公文假的--03-31Q220200001078075158300022800000.0010.0013000000003000000001197601321216487477761036174838047P5Y220004100011000210004900072000140001400002000090005000110001500000000.0010.001500000050000000000P12M421497714681070000010780752019-04-012019-09-3000010780752019-10-2400010780752019-09-3000010780752019-03-3100010780752018-04-012018-09-3000010780752018-07-012018-09-3000010780752019-07-012019-09-300001078075US-GAAP:ProductMember2018-04-012018-09-300001078075US-GAAP:ProductMember2019-07-012019-09-300001078075US-GAAP:服務成員2019-04-012019-09-300001078075US-GAAP:服務成員2019-07-012019-09-300001078075US-GAAP:ProductMember2019-04-012019-09-300001078075US-GAAP:服務成員2018-04-012018-09-300001078075US-GAAP:ProductMember2018-07-012018-09-300001078075US-GAAP:服務成員2018-07-012018-09-300001078075us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300001078075US-GAAP:國庫券成員2019-07-012019-09-300001078075US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-012019-09-300001078075US-GAAP:國庫券成員2019-06-300001078075US-GAAP:CommonStockMember2019-09-300001078075US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-06-300001078075US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300001078075US-GAAP:CommonStockMember2019-04-012019-09-300001078075US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-09-300001078075US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-04-012019-09-300001078075us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-09-300001078075US-GAAP:CommonStockMember2019-07-012019-09-300001078075US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-07-012019-09-300001078075US-GAAP:國庫券成員2019-04-012019-09-300001078075us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300001078075US-GAAP:CommonStockMember2019-06-300001078075US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300001078075US-GAAP:CommonStockMember2019-03-310001078075US-GAAP:國庫券成員2019-09-300001078075US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-03-310001078075us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310001078075US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310001078075US-GAAP:國庫券成員2019-03-310001078075us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300001078075US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-012019-09-3000010780752019-06-300001078075US-GAAP:國庫券成員2018-09-300001078075us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-300001078075US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-07-012018-09-300001078075US-GAAP:國庫券成員2018-03-310001078075US-GAAP:國庫券成員2018-06-300001078075US-GAAP:CommonStockMember2018-06-300001078075US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-04-012018-09-300001078075US-GAAP:CommonStockMember2018-04-012018-09-300001078075US-GAAP:CommonStockMember2018-03-310001078075US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-07-012018-09-300001078075US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-03-310001078075US-GAAP:CommonStockMember2018-09-300001078075us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300001078075us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-012018-09-3000010780752018-09-300001078075US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-03-3100010780752018-03-310001078075US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-06-300001078075US-GAAP:國庫券成員2018-07-012018-09-300001078075US-GAAP:CommonStockMember2018-07-012018-09-300001078075us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-03-310001078075US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-04-010001078075US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-09-300001078075US-GAAP:國庫券成員2018-04-012018-09-3000010780752018-06-300001078075US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-04-012018-09-300001078075US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-09-3000010780752018-04-010001078075us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300001078075US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-06-300001078075SRT:MinimumMember2019-04-012019-09-300001078075SRT:MaximumMember2019-04-012019-09-3000010780752020-10-012019-09-300001078075us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2019-09-300001078075US-GAAP:其他資產成員2019-09-300001078075US-GAAP:其他資產成員2019-03-3100010780752019-10-012019-09-300001078075us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2019-03-310001078075ntct:CostOfProductRevenueMember2018-07-012018-09-300001078075ntct:CostOfServiceRevenueMember2018-04-012018-09-300001078075ntct:CostOfProductRevenueMember2019-04-012019-09-300001078075ntct:CostOfServiceRevenueMember2019-04-012019-09-300001078075US-GAAP:SellingAndMarketingExpenseMember2018-07-012018-09-300001078075ntct:CostOfServiceRevenueMember2018-07-012018-09-300001078075ntct:CostOfProductRevenueMember2018-04-012018-09-300001078075US-GAAP:GeneralAndAdministrativeExpenseMember2019-07-012019-09-300001078075US-GAAP:SellingAndMarketingExpenseMember2019-04-012019-09-300001078075US-GAAP:ResearchAndDevelopmentExpenseMember2018-04-012018-09-300001078075US-GAAP:GeneralAndAdministrativeExpenseMember2018-04-012018-09-300001078075US-GAAP:GeneralAndAdministrativeExpenseMember2019-04-012019-09-300001078075ntct:CostOfServiceRevenueMember2019-07-012019-09-300001078075US-GAAP:ResearchAndDevelopmentExpenseMember2019-07-012019-09-300001078075ntct:CostOfProductRevenueM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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
(馬克一)
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| |
☒ | 根據1934年證券交易法第13或15(D)條的季度報告 |
截至季度末的季度期間2019年9月30日
或
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| |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| 在過渡期內 致 |
佣金文件編號000-26251
NetScout系統公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
|
| | |
特拉華州 | | 04-2837575 |
(國家或其他司法管轄權 成立為法團或組織) | | (IRS僱主 識別號碼) |
利特頓道310號, 韋斯特福德, 馬英九 01886
(978) 614-4000
根據該法第12(B)條登記的證券:
|
| | |
每一類的名稱 | 交易符號 | 在其上註冊的每個交易所的名稱: |
普通股,每股面值0.001美元 | NTCT | 納斯達克全球精選市場 |
通過複選標記表明註冊人是否:(1)在之前的12個月內(或在註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)已提交了1934年“證券交易法”第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)^在過去90天內一直受此類提交要求的約束。是 ☒···☐
通過複選標記表明註冊人在之前12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否已根據S-T規則第405條(本章232.405節)以電子方式提交了每個需要提交的交互式數據文件。是 ☒···☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申請者、非加速申請者、較小報告公司還是新興增長公司。參見“交換法”規則12b-2中“大型加速歸檔公司”、“加速歸檔公司”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。(選中一個):
大型加速濾波器 ☒···☐
非加速文件管理器☐更小的報告公司,更小的公司☐
新興的成長型公司#☐
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。是☐···☒
登記人普通股的已發行股票數量,面值為每股0.001美元2019年10月24日是74,838,047.
NetScout系統公司
表格10-Q
截至季度末2019年9月30日
目錄
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關於前瞻性陳述的警告性聲明 | 1 |
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第一部分:財務信息 | |
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項目1。 | 未經審計的財務報表: | |
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| 綜合資產負債表:截至2019年9月30日和2019年3月31日 | 2 |
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| 綜合經營報表:截至2019年和2018年9月30日的三個月和六個月 | 3 |
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| 綜合全面收益(虧損)報表:截至2019年和2018年9月30日的三個月和六個月 | 4 |
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| 股東權益綜合報表:截至2019年和2018年9月30日的三個月和六個月 | 5 |
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| 合併現金流量表:截至2019年和2018年9月30日的六個月 | 7 |
| | |
| 合併財務報表附註 | 8 |
| | |
項目2。 | 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 | 27 |
| | |
項目3。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 43 |
| | |
項目#4。 | 管制和程序 | 43 |
| | |
第二部分:其他信息 | |
| | |
項目1。 | 法律程序 | 44 |
| | |
項目#1A。 | 危險因素 | 44 |
| | |
項目2。 | 未登記的股權證券銷售和收益使用 | 44 |
| | |
項目3。 | 高級證券違約 | 45 |
| | |
項目#4。 | 礦山安全披露 | 45 |
| | |
項目5。 | 其他資料 | 45 |
| | |
項目6。 | 陳列品 | 46 |
| | |
簽名 | | 47 |
| | |
| | |
除非上下文另有建議,否則本季度報告的Form 10-Q或季度報告中提及的“NetScout”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”指的是NetScout系統公司。以及在適當的情況下,我們的合併子公司。
本季度報告中出現的NetScout、NetScout徽標、Adaptive Service Intelligence以及NetScout的其他商標或服務標記是NetScout Systems,Inc.的財產。和/或其在美國和/或其他國家的子公司和/或附屬公司。本季度報告中出現的任何第三方商號、商標和服務標記均為其各自所有者的財產。
關於前瞻性陳述的警告性聲明
除了歷史信息外,本季度報告的以下討論和其他部分還包含根據1934年修訂的“證券交易法”21E節和其他聯邦證券法作出的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述涉及風險和不確定因素。這些陳述與未來事件或我們未來的財務表現有關,並由諸如“可能”、“將”、“可能”、“應該”、“預期”、“計劃”、“打算”、“尋求”、“預期”、“相信”、“估計”、“潛在”或“繼續”等術語或此類術語或其他類似術語的否定詞來標識。這些説法只是預測。您不應過分依賴這些前瞻性陳述。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受到風險、不確定因素和其他因素的影響,包括第一部分第1A項中描述的那些因素。在截至3月31日的財年的Form 10-K年度報告中的風險因素,2019提交給證券交易委員會,以及本季度報告中的其他地方。這些因素可能導致我們的實際結果與任何前瞻性陳述大不相同。此外,我們在一個競爭激烈和快速變化的環境中運營。新的風險和不確定因素不時出現,我們不可能預測所有可能對本Form 10-Q季度報告中包含的前瞻性陳述產生影響的風險和不確定因素。我們不能向您保證前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況將會實現或發生,實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中所描述的大不相同。
本季度報告Form 10-Q中所作的前瞻性陳述僅與截至作出陳述之日的事件有關。除法律要求外,我們不承擔更新本季度報告中的任何前瞻性陳述的義務,以反映本季度報告在10-Q表格上的日期之後發生的事件或情況,或反映新信息或意外事件的發生。我們可能實際上無法實現我們的前瞻性陳述中披露的計劃、意圖或期望,您不應過分依賴我們的前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述沒有反映我們可能進行的任何未來收購、合併、部署、合資企業或投資的潛在影響。
第一部分:財務信息
項目1.未審計的財務報表
NetScout系統公司
合併資產負債表
(以千為單位,共享數據除外)
|
| | | | | | | |
| 9月30日 2019 | | 三月三十一號, 2019 |
| (未經審計) | | |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金及現金等價物 | $ | 245,064 |
| | $ | 409,632 |
|
有價證券 | 55,129 |
| | 76,344 |
|
截至2019年9月30日和2019年3月31日的應收帳款和未開單費用,扣除壞賬準備的淨額分別為2,280美元和1,583美元 | 202,288 |
| | 235,318 |
|
存貨和遞延成本 | 26,195 |
| | 26,270 |
|
預付所得税 | 13,109 |
| | 18,000 |
|
預付費用和其他流動資產 | 31,209 |
| | 35,658 |
|
流動資產總額 | 572,994 |
| | 801,222 |
|
固定資產,淨額 | 58,505 |
| | 58,951 |
|
經營租賃使用權資產 | 65,118 |
| | — |
|
商譽 | 1,719,362 |
| | 1,715,485 |
|
無形資產,淨額 | 624,799 |
| | 669,118 |
|
遞延所得税 | 7,006 |
| | 7,218 |
|
長期有價證券 | 7,630 |
| | 1,012 |
|
其他資產 | 13,960 |
| | 16,988 |
|
總資產 | $ | 3,069,374 |
| | $ | 3,269,994 |
|
負債與股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 34,855 |
| | $ | 24,582 |
|
應計補償 | 50,202 |
| | 58,501 |
|
應計其他 | 19,223 |
| | 23,027 |
|
應付所得税 | 1,517 |
| | 1,318 |
|
遞延收入和客户存款 | 234,229 |
| | 272,508 |
|
經營租賃負債的流動部分 | 10,533 |
| | — |
|
流動負債總額 | 350,559 |
| | 379,936 |
|
其他長期負債 | 7,199 |
| | 19,493 |
|
遞延税項負債 | 120,895 |
| | 124,229 |
|
累算的長期退休福利 | 35,332 |
| | 36,284 |
|
長期遞延收入和客户存款 | 97,013 |
| | 94,619 |
|
經營租賃負債,扣除流動部分 | 68,112 |
| | — |
|
長期債務 | 450,000 |
| | 550,000 |
|
負債共計 | 1,129,110 |
| | 1,204,561 |
|
承諾和或有事項(附註14) |
| |
|
股東權益: | | | |
優先股,面值0.001美元: | | | |
5,000,000股授權;2019年9月30日和2019年3月31日未發行或流通股 | — |
| | — |
|
普通股,面值0.001美元: | | | |
在2019年9月30日和2019年3月31日,分別授權3億,000,000股;121,648,747股和119,760,132股已發行股份,74,838,047股和77,610,361股已發行股票 | 122 |
| | 120 |
|
額外實收資本 | 2,863,003 |
| | 2,828,922 |
|
累計其他綜合損失 | (3,699 | ) | | (2,639 | ) |
按成本計算的國庫股票,2019年9月30日和2019年3月31日分別為46,810,700和42,149,771股 | (1,230,440 | ) | | (1,119,063 | ) |
留存收益 | 311,278 |
| | 358,093 |
|
股東權益總額 | 1,940,264 |
| | 2,065,433 |
|
總負債和股東權益 | $ | 3,069,374 |
| | $ | 3,269,994 |
|
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
NetScout系統公司
合併經營報表
(以千為單位,每股數據除外)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 六個月結束 |
| 9月30日 | | 9月30日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
收入: | | | | | | | |
產品 | $ | 102,775 |
| | $ | 110,753 |
| | $ | 178,494 |
| | $ | 207,680 |
|
服務 | 113,646 |
| | 113,044 |
| | 223,951 |
| | 221,228 |
|
總收入 | 216,421 |
| | 223,797 |
| | 402,445 |
| | 428,908 |
|
收入成本: | | | | | | | |
產品 | 29,368 |
| | 34,492 |
| | 56,303 |
| | 67,457 |
|
服務 | 29,764 |
| | 29,488 |
| | 57,572 |
| | 58,550 |
|
收入總成本 | 59,132 |
| | 63,980 |
| | 113,875 |
| | 126,007 |
|
毛利 | 157,289 |
| | 159,817 |
| | 288,570 |
| | 302,901 |
|
業務費用: | | | | | | | |
研究與發展 | 50,058 |
| | 55,959 |
| | 93,785 |
| | 111,422 |
|
銷售及市場推廣 | 73,067 |
| | 72,051 |
| | 146,592 |
| | 150,183 |
|
一般和行政 | 25,177 |
| | 25,294 |
| | 47,388 |
| | 51,353 |
|
購得無形資產攤銷 | 16,132 |
| | 17,981 |
| | 32,275 |
| | 41,446 |
|
重組費用 | 150 |
| | 2,472 |
| | 273 |
| | 3,619 |
|
無形資產減值 | — |
| | — |
| | — |
| | 35,871 |
|
業務剝離損失 | — |
| | 9,177 |
| | — |
| | 9,177 |
|
業務費用共計 | 164,584 |
| | 182,934 |
| | 320,313 |
| | 403,071 |
|
運營損失 | (7,295 | ) | | (23,117 | ) | | (31,743 | ) | | (100,170 | ) |
利息和其他費用,淨額: | | | | | | | |
利息收入 | 1,214 |
| | 1,293 |
| | 2,872 |
| | 2,233 |
|
利息費用 | (5,173 | ) | | (6,427 | ) | | (11,538 | ) | | (12,315 | ) |
其他收入(費用),淨額 | 343 |
| | (812 | ) | | 651 |
| | (557 | ) |
利息和其他費用合計,淨額 | (3,616 | ) | | (5,946 | ) | | (8,015 | ) | | (10,639 | ) |
所得税費用前損失(福利) | (10,911 | ) | | (29,063 | ) | | (39,758 | ) | | (110,809 | ) |
