公文假的--12-31Q320190001573516P2DP7DP3DP1MP3MP2M2200000P5Y19742000001074800000110000012000000.010.0120000000020000000046767164467671640.05000.04570.04750.056250.06P4Y31000004100000620000028000001000000信貸協議包含對某些付款(包括股息)的限制,當信貸協議下的可用性小於或等於1億美元和循環承諾和借款基數中較小者的25%,並且我們的固定收費覆蓋率小於1.0至1.0(除非信貸協議下的可用性大於1億美元和循環承諾和借款基數中較小者的40%)。截至2019年9月30日和2018年12月31日,我們進行受限支付的能力不受限制,因為我們的固定收費覆蓋率大於1.0到1.0。0.010.01200000002000000000P2Y145056811600751300015735162019-01-012019-09-3000015735162019-09-3000015735162018-12-310001573516穆薩:商品記憶2018-07-012018-09-300001573516穆薩:商品記憶2019-07-012019-09-3000015735162018-07-012018-09-300001573516US-GAAP:ProductAndServiceOtherMember2018-01-012018-09-3000015735162018-01-012018-09-3000015735162019-07-012019-09-300001573516穆薩:商品記憶2019-01-012019-09-300001573516US-GAAP:ProductAndServiceOtherMember2019-07-012019-09-300001573516穆薩:商品記憶2018-01-012018-09-300001573516US-GAAP:ProductMember2018-07-012018-09-300001573516US-GAAP:ProductAndServiceOtherMember2019-01-012019-09-300001573516US-GAAP:ProductAndServiceOtherMember2018-07-012018-09-300001573516US-GAAP:ProductMember2019-07-012019-09-300001573516US-GAAP:ProductMember2018-01-012018-09-300001573516US-GAAP:ProductMember2019-01-012019-09-3000015735162017-12-3100015735162018-09-300001573516US-GAAP:國庫券成員2019-01-012019-03-310001573516US-GAAP:CommonStockMember2018-12-310001573516US-GAAP:CommonStockMember2019-09-3000015735162019-01-012019-03-3100015735162019-04-012019-06-300001573516US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-03-310001573516US-GAAP:CommonStockMember2019-03-310001573516US-GAAP:國庫券成員2019-04-012019-06-300001573516US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-07-012019-09-300001573516US-GAAP:CommonStockMember2019-06-300001573516US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-04-012019-06-300001573516US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-012019-06-300001573516US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001573516US-GAAP:國庫券成員2019-07-012019-09-300001573516US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300001573516US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-01-012019-03-310001573516US-GAAP:國庫券成員2018-12-310001573516US-GAAP:國庫券成員2019-03-310001573516US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310001573516US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-03-310001573516US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-012019-09-300001573516US-GAAP:國庫券成員2019-06-300001573516US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-12-310001573516US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-09-3000015735162019-03-310001573516US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-3000015735162019-06-300001573516US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-06-300001573516US-GAAP:國庫券成員2019-09-300001573516US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-04-012018-06-300001573516US-GAAP:國庫券成員2018-04-012018-06-300001573516US-GAAP:國庫券成員2018-06-3000015735162018-06-300001573516US-GAAP:國庫券成員2018-03-3100015735162018-04-012018-06-300001573516US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-09-300001573516US-GAAP:CommonStockMember2018-06-300001573516US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-07-012018-09-3000015735162018-03-310001573516US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-04-012018-06-300001573516US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-03-310001573516US-GAAP:CommonStockMember2018-03-310001573516US-GAAP:CommonStockMember2017-12-310001573516US-GAAP:國庫券成員2018-07-012018-09-300001573516US-GAAP:國庫券成員2017-12-310001573516US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-01-012018-03-310001573516US-GAAP:國庫券成員2018-09-300001573516US-GAAP:國庫券成員2018-01-012018-03-310001573516US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-07-012018-09-3000015735162018-01-012018-03-310001573516US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-06-300001573516US-GAAP:CommonStockMember2018-09-300001573516US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-09-300001573516US-GAAP:RetainedEarningsMember2017-12-310001573516US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-03-310001573516US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-01-012018-03-310001573516US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2017-12-310001573516US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-06-300001573516US-GAAP:會計標準更新201602成員2019-01-010001573516Musa:OwnedRetailStationsMember2019-09-3000015735162013-03-012013-03-310001573516Musa:StandaloneStationsMember2019-09-3000015735162013-08-302013-08-3000015735162013-03-310001573516US-GAAP:Corporate 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美國證券交易委員會
哥倫比亞特區華盛頓20549
形式10-Q
(Mark One(Mark One)^
☒ 根據1934年證券交易法第13或15(D)條的季度報告
截至季度末的季度期間2019年9月30日
或
☐根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告
_的過渡期
佣金檔案編號001-35914
墨菲美國公司.
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
|
| | |
特拉華州 | 46-2279221 |
(成立公司或組織的國家或其他司法管轄權) | (國税局僱主識別號) |
桃街200號 | |
El Dorado | 阿肯色州 | 71730-5836 |
(主要行政機關地址) | (郵政編碼) |
(870) 875-7600
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
|
| | | |
每一類的名稱 | 交易符號 | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股,面值0.01美元 | 穆薩 | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在之前12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年“證券交易法”第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。vbl.☑ 是 ☐不
用複選標記表示註冊人在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否已根據S-T規則第405條(本章232.405節)以電子方式提交了需要提交的每個交互式數據文件。vbl.☑ 是 ☐不
通過複選標記指示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。^^請參閲Exchange Act規則12b-2中“大型加速申請者”、“加速申請者”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
大型加速濾波器 ☑ 加速填報器☐非加速報税器☐ 小型報表公司☐新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。vbl.☐是☑不
普通股數量,面值0.01美元,未發行2019年9月30日是30,759,651.
|
| | |
| 截至2019年9月(未審計)和2018年12月31日的綜合資產負債表 | 2 |
| 截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月的綜合收益表(未審計) | 3 |
| 截至2019年和2018年9月30日九個月的綜合現金流量表(未審計) | 4 |
| 截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月的綜合權益變動表(未審計) | 5 |
| 合併財務報表附註(未審計) | 7 |
|
| |
項目2?管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析? | 33 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 46 |
項目4.控制和程序 | 47 |
| |
第二部分-其他信息 | |
項目1.法律程序 | 47 |
第1A項危險因素 | 47 |
項目2.未登記的股權證券銷售和收益使用 | 48 |
項目5.其他信息 | 48 |
第6項.展品 | 48 |
簽名 | 49 |
第1項。 財務報表
墨菲美國公司
合併資產負債表 |
| | | | | | | |
| 九月三十日, | | 12月31日 |
(百萬美元,股票金額除外) | 2019 | | 2018 |
| (未審計) | | |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金及現金等價物 | $ | 247.7 |
| | $ | 184.5 |
|
應收賬款--貿易,減去2019年1.2美元和2018年1.1美元的壞賬準備 | 164.3 |
| | 138.8 |
|
庫存,成本較低或市價較低 | 233.8 |
| | 221.5 |
|
預付費用和其他流動資產 | 19.1 |
| | 25.3 |
|
流動資產總額 | 664.9 |
| | 570.1 |
|
財產、廠房和設備,按成本減去累計折舊和攤銷,2019年為1,074.8美元,2018年為974.2美元 | 1,789.3 |
| | 1,748.2 |
|
其他資產 | 162.5 |
| | 42.5 |
|
總資產 | $ | 2,616.7 |
| | $ | 2,360.8 |
|
| | | |
負債與股東權益 | |
| | |
|
流動負債 | |
| | |
|
長期債務的當期到期日 | $ | 21.3 |
| | $ | 21.2 |
|
應付貿易賬款和應計負債 | 495.6 |
| | 456.9 |
|
流動負債總額 | 516.9 |
| | 478.1 |
|
| | | |
長期債務,包括資本化租賃義務 | 966.4 |
| | 842.1 |
|
遞延所得税 | 199.0 |
| | 192.2 |
|
資產報廢義務 | 32.3 |
| | 30.7 |
|
遞延貸方和其他負債 | 123.1 |
| | 10.4 |
|
負債共計 | 1,837.7 |
| | 1,553.5 |
|
股東權益 | |
| | |
|
??優先股,面值0.01美元(授權20,000,000股, | | | |
沒有未完成的) | — |
| | — |
|
??普通股,面值0.01美元(授權200,000,000股, | | | |
分別於2019年和2018年發行46,767,164股) | 0.5 |
| | 0.5 |
|
庫存量(16,007,513和14,505,681股持有於 | | | |
2019年和2018年) | (1,073.2 | ) | | (940.3 | ) |
額外實收資本(APIC) | 536.4 |
| | 539.0 |
|
留存收益 | 1,315.3 |
| | 1,208.1 |
|
股東權益總額 | 779.0 |
| | 807.3 |
|
總負債和股東權益 | $ | 2,616.7 |
| | $ | 2,360.8 |
|
見合併財務報表附註。
墨菲美國公司
合併收益表
(未審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 九月三十日, | | 九個月結束 九月三十日, |
(百萬美元,除股票和每股金額外) | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
營業收入 | | | | | | | | |
石油產品銷售(A) | | $ | 2,965.5 |
| | $ | 3,151.5 |
| | $ | 8,595.0 |
| | $ | 8,982.8 |
|
商品銷售 | | 681.1 |
| | 623.7 |
| | 1,946.1 |
| | 1,807.5 |
|
其他營業收入 | | 11.0 |
| | 12.8 |
| | 33.3 |
| | 70.9 |
|
營業總收入 | | 3,657.6 |
| | 3,788.0 |
| | 10,574.4 |
| | 10,861.2 |
|
| | | | | | | | |
營業費用 | | |
| | |
| | | | |
銷售貨物的石油產品成本(A) | | 2,749.6 |
| | 2,991.3 |
| | 8,104.8 |
| | 8,584.9 |
|
銷貨成本 | | 569.9 |
| | 519.2 |
| | 1,631.9 |
| | 1,509.2 |
|
車站和其他運營費用 | | 143.4 |
| | 139.7 |
| | 421.8 |
| | 401.9 |
|
折舊攤銷 | | 37.6 |
| | 34.2 |
| | 113.8 |
| | 99.0 |
|
銷售,一般和行政 | | 36.0 |
| | 32.6 |
| | 105.7 |
| | 102.3 |
|
資產報廢債務增值 | | 0.6 |
| | 0.5 |
| | 1.6 |
| | 1.5 |
|
業務費用共計 | | 3,537.1 |
| | 3,717.5 |
| | 10,379.6 |
| | 10,698.8 |
|
| | | | | | | | |
結算淨收益 | | — |
| | — |
| | 0.1 |
| | 50.4 |
|
出售資產的收益(損失) | | 0.2 |
| | (0.5 | ) | | 0.1 |
| | (0.7 | ) |
經營收入(虧損) | | 120.7 |
| | 70.0 |
| | 195.0 |
| | 212.1 |
|
| | | | | | | | |
其他收入(費用) | | |
| | |
| | | | |
利息收入 | | 0.8 |
| | 0.2 |
| | 2.4 |
| | 0.8 |
|
利息費用 | | (15.3 | ) | | (13.2 | ) | | (42.1 | ) | | (39.6 | ) |
提前清償債務損失 | | (14.8 | ) | | — |
| | (14.8 | ) | | — |
|
其他營業外收入(費用) | | (0.1 | ) | | — |
| | — |
| | 0.1 |
|
其他收入(費用)合計 | | (29.4 | ) | | (13.0 | ) | | (54.5 | ) | | (38.7 | ) |
所得税前收入(虧損) | | 91.3 |
| | 57.0 |
| | 140.5 |
| | 173.4 |
|
所得税費用(福利) | | 22.1 |
| | 12.0 |
| | 33.3 |
| | 37.3 |
|
淨收益(虧損) | | $ | 69.2 |
| | $ | 45.0 |
| | $ | 107.2 |
| | $ | 136.1 |
|
| | | | | | | | |
基本和稀釋後的每股普通股收益 | | | | | | | | |
基本型 | | $ | 2.20 |
| | $ | 1.40 |
| | $ | 3.35 |
| | $ | 4.15 |
|
稀釋 | | $ | 2.18 |
| | $ | 1.38 |
| | $ | 3.33 |
| | $ | 4.11 |
|
未償加權平均普通股(千股): | | | | | | | | |
基本型 | | 31,447 |
| | 32,213 |
| | 31,961 |
| | 32,815 |
|
稀釋 | | 31,704 |
| | 32,536 |
| | 32,189 |
| | 33,142 |
|
補充信息: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(A)包括以下的消費税: | | $ | 498.9 |
| | $ | 464.1 |
| | $ | 1,452.5 |
| | $ | 1,364.8 |
|
見合併財務報表附註。
墨菲美國公司
合併現金流量表
(未經審計) |
| | | | | | | |
(百萬美元) | 九個月結束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 |
經營活動 | | | |
淨收益(損失) | $ | 107.2 |
| | $ | 136.1 |
|
調整淨收益(虧損)至經營活動(所需)提供的淨現金 | |
| | |
折舊攤銷 | 113.8 |
| | 99.0 |
|
遞延和非流動所得税費用(貸方) | 6.9 |
| | 13.9 |
|
資產報廢債務增值 | 1.6 |
| | 1.5 |
|
出售資產的税前(收益)損失 | (0.1 | ) | | 0.7 |
|
非現金營運營運資本淨(增加)減少 | (3.7 | ) | | (15.8 | ) |
提前清償債務損失 | 14.8 |
| | — |
|
其他經營活動-淨額 | 11.1 |
| | 6.0 |
|
經營活動提供的(所需)現金淨額 | 251.6 |
| | 241.4 |
|
投資活動 | |
| | |
|
屬性添加 | (153.7 | ) | | (163.0 | ) |
出售資產所得收益 | 2.4 |
| | 1.2 |
|
其他投資活動-淨額 | (0.7 | ) | | (5.9 | ) |
投資活動提供的(所需)現金淨額 | (152.0 | ) | | (167.7 | ) |
籌資活動 | |
| | |
|
購買庫存量 | (139.1 | ) | | (144.4 | ) |
借款債務 | 693.7 |
| | — |
|
償還債務 | (573.1 | ) | | (15.9 | ) |
債務發行成本 | (3.1 | ) | | — |
|
提前清償債務費用 | (10.4 | ) | | — |
|
與股份為基礎的薪酬有關的金額 | (4.4 | ) | | (8.0 | ) |
融資活動提供的(所需)現金淨額 | (36.4 | ) | | (168.3 | ) |
現金、現金等價物和限制現金的淨增加(減少) | 63.2 |
| | (94.6 | ) |
現金、現金等價物和期初限制現金 | 184.5 |
| | 170.0 |
|
期末現金、現金等價物和限制現金 | $ | 247.7 |
| | $ | 75.4 |
|
| | | |
現金、現金等價物和限制現金的對賬 | | | |
期初現金及現金等價物 | $ | 184.5 |
| | $ | 170.0 |
|
期初限制現金 | — |
| | — |
|
現金、現金等價物和期初限制現金 | $ | 184.5 |
| | $ | 170.0 |
|
| | | |
期末現金及現金等價物 | $ | 247.7 |
| | $ | 75.4 |
|
期末限制現金 | — |
| | — |
|
期末現金、現金等價物和限制現金 | $ | 247.7 |
| | $ | 75.4 |
|
見合併財務報表附註。
墨菲美國公司
合併權益變動表
(未審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | | | | | |
(百萬美元,股票金額除外) | 股份 | | 帕爾 | | 庫房股票 | | APIC | | 留存收益 | | 總計 |
截至2017年12月31日的餘額 | 46,767,164 |
| | $ | 0.5 |
| | $ | (806.5 | ) | | $ | 549.9 |
| | $ | 994.5 |
| | $ | 738.4 |
|
淨收益(損失) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 39.3 |
| | 39.3 |
|
購買庫存量 | — |
| | — |
| | (71.7 | ) | | — |
| | — |
| | (71.7 | ) |
發行庫存量 | — |
| | — |
| | 4.4 |
| | (4.4 | ) | | — |
| | — |
|
與股份為基礎的薪酬有關的金額 | — |
| | — |
| | — |
| | (2.9 | ) | | — |
| | (2.9 | ) |
股份補償費用 | — |
| | — |
| | — |
| | 2.2 |
| | — |
| | 2.2 |
|
截至2018年3月31日的餘額 | 46,767,164 |
| | $ | 0.5 |
| | $ | (873.8 | ) | | $ | 544.8 |
| | $ | 1,033.8 |
| | $ | 705.3 |
|
淨收益(損失) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 51.8 |
| | 51.8 |
|
購買庫存量 | — |
| | — |
| | (72.7 | ) | | — |
| | — |
| | (72.7 | ) |
發行庫存量 | — |
| | — |
| | 0.6 |
| | (0.6 | ) | | — |
| | — |
|
與股份為基礎的薪酬有關的金額 | — |
| | — |
| | — |
| | (0.5 | ) | | — |
| | (0.5 | ) |
股份補償費用 | — |
| | — |
| | — |
| | 2.4 |
| | — |
| | 2.4 |
|
