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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
|
| |
☒ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
終了季度(一九二零九年九月三十日)
或
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| |
☐ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡時期 到 i
佣金檔案編號001-37660
阿凡格公司
(“註冊章程”所指明的註冊人的確切姓名)
|
| | | |
紐約 | | 14-1798693 |
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織) | | (國税局僱主識別號碼) |
馬師山道180號 | | |
桔黃色的, | 康涅狄格州 | | 06477 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
登記人的電話號碼,包括區號:(207) 629-1200
根據該法第12(B)條登記的證券:
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| | | | |
每一班的職稱 | | 交易符號 | | 註冊交易所名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | | AGR | | 紐約證券交易所 |
用檢查標記標明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限),(2)在過去90天中一直受到這類備案要求的限制。 是 ☒/.☐
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。 是 ☒/.☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
|
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大型加速機 | ☒ | | 加速機 | ☐ |
非加速箱 | ☐ | | 小型報告公司 | ☐ |
新興成長型公司 | ☐ | | | |
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。是☐/.☒
截至2019年10月30日,註冊人309,005,272普通股,面值0.01美元,已發行。
阿凡格公司
表格10-Q報告
截至本季度2019年9月30日
指數
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術語和縮略語彙編 | 3 |
第一部分財務資料 | 4 |
第1項 | 財務報表 | 4 |
第2項 | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 52 |
第3項 | 市場風險的定量和定性披露 | 67 |
第4項 | 管制和程序 | 67 |
第二部分.其他資料 | 69 |
第1項 | 法律程序 | 69 |
第1A項. | 危險因素 | 69 |
第2項 | 未登記的股本證券出售和收益的使用 | 69 |
第3項 | 高級證券違約 | 69 |
第4項 | 礦山安全披露 | 69 |
第5項 | 其他資料 | 69 |
第6項 | 展品 | 69 |
簽名 | 70 |
術語和縮略語彙編
除非上下文另有説明,術語“we”、“our”和“Company”指的是AvangridInc.。以及它的子公司。
同意令指的是康涅狄格州能源和環境保護部在2016年8月發佈的部分同意令。
英語站點指 康涅狄格州紐黑文密爾河上的前一代遺址。
表格10-K參考AvangridInc.2018年12月31日終了年度10-K表格的年度報告,該報告於2019年3月1日提交給美國證券交易委員會(SecuritiesandExchangeCommission)。
金娜指金納核電站、有限責任公司和金納核電站。
伊比德羅拉指的是伊博德羅拉,S.A.,它擁有雅芳公司81.5%的流通股。
Iberdrola集團指由Iberdrola,S.A.控制的公司集團。
裝機容量指發電廠或風電場基於其額定(銘牌)容量或實際產能的生產能力。
聯合提案指2016年6月15日由NYPSC批准的、由NYSEG、RG&E和某些其他簽署方批准的關於從2016年5月1日起在NYSEG和RG&E的電力和天然氣服務三年費率計劃的聯合提案。
克拉馬斯工廠指位於俄勒岡州克拉馬斯市的克拉馬斯燃氣熱電聯產設施.
非公認會計原則指未按照美國公認會計原則編制的財務措施,包括調整後的淨收入和調整後的每股收益。
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奧西 | | 累計其他綜合收入 |
ARHI | | 阿凡格可再生能源控股公司 |
ARP | | 備選收入方案 |
ASC | | 會計準則編纂 |
AVANGRID | | 阿凡格公司 |
bcf | | 10億立方英尺 |
BGC | | 伯克希爾煤氣公司 |
卡尤加 | | 卡尤加經營公司 |
CFDs | | 差額合同 |
CL&P | | 康涅狄格電力公司 |
CMP | | 緬因州中央電力公司 |
CNG | | 康涅狄格天然氣公司 |
深 | | 康涅狄格州能源和環境保護司 |
戴普 | | 分銷完整性管理計劃 |
無名氏 | | 能源部 |
DPA | | 遞延付款安排 |
EBITDA | | 利息、税款、折舊和攤銷前收益 |
ESM | | 收益分享機制 |
常綠動力 | | 常綠動力有限責任公司 |
“外匯法” | | 經修正的1934年“證券交易法” |
FASB | | 財務會計準則委員會 |
FERC | | 聯邦能源管理委員會 |
第一能量 | | 第一能源公司 |
毒氣 | | 恩斯特氣體有限責任公司 |
高放 | | 假設賬面價值清算 |
國際標準化組織 | | 獨立系統算子 |
千瓦 | | 千瓦 |
最不發達國家 | | 本地分銷公司 |
利波 | | 倫敦銀行同業拆借利率 |
MNG | | 緬因州天然氣公司 |
臨港局 | | 緬因州公用事業委員會 |
MTM | | 市場標價 |
兆瓦 | | 兆瓦 |
MWh | | 兆瓦小時 |
網絡 | | 阿凡格網絡公司 |
紐約運輸 | | 紐約運輸有限責任公司。 |
NYPSC | | 紐約州公共服務委員會 |
紐約SEG | | 紐約州電力天然氣公司 |
紐約SERDA | | 紐約州能源研究和發展局 |
保監處 | | 其他綜合收入 |
PJM | | PJM互連,L.L.C. |
普拉 | | 康涅狄格公用事業管理局 |
可再生能源 | | 雅芳力可再生能源有限公司 |
RDM | | 收入解耦機制 |
RG&E | | 羅切斯特煤氣電氣公司 |
羅 | | 股本回報率 |
RSSA | | 可靠性支助服務協定 |
SCG | | 南康涅狄格天然氣公司 |
證交會 | | 美國證券交易委員會 |
税法 | | 美國聯邦政府於2017年12月22日頒佈的2017年減税和就業法案 |
TEF | | 税收權益融資安排 |
UI | | 聯合照明公司 |
UIL | | UIL控股公司 |
美國公認會計原則 | | 美國普遍接受的財務報告會計原則。 |
爭奪戰 | | 可變利益實體 |
第一部分財務資料
項目1.再分配財務報表
阿凡格公司及附屬公司
合併損益表
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
(百萬,但股票數目和每股數據除外) | | | | | | |
| | |
|
經營收入 | | $ | 1,487 |
| | $ | 1,546 |
| | $ | 4,729 |
| | $ | 4,813 |
|
營業費用 | | | | | | | | |
所購電力、天然氣和燃料 | | 279 |
| | 342 |
| | 1,101 |
| | 1,197 |
|
待售資產損失 | | — |
| | 1 |
| | — |
| | 16 |
|
操作和維護 | | 588 |
| | 574 |
| | 1,714 |
| | 1,634 |
|
折舊和攤銷 | | 237 |
| | 226 |
| | 681 |
| | 644 |
|
所得税以外的税 | | 144 |
| | 150 |
| | 446 |
| | 444 |
|
業務費用共計 | | 1,248 |
| | 1,293 |
| | 3,942 |
| | 3,935 |
|
營業收入 | | 239 |
| | 253 |
| | 787 |
| | 878 |
|
其他收入和(費用) | | | | | | |
| | |
|
其他收入(費用) | | 6 |
| | (16 | ) | | 1 |
| | (57 | ) |
(損失)權益法投資收益 | | (1 | ) | | 1 |
| | 1 |
| | 8 |
|
扣除資本化後的利息費用 | | (72 | ) | | (75 | ) | | (226 | ) | | (219 | ) |
所得税前收入 | | 172 |
| | 163 |
| | 563 |
| | 610 |
|
所得税費用 | | 33 |
| | 29 |
| | 103 |
| | 128 |
|
淨收益 | | 139 |
| | 134 |
| | 460 |
| | 482 |
|
非控制權益造成的淨虧損(收入) | | 11 |
| | (9 | ) | | 17 |
| | (6 | ) |
可歸因於AvangridInc.的淨收入 | | $ | 150 |
| | $ | 125 |
| | $ | 477 |
| | $ | 476 |
|
普通股每股收益 | | $ | 0.48 |
| | $ | 0.40 |
| | $ | 1.54 |
| | $ | 1.54 |
|
普通股每股收益,稀釋 | | $ | 0.48 |
| | $ | 0.40 |
| | $ | 1.54 |
| | $ | 1.54 |
|
加權平均普通股數 | | | | | | |
| | |
|
基本 | | 309,491,082 |
| | 309,491,082 |
| | 309,491,082 |
| | 309,507,443 |
|
稀釋 | | 309,517,778 |
| | 309,689,890 |
| | 309,512,301 |
| | 309,705,788 |
|
所附附註是我們精簡的合併財務報表的組成部分。
阿凡格公司及附屬公司
綜合收益合併簡表
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
(百萬) | | | | | | | | |
淨收益 | | $ | 139 |
| | $ | 134 |
| | $ | 460 |
| | $ | 482 |
|
其他綜合收入(損失) | | | | | | | | |
固定福利計劃的收益,扣除截至9個月的所得税0.2美元 | | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
|
無保留養卹金計劃的損失 | | — |
| | — |
| | (1 | ) | | — |
|
可作為現金流動套期保值的衍生工具的未實現收益(損失),截至三個月的扣除所得税2.5美元和1.5美元,以及截至9個月的(7.9美元) | | 5 |
| | 5 |
| | (22 | ) | | — |
|
現金流動套期保值的淨收益(收益),扣除所得税後三個月分別為1.2美元和0.4美元,9個月後分別為2.1美元和6.8美元 | | 5 |
| | 1 |
| | 8 |
| | (9 | ) |
其他綜合收入(損失) | | 10 |
| | 6 |
| | (15 | ) | | (8 | ) |
綜合收入 | | 149 |
| | 140 |
| | 445 |
| | 474 |
|
非控制權益造成的淨虧損(收入) | | 11 |
| | (9 | ) | | 17 |
| | (6 | ) |
阿凡格公司的綜合收入 | | $ | 160 |
| | $ | 131 |
| | $ | 462 |
| | $ | 468 |
|
所附附註是我們精簡的合併財務報表的組成部分。
阿凡格公司及附屬公司
合併資產負債表
(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 九月三十日 | | 十二月三十一日 |
截至 | | 2019 | | 2018 |
(百萬) | | |
| | |
|
資產 | | |
| | |
|
流動資產 | | |
| | |
|
現金和現金等價物 | | $ | 103 |
| | $ | 36 |
|
應收賬款和未開單收入淨額 | | 966 |
| | 1,142 |
|
應收附屬公司帳款 | | 14 |
| | 6 |
|
衍生資產 | | 8 |
| | 16 |
|
儲存燃料和天然氣 | | 112 |
| | 109 |
|
材料和用品 | | 137 |
| | 126 |
|
預付款項和其他流動資產 | | 290 |
| | 229 |
|
監管資產 | | 250 |
| | 299 |
|
流動資產總額 | | 1,880 |
| | 1,963 |
|
不動產、廠房和設備共計(分別為與VIEs有關的1 036美元和726美元) | | 24,750 |
| | 23,459 |
|
經營租賃使用權資產 | | 73 |
| | — |
|
權益法投資 | | 516 |
| | 366 |
|
其他投資 | | 60 |
| | 58 |
|
監管資產 | | 2,500 |
| | 2,640 |
|
遞延所得税管理 | | — |
| | 6 |
|
其他資產 | | | | |
善意 | | 3,127 |
| | 3,127 |
|
無形資產 | | 316 |
| | 323 |
|
衍生資產 | | 81 |
| | 63 |
|
其他 | | 244 |
| | 162 |
|
其他資產共計 | | 3,768 |
| | 3,675 |
|
總資產 | | $ | 33,547 |
| | $ | 32,167 |
|
所附附註是我們精簡的合併財務報表的組成部分。
阿凡格公司及附屬公司
合併資產負債表
(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 九月三十日 | | 十二月三十一日 |
截至 | | 2019 | | 2018 |
(百萬,但共享信息除外) | | |
| | |
|
負債 | | |
| | |
|
流動負債 | | |
| | |
|
當期債務 | | $ | 232 |
| | $ | 394 |
|
應付票據 | | 621 |
| | 587 |
|
應計利息 | | 81 |
| | 62 |
|
應付帳款和應計負債 | | 1,060 |
| | 1,132 |
|
應付附屬公司的帳款 | | 58 |
| | 58 |
|
應付股息 | | 136 |
| | 136 |
|
應計税款 | | 71 |
| | 59 |
|
經營租賃負債 | | 12 |
| | — |
|
衍生負債 | | 23 |
| | 44 |
|
其他流動負債 | | 318 |
| | 327 |
|
監管負債 | | 236 |
| | 205 |
|
流動負債總額 | | 2,848 |
| | 3,004 |
|
監管負債 | | 3,284 |
| | 3,223 |
|
其他非流動負債 | | | | |
遞延所得税 | | 1,599 |
| | 1,530 |
|
遞延收入 | | 1,330 |
| | 1,385 |
|
養卹金和其他退休後 | | 1,051 |
| | 1,102 |
|
經營租賃負債 | | 64 |
| | — |
|
衍生負債 | | 93 |
| | 97 |
|
資產退休債務 | | 186 |
| | 217 |
|
環境補救費用 | | 317 |
| | 339 |
|
其他 | | 539 |
| | 499 |
|
其他非流動負債共計 | | 5,179 |
| | 5,169 |
|
非流動債務 | | 6,718 |
| | 5,368 |
|
非流動負債共計 | | 15,181 |
| | 13,760 |
|
負債總額 | | 18,029 |
| | 16,764 |
|
承付款和意外開支 | |
|
| |
|
|
衡平法 | | |
| | |
|
股東權益: | | |
| | |
|
普通股,面值.01美元,核定股票500,000,000股,發行股份309,752,140股;流通股309,005,272股 | | 3 |
| | 3 |
|
額外支付的資本 | | 13,659 |
| | 13,657 |
|
國庫券 | | (12 | ) | | (12 | ) |
留存收益 | | 1,599 |
| | 1,528 |
|
累計其他綜合損失 | | (99 | ) | | (72 | ) |
股東權益合計 | | 15,150 |
| | 15,104 |
|
非控制利益 | | 368 |
| | 299 |
|
股本總額 | | 15,518 |
| | 15,403 |
|
負債和股本共計 | | $ | 33,547 |
| | $ | 32,167 |
|
所附附註是我們精簡的合併財務報表的組成部分。
阿凡格公司及附屬公司
現金流動彙總表
(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9個月, |
| | 2019 | | 2018 |
(百萬) | | | | |
業務活動現金流量: | | | | |
淨收益 | | $ | 460 |
| | $ | 482 |
|
調整數,以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額: | | | | |
折舊和攤銷 | | 681 |
| | 644 |
|
待售資產損失 | | — |
| | 16 |
|
管理資產/負債攤銷和賬面成本 | | 51 |
| | 54 |
|
養卹金成本 | | 68 |
| | 93 |
|
權益法投資收益 | | (1 | ) | | (8 | ) |
權益法投資所得收益的分佈 | | 10 |
| | 10 |
|
標售衍生產品合約未變現(收益)虧損 | | (66 | ) | | 6 |
|
遞延税 | | 99 |
| | 130 |
|
其他非現金項目 | | (35 | ) | | (32 | ) |
經營資產和負債的變化: | | | | |
流動資產 | | 188 |
| | (83 | ) |
非流動資產 | | (24 | ) | | (31 | ) |
流動負債 | | (73 | ) | | (28 | ) |
非流動負債 | | (114 | ) | | 64 |
|
經營活動提供的淨現金 | | 1,244 |
| | 1,317 |
|
投資活動的現金流量: | | | | |
資本支出 | | (2,045 | ) | | (1,173 | ) |
援建捐款 | | 36 |
| | 36 |
|
出售資產所得收益 | | 13 |
| | 132 |
|
從權益法投資中收到的分配 | | 4 |
| | 4 |
|
其他投資和權益法投資淨額 | | (164 | ) | | (32 | ) |
用於投資活動的現金淨額 | | (2,156 | ) | | (1,033 | ) |
融資活動的現金流量: | | | | |
非流動債務發行 | | 1,637 |
| | 324 |
|
償還非流動債務 | | (344 | ) | | (65 | ) |
其他短期債務的收入(償還)淨額 | | 32 |
| | (288 | ) |
償還融資租賃 | | (26 | ) | | (13 | ) |
回購普通股 | | — |
| | (4 | ) |
發行普通股 | | — |
| | (2 | ) |
分配給非控制利益 | | (47 | ) | | (60 | ) |
非控制利益的繳款 | | 133 |
| | 219 |
|
支付的股息 | | (408 | ) | | (401 | ) |
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | | 977 |
| | (290 | ) |
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減少)額 | | 65 |
| | (6 | ) |
現金、現金等價物和限制性現金,期初 | | 43 |
| | 46 |
|
現金、現金等價物和限制性現金,期末 | | $ | 108 |
| | $ | 40 |
|
補充現金流信息 | | | | |
已付利息,扣除資本額後的現金 | | $ | 183 |
| | $ | 159 |
|
已付/(退款)所得税 | | $ | 4 |
| | $ | (11 | ) |
所附附註是我們精簡的合併財務報表的組成部分。
阿凡格公司及附屬公司
精簡合併權益變動報表
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 阿凡格公司股東 | | | | | | |
(百萬股除外) | | 股份數目(*) | | 普通股 | | 額外已付資本 | | 國庫券 | | 留存收益 | | 累計其他綜合損失 | | 股東權益合計 | | 非控制利益 | | 共計 |
截至2018年6月30日 | | 309,005,272 |
| | $ | 3 |
| | $ | 13,655 |
| | $ | (12 | ) | | $ | 1,550 |
| | $ | (61 | ) | | $ | 15,135 |
| | $ | 333 |
| | $ | 15,468 |
|
淨收益 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 125 |
| | — |
| | 125 |
| | 9 |
| | 134 |
|
其他綜合收入,扣除税款1.9美元 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6 |
| | 6 |
| | — |
| | 6 |
|
綜合收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | 140 |
|
申報股息,每股0.44美元 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (137 | ) | | — |
| | (137 | ) | | — |
| | (137 | ) |
股票補償 | | — |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
分配給非控制利益 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (19 | ) | | (19 | ) |
非控制利益的繳款 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2 | ) | | — |
| | (2 | ) | | 4 |
| | 2 |
|
截至2018年9月30日 | | 309,005,272 |
| | $ | 3 |
| | $ | 13,656 |
| | $ | (12 | ) | | $ | 1,536 |
| | $ | (55 | ) | | $ | 15,128 |
| | $ | 327 |
| | $ | 15,455 |
|
截至2019年6月30日 | | 309,005,272 |
| | $ | 3 |
| | $ | 13,659 |
| | $ | (12 | ) | | $ | 1,594 |
| | $ | (109 | ) | | $ | 15,135 |
| | $ | 414 |
| | $ | 15,549 |
|
淨收入(損失) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 150 |
| | — |
| | 150 |
| | (11 | ) | | 139 |
|
其他綜合收入,扣除税款3.7美元 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 10 |
| | 10 |
| | — |
| | 10 |
|
綜合收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | 149 |
|
申報股息,每股0.44美元 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (136 | ) | | — |
| | (136 | ) | | — |
| | (136 | ) |
分配給非控制利益 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (37 | ) | | (37 | ) |
非控制利益的繳款 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (9 | ) | | — |
| | (9 | ) | | 2 |
| | (7 | ) |
截至2019年9月30日 | | 309,005,272 |
| | $ | 3 |
| | $ | 13,659 |
| | $ | (12 | ) | | $ | 1,599 |
| | $ | (99 | ) | | $ | 15,150 |
| | $ | 368 |
| | $ | 15,518 |
|
所附附註是我們精簡的合併財務報表的組成部分。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 阿凡格公司股東 | | | | | | |
(百萬股除外) | | 股份數目(*) | | 普通股 | | 額外已付資本 | | 國庫券 | | 留存收益 | | 累計其他綜合損失 | | 股東權益合計 | | 非控制利益 | | 共計 |
截至2017年12月31日 | | 309,005,272 |
| | $ | 3 |
| | $ | 13,653 |
| | $ | (8 | ) | | $ | 1,475 |
| | $ | (46 | ) | | $ | 15,077 |
| | $ | 19 |
| | $ | 15,096 |
|
採用會計準則 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (3 | ) | | (1 | ) | | (4 | ) | | 140 |
| | 136 |
|
淨收益 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 476 |
| | — |
| | 476 |
| | 6 |
| | 482 |
|
其他綜合損失,扣除税款(6.6美元) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (8 | ) | | (8 | ) | | — |
| | (8 | ) |
綜合收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | 474 |
|
申報股息,每股1.304美元 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (404 | ) | | — |
| | (404 | ) | | — |
| | (404 | ) |
發行普通股 | | 81,208 |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | (3 | ) | | — |
| | (2 | ) | | — |
| | (2 | ) |
回購普通股 | | (81,208 | ) | | — |
| | — |
| | (4 | ) | | — |
| | — |
| | (4 | ) | | — |
| | (4 | ) |
股票補償 | | — |
| | — |
| | 2 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2 |
| | — |
| | 2 |
|
分配給非控制利益 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (60 | ) | | (60 | ) |
非控制利益的繳款 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (5 | ) | | — |
| | (5 | ) | | 222 |
| | 217 |
|
截至2018年9月30日 | | 309,005,272 |
| | $ | 3 |
| | $ | 13,656 |
| | $ | (12 | ) | | $ | 1,536 |
| | $ | (55 | ) | | $ | 15,128 |
| | $ | 327 |
| | $ | 15,455 |
|
截至2018年12月31日 | | 309,005,272 |
| | $ | 3 |
| | $ | 13,657 |
| | $ | (12 | ) | | $ | 1,528 |
| | $ | (72 | ) | | $ | 15,104 |
| | $ | 299 |
| | $ | 15,403 |
|
採用會計準則 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 11 |
| | (12 | ) | | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) |
淨收入(損失) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 477 |
| | — |
| | 477 |
| | (17 | ) | | 460 |
|
其他綜合損失,扣除税款(5.8美元) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (15 | ) | | (15 | ) | | — |
| | (15 | ) |
綜合收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | 445 |
|
申報股利,每股1.32美元 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (408 | ) | | — |
| | (408 | ) | | — |
| | (408 | ) |
股票補償 | | — |
| | — |
| | 2 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2 |
| | — |
| | 2 |
|
分配給非控制利益 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (47 | ) | | (47 | ) |
非控制利益的繳款 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (9 | ) | | — |
| | (9 | ) | | 133 |
| | 124 |
|
截至2019年9月30日 | | 309,005,272 |
| | $ | 3 |
| | $ | 13,659 |
| | $ | (12 | ) | | $ | 1,599 |
| | $ | (99 | ) | | $ | 15,150 |
| | $ | 368 |
| | $ | 15,518 |
|
所附附註是我們精簡的合併財務報表的組成部分。
阿凡格公司及附屬公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
附註1.行動的背景和性質
前稱Iberdrola USA,Inc.(AVANGRID,我們或本公司)是一家能源服務控股公司,通過其主要子公司AvangridNetworks,Inc.從事受監管的能源傳輸和分配業務。(網絡),並在可再生能源發電業務通過其主要子公司,阿凡格里德可再生能源控股公司。(ARHI)而ARHI則擁有子公司,包括雅芳力可再生能源有限責任公司(可再生能源)。Iberdrola,S.A.(Iberdrola),一家根據西班牙王國法律組建的公司,擁有81.5%AVANGRID的流通股。其餘的流通股在紐約證券交易所公開交易,由各股東持有。
附註2.提出依據
所附附註應與AvangridInc.合併財務報表附註一併閲讀。及附屬公司2018年12月31日和2017在最後的三年裏2018年12月31日列入AVANGRID關於表10-K的截至財政年度的年度報告2018年12月31日.
