公文假的--12-31Q3201900010515127100000073000000200000020000000.1600.4800.1650.4950.010.010.010.01290000000250000002650000002900000002500000026500000013300000070000001260000001330000007000000126000000114000000700000010700000011400000070000001070000001680000001610000005000000P3MP1Y190000001800000000010515122019-01-012019-09-300001051512US-GAAP:CommonClassB成員2019-01-012019-09-300001051512tds:SixPointEightSevenFivePercentSeniorNotesMember2019-01-012019-09-300001051512TDS:SevenPointZeroPercentSeniorNotesMember2019-01-012019-09-300001051512tds:FivePointEightSevenFivePercentSeniorNotesMember2019-01-012019-09-300001051512tds:SixPointSixTwoFivePercentSeniorNotesMember2019-01-012019-09-300001051512US-GAAP:CommonClassB成員2019-09-300001051512US-GAAP:CommonClassAMember2019-09-300001051512US-GAAP:ProductMember2019-07-012019-09-3000010515122019-07-012019-09-3000010515122018-07-012018-09-3000010515122018-01-012018-09-300001051512US-GAAP:服務成員2019-07-012019-09-300001051512US-GAAP:服務成員2019-01-012019-09-300001051512US-GAAP:ProductMember2019-01-012019-09-300001051512US-GAAP:服務成員2018-07-012018-09-300001051512US-GAAP:ProductMember2018-07-012018-09-300001051512US-GAAP:服務成員2018-01-012018-09-300001051512US-GAAP:ProductMember2018-01-012018-09-3000010515122018-09-3000010515122018-12-3100010515122019-09-3000010515122017-12-310001051512US-GAAP:CommonClassAMember2018-12-310001051512US-GAAP:CommonClassB成員2018-12-310001051512us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300001051512US-GAAP:ParentMember2018-07-012018-09-300001051512US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-07-012018-09-300001051512US-GAAP:非控制InterestMember2018-07-012018-09-300001051512US-GAAP:國庫券成員2018-09-300001051512us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300001051512US-GAAP:ParentMember2018-09-300001051512US-GAAP:非控制InterestMember2018-06-300001051512US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-09-3000010515122018-06-300001051512US-GAAP:CommonStockMember2018-09-300001051512US-GAAP:ParentMember2018-06-300001051512US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-09-300001051512US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-07-012018-09-300001051512US-GAAP:非控制InterestMember2018-09-300001051512US-GAAP:國庫券成員2018-06-300001051512US-GAAP:國庫券成員2018-07-012018-09-300001051512US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-06-300001051512US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-06-300001051512US-GAAP:CommonStockMember2018-06-300001051512US-GAAP:國庫券成員2018-01-012018-09-300001051512US-GAAP:CommonStockMember2017-12-310001051512US-GAAP:ParentMember2017-12-310001051512US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-01-012018-09-300001051512US-GAAP:ParentMember2018-01-012018-09-300001051512us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310001051512US-GAAP:非控制InterestMember2017-12-310001051512US-GAAP:非控制InterestMember2018-01-012018-09-300001051512US-GAAP:國庫券成員2017-12-310001051512us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-09-300001051512US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2017-12-310001051512US-GAAP:RetainedEarningsMember2017-12-310001051512US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-01-012018-09-300001051512US-GAAP:ParentMember2019-09-300001051512US-GAAP:國庫券成員2019-09-300001051512US-GAAP:國庫券成員2018-12-310001051512US-GAAP:ParentMember2018-12-310001051512US-GAAP:ParentMember2019-01-012019-09-300001051512us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300001051512US-GAAP:非控制InterestMember2018-12-310001051512US-GAAP:國庫券成員2019-01-012019-09-300001051512US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-09-300001051512US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-12-310001051512US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-09-300001051512US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-01-012019-09-300001051512US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001051512US-GAAP:CommonStockMember2019-09-300001051512US-GAAP:非控制InterestMember2019-01-012019-09-300001051512US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300001051512us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001051512US-GAAP:非控制InterestMember2019-09-3000010515122019-06-300001051512US-GAAP:ParentMember2019-07-012019-09-300001051512US-GAAP:非控制InterestMember2019-06-300001051512US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300001051512us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300001051512US-GAAP:CommonStockMember2019-06-300001051512US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-07-012019-09-300001051512US-GAAP:非控制InterestMember2019-07-012019-09-300001051512US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-012019-09-300001051512US-GAAP:國庫券成員2019-06-300001051512US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-06-300001051512US-GAAP:ParentMember2019-06-300001051512US-GAAP:國庫券成員2019-07-012019-09-300001051512TDS:UnitedStatesCellularCorporation成員2019-09-300001051512TDS:Inbound 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美國
證券交易委員會
哥倫比亞特區華盛頓20549
形式10-Q
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(馬克一) |
☒ | 根據1934年證券交易法第13或15(D)條的季度報告 |
截至季度末的季度期間2019年9月30日
或
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☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從過渡到^的過渡期 |
佣金文件編號001-14157
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電話和數據系統公司 |
(其章程所指明的註冊人的確切姓名) |
特拉華州 | | 36-2669023 |
(成立公司或組織的國家或其他司法管轄權) | | (國税局僱主識別號碼) |
拉薩勒北街30號4000套房, 芝加哥, 伊利諾伊州 60602
(主要行政辦事處地址)(郵政編碼)
註冊人的電話號碼,包括區號:(312) 630-1900
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根據該法第12(B)條登記的證券: |
每一類的名稱 | | 貿易符號 | | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股,面值0.01美元 | | TDS | | 紐約證券交易所 |
6.625%2045年到期的高級票據 | | TDI | | 紐約證券交易所 |
6.875%2059年到期的高級票據 | | TDE | | 紐約證券交易所 |
7.000%2060年到期的高級票據 | | TDJ | | 紐約證券交易所 |
5.875%2061年到期的高級票據 | | 泰達 | | 紐約證券交易所 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在之前12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年“證券交易法”第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。 | 是 | ☒ | 不 | ☐ |
| | | | | | | |
在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內),通過複選標記指示註冊人是否已根據S-T規則405要求提交的每個交互式數據文件都以電子方式提交。 | 是 | ☒ | 不 | ☐ |
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用複選標記指明註冊人是大型加速申請者、非加速申請者、較小報告公司還是新興增長公司。參見“交換法”規則12b-2中“大型加速歸檔公司”、“小型報告公司”和“新興增長公司”的定義。 |
大型加速濾波器 | ☒ | | 加速填報器 | ☐ |
非加速報税器 | ☐ | | 小型報表公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
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如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。 | ☐ |
用複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。 | 是 | ☐ | 不 | ☒ |
發行人的每類普通股的流通股數量,截至2019年9月30日,是107,475,700普通股,面值0.01美元,以及7,224,100A系列普通股,面值0.01美元。
電話和數據系統公司
Form 10-Q季度報告
已結束的期間2019年9月30日
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指數 | 頁碼 |
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財務狀況和經營結果的管理討論與分析 | 1 |
執行概述 | 1 |
TDS使用的術語 | 3 |
運營結果-TDS整合 | 4 |
美國蜂窩運營 | 6 |
TDS電信運營 | 11 |
有線運營 | 13 |
電纜運營 | 17 |
流動性與資本資源 | 20 |
合併現金流量分析 | 24 |
合併資產負債表分析 | 25 |
關於非GAAP財務措施的補充信息 | 26 |
關鍵會計政策和估計的應用 | 30 |
近期會計公告 | 30 |
監管事項 | 30 |
1995年私人證券訴訟改革法安全港警示聲明 | 31 |
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危險因素 | 33 |
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關於市場風險的定量和定性披露 | 33 |
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財務報表(未審計) | 34 |
合併經營報表 | 34 |
綜合全面收益表 | 35 |
合併現金流量表 | 36 |
綜合資產負債表 | 37 |
合併權益變動表 | 39 |
合併財務報表附註 | 43 |
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管制和程序 | 61 |
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法律程序 | 61 |
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未登記的股權證券銷售和收益使用 | 61 |
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其他資料 | 62 |
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陳列品 | 63 |
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表10-Q交叉引用索引 | 65 |
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簽名 | 66 |
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| 電話和數據系統公司 管理層討論與分析 財務狀況 和操作結果 |
執行概述
下面的討論和分析比較了電話和數據系統公司(TDS)的財務結果三和九月末2019年9月30日,對.三和九月末2018年9月30日好的。本報告應與TDS的中期合併財務報表和附註一起閲讀,並與TDS的業務描述、其經審計的綜合財務報表以及包括在TDS截至年度的Form 10-K(Form 10-K)年度報告中的財務狀況和經營結果的管理層討論和分析(MD&A)一起閲讀2018年12月31日好的。為了便於演示,此處包含的某些數字將舍入到數百萬;但是,某些計算的金額和百分比是使用未四捨五入的數字確定的。
本報告包含不以歷史事實為基礎的陳述,包括“相信”、“預期”、“估計”、“預期”、“計劃”、“打算”、“項目”以及類似的表述。這些陳述構成並代表1995年“私人證券訴訟改革法”中定義的“前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些因素可能導致實際結果、事件或發展與這些前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、事件或發展顯著不同。有關更多信息,請參見“1995年私人證券訴訟改革法”“安全港警示聲明”。
TDS使用某些“非GAAP財務度量標準”,每個此類度量標準都在MD&A中確定。TDS確定這些度量標準有用的原因的討論以及這些度量標準與根據美國公認會計原則(GAAP)確定的最直接可比性度量標準的對賬包括在本Form 10-Q報告的MD&A部分的與非GAAP財務度量標準相關的補充信息部分。
總則
TDS是一家多元化的電信公司,提供高質量的通信服務6全國有上百萬的連接。TDS通過ITS提供無線服務82%-全資子公司,美國蜂窩公司(U.S.Cellular Corporation)。TDS還通過其全資擁有的子公司TDS電信公司(TDS Telecom)提供有線和電纜服務。TDS的部門完全在美國經營。請參見備註。13 — 業務部門信息有關TDS分部的其他信息,請參閲綜合財務報表附註。
TDS的使命和戰略
TDS的使命是為其客户提供出色的通信服務,並滿足其股東、員工和社區的需求。在追求這一使命的過程中,TDS尋求發展其業務,為其合夥人和員工創造機會,併為其股東創造長期價值。在其所有業務中,TDS專注於通過一流的服務和產品以及卓越的客户服務提供卓越的客户體驗。
TDS的長期戰略要求將其大部分資本再投資於其經營業務,以加強其競爭地位和財務表現,同時主要通過定期支付季度現金股息向TDS股東回報價值。
在……裏面2019,TDS正在努力通過繼續執行其戰略來構建股東價值,以建立強大的、有競爭力的業務,提供高質量的、以數據為中心的服務和產品。·戰略努力包括:
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▪ | 美國蜂窩公司繼續向其客户提供經濟和價格有競爭力的服務計劃和設備,並專注於增加銷售相關產品(如配件和設備保護計劃)和新服務(如固定無線寬帶)的收入。此外,美國蜂窩公司致力於擴大其可供商業和政府客户使用的解決方案,包括越來越多的連接機器對機器解決方案和各種類別的軟件應用程序。 |
| |
▪ | 美國蜂窩公司繼續致力於增強其網絡能力。目前,美國蜂窩公司67%的用户都可以使用Volte技術,預計2020年和2021年將在其他運營市場進行部署。Volte技術允許客户將4G LTE網絡用於語音和數據服務,並提供增強的服務,如高清晰度語音和同時語音和數據會話。 |
| |
▪ | 美國蜂窩公司也已經開始在其網絡中部署5G技術,並希望在2020年在選定的市場推出5G商業服務。預計5G技術將有助於滿足客户對數據服務不斷增長的需求,併為要求高速、可靠和低延遲的新服務創造機會。美國蜂窩公司正在與無線基礎設施和手機生態系統領域的領先公司合作,為客户提供豐富的5G體驗,最初側重於移動服務並使用其低頻段頻譜。同時,正如下面討論的那樣,美國蜂窩公司已經開始獲得高頻段頻譜,以便在未來提供額外的5G服務。在美國蜂窩公司商業部署5G技術的市場中,由於美國蜂窩公司的網絡現代化努力,使用美國蜂窩公司4G LTE網絡的客户將體驗到更快的網絡速度。 |
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▪ | 美國蜂窩公司在持續的基礎上評估其現有的無線業務利益,目的是提高其運營的競爭力,並使其長期資本回報最大化。作為這一戰略的一部分,併為了能夠擴大其5G服務產品,美國蜂窩公司積極尋求有吸引力的機會來獲得無線頻譜許可證,包括根據FCC拍賣。2019年6月,FCC通過公開公告的方式宣佈,美國蜂窩公司是其28 GHz拍賣(拍賣101)中408個無線頻譜許可證和24 GHz拍賣(拍賣102)中282個無線頻譜許可證的臨時中標者,總購買價為2.56億美元。拍賣101的無線頻譜許可證由FCC於2019年10月2日授予,拍賣102的無線頻譜許可證預計將在2019年第四季度由FCC授予。此外,2019年9月,美國蜂窩公司提交了參加拍賣103的申請;該拍賣的競標將於2019年12月10日開始。拍賣103將在所有部分經濟領域提供上37 GHz、39 GHz和47 GHz頻段的34個100 MHz區塊。 |
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▪ | TDS Telecom的有線業務繼續專注於通過在新的境外市場和現有市場內投資光纖部署來推動其寬帶和視頻服務的增長。在威斯康星州中部和愛達荷州這兩個新的域外集羣已經開始建設。在FCC的A-CAM項目和州寬帶贈款的支持下,Wireline還在農村地區部署更高速的寬帶到更多的服務地址。 |
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▪ | 2019年8月13日,TDS簽訂了資產購買協議,收購MI Connection Communications System dba Continuum的幾乎所有資產,用於$80百萬現金,視週轉資本調整而定。36,500北卡羅來納州的家庭,提供寬帶,視頻和語音服務。?這筆交易預計將在2019年第四季度完成,取決於批准和其他成交條件. |
| |
▪ | TDS電信公司的有線業務也在繼續通過網絡容量投資和在市場上提供更先進的服務來提高其寬帶普及率. |
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▪ | TDS Telecom的有線和有線業務正在投資於名為TDS TV+的下一代基於雲的視頻平臺,以增強視頻服務。 |
TDS使用的術語
以下是本文檔中使用的某些行業術語的定義列表:
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▪ | 4G LTE – 第四代長期演進,這是一種無線技術,與第三代(3G)技術相比,它能夠為每個用户提供更多數據的更大網絡容量,以及更快的數據訪問速度。 |
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▪ | 5G – 第五代無線技術預計這將有助於滿足客户對數據服務不斷增長的需求,併為需要高速和可靠性以及低延遲的新服務創造機會。 |