所得税費用(福利) | 6,561 |
| | (2,635 | ) | | 7,057 |
| | (21,877 | ) |
淨損失 | $ | (17,472 | ) | | $ | (26,428 | ) | | $ | (46,815 | ) | | $ | (88,932 | ) |
每股基本淨虧損 | $ | (0.23 | ) | | $ | (0.34 | ) | | $ | (0.61 | ) | | $ | (1.12 | ) |
每股稀釋淨虧損 | $ | (0.23 | ) | | $ | (0.34 | ) | | $ | (0.61 | ) | | $ | (1.12 | ) |
計算中使用的加權平均已發行普通股: | | | | | | | |
每股淨虧損-基本 | 75,687 |
| | 78,631 |
| | 76,490 |
| | 79,490 |
|
每股淨虧損-稀釋 | 75,687 |
| | 78,631 |
| | 76,490 |
| | 79,490 |
|
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
NetScout系統公司
綜合全面收益(虧損)表
(以千為單位)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 六個月結束 |
| 9月30日 | | 9月30日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨損失 | $ | (17,472 | ) | | $ | (26,428 | ) | | $ | (46,815 | ) | | $ | (88,932 | ) |
其他綜合收益(虧損): | | | | | | | |
累計翻譯調整 | (525 | ) | | 559 |
| | (1,086 | ) | | (2,149 | ) |
投資市場價值的變化: | | | | | | | |
未實現收益(損失)的變化,税後(福利)分別為5美元,(20美元),11美元和9美元 | 2 |
| | (5 | ) | | 37 |
| | 23 |
|
投資市場價值的總淨變化 | 2 |
| | (5 | ) | | 37 |
| | 23 |
|
衍生工具市場價值的變化: | | | | | | | |
衍生工具的市值變化,淨收益分別為22美元、14美元、41美元和140美元 | (5 | ) | | (45 | ) | | (60 | ) | | (438 | ) |
包括在淨虧損中的淨收益的重新分類調整,税後分別為11美元、49美元、21美元和72美元 | 13 |
|
| 153 |
|
| 49 |
|
| 224 |
|
衍生工具總市值淨變化 | 8 |
| | 108 |
| | (11 | ) | | (214 | ) |
其他綜合(虧損)收入 | (515 | ) | | 662 |
| | (1,060 | ) | | (2,340 | ) |
全損 | $ | (17,987 | ) | | $ | (25,766 | ) | | $ | (47,875 | ) | | $ | (91,272 | ) |
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
NetScout系統公司
合併股東權益表
(以千為單位,共享數據除外)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年9月30日的三個月 |
| | 普通股 投票 | | 附加 付清 資本 | | 累積 其他 綜合 收入(損失) | | 庫房股票 | | 留用 收益 | | 總計 股東 權益 |
| |
| | 股份 | | 帕爾 價值 | | 股份 | | 聲明 價值 | |
| Balance,6月30日,2019年 | 120,123,018 |
| | $ | 120 |
| | $ | 2,841,001 |
| | $ | (3,184 | ) | | 43,568,720 |
| | $ | (1,155,252 | ) | | $ | 328,750 |
| | $ | 2,011,435 |
|
| 淨損失 | | | | | | | | | | | | | (17,472 | ) | | (17,472 | ) |
| 未實現淨投資收益 | | | | | | | 2 |
| | | | | | | | 2 |
|
| 衍生金融工具未實現淨收益 | | | | | | | 8 |
| | | | | | | | 8 |
|
| 累計翻譯調整 | | | | | | | (525 | ) | | | | | | | | (525 | ) |
| 依據限制性股票單位的歸屬發行普通股 | 1,228,094 |
| | 2 |
| | | | | | | | | | | | 2 |
|
| 授予員工的限制性股票單位的股票補償費用 | | | | | 15,409 |
| | | | | | | | | | 15,409 |
|
| 根據員工購股計劃發行普通股 | 297,635 |
| | | | 6,593 |
| | | | | | | | | | 6,593 |
|
| 回購庫存量 | | | | |
|
| | | | 3,241,980 |
| | (75,188 | ) | | | | (75,188 | ) |
| 餘額,2019年9月30日 | 121,648,747 |
| | $ | 122 |
| | $ | 2,863,003 |
| | $ | (3,699 | ) | | 46,810,700 |
| | $ | (1,230,440 | ) | | $ | 311,278 |
| | $ | 1,940,264 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年9月30日的6個月 |
| | 普通股 投票 | | 附加 付清 資本 | | 累積 其他 綜合 收入(損失) | | 庫房股票 | | 留用 收益 | | 總計 股東 權益 |
|
| | 股份 | | 帕爾 價值 | | 股份 | | 聲明 價值 | |
| 平衡,2019年3月31日 | 119,760,132 |
| | $ | 120 |
| | $ | 2,828,922 |
| | $ | (2,639 | ) | | 42,149,771 |
| | $ | (1,119,063 | ) | | $ | 358,093 |
| | $ | 2,065,433 |
|
| 淨損失 | | | | | | | | | | | | | (46,815 | ) | | (46,815 | ) |
| 未實現淨投資收益 | | | | | | | 37 |
| | | | | | | | 37 |
|
| 衍生金融工具未實現淨虧損 | | | | | | | (11 | ) | | | | | | | | (11 | ) |
| 累計翻譯調整 | | | | | | | (1,086 | ) | | | | | | | | (1,086 | ) |
| 依據限制性股票單位的歸屬發行普通股 | 1,590,980 |
| | 2 |
| | | | | | | | | | | | 2 |
|
| 授予員工的限制性股票單位的股票補償費用 | | | | | 27,488 |
| | | | | | | | | | 27,488 |
|
| 根據員工購股計劃發行普通股 | 297,635 |
| | | | 6,593 |
| | | | | | | | | | 6,593 |
|
| 回購庫存量 | | | | | | | | | 4,660,929 |
| | (111,377 | ) | | | | (111,377 | ) |
| 餘額,2019年9月30日 | 121,648,747 |
| | $ | 122 |
| | $ | 2,863,003 |
| | $ | (3,699 | ) | | 46,810,700 |
| | $ | (1,230,440 | ) | | $ | 311,278 |
| | $ | 1,940,264 |
|
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
NetScout系統公司
合併股東權益表
(以千為單位,共享數據除外)
(未經審計) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日的三個月 |
| 普通股投票 | | 額外支付的資本 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 庫房股票 | | 留存收益 | | 股東權益總額 |
| | | | |
| 股份 | | 面值 | | | | 股份 | | 規定價值 | | |
Balance,2018年6月30日 | 118,139,282 | | $ | 117 |
| | $ | 2,676,382 |
| | $ | (107 | ) | | 37,604,005 | | $ | (999,329 | ) | | $ | 368,138 |
| | $ | 2,045,201 |
|
淨損失 | | | | | | | | | | | | | (26,428 | ) | | (26,428 | ) |
未實現淨投資損失 | | | | | | | (5 | ) | | | | | | | | (5 | ) |
衍生金融工具未實現淨收益 | | | | | | | 108 |
| | | | | | | | 108 |
|
累計翻譯調整 | | | | | | | 559 |
| | | | | | | | 559 |
|
依據限制性股票單位的歸屬發行普通股 | 789,011 | | 2 |
| | | | | | | | | | | | 2 |
|
授予員工的限制性股票單位的股票補償費用 | | | | | 15,955 |
| | | | | | | | | | 15,955 |
|
根據員工購股計劃發行普通股 | 302,994 | | | | 7,575 |
| | | | | | | | | | 7,575 |
|
回購庫存量 | | | | | 96,783 |
| | | | 3,922,558 | | (103,152 | ) | | | | (6,369 | ) |
發行股份,淨額 |
| |
|
| |
|
| | | | | | | | | |
|
|
Balance,2018年9月30日 | 119,231,287 | | $ | 119 |
| | $ | 2,796,695 |
| | $ | 555 |
| | 41,526,563 | | $ | (1,102,481 | ) | | $ | 341,710 |
| | $ | 2,036,598 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日的六個月 |
| 普通股投票 | | 額外支付的資本 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 庫房股票 | | 留存收益 | | 股東權益總額 |
| | | | |
| 股份 | | 面值 | | | | 股份 | | 規定價值 | | |
Balance,2018年3月31日 | 117,744,913 | | $ | 117 |
| | $ | 2,665,120 |
| | $ | 2,895 |
| | 37,474,890 | | $ | (995,843 | ) | | $ | 396,493 |
| | $ | 2,068,782 |
|
淨損失 | | | | | | | | | | | | | (88,932 | ) | | (88,932 | ) |
未實現淨投資收益 | | | | | | | 23 |
| | | | | | | | 23 |
|
衍生金融工具未實現淨虧損 | | | | | | | (214 | ) | | | | | | | | (214 | ) |
累計翻譯調整 | | | | | | | (2,149 | ) | | | | | | | | (2,149 | ) |
依據限制性股票單位的歸屬發行普通股 | 1,183,380 | | 2 |
| | | | | | | | | | | | 2 |
|
授予員工的限制性股票單位的股票補償費用 | | | | | 27,217 |
| | | | | | | | | | 27,217 |
|
根據員工購股計劃發行普通股 | 302,994 | | | | 7,575 |
| | | | | | | | | | 7,575 |
|
回購庫存量 | | | | | 96,783 |
| | | | 4,051,673 | | (106,638 | ) | | | | (9,855 | ) |
採用ASU 2014-09的累積效應 | | | | | | | | | | | | | 34,149 |
| | 34,149 |
|
Balance,2018年9月30日 | 119,231,287 | | $ | 119 |
| | $ | 2,796,695 |
| | $ | 555 |
| | 41,526,563 | | $ | (1,102,481 | ) | | $ | 341,710 |
| | $ | 2,036,598 |
|
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
NetScout系統公司
合併現金流量表
(以千為單位)
(未經審計) |
| | | | | | | |
| 六個月結束 |
| 9月30日 |
| 2019 | | 2018 |
業務活動現金流量: | | | |
淨損失 | $ | (46,815 | ) | | $ | (88,932 | ) |
將淨虧損調整為經營活動提供的現金,扣除收購的影響: | | | |
折舊攤銷 | 58,666 |
| | 74,558 |
|
經營租賃使用權資產 | 5,106 |
| | — |
|
業務剝離損失 | — |
| | 7,390 |
|
固定資產處置損失 | — |
| | 174 |
|
與交易相關的補償費用和增值費用 | — |
| | 76 |
|
股份補償費用 | 28,600 |
| | 30,383 |
|
或有負債和合同負債公允價值的淨變化 | 541 |
| | — |
|
或有對價的累加 | (24 | ) | | (10 | ) |
無形資產減值 | — |
| | 35,871 |
|
遞延所得税 | (2,945 | ) | | (22,289 | ) |
其他收益 | (85 | ) | | (208 | ) |
資產和負債的變化 | | | |
應收帳款和未開單成本 | 32,937 |
| | 29,325 |
|
應收關聯方 | — |
| | 1,719 |
|
盤存 | (2,484 | ) | | 892 |
|
預付費用和其他資產 | 11,289 |
| | 4,751 |
|
應付帳款 | 10,099 |
| | (9,518 | ) |
應計補償和其他費用 | (4,370 | ) | | 15,413 |
|
經營租賃負債 | (6,565 | ) | | — |
|
由於關聯方 | — |
| | (3 | ) |
應付所得税 | (48 | ) | | (1,759 | ) |
遞延收入 | (35,446 | ) | | (45,127 | ) |
經營活動提供的淨現金 | 48,456 |
| | 32,706 |
|
投資活動的現金流量: | | | |
購買有價證券 | (83,502 | ) | | (136,019 | ) |
有價證券的銷售收益和到期日 | 98,147 |
| | 94,057 |
|
購置固定資產 | (9,056 | ) | | (12,207 | ) |
與業務剝離有關的付款 | — |
| | (2,911 | ) |
存款增加 | (4 | ) | | (97 | ) |
業務收購 | (4,154 | ) | | — |
|
由投資活動提供的(用於)投資活動的“淨現金” | 1,431 |
| | (57,177 | ) |
籌資活動的現金流量: | | | |
按股票計劃發行普通股 | 2 |
| | 2 |
|
或有代價的支付 | — |
| | (523 | ) |
償還長期債務 | (100,000 | ) | | — |
|
國庫股票回購 | (100,000 | ) | | — |
|
限制性股票預扣税金 | (11,377 | ) | | (9,854 | ) |
在籌資活動中使用的淨現金流。 | (211,375 | ) | | (10,375 | ) |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | (2,268 | ) | | (3,515 | ) |
現金和現金等價物淨減少和限制現金 | (163,756 | ) | | (38,361 | ) |
現金及現金等價物和限制現金,期初 | 409,820 |
| | 370,731 |
|
現金和現金等價物和限制現金,期末 | $ | 246,064 |
| | $ | 332,370 |
|
補充披露: | | | |
支付利息的現金 | $ | 10,167 |
| | $ | 11,065 |
|
繳納所得税的現金 | $ | 7,232 |
| | $ | 6,434 |
|
非現金交易: | | | |
存貨向固定資產的轉移 | $ | 2,290 |
| | $ | 2,152 |
|
應付賬款中包括的財產、廠房和設備的附加 | $ | 238 |
| | $ | 1,929 |
|
租户改善津貼 | $ | — |
| | $ | 10,171 |
|
根據員工持股計劃發行普通股 | $ | 6,593 |
| | $ | 7,575 |
|
與收購相關的或有代價,包括在應計其他 | $ | 1,000 |
| | $ | — |
|
作為剝離業務的部分代價而收到的或有代價的公允價值 | $ | — |
| | $ | 2,257 |
|
| | | |
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
NetScout系統公司
合併財務報表附註
(未經審計)
注1-演示基礎
所附的未經審計的中期合併財務報表是由NetScout系統公司編制的。(NetScout或公司)。根據美國證券交易委員會(SEC)的規則和規定,通常包括在根據美國公認會計原則(GAAP)編制的財務報表中的某些信息和腳註披露已被濃縮或省略。管理層認為,未經審計的中期綜合財務報表包括所有調整,包括正常的經常性調整,對公司財務狀況和股東權益、經營業績和現金流量的公平陳述是必要的。年終綜合資產負債表數據和股東權益報表來自公司經審計的財務報表,但不包括GAAP要求的所有披露。在這些未經審計的中期綜合財務報表中報告的結果不一定表明全年的預期結果。所有重要的公司間賬户和交易將在合併中消除。
這些未經審計的中期綜合財務報表應與經審計的綜合財務報表(包括其中的附註)一起閲讀,這些報表包括在公司截至會計年度的Form 10-K年度報告中2019年3月31日於2019年5月28日向美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)提交。
近期會計公告
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-14,Compensation-Retirement Benefits-Defined Benefit Plans-General(Subtopic 715-20):Discovery Framework-Changes the Disclosure Requirements for Defined Benefit Plans。該ASU增加、修改和澄清了對僱主的幾項披露要求,這些要求為僱主提供了固定福利養老金或其他退休後計劃。本指南對2020年12月15日之後結束的財年有效。ASU 2018-14從2021年4月1日起對NetScout生效。允許提前收養。公司目前正在評估ASU 2018-14對其財務狀況、運營結果和披露的影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-13,公允價值計量(主題820):披露框架-公允價值計量披露要求的變化。ASU 2018-13根據主題820,公允價值計量,添加、修改和刪除了與用於測量公允價值的三個輸入級別相關的幾項披露要求。本指南對2019年12月15日之後開始的財年有效,包括該財年內的過渡期。ASU 2018-13從2020年4月1日起對NetScout生效。允許提前收養。公司目前正在評估ASU 2018-13對其財務狀況、運營結果和披露的影響。
2017年8月,FASB發佈了ASU 2017-12,衍生品和套期保值(主題815),有針對性地改進了套期保值活動的會計(ASU 2017-12)。ASU 2017-12為更好地協調實體的風險管理活動和對衝關係的財務報告提供指導,方法是對合格對衝關係的指定和衡量指南以及對衝結果的呈現進行更改。修正案擴大和完善了非金融和金融風險組成部分的套期保值會計,並在財務報表中統一了對套期保值工具和被套期保值項目的影響的確認和列報。本標準適用於2018年12月15日以後發佈的財年財務報表。本公司採用ASU 2017-12,2019年4月1日生效。這一採用對公司的綜合財務報表產生了非實質性的影響。
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的計量(ASU 2016-13),並隨後發佈了對初始指南的修正:ASU 2018-19,ASU 2019-04和ASU 2019-05(統稱主題326)。主題326要求計量和確認所持金融資產的預期信用損失。主題326對2019年12月15日之後的年度期間以及其中的臨時期間有效。主題326從2020年4月1日起對NetScout生效,並且允許提前採用。公司目前正在評估主題326將對其財務狀況、運營結果和披露的影響。
2016年2月,FASB發佈了ASU 2016-02,租賃(主題842)A部分-租賃:對FASB會計準則編纂(ASU 2016-02)的修正,並於2018年7月在ASU 2018-10,對主題842,租賃和ASU 2018-11,租賃的編纂改進,租賃(主題842):有針對性的改進(統稱為ASC 842)發佈了後續修訂。ASC 842旨在通過在資產負債表上確認租賃資產和租賃負債並披露有關租賃安排的關鍵信息來提高組織之間的透明度和可比性。本公司自2019年4月1日起採用修改後的追溯法。詳情請參閲附註13“租約”。
注2-收入確認
收入確認政策
公司在確定每個會計期間應確認的產品和服務收入金額時進行判斷並使用估計。
該公司的收入主要來自為服務提供商和企業客户銷售網絡管理工具和安全解決方案,其中包括硬件、軟件和服務產品。該公司的大部分產品銷售包括具有嵌入式軟件的硬件產品,這些軟件對向客户提供解決方案的預期功能至關重要。該公司還銷售與底層硬件和軟件解決方案解耦的軟件產品,為客户提供增強的功能。
一旦雙方批准了與客户的可法律強制執行的合同,並且確定了轉讓產品或服務的相關承諾,公司就會對收入進行核算。合同由公司定義為具有商業實質的安排,確定付款條件,各方關於要轉讓的產品或服務的權利和義務,以及公司認為可能收取的金額。客户合同可能包括向客户轉讓多個產品和服務的承諾。確定產品和服務是否被視為應單獨核算的不同履約義務或作為一個綜合履約義務,可能需要做出重大判斷。當產品或服務的控制權轉移給公司客户時,收入確認,金額反映公司預期有權交換產品和服務的對價。
產品收入通常在發貨時確認,前提是存在法律上可強制執行的合同,控制權已移交給客户,並且在軟件產品的情況下,當客户有權和能力訪問軟件時;以及相關應收款的收集是可能的。如果對客户的任何重大義務在交付後仍然存在,通常涉及與客户安裝和驗收有關的義務,則收入確認將推遲到履行這些義務之後。公司提供的服務包括安裝、集成、延長保修和維護服務、簽約後客户支持、待命軟件即服務(SAAS)和其他專業服務,包括諮詢和培訓。公司通常提供軟件和/或硬件支持作為產品銷售的一部分。與初始捆綁軟件和硬件支持相關的收入在支持期間按比例確認。此外,客户可以選擇在初始軟件/硬件保修到期後購買擴展支持協議。支持服務一般包括對未指明的升級(如果可用)、電話和基於互聯網的支持、更新、錯誤修復以及硬件修復和更換的權利。諮詢服務在交付或完成履行時確認,具體取決於基礎合同的條款。與提供諮詢服務有關的自付費用的報銷包括在服務收入中,抵銷費用記在服務收入成本中。培訓服務包括現場培訓和課堂培訓。培訓收入在培訓交付時確認。
一般來説,公司的合同是單獨核算的。然而,當合同彼此密切相關和相互依賴時,可能有必要將兩個或兩個以上的合同作為一個整體來反映合同組的實質。
捆綁安排是客户同時購買公司可能在不同時間點交付的產品和服務的組合。本公司在履行義務之間分配交易價格,金額描述每個義務的相對獨立銷售價格(SSP)。需要判斷來確定每個不同履行義務的SSP。公司根據元素的歷史定價分別銷售每種產品和服務時,使用一系列金額來估計SSP。該公司還考慮其在不同銷售渠道和地區以及市場條件下的總體定價目標和做法。一般而言,該公司已根據歷史獨立銷售情況為其大部分服務元素建立了SSP。在某些情況下,公司根據對盈利能力和實現這些服務的基本成本的估計,為服務制定了SSP。此外,對於某些服務約定,公司認為報價是這些約定的多元安排的一部分,作為建立SSP的基礎。已經為產品元素建立了SSP,作為元素最近銷售的平均或中值銷售價格,無論是單獨銷售還是作為多元素交易的一部分銷售。公司每季度審查產品要素的銷售情況,並在適當時更新這些要素的SSP,以確保其反映最近的定價經驗。該公司的產品通過其直銷力量和間接分銷渠道,通過與轉銷商和分銷商的聯盟進行分銷。與分銷商和分銷商的收入安排是在出售的基礎上確認的,即當產品的控制權轉移到分銷商或分銷商時。公司將給予分銷商或分銷商的對價記錄為收入減少,但前提是他們已記錄了來自分銷商或分銷商的收入。除有限的例外情況外,公司的退貨政策不允許退貨退款。迄今為止,回報一直微不足道。此外,該公司有從其轉售商和分銷商成功收取應收款的歷史。
在.期間截至2019年9月30日的6個月,公司確認收入為$175.4百萬與公司遞延收入餘額有關的報告在2019年3月31日.
履行義務
客户合同可能包括向客户轉讓多個產品和服務的承諾。確定產品和服務是否被視為應單獨核算的不同履約義務或作為一個綜合履約義務,可能需要做出重大判斷。交易價格在捆綁合同中的履行義務之間分配,金額描述每個債務的相對獨立銷售價格。
對於涉及不同硬件和軟件許可證的合同,在控制權轉移給客户時滿足履行義務。對於獨立維護和合同後支持(PCS),履行義務在合同期限內作為待命義務按比例履行。對於諮詢和培訓服務,履行義務可以在合同期限內作為待命義務履行,在交付這些服務時在一段時間內履行,或者在控制權轉移或服務過期未使用時在服務完成時履行。
硬件、軟件許可證、一年維護、PCS和諮詢服務的付款通常提前到期,付款條件為30致90幾天。然而,本公司確實有合同,根據該合同,在合同履行義務的控制權轉移後的一段時間內,按比例發生賬單。多年維護、PCS和諮詢服務的付款通常在合同期限內按年分期支付。公司沒有任何重大可變對價,如退貨或退款的義務2019年9月30日.
在…2019年9月30日,公司的遞延收入總額為$331.2百萬,代表分配給未交付履行義務的合同總價。公司期望承認$234.2百萬,或71%,在接下來的12個月中,預計將確認剩餘的收入$97.0百萬,或29%這筆收入之後。
由於NetScout的收入確認政策,在某些情況下,公司不會確認與已開具帳單的銷售交易相關的收入,但尚未收取相關的應收帳款。雖然應收賬款代表可強制執行的義務,但出於資產負債表列報的目的,本公司尚未確認遞延收入或相關應收賬款,且由於相關交割產品的控制權尚未轉移,因此此類交易的綜合資產負債表中沒有出現任何金額。未確認應收賬款和遞延收入總額為$5.0百萬和$23.3百萬在…2019年9月30日和2019年3月31日分別為。
NetScout預計,已記帳和未記帳遞延收入的數額將因幾個原因而隨季度而變化,包括大型客户支持和服務協議的具體時間、持續時間和規模、此類協議的不同計費週期、客户續訂的具體時間以及外匯波動。公司沒有任何重要的融資組成部分,也沒有在前期確認的期間履行可變對價或履行義務。截至2019年9月30日的6個月.
