公文2242344542567820736239311171195795假的--12-31Q320190001280058472200047910000.0010.001180000000180000000593276336020709100P5YP5YP5Y20900086000078000982000200000002000000000107605741102279900012800582019-01-012019-09-300001280058blkb：YourCauseMember2019-01-012019-09-3000012800582019-10-2300012800582019-09-3000012800582018-12-3100012800582018-07-012018-09-300001280058US-GAAP：TechnologyServiceMember2018-01-012018-09-3000012800582018-01-012018-09-300001280058US-GAAP：TechnologyServiceMember2019-01-012019-09-3000012800582019-07-012019-09-300001280058blkb：遞歸成員2018-07-012018-09-300001280058blkb：遞歸成員2019-07-012019-09-300001280058blkb：遞歸成員2018-01-012018-09-300001280058US-GAAP：TechnologyServiceMember2018-07-012018-09-300001280058blkb：遞歸成員2019-01-012019-09-300001280058US-GAAP：TechnologyServiceMember2019-07-012019-09-3000012800582017-12-3100012800582018-09-3000012800582018-04-012018-06-300001280058us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-03-310001280058US-GAAP：CommonStockMember2017-12-310001280058US-GAAP：CommonStockMember2018-03-310001280058US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-03-310001280058US-GAAP：國庫券成員2018-09-300001280058US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-01-012018-03-310001280058US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-07-012018-09-300001280058us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300001280058us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-012018-06-300001280058US-GAAP：國庫券成員2018-07-012018-09-300001280058US-GAAP：國庫券成員2018-06-3000012800582018-01-012018-03-310001280058US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-01-012018-03-310001280058US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-03-310001280058US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-07-012018-09-300001280058US-GAAP：CommonStockMember2018-04-012018-06-300001280058US-GAAP：CommonStockMember2018-01-012018-03-310001280058US-GAAP：CommonStockMember2018-06-300001280058US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-04-012018-06-300001280058us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300001280058us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310001280058US-GAAP：RetainedEarningsMember2017-12-310001280058US-GAAP：國庫券成員2017-12-310001280058US-GAAP：CommonStockMember2018-07-012018-09-300001280058US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-04-012018-06-300001280058US-GAAP：國庫券成員2018-03-310001280058US-GAAP：國庫券成員2018-01-012018-03-3100012800582018-06-300001280058US-GAAP：CommonStockMember2018-09-300001280058us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-03-3100012800582018-03-310001280058US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-06-300001280058US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-09-300001280058us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-300001280058US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-06-300001280058US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2017-12-310001280058US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-09-300001280058US-GAAP：國庫券成員2018-04-012018-06-300001280058US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300001280058US-GAAP：CommonStockMember2019-04-012019-06-300001280058US-GAAP：CommonStockMember2019-07-012019-09-300001280058US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-04-012019-06-3000012800582019-01-012019-03-310001280058US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-07-012019-09-3000012800582019-04-012019-06-300001280058US-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-03-310001280058US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-03-310001280058US-GAAP：CommonStockMember2019-03-310001280058US-GAAP：國庫券成員2019-07-012019-09-300001280058US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300001280058US-GAAP：CommonStockMember2018-12-310001280058US-GAAP：國庫券成員2019-09-300001280058US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310001280058US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-012019-06-300001280058US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-03-310001280058US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-300001280058us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310001280058US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310001280058us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300001280058US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-012019-09-300001280058US-GAAP：CommonStockMember2019-06-300001280058US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001280058us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-3000012800582019-06-300001280058us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300001280058US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-09-300001280058US-GAAP：國庫券成員2019-04-012019-06-3000012800582019-03-310001280058us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300001280058US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-03-310001280058us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001280058US-GAAP：國庫券成員2019-06-300001280058US-GAAP：國庫券成員2018-12-310001280058US-GAAP：國庫券成員2019-01-012019-03-310001280058US-GAAP：CommonStockMember2019-09-300001280058us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310001280058US-GAAP：國庫券成員2019-03-3100012800582019-01-010001280058blkb：YourCauseMember2019-01-020001280058blkb：YourCauseMem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美國
證券交易委員會
哥倫比亞特區華盛頓20549
形式10-Q
|
| |
☑ | 根據1934年證券交易法第13或15(D)條的季度報告 |
截至季度末的季度期間2019年9月30日
或
|
| |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
在過渡期內 致 .
佣金檔案號： 000-50600
Blackbaud公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
|
| |
| |
特拉華州 | 11-2617163 |
(成立公司或組織的國家或其他司法管轄權) | (國税局僱主識別號) |
仙童街65號
查爾斯頓, 南卡羅來納州 29492
(主要行政辦公室地址，包括郵政編碼)
(843) 216-6200
(登記人的電話號碼，包括區號)
|
| | |
| | |
根據該法第12(B)條登記的證券： |
每個班級的名稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股，票面價值0.001美元 | BLKB | 納斯達克全球精選市場 |
| | |
通過複選標記表明註冊人(1)^是否在之前12個月內提交了1934年“證券交易法”#13或15(D)節要求提交的所有報告(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)，以及(2)^在過去90天內一直遵守這樣的提交要求。(1)^在過去12個月內是否提交了“1934年證券交易法”第13或15(D)節要求提交的所有報告(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內提交)。下半身
是 ☑#☐
用複選標記表示註冊人在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否已根據S-T規則第405條(本章232.405節)以電子方式提交了需要提交的每個交互式數據文件。
是 ☑#☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申請者、非加速申請者、較小報告公司還是新興增長公司。參見“交換法”規則12b-2中“大型加速歸檔公司”、“加速歸檔公司”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
|
| | | | |
大型加速濾波器 | ☑ | | 加速^^filer^ | ☐ |
非加速報税器 | ☐ | | 較小的^報告^^公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如《交換法》規則12b-2所定義)。
是☐^不^☑
註冊人的普通股截至#年的流通股數量2019年10月23日是49,186,476.
目錄
|
| | |
關於前瞻性陳述的警示聲明 | 2 |
| | |
第I部分。 | 財務信息 | 3 |
| | |
項目1。 | 財務報表 | |
| 合併資產負債表(未審計) | 3 |
| 綜合全面收益表(未審計) | 4 |
| 合併現金流量表(未審計) | 5 |
| 合併股東權益報表(未審計) | 6 |
| 合併財務報表附註(未審計) | 8 |
項目2。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 24 |
項目3。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 40 |
項目#4。 | 控制和程序 | 40 |
| | |
第二部分。 | 其他資料 | 41 |
| | |
第1A項 | 危險因素 | 41 |
項目2。 | 未經登記的股權證券銷售和收益使用 | 41 |
項目6。 | 陳列品 | 42 |
| |
簽名 | 43 |
這份Form 10-Q季度報告，包括通過引用併入本文的文件，包含前瞻性陳述，這些陳述根據我們的估計、假設和計劃預測結果，這些結果受到不確定性的影響。這些“前瞻性陳述”受1995年“私人證券訴訟改革法”、1933年“證券法”(修訂後)的“27A節”和“1934年證券交易法”(修訂)的“21E節”的安全港條款的約束。前瞻性陳述包括(但不限於)趨勢分析、有關未來事件的陳述、未來財務表現、我們預期的增長、總體經濟和市場狀況的影響、我們的業務戰略和我們建立和發展業務的計劃、我們的經營業績、我們成功整合收購的業務和技術的能力、外匯匯率和利率波動對我們財務結果的影響、支出股票補償的影響、我們資本資源的充足性、我們在到期時償還我們持續債務和義務的能力，以及涉及我們的潛在訴訟，所有這些都是以及我們管理層的信念和假設。“相信”、“尋求”、“預期”、“可能”、“可能”、“應該”、“打算”、“可能”、“將”、“可能”、“將”、“目標”、“計劃”、“預期”、“目標”、“項目”、“估計”或此類詞語的任何變體和類似表達也用於識別此類前瞻性陳述。這些前瞻性陳述受到難以預測的風險、不確定性和假設的影響。因此，它們不應被視為未來業績的保證，實際結果可能與任何前瞻性陳述中表達的結果大不相同。
可能導致實際結果與我們在前瞻性陳述中表達的預期大不相同的重要因素包括，但不限於“第1A項下總結的那些因素。風險因素“和本報告中的其他內容，在我們截止年度的Form 10-K年度報告中2018年12月31日在我們的其他SEC文件中。前瞻性陳述僅代表我們管理層的信念和假設，截至本季度報告10-Q表格的日期。我們不承擔更新或修改任何前瞻性陳述的義務，也沒有義務更新實際結果可能與任何前瞻性陳述中預期的大不相同的原因，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
項目1.財務報表
|
| | | | | | |
Blackbaud公司 綜合資產負債表 (未經審計) |
(千美元) | 9月30日
2019 |
| 12月31日
2018 |
|
資產 | | |
流動資產： | | |
現金及現金等價物 | $ | 29,084 |
| $ | 30,866 |
|
應付客户的有限現金 | 243,056 |
| 418,980 |
|
截至2019年9月30日和2018年12月31日的應收賬款，扣除準備金淨額4，791美元和4，722美元 | 90,700 |
| 86,595 |
|
客户應收資金 | 7,784 |
| 1,753 |
|
預付費用和其他流動資產 | 75,321 |
| 59,788 |
|
流動資產總額 | 445,945 |
| 597,982 |
|
財產和設備，淨額 | 37,285 |
| 40,031 |
|
經營租賃使用權資產 | 110,840 |
| — |
|
軟件開發成本，淨額 | 94,055 |
| 75,099 |
|
商譽 | 630,644 |
| 545,213 |
|
無形資產，淨額 | 327,089 |
| 291,617 |
|
其他資產 | 64,154 |
| 65,363 |
|
總資產 | $ | 1,710,012 |
| $ | 1,615,305 |
|
負債和股東權益 | | |
流動負債： | | |
貿易應付帳款 | $ | 34,169 |
| $ | 34,538 |
|
應計費用和其他流動負債 | 63,947 |
| 46,893 |
|
由於客户 | 250,840 |
| 420,733 |
|
債務，流動部分 | 7,500 |
| 7,500 |
|
遞延收入，當期部分 | 320,982 |
| 295,991 |
|
流動負債總額 | 677,438 |
| 805,655 |
|
債務，扣除流動部分 | 495,556 |
| 379,624 |
|
遞延税項負債 | 47,237 |
| 44,291 |
|
遞延收入，扣除流動部分 | 2,014 |
| 2,564 |
|
經營租賃負債，扣除流動部分 | 100,133 |
| — |
|
其他負債 | 6,177 |
| 9,388 |
|
負債共計 | 1,328,555 |
| 1,241,522 |
|
承諾和或有事項(見附註10) |
|
|
股東權益： | | |
優先股；20，000，000股已授權，無流通股 | — |
| — |
|
普通股，票面價值0.001美元；180，000，000股授權股，分別於2019年9月30日和2018年12月31日發行60，207，091股和59，327，633股 | 60 |
| 59 |
|
額外實收資本 | 442,803 |
| 399,241 |
|
國庫股，按成本計算；2019年9月30日和2018年12月31日分別為11，022，799和10，760，574股 | (287,163 | ) | (266,884 | ) |
累計其他綜合損失 | (13,665 | ) | (5,110 | ) |
留存收益 | 239,422 |
| 246,477 |
|
股東權益總額 | 381,457 |
| 373,783 |
|
總負債和股東權益 | $ | 1,710,012 |
| $ | 1,615,305 |
|
| | |
附註是這些綜合財務報表的組成部分。 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
Blackbaud公司 合併全面收益表 (未經審計) |
(千美元，每股金額除外) | 三個月結束
·9月30日， | | | 九個月結束
·9月30日， | |
2019 |
| 2018 |
| | 2019 |
| 2018 |
|
營業收入 | | | | | |
反覆出現 | $ | 205,227 |
| $ | 188,656 |
| | $ | 611,789 |
| $ | 562,251 |
|
一次性服務和其他 | 15,893 |
| 20,876 |
| | 50,795 |
| 65,137 |
|
總收入 | 221,120 |
| 209,532 |
| | 662,584 |
| 627,388 |
|
收入成本 | | | | | |
經常性成本 | 87,645 |
| 76,535 |
| | 259,013 |
| 221,964 |
|
一次性服務和其他成本 | 14,152 |
| 18,702 |
