費用增加,但由於分包商費用較低,訂約承辦事務減少,部分抵消了這一費用。
折舊、損耗和攤銷: 增加的160萬美元由於不動產、廠房和設備增加
餘額包括雷電精神風電場擴建,如前面所討論的,以及其他資本項目。
除收入外的税收: 增加的$400,000主要來自於某些司法管轄區的更高的財產税。
其他收入:與上一年同期相比。
利息費用:與上一年同期相比。
所得税:與上一年同期相比。
九個月結束 2019年9月30日,與九個月結束 2018年9月30日電力收益增加 180萬美元 (5)由於:
調整後毛利率: 增加的610萬美元收入增加的結果。收入增加的主要原因是實施了監管機制,其中包括核準的蒙大拿臨時和最終税率,如注所述19*收回對雷神風電場擴建項目的投資,於2018年第四季度投入服務;收回在2019年第一季度投入服務的BSSE項目的投資。造成這一增加的另一個原因是,2019年沒有在2018年第三季度確認用於降低BSSE項目費用的傳輸公式費率調整。這些增長被所有客户類別零售額下降約3%部分抵消。
操作和維護: 增加的330萬美元,主要是由於高合同服務,主要是由於維修中斷在郊狼站,以及更高的工資相關成本。
折舊、損耗和攤銷: 增加的410萬美元由於不動產、廠房和設備餘額的增加,包括先前討論過的雷電精神風電場擴建和其他資本項目。
除收入外的税收: 增加的130萬美元主要來自於某些司法管轄區的更高的財產税。
其他收入: 增加的$600,000,主要是由於公司的福利計劃投資回報率較高,但如注所述,非公用事業投資的減記部分抵消了這一結果。14.
利息費用: 減少的$500,000由更高的AFUDC驅動,這是因為更多的利息被投資在受監管的建築項目上。
所得税:所得税福利增加330萬美元,主要是由於增加了生產税抵免。
收入概覽-以下信息概述了天然氣分配段的性能。
|
| | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | 九個月結束 |
| 九月三十日 | 九月三十日 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
|
| (如適用,以百萬美元計) |
經營收入 | $ | 93.6 |
| $ | 92.2 |
| $ | 569.7 |
| $ | 554.5 |
|
購買天然氣 | 35.6 |
| 35.2 |
| 305.6 |
| 301.6 |
|
税收(收入除外) | 3.2 |
| 3.1 |
| 20.7 |
| 21.0 |
|
調整毛利率 | 54.8 |
| 53.9 |
| 243.4 |
| 231.9 |
|
業務費用: | |
| |
| | |
|
操作維護 | 44.4 |
| 42.1 |
| 134.3 |
| 129.4 |
|
折舊、損耗和攤銷 | 19.9 |
| 18.1 |
| 59.1 |
| 53.5 |
|
税收(收入除外) | 6.1 |
| 5.4 |
| 17.9 |
| 16.5 |
|
業務費用共計 | 70.4 |
| 65.6 |
| 211.3 |
| 199.4 |
|
營業收入(損失) | (15.6 | ) | (11.7 | ) | 32.1 |
| 32.5 |
|
其他收入 | 1.7 |
| .7 |
| 5.3 |
| 2.0 |
|
利息費用 | 8.9 |
| 7.7 |
| 26.1 |
| 22.6 |
|
所得税前收入(損失) | (22.8 | ) | (18.7 | ) | 11.3 |
| 11.9 |
|
所得税 | (7.2 | ) | (6.8 | ) | (3.3 | ) | (2.0 | ) |
淨收入(損失) | $ | (15.6 | ) | $ | (11.9 | ) | $ | 14.6 |
| $ | 13.9 |
|
卷(MMdk) | |
| |
| | |
零售額: | | | | |
住宅 | 4.1 |
| 4.0 |
| 44.3 |
| 40.4 |
|
商業 | 4.2 |
| 4.0 |
| 31.5 |
| 29.0 |
|
工業 | .9 |
| .8 |
| 3.6 |
| 3.2 |
|
| 9.2 |
| 8.8 |
| 79.4 |
| 72.6 |
|
運輸銷售: | | | | |
商業 | .3 |
| .3 |
| 1.5 |
| 1.5 |
|
工業 | 45.7 |
| 42.0 |
| 117.9 |
| 108.1 |
|
| 46.0 |
| 42.3 |
| 119.4 |
| 109.6 |
|
總吞吐量 | 55.2 |
| 51.1 |
| 198.8 |
| 182.2 |
|
每DK天然氣的平均成本 | $ | 3.88 |
| $ | 4.00 |
| $ | 3.85 |
| $ | 4.16 |
|
調整毛利率是一種非公認會計原則的財務指標.有關可歸因於天然氣分配部分的非GAAP調整毛利率的更多信息和調節,請參閲本項後面的非GAAP財務措施一節。
三個月結束 2019年9月30日,與三個月結束 2018年9月30日天然氣分佈季節性損失增加370萬美元 (31)由於:
調整後毛利率: 增加的$900,000,主要由某些司法管轄區的核定利率回收所驅動。與所有客户類別相關的4%的零售額增長被某些地區的天氣正常化和養護調整所抵消。
操作和維護: 增加的230萬美元,主要原因是薪資相關成本上升。
折舊、損耗和攤銷: 增加的180萬美元,主要原因是不動產、廠場和設備結餘增加。
除收入外的税收: 增加的$700,000主要來自於某些司法管轄區的更高的財產税。
其他收入: 增加的100萬美元由於將從客户處收取更高的煤氣成本所帶來的利息收入增加,如Notes中所討論的那樣13和19.
利息費用: 增加的120萬美元,主要原因是債務餘額增加,以資助從客户那裏收取更高的天然氣成本。
所得税:與上一年同期相比。
九個月結束 2019年9月30日,與九個月結束 2018年9月30日天然氣分配收益增加 $700,000 (5)由於:
調整後毛利率: 增加的1150萬美元主要原因是,由於天氣較冷,與所有客户類別有關的零售額增加了9%,部分抵消了某些管轄區的天氣正常化和養護調整,以及某些管轄區的核準費率恢復。調整後的毛利也受到較高的養護收入實現率的積極影響,從而抵消了運營和維護費用中的養護費用。
操作和維護: 增加的490萬美元在很大程度上是由於工資相關費用和養護費用在收入中被收回,但由於前一年沒有確認與2018年第二季度經批准的世界協調委員會一般費率案件解決方案有關的非經常性費用,合同服務減少,部分抵消了這些費用。
折舊、損耗和攤銷: 增加的560萬美元,主要原因是不動產、廠場和設備結餘增加。
除收入外的税收: 增加的140萬美元主要來自於某些司法管轄區的更高的財產税。
其他收入: 增加的330萬美元,主要是由於向客户收取更高的天然氣成本而增加的利息收入,如Notes中所討論的13和19公司福利計劃投資的更高回報。如注中所述,部分抵消這些增加額的是一項非公用事業投資的減記。14.