合同餘額
公司可以根據公司合同所確定的計費時間表從客户處接收付款。合同資產與履行義務有關,其中控制權在預定帳單之前已轉移給客户。公司記錄未開單的應收賬款,代表對已轉讓給客户的貨物或服務進行對價的權利,這些貨物或服務的轉讓條件取決於時間的流逝。遞延收入是指在履行合同之前收到的付款。
取得合約的費用
公司已經確定,在主題606的範圍內,為獲得與客户的合同而產生的唯一重大增量成本是支付給員工的銷售佣金。銷售佣金被記錄為一項資產,並按比例攤銷到具有剩餘履行義務的相關合同的剩餘履約期內的費用。當攤銷期限為一年或更短時,公司支出銷售佣金所產生的成本。
在…2019年9月30日,包括合併資產負債表$6.2百萬與未來期間將支出的銷售佣金有關的資產。餘額$3.6百萬包括在預付費用和其他流動資產中,餘額為$2.6百萬作為其他資產列入公司的綜合資產負債表2019年9月30日好的。在…2019年3月31日,包括合併資產負債表$6.4百萬與未來期間將支出的銷售佣金有關的資產。餘額$3.8百萬包括在預付費用和其他流動資產中,餘額為$2.6百萬作為其他資產列入公司的綜合資產負債表2019年3月31日.
在三個和截至2019年9月30日的6個月和2018,公司分別確認$1.6百萬, $1.8百萬, $3.2百萬,及$3.3百萬與此銷售佣金資產相關的攤銷費用,包括在公司合併經營報表的銷售和營銷費用行中。
注3-信用風險和重要客户的集中
可能使本公司面臨信用風險集中的金融工具主要包括投資、貿易應收賬款和應付賬款。公司的現金、現金等價物和有價證券存放在信用等級較高的金融機構。
在…2019年9月30日,公司有一佔比超過的直接客户10%應收帳款餘額,以及一間接渠道合作伙伴,一家總部位於美國的大型經銷商,佔比超過10%應收賬款餘額。在…2019年3月31日,公司有不直接客户或間接渠道合作伙伴佔比超過10%應收賬款餘額。
在三個和截至2019年9月30日的6個月和2018年不直接客户或間接渠道合作伙伴所佔比例超過10%公司總收入的一部分。
從歷史上看,本公司從未經歷過其客户履行其付款義務能力的任何重大失敗,本公司也不預期其客户未來出現重大違約行為;因此,本公司不要求其客户提供抵押品。然而,如果公司的假設不正確,可能會對其壞賬準備產生不利影響。
注4-股權報酬
以下是基於股份的薪酬費用摘要,包括根據公司經修訂的2007年股權激勵計劃(經修訂的2007計劃)授予的限制性股票單位,以及根據公司經修訂的2011年員工購股計劃(ESPP)根據以下適用成本和費用行內的估計公允價值進行的員工購股(ESPP)(單位:千):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 六個月結束 |
| 9月30日 | | 9月30日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
產品收入成本 | $ | 345 |
| | $ | 544 |
| | $ | 612 |
| | $ | 813 |
|
服務收入成本 | 1,842 |
| | 1,845 |
| | 3,309 |
| | 3,175 |
|
研究與發展 | 4,820 |
| | 5,414 |
| | 8,639 |
| | 9,565 |
|
銷售及市場推廣 | 5,288 |
| | 6,043 |
| | 9,423 |
| | 10,402 |
|
一般和行政 | 3,562 |
| | 3,572 |
| | 6,617 |
| | 6,428 |
|
| $ | 15,857 |
| | $ | 17,418 |
| | $ | 28,600 |
| | $ | 30,383 |
|
2019年9月12日,公司股東批准了2019年股權激勵計劃(2019年計劃),取代了公司修改後的2007年計劃。2019年計劃允許授予激勵性和非法定的股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵、限制性股票單位獎勵和其他股票獎勵,統稱為“股份獎勵”。本公司定期向本公司及其子公司的員工和高級管理人員頒發基於股份的獎勵。公司根據公認會計原則(GAAP)對這些基於股份的獎勵進行核算,這要求根據對其員工和董事作出的所有基於股份的支付獎勵的估計公允價值來計量和確認補償費用。以股份為基礎的獎勵授予一般根據授予的股份數量和公司普通股的報價按授予日期的公允價值計量。該價值確認為相應歸屬期間的收入成本或經營費用。截至2019年9月12日,共有6,794,651根據2019年計劃保留用於發行的股份,該計劃包括5,500,000新股加1,294,651截至二零一九年九月十二日,即二零一九年計劃的生效日期,根據經修訂的二零零七年計劃仍可供授出的股份。
根據2019年計劃可供發行的股份總數將為每股增加2.76股:(I)受根據修訂的2007計劃或2019年計劃授予的獎勵的約束,但由於獎勵到期或以其他方式終止,該獎勵所涵蓋的所有股份尚未發行;(Ii)根據修訂的2007計劃或2019年計劃應獲獎勵的任何股份,由於獎勵以現金結算而未發行;(Iii)根據根據修訂的2007計劃或2019年計劃授予的獎勵而發行的任何股份,因根據修訂的2007計劃或2019年計劃授予的獎勵被沒收而未發行;(Iii)根據修訂的2007計劃或2019年計劃授予的獎勵而被沒收的任何股份;(Iii)根據修訂的2007計劃或2019年計劃授予的獎勵而被沒收的任何股份及(Iv)本公司為履行與根據修訂2007年計劃及2019年計劃發行的限制性股票、限制性股票單位、業績股票獎勵或其他股票獎勵而發行的普通股有關的任何股份而重新購入或扣繳的任何股份。此外,股份儲備
根據2019年計劃減少了一根據股票期權或股票增值權發行的每股普通股的股份,以及2.76根據2019年9月12日或之後根據2019年計劃授予的限制性股票、限制性股票單位、業績股票獎勵或其他股票獎勵而發行的每股普通股的股票。截至2019年9月30日,6,965,972根據2019年計劃可供授予的普通股。
2019年計劃由董事會薪酬委員會管理。薪酬委員會根據董事會制定的指導方針運作。薪酬委員會有權選擇被授予獎勵的員工和顧問(董事和執行人員除外),並決定每個獎勵的條款,包括受獎勵的普通股的數量。
以股份為基礎的獎勵通常歸屬於四年好的。激勵性股票期權的執行價格不得低於100%普通股在授予日的公平市價(110%給予超過的持有人的激勵性股票期權10%NetScout的有表決權股票)。授予股票期權的期限不得超過七年 (五年給予超過的持有人的激勵性股票期權10%NetScout的有表決權股票)。
員工股票購買計劃-公司為所有符合條件的員工維持ESPP,如公司在截止年度的Form 10-K年度報告中所述2019年3月31日好的。根據ESPP,公司普通股的股份可在每兩年一次的發售期間的最後一天於85%公允價值在發行期最後一天的公允價值。每年的發行期從3月1日到8月31日,從9月1日到2月1日的最後一天。在截至2019年9月30日的6個月中,員工購買了297,635ESPP下的股份,每股價值為$22.15.
注5-現金,現金等價物,限制現金和有價證券
本公司認為所有原始到期日為三個月或以下的高流動性投資均為現金等價物,而原始到期日超過三個月的投資則為有價證券。現金和現金等價物包括美國政府和市政債券、商業票據、貨幣市場工具和在各金融機構持有的現金2019年9月30日和2019年3月31日.
現金、現金等價物和限制現金
下表提供了綜合資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制現金的對賬,這些現金總和是合併現金流量表中顯示的相同金額的總和(以千為單位): |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2019 | | 2019年3月31日 | | 9月30日 2018 | | 三月三十一號, 2018 |
現金及現金等價物 | $ | 245,064 |
| | $ | 409,632 |
| | $ | 332,183 |
| | $ | 369,821 |
|
限制性現金 | 1,000 |
| | 188 |
| | 187 |
| | 910 |
|
總現金,現金等價物和限制現金 | $ | 246,064 |
| | $ | 409,820 |
| | $ | 332,370 |
| | $ | 370,731 |
|
公司的限制性現金包括法律或合同限制的現金餘額。該公司的限制性現金包括在預付和其他流動資產中,並由與以前收購相關的回扣相關的金額組成。
有價證券
以下是NetScout持有的有價證券的摘要,網址為2019年9月30日,分為短期和長期(以千為單位):
|
| | | | | | | | | | | |
| 攤銷 成本 | | 未實現 利得 | | 公平 價值 |
安全類型: | | | | | |
美國政府和市政義務 | $ | 25,621 |
| | $ | 29 |
| | $ | 25,650 |
|
商業票據 | 25,289 |
| | — |
| | 25,289 |
|
公司債券 | 4,181 |
| | 9 |
| | 4,190 |
|
短期有價證券總額 | 55,091 |
| | 38 |
| | 55,129 |
|
美國政府和市政義務 | 7,603 |
| | 27 |
| | 7,630 |
|
長期有價證券總額 | 7,603 |
| | 27 |
| | 7,630 |
|
有價證券總額 | $ | 62,694 |
| | $ | 65 |
| | $ | 62,759 |
|
以下是NetScout持有的有價證券的摘要,網址為2019年3月31日,分為短期和長期(以千為單位):
|
| | | | | | | | | | | |
| 攤銷 成本 | | 未實現 利得 | | 公平 價值 |
安全類型: | | | | | |
美國政府和市政義務 | $ | 27,610 |
| | $ | 12 |
| | $ | 27,622 |
|
商業票據 | 48,722 |
| | — |
| | 48,722 |
|
短期有價證券總額 | 76,332 |
| | 12 |
| | 76,344 |
|
公司債券 | 1,007 |
| | 5 |
| | 1,012 |
|
長期有價證券總額 | 1,007 |
| | 5 |
| | 1,012 |
|
有價證券總額 | $ | 77,339 |
| | $ | 17 |
| | $ | 77,356 |
|
公司持有的有價證券的合同到期日2019年9月30日和2019年3月31日如下(以千為單位):
|
| | | | | | | |
| 9月30日 2019 |
| 三月三十一號, 2019 |
可供出售的證券: |
|
|
|
在1年或更短時間內到期 | $ | 55,129 |
|
| $ | 76,344 |
|
1年後至5年後到期 | 7,630 |
|
| 1,012 |
|
| $ | 62,759 |
|
| $ | 77,356 |
|
注6-公允價值計量
公允價值層次結構根據用於確定公允價值的投入的可靠性分為三個級別。第1級指根據相同資產活躍市場的報價確定的公允價值。第2級指使用其他重要可觀察輸入估計的公平值,第3級包括使用重要不可觀察輸入估計的公平值。下表顯示了使用公允價值層次結構在經常性基礎上計量的公司金融資產和負債2019年9月30日和2019年3月31日(單位:千):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值計量 |
| 2019年9月30日 |
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 |
| 總計 |
資產: |
| |
| |
|
|
|
現金及現金等價物 | $ | 245,064 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 245,064 |
|
美國政府和市政義務 | 33,280 |
| |
|
| | — |
|
| 33,280 |
|
商業票據 | — |
| | 25,289 |
| | — |
|
| 25,289 |
|
公司債券 | 4,190 |
| | — |
| | — |
|
| 4,190 |
|
衍生金融工具 | — |
| | 37 |
| | — |
|
| 37 |
|
或有考慮 | — |
| | — |
| | 245 |
| | 245 |
|
| $ | 282,534 |
| | $ | 25,326 |
| | $ | 245 |
|
| $ | 308,105 |
|
負債: |
| |
| |
|
|
|
或有購買代價 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (1,000 | ) |
| $ | (1,000 | ) |
衍生金融工具 | — |
| | (35 | ) | | — |
|
| (35 | ) |
| $ | — |
| | $ | (35 | ) | | $ | (1,000 | ) |
| $ | (1,035 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值計量 |
| 2019年3月31日 |
| 1級 |
| 2級 |
| 第3級 |
| 總計 |
資產: |
| |
| |
|
|
|
現金及現金等價物 | $ | 409,632 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
| $ | 409,632 |
|
美國政府和市政義務 | 10,732 |
| | 16,890 |
| | — |
|
| 27,622 |
|
商業票據 | — |
| | 48,722 |
| | — |
|
| 48,722 |
|
公司債券 | 1,012 |
| | — |
| | — |
|
| 1,012 |
|
衍生金融工具 | — |
| | 58 |
| | — |
| | 58 |
|
或有考慮 | — |
| | — |
| | 762 |
| | 762 |
|
| $ | 421,376 |
|
| $ | 65,670 |
|
| $ | 762 |
|
| $ | 487,808 |
|
負債: |
| |
| |
|
|
|
衍生金融工具 | $ | — |
| | $ | (68 | ) | | $ | — |
|
| $ | (68 | ) |
| $ | — |
|
| $ | (68 | ) |
| $ | — |
|
| $ | (68 | ) |
這種層次結構要求公司在可獲得的情況下使用可觀察的市場數據,並在確定公允價值時儘量減少使用不可觀察的輸入。在經常性基礎上,本公司按公允價值計量某些金融資產和負債,包括有價證券和衍生金融工具。
本公司的1級投資被歸類為此類投資,因為它們是使用報價市場價格或具有合理價格透明度水平的替代定價來源進行估值的。
本公司的二級投資被歸類為此類,因為公允價值是使用類似但不相同工具的市場可觀察數據計算的,或使用合同利率的貼現現金流模型與基礎利率收益率曲線相比較。公司將市政債務歸類為2級,因為公允價值是使用公司認為不活躍的市場的報價確定的。商業票據被歸類為第2級,因為本公司使用類似但不相同工具的市場信息和基於利率收益率曲線的貼現現金流模型來確定公允價值。本公司的衍生金融工具由遠期外匯合約組成,並被歸類為第2級,因為這些衍生工具的公允價值是根據市場可觀察的投入(包括外幣和信用衍生品的現貨價格)以及利率因素利用模型確定的。
公司的3級資產包括與2018年9月剝離公司手持網絡測試(HNT)工具業務相關的或有代價。或有代價代表向公司支付的未來可能獲得的款項,最高可達$4.0百萬超過兩年這取決於HNT工具業務是否達到某些里程碑。$0.5百萬或有代價的公允價值變動截至2019年9月30日的6個月,包括在其他收入(費用)中,淨額在公司的綜合經營報表中截至2019年9月30日的6個月好的。或有代價的公允價值為$0.2百萬和$0.8百萬在…2019年9月30日和2019年3月31日分別。或有代價包括在公司綜合資產負債表的其他資產中2019年9月30日和2019年3月31日.
公司的3級負債包括與收購Eastwind Networks,Inc.某些資產和負債有關的或有購買對價。(東風)2019年4月。或有購買代價是存入代管賬户的金額,設立該賬户是為了彌補NetScout可能遭受的與NetScout不同意承擔的任何責任或由於違反收購協議中所述的賣方的陳述和保證而產生的任何責任有關的損害。或有購買代價作為應計其他費用計入公司綜合資產負債表2019年9月30日.
下表列出了公司3級金融資產和負債的公允價值變化的對賬情況截至2019年9月30日的6個月(單位:千): |
| | | | | | | | |
|
| 或有考慮 | | 或有購買代價 |
2019年3月31日的餘額 |
| $ | 762 |
| | $ | — |
|
添加到Level 3 | | — |
| | (1,000 | ) |
或有代價公允價值變動 |
| (517 | ) | | — |
|
2019年9月30日的餘額 |
| $ | 245 |
| | $ | (1,000 | ) |
與或有代價有關的增值收入,作為剝離HNT工具業務的部分代價截至2019年9月30日的6個月是$24千人並計入利息收入。
注7-庫存
存貨按實際成本或可變現淨值中較低者列賬。成本通過使用先進先出(FIFO)方法確定。庫存包括以下內容(以千為單位): |
| | | | | | | |
| 9月30日 2019 | | 三月三十一號, 2019 |
原料 | $ | 16,848 |
| | $ | 14,432 |
|
在製品 | 274 |
| | 1,181 |
|
成品 | 4,950 |
| | 7,738 |
|
遞延費用 | 4,123 |
| | 2,919 |
|
| $ | 26,195 |
| | $ | 26,270 |
|
注8-收購和剝離
東風收購
於二零一九年四月三日(東風截止日期),本公司完成對東風若干資產及負債的收購。$5.2百萬好的。Eastwind的漏洞分析雲分析數據以識別惡意活動、內部威脅和數據泄漏。
截至2019年6月30日,公司完成了與東風收購相關的採購會計。作為收購的一部分記錄的商譽和無形資產可為税收目的扣除。
|
| | | |
初始現金支付 | $ | 4,154 |
|
或有購買代價的估計公允價值 | 1,000 |
|
估計購買價格 | $ | 5,154 |
|
下表反映了所收購資產和承擔的負債的估計公允價值(以千為單位):
|
| | | |
不動產、廠場和設備 | $ | 17 |
|
無形資產 | 4,230 |
|
應計其他負債 | (96 | ) |
商譽 | $ | 1,003 |
|
在總的代價中,$1.0百萬已存入代管帳户。設立代管賬户是為了彌補NetScout可能遭受的損害,這些損害涉及NetScout不同意承擔的任何責任,或由於違反收購協議中描述的賣方的陳述和保證而導致的損失。一般來説,Eastwind應負責的賠償索賠僅限於代管賬户的總金額,而代管賬户應是滿足此類索賠對公司的任何損害的唯一來源,但此類限制不適用於賣方違反某些基本陳述或與其他特定賠償項目有關的情況,Eastwind的某些股東可能對超過代管金額的額外金額承擔責任。除非有效的賠償要求是在此時間之前提出的,否則$1.0百萬將於2020年4月支付給賣方。
與Eastwind的收購有關,Eastwind的某些前僱員收到了總計的現金留成付款$0.3百萬在東風的截止日期。由於這些員工不需要向公司提供未來服務,現金留成付款作為購買價格的一部分入賬。這些前Eastwind員工也將收到現金留成付款,條件是該等員工繼續受僱於本公司,直至Eastwind截止日期的第一和第二個週年紀念日之後的下一個定期薪資日。與此等未來現金留存付款有關的現金留存付款負債與業務合併分開核算,因為現金留存付款在終止僱傭時自動沒收。公司將在其賺取的期間內將負債記錄為合併後服務的補償費用。
無形資產的公允價值是基於使用成本法方法的估值。基本假設包括更換或複製資產的成本估計,減少物理劣化和功能陳舊的調整(如果相關)。此公允價值計量基於市場上無法觀察到的重大投入,因此代表3級公允價值計量。
下表反映了所收購的可識別無形資產的公允價值和相關的估計使用壽命(以千為單位):
|
| | | | | |
| 公允價值 | | 使用年限(年) |
發達技術 | $ | 4,230 |
| | 10 |
從Eastwind獲得的開發技術的平均使用壽命為10年數.
