美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

 

表格10-q

 

☑季度報告 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的規定

 

截至 季度期間：2019年9月30日

 

或

 

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提出的☐過渡報告

 

過渡期由_

 

 

發行人直接公司

(章程中指定的註冊人的確切名稱 )

 

特拉華州		1-10185		26-1331503
(州或公司的其他管轄權)		(佣金檔案 號)		(國税局僱主識別號)

 

1 Glenwood Ave，Suite1001，Raleigh NC 27603

(首席執行官辦公室地址)(郵政編碼)

 

(919) 481-4000

(註冊人的電話號碼，包括區號 )

 

北卡羅來納州莫里斯維爾D套房周邊公園路 27560

(以前的姓名，以前的地址和以前的會計年度，如果自上次報告以來發生了更改 )

 

通過複選標記表示 註冊人(1)在之前的12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的 較短的時間內)是否提交了1934年《證券 交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告 ，以及(2)在過去的90天內 一直遵守此類提交要求。(1)在 之前的12個月內，註冊人(1)是否提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告 (或在較短的 期間內要求註冊人提交此類報告)。是☑No☐

 

通過複選標記表示 註冊人是否已電子提交 並在其公司網站上張貼(如果有)根據 法規S-T規則405要求提交和張貼的每個互動數據 文件(或要求註冊人提交和張貼此類 文件的較短 期限)。是☑No☐

 

通過勾選標記表示 註冊人是大型加速申請者， 加速申請者，非加速申請者，較小報告 公司，還是新興增長公司。參見《交換法》第12b-2條中 “大型加速filer”、“accelerated filer”、“較小報告公司”和“新興 成長公司”的定義。(檢查 一個)：

 

大型 加速文件服務器	☐	加速 文件服務器	☐
非加速 文件服務器	☐(不檢查是否有較小的報告 公司)	較小的 報告公司
		新興 成長型公司	☐

 

如果是 新興增長型公司，請用複選標記指明註冊人 是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守 根據《交換法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則 。☐

 

通過勾選標記表示 註冊人是否是空殼公司(如法案第12b-2條中定義的 )是☐No ☑

 

表示 發行人的 類普通股中，截至最後一個可行日期 3，798，225股普通股已發行，並截至 2019年10月31日尚未發行的股份數量。

 

根據 法案第12(B)節註冊的證券：

 

每個類的標題	商號	註冊的每個交易所的名稱
普通股，票面價值0.001美元	ISDR	紐約證券交易所美國證券交易所

 

 

目錄

 

第一部分-財務信息

 

項目 1.	財務 報表。	3
	截至2019年9月30日(未審計)和2018年12月 31的合併 資產負債表	3
	未審計 截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月的合併經營報表	4
	未審計 截至2019年和2018年9月30日的三個月和 九個月的綜合全面收益表	5
	未審計 截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月的股東權益綜合報表	6
	未審計 截至2018年9月30日和2018年9月30日的九個月現金流量合併報表	7
	未審計 合併財務報表註釋	8
項目 2.	管理層 對財務狀況和 運營結果的討論和分析。	18
項目 3.	關於市場風險的定量和 定性披露。	27
項目 4.	控件和 過程。	27

 

第二部分-其他信息
項目 1.	法律 程序。	28
項目 1A。	風險 因素。	28
項目 2.	未登記的股權證券銷售 和收益使用。	28
項目 3.	默認 高級證券。	28
項目 4.	礦山安全 披露。	28
項目 5.	其他 信息。	28
項目 6.	展品。	28
	簽名	29

 

 

 

第一部分-財務信息

 

項目 1.財務報表

 

發行人直接公司

合併資產負債表

(以 千為單位，共享和每份金額除外)

 

	9月30日，	12月31日，
	2019	2018
資產	(未審計)
當前 資產：
現金 和現金等價物	$15,807	$17,222
應收賬款 (分別扣除壞賬準備671美元和 534美元)	2,054	1,593
收入 應收税款	88	90
其他 流動資產	222	89
流動資產合計	18,171	18,994
資本化 軟件(分別扣除累計攤銷$1，926和$1，310， )	1,361	1,957
固定 資產(分別扣除累計折舊500美元和452美元， )	329	132
其他 長期資產	193	35
商譽	6,051	5,032
無形資產 (分別扣除累計攤銷4，793美元和4，219美元 )	3,984	2,802
總資產	$30,089	$28,952
負債和股東權益
當前 負債：
應付帳款	$397	$371
應計費用	648	577
應付票據的當前 部分	320	320
收入 應付税款	27	83
遞延收入	1,566	1,249
流動負債合計	2,958	2,600
注 應付-長期(分別扣除26美元和45美元的折扣， )	294	276
遞延 所得税負債	367	413
其他 長期負債	51	—
總負債	3,670	3,289
承諾 和或有事項
股東權益 ：
優先 股票，票面價值0.001美元，授權1，000，000股，分別截至2019年9月30日和2018年12月31日 未發行和未發行股份 。	—	—
普通股 股票面值0.001美元，20，000，000股授權股，分別於2019年9月30日和2018年12月31日 3，837，588和 3，829，572股已發行和流通股 。	4	4
額外 實收資本	22,684	22,525
其他 累計綜合損失	(37)	(17)
留存 收益	3,768	3,151
股東權益總額	26,419	25,663
總負債和股東權益	$30,089	$28,952

 

附註 是這些未審計的 財務報表的組成部分。

 

 

發行人直接公司

合併經營報表

(未審核)

(以 千為單位，共享和每份金額除外)

 

	對於 個月結束		結束的九個月
	九月 30，	九月 30，	九月 30，	九月 30，
	2019	2018	2019	2018
營業收入	$4,019	$3,255	$12,336	$10,584
收入成本	1,222	981	3,774	3,032
毛利潤	2,797	2,274	8,562	7,552
運營成本和 費用：
常規和 管理	1,229	944	3,912	2,896
銷售和營銷費用	871	723	2,566	2,272
產品 開發	288	333	968	916
折舊和 攤銷	229	155	659	439
運營成本和費用合計	2,617	2,155	8,105	6,523
營業收入	180	119	457	1,029
利息收入 (費用)，淨額	79	(1)	265	(11)
税前淨收入	259	118	722	1,018
所得税 費用	59	32	105	246
淨收入	$200	$86	$617	$772
每股收益 -基本	$0.05	$0.02	$0.16	$0.24
每股收益 -完全稀釋	$0.05	$0.02	$0.16	$0.23
加權平均 已發行普通股數量-基本	3,853	3,552	3,853	3,223
加權平均 已發行普通股數量-完全稀釋	3,868	3,604	3,874	3,289

 

附註 是這些未審計的 財務報表的組成部分。

 

 

發行人直接公司

合併全面收益表

(未審核)

(單位： 千)

 

	結束的三個月		結束的九個月
	9月30日，	9月30日，	9月30日，	9月30日，
	2019	2018	2019	2018
淨收入	$200	$86	$617	$772
外幣 幣種折算調整	(7)	(10)	(20)	(43)
全面收入	$193	$76	$597	$729

 

附註 是這些未審計的 財務報表的組成部分。

  

 

發行人直接公司和 子公司

合併股東權益報表

(未審核)

(以 千為單位，共享和每份金額除外)

 

	普通 股票		其他 已付費	其他 累計綜合 收入	留用	總計 個股東
	股份	數量	資本	(損失)	收益	權益
2017年12月31日的餘額	3,014,494	$3	$10,400	$34	$2,774	$13,211
股本型 薪酬費用	—	—	142	—	—	142
股票 獎勵的行使，税後淨額	47,626	—	161	—	—	161
外幣 折算	—	—	—	43	—	43
分紅	—	—	—	—	(152)	(152)
淨收入	—	—	—	—	320	320
2018年3月31日的餘額	3,062,120	$3	$10,703	$77	$2,942	$13,725
股本型 薪酬費用	—	—	144	—	—	144
股票 獎勵的行使，税後淨額	41,250	—	549	—	—	549
外幣 折算	—	—	—	(76)	—	(76)
分紅	—	—	—	—	(153)	(153)
淨收入	—	—	—	—	366	366
2018年6月30日的餘額	3,103,370	$3	$11,396	$1	$3,155	$14,555
股本型 薪酬費用	—	—	204	—	—	204
收購FSCwire時發行的股份	3,402	—	62	—	—	62
二級股票 提供	927,418	1	13,322	—	—	13,323
股票 獎勵的行使，税後淨額	10,500	—	39	—	—	39
外幣 折算	—	—	—	(10)	—	(10)
分紅	—	—	—	—	(155)	(155)
淨收入	—	—	—	—	86	86
2018年9月30日的餘額	4,044,690	$4	$25,023	$(9)	$3,086	$28,104

 

