證券交易委員會
華盛頓特區20549

表格10-Q

根據1934年證券交易法第13或15(D)條提交的截至2019年9月30日的季度報告

委員會檔案號？0-7818

獨立銀行公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)


密西根
38-2032782
(公司或組織的州或管轄權)
(國税局僱主識別號碼)

密歇根州大急流城東環線4200號，49525
(主要行政機關地址)

(616) 527-5820
(登記人的電話號碼，包括區號)

無
以前的名稱，地址和會計年度，如果自上一次報告以來發生了變化。

根據該法第12(B)條登記的證券：

每個班級的名稱
  
貿易符號
  
註冊的每個交易所的名稱
普通股，無票面價值
  
IBCP
  
納斯達克股票市場

用複選標記表示註冊人(1)是否在之前12個月內提交了1934年“證券交易法”第13或15(D)條要求提交的所有文件和報告(或在 註冊人需要提交此類報告的較短時間內)，以及(2)在過去90天中一直遵守此類提交要求。^YES^NO^☐

在過去12個月內(或在要求註冊人提交和發佈此類文件的較短時間內)，通過複選標記指明註冊人是否已根據S-T規則(本 章§232.405)以電子方式提交併張貼在其公司網站上(如果有)要求提交和張貼的每個交互數據文件。
YES^NO^^☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。
大型加速文件管理器☐^加速文件管理器^非加速文件管理器^☐^較小的報告公司^☐^新興增長公司^☐

如果是新興的成長型公司，請用複選標記指明註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據 交換法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。^是☐^否☐

用複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如“交換法”規則12b-2中所定義)。
YES^☐^^不^

指明截至最後實際可行日期，發行人每類普通股的流通股數量：普通股，無票面價值，截至2019年10月31日，22，481，485股。

獨立銀行公司及附屬公司

指數

 
數量
第I部-
 財務信息  
第1項
2019年9月30日和2018年12月31日財務狀況簡明綜合報表
3
 
截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合經營報表
4
 
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三個月和九個月全面收益簡明綜合報表
5
 
截至2019年9月30日和2018年9月30日的九個月期間的現金流量簡明綜合報表
6
 
截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月的股東權益簡明綜合報表
7
 
中期簡明綜合財務報表附註
8-68
項目2.
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
69-91
項目3.
關於市場風險的定量和定性披露
92
項目4.
管制和程序
92

   
第二部分
其他資料
  
第1A項
危險因素
93
項目2.
未登記的股權證券銷售和收益使用
93
第6項
陳列品
94

1
指數
前瞻性陳述

本報告中不是歷史事實陳述的陳述，包括包括以下術語的陳述：“將”、“”可能“”、“”應該“”、“”相信“”、“”預期“”、“”預測“”、“”預計“”、“ ”“估計”、“”項目“”、“”打算“”、“可能”，‘樂觀’‘和’‘計劃’‘以及關於未來或預期的財務和經營結果、計劃、預測、目標、預期和意圖的陳述，都是前瞻性 陳述。前瞻性聲明包括但不限於對未來運營、產品或服務的計劃和目標的描述；對我們未來收入、收益或其他經濟表現衡量標準的預測； 對信用損失和其他資產質量趨勢的預測；有關我們業務和增長戰略的聲明；以及對經濟和市場狀況和趨勢的預期。這些前瞻性陳述表達了我們當前的預期， 對未來事件或長期目標的預測。它們是基於假設、估計和預測，儘管人們相信這些假設、估計和預測是合理的，但最終可能會被證明是不正確的。由於各種原因，實際結果可能與 前瞻性陳述中討論的結果大不相同，包括：


 •
與我們的業務相關的經濟、市場、運營、流動性、信用和利率風險；

•
一般的經濟狀況和金融服務業，特別是密歇根州的經濟狀況，以及我們的銀行所在的區域和當地的房地產市場；

•
建立貸款損失準備金的基礎假設和撥備失敗；

•
金融服務業競爭加劇，無論是在國家還是地區；

•
我們實現貸款和存款增長的能力；

•
市場利率的波動性和方向；

•
我們管理團隊的持續服務；以及

•
實施新的立法，這可能會對我們和金融服務業產生重大影響。

此列表提供了可能影響本報告中包含的前瞻性陳述所描述的結果的因素的示例，但該列表並不打算包羅萬象。？我們截至2018年12月31日的年度報告Form 10-K的第I部分-第1A項中披露的風險因素 由任何隨後提交的Form 10-Q上的季度報告的第II部分-第1A項中披露的任何新的或修改的風險因素更新，包括我們的管理層認為可能對前瞻性陳述所描述的結果產生重大影響的所有已知 風險然而，這些風險可能不是我們面臨的唯一風險。我們的運營結果、現金流、財務狀況和 前景也可能會受到我們目前不知道的、我們目前認為無關緊要的其他因素的重大不利影響，或者是在本報告發布之日之後發展起來的因素。我們不能向您保證我們未來的 結果將滿足預期。雖然我們相信本報告中的前瞻性陳述是合理的，但您不應過分依賴任何前瞻性陳述。此外，這些聲明僅説明截至作出日期的情況。 我們不承擔並明確否認任何更新或更改任何聲明的義務，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，除非適用法律要求。

2
指數
第一部分-項目1。
·獨立銀行公司和子公司
 

財務狀況簡明綜合報表

   
九月三十日，
2019
    
十二月三十一號，
2018
  
   
(未審計)
  

  
(以千為單位，共享金額除外)
資產
  
銀行的現金和到期款項
  
$
38,662
    
$
23,350
  
計息存款
    
43,755
      
46,894
  
現金和現金等價物
    
82,417
      
70,244
  
計息存款-時間
    
499
      
595
  
公允價值權益證券
    
-
      
393
  
可供出售的證券
    
439,592
      
427,926
  
聯邦住房貸款銀行和聯邦儲備銀行股票，按成本計算
    
18,359
      
18,359
  
為出售而持有的貸款，按公允價值結轉
    
87,358
      
44,753
  
為出售而持有的貸款，以較低的成本或公允價值結轉
    
36,622
      
41,471
  
貸款
                
商品化
    
1,189,017
      
1,144,481
  
按揭
    
1,070,035
      
1,042,890
  
分期付款
    
463,394
      
395,149
  
貸款總額
    
2,722,446
      
2,582,520
  
貸款損失準備金
    
(26,148
)
    
(24,888
)
淨貸款
    
2,696,298
      
2,557,632
  
其他房地產和收回資產，淨額
    
1,789
      
1,299
  
財產和設備，淨額
    
37,424
      
38,777
  
銀行擁有的人壽保險
    
55,412
      
55,068
  
遞延税金資產，淨額
    
2,773
      
5,779
  
資本化抵押貸款服務權，按公允價值列賬
    
16,906
      
21,400
  
其他無形資產
    
5,598
      
6,415
  
商譽
    
28,300
      
28,300
  
應計收入和其他資產
    
41,490
      
34,870
  
總資產
  
$
3,550,837
    
$
3,353,281
  
                 
負債與股東權益
  
存款
                
無息軸承
  
$
883,138
    
$
879,549
  
儲蓄和計息支票
    
1,178,695
      
1,194,865
  
互惠
    
416,200
      
182,072
  
時間
    
374,579
      
385,981
  
代理時間
    
199,700
      
270,961
  
存款總額
    
3,052,312
      
2,913,428
  
其他借款
    
63,974
      
25,700
  
次級債券
    
39,439
      
39,388
  
應計費用和其他負債
    
54,867
      
35,771
  
負債共計
    
3,210,592
      
3,014,287
  
承諾和或有負債
                
股東權益
                
優先股，無票面價值，授權200，000股；無發行或未發行
    
-
      
-
  
普通股，無票面價值，500，000，000股授權；已發行和未發行：2019年9月30日22，480，748股，2018年12月31日23，579，725股
    
351,839
      
377,372
  
累積赤字
    
(8,221
)
    
(28,270
)
累計其他綜合損失
    
(3,373
)
    
(10,108
)
股東權益總額
    
340,245
      
338,994
  
總負債和股東權益
  
$
3,550,837
    
$
3,353,281
  

見中期簡明綜合財務報表附註(未審計)

3
指數
獨立銀行公司及附屬公司
簡明綜合經營報表

   
三個月結束
九月三十日，
    
九個月結束
九月三十日，
  
   
2019
    
2018
    
2019
    
2018
  
   
(未審計)
    
(未審計)
  
   
(以千為單位，每股金額除外)
  
                   
利息收入
                        
貸款利息和費用
  
$
34,226
    
$
31,000
    
$
100,743
    
$
84,027
  
證券利息
                                
應納税
    
2,771
      
2,737
      
8,811
      
8,092
  
免税
    
319
      
412
      
1,017
      
1,335
  
其他投資
    
495
      
303
      
1,449
      
898
  
利息收入總額
    
37,811
      
34,452
      
112,020
      
94,352
  
利息支出
                                
存款
    
6,236
      
3,976
      
17,938
      
9,472
  
其他借款及附屬債權證
    
703
      
779
      
2,211
      
2,267
  
利息支出總額
    
6,939
      
4,755
      
20,149
      
11,739
  
淨利息收入
    
30,872
      
29,697
      
91,871
      
82,613
  
貸款損失準備
    
(271
)
    
(53
)
    
1,045
      
912
  
扣除貸款損失準備後的淨利息收入
    
31,143
      
29,750
      
90,826
      
81,701
  
非利息收入
                                
存款賬户手續費
    
2,883
      
3,166
      
8,323
      
9,166
  
交換收入
    
2,785
      
2,486
      
7,744
      
7,236
  
資產淨收益(虧損)
                                
按揭貸款
    
5,677
      
2,745
      
13,590
      
8,571
  
有價證券
    
-
      
93
      
304
      
(71
)
抵押貸款服務，淨額
    
(1,562
)
    
1,212
      
(4,684
)
    
4,668
  
其他
    
2,492
      
2,134
      
6,862
      
6,294
  
非利息收入總額
    
12,275
      
11,836
      
32,139
      
35,864
  
非利息費用
                                
薪酬和員工福利
    
16,673
      
16,169
      
48,955
      
46,506
  
佔有率，淨
    
2,161
      
2,233
      
6,797
      
6,667
  
數據處理
    
2,282
      
2,051
      
6,597
      
6,180
  
傢俱、固定裝置和設備
    
1,023
      
1,043
      
3,058
      
3,029
  
通信
    
733
      
727
      
2,219
      
2,111
  
交換費用
    
891
      
715
      
2,332
      
1,974
  
借款和託收
    
714
      
531
      
1,976
      
1,900
  
廣告
    
636
      
594
      
1,935
      
1,578
  
法律和專業
    
541
      
477
      
1,281
      
1,311
  
FDIC存款保險
    
13
      
270
      
723
      
750
  
合併相關費用
    
-
      
98
      
-
      
3,354
  
其他
    
2,181
      
1,832
      
6,557
      
5,276
  
非利息費用總額
    
27,848
      
26,740
      
82,430
      
80,636
  
所得税前收入
    
15,570
      
14,846
      
40,535
      
36,929
  
所得税費用
    
3,125
      
2,921
      
7,979
      
7,026
  
淨收入
  
$
12,445
    
$
11,925
    
$
32,556
    
$
29,903
  
每普通股淨收益
                                
基本型
  
$
0.55
    
$
0.49
    
$
1.41
    
$
1.29
  
稀釋
  
$
0.55
    
$
0.49
    
$
1.40
    
$
1.27
  

見中期簡明綜合財務報表附註(未審計)

4
指數
獨立銀行公司及附屬公司
簡明綜合收益表

   
三個月結束
九月三十日，
    
九個月結束
九月三十日，
  
   
2019
    
2018
    
2019
    
2018
  
   
(未經審計-以千為單位)
  
             
淨收入
  
$
12,445
    
$
11,925
    
$
32,556
    
$
29,903
  
其他綜合收益(虧損)
                                
可供出售的證券
                                
期間產生的未實現收益(損失)
    
1,567
      
(1,157
)
    
10,851
      
(6,220
)
未實現虧損的變化，其中一部分非暫時性減值已在收益中確認
    
(53
)
    
(14
)
    
(55
)
    
(17
)
收益中包括的(收益)損失的重新分類調整
    
-
      
-
      
(137
)
    
45
  
可供出售證券在其他全面收益(虧損)中確認的未實現收益(損失)
    
1,514
      
(1,171
)
    
10,659
      
(6,192
)
所得税費用(福利)
    
318
      
(246
)
    
2,238
      
(1,300
)
可供出售證券的其他綜合收益(虧損)中確認的未實現收益(虧損)，税後淨值
    
1,196
      
(925
)
    
8,421
      
(4,892
)
衍生工具
                                
期間產生的未實現的收益(損失)
    
(72
)
    
389
      
(1,740
)
    
1,400
  
收益確認收入的重新分類調整
    
(102
)
    
(73
)
    
(393
)
    
(132
)
衍生工具的其他全面收益(虧損)中確認的未實現收益(損失)
    
(174
)
    
316
      
(2,133
)
    
1,268
  
所得税費用(福利)
    
(36
)
    
66
      
(447
)
    
266
  
在衍生工具的其他全面收益(虧損)中確認的未實現收益(虧損)，税後淨值
    
(138
)
    
250
      
(1,686
)
    
1,002
  
其他綜合收益(虧損)
    
1,058
      
(675
)
    
6,735
      
(3,890
)
綜合收益
  
$
13,503
    
$
11,250
    
$
39,291
    
$
26,013
  

見中期簡明綜合財務報表附註(未審計)

5
指數
獨立銀行公司及附屬公司
簡明現金流量表

   
截至9月30日的9個月，
  
   
2019
    
2018
  
   
(未經審計-以千為單位)
  
淨收入
  
$
32,556
    
$
29,903
  
調整淨收益與經營活動的現金淨額
                
以公允價值出售股權證券所得收益
    
560
      
-
  
出售為出售而持有的貸款的收益
    
422,557
      
351,486
  
為出售而持有的貸款的付款
    
(451,572
)
    
(343,462
)
貸款損失準備
    
1,045
      
912
  
遞延所得税費用
    
1,216
      
6,972
  
遞延貸款費用和費用
    
(3,122
)
    
(3,681
)
無形資產的淨折舊、攤銷和溢價以及證券、貸款和計息存款折扣的增加-時間
    
4,427
      
4,560
  
抵押貸款淨收益
    
(13,590
)
    
(8,571
)
證券淨(收益)損失
    
(304
)
    
71
  
以股份為基礎的薪酬
    
1,348
      
1,293
  
應計收入和其他資產增加
    
(2,149
)
    
(16,925
)
應計費用和其他負債增加(減少)
    
13,088
      
(1,930
)
調整總額
    
(26,496
)
    
(9,275
)
經營活動現金淨額
    
6,060
      
20,628
  
投資活動中使用的現金流
                
出售可供出售的證券所得收益
    
44,305
      
31,445
  
來自到期日、預付款和可供出售的證券催繳的收益
    
110,517
      
125,275
  
購買可供出售的證券
    
(123,238
)
    
(71,067
)
出售有息存款的收益-時間
    
-
      
2,474
  
有息存款到期收益-時間
    
100
      
3,728
  
購買聯邦儲備銀行股票
    
-
      
(2,034
)
投資組合貸款淨增長(貸款來源，扣除本金支付淨額)
    
(213,116
)
    
(272,084
)
出售有價證券貸款的收益
    
50,516
      
27,577
  
收購TCSB Bancorp Inc.，收到的現金減少
    
-
      
23,516
  
銀行擁有的人壽保險收益
    
470
      
474
  
出售其他房地產和收回資產的收益
    
1,438
      
1,777
  
資本支出
    
(2,587
)
    
(2,812
)
投資活動使用的淨現金
    
(131,595
)
    
(131,731
)
融資活動現金流量
                
存款總額淨增長
    
138,884
      
110,400
  
其他借款淨增加
    
18,355
      
18,903
  
聯邦住房貸款銀行預付款收入
    
57,000
      
1,202,000
  
聯邦住房貸款銀行預付款
    
(37,143
)
    
(1,210,197
)
支付的股息
    
(12,507
)
    
(10,446
)
發行普通股的收益
    
282
      
202
  
普通股回購
    
(26,284
)
    
-
  
股份補償扣繳義務
    
(879
)
    
(1,327
)
融資活動現金淨額
    
137,708
      
109,535
  
現金和現金等價物的淨增加(減少)
    
12,173
      
(1,568
)
期初現金和現金等價物
    
70,244
      
54,738
  
期末現金和現金等價物
  
$
82,417
    
$
53,170
  
在此期間支付的現金
                
利息
  
$
20,185
    
$
11,168
  
所得税
    
5,934
      
120
  
經營租賃
    
1,692
      
-
  
轉移到其他房地產和收回資產
    
1,901
      
960
  
購買可供出售的證券尚未結算
    
3,075
      
1,000
  
組合貸款證券化
    
29,790
      
-
  
為交換租賃義務而獲得的資產的使用權
    
7,767
      
-
  
將貸款轉讓給持有以供出售
    
36,622
      
27,577
  

見中期簡明綜合財務報表附註(未審計)

6
指數
獨立銀行公司及附屬公司
股東權益簡明合併報表


     
普普通通
股票
          
累積
赤字
    
累積
其他
綜合
損失
    
總計
股東
股權
  
   
(千美元，每股金額除外)
  
2019年7月1日的餘額
  
$
351,894
    
$
(16,617
)
  
$
(4,431
)
  
$
330,846
  
淨收入，截至2019年9月30日的三個月
    
-
      
12,445
      
-
      
12,445
  
宣佈的現金股息，每股0.18美元
    
-
      
(4,049
)
    
-
      
(4,049
)
回購25，000股普通股
    
(502
)
    
-
      
-
      
(502
)
發行1900股普通股
    
-
      
-
      
-
      
-
  
股份補償(發行5991股普通股)
    
460
      
-
      
-
      
460
  
股份補償扣繳義務(扣繳919股普通股)
    
(13
)
    
-
      
-
      
(13
)
其他綜合收入
    
-
      
-
      
1,058
      
1,058
  
2019年9月30日的餘額
  
$
351,839
    
$
(8,221
)
  
$
(3,373
)
  
$
340,245
  
2018年7月1日的餘額
  
$
389,196
    
$
(42,899
)
  
$
(9,214
)
  
$
337,083
  
淨收入，截至2018年9月30日的三個月
    
-
      
11,925
      
-
      
11,925
  
宣佈的現金股息，每股0.15美元
    
-
      
(3,623
)
    
-
      
(3,623
)
發行8，340股普通股
    
55
      
-
      
-
      
55
  
股份補償(發行零股普通股)
    
445
      
-
      
-
      
445
  
股份補償扣繳義務(扣繳382股普通股)
    
(6
)
    
-
      
-
      
(6
)
其他綜合損失
    
-
      
-
      
(675
)
    
(675
)
2018年9月30日的餘額
  
$
389,690
    
$
(34,597
)
  
$
(9,889
)
  
$
345,204
  
2019年1月1日的餘額
  
$
377,372
    
$
(28,270
)
  
$
(10,108
)
  
$
338,994
  
淨收入，截至2019年9月30日的9個月
    
-
      
32,556
      
-
      
32,556
  
宣佈的現金股息，每股0.54美元
    
-
      
(12,507
)
    
-
      
(12,507
)
回購1，204，688股普通股
    
(26,284
)
    
-
      
-
      
(26,284
)
發行70，299股普通股
    
282
      
-
      
-
      
282
  
股份補償(發行92，617股普通股)
    
1,348
      
-
      
-
      
1,348
  
股份補償扣繳義務(扣繳57，205股普通股)
    
(879
)
    
-
      
-
      
(879
)
其他綜合收入
    
-
      
-
      
6,735
      
6,735
  
2019年9月30日的餘額
  
$
351,839
    
$
(8,221
)
  
$
(3,373
)
  
$
340,245
  
2018年1月1日的餘額
  
$
324,986
    
$
(54,054
)
  
$
(5,999
)
  
$
264,933
  
淨收入，截至2018年9月30日的9個月
    
-
      
29,903
      
-
      
29,903
  
宣佈的現金股息，每股0.45美元
    
-
      
(10,446
)
    
-
      
(10,446
)
收購TCSB Bancorp，Inc.
    
64,536
      
-
      
-
      
64,536
  
發行113，548股普通股
    
202
      
-
      
-
      
202
  
股份補償(發行81，919股普通股)
    
1,293
      
-
      
-
      
1,293
  
股份補償扣繳義務(扣繳87767股普通股)
    
(1,327
)
    
-
      
-
      
(1,327
)
其他綜合損失
    
-
      
-
      
(3,890
)
    
(3,890
)
2018年9月30日的餘額
  
$
389,690
    
$
(34,597
)
  
$
(9,889
)
  
$
345,204
  

見中期簡明綜合財務報表附註(未審計)

7
指數
中期簡明綜合財務報表附註
(未審計)

1.
財務報表的編制

簡明綜合財務報表是根據美國證券交易委員會的規則和規定編制的。根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的年度財務報表中通常包含的某些信息和附註披露已根據這些規則和法規進行了精簡或省略，儘管我們認為披露的信息足夠 使信息不具誤導性。未經審計的簡明綜合財務報表應與截至2018年12月31日的經審核綜合財務報表和附註一起閲讀，包括在我們的 年度報告(Form 10-K)中。

我們認為，隨附的未經審計的簡明綜合財務報表包含公平呈現我們截至2019年9月30日和2018年12月31日 的綜合財務狀況所需的所有調整，以及截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月期間的運營結果。？截至2019年9月30日的三個月和九個月期間的運營結果，不一定表示 全年的預期結果。·在前期財務報表中進行了某些重新分類，以符合本期演示。·我們的關鍵會計政策包括 貸款損失準備的確定和資本化抵押貸款服務權的估值。·有關披露我們的會計政策的信息，請參閲我們的2018年年度報告Form 10-K(表格10-K)。(請參閲我們的2018年年度報告Form 10-K，以瞭解我們的會計政策。)我們的關鍵會計政策包括 貸款損失準備金的確定和資本化抵押貸款服務權的估值。

2.
新會計準則

2016年6月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了2016-13年度會計準則更新(“ASU”)，“金融工具-信用損失(主題326)，金融工具信用損失的計量 工具”。·此ASU顯著改變了實體對大多數金融資產和某些其他工具的信用損失的計量方式，這些金融資產和其他工具未通過淨收入以公允價值計量。·此ASU：

•
取代現有的已發生損失減值指南，併為按攤銷成本結轉的金融資產建立單一備抵框架，該框架將反映我們對金融資產整個剩餘 預期壽命內的信用損失的估計，並將考慮宏觀經濟條件的預期未來變化。
•
取消對購買信用受損(“PCI”)貸款的現有指導，並要求將不可增加的差額確認為增加對自創建以來購買的金融資產的預期信用損失的備抵 多於無關緊要的信用惡化，這將被相關貸款的記錄投資的增加所抵銷。
•
在估計範圍內金融資產(包括抵押品依賴資產)的信貸損失備抵時，需要包括預期回收，限制為先前註銷的累計金額。
•
修訂現有可供出售證券的減值指引，加入一項免税額，以便在發行人的信用改善的情況下，可撥回信用減值。可供出售的 證券的信用損失僅限於公允價值下降的金額，無論信用損失模型將顯示什麼減值。
•
一般要求在採用報告期間開始時對留存收益進行累積效應調整。
•
將於2020年1月1日對我們生效。

8
指數
中期簡明綜合財務報表附註(續)
(未審計)

我們從2016年開始評估這個ASU，並建立了全公司範圍的跨學科治理結構，提供實施監督。我們繼續測試和完善我們當前的預期信用損失 模型，以滿足本ASU的要求。監督和測試，以及滿足擴大的披露要求的努力，將持續到2019年剩餘時間。·我們預計與我們的貸款相關的備用金將增加，因為 它將涵蓋投資組合的整個剩餘預期壽命內的信用損失。目前，我們打算使用聯邦公開市場委員會(FOMC)的中值經濟預測( 通常在每年3月發佈)以及考慮其他經濟預測來源，估計大約兩年預測期內的損失，然後恢復到更長期的歷史損失經驗來估計更長時期的損失。目前，我們預計 貸款損失撥備的增加將在900萬至1100萬美元的範圍內，主要是由於我們的抵押貸款和消費者分期付款貸款部分的合同到期時間較長。這個估計範圍基於我們的2019年9月30日 貸款組合和當前可用的經濟預測。該區間的中點採用兩年預測期和兩年迴歸期。這個估計範圍還包括對 貸款損失準備的定性調整。此外，我們目前預計該ASU將增加與未提供資金的貸款承諾相關的損失準備金，金額在50萬美元到150萬美元之間。·這些估計需要在對模型、方法和判斷的持續 審查、測試、改進和批准的基礎上進一步細化。最終的影響將取決於我們的貸款組合在採用日期的性質和特徵、 當日的宏觀經濟條件和預測、進一步的監管或會計指導和其他管理判斷。？我們目前預計不會記錄可供銷售證券的任何損失準備金。最終影響將取決於我們可供銷售的證券(包括髮行人特定事項)在採用日期的性質和 特徵、該日期的宏觀經濟條件和預測以及其他管理判斷。

2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13，“公允價值計量(主題820)，披露框架-公允價值計量披露要求的變化”。這個新的ASU修改主題820中的披露 要求，以消除、添加和修改公允價值計量的某些披露要求，作為其披露框架項目的一部分。修改後的指南消除了披露公允價值層次結構的1級和2級之間轉移的金額和 原因的要求，實體關於公允價值層次結構各層之間轉移時間的政策，以及針對3級公允價值計量的實體估值流程。 修訂後的指南增加了以下要求：披露其他全面收益(損失)中包括的期間未實現收益和損失的變化，報告期末持有的工具的經常性3級公允價值計量，以及經常性和非經常性3級公允價值計量，用於開發重大不可觀測投入的範圍和加權平均，以及加權平均的計算方式，但某些例外此 修訂指南將於2020年1月1日對我們生效，預計不會對我們的綜合運營結果或財務狀況產生重大影響。

9
指數
中期簡明綜合財務報表附註(續)
(未審計)

2016年2月，FASB發佈了ASU 2016-02，“租賃(主題842)”。此ASU修訂了與租賃會計相關的現有指南。除其他事項外，這些修訂要求承租人在資產負債表上説明 大多數租賃，同時以類似於現有指南的方式在損益表上確認費用。對於出租人，指南修改了分類標準和銷售類型和直接融資 租賃的會計。此修訂後的指南於2019年1月1日對我們生效，對我們的合併運營結果或財務狀況沒有產生實質性影響。·基於我們目前已有的運營租賃，我們不期望在租賃費用的確認、計量和顯示或對現金流的影響方面發生實質性變化 主要影響是在我們的財務狀況簡明綜合報表 上確認某些運營租賃，從而記錄使用權(“ROU”)資產和抵銷租賃負債2019年，見注16。