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▪ | 帳目-表示在財務上負責一個或多個關聯連接的個人或企業。帳户可以包括各種類型的連接,例如手機和連接的設備。 |
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▪ | 替代連接美國成本模型(A-CAM)-USF支持Rate-of-Return運營商的機制,提供到2028年的收入支持。這種支持伴隨着為特定數量的位置構建定義的寬帶速度的義務。 |
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▪ | 寬帶連接-指有線客户通過各種技術提供大容量數據電路的數量,包括DSL和專用互聯網電路技術或電纜收費線路進入建築物的高速數據服務線路數量。 |
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▪ | 流失率-表示每月斷開服務的連接的百分比。這些比率代表每個時期的平均每月流動率。 |
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▪ | 連接設備-直接連接到美國蜂窩網絡的非手機設備。連接的設備包括平板電腦、可穿戴設備、調制解調器和熱點等產品。 |
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▪ | DOCSIS-有線數據服務接口規範是一項國際電信標準,允許向現有有線電視(CATV)系統添加高帶寬數據傳輸。DOCSIS 3.1是一種提高數據傳輸速率的系統規範。 |
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▪ | EBITDA-指利息、税項、折舊、攤銷和累加前的收益,用於本文件中的非GAAP指標調整EBITDA。有關其他信息,請參閲本MD&A中與非GAAP財務措施相關的補充信息。 |
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▪ | 自由現金流-非GAAP指標定義為經營活動的現金流量減去為增加物業、廠房和設備而支付的現金。有關其他信息,請參閲本MD&A中與非GAAP財務措施相關的補充信息。 |
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▪ | 總附加額-表示在此期間添加的新連接總數,而不考慮在此期間終止的連接。 |
| |
▪ | IPTV連接-表示使用IP網絡技術提供視頻服務的Wireline客户數量。 |
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▪ | 機器對機器(M2M)-涉及在聯網設備之間傳輸數據的技術,以及設備在無人幹預的情況下執行操作的技術。美國蜂窩公司向客户銷售和支持M2M解決方案,通過美國蜂窩網絡為M2M解決方案提供連接,並與提供M2M解決方案的設備製造商和軟件開發商達成協議。 |
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▪ | ManagedIP連接-指使用IP網絡技術提供通信的電話聽筒、數據線路和IP幹線的數量。 |
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▪ | 淨增加(虧損)-表示在此期間添加的新連接總數,扣除在此期間終止的連接。 |
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▪ | OIBDA-指折舊、攤銷和遞增前的營業收入,在本文件中用於非GAAP指標調整後的OIBDA。有關其他信息,請參閲本MD&A中與非GAAP財務措施相關的補充信息。 |
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▪ | 部分經濟區-基於地理位置的某些FCC許可證的服務區域。 |
| |
▪ | 後付費平均每個帳户收入(後付費ARPA)-指標,通過將後付費服務總收入除以後付費賬户的平均數量和該期間的月數來計算。 |
| |
▪ | 後付費平均每個用户收入(後付費ARPU)-指標,按按量計費服務總收入除以按量計費連接的平均數和該期間的月數計算。 |
| |
▪ | 零售連接-美國蜂窩後付費連接和美國蜂窩預付費連接的總和。 |
| |
▪ | 普遍服務基金(USF)-由聯邦通信委員會管理的電信收費和支持付款系統,旨在促進美國普遍獲得電信服務。 |
| |
▪ | 美國蜂窩連接-與客户激活的每個設備相關聯的各個服務線。連接包括直接連接到美國蜂窩網絡的所有類型的設備。 |
| |
▪ | 視頻連接-一般情況下,接收視頻節目的家庭或企業視為一個視頻連接。在計算大量住宅或商業連接(如公寓樓或酒店)時,連接是基於接收服務的大樓內的單元/房間數量來計算的。 |
| |
▪ | 語音連接-指將客户連接到提供語音服務的Wireline中心局設施的各個電路,或將電纜計費線路數連接到建築物中用於語音服務的線路。 |
| |
▪ | 伏特-Voice over Long-Term Evolution是一項技術規範,它定義了在4G LTE網絡上提供語音通信和相關服務的標準和程序。 |
| |
▪ | 每個連接的有線住宅收入-通過將有線住宅總收入除以有線住宅連接的平均數量和該期間的月數來計算。 |
運營結果^-^TDS Consolidated(合併的TDS)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 九個月結束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019年vs.2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019年vs.2018 |
(百萬美元) | | | | | | | | | | | |
營業收入 | | | | | | | | | | | |
美國移動電話 | $ | 1,031 |
| | $ | 1,001 |
| | 3 | % | | $ | 2,970 |
| | $ | 2,916 |
| | 2 | % |
TDS電信 | 231 |
| | 234 |
| | (1 | )% | | 695 |
| | 695 |
| | – |
|
所有其他1 | 59 |
| | 62 |
| | (4 | )% | | 175 |
| | 166 |
| | 5 | % |
營業總收入 | 1,321 |
| | 1,297 |
| | 2 | % | | 3,840 |
| | 3,777 |
| | 2 | % |
營業費用 | | | | | | | | | | | |
美國移動電話 | 1,011 |
| | 967 |
| | 5 | % | | 2,855 |
| | 2,761 |
| | 3 | % |
TDS電信 | 212 |
| | 206 |
| | 3 | % | | 609 |
| | 624 |
| | (2 | )% |
所有其他1 | 69 |
| | 73 |
| | (3 | )% | | 205 |
| | 200 |
| | 2 | % |
業務費用共計 | 1,292 |
| | 1,246 |
| | 4 | % | | 3,669 |
| | 3,585 |
| | 2 | % |
營業收入(虧損) | |
| | |
| | |
| | | | | | |
美國移動電話 | 20 |
| | 34 |
| | (40 | )% | | 115 |
| | 155 |
| | (26 | )% |
TDS電信 | 20 |
| | 28 |
| | (29 | )% | | 86 |
| | 71 |
| | 21 | % |
所有其他1 | (11 | ) | | (11 | ) | | (5 | )% | | (30 | ) | | (34 | ) | | 13 | % |
營業收入總額 | 29 |
| | 51 |
| | (43 | )% | | 171 |
| | 192 |
| | (11 | )% |
投資和其他收入(費用) | | | | | | | | | | | |
未合併實體收益中的權益 | 44 |
| | 42 |
| | 5 | % | | 129 |
| | 121 |
| | 7 | % |
利息和股息收入 | 7 |
| | 6 |
| | 15 | % | | 24 |
| | 18 |
| | 39 | % |
利息費用 | (42 | ) | | (43 | ) | | 1 | % | | (128 | ) | | (129 | ) | | 1 | % |
其他,淨 | — |
| | 2 |
| | N/M |
| | — |
| | 1 |
| | N/M |
|
總投資和其他收入 | 9 |
| | 7 |
| | 34 | % | | 25 |
| | 11 |
| | N/M |
|
| | | | | | | | | | | |
所得税前收入 | 38 |
| | 58 |
| | (35 | )% | | 196 |
| | 203 |
| | (3 | )% |
所得税費用 | 15 |
| | 5 |
| | N/M |
| | 64 |
| | 48 |
| | 32 | % |
| | | | | | | | | | | |
淨收入 | 23 |
| | 53 |
| | (57 | )% | | 132 |
| | 155 |
| | (15 | )% |
減去:應歸於非控股權益的淨收入,税後淨額 | 5 |
| | 7 |
| | (27 | )% | | 22 |
| | 36 |
| | (39 | )% |
TDS股東應佔淨收益 | $ | 18 |
| | $ | 46 |
| | (62 | )% | | $ | 110 |
| | $ | 119 |
| | (7 | )% |
| | | | | | | | | | | |
調整後的OIBDA(非GAAP)2 | $ | 274 |
| | $ | 271 |
| | 1 | % | | $ | 872 |
| | $ | 839 |
| | 4 | % |
調整後的EBITDA(非GAAP)2 | $ | 325 |
| | $ | 321 |
| | 1 | % | | $ | 1,025 |
| | $ | 979 |
| | 5 | % |
資本支出3 | $ | 253 |
| | $ | 177 |
| | 43 | % | | $ | 664 |
| | $ | 430 |
| | 54 | % |
N/M-百分比更改無意義
| |
2 | 請參閲本MD&A中與非GAAP財務措施相關的補充信息,以瞭解本措施的對賬情況。 |
| |
3 | 有關資本支出的其他信息,請參閲本MD&A中的流動性和資本資源。 |
有關部門級運營收入和費用的更多詳細信息,請參閲本MD&A中的各個部門討論。
未合併實體收益中的權益
未合併實體收益中的權益代表TDS從其擁有非控制性權益且以權益法入賬的實體的淨收入中所佔份額。TDS對洛杉磯SMSA有限合夥公司(LA Partnership)的投資作出了貢獻$20百萬美元三個月結束 2019年9月30日和2018,及6000萬美元和5800萬美元為.九個月結束 2019年9月30日和2018分別為。參見注釋8 — 對未合併實體的投資·在綜合財務報表附註中提供更多信息。
所得税費用
所得税前收入的實際税率三個月結束 2019年9月30日和2018vt.,是.39.1%和7.3%分別為。所得税前收入的實際税率九個月結束 2019年9月30日和2018vt.,是.32.8%和23.9%分別為。截至三個月和九個月的實際税率2019年9月30日較2018年同期為高的主要原因是所得税會計方法改變加速了某些資產在2017納税年度的税收折舊,導致2018年第三季度記錄的離散税收優惠,以及2019年預計未確認税收優惠的增加,由於2019年季度和年初至今期間的税前收入相對較低,這對實際税率產生了不成比例的影響。
非控股權益應佔淨收入,税後淨額
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 九個月結束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
(百萬美元) | | | | | | | |
美國蜂窩非控股公眾股東 | $ | 4 |
| | $ | 6 |
| | $ | 20 |
| | $ | 22 |
|
非控股股東或合夥人 | 1 |
| | 1 |
| | 2 |
| | 14 |
|
非控股權益應佔淨收入,税後淨額 | $ | 5 |
| | $ | 7 |
| | $ | 22 |
| | $ | 36 |
|
非控股權益應佔的淨收入,税後包括非控股公眾股東在美國蜂窩公司淨收入中的份額以及非控股股東或合作伙伴在某些美國蜂窩子公司的淨收益中的份額。
可歸因於非控股權益的淨收入,税後淨額在年內下降九個月結束 2019年9月30日,主要是由於2018年第一季度記錄的期外調整。TDS確定,這一調整對任何受影響的期間都不是實質性的。請參看“備註”。11 — 可變利益實體·在綜合財務報表附註中提供更多信息。
三個月
淨收入減少,主要是由於折舊和其他經營費用增加,以及所得税增加,部分被收入增加所抵消。
九個月結束
淨收入下降,主要是由於折舊和其他運營費用增加,以及2019年所得税增加和2018年許可證交易所收益增加,部分被收入增加所抵消。調整後的EBITDA增加主要是由於收入增加,部分被其他經營費用抵消。
*代表非GAAP財務衡量標準。請參閲本MD&A中與非GAAP財務措施相關的補充信息,以瞭解本措施的對賬情況。
業務概述
美國蜂窩公司擁有、運營和投資全美的無線市場。美國蜂窩是一個82TDS公司擁有%股權的子公司。美國蜂窩公司的戰略是通過一個價值主張吸引和留住無線客户,該價值主張包括高質量的網絡、出色的客户服務以及具有競爭力的設備、計劃和定價,所有這些都以本地為重點。
運籌學
| |
▪ | 為客户提供5.0百萬連接,包括4.4百萬後付費,0.5百萬預付費和0.1百萬經銷商和其他連接 |
運營概述
|
| | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
截至9月30日 | | 2019 | | 2018 |
零售連接-期末 | | |
| 後付 | | 4,395,000 |
| | 4,466,000 |
| 預付 | | 510,000 |
| | 528,000 |
| 總計 | | 4,905,000 |
| | 4,994,000 |
| | | | | |
| | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| Q3 2019 | | Q3 2018 | | 2019年第三季度與 Q3 2018 | | YTD 2019 | | YTD 2018 | YTD 2019年與 YTD 2018 |
按量計費活動和流失 | |
總附加額 | | | | | | | | | | |
手機 | 124,000 |
| | 133,000 |
| | (7 | )% | | 328,000 |
| | 340,000 |
| (4 | )% |
連接設備 | 39,000 |
| | 39,000 |
| | – |
| | 108,000 |
| | 107,000 |
| 1 | % |
總增加額 | 163,000 |
| | 172,000 |
| | (5 | )% | | 436,000 |
| | 447,000 |
| (2 | )% |
淨增加(虧損) | | | | | | | | | | |
手機 | (2,000 | ) | | 15,000 |
| | N/M |
| | (26,000 | ) | | 3,000 |
| N/M |
|
連接設備 | (17,000 | ) | | (16,000 | ) | | (6 | )% | | (51,000 | ) | | (55,000 | ) | 7 | % |
淨損失合計 | (19,000 | ) | | (1,000 | ) | | N/M |
| | (77,000 | ) | | (52,000 | ) | (48 | )% |
攪拌 | | | | | | | | | | |
手機 | 1.09 | % | | 1.02 | % | | | | 1.02 | % | | 0.97 | % | |
連接設備 | 3.44 | % | | 3.04 | % | | | | 3.17 | % | | 2.89 | % | |
總攪拌率 | 1.38 | % | | 1.29 | % | | | | 1.29 | % | | 1.24 | % | |
由於激烈的行業競爭,在截至2019年9月30日的三個月和九個月內,後付費總增加額與去年同期相比有所下降。
截至2019年9月30日的三個月和九個月,後付費員工流失總量增加,主要原因是激烈的全行業競爭以及2018年第二季度末推出的互聯可穿戴設備的退伍率增加。
按量計費收入
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 九個月結束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019年vs.2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019年vs.2018 |
每個用户的平均收入(ARPU) | $ | 46.16 |
| | $ | 45.31 |
| | 2 | % | | $ | 45.82 |
| | $ | 44.79 |
| | 2 | % |
每個帳户的平均收入(ARPA) | $ | 119.87 |
| | $ | 119.42 |
| | — | % | | $ | 119.39 |
| | $ | 118.71 |
| | 1 | % |
在截至2019年9月30日的三個月和九個月中,後付費ARPU和後付費ARPA與去年同期相比有所增加,原因包括:混合模式轉向更高價格的服務計劃;按比例增加智能手機連接,按單位計算,這比功能手機和聯網設備貢獻更多的收入;以及設備保護計劃收入的增加。
財務概述-美國蜂窩
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 九個月結束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019年vs.2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019年vs.2018 |
(百萬美元) | | | | | | | | | | | |
零售服務 | $ | 663 |
| | $ | 659 |
| | 1 | % | | $ | 1,984 |
| | $ | 1,960 |
| | 1 | % |
入站漫遊 | 54 |
| | 50 |
| | 9 | % | | 132 |
| | 116 |
| | 14 | % |
其他 | 57 |
| | 50 |
| | 13 | % | | 156 |
| | 148 |
| | 5 | % |
服務收入 | 774 |
| | 759 |
| | 2 | % | | 2,272 |
| | 2,224 |
| | 2 | % |
設備銷售 | 257 |
| | 242 |
| | 6 | % | | 698 |
| | 692 |
| | 1 | % |
營業總收入 | 1,031 |
| | 1,001 |
| | 3 | % | | 2,970 |
| | 2,916 |
| | 2 | % |
| | | | | | | | | | | |
系統操作(不包括以下報告的折舊、攤銷和累積值) | 199 |
| | 200 |
| | (1 | )% | | 568 |
| | 566 |
| | – |
|
設備銷售成本 | 266 |
| | 258 |
| | 3 | % | | 724 |
| | 716 |
| | 1 | % |
銷售,一般和行政 | 358 |
| | 346 |
| | 3 | % | | 1,027 |
| | 1,014 |
| | 1 | % |
折舊,攤銷^和累積法 | 181 |
| | 160 |
| | 13 | % | | 524 |
| | 478 |
| | 10 | % |
(收益)資產處置損失,淨額 | 5 |
| | 3 |
| | 66 | % | | 13 |
| | 5 |
| | N/M |
|
(收益)出售業務和其他退出成本的損失,淨額 | — |
| | — |
| | N/M |
| | (1 | ) | | — |
| | N/M |
|
(收益)許可證銷售損失^和交換,淨額 | 2 |
| | — |
| | N/M |
| | — |
| | (18 | ) | | 98 | % |
業務費用共計 | 1,011 |
| | 967 |
| | 5 | % | | 2,855 |
| | 2,761 |
| | 3 | % |
| | | | | | | | | | | |
營業收入 | $ | 20 |
| | $ | 34 |
| | (40 | )% | | $ | 115 |
| | $ | 155 |
| | (26 | )% |
| | | | | | | | | | | |
淨收入 | $ | 24 |
| | $ | 37 |
| | (33 | )% | | $ | 115 |
| | $ | 143 |
| | (20 | )% |
調整後的OIBDA(非GAAP)1 | $ | 208 |
| | $ | 197 |
| | 6 | % | | $ | 651 |
| | $ | 620 |
| | 5 | % |
調整後的EBITDA(非GAAP)1 | $ | 256 |
| | $ | 243 |
| | 5 | % | | $ | 793 |
| | $ | 750 |
| | 6 | % |
資本支出2 | $ | 170 |
| | $ | 118 |
| | 43 | % | | $ | 467 |
| | $ | 274 |
| | 71 | % |
N/M-百分比更改無意義
| |
1 | 請參閲本MD&A中與非GAAP財務措施相關的補充信息,以瞭解本措施的對賬情況。 |
| |
2 | 有關資本支出的其他信息,請參閲本MD&A中的流動性和資本資源。 |
營業收入
截至2019年9月30日的三個月和2018
(百萬美元)
營業收入
九個月結束 2019年9月30日和2018
(百萬美元)
服務收入包括:
| |
▪ | 零售服務-語音、數據和增值服務的收費以及監管成本的回收 |
| |
▪ | 入站漫遊-向客户在漫遊時使用美國蜂窩無線系統的其他無線運營商收費 |
| |
▪ | 其他服務-從聯邦USF收到的金額、塔樓租金收入和其他雜項服務收入 |
設備收入包括:
| |
▪ | 向新老客户、代理商和第三方分銷商銷售無線設備和相關配件 |
業務説明行項目變更的主要組成部分如下:
營業總收入
截至2019年9月30日的三個月和九個月,零售服務收入增加,主要是由於按量付費ARPU的增加,這一點之前在運營概述部分進行了討論。
截至2019年9月30日的3個月和9個月,入站漫遊收入增加,主要是由於數據使用量增加,部分被較低的費率抵消。
截至2019年9月30日的三個月和九個月,其他服務收入增加,主要是由於對2019年第三季度記錄的塔式租賃收入進行了期外調整。參見注釋 9 — 租約 在合併財務報表附註中可獲得更多信息。
在截至2019年9月30日的三個月和九個月中,設備銷售收入增加,這是由於每台銷售設備的平均收入增加,以及向智能手機的組合轉變,但部分被銷售設備數量的減少所抵消。
設備銷售成本
在截至2019年9月30日的三個月和九個月中,銷售的設備成本增加,主要原因是每台銷售設備的平均成本上升,以及向智能手機的組合轉變,部分被銷售設備數量的減少所抵消。
銷售、一般及行政費用
截至2019年9月30日的三個月和九個月的銷售、一般和行政費用增加,主要是由於信息系統計劃推動的成本增加,以及壞賬費用增加。
折舊、攤銷和累加
在截至2019年9月30日的三個月和九個月中,折舊、攤銷和遞增有所增加,這是由於(I)更多的網絡資產投入使用,以及(Ii)由於網絡技術的變化而加快了某些資產的折舊,這將持續到2019年剩餘時間及以後。
業務概述
TDS Telecom分為兩個部分:有線和電纜。TDS Telecom的業務目標是為住宅和商業客户提供廣泛的通信服務。
運籌學
| |
▪ | 有線公司在27個州運營現有的本地交換運營商(ILEC)和競爭性本地交換運營商(CLEC)。 |
| |
▪ | Cable主要在科羅拉多州、新墨西哥州、得克薩斯州、猶他州和俄勒岡州運營。 |
財務概述-TDS電信
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 九個月結束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019年vs.2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019年vs.2018 |