2018年12月31日的餘額	3,829,572	$4	$22,525	$(17)	$3,151	$25,663
股本型 薪酬費用	—	—	137	—	—	137
股票 獎勵的行使，税後淨額	24,996	—	—	—	—	—
外幣 折算	—	—	—	(3)	—	(3)
淨收入	—	—	—	—	205	205
2019年3月31日的餘額	3,854,568	$4	$22,662	$(20)	$3,356	$26,002
股本型 薪酬費用	—	—	131	—	—	131
股票 獎勵的行使，税後淨額	8,000	—	—	—	—	—
外幣 折算	—	—	—	(10)	—	(10)
淨收入	—	—	—	—	212	212
2019年6月30日的餘額	3,862,568	$4	$22,793	$(30)	$3,568	$26,335
股本型 薪酬費用	—	—	127	—	—	127
股票 獎勵的行使，税後淨額	—	—	—	—	—	—
股票回購 和退休	(24,980)	—	(236)	—	—	(236)
外幣 折算	—	—	—	(7)	—	(7)
淨收入	—	—	—	—	200	200
2019年9月30日的餘額	3,837,588	$4	$22,684	$(37)	$3,768	$26,419

 

附註 是這些合併 財務報表的組成部分。

 

 

發行人直接公司

合併現金流量表

(未審核)

(單位： 千)

 

	前九個月為^
	9月30日，	9月30日，
	2019	2018
經營活動的現金流：
淨收入	$617	$772
調整 將淨收入調整為運營 活動提供的淨現金：
折舊 和攤銷	1,261	1,034
壞賬 債務費用	700	150
遞延所得税	(46)	(15)
非現金 利息費用(見注3)	19	19
股本型 薪酬費用	396	489
營業資產和負債的變動 ：
應收賬款減少 (增加)	(1,166)	(479)
其他資產減少 (增加)	(117)	229
應付賬款增加 (減少)	26	(197)
增加 (減少)應計費用和其他負債	(56)	(281)
遞延收入增加 (減少)	321	432
經營活動提供的現金淨額	1,955	2,153
投資活動的現金流：
購買 VisualWebcaster平臺	(2,788)	—
購買 加拿大歸檔服務公司，已收到現金淨額	—	(1,123)
大寫的 軟件	(20)	(21)
購買 固定資產	(302)	(48)
投資活動使用的現金淨額	(3,110)	(1,192)
融資活動的現金流：
股票回購和退役付款	(236)	—
二手股票發行收益	—	13,323
行使股票期權所得收入(扣除所得税)	—	747
股息支付	—	(460)
融資活動提供(用於)的現金淨額	(236)	13,610
淨值 現金變動	(1,391)	14,571
現金 -開始	17,222	4,917
幣種 折算調整	(24)	(44)
現金 -結束	$15,807	$19,444
補充披露：
支付所得税的現金	$218	$46
非現金 活動：
使用權 以租賃負債換取的資產	$260	$—

 

附註 是這些未審計的 財務報表的組成部分。

 

 

發行人直接公司

合併財務報表附註

(未審核)

 

備註1.演示依據

 

截至2019年9月30日 未經審計的中期綜合資產負債表以及截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個和 九個月期間的經營報表、全面收益、 股東權益和現金流量 在此包括 ，已根據1934年“證券交易法”下的 Form 10-Q(經修訂的 (“交易法”))和S法規第10條的説明編制。管理層認為，它們包括 為公平呈現財務報表所必需的所有正常經常性調整 。 中期報告的運營結果不一定表示 全年的結果。根據美國普遍接受的會計原則(“US GAAP”)編制的財務報表中通常 包含的某些信息和腳註披露已根據與中期財務報表有關的規則和 法規進行了濃縮或省略。臨時 財務信息應與發行人直接公司( “公司”、“我們”或“我們”)的2018年 審計財務報表一起閲讀， 在表格10-K上提交 。

 

注2.重要會計政策彙總

 

合併財務報表包括 公司及其全資子公司的賬户。在 合併中消除了重要的公司間 帳户和交易。

 

每股收益(EPS)

 

每股收益 指南要求，每普通股基本淨收入 計算方法是：將該期間的淨收入除以該期間已發行普通股的加權平均數 。 稀釋後的每股淨收入是通過將該期間的淨收入 除以該期間已發行的普通股和 稀釋普通股的加權平均數來計算的。 可在行使股票時發行的股票總數為93，000股， 截至 9月30日的三個月和九個月期間，2019年和2018年，因為它們的影響是 反稀釋。

 

收入確認

 

公司收入的幾乎所有 都來自與客户簽訂的訂閲其基於雲的產品的合同 或 執行合規性或其他服務的合同。客户主要包括 公司發行人和專業公司，如投資者 關係和公關公司。在我們的新聞 分發和網絡廣播產品的情況下，我們的客户還包括 私人公司。當公司與客户之間存在可強制執行的合同 時，公司對與 客户的合同進行核算，雙方的權利得到確認， 合同具有經濟實質，並且合同 的對價可能具有收集性。公司的收入是基於與每個 客户的合同中規定的代價來衡量的 。

 

公司的合同包括對我們整個 平臺或我們平臺內某些模塊的訂閲，或 執行服務或其任何組合的協議，並且通常包含 多個訂閲和服務。對於這些捆綁合同， 公司將單個訂閲和服務作為 單獨的履行義務(如果它們不同)進行説明，即 當產品或服務可與捆綁包中的其他 項分開識別時，並且客户可以單獨 或使用 客户隨時可用的其他資源從中受益。公司將合同收入分為兩個 收入流：i)平臺和技術，ii)服務。 平臺和技術合同的履行義務 包括提供對某些模塊或整個 平臺的訂閲ID. 系統、按版本發佈新聞稿或 按事件進行網絡廣播。服務合同的履行義務 包括在 待命義務或每個項目或事件的基礎上交付合規性 服務和年度報告打印和分發的義務。為合規服務設置 費用被視為一項單獨的履行 義務，並預先得到滿足。我們的轉讓 代理模塊和投資者關係內容管理模塊的設置費用 無關緊要。公司的訂閲和服務合同 一般為一年，合同中包含 自動續訂條款，直至合同取消。合同 不包含任何退貨、擔保或保證的權利。由於 合同一般為一年，因此所有收入 預計將在合同開始 日起一年內確認。因此，公司選擇了可選豁免 允許公司不披露分配給在每個報告期結束時未滿足或部分滿足的履約義務的交易價格 。

 

 

公司在 合同期內平均確認訂閲收入，對於每次發佈合同，在分發時，對於網播事件， 在事件完成時確認。對於包括待命義務的服務合同 ，收入在合同期內平均確認 。對於按 項目或事件交付的所有其他服務，收入將在事件完成 時確認。公司認為，使用基於時間的 進度衡量標準 確認 訂閲和待命義務的收入最能反映公司在履行義務方面的表現 。

 

對於 捆綁合同，收入基於其相對獨立銷售價格分配給每個履行 義務。 獨立銷售價格基於可觀察到的價格， 公司單獨銷售訂閲或服務的價格。如果 獨立銷售價格不能直接觀察到，公司 使用剩餘方法將任何剩餘價格分配給該 訂閲或服務。公司定期審查獨立 銷售價格，並在必要時更新這些估計 。

 

公司根據其合同中指定的計費計劃 向其客户開具發票，通常是按月、 季度或每年或在履行義務完成 時按交易開具發票。提交期間的遞延收入 主要與訂閲和服務 合同有關，這些合同是預先、季度或每年結算的，但是 尚未確認收入。相關的遞延 收入通常在記帳期內按比率確認。 截至2019年9月30日和2018年12月31日的遞延收入分別為 $1，566，000和1，249，000美元，預計將在一年內 確認。截至2019年9月30日和2018年9月30日止九個月的確認收入，包括在每個報告期開始時的 遞延收入餘額中， 分別約為873，000美元和826，000美元。與客户合同相關的應收帳款 為$分別截至2019年9月30日和2018年12月31日 30，054，000和1，593，000美元。由於基本上 所有與客户的合同的期限均為一年或更短， 公司選擇在 存在重大融資的情況下使用實際權宜之計。

 

獲取客户合同的成本 主要包括銷售 佣金。截至2019年9月30日和2018年12月31日， 公司已將20，000美元和18，000美元的成本資本化，以獲得 合同，這些合同預計將在 年內攤銷。對於預計在 年內攤銷的合同成本，公司已選擇使用實用權宜之計 ，允許在發生時將獲得 合同的增量成本確認為費用。公司在作出這些決定時考慮了 歷史續約率、對未來續訂的預期和 經濟因素。

 

現金等價物

 

為 公司財務報表的目的，公司 將原 到期日為三個月或更短的所有高流動性投資視為現金 等價物。

 

應收賬款和可疑科目準備

 

公司根據圍繞特定客户信用風險的因素 、歷史 趨勢和其他信息監控未付應收款項。信用是在無擔保 基礎上授予的。壞賬準備是基於 公司對客户應收賬款 收款能力的評估而估算的。存在與估計 壞賬準備有關的判斷，並且如果 公司客户的財務狀況惡化，導致 他們無法支付所需的款項，則公司可能需要 從 收入中記錄額外的津貼或費用。公司一般在確定餘額無法收回 且不再積極進行收款時，針對備抵核銷應收賬款 。

 

信用風險集中

 

財務 可能使公司 面臨信用風險集中的金融工具和相關項目 主要包括現金、現金 等價物和應收賬款。公司將現金 和臨時現金投資存放在信用質量機構。在 倍時，此類投資可能超過FDIC保險 $250，000的限制。為降低與此類金融機構倒閉 相關的風險，公司每年至少 評估其持有 存款的金融機構的評級。截至2019年9月30日，超過 限制的總金額為14，925，000美元。截至2019年9月30日 ，該公司在歐洲的手頭現金為21萬美元，在加拿大的現金為12.4萬美元。