| | 42,874 |
| 56,482 |
|
收入總成本 | 101,797 |
| 95,237 |
| | 301,887 |
| 278,446 |
|
毛利 | 119,323 |
| 114,295 |
| | 360,697 |
| 348,942 |
|
營業費用 | | | | | |
銷售、營銷和客户成功 | 55,499 |
| 49,077 |
| | 165,963 |
| 143,047 |
|
研究與發展 | 25,941 |
| 24,218 |
| | 80,304 |
| 75,473 |
|
一般和行政 | 28,897 |
| 24,894 |
| | 84,557 |
| 78,392 |
|
攤銷 | 703 |
| 1,237 |
| | 3,231 |
| 3,707 |
|
重組 | 400 |
| (914 | ) | | 3,083 |
| 3,585 |
|
業務費用共計 | 111,440 |
| 98,512 |
| | 337,138 |
| 304,204 |
|
經營收入 | 7,883 |
| 15,783 |
| | 23,559 |
| 44,738 |
|
利息費用 | (5,111 | ) | (4,140 | ) | | (16,233 | ) | (11,960 | ) |
其他收入(費用)，淨額 | 2,158 |
| (147 | ) | | 4,521 |
| 359 |
|
所得税撥備前的收入 | 4,930 |
| 11,496 |
| | 11,847 |
| 33,137 |
|
所得税準備(福利) | 364 |
| 332 |
| | 1,263 |
| (2,370 | ) |
淨收入 | $ | 4,566 |
| $ | 11,164 |
| | $ | 10,584 |
| $ | 35,507 |
|
每股收益 | | | | | |
基本型 | $ | 0.10 |
| $ | 0.24 |
| | $ | 0.22 |
| $ | 0.75 |
|
稀釋 | $ | 0.09 |
| $ | 0.23 |
| | $ | 0.22 |
| $ | 0.74 |
|
已發行普通股及等價股 | | | | | |
基本加權平均股份 | 47,757,769 |
| 47,279,591 |
| | 47,668,235 |
| 47,174,903 |
|
稀釋加權平均股份 | 48,464,529 |
| 48,160,146 |
| | 48,223,712 |
| 48,074,698 |
|
其他綜合(虧損)收入 | | | | | |
外幣換算調整 | (3,893 | ) | 1,047 |
| | (5,321 | ) | (1,333 | ) |
衍生工具的未實現(虧損)收益，税後淨額 | (363 | ) | 566 |
| | (3,234 | ) | 2,410 |
|
其他綜合(虧損)收入總額 | (4,256 | ) | 1,613 |
| | (8,555 | ) | 1,077 |
|
綜合收益 | $ | 310 |
| $ | 12,777 |
| | $ | 2,029 |
| $ | 36,584 |
|
| | | | | |
附註是這些綜合財務報表的組成部分。 |
|
| | | | | | |
Blackbaud公司 合併現金流量表 (未經審計) |
| 九個月結束
·9月30日， | |
(千美元) | 2019 |
| 2018 |
|
經營活動現金流 | | |
淨收入 | $ | 10,584 |
| $ | 35,507 |
|
調整淨收益與經營活動提供的現金淨額： | | |
折舊攤銷 | 63,998 |
| 59,993 |
|
壞賬準備和銷售退貨 | 6,192 |
| 4,760 |
|
股票補償費用 | 43,621 |
| 35,683 |
|
遞延税金 | (75 | ) | 1,430 |
|
遞延融資成本攤銷和折價 | 564 |
| 564 |
|
其他非現金調整 | 2,047 |
| (2,085 | ) |
營業資產和負債的變動，扣除收購和處置業務的淨額： | | |
應收帳款 | (6,375 | ) | (4,480 | ) |
預付費用和其他資產 | (5,129 | ) | (12,372 | ) |
貿易應付帳款 | (74 | ) | (134 | ) |
應計費用和其他負債 | (13,592 | ) | (6,923 | ) |
遞延收入 | 20,363 |
| 25,888 |
|
經營活動提供的淨現金 | 122,124 |
| 137,831 |
|
投資活動現金流量 | | |
購買財產和設備 | (9,597 | ) | (12,910 | ) |
資本化軟件開發成本 | (34,513 | ) | (26,629 | ) |
購買被收購公司的淨資產，扣除現金和收購的限制現金淨額 | (109,353 | ) | (45,315 | ) |
其他投資活動 | 500 |
| — |
|
投資活動所用現金淨額 | (152,963 | ) | (84,854 | ) |
融資活動現金流量 | | |
發行債券的收益 | 371,200 |
| 219,900 |
|
還債 | (255,625 | ) | (233,225 | ) |
在股權獎勵結算時為扣繳的股份支付的僱員税 | (20,279 | ) | (27,398 | ) |
行使股票期權所得收益 | 7 |
| 11 |
|
因客户而發生的變化 | (215,942 | ) | (425,218 | ) |
客户應收資金變動 | (6,283 | ) | (4,371 | ) |
向股東支付股息 | (17,705 | ) | (17,484 | ) |
用於融資活動的現金淨額 | (144,627 | ) | (487,785 | ) |
匯率對現金、現金等價物和限制現金的影響 | (2,240 | ) | (285 | ) |
現金、現金等價物和限制現金淨減少 | (177,706 | ) | (435,093 | ) |
現金，現金等價物和限制現金，期初 | 449,846 |
| 640,174 |
|
現金，現金等價物和限制現金，期末 | $ | 272,140 |
| $ | 205,081 |
|
下表提供了綜合資產負債表中報告的現金和現金等價物與限制現金的對賬，這些現金總和等於合併現金流量表中上述相同金額的總和：
|
| | | | | | |
(千美元) | 9月30日
2019 |
| 12月31日
2018 |
|
現金及現金等價物 | $ | 29,084 |
| $ | 30,866 |
|
應付客户的有限現金 | 243,056 |
| 418,980 |
|
現金流量表中的現金總額、現金等價物和限制現金 | $ | 272,140 |
| $ | 449,846 |
|
| | |
附註是這些綜合財務報表的組成部分。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(美元，單位：千美元) | 普通股 | | 附加 付清 資本 |
| 財務處 股票 |
| 累積 其他 綜合 收入(損失) |
| 留用 收益 |
| 股東權益總額 |
|
股份 |
| 數量 |
|
2018年12月31日的餘額 | 59,327,633 |
| $ | 59 |
| $ | 399,241 |
| $ | (266,884 | ) | $ | (5,110 | ) | $ | 246,477 |
| $ | 373,783 |
|
淨損失 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (1,122 | ) | (1,122 | ) |
支付股息(每股0.12美元) | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (5,901 | ) | (5,901 | ) |
股票期權和股票增值權的行使和限制性股票單位的歸屬 | 234,453 |
| — |
| 3 |
| — |
| — |
| — |
| 3 |
|
在股權獎勵結算時為239，311股預扣股份支付的員工税 | — |
| — |
| — |
| (18,400 | ) | — |
| — |
| (18,400 | ) |
以股票為基礎的薪酬 | — |
| — |
| 13,693 |
| — |
| — |
| 33 |
| 13,726 |
|
限制性股票授予 | 663,906 |
| 1 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 1 |
|
限制性股票取消 | (43,314 | ) | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
|
其他綜合收入 | — |
| — |
| — |
| — |
| 3,658 |
| — |
| 3,658 |
|
2019年3月31日的餘額 | 60,182,678 |
| $ | 60 |
| $ | 412,937 |
| $ | (285,284 | ) | $ | (1,452 | ) | $ | 239,487 |
| $ | 365,748 |
|
淨收入 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 7,140 |
| 7,140 |
|
支付股息(每股0.12美元) | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (5,901 | ) | (5,901 | ) |
股票期權和股票增值權的行使和限制性股票單位的歸屬 | 21,726 |
| — |
| 3 |
| — |
| — |
| — |
| 3 |
|
在股權獎勵結算時為17，119股預扣股份支付的員工税 | — |
| — |
| — |
| (1,360 | ) | — |
| — |
| (1,360 | ) |
以股票為基礎的薪酬 | — |
| — |
| 15,010 |
| — |
| — |
| 19 |
| 15,029 |
|
限制性股票授予 | 12,405 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
|
限制性股票取消 | (29,746 | ) | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
|
其他綜合損失 | — |
| — |
| — |
| — |
| (7,957 | ) | — |
| (7,957 | ) |
2019年6月30日的餘額 | 60,187,063 |
| $ | 60 |
| $ | 427,950 |
| $ | (286,644 | ) | $ | (9,409 | ) | $ | 240,745 |
| $ | 372,702 |
|
淨收入 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 4,566 |
| 4,566 |
|
支付股息(每股0.12美元) | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (5,903 | ) | (5,903 | ) |
股票期權和股票增值權的行使和限制性股票單位的歸屬 | 5,315 |
| — |
| 1 |
| — |
| — |
| — |
| 1 |
|
在股權獎勵結算時為5，795股預扣股份支付的員工税 | — |
| — |
| — |
| (519 | ) | — |
| — |
| (519 | ) |
以股票為基礎的薪酬 | — |
| — |
| 14,852 |
| — |
| — |
| 14 |
| 14,866 |
|
限制性股票授予 | 37,920 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
|
限制性股票取消 | (23,207 | ) | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
|
其他綜合損失 | — |
| — |
| — |
| — |
| (4,256 | ) | — |
| (4,256 | ) |
2019年9月30日的餘額 | 60,207,091 |
| $ | 60 |
| $ | 442,803 |
| $ | (287,163 | ) | $ | (13,665 | ) | $ | 239,422 |
| $ | 381,457 |
|
| | | | | | | |
|
Blackbaud公司
合併股東權益表(續)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(美元，單位：千美元) | 普通股 | | 附加 付清 資本 |
| 財務處 股票 |
| 累積 其他 綜合 收入(損失) |
| 留用 收益 |
| 股東權益總額 |
|
股份 |
| 數量 |
|
2017年12月31日的餘額 | 58,551,761 |
| $ | 59 |
| $ | 351,042 |
| $ | (239,199 | ) | $ | (642 | ) | $ | 225,029 |
| $ | 336,289 |
|
淨收入 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 17,751 |
| 17,751 |
|
支付股息(每股0.12美元) | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (5,825 | ) | (5,825 | ) |
股票期權和股票增值權的行使和限制性股票單位的歸屬 | 279,422 |
| — |
| 9 |
| — |
| — |
| — |
| 9 |
|
在股權獎勵結算時為234，454股預扣股份支付的員工税 | — |
| — |
| — |
| (22,511 | ) | — |
| — |
| (22,511 | ) |
以股票為基礎的薪酬 | — |
| — |
| 11,062 |
| — |
| — |
| 30 |
| 11,092 |
|
限制性股票授予 | 437,878 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
|
限制性股票取消 | (35,218 | ) | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
|
其他綜合收入 | — |
| — |
| — |
| — |
| 7,516 |
| — |
| 7,516 |
|
早期採用ASU 2018-02後重新分類 |
|
|
|
| 167 |
| (167 | ) | — |
|
2018年3月31日的餘額 | 59,233,843 |
| $ | 59 |
| $ | 362,113 |
| $ | (261,710 | ) | $ | 7,041 |
| $ | 236,818 |
| $ | 344,321 |
|
淨收入 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 6,592 |
| 6,592 |
|
支付股息(每股0.12美元) | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (5,828 | ) | (5,828 | ) |
股票期權和股票增值權的行使和限制性股票單位的歸屬 | 40,741 |
| — |
| 2 |
| — |
| — |
| — |
| 2 |
|
在股權獎勵結算時為25，678股預扣股份支付的僱員税 | — |
| — |
| — |
| (2,673 | ) | — |
| — |
| (2,673 | ) |
以股票為基礎的薪酬 | — |
| — |
| 13,834 |
| — |
| — |
| 27 |
| 13,861 |
|
限制性股票授予 | 68,313 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
|
限制性股票取消 | (41,688 | ) | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
|
其他綜合損失 | — |
| — |
| — |
| — |
| (8,052 | ) | — |
| (8,052 | ) |
2018年6月30日的餘額 | 59,301,209 |
| $ | 59 |
| $ | 375,949 |
| $ | (264,383 | ) | $ | (1,011 | ) | $ | 237,609 |
| $ | 348,223 |
|
淨收入 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 11,164 |
| 11,164 |
|
支付股息(每股0.12美元) | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (5,831 | ) | (5,831 | ) |
股票期權和股票增值權的行使和限制性股票單位的歸屬 | 27,238 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
|
在股權獎勵和解時為20，736股預扣股份支付的僱員税新臺幣 | — |
| — |
| — |
| (2,214 | ) | — |
| — |
| (2,214 | ) |
以股票為基礎的薪酬 | — |
| — |
| 10,708 |
| — |
| — |
| 22 |
| 10,730 |
|
限制性股票授予 | 26,460 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
|
限制性股票取消 | (31,359 | ) | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
|
其他綜合收入 | — |
| — |
| — |
| — |
| 1,613 |
| — |
| 1,613 |
|
2018年9月30日的餘額 | 59,323,548 |
| $ | 59 |
| $ | 386,657 |
| $ | (266,597 | ) | $ | 602 |
| $ | 242,964 |
| $ | 363,685 |
|
| | | | | | | |
附註是這些綜合財務報表的組成部分。 |
目錄
Blackbaud公司
合併財務報表附註
(未經審計)
我們是 世界領先的雲軟件公司，為社會公益提供動力。服務於整個社會公益社區-非營利組織、基金會、公司、教育機構、醫療保健組織和個人變革推動者-我們連接並賦予權力 通過雲軟件、服務、專業知識和數據智能提高組織的影響力。 我們的 投資組合是針對垂直市場的獨特需求而定製的， 為籌款和CRM、營銷、宣傳、點對點籌資、企業社會責任、學校管理、票務、贈款、財務管理、支付處理和分析提供解決方案。 為這個行業服務了三十多年， 我們是 總部設在南卡羅來納州查爾斯頓，在美國、澳大利亞、加拿大、哥斯達黎加和英國都有業務。
未經審計的中期合併財務報表
所附的中期合併財務報表是根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規則和規定編制的，用於中期財務報告。這些合併報表未經審計，管理層認為包括所有必要的調整(包括正常的經常性調整和應計)，以公平地陳述綜合資產負債表、綜合全面收益表、合併現金流量表和合並股東權益表，這些報表是根據美國普遍接受的會計原則(“美國”)呈報的。(“GAAP”)。綜合資產負債表2018年12月31日，乃來自於該日經審核的綜合財務報表。公司的經營業績和現金流九月末2019年9月30日並不一定表明在財政年度結束時可能預期的結果2019年12月31日或任何其他未來時期。根據證券交易委員會中期報告的規則和規定，通常包括在根據公認會計原則編制的年度財務報表中的某些信息和腳註披露被省略。這些中期合併財務報表應與合併財務報表及其附註一起閲讀，該報表包括在我們截至年度的Form 10-K年度報告中2018年12月31日，以及不時向證券交易委員會提交的其他表格。
合併基礎
合併財務報表包括Blackbaud公司的帳户。及其全資子公司。所有公司間餘額和交易都已在合併中消除。
可報告段
我們在一個運營和可報告的部門中報告我們的運營結果和財務信息。我們的首席運營決策者使用合併的財務信息做出運營決策，評估財務績效和分配資源。我們的首席運營決策者是我們的首席執行官(“CEO”)。
最近通過的會計公告
2016年2月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了2016-02年度會計準則更新(“ASU”)，租賃(主題842)(“ASU 2016-02”)。ASU 2016-02要求承租人在其資產負債表上記錄大多數租賃，但在損益表中確認支出的方式與以前的指導類似。實體對租賃進行分類的方式決定了如何確認與租賃相關的收入和費用。
我們從2019年1月1日起採用ASU 2016-02，使用過渡方法，允許我們在2019年1月1日最初應用指南，而無需調整提供的比較期間。我們選擇使用一套實用的權宜之計，使我們不會重新評估：(1)任何到期或現有合同是否為租賃或包含租賃，(2)任何到期或現有租賃的租賃分類，以及(3)任何現有租賃的初始直接成本。我們沒有選擇使用後見之明的實際權宜之計，它允許實體在確定租賃期限和評估時使用後見之明。
目錄
Blackbaud公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
損傷此外，我們選擇不將新租賃會計準則的確認要求應用於短期租賃。正如我們所認識到的那樣，採用ASU 2016-02對我們截至2019年1月1日的綜合資產負債表產生了重大影響$121.6百萬租賃負債和$113.4百萬分類為經營租賃的租賃的使用權(“ROU”)資產。
重要會計政策摘要
除了以下因採用ASU 2016-02而增加的租賃會計政策外，我們在截至2018年12月31日的Form 10-K年度報告中描述的重大會計政策沒有任何變化，這些變化對我們的綜合財務報表產生了重大影響。該年度報告於2019年2月20日提交給證券交易委員會。
租約
我們在開始時確定安排是否為租約。營業租賃包括在營業租賃ROU資產、應計費用和其他流動負債以及營業租賃負債中，扣除綜合資產負債表中的當期部分2019年9月30日.