(百萬美元) | | | | | | | | | | | |
營業收入 | | | | | | | | | | | |
電纜 | $ | 169 |
| | $ | 177 |
| | (4 | )% | | $ | 512 |
| | $ | 526 |
| | (3 | )% |
電纜線 | 62 |
| | 58 |
| | 8 | % | | 184 |
| | 170 |
| | 8 | % |
TDS電信運營收入1 | 231 |
| | 234 |
| | (1 | )% | | 695 |
| | 695 |
| | – |
|
營業費用 | | | | | | | | | | | |
電纜 | 153 |
| | 149 |
| | 3 | % | | 435 |
| | 451 |
| | (4 | )% |
電纜線 | 59 |
| | 58 |
| | 2 | % | | 175 |
| | 174 |
| | 1 | % |
TDS電信運營費用1 | 212 |
| | 206 |
| | 3 | % | | 609 |
| | 624 |
| | (2 | )% |
| | | | | | | | | | | |
TDS電信營業收入 | $ | 20 |
| | $ | 28 |
| | (29 | )% | | $ | 86 |
| | $ | 71 |
| | 21 | % |
| | | | | | | | | | | |
淨收入 | $ | 18 |
| | $ | 36 |
| | (49 | )% | | $ | 74 |
| | $ | 73 |
| | 2 | % |
調整後的OIBDA(非GAAP)2 | $ | 69 |
| | $ | 77 |
| | (10 | )% | | $ | 228 |
| | $ | 229 |
| | – |
|
調整後的EBITDA(非GAAP)2 | $ | 73 |
| | $ | 80 |
| | (9 | )% | | $ | 238 |
| | $ | 236 |
| | 1 | % |
資本支出3 | $ | 81 |
| | $ | 54 |
| | 50 | % | | $ | 193 |
| | $ | 140 |
| | 37 | % |
由於四捨五入,數字可能不會英尺。
| |
2 | 請參閲本MD&A中與非GAAP財務措施相關的補充信息,以瞭解本措施的對賬情況。 |
| |
3 | 有關資本支出的其他信息,請參閲本MD&A中的流動性和資本資源。 |
營業總收入
營業收入相對持平三和九月末2019年9月30日好的。雖然寬帶和視頻連接的增長增加了住宅收入,但商業和批發收入繼續下降。
業務費用共計
截至三個月的運營費用增加2019年9月30日這主要是由於2019年法律和諮詢成本增加,以及2018年第三季度出售資產的收益。截至2019年9月30日的9個月中,運營支出減少,主要是由於與員工相關的支出減少以及2019年第一季度記錄的資產出售收益。
業務概述
TDS電信公司的“Wireline”業務提供寬帶、視頻和語音服務。這些服務提供給混合了農村、小鎮和郊區市場的住宅、商業和批發客户,^其客户最集中的地區是中西部上部和東南部。^TDS Telecom的戰略是通過增值捆綁為其住宅客户提供寬帶、視頻和語音服務。在商業業務方面,TDS Telecom的“Focus”是針對中小型企業的“”,其“銷售努力”強調先進的基於IP的“服務”。
運營概述
ILEC住宅寬帶
按速度連接
自.起九月三十日,
在ILEC市場中,越來越多的住宅寬帶客户選擇更高的速度,66%的客户選擇10 Mbps或更高的速度,37%的客户選擇50 Mbps或更高的速度。
有線住宅收入人均
連接
寬帶連接和速度的增加以及視頻連接的增長推動了每個連接的平均住宅收入的增長。
住宅連接
自.起九月三十日,
住宅連接總數相對持平,因為寬帶和視頻連接的增長抵消了語音連接的下降。
商業聯繫
自.起九月三十日,
商業連接總數減少了9%,主要是由於CLEC市場的連接減少。
財務概述-有線
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 九個月結束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019年vs.2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019年vs.2018 |
(百萬美元) | | | | | | | | | | | |
住宅 | $ | 83 |
| | $ | 81 |
| | 3 | % | | $ | 245 |
| | $ | 241 |
| | 2 | % |
商品化 | 41 |
| | 46 |
| | (9 | )% | | 127 |
| | 140 |
| | (9 | )% |
批發 | 45 |
| | 50 |
| | (11 | )% | | 139 |
| | 144 |
| | (3 | )% |
服務收入 | 169 |
| | 176 |
| | (4 | )% | | 512 |
| | 524 |
| | (2 | )% |
設備和產品銷售 | — |
| | — |
| | (19 | )% | | 1 |
| | 1 |
| | (25 | )% |
營業總收入 | 169 |
| | 177 |
| | (4 | )% | | 512 |
| | 526 |
| | (3 | )% |
| | | | | | | | | | | |
服務成本(不包括以下報告的折舊、攤銷和遞增) | 68 |
| | 68 |
| | (1 | )% | | 195 |
| | 200 |
| | (2 | )% |
設備和產品成本 | — |
| | — |
| | (7 | )% | | 1 |
| | 1 |
| | (26 | )% |
銷售,一般和行政 | 52 |
| | 49 |
| | 7 | % | | 148 |
| | 146 |
| | 2 | % |
折舊、攤銷和累加 | 33 |
| | 35 |
| | (8 | )% | | 99 |
| | 108 |
| | (8 | )% |
(收益)資產處置損失,淨額 | — |
| | (4 | ) | | N/M |
| | (8 | ) | | (3 | ) | | N/M |
|
業務費用共計 | 153 |
| | 149 |
| | 3 | % | | 435 |
| | 451 |
| | (4 | )% |
| | | | | | | | | | | |
營業收入 | $ | 16 |
| | $ | 28 |
| | (41 | )% | | $ | 78 |
| | $ | 75 |
| | 4 | % |
|
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
所得税前收入 | $ | 20 |
| | $ | 31 |
| | (36 | )% | | $ | 88 |
| | $ | 83 |
| | 6 | % |
調整後的OIBDA(非GAAP)1 | $ | 49 |
| | $ | 59 |
| | (17 | )% | | $ | 168 |
| | $ | 179 |
| | (6 | )% |
調整後的EBITDA(非GAAP)1 | $ | 52 |
| | $ | 61 |
| | (16 | )% | | $ | 177 |
| | $ | 186 |
| | (5 | )% |
資本支出2 | $ | 61 |
| | $ | 41 |
| | 50 | % | | $ | 145 |
| | $ | 103 |
| | 41 | % |
由於四捨五入,數字可能不會英尺。
N/M-百分比更改無意義
| |
1 | 請參閲本MD&A中與非GAAP財務措施相關的補充信息,以瞭解本措施的對賬情況。 |
| |
2 | 有關資本支出的其他信息,請參閲本MD&A中的流動性和資本資源。 |
住宅收入包括:
| |
▪ | 寬帶服務,包括基於光纖和銅纜的高速互聯網、安全和支持服務 |
商業收入包括:
批發收入包括:
| |
▪ | 主要為交換和無線運營商提供的網絡接入服務,用於在TDS電信網絡上承載數據和語音流量 |
業務説明書項目變更的主要組成部分如下:
營業總收入
住宅收入增加三和九月末2019年9月30日主要是由於寬帶和視頻連接的增長以及價格上漲,部分被語音連接的下降所抵消。視頻連接增長了8%,而語音連接下降了4%。
商業收入下降三和九月末2019年9月30日,由於主要在CLEC市場的連接減少。
批發收入下降三和九月末2019年9月30日,由於2018年第三季度從A-CAM計劃收到了400萬美元的追溯性資金。
服務成本
在截至2019年9月30日的三個月中,服務成本保持不變,而在截至2019年的九個月中,服務成本有所下降2019年9月30日由於與員工相關的費用降低以及提供傳統服務的成本降低,視頻節目費用的增加部分抵消了這一影響。
銷售,一般和行政
銷售、一般和行政費用增加三和九月末2019年9月30日主要是由於法律和諮詢費用增加。
折舊、攤銷和累加
當某些資產完全折舊時,折舊、攤銷和增加減少。
(收益)資產處置損失,淨額
(收益)資產處置損失,截至三個月淨減少2019年9月30日,由於2018年出售某些塔樓資產。(收益)資產處置損失,截至9個月淨增加2019年9月30日由於2019年第一季度在某些CLEC市場出售光纖資產的相關收益。
業務概述
TDS Telecom的電纜戰略是擴大其寬帶服務,並通過與視頻和語音服務捆綁來利用這一增長。TDS Telecom尋求通過利用其在網絡管理和客户關注方面的核心能力,成為其目標市場上寬帶服務的領先提供商。
運營概述
財務概述-電纜
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 九個月結束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019年vs.2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019年vs.2018 |
(百萬美元) | | | | | | | | | | | |
住宅 | $ | 52 |
| | $ | 47 |
| | 9 | % | | $ | 152 |
| | $ | 140 |
| | 9 | % |
商品化 | 10 |
| | 10 |
| | 1 | % | | 32 |
| | 30 |
| | 6 | % |
營業總收入 | 62 |
| | 58 |
| | 8 | % | | 184 |
| | 170 |
| | 8 | % |
|
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
服務成本(不包括以下報告的折舊、攤銷和遞增) | 27 |
| | 26 |
| | 4 | % | | 79 |
| | 78 |
| | 1 | % |
銷售,一般和行政 | 15 |
| | 14 |
| | 6 | % | | 44 |
| | 42 |
| | 6 | % |
折舊、攤銷和累加 | 17 |
| | 17 |
| | (2 | )% | | 51 |
| | 52 |
| | (3 | )% |
(收益)資產處置損失,淨額 | — |
| | 1 |
| | (86 | )% | | 1 |
| | 1 |
| | (49 | )% |
業務費用共計 | 59 |
| | 58 |
| | 2 | % | | 175 |
| | 174 |
| | 1 | % |
|
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
營業收入(虧損) | $ | 3 |
| | $ | — |
| | N/M |
| | $ | 8 |
| | $ | (4 | ) | | N/M |
|
|
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
所得税前收入(虧損) | $ | 4 |
| | $ | — |
| | N/M |
| | $ | 9 |
| | $ | (3 | ) | | N/M |
|
調整後的OIBDA(非GAAP)1 | $ | 20 |
| | $ | 18 |
| | 14 | % | | $ | 60 |
| | $ | 50 |
| | 20 | % |
調整後的EBITDA(非GAAP)1 | $ | 21 |
| | $ | 18 |
| | 14 | % | | $ | 61 |
| | $ | 50 |
| | 21 | % |
資本支出2 | $ | 20 |
| | $ | 13 |
| | 49 | % | | $ | 48 |
| | $ | 37 |
| | 27 | % |
由於四捨五入,數字可能不會英尺。
N/M-百分比更改無意義
| |
1 | 請參閲本MD&A中與非GAAP財務措施相關的補充信息,以瞭解本措施的對賬情況。 |
| |
2 | 有關資本支出的其他信息,請參閲本MD&A中的流動性和資本資源。 |
住宅和商業收入包括:
| |
▪ | 視頻服務,包括高清高級節目、多房間和TV Everywhere服務 |
業務説明書項目變更的主要組成部分如下:
營業總收入
住宅和商業收入增加三和九月末2019年9月30日由於連接的增長和價格上漲。
服務成本
服務成本增加三和九月末2019年9月30日主要是由於維護和視頻節目費用的增加。
銷售,一般和行政
銷售、一般和行政費用增加三和九月末2019年9月30日主要是由於與員工相關的費用增加。
流動性與資本資源
流動資金來源
TDS及其子公司經營資本密集型業務。歷史上,TDS使用內部產生的資金,也從外部獲得大量資金用於一般企業目的。過去,TDS的現有現金和投資餘額、其循環信貸和應收賬款證券化協議下的可用資金、來自其他融資來源的資金(包括定期貸款和其他長期債務)以及來自經營和某些投資和融資活動(包括出售資產或業務)的現金流,為TDS提供了足夠的流動性和財務靈活性,以滿足其正常的日常運營需要和償債要求,為市場的建立和增強提供資金,以及為收購提供資金。不能保證將來會出現這種情況。有關長期債務到期的其他信息,請參閲市場風險。
雖然TDS目前擁有可觀的現金餘額,但TDS在過去有時會產生負的自由現金流,未來可能會出現這種情況。然而,TDS相信,現有的現金和投資餘額、其循環信貸和應收賬款證券化協議下的可用資金,以及來自經營和投資活動的預期現金流量將為TDS提供足夠的流動性,以滿足其來年的正常日常運營需要和償債要求。
TDS可能需要大量額外資金來滿足日常運營需求,包括營運資金、收購有線、無線或有線電信服務提供商、IT服務或其他業務、無線頻譜許可或系統收購、資本支出、償債要求、購回股份、支付股息或進行額外投資,包括新技術和境外建築。可能需要不時增加現有循環信貸協議的規模,實施新的信貸協議,或獲得其他形式的融資,以資助潛在的支出。TDS通過美國蜂窩公司在2019年支付了與無線頻譜許可證拍賣(參見監管事項-毫米波頻譜拍賣)和債務償還相關的款項,TDS預計2019年的資本支出將高於2018年,這主要是由於投資於U.S.Cellular以提高網絡速度和容量並在其網絡上部署5G技術,以及TDS Telecom將增加光纖投資水平。如果(但不限於)TDS無法以可接受的條款獲得融資,TDS進行大量無線頻譜許可購買,TDS進行重大業務收購,LA Partner中止或與歷史水平相比顯著減少分發,或者聯邦USF和/或其他監管支持支付下降,則TDS的流動性將受到不利影響。
TDS目前的信用評級為次級投資級。不能保證TDS或其附屬公司將繼續以TDS可接受的條款或價格獲得足夠的資金。經營活動的現金流不足,TDS的信用評級變化,債務或信貸協議條款的違約,資本獲取的不確定性,資本市場的惡化,銀行監管資本的減少,這反過來限制了它們的借貸能力,TDS的業績或市場條件的其他變化或其他因素可能限制或限制TDS可接受的條款和價格的融資可用性,這可能要求TDS減少其收購,資本支出和業務發展計劃,減少對無線頻譜許可證的獲取,和/或減少或停止股份回購,這可能要求TDS減少其收購,資本支出和業務發展計劃,減少無線頻譜許可證的獲取,和/或減少或停止股份回購,這可能要求TDS減少其收購,資本支出和業務發展計劃,減少無線頻譜許可證的獲取,和/或減少或停止股份回購上述任何發展均會對TDS的業務、財務狀況或經營業績造成不利影響。TDS不能保證可能對其流動性或資本資源產生重大不利影響的情況不會發生。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括現金和貨幣市場投資。TDS現金及現金等價物投資活動的主要目標是保持本金。U.S.Cellular持有的現金用於其運營和收購、資本支出和業務發展計劃。TDS不能直接獲得美國蜂窩公司的現金,除非美國蜂窩公司支付其普通股的股息。美國蜂窩公司目前沒有向股東支付股息的打算。
在…2019年9月30日,TDS的合併現金和現金等價物總計$853百萬與$921百萬2018年12月31日.
TDS的現金和現金等價物的大部分持有在銀行存款賬户和貨幣市場基金中,這些基金只購買美國財政部或美國政府機構在一系列符合條件的貨幣市場投資中發行的債務,這些投資可能包括但不限於政府機構回購協議、政府機構債務、美國財政部回購協議、美國國債和以美國政府債務為抵押的其他證券。TDS監控貨幣市場基金和與TDS有存款的金融機構的財務可行性,並相信與這些資產相關的信用風險
融資
TDS和U.S.Cellular擁有可用於一般公司目的的無擔保循環信貸協議,包括收購、無線頻譜許可證購買和資本支出。這些信貸協議將於2023年5月到期。自.起2019年9月30日,除信用證外,循環信貸協議下沒有未償還借款,而TDS和U.S.Cellular根據其循環信貸協議未使用的容量為4億美元和2.98億美元分別為。
2019年3月,U.S.Cellular修改了其長期貸款信用協議,以降低利率。協議的到期日沒有變化,其他關鍵條款也沒有明顯變化。2019年10月,美國蜂窩電話公司為其高級期限貸款預付了1億美元本金。
TDS和U.S.Cellular認為,截至#年,他們遵守了其循環信貸協議和高級貸款信貸協議中規定的所有金融契約和要求2019年9月30日.
美國蜂窩公司通過其子公司也有一項應收款證券化協議,允許為一般公司目的使用其設備分期付款計劃應收款的證券化借款。本協議下未使用的容量為2億美元自.起2019年9月30日,但須有足夠的抵押品以滿足協議中的資產借款基礎條款。2019年9月,美國蜂窩公司對此協議進行了修訂,將協議的到期日期延長至2021年12月15日。協議的其他關鍵條款沒有重大變化。U.S.Cellular認為,截至#年,其已遵守其應收款證券化協議中規定的所有財務契約和要求2019年9月30日.
TDS和U.S.Cellular在表格S-3上有有效的貨架登記聲明,以發行高級或次級債務證券。
自.起2019年9月30日,其餘部分到期的長期債務支付2019接下來的四年是1.95億美元,表示8%長期債務總額的一部分。
資本支出
資本支出(即增加財產、廠房和設備以及系統開發支出),其中包括應計和資本化利息的影響九個月結束 2019年9月30日和2018,分別為:
美國蜂窩公司的資本支出九個月結束 2019年9月30日和2018,是4.67億美元和2.74億美元分別為。
全年資本支出2019是預計在6.25億至7.25億美元之間好的。預計這些支出為主要用於以下目的:
| |
▪ | 增強並維持美國蜂窩公司的網絡覆蓋範圍,包括繼續在某些市場部署VoLTE技術,並提供額外的速度和容量,以適應當前客户增加的數據使用; |
TDS電信的資本支出九個月結束 2019年9月30日和2018,是1.93億美元和1.4億美元分別為。
全年資本支出2019預計在3億至3.5億美元之間。預計這些支出為主要用於以下目的:
| |
▪ | 維護和增強現有基礎設施,包括滿足國家寬帶和A-CAM項目的建設要求; |
| |
▪ | 支持IPTV、寬帶和有線電視增長的基於成功的支出;以及 |
TDS打算為#年的資本支出提供資金。2019·主要使用經營活動的現金流、現有現金餘額和(如果需要)其應收賬款證券化和/或循環信貸協議。
收購、剝離和交換
TDS可能會不時參與有關公司、物業、無線頻譜許可證和其他可能業務的收購、剝離或交換的談判(受所有適用法規的限制)。一般而言,在達成最終協議之前,TDS不得披露此類交易。TDS在持續的基礎上評估其商業利益,目的是提高其運營的競爭力和長期資本回報。作為這一戰略的一部分,TDS審查了收購更多無線運營市場和無線頻譜許可證的誘人機會,包括根據FCC拍賣;以及電信、電纜或其他可能的業務。TDS也可能尋求徹底剝離或將那些對其長期成功不具有戰略意義的利益納入其他利益交易所。
2019年6月,聯邦通信委員會通過公開公告的方式宣佈,美國蜂窩公司是臨時中標者408 無線頻譜許可證在其28 GHz拍賣中(拍賣101)和 282 在其24 GHz拍賣(拍賣102)中的無線頻譜許可證,總購買價格為 $256 百萬美國蜂窩支付了幾乎所有的 $256 2019年上半年達到100萬美元。拍賣101的無線頻譜許可證由FCC於2019年10月2日授予,拍賣102的無線頻譜許可證預計將在2019年第四季度由FCC授予。
2019年8月13日,TDS簽訂了資產購買協議,以現金8000萬美元收購MI Connection Communications System,dba Continuum的幾乎所有資產,但需對營運資本進行調整。有線電視公司通過北卡羅來納州大約36,500户家庭,提供寬帶、視頻和語音服務。這筆交易預計將在2019年第四季度完成,取決於批准和其他成交條件。
可變利益實體
TDS合併了GAAP下定義的某些“可變利益實體”。參見注釋11 — 可變利益實體關於這些可變利益實體的其他信息,請參閲綜合財務報表附註。TDS可選擇在未來期間向這些可變利息實體提供額外的出資和/或墊款,以便為其運營提供資金。
共同分享回購計劃
TDS和U.S.Cellular已經回購了它們的普通股,U.S.Cellular預計將繼續回購其普通股,這取決於任何可用的回購計劃。
自.起2019年9月30日,根據TDS計劃可能購買的TDS普通股的最大美元價值是1.99億美元好的。有關當前TDS回購授權的更多信息,請參閲未登記的股權證券銷售和收益使用。
美國蜂窩公司也有股份回購授權。在截至年底的三個月和九個月內2019年9月30日,美國蜂窩回購590,300普通股2100萬美元按每股平均成本計算$35.45好的。自.起2019年9月30日,授權購買的美國蜂窩普通股累計總額為5,310,549.
合同和其他義務
在正常的業務過程之外,沒有任何實質性的變化2018年12月31日和2019年9月30日,TDS 10-K表格中包含的財務狀況和經營結果的管理層討論和分析中披露的合同和其他義務2018年12月31日.
2019年9月27日,U.S.Cellular與Amdocs Tethys Limited簽訂了一份新的主服務協議、託管服務的主工作説明書和某些其他文件,自2019年10月1日起生效,以繼續使用Amdocs Tethys Limited提供的計費和運營支持系統(B/OSS)和某些支持功能。就新協議向Amdocs Tethys Limited支付的承諾、不可取消的金額為5年內2.41億美元。
表外安排
TDS與未合併實體之間沒有交易、協議或其他合同安排,涉及證券交易委員會規則定義的“資產負債表外安排”,這些交易、協議或其他合同安排對其財務狀況、經營結果、流動性、資本支出或資本資源具有或相當可能對其當前或未來產生重大影響。
合併現金流量分析
TDS經營資本和營銷密集型業務。TDS進行大量投資,以獲得無線頻譜許可證和財產,並建設和升級通信網絡和設施,作為為股東創造長期價值的基礎。近年來,技術的迅速變化和新的機會要求對TDS網絡進行潛在的收入增加和成本節約升級方面的大量投資。TDS利用手頭現金、經營活動的現金、資產剝離和投資處置的現金收入以及短期和長期債務融資來為其收購(包括無線頻譜許可證)、建設成本、運營費用和股份回購提供資金。由於季節性、收購和剝離的時機、資本支出和其他因素,現金流可能在不同季度和每年波動。以下討論總結了TDS的現金流活動九個月結束 2019年9月30日和2018.
2019評註
TDS的現金、現金等價物和限制現金減少 6600萬美元好的。經營活動提供的淨現金為8.74億美元由於淨收益為1.32億美元加上非現金項目7.26億美元和從未合併實體收到的分發1億美元,包括$33來自LA夥伴關係的分發中的百萬美元。這被週轉資金項目的變化所抵銷減少淨現金減去$84百萬較重要的營運資本變動是應收賬款和設備分期付款計劃應收賬款的增加,但被應計税款的增加所抵銷。
現金流用於投資活動8.37億美元好的。為增加物業、廠房和設備而支付的現金總計6.31億美元好的。購買無線頻譜許可證的現金支付為2.57億美元好的。這些部分被現金抵銷接收自資產剝離和交換3,200萬美元以及贖回短期國庫券所收到的現金$29百萬
現金流用於融資活動有1.03億美元,反映回購2100萬美元美國蜂窩公司普通股和普通活動,如支付股息和計劃償還債務。
2018評註
TDS的現金、現金等價物和限制現金增額 4.45億美元好的。經營活動提供的淨現金為8.12億美元由於淨收益為1.55億美元加上非現金項目6.68億美元和從未合併實體收到的分發9100萬美元,包括$33來自LA夥伴關係的分發中的百萬美元。這被週轉資金項目的變化所抵銷減少現金淨額1.02億美元好的。週轉資金的變化是主要受設備分期付款計劃應收款增加的影響.