2017年8月，FASB發佈了ASU 2017-12，“衍生工具和套期保值(主題815)，有針對性地改進了對衝活動的會計”。這個新的ASU將主題815中的對衝會計模型修正為 ，使實體能夠在財務報表中更好地描述其風險管理活動的經濟性，並增強對衝結果的透明度和可理解性。修訂擴大了實體對衝非金融 和金融風險組成部分的能力，並降低了利率風險公允價值對衝的複雜性。該指南消除了單獨測量和報告對衝無效的要求，並且通常要求對衝工具的公允 價值的整個變化與被對衝項目在同一收益錶行中呈報。該指南還簡化了某些文檔和評估要求，並修改了 套期保值有效性評估中排除的部分的會計處理。？本修訂後的指南於2019年1月1日對我們生效，對我們的綜合運營結果或財務狀況沒有產生重大影響。

10
指數
中期簡明綜合財務報表附註(續)
(未審計)

3.
有價證券

可供銷售的證券包括以下內容：

   
攤銷
    
未實現
        
   
成本
    
利得
    
損失
    
公允價值
  
   
(以千為單位)
  
2019年9月30日
                        
美國機構
  
$
15,145
    
$
153
    
$
15
    
$
15,283
  
美國住房抵押貸款支持機構
    
146,128
      
1,806
      
214
      
147,720
  
美國商業抵押貸款支持機構
    
11,182
      
155
      
18
      
11,319
  
私人標籤抵押貸款
    
31,195
      
686
      
55
      
31,826
  
其他資產支持
    
94,799
      
185
      
199
      
94,785
  
州和政治分區的義務
    
99,352
      
1,880
      
93
      
101,139
  
公司
    
32,444
      
1,237
      
3
      
33,678
  
信任優先
    
1,966
      
-
      
146
      
1,820
  
外國政府
    
2,020
      
4
      
2
      
2,022
  
總計
  
$
434,231
    
$
6,106
    
$
745
    
$
439,592
  
                                 
2018年12月31日
                                
美國機構
  
$
20,198
    
$
9
    
$
193
    
$
20,014
  
美國住房抵押貸款支持機構
    
124,777
      
817
      
1,843
      
123,751
  
美國商業抵押貸款支持機構
    
5,909
      
1
      
184
      
5,726
  
私人標籤抵押貸款
    
29,735
      
321
      
637
      
29,419
  
其他資產支持
    
83,481
      
86
      
248
      
83,319
  
州和政治分區的義務
    
130,244
      
257
      
2,946
      
127,555
  
公司
    
34,866
      
29
      
586
      
34,309
  
信任優先
    
1,964
      
-
      
145
      
1,819
  
外國政府
    
2,050
      
-
      
36
      
2,014
  
總計
  
$
433,224
    
$
1,520
    
$
6,818
    
$
427,926
  

11
指數
中期簡明綜合財務報表附註(續)
(未審計)

我們的投資未實現損失總額和公允價值按投資類型和單個證券處於連續未實現損失狀況的時間長度彙總如下：

   
少於12個月
    
12個月或更長時間
    
總計
  
   
公允價值
    
未實現
損失
    
公允價值
    
未實現
損失
    
公允價值
    
未實現
損失
  
   
(以千為單位)
  
                                     
2019年9月30日
                                    
美國機構
  
$
2,189
    
$
4
    
$
2,888
    
$
11
    
$
5,077
    
$
15
  
美國住房抵押貸款支持機構
    
26,084
      
33
      
16,902
      
181
      
42,986
      
214
  
美國商業抵押貸款支持機構
    
1,987
      
12
      
882
      
6
      
2,869
      
18
  
私人標籤抵押貸款
    
5,636
      
6
      
612
      
49
      
6,248
      
55
  
其他資產支持
    
23,926
      
100
      
11,487
      
99
      
35,413
      
199
  
州和政治分區的義務
    
14,457
      
37
      
4,362
      
56
      
18,819
      
93
  
公司
    
285
      
2
      
999
      
1
      
1,284
      
3
  
信任優先
    
900
      
100
      
920
      
46
      
1,820
      
146
  
外國政府
    
-
      
-
      
1,519
      
2
      
1,519
      
2
  
總計
  
$
75,464
    
$
294
    
$
40,571
    
$
451
    
$
116,035
    
$
745
  
                                                 
2018年12月31日
                                                
美國機構
  
$
7,150
    
$
46
    
$
11,945
    
$
147
    
$
19,095
    
$
193
  
美國住房抵押貸款支持機構
    
18,374
      
180
      
48,184
      
1,663
      
66,558
      
1,843
  
美國商業抵押貸款支持機構
    
566
      
3
      
5,094
      
181
      
5,660
      
184
  
私人標籤抵押貸款
    
8,273
      
57
      
16,145
      
580
      
24,418
      
637
  
其他資產支持
    
53,043
      
160
      
10,235
      
88
      
63,278
      
248
  
州和政治分區的義務
    
25,423
      
262
      
80,701
      
2,684
      
106,124
      
2,946
  
公司
    
17,758
      
343
      
9,222
      
243
      
26,980
      
586
  
信任優先
    
939
      
61
      
880
      
84
      
1,819
      
145
  
外國政府
    
-
      
-
      
2,014
      
36
      
2,014
      
36
  
總計
  
$
131,526
    
$
1,112
    
$
184,420
    
$
5,706
    
$
315,946
    
$
6,818
  

我們的可供出售的證券投資組合每季度進行一次價值減值審查。在執行此審查時，管理層考慮(1)公允價值低於 成本的時間長度和程度，(2)發行人的財務狀況和近期前景，(3)市場利率變化對證券市場價值的影響，以及(4)評估我們是否打算或更有可能 在收回其攤銷成本基礎之前出售處於未實現損失狀況的證券。不符合上述回收標準的證券，在收益中確認的減值金額僅限於與信用損失有關的金額，而與其他因素有關的減值則在其他全面收益(虧損)中確認。

12
指數
中期簡明綜合財務報表附註(續)
(未審計)

美國機構，美國機構住宅抵押貸款支持證券和美國機構商業抵押貸款支持證券-截至2019年9月30日，我們有26個美國機構，98個美國 機構住宅抵押貸款支持證券和8個美國機構商業抵押貸款支持證券，其公平市場價值低於攤銷成本。未實現的損失很大程度上歸因於收購以來利率的上升 和國債息差的擴大。由於管理層不打算清算這些證券，並且我們更有可能不被要求在收回 這些未實現的損失之前出售這些證券，因此沒有任何下降被認為是暫時的。

私人標籤抵押貸款支持證券--截至2019年9月30日，我們有12種此類證券的公允價值低於攤銷成本。未實現的損失主要是由於信用價差擴大和自收購以來利率的上升。

利用現金流預測，審查了兩個私人標籤抵押貸款支持證券(下文將進一步討論)，以評估除暫時性減值(“OTTI”)以外的其他資產。現金流分析從每筆交易的基礎貸款中預測現金流 ，然後將這些現金流應用於證券化中的債券。請參閲下面的進一步討論。

由於管理層不打算變現這些證券，而且我們更有可能不需要在收回這些未實現的損失之前出售這些證券，因此上文討論的任何其他下跌 都不會被認為是暫時性的。

其他資產支持-截至2019年9月30日，我們有40個其他資產支持證券的公允價值低於攤銷成本。未實現的損失主要是由於自收購以來信用價差 擴大和利率上升。由於管理層不打算清算這些證券，而且我們很可能不會被要求在收回這些未實現的 損失之前出售這些證券，因此沒有任何下降被認為是暫時的。

各州和政治部門的義務-截至2019年9月30日，我們有59個市政證券的公允價值低於攤銷成本。未實現的 損失主要是由於自收購以來基準定價價差擴大和利率上升。由於管理層不打算變現這些證券，而且我們 很可能不會被要求在收回這些未實現的損失之前出售這些證券，因此沒有任何下降被認為是暫時的。

公司-在2019年9月30日，我們有兩個公司證券的公允價值低於攤銷成本。未實現的損失主要是由於信用價差擴大和 自收購以來利率的上升。由於管理層不打算變現這些證券，而且我們很可能不會被要求在收回這些未實現的損失之前出售這些證券，因此 的下降不會被認為是暫時性的。

13
指數
中期簡明綜合財務報表附註(續)
(未審計)

信託優先證券-在2019年9月30日，我們有兩個信託優先證券的公允價值低於攤銷成本。我們的兩個信託優先 證券是由銀行控股公司的信託子公司發行的單一發行證券。信託優先證券的定價受到信用價差擴大的影響。其中一種證券被主要評級機構評為 投資級，而另一種證券未被評級。未評級問題是一家相對較小的銀行，從未被評級。此非評級信託優先證券的發行人，截至2019年9月30日，總攤銷成本為100萬美元，總公允價值 為90萬美元，繼續擁有令人滿意的信用指標並支付利息。由於管理層不打算清算此證券，並且我們很可能不會被要求在收回未實現的損失之前出售 此證券，因此此下降不被視為是暫時性的。
 
外國政府-在2019年9月30日，我們有一個外國政府證券的公允價值低於 攤銷成本。未實現的損失主要是由於自收購以來利率的上升。由於管理層不打算清算此證券，並且我們很可能不會被要求在收回此未實現損失之前出售此證券 ，因此此下降不被視為是暫時性的。

我們分別在截至2019年9月30日和 2018年9月30日的三個月和九個月期間，在我們的簡明綜合經營報表中記錄了與可供銷售的證券有關的信貸相關的OTTI費用。

2019年9月30日，兩個私人標籤抵押貸款支持證券具有信用相關OTTI，總結如下：

   
高年級
安防
    
超級
高年級
安防
    
總計
  
   
(以千為單位)
  
                   
公允價值
  
$
645
    
$
647
    
$
1,292
  
攤銷成本
    
552
      
479
      
1,031
  
非信用未實現損失
    
-
      
-
      
-
  
未實現收益
    
93
      
168
      
261
  
累計信用相關OTTI
    
757
      
457
      
1,214
  


這兩種證券都收到與基礎抵押品的本金減少類似的本金和利息支付，並在2019年9月30日有未實現的收益。這些證券中每種證券的原始攤銷成本 (當前攤銷成本不包括累計信用相關OTTI)已針對以前記錄的信用相關OTTI永久下調。這些 證券的未實現損失(基於原始攤銷成本)現在低於以前記錄的與信用相關的OTTI金額。

14
指數
中期簡明綜合財務報表附註(續)
(未審計)

在可供銷售的證券收益中確認的信用損失的滾轉如下：

   
三個月結束
九月三十日，
    
九個月結束
九月三十日，
  
   
2019
    
2018
    
2019
    
2018
  
   
(以千為單位)
    
(以千為單位)
  
期初餘額
  
$
1,594
    
$
1,594
    
$
1,594
    
$
1,594
  
對先前未確認OTTI的證券的信用損失的增加
    
-
      
-
      
-
      
-
  
增加先前確認OTTI的證券的信用損失
    
-
      
-
      
-
      
-
  
減少(1)
    
(380
)
    
-
      
(380
)
    
-
  
期末餘額
  
$
1,214
    
$
1,594
    
$
1,214
    
$
1,594
  

(1)在2019年第三季度，一個先前記錄的OTTI證券已結算，餘額現在為零。

按合同到期日計算，2019年9月30日可供銷售的證券的攤銷成本和公允價值如下：

   
攤銷
成本
    
公平
價值
  
   
(以千為單位)
  
一年內到期
  
$
13,331
    
$
13,347
  
一年後但五年內到期
    
53,809
      
54,524
  
五年後但十年內成熟
    
47,726
      
49,239
  
十年後成熟
    
36,061
      
36,832
  
     
150,927
      
153,942
  
美國住房抵押貸款支持機構
    
146,128
      
147,720
  
美國商業抵押貸款支持機構
    
11,182
      
11,319
  
私人標籤抵押貸款
    
31,195
      
31,826
  
其他資產支持
    
94,799
      
94,785
  
總計
  
$
434,231
    
$
439,592
  

實際到期日可能與合同到期日不同，因為發行人可能有權催繳或預付債務，但有或沒有催繳或預付罰金。

出售可供出售的證券所實現的收益和損失使用特定的識別方法確定，並在交易日期基礎上確認。·截至9月30日的9個月期間出售 可供銷售的證券所得收益和損益彙總如下：

         
實現
  
   
收益
    
收益(1)
    
損失
  
   
(以千為單位)
  
2019
  
$
44,305
    
$
169
    
$
32
  
2018
  
$
31,445
    
$
81
    
$
126
  

(1)
2018年不包括銷售1，000股VISA B類股票獲得的1.44萬美元收益。

15
指數
中期簡明綜合財務報表附註(續)
(未審計)

在我們的財務狀況簡明綜合報表 中，在我們的財務狀況簡明綜合報表 中，某些在2019年第一季度全部出售的優先股被分類為公允價值的股權證券。在截至2019年和2018年9月30日的九個月中，我們確認這些優先股的收益(虧損)分別為16.7萬美元和(0.170)萬美元，這些收益(虧損)包括在綜合經營報表中 證券的淨收益(虧損)中。在此期間，這些收益(虧損)為零和(0.170)百萬美元2019年和2018年分別與各自 期末仍持有的優先股有關。

4.
貸款

我們對貸款損失準備的評估是基於對貸款組合、最近和歷史損失經驗、當前經濟狀況和其他相關因素的評估。

截至9月30日的三個月，按投資組合細分的貸款損失準備分析如下：

   
商品化
    
按揭
    
分期付款
    
主觀性
分配
    
總計
  
   
(以千為單位)
  
2019
                              
期初餘額
  
$
8,121
    
$
8,062
    
$
1,293
    
$
8,427
    
$
25,903
  
增加(扣除)
                                        
貸款損失準備
    
(810
)
    
83
      
289
      
167
      
(271
)
記入免税額的追回
    
1,215
      
235
      
202
      
-
      
1,652
  
從津貼中扣除的貸款
    
(303
)
    
(397
)
    
(436
)
    
-
      
(1,136
)
期末餘額
  
$
8,223
    
$
7,983
    
$
1,348
    
$
8,594
    
$
26,148
  
                                         
2018
                                        
期初餘額
  
$
6,073
    
$
8,296
    
$
848
    
$
8,287
    
$
23,504
  
增加(扣除)
                                        
貸款損失準備
    
(907
)
    
415
      
(25
)
    
464
      
(53
)
記入免税額的追回
    
1,418
      
192
      
298
      
-
      
1,908
  
從津貼中扣除的貸款
    
(225
)
    
(448
)
    
(285
)
    
-
      
(958
)
期末餘額
  
$
6,359
    
$
8,455
    
$
836
    
$
8,751
    
$
24,401
  

16
指數
中期簡明綜合財務報表附註(續)
(未審計)

截至9月30日的9個月，按投資組合細分的貸款損失準備分析如下：

   
商品化
    
按揭
    
分期付款
    
主觀分配
    
總計
  
   
(以千為單位)
  
2019
                              
期初餘額
  
$
7,090
    
$
7,978
    
$
895
    
$
8,925
    
$
24,888
  
增加(扣除)
                                        
貸款損失準備
    
85
      
270
      
1,021
      
(331
)
    
1,045
  
記入免税額的追回
    
1,720
      
786
      
603
      
-
      
3,109
  
從津貼中扣除的貸款
    
(672
)
    
(1,051
)
    
(1,171
)
    
-
      
(2,894
)
期末餘額
  
$
8,223
    
$
7,983
    
$
1,348
    
$
8,594
    
$
26,148
  
                                         
2018
                                        
期初餘額
  
$
5,595
    
$
8,733
    
$
864
    
$
7,395
    
$
22,587
  
增加(扣除)
                                        
貸款損失準備
    
(1,404
)
    
778
      
182
      
1,356
      
912
  
記入免税額的追回
    
2,458
      
549
      
761
      
-
      
3,768
  
從津貼中扣除的貸款
    
(290
)
    
(1,605
)
    
(971
)
    
-
      
(2,866
)
期末餘額
  
$
6,359
    
$
8,455
    
$
836
    
$
8,751
    
$
24,401
  

17
指數
中期簡明綜合財務報表附註(續)
(未審計)

按投資組合細分計提的貸款損失準備和記錄的貸款投資如下：

   
商品化
    
按揭
    
分期付款
    
主觀性
分配
    
總計
  
   
(以千為單位)
  
2019年9月30日
                              
貸款損失準備金：
                              
單獨評估損害
  
$
871
    
$
4,610
    
$
297
    
$
-
    
$
5,778
  
集體評估減值
    
7,352
      
3,373
      
1,051
      
8,594
      
20,370
  
因信用質量惡化而獲得的貸款
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
貸款損失餘額期末準備合計
  
$
8,223
    
$
7,983
    
$
1,348
    
$
8,594
    
$
26,148
  
                                         
貸款
                                        
單獨評估損害
  
$
7,776
    
$
42,590
    
$
3,223
            
$
53,589
  
集體評估減值
    
1,182,825
      
1,031,163
      
460,973
              
2,674,961
  
因信用質量惡化而獲得的貸款
    
1,421
      
582
      
329
              
2,332
  
貸款記錄投資總額
    
1,192,022
      
1,074,335
      
464,525
              
2,730,882
  
應計利息計入記錄投資
    
3,005
      
4,300
      
1,131
              
8,436
  
貸款總額
  
$
1,189,017
    
$
1,070,035
    
$
463,394
            
$
2,722,446
  
                                         
2018年12月31日
                                        
貸款損失準備金：
                                        
單獨評估損害
  
$
1,305
    
$
4,799
    
$
206
    
$
-
    
$
6,310
  
集體評估減值
    
5,785
      
3,179
      
689
      
8,925
      
18,578
  
因信用質量惡化而獲得的貸款
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
貸款損失餘額期末準備合計
  
$
7,090
    
$
7,978
    
$
895
    
$
8,925
    
$
24,888
  
                                         
貸款
                                        
單獨評估損害
  
$
8,697
    
$
46,394
    
$
3,370
            
$
58,461
  
集體評估減值
    
1,137,586
      
1,000,038
      
392,460
              
2,530,084
  
因信用質量惡化而獲得的貸款
    
1,609
      
555
      
349
              
2,513
  
貸款記錄投資總額
    
1,147,892
      
1,046,987
      
396,179
              
2,591,058
  
應計利息計入記錄投資
    
3,411
      
4,097
      
1,030
              
8,538
  
貸款總額
  
$
1,144,481
    
$
1,042,890
    
$
395,149
            
$
2,582,520
  

18
指數
中期簡明綜合財務報表附註(續)
(未審計)

非應計狀態和逾期90天以上的貸款(“不良貸款”)如下：

   
90+和
仍然
應計
    
非
應計
    
總非-
表演
貸款
  
   
(以千為單位)
        
2019年9月30日
                  
商品化
                  
創收-房地產
  
$
-
    
$
-
    
$
-
  
土地，土地開發和建設-房地產
    
-
      
654
      
654
  
工商業
    
-
      
87
      
87
  
按揭
                        
1-4個家庭
    
-
      
3,873
      
3,873
  
度假村貸款
    
-
      
227
      
227
  
房屋淨值--第一留置權
    
-
      
208
      
208
  
房屋淨值-第二留置權
    
-
      
665
      
665
  
分期付款
                        
房屋淨值--第一留置權
    
-
      
125
      
125
  
房屋淨值-第二留置權
    
-
      
269
      
269
  
船貸
    
-
      
378
      
378
  
休閒車出借
    
-
      
2
      
2
  
其他
    
-
      
161
      
161
  
記錄的總投資
  
$
-
    
$
6,649
    
$
6,649
  
應計利息計入記錄投資
  
$
-
    
$
-
    
$
-
  
2018年12月31日
                        
商品化
                        
創收-房地產
  
$
-
    
$
-
    
$
-
  
土地，土地開發和建設-房地產
    
-
      
-
      
-
  
工商業
    
-
      
2,123
      
2,123
  
按揭
                        
1-4個家庭
    
5
      
4,332
      
4,337
  
度假村貸款
    
-
      
755
      
755
  
房屋淨值--第一留置權
    
-
      
159
      
159
  
房屋淨值-第二留置權
    
-
      
419
      
419
  
分期付款
                        
房屋淨值--第一留置權
    
-
      
178
      
178
  
房屋淨值-第二留置權
    
-
      
226
      
226
  
船貸
    
-
      
166
      
166
  
休閒車出借
    
-
      
7
      
7
  
其他
    
-
      
204
      
204
  
記錄的總投資
  
$
5
    
$
8,569
    
$
8,574
  
應計利息計入記錄投資
  
$
-
    
$
-
    
$
-
  

19
指數
中期簡明綜合財務報表附註(續)
(未審計)

按類別劃分的貸款賬齡分析如下：

   
逾期貸款
    
貸款説明
    
總計
  
   
30-59天
    
60-89天
    
90天以上
    
總計
    
逾期
    
貸款
  
   
(以千為單位)
  
2019年9月30日
                                    
商品化
                                    
創收-房地產
  
$
44
    
$
-
    
$
-
    
$
44
    
$
424,472
    
$
424,516
  
土地，土地開發和建設-房地產
    
-
      
-
      
-
      
-
      
102,227
      
102,227
  
工商業
    
483
      
26
      
-
      
509
      
664,770
      
665,279
  
按揭
                                                
1-4個家庭
    
3,098
      
973
      
1,359
      
5,430
      
841,658
      
847,088
  
度假村貸款
    
703
      
81
      
93
      
877
      
69,949
      
70,826
  
房屋淨值--第一留置權
    
87
      
101
      
79
      
267
      
37,069
      
37,336
  
房屋淨值-第二留置權
    
765
      
344
      
231
      
1,340
      
117,745
      
119,085
  
分期付款
                                                
房屋淨值--第一留置權
    
83
      
19
      
10
      
112
      
5,871
      
5,983
  
房屋淨值-第二留置權
    
118
      
3
      
166
      
287
      
4,832
      
5,119
  
船貸
    
625
      
49
      
140
      
814
      
205,526
      
206,340
  
休閒車出借
    
92
      
33
      
2
      
127
      
152,904
      
153,031
  
其他
    
233
      
85
      
104
      
422
      
93,630
      
94,052
  
記錄的總投資
  
$
6,331
    
$
1,714
    
$
2,184
    
$
10,229
    
$
2,720,653
    
$
2,730,882
  
應計利息計入記錄投資
  
$
65
    
$
17
    
$
-
    
$
82
    
$
8,354
    
$
8,436
  
                                                 
2018年12月31日
                                                
商品化
                                                
創收-房地產
  
$
44
    
$
-
    
$
-
    
$
44
    
$
388,729
    
$
388,773
  
土地，土地開發和建設-房地產
    
-
      
-
      
-
      
-
      
84,458
      
84,458
  
工商業
    
1,538
      
-
      
-
      
1,538
      
673,123
      
674,661
  
按揭
                                                
1-4個家庭
    
1,608
      
194
      
4,882
      
6,684
      
833,760
      
840,444
  
度假村貸款
    
252
      
-
      
755
      
1,007
      
80,774
      
81,781
  
房屋淨值--第一留置權
    
176
      
-
      
159
      
335
      
38,909
      
39,244
  
房屋淨值-第二留置權
    
446
      
100
      
419
      
965
      
84,553
      
85,518
  
分期付款
                                                
房屋淨值--第一留置權
    
200
      
55
      
197
      
452
      
6,985
      
7,437
  
房屋淨值-第二留置權
    
111
      
24
      
226
      
361
      
6,683
      
7,044
  
船貸
    
316
      
295
      
166
      
777
      
169,117
      
169,894
  
休閒車出借
    
28
      
21
      
7
      
56
      
125,780
      
125,836
  
其他
    
241
      
131
      
204
      
576
      
85,392
      
85,968
  
記錄的總投資
  
$
4,960
    
$
820
    
$
7,015
    
$
12,795
    
$
2,578,263
    
$
2,591,058
  
應計利息計入記錄投資
  
$
44
    
$
11
    
$
-
    
$
55
    
$
8,483
    
$
8,538
  

20
指數
中期簡明綜合財務報表附註(續)
(未審計)

減值貸款如下：

   
九月三十日，
2019
    
十二月三十一號，
2018
  
沒有撥備貸款損失的減值貸款
  
(以千為單位)
  
問題債務重組(“TDR”)
  
$
-
    
$
-
  
非TDR
    
1,144
      
-
  
有撥備貸款損失的減值貸款
                
TDR-基於抵押品的津貼
    
1,129
      
2,787
  
TDR-基於現值現金流的備抵
    
49,094
      
53,258
  
基於抵押品的非TDR津貼
    
1,969
      
2,145
  
總減值貸款
  
$
53,336
    
$
58,190
  
                 
貸款損失撥備金額
                
TDR-基於抵押品的津貼
  
$
230
    
$
769
  
TDR-基於現值現金流的備抵
    
4,865
      
4,849
  
基於抵押品的非TDR津貼
    
683
      
692
  
貸款損失撥備總額
  
$
5,778
    
$
6,310
  

21
指數
中期簡明綜合財務報表附註(續)
(未審計)

按類別劃分的減值貸款如下：

   
2019年9月30日
    
2018年12月31日
  
   
錄下來
投資
    
未付
校長
天平
    
相關
津貼
申請貸款
損失
    
錄下來
投資
    
未付
校長
天平
    
相關
津貼
申請貸款
損失
  
無貸款損失相關備抵記錄：
  
(以千為單位)
        
商品化
                                    
創收-房地產
  
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
  
土地，土地開發建設-房地產
    
654
      
734
      
-
      
-
      
-
      
-
  
工商業
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
按揭
                                                
1-4個家庭
    
490
      
774
      
-
      
3
      
474
      
-
  
度假村貸款
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
房屋淨值--第一留置權
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
房屋淨值-第二留置權
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
分期付款
                                                