所附未經審計的財務報表是在合併的基礎上編制的,其中包括AVANGRID及其合併子公司、網絡公司和ARHI公司的賬目。公司間賬户和交易在合併過程中被取消。年終資產負債表數據來自已審計財務報表.中期未經審計的合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的關於中期財務信息的會計原則(美國公認會計原則)和關於表10-Q和條例S-X第10條的指示編制的。因此,臨時合併財務報表不包括美國一般公認會計準則要求的完整財務報表所需的所有信息和附註披露。
我們相信所披露的資料足以使所提供的資料不具誤導性。管理層認為,所附的合併合併財務報表載有為公允列報本報告所述中期合併資產負債表、收入、綜合收入、現金流量和權益變動的合併報表所需的所有必要調整。除另有披露外,所有此類調整均屬正常和經常性調整。的結果截至2019年9月30日止的3個月和9個月,不一定表示截至12月31日的整個財政年度的業績,2019.
附註3.重大會計政策與新會計公告
截至2019年9月30日,我們在1月1日通過的新的會計公告,2019,並反映在我們精簡的合併財務報表如下。截至目前為止,我們的合併財務報表中所述的重大會計政策沒有其他重大變化。2018年12月31日和2017,在過去的三年裏2018年12月31日,除下文所述租賃會計政策外。
重大會計政策
租賃
我們決定一項安排在開始時是否是一種租賃。我們將租賃歸類為融資租賃,如果它符合在租賃期限結束時實質上將標的資產的所有權轉讓給我們的任何一項具體標準。如果租約不符合任何這些標準,我們將其歸類為經營租賃。在我們精簡的綜合資產負債表上,我們包括經營租賃:“經營租賃使用權資產”和“經營租賃負債(流動和非流動)”;以及融資租賃:“其他資產”中的融資租賃ROU資產和“其他流動負債”和“其他負債”中的負債。
ROU資產代表我們在租賃期間使用基礎資產的權利,而租賃負債則代表我們對租賃所產生的租賃付款的義務。我們確認租賃ROU資產和負債在一項安排開始時,根據租賃期內租約付款的現值計算。我們的大部分租約並沒有提供隱含利率,因此,我們根據租約生效日期的資料,採用遞增借款利率來決定未來付款的現值。租賃ROU資產還包括在開始日期或之前支付的任何租賃付款,減去所收到的任何租賃獎勵,幷包括髮生的初始直接費用。我們不會在資產負債表上記錄初始期限為12個月或更短的租賃,所有類別的基礎資產,我們確認這些租賃的租賃費用的直線基礎上的租賃期限。我們包括取決於ROU資產中的指數或比率的可變租賃付款,以及基於開始日期的指數或比率或修改後的租賃負債計量。我們不包括在ROU資產和租賃負債計量中不依賴指數或比率的可變租賃付款。租賃期限包括在合理地確定我們將行使租約時延長或終止租約的選項。我們確認經營的租賃(租金)費用。
在租賃期內,或對我們受監管的公司而言,我們以直線方式支付租約,我們承認根據他們的費率計劃有資格收回的金額,例如實際支付的金額。我們在租賃期內按直線攤銷融資租賃ROU資產,並根據未清租賃負債確認利息費用。
我們有租賃部分和非租賃部分的租賃協議,並將租賃組件和相關的非租賃組件作為單一租賃組件一起核算,用於所有類型的基礎資產。.
採用新的會計公告
(A)租約
2016年2月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則編纂(ASC)專題842,租賃,隨後於2018年發佈修正案。新的租賃指南影響到所有租賃資產的公司和組織,並要求它們在資產負債表上記錄ROU資產和租賃負債,以確定這些租賃所產生的權利和義務。根據ASC 842,租賃是一種在一段時間內對某一特定資產的使用進行控制以換取考慮的權利的安排。新指南保留了融資租賃和經營租賃之間的區別,同時要求公司在資產負債表上承認這兩類租賃。區分融資租賃和經營租賃的分類標準與美國傳統的GAAP-ASC 840中區分資本租賃和經營租賃的標準基本相似。出租人會計與ASC 840大致相同,但有一些有針對性的改進,使出租人會計與承租人會計模式和ASC 606下修訂的收入確認指南保持一致。新的標準和修訂要求對承租人和出租人進行新的定性和定量披露。
我們採用了ASC 842,自2019年1月1日起生效,並選擇了可選的過渡方法,根據該方法,我們最初在該日期適用了該標準,而不調整以往各期的數額,我們繼續按照ASC 840,包括相關披露,提出這一標準。我們記錄了應用新租賃指南對初始留存收益進行調整的累積效果。關於我們的收養,我們:
| |
• | 沒有選擇過渡條款規定的三種實際權宜之計,使我們無法重新評估:(一)過期或現有合同是否有租約,(二)過期或現有租約的租賃分類,以及(三)現有租約以前資本化的初始直接費用是否符合ASC 842規定的資本化條件。 |
| |
• | 選擇土地地役權實用權宜之計,不重新評估不符合通過前租賃定義的土地地役權。 |
| |
• | 用於確定租賃期限和評估在適用新租賃指南時行使租賃購買選擇權的可能性。 |
| |
• | 對於已轉換的租約,沒有將租約和相關的非租約組件分開,而是將它們作為一個單獨的租約組件來計算。 |
在2019年3月,FASB發佈了對ASC 842的進一步修正,以便對編纂工作進行輕微的改進,我們從2019年1月1日起就對ASC 842進行了較早的修改,但對我們彙總的業務、財務狀況和現金流的合併結果沒有實質性影響。
截至2019年1月1日,我們的合併資產負債表的變動所產生的累積影響如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2018年12月31日結餘 | | 應付ASC 842的調整數 | | 2019年1月1日結餘 |
(百萬) | | | | | | |
資產 | | | | | | |
財產、廠房和設備共計 | | $ | 23,459 |
| | $ | (147 | ) | | $ | 23,312 |
|
經營租賃使用權資產 | | — |
| | 82 |
| | 82 |
|
其他資產 | | 162 |
| | 146 |
| | 308 |
|
負債 | | | | | | |
當期債務 | | $ | 394 |
| | $ | (28 | ) | | $ | 366 |
|
經營租賃負債,流動 | | — |
| | 8 |
| | 8 |
|
其他流動負債 | | 327 |
| | 28 |
| | 355 |
|
長期經營租賃負債 | | — |
| | 74 |
| | 74 |
|
其他非流動負債 | | 499 |
| | 61 |
| | 560 |
|
非流動債務 | | 5,368 |
| | (61 | ) | | 5,307 |
|
衡平法 | | | | | | |
留存收益 | | $ | 1,528 |
| | $ | (1 | ) | | $ | 1,527 |
|
我們的採用並沒有改變我們精簡的合併損益表中與租賃有關的費用的分類,我們也不期望我們的費用確認模式發生重大變化。以前被歸類為出租人租賃的某些合同,主要由可再生能源的電力購買協議組成,不再符合ASC 842規定的租賃定義。因此,這些合同是在其他美國公認會計原則下核算的,但我們的收入確認模式並沒有改變。因此,我們期望我們的採用不會對我們的現金流產生實質性影響。
與2018年12月31日披露的經營租賃義務相比,以前符合租賃定義的某些土地地役權合同不符合ASC 842對租賃的定義,因此我們將其排除在過渡調整之外。我們對融資(以前的資本)租賃的會計核算基本上沒有變化。詳情請參閲附註8。
(B)有針對性地改進套期保值活動的會計核算
2017年8月,FASB發佈了有針對性的修正,目的是使套期保值會計更好地與財務報表中的一個實體的風險管理活動保持一致,並簡化套期會計的應用。修正案涉及財務報表編制者對套期保值會計應用困難的關切和對對衝非財務和財務風險的限制,以及財務報表使用者對財務報表中如何報告套期保值活動的關切。修改後的列報和披露指南僅需前瞻性。修改對衝會計指南以解決這些關切:1)擴大非金融和金融風險組成部分的對衝會計,並修訂計量方法,使對衝會計與實體的風險管理活動更加一致;2)消除對套期保值無效的單獨計量和報告,減少編制和理解對衝結果的複雜性;3)加強披露,改變套期保值結果的列報方式,使套期保值工具和對衝項目的效果保持一致,以提高對衝結果的透明度、可比性和可理解性;4)簡化套期保值有效性評估的方式,以降低套期會計應用的成本和複雜性。這些修正案減輕了對衝文件要求的行政負擔,並評估了未來的套期保值有效性。我們於2019年1月1日通過了對衝會計修正,並沒有對留存收益進行累積效應調整,因為截至該日,任何現有對衝基金都沒有記錄到無效金額。同時進行上述有針對性的改進, 我們通過了FASB在2018年10月發佈的附加修正案,允許使用基於擔保隔夜融資利率的隔夜指數互換利率作為對衝會計目的的美國基準利率。除了這一利率外,還使用了已經合格的基準利率,即:美國政府直接國債利率、倫敦銀行間同業拆借利率、基於美聯儲基金有效利率的OIS利率以及證券業和金融市場協會市政掉期利率。
(C)將積累的其他綜合收入中的某些税收影響重新分類
2018年2月,FASB發佈修正案,解決2017年12月22日美國聯邦政府頒佈的2017年減税和就業法案(“税法”)導致的財務報告問題。根據以前的指導,一個實體必須包括調整遞延税,以適應税法的變化或持續經營收入的税率變化,因此,AOCI內項目的相關税收影響(稱為擱淺税收影響)沒有反映適當的税率。修正案允許將AOCI改敍為留存收益,以消除擱淺的税收影響。
由税法產生的。這些修正案只涉及“税法”所得税影響的重新分類,不影響要求税法或税率的改變的影響必須包括在持續經營所得收入中的基本指導。我們通過了自2019年1月1日起生效的修正案,並選擇將“税法”的擱淺税收影響從AOCI重新歸類為收養開始時的留存收益。因此,我們大致重新分類了$12百萬從AOCI到留存收益在我們精簡的合併報表中的股權變動。
已發出但尚未通過的會計公告
以下是我們已經或正在評估的尚未通過的新會計公告,包括自2018年12月31日以來發布的公告,以確定其對合並財務報表的影響。
(A)計量金融工具、修正和更新的信貸損失
FASB於2016年6月發佈了最新會計準則,要求更及時地記錄貸款和其他金融工具的信貸損失。這些修正涉及持有金融資產的實體,以及通過淨收入(貸款、債務證券、貿易應收賬款、租賃淨投資、表外信用敞口等)不計入公允價值的租賃淨投資。它們要求一個實體提出一項金融資產(或一組金融資產),該資產以攤銷成本為基礎,按預計收取的淨額計量。信貸損失備抵是從金融資產攤銷成本法中扣除的估價賬户,用以按預期在金融資產上收取的數額列報淨賬面價值。損益表反映了對新確認的金融資產的信貸損失的計量,以及該期間預期信貸損失的預期增減。預計信貸損失的計量依據的是有關過去事件的相關信息,包括歷史經驗、當前狀況以及影響報告金額可收性的合理和可支持的預測。一個實體必須使用判斷來確定適合其情況的相關信息和估計方法。FASB隨後發佈了對這一新指南的各種更新,以澄清過渡和範圍要求,進行範圍狹窄的編碼改進和更正,並提供有針對性的過渡救濟。新的指引,包括其後的修訂,對作為證券交易委員會(SEC)申報人的公共實體有效,而且不會及早採用新的指引,適用於2019年12月15日以後的財政年度。, 包括這些財政年度內的中期。我們不會及早通過修正案。各實體將在修改後的追溯基礎上對大多數文書適用修正案。
我們目前正在實施的實施計劃和步驟包括:在範圍內評估金融資產;記錄相關的技術會計問題、政策考慮和財務報告影響;確定流程和控制的變化,以確保有效處理新指南的所有方面。我們預計,我們的採用不會對我們的業務、財務狀況和現金流的綜合結果產生重大影響。
附註4.收入
當我們履行了與客户簽訂的合同條款下的義務時,我們就會確認收入,這通常發生在承諾的貨物或服務的控制權轉移給客户時。我們以提供這些商品或服務作為交換條件的考慮金額來衡量收入。與客户簽訂的合同可能包括多項性能義務。對於此類合同,我們根據其相對獨立的銷售價格將收入分配給每項履約義務。我們通常根據向客户收取的價格來確定獨立的銷售價格。某些收入不屬於ASC 606的範圍,例如租賃收入、衍生產品收入、其他非客户合同收入和其他合同權利或義務,我們根據適用的會計準則核算這些收入。我們不包括代表第三方收取的税款,包括從客户處收取並匯給政府當局的任何此類税款。我們沒有任何重要的付款條件是實質性的,因為我們收到付款在或不久後的銷售點。
以下按報告部分描述了主要活動,我們從這些活動中獲得了收入。有關可報告部分的更詳細信息,請參見注14。
網絡段
該公司的收入主要來源於向紐約、康涅狄格州、緬因州和馬薩諸塞州的客户銷售電費和天然氣服務,沒有明確的合同條款。對於這些收入,我們確認從交付給客户的商品中獲得的收入。其他主要收入來源是輸電和批發銷售電力和天然氣。
以關税為基礎的銷售受相應的國家監管機構管轄,後者通過收費程序確定價格和其他服務條款。緬因州法律禁止公用事業公司向客户提供電力商品。在紐約、康涅狄格州和馬薩諸塞州,客户可以直接從公用事業機構或其他供應商獲得電力或天然氣商品。對於從另一供應商獲得商品的客户,該實用程序充當
代理並提供由該供應商提供的電力或天然氣。這些情況下的收入僅用於提供交付商品的服務。
輸電收入來自其他人使用公用事業的輸電系統傳輸電力,並須遵守聯邦能源管理委員會(FERC)的規定,該條例規定了價格和其他服務條件。長期的電力批發銷售是以個別的雙邊合同為基礎的.電力的短期批發銷售一般以市場價格為基礎,由獨立系統運營商新英格蘭(ISO-NE)和紐約獨立系統運營商(NYISO)或PJM互聯公司L.L.C管理。(Pjm),視情況而定。天然氣的批發銷售一般是短期的,根據市場價格與特定客户簽訂合同。
隨着時間的推移,所有安排中的履約義務都得到了履行,因為當網絡公司交付或銷售電力或天然氣或提供交付或傳輸服務時,客户同時接收和消費這些好處。
某些網絡實體記錄來自替代收入計劃(Arps)的收入,這不是ASC 606的收入。這類項目代表了公用事業公司與其監管機構之間的合同。NetworkArps包括收入解耦機制、其他費率調節機制、年度收入需求調節機制和其他需求側管理程序。
網絡也有各種其他收入來源,包括計費、收取、其他行政費用、雜項賬單、公用事業財產租金和雜項收入。它將這類收入歸類為其他ASC 606收入,但這些收入與租賃、衍生品或Arps的創收活動無關。
可再生能源部分
可再生能源的收入主要來自其可再生風能、太陽能和熱能發電來源的能源、輸電、容量和其他相關費用的銷售。對於這些收入,我們將確認從所提供的商品和服務中獲得的收入。可再生能源將電力採購協議捆綁在一起,其中包括電能、輸電、容量和/或可再生能源信貸(RECs)。相關合同一般為長期合同,沒有規定的合同金額,即客户有權獲得單位的全部產出。可再生能源還分解了電能和容量、區域經濟共同體和天然氣的銷售,這些銷售期限一般不到一年。電力和天然氣的所有捆綁和非捆綁安排的性能義務隨着時間的推移得到滿足,為此,我們根據向客户開出的實際交付能源的發票金額記錄收入。獨立區域經濟共同體的履約義務在某一時間點得到滿足,為此,我們在交付區域經濟委員會時記錄履行義務時的收入。
可再生能源根據適用的會計準則將某些電力銷售合同歸類為衍生產品。可再生能源也有來自其能源交易業務的收入,該公司通常將其歸類為衍生產品收入。然而,未歸類為衍生產品的交易合同屬於專題606的範圍,在確認收入的某一時刻,履行交付能源(電力、天然氣)和結算合同的義務。可再生能源也有其他主題606的收入,我們承認根據金額發票給客户。
其他
其他不代表部門的收入主要來自向客户提供天然氣儲存服務、按照適用的會計準則一般歸類為衍生收入的天然氣交易業務、未歸類為衍生產品的天然氣交易合同以及包括部門間沖銷在內的其他雜項收入。
合同費用和合同負債
當我們預計與客户簽訂合同的收益將超過一年時,我們就會確認與客户簽訂合同的增量成本資產。我們在2018年太陽能資產開發期間支付了開發成功費用的合同資產,並將按比例攤銷超過成本的費用。15-電力購買協議(PPA)的有效期,預計於2021年12月開始商業運作。我們還擁有一項合同資產,用於支付取消PPA的費用,我們將在10-替換PPA的合同期限,在項目完成後開始。合同資產總額$12百萬和$9百萬在…2019年9月30日和2018年12月31日分別以“其他非流動資產”的形式出現在我們的合併資產負債表上。
我們對輸電阻塞合同(TCC)拍賣的收入負有合同責任,我們在拍賣期開始時收到付款,並在適用的拍賣期間每月按比例攤銷收入。拍賣期限從六個月到兩年。TCC合同負債總額$6百萬和$9百萬在…2019年9月30日和2018年12月31日分別列在我們的合併資產負債表上的“其他流動負債”中。
我們認識到$7百萬和$16百萬期間的收入截至2019年9月30日止的3個月和9個月分別$5百萬和$13百萬 截至2018年9月30日止的3個月和9個月分別。
按主要來源分列的收入截至2019年9月30日止的3個月和9個月2018年的情況如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年9月30日止的3個月 | | 截至2019年9月30日止的9個月 |
| | 網絡 | | 可再生能源 | | 其他(B) | | 共計 | | 網絡 | | 可再生能源 | | 其他(B) | | 共計 |
(百萬) | | | | | | | | | | | | | | | | |
管制作業-電力 | | $ | 922 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 922 |
| | $ | 2,637 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 2,637 |
|
管制作業.天然氣 | | 179 |
| | — |
| | — |
| | 179 |
| | 1,053 |
| | — |
| | — |
| | 1,053 |
|
非規範操作.風 | | — |
| | 218 |
| | — |
| | 218 |
| | — |
| | 621 |
| | — |
| | 621 |
|
不受管制的操作-太陽能 | | — |
| | 9 |
| | — |
| | 9 |
| | — |
| | 22 |
| | — |
| | 22 |
|
非調節操作.熱 | | — |
| | 5 |
| | — |
| | 5 |
| | — |
| | 21 |
| | — |
| | 21 |
|
其他(A) | | 16 |
| | 23 |
| | — |
| | 39 |
| | 71 |
| | 40 |
| | (4 | ) | | 107 |
|
與客户簽訂合同的收入 | | 1,117 |
| | 255 |
| | — |
| | 1,372 |
| | 3,761 |
| | 704 |
| | (4 | ) | | 4,461 |
|
租賃收入 | | 1 |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | 5 |
| | — |
| | — |
| | 5 |
|
衍生收益 | | — |
| | 84 |
| | — |
| | 84 |
| | — |
| | 173 |
| | — |
| | 173 |
|
替代收入方案 | | 13 |
| | — |
| | — |
| | 13 |
| | 48 |
| | — |
| | — |
| | 48 |
|
其他收入 | | 9 |
| | 8 |
| | — |
| | 17 |
| | 23 |
| | 19 |
| | — |
| | 42 |
|
營業收入總額 | | $ | 1,140 |
| | $ | 347 |
| | $ | — |
| | $ | 1,487 |
| | $ | 3,837 |
| | $ | 896 |
| | $ | (4 | ) | | $ | 4,729 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2018年9月30日止的三個月 | | 截至2018年9月30日止的9個月 |
| | 網絡 | | 可再生能源 | | 其他(B) | | 共計 | | 網絡 | | 可再生能源 | | 其他(B) | | 共計 |
(百萬) | | | | | | | | | | | | | | | | |
管制作業-電力 | | $ | 1,010 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,010 |
| | $ | 2,736 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 2,736 |
|
管制作業.天然氣 | | 169 |
| | — |
| | — |
| | 169 |
| | 1,007 |
| | — |
| | — |
| | 1,007 |
|
非規範操作.風 | | — |
| | 198 |
| | — |
| | 198 |
| | — |
| | 546 |
| | — |
| | 546 |
|
不受管制的操作-太陽能 | | — |
| | 4 |
| | — |
| | 4 |
| | — |
| | 12 |
| | — |
| | 12 |
|
非調節操作.熱 | | — |
| | 22 |
| | — |
| | 22 |
| | — |
| | 36 |
| | — |
| | 36 |
|
不受管制的操作.氣體儲存 | | — |
| | — |
| | 1 |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | 11 |
| | 11 |
|
其他(A) | | 14 |
| | (25 | ) | | 2 |
| | (9 | ) | | 45 |
| | (58 | ) | | 11 |
| | (2 | ) |
與客户簽訂合同的收入 | | 1,193 |
| | 199 |
| | 3 |
| | 1,395 |
| | 3,788 |
| | 536 |
| | 22 |
| | 4,346 |
|
租賃收入 | | 9 |
| | 76 |
| | — |
| | 85 |
| | 27 |
| | 255 |
| | — |
| | 282 |
|
衍生收益 | | — |
| | 40 |
| | — |
| | 40 |
| | — |
| | 105 |
| | 10 |
| | 115 |
|
替代收入方案 | | 22 |
| | — |
| | — |
| | 22 |
| | 66 |
| | — |
| | — |
| | 66 |
|
其他收入 | | 4 |
| | — |
| | — |
| | 4 |
| | 4 |
| | — |
| | — |
| | 4 |
|
營業收入總額 | | $ | 1,228 |
| | $ | 315 |
| | $ | 3 |
| | $ | 1,546 |
| | $ | 3,885 |
| | $ | 896 |
| | $ | 32 |
| | $ | 4,813 |
|
| |
(a) | 主要包括某些月內的交易活動,帳單,收取和行政費用,雜項帳單和其他雜項收入。 |
關於採用ASC 842的詳細情況,請參閲附註3,包括關於租賃收入分類的討論。
截至2019年9月30日和2018年12月31日,與客户合同有關的應收賬款餘額約為$907百萬和$1,118百萬,包括未開票收入$247百萬和$374百萬,包括在我們的合併資產負債表上的“應收賬款和未開票收入,淨額”。
截至2019年9月30日,分配給未履行(或部分未清償)履約債務的交易價格總額如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年9月30日 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 此後 | | 共計 |
(百萬) | | | | | | | | | | | | | | |
預計收入將在多年期零售能源銷售合同中確認 | | $ | 1 |
| | $ | 1 |
| | $ | 1 |
| | $ | 1 |
| | $ | 1 |
| | $ | — |
| | $ | 5 |
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預計收入將在多年產能和無碳能源銷售合同中確認。 | | 36 |
| | 29 |
| | 21 |
| | 13 |
| | 10 |
| | 25 |
| | 134 |
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預計在多年期可再生能源信貸銷售合同中確認的收入 | | 20 |
| | 15 |
| | 8 |
| | 5 |
| | 4 |
| | 8 |
| | 60 |
|
營業收入總額 | | $ | 57 |
| | $ | 45 |
| | $ | 30 |
| | $ | 19 |
| | $ | 15 |
| | $ | 33 |
| | $ | 199 |
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截至2019年9月30日,分配給2019年剩餘時間未履行(或部分未清償)履約債務的交易價格總額為$15百萬.