利息費用: 增加的350萬美元,主要原因是債務餘額增加,以資助從客户那裏收取更高的天然氣成本。
所得税:增加所得税福利130萬美元由於永久性税收優惠的增加。
展望該公司預計,在未來五年裏,這些細分市場將以複合方式每年增長約5%。業務分佈在八個州,該公司預計客户增長將高於全國平均水平。客户增長預計每年增長1%至2%。隨着客户的增長,以及提供安全可靠服務所需的系統升級和更換,將需要對新的和替代的發電和輸電系統以及天然氣系統進行投資。
2019年2月,該公司宣佈,計劃在未來三年內淘汰三臺老化的燃煤發電機組,原因是該公司的分析顯示,這些發電廠對客户來説不再具有成本競爭力。預計退休人員將於2021年年初在蒙大拿州西德尼的Lewis&Clark車站退休,2022年初在北達科他州曼丹附近的Heskett車站的1號和2號單元退休。此外,該公司還宣佈,它打算在北達科他州曼丹附近的現有核電站建造一座88兆瓦簡單循環天然氣燃燒渦輪增峯機組。新的簡單循環渦輪加上MISO市場的購買,預計將是繼續運行heskett和lewis&clark站燃煤發電機組的總成本的一半左右。簡單循環渦輪機被納入公司最近提交的綜合資源計劃.2019年8月28日,該公司向NDPSC申請對新的簡單循環渦輪機進行謹慎性的高級確定。如果獲得批准,簡單循環渦輪機預計將在2023年投入使用.2019年9月16日,該公司向NDPSC提交了一份申請,要求對Lewis&Clark站和Heskett站1號和2號機組的退休費用採用遞延會計方法。還將在蒙大拿州和南達科他州提出使用遞延會計的請求。
該公司繼續將重點放在其投資的監管回收上。公司申請利率調整,以求收回經營成本和資本投資,以及監管機構允許的合理回報。該公司還繼續在某些司法管轄區提出管道安全成本回收機制,重點是其基礎設施的安全。該公司最近按管轄範圍分列的案件見注19.
管道和中流
戰略和挑戰如注所述,管道和中流段提供天然氣運輸、收集和地下儲存服務。17。該部門的重點是利用其在能源基礎設施和相關服務的設計、建造和運營方面的廣泛專門知識,通過優化現有業務、有機增長和投資於與能源有關的資產,在其現有經營領域內或附近增加市場份額和盈利能力。該部門的重點是其系統的持續安全和可靠性,這需要建造、操作和維護安全的天然氣管道和設施。該部門繼續評估增長機會,包括擴大現有的儲存、收集和傳輸設施;增加管道項目;以及利用其核心能力擴大與能源有關的服務。
這一部門面臨能源價格波動的影響,受到能源市場商品價格、生產和基礎差波動的影響。加強管道安全條例和減少甲烷排放的立法和監管舉措也可能影響天然氣的價格和需求。
提高鋼鐵和鋁材料的關税可能對該部門的建築項目和維修工作產生不利影響。該公司繼續監測關税對原材料成本的影響。部門經驗延長了原材料的交貨期,這些原材料對部門的建設和維護工作至關重要。材料週轉時間過長可能會延誤維修工作和項目建設,有可能造成收入損失和(或)費用增加。該公司繼續積極監測和計劃材料的交貨期,並與製造商和供應商合作,以幫助減輕因交貨期延長而造成的延誤風險。
管道和中流段受到廣泛的管制,包括某些操作、環境和系統完整性條例,以及各種許可證條款和作業遵守條件。管道和危險材料安全管理局最近發佈了加強天然氣輸送和危險液體管道安全的補充規定。公司目前正在評估規則的第一階段。該部門負責正在進行的審查現有許可證和地役權的進程,並在必要時獲得新的許可證和地役權,以滿足目前的需求和未來的增長機會。接觸輸油管道反對團體也可能對該部分造成負面影響,增加費用,並可能推遲項目的完成。
該部門的重點是招聘和留住一支技術熟練的勞動力隊伍,以保持競爭力併為其客户提供服務。它所經營的行業依靠熟練的勞動力來建設能源基礎設施,並以安全的方式運營現有的基礎設施。技術人員的短缺可以創造一個具有競爭力的勞動力市場,這可能會增加該部門的成本。來自其他管道公司和中流公司的競爭也可能對這一部門產生負面影響。
收入概覽-以下信息總結了管道和中流段的性能。
|
| | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | 九個月結束 |
| 九月三十日 | 九月三十日 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
|
| (百萬美元) |
經營收入 | $ | 36.4 |
| $ | 32.3 |
| $ | 105.1 |
| $ | 93.5 |
|
業務費用: | | | | |
操作維護 | 16.1 |
| 15.9 |
| 47.5 |
| 45.5 |
|
折舊、損耗和攤銷 | 5.6 |
| 4.3 |
| 15.6 |
| 13.1 |
|
税收(收入除外) | 3.3 |
| 3.0 |
| 10.0 |
| 9.2 |
|
業務費用共計 | 25.0 |
| 23.2 |
| 73.1 |
| 67.8 |
|
營業收入 | 11.4 |
| 9.1 |
| 32.0 |
| 25.7 |
|
其他收入 | .1 |
| .8 |
| .9 |
| 1.3 |
|
利息費用 | 1.8 |
| 1.6 |
| 5.3 |
| 4.1 |
|
所得税前收入 | 9.7 |
| 8.3 |
| 27.6 |
| 22.9 |
|
所得税 | 2.0 |
| (2.7 | ) | 5.9 |
| 1.0 |
|
淨收益 | $ | 7.7 |
| $ | 11.0 |
| $ | 21.7 |
| $ | 21.9 |
|
運輸量(MMDK) | 111.1 |
| 92.7 |
| 319.9 |
| 259.3 |
|
天然氣集輸量(MMDK) | 3.6 |
| 3.8 |
| 10.5 |
| 11.2 |
|
客户天然氣儲存平衡(MMDK): | | | | |
期初 | 11.4 |
| 16.2 |
| 13.9 |
| 22.4 |
|
淨注入 | 12.8 |
| 7.1 |
| 10.3 |
| .9 |
|
期末 | 24.2 |
| 23.3 |
| 24.2 |
| 23.3 |
|
三個月結束2019年9月30日,與截止的三個月相比2018年9月30日 流水線和中期收益減少 330萬美元 (29)由於:
收入: 增加的410萬美元,主要原因是2018年完成的有機增長項目增加了通過其系統輸送的天然氣量,並在2019年5月1日起上調了天然氣運量,原因是最近與聯邦緊急救濟委員會最後敲定的費率案件,如注所述19.
操作和維護: 與上一年同期相比。
折舊、損耗和攤銷: 增加的130萬美元,主要原因是2019年5月1日起生效的折舊率較高,原因是最近與聯邦緊急救濟委員會最後確定的匯率案件,如注中所討論的那樣19,以及不動產、廠場和設備餘額的增加,這主要是由於已投入服務的有機增長項目的結果。
除收入外的税收: 增加的$300,000由於某些司法管轄區財產税較高所致。
其他收入: 減少 的 $700,000由於AFUDC較低。
利息費用:與上一年同期相比。
所得税: 增加的470萬美元,主要原因是2019年沒有基於2018年第三季度發佈的FERC最後會計命令撤銷先前記錄的監管負債的所得税優惠。
九個月結束 2019年9月30日,與九個月結束 2018年9月30日 流水線和中期收益減少 $200,000 (1)由於:
收入: 增加的1 160萬美元,主要原因是2018年完成的有機增長項目增加了通過其系統輸送的天然氣量,並在2019年5月1日起上調了天然氣運量,原因是最近與聯邦緊急救濟委員會最後敲定的費率案件,如注所述19。收入也受到較高的不受管制的項目收入的積極影響。
操作和維護: 增加的200萬美元在很大程度上是由於前面討論過的不受監管的項目收入增加,以及與材料和工資相關的成本增加而導致的更高的非監管項目成本。
折舊、損耗和攤銷: 增加的250萬美元,主要原因是不動產、廠場和設備餘額增加,主要原因是已投入使用的有機增長項目,以及自2019年5月1日起較高的折舊率,這是由於最近與聯邦緊急救濟委員會最後敲定的匯率案件,如注所述。19.
