公文0.0560.618P3M001.000.031.000.031.000.031.00假的--12-31Q32019000138365000.00750.01750Libor基本利率
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SubsidiariesMemberCQP:LiquefiedNaturalGasRelatedPartyMember2018-01-012018-09-300001383650SRT:NonGuarantor SubsidiariesMemberCQP:LiquefiedNaturalGasMember2018-01-012018-09-300001383650SRT:合併消除成員CQP:LiquefiedNaturalGasRelatedPartyMember2018-01-012018-09-300001383650SRT:Guarantor SubsidiariesMemberCQP:RegasificationServiceRelatedPartyMember2018-01-012018-09-300001383650SRT:NonGuarantor SubsidiariesMemberUS-GAAP:ProductAndServiceOtherMember2018-01-012018-09-300001383650SRT:Guarantor SubsidiariesMemberCQP:LiquefiedNaturalGasRelatedPartyMember2018-01-012018-09-300001383650SRT:NonGuarantor SubsidiariesMemberCQP:ProductAndServiceOtherRelatedPartyMember2018-01-012018-09-300001383650CQP:ProductAndServiceOtherRelatedPartyMember2018-01-012018-09-300001383650SRT:合併消除成員2018-09-300001383650SRT:ParentCompanyMember2017-12-310001383650SRT:NonGuarantor SubsidiariesMember2018-09-300001383650SRT:Guarantor SubsidiariesMember2018-09-300001383650SRT:合併消除成員2017-12-310001383650SRT:NonGuarantor SubsidiariesMember2017-12-310001383650SRT:Guarantor SubsidiariesMember2017-12-310001383650SRT:ParentCompanyMember2018-09-30xbrli:共享iso4217:美元utreg:miCQP:貨物CQP:TBtuCQP:列車xbrli:純iso4217:美元xbrli:共享Utreg:MMBtuutreg:bcfutreg:D
美國
證券交易委員會
哥倫比亞特區華盛頓20549
形式10-Q
☒根據1934年證券交易法第13或15(D)條的季度報告
截至季度末的季度期間2019年9月30日
或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
在過渡期內 致
委員會檔案號?001-33366
Cheniere Energy Partners,L.P.
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
|
| |
特拉華州 | 20-5913059 |
(成立公司或組織的國家或其他司法管轄權) | (國税局,僱主,僱主,身份證,編號) |
米蘭街700號, 1900套房
休斯敦, 得克薩斯州 77002
(主要行政辦事處地址)(郵政編碼)
(713) 375-5000
(登記人的電話號碼,包括區號)
根據該法第(12)(B)節登記的證券:
|
| | |
每一類的名稱 | 貿易符號 | 每間交易所的註冊名稱 |
代表有限合夥人利益的共同單位 | CQP | 紐約證券交易所美國公司 |
通過複選標記表明註冊人(1)^是否在之前12個月內提交了1934年“證券交易法”(Securities Exchange Act Of 1934)第13或15(D)節要求提交的所有報告(或在註冊人被要求提交此類報告的較短時間內),以及(2)^在過去的^90^天內一直受此類提交要求的約束。是 ☒···否☐
用複選標記表示註冊人在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否已根據S-T規則第405條(本章232.405節)以電子方式提交了需要提交的每個交互式數據文件。vbl.是 ☒#☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申請者、非加速申請者、較小報告公司還是新興增長公司。參見“交換法”第12b-2條中“大型加速備案公司”、“加速備案公司”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
|
| | | | | |
| 大型加速濾波器 | ☒ | | 加速填報器 | ☐ |
| 非加速報税器 | ☐ | | 小型報表公司 | ☐ |
| | | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。 ☐ #☒
自.起2019年10月25日,註冊人有348,629,792公共單位和135,383,831未完成的下屬單位。
Cheniere Energy Partners,L.P.
目錄
|
| | |
| 定義 | 1 |
第一部分財務信息 |
第1項 | 合併財務報表 | 3 |
| 合併資產負債表 | 3 |
| 合併收益表 | 4 |
| 合作伙伴權益合併報表 | 5 |
| 合併現金流量表 | 7 |
| 合併財務報表附註 | 8 |
| | |
項目2. | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 35 |
| | |
項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 47 |
| | |
項目4. | 管制和程序 | 47 |
| | |
第二部分其他信息 |
第1項 | 法律程序 | 48 |
| | |
第1A項 | 危險因素 | 48 |
| | |
第6項 | 陳列品 | 49 |
| | |
| 簽名 | 50 |
定義
就像在這裏使用的一樣季刊報告中,下面列出的術語具有以下含義:
通用行業和其他術語
|
| | |
BCF | | 十億立方英尺 |
bcf/d | | 十億立方英尺/天 |
bcf/年 | | 十億立方英尺/年 |
Bcfe | | 十億立方英尺當量 |
無名氏 | | 美國能源部 |
EPC | | 工程、採購和建築 |
FERC | | 聯邦能源管理委員會 |
FTA國家 | | 與美國有自由貿易協定,為天然氣貿易提供國民待遇的國家 |
公認會計原則 | | 美國公認的會計原則 |
Henry Hub | | 紐約商品交易所Henry Hub天然氣期貨合約在相關貨物交貨窗口預定開始的月份的最終結算價(以美元/MMBtu為單位) |
Libor | | 倫敦銀行同業拆借利率 |
液化天然氣 | | 液化天然氣,天然氣通過製冷過程冷卻到液態的產物,其體積約為其氣態的1/600 |
MMBtu | | 百萬英熱單位,一個能源單位 |
mtpa | | 每年百萬公噸 |
非FTA國家 | | 與美國沒有為天然氣貿易提供國民待遇的自由貿易協定,並允許與之進行貿易的國家 |
證交會 | | 美國證券交易委員會 |
水療 | | LNG買賣協議 |
TBtu | | 萬億英國熱量單位,一個能源單位 |
火車 | | 一種工業設施,由一系列製冷劑壓縮機迴路組成,用於將天然氣冷卻為LNG |
圖亞 | | 終端使用協議 |
縮略法人結構
下圖描述了截至目前我們的縮寫法人實體結構2019年9月30日,包括我們對某些子公司的所有權,以及本文中使用的對這些實體的引用季刊報告:
除非上下文另有要求,否則對“Cheniere合作伙伴、“合作伙伴關係”、“我們”、“我們”和“我們”指的是Cheniere Energy Partners,L.P.及其合併的子公司,包括SPLNG, SPL和CTPL.
引用“黑石集團”參閲Blackstone Group,L.P.參考“Blackstone CQP Holdco”請參閲Blackstone CQP Holdco LP。對“Blackstone”的引用是指Blackstone Group和Blackstone CQP Holdco。
Cheniere Energy Partners,L.P.和子公司
綜合資產負債表
(單位數據除外,以百萬為單位)
|
| | | | | | | | |
| | 九月三十日, | | 十二月三十一號, |
| | 2019 | | 2018 |
資產 | | (未審計) | | |
流動資產 | | | | |
現金及現金等價物 | | $ | 1,707 |
| | $ | — |
|
限制性現金 | | 185 |
| | 1,541 |
|
應收帳款及其他應收帳款 | | 277 |
| | 348 |
|
應收賬款-附屬公司 | | 67 |
| | 114 |
|
預付款給附屬公司 | | 177 |
| | 228 |
|
盤存 | | 103 |
| | 99 |
|
衍生資產 | | 8 |
| | 6 |
|
其他流動資產 | | 65 |
| | 20 |
|
流動資產總額 | | 2,589 |
| | 2,356 |
|
| | | | |
財產,廠房和設備,淨額 | | 16,338 |
| | 15,390 |
|
經營租賃資產,淨額 | | 91 |
| | — |
|
債務發行成本,淨額 | | 17 |
| | 13 |
|
非流動衍生資產 | | 29 |
| | 31 |
|
其他非流動資產,淨額 | | 157 |
| | 184 |
|
總資產 | | $ | 19,221 |
| | $ | 17,974 |
|
| | | | |
負債和合夥人權益 | | | | |
流動負債 | | | | |
應付帳款 | | $ | 17 |
| | $ | 15 |
|
應計負債 | | 657 |
| | 821 |
|
由於關聯公司 | | 40 |
| | 49 |
|
遞延收入 | | 169 |
| | 116 |
|
遞延收入-關聯 | | — |
| | 1 |
|
流動經營租賃負債 | | 6 |
| | — |
|
衍生負債 | | 29 |
| | 66 |
|
流動負債總額 | | 918 |
| | 1,068 |
|
| | | | |
長期債務,淨額 | | 17,571 |
| | 16,066 |
|
非流動經營租賃負債 | | 84 |
| | — |
|
非流動衍生負債 | | 32 |
| | 14 |
|
其他非流動負債 | | 4 |
| | 4 |
|
其他非流動負債-附屬公司 | | 20 |
| | 22 |
|
| | | | |
合夥人權益 | | | | |
共同單位持有人的利息(截至2019年9月30日和2018年12月31日已發行和未償還3.486億個單位) | | 1,692 |
| | 1,806 |
|
從屬單位持有人的利息(截至2019年9月30日和2018年12月31日已發行和未償還的單位數為1.354億個) | | (1,035 | ) | | (990 | ) |
普通合夥人的權益(2%的權益,已發行990萬個單位,截至2019年9月30日和2018年12月31日未償還) | | (65 | ) | | (16 | ) |
合夥人權益總額 | | 592 |
|
| 800 |
|
總負債和合夥人權益 | | $ | 19,221 |
| | $ | 17,974 |
|
Cheniere Energy Partners,L.P.和子公司
整合收益表
(單位:百萬,單位數據除外)
(未審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
營業收入 | |
| |
| | | | |
LNG收入 | | $ | 1,140 |
| | $ | 1,249 |
| | $ | 3,678 |
| | $ | 3,419 |
|
LNG收入-附屬公司 | | 257 |
| | 205 |
| | 1,017 |
| | 886 |
|
再氣化收入 | | 66 |
| | 66 |
| | 199 |
| | 196 |
|
其他收入 | | 13 |
| | 9 |
| | 36 |
| | 28 |
|
總收入 | | 1,476 |
| | 1,529 |
| | 4,930 |
| | 4,529 |
|
| | | | | | | | |
經營成本和費用 | | |
| | | | | | |
銷售成本(以下單獨顯示的折舊和攤銷費用除外) | | 742 |
| | 756 |
| | 2,501 |
| | 2,291 |
|
銷售成本-代銷商 | | 6 |
| | — |
| | 6 |
| | — |
|
運維費用 | | 172 |
| | 113 |
| | 472 |
| | 306 |
|
運營和維護費用-關聯公司 | | 34 |
| | 31 |
| | 100 |
| | 87 |
|
開發費用 | | — |
| | 1 |
| | — |
| | 2 |
|
一般及行政費用 | | 3 |
| | 3 |
| | 9 |
| | 9 |
|
一般和管理費用-附屬公司 | | 34 |
| | 18 |
| | 82 |
| | 53 |
|
折舊和攤銷費用 | | 138 |
| | 107 |
| | 390 |
| | 318 |
|
減值費用和資產處置損失 | | 1 |
| | 8 |
| | 6 |
| | 8 |
|
總運營成本和費用 | | 1,130 |
| | 1,037 |
| | 3,566 |
| | 3,074 |
|
| | | | | | | | |
經營收入 | | 346 |
| | 492 |
| | 1,364 |
| | 1,455 |
|
| | | | | | | | |
其他收入(費用) | | |
| | | | | | |
利息支出,扣除資本化利息 | | (231 | ) | | (183 | ) | | (648 | ) | | (552 | ) |
債務變更或清償損失 | | (13 | ) | | (12 | ) | | (13 | ) | | (12 | ) |
導數增益,淨額 | | — |
| | 2 |
| | — |
| | 13 |
|
其他收入 | | 8 |
| | 8 |
| | 24 |
| | 19 |
|
其他費用總額 | | (236 | ) | | (185 | ) | | (637 | ) | | (532 | ) |
| | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 110 |
| | $ | 307 |
| | $ | 727 |
| | $ | 923 |
|
| | | | | | | | |
基本和稀釋後的每普通單位淨收入 | | $ | 0.19 |
| | $ | 0.60 |
| | $ | 1.38 |
| | $ | 1.82 |
|
| | | | | | | | |
用於基本和稀釋每個普通單位淨收入計算的未償還普通單位加權平均數 | | 348.6 |
| | 348.6 |
| | 348.6 |
| | 348.6 |
|
Cheniere Energy Partners,L.P.和子公司
合併合夥人權益報表
(百萬)
(未審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年9月30日的三個月和九個月 | | | | | | | | | | | | | |
| 共同單位持有人的利益 | | 下屬單位所有者的利益 | | 普通合夥人的利益 | | 合作伙伴權益總額 |
| 單位 | | 數量 | | 單位 | | 數量 | | 單位 | | 數量 | |
2018年12月31日的餘額 | 348.6 |
|
| $ | 1,806 |
|
| 135.4 |
|
| $ | (990 | ) |
| 9.9 |
|
| $ | (16 | ) |
| $ | 800 |
|
淨收入 | — |
| | 272 |
| | — |
| | 105 |
| | — |
| | 8 |
| | 385 |
|
分佈 | | | | | | | | | | | | |
|
|
普通單位,0.59美元/單位 | — |
| | (206 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (206 | ) |
下屬單位,0.59美元/單位 | — |
| | — |
| | — |
| | (80 | ) | | — |
| | — |
| | (80 | ) |
一般合作伙伴單位 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (18 | ) | | (18 | ) |
2019年3月31日的餘額 | 348.6 |
| | 1,872 |
| | 135.4 |
| | (965 | ) | | 9.9 |
| | (26 | ) | | 881 |
|
淨收入 | — |
| | 164 |
| | — |
| | 64 |
| | — |
| | 4 |
| | 232 |
|
分佈 | | | | | | | | | | | | | |
普通單位,0.60美元/單位 | — |
| | (209 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (209 | ) |
附屬單位,0.60美元/單位 | — |
| | — |
| | — |
| | (81 | ) | | — |
| | — |
| | (81 | ) |
一般合作伙伴單位 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (22 | ) | | (22 | ) |
2019年6月30日的餘額 | 348.6 |
| | 1,827 |
| | 135.4 |
| | (982 | ) | | 9.9 |
| | (44 | ) | | 801 |
|
淨收入 | — |
| | 77 |
| | — |
| | 30 |
| | — |
| | 3 |
| | 110 |
|
分佈 | | | | | | | | | | | | |
|
|
普通單位,0.61美元/單位 | — |
| | (212 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (212 | ) |
下屬單位,0.61美元/單位 | — |
| | — |
| | — |
| | (83 | ) | | — |
| | — |
| | (83 | ) |
一般合作伙伴單位 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (24 | ) | | (24 | ) |
2019年9月30日的餘額 | 348.6 |
| | $ | 1,692 |
| | 135.4 |
| | $ | (1,035 | ) | | 9.9 |
| | $ | (65 | ) | | $ | 592 |
|
Cheniere Energy Partners,L.P.和子公司
合作伙伴權益綜合報表-續
(百萬)
(未審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2018年9月30日的三個月和九個月 | | | | | | | | | | | | | |
| 共同單位持有人的利益 | | 下屬單位所有者的利益 | | 普通合夥人的利益 | | 合作伙伴權益總額 |
| 單位 | | 數量 | | 單位 | | 數量 | | 單位 | | 數量 | |
2017年12月31日的餘額 | 348.6 |
| | $ | 1,670 |
| | 135.4 |
| | $ | (1,043 | ) | | 9.9 |
| | $ | 12 |
| | $ | 639 |
|
淨收入 | — |
| | 236 |
| | — |
| | 92 |
| | — |
| | 7 |
| | 335 |
|
分佈 | | | | | | | | | | | | |
|
|
普通單位,0.50美元/單位 | — |
| | (175 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (175 | ) |
下屬單位,0.50美元/單位 | — |
| | — |
| | — |
| | (68 | ) | | — |
| | — |
| | (68 | ) |
一般合作伙伴單位 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (6 | ) | | (6 | ) |
2018年3月31日的餘額 | 348.6 |
| | 1,731 |
| | 135.4 |
| | (1,019 | ) | | 9.9 |
| | 13 |
| | 725 |
|
淨收入 | — |
| | 199 |
| | — |
| | 77 |
| | — |
| | 5 |
| | 281 |
|
分佈 | | | | | | | | | | | | | |
普通單位,0.55美元/單位 | — |
| | (191 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (191 | ) |
附屬單位,0.55美元/單位 | — |
| | — |
| | — |
| | (74 | ) | | — |
| | — |
| | (74 | ) |
一般合作伙伴單位 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (13 | ) | | (13 | ) |
2018年6月30日的餘額 | 348.6 |
| | 1,739 |
| | 135.4 |
| | (1,016 | ) | | 9.9 |
| | 5 |
| | 728 |
|
淨收入 | — |
| | 216 |
| | — |
| | 84 |
| | — |
| | 7 |
| | 307 |
|
分佈 | | | | | | | | | | | | |
|
|
普通單位,0.56美元/單位 | — |
| | (196 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (196 | ) |
附屬單位,0.56美元/單位 | — |
| | — |
| | — |
| | (76 | ) | | — |
| | — |
| | (76 | ) |
一般合作伙伴單位 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (15 | ) | | (15 | ) |
2018年9月30日的餘額 | 348.6 |
| | $ | 1,759 |
| | 135.4 |
| | $ | (1,008 | ) | | 9.9 |
| | $ | (3 | ) | | $ | 748 |
|
Cheniere Energy Partners,L.P.和子公司
綜合現金流量表
(百萬)
(未審計)
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 |
經營活動現金流 | | | |
淨收入 | $ | 727 |
| | $ | 923 |
|
調整淨收益與經營活動提供的現金淨額: | | | |
折舊和攤銷費用 | 390 |
| | 318 |
|
債務發行成本、遞延承諾費、溢價和折價的攤銷 | 23 |
| | 24 |
|
債務變更或清償損失 | 13 |
| | 12 |
|
衍生工具的總損失(收益),淨額 | (30 | ) | | 29 |
|
衍生工具結算所提供(用於)的現金淨額 | 11 |
| | — |
|
減值費用和資產處置損失 | 6 |
| | 8 |
|
其他 | 8 |
| | 5 |
|
營業資產和負債的變化: | | | |
應收帳款及其他應收帳款 | 36 |
| | (33 | ) |
應收賬款-附屬公司 | 47 |
| | 140 |
|
預付款給附屬公司 | (47 | ) | | (79 | ) |
盤存 | (3 | ) | | 6 |
|
應付帳款和應計負債 | (209 | ) | | (77 | ) |
由於關聯公司 | (3 | ) | | (5 | ) |
遞延收入 | 54 |
| | 6 |
|
其他,淨 | (42 | ) | | (10 | ) |
其他,網絡附屬公司 | (4 | ) | | (3 | ) |
經營活動提供的淨現金 | 977 |
| | 1,264 |
|
| | | |
投資活動現金流量 | |
| | |
|
財產,廠房和設備,淨額 | (1,156 | ) | | (578 | ) |
其他 | (1 | ) | | — |
|
投資活動所用現金淨額 | (1,157 | ) | | (578 | ) |
| | | |
融資活動現金流量 | |
| | |
|
發行債務的收益 | 2,230 |
| | 1,100 |
|
償還債務 | (730 | ) | | (1,090 | ) |
債券發行和遞延融資成本 | (33 | ) | | (8 | ) |
債務清償費用 | (4 | ) | | (6 | ) |
向所有者分發 | (935 | ) | | (814 | ) |
其他 | 3 |
| | — |
|
融資活動提供的現金淨額 | 531 |
| | (818 | ) |
| | | |
現金、現金等價物和限制現金淨增加(減少) | 351 |
| | (132 | ) |
現金、現金等價物和限制現金-期初 | 1,541 |
| | 1,589 |
|
現金、現金等價物和限制現金-期末 | $ | 1,892 |
| | $ | 1,457 |
|
每份綜合資產負債表的餘額:
|
| | | |
| 2019年9月30日 |
現金及現金等價物 | $ | 1,707 |
|
限制性現金 | 185 |
|
現金總額、現金等價物和限制現金 | $ | 1,892 |
|
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合併財務報表附註
(未審計)
注1-操作的性質和展示的基礎
T通過SPL,我們正處於運營和建設的不同階段六 天然氣液化列車(“液化工程”)在Sabine pass LNG終端 設於在路易斯安那州卡梅隆教區在……上面Sabine-Neches水道距離墨西哥灣海岸不到四英里。列車1至5已投入運營,6號列車正在建設中。Sabine pass LNG終端擁有SPLNG和SPLNG所擁有的可操作的再氣化設施d a 94CTPL擁有一條長達一英里的管道,該管道將Sabine pass LNG終端與許多大型州際管道互連。
演示基礎
Cheniere合作伙伴所附的未經審計的綜合財務報表是根據GAAP臨時財務信息和S-X規則10-01編制的。因此,它們不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註,應與我們的綜合財務報表和附註一起閲讀截至2018年12月31日的年度報告Form 10-K.