房屋淨值--第一留置權
    
-
      
-
      
-
      
1
      
122
      
-
  
房屋淨值-第二留置權
    
-
      
15
      
-
      
-
      
-
      
-
  
船貸
    
-
      
5
      
-
      
-
      
5
      
-
  
休閒車出借
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
其他
    
-
      
24
      
-
      
-
      
15
      
-
  
     
1,144
      
1,552
      
-
      
4
      
616
      
-
  
備抵貸款損失記錄：
                                                
商品化
                                                
創收-房地產
  
$
5,859
    
$
5,837
      
619
      
4,770
      
4,758
      
303
  
土地，土地開發建設-房地產
    
113
      
113
      
25
      
290
      
289
      
35
  
工商業
    
1,150
      
1,244
      
227
      
3,637
      
3,735
      
967
  
按揭
                                                
1-4個家庭
    
29,521
      
31,657
      
3,164
      
32,842
      
34,427
      
2,859
  
度假村貸款
    
11,741
      
11,949
      
1,197
      
13,328
      
13,354
      
1,927
  
房屋淨值--第一留置權
    
190
      
219
      
49
      
65
      
64
      
4
  
房屋淨值-第二留置權
    
648
      
657
      
200
      
156
      
155
      
9
  
分期付款
                                                
房屋淨值--第一留置權
    
1,219
      
1,395
      
77
      
1,440
      
1,524
      
89
  
房屋淨值-第二留置權
    
1,406
      
1,417
      
116
      
1,471
      
1,491
      
92
  
船貸
    
140
      
177
      
37
      
-
      
-
      
-
  
休閒車出借
    
49
      
50
      
3
      
79
      
79
      
4
  
其他
    
409
      
477
      
64
      
379
      
406
      
21
  
     
52,445
      
55,192
      
5,778
      
58,457
      
60,282
      
6,310
  
總計
                                                
商品化
                                                
創收-房地產
    
5,859
      
5,837
      
619
      
4,770
      
4,758
      
303
  
土地，土地開發建設-房地產
    
767
      
847
      
25
      
290
      
289
      
35
  
工商業
    
1,150
      
1,244
      
227
      
3,637
      
3,735
      
967
  
按揭
                                                
1-4個家庭
    
30,011
      
32,431
      
3,164
      
32,845
      
34,901
      
2,859
  
度假村貸款
    
11,741
      
11,949
      
1,197
      
13,328
      
13,354
      
1,927
  
房屋淨值--第一留置權
    
190
      
219
      
49
      
65
      
64
      
4
  
房屋淨值-第二留置權
    
648
      
657
      
200
      
156
      
155
      
9
  
分期付款
                                                
房屋淨值--第一留置權
    
1,219
      
1,395
      
77
      
1,441
      
1,646
      
89
  
房屋淨值-第二留置權
    
1,406
      
1,432
      
116
      
1,471
      
1,491
      
92
  
船貸
    
140
      
182
      
37
      
-
      
5
      
-
  
休閒車出借
    
49
      
50
      
3
      
79
      
79
      
4
  
其他
    
409
      
501
      
64
      
379
      
421
      
21
  
總計
  
$
53,589
    
$
56,744
    
$
5,778
    
$
58,461
    
$
60,898
    
$
6,310
  
應計利息計入記錄投資
  
$
253
                    
$
271
                  

22
指數
中期簡明綜合財務報表附註(續)
(未審計)

截至9月30日的三個月期間，按班級劃分的不良貸款平均記錄投資和利息收入如下：

   
2019
    
2018
  
   
平均值
錄下來
投資
    
利息
收入
公認
    
平均值
錄下來
投資
    
利息
收入
公認
  
無貸款損失相關備抵記錄：
  
(以千為單位)
  
商品化
                        
創收-房地產
  
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
  
土地，土地開發建設-房地產
    
327
      
5
      
2,402
      
-
  
工商業
    
-
      
-
      
425
      
7
  
按揭
                                
1-4個家庭
    
552
      
7
      
121
      
9
  
度假村貸款
    
-
      
-
      
-
      
-
  
房屋淨值--第一留置權
    
-
      
-
      
-
      
-
  
房屋淨值-第二留置權
    
-
      
-
      
-
      
-
  
分期付款
                                
房屋淨值--第一留置權
    
-
      
-
      
1
      
1
  
房屋淨值-第二留置權
    
-
      
-
      
-
      
-
  
船貸
    
-
      
-
      
-
      
-
  
休閒車出借
    
-
      
-
      
-
      
-
  
其他
    
-
      
1
      
-
      
-
  
     
879
      
13
      
2,949
      
17
  
備抵貸款損失記錄：
                                
商品化
                                
創收-房地產
    
5,867
      
68
      
4,968
      
64
  
土地，土地開發建設-房地產
    
202
      
3
      
153
      
3
  
工商業
    
1,534
      
16
      
2,264
      
24
  
按揭
                                
1-4個家庭
    
29,966
      
420
      
34,731
      
458
  
度假村貸款
    
12,067
      
171
      
14,276
      
161
  
房屋淨值--第一留置權
    
158
      
1
      
67
      
1
  
房屋淨值-第二留置權
    
601
      
8
      
157
      
2
  
分期付款
                                
房屋淨值--第一留置權
    
1,242
      
27
      
1,545
      
27
  
房屋淨值-第二留置權
    
1,420
      
20
      
1,679
      
24
  
船貸
    
86
      
2
      
1
      
-
  
休閒車出借
    
50
      
1
      
83
      
1
  
其他
    
443
      
3
      
406
      
5
  
     
53,636
      
740
      
60,330
      
770
  
總計
                                
商品化
                                
創收-房地產
    
5,867
      
68
      
4,968
      
64
  
土地，土地開發建設-房地產
    
529
      
8
      
2,555
      
3
  
工商業
    
1,534
      
16
      
2,689
      
31
  
按揭
                                
1-4個家庭
    
30,518
      
427
      
34,852
      
467
  
度假村貸款
    
12,067
      
171
      
14,276
      
161
  
房屋淨值--第一留置權
    
158
      
1
      
67
      
1
  
房屋淨值-第二留置權
    
601
      
8
      
157
      
2
  
分期付款
                                
房屋淨值--第一留置權
    
1,242
      
27
      
1,546
      
28
  
房屋淨值-第二留置權
    
1,420
      
20
      
1,679
      
24
  
船貸
    
86
      
2
      
1
      
-
  
休閒車出借
    
50
      
1
      
83
      
1
  
其他
    
443
      
4
      
406
      
5
  
總計
  
$
54,515
    
$
753
    
$
63,279
    
$
787
  

23
指數
中期簡明綜合財務報表附註(續)
(未審計)

截至9月30日的9個月期間，按班級劃分的不良貸款平均記錄投資和利息收入如下：

   
2019
    
2018
  
   
平均值
錄下來
投資
    
利息
收入
公認
    
平均值
錄下來
投資
    
利息
收入
公認
  
無貸款損失相關備抵記錄：
  
(以千為單位)
  
商品化
                        
創收-房地產
  
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
-
  
土地，土地開發建設-房地產
    
164
      
5
      
1,201
      
-
  
工商業
    
-
      
-
      
472
      
20
  
按揭
                                
1-4個家庭
    
365
      
9
      
70
      
18
  
度假村貸款
    
-
      
-
      
-
      
-
  
房屋淨值--第一留置權
    
-
      
-
      
-
      
-
  
房屋淨值-第二留置權
    
-
      
-
      
-
      
-
  
分期付款
                                
房屋淨值--第一留置權
    
-
      
-
      
1
      
5
  
房屋淨值-第二留置權
    
-
      
-
      
-
      
-
  
船貸
    
-
      
-
      
-
      
-
  
休閒車出借
    
-
      
-
      
-
      
-
  
其他
    
-
      
1
      
-
      
1
  
     
529
      
15
      
1,744
      
44
  
備抵貸款損失記錄：
                                
商品化
                                
創收-房地產
    
5,306
      
214
      
5,077
      
202
  
土地，土地開發建設-房地產
    
246
      
7
      
157
      
7
  
工商業
    
2,406
      
52
      
2,391
      
90
  
按揭
                                
1-4個家庭
    
31,273
      
1,280
      
35,549
      
1,347
  
度假村貸款
    
12,607
      
493
      
15,027
      
475
  
房屋淨值--第一留置權
    
125
      
4
      
115
      
4
  
房屋淨值-第二留置權
    
479
      
14
      
167
      
5
  
分期付款
                                
房屋淨值--第一留置權
    
1,328
      
70
      
1,595
      
81
  
房屋淨值-第二留置權
    
1,446
      
61
      
1,728
      
76
  
船貸
    
68
      
2
      
1
      
-
  
休閒車出借
    
65
      
2
      
86
      
3
  
其他
    
437
      
14
      
406
      
18
  
     
55,786
      
2,213
      
62,299
      
2,308
  
總計
                                
商品化
                                
創收-房地產
    
5,306
      
214
      
5,077
      
202
  
土地，土地開發建設-房地產
    
410
      
12
      
1,358
      
7
  
工商業
    
2,406
      
52
      
2,863
      
110
  
按揭
                                
1-4個家庭
    
31,638
      
1,289
      
35,619
      
1,365
  
度假村貸款
    
12,607
      
493
      
15,027
      
475
  
房屋淨值--第一留置權
    
125
      
4
      
115
      
4
  
房屋淨值-第二留置權
    
479
      
14
      
167
      
5
  
分期付款
                                
房屋淨值--第一留置權
    
1,328
      
70
      
1,596
      
86
  
房屋淨值-第二留置權
    
1,446
      
61
      
1,728
      
76
  
船貸
    
68
      
2
      
1
      
-
  
休閒車出借
    
65
      
2
      
86
      
3
  
其他
    
437
      
15
      
406
      
19
  
總計
  
$
56,315
    
$
2,228
    
$
64,043
    
$
2,352
  

24
指數
中期簡明綜合財務報表附註(續)
(未審計)

非應計狀態的減值貸款的現金收入一般適用於本金餘額。

TDRS如下：

   
2019年9月30日
  
   
商品化
    
零售業(1)
    
總計
  
   
(以千為單位)
  
執行TDR
  
$
6,947
    
$
40,873
    
$
47,820
  
不良TDR(2)
    
46
      
2,357
(3) 
    
2,403
  
總計
  
$
6,993
    
$
43,230
    
$
50,223
  
                         
   
2018年12月31日
  
   
商品化
    
零售業(1)
    
總計
  
   
(以千為單位)
  
執行TDR
  
$
6,460
    
$
46,627
    
$
53,087
  
不良TDR(2)
    
74
      
2,884
(3) 
    
2,958
  
總計
  
$
6,534
    
$
49,511
    
$
56,045
  

(1)
零售貸款包括抵押貸款和分期付款貸款部分。
(2)
包括在上面的不良貸款表中。
(3)
還包括修改時的非應計貸款，直到及時收到六筆付款。

我們分別為截至2019年9月30日和2018年12月31日在不良債務重組中修改貸款條款的客户分配了510萬美元和560萬美元的特定準備金。

在截至2019年和2018年9月30日的9個月中，某些貸款的條款被修改為問題債務重組。此類貸款條款的修改一般包括以下之一或組合 ：降低貸款的規定利率；以低於具有類似風險的新債務的當前市場利率的規定利率延長到期日；或永久減少對貸款的記錄 投資。

涉及降低貸款規定利率的修改一般為9個月至36個月，但在某些情況下延長至480個月。 涉及延長到期日的修改一般為1個月至60個月，但在某些情況下延長至230個月。

25
指數
中期簡明綜合財務報表附註(續)
(未審計)

在截至9月30日的三個月期間被歸類為問題債務重組的貸款如下：

   
數量
合約
    
預改性
錄下來
天平
    
後修改
錄下來
天平
  
   
(千美元)
  
2019
                  
商品化
                  
創收-房地產
    
-
    
$
-
    
$
-
  
土地，土地開發建設-房地產
    
-
      
-
      
-
  
工商業
    
2
      
137
      
137
  
按揭
                        
1-4個家庭
    
1
      
198
      
202
  
度假村貸款
    
-
      
-
      
-
  
房屋淨值--第一留置權
    
-
      
-
      
-
  
房屋淨值-第二留置權
    
3
      
75
      
75
  
分期付款
                        
房屋淨值--第一留置權
    
1
      
28
      
28
  
房屋淨值-第二留置權
    
-
      
-
      
-
  
船貸
    
-
      
-
      
-
  
休閒車出借
    
-
      
-
      
-
  
其他
    
-
      
-
      
-
  
總計
    
7
    
$
438
    
$
442
  
                         
2018
                        
商品化
                        
創收-房地產
    
-
    
$
-
    
$
-
  
土地，土地開發建設-房地產
    
-
      
-
      
-
  
工商業
    
1
      
24
      
24
  
按揭
                        
1-4個家庭
    
3
      
609
      
609
  
度假村貸款
    
1
      
115
      
114
  
房屋淨值--第一留置權
    
-
      
-
      
-
  
房屋淨值-第二留置權
    
-
      
-
      
-
  
分期付款
                        
房屋淨值--第一留置權
    
1
      
15
      
15
  
房屋淨值-第二留置權
    
1
      
20
      
21
  
船貸
    
-
      
-
      
-
  
休閒車出借
    
-
      
-
      
-
  
其他
    
-
      
-
      
-
  
總計
    
7
    
$
783
    
$
783
  

26
指數
中期簡明綜合財務報表附註(續)
(未審計)

在截至9月30日的9個月期間被歸類為問題債務重組的貸款如下：

   
數量
合約
    
預改性
錄下來
天平
    
後修改
錄下來
天平
  
   
(千美元)
  
2019
                  
商品化
                  
創收-房地產
    
2
    
$
1,329
    
$
1,329
  
土地，土地開發建設-房地產
    
-
      
-
      
-
  
工商業
    
3
      
186
      
186
  
按揭
                        
1-4個家庭
    
3
      
985
      
988
  
度假村貸款
    
-
      
-
      
-
  
房屋淨值--第一留置權
    
-
      
-
      
-
  
房屋淨值-第二留置權
    
3
      
75
      
75
  
分期付款
                        
房屋淨值--第一留置權
    
3
      
77
      
79
  
房屋淨值-第二留置權
    
4
      
111
      
112
  
船貸
    
-
      
-
      
-
  
休閒車出借
    
-
      
-
      
-
  
其他
    
-
      
-
      
-
  
總計
    
18
    
$
2,763
    
$
2,769
  
                         
2018
                        
商品化
                        
創收-房地產
    
1
    
$
67
    
$
67
  
土地，土地開發建設-房地產
    
-
      
-
      
-
  
工商業
    
6
      
611
      
611
  
按揭
                        
1-4個家庭
    
7
      
903
      
889
  
度假村貸款
    
1
      
115
      
114
  
房屋淨值--第一留置權
    
-
      
-
      
-
  
房屋淨值-第二留置權
    
-
      
-
      
-
  
分期付款
                        
房屋淨值--第一留置權
    
6
      
203
      
205
  
房屋淨值-第二留置權
    
3
      
113
      
114
  
船貸
    
-
      
-
      
-
  
休閒車出借
    
-
      
-
      
-
  
其他
    
2
      
76
      
73
  
總計
    
26
    
$
2,088
    
$
2,073
  

上述2019年的問題債務重組將貸款損失撥備增加了4，000，000美元，並在截至2019年9月30日的三個月期間實現了零沖銷，將 貸款損失撥備增加了10，000，000美元，並在截至2019年9月30日的9個月中實現了零沖銷。

上述2018年的問題債務重組將貸款損失撥備減少了10萬美元，並在截至2018年9月30日的三個月期間實現了零沖銷，將 備抵減少了0.004萬美元，在截至2018年9月30日的九個月中實現了零沖銷。

27
指數
中期簡明綜合財務報表附註(續)
(未審計)

於截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止三個月及九個月期間內，並無隨後於修訂後十二個月內違約的問題債務重組。

貸款一旦根據修改後的條款逾期90天，一般被視為拖欠還款。

為了確定借款人是否正在經歷財務困難，我們對借款人在可預見的未來在未進行修改的情況下拖欠其任何債務的可能性進行評估 。此評估是根據我們的內部承保政策進行的。

信用質量指標-作為我們持續監控貸款組合的信用質量的一部分，我們跟蹤某些信用質量指標，包括(A) 商業貸款的加權平均風險等級，(B)分類商業貸款的水平，(C)抵押貸款和分期貸款借款人的信用評分，以及(D)拖欠歷史和不良貸款。

對於商業貸款，我們使用類似於州和聯邦銀行監管機構使用的貸款評級系統。貸款按1至12的等級進行評級。以下是對 評級的一般特徵的描述：

評級1到6：這些貸款通常被稱為我們的“非手錶”商業信用，包括非常高或非常特殊的信用基本面，通過可接受的 信用基本面。

評級7和8：這些貸款通常被稱為我們的“手錶”商業信用。這些評級包括對錶現出潛在信貸疲軟或 下降趨勢的借款人的貸款。如果不加以控制或治癒，這些趨勢可能會削弱我們的資產或信用狀況。雖然潛在的疲軟，但這些評級不會造成本金或利息的損失。

評級9：這些貸款通常被稱為我們的“不合標準的累積”商業信用。此評級包括對錶現出明確弱點的借款人的貸款 ，如果不糾正缺陷，則可能出現付款違約和損失。一般情況下，由於抵押品覆蓋範圍，具有此評級的貸款在本金和利息方面都被認為是可收回的。

評級10和11：這些貸款通常被稱為我們的“不合標準-非應計”和“可疑”商業 信用。我們的可疑評級包括對損失率不是50%(這是標準可疑損失率)的子分類。·這些評級包括根據 當前事實、條件和價值，在最好的情況下令人懷疑，在最壞的情況下不可能收回債務的有弱點的借款人的貸款。所有這些貸款都是非應計的。

評級12：這些貸款通常被稱為我們的“損失”商業信用。這個評級包括對被認為沒有償還能力和 註銷的借款人的貸款。

28
指數
中期簡明綜合財務報表附註(續)
(未審計)

下表按貸款類別彙總了我們的商業貸款部分的貸款評級：

   
商品化
  
   
非手錶
1-6
    
觀看，注視
7-8
    
不合標準
應計
9
    
非
應計
10-11
    
總計
  
               
(以千為單位)
              
2019年9月30日
                              
創收-房地產
  
$
408,132
    
$
15,619
    
$
765
    
$
-
    
$
424,516
  
土地，土地開發和建設-房地產
    
93,563
      
8,010
      
-
      
654
      
102,227
  
工商業
    
604,311
      
59,425
      
1,456
      
87
      
665,279
  
總計
  
$
1,106,006
    
$
83,054
    
$
2,221
    
$
741
    
$
1,192,022
  
累計利息包括在內
  
$
2,713
    
$
284
    
$
8
    
$
-
    
$
3,005
  
                                         
2018年12月31日
                                        
創收-房地產
  
$
 375,142
    
$
 13,387
    
$
 200
    
$
 44
    
$
 388,773
  
土地，土地開發和建設-房地產
    
76,120
      
8,328
      
-
      
10
      
84,458
  
工商業
    
631,345
      
35,469
      
5,577
      
2,270
      
674,661
  
總計
  
$
1,082,607
    
$
57,184
    
$
5,777
    
$
2,324
    
$
1,147,892
  
累計利息包括在內
  
$
3,107
    
$
174
    
$
130
    
$
-
    
$
3,411
  

對於我們的每個抵押貸款和分期付款分類，我們通常根據借款人的信用評分來監控信用質量。這些信用評分一般每半年更新一次。

29
指數
中期簡明綜合財務報表附註(續)
(未審計)

下表按貸款類別彙總了我們的抵押貸款和分期付款貸款部分的信用評分：

   
按揭(1)
  
   
1-4族
    
度假勝地
放款
    
家
權益
第一留置權
    
家
權益
第二留置權
    
總計
  
   
(以千為單位)
  
2019年9月30日
                              
800及以上
  
$
101,927
    
$
11,151
    
$
6,165
    
$
12,177
    
$
131,420
  
750-799
    
385,243
      
31,372
      
16,300
      
52,564
      
485,479
  
700-749
    
204,241
      
15,323
      
9,209
      
32,897
      
261,670
  
650-699
    
84,458
      
7,612
      
3,747
      
13,168
      
108,985
  
600-649
    
30,819
      
2,241
      
668
      
4,196
      
37,924
  
550-599
    
16,410
      
1,171
      
663
      
1,881
      
20,125
  
500-549
    
10,972
      
620
      
330
      
1,072
      
12,994
  
不足500
    
3,718
      
80
      
254
      
372
      
4,424
  
未知
    
9,300
      
1,256
      
-
      
758
      
11,314
  
總計
  
$
847,088
    
$
70,826
    
$
37,336
    
$
119,085
    
$
1,074,335
  
累計利息包括在內
  
$
3,327
    
$
343
    
$
166
    
$
464
    
$
4,300
  
                                         
2018年12月31日
                                        
800及以上
  
$
94,492
    
$
10,898
    
$
6,784
    
$
8,838
    
$
121,012
  
750-799
    
384,344
      
36,542
      
17,303
      
38,295
      
476,484
  
700-749
    
202,440
      
17,282
      
9,155
      
23,249
      
252,126
  
650-699
    
91,847
      
9,945
      
3,987
      
8,681
      
114,460
  
600-649
    
34,342
      
3,088
      
959
      
3,359
      
41,748
  
550-599
    
13,771
      
1,867
      
427
      
1,236
      
17,301
  
500-549
    
8,439
      
106
      
418
      
826
      
9,789
  
不足500
    
2,533
      
143
      
98
      
381
      
3,155
  
未知
    
8,236
      
1,910
      
113
      
653
      
10,912
  
總計
  
$
840,444
    
$
81,781
    
$
39,244
    
$
85,518
    
$
1,046,987
  
累計利息包括在內
  
$
3,079
    
$
363
    
$
199
    
$
456
    
$
4,097
  

(1)
信用評分在過去12個月內已更新。

30
指數
中期簡明綜合財務報表附註(續)
(未審計)

   
分期付款(1)
  
   
家
權益
第一留置權
    
家
權益
第二留置權
    
船借
    
娛樂性
車輛
放款
    
其他
    
總計
  
   
(以千為單位)
  
2019年9月30日
                                    
800及以上
  
$
380
    
$
219
    
$
29,581
    
$
24,296
    
$
7,140
    
$
61,616
  
750-799
    
1,104
      
1,265
      
120,085
      
90,692
      
35,671
      
248,817
  
700-749
    
1,323
      
1,123
      
42,869
      
29,990
      
25,052
      
100,357
  
650-699
    
1,399
      
1,104
      
10,536
      
5,560
      
10,324
      
28,923
  
600-649
    
934
      
678
      
1,783
      
1,692
      
2,762
      
7,849
  
550-599
    
526
      
457
      
808
      
617
      
735
      
3,143
  
500-549
    
299
      
208
      
455
      
145
      
748
      
1,855
  
不足500
    
18
      
50
      
223
      
39
      
156
      
486
  
未知
    
-
      
15
      
-
      
-
      
11,464
      
11,479
  
總計
  
$
5,983
    
$
5,119
    
$
206,340
    
$
153,031
    
$
94,052
    
$
464,525
  
累計利息包括在內
  
$
21
    
$
16
    
$
467
    
$
350
    
$
277
    
$
1,131
  
                                                 
2018年12月31日
                                                
800及以上
  
$
555
    
$
235
    
$
20,767
    
$
20,197
    
$
6,272
    
$
48,026
  
750-799
    
1,502
      
1,642
      
100,191
      
74,154
      
31,483
      
208,972
  
700-749
    
1,582
      
1,682
      
35,455
      
24,890
      
24,369
      
87,978
  
650-699
    
1,606
      
1,217
      
10,581
      
4,918
      
9,840
      
28,162
  
600-649
    
996
      
1,272
      
1,657
      
992
      
2,751
      
7,668
  
550-599
    
759
      
658
      
652
      
453
      
838
      
3,360
  
500-549
    
384
      
229
      
286
      
225
      
651
      
1,775
  
不足500
    
51
      
6
      
266
      
7
      
218
      
548
  
未知
    
2
      
103
      
39
      
-
      
9,546
      
9,690
  
總計
  
$
7,437
    
$
7,044
    
$
169,894
    
$
125,836
    
$
85,968
    
$
396,179
  
累計利息包括在內
  
$
28
    
$
25
    
$
403
    
$
311
    
$
263
    
$
1,030
  

(1)
信用評分在過去12個月內已更新。

截至2019年9月30日和2018年12月31日 ，包括在其他房地產中的止贖住宅房地產和我們的財務狀況簡明綜合報表中的收回資產總計為120萬美元。^根據當地要求正在進行正式止贖程序的住宅房地產擔保的零售抵押貸款在2019年9月30日 和2018年12月31日分別為20萬美元和30萬美元。

在2019年第一季度，我們向另一家金融機構出售了價值4，060萬美元的用於支付利息的住宅可調利率抵押貸款(在財務狀況簡明綜合報表中分類為待售， 在2018年12月31日以較低的成本或公允價值結轉)，並確認了銷售收益1萬美元。在2019年第一季度，我們還將價值2980萬美元的Freddie Mac保留的有價證券住宅固定利率抵押貸款證券化，並確認了銷售收益我們向 另一家金融機構出售了990萬美元的住宅固定利率和可調整利率組合抵押貸款，並確認銷售收益為700萬美元。在2019年第三季度，我們還將3660萬美元的住宅固定利率抵押貸款轉移到了以 成本或公允價值中較低者計入的待售貸款。^在轉移時和9月30日，2019年這些貸款的公允價值超過了它們的成本。在2019年第四季度，這些貸款被證券化，服務保留在房地美，我們確認銷售收益 約為100萬美元。這些交易主要是出於資產/負債管理目的。

31
指數
中期簡明綜合財務報表附註(續)
(未審計)

在2018年第一季度和第三季度，我們分別向另一家金融 機構出售了1650萬美元和1110萬美元的住宅固定利率和可調整利率組合抵押貸款服務，並確認了銷售收益(虧損)分別為5萬美元和(0.01美元)。^這些抵押貸款的出售主要是為了資產/負債管理目的。

購買信用受損(“PCI”)貸款

企業合併獲得的貸款按購買日的估計公允價值入賬，沒有結轉貸款損失的相關準備。在確定購買的 貸款的估計公允價值時，我們考慮了多個因素，其中包括收購貸款的剩餘壽命、估計的預付款、估計的損失比率、相關抵押品的估計價值以及預計將收到的現金流量的淨現值 。購買的貸款根據轉讓中獲得的某些貸款的指導原則(ASC 310-30)進行核算，當貸款自發出以來有信用惡化的證據，並且在收購之日可能 收購人不會收取所有合同要求的本金和利息付款。合同要求的付款和預計在收購時收集的現金流之間的差額稱為不可增加差額 。隨後預期現金流的減少通常會導致為貸款損失撥備。預期現金流隨後的增加將導致貸款損失撥備逆轉至先前費用 的程度，然後調整到可增加的收益率，這將對利息收入產生積極影響。

由於我們收購了TCSB Bancorp，Inc.(“TCSB”)(見注#17)我們購買的貸款在收購時有證據表明自發放以來信用質量惡化，並且在收購時很可能 不會收取所有合同要求的付款。對於這些符合ASC 310-30處理標準的貸款，賬面金額如下：

   
九月三十日，
2019
    
十二月三十一號，
2018
  
   
(以千為單位)
  
商品化
  
$
1,421
    
$
1,609
  
按揭
    
582
      
555
  
分期付款
    
329
      
349
  
總賬面金額
    
2,332
      
2,513
  
貸款損失準備金
    
-
      
-
  
賬面金額，扣除貸款損失準備
  
$
2,332
    
$
2,513
  

32
指數
中期簡明綜合財務報表附註(續)
(未審計)

PCI貸款的可累加差額是預期現金流與預期現金流淨現值之間的差額，該差額是使用有效收益率方法 在貸款期限內累加到收益中的。作為貸款利息收入記錄的累積額包括在下表中。？PCI貸款的可累加收益率，或預期收取的收入如下：

   
三個月結束
九月三十日，
    
九個月結束
九月三十日，
  
   
2019
    
2018
    
2019
    
2018
  
   
(未審計)
    