除收入外的税收: 增加的$800,000在某些司法管轄區受到更高的財產税的驅使。
其他收入: 減少的$400,000由於AFUDC較低,部分被公司福利計劃投資的較高回報所抵消。
利息費用: 增加的120萬美元,主要原因是,如上文所述,為2018年期間完成的有機增長項目提供資金的債務餘額增加。
所得税: 增加的490萬美元,主要原因是2019年沒有基於2018年第三季度發佈的FERC最後會計命令撤銷先前記錄的監管負債的所得税優惠。
展望該公司繼續在創紀錄的水平上經歷天然氣生產的影響,這為有機增長項目和增加需求提供了機會。有機增長項目的完成使該公司通過其系統運輸了越來越多的天然氣。創紀錄的天然氣供應水平緩和了對儲存服務的需求,並對天然氣價格造成下行壓力,並將價格波動降至最低。天然氣產量水平和對天然氣價格的壓力預計將在短期內繼續存在。該公司繼續通過其經營的所有領域的有機項目,致力於增長和改善現有業務。以下介紹最近的增長項目。
2019年9月,公司如期完成並投入了北達科他州麥肯齊縣的德米克斯湖項目。該項目包括大約14英里的20英寸管道和每天增加175 mmf的能力。該公司於2019年5月在蒙大拿州比林斯地區開始建設第22線擴建項目,預計將於2019年11月投入使用。該項目旨在每天增加22.5 MMcf的生產能力,以滿足蒙大拿州比林斯的增量需求。公司已簽訂長期合同支持這兩個項目.
此外,該公司預計將於2019年第四季度開始建設德米克斯湖擴建項目,該項目位於北達科他州麥肯齊縣。該公司已簽署長期合同支持這一項目,旨在增加175 mmmcf每天。德米克斯湖擴建項目預計將在2020年第一季度投入使用。
2019年1月,該公司宣佈了北巴肯擴建項目,其中包括建造一條新的管道、壓縮和輔助設施,以便從北達科他州Tioga附近的巴肯核心生產區輸送天然氣,並擴展到與北達科他州麥肯齊縣的北部邊界管道的新連接。該公司的長期客户承諾和預期的增量承諾與持續創紀錄的天然氣生產水平在巴肯地區支持該項目在增加的設計能力350 MMcf日。預計施工將於2021年年初開始,預計將於2021年晚些時候完工,這取決於監管和環境許可。2019年6月28日,該公司向FERC提交了啟動“國家環境政策法案”預備案程序的請求,並於2019年7月3日獲得了聯邦環境管理委員會的批准。
建築材料與承包
戰略和挑戰如注所述,建築材料和承包部門提供了一套綜合的基於集合的建築服務。17。該部門的重點是位於主要運輸走廊和理想的中型大都市地區附近的高增長戰略市場;通過現有的購買和/或租賃機會加強長期戰略總儲備地位;通過成本控制、保證金紀律和部門業務的縱向整合提高盈利能力;發展和招聘有才能的僱員;通過有機和收購機會持續增長。
該公司對這一業務的長期戰略的一個關鍵因素是進一步擴大其在高利潤材料業務(巖石、沙子、礫石、液體瀝青、瀝青混凝土、預拌混凝土及相關產品)的市場份額,以補充和擴大該部門的專業知識。公司的收購活動支持這一戰略。
作為該國最大的砂和礫石生產國之一,該部門繼續在其所有市場上戰略性地管理其約10億噸的總儲備,並進一步利用縱向一體化的優勢。這一段的垂直整合使該段能夠管理從集料開採到最終鋪設混凝土和瀝青的作業,控制和獲得允許的總儲備量是很重要的。公司的總儲備金自然在減少,因此,公司尋求收購機會來取代儲備金。2018年,該公司的總儲備增加了約5000萬噸,主要是由於收購活動。
建築材料和承包部門面臨着不受企業直接控制的挑戰。該部門在地理上多樣化和競爭激烈的市場中運作。競爭可能給該部門的運營利潤率帶來負面壓力。該部門還受到柴油、汽油、液體瀝青、水泥和鋼鐵等原材料成本波動的影響。雖然很難確定通貨膨脹與供需增長之間的差距,但在2019年前9個月,柴油成本保持相當穩定,而瀝青油成本在2019年與2018年相比呈上升趨勢。這種波動可能對該部門的利潤率產生負面影響。影響該部分利潤率的其他變量包括惡劣的天氣條件、項目啟動或完工的時間以及由於建築業和政府基礎設施支出的週期性而導致新項目和現有項目的下降或延誤。
該部門在招聘和留住僱員方面也面臨挑戰。勞動力市場的趨勢包括勞動力老化和可用性問題。該部門繼續面臨越來越大的控制成本的壓力,以及尋找和培訓一支熟練的勞動力隊伍,以滿足日益增長的需求和季節性工作的需要。
收入概覽-以下信息概述了建築材料和承包部分的性能。 |
| | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | 九個月結束 |
| 九月三十日 | 九月三十日 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
|
| (百萬美元) |
經營收入 | $ | 869.5 |
| $ | 743.9 |
| $ | 1,692.7 |
| $ | 1,466.9 |
|
銷售成本: | | | | |
操作維護 | 668.9 |
| 586.0 |
| 1,384.4 |
| 1,210.9 |
|
折舊、損耗和攤銷 | 19.7 |
| 15.1 |
| 55.2 |
| 42.1 |
|
税收(收入除外) | 13.4 |
| 11.8 |
| 34.8 |
| 30.8 |
|
銷售總成本 | 702.0 |
| 612.9 |
| 1,474.4 |
| 1,283.8 |
|
毛利率 | 167.5 |
| 131.0 |
| 218.3 |
| 183.1 |
|
銷售、一般和行政費用: | | | | |
操作維護 | 22.7 |
| 20.1 |
| 64.6 |
| 57.3 |
|
折舊、損耗和攤銷 | .9 |
| .5 |
| 2.4 |
| 1.6 |
|
税收(收入除外) | .9 |
| .8 |
| 3.7 |
| 3.6 |
|
銷售、一般和行政費用共計 | 24.5 |
| 21.4 |
| 70.7 |
| 62.5 |
|
營業收入 | 143.0 |
| 109.6 |
| 147.6 |
| 120.6 |
|
其他收入(費用) | .2 |
| (.1 | ) | 1.5 |
| (1.0 | ) |
利息費用 | 6.4 |
| 4.4 |
| 18.6 |
| 12.5 |
|
所得税前收入 | 136.8 |
| 105.1 |
| 130.5 |
| 107.1 |
|
所得税 | 34.2 |
| 26.2 |
| 33.2 |
| 27.4 |
|
淨收益 | $ | 102.6 |
| $ | 78.9 |
| $ | 97.3 |
| $ | 79.7 |
|
銷售(千): | |
| |
| |
| |
|
總量(噸) | 11,860 |
| 10,366 |
| 24,815 |
| 21,860 |
|
瀝青(噸) | 3,317 |
| 3,380 |
| 5,396 |
| 5,581 |
|
預拌混凝土(立方碼) | 1,372 |
| 1,103 |
| 3,124 |
| 2,623 |