現金流用於投資活動3.25億美元好的。為增加物業、廠房和設備而支付的現金總計4.47億美元好的。為收購和許可證支付的現金為1000萬美元好的。這部分被贖回短期國庫券所收到的現金抵銷。1億美元和從剝離和交換收到的現金28百萬
用於融資活動的現金流是4200萬美元這反映了支付股息和按計劃償還債務等普通活動,部分被根據股票補償計劃重新發行普通股的現金收入所抵銷。
合併資產負債表分析
下面的討論涉及綜合資產負債表中的某些標題以及其中的變化。此討論旨在突出重要的更改,而不是旨在完全協調更改。期間財務狀況的變化2019分別為:
持有待售資產
持有待售資產減少$45百萬美國蜂窩公司2018年簽訂的某些銷售和交換協議於2019年第一季度結束。這部分抵消了美國蜂窩公司在2019年第三季度簽訂的某些銷售協議,預計這些協議將在2019年第四季度完成。
執照
許可證增加2.75億美元主要由於通過FCC拍賣獲得的無線頻譜許可權。參見注釋7 — 無形資產在合併財務報表附註中可獲得更多信息。
經營租賃使用權資產
運營租賃使用權資產增加9.7億美元由於採用了會計準則編撰(ASC)842。參見注釋9 — 租約在合併財務報表附註中可獲得更多信息。
短期經營租賃負債
短期經營租賃負債增加1.15億美元由於採用了ASC 842。參見注釋9 — 租約在合併財務報表附註中可獲得更多信息。
長期經營租賃負債
長期經營租賃負債增加9.31億美元由於採用了ASC 842。參見注釋9 — 租約在合併財務報表附註中可獲得更多信息。
其他遞延負債和貸方
其他遞延負債和貸方減少6600萬美元主要是由於採用了ASC 842。參見注釋9 — 租約在合併財務報表附註中可獲得更多信息。
關於非GAAP財務措施的補充信息
TDS有時使用來自合併財務信息但未在根據美國GAAP編制的財務報表中顯示的信息來評估其業務績效。具體而言,TDS在本Form 10-Q報告中提到了以下措施:
根據美國證券交易委員會的規則,其中某些措施被認為是“非GAAP財務措施”。以下是對每一項措施的解釋。
EBITDA、調整後EBITDA和調整後OIBDA
EBITDA、經調整EBITDA和經調整OIBDA定義為針對以下對賬中列出的項目調整後的淨收入。EBITDA、經調整EBITDA和經調整OIBDA不是GAAP下財務業績的衡量標準,不應被視為經營活動的淨收入或現金流量的替代品,作為現金流量的指標或流動性的衡量標準。TDS無意暗示以下對賬中列出的任何此類項目是非經常性的、不經常的或不尋常的;此類項目將來可能會發生。
調整後EBITDA是向首席運營決策者報告的分部衡量標準,用於作出關於向分部分配資源和評估其業績的決策。參見注釋13 — 業務部門信息在合併財務報表附註中可獲得更多信息。
管理層使用調整後的EBITDA和調整後的OIBDA作為盈利能力的衡量標準,因此,對適用的GAAP收入衡量標準的調節被認為是適當的。管理層認為,調整後的EBITDA和調整後的OIBDA是TDS在重大經常性非現金費用、損益和以下列出的其他項目之前的經營業績的有用衡量標準,因為它們向投資者和TDS財務數據的其他用户提供了額外的相關和有用的信息,以與管理層對業務業績的評估一致的方式評估其運營的有效性和基本業務趨勢。調整後的EBITDA顯示調整後的利息、税項、折舊、攤銷和累加以及收益和虧損前的收益,而調整後的OIBDA進一步降低這一衡量標準,以排除未合併實體的收益中的權益以及利息和股息收入,以便更有效地顯示不包括投資活動的經營活動的表現。下表將EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的OIBDA與相應的GAAP衡量標準、所得税前的淨收入或收入(虧損)和營業收入(虧損)進行了調和。有線和電纜的個別細分級別未提供所得税支出。TDS計算TDS電信的所得税費用(福利)總額。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 九個月結束 九月三十日, |
TDS-整合 | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
(百萬美元) | | | | | | | |
淨收益(GAAP) | $ | 23 |
| | $ | 53 |
| | $ | 132 |
| | $ | 155 |
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添加回: |
|
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| |
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| |
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|
所得税費用 | 15 |
| | 5 |
| | 64 |
| | 48 |
|
利息費用 | 42 |
| | 43 |
| | 128 |
| | 129 |
|
折舊、攤銷和累加 | 237 |
| | 220 |
| | 697 |
| | 662 |
|
EBITDA(非GAAP) | 317 |
| | 321 |
| | 1,021 |
| | 994 |
|
加回或扣除: |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
(收益)資產處置損失,淨額 | 6 |
| | — |
| | 5 |
| | 3 |
|
(收益)出售業務和其他退出成本的損失,淨額 | — |
| | — |
| | (1 | ) | | — |
|
(收益)許可證銷售和交換損失,淨額 | 2 |
| | — |
| | — |
| | (18 | ) |
調整後的EBITDA(非GAAP) | 325 |
| | 321 |
| | 1,025 |
| | 979 |
|
扣除: |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
未合併實體收益中的權益 | 44 |
| | 42 |
| | 129 |
| | 121 |
|
利息和股息收入 | 7 |
| | 6 |
| | 24 |
| | 18 |
|
其他,淨 | — |
| | 2 |
| | — |
| | 1 |
|
調整後的OIBDA(非GAAP) | 274 |
| | 271 |
| | 872 |
| | 839 |
|
扣除: |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
折舊、攤銷和累加 | 237 |
| | 220 |
| | 697 |
| | 662 |
|
(收益)資產處置損失,淨額 | 6 |
| | — |
| | 5 |
| | 3 |
|
(收益)出售業務和其他退出成本的損失,淨額 | — |
| | — |
| | (1 | ) | | — |
|
(收益)許可證銷售和交換損失,淨額 | 2 |
| | — |
| | — |
| | (18 | ) |
營業收入(GAAP) | $ | 29 |
| | $ | 51 |
| | $ | 171 |
| | $ | 192 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 九個月結束 九月三十日, |
美國蜂窩 | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
(百萬美元) | | | | | | | |
淨收益(GAAP) | $ | 24 |
| | $ | 37 |
| | $ | 115 |
| | $ | 143 |
|
添加回: |
|
| |
|
| |
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| |
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|
所得税費用 | 15 |
| | 14 |
| | 55 |
| | 55 |
|
利息費用 | 29 |
| | 29 |
| | 87 |
| | 87 |
|
折舊、攤銷和累加 | 181 |
| | 160 |
| | 524 |
| | 478 |
|
EBITDA(非GAAP) | 249 |
| | 240 |
| | 781 |
| | 763 |
|
加回或扣除: |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
(收益)資產處置損失,淨額 | 5 |
| | 3 |
| | 13 |
| | 5 |
|
(收益)出售業務和其他退出成本的損失,淨額 | — |
| | — |
| | (1 | ) | | — |
|
(收益)許可證銷售和交換損失,淨額 | 2 |
| | — |
| | — |
| | (18 | ) |
調整後的EBITDA(非GAAP) | 256 |
| | 243 |
| | 793 |
| | 750 |
|
扣除: | | | | |
|
| |
|
|
未合併實體收益中的權益 | 44 |
| | 42 |
| | 128 |
| | 120 |
|
利息和股息收入 | 4 |
| | 4 |
| | 14 |
| | 10 |
|
調整後的OIBDA(非GAAP) | 208 |
| | 197 |
| | 651 |
| | 620 |
|
扣除: |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
折舊、攤銷和累加 | 181 |
| | 160 |
| | 524 |
| | 478 |
|
(收益)資產處置損失,淨額 | 5 |
| | 3 |
| | 13 |
| | 5 |
|
(收益)出售業務和其他退出成本的損失,淨額 | — |
| | — |
| | (1 | ) | | — |
|
(收益)許可證銷售和交換損失,淨額 | 2 |
| | — |
| | — |
| | (18 | ) |
營業收入(GAAP) | $ | 20 |
| | $ | 34 |
| | $ | 115 |
| | $ | 155 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 九個月結束 九月三十日, |
TDS電信 | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
(百萬美元) | | | | | | | |
淨收益(GAAP) | $ | 18 |
| | $ | 36 |
| | $ | 74 |
| | $ | 73 |
|
添加回: | | | | |
|
| |
|
|
所得税費用(福利) | 5 |
| | (5 | ) | | 23 |
| | 7 |
|
利息費用 | (1 | ) | | (1 | ) | | (2 | ) | | (1 | ) |
折舊、攤銷和累加 | 50 |
| | 53 |
| | 150 |
| | 160 |
|
EBITDA(非GAAP) | 72 |
| | 83 |
| | 245 |
| | 238 |
|
加回或扣除: |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
(收益)資產處置損失,淨額 | — |
| | (3 | ) | | (7 | ) | | (2 | ) |
調整後的EBITDA(非GAAP) | 73 |
| | 80 |
| | 238 |
| | 236 |
|
扣除: |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
利息和股息收入 | 3 |
| | 2 |
| | 9 |
| | 5 |
|
其他,淨 | — |
| | 1 |
| | — |
| | 2 |
|
調整後的OIBDA(非GAAP) | 69 |
| | 77 |
| | 228 |
| | 229 |
|
扣除: |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
折舊、攤銷和累加 | 50 |
| | 53 |
| | 150 |
| | 160 |
|
(收益)資產處置損失,淨額 | — |
| | (3 | ) | | (7 | ) | | (2 | ) |
營業收入(GAAP) | $ | 20 |
| | $ | 28 |
| | $ | 86 |
| | $ | 71 |
|
由於四捨五入,數字可能不會英尺。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 九個月結束 九月三十日, |
有線 | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
(百萬美元) | | | | | | | |
所得税前收入(GAAP) | $ | 20 |
| | $ | 31 |
| | $ | 88 |
| | $ | 83 |
|
添加回: |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
利息費用 | (1 | ) | | (1 | ) | | (2 | ) | | (1 | ) |
折舊、攤銷和累加 | 33 |
| | 35 |
| | 99 |
| | 108 |
|
EBITDA(非GAAP) | 52 |
| | 65 |
| | 185 |
| | 189 |
|
加回或扣除: | | | | |
|
| |
|
|
(收益)資產處置損失,淨額 | — |
| | (4 | ) | | (8 | ) | | (3 | ) |
調整後的EBITDA(非GAAP) | 52 |
| | 61 |
| | 177 |
| | 186 |
|
扣除: | | | | |
|
| |
|
|
利息和股息收入 | 3 |
| | 2 |
| | 8 |
| | 5 |
|
其他,淨 | — |
| | 1 |
| | — |
| | 2 |
|
調整後的OIBDA(非GAAP) | 49 |
| | 59 |
| | 168 |
| | 179 |
|
扣除: |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
折舊、攤銷和累加 | 33 |
| | 35 |
| | 99 |
| | 108 |
|
(收益)資產處置損失,淨額 | — |
| | (4 | ) | | (8 | ) | | (3 | ) |
營業收入(GAAP) | $ | 16 |
| | $ | 28 |
| | $ | 78 |
| | $ | 75 |
|
由於四捨五入,數字可能不會英尺。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 九個月結束 九月三十日, |
電纜線 | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
(百萬美元) | | | | | | | |
所得税前收入(虧損)(GAAP) | $ | 4 |
| | $ | — |
| | $ | 9 |
| | $ | (3 | ) |
添加回: |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
折舊、攤銷和累加 | 17 |
| | 17 |
| | 51 |
| | 52 |
|
EBITDA(非GAAP) | 21 |
| | 18 |
| | 61 |
| | 49 |
|
加回或扣除: |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
(收益)資產處置損失,淨額 | — |
| | 1 |
| | 1 |
| | 1 |
|
調整後的EBITDA(非GAAP) | 21 |
| | 18 |
| | 61 |
| | 50 |
|
扣除: | | | | |
|
| |
|
|
利息和股息收入 | — |
| | — |
| | 1 |
| | 1 |
|
調整後的OIBDA(非GAAP) | 20 |
| | 18 |
| | 60 |
| | 50 |
|
扣除: | | | | |
|
| |
|
|
折舊、攤銷和累加 | 17 |
| | 17 |
| | 51 |
| | 52 |
|
(收益)資產處置損失,淨額 | — |
| | 1 |
| | 1 |
| | 1 |
|
營業收入(虧損)(GAAP) | $ | 3 |
| | $ | — |
| | $ | 8 |
| | $ | (4 | ) |
由於四捨五入,數字可能不會英尺。
自由現金流
下表介紹自由現金流,其定義為經營活動的現金流量減去為增加物業、廠房和設備而支付的現金。自由現金流是一種非GAAP財務衡量標準,TDS認為其可能對投資者和其財務信息的其他用户在評估流動性時有用,特別是在扣除為增加物業、廠房和設備而支付的現金後業務運營產生的淨現金金額。
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| | | | | | | |
| 九個月結束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 |
(百萬美元) | | | |
經營活動現金流量(GAAP) | $ | 874 |
| | $ | 812 |
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減去:為增加物業、廠房和設備支付的現金 | 631 |
| | 447 |
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自由現金流(非GAAP) | $ | 243 |
| | $ | 365 |
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關鍵會計政策和估計的應用
TDS根據GAAP編制合併財務報表。TDS的重要會計政策在附註1-重要會計政策和最近的會計公告摘要和附註2-合併財務報表附註中的收入確認中進行了詳細討論,TDS對關鍵會計政策和估計的應用在管理層的財務狀況和運營結果的討論和分析中進行了詳細討論,這兩項都包含在TDS截至年度的Form 10-K中2018年12月31日.
近期會計公告
請參見備註。1 — 演示基礎和注意事項9 — 租約·綜合財務報表附註中關於最近會計聲明的信息。
監管事項
USTelecom忍耐請願
為了響應USTelecom的忍耐請願,FCC採取了一系列行動,從根據1996年“電信法”通過的規則中提供救濟。2019年7月12日,FCC發佈了一項命令,允許對要求ILEC在有線中心之間以受管制的費率在非捆綁基礎上向其競爭對手提供專用運輸設施的規則給予部分寬容。2019年8月2日,FCC批准ILEC免除採用的規則-(1)要求他們以受管制的費率在非捆綁基礎上向競爭對手提供“模擬語音級銅質環路”,以及(2)要求他們提供傳統服務以按受管制的費率轉售。為了使CLEC及其客户能夠在忍耐後作出替代服務安排,該命令提供了三年的過渡期,在此期間ILEC和CLECs可以談判商業協議。由於這些訂單,CLEC可能會看到目前從其他ILEC購買的設施的使用價格發生變化。TDS Telecom正在探索由這些決定提出的可供選擇的選項。
FCC Connect America基金
2018年12月,FCC授權為選擇替代Connect America模式(A-CAM)支持的公司提供額外資金。2019年2月25日,根據命令的指示,有線競爭局(局)發佈公告,向TDS電信提供額外1.98億美元的資金以及額外的擴建義務,並將修訂後的要約期限延長兩年,直至2028年12月31日,TDS電信接受了該公告。2019年4月29日,該局授權並指導通用服務管理公司(美國航空公司(USAC)有義務向那些接受這一修訂報價的航空公司支付這一修訂後的支持。該優惠提供每個地點最高200美元的A-CAM支持,這將該計劃下的年度支持增加到8200萬美元(不包括過渡金額),追溯到2019年1月1日,並延續到2028年。
毫米波譜拍賣
2018年,FCC為28 GHz和24 GHz頻段的無線頻譜許可證的兩次拍賣制定了程序。28 GHz拍賣(拍賣101)於2018年11月14日開始,2019年1月24日結束。拍賣101在28 GHz頻段提供了兩個425 MHz的許可證,覆蓋了美國部分沒有現有許可證的地區。24 GHz拍賣(拍賣102)於2019年3月14日開始,2019年5月28日結束。拍賣102在覆蓋美國大部分地區的部分經濟區域在24 GHz頻段提供了多達7個100 MHz許可證。2019年6月3日,FCC通過公開公告的方式宣佈,美國蜂窩公司是拍賣101中的408個無線頻譜許可證和拍賣102中的282個無線頻譜許可證的臨時中標者,總購買價為2.56億美元。拍賣101的無線頻譜許可證由FCC於2019年10月2日授予,拍賣102的無線頻譜許可證預計將在2019年第四季度由FCC授予。
2019年7月11日,FCC發佈了一份公告,確立了額外的毫米波拍賣程序,該拍賣提供37、39和47 GHz頻段的無線頻譜許可證(拍賣103)。2019年8月21日,FCC發佈公告,宣佈所有39 GHz現任者已同意放棄其許可證,以換取激勵付款。因此,拍賣103將在所有部分經濟領域的上37 GHz、39 GHz和47 GHz頻段中提供34個100 MHz區塊。2019年9月9日,美國蜂窩公司提交了參加拍賣103的申請;本次拍賣將於2019年12月10日開始投標。
1995年私人證券訴訟改革法
安全港警示聲明
本Form 10-Q(包括展品)包含不以歷史事實為基礎的陳述,代表前瞻性陳述,這一術語在1995年的“私人證券訴訟改革法”中有定義。除有關歷史事實的陳述外,涉及TDS打算、預期、項目、相信、估計、計劃或預期將在未來或可能發生的活動、事件或發展的所有陳述均為前瞻性陳述。“相信”、“預期”、“估計”、“預期”、“計劃”、“打算”、“項目”以及類似的表達方式旨在識別這些前瞻性陳述,但不是識別這些前瞻性陳述的唯一手段。此類前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些因素可能導致實際結果、事件或發展與此類前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、事件或發展顯著不同。此類風險、不確定性和其他因素包括但不限於以下列出的風險、不確定性和其他因素,如TDS截止年度10-K表格中的“風險因素”下更全面的描述2018年12月31日好的。以下每一項風險均可能對TDS的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。然而,這些因素不一定都是可能導致實際結果、業績或成就與本文檔中包含的前瞻性陳述中所表達或暗示的大不相同的所有重要因素。其他未知或不可預測的因素也可能對未來的結果、業績或成就產生重大不利影響。TDS不承擔公開更新任何前瞻性陳述的義務,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。您應仔細考慮TDS Form 10-K中截至年度的風險因素2018年12月31日,以下因素和其他信息包含在或通過引用併入本表格10-Q,以瞭解與TDS的業務、財務狀況或運營結果相關的重大風險。
| |
▪ | TDS運營的市場的激烈競爭可能會對TDS的收入產生不利影響,或增加其競爭成本。 |
| |
▪ | TDS未能成功執行其業務戰略(包括計劃收購、頻譜收購、光纖建設、剝離和交換)或有效分配資源或資本可能對TDS的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。 |
| |
▪ | TDS未來現金流和流動性的不確定性或無法獲得資本、資本市場惡化、TDS業績或市場狀況的其他變化、TDS信用評級的變化或其他因素可能會限制或限制按TDS可接受的條款和價格提供融資,這可能要求TDS減少其建設、開發或收購計劃,減少獲得的頻譜許可證金額,和/或減少或停止股份回購和/或支付股息。 |
| |
▪ | TDS擁有大量負債,可能對其財務表現產生不利影響,進而對其償還債務、遵守債務契約條款和招致額外債務的能力產生不利影響。 |
| |
▪ | 漫遊實踐或其他因素的變化可能導致TDS的漫遊收入從當前水平下降,漫遊費用從當前水平增加和/或影響TDS在TDS沒有自己網絡的地理區域為其客户提供服務的能力,這可能對TDS的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。 |
| |
▪ | TDS未能獲得足夠的無線電頻譜以滿足當前或預期的未來需求和/或準確預測無線電頻譜的未來需求可能對TDS的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響。 |
| |
▪ | 在FCC進行的範圍內,TDS可以直接或間接參與FCC拍賣以獲得額外頻譜或在某些通用服務計劃中獲得資金,並且在某些期間將受FCC的反串通規則的約束,這可能對TDS產生不利影響。 |
| |
▪ | 如果TDS未能及時或完全遵守任何現有適用的立法和/或監管要求或其變更,可能會對TDS的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。 |
| |
▪ | 不能在組織的各個層面吸引優秀人才,不能通過教育和任務開發他們的潛力,不能通過保持他們的參與、挑戰和適當的獎勵來留住他們,可能會對TDS的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。 |
| |
▪ | TDS的資產和收入主要集中在美國電信業。因此,其經營業績可能會根據主要與該行業狀況相關的因素而波動。 |
| |
▪ | TDS相對於可能擁有比TDS更多財務和其他資源的較大競爭對手的規模較小,可能導致TDS無法成功競爭,這可能對其業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。 |
| |
▪ | 各種業務因素的變化,包括需求變化、客户偏好和感知、價格競爭、客户轉換活動的流失以及其他因素,可能對TDS的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。 |
| |
▪ | 技術的進步或變化可能會使TDS使用的某些技術過時,可能使TDS處於競爭劣勢,可能會減少TDS的收入或增加其經營成本。 |
| |
▪ | 與部署新技術相關的複雜性帶來了巨大的風險,TDS對未經驗證的技術的投資可能不會產生TDS預期的好處。 |
| |
▪ | TDS獲得監管支持,並受到聯邦、州和地方政府的大量附加費和費用的約束,支持和費用的適用性和金額受到很大的不確定性,這可能對TDS的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。 |
| |
▪ | 根據設備購買協議的表現可能對TDS的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。 |
| |
▪ | TDS企業價值的變化、無線許可證、有線或電纜市場或IT服務提供商的市場供求變化、涉及TDS的業務或行業的不利發展和/或其他因素可能要求TDS確認其許可證、商譽、特許經營權和/或實物資產的賬面價值減值,或要求重新評估此類資產的無限期性質。 |
| |
▪ | 成本、整合問題或與收購、剝離或交換物業或許可證及/或擴展TDS業務有關的其他因素可能對TDS的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。 |
| |
▪ | TDS未能完成重要的網絡建設和系統實施活動,這是其改善網絡、支持和其他系統和基礎設施的質量、覆蓋範圍、能力和能力的計劃的一部分,可能會對其運營產生不利影響。 |
| |
▪ | 涉及與TDS有業務往來的第三方的困難,包括TDS與銷售TDS服務的主要供應商或獨立代理和第三方國家零售商的關係的變化或財務或運營困難,可能對TDS的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響。 |
| |
▪ | TDS對不受其控制的實體進行了大量投資。此類投資價值的損失可能對TDS的財務狀況或經營結果產生不利影響。 |
| |
▪ | TDS未能保持靈活和有能力的電信網絡或信息技術,或其重大中斷,可能對TDS的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。 |
| |
▪ | TDS已經並預期將來會定期經歷不同程度的網絡攻擊或其他網絡或信息技術安全漏洞,這可能對TDS的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。 |
| |
▪ | 事實或情況的變化,包括新的或額外的信息,可能要求TDS記錄對財務報表中反映的金額的調整,這可能對TDS的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響。 |
| |
▪ | 信貸或其他金融市場的混亂、美國或全球經濟狀況的惡化或其他事件可能會阻礙TDS獲得或增加其經營和投資活動的融資成本,和/或導致收入減少,營業收入和現金流減少,這將對TDS的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。 |
| |
▪ | 和解、判決、對其當前或未來經營方式的限制和/或因未決和未來訴訟而產生的法律費用可能對TDS的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響。 |
| |
▪ | 可能在訴訟中形成不利先例或在專業研究中得出結論,即無線設備和/或蜂窩站點的射頻發射會導致有害的健康後果,包括癌症或腫瘤,或可能幹擾各種電子醫療設備,如心臟起搏器,可能會對TDS的無線業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。 |
| |
▪ | 侵犯知識產權和他人專有權的索賠,主要涉及專利侵權索賠,可能會阻止TDS使用必要的技術提供產品或服務,或使TDS受到昂貴的知識產權訴訟或罰款,這可能對TDS的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響。 |
| |
▪ | 某些事項,例如TDS投票信託的控制和TDS恢復註冊證書的規定,可能會阻礙或使TDS的控制權發生變化或產生其他後果。 |
| |
▪ | 上述任何事件或其他事件都可能導致收入、收益、資本支出和/或任何其他財務或統計信息與TDS的前瞻性估計相差很大。 |
危險因素
除了本表格10-Q中列出的信息外,您還應仔細考慮第一部分“第1A項”中討論的因素。TDS的年度報告Form 10-K中的“風險因素”2018年12月31日這可能會對TDS的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。本表10-Q和表10-K中描述的截止年度的風險2018年12月31日,可能不是影響TDS的唯一風險。其他未識別或未確認的風險和不確定因素可能對TDS的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。在符合上述規定的情況下,TDS並未確定披露風險因素的任何重大變動,如TDS在截止年度的Form 10-K的年度報告中先前披露的2018年12月31日.
關於市場風險的定量和定性披露
市場風險
請參閲TDS Form 10-K中市場風險項下截至年度的披露2018年12月31日,以獲取更多信息,包括與TDS長期債務相關的所需本金支付和加權平均利率的信息。這些信息之間沒有實質性的變化2018年12月31日和2019年9月30日.
參見注釋3 — 公允價值計量關於TDS長期債務公允價值的其他信息,請參閲綜合財務報表附註2019年9月30日.