(未審計)
  
   
(以千為單位)
    
(以千為單位)
  
                         
期初餘額
  
$
749
    
$
533
    
$
462
    
$
-
  
購買新貸款
    
-
      
-
      
-
      
568
  
計入貸款利息收入的增值
    
(56
)
    
(32
)
    
(134
)
    
(67
)
從(到)不可增加的差異重新分類
    
-
      
-
      
365
      
-
  
顯示/其他調整
    
-
      
-
      
-
      
-
  
期末餘額
  
$
693
    
$
501
    
$
693
    
$
501
  

5.
股東權益和每股普通股收益

2018年12月，我們的董事會批准了一項股份回購計劃(“回購計劃”)，在2019年12月31日之前回購最多5%的已發行普通股 在2019年5月，我們完成了5%的已發行普通股的回購。在2019年6月，我們的董事會批准了2019年回購計劃的300，000股的擴股。^我們希望通過公開市場交易完成任何 剩餘的回購，儘管我們可以執行回購例如私下協商的交易。？任何股票回購的時間和金額將取決於各種因素， 其中包括證券法限制、我們普通股的交易價格、監管要求、潛在的資本替代用途和我們的財務表現。回購計劃不要求我們購買任何 特定數量的普通股，我們可以隨時對其進行修改或暫停。我們預計將從手頭的現金中為任何回購提供資金。在截至2019年和2018年9月30日的9個月期間，進行了總計1，204，688股和0股普通股的回購 ，總購買價格分別為2630萬美元和零。

33
指數
中期簡明綜合財務報表附註(續)
(未審計)

普通股基本淨收益和稀釋後淨收益的對賬如下：

   
三個月
九月三十日，
    
九個月結束
九月三十日，
  
   
2019
    
2018
    
2019
    
2018
  
   
(以千為單位，每股數據除外)
  
淨收入
  
$
12,445
    
$
11,925
    
$
32,556
    
$
29,903
  
                                 
加權平均流通股(1)
    
22,486
      
24,149
      
23,033
      
23,218
  
非僱員董事遞延薪酬計劃的股票單位
    
132
      
129
      
131
      
126
  
股票期權的效力
    
110
      
182
      
116
      
180
  
業績份額單位
    
42
      
55
      
39
      
52
  
用於計算每股攤薄收益的加權平均流通股
    
22,770
      
24,515
      
23,319
      
23,576
  
                                 
每普通股淨收益
                                
基本(1)
  
$
0.55
    
$
0.49
    
$
1.41
    
$
1.29
  
稀釋
  
$
0.55
    
$
0.49
    
$
1.40
    
$
1.27
  
 
(1)
每股普通股基本淨收入包括期內發行的加權平均普通股和參與股票獎勵。
 
於截至二零一九年九月三十日 及二零一八年九月三十日止三個月及九個月期間，未清償加權平均股票期權因反攤薄而在計算稀釋每股普通股淨收益時未予考慮，為零。
 
6.
衍生金融工具
 
我們需要在我們的財務狀況簡明綜合報表中將衍生品記錄為按公允價值計量的資產和負債。？衍生品價值 增減的會計處理取決於衍生品的使用以及衍生品是否有資格進行套期保值會計。

34
指數
中期簡明綜合財務報表附註(續)
(未審計)
 
根據我們指定的套期保值類型，我們的衍生金融工具如下：

   
2019年9月30日
  
   
名義
數量
    
平均值
成熟性
(年)
    
公平
價值
  
   
(千美元)
  
                   
公允價值套期保值-支付-固定利率掉期協議
  
$
7,117
      
9.6
    
$
(391
)
                         
現金流套期保值
                        
支付固定利率掉期協議
  
$
25,000
      
1.8
    
$
(220
)
利率上限協議
    
150,000
      
2.8
      
318
  
總計
  
$
175,000
      
2.7
    
$
98
  
                         
無套期保值
                        
利率鎖定抵押貸款承諾
  
$
79,446
      
0.1
    
$
2,051
  
出售按揭貸款的強制性承諾
    
137,315
      
0.1
      
(27
)
支付-固定利率掉期協議-商業
    
141,427
      
5.4
      
(4,849
)
薪酬-可變利率掉期協議-商業
    
141,427
      
5.4
      
4,849
  
購買的選項
    
3,088
      
1.8
      
125
  
書面選項
    
3,028
      
1.8
      
(124
)
總計
  
$
505,731
      
3.1
    
$
2,025
  

   
2018年12月31日
  
   
名義
數量
    
平均值
成熟性
(年)
    
公平
價值
  
   
(千美元)
  
現金流套期保值
                  
支付固定利率掉期協議
  
$
25,000
      
2.6
    
$
280
  
利率上限協議
    
150,000
      
3.6
      
2,245
  
總計
  
$
175,000
      
3.5
    
$
2,525
  
                         
無套期保值
                        
利率鎖定抵押貸款承諾
  
$
32,473
      
0.1
    
$
687
  
出售按揭貸款的強制性承諾
    
57,583
      
0.1
      
(383
)
支付-固定利率掉期協議-商業
    
94,451
      
5.5
      
405
  
薪酬-可變利率掉期協議-商業
    
94,451
      
5.5
      
(405
)
購買的選項
    
3,095
      
2.5
      
116
  
書面選項
    
3,095
      
2.5
      
(116
)
總計
  
$
285,148
      
3.7
    
$
304
  

35
指數
中期簡明綜合財務報表附註(續)
(未審計)

我們使用可變利率和短期固定利率(不到12個月)債務債務為我們的財務狀況簡明綜合報表的一部分提供資金，這使我們面臨利率的變化 。為了實現我們的資產/負債管理目標，我們可能會定期加入衍生金融工具，以減輕因利率變化而導致現金流波動的風險(“現金流模糊限制值”)。“現金流模糊限制值”包括某些支付-固定利率掉期和利率上限協議。“支付-固定利率掉期將債務的可變利率現金流轉換為固定利率。”根據 利率上限協議，如果利率上升到預定水平以上，我們將收到現金。因此，我們有效地擁有具有既定最大利率的可變利率債務。我們為利率上限支付預付溢價， 在對衝項目影響收益的同一時期的收益中確認。利率上限的未確認溢價總計至2019年9月30日為240萬美元，2018年12月31日為270萬美元。

我們將現金流量模糊限制值的公允價值記錄在我們的財務狀況簡明綜合報表上的應計收入和其他資產以及應計費用和其他負債中。在持續的基礎上，我們 調整我們的財務狀況綜合報表以反映當時現金流量模糊限制值的當前公允價值。相關收益或損失在其他全面收益或虧損中報告，隨後重新分類到 收益中，作為與對衝項目的相關利息相同期間的收益率調整。 我們將現金流量模糊限制值的公允價值記錄在應計收入和其他資產以及應計費用和其他負債中。在持續的基礎上，我們 調整我們的財務狀況合併報表以反映當時現金流量模糊限制值的公允價值。2019年9月30日 現金流對衝的未實現損失將重新分類為未來12個月的收益。？2019年9月30日現金流套期保值的最長期限為4.0年。

從2019年第二季度開始，我們進行了支付固定利率掉期，以保護某一固定利率商業貸款承諾(“公允價值套期保值”)的部分公允價值。因此， 支付-固定利率掉期的公允價值的變化預計將抵消固定利率商業貸款承諾的公允價值因利率波動而發生的變化。·我們將公允價值模糊限制值的公允價值記錄在 財務狀況綜合報表的應計收入和其他資產以及應計費用和其他負債中。·對衝項目(固定利率商業貸款承諾)也按公允價值記錄，以抵消對公允價值套期保值的 調整。我們調整我們的財務狀況簡明綜合報表，以反映當時公允價值套期保值和對衝項目的當前公允價值。相關收益或損失 在非利息收入中報告--其他在我們的綜合經營報表中。

某些金融衍生工具尚未被指定為對衝。這些衍生金融工具的公允價值已記錄在我們的財務狀況簡明綜合報表 上，並不斷調整以反映其當時的公允價值。未被指定為對衝的衍生金融工具的公允價值變化在我們的簡明綜合經營報表中確認。

36
指數
中期簡明綜合財務報表附註(續)
(未審計)

在正常業務過程中，我們與客户簽訂利率鎖定抵押貸款承諾(“利率鎖定承諾”)。·這些承諾使我們面臨利率風險。·我們還簽訂了強制性 銷售抵押貸款的承諾(“強制承諾”)，以降低待售抵押貸款和利率鎖定承諾的價格波動的影響。“強制性承諾有助於保護我們的貸款銷售利潤率免受 利率波動的影響。利率鎖定承諾和強制承諾的公允價值的變化目前在我們的簡明綜合經營報表中被確認為抵押貸款淨收益的一部分。·我們獲得 強制承諾和利率鎖定承諾的市場價格。^抵押貸款的淨收益以及淨收入可能由於這些衍生工具而更加不穩定，這些衍生工具未被指定為對衝。

在以前的時期，我們向我們的存款客户提供了與股票掛鈎的定期存款產品(“Altitude CD”)。·Altitude CD是一種定期存款，在到期時為客户提供有保證的本金回報 加上潛在的股權回報(書面期權)，而我們則根據股權回報(購買的期權)獲得類似的資金流。^書面和購買的期權通常會朝着相反的方向移動，從而對我們的合併經營報表產生很小的影響或沒有影響 。所有的書面和購買的期權都是以股權回報(購買的期權)為基礎的。^書面和購買的期權通常會對我們的合併經營報表產生很小或沒有淨影響 。

我們有一個計劃，允許商業貸款客户出於利率風險原因鎖定固定利率的時間比我們通常提供的時間更長。·我們將與客户簽訂可變利率商業 貸款和利率互換協議，然後與無關方簽訂抵銷利率互換協議。·利率互換協議公允價值通常會向相反的方向移動，導致 對我們的綜合經營報表的淨影響很小或根本沒有影響。所有被標記為商業的利率互換協議都是商業的。^利率互換協議公允價值通常會向相反的方向移動，導致 對我們的綜合經營報表的淨影響很小或沒有影響。^所有被標記為商業的利率互換協議在上表中，沒有與此計劃相關的對衝名稱。

37
指數
中期簡明綜合財務報表附註(續)
(未審計)

下表説明瞭以上討論的衍生金融工具對所介紹期間的財務狀況簡明綜合報表中各個行項目的影響 ：

衍生工具的公允價值

   
資產衍生工具
    
負債衍生工具
  
   
九月三十日，
2019
  
十二月三十一號，
2018
    
九月三十日，
2019
  
十二月三十一號，
2018
  

 
·平衡
·工作表
·地點
  
公平
價值
  
·平衡
·工作表
·地點
  
公平
價值
    
·平衡
·工作表
·地點
  
公平
價值
  
·平衡
·工作表
·地點
  
公平
價值
  
   
(以千為單位)
指定為對衝工具的衍生工具
                                    
支付固定利率掉期協議
  
其他資產
  
$
-
  
其他資產
  
$
280
    
其他負債
  
$
611
  
其他負債
  
$
-
  
利率上限協議
  
其他資產
    
318
  
其他資產
    
2,245
    
其他負債
    
-
  
其他負債
    
-
  
         
318
        
2,525
          
611
        
-
  
未被指定為對衝工具的衍生品
                                            
利率鎖定抵押貸款承諾
  
其他資產
    
2,051
  
其他資產
    
687
    
其他負債
    
-
  
其他負債
    
-
  
出售按揭貸款的強制性承諾
  
其他資產
    
-
  
其他資產
    
-
    
其他負債
    
27
  
其他負債
    
383
  
支付-固定利率掉期協議-商業
  
其他資產
    
23
  
其他資產
    
1,116
    
其他負債
    
4,872
  
其他負債
    
711
  
薪酬-可變利率掉期協議-商業
  
其他資產
    
4,872
  
其他資產
    
711
    
其他負債
    
23
  
其他負債
    
1,116
  
購買的選項
  
其他資產
    
125
  
其他資產
    
116
    
其他負債
    
-
  
其他負債
    
-
  
書面選項
  
其他資產
    
-
  
其他資產
    
-
    
其他負債
    
124
  
其他負債
    
116
  
          7,071
         2,630
           5,046
         2,326
  
總導數
      
$
7,389
      
$
5,155
        
$
5,657
      
$
2,326
  

38
指數
中期簡明綜合財務報表附註(續)
(未審計)

衍生金融工具對簡明綜合經營報表的影響如下：

截至9月30日的三個月期間，
  
   
得(失)
已識別
其他
綜合
收入(損失)
(有效部分)
  
·地點
·增益
·重新分類
從…
·累計
其他
·全面
·損失進入
收入
·(有效
  
利得
重新分類自
累計其他
綜合
虧損入收入
(有效部分)
  
·地點
·得(失)
認可
  
得(失)
公認
收入(1)
  
   
2019
    
2018
  
部分)
  
2019
    
2018
  
收入(1)
  
2019
    
2018
  
   
(以千為單位)
  
公允價值套期保值                                            
支付固定利率掉期協議
                          
非利息收入-其他
  
$
(188
)
  
$
-
  
現金流模糊限制值                                                    
利率上限協議
  
$
(37
)
  
$
297
  
利息費用
  
$
88
    
$
67
  
利息費用
  
$
-
    
$
-
  
支付固定利率掉期協議
    
(35
)
    
92
  
利息費用
    
14
      
6
  
利息費用
    
-
      
16
  
總計
  
$
(72
)
  
$
389
      
$
102
    
$
73
      
$
-
    
$
16
  
                                                     
無套期保值
                                                    
利率鎖定抵押貸款承諾
                                  
抵押貸款淨收益
  
$
(96
)
  
$
(318
)
出售按揭貸款的強制性承諾
                                  
抵押貸款淨收益
    
307
      
415
  
支付-固定利率掉期協議-商業
                                  
利息收入
    
(1,670
)
    
407
  
薪酬-可變利率掉期協議-商業
                                  
利息收入
    
1,670
      
(407
)
購買的選項
                                  
利息收入
    
(46
)
    
(45
)
書面選項
                                  
利息收入
    
46
      
45
  
總計
                                           
$
211
    
$
97
  

(1)
對於現金流量套期保值，此位置和金額是指無效部分。

39
指數
中期簡明綜合財務報表附註(續)
(未審計)

截至9月30日的9個月期間，
  
   
得(失)
已識別
其他
綜合
收入(損失)
(有效部分)
  
·地點
·增益
·重新分類
從…
·累計
其他
·全面
·損失進入
收入
·(有效
  
利得
重新分類自
累計其他
綜合
虧損入收入
(有效部分)
  
·地點
·得(失)
認可
  
得(失)
公認
收入(1)
  
   
2019
    
2018
  
部分)
  
2019
    
2018
  
收入(1)
  
2019
    
2018
  
   
(以千為單位)
  
公允價值套期保值                                            
支付固定利率掉期協議
                          
非利息收入-其他
  
$
(391
)
  
$
-
  
現金流模糊限制值                                                    
利率上限協議
  
$
(1,311
)
  
$
1,054
  
利息費用
  
$
321
    
$
119
  
利息費用
  
$
-
    
$
-
  
支付固定利率掉期協議
    
(429
)
    
346
  
利息費用
    
72
      
13
  
利息費用
    
-
      
4
  
總計
  
$
(1,740
)
  
$
1,400
      
$
393
    
$
132
      
$
-
    
$
4
  
                                                     
無套期保值
                                                    
利率鎖定抵押貸款承諾
                                  
抵押貸款淨收益
  
$
1,364
    
$
354
  
出售按揭貸款的強制性承諾
                                  
抵押貸款淨收益
    
356
      
145
  
支付-固定利率掉期協議-商業
                                  
利息收入
    
(5,254
)
    
1,950
  
薪酬-可變利率掉期協議-商業
                                  
利息收入
    
5,254
      
(1,950
)
購買的選項
                                  
利息費用
    
9
      
(144
)
書面選項
                                  
利息費用
    
(8
)
    
144
  
總計
                                           
$
1,721
    
$
499
  

(1)
對於現金流量套期保值，此位置和金額是指無效部分。

40
指數
中期簡明綜合財務報表附註(續)
(未審計)

7.
商譽和其他無形資產

下表彙總了扣除攤銷後的無形資產：

   
2019年9月30日
    
2018年12月31日
  
   
毛
攜載
數量
    
累積
攤銷
    
毛
攜載
數量
    
累積
攤銷
  
   
(以千為單位)
  
                         
攤銷無形資產-核心存款
  
$
11,916
    
$
6,318
    
$
11,916
    
$
5,501
  
未攤銷無形資產-商譽
  
$
28,300
            
$
28,300
          

截至2019年9月30日的估計核心存款無形資產攤銷彙總如下：

   
(以千為單位)
  
       
截至2019年12月31日的三個月
  
$
272
  
2020
    
1,020
  
2021
    
970
  
2022
    
785
  
2023
    
547
  
2024及以後
    
2,004
  
總計
  
$
5,598
  

8.
以股份為基礎的薪酬

我們維護基於股份的支付計劃，包括非員工董事股票購買計劃和允許發放基於股份的薪酬的長期激勵計劃，包括股票期權和 非既得股獎勵。股東批准的長期激勵計劃允許截至2019年9月30日為最多50萬股普通股授予額外的股份獎勵。？非員工董事股票 購買計劃允許為截至2019年9月30日的最多20萬股普通股發放額外的基於股份的支付。基於股份的獎勵和支付按授予之日的公允價值計量，並在 必要的服務期內支出。行使股票期權時發行的普通股來自目前授權但未發行的股份。

根據我們的長期激勵計劃授予的限制性股票和績效股票單位(“PSU”)摘要如下：

   
三個月
九月三十日，
    
九個月結束
九月三十日，
  
   
2019
    
2018
    
2019
    
2018
  
       
限制性股票
    
8,000
      
-
      
64,267
      
53,420
  
PSU
    
-
      
-
      
22,016
      
19,986
  

除了2019年第三季度發行的0.008萬股限制性股票和2018年第一季度和2018年第一季度發行的0.002百萬股限制性股票，按比例歸屬於三年 年之後，上表懸崖中顯示的限制性股票和PSU的股份將在三年後收回 PSU的表現特徵是基於我們從 授予日期開始的三年期間的總股東回報的比較，該期間的總股東回報用於我們同行的銀行指數

41
指數
中期簡明綜合財務報表附註(續)
(未審計)

我們的董事可以選擇以普通股的形式收取其季度現金預留費的一部分(根據上述非僱員董事股票購買 計劃以流動方式或遞延方式收取)。價值與他或她選擇收取的每名董事費用的那部分價值相等的股份將在每個季度發行，並立即歸屬。·根據本計劃，我們在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月期間分別發行了0.008萬股和0.007萬股股票，並在同一期間支出了其價值。

在截至2019年9月30日的三個月和九個月期間，根據我們的長期激勵計劃確認的贈款總薪酬支出分別為40萬美元和120萬美元，2018年同期分別為40萬美元和110萬美元。·與此相關的相應税收優惠在截至2019年9月30日的三個月和九個月期間分別為10萬美元和20萬美元，2018年同期分別為10萬美元和20萬美元。在截至2019年9月30日的三個月和九個月期間，非員工董事股份支付的確認總支出分別為6，000，000美元和18，000，000美元， 在2018年同期分別為5，000，000美元和16，000美元。？與此支出相關的相應税收優惠在截至2019年9月30日的三個月和九個月期間分別為10，000，000美元和10，000，000美元 ，2018年同期分別為10，000，000美元和10，000，000美元。

截至2019年9月30日，與尚未確認的非既得性限制性股票和PSU相關的總預期薪酬成本為250萬美元。·確認此金額的加權平均期間 為1.9年。

未結清的股票期權授予和相關交易摘要如下：

   
數量
股份
    
平均值
鍛鍊
價格
    
加權-
平均值
剩餘
合同
期限(年)
    
聚合
內在性
價值
  
                     
(以千為單位)
  
未結於2019年1月1日
    
211,421
    
$
6.48
              
授與
    
-
                      
已行使
    
(70,299
)
    
9.98
              
沒收
    
-
                      
過期
    
(1,116
)
    
22.35
              
未完成於2019年9月30日
    
140,006
    
$
4.60
      
3.2
    
$
2,340
  
已歸屬並預計在2019年9月30日歸屬
    
140,006
    
$
4.60
      
3.2
    
$
2,340
  
可在2019年9月30日行使
    
140,006
    
$
4.60
      
3.2
    
$
2,340
  

42
指數
中期簡明綜合財務報表附註(續)
(未審計)

未償還的非歸屬限制性股票和PSU及相關交易摘要如下：

   
數
股份
    
加權-
平均值
授予日期
公允價值
  
未結於2019年1月1日
    
258,419
    
$
19.00
  
授與
    
86,283
      
22.87
  
既得
    
(85,978
)
    
14.57
  
沒收
    
(12,998
)
    
22.85
  
未完成於2019年9月30日
    
245,726
    
$
21.72
  

有關期間行使期權的某些信息如下：

   
三個月
九月三十日，
    
九個月結束
九月三十日，
  
   
2019
    
2018
    
2019
    
2018
  
   
(以千為單位)
  
內在價值
  
$
32
    
$
153
    
$
868
    
$
1,827
  
收到的現金收益
  
$
6
    
$
58
    
$
701
    
$
1,042
  
實現税收優惠
  
$
6
    
$
32
    
$
182
    
$
384
  

9.
所得税

在截至2019年和2018年9月30日的三個月期間，所得税支出分別為310萬美元和290萬美元，在截至2019年9月30日的9個月期間分別為800萬美元和700萬美元 和2018年 ，我們的實際聯邦所得税支出與我們將法定所得税税率應用於所得税前收入計算的金額不同，這主要是由於免税利息收入和來自 人壽保險現金退回價值增加的免税收入。^此外，三個月和九個月期間2019年包括與 授予的股票獎勵和行使的股票期權的超額價值與支出的初始公允價值相比的影響有關的所得税支出分別減少10萬美元和18萬美元。在2018年同期，這些金額分別為1萬美元和33萬美元。

我們使用“更有可能”的標準，基於對所有可用證據的考慮，評估是否應針對我們的遞延税項資產設立估值備抵。^ 此資產的最終變現主要基於產生未來收入。^我們在2019年9月30日、2018年9月30日、2018年9月30日和2018年12月31日得出結論，我們基本上實現所有 遞延税資產的可能性繼續高於不變現。

在2019年9月30日和2018年12月31日，我們的未確認税收優惠總額約為60萬美元。·我們預計未確認税收優惠總額在2019年的餘額期間不會顯著增加或 減少。

43
指數
中期簡明綜合財務報表附註(續)
(未審計)

10.
監管事項

聯邦和州監管機構採用的資本準則和法律施加的限制限制了我們銀行可以支付給我們的現金股息的數額。根據這些準則，任何日曆年可以 支付的股息金額僅限於銀行當年的淨利潤，加上前兩年的保留淨利潤。此外，本行不能在其具有負未分利潤的任何時候支付股息。^截至2019年9月30日 ，本行有3830萬美元的正未分利潤。^我們無意將紅利的支付金額降低到我們認為審慎的水平以下，並符合 監管當局的指導方針。

我們還受到各種監管資本要求的約束。及時糾正措施規定了確保資本充足率的定量措施，並要求總資本、 一級資本和普通股一級資本與風險加權資產以及一級資本與平均資產的最低金額和比率。未能滿足最低資本要求可能導致監管機構採取某些強制性的、可能是酌情的行動，這可能會對我們的中期簡明綜合財務報表產生 重大影響。根據資本充足率準則，我們必須滿足具體的資本要求，這些要求涉及定量措施和監管機構的定性判斷。截至2019年9月30日和2018年12月31日的 最新監管文件將我們的銀行歸類為資本化。管理層不知道會改變最新聯邦存款保險 公司(“FDIC”)分類的任何條件或事件。

44
指數
中期簡明綜合財務報表附註(續)
(未審計)

我們的實際資本額和比率如下(1)：

   
實際
    
最小
資本充足
院校
    
最小
資本充足
院校
  
   
數量
    
比率
    
數量
    
比率
    
數量
    
比率
  
   
(千美元)
  
                                     
2019年9月30日
                                    
總資本對風險加權資產
                                    
固形
  
$
369,923
      
13.39
%
  
$
221,065
      
8.00
%
  
NA
    
NA
  
獨立銀行
    
352,432
      
12.76
      
220,984
      
8.00
    
$
276,230
      
10.00
%
                                                 
一級資本到風險加權資產
                                                
固形
  
$
342,138
      
12.38
%
  
$
165,799
      
6.00
%
  
NA
    
NA
  
獨立銀行
    
324,647
      
11.75
      
165,738
      
6.00
    
$
220,984
      
8.00
%
                                                 
普通股一級資本到風險加權資產
                                                
固形
  
$
303,923
      
11.00
%
  
$
124,349
      
4.50
%
  
NA
    
NA
  
獨立銀行
    
324,647
      
11.75
      
124,304
      
4.50
    
$
179,550
      
6.50
%
                                                 
一級資本佔平均資產的比例
                                                
固形
  
$
342,138
      
9.93
%
  
$
137,762
      
4.00
%
  
NA
    
NA
  
獨立銀行
    
324,647
      
9.43
      
137,736
      
4.00
    
$
172,170
      
5.00
%
                                                 
2018年12月31日
                                                
總資本對風險加權資產
                                                
固形
  
$
371,603
      
14.25
%
  
$
208,572
      
8.00
%
  
NA
    
NA
  
獨立銀行
    
337,227
      
12.94
      
208,456
      
8.00
    
$
260,569
      
10.00
%
                                                 
一級資本到風險加權資產
                                                
固形
  
$
345,419
      
13.25
%
  
$
156,429
      
6.00
%
  
NA
    
NA
  
獨立銀行
    
311,043
      
11.94
      
156,342
      
6.00
    
$
208,456
      
8.00
%
                                                 
普通股一級資本到風險加權資產
                                                
固形
  
$
307,255
      
11.79
%
  
$
117,322
      
4.50
%
  
NA
    
NA
  
獨立銀行
    
311,043
      
11.94
      
117,256
      
4.50
    
$
169,370
      
6.50
%
                                                 
一級資本佔平均資產的比例
                                                
固形
  
$
345,419
      
10.47
%
  
$
131,930
      
4.00
%
  
NA
    
NA
  
獨立銀行
    
311,043
      
9.44
      
131,778
      
4.00
    
$
164,723
      
5.00
%

(1)
這些比率沒有反映2019年9月30日和2018年12月31日分別為2.50%和1.875%的資本節約緩衝。
NA-不適用

45
指數
中期簡明綜合財務報表附註(續)
(未審計)

我們監管資本的組成部分如下：

   
固形
    
獨立銀行
  
   
九月三十日，
2019
    
十二月三十一號，
2018
    
九月三十日，
2019
    
十二月三十一號，
2018
  
   
(以千為單位)
  
股東權益總額
  
$
340,245
    
$
338,994
    
$
360,969
    
$
341,496
  
加(減)
                                