附註5.監管資產和負債
根據有關受管制業務會計的規定,我們的公用事業公司將可能在未來的電力和天然氣費率中收回的所產生的費用和應計費用作為管制資產資本化。我們對收回費用的評估是基於是否存在允許在特定時期收回某些費用的管理命令,或者是否允許調節或推遲某些費用。當成本未按特定順序處理時,我們使用監管先例來確定是否有可能收回費用。我們的運營公用事業公司還將退還先前收取的收入或將從客户收取的收入用於未來成本的義務記錄為監管責任。未列入費率基數或應計賬面費用的主要項目是合格養卹金和其他退休後福利的監管資產,反映未確認的精算損益;債務溢價;環境補救費用,主要是對未來支出的應計負債的抵銷;無資金的未來所得税,這是對記錄的無準備金的未來遞延所得税負債的抵銷;資產退休義務;對衝損失;差額合同。這些項目的總淨額約為$1,734百萬.
2014年8月25日,緬因州公用事業委員會(MPUC)批准了一項規定協議,規定增加緬因州中央電力(CMP)的分配率約為$24.3百萬,自2014年7月1日起生效,允許股本回報率(ROE)為9.45%和允許的股本比率50%。該規定規定實施收入脱鈎機制、準備金會計和分攤增加的風暴費用、單獨回收新的記帳系統和不分享收益。2018年5月29日,一份針對CMP、網絡公司和AVANGRID的10人申訴被提交給了英國皇家工會聯合會。該申訴要求英國央行提起利率訴訟,以確定CMP是否獲得過高的投資回報,因此決定CMP的零售價是否應該更低。申訴還要求英國皇家工會大會否認與2017年10月暴風相關的某些成本。2008年7月24日,臨市局發出命令,駁回投訴及有關要求,拒絕收回與2017年10月風波有關的費用。該命令對“議定書”/“公約”締約方會議的税率和收入要求展開調查,並指示“議定書”/“公約”/“公約”締約方會議按照一般費率案件的要求提交文件;2018年8月7日,根據10人申訴程序中的命令,MPUC發佈了調查通知,啟動了“議定書”/“公約”締約方會議提交費率案件的程序,並通過該程序審查“議定書”/“公約”締約方會議的税率和收入要求。2018年10月15日,“議定書”/“公約”/“議定書”/“公約”締約方10%和權益比率55%。“議定書”/“公約”締約方會議建議利用根據税法改變聯邦税收而產生的節餘,以儘量減少所要求的分配率增加,同時使其電力系統更加可靠。“議定書”/“公約”締約方會議的一般費率案例歸檔包括一項建議,即通過擴大植被管理和在選定地區採取補充可靠性措施,如更換電線杆和增加樹狀電線,以提高能源網格的復原力。這些投資旨在加強CMP的電網,使其能夠更好地抵禦惡劣天氣。CMP計劃利用聯邦税法中的節餘來支付自2014年以來的彈性計劃、其他基礎設施投資和某些成本上漲的費用。2018年12月20日,英國商會公佈了對CMP客户計費系統和客户通信做法的法醫審計結果。2019年1月14日,積金局發出命令及調查通知書,展開調查。
對“議定書”/“公約”締約方會議的計量和計費做法以及對“議定書”/“公約”締約方會議客户服務和通信做法的審計進行單獨調查,並將此類調查納入一般費率案件。
在2019年2月22日,MPUC的工作人員發佈了一份對本案中所有收入需求問題(包括客户服務問題)的分析報告(BA)。廣管局除其他外,包括建議將“議定書”/“公約”締約方會議現有的分配率降低$2.0 - $3.6百萬,包括2018年7月起的一次性項目,並實施管理效率調整,作為費率設定過程的一部分,以減少建議的“未經調整的投資回報率”。9.35%通過75到100基點。2019年4月12日,CMP向法官分析和介入者證詞提交反駁證詞。在2019年6月17日,臨市局工作人員就議定書“議定書”/“公約”締約方會議的反駁證詞發佈了答覆分析,其中包括將“未經調整”的ROE建議減少為8.75%根據目前的市場情況,維持擬議的管理效率調整。75到100基點及建議維持現行上限$31.4百萬關於向“議定書”/“公約”締約方會議提供的分擔服務費用,直至完成對此類服務的成本效益的管理審計。
工會聯合會最初設立了一個為期11個月的審查“議定書”/“公約”締約方會議文件的程序,有效期延長至2019年10月。緬因州公共事務檢察官辦公室(OPA)提交了一項動議,要求推遲CMP的費率命令決定,允許納入單獨計量和計費調查的結果。“議定書”締約方會議沒有反對這項議案。在2019年8月,英國國民議會批准了OPA動議,説明計量和計費調查的結果,這將有助於委員會在費率案件中作出最後決定。此外,積金局亦相信能在年底前完成有關的計量及賬單調查工作。我們不能預測這件事的結果。
2016年6月15日,紐約州公共服務委員會(NYPSC)批准了紐約州電力和天然氣公司(NYSEG)和羅切斯特天然氣和電力公司(RG&E)以及其他一些簽署方於2016年2月19日向紐約電力和天然氣公司(NYPSC)提交的聯合提案。三-從2016年5月1日起,NYSEG和RG&E的電力和天然氣服務年率計劃。在聯合提案獲得批准後,大多數與紐約證券交易所集團有關的監管延期都按以下方式攤銷:五-年期,但須收回的風暴費用部分除外10年,未提供資金的遞延税在下列期間攤銷50年和與植物有關的税目,在相關植物的壽命內攤銷。NYSEG的年攤銷費用約為$16.5百萬每年一次。正在攤銷的Rg&E項目是與植物有關的税目,在關聯工廠的壽命內攤銷,而無資金的遞延税則在下列期間攤銷:50年。與RG&E相關的大部分其他項目,其中扣除了監管責任,仍將被推遲,並將不會攤銷到以後的程序。
經批准的聯合建議規定每年的利率增加和允許的普通股回報率為9.0%對於NYSEG和RG&E,每一家公司的股本比率是48%然而,股本比率被設定為實際的最多可達50%用於收入分享計算。任何高於允許水平的收益的客户份額隨着ROE的增加而增加,客户將收到50%, 75%和90%收益超過9.5%, 10.0%和10.5%在第一個利率年度(涵蓋2016年5月1日至2017年4月30日),收益分成水平在第二年(2017年5月1日至2018年4月30日)增加至9.65%, 10.15%和10.65%羅,分別。第三年(2018年5月1日至2019年4月30日)的收益分享水平進一步提高9.75%, 10.25%和10.75%羅,分別。匯率計劃還包括實施匯率調整機制(RAM),以返還或收取某些已確定的調節收入和成本、新的折舊率以及繼續為每個公司使用現有的RDM。
2019年5月20日,NYSEG和RG&E向紐約州公共服務部門(NYDPS)提出徵收新關税的費率案件。新關税的生效日期,假定暫停期約為11個月,將於2020年4月20日生效。提議的費率有助於公司向更清潔的能源未來過渡,同時允許採取重要舉措,如植被管理、硬化/復原力和應急準備。兩家公司要求交付收入的基礎是9.50%羅和50%股本比率下表概述了所有國家的擬議執行率、交付收入百分比和總收入百分比。四企業:
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| | | | | | | | | | |
| | 請求增加收入 | | 交付收入 | | 總收入 |
效用 | | (百萬) | | % | | % |
NYSEG電氣 | | $ | 156.7 |
| | 20.4 | % | | 10.4 | % |
NYSEG氣體 | | $ | 6.3 |
| | 3.0 | % | | 1.4 | % |
RG&E電氣 | | $ | 31.7 |
| | 7.0 | % | | 4.1 | % |
RG&E氣體 | | $ | 5.8 |
| | 3.3 | % | | 1.4 | % |
紐約市和平與安全委員會工作人員和其他各方於2019年9月15日提交了答辯證詞。NYPSC的工作人員建議8.2%羅和48%公平。NYPSC工作人員建議增加/減少以下費率:NYSEG電氣公司$76.7百萬、NYSEG氣體比率下降$15.9百萬,RG&E電氣公司加息$0.7百萬和RG&E氣體a率下降
的$22.5百萬。NYPSC的工作人員還建議NYSEG將環境保護區歸功於$31.1百萬由於2017年和2018年的法律裁決,在一起保險訴訟中駁回了對OneBecon和世紀保險公司的保險索賠。這些公司於2019年10月與工作人員和其他各方進行了和解討論。我們不能預測這件事的結果。
2016年12月,康涅狄格州公用事業監管局(Pura)批准了聯合照明公司(UI)新的分配費率計劃,為期三年,自2017年1月1日起生效,除其他外,該計劃規定了每年的關税上調和ROE為9.10%基於50%持續UI的現有收益分享機制(ESM)UI及其客户按50/50的比例分享一個日曆年內超過允許的ROE的所有分配收益,繼續現有的脱鈎機制,並核準繼續維持所要求的風暴儲備。從ESM向客户支付的任何美元繼續首先用於任何風暴監管資產餘額(如果當時存在的話),或者在不存在這種風暴監管資產餘額的情況下,通過票據信貸退還給客户。
2017年12月,普拉批准了南康涅狄格天然氣公司(SCG)2018年1月1日開始徵收的新關税。$1.5百萬, $4.7百萬和$5.0百萬2018年、2019年和2020年。新關税還包括RDM和分銷廉正管理計劃(Dimp)機制,類似於康涅狄格天然氣公司(CNG)、ESM、某些監管負債的攤銷(最顯著的是累積困難延遲餘額和某些累計遞延所得税),以及基於ROE的關税增加。9.25%大約52%股權水平。從無害環境管理向客户支付的任何美元將首先用於結算協議中界定的任何環境監管資產餘額(如果當時存在的話),或在不存在此類環境監管資產餘額的情況下,通過票據信貸退還給客户。
2018年12月19日,普拉批准了CNG與消費者顧問辦公室和普拉檢察人員之間的和解協議,規定從2019年1月1日起徵收新費率。和解協議包括提高$9.9百萬在2019年,增加了$4.6百萬到2020年$5.2百萬在2021年,總共增加了$19.7百萬翻過三-年率計劃。和解協議的基礎是9.30%和權益比率54.00%在2019年,54.50%2020年和55.00%在2021年。
2019年1月18日,民主黨批准了一項BGC和馬薩諸塞州總檢察長辦公室之間的和解協議,為BGC規定了新的分配費率。和解協議規定$1.6百萬分配基準費率自2019年2月1日起上調(從2019年1月1日起提供全部準備金),並增加一項額外撥款。$0.7百萬如果BGC進行某些投資,基礎分配將於2019年11月1日起增加。分發率的增加是基於9.70%羅和55%股本比率結算協議規定實施RDM和養卹金費用跟蹤器,並規定BGC不會在2021年11月1日前申請更改基本分配率。
下表所列的監管資產和監管負債是根據允許推遲和(或)調節具體費用的各種監管命令而產生的。監管資產和監管負債被歸類為當期資產,如果允許或要求在下一年通過特定訂單收回或退款,或與某一特定監管資產或監管負債相關的利率受到自動年度調整。
管理資產2019年9月30日和2018年12月31日分別包括:
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| | | | | | | | |
| | 九月三十日 | | 十二月三十一日 |
截至 | | 2019 | | 2018 |
(百萬) | | | | |
養卹金和其他退休後福利費用遞延 | | $ | 130 |
| | $ | 141 |
|
退休金及其他退休後福利 | | 1,053 |
| | 1,138 |
|
風暴成本 | | 262 |
| | 346 |
|
費率調整機制 | | 54 |
| | 18 |
|
可靠性支助服務 | | — |
| | 13 |
|
收入解耦機制 | | 17 |
| | 7 |
|
輸電收入調節機制 | | 3 |
| | 11 |
|
差額合同 | | 95 |
| | 97 |
|
艱苦條件方案 | | 25 |
| | 26 |
|
工廠退役 | | 6 |
| | 11 |
|
延期購買的天然氣 | | 11 |
| | 37 |
|
遞延傳輸費用 | | — |
| | 11 |
|
環境補救費用 | | 280 |
| | 278 |
|
債務溢價 | | 98 |
| | 118 |
|
未攤銷的重債損失 | | 23 |
| | 23 |
|
無資金來源的未來所得税 | | 370 |
| | 371 |
|
聯邦税收折舊正常化調整 | | 154 |
| | 157 |
|
資產退休債務 | | 18 |
| | 18 |
|
遞延表重置費用 | | 27 |
| | 29 |
|
其他 | | 124 |
| | 95 |
|
監管資產總額 | | 2,750 |
| | 2,945 |
|
減:當前部分 | | 250 |
| | 299 |
|
非流動監管資產總額 | | $ | 2,500 |
| | $ | 2,646 |
|
“退休金和其他退休後福利”是指退休金和其他退休後計劃的精算損失,這些損失將在將來的養卹金費用中攤銷和確認時反映在客户費率中。“退休金和其他退休後福利費用遞延”包括養卹金和其他退休後福利的實際費用與某些受管制公用事業的費率中規定的數額之間的差額。這些數額的追回將在今後的訴訟中確定。
CMP、NYSEG、RG&E和UI的“風暴成本”是基於服務恢復的常規成本估算而允許的。當公司達到某些嚴重程度和持續時間的標準時,它們也可以推遲因重大風暴而產生的服務恢復成本。截至2019年9月30日,延遲風暴費用包括$81百萬和$44百萬在紐約SEG被發現十-年份和五-自2016年6月“紐約和平與安全理事會聯合提案”核準之日起的一年期間,以及$92百萬和$39百萬分別在NYSEG和RG&E,沒有包括在聯合提案中。未列入聯合提案的數額將在今後的程序中確定。
“遞延表重置費用”是指已退休的電錶的帳面價值被先進計量基礎設施表所取代的遞延。這一數額將在有關退休電錶的初始折舊期內攤銷。
“未攤銷的再獲債務損失”係指將在重新獲得的債務的剩餘原始攤銷期內收回的債務再收購的遞延損失。
“環境補救費用”包括已發生並有資格在未來收回客户費率的開支。目前通過一種準備金機制收回環境費用,在這一機制中,預測支出被列入費率,任何差異都記錄為監管資產或監管負債。攤銷期將在今後的訴訟中確定,並將取決於補救費用的支出時間。它還包括作為環境負債入賬的費用的預期未來回收率,因為這些費用將在發生時收回。由於尚未為與未來支出有關的監管資產動用任何資金,因此未計入賬面成本,也不包括在利率基礎內。
“無資金的未來所得税”是指聯邦和州尚未收回的所得税,主要是通過會計處理的管理流動產生的,是對記錄的遞延所得税負債的抵銷。某些與工廠有關的時間差異的所得税優惠或費用,如搬遷費用,會立即流入或從客户處收取。這一數額正在攤銷,因為與導致推遲支付的臨時差額有關的數額以費率收回。自2016年6月NYPSC批准聯合提案後,將在一段時間內收取這些款項
的五十這些年來,紐約和平與安全委員會的工作人員根據要求對未來無資金來源的所得税和其他税收資產進行了審計,以核實餘額。
“資產退休債務”是指確認與資產負債有關的費用的時間和通過費率收取這些款項的時間差異。這一數額按所涉負債的相關折舊和累積額攤銷。
“聯邦税收折舊正常化調整”是指“國税局正常化規則”要求記錄的遞延所得税費用差額以及2011年前瞻性服務費用中包括的遞延所得税費用數額對收入要求的影響。紐約的恢復期為27到39對於CMP,這將在未來的MPUC費率會議中確定。
“艱苦條件方案”是指為將來回收而推遲到超過費率數額的艱苦條件客户賬户。
“債務溢價”是指在收購之日記錄的用於抵消UIL非流動債務監管部分公允價值調整的監管資產。這一數額正在攤銷為有關未償債務工具剩餘期間的利息開支。
“推遲購買的天然氣”是實際天然氣費用與按費率收取的天然氣費用之間的差額。
“差異合同”(Contracts For Difference)是指不同衍生產品合同未實現損益的遞延。差額根據對相關衍生品進行的季度市場分析而波動。未獲得回報的數額被相應的衍生資產/負債完全抵消。
“遞延傳輸費用”是指遞延傳輸收入或費用,並根據實際收入和收入需求波動。
“利率調整機制”是指NYSEG和RG&E在NYPSC批准聯合提案後,為返還或收取某些已確定的調節收入和成本而進行的臨時利率調整。當RAM被觸發時,將在每年的7月1日按費率實現,以返回或收集十二月期
“可靠性支助服務”是指可靠性支助服務的實際費用與費率中規定的數額之間的差額。
“其他”包括期限後攤銷、延期和各種需要調節的項目,包括利率變動、水平調整和再獲得債務的損失。
截至目前的監管負債2019年9月30日和2018年12月31日分別包括:
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| | | | | | | | |
| | 九月三十日 | | 十二月三十一日 |
截至 | | 2019 | | 2018 |
(百萬) | | | | |
能源效率組合標準 | | $ | 76 |
| | $ | 56 |
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天然氣供應費用與延期天然氣成本 | | 7 |
| | 4 |
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養卹金和其他退休後福利費用遞延 | | 95 |
| | 97 |
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遞延所得税獎金折舊的賬面成本 | | 55 |
| | 72 |
|
遞延所得税的經營費用-混合服務263(A) | | 16 |
| | 20 |
|
2017年税法 | | 1,545 |
| | 1,509 |
|
收入解耦機制 | | 19 |
| | 19 |
|
應計清除債務 | | 1,166 |
| | 1,153 |
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資產出售收益帳户 | | 10 |
| | 10 |
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經濟發展 | | 28 |
| | 28 |
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正效益調整 | | 37 |
| | 39 |
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理論流量衝擊 | | 15 |
| | 19 |
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遞延物業税 | | 29 |
| | 25 |
|
淨工廠調節 | | 22 |
| | 19 |
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債務利率調節 | | 63 |
| | 49 |
|
差餉退款-FERC ROE程序 | | 31 |
| | 29 |
|
輸電阻塞契約 | | 23 |
| | 21 |
|
與合併有關的利率信貸 | | 16 |
| | 18 |
|
累計遞延投資税收抵免 | | 13 |
| | 14 |
|
資產退休債務 | | 13 |
| | 13 |
|
收入分享規定 | | 30 |
| | 17 |
|
米德爾頓/諾沃克本地傳輸網服務集合 | | 19 |
| | 19 |
|
低收入方案 | | 34 |
| | 38 |
|
非公司保證金分享信貸 | | 17 |
| | 10 |
|
其他 | | 141 |
| | 130 |
|
監管負債總額 | | 3,520 |
| | 3,428 |
|
減:當前部分 | | 236 |
| | 205 |
|
非流動監管負債共計 | | $ | 3,284 |
| | $ | 3,223 |
|
“能源效率組合標準”是指通過能源效率收費向客户收取的收入與國家當局批准的能效項目成本之間的差額。這可能會在明年內退還給客户。
“應計清除債務”是記錄的資產清除費用與按這些費用費率收取的數額之間的差額。攤銷期取決於基礎資產的資產清除費用和公用設施的壽命。
“資產出售收益賬户”是指出售將用於客户未來利益的某些資產的淨收益。大部分餘額的攤銷期將在今後的訴訟中確定。
“遞延所得税獎金折舊上的賬面成本”是指因允許獎金折舊的税法的變化而增加的累計遞延所得税的賬面成本收益。攤銷期為五在紐約和平與安全理事會批准聯合提案之後的幾年。
“經濟發展”是一項經濟發展計劃,使NYSEG和RG&E能夠通過吸引、擴大和保留其服務領域內的企業來促進經濟發展。如果分配給NYSEG和RG&E的經濟發展實際支出水平在任何一年與費率規定的水平不同,差額將退還給客户。攤銷期為五在紐約和平與安全理事會批准聯合提案之後的幾年。
“養卹金和其他退休後福利”是指其他退休後計劃的精算收益,在將來的支出中攤銷和確認時,這些收益將反映在客户費率中。由於尚未收到這方面的資金,因此監管責任沒有反映在費率基礎內。它們也代表養卹金和其他退休後福利的實際費用與費率中規定的數額之間的差額。這些數額的追回將在今後的訴訟中確定。
由於Iberdrola 2008年收購AVANGRID(原能源東方公司),產生了“積極的利益調整”。這正被用來緩和利率的上升。攤銷期為五在NYPSC批准聯合提案幷包括在Ginna RSSA解決方案之後的幾年。
“通過影響產生的理論儲備流量”是指與適用的聯邦和州流動的比率備抵通過與超額折舊準備金攤銷有關的影響而產生的差額。它也代表了差額的承載成本。攤銷期為五在紐約和平與安全理事會批准聯合提案之後的幾年。
“債務利率調節”是指在利率案件中確定的與債務工具有關的超額/未收費用。費用將包括利息、佣金和費用,與費率中的數額相比。
“2017年税法”代表了由於美國聯邦政府於2017年12月22日頒佈的税法而重新計算遞延所得税餘額所產生的影響。公司所得税税率降低導致累計遞延所得税餘額減少35%到21%根據“税法”的規定,這些遞延税以前和現在將從公用事業客户處收取,一般通過降低未來税率,退還給這些客户。NYPSC、MPUC、Pura和DPU分別在紐約、緬因州、康涅狄格州和馬薩諸塞州提起了單獨的訴訟,以審查和處理“税法”對在這些州提供服務的公用事業的影響。
收購UIL後產生的“與合併有關的利率信貸”。這正被用來緩和利率的上升。在截至2019年9月30日止的3個月和9個月分別$1和$2百萬利率抵免額適用於客户賬單。期間截至2018年9月30日止的三個月和九個月, $1百萬和$3百萬利率抵免額適用於客户賬單。
“低收入方案”是指批准恢復的各種艱苦條件和給付計劃方案。
“其他”包括通過費率攤銷的搬遷費用和需要調節的各種項目,包括醫療保險補貼福利和雜散電壓收集。
附註6.金融工具的公允價值與公允價值計量
我們利用市場法評估技術,確定與網絡公司活動相關的衍生資產和負債以及非流動股權投資的公允價值:
| |
• | 我們的證券投資組合,包括拉比信託公司的延期補償計劃,主要是股票證券和貨幣市場基金。我們使用相同資產活躍市場中的可觀測、未調整的市場價格來衡量我們證券投資組合的公允價值,並將其包括在第1級中。 |
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• | NYSEG和RG&E簽訂了電能衍生品合同,以對衝為履行電力負荷義務所需的預測購買量。他們使用衍生品合約對衝他們的電力負荷義務,這些合約是根據紐約標準化組織公佈的基於地點的邊際定價結算的。NYSEG和RG&E對衝70%他們的電力負荷義務使用紐約標準化組織所在地的合同,那裏有活躍的市場。用於對公司開放式電力衍生產品合同進行估值的遠期市場價格是基於活躍市場中相同資產或負債的報價,無需調整,因此,我們將公允價值包括在第一級。 |
| |
• | NYSEG和RG&E簽訂了天然氣衍生品合同,以對衝它們為履行天然氣負荷義務而預測的購買量。用於評估天然氣衍生產品公開合約的遠期市場價格是在紐約商品交易所(NYMEX)上活躍交易的相同衍生品合約的交易所價格。因為我們使用活躍市場的報價,所以我們在1級中包含了公允價值計量。 |
| |
• | NYSEG、RG&E和CMP簽訂了燃料衍生合同,以對衝其車隊車輛對無鉛柴油燃料的需求。我們使用以外匯為基礎的遠期市場價格,但由於在遠期價格中增加了不可觀測的基礎調整,我們在第3級中包括了這些合同的公允價值計量。 |
| |
• | 用户界面進入cfd,基於基於概率的預期現金流分析(在無風險利率下貼現)和使用信用違約互換利率對不履行風險進行調整。我們在第3級中包括了這些合同的公允價值計量(關於CFD的進一步討論,請參見附註7)。 |
我們利用市場評估技術確定與可再生能源活動相關的衍生資產和負債的公允價值。交易所交易交易,如NYMEX期貨合約,是基於活躍市場對相同產品的報價而不作調整的交易,包括在一級公允價值中。交貨期為兩年或更短的合約,該合約在活躍市場交易,並以相同或類似產品的可觀測市場數據估值或衍生,例如場外交易紐約商品交易所外匯掉期及固定價格實物及基礎及指數交易。
包含在第2級公允價值中。交付期超過兩年的合同,或有無法觀察到的投入或無法與市場數據證實相同或類似產品的投入的合同,列入第3級公允價值。不可觀測的輸入包括歷史波動和收費安排的相關性,以及某些功率互換的外推值。這一類別的估值是基於我們對市場參與者在確定資產或負債定價時所使用的假設的判斷,因為市場數據是有限的。