|
三個月結束2019年9月30日,與截止的三個月相比2018年9月30日建築材料和承包收益增加 2 370萬美元 (30)由於:
收入:增加的1.256億美元,主要原因是由於某些州的經濟環境強勁,以及2018年第三季度以來收購的業務增加了材料數量,承包服務和材料銷售的收入增加。
毛利率: 增加的3 650萬美元在很大程度上是由於某些州的經濟環境強勁而導致的收入增加,正如前面所討論的,更高的合同投標利潤率和更高的實際材料價格。此外,在某些區域,資產銷售收益增加了約700萬美元。
銷售、一般和行政費用: 增加的310萬美元,主要與2018年第三季度以來收購的企業以及更高的薪資相關成本有關。
其他收入(費用):與上一年同期相比。
利息費用: 增加的200萬美元在很大程度上是由於最近收購的債務餘額增加所致。
所得税: 增加的800萬美元主要是所得税前收入增加的結果。
九個月結束 2019年9月30日,與九個月結束 2018年9月30日建築材料和承包收益增加 1 760萬美元 (22)由於:
收入:增加的225.8美元,主要原因是由於某些州的經濟環境強勁,以及2018年第三季度以來收購的業務增加了材料數量,承包服務和材料銷售的收入增加。
毛利率: 增加的3520萬美元在很大程度上是由於某些州的經濟環境強勁而導致收入增加,正如前面所討論的,更高的合同投標利潤率和更高的實際材料價格。此外,某些區域的資產銷售收益增加了約680萬美元。
銷售、一般和行政費用: 增加的820萬美元,主要與2018年第三季度以來收購的企業以及更高的薪資相關成本有關。
其他收入(費用): 增加的250萬美元,主要是因為公司的福利計劃投資回報率較高。
利息費用: 增加的610萬美元在很大程度上是由於最近收購的債務餘額增加所致。
所得税: 增加的580萬美元主要是所得税前收入增加的結果。
展望該部門垂直集成的基於聚合的業務模式為公司提供了在整個銷售交付過程中獲取利潤的能力。骨料產品在國內外銷售,用於其他產品,如現拌混凝土、瀝青混凝土以及公共和私人建築市場。訂約承辦服務和建築材料主要出售給與街道、公路和其他公共基礎設施項目以及私人商業和住宅發展項目有關的建築承包商。公共基礎設施項目歷來是比較穩定的市場,因為在經濟衰退時期,公共資金更有保障。然而,公共資金依賴於州和聯邦的資金,例如對聯邦公路管理局的撥款。私人發展支出在很大程度上取決於地方和國家經濟週期,在經濟週期強勁時提供額外銷售。
該公司對整體經濟增長和基礎設施支出仍持樂觀態度。IBISWorld公司於2099年6月發佈的美國砂礫開採工業報告預測,到2024年,該公司的年增長率將達到1.1%。報告還指出,一些下游製造業對粘土和耐火材料的需求預計將繼續惡化。然而,報告預計,這一下降將被住宅和非住宅建築市場活動的增加、公共部門對公路和橋樑建設市場的投資增長以及石油和天然氣行業的增長所抵消。該公司認為,住房建設市場需求強勁,加上公路和橋樑建設市場的持續需求,應能在不久的將來對建築材料和承包產品及服務提供穩定的需求。
在2019年第一季度,該公司在得克薩斯州購買了更多的總存款,這增加了公司現有的業務,並提高了其在未來幾年向第三方出售總存款的能力。此外,在2019年第一季度,該公司收購了Viesko Redi-Mix公司,這是一家總部設在俄勒岡州塞勒姆附近的混凝土供應商。該公司繼續評估更多的收購機會。有關公司業務組合的更多信息,請參見備註9.
建築材料和承包部門的積壓2019年9月30日,為7.469億美元,高於當時的590.0美元。2018年9月30日。積壓增加的主要原因是幾乎每個區域的機構工作和投標機會增加。該公司預計將完成大量積壓2019年9月30日,在接下來的12個月內。
2019年第二季度,俄勒岡州州長簽署了第3427號眾議院法案,該法案規定了企業活動税。該税於2019年第三季度頒佈,並於2020年1月1日對該公司生效。該公司預計額外的税收不會對建築材料和合同部門產生重大影響,因為他們在俄勒岡州的業務。
正如2018年年度報告第1項和第2項-商業地產-總目-已經批准了小河正在談判的五份勞動合同。
建築服務
戰略和挑戰如注所述,建築服務部門提供內部和外部專業承包。17。建築服務部門的重點是通過建立新的和加強現有的客户關係,提供更高的投資回報;確保優質服務;安全地執行項目;有效控制成本;收集應收賬款;留住、發展和招聘有才能的僱員;通過有機和收購機會增長;集中精力於能夠在適當管理風險的同時提高利潤率的項目。
建築服務部門在其運作的高度競爭的市場中面臨挑戰。競爭性定價環境、項目延誤、管理層可變考慮估計數的變化以及限制性監管要求的影響,都對過去的收入和利潤率產生了負面影響,並可能影響未來的收入和利潤率。此外,由於惡劣的天氣條件,以及項目開始或完成的時間,由於建築業的週期性和其他因素,新項目的減少或延誤,每季度的利潤率可能受到不利影響。這些挑戰也可能影響某些項目的損失風險。因此,任何特定期間的業務結果可能並不表示任何其他期間可以預期的結果。
確保為項目提供專業勞動力資源的需要也推動了與客户的戰略關係和項目利潤率。這些趨勢包括勞動力老化和勞動力供應問題,降低成本和提高可靠性的壓力增加,客户資本計劃的持續時間和複雜性增加。由於這些因素和其他因素,公司認為客户對勞動力資源的需求將繼續增加,有可能超過行業資源的供應。
收入概覽-以下信息總結了建築服務部門的表現。
|
| | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | 九個月結束 |
| 九月三十日 | 九月三十日 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
|
| (單位:百萬) |
經營收入 | $ | 479.6 |
| $ | 330.4 |
| $ | 1,365.4 |
| $ | 988.0 |
|
銷售成本: | | | | |
操作維護 | 409.0 |
| 289.3 |
| 1,151.7 |
| 838.0 |
|
折舊、損耗和攤銷 | 3.7 |
| 3.5 |
| 11.1 |
| 10.7 |
|
税收(收入除外) | 14.1 |
| 9.7 |
| 44.6 |
| 32.0 |
|
銷售總成本 | 426.8 |
| 302.5 |
| 1,207.4 |
| 880.7 |
|
毛利率 | 52.8 |
| 27.9 |
| 158.0 |
| 107.3 |
|
銷售、一般和行政費用: | | | | |
操作維護 | 21.4 |
| 14.6 |
| 63.9 |
| 51.0 |
|
折舊、損耗和攤銷 | .5 |
| .4 |
| 1.3 |
| 1.1 |
|
税收(收入除外) | .9 |
| 1.0 |
| 3.4 |
| 3.3 |
|
銷售、一般和行政費用共計 | 22.8 |
| 16.0 |
| 68.6 |
| 55.4 |
|
營業收入 | 30.0 |