的操作結果截至2019年9月30日的3個月和9個月並不一定表示將在截至12月31日的一年中實現的操作結果,2019.
我們既不繳納聯邦所得税,也不繳納州所得税,因為我們的合作伙伴是根據他們在我們應税收入中的可分配份額單獨徵税的。
最新會計準則
我們採用了ASU 2016-02,租賃(主題842),及其後續修訂(“ASC 842”)將於2019年1月1日使用可選的過渡方式在2019年第一季度初應用該標準,而不會對以前的期間進行追溯調整。採用該標準的結果是確認了經營租賃的使用權資產和租賃負債$100百萬在我們的綜合資產負債表上,對我們的合併收益表或合併現金流量表沒有重大影響。我們選擇了實際的權宜之計,以(1)推進與現有租賃的租賃識別和分類相關的先前結論,(2)合併所有類別租賃資產的安排的租賃和非租賃組成部分,(3)從資產負債表上的確認中省略期限為12個月或更短的短期租賃,(4)推進我們現有的土地地役權會計核算,之前未計入租賃。看見注11-契約關於採用本標準後我們的租賃的更多信息。
注2-單位持有人權益
普通單位和下屬單位代表我們有限的合作伙伴利益。單位持有人有權參與合夥分配,並根據我們的合夥協議行使有限合夥人可享有的權利和特權。我們的合作協議要求,在45日數在每個季度結束後,我們將分配所有可用現金(如我們的合作協議中所定義)。一般來説,我們的可用現金是我們在季度末的手頭現金減去我們的普通合夥人建立的任何儲備的金額。迄今為止支付的所有分配都是從合夥協議中定義的累積經營盈餘中作出的。
普通單位的持有者有權收到最初的季度分派$0.425在向下屬單位的持有人進行任何分配之前,每個普通單位加上其任何欠款。附屬單位的持有者只有在我們的可用現金超過共同單位持有人和普通合夥人的初始季度分配要求以及某些儲備的情況下才能獲得分配。當我們滿足合夥協議中規定的財務測試時,附屬單位將一對一轉換為普通單位。雖然普通和從屬單位持有人沒有義務為合夥企業的虧損提供資金,但他們的資本賬户--如果要清算合夥企業,在分配合夥企業的淨資產時將被考慮在內--繼續分擔虧損。
普通合夥人利益至少有權獲得2%我們所做的所有分配。此外,普通合夥人擁有獎勵分配權(“IDR”),這允許普通合夥人在最初的季度分配完成後從運營盈餘中獲得更高比例的可用現金分配,並且作為額外的目標水平
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(未審計)
滿足,但可以將這些權利與其普通合夥人利益分開轉讓。較高的百分比範圍為15%致50%,包括普通合夥人利益。
自.起2019年9月30日,Cheniere,Blackstone CQP Holdco公眾擁有一個48.6%, 40.3%和9.1%分別對我們感興趣。Cheniere的持股比例包括其下屬單位和Blackstone CQP Holdco的持股比例不包括任何可能被視為由黑石集團實益擁有的普通單位,黑石集團是黑石集團的附屬公司Blackstone CQP Holdco.
注3-受限現金
限制性現金包括在合同上或法律上限制使用或取款的資金,並在我們的綜合資產負債表上與現金和現金等價物分開呈列。自.起2019年9月30日和2018年12月31日,受限現金包括以下內容(單位:百萬):
|
| | | | | | | | |
| | 九月三十日, | | 十二月三十一號, |
| | 2019 | | 2018 |
流動限制現金 | | | | |
液化項目 | | $ | 185 |
| | $ | 756 |
|
我們和我們的擔保人子公司持有的現金 | | — |
| | 785 |
|
當前受限制現金總額 | | $ | 185 |
| | $ | 1,541 |
|
根據與抵押品受託人為SPL債務持有人的利益而達成的賬户協議,SPL必須將所有收到的現金存入由抵押品受託人控制的儲備賬户。?此類現金的使用或提取僅限於支付與SPL的債務有關的債務液化項目以及其他限制付款。
我們和我們的擔保人子公司持有的現金根據以前的條款限制使用$2.8十億信貸安排(“2016 CQP信用額度”)以及管理向我們提供信貸的相關託管協議,但終止後不再受限制。2016 CQP信用額度好的。根據我們的合夥協議的條款,我們的普通合夥人保留了未分類為受限的金額。
注4-應收帳款及其他應收帳款
自.起2019年9月30日和2018年12月31日,帳款和其他應收款包括以下項目(單位:百萬):
|
| | | | | | | | |
| | 九月三十日, | | 十二月三十一號, |
| | 2019 | | 2018 |
應收貿易款項 | | $ | 261 |
| | $ | 330 |
|
其他應收帳款 | | 16 |
| | 18 |
|
應收帳款和其他應收帳款合計 | | $ | 277 |
| | $ | 348 |
|
注5-盤存
自.起2019年9月30日和2018年12月31日,庫存包括以下內容(單位:百萬):
|
| | | | | | | | |
| | 九月三十日, | | 十二月三十一號, |
| | 2019 | | 2018 |
天然氣 | | $ | 15 |
| | $ | 28 |
|
液化天然氣 | | 7 |
| | 6 |
|
材料和其他 | | 81 |
| | 65 |
|
總庫存 | | $ | 103 |
| | $ | 99 |
|
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(未審計)
注6-物業、廠房及設備
自.起2019年9月30日和2018年12月31日,財產,廠房和設備,淨額包括以下項目(單位:百萬):
|
| | | | | | | | |
| | 九月三十日, | | 十二月三十一號, |
| | 2019 | | 2018 |
LNG終端成本 | | | | |
LNG終端和互聯管道設施 | | $ | 16,807 |
| | $ | 12,760 |
|
LNG終端在建 | | 1,196 |
| | 3,913 |
|
累計折舊 | | (1,671 | ) | | (1,290 | ) |
LNG終端總成本,淨額 | | 16,332 |
| | 15,383 |
|
固定資產 | | |
| | |
|
固定資產 | | 26 |
| | 26 |
|
累計折舊 | | (20 | ) | | (19 | ) |
固定資產總額,淨額 | | 6 |
| | 7 |
|
財產,廠房和設備,淨額 | | $ | 16,338 |
| | $ | 15,390 |
|
折舊費用為$136百萬和$104百萬在.期間截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月分別,和$386百萬和$310百萬在.期間截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月分別為。
我們實現了對LNG終端成本的抵銷$48百萬在.期間截至2019年9月30日的9個月與銷售試運貨物有關的費用,因為這些金額是在各列車開始商業運營之前賺取或裝載的液化項目在其建設的測試階段。我們做了不在此期間不能實現對LNG終端成本的任何抵銷截至2019年9月30日的三個月而在截至2018年9月30日的3個月和9個月.
注7-衍生工具
我們訂立了以下按公允價值報告的衍生工具:
| |
• | 利率掉期,以對衝某些信貸安排下部分浮息支付的波動性風險(“利率衍生工具”)和 |
| |
• | 商品衍生品由天然氣供應合同組成,用於投產和運營液化項目 (“物理液化供應衍生產品”)以及相關的經濟套期保值(統稱“液化供應衍生品”). |
我們確認我們的衍生工具為資產或負債,並按公允價值計量這些工具。我們沒有任何衍生工具被指定為現金流或公允價值對衝工具,公允價值的變化記錄在我們的合併中收益表在調試過程中未使用的程度。
下表顯示了我們的衍生工具的公允價值,這些衍生工具需要按公允價值定期計量2019年9月30日和2018年12月31日,它們被分類為衍生資產, 非流動衍生資產, 衍生負債或我們的綜合資產負債表中的非流動衍生品負債(以百萬為單位)。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值計量 |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| 活躍市場中的報價 (1級) | | 其他可觀察到的重要輸入 (第2級) | | 重大不可觀測輸入 (第3級) | | 總計 | | 活躍市場中的報價 (1級) | | 其他可觀察到的重要輸入 (第2級) | | 重大不可觀測輸入 (第3級) | | 總計 |
液化供應衍生產品資產(負債) | $ | (6 | ) | | $ | (10 | ) | | $ | (8 | ) | | $ | (24 | ) | | $ | 5 |
| | $ | (23 | ) | | $ | (25 | ) | | $ | (43 | ) |
我們使用基於市場的方法,根據需要結合現值技術,使用可觀察的商品價格曲線(如果可用)和其他相關數據,對我們的液化供應衍生品進行估值。
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合併財務報表附註-續
(未審計)
我們的公允價值物理液化供應衍生物主要由可觀察及不可觀察的市場商品價格推動,並在適用於我們的天然氣供應合同的情況下,我們對獲得公允價值的相關事件的評估,包括評估隨着管道基礎設施的發展,各自的市場是否可用。我們的公允價值物理液化供應衍生物納入與滿足先決條件相關的風險溢價,例如相關管道基礎設施的竣工和投入服務,以適應可銷售的物理氣體流量。自.起2019年9月30日和2018年12月31日,我們的一些物理液化供應衍生物存在於正在開發的管道基礎設施中的市場中,以適應可銷售的物理氣體流量。
我們將我們的一部分實物液化供應衍生品作為估值層次結構中的第3級,因為公允價值是通過使用內部模型開發的,內部模型可能會受到市場上無法觀察到的投入的影響。用於生成我們的公允價值的曲線物理液化供應衍生物基於應用於液體交易點的遠期曲線的基礎調整。此外,短期內可能會有可觀察到的流動性市場基礎信息,但物理液化供應衍生物合同可能超過此類信息可用的期限,導致3級分類。在這些情況下,合同的公允價值納入了在確定未來交割期間的市場基礎價格時所作的外推假設,其中適用的商品基礎價格要麼不可觀察,要麼缺乏確鑿的市場數據。
我國天然氣倉位的3級公允價值計量物理液化供應衍生物由於我們3級頭寸所代表的合同名義金額,某些天然氣市場基礎價差的重大變化可能會對其產生重大影響,這是我們整體的很大一部分物理液化供應衍生物投資組合。下表包括我們3級的不可觀測輸入的定量信息物理液化供應衍生物自.起2019年9月30日:
|
| | | | | | | | |
| | 公允價值淨負債 (百萬) | | 估價方法 | | 重大不可觀測輸入 | | 重大不可觀測輸入範圍 |
物理液化供應衍生物 | | $(8) | | 結合現值技術的市場方法 | | Henry Hub基差 | | $(0.618) - $0.056 |
下表顯示了我們3級的公允價值的變化物理液化供應衍生物在.期間截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月(單位:百萬):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
期初餘額 | | $ | 34 |
| | $ | 11 |
| | $ | (25 | ) | | $ | 43 |
|
已實現和按市值計價的收益(虧損): | | | | | | | | |
包括在銷售成本中 | | (42 | ) | | 4 |
| | (22 | ) | | (5 | ) |
採購和結算: | | | | | | | | |
購貨 | | (1 | ) | | 4 |
| | (4 | ) | | 8 |
|
安置點 | | 1 |
| | 1 |
| | 43 |
| | (27 | ) |
轉出級別3(1) | | — |
| | (1 | ) | | — |
| | — |
|
餘額,期末 | | $ | (8 | ) | | $ | 19 |
| | $ | (8 | ) | | $ | 19 |
|
與期末仍持有的票據有關的未實現收益(損失)的變化 | | $ | (42 | ) | | $ | 4 |
| | $ | (22 | ) | | $ | (5 | ) |
(1)
我們與同一交易對手的衍生產品合約產生的衍生資產及負債按淨額列報,因為所有交易對手衍生產品合約均提供在違約情況下無條件抵銷的權利。衍生工具的使用使我們面臨交易對手信用風險,或當我們的衍生工具處於資產狀況時,交易對手將無法履行其承諾的風險。此外,在我們的衍生工具處於負債狀況的情況下,交易對手面臨我們無法履行承諾的風險。我們將我們自己的不履行風險和相應交易對手的不履行風險納入公允價值計量。在調整衍生品合約的公允價值以應付不履行風險的影響時,我們已考慮淨額結算及任何適用的信用提升,例如抵押品張貼、抵銷權及擔保。
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合併財務報表附註-續
(未審計)
利率衍生工具
我們以前有利率互換(“CQP利率衍生工具”,以及與CCH利率衍生工具和CCH利率遠期啟動衍生工具合稱“利率衍生工具”)以對衝我們信貸工具的部分可變利息支付。2018年10月,我們終止了CQP利率衍生工具與2016 CQP信用額度並實現了導數增益$28百萬.