我們基於一個輸入可觀測的模型,如倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)遠期利率曲線,確定了利率互換衍生工具的公允價值。我們將這些合同的公允價值計量列入第2級(關於利率互換的進一步討論,見附註7)。
我們根據當前匯率確定我國外匯衍生工具的公允價值,並與套期保值開始時的匯率進行比較。我們將這些合同的公允價值計量列入第2級。
現金和現金等價物、限制性現金、應收賬款、應付賬款、應付票據、租賃債務和應計利息的賬面金額近似於其估計公允價值,被視為一級。
限制現金$5百萬和$7百萬截至2019年9月30日和2018年12月31日,這分別包括在我們的合併資產負債表上的“其他資產”中。
按公允價值計算的金融工具2019年9月30日和2018年12月31日分別包括:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年9月30日 | | 一級 | | 2級 | | 三級 | | 淨網 | | 共計 |
(百萬) | | | | | | | | | | |
具有容易確定的公允價值的股權投資 | | $ | 36 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 36 |
|
衍生資產 | | | | | | | | | | |
衍生金融工具.權力 | | 8 |
| | 19 |
| | 122 |
| | (62 | ) | | 87 |
|
衍生金融工具.氣體 | | — |
| | 24 |
| | 39 |
| | (63 | ) | | — |
|
差額合同 | | — |
| | — |
| | 2 |
| | — |
| | 2 |
|
共計 | | 8 |
| | 43 |
| | 163 |
| | (125 | ) | | 89 |
|
衍生負債 | | | | | | | | | | |
衍生金融工具.權力 | | (22 | ) | | (22 | ) | | (49 | ) | | 83 |
| | (10 | ) |
衍生金融工具.氣體 | | (3 | ) | | (18 | ) | | (9 | ) | | 29 |
| | (1 | ) |
差額合同 | | — |
| | — |
| | (97 | ) | | — |
| | (97 | ) |
衍生金融工具-其他 | | — |
| | (7 | ) | | (1 | ) | | — |
| | (8 | ) |
共計 | | $ | (25 | ) | | $ | (47 | ) | | $ | (156 | ) | | $ | 112 |
| | $ | (116 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2018年12月31日 | | 一級 | | 2級 | | 三級 | | 淨網 | | 共計 |
(百萬) | | | | | | | | | | |
具有容易確定的公允價值的股權投資 | | $ | 37 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 37 |
|
衍生資產 | | | | | | | | | | |
衍生金融工具.權力 | | 17 |
| | 23 |
| | 91 |
| | (59 | ) | | 72 |
|
衍生金融工具.氣體 | | 1 |
| | 20 |
| | 36 |
| | (55 | ) | | 2 |
|
差額合同 | | — |
| | — |
| | 5 |
| | — |
| | 5 |
|
共計 | | 18 |
| | 43 |
| | 132 |
| | (114 | ) | | 79 |
|
衍生負債 | | | | | | | | | | |
衍生金融工具.權力 | | (12 | ) | | (41 | ) | | (36 | ) | | 77 |
| | (12 | ) |
衍生金融工具.氣體 | | (1 | ) | | (23 | ) | | (7 | ) | | 22 |
| | (9 | ) |
差額合同 | | — |
| | — |
| | (102 | ) | | — |
| | (102 | ) |
衍生金融工具-其他 | | — |
| | (16 | ) | | (2 | ) | | — |
| | (18 | ) |
共計 | | $ | (13 | ) | | $ | (80 | ) | | $ | (147 | ) | | $ | 99 |
| | $ | (141 | ) |
根據3級投入調節金融工具公允價值的變化截至2019年9月30日止的3個月和9個月和2018分別如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(百萬) | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
公允價值期初, | | $ | (32 | ) | | $ | (1 | ) | | $ | (15 | ) | | $ | 6 |
|
營業收入確認收益 | | 38 |
| | — |
| | 42 |
| | 11 |
|
(損失)在營業收入中確認 | | (22 | ) | | (5 | ) | | (5 | ) | | (8 | ) |
營業收入確認收益總額 | | 16 |
| | (5 | ) | | 37 |
| | 3 |
|
保監處確認的收益 | | 12 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
(損失)在保監處確認 | | — |
| | (1 | ) | | (2 | ) | | (1 | ) |
保監處確認的收益總額 | | 12 |
| | (1 | ) | | (2 | ) | | (1 | ) |
監管資產和負債確認的淨變化 | | 1 |
| | 2 |
| | 2 |
| | (6 | ) |
購貨 | | — |
| | (3 | ) | | (23 | ) | | (6 | ) |
安置點 | | 10 |
| | (3 | ) | | 8 |
| | (7 | ) |
截至9月30日的公允價值, | | $ | 7 |
| | $ | (11 | ) | | $ | 7 |
| | $ | (11 | ) |
業務收入所列期間的收益,原因是與金融工具有關的未實現收益在報告日仍持有 | | $ | 16 |
| | $ | (5 | ) | | $ | 37 |
| | $ | 3 |
|
對於定期按公允價值在精簡合併財務報表中確認的資產和負債,我們根據每一報告期結束時對整個公允價值計量具有重要意義的最低投入水平重新評估分類,以確定轉移是否發生在層級之間。在報告所述期間,1級和2級之間沒有轉移。
三級公允價值計量
下表説明瞭在我們的三級衍生品的公允價值計量中使用的不可觀測輸入的重要來源,以及被歸類為三級衍生品的交易的價格變異性。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年9月30日 | | | | | | | | |
儀器 | | 儀器描述 | | 估價技術 | | 估價 投入 | | 指數 | | 艾格。 | | 馬克斯。 | | 敏。 |
交貨期>兩年的固定價格電力和天然氣交換 | | 交貨期超過兩年的交易 | | 交易按遠期市場價格折價計價。 | | 可觀測的,可觀測的,可外推的,前向的,高的,不完全的,可通過相同或相似的產品的市場數據來證實的。 | | 紐約商品交易所(美元/MMBtu) | | $ | 2.90 |
| | $ | 4.90 |
| | $ | 2.07 |
|
| | | | | | | | 印第安納中心($/MWh) | | $ | 30.57 |
| | $ | 61.12 |
| | $ | 19.10 |
|
| | | | | | | | 中碳($/MWh) | | $ | 24.74 |
| | $ | 105.00 |
| | $ | (0.50 | ) |
| | | | | | | | Minn集線器($/MWh) | | $ | 25.13 |
| | $ | 52.17 |
| | $ | 12.51 |
|
| | | | | | | | NOIL中心($/MWh) | | $ | 27.38 |
| | $ | 55.39 |
| | $ | 15.50 |
|
| | | | | | | | ERCOT S中心($/MWh) | | $ | 31.02 |
| | $ | 248.39 |
| | $ | 15.20 |
|
我們的3級估值主要由NYMEX天然氣和固定價格電力互換組成,交貨期分別延長至2024年和2032年。天然氣掉期被用來對衝商户的風電頭寸。電力交換被用來對衝西方和中西部的商業風能生產。
我們對3級氣體和電力位置對估值投入的變化進行了敏感性分析。考慮到第三級交易的性質,評估的唯一實質性投入是天然氣的市場價格或交易的動力。
交貨期超過兩年。固定價格電力互換是未來發電的經濟套期保值,電價下降導致未實現收益,電價上漲導致未實現損失。天然氣掉期是商家發電的經濟對衝,天然氣價格下跌導致未實現收益,天然氣價格上漲導致未實現損失。由於所有交易都是基礎頭寸的經濟套期保值,這些交易的公允價值的任何變化都將被基礎商品預期購買/銷售價格的變化所抵消。
分析基礎設施中用於評估交易的兩個要素是用於計算市場價值的價格曲線和模型本身。我們維護和記錄授權的交易點和相關的遠期價格曲線,並開發和記錄用於評估各種產品的模型。
交易的估值部分基於遠期價格、相關性和波動曲線。我們維護和記錄這些曲線及其導子的描述。用於評估交易價值的遠期價格曲線適用於整個交易期間。
cfd公允價值的確定(關於cfd的更多細節,見注7)是基於基於概率的預期現金流分析,並在適用的情況下按無風險利率貼現,並根據信用違約互換利率對不履行風險進行調整。需要作出某些管理假設,包括制定超出合同期限的定價。我們認為,這一方法為今後與財務報告有關的貼現現金流量提供了最合理的估計。此外,在季度基礎上,我們進行分析,以確保衍生產品的公允價值與各種公允價值模型輸入的變化(如果有的話)一致。不履約風險、貼現率或合同條款定價的顯著孤立變化將導致公平價格的反向變化。關於第三級公允價值計量的補充數量資料如下:
|
| | |
| | 射程在 |
不可觀測輸入 | | 2019年9月30日 |
不履行的風險 | | 0.33% - 0.60% |
貼現率 | | 1.55% - 1.62% |
遠期定價(每千瓦月$) | | $3.80 - $7.03 |
公允債務價值
截至2019年9月30日和2018年12月31日,債務包括第一抵押債券、無擔保污染控制票據和其他各種非流動債務證券。債務的估計公允價值為$7,725百萬和$5,952百萬截至2019年9月30日和2018年12月31日分別。在大多數情況下,估計公允價值是通過按市場利率貼現未來現金流量來確定的。用於進行這些計算的利率考慮到了每一種情況下借款人的信用評級。所有債務都被認為是公允價值層次結構中的第2級。
2019年1月15日,UI、CNG、SCG和BGC發佈$195百萬債券和債券的總額,到期日從2029到2049利率範圍從4.07%到4.52%.
2019年4月1日,紐約證券交易所發行$12百萬印第安納州工業發展局污染控制收入債券私募到期2024帶着2.65%利率。
在2019年5月16日,我們發佈了$750百萬到期的高級無擔保債券2029以.的利率3.80%.
2019年6月3日,“議定書”/“公約”締約方會議發佈$240百萬第一按揭債券的總本金,到期日為2026到2034利率範圍從3.87%到4.20%.
二零九九年八月二十七日$150百萬到期的第一抵押貸款債券的總本金2027以.的利率3.10%.
2019年9月5日,紐約證券交易所$300百萬到期的高級無擔保債券的總本金2049以.的利率3.30%.
附註7.衍生工具與套期保值
我們的網絡和可再生能源活動面臨某些風險,這些風險是通過使用衍生工具來管理的。根據衍生工具和套期保值活動的會計要求,所有衍生工具都被確認為公允價值的資產或負債。
(A)網絡活動
以下表格顯示網絡公司截至目前的衍生頭寸2019年9月30日和2018年12月31日,包括那些須遵守主淨結算協議的人,以及在我們的合併資產負債表上淨衍生工具頭寸的位置:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年9月30日 | | 流動資產 | | 非流動資產 | | 流動負債 | | 非流動負債 |
(百萬) | | | | | | | | |
未指定為套期保值工具 | | |
| | |
| | |
| | |
|
衍生資產 | | $ | 7 |
| | $ | 3 |
| | $ | (18 | ) | | $ | (8 | ) |
衍生負債 | | (7 | ) | | (1 | ) | | (4 | ) | | (85 | ) |
| | — |
| | 2 |
| | (22 | ) | | (93 | ) |
指定為套期保值工具 | | | | | | | | |
衍生資產 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
衍生負債 | | — |
| | — |
| | (2 | ) | | (3 | ) |
| | — |
| | — |
| | (2 | ) | | (3 | ) |
扣除現金抵押品前的衍生產品總額 | | — |
| | 2 |
| | (24 | ) | | (96 | ) |
應收現金抵押品 | | — |
| | — |
| | 11 |
| | 6 |
|
資產負債表中列報的衍生品總額 | | $ | — |
| | $ | 2 |
| | $ | (13 | ) | | $ | (90 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2018年12月31日 | | 流動資產 | | 非流動資產 | | 流動負債 | | 非流動負債 |
(百萬) | | | | | | | | |
未指定為套期保值工具 | | |
| | |
| | |
| | |
|
衍生資產 | | $ | 18 |
| | $ | 6 |
| | $ | 10 |
| | $ | 3 |
|
衍生負債 | | (10 | ) | | (3 | ) | | (21 | ) | | (93 | ) |
| | 8 |
| | 3 |
| | (11 | ) | | (90 | ) |
指定為套期保值工具 | | | | | | | | |
衍生資產 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
衍生負債 | | — |
| | — |
| | (2 | ) | | — |
|
| | — |
| | — |
| | (2 | ) | | — |
|
扣除現金抵押品前的衍生產品總額 | | 8 |
| | 3 |
| | (13 | ) | | (90 | ) |
應收現金抵押品 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
資產負債表中列報的衍生品總額 | | $ | 8 |
| | $ | 3 |
| | $ | (13 | ) | | $ | (90 | ) |
與網絡活動有關的未清衍生工具的淨概念體積2019年9月30日和2018年12月31日分別包括:
|
| | | | | | |
| | 九月三十日 | | 十二月三十一日 |
截至 | | 2019 | | 2018 |
(百萬) | | | | |
|
批發購電合同(MWh) | | 4.9 |
| | 4.9 |
|
天然氣採購合同 | | 8.0 |
| | 7.8 |
|
車隊燃料採購合同(加侖) | | 2.1 |
| | 2.1 |
|
未指定為套期保值工具的衍生工具
NYSEG和RG&E有一種電力商品收費,它通過市場電價的價格來計算價格。我們利用電力合同,包括實物和財務,來管理電力商品價格的波動,以便為客户提供價格穩定。我們將這些合同的成本或利益包括在出售有關電力時購買的電力費用中。根據受監管業務的會計要求,我們記錄了衍生資產和(或)負債的電力對衝合同公允價值的變化,並對監管資產和(或)監管負債進行了相應的抵消。
NYSEG和RG&E購買了天然氣調整條款,這些條款允許我們通過利率收回購買天然氣的市場價格的任何變化,從而大大消除它們面臨的天然氣價格風險。NYSEG和RG&E使用天然氣
期貨和遠期管理天然氣商品價格波動,為客户提供價格穩定。我們將天然氣期貨和遠期的成本或收益包括在相關銷售承諾履行後轉嫁給客户的商品成本中。我們記錄了天然氣對衝合同公允價值對衍生資產和(或)負債的變化,並根據受管制業務的會計要求抵消了監管資產和(或)監管負債。
監管負債和資產中確認的電力套期保值合同和天然氣對衝合同的金額2019年9月30日和2018年12月31日的調整資產和負債重新分類為收入的數額截至2019年9月30日止的三個零九個月和2018如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬) | | 在監管資產/負債中確認的損失或收益 | | 虧損(收益)的再定位-從再調整資產/負債重新分類為收益分配 | | 將監管資產/負債中的損失(收益)重新歸類為相應收益 |
截至 | | | | | | | | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
2019年9月30日 | | 電 | | 天然氣 | | 2019 |
| | 電 | | 天然氣 | | 電 | | 天然氣 |
監管資產 | | $ | 14 |
| | $ | 3 |
| | 所購電力、天然氣和燃料 |
| | $ | 6 |
| | $ | — |
| | $ | 16 |
| | $ | — |
|
2018年12月31日 | | | | | | 2018 |
| | | | | | | | |
監管資產 | | $ | — |
| | $ | — |
| | 所購電力、天然氣和燃料 |
| | $ | (4 | ) | | $ | — |
| | $ | (9 | ) | | $ | 2 |
|
監管負債 | | $ | 5 |
| | $ | — |
| | | | | | | | | | |
根據Pura訂單,UI和康涅狄格州的另一家電力公司,康涅狄格電力公司(CL&P),每一家公司都使用一定的增量容量資源執行了兩個長期CfD,每個都指定了一個容量數量和一個月結算,這反映了遠期市場價格和合同價格之間的差異。每一項合同的費用或收益將由客户支付或分配給客户,並須遵守用户界面與CL&P之間的費用分攤協議,根據該協議約20%成本或收益由UI客户承擔或分配給用户,並且大約80%由CL&P客户承擔或分配。
普拉已確定,UI和CL&P將通過電費完全收回與這些財務報表相關的費用,UI推遲確認成本(一項監管資產)或債務(監管責任),包括賬面費用。對於那些由CL&P簽署的cfd,ui記錄它的近似。20%按照上述費用分攤協議分攤的部分.截至2019年9月30日,ui記錄的衍生資產總額為$2百萬 ($0其中涉及UI在CfD中由CL&P簽署的部分,這是一項監管資產。$95百萬,衍生負債總額$97百萬 ($95百萬其中包括由CL&P簽署的UI在CfD中所佔的部分,以及$0。截至2018年12月31日,ui記錄的衍生資產總額為$5百萬 ($0其中涉及UI在CfD中由CL&P簽署的部分,這是一項監管資產。$97百萬,衍生負債總額$102百萬 ($96百萬其中包括由CL&P簽署的UI在CfD中所佔的部分,以及$0.
這些衍生工具的公允價值調整所產生的未實現損益記錄在監管資產中。截至2019年9月30日止的3個月和9個月和2018分別如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
(百萬) | | | | | | | | |
衍生資產 | | $ | — |
| | $ | (1 | ) | | $ | (3 | ) | | $ | (5 | ) |
衍生負債 | | $ | 2 |
| | $ | 2 |
| | $ | 5 |
| | $ | (1 | ) |
指定為套期保值工具的衍生工具
現金流量套期保值關係中衍生工具對其他綜合收益(OCI)和收益的影響截至2019年9月30日止的3個月和9個月和2018分別包括:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
截至9月30日的三個月, | | OCI中對衍生產品的識別損失(A) | | 虧損的再定位--從累積OCI再分類為收益 | | 虧損(收益)從累積OCI重新分類為收益 | | 損益表總額 |
(百萬) | |
| |
| | | | |
2019 | | | | | | | | |
利率合約 | | $ | — |
| | 利息費用 | | $ | 1 |
| | $ | 72 |
|
商品合同 | | — |
| | 所購電力、天然氣和燃料 | | (1 | ) | | 279 |
|
外幣兑換合同 | | (5 | ) | |
| | — |
| |
|
共計 | | $ | (5 | ) | | | | $ | — |
| | |
2018 | | | | | | | | |
利率合約 | | $ | — |
| | 利息費用 | | $ | 2 |
| | $ | 75 |
|
商品合同 | | — |
| | 所購電力、天然氣和燃料 | | — |
| | 342 |
|
共計 | | $ | — |
| | | | $ | 2 |
| | |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
截至9月30日的9個月, | | OCI對衍生產品的識別損失(A) | | 虧損的再定位--從累積OCI再分類為收益 | | 虧損(收益)從累積OCI重新分類為收益 | | 損益表總額 |
(百萬) | |
| |
| | | | |
2019 | | | | | | | | |
利率合約 | | $ | — |
| | 利息費用 | | $ | 5 |
| | $ | 226 |
|
商品合同 | | — |
| | 所購電力、天然氣和燃料 | | (1 | ) | | 1,101 |
|
外幣兑換合同 | | (4 | ) | |
| | — |
| |
|
共計 | | $ | (4 | ) | | | | $ | 4 |
| | |
2018 | | | | | | | | |
利率合約 | | $ | — |
| | 利息費用 | | $ | 6 |
| | $ | 219 |
|
商品合同 | | — |
| | 所購電力、天然氣和燃料 | | — |
| | 1,197 |
|
共計 | | $ | — |
| | | | $ | 6 |
| | |
(a) 累積保監處的變動是在税前的基礎上報告的.
2019年6月20日,網絡公司簽訂了一項遠期合同,以對衝外匯風險$100百萬預測到2023年6月的資本支出。遠期外匯合同被指定為現金流量套期保值,預計將在向供應商支付資本支出後結算。外匯衍生產品的損益作為累積保監處的一個組成部分報告,並將在基礎資本支出的使用壽命內重新歸類為收益。
與先前結算的遠期開始掉期及累積攤銷有關的累積保管所淨虧損為$56百萬和$61百萬截至2019年9月30日和2018年12月31日分別。我們錄了$1百萬和$5百萬在與停止的現金流量套期保值有關的淨衍生損失中截至2019年9月30日止的3個月和9個月分別$2百萬和$6百萬在截至9月30日的三個月和九個月裏,2018分別。我們將大約攤銷$1百萬的現金流量套期保值2019.
未實現的損失$5百萬在OCI中報告了對衝衍生工具,因為預測的交易被認為是可能的。2019年9月30日。我們希望$1百萬其中的損失將在下一次被重新歸類為收益。十二個月。在預測的船隊燃料交易中,我們對衝未來現金流量變化的最大時間是:12個月.
(B)可再生能源活動
我們出售固定價格的天然氣和電力遠期,以對衝我們的商業風能資產,使我們的可再生能源業務商品價格下降。我們還購買固定價格的天然氣和基礎掉期,並在遠期市場出售固定價格的力量,以對衝火花蔓延或熱速率的我們的商人熱資產。我們亦已訂立收費安排,以出售我們的熱力發電設施的產量。
可再生能源擁有自營交易業務,除了基礎互換之外,還擁有固定價格的電力和天然氣期貨。其目的是對美國商品市場的固定價格商品和基礎波動進行投機.