ROU資產代表吾等在租賃期內使用標的資產的權利，而租賃負債代表吾等因租賃而支付租賃款項的責任。經營租賃ROU資產和負債在租賃開始日根據租賃期內租賃付款的現值確認。由於我們的大部分租賃不提供隱含利率，因此我們使用基於開始日期可用信息的增量借款利率來確定租賃付款的現值。當容易確定時，我們使用隱含速率。運營租賃ROU資產還包括任何初始直接成本和支付的租賃款項，但不包括租賃激勵。我們的租賃條款可能包括在合理確定我們將行使該選項時延長或終止租賃的選項。與我們的經營租賃相關的租賃付款的租賃費用在租賃期內以直線方式確認。我們與租賃和非租賃組件有租賃協議，這通常是分開核算的。我們不承認我們的綜合資產負債表上的短期租賃(在開始日期，租賃期限為12個月或更短)。可變租賃付款，主要由公用區域維修、公用事業和房地產税組成，由出租人按我們租賃的空間比例轉嫁，在產生這些付款義務的期間的經營費用中確認。
您的原因獲取
在……上面2019年1月2日根據收購協議和合並計劃，我們收購了特拉華州有限責任公司(“YourCause”)YourCause Holdings，LLC的所有未償股本證券，包括所有有表決權的股權權益。此次收購擴大了我們在企業社會責任和員工參與度方面的足跡，並加強了我們在為致力於解決社會問題的非營利組織和營利性公司提供解決方案方面的領先地位。我們以合計購買價格收購了股權證券$157.7百萬現金，扣除期末調整。購買價和相關費用主要通過2017年信貸機制下的借款提供資金(定義如下)。作為收購的結果，YourCause已成為我們的全資子公司。自收購之日起，YourCause的經營業績已包括在我們的合併財務報表中。在.期間三個月和九個月結束 2019年9月30日，我們招致無足輕重與收購相關的收購費用，記入一般費用和行政費用。
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合併財務報表附註(續)
(未經審計)
分配給下表中收購的資產和承擔的負債的公允價值是基於我們截至報告日期的最佳估計和假設，並被認為是初步的，有待最終確定。隨着我們在測量期內獲得更多信息，估計和假設可能會發生變化，測算期可能從收購之日起長達一年。在最終確定之前，資產和負債包括無形資產的估值以及假設的遞延收入和遞延所得税餘額。
|
| | | |
(千) | 採購價格分配 |
|
淨營運資本，不包括遞延收入 | $ | 3,699 |
|
其他長期資產 | 2,574 |
|
可識別無形資產 | 74,690 |
|
遞延税項負債 | (4,615 | ) |
遞延收入 | (4,300 | ) |
其他長期負債 | (1,650 | ) |
商譽 | 87,316 |
|
總購價 | $ | 157,714 |
|
所收購應收賬款的估計公允價值近似於合同價值$4.1百萬和$54.7百萬就所得税而言，收購中產生的商譽的一部分是可扣除的。確認的估計商譽主要歸因於通過合併YourCause的運營和聚集的勞動力來實現預期協同效應的機會。在.期間九月末2019年9月30日，我們記錄了對YourCause收購的資產和收到新信息後承擔的負債的估計公允價值的微不足道的計量期調整。調整導致淨營運資本增加(不包括遞延收入)，並相應抵銷商譽。
YourCause收購導致確認了以下可識別的無形資產：
|
| | | | |
| 收購的無形資產 |
| 加權平均攤銷期 |
您的原因 | ·(以千為單位) |
| (年) |
獲得的技術 | $ | 47,800 |
| 12 |
客户關係 | 25,900 |
| 15 |
營銷資產 | 830 |
| 2 |
競業禁止協議 | 160 |
| 0 |
無形資產總額 | $ | 74,690 |
| 13 |
無形資產的估計公允價值基於收益法的變化，該方法根據資產預期產生的現金流的現值估計公允價值，其中包括版税減免法、增量現金流法，包括比較(有無)法和多期超額收益法，具體取決於所評估的無形資產。可識別的有限壽命無形資產的攤銷方法是基於預期模式，在該模式中各個資產的估計經濟利益被消耗或客户關係和收購的技術資產正在加速攤銷。營銷資產正在直線基礎上攤銷。根據收購資產的無關緊要，截至2019年3月31日，競業禁止協議已全部攤銷。
我們確定此次收購對我們的綜合財務報表的影響並不重要；因此，自收購之日起收入和收益的單獨列報和預計信息不是必需的，也不包括在本文中。
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合併財務報表附註(續)
(未經審計)
在此期間商譽的變化九月末2019年9月30日，包括以下內容：
|
| | | |
(千美元) | 總計 |
2018年12月31日的餘額 | $ | 545,213 |
|
與本年度業務合併相關的增加 | 87,316 |
|
外幣折算的效果 | (1,885 | ) |
2019年9月30日的餘額 | $ | 630,644 |
|
我們計算BASIC收益每股收益除以普通股股東可用淨收入除以本期已發行普通股的加權平均數。稀釋收益每股收益的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收入除以期內普通股和攤薄潛在普通股的加權平均數。稀釋收益每股反映使用“庫藏股票法”的所有攤薄證券的假設行使、結算和歸屬，除非效果是反攤薄的。潛在攤薄證券包括可在行使股票期權、結算股票增值權和歸屬限制性股票獎勵和單位時發行的股份。
下表列出了基本和稀釋的計算收益每股：
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
·9月30日， | | | 九個月結束
·9月30日， | |
(千美元，每股金額除外) | 2019 |
| 2018 |
| | 2019 |
| 2018 |
|
分子： | | | | | |
淨收入 | $ | 4,566 |
| $ | 11,164 |
| | $ | 10,584 |
| $ | 35,507 |
|
分母： | | | | | |
加權平均普通股 | 47,757,769 |
| 47,279,591 |
| | 47,668,235 |
| 47,174,903 |
|
攤薄證券的附加效果： | | | | | |
股票獎勵 | 706,760 |
| 880,555 |
| | 555,477 |
| 899,795 |
|
假設稀釋的加權平均普通股 | 48,464,529 |
| 48,160,146 |
| | 48,223,712 |
| 48,074,698 |
|
每股收益： | | | | | |
基本型 | $ | 0.10 |
| $ | 0.24 |
| | $ | 0.22 |
| $ | 0.75 |
|
稀釋 | $ | 0.09 |
| $ | 0.23 |
| | $ | 0.22 |
| $ | 0.74 |
|
| | | | | |
反攤薄股份不包括在攤薄每股收益的計算中 | 227,523 |
| — |
| | 252,282 |
| — |
|
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合併財務報表附註(續)
(未經審計)
我們使用三層公允價值層次來衡量公允價值。此層次結構將輸入劃分為三個主要級別，如下所示：
| |
• | 第2級-活躍市場中類似資產和負債的報價，非活躍市場中相同或類似資產的報價，以及所有重要投入和重要價值驅動因素均可在活躍市場中觀察到的模型衍生估值；以及 |
| |
• | 第3級-從估值技術得出的估值，其中一個或多個重要輸入是不可觀察的。 |
經常性公允價值計量
截至以下日期，按公允價值按經常性基礎計量的資產和負債包括以下內容：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值計量使用 | | |
(千美元) | 1級 |
| | 2級 |
| | 第3級 |
| | 總計 |
|
公允價值截至2019年9月30日 | | | | | | | |
金融負債： | | | | | | | |
衍生工具 | $ | — |
| | $ | 2,318 |
| | $ | — |
| | $ | 2,318 |
|
金融負債總額 | $ | — |
| | $ | 2,318 |
| | $ | — |
| | $ | 2,318 |
|
| | | | | | | |
截至2018年12月31日的公允價值 | | | | | | | |
金融資產： | | | | | | | |
衍生工具 | $ | — |
| | $ | 2,260 |
| | $ | — |
| | $ | 2,260 |
|
金融資產總額 | $ | — |
| | $ | 2,260 |
| | $ | — |
| | $ | 2,260 |
|
| | | | | | | |
截至2018年12月31日的公允價值 | | | | | | | |
金融負債： | | | | | | | |
衍生工具 | $ | — |
| | $ | 186 |
| | $ | — |
| | $ | 186 |
|
金融負債總額 | $ | — |
| | $ | 186 |
| | $ | — |
| | $ | 186 |
|
我們的衍生工具在會計準則編纂(“ASC”)815的範圍內，衍生工具和套期保值，須按公允價值記錄。我們以公允價值記錄的衍生工具包括利率掉期。
我們利率掉期的公允價值是基於使用LIBOR利率的模型驅動的估值，這些利率可以在通常引用的時間間隔觀察到。因此，我們的利率掉期在公允價值層次結構的第2級內分類。
我們相信我們的現金和現金等價物、應付客户的限制現金、應收帳款、應付貿易帳款、應計費用和其他流動負債的賬面金額以及應付客户的公允價值大約為2019年9月30日和2018年12月31日由於這些工具的即期或短期到期日。
我們相信我們債務的賬面價值接近其公允價值2019年9月30日和2018年12月31日，因為債務的利率接近市場價值。由於LIBOR利率可在通常引用的時間間隔觀察到，我們的債務被分類在公允價值層次結構的第2級內。
期間，我們沒有在公允價值層次結構內的各個級別之間轉移任何資產或負債。九月末2019年9月30日好的。此外，在此期間，我們沒有持有任何3級資產或負債。九月末2019年9月30日.
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合併財務報表附註(續)
(未經審計)
非經常性公允價值計量
以非經常性基準按公允價值計量的資產及負債包括無形資產、商譽及經營租賃ROU資產，該等資產及負債於收購完成或租賃開始時，根據計量期內的最新估計及假設，或當該等資產被視為減值時，按公允價值確認。這些非經常性公允價值計量，主要針對所收購的無形資產和經營租賃ROU資產，基於3級不可觀測的輸入。在發生減值的情況下，我們使用貼現現金流法確定商譽以外的無形資產的公允價值，該方法包含大量不可觀測的輸入，因此被視為3級公允價值計量。分析中不可觀察的輸入通常包括未來現金流預測和貼現率。對於商譽減值測試，我們使用基於市場的方法估計公允價值，包括使用市場資本化和考慮控制溢價。
在.期間九月末2019年9月30日，我們錄製了$1.3百萬在經營租賃ROU資產的減值中，我們停止使用與某些租賃辦公空間相關的資產，作為我們設施優化重組的一部分。這些減值在我們的綜合全面收益表中被記錄為重組費用。看見注15有關我們的設施優化重組的更多細節，請參閲這些綜合財務報表。
期間無形資產及商譽並無非經常性公允價值調整。九月末2019年9月30日除根據計量期間獲取的最新信息對YourCause收購日所收購資產和承擔的負債的初始公允價值估計進行微不足道的業務合併會計調整外。有關其他詳情，請參閲這些綜合財務報表的附註3。我們記錄對所收購資產和承擔的負債的公允價值的任何計量期調整，以及對商譽的相應抵銷。
預付費用和其他資產
|
| | | | | | |
(千美元) | 9月30日
2019 |
| 12月31日
2018 |
|
取得合約的費用(1)(2) | $ | 89,158 |
| $ | 85,590 |
|
預付費軟件維護和訂閲 | 28,659 |
| 21,134 |
|
未開單應收帳款 | 6,065 |
| 4,161 |
|
税金，預付和應收 | 1,995 |
| 2,055 |
|
保證金 | 934 |
| 1,020 |
|
其他資產 | 12,664 |
| 11,191 |
|
預付費用和其他資產總額 | 139,475 |
| 125,151 |
|
減去：長期部分 | 64,154 |
| 65,363 |
|
預付費用和其他流動資產 | $ | 75,321 |
| $ | 59,788 |
|
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(未經審計)
應計費用和其他負債
|
| | | | | | |
(千美元) | 9月30日
2019 |
| 12月31日
2018 |
|
經營租賃負債，流動部分(1) | $ | 19,399 |
| $ | — |
|
應計獎金 | 18,859 |
| 14,868 |
|
應計佣金和薪金 | 4,477 |
| 9,934 |
|
應繳税款 | 5,932 |
| 6,204 |
|
客户信用餘額 | 4,365 |
| 4,076 |
|
未確認的税收優惠 | 3,633 |
| 2,719 |
|
應計休假費用 | 2,040 |
| 2,352 |
|
應計醫療費用 | 1,777 |
| 1,497 |
|
其他負債 | 9,642 |
| 14,631 |
|
應計費用和其他負債總額 | 70,124 |
| 56,281 |
|
減去：長期部分 | 6,177 |
| 9,388 |
|
應計費用和其他流動負債 | $ | 63,947 |
| $ | 46,893 |
|
其他收入(費用)，淨額
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
·9月30日， | | | 九個月結束
·9月30日， | |
(千美元) | 2019 |
| 2018 |
| | 2019 |
| 2018 |
|
利息收入 | $ | 1,247 |
| $ | 943 |
| | $ | 2,426 |
| $ | 1,613 |
|
其他收入(費用)，淨額 | 911 |
| (1,090 | ) | | 2,095 |
| (1,254 | ) |
其他收入(費用)，淨額 | $ | 2,158 |
| $ | (147 | ) | | $ | 4,521 |
| $ | 359 |
|
下表總結了我們的債務餘額和相關的加權平均實際利率，其中包括利率互換協議的影響。
|
| | | | | | | | | | | |
| 債務餘額 | | | 加權平均 實際利率 | |
(千美元) | 9月30日
2019 |
| 12月31日
2018 |
| | 9月30日
2019 |
| 12月31日
2018 |
|
信貸安排： | | | | | |
循環信貸貸款 | $ | 221,200 |
| $ | 100,000 |
| | 3.70 | % | 4.13 | % |
長期貸款 | 283,125 |
| 288,750 |
| | 3.54 | % | 3.44 | % |
···總債務 | 504,325 |
| 388,750 |
| | 3.61 | % | 3.61 | % |
減去：未攤銷折扣和債券發行成本 | 1,269 |
| 1,626 |
| | | |
減：債務，流動部分 | 7,500 |
| 7,500 |
| | 3.54 | % | 3.77 | % |
債務，扣除流動部分 | $ | 495,556 |
| $ | 379,624 |
| | 3.61 | % | 3.61 | % |
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合併財務報表附註(續)
(未經審計)
在……裏面2017年6月，我們進入了一個五年$700.0百萬高級信貸安排(“2017信用額度"). 自.起2019年9月30日，要求的年度到期日與2017信用額度分別為：
|
| | | |
截至12月31日的年份， (千美元) | 年度到期日 |
|
2019年--剩餘 | $ | 1,875 |
|
2020 | 7,500 |
|
2021 | 7,500 |
|
2022 | 487,450 |
|
2023 | — |
|
此後 | — |
|
所需到期日合計 | $ | 504,325 |
|
2019年收購融資
在……上面2019年1月2日，我們獲得了您的原因$157.7百萬現金，扣除期末調整。我們通過2017年信用貸款下的循環信用貸款為收購提供資金。
現金流量套期保值
我們通常使用衍生工具來管理我們的可變利率風險。在……裏面2017年7月，我們簽訂了利率互換協議(“2017年7月掉期協議“)，該協議有效地將我們2017年信貸安排下的部分可變利率債務轉換為期限內的固定利率2017年7月交換協議。的名義價值2017年7月交換協議是$150.0百萬生效日期開始於2017年7月穿過2021年7月好的。我們指定了2017年7月掉期協議在合同開始時作為現金流對衝。
在……裏面2018年2月，我們簽訂了額外的利率互換協議(“2018年2月掉期協議“)，該協議有效地將我們2017年信貸安排下的部分可變利率債務轉換為期限內的固定利率2018年2月交換協議。的名義價值2018年2月交換協議是$50.0百萬生效日期開始於2018年2月穿過2021年6月好的。我們指定了2018年2月掉期協議在合同開始時作為現金流對衝。
在……裏面2019年6月，我們簽訂了額外的利率互換協議(“2019年6月掉期協議“)，該協議有效地將我們2017年信貸安排下的部分可變利率債務轉換為期限內的固定利率2019年6月交換協議。的名義價值2019年6月交換協議是$75.0百萬生效日期開始於2019年6月穿過2021年6月好的。我們指定了2019年6月掉期協議在合同開始時作為現金流對衝。
我們衍生工具的公允價值如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 資產衍生工具 | | | 負債衍生工具 |
(千美元) | 資產負債表位置 | 9月30日
2019 |
| 12月31日
2018 |
| | 資產負債表位置 | 9月30日
2019 |
| 12月31日
2018 |
|
指定為對衝工具的衍生工具： | | | | | | | |
利率掉期，長期部分 | 其他資產 | — |
| 2,260 |
| | 其他負債 | 2,318 |
| 186 |
|
指定為對衝工具的全部衍生工具 | | $ | — |
| $ | 2,260 |
| | | $ | 2,318 |
| $ | 186 |
|
目錄
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合併財務報表附註(續)
(未經審計)
衍生工具在現金流對衝關係中的影響如下：
|
| | | | | | | | | | | |
| 確認損益 在累計其他 綜合 損失截止日期 |
| 定位 得(失) 重新分類自 累計其他 綜合 虧損入收入 | 從累積中重新分類的收益(損失) ·其他綜合虧損計入收入 | |
(千美元) | 9月30日
2019 |
| 三個月結束
2019年9月30日 |
| | 九個月結束
2019年9月30日 |
|
利率掉期 | $ | (2,318 | ) | 利息費用 | $ | 196 |
| | $ | 669 |
|
| | | | | |
| 9月30日
2018 |
| | 三個月結束
·2018年9月30日 |
| | 九個月結束
·2018年9月30日 |
|
利率掉期 | $ | 4,558 |
| 利息費用 | $ | 23 |
| | $ | (17 | ) |
我們的政策要求，用於對衝目的的衍生品必須在合同開始時指定並有效地對衝已確定的風險敞口。累計其他全面收益(虧損)包括我們每個報告期衍生工具公允價值計量變化的未實現收益或損失，以及相關的所得税支出或收益。衍生工具的公允價值計量及相關所得税支出或收益的變動反映為對累計其他全面收益(虧損)的調整，直至實際對衝費用發生或對衝終止，此時未實現收益(虧損)從累計其他全面收益(虧損)重新分類為當期收益。估計累計其他綜合損失自.起2019年9月30日預計將在未來12個月內重新歸類為收益的是$0.9百萬好的。有不我們利率掉期衍生品的無效部分九個月結束 2019年9月30日和2018好的。看見注13請參閲這些綜合財務報表，以彙總按組成部分劃分的累積其他全面收益(虧損)的變動。
租約
我們有公司辦公室、轉租辦公室和某些設備和傢俱的經營租賃。我們的租約還有剩餘的租期小於 1 年致19年，其中一些包括將租約延長至最多的選項5好多年了。我們沒有帶有剩餘價值擔保、出售回租條款或材料限制性契約的租賃協議。
2016年5月，我們簽訂了位於南卡羅來納州查爾斯頓的新總部設施的租賃協議。新總部設施的建設分為兩個階段。第一階段包括一棟建築，大約172,000可租用的平方英尺，我們從2018年4月開始使用。租賃協議還為我們提供了第二階段的選擇權，可以要求業主建造並向我們出租第二座辦公樓和相關的改善措施。租賃協議將於2038年4月到期，並規定四續訂期限五按當時相若樓宇當時的市場租金計算，每一年的基本租金相等。
我們繼續租用我們以前的總部設施，現在稱為我們的客户運營中心，在南卡羅來納州查爾斯頓。租約將於2023年10月到期，並已二 五-一年續訂選項。我們還有在得克薩斯州奧斯汀的寫字樓租賃合同，將於2023年9月到期二 五-一年續訂選項。
就上文討論的每項租賃而言，吾等並未將續約選項納入計算租賃負債的租約條款內，因為續約選項可讓吾等保持經營靈活性，而吾等並不合理地確定我們將於此時行使該等選項。
自.起2019年9月30日，我們沒有任何尚未開始的重大未來租賃。
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合併財務報表附註(續)
(未經審計)
租賃費用的組成部分三個月和九個月結束 2019年9月30日，分別為：
|
| | | | | | | |
| 三個月結束
·9月30日， |
| | 九個月結束
·9月30日， |
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(千美元) | 2019 |
| | 2019 |
|
經營租賃成本(1) | $ | 6,786 |
| | $ | 18,680 |
|
可變租賃成本 | 923 |
| | 2,901 |
|
轉租收入 | (803 | ) | | (2,262 | ) |
淨租賃成本 | $ | 6,906 |
| | $ | 19,319 |
|
在.期間九月末2019年9月30日，我們錄製了$1.3百萬在經營租賃ROU資產的減值中，我們停止使用與某些租賃辦公空間相關的資產，作為我們設施優化重組的一部分。這些減值在我們的綜合全面收益表中被記錄為重組費用。看見注15有關我們的設施優化重組的更多細節，請參閲這些綜合財務報表。
根據ASC 840確定的總租金費用三和九月末2018年9月30日是$6.2百萬和$16.2百萬分別為。
我們的經營租賃負債到期日2019年9月30日分別為：
|
| | | |
截至12月31日的年份，
(千美元) | 經營租賃(1) |
|
2019年--剩餘 | $ | 6,652 |
|
2020 | 25,667 |
|
2021 | 21,482 |
|
2022 | 16,944 |
|
2023 | 14,604 |
|
此後 | 81,958 |
|
租賃付款總額 | 167,307 |
|
減去：代表利息的金額 | 47,775 |
|
未來付款的現值 | $ | 119,532 |
|
根據ASC 840確定，未來最低租賃付款與剩餘不可取消期限超過一年的租賃協議有關，扣除相關轉租承諾和租賃獎勵2018年12月31日分別為：
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| | | |
截至12月31日的年份， (千美元) | 經營租賃 |
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2019 | $ | 20,808 |
|
2020 | 20,274 |
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2021 | 16,924 |
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2022 | 14,391 |
|
2023 | 12,923 |
|
此後 | 81,755 |
|
最低租賃付款總額 | $ | 167,075 |
|
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合併財務報表附註(續)
(未經審計)
我們的ROU資產和租賃負債包括在我們綜合資產負債表的以下行項目中：
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| | | |
(千美元) | 9月30日
2019 |
|
經營租賃 | |
經營租賃使用權資產 | $ | 110,840 |
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| |
應計費用和其他流動負債 | $ | 19,399 |
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經營租賃負債，扣除流動部分 | 100,133 |
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經營租賃負債總額 | $ | 119,532 |
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自.起2019年9月30日，加權平均剩餘租期及貼現率如下：
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| | |
(千美元) | 9月30日
2019 |
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經營租賃 | |
加權平均剩餘租期(年) | 12.5 |
|
加權平均貼現率 | 5.96 | % |
與租賃相關的補充現金流量信息九月末2019年9月30日，如下：
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| | | |
| 九個月結束
·9月30日， |
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(千美元) | 2019 |
|
為租賃負債計量中包括的金額支付的現金： | |
經營租賃的經營現金流 | $ | 17,869 |
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以租賃義務(非現金)換取的使用權資產： | |
經營租賃 | $ | 108,685 |
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其他承諾
2017年信貸安排下的定期貸款需要定期支付本金。定期貸款餘額和從循環信貸貸款提取的任何金額將於2017年信貸安排到期日到期。2022年6月.