 

我們 相信我們沒有任何金融工具可能 在任何相關期間使我們面臨顯著的信貸集中 風險。

 

估計的使用

 

按照美國GAAP編制財務報表 要求管理層做出影響 財務報表日期的資產和負債報告金額 或有資產和負債披露 以及報告期間 收入和費用報告金額的估計和假設。重大估計包括對可疑賬户的準備 和商譽的估值，無形資產 ，遞延税資產和基於股票的補償。實際 結果可能與這些估計值不同。

 

 

所得税

 

遞延所得税 資產和負債是針對 財務報表和資產和負債的税基之間的差額計算的， 根據 頒佈的税法和適用於 差額預計會影響應税收入的期間的税率， 將產生未來的應税或可扣除金額。估值 必要時建立備抵額度，以將遞延 所得税資產減少到預期實現的金額。對於任何 不確定的税務頭寸，我們確認税務頭寸的影響， 僅當根據該職位的技術優點進行 檢查時，它更有可能持續下去。我們關於利息和罰金分類的 政策是 在我們的財務報表中將其分類為所得税支出，如果 適用的話。在每個過渡期結束時，我們估計預期適用於全年的 有效税率， 此税率適用於我們年初至今 期間的結果，然後針對任何離散期間 項目進行調整。

 

大寫軟件

 

開發基於雲的平臺產品所產生的成本 在初步項目階段完成後 被資本化， 管理層承諾為項目提供資金， 項目很可能將完成並用於其預期目的。一旦 軟件基本完成並準備好供其預期 使用，軟件將在其估計的使用壽命內攤銷。 與軟件設計或維護相關的成本將按發生的費用 進行支出。截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和 九個月期間的資本化成本和攤銷如下 (以千為單位)：

 

	結束的三個月		結束的九個月
	9月30日，	9月30日，	9月30日，	9月30日，
	2019	2018	2019	2018
資本化 軟件開發成本	$—	$21	$20	$21
攤銷 包括在收入成本中	201	198	602	595
攤銷 包括在折舊和攤銷中	5	2	14	7

 

租賃核算

 

我們 確定安排是否為初始租賃。我們的運營 租賃協議主要用於辦公空間，幷包括在綜合資產負債表 上的運營租賃使用權(“ROU”)資產和 運營租賃負債中。

 

ROU 資產代表我們在租賃 期限內使用標的資產的權利，租賃負債代表我們有義務支付租賃 產生的租賃款項。ROU資產和租賃負債 根據租賃期內租賃付款的現值 在開始日期確認。我們的可變租賃付款 由與租賃相關的非租賃服務組成。可變租賃 付款不包括在ROU資產和租賃負債中， 在發生這些 付款的義務的期間內確認。由於我們的大多數租賃不提供 隱含利率，因此我們在確定租賃付款的 現值時使用基於開始日期可用的 信息的增量借款利率。ROU資產還包括任何租賃 付款，但不包括租賃激勵。與經營租賃相關的 租賃付款的租金費用在租賃期內以 直線方式確認。

 

公允價值計量

 

ASC 主題820建立了公允價值層次結構，該層次結構要求 實體在測量公允價值時最大限度地使用可觀察到的輸入並最小化 對不可觀察輸入的使用。在財務報表中以公允價值記錄的資產和 根據與用於衡量其公允價值的投入相關聯的判斷等級 進行分類。 與這些資產和 負債的公允價值投入相關聯的主觀性 直接相關的等級等級如下：

 

 

 

 

 

截至 2019年9月30日和2018年12月31日，我們認為我們的金融工具(現金和現金等價物除外)的公平 價值，例如應收賬款、我們的信用額度、 應付票據和應付賬款與其賬面 金額近似。

 

對外財務報表的翻譯

 

公司外國子公司的 財務報表 已轉換為美元。所有資產和負債 已按 期末有效的當前匯率折算。收入和支出項目已按 年或適用的中期 期的平均匯率折算。此過程產生的收益或損失 被記錄為其他累積綜合 收入的單獨組成部分，直到實體被出售或實質上 被清算。

 

企業合併、商譽和無形資產

 

我們 核算FASB ASC No.805- 下的業務合併和相關收購的無形資產 以及FASB ASC No.350-無形資產- 商譽和其他項下的商譽。業務 組合的權威指南規定了確認和報告 除商譽之外的無形資產的標準。我們以收購之日的 各自公允價值記錄所收購的資產 和企業合併中承擔的負債，並將任何超出的 購買價格記錄為商譽。商譽是一種資產 代表在業務合併中收購的其他資產 產生的未來經濟利益，這些資產未單獨 識別和單獨確認。無形資產包括 客户關係、客户列表、分銷合作伙伴 關係、軟件、技術、競業禁止協議和 商標，最初以公允價值衡量。在業務合併時 ，商標被視為 無限期資產，因此不會攤銷，因為 產生的現金流沒有可預見的限制。每年對 商譽和無形資產進行 減值評估，或每當條件表明資產可能發生 減值時，將在 確定的期間內確認任何此類減值。客户關係(7-10年)、客户名單 (3年)、分銷合作伙伴關係(10年)、 競業禁止協議(5年)以及軟件和技術(3-6 年)在其估計的有用 年限內攤銷。

 

綜合收入

 

綜合 收入包括淨收入和其他綜合收入 與累計外幣折算 調整相關的變化。

 

廣告

 

公司按發生的廣告成本支出，但 直接響應廣告除外， 在預期的未來收益期間資本化和攤銷 。

 

股權薪酬

 

股票薪酬的權威指導要求 公司使用期權定價模型在授予之日 估計基於股份的支付獎勵的公允價值。相關 成本在要求員工 提供服務以換取獎勵的期間內確認。

 

最近通過的會計公告

 

在 2016年2月，FASB通過發佈 會計準則更新(ASU)2016-02號，要求 承租人確認資產負債表上的租賃並披露有關租賃安排的關鍵 信息，從而確立了主題842，租賃。主題842隨後 被ASU No.2018-01修訂，土地地役權實用權宜之計 過渡到主題842；ASU No.2018-10，編纂改進 主題842，租賃；ASU No.2018-11，有針對性的改進。 新標準建立了使用權模型，要求 承租人在餘額 表上確認所有租約的ROU資產和租賃負債，租期超過12個月租賃將 分類為財務或運營，分類 影響 損益表中費用確認的模式和分類。

 

 

新的 標準於2019年1月1日對公司生效，也是我們選擇採用新標準的 日。需要修改 追溯過渡方法，將新的 標準應用於首次申請之日存在的所有租賃。 我們選擇生效日期作為首次申請的日期。 因此，將不會更新財務信息，並且不會為2019年1月1日之前的日期和期間提供新標準要求的 披露 。我們在新標準的過渡 指導下選擇了 包允許的實際權宜之計，其中包括允許 我們延續截至2019年1月1日的這些 租約的歷史租賃分類。有關採用租賃標準對我們資產負債表 帳户的影響，請參見下表 截至採用之日，2019年1月1日($ 000)：

 

 

	如前所述	新建租賃 標準調整	AS 調整
ROU 資產	$-	$102	$102
租賃 負債	-	135	135
遞延 租金	33	(33)	-

 

注3：最近的收購

 

收購Visual webcaster平臺 (“VWP”)

 

於2019年1月3日(“截止日期”)，公司 與佛羅裏達州 公司(“賣方”)Onstream Media Corporation簽訂了資產購買協議(“VWP 協議”)，據此公司 購買了主要與客户賬户相關的某些資產， 知識產權，租賃保證金，並承擔了主要與數據處理和 存儲相關的某些現有 合同義務，與 賣方的VisualWebcaster Platform(“VWP”)相關的帶寬和設施租賃， 購買價格為$2，788，000，截至截止日期支付。 應收帳款和與截止日期存在的 VWP和 相關的應付帳款不包括在 VWP協議中。

 

收購是在 企業合併會計的收購方法下核算的，這要求收購的資產和承擔的負債 按收購日的公允價值確認 。 與收購相關的成本總計約為155，000美元， 不作為收購會計的組成部分，但 確認為發生成本的期間的費用 。在測算期內， 截至收購日存在的事實和情況導致的任何變化可能 導致對在收購日記錄的臨時金額進行追溯調整 。公司聘請了第三 方估值公司協助確定從 賣方收購的資產和負債的初步 購買價分配。估值導致以下披露的有形和無形 資產和負債。收益法 用於確定客户關係和 競業禁止協議的價值。收益法根據資產預計產生的現金流 確定資產的公允價值 。預計現金流 按反映 實現現金流和貨幣時間價值的相對風險的收益率貼現。考慮多個因素的預計現金 流量，包括來自 現有客户的當前收入；對預期收入和損耗趨勢的分析 趨勢；從市場參與者 的角度來看的合理合同續訂假設；高管競爭的概率 ，考慮到 市場協同效應的預期利潤率；以及對出資資產的所需回報。 版税減免方法用於對技術進行估值。 版税減免方法通過 計算典型許可費將是多少來確定公允價值，以便從市場參與者獲得 相同或相似的技術許可 。預計現金流考慮分配給技術的收入假設 。