截至2018年6月30日的餘額 | 46,767,164 |
| | $ | 0.5 |
| | $ | (945.9 | ) | | $ | 546.1 |
| | $ | 1,085.6 |
| | $ | 686.3 |
|
淨收益(損失) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 45.0 |
| | 45.0 |
|
購買庫存量 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
發行庫存量 | — |
| | — |
| | 4.3 |
| | (4.3 | ) | | — |
| | — |
|
與股份為基礎的薪酬有關的金額 | — |
| | — |
| | — |
| | (4.6 | ) | | — |
| | (4.6 | ) |
股份補償費用 | — |
| | — |
| | — |
| | 2.2 |
| | — |
| | 2.2 |
|
截至2018年9月30日的餘額 | 46,767,164 |
| | $ | 0.5 |
| | $ | (941.6 | ) | | $ | 539.4 |
| | $ | 1,130.6 |
| | $ | 728.9 |
|
見合併財務報表附註。
墨菲美國公司
合併權益變動表
(未審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | | | | | |
(百萬美元,股票金額除外) | 股份 | | 帕爾 | | 庫房股票 | | APIC | | 留存收益 | | 總計 |
截至2018年12月31日的餘額 | 46,767,164 |
| | $ | 0.5 |
| | $ | (940.3 | ) | | $ | 539.0 |
| | $ | 1,208.1 |
| | $ | 807.3 |
|
淨收益(損失) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5.3 |
| | 5.3 |
|
購買庫存量 | — |
| | — |
| | (13.3 | ) | | — |
| | — |
| | (13.3 | ) |
發行庫存量 | — |
| | — |
| | 5.6 |
| | (5.6 | ) | | — |
| | — |
|
與股份為基礎的薪酬有關的金額 | — |
| | — |
| | — |
| | (4.1 | ) | | — |
| | (4.1 | ) |
股份補償費用 | — |
| | — |
| | — |
| | 2.6 |
| | — |
| | 2.6 |
|
截至2019年3月31日的餘額 | 46,767,164 |
| | $ | 0.5 |
| | $ | (948.0 | ) | | $ | 531.9 |
| | $ | 1,213.4 |
| | $ | 797.8 |
|
淨收益(損失) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 32.7 |
| | 32.7 |
|
購買庫存量 | — |
| | — |
| | (16.8 | ) | | — |
| | — |
| | (16.8 | ) |
發行庫存量 | — |
| | — |
| | 0.1 |
| | (0.1 | ) | | — |
| | — |
|
與股份為基礎的薪酬有關的金額 | — |
| | — |
| | — |
| | (0.2 | ) | | — |
| | (0.2 | ) |
股份補償費用 | — |
| | — |
| | — |
| | 2.8 |
| | — |
| | 2.8 |
|
截至2019年6月30日的餘額 | 46,767,164 |
| | $ | 0.5 |
| | $ | (964.7 | ) | | $ | 534.4 |
| | $ | 1,246.1 |
| | $ | 816.3 |
|
淨收益(損失) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 69.2 |
| | 69.2 |
|
購買庫存量 | — |
| | — |
| | (109.0 | ) | | — |
| | — |
| | (109.0 | ) |
發行庫存量 | — |
| | — |
| | 0.5 |
| | (0.5 | ) | | — |
| | — |
|
與股份為基礎的薪酬有關的金額 | — |
| | — |
| | — |
| | (0.1 | ) | | — |
| | (0.1 | ) |
股份補償費用 | — |
| | — |
| | — |
| | 2.6 |
| | — |
| | 2.6 |
|
截至2019年9月30日的餘額 | 46,767,164 |
| | $ | 0.5 |
| | $ | (1,073.2 | ) | | $ | 536.4 |
| | $ | 1,315.3 |
| | $ | 779.0 |
|
見合併財務報表附註。
注 1 — 業務描述和展示基礎
業務説明-墨菲美國公司及其合併的子公司(“Murphy USA”或“公司”)通過零售加油站網絡銷售成品油,並向無品牌的批發客户銷售成品油。Murphy USA擁有的零售站幾乎都位於沃爾瑪門店附近26聲明並使用品牌名稱Murphy USA®。Murphy USA還在Murphy Express品牌下的獨立加油站銷售汽油和其他產品。在…2019年9月30日,Murphy USA總共有1,479其中的公司站1,160是墨菲美國和319是墨菲快遞。
演示基礎-Murphy USA於2013年3月註冊成立,與其合併相關,Murphy USA發佈了100普通股,面值$0.01每股,給墨菲石油公司(“墨菲石油”)$1.00好的。2013年8月30日,墨菲美國通過分銷墨菲石油與墨菲石油分離100%墨菲美國普通股的持有者給墨菲石油股票的持有者。
在按照美國普遍接受的會計原則編制Murphy USA的財務報表時,管理層就資產、負債、收入、費用的報告以及或有資產和負債的披露作出了若干估計和假設。實際結果可能與這些估計值不同。
中期財務信息-這些合併財務報表中提供的中期財務信息是未經審計的,包括管理層認為公平介紹Murphy USA綜合財務狀況及其在所述期間的經營結果和現金流量所必需的所有已知應計和調整。所有這些調整都具有正常和反覆的性質。
這些中期合併財務報表應與我們截至12月31日的年度審計財務報表一起閲讀,2018, 2017和2016包括在我們的Form 10-K(文件號001-35914)的年度報告中,根據1934年“證券交易法”於2019年2月19日提交給證券交易委員會。
最近發佈的會計準則—
2016年2月,FASB發佈了ASU No.2016-02,“租賃(主題842)”(“ASU 2016-02”)。ASU 2016-02修訂現有租賃會計準則,在資產負債表上確認根據現行GAAP分類為經營租賃的租賃資產和租賃負債。ASU 2016-02要求承租人應確認支付租賃付款的責任(租賃責任)和使用權資產,代表其在資產負債表上租賃期限內使用標的資產的權利。我們從2019年1月1日起採用ASU 2016-02,採用修改後的回顧性方法。 此外,我們在新標準的過渡指導下選擇了一套可行的權宜之計,這使我們得以推進歷史租賃分類。我們還選擇了與土地地役權有關的實用權宜之計,允許我們對現有協議的土地地役權進行會計處理。此外,我們選擇事後的實際權宜之計來確定現有租賃的租期。 我們選擇事後的實際權宜之計導致某些現有租約的租期縮短,以及相應的租約改善的使用壽命。在我們的後見之明的應用中,我們評估了租賃商店和相關市場相對於我們的整體房地產戰略的表現,從而確定在確定預期租賃期時,續約選項將不會合理地確定。採用新標準導致記錄的額外租賃資產淨額和租賃負債約為$110.4百萬和$110.7百萬分別為。這一標準沒有對我們的綜合淨收益產生重大影響,也沒有對現金流產生影響。詳情見注13“租賃會計”。
2018年8月,FASB發佈ASU 2018-15,“無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40):客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算”。本ASU將客户在作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本資本化的會計處理與為開發或獲取內部使用軟件而發生的實施成本資本化的要求相一致。本指導意見自2020年1月1日起對公司生效。允許提前收養。本更新中的修正應追溯或前瞻性地適用於在通過之日之後發生的所有執行費用。本公司目前正在評估此ASU將對我們的財務狀況、運營結果和披露產生的影響,但預計此次更新不會對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
注 2 — 營業收入
收入確認
當我們與客户的合同條款下的義務得到履行時,確認收入;通常,這發生在將我們的石油產品、便利商品、可更新標識號(“RIN”)和其他資產的控制權轉移給我們的第三方客户時。收入是根據我們期望通過轉移貨物或提供服務而獲得的對價金額來衡量的。我們在確定我們是交易主體的地方收取的消費税和銷售税已按司法管轄區計入收入。
當石油產品在一個地點持有但在不同地點需要時,公司進行買賣和類似安排。公司經常根據地點或質量差異支付或接收與買賣安排相關的資金。根據現有會計準則,本公司繼續將這些交易作為非貨幣交易進行核算,並通常在綜合損益表中以淨額為基礎報告這些交易。
下表按主要來源對我們的收入進行了分類三和九月末2019年9月30日和2018,分別為:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年9月30日的三個月 | | 截至2018年9月30日的三個月 |
(百萬美元) | | 市場營銷學 | | 公司和其他資產 | | 固形 | | 市場營銷學 | | 公司和其他資產 | | 固形 |
石油產品銷售(零售)1 | | $ | 2,660.8 |
| | $ | — |
| | $ | 2,660.8 |
| | $ | 2,770.1 |
| | $ | — |
| | $ | 2,770.1 |
|
石油產品銷售(批發) | | 304.7 |
| | — |
| | 304.7 |
| | 381.4 |
| | — |
| | 381.4 |
|
石油產品銷售總額 | | 2,965.5 |
| | — |
| | 2,965.5 |
| | 3,151.5 |
| | — |
| | 3,151.5 |
|
商品銷售 | | 681.1 |
| | — |
| | 681.1 |
| | 623.7 |
| | — |
| | 623.7 |
|
其他營業收入: | | | | | | | | | | | | |
RIN | | 8.6 |
| | — |
| | 8.6 |
| | 11.6 |
| | — |
| | 11.6 |
|
其他收入2 | | 2.4 |
| | — |
| | 2.4 |
| | 1.2 |
| | — |
| | 1.2 |
|
總收入 | | $ | 3,657.6 |
| | $ | — |
| | $ | 3,657.6 |
| | $ | 3,788.0 |
| | $ | — |
| | $ | 3,788.0 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年9月30日的9個月 | | 截至2018年9月30日的9個月 |
(百萬美元) | | 市場營銷學 | | 公司和其他資產 | | 固形 | | 市場營銷學 | | 公司和其他資產 | | 固形 |
石油產品銷售(零售)1 | | $ | 7,717.7 |
| | $ | — |
| | $ | 7,717.7 |
| | $ | 7,910.6 |
| | $ | — |
| | $ | 7,910.6 |
|
石油產品銷售(批發) | | 877.3 |
| | — |
| | 877.3 |
| | 1,072.2 |
| | — |
| | 1,072.2 |
|
石油產品銷售總額 | | 8,595.0 |
| | — |
| | 8,595.0 |
| | 8,982.8 |
| | — |
| | 8,982.8 |
|
商品銷售 | | 1,946.1 |
| | — |
| | 1,946.1 |
| | 1,807.5 |
| | — |
| | 1,807.5 |
|
其他營業收入: | | | | | | | | | | | | |
RIN | | 28.6 |
| | — |
| | 28.6 |
| | 67.3 |
| | — |
| | 67.3 |
|
其他收入2 | | 4.6 |
| | 0.1 |
| | 4.7 |
| | 3.1 |
| | 0.5 |
| | 3.6 |
|
總收入 | | $ | 10,574.3 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | 10,574.4 |
| | $ | 10,860.7 |
| | $ | 0.5 |
| | $ | 10,861.2 |
|
1 包括仍有資格列入主題606的消費税和銷售税
2 主要包括消費税和銷售税及其他雜項的徵收免税額
市場細分
石油產品銷售(零售)。對於我們的零售店位置,與石油產品銷售相關的收入被確認為燃料被泵送給我們的客户。加油站的成交價格通常包括在各自司法管轄區徵收的部分銷售税或消費税。在直通基礎上為匯款給政府實體而徵收的那些税款不被確認為收入,並在支付之前記錄在負債賬户中。我們的客户通常使用現金、支票、信用卡和借記卡的混合方式來支付我們收到的產品。我們有各種信用卡/借記卡供應商在任何時間點的應收賬款,與信用卡和借記卡上的產品銷售相關。這些應收款通常收集在二致七天,取決於與特定信用卡/借記卡提供商的條款。信用卡/借記卡提供商保留的付款費用記錄為車站和其他運營費用。
石油產品銷售(批發)。我們的石油產品批發銷售通常在交貨發生時記錄為收入,並且產品的合法所有權已轉讓給客户。散裝精煉產品銷售的所有權轉移通常發生在管道保管點和在產品終端裝載的卡車上。對於批量管道銷售,我們記錄來自客户的應收款,這些應收款通常是從託管轉移日期起一週內收集的。對於我們的機架產品銷售,我們大多數客户的帳户都是由我們在10產品轉移後的天數。
商品銷售。對於我們的零售店位置,與商品銷售相關的收入將在客户在我們的位置完成購買時確認。交易價格通常包括在各自司法管轄區徵收的部分銷售税。在直通基礎上為匯款給政府實體而徵收的那些税款不被確認為收入,並在支付之前記錄在負債賬户中。如上所述,對這些收入使用混合支付類型,並實現信用卡/借記卡應收賬款的相同條款。
關於商品銷售收入的最重要的判斷是確定我們是否是某些商品類別的委託人或代理商,例如彩票、彩票、報紙和其他小類別的商品。對於刮刮彩票,我們已經確定我們是大多數司法管轄區的主要客户,因此我們記錄了這些銷售總額。我們有一些類別的商品(如樂透彩票),我們是代理商,這些交易記錄的收入只是我們的淨佣金。
2018年6月,公司通過有限數量的零售地點啟動了忠誠度試驗計劃。客户根據他們的消費或其他促銷活動獲得獎勵。此計劃創建了履行義務,要求我們將銷售收入的一部分推遲給忠誠度計劃參與者,直到他們兑現獎勵。獎勵可以兑換商品或購買燃料的現金折扣。該計劃於2019年3月在全鏈範圍內推出。記錄在三和九月末2019年9月30日都是無關緊要的。
RIN銷售對於RIN的銷售,我們在RIN轉讓給對方並完成銷售時確認收入。與RIN銷售相關的來自我們的對手方的應收款通常在五天銷售。
其他收入。報告為其他營業收入的項目包括消費税和銷售税及其他雜項項目的徵收免税額,並在交易完成時確認為收入。
應收帳款
資產負債表上的應收貿易賬款代表與客户合同有關的應收賬款和其他應收貿易賬款。在…2019年9月30日和2018年12月31日,我們有$96.2百萬和$79.4百萬應收賬款分別與記錄的客户合同有關。所有與每個期末未付客户合同有關的貿易應收賬款均於下一季度收取。這些應收款項通常與信用卡和借記卡交易以及向我們的客户的短期批量和批發銷售有關,這些銷售具有非常短的結算窗口。
注 3 — 盤存
庫存包括以下內容:
|
| | | | | | | | |
(百萬美元) | | 9月30日 2019 | | 12月31日 2018 |
成品-先進先出(“FIFO”)基礎 | | $ | 276.6 |
| | $ | 219.4 |
|
減:後進先出(“後進先出”)儲備-成品 | | (162.9 | ) | | (115.5 | ) |
成品-後進先出基礎 | | 113.7 |
| | 103.9 |
|
存儲待轉售的商品 | | 113.5 |
| | 107.2 |
|
材料和供應品 | | 6.6 |
| | 10.4 |
|
總庫存 | | $ | 233.8 |
| | $ | 221.5 |
|
在…2019年9月30日和2018年12月31日,後進先出存貨的重置成本(市值)超過後進先出賬面價值$162.9百萬和$115.5百萬分別為。
注 4 — 長期債務
長期債務包括以下內容:
|
| | | | | | | | |
(百萬美元) | | 9月30日 2019 | | 12月31日 2018 |
6.00%2023年到期的優先票據(2018年12月扣除未攤銷折扣4.1美元) | | $ | — |
| | $ | 495.9 |
|
2027年到期的5.625%優先票據(2019年9月30日扣除未攤銷折扣2.8%,2018年12月扣除3.1%) | | 297.1 |
| | 296.9 |
|
4.75%2029年到期的優先票據(2019年9月30日未攤銷折扣為6.2美元) | | 493.8 |
| | — |
|
2023年到期的定期貸款(2019年9月30日的實際利率為4.57%) | | 200.0 |
| | — |
|
2020年到期的定期貸款(2018年12月31日的實際利率為5.0%) | | — |
| | 72.0 |
|
資本化租賃義務,車輛,到期至2022年 | | 2.5 |
| | 2.3 |
|
減去未攤銷債務發行成本 | | (5.7 | ) | | (3.8 | ) |
長期債務總額 | | 987.7 |
| | 863.3 |
|
較低的當前到期日 | | 21.3 |
| | 21.2 |
|
減去當前淨額的長期債務總額 | | $ | 966.4 |
| | $ | 842.1 |
|
高級註釋
2017年4月25日,墨菲石油美國公司,我們的主要運營子公司,發佈了$300百萬的5.625%2027年到期的高級票據(“2027年高級票據”)根據其現有的貨架登記聲明。2027年高級債券由Murphy USA提供全面和無條件的擔保,並由某些100%擁有的子公司提供擔保,這些子公司為我們的信貸服務提供擔保。管轄2027年高級票據的契約包含限制Murphy USA、Murphy Oil USA,Inc.能力的限制性契約。以及受限制的子公司招致額外債務或留置權,處置資產,進行某些有限制的付款或投資,與關聯公司進行交易,或與其他實體合併或併入其他實體。
2019年9月13日,Murphy Oil USA,Inc.完成了對其6.00% $500百萬2023年到期的高級票據(“2023年高級票據”)。在投標報價完成後,墨菲石油美國公司(Murphy Oil USA,Inc.)稱為其餘2023高級債券,並滿意並解除管轄2023高級債券的契約。我們總共支付了$514.5百萬其中包括買入溢價和所有適用的應計和未付利息。贖回溢價和未攤銷債務折價和發行成本在截至2019年9月30日期間的綜合收益表中報告為早期債務清償的虧損。
2019年9月13日,墨菲石油美國公司$500百萬 的 4.75%2029年到期的高級票據(“2029年高級票據”)。發行2029年優先債券所得淨收益部分用於2023年優先債券的投標和贖回。2029高級債券由Murphy USA提供全面和無條件的擔保,並由某些100%擁有的子公司提供擔保,這些子公司為我們的信貸服務提供擔保。適用於2029年高級債券的契約包含限制性契約,這些契約基本上與2027年高級債券的契約相同。
2027年和2029年高級債券和擔保與我們和擔保人現有和未來的高級無擔保債務同等重要,實際上低於我們和擔保人現有和未來的有擔保債務(包括與信貸工具有關的債務),其程度取決於保證此類債務的資產價值。^2027年和2029年高級債券在結構上從屬於我們現有和未來子公司的所有現有和未來第三方負債,包括貿易應付款項。在結構上,2027年和2029年高級債券從屬於我們現有和未來子公司的所有現有和未來第三方負債,包括貿易應付款項
信貸安排和定期貸款
2019年8月,我們修改並延長了現有的信貸協議。協議的生效日期延長至2024年8月。 $325百萬^基於資產的貸款(ABL)^工具(可用性取決於以下所述的借款基礎)^和a $200百萬?長期?貸款工具,另有一項$50百萬有效期至2019年12月31日。它也為$150百萬未提交的增量設施。2019年8月27日, 墨菲石油美國公司借來 $200百萬·在期限貸款安排下,該貸款工具具有四-為期一年,當前未償還本金為$200百萬並預付前期貸款的餘額$57百萬. 自.起2019年9月30日,我們有零在我們的ABL設施下表現出色。
在任何確定時間,借款基數為等於以下各項之和的金額(扣除準備金淨額):
• 100%此時符合條件的現金,外加
• 90%此時符合條件的信用卡應收賬款,加上
• 90%符合條件的投資級帳户,外加
• 85%符合條件的其他帳户,外加
• 80%此時符合條件的中游精煉產品庫存,加上
• 75%此時符合條件的零售精煉產品庫存,加上
(I)較小者70%當時合資格零售商品存貨的平均成本及(Ii)85%此時符合條件的零售商品存貨的有序清算淨值。
ABL設施包括$100百萬信用證簽發的昇華。根據ABL工具簽發的信用證減少了ABL工具下的可用性。
信貸安排的應付利息是基於以下其中一項:
| |
• | 倫敦銀行間同業拆借利率,根據法定準備金要求進行調整(“調整後的LIBO利率”); |
或
| |
• | 備用基本利率,定義為(A)最優惠利率,(B)聯邦基金有效利率和紐約聯邦儲備銀行不時確定的隔夜銀行融資利率中較高者+0.50%年息及(C)一個月調整後LIBO利率加1.00%每年 |
另外,(A)就調整後的LIBO利率借款而言,(I)就ABL融資而言,利差從1.50%致2.00%年息,視乎ABL貸款安排下的總債務與EBITDA比率或(Ii)就定期貸款安排而言,利差由2.50%致2.75%根據債務總額與EBITDA比率每年和(B)在備用基本利率借款的情況下,(I)就ABL融資而言,利差從0.50%致1.00%根據債務總額與EBITDA比率或(Ii)關於定期貸款安排的年息差,利差從1.50%致1.75%每年根據總債務與EBITDA比率。
關於調整後的LIBO利率選項的利率期間可設置為一, 二, 三,或六個月由我們根據信貸協議的條款選擇。
信貸協議包含某些契約,這些契約限制了我們和我們的子公司產生額外債務或留置權、進行某些投資、進行銷售-回租交易、進行某些限制性付款、進行合併、合併或出售重大資產和其他根本性變化、與關聯公司進行交易、訂立協議限制子公司產生留置權或支付股息或進行某些會計變更的能力。此外,信貸協議要求我們保持最低固定費用覆蓋率為1.0至少在以下情況下的可用性為1.0三連續工作天數小於(A)中較大者17.5%ABL融資承諾總額和借款基數中較小者及(B)$70百萬(包括截至最近一個財政季度結束的第一個日期,當可獲得性小於該金額時),以及最高擔保總債務與EBITDA比率為4.5在期限貸款承諾或期限貸款未償還的任何時間為1.0。2019年9月30日,我們的固定收費覆蓋率為1.1好的。我們的擔保債務與EBITDA比率截至2019年9月30日是0.43到1.0。^
當信貸協議下的可用性小於或等於以下兩者中較大者時,信貸協議包含對某些付款(包括股息)的限制$100百萬 和25%循環承諾和借款基數中較小者,我們的固定費用覆蓋率小於1.0到1.0(除非信貸協議下的可用性大於$100百萬和40%循環承諾和借款基數中較小者)。自.起2019年9月30日和2018年12月31日,我們支付限制付款的能力並不受限制,因為我們的固定收費覆蓋率大於1.0到1.0。
信貸協議下的所有義務由Murphy USA及其附屬擔保人擔保,信貸協議下的所有義務,包括這些義務的擔保,由Murphy USA,Murphy Oil USA,Inc.的某些資產提供擔保。以及保證人的派對。
注 5 — 資產報廢義務(ARO)
公司認可的大部分ARO為2019年9月30日和2018年12月31日與拆毀和放棄某些零售加油站的估計成本有關。本公司尚未就其某些營銷資產記錄ARO,因為目前沒有足夠的信息來估計債務的一系列潛在結算日期。這些資產一直在升級,預計將在可預見的未來投入運營。在這些情況下,該義務將在有足夠信息估計該義務的期間內初步確認。
ARO的起始和終止合計賬面金額的對賬如下表所示。
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| | | | | | | | |
(百萬美元) | | 9月30日 2019 | | 12月31日 2018 |
期初餘額 | | $ | 30.7 |
| | $ | 28.2 |
|
增值費用 | | 1.6 |
| | 2.0 |
|
債務的清償 | | (0.2 | ) | | (0.3 | ) |
產生的負債 | | 0.2 |
| | 0.8 |
|
期末餘額 | | $ | 32.3 |
| | $ | 30.7 |
|
對未來ARO的估計是基於一些需要專業判斷的假設。由於缺乏其他信息,公司無法預測未來期間可能需要對這些假設進行的修訂的類型。
注 6 — 所得税
實際税率的計算方法是所得税支出(福利)除以所得税支出(福利)之前的收入。為.三和九結束的月份期間2019年9月30日和2018,本公司的大致實際税率如下:
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| | | | |
| | 2019 | | 2018 |
截至9月30日的三個月, | | 24.2% | | 21.1% |
截至9月30日的9個月, | | 23.7% | | 21.5% |
在九月末2019年9月30日,公司確認大約$0.9百萬與員工股票薪酬有關的超額税收優惠。為.九月末2018年9月30日,公司確認了大約$2.8百萬與股票補償相關的超額税收優惠和大約$2.7百萬涉及到上一年度國家不確定税收狀況的結算。
本公司包括在Murphy Oil在分居之前期間的納税申報表中。若干司法管轄區的法規仍須接受税務當局的審計。自.起2019年9月30日,最早的年份
仍然開放接受聯邦考試2016對於某些州,其範圍從2013-2017好的。·除了分居前州報表根據法規公開外,某些聯邦和州分居後的納税報表也根據法規公開供審查。雖然本公司認為不確定税務狀況的記錄負債是足夠的,但在未來期間,由於解決未解決的問題,可能會出現額外的收益或損失。
注 7 — 獎勵計劃
2013長期激勵計劃
自2013年8月30日起,我們的某些員工參加了Murphy USA 2013長期激勵計劃,該計劃隨後進行了修訂,並於2017年2月8日重新聲明生效(“Musa 2013計劃”)。穆薩2013年計劃授權我們董事會的高管薪酬委員會(“委員會”)向我們的員工授予不合格或激勵的股票期權、股票增值權、股票獎勵(包括限制性股票和限制性股票單位獎勵)、現金獎勵和績效獎勵。不超過5.5百萬穆薩普通股可根據穆薩2013年計劃交付,但不超過1百萬普通股可授予任何一名員工,但可根據資本化的變化進行調整。在任何日曆年中,根據任何“基於業績”的獎勵向任何參與者支付的最高現金金額為$5.0百萬.