可再生能源將定期指定衍生品合約,作為其熱力和風能投資組合的現金流對衝工具。公允價值變動記錄在保監處。在熱工方面,可再生能源公司將定期指定固定價格的NYMEX天然氣合同和天然氣基礎掉期,以對衝其位於俄勒岡州克拉馬斯的克拉馬斯工廠的燃料需求。可再生能源公司還將在美國市場的不同地點指定固定價格的電力互換,以對衝Klamath工廠和各種風電場未來的電力銷售。
截至2005年與可再生能源活動有關的未清衍生工具的淨名義數量2019年9月30日和2018年12月31日分別包括:
|
| | | | | | |
| | 九月三十日 | | 十二月三十一日 |
截至 | | 2019 | | 2018 |
(MWh/DTH(百萬)) | | |
| | |
|
批發購電合約 | | 5 |
| | 5 |
|
批發電力銷售合同 | | 10 |
| | 6 |
|
天然氣和其他燃料採購合同 | | 36 |
| | 29 |
|
金融權力契約 | | 11 |
| | 11 |
|
基本互換-購買 | | 46 |
| | 42 |
|
基礎掉期-銷售 | | 1 |
| | 4 |
|
與可再生能源活動有關的衍生合約的公允價值2019年9月30日和2018年12月31日分別包括:
|
| | | | | | | | |
| | 九月三十日 | | 十二月三十一日 |
截至 | | 2019 | | 2018 |
(百萬) | | |
| | |
|
批發購電合約 | | $ | 7 |
| | $ | 11 |
|
批發電力銷售合同 | | 4 |
| | (12 | ) |
天然氣和其他燃料採購合同 | | (1 | ) | | (2 | ) |
金融權力契約 | | 66 |
| | 55 |
|
基本互換-購買 | | — |
| | (6 | ) |
共計 | | $ | 76 |
| | $ | 46 |
|
截至目前可再生能源衍生頭寸的下表2019年9月30日和2018年12月31日,分別包括受主淨結算協議約束的人以及在我們的合併資產負債表上淨衍生頭寸的位置:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年9月30日 | | 流動資產 | | 非流動資產 | | 流動負債 | | 非流動負債 |
(百萬) | | |
| | |
| | |
| | |
|
未指定為套期保值工具 | | |
| | |
| | |
| | |
|
衍生資產 | | $ | 20 |
| | $ | 122 |
| | $ | 34 |
| | $ | 19 |
|
衍生負債 | | (2 | ) | | (12 | ) | | (41 | ) | | (27 | ) |
| | 18 |
| | 110 |
| | (7 | ) | | (8 | ) |
指定為套期保值工具 | | | | | | | | |
衍生資產 | | — |
| | 1 |
| | 3 |
| | 5 |
|
衍生負債 | | — |
| | — |
| | (5 | ) | | (11 | ) |
| | — |
| | 1 |
| | (2 | ) | | (6 | ) |
扣除現金抵押品前的衍生產品總額 | | 18 |
| | 111 |
| | (9 | ) | | (14 | ) |
應收現金抵押品(應付) | | (10 | ) | | (32 | ) | | 1 |
| | 11 |
|
資產負債表中列報的衍生品總額 | | $ | 8 |
| | $ | 79 |
| | $ | (8 | ) | | $ | (3 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2018年12月31日 | | 流動資產 | | 非流動資產 | | 流動負債 | | 非流動負債 |
(百萬) | | |
| | |
| | |
| | |
|
未指定為套期保值工具 | | |
| | |
| | |
| | |
|
衍生資產 | | $ | 19 |
| | $ | 96 |
| | $ | 29 |
| | $ | 17 |
|
衍生負債 | | (5 | ) | | (3 | ) | | (48 | ) | | (35 | ) |
| | 14 |
| | 93 |
| | (19 | ) | | (18 | ) |
指定為套期保值工具 | | | | | | | | |
衍生資產 | | 2 |
| | 1 |
| | 2 |
| | 4 |
|
衍生負債 | | — |
| | — |
| | (7 | ) | | (10 | ) |
| | 2 |
| | 1 |
| | (5 | ) | | (6 | ) |
扣除現金抵押品前的衍生產品總額 | | 16 |
| | 94 |
| | (24 | ) | | (24 | ) |
應收現金抵押品(應付) | | (8 | ) | | (34 | ) | | 9 |
| | 17 |
|
資產負債表中列報的衍生品總額 | | $ | 8 |
| | $ | 60 |
| | $ | (15 | ) | | $ | (7 | ) |
未指定為套期保值工具的衍生工具
與可再生能源活動有關的交易及非交易衍生工具對截至2019年9月30日止的3個月和9個月,包括:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 | | 九個月結束 |
| | 2019年9月30日 | | 2019年9月30日 |
| | 交易 | | 非交易 | | 損益表總額 | | 交易 | | 非交易 | | 損益表總額 |
(百萬) | | | | | | | | | | | | |
經營收入 | | | | | | | | | | | | |
批發購電合約 | | $ | (1 | ) | | $ | — |
| | | | $ | (2 | ) | | $ | — |
| | |
批發電力銷售合同 | | — |
| | 42 |
| | | | 2 |
| | 37 |
| | |
金融權力契約 | | — |
| | 13 |
| | | | — |
| | 22 |
| | |
金融和天然氣合同 | | — |
| | 1 |
| | | | (1 | ) | | 1 |
| | |
營業收入中包括的收益總額 | | $ | (1 | ) | | $ | 56 |
| | $ | 1,487 |
| | $ | (1 | ) | | $ | 60 |
| | $ | 4,729 |
|
| | | | | | | | | | | | |
所購電力、天然氣和燃料 | | | | | | | | | | | | |
批發購電合約 | | $ | — |
| | $ | (19 | ) | | | | $ | — |
| | $ | (2 | ) | | |
批發電力銷售合同 | | — |
| | — |
| | | | — |
| | — |
| | |
金融權力契約 | | — |
| | — |
| | | | — |
| | (2 | ) | | |
金融和天然氣合同 | | — |
| | 6 |
| | | | — |
| | 10 |
| | |
所購電力、天然氣和燃料的總收益(損失) | | $ | — |
| | $ | (13 | ) | | $ | 279 |
| | $ | — |
| | $ | 6 |
| | $ | 1,101 |
|
共計(虧損)收益 | | $ | (1 | ) | | $ | 43 |
| | | | $ | (1 | ) | | $ | 66 |
| | |
在2019年9月期間,可再生能源公司清算了其一份批發電力銷售合同的一部分,並實現了以下收益:$43百萬截至2019年9月30日的三個月和九個月。
與可再生能源活動有關的交易及非交易衍生工具的影響截至2018年9月30日止的3個月和9個月,包括:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 | | 九個月結束 |
| | 2018年9月30日 | | 2018年9月30日 |
(百萬) | | 交易 | | 非交易 | | 交易 | | 非交易 |
批發購電合約 | | $ | (3 | ) | | $ | 1 |
| | $ | 3 |
| | $ | 5 |
|
批發電力銷售合同 | | 1 |
| | — |
| | — |
| | (7 | ) |
金融權力契約 | | — |
| | (12 | ) | | (2 | ) | | (11 | ) |
金融和天然氣合同 | | — |
| | 4 |
| | 3 |
| | 8 |
|
共計(虧損)收益 | | $ | (2 | ) | | $ | (7 | ) | | $ | 4 |
| | $ | (5 | ) |
指定為套期保值工具的衍生工具
現金流量套期保值關係中衍生工具對OCI累積和收益的影響截至2019年9月30日止的3個月和9個月和2018分別包括:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
截至9月30日的三個月, | | 衍生產品保管所確認的收益(損失)(A) | | 虧損(收益)從累積保管所改劃為收入 | | 將累積保監處的虧損(收益)重新分類為收入 | | 損益表總額 |
(百萬) | |
| |
| | | | |
2019 | | | | | | | | |
商品合同 | | $ | 13 |
| | 經營收入 | | $ | 3 |
| | $ | 1,487 |
|
2018 | | | | | | | | |
商品合同 | | $ | (3 | ) | | 經營收入 | | $ | (1 | ) | | $ | 1,546 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | |
截至9月30日的9個月, | | (損失)在保監處承認的衍生工具(A) | | 虧損(收益)從累積保管所改劃為收入 | | 將累積保監處的虧損(收益)重新分類為收入 | | 損益表總額 |
(百萬) | |
| |
| | | | |
2019 | | | | | | | | |
商品合同 | | $ | (2 | ) | | 經營收入 | | $ | 3 |
| | $ | 4,729 |
|
2018 | | | | | | | | |
商品合同 | | $ | (4 | ) | | 經營收入 | | $ | (21 | ) | | $ | 4,813 |
|
(A)保監處的變動是在税前申報的.
將金額從累積保管所重新分類為在被套期保值的交易影響收益的期間內的收入,或當預測的被套期交易很可能不會發生時。儘管未來價格有所變化,但大約$2百萬包括在累積保管所內的損失2019年9月30日,預計將在未來12個月內重新歸類為盈利。我們沒有記錄任何與停止的現金流量對衝相關的淨衍生產品損失。截至2019年9月30日止的3個月和9個月和2018年。
(C)利率互換
AVANGRID不時使用金融衍生工具來改變其固定利率和浮動利率的債務餘額,或對衝固定利率,以預期未來的固定利率發行。在2019年5月,我們結算了利率掉期,指定為現金流量對衝相關的發行$750百萬在附註6所述的債務中,累積保監處與這些利率互換有關的淨虧損如下:$39百萬截至2019年9月30日。我們攤銷成收入$1百萬與已結算利率掉期有關的損失截至2019年9月30日止的3個月和9個月。我們將大約攤銷$1百萬年內利率掉期的淨虧損2019.
下表列出我們的利率掉期衍生頭寸。2019年9月30日和2018年12月31日分別包括在我們的合併資產負債表上的淨衍生頭寸的位置:
|
| | | | |
截至2019年9月30日 | | 流動負債 |
(百萬) | | |
指定為套期保值工具 | | |
衍生負債 | | $ | — |
|
| | |
截至2018年12月31日 | | |
指定為套期保值工具 | | |
衍生負債 | | $ | (16 | ) |
衍生工具在現金流量套期保值關係中對現金流量套期保值累積OCI的影響截至2019年9月30日止的3個月和9個月和2018分別包括:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
截至9月30日的三個月, | | 衍生產品OCI中公認的增益(A) | | 從累積保管所轉入收入的損失地點 | | 將累積保監處的損失重新歸類為收入 | | 損益表總額 |
(百萬) | | | | | | | | |
2019 | | | | | | | | |
利率合約 | | $ | — |
| | 利息費用 | | $ | 1 |
| | $ | 72 |
|
2018 | | | | | | | | |
利率合約 | | $ | 8 |
| | 利息費用 | | $ | — |
| | $ | 75 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | |
截至9月30日的9個月, | | 衍生產品保監處確認的(損失)收益(A) | | 從累積保管所轉入收入的損失地點 | | 將累積保監處的損失重新歸類為收入 | | 損益表總額 |
(百萬) | | | | | | | | |
2019 | | | | | | | | |
利率合約 | | $ | (24 | ) | | 利息費用 | | $ | 1 |
| | $ | 226 |
|
2018 | | | | | | | | |
利率合約 | | $ | 4 |
| | 利息費用 | | $ | — |
| | $ | 219 |
|
(A)保監處的變動是在税前申報的.累積保監處的金額正在重新歸類為2029年結束的基本債務到期日期間的收益。
(D)對手方信貸風險管理
由於對手信用違約,NYSEG和RG&E面臨與對衝合約的對手方履約相關的風險。我們根據穆迪(Moody‘s)或標準普爾(Standard&Poor’s)的規定,根據各自對手方或對手擔保人的信用評級,制定了一套適用於無擔保信貸門檻的基準。當我們對對手方的風險敞口超過無擔保信貸門檻時,交易對手方必須追加抵押品,否則我們將不再與對手方交易,直到風險敞口降至無擔保信貸門檻以下為止。
UI的批發供電協議包含違約條款,其中包括必要的業績保證,包括某些擔保品義務,以防UI對高級債務的信用評級低於投資級別。如果這樣的事件發生在.2019年9月30日,用户界面將不得不發佈一個大約為$12百萬抵押品。
我們有各種主要的淨結算安排,形式是與各單一對手方簽訂多個合同,但須遵守合同協議,這些合同規定通過一次付款淨結算所有合同。這些安排減少了我們在任何單一合同違約或終止時對對手方的風險敞口。為財務報表列報目的,我們抵消了衍生工具確認的公允價值金額和根據總淨額結算安排與同一交易方執行的衍生工具所產生的返還現金抵押品的權利或義務確認的公允價值金額。在總淨結算安排下,尚未從衍生工具淨頭寸中抵銷的現金抵押品數額如下:$18百萬和$26百萬截至2019年9月30日和2018年12月31日分別。衍生工具結算和擔保品支付包括在我們的現金流量表中的“經營資產和負債的變化”一節中。
我們的某些衍生工具包含一些規定,要求我們對每一家主要信用評級機構的債務保持投資級信用評級。如果我們的債務低於投資等級,我們將違反這些規定,衍生工具的對手方可以要求立即付款,或要求立即和持續地對淨負債頭寸上的衍生工具進行隔夜全額擔保。所有具有信用風險相關或有特徵的衍生工具的總公允價值2019年9月30日是$17百萬我們已經為其提供了抵押品。
附註8.租賃
我們有辦公大樓、設施、車輛和某些設備的租賃。我們的融資租賃主要涉及發電以及某些建築物、車輛和設備。我們的某些租賃協議包括定期調整租金,以應對通貨膨脹,或根據其他定期投入措施進行調整。我們的租約不包含任何物質剩餘價值擔保或物質限制性契約。我們的租約有剩餘的租約條款1年到64年數,其中一些可能包括將租約延長至30年數,其中一些可能包括終止的選項。如果我們合理地肯定我們將行使這一選擇,我們將在租約期限內考慮延期或終止選擇。
租賃費用的構成部分和與租賃有關的其他信息截至2019年9月30日止的3個月和9個月情況如下:
|
| | | | | | | | |
| | 截至2019年9月30日止的3個月 | | 截至2019年9月30日止的9個月 |
(百萬) | | | | |
租賃成本 | | | | |
融資租賃成本 | | | | |
資產使用權攤銷 | | $ | 3 |
| | $ | 9 |
|
租賃負債利息 | | 1 |
| | 3 |
|
融資租賃費用總額 | | 4 |
| | 12 |
|
經營租賃成本 | | 4 |
| | 12 |
|
短期租賃費用 | | 2 |
| | 4 |
|
可變租賃成本 | | — |
| | 1 |
|
租賃費用總額 | | $ | 10 |
| | $ | 29 |
|
|
| | | | |
| | 截至2019年9月30日 |
(百萬美元,租賃期限和貼現率除外) | | |
經營租賃 | | |
經營租賃使用權資產 | | $ | 73 |
|
| | |
經營租賃負債,流動 | | 12 |
|
長期經營租賃負債 | | 64 |
|
經營租賃負債總額 | | $ | 76 |
|
| | |
融資租賃 | | |
其他資產 | | $ | 136 |
|
| | |
其他流動負債 | | 8 |
|
其他非流動負債 | | 54 |
|
融資租賃負債總額 | | $ | 62 |
|
| | |
加權平均剩餘租賃期限(年份): | | |
融資租賃 | | 7.84 |
|
經營租賃 | | 13 |
|
加權平均貼現率: | | |
融資租賃 | | 5.37 | % |
經營租賃 | | 3.64 | % |
為截至2019年9月30日止的9個月,與租賃有關的現金流動補充資料如下:
|
| | | | |
| | 截至2019年9月30日止的9個月 |
(百萬) | | |
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金: | | |
經營租賃的經營現金流 | | $ | 10 |
|
融資租賃的經營現金流 | | $ | 3 |
|
融資租賃現金流融資 | | $ | 26 |
|
| | |
以租賃債務換取的使用權資產: | | |
融資租賃 | | $ | — |
|
經營租賃 | | $ | 1 |
|
截至2019年9月30日租賃負債到期日如下:
|
| | | | | | | | |
| | 融資租賃 | | 經營租賃 |
(百萬) | | | | |
截至12月31日的年度, | | | | |
2019年10月1日至12月31日 | | $ | 1 |
| | $ | 4 |
|
2020 | | 10 |
| | 14 |
|
2021 | | 6 |
| | 13 |
|
2022 | | 2 |
| | 10 |
|
2023 | | 50 |
| | 8 |
|
此後 | | 4 |
| | 54 |
|
租賃付款總額 | | 73 |
| | 103 |
|
減:估算利息 | | (11 | ) | | (27 | ) |
共計 | | $ | 62 |
| | $ | 76 |
|
可再生能源在太陽能發電設施上有售後租賃安排(作為賣方-承租人)。未清融資租賃負債(包括當前部分)$50百萬和$52百萬在…2019年9月30日和2018年12月31日分別。2013年,可再生能源將發電設施出售給一個買方財團(稱為“信託”),並同時與信託公司簽訂了一項協議,規定最多可持續使用該設施的權利15年數提前買下一年的期權10。出售發電設施的收益被推遲,並被攤銷為折舊費用。25-設施的使用年限。
我們的大部分租約並沒有在租約中提供隱含的利率;因此,我們在決定租約付款的現值時,是根據在生效日期所得的資料,以遞增的借貸利率來釐定租金的現值。我們使用了2019年1月1日的增量借款利率,用於在該日期之前開始的經營租賃。
2018年和2017年租約比較披露
以下是按照ASC 840提交的2018年年度租賃披露。
與業務設施、辦公樓租賃以及車輛和設備租賃有關的業務租賃費用$59百萬, $72百萬和$71百萬截至12月31日、2018年、2017年和2016年。與主要與各設施發電有關的或有付款有關的數額為$11百萬, $19百萬和$22百萬截至12月31日、2018年、2017年和2016年。風力發電場設施所在的大部分土地的租約都有各種更新和終止條款。
2014年1月16日,根據NYPSC的要求,NYSEG與Cayuga運營公司續簽了“可靠性支持服務協議”(RSS協議),為Cayuga公司提供可靠性支持服務,以便在2017年6月之前保持必要的系統可靠性。卡尤加擁有和運營卡尤加發電設施(設施),這是一個燃煤發電站,包括兩個發電機組。Cayuga經營和維護RSS單元,管理和遵守調度截止日期和要求,將設施和RSS單元維持為合格的能源和能力供應商,並遵守調度指示。NYSEG每月向Cayuga支付固定價格,並支付特定資本項目的資本支出。NYSEG有權從Cayuga獲得的任何能力和能源收入中分得一杯羹。我們把這一安排記作經營租賃。本經營租賃項下的淨費用為$18百萬截至2017年12月31日止的年度$38百萬截至2016年12月31日。
2015年10月21日,RG&E、GNPP和多家幹預機構向監管機構提交了一份聯合提案,要求批准修改後的“RSS協議”,以便繼續運營GINNA設施。2016年2月23日,NYPSC一致通過了聯合提案,其中規定從2015年4月1日至2017年3月31日為RSSA的任期,並規定RG&E每月向GNPP支付的金額為:$15百萬。RG&E有權70%從GNPP銷售到能源和容量市場的收入,而GNPP有權30%這樣的收入。我們把這一安排記作經營租賃。本經營租賃項下的淨費用為$6百萬截至2017年12月31日止的年度$115百萬截至2016年12月31日。
截至2018年12月31日的未來最低租賃付款總額包括:
|
| | | | | | | | | | | | |
年 | | 營運租契 | | 資本租賃 | | 共計 |
| | (百萬) |
2019 | | $ | 31 |
| | $ | 30 |
| | $ | 61 |
|
2020 | | 39 |
| | 10 |
| | 49 |
|
2021 | | 38 |
| | 7 |
| | 45 |
|
2022 | | 35 |
| | 2 |
| | 37 |
|
2023 | | 33 |
| | 50 |
| | 83 |
|
此後 | | 735 |
| | 2 |
| | 737 |
|
共計 | | $ | 911 |
| | $ | 101 |
| | $ | 1,012 |
|
附註9.意外開支
作為我們正常業務活動的一部分,我們是各種法律糾紛的當事方。我們評估我們對這些事項的風險敞口,並在可能而且可以合理估計損失時記錄估計的損失意外情況。我們沒有為預計將發生的與意外損失有關的應計法律費用編列備抵。
傳輸-ROE投訴-CMP和UI
2011年9月30日,馬薩諸塞州總檢察長、DPU、Pura、新罕布什爾州公用事業委員會、羅得島公用事業和運營商司、佛蒙特州公共服務部、許多新英格蘭消費者倡導機構和輸電收費客户根據“聯邦電力法”第206和306條,集體向聯邦電力委員會提出聯合申訴,指控幾個新英格蘭輸電業主(NETOS),稱已批准的基礎ROE為新英格蘭輸電公司(NETOS)。11.14%NETOS在計算ISO-新英格蘭開放接入傳輸費率(OATT)下的傳輸服務公式費率時使用的方法是不公正和合理的,並尋求在2011年10月1日(投訴一)、2012年12月27日(投訴二)、2014年7月31日(投訴三)和2016年4月29日(投訴四)的15個月退款期內減少基本ROE,並向客户退款。
2014年10月16日,聯邦應急委員會在第一號申訴中發佈決定,將基本ROE設置為“ROE”。10.57%和最高總收益率11.74%2011年10月至2012年12月期間以及2014年10月16日以後2015年3月3日,聯邦應急委員會維持其決定,並進一步澄清11.74%ROE上限將適用於項目特定的基礎上,而不適用於變速器所有者的總平均傳輸回報。投訴合併後,行政法法官於2016年3月22日作出初步裁決,初步裁定:(1)在申訴二的15個月退款期內,基本居留權應為9.59%而ROE上限(基本ROE加激勵ROEs)應該是10.42%及(2)在投訴III及展望未來的15個月退款期內,基本ROE應為10.90%而ROE帽應該是12.19%。“第二和第三申訴”中的最初決定是行政法法官向聯邦緊急救濟委員會專員提出的建議。
“議定書”/“公約”$24百萬和$7百萬分別,截至2019年9月30日,從那以後就沒有任何變化了。2018年12月31日,但應計賬面費用除外。如果聯邦緊急救濟委員會最終通過,聯邦緊急救濟委員會行政法法官的初步決定的影響將是額外的第二和第三申訴準備金總額。$17百萬,這是基於現有的這些訴訟資料。
在各種中間聽證、命令和上訴裁決之後,FERC於2018年10月16日發佈了一項命令,指示案情摘要,並提出一種計算NETOS ROE的新方法,該方法載於FERC存檔的Netos傳輸公式率(2018年10月的命令)。聯邦消費者委員會建議使用這一新方法來解決新英格蘭州消費者權益倡導者提出的第一、第二、第三和第四次投訴。
2018年10月命令中提出的新的ROE方法考慮的不僅僅是FERC命令中對法院撤銷的投訴所採用的兩步貼現現金流分析(DCF)。新建議的ROE方法使用三種財務分析方法(即DCF、資本資產定價模型和預期收益分析),在評估申訴人是否已滿足證明公用事業現有ROE不公正和不合理的初始負擔時,產生一系列收益,以縮小合理範圍。新建議的ROE方法確立了一系列公平合理的ROE方法。9.60%到10.99%並提出了一個公正合理的基礎ROE10.41%新的ROE帽13.08%。根據2018年10月的命令,Netos公司於2019年1月11日提交了關於所有四項投訴中擬議方法的初步簡報,並於2019年3月8日對初步簡報作了答覆。我們無法預測這一進程的結果。
紐約州公共服務部門調查2018年3月冬季風暴的準備和應對措施
2018年3月,二強烈的冬季風暴影響了紐約100多萬電力公司的用户,其中包括520,000NYSEG和RG&E的客户,NYPSC發起了一項對所有紐約電力公司對這些事件的準備和反應的全面調查。調查範圍擴大到包括2018年的其他重大的紐約春季風暴事件。
2019年4月18日,紐約警察署工作人員發佈了一份關於調查結果的報告(2018年工作人員報告)。2018年工作人員報告確定了在公用事業應急計劃中實施糾正行動的94項建議。該報告還查明瞭包括NYSEG和RG&E在內的幾家公用事業公司的潛在違規行為。