HNT工具業務剝離
2018年9月14日(HNT剝離日),公司剝離了HNT工具業務。作為剝離的一部分,公司記錄了或有代價,這代表了未來可能獲得的高達$4.0百萬超過兩年這取決於HNT工具業務是否達到某些里程碑。$0.5百萬或有代價的公允價值的變化,包括在其他收入(費用)中,淨額在公司的綜合經營報表內。截至2019年9月30日的6個月好的。或有代價的公允價值為$0.2百萬和$0.8百萬在…2019年9月30日和2019年3月31日分別為。或有代價包括在公司綜合資產負債表內的其他資產內。
在資產剝離方面,本公司已與買方簽訂過渡性服務協議,提供某些服務,期限最長為十八個月好的。與這三家公司的過渡服務協議相關的收入,以及截至2019年9月30日的6個月2018年是$0.3百萬, $0.2百萬, $1.2百萬,及$0.2百萬分別。過渡服務協議收入包括在公司合併經營報表中的其他收入(費用)和淨額中。
注9-商譽和無形資產
商譽
公司有二報告單位:(1)服務保障和(2)安全。本公司至少每年在報告單位水平評估減值商譽,或在發生事件或情況變化時臨時評估減值,該事件或情況變化更有可能使報告單位的公允價值低於其賬面值。公司於2019年1月31日完成年度減值測試。
在…2019年9月30日我們的服務保障和安全報告部門的商譽是$1.2十億和$555.8百萬分別為。在…2019年3月31日,我們的服務保障和安全報告部門的商譽是$1.2十億和$555.1百萬分別為。
商譽賬面金額的變動截至2019年9月30日的6個月由於收購Eastwind以及與以美元以外的貨幣記錄的資產餘額相關的外幣換算調整的影響。
商譽賬面金額的變動截至2019年9月30日的6個月如下(以千為單位):
|
| | | |
平衡於2019年3月31日 | $ | 1,715,485 |
|
東風收購帶來的商譽 | 1,003 |
|
外幣換算影響 | 2,874 |
|
2019年9月30日的餘額 | $ | 1,719,362 |
|
無形資產
無形資產的賬面淨值為$624.8百萬和$669.1百萬在…2019年9月30日和2019年3月31日分別為。在企業合併中收購的無形資產按照收購日的估計公允價值按照收購會計方法入賬。本公司在無形資產的估計可用年限內攤銷,但因Network General收購產生的收購商品名稱除外,該收購商品名稱具有不確定的壽命,因此不會攤銷。每年評估無限期商品名稱的賬面價值是否存在潛在減值,或者如果事件或環境變化表明資產可能受損,則更頻繁地評估該商品名稱的賬面價值。公司於2019年1月31日完成年度減值測試。
截至2018年6月30日止三個月,本公司對與HNT工具業務相關的若干無形資產進行了定量分析,該業務已被剝離。與HNT工具業務相關的無形資產的公允價值是在考慮本公司認為是3級計量的潛在交易價格範圍後計算的。這些無形資產的公允價值被確定為低於賬面價值,因此,
公司確認減值費用為$35.9百萬在截至2018年9月30日的六個月中,減值費用在截至2018年9月30日的六個月期間被記錄在公司綜合經營報表的一個單獨的運營費用行項目中。
無形資產包括賬面價值為$18.6百萬以及下列可攤銷無形資產2019年9月30日(單位:千):
|
| | | | | | | | | | | |
| 成本 |
| 累積 攤銷 |
| 網 |
發達技術 | $ | 245,601 |
| | $ | (180,008 | ) | | $ | 65,593 |
|
客户關係 | 769,809 |
| | (246,711 | ) | | 523,098 |
|
總代理商關係和技術許可證 | 6,827 |
| | (5,814 | ) | | 1,013 |
|
明確有效的商標和商號 | 39,166 |
| | (23,414 | ) | | 15,752 |
|
核心技術 | 7,192 |
| | (6,959 | ) | | 233 |
|
淨受益租賃 | 336 |
| | (336 | ) | | — |
|
競業禁止協議 | 292 |
| | (292 | ) | | — |
|
租賃利息 | 500 |
| | (500 | ) | | — |
|
積壓 | 16,299 |
| | (16,299 | ) | | — |
|
大寫軟件 | 3,317 |
| | (3,083 | ) | | 234 |
|
其他 | 1,208 |
| | (932 | ) | | 276 |
|
| $ | 1,090,547 |
| | $ | (484,348 | ) | | $ | 606,199 |
|
無形資產包括賬面價值為$18.6百萬以及下列可攤銷無形資產2019年3月31日(單位:千):
|
| | | | | | | | | | | |
| 成本 |
| 累積 攤銷 |
| 網 |
發達技術 | $ | 242,259 |
| | $ | (168,289 | ) | | $ | 73,970 |
|
客户關係 | 772,969 |
| | (218,043 | ) | | 554,926 |
|
總代理商關係和技術許可證 | 6,882 |
| | (5,237 | ) | | 1,645 |
|
明確有效的商標和商號 | 39,304 |
| | (20,586 | ) | | 18,718 |
|
核心技術 | 7,192 |
| | (6,845 | ) | | 347 |
|
淨受益租賃 | 336 |
| | (336 | ) | | — |
|
競業禁止協議 | 292 |
| | (292 | ) | | — |
|
租賃利息 | 500 |
| | (500 | ) | | — |
|
積壓 | 16,397 |
| | (16,397 | ) | | — |
|
大寫軟件 | 3,317 |
| | (2,690 | ) | | 627 |
|
其他 | 1,208 |
| | (923 | ) | | 285 |
|
| $ | 1,090,656 |
| | $ | (440,138 | ) |
| $ | 650,518 |
|
攤銷包括作為產品收入成本的攤銷,包括對已開發技術、經銷商關係和技術許可證、核心技術和軟件的攤銷。攤銷包括作為經營費用的所有其他無形資產。下表提供了三個和的攤銷費用的摘要六個月結束 2019年9月30日和2018分別(以千為單位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 六個月結束 |
| 9月30日 | | 9月30日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
無形資產攤銷包括: | | | | | | | |
產品收入成本 | $ | 6,677 |
| | $ | 8,491 |
| | 13,479 |
| | 17,682 |
|
運營費用 | 16,137 |
| | 17,986 |
| | 32,285 |
| | 41,456 |
|
| $ | 22,814 |
| | $ | 26,477 |
| | $ | 45,764 |
| | $ | 59,138 |
|
以下是預期的未來攤銷費用2019年9月30日截至3月31日的財政年度(單位:千):
|
| | | |
2020(剩餘六個月) | $ | 45,337 |
|
2021 | 79,776 |
|
2022 | 69,388 |
|
2023 | 61,690 |
|
2024 | 53,605 |
|
此後 | 296,403 |
|
| $ | 606,199 |
|
開發技術和核心技術的加權平均攤銷週期為11.3年數好的。客户和分銷商關係的加權平均攤銷期間為15.9年數好的。商標和商號的加權平均攤銷期為8.6年數好的。資本化軟件的加權平均攤銷期間為3.0年數好的。所有無形資產的加權平均攤銷期間為14.6年數.
注10-衍生工具和套期保值活動
NetScout在國際上運營,並且在正常的業務過程中,會受到外幣匯率波動的影響。·風險來自於以美元以外的貨幣計價的成本,主要是歐元、英鎊、加拿大元和印度盧比。公司通過對以外幣計價的運營費用的預測現金流進行對衝,以管理其外國現金流風險,最高可達十二個月公司通過使用遠期合同在規定的指導方針內進行。公司簽訂外幣兑換合同,以對衝以美元以外的貨幣計價的成本帶來的現金流風險。^這些套期保值在開始時被指定為現金流套期保值。
本公司的所有衍生工具均用於風險管理目的,本公司不使用衍生工具進行投機性交易。這些合同將在未來到期十二個月並且預期會在到期日或之前影響收益。
綜合資產負債表中衍生工具的名義金額和公允價值2019年9月30日和2019年3月31日如下(以千為單位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名義金額(A) |
| 預付費用和其他流動資產 |
| 應計其他 |
| 9月30日 2019 |
| 三月三十一號, 2019 | | 9月30日 2019 | | 三月三十一號, 2019 | | 9月30日 2019 | | 三月三十一號, 2019 |
指定為對衝工具的衍生品: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遠期合同 | $ | 9,965 |
| | $ | 4,550 |
| | $ | 37 |
| | $ | 58 |
| | $ | 35 |
| | $ | 68 |
|
| |
(a) | 名義金額代表未償還衍生工具的總合同/名義金額。 |
下表提供了外匯遠期合約對其他全面收益(損失)(OCI)的影響以及外匯遠期合約的經營結果截至2019年9月30日的三個月和2018(單位:千):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 確認損失 OCI on Differential (a) |
| 收益(損失)重新分類自 累積的OCI轉入收入 (b) |
2019年9月30日 | | 2018年9月30日 |
| 定位 |
| 2019年9月30日 |
| 2018年9月30日 |
遠期合同 | $ | (27 | ) | | $ | (59 | ) |
| 研究與開發 |
| $ | (4 | ) | | $ | 57 |
|
|
|
|
|
| 銷售及市場推廣 |
| 28 |
| | 145 |
|
| $ | (27 | ) |
| $ | (59 | ) |
|
|
| $ | 24 |
|
| $ | 202 |
|
| |
(a) | 該金額代表衍生工具合同的公允價值因即期匯率的變化而發生的變化。 |
| |
(b) | 金額代表當對衝項目影響收益時發生的從其他全面收益到收益的重新分類。 |
下表提供了外匯遠期合約對其他全面收益(損失)(OCI)的影響以及外匯遠期合約的經營結果截至2019年9月30日的6個月和2018(單位:千):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 確認損失 OCI on Differential (a) | | 收益(損失)重新分類自 累積的OCI轉入收入 (b) |
2019年9月30日 | | 2018年9月30日 | | 定位 | | 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 |
遠期合同 | $ | (101 | ) | | $ | (578 | ) | | 研究與開發 | | $ | (8 | ) | | $ | 87 |
|
| | | | | 銷售及市場推廣 | | 78 |
| | 209 |
|
| $ | (101 | ) | | $ | (578 | ) | | | | $ | 70 |
| | $ | 296 |
|
| |
(a) | 該金額代表衍生工具合同的公允價值因即期匯率的變化而發生的變化。 |
| |
(b) | 金額代表當對衝項目影響收益時發生的從其他全面收益到收益的重新分類。 |
注11-長期債務
2018年1月16日,本公司修訂並擴大了與銀團的現有信貸協議(修訂後的信貸協議):本公司;JPMorgan Chase Bank,N.A.摩根大通(JPMorgan),作為行政代理和抵押品代理;J.P.Morgan Securities LLC,KeyBanc Capital Markets,Merrill Lynch,Pierce,Fenner&Smith Incorporated,RBC Capital Markets和Wells Fargo Securities,LLC,作為聯合牽頭安排人和聯合賬簿管理人;Five Third Bank,Santander Bank,N.A.,SunTrust Bank,N.A.和U.S.Bank National Association,作為共同文檔代理;以及貸方。
修改後的信貸協議規定五-年份,$1.0十億高級有擔保循環信貸工具,包括最多的信用證子工具$75.0百萬好的。公司可選擇將新的信貸安排用於一般公司用途,或為回購最多2500萬公司普通股回購計劃下公司普通股的股份。修訂後的信貸協議下的承諾將於2023年1月16日到期,任何未償還貸款將於該日到期。在.期間截至2019年9月30日的6個月,公司償還$100.0百萬修改後的信貸協議下的借款。在…2019年9月30日, $450百萬根據修正後的信貸協議未清償。
在本公司的選擇中,根據經修訂的信貸協議的循環貸款按以下任一利率計息:(A)替代基本利率,年利率等於(1)摩根大通最優惠利率中最大者,(2)0.50%超過紐約聯邦儲備銀行(NYFRB)利率,或(3)調整後的一個月LIBOR利率加1%;或(B)該經調整的倫敦銀行同業拆息利率(在本公司選定的利息期間內),在每種情況下另加適用的保證金。從交付截至2019年6月30日的季度的公司財務報表到公司交付截至該季度的財務報表的期間2019年9月30日,適用的保證金為1.50%倫敦銀行同業拆息貸款及0.50%每年為備用基本利率貸款,此後適用的保證金將根據公司的槓桿率而有所不同,範圍從1.00%基本利率貸款及2.00%如果公司的綜合槓桿率大於3.50至1.00,向下至0.00%備用基本利率貸款及1.00%如果公司的綜合槓桿率等於或小於LIBOR貸款,則每年1.50到1.00。
2017年7月27日,英國金融市場行為監管局(FCA)宣佈,它將不再要求銀行在2021年後提交利率來計算LIBOR。公司經修訂的信貸協議規定行政代理確定(I)不存在確定LIBOR利率的充分和合理的方法,或(Ii)對行政代理有管轄權的FCA或政府當局已發表公開聲明,確定特定日期後LIBOR利率將不再用於確定貸款利率,並且行政代理確定上述(I)和(Ii)不太可能是暫時的,則行政代理和公司將同意過渡到替代基本利率借款或修改信貸協議,以建立一個這充分考慮到當時在美國盛行的確定銀團貸款利率的市場慣例。
該公司的合併槓桿率是其融資債務總額與合併調整後的EBITDA的比率。合併調整EBITDA包括某些調整,包括但不限於與非常、不尋常或非經常性費用、某些重組費用、非現金費用、某些交易成本和費用以及與重大收購和處置有關的某些預備性調整有關的調整,所有這些均在修訂信貸協議中合併調整EBITDA的定義中詳細闡述。
承諾費將根據每日未使用的信貸額度累算。從交付截至2019年6月30日的季度的公司財務報表到公司交付截至該季度的財務報表的期間2019年9月30日,承諾費為0.25%每年,此後承諾費將根據公司的綜合槓桿率而有所不同,範圍從0.30%如果公司的綜合槓桿率大於2.75至1.00,向下至0.15%如果公司的綜合槓桿率等於或小於每年1.50到1.00。
信用證參與費用須於修訂信貸協議截止日期至(但不包括)(I)有關貸款人承諾終止之日或(Ii)有關貸款人不再擁有任何信用證風險之日,以年利率相等於LIBOR貸款適用保證金之日期,按有關貸款人之信用狀風險金額支付予各貸款人,但不包括以下兩者中較後者之較後日期:(I)有關貸款人承諾終止之日期或(Ii)該貸款人不再擁有任何信用證風險之日,年利率等於LIBOR貸款之適用保證金;及(Ii)有關貸款人停止擁有任何信用證風險之日,年利率等於LIBOR貸款適用保證金。此外,公司將向每家發證銀行支付預付費用,金額由公司和適用的發證銀行商定。
備用基本利率貸款的利息在每個日曆季度結束時支付。LIBOR貸款的利息在每個利率期間結束時支付,如果利率期間超過三個月,則在利率期間內的每三個月間隔結束時支付。公司還可以隨時預付經修訂的信貸協議項下的貸款,而不會受到處罰,但須遵守某些通知要求。
債務按循環信貸工具提取的金額加上基於浮動利率的利息記錄,反映市場變化,接近公允價值。
信貸安排下的貸款和其他義務(A)由公司的每一家全資擁有的重要國內受限子公司擔保,但某些例外情況除外;(B)由公司和附屬擔保人的幾乎所有資產提供擔保,包括本公司和附屬擔保人直接持有的重要附屬公司的所有股本的質押(就任何外國子公司而言,質押僅限於65%有表決權股票),受某些慣例例外和限制。經修訂的信貸協議一般禁止對本公司及其受限制子公司的資產的任何其他留置權,但如經修訂的信貸協議所述的某些例外情況除外。
經修訂的信貸協議包含適用於本公司及其受限制附屬公司的某些契約,包括但不限於對額外負債、留置權、各種根本性變化、股息和分配、投資(包括收購)、與關聯公司的交易、資產銷售(包括出售-回租交易)、投機對衝協議、支付初級融資、業務變化和高級擔保信貸安排中慣常的其他限制。此外,本公司須維持某些綜合槓桿比率及利息保障比率。這些契約和限制在修改後的信用證協議中有更充分的描述。在…2019年9月30日,本公司遵守所有這些契約。
經修訂信貸協議規定,違約事件將在某些情況下存在,包括未能在需要時支付貸款本金或利息、未能履行經修訂信貸協議及相關文件下的某些義務、某些其他負債下的違約、某些無力償債事件、ERISA下產生的某些事件、控制權變更和某些其他事件。在發生違約事件時,行政代理人在超過的持有者的同意下或在持有者的請求下50%在貸款和承諾的本金中,可以終止承諾並加快貸款的到期日,並根據修改後的信貸協議和其他貸款文件執行某些其他補救措施。
關於上述公司修訂的信貸協議,本公司終止了截至2015年7月14日由本公司;JPMorgan Chase Bank,N.A.公司提供的上一期貸款。(JPMorgan),作為行政代理人和抵押品代理人;JP摩根證券有限責任公司,KeyBanc資本市場,美林,皮爾斯,芬納和史密斯
RBC Capital Markets和Wells Fargo Securities,LLC作為聯合牽頭安排人和聯合簿記管理人;Santander Bank,N.A.,SunTrust Bank,N.A.和美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)作為共同文件代理;以及貸方。
該公司已將債務發行成本合計資本化$12.2百萬在…2019年9月30日在循環信貸工具的生命週期內攤銷。未攤銷餘額是$5.7百萬自.起2019年9月30日好的。餘額$1.7百萬計入預付費用和其他流動資產,餘額為$4.0百萬被列為公司綜合資產負債表中的其他資產。
注12-重組費用
在截至2018年3月31日的財年第三季度,公司對某些部門進行了重組,以更好地調整職能。由於裁員,在截至2018年3月31日的12個月中,公司記錄了重組費用總額$5.1百萬與在此期間通知的員工的一次性離職福利相關。在.期間截至2018年9月30日的六個月,公司記錄了額外的費用$1.7百萬一次性終止福利和設施相關成本。一次性離職福利在截至2019年3月31日的財政年度內全額支付。
在截至2019年3月31日的財年第二季度,公司對符合一定年齡和服務要求的員工實施了自願離職計劃(VSP),以減少總人數,從而導致該計劃的總重組費用$17.3百萬好的。由於相關的勞動力減少,在截至2019年9月30日的6個月2018年,公司錄得重組費用總額$0.1百萬和$2.3百萬分別與在此期間自願終止受僱於本公司的僱員有關的一次性解僱福利。截至2020年3月31日的財政年度第一季度末,一次性離職福利已全部支付。
在截至2020年3月31日的財年第二季度,公司對某些部門進行了重組,以更好地調整職能。由於裁員,在截至2019年9月30日的6個月內,公司記錄了重組費用總額$0.2百萬與在此期間通知的員工的一次性離職福利相關。額外的一次性終止福利費用約為$0.3百萬預計將在未來六個月內記錄在案。一次性離職福利預計將在截至2021年3月31日的財政年度第一季度全額支付。
下表提供了與重組計劃和相關重組負債(以千為單位)相關活動的摘要:
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| | | | | | | | | | | |
| 20財年第二季度計劃 | | VSP | | |
員工相關 | | 員工相關 | | 總計 |
2019年3月31日的餘額 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
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重組運營費用 | 150 |
| | 123 |
| | 273 |
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現金支付 | (150 | ) | | (123 | ) | | (273 | ) |
2019年9月30日的餘額 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
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注13-租約
2016年2月,FASB發佈了ASC 842,通過在資產負債表上確認租賃資產和租賃負債並披露有關租賃安排的關鍵信息來提高組織之間的透明度和可比性。本公司於二零一九年四月一日採用經修訂的追溯法,因此並無調整比較期間或修改該等比較期間的披露。
新的指導方針提供了一些可選的過渡中的實際權宜之計。公司選擇了一套實用的權宜之計,不需要重新評估先前關於租賃識別、租賃分類和初始直接成本的結論。此外,公司選擇了實用的權宜之計來合併租賃和非租賃組成部分,並且不承認短期租賃的使用權(ROU)資產和租賃負債。初始租期為12個月或以下的租約被歸類為短期租約。本公司並沒有選擇事後實際權宜之計來釐定現有租約的租期。
2019年4月1日採用ASC 842導致確認經營租賃ROU資產約為$68.2百萬,經營租賃負債約$83.2百萬和取消遞延租金大約$15.0百萬好的。經營租賃包括在公司資產負債表上的經營租賃ROU資產和租賃負債中。ASC 842的採用對公司的合併經營報表沒有產生實質性的影響,
合併股東權益表、合併全面收益(虧損)表或合併現金流量表。新標準對流動性沒有重大影響,也沒有影響公司在現有債務協議下的債務契約遵守情況。