2019年2月6日,委員會授予了以下公司的非限定股票期權99,400以行使價發行的股票$76.15根據穆薩2013計劃的條款,每股。布萊克-斯科爾斯這些獎項的估值為$20.48每種選擇權。委員會還在同一天向某些員工頒發了基於時間的限制性股票單位和基於業績的限制性股票單位(業績單位)。^^在同一天,委員會還向某些員工頒發了基於時間的限制性股票單位和基於業績的限制性股票單位(績效單位26,550基於時間的限制單位在授予日期授予的公允價值為$76.15與.一起53,100性能單位。性能單位的一半基於3-年平均使用資本回報率(ROACE)計算,另一半基於3-年度總股東回報(TSR)計算,將Musa與一組16同業公司。?基於TSR授予的獎勵的一部分符合市場條件,並且必須使用以下工具進行估值:(1)根據TSR授予的獎勵中的一部分,該部分符合市場條件,並且必須使用蒙特卡洛評估模型。對於獎項的TSR部分,公允價值被確定為$100.65對於獎勵的ROACE部分,估值將基於授予日期的公允價值$76.15將定期評估每個單位和獎勵的數量,以確定歸屬的概率。
2019年3月26日,委員會還批准了46,725授予某些員工的基於時間的限制性股票單位,授予日期公允價值為$82.84每單位。
2013年非員工董事股票計劃
從2013年8月8日起,墨菲美國公司通過了2013年墨菲美國非員工董事股票計劃(“董事計劃”)。^墨菲美國公司的董事將獲得現金支付和基於股權的獎勵的混合報酬。“董事計劃”下的獎勵可能是限制性股票、限制性股票單位、股票期權或其組合形式。500,000根據董事計劃,普通股應可用於發放贈款。
在第一季度2019,公司發佈13,086限制性股票單位向其非僱員董事在授權日的公允價值$76.63每股。這些股份歸屬於三年從資助之日開始。
為.九月末2019年9月30日和2018,以股份為基礎的薪酬是$8.0百萬和$6.8百萬從行使的期權中減税而實現的所得税收益九月末2019年9月30日和2018是$0.1百萬和$2.1百萬分別為。
注8-金融工具與風險管理
衍生工具-公司有限地使用衍生工具來管理與商品價格相關的某些風險。使用衍生工具進行風險管理由經營政策涵蓋,並由本公司高級管理層密切監察。本公司並無持有任何衍生工具作投機用途,亦不使用具有槓桿或複雜特徵的衍生工具。衍生工具主要與信譽良好的主要金融機構或通過國家交易所進行交易,如紐約商品交易所(“NYMEX”)。自.起2019年9月30日,所有當前的衍生活動都是無關緊要的。
在…2019年9月30日和2018年12月31日,現金存款$1.0百萬與商品衍生合約有關的資產分別在綜合資產負債表的預付費用及其他流動資產中列賬。該等現金存款並未用於增加呈報的淨資產或減少衍生工具合約的呈報淨負債。2019年9月30日或2018年12月31日分別為。
注9-每股收益
每普通股基本收益的計算方法是,普通股股東可獲得的淨收入除以該期間已發行普通股的加權平均數。^稀釋後的每股普通股收益調整了股票期權和限制性股票在這類項目稀釋期間的影響,從而調整了普通股的基本收益。
2019年7月24日,董事會批准了最多$400百萬股票回購計劃將在截至2021年7月的兩年期間內執行。購買可在公開市場上通過私下協商交易、通過一個或多個加速股票回購計劃、通過前述各項的組合或以任何其他方式在管理層的酌情決定下進行。購買將取決於可用現金、市場條件以及在授權期內任何時候對我們的融資安排的遵守情況。我們可以使用業務現金以及我們的信貸工具下的提款來實現購買。
在七月授權之前,本公司根據過往慣例,根據市場情況及現金供應情況,按季度分配繼續進行股份購回。為.九月末2019年9月30日,公司收購1,597,731普通股的平均價格為$87.09每股包括經紀費用及九月末2018年9月30日, 1,994,632股票以平均價格回購$72.39每股。
下表提供了對基本每股收益和稀釋後每股收益計算的對賬三和九月末2019年9月30日和2018:
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 九個月結束 九月三十日, |
(百萬美元,除股票和每股金額外) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
每股普通股收益: | | | | | | | |
每股淨收益-基本 | | | | | | | |
普通股股東應佔淨收益 | $ | 69.2 |
| | $ | 45.0 |
| | $ | 107.2 |
| | $ | 136.1 |
|
| | | | | | | |
加權平均已發行普通股(千股) | 31,447 |
| | 32,213 |
| | 31,961 |
| | 32,815 |
|
| | | | | | | |
每股普通股收益 | $ | 2.20 |
| | $ | 1.40 |
| | $ | 3.35 |
| | $ | 4.15 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 九個月結束 九月三十日, |
(百萬美元,除股票和每股金額外) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
每股普通股收益-假設稀釋: | | | | | | | |
每股淨收益-稀釋後 | | | | | | | |
普通股股東應佔淨收益 | $ | 69.2 |
| | $ | 45.0 |
| | $ | 107.2 |
| | $ | 136.1 |
|
| | | | | | | |
加權平均已發行普通股(千股) | 31,447 |
| | 32,213 |
| | 31,961 |
| | 32,815 |
|
普通股等價股: | | | | | | | |
攤薄股權獎勵 | 257 |
| | 323 |
| | 228 |
| | 327 |
|
加權平均已發行普通股-假設稀釋(以千為單位) | 31,704 |
|
| 32,536 |
| | 32,189 |
| | 33,142 |
|
| | | | | | | |
假設攤薄,每股普通股收益 | $ | 2.18 |
| | $ | 1.38 |
| | $ | 3.33 |
| | $ | 4.11 |
|
我們已從每股收益計算中剔除某些在庫存股方法下被視為反攤薄的股票期權和股份。就報告期間而言,因反攤薄性質而被排除的基於時間的限制性股票單位、基於業績的單位和不符合資格的股票期權的數量並不重要。
注10-其他財務信息
現金流披露-已支付(收取)的現金所得税,扣除退款後$16.2百萬和$12.0百萬為.九結束的月份期間2019年9月30日和2018分別為。支付的利息,扣除資本化的金額,是$46.0百萬和$41.0百萬為.九結束的月份期間2019年9月30日和2018分別為。vbl.
營運資金的變化:
|
| | | | | | | |
| 九個月結束 九月三十日, |
(百萬美元) | 2019 | | 2018 |
應收帳款 | $ | (25.4 | ) | | $ | (6.0 | ) |
盤存 | (12.3 | ) | | (32.6 | ) |
預付費用和其他流動資產 | 6.8 |
| | 17.1 |
|
應付帳款和應計負債 | 27.2 |
| | 5.7 |
|
非現金營運營運資本淨(增加)減少 | $ | (3.7 | ) | | $ | (15.8 | ) |
注11 — 按公允價值計量的資產和負債
本公司在其綜合資產負債表中以公允價值計入某些資產和負債。公允價值層次是基於用於衡量公允價值的投入的質量,第1級是最高質量,第3級是最低質量。一級投入是指活躍市場中相同資產或負債的報價。第2級輸入是除第1級中包含的報價以外的可觀察到的輸入。第3級輸入是反映市場參與者對定價的假設的不可觀察輸入。
在資產負債表日,衍生品合約的公允價值是使用NYMEX的報價確定的,但並不重要。
下表列出了本公司持有的金融工具的賬面金額和估計公允價值2019年9月30日和2018年12月31日好的。金融工具的公允價值是指自願各方在當前交易中可以交換該工具的金額。該表不包括現金和現金等價物、應收賬款-貿易、限制現金和貿易應付賬款和應計負債,所有這些都具有近似賬面值的公允價值。當期和長期債務的公允價值是根據當時向本公司提供的相同期限債務的利率估計的。公司有與某些財務擔保和信用證有關的表外風險。這些工具的公允價值(代表與獲得這些工具相關的費用)是象徵性的。vbl.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| | 攜載 | | | | 攜載 | | |
(百萬美元) | | 數量 | | 公允價值 | | 數量 | | 公允價值 |
金融負債 | | | | | | | | |
當期和長期債務 | | $ | (987.7 | ) | | $ | (1,011.6 | ) | | $ | (863.3 | ) | | $ | (866.7 | ) |
注12-偶然事件
公司的運營和收益已經並可能受到各種形式的政府行為的影響。此類政府行動的例子包括但不限於:增税和追溯性税務索賠;進出口控制;價格控制;原油和石油產品及其他商品供應的分配;旨在促進安全和保護和/或修復環境的法律法規;政府對其他形式能源的支持;以及影響公司與員工、供應商、客户、股東和其他人關係的法律法規。由於政府行為通常是出於政治考慮,可能在沒有充分考慮其後果的情況下采取,也可能是針對其他政府的行為而採取的,因此試圖預測此類行為的可能性、這些行為可能採取的形式或這些行為可能對公司產生的影響是不切實際的。
環境事務和法律事務-Murphy USA受許多聯邦、州和地方法律和法規的約束,處理環境問題。違反此類環境法律、法規和許可,可能會導致施加重大的民事和刑事處罰、禁令和其他制裁。將危險物質排放到環境中,在沒有投保的情況下,可能使公司承擔大量費用,包括遵守適用法規的成本,以及鄰近土地所有者和其他第三方對可能導致的任何人身傷害、財產損失和其他損失的索賠。
本公司目前擁有或租賃,並在過去擁有或租賃了已經或正在處理危險物質的財產。雖然公司相信它使用了當時業界標準的操作和處置做法,但危險物質可能已經在公司擁有或租賃的財產上或之下,或在其他地點或其他地點被處置或釋放。此外,這些物業中的許多都是由第三方經營的,他們對危險物質的管理不在公司的控制之下。根據現有法律,公司可能被要求修復受污染的財產(包括受污染的地下水)或採取補救行動,以防止未來的污染。某些受污染的財產正處於談判、調查和/或清理的不同階段,公司正在調查任何相關責任的範圍和適用防禦措施的可用性。隨着2011年出售美國煉油廠,Murphy Oil保留了一些與環境問題相關的負債。墨菲石油公司還獲得了一定程度的環境暴露保險。該公司相信,與這些網站有關的成本在未來一段時間內不會對Murphy USA的淨收入、財務狀況或流動性產生重大不利影響。
某些環境支出可能由公司從其他來源收回,主要是由某些州維持的環境基金。由於不能保證將來會從其他來源進行恢復,因此公司在以下時間沒有記錄可能的恢復收益2019年9月30日然而,某些司法管轄區提供了這些費用的報銷,這些費用在記錄淨風險時已被考慮在內。
美國環境保護署(EPA)目前認為該公司是一個潛在責任方(PRP)一超級基金網站。所有各方在此站點執行必要的補救工作的潛在總成本可能是巨大的。然而,根據目前的談判和可獲得的信息,本公司認為自己是超級基金網站最終責任的最低一方。因此,公司沒有在超級基金網站上記錄補救費用的責任2019年9月30日好的。可以要求公司按比例承擔不參與PRPS的成本,或者可以分配額外的責任在此站點或其他超級基金站點進行補救。公司相信,其在清理該網站的最終成本中所佔的份額將是無關緊要的,並且在未來一段時間內不會對其淨收入、財務狀況或流動性產生重大不利影響。
根據本公司目前掌握的信息,為解決已知污染地點而產生的未來補救成本金額預計不會對本公司未來的淨收入、現金流或流動性產生重大不利影響。然而,有可能需要額外的環境支出來解決污染問題,包括由於發現額外的污染或實施適用於已知污染的新的或修訂的要求。
除上文所述外,Murphy USA還從事許多其他法律程序,所有這些都是本公司認為對其業務而言是例行公事和附帶的。根據公司目前掌握的信息,這些其他法律問題的最終解決預計不會在未來一段時間對公司的淨收入、財務狀況或流動性產生重大不利影響。
保險-公司將保險範圍維持在符合類似規模公司的行業標準的習慣水平上。Murphy USA維護法定的工人補償保險,可扣除$1.0百萬每次發生時,一般責任保險與自保保留$3.0百萬每次事故,以及汽車責任保險,可扣除$0.3百萬每次發生。自.起2019年9月30日,有一些未決索賠是例行公事性質的。與這些債權有關的估計已發生但未付負債包括在綜合資產負債表的貿易賬户應付款和應計負債中。雖然目前無法確定這些索賠的最終結果,但管理層認為$21.3百萬該等賠償將足以支付所有保險索償的相關責任,而此等索償的最終處置將不會對本公司的財務狀況及經營業績產生重大影響。
本公司已就其從事的業務獲得適當的保險保障,但可能會招致保險或儲備未涵蓋的全部或部分損失,而此類損失可能對我們的經營結果和財務狀況產生不利影響。
税務事項-Murphy USA須承擔多個司法管轄區徵收的廣泛税務責任,包括所得税、間接税(消費税/税、銷售/使用税和毛收入税)、工資税、特許經營税、預扣税和從價税。新的税收法律法規和現有税收法律法規的變化正在不斷地頒佈或提出,這可能導致未來税收負債支出的增加。這些負債中的許多都受到有關税務機關的定期審計。由於這些審計,我們的税務責任隨後發生變化,可能會使我們受到利息和罰款。
其他事項--在正常業務過程中,根據與各政府部門和其他部門簽訂的某些合同,公司需要提供財務擔保或信用證,如果公司未能履行這些合同,可能會使用這些擔保或信用證。在…2019年9月30日,本公司有或有負債$17.0百萬關於未付信用證。本公司在其資產負債表中沒有應計與這些財務擔保和信用證有關的負債,因為相信提取這些擔保和信用證的可能性很小。
注13-租賃會計
公司確定一項安排是租約還是包含初始租約。經營租賃使用權資產和負債於開始日根據租賃期限內租賃付款的現值確認。初始期限為12個月或更短的租賃不會記錄在資產負債表上;我們在租賃期限內以直線方式確認這些租賃的租賃費用。本公司的租約剩餘租期約為1年份至20年限,其中可能包括當合理確定公司將行使選擇權時延長租約的選擇權。大多數租約都包含一個或多個續訂選項,續訂條款可以將租約期限從五致20幾年或更久。行使租約續期選擇權由本公司全權酌情決定。由於未來市場的不確定性、經濟因素、技術變化、人口結構變化和行為、環境監管要求以及其他影響車站選址決策的信息,管理層已確定不能合理確定行使合同選項,並且該等選項不包括在租賃期內。此外,短期租賃和可變租賃成本的租賃是無關緊要的。公司審查延長、終止或以其他方式修改其租賃協議的所有選項,以確定是否需要更改資產和負債的使用權。
由於隱含利率在本公司大部分租賃協議中不容易確定,因此本公司使用其估計的有擔保增量借款利率,根據生效日期可獲得的信息確定租賃付款的現值。
出租人-我們為某些食物服務和自動售賣設備的空間作出各種安排,我們是出租人。這些租賃符合經營租賃分類的標準。與這些租賃相關的租賃收入是無關緊要的。
承租人-我們租用土地216各站,一航站樓,機庫和各種設備。我們的租賃協議不包含任何實質性的剩餘價值保證,並且大約102從沃爾瑪租用的場地包含限制性條款,儘管這些限制被認為具有非物質影響。
租賃反映在以下資產負債表帳户中:
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| | | | | |
(百萬美元) | 分類 | | 9月30日 2019 |
資產 | | | |
操作(使用權) | 其他資產 | | $ | 118.1 |
|
金融 | 財產、廠房和設備,按成本計算,減去220萬美元的累計折舊 | | 3.1 |
|
租賃資產總額 | | | $ | 121.2 |
|
| | | |
負債 | | | |
電流 | | | |
··· | 應付貿易賬款和應計負債 | | $ | 6.5 |
|
···金融 | 長期債務的當期到期日 | | 1.3 |
|
非電流 | | | |
··· | 遞延貸方和其他負債 | | 112.5 |
|
···金融 | 長期債務,包括資本化租賃義務 | | 1.2 |
|
租賃負債總額 | | | $ | 121.5 |
|
租賃成本:
|
| | | | | | | | | |
| | | 三個月 九月三十日, | | 九個月結束 九月三十日, |
(百萬美元) | 分類 | | 2019 | | 2019 |
經營租賃成本 | 車站和其他運營費用 | | $ | 3.7 |
| | $ | 10.8 |
|
融資租賃成本 | | | | | |
租賃資產攤銷 | 折舊及攤銷費用 | | 0.3 |
| | 0.9 |
|
租賃負債利息 | 利息費用 | | — |
| | 0.1 |
|
淨租賃成本 | | | $ | 4.0 |
| | $ | 11.8 |
|
現金流量信息:
|
| | | | | |
| | | 九個月結束 九月三十日, |
(百萬美元) | | | 2019 |
為包括在負債計量中的金額支付的現金 | | | |
運營租賃的運營現金流 | | | $ | 10.2 |
|
來自融資租賃的運營現金流 | | | $ | 0.1 |
|
來自融資租賃的融資現金流 | | | $ | 1.1 |
|
租賃負債到期日:
|
| | | | | | | | |
(百萬美元) | | 經營租賃 | | 融資租賃 |
2019 | | $ | 7.1 |
| | $ | 0.8 |
|
2020 | | 14.3 |
| | 1.3 |
|
2021 | | 13.5 |
| | 0.8 |
|
2022 | | 12.7 |
| | 0.2 |
|
2023 | | 12.1 |
| | — |
|
2023年後 | | 146.4 |
| | — |
|
租賃付款總額 | | 206.1 |
| | 3.1 |
|
更少:利息 | | 87.1 |
| | 0.5 |
|
租賃負債現值 | | $ | 119.0 |
| | $ | 2.6 |
|
公司於2019年1月1日通過ASU 2016-02,根據要求,在採用之前提供以下披露。截至2018年12月31日,未來的年度最低租賃付款和資本租賃承諾如下:
|
| | | | | | | | |
(百萬美元) | | 經營租賃 | | 資本租賃 |
2019 | | $ | 13.7 |
| | $ | 1.5 |
|
2020 | | 13.3 |
| | 1.1 |
|
2021 | | 12.5 |
| | 0.6 |
|
2022 | | 11.7 |
| | 0.1 |
|
2023 | | 11.1 |
| | — |
|
2023年後 | | 122.6 |
| | — |
|
租賃付款總額 | | 184.9 |
| | 3.3 |
|
更少:利息 | | — |
| | 0.2 |
|
最低付款現值 | | $ | 184.9 |
| | $ | 3.1 |
|
租賃期限和折扣率:
|
| | | | |
| | | 九個月結束 九月三十日, |
| | | 2019 |
加權平均剩餘租期(年) | | | |
# | | | 2.1 |
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運營租賃 | | | 15.5 |
|
加權平均貼現率 | | | |
···金融租賃 | | | 4.9 | % |
運營租賃 | | | 6.1 | % |
注14-業務部門
公司的運營有一業務包括零售汽車燃料產品和便利商品的銷售,以及我們的產品供應和批發(“PS&W”)集團的批發和批量銷售能力。由於PS&W集團的主要目的是支持我們的零售業務併為其日常運營提供燃料,因此散裝和批發燃料銷售僅次於這些集團履行的支持職能。因此,它們都被視為一當他們銷售相同的產品時,為了報告的目的,他們的細分市場。這個營銷部門基本上包含了公司的所有創收職能。未列入可報告分部的結果包括公司和其他資產。訴訟的淨和解收入包括在公司和其他資產經營收入中。根據首席運營決策者(CODM)審閲的信息確定了可報告的分部。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三個月 |
| | | | 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 |
| | 總資產為 | | 外部 | | 收入 | | 外部 | | 收入 |
(百萬美元) | | 2019年9月30日 | | 營業收入 | | (損失) | | 營業收入 | | (損失) |
市場營銷學 | | $ | 2,199.7 |
| | $ | 3,657.6 |
| | $ | 94.0 |
| | $ | 3,788.0 |
| | $ | 54.6 |
|
公司和其他資產 | | 417.0 |
| | — |
| | (24.8 | ) | | — |
| | (9.6 | ) |
總計 | | $ | 2,616.7 |
| | $ | 3,657.6 |
| | $ | 69.2 |
| | $ | 3,788.0 |
| | $ | 45.0 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 九個月結束 |
| | | | 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 |
| | | | 外部 | | 收入 | | 外部 | | 收入 |
(百萬美元) | | | | 營業收入 | | (損失) | | 營業收入 | | (損失) |
市場營銷學 | | | | $ | 10,574.3 |
| | $ | 154.7 |
| | $ | 10,860.7 |
| | $ | 126.1 |
|
公司和其他資產 | | | | 0.1 |
| | (47.5 | ) | | 0.5 |
| | 10.0 |
|
總計 | |
| | $ | 10,574.4 |
| | $ | 107.2 |
| | $ | 10,861.2 |
| | $ | 136.1 |
|
注15 – 擔保人子公司
墨菲美國公司母公司(“母公司”)和本公司100%擁有的某些國內子公司(“擔保人子公司”)在共同和多個基礎上對Murphy Oil USA,Inc的某些未償債務提供全面和無條件的擔保。(“發行人”),包括4.75%2029年到期的高級票據和5.625%2027年到期的高級票據。^^以下合併明細表根據SEC的S-X法規規則3-10(D)在合併的基礎上提供財務信息:
合併資產負債表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元,股票金額除外) | 2019年9月30日 |
資產 | 母公司 | | 發行人 | | 擔保人子公司 | | 非擔保人子公司 | | 沖銷 | | 固形 |
流動資產 | | | | | | | | | | | |
現金及現金等價物 | $ | — |
| | $ | 246.9 |
| | $ | 0.8 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 247.7 |
|
應收賬款--貿易,2019年減去1.2美元的壞賬準備 | — |
| | 164.4 |
| | (0.1 | ) | | — |
| | — |
| | 164.3 |
|
庫存,成本較低或市價較低 | — |
| | 233.8 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 233.8 |
|
預付費用和其他流動資產 | — |