 

交易包括向賣方支付一次現金， 金額為2，788，000美元。在收購過程中， 公司承擔了與紐約市、新 york的某些計算機設備相關的兩份短期租賃和 代管，並在佛羅裏達州簽訂了為期三年的辦公室租賃。 除了下面列出的無形資產，購買 價格包括租賃押金13，000美元和使用權資產 以及佛羅裏達州辦公室租賃的相應租賃責任 金額為125，000美元

 

作為 收購結果的 初步確定的無形資產如下(以000為單位)：

 

客户 關係	$1,190
工藝	497
競業禁止 協議	69
商譽	1,019
	$2,775

 

 

選擇預格式財務信息(未審計)

 

以下 表示我們未經審計的精簡形式財務 結果，就好像VWP收購發生在 2018年1月1日一樣。未經審計的簡明預告結果基於我們認為合理的 會計估計和判斷。 簡明預告結果不一定表示 如果收購發生在呈報期間開始 我們運營的實際結果，也不聲稱 代表未來 期間的運營結果。 ， 。

 

$ (以000為單位)	三個月 結束 九月 30， 2018	九個月 結束 九月 30， 2018
營業收入	$3,913	$12,437
淨收入	$136	$899
每 股基本收益	$0.04	$0.28
稀釋後每股收益	$0.04	$0.27

 

收購加拿大歸檔服務公司 (“FSCwire”)

 

於2018年7月3日 ，本公司與根據商業公司法 (阿爾伯塔省)註冊成立的公司 FSCwire的唯一股東訂立了股票購買協議( “FSCwire協議”)，據此，本公司購買了FSCwire的所有未償還 股權證券。根據FSCwire 協議的條款，本公司於結算時支付了1，140，000美元( 的180，000美元已存入代管賬户，以涵蓋FSCwire 協議中包括的標準 陳述和保證)，併發行了3，402股限制普通股 本公司。

 

收購是在 企業合併會計的收購方法下核算的，該方法要求收購的資產和承擔的負債 按收購日的公允價值確認 。 與收購相關的成本總計約為52，000美元， 不作為收購會計的組成部分，但 在發生成本的期間 確認為費用。 收購相關成本總計約為52，000美元，但 在發生成本的期間 確認為費用。 收購相關成本總計約為52，000美元，但 在發生成本的期間 確認為費用。在測算期內， 截至收購日存在的事實和情況導致的任何變化可能 導致對在收購日記錄的臨時金額進行追溯調整 。在截至2018年12月31日的年度內，本公司聘請第三方估值公司 協助確定從FSCwire收購的資產和 負債的購買價分配。估值導致 有形和無形資產和負債披露如下。 收益法用於確定FSCwire的 客户關係的價值，而免版税方法 用於評估分銷合作伙伴關係的價值。

 

交易導致以 的公允價值$1，426，000記錄無形資產和商譽，具體情況如下(以 000為單位)：

 

初始現金 付款	$1,140
發行的限制性普通股的公允價值	62
總計 注意事項	1,202
加：超過收購資產承擔的 負債	224
FSCwire無形資產和商譽的公允價值總額	$1,426

 

 

獲得的 有形資產和負債如下(以 000為單位)：

 

現金	$17
應收帳款 ，淨額	42
總資產	59
應付帳款 和應計費用	35
遞延收入	78
遞延税金 負債	170
總負債	283
超過收購資產承擔的 負債	$(224)

 

作為收購結果的 確定的無形資產如下 (以000為單位)：

 

客户 關係	$311
分銷 合作伙伴關係	153
商譽	962
	$1,426

 

公司已選擇不為FSCwire收購提供未經審核的備考財務 信息，因為根據SEC S-X法規的 規則3-05，收購 不被視為重大收購。

 

注4：股權

 

2014股權激勵計劃

 

2014年5月23日，公司股東批准了2014股權 激勵計劃(“2014計劃”)。根據 2014計劃的條款，公司有權向員工和其他 人員發放普通股不超過200，000股的激勵獎勵 。2016年6月10日，公司股東 批准在2014年 計劃下再發放20萬股獎勵，使獎勵股份總數達到40萬股。 獎勵形式可能是激勵性股票期權、 不合格股票期權、限制性股票、限制性股票 單位和績效獎勵。2014計劃的有效期至2024年3月31日 。截至2019年9月30日，根據2014年計劃，仍有23，500股 待授予。

 

下表 彙總了2019年9月30日未完成並可行使的股票期權信息 ：

 

	選項 未完成			選項 可執行
練習價格 範圍	數	加權 平均值 剩餘 合同 壽命( 年)	加權 平均值 練習 價格	數
$0.01 - 7.00	10,000	6.14	$6.80	10,000
$7.01 - 8.00	20,313	3.99	$7.76	20,313
$8.01 - 12.00	8,250	7.43	$9.98	4,250
$12.01 - 15.00	57,000	8.62	$13.09	32,000
$15.01 - 17.40	32,000	8.67	$17.40	32,000
···總計··	127,563	7.62	$12.63	98,563

 

截至2019年9月30日，公司有未確認的與115，000美元期權相關的股票薪酬 ，這將被確認 至2021年。

 

公司在截至2019年9月的三個月內沒有授予任何限制性股票單位，也沒有授予任何 限制性股票單位 30。在截至2019年9月30日的9個月中， 公司向 公司的某些員工和董事會成員授予了46，000股限制性股票，內在價值為11.57美元。限制性股票單位的歸屬期限 在一至三年之間。在截至2019年9月的9個月中 30，33，000股限制性股票單位，內在價值為 $8.62。截至2019年9月30日，有370，000美元的 未確認補償成本與我們未歸屬的限制 股票單位有關，這些股票將被確認到2021年。

 

  

共享回購計劃

 

於2019年8月7日，公司公開宣佈了股份回購計劃 ，根據該計劃，公司最多可以回購 1，000，000美元的普通股。截至2019年9月30日， 公司共回購了24，980股股票，總成本 為236，000美元，如下表所示(000美元， 股份或每股金額除外)：

 

股份 回購
週期	回購 股總數	平均價格 每股支付	作為公開宣佈計劃的一部分購買的 股份總數	仍可根據 計劃購買的股份的最高價值
2019年8月7-31日	22,150	$9.34	22,150	$792
2019年9月1日至30日	2,830	$10.00	2,830	$764
總計	24,980	$9.41	24,980	$764

 

注5：所得税

 

我們 確認截至2019年9月30日的三個 和九個月期間的所得税支出分別為59，000美元和105，000美元，而2018年同期分別為 32，000美元和246，000美元。 在每個過渡期結束時，我們估計預期適用於整個財年的實際税率 ，此 税率將應用於我們今年迄今的業績， 在截至2019年9月30日的9個月 期間， 公司的實際税率與美國法定税率 21%之間的差異主要歸因於基於股票的補償税 收益24，000美元，以及撥備調整 的回報和由州所得税抵消的税收抵免。截至2018年9月30日的三個月和 九個月期間， 公司的實際税率與美國法定税率 之間的差異 主要歸因於州所得税，並被 超額的基於股票的補償税收優惠和税收抵免 抵消。

 

注6：租約

 

如 在註釋2.重要會計 政策摘要中進一步描述的那樣，我們從2019年1月1日起採用了主題842。前期 金額尚未調整，並繼續在 中根據我們在主題 840下的歷史會計進行報告。

 

一般來説，我們的 租賃活動包括辦公室租賃。截至2019年1月1日， 我們有三個現有的辦公空間租約。2015年10月，我們 簽署了原位於北卡羅來納州莫里斯維爾的16，059平方英尺公司總部的三年續約合同。此租約 將於2019年10月31日到期，截至2019年1月1日，我們有 剩餘的最低租約付款為135，000美元。2019年1月1日 為此金額記錄了ROU資產和 相應的租賃負債。

 

此外，我們 在猶他州鹽湖城有一個辦公室，在英國倫敦有一個共享辦公設施 ，這兩個機構的短期租約 不到12個月。因此，我們為我們的猶他州和倫敦 辦公室租賃選擇了 短期租賃確認豁免，這意味着對於符合條件的租賃，我們將 不承認ROU資產或租賃負債。

 

在與公司收購VWP有關的 (見附註 3)中，公司承擔了紐約州紐約市的兩份短期租賃 並在佛羅裏達州簽訂了為期三年的辦公室租賃。我們 選擇了兩個紐約租約的短期租約豁免。 對於2019年1月4日簽署的佛羅裏達租約，我們 確認ROU資產和相應的租賃負債 $125，000，這是最低租賃 付款折現率4.25%的現值，是公司在租賃開始時的增量 借款利率。

 

ROU 截至2019年9月30日，資產總額為104，000美元，幷包括在綜合資產負債表的其他長期資產中 。截至2019年9月30日，租賃 負債總額為108，000美元。該負債的當前 部分$57，000包括在綜合資產負債表的應計 費用中，而$51，000的長期 部分包括在 綜合資產負債表的其他長期負債中。

 