| 11.9 |
| 89.4 |
| 51.9 |
|
其他收入 | .3 |
| .5 |
| 1.4 |
| 1.1 |
|
利息費用 | 1.6 |
| .9 |
| 4.0 |
| 2.7 |
|
所得税前收入 | 28.7 |
| 11.5 |
| 86.8 |
| 50.3 |
|
所得税 | 7.6 |
| 2.2 |
| 22.8 |
| 11.8 |
|
淨收益 | $ | 21.1 |
| $ | 9.3 |
| $ | 64.0 |
| $ | 38.5 |
|
三個月結束2019年9月30日,與截止的三個月相比2018年9月30日 建築服務收入增加 1180萬美元 (128)由於:
收入:增加的1.492億美元在很大程度上是由於客户對酒店和高科技項目的需求增加而導致的專業內部承包工作量增加。增加的另一個原因是外部專業承包工作量較高,主要是由於對公用事業項目的需求增加。2018年第三季度記錄的對某些建築合同以前確認的可變考慮的估計數沒有950萬美元的變動,也對收入產生了積極影響。
毛利率: 增加的2 490萬美元,主要原因是,如先前所述,工作量增加導致收入增加,但由於工作量增加直接導致運營和維護費用增加,部分抵消了這一增加額。
銷售、一般和行政費用: 增加的680萬美元,主要是與工資有關的費用,以及增加的專業服務和辦公室開支。
其他收入:與上一年同期相比。
利息費用: 增加的$700,000,主要原因是建築季節週轉資金需求增加,債務餘額增加。
所得税: 增加的540萬美元主要原因是所得税前收入的增加。
九個月結束 2019年9月30日,與九個月結束 2018年9月30日 建築服務收入增加 2 550萬美元 (66)由於:
收入:增加的377.4美元在很大程度上是由於客户對酒店和高科技項目的需求增加而導致的專業內部承包工作量增加。增加的另一個原因是外部專業承包工作量較高,主要是由於對公用事業項目的需求增加。收入也受到以下因素的積極影響:2018年第三季度記錄的對某些建築合同以前確認的可變考慮的估計數沒有950萬美元的變動。
毛利率: 增加的5 070萬美元,主要原因是,如先前所述,工作量增加導致收入增加,但由於工作量增加直接導致運營和維護費用增加,部分抵消了這一增加額。
銷售、一般和行政費用: 增加的1 320萬美元,主要是與工資有關的費用,以及增加的辦公室開支和專業服務。
其他收入:與上一年同期相比。
利息費用: 增加的130萬美元,主要原因是建築季節週轉資金需求增加,債務餘額增加。
所得税: 增加的1 100萬美元主要原因是所得税前收入的增加。
展望該公司預計,招標活動將保持強勁的內外專業建築公司在2019年。儘管投標在所有領域都具有很高的競爭力,但該公司預計,該部門的熟練員工將繼續為確保和執行有利可圖的項目提供好處。建築服務部門有積壓2019年9月30日,在12億美元中,從896.3美元增加到2018年9月30日。積壓的增加在很大程度上是由於新的項目機會,該公司繼續在其多樣化的業務,特別是在內部專業電氣和機械承包的招待和博彩,高科技,使命關鍵和公共實體。本公司的外部電力、通信和天然氣專業業務也有大量可用的工作。該公司預計將完成大量積壓2019年9月30日,在接下來的12個月內。此外,該公司繼續進一步評估潛在的收購機會,這將增加公司,並繼續增加公司的積壓。
2019年第三季度,該公司收購了位於華盛頓雷德蒙德的電氣建築公司PrideElectricInc.的資產。有關公司業務組合的更多信息,請參見注9.
2019年第二季度,俄勒岡州州長簽署了第3427號眾議院法案,該法案規定了企業活動税。該税於2019年第三季度頒佈,並於2020年1月1日對該公司生效。由於該公司在俄勒岡州的運營,該公司預計額外税收不會對建築服務部門產生重大影響。
其他
|
| | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | 九個月結束 |
| 九月三十日 | 九月三十日 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
|
| (以百萬計) |
經營收入 | $ | 2.9 |
| $ | 3.1 |
| $ | 13.6 |
| $ | 8.5 |
|
業務費用: | | | | |
操作維護 | 3.6 |
| 2.6 |
| 11.8 |
| 6.5 |
|
折舊、損耗和攤銷 | .5 |
| .5 |
| 1.5 |
| 1.5 |
|
税收(收入除外) | — |
| — |
| .1 |
| .1 |
|
業務費用共計 | 4.1 |
| 3.1 |
| 13.4 |
| 8.1 |
|
營業收入(損失) | (1.2 | ) | — |
| .2 |
| .4 |
|
其他收入 | .2 |
| .4 |
| .7 |
| .6 |
|
利息費用 | .4 |
| .5 |
| 1.5 |
| 2.2 |
|
所得税前損失 | (1.4 | ) | (.1 | ) | (.6 | ) | (1.2 | ) |
所得税 | (5.4 | ) | (4.9 | ) | (4.1 | ) | (3.1 | ) |
淨收益 | $ | 4.0 |
| $ | 4.8 |
| $ | 3.5 |
| $ | 1.9 |
|
三個月結束2019年9月30日,與截止的三個月相比2018年9月30日 其他費用包括以前分配給勘探、生產和煉油業務的一般和行政費用及利息費用,這些費用不符合停產作業的收入(損失)標準。與合併公司年度化估計税率相關的優惠所得税調整對其他公司的業績產生了積極影響。
九個月結束 2019年9月30日,與九個月結束 2018年9月30日 其他保險活動包括公司自保保險公司的保險活動,這既影響到營業收入,也影響到運營和維護費用。以前分配給勘探、生產和煉油業務的一般和行政費用及利息費用,如果不符合停產作業的收入(損失)標準,也包括在其他費用中。與合併公司2019年年度估計税率相關的優惠所得税調整對其他公司的業績產生了積極影響。
段間交易
由於公司取消部門間交易,上表中列出的金額與合併損益表不符。與這些項目有關的數額如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | 九個月結束 |
| 九月三十日 | 九月三十日 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
|
| (單位:百萬) |
部門間交易: | | | |
| |
|
經營收入 | $ | 8.0 |
| $ | 7.2 |
| $ | 51.3 |
| $ | 41.7 |
|
操作維護 | 4.3 |
| 4.1 |
| 16.2 |
| 10.4 |
|
購買天然氣 | 3.7 |
| 3.1 |
| 35.1 |
| 31.3 |
|
有關分段間沖銷的更多信息,請參見備註。17.