液化供應衍生物
SPL主要簽訂了基於指數的實物天然氣供應合同和相關的經濟套期保值,以購買天然氣用於液化項目的調試和運營。天然氣實物供應合同的條款最多可達十年,其中一些開始於某些事件或事務狀態的滿足。
SPL已經保證了大約4,108 TBtu和3,464 TBtu通過天然氣供應合同提供天然氣原料2019年9月30日和2018年12月31日分別為。我們的名義天然氣位置液化供應衍生物大約是3,880 TBtu和2,978 TBtu自.起2019年9月30日和2018年12月31日分別為。
下表顯示了我們的公允價值和位置液化供應衍生物在我們的綜合資產負債表上(單位:百萬):
|
| | | | | | | | |
| | 公允價值計量(1) |
合併資產負債表位置 | | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
衍生資產 | | $ | 8 |
| | $ | 6 |
|
非流動衍生資產 | | 29 |
| | 31 |
|
衍生資產總額 | | 37 |
| | 37 |
|
| | | | |
衍生負債 | | (29 | ) | | (66 | ) |
非流動衍生負債 | | (32 | ) | | (14 | ) |
衍生負債總額 | | (61 | ) | | (80 | ) |
| | | | |
衍生負債,淨額 | | $ | (24 | ) | | $ | (43 | ) |
下表顯示了我們的公允價值、結算和地點的變化液化供應衍生物記錄在我們的Consolidated上收益表在.期間截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月(單位:百萬):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| ·合併收入地點報表(1) | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
液化供應衍生品收益 | LNG收入 | | $ | 1 |
| | $ | — |
| | $ | 2 |
| | $ | — |
|
液化供應衍生產品收益(損失) | 銷售成本 | | (55 | ) | | 10 |
| | 28 |
| | (42 | ) |
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(未審計)
合併資產負債表列報
如上所述,我們的衍生工具在我們的綜合資產負債表上按淨額呈列。下表顯示了我們已發行的衍生品在毛利率和淨值基礎上的公允價值(以百萬為單位):
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 確認總額 | | 合併資產負債表中抵銷的總額 | | 綜合資產負債表中列示的淨額 |
抵銷衍生資產(負債) | | | |
截至2019年9月30日 | | | | | | |
液化供應衍生物 | | $ | 40 |
| | $ | (3 | ) | | $ | 37 |
|
液化供應衍生物 | | (63 | ) | | 2 |
| | (61 | ) |
截至2018年12月31日 | | | | | | |
液化供應衍生物 | | $ | 63 |
| | $ | (26 | ) | | $ | 37 |
|
液化供應衍生物 | | (92 | ) | | 12 |
| | (80 | ) |
注8-其他非流動資產
自.起2019年9月30日和2018年12月31日,其他非流動資產,淨額包括以下項目(單位:百萬):
|
| | | | | | | | |
| | 九月三十日, | | 十二月三十一號, |
| | 2019 | | 2018 |
向市政當局改進供水系統所取得的進展 | | $ | 88 |
| | $ | 90 |
|
向第三方提供預付款和其他資產運輸,以支持LNG終端 | | 35 |
| | 36 |
|
與税有關的付款和應收款 | | 17 |
| | 17 |
|
信息技術服務預付款 | | 8 |
| | 20 |
|
EPC和非EPC合同下的預付款 | | 2 |
| | 14 |
|
其他 | | 7 |
| | 7 |
|
其他非流動資產總額,淨額 | | $ | 157 |
| | $ | 184 |
|
注9-應計負債
自.起2019年9月30日和2018年12月31日,應計負債包括以下內容(單位:百萬):
|
| | | | | | | | |
| | 九月三十日, | | 十二月三十一號, |
| | 2019 | | 2018 |
利息費用和相關債務費用 | | $ | 217 |
| | $ | 224 |
|
應計天然氣採購 | | 254 |
| | 518 |
|
LNG終端及相關管道成本 | | 161 |
| | 79 |
|
其他應計負債 | | 25 |
| | — |
|
應計負債總額 | | $ | 657 |
| | $ | 821 |
|
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合併財務報表附註-續
(未審計)
注10-債務
自.起2019年9月30日和2018年12月31日,我們的債務包括以下內容(單位:百萬):
|
| | | | | | | | |
| | 九月三十日, | | 十二月三十一號, |
| | 2019 | | 2018 |
長期債務: | | | | |
SPL | | | | |
5.625%2021年到期的高級有擔保票據(“2021年SPL高級票據”) | | $ | 2,000 |
| | $ | 2,000 |
|
6.25%2022年到期的高級有擔保票據(“2022年SPL高級票據”) | | 1,000 |
| | 1,000 |
|
5.625%2023年到期的高級有擔保票據(“2023SPL高級票據”) | | 1,500 |
| | 1,500 |
|
5.75%2024年到期的高級有擔保票據(“2024 SPL高級票據”) | | 2,000 |
| | 2,000 |
|
5.625%2025年到期的高級有擔保票據(“2025SPL高級票據”) | | 2,000 |
| | 2,000 |
|
5.875%2026年到期的高級有擔保票據(“2026SPL高級票據”) | | 1,500 |
| | 1,500 |
|
5.00%2027年到期的高級有擔保票據(“2027 SPL高級票據”) | | 1,500 |
| | 1,500 |
|
4.200%2028年到期的高級有擔保票據(“2028SPL高級票據”) | | 1,350 |
| | 1,350 |
|
5.00%2037年到期的高級有擔保票據(“2037 SPL高級票據”) | | 800 |
| | 800 |
|
Cheniere合作伙伴 | | | | |
5.250%2025年到期的高級票據(“2025年CQP高級票據”) | | 1,500 |
| | 1,500 |
|
5.625%2026年到期的高級票據(“2026年CQP高級票據”) | | 1,100 |
| | 1,100 |
|
4.500%2029年到期的高級票據(“2029年CQP高級票據”) | | 1,500 |
| | — |
|
2016 CQP信用額度 | | — |
| | — |
|
2019年簽訂的CQP信用額度(“2019年CQP信用額度”) | | — |
| | — |
|
未攤銷溢價、折扣和債券發行成本,淨額 | | (179 | ) | | (184 | ) |
長期債務總額,淨額 | | 17,571 |
| | 16,066 |
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| | | | |
當前債務: | | | | |
12億美元SPL週轉基金(“SPL週轉基金”) | | — |
| | — |
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| | | | |
債務總額,淨額 | | $ | 17,571 |
| | $ | 16,066 |
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2019年債務發行和終止
2029 CQP高級説明
2019年9月,我們發行了總額本金$1.5十億中的2029 CQP高級説明,由SPL以外的每一家子公司共同和獨立擔保,並在符合某些有關其擔保的條件的情況下,Sabine pass LP(“CQP擔保人“)。發售所得款項用於預付$750百萬項下的定期貸款2019年CQP信用額度(“CQP定期貸款”)和一般公司目的,包括為未來與建設第6號列車相關的資本支出提供資金液化項目,導致確認債務修改和清償費用$13百萬為.截至2019年9月30日的3個月和9個月好的。截至#月2019年9月30日,只有$750百萬循環信貸(“CQP旋轉設施”)所有這些都是未畫的,仍然是這幅作品的一部分。2019年CQP信用額度.
根據“金融時報”借入的款項2029 CQP高級説明以固定利率產生利息4.500%年利率和利息2029 CQP高級説明每半年以拖欠的現金支付。這個2029 CQP高級説明·受與該合同相同的基礎契約管轄2025 CQP高級説明而2026年CQP高級説明 (“CQP基託義齒”),並進一步受第三補充義齒(連同CQP基礎義齒,“2029年CQP Notes義齒”)的監管,其中包含慣常的違約條款和事件以及某些契約,其中包括限制我們的能力和CQP擔保人·產生留置權和出售資產,與關聯公司進行交易,進行銷售-回租交易,併合並、合併或出售、租賃或以其他方式處置所有或基本上所有適用實體的財產或資產。
在2024年10月1日之前的任何時間,我們都可以贖回全部或部分美元。2029 CQP高級説明贖回價格等於100%的合計本金2029 CQP高級説明·贖回,加上2029年CQP Notes Indenture中規定的“適用溢價”,加上截至贖回之日的應計和未付利息(如果有的話)。此外,在2022年10月1日之前的任何時間,我們可以贖回最高達35%2029 CQP高級票據的總計本金金額
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合併財務報表附註-續
(未審計)
現金不超過以贖回價格贖回某些股票所得的淨現金收入104.5%2029年CQP高級債券的本金總額^贖回,外加截至贖回日期的應計和未付利息(如果有)。在2024年10月1日或之後至2029年10月1日到期日的任何時間,我們可以贖回^2029 CQP高級説明全部或部分,按2029年CQP Notes Indenture中規定的贖回價格。
這個2025 CQP高級説明vt.的.2026年CQP高級説明而2029 CQP高級説明 (統稱“CQP高級註釋”)是我們的優先義務,在支付權利上與我們現有和未來的其他未支配債務同等重要,並且優先於我們未來的任何附屬債務。如果我們有擔保債務的總額和有擔保債務CQP擔保人#(除##以外的#CQP高級説明在任何一個時間內未完成的(1)^或根據^CQP基託基託發行的任何其他系列票據)超過(1)^中較大者$1.5十億^和(2)^^10%淨有形資產的CQP高級説明·將獲得與根據“#”協議承擔的此類義務同等程度的擔保。2019年CQP信用額度好的。根據“公約”承擔的義務2019年CQP信用額度·以第一優先權為基礎(受允許的產權負擔限制)擔保,對(1)幾乎所有現有和未來的有形和無形資產以及我們的權利和CQP擔保人的權利以及“CQP擔保人”中的股權權益有留置權(在每種情況下,除非“擔保人”中規定的某些排除的財產除外)。2019年CQP信用額度)和(2)SPLNG的基本上所有不動產(除了在2019年CQP信用額度)。留置權保證了CQP高級説明如果適用,將與其他優先擔保債務的持有人平等和按比例分享(受允許的留置權限制),這些優先擔保債務包括2019年CQP信用額度債務和未來任何額外的優先擔保債務。
為完成“2029 CQP高級債券”發售,吾等與“CQP擔保人”訂立註冊權協議“”(“CQP註冊權協議”)。根據“CQP註冊權協議”,我們和“CQP擔保人”已同意向證券交易委員會提交一份註冊聲明,並使一份註冊聲明生效,該聲明涉及一項要約,即將“2029 CQP高級債券”的任何和全部本金交換為我們債務證券的類似總本金,並且在“”內尋求交換的條款與“2029年CQP高級債券”在所有實質性方面都相同(但關於轉讓限制或年利率的任何增加除外),“2029 CQP高級債券”與“2029年CQP高級債券”的條款完全相同,但“2029 CQP高級債券”與“2029 CQP高級債券”的條款完全相同。360日數在2019年9月12日的票據發行日期之後。在特定的情況下,我們和·CQP擔保人···也同意使一份與轉售“2029”CQP高級債券有關的貨架註冊聲明生效。如果我們未能履行在指定期限內註冊2029 CQP高級票據的義務,我們將有義務為2029 CQP高級票據支付額外的利息。
2016 CQP信用額度
2019年5月,2016 CQP信貸安排下的剩餘承諾被終止。有不與終止2016 CQP信貸安排相關的折扣、溢價和債務發行成本的沖銷。
2019年CQP信用額度
2019年5月,我們進入了2019年CQP信用額度,它由$750百萬·CQP Term Facility,已預付並在發佈時終止2029 CQP高級説明在2019年9月,以及$750百萬·CQP旋轉設備。根據2019年CQP信用額度將用於開發和建造上海地鐵6號列車液化項目和為一般公司目的,但須受昇華的規限,以及2019年CQP信用額度也可用於信用證的簽發。
貸款2019年CQP信用額度應計利息,年息可變,等於基本利率(等於最高的最優惠利率,即紐約聯邦儲備銀行公佈的聯邦基金有效利率,加上0.50%和調整後的一個月倫敦銀行同業拆借利率加1.0%),加上適用的保證金。在CQP定期貸款機制下,LIBOR貸款的適用保證金為?1.50%年利率,適用於基本利率貸款的保證金為0.50%每年。在CQP循環融資機制下,LIBOR貸款的適用保證金為?1.25%致2.125%年利率,適用於基本利率貸款的保證金為0.25%致1.125%每年,在每種情況下,取決於我們當時的電流額定值。LIBOR貸款的利息在每個適用的LIBOR期間結束時到期並支付(以及在每個LIBOR期間結束時三LIBOR期間內的一個月期間(如果有),並且基本利率貸款的利息將在每個日曆季度結束時到期並支付。
這個2019年CQP信用額度2024年5月29日成熟。除利率損失費外,任何未清償餘額可隨時全部或部分償還,無需支付保費或罰款。這個2019年CQP信用額度包含擴展信用的先決條件,以及習慣上的肯定和否定契約,並限制我們進行限制的能力
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合併財務報表附註-續
(未審計)
只要滿足某些條件,每個會計季度支付一次(包括分配)一次,每個會計季度一次真實向上(True-Up)。
這個2019年CQP信用額度是無條件保證和擔保的第一優先權留置權(受允許的產權負擔)對基本上所有的我們和CQP擔保人‘現有和未來的有形和無形資產以及權利和股權CQP擔保人(除了在每種情況下,對於在2019年CQP信用額度).
信貸安排
以下是截止到目前為止我們未償還的信用貸款的摘要2019年9月30日(單位:百萬):
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| | | | | | | | |
| | SPL週轉基金(1) | | 2019年CQP信用額度 |
原始設施規模 | | $ | 1,200 |
| | $ | 1,500 |
|
減去: | | | | |
未償還餘額 | | — |
| | — |
|
承諾已預付或終止 | | — |
| | 750 |
|
開出的信用證 | | 414 |
| | — |
|
可用承諾 | | $ | 786 |
|
| $ | 750 |
|
| | | | |
可用餘額利率 | | Libor加1.75%或基本利率加0.75% | | 倫敦銀行同業拆息加1.25%-2.125%或基本利率加0.25%-1.125% |
到期日 | | 2020年12月31日 | | 2024年5月29日 |
| |
(1) | SPL週轉基金於2019年5月進行了修訂,涉及液化項目第6列的商業化和融資。SPL週轉基金的所有條款基本上保持不變。 |
限制性債務契約
自.起2019年9月30日,我們和SPL遵守了與我們各自的債務協議相關的所有契約。
利息支出
利息支出總額包括以下各項(單位:百萬):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
總利息成本 | | $ | 246 |
| | $ | 235 |
| | $ | 718 |
| | $ | 701 |
|
資本化利息 | | (15 | ) | | (52 | ) | | (70 | ) | | (149 | ) |
利息支出總額,淨額 | | $ | 231 |
| | $ | 183 |
| | $ | 648 |
| | $ | 552 |
|
公允價值披露
下表顯示了未攤銷溢價、折扣和債務發行成本後的賬面金額,以及我們債務的估計公允價值(單位:百萬):
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| | 攜載 數量 | | 估計數 公允價值 | | 攜載 數量 | | 估計數 公允價值 |
高級筆記(1) | | $ | 16,780 |
| | $ | 18,340 |
| | $ | 15,275 |
| | $ | 15,672 |
|
2037 SPL高級筆記(2) | | 791 |
| | 909 |
| | 791 |
| | 817 |
|
信貸安排(3) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
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合併財務報表附註-續
(未審計)
CQP高級説明和2029 CQP高級説明好的。第2級估計公允價值是基於從經紀-交易商或這些高級票據和其他類似工具的做市商獲得的報價。
注11-租約
我們的租賃資產主要由拖輪和陸地場地組成,所有這些都被歸類為經營租賃。
ASC 842要求承租人通過記錄代表未來租賃付款義務的租賃負債來確認其資產負債表上的租賃使用權資產表示在租賃期內使用標的資產的權利。由於我們的租賃一般不提供隱含利率,為了計算租賃負債,我們使用相關子公司在2019年1月1日晚些時候或租賃開始日期的遞增借款利率貼現預期未來租賃付款。遞增借款利率是對給定子公司在與租賃期相似的期限內以抵押基礎上借款所需支付的利率的估計。
我們的許多租約包含可由我們自行決定行使的續約選擇權。續訂租約的選項包括在租約期限中,並被確認為使用權資產和租賃負債只有在合理確定的情況下才會行使,例如在必要時履行在執行租賃時存在的義務,或不續訂將導致經濟處罰的情況。
我們選擇了實際權宜之計,將初始期限為12個月或更少的租賃(“短期租賃”)從資產負債表上的確認中省略。我們確認在租賃期內以直線方式支付短期租約付款,以及在發生債務期間的短期租約下的可變付款。
我們的某些租賃包含非租賃組件,這些組件在計算租賃組件時不會與租賃組件分開使用權資產和租賃負債根據我們使用的實用權宜之計,將所有類別的租賃資產的安排的兩個組成部分結合起來。
我們的某些租約還包含可變付款,如通貨膨脹,在計算時不包括在內使用權資產和租賃負債除非付款實質上是固定的。我們確認在租賃期內以直線方式經營租賃的租賃費用。
下表顯示了我們的分類和位置使用權資產我們的綜合資產負債表上的S和租賃負債(單位:百萬):
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| | | | | |
| 合併資產負債表位置 | | 2019年9月30日 |
使用權資產-運營 | 經營租賃資產,淨額 | | $ | 91 |
|
流動經營租賃負債 | 流動經營租賃負債 | | 6 |
|
非流動經營租賃負債 | 非流動經營租賃負債 | | 84 |
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下表顯示了我們綜合收益表中租賃成本的分類和位置(單位:百萬):
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| | | | | | | | | |
| 合併收益位置表 | | 截至2019年9月30日的三個月 | | 截至2019年9月30日的9個月 |
經營租賃成本(1) | 經營成本和費用(2) | | $ | 2 |
| | $ | 8 |
|
(1) $1百萬可變租賃成本。
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合併財務報表附註-續
(未審計)
經營租賃的未來年度最低租賃付款2019年9月30日如下(以百萬為單位):
|
| | | |
截至12月31日的年份, | 經營租賃 |
2019 | $ | 3 |
|
2020 | 10 |
|
2021 | 10 |
|
2022 | 10 |
|
2023 | 10 |
|
此後 | 125 |
|
租賃付款總額 | 168 |
|
減去:利息 | (78 | ) |
租賃負債現值 | $ | 90 |
|
截至2018年12月31日,根據ASC 842採用之前的會計準則編制的經營租賃的未來年度最低租賃付款如下(以百萬為單位):
|
| | | |
截至12月31日的年份, | 經營租賃(1) |
2019 | $ | 10 |
|
2020 | 10 |
|
2021 | 10 |
|
2022 | 10 |
|
2023 | 10 |
|
此後 | 124 |
|
總計 | $ | 174 |
|
下表顯示了我們經營租賃的加權平均剩餘租期(年)和加權平均貼現率:
|
| | |
| 2019年9月30日 |
加權平均剩餘租賃期限(年) | 25.9 |
|
加權平均貼現率 | 4.8 | % |
下表包括我們的運營租賃的其他定量信息(單位:百萬):
|
| | | |
| 截至2019年9月30日的9個月 |
為租賃負債計量中包括的金額支付的現金: | |
經營租賃的經營現金流 | $ | 7 |
|
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合併財務報表附註-續
(未審計)
注12-與客户簽訂合同的收入
下表顯示了從與客户簽訂的合同中賺取的收入的分解情況截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月(單位:百萬):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
LNG收入 | | $ | 1,139 |
| | $ | 1,249 |
| | $ | 3,676 |
| | $ | 3,419 |
|
LNG收入-附屬公司 | | 257 |
| | 205 |
| | 1,017 |
| | 886 |
|
再氣化收入 | | 66 |
| | 66 |
| | 199 |
| | 196 |
|
其他收入 | | 13 |
| | 9 |
| | 36 |
| | 28 |
|
來自客户的總收入 | | 1,475 |
|
| 1,529 |
| | 4,928 |
| | 4,529 |
|
淨衍生收益(1) | | 1 |
| | — |
| | 2 |
| | — |
|
總收入 | | $ | 1,476 |
|
| $ | 1,529 |
| | $ | 4,930 |
| | $ | 4,529 |
|
遞延收入調節
下表反映了我們合同負債的變化,我們將其歸類為綜合資產負債表上的遞延收入(單位:百萬):
|
| | | | |
| | 截至2019年9月30日的9個月 |
遞延收入,期初 | | $ | 116 |
|
已收到但尚未確認的現金 | | 169 |
|
從前期延期確認的收入 | | (116 | ) |
遞延收入,期末 | | $ | 169 |
|
分配給未來履約義務的交易價格
由於我們的許多銷售合同都有很長的期限,根據合同,我們有權獲得尚未確認為收入的重大未來對價。下表披露了分配給截至目前尚未履行的履約義務的交易價格的合計金額2019年9月30日和2018年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| | 不滿意 交易價格 (以十億計) | | 加權平均識別時間(年)(1) | | 不滿意 交易價格 (以十億計) | | 加權平均識別時間(年)(1) |
液化天然氣收入(2) | | $ | 55.7 |
| | 10 | | $ | 53.6 |
| | 10 |
再氣化收入 | | 2.4 |
| | 5 | | 2.6 |
| | 6 |
總收入 | | $ | 58.1 |
| | | | $ | 56.2 |
| | |
我們選擇了以下豁免條款,從上表中省略了某些潛在的未來收入來源:
| |
(1) | 我們從上面的表格中省略了屬於合同的一部分的所有履約義務,該合同的原始預期期限為一年或更短。 |
| |
(2) | 我們從上面的表格中省略了所有可變代價,即完全分配給完全未履行的履行義務或完全未履行的承諾,即轉讓構成單一履行義務一部分的不同貨物或服務,當該履行義務符合系列時。上表基本上排除了我們SPA和TUAS下的所有可變考慮因素。不包括在交易價格中的可變費用收入金額將根據Henry Hub在整個合同條款中的未來價格而有所不同 |
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合併財務報表附註-續
(未審計)
客户選擇交付他們的LNG,並調整消費者價格指數。大致49%和55%我們的LNG收入在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月,分別和大約53%和55%我們的LNG收入在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月分別與從客户收到的可變代價有關。在每次截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月,大約3%我們的再氣化收入與從客户收到的可變代價有關。我們所有的LNG收入-附屬公司都與客户在每一年期間收到的可變代價有關截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月.