公司在開始時確定一項安排是否為租賃。ROU資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利。租賃負債代表公司在租賃期內支付租賃款項的合同義務。ROU資產在租賃負債金額開始時被記錄和確認,加上產生的初始直接成本減去收到的租賃獎勵。租賃負債按開始時租賃期內未來租賃付款的現值記錄。所使用的貼現率一般為本公司估計的增量借款利率,除非出租人的隱含利率是容易確定的。遞增借款利率定期計算,以估計公司在類似期限內為獲得類似價值的資產所需的借款所需支付的利率。與經營租賃有關的租賃費用在租賃期內以直線方式確認。
根據各種不可取消的租賃協議,本公司擁有行政、研究和開發、銷售和營銷以及製造設施和設備的經營租賃。本公司的租約的剩餘租期由1年致11年數好的。公司的租賃條款可能包括在合理確定公司將行使這些選擇權的情況下延長或終止租賃的選擇權。公司在作出此決定時考慮了幾個經濟因素,包括但不限於辦公空間租賃改善的重要性、更換資產的困難、潛在的合同義務或特定租賃特有的特徵。本公司的租賃協議不包含任何實質性剩餘價值擔保或實質性限制性契約。
該公司的大多數租賃協議都包含可變付款,主要用於公共區域維護(CAM),這些費用作為發生的費用而不包括在ROU資產和租賃負債的計量中。
這三家公司的經營租賃成本的組成部分和截至2019年9月30日的6個月如下(以千為單位):
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| | | | | | | |
| 三個月 | | 六個月結束 |
| 2019年9月30日 | | 2019年9月30日 |
長期經營租賃的租賃成本 | $ | 3,276 |
| | $ | 6,521 |
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短期經營租賃下的租賃成本 | 897 |
| | 1,749 |
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短期和長期經營租賃下的可變租賃成本 | 1,063 |
| | 2,275 |
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總運營租賃成本 | $ | 5,236 |
| | $ | 10,545 |
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下表列出了與租賃相關的補充現金流信息截至2019年9月30日的6個月(單位:千):
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| | | |
為包括在租賃負債計量中的金額支付的現金 | $ | 6,565 |
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以新的經營租賃負債換取使用權資產 | $ | 2,049 |
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加權平均剩餘租賃年限和加權平均貼現率如下:
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加權平均剩餘租賃年限-經營租賃 | 9.16 |
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加權平均貼現率-經營租賃 | 4.2 | % |
不可取消租賃的未來最低付款2019年9月30日如下(以千為單位):
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| | | |
截至3月31日的年度: | |
2020(剩餘六個月) | $ | 6,397 |
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2021 | 12,314 |
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2022 | 11,472 |
|
2023 | 9,905 |
|
2024 | 9,038 |
|
此後 | 45,458 |
|
···總租賃付款 | $ | 94,584 |
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··· | (15,939 | ) |
?租賃負債的現值 | $ | 78,645 |
|
正如公司先前在財務年度Form 10-K中披露的那樣,根據以前的租賃會計準則ASC 840,租賃,下表彙總了截至2019年3月31日的未來不可取消的最低租賃承諾(包括辦公空間、複印機和汽車)(以千為單位):
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| | | |
截至3月31日的年度: | |
2020 | $ | 16,102 |
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2021 | 11,059 |
|
2022 | 9,804 |
|
2023 | 8,807 |
|
2024 | 8,500 |
|
此後 | 43,997 |
|
··· | $ | 98,269 |
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注14-承諾和或有事項
收購和剝離相關 –本公司有一項或有代價資產與2018年9月剝離其HNT工具業務有關。或有代價資產代表向公司支付的潛在未來收益,最高可達$4.0百萬超過兩年這取決於HNT工具業務能否實現某些里程碑。或有代價資產的公允價值2019年9月30日2019年3月31日是$0.2百萬和$0.8百萬分別為。
該公司的或有負債為2019年9月30日為$1.0百萬與2019年4月收購Eastwind相關,為此設立了代管賬户以涵蓋NetScout可能遭受的任何與NetScout不同意承擔的任何責任有關的損失,或由於違反合併協議中所述的賣方的陳述和保證而遭受的損失。除非有效的賠償要求是在此時間之前提出的,否則$1.0百萬將於2020年4月支付給賣方。
法律-NetScout在日常業務過程中不時會受到法律訴訟和索賠的影響。管理層認為,與任何現行法律程序和索賠有關的最終費用金額,如果被不利地確定,將不會對公司的財務狀況、經營結果或現金流量產生重大不利影響。
如前所述,2016年3月,Packet Intelligence LLC(Packet Intelligence Or Plaintiff)對NetScout和二德克薩斯州東區美國地方法院的附屬實體聲稱侵犯了五美國專利。^原告的起訴書聲稱,遺留的Tektronix GeoProbe產品,包括G10和GeoBlade產品,侵犯了這些專利。^NetScout提交了一份答覆,否認了原告的指控,並聲稱原告的專利是無效的,沒有被侵犯,並且由於不公平的行為而不可強制執行。^2017年10月,陪審團進行了審判,以解決各方關於侵權的索賠和反訴。三G10和GeoBlade產品的專利,這些專利的無效性和損害。2017年10月13日,陪審團做出了有利於原告的裁決,原告有權$3,500,000訴訟前損害賠償和$2,250,000對於訴訟後損害賠償。?陪審團表示,裁決的損害賠償額旨在反映運行中的版税。^2018年9月,法院做出判決,並“加強”陪審團的裁決,金額為$2.8百萬陪審團裁決的結果。判決書還授予判決前和判決後的利息,以及G10和GeoBlade產品的運行版税,直到
爭議中的專利到期,最後的日期是2022年6月。?法院駁回了原告的收費動議。在作為法律事項進行判決的其他動議之後,法院進入了最終判決。2019年6月12日,NetScout提交了對判決和所有其他不利調查結果的上訴通知。NetScout得出的結論是,這件事造成的損失風險目前既不遙遠也不可能,因此,根據GAAP的定義,損失風險被稱為“合理可能的”。因此,會計規則要求NetScout提供潛在負債範圍的估計。NetScout目前估計責任的估計範圍在$0陪審團和法院裁決的強化損害賠償總額,加上可能的判決前和判決後的額外利息金額和成本,以及被告G10和GeoBlade產品的庭後銷售所欠的任何版税。
注15-養老金福利計劃
公司的某些非美國員工參加了非繳費的固定收益養老金計劃。不公司在美國的員工中有一人蔘加任何非繳費的固定收益養老金計劃。一般而言,這些計劃的資金是基於與法律要求、相關資產回報、計劃的資金狀況、預期可扣除的貢獻、當地做法、市場狀況、利率和其他因素有關的考慮因素而提供的。
以下列出了公司定期養老金淨成本的組成部分,非繳費性固定收益養老金計劃的三個和截至2019年9月30日的6個月和2018(單位:千): |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 六個月結束 |
| 九月三十日, | | 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
服務成本 | $ | 45 |
| | $ | 63 |
| | $ | 86 |
| | $ | 126 |
|
利息成本 | 106 |
| | 123 |
| | 202 |
| | 244 |
|
淨定期養老金成本 | $ | 151 |
| | $ | 186 |
| | $ | 288 |
| | $ | 370 |
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預期貢獻
在.期間截至2019年9月30日的6個月,本公司作出了貢獻$0.2百萬它的固定福利養老金計劃。在會計年度結束期間2020年3月31日,公司對其固定福利養老金計劃的現金繳款要求預計將低於$1.0百萬好的。由於公司計劃中的大多數參與者均為在職員工,因此預期在可預見的未來,福利支付不會是實質性的。
注16-庫房股票
2015年5月19日,公司董事會批准了股份回購計劃。此計劃使公司能夠回購最多20百萬普通股。本計劃於2015年7月14日生效。根據本計劃,公司沒有義務在任何特定的時間框架內購買任何特定數量的普通股。到2018年3月31日,公司已經回購了20,000,000合計股份$607.6百萬在公開市場上根據這個股票回購計劃。截至2018年3月31日,不根據計劃仍可購買的普通股。
2017年10月24日,公司董事會批准了一項新的股份回購計劃,使公司能夠回購至多2500萬公司普通股的股份。這個新計劃在公司先前披露的情況下生效兩千萬股份回購計劃已經完成。由於這個新的股份回購計劃,公司沒有義務在任何特定的時間框架內購買任何特定數量的普通股。
2018年2月1日,公司與公司簽訂了加速股份回購(ASR)協議二第三方金融機構(經銷商)回購總計$300百萬通過根據公司的加速股票回購交易,公司的普通股兩千萬股份回購計劃(直至該計劃完成為止)和2500萬股票回購計劃。公司借來的$300百萬根據其修訂的信貸機制,為向每個交易商支付初始購買價提供資金。根據ASR的條款,公司制定了$150百萬於2018年2月2日向每個經銷商付款,並收到初步交付的3,693,931來自每個交易商的股份,或7,387,862合計份額,大約為70百分比根據ASR預期將被回購的公司普通股的股份總數。作為這次購買的一部分,970,650共享$27.6百萬根據兩千萬股票回購計劃和6,417,212共享$182.4百萬從2500萬在截至2018年3月31日的財政年度中的股票回購計劃。ASR協議的最終結算於2018年8月完成。因此,公司收到了額外的3,679,947其普通股的股份$96.8百萬,這減少了可供購買的股票數量
這個2500萬截至2018年9月30日的六個月內的股票回購計劃。總的來説,11,067,809根據ASR回購公司普通股的股份,每股平均成本為$27.11.
穿過2019年9月30日,公司已回購14,801,246共享$393.7百萬在公開市場上2500萬股票回購計劃。在…2019年9月30日, 10,198,754根據目前的回購計劃,普通股仍可供購買。公司回購4,160,836共享$100.0百萬在.期間截至2019年9月30日的6個月在.之下2500萬股票回購計劃。
關於在限制性股票單位歸屬時交付公司普通股的股份,公司扣留了500,093?股票和371,726股票成本為$11.4百萬和$9.9百萬與這些限制性股票單位的最低法定税收預扣要求有關截至2019年9月30日的6個月和2018分別為。這些扣繳交易不屬於上述回購計劃,因此不會減少該計劃下可用於回購的股份數量。
注17-每股淨虧損
每股基本淨虧損和稀釋後淨虧損和潛在普通股的計算如下(以千為單位,每股數據除外):
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 |
| 六個月結束 |
| 九月三十日, |
| 九月三十日, |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
分子: |
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|
|
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淨損失 | $ | (17,472 | ) | | $ | (26,428 | ) | | $ | (46,815 | ) | | $ | (88,932 | ) |
分母: | | | | | | | |
每股基本淨虧損分母-已發行加權平均普通股 | 75,687 |
| | 78,631 |
| | 76,490 |
| | 79,490 |
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攤薄普通股: | | | | | | | |
加權平均限制性股票單位 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
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每股攤薄淨虧損分母-已發行股份加權平均 | 75,687 |
| | 78,631 |
| | 76,490 |
| | 79,490 |
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每股淨虧損: | | | | | | | |
每股基本淨虧損 | $ | (0.23 | ) | | $ | (0.34 | ) | | $ | (0.61 | ) | | $ | (1.12 | ) |
攤薄每股淨虧損 | $ | (0.23 | ) | | $ | (0.34 | ) | | $ | (0.61 | ) | | $ | (1.12 | ) |
下表列出了計算每股稀釋淨虧損時不包括的限制性股票單位,因為將其包括在內將是反稀釋的(以千為單位): |
| | | | | | | | | | | |
| 三個月 |
| 六個月結束 |
| 九月三十日, |
| 九月三十日, |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
限制性股票單位 | 624 |
| | 731 |
| | 897 |
| | 895 |
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每股基本淨虧損的計算方法為淨虧損除以期內已發行股份的加權平均數。未歸屬限制性股票,儘管合法發行和未發行,但在計算每股基本收益時不被視為已發行在外。每股攤薄淨虧損的計算方法是將淨虧損除以已發行股票的加權平均數加上已發行股票期權、限制性股票和限制性股票單位的稀釋效應(如有),並採用庫藏股方法。庫藏法下未付股權獎勵的攤薄效應的計算包括假設行使股票期權的收益和未確認的補償費用作為額外收益的對價。因為我們在這三年中發生了淨虧損截至2019年9月30日的6個月於二零一八年及二零一八年,所有已發行限制股單位均有反攤薄效應,因此不計入稀釋加權平均已發行股份。
交付大約7.4百萬根據公司的加速股份回購(ASR)協議的股份減少了我們的流通股,用於確定我們的加權平均流通股,用於計算基本的和稀釋後的每股收益截至2018年9月30日的六個月好的。有關更多信息,請參見注釋16。我們對ASR協議進行了評估,以確定結算後剩餘的任何股份的潛在稀釋效應,以及
確定將收到的額外股份將是反攤薄的,因此它們不包括在我們的稀釋每股收益的計算中。截至2018年9月30日的六個月.
注18-所得税
公司的實際所得税税率為60.1%和9.1%為.截至2019年9月30日的三個月和2018一般來説,有效税率與法定税率不同,這是由於州所得税、外國預扣税、全球無形低税收入納入以及税率高於美國法定税率的司法管轄區的收入,這些税率部分被與研究和開發税收抵免、外國税收抵免和外國所得無形收入扣除相關的税收優惠所抵銷。的實際税率截至2019年9月30日的三個月高於西藥的有效率截至2018年9月30日的三個月這主要是由於本季度記錄的與股票為基礎的薪酬相關的離散項目以及税前虧損的重大變化。
公司的實際所得税税率為17.7%和19.7%為.截至2019年9月30日的6個月和2018分別為。一般而言,由於州所得税、外國預扣税、全球無形低税收入納入和司法管轄區的收益高於美國法定税率,實際税率與法定税率不同,實際税率部分被與研發税收抵免、外國税收抵免和外國衍生無形收入扣減相關的税收優惠抵銷。的實際税率截至2019年9月30日的6個月低於有效率截至2018年9月30日的六個月這主要是由於與建立新的美國遞延税負債有關的離散項目,由於我們的幾家外國子公司在第一季度進行了選舉,在聯邦所得税和基於股票的薪酬方面將被視為美國分支機構。
注19-細分和地理信息
公司報告收入和收入一可報告段。
該公司在以下地理區域管理其業務:美國、歐洲、亞洲和世界其他地區。根據美國出口管制條例,該公司不銷售或與受經濟制裁和出口管制的國家做生意。
按地理位置劃分的總收入如下(以千為單位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 |
| 六個月結束 |
| 九月三十日, |
| 九月三十日, |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
美國 | $ | 139,544 |
| | $ | 136,752 |
| | $ | 246,647 |
| | $ | 263,998 |
|
歐洲 | 33,901 |
| | 33,450 |
| | 65,210 |
| | 64,471 |
|
亞洲 | 13,138 |
| | 18,198 |
| | 25,690 |
| | 36,098 |
|
世界其他地區 | 29,838 |
| | 35,397 |
| | 64,898 |
| | 64,341 |
|
| $ | 216,421 |
|
| $ | 223,797 |
|
| $ | 402,445 |
|
| $ | 428,908 |
|
美國的收入包括對美國經銷商的銷售。這些經銷商履行客户訂單,並可能隨後將公司的產品運往國際地點。此外,公司在考慮合同的來源後確定其銷售的地理位置。美國以外地區的大部分收入是出口銷售的結果。該公司的所有可識別資產基本上都位於美國。
項目^2.^^管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
您應該閲讀以下有關我們的財務狀況和經營結果的討論和分析,以及本季度報告和我們提交給證券交易委員會的截至2019年3月31日的會計年度的10-K表格年度報告中其他地方包括的簡明綜合財務報表及其附註。本討論包含涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。在查看下面的討論時,您應該牢記可能影響我們業務的重大風險和不確定因素。特別是,我們鼓勵您在截至2019年3月31日的會計年度的Form 10-K年度報告的第一部分1A“風險因素”中審查風險和不確定因素。這些風險和不確定因素可能導致實際結果與本報告中包含的或過去的結果和趨勢所暗示的前瞻性陳述中的預測大不相同。前瞻性陳述是指試圖預測或預測我們的業務、財務狀況或經營結果的未來發展的陳述。請參閲本季度報告開頭的“關於前瞻性陳述的警示陳述”一節。這些陳述與本報告中的所有陳述一樣,僅限於本季度報告的日期(除非指明另一個日期),並且,除法律規定外,我們不承擔根據未來發展更新或修改這些陳述的義務。
概述
我們是提供服務保證和安全解決方案的行業領先者,全球客户使用這些解決方案來確保他們的數字業務服務不受幹擾。服務提供商和企業(包括地方、州和聯邦政府機構)依賴我們的解決方案實現優化網絡性能所需的可見性,確保交付高質量的任務關鍵型應用程序和服務,及時洞察最終用户體驗並保護網絡免受攻擊。通過我們的產品,客户可以快速、高效、有效地識別和解決導致停機、服務中斷、服務質量差或安全性受損的問題,從而推動他們在網絡和更廣泛的技術計劃上的投資獲得令人信服的回報。
我們的經營業績受到許多因素的影響,包括但不限於銷售的產品和服務的組合和數量、定價、我們產品使用的材料成本、員工相關成本(包括佣金)的增長以及我們業務的擴展。影響我們最大化運營結果的能力的因素包括(但不限於)我們引入和增強現有產品的能力,市場對這些新產品或增強產品的接受程度,繼續向國際市場擴張,發展戰略合作伙伴關係,競爭,成功的收購整合努力,以及我們在競爭激烈的行業中實現費用削減和改進的能力。
結果概述
總收益截至2019年9月30日的6個月受到多種因素的影響。主要因素是HNT Tools業務資產的剝離,因為出售發生在2018年9月中旬。此外,最近一次重組對我們的國際企業銷售隊伍造成的幹擾影響了收入。
年內,我們的毛利潤百分比增加了一個百分點。截至2019年9月30日的6個月與截至2018年9月30日的六個月.
淨虧損六個月結束 2019年9月30日是4680萬美元,與淨虧損相比六個月結束 2018年9月30日的8,890萬美元,減少4,210萬美元,主要是由於與HNT工具業務有關的某些無形資產的減值費用為3,590萬美元,以及剝離HNT工具業務的虧損920萬美元。截至2018年9月30日的六個月.
在…2019年9月30日,現金,現金等價物和有價證券(短期和長期)合計3.078億美元, a $1.792億減少自4.87億美元在…2019年3月31日主要由於1000萬美元用於償還長期債務,1000萬美元用於回購普通股股份,1140萬美元用於限制股票單位的税收預扣,910萬美元用於資本支出,420萬美元用於收購Eastwind,部分被4,850萬美元的運營提供的現金抵銷六個月結束 2019年9月30日.