流動性和資本承諾
在…2019年9月30日,該公司有現金和現金等價物美元67.0百萬美元的可用借款能力543.6美元在公司各子公司的未償信貸設施下。該公司預計將履行其在一年內到期的債務的義務,以及來自各種來源的其他經營和資本要求,包括內部產生的資金;公司子公司的信貸設施,如“資本資源”中所述;發行長期債務;以及發行股票證券。
現金流量
經營活動 經營活動現金流量的變化通常遵循業務部門財務和運營數據中討論的業務結果,也受到營運資本變化的影響。現金流量由第一階段的業務活動九幾個月2019 減少 114.3美元的可比時期2018。現金流量減少由經營活動在很大程度上是由於建築企業收入高於上一期間而應收賬款增加所致。還導致現金流量減少由經營活動是天然氣採購的增加,其中包括較冷天氣的影響、較高的天然氣成本以及從天然氣分銷業務的客户那裏收取此類結餘的時間。部分抵消
業務活動提供的現金流量減少的原因是,2019年建築材料和訂約承辦業務工作量增加,庫存結餘減少,而所購企業的活動導致2018年庫存結餘增加。
投資活動現金流量用於第一次投資活動九幾個月2019曾.448.6美元相比較361.3美元 在第一個九幾個月2018.現金增加用於投資活動主要與購置活動有關,資產購買被建築企業出售資產的收益部分抵消。
籌資活動現金流量由第一次籌資活動九幾個月2019曾.258.6美元相比較7640萬美元在第一個九幾個月2018。這一變化在很大程度上是由於發行普通股所得收益和2019年債務借款增加所致,債務償還部分抵消了這一變化。該公司在2019年前9個月根據其“市面”發行計劃和401(K)計劃發行普通股,淨收益達105.6美元,並增加了建築企業的長期和短期債務融資,以滿足收購和營運資金需求。這一增長也是由於天然氣分銷業務借款增加,主要是因為前面討論過的天然氣成本較高的短期借款,以及為資本投資提供資金的長期借款。
確定的養卹金計劃
公司的合格非供款界定福利養卹金計劃沒有從2018除了2019年年度養老金支出增加約250萬美元外,年度報告的主要原因是對用於計算費用的資產的預期長期回報率進行了修正假設,以及資產價值的實際下降。有關更多信息,請參見備註18的第二部分,第7項2018年度報告。
資本支出
第一次資本支出九幾個月2019總額為469.2美元,其中包括建築材料和承包業務完成的總存款購買額,以及建築材料和訂約和建築服務業務的已完成業務組合。第一次資本支出九幾個月2018總計398.3美元,其中包括已完成的建築材料採購和承包業務。分配給公司業務部門的資本支出估計約為6.45億美元2019。該公司在2019年的估計資本支出中包括已完成的額外總存款購買、一家現成混凝土供應商和一家電力公司已完成的業務組合、德米克斯湖項目、第22線擴建項目和德米克斯湖擴建項目,如先前在業務部門財務和運營數據中所討論的那樣。
2019年的資本支出估計數還包括系統升級;服務擴展;例行設備維護和更換;建築物、土地和建築物改進;管道項目;發電和輸電機會,包括增加發電能力的某些費用;環境升級;以及其他增長機會。
該公司繼續評估潛在的未來收購和其他增長機會;然而,這些機會取決於是否有經濟機會,因此,資本支出可能與先前討論的估計數相差很大。預計2019年資本支出所需的所有資金將來自各種來源,包括內部產生的資金;公司子公司的信貸設施,如下文所述;發行長期債務;發行股票證券。
資本資源
公司子公司的某些債務工具包含限制性和財務契約以及交叉違約條款.為根據有關債務工具借款,附屬公司必須符合適用的契諾及某些其他條件,而所有附屬公司在適用的情況下均符合2019年9月30日。如果附屬公司不遵守適用的契約和其他條件,則可能需要尋求其他資金來源。有關公約、某些其他條件和跨違約條款的更多信息,見“公約”第二部分第8項。2018年度報告。
下表彙總公司各附屬公司在2019年9月30日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
公司 | | 設施 | | 設施 極限 |
| | 未付金額 |
| | 書信 信用 |
| | 過期 日期 |
| | | | (以百萬計) | | | | |
蒙大拿州達科他州公用事業公司 | | 商業票據/循環信貸協議 | (a) | $ | 175.0 |
| | $ | 78.2 |
| (b) | $ | — |
| | 6/8/23 |
級聯天然氣公司 | | 循環信貸協議 | | $ | 100.0 |
| (c) | $ | 8.9 |
| | $ | 2.2 |
| (d) | 6/7/24 |
噴泉煤氣公司 | | 循環信貸協議 | | $ | 85.0 |
| (e) | $ | 22.1 |
| | $ | 1.4 |
| (d) | 6/7/24 |
百年能源控股公司 | | 商業票據/循環信貸協議 | (f) | $ | 500.0 |
| | $ | 203.6 |
| (b) | $ | — |
| | 9/23/21 |
| |
(a) | 商業票據計劃得到與各銀行的循環信貸協議的支持(條款允許增加貸款,在規定的條件下由蒙大拿州-達科他州選擇,最高可達225.0美元)。根據信貸協議,沒有未付款項。 |
| |
(c) | 某些規定允許增加借款,最高可達125.0美元。 |
| |
(e) | 某些規定允許增加借款,最高可達110.0美元。 |
| |
(f) | 商業票據方案得到與各銀行的循環信貸協議的支持(條款允許增加借款,在規定的條件下可選擇百年紀念,最高可達600.0美元)。根據信貸協議,沒有未付款項。 |
相關的商業票據項目由循環信貸協議提供支持。雖然未清商業票據的數額不會減少各自循環信貸協議下的可用能力,但附屬公司發行的商業票據總額不超過其信貸協議規定的可用能力。在此期間,商業票據借款可能會有所不同,主要是由於建築企業的季節性所需週轉金的波動所致。
股本總額佔總資本的百分比是54百分比,57百分之五十五和百分之五十五2019年9月30日和2018,和2018年12月31日分別。這一比率計算為公司的總股本,除以公司的總資本。總資本是指公司的總債務,包括短期借款和一年內到期的長期債務,再加上總股本.這一比率是一家公司如何為其業務融資以及其財務實力的一個指標。
該公司目前有一份存放在證券交易委員會的登記表,根據該文件,公司可以發行和出售普通股和債務證券的任何組合。根據市場條件和公司的資本要求,公司可以出售全部或部分此類證券。任何此類證券的公開發行和出售只能通過符合“證券法”及其規定的規定的招股説明書進行。該公司董事會目前已授權發行和出售價值高達10億美元的此類證券。公司董事會定期審查這一授權,今後授權證券的總額可能會增加。
2019年2月22日,該公司與J.P.Morgan證券有限公司和MUFG證券美洲公司作為銷售代理簽訂了一項分配協議,涉及發行和出售多達1 000萬股公司普通股,涉及“市面上”發行。根據協議的條款和條件,普通股可不時出售。根據該協議出售普通股所得收益已經並預計將用於一般公司用途,其中除其他外,可包括週轉資本、資本支出、債務償還和購置融資。
本公司分別發行了130萬股普通股和360萬股普通股,期限為3個月和9個月。2019年9月30日,分別按照“市面上”的發行方式。該公司在截至三、九個月的三個月和九個月內分別獲得3,460萬美元和9,400萬美元的淨收入2019年9月30日分別。該公司向銷售代理商支付了大約35萬美元和95萬美元的佣金,為期3個月和9個月。2019年9月30日分別與“市面上”發售的普通股有關.淨收益用於資本支出和購置。截至2019年9月30日,該公司仍有能力在“市面上”發行計劃下增發640萬股普通股。
公司的某些債務工具使用libor作為基準,以確定適用的利率。倫敦銀行間同業拆借利率是最近國家、國際和其他監管指南和改革建議的主題。這些改革和其他壓力可能導致LIBOR完全消失,或與過去不同。該公司一直積極預測LIBOR的改革,在其某些新的債務工具以及正在更新的債務工具中,以擔保隔夜融資利率取代LIBOR。該公司繼續評估改革將對其債務工具產生的影響,目前預計不會產生重大影響。
級聯天然氣公司2019年6月7日,Cascade修訂了其循環信貸協議,將貸款限額從7500萬美元提高到100.0美元,並將到期日期從2020年4月24日延長到2024年6月7日。信貸協議包含習慣契約和條款,包括“級聯契約”,不允許在任何時候,總債務與總資本的比率超過65%。
2099年6月13日,Cascade根據一份票據購買協議發行了價值7,500萬美元的高級債券,到期日為2029年6月13日至2049年6月13日,加權平均利率為3.93%。該協議載有習慣盟約和條款,包括一項“級聯公約”,不允許在任何時候,總債務佔總資本的比例超過65%。