| | 18.9 |
| | 0.2 |
| | — |
| | — |
| | 19.1 |
|
流動資產總額 | — |
| | 664.0 |
| | 0.9 |
| | — |
| | — |
| | 664.9 |
|
財產、廠房和設備,按成本減去累計折舊和攤銷,2019年為1,074.8美元 | — |
| | 1,782.6 |
| | 6.7 |
| | — |
| | — |
| | 1,789.3 |
|
對子公司的投資 | 2,544.2 |
| | 144.0 |
| | — |
| | — |
| | (2,688.2 | ) | | — |
|
其他資產 | — |
| | 162.5 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 162.5 |
|
總資產 | $ | 2,544.2 |
| | $ | 2,753.1 |
| | $ | 7.6 |
| | $ | — |
| | $ | (2,688.2 | ) | | $ | 2,616.7 |
|
負債與股東權益 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
流動負債 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
長期債務的當期到期日 | $ | — |
| | $ | 21.3 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 21.3 |
|
公司間應付帳款 | 139.0 |
| | 58.9 |
| | (43.6 | ) | | (154.3 | ) | | — |
| | — |
|
應付貿易賬款和應計負債 | — |
| | 495.6 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 495.6 |
|
流動負債總額 | 139.0 |
| | 575.8 |
| | (43.6 | ) | | (154.3 | ) | | — |
| | 516.9 |
|
長期債務,包括資本化租賃義務 | — |
| | 966.4 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 966.4 |
|
遞延所得税 | — |
| | 199.0 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 199.0 |
|
資產報廢義務 | — |
| | 32.3 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 32.3 |
|
遞延貸方和其他負債 | — |
| | 123.1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 123.1 |
|
負債共計 | 139.0 |
| | 1,896.6 |
| | (43.6 | ) | | (154.3 | ) | | — |
| | 1,837.7 |
|
股東權益 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
優先股,面值0.01美元(授權20,000,000股,無流通股) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
普通股,面值0.01(授權2億,000股,2019年9月30日發行的46,767,164股) | 0.5 |
| | — |
| | 0.1 |
| | — |
| | (0.1 | ) | | 0.5 |
|
庫存量(2019年9月30日持有16,007,513股) | (1,073.2 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1,073.2 | ) |
額外實收資本(APIC) | 1,188.9 |
| | 576.4 |
| | 52.0 |
| | 87.5 |
| | (1,368.4 | ) | | 536.4 |
|
留存收益 | 2,289.0 |
| | 280.1 |
| | (0.9 | ) | | 66.8 |
| | (1,319.7 | ) | | 1,315.3 |
|
股東權益總額 | 2,405.2 |
| | 856.5 |
| | 51.2 |
| | 154.3 |
| | (2,688.2 | ) | | 779.0 |
|
總負債和股東權益 | $ | 2,544.2 |
| | $ | 2,753.1 |
| | $ | 7.6 |
| | $ | — |
| | $ | (2,688.2 | ) | | $ | 2,616.7 |
|
合併資產負債表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元,股票金額除外) | 2018年12月31日 |
資產 | 母公司 | | 發行人 | | 擔保人子公司 | | 非擔保人子公司 | | 沖銷 | | 固形 |
流動資產 | | | | | | | | | | | |
現金及現金等價物 | $ | — |
| | $ | 184.0 |
| | $ | 0.5 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 184.5 |
|
應收賬款--貿易,2018年減去1.1美元的壞賬準備 | — |
| | 138.8 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 138.8 |
|
庫存,成本較低或市價較低 | — |
| | 221.5 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 221.5 |
|
預付費用和其他流動資產 | — |
| | 25.1 |
| | 0.2 |
| | — |
| | — |
| | 25.3 |
|
流動資產總額 | — |
| | 569.4 |
| | 0.7 |
| | — |
| | — |
| | 570.1 |
|
財產、廠房和設備,2018年成本減去累計折舊和攤銷974.2美元 | — |
| | 1,745.9 |
| | 2.3 |
| | — |
| | — |
| | 1,748.2 |
|
對子公司的投資 | 2,437.0 |
| | 144.4 |
| | — |
| | — |
| | (2,581.4 | ) | | — |
|
其他資產 | — |
| | 42.5 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 42.5 |
|
總資產 | $ | 2,437.0 |
| | $ | 2,502.2 |
| | $ | 3.0 |
| | $ | — |
| | $ | (2,581.4 | ) | | $ | 2,360.8 |
|
負債與股東權益 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
流動負債 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
長期債務的當期到期日 | $ | — |
| | $ | 21.2 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 21.2 |
|
公司間應付帳款 | (0.1 | ) | | 203.0 |
| | (48.6 | ) | | (154.3 | ) | | — |
| | — |
|
應付貿易賬款和應計負債 | — |
| | 456.9 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 456.9 |
|
流動負債總額 | (0.1 | ) | | 681.1 |
| | (48.6 | ) | | (154.3 | ) | | — |
| | 478.1 |
|
長期債務,包括資本化租賃義務 | — |
| | 842.1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 842.1 |
|
遞延所得税 | — |
| | 192.2 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 192.2 |
|
資產報廢義務 | — |
| | 30.7 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 30.7 |
|
遞延貸方和其他負債 | — |
| | 10.4 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 10.4 |
|
負債共計 | (0.1 | ) | | 1,756.5 |
| | (48.6 | ) | | (154.3 | ) | | — |
| | 1,553.5 |
|
股東權益 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
優先股,面值0.01美元(授權20,000,000股,無流通股) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
普通股,面值0.01美元(2018年12月31日,授權200,000,000股,46,767,164股發行的股份,面值0.01美元) | 0.5 |
| | — |
| | 0.1 |
| | — |
| | (0.1 | ) | | 0.5 |
|
國庫股票(2018年12月31日持有14,505,681股股份) | (940.3 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (940.3 | ) |
額外實收資本(APIC) | 1,195.1 |
| | 572.8 |
| | 52.0 |
| | 87.5 |
| | (1,368.4 | ) | | 539.0 |
|
留存收益 | 2,181.8 |
| | 172.9 |
| | (0.5 | ) | | 66.8 |
| | (1,212.9 | ) | | 1,208.1 |
|
股東權益總額 | 2,437.1 |
| | 745.7 |
| | 51.6 |
| | 154.3 |
| | (2,581.4 | ) | | 807.3 |
|
總負債和股東權益 | $ | 2,437.0 |
| | $ | 2,502.2 |
| | $ | 3.0 |
| | $ | — |
| | $ | (2,581.4 | ) | | $ | 2,360.8 |
|
合併損益表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 截至2019年9月30日的三個月 |
營業收入 | 母公司 | | 發行人 | | 擔保人子公司 | | 非擔保人子公司 | | 沖銷 | | 固形 |
石油產品銷售 | $ | — |
| | $ | 2,965.5 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 2,965.5 |
|
商品銷售 | — |
| | 681.1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 681.1 |
|
其他營業收入 | — |
| | 11.0 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 11.0 |
|
營業總收入 | — |
| | 3,657.6 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,657.6 |
|
| | | | | | | | | | | |
營業費用 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
石油產品銷售成本 | — |
| | 2,749.6 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,749.6 |
|
銷貨成本 | — |
| | 569.9 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 569.9 |
|
車站和其他運營費用 | — |
| | 143.4 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 143.4 |
|
折舊攤銷 | — |
| | 37.6 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 37.6 |
|
銷售,一般和行政 | — |
| | 36.0 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 36.0 |
|
資產報廢債務增值 | — |
| | 0.6 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.6 |
|
業務費用共計 | — |
| | 3,537.1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,537.1 |
|
| | | | | | | | | | | |
結算淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
出售資產的收益(損失) | — |
| | 0.2 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.2 |
|
經營收入(虧損) | — |
| | 120.7 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 120.7 |
|
| | | | | | | | | | | |
其他收入(費用) | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
利息收入 | — |
| | 0.8 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.8 |
|
利息費用 | — |
| | (15.3 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (15.3 | ) |
提前清償債務損失 | — |
| | (14.8 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (14.8 | ) |
其他非營業收入 | — |
| | — |
| | (0.1 | ) | | — |
| | — |
| | (0.1 | ) |
其他收入(費用)合計 | — |
| | (29.3 | ) | | (0.1 | ) | | — |
| | — |
| | (29.4 | ) |
所得税前收入(虧損) | — |
| | 91.4 |
| | (0.1 | ) | | — |
| | — |
| | 91.3 |
|
所得税費用 | — |
| | 22.1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 22.1 |
|
收入(損失) | — |
| | 69.3 |
| | (0.1 | ) | | — |
| | — |
| | 69.2 |
|
關聯公司的股本收益,税後淨額 | 69.2 |
| | (0.1 | ) | | — |
| | — |
| | (69.1 | ) | | — |
|
淨收益(虧損) | $ | 69.2 |
| | $ | 69.2 |
| | $ | (0.1 | ) | | $ | — |
| | $ | (69.1 | ) | | $ | 69.2 |
|
合併損益表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 截至2018年9月30日的三個月 |
營業收入 | 母公司 | | 發行人 | | 擔保人子公司 | | 非擔保人子公司 | | 沖銷 | | 固形 |
石油產品銷售 | $ | — |
| | $ | 3,151.5 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 3,151.5 |
|
商品銷售 | — |
| | 623.7 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 623.7 |
|
其他營業收入 | — |
| | 12.8 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 12.8 |
|
營業總收入 | — |
| | 3,788.0 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,788.0 |
|
| | | | | | | | | | | |
營業費用 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
石油產品銷售成本 | — |
| | 2,991.3 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,991.3 |
|
銷貨成本 | — |
| | 519.2 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 519.2 |
|
車站和其他運營費用 | — |
| | 139.7 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 139.7 |
|
折舊攤銷 | — |
| | 34.2 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 34.2 |
|
銷售,一般和行政 | — |
| | 32.6 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 32.6 |
|
資產報廢債務增值 | — |
| | 0.5 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.5 |
|
業務費用共計 | — |
| | 3,717.5 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,717.5 |
|
| | | | | | | | | | | |
結算淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
出售資產的收益(損失) | — |
| | (0.5 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (0.5 | ) |
經營收入(虧損) | — |
| | 70.0 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 70.0 |
|
| | | | | | | | | | | |
其他收入(費用) | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
利息收入 | — |
| | 0.2 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.2 |
|
利息費用 | — |
| | (13.2 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (13.2 | ) |
其他非營業收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
其他收入(費用)合計 | — |
| | (13.0 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (13.0 | ) |
所得税前收入(虧損) | — |
| | 57.0 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 57.0 |
|
所得税費用 | — |
| | 12.0 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 12.0 |
|
收入(損失) | — |
| | 45.0 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 45.0 |
|
關聯公司的股本收益,税後淨額 | 45.0 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (45.0 | ) | | — |
|
淨收益(虧損) | $ | 45.0 |
| | $ | 45.0 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (45.0 | ) | | $ | 45.0 |
|
合併損益表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 截至2019年9月30日的9個月 |
營業收入 | 母公司 | | 發行人 | | 擔保人子公司 | | 非擔保人子公司 | | 沖銷 | | 固形 |
石油產品銷售 | $ | — |
| | $ | 8,595.0 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 8,595.0 |
|
商品銷售 | — |
| | 1,946.1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,946.1 |
|
其他營業收入 | — |
| | 33.3 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 33.3 |
|
營業總收入 | — |
| | 10,574.4 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 10,574.4 |
|
| | | | | | | | | | | |
營業費用 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
石油產品銷售成本 | — |
| | 8,104.8 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 8,104.8 |
|
銷貨成本 | — |
| | 1,631.9 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,631.9 |
|
車站和其他運營費用 | — |
| | 421.8 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 421.8 |
|
折舊攤銷 | — |
| | 113.8 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 113.8 |