使用非GAAP財務指標
我們補充了我們報告的美國公認會計原則(GAAP)財務衡量標準
季度和年度收益公告、投資者陳述和其他投資者溝通,通過報告以下非GAAP衡量標準:非GAAP總收入、非GAAP產品收入、非GAAP服務收入、非GAAP毛利、非GAAP營業收入、非GAAP營業利潤率、非GAAP扣除利息和其他費用、所得税、折舊和攤銷(EBITDA)、非GAAP淨收入和非GAAP每股淨收益(稀釋)。非GAAP收入(總額、產品和服務)通過添加與遞延收入重估相關的收入來消除收購的GAAP影響。非GAAP毛利包括
上述收入調整,並消除與所收購無形資產攤銷相關的支出、基於股份的補償、與收購有關的某些開支(包括折舊成本),並重新增加過渡性服務協議收入。經營活動的非GAAP收入包括上述調整,也除去了業務發展和整合成本、合併後服務的補償、重組費用、無形資產減值費用、剝離損失以及與新會計準則實施有關的成本。來自業務的非GAAP EBITDA包括上述與來自業務的非GAAP收入相關的項目,並且還去除了與收購無關的折舊費用。非GAAP淨收入包括上述與非GAAP業務收入相關的調整,扣除相關所得税影響,以及或有代價的變化。非GAAP稀釋後的每股淨收益也不包括這些費用以及所有這些調整對所得税準備金的相關影響。
這些非GAAP指標不符合GAAP,不應被視為根據GAAP(收入、毛利、營業利潤、淨收入(虧損)和稀釋後每股淨收益(虧損))編制的指標的替代方法,並且可能存在限制,因為它們沒有反映我們根據GAAP確定的所有運營結果。這些非GAAP指標只能用於與相應的GAAP指標一起評估我們的經營結果。非GAAP信息的呈現並不意味着被認為是優於、孤立於或替代根據GAAP準備的結果。
管理層認為,這些非GAAP財務指標通過為某些財務指標提供更高程度的透明度,並提供一定程度的披露,幫助投資者瞭解我們如何規劃和衡量我們的業務,從而增強了讀者對我們目前的財務表現和我們未來前景的總體理解。我們相信,提供這些非GAAP措施使投資者能夠看到我們的經營業績,與我們的同行公司相比可能更容易,也使投資者能夠在我們收購的整合期期間和之後,在GAAP和非GAAP的基礎上考慮我們的經營業績。提交GAAP衡量標準本身可能並不代表我們的核心運營結果。此外,管理層認為,當與相應的GAAP指標一起顯示時,非GAAP指標的呈現為管理層和投資者提供了有關我們的財務狀況和經營結果的當前和未來業務趨勢的有用信息。
下表在公認會計原則和非公認會計原則的基礎上協調了三個和三個方面的收入、毛利、經營虧損、淨虧損和每股淨虧損六個月結束 2019年9月30日和2018(以千為單位,每股金額除外):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 六個月結束 |
九月三十日, | | 九月三十日, |
2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
GAAP收入 | $ | 216,421 |
| | $ | 223,797 |
| | $ | 402,445 |
| | $ | 428,908 |
|
產品遞延收益公允價值調整 | — |
| | — |
| | — |
| | 391 |
|
···服務遞延收入公允價值調整 | 48 |
| | 243 |
| | 96 |
| | 714 |
|
非GAAP收入 | $ | 216,469 |
| | $ | 224,040 |
|
| $ | 402,541 |
| | $ | 430,013 |
|
| | | | | | | |
GAAP毛利 | $ | 157,289 |
| | $ | 159,817 |
| | $ | 288,570 |
| | $ | 302,901 |
|
產品遞延收益公允價值調整 | — |
| | — |
| | — |
| | 391 |
|
服務遞延收入公允價值調整 | 48 |
| | 243 |
| | 96 |
| | 714 |
|
股份補償費用 | 2,187 |
| | 2,389 |
| | 3,921 |
| | 3,988 |
|
購得無形資產攤銷 | 6,225 |
| | 7,731 |
| | 12,455 |
| | 16,133 |
|
收購相關折舊費用 | 6 |
| | 17 |
| | 19 |
| | 50 |
|
···過渡服務協議收入 | — |
| | 2 |
| | — |
| | 2 |
|
非GAAP毛利 | $ | 165,755 |
| | $ | 170,199 |
| | $ | 305,061 |
| | $ | 324,179 |
|
| | | | | | | |
經營損失 | $ | (7,295 | ) | | $ | (23,117 | ) | | $ | (31,743 | ) | | $ | (100,170 | ) |
產品遞延收益公允價值調整 | — |
| | — |
| | — |
| | 391 |
|
服務遞延收入公允價值調整 | 48 |
| | 243 |
| | 96 |
| | 714 |
|
股份補償費用 | 15,857 |
| | 17,418 |
| | 28,600 |
| | 30,383 |
|
購得無形資產攤銷 | 22,357 |
| | 25,712 |
| | 44,730 |
| | 57,579 |
|
業務發展和整合費用 | 39 |
| | 366 |
| | 18 |
| | 385 |
|
新標準實施費用 | — |
| | 54 |
| | 9 |
| | 816 |
|
合併後服務的補償 | 135 |
| | 169 |
| | 328 |
| | 618 |
|
重組費用 | 150 |
| | 2,472 |
| | 273 |
| | 3,619 |
|
無形資產減值 | — |
| | — |
| | — |
| | 35,871 |
|
收購相關折舊費用 | 69 |
| | 164 |
| | 190 |
| | 662 |
|
···剝離時的損失 | — |
| | 9,177 |
| | — |
| | 9,177 |
|
···過渡服務協議收入 | 275 |
| | 219 |
| | 1,184 |
| | 219 |
|
非GAAP營業收入 | $ | 31,635 |
| | $ | 32,877 |
| | $ | 43,685 |
| | $ | 40,264 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 六個月結束 |
九月三十日, | | 九月三十日, |
2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
GAAP淨損失 | $ | (17,472 | ) | | $ | (26,428 | ) | | $ | (46,815 | ) | | $ | (88,932 | ) |
產品遞延收益公允價值調整 | — |
| | — |
| | — |
| | 391 |
|
服務遞延收入公允價值調整 | 48 |
| | 243 |
| | 96 |
| | 714 |
|
股份補償費用 | 15,857 |
| | 17,418 |
| | 28,600 |
| | 30,383 |
|
購得無形資產攤銷 | 22,357 |
| | 25,712 |
| | 44,730 |
| | 57,579 |
|
業務發展和整合費用 | 39 |
| | 366 |
| | 18 |
| | 385 |
|
新標準實施費用 | — |
| | 54 |
| | 9 |
| | 816 |
|
合併後服務的補償 | 135 |
| | 169 |
| | 328 |
| | 618 |
|
重組費用 | 150 |
| | 2,472 |
| | 273 |
| | 3,619 |
|
無形資產減值 | — |
| | — |
| | — |
| | 35,871 |
|
收購相關折舊費用 | 69 |
| | 164 |
| | 190 |
| | 662 |
|
剝離損失 | — |
| | 9,177 |
| | — |
| | 9,177 |
|
或有代價的變化 | (6 | ) | | — |
| | 517 |
| | — |
|
所得税調整 | 181 |
| | (9,367 | ) | | (994 | ) | | (29,229 | ) |
非GAAP淨收入 | $ | 21,358 |
| | $ | 19,980 |
| | $ | 26,952 |
| | $ | 22,054 |
|
| | | | | | | |
稀釋後每股淨虧損 | $ | (0.23 | ) | | $ | (0.34 | ) | | $ | (0.61 | ) | | $ | (1.12 | ) |
上述非GAAP調整對每股的影響 | 0.51 |
| | 0.59 |
| | 0.96 |
| | 1.39 |
|
非GAAP稀釋後每股淨收益 | $ | 0.28 |
| | $ | 0.25 |
| | $ | 0.35 |
| | $ | 0.27 |
|
| | | | | | | |
經營損失 | $ | (7,295 | ) | | $ | (23,117 | ) | | $ | (31,743 | ) | | $ | (100,170 | ) |
以前確定非GAAP業務收入的調整 | 38,930 |
| | 55,994 |
| | 75,428 |
| | 140,434 |
|
非GAAP營業收入 | 31,635 |
| | 32,877 |
| | 43,685 |
| | 40,264 |
|
不包括收購相關的折舊 | 6,905 |
| | 8,335 |
| | 13,746 |
| | 16,317 |
|
來自運營的非GAAP EBITDA | $ | 38,540 |
| | $ | 41,212 |
| | $ | 57,431 |
| | $ | 56,581 |
|
關鍵會計政策
·我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的合併財務報表,這些報表是根據一貫應用的GAAP編制的。編制這些合併財務報表需要我們做出重大的估計和判斷,這些估計和判斷會影響我們的合併財務報表及其附註中報告的金額。管理層定期監測和分析這些項目,以瞭解事實和情況的變化,並且這些估計中的重大變化可能會在未來發生。估計的變化記錄在它們被知道的期間內。我們的估計基於歷史經驗和我們認為在當時情況下是合理的各種其他假設。實際結果可能與我們的估計不同。
雖然我們所有的會計政策都會影響綜合財務報表,但某些政策被視為至關重要。關鍵會計政策是那些對描述我們的財務狀況和經營結果最重要的政策,也是那些需要管理層最主觀或最複雜的判斷和估計的政策。我們認為以下會計政策對於全面瞭解和評估我們的財務業績至關重要:
請參閲截止會計年度的Form 10-K年度報告中列出的關鍵會計政策2019年3月31日,於5月28日向美國證券交易委員會(SEC)提交,2019,來描述我們所有的關鍵會計政策。
三個月2019年9月30日和2018
營業收入
產品收入包括硬件產品的銷售和軟件產品的許可。服務收入包括客户支持協議、諮詢、培訓和待命軟件即服務產品。在.期間截至2019年9月30日的三個月和2018年,沒有任何直接客户或間接渠道合作伙伴佔我們總收入的10%以上。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 |
| 變化 |
| 九月三十日, |
|
| (千美元) |
|
| 2019 |
| 2018 |
|
| |
| 所佔百分比 營業收入 |
| |
| 所佔百分比 營業收入 |
| $ |
| % |
收入: | | | | | | | | | | | |
產品 | $ | 102,775 |
| | 47 | % | | $ | 110,753 |
| | 49 | % | | $ | (7,978 | ) | | (7 | )% |
服務 | 113,646 |
| | 53 |
| | 113,044 |
| | 51 |
| | 602 |
| | 1 | % |
總收入 | $ | 216,421 |
| | 100 | % | | $ | 223,797 |
| | 100 | % | | $ | (7,376 | ) | | (3 | )% |
產品。 這個7%,或800萬美元, 減少量與去年同期相比,產品收入的下降主要是由於2018年9月HNT工具業務剝離以及企業相關產品收入下降,部分被來自服務提供商客户的收入增加所抵消。
服務。 這個1%,或60萬美元, 增額與去年同期相比,服務收入的增長主要是由專業服務的增加推動的。
按地域劃分的總收入如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 變化 |
| 九月三十日, | |
| (千美元) | |
| 2019 | | 2018 | |
| | | 所佔百分比 營業收入 | | | | 所佔百分比 營業收入 | | $ | | % |
美國 | $ | 139,544 |
| | 64 | % | | $ | 136,752 |
| | 61 | % | | $ | 2,792 |
| | 2 | % |
國際: | | | | | | | | |
| |
|
歐洲 | 33,901 |
| | 16 |
| | 33,450 |
| | 15 |
| | 451 |
| | 1 | % |
亞洲 | 13,138 |
| | 6 |
| | 18,198 |
| | 8 |
| | (5,060 | ) | | (28 | )% |
世界其他地區 | 29,838 |
| | 14 |
| | 35,397 |
| | 16 |
| | (5,559 | ) | | (16 | )% |
小計國際 | 76,877 |
| | 36 |
| | 87,045 |
| | 39 |
| | (10,168 | ) | | (12 | )% |
總收入 | $ | 216,421 |
| | 100 | % | | $ | 223,797 |
| | 100 | % | | $ | (7,376 | ) | | (3 | )% |
美國税收增額d 2%,或280萬美元這主要是由於服務保證服務的收入增加,部分被安全收入的減少所抵消。這個12%,或1020萬美元, 減少量與去年同期相比,國際收入的增長主要是由於與企業相關的服務保證產品收入下降以及HNT工具業務於2018年9月剝離所致。
收入成本和毛利
產品收入成本主要包括材料零部件、製造人員費用、包裝材料、資本化軟件的間接費用和攤銷、獲得的開發技術和核心技術。服務收入成本主要包括人員、材料、管理費用和支持成本。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 變化 |
| 九月三十日, | |
| (千美元) | |
| 2019 | | 2018 | |
| | | 所佔百分比 營業收入 | | | | 所佔百分比 營業收入 | | $ | | % |
收入成本 | | | | | | | | | | | |
產品 | $ | 29,368 |
| | 14 | % | | $ | 34,492 |
| | 15 | % | | $ | (5,124 | ) | | (15 | )% |
服務 | 29,764 |
| | 14 |
| | 29,488 |
| | 13 |
| | 276 |
| | 1 | % |
收入總成本 | $ | 59,132 |
| | 28 | % | | $ | 63,980 |
| | 28 | % | | $ | (4,848 | ) | | (8 | )% |
毛利潤: | | | | | | | | | | | |
產品$ | $ | 73,407 |
| | 34 | % | | $ | 76,261 |
| | 34 | % | | $ | (2,854 | ) | | (4 | )% |
產品毛利潤% | 71 | % | | | | 69 | % | | | | | | |
服務$ | $ | 83,882 |
| | 39 | % | | $ | 83,556 |
| | 37 | % | | $ | 326 |
| | — | % |
服務毛利% | 74 | % | | | | 74 | % | | | | | | |
毛利總額$ | $ | 157,289 |
| | | | $ | 159,817 |
| | | | $ | (2,528 | ) | | (2 | )% |
總毛利% | 73 | % | | | | 71 | % | | | | | | |
產品。這個15%,或510萬美元, 減少量產品收入成本的減少主要是由於交付模型校準產品的成本減少了310萬美元,無形資產的攤銷減少了190萬美元,與某些項目的時間安排和人員減少相關的員工相關費用減少了130萬美元,以及由於產品收入減少而導致的直接材料成本減少了50萬美元。這些減少被庫存過時費用增加90萬美元、資本化間接費用增加40萬美元和運輸成本增加40萬美元部分抵消。產品毛利潤百分比增加了兩個百分點,達到71%在截至年底的三個月內2019年9月30日與截至年底的三個月相比2018年9月30日好的。這個4%,或290萬美元, 減少量在產品毛利與7%,或800萬美元,產品收入的減少被部分抵消15%,或510萬美元, 減少量產品收入的成本。
服務。這個1%,或30萬美元, 增額在截至三個月的服務成本收入中2019年9月30日與截止的三個月相比2018年9月30日這主要是由於與某些項目的時間安排相關的員工相關費用增加了110萬美元,以及可變獎勵薪酬的增加,部分被裁員抵消。這一增加被承包商費用減少80萬美元部分抵消。服務毛利率維持不變74%在過去的三個月裏2019年9月30日與截至年底的三個月相比2018年9月30日好的。這個30萬美元 增額在職毛利與1%,或60萬美元, 增額服務收入部分被1%,或30萬美元, 增額服務成本。
毛利。我們的毛利減少量d 2%,或250萬美元,在截至年底的三個月內2019年9月30日與截止的三個月相比2018年9月30日好的。這,這個減少量是歸因於收入的減少3%,或740萬美元,部分由8%,或480萬美元, 減少量在收入成本方面。毛利潤百分比增加了兩個百分點,達到73%在過去的三個月裏2019年9月30日與截至年底的三個月相比2018年9月30日.
營業費用
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 變化 |
| 九月三十日, | |
| (千美元) | |
| 2019 | | 2018 | |
| | | 所佔百分比 營業收入 | | | | 所佔百分比 營業收入 | | $ | | % |
研究與發展 | $ | 50,058 |
| | 23 | % | | $ | 55,959 |
| | 25 | % | | $ | (5,901 | ) | | (11 | )% |
銷售及市場推廣 | 73,067 |
| | 34 |
| | 72,051 |
| | 32 |
| | 1,016 |
| | 1 |
|
一般和行政 | 25,177 |
| | 12 |
| | 25,294 |
| | 12 |
| | (117 | ) | | — |
|
購得無形資產攤銷 | 16,132 |
| | 7 |
| | 17,981 |
| | 8 |
| | (1,849 | ) | | (10 | ) |
重組費用 | 150 |
| | — |
| | 2,472 |
| | 1 |
| | (2,322 | ) | | (94 | ) |
業務剝離損失 | — |
| | — |
| | 9,177 |
| | 4 |
| | (9,177 | ) | | (100 | ) |
業務費用共計 | $ | 164,584 |
| | 76 | % | | $ | 182,934 |
| | 82 | % | | $ | (18,350 | ) | | (10 | )% |
研發。研究和開發費用主要包括人事費、外部顧問費用、與開發新產品和增強現有產品相關的間接費用和相關費用。
這個11%,或590萬美元, 減少量研究和開發費用的減少主要是由於員工人數減少導致員工相關費用減少510萬美元,但部分被可變獎勵薪酬的增加和折舊費用減少50萬美元所抵銷。截至2019年9月30日的三個月與截至2018年9月30日的三個月.