對於在我們的解決方案中使用的第三方技術以及作為我們正常運營的一部分而購買的其他服務，我們有合同義務。在某些情況下，這些安排需要我們的最低年度採購承諾。自.起2019年9月30日，根據這些安排，剩餘的最低購買承諾總額約為$87.7百萬穿過2023.
解決方案和服務賠償
在正常業務過程中，我們向客户提供不同範圍的某些賠償，以防止第三方因使用我們的解決方案或服務而提出的知識產權侵權索賠。如果我們確定可能發生了與解決方案或服務賠償相關的損失，則將確認任何可以合理估計的此類損失。我們沒有確定任何損失，因此，我們沒有記錄與這些賠償相關的責任。
法律程序
我們受到在正常業務過程中產生的法律程序和索賠的約束。當發生負債的可能性很大且損失金額可以合理估計時，我們會為意外損失做好準備。這些規定至少每季度審查一次，並進行調整，以反映談判、和解、裁決、法律顧問的建議以及與特定案件有關的其他信息和事件的影響。除非另有特別説明
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合併財務報表附註(續)
(未經審計)
在本附註中披露，我們已確定2019年9月30日對於針對我們的任何索賠，不需要為責任或披露做準備，因為(A)就此類索賠而言，不存在發生超過已確認金額(如果有)的損失的合理可能性；(B)無法估計合理可能的損失或損失範圍；或(C)該估計是無關緊要的。
與訴訟相關的所有法律費用均按發生的方式支出。訴訟本身就是不可預測的。然而，我們相信我們有有效的抗辯理由來處理對我們不利的法律問題。然而，我們的綜合財務狀況、經營結果或現金流可能在任何特定時期受到一個或多個此類訴訟、索賠或調查的不利解決而受到負面影響。
我們的所得税準備(福利)和實際所得税税率，包括特定時期事件的影響，為：
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
·9月30日， | | | 九個月結束
·9月30日， | |
(千美元) | 2019 |
| 2018 |
| | 2019 |
| 2018 |
|
所得税準備(福利) | $ | 364 |
| $ | 332 |
| | $ | 1,263 |
| $ | (2,370 | ) |
實際所得税税率 | 7.4 | % | 2.9 | % | | 10.7 | % | (7.2 | )% |
年我們實際所得税税率的提高三個月和九個月結束 2019年9月30日，當與年的相同時期相比較時2018，主要是由於與股票為基礎的薪酬相關的所得税支出的離散收益減少。這一影響歸因於我們普通股的市場價格與年內同期相比有所下降。2018，由Nasdaq Stock Market LLC(“Nasdaq”)報道。我們的大部分股權獎勵是在第一季度授予的，隨後幾年在同一季度授予。
以股票為基礎的薪酬費用根據相關員工薪酬的記錄在合併全面收益報表上分配給收入成本和經營費用。下表彙總了基於股票的薪酬費用：
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
·9月30日， | | | 九個月結束
·9月30日， | |
(千美元) | 2019 |
| 2018 |
| | 2019 |
| 2018 |
|
收入成本中包括： | | | | | |
經常性成本 | $ | 452 |
| $ | 616 |
| | $ | 1,415 |
| $ | 1,786 |
|
一次性服務和其他成本 | 332 |
| 654 |
| | 1,134 |
| 2,224 |
|
收入成本中包括的總額 | 784 |
| 1,270 |
| | 2,549 |
| 4,010 |
|
包括在運營費用中： | | | | | |
銷售、營銷和客户成功 | 2,826 |
| 2,234 |
| | 8,564 |
| 6,866 |
|
研究與發展 | 2,847 |
| 2,153 |
| | 8,274 |
| 6,737 |
|
一般和行政 | 8,409 |
| 5,073 |
| | 24,234 |
| 18,070 |
|
包括在運營費用中的合計 | 14,082 |
| 9,460 |
| | 41,072 |
| 31,673 |
|
以股票為基礎的薪酬費用總額 | $ | 14,866 |
| $ | 10,730 |
| | $ | 43,621 |
| $ | 35,683 |
|
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合併財務報表附註(續)
(未經審計)
分紅
我們的董事會採用了股利政策，規定將我們產生的超出運營需求和資本支出的部分現金分配給股東。這個2017信用額度限制應付股息的數額，某些州的法律限制分配的股息數額。
在……裏面2019年2月，我們的董事會批准了年度股息率$0.48按季度支付的每股收益。股息支付沒有保證，我們的董事會有權在任何時候以任何理由決定不宣佈和支付進一步的股息。下表提供了有關公司季度分紅的信息$0.12期間以普通股支付的每股九月末2019年9月30日.
|
| | | | | | |
申報日期 | 分紅 每股 |
| 記錄日期 | | 應付日期 |
2019年2月6日 | $ | 0.12 |
| 二月二十七日 | | 三月十五日 |
2019年4月30日 | $ | 0.12 |
| 五月二十八日 | | 六月十四日 |
2019年7月30日 | $ | 0.12 |
| 八月二十八日 | | 九月十三日 |
在……上面2019年10月28日，我們的董事會宣佈第四季度股息$0.12每股應付日期2019年12月13日致記錄在案的股東2019年11月27日.
按組成部分劃分的其他綜合收益(虧損)累計變動情況
按組成部分劃分的累計其他全面收益(虧損)的變化包括：
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
·9月30日， | | | 九個月結束
·9月30日， | |
(千美元) | 2019 |
| 2018 |
| | 2019 |
| 2018 |
|
累計其他綜合損失，期初 | $ | (9,409 | ) | $ | (1,011 | ) | | $ | (5,110 | ) | $ | (642 | ) |
按組件： | | | | | |
現金流套期保值損益： | | | | | |
累計其他綜合(虧損)收入餘額，期初 | $ | (1,373 | ) | $ | 2,759 |
| | $ | 1,498 |
| $ | 748 |
|
重新分類前的其他綜合(虧損)收入，扣除税款影響$78，$(209)，$982和$(860) | (219 | ) | 583 |
| | (2,741 | ) | 2,398 |
|
從累計其他綜合(虧損)收入重新分類到利息的金額T費用 | (196 | ) | (23 | ) | | (669 | ) | 17 |
|
所得税準備金中包含的税收優惠 | 52 |
| 6 |
| | 176 |
| (5 | ) |
從累積其他綜合(LOS)重新分類的總金額S)收入 | (144 | ) | (17 | ) | | (493 | ) | 12 |
|
本期其他綜合(虧損)淨收入 | (363 | ) | 566 |
| | (3,234 | ) | 2,410 |
|
早期採用ASU 2018-02後重新分類 | — |
| — |
| | — |
| 167 |
|
累計其他綜合(虧損)收入餘額，期末 | $ | (1,736 | ) | $ | 3,325 |
| | $ | (1,736 | ) | $ | 3,325 |
|
外幣折算調整： | | | | | |
累計其他綜合虧損餘額，期初 | $ | (8,036 | ) | $ | (3,770 | ) | | $ | (6,608 | ) | $ | (1,390 | ) |
平移調整 | (3,893 | ) | 1,047 |
| | (5,321 | ) | (1,333 | ) |
累計其他綜合虧損餘額，期末 | (11,929 | ) | (2,723 | ) | | (11,929 | ) | (2,723 | ) |
累計其他綜合(虧損)收入，期末 | $ | (13,665 | ) | $ | 602 |
| | $ | (13,665 | ) | $ | 602 |
|
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合併財務報表附註(續)
(未經審計)
分配給剩餘履行義務的交易價格
自.起2019年9月30日，大約$785百萬預計收入的一部分將從剩餘的履行義務中確認。我們預計在大約10%的時間內確認收入60%在接下來的時間裏這些剩餘的履行義務12月份，其餘部分在此後確認。
我們在ASC 606-10-50-14中應用了實際權宜之計，並排除了以下未履行履行義務的價值：(I)原始預期期限為一年或更短的合同(一次性服務)；以及(Ii)我們按我們有權就所提供服務開具發票的金額確認收入的合同(支付服務和使用)。
合同餘額
我們的合同資產截至2019年9月30日和2018年12月31日vbl.無足輕重. 我們遞延收入的期初和期末餘額如下：
|
| | | | | | |
(千) | 9月30日
2019 |
| 12月31日
2018 |
|
遞延收入總額 | $ | 322,996 |
| $ | 298,555 |
|
這個增額在遞延收入期間九個月結束 2019年9月30日這主要是由於我們基於雲的解決方案的新訂閲銷售以及客户合同續訂的季節性增加。從歷史上看，由於客户預算週期的時間安排，我們在第三季度開始或臨近開始時會增加客户合同續訂。我們收購您的原因在於2019年1月2日也適度促進了自2018年12月31日以來遞延收入的增長。期間確認的收入金額九個月結束 2019年9月30日在期初包括在遞延收入餘額中的金額約為$271百萬好的。期間確認的收入金額九個月結束 2019年9月30日以前履行的義務是無足輕重.