|
銷售,一般和行政 | — |
| | 105.7 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 105.7 |
|
資產報廢債務增值 | — |
| | 1.6 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1.6 |
|
業務費用共計 | — |
| | 10,379.6 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 10,379.6 |
|
| | | | | | | | | | | |
結算淨收益 | — |
| | 0.1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.1 |
|
出售資產的收益(損失) | — |
| | 0.1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.1 |
|
經營收入(虧損) | — |
| | 195.0 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 195.0 |
|
| | | | | | | | | | | |
其他收入(費用) | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
利息收入 | — |
| | 2.4 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2.4 |
|
利息費用 | — |
| | (42.1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (42.1 | ) |
提前清償債務損失 | — |
| | (14.8 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (14.8 | ) |
其他非營業收入 | — |
| | 0.5 |
| | (0.5 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
其他收入(費用)合計 | — |
| | (54.0 | ) | | (0.5 | ) | | — |
| | — |
| | (54.5 | ) |
所得税前收入(虧損) | — |
| | 141.0 |
| | (0.5 | ) | | — |
| | — |
| | 140.5 |
|
所得税費用 | — |
| | 33.4 |
| | (0.1 | ) | | — |
| | — |
| | 33.3 |
|
收入(損失) | — |
| | 107.6 |
| | (0.4 | ) | | — |
| | — |
| | 107.2 |
|
關聯公司的股本收益,税後淨額 | 107.2 |
| | (0.4 | ) | | — |
| | — |
| | (106.8 | ) | | — |
|
淨收益(虧損) | $ | 107.2 |
| | $ | 107.2 |
| | $ | (0.4 | ) | | $ | — |
| | $ | (106.8 | ) | | $ | 107.2 |
|
合併損益表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 截至2018年9月30日的9個月 |
營業收入 | 母公司 | | 發行人 | | 擔保人子公司 | | 非擔保人子公司 | | 沖銷 | | 固形 |
石油產品銷售 | $ | — |
| | $ | 8,982.8 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 8,982.8 |
|
商品銷售 | — |
| | 1,807.5 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,807.5 |
|
其他營業收入 | — |
| | 70.9 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 70.9 |
|
營業總收入 | — |
| | 10,861.2 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 10,861.2 |
|
| | | | | | | | | | | |
營業費用 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
石油產品銷售成本 | — |
| | 8,584.9 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 8,584.9 |
|
銷貨成本 | — |
| | 1,509.2 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,509.2 |
|
車站和其他運營費用 | — |
| | 401.9 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 401.9 |
|
折舊攤銷 | — |
| | 99.0 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 99.0 |
|
銷售,一般和行政 | — |
| | 102.3 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 102.3 |
|
資產報廢債務增值 | — |
| | 1.5 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1.5 |
|
業務費用共計 | — |
| | 10,698.8 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 10,698.8 |
|
| | | | | | | | | | | |
結算淨收益 | — |
| | 50.4 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 50.4 |
|
出售資產的收益(損失) | — |
| | (0.7 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (0.7 | ) |
經營收入(虧損) | — |
| | 212.1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 212.1 |
|
| | | | | | | | | | | |
其他收入(費用) | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
利息收入 | — |
| | 0.8 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.8 |
|
利息費用 | — |
| | (39.6 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (39.6 | ) |
其他非營業收入 | — |
| | 0.2 |
| | (0.1 | ) | | — |
| | — |
| | 0.1 |
|
其他收入(費用)合計 | — |
| | (38.6 | ) | | (0.1 | ) | | — |
| | — |
| | (38.7 | ) |
所得税前收入(虧損) | — |
| | 173.5 |
| | (0.1 | ) | | — |
| | — |
| | 173.4 |
|
所得税費用 | — |
| | 37.3 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 37.3 |
|
收入(損失) | — |
| | 136.2 |
| | (0.1 | ) | | — |
| | — |
| | 136.1 |
|
關聯公司的股本收益,税後淨額 | 136.1 |
| | (0.1 | ) | | — |
| | — |
| | (136.0 | ) | | — |
|
淨收益(虧損) | $ | 136.1 |
| | $ | 136.1 |
| | $ | (0.1 | ) | | $ | — |
| | $ | (136.0 | ) | | $ | 136.1 |
|
合併現金流量表 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 截至2019年9月30日的9個月 |
經營活動 | 母公司 | | 發行人 | | 擔保人子公司 | | 非擔保人子公司 | | 沖銷 | | 固形 |
淨收益(損失) | $ | 107.2 |
| | $ | 107.2 |
| | $ | (0.4 | ) | | $ | — |
| | $ | (106.8 | ) | | $ | 107.2 |
|
調整淨收益(虧損)至經營活動(所需)提供的淨現金 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
折舊攤銷 | — |
| | 113.8 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 113.8 |
|
遞延和非流動所得税費用(貸方) | — |
| | 6.9 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6.9 |
|
資產報廢債務增值 | — |
| | 1.6 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1.6 |
|
(收益)資產出售損失 | — |
| | (0.1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (0.1 | ) |
非現金營運營運資本淨(增加)減少 | — |
| | (3.6 | ) | | (0.1 | ) | | — |
| | — |
| | (3.7 | ) |
關聯公司收益中的權益 | (107.2 | ) | | 0.4 |
| | — |
| | — |
| | 106.8 |
| | — |
|
提前清償債務損失 | — |
| | 14.8 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 14.8 |
|
其他經營活動-淨額 | — |
| | 11.1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 11.1 |
|
經營活動提供的(所需)現金淨額 | — |
| | 252.1 |
| | (0.5 | ) | | — |
| | — |
| | 251.6 |
|
投資活動 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
屬性添加 | — |
| | (149.3 | ) | | (4.4 | ) | | — |
| | — |
| | (153.7 | ) |
出售資產所得收益 | — |
| | 2.4 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2.4 |
|
其他投資活動-淨額 | — |
| | (0.7 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (0.7 | ) |
投資活動提供的(所需)現金淨額 | — |
| | (147.6 | ) | | (4.4 | ) | | — |
| | — |
| | (152.0 | ) |
籌資活動 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
購買庫存量 | (139.1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (139.1 | ) |
借款債務 | — |
| | 693.7 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 693.7 |
|
償還債務 | — |
| | (573.1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (573.1 | ) |
債務發行成本 | — |
| | (3.1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (3.1 | ) |
提前清償債務費用 | — |
| | (10.4 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (10.4 | ) |
與股份為基礎的薪酬有關的金額 | — |
| | (4.4 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (4.4 | ) |
淨分配到父項 | 139.1 |
| | (144.3 | ) | | 5.2 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
融資活動提供的(所需)現金淨額 | — |
| | (41.6 | ) | | 5.2 |
| | — |
| | — |
| | (36.4 | ) |
現金和現金等價物淨增加(減少) | — |
| | 62.9 |
| | 0.3 |
| | — |
| | — |
| | 63.2 |
|
現金、現金等價物和受限制的現金(1月1日) | — |
| | 184.0 |
| | 0.5 |
| | — |
| | — |
| | 184.5 |
|
現金、現金等價物和受限制的現金(9月30日) | $ | — |
| | $ | 246.9 |
| | $ | 0.8 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 247.7 |
|
| | | | | | | | | | | |
現金、現金等價物和限制現金的對賬 | | | | | | | | | | | |
期初現金及現金等價物 | $ | — |
| | $ | 184.0 |
| | $ | 0.5 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 184.5 |
|
期初限制現金 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
現金、現金等價物和期初限制現金 | $ | — |
| | $ | 184.0 |
| | $ | 0.5 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 184.5 |
|
| | | | | | | | | | | |
期末現金及現金等價物 | $ | — |
| | $ | 246.9 |
| | $ | 0.8 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 247.7 |
|
期末限制現金 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
期末現金、現金等價物和限制現金 | $ | — |
| | $ | 246.9 |
| | $ | 0.8 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 247.7 |
|
合併現金流量表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 截至2018年9月30日的9個月 |
經營活動 | 母公司 | | 發行人 | | 擔保人子公司 | | 非擔保人子公司 | | 沖銷 | | 固形 |
淨收益(損失) | $ | 136.1 |
| | $ | 136.1 |
| | $ | (0.1 | ) | | $ | — |
| | $ | (136.0 | ) | | $ | 136.1 |
|
調整淨收益(虧損)至經營活動(所需)提供的淨現金 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
折舊攤銷 | — |
| | 99.0 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 99.0 |
|
遞延和非流動所得税費用(貸方) | — |
| | 13.9 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 13.9 |
|
資產報廢債務增值 | — |
| | 1.5 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1.5 |
|
出售資產的税前(收益)損失 | — |
| | 0.7 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.7 |
|
非現金營運營運資本淨(增加)減少 | — |
| | (15.8 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (15.8 | ) |
關聯公司收益中的權益 | (136.1 | ) | | 0.1 |
| | — |
| | — |
| | 136.0 |
| | — |
|
其他經營活動-淨額 | — |
| | 6.0 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6.0 |
|
經營活動提供的(所需)現金淨額 | — |
| | 241.5 |
| | (0.1 | ) | | — |
| | — |
| | 241.4 |
|
投資活動 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
屬性添加 | — |
| | (162.2 | ) | | (0.8 | ) | | — |
| | — |
| | (163.0 | ) |
出售資產所得收益 | — |
| | 1.2 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1.2 |
|
其他投資活動-淨額 | — |
| | (5.9 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (5.9 | ) |
投資活動提供的(所需)現金淨額 | — |
| | (166.9 | ) | | (0.8 | ) | | — |
| | — |
| | (167.7 | ) |
籌資活動 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
購買庫存量 | (144.4 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (144.4 | ) |
償還債務 | — |
| | (15.9 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (15.9 | ) |
與股份為基礎的薪酬有關的金額 | — |
| | (8.0 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (8.0 | ) |
淨分配到父項 | 144.4 |
| | (145.9 | ) | | 1.5 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
融資活動(所需)提供的淨現金 | — |
| | (169.8 | ) | | 1.5 |
| | — |
| | — |
| | (168.3 | ) |
現金和現金等價物淨增加(減少) | — |
| | (95.2 | ) | | 0.6 |
| | — |
| | — |
| | (94.6 | ) |
現金、現金等價物和受限制的現金(1月1日) | — |
| | 169.9 |
| | 0.1 |
| | — |
| | — |
| | 170.0 |
|
現金、現金等價物和受限制的現金(9月30日) | $ | — |
| | $ | 74.7 |
| | $ | 0.7 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 75.4 |
|
| | | | | | | | | | | |
現金、現金等價物和限制現金的對賬 | | | | | | | | | | | |
期初現金及現金等價物 | $ | — |
| | $ | 169.9 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 170.0 |
|
期初限制現金 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
現金、現金等價物和期初限制現金 | $ | — |
| | $ | 169.9 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 170.0 |
|
| | | | | | | | | | | |
期末現金及現金等價物 | $ | — |
| | $ | 74.7 |
| | $ | 0.7 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 75.4 |
|
期末限制現金 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
期末現金、現金等價物和限制現金 | $ | — |
| | $ | 74.7 |
| | $ | 0.7 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 75.4 |
|
合併權益變動表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 截至2019年9月30日的9個月 |
股東權益表 | 母公司 | | 發行人 | | 擔保人子公司 | | 非擔保人子公司 | | 沖銷 | | 固形 |
普通股 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
截至2018年12月31日的餘額 | $ | 0.5 |
| | $ | — |
| | $ | 0.1 |
| | $ | — |
| | $ | (0.1 | ) | | $ | 0.5 |
|
發行普通股 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
截至2019年3月31日的餘額 | 0.5 |
|
| — |
|
| 0.1 |
|
| — |
|
| (0.1 | ) | | 0.5 |
|
發行普通股 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
截至2019年6月30日的餘額 | $ | 0.5 |
|
| $ | — |
|
| $ | 0.1 |
|
| $ | — |
|