租金 費用包括我們的ROU資產攤銷 的運營租賃費用以及可變租賃費用，可變租賃費用包括 辦公室租賃的非租賃組件(即公共區域 維護)或與短期租賃相關的租金費用。租賃費用的 組成部分如下(單位： 000)：

 

 

 

	結束的三個月		結束的九個月
	9月30日，	9月30日，	9月30日，	9月30日，
	2019	2018	2019	2018
租賃費用
經營租賃 費用	$41	$29	$124	$88
可變租賃 費用	41	29	120	96
租金 費用	$82	$58	$244	$184

 

截至2019年9月30日，我們 運營租賃的 加權平均剩餘不可取消租賃期限為1.2年。截至2019年9月30日 ，用於 確定租賃負債的加權平均貼現率為4.25%。在2019年9月30日 根據不可取消的經營租賃支付的未來最低租賃 付款如下(以000為單位)：

 

截至12月31日的年份 ：
2019	$24
2020	43
2021	45
租賃合計 付款	$112
現值 調整	(4)
租賃 負債	108

 

在 2019年3月，我們簽訂了一份新的租約，將我們的公司總部 搬到北卡羅來納州的羅利。隨着我們繼續 從基於服務的公司過渡到基於雲的平臺 公司，新租約使我們能夠將 倉庫與公司辦公室分開。新租賃的 租賃開始日期為2019年10月2日，租賃面積為9，766平方英尺 ，到期日期為2027年12月31日。最低租賃付款為 $2，997，000，不包括最高 $488，000的租户改善津貼，這將反映在截至 2019年12月31日的資產負債表中。

 

根據主題842，我們 對我們與客户和 供應商的其他合同進行了評估，並確定， 除上述租賃外，我們的所有合同 均不包含租賃。

 

注7：收入

 

我們 認為自己處於 部門報告權威指導下的單個可報告部門，特別是 上市公司和私人公司的 股東溝通和合規公司。根據銷售訂閲或執行 服務的位置，收入歸因於特定的 地理區域。下表列出了按收入流和地域 (000)分類的收入 ：

 

	截至 9月 30的三個月，
收入流	2019		2018
平臺 和技術	$2,712	67.5%	$2,085	64.1%
服務	1,307	32.5%	1,170	35.9%
總計	$4,019	100.0%	$3,255	100.0%

 

	截至 9月 30的九個月，
收入流	2019		2018
平臺 和技術	$8,038	65.2%	$6,363	60.1%
服務	4,298	34.8%	4,221	39.9%
總計	$12,336	100.0%	$10,584	100.0%

 

	三個月 結束		九個月 結束
	九月 30，		九月 30，
	2019	2018	2019	2018
地理區域
北美 美國	$3,908	$3,078	$11,928	$10,000
歐洲	111	177	408	584
總收入	$4,019	$3,255	$12,336	$10,584

 

 

 

沒有 客户在截至2019年9月30日或 2018年的三個月和九個月期間佔運營收入的10%以上 。

 

注8：信用額度

 

自2018年10月4日起，公司續訂了信用額度，將 可用於借款的資金金額從2，500，000美元增加到 3，000，000美元。利率由LIBOR+2.50%下調至 LIBOR+1.75%。截至2019年9月30日，利率為 3.77%，公司不欠 信用額度的任何金額。

 

公司隨後續訂了其信用額度，於2019年10月3日生效 3。續訂將期限延長至兩年，所有 其他條款保持不變。

 

 

 

項2.管理層討論和 財務狀況和 操作結果的分析。

 

以下對公司財務狀況和經營結果的討論 應與 合併財務報表及其相關附註一起閲讀 包括在本Form10-Q的其他地方。本Form10-Q包含 涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。 本Form10-Q中包含的非純粹 歷史的陳述是符合 證券法第27A節和證券交易法21E節的前瞻性陳述 。當在本Form10-Q中使用時，或在通過引用將 併入本Form10-Q的文件中使用時， “預期”、“相信”、“ ”估計、“打算”和 “期望”以及類似的表述旨在 識別此類前瞻性陳述。此類前瞻性 陳述包括但不限於有關 公司戰略、未來銷售、未來費用、未來 流動性和資本資源的陳述。 本Form10-Q中的所有前瞻性陳述均基於公司在本Form10-Q日期可獲得的信息 ，公司不承擔更新任何此類前瞻性陳述的義務 。公司的 實際結果可能與 Form10-Q中討論的結果有很大不同。可能導致或促成 差異的因素(“警示聲明”)包括但不限於 項1中討論的因素。業務- “風險因素”和公司截至2018年12月31日止年度的 Form10-K年度報告中的其他部分， 通過引用將這些內容合併到本表格10-Q中。所有可歸於公司的 後續書面和口頭前瞻性陳述 或代表公司行事的人員， 均明確符合警誡 陳述的全部資格。

 

概述

 

發行人 直接公司(除非另有説明，發行人直接公司及其子公司 以下統稱為“發行人 直接”，“公司”，“我們”或 “我們”)。我們的公司辦公室 位於北卡羅來納州羅利市格倫伍德大道1號，Suite1001， ，27603。

 

我們 使用我們的 投資者關係網站、證券交易委員會 (“SEC”)文件、投資者活動、新聞和收益發布、 公開電話會議、網絡廣播和社交媒體向我們的投資者宣佈重要的財務信息。我們使用這些 渠道與我們的投資者和公眾就我們的 公司、我們的產品和服務以及其他相關事宜進行溝通。 我們在其中一些渠道上發佈的信息可能 被視為重要信息。因此，我們鼓勵 投資者、媒體和其他對我們公司感興趣的人審查 我們發佈到我們所有渠道的信息，包括我們的 社交媒體帳户。

 

Issuer Direct®是 通信和合規性技術解決方案的主要提供商，這些解決方案 旨在幫助組織在全球講述他們的故事。發行方 Direct的主要平臺Platform id.™通過周到地 集成最相關的工具、技術和產品 ，從而消除了與生產和 分發其業務通信和財務 信息相關的複雜性，從而為用户提供了強大的能力。

 

我們與不同的客户羣合作，其中 不僅包括公司發行人和私人公司，還包括 投資銀行，專業公司，如投資者關係 和公關公司，以及會計和法律 社區。我們還向 金融服務業的其他人銷售產品和服務，包括經紀公司和共同 基金。我們的客户及其服務提供商利用 平臺ID. 和相關服務，從文檔 的創建一直到分發到監管機構、 平臺和股東。私營公司主要使用我們的 新聞分發和網絡廣播產品和服務 在全球傳播他們的消息。Platform id.的智能訂閲平臺引導 成千上萬的客户完成將其 消息傳達給大量受眾的過程。

 

我們還與幾家精選股票交易所 合作，根據協議將我們的 產品集成到其產品中，從而提供我們平臺的某些部分 。我們相信，這樣的合作伙伴關係將 增加對目標客户羣的敞口，這可能會 影響我們在 市場的收入和整體品牌。

 

 

為了提供我們 業務的良好表現，並反映我們的平臺優先 項目戰略，我們報告收入 分為兩個收入流：(I)平臺和技術和(Ii) 服務。下面是描述平臺id. 中包含的模塊 和我們 提供的服務的信息圖表：

 

 

平臺和技術

 

隨着我們向基於雲的訂閲 業務的過渡繼續成熟，我們預計平臺和技術 業務部分在未來 幾年內將繼續增長，無論是總體收入還是與 業務的服務部分相比。平臺和技術 收入在2019年前9個月增長到總收入的65% ，而截至2018年12月31日、2017年和2016年12月31日的收入分別佔總收入的60%、56%和約44% 。我們的ACCESSWIRE®新聞發佈產品 佔我們平臺 和2017和2018財年技術收入同比增長的大部分，但是， 在截至2019年9月30日的三個月和九個月中，這種 增長是通過收購我們的網絡廣播業務中的VisualWebcaster平臺 (“VWP”)以及平臺ID的訂閲增加 來實現的。 由於我們專注於網絡廣播業務， 增加了 訂閲平臺ID。 在截至2019年9月30日的三個月和九個月中，我們的 增長主要是通過收購VisualWebcaster平臺 (“VWP”)實現的

 

我們計劃繼續投資於我們當前的 平臺ID。 產品以及我們計劃合併到我們的平臺中的其他 產品。這些新的 產品將進一步幫助建立我們的生態系統和 將發行者和投資者緊密聯繫在一起的戰略。這些 機會之一是幫助公共發行者更好地瞭解其公司的 股東組成，我們認為這是一個 領域，目前市場對此服務不足。

 

 

平臺身份證。

 

平臺ID。 是我們主要的基於雲的 訂閲平臺，可幫助我們的 客户在尋求將其 消息分發到全球的主要組成部分、投資者、市場和監管 系統時，高效有效地管理其活動。目前，平臺id. 由幾個相關但 不同的股東溝通和合規模塊組成。這些功能中的某些 過去是我們的披露 管理和股東通信產品的一部分，但現在 包括在我們的完全集成平臺中。

 

在我們的大多數目標市場中，客户 需要幾個單獨的服務和/或軟件提供商 來滿足其投資者關係、通信和合規性需求。 我們相信Platform id. 可以在 單一、安全、基於雲的平臺中滿足所有這些需求-該平臺可為客户提供 控制，提高效率，展示明確的價值，並且 最重要的是，從一個 集中化平臺提供一致且合規性的消息傳遞。