我們已經簽訂了銷售LNG的合同,條件是一方或雙方達成某些里程碑,例如對某一液化列車達成最終投資決定,獲得融資或實現列車和任何相關設施的實質性完工。此等合約為收入確認目的而被視為已完成合約,並於認為可能符合條件時計入上述交易價格。
注13-關聯方交易
下面是我們在Consolidated上報告的關聯方交易的摘要收益表為.截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月(單位:百萬):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
LNG收入-附屬公司 | | | | | | | |
Cheniere營銷協議 | $ | 255 |
| | $ | 205 |
| | $ | 1,015 |
| | $ | 886 |
|
天然氣和LNG買賣合同 | 2 |
| | — |
| | 2 |
| | — |
|
液化天然氣總收入-附屬公司 | 257 |
| | 205 |
| | 1,017 |
| | 886 |
|
| | | | | | | |
銷售成本-代銷商 | | | | | | | |
天然氣和LNG買賣合同 | 6 |
| | — |
| | 6 |
| | — |
|
| | | | | | | |
運營和維護費用-關聯公司 | | | | | | | |
服務協議 | 34 |
| | 31 |
| | 100 |
| | 87 |
|
| | | | | | | | |
一般和管理費用-附屬公司 | | | | | | | |
服務協議 | 34 |
| | 18 |
| | 82 |
| | 53 |
|
自.起2019年9月30日和2018年12月31日,我們有$67百萬和$114百萬根據下文所述的協議,應收賬款-關聯公司分別為應收賬款-關聯公司。
終端使用協議
獲得的SPL大約2.0 bcf/d再氣化能力和其他液化支持服務圖亞SPLNG是Cheniere Investments於2012年7月轉讓其在其項下的權利、所有權和權益的結果圖亞和SPLNG一起。SPL有義務每月向SPLNG支付大約合計的容量$250百萬每年(“TUA費用”),至少持續到2036年5月。
與此相關圖亞,SPL需要支付一部分成本(主要是LNG庫存),以保持Sabine pass LNG終端再氣化設施的低温準備,這在我們的Consolidated上記錄為操作和維護費用收益表.
Cheniere營銷協議
Cheniere營銷水療
Cheniere營銷有一個水療(“Base SPA”)以Cheniere Marketing的選擇購買SPL生產的任何超過其他客户所需LNG的LNG,價格為115%的Henry Hub加$3.00每MMBtu液化天然氣。
Cheniere Energy Partners,L.P.和子公司
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(未審計)
2019年5月,SPL和Cheniere Marketing簽訂了對Base SPA的修訂,取消了液化項目5號和6號列車中與銷售LNG相關的某些條件,並規定根據Base SPA被Cheniere Marketing拒絕的貨物可以通過SPL銷售給Cheniere Marketing,合同價格相當於該等貨物銷售的估計淨利潤的一部分。
Cheniere營銷碩士水療
SPL與Cheniere Marketing簽訂了一項協議,允許雙方通過執行和交付本協議下的確認來相互銷售和購買LNG。SPL執行了與Cheniere Marketing的確認,Cheniere Marketing在某些情況下有義務購買在此期間生產的LNG貨物,而Bechtel Oil,Gas and Chemics,Inc.曾控制並正在試運行中的5號列車液化項目.
Cheniere營銷信函協議
2019年5月,SPL和Cheniere Marketing簽訂了一份信函協議,出售最多20貨物合計約70百萬MMBtu計劃於2019年5月3日至12月31日之間交付,價格為115%Henry Hub plus$2.00根據MMBtu。
服務協議
自.起2019年9月30日和2018年12月31日,我們有$177百萬和$228百萬根據下文所述的服務協議,分別向關聯公司預付款項。根據這些協議發生的未報銷金額記錄在一般和管理費用-附屬機構中。
Cheniere合作伙伴服務協議
我們與Cheniere的全資子公司Cheniere Terminals簽訂了服務協議,據此Cheniere Terminals有權獲得季度非實報實銷的間接費用$3百萬(經通貨膨脹調整)為我們提供各種一般和行政服務。此外,Cheniere Terminals有權獲得Cheniere Terminals為執行協議下的服務所必需的所有審計、税收、法律和財務費用的報銷。
Cheniere Investments信息技術服務協議
Cheniere Investments與Cheniere簽訂了一項信息技術服務協議,根據該協議,Cheniere Investments的子公司獲得某些信息技術服務。Cheniere Investments每季度根據協議中規定的成本分配百分比向獲得收益的各個實體開具發票。此外,Cheniere有權獲得Cheniere為執行協議下的服務所必需的所有費用的報銷。
SPLNG O&M協議
SPLNG有長期運行和維護協議(“SPLNG O&M協議”)與Cheniere Investments合作,SPLNG獲得運營和維護Sabine pass LNG接收終端所需的所有必要服務。SPLNG每月支付固定費用$130,000(按通脹指數計算)SPLNG O&M協議並且獎金的成本等於50%在某些情況下,SPLNG和Cheniere Investments將在每個運營年度開始時商定勞動力成本的工資部分。此外,SPLNG還需要報銷Cheniere Investments的運營費用,這些費用主要包括人工費用。Cheniere Investments提供SPLNG O&M協議根據與Cheniere全資子公司的借調協議。Cheniere Investments根據SPLNG O&M協議收到的所有付款都需要匯給該子公司。
Cheniere Energy Partners,L.P.和子公司
合併財務報表附註-續
(未審計)
SPLNG MSA
SPLNG與SPLNG簽訂了長期管理服務協議(“SPLNG MSA”)與Cheniere Terminals合作,Cheniere Terminals據此管理Sabine Pass LNG接收終端的運營,不包括SPLNG O&M協議好的。SPLNG每月支付固定費用$520,000(按通脹指數計算)SPLNG MSA.
SPL O&M協議
SPL有操作和維護協議(“SPL O&M協議”)與Cheniere Investments合作,SPL獲得建設、運營和維護所需的所有必要服務液化項目好的。在每列火車之前液化項目除了其他服務外,要提供的服務包括代表SPL獲得政府批准、編制特定時期的運營計劃、獲得保險、編制人員配置計劃和編寫狀態報告。每列列車運行後,服務包括運行和維護列車所需的所有必要服務。在每列列車基本完成之前,液化項目,除報銷運營費用外,SPL還需每月支付相當於0.6%上個月發生的資本支出。在每列列車基本完成後,對於列車運行期間提供的服務,SPL除報銷運營費用外,還將支付固定的月費$83,333(通脹指數)與列車有關的服務。Cheniere Investments提供SPL O&M協議根據與Cheniere全資子公司的借調協議。Cheniere Investments根據SPL O&M協議收到的所有付款都需要匯給該子公司。
SPL MSA
SPL有管理服務協議(“SPL MSA”)與Cheniere Terminals合作,Cheniere Terminals根據該協議管理Cheniere Terminals的建設和運營液化項目,不包括根據SPL O&M協議好的。這些服務包括,行使SPL事務和業務的日常管理,管理SPL的監管事宜,管理SPL的銀行和經紀賬户以及財務賬簿和業務記錄,代表SPL進行金融衍生品交易,以及為與SPL相關的所有合同提供合同管理服務液化項目好的。在每列列車基本完成之前,液化項目,SPL每月支付相當於2.4%上個月發生的資本支出。在每列列車基本完成後,SPL將支付固定的月費$541,667(通脹指數)與該列車有關的服務。
CTPL運維協議
CTPL有一份經修訂的長期運營和維護協議(“CTPL運維協議”)與Cheniere Investments合作,CTPL獲得運營和維護所需的所有必要服務克里奧爾步道管道好的。CTPL需要報銷Cheniere Investments的運營費用,這些費用主要包括人工費用。Cheniere Investments提供CTPL運維協議根據與Cheniere全資子公司的借調協議。Cheniere Investments根據CTPL O&M協議收到的所有付款都需要匯給該子公司。
同意為SPLNG的合作奮進協議提供資金
SPLNG簽署了合作奮進協議(“CEAS”)在2007年至2016年期間,路易斯安那州的各個卡梅隆教區向政府徵税,允許他們從SPLNG收取某些年度財產税。這一倡議體現了以下方面的總體承諾$25百萬超過10年數為了幫助他們在颶風麗塔之後的重建努力。作為SPLNG預付年度從價税的交換,Cameron Parish將向SPLNG提供一美元對美元的抵免,以抵銷從2019年開始對Sabine Pass LNG終端徵收的未來從價税。從2007年9月開始,SPLNG與Cheniere Marketing簽訂了各種協議,據此Cheniere Marketing將向SPLNG額外支付圖亞收入相當於SPLNG應向卡梅倫教區税務當局支付的任何和所有金額CEAS好的。作為從Cheniere Marketing收到的TUA收入的交換,SPLNG將向Cheniere Marketing支付相當於我們LNG終端在應用Cameron Parish一美元換一美元信貸的一年中徵收的從價税。
Cheniere Energy Partners,L.P.和子公司
合併財務報表附註-續
(未審計)
在合併的基礎上,這些預繳税款被記錄到其他非流動資產,而SPLNG用來支付從價税的Cheniere Marketing的款項被記錄為債務。我們有$4百萬和$3百萬由於關聯公司和$20百萬和$22百萬其他非流動負債-從Cheniere Marketing收到的這些付款產生的關聯2019年9月30日和2018年12月31日分別為。
天然氣和LNG買賣合同
根據與SPLNG簽訂的協議,SPLNG可以銷售和購買天然氣和LNGCheniere營銷好的。根據這些協議,SPLNG從SPLNG購買天然氣或LNGCheniere營銷以等於實際購買價格的銷售價格支付Cheniere營銷對天然氣或LNG的供應商,外加任何第三方產生的成本Cheniere營銷關於向Sabine pass LNG終端接收、購買和交付天然氣或LNG的問題。
SPL與CCL簽訂了一項協議,允許他們相互銷售和購買天然氣。根據本協議銷售和購買的天然氣分別記錄為LNG收入-附屬公司和銷售成本-附屬公司。
碼頭海運服務協議
與其拖船租賃有關,拖船服務與Cheniere的全資子公司達成協議,在Sabine Pass LNG碼頭為其LNG貨船提供拖船和海運服務。該協議還規定,TUG Services將臨時向Cheniere的全資子公司支付其未來收入的一部分。相應地,拖船服務分佈$2百萬在每次截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月分別,和$5百萬和$4百萬在.期間截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月Cheniere將分別向Cheniere的全資子公司支付,這被確認為在我們的合作伙伴權益綜合報表上向我們的普通合夥人利益持有人進行的分派的一部分。
LNG終端出口協議
SPLNG和Cheniere營銷有一份LNG終端出口協議,該協議規定Cheniere營銷從Sabine Pass LNG終端輸出LNG的能力。不不記錄與本協議相關的任何收入截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月.
州税收分享協議
SPLNG與Cheniere簽訂了州税收分享協議。·根據這項協議,Cheniere同意準備和提交SPLNG和Cheniere需要合併提交的所有州和地方納税申報表,並及時支付合並的州和地方納税義務。如果Cheniere自行決定要求付款,SPLNG將向Cheniere支付與SPLNG在單獨的公司基礎上計算其州和地方税收責任時需要支付的州和地方税的金額。有幾個人不?Cheniere支付的州和地方税,Cheniere可以根據本協議要求SPLNG支付;因此,Cheniere沒有要求SPLNG支付任何此類款項。該協議對2008年1月1日或之後到期的納税申報表有效。
SPL與Cheniere簽訂了州税收分享協議。根據這項協議,Cheniere同意準備並提交SPL和Cheniere需要合併提交的所有州和地方納税申報表,並及時支付合並的州和地方税收責任。如果Cheniere自行決定要求付款,SPL將向Cheniere支付與SPL在單獨的公司基礎上計算的州和地方税收責任時SPL需要支付的州和地方税的金額。有幾個人不?Cheniere支付的州和地方税,Cheniere可以根據本協議要求SPL支付;因此,Cheniere沒有要求SPL支付任何此類款項。該協議對2012年8月或之後到期的納税申報表有效。
CTPL與Cheniere簽訂了州税收分享協議。根據這項協議,Cheniere同意編制和提交CTPL和Cheniere需要合併提交的所有州和地方納税申報表,並及時支付合並的州和地方納税義務。如果Cheniere自行決定要求付款,CTPL將向Cheniere支付與CTPL在單獨的公司基礎上計算的州和地方税收責任時要求CTPL支付的州和地方税的金額。有幾個人不?Cheniere支付的州和地方税,Cheniere本可以要求CTPL支付
Cheniere Energy Partners,L.P.和子公司
合併財務報表附註-續
(未審計)
因此,Cheniere沒有要求CTPL支付任何此類款項。該協議對2013年5月或之後到期的納税申報表有效。
注14-每普通單位淨收入
給定期間內每個普通單位的淨收入是基於將就該期間向單元股持有人作出的分配加上根據合夥協議的規定分配的未分配淨收入除以未清償共同單位的加權平均數。我們支付的分派在合作伙伴權益綜合報表中列示。在……上面2019年10月28日,我們宣佈$0.62按普通單位和下屬單位進行分配,以及向我們的普通合作伙伴和IDR持有人支付的相關分配2019年11月14日到目前為止的單元制記錄持有者2019年11月7日從2019年7月1日致2019年9月30日.
兩級法規定,一段期間的淨收入減去將就該期間分配的可用現金數額,代表未分配淨收入的任何剩餘金額將分配給共同單位持有人和其他參與單位持有人,但每個單位可以分享淨收入,就好像該期間的所有淨收入都已按照合夥協議進行分配一樣。未分配收入根據合夥協議中規定的可用現金的分配瀑布分配給參與證券。未分配損失(包括超過淨收入的分配產生的損失)根據合夥協議的規定按比例分配給共同單位和其他參與證券。在計算每普通單位收益時,分配被視為分配收益,即使現金分配不一定來自本期或前期收益。
Cheniere Energy Partners,L.P.和子公司
合併財務報表附註-續
(未審計)
下表提供了淨收入和分配給共同單位、附屬單位、一般合作伙伴單位和IDR的淨收入的對賬情況,以便計算基本淨收入和稀釋後的每單位淨收入(以百萬為單位,每單位數據除外)。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 有限合作伙伴單位 | | | | |
| | 總計 | | 公共單位 | | 下屬單位 | | 一般合作伙伴單位 | | IDR |
截至2019年9月30日的三個月 | | | | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 110 |
| | | | | | | | |
申報分發 | | 323 |
| | 217 |
| | 84 |
| | 6 |
| | 16 |
|
假設分配未分配淨損失(1) | | $ | (213 | ) | | (151 | ) | | (58 | ) | | (4 | ) | | — |
|
假設淨收益分配 | | | | $ | 66 |
| | $ | 26 |
| | $ | 2 |
| | $ | 16 |
|
| | | | | | | | | | |
加權平均未償單位 | | | | 348.6 |
| | 135.4 |
| | | | |
基本和稀釋後的每單位淨收入 | | | | $ | 0.19 |
| | $ | 0.19 |
| | | | |
| | | | | | | | | | |
截至2018年9月30日的三個月 | | | | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 307 |
| | | | | | | | |
申報分發 | | 297 |
| | 202 |
| | 79 |
| | 5 |
| | 11 |
|
未分配淨收入的假設分配(1) | | $ | 10 |
| | 7 |
| | 3 |
| | — |
| | — |
|
假設淨收益分配 | | | | $ | 209 |
| | $ | 82 |
| | $ | 5 |
|
| $ | 11 |
|
| | | | | | | | | | |
加權平均未償單位 | | | | 348.6 |
| | 135.4 |
| | | | |
基本和稀釋後的每單位淨收入(2) | | | | $ | 0.60 |
| | $ | 0.60 |
| | | | |
| | | | | | | | | | |
截至2019年9月30日的9個月 | | | | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 727 |
| | | | | | | | |
申報分發 | | 949 |
| | 638 |
| | 248 |
| | 19 |
| | 44 |
|
假設分配未分配淨損失(1) | | $ | (222 | ) | | (157 | ) | | (61 | ) | | (4 | ) | | — |
|
假設淨收益分配 | | | | $ | 481 |
| | $ | 187 |
| | $ | 15 |
| | $ | 44 |
|
| | | | | | | | | | |
加權平均未償單位 | | | | 348.6 |
| | 135.4 |
| | | | |
基本和稀釋後的每單位淨收入 | | | | $ | 1.38 |
| | $ | 1.38 |
| | | | |
| | | | | | | | | | |
截至2018年9月30日的9個月 | | | | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 923 |
| | | | | | | | |
申報分發 | | 859 |
| | 589 |
| | 229 |
| | 17 |
| | 24 |
|
未分配淨收入的假設分配(1) | | $ | 64 |
| | 45 |
| | 18 |
| | 1 |
| | — |
|
假設淨收益分配 | | | | $ | 634 |
| | $ | 247 |
| | $ | 18 |
| | $ | 24 |
|
| | | | | | | | | | |
加權平均未償單位 | | | | 348.6 |
| | 135.4 |
| | | | |
基本和稀釋後的每單位淨收入 | | | | $ | 1.82 |
| | $ | 1.82 |
| | | | |
Cheniere Energy Partners,L.P.和子公司
合併財務報表附註-續
(未審計)
注15-客户集中
下表顯示了收入佔外部客户總收入10%或以上的客户,以及應收賬款餘額佔外部客户應收賬款總額10%或以上的客户:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 外部客户總收入的百分比 | | 從外部客户應收帳款的百分比 |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, | | 九月三十日, | | 十二月三十一號, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
客户A | | 24% | | 24% | | 28% | | 27% | | 20% | | 35% |
客户B | | 18% | | 21% | | 19% | | 22% | | 17% | | 23% |
客户C | | 22% | | 21% | | 20% | | 23% | | 15% | | 30% |
客户D | | 19% | | 24% | | 21% | | 18% | | 21% | | * |
客户E | | * | | —% | | * | | —% | | 14% | | —% |
*少於10%
注16-補充現金流量信息
下表提供了現金流量信息的補充披露(單位:百萬):
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 |
本期支付的現金利息,扣除資本化金額 | $ | 624 |
| | $ | 586 |
|
物業、廠房和設備的餘額,由應付帳款和應計負債(包括附屬公司)提供資金淨額為$298百萬和$204百萬自.起2019年9月30日和2018分別為。
注17-補充擔保人信息
我們的CQP高級説明由我們除SPL(“擔保人”)以外的每一家子公司共同及個別擔保,並在某些約束其擔保的條件下,Sabine pass LP(與SPL合稱“非擔保人”)。這些擔保是完全和無條件的,受某些習慣解除條款的限制,包括(1)通過合併、合併或其他方式出售、交換、處置或轉讓(通過合併、合併或其他方式)擔保人的股本或全部或實質上的所有資產,(2)在擔保人清算或解散時,(3)在擔保人解除其擔保義務之後,(4)在法律上的失敗或清償和履行管轄擔保人的契約下的義務時。CQP高級説明好的。看見注10-債務在本季度報告中注11-債務我們截至2018年12月31日的年度報告(Form 10-K)中的綜合財務報表附註,以獲取有關CQP高級説明.