| $ | (0.1 | ) | | $ | 0.5 |
|
發行普通股 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
截至2019年9月30日的餘額 | $ | 0.5 |
| | $ | — |
| | $ | 0.1 |
| | $ | — |
| | $ | (0.1 | ) | | $ | 0.5 |
|
庫房股票 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
截至2018年12月31日的餘額 | $ | (940.3 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (940.3 | ) |
發行庫存量 | 5.6 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5.6 |
|
回購庫存量 | (13.3 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (13.3 | ) |
截至2019年3月31日的餘額 | $ | (948.0 | ) |
| $ | — |
|
| $ | — |
|
| $ | — |
|
| $ | — |
| | (948.0 | ) |
發行庫存量 | 0.1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.1 |
|
回購庫存量 | (16.8 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (16.8 | ) |
截至2019年6月30日的餘額 | $ | (964.7 | ) |
| $ | — |
|
| $ | — |
|
| $ | — |
|
| $ | — |
| | $ | (964.7 | ) |
發行庫存量 | 0.5 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.5 |
|
回購庫存量 | (109.0 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (109.0 | ) |
截至2019年9月30日的餘額 | $ | (1,073.2 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (1,073.2 | ) |
APIC | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
截至2018年12月31日的餘額 | $ | 1,195.1 |
| | $ | 572.8 |
| | $ | 52.0 |
| | $ | 87.5 |
| | $ | (1,368.4 | ) | | $ | 539.0 |
|
發行庫存量 | (5.6 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (5.6 | ) |
與股份為基礎的薪酬有關的金額 | — |
| | (4.1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (4.1 | ) |
股份補償費用 | — |
| | 2.6 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2.6 |
|
截至2019年3月31日的餘額 | $ | 1,189.5 |
|
| $ | 571.3 |
|
| $ | 52.0 |
|
| $ | 87.5 |
|
| $ | (1,368.4 | ) | | 531.9 |
|
發行庫存量 | (0.1 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | (0.1 | ) |
與股份為基礎的薪酬有關的金額 | — |
| | (0.2 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (0.2 | ) |
股份補償費用 | — |
| | 2.8 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2.8 |
|
截至2019年6月30日的餘額 | $ | 1,189.4 |
|
| $ | 573.9 |
|
| $ | 52.0 |
|
| $ | 87.5 |
|
| $ | (1,368.4 | ) | | $ | 534.4 |
|
發行庫存量 | (0.5 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | (0.5 | ) |
與股份為基礎的薪酬有關的金額 | — |
| | (0.1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (0.1 | ) |
股份補償費用 | — |
| | 2.6 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2.6 |
|
截至2019年9月30日的餘額 | $ | 1,188.9 |
| | $ | 576.4 |
| | $ | 52.0 |
| | $ | 87.5 |
| | $ | (1,368.4 | ) | | $ | 536.4 |
|
留存收益 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
截至2018年12月31日的餘額 | $ | 2,181.8 |
| | $ | 172.9 |
| | $ | (0.5 | ) | | $ | 66.8 |
| | $ | (1,212.9 | ) | | $ | 1,208.1 |
|
淨收益(損失) | 5.3 |
| | 5.3 |
| | (0.2 | ) | | — |
| | (5.1 | ) | | 5.3 |
|
截至2019年3月31日的餘額 | $ | 2,187.1 |
|
| $ | 178.2 |
|
| $ | (0.7 | ) |
| $ | 66.8 |
|
| $ | (1,218.0 | ) | | 1,213.4 |
|
淨收益(損失) | 32.7 |
| | 32.7 |
| | $ | (0.1 | ) | | — |
| | (32.6 | ) | | 32.7 |
|
截至2019年6月30日的餘額 | $ | 2,219.8 |
|
| $ | 210.9 |
|
| $ | (0.8 | ) |
| $ | 66.8 |
|
| $ | (1,250.6 | ) | | $ | 1,246.1 |
|
淨收益(損失) | 69.2 |
| | 69.2 |
| | (0.1 | ) | | — |
| | (69.1 | ) | | 69.2 |
|
截至2019年9月30日的餘額 | $ | 2,289.0 |
| | $ | 280.1 |
| | $ | (0.9 | ) | | $ | 66.8 |
| | $ | (1,319.7 | ) | | $ | 1,315.3 |
|
合併權益變動表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 截至2018年9月30日的9個月 |
股東權益表 | 母公司 | | 發行人 | | 擔保人子公司 | | 非擔保人子公司 | | 沖銷 | | 固形 |
普通股 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
截至2017年12月31日的餘額 | $ | 0.5 |
| | $ | — |
| | $ | 0.1 |
| | $ | — |
| | $ | (0.1 | ) | | $ | 0.5 |
|
發行普通股 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
截至2018年3月31日的餘額 | $ | 0.5 |
| | $ | — |
| | $ | 0.1 |
| | $ | — |
| | $ | (0.1 | ) | | $ | 0.5 |
|
發行普通股 | — |
| | — |
| | $ | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
截至2018年6月30日的餘額 | $ | 0.5 |
| | $ | — |
| | $ | 0.1 |
| | $ | — |
| | $ | (0.1 | ) | | $ | 0.5 |
|
發行普通股 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
截至2018年9月30日的餘額 | $ | 0.5 |
| | $ | — |
| | $ | 0.1 |
| | $ | — |
| | $ | (0.1 | ) | | $ | 0.5 |
|
庫房股票 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
截至2017年12月31日的餘額 | $ | (806.5 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (806.5 | ) |
發行庫存量 | 4.4 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4.4 |
|
回購庫存量 | (71.7 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (71.7 | ) |
截至2018年3月31日的餘額 | $ | (873.8 | ) |
| $ | — |
|
| $ | — |
|
| $ | — |
|
| $ | — |
| | (873.8 | ) |
發行庫存量 | 0.6 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | 0.6 |
|
回購庫存量 | (72.7 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | (72.7 | ) |
截至2018年6月30日的餘額 | $ | (945.9 | ) |
| $ | — |
|
| $ | — |
|
| $ | — |
|
| $ | — |
| | $ | (945.9 | ) |
發行庫存量 | 4.3 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4.3 |
|
回購庫存量 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
截至2018年9月30日的餘額 | $ | (941.6 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (941.6 | ) |
APIC | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
截至2017年12月31日的餘額 | $ | 1,205.7 |
| | $ | 573.1 |
| | $ | 52.0 |
| | $ | 87.5 |
| | $ | (1,368.4 | ) | | $ | 549.9 |
|
發行庫存量 | (4.4 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (4.4 | ) |
與股份為基礎的薪酬有關的金額 | — |
| | (2.9 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (2.9 | ) |
股份補償費用 | — |
| | 2.2 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2.2 |
|
截至2018年3月31日的餘額 | $ | 1,201.3 |
|
| $ | 572.4 |
|
| $ | 52.0 |
|
| $ | 87.5 |
|
| $ | (1,368.4 | ) | | $ | 544.8 |
|
發行庫存量 | (0.6 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (0.6 | ) |
與股份為基礎的薪酬有關的金額 | — |
| | (0.5 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (0.5 | ) |
股份補償費用 | — |
| | 2.4 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2.4 |
|
截至2018年6月30日的餘額 | $ | 1,200.7 |
|
| $ | 574.3 |
|
| $ | 52.0 |
|
| $ | 87.5 |
|
| $ | (1,368.4 | ) |
| $ | 546.1 |
|
發行庫存量 | (4.3 | ) | | | | | | | | | | (4.3 | ) |
與股份為基礎的薪酬有關的金額 | — |
| | (4.6 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (4.6 | ) |
股份補償費用 | — |
| | 2.2 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2.2 |
|
截至2018年9月30日的餘額 | $ | 1,196.4 |
| | $ | 571.9 |
| | $ | 52.0 |
| | $ | 87.5 |
| | $ | (1,368.4 | ) | | $ | 539.4 |
|
留存收益 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
截至2017年12月31日的餘額 | $ | 994.5 |
| | $ | 933.0 |
| | $ | — |
| | $ | 66.8 |
| | $ | (999.8 | ) | | $ | 994.5 |
|
淨收益(損失) | 39.3 |
| | 39.3 |
| | — |
| | — |
| | (39.3 | ) | | 39.3 |
|
截至2018年3月31日的餘額 | $ | 1,033.8 |
|
| $ | 972.3 |
|
| $ | — |
|
| $ | 66.8 |
|
| $ | (1,039.1 | ) | | 1,033.8 |
|
淨收益(損失) | 51.8 |
| | 51.8 |
| | (0.1 | ) | | — |
| | (51.7 | ) | | 51.8 |
|
截至2018年6月30日的餘額 | $ | 1,085.6 |
|
| $ | 1,024.1 |
|
| $ | (0.1 | ) |
| $ | 66.8 |
|
| $ | (1,090.8 | ) | | $ | 1,085.6 |
|
淨收益(損失) | 45.0 |
| | 45.0 |
| | — |
| | — |
| | (45.0 | ) | | 45.0 |
|
截至2018年9月30日的餘額 | $ | 1,130.6 |
| | $ | 1,069.1 |
| | $ | (0.1 | ) | | $ | 66.8 |
| | $ | (1,135.8 | ) | | $ | 1,130.6 |
|
項目2。 管理層對財務狀況的討論與分析 和 操作結果
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“管理層討論和分析”或“MD&A”)是公司對其財務業績和可能影響未來業績的重大趨勢的分析。它應與本季度報告中包含的合併財務報表和附註一起閲讀,報表10-Q。它包含前瞻性陳述,包括但不限於與公司的計劃、戰略、目標、預期和意圖有關的陳述。“預期”、“估計”、“相信”、“預算”、“繼續”、“可能”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛力”、“預測”、“尋求”、“應該”、“將”、“將”、“預期”、“客觀”、“預測”、“預測”、“目標”、“指導”、“展望”“努力”、“目標”和類似的表達方式識別前瞻性陳述。公司不承諾更新、修改或更正任何前瞻性信息,除非聯邦證券法要求這樣做。請讀者注意,此類前瞻性陳述應與本公司在本季度報告Form 10-Q中其他部分包括的“前瞻性陳述”和“風險因素”項下的披露一起閲讀。
為了本管理層的討論和分析,對“Murphy USA”、“Company”、“we”、“us”和“our”的引用是指Murphy USA Inc.。及其子公司在合併的基礎上。
管理層的討論和分析組織如下:
| |
• | 執行概述-本節概述了我們的業務以及所述期間的運營結果和財務狀況。它包括關於管理層討論和分析中提出的金額以及對影響我們業務的趨勢的討論的基礎上的陳述信息。 |
| |
• | 運營結果-本節提供對我們的運營結果的分析,包括我們的運營部門的結果三和九月末2019年9月30日和2018. |
| |
• | 資本資源和流動性-本節討論我們的財務狀況和現金流三和九月末2019年9月30日和2018好的。它還包括對我們的資本結構和可用的流動性來源的討論。 |
| |
• | 關鍵會計政策-本節介紹我們認為對我們的業務最重要且需要重要判斷的會計政策和估計。 |
執行概述
以下MD&A旨在幫助讀者瞭解我們的運營結果和財務狀況。本節是為了補充我們的綜合財務報表以及本季度報告Form 10-Q、本MD&A部分以及Form 10-K年度報告中合併財務報表的附註,並且應與這些財務報表一起閲讀。?我們的Form 10-K包含對本文檔中未包括的事項的討論,例如關於關鍵會計政策和估計以及合同義務的披露。
我們的生意
我們通過零售加油站網絡銷售精煉產品,並向無品牌的批發客户銷售。我們所有的零售站幾乎都位於沃爾瑪商店附近,並使用品牌名稱Murphy USA®。我們還在Murphy Express品牌下的獨立加油站銷售汽油和其他產品。在…2019年9月30日,我們總共有1,479公司工作站在26州,主要是在美國東南部,西南部和中西部。vbl.
演示基礎
Murphy USA成立於2013年3月,在2013年8月30日完成與Murphy Oil Corporation的分離之前,該公司尚未開始運營,也沒有重大資產、負債或承諾。?本管理層討論和分析中提供的財務信息來自Murphy USA Inc.的合併財務報表。及其子公司在所有提交的期間。
影響我們業務的趨勢
我們的運營受到燃油銷售毛利率的顯著影響。這些毛利率是以商品為基礎的,每天都在變化,而且波動性很大。雖然我們預計我們的燃料總銷售量將隨着時間的推移而增長,並且我們在這些銷售上實現的毛利率將保持強勁,但這些毛利率可能會由於許多因素而迅速變化。?這些因素包括但不限於,成品油的價格,惡劣天氣導致的供應中斷,長時間內嚴重的煉油廠機械故障,以及我們運營的當地市場的競爭。
我們的主要銷售產品汽油和柴油的成本受到美國原油成本的極大影響。一般來説,原油價格上漲會增加公司購買批發燃料產品的成本。當批發燃料成本上升時,公司並不總是能夠立即將這些價格上漲轉嫁給加油站的零售客户,這反過來又會降低公司的銷售利潤率。此外,價格上漲往往會導致我們的客户減少可自由支配的燃料消耗。這通常會減少我們的燃料銷售量。2019年的原油價格在2019年的前9個月裏波動很大,每桶價格從1月份的低點約47美元到4月份的高點約66美元,並在9月結束時約為54美元。總燃料貢獻(零售燃料利潤率加上產品供應和批發(“PS&W”)結果,包括可更新標識號(“RIN”)第三2019年第四季度是20.1每加侖分,一加侖24.1%與2018年相比有所增加第三季度總燃料貢獻16.2每加侖一分錢。
此外,我們的收入受到我們利用我們多樣化的供應基礎設施以追求獲得最低成本燃料供應的能力的影響;例如,將散裝燃料與乙醇和生物柴油混合以捕獲並隨後銷售RIN的活動。根據2005年的“能源政策法案”,環境保護署(“EPA”)有權設定年度配額,確定美國消費的汽車燃料必須歸因於可再生燃料的百分比。有義務的締約方必須通過向環境保護局提交一定量的RIN來證明他們已經達到了任何適用的配額。超過設定配額的RIN可以在當時的RIN市場上以當時的價格出售。RIN的市場價格根據各種因素波動,包括但不限於政府和監管行動。還有其他與市場相關的因素可能會影響我們從RIN在整個公司範圍內獲得的淨收益,無論是有利的還是不利的。銷售RIN的收入包括在綜合收益表的“其他營業收入”中。可再生燃料標準(“RFS”)計劃繼續不可預測,2019年第三季度乙醇RIN價格從0.14美元至0.25美元不等,而2018年第三季度為0.11美元至0.27美元。2019和2018年第3季度收到的RIN平均價格為$0.20.
自.起2019年9月30日,我們有8億美元高級筆記和2億美元未償還的定期貸款。我們相信,我們將從運營中產生足夠的現金來滿足我們持續的運營需求。我們期望利用信貸安排為我們提供可用融資,旨在滿足任何持續的現金需求,超過內部產生的現金流。在有需要的情況下,我們將根據這些設施借款,以滿足我們持續的運營需求。在…2019年9月30日,我們在已承諾的3.25億美元信貸安排(視借款基礎而定)下擁有額外的可用容量,以及在1.5億美元的增量未承諾信貸安排下的可用容量。然而,我們不能保證我們將從運營中產生足夠的現金或能夠利用信貸融資,為我們的增量融資獲得承諾和/或獲得和利用其他信貸融資。有關更多信息,請參見資本資源和流動性部分中的重要資本來源。
公司目前預計全年的總資本支出(包括未來發展的土地)2019從大約2.25億美元到2.75億美元不等,具體取決於完成的新站點的數量。·我們打算為我們的資本計劃的其餘部分提供資金2019主要使用經營現金流,但將在必要時補充資金,使用信貸安排下可用的借款。
我們相信,我們的業務將在未來繼續增長,因為我們期望建立更多由我們的房地產開發團隊選擇的地點,這些地點具有我們在強勢網站中尋找的特徵。我們的管理層不斷監控這一增長的步伐,這些計劃可以根據產生的經營現金流和信貸設施的可用性進行調整。
我們目前估計,在今年餘下的時間內,我們正在進行的實際税率將在21%至25%之間。
季節性
由於我們的零售站點集中在某些地理區域,以及客户在不同季節的活動行為,我們的業務具有固有的季節性。一般來説,銷售量和營業收入通常在夏季活動月份的第二和第三季度最高,而在冬季月份最低。因此,三和九月末2019年9月30日並不一定代表了預期的結果,這是一年結束時可能出現的結果。2019年12月31日.
業務部門
公司有一個經營部門,即營銷部門。^這個部門包括我們的零售營銷網站和產品供應和批發資產。有關其他經營部門的信息,請參閲截至2018年12月31日的經審計的綜合財務報表中的備註19“業務部門”,包括在我們的年度報告Form 10-K和附註14“業務部門”中,以及隨附的未經審計的綜合財務報表中的“業務部門”。三和九月末2019年9月30日.
運營結果
固形 結果
在結束的三個月期間2019年9月30日,公司公佈淨收益為6920萬美元,或$2.18攤薄後每股收益為37億美元淨收益為4500萬美元同一時期2018,或$1.38每股攤薄股份,在38億美元淨收入的增長主要是由於全燃料利潤率的提高和商品利潤率的增加,部分抵消了加油站運營費用的增加、債務提前清償的損失以及所得税支出的增加。