收入分類
我們在兩個主要的地理市場銷售基於雲的解決方案和相關服務：面向美國的客户和美國以外的客户。下表顯示了我們根據客户地址按地理區域劃分的收入：
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
·9月30日， | | | 九個月結束
·9月30日， | |
(千美元) | 2019 |
| 2018 |
| | 2019 |
| 2018 |
|
美國 | $ | 188,649 |
| $ | 178,715 |
| | $ | 567,174 |
| $ | 534,224 |
|
其他國家 | 32,471 |
| 30,817 |
| | 95,410 |
| 93,164 |
|
總收入 | $ | 221,120 |
| $ | 209,532 |
| | $ | 662,584 |
| $ | 627,388 |
|
通用市場集團(“GMG”)、企業市場集團(“EMG”)和國際市場集團(“IMG”)組成了我們的進入市場組織。以下是每個市場組的説明：
| |
• | GMG主要面向所有K-12私立學校，基於信仰和藝術和文化組織的銷售，以及美國新興和中等規模的潛在客户； |
| |
• | EMG側重於主要面向所有醫療保健和高等教育機構、公司和基金會的銷售，以及在美國的大型和/或戰略潛在客户；以及 |
| |
• | IMG主要面向美國以外的所有潛在客户和客户進行銷售。 |
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Blackbaud公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
下表按市場組列出了我們的收入：
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
·9月30日， | | | 九個月結束
·9月30日， | |
(千美元) | 2019 |
| 2018(2) |
| | 2019 |
| 2018(2) |
|
GMG | $ | 92,029 |
| $ | 88,247 |
| | $ | 277,803 |
| $ | 265,856 |
|
肌電圖(1) | 96,270 |
| 89,954 |
| | 288,145 |
| 266,395 |
|
IMG | 32,731 |
| 31,254 |
| | 96,467 |
| 94,902 |
|
其他 | 90 |
| 77 |
| | 169 |
| 235 |
|
總收入 | $ | 221,120 |
| $ | 209,532 |
| | $ | 662,584 |
| $ | 627,388 |
|
在2017年，為了努力推進我們的組織目標，包括提高運營效率、客户成果和員工滿意度，我們啟動了一項多年計劃，將我們的一些現有辦公室整合並遷移到具有短期財務承諾的高度現代化和更具協作性的工作空間。這些工作空間也更靠近我們的員工，更接近我們的客户和潛在客户。在我們於2019年1月1日採用ASU 2016-02之前發生的重組成本主要包括終止租賃協議的成本、合同租賃付款、作為計劃一部分騰出空間時估計的轉租收益淨額，以及搬遷受影響員工和註銷我們將不再使用的相關固定資產的微不足道的成本。
在2019年1月1日採用ASU 2016-02後，我們減少了在過渡期確認的運營租賃ROU資產，減去了我們在2018年12月31日之前停止使用的某些租賃辦公空間的重組負債的賬面金額。請參閲下面的其他詳細信息。
金融危機期間發生的重組成本九個月結束 2019年9月30日·主要包括經營租賃ROU資產減值成本，在較小程度上包括我們已停止使用的辦公室的租賃付款，以及我們將不再使用的與設施相關的固定資產的沖銷。
我們目前預計會產生與這些活動相關的税前重組成本。$8.5百萬和$9.5百萬，預計到2019年底將產生幾乎所有剩餘成本。
下表總結了截至目前我們的設施優化重組成本2019年9月30日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至#年累計發生的成本 |
| | 截至三個月期間發生的費用 |
| | 截至9個月期間發生的費用(1) |
| | 截至#年累計發生的成本 |
|
(千) | 2018年12月31日 |
| | 2019年9月30日 | |
按組件： | | | | | | | |
合同終止費用 | $ | 4,176 |
| | $ | 389 |
| | $ | 2,307 |
| | $ | 6,483 |
|
其他費用 | 1,208 |
| | 11 |
| | 776 |
| | 1,984 |
|
總計 | $ | 5,384 |
| | $ | 400 |
| | $ | 3,083 |
| | $ | 8,467 |
|
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Blackbaud公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
年期間，我們與設施優化重組相關的負債變化九個月結束 2019年9月30日，包括以下內容：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 應計日期 |
| | 已發生費用的增加(1) |
| | 核銷 領養時 亞利桑那州立大學2016-02年度(2) |
| | 已支付的訟費 |
| | 應計日期 |
|
(千) | 2018年12月31日 |
| | | | | 2019年9月30日 |
|
按組件： | | | | | | | | | |
合同終止費用 | $ | 1,865 |
| | $ | 2,307 |
| | $ | (1,656 | ) | | $ | (2,516 | ) | | $ | — |
|
其他費用 | 50 |
| | 776 |
| | — |
| | (815 | ) | | 11 |
|
總計 | $ | 1,915 |
| | $ | 3,083 |
| | $ | (1,656 | ) | | $ | (3,331 | ) | | $ | 11 |
|
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析應與本季度報告Form 10-Q中其他地方包括的綜合財務報表和相關附註一起閲讀。以下討論和分析提供了以百萬美元為單位的財務信息，與合併財務報表和相關附註中包含的類似信息相比，這些信息可能導致舍入方面的差異，而合併財務報表和相關附註主要以數千美元為單位。
我們是 世界領先的雲軟件公司，為社會公益提供動力。服務於整個社會公益社區-非營利組織、基金會、公司、教育機構、醫療保健組織和個人變革推動者-我們連接並賦予權力 通過雲軟件、服務、專業知識和數據智能提高組織的影響力。 我們的 投資組合是針對垂直市場的獨特需求而定製的， 為籌款和CRM、營銷、宣傳、點對點籌資、企業社會責任、學校管理、票務、贈款、財務管理、支付處理和分析提供解決方案。 為這個行業服務了三十多年， 我們是 總部設在南卡羅來納州查爾斯頓，在美國、澳大利亞、加拿大、哥斯達黎加和英國都有業務。
我們的收入主要來自以下來源：(I)對在基於雲和託管環境中使用我們的軟件解決方案收費；(Ii)提供支付和交易服務；(Iii)提供軟件維護和支持服務；以及(Iv)提供專業服務，包括實施、諮詢、培訓、分析和其他服務。
在.期間2019，我們繼續執行我們的四點增長戰略，目標是推動解決方案和服務創新，提高質量，提高運營效率和財務績效：
四點增長戰略
這一戰略反映了我們對通過我們的解決方案為客户推動價值和成果的不懈關注。我們的Blackbaud Sky™平臺是這一戰略的核心租户，並繼續為我們的工程師提供更高水平的創新動力。它還使我們不斷增長的合作伙伴生態系統能夠創造出外觀和感覺都像Blackbaud構建的功能的新功能，這些合作伙伴也對社會公益充滿熱情。在公司歷史上第一次，現在在我們的平臺上開發的外部開發人員比Blackbaud工程師要多得多。
我們服務的客户需要垂直特定的業務解決方案來自動化他們的操作。在我們所有垂直市場的眾多產品和創新更新中，我們最近宣佈全面推出Blackbaud Church Management™，這已經改變了教會的技術格局。在宣佈Blackbaud教堂管理計劃的一年內，我們現在為美國50個州中的一半以上的教堂提供服務，代表各種不同規模的會眾，跨越10多個教派。將這一解決方案推向市場是解決教會市場若干挑戰的重要一步，也是Blackbaud的重大機遇。
我們通過將現代雲架構和行業標準方法相結合，構建了一個快速創新的環境。我們的早期採用者客户在塑造我們的新解決方案方面起着重要作用，我們的Sky平臺使我們能夠在向市場發佈解決方案之前根據他們的反饋快速迭代。這種創新文化導致了Blackbaud Church Management的普遍使用，並且該過程具有高度的可重複性。例如，隨着我們將經過驗證的教育管理產品組合推向市場，我們也在與高等教育行業的早期採用者進行良好的合作。
在過去的幾年裏，我們一直在組織規模，為我們的銷售人員更成功奠定基礎。今年標誌着這一過程中的一個重要里程碑，因為銷售結構轉型現已基本完成，使我們的客户主管能夠專注於通過縱向整體解決方案銷售來引領市場，推動每個客户有更多產品，更高的ASP和整體增加的客户終身價值。隨着我們身後的結構性變化，我們的重點是增加銷售人員和提高整體銷售生產力。這一努力從我們的銷售組織擴展到市場營銷等領域，在這些領域，我們正在投資必要的技術和資源，以有效地推動更多的優質銷售線索，並更好地覆蓋我們巨大的可尋址市場。在過去的三年中，我們將致力於潛在客户的客户經理數量增加了兩倍，而這些投資只是我們裝備不斷壯大的銷售隊伍以提高效率的一種方式。
2019年1月，我們收購了企業社會責任軟件的市場領導者YourCause，我們快速推進後臺集成的能力使我們能夠進一步將我們的解決方案從競爭中脱穎而出。隨着企業社會責任計劃在世界各地的實施，對於公司來説，在員工訪問其計劃的國家擁有敏鋭的本地知識並消除任何功能障礙變得越來越重要。我們最近宣佈通過發展市場內合作伙伴關係，在全球推進員工捐贈和非營利支持，同時實現通用功能的關鍵產品功能，從而擴大YourCause的全球覆蓋範圍。我們的TAM目前已超過100億美元，我們將繼續積極評估機會，通過收購和內部產品開發進一步擴大我們的潛在市場。
我們還注重運營效率，以加強業務併為我們的長期成功做好準備。隨着我們朝着更具可擴展性的運營模式邁進，這種持續的努力覆蓋了整個組織，通過基礎設施投資、生產力計劃和組織重新協調，我們可以在執行方式上創造效率和一致性。例如，我們現在正在銷售一系列現代雲解決方案，隨着我們減少實施和集成解決方案所需的時間，我們正逐漸放棄一次性服務。為了隨着公司的持續增長而高效擴展，我們正在繼續構建我們的合作伙伴生態系統，其中包括實施我們的雲解決方案的合作伙伴關係。我們在2019年建設這一計劃方面取得了重大進展，預計將在2020年繼續努力。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
總收入 | | | | | | | |
| 三個月結束
·9月30日， | | | 九個月結束
·9月30日， | |
(百萬美元) | 2019 |
| 2018 |
| 變化 |
| | 2019 |
| 2018 |
| 變化 |
|
總收入 | $ | 221.1 |
| $ | 209.5 |
| 5.5 | % | | $ | 662.6 |
| $ | 627.4 |
| 5.6 | % |
年內總收入的增長三個月和九個月結束 2019年9月30日，當與相同的週期在……裏面2018，主要受經常性收入增長的推動，因為我們的基於雲的解決方案組合中不斷看到客户的積極需求。我們對YourCause的收購發生在2019年1月2日，這也促進了經常性收入和總收入的增長。正如預期的那樣，一次性服務和其他收入下降了500萬美元和1430萬美元，分別在三個月和九個月結束 2019年9月30日由於我們繼續將重點轉向銷售基於雲的訂閲解決方案。總體而言，我們基於雲的解決方案包括集成分析、培訓和支付服務，需要的實施服務較少，定製服務很少甚至沒有。我們還在銷售更多基於訂閲的合同，用於保留服務和嵌入在我們基於雲的可更新解決方案合同中的服務。因此，我們繼續預計一次性服務和其他收入將下降。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
經營收入 | | | | | | | |
| 三個月結束
·9月30日， | | | 九個月結束
·9月30日， | |
(百萬美元) | 2019 |
| 2018 |
| 變化 |
| | 2019 |
| 2018 |
| 變化 |
|
經營收入 | $ | 7.9 |
| $ | 15.8 |
| (50.1 | )% | | $ | 23.6 |
| $ | 44.7 |
| (47.3 | )% |
在這三年中，來自業務的收入下降了截至2019年9月30日的9個月，當與年的相同時期相比較時2018好的。經常性訂閲推動的總收入增長的積極影響主要被我們在銷售組織和創新方面進行的投資所抵消，我們預計這些投資將持續到2019年剩餘時間。導致運營收入減少的原因是以股票為基礎的薪酬增加410萬美元和790萬美元以及託管和數據中心成本分別為分別為100萬美元和400萬美元好的。僱員遣散費增加190萬美元，企業合併產生的無形資產的攤銷180萬美元和租金費用170萬美元，也對在此期間的運營收入產生了負面影響截至2019年9月30日的9個月好的。基於股票的薪酬支出增加主要是由於我們在2019年第一季度向員工授予的年度股權獎勵的授予日期公允價值增加，與2018年同期授予獎勵的授予日期公允價值相比。截至2019年9月30日的9個月內，租金支出增加主要與我們在南卡羅來納州查爾斯頓的新總部設施租賃有關，該設施於2018年4月開始。員工遣散費的增加與公司內某些角色的取消有關，其中大部分發生在2019年第一季度。
客户保持
我們的經常性收入合同一般在合同開始時為期三年，之後再續簽一至三年。我們預計，隨着我們的解決方案組合和維護客户從基於永久許可證的模式過渡到基於雲的訂用交付模式，維護合同續訂將繼續減少。從長期來看，隨着我們繼續專注於創新、質量和基於雲的解決方案的集成，我們還預計經常性訂閲合同續訂會增加，我們相信這將提供增值能力，以更好地滿足客户的需求。主要由於這些因素，我們相信結合經常性訂閲、維護和服務客户合同的經常性收入客户保留措施可以更好地代表我們客户的整體行為。在過去的12個月裏2019年9月30日，大約92%我們的客户與經常性收入合同被保留。此客户保留率與我們截至2018年12月31日的全年保留率保持不變。
資產負債表和現金流量
在…2019年9月30日，我們的現金和現金等價物是2910萬美元以及我們債務的賬面金額2017信用額度是5.031億美元好的。我們的淨槓桿率是2.47至1.00.
在.期間九月末2019年9月30日，我們生成 1.21億美元現金從…操作，有一張網增額在我們的借款中1.156億美元，主要用於資助收購YourCause，返回1770萬美元以股息的方式向股東支付，總的現金支出為4410萬美元用於購買財產和設備以及資本化的軟件開發成本。
採用新租賃會計準則
在2019年1月1日，我們採用了ASU 2016-02，使用過渡方法，我們可以在2019年1月1日最初應用指南，而無需調整提供的比較期間。採用ASU 2016-02對我們的綜合資產負債表產生重大影響，因為我們確認了分類為經營租賃的租賃負債和ROU資產。採用的影響反映在本文的財務信息中。有關我們採用ASU 2016-02的影響的其他信息，請參閲注2及10我們的合併財務報表在本報告中。
比較三個月和九個月結束 2019年9月30日和2018
自收購之日起，我們已將YourCause的運營結果納入我們的綜合運營業績中。我們確定YourCause收購不是實質性的業務組合；因此，自收購之日起，收入和收益的單獨呈列不是必需的，也不包括在本文中。
經營業績
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
經常性收入 | | | | | | | |
| 三個月結束
·9月30日， | | | 九個月結束
·9月30日， | |
(百萬美元) | 2019 |
| 2018 |
| 變化 |
| | 2019 |
| 2018 |
| 變化 |
|
經常性收入 | $ | 205.2 |
| $ | 188.7 |
| 8.8 | % | | $ | 611.8 |
| $ | 562.3 |
| 8.8 | % |
經常性成本 | 87.6 |
| 76.5 |
| 14.5 | % | | 259.0 |
| 222.0 |
| 16.7 | % |
經常性毛利(1) | $ | 117.6 |
| $ | 112.1 |
| 4.9 | % | | $ | 352.8 |
| $ | 340.3 |
| 3.7 | % |
經常性毛利 | 57.3 | % | 59.4 | % | | | 57.7 | % | 60.5 | % | |
| |
(1) | 由於四捨五入，每年的個別金額可能不會合計為經常性毛利。 |
經常性收入包括使用我們基於訂閲的軟件解決方案的費用，其中包括提供對基於雲的解決方案的訪問、託管服務、在線培訓計劃、基於訂閲的分析服務(例如捐助者收購和數據豐富)以及支付服務。經常性收入還包括來自我們內部解決方案的維護服務的費用、我們的可續訂訂閲合同中包含的服務、保留服務的基於訂閲的合同以及與使用我們的解決方案相關的可變交易收入。
經常性收入的成本主要包括客户支持和生產IT人員的補償成本、第三方承包商費用、第三方版税和數據費用、託管費用、分配的折舊、設施和IT支持成本、業務合併的無形資產攤銷、軟件開發成本攤銷、與支付服務相關的交易成本(包括向第三方匯款)以及向我們的客户提供支持和經常性服務所產生的其他成本。
我們的基於雲的解決方案的銷售額繼續增長，因為我們滿足了越來越喜歡具有集成分析、培訓和支付服務的基於雲的訂閲服務的客户的需求。定期訂閲合同通常在合同開始時為期三年，之後再續訂一至三年。我們打算繼續專注於我們基於雲的解決方案的創新、質量和集成，我們相信這將推動未來的收入增長。
這個增額在這期間的經常性收入中三個月和九個月結束 2019年9月30日，當與相同的週期在……裏面2018, vbl.主要是由於我們基於雲的解決方案組合中的積極需求來自訂閲收入增額 分別為2，120萬美元和6，330萬美元好的。YourCause的加入促成了增額在收購於2019年1月2日完成時的經常性收入中。我們還看到了基於訂閲的保留服務以及嵌入在我們可更新的基於雲的解決方案合同中的服務的收入增加。這些來自訂閲的有利影響被部分抵消減額在維修收入中分別為460萬美元和1380萬美元在.期間三個月和九個月結束 2019年9月30日，當與相同的週期在……裏面2018好的。這些續減額維護收入主要與我們正在努力將客户從傳統的內部部署解決方案遷移到我們的解決方案，該解決方案由我們的現代雲平臺Blackbaud Sky提供支持。