以下是Cheniere合作伙伴(“母公司發行人”)的合併財務信息,擔保人合併基礎上的非擔保人和合並基礎上的非擔保人。我們已經使用權益法對子公司的投資進行了核算。
Cheniere Energy Partners,L.P.和子公司
合併財務報表附註-續
(未審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
精簡合併資產負債表 |
2019年9月30日 |
(百萬) |
| | | | | | | | | |
| 父頒發者 | | 擔保人 | | 非擔保人 | | 沖銷 | | 固形 |
資產 | | | | | | | | | |
流動資產 | | | | | | | | | |
現金及現金等價物 | $ | 1,701 |
| | $ | 6 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,707 |
|
限制性現金 | — |
| | — |
| | 185 |
| | — |
| | 185 |
|
應收帳款及其他應收帳款 | — |
| | 3 |
| | 274 |
| | — |
| | 277 |
|
應收賬款-附屬公司 | — |
| | 35 |
| | 66 |
| | (34 | ) | | 67 |
|
預付款給附屬公司 | — |
| | 151 |
| | 154 |
| | (128 | ) | | 177 |
|
盤存 | — |
| | 13 |
| | 90 |
| | — |
| | 103 |
|
衍生資產 | — |
| | — |
| | 8 |
| | — |
| | 8 |
|
其他流動資產 | 1 |
| | 12 |
| | 52 |
| | — |
| | 65 |
|
其他流動資產-關聯 | — |
| | — |
| | 22 |
| | (22 | ) | | — |
|
流動資產總額 | 1,702 |
| | 220 |
| | 851 |
| | (184 | ) | | 2,589 |
|
| | | | | | | | | |
財產,廠房和設備,淨額 | 79 |
| | 2,454 |
| | 13,831 |
| | (26 | ) | | 16,338 |
|
經營租賃資產,淨額 | — |
| | 86 |
| | 21 |
| | (16 | ) | | 91 |
|
債務發行成本,淨額 | 10 |
| | — |
| | 7 |
| | — |
| | 17 |
|
非流動衍生資產 | — |
| | — |
| | 29 |
| | — |
| | 29 |
|
對子公司的投資 | 2,931 |
| | 495 |
| | — |
| | (3,426 | ) | | — |
|
其他非流動資產,淨額 | — |
| | 25 |
| | 132 |
| | — |
| | 157 |
|
總資產 | $ | 4,722 |
| | $ | 3,280 |
| | $ | 14,871 |
| | $ | (3,652 | ) | | $ | 19,221 |
|
| | | | | | | | | |
負債和合夥人權益 | | | | | | | | | |
流動負債 | | | | | | | | | |
應付帳款 | $ | — |
| | $ | 5 |
| | $ | 12 |
| | $ | — |
| | $ | 17 |
|
應計負債 | 77 |
| | 36 |
| | 544 |
| | — |
| | 657 |
|
由於關聯公司 | — |
| | 158 |
| | 45 |
| | (163 | ) | | 40 |
|
遞延收入 | — |
| | 21 |
| | 148 |
| | — |
| | 169 |
|
遞延收入-關聯 | — |
| | 21 |
| | — |
| | (21 | ) | | — |
|
流動經營租賃負債 | — |
| | 6 |
| | — |
| | — |
| | 6 |
|
衍生負債 | — |
| | — |
| | 29 |
| | — |
| | 29 |
|
流動負債總額 | 77 |
| | 247 |
| | 778 |
| | (184 | ) | | 918 |
|
| | | | | | | | | |
長期債務,淨額 | 4,053 |
| | — |
| | 13,518 |
| | — |
| | 17,571 |
|
非流動經營租賃負債 | — |
| | 79 |
| | 5 |
| | — |
| | 84 |
|
非流動衍生負債 | — |
| | — |
| | 32 |
| | — |
| | 32 |
|
其他非流動負債 | — |
| | 3 |
| | 1 |
| | — |
| | 4 |
|
其他非流動負債-附屬公司 | — |
| | 20 |
| | 16 |
| | (16 | ) | | 20 |
|
| | | | | | | | | |
合夥人權益 | 592 |
| | 2,931 |
| | 521 |
| | (3,452 | ) | | 592 |
|
總負債和合夥人權益 | $ | 4,722 |
| | $ | 3,280 |
| | $ | 14,871 |
| | $ | (3,652 | ) | | $ | 19,221 |
|
Cheniere Energy Partners,L.P.和子公司
合併財務報表附註-續
(未審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
精簡合併資產負債表 |
2018年12月31日 |
(百萬) |
| | | | | | | | | |
| 父頒發者 | | 擔保人 | | 非擔保人 | | 沖銷 | | 固形 |
資產 | | | | | | | | | |
流動資產 | | | | | | | | | |
現金及現金等價物 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
限制性現金 | 779 |
| | 6 |
| | 756 |
| | — |
| | 1,541 |
|
應收帳款及其他應收帳款 | 1 |
| | 1 |
| | 346 |
| | — |
| | 348 |
|
應收賬款-附屬公司 | 1 |
| | 40 |
| | 113 |
| | (40 | ) | | 114 |
|
預付款給附屬公司 | — |
| | 104 |
| | 210 |
| | (86 | ) | | 228 |
|
盤存 | — |
| | 12 |
| | 87 |
| | — |
| | 99 |
|
衍生資產 | — |
| | — |
| | 6 |
| | — |
| | 6 |
|
其他流動資產 | — |
| | 2 |
| | 18 |
| | — |
| | 20 |
|
其他流動資產-關聯 | — |
| | — |
| | 21 |
| | (21 | ) | | — |
|
流動資產總額 | 781 |
| | 165 |
| | 1,557 |
| | (147 | ) | | 2,356 |
|
| | | | | | | | | |
財產,廠房和設備,淨額 | 79 |
| | 2,128 |
| | 13,209 |
| | (26 | ) | | 15,390 |
|
債務發行成本,淨額 | 1 |
| | — |
| | 12 |
| | — |
| | 13 |
|
非流動衍生資產 | — |
| | — |
| | 31 |
| | — |
| | 31 |
|
對子公司的投資 | 2,544 |
| | 440 |
| | — |
| | (2,984 | ) | | — |
|
其他非流動資產,淨額 | — |
| | 26 |
| | 158 |
| | — |
| | 184 |
|
總資產 | $ | 3,405 |
| | $ | 2,759 |
| | $ | 14,967 |
| | $ | (3,157 | ) | | $ | 17,974 |
|
| | | | | | | | | |
負債和合夥人權益 | | | | | | | | | |
流動負債 | | | | | | | | | |
應付帳款 | $ | — |
| | $ | 4 |
| | $ | 11 |
| | $ | — |
| | $ | 15 |
|
應計負債 | 39 |
| | 14 |
| | 768 |
| | — |
| | 821 |
|
由於關聯公司 | — |
| | 127 |
| | 48 |
| | (126 | ) | | 49 |
|
遞延收入 | — |
| | 25 |
| | 91 |
| | — |
| | 116 |
|
遞延收入-關聯 | — |
| | 22 |
| | — |
| | (21 | ) | | 1 |
|
衍生負債 | — |
| | — |
| | 66 |
| | — |
| | 66 |
|
流動負債總額 | 39 |
| | 192 |
| | 984 |
| | (147 | ) | | 1,068 |
|
| | | | | | | | | |
長期債務,淨額 | 2,566 |
| | — |
| | 13,500 |
| | — |
| | 16,066 |
|
非流動衍生負債 | — |
| | — |
| | 14 |
| | — |
| | 14 |
|
其他非流動負債 | — |
| | 1 |
| | 3 |
| | — |
| | 4 |
|
其他非流動負債-附屬公司 | — |
| | 22 |
| | — |
| | — |
| | 22 |
|
| | | | | | | | | |
合夥人權益 | 800 |
| | 2,544 |
| | 466 |
| | (3,010 | ) | | 800 |
|
總負債和合夥人權益 | $ | 3,405 |
| | $ | 2,759 |
| | $ | 14,967 |
| | $ | (3,157 | ) | | $ | 17,974 |
|
Cheniere Energy Partners,L.P.和子公司
合併財務報表附註-續
(未審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
簡明合併收益表 |
截至2019年9月30日的三個月 |
(百萬) |
| | | | | | | | | |
| 父頒發者 | | 擔保人 | | 非擔保人 | | 沖銷 | | 固形 |
| | | | | | | | | |
營業收入 | | | | | | | | | |
LNG收入 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,140 |
| | $ | — |
| | $ | 1,140 |
|
LNG收入-附屬公司 | — |
| | — |
| | 257 |
| | — |
| | 257 |
|
再氣化收入 | — |
| | 66 |
| | — |
| | — |
| | 66 |
|
再氣化收入-關聯 | — |
| | 65 |
| | — |
| | (65 | ) | | — |
|
其他收入 | — |
| | 13 |
| | — |
| | — |
| | 13 |
|
其他收入-關聯 | — |
| | 36 |
| | — |
| | (36 | ) | | — |
|
總收入 | — |
| | 180 |
| | 1,397 |
| | (101 | ) | | 1,476 |
|
| | | | | | | | | |
經營成本和費用 | | | | | | | | | |
銷售成本(以下單獨顯示的折舊和攤銷費用除外) | — |
| | — |
| | 742 |
| | — |
| | 742 |
|
銷售成本-代銷商 | — |
| | 6 |
| | 17 |
| | (17 | ) | | 6 |
|
運維費用 | — |
| | 22 |
| | 150 |
| | — |
| | 172 |
|
運營和維護費用-關聯公司 | — |
| | 5 |
| | 113 |
| | (84 | ) | | 34 |
|
一般及行政費用 | 1 |
| | 1 |
| | 1 |
| | — |
| | 3 |
|
一般和管理費用-附屬公司 | 4 |
| | 8 |
| | 28 |
| | (6 | ) | | 34 |
|
折舊和攤銷費用 | 1 |
| | 21 |
| | 117 |
| | (1 | ) | | 138 |
|
減值費用和資產處置損失 | — |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
總運營成本和費用 | 6 |
| | 63 |
| | 1,169 |
| | (108 | ) | | 1,130 |
|
| | | | | | | | | |
經營收入(虧損) | (6 | ) | | 117 |
| | 228 |
| | 7 |
| | 346 |
|
| | | | | | | | | |
其他收入(費用) | | | | | | | | | |
利息支出,扣除資本化利息 | (47 | ) | | (1 | ) | | (183 | ) | | — |
| | (231 | ) |
債務變更或清償損失 | (13 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (13 | ) |
子公司股本收益 | 170 |
| | 48 |
| | — |
| | (218 | ) | | — |
|
其他收入(費用) | 6 |
| | (1 | ) | | 3 |
| | — |
| | 8 |
|
其他收入(費用)合計 | 116 |
| | 46 |
| | (180 | ) | | (218 | ) | | (236 | ) |
| | | | | | | | | |
淨收入 | $ | 110 |
| | $ | 163 |
| | $ | 48 |
| | $ | (211 | ) | | $ | 110 |
|
Cheniere Energy Partners,L.P.和子公司
合併財務報表附註-續
(未審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
簡明合併收益表 |
截至2018年9月30日的三個月 |
(百萬) |
| | | | | | | | | |
| 父頒發者 | | 擔保人 | | 非擔保人 | | 沖銷 | | 固形 |
| | | | | | | | | |
營業收入 | | | | | | | | | |
LNG收入 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,249 |
| | $ | — |
| | $ | 1,249 |
|
LNG收入-附屬公司 | — |
| | — |
| | 205 |
| | — |
| | 205 |
|
再氣化收入 | — |
| | 66 |
| | — |
| | — |
| | 66 |
|
再氣化收入-關聯 | — |
| | 64 |
| | — |
| | (64 | ) | | — |
|
其他收入 | — |
| | 9 |
| | — |
| | — |
| | 9 |
|
其他收入-關聯 | — |
| | 48 |
| | — |
| | (48 | ) | | — |
|
總收入 | — |
| | 187 |
| | 1,454 |
| | (112 | ) | | 1,529 |
|
| | | | | | | | | |
經營成本和費用 | | | | | | | | | |
銷售成本(以下單獨顯示的折舊和攤銷費用除外) | — |
| | — |
| | 758 |
| | (2 | ) | | 756 |
|
銷售成本-代銷商 | — |
| | — |
| | 8 |
| | (8 | ) | | — |
|
運維費用 | — |
| | 17 |
| | 96 |
| | — |
| | 113 |
|
運營和維護費用-關聯公司 | — |
| | 39 |
| | 107 |
| | (115 | ) | | 31 |
|
開發費用 | — |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | 1 |
|
一般及行政費用 | 1 |
| | 1 |
| | 1 |
| | — |
| | 3 |
|
一般和管理費用-附屬公司 | 3 |
| | 6 |
| | 12 |
| | (3 | ) | | 18 |
|
折舊和攤銷費用 | 1 |
| | 19 |
| | 88 |
| | (1 | ) | | 107 |
|
其他 | — |
| | 8 |
| | — |
| | — |
| | 8 |
|
總運營成本和費用 | 5 |
| | 91 |
| | 1,070 |
| | (129 | ) | | 1,037 |
|
| | | | | | | | | |
經營收入(虧損) | (5 | ) | | 96 |
| | 384 |
| | 17 |
| | 492 |
|
| | | | | | | | | |
其他收入(費用) | | | | | | | | | |
利息支出,扣除資本化利息 | (36 | ) | | (1 | ) | | (146 | ) | | — |
| | (183 | ) |
提前清償債務損失 | (12 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (12 | ) |
導數增益,淨額 | 2 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2 |
|
子公司股本收益 | 354 |
| | 243 |
| | — |
| | (597 | ) | | — |
|
其他收入(費用) | 4 |
| | (1 | ) | | 5 |
| | — |
| | 8 |
|
其他收入(費用)合計 | 312 |
| | 241 |
| | (141 | ) | | (597 | ) | | (185 | ) |
| | | | | | | | | |
淨收入 | $ | 307 |
| | $ | 337 |
| | $ | 243 |
| | $ | (580 | ) | | $ | 307 |
|
Cheniere Energy Partners,L.P.和子公司
合併財務報表附註-續
(未審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
簡明合併收益表 |
截至2019年9月30日的9個月 |
(百萬) |
| | | | | | | | | |
| 父頒發者 | | 擔保人 | | 非擔保人 | | 沖銷 | | 固形 |
| | | | | | | | | |
營業收入 | | | | | | | | | |
LNG收入 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 3,678 |
| | $ | — |
| | $ | 3,678 |
|
LNG收入-附屬公司 | — |
| | — |
| | 1,017 |
| | — |
| | 1,017 |
|
再氣化收入 | — |
| | 199 |
| | — |
| | — |
| | 199 |
|
再氣化收入-關聯 | — |
| | 196 |
| | — |
| | (196 | ) | | — |
|
其他收入 | — |
| | 36 |
| | — |
| | — |
| | 36 |
|
其他收入-關聯 | — |
| | 160 |
| | — |
| | (160 | ) | | — |
|
總收入 | — |
| | 591 |
| | 4,695 |
| | (356 | ) | | 4,930 |
|
| | | | | | | | | |
經營成本和費用 | | | | | | | | | |
銷售成本(以下單獨顯示的折舊和攤銷費用除外) | — |
| | — |
| | 2,501 |
| | — |
| | 2,501 |
|
銷售成本-代銷商 | — |
| | 6 |
| | 35 |
| | (35 | ) | | 6 |
|
運維費用 | — |
| | 74 |
| | 398 |
| | — |
| | 472 |
|
運營和維護費用-關聯公司 | — |
| | 76 |
| | 335 |
| | (311 | ) | | 100 |
|
一般及行政費用 | 3 |
| | 2 |
| | 4 |
| | — |
| | 9 |
|
一般和管理費用-附屬公司 | 10 |
| | 22 |
| | 64 |
| | (14 | ) | | 82 |
|
折舊和攤銷費用 | 2 |
| | 58 |
| | 331 |
| | (1 | ) | | 390 |
|
減值費用和資產處置損失 | — |
| | — |
| | 6 |
| | — |
| | 6 |
|
總運營成本和費用 | 15 |
| | 238 |
| | 3,674 |
| | (361 | ) | | 3,566 |
|
| | | | | | | | | |
經營收入(虧損) | (15 | ) | | 353 |
| | 1,021 |
| | 5 |
| | 1,364 |
|
| | | | | | | | | |
其他收入(費用) | | | | | | | | | |
利息支出,扣除資本化利息 | (120 | ) | | (4 | ) | | (524 | ) | | — |
| | (648 | ) |
債務變更或清償損失 | (13 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (13 | ) |
子公司股本收益 | 860 |
| | 506 |
| | — |
| | (1,366 | ) | | — |
|
其他收入 | 15 |
| | — |
| | 9 |
| | — |
| | 24 |
|
其他收入(費用)合計 | 742 |
| | 502 |
| | (515 | ) | | (1,366 | ) | | (637 | ) |
| | | | | | | | | |
淨收入 | $ | 727 |
| | $ | 855 |
| | $ | 506 |
| | $ | (1,361 | ) | | $ | 727 |
|
Cheniere Energy Partners,L.P.和子公司
合併財務報表附註-續
(未審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
簡明合併收益表 |
截至2018年9月30日的9個月 |
(百萬) |
| | | | | | | | | |
| 父頒發者 | | 擔保人 | | 非擔保人 | | 沖銷 | | 固形 |
| | | | | | | | | |
營業收入 | | | | | | | | | |
LNG收入 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 3,419 |
| | $ | — |
| | $ | 3,419 |
|
LNG收入-附屬公司 | — |
| | — |
| | 886 |
| | — |
| | 886 |
|
再氣化收入 | — |
| | 196 |
| | — |
| | — |
| | 196 |
|
再氣化收入-關聯 | — |
| | 194 |
| | — |
| | (194 | ) | | — |