為.九個月期末2019年9月30日,公司公佈淨收益為1.072億美元,或$3.33攤薄後每股收益為106億美元淨收益為1.361億美元同一時期2018,或$4.11每股攤薄股份,在109億美元收入方面。·九個月期間淨收入減少主要是由於2018年收到與2010年深水地平線漏油事件有關的損失結算約3780萬美元(税後),加之加油站運營費用增加、折舊費用增加以及提前清償債務的損失,該損失被燃料總貢獻和商品利潤率的改善部分抵銷。
三 月份 告一段落 2019年9月30日 與三個月結束2018年9月30日
季度收入2019減少1.304億美元,或3.4%,與年同季度相比2018.^收入下降與平均零售和批發燃料價格下降以及包括RIN在內的PS&W收入降低有關,但這部分被2019年商品銷售收入增加、零售燃料銷售量增加和商店數量增加所抵消。
總銷售成本下降1.91億美元,或5.4%,與2018在本年度季度,較低的成本主要是由於燃料採購成本降低,這是由於批發價格降低,部分被購買的燃料量增加和商品成本上升所抵消。
車站和其他運營費用增加370萬美元,或2.6%自2018本季度,門店數量的增加以及員工相關福利的增加都對這一增長作出了貢獻。
2019年銷售、一般和行政(“SG&A”)費用增加340萬美元,或10.4%,從2018年開始。SG&A成本的增加主要是由於更高的專業費用和獎勵獎勵費用。
折舊和攤銷費用增加340萬美元,或9.9%,主要是由於商店數量的增加第三2018年第四季度。巴塞羅那
實際所得税税率約為24.2%為.第三四分之一2019對戰21.1%同一時期2018好的。由於2018年第三季度與股份支付相關的超額税收優惠,上一年的實際所得税税率較低。
截至2019年9月30日的9個月 對立面(VS)截至2018年9月30日的9個月
年初至今的收入2019減少2.868億美元,或2.6%,與去年同期相比2018.^收入下降與平均零售和批發燃料價格下降以及包括RIN在內的PS&W收入降低有關,但這部分被2019年商品銷售收入增加、零售燃料銷售量增加和商店數量增加所抵消。
總銷售成本下降3.574億美元,或3.5%,與2018在本年度,較低的成本主要是由於燃料採購成本降低,這是由於批發價降低,部分抵消了燃料量增加和銷售貨物的商品成本增加。
車站和其他運營費用增加1,990萬美元,或5.0%自2018增加的門店數量,以及更高的員工相關福利,計劃內和計劃外的維護活動,以及其他門店級別的成本對本年度的增長起到了推動作用。
2019年SG&A費用同比增長3.3%,或340萬美元,從2018年起,主要由於專業費用。
2019年前九個月的淨結算收入比2018年同期低5030萬美元(税前)。
折舊和攤銷費用增加1480萬美元,或14.9%這主要是由於商店數量比去年同期增加了。巴塞羅那
實際所得税税率約為23.7%為2019對戰21.5%同一時期2018好的。2018年有效所得税率較低,主要是由於2018年與股份支付相關的超額税收優惠數額較高,以及2018年第一季度州不確定税收狀況的結算影響。
線段 結果
以下是按業務劃分的公司收益彙總^部門^:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 九月三十日, | | 九個月結束 九月三十日, |
(百萬美元) | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
市場營銷學 | | $ | 94.0 |
| | $ | 54.6 |
| | $ | 154.7 |
| | $ | 126.1 |
|
公司和其他資產 | | (24.8 | ) | | (9.6 | ) | | (47.5 | ) | | 10.0 |
|
淨收入 | | $ | 69.2 |
| | $ | 45.0 |
| | $ | 107.2 |
| | $ | 136.1 |
|
三 月份 告一段落 2019年9月30日 與三個月結束2018年9月30日
三個月的淨收入^結束2019年9月30日與相同的^期間^相比,^增加2018主要原因是:
下面的項目部分抵消了本期收入的增長:^
截至2019年9月30日的9個月 對立面(VS)截至2018年9月30日的9個月
淨收益為九月結束2019年9月30日與相同的^週期^相比,^降低2018主要原因是:
| |
• | 2018年的業績包括2010年深水地平線漏油事件的結算收入淨額(税後)3770萬美元,記錄在公司和其他資產中,而本年度為零 |
下面的項目部分抵消了本期收入的減少。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元,除了每個商店月收入(以千為單位)和商店計數) | 三個月 九月三十日, | | 九個月結束 九月三十日, |
營銷部門 | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | | |
營業收入 | | | | | | | |
石油產品銷售 | $ | 2,965.5 |
| | $ | 3,151.5 |
| | $ | 8,595.0 |
| | $ | 8,982.8 |
|
商品銷售 | 681.1 |
| | 623.7 |
| | 1,946.1 |
| | 1,807.5 |
|
其他營業收入 | 11.0 |
| | 12.8 |
| | 33.2 |
| | 70.4 |
|
營業總收入 | 3,657.6 |
| | 3,788.0 |
| | 10,574.3 |
| | 10,860.7 |
|
營業費用 | |
| | |
| | | | |
石油產品銷貨成本 | 2,749.6 |
| | 2,991.3 |
| | 8,104.8 |
| | 8,584.9 |
|
銷貨成本 | 569.9 |
| | 519.2 |
| | 1,631.9 |
| | 1,509.2 |
|
車站和其他運營費用 | 143.4 |
| | 139.7 |
| | 421.8 |
| | 401.9 |
|
折舊攤銷 | 34.2 |
| | 31.5 |
| | 104.0 |
| | 92.4 |
|
銷售,一般和行政 | 36.0 |
| | 32.6 |
| | 105.7 |
| | 102.3 |
|
資產報廢債務增值 | 0.6 |
| | 0.5 |
| | 1.6 |
| | 1.5 |
|
業務費用共計 | 3,533.7 |
| | 3,714.8 |
| | 10,369.8 |
| | 10,692.2 |
|
| | | | | | | |
出售資產的收益(損失) | 0.2 |
| | (0.5 | ) | | 0.1 |
| | (0.7 | ) |
經營收入(虧損) | 124.1 |
| | 72.7 |
| | 204.6 |
| | 167.8 |
|
| | | | | | | |
其他收入(費用) | |
| | |
| | | | |
利息費用 | — |
| | — |
| | (0.1 | ) | | — |
|
其他營業外收入(費用) | — |
| | — |
| | — |
| | 0.1 |
|
其他收入(費用)合計 | — |
| | — |
| | (0.1 | ) | | 0.1 |
|
| | | | | | | |
所得税前收入(虧損) | 124.1 |
| | 72.7 |
| | 204.5 |
| | 167.9 |
|
所得税費用(福利) | 30.1 |
| | 18.1 |
| | 49.8 |
| | 41.8 |
|
經營收入(虧損) | $ | 94.0 |
| | $ | 54.6 |
| | $ | 154.7 |
| | $ | 126.1 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元,除了每個商店月收入(以千為單位)和商店計數) | 三個月 九月三十日, | | 九個月結束 九月三十日, |
營銷部門 | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | | |
煙草銷售總收入同一家商店的銷售額1,2 | $ | 112.3 |
| | $ | 104.7 |
| | $ | 106.0 |
| | $ | 100.7 |
|
非煙草銷售總收入同店銷售額1,2 | 42.0 |
| | 40.0 |
| | 41.3 |
| | 39.3 |
|
同店總商品銷售收入1,2 | $ | 154.3 |
| | $ | 144.7 |
| | $ | 147.3 |
| | $ | 140.0 |
|
12018年未對2018年拆遷和重建活動進行調整的金額 | | | | | | | |
2SSS指標不反映忠誠度計劃活動。見附註2本表格10-Q綜合財務報表中的“收入” |
|
| | | | | | | | | | |
期末存儲計數 | 1,479 | | 1,461 |
| | 1,479 |
| | 1,461 |
|
在此期間的總存儲月數 | 4,398 | | 4,327 |
| | 13,185 |
| | 12,974 |
|
每個商店月平均(APSM)指標包括計算日期之前打開的所有商店。
同一門店銷售(SSS)指標包括在兩個期間內所有開業門店的彙總單獨門店結果。對於所呈現的所有期間,商店必須在整個日曆年都是開放的,才能將其包括在比較中。在比較期間保持打開或關閉非常短的時間(不到一個月)的重塑商店將保留在相同的商店銷售計算中。如果商店被替換在相同位置(清理並重建)或重新定位到新位置,則在其停止服務期間,將從計算中排除該商店。新建成的站點在被比較期間的每個完整日曆年的開放之前不會進入計算(2018年1月1日之前開放,用於2019年與2018年比較中比較的站點)。當上期相同的商店銷售量或銷售額出現時,它們沒有針對當年的拆遷重建和資產處置活動進行修訂。
燃料,燃料
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 九月三十日, | | 九個月結束 九月三十日, |
關鍵運營指標 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
零售燃料貢獻總額(百萬美元) | | $ | 206.4 |
| | $ | 151.4 |
| | $ | 446.3 |
| | $ | 375.5 |
|
PS&W貢獻總額(百萬美元) | | 10.7 |
| | 9.7 |
| | 46.6 |
| | 24.7 |
|
RIN和其他(包括在合併損益表的其他營業收入中)(百萬美元) | | 8.5 |
| | 11.6 |
| | 28.6 |
| | 67.3 |
|
燃料捐款總額(百萬美元) | | $ | 225.6 |
| | $ | 172.7 |
| | $ | 521.5 |
| | $ | 467.5 |
|
零售燃料量-鏈(百萬加侖) | | 1,120.6 |
| | 1,064.2 |
| | 3,302.6 |
| | 3,143.4 |
|
零售燃料量-每個站點(K Gal APSM) | | 254.8 |
| | 245.9 |
| | 250.5 |
| | 242.3 |
|
零售燃料量-每個站點(K Gal SSS)* | | 249.5 |
| | 243.7 |
| | 245.9 |
| | 241.4 |
|
總燃料貢獻(包括零售、PS&W和RIN)(CPG) | | 20.1 |
| | 16.2 |
| | 15.8 |
| | 14.9 |
|
零售燃料利潤率(CPG) | | 18.4 |
| | 14.2 |
| | 13.5 |
| | 11.9 |
|
PS&W包括RIN貢獻(CPG) | | 1.7 |
| | 2.0 |
| | 2.3 |
| | 3.0 |
|
*2018年未針對2019年的拆遷和重建活動進行調整 | | | | | | | | |
合併損益表中燃料貢獻總額各組成部分的對賬情況如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 九月三十日, | | 九個月結束 九月三十日, |
(百萬美元) | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
石油產品銷售 | | $ | 2,965.5 |
| | $ | 3,151.5 |
| | $ | 8,595.0 |
| | $ | 8,982.8 |
|
降低銷售商品的石油產品成本 | | (2,749.6 | ) | | (2,991.3 | ) | | (8,104.8 | ) | | (8,584.9 | ) |
加上RIN和其他(包括在其他營業收入行中) | | 9.7 |
| | 12.5 |
| | 31.3 |
| | 69.6 |
|
燃料總貢獻 | | $ | 225.6 |
| | $ | 172.7 |
| | $ | 521.5 |
| | $ | 467.5 |
|
商品
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 九月三十日, | | 九個月結束 九月三十日, |
關鍵運營指標 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
商品貢獻總額(百萬美元) | | $ | 111.2 |
| | $ | 104.5 |
| | $ | 314.2 |
| | $ | 298.3 |
|
商品銷售總額(百萬美元) | | $ | 681.1 |
| | $ | 623.7 |
| | $ | 1,946.1 |
| | $ | 1,807.5 |
|
商品總銷售額($K SSS)1,2 | | $ | 154.3 |
| | $ | 144.7 |
| | $ | 147.3 |
| | $ | 140.0 |
|
商品單位利潤率(%) | | 16.3 | % | | 16.8 | % | | 16.1 | % | | 16.5 | % |
煙草捐款($K SSS)1,2 | | $ | 15.5 |
| | $ | 14.2 |
| | $ | 14.4 |
| | $ | 13.6 |
|
非煙草捐款($K SSS)1,2 | | $ | 10.2 |
| | $ | 10.2 |
| | $ | 9.8 |
| | $ | 9.6 |
|
商品貢獻總額($K SSS)1,2 | | $ | 25.7 |
| | $ | 24.4 |
| | $ | 24.2 |
| | $ | 23.2 |
|
12018年未對2019年拆遷重建活動進行調整的金額 | | | | | | | | |
2SSS指標不反映忠誠度計劃活動。見附註2本表格10-Q綜合財務報表中的“收入” |
三個月 2019年9月30日與三個月結束時的對比 2018年9月30日
營銷部門的淨收入2019增加了3940萬美元·與2018句號。主要的驅動力是24.1%在CPG基礎上增加對以下項目的總燃料貢獻20.1CPG輸入2019和更高的商品總貢獻率,增加了6.4%致1.112億美元這部分被較高的車站運營費用所抵銷。
營銷部門的總收入約為37億美元在……裏面2019與.相比38億美元在……裏面2018好的。收入較低的主要原因是$0.23年平均每加侖燃油零售價格下降2019 第三季度和更低的RIN收入,這被商品銷售增長9.2%和更高的燃料量所抵消。^收入包括消費税^徵收的^並將^匯給政府當局^4.89億美元在……裏面2019和4.641億美元在……裏面2018.
燃料總銷售額^銷售量^在同一商店銷售(“SSS”)的基礎上^增加2.7%致24.95萬加侖?每家商店2019句號。·零售燃料利潤率增加36.3%在2019更高的成交量和利潤率18.4·CPG·第三2019年第四季度,與2018年同季度的14.2 CPG相比。
不包括RIN的PS&W毛利總額為1070萬美元在2019期間與970萬美元在……裏面2018好的。本期的增長歸因於我們整個供應和分銷網絡的改進和優化活動。
這個2019季度包括銷售的RIN850萬美元與.相比1160萬美元在……裏面2018,其中包括銷售4200萬RIN的平均售價為$0.20每個RIN,而上一年季度的銷售額為5700萬RIN的平均價格為$0.20每個RIN。
商品銷售總額增加9.2%致6.811億美元在……裏面2019's 第三季度自6.237億美元在……裏面2018主要是由於煙草產品銷售量的增加8.7%在非煙草銷售中3.3%,在SSS基礎上。季度總商品貢獻^in2019是6.4%高於2018本期毛利率的增加主要是由於整個連鎖店的銷售額增加和新店業績強勁。利潤率較低的煙草類別的貢獻增加和促銷活動的加強將平均單位利潤率降低到16.3%在本年度季度。每家商店的總商品貢獻美元增長6.0%致25.7萬美元在SSS的基礎上,來自煙草類別的增長。
車站和其他運營費用增加370萬美元^在當前^期間^比較^^2018級別。在APSM基礎上,適用於零售的費用(不包括付款費用)增加1.7%主要是由於較高的員工相關成本。
折舊費用增加270萬美元在2019期間,增加了8.6%在上一時期。這一增長主要是由於更多的門店^運營^在2019與上一年的時期相比。
截至2019年9月30日的9個月對戰截至2018年9月30日的9個月
營銷部門的淨收入2019增加了2860萬美元·與2018句號。主要的驅動力是6.0%總燃料貢獻增加15.8CPG輸入2019從…14.9中央人民政府在2018年,增加了5.3%商品毛利至3.142億美元,部分被較高的車站運營費用和折舊費用抵銷。
營銷部門的總收入約為106億美元為2019與.相比109億美元為2018好的。收入減少的主要原因是$0.18年平均每加侖燃油零售價格下降2019期間和較低的RIN收入。這一減少被商品銷售增長7.7%和燃料數量增加部分抵消。收入包括消費税、税收、徵收的税和匯給政府當局的税15億美元在……裏面2019和14億美元在……裏面2018.
零售燃料利潤率增加18.9%在2019在較高成交量的情況下,利潤率為13.5?CPG?2019年,a13.4%與上一年相比有所增加。總燃料銷量增加5.1%在2019句號。
不包括RIN的PS&W毛利總額為4660萬美元在2019期間與2470萬美元在……裏面2018好的。本期的改善主要歸功於我們在供應和分銷網絡中的持續優化活動,使我們能夠降低零售站點的總積壓成本。
這個2019期間包括銷售RIN2860萬美元與.相比6730萬美元在……裏面2018,其中包括銷售1.57億RIN的平均售價為$0.18本年度的每個RIN與2018年的銷售額相比1.77億RIN的平均價格為$0.38每個RIN。
商品銷售總額增加7.7%致19億美元·在第一個九幾個月2019從…18億美元在……裏面2018這主要是由於在SSS基礎上,煙草產品銷售額增加了7.1%,非煙草銷售額增加了4.0%。總商品貢獻^in2019是5.3%高於2018本期毛利率的增加主要是由於整個連鎖店的銷售額增加和新店業績強勁。雖然單位利潤率略低於上一年16.1%,商品總貢獻美元增長5.3%在SSS的基礎上,通過成功執行商店一級的舉措和加強促銷活動,這有助於改善煙草和非煙草類別。
車站和其他運營費用增加19.90萬美元^在當前^期間^比較^^2018級別。在APSM基礎上,適用於零售的費用(不包括付款費用)增加4.3%主要是由於較高的員工相關成本,計劃內和計劃外的維護活動以及其他商店級別的成本。
折舊?費用增加1160萬美元在2019期間,增加了12.6%在上一時期。這一增長主要是由於更多的門店^運營^在2019與上一年的時期相比。
與APSM指標相比,相同的商店銷售信息
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 與前一年的差異 | | 與前一年的差異 |
| | 三個月結束 | | 九個月結束 |
| | 2019年9月30日 | | 2019年9月30日 |
| | SSS* | | APSM | | SSS* | | APSM |
每月燃料加侖數 | | 2.7 | % | | 3.6 | % | | 2.8 | % | | 3.4 | % |
| | | | | | | | |
商品銷售 | | 7.2 | % | | 7.4 | % | | 6.2 | % | | 5.9 | % |
煙草銷售 | | 8.7 | % | | 8.5 | % | | 7.1 | % | | 6.4 | % |
非煙草銷售 | | 3.3 | % | | 5.4 | % | | 4.0 | % | | 5.7 | % |
| | | | | | | | |
商品保證金 | | 6.0 | % | | 4.7 | % | | 5.3 | % | | 3.6 | % |
煙葉邊際 | | 10.8 | % | | 9.5 | % | | 8.2 | % | | 6.7 | % |
非煙草邊際 | | (0.5 | )% | | 1.4 | % | | 1.2 | % | | 3.0 | % |
*SSS指標不反映忠誠度計劃活動。見附註2本表格10-Q綜合財務報表中的“收入” |
公司和其他資產
三 月份 告一段落2019年9月30日與三個月結束時的對比 2018年9月30日
公司和其他資產的税後業績第三四分之一是損失2480萬美元與損失相比960萬美元在第三四分之一2018好的。差異主要是由於提前清償債務的損失、由於2023票據提早清償而產生的額外利息支出以及本年度季度折舊費用增加。
截至2019年9月30日的9個月對戰截至2018年9月30日的9個月
第一個公司和其他資產的税後結果九幾個月是損失4750萬美元與利潤相比10.0億美元在同一時期2018好的。差異主要是由於上一年的九個月,包括結算與2010年深水地平線石油泄漏有關的損害賠償所得的3780萬美元(税後),加上二零一九年第三季度記錄的提前債務清償虧損1480萬美元。
非GAAP測度
下表列出了公司調整後的EBITDA三和九月末2019年9月30日和2018好的。·EBITDA是指淨收入(虧損)加上淨利息費用,加上所得税費用、折舊和攤銷,調整後的EBITDA增加了(I)^其他非現金項目(例如,財產減值和資產報廢債務的增加)和(Ii)管理層認為對評估我們的經營業績沒有意義的其他項目(例如,來自停止運營的(收入),淨結算收益,(收益)出售資產的損失),(Ii)管理部門認為對評估我們的經營業績沒有意義的其他項目(例如,(收入)來自非持續經營的收入,淨結算收益,(收益)出售資產的損失),(Ii)管理部門認為對評估我們的經營業績沒有意義的其他項目。提前債務清償和其他非營業(收入)費用的損失)。·EBITDA和調整後的EBITDA不是根據美國普遍接受的會計原則(GAAP)準備的衡量標準。
我們在運營和財務決策中使用調整後的EBITDA,認為這一措施有助於消除某些項目,以便專注於我們認為是當前運營業績和我們從運營產生現金流的能力的更可靠指標。調整後的EBITDA也被我們的許多投資者、研究分析師、投資銀行家和貸款人用來評估我們的經營業績。我們相信,調整後的EBITDA的介紹為投資者提供了有用的信息,因為它允許我們在制定運營和戰略決策、準備年度計劃和評估整體業績時,瞭解我們內部評估的一個關鍵指標。然而,非GAAP措施不能替代GAAP披露,我們編制EBITDA和調整後EBITDA的方式可能與使用類似標題的非GAAP措施的其他公司不同。
淨收益(虧損)與EBITDA和調整後EBITDA的對賬如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 九月三十日, | | 九個月結束 九月三十日, |
(百萬美元) | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨收益(損失) | | $ | 69.2 |
| | $ | 45.0 |
| | $ | 107.2 |