這個增額在此期間的經常性收入成本中三個月和九個月結束 2019年9月30日，當與相同的週期在……裏面2018, vbl.主要是由於基於交易的成本增加分別為290萬美元和940萬美元，與我們基於雲的解決方案中集成的支付服務相關, 補償費用分別為220萬美元和670萬美元，第三方數據和工具成本分別為150萬美元和380萬美元，軟件開發成本的攤銷分別為110萬美元和310萬美元，以及託管成本和數據中心成本分別為100萬美元和400萬美元好的。也有助於增加經常性收入的成本九個月
截止2019年9月30日折舊、設施和IT支持費用的分配是380萬美元好的。薪酬成本的增長主要是由於我們的資源中越來越多的部分現在提供基於訂閲的保留服務，而不是一次性的。YourCause的加入也促成了增額在此期間的經常性收入成本中三個月和九個月結束 2019年9月30日當與相同的週期在……裏面2018好的。軟件開發成本攤銷增加的主要原因是對創新、質量和我們基於雲的解決方案的集成進行了投資。分配的公司成本增加主要是由對公司IT的投資推動的，包括網絡安全和員工增加。
這個減額在經常性毛利中三個月和九個月結束 2019年9月30日，當與相同的週期在……裏面2018, vbl.主要是與我們繼續轉向銷售基於雲的解決方案和保留的服務相關的增量成本的結果，包括託管和數據中心成本、補償成本和軟件開發成本的攤銷。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
一次性服務和其他收入 | | | | | | | |
| 三個月結束
·9月30日， | | | 九個月結束
·9月30日， | |
(百萬美元) | 2019 |
| 2018 |
| 變化 |
| | 2019 |
| 2018 |
| 變化 |
|
一次性服務和其他收入 | $ | 15.9 |
| $ | 20.9 |
| (23.9 | )% | | $ | 50.8 |
| $ | 65.1 |
| (22.0 | )% |
一次性服務和其他成本 | 14.2 |
| 18.7 |
| (24.3 | )% | | 42.9 |
| 56.5 |
| (24.1 | )% |
一次性服務和其他毛利(1) | $ | 1.7 |
| $ | 2.2 |
| (19.9 | )% | | $ | 7.9 |
| $ | 8.7 |
| (8.5 | )% |
一次性服務和其他毛利 | 11.0 | % | 10.4 | % | | | 15.6 | % | 13.3 | % | |
| |
(1) | 由於四捨五入，每年的個人金額不得合計為一次性服務和其他毛利。 |
一次性服務和其他收入包括一次性諮詢、分析和現場培訓服務的費用，以及根據永久許可協議銷售我們的軟件的銷售收入、用户會議費用和第三方軟件推薦費。
一次性服務和其他服務的成本主要包括專業服務和現場培訓人員的補償成本、提供現場客户培訓所產生的其他成本、第三方承包商費用、執行一次性分析服務所產生的數據費用、第三方軟件版税、用户會議成本、分配的折舊、設施和IT支持成本以及來自企業合併的無形資產的攤銷。
一次性服務和其他收入減少在.期間三個月和九個月結束 2019年9月30日，當與相同的週期在……裏面2018，主要是由於減額在一次性諮詢收入中分別為390萬美元和1010萬美元和分析收入分別為90萬美元和280萬美元好的。我們預計，我們走向市場的戰略轉向基於雲的訂閲服務，這通常包括集成分析，並且需要較少的實施和定製服務，這將繼續對一次性服務和其他收入產生負面影響。我們還繼續銷售更多基於訂閲的合同，用於保留服務和嵌入在我們基於雲的可更新解決方案合同中的服務，這兩項都被記錄為經常性收入。
一次性服務和其他成本減少在.期間三個月和九個月結束 2019年9月30日，當與相同的週期在……裏面2018，主要是由於減少在補償費用中分別為380萬美元和1020萬美元，這與我們正在進行的市場進入戰略的轉變是一致的，因為我們越來越多的資源現在提供基於訂閲的保留服務，而不是一次性的。
一次性服務和其他毛利增額在.期間三個月和九個月結束 2019年9月30日，當與相同的週期在……裏面2018，由於上述一次性服務和其他服務成本的降低速度超過了與我們的走向市場戰略轉變相關的一次性諮詢收入和更高利潤率分析收入的下降速度。
營業費用
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
銷售、營銷和客户成功 | | | | | | | |
| 三個月結束
·9月30日， | | | 九個月結束
·9月30日， | |
(百萬美元) | 2019 |
| 2018 |
| 變化 |
| | 2019 |
| 2018 |
| 變化 |
|
銷售、營銷和客户成功費用 | $ | 55.5 |
| $ | 49.1 |
| 13.1 | % | | $ | 166.0 |
| $ | 143.0 |
| 16.0 | % |
佔總收入的百分比 | 25.1 | % | 23.4 | % | | | 25.0 | % | 22.8 | % | |
銷售、營銷和客户成功費用包括薪酬成本、可變銷售佣金、與差旅相關的費用、廣告和營銷材料、公關成本、可變轉銷商佣金和分配的折舊、設施和IT支持成本。
我們繼續進行投資，以提高市場覆蓋率和提高銷售效率，這是我們四點增長戰略的組成部分。這個增額銷售，市場營銷和客户成功費用以美元和佔總收入的百分比表示這個三個月和九個月結束 2019年9月30日，當與相同的週期在……裏面2018, vbl.主要是由於增額在補償費用中分別為440萬美元和1570萬美元的折舊、設施和信息技術支助費用的分配增加分別為130萬美元和500萬美元好的。同時也促進了銷售、營銷和客户成功費用的增加截至2019年9月30日的9個月，與年同期相比2018，是佣金費用的增加220萬美元好的。薪酬成本的增加主要與我們在2018年下半年增加直銷隊伍的努力有關，我們預計在2019年剩餘時間內將繼續進行投資。這些增量投資旨在解決我們自己看到的巨大市場機會，並推動未來的收入增長。此外，由於與包含YourCause相關的人數增加，薪酬成本增加。佣金費用的增加主要是由可佣金銷售額的增加所推動的。分配的公司成本增加主要是由對公司IT的投資推動的，包括網絡安全和員工增加。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
研究與發展 | | | | | | | |
| 三個月結束
·9月30日， | | | 九個月結束
·9月30日， | |
(百萬美元) | 2019(1) |
| 2018(1) |
| 變化 |
| | 2019(2) |
| 2018(2) |
| 變化 |
|
研發費用 | $ | 25.9 |
| $ | 24.2 |
| 7.1 | % | | $ | 80.3 |
| $ | 75.5 |
| 6.4 | % |
佔總收入的百分比 | 11.7 | % | 11.6 | % | | | 12.1 | % | 12.0 | % | |
| |
(1) | 不包括在研究和開發費用中截至2019年9月30日的三個月和2018vbl.1110萬美元和990萬美元分別是與開發活動相關的合格成本，這些開發活動需要在內部使用的軟件會計指導下資本化，例如與我們基於雲的下一代解決方案的開發相關的那些。與我們基於雲的解決方案相關的符合條件的資本化軟件開發成本隨後被攤銷到相關資產的估計使用壽命內的訂用收入成本，預計使用壽命一般為三至七年。 |
| |
(2) | 不包括在研究和開發費用中截至2019年9月30日的9個月和2018vbl.3390萬美元和2，600萬美元分別是與內部使用軟件會計指南要求資本化的開發活動相關的合格成本。 |
研發費用包括工程和產品管理人員的薪酬成本、第三方承包商費用、軟件開發工具和與開發新解決方案、升級和增強現有解決方案有關的其他費用，以及分配的折舊、設施和IT支持成本。
我們繼續投資，以創新的雲解決方案取悦客户，這是我們四點增長戰略的組成部分。這個增額在研發費用中在.期間這個三個月和九個月結束 2019年9月30日，當與相同的週期在……裏面2018, vbl.主要是由於賠償費用增加分別為240萬美元和830萬美元好的。補償成本的增加主要與納入YourCause的工程資源有關。研究和開發費用的增加被根據內部使用軟件指導要求資本化的軟件開發費用數額的增加部分抵銷。我們預計，資本化的軟件開發成本將繼續適度增加
在短期內，當我們在創新、質量和解決方案集成方面進行投資時，我們相信這將推動長期收入增長。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
一般和行政 | | | | | | | |
| 三個月結束
·9月30日， | | | 九個月結束
·9月30日， | |
(百萬美元) | 2019 |
| 2018 |
| 變化 |
| | 2019 |
| 2018 |
| 變化 |
|
一般及行政費用 | $ | 28.9 |
| $ | 24.9 |
| 16.1 | % | | $ | 84.6 |
| $ | 78.4 |
| 7.9 | % |
佔總收入的百分比 | 13.1 | % | 11.9 | % | | | 12.8 | % | 12.5 | % | |
一般和行政費用主要包括一般公司職能的補償費用，包括高級管理、財務、會計、法律、人力資源和公司發展、第三方專業費用、保險、網絡安全、分配折舊、設施和IT支持費用、收購相關費用和其他行政費用。
這個增額一般和管理費用在.期間這個三個月和九個月結束 2019年9月30日，當與年的相同時期相比較時2018, vbl.主要是由於增額在補償費用中分別為540萬美元和890萬美元好的。也有助於增加一般和行政費用在截至2019年9月30日的9個月是房租開支160萬美元好的。這些增加被與收購相關的費用和整合成本的減少部分抵銷200萬美元好的。薪酬成本的增加主要與基於股票的薪酬和我們收購YourCause有關。租金費用增加與我們在南卡羅來納州查爾斯頓的新總部設施租賃有關，該設施於2018年4月開始。
重組
在2017年，為了推進我們的組織目標，包括提高運營效率、客户成果和員工滿意度，我們啟動了一項多年計劃，將我們的一些現有辦公室整合並遷移到具有短期財務承諾的高度現代化和更具協作性的工作空間。這些工作空間也更靠近我們的員工，更接近我們的客户和潛在客户。在我們於2019年1月1日採用ASU 2016-02之前發生的重組成本主要包括終止租賃協議的成本、合同租賃付款、作為計劃一部分騰出空間時估計的轉租收益淨額，以及搬遷受影響員工和註銷我們將不再使用的相關固定資產的微不足道的成本。
在2019年1月1日採用ASU 2016-02後，我們減少了在過渡期確認的運營租賃ROU資產，減去了我們在2018年12月31日之前停止使用的某些租賃辦公空間的重組負債的賬面金額。請參閲下面的其他詳細信息。
重組期間發生的成本九個月結束 2019年9月30日主要包括經營租賃ROU資產減值成本，並在較小程度上包括我們已停止使用的辦事處的租賃付款和我們將不再使用的與設施相關的固定資產的註銷。
我們目前預計會產生與這些活動相關的税前重組成本。850萬美元和950萬美元，預計到2019年底將產生幾乎所有剩餘成本。這些重組活動目前預計將導致經營效率的提高和未來的年度税前節省500萬美元和600萬美元從2020年開始。
下表總結了截至目前我們的設施優化重組成本2019年9月30日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至#年累計發生的成本 |
| | 截至三個月期間發生的費用 |
| | 截至9個月期間發生的費用(1) |
| | 截至#年累計發生的成本 |
|
(千) | 2018年12月31日 |
| | 2019年9月30日 | |
按組件： | | | | | | | |
合同終止費用 | $ | 4,176 |
| | $ | 389 |
| | $ | 2,307 |
| | $ | 6,483 |
|
其他費用 | 1,208 |
| | 11 |
| | 776 |
| | 1,984 |
|
總計 | $ | 5,384 |
| | $ | 400 |
| | $ | 3,083 |
| | $ | 8,467 |
|
| |
(1) | 包括130萬美元經營租賃ROU資產減值成本。 |
年期間，我們與設施優化重組相關的負債變化九個月結束 2019年9月30日，包括以下內容：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 應計日期 |
| | 已發生費用的增加(1) |
| | 核銷 領養時 亞利桑那州立大學2016-02年度(2) |
| | 已支付的訟費 |
| | 應計日期 |
|
(千) | 2018年12月31日 |
| | | | | 2019年9月30日 |
|
按組件： | | | | | | | | | |
合同終止費用 | $ | 1,865 |
| | $ | 2,307 |
| | $ | (1,656 | ) | | $ | (2,516 | ) | | $ | — |
|
其他費用 | 50 |
| | 776 |
| | — |
| | (815 | ) | | 11 |
|
總計 | $ | 1,915 |
| | $ | 3,083 |
| | $ | (1,656 | ) | | $ | (3,331 | ) | | $ | 11 |
|
| |
(1) | 包括130萬美元經營租賃ROU資產減值成本。 |
| |
(2) | 在2019年1月1日採用ASU 2016-02後，我們減少了在過渡期確認的運營租賃ROU資產，減去了我們在2018年12月31日之前停止使用的某些租賃辦公空間的重組負債的賬面金額。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
利息費用 | | | | | | | |
| 三個月結束
·9月30日， | | | 九個月結束
·9月30日， | |
(百萬美元) | 2019 |
| 2018 |
| 變化 |
| | 2019 |
| 2018 |
| 變化 |
|
利息費用 | $ | 5.1 |
| $ | 4.1 |
| 23.5 | % | | $ | 16.2 |
| $ | 12.0 |
| 35.7 | % |
佔總收入的百分比 | 2.3 | % | 2.0 | % | | | 2.4 | % | 1.9 | % | |
這個增額以美元為單位的利息支出和在年度總收入中所佔的百分比三個月和九個月結束 2019年9月30日，當與相同的週期在……裏面2018, vbl.主要是由於我們與2019年1月收購YourCause相關的平均每日借款增加。
遞延收入
下表比較了我們合併資產負債表中遞延收入的組成部分：
|
| | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 識別時間 | 9月30日
2019 |
| 變化 |
| | 12月31日
2018 |
|
反覆出現 | 在預先計費的期間內，通常為一年 | $ | 306.8 |
| 6.9 | % | | $ | 287.0 |
|
一次性服務和其他 | 隨着服務的交付 | 16.2 |
| 39.5 | % | | 11.6 |
|
遞延收入總額(1) | | 323.0 |
| 8.2 | % | | 298.6 |
|
減去：長期部分 | | 2.0 |
| (21.5 | )% | | 2.6 |
|
當前部分(1) | | $ | 321.0 |
| 8.4 | % | | $ | 296.0 |
|
| |
(1) | 由於四捨五入，各年度的個別金額不得合計為遞延收入總額或遞延收入的當期部分。 |
在某種程度上，我們的客户在交付之前就對我們的解決方案和服務進行了計費，我們將這些金額記錄在遞延收入中。我們的經常性收入合同一般在合同開始時為期三年，之後續簽一至三年，每年提前計費，不可取消。我們通常在合同期限結束前30天的年度週期內向客户開具經常性收入合同的發票。
經常性收入合同的遞延收入增額D期間九個月結束 2019年9月30日這主要是由於我們基於雲的解決方案的新訂閲銷售以及客户合同續訂的季節性增加。從歷史上看，由於客户預算週期的時間安排，我們在第三季度開始或臨近開始時會增加客户合同續訂。我們收購您的原因在於2019年1月2日此外，自2018年12月31日以來，來自經常性收入合同的遞延收入也有所增加。期間，來自一次性服務和其他方面的遞延收入有所增加九個月結束 2019年9月30日主要是由於與我們的BBCON用户會議相關的預先註冊帳單的季節性增加，該會議每年在10月份舉行。
我們收購了淨有形資產包括遞延收入的業務。根據GAAP報告要求，我們記錄了收購前客户安排的遞延收入的減記
公允價值導致於收購日記錄的遞延收入低於根據該等客户安排為解決方案和服務預付的實際金額。因此，我們收購後的遞延收入將不會反映如果收購的遞延收入沒有減記至公允價值將會報告的遞延收入的全部金額。對這一影響的進一步解釋包括在下面“非GAAP財務措施”的標題下。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
所得税準備(福利) | | | | | | | |
| 三個月結束
·9月30日， | | | 九個月結束
·9月30日， | |
(百萬美元) | 2019 |
| 2018 |
| 變化 |
| | 2019 |
| 2018 |
| 變化 |
|
所得税準備(福利) | $ | 0.4 |
| $ | 0.3 |
| 9.6 | % | | $ | 1.3 |
| $ | (2.4 | ) | (153.3 | )% |
實際所得税税率 | 7.4 | % | 2.9 | % | | | 10.7 | % | (7.2 | )% | |
年我們實際所得税税率的提高三個月和九個月結束 2019年9月30日，當與年的相同時期相比較時2018，主要是由於與股票為基礎的薪酬相關的所得税支出的離散收益減少。這一影響歸因於我們普通股的市場價格與年內同期相比有所下降。2018，據Nasdaq報道。我們的大部分股權獎勵是在第一季度授予的，隨後幾年在同一季度授予。
非GAAP財務指標
以下分析的運營結果是在非GAAP基礎上提供的。我們內部使用非GAAP收入、非GAAP毛利、非GAAP毛利、非GAAP運營收入、非GAAP營業利潤率、非GAAP淨收入和非GAAP稀釋每股收益來分析我們的運營業績。因此，我們相信這些非GAAP指標對投資者是有用的，作為GAAP指標的補充，可以評估我們正在進行的經營業績。雖然我們相信這些非GAAP指標提供了有用的補充信息，但非GAAP財務指標不應脱離或替代根據GAAP準備的財務信息。此外，由於公司之間精確計算方法的潛在差異，這些非GAAP財務指標可能無法完全與其他公司的類似名稱的指標相比較。