財務報表
電話和數據系統公司
合併經營報表
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 九個月結束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
(美元和股份,單位為百萬美元,每股除外) | | | | | | | |
營業收入 | | | | | | | |
服務 | $ | 1,030 |
| | $ | 1,017 |
| | $ | 3,038 |
| | $ | 2,988 |
|
設備和產品銷售 | 291 |
| | 280 |
| | 802 |
| | 789 |
|
營業總收入 | 1,321 |
| | 1,297 |
| | 3,840 |
| | 3,777 |
|
| | | | | | | |
營業費用 | | | | | | | |
服務成本(不包括以下報告的折舊、攤銷和遞增) | 313 |
| | 314 |
| | 900 |
| | 902 |
|
設備和產品成本 | 295 |
| | 291 |
| | 808 |
| | 804 |
|
銷售,一般和行政 | 439 |
| | 421 |
| | 1,260 |
| | 1,232 |
|
折舊、攤銷和累加 | 237 |
| | 220 |
| | 697 |
| | 662 |
|
(收益)資產處置損失,淨額 | 6 |
| | — |
| | 5 |
| | 3 |
|
(收益)出售業務和其他退出成本的損失,淨額 | — |
| | — |
| | (1 | ) | | — |
|
(收益)許可證銷售和交換損失,淨額 | 2 |
| | — |
| | — |
| | (18 | ) |
業務費用共計 | 1,292 |
| | 1,246 |
| | 3,669 |
| | 3,585 |
|
| | | | | | | |
營業收入 | 29 |
|
| 51 |
|
| 171 |
|
| 192 |
|
| | | | | | | |
投資和其他收入(費用) | | | | | | | |
未合併實體收益中的權益 | 44 |
| | 42 |
| | 129 |
| | 121 |
|
利息和股息收入 | 7 |
| | 6 |
| | 24 |
| | 18 |
|
利息費用 | (42 | ) | | (43 | ) | | (128 | ) | | (129 | ) |
其他,淨 | — |
| | 2 |
| | — |
| | 1 |
|
總投資和其他收入 | 9 |
|
| 7 |
|
| 25 |
|
| 11 |
|
| | | | | | | |
所得税前收入 | 38 |
|
| 58 |
|
| 196 |
|
| 203 |
|
所得税費用 | 15 |
| | 5 |
| | 64 |
| | 48 |
|
淨收入 | 23 |
|
| 53 |
|
| 132 |
|
| 155 |
|
減去:應歸於非控股權益的淨收入,税後淨額 | 5 |
| | 7 |
| | 22 |
| | 36 |
|
TDS股東應佔淨收益 | $ | 18 |
| | $ | 46 |
| | $ | 110 |
| | $ | 119 |
|
| | | | | | | |
基本加權平均流通股 | 115 |
| | 112 |
| | 114 |
| | 112 |
|
TDS股東應佔的基本每股收益 | $ | 0.15 |
| | $ | 0.41 |
| | $ | 0.96 |
| | $ | 1.06 |
|
|
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
稀釋加權平均流通股 | 116 |
| | 114 |
| | 116 |
| | 113 |
|
應歸因於TDS股東的稀釋每股收益 | $ | 0.15 |
| | $ | 0.41 |
| | $ | 0.93 |
| | $ | 1.04 |
|
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
電話和數據系統公司
綜合全面收益表
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 九個月結束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
(百萬美元) | | | | | | | |
淨收入 | $ | 23 |
| | $ | 53 |
| | $ | 132 |
| | $ | 155 |
|
累計其他綜合收益淨變化 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
與退休計劃相關的變更 |
|
| |
|
| |
|
| | |
包括在該期間的淨定期福利成本中的金額 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
前期服務成本攤銷 | — |
| | — |
| | 1 |
| | (1 | ) |
綜合收益 | 23 |
| | 53 |
| | 133 |
| | 154 |
|
減去:應歸於非控股權益的淨收入,税後淨額 | 5 |
| | 7 |
| | 22 |
| | 36 |
|
TDS股東應佔綜合收益 | $ | 18 |
| | $ | 46 |
| | $ | 111 |
| | $ | 118 |
|
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
電話和數據系統公司
合併現金流量表
(未經審計) |
| | | | | | | |
| 九個月結束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 |
(百萬美元) | | | |
經營活動現金流 | | | |
淨收入 | $ | 132 |
| | $ | 155 |
|
增加(扣除)調整以調節經營活動的淨收入與淨現金流量 | | | |
折舊、攤銷和累加 | 697 |
| | 662 |
|
壞賬費用 | 80 |
| | 71 |
|
股票補償費用 | 47 |
| | 37 |
|
遞延所得税,淨額 | 23 |
| | 31 |
|
未合併實體收益中的權益 | (129 | ) | | (121 | ) |
來自未合併實體的分配 | 100 |
| | 91 |
|
(收益)資產處置損失,淨額 | 5 |
| | 3 |
|
(收益)出售業務和其他退出成本的損失,淨額 | (1 | ) | | — |
|
(收益)許可證銷售和交換損失,淨額 | — |
| | (18 | ) |
其他經營活動 | 4 |
| | 3 |
|
經營資產和負債的變化 | | | |
應收帳款 | (42 | ) | | (5 | ) |
應收設備分期付款計劃 | (42 | ) | | (88 | ) |
盤存 | 3 |
| | 13 |
|
應付帳款 | (4 | ) | | 13 |
|
客户存款和遞延收入 | (2 | ) | | (7 | ) |
應計税金 | 37 |
| | (3 | ) |
應計利息 | 9 |
| | 11 |
|
其他資產和負債 | (43 | ) | | (36 | ) |
經營活動提供的淨現金 | 874 |
| | 812 |
|
| | | |
投資活動現金流量 | | | |
為增加物業、廠房和設備而支付的現金 | (631 | ) | | (447 | ) |
收購和許可證支付的現金 | (257 | ) | | (10 | ) |
投資收到的現金 | 29 |
| | 100 |
|
為投資支付的現金 | (11 | ) | | — |
|
剝離和交換收到的現金 | 32 |
| | 28 |
|
其他投資活動 | 1 |
| | 4 |
|
投資活動所用現金淨額 | (837 | ) | | (325 | ) |
| | | |
融資活動現金流量 | | | |
償還長期債務 | (16 | ) | | (15 | ) |
為福利計劃重新發行的TDS普通股,扣除税款後 | (6 | ) | | 27 |
|
為福利計劃重新發行的美國蜂窩普通股,扣除税款後 | (8 | ) | | 7 |
|
回購美國蜂窩普通股 | (21 | ) | | — |
|
支付給TDS股東的股息 | (57 | ) | | (54 | ) |
分配給非控股利益 | (3 | ) | | (5 | ) |
其他融資活動 | 8 |
| | (2 | ) |
用於融資活動的現金淨額 | (103 | ) | | (42 | ) |
| | | |
現金、現金等價物和限制現金淨增加(減少) | (66 | ) | | 445 |
|
| | | |
現金、現金等價物和限制現金 | | | |
期初 | 927 |
| | 622 |
|
期末 | $ | 861 |
| | $ | 1,067 |
|
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
電話和數據系統公司
綜合資產負債表-資產
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
(百萬美元) | | | |
流動資產 | | | |
現金及現金等價物 | $ | 853 |
| | $ | 921 |
|
短期投資 | — |
| | 17 |
|
應收帳款 | | | |
客户和代理,分別減去73美元和71美元的津貼 | 989 |
| | 992 |
|
其他,較少的津貼,分別為2美元和2美元 | 127 |
| | 107 |
|
庫存,淨額 | 147 |
| | 150 |
|
預付費用 | 98 |
| | 103 |
|
應收所得税 | 3 |
| | 12 |
|
其他流動資產 | 28 |
| | 28 |
|
流動資產總額 | 2,245 |
| | 2,330 |
|
| | | |
持有待售資產 | 9 |
| | 54 |
|
| | | |
執照 | 2,470 |
| | 2,195 |
|
| | | |
商譽 | 509 |
| | 509 |
|
| | | |
其他無形資產,分別扣除累計攤銷161美元和168美元 | 235 |
| | 253 |
|
| | | |
對未合併實體的投資 | 511 |
| | 480 |
|
| | | |
不動產、廠場和設備 | | | |
在役和在建 | 12,522 |
| | 12,074 |
|
減去:累計折舊和攤銷 | 9,169 |
| | 8,728 |
|
財產,廠房和設備,淨額 | 3,353 |
| | 3,346 |
|
| | | |
經營租賃使用權資產 | 970 |
| | — |
|
| | | |
其他資產和遞延費用 | 579 |
| | 616 |
|
| | | |
總資產1 | $ | 10,881 |
| | $ | 9,783 |
|
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
電話和數據系統公司
綜合資產負債表-負債和權益
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
(美元和股份,單位為百萬美元,每股除外) | | | |
流動負債 | | | |
長期債務的當期部分 | $ | 21 |
| | $ | 21 |
|
應付帳款 | 386 |
| | 365 |
|
客户存款和遞延收入 | 195 |
| | 197 |
|
應計利息 | 20 |
| | 11 |
|
應計税金 | 63 |
| | 44 |
|
應計補償 | 111 |
| | 127 |
|
短期經營租賃負債 | 115 |
| | — |
|
其他流動負債 | 90 |
| | 114 |
|
流動負債總額 | 1,001 |
| | 879 |
|
| | | |
為出售而持有的負債 | 1 |
| | 1 |
|
| | | |
遞延負債和貸方 | | | |
遞延所得税負債,淨額 | 664 |
| | 640 |
|
長期經營租賃負債 | 931 |
| | — |
|
其他遞延負債和貸方 | 475 |
| | 541 |
|
| | | |
長期債務,淨額 | 2,405 |
| | 2,418 |
|
| | | |
承諾和或有事項 |
|
| |
|
|
| | | |
具有贖回特徵的非控制權益 | 11 |
| | 11 |
|
| | | |
權益 | | | |
TDS股東權益 | | | |
A系列普通股及普通股 | | | |
授權290股(25股A系列普通股和265股普通股) | | | |
已發行133股(7股A系列普通股和126股普通股) | | | |
已發行股票114股(7股A系列普通股和107股普通股) | | | |
票面價值(每股0.01美元) | 1 |
| | 1 |
|
超過面值的資本 | 2,456 |
| | 2,432 |
|
國庫股,按成本計算,分別為18股和19股普通股 | (481 | ) | | (519 | ) |
累計其他綜合損失 | (10 | ) | | (10 | ) |
留存收益 | 2,680 |
| | 2,656 |
|
TDS股東權益總額 | 4,646 |
| | 4,560 |
|
| | | |
非控制性利益 | 747 |
| | 733 |
|
| | | |
總股本 | 5,393 |
| | 5,293 |
|
| | | |
負債和權益總額1 | $ | 10,881 |
| | $ | 9,783 |
|
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
電話和數據系統公司
合併權益變動表
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| TDS股東 | | | | |
| 系列A 通用和 普普通通 股份 | | 資本 超額 面值 | | 財務處 股份 | | 累積 其他 綜合 收入(損失) | | 留用 收益 | | 總TDS 股東 權益 | | 非控制 利益 | | 總股本 |
(百萬美元) | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年6月30日 | $ | 1 |
| | $ | 2,438 |
| | $ | (488 | ) | | $ | (10 | ) | | $ | 2,684 |
| | $ | 4,625 |
| | $ | 768 |
| | $ | 5,393 |
|
TDS股東應佔淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 18 |
| | 18 |
| | — |
| | 18 |
|
歸為股權的非控制性權益的淨收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5 |
| | 5 |
|
TDS普通股和A系列普通股股息(每股0.165美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (19 | ) | | (19 | ) | | — |
| | (19 | ) |
股息再投資計劃 | — |
| |
|
| | 7 |
| | — |
| | (3 | ) | | 4 |
| | — |
| | 4 |
|
調整對子公司的投資以進行回購、發行和其他補償計劃 | — |
| | 12 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 12 |
| | (25 | ) | | (13 | ) |
以股票為基礎的薪酬獎勵 | — |
| | 6 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6 |
| | — |
| | 6 |
|
分配給非控股利益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) | | (1 | ) |
2019年9月30日 | $ | 1 |
| | $ | 2,456 |
| | $ | (481 | ) | | $ | (10 | ) | | $ | 2,680 |
| | $ | 4,646 |
| | $ | 747 |
| | $ | 5,393 |
|
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
電話和數據系統公司
合併權益變動表
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| TDS股東 | | | | |
| 系列A 通用和 普普通通 股份 | | 資本 超額 面值 | | 財務處 股份 | | 累積 其他 綜合 收入(損失) | | 留用 收益 | | 總TDS 股東 權益 | | 非控制 利益 | | 總股本 |
(百萬美元) | | | | | | | | | | | | | | | |
2018年6月30日 | $ | 1 |
| | $ | 2,418 |
| | $ | (624 | ) | | $ | (3 | ) | | $ | 2,692 |
| | $ | 4,484 |
| | $ | 688 |
| | $ | 5,172 |
|
TDS股東應佔淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 46 |
| | 46 |
| | — |
| | 46 |
|
歸為股權的非控制性權益的淨收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 7 |
| | 7 |
|
TDS普通股和A系列普通股股息(每股0.160美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (18 | ) | | (18 | ) | | — |
| | (18 | ) |
股息再投資計劃 | — |
| | — |
| | 8 |
| | — |
| | (5 | ) | | 3 |
| | — |
| | 3 |
|
獎勵和薪酬計劃 | — |
| | — |
| | 53 |
| | — |
| | (32 | ) | | 21 |
| | — |
| | 21 |
|
調整對子公司的投資以進行回購、發行和其他補償計劃 | — |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | 14 |
| | 15 |
|
以股票為基礎的薪酬獎勵 | — |
| | 5 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5 |
| | — |
| | 5 |
|
分配給非控股利益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) | | (1 | ) |
2018年9月30日 | $ | 1 |
| | $ | 2,424 |
| | $ | (563 | ) | | $ | (3 | ) | | $ | 2,683 |
| | $ | 4,542 |
| | $ | 708 |
| | $ | 5,250 |
|
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
電話和數據系統公司
合併權益變動表
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| TDS股東 | | | | |
| 系列A 通用和 普普通通 股份 | | 資本 超額 面值 | | 財務處 股份 | | 累積 其他 綜合 收入(損失) | | 留用 收益 | | 總TDS 股東 權益 | | 非控制 利益 | | 總股本 |
(百萬美元) | | | | | | | | | | | | | | | |
2018年12月31日 | $ | 1 |
| | $ | 2,432 |
| | $ | (519 | ) | | $ | (10 | ) | | $ | 2,656 |
| | $ | 4,560 |
| | $ | 733 |
| | $ | 5,293 |
|
會計變動的累積效應 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2 |
| | 2 |
| | — |
| | 2 |
|
TDS股東應佔淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 110 |
| | 110 |
| | — |
| | 110 |
|
歸為股權的非控制性權益的淨收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 21 |
| | 21 |
|
TDS普通股和A系列普通股股息(每股0.495美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (57 | ) | | (57 | ) | | — |
| | (57 | ) |
股息再投資計劃 | — |
| | — |
| | 18 |
| | — |
| | (5 | ) | | 13 |
| | — |
| | 13 |
|
獎勵和薪酬計劃 | — |
| | — |
| | 20 |
| | — |
| | (26 | ) | | (6 | ) | | — |
| | (6 | ) |
調整對子公司的投資以進行回購、發行和其他補償計劃 | — |
| | 10 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 10 |
| | (5 | ) | | 5 |
|
以股票為基礎的薪酬獎勵 | — |
| | 14 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 14 |
| | — |
| | 14 |
|
分配給非控股利益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2 | ) | | (2 | ) |
2019年9月30日 | $ | 1 |
|
| $ | 2,456 |
|
| $ | (481 | ) |
| $ | (10 | ) |
| $ | 2,680 |
|
| $ | 4,646 |
|
| $ | 747 |
|
| $ | 5,393 |
|
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
電話和數據系統公司
合併權益變動表
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| TDS股東 | | | | |
| 系列A 通用和 普普通通 股份 | | 資本 超額 面值 | | 財務處 股份 | | 累積 其他 綜合 收入(損失) | | 留用 收益 | | 總TDS 股東 權益 | | 非控制 利益 | | 總股本 |
(百萬美元) | | | | | | | | | | | | | | | |
2017年12月31日 | $ | 1 |
| | $ | 2,413 |
| | $ | (669 | ) | | $ | (1 | ) | | $ | 2,525 |
| | $ | 4,269 |
| | $ | 623 |
| | $ | 4,892 |
|
會計變動的累積效應 | — |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) | | 163 |
| | 162 |
| | 31 |
| | 193 |
|
TDS股東應佔淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 119 |
| | 119 |
| | — |
| | 119 |
|
歸為股權的非控制性權益的淨收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 23 |
| | 23 |
|
其他綜合損失 | — |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) |
TDS普通股和A系列普通股股息(每股0.480美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (54 | ) | | (54 | ) | | — |
| | (54 | ) |
股息再投資計劃 | — |
| | 1 |
| | 21 |
| | — |
| | (12 | ) | | 10 |
| | — |
| | 10 |
|
獎勵和薪酬計劃 | — |
| | — |
| | 85 |
| | — |
| | (58 | ) | | 27 |
| | — |
| | 27 |
|
調整對子公司的投資以進行回購、發行和其他補償計劃 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 33 |
| | 33 |
|
以股票為基礎的薪酬獎勵 | — |
| | 10 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 10 |
| | — |
| | 10 |
|
分配給非控股利益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2 | ) | | (2 | ) |
2018年9月30日 | $ | 1 |
| | $ | 2,424 |
| | $ | (563 | ) | | $ | (3 | ) | | $ | 2,683 |
| | $ | 4,542 |
| | $ | 708 |
| | $ | 5,250 |
|
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
電話和數據系統公司
合併財務報表附註
注 1 演示基礎
電話和數據系統公司的會計政策。(TDS)符合美國財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC)中普遍接受的會計原則(GAAP)。除非另有説明,這些附註中對會計規定和公認會計原則的引用是指FASB ASC的要求。綜合財務報表包括TDS及其擁有控制財務權益的子公司的賬目,包括TDS的賬目。82%TDS的全資子公司美國蜂窩公司(U.S.Cellular Corporation)和TDS的全資子公司TDS Telecommunications LLC(TDS Telecom)。此外,合併財務報表包括TDS具有可變權益的某些實體,這些實體需要根據GAAP進行合併。所有重要的公司間帳户和交易都已消除。
TDS的業務部門反映在本季度報告的Form 10-Q中2019年9月30日,是美國蜂窩、有線和有線。TDS的不可報告的其他業務活動以“公司、消除和其他”的形式呈現,其中包括TDS全資擁有的託管和管理服務(HMS)子公司及其全資子公司Suttle-Straus,Inc.的運營,HMS以OneNeck IT Solutions品牌運營。(Suttle-Straus)。HMS和Suttle-Straus的財務業績對TDS的運營並不重要。TDS的所有部門僅在美國運營。參見注釋13 — 業務部門信息有關每個業務部門的彙總財務信息。
本文所包括的未經審計的綜合財務報表是由TDS根據證券交易委員會(SEC)的規則和規定編制的。根據GAAP編制的年度財務報表中通常包含的某些信息和披露已根據此類規則和條例進行了濃縮或省略。然而,TDS相信本文所包含的披露足以使所提供的信息不會產生誤導。為了便於呈現,此處包括的某些數字被舍入到數百萬;然而,某些計算的數量和百分比是使用未四捨五入的數字確定的。這些未經審計的綜合財務報表應與綜合財務報表及其附註一起閲讀,這些報表包括在TDS截至年度的Form 10-K(Form 10-K)年度報告中2018年12月31日.
隨附的未經審計的綜合財務報表包含所有必要的調整(包括正常的經常性項目,除非另有披露),這些調整是TDS截至#年的財務狀況公允報表所必需的2019年9月30日和2018年12月31日、其經營業績、綜合收益和權益變動三個方面和九個月結束 2019年9月30日和2018及其現金流九個月結束 2019年9月30日和2018好的。這些結果並不一定表明全年的預期結果。TDS並未改變其重要的會計和報告政策,而不是在截止年度的Form 10-K中披露的政策2018年12月31日,但附註中披露的除外9 — 租約.
限制現金
TDS在綜合現金流量表中以現金和現金等價物呈現受限制的現金。下表提供了綜合資產負債表中報告的現金及現金等價物和限制現金與截至#年的綜合現金流量表中的總金額的對賬2019年9月30日和2018年12月31日.