 

通信模塊

 

ACCESSWIRE

 

我們的新聞稿產品以ACCESSWIRE品牌銷售 ，是一種具有成本效益的監管公平披露 (“FD”)新聞傳播和媒體外展服務。 ACCESSWIRE產品產品側重於為全球私營和上市公司發佈新聞稿 。 我們相信ACCESSWIRE正在成為 傳統新聞通訊社的競爭替代產品，因為我們已經能夠整合 客户我們相信，此戰略將使 我們能夠為2019年及以後添加新客户。我們還能夠 通過為客户提供按版本付費或進入長期固定費用 訂閲的選項 保持靈活的定價。目前，ACCESSWIRE在 平臺ID中可用。 作為訂閲的一部分，或作為 獨立模塊。

 

2018年7月3日，我們完成了對 歸檔服務加拿大公司的收購。(“FSCwire”)，這不僅增加了 我們的客户羣，更重要的是增加了我們的 全球足跡，分銷能力和 我們的新聞發佈業務的編輯團隊。在2018年下半年，我們 完成了FSCwire的集成，並將其更名為ACCESSWIRE Canada，現在專注於向這些客户提供Platform ID中包含的全套 產品。

 

ACCESSWIRE 依賴於幾個主要合作伙伴進行新聞分發，其中一些 也是我們其他投資者 外聯產品所依賴的合作伙伴。在2019年第二季度，我們的 主要合作伙伴之一在全行業範圍內決定不再接受 投資者評論內容。我們 歷史ACCESSWIRE收入的很大一部分來自此類 內容，如下面的運營結果中進一步討論的。 作為我們在2018年 下半年擴大客户羣努力的一部分，我們開始更多地 向上市和私營公司新聞發佈者營銷ACCESSWIRE，我們相信 長期而言，這將減輕投資評論 內容丟失的影響。不包括投資評論業務， 我們的ACCESSWIRE新聞業務在 2019年第三季度同比增長67%。我們任何合作伙伴關係的進一步 中斷可能會對我們的業務產生重大 負面影響。

 

專業會議組織者(PCO)模塊

 

2018年底，我們發佈了 平臺id.的新模塊，以專業會議組織者 (“PCO”)為中心。此訂閲將 授權給投資者會議組織者，我們 相信這些組織者每年大約舉辦1，000多個活動。此 基於雲的產品集成在平臺ID中。並增強了我們的 通信模塊訂閲產品，包括Newswire、 新聞編輯室、網絡廣播和股東定位。

 

此 基於雲的平臺現在可作為移動應用使用， 為組織者、發行人和投資者提供註冊、 請求和批准1x1會議、管理日程、執行活動 促銷和贊助、打印與會者徽章和管理 住宿的能力。通過將此模塊與 平臺的其他組件相結合ID。 (特別是網絡廣播和新聞專線)，我們相信它為我們提供了 獨一無二的PCOS產品，這在 市場的其他地方是不可用的。

 

我們 相信加入此業務將擴展我們當前的平臺和 技術收入基礎，並且作為鄰接，應有助於 打造平臺ID. 投資銀行、發行人和 投資者的選擇生態系統。

 

 

投資者網絡

 

在過去的兩年中，我們一直專注於 完善客户 向投資社區和其他地方發送 消息的數字分發模式。這是通過將我們的股東拓展模塊 投資者網絡集成到平臺ID中並使用平臺ID實現的。 今天訂閲此模塊的大多數客户是歷史PrecisionIR(“PIR”) -年度報告服務(“ARS”)用户，以及 購買整個平臺ID的新客户。 訂閲。我們已經將一些 客户從傳統的ARS業務遷移到這個新的 數字訂閲業務。但是，如果市場條件或股東興趣不存在 ，則無法保證 這些客户將在 長期內繼續使用此數字平臺。

 

網絡廣播

 

收益活動行業是一個高度 競爭的領域，大部分業務 來自投資者關係和通信公司的從業人員。 我們估計北美每個季度有超過5，000家公司 進行收益活動，包括 電話會議、網絡廣播或兩者都作為其活動的一部分。 平臺ID。 還整合了 收益活動的其他元素，包括收益日期/召回公告、收益 新聞稿和SEC Form 8-K文件。目前，我們的 競爭對手中有幾個可以提供此集成的全方位服務解決方案 。但是，我們相信我們的實時活動設置和集成 方法提供了一種更有效的方法來管理流程 以及吸引投資者觀眾。

 

我們還嘗試通過投入時間和財政資源開發和 在平臺 id. 內集成系統和流程，並創建應用程序 編程接口(“API”)，從而使我們的 產品與眾不同。此API允許 客户(如金融內容網站和投資銀行) 查詢行業或單個公司的當前和過去 收入電話會議，並在其 平臺上呈現這些網絡廣播。最初，這已經 通過我們的投資者網絡平臺廣泛分發， 期望客户將來會為其 平臺許可此數據集。我們相信此產品將進一步 提高我們的品牌知名度。此外，作為 擴大我們網播平臺覆蓋範圍的承諾，所有活動 都在我們的股東外聯模塊中進行現場直播，這有助於 吸引新的受眾，並使公司能夠查看其 分析和參與每項活動。我們相信這些分析 將成為我們的洞察和分析模塊的組成部分， 將增加企業 發行人社區對我們網播平臺的需求。

 

於2019年1月3日 ，我們從Onstream Media Corporation收購了VWP。VWP是領先的基於雲的網絡廣播、網絡研討會和 培訓平臺，可向各種規模的受眾提供 活動的實時和按需流。VWP允許客户創建、 生產和交付活動，我們相信這將很好地將 集成到平臺中ID。 我們相信通過收購VWP，我們已顯著增強了 網播產品和平臺ID。提供以及 獲得了120多個客户，從小型私營公司 到財富500強公司。VWP技術使我們能夠 每年主辦數千次額外的網絡廣播，擴展和 我們的網絡廣播業務從基於歷史收益的活動 擴展到包括公司會議、培訓課程和 市政廳類型的活動。隨着我們平臺的擴展， 我們的解決方案必須既能服務於我們的核心上市公司 ，也能服務於不斷增長的私人客户羣。

 

投資者關係內容

 

我們的投資者關係內容網絡是Platform ID的另一個 組件，用於創建上市公司網站的投資者 關係選項卡。此 投資者關係內容網絡是一個強大的數據饋送系列 ，包括新聞饋送、股票饋送、基本面、監管 文件、公司治理和許多其他組件，這些組件 是從全球大多數主要交易所和新聞 分銷渠道彙總而來的。客户可以訂閲 這些數據饋送中的一個或多個，或者作為IPO前公司完全 設計和託管網站的一個組件，報告 尋求在其 公司網站上顯示我們的內容的公司和合作夥伴。我們的投資者關係模塊 的明顯優勢是它集成到所有平臺id. 模塊中。因此，公司可以 製作公開分發的內容，並自動 鏈接到其公司網站，分發給目標羣 並放入我們的數據饋送合作伙伴。

 

 

合規性模塊

 

Platform id.的披露報告模塊是一個文檔 轉換、編輯和歸檔服務，專為 報告公司和專業人士設計，這些公司和專業人員尋求將 文檔起草、編輯和歸檔過程內包到SEC的 Edgar系統和SEDAR(加拿大相當於Edgar)。此 模塊既可以在我們 平臺ID 訂閲內的安全公共雲中使用，也可以在私有 雲選項中提供，適用於希望進一步增強其內部文檔流程的公司、共同基金和法律社區 。由於此 模塊已開始被我們的客户採用，我們已經看到 對我們的舊版披露轉換服務 業務的負面影響。但是，與我們的平臺和 技術業務相關的利潤率與我們的服務業務相比更高 並且與我們的長期戰略保持一致，因此，我們相信此 模塊將對我們的合規性業務向前發展產生積極影響 。

 

臨近2017年末，我們完成了對 我們的披露報告產品的升級，以包括符合新授權SEC要求的標記功能 。2018年6月28日， SEC投票通過規定 向SEC提交財務報表信息必須使用內聯XBRL(內聯 可擴展業務報告語言或“iXBRL”)的規則。iXBRL的 新要求將從 開始，從使用美國GAAP的大型加速文件管理器在2019年6月15日或之後結束的財務期 符合 ， 加速文件管理器開始報告截至 或2020年6月15日之後的財務期，以及所有其他文件管理器開始報告2021年6月15日或之後結束的財務期 開始。這些升級 還包括滿足SEC對外國文件提交者的新授權， 使用國際財務 報告標準(“IFRS”)編制財務報表，以便能夠利用我們的 基於雲的平臺。從2018年開始，財政 年度在2017年12月15日或之後結束的外國申請者現在需要 使用SEC 平臺ID以XBRL格式報告其財務報表。 已將新的IFRS分類引入 ，並對iXBRL進行了新的披露升級，以確保我們的 客户能夠滿足這些新的要求。

 

我們的告密者模塊是平臺ID中的附加產品 。 此係統提供安全的 通知和基本事件工作流管理流程， 與公司的公司治理告密者 策略保持一致。作為新 紐約證券交易所(“NYSE”)產品的支持和補貼捆綁產品，我們希望 獲得新的IPO客户和其他在紐約證券交易所上市的較大市值客户的關係 。