同樣在2019年4月18日,NYPSC發佈了一項命令,對包括NYSEG和RG&E在內的紐約所有主要電力公司提起訴訟並顯示原因。該命令指示包括NYSEG和RG&E在內的公用事業公司,説明為什麼NYPSC不應追究民事處罰和/或行政處罰,因為它們顯然沒有按照NYPSC的批准和授權遵循各自的ERP。紐約公共安全委員會還指示公用事業機構在30天內處理紐約公共安全委員會是否應授權、拒絕或部分修改2018年工作人員報告中所載的94項建議。2019年5月20日,NYSEG和RG&E迴應了命令中關於2018年員工報告所載建議的部分。歐盟委員會批准兩家公司延期至2019年10月31日,以迴應關於歐盟委員會不應採取懲罰行動的命令中的部分,兩家公司要求將期限再延長至2019年11月8日。公司和NYDPS員工律師正在進行和解討論,以避免訴訟,包括公司可能支付法定規定的款項。$0.5百萬對委員會在“顯示理由令”中所述的24項指稱的違反行為的每一項處罰。我們不能預測這件事的最終結果。
NYPSC指示律師啟動對NYSEG的司法執行程序
2019年4月18日,“紐約和平與安全委員會”發佈命令,指示委員會律師在紐約州最高法院啟動一項特別程序或一項行動,以制止和防止紐約市最高法院今後繼續違反“紐約和平與安全公約”的條例和命令。截至本函之日,尚未啟動特別程序或行動;然而,作為2018年3月風暴潮解決方案討論的一部分,各公司和委員會的律師正在參與解決問題的討論。我們不能預測這件事的最終結果。
加州能源危機訴訟
2001年,兩家加州機構就可再生能源作為賣方、向加州水資源部和買方簽訂的一項長期電力購買協議提出了申訴,聲稱電力購買協議的條款和條件是不公正和不合理的。聯邦應急委員會駁回了可再生能源的訴訟;然而,第九巡迴上訴法院撤銷了聯邦應急委員會駁回可再生能源的訴訟。
2007年5月3日,可再生能源公司與其他兩方一起,向美國最高法院提交了一份要求調遣書的請願書。在2008年6月27日發出的一項命令中,最高法院批准了可再生能源要求調遣的請求,撤銷了上訴法院的判決,並根據最高法院在類似案件中的裁決,將案件發回上訴法院進一步審理。根據最高法院的命令,2008年12月4日,第九巡迴上訴法院撤銷了其先前的意見,並將申訴程序發回聯邦緊急救濟委員會,以便按照最高法院的裁決進行進一步的訴訟。2014年,聯邦應急委員會指派了一名行政法法官進行證據聽證。發現後,FERC的審判人員建議駁回對可再生能源的投訴。
2015年11月和12月初,FERC的一位行政法法官舉行了聽證會。2016年4月12日,行政法法官發佈了初步的擬議裁決。建議的裁決並無證據顯示,可再生能源從事任何非法的市場行為,證明可再生能源購買協議是不公平和不合理的。然而,擬議的裁決並沒有得出結論,認為購電協議的價格對用户造成了沉重的負擔。$259百萬.在聽證會上提出並經FERC審判同意的可再生能源的立場
工作人員,是可再生能源簽訂的雙邊購電合同,符合所有適用的法律標準和要求。雙方當事人已向聯邦電力管理委員會提交了關於行政法法官擬議裁決例外情況的摘要。聯邦應急委員會的裁決沒有具體的時間表。2018年4月,根據幾乎兩年從初步提出的判決和最高法院的判例來看,FERC迅速發佈了最終決定。我們無法預測這一進程的結果。
就Algonquin氣體輸送問題對最不發達國家天然氣運輸服務提起集體訴訟
Breding等人五.Eversource和Avangred-集體訴訟。2017年11月16日,馬薩諸塞州地區法院代表新英格蘭的客户向美國地區法院提起集體訴訟,指控該公司和Eversource各自的某些子公司通過Algonquin天然氣傳輸(AGT)提供天然氣運輸服務,AVANGRID將是其間接子公司SCG和CNG,它們在AGT上參與管道容量調度做法,導致新英格蘭的電價人為上漲。這些指控基於環境保護組織環境保護基金(EDF)於2017年10月10日發佈的白皮書的結論,該白皮書旨在分析新英格蘭電力市場與新英格蘭當地天然氣分配公司之間的關係。原告根據聯邦反壟斷法、州反壟斷法、不公平競爭法和消費者保護法,以及不當得利的普通法,提出索賠要求。他們要求賠償、扣押、歸還、強制救濟,以及律師費和費用。2018年2月27日,聯邦應急委員會公佈了聯邦應急委員會(FERC)工作人員對AGT管道運力調度做法的調查結果。調查源於法國電力公司在白皮書中提出的指控。FERC宣佈,基於對公共和非公開數據的廣泛審查,它已經確定EDF的研究是有缺陷的,並導致了錯誤的結論。FERC還説,工作人員的調查沒有發現在AGT上禁止天然氣管道產能的反競爭證據,而且它不會就此事採取進一步行動。2018年4月27日,該公司以聯邦優先購買權和缺乏任何反壟斷行為的證據為由,提出了駁回所有索賠的動議,理由包括, FERC員工調查結果得出結論。原告於2018年5月25日對駁回申請提出異議。2018年9月11日,地區法院批准了該公司的動議,駁回了所有申訴。2019年1月29日,原告提交了一份支持上訴的訴狀,而在2019年4月26日,該公司和Eversource提出了反對意見。2019年5月17日,原告向反對派提交了答覆。2019年9月18日,第一巡迴上訴法院確認地區法院駁回原告的申訴。原告於2019年10月16日提交了一份申請,要求歐洲央行進行復審。我們不能預測這件事的結果。
PNE能源供應有限公司訴Eversource Energy and AvangridInc.-集體訴訟。2018年8月10日,位於新英格蘭的有競爭力的能源供應商PNE能源供應有限責任公司(PNE Energy Supply LLC)代表自己和類似公司對該公司和Eversource提起民事反壟斷訴訟,指控它們各自的天然氣子公司非法操縱“二級產能市場”的管道產能供應,以人為抬高新英格蘭天然氣和電力價格。這些指控也是根據法國電力公司發佈的白皮書的結論提出的。原告聲稱代表直接在批發電力市場購買電力的實體,聲稱是Eversource和該公司據稱的反競爭行為的目標。2018年9月28日,該公司以聯邦優先購買權和缺乏任何反托拉斯行為證據為由,提出駁回所有指控的動議,理由包括聯邦應急委員會工作人員調查結果和駁回相關案件,Breding等人訴Eversource和Avangish案在9月份被同一法庭起訴。原告於2018年10月26日對駁回申請提出異議,該公司於2018年11月15日提交了答覆。區級法院於2019年1月18日聽取了有關罷免動議的口頭辯論。2019年4月26日,該公司提交了一份支持其駁回申請的訴狀,而在2019年6月7日,地方法院批准了該公司關於駁回和駁回所有索賠的動議。2019年7月3日,原告向美國第一巡迴上訴法院提交了上訴通知,並於2019年10月18日提交了一份支持上訴的訴狀。我們無法預測這起集體訴訟的結果。
北方佬核廢料處置索賠
CMP擁有緬因州揚基原子能電力公司、康涅狄格州洋基原子能電力公司和洋基原子電力公司(北方佬公司)、三個新英格蘭單一單元退役核反應堆場址的所有權權益,以及UI在康涅狄格洋基原子能公司的所有權權益。根據訴訟時效規定,北方佬公司定期向能源部提起訴訟,要求賠償因違反核燃料處置合同以清除廢核燃料和超過合同要求的C類廢物而造成的損害。
從2012年到2016年北方佬公司三1995年至2012年期間對能源部(第一、第二和第三階段)提出索賠,並收到損害賠償金,這些賠償金通過北方佬公司流向股東(包括CMP和基於UI的所有權百分比),以降低零售客户費用。2017年5月22日,北方佬公司向聯邦索賠法院(第四階段)提交了下一個案件(第四階段),要求2013年1月1日至2016年12月31日期間的損害賠償,並於2017年8月底向能源部提交了第四階段索賠。法院於2019年2月21日就第四階段審判作出裁決,裁定北方佬連合並$103百萬(康涅狄格州北方佬$41百萬緬因州揚基隊$34百萬和洋基原子$28百萬)。損害賠償金通過客户退款或減少損失賠償退還給客户。
未來的費用。退款或降低成本反映在北方佬公司對股東的帳單中,包括CMP和UI。“議定書”/“公約”/“公約”締約方會議和用户界面將根據所有權百分比獲得其應得的獎勵份額。2019年4月23日,上訴通知到期,第四階段審判裁決成為最終裁決。政府已向北方佬公司全額支付損害賠償金。我們記錄了一筆應收帳款$8百萬從北方佬公司與此事有關,並將退還給客户。
對第三方的擔保承諾
截至2019年9月30日,我們大約有$497百萬備用信用證、保證債券、擔保和未付賠償。這些票據為AVANGRID及其子公司的業務和貿易夥伴在正常經營過程中提供財務保證。只有當AVANGRID或其子公司未能履行合同義務時,這些票據才是負債。因此,我們認為,與這些工具有關的任何重大負債都不太可能發生,因此,從以下方面來看,是不可能發生的。2019年9月30日,我們和我們的子公司都沒有記錄這些票據的任何負債。
附註10.環境負債
環境法律、法規和合規計劃可能偶爾需要改變我們的運作和設施,並可能增加電力和天然氣服務的成本。我們不為預計因損失或有損失而產生的應計法律費用編列備抵。
廢物場
環境保護局和各國家環境機構已酌情通知我們,我們是可能負有責任的各方之一,它們可能對補救某些危險物質所引起的費用負責。二十五廢物場,不包括過去製造氣體的場址。十五.的.二十五場址包括在紐約州非活動危險廢物處置場址登記冊內;六地點包括在緬因州的不受控制的遺址計劃和一站點包括在馬薩諸塞州非優先確認的處置站點列表中。其餘的站點不包括在任何註冊表列表中。最後,九.的.二十五網站也被列入國家優先事項清單。對於某些地點,任何責任都可能是連帶的。
我們記錄了一項估計負債$5百萬與十.的.二十五地點。我們已經支付了與其餘部分有關的補救費用。十五網站,不要期望產生額外的負債。此外,我們還記錄了一項估計負債$8百萬與另一十一我們認為有可能引起補救費用和/或監測費用的地點,儘管沒有通知我們我們是潛在的責任方之一,或者我們受到國家資源保護和恢復法方案的管制。補救這些地點的最終費用可能大大超過應計數額。我們估計補救這些地點的費用從$12百萬到$21百萬截至2019年9月30日。影響估計補救量的因素包括所選擇的補救行動計劃、場地污染程度和清理費用的分配。
制氣廠
我們有一個計劃,調查和執行必要的補救措施,在我們的53個地點,那裏的氣體是過去製造的(人造氣體工廠,或MGPS)。八網站包括在紐約州登記處;三地點包括在紐約州環境保護部關於同意的多地點令中;三網站是緬因州自願響應行動計劃的一部分二這些遺址是緬因州不受控制的遺址計劃的一部分。其餘的站點不包括在任何註冊表列表中。我們已與各環境機構簽訂同意書,以便進行調查,並在有需要時作出補救。四十一.的.五十三地點。
我們對53個場址的調查和補救所涉的所有費用的估計範圍如下:$168百萬到$423百萬截至2019年9月30日。根據現場調查、所需補救行動的變化、與補救辦法有關的技術的變化以及現行法律和條例的變化,我們的估計可能發生重大變化。
我們康涅狄格州和馬薩諸塞州的某些天然氣公司擁有或曾經擁有MGPS歷史上經營的房產。MGP的運作導致土壤和地下水受到石油碳氫化合物、苯和金屬等物質的污染,除其他外,這些財產受到“聯邦資源保護和恢復法”以及其他聯邦和州法規和條例的管制和清理。每一家公司都擁有或擁有由於MGP相關活動而被污染的一個或多個此類財產的所有權權益。根據現行條例,清理這些場所需要州,有時還需要聯邦、監管機構的參與和批准,然後才能開始清理。在某些情況下,對這種污染進行了評估、定性和補救。在其他情況下,對這些地點進行了評價和定性,但尚未得到補救。最後,在其中一些地點,污染的範圍還沒有。
尚未完全確定;截至目前為止,沒有記錄與這些地點有關的負債2019年9月30日而且,如果有任何損失,目前也無法合理估計。過去,這些公司已獲準通過費率向客户收回與MGP有關的補救費用,並將要求收回其所有MGP場址正在進行的與MGP有關的補救費用的費率。
截至2019年9月30日和2018年12月31日,我們在康涅狄格州的mgp站點的相關責任,其補救費用可能很大,並將由普拉審查這些費用是否可以在費率中收回。$97百萬和$99百萬分別。
我們在上面討論的所有已知不活躍的mgp站點和其他站點上調查和進行補救的總記錄責任是:$353百萬和$366百萬截至2019年9月30日和2018年12月31日分別。我們記錄了相應的監管資產,扣除保險收回額和從FirstEnergy收取的金額,如下所述,因為我們預計將以費率收回淨成本。我們的環境負債應計項目按不計折扣的方式入賬,預計將在2055年支付。
第一能量
NYSEG根據“綜合環境應對、賠償和責任法”起訴FirstEnergy,以收回環境清理費用十六前MGP網站,這些都包括在上面的討論中。2011年7月,地區法院發佈了有利於NYSEG的裁決和命令,要求FirstEnergy向NYSEG支付大約$60百萬在爭論中的十六個地點的過去和將來的清理費用。2011年9月9日,FirstEnergy向NYSEG支付$30百萬的過去費用中所佔的份額$27百萬以及判決前的利益$3百萬.
FirstEnergy向第二巡迴上訴法院提出上訴。2014年9月11日,第二巡迴上訴法院確認了地區法院對NYSEG有利的裁決,但修改了九網站,減少NYSEG對發生的費用的損害$27百萬到$22百萬,不包括利息,並降低FirstEnergy在這些站點未來成本中可分配的份額。NYSEG退款第一能源過剩$5百萬2014年11月。
第一能源公司仍應承擔大部分清潔費用九MGP站點。根據目前的預測,FirstEnergy的份額估計約為$22百萬。這一數額被視為或有資產,既未記作應收款項,也未記作環境準備金的減少。任何復甦都會流向NYSEG的客户。
英語站
2012年1月,EverGreen Power、LLC(EverGreen Power)和Asnat不動產有限責任公司(Asnat Realty LLC(Asnat)-當時是紐黑文磨坊河上一處上一代土地的所有者,用户界面於2000年賣給昆尼皮亞克能源公司(Quinnipiac Energy))--向康涅狄格州聯邦地區法院提起訴訟,涉及英格蘭站網站的環境修復問題。這一程序在2014年暫停,等待康涅狄格州能源和環境保護部(Dept)就英國電臺網站提出的其他訴訟的決議。2016年12月,法院在行政上關閉了卷宗,但不妨礙任何一方提出重新審理的動議。
2013年12月,EverGreen Power和Asnat隨後提起了一項與英國電臺網站有關的訴訟。2018年4月16日,原告提交了一份修改後的申訴,指控對UIL和UI進行欺詐和不當得利,並增加前UIL官員作為指控欺詐的被告。2019年2月21日,法院批准了我們針對除反UI不當得利罪以外的所有罪名的罷工動議。這些指控包括針對個別被告和針對UIL的所有罪名。原告提出了一項動議,要求對法院的駁回提出上訴。我們不能預測這件事的結果。
2013年4月8日,Dep發佈了一項針對UI、EverGreen Power、Asnat和其他公司的行政命令,命令各方採取與調查和補救英吉利站網站有關的某些行動。這一程序被擱置,而深層和UI根據下文所述的同意令繼續通過補救程序開展工作。定期提交狀態報告。
2016年8月4日,深水區發佈了部分同意令(同意令),根據其條款和條件,要求用户界面調查和補救英吉利站站點周邊的某些環境狀況。根據同意令,這項調查和補救的費用低於$30百萬,UI將向康涅狄格州滙去這種成本和成本之間的差額。$30百萬用於由康涅狄格州州長、康涅狄格州總檢察長和深度專員酌情決定的公共目的。UI有義務遵守同意令的條款,即使這種遵守的成本超過$30百萬。根據同意令的條款,國家將與UI討論收回或資助上述任何費用的備選方案。$30百萬例如通過公共資金或從第三方收回;但是,它不一定同意或支持任何追回或供資的手段。UI已經根據同意令啟動了調查和補救英國站點周邊環境狀況的過程。
截至2019年9月30日和2018年12月31日,為這一事項預留的數額是$16百萬和$20百萬分別。我們不能預測這件事的結果。
附註11.退休後和類似義務
我們$36百萬和$55百萬養卹金繳款截至2019年9月30日止的3個月和9個月分別。我們期望提供額外的捐款$10百萬其餘部分2019.
養卹金福利的定期淨養卹金費用構成截至2019年9月30日止的3個月和9個月和2018分別包括:
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
(百萬) | | | | | | |
| | |
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服務成本 | | $ | 10 |
| | $ | 11 |
| | $ | 30 |
| | $ | 33 |
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利息成本 | | 33 |
| | 32 |
| | 98 |
| | 96 |
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計劃資產預期收益 | | (48 | ) | | (50 | ) | | (144 | ) | | (150 | ) |
攤銷: | | | | | | | | |
前期服務費用 | | — |
| | — |
| | (1 | ) | | 1 |
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精算損失 | | 28 |
| | 38 |
| | 85 |
| | 113 |
|
週期淨收益成本 | | $ | 23 |
| | $ | 31 |
| | $ | 68 |
| | $ | 93 |
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退休後福利的週期淨收益成本構成截至2019年9月30日止的3個月和9個月和2018分別由:
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
(百萬) | | | | | | |
| | |
|
服務成本 | | $ | 1 |
| | $ | 1 |
| | $ | 2 |
| | $ | 3 |
|
利息成本 | | 4 |
| | 4 |
| | 12 |
| | 13 |
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計劃資產預期收益 | | (1 | ) | | (2 | ) | | (5 | ) | | (6 | ) |
攤銷: | | | | | | | | |
前期服務費用 | | (3 | ) | | (2 | ) | | (7 | ) | | (6 | ) |
精算損失 | | — |
| | 1 |
| | (1 | ) | | 4 |
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週期淨收益成本 | | $ | 1 |
| | $ | 2 |
| | $ | 1 |
| | $ | 8 |
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附註12.衡平法
截至2019年9月30日,我們的股本包括500,000,000普通股授權股份,309,752,140已發行的股份和309,005,272發行的股票,81.5%其中一家為Iberdrola所有,每一家的票面價值為$0.01的普通股總價值$3百萬及額外繳付的資本$13,659百萬。截至2018年12月31日,我們的股本包括500,000,000普通股授權股份,309,752,140已發行的股份和309,005,272發行的股票,81.5%其中一家為Iberdrola所有,每一家的票面價值為$0.01的普通股資本總值$3百萬及額外繳付的資本$13,657百萬。我們有485,810以信託形式持有的普通股股份及不可轉換優先股2019年9月30日和2018年12月31日。在截至2019年9月30日止的3個月和2018,我們發佈了不普通股及已發行股份不以信託形式持有的普通股。在截至2019年9月30日止的9個月我們發佈了不普通股及已發行股份不以信託形式持有的普通股。在截至2018年9月30日止的9個月,我們發佈了81,208普通股每股票面價值為$0.01並被釋放不以信託普通股形式持有的普通股。
我們與摩根證券(J.P.Morgan Securities,LLC)簽訂了回購協議。(Jpm),根據這一規定,JPM將不時代表AVANGRID收購AVANGRID的普通股。股票回購計劃的目的是讓AVANGRID保持Iberdrola的相對所有權比例81.5%。股票回購計劃可隨時暫停或停止通知。在總共261,058國庫券普通股2019年9月30日, 115,831在2016年期間回購了股票,64,0192017年股票被回購,81,2082018年,所有股票都是在公開市場上回購的。所有回購(包括佣金)的總成本為$12百萬截至2019年9月30日.
累計其他綜合損失
累計其他綜合損失截至2019年9月30日止的3個月和9個月和2018分別包括:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日, | | 採用新會計 | | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日, | | 截至6月30日, | | 採用新會計 | | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日, |
| | 2019 | | 標準 | | 2019 | | 2019 | | 2018 | | 標準 | | 2018 | | 2018 |
(百萬) | | |
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| | |
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| | | | |
| | |
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確定福利計劃重新估值的變化 | | $ | (13 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (13 | ) | | $ | (13 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (13 | ) |
無保留養卹金計劃的損失 | | (7 | ) | | — |
| | — |
| | (7 | ) | | (7 | ) | | — |
| | — |
| | (7 | ) |
在符合現金流量套期保值條件的衍生工具期間未實現的收益,扣除2019年的所得税支出2.5美元和2018年的1.5美元 | | (18 | ) | | — |
| | 5 |
| | (13 | ) | | 25 |
| | — |
| | 5 |
| | 30 |
|
現金流動套期保值損失淨收入(2019年為1.2美元,2018年為0.4美元) | | (71 | ) | | — |
| | 5 |
| | (66 | ) | | (66 | ) | | — |
| | 1 |
| | (65 | ) |
符合現金流套期保值資格的衍生工具的收益 | | (89 | ) | | — |
| | 10 |
| | (79 | ) | | (41 | ) | | — |
| | 6 |
| | (35 | ) |
累計其他綜合(損失)收入 | | $ | (109 | ) | | $ | — |
| | $ | 10 |
| | $ | (99 | ) | | $ | (61 | ) | | $ | — |
| | $ | 6 |
| | $ | (55 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, | | 採用新會計 | | 截至9月30日的9個月, | | 截至9月30日, | | 截至12月31日, | | 採用新會計 | | 截至9月30日的9個月, | | 截至9月30日, |
| | 2018 | | 標準 | | 2019 | | 2019 | | 2017 | | 標準 | | 2018 | | 2018 |
(百萬) | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | | | |
| | |
|
確定福利計劃重估的變動,扣除2018年所得税支出0.2美元 | | $ | (11 | ) | | $ | (2 | ) | | $ | — |
| | $ | (13 | ) | | $ | (14 | ) | | $ | — |
| | $ | 1 |
| | $ | (13 | ) |
無保留養卹金計劃的損失 | | (6 | ) | | — |
| | (1 | ) | | (7 | ) | | (6 | ) | | (1 | ) | | — |
| | (7 | ) |
符合現金流量對衝基金資格的衍生工具期間未實現損失,扣除2019年所得税收益(7.9美元) | | 9 |
| | — |
| | (22 | ) | | (13 | ) | | 30 |
| | — |
| | — |
| | 30 |
|
現金流量套期保值損失(收益)淨收入,2019年扣除所得税支出(福利)2.1美元,2018年(6.8)美元(A) | | (64 | ) | | (10 | ) | | 8 |
| | (66 | ) | | (56 | ) | | — |
| | (9 | ) | | (65 | ) |
符合現金流套期保值資格的衍生工具的損失 | | (55 | ) | | (10 | ) | | (14 | ) | | (79 | ) | | (26 | ) | | — |
| | (9 | ) | | (35 | ) |
累計其他綜合損失 | | $ | (72 | ) | | $ | (12 | ) | | $ | (15 | ) | | $ | (99 | ) | | $ | (46 | ) | | $ | (1 | ) | | $ | (8 | ) | | $ | (55 | ) |
________________________
(A)改敍反映在精簡的合併收入報表的業務費用細列項目中。
附註13.每股收益
每股基本收益是通過將可歸屬於AVANGRID的淨收入除以我們已發行普通股的加權平均股份數來計算的。在截至2019年9月30日止的3個月和9個月和2018雖然我們確實有稀釋性的證券,但是這些證券並沒有改變我們對這三種證券的每股收益計算。截至2019及2018年9月30日止的9個月.