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
(百萬美元) | | | |
現金及現金等價物 | $ | 853 |
| | $ | 921 |
|
包括在其他流動資產中的受限現金 | 8 |
| | 6 |
|
現金流量表中的現金、現金等價物和限制現金 | $ | 861 |
| | $ | 927 |
|
最近發佈的尚未採用的會計公告
2016年6月,FASB發佈了2016-13年度會計準則更新,金融工具-信用損失:金融工具信用損失的計量(ASU 2016-13)ASU 2016-13要求實體使用新的前瞻性、預期損失模型來估計信貸損失。它還要求額外披露與貿易和其他應收賬款的信用質量有關的信息,包括與管理層對信用額度的估計有關的信息。TDS需要在2020年1月1日採用ASU 2016-13,採用修改後的追溯方法。允許提早採用;然而,TDS不打算提早採用。預計採用ASU 2016-13不會對TDS的財務狀況或經營業績產生重大影響。
注2 收入確認
收入分類
在下表中,收入按服務類型和收入確認時間分類。服務收入隨着時間的推移而確認,設備銷售是時間點。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | TDS電信 | | | | |
截至2019年9月30日的三個月 | 美國蜂窩 | | 電纜 | | 電纜線 | | TDS電信總數1 | | 公司、消除和其他 | | 總計 |
(百萬美元) | | | | | | | |
| | |
| | |
|
與客户簽訂合同的收入: | | | | | | | |
| | |
| | |
|
服務類型: | | | | | |
| | |
| | |
| | |
|
零售服務 | $ | 663 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 663 |
|
入站漫遊 | 54 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 54 |
|
住宅 | — |
| | 83 |
| | 52 |
| | 135 |
| | — |
| | 135 |
|
商品化 | — |
| | 41 |
| | 10 |
| | 52 |
| | — |
| | 52 |
|
批發 | — |
| | 44 |
| | — |
| | 44 |
| | — |
| | 44 |
|
其他服務 | 34 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 19 |
| | 53 |
|
與客户簽訂合同的服務收入 | 751 |
| | 168 |
| | 62 |
| | 230 |
| | 19 |
| | 1,001 |
|
設備和產品銷售 | 257 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 34 |
| | 291 |
|
與客户簽訂合同的總收入2 | $ | 1,008 |
| | $ | 168 |
| | $ | 62 |
| | $ | 230 |
| | $ | 53 |
| | $ | 1,292 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | TDS電信 | | | | |
截至2018年9月30日的三個月 | 美國蜂窩 | | 電纜 | | 電纜線 | | TDS電信總數1 | | 公司、消除和其他 | | 總計 |
(百萬美元) | | | | | | | |
| | |
| | |
|
與客户簽訂合同的收入: | | | | | | | |
| | |
| | |
|
服務類型: | | | | | |
| | |
| | |
| | |
|
零售服務 | $ | 659 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 659 |
|
入站漫遊 | 50 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 50 |
|
住宅 | — |
| | 81 |
| | 47 |
| | 128 |
| | — |
| | 128 |
|
商品化 | — |
| | 46 |
| | 10 |
| | 56 |
| | — |
| | 56 |
|
批發 | — |
| | 50 |
| | — |
| | 50 |
| | — |
| | 50 |
|
其他服務 | 34 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 18 |
| | 52 |
|
與客户簽訂合同的服務收入 | 743 |
| | 176 |
| | 58 |
| | 233 |
| | 18 |
| | 995 |
|
設備和產品銷售 | 242 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 38 |
| | 280 |
|
與客户簽訂合同的總收入2 | $ | 985 |
| | $ | 176 |
| | $ | 58 |
| | $ | 234 |
| | $ | 56 |
| | $ | 1,275 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | TDS電信 | | | | |
截至2019年9月30日的9個月 | 美國蜂窩 | | 電纜 | | 電纜線 | | TDS電信總數1 | | 公司、消除和其他 | | 總計 |
(百萬美元) | | | | | | | |
| | |
| | |
|
與客户簽訂合同的收入: | | | | | | | |
| | |
| | |
|
服務類型: | | | | | |
| | |
| | |
| | |
|
零售服務 | $ | 1,984 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,984 |
|
入站漫遊 | 132 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 132 |
|
住宅 | — |
| | 245 |
| | 152 |
| | 397 |
| | — |
| | 397 |
|
商品化 | — |
| | 127 |
| | 32 |
| | 159 |
| | — |
| | 159 |
|
批發 | — |
| | 137 |
| | — |
| | 137 |
| | — |
| | 137 |
|
其他服務 | 101 |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) | | 54 |
| | 154 |
|
與客户簽訂合同的服務收入 | 2,217 |
| | 510 |
| | 183 |
| | 692 |
| | 54 |
| | 2,963 |
|
設備和產品銷售 | 698 |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
| | 103 |
| | 802 |
|
與客户簽訂合同的總收入2 | $ | 2,915 |
| | $ | 511 |
| | $ | 184 |
| | $ | 693 |
| | $ | 157 |
| | $ | 3,765 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | TDS電信 | | | | |
截至2018年9月30日的9個月 | 美國蜂窩 | | 電纜 | | 電纜線 | | TDS電信總數1 | | 公司、消除和其他 | | 總計 |
(百萬美元) | | | | | | | |
| | |
| | |
|
與客户簽訂合同的收入: | | | | | | | |
| | |
| | |
|
服務類型: | | | | | |
| | |
| | |
| | |
|
零售服務 | $ | 1,960 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,960 |
|
入站漫遊 | 116 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 116 |
|
住宅 | — |
| | 241 |
| | 140 |
| | 381 |
| | — |
| | 381 |
|
商品化 | — |
| | 140 |
| | 30 |
| | 170 |
| | — |
| | 170 |
|
批發 | — |
| | 143 |
| | — |
| | 143 |
| | — |
| | 143 |
|
其他服務 | 99 |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) | | 52 |
| | 150 |
|
與客户簽訂合同的服務收入 | 2,175 |
| | 524 |
| | 170 |
| | 693 |
| | 52 |
| | 2,920 |
|
設備和產品銷售 | 692 |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
| | 96 |
| | 789 |
|
與客户簽訂合同的總收入2 | $ | 2,867 |
| | $ | 525 |
| | $ | 170 |
| | $ | 694 |
| | $ | 148 |
| | $ | 3,709 |
|
由於四捨五入,數字可能不會英尺。
| |
1 | TDS Telecom Total包括有線和電纜段之間的消除。 |
| |
2 | 此表中的收入行項目將不會同意合併經營報表中顯示的金額,因為此表中的金額僅包括與客户簽訂的合同產生的收入。 |
合同餘額
應收賬款餘額與與客户簽訂的合同中已記帳和未支付的金額有關,扣除津貼後,見下表。
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
(百萬美元) | | | |
應收帳款 | | | |
客户和代理 | $ | 984 |
| | $ | 987 |
|
其他 | 107 |
| | 73 |
|
總計1 | $ | 1,091 |
| | $ | 1,060 |
|
| |
1 | 本表中列出的應收賬款行項目將不會同意合併資產負債表中列出的金額,因為本表中的金額僅包括與客户簽訂的合同產生的應收款。 |
下表提供了與客户的合同中的合同資產的前滾,這些合同資產記錄在合併資產負債表中的其他流動資產和其他資產以及遞延費用中。
|
| | | |
| 合同資產 |
(百萬美元) | |
2018年12月31日的餘額 | $ | 11 |
|
合同增加 | 11 |
|
重新分類為應收款 | (12 | ) |
平衡於2019年9月30日 | $ | 10 |
|
下表提供了與客户的合同的合同負債的前滾,這些債務記錄在客户存款和遞延收入以及合併資產負債表中的其他遞延負債和貸項中。
|
| | | |
| 合同負債 |
(百萬美元) | |
2018年12月31日的餘額1 | $ | 187 |
|
合同增加 | 117 |
|
終止合同 | (6 | ) |
確認收入 | (98 | ) |
平衡於2019年9月30日 | $ | 200 |
|
| |
1 | 2018年12月31日的餘額與附註2-2018年Form 10-K的收入確認中報告的金額不同,因為先前報告的金額包括與客户的合同無關的某些租賃相關餘額。 |
分配給剩餘履行義務的交易價格
下表包括預計將確認的與報告期結束時未履行(或部分未履行)的履約義務有關的預計服務收入。這些估計數代表根據服務計劃合同和與其他運營商簽訂的某些漫遊協議向客户交付服務時應確認的服務收入。這些估計數是基於截至2019年9月30日,並且可能與實際結果不同。作為一種實用的權宜之計,與不足一年的合同有關的收入,通常是按月合同,不包括在這些預算之外。
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| | | |
| 服務收入 |
(百萬美元) | |
2019年剩餘時間 | $ | 200 |
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2020 | 222 |
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此後 | 335 |
|
總計 | $ | 757 |
|
TDS與美國蜂窩電信和TDS Telecom簽訂了某些合同,其中TDS的賬單金額等於固定單位價格乘以可變數量(例如,與其他運營商的某些漫遊協議)。由於TDS為此類項目開具的發票金額與迄今完成的績效價值直接對應,因此TDS可以確認該金額的收入。作為一種實用的權宜之計,這些合同不包括在報告期間結束時未履行的履約義務預計將確認的未來收入估計中。
合同成本資產
TDS預計由於獲得合同而支付的遞增佣金是可收回的,因此TDS將這些成本資本化。作為一種實用的權宜之計,攤銷期為一年或更短時間的成本不會資本化。TDS還會產生履行成本,例如安裝成本,其中預期將實現未來的收益。資本化的佣金和履行成本根據資產相關商品或服務的轉移時間進行攤銷,通常是合同期限,範圍從十五個月致三十九個月好的。合同成本資產餘額記錄在合併資產負債表中的其他資產和遞延費用中,如下:
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| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
(百萬美元) | | | |
取得合約的費用 | |
| | |
銷售佣金 | $ | 144 |
| | $ | 154 |
|
履行成本 | | | |
安裝成本 | 11 |
| | 10 |
|
合同總成本資產 | $ | 155 |
| | $ | 164 |
|
合同成本資產的攤銷$31百萬和$95百萬美元三和九月末2019年9月30日分別,和$31百萬和$93百萬美元三和九月末2018年9月30日分別計入銷售、一般及行政費用。
注:3 公允價值計量
截至#月2019年9月30日和2018年12月31日根據公認會計原則,TDS並無任何須按公允價值在其綜合資產負債表中記錄的重大金融或非金融資產或負債。
GAAP的規定建立了一個公允價值層次結構,其中包含公允價值計量中使用的投入的三個級別。一級投入包括活躍市場中相同資產或負債的報價市場價格。二級投入包括活躍市場中類似資產和負債的報價或非活躍市場中相同資產和負債的報價。3級輸入不可觀察。金融工具在公允價值層次結構中的水平是基於對公允價值計量有重要意義的任何投入的最低水平。金融工具在公允價值層次內的水平並不代表其預期表現或整體風險狀況,因此,3級資產不一定高於2級資產或1級資產。
TDS已應用公允價值會計條文,以計算金融工具的公允價值以作披露用途,如下所示。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值層次結構中的級別 | | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| 賬面價值 | | 公允價值 | | 賬面價值 | | 公允價值 |
(百萬美元) | | | | | | | | | |
現金及現金等價物 | 1 | | $ | 853 |
| | $ | 853 |
| | $ | 921 |
| | $ | 921 |
|
短期投資 | 1 | | — |
| | — |
| | 17 |
| | 17 |
|
長期債務 | | | | | | | | | |
零售 | 2 | | 1,753 |
| | 1,796 |
| | 1,753 |
| | 1,596 |
|
體制性 | 2 | | 534 |
| | 583 |
| | 534 |
| | 531 |
|
其他 | 2 | | 173 |
| | 173 |
| | 182 |
| | 182 |
|
由於該等金融工具的短期性質,現金及現金等價物及短期投資的公允價值與其賬面價值相若。長期債務不包括租賃義務、其他分期付款安排、長期債務的當期部分和債務融資成本。“零售”長期債務的公允價值是使用TDS的市場價格估算的。7.0%高級筆記,6.875%高級筆記,6.625%高級註釋和5.875%高級筆記,以及美國蜂窩公司的7.25%2063高級筆記,7.25%2064高級筆記及6.95%高級筆記。TDS的“機構”債務包括美國蜂窩公司的6.7%在櫃枱交易的高級票據。TDS的“其他”債務包括一項長期貸款信貸協議和與金融機構的其他借款。TDS通過使用利率或每筆借款的估計到期收益率的貼現現金流分析,估計其機構債務和其他債務的公允價值,範圍從3.80%致6.75%和5.03%#到##8.00%在…2019年9月30日和2018年12月31日分別為。
注:4 設備分期付款計劃
TDS在指定的時間段內根據設備分期付款計劃向客户銷售設備。對於某些設備分期付款計劃,在指定的一段時間或付款金額後,客户有權升級到新的設備,並在一定條件下免除剩餘的未支付的設備分期付款合同餘額。包括在工作狀態良好的原始設備中進行交易,並簽訂新的設備分期付款合同。·TDS將此折價權利作為擔保責任進行評估。·擔保責任最初以公允價值計量,並基於以下假設確定:客户升級到新設備的概率和時間,以及在以舊換新時設備的公允價值。·當客户行使以舊換新選項時,與相應設備相關的未償還應收款項和擔保負債餘額都將減少到零。^當客户行使以舊換新選項時,與相應設備相關的未付應收款項和擔保負債餘額都將減少到零。並且在交易中收到的二手設備的價值被確認為庫存。?如果客户在符合資格時沒有行使折價選項,則TDS開始攤銷負債,並將此攤銷記錄為額外的設備收入。截至#月2019年9月30日和2018年12月31日,與這些計劃相關的擔保責任為#$9百萬和$11百萬並反映在綜合資產負債表中的客户存款和遞延收入中。
下表總結了截至#年末的設備分期付款計劃應收款2019年9月30日和2018年12月31日.
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| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
(百萬美元) | | | |
設備分期付款計劃應收款,毛額 | $ | 975 |
| | $ | 974 |
|
信用損失準備金 | (82 | ) | | (77 | ) |
設備分期付款計劃應收款,淨額 | $ | 893 |
| | $ | 897 |
|
| | | |
合併資產負債表中的淨餘額顯示為: | | | |
應收帳款-客户和代理(當前部分) | $ | 574 |
| | $ | 560 |
|
其他資產和遞延費用(非流動部分) | 319 |
| | 337 |
|
設備分期付款計劃應收款,淨額 | $ | 893 |
| | $ | 897 |
|
TDS使用各種輸入,包括內部數據,來自信用局和其他來源的信息,來評估其客户的信用概況。根據此評估,系統會將信用分類分配給客户,以確定合格行數、可用信用額度和首付款要求(如果有的話)。分配給不需要首付款的信用分類的客户代表較低的風險類別,而分配給要求首付款的信用分類的客户代表較高的風險類別。設備分期付款計劃應收款的餘額和賬齡按信貸類別按總額計算如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| 降低風險 | | 更高的風險 | | 總計 | | 降低風險 | | 更高的風險 | | 總計 |
(百萬美元) | | | | | | | | | | | |
未計費 | $ | 898 |
| | $ | 9 |
| | $ | 907 |
| | $ | 904 |
| | $ | 17 |
| | $ | 921 |
|
計費電流 | 44 |
| | 1 |
| | 45 |
| | 35 |
| | 1 |
| | 36 |
|
帳單-過期 | 21 |
| | 2 |
| | 23 |
| | 15 |
| | 2 |
| | 17 |
|
設備分期付款計劃應收款,毛額 | $ | 963 |
| | $ | 12 |
| | $ | 975 |
| | $ | 954 |
| | $ | 20 |
| | $ | 974 |
|
活動九月末2019年9月30日和2018,在設備分期付款計劃應收款的信用損失準備中,如下所示:
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 |
(百萬美元) | | | |
備抵信用損失,期初 | $ | 77 |
| | $ | 65 |
|
壞賬費用 | 60 |
| | 49 |
|
撇除收回淨額 | (55 | ) | | (41 | ) |
備抵信用損失,期末 | $ | 82 |
| | $ | 73 |
|
注:5 每股收益
TDS股東應佔的每股基本收益是通過將TDS股東的應佔淨收入除以該期間已發行普通股的加權平均數來計算的。·TDS股東應佔的每股稀釋收益是通過將TDS股東應佔的淨收入除以調整後的期間已發行普通股的加權平均數來計算的,以包括潛在的稀釋證券的影響。·潛在的稀釋證券主要包括在行使已發行的股票期權以及授予業績和限制性股票單位時可發行的增量股票。
在計算每股普通股收益和潛在稀釋證券對普通股加權平均數的影響時使用的金額如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 九個月結束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
(美元和股份,單位為百萬美元,每股除外) | |
| | |
| | |
| | |
TDS股東應佔的基本每股收益: | |
| | |
| | |
| | |
TDS股東應佔淨收益用於基本每股收益 | $ | 18 |
| | $ | 46 |
| | $ | 110 |
| | $ | 119 |
|
計算稀釋收益的調整: | | | | | | | |
非控制性利息調整 | (1 | ) | | — |
| | (2 | ) | | (2 | ) |
TDS股東應佔淨收益用於稀釋每股收益 | $ | 17 |
| | $ | 46 |
| | $ | 108 |
| | $ | 117 |
|
| | | | | | | |
基本每股收益中使用的加權平均股數: | | | | | | | |
普通股 | 108 |
| | 105 |
| | 107 |
| | 105 |
|
A系列普通股 | 7 |
| | 7 |
| | 7 |
| | 7 |
|
總計 | 115 |
| | 112 |
| | 114 |
| | 112 |
|
| | | | | | | |
攤薄證券的影響 | 1 |
| | 2 |
| | 2 |
| | 1 |
|
稀釋每股收益中使用的加權平均股數 | 116 |
| | 114 |
| | 116 |
| | 113 |
|
| | | | | | | |
TDS股東應佔的基本每股收益 | $ | 0.15 |
| | $ | 0.41 |
| | $ | 0.96 |
| | $ | 1.06 |
|
| | | | | | | |
應歸因於TDS股東的稀釋每股收益 | $ | 0.15 |
| | $ | 0.41 |
| | $ | 0.93 |
| | $ | 1.04 |
|
在行使股票期權或授予業績和限制性股票單位時可發行的某些普通股沒有包括在計算應歸於TDS股東的稀釋每股收益的平均稀釋股份中,因為它們的影響是反稀釋的。排除的普通股數量為3百萬及以下1百萬美元三和九月末2019年9月30日分別,和3百萬和4百萬美元三和九月末2018年9月30日分別為。
注6 收購、剝離和交換
2019年8月13日,TDS簽訂了資產購買協議,收購MI Connection Communications System dba Continuum的幾乎所有資產,用於$80百萬現金,視週轉資本調整而定。36,500北卡羅來納州的家庭,提供寬帶,視頻和語音服務。?這筆交易預計將在2019年第四季度完成,取決於批准和其他成交條件.