 

我們 平臺id. 產品中的一個有價值的訂閲附加組件是我們的 客户能夠獲得有關其 股東、股票分類帳和報告的實時信息，並從我們基於雲的股票轉移模塊發行新股票 。管理上市公司或IPO前公司的 資本化表是 公司治理和透明度的基石，因此 公司和社區銀行選擇我們來協助其 股票轉讓需求，包括債券發行和股息 管理。這是一個經歷了總體收入下降 的行業，因為它受到用數字證書替換紙質 證書的影響。但是， 我們一直專注於銷售 我們平臺的股票轉移組件的訂閲，允許客户獲得對我們基於雲的 系統的訪問權限，以便移動股票或查詢股東，這使得 為我們的客户和 我們帶來了更高效的流程。

 

我們的 代理模塊作為一個完全集成的實時投票平臺進行營銷 我們的客户及其記錄股東。此 模塊用於我們 為客户羣管理的每個年度會議或特別會議，並提供全套郵件和 互聯網可用性選項通知。

 

服務

 

隨着我們專注於擴展基於雲的 訂閲業務，我們預計與我們的服務業務相關的總體 收入將出現下降，而未來可能會發生額外的 收購。通常，服務 收入與需要大量資源 為客户執行工作和/或硬品 作為合約的一部分使用的活動有關。到目前為止，我們的 大部分服務都與轉換和編輯SEC文檔 和XBRL標記相關，這是我們在過去13年中的核心披露業務 。服務還包括電信 服務和打印、履行和交付股票、 代理材料或年度報告，具體取決於每個 客户的參與。服務不是必需的，但 對於使用我們平臺 id的客户是可選的。

 

我們的投資者拓展和參與產品 (以前稱為ARS)於2013年從PIR收購。ARS 業務已存在20多年，主要作為年度報告和招股説明書的物理硬拷貝 副本交付服務。我們 繼續為選擇利用實物交付材料的客户 運營此舊系統的一部分。 此外，我們繼續嘗試將客户羣 遷移到平臺ID內的數字外展參與模塊 的訂閲。 我們相信，隨着我們專注於平臺和技術業務， 客户和收入將繼續 進一步減少 。

 

 

操作結果

 

截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月的運營結果比較 ：

 

	三個月結束		九個月結束
	9月30日，		9月30日，
收入流	2019	2018	2019	2018
平臺和技術
營業收入	$2,712	$2,085	$8,038	$6,363
毛利	$2,014	$1,605	$5,960	$5,037
毛利率%	74%	77%	74%	79%
服務
營業收入	$1,307	$1,170	$4,298	$4,221
毛利	$783	$669	$2,602	$2,515
毛利率%	60%	57%	61%	60%
總計
營業收入	$4,019	$3,255	$12,336	$10,584
毛利	$2,797	$2,274	$8,562	$7,552
毛利率%	70%	70%	69%	71%

 

收入

 

在截至2019年9月30日的 三個月期間，總收入增加了764，000美元，即23%，至4，019，000美元，而2018年同期為 3，255，000美元。在截至2019年9月30日的9個月期間，總收入 增加了1，752，000美元，即17%，至12，336，000美元，而2018年同期 為10，584，000美元。收入增長的大部分與我們收購VWP獲得的客户收入 有關，截至2019年9月30日的三個月和九個月 總計分別為494，000美元和1，477，000美元。我們在2018年7月收購FSCwire帶來的 約285，000美元的額外收入 也促進了截至2019年9月30日的9個月的收入增長 。這些 收購的收入的一部分包括在平臺和技術以及 服務收入流中。

 

平臺和 技術收入在截至2019年9月30日的三個月和九個月期間分別比2018年同期增加627，000美元(30%)和1，675，000美元，或 26%。a 大部分增長是由於收購了VWP和 FSCwire，這兩家公司在截至2019年9月30日的三個月和九個月的平臺和技術收入增長中分別佔 增長的359，000美元和1，336，000美元。 此外，我們還通過額外的 平臺訂閲增加了收入ID.以及增加了 ACCESSWIRE收入，儘管受到 投資評論業務全行業虧損的負面影響。 投資評論業務在截至2019年9月30日的三個月和九個月中分別佔收入約0美元和403，000美元，而2018年同期分別為356，000美元和 1，219，000美元。除投資評論業務和收購FSCwire的影響 外，ACCESSWIRE在截至2019年9月30日的三個月和九個月 收入分別比上一年同期 增長67%和39%。這些增長被由於客户 流失而導致的股東外展產品收入下降 所抵消，因為此產品的收入通常與我們年度報告分發服務的 合同捆綁在一起。平臺和 技術收入在截至2019年9月30日的三個月和九個月 期間分別佔總收入的67%和65%，而上一年 同期分別為64%和60%。

 

與2018年同期相比， 在截至2019年9月30日的三個月和九個月期間，服務收入 分別增加了137，000美元(12%)和77，000美元(2%)。我們通過收購VWP和FSCwire增加了 服務收入， 在截至2019年9月30日的三個月和九個月中，服務收入分別增加了135，000美元和434，000美元， 。由於客户選擇退出 服務或過渡到數字履行， 客户持續流失，導致ARS服務收入下降 部分抵消了這些增長。在截至2019年9月30日的9個月中，由於公司 交易、指令或行動的減少，我們還經歷了轉接代理服務收入 的下降。這些公司 指令和行動的時間很難預測，因為它們由我們的客户和市場狀況 控制，因此 每個季度都會波動。

 

 

沒有 客户在截至2019年9月30日或 2018年的 三個月和九個月期間佔收入的10%以上。

 

收入積壓

 

在2019年9月30日 ，我們的遞延收入餘額為1，566，000美元， 我們預計將在未來12個月確認這一餘額，而 在2018年12月31日時為1，249，000美元。遞延收入主要 包括訂閲我們的新聞 分發和基於雲的產品的預付費，以及舊式ARS服務的年度合同 。增加主要是由於 平臺訂閲增加身份證。在截至2019年9月30日的9個月中，我們與114個 淨額、新客户或現有客户簽訂了新合同，年合同值 $748，000。截至2019年9月30日，我們平臺ID的 訂閲總數。是219，年合同總價值為1，873，000美元。

 

收入成本和毛利率

 

平臺和 收入的技術成本主要包括直接人工 成本、新聞專線分發成本、第三方許可和 與授權給客户的平臺相關的資本化軟件成本的攤銷 。收入的服務成本主要包括 直接人工成本、倉儲、物流、印刷生產 材料、郵資和與 向客户提供服務直接相關的外部服務。與2018年同期相比，截至2019年9月30日的三個月和 九個月期間，收入成本 分別增加了241，000美元(25%)和742，000美元(24%)。與上年同期相比，截至2019年9月30日的 三個月和九個月期間的總毛利 分別增加了523，000美元或23%，1010，000美元，或13%。 截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月 期間，毛利率百分比均保持在70%，但截至2019年9月30日的九個月，毛利率從 期間的71%下降至 69%

 

在截至2019年9月30日的三個月和九個月期間，平臺和技術收入的毛利百分比 為74% ，而2018年同期分別為77%和79%。毛利率百分比 的下降主要是由於 與收購VWP相關的收入和成本的增加 以及與我們的新聞專線 業務相關的成本增加。

 

我們服務收入的毛利 在截至2019年9月30日的三個月和九個月期間 分別增至60%和61%，而在 2018年同期分別為57%和60%。增加的部分原因是我們運營部門的打印和履行 成本和人數降低。

 

運營費用

 

一般和行政費用

 

一般 和行政費用主要包括工資、 股份制補償、保險、專業服務費用 、一般企業費用(包括壞賬費用) 和設施和設備費用。與2018年同期相比， 截至2019年9月30日的三個月和九個月期間，一般和行政 支出分別增加285，000美元或30%，1，016，000美元或35%。在截至2019年9月30日的三個 月，增長主要歸因於與收購VWP相關的成本 公司員工增加 壞賬費用增加 與搬遷公司總部相關的井成本 部分被股票補償費用的減少所抵消。對於 截至2019年9月30日的9個月，增加的主要原因是 我們的壞賬準備金增加了550，000美元，其中 大部分涉及額外的帳户準備金 與兩個重大投資相關的應收餘額 備註新聞專線客户，這些客户已完全保留。 還增加了截至2019年9月30日的9個月的一般和管理費用 與我們最近的收購相關的額外 費用，包括 額外的一次性收購相關費用，在截至2019年9月30日的9個月期間為 $112，000，而上年同期為$48，000，因為 以及公司人數的增加，部分被 的減少所抵消

 

作為 ，截至2019年9月30日的三個月和九個月期間，收入、一般和行政費用佔收入的百分比分別為31% 和32%，高於2018年同期的29%和27%。

 

銷售和營銷費用

 

銷售 和營銷費用主要包括工資、股票 薪酬、銷售佣金、廣告費用、交易會 費用和其他營銷費用。截至2019年9月30日的三個月和九個月的銷售和營銷支出 與2018年同期相比分別增加了148，000美元(20%)和294，000美元(13%) 。這一增長直接 與我們在銷售和營銷計劃方面的投資 員工人數和數字營銷的增加有關。