為監管目的積累的其他綜合(收入)損失
    
(2,424
)
    
4,311
      
(2,424
)
    
4,311
  
商譽和其他無形資產
    
(33,898
)
    
(34,715
)
    
(33,898
)
    
(34,715
)
不允許的遞延税項資產
    
-
      
(1,335
)
    
-
      
(49
)
普通股一級資本
    
303,923
      
307,255
      
324,647
      
311,043
  
合格信託優先證券
    
38,215
      
38,164
      
-
      
-
  
一級資本
    
342,138
      
345,419
      
324,647
      
311,043
  
貸款損失準備金和未融資貸款承諾準備額限制為風險加權資產總額的1.25%
    
27,785
      
26,184
      
27,785
      
26,184
  
風險資本總額
  
$
369,923
    
$
371,603
    
$
352,432
    
$
337,227
  

11.
公允價值披露

FASB ASC主題820將公允價值定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中，為資產或負債在本金或最有利市場中轉移負債(退出價格)而將收到或支付的交換價格 。FASB ASC主題820還建立了公允價值層次結構，其要求實體在測量公允價值時最大化對可觀測輸入的使用，並最小化對不可觀測輸入的使用 。

該標準描述了可用於衡量公允價值的三個級別的投入：

第1級：估值基於活躍市場上交易的相同工具的報價。一級工具包括在活躍的交易所 市場交易的證券，如紐約證券交易所，以及在活躍的場外交易市場上由交易商或經紀人交易的美國國債證券。

第2級：？估值基於活躍市場中類似工具的報價，非活躍市場中相同或類似工具的報價 ，以及基於模型的估值技術，其所有重要假設均可在市場中觀察到。二級工具包括在不太活躍的交易商或經紀市場交易的證券。

第3級：？估值是由基於模型的技術產生的，這些技術使用了至少一個在市場上無法觀察到的重要假設。這些不可觀察的假設 反映了市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的估計。估值技術包括使用期權定價模型，貼現現金流模型和類似的技術。

46
指數
中期簡明綜合財務報表附註(續)
(未審計)

我們使用以下方法和重要假設來估計公允價值：

證券：？在活躍市場上有報價的市場價格，證券(公允價值的股權證券或可供出售的股權證券)被歸類為估值層次結構的第1級。^第1級 證券包括在活躍市場(2018年12月31日)有報價的公允價值的股權證券中包含的某些優先股。如果特定證券沒有報價的市場價格，則公平 價值通過以下方式進行估計：(1)使用具有類似特徵的證券的報價市場價格，(2)矩陣定價，(1)使用具有類似特徵的證券的報價市場價格，(2)矩陣定價，這是一種在行業中廣泛使用的數學技術，用於對債務證券進行估值，而不是完全依賴於特定證券的報價 ，而是通過依賴證券與其他基準報價的關係，或(3)貼現現金流分析，其重要的公允價值輸入通常可以得到驗證，並且通常不涉及管理層的 判斷。這些證券被分類為估值層次的2級，主要包括機構證券、私人標籤抵押貸款支持證券、其他資產支持證券、各州和政治分支的義務 、信託優先證券、公司證券和外國政府證券。

待售抵押貸款的公允價值按公允價值計入，按機構現金窗口可比資產貸款定價(經常性水平2) ，以成本或公允價值中較低者(2018年12月31日)計入的待售抵押貸款的公允價值，以報價銷售價格(非經常性水平1)為基礎。？待售貸款的公允價值，以成本較低者計入，或 公允價值於9月30日計入。(非經常性水平1)。^待售抵押貸款的公允價值，按成本較低者計入(經常性2級) ，以成本或公允價值中較低者計入(2018年12月31日)，以報價銷售價格(非經常性1級)。2019年超出了其成本，因此按成本結轉，未列入下表。

基於抵押品價值的特定損失分攤的減值貸款：？有時，某些貸款被視為減值，並建立貸款損失津貼 。可能不會按照貸款協議的合同條款支付利息和本金的貸款被視為減值。我們基於以下三種方法中的一種來衡量我們對減值貸款的投資 ：貸款的可觀察市場價格、抵押品的公允價值或按貸款的實際利率貼現的預期未來現金流的現值。那些不需要為貸款 損失計提的減值貸款是指預期還款或抵押品的公允價值超過此類貸款的記錄投資的貸款。在2019年9月30日和2018年12月31日，我們所有的減值貸款都基於抵押品的公平價值或按貸款的實際利率貼現的預期未來現金流的現值進行評估。當抵押品的公允價值基於評估價值或評估價值不可用時，我們 將減值貸款記錄為非經常性級別3。·這些評估可能使用單一評估方法或包括可比較銷售和收益方法在內的多種方法的組合。獨立評估師在評估 過程中定期進行調整，以調整可比較的銷售和收入數據之間的差異。這樣的調整可能是重大的，因此通常會導致用於確定 公允價值的輸入的3級分類。

47
指數
中期簡明綜合財務報表附註(續)
(未審計)

其他房地產：在收購時，其他房地產是按公允價值記錄的，減去估計的銷售成本，這就成為了房地產的新基礎。後續 減記以反映自收購之時起的價值下降，並記錄在其他房地產和收回資產的淨(收益)損失中，這是非利息支出的一部分--其他在簡明 綜合經營報表中。在收購時及之後使用的財產的公允價值通常由財產的第三方評估確定。這些評估可能使用單一估值方法 或包括可比銷售額和收益法在內的多種方法的組合。獨立評估師在評估過程中定期進行調整，以調整可比較的銷售和收入數據之間的差異 。這種調整可能是重大的，通常會導致用於確定公允價值的投入的3級分類。

對抵押品依賴型減值貸款和其他房地產的評估均由認證一般評估師(針對商業物業)或認證住宅評估師(針對住宅物業)進行，其資格和許可證已由我們審核和核實。收到後，獨立第三方或我們抵押品評估部的成員(針對商業物業)或 我們特殊資產組(針對住宅物業)的成員將審查評估中使用的假設和方法以及與獨立 數據源(例如最近的市場數據或全行業統計數據)相比較的總體結果公允價值。我們將已出售的抵押品的實際銷售價格與我們物業的最新評估價值進行比較，以確定應對評估價值進行哪些額外調整 以得出公允價值。對於商業和住宅物業，我們通常會對評估進行貼現，以考慮評估在其假設中排除的各種因素。這些額外折扣 通常不會導致對評估價值進行實質性調整。

資本化抵押貸款償還權：？資本化抵押貸款償還權的公允價值基於獨立第三方使用的估值模型，該模型計算估計淨償債收入的 現值。估值模型納入了市場參與者在估計未來淨服務收入時將使用的假設。某些模型假設通常是不可觀察的，並且基於 可用的最佳信息，包括與我們自己的服務組合相關的數據，對抵押服務假設和估值調查的審查，以及來自各種抵押貸款服務商的輸入，因此被記錄為3級。作為我們財務報告控制流程的一部分，^Management 評估每個季度第三方估值的合理性。

衍生品：·利率鎖定抵押貸款承諾的公允價值基於可比資產的機構現金窗口貸款定價，而出售抵押貸款的強制性承諾的公允價值 基於可比資產的抵押擔保證券定價(經常性級別2)。利率掉期和利率上限協議的公允價值源自利用當前市場 數據的專有模型。·重要的公允價值輸入一般可以在市場上觀察到，通常不涉及管理層的判斷(重複級別2)。購買和書面期權的公允價值基於具有相似特徵的金融工具 的價格，通常不涉及管理層的判斷(經常性級別2)。

48
指數
中期簡明綜合財務報表附註(續)
(未審計)

按公允價值計量的資產和負債(包括我們選擇公允價值選項的金融資產)如下：

         
公允價值計量使用
  
   
公允價值
測量-
文集
    
引自
物價
處於活動狀態
市場
為
雷同
資產
(1級)
    
顯着性
其他
可觀測
輸入量
(第2級)
    
顯着性
聯合國-
可觀測
輸入量
(第3級)
  
   
(以千為單位)
  
2019年9月30日：
                        
在經常性基礎上以公允價值計量
                        
資產
                        
可供出售的證券
                        
美國機構
  
$
15,283
    
$
-
    
$
15,283
    
$
-
  
美國住房抵押貸款支持機構
    
147,720
      
-
      
147,720
      
-
  
美國商業抵押貸款支持機構
    
11,319
      
-
      
11,319
      
-
  
私人標籤抵押貸款
    
31,826
      
-
      
31,826
      
-
  
其他資產支持
    
94,785
      
-
      
94,785
      
-
  
州和政治分區的義務
    
101,139
      
-
      
101,139
      
-
  
公司
    
33,678
      
-
      
33,678
      
-
  
信任優先
    
1,820
      
-
      
1,820
      
-
  
外國政府
    
2,022
      
-
      
2,022
      
-
  
為出售而持有的貸款，按公允價值結轉
    
87,358
      
-
      
87,358
      
-
  
資本化抵押貸款服務權
    
16,906
      
-
      
-
      
16,906
  
衍生品(1)
    
7,389
      
-
      
7,389
      
-
  
負債
                                
衍生品(2)
    
5,657
      
-
      
5,657
      
-
  
                                 
在非經常性基礎上以公允價值計量：
                                
資產
                                
減值貸款(3)
                                
商品化
                                
創收-房地產
    
115
      
-
      
-
      
115
  
土地，土地開發建設-房地產
    
87
      
-
      
-
      
87
  
工商業
    
706
      
-
      
-
      
706
  
按揭
                                
1-4個家庭
    
666
      
-
      
-
      
666
  
度假村貸款
    
60
      
-
      
-
      
60
  
房屋淨值--第一留置權
    
83
      
-
      
-
      
83
  
房屋淨值-第二留置權
    
199
      
-
      
-
      
199
  
分期付款
                                
房屋淨值--第一留置權
    
9
      
-
      
-
      
9
  
房屋淨值-第二留置權
    
70
      
-
      
-
      
70
  
船貸
    
103
      
-
      
-
      
103
  
休閒車出借
    
1
      
-
      
-
      
1
  
其他
    
86
      
-
      
-
      
86
  
其他房地產(4)
                                
按揭
                                
1-4個家庭
    
23
      
-
      
-
      
23
  
房屋淨值-第二留置權
    
57
      
-
      
-
      
57
  

(1)
包括在應計收入和其他資產中
(2)
包括在應計費用和其他負債中
(3)
僅包括基於抵押品價值的特定損失分攤的受損貸款。
(4)
僅包括隨後減記為公允價值的其他房地產。

49
指數
中期簡明綜合財務報表附註(續)
(未審計)

         
公允價值計量使用
  
   
公允價值
測量-
文集
    
引自
物價
處於活動狀態
市場
為
雷同
資產
(1級)
    
顯着性
其他
可觀測
輸入量
(第2級)
    
顯着性
聯合國-
可觀測
輸入量
(第3級)
  
   
(以千為單位)
  
2018年12月31日：
                        
在經常性基礎上以公允價值計量
                        
資產
                        
公允價值權益證券
  
$
393
    
$
393
    
$
-
    
$
-
  
可供出售的證券
                                
美國機構
    
20,014
      
-
      
20,014
      
-
  
美國住房抵押貸款支持機構
    
123,751
      
-
      
123,751
      
-
  
美國商業抵押貸款支持機構
    
5,726
      
-
      
5,726
      
-
  
私人標籤抵押貸款
    
29,419
      
-
      
29,419
      
-
  
其他資產支持
    
83,319
      
-
      
83,319
      
-
  
州和政治分區的義務
    
127,555
      
-
      
127,555
      
-
  
公司
    
34,309
      
-
      
34,309
      
-
  
信任優先
    
1,819
      
-
      
1,819
      
-
  
外國政府
    
2,014
      
-
      
2,014
      
-
  
為出售而持有的貸款，按公允價值結轉
    
44,753
      
-
      
44,753
      
-
  
資本化抵押貸款服務權
    
21,400
      
-
      
-
      
21,400
  
衍生品(1)
    
5,155
      
-
      
5,155
      
-
  
負債
                                
衍生品(2)
    
2,326
      
-
      
2,326
      
-
  
                                 
在非經常性基礎上以公允價值計量：
                                
資產
                                
為出售而持有的貸款，按成本或公允價值中的較低者結轉
    
41,471
      
41,471
      
-
      
-
  
減值貸款(3)
                                
商品化
                                
創收-房地產
    
217
      
-
      
-
      
217
  
土地，土地開發建設-房地產
    
106
      
-
      
-
      
106
  
工商業
    
2,243
      
-
      
-
      
2,243
  
按揭
                                
1-4個家庭
    
333
      
-
      
-
      
333
  
度假村貸款
    
572
      
-
      
-
      
572
  
其他房地產(4)
                                
按揭
                                
1-4個家庭
    
95
      
-
      
-
      
95
  
房屋淨值-第二留置權
    
59
      
-
      
-
      
59
  

(1)
包括在應計收入和其他資產中
(2)
包括在應計費用和其他負債中
(3)
僅包括基於抵押品價值的特定損失分攤的受損貸款。
(4)
僅包括隨後減記為公允價值的其他房地產。

在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月內，1級和2級之間沒有轉移。

50
指數
中期簡明綜合財務報表附註(續)
(未審計)

我們在所述期間選擇公允價值選項的金融資產的公允價值變動如下：

   
九個月期間公允價值的變化
按公允價值計量的項目截至9月30日
根據公允價值期權的選擇
  
   
淨收益(虧損)
關於資產
    
按揭
    
總計
變化
在交易會上
值
包括
當前
  
   
有價證券
    
按揭
貸款
    
放款
維修，淨
    
週期
收益
  
   
(以千為單位)
  
2019
                        
公允價值權益證券
  
$
167
    
$
-
    
$
-
    
$
167
  
為出售而持有的貸款
    
-
      
822
      
-
      
822
  
資本化抵押貸款服務權
    
-
      
-
      
(9,258
)
    
(9,258
)
                                 
2018
                                
公允價值權益證券
  
$
(170
)
  
$
-
    
$
-
    
$
(170
)
為出售而持有的貸款
    
-
      
(120
)
    
-
      
(120
)
資本化抵押貸款服務權
    
-
      
-
      
694
      
694
  

對於根據我們選擇公允價值選項按公允價值計量的項目，利息收入基於這些金融資產賺取的利息收入 的合同金額在簡明綜合經營報表中記錄，股息收入基於收到的現金股息記錄。

以下為截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止三個月及九個月期間確認的與非經常性基礎上按公允價值計量的資產有關的減值費用：

 •
使用擔保依賴貸款抵押品的公允價值計量減值的貸款賬面金額為220萬美元，這是扣除2019年9月30日的90萬美元估值備抵後的淨額，賬面金額為350萬美元，這是扣除12月31日150萬美元的估值備抵後的淨額。2018.在我們與 不良貸款有關的運營結果中包括的貸款損失撥備，分別為截至2018年9月30日、2019年和2018年9月30日的三個月期間的淨支出50萬美元和10萬美元，以及截至 2019年9月30日和2018年9月30日的9個月期間的淨支出分別為80萬美元和50萬美元。

•
其他房地產(使用該物業的公允價值計量)的賬面值為10萬美元，這是扣除2019年9月30日的10萬美元估值津貼後的淨額 ，以及2018年12月31日的賬面金額為20萬美元，這是扣除10萬美元的估值津貼。在截至2019年9月30日的三個月和九個月期間，我們與其他房地產相關的運營結果中包括的費用按公允價值 分別為70萬美元和800萬美元，在截至2018年9月30日的三個月和九個月期間的每個月為4萬美元。

51
指數
中期簡明綜合財務報表附註(續)
(未審計)

以下是使用重大不可觀測輸入(第3級)在經常性基礎上按公允價值計量的所有資產的對賬：

   
資本化抵押貸款服務權
  
   
三個月
九月三十日，
    
九個月結束
九月三十日，
  
   
2019
    
2018
    
2019
    
2018
  
   
(以千為單位)
    
(以千為單位)
  
期初餘額
  
$
17,894
    
$
21,848
    
$
21,400
    
$
15,699
  
已實現和未實現的總收益(損失)：
                                
包括在操作結果中
    
(3,145
)
    
(198
)
    
(9,258
)
    
694
  
計入其他綜合收益(虧損)
    
-
      
-
      
-
      
-
  
購買、發行、結算、到期日和催繳
    
2,157
      
1,501
      
4,764
      
6,758
  
轉入和/或轉出3級
    
-
      
-
      
-
      
-
  
期末餘額
  
$
16,906
    
$
23,151
    
$
16,906
    
$
23,151
  

                               
由於9月30日仍持有的資產和負債的未實現收益(損失)的變化而包括在收益中的總收益(損失)的金額
  
$
(3,145
)
  
$
(198
)
  
$
(9,258
)
  
$
694
  

我們資本化的抵押貸款償還權的公允價值是基於獨立第三方使用的估值模型確定的，如上所述。·資本化抵押貸款償還權的公允價值計量中使用的 重要的不可觀察的輸入是貼現率、服務成本、輔助收入、浮動匯率和提前還款率。·單獨對所有這四個 假設的重大變化將導致我們資本化的抵押貸款償還權的價值發生重大變化。·關於我們的3級公允價值計量的量化信息

   
資產
公平
價值
  
估價
技法
  
不可觀察
輸入量
  
量程
    
加權
平均值
  
   
(以千為單位)
                    
2019年9月30日
                        
資本化抵押貸款服務權
  
$
16,906
  
淨現值
  
貼現率
  
10.00%至13.00
%
    
10.14
%
         
服務收入
  
服務成本
  
$
63至216美元
    
$
80
  
               
附屬收入
  
20至36
      
22
  
               
浮動率
    
1.50
%
    
1.50
%
               
提前還款率
  
7.01%至29.80
%
    
16.08
%
2018年12月31日
                              
資本化抵押貸款服務權
  
$
21,400
  
淨現值
  
貼現率
  
10.00%至13.00
%
    
10.15
%
         
服務收入
  
服務成本
  
$
68至216美元
    
$
81
  
               
附屬收入
  
20至36
      
23
  
               
浮動率
    
2.57
%
    
2.57
%
               
提前還款率
  
6.68%至78.78
%
    
10.54
%

52
指數
中期簡明綜合財務報表附註(續)
(未審計)

關於在非經常性基礎上計量的3級公允價值計量的定量信息如下：

   
資產
公平
價值
  
估價
技法
  
不可觀察
輸入量
  
量程
  
加權
平均值
  
   
(以千為單位)
                  
2019年9月30日
                      
減值貸款
        

 

         
商品化
  
$
908
  
銷售比較法
  
可比銷售額之間的差額調整
  
(48.0)%至6.3
%
  
(12.3
)%

   

 

 
           
按揭和分期付款(1)
    
1,277
  
銷售比較法
  
可比銷售額之間的差額調整
  
(61.4)至65.2
    
(6.8
)

                         
其他房地產
        
 
           
按揭
     80  
銷售比較法
  
可比銷售額之間的差額調整
  
(36.4)至16.3
    
(20.3
)
                           
2018年12月31日
                          
減值貸款
        
 
           
商業(2)
   $
2,566
  
銷售比較法
  
可比銷售額之間的差額調整
  
(32.5)%至60.0
%
  
(1.9
)%
         
               
按揭
     905
 
銷售比較法
  
可比銷售額之間的差額調整
  
(40.1)至25.6
    
0.7
  
                           
其他房地產
        
 
           
按揭
    
154
   銷售比較法  
可比銷售額之間的差額調整
  
0.0至34.1
    
11.2
  

(1)
除了上面討論的估值技術和不可觀察的投入，截至2019年9月30日，總額約為20萬美元的某些受損抵押品依賴分期付款貸款由 房地產以外的抵押品擔保。對於大多數這些貸款，我們將內部貼現率應用於行業估值指南。
(2)
除了上面討論的估值技術和不可觀察的投入，截至2018年12月31日，我們的抵押品依賴商業關係受損，總額為70萬美元，由房地產以外的 其他抵押品擔保。保障這一關係的抵押品主要包括截至2018年12月31日的應收賬款、庫存和現金。截至2018年12月31日的估值方法包括對每種 特定資產類型的財務報表價值進行貼現。所使用的折扣率在2018年12月31日陳述價值的20%至80%之間。

下表反映了合計公允價值與為出售而持有的貸款的合計剩餘合同本金餘額之間的差額，該貸款的公允價值選項已 在呈現期內選出。

   
集料
公允價值
    
差異化
    
合同
校長
  
   
(以千為單位)
  
為出售而持有的貸款
                  
2019年9月30日
  
$
87,358
    
$
2,079
    
$
85,279
  
2018年12月31日
    
44,753
      
1,257
      
43,496
  

53
指數
中期簡明綜合財務報表附註(續)
(未審計)

12.
金融工具的公允價值

我們的大部分資產和負債被認為是金融工具。這些金融工具中的許多都缺乏可用的交易市場，我們的一般做法和意圖是持有大多數 金融工具直至到期。重大估計和假設用於確定金融工具的公允價值。這些估計的性質是主觀的，涉及不確定性和判斷問題，因此，公平的 值可能不是精確的估計。假設的變化可能會顯著影響估計。

估計公允價值是使用被認為適合每類金融工具的現有數據和方法確定的。對於利率可調的工具，經常重新定價 且沒有重大信用風險，假設估計公允價值接近記錄的賬面餘額。

54
指數
中期簡明綜合財務報表附註(續)
(未審計)

估計記錄的賬面餘額和公允價值如下：


        
   
公允價值使用
  
   
錄下來
書
天平
    
公允價值
    
引自
物價
處於活動狀態
市場
為
雷同
資產
(1級)
    
顯着性
其他
可觀測
輸入量
(第2級)
    
顯着性
聯合國-
可觀測
輸入量
(第3級)
  
   
(以千為單位)
  
2019年9月30日
                              
資產
                              
銀行的現金和到期款項
  
$
38,662
    
$
38,662
    
$
38,662
    
$
-
    
$
-
  
計息存款
    
43,755
      
43,755
      
43,755
      
-
      
-
  
計息存款-時間
    
499
      
500
      
-
      
500
      
-
  
可供出售的證券
    
439,592
      
439,592
      
-
      
439,592
      
-
  
聯邦住房貸款銀行和聯邦儲備銀行股票
    
18,359
    
NA
    
NA
    
NA
    
NA
  
淨貸款和為出售而持有的貸款
    
2,820,278
      
2,841,484
      
-
      
125,013
      
2,716,471
  
應計應收利息
    
10,480
      
10,480
      
1
      
1,995
      
8,484
  
衍生金融工具
    
7,389
      
7,389
      
-
      
7,389
      
-
  
                                         
負債
                                        
沒有規定到期日的存款(1)
  
$
2,429,013
    
$
2,429,013
    
$
2,429,013
    
$
-
    
$
-
  
規定到期日的存款(1)
    
623,299
      
623,916
      
-
      
623,916
      
-
  
其他借款
    
63,974
      
63,930
      
-
      
63,930
      
-
  
次級債券
    
39,439
      
32,427
      
-
      
32,427
      
-
  
應計應付利息
    
1,610
      
1,610
      
100
      
1,510
      
-
  
衍生金融工具
    
5,657
      
5,657
      
-
      
5,657
      
-
  
                                         
2018年12月31日
                                        
資產
                                        
銀行的現金和到期款項
  
$
23,350
    
$
23,350
    
$
23,350
    
$
-
    
$
-
  
計息存款
    
46,894
      
46,894
      
46,894
      
-
      
-
  
計息存款-時間
    
595
      
594
      
-
      
594
      
-
  
公允價值權益證券
    
393
      
393
      
393
      
-
      
-
  
可供出售的證券
    
427,926
      
427,926
      
-
      
427,926
      
-
  
聯邦住房貸款銀行和聯邦儲備銀行股票
    
18,359
    
NA
    
NA
    
NA
    
NA
  
淨貸款和為出售而持有的貸款
    
2,643,856
      
2,606,256
      
41,471
      
44,753
      
2,520,032
  
應計應收利息
    
10,164
      
10,164
      
22
      
1,789
      
8,353
  
衍生金融工具
    
5,155
      
5,155
      
-
      
5,155
      
-
  
                                         
負債
                                        
沒有規定到期日的存款(1)
  
$
2,197,494
    
$
2,197,494
    
$
2,197,494
    
$
-
    
$
-
  
規定到期日的存款(1)
    
715,934
      
711,312
      
-
      
711,312
      
-
  
其他借款
    
25,700
      
25,706
      
-
      
25,706
      
-
  
次級債券
    
39,388
      
35,021
      
-
      
35,021
      
-
  
應計應付利息
    
1,646
      
1,646
      
114
      
1,532
      
-
  
衍生金融工具
    
2,326
      
2,326
      
-
      
2,326
      
-
  

(1)
未聲明到期日的存款包括互惠存款，在2019年9月30日和2018年12月31日的記錄賬面餘額分別為36718萬美元和12308萬美元。 聲明到期日的存款包括分別在2019年9月30日和2018年12月31日記錄賬面餘額為490200萬美元和58992，000美元的互惠存款 2018年12月31日。
 
55
指數
中期簡明綜合財務報表附註(續)
(未審計)

發放信用證和備用信用證的承諾的公允價值估計為近似其總賬面餘額，這是名義上的，因此不披露。

公允價值估計是根據相關市場信息和有關金融工具的信息在特定時間點作出的。這些估計不反映出售某一特定金融工具的全部持有量可能導致 的任何溢價或折扣。

公允價值估計是基於現有的資產負債表內和表外金融工具，而不試圖估計預期未來業務的價值，可歸因於 表外活動的未來收益的價值，以及不被視為金融工具的資產和負債的價值。

存款賬户的公允價值估計不包括核心存款無形資產的價值，該核心存款無形資產是由於存款負債提供的低成本融資而產生的，與市場上的借款成本相比 。

13.
偶然事件

我們在日常業務中涉及各種訴訟事宜。目前，我們認為這些問題中的任何一個都不會對我們的綜合財務狀況或 經營結果產生重大影響。我們認為可能由於這些訴訟事項而產生的損失累計金額並不重要。然而，由於任何訴訟事項的結果固有的不確定性，我們相信 除了我們的應計金額之外，我們也有合理的可能遭受損失。？此時，我們估計合理可能的額外損失的最大金額是微不足道的。然而，由於許多因素， 包括某些訴訟事項仍處於早期階段，這個最大金額可能會在未來發生變化。

前款所述的訴訟事項主要包括針對我們提出的損害賠償索賠，但不包括我們尋求收取 第三方欠我們的金額的訴訟事項(例如為收取拖欠貸款而提起的訴訟)。這些被排除的、與託收相關的事項可能涉及對方的索賠或反訴，但在我們認為我們向任何對方支付損害賠償的可能性極小的所有情況下，我們已將此類事項排除在上段所包含的披露 之外。與我們可能無法收回欠我們的全部金額(扣除準備金)相關的風險 在本報告的其他地方披露。

56
指數
中期簡明綜合財務報表附註(續)
(未審計)