凱斯的信貸協議也包含跨違約條款。這些規定規定,如果級聯未能根據任何協議支付超過規定數額的任何債務或或有債務,致使此種債務在規定期限之前到期或或有債務成為應付債務,則根據循環信貸協議,級聯將違約。
噴泉煤氣公司2019年6月7日,InTerm公司修訂了其循環信貸協議,將終止日期從2020年4月24日延長到2024年6月7日。該協議載有習慣盟約和條款,包括一項“國際契約”,不得在任何時候允許總債務佔總資本的比例超過65%。
2099年6月13日,根據一份票據購買協議發行了價值5000萬美元的高級票據,到期日為2029年6月13日至2049年6月13日,加權平均利率為3.92%。該協議載有習慣盟約和條款,包括一項“國際契約”,不得在任何時候允許總債務佔總資本的比例超過65%。
內特曼的信貸協議也包含跨違約條款。這些條款規定,如果根據任何導致債務在規定到期日之前到期或或有債務到期的協議,或某些條件導致根據任何超過規定數額的掉期合同提前終止日期,超出某一特定數額的債務或或有債務未能支付,則根據循環信貸協議,就會違約。
百年能源控股公司2019年4月4日,百禧根據一份票據購買協議發行了價值150.0美元的高級債券,到期日為2029年4月4日至2034年4月4日,加權平均利率為4.60%。該協定載有習慣盟約和條款,包括百年紀念公約,不得在任何時候允許債務總額佔總資本的比例超過60%。
2019年4月12日,百年紀念公司簽訂了一份價值5000萬美元的定期貸款協議,利率可變,將於2020年4月11日到期。該協議載有習慣盟約和條款,包括一項百年紀念公約,不得在任何時候允許資金到位的債務與資本化的比率超過65%。這些公約還包括對附屬債務的某些限制,對出售某些資產、貸款和投資的限制。
2019年8月7日,百年紀念公司簽訂了一份5000萬美元的定期貸款協議,利率可變,將於2020年1月31日到期。該協議載有習慣公約和條款,包括一項百年紀念公約,不得在任何時候允許資金到位的債務與資本化的比率超過65%。這些公約還包括對附屬債務的限制、對出售某些資產、貸款和投資的限制。
WBI能源傳輸公司2019年7月26日,WBI能源傳輸公司修改了其未承諾票據購買和私人貨架協議,將發行期限延長至2022年5月16日,並將總髮行能力從200.0美元提高到300.0百萬美元。2019年7月3日,WBI能源傳輸公司根據未承諾的私人貨架協議,於2019年12月16日以4.17%的利率額外發行了4,500萬美元。根據這一未承諾的私人貨架協議,剩餘能力為1.15億美元。
蒙大拿州達科他州公用事業公司2019年7月24日,蒙大拿州-達科他州簽訂了價值2億美元的債券購買協議,期限從2039年10月17日至2059年11月18日,加權平均利率為3.95%。2019年10月17日,蒙大拿-達科他州根據票據購買協議發行了1億美元的高級債券,其餘1億美元將於2019年11月18日發行。該協議包含習慣契約和條款,包括蒙大拿州-達科他州的一項公約,不允許在任何時候,總債務佔總資本的比例超過65%。
表外安排
截至2019年9月30日,該公司沒有證券交易委員會規定的資產負債表外的重大安排。
合同義務和商業承諾
該公司的合同債務與經營租賃、購買承付款、資產退休義務、不確定的税收狀況以及2019年確定的福利計劃的最低供資要求有關的持續經營沒有重大變化2018年度報告。
截至2019年9月30日,該公司對長期債務的承諾和按日曆年計算的利息付款估計數如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年剩餘時間 |
| 1至3年 |
| 3-5歲 |
| 5年以上 |
| 共計 |
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| (以百萬計) | |
長期債務期限* | $ | 50.1 |
| $ | 367.8 |
| $ | 247.3 |
| $ | 1,587.8 |
| $ | 2,253.0 |
|
估計利息付款** | 24.9 |
| 249.4 |
| 140.5 |
| 525.9 |
| 940.7 |
|
| $ | 75.0 |
| $ | 617.2 |
| $ | 387.8 |
| $ | 2,113.7 |
| $ | 3,193.7 |
|
| |
** | 指截至2019年9月30日公司長期未償債務的估計利息支付,假設當前利率和固定未償金額直到上表所示期間的各自到期日為止。 |
關於合同義務和商業承諾的更多信息,見第二部分,第7項。2018年度報告。
新會計準則
有關新會計準則的信息,請參閲附註6,以參考方式納入。
涉及重大估計的關鍵會計政策
公司的重要會計政策涉及重大評估,包括長期資產和商譽的減值測試;根據會計收購方法獲得的資產和負債的公允價值;税收準備金;使用合同進度成本與成本計量法確認的收入;以及精算師確定的福利成本。公司的關鍵會計政策沒有重大變化,涉及從2018年度報告。有關涉及重大估計的關鍵會計政策的更多信息,請參見2018年度報告。
非公認會計原則財務措施
業務部門財務和運營數據包括根據公認會計原則編制的財務信息,以及另一種財務計量,即調整毛利率,即與公司的電力和天然氣分銷部門有關的非GAAP財務措施。調整毛利率的列報方式旨在作為一種有益的補充性財務措施,以幫助投資者瞭解這些部門的經營業績。這種非公認會計原則的財務計量不應被認為是對營業收入(虧損)或淨收益(虧損)等公認會計原則財務計量的替代或更有意義。公司的非公認會計原則財務計量,調整毛利率,是不標準化的,因此,它可能不可能比較這個財務措施與其他公司的毛利率計量具有相同或類似的名稱。
除了營業收入和運營費用外,管理層還在評估電力和天然氣分銷部門的運營結果時,使用調整後毛利率的非GAAP財務計量。調整後的電力和天然氣分配部分毛利率是通過對營業收入(虧損)的再調整來計算的。這些補充調整包括:運營和維護費用;折舊、耗損和攤銷費用;以及收入以外的某些税收。
調整後的毛利包括營業收入減去電動燃料和購買電力的成本、購買的天然氣銷售和某些税收,但收入除外。這些税收(收入除外)包括在調整後的毛利率減少額中,與收入税有關。根據監管要求,這些部門將電力採購、天然氣和其他燃料供應成本的增減轉嫁給客户。因此,這些部門的收入直接受到這類商品波動的影響。收入税是轉回給客户的,隨着收入的增加而波動,因為它們是按收入的百分比計算的。由於這些原因,在一段時期內,各部門的營業收入(損失)一般不會受到影響。公司管理層認為,調整後的毛利率是一項有用的補充財務措施,因為這些項目包括在營業收入和運營費用中。公司管理層還認為,計算營業收入(虧損)的調整毛利率和剩餘營運費用對於評估公司的公用事業業績是有用的,因為管理層有能力影響對剩餘運營費用的控制。
以下信息對電力部門的營業收入與調整後的毛利率進行了核對。
|
| | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | 九個月結束 |
| 九月三十日 | 九月三十日 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
|
| (單位:百萬) |
營業收入 | $ | 21.9 |
| $ | 21.1 |
| $ | 49.7 |
| $ | 52.3 |
|
調整: | | | | |
業務費用: | |
| |
| | |
操作維護 | 30.8 |
| 30.1 |
| 94.6 |
| 91.3 |
|
折舊、損耗和攤銷 | 14.2 |
| 12.6 |
| 41.8 |
| 37.7 |
|
税收(收入除外) | 4.1 |
| 3.7 |
| 12.5 |
| 11.2 |
|
調整總額 | 49.1 |
| 46.4 |
| 148.9 |
| 140.2 |
|
調整毛利率 | $ | 71.0 |
| $ | 67.5 |
| $ | 198.6 |
| $ | 192.5 |
|
以下信息對天然氣分銷部門的營業收入(損失)與調整後的毛利率進行了核對。
|
| | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | 九個月結束 |
| 九月三十日 | 九月三十日 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
|
| (以百萬計) |
營業收入(損失) | $ | (15.6 | ) | $ | (11.7 | ) | $ | 32.1 |
| $ | 32.5 |
|