| | $ | 136.1 |
|
| | | | | | | | |
所得税費用(福利) | | 22.1 |
| | 12.0 |
| | 33.3 |
| | 37.3 |
|
利息支出,扣除利息收入 | | 14.5 |
| | 13.0 |
| | 39.7 |
| | 38.8 |
|
折舊攤銷 | | 37.6 |
| | 34.2 |
| | 113.8 |
| | 99.0 |
|
EBITDA | | 143.4 |
|
| 104.2 |
| | 294.0 |
| | 311.2 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
結算淨收益 | | — |
| | — |
| | (0.1 | ) | | (50.4 | ) |
資產報廢債務增值 | | 0.6 |
| | 0.5 |
| | 1.6 |
| | 1.5 |
|
(收益)資產出售損失 | | (0.2 | ) | | 0.5 |
| | (0.1 | ) | | 0.7 |
|
提前清償債務損失 | | 14.8 |
| | — |
| | 14.8 |
| | — |
|
其他非營業(收入)費用 | | 0.1 |
| | — |
| | — |
| | (0.1 | ) |
調整後的EBITDA | | $ | 158.7 |
| | $ | 105.2 |
| | $ | 310.2 |
| | $ | 262.9 |
|
資本資源與流動性
重要的資金來源
我們有一個 vbl.承諾 $3.25億美元以資產為基礎的貸款工具(“ABL工具”),該工具取決於剩餘的借款能力2.58億美元在…2019年9月30日(可用於營運資金和其他一般企業目的,包括支持我們在此描述的運營模式)和2.5億美元的長期貸款工具,以及1.5億美元的增量未承諾貸款。自.起2019年9月30日,我們有2億美元在我們的定期貸款下未清償,而在我們的ABL下沒有任何未清償金額。有關我們的借款基礎的計算,請參閲下面的“債務-信貸安排”。
我們相信,我們的短期和長期流動性不僅足以為我們的運營提供資金,而且還能滿足我們預期的短期和長期資金需求,包括資本支出計劃、執行已宣佈的股份回購計劃、潛在的股息支付、債務到期日的償還以及最終可能在意外情況下支付的其他金額。
我們的定期貸款將於2023年8月到期,我們的3.25億美元資產支持貸款工具(迄今尚未提取)將於2024年8月到期。期限安排的其餘部分,即5000萬美元,可用於為營運資本和其他一般公司目的提供資金,並可用於2019年12月31日或之前發生的不超過兩次的借款。
經營活動
運營活動提供的現金淨額為2.516億美元·對於 九 月結束 2019年9月30日而且是2.414億美元對於可比較的^週期 2018好的。淨收益下降2890萬美元·2019年 與同時期相比 2018並被提前清償債務損失調整1480萬美元、額外折舊和攤銷費用1480萬美元和週轉資本變化1210萬美元部分抵銷。
I歸屬活動
對於那些九月結束2019年9月30日,通過投資活動所需的現金^就是。1.5億美元與.相比1.677億美元在……裏面2018好的。由於本年資本支出的時間安排,本期較低的投資^現金使用主要是^。其他投資活動在2019年提供了170萬美元的現金,而2018年所需的現金為470萬美元。
籌資活動
融資^活動^^在 九 月份 告一段落 2019年9月30日所需現金3640萬美元將^與1.683億美元所需的現金 九 月份 告一段落 2018年9月30日好的。包括的本期1.391億美元回購普通股,減幅為530萬美元從上一年的時期開始。所需的與股份為基礎的薪酬相關的金額360萬美元2019年的現金少於2018年。債務淨借款提供了1.206億美元,而2018年需要淨償還1590萬美元的債務。2019年,早期債務清償成本需要使用1040萬美元,債務發行成本為310萬美元,而2018年沒有此類成本。
共享回購計劃
2019年7月24日,董事會批准了一項高達4億美元的股份回購計劃,該計劃將在截至2021年7月的兩年期間內執行。購買可在公開市場上通過私下協商交易、通過一個或多個加速股票回購計劃、通過前述各項的組合或以任何其他方式在管理層的酌情決定下進行。購買將取決於可用現金、市場條件以及在授權期內任何時候對我們的融資安排的遵守情況。我們可以使用業務現金以及我們的信貸工具下的提款來實現購買。
在七月授權之前,本公司根據過往慣例,按季度分配繼續進行股份購回。在第一次九2019年的幾個月,總共1,597,731股份回購139.1億美元其中1,093,334股股票,價值9840萬美元,是在新計劃下產生的。
債款
我們的長期債務2019年9月30日和2018年12月31日列出如下:
|
| | | | | | | | |
(百萬美元) | | 9月30日 2019 | | 12月31日 2018 |
6.00%2023年到期的優先票據(2018年12月扣除未攤銷折扣4.1美元) | | $ | — |
| | $ | 495.9 |
|
2027年到期的5.625%優先票據(2019年9月30日扣除未攤銷折扣2.8%,2018年12月扣除3.1%) | | 297.1 |
| | 296.9 |
|
4.75%2029年到期的優先票據(2019年9月30日未攤銷折扣為6.2美元) | | 493.8 |
| | — |
|
2023年到期的定期貸款(2019年9月30日的實際利率為4.57%) | | 200.0 |
| | — |
|
2020年到期的定期貸款(2018年12月31日的實際利率為5.0%) | | — |
| | 72.0 |
|
資本化租賃義務,車輛,到期至2022年 | | 2.5 |
| | 2.3 |
|
減去未攤銷債務發行成本 | | (5.7 | ) | | (3.8 | ) |
應付票據總額,淨額 | | 987.7 |
| | 863.3 |
|
較低的當前到期日 | | 21.3 |
| | 21.2 |
|
長期債務總額 | | $ | 966.4 |
| | $ | 842.1 |
|
高級註釋
2017年4月25日,墨菲石油美國公司,我們的主要運營子公司,發佈了3億美元的5.625%2027年到期的高級票據(“2027年高級票據”)根據其現有的貨架登記聲明。2027年高級債券由Murphy USA提供全面和無條件的擔保,並由某些100%擁有的子公司提供擔保,這些子公司為我們的信貸服務提供擔保。管轄2027年高級票據的契約包含限制Murphy USA、Murphy Oil USA,Inc.能力的限制性契約。以及受限制的子公司招致額外債務或留置權,處置資產,進行某些有限制的付款或投資,與關聯公司進行交易,或與其他實體合併或併入其他實體。
2019年9月13日,墨菲石油美國公司(Murphy Oil USA,Inc.)完成了對其6.00%價值5億美元2023年到期的高級債券(“2023年高級債券”)的部分投標報價。在投標報價完成後,墨菲石油美國公司(Murphy Oil USA,Inc.)稱為其餘2023高級債券,並滿意並解除管轄2023高級債券的契約。我們總共支付了5.145億美元,其中包括看漲溢價和所有適用的應計和未付利息。贖回溢價和未攤銷債務折價和發行成本在截至2019年9月30日期間的綜合收益表中報告為早期債務清償的虧損。
2019年9月13日,墨菲石油美國公司發行了5億美元的4.75%2029年到期的高級票據(“2029年高級票據”)。發行2029年優先債券所得淨收益部分用於2023年優先債券的投標和贖回。2029高級債券由Murphy USA提供全面和無條件的擔保,並由某些100%擁有的子公司提供擔保,這些子公司為我們的信貸服務提供擔保。適用於2029年高級債券的契約包含限制性契約,這些契約基本上與2027年高級債券的契約相同。
2027年和2029年高級債券和擔保與我們和擔保人現有和未來的高級無擔保債務同等重要,實際上低於我們和擔保人現有和未來的有擔保債務(包括與信貸工具有關的債務),其程度取決於保證此類債務的資產價值。^2027年和2029年高級債券在結構上從屬於我們現有和未來子公司的所有現有和未來第三方負債,包括貿易應付款項。在結構上,2027年和2029年高級債券從屬於我們現有和未來子公司的所有現有和未來第三方負債,包括貿易應付款項
信貸安排和定期貸款
2019年8月,我們修改並延長了現有的信貸協議。協議的生效日期延長至2024年8月。 3.25億美元^基於資產的貸款(ABL)^工具(可用性取決於以下所述的借款基礎)^和a 2億美元?長期?貸款工具,另有一項5000萬美元有效期至2019年12月31日。它還為1.5億美元的未承諾增量設施提供了^。2019年8月27日, 墨菲石油美國公司借來 2億美元·在期限貸款安排下,該貸款工具具有四-為期一年,當前未償還本金為2億美元關於這一點,我們預付了5700萬美元的上一期貸款餘額。自.起2019年9月30日,我們有零在我們的ABL設施下表現出色。
在任何確定時間,借款基數為等於以下各項之和的金額(扣除準備金淨額):
• 100%此時符合條件的現金,外加
• 90%此時符合條件的信用卡應收賬款,加上
• 90%符合條件的投資級帳户,外加
• 85%符合條件的其他帳户,外加
• 80%此時符合條件的中游精煉產品庫存,加上
• 75%此時符合條件的零售精煉產品庫存,加上
(I)較小者70%當時合資格零售商品存貨的平均成本及(Ii)85%此時符合條件的零售商品存貨的有序清算淨值。
ABL設施包括1億美元信用證簽發的昇華。根據ABL工具簽發的信用證減少了ABL工具下的可用性。
信貸安排的應付利息是基於以下其中一項:
| |
• | 倫敦銀行間同業拆借利率,根據法定準備金要求進行調整(“調整後的LIBO利率”); |
或
| |
• | 備用基本利率,定義為(A)最優惠利率,(B)聯邦基金有效利率和紐約聯邦儲備銀行不時確定的隔夜銀行融資利率中較高者+0.50%年息及(C)一個月調整後LIBO利率加1.00%每年 |
另外,(A)就調整後的LIBO利率借款而言,(I)就ABL融資而言,利差從1.50%致2.00%年息,視乎ABL貸款安排下的總債務與EBITDA比率或(Ii)就定期貸款安排而言,利差由2.50%致2.75%根據債務總額與EBITDA比率每年和(B)在備用基本利率借款的情況下,(I)就ABL融資而言,利差從
0.50%致1.00%根據債務總額與EBITDA比率或(Ii)關於定期貸款安排的年息差,利差從1.50%致1.75%每年根據總債務與EBITDA比率。
關於調整後的LIBO利率選項的利率期間可設置為一, 二, 三,或六我們根據信貸協議的條款選擇的月份。
信貸協議包含某些契約,這些契約限制了我們和我們的子公司產生額外債務或留置權、進行某些投資、進行銷售-回租交易、進行某些限制性付款、進行合併、合併或出售重大資產和其他根本性變化、與關聯公司進行交易、訂立協議限制子公司產生留置權或支付股息或進行某些會計變更的能力。此外,信貸協議要求我們保持最低固定費用覆蓋率,最低為1.0至少在以下情況下的可用性為1.0三連續工作天數小於(A)中較大者17.5%ABL融資承諾總額和借款基數中較小者及(B)7000萬美元(包括截至最近一個財政季度結束的第一個日期,當可獲得性小於該金額時),以及最高擔保總債務與EBITDA比率為4.5在期限貸款未償還的任何時間為1.0。2019年9月30日,我們的固定收費覆蓋率為1.1好的。我們的擔保債務與EBITDA比率截至2019年9月30日是0.43到1.0。
當信貸協議下的可用性小於或等於以下兩者中較大者時,信貸協議包含對某些付款(包括股息)的限制1億美元 和25%循環承諾和借款基數中較小者,我們的固定費用覆蓋率小於1.0到1.0(除非信貸協議下的可用性大於1億美元和40%循環承諾和借款基數中較小者)。自.起2019年9月30日和2018年12月31日,我們支付限制付款的能力並不受限制,因為我們的固定收費覆蓋率大於1.0到1.0。
信貸協議下的所有義務由Murphy USA及其附屬擔保人擔保,信貸協議下的所有義務,包括這些義務的擔保,由Murphy USA,Murphy Oil USA,Inc.的某些資產提供擔保。以及保證人的派對。
資本支出
在我們的市場營銷部門,資本支出和投資主要與土地的收購和新的公司站點的建設有關。我們的營銷部門資本也被部署來改善我們現有的項目,我們將其稱為持續的項目資本。在這個項目中,我們也根據需要使用持續的項目資本,以確保我們網站的可靠性和持續的績效。我們還投資於我們的公司和其他資產部門。
下表概述了我們的資本支出和投資三和九 截止日期為^的月份 2019年9月30日和2018:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 九個月結束 九月三十日, |
(百萬美元) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
營銷: | | | | | | | |
公司商店 | $ | 44.8 |
| | $ | 49.7 |
| | $ | 104.4 |
| | $ | 110.4 |
|
終端機 | 2.2 |
| | 0.3 |
| | 2.7 |
| | 0.4 |
|
維持資本 | 5.4 |
| | 9.4 |
| | 12.2 |
| | 26.4 |
|
公司和其他資產 | 16.4 |
| | 2.5 |
| | 39.2 |
| | 15.3 |
|
總計 | $ | 68.8 |
| | $ | 61.9 |
| | $ | 158.5 |
| | $ | 152.5 |
|
我們目前預計未來一年的資本支出2019 範圍約為5美元2.25億至2.75億美元,^包括1.4億美元用於零售^增長,約3000萬美元用於維護資本,以及剩餘資金用於其他公司投資,包括EMV合規和其他戰略舉措。見附註16“承諾”?在截至年度的經審計的^合併^財務^報表中。 2018年12月31日 包括在我們的年度報告中 表10-K瞭解更多信息。
關鍵會計政策
自截止年度的Form 10-K年度報告以來,我們的關鍵會計政策沒有重大更新 2018年12月31日。有關更多信息,請參見Form 10-K中的“管理層對財務狀況和運營關鍵型會計政策結果的討論和分析”。
前瞻性陳述
本季度報告採用Form 10-Q?,包含某些陳述或可能建議“前瞻性”信息(如1995年“私人證券訴訟改革法”中所定義)涉及風險和不確定性,包括但不限於預期的門店開張、燃料利潤率、商品利潤率、RIN銷售和我們的運營趨勢。這些陳述基於公司管理層目前的信念和預期,並受到重大風險和不確定因素的影響。實際的未來結果可能與歷史結果或當前預期大不相同,這取決於以下因素,這些因素包括但不限於:我們繼續與沃爾瑪保持良好業務關係的能力;成功執行我們的增長戰略,包括實現這些增長舉措的預期收益的能力,以及及時完成與我們新規劃的門店相關的建設,這些建設可能會受到第三方財務健康狀況的影響;我們有效管理庫存的能力,我們的供應鏈中斷和我們控制成本的能力;惡劣天氣事件的影響,例如颶風、洪水和任何系統故障、網絡安全和/或安全違規的影響,包括導致客户、員工或公司信息被竊取、轉讓或未經授權披露的任何安全違規行為,或者發生此類事件時我們遵守信息安全和隱私法律和法規的情況;成功執行我們的信息技術戰略;未來的煙草或電子煙立法以及使購買煙草產品更加昂貴或困難的任何其他努力可能會損害我們的收入和影響毛利率;高效和適當地分配我們的資本資源;遵守債務契約;信貸的可用性和成本;以及利率的變化。我們的公開文件,包括我們截至2018年12月31日的10-K報表年度報告包含有關這些和其他因素的其他信息,這些因素可能影響我們的財務業績,並導致實際結果與我們可能提供的任何前瞻性信息存在實質性差異。公司不承擔更新或修改任何前瞻性陳述以反映隨後的事件、新信息或未來情況的義務。
第三項。 定量風險和定性風險披露關於市場風險
商品·價格風險
我們面臨的市場風險與我們運營中使用的精煉^產品^(主要是汽油^和柴油^)的價格^的波動性^有關。^這些波動^會影響^我們的收入和購買,^以及運營成本,^投資^和融資^活動。^我們有限地使用衍生^工具^來管理與商品價格^相關的^風險^。^用於風險^管理^的衍生^工具的使用由我們的中間人^政策涵蓋^,並由我們的中間人嚴密監視^。
如註釋中所描述的 8 “金融工具和風險管理”,載於隨附的未經審計的“金融工具和風險管理” 固形 財務報表,那裏有短期的^商品^衍生^合同^就地^ 2019年9月30日 套期保值的精煉產品的購買價格。基礎商品的相應基準價格^增加或減少10%^這些^衍生品^合同將具有這些^^衍生品^合同 對公司來説無關緊要。這些^衍生^合同的公平^值的變化一般^偏移^這些產品的等效^體積^的值的變化。
關於我們使用衍生工具的更多信息,請參見注釋 12^“金融^工具^和風險管理”^in 我們的 審計的^合併的^財務報表^截至#年的^ 2018年12月31日包括在表格10-K^和備註中 8“金融^工具^和風險管理”^在所附未經審計的文件中 固形 財務報表 九 月結束 2019年9月30日.
第四項。 控制和程序
對披露控制和程序的評估。
我們的管理層進行了評估,參與了 我們的首席執行官 在本報告所涵蓋的期間結束時,我們的披露控制和程序(如1934年“證券交易法”第13a-15條中所定義)的有效性,並得出結論,我們的披露控制和程序是有效的,並適當地允許及時作出有關所需披露的決定。 2019年9月30日.
財務報告的內部控制
在截至本季度結束的季度內,公司對財務報告的內部控制沒有任何變化2019年9月30日對公司財務報告的內部控制產生重大影響或有合理可能對其產生重大影響的因素。
第II部- 其他資料
第一項。 法律程序
自.起2019年9月30日公司進行了多項法律訴訟,公司認為所有這些訴訟都是例行的和附帶的業務。“”請參見所附綜合財務報表中的附註12“意外”。“”根據公司目前掌握的信息,本項目中提到的環境和法律問題的最終解決,預計不會在未來一段時間對公司的淨收入、財務狀況或流動性產生重大不利影響。
第1A項。 危險因素
我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況涉及各種風險和不確定因素。這些風險因素在我們的年度報告Form 10-K?中的“Risk Factor”標題下進行了討論。我們尚未確定任何之前未在Form 10-K?中披露的其他風險因素。
第二項。 未註冊 股權證券的出售和收益的使用
以下是該公司在此期間購買自己的股本證券的詳細情況:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 發行人購買股權證券 |
| | | | | | 總數 | | 近似值 |
| | | | | | 股份 | | 美元價值 |
| | | | | | 購買為 | | 股票 |
| | 總數 | | 平均值 | | 公開的一部分 | | 但仍被購買 |
| | 股份 | | 支付的價格 | | 宣佈的計劃 | | 根據計劃 |
期間持續時間 | | 購得 | | 每股 | | 或程序 | | 或程序1, 2 |
2019年7月1日至2019年7月31日 | | 105,703 |
| | $ | 85.34 |
| | 105,703 |
| | $ | — |
|
2019年8月1日至2019年8月31日 | | 851,191 |
| | 90.25 |
| | 851,191 |
| | 324,822,861 |
|
2019年9月1日至2019年9月30日 | | 261,083 |
| | 88.81 |
| | 261,083 |
| | 301,636,488 |
|
截至2019年9月30日的三個月 | | 1,217,977 |
| | $ | 89.51 |
| | 1,217,977 |
| | $ | 301,636,488 |
|
1 該公司在2017年第四季度收益發布中公開表示,它預計將繼續按照其過去的做法,根據季度分配進行股票回購。
2 墨菲美國公司授權的回購計劃的條款。董事會於2019年7月31日宣佈的計劃包括授權公司在2021年7月31日之前收購至多4億美元的普通股。完成現有回購計劃後,如果管理層認為價格有利,公司可以選擇利用現有可用現金餘額回購額外股份。公司在2017年第四季度收益發布中公開表示,它預計將繼續按照其過去的做法,根據季度分配進行股票回購。
第5項其他信息
無
第六項。 展品
此Form 10-Q報告第50頁的Exhibit Index列出了在此提交或通過引用併入本文的展品。
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,註冊人已正式促使本報告由以下正式授權的簽署人代表其簽署。
墨菲美國公司
(註冊人)(REGISTRATOR)(REGISTRATOR)(REGISTRATOR)
通過 /s/小唐納德·R·史密斯(Donald R.Smith Jr.)__________
唐納德·R·史密斯(Donald R.Smith Jr.),副總裁
·和控制器(首席會計主任
^和正式授權的官員)
2019年10月31日
|
| |
| 展品索引 |
陳列品 數 | 描述 |
| |
4.1 | 截至2019年9月13日的契約金額Murphy Oil USA,Inc.,Murphy USA Inc.作為擔保人,擔保人為另一方,UMB Bank,N.A.作為受託人(通過引用Murphy USA在2019年9月13日提交的Form 8-K的當前報告中的附件4.1併入) |
10.1 | 墨菲石油美國公司(Murphy Oil USA,Inc.)作為借款人,墨菲美國公司(Murphy Oil USA,Inc.),墨菲石油美國公司(Murphy Oil USA,Inc.)的某些子公司,於2019年8月27日修訂並恢復了信用協議。作為借款子公司,JPMorgan Chase Bank,N.A.作為行政代理,其貸方(通過引用Murphy USA在2019年8月29日提交的Form 8-K的當前報告中的附件10.1併入) |
31.1* | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條,規則13a-14(A)要求對首席執行官進行認證 |
31.2* | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條,規則13a-14(A)要求對首席財務官進行認證 |
32.1* | 認證依據18U.S.C.第1350條,根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的首席執行官 |
32.2* | 認證依據18U.S.C.第1350條,根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的首席財務官 |
101.慣導系統 | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互式數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
101.SCH* | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
101.卡爾* | 內聯XBRL分類擴展計算Linkbase文檔 |
101.定義* | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.實驗室* | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.前* | 內聯XBRL分類擴展演示鏈接庫 |
104 | 封面交互式數據文件-封面交互式數據文件不會出現在交互式數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
*隨附存檔。