可歸因於AVANGRID的每股基本收益和稀釋收益的計算截至2019年9月30日止的3個月和9個月和2018分別包括:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
(百萬,但股票數目和每股數據除外) | | | | | | |
| | |
|
分子: | | | | | | |
| | |
|
可歸因於AVANGRID的淨收入 | | $ | 150 |
| | $ | 125 |
| | $ | 477 |
| | $ | 476 |
|
分母: | | | | | | | | |
加權平均流通股數目-基本 | | 309,491,082 |
| | 309,491,082 |
| | 309,491,082 |
| | 309,507,443 |
|
加權平均流通股數目-稀釋 | | 309,517,778 |
| | 309,689,890 |
| | 309,512,301 |
| | 309,705,788 |
|
可歸因於AVANGRID的每股收益 | | | | | | | | |
普通股每股收益 | | $ | 0.48 |
| | $ | 0.40 |
| | $ | 1.54 |
| | $ | 1.54 |
|
普通股每股收益,稀釋 | | $ | 0.48 |
| | $ | 0.40 |
| | $ | 1.54 |
| | $ | 1.54 |
|
附註14.段信息
我們的部門報告結構使用我們的管理報告結構作為其基礎,以反映AVANGRID如何在內部管理業務,並按業務類型進行組織。我們根據以下情況報告我們的財務狀況二可報告的部分:
| |
• | 網絡:包括所有能源傳輸和分配活動、源自紐約和緬因州的任何其他受管制活動以及源自康涅狄格州和馬薩諸塞州的受管制配電、電力傳輸和天然氣分配活動。網絡可報告部分包括八速率調節的操作段。這些業務部門通常提供相同的服務,以類似的方式分配,擁有相同類型的客户,具有相似的長期經濟特徵,並受類似的監管要求的約束,允許將這些業務合併為一可報告的部分。 |
| |
• | 可再生能源:與可再生能源有關的活動,主要是風能發電和與這類活動有關的貿易。 |
首席經營決策者根據部門調整後的淨收益來評估部門業績,調整後的淨收入不包括重組費用、衍生工具公允價值變動帶來的市面收益、待售計量損失、風力發電場重新供電所產生的加速折舊、釋放抵押品所得的收入、税法的影響以及對非核心儲氣業的調整。
產品和服務在可報告的部門和附屬公司之間以成本出售。附表所列的部分收入、費用和資產包括在合併財務報表中剔除的所有公司間交易。
截至和截至2019年9月30日止的3個月和9個月,包括:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年9月30日止的3個月 | | 網絡 | | 可再生能源 | | 其他(A) | | AVANGRID合併 |
(百萬) | | |
| | |
| | |
| | |
|
收入-外部 | | $ | 1,139 |
| | $ | 347 |
| | $ | 1 |
| | $ | 1,487 |
|
收入-部門間 | | 1 |
| | — |
| | (1 | ) | | — |
|
折舊和攤銷 | | 138 |
| | 98 |
| | 1 |
| | 237 |
|
營業收入 | | 182 |
| | 53 |
| | 4 |
| | 239 |
|
權益法投資收益(損失) | | 3 |
| | (4 | ) | | — |
| | (1 | ) |
扣除資本化後的利息費用 | | 66 |
| | (1 | ) | | 7 |
| | 72 |
|
所得税費用 | | 28 |
| | 2 |
| | 3 |
| | 33 |
|
調整後淨收入 | | $ | 89 |
| | $ | 46 |
| | $ | (12 | ) | | $ | 123 |
|
包括在收入-外部為截至2019年9月30日止的3個月,是:$952百萬從受管制的電力操作中,$186百萬從受管制的氣體操作和$0來自網絡的其他業務;$347百萬主要來源於可再生能源的產生。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年9月30日止的9個月 | | 網絡 | | 可再生能源 | | 其他(A) | | AVANGRID合併 |
(百萬) | | |
| | |
| | |
| | |
|
收入-外部 | | $ | 3,831 |
| | $ | 896 |
| | $ | 2 |
| | $ | 4,729 |
|
收入-部門間 | | 6 |
| | — |
| | (6 | ) | | — |
|
折舊和攤銷 | | 407 |
| | 273 |
| | 1 |
| | 681 |
|
營業收入 | | 668 |
| | 115 |
| | 4 |
| | 787 |
|
權益法投資收益(損失) | | 8 |
| | (7 | ) | | — |
| | 1 |
|
扣除資本化後的利息費用 | | 201 |
| | 6 |
| | 19 |
| | 226 |
|
所得税費用(福利) | | 117 |
| | (15 | ) | | 1 |
| | 103 |
|
調整後淨收入 | | 355 |
| | 115 |
| | (28 | ) | | 442 |
|
資本支出 | | 1,086 |
| | 959 |
| | — |
| | 2,045 |
|
截至2019年9月30日 | | | | | | | | |
財產、廠房和設備 | | 15,372 |
| | 9,371 |
| | 7 |
| | 24,750 |
|
權益法投資 | | 139 |
| | 377 |
| | — |
| | 516 |
|
總資產 | | $ | 22,683 |
| | $ | 12,012 |
| | $ | (1,148 | ) | | $ | 33,547 |
|
_________________________
(A)包括公司、煤氣和部門間沖銷。
包括在收入-外部為截至2019年9月30日止的9個月,是:$2,752百萬從受管制的電力操作中,$1,076百萬從受管制的氣體操作和$2百萬來自網絡的其他業務;$896百萬主要來源於可再生能源的產生。
分段信息截至2018年9月30日止的3個月和9個月,包括:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2018年9月30日止的三個月 | | 網絡 | | 可再生能源 | | 其他(A) | | AVANGRID合併 |
(百萬) | | |
| | |
| | |
| | |
|
收入-外部 | | $ | 1,232 |
| | $ | 315 |
| | $ | (1 | ) | | $ | 1,546 |
|
收入-部門間 | | (4 | ) | | — |
| | 4 |
| | — |
|
待售資產損失 | | — |
| | — |
| | 1 |
| | 1 |
|
折舊和攤銷 | | 128 |
| | 98 |
| | — |
| | 226 |
|
營業收入(損失) | | 207 |
| | 40 |
| | 6 |
| | 253 |
|
權益法投資收益(損失) | | 4 |
| | (3 | ) | | — |
| | 1 |
|
扣除資本化後的利息費用 | | 64 |
| | 13 |
| | (2 | ) | | 75 |
|
所得税費用(福利) | | 31 |
| | 2 |
| | (4 | ) | | 29 |
|
調整後淨收入 | | $ | 96 |
| | $ | 33 |
| | $ | 10 |
| | $ | 139 |
|
包括在收入-外部為截至2018年9月30日止的三個月,是:$1,038百萬從受管制的電力操作中,$188百萬從受管制的氣體操作和$6百萬來自網絡的其他業務;$315百萬主要來源於可再生能源的產生。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2018年9月30日止的9個月 | | 網絡 | | 可再生能源 | | 其他(A) | | AVANGRID 合併 |
(百萬) | | |
| | |
| | |
| | |
|
收入-外部 | | $ | 3,884 |
| | $ | 894 |
| | $ | 35 |
| | $ | 4,813 |
|
收入-部門間 | | 1 |
| | 2 |
| | (3 | ) | | — |
|
待售資產損失 | | — |
| | — |
| | 16 |
| | 16 |
|
折舊和攤銷 | | 374 |
| | 270 |
| | — |
| | 644 |
|
營業收入(損失) | | 734 |
| | 139 |
| | 5 |
| | 878 |
|
權益法投資收益(損失) | | 10 |
| | (2 | ) | | — |
| | 8 |
|
扣除資本化後的利息費用 | | 189 |
| | 28 |
| | 2 |
| | 219 |
|
所得税費用(福利) | | 118 |
| | (30 | ) | | 40 |
| | 128 |
|
調整後淨收入 | | 376 |
| | 147 |
| | (13 | ) | | 511 |
|
資本支出 | | 873 |
| | 300 |
| | — |
| | 1,173 |
|
截至2018年12月31日 | | |
| | |
| | |
| | |
|
財產、廠房和設備 | | 14,754 |
| | 8,697 |
| | 8 |
| | 23,459 |
|
權益法投資 | | 142 |
| | 224 |
| | — |
| | 366 |
|
總資產 | | $ | 22,239 |
| | $ | 10,703 |
| | $ | (775 | ) | | $ | 32,167 |
|
_________________________
(A)包括公司、煤氣和部門間沖銷。
包括在收入-外部為截至2018年9月30日止的9個月,是:$2,857百萬從受管制的電力操作中,$1,030百萬從受管制的氣體操作和$(3)百萬來自網絡的其他業務;$894百萬主要來源於可再生能源的產生。
調整後淨收入與可歸屬AVANGRID的淨收入的對賬截至2019年9月30日止的3個月和9個月和2018分別如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
(百萬) | | | | | | |
| | |
|
阿凡格公司調整後淨收入 | | $ | 123 |
| | $ | 139 |
| | $ | 442 |
| | $ | 511 |
|
調整: | | | | | | | | |
待售資產損失(1) | | — |
| | (1 | ) | | — |
| | (16 | ) |
市價收益-可再生能源(2) | | 42 |
| | (10 | ) | | 66 |
| | (9 | ) |
重組費用(3) | | (2 | ) | | (1 | ) | | (4 | ) | | (2 | ) |
再動力加速折舊(4) | | (5 | ) | | — |
| | (15 | ) | | — |
|
發放抵押品所得收入-可再生能源(5) | | — |
| | (7 | ) | | — |
| | — |
|
税法的影響(6) | | — |
| | — |
| | — |
| | (7 | ) |
調整對所得税的影響 | | (9 | ) | | 5 |
| | (12 | ) | | (11 | ) |
儲氣,除税外(7) | | — |
| | — |
| | — |
| | 10 |
|
可歸因於AvangridInc.的淨收入 | | $ | 150 |
| | $ | 125 |
| | $ | 477 |
| | $ | 476 |
|
| |
(1) | 指與已承諾出售天然氣交易和儲存業務的計劃有關的待出售資產和負債的計量損失。 |
| |
(2) | 市價收益與電力和天然氣相關的可再生能源衍生工具的公允價值變化對收益的影響有關。 |
| |
(3) | 重組和離職相關費用涉及重組行動所產生的費用,這些行動涉及我們計劃中最初有針對性的自願裁減勞動力和相關費用,主要是在網絡部門內,以及實施一項減輕成本和實現可持續增長的舉措的費用。 |
| |
(4) | 表示可再生能源中風力發電場的重新供電所產生的加速折舊的金額。 |
| |
(5) | 與與可再生能源客户的破產程序中的未清應收款項有關的現金抵押品,涉及兩項電力購買協議。 |
| |
(6) | 代表美國聯邦政府於2017年12月22日頒佈的税法對遞延所得税餘額的衡量所產生的影響。 |
| |
(7) | 消除煤氣活動對AVANGRID淨收入的影響。 |
附註15.關聯方交易
我們從事的關聯方交易,通常是按成本計費,並按照適用的州和聯邦委員會的規定。
的關聯方交易截至2019年9月30日止的3個月和9個月和2018分別包括:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至9月30日的三個月, | | 2019 | | 2018 |
(百萬) | | 銷售給 | | 從 | | 銷售給 | | 從 |
Iberdrola Renovables Energía,S.L. | | $ | — |
| | $ | (1 | ) | | $ | — |
| | $ | (3 | ) |
Iberdrola,S.A. | | $ | — |
| | $ | (8 | ) | | $ | — |
| | $ | (10 | ) |
其他 | | $ | 4 |
| | $ | (2 | ) | | $ | 3 |
| | $ | (2 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至9月30日的9個月, | | 2019 | | 2018 |
(百萬) | | 銷售給 | | 從 | | 銷售給 | | 從 |
加拿大Iberdrola能源服務有限公司 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (4 | ) |
Iberdrola Renovables Energía,S.L. | | $ | — |
| | $ | (10 | ) | | $ | — |
| | $ | (10 | ) |
Iberdrola,S.A. | | $ | — |
| | $ | (28 | ) | | $ | — |
| | $ | (36 | ) |
Iberdrola Energia蒙特雷,S.A.de C.V. | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 3 |
| | $ | — |
|
其他 | | $ | 12 |
| | $ | (4 | ) | | $ | 4 |
| | $ | (3 | ) |
除了上述收入項目表外,我們還從西門子-Gamesa購買風力發電機,伊博德羅拉在該項目中8.1%所有權。這些交易的資本額是$11百萬和$6百萬截止期間2019年9月30日和2018年12月31日分別。
關聯方餘額2019年9月30日和2018年12月31日分別包括:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至 | | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
(百萬) | | 欠 | | 欠 | | 欠 | | 欠 |
西門子-Gamesa | | $ | — |
| | $ | (12 | ) | | $ | — |
| | $ | (14 | ) |
Iberdrola,S.A. | | $ | — |
| | $ | (28 | ) | | $ | 1 |
| | $ | (40 | ) |
Iberdrola Renovables Energía,S.L. | | $ | 4 |
| | $ | (14 | ) | | $ | 4 |
| | $ | — |
|
其他 | | $ | 10 |
| | $ | (4 | ) | | $ | 1 |
| | $ | (4 | ) |
與我們的大股東Iberdrola的交易主要涉及公司服務和管理費的提供和分配。所有可以儘可能具體分配的費用都直接由接受這種服務的公司支付。在向兩家或多家AVANGRID公司提供Iberdrola公司服務的情況下,直接費用分配後的任何費用均採用商定的成本分攤方法分配。我們相信所採用的分配方法是合理的。
與加拿大Iberdrola能源服務公司(ICES)的交易主要涉及為ARHI在俄勒岡州克拉馬斯的燃氣熱電聯產設施購買天然氣。確實有不應付應付票據-截至2019年9月30日和2018年12月31日.
與Iberdrola Energia蒙特雷的交易主要與Enstor天然氣公司為墨西哥蒙特雷發電廠出售天然氣有關。
沒有為任何關聯方的應收款或應付款提供或收到任何擔保。這些餘額沒有擔保,通常以現金結算。利息不是對正常的商業交易收取的,而是從未償還的貸款餘額中收取的。有不對任何附屬餘額所作的減值或備抵。
網絡有一個近似的20%受監管的紐約運輸有限責任公司(紐約運輸公司)的所有權權益。通過紐約運輸公司,網絡公司與中央哈德遜天然氣和電力公司、合併愛迪生公司、國家電網公司、葡萄牙電力公司和橘公司以及羅克蘭公用事業公司建立了夥伴關係。發展一套互相連接的輸電線路
變電站實現紐約能源高速公路倡議的目標,這是一項建議安裝至3,200新發電和輸電容量兆瓦,以提供更多從紐約州北部發電廠發電至紐約州下游的電力。2019年4月8日,紐約Transco被紐約標準化組織選為AC傳輸公共政策項目B部分的開發商。選定的項目紐約能源解決方案(NYS)以流線型現代化技術取代位於哈得遜河谷上游至中部近80年的輸電資產,以使紐約州北部剩餘的清潔能源資源得以實現,並幫助實現該州的能源目標。項目總成本為:$600百萬。紐約SEG的貢獻20%共有人$120百萬。都是2019年9月30日和2018年12月31日,從紐約運輸公司收到的款項是$1百萬.
我們持有50%擁有葡萄園風,有限責任公司(葡萄園風),與哥本哈根基礎設施合作伙伴的合資企業。葡萄園風從美國海洋能源管理局獲得地役權,其中包括開發海上風力發電的權利。260位於瑪莎葡萄園東南的平方英里區域。地役權所管轄的區域有大約的選址能力。3,000兆瓦2018年5月,葡萄園風被馬薩諸塞州電力公司(EDC)選中建造和運營葡萄園風公司的提議800根據“馬薩諸塞州綠色社區法”關於近海風能項目的第83C RFP節,MW風力發電場和電力傳輸項目。根據LLC協議的規定,可再生能源作出了貢獻。$99百萬敬葡萄園風。我們期望提供額外的資本捐助。應收葡萄園款項$8百萬和$0截至2019年9月30日和2018年12月31日分別。
可再生能源通過其在葡萄園風的合資企業,獲得了馬薩諸塞州的第二個離岸地役權。在2019年期間,對一個新的海上開發項目作出了貢獻。$103百萬簽訂地役權合同。
AVANGRID管理其作為Iberdrola集團一部分的整體流動性狀況,並與一家金融機構以及Iberdrola集團的某些成員簽訂流動性協議。在滿足AVANGRID及其子公司的流動性要求後,剩餘現金可存入金融機構。存款,即貸方餘額,作為流動性協議其他各方借方餘額的抵押品。兩者的餘額2019年9月30日和2018年12月31日,曾零.
AVANGRID與Iberdrola Financiacion,S.A.U.,Iberdrola集團的一家公司建立了信用機制。這個設施有一個限制$500百萬成熟2023年6月18日。AVANGRID每年為該設施支付10.5個基點的設施費。截至2019年9月30日和2018年12月31日,有不這一信貸安排下的未清金額。
附註16.其他財務報表項目
待售資產
2019年9月13日,可再生能源公司達成轉讓協議。50%亞利桑那州一個風力發電場和一個亞利桑那州太陽能項目的所有權,涉及全面考慮$112百萬,不包括結帳費用。這筆交易預計將於2019年第四季度完成,該交易須滿足包括FERC批准在內的常規關閉條件。截至2019年9月30日,設施的承載價值主要包括:$82百萬包括在我們的合併資產負債表上的“不動產、廠房和設備”中的待售資產。
在銷售我們的天然氣貿易和儲存業務方面,我們記錄了一筆由於為銷售而持有的等價物的損失。$1百萬和$16百萬分別截至2018年9月30日止的3個月和9個月,這包括在我們的合併損益表中的“待售資產損失”中。
應收賬款
應收賬款包括在延期付款安排下到期的款項。DPA允許在一段較長的時間內分期支付帳户餘額,通常超過一年,通過協商雙方可以接受的付款條件,而不附帶利息。如果客户(一)支付餘額的合理部分;(二)同意分期支付餘額;和(三)同意在30天內支付未來賬單,直到存款保險全額付清為止,公用事業公司通常必須繼續為無法全額支付賬户餘額的客户提供服務。未對DPA付款將導致DPA項下的應收款項全部到期。這些賬户是正常運作週期的一部分,屬於經常賬户。
我們通過使用歷史平均損失百分比來預測未來的損失,併為已知的信貸問題制定具體的準備金,從而為DPA的無法收回帳户建立備抵。當合理的收款努力已經用盡時,註銷金額。DPA應收餘額為$71百萬和$62百萬在…2019年9月30日和2018年12月31日分別。存款保障計劃可疑賬目備抵2019年9月30日和2018年12月31日,曾$35百萬和$32百萬分別。此外,與債務保護協議有關的壞賬準備金截至2019年9月30日止的3個月和9個月2018年$1百萬和$3百萬分別。
預付款項和其他流動資產
預付款項和其他流動資產包括$185百萬和$137百萬預付的其他税款2019年9月30日和2018年12月31日分別。
不動產、廠房和設備及無形資產
截至2005年12月31日累計折舊和攤銷2019年9月30日和2018年12月31日分別如下:
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| | 九月三十日 | | 十二月三十一日 |
截至 | | 2019 | | 2018 |
(百萬) | | | | |
財產、廠房和設備 | | |
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累計折舊 | | $ | 8,886 |
| | $ | 8,359 |
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無形資產 | | |
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累計攤銷 | | $ | 302 |
| | $ | 291 |
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附註17.所得税費用
實際税率,包括聯邦和州所得税截至2019年9月30日止的3個月和9個月...19.2%和18.3%分別。截止三個月的實際税率2019年9月30日低於聯邦法定税率21%,主要是由於承認與風力生產相關的生產税抵免,被不利的離散税收調整所抵消。截止的九個月的實際税率2019年9月30日低於聯邦法定税率21%,主要是由於承認與風力生產相關的生產税抵免和優惠的離散税收調整。
有效税率,包括聯邦和州所得税,截至2018年9月30日止的3個月和9個月...17.8%和21.0%分別。截止三個月的實際税率2018年9月30日低於聯邦法定税率21%,主要原因是本報告所述期間記錄的離散税收調整,但因確認與風力生產有關的生產税抵免而抵消。有效税率截至2018年9月30日止的9個月符合聯邦法定税率21%主要原因是確認了額外的所得税費用$22.1百萬由於天然氣業務的處置,除了在本報告所述期間記錄的其他離散税收調整外,這些調整被承認與風力生產有關的生產税收抵免部分抵消。
附註18.股票補償費用
2016年阿凡格里德公司綜合激勵計劃包括績效股票單位(PSU)和限制性股票單位。一九一零年三月和六月,3,881另外還向AVANGRID的某些官員和僱員發放了額外的PSU。PSU將在實現與2016至2019年計劃相關的某些基於業績和市場的指標之後,將在三等額分期付款2020, 2021和2022。授予日期的公允價值是根據$31.80每股。
以存貨為基礎的賠償費用總額,包括在我們的合併損益表中的“運營和維護”中。截至2019年9月30日止的3個月和9個月曾.$0和$2百萬分別截至2018年9月30日止的3個月和9個月曾.$1百萬.