注:7 無形資產
與許可證相關的活動九月末2019年9月30日,如下所示:
|
| | | |
| 執照 |
(百萬美元) | |
2018年12月31日的餘額 | $ | 2,195 |
|
收購 | 259 |
|
轉移至持有出售的資產 | (10 | ) |
Exchange-收到的許可證 | 26 |
|
平衡於2019年9月30日 | $ | 2,470 |
|
2019年6月,聯邦通信委員會通過公開公告的方式宣佈,美國蜂窩公司是臨時中標者408 無線頻譜許可證在其28 GHz拍賣中(拍賣101)和 282 在其24 GHz拍賣(拍賣102)中的無線頻譜許可證,總購買價格為 $256 百萬美國蜂窩支付了幾乎所有的 $256 2019年上半年達到100萬美元。拍賣101的無線頻譜許可證由FCC於2019年10月2日授予,拍賣102的無線頻譜許可證預計將在2019年第四季度由FCC授予。
注:8 對未合併實體的投資
對未合併實體的投資包括投資於TDS持有非控股權益的實體的金額。
TDS對未合併實體的投資使用權益^方法或計量替代方法進行核算,如下表所示。計量替代方法^被選為投資^,但沒有容易確定的公允價值^以前在成本法下核算。計量替代方法投資的賬面價值代表成本減去任何減值加上或減去任何可觀察到的價格變化。
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
(百萬美元) | |
| | |
|
權益法投資 | $ | 490 |
| | $ | 459 |
|
計量替代方法投資 | 21 |
| | 21 |
|
未合併實體的總投資 | $ | 511 |
| | $ | 480 |
|
下表部分基於第三方提供的信息,總結了TDS股權方法投資的綜合經營結果。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 九個月結束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
(百萬美元) | |
| | |
| | | | |
營業收入 | $ | 1,721 |
| | $ | 1,699 |
| | $ | 5,077 |
| | $ | 5,023 |
|
營業費用 | 1,247 |
| | 1,234 |
| | 3,660 |
| | 3,651 |
|
營業收入 | 474 |
| | 465 |
| | 1,417 |
| | 1,372 |
|
其他收入(費用),淨額 | (2 | ) | | (3 | ) | | (4 | ) | | (3 | ) |
淨收入 | $ | 472 |
| | $ | 462 |
| | $ | 1,413 |
| | $ | 1,369 |
|
注9 租約
會計政策的變化
2016年2月,FASB發佈了2016-02年度會計準則更新,租約並用2018-01年度會計準則更新對標準進行了修訂,租約:土地地役權過渡到主題842的實用權宜之計,會計準則更新2018-10,對主題842,租約的編碼改進,會計準則更新2018-11,租賃:有針對性的改進,以及2018-2020年會計準則更新,租賃:對出租人的狹義改善統稱為ASC 842。本標準取代了ASC 840下以前的租賃會計準則-租約並要求承租人記錄大部分租賃的使用權(ROU)資產和租賃責任。TDS於2019年1月1日採用ASC 842的規定,採用改進的回顧性方法。在此方法下,TDS選擇僅將新會計準則應用於最近提交的期間,確認會計變更(如有)的累積影響作為對保留收益期初餘額的調整。因此,以前的期間沒有被重塑以反映新的會計準則。應用ASC 842條款的累積效應不對留存收益的重大影響。
TDS為現有租約選出的過渡性實用權宜之計,消除了重新評估現有租約分類、初始直接成本和合同是否包含租約的要求。TDS還選出了與土地地役權有關的實用權宜之計,使其能夠結轉先前存在的土地地役權協議的會計處理。
截至2019年1月1日,採用ASC 842對TDS綜合資產負債表的累積影響如下。
|
| | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 | ASC 842調整 | 2019年1月1日 |
(百萬美元) | | | |
預付費用 | $ | 103 |
| $ | (13 | ) | $ | 90 |
|
經營租賃使用權資產 | — |
| 975 |
| 975 |
|
其他資產和遞延費用 | 616 |
| (12 | ) | 604 |
|
短期經營租賃負債 | — |
| 112 |
| 112 |
|
其他流動負債 | 114 |
| (8 | ) | 106 |
|
長期經營租賃負債 | — |
| 949 |
| 949 |
|
其他遞延負債和貸方 | 541 |
| (103 | ) | 438 |
|
由於採用ASC 842,TDS在截至2019年1月1日的綜合資產負債表中記錄了其經營租賃的ROU資產和租賃負債。ROU資產和租賃負債的金額最初是作為未來租賃付款的折現值計算的。如上表所示,在2019年1月1日的ROU資產與相應的租賃負債之間的差異是由於ROU資產的調整導致的,以計入截至2018年12月31日存在的各種租賃預付款和直線費用確認遞延餘額。融資租賃包括物業、廠房及設備及長期債務,淨額與先前會計準則下的呈列一致。
承租人協議
如果承租人在一段時間內控制確定的財產、廠房或設備的使用以換取對價,則租約通常存在於合同中。幾乎所有TDS的租賃都被歸類為經營租賃,儘管它確實有少量融資租賃。TDS最重要的租約是土地和塔樓空間、網絡設施、零售空間和辦公室。
TDS與租賃和非租賃組件都有協議,這兩種組件分別核算。作為租賃負債現值計算的一部分,TDS使用遞增的借款利率,因為租賃中隱含的利率不容易確定。用於租賃會計的遞增借款利率基於TDS的無擔保利率,經調整以近似TDS在類似於確認租賃期限的期限內以抵押方式借款的利率。TDS根據租賃期限的長度和租賃所在的報告實體,使用投資組合方法將增量借款利率應用於租賃組件。TDS租賃組合中的非租賃組件(例如公用事業和公共區域維護)的成本通常不會在租賃開始時預先確定,並按其相對獨立價格進行支出。
可變租賃費用發生在租賃開始後,最初未包括在租賃負債計算中的租賃付款。TDS的可變租賃付款主要是與指數掛鈎的升級租賃的結果。由於指數變化引起的增量變化被記錄為可變租賃費用,並且不包括在ROU資產或租賃負債中。
租賃期限確認確定費用分配的期間,並對ROU資產和租賃負債計算產生重大影響。TDS的許多租約包括續約和提前終止選項。於租約開始時,租約條款包括當全港發展公司合理地確定會行使選擇權時延長租約的選擇權。租賃條款不包括提前終止期權,除非TDS合理地確定將行使期權。某些資產類別具有相似的租賃特徵;因此,TDS對其塔式空間、零售和某些地面租賃資產類別的租賃期限確認採用了投資組合方法。
下表顯示合併經營報表中包含的租賃成本構成: |
| | | | | | | |
| 三個月 2019年9月30日 | | 九個月結束 2019年9月30日 |
(百萬美元) | | | |
經營租賃成本 | $ | 45 |
| | $ | 133 |
|
融資租賃成本: | | | |
ROU資產攤銷 | 1 |
| | 1 |
|
可變租賃成本 | 2 |
| | 6 |
|
總租賃成本 | $ | 48 |
| | $ | 140 |
|
下表顯示了與租賃活動相關的補充現金流量信息: |
| | | |
| 九個月結束 2019年9月30日 |
(百萬美元) | |
為租賃負債計量中包括的金額支付的現金: | |
經營租賃的經營現金流 | $ | 127 |
|
為交換租賃義務而獲得的ROU資產: | |
經營租賃 | $ | 97 |
|
融資租賃 | 8 |
|
下表顯示了TDS綜合資產負債表中經營和融資租賃的分類: |
| | | |
| 2019年9月30日 |
(百萬美元) | |
經營租賃 | |
經營租賃使用權資產 | $ | 970 |
|
| |
短期經營租賃負債 | $ | 115 |
|
長期經營租賃負債 | 931 |
|
經營租賃負債總額 | $ | 1,046 |
|
| |
融資租賃 | |
|
不動產、廠場和設備 | $ | 18 |
|
減去:累計折舊和攤銷 | 5 |
|
財產,廠房和設備,淨額 | $ | 13 |
|
長期債務的當前部分 | $ | 1 |
|
長期債務,淨額 | 6 |
|
融資租賃負債總額 | $ | 7 |
|
下表顯示了所有租賃的租期和貼現率的加權平均分析: |
| | |
| 2019年9月30日 |
加權平均剩餘租賃期限 | |
經營租賃 | 12年數 |
|
融資租賃 | 23年數 |
|
| |
加權平均貼現率 | |
經營租賃 | 4.4 | % |
融資租賃 | 6.6 | % |
租賃負債的到期日如下: |
| | | | | | | |
| 經營租賃 | | 融資租賃 |
(百萬美元) | | | |
2019年剩餘時間 | $ | 30 |
| | $ | — |
|
2020 | 169 |
| | 1 |
|
2021 | 154 |
| | 1 |
|
2022 | 138 |
| | 1 |
|
2023 | 121 |
| | 1 |
|
此後 | 818 |
| | 14 |
|
租賃付款總額1 | $ | 1,430 |
| | $ | 18 |
|
減去:推定利息 | 384 |
| | 11 |
|
租賃負債現值 | $ | 1,046 |
| | $ | 7 |
|
| |
1 | 租金不包括$16百萬已簽署但尚未開始的租約的具有法律約束力的租賃付款。 |
出租人協議
TDS最重要的出租人租約是塔樓空間和主機代管空間。所有TDS的出租人租賃均歸類為經營租賃。如果承租人在一段時間內控制確定的財產、廠房或設備的使用以換取對價,則租約通常存在於合同中。TDS的出租人協議與租賃組件和非租賃組件一般分別核算;然而,某些具有無關緊要的租賃組件的服務協議作為非租賃交易核算。
租賃期限確認確定在租賃期限內收入分配到的期間。TDS的許多租約包括續約和提前終止選項。在租約開始時,租約條款包括當全港發展策略合理地確定承租人會行使選擇權時延長租約的選擇權。租賃條款不包括承租人有理由肯定會行使終止選擇權之日之後的期間。
可變租賃收入發生在租賃開始後,收到最初未包括在應收租賃計算中的租賃付款。TDS的可變租賃收入主要是與指數掛鈎的升級租賃的結果。因指數變化而增加的增量被記錄為可變租賃收入。
下表顯示了合併經營報表中包含在服務收入中的租賃收入的組成部分: |
| | | | | | | |
| 三個月 2019年9月30日 | | 九個月結束 2019年9月30日 |
(百萬美元) | | | |
經營租賃收入1 | $ | 29 |
| | $ | 75 |
|
| |
1 | 於二零一九年第三季,TDS錄得可歸因於二零零九年至二零一九年第二季的期外調整,原因是某些塔式租賃的收入確認時間出現錯誤。這種期外調整的影響是營業租賃收入增加了$5百萬美元三和九月末2019年9月30日好的。TDS確定,這一調整對任何受影響的期間都不是實質性的。 |
預計收到的租賃付款到期日如下: |
| | | |
| 經營租賃 |
(百萬美元) | |
2019年剩餘時間 | $ | 17 |
|
2020 | 86 |
|
2021 | 57 |
|
2022 | 37 |
|
2023 | 25 |
|
此後 | 28 |
|
未來租賃總到期日 | $ | 250 |
|
ASC 840下的披露
截至2018年12月31日,運營租賃所需的未來最低租金支付以及不可取消租賃期限超過一年的運營租賃預計的租金收入如下: |
| | | | | | | |
| 經營租賃未來最低租金支付 | | 經營租賃未來最低租金收據 |
(百萬美元) | | | |
2019 | $ | 170 |
| | $ | 59 |
|
2020 | 158 |
| | 48 |
|
2021 | 142 |
| | 35 |
|
2022 | 126 |
| | 23 |
|
2023 | 110 |
| | 10 |
|
此後 | 784 |
| | 7 |
|
總計 | $ | 1,490 |
| | $ | 182 |
|
注10 承諾和或有事項
購買義務
2019年9月27日,U.S.Cellular與Amdocs Tethys Limited簽訂了一份新的主服務協議、託管服務的主工作説明書和某些其他文件,自2019年10月1日起生效,以繼續使用Amdocs Tethys Limited提供的計費和運營支持系統(B/OSS)和某些支持功能。就新協議向Amdocs Tethys Limited支付的已承諾、不可取消的金額為$241五年內有一百萬。
注11 可變利益實體
整合的VIE
TDS合併了VIE,在VIE中它具有GAAP定義的控制財務權益,因此被認為是主要受益人。控制性財務利益將具有以下兩個特徵:(A)指導對經濟表現影響最大的VIE活動的權力;以及(B)承擔VIE損失的義務和獲得對VIE具有重大意義的利益的權利。TDS最初在簽訂協議時以及隨後需要重新考慮的事件發生時審查這些標準。這些VIE的風險與TDS‘s Form 10-K中的“風險因素”中描述的風險相似,適用於截止年度的VIE2018年12月31日.
2017年,美國蜂窩公司成立了USCC EIP LLC(賣方/次服務)、USCC Receivables Funding LLC(轉讓方)和USCC Master Note Trust(Trust),統稱為特殊目的實體(SPE),以促進使用其設備分期付款計劃應收款的證券化借款。根據應收款銷售協議,美國蜂窩公司全資擁有、多數擁有和未合併的實體(統稱為“附屬實體”)將設備設備分期付款計劃合同轉讓給賣方/次服務機構。賣方/子服務商彙總設備設備分期付款計劃合同,並執行維修、收集和與設備分期付款計劃合同的會計相關的所有其他管理活動。賣方/次服務機構將符合條件的設備分期付款計劃應收款出售給轉讓人(破產遠程實體),轉讓人隨後將應收款出售給信託公司。該信託公司遠離破產,與美國蜂窩公司的債權人隔離,將負責發行資產支持的可變資金票據(Notes),這些票據由該信託公司擁有的設備分期付款計劃應收款作抵押。鑑於U.S.Cellular有權指導這些SPE的活動,並且這些SPE缺乏足夠的股本來為其活動提供資金,因此U.S.Cellular被認為在SPE中擁有控股權,因此將它們合併。與第三方的所有交易(例如,發行資產支持的可變資金票據)將作為擔保借款入賬,因為設備分期付款計劃合同作為抵押品,大量持續參與轉移的資產,現金流量的從屬權益,以及控制應收款的持續證據。
成立以下VIE是為了參與FCC無線頻譜許可證的拍賣,併為拍賣中贏得的任何FCC無線頻譜許可證提供資金、建立和提供無線服務:
| |
▪ | Advantage Spectrum,L.P.(Advantage Spectrum)和Advantage Spectrum的普通合夥人Sunshine Spectrum,Inc.;以及 |
| |
▪ | King Street Wireless,L.P.(King Street Wireless)和King Street Wireless,Inc.,King Street Wireless的一般合作伙伴。 |
這些特定的VIE統稱為指定實體。指導對這些VIE的經濟表現影響最大的活動的權力是共享的。具體地説,這些VIE的普通合夥人擁有管理、運營和控制有限合夥企業的專有權,並作出一切決定以經營合夥企業的業務。每個合夥企業的普通合夥人需要獲得有限合夥企業(間接TDS子公司)的同意,才能出售或租賃某些無線頻譜許可證,進行某些大額支出,接納其他合夥企業或清算有限合夥企業。雖然指導這些VIE活動的權力是共享的,但TDS對與VIE的經濟表現相關的可變性的暴露程度最高,這表明TDS是VIE的主要受益者。因此,根據GAAP,這些VIE被合併。
TDS還整合了其他VIE,這些VIE是提供無線服務的有限合作伙伴關係。有限合夥是可變利益實體,除非有限合夥人對普通合夥人持有實質性參與權或踢出權。對於某些有限的合作伙伴關係,U.S.Cellular公司是一般合作伙伴,並負責管理運營。在這些合夥企業中,有限合夥人沒有實質性的踢出權或參與權,此外,此類有限合夥人無權解除普通合夥人的職務。因此,這些有限的合夥企業也被認為是VIE,並被整合在可變利益模型下。
下表列出了TDS綜合資產負債表中綜合VIE的資產和負債的分類和餘額。 |
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
(百萬美元) | | | |
資產 | | | |
現金及現金等價物 | $ | 29 |
| | $ | 9 |
|
短期投資 | — |
| | 17 |
|
應收帳款 | 623 |
| | 609 |
|
庫存,淨額 | 4 |
| | 5 |
|
其他流動資產 | 6 |
| | 5 |
|
執照 | 647 |
| | 647 |
|
財產,廠房和設備,淨額 | 87 |
| | 88 |
|
經營租賃使用權資產 | 41 |
| | — |
|
其他資產和遞延費用 | 327 |
| | 347 |
|
總資產 | $ | 1,764 |
| | $ | 1,727 |
|
| | | |
負債 | | | |
流動負債 | $ | 32 |
| | $ | 31 |
|
長期經營租賃負債 | 37 |
| | — |
|
其他遞延負債和貸方 | 12 |
| | 15 |
|
負債共計 | $ | 81 |
| | $ | 46 |
|
未整合的VIE
TDS管理某些其他有限合夥企業的運營並持有可變權益,但不是這些實體的主要受益者,因此,不會將它們合併在可變權益模式下。
TDS對這些未合併實體的總投資為$5百萬和$4百萬在…2019年9月30日和2018年12月31日TDS的綜合資產負債表中的未合併實體的投資包括在TDS的合併資產負債表中,幷包括在TDS的綜合資產負債表中。未合併VIE的最大風險僅限於TDS在這些實體中持有的投資。
其他相關事項
TDS總共向其VIE提供了捐款、貸款和/或預付款$229百萬和$92百萬期間九月末2019年9月30日和2018分別;其中$199百萬在……裏面2019和$66百萬在……裏面2018,與如上所述的USCC EIP LLC相關。TDS可能同意向這些或其他VIE和/或其一般合作伙伴提供額外的資本貢獻和/或預付款,以便為在各種拍賣中授予的無線頻譜許可證的運營或開發提供額外的資金。TDS可通過手頭現金、其循環信貸協議下的借款和/或其他長期債務的組合為該等金額融資。我們不能保證全港發展有限公司能夠按商業上合理的條款獲得額外融資,或根本不能提供這種財務支持。
Advantage Spectrum和King Street Wireless的有限合夥協議還為普通合夥人提供了看跌期權,據此普通合夥人可以要求有限合夥人(美國蜂窩公司的子公司)購買其在有限合夥企業中的權益。普通合夥人與其在King Street Wireless的權益相關的看跌期權將於2019年第四季度開始行使。普通合夥人與其在Advantage Spectrum感興趣的看跌期權將於2021年和2022年開始行使。普通合夥人投資的賬面價值或認沽期權的價值中較大者(扣除因TDS而產生的任何借款)在TDS的綜合資產負債表中被記錄為具有贖回特徵的非控制權益。同樣根據GAAP,少數份額的收入或認沽期權贖回價值的變化(貸款應計利息淨額)作為可歸因於非控制權益的淨收入(税後)的組成部分記錄在TDS的綜合經營報表中。
2018年第一季度,由於適用於具有與King Street Wireless,Inc.相關贖回功能的非控制權益計算的會計指南中的錯誤,TDS記錄了可歸因於2016和2017的期外調整。這種期外調整的影響是,非控制性權益的淨收入(扣除税額)增加了$6百萬以及TDS股東應佔淨收益減少$6百萬為.九個月結束 2018年9月30日好的。TDS確定,這一調整對任何受影響的期間都不是實質性的。
注:12 非控制性利益
以下時間表披露了TDS股東應佔的淨收入以及TDS在美國蜂窩公司所有權權益的變化對TDS股本的影響:
|
| | | | | | | |
截至9月30日的9個月, | 2019 | | 2018 |
(百萬美元) | | | |
TDS股東應佔淨收益 | $ | 110 |
| | $ | 119 |
|
轉移至非控股權益 | | | |
TDS資本因U.S.Cellular發行美國蜂窩股份而超過票面價值的變化 | (23 | ) | | (22 | ) |
TDS資本因U.S.Cellular回購美國蜂窩股份而超過票面價值的變化 | 6 |
| | — |
|
從非控股權益購買子公司的所有權 | — |
| | — |
|
向非控股權益的淨轉移 | (17 | ) | | (22 | ) |
從可歸因於TDS的淨收入和轉移到非控股權益的變化 | $ | 93 |
| | $ | 97 |
|
注:13 業務部門信息
美國蜂窩和TDS電信為它們從TDS接收的服務計費,主要包括信息處理、會計和財務以及一般管理服務。·此類計費基於專門為美國蜂窩和TDS電信確定的費用以及共同費用的分配。·管理層認為用於分配共同費用的方法是合理的,適用於美國蜂窩和TDS電信的所有費用和成本都反映在附帶的業務部門信息中,該信息代表瞭如果美國蜂窩和TDS電信繼續運營,它們將會是什麼樣子
TDS可報告部門的財務數據三和九8個月期間結束,或截至#月。2019年9月30日和2018,如下。請參見備註。1 — 演示基礎有關更多信息,請參見。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | TDS電信 | | | | |
截至2019年9月30日的三個月 | 美國蜂窩 | | 電纜 | | 電纜線 | | TDS電信總數1 | | 公司、消除和其他 | | 總計 |
(百萬美元) | | | | | | | | | | | |
營業收入 | | | | | | | | | | | |
服務 | $ | 774 |
| | $ | 169 |
| | $ | 62 |
| | $ | 231 |
| | $ | 25 |
| | $ | 1,030 |
|
設備和產品銷售 | 257 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 34 |
| | 291 |
|
營業總收入 | 1,031 |
| | 169 |
| | 62 |
| | 231 |
| | 59 |
| | 1,321 |
|
服務成本(不包括以下報告的折舊、攤銷和遞增) | 199 |
| | 68 |
| | 27 |
| | 94 |
| | 20 |
| | 313 |
|
設備和產品成本 | 266 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 29 |
| | 295 |
|
銷售,一般和行政 | 358 |
| | 52 |
| | 15 |
| | 67 |
| | 14 |
| | 439 |
|
折舊、攤銷和累加 | 181 |
| | 33 |
| | 17 |
| | 50 |
| | 6 |
| | 237 |
|
(收益)資產處置損失,淨額 | 5 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | 6 |
|
(收益)許可證銷售和交換損失,淨額 | 2 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2 |
|
營業收入(虧損) | 20 |
| | 16 |
| | 3 |
| | 20 |
| | (11 | ) | | 29 |
|
未合併實體收益中的權益 | 44 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 44 |
|
利息和股息收入 | 4 |
| | 3 |
| | — |
| | 3 |
| | — |
| | 7 |
|
利息費用 | (29 | ) | | 1 |
| | — |
| | 1 |
| | (14 | ) | | (42 | ) |
所得税前收入(虧損) | 39 |
| | 20 |
| | 4 |
| | 24 |
| | (25 | ) | | 38 |
|
所得税費用(福利)2 | 15 |
| |
|
| |
|
| | 5 |
| | (5 | ) | | 15 |
|
淨收益(損失) | 24 |
| |
|
| |
|
| | 18 |
| | (19 | ) | | 23 |
|
添加回: | | | | | | | | | | | |
折舊、攤銷和累加 | 181 |
| | 33 |
| | 17 |
| | 50 |
| | 6 |
| | 237 |
|
(收益)資產處置損失,淨額 | 5 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | 6 |
|
(收益)許可證銷售和交換損失,淨額 | 2 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2 |
|
利息費用 | 29 |
| | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) | | 14 |
| | 42 |
|
所得税費用(福利)2 | 15 |
| |
|
| |
|
| | 5 |
| | (5 | ) | | 15 |
|
調整後的EBITDA3 | $ | 256 |
| | $ | 52 |
| | $ | 21 |
| | $ | 73 |
| | $ | (4 | ) | | $ | 325 |
|
|
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
對未合併實體的投資 | $ | 471 |
| | $ | 4 |
| | $ | — |
| | $ | 4 |
| | $ | 36 |
| | $ | 511 |
|
總資產 | $ | 8,291 |
| | $ | 1,430 |
| | $ | 644 |
| | $ | 2,066 |
| | $ | 524 |
| | $ | 10,881 |
|
資本支出 | $ | 170 |
| | $ | 61 |
| | $ | 20 |
| | $ | 81 |
| | $ | 2 |
| | $ | 253 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | TDS電信 | | | | |
截至2018年9月30日的三個月 | 美國蜂窩 | | 電纜 | | 電纜線 | | TDS電信總數1 | | 公司、消除和其他 | | 總計 |
(百萬美元) | | | | | | | | | | | |
營業收入 | | | | | | | | | | | |
服務 | $ | 759 |
| | $ | 176 |
| | $ | 58 |
| | $ | 234 |
| | $ | 24 |
| | $ | 1,017 |
|
設備和產品銷售 | 242 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 38 |
| | 280 |
|
營業總收入 | 1,001 |