調整: | | | | |
業務費用: | | | | |
操作維護 | 44.4 |
| 42.1 |
| 134.3 |
| 129.4 |
|
折舊、損耗和攤銷 | 19.9 |
| 18.1 |
| 59.1 |
| 53.5 |
|
税收(收入除外) | 6.1 |
| 5.4 |
| 17.9 |
| 16.5 |
|
調整總額 | 70.4 |
| 65.6 |
| 211.3 |
| 199.4 |
|
調整毛利率 | $ | 54.8 |
| $ | 53.9 |
| $ | 243.4 |
| $ | 231.9 |
|
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
該公司面臨與利率相關的市場波動的影響。該公司有政策和程序協助控制這些市場風險,並不時利用衍生工具來管理其部分風險。
利率風險
本公司所報告的利率風險並無重大改變。2018年度報告。
在…2019年9月30日,該公司沒有未償還的利率對衝。
項目4.管制和程序
對披露控制和程序的評價
“交換法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條對“披露控制和程序”一詞作了定義。公司的披露控制和其他程序旨在提供合理的保證,使公司根據“交易法”提交或提交的報告中所需披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告。公司的披露控制和程序包括旨在提供合理保證的控制和程序,即需要披露的信息是積累起來並傳達給管理層,包括公司的首席執行官和首席財務官,以便及時作出關於所需披露的決定。公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本報告所涉期間結束時公司披露控制和程序的有效性。根據這一評價,首席執行官和首席財務官得出結論認為,截至本報告所述期間結束時,這種控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
內部控制的變化
在截止的三個月內,公司對財務報告的內部控制(根據“外匯法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條)沒有發生任何變化。2019年9月30日,這對公司財務報告的內部控制產生了重大影響,或相當可能產生重大影響。
第II部-其他資料
項目1.法律程序
有關本項目所要求的法律程序的信息,請參閲注20,在此以參考方式納入。
項目1A。危險因素
請參閲本公司在第一部分第1A項中披露的風險因素2018可能對公司的業務、前景、財務狀況或財務結果造成重大損害的年度報告。第一部分第一項第1A項規定的公司風險因素並無重大改變2018年度報告。
第二項股權證券的未登記銷售和收益的使用
下表包括公司購買股票證券的資料:
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| | | | | | | | |
發行人購買股票證券 |
期間 | (a) 總數 股份 (或單位) 購買(1) |
| (b) 每股平均價格 (或股) |
| (c) 股份總數 (或單位)購買 作為公眾的一部分 公佈的計劃 或程序(2) |
| (d) 最大數目(或 近似美元 股份的價值(或 (單位)5月仍是 根據 計劃或計劃(2) |
|
2019年7月1日至7月31日 | — |
| — |
| — |
| — |
|
2019年8月1日至8月31日 | — |
| — |
| — |
| — |
|
2019年9月1日至9月30日 | — |
| — |
| — |
| — |
|
共計 | — |
| | — |
| — |
|
| |
(1) | 代表公司扣留的普通股股份,用以支付根據長期業績激勵計劃授予的股份的歸屬税。 |
| |
(2) | 不適用。該公司目前沒有任何公開宣佈的計劃或計劃購買股權證券。 |
項目4.礦山安全披露
有關“多德-弗蘭克法”第1503(A)節和條例S-K第104項所要求的礦山安全違規行為或其他監管事項的信息,請參閲本表格10-Q的附錄95,本表格以參考方式納入。
項目5.其他資料
沒有。
項目6.展覽
請參閲此報表簽名頁前面的展品索引。
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| | | | | | | |
展品指數 |
| | | 以引用方式合併 |
展覽編號 | 展品描述 | 隨函提交 | 形式 | 結束期 | 陳列品 | 提交日期 | 文件號 |
| | | | | | | |
2(a) | 由MDU資源集團公司和MDUR Newco公司於2018年12月31日達成的協議和合並計劃。和MDU Newco Sub,Inc. | | 8-K | | 2(a) | 1/2/19 | 1-03480 |
3(a) | 合併證明書,日期:2018年12月31日 | | 8-K | | 3(a) | 1/2/19 | 1-03480 |
3(b) | 修訂和恢復MDU資源集團公司註冊證書。 | | 8-K | | 3.2 | 5/8/19 | 1-03480 |
3(c) | 修訂和恢復MDU資源集團公司章程。 | | 8-K | | 3.1 | 2/15/19 | 1-03480 |
*4(a) | 蒙大拿州-達科他州公用事業公司的票據購買協議,日期為2019年7月24日,蒙大拿州-達科塔公用事業公司與債券的不同購買者 | X | | | | | |
+10(a) | MDU資源集團修訂文書。401(K)退休計劃,日期為2019年8月22日 | X | | | | | |
31(a) | 根據2002年“薩班斯法案”第302條提交的首席執行官證書-奧克斯利法案 | X | | | | | |
31(b) | 根據2002年“薩班斯法案”第302條提交的首席財務官認證-奧克斯利法案 | X | | | | | |
32 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906節通過的美國18家公司的首席執行官和首席財務官的認證。 | X | | | | | |
95 | 礦山安全披露 | X | | | | | |
101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不出現在InteractiveDataFile中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 | | | | | | |
101.SCH | XBRL分類法擴展模式文檔 | | | | | | |
101.CAL | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | | |
101.DEF | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 | | | | | | |
101.LAB | XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔 | | | | | | |
101.PRE | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 | | | | | | |
| |
* | 根據規例S-K第601(A)(5)項,本協議的附表及證物已略去。如有要求,任何遺漏的附表和/或證物將作為證券交易委員會的補充提供一份副本。 |
MDU資源集團公司同意應要求向證券交易委員會提供任何與MDU資源集團公司的長期債務有關的票據。並沒有依據規例S-K第601(B)(4)(Iii)(A)項所提供的豁免而提交證物。
簽名
根據“外匯法”的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,以獲得正式授權。
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| | | |
| | MDU資源集團公司 |
| | | |
日期: | 2019年11月1日 | 通過: | /s/Jason L.Vollmer |
| | | 傑森·沃爾默 |
| | | 副總裁、財務主任 兼司庫 |
| | | |
| | | |
| | 通過: | /S/Stephanie A.Barth |
| | | 斯蒂芬妮·巴思 |
| | | 副總裁、會計主任 和控制器 |