已售貸款的損失補償準備金代表我們對與我們向投資者出售的抵押貸款(主要是Fannie Mae，Freddie Mac，Ginnie Mae和印第安納波利斯聯邦 家庭貸款銀行)相關的損失的估計。由於我們銷售抵押貸款沒有追索權，因此只有在我們違反了與貸款銷售相關的陳述或擔保或其他合同要求的情況下，才會進行損失補償。已售貸款損失補償撥備 截至二零一九年九月三十日、二零一九年及二零一八年九月三十日止三個月期間的開支分別為三百萬美元及五百萬美元，截至二零一九年及二零一八年九月三十日止九個月 期間的開支分別為18萬美元及八十萬美元。截至2019年9月30日和2018年12月31日，出售抵押貸款的損失補償準備金總額分別為85萬美元和78萬美元。此準備金包括在 應計費用和我們的財務狀況簡明綜合報表中的其他負債中。這筆準備金是基於對我們已出售的抵押貸款的分析，這些貸款進一步按拖欠狀況、貸款與價值之比和 起始年份進行分類。計算包括違約概率、損失報銷概率(違反陳述或保修)和估計損失嚴重程度等因素。我們相信，考慮到我們的分析，我們為 銷售的抵押貸款產生的損失所積累的金額是適當的。然而，未來的損失可能超過我們目前的估計。

我們擁有12，566股維薩B類普通股。目前，這些股份只能出售給其他B類股東。因此，在買方和賣方之間的私人 交易中，通常存在有限的轉讓活動。鑑於我們已經意識到的活動有限，以及關於B類股票進入A類股票的可能性、最終時機和最終匯率的持續不確定性，我們 繼續將這些股票計入零，表示成本基礎減去減損。然而，鑑於目前對A類股票的轉換比率為1.6228，以及VISA A類股票於2019年10月17日的收盤價為每股177.94美元，我們的 12，566股B類股票的當前“價值”約為360萬美元。我們繼續監控B類交易活動以及VISA處某些訴訟事項的解決狀態，這將觸發B類 普通股轉換為沒有交易限制的A類普通股。

57
指數
中期簡明綜合財務報表附註(續)
(未審計)

14.
累計其他綜合損失(“AOCL”)

AOCL中的更改摘要如下：

   
未實現
利得
(損失)
有價證券
可用
待售
    
推薦人-
有聲
税收影響
從…
有價證券
可用
待售
    
未實現
利得
(損失)
現金流量
籬笆
    
總計
  
   
(以千為單位)
  
截至9月30日的三個月，
                        
2019
                        
期初餘額
  
$
3,040
    
$
(5,798
)
  
$
(1,673
)
  
$
(4,431
)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)
    
1,196
      
-
      
(58
)
    
1,138
  
從AOCL重新分類的金額
    
-
      
-
      
(80
)
    
(80
)
本期其他綜合收益(虧損)淨額
    
1,196
      
-
      
(138
)
    
1,058
  
期末餘額
  
$
4,236
    
$
(5,798
)
  
$
(1,811
)
  
$
(3,373
)
                                 
2018
                                
期初餘額
  
$
(4,437
)
  
$
(5,798
)
  
$
1,021
    
$
(9,214
)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)
    
(925
)
    
-
      
307
      
(618
)
從AOCL重新分類的金額
    
-
      
-
      
(57
)
    
(57
)
本期其他綜合收益(虧損)淨額
    
(925
)
    
-
      
250
      
(675
)
期末餘額
  
$
(5,362
)
  
$
(5,798
)
  
$
1,271
    
$
(9,889
)
                                 
在截至9月30日的9個月裏，
                                
2019
                                
期初餘額
  
$
(4,185
)
  
$
(5,798
)
  
$
(125
)
  
$
(10,108
)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)
    
8,529
      
-
      
(1,376
)
    
7,153
  
從AOCL重新分類的金額
    
(108
)
    
-
      
(310
)
    
(418
)
本期其他綜合收益(虧損)淨額
    
8,421
      
-
      
(1,686
)
    
6,735
  
期末餘額
  
$
4,236
    
$
(5,798
)
  
$
(1,811
)
  
$
(3,373
)
                                 
2018
                                
期初餘額
  
$
(470
)
  
$
(5,798
)
  
$
269
    
$
(5,999
)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)
    
(4,928
)
    
-
      
1,106
      
(3,822
)
從AOCL重新分類的金額
    
36
      
-
      
(104
)
    
(68
)
本期其他綜合收益(虧損)淨額
    
(4,892
)
    
-
      
1,002
      
(3,890
)
期末餘額
  
$
(5,362
)
  
$
(5,798
)
  
$
1,271
    
$
(9,889
)

58
指數
中期簡明綜合財務報表附註(續)
(未審計)

可供銷售的證券產生不成比例的税收影響是由於其他全面收入(“OCI”)的税收影響，存在對我們的遞延税資產的估值備抵和運營的税前虧損 。一般來説，分配給運營的所得税支出或利益的金額是在沒有考慮其他類別的收入或虧損(如OCI)的税務影響的情況下確定的。但是，一般規則的例外情況是 在存在遞延税項資產的估值準備的情況下，當期存在運營的税前虧損和其他類別的税前收入。在這種情況下，其他類別的收入必須抵銷 當前的運營虧損，這種抵銷的税收利益反映在運營中。其他全面收入對收益的重大不成比例的税收影響是通過投資組合方法完成的，據此，只要我們持有超過無關緊要的證券組合可供銷售，這些影響 將保持在AOCL中。

以下是截至9月30日的三個月AOCL各組成部分的重新分類摘要：

AOCL組件
  
數量
重新分類
從…
AOCL
  
？壓縮中受影響的行項目
·合併運營報表
   
(以千為單位)
    
2019
         
可供出售證券的未實現收益(損失)
         
   
$
-
  
證券淨收益(虧損)
     
-
  
收益中確認的淨減值虧損
     
-
  
税前重新分類總數
     
-
  
所得税費用
   
$
-
  
重新分類，税後淨值
             
現金流套期保值未實現收益(損失)
           
   
$
(102
)
利息費用
     
(22
)
所得税費用
   
$
(80
)
税後重新分類
             
   
$
80
  
該期間的總重新分類(扣除税後)
             
2018
           
可供出售證券的未實現收益(損失)
           
   
$
-
  
證券淨收益(虧損)
     
-
  
收益中確認的淨減值虧損
     
-
  
税前重新分類總數
     
-
  
所得税費用
   
$
-
  
重新分類，税後淨值
             
現金流套期保值未實現收益(損失)
           
   
$
(73
)
利息費用
     
(16
)
所得税費用
   
$
(57
)
税後重新分類
             
   
$
57
  
該期間的總重新分類(扣除税後)

59
指數
中期簡明綜合財務報表附註(續)
(未審計)

截至9月30日的9個月，AOCL各組成部分的重新分類摘要如下：

AOCL組件
  
數量
重新分類
從…
AOCL
  
？壓縮中受影響的行項目
·合併運營報表
   
(以千為單位)
    
2019
         
可供出售證券的未實現收益(損失)
         
   
$
137
  
證券淨收益(虧損)
     
-
  
收益中確認的淨減值虧損
     
137
  
·税前全部重新分類
     
29
  
收入税費
   
$
108
  
·税後重新分類
             
現金流套期保值未實現收益(損失)
           
   
$
(393
)
·利息費用
     
(83
)
收入税費
   
$
(310
)
·重新分類，税後淨額
             
   
$
418
  
·該期間的總重新分類(税後淨值)
             
2018
           
可供出售證券的未實現收益(損失)
           
   
$
(45
)
證券淨收益(虧損)
     
-
  
收益中確認的淨減值虧損
     
(45
)
·税前全部重新分類
     
(9
)
收入税費
   
$
(36
)
·税後重新分類
             
現金流套期保值未實現收益(損失)
           
   
$
(132
)
·利息費用
     
(28
)
收入税費
   
$
(104
)
·重新分類，税後淨額
             
   
$
68
  
·該期間的總重新分類(税後淨值)

15.
與客户簽訂合同的收入

我們根據ASC主題606，與客户的合同收入計算收入。我們的大部分收入來自金融工具及其相關的合同權利和義務 ，大多數情況下這些權利和義務不在本主題的範圍內。^這些不在本主題範圍內的收入來源包括利息收入、抵押貸款淨收益、證券淨收益(虧損)、抵押貸款 服務、淨和銀行擁有的人壽保險，在2019年9月30日和2018年9月30日分別約佔總收入的84.7%和83.1%。

60
指數
中期簡明綜合財務報表附註(續)
(未審計)

本主題範圍內包括的重要收入來源包括存款帳户的服務費、其他存款相關收入、交換收入以及投資和保險佣金， 將在以下段落中進行討論。一般來説，這些收入來源是在服務交付時或在每月期間內賺取的，並且不會導致在任何給定 期間結束時產生任何合同資產或負債餘額。因此，截至2019年9月30日和2018年12月31日，沒有記錄任何合同資產或負債。

存款賬户和其他與存款相關的收入的服務費：？收入是從 商業和零售客户的存款賬户上賺取的，其中包括基於交易的、賬户維護和透支服務的費用。基於交易的費用，包括ATM使用費、停止付款費用和ACH費用等服務，在 執行交易時確認，因為這是我們滿足客户請求的時間。帳户維護費用(包括每月維護服務)是在表示履行 履行義務的期間內賺取的。我們透支服務的義務在透支時得到履行。

交換收入：^交換收入主要是^包括借記卡交換和網絡收入。^借記卡 交換和網絡收入是通過萬事達卡和NYCE等支付網絡進行的借記卡交易賺取的。交換收入與每天提供的服務同時確認。交換和 網絡收入列示交換費用總額，該交換費用單獨列示為非利息費用的組成部分。

投資和保險佣金：？投資和保險佣金包括資產管理、保管、記錄保存、投資諮詢和向客户提供的其他服務的費用和佣金 。收入在執行服務時按權責發生制確認，通常基於所管理資產或提供的服務的市場價值。·我們與這些服務的第三方 提供商有代理關係，並與向我們的客户提供這些服務相關的第三方提供商收取的某些直接成本淨額。

其他房地產和收回資產的淨(收益)損失：^當財產的控制權轉移給買方時，我們記錄出售其他房地產的損益，這通常發生在 執行契約的時間。^如果我們要為向買方出售其他房地產提供資金，我們將評估買方是否承諾履行合同規定的義務，以及交易是否有 可能性。^一旦滿足這些標準，我們將評估買方是否承諾履行合同規定的義務，以及交易的可採收性是否可能 。^一旦滿足這些標準，我們將評估買方是否承諾履行合同規定的義務，以及交易的可收納性是否可能 。一旦滿足這些標準，我們將評估買方是否承諾履行合同規定的義務以及交易是否有可能收回。其他房地產資產將被取消確認，銷售收益或損失將在將控制權移交給買方時記錄。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月期間，沒有銷售的其他房地產 由我們提供資金。

61
指數
中期簡明綜合財務報表附註(續)
(未審計)

我們的收入來源按屬性分類如下：

截至2019年9月30日的三個月
   
服務
收費
論存款
帳目
    
其他
存款
相關
收入
    
互通式立交
收入
    
投資
和
保險
佣金
    
總計
  
   
(以千為單位)
  
零售
                              
透支費
  
$
1,970
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
1,970
  
帳户服務費
    
552
      
-
      
-
      
-
      
552
  
ATM費用
    
-
      
373
      
-
      
-
      
373
  
其他
    
-
      
240
      
-
      
-
      
240
  
業務
                                        
透支費
    
361
      
-
      
-
      
-
      
361
  
帳户服務費
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
ATM費用
    
-
      
9
      
-
      
-
      
9
  
其他
    
-
      
91
      
-
      
-
      
91
  
交換收入
    
-
      
-
      
2,785
      
-
      
2,785
  
資產管理收入
    
-
      
-
      
-
      
292
      
292
  
基於交易的收入
    
-
      
-
      
-
      
158
      
158
  
                                         
總計
  
$
2,883
    
$
713
    
$
2,785
    
$
450
    
$
6,831
  
                                         
與簡明合併經營報表的對賬：
                  
非利息收入-其他：
                                        
其他存款相關收入
                                  
$
713
  
投資和保險佣金
                              
450
  
銀行自有人壽保險
                                    
301
  
其他
                                    
1,028
  
總計
                                  
$
2,492
  

62
指數
中期簡明綜合財務報表附註(續)
(未審計)

截至2018年9月30日的三個月
   
服務
收費
論存款
帳目
    
其他
存款
相關
收入
    
互通式立交
收入
    
投資
和
保險
佣金
    
總計
  
   
(以千為單位)
  
零售
                              
透支費
  
$
2,161
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
2,161
  
帳户服務費
    
519
      
-
      
-
      
-
      
519
  
ATM費用
    
-
      
374
      
-
      
-
      
374
  
其他
    
-
      
219
      
-
      
-
      
219
  
業務
                                        
透支費
    
408
      
-
      
-
      
-
      
408
  
帳户服務費
    
78
      
-
      
-
      
-
      
78
  
ATM費用
    
-
      
10
      
-
      
-
      
10
  
其他
    
-
      
124
      
-
      
-
      
124
  
交換收入
    
-
      
-
      
2,486
      
-
      
2,486
  
資產管理收入
    
-
      
-
      
-
      
274
      
274
  
基於交易的收入
    
-
      
-
      
-
      
239
      
239
  
                                         
總計
  
$
3,166
    
$
727
    
$
2,486
    
$
513
    
$
6,892
  
                                         
與簡明合併經營報表的對賬：
                  
非利息收入-其他：
                                        
其他存款相關收入
                                  
$
727
  
投資和保險佣金
                              
513
  
銀行自有人壽保險
                                    
237
  
其他
                                    
657
  
總計
                                  
$
2,134
  

63
指數
中期簡明綜合財務報表附註(續)
(未審計)

截至2019年9月30日的9個月
   
服務
收費
論存款
帳目
    
其他
存款
相關
收入
    
互通式立交
收入
    
投資
和
保險
佣金
    
總計
  
   
(以千為單位)
  
零售
                              
透支費
  
$
5,582
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
5,582
  
帳户服務費
    
1,609
      
-
      
-
      
-
      
1,609
  
ATM費用
    
-
      
1,041
      
-
      
-
      
1,041
  
其他
    
-
      
703
      
-
      
-
      
703
  
業務
                                        
透支費
    
1,123
      
-
      
-
      
-
      
1,123
  
帳户服務費
    
9
      
-
      
-
      
-
      
9
  
ATM費用
    
-
      
26
      
-
      
-
      
26
  
其他
    
-
      
309
      
-
      
-
      
309
  
交換收入
    
-
      
-
      
7,744
      
-
      
7,744
  
資產管理收入
    
-
      
-
      
-
      
823
      
823
  
基於交易的收入
    
-
      
-
      
-
      
374
      
374
  
                                         
總計
  
$
8,323
    
$
2,079
    
$
7,744
    
$
1,197
    
$
19,343
  
                                         
與簡明合併經營報表的對賬：
                  
非利息收入-其他：
                                        
其他存款相關收入
                                  
$
2,079
  
投資和保險佣金
                              
1,197
  
銀行自有人壽保險
                                    
813
  
其他
                                    
2,773
  
總計
                                  
$
6,862
  

64
指數
中期簡明綜合財務報表附註(續)
(未審計)

截至2018年9月30日的9個月
   
服務
收費
論存款
帳目
    
其他
存款
相關
收入
    
互通式立交
收入
    
投資
和
保險
佣金
    
總計
  
   
(以千為單位)
  
零售
                              
透支費
  
$
6,177
    
$
-
    
$
-
    
$
-
    
$
6,177
  
帳户服務費
    
1,607
      
-
      
-
      
-
      
1,607
  
ATM費用
    
-
      
1,077
      
-
      
-
      
1,077
  
其他
    
-
      
656
      
-
      
-
      
656
  
業務
                                        
透支費
    
1,153
      
-
      
-
      
-
      
1,153
  
帳户服務費
    
229
      
-
      
-
      
-
      
229
  
ATM費用
    
-
      
26
      
-
      
-
      
26
  
其他
    
-
      
399
      
-
      
-
      
399
  
交換收入
    
-
      
-
      
7,236
      
-
      
7,236
  
資產管理收入
    
-
      
-
      
-
      
826
      
826
  
基於交易的收入
    
-
      
-
      
-
      
608
      
608
  
                                         
總計
  
$
9,166
    
$
2,158
    
$
7,236
    
$
1,434
    
$
19,994
  
                                         
與簡明合併經營報表的對賬：
                  
非利息收入-其他：
                                        
其他存款相關收入
                                  
$
2,158
  
投資和保險佣金
                              
1,434
  
銀行自有人壽保險
                                    
713
  
其他
                                    
1,989
  
總計
                                  
$
6,294
  

16.租約

我們有經營租賃，主要與某些辦公設施有關，其中一些包括續訂選項和升級條款。·某些租賃還包括租賃組件(固定付款 包括租金、税收和保險費)和非租賃組件(公共區域或其他維護成本)，這些組件作為單個租賃組件入賬，因為我們選擇了對所有租賃的租賃和非租賃組件進行分組的實際權宜之計 。·我們的大多數租賃包括一個或多個續訂選項。租約續訂選擇權的行使通常由我們自行決定，如果我們的ROU資產和租賃負債合理確定 的行使，則該期權將包括在我們的ROU資產和租賃負債中。由於我們的大多數租賃不提供隱含利率，因此我們使用基於租賃開始日期可用信息的增量借款利率來確定租賃付款的現值。

我們經營租賃的成本構成如下：

   
三個月
告一段落
    
九個月
告一段落
  
   
2019年9月30日
  
   
(以千為單位)
  
經營租賃成本
  
$
565
    
$
1,692
  
可變租賃成本
    
43
      
115
  
短期租賃成本
    
4
      
14
  
總計
  
$
612
    
$
1,821
  

65
指數
中期簡明綜合財務報表附註(續)
(未審計)

可變租賃成本主要包括税收、保險和公共區域或我們租賃設施的其他維護成本。

與我們的經營租賃相關的補充資產負債表信息如下：

   
2019年9月30日
  
   
(以千為單位)
  
租賃使用權資產(1)
  
$
6,244
  
租賃負債(2)
  
$
6,257
  
         
加權平均剩餘租期(年)
    
5.50
  
加權平均貼現率
    
3.2
%

(1)
包括在我們的財務狀況簡明綜合報表的應計收入和其他資產中。
(2)
包括在我們的財務狀況簡明綜合報表中的應計費用和其他負債中。

根據所需的合同付款，對我們在2019年9月30日的租賃負債的到期日分析如下：

   
(以千為單位)
  
       
截至2019年12月31日的三個月
  
$
543
  
2020
    
1,790
  
2021
    
1,269
  
2022
    
963
  
2023
    
925
  
2024及以後
    
1,381
  
租賃付款總額
    
6,871
  
減息利息
    
(614
)
總計
  
$
6,257
  

66
指數
中期簡明綜合財務報表附註(續)
(未審計)

17.最近的收購

自2018年4月1日起，我們通過TCSB與獨立銀行公司(“IBCP”)的合併完成了對TCSB所有已發行和已發行普通股的收購，IBCP為 倖存的公司(“合併”)。同一天，我們還合併了TCSB的全資子公司Traverse City State Bank，進入獨立銀行(獨立銀行是倖存的機構)。^根據 合併協議的條款，每個TCSB普通股持有人獲得1.1166股IBCP普通股加上現金，以代替總計0.005萬美元的零碎股份。^TCSB期權持有人將其期權轉換為IBCP股票期權。^因此 我們向TCSB的股東和期權持有人發行了271萬股普通股和19萬股股票期權，公允價值約為6，450萬美元。*TCSB期權持有人將其期權轉換為IBCP股票期權。^因此 我們向TCSB的股東和期權持有人發行了271萬股普通股和19萬股股票期權，公允價值約為6，450萬美元。·作為 代價向TCSB發行的普通股和股票期權的公允價值是使用我們的普通股在收購日的收盤價確定的。·本次收購在收購會計方法下入賬。相應地，我們確認了收購 資產和負債的金額，這些資產和負債是在估計收購日公允價值時承擔的。從2018年4月1日開始，TCSB的運營結果將包括在我們的業績中。

下表反映了我們對收購的資產和承擔的負債的最終估值：

   
(以千為單位)
  
現金及現金等價物
  
$
23,521
  
計息存款-時間
    
4,054
  
可供出售的證券
    
6,066
  
聯邦住房貸款銀行股票
    
778
  
貸款，淨額
    
295,799
  
財產和設備，淨額
    
1,067
  
資本化抵押貸款服務權
    
3,047
  
應計收入和其他資產
    
3,362
  
其他無形資產(1)
    
5,798
  
收購總資產
    
343,492
  
         
存款
    
287,710
  
其他借款
    
14,345
  
次級債券
    
3,768
  
應計費用和其他負債
    
1,429
  
承擔的負債總額
    
307,252
  
收購淨資產
    
36,240
  
商譽
    
28,300
  
購買價(對價的公允價值)
  
$
64,540
  

(1)
與核心存款無形資產有關(見注#7)。

67
指數
中期簡明綜合財務報表附註(續)
(未審計)

管理層認為上述披露的公允價值是最終的，因為用於最終確定收購日期公允價值的一年計量期已經到期。在此計量期內，我們對收購日公允價值進行了一次 調整。在2018年第三季度，商譽減少了70萬美元(至2830萬美元)，涉及收集TCSB收購的貸款，該貸款在合併前已全部註銷。^ 由於合併時與此貸款相關的收集活動的狀態，我們確定這筆交易是一次測量期調整，相應地降低了商譽。

與此次收購相關的商譽將不能為税收目的扣除，主要由TCSB的業務合併到我們的業務以及 擴展到新市場所產生的協同效應和成本節約組成。

核心存款無形資產的估計公允價值為580萬美元，並將在估計可用年限10年內攤銷。

所收購資產淨值的公允價值包括對某些截至收購日未被視為減值的應收款的公允價值調整。公允價值調整是使用 貼現的合同現金流確定的。^然而，我們認為與這些金融工具相關的所有合同現金流都將被收集。^因此，這些應收款在收購日不被視為減值， 不受有關購買的信用受損貸款的指導，這些貸款顯示自產生以來信用惡化的證據。所收購的不受這些要求約束的應收款包括公允價值為29290萬美元的非減值客户應收款 以及收購之日的應收合同總額為29290萬美元和29860萬美元的應收賬款 ，但不符合這些要求的應收款包括公允價值和應收合同總額分別為29290萬美元和29860萬美元的非減值客户應收賬款 。

68
指數
第二項。

管理層討論與分析
財務狀況和經營結果

導言。以下部分提供附加信息，以評估獨立銀行公司(“IBCP”)、其全資銀行、獨立銀行(“銀行”)及其子公司 運營的財務狀況和結果。本節應與簡明綜合財務報表一起閲讀。我們還 鼓勵您閲讀我們提交給美國證券交易委員會(“SEC”)的Form 10-K的2018年年度報告。該報告包括您在購買或出售 證券的任何決定時應考慮的風險因素列表。

概述。我們為主要位於密歇根州下半島的客户提供銀行服務。·我們在俄亥俄州也有兩個貸款生產辦事處 (哥倫布和費爾勞恩)。因此，我們的成功在很大程度上取決於密歇根州下半島的經濟狀況。

最近的發展。2017年12月4日，我們與TCSB Bancorp，Inc.簽訂了 協議和合並計劃。(“TCSB”)(“合併協議”)規定了IBCP和TCSB的業務合併。·2018年4月1日，TCSB與IBCP合併並併入IBCP，IBCP作為倖存的公司( “合併”)。關於合併，2018年4月1日，IBCP將TCSB的全資附屬銀行Traverse City State Bank與獨立銀行合併，併入獨立銀行(以獨立銀行為倖存機構)。參見注釋#17。

在此背景下，我們將討論2019年第三季度和前九個月與2018年相比的運營結果和財務狀況。

運營結果

摘要.在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月中，我們分別記錄了1240萬美元和1190萬美元的淨收入。2019年第三季度 季度業績與2018年相比的增長反映了淨利息收入和非利息收入的增加，以及貸款損失撥備的減少，這部分地被非利息支出和所得税支出的增加所抵消。

在截至2019、2019和2018年9月30日的9個月中，我們分別錄得3260萬美元和2990萬美元的淨收入。2019年到目前為止的業績與2018年相比的增長是由於淨利息收入的 增長，這部分被非利息收入的減少以及貸款損失、非利息支出和所得税支出準備金的增加所抵消。

69
指數
關鍵績效比率

   
三個月結束
·9月30日，

九個月結束
九月三十日，
  
   
2019
    
2018
    
2019
    
2018
  
淨收入(年化)至
                        
平均資產
    
1.42
%
    
1.46
%
    
1.28
%
    
1.30
%
普通股股東權益
    
14.64
      
13.83
      
12.84
      
12.73
  
                                 
每普通股淨收益
                                
基本型
  
$
0.55
    
$
0.49
    
$
1.41
    
$
1.29
  
稀釋
    
0.55
      
0.49
      
1.40
      
1.27
  

淨利息收入？淨利息收入是我們收入的最重要來源，因此 在評估我們的經營結果時至關重要。我們淨利息收入的變化主要受我們賺取利息資產的水平以及我們在這些資產上賺取的收入或收益以及 賺取利息資產的融資方式和成本的影響。某些宏觀經濟因素也會影響我們的淨利息收入，例如利率水平和方向，短期利率和長期利率之間的差異(收益率曲線的陡峭程度)，以及我們開展業務的經濟體的總體實力。最後，風險管理在我們的淨利息收入水平中起着重要的作用。信用風險或利率風險的無效管理，特別是 ，會對我們的淨利息收入產生不利影響。

2019年第三季度，我們的淨利息收入總計為3，090萬美元，比去年同期增加120萬美元，或4.0%。這一增長主要反映出平均賺取利息的資產增加了 $2.469億美元，這部分被我們的税收等值淨利息收入佔平均賺取利息資產的百分比(“淨利息差額”)減少15個基點所部分抵消。

2019年前九個月，淨利息收入總計為9190萬美元，比2018年增加了930萬美元，或11.2%。這一增長主要反映了平均賺取利息的資產增加了3.368億美元 ，這部分被我們淨息差下降3個基點所抵消。

貸款利息和費用包括2019年第三季度和前九個月分別為40萬美元和110萬美元，幷包括2018年第三季度 和2018年前九個月分別為60萬美元和120萬美元的貸款折扣額增加。

平均創息資產的增加主要反映了利用存款和借入資金增加的資金的貸款增長，以及合併的影響(就 年初至今的比較期間而言)。淨利差的減少反映了2019年市場利率降低和收益率曲線變平的影響。

我們的淨利息收入也受到我們的非應計貸款水平的不利影響。2019年第三季度和前九個月的非應計貸款平均分別為690萬美元和810萬美元， 而2018年同期分別為920萬美元和810萬美元。此外，2019年第三季度和前九個月，我們的淨(沖銷)/收回分別為23萬美元和66萬美元。與2018年同期的淨(沖銷)/收回分別為(0.01)萬美元和35萬美元相比， 在每個期間放入或抵銷的非應計貸款的未付利息或先前沖銷的貸款的未付利息中，淨額(沖銷)/收回金額分別為(0.01)萬美元和35萬美元。