我們收購了淨有形資產包括遞延收入的業務。根據GAAP報告要求，我們在收購之前的安排下記錄了遞延收入的減記至公允價值，從而導致確認收入低於貢獻購買價，直至根據該等安排提供服務的相關義務得到履行。因此，收購後我們的GAAP收入將不會反映如果收購的遞延收入沒有減記到公允價值的情況下將會報告的全部收入。下文所述的非GAAP措施逆轉了與收購相關的遞延收入減記，以便包括被收購公司登記的全部收入，我們相信，這提供了給定期間收入運行率的更準確表示，因此，將在未來期間提供更有意義的比較結果。
下面討論的非GAAP財務指標不包括某些交易的影響，因為我們認為它們與我們在任何特定時期的經營業績沒有直接關係，而是為了我們在多個時期的長期利益。·我們認為，這些非GAAP財務指標反映了我們正在進行的業務，可以對我們業務中的趨勢進行有意義的期間比較和分析。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
·9月30日， | | | 九個月結束
·9月30日， | |
(百萬美元) | 2019 |
| 2018 |
| 變化 |
| | 2019 |
| 2018 |
| 變化 |
|
GAAP收入 | $ | 221.1 |
| $ | 209.5 |
| 5.5 | % | | $ | 662.6 |
| $ | 627.4 |
| 5.6 | % |
非GAAP調整： | | | | | | | |
新增：收購相關遞延收入減記 | 0.3 |
| 0.6 |
| (54.6 | )% | | 1.7 |
| 1.8 |
| (8.0 | )% |
非GAAP收入(1) | $ | 221.4 |
| $ | 210.1 |
| 5.4 | % | | $ | 664.3 |
| $ | 629.2 |
| 5.6 | % |
| | | | | | | |
GAAP毛利 | $ | 119.3 |
| $ | 114.3 |
| 4.4 | % | | $ | 360.7 |
| $ | 348.9 |
| 3.4 | % |
GAAP毛利 | 54.0 | % | 54.5 | % | | | 54.4 | % | 55.6 | % | |
非GAAP調整： | | | | | | | |
新增：收購相關遞延收入減記 | 0.3 |
| 0.6 |
| (54.6 | )% | | 1.7 |
| 1.8 |
| (8.0 | )% |
添加：基於股票的薪酬費用 | 0.8 |
| 1.3 |
| (38.3 | )% | | 2.5 |
| 4.0 |
| (36.4 | )% |
新增：企業合併的無形資產攤銷 | 11.2 |
| 10.6 |
| 5.6 | % | | 34.0 |
| 31.7 |
| 7.2 | % |
添加：員工遣散費 | — |
| 0.3 |
| (93.2 | )% | | 1.1 |
| 0.9 |
| 30.9 | % |
小計(1) | 12.3 |
| 12.7 |
| (3.6 | )% | | 39.3 |
| 38.4 |
| 2.4 | % |
非GAAP毛利(1) | $ | 131.6 |
| $ | 127.0 |
| 3.6 | % | | $ | 400.0 |
| $ | 387.4 |
| 3.3 | % |
非GAAP毛利 | 59.5 | % | 60.5 | % | | | 60.2 | % | 61.6 | % | |
| |
(1) | 由於四捨五入，每年的個人金額不得合計為非GAAP收入、小計或非GAAP毛利。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
·9月30日， | | | 九個月結束
·9月30日， | |
(百萬美元，每股金額除外) | 2019 |
| 2018 |
| 變化 |
| | 2019 |
| 2018 |
| 變化 |
|
經營收入 | $ | 7.9 |
| $ | 15.8 |
| (50.1 | )% | | $ | 23.6 |
| $ | 44.7 |
| (47.3 | )% |
GAAP營業利潤率 | 3.6 | % | 7.5 | % | | | 3.6 | % | 7.1 | % | |
非GAAP調整： | | | | | | | |
新增：收購相關遞延收入減記 | 0.3 |
| 0.6 |
| (54.6 | )% | | 1.7 |
| 1.8 |
| (8.0 | )% |
添加：基於股票的薪酬費用 | 14.9 |
| 10.7 |
| 38.5 | % | | 43.6 |
| 35.7 |
| 22.2 | % |
新增：企業合併的無形資產攤銷 | 11.9 |
| 11.9 |
| 0.6 | % | | 37.2 |
| 35.4 |
| 5.1 | % |
添加：員工遣散費 | — |
| 0.7 |
| (93.0 | )% | | 3.7 |
| 1.7 |
| 113.7 | % |
添加：與收購相關的集成成本 | 1.0 |
| 0.8 |
| 35.4 | % | | 2.2 |
| 3.4 |
| (34.8 | )% |
添加：與收購相關的費用 | 0.2 |
| 0.3 |
| (18.2 | )% | | 1.0 |
| 1.9 |
| (45.0 | )% |
添加：重組成本 | 0.4 |
| (0.9 | ) | (143.8 | )% | | 3.1 |
| 3.6 |
| (14.0 | )% |
小計(1) | 28.7 |
| 24.0 |
| 20.0 | % | | 92.5 |
| 83.5 |
| 10.8 | % |
非GAAP營業收入(1) | $ | 36.6 |
| $ | 39.7 |
| (7.8 | )% | | $ | 116.1 |
| $ | 128.2 |
| (9.5 | )% |
非GAAP營業利潤 | 16.5 | % | 18.9 | % | | | 17.5 | % | 20.4 | % | |
| | | | | | | |
所得税撥備前的GAAP收入 | $ | 4.9 |
| $ | 11.5 |
| (57.1 | )% | | $ | 11.8 |
| $ | 33.1 |
| (64.2 | )% |
GAAP淨收益 | $ | 4.6 |
| $ | 11.2 |
| (59.1 | )% | | $ | 10.6 |
| $ | 35.5 |
| (70.2 | )% |
用於計算GAAP稀釋後每股收益的股票 | 48,464,529 |
| 48,160,146 |
| 0.6 | % | | 48,223,712 |
| 48,074,698 |
| 0.3 | % |
稀釋後每股收益 | $ | 0.09 |
| $ | 0.23 |
| (60.9 | )% | | $ | 0.22 |
| $ | 0.74 |
| (70.3 | )% |
非GAAP調整： | | | | | | | |
添加：GAAP所得税準備(福利) | 0.4 |
| 0.3 |
| 9.6 | % | | 1.3 |
| (2.4 | ) | (153.3 | )% |
添加：影響運營收入的非GAAP調整總額 | 28.7 |
| 24.0 |
| 20.0 | % | | 92.5 |
| 83.5 |
| 10.8 | % |
未計提所得税前的非GAAP收入 | 33.7 |
| 35.5 |
| (5.0 | )% | | 104.3 |
| 116.6 |
| (10.5 | )% |
假設非GAAP所得税準備(2) | 6.7 |
| 7.1 |
| (5.0 | )% | | 20.9 |
| 23.3 |
| (10.5 | )% |
非GAAP淨收入(1) | $ | 26.9 |
| $ | 28.4 |
| (5.0 | )% | | $ | 83.5 |
| $ | 93.3 |
| (10.5 | )% |
| | | | | | | |
用於計算非GAAP攤薄每股收益的股票 | 48,464,529 |
| 48,160,146 |
| 0.6 | % | | 48,223,712 |
| 48,074,698 |
| 0.3 | % |
非GAAP攤薄每股收益 | $ | 0.56 |
| $ | 0.59 |
| (5.1 | )% | | $ | 1.73 |
| $ | 1.94 |
| (10.8 | )% |
| |
(1) | 由於四捨五入，每年的個人金額可能不會合計，非GAAP營業收入或非GAAP淨收入。 |
| |
(2) | 我們在確定非GAAP淨收入時應用了20.0%的非GAAP有效税率，它代表GAAP有效税率，不包括基於股票的薪酬的離散税收影響。 |
非GAAP自由現金流的定義是經營現金流減去資本支出，包括軟件開發所需資本化的成本，以及財產和設備的資本支出。
|
| | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月， | |
(百萬美元) | 2019 |
| 變化 |
| | 2018 |
|
經營活動提供的GAAP淨現金 | $ | 122.1 |
| (11.4 | )% | | $ | 137.8 |
|
減去：購買財產和設備 | (9.6 | ) | (25.7 | )% | | (12.9 | ) |
減少：資本化軟件開發成本 | (34.5 | ) | 29.6 | % | | (26.6 | ) |
非GAAP自由現金流 | $ | 78.0 |
| (20.6 | )% | | $ | 98.3 |
|
非GAAP有機收入增長
此外，在分析我們的業績時，我們還討論了非GAAP有機收入增長，非GAAP有機收入增長在恆定貨幣基礎上，以及非GAAP有機經常性收入增長。我們相信，這些非GAAP指標對於投資者來説是有用的，作為GAAP指標的補充，我們可以在一致的基礎上評估我們業務的週期性增長。這些非GAAP有機收入增長的每一個指標都不包括本財年收購的公司的增量收購相關收入。對於在緊接上一個會計年度收購的公司(如果有)，這些非GAAP有機收入增長指標中的每一個都反映了從這些公司獲得的全年增量非GAAP收入的列報，就好像它們在整個上一財年期間合併在一起一樣，它們包括歸因於這些公司的非GAAP收入，就好像沒有按GAAP的要求對收購的遞延收入按公允價值進行與收購有關的減記。此外，這些非GAAP有機收入增長指標中的每一個都不包括與剝離業務相關的前期收入。排除上期收入是在上期和本期的同一時間內，在合併公司的業績範圍內呈現剝離業務的結果。我們相信，此演示文稿提供了我們當前業務的有機收入增長和收入運行率的更具可比性的表現。
|
| | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 三個月結束
·9月30日， | | | 九個月結束
·9月30日， | |
2019 |
| 2018 |
| | 2019 |
| 2018 |
|
GAAP收入 | $ | 221.1 |
| $ | 209.5 |
| | $ | 662.6 |
| $ | 627.4 |
|
GAAP收入增長 | 5.5 | % | | | 5.6 | % | |
·(減)Add：與非GAAP收購相關的收入(1) | (5.3 | ) | 0.6 |
| | (14.2 | ) | 5.1 |
|
非GAAP有機收入 | $ | 215.9 |
| $ | 210.1 |
| | $ | 648.4 |
| $ | 632.4 |
|
非GAAP有機收入增長 | 2.7 | % | | | 2.5 | % | |
| | | | | |
非GAAP有機收入(2) | $ | 215.9 |
| $ | 210.1 |
| | $ | 648.4 |
| $ | 632.4 |
|
外幣對非GAAP有機收入的影響(3) | 1.5 |
| — |
| | 5.4 |
| — |
|
以不變貨幣為基礎的非GAAP有機收入(3) | $ | 217.3 |
| $ | 210.1 |
| | $ | 653.8 |
| $ | 632.4 |
|
在不變貨幣基礎上的非GAAP有機收入增長 | 3.4 | % | | | 3.4 | % | |
| | | | | |
GAAP經常性收入 | $ | 205.2 |
| $ | 188.7 |
| | $ | 611.8 |
| $ | 562.3 |
|
GAAP經常性收入增長 | 8.8 | % | | | 8.8 | % | |
(減)添加：非GAAP收購相關收入(1) | (5.5 | ) | 0.6 |
| | (14.0 | ) | 4.9 |
|
非GAAP有機經常性收入 | $ | 199.7 |
| $ | 189.2 |
| | $ | 597.8 |
| $ | 567.1 |
|
非GAAP有機經常性收入增長 | 5.6 | % | | | 5.4 | % | |
| |
(1) | 非GAAP收購相關收入不包括根據GAAP計算的、可歸因於本會計年度收購公司的增量收購相關收入。對於在緊接上一個會計年度收購的公司(如果有)，非GAAP收購相關收入反映了從這些公司獲得的全年增量非GAAP收入的列報，就好像它們在整個上期期間合併在一起一樣，它包括歸因於這些公司的與收購相關的遞延收入減記的非GAAP收入。 |
| |
(2) | 本文列出的前一年期間的非GAAP有機收入將不會同意在各自的前期季度財務信息中顯示的非GAAP有機收入，這完全是由於非GAAP有機收入增長的計算方式所致。 |
| |
(3) | 為了確定不變貨幣基礎上的非GAAP有機收入增長，使用可比前期的季度加權平均外幣匯率將以外幣報告的實體的收入轉換為美元。造成影響的主要外幣是澳元、英鎊、加元和歐元。 |
季節性
我們的收入通常會由於我們業務的某些季節性變化而波動。由於客户籌款計劃和活動的時間安排，我們的交易收入在第一季度一直處於歷史最低水平。由於年終捐贈，我們的支付服務收入在第四季度出現了歷史性的增長。我們來自專業服務的收入在第一季度(其中許多服務開始時)和第四季度(由於假日季節)一直較低。由於這些和其他因素，我們第一季度的總收入歷來低於本財年剩餘時間，第四季度實現了歷史上最高的總收入。然而，由於這些因素，我們的支出並沒有明顯的變化，但由於支出的時間不同，我們的支出確實會在季度基礎上波動。我們的運營現金流通常每季波動，這是由於客户合同續訂的時間(包括與被收購公司的客户相關的續約)、專業服務的提供和客户事件的發生、獎金的支付以及基於業績的加薪等因素的綜合影響。從歷史上看，由於我們第一季度的收入下降，加上我們第一季度支付上一年的獎金，我們第一季度的運營現金流一直是最低的，而且由於客户合同續訂的時間，其中很多都發生在我們第三季度開始或接近第三季度的時候，我們第二季度的運營現金流量比我們的第三和第四季度要低。業績加薪在一定程度上抵消了我們第三季度和第四季度運營的這些有利的現金流驅動因素，這通常在每年4月份生效。此外，由於同樣的原因，遞延收入可能會在季節性基礎上有所不同。這些模式可能會由於繼續轉向在線捐贈、我們處理支付的交易量增加，或者由於收購、新的市場機會、新解決方案的引入或其他因素而發生變化。我們的融資現金流在我們的第一季度受到負面影響，因為我們代表員工支付與股權獎勵的結算或行使有關的税款。
下表顯示了有關我們財務狀況的選定財務信息：
|
| | | | | | | | | |
(百萬美元) | 9月30日
2019 |
| 變化 |
| | 12月31日
2018 |
|
現金及現金等價物 | $ | 29.1 |
| (5.8 | )% | | $ | 30.9 |
|
財產和設備，淨額 | 37.3 |
| (6.9 | )% | | 40.0 |
|
軟件開發成本，淨額 | 94.1 |
| 25.2 | % | | 75.1 |
|
債務賬面價值總額 | 503.1 |
| 29.9 | % | | 387.1 |
|
營運資金 | (231.5 | ) | (11.5 | )% | | (207.7 | ) |
下表顯示了有關我們現金流的選定財務信息：
|
| | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月， | |
(百萬美元) | 2019 |
| 變化 |
| | 2018 |
|
經營活動提供的淨現金 | $ | 122.1 |
| (11.4 | )% | | $ | 137.8 |
|
投資活動所用現金淨額 | (153.0 | ) | 80.3 | % | | (84.9 | ) |
用於融資活動的現金淨額 | (144.6 | ) | (70.4 | )% | | (487.8 | ) |
我們的主要流動資金來源是經營現金流，根據2017信用額度手頭還有現金。我們的運營現金流取決於持續的客户續訂我們的訂閲和維護安排以及市場對我們的解決方案和服務的接受程度。根據目前的收入和支出估計，我們相信，目前可用的資金來源和運營的預期現金流至少在未來12個月內將足以為我們的運營提供資金，為預期的資本支出提供資金，滿足我們的債務義務和支付股息。我們的股息支付沒有保證，我們的董事會有權在任何時候以任何理由決定不宣佈和支付進一步的股息和/或回購我們的普通股。在我們承擔未來重大收購、投資或意外資本支出的範圍內，我們可能需要額外資本。在此背景下，我們定期評估改善我們資本結構的機會，包括通過潛在的債務或股權發行。
在…2019年9月30日，我們的現金和現金等價物總餘額包括大約1780萬美元雖然這些資金可能至少在未來12個月內不需要為我們的美國業務提供資金，但如果我們需要這些資金，我們可能需要積累和納税以將資金匯回國內。我們目前不打算也不預期有必要將我們在美國境外持有的現金匯回國內。
營業現金流
經營活動提供的淨現金減少通過1570萬美元在.期間九個月結束 2019年9月30日，與年同期相比2018，主要是由於890萬美元 減少量經非現金支出調整後的淨收入，以及減少與營運資金相關的經營活動的現金流。在這兩個時期，我們的運營現金流主要來自：(I)我們在非現金支出之前的持續運營收益，如折舊、攤銷、基於股票的補償、遞延融資成本的攤銷和債務貼現以及對我們的銷售回報和折讓準備金的調整；以及(Ii)我們營運資本的變化。
週轉資金變動包括應收賬款、預付費用和其他資產、應付貿易賬款、應計費用和其他負債以及遞延收入的變動。與營運資金相關的經營活動的現金流減少 680萬美元在.期間九個月結束 2019年9月30日，與年同期相比2018這主要是由於確認的遞延收入金額的增加略高於客户賬單，以及2018年因老化改善計劃而收集的客户帳户餘額的增加。供應商付款時間的波動也導致與週轉資金相關的運營現金流量減少。
投資現金流
用於投資活動的現金淨額1.53億美元 增額通過6810萬美元在.期間九個月結束 2019年9月30日，與年同期相比2018.