 

 

在截至2019年和2018年9月30日的三個月中，銷售和營銷費用佔收入的百分比 均為22%，在截至2019年和2018年9月30日的九個月中，銷售和營銷費用佔收入的比例為21% 。

 

產品開發費用

 

產品 開發費用主要包括工資、股票 報酬、用於開發新產品的獎金和許可證以及 補充和/或增強平臺的技術身份證。由於本季度人員減少，產品開發 在截至2019年9月30日的三個月內與上年同期相比減少了45，000美元，即14% 。在截至2019年9月30日的9個月中，產品開發費用比2018年同期增加了52，000美元，即6%。增加 是由於與開發基於雲的 產品相關的員工和諮詢費用 增加。

 

作為收入的 百分比，截至2019年9月30日的三個月和九個月 的產品開發費用分別為7%和8% ，而 2018年同期分別為10%和9%。

 

折舊和攤銷

 

截至2019年9月30日的三個月和九個月期間，折舊和 攤銷費用分別比2018年同期增加74，000美元(48%)和220，000美元，或 50%。 增加是由於 在VWP和FSCwire收購中獲得的無形資產的攤銷。

 

利息收入(費用)，淨額

 

利息收入 (費用)，淨額，代表存款和貨幣利息收入 市場賬户，部分被與Interwest收購剩餘週年 付款的現值相關的非現金利息 抵銷。

 

所得税(福利)費用

 

我們 確認截至2019年9月30日的三個 和九個月期間的所得税支出分別為59，000美元和105，000美元，而2018年同期分別為 32，000美元和246，000美元。 在每個過渡期結束時，我們估計預期適用於整個財年的實際税率 ，此 税率將應用於我們今年迄今的業績， 在截至2019年9月30日的9個月 期間， 公司的實際税率與美國法定税率 21%之間的差異主要歸因於基於股票的補償税 收益24，000美元，以及撥備調整 的回報和由州所得税抵消的税收抵免。截至2018年9月30日的三個月和 九個月期間， 公司的實際税率與美國法定税率 之間的差異 主要歸因於州所得税，並被 超額的基於股票的補償税收優惠和税收抵免 抵消。

 

淨收入

 

截至2019年9月30日的三個月和九個月的淨收入分別為200，000美元和617，000美元，而2018年同期分別為86，000美元和772，000美元。

 

雖然我們 實現了收入和毛利的增長，但這些增長 被較高的運營費用抵消，原因是不良 債務支出增加，以及通過增加員工數量、招致與收購相關的成本 以及繼續投資於我們基於雲的產品來為增長做準備的投資 。 折舊和攤銷費用也增加了，因為 與收購的無形資產相關的攤銷。營業費用 的增加部分被存款和貨幣市場 賬户利息收入的增加 所抵消。

 

流動性和資本資源

 

截至2019年9月30日，我們有15，807，000美元現金和現金等價物 和2，054，000美元的應收賬款淨額。截至2019年9月30日 ，流動負債總額為2，958，000美元，包括我們的應付款 應付收入、遞延收入、應計工資負債、收入 應付税款、Interwest剩餘付款的當期部分、 租賃負債和其他應計費用。在2019年9月30日 ，我們的流動資產超出我們的流動負債 $15，213，000。

 

自2018年10月4日起，公司續訂了信用額度，將 可用於借款的資金金額從2，500，000美元增加到 3，000，000美元。利率由LIBOR+2.50%下調至 LIBOR+1.75%。截至2019年9月30日，利率為 3.77%，公司不欠 信用額度的任何金額。

 

 

公司隨後續訂了其信用額度，於2019年10月3日生效 3。續訂將期限延長至兩年，所有 其他條款保持不變。

 

2019 Outlook

 

本文檔中其他地方的以下聲明和某些聲明基於當前預期。這些陳述 是前瞻性陳述，受可能導致 實際結果與此處建議的 大不相同的因素影響， 包括但不限於對我們 服務的需求和接受，新的發展，競爭和一般經濟或 市場條件，特別是在國內和國際 資本市場。另請參閲本報告中包含的有關 前瞻性陳述的警示聲明。

 

總體上， 在我們服務的大部分細分市場中，對我們平臺的需求繼續保持穩定 。在我們的部分業務中， 我們將繼續看到需求從傳統的印刷和 基於服務的合約轉向基於雲的訂閲模式，如 以及數字分發產品。我們相信，我們 在這一領域的定位很好，將具有競爭力和敏捷性， 將這些解決方案交付給市場。正如我們在 過去幾個季度中看到的那樣，向數字平臺的過渡對我們某些領域的收入產生了 負面影響，這是我們預計將在未來幾個季度持續的趨勢 。

 

我們的競爭優勢之一 是我們在戰略的早期就採用了雲 計算。過渡到平臺 訂閲模式已經並將繼續是我們 長期可持續增長的關鍵。

 

我們將在2019年剩餘時間繼續專注於以下關鍵戰略 計劃：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

我們 相信全球 中小型和微型股市場對我們的產品有巨大的需求，因為他們尋求 更好的平臺和工具來傳播和傳達各自的 消息。我們相信我們擁有滿足他們需求的產品集、平臺 和容量。

 

我們 已經並將繼續通過內部 開發和收購在我們的產品集、 平臺和知識產權開發方面進行投資。這些發展是我們 在市場上提供整體產品的關鍵，也是保持 競爭優勢和保持 管理層認為可以實現的下一輪增長所必需的。如果我們在此 開發工作中取得成功，我們相信我們可以在2019年及以後實現每用户收入 的增長。

 

表外安排

 

我們沒有 任何表外安排對我們的財務狀況、財務狀況的變化、收入或費用、 運營結果、流動性、資本支出或對股東至關重要的資本 資源具有或合理地 可能對我們的財務狀況產生當前或未來的影響。

 

 

第3項。定量和定性 關於市場風險的披露。

 

不適用

 

第4項。控制和 程序。

 

截至 Form10-Q季度報告涵蓋的期間結束時， 公司的首席執行官和首席財務官 對公司的披露進行了評估 控制和程序(定義見1934年證券交易法 規則13a-15和15d-15)。基於這一評估， 公司首席執行官和首席財務官 得出結論，公司的披露控制和 程序是有效的，自最近的 年報以來沒有改變。

 

財務報告內部控制變更

 

我們 定期審查我們對財務報告的內部控制制度 以確保我們保持有效的內部控制 環境。在本 Form 10-Q上的季度報告涵蓋的期間內，我們對 財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經對我們對 財務報告的內部控制產生了重大影響，或 相當可能會對我們的 財務報告產生重大影響。

 

 

 

第二部分-其他信息

 

第1項.法律程序

 

不時 我們可能會捲入通過 正常業務過程產生的訴訟。截至本申請日，我們 既不是任何訴訟的一方，也不知道有任何此類 威脅或未決訴訟可能對我們的業務造成重大 不利影響。

 

第1A項。風險因素。

 

正如我們最近提交的10-K表格中披露的 ，我們的風險因素沒有發生實質性變化。

 

項2.未登記的股權證券銷售和 收益的使用。

 

於2019年8月7日，公司公開宣佈了股份回購計劃 ，根據該計劃，公司最多可以回購 1，000，000美元的普通股。截至2019年9月30日， 公司共回購了24，980股股票，總成本 為236，000美元，如下表所示(000美元， 股份或每股金額除外)：

 

股份 回購
週期	回購 股總數	平均價格 每股支付	作為公開宣佈計劃的一部分購買的 股份總數	仍可根據 計劃購買的股份的最高價值
2019年8月7-31日	22,150	$9.34	22,150	$792
2019年9月1日至30日	2,830	$10.00	2,830	$764
總計	24,980	$9.41	24,980	$764

 

第3項。默認高級 證券。

 

無.

 

第四項。礦山安全披露。

 

不適用 .

 

第5項。其他信息。

 

無。

 

第6項.展品

 

(A) 展品。

 

展示
號碼		説明
31.1		根據2002年 Sarbanes-Oxley法案第302條對首席執行官進行認證 。*
31.2		根據2002年 Sarbanes-Oxley法案第302節對首席財務官的認證 。*
32.1		根據2002年 Sarbanes-Oxley法案第906節對首席執行官的認證 。*
32.2		根據2002年 Sarbanes-Oxley法案第906節對首席財務官的認證 。*
101.INS		XBRL 實例文檔。**
101.SCH		XBRL 分類擴展架構文檔。**
101.CAL		XBRL 分類計算鏈接庫文檔。**
101.LAB		XBRL Taxonomy Label Linkbase文檔。**
101.PRE		XBRL Taxonomy Presentation Linkbase文檔。**
101.DEF		XBRL 分類擴展定義Linkbase文檔。**

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*	提交 或隨附提供
**	以電子方式提交

 

 

 

 

簽名

 

根據1934年證券交易法的 要求，註冊人 已正式促使本報告由以下正式授權的 代表其簽署。

 

日期： 2019年10月31日

 

	發行人直接公司
	作者：	/s/ Brian R.Balbirnie
		Brian R.Balbirnie
		首席執行官

 

	作者：	/s/ Steven Knerr
		Steven Knerr
		首席 財務官