|
其他收入 | — |
| | 28 |
| | — |
| | — |
| | 28 |
|
其他收入-關聯 | — |
| | 183 |
| | — |
| | (183 | ) | | — |
|
總收入 | — |
| | 601 |
| | 4,305 |
| | (377 | ) | | 4,529 |
|
| | | | | | | | | |
經營成本和費用 | | | | | | | | | |
銷售成本(以下單獨顯示的折舊和攤銷費用除外) | — |
| | 2 |
| | 2,291 |
| | (2 | ) | | 2,291 |
|
銷售成本-代銷商 | — |
| | — |
| | 23 |
| | (23 | ) | | — |
|
運維費用 | — |
| | 48 |
| | 258 |
| | — |
| | 306 |
|
運營和維護費用-關聯公司 | — |
| | 113 |
| | 317 |
| | (343 | ) | | 87 |
|
開發費用 | — |
| | 1 |
| | 1 |
| | — |
| | 2 |
|
一般及行政費用 | 3 |
| | 2 |
| | 4 |
| | — |
| | 9 |
|
一般和管理費用-附屬公司 | 9 |
| | 17 |
| | 36 |
| | (9 | ) | | 53 |
|
折舊和攤銷費用 | 2 |
| | 56 |
| | 261 |
| | (1 | ) | | 318 |
|
減值費用和資產處置損失 | — |
| | 8 |
| | — |
| | — |
| | 8 |
|
總運營成本和費用 | 14 |
| | 247 |
| | 3,191 |
| | (378 | ) | | 3,074 |
|
| | | | | | | | | |
經營收入(虧損) | (14 | ) | | 354 |
| | 1,114 |
| | 1 |
| | 1,455 |
|
| | | | | | | | | |
其他收入(費用) | | | | | | | | | |
利息支出,扣除資本化利息 | (104 | ) | | (3 | ) | | (445 | ) | | — |
| | (552 | ) |
債務變更或提前清償損失 | (12 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (12 | ) |
導數增益,淨額 | 13 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 13 |
|
子公司股本收益 | 1,030 |
| | 678 |
| | — |
| | (1,708 | ) | | — |
|
其他收入 | 10 |
| | — |
| | 9 |
| | — |
| | 19 |
|
其他收入(費用)合計 | 937 |
| | 675 |
| | (436 | ) | | (1,708 | ) | | (532 | ) |
| | | | | | | | | |
淨收入 | $ | 923 |
| | $ | 1,029 |
| | $ | 678 |
| | $ | (1,707 | ) | | $ | 923 |
|
Cheniere Energy Partners,L.P.和子公司
合併財務報表附註-續
(未審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
簡明現金流量表 |
截至2019年9月30日的9個月 |
(百萬) |
| | | | | | | | | |
| 父頒發者 | | 擔保人 | | 非擔保人 | | 沖銷 | | 固形 |
經營活動提供的現金流量 | $ | 782 |
| | $ | 907 |
| | $ | 656 |
| | $ | (1,368 | ) | | $ | 977 |
|
| | | | | | | | | |
投資活動現金流量 | | | | | | | | | |
財產,廠房和設備,淨額 | — |
| | (35 | ) | | (1,123 | ) | | 2 |
| | (1,156 | ) |
對子公司的投資 | (1,109 | ) | | (949 | ) | | — |
| | 2,058 |
| | — |
|
資本的退回 | 721 |
| | 546 |
| | — |
| | (1,267 | ) | | — |
|
其他 | — |
| | — |
| | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) |
投資活動所用現金淨額 | (388 | ) | | (438 | ) | | (1,124 | ) | | 793 |
| | (1,157 | ) |
| | | | | | | | | |
融資活動現金流量 | | | | | | | | | |
發行債務的收益 | 2,230 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,230 |
|
償還債務 | (730 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (730 | ) |
債券發行和遞延融資成本 | (33 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (33 | ) |
債務清償費用 | (4 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (4 | ) |
分配到父項 | — |
| | (1,581 | ) | | (1,052 | ) | | 2,633 |
| | — |
|
家長的貢獻 | — |
| | 1,109 |
| | 949 |
| | (2,058 | ) | | — |
|
向所有者分發 | (935 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (935 | ) |
其他 | — |
| | 3 |
| | — |
| | — |
| | 3 |
|
融資活動提供的現金淨額 | 528 |
|
| (469 | ) |
| (103 | ) |
| 575 |
|
| 531 |
|
| | | | | | | | | |
現金、現金等價物和限制現金淨增加(減少) | 922 |
| | — |
| | (571 | ) | | — |
| | 351 |
|
現金、現金等價物和限制現金-期初 | 779 |
| | 6 |
| | 756 |
| | — |
| | 1,541 |
|
現金、現金等價物和限制現金-期末 | $ | 1,701 |
| | $ | 6 |
| | $ | 185 |
| | $ | — |
| | $ | 1,892 |
|
每份濃縮合並資產負債表的餘額:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 |
| 父頒發者 | | 擔保人 | | 非擔保人 | | 沖銷 | | 固形 |
現金及現金等價物 | $ | 1,701 |
| | $ | 6 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,707 |
|
限制性現金 | — |
| | — |
| | 185 |
| | — |
| | 185 |
|
現金總額、現金等價物和限制現金 | $ | 1,701 |
| | $ | 6 |
| | $ | 185 |
| | $ | — |
| | $ | 1,892 |
|
Cheniere Energy Partners,L.P.和子公司
合併財務報表附註-續
(未審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
簡明現金流量表 |
截至2018年9月30日的9個月 |
(百萬) |
| | | | | | | | | |
| 父頒發者 | | 擔保人 | | 非擔保人 | | 沖銷 | | 固形 |
經營活動提供的現金流量 | $ | 339 |
| | $ | 408 |
| | $ | 928 |
| | $ | (411 | ) | | $ | 1,264 |
|
| | | | | | | | | |
投資活動現金流量 | | | | | | | | | |
財產,廠房和設備,淨額 | — |
| | (24 | ) | | (554 | ) | | — |
| | (578 | ) |
對子公司的投資 | (202 | ) | | (81 | ) | | — |
| | 283 |
| | — |
|
從附屬公司收到的分發,淨額 | 447 |
| | 350 |
| | — |
| | (797 | ) | | — |
|
投資活動提供的現金淨額 | 245 |
| | 245 |
| | (554 | ) | | (514 | ) | | (578 | ) |
| | | | | | | | | |
融資活動現金流量 | | | | | | | | | |
發行債務的收益 | 1,100 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,100 |
|
償還債務 | (1,090 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (1,090 | ) |
債券發行和遞延融資成本 | (8 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (8 | ) |
債務清償費用 | (6 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (6 | ) |
分配到父項 | — |
| | (858 | ) | | (350 | ) | | 1,208 |
| | — |
|
家長的貢獻 | — |
| | 202 |
| | 81 |
| | (283 | ) | | — |
|
向所有者分發 | (814 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (814 | ) |
用於融資活動的現金淨額 | (818 | ) | | (656 | ) | | (269 | ) | | 925 |
| | (818 | ) |
| | | | | | | | | |
現金、現金等價物和限制現金淨增加(減少) | (234 | ) | | (3 | ) | | 105 |
| | — |
| | (132 | ) |
現金、現金等價物和限制現金-期初 | 1,033 |
| | 12 |
| | 544 |
| | — |
| | 1,589 |
|
現金、現金等價物和限制現金-期末 | $ | 799 |
| | $ | 9 |
| | $ | 649 |
| | $ | — |
| | $ | 1,457 |
|
有關前瞻性陳述的信息
這,這個季刊報告包含某些陳述,這些陳述屬於或可能被認為是“前瞻性陳述”,這些陳述符合1933年“證券法”(經修訂)的“27A節”和“1934年證券交易法”(經修訂)的“21E節”的含義(“交換法”)好的。除歷史或當前事實或條件的陳述外,本文中包括或通過引用併入本文的所有陳述均為“前瞻性陳述”。“前瞻性陳述”包括但不限於:
| |
• | 關於我們預期收到來自SPLNG、SPL或CTPL的現金分配的聲明; |
| |
• | 我們預計在特定日期或之前開始或完成我們建議的LNG終端、液化設施、管道設施或其他項目或其任何擴建或部分工程的聲明; |
| |
• | 關於國內和國際天然氣生產、供應或消費的未來水平,或來自北美和世界其他國家的LNG進出口或未來水平的聲明,或關於購買天然氣的聲明,無論此類信息的來源如何,或關於天然氣、LNG或其他碳氫化合物產品的運輸或其他基礎設施或需求和價格的聲明; |
| |
• | 關於任何融資交易或安排的陳述,或我們進行此類交易的能力; |
| |
• | 與我們的列車建造有關的聲明,包括關於聘用任何EPC承包商或其他承包商的聲明,以及與任何EPC或其他承包商的任何協議的預期條款和規定,以及與此相關的預期成本; |
| |
• | 關於未來將大量簽訂或履行的任何SPA或其他協議的陳述,包括預計將收到的任何收入及其預計的時間,以及關於LNG再氣化總量、天然氣液化或儲存能力的陳述,這些金額是或可能成為合同的限制; |
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• | 關於我們的商業合同、施工合同和其他合同的對手方的聲明; |
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• | 關於我們計劃開發和建造更多列車的聲明,包括此類列車的融資; |
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• | 聲明我們的列車在完成後將具有一定的特性,包括液化能力; |
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• | 關於我們的業務戰略、我們的優勢、我們的業務和運營計劃或任何其他計劃、預測、預測或目標的陳述,包括預期收入、資本支出、維護和運營成本以及現金流,其中任何或所有這些都可能發生變化; |
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• | 關於立法、政府、監管、行政或其他公共機構行動、批准、要求、許可、申請、文件、調查、程序或決定的聲明;以及 |
所有這些類型的陳述,除了關於歷史或當前事實或條件的陳述外,都是前瞻性陳述。在某些情況下,前瞻性陳述可以通過諸如“可能”、“將”、“可能”、“應該”、“實現”、“預期”、“相信”、“思考”、“繼續”、“估計”、“預期”、“打算”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“追求”、“目標”等術語或其他類似術語的否定詞來識別。本新聞稿中包含的前瞻性陳述季刊報告在很大程度上基於我們的預期,反映了我們管理層所做的估計和假設。這些估計和假設反映了我們基於目前已知的市場條件和其他因素做出的最佳判斷。雖然我們相信這些估計是合理的,但它們本身是不確定的,並且涉及我們無法控制的許多風險和不確定因素。此外,假設可能被證明是不準確的。我們警告,本新聞稿中包含的前瞻性聲明季刊報告不是未來業績的保證,這些陳述可能不會實現,或者前瞻性陳述或事件可能不會發生。由於本文中描述的各種因素,實際結果可能與前瞻性陳述中預期或暗示的結果存在實質性差異季刊報告以及我們提交給證券交易委員會的其他報告和其他信息,包括在我們的“風險因素”項下討論的那些表格10-K的年度報告
截至2018年12月31日的年度好的。所有可歸因於我們或代表我們行事的人的前瞻性陳述均明確符合這些風險因素的全部要求。這些前瞻性陳述僅説明截至作出日期的情況,除法律要求外,我們不承擔更新或修改任何前瞻性陳述的義務,也不提供實際結果可能不同的原因,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
導言
以下討論和分析展示了管理層對我們的業務、財務狀況和整體業績的看法,應與我們的綜合財務報表和附註一起閲讀。這些信息旨在讓投資者瞭解我們過去的業績、當前的財務狀況和對未來的展望。我們的討論和分析包括以下主題:
業務概述
我們是一家公開上市的特拉華州有限合夥企業,由Cheniere組建。我們向世界提供清潔、安全和負擔得起的能源,同時負責任地在安全和回報豐厚的工作環境中提供可靠、有競爭力和綜合的LNG來源。通過將天然氣液化為LNG,可以經濟地將天然氣從美國運輸到我們的國際客户那裏,那裏的天然氣儲量豐富,生產成本低廉,這些地區有天然氣需求和基礎設施。通過我們的全資子公司SPL,我們正處於運營和建造六列天然氣液化列車的不同階段(“液化工程”)在位於路易斯安那州Cameron Parish的Sabine Pass LNG終端,位於距離墨西哥灣不到4英里的Sabine-Neches水道上。列車1至5已投入運營,6號列車正在建設中。每列列車預計將具有標稱生產能力,在針對計劃維護、生產可靠性、潛在過度設計和消除瓶頸機會進行調整之前,每列列車大約4.5 Mtpa LNG。通過我們全資擁有的子公司SPLNG,我們擁有並運營Sabine Pass LNG終端的再氣化設施,其中包括現有的基礎設施,包括五個LNG儲罐,總容量約16.9 Bcfe,兩個海洋泊位,每個泊位可容納標稱容量高達266,000立方米的船隻,以及再氣化能力約為4.0 Bcf/d的汽化器。我們還通過全資子公司CTPL擁有一條94英里長的管道,將Sabine Pass LNG終端與多個大型液化天然氣終端互聯
重要事件概述
我們自1月1日以來的重大成就,2019並且通過本表格10-Q的提交日期包括以下內容:#;#;##;#
戰略
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• | 2019年5月,我們普通合夥人的董事會做出了積極的貢獻最終投資決策關於地鐵6號列車液化項目併發出了全面通知,要求繼續施工伯克特爾石油、天然氣和化學品公司 (“Bechtel”)2019年6月 |
運營
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• | 截至2019年10月25日,大約800累計LNG貨物總計約5500萬噸LNG已從中國生產、裝載和出口液化項目. |
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• | 2019年3月,SPL完成了液化項目並開始經營活動。 |
財務
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• | 2019年9月,我們發行了總額本金15億美元的4.500%2029年到期的高級票據(“2029年CQP高級説明”)預付信貸安排下7.5億美元定期貸款項下的未償還餘額(“2019年CQP信用額度”),該協議於2019年5月簽訂,並用於一般公司目的,包括為與在倫敦地鐵車站建造6號列車有關的未來資本支出提供資金。液化項目好的。在運用此次發行的收益後,只有7.5億美元的循環信貸安排(目前尚未提取)仍作為“#”的一部分。2019年CQP信用額度. |
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• | 2019年9月,與Centrica plc和Total Gas&Power North America,Inc的20年SPA達成了第一次商業交付日期。(“總計”)關於列車5的液化項目. |
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• | 2019年3月,根據20年SPA與BG墨西哥灣沿岸LNG,LLC達成了第一次商業交付日期,該SPA涉及液化項目. |
流動性與資本資源
下表提供了我們的流動資金狀況摘要2019年9月30日和2018年12月31日(單位:百萬):
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| 九月三十日, | | 十二月三十一號, |
| 2019 | | 2018 |
現金及現金等價物 | $ | 1,707 |
| | $ | — |
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指定作下列用途的受限制現金: | | | |
液化項目 | 185 |
| | 756 |
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我們和我們的擔保人子公司持有的現金 | — |
| | 785 |
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下列信貸安排下的可用承諾: | | | |
12億美元SPL週轉基金(“SPL週轉基金”) | 786 |
| | 775 |
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2019年CQP信用額度 | 750 |
| | — |
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28億美元信貸額度(“2016 CQP信貸額度”) | — |
| | 115 |
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有關我們的債務協議的更多信息,請參見注10-債務本季度報告中我們的合併財務報表附註和注11-債務我們在截至2018年12月31日的年度報告Form 10-K上的綜合財務報表附註。
CQP高級説明
2019年9月,我們發行了總額本金15億美元的2029 CQP高級説明,這除了現有的15億美元5.250%到期的2025年優先債券之外(“2025年CQP高級説明”)和11億美元2026年到期的5.625%優先債券(“2026年CQP高級説明”),由SPL以外的每一家子公司共同和獨立擔保,並在符合某些擔保條件的情況下,Sabine pass LP(“CQP擔保人”)好的。這個2025 CQP高級説明, 2026年CQP高級説明和2029 CQP高級説明 (統稱“CQP高級註釋”)受相同的基礎契約管轄(“CQP基託義齒”)好的。這個2025 CQP高級説明進一步受第一個補充義齒(連同CQP基礎義齒,“2025年CQP Notes義齒”)的管理,2026年CQP高級説明進一步受第二個補充義齒(連同CQP基礎義齒,“2026年CQP Notes義齒”)和2029 CQP高級説明進一步由第三個補充義齒(連同CQP基礎義齒,“2029年CQP Notes義齒”)管理。2025年CQP Notes Indenture,2026年CQP Notes Indenture和2029年CQP Notes Indenture包含違約的習慣條款和事件以及某些契約,其中包括限制我們的能力和CQP擔保人為了產生留置權和出售資產,與關聯公司進行交易,進行銷售-回租交易,併合並、合併或出售、租賃或以其他方式處置所有或基本上所有適用實體的物業或資產。
在2020年10月1日之前的任何時間2025 CQP高級説明,2021年10月1日2026年CQP高級説明2024年10月1日2029 CQP高級説明,我們可以贖回全部或部分適用的CQP高級説明·贖回價格相等於本金總額的100%CQP高級説明贖回,另加管轄以下各項的各自契約中規定的“適用保險費”CQP高級説明,另加截至贖回日期為止的應計及未付利息(如有的話)。此外,在2020年10月1日之前的任何時間2025 CQP高級説明,2021年10月1日2026年CQP高級説明2024年10月1日2029 CQP高級説明,我們最多可贖回本金總額的35%。CQP高級説明現金數額不大於以贖回價格從某些股票發行所得的淨現金收入,而贖回價格相當於總本金金額的105.250%。2025 CQP高級説明,佔本金總額的105.625%
中的2026年CQP高級説明和合計本金的104.5%2029 CQP高級説明贖回,加上截至贖回日期為止的應計利息和未付利息(如有)。我們還可以在2020年10月1日或之後的任何時間到2025年10月1日到期2025 CQP高級説明,2021年10月1日至2026年10月1日到期2026年CQP高級説明和2024年10月1日至2029年10月1日到期日2029 CQP高級説明,贖回CQP高級説明全部或部分贖回價格,按適用於以下各項的有關契據所列明的贖回價格計算CQP高級説明.