銷售和營銷。銷售和營銷費用主要包括人事費用和佣金、間接費用和其他與銷售活動和營銷計劃(如貿易展、研討會、廣告和新產品發佈活動)相關的費用。
這個1%,或100萬美元, 增額在總銷售和營銷費用中,主要是由於佣金費用增加了310萬美元,以及廣告和其他營銷相關計劃增加了200萬美元。截至2019年9月30日的三個月與截至2018年9月30日的三個月好的。這些增長被員工相關費用減少180萬美元的部分抵消,這主要是由於人數減少,貿易展覽和其他活動減少了150萬美元,差旅費用減少了50萬美元。
一般和行政。一般和行政費用主要包括行政、財務、法律和人力資源員工的人事費用、間接費用和其他公司支出。
這個10萬美元 減少量一般情況下,行政費用主要是由於150萬美元的非經常性設施相關費用截至2018年9月30日的三個月好的。這一減少被70萬美元的壞賬費用增加和40萬美元的法律費用增加部分抵消。
購得無形資產攤銷好的。所收購無形資產的攤銷主要包括客户關係攤銷、確定存續的商標和商號以及租賃權益;與收購Danaher公司的通信業務(Comms交易)有關,ONPATH Technologies,Inc.。(ONPATH),Simena,LLC(Simena),Psytechnics,Ltd(Psytechnics),Network General Corporation(Network General),Avasi Inc.(Avvasi)和Efflux Systems,Inc.(外流)。
這個10%,或180萬美元, 減少量所收購無形資產的攤銷減少主要是由於與2018年9月剝離HNT工具業務相關的無形資產攤銷減少,其餘減少是由於與Comms交易相關的無形資產攤銷減少。
業務剝離損失好的。在.期間截至2018年9月30日的三個月,由於剝離HNT工具業務,我們錄得920萬美元的虧損。
重組。在會計年度結束期間2020年3月31日,我們對某些部門進行了重組,以更好地協調職能。由於勞動力減少,在截至2019年9月30日的三個月,我們記錄了總額為20萬美元的重組費用,與在此期間收到通知的員工的一次性解僱福利有關。在結束的財政年度內2019年3月31日,我們對符合一定年齡和服務要求的員工實施了自願離職計劃,以減少總人數。由於相關的勞動力減少,在
截至2018年9月30日的三個月,我們記錄了230萬美元的重組開支,用於在此期間自願解僱的員工的一次性解僱福利。
利息和其他費用,淨額.利息和其他費用,淨額包括我們的現金、現金等價物和有價證券所賺取的利息、利息費用和其他非經營損益。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 變化 |
| 九月三十日, | |
| (千美元) | |
| 2019 | | 2018 | |
| | | 所佔百分比 營業收入 | | | | 所佔百分比 營業收入 | | $ | | % |
利息和其他費用,淨額 | $ | (3,616 | ) | | (2 | )% | | $ | (5,946 | ) | | (3 | )% | | $ | 2,330 |
| | 39 | % |
這個39%,或230萬美元利息和其他費用的減少,淨額主要是由於償還債務減少了130萬美元的利息費用,以及減少了100萬美元的外匯費用。
所得税我們的實際所得税税率為60.1%和9.1%在過去的三個月裏2019年9月30日和2018分別為。一般而言,由於州所得税、外國預扣税、全球無形低税收入納入和司法管轄區的收益高於美國法定税率,實際税率與法定税率不同,實際税率部分被與研發税收抵免、外國税收抵免和外國衍生無形收入扣減相關的税收優惠抵銷。的實際税率截至2019年9月30日的三個月的有效率高於截至2018年9月30日的三個月這主要是由於本季度記錄的與股票為基礎的薪酬相關的離散項目以及税前虧損的重大變化。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 變化 |
| 九月三十日, | |
| (千美元) | |
| 2019 | | 2018 | |
| | | 所佔百分比 營業收入 | | | | 所佔百分比 營業收入 | | $ | | % |
所得税費用(福利) | $ | 6,561 |
| | 3 | % | | $ | (2,635 | ) | | (1 | )% | | $ | 9,196 |
| | 349 | % |
六個月結束 2019年9月30日和2018
營業收入
在.期間六個月結束 2019年9月30日、和2018年,沒有任何直接客户或間接渠道合作伙伴佔我們總收入的10%以上。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六個月結束 | | 變化 |
| 九月三十日, | |
| (千美元) | |
| 2019 | | 2018 | |
| | | 所佔百分比 營業收入 | | | | 所佔百分比 營業收入 | | $ | | % |
收入: | | | | | | | | | | | |
產品 | $ | 178,494 |
| | 44 | % | | $ | 207,680 |
| | 48 | % | | $ | (29,186 | ) | | (14 | )% |
服務 | 223,951 |
| | 56 | % | | 221,228 |
| | 52 | % | | 2,723 |
| | 1 | % |
總收入 | $ | 402,445 |
| | 100 | % | | $ | 428,908 |
| | 100 | % | | $ | (26,463 | ) | | (6 | )% |
產品。 這個14%,或2920萬美元, 減少量與去年同期相比,產品收入下降的主要原因是服務保證和安全產品的企業相關產品收入下降,以及HNT工具業務於2018年9月剝離。
服務。 這個1%,或270萬美元, 增額服務收入與去年同期相比主要是由於專業服務的增加。
按地域劃分的總收入如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六個月結束 | | 變化 |
| 九月三十日, | |
| (千美元) | |
| 2019 | | 2018 | |
| | | 所佔百分比 營業收入 | | | | 所佔百分比 營業收入 | | $ | | % |
美國 | $ | 246,647 |
| | 61 | % | | $ | 263,998 |
| | 62 | % | | $ | (17,351 | ) | | (7 | )% |
國際: | | | | | | | | | | | |
歐洲 | 65,210 |
| | 16 |
| | 64,471 |
| | 15 |
| | 739 |
| | 1 | % |
亞洲 | 25,690 |
| | 7 |
| | 36,098 |
| | 8 |
| | (10,408 | ) | | (29 | )% |
世界其他地區 | 64,898 |
| | 16 |
| | 64,341 |
| | 15 |
| | 557 |
| | 1 | % |
小計國際 | 155,798 |
| | 39 |
| | 164,910 |
| | 38 |
| | (9,112 | ) | | (6 | )% |
總收入 | $ | 402,445 |
| | 100 | % | | $ | 428,908 |
| | 100 | % | | $ | (26,463 | ) | | (6 | )% |
美國税收減少量d 7%,或1740萬美元,由於HNT工具業務於2018年9月剝離,以及服務保證產品收入減少,部分被安全收入增加所抵銷。國際税收減少量d 6%,或910萬美元,主要原因是服務保證和安全產品的企業相關產品收入下降,以及HNT工具業務於2018年9月剝離。
收入成本和毛利
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六個月結束 | | 變化 |
| 九月三十日, | |
| (千美元) | |
| 2019 | | 2018 | |
| | | 所佔百分比 營業收入 | | | | 所佔百分比 營業收入 | | $ | | % |
收入成本 | | | | | | | | | | | |
產品 | $ | 56,303 |
| | 14 | % | | $ | 67,457 |
| | 16 | % | | $ | (11,154 | ) | | (17 | )% |
服務 | 57,572 |
| | 14 |
| | 58,550 |
| | 14 |
| | (978 | ) | | (2 | )% |
收入總成本 | $ | 113,875 |
| | 28 | % | | $ | 126,007 |
| | 30 | % | | $ | (12,132 | ) | | (10 | )% |
毛利潤: | | | | | | | | | | | |
產品$ | $ | 122,191 |
| | 30 | % | | $ | 140,223 |
| | 33 | % | | $ | (18,032 | ) | | (13 | )% |
產品毛利潤% | 68 | % | | | | 68 | % | | | | | | |
服務$ | $ | 166,379 |
| | 41 | % | | $ | 162,678 |
| | 38 | % | | $ | 3,701 |
| | 2 | % |
服務毛利% | 74 | % | | | | 74 | % | | | | | | |
毛利總額$ | $ | 288,570 |
| | | | $ | 302,901 |
| | | | $ | (14,331 | ) | | (5 | )% |
總毛利%#^^#^總毛利潤% | 72 | % | | | | 71 | % | | | | | | |
產品。這個17%,或1,120萬美元, 減少量與去年同期相比,產品收入成本減少的主要原因是無形資產攤銷減少了440萬美元,由於產品收入減少而導致的直接材料成本減少了350萬美元,交付模型校準產品的成本減少了270萬美元,以及員工相關費用減少了260萬美元,這主要是由於員工人數減少。這些減少被資本化管理費用增加90萬美元和庫存過時費用增加80萬美元部分抵消。產品毛利率持平於68%在.期間截至2019年9月30日的6個月與六個月結束 2018年9月30日好的。這個13%,或1800萬美元, 減少量在產品毛利與14%,或2920萬美元, 減少量在產品收入中,部分被17%,或1,120萬美元, 減少量產品收入的成本。
服務。這個2%,或100萬美元, 減少量與去年同期相比,服務成本收入減少的主要原因是承包商費用減少了90萬美元。服務毛利率維持不變74%為.截至2019年9月30日的6個月與六個月結束 2018年9月30日好的。這個2%,或370萬美元, 增額在……裏面
服務毛利與1%,或270萬美元, 增額服務收入,以及2%,或100萬美元, 減少量服務成本。
毛利。我們的毛利截至2019年9月30日的6個月 減少量d 5%,或1430萬美元與去年同期相比。這,這個減少量主要歸因於減少量收入6%,或2650萬美元,部分由10%,或1210萬美元, 減少量在收入成本方面。毛利百分比增加了一個百分點,達到72%為.截至2019年9月30日的6個月與截至2018年9月30日的六個月.
營業費用
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六個月結束 | | 變化 |
| 九月三十日, | |
| (千美元) | |
| 2019 | | 2018 | |
| | | 所佔百分比 營業收入 | | | | 所佔百分比 營業收入 | | $ | | % |
研究與發展 | $ | 93,785 |
| | 23 | % | | $ | 111,422 |
| | 26 | % | | $ | (17,637 | ) | | (16 | )% |
銷售及市場推廣 | 146,592 |
| | 36 |
| | 150,183 |
| | 35 |
| | (3,591 | ) | | (2 | ) |
一般和行政 | 47,388 |
| | 12 |
| | 51,353 |
| | 12 |
| | (3,965 | ) | | (8 | ) |
購得無形資產攤銷 | 32,275 |
| | 8 |
| | 41,446 |
| | 10 |
| | (9,171 | ) | | (22 | ) |
重組費用 | 273 |
| | — |
| | 3,619 |
| | 1 |
| | (3,346 | ) | | (92 | ) |
無形資產減值 | — |
| | — |
| | 35,871 |
| | 8 |
| | (35,871 | ) | | (100 | ) |
業務剝離損失 | — |
| | — |
| | 9,177 |
| | 2 |
| | (9,177 | ) | | (100 | ) |
業務費用共計 | $ | 320,313 |
| | 79 | % | | $ | 403,071 |
| | 94 | % | | $ | (82,758 | ) | | (21 | )% |
研發。這個16%,或1760萬美元, 減少量在研究和開發費用中截至2019年9月30日的6個月與去年同期相比,主要是由於員工人數減少,員工相關費用減少了1620萬美元,以及折舊費用減少了120萬美元。諮詢費增加了100萬美元,部分抵消了這些減少。
銷售和營銷。這個2%或$360萬, 減少量在銷售和營銷費用總額中截至2019年9月30日的6個月與去年同期相比,主要是由於員工人數減少,員工相關費用減少了640萬美元,以及差旅費用減少了140萬美元。這些減少被佣金支出增加250萬美元和廣告和其他營銷相關計劃增加160萬美元部分抵消。
一般和行政。這個8%或$400萬, 減少量一般和行政費用截至2019年9月30日的6個月與去年同期相比,主要是由於可變激勵薪酬減少以及員工人數減少,員工相關費用減少了250萬美元,以及在截至2018年9月30日的6個月內發生的非經常性設施相關費用減少了150萬美元。
購得無形資產攤銷好的。所收購無形資產的攤銷主要包括客户關係攤銷、確定有效商標和商號,以及與Comms交易和收購ONPATH、Simena、Psytechnics、Network General、Avvasi和Efflux相關的租賃權益。
這個22%,或920萬美元,所收購無形資產的攤銷減少截至2019年9月30日的6個月與去年同期相比,主要是由於與2018年9月剝離HNT工具業務有關的無形資產攤銷減少,其餘減少是由於與Comms交易相關的無形資產攤銷減少。
重組。在會計年度結束期間2020年3月31日,我們對某些部門進行了重組,以更好地協調職能。由於勞動力減少,在截至2019年9月30日的6個月,我們記錄了總額為20萬美元的重組費用,與在此期間收到通知的員工的一次性解僱福利有關。在結束的財政年度內2019年3月31日,我們對符合一定年齡和服務要求的員工實施了自願離職計劃,以減少總人數。由於相關的勞動力減少,在截至2019年9月30日的6個月和截至2018年9月30日的六個月,我們記錄了重組開支分別為10萬美元和230萬美元,用於在此期間自願解僱的員工的一次性解僱福利。
無形資產減值。在截至2019年3月31日的財年第一季度,我們對與HNT工具業務相關的某些無形資產進行了定量分析。這些無形資產的公允價值被確定為低於賬面價值,因此,我們確認減值費用為3590萬美元在.期間截至2018年9月30日的六個月.
業務剝離損失。在.期間截至2018年9月30日的六個月,我們錄製了一個920萬美元剝離HNT工具業務的損失。
利息和其他費用,淨額
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六個月結束 | | 變化 |
| 九月三十日, | |
| (千美元) | |
| 2019 | | 2018 | |
| | | 所佔百分比 營業收入 | | | | 所佔百分比 營業收入 | | $ | | % |
利息和其他費用,淨額 | $ | (8,015 | ) | | (2 | )% | | $ | (10,639 | ) | | (2 | )% | | $ | 2,624 |
| | 25 | % |
這個25%,或260萬美元除利息和其他費用減少外,淨額主要是由於與HNT工具業務剝離相關的過渡服務協議收入增加了90萬美元,由於償還信貸工具的債務而減少了80萬美元的利息費用,減少了70萬美元的外匯費用,以及投資獲得的利息收入增加了60萬美元。這些減幅被其他費用增加50萬美元部分抵銷,這是由於與HNT Tools業務剝離相關的或有代價的公允價值發生了變化。截至2019年9月30日的6個月.
所得税。我們的實際所得税税率是17.7%和19.7%為.截至2019年9月30日的6個月和2018分別為。一般而言,由於州所得税、外國預扣税、全球無形低税收入納入和司法管轄區的收益高於美國法定税率,實際税率與法定税率不同,實際税率部分被與研發税收抵免、外國税收抵免和外國衍生無形收入扣減相關的税收優惠抵銷。的實際税率截至2019年9月30日的6個月的有效率低於截至2018年9月30日的六個月這主要是由於與建立新的美國遞延税負債有關的離散項目,由於我們的幾家外國子公司在第一季度進行了選舉,在聯邦所得税和基於股票的薪酬方面將被視為美國分支機構。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六個月結束 | | 變化 |
| 九月三十日, | |
| (千美元) | |
| 2019 | | 2018 | |
| | | 所佔百分比 營業收入 | | | | 所佔百分比 營業收入 | | $ | | % |
所得税費用(福利) | $ | 7,057 |
| | 2 | % | | $ | (21,877 | ) | | (5 | )% | | $ | 28,934 |
| | 132 | % |
表外安排
在…2019年9月30日和2018,我們沒有S-K條例第303(A)(4)(Ii)項所定義的任何表外安排。
承諾和或有事項
我們根據權威指導對索賠和或有事項進行核算,該指導要求我們在發佈我們的綜合財務報表之前獲得的信息表明,在綜合財務報表日期可能已經發生負債,並且可以合理估計損失金額時,我們必須記錄來自索賠或意外損失的估計損失。如果吾等確定資產已被減值或發生債務的可能性相當高,或若可能損失的金額無法合理估計,則根據權威指引,若估計損失的金額或範圍為重大,則吾等披露估計損失的金額或範圍。對索賠和或有事項的會計處理要求我們使用我們的判斷。我們諮詢法律部
就與訴訟有關的問題尋求法律顧問,並就正常業務過程中的事項尋求其他專家和顧問的意見。
收購和剝離相關 –我們有一項或有代價資產與2018年9月剝離我們的HNT工具業務有關。或有代價資產代表未來兩年向我們支付高達400萬美元的潛在收益,這取決於HNT工具業務能否實現某些里程碑。或有代價資產的公允價值2019年9月30日是20萬美元.
我們有一筆或有負債2019年9月30日為100萬美元與2019年4月收購Eastwind相關,為該收購設立了代管賬户以涵蓋我們可能遭受的任何與我們未同意承擔的責任有關的或由於違反合併協議中描述的賣方的陳述和保證而導致的損失。除非在此之前提出有效的賠償要求,否則將於2020年4月向賣方支付100萬美元。
法律-NetScout在日常業務過程中不時會受到法律訴訟和索賠的影響。管理層認為,任何當前法律程序和索賠的最終費用金額,如果被不利地確定,將不會對我們的財務狀況、經營結果或現金流產生重大不利影響。
如前所述,2016年3月,Packet Intelligence LLC(Packet Intelligence Or Plaintiff)在德克薩斯州東區美國地區法院對NetScout和兩個子公司提起訴訟,聲稱侵犯了五項美國專利。^原告的起訴書聲稱,遺留的Tektronix GeoProbe產品,包括G10和GeoBlade產品,侵犯了這些專利。^NetScout提交了一份答覆,否認了原告的指控,並聲稱原告的專利是無效的舉行了陪審團審判,以解決各方關於G10和GeoBlade產品侵犯三項專利、這些專利的無效和損害賠償的索賠和反訴。2017年10月13日,陪審團做出了有利於原告的裁決,原告有權$3,500,000訴訟前損害賠償和$2,250,000對於訴訟後的損害賠償。陪審團表示,裁決的損害賠償額旨在反映運行中的版税。2018年9月,由於陪審團的裁決,法院作出了判決,並“加強”了陪審團的裁決,金額為280萬美元。判決還授予判決前和判決後的利息,以及G10和GeoBlade產品的持續使用費,直到相關專利到期,最後日期為2022年6月。法院駁回了原告提出的收費動議。在作為法律事項進行判決的其他動議之後,法院進入了最終判決。2019年6月12日,我們提交了對判決和所有其他不利結果的上訴通知。我們的結論是,這件事造成損失的風險目前既不遙遠也不可能,因此,根據公認會計準則的定義,損失風險被稱為“合理可能的”。因此,會計規則要求我們提供潛在負債範圍的估計。我們目前估計,責任範圍估計在0美元與陪審團裁決和法院裁決的強化損害賠償總額之間,外加潛在的判決前和判決後的額外利息金額和成本,以及被告G10和GeoBlade產品的庭審後銷售所欠的任何版税。
流動性與資本資源
現金、現金等價物和有價證券包括以下內容(以千為單位):
|
| | | | | | | |
| 9月30日 2019 | | 三月三十一號, 2019 |
現金及現金等價物 | $ | 245,064 |
| | $ | 409,632 |
|
短期有價證券 | 55,129 |
| | 76,344 |
|
長期有價證券 | 7,630 |
| | 1,012 |
|
現金、現金等價物和有價證券 | $ | 307,823 |
| | $ | 486,988 |
|
現金、現金等價物和有價證券
在…2019年9月30日,現金,現金等價物和有價證券(流動和非流動)合計3.078億美元, a $1.792億減少自4.87億美元在…2019年3月31日,主要由於用於償還長期債務的1000萬美元,用於回購普通股的1000萬美元,用於限制股票單位的税收預扣的1140萬美元,用於資本支出的910萬美元,以及用於收購Eastwind的420萬美元,部分被四千八百五十萬美元的運營提供的現金所抵銷。六個月結束 2019年9月30日.
在…2019年9月30日,在美國的現金及短期和長期投資為1.566億美元,而在美國以外持有的現金約為1.492億美元。
現金和現金等價物受到以下影響(以千為單位):
|
| | | | | | | |
| 六個月結束 |
| 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 48,456 |
| | $ | 32,706 |
|
投資活動提供的現金淨額 | $ | 1,431 |
| | $ | (57,177 | ) |
用於融資活動的現金淨額 | $ | (211,375 | ) | | $ | (10,375 | ) |
經營活動現金淨額
經營活動提供的現金是4850萬美元在.期間截至2019年9月30日的6個月,與$相比3270萬經營活動提供的現金截至2018年9月30日的六個月好的。這1580萬美元增額部分原因是淨虧損較小而增加了4,210萬美元,應付帳款增加了1,960萬美元,遞延所得税增加了1,930萬美元,遞延收入增加了970萬美元,預付費用和其他資產增加了650萬美元,經營租賃使用權資產增加了510萬美元。這些增加被無形資產減值減少3,590萬美元,應計薪酬和其他費用減少1,980萬美元,折舊和攤銷費用減少1,590萬美元,剝離業務虧損減少740萬美元,以及年內經營租賃負債減少660萬美元,部分抵銷。截至2019年9月30日的6個月與截至2018年9月30日的六個月.