| | 177 |
| | 58 |
| | 234 |
| | 62 |
| | 1,297 |
|
服務成本(不包括以下報告的折舊、攤銷和遞增) | 200 |
| | 68 |
| | 26 |
| | 94 |
| | 20 |
| | 314 |
|
設備和產品成本 | 258 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 33 |
| | 291 |
|
銷售,一般和行政 | 346 |
| | 49 |
| | 14 |
| | 63 |
| | 12 |
| | 421 |
|
折舊、攤銷和累加 | 160 |
| | 35 |
| | 17 |
| | 53 |
| | 7 |
| | 220 |
|
(收益)資產處置損失,淨額 | 3 |
| | (4 | ) | | 1 |
| | (3 | ) | | — |
| | — |
|
營業收入(虧損) | 34 |
| | 28 |
| | — |
| | 28 |
| | (11 | ) | | 51 |
|
未合併實體收益中的權益 | 42 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 42 |
|
利息和股息收入 | 4 |
| | 2 |
| | — |
| | 2 |
| | — |
| | 6 |
|
利息費用 | (29 | ) | | 1 |
| | — |
| | 1 |
| | (15 | ) | | (43 | ) |
其他,淨 | — |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
| | 1 |
| | 2 |
|
所得税前收入(虧損) | 51 |
| | 31 |
| | — |
| | 31 |
| | (24 | ) | | 58 |
|
所得税費用(福利)2 | 14 |
| |
|
| |
|
| | (5 | ) | | (4 | ) | | 5 |
|
淨收益(損失) | 37 |
| |
|
| |
|
| | 36 |
| | (20 | ) | | 53 |
|
添加回: | | | | | | | | | | | |
折舊、攤銷和累加 | 160 |
| | 35 |
| | 17 |
| | 53 |
| | 7 |
| | 220 |
|
(收益)資產處置損失,淨額 | 3 |
| | (4 | ) | | 1 |
| | (3 | ) | | — |
| | — |
|
利息費用 | 29 |
| | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) | | 15 |
| | 43 |
|
所得税費用(福利)2 | 14 |
| |
|
| |
|
| | (5 | ) | | (4 | ) | | 5 |
|
調整後的EBITDA3 | $ | 243 |
| | $ | 61 |
| | $ | 18 |
| | $ | 80 |
| | $ | (2 | ) | | $ | 321 |
|
| | | | | | | | | | | |
對未合併實體的投資 | $ | 461 |
| | $ | 4 |
| | $ | — |
| | $ | 4 |
| | $ | 35 |
| | $ | 500 |
|
總資產 | $ | 7,228 |
| | $ | 1,302 |
| | $ | 637 |
| | $ | 1,929 |
| | $ | 562 |
| | $ | 9,719 |
|
資本支出 | $ | 118 |
| | $ | 41 |
| | $ | 13 |
| | $ | 54 |
| | $ | 5 |
| | $ | 177 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | TDS電信 | | | | |
截至2019年9月30日的九個月 | 美國蜂窩 | | 電纜 | | 電纜線 | | TDS電信總數1 | | 公司、消除和其他 | | 總計 |
(百萬美元) | | | | | | | | | | | |
營業收入 |
| |
| |
| |
| |
| |
|
服務 | $ | 2,272 |
| | $ | 512 |
| | $ | 183 |
| | $ | 694 |
| | $ | 72 |
| | $ | 3,038 |
|
設備和產品銷售 | 698 |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
| | 103 |
| | 802 |
|
營業總收入 | 2,970 |
| | 512 |
| | 184 |
| | 695 |
| | 175 |
| | 3,840 |
|
服務成本(不包括以下報告的折舊、攤銷和遞增) | 568 |
| | 195 |
| | 79 |
| | 274 |
| | 58 |
| | 900 |
|
設備和產品成本 | 724 |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
| | 83 |
| | 808 |
|
銷售,一般和行政 | 1,027 |
| | 148 |
| | 44 |
| | 193 |
| | 40 |
| | 1,260 |
|
折舊、攤銷和累加 | 524 |
| | 99 |
| | 51 |
| | 150 |
| | 23 |
| | 697 |
|
(收益)資產處置損失,淨額 | 13 |
| | (8 | ) | | 1 |
| | (7 | ) | | (1 | ) | | 5 |
|
(收益)出售業務和其他退出成本的損失,淨額 | (1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) |
營業收入(虧損) | 115 |
| | 78 |
| | 8 |
| | 86 |
| | (30 | ) | | 171 |
|
未合併實體收益中的權益 | 128 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | 129 |
|
利息和股息收入 | 14 |
| | 8 |
| | 1 |
| | 9 |
| | 1 |
| | 24 |
|
利息費用 | (87 | ) | | 2 |
| | — |
| | 2 |
| | (43 | ) | | (128 | ) |
所得税前收入(虧損) | 170 |
| | 88 |
| | 9 |
| | 97 |
| | (71 | ) | | 196 |
|
所得税費用(福利)2 | 55 |
| |
|
| |
|
| | 23 |
| | (14 | ) | | 64 |
|
淨收益(損失) | 115 |
| |
|
| |
|
| | 74 |
| | (57 | ) | | 132 |
|
添加回: |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
折舊、攤銷和累加 | 524 |
| | 99 |
| | 51 |
| | 150 |
| | 23 |
| | 697 |
|
(收益)資產處置損失,淨額 | 13 |
| | (8 | ) | | 1 |
| | (7 | ) | | (1 | ) | | 5 |
|
(收益)出售業務和其他退出成本的損失,淨額 | (1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) |
利息費用 | 87 |
| | (2 | ) | | — |
| | (2 | ) | | 43 |
| | 128 |
|
所得税費用(福利)2 | 55 |
| |
|
| |
|
| | 23 |
| | (14 | ) | | 64 |
|
調整後的EBITDA3 | $ | 793 |
| | $ | 177 |
| | $ | 61 |
| | $ | 238 |
| | $ | (6 | ) | | $ | 1,025 |
|
|
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
資本支出 | $ | 467 |
| | $ | 145 |
| | $ | 48 |
| | $ | 193 |
| | $ | 4 |
| | $ | 664 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | TDS電信 | | | | |
截至2018年9月30日的9個月 | 美國蜂窩 | | 電纜 | | 電纜線 | | TDS電信總數1 | | 公司、消除和其他 | | 總計 |
(百萬美元) | | | | | | | | | | | |
營業收入 | | | | | | | | | | | |
服務 | $ | 2,224 |
| | $ | 524 |
| | $ | 170 |
| | $ | 693 |
| | $ | 71 |
| | $ | 2,988 |
|
設備和產品銷售 | 692 |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
| | 96 |
| | 789 |
|
營業總收入 | 2,916 |
| | 526 |
| | 170 |
| | 695 |
| | 166 |
| | 3,777 |
|
服務成本(不包括以下報告的折舊、攤銷和遞增) | 566 |
| | 200 |
| | 78 |
| | 277 |
| | 59 |
| | 902 |
|
設備和產品成本 | 716 |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
| | 87 |
| | 804 |
|
銷售,一般和行政 | 1,014 |
| | 146 |
| | 42 |
| | 187 |
| | 31 |
| | 1,232 |
|
折舊、攤銷和累加 | 478 |
| | 108 |
| | 52 |
| | 160 |
| | 24 |
| | 662 |
|
(收益)資產處置損失,淨額 | 5 |
| | (3 | ) | | 1 |
| | (2 | ) | | — |
| | 3 |
|
(收益)許可證銷售和交換損失,淨額 | (18 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (18 | ) |
營業收入(虧損) | 155 |
| | 75 |
| | (4 | ) | | 71 |
| | (34 | ) | | 192 |
|
未合併實體收益中的權益 | 120 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | 121 |
|
利息和股息收入 | 10 |
| | 5 |
| | 1 |
| | 5 |
| | 3 |
| | 18 |
|
利息費用 | (87 | ) | | 1 |
| | — |
| | 1 |
| | (43 | ) | | (129 | ) |
其他,淨 | — |
| | 2 |
| | — |
| | 2 |
| | (1 | ) | | 1 |
|
所得税前收入(虧損) | 198 |
| | 83 |
| | (3 | ) | | 80 |
| | (75 | ) | | 203 |
|
所得税費用(福利)2 | 55 |
| | | | | | 7 |
| | (14 | ) | | 48 |
|
淨收益(損失) | 143 |
| | | | | | 73 |
| | (61 | ) | | 155 |
|
添加回: | | | | | | | | | | | |
折舊、攤銷和累加 | 478 |
| | 108 |
| | 52 |
| | 160 |
| | 24 |
| | 662 |
|
(收益)資產處置損失,淨額 | 5 |
| | (3 | ) | | 1 |
| | (2 | ) | | — |
| | 3 |
|
(收益)許可證銷售和交換損失,淨額 | (18 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (18 | ) |
利息費用 | 87 |
| | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) | | 43 |
| | 129 |
|
所得税費用(福利)2 | 55 |
| | | | | | 7 |
| | (14 | ) | | 48 |
|
調整後的EBITDA3 | $ | 750 |
| | $ | 186 |
| | $ | 50 |
| | $ | 236 |
| | $ | (7 | ) | | $ | 979 |
|
| | | | | | | | | | | |
資本支出 | $ | 274 |
| | $ | 103 |
| | $ | 37 |
| | $ | 140 |
| | $ | 16 |
| | $ | 430 |
|
由於四捨五入,數字可能不會英尺。
| |
1 | TDS Telecom Total包括有線和電纜段之間的消除。 |
| |
2 | 有線和電纜的個別細分級別不提供所得税支出(福利)。TDS計算“TDS電信總計”的所得税費用。 |
| |
3 | 調整後的利息、税項、折舊、攤銷和增加前收益(調整後EBITDA)是向首席運營決策者報告的分部衡量標準,用於作出向分部分配資源和評估其業績的決策。調整後EBITDA定義為淨收入,根據上述對賬中列出的項目進行調整。TDS認為,調整後的EBITDA是TDS在重大經常性非現金費用、損益和上述其他項目之前對其經營業績的有用衡量,因為它們向投資者和TDS財務數據的其他用户提供了額外的相關和有用的信息,以與管理層對業務業績的評估相一致的方式評估其運營的有效性和基本業務趨勢。 |
電話和數據系統公司
額外所需資料
管制和程序
對披露控制和程序的評價
TDS保持披露控制和程序(如1934年“證券交易法”第13a-15(E)和15d-15(E)條中定義的,經修訂的“證券交易法”),旨在確保在SEC的規則和表格中指定的時間段內處理、記錄、總結和報告根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息,並且這些信息被積累並酌情傳達給TDS的管理層,包括其首席執行官和首席財務官,以便及時作出所需的決定在設計和評估披露控制和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作有多好,都只能提供實現預期控制目標的合理保證。
根據證券交易委員會規則第13a-15(B)條的要求,TDS在管理層(包括其首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,於本季度報告涵蓋的期間結束時,對TDS的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。基於這一評估,TDS的首席執行官和首席財務官得出結論,TDS的披露控制和程序截至#年是有效的2019年9月30日,在合理的保證水平上。
財務報告內部控制的變化
在財務報告的內部控制方面沒有發生任何變化九個月結束 2019年9月30日對TDS對財務報告的內部控制產生重大影響或相當可能對其產生重大影響的,但以下情況除外:執行了內部控制,以確保在採用ASC 842中編撰的新租賃會計準則(自2019年1月1日起生效)以及其後所有期間,財務報表將按照這一新會計準則列報。
法律程序
美國司法部(DOJ)已通知TDS,它正在根據聯邦“虛假申報法”對美國蜂窩和TDS進行調查。美國司法部正在調查美國蜂窩公司參與FCC進行的58、66、73和97無線頻譜許可證拍賣的情況。美國蜂窩公司是幾個有限合夥企業的有限合夥人,在每次拍賣中都有資格獲得25%的投標信用。TDS和U.S.cell正在配合司法部的審查。TDS和U.S.Cellular認為,U.S.Cellular與有限合夥企業的安排以及有限合夥企業參與FCC拍賣符合適用的法律和FCC規則。目前,TDS無法預測這次審查的結果。
請參閲TDS Form 10-K中法律程序下的披露(截至年度)2018年12月31日,瞭解更多信息。自那以來,這些信息沒有任何實質性的變化2018年12月31日.
未登記的股權證券銷售和收益使用
2013年8月2日,TDS董事會授權,並通過Form 8-K宣佈TDS普通股2.5億美元的股票回購計劃。視市場情況而定,該等股份可根據交易法第10b-18條,根據交易法第10b5-1條,或根據加速股份回購安排、預付股份回購、私人交易或其他授權進行回購。此授權沒有到期日期。TDS沒有決定終止上述普通股回購計劃,或在此期間停止根據該計劃進行進一步購買第三四分之一2019.
根據此計劃可能購買的股票的最大美元價值為$199截至百萬2019年9月30日好的。在本表格10-Q所涵蓋的季度內,TDS或其代表沒有進行購買,也沒有任何“關聯購買者”(如SEC所定義)對TDS普通股進行公開市場購買。
其他資料
提供以下信息是為了更新先前根據表格8-K第2.03項-創建直接財務義務或註冊人表外安排下的義務的要求所作的披露。
TDS和U.S.Cellular都沒有借入或償還根據其循環信貸協議在第三四分之一2019或截止本表格10-Q的提交日期,且截至截止日期,其循環信貸協議項下沒有未償還的現金借款2019年9月30日,或截至本表格10-Q的提交日期。
此外,U.S.cell並未根據其應收賬款證券化協議借入或償還任何現金金額第三四分之一2019或截止本表格10-Q的提交日期,且在截至其應收款證券化協議項下沒有未償還的現金借款2019年9月30日,或截至本表格10-Q的提交日期。
陳列品
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展品編號 | 文件説明 |
附件3.1 | 經修訂的重述的章程通過參考TDS在2019年5月23日的Form 8-K上的當前報告的附件3.1併入本文。 |
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附件4.1 | 日期為2019年3月14日的U.S.Cellular,CoBank,ACB,作為行政代理的美國蜂窩公司、作為行政代理的ACB和其其他貸款人之間修訂和恢復的定期貸款信用協議的第三修正案,通過參考U.S.Cellular公司截至2019年3月31日的10-Q表格中的當前報告的附件4.1在此併入。 |
| |
附件4.2 | 經修訂的重述的規章制度在此併入附件3.1。 |
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附件4.3* | USCC Master Note Trust,U.S.Bank National Association,作為Indenture Trustee,USCC Services,LLC,USCC Receivables Funding LLC,USCC EIP LLC和Royal Bank of Canada作為票據所有者的行政代理,於2019年9月30日在USCC Master Note Trust,U.S.Bank National Association之間對Master Indenture,Series 2017-VFN Indure Supplement,Note Purchase Agreement,Note Purchase Agreement,Receivables購買協議和Transfer and Servicing協議進行綜合修改,在此通過參考附件4.3至 |
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附件10.1 | TDS 2019軍官獎勵計劃通過參考TDS在2019年3月12日的Form 8-K上的當前報告的附件10.1而結合於此。 |
| |
附件10.2 | 2019年TDS績效股份獎勵協議的格式通過參考TDS在2019年3月12日的Form 8-K表格中的當前報告的附件10.2而結合於此。 |
| |
附件10.3 | U.S.Cellular 2013長期激勵計劃2019年績效獎勵協議(U.S.Cellular 2013 Long-Term Incentive Plan 2019 Long-Term Incentive Plan 2019 Performance Award Agreement for the U.S.Cellular of President and CEO)的格式通過參考U.S.Cellular於2019年3月12日提交的當前報告Form 8-K的附件10.2而結合於此。 |
| |
附件10.4* | 2019年10月1日生效的USCC Services,LLC和Amdocs Tethys Limited之間的2019年主服務協議通過引用U.S.Cellular公司截至2019年9月30日的季度報告Form 10-Q的附件10.6結合於此。 |
| |
附件10.5* | USCC Services,LLC和Amdocs Tethys Limited之間的2019年10月1日生效的託管服務的主要工作聲明,通過引用U.S.Cellular的截至2019年9月30日期間的Form 10-Q的季度報告的附件10.7結合於此。 |
| |
附件10.6* | 2019年10月1日生效的USCC Services,LLC和Amdocs Tethys Limited之間的2019年託管服務工作説明書1通過引用U.S.Cellular的Form 10-Q Form 10-Q上的截至2019年9月30日的季度報告的附件10.8結合於此。 |
| |
附件10.7* | USCC Services,LLC和Amdocs Tethys Limited之間於2019年10月1日生效的修訂和恢復的軟件許可和維護協議通過參考U.S.Cellular公司截至2019年9月30日的季度報告Form 10-Q的附件10.9結合於此。 |
| |
附件10.8* | 日期為2019年9月30日的Master Indenture,Series 2017-VFN Indure Supplement,Note Purchase Agreement,Receivables Purchase Agreement以及Transfer and Servicing Agreement的第1號綜合修正案通過引用U.S.Cellular公司截至2019年9月30日的Form 10-Q季度報告的附件4.3而結合於此。 |
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附件31.1 | 根據1934年“證券交易法”第13a-14條頒發的首席執行官證書。 |
| |
附件31.2 | 根據1934年“證券交易法”第13a-14條頒發的首席財務官證書。 |
| |
附件32.1 | 根據“美國法典”第18章第63章第1350節的規定進行的首席執行官認證。 |
| |
附件32.2 | 根據美國法典第18章第63章第1350節規定的首席財務官認證。 |
| |
|
| |
| |
附件101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互式數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
| |
附件101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
| |
附件101.PRE | 內聯XBRL分類演示鏈接庫文檔 |
| |
附件101.CAL | 內聯XBRL分類計算Linkbase文檔 |
| |
附件101.實驗室 | 內聯XBRL分類標籤Linkbase文檔 |
| |
表101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
| |
附件104 | 封面交互式數據文件-封面交互式數據文件不會出現在交互式數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯文檔中。 |
上述展品僅包括與本表格10-Q具體相關的展品或補充TDS的截至2018年12月31日的年度10-K表。請參考TDS的10-K表格,該表格適用於截至#的一年。2018年12月31日,以獲得完整的展品列表,除上述補充或取代的範圍外,這些展品在此併入。
*根據根據《交換法》頒佈的S-K法規第601(B)(10)(Iv)條,本展品的部分內容已被省略。
表10-Q交叉引用索引
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| | | | | |
項目編號 | 頁碼 |
第一部分。 | 財務信息 | | | |
| | | | | |
| 第1項 | 財務報表(未審計) | 34 | - | 39 |
| | 合併財務報表附註 | 43 | - | 57 |
| | | | | |
| 項目2. | 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 | 1 | - | 31 |
| | | | | |
| 項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 33 |
| | | | | |
| 項目4. | 管制和程序 | 61 |
| | | | | |
第二部分··· | 其他資料 | | | |
| | | | | |
| 第1項 | 法律程序 | 61 |
| | | | | |
| Item1A。 | 危險因素 | 33 |
| | | | | |
| 項目2. | 未登記的股權證券銷售和收益使用 | 61 |
| | | | | |
| 項目5. | 其他資料 | 62 |
| | | | | |
| 第6項 | 陳列品 | 63 |
| | | | | |
簽名 | | 66 |
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,註冊人已正式促使本報告由以下正式授權的簽署人代表其簽署。
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| | | | | |
| | 電話和數據系統公司 | | |
| | (註冊人) | | |
| | | | | |
日期: | 2019年10月31日 | | /s/小勒羅伊·T·卡爾森(LeRoy T.Carlson) | |
| | | 小勒羅伊·T·卡爾森(Leroy T.Carlson) 總裁兼首席執行官 (首席行政主任) |
| | | | | |
日期: | 2019年10月31日 | | /s/Peter L.Sereda | |
| | | 彼得·L·塞雷達 執行副總裁兼首席財務官 (首席財務官) |
| | | | | |
日期: | 2019年10月31日 | | /s/安妮塔·J·克羅爾 | |
| | | 安妮塔·J·克羅爾 副總裁兼主計長兼首席會計官 (首席會計主任) |