這個CQP高級説明是我們的優先義務,在支付權利上與我們現有和未來的其他未支配債務同等重要,並且優先於我們未來的任何附屬債務。如果我們的有擔保債務總額和我們的有擔保債務CQP擔保人(除CQP高級説明或根據CQP基託義齒)在任何時候未償還超過(1)15億美元和(2)有形資產淨額的10%中較大者,CQP高級説明將獲得與該等義務相同程度的擔保2019年CQP信用額度好的。根據2019年CQP信用額度以第一優先權為基礎(受允許的產權負擔限制)擔保,並對(1)幾乎所有現有和未來的有形和無形資產以及我們的權利和以下各項的權利具有留置權CQP擔保人和股權CQP擔保人(除了在每種情況下,對於在2019年CQP信用額度)和(2)SPLNG的基本上所有不動產(除了在2019年CQP信用額度)。留置權保證了CQP高級説明如果適用,將與其他優先擔保債務的持有人平等和按比例分享(受允許的留置權限制),這些優先擔保債務包括2019年CQP信用額度債務和未來任何額外的優先擔保債務。
2016 CQP信用額度
2019年5月,2016 CQP信貸安排下的剩餘承諾被終止。
2019年CQP信用額度
2019年5月,我們進入了2019年CQP信用額度,其中包括7.5億美元的定期貸款(“CQP定期貸款”),該貸款已預付並在發行時終止2029 CQP高級説明2019年9月,以及7.5億美元的循環信貸安排(“CQP旋轉設施”)好的。根據2019年CQP信用額度將用於開發和建造上海地鐵6號列車液化項目和為一般公司目的,但須受昇華的規限,以及2019年CQP信用額度也可用於信用證的簽發。
貸款2019年CQP信用額度每年應計利息的可變利率等於?LIBOR或基本利率^(等於最優惠利率,即紐約聯邦儲備銀行公佈的聯邦基金有效利率中的最高利率,加上^0.50%,^和調整後的一個月LIBOR+^1.0%),加上適用的保證金。根據CQP循環融資機制,倫敦銀行同業拆息貸款的適用保證金為每年1.25%至2.125%,基本利率貸款的適用保證金為每年0.25%至1.125%,每種情況取決於我們當時的評級。LIBOR貸款的利息在每個適用的LIBOR期間結束時到期並支付(以及在LIBOR期間內的每三個月期間結束時(如有)),並且基本利率貸款的利息在每個日曆季度結束時到期並支付。
我們支付的承諾費等於LIBOR貸款保證金的30%^的年利率乘以未提取的承付款的日平均金額^,按季度支付。
這個2019年CQP信用額度2024年5月29日成熟。除利率損失費外,任何未清償餘額可隨時全部或部分償還,無需支付保費或罰款。這個2019年CQP信用額度包含信用擴展的先決條件,以及慣常的肯定和否定契約,並限制我們進行限制性付款(包括分發)的能力,只要滿足某些條件,每個會計季度一次,每個會計季度一次。
這個2019年CQP信用額度是無條件保證和擔保的第一優先權留置權(受允許的產權負擔)對基本上所有的我們和CQP擔保人‘現有和未來的有形和無形資產以及權利和股權CQP擔保人(除了在每種情況下,對於在2019年CQP信用額度).
Sabine Pass LNG碼頭
液化設施
我們正處於建設和運營的不同階段液化項目在Sabine Pass LNG終端,毗鄰現有的再氣化設施。我們已獲得FERC的授權,可以選址、建造和運營1至6號列車。我們已經基本完成了1號、2號、3號、4號和5號列車液化項目並分別於2016年5月、2016年9月、2017年3月、2017年10月和2019年3月開始運營活動。下表總結了列車6的狀態液化項目自.起2019年9月30日:
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| | 第6列 |
項目總體完成百分比 | | 38.1% |
完成百分比: | |
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工程學 | | 83.8% |
採購 | | 54.1% |
分包工作 | | 34.3% |
建設 | | 5.5% |
預期實質性完工日期 | | 1H 2023 |
能源部發布了以下命令,授權船舶從Sabine Pass LNG終端出口國內生產的LNG:
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• | 列車1至4-FTA國家為期30年,自2016年5月15日開始,以及非FTA國家從2016年6月3日開始,為期20年,合計金額最高相當於16mtpa(大約803bcf/年天然氣)。 |
| |
• | 列車1至4-FTA國家25年期限和非FTA國家20年期限,金額合計相當於大約203bcf/年天然氣(約4兆帕斯卡)。 |
| |
• | 第5及6號列車-FTA國家和非FTA國家20年期,合計金額高達503.3美元bcf/年天然氣(約10兆帕斯卡)。 |
在每一種情況下,這些授權的條款開始於第一次出口日期或特定訂單中指定的日期中較早的一個,該日期的範圍為自發出訂單之日起5至10年。此外,SPL收到了一份訂單,對於SPL已獲授權但在最初20年出口期內無法出口的LNG量的每個非FTA訂單,規定了三年的補充期。
2018年1月,能源部發布命令,授權SPL通過船舶從Sabine Pass LNG終端出口國內生產的LNG到FTA國家和非FTA國家自2018年1月起的兩年期間,總金額最高可達600美元BCF天然氣的出口(然而,本訂單下的出口與上述訂單下的出口結合在一起時,不得超過1,509bcf/年).
顧客
SPL已進入固定價格水療S通常具有至少20年的期限(加上擴展權),八列車1至6的第三方液化項目包括預計將由Cheniere Marketing指派的協議,以提供大約在75%致85%這些列車的預期總調整名義生產能力。在這些水療S,客户將從SPL購買LNG,價格包括每MMBtu LNG的固定費用(部分費用可根據通貨膨脹每年調整)外加每MMBtu的可變費用MMBtu相當於大約115%的LNGHenry Hub好的。在某些情況下,客户可以選擇取消或暫停交付LNG貨物,在這種情況下,客户仍需就由於取消或暫停而未交付的合同數量支付固定費用。我們將無論取消或暫停SPA下的LNG貨物交付而適用的費用部分稱為SPL SPA下價格的固定費用部分。我們將僅適用於LNG貨物交付的費用部分稱為SPL SPA下價格的可變費用部分。SPL的SPA下的可變費用是在進入每個SPA時確定的,目的是支付與每個該SPA下銷售的LNG相關的天然氣購買和運輸成本,以及生產LNG的運營和維護成本。這個水療S和合同數量將在以下項下提供水療沒有綁定到特定的列車;但是,每個列車的期限水療一般從指定列車首次商業交付之日開始。
在總計中,第三方SPA客户要支付的年度固定費用部分約為23億美元對於列車1至4,增加到29億美元在2019年9月列車5首次商業交付之日。Cheniere承諾到2020年底向SPL提供SPA後,第三方SPA客户支付的年度固定費用部分將在列車6首次商業交付之日增加到至少33億美元。
此外,Cheniere Marketing與SPL有協議購買:(1)在Cheniere Marketing的選擇下,SPL生產的任何LNG超過其他客户所需的LNG;(2)最多20批貨物,總計約7000萬MMBtu,定於2019年5月3日至12月31日之間交付,價格為Henry Hub的115%,外加每MMBtu 2.00美元。
天然氣運輸、儲存和供應
為了確保SPL能夠將足夠的天然氣原料運輸到Sabine Pass LNG終端,它已經與CTPL和第三方管道公司簽訂了運輸先例和其他協議,以確保穩固的管道運輸能力。SPL已經與第三方簽訂了穩固的存儲服務協議,以幫助管理天然氣需求的可變性液化項目好的。SPL還與第三方簽訂了扶持協議和長期天然氣供應合同,以確保液化項目的天然氣原料。自.起2019年9月30日,spl已經保證了大約4,108 TBtu通過長期和短期天然氣供應合同提供天然氣原料十年.
建設
SPL與以下公司簽訂了一次性總價交鑰匙合同貝克特爾1至6號列車的工程、採購和建造液化項目,在其中貝克特爾對所執行的所有工作一次性收費,通常承擔項目成本風險,除非發生某些特定事件,在這種情況下貝克特爾可能導致SPL進入變更單,或SPL同意貝克特爾到變更單。
列車6的EPC合同的合同總價液化項目大約是25億美元包括可選的第三個海上泊位的估計費用。
再氣化設施
Sabine pass LNG終端的操作再氣化能力約為4.0bcf/d和總LNG存儲容量約為16.9Bcfe好的。大約2.0bcf/dSabine pass LNG終端的再氣化能力已由兩家長期第三方保留圖亞S,根據該協議,SPLNG的客户無論是否使用LNG終端,都需要支付固定的月費。總計和雪佛龍美國公司。(“人字形”)保留了大約1.0bcf/d在2009年開始的20年中,在通脹調整之前,SPLNG有義務每月向SPLNG支付約1.25億美元的月度產能付款。保證的S.A.總數總計的義務圖亞最高可達25億美元,但某些例外情況除外,雪佛龍公司已保證雪佛龍的義務圖亞高達80%的應付費用雪佛龍.
剩下的大約2.0bcf/d的容量已在圖亞通過SPL。SPL有義務每月向SPLNG支付每年約2.5億美元的產能,然後再進行通脹調整,至少持續到2036年5月。與spl簽訂了部分tua轉讓協議。總計,從而在實質上完成該鐵路的第5號列車後液化項目,SPL獲得了基本上所有的總計提供的容量和其他服務總計是SPLNG的TUA本協議為SPL在Sabine Pass LNG碼頭提供額外的停泊和儲存能力,可用於提高管理LNG貨物裝卸活動的靈活性,允許SPL更靈活地管理其LNG儲存能力,並適應列車6的發展。總計及SPL,付款須由總計到SPLNG將繼續由總計按照其TUA對SPLNG進行測試。在.期間截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月,SPL記錄3,200萬美元和750萬美元,分別和在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月,SPL記錄7200萬美元和2300萬美元,分別作為本部分TUA轉讓協議下的運營和維護費用。
在每一項下圖亞S,SPLNG有權保留交付到Sabine pass LNG終端的LNG的2%。
資本資源
我們目前預計SPL的資本資源要求與液化項目將通過項目債務和借款、以下項目的現金流提供資金水療我們對S和股權的貢獻。我們相信,借入淨收益,根據SPL週轉基金, 2019年CQP信用額度、運營的現金流和我們的股權貢獻,SPL將有足夠的財務資源來滿足其目前預期的資本、運營和償債要求。液化項目好的。SPL開始從業務中產生現金流液化項目2016年5月,當列車1取得實質性完工並啟動運營活動時。列車2、3、4和5隨後分別於2016年9月、2017年3月、2017年10月和2019年3月實現實質性完工。我們實現了對LNG終端成本的抵銷4800萬美元在截至2019年9月30日的9個月與銷售試運貨物有關的費用,因為這些金額是在5號列車開始商業運營之前賺取或裝載的液化項目在其建造的測試階段。我們沒有意識到LNG終端成本的任何抵銷截至2019年9月30日的三個月而在截至2018年9月30日的3個月和9個月好的。此外,如上所述,SPLNG從TUA生成現金流。
下表提供了我們來自Sabine Pass LNG終端的借款和可用承諾的資本資源摘要,不包括對我們子公司的股權貢獻和運營的現金流(如中所述現金的來源和使用),在2019年9月30日和2018年12月31日(單位:百萬):
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| | | | | | | | |
| | 九月三十日, | | 十二月三十一號, |
| | 2019 | | 2018 |
高級筆記(1) | | $ | 17,750 |
| | $ | 16,250 |
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信貸安排未償還餘額(2) | | — |
| | — |
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發出的信用證(3) | | 414 |
| | 425 |
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信貸安排下的可用承諾(3) | | 1,536 |
| | 775 |
|
來自借款和可用承諾的總資本資源 | | $ | 19,700 |
| | $ | 17,450 |
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| |
(1) | 包括2021年到期的5.625%高級擔保票據、2022年到期的6.25%高級擔保票據、2023年到期的5.625%高級擔保票據、2024年到期的5.75%高級擔保票據、2025年到期的5.625%高級擔保票據、2026年到期的5.875%高級擔保票據(“2026年SPL高級註釋”),5.00%2027年到期的高級擔保票據(“2027年SPL高級註釋”),4.200%2028年到期的高級有擔保票據(“2028年SPL高級註釋”)以及2037年到期的5.00%高級有擔保票據(“2037 SPL高級註釋”) (統稱“SPL高級債券”)而我們的CQP高級説明. |
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(2) | 包括SPL週轉基金和2019年CQP信用額度,包括2019年CQP信用額度可用於一般公司目的。 |
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(3) | 由SPL週轉基金和2019年CQP信用額度好的。餘額在2018年12月31日不包括根據終止合同簽發的信用證或可用承諾2016 CQP信用額度,它們不是專門用於Sabine pass LNG終端的。 |
有關我們與Sabine pass LNG終端相關的債務協議的更多信息,請參見注10-債務本季度報告中我們的合併財務報表附註和注11-債務我們在截至2018年12月31日的年度報告Form 10-K上的綜合財務報表附註。
SPL高級筆記
這個SPL高級筆記是安全的Pari Passu在第一優先權的基礎上,通過在SPL的所有成員權益和實質上SPL的所有資產中的擔保權益。
在每個系列的到期日之前三個月的任何時間SPL高級筆記(除2026年SPL高級筆記, 2027年SPL高級筆記, 2028 SPL高級筆記和2037 SPL高級筆記,在這種情況下,期限是各自到期日之前六個月),SPL可以贖回全部或部分此類系列SPL高級筆記贖回價格等於“Make-Whole”價格(除2037 SPL高級筆記,在這種情況下,贖回價格等於相應契約中規定的“可選贖回”價格)。SPL高級筆記,另加截至贖回日期為止的應計及未付利息(如有的話)。SPL還可以在每個系列各自到期日三個月內的任何時間SPL高級筆記(除2026年SPL高級筆記, 2027年SPL高級筆記, 2028 SPL高級筆記和2037 SPL高級筆記,在這種情況下,時間段是在各個到期日的六個月內),
贖回全部或部分該等系列SPL高級筆記贖回價格相等於該系列本金的100%SPL高級筆記待贖回,加上截至贖回日期為止的應計利息和未付利息(如有)。
雙方的契約管轄2037 SPL高級筆記(“2037 SPL高級筆記契約“)和管轄其餘部分的共同契約SPL高級筆記 (“SPL義齒”)包括限制性契約。SPL未來可能會招致額外的負債,包括通過發行額外的票據,而這種負債可能比SPL目前的未償債務利率更高,具有不同的到期日和更多的限制性契約,包括SPL高級筆記而SPL週轉基金好的。在.之下2037 SPL高級筆記契據和SPL義齒除其他要求外,SPL不得進行任何分配,直至按要求將存款存入償債準備金賬户,並滿足1.25:1.00的償債覆蓋率測試。每半年支付一次本金2037 SPL高級筆記從2025年9月15日開始,每年的3月15日和9月15日到期。
SPL週轉基金
2015年9月,SPL進入SPL週轉基金,用於向SPL提供貸款(“營運資金貸款”),代表SPL簽發信用證,以及向SPL提供週轉貸款(“搖擺線貸款”)主要用於與開發和投入運營有關的某些週轉資金要求液化項目好的。SPL可能會不時要求增加SPL週轉基金最高可達7.6億美元,在完成6號列車的債務融資後液化項目,要求將承付款增加至多3.9億美元。自.起2019年9月30日和2018年12月31日,SPL有7.86億美元和7.75億美元可用承諾和4.14億美元和4.25億美元項下發出的信用證的合計金額SPL週轉基金分別為。SPL做了不I‘我沒有任何未償還的借款SPL週轉基金由於兩者2019年9月30日和2018年12月31日.
這個SPL週轉基金到期日期為二零二零年十二月三十一日,經三個營業日通知後,可隨時償還全部或部分欠款,而毋須繳付保費或罰款。被視為與信用證有關的貸款的期限最長為一年。週轉線貸款在(1)到期日或更早終止時終止SPL週轉基金(2)週轉線貸款發放後15天的日期,以及(3)週轉線貸款或週轉線貸款的第一個借款日至少在週轉線貸款發放之日後三個工作日發生的日期,以及(3)流動資金貸款或週轉線貸款的第一個借款日。SPL需要每年至少一次連續五個工作日將所有周轉貸款的未償還本金總額減至零。
這個SPL週轉基金包含擴展信用的先決條件,以及習慣上的肯定和否定契約。SPL在SPL週轉基金基本上由SPL的所有資產以及SPL上的所有成員權益提供擔保。Pari Passu·基於SPL高級筆記.
限制性債務契約
自.起2019年9月30日,我們和SPL遵守了與我們各自的債務協議相關的所有契約。
現金的來源和使用
下表總結了我們的現金來源和用途,現金等價物和限制現金截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月(單位:百萬)。下表列出了以現金為基礎的資本支出;因此,這些數額不同於本報告其他地方提到的資本支出的數額,包括應計費用。對這些項目的其他討論如下表。
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| 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 |
營業現金流 | $ | 977 |
| | $ | 1,264 |
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投資現金流 | (1,157 | ) | | (578 | ) |
融資現金流 | 531 |
| | (818 | ) |
| | | |
現金、現金等價物和限制現金淨增加(減少) | 351 |
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| (132 | ) |
現金、現金等價物和限制現金-期初 | 1,541 |
| | 1,589 |
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現金、現金等價物和限制現金-期末 | $ | 1,892 |
| | $ | 1,457 |
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營業現金流量
我們的營業現金淨流入截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月vbl.9.77億美元和12.64億美元分別為。這個2.87億美元與2018年相比,2019年運營現金流入的減少主要與運營成本和支出增加有關,部分被銷售LNG貨物的現金收入增加所抵銷,這是由於在液化項目2019年。除了液化項目的1號至4號列車在兩次截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月,在此期間,5號列車運行了大約7個月截至2019年9月30日的9個月.