70
指數
平均餘額和等值税率

 
 

    
三個月
九月三十日，
    
2019
    
2018
平均值
天平
    
利息
    
率(2)
    
平均值
天平
    
利息
    
率(2)
 
  
(千美元)
  
資產
                                    
應税貸款
  
$
2,779,132
    
$
34,151
      
4.89
%
  
$
2,543,712
    
$
30,936
      
4.84
%
免税貸款(1)
    
7,412
      
94
      
5.03
      
6,590
      
81
      
4.88
  
應税證券
    
371,157
      
2,771
      
2.99
      
379,985
      
2,737
      
2.88
  
免税證券 (1)
    
52,098
      
400
      
3.07
      
62,964
      
518
      
3.29
  
計息現金
    
56,923
      
229
      
1.60
      
27,477
      
66
      
0.95
  
其他投資
    
18,359
      
266
      
5.75
      
17,493
      
237
      
5.38
  
生息資產
    
3,285,081
      
37,911
      
4.60
      
3,038,221
      
34,575
      
4.53
  
銀行的現金和到期款項
    
34,598
                      
35,874
                  
其他資產，淨額
    
163,617
                      
173,508
                  
總資產
  
$
3,483,296
                    
$
3,247,603
                  
 
                                                
負債
                                                
儲蓄和計息支票
  
$
1,487,820
      
2,818
      
0.75
    
$
1,241,868
      
1,223
      
0.39
  
定期存款
    
658,426
      
3,418
      
2.06
      
664,098
      
2,753
      
1.64
  
其他借款
    
72,887
      
703
      
3.83
      
80,939
      
779
      
3.82
  
計息負債
    
2,219,133
      
6,939
      
1.24
      
1,986,905
      
4,755
      
0.95
  
無息存款
    
877,088
                      
884,003
                  
其他負債
    
49,913
                      
34,697
                  
股東權益
    
337,162
                      
341,998
                  
總負債和股東權益
  
$
3,483,296
                    
$
3,247,603
                  
 
                                                
淨利息收入
          
$
30,972
                    
$
29,820
          
 
                                                
淨利息收入佔平均利息收入資產的百分比
                    
3.76
%
                    
3.91
%

(1)
免税貸款和證券的利息按全税等值基礎列示，假設邊際税率為21%。
(2)
按年計算

71
指數
平均餘額和等值税率

   
九個月結束
九月三十日，
  
   
2019
    
2018
  
   
平均值
天平
    
利息
    
率(2)
    
平均值
天平
    
利息
    
率(2)
  
資產
  
(千美元)
  
應税貸款
  
$
2,695,435
    
$
100,513
      
4.98
%
  
$
2,350,883
    
$
83,881
      
4.77
%
免税貸款(1)
    
7,856
      
291
      
4.95
      
5,221
      
185
      
4.74
  
應税證券
    
384,291
      
8,811
      
3.06
      
400,957
      
8,092
      
2.69
  
免税證券 (1)
    
52,794
      
1,275
      
3.22
      
70,155
      
1,680
      
3.19
  
計息現金
    
51,260
      
655
      
1.71
      
29,502
      
214
      
0.97
  
其他投資
    
18,359
      
794
      
5.78
      
16,457
      
684
      
5.56
  
生息資產
    
3,209,995
      
112,339
      
4.67
      
2,873,175
      
94,736
      
4.40
  
銀行的現金和到期款項
    
34,032
                      
33,204
                  
其他資產，淨額
    
166,037
                      
159,844
                  
總資產
  
$
3,410,064
                    
$
3,066,223
                  
 
                                                
負債
                                                
儲蓄和計息支票
  
$
1,421,114
      
7,787
      
0.73
    
$
1,193,388
      
2,785
      
0.31
  
定期存款
    
670,479
      
10,151
      
2.02
      
611,103
      
6,687
      
1.46
  
其他借款
    
72,233
      
2,211
      
4.09
      
82,253
      
2,267
      
3.68
  
計息負債
    
2,163,826
      
20,149
      
1.24
      
1,886,744
      
11,739
      
0.83
  
無息存款
    
862,929
                      
833,283
                  
其他負債
    
44,323
                      
32,177
                  
股東權益
    
338,986
                      
314,019
                  
總負債和股東權益
  
$
3,410,064
                    
$
3,066,223
                  
 
                                                
淨利息收入
          
$
92,190
                    
$
82,997
          
 
                                                
淨利息收入佔平均利息收入資產的百分比
                    
3.83
%
                    
3.86
%

(1)
免税貸款和證券的利息按全税等值基礎列示，假設邊際税率為21%。
(2)
按年計算

72
指數
非GAAP財務指標的對賬

   
三個月
九月三十日，
    
九個月結束
九月三十日，
  
   
2019
    
2018
    
2019
    
2018
  
   
(千美元)
  
淨利息差額，全額應納税當量(“FTE”)
                        
                         
淨利息收入
  
$
30,872
    
$
29,697
    
$
91,871
    
$
82,613
  
增加：^應納税當量調整
    
100
      
123
      
319
      
384
  
淨利息收入-應納税等價物
  
$
30,972
    
$
29,820
    
$
92,190
    
$
82,997
  
淨息差(GAAP)(1)
    
3.74
%
    
3.88
%
    
3.82
%
    
3.84
%
淨息差(FTE)(1)
    
3.76
%
    
3.91
%
    
3.83
%
    
3.86
%

(1)按年計算。

為貸款損失計提準備金。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月中，貸款損失準備金分別為30萬美元和10萬美元 。在截至2019年和2018年9月30日的九個月期間，撥備分別為100萬美元和90萬美元。撥備反映了我們對貸款損失準備的評估，考慮到 貸款增長、貸款組合、不良貸款和分類貸款水平以及貸款淨沖銷等因素。在我們使用相關信息確認貸款損失的同時，根據經濟狀況的變化，可能需要 額外撥備相關損失。客户情況和其他信用風險因素。有關2019年第三季度和前九個月貸款損失準備金的各個組成部分及其對 貸款損失準備金的影響，請參閲“組合貸款和資產質量”。

非利息收入？非利息收入是評估我們經營結果的一個重要因素。2019年第三季度非利息收入 總計為1230萬美元，而2018年為1180萬美元。2019年前九個月的非利息收入總計為3210萬美元，而2018年前九個月為3590萬美元。

73
指數
非利息收入的構成如下：

非利息收入
   
三個月結束
九月三十日，
    
九個月結束
九月三十日，
  

 
2019
    
2018
    
2019
    
 2018
  
   
(以千為單位)
  
存款賬户手續費
  
$
2,883
    
$
3,166
    
$
8,323
    
$
9,166
  
交換收入
    
2,785
      
2,486
      
7,744
      
7,236
  
資產淨收益(虧損)：
                                
按揭貸款
    
5,677
      
2,745
      
13,590
      
8,571
  
有價證券
    
--
      
93
      
304
      
(71
)
抵押貸款服務，淨額
    
(1,562
)
    
1,212
      
(4,684
)
    
4,668
  
投資和保險佣金
    
450
      
513
      
1,197
      
1,434
  
銀行自有人壽保險
    
301
      
237
      
813
      
713
  
其他
    
1,741
      
1,384
      
4,852
      
4,147
  
非利息收入總額
  
$
12,275
    
$
11,836
    
$
32,139
    
$
35,864
  

與2018年相比，2019年存款賬户的服務收費在季度和年初至今的基礎上均有所下降。·這些下降的主要原因是資金不足 事件的減少。

與2018年相比，2019年的交換收入在季度和年初均有所增加，主要是由於借記卡交易量的增加以及從我們的借記卡品牌合作伙伴那裏收到 數量獎勵的時間。在2019年，這個數量獎勵(20萬美元)是在第三季度收到的；然而，在2018年，直到第四季度才收到類似的數量獎勵。

從2018年至今，抵押貸款的季度和全年淨收益均有所增加。抵押貸款活動彙總如下：

抵押貸款活動

   
三個月結束
九月三十日，
    
九個月結束
九月三十日，
  
   
2019
    
2018
    
2019
    
2018
  
   
(千美元)
  
抵押貸款起源
  
$
329,461
    
$
231,849
    
$
708,621
    
$
617,080
  
已售出按揭貸款
    
204,058
      
148,730
      
490,219
      
370,372
  
抵押貸款淨收益
    
5,677
      
2,745
      
13,590
      
8,571
  
淨收益佔抵押貸款銷售的百分比(“貸款銷售利潤率”)
    
2.78
%
    
1.85
%
    
2.77
%
    
2.31
%
包括在貸款銷售利潤中的公允價值調整
    
0.22
      
(0.26
)
    
0.48
      
0.10
  

按揭貸款的增加主要是由於較低的利率刺激較高的按揭貸款轉融資量。由於 發放量中可銷售貸款的比例較高，抵押貸款再融資活動的增加以及2019年完成的一些組合抵押貸款銷售，銷售的抵押貸款有所增加。這些因素導致2019年抵押貸款的淨收益比2018年增加。

74
指數
售出的貸款數量取決於我們發起抵押貸款的能力，以及由於 既定的利率風險參數，我們選擇不放入投資組合的固定利率債務和其他貸款的需求。(參見“組合貸款和資產質量”。)抵押貸款的淨收益也取決於經濟和競爭因素，以及我們有效管理 利率變化的風險敞口的能力，因此通常會成為我們整體收入的不穩定部分。

我們的貸款銷售利潤受到幾個因素的影響，包括競爭和貸款的銷售方式。抵押貸款的淨收益也會受到公允價值會計調整的影響^ 不包括上述公允價值會計調整，2019年第三季度和2018年第三季度的貸款銷售利潤率分別為2.56%和2.11%，2019年和2018年年初至今的比較 期分別為2.29%和2.21%。2019年貸款銷售利潤率的增加(不包括公允價值調整)通常是由於整個抵押銀行 行業的競爭因素(抵押貸款利率降低和再融資數量增加)導致一級市場到二級市場價差擴大所致。公允價值會計調整的變動主要是由於發起銷售抵押貸款的承諾額的變動所致。

在比較的季度期間，證券淨收益(虧損)相對名義上。·我們在 2019年和2018年的前9個月分別記錄了30萬美元的淨收益和10萬美元的證券淨虧損。除可銷售證券的暫時性減值外，我們在2019年或2018年均未記錄淨減值虧損。^請參閲下面的“證券”和簡明綜合財務 報表的註釋#3。

抵押貸款服務(淨額)在2019年和2018年第三季度分別產生了160萬美元的虧損和120萬美元的收入。2019年前九個月，抵押貸款服務淨額 產生了470萬美元的虧損，而2018年的收入為470萬美元。抵押貸款服務淨值的重大差異主要是由於與 相關的資本化抵押貸款服務權的公允價值的變化，以及抵押貸款利率的變化(2019年與2018年相比有所下降)和預期的未來預付款水平。·下表彙總了這項活動：

   
三個月
    
九個月結束
  
   
9/30/2019
    
9/30/2018
    
9/30/2019
    
9/30/2018
  
抵押貸款服務，淨額：
  
(以千為單位)
  
收入，淨額
  
$
1,583
    
$
1,410
    
$
4,574
    
$
3,974
  
公允價值因價格變動
    
(2,163
)
    
610
      
(7,036
)
    
2,586
  
因支付款項而導致的公允價值變動
    
(982
)
    
(808
)
    
(2,222
)
    
(1,892
)
總計
  
$
(1,562
)
  
$
1,212
    
$
(4,684
)
  
$
4,668
  
 
75
指數
與資本化抵押貸款服務權相關的活動如下：
 
資本化抵押貸款服務權
   
三個月結束
九月三十日，
    
九個月結束
九月三十日，
  
   
2019
    
2018
    
2019
    
2018
  
   
(以千為單位)
  
期初餘額
  
$
17,894
    
$
21,848
    
$
21,400
    
$
15,699
  
取得的服務權利
    
-
      
-
      
-
      
3,047
  
原始服務權利資本化
    
2,157
      
1,501
      
4,764
      
3,711
  
公允價值變動
    
(3,145
)
    
(198
)
    
(9,258
)
    
694
  
期末餘額
  
$
16,906
    
$
23,151
    
$
16,906
    
$
23,151
  
 
截至2019年9月30日，我們為服務權已資本化的其他公司提供了約24.8億美元的抵押貸款。這個服務組合的加權平均票面利率為4.25%，加權平均服務費約為25.8個基點。截至2019年9月30日，資本化抵押貸款服務權總額為1690萬美元，相當於為他人提供服務的抵押 貸款的相關金額約68.2個基點。

投資和保險佣金代表我們客户的投資和保險的銷售或管理產生的收入。·這些收入在季度基礎上具有相對可比性，但 在2019年同比下降，與2018年相比。^2019年到目前為止的下降主要是由於2019年第一季度銷售放緩，主要反映了市場的波動和不確定性。

與2018年相比，2019年來自銀行擁有的人壽保險(“BOLI”)的季度收入和年初至今收入均有所增加，反映出我們現金退回價值的較高貸款率。我們的BOLI 單獨賬户主要投資於機構抵押貸款支持證券。貸方比率(收益所基於的)反映了單獨賬户的業績。在2019年9月30日和2018年12月31日，我們BOLI的總現金退回價值分別為5540萬美元 和5510萬美元。

與2018年相比，2019年其他非利息收入在季度和年初相比均有所增加，主要是由於利率掉期、商家處理和信用卡費用增加 。與2018年相比，2019年至今的增長還歸因於2019年第一季度記錄的TCSB貸款收回38萬美元，這些貸款在合併前已註銷。

無利息費用。無利息費用是我們經營結果的重要組成部分。我們努力有效地管理我們的成本結構。

截至2019年9月30日的三個月和九個月期間，非利息支出分別增加了110萬美元至2780萬美元和180萬美元至8240萬美元，與2018年同期相比 。

76
指數
非利息費用的構成如下：

非利息費用
   
三個月結束
九月三十日，
    
九個月結束
九月三十日，
  
   
2019
    
2018
    
2019
    
2018
  
   
(以千為單位)
  
                         
補償
  
$
10,327
    
$
9,582
    
$
30,993
    
$
28,086
  
績效薪酬
    
3,214
      
3,305
      
7,730
      
9,238
  
工資税和員工福利
    
3,132
      
3,282
      
10,232
      
9,182
  
薪酬和員工福利
    
16,673
      
16,169
      
48,955
      
46,506
  
佔有率，淨
    
2,161
      
2,233
      
6,797
      
6,667
  
數據處理
    
2,282
      
2,051
      
6,597
      
6,180
  
傢俱、固定裝置和設備
    
1,023
      
1,043
      
3,058
      
3,029
  
交換費用
    
891
      
715
      
2,332
      
1,974
  
通信
    
733
      
727
      
2,219
      
2,111
  
借款和託收
    
714
      
531
      
1,976
      
1,900
  
廣告
    
636
      
594
      
1,935
      
1,578
  
法律和專業
    
541
      
477
      
1,281
      
1,311
  
無形資產攤銷
    
272
      
295
      
817
      
676
  
FDIC存款保險
    
13
      
270
      
723
      
750
  
供應品
    
163
      
173
      
474
      
516
  
與無資金的貸款承諾有關的成本(收回)
    
154
      
71
      
341
      
(6
)
信用卡及銀行服務費
    
100
      
108
      
300
      
310
  
出售貸款損失補償準備金
    
33
      
47
      
179
      
78
  
其他房地產和收回資產的淨(收益)損失
    
52
      
(325
)
    
(27
)
    
(619
)
合併相關費用
    
--
      
98
      
--
      
3,354
  
其他
    
1,407
      
1,463
      
4,473
      
4,321
  
非利息費用總額
  
$
27,848
    
$
26,740
    
$
82,430
    
$
80,636
  

與2018年同期相比，2019年前9個月的薪酬和員工福利支出總計增加了50萬美元，與2018年同期相比增加了240萬美元。

與2018年同期相比，2019年第三季度和前九個月的薪酬支出分別增加了70萬美元和290萬美元。·2019年季度和年初至今的比較 增長主要是由於在2019年1月1日起主要生效的加薪和相當全職員工數量的增長。？2019年到目前為止的相對增長也反映了 合併的影響。

與2018年同期相比，2019年第三季度和前九個月的績效薪酬分別減少了10萬美元和150萬美元，主要原因是基於我們估計的全年業績與目標相比，預期激勵薪酬的應計發生了相對比較 的變化。

77
指數
與2018年同期相比，2019年第三季度和前九個月的工資税和員工福利分別減少了20萬美元和增加了110萬美元。·季度 的相對減少主要是由於醫療成本的下降。^今年迄今的相對增加主要是由於醫療費用(由於2019年前六個月的索賠增加)、工資税和 工傷保險成本的增加。

與2018年相比，2019年的入住率、淨額、傢俱、固定裝置和設備、通信、法律和專業、用品以及信用卡和銀行服務費支出 相對季度和年初至今均相對保持不變。

與2018年相比，2019年的數據處理費用在季度和年初均有所增加。·這些增加主要是由於2019年實施的幾個新 產品或服務，以及移動銀行相關成本的增加(由於使用率更高)和某些軟件許可成本(主要是由於更多的用户)。

交換費用主要代表我們處理借記卡交易的第三方成本。？此成本在2019年按季度和年初至今的比較基礎上均比2018年增加 ，主要原因是交易量增加。

貸款和收款費用反映與新的貸款活動以及不良貸款和其他問題信貸的管理和收款相關的成本。2019年增加的費用與 至2018年相比主要反映以前發生的不良貸款和以前註銷的貸款的收款費用的回收率較低。

與2018年相比，2019年的季度和今年以來的廣告支出總額均有所增加，主要原因是户外(廣告牌)廣告增加 。

無形資產的攤銷涉及合併和先前的分支機構收購以及存款客户關係價值(包括核心存款價值)的攤銷，該價值是在與這些收購相關的 中獲得的。截至2019年9月30日和2018年12月31日，我們的未攤銷無形資產餘額分別為560萬美元和640萬美元。有關未來無形資產攤銷的 進度表，請參見簡明綜合財務報表的註釋#7。

FDIC存款保險費用在2019年按季度比較減少，今年迄今相對沒有變化。 這個季度的減少與我們的小銀行評估信用(“評估信用”)的使用有關。在針對公司的2019年6月30日FDIC存款保險費用賬單申請評估信用後， 大約有40萬美元的評估信用可用於抵消未來的支出。^如果沒有評估信用的使用，FDIC的存款保險費用在2019年將會更高，主要是由於增長

與無資金的貸款承諾相關的成本(收回)的變化主要受發起組合貸款的此類承諾的金額以及(對於商業貸款 承諾)此類承諾的等級(根據我們的貸款評級系統)的變化的影響。

78
指數
2019年第三季度和前九個月出售貸款的損失補償撥備分別為3萬美元和18萬美元，而2018年第三季度和前九個月的支出分別為5萬美元和 萬美元。此準備金代表我們對我們出售給投資者的抵押貸款(主要是Fannie Mae，Freddie Mac，Ginnie Mae 和印第安納波利斯聯邦住房貸款銀行)所產生的損失的估計。^2019年和2018年的小額費用準備金主要是由於為投資者服務的貸款餘額的增長。^由於我們出售無追索權的抵押貸款，只有在我們違反了與貸款銷售相關的陳述或保修或其他合同要求的情況下，才會進行損失報銷 。在 2019年9月30日和2018年12月31日，已售抵押貸款的損失報銷準備金總額分別為85萬美元和78萬美元。這筆準備金包括在我們的財務狀況簡明綜合報表中的應計費用和其他負債中。

其他房地產和收回資產的淨(收益)損失主要表示在從我們的貸款 資產組合中轉移資產後出售或額外減記這些資產的收益或損失。這種轉移發生在我們獲得擔保貸款的抵押品的時候。在收購時，其他房地產或收回資產按公允價值減去估計銷售成本進行估值，這將成為資產的新 基準。收購時的任何減記均計入貸款損失撥備。2018年的收益主要與出售幾處住宅物業有關。

2018年第三季度和前九個月與合併相關的費用總額分別為10萬美元和340萬美元。·這些費用包括我們的投資銀行費、某些 會計和法律費用、各種合同終止費、數據處理轉換成本、高級管理人員更替合同付款和員工遣散費。

其他非利息開支於二零一九年按相對季度基礎相對維持不變，較二零一八年至今有所增加，主要是由於存款賬户/借記卡欺詐成本 增加。

所得税支出。我們在2019年第三季度和前九個月分別記錄了310萬美元和800萬美元的所得税支出。與 相比，2018年第三季度和前九個月的所得税支出分別為290萬美元和700萬美元。

我們的實際所得税支出與通過將我們的法定所得税税率應用於我們的所得税前收入而計算的金額不同，主要是由於免税利息收入，來自 人壽保險現金退回價值增加的免税收入，以及與支出的初始公允價值相比，行使的股票獎勵和股票期權的價值差異。

我們使用“更有可能”的標準，基於對所有可用證據的考慮，評估是否應針對我們的遞延税項資產建立估值備抵。·此資產的最終變現主要基於產生未來收入。^我們在2019年9月30日、2018年9月30日和2018年12月31日得出結論， 基本上所有遞延税項資產變現的可能性繼續高於不變現。

79
指數
財務狀況

摘要.·我們的總資產在2019年前9個月增加了1.976億美元。·貸款，不包括待售貸款(“組合貸款”)，截至2019年9月30日總計27.2億美元 億美元，比2018年12月31日增加1.399億美元，或5.4%。^(參見“組合貸款和資產質量”)。

截至2019年9月30日，存款總額為30.5億美元，而2018年12月31日為29.1億美元。？同期存款總額增加1.389億美元，主要是由於互惠 存款的增長。

我們維持多樣化的證券投資組合，其中包括美國政府贊助機構的債務，各州和政治 分部發行的證券，住宅和商業抵押貸款支持證券，資產支持證券，公司證券，信託優先證券和外國政府證券(以美元計價)。我們定期評估 資產/負債管理需求，並試圖維持能夠提供足夠流動性和現金流的投資組合結構。除以下討論外，我們認為可供銷售的證券的未實現損失是暫時性的 ，預計將在合理的時間內收回。我們相信，我們有能力持有未實現損失的證券直至到期，或直到未實現損失逆轉。(參見“資產/負債 管理。”)

有價證券
         
未實現
        
   
攤銷
成本
    
利得
    
損失
    
公平
價值
  
   
(以千為單位)
  
可供出售的證券
                        
2019年9月30日
  
$
434,231
    
$
6,106
    
$
745
    
$
439,592
  
2018年12月31日
    
433,224
      
1,520
      
6,818
      
427,926
  

2019年前9個月，可供銷售的證券增加了1170萬美元。？我們的可供銷售的證券投資組合每季度進行一次價值減值審查。在執行 審查時，管理層考慮(1)公允價值低於成本的時間長度和程度，(2)發行人的財務狀況和近期前景，(3)市場利率變化對 證券市場價值的影響，以及(4)評估我們是否打算出售，或者更有可能要求我們在收回其攤銷成本基礎之前出售處於未實現損失狀況的證券。對於不符合這些回收標準的證券， 在收益中確認的減值金額僅限於與信用損失相關的金額，而與其他因素相關的減值則在其他全面收益(虧損)中確認。除2019年或2018年前九個月可供銷售的證券的暫時性減值外，我們沒有記錄與此相關的 減值損失。

80
指數
證券銷售情況如下(見“非利息收入”)：

   
九個月結束
九月三十日，
  
   
2019
    
2018
  
   
(以千為單位)
  
             
收益
  
$
44,305
    
$
31,445
  
                 
毛利
  
$
169
    
$
225
  
總損失
    
(32
)
    
(126
)
淨減值費用
    
--
      
-
  
公允價值調整
    
167
      
(170
)
淨收益(虧損)
  
$
304
    
$
(71
)

投資組合貸款和資產質量。？除了我們的銀行分行和貸款製作辦公室網絡服務的社區外，我們的主要貸款市場還包括 附近社區和大都市地區。根據既定的承銷標準，我們還可以參與與某些非附屬銀行的商業貸款交易，並向其他金融機構購買全部貸款 。

我們銀行的高級管理層和董事會保留信貸決策的權力和責任，我們採用了統一的承保標準。我們的貸款委員會結構和貸款 審查流程試圖提供必要的控制，並促進遵守此類既定的承保標準。然而，不能保證我們的放貸程序和使用統一的承保標準將防止 我們在放貸活動中招致重大信貸損失。

我們通常保留在既定風險參數範圍內可以盈利的貸款。(參見“資產/負債管理”。)因此，我們可能持有可調整利率的常規和固定利率巨型抵押貸款 作為組合貸款，而15年期和30年期固定利率非巨型抵押貸款一般出售，以緩解利率變化帶來的風險。(見“非利息收入”)主要由於我們抵押銀行業務的擴張 和我們的抵押貸款來源組合的變化，我們現在與過去相比，發放和放入更多的固定利率抵押貸款。^這些固定利率抵押貸款的期限一般從15年到30年，沒有提前還款罰金，並使我們面臨更多的利率風險。^迄今為止，我們的利率風險狀況沒有明顯變化。^然而，。我們正在仔細監控 組合貸款構成的這一變化，以及未來潛在的利率變化對我們投資組合權益的市值變化和淨利息收入變化的影響。(參見“資產/負債管理”)。因此，我們已經增加並可能 繼續增加一些長期借款，可能利用衍生品(利率掉期和利率上限)來管理利率風險，並可能在未來繼續出售一些固定利率巨型和其他^組合抵押貸款。

81
指數
我們的投資組合貸款摘要如下：

   
九月三十日，
2019
    
十二月三十一號，
2018
  
   
(以千為單位)
  
房地產(1)
            
住宅第一按揭
  
$
821,531
    
$
811,719
  
住宅產權和其他次級抵押貸款
    
173,099
      
177,574
  
建設和土地開發
    
220,822
      
180,286
  
其他(2)
    
721,042
      
707,347
  
消費者
    
451,025
      
379,607
  
商品化
    
330,073
      
319,058
  
農耕
    
4,854
      
6,929
  
貸款總額
  
$
2,722,446
    
$
2,582,520
  

(1)
包括以房地產為抵押的住宅和非住宅商業貸款。
(2)
包括由多户住宅和非農、非住宅物業擔保的貸款。

不良資產(1)

   
九月三十日，
2019
    
十二月三十一號，
2018
  
   
(千美元)
  
非應計貸款
  
$
7,124
    
$
9,029
  
貸款逾期90天或以上仍應計利息
    
--
      
5
  
政府擔保較少的貸款
    
(475
)
    