在.期間九個月結束 2019年9月30日，我們使用的淨現金為1.094億美元，對於我們收購YourCause，與4530萬美元年同期用於類似投資2018好的。我們用3450萬美元軟件開發成本，這是向上 790萬美元年同期支出的現金2018好的。軟件開發成本的現金支出增加主要與我們基於雲的創新解決方案以及Blackbaud Sky(我們的現代雲平臺)的開發活動有關。
我們還花了960萬美元在此期間購買財產和設備的現金九個月結束 2019年9月30日，這是降下來 330萬美元年同期支出的現金2018好的。2018年同期物業和設備的現金支出較高，主要是由於我們在南卡羅來納州查爾斯頓的新總部設施的租賃改善。
融資現金流
在.期間九個月結束 2019年9月30日，我們有一個網增額借入1.156億美元主要用於資助我們收購YourCause。
我們付錢了2030萬美元在結算或行使股權獎勵期間，履行員工的税務義務九個月結束 2019年9月30日與.相比2740萬美元在同一時期2018好的。我們代表員工支付的與股權獎勵的結算或行使有關的税額隨時期的不同而有所不同，具體取決於授予和歸屬的時間、員工的行使決定以及結算時我們普通股的市場價格。我們的大部分股權獎勵目前歸屬於我們的第一季度。此外，在九個月結束 2019年9月30日，我們支付了股息1770萬美元，這與可比較的時期是相對一致的。2018.
用於融資活動的現金，與應付客户的有限現金的變化相關增額 2.093億美元在.期間九個月結束 2019年9月30日與年同期相比2018，由於截至2017年12月31日，我們持有並應付給客户的受限現金金額明顯大於2018年同期。
2017信用額度
我們不時地利用我們的信貸安排來幫助我們滿足財務需求，例如為業務收購提供融資。在…2019年9月30日，我們的可用借款能力2017信用額度是1.756億美元好的。這個2017信用額度成熟於2022年6月.
在…2019年9月30日，2017年信貸安排下我們債務的賬面金額為5.031億美元好的。我們在此期間的平均每日借款三個月和九個月結束 2019年9月30日vbl.5.178億美元和5.533億美元分別為。
以下是我們信貸安排下的財務契約摘要：
|
| | |
財務契約 | 要求 | 截至2019年9月30日的比率 |
淨槓桿率 | ≤3.50至1.00 | 2.47至1.00 |
利息覆蓋率 | ≥2.50至1.00 | 9.59至1.00 |
在.之下2017信用額度，我們對我們申報和支付股息的能力以及我們回購普通股的能力也有限制。為了支付任何現金股息和/或購回股票股份：(I)沒有違約或違約事件發生並繼續根據2017信用額度，和(Ii)我們的預計淨槓桿率，如2017信用額度，必須低於股息宣佈或股份回購時的淨槓桿率要求0.25。2019年9月30日，我們遵守了2017年信貸機制下的債務契約。
承諾和或有事項
自.起2019年9月30日，我們有合同義務，未來最低承諾如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期間到期的付款 |
(百萬) | 總計 |
| 不足1年 |
| 1至3年 |
| 3-5年 |
| 5年以上 |
|
記錄的合同義務： | | | | | |
債款(1) | $ | 504.3 |
| $ | 7.5 |
| $ | 496.8 |
| $ | — |
| $ | — |
|
債務利息支付(2) | 2.4 |
| 1.0 |
| 1.4 |
| — |
| — |
|
經營租賃(3) | 167.3 |
| 26.1 |
| 40.5 |
| 24.8 |
| 75.8 |
|
| | | | | |
未記錄的合同義務： | | | | | |
債務利息支付(4) | 46.2 |
| 17.4 |
| 28.8 |
| — |
| — |
|
購買義務(5) | 87.7 |
| 35.4 |
| 51.5 |
| 0.8 |
| — |
|
合同義務總額 | $ | 807.9 |
| $ | 87.4 |
| $ | 619.0 |
| $ | 25.6 |
| $ | 75.8 |
|
| |
(1) | 僅代表本金付款，根據以下假設：(I)根據2017信用額度在…2019年9月30日將保持未償還直至到期，最低付款按當前計劃發生，以及(Ii)沒有假設未來借款2017信用額度為確定最低承諾額的目的。 |
| |
(2) | 代表與我們的利率掉期協議相關的利息支付義務。 |
| |
(3) | 我們與經營租賃有關的承諾並未因轉租收入、獎勵付款和租賃改善報銷而減少。 |
| |
(4) | 在我們的綜合全面收益表中確認的實際利息支出將取決於債務數量、未償還債務的期限和利率，這可能與我們在上文(1)中描述的假設不同。 |
| |
(5) | 對於在我們的解決方案中使用的第三方技術以及作為我們正常運營的一部分而購買的其他服務，我們有合同義務。在某些情況下，這些安排需要我們的最低年度採購承諾。 |
項下的定期貸款2017信用額度需要定期支付本金。定期貸款的餘額和從循環信貸貸款中提取的任何金額將在到期時到期。2017信用額度在……裏面2022年6月.
截至目前不確定税務狀況的總負債2019年9月30日和2018年12月31日vt.，是.420萬美元和370萬美元分別為。我們與納税申報表上的税務頭寸有關的應計利息和罰金是90萬美元和70萬美元自.起2019年9月30日和2018年12月31日分別為。
在……裏面2019年2月，我們的董事會批准了我們的年度股息率$0.48按季度支付的每股收益。按這個年率計算，股息總計將達到2350萬美元假設4，900萬普通股是未償還的，儘管股息不能得到保證，我們的董事會有絕對酌情權隨時出於任何原因決定改變或暫停股息支付。我們在今年及以後繼續按季度申報和派發股息的能力可能受到以下因素的限制，其中之一是2017信用額度一般經濟狀況和我們產生充足經營現金流的能力。
在……上面2019年10月28日，我們的董事會宣佈第四季度股息$0.12每股應付日期2019年12月13日致記錄在案的股東2019年11月27日.
自.起2019年9月30日我們沒有SEC頒佈的S-K法規第303(A)(4)(Ii)項所定義的任何表外安排，對我們的財務狀況、我們的財務狀況的變化、收入或費用、經營結果、流動性、資本支出或資本資源(對投資者來説是重要的)具有或合理地可能對我們的財務狀況產生影響。
大致14%我們的總收入九個月結束 2019年9月30日我們在經濟被認為是高度通脹的國家沒有重大的業務。我們的合併財務報表以美元計價，因此，外幣與美元之間匯率的變化將影響我們子公司的財務結果轉換為美元，以便報告我們的綜合財務結果。累計貨幣換算調整，記錄在作為股東權益組成部分的累計其他綜合虧損中，是一項損失1190萬美元自.起2019年9月30日和損失660萬美元自.起2018年12月31日.
我們的絕大多數合同是由我們的美國或英國實體簽訂的。美國實體簽訂的合同幾乎總是以美元或加拿大元計價，而我們英國、澳大利亞和愛爾蘭子公司簽訂的合同通常分別以英鎊、澳元和歐元計價。從歷史上看，隨着美元走弱，外幣換算導致我們以非美元貨幣計價的收入和支出增加。相反，隨着美元走強，外幣換算導致我們以非美元貨幣計價的收入和支出減少。在.期間九個月結束 2019年9月30日，外譯導致減少在我們以非美元貨幣計價的收入和支出中。雖然我們受到貨幣匯率波動的影響，主要是美元與英鎊和加拿大元之間的波動，但其影響通常對我們的綜合經營業績或財務狀況並不重要。為.九個月結束 2019年9月30日，外幣匯率的波動減縮我們的總收入520萬美元和我們的經營收入 110萬美元好的。我們會繼續監察這類接觸情況，並採取適當行動。為了確定貨幣匯率波動對收入(或業務收入)的影響，本期間以外幣報告的實體的收入(或業務收入)使用上一年期間的可比加權平均外幣匯率轉換為美元。這些影響屬於非GAAP財務信息，不符合或替代根據GAAP準備的信息。
在此期間，我們的關鍵會計政策和估計沒有發生重大變化截至2019年9月30日的9個月與財務狀況和經營結果的“管理層討論和分析”中披露的財務狀況和經營結果相比，包括在截至本財年的Form 10-K的我們的年度報告中2018年12月31日.
有關最近發佈的會計公告預計在未來採用時對我們的財務狀況和經營結果的影響的討論，請參閲附註2我們的合併財務報表在本報告中。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們對利率和外幣匯率具有市場利率敏感性。
我們的可變利率債務是我們的主要金融工具，對不斷變化的利率具有市場風險敞口。我們通過組合短期和長期借款以及使用為對衝目的而訂立的衍生工具來管理我們的可變利率利率風險。我們的利率敞口包括倫敦銀行同業拆借利率。英國金融市場行為監管局(FCA)表示，計劃在2021年年底前逐步淘汰LIBOR。我們目前預計這一行動不會對我們的財務狀況或經營結果產生重大影響，因為我們預計我們目前以LIBOR為索引的金融合同將在逐步淘汰之前到期或修改。由於我們的債務的性質，衍生工具的公允價值的重要性，以及我們的現金和現金等價物的高度流動性，短期性質和水平2019年9月30日，我們認為這些頭寸面臨利率變化的風險是無關緊要的。在我們管理利率風險的方式上沒有明顯的變化2018年12月31日和2019年9月30日.
有關我們對外幣匯率波動風險的討論，請參閲本報告中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-外幣匯率”。
項目4.控制和程序
披露控制和程序(如證券交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的設計只是為了提供合理的保證，以確保它們將實現其目標。截至本報告所涉期間結束時，我們根據證券交易法第13a-15(B)條，在管理層(包括首席執行官(首席執行官)和首席財務官(首席財務和會計官))的監督和參與下，對我們的披露控制和程序(定義見規則13a-15(E)和15d-15(E))的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序是有效的，可以提供上文討論的合理保證。
在最近一個結束的財政季度內，財務報告的內部控制沒有發生變化2019年9月30日關於我們的業務，這些業務已經或相當可能會對我們對財務報告的內部控制產生重大影響。中討論過的附註2對於本報告中的綜合財務報表，我們採用ASU 2016-02，自2019年1月1日起生效。我們實施了內部控制，以確保我們充分評估了我們的合同，並適當評估了新標準對我們財務報表的影響。由於採用ASU 2016-02，我們對財務報告的內部控制沒有重大變化。
第1A項。危險因素
我們的運營和財務結果受到各種風險和不確定因素的影響，包括在截止年度的Form 10-K年度報告的第I部分，第1A項“風險因素”中所描述的那些風險和不確定因素2018年12月31日這可能會對我們的業務、財務狀況、經營結果、現金流和我們股票的交易價格產生不利影響。自截止年度的Form 10-K年度報告以來，我們的風險因素沒有發生實質性變化2018年12月31日.
項目2.未登記的股權證券銷售和收益使用
下表提供了截至三個月內獲得或回購的普通股的信息2019年9月30日好的。所有這些收購均為普通股，由我們代扣代繳，以履行員工在行使股票增值權和授予限制性股票獎勵和單位時到期的納税義務。收購活動的水平隨時期的不同而有所不同，具體取決於授予和歸屬的時間以及員工行使權力的決定。
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週期 | 總計 數 股份 購得 |
| | 平均值 價格 付訖 每 分享 |
| | 總計？數 股份 購買為 部分 公開 宣佈 計劃或 節目(1) |
| | 近似值 美元價值 股份 那可能還 被購買 在.之下 計劃或計劃 (千) |
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期初餘額，2019年7月1日 | | | | | | | $ | 50,000 |
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2019年7月1日至2019年7月31日 | 1,088 |
| | $ | 85.34 |
| | — |
| | 50,000 |
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2019年8月1日至2019年8月31日 | 4,349 |
| | 90.40 |
| | — |
| | 50,000 |
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2019年9月1日至2019年9月30日 | 358 |
| | 92.55 |
| | — |
| | 50,000 |
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總計 | 5,795 |
| | $ | 89.58 |
| | — |
| | $ | 50,000 |
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(1) | 2010年8月，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，授權我們購買高達5000萬美元的已發行普通股。到目前為止，我們還沒有根據該計劃進行任何回購，並且該計劃沒有到期日期。 |
第6項.展品
以下列出的展品作為本季度報告表格10-Q的一部分提交或引用為參考：
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| | | | 歸檔 |
展品編號 | | 文件描述 | | 隨此提交 | | 形式 | | 展品編號 | | 申報日期 |
31.1 | | 由首席執行官根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第302節的規定進行認證。 | | X | | | | | | |
31.2 | | 由首席財務官根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第302節進行的認證。 | | X | | | | | | |
32.1 | | 由首席執行官根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act of 2002)第906節通過的美國聯邦法典(18 U.S.C.1350)認證。 | | X | | | | | | |
32.2 | | 首席財務官根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的“美國聯邦法典”第18篇1350的認證。 | | X | | | | | | |
101.INS* | | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互式數據文件中，因為其XBRL標記(包括封面XBRL標記)嵌入在內聯XBRL文檔中。 | | X | | | | | | |
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104 | | 封面交互式數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。 | | X | | | | | | |
*根據S-T法規第406T條，本季度報告Form 10-Q的附件101中的內聯XBRL相關信息不應被視為為1934年證券交易法(經修訂)的《1934年證券交易法》(經修訂)的第#18節的目的而“提交”，也不應成為根據《1933年證券法》(經修訂)或《1934年證券交易法》(經修訂)提交的任何註冊聲明或其他文件的一部分，除非在該提交文件中通過具體引用明確闡明。
根據1934年“證券交易法”的要求，註冊人已正式促使本報告由以下正式授權的簽署人代表其簽署。
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| | Blackbaud公司 |
| | | |
日期： | 2019年11月1日 | 依據： | /s/Michael P.Gianoni |
| | | 邁克爾·P·賈諾尼 |
| | | 總裁兼首席執行官 |
| | | (首席行政主任) |
| | | |
日期： | 2019年11月1日 | 依據： | /s/安東尼·W·布爾(Anthony W.Boor) |
| | | 安東尼·W·布爾(Anthony W.Boor) |
| | | 執行副總裁兼首席財務官 |
| | | (首席財務和會計幹事) |