投資活動現金淨額
|
| | | | | | | |
| 六個月結束 |
| 九月三十日, |
| (千) |
| 2019 | | 2018 |
投資活動提供的現金包括: | | | |
購買有價證券 | $ | (83,502 | ) | | $ | (136,019 | ) |
有價證券的銷售收益和到期日 | 98,147 |
| | 94,057 |
|
購置固定資產 | (9,056 | ) | | (12,207 | ) |
與業務剝離有關的付款 | — |
| | (2,911 | ) |
存款增加 | (4 | ) | | (97 | ) |
業務收購 | (4,154 | ) | | — |
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| $ | 1,431 |
| | $ | (57,177 | ) |
投資活動提供的現金增加了#美元5860萬致140萬美元在.期間截至2019年9月30日的6個月,與$相比5720萬投資活動中使用的現金截至2018年9月30日的六個月.
有價證券現金流入整體增加主要與購買有價證券減少5,250萬美元,以及有價證券到期收益增加410萬美元有關截至2019年9月30日的6個月與截至2018年9月30日的六個月.
在.期間截至2019年9月30日的6個月,與收購Eastwind相關的現金流出為420萬美元。
我們在房地產和設備方面的投資主要包括計算機設備、演示設備、辦公設備和設施改進。我們計劃繼續投資資本支出,以支持我們的基礎設施在本財年餘下的時間2020.
融資活動現金淨額
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| | | | | | | |
| 六個月結束 |
| 九月三十日, |
| (千) |
| 2019 | | 2018 |
用於籌資活動的現金包括: | | | |
按股票計劃發行普通股 | $ | 2 |
| | $ | 2 |
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或有代價的支付 | — |
| | (523 | ) |
償還長期債務 | (100,000 | ) | | — |
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國庫股票回購 | (100,000 | ) | | — |
|
限制性股票預扣税金 | (11,377 | ) | | (9,854 | ) |
| $ | (211,375 | ) | | $ | (10,375 | ) |
用於籌資活動的現金增加了2.01億美元,增至$2.114億在.期間截至2019年9月30日的6個月,與$相比1040萬期間用於融資活動的現金截至2018年9月30日的六個月.
在.期間截至2019年9月30日的6個月,我們根據經修訂的信貸協議償還了1億美元的借款。
在.期間截至2019年9月30日的6個月,我們重新購買4,160,836我們普通股的股份1億美元根據2500萬股份回購計劃。
關於在限制性股票單位歸屬時交付公司普通股的問題,我們扣留了500,093和371,726股票成本為1140萬美元和990萬美元與這些限制性股票單位的最低法定税收預扣要求有關截至2019年9月30日的6個月和2018分別為。這些扣繳交易不屬於上述回購計劃,因此不會減少該計劃下可用於回購的股份數量。
信貸安排
2018年1月16日,我們通過NetScout;JPMorgan Chase Bank,N.A.修改並擴大了與貸款人辛迪加的現有信貸協議(修訂後的信貸協議):NetScout;JPMorgan Chase Bank,N.A.摩根大通(JPMorgan),作為行政代理和抵押品代理;J.P.Morgan Securities LLC,KeyBanc Capital Markets,Merrill Lynch,Pierce,Fenner&Smith Incorporated,RBC Capital Markets和Wells Fargo Securities,LLC,作為聯合牽頭安排人和聯合賬簿管理人;Five Third Bank,Santander Bank,N.A.,SunTrust Bank,N.A.和U.S.Bank National Association,作為共同文檔代理;以及貸方。
修改後的信貸協議規定為期五年,10億美元高級有擔保循環信貸工具,包括最多的信用證子工具7500萬美元好的。我們可以選擇將新的信貸安排用於一般公司用途,或為回購最多2500萬普通股回購計劃下的普通股。修訂後的信貸協議下的承諾將於2023年1月16日到期,任何未償還貸款將於該日到期。在.期間截至2019年9月30日的6個月,我們還清了1億美元修改後的信貸協議下的借款。在…2019年9月30日, 4.5億美元根據修正後的信貸協議未清償。
在我們的選擇中,修訂信貸協議項下的循環貸款按以下任何一種利率計息:(A)替代基本年利率等於(1)摩根大通最優惠利率中最大者,(2)超過紐約聯邦儲備銀行(NYFRB)利率0.50%,或(3)調整後一個月LIBOR利率加1%;或(B)調整後LIBOR利率(在我們選擇的利率期限內),在每種情況下加上適用的保證金。從我們交付截至2019年6月30日的季度的財務報表到我們交付截至該季度的財務報表的期間2019年9月30日,適用的保證金為1.50%倫敦銀行同業拆息貸款及0.50%每年為備用基本利率貸款,此後適用的保證金將根據我們的槓桿率而有所不同,範圍從1.00%基本利率貸款及2.00%如果我們的綜合槓桿率大於3.50至1.00,向下至0.00%備用基本利率貸款及1.00%如果我們的合併槓桿率等於或小於LIBOR貸款,則每年1.50到1.00。
2017年7月27日,英國金融市場行為監管局(FCA)宣佈,它將不再要求銀行在2021年後提交利率來計算LIBOR。我們經修訂的信貸協議規定,行政代理可確定(I)沒有足夠和合理的方法確定LIBOR利率,或(Ii)對行政代理有管轄權的FCA或政府當局已發表公開聲明,確定特定日期,在該日期之後,LIBOR利率將不再用於確定貸款利率,並且行政代理確定(I)
上述(Ii)不太可能是暫時性的,則行政代理和NetScout將同意過渡到替代基本利率借款或修改信貸協議,以建立LIBOR的替代利率,以適當考慮當時在美國確定辛迪加貸款利率的當時盛行的市場慣例。
我們的合併槓桿率是我們的總融資債務與合併調整後的EBITDA的比率。合併調整EBITDA包括某些調整,包括但不限於與非常、不尋常或非經常性費用、某些重組費用、非現金費用、某些交易成本和費用以及與重大收購和處置有關的某些預備性調整有關的調整,所有這些均在修訂信貸協議中合併調整EBITDA的定義中詳細闡述。
承諾費將根據每日未使用的信貸額度累算。從我們交付截至2019年6月30日的季度的財務報表到我們交付截至該季度的財務報表的期間2019年9月30日,承諾費為0.25%每年,此後承諾費將根據我們的綜合槓桿率而有所不同,範圍從0.30%如果我們的合併槓桿率大於2.75至1.00,向下至0.15%如果我們的合併槓桿率等於或小於1.50到1.00。
信用證參與費用須於修訂信貸協議截止日期至(但不包括)(I)有關貸款人承諾終止之日或(Ii)有關貸款人不再擁有任何信用證風險之日,以年利率相等於LIBOR貸款適用保證金之日期,按有關貸款人之信用狀風險金額支付予各貸款人,但不包括以下兩者中較後者之較後日期:(I)有關貸款人承諾終止之日期或(Ii)該貸款人不再擁有任何信用證風險之日,年利率等於LIBOR貸款之適用保證金;及(Ii)有關貸款人停止擁有任何信用證風險之日,年利率等於LIBOR貸款適用保證金。此外,我們將向每一家開證行支付預付費用,金額由我們與適用的開證行商定。
備用基本利率貸款的利息在每個日曆季度結束時支付。LIBOR貸款的利息在每個利率期間結束時支付,如果利率期間超過三個月,則在利率期間內的每三個月間隔結束時支付。我們也可以根據修改後的信貸協議在任何時候預還貸款,不會受到處罰,但須遵守某些通知要求。
債務按循環信貸工具提取的金額加上基於浮動利率的利息記錄,反映市場變化,接近公允價值。
信貸安排下的貸款和其他義務(A)由我們的每一家全資擁有的材料國內有限子公司擔保,但某些例外情況除外;(B)由我們和子公司擔保人的幾乎所有資產提供擔保,包括由我們和子公司擔保人直接持有的材料子公司的所有股本的質押(就任何外國子公司而言,質押僅限於有表決權股份的65%),但受某些慣例例外和限制的限制。經修訂的信貸協議一般禁止對NetScout及其受限制子公司的資產的任何其他留置權,但如經修訂的信貸協議所述的某些例外情況除外。
經修訂的信貸協議包含適用於我們和我們的受限制子公司的某些契約,包括但不限於對額外負債、留置權、各種根本性變化、股息和分配、投資(包括收購)的限制、與關聯公司的交易、資產銷售(包括出售-回租交易)、投機性對衝協議、支付初級融資、業務變化和高級擔保信貸安排中慣常的其他限制。此外,我們還需要保持一定的綜合槓桿比率和利息覆蓋率。這些契約和限制在修改後的信用證協議中有更充分的描述。在…2019年9月30日,我們遵守了所有這些公約。
經修訂信貸協議規定,違約事件將在某些情況下存在,包括未能在需要時支付貸款本金或利息、未能履行經修訂信貸協議及相關文件下的某些義務、某些其他負債下的違約、某些無力償債事件、ERISA下產生的某些事件、控制權變更和某些其他事件。一旦發生違約,經本金超過50%的貸款和承諾的持有人同意或請求,行政代理人可以終止承諾,加快貸款的到期,並根據修改後的信貸協議和其他貸款文件執行某些其他補救措施。
關於上述修訂的信貸協議,我們終止了截至2015年7月14日的上一期貸款,由NetScout;JPMorgan Chase Bank,N.A.(JPMorgan),作為行政代理和抵押品代理;J.P.Morgan Securities LLC,KeyBanc Capital Markets,Merrill Lynch,Pierce,Fenner&Smith Incorporated,RBC Capital Markets和Wells Fargo Securities,LLC,作為聯合牽頭安排人和聯合簿記管理人;Santander Bank,N.A.,SunTrust Bank,N.A.和U.S.Bank National Association,作為共同文檔代理;以及貸方。
我們已經資本化了債務發行成本總計1220萬美元在…2019年9月30日在循環信貸工具的生命週期內攤銷。未攤銷餘額是570萬美元自.起2019年9月30日好的。餘額170萬美元計入預付費用和其他流動資產,餘額為400萬美元作為其他資產列入我們的綜合資產負債表。
對2020財政年度的期望
我們相信我們的現金餘額,可用債務,短期可銷售證券分類為可供銷售和
運營產生的未來現金流將足以滿足我們至少在未來12個月對營運資本和資本支出的預期現金需求。
此外,我們的一部分現金可能用於收購或投資補充業務或產品,或獲得使用補充技術的權利。在日常業務過程中,我們會不時評估此類業務、產品或技術的潛在收購。如果我們現有的流動性來源不足以滿足我們的流動性需求,我們可能會尋求出售額外的股本或債務證券。出售額外的股本或債務證券可能會導致我們的股東進一步稀釋。
近期會計公告
有關我們的合併財務報表最近的會計聲明的信息,請參閲本季度報告表格10-Q的第一部分中包含的“合併財務報表附註”中的附註1。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
利率風險好的。我們持有現金、現金等價物和投資用於營運資本目的。我們投資的一些證券受到市場風險的影響。這意味着當前利率的變化可能導致投資本金的波動。為將風險降至最低,我們維持現金、現金等價物的投資組合,並投資於各種證券,包括貨幣市場基金和政府債務證券。與利率波動相關的風險僅限於我們的投資組合。由於這些工具的短期性質,我們相信我們不會因利率變化而導致我們的投資組合的公允價值發生任何實質性的變化。然而,利率下降將減少未來的利息收入。假設整體利率增加或減少10%的影響不會對我們的經營業績或投資組合的總公允價值產生重大影響。
我們面臨與我們的信貸工具相關的利率波動相關的市場風險。在…2019年9月30日,我們欠4.5億美元這筆貸款的利率是3.55%。對我們的債務債務的未償還部分進行了敏感性分析2019年9月30日好的。如果當前加權平均利率增加或減少10%,則由此產生的利息支出每年增加或減少約為160萬美元2019年9月30日.
外幣匯兑風險好的。由於我們的海外業務,我們面臨外幣匯率變動的風險,主要是歐元、英鎊、加拿大元和印度盧比。目前的風險敞口主要來自以外幣計價的費用。我們目前從事外匯對衝活動,以限制這些風險。我們不會使用衍生金融工具進行投機交易。
在…2019年9月30日,我們有外幣遠期合同,名義金額總計1000萬美元好的。未償還外幣遠期合約的估值為2019年9月30日導致資產餘額為三萬七千美元,反映了與當前市場利率相比的優惠利率和負債餘額三萬五千美元,反映了與當前市場利率相比的不利合同利率。在…2019年3月31日,我們有外幣遠期合同,名義金額總計460萬美元好的。未償還外幣遠期合約的估值為2019年3月31日導致負債餘額為六萬八千元,反映了與當前市場利率相比的不利合同利率,以及資產餘額五萬八千元反映與當前市場利率相比較的優惠利率。假設適用於我們業務的外幣匯率變動10%的影響不會對我們的歷史綜合財務報表產生重大影響。隨着我們國際業務的增長,我們將繼續重新評估我們管理與貨幣匯率波動有關的風險的方法。
項目^4.^^控制和程序
在…2019年9月30日NetScout在我們的管理層(包括本公司的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,評估了我們的披露控制和程序的設計和運行的有效性(如1934年證券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條的定義,經修訂的“證券交易法”)。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,2019年9月30日我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的,確保NetScout根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的與NetScout相關的重要信息(包括其合併的子公司)在SEC規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,包括確保此類重要信息累積並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時就要求的披露做出決定。
在本季度報告所涵蓋的期間,我們對財務報告的內部控制(如Exchange Act規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義的)沒有發生任何變化,這些變化已經對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或相當可能會對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分:其他信息
項目^1.^^法律程序
NetScout在日常業務過程中不時會受到法律訴訟和索賠的影響。管理層認為,任何當前法律程序和索賠的最終費用金額,如果被不利地確定,將不會對我們的財務狀況、經營結果或現金流產生重大影響。
如前所述,2016年3月,Packet Intelligence LLC(Packet Intelligence Or Plaintiff)在德克薩斯州東區美國地區法院對NetScout和兩個子公司提起訴訟,聲稱侵犯了五項美國專利。^原告的起訴書聲稱,遺留的Tektronix GeoProbe產品,包括G10和GeoBlade產品,侵犯了這些專利。^NetScout提交了一份答覆,否認了原告的指控,並聲稱原告的專利是無效的舉行了陪審團審判,以解決各方關於G10和GeoBlade產品侵犯三項專利、這些專利的無效和損害賠償的索賠和反訴。2017年10月13日,陪審團做出了有利於原告的裁決,原告有權$3,500,000訴訟前損害賠償和$2,250,000對於訴訟後的損害賠償。陪審團表示,裁決的損害賠償額旨在反映運行中的版税。2018年9月,由於陪審團的裁決,法院作出了判決,並“加強”了陪審團的裁決,金額為280萬美元。判決還授予判決前和判決後的利息,以及G10和GeoBlade產品的持續使用費,直到相關專利到期,最後日期為2022年6月。法院駁回了原告提出的收費動議。在作為法律事項進行判決的其他動議之後,法院進入了最終判決。2019年6月12日,我們提交了對判決和所有其他不利結果的上訴通知。我們的結論是,這件事造成損失的風險目前既不遙遠也不可能,因此,根據公認會計準則的定義,損失風險被稱為“合理可能的”。因此,會計規則要求我們提供潛在負債範圍的估計。我們目前估計,責任範圍估計在0美元與陪審團裁決和法院裁決的強化損害賠償總額之間,外加潛在的判決前和判決後的額外利息金額和成本,以及被告G10和GeoBlade產品的庭審後銷售所欠的任何版税。
項目^1A.^^風險因素
除了本報告中列出的其他信息外,您還應仔細考慮第一部分項目“1A”中討論的因素。我們截止財年的Form 10-K年度報告中的“風險因素”2019年3月31日在我們的年度報告Form 10-K中討論的風險可能會對我們的業務、財務狀況和未來業績產生重大影響。自我們在Form 10-K上提交年度報告以來,這些風險因素沒有發生實質性變化。我們在Form 10-K的年度報告中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
項目^2.^^未登記的股權證券銷售和收益的使用
出售未經登記的證券
一個也沒有。
發行人購買股權證券
下表提供了關於我們在結束的季度中所做的購買的信息2019年9月30日我們根據《交易法》的第#12節註冊的股權證券: |
| | | | | | | | | | | | |
週期 | 總計?數 股份 已購買^(1) | | 平均價格 每^股付費^^ | | 總計^^個數^^ 購買股票 在公開場合 宣佈的計劃 或程序 | | ^可能的最大^^共享數量 然而,購買了 在計劃下 |
7/1/2019-7/31/2019 | 649,018 |
| | $ | 25.92 |
| | 649,018 |
| | 12,413,172 |
|
8/1/2019-8/31/2019 | 1,686,307 |
| | 22.09 |
| | 1,366,500 |
| | 11,046,672 |
|
9/1/2019-9/30/2019 | 906,655 |
| | 23.29 |
| | 847,918 |
| | 10,198,754 |
|
總計 | 3,241,980 |
| | $ | 23.19 |
| | 2,863,436 |
| | 10,198,754 |
|
| |
(1) | 在此期間,我們總共購買了378,544股截至2019年9月30日的三個月從僱員轉給我們,以履行與本期內歸屬限制性股票單位相關的最低扣繳税款義務。表中反映的此類購買不會減少根據我們先前宣佈的股票回購計劃(我們先前披露的2500萬股份回購計劃)可以購買的最大股份數量。 |
項目#3.#>高級證券的違約
一個也沒有。
項目#4.#
不適用。
項目#5.#其他信息
一個也沒有。
項目6.展品
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| | | |
| | | |
3.1 | | | NetScout公司第三次修訂和恢復的公司註冊證書(經修訂)的複合一致性副本(作為NetScout公司當前報告的附件3.2提交,8-K表格,證券交易委員會文件編號000-26251,於2016年9月21日提交,並通過引用併入本文中)。? |
| | | |
3.2 | | | 修改並恢復了NetScout的章程(作為NetScout當前報告的附件3.1提交,8-K表格,證券交易委員會文件編號000-26251,2017年10月30日提交,並通過引用併入本文)。 |
| | | |
10.1 | | | NetScout系統公司2019年股權激勵計劃(作為NetScout註冊聲明的附件99.1提交,S-8表格,證券交易委員會文件編號333-234326,於2019年10月25日提交,並通過引用併入本文)。 |
| | | |
31.1 | + | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節的認證。 |
| | | |
31.2 | + | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節的認證。 |
| | | |
32.1 | ++ | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節的認證。 |
| | | |
32.2 | ++ | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節的認證。 |
| | | |
101.INS | + | | XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互式數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
| | | |
101.SCH | + | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
| | | |
101.CAL | + | | 內聯XBRL分類擴展計算Linkbase文檔。 |
| | | |
101.DEF | + | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
| | | |
101.LAB | + | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
| | | |
101.PRE | + | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
| | | |
104 | | | 公司截至2019年9月30日的季度報告Form 10-Q的封面頁採用內聯XBRL格式 |
|
| |
+ | 隨此提交。 |
++ | 根據1933年證券法(經修訂)或1934年證券交易法(經修訂)提交的任何文件,無論該等文件中包含的任何一般註冊語言如何,均不會被視為已提交,且不會通過引用被納入本公司的任何文件中。 |
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,註冊人已正式促使本報告由以下正式授權的簽署人代表其簽署。
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| | |
| | NetScout系統公司 |
| | |
日期:2019年10月31日 | | /s/Anil K.Singhal |
| | 阿尼爾·K·辛格爾 |
| | 總裁、首席執行官和董事長 |
| | (首席行政主任) |
| | |
日期:2019年10月31日 | | /s/Jean Bua |
| | 讓·布阿 |
| | 執行副總裁兼首席財務官 |
| | (首席財務官) |
| | (首席會計主任) |