(460
)
不良貸款總額
    
6,649
      
8,574
  
其他房地產和收回資產
    
1,789
      
1,299
  
不良資產總額
  
$
8,438
    
$
9,873
  
作為組合貸款的百分比
                
不良貸款
    
0.24
%
    
0.33
%
貸款損失準備金
    
0.96
      
0.96
  
不良資產佔總資產
    
0.24
      
0.29
  
貸款損失準備佔不良貸款的百分比
    
393.26
      
290.27
  


(1)
不包括未到期的分類為“問題債務重組”的貸款。

82
指數
問題債務重組(“TDR”)
   
2019年9月30日
  
   
商品化
    
零售(1)
    
總計
  
   
(以千為單位)
  
執行TDR
  
$
6,947
    
$
40,873
    
$
47,820
  
不良TDR(2)
    
46
      
2,357
(3) 
    
2,403
  
總計
  
$
6,993
    
$
43,230
    
$
50,223
  

   
2018年12月31日
  
   
商品化
    
零售(1)
    
總計
  
   
(以千為單位)
  
執行TDR
  
$
6,460
    
$
46,627
    
$
53,087
  
不良TDR(2)
    
74
      
2,884
(3) 
    
2,958
  
總計
  
$
6,534
    
$
49,511
    
$
56,045
  

(1)
零售貸款包括抵押貸款和分期付款貸款部分。
(2)
包括在上面的不良資產表中。
(3)
還包括修改時的非應計貸款，直到及時收到六筆付款。

2019年前9個月，不良貸款減少190萬美元，主要原因是不良商業和抵押貸款減少。這一下降主要反映了 新貸款違約水平的降低，以及貸款沖銷、支付、協商交易和貸款向其他房地產的遷移。總體而言，我們市場領域的穩定經濟狀況，以及我們的收集和解決努力， 導致不良貸款呈下降趨勢。然而，我們仍然遇到一些貸款違約，特別是與創收物業擔保的商業貸款和度假村/假期 物業擔保的抵押貸款有關。

不良貸款不包括被歸類為不良債務重組(“TDR”)的履約貸款。截至2019年9月30日和2018年12月31日，執行TDR總計4780萬美元，佔組合貸款總額的1.8%，5310萬美元，佔組合貸款總額的2.1%。2019年前9個月執行TDR數量的減少主要反映了薪酬下降和收益。

截至2019年9月30日和2018年12月31日，其他房地產和收回資產總額分別為180萬美元和130萬美元。這一增長主要是由於2019年第二季度在密歇根州大急流城(Grand Rapids，Michigan)增加了價值60萬美元的 商業辦公大樓。

我們將放一個貸款是90天或更長時間到期的非應計，除非我們相信貸款是很好的擔保，並在收集過程中。因此，我們已確定對任何逾期90天或更長時間的貸款收取 的應計和未付利息，但仍有可能累算利息。

83
指數
我們在2019年和2018年的前九個月都實現了貸款淨回收，這主要是由於以前註銷的商業貸款的收回。下表反映了 貸款損失準備(“AFLL”)的活動和分配情況。

貸款損失準備金
   
九個月結束
九月三十日，
  
   
2019
    
2018
  
   
貸款
    
無資金
承付款
    
貸款
    
無資金
承付款
  
   
(千美元)
  
期初餘額
  
$
24,888
    
$
1,296
    
$
22,587
    
$
1,125
  
增加(扣除)
                                
貸款損失準備
    
1,045
      
-
      
912
      
-
  
記入免税額的追討
    
3,109
      
-
      
3,768
      
-
  
從津貼中扣除的貸款
    
(2,894
)
    
-
      
(2,866
)
    
-
  
包括在非利息費用中的附加費
    
-
      
341
      
-
      
(6
)
期末餘額
  
$
26,148
    
$
1,637
    
$
24,401
    
$
1,119
  
 
                                
從平均組合貸款的免税額中扣除的貸款淨額
    
(0.01
)%
            
(0.04
)%
        

貸款損失免税額的分配
   
九月三十日，
2019
    
十二月三十一號，
2018
  
   
(以千為單位)
  
具體分配
  
$
5,779
    
$
6,310
  
其他不良評級商業貸款
    
3,022
      
1,861
  
歷史損失分配
    
8,752
      
7,792
  
基於主觀因素的額外分配
    
8,595
      
8,925
  
總計
  
$
26,148
    
$
24,888
  

有些貸款不會全額償還。因此，AFLL維持在代表我們對所發生損失的最佳估計的水平上。在確定AFLL和相關的貸款損失撥備時，我們 考慮了四個主要因素：(I)基於審查貸款組合期間確定的可能損失的具體分配，(Ii)為其他負面評級的商業貸款建立的分配，(Iii)主要基於 歷史貸款損失經驗的分配，以及(Iv)基於主觀因素的額外津貼，包括當地和一般經濟業務因素和趨勢，投資組合集中以及貸款組合的規模和/或一般 條款的變化。

84
指數
第一個AFLL元素(特定分配)反映了我們基於對特定貸款的系統審查對可能發生的損失的估計。這些估計基於許多因素，例如 付款歷史、借款人的財務狀況、貼現抵押品風險和貼現現金流分析。受損的商業貸款、抵押貸款和分期付款貸款使用第一個元素分配AFLL金額。第二個AFLL 元素(其他負面評級的商業貸款)反映了我們商業貸款評級體系的應用。這種評級體系類似於州和聯邦銀行監管機構所採用的評級體系。評級低於 某個預定分類的商業貸款將根據違約概率和預期損失率(“給定違約損失”)的歷史分析為每個貸款分類類別分配損失分配係數。 降低分配給貸款或類別的評級，則應用的分配百分比越大。第三AFLL元素(歷史損失分配)是通過使用與第二AFLL元素類似的違約概率和給定違約的損失將分配分配給較高評級(“非觀察信用”)的商業 貸款來確定的，並且基於借款人信用評分和投資組合段向同質抵押貸款和分期付款貸款組分配分配。對於同質抵押貸款和 分期付款貸款，通過信用評分遷移的方式計算每個同質池的違約概率。使用每個同質池的歷史損失數據以及相關的違約概率來計算。對於同質抵押貸款和 分期付款貸款，每個同質池的歷史損失數據以及相關的違約概率被用來計算 預期損失分配率。第四個AFLL要素(基於主觀因素的額外分配)基於不能與特定信貸或貸款類別關聯的因素，反映出我們努力確保 總體AFLL適當地反映預期信貸損失估計中必然固有的不精確性的邊際。在確定第四個要素時，我們考慮了許多主觀因素，包括本地和一般 經濟業務因素和趨勢，投資組合集中和規模變化，組合和總體貸款組合的一般條款。

AFLL的增加由計入費用的貸款損失準備金記錄。雖然我們定期將部分AFLL分配給特定貸款和貸款組合，但整個AFLL可用於 發生的損失。我們通常根據產品、行業實踐和其他 因素，在商業、同質住宅抵押貸款和分期付款貸款被視為不可收回或達到預定的過期天數時對其進行註銷。收集工作可能會繼續，收回可能會發生後，貸款被記入AFLL。

雖然我們使用相關信息確認貸款損失，但根據經濟狀況、客户情況和其他信用風險因素的變化，可能有必要為相關損失作出額外撥備 。

截至2019年9月30日，AFLL增加了130萬美元，從2018年12月31日的2490萬美元增加到2610萬美元，分別相當於2019年9月30日和2018年12月31日的組合貸款總額的0.96% 。

在2019年第一季度，我們部署了第三方軟件解決方案(我們以前使用了電子表格軟件)來幫助確定我們的AFLL。？這個新的第三方軟件也將幫助 我們過渡到需要在2020年1月1日實施的預期損失框架。儘管使用這個新的第三方軟件並沒有對我們的整體AFLL產生任何實質性影響，它確實導致了一些分類 從與主觀因素相關的AFLL轉變為與歷史損失相關的AFLL，因為新的軟件模型允許我們捕獲更長的歷史回顧週期(以前這是在 AFLL的主觀部分捕獲的)。

85
指數
上述AFLL的四個組成部分中的兩個在2019年前九個月期間有所增加。2019年前9個月，與特定貸款相關的AFLL減少了50萬美元，主要原因是此類貸款金額減少了490萬美元。2019年前9個月，與其他負面評級商業貸款相關的AFLL增加了120萬美元，主要原因是此部分包括的此類貸款餘額 增加到2019年9月30日的6720萬美元，從12月31日的4470萬美元增加到2019年9月30日的6720萬美元。2018年.其他負面評級商業貸款的增加主要是在早期觀察信貸類別，這些貸款主要表現良好。·我們 認為我們不會因為其他負面評級商業貸款的增加而經歷任何重大貸款損失。·2019年前9個月，與歷史損失相關的AFLL增加了100萬美元，與主觀因素相關的 AFLL在2019年前9個月減少了30萬美元，部分原因是上面討論的分類轉變，以及貸款增長。用於與歷史損失相關的AFLL。

存款和借款。從歷史上看，我們客户羣的忠誠度使我們能夠對存款進行有競爭力的定價，有助於實現 比我們同行更有利的淨利差。然而，在我們的分支網絡服務的許多市場中，我們仍然面臨大量存款競爭，這限制了我們在不對核心存款的加權平均成本產生不利影響的情況下大幅增加存款的能力 。

為了吸引新的核心存款，我們實施了各種客户獲取策略以及分支機構員工銷售培訓。客户收購計劃在歷史上促進了客户 關係的增長。在過去幾年中，我們還擴大了我們為商業企業和市政當局或其他政府單位提供的資金管理產品和服務，也增加了我們的銷售拜訪力度，以便 從這些部門吸引更多的存款關係。我們將長期核心存款增長視為一個重要目標。與 短期借款等替代來源相比，核心存款通常提供了更穩定、成本更低的資金來源。(參見“流動性和資本資源”。)

2019年9月30日和2018年12月31日的存款總額分別為30.5億美元和29.1億美元。2019年前9個月存款增加1.389億美元主要是由於互惠存款的增長 。截至2019年9月30日和2018年12月31日，互惠存款總額分別為4.162億美元和1.821億美元。^這些存款代表我們客户的活期存款、貨幣市場和定期存款， 通過Promontory Interfinancial Network的保險®服務及存款户口登記處服務®.·這些服務允許我們的客户在存款餘額超過標準FDIC保險最高限額的情況下獲得數百萬美元的FDIC存款保險。·互惠存款的大幅增加 部分歸因於我們在2018年年中推出的自動掃描產品，以及我們財務管理團隊的營銷和銷售努力。

我們不能確定我們是否能夠保持目前的核心存款水平。特別是，那些沒有保險的存款可能會受到資金外流的影響。截至2019年9月30日，我們的未投保存款約為 55.43億美元。核心存款的減少可能會增加我們對批發資金來源的依賴。

我們還實施了一些戰略，包括使用購買的聯邦資金、其他借款和經紀CDS來為我們的部分賺取利息的資產提供資金。使用這些備用資金來源 補充了我們的核心存款，也是我們資產/負債管理工作的組成部分。

86
指數
截至2019年9月30日和2018年12月31日，其他借款(主要包括來自FHLB和出售的聯邦基金的預付款)總額分別為6400萬美元和2570萬美元。
 
如上所述，我們利用批發資金，包括購買的聯邦資金、FHLB借款和經紀CDS來增加我們的核心存款，併為我們的一部分資產提供資金。截至2019年9月30日，我們對此類批發資金來源(包括互惠存款)的使用 約為6.79億美元，佔總資金(存款和所有借款，不包括次級債券)的21.8%。由於批發資金來源 受一般市場條件的影響，因此此類資金的可用性可能取決於這些來源對我們的財務狀況和運營的信心。這些資金來源對我們的持續可用性尚不確定， 和經紀CD可能難以在其成熟時以有吸引力的利率保留或替換。如果我們無法續訂我們的批發資金來源，或者如果未來無法以可接受的利率或根本無法獲得足夠的融資 ，我們的流動性可能會受到限制。如果我們無法保持對資金來源的訪問，或者如果我們需要更多地依賴更昂貴的資金來源，我們的財務表現也可能受到影響。在這種情況下， 我們的淨利息收入和經營業績可能會受到不利影響。

我們過去一直使用衍生金融工具來管理我們對利率變化的風險敞口。在2019年和2018年的前九個月，我們分別與商業貸款客户簽訂了5540萬美元和1660萬美元(總名義金額)的利率掉期，這被銀行與經紀-交易商達成的利率掉期抵消。我們在2019年和2018年的前九個月分別記錄了與這些交易相關的70萬美元和40萬美元的費用 收入。有關我們的衍生金融工具的更多信息，請參閲本報告中包含的簡明綜合財務報表註釋#6 。

流動性和資本資源。流動性風險是指無法及時履行債務的風險，因為這些債務以合理的融資成本到期或不招致 不可接受的損失。我們的流動性管理涉及對各種資金來源和用途的衡量和監測。我們的現金流量簡明綜合報表將這些來源和用途歸類為運營、投資和 融資活動。我們的流動性管理主要集中在保持充足的流動資產水平(主要是存放在FRB的資金和某些可供出售的證券)，以及開發各種 借款來源，以補充我們的存款收集活動，為購買可供銷售的證券或發起組合貸款提供資金，以及能夠應對意外的流動性需求。

我們主要的資金來源包括我們的存款基礎，從FHLB獲得的有擔保的預付款，聯邦基金向其他銀行購買借款設施，以及進入資本市場(對於經紀CDS)。
 
截至2019年9月30日，我們有5.081億美元的定期存款將在未來12個月到期。從歷史上看，這些到期定期存款的大部分由我們的客户續期。 此外，截至2019年9月30日，我們24.3億美元的存款屬於客户可以按需提取資金的帳户類型。可按需提取的存款餘額的變化通常是可預測的 ，由於我們的營銷和促銷活動，這些帳户的總餘額通常已經增長或穩定。然而，不能保證更新定期存款的歷史模式或 存款的整體增長或穩定將在未來繼續。

87
指數
我們已經制定了應急融資計劃，以壓力測試我們的流動性需求，這些需求可能來自某些事件，例如我們的財務指標的不利變化(例如，信用質量或監管 資本比率)。我們的流動性管理還包括定期監控，衡量快速資產(一般定義為高流動性或短期資產)佔總資產的比例，短期負債依賴性和基本盈餘(定義為 快速資產相對總資產的波動較小的負債佔總資產的比例)。我們已經為我們的各種流動性測量確定了政策限制，並按季度進行監控。此外，我們還準備包括各種 不同場景的現金流預測。
 
我們相信，由於我們的現金和現金等價物，我們的證券組合可供銷售，我們可以從FHLB獲得有擔保的預付款，以及我們 發行經紀CDS的能力，我們目前在我們的銀行有足夠的流動性。

我們還認為，截至2019年9月30日，母公司手頭可用現金(包括定期存款)約為1630萬美元，為母公司 公司提供了充足的流動性資源，以支付運營費用，支付次級債券的利息，並支付普通股的預計現金股息。

有效的資本資源管理對於我們為股東創造價值的使命至關重要。除了普通股，我們的資本結構目前還包括累積信託優先 證券。

資本化
   
九月三十日，
2019
    
十二月三十一號，
2018
  
   
(以千為單位)
  
次級債券
  
$
39,439
    
$
39,388
  
不符合監管資本資格的金額
    
(1,224
)
    
(1,224
)
符合監管資本條件的金額
    
38,215
      
38,164
  
股東權益
                
普通股
    
351,839
      
377,372
  
累積赤字
    
(8,221
)
    
(28,270
)
累計其他綜合損失
    
(3,373
)
    
(10,108
)
股東權益總額
    
340,245
      
338,994
  
總資本化
  
$
378,460
    
$
377,158
  

我們目前有四個特殊目的實體，截至2019年9月30日，我們有3，820萬美元的未償還累積信託優先證券。·這些特殊目的實體發行普通證券， 向我們的母公司提供現金，然後向這些特殊目的實體發行等同於信託優先證券和普通證券的次級債券。次級債券代表特殊 目的實體的唯一資產。普通證券和次級債券包括在我們的財務狀況簡明綜合報表中。

88
指數
FRB已經發布了關於信託優先證券作為銀行控股公司一級資本的組成部分的規則。信託優先證券(和某些其他資本 要素)的總額限於一級資本要素的25%，不包括商譽(扣除任何相關的遞延税負債)。超過限額的信託優先證券和某些其他要素可以包括在第2級 資本中，但受限制。在母公司，所有這些證券在2019年9月30日和2018年12月31日符合一級資本要求。

普通股股東權益從2018年12月31日的3.39億美元增加到2019年9月30日的3.402億美元，主要是由於我們的淨收入和我們累計的其他 全面虧損的減少，這些虧損被股份回購和現金股息支付部分抵銷。同一日期，我們的有形普通股權益(“TCE”)總額分別為3.063億美元和3.043億美元。我們的TCE與有形資產的比率 在2019年9月30日和2018年12月31日分別為8.71%和9.17%。·TCE和TCE與有形資產的比率是非GAAP衡量標準。·TCE代表總普通股減去商譽和其他無形資產。

2018年12月，我們的董事會批准了2019年股份回購計劃。^根據最初的2019年股份回購計劃的條款，我們被授權回購至多5%的已發行普通股 。^在2019年6月，我們的董事會補充了2019年股份回購計劃，並授權回購最多30萬股額外普通股。2019年股份回購計劃授權持續到2019年12月31日。在2019年前9個月，公司以每股21.82美元的加權平均購買價回購了1，204，688股股份(包括 25000股，2019年第三季度加權平均購買價為每股20.09美元)。

我們對普通股支付季度現金股利。在2019年第一、第二和第三季度，這些股息總計為每股0.18美元，2018年 每個可比季度每股0.15美元。^我們通常傾向於股息支付率在淨收入的30%到50%之間。

截至2019年9月30日和2018年12月31日，我們的銀行(和控股公司)繼續滿足聯邦監管標準下被視為“資本充足”的要求(另請參閲本報告中包含的 綜合財務報表註釋10)。

資產/負債管理。利率風險是由我們的資產和負債的現金流特徵的差異造成的。某些 金融工具中嵌入的選項，包括對可調整利率貸款的上限以及借款人提前償還固定利率貸款的權利，也產生了利率風險。

我們的資產/負債管理工作確定並評估以符合我們在 既定風險參數範圍內保持盈利財務槓桿的使命的方式構建我們的資產和負債的機會。我們仔細評估各種機會和替代資產/負債管理戰略，並考慮可能對我們的風險狀況的影響以及預期對收益的貢獻。資金的邊際 成本是實施我們的資產/負債管理戰略的主要考慮因素，但此類評估進一步考慮了利率和流動性風險以及其他相關因素。我們已經為利率風險建立了 參數。我們定期監控我們的利率風險，並至少每季度向董事會報告一次。

89
指數
我們採用模擬分析來監控我們的利率風險概況，並評估利率變化導致的淨利息收入和投資組合股票市值的潛在變化。 這些模擬的目的是確定利率風險的來源。模擬不會預期我們可能會針對利率變化而啟動的任何行動，因此，模擬不會 提供對預期結果的可靠預測。模擬基於利率的即時、永久和平行變化，並且通常假設當前貸款和存款定價關係保持不變。模擬 進一步納入了與客户行為變化相關的假設，包括某些資產和負債的預付率變化。

投資組合權益和淨利息收入的市場價值變化

利率變化
  
市場
價值
投資組合
股權(1)
    
百分比
變化
    
網
利息
收入(2)
    
百分比
變化
  
   
(千美元)
  
2019年9月30日
                        
上升200個基點
  
$
447,100
      
1.02
%
  
$
125,300
      
1.54
%
上升100個基點
    
455,900
      
3.00
      
124,800
      
1.13
  
基本速率方案
    
442,600
      
-
      
123,400
      
-
  
下降100個基點
    
387,700
      
(12.40
)
    
119,500
      
(3.16
)
                                 
2018年12月31日
                                
上升200個基點
  
$
481,100
      
(3.37
)%
  
$
126,200
      
3.27
%
上升100個基點
    
495,400
      
(0.50
)
    
124,800
      
2.13
  
基本速率方案
    
497,900
      
-
      
122,200
      
-
  
下降100個基點
    
482,800
      
(3.03
)
    
119,600
      
(2.13
)

(1)
模擬分析通過使用基於市場的貼現率對估計的 未來現金流進行貼現，計算我們的資產和負債(包括債務和相關金融衍生工具)在利率平行變化下的淨現值的變化。現金流估計包括預付款速度和其他嵌入式選項的預期變化。
(2)
模擬分析基於靜態財務狀況陳述(包括債務和相關的 金融衍生工具)，計算未來12個月在即時平行利率變化下的淨利息收入的變化，而不考慮貸款費用。

會計準則更新。有關最近 發佈的會計聲明及其對我們財務報表的影響的詳細信息，請參閲注2^至^^本報告中其他部分包括的簡明綜合財務報表。

財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則 編纂(“ASC”)主題820-“公允價值計量和披露”(“FASB ASC主題820”)將公允價值定義為在計量日市場參與者之間有序交易中資產或負債轉移本金或 最有利市場的交換價格(退出價格)。

我們利用公允價值計量來記錄對某些金融工具的公允價值調整，並確定公允價值披露。FASB ASC主題820區分了那些需要在每個報告期以公允價值計入的資產和 負債(“經常性”)，以及那些只需要在某些情況下調整到公允價值的資產和負債(“非經常性”)。某些股本 證券(2018年12月31日)、可供銷售的證券、按公允價值結轉的貸款、衍生品和資本化抵押貸款服務權是按公允價值定期記錄的金融工具。 此外，我們可能不時被要求以公允價值記錄非經常性基礎上的其他金融資產，如為投資而持有的貸款和某些其他資產。這些非經常性公允價值調整通常涉及 應用較低的成本或公允價值會計或個別資產的減記。有關我們使用 金融工具的公允估值和相關計量技術的完整討論，請參閲本報告中包含的簡明綜合財務報表的註釋#11。

90
指數
訴訟事項

我們認為可能由於訴訟事項而產生的損失累計金額並不重要。然而，由於任何訴訟事項的結果固有的不確定性，我們 相信，除了我們的應計金額之外，我們也有合理的可能遭受損失。？目前，我們估計合理可能的額外損失的最大金額是微不足道的。然而，由於一些 因素，包括某些訴訟事項仍處於早期階段，這個最大金額可能會在未來發生變化。

前款所述的訴訟事項主要包括針對我們提出的損害賠償索賠，但不包括我們尋求收取第三方欠 我們的款項的訴訟事項(例如為收取拖欠貸款而提起的訴訟)。這些被排除的、與託收相關的事項可能涉及對方的索賠或反訴，但在我們認為我們向任何對方支付損害賠償的可能性極小的所有情況下，我們已將此類事項排除在上段所包含的 披露之外。與我們可能無法收回欠我們的全部金額(扣除 準備金)相關的風險在本報告的其他地方披露。

·關鍵會計政策

我們的會計和報告政策符合美國普遍接受的會計原則，並符合銀行業的一般做法。AFLL和資本化抵押貸款服務權的會計和 報告政策被認為至關重要，因為它們涉及估計的使用，並且需要重大的管理判斷。應用與我們 使用的假設不同的假設可能會導致我們的綜合財務狀況或運營結果發生重大變化。·我們的關鍵會計政策沒有重大變化，如我們截至2018年12月31日 的年度報告10-K表格中披露的那樣。

91
指數
項目3.

關於市場風險的定量和定性披露

參見“資產/負債管理”標題下第2項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中規定的適用披露。

項目4.

管制和程序

(a)
對披露控制和程序的評估。

在管理層的參與下，我們的首席執行官和首席財務官在評估了截至2019年9月30日的期間我們的披露控制和程序(如 Exchange Act Rules 13a-15(E)和15d-15(E)中定義的)的有效性後，得出結論，到目前為止，我們的披露控制和程序是有效的。

(b)
內部控制的變化。

在截至2019年9月30日的季度中，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或相當可能 對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

92
指數
第二部分

第1A項
危險因素

第1A項中披露的風險因素沒有重大變化。我們截至2018年12月31日的年度報告Form 10-K的風險因素。

項目2.
未登記的股權證券銷售和收益使用

公司維持非僱員董事的遞延補償和購股計劃(“計劃”)，根據該計劃，非僱員董事可以選擇接受公司普通股的股份 ，以代替董事因其擔任董事的服務而應支付給他或她的費用。？董事可以選擇在當前基礎上收取股份或推遲接收股份，在這種情況下，股票將發行給信託基金，該信託基金將為董事的 賬户持有，然後在董事從董事會退休後，將其普遍分配給董事。根據本計劃，在2019年第三季度，公司向非僱員董事發行了722股普通股 ，向信託基金髮行了2065股普通股，用於遞延分配給董事。？這些股份於2019年7月1日發行，總費用為6萬美元。現期股份 以每股21.79美元的價格發行，遞延發行的股份以每股19.61美元的價格發行，相當於貸方當日股票公允價值的90%。？每股價格為發行之日公司普通股的每股合併收盤價 ，根據NASDAQ Marketplace Rules確定。公司根據1933年證券 法案第4(2)節的豁免登記發行股票，原因是股票的發行是根據該計劃在私人基礎上進行的。

下表顯示了截至2019年9月30日的三個月內有關回購普通股的某些信息：

週期
  
總數
購買的股份(1)
    
平均價格
每股支付
    
總數
購買的股份
作為
公開
宣佈的計劃
    
剩餘
數量
授權股份
購買
根據計劃
  
2019年7月
    
--
    
$
--
      
--
      
299,298
  
2019年8月
    
25,919
      
20.09
      
25,000
      
274,298
  
2019年9月
    
--
      
--
      
--
      
274,298
  
總計
    
25,919
    
$
20.09
      
25,000
      
274,298
  

(1)
8月份包括919股從本應發行給某些官員的股份中預扣的股份，以履行因授予限制性股票而產生的税收預扣義務，以及履行因行使股票期權而產生的税收 預扣義務和股票期權行使價格。

93
指數
第6項
陳列品

 
(a)
以下證物(按編號列出，與S-K法規中第601項的證明表相對應)與本報告一起提交：

 
31.1
獨立銀行公司首席執行官根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(18 U.S.C.1350)第302節頒發的證書。
 
31.2
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(18 U.S.C.1350)第302節頒發的獨立銀行公司首席財務官證書。
 
32.1
獨立銀行公司首席執行官根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(18 U.S.C.1350)第906節頒發的證書。
 
32.2
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(18 U.S.C.1350)第906節頒發的獨立銀行公司首席財務官證書。
 
101.INS實例文檔
 
101.SCH XBRL分類擴展架構文檔
 
101.CAL XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
 
101.DEF XBRL分類擴展定義鏈接庫文檔
 
101.LAB XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
 
101.PRE XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase文檔

94
指數
簽名

根據1934年“證券交易法”的要求，註冊人已正式促使本報告由以下正式授權的簽署人代表其簽署。

日期
2019年11月1日
  
通過
/s/羅伯特·N·舒斯特
       
Robert N.Shuster，首席財務官
         
日期
2019年11月1日
  
通過
/s/James J.Twarozynski
       
James J.Twarozynski，首席會計幹事


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