投資現金流
投資現金淨流出截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月vbl.11.57億美元和5.78億美元,並主要用於支付該項目的建築費用。液化項目好的。這些成本作為在建工程資本化,直到實現實質性完工。
融資現金流
籌資現金淨流入5.31億美元在.期間截至2019年9月30日的9個月主要是由於:
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• | 發行合計本金金額15億美元中的2029 CQP高級説明,是用來預付根據本條例下的定期貸款的未償還餘額。2019年CQP信用額度; |
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• | 3300萬美元與發行債券時支付的預付費用有關的債券發行成本2019年CQP信用額度和2029 CQP高級説明及 |
籌資現金淨流出8.18億美元在.期間截至2018年9月30日的9個月主要是由於:
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• | 發行總額為11億美元的本金2026年CQP高級説明用於預付11億美元的未償還借款2016 CQP信用額度; |
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• | 與發行債券時支付的預付費用相關的800萬美元債券發行成本2026年CQP高級説明; |
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• | 與提前還款有關的600萬美元債務清償費用2016 CQP信用額度及 |
對單位持有人的現金分配
我們的合作協議要求,在每個季度結束後的45天內,我們分配所有可用現金(如我們的合作協議中所定義)。我們的可用現金是我們在季度末的手頭現金減去我們的普通合夥人建立的任何儲備的金額。到目前為止支付的所有分派都是從累計經營盈餘中作出的。以下是我們在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月:
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| | | | | | | | 總髮行量(單位:百萬) |
付款日期 | | 分發所涵蓋的期間 | | 按公共單位分配 | | 按下屬單位分配 | | 公共單位 | | 下屬單位 | | 一般合作伙伴單位 | | 激勵分配權 |
2019年8月14日 | | 2019年4月1日至6月30日 | | $ | 0.61 |
| | $ | 0.61 |
| | $ | 213 |
| | $ | 83 |
| | $ | 6 |
| | $ | 15 |
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2019年5月15日 | | 2019年1月1日至3月31日 | | 0.60 |
| | 0.60 |
| | 209 |
| | 81 |
| | 6 |
| | 13 |
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2019年2月14日 | | 2018年10月1日至12月31日 | | 0.59 |
| | 0.59 |
| | 206 |
| | 80 |
| | 6 |
| | 12 |
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| | | | | | | | | | | | | | |
2018年8月14日 | | 2018年4月1日至6月30日 | | 0.56 |
| | 0.56 |
| | 195 |
| | 76 |
| | 6 |
| | 7 |
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2018年5月15日 | | 2018年1月1日至3月31日 | | 0.55 |
| | 0.55 |
| | 192 |
| | 74 |
| | 5 |
| | 6 |
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2018年2月14日 | | 2017年10月1日至12月31日 | | 0.50 |
| | 0.50 |
| | 174 |
| | 68 |
| | 5 |
| | 1 |
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在……上面2019年10月28日,我們宣佈$0.62按普通單位和下屬單位進行分配,以及向我們的一般合作伙伴和獎勵分配權持有人支付的相關分配2019年11月14日到目前為止的單元制記錄持有者2019年11月7日從2019年7月1日致2019年9月30日.
附屬單位將僅在我們有超過我們共同單位持有人和普通合夥人的初始季度分配要求的可用現金以及某些儲備的情況下獲得分配。這些可用現金可以通過新的業務發展產生。
運營結果
我們的合併淨收入是1.1億美元,或$0.19每個公共單位(基本單位和稀釋單位),在截至2019年9月30日的三個月,與3.07億美元,或$0.60每個公共單位(基本單位和稀釋單位),在截至2018年9月30日的三個月好的。這,這個1.97億美元 減少量淨收益主要是由於經營和維護費用增加,折舊和攤銷費用增加,利潤率下降,由於LNG定價下降,但銷售量增加,以及利息支出增加(扣除資本化利息),原因是總利息成本中可資本化的部分減少。液化項目2019年3月竣工。
我們的合併淨收入是7.27億美元,或$1.38每個公共單位(基本單位和稀釋單位),在截至2019年9月30日的9個月,與9.23億美元,或$1.82每個公共單位(基本單位和稀釋單位),在截至2018年9月30日的9個月好的。這,這個1.96億美元 減少量淨收益主要是由於經營和維護費用增加、利息支出增加、資本化利息淨額以及折舊和攤銷費用增加,部分被利潤率增加所抵消,這是由於LNG銷售量增加,但LNG定價下降所致。
我們進入衍生工具,以管理我們對不斷變化的利率以及與商品相關的營銷和價格風險的風險敞口。衍生工具按公允價值在我們的綜合財務報表上報告。在某些情況下,經濟上對衝的相關交易接受權責發生制會計處理,從而只有在相關交易交付、接收或實現時才確認收入和費用。由於按公允價值確認衍生工具具有確認與未來期間風險相關的收益或損失的效果,因此使用衍生工具可能會增加我們基於市場定價、交易對手信用風險和其他相關因素的變化而產生的經營結果的波動性。
營業收入
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位為百萬,除卷外) | 2019 | | 2018 | | 變化 | | 2019 | | 2018 | | 變化 |
LNG收入 | $ | 1,140 |
| | $ | 1,249 |
| | $ | (109 | ) | | $ | 3,678 |
| | $ | 3,419 |
| | $ | 259 |
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LNG收入-附屬公司 | 257 |
| | 205 |
| | 52 |
| | 1,017 |
| | 886 |
| | 131 |
|
再氣化收入 | 66 |
| | 66 |
| | — |
| | 199 |
| | 196 |
| | 3 |
|
其他收入 | 13 |
| | 9 |
| | 4 |
| | 36 |
| | 28 |
| | 8 |
|
總收入 | $ | 1,476 |
| | $ | 1,529 |
| | $ | (53 | ) | | $ | 4,930 |
| | $ | 4,529 |
| | $ | 401 |
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| | | | | | | | | | | |
確認為收入的LNG量(TBtu) | 277 |
| | 228 |
| | 49 |
| | 845 |
| | 691 |
| | 154 |
|
我們開始確認液化天然氣的收入液化項目隨着相關列車的實質性完成和運營活動的開始。 除了列車1至4之外液化項目在這兩個時期都是可操作的截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月,列車5液化項目在此期間運行了大約七個月截至2019年9月30日的9個月好的。在這期間收入的減少截至2019年9月30日的三個月與2018年可比期間相比,主要是由於每MMBtu的收入下降,這部分被LNG銷售量的增加所抵銷,LNG銷售量的增加是由於該列車5號列車的大修完成。液化項目好的。這期間收入的增長截至2019年9月30日的9個月從截至2018年9月30日的9個月這主要是由於LNG產量增加,部分被每MMBtu的收入減少所抵消。我們預計我們的LNG收入將在未來的6次列車上增加液化項目開始運作。
在列車基本完工之前,從該列車銷售調試貨物所收到的金額將抵消LNG終端建設過程中的收入,因為這些金額是在建造該列車的測試階段賺取或裝載的。我們實現了對LNG終端成本的抵銷4800萬美元對應於10 TBtuLNG在九
截至2019年9月30日的月份與銷售委託貨物有關的液化項目好的。我們做了不不實現對LNG終端成本的任何抵銷截至2019年9月30日的三個月而在截至2018年9月30日的3個月和9個月.
LNG收入還包括衍生工具的收益和損失,其中包括與通過實物交付結算的部分衍生工具相關的實現價值,以及為液化過程購買的天然氣的銷售。在.期間截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月,我們意識到3500萬美元和6700萬美元這些交易分別為收益和其他收入。在.期間截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月,我們意識到1.14億美元和1.27億美元這些交易分別為收益和其他收入。
經營成本和費用
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(百萬) | 2019 | | 2018 | | 變化 | | 2019 | | 2018 | | 變化 |
銷售成本 | $ | 742 |
| | $ | 756 |
| | $ | (14 | ) | | $ | 2,501 |
| | $ | 2,291 |
| | $ | 210 |
|
銷售成本-代銷商 | 6 |
| | — |
| | 6 |
| | 6 |
| | — |
| | 6 |
|
運維費用 | 172 |
| | 113 |
| | 59 |
| | 472 |
| | 306 |
| | 166 |
|
運營和維護費用-關聯公司 | 34 |
| | 31 |
| | 3 |
| | 100 |
| | 87 |
| | 13 |
|
開發費用 | — |
| | 1 |
| | (1 | ) | | — |
| | 2 |
| | (2 | ) |
一般及行政費用 | 3 |
| | 3 |
| | — |
| | 9 |
| | 9 |
| | — |
|
一般和管理費用-附屬公司 | 34 |
| | 18 |
| | 16 |
| | 82 |
| | 53 |
| | 29 |
|
折舊和攤銷費用 | 138 |
| | 107 |
| | 31 |
| | 390 |
| | 318 |
| | 72 |
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減值費用和資產處置損失 | 1 |
| | 8 |
| | (7 | ) | | 6 |
| | 8 |
| | (2 | ) |
總運營成本和費用 | $ | 1,130 |
| | $ | 1,037 |
| | $ | 93 |
| | $ | 3,566 |
| | $ | 3,074 |
| | $ | 492 |
|
我們的總運營成本和費用在截至2019年9月30日的3個月和9個月從截至2018年9月30日的3個月和9個月主要是由於在每個期間之間運行的額外列車,以及由於額外的維護和相關活動而增加的第三方服務和維護成本液化項目.
銷售成本包括生產和交付液化天然氣的直接成本液化項目在調試過程中沒有使用這些成本的程度。銷售成本在截至2019年9月30日的三個月從截至2018年9月30日的三個月由於季度之間天然氣原料價格下降,部分被我們LNG銷售的天然氣原料數量增加所抵消,這是由於液化項目好的。此外,與通過實物交付結算的部分衍生工具相關的成本減少。部分抵消這些減少的是與經濟套期保值相關的衍生品公允價值下降導致的衍生品損失增加,以確保天然氣供應液化項目好的。銷售成本在截至2019年9月30日的9個月從截至2018年9月30日的9個月由於大量完成列車5的LNG銷售,我們的LNG銷售所需的天然氣原料數量增加液化項目,部分被兩個時期之間天然氣原料價格的下降所抵銷。部分抵消了天然氣原料成本的增加,減少了與套期保值相關的衍生品公允價值增加導致的衍生品損失,以確保天然氣原料的安全液化項目由於長期遠期價格的有利變化。銷售成本還包括可變運輸和存儲成本以及將天然氣轉換為LNG的其他成本。
操作和維護費用主要包括與操作和維護相關的成本液化項目好的。在此期間運營和維護費用(包括關聯公司)的增加截至2019年9月30日的3個月和9個月從截至2018年9月30日的3個月和9個月主要與以下因素有關:(1)週轉和相關活動的成本增加液化項目,(2)增加TUA預訂費支付給總計部分TUA轉讓協議項下的付款和(3)增加的天然氣運輸和儲存能力需求向第三方支付的運營列車5的費用液化項目在其實質性完成之後。運營和維護費用(包括關聯公司)還包括運營人員的工資和福利成本、保險和監管成本以及其他運營成本。
折舊和攤銷費用在截至2019年9月30日的3個月和9個月從截至2018年9月30日的3個月和9個月由於北京地鐵5號列車開始運營液化項目由於相關資產於達到實質完成後開始折舊。
其他費用(收入)
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| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(百萬) | 2019 | | 2018 | | 變化 | | 2019 | | 2018 | | 變化 |
利息支出,扣除資本化利息 | $ | 231 |
| | $ | 183 |
| | $ | 48 |
| | $ | 648 |
| | $ | 552 |
| | $ | 96 |
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債務變更或清償損失 | 13 |
| | 12 |
| | 1 |
| | 13 |
| | 12 |
| | 1 |
|
導數增益,淨額 | — |
| | (2 | ) | | 2 |
| | — |
| | (13 | ) | | 13 |
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其他收入 | (8 | ) | | (8 | ) | | — |
| | (24 | ) | | (19 | ) | | (5 | ) |
其他費用總額 | $ | 236 |
| | $ | 185 |
| | $ | 51 |
| | $ | 637 |
| | $ | 532 |
| | $ | 105 |
|
扣除資本化利息後的利息支出在截至2019年9月30日的3個月和9個月與截至2018年9月30日的3個月和9個月主要是由於總利息成本的一部分減少,這部分利息成本可以資本化為液化項目在這兩個時期之間完成了施工。為.截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月,我們招致2.46億美元和2.35億美元分別為總利息成本的一部分,我們將其資本化1500萬美元和5200萬美元,這主要是與該項目的建設有關。液化項目好的。為.截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月,我們招致7.18億美元和7.01億美元分別為總利息成本的一部分,我們將其資本化7000萬美元和1.49億美元,這主要是與該項目的建設有關。液化項目.
在此期間因債務的修改或終止而蒙受的損失截至2019年9月30日的3個月和9個月與#年的可比時期相比有所增加。2018好的。2019年債務變更或清償損失1300萬美元與終止7.5億美元的承諾有關2019年CQP信用額度與發出2029 CQP高級説明好的。2018年確認的債務修改或終止的損失可歸因於發生第三方費用和核銷2018年9月的未攤銷債務發行成本,因為終止了約12億美元的債務承諾2016 CQP信用額度·與發佈2026年CQP高級説明.
衍生收益,淨額在截至2019年9月30日的3個月和9個月與截至2018年9月30日的3個月和9個月,因為我們不再持有用於對衝我們信貸設施的部分可變利息支付的利率掉期,因為這些利率掉期已於2018年10月終止。
表外安排
自.起2019年9月30日,我們沒有任何交易符合表外安排的定義,這些交易可能對我們的綜合財務狀況或經營結果產生當前或未來的重大影響。
關鍵會計估計彙總
根據GAAP編制我們的合併財務報表需要管理層作出某些估計和假設,這些估計和假設會影響合併財務報表及其附註中報告的金額。我們的關鍵會計估計沒有從我們在我們的報告中披露的那些發生重大變化截至2018年12月31日的年度報告Form 10-K.
最新會計準則
有關最近發佈的會計準則的説明,請參見注1-操作的性質和展示的依據我們的合併財務報表附註。
營銷與交易商品價格風險
我們已經簽訂了由天然氣供應合同組成的商品衍生品,用於投產和運營液化項目 (“液化供應衍生產品”)好的。為了測試公允價值的敏感性液化供應衍生物針對基礎商品價格的變化,管理層模擬了每個交貨地點天然氣商品價格的10%變化如下(以百萬為單位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| 公允價值 | | 公允價值變動 | | 公允價值 | | 公允價值變動 |
液化供應衍生物 | $ | (24 | ) | | $ | 6 |
| | $ | (43 | ) | | $ | 7 |
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項目^4.^控制和程序
我們保持一套披露控制措施和程序,旨在確保我們在我們根據……提交的報告中要求披露的信息交換法在SEC的規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告。截至本報告所涉期間結束時,我們在普通合夥人管理層(包括我們普通合夥人的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,評估了我們的披露控制和程序的有效性,這些控制和程序是根據“財務條例”第13a-15條的規定進行的。交換法好的。基於這一評估,我們普通合夥人的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序是有效的。
在最近一個會計季度,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何重大影響或相當可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分···其他信息
項目#1.#法律程序
我們將來可能會成為各種法律程序的當事人,而這些法律程序是日常業務過程中附帶發生的。我們定期分析當前信息,並在必要時為這些事項的最終處置提供可能負債的應計費用。我們披露的法律程序沒有重大變化截至2018年12月31日的年度報告Form 10-K在我們的截至2019年6月30日期間的Form 10-Q季度報告.
在我們的報告中披露的風險因素沒有實質性的變化截至2018年12月31日的年度10-K表格年度報告.
項目6.展品
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證物編號 | | 描述 |
1.1 | | 合夥企業、擔保人一方和加拿大皇家銀行資本市場有限責任公司之間的購買協議,日期為2019年9月9日(參看合夥企業於2019年9月12日提交的8-K表格(證券交易委員會文件編號001-33366)的當前報告附件1.1) |
4.1 | | 合夥企業、保證人一方和紐約梅隆銀行之間的第三份補充假牙,日期為2019年9月12日,作為Indenture項下的受託人(參考2019年9月12日提交的合夥企業當前報告Form 8-K(證券交易委員會文件第001-33366號)附件4.1合併) |
10.1 | | 合夥企業、擔保人一方和RBC資本市場有限責任公司之間的註冊權協議,日期為2019年9月12日(參看合夥企業於2019年9月12日提交的8-K表格(證券交易委員會文件編號001-33366)的當前報告附件10.1) |
10.2* | | 2018年11月7日SPL和Bechtel Oil Gas and Chemical,Inc.對Sabine Pass液化設施第4階段工程、採購和施工總價交鑰匙協議的更改訂單:(I)2019年7月8日CO-00002燃料臨時總價關閉的更改訂單,(Ii)2019年7月8日CO-00003貨幣臨時總價關閉的更改訂單,(Iii)日期為20107月2日的CO-00004外貿區更改訂單(V)日期為2019年8月14日的變更訂單CO-00006替代ADAMS閥門;(Vi)日期為2019年8月14日的CO-00007 E-1503至HRU永久排水管道的變更訂單;(Vii)日期為2019年8月27日的變更訂單CO-00008不同的地下土壤條件-列車6 isbl;(Viii)日期為2019年9月25日的變更訂單CO-00009液化天然氣泊位3;(Iv)變更訂單CO-00010冷箱重新設計和添加檢查 |
31.1* | | 根據“交易法”第13a-14(A)和15d-14(A)條規定的首席執行官的認證 |
31.2* | | 根據“交易法”第13a-14(A)和15d-14(A)條規定的首席財務官的證明 |
32.1** | | 首席執行官根據18U.S.C.第1350條(根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過)進行的認證 |
32.2** | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的18U.S.C.第1350條由首席財務官認證 |
101.INS* | | XBRL實例文檔^-實例文檔不會出現在交互式數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.SCH* | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL* | | 內聯XBRL分類擴展計算Linkbase文檔 |
101.DEF* | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB* | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE* | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
104* | | 封面交互式數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
根據1934年“證券交易法”的要求,註冊人已正式促使以下簽字人代表其簽署本報告,並獲得正式授權。
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| | | |
| | Cheniere Energy Partners,L.P. |
| | 依據: | Cheniere Energy Partners GP,LLC, |
| | | 它的普通合夥人 |
| | | |
日期: | 2019年10月31日 | 依據: | /s/Michael J.Wortley |
| | | 邁克爾·J·沃特利 |
| | | 執行副總裁兼首席財務官 |
| | | (代表註冊人和 作為首席財務官) |
| | | |
日期: | 2019年10月31日 | 依據: | /s/Leonard E.Travis |
| | | 倫納德·E·特拉維斯 |
| | | 副總裁兼首席會計官 |
| | | (代表註冊人和 作為首席會計主任) |