附註19.可變利益實體
我們參與某些符合可變利益實體(VIEs)資格的夥伴關係安排。這些安排包括税收股權融資安排(TEFs)和合夥企業,投資者持有非控制權權益,沒有實質性的啟動權或參與權。
出售TEFs的成員權益是指出售一種被認為是出售非金融資產的結構中的股權。在出售非金融資產的情況下,我們出售給第三方投資者的TEF中的成員權益在基於HLBV模型的壓縮合並資產負債表上被反映為非控制性權益。來自TEFs的收益在我們的合併損益表中可歸因於非控制利益的淨收益中被確認。我們整合那些擁有TEF的實體,其基礎是成為這些VIE的主要受益者。
在2019年6月28日,我們收購了愛國者風電場有限責任公司和相關實體(愛國者),這些實體已經建立了一個226德克薩斯州Nueces縣MW風電場的總收購價為$317百萬。風力發電場實質上構成向賣方支付的價款的全部價值;因此,購買被記作資產購置。我們把購買價格分配給不動產、廠房和設備。$344百萬,衍生債務$26百萬的其他負債$1百萬。在收購過程中,我們與第三方投資者簽訂了一份tff協議,出售價格為:$128百萬.
VIEs的資產和負債總額約為$1,172百萬和$44百萬分別在2019年9月30日。截至2018年12月31日,VIEs的資產和負債總額約為$876百萬和$50百萬分別。在…2019年9月30日和2018年12月31日,這些投資實體的資產和負債主要包括不動產、廠場和設備以及權益法投資。在…2019年9月30日和2018年12月31日,VIEs的權益法投資約為$96百萬和$101百萬分別。
在…2019年9月30日,我們認為風車風電II有限責任公司(Aeolus)、El Cabo風力公司、LLC公司和愛國者公司是VIEs。
風力發電在美國受到一定的税收優惠待遇,為了實現税收利益的貨幣化,我們進行了與某些風電場相關的結構性機構合夥投資交易。在這些架構下,我們提供某些風電資產,這些資產既涉及在有關交易進行時已投入運作的現有風電場和風電場,亦涉及其他各方投資於有限責任控股公司的股份。作為對其投資的考慮,第三方要麼預先支付現金,要麼隨着時間的推移將預付現金和付款結合起來。我們保留一定的會員興趣和日常操作和管理控制,但須經投資者批准某些重大決定。第三人投資者對任何資產不享有留置權,不向我們追索他們的預付現金。
合夥企業一般涉及投資者與發起人之間因風力發電而產生的利潤或虧損、現金分配和税收利益的不成比例的分配,直到投資者收回其投資並獲得累積的年度税後回報。一旦達到這一目標回報,公司與第三方投資者之間的利潤或損失、現金分配和應税收入或損失的相對分擔就會發生倒轉,保薦人此後通常得到較高的百分比。我們也有一個看漲期權,以獲得第三方投資者的成員利益,在規定的時間內,這一目標回報實現。
2019年9月30日,可再生能源做出了貢獻。$50百萬敬風神,包括$31百萬對第三方投資者,加快第三方投資者收回投資,實現累計税後回報。
我們的Aeolus、El Cabo和Patriot的利益不受任何可能限制我們獲取或使用資產或解決與這些利益相關的任何現有負債的能力的投資者的限制。
附註20.重組及相關開支
2017年,我們宣佈了主要在網絡部門內的自願裁員的初步目標。這些行動主要包括:通過在各個領域的自願方案減少我們的勞動力,以便更好地使我們的人力資源與業務需求和優先事項相一致;重組我們的人力資源職能,以便在康涅狄格州進行實質性的整合,以及相關費用以騰出租賃和重新安置僱員;以及減少我們的信息技術工作人員隊伍,以便更多地利用外部服務來運作、支持和開發系統。在2019年,我們還宣佈了整個公司的變革,旨在降低成本和實現可持續增長,其中包括公司某些領域的外包和內部外包,以及有助於提高效率和降低成本的技術舉措。這些決定和交易導致重組費用$1百萬和$3百萬記錄為截至2019年9月30日止的三個零九個月和重組費用$1百萬和$2百萬記錄截至2018年9月30日止的3個月和9個月,分別列入我們的合併損益表中的“經營和維修”。遣散費協議的剩餘費用按比例計算在餘下的服務期間,這些服務期間一直持續到2019年12月。 截至2019年9月30日,我們的遣散費及租契重組費用儲備記在本署合併資產負債表上的“其他流動負債”及“其他負債”內,包括:
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| 截至2019年9月30日止的9個月 |
| (百萬) |
期初餘額 | $ | 4 |
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重組和遣散費 | 3 |
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付款 | (3 | ) |
期末餘額 | $ | 4 |
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附註21.後續事件
2018年5月1日,ARHI完成了一項交易,將我們的天然氣儲存業務出售給美國Amphora儲氣庫有限責任公司。2019年10月30日,ARHI收到了美國amphora儲氣庫根據購買協議提出的賠償要求通知。
就這類出售而言,其數額約為$20百萬除其他外,與某些據稱違反職業、健康和安全要求、資產狀況和充足性以及第三方知識產權侵權要求有關。根據購買協議的條款,除與某些基本陳述、税務事項和涉及欺詐的索賠有關的索賠外,ARHI可能負責賠償Amphora天然氣儲存美國有限責任公司根據採購協議提出的所有索賠的總額不得超過。15%購買價格,或大約$10百萬。我們不能預測這件事的結果。
項目2對企業財務狀況及經營成果的探討與分析
請閲讀以下關於我們財務狀況和經營結果的討論,以及本季度報告其他部分所載的濃縮合並財務報表及其附註,即截至12月31日、2018年和2017年12月31日、2018年12月31日和2017年的經審計合併財務報表,以及截至2018年12月31日止的三年的財務狀況和經營結果,這些內容載於我們2018年12月31日終了年度表10-K的年度報告中,並於2019年3月1日提交給證券交易委員會或證交會,我們稱之為“表10-K”。除了歷史濃縮的合併財務信息,下面的討論包含前瞻性的陳述,反映我們的計劃、估計和信念。我們的實際結果可能與前瞻性聲明中討論的結果大相徑庭。上述和其他因素將被討論,並應在我們的表格10-K和其他隨後提交給證券交易委員會的文件中進行審查。
概述
AVANGRID是一家領先的可持續能源公司。340億美元在24個州的資產和業務。AVANGRID有兩個主要的業務線-雅芳網絡和雅芳可再生能源。AvangridNetworks擁有8家電力和天然氣公司,為紐約和新英格蘭的大約330萬客户提供服務。阿凡格德可再生能源公司擁有並經營8.0千兆瓦的電力容量,主要通過風力發電,分佈在美國22個州。AVANGRID支持實現聯合國會員國批准的可持續發展目標,並於2019年被倫理研究所評為世界最道德公司之一。AVANGRID擁有大約6,500名員工。Iberdrola S.A.,一家公司(Anónima社會)根據西班牙王國的法律組建,西班牙王國是世界能源行業的領先者,直接持有AVANGRID普通股81.5%的流通股。AVANGRID的主要業務是其經營業務的所有權,如下所述。
我們的直接全資子公司包括AvangridNetworksInc.或Networks,以及AvangridRecurableHoldingsInc.或ARHI。ARHI反過來擁有子公司,包括雅芳可再生能源、LLC或可再生能源。網絡通過其子公司擁有和運營我們受監管的公用事業業務,包括電力傳輸和分配以及天然氣的分配、運輸和銷售。可再生能源運營着一系列可再生能源發電設施,主要利用陸上風力發電以及太陽能、生物質和熱能發電。
通過網絡,我們在紐約、緬因州、康涅狄格州和馬薩諸塞州擁有發電、輸電和配電公司以及天然氣分配、運輸和銷售公司,向大約230萬電力用户提供電力,向大約100萬天然氣公用事業用户輸送天然氣。2019年9月30日.
網絡公司是緬因州的一家公司,擁有我們受監管的公用事業業務,包括電力輸送和配電以及天然氣的分配、運輸和銷售。通過其直接擁有的八家受監管的公用事業,網絡作為一家超區域性的超級能源服務和交付公司發揮着作用:
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• | 紐約州電力天然氣公司(NYSEG),該公司為紐約州北部40%以上的電力和天然氣客户提供服務; |
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• | 羅切斯特天然氣和電力公司(RG&E),該公司服務於紐約西部九縣地區的電力和天然氣客户,以羅切斯特為中心; |
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• | 聯合照明公司(UI),為康涅狄格州西南部的電力客户提供服務; |
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• | 緬因州中央電力公司(CMP),為緬因州中部和南部的電力客户提供服務; |
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• | 南康涅狄格天然氣公司(簡稱SCG),為康涅狄格州南部的天然氣客户提供服務; |
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• | 康涅狄格天然氣公司(CNG),為康涅狄格州的天然氣客户提供服務; |
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• | 伯克希爾天然氣公司(BGC),為馬薩諸塞州西部的天然氣客户提供服務; |
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• | 緬因州天然氣公司(MNG),為緬因州中部和南部幾個社區的天然氣客户提供服務。 |
通過可再生能源,我們的風能、太陽能和熱能的裝機容量7,995兆瓦或兆瓦2019年9月30日包括可再生能源在聯合項目中所佔份額,其中7 203兆瓦已安裝風力發電能力。截至2019年9月30日約68%的裝機容量平均承包期為9.7年,13%的裝機容量被套期。是美國最大的三大風力運營商之一,按裝機容量計算2019年9月30日,可再生能源努力引領美國能源工業向可持續、有競爭力、清潔能源的未來轉變。可再生能源目前在美國21個州經營着59個風力發電場。
業務結果摘要
我們的營業收入減少了4%,從$1,546百萬美元截至2018年9月30日止的三個月轉至$1,487百萬美元截至2019年9月30日止的3個月.
網絡業務收入下降的主要原因是,在此期間,由於商品價格和數量下降,購買的電力和天然氣減少。可再生能源的收入有所增加,主要是由於風力發電的增加,以及這一時期為經濟對衝目的而進行的能源衍生交易的有利市場標記(MtM)的變化。
AVANGRID淨收入增加20%從$125百萬美元截至2018年9月30日止的三個月轉至$150百萬美元截至2019年9月30日止的3個月,主要原因是本報告所述期間可再生能源業務收入增加。
調整後淨收入(一項非公認會計原則的財務計量)減少11%從$139百萬美元截至2018年9月30日止的三個月轉至$123百萬美元截至2019年9月30日止的3個月。減少的主要原因是,由於不可推遲的停運恢復和分期前費用增加,網絡減少700萬美元,公司減少2 200萬美元,主要原因是利息支出增加,但主要由於風力發電產量增加而導致的可再生能源增加1 400萬美元,以及在此期間出售資產和相關控制變化帶來的收益。
關於非公認會計原則調整後淨收入與可歸屬AVANGRID淨收入的更多信息和對賬情況,見“-非公認會計原則財務措施”.
見“-業務結果“以進一步分析本季度的經營業績。
立法和監管更新
我們在聯邦、州和地方各級受到複雜和嚴格的能源、環境和其他法律法規以及我們參與的獨立系統運營商或ISO市場內的規則的約束。聯邦和州的立法和管制行動繼續改變我們的業務受到監管的方式。我們正在聯邦、地區、州和ISO各級積極參與這些辯論。下文將討論重要的更新。有關影響我們的環境及其他政府規例的進一步討論,請參閲我們截至年底的表格10-K。2018年12月31日.
NYSEG和RG&E率案件
2019年5月20日,NYSEG和RG&E向紐約州公共服務部門(NYDPS)提交了費率案件,要求徵收新的關税。新關税的生效日期,假定暫停期約為11個月,將於2020年4月20日生效。提議的費率有助於公司向更清潔的能源未來過渡,同時允許採取重要舉措,如植被管理、硬化/復原力和應急準備。兩家公司要求交付收入基於9.50%的ROE和50%的股權比率。下表彙總了所有四家企業在初次申報時的擬議交付率、交付收入百分比和總收入百分比:
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| | | | | | | | | | |
| | 請求增加收入 | | 交付收入 | | 總收入 |
效用 | | (百萬) | | % | | % |
NYSEG電氣 | | $ | 156.7 |
| | 20.4 | % | | 10.4 | % |
NYSEG氣體 | | $ | 6.3 |
| | 3.0 | % | | 1.4 | % |
RG&E電氣 | | $ | 31.7 |
| | 7.0 | % | | 4.1 | % |
RG&E氣體 | | $ | 5.8 |
| | 3.3 | % | | 1.4 | % |
紐約市和平與安全委員會工作人員和其他各方於2019年9月15日提交了答辯證詞。NYPSC員工建議投資回報率為8.2%,股本為48%。NYPSC工作人員建議增加/減少以下費率:NYSEG電氣公司的費率增加7 670萬美元,NYSEG天然氣公司的費率減少1 590萬美元,RG&E電氣公司的費率增加70萬美元,RG&E燃氣公司的費率減少2 250萬美元。NYPSC的工作人員還建議NYSEG將環境保護區貸記3,110萬美元,原因是2017年和2018年的法律裁決在一宗保險訴訟中駁回了針對OneBecon和世紀保險的保險索賠。這些公司於2019年10月與工作人員和其他各方進行了和解討論。我們不能預測這件事的結果。
CMP速率案例
2019年1月14日,緬因州公用事業委員會(簡稱MPUC)發佈了一項命令和調查通知,啟動了對CMP計量和計費做法的調查,並啟動了對“議定書”/“公約”締約方會議的審計的單獨調查。
客户服務和溝通的做法,並將這類調查納入一般費率案件。在2019年2月22日,MPUC發佈了該案例中的所有收入需求問題,包括客户服務問題。廣管局除其他外,包括建議將CMP現有的分配率降低200萬至360萬美元,其中包括2018年7月起一次性發放的項目,並實施管理效率調整,以此作為費率設定過程的一部分,將建議的“未調整”回報率從9.35%降至100個基點。2019年4月12日,CMP向法官分析和介入者證詞提交反駁證詞。在2019年6月17日,臨市局工作人員就議定書“議定書”/“公約”締約方會議的反駁證詞發佈了答覆分析,其中包括將“未經調整”的ROE建議減少為8.75%根據目前的市場情況,維持擬議的管理效率調整。75到100基點及建議維持現行上限3 140萬美元關於向“議定書”/“公約”締約方會議提供的分擔服務費用,直至完成對此類服務的成本效益的管理審計。緬因州公共事務代言人辦公室(OPA)就公用事業問題提出了一項動議,要求推遲CMP的費率命令決定,允許納入單獨計量和計費調查的結果。“議定書”締約方會議沒有反對這項議案。“議定書”/“公約”締約方會議和項目廳於2019年9月提交了關於收入要求問題的初步簡報和答覆簡報。2019年10月2日舉行了關於費率設計問題的聽證會。關於費率設計問題的初步簡報已於2019年10月24日提交,回覆摘要應於2019年11月1日提交。就本程序中的所有問題作出最後決定之前,臨市局對CMP的計費、計量和客户服務做法的調查將於今年年底結束。我們不能預測這件事的結果。
CMP計量計費調查
2018年,審諮委有一名獨立審計師對“議定書”/“公約”締約方會議的計費系統進行審計,併發布了一份報告,並於2018年12月公佈。2019年1月14日,英國商會發布了一項調查命令和通知,對CMP的計量和計費做法展開調查。在2019年9月3日,英國商會發布了“計量和計費調查”中的“分析”,並支持獨立審計的結果。9月7日,檢察官辦公室發表了另一家審計公司的證詞和調查結果,該公司同意獨立審計的某些部分,並指出CMP的計費系統仍然存在持續的問題。“議定書”/“公約”締約方會議於2019年10月16日提供反駁證詞,聽證會定於2019年11月舉行。積金局定於2019年12月20日就此事作出決定。我們不能預測這件事的結果。
傳輸-ROE投訴
2018年10月16日,聯邦能源管理委員會(FederalEnergyRegulatoryCommission,簡稱FERC)發佈了一系列中間聽證會、命令和上訴裁決之後,發佈了一項命令,指示並提出一種新的方法來計算NETOS的ROE,該方法包含在FERC或2018年10月發佈的NETOS傳輸公式率中。聯邦消費者委員會建議使用這一新方法來解決新英格蘭州消費者權益倡導者提出的第一、第二、第三和第四次投訴。根據2018年10月的命令,Netos公司於2019年1月11日提交了關於所有四項投訴中擬議方法的初步簡報,並於2019年3月8日對最初的簡要説明作出了答覆。我們無法預測這一進程的結果。
紐約州公共服務部門對2017年3月風暴的準備和應對措施的調查
2018年5月18日,NYSEG和RG&E向NYPSC提交了一份和解聯合提案和投資聯合提案,以解決可能的處罰,避免與2017年3月風暴相關的訴訟,根據該提案,NYSEG和RG&E同意投資400萬美元,旨在提高受風暴影響地區的復原力和改善應急能力。在確定未來交付率時,這些投資將不反映在費率基礎或業務費用中。2019年4月18日,NYPSC批准了聯合提案。
紐約州公共服務部門調查2018年3月冬季風暴的準備和應對措施
2018年3月,二強烈的冬季風暴影響了紐約100多萬電力公司的用户,其中包括520,000NYSEG和RG&E的客户,NYPSC發起了一項對所有紐約電力公司對這些事件的準備和反應的全面調查。調查範圍擴大到包括2018年的其他重大的紐約春季風暴事件。
2019年4月18日,紐約警察署工作人員發佈了一份關於調查結果的報告(2018年工作人員報告)。2018年工作人員報告確定了在公用事業應急計劃(ERP)中實施糾正行動的94項建議。該報告還查明瞭包括NYSEG和RG&E在內的幾家公用事業公司的潛在違規行為。
同樣在2019年4月18日,紐約電力安全委員會發布了一項命令,對紐約的所有主要電力公司,包括NYSEG和RG&E,提起訴訟並顯示原因。該命令指示包括NYSEG和RG&E在內的公用事業公司,説明為什麼NYPSC不應按照NYPSC的批准和授權對其各自的ERP進行民事和/或行政處罰。紐約公共安全委員會還指示公用事業公司在30天內處理紐約公共安全委員會是否
應授權、拒絕或部分修改2018年工作人員報告所載94項建議。2019年5月20日,NYSEG和RG&E迴應了命令中關於2018年員工報告所載建議的部分。歐盟委員會批准兩家公司延期至2019年10月31日,以迴應關於歐盟委員會不應採取懲罰行動的命令中的部分,兩家公司要求將期限再延長至2019年11月8日。公司和NYDPS員工律師正在進行和解討論,以避免訴訟,包括公司可能支付法定規定的款項。50萬美元對委員會在“顯示理由令”中所述的24項指稱的違反行為的每一項處罰。我們不能預測這件事的最終結果。
NYPSC指示律師啟動對NYSEG的司法執行程序
2019年4月18日,“紐約和平與安全委員會”發佈命令,指示委員會律師在紐約州最高法院啟動一項特別程序或一項行動,以制止和防止紐約市最高法院今後繼續違反“紐約和平與安全公約”的條例和命令。截至本函之日,尚未啟動特別程序或行動;然而,作為2018年3月風暴潮解決方案討論的一部分,各公司和委員會的律師正在參與解決問題的討論。我們不能預測這件事的最終結果。
電力税審計
在此之前,CMP、NYSEG和RG&E實施了電力税收軟件,以跟蹤和衡量各自的遞延税額。針對這一變化,我們確定了CMP、NYSEG和RG&E確認的遞延税所需的歷史更新,並增加了我們的遞延税負債,並相應增加了監管資產,以反映電力税軟件計算的更新金額。自2015年以來,NYPSC和MPUC在最近的分配比率案例中接受了對這一項目的遞延税和相關監管資產的某些調整,導致監管資產餘額約為1.54億美元和1.57億美元對於本項目,分別在2019年9月30日和2018年12月31日.
2017年,NYPSC和MPUC開始對電力税監管資產進行審計。2018年1月11日,紐約公共安全委員會發布了一項命令,對紐約SEG和RG&E以及其他一些紐約公用事業公司進行了税務會計方面的業務審計。紐約和平與安全委員會的審計報告預計將在2019年完成。2018年1月,英國電力税務委員會發布了有關CMP的電力税審計報告,其中指出,審計師無法核實用於計算電力税監管資產的資產“購置價值”。審計報告要求“議定書”/“公約”締約方會議必須為監管資產的初始餘額提供支持,否則它將無法收回資產的價值,即約1 100萬美元,不包括賬面費用。“議定書”/“公約”締約方會議在提交費率案件時對審計報告作出了迴應,提供了額外的購置價值支持,因此要求全面追回電力税監管資產。工會聯合會工作人員對CMP在這一問題上的價值表示關切。審諮委還由一家外部公司對“議定書”/“公約”締約方會議的申報和收購價值進行審計,審計員認為“議定書”締約方會議的信息是合理的。2019年9月,“議定書”/“公約”締約方會議針對審計報告提交了一份報告,處理了工會聯合會工作人員的關切。我們不能預測這件事的結果。
北方佬核廢料處置索賠
CMP擁有緬因州揚基原子能電力公司、康涅狄格州洋基原子能電力公司和北方佬原子電力公司,或北方佬公司,三個新英格蘭單一單元退役核反應堆工廠的所有權權益,以及UI在康涅狄格洋基原子能公司的所有權權益。根據訴訟時效規定,北方佬公司定期向能源部(DOE)提起訴訟,要求賠償違反核燃料處置合同以清除廢核燃料和超過合同要求的C類廢物的損害。
從2012年到2016年,北方佬公司在1995年至2012年期間向能源部提出了三項索賠(第一、第二和第三階段),並收到損害賠償金,這些賠償金通過北方佬公司流向股東(包括CMP和基於UI的所有權百分比),以降低零售客户費用。2017年5月22日,北方佬公司向聯邦索賠法院(簡稱法院)提交了下一宗案件(第四階段),要求2013年1月1日至2016年12月31日期間的損害賠償,並於2017年8月底向能源部提交了第四階段索賠。法院於2019年2月21日就第四階段審判作出裁決,裁定北方佬連合並1.03億美元(康涅狄格州北方佬4 100萬美元緬因州揚基隊3 400萬美元和洋基原子2 800萬美元)。損害賠償金通過客户退款或減少未來成本退還給客户。退款或降低成本反映在北方佬公司對股東的帳單中,包括CMP和UI。“議定書”/“公約”/“公約”締約方會議和用户界面將根據所有權百分比獲得其應得的獎勵份額。2019年4月23日,上訴通知到期,第四階段審判裁決成為最終裁決。政府已向北方佬公司全額支付損害賠償金。我們記錄了應收賬款800萬美元從北方佬公司與此事有關,並將退還給客户。
業務結果
下表按部分列出所述各期的財務資料。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 | | 三個月結束 |
| | 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 |
| | 共計 | | 網絡 | | 可再生能源 | | 其他(1) | | 共計 | | 網絡 | | 可再生能源 | | 其他(1) |
| | (以百萬計) |
經營收入 | | $ | 1,487 |
| | $ | 1,140 |
| | $ | 347 |
| | $ | — |
| | $ | 1,546 |
| | $ | 1,228 |
| | $ | 315 |
| | $ | 3 |
|
營業費用 | | | | | | | | | | | | | | | | |
所購電力、天然氣和燃料 | | 279 |
| | 209 |
| | 70 |
| | — |
| | 342 |
| | 277 |
| | 65 |
| | — |
|
待售資產損失 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | 1 |
|
操作和維護 | | 588 |
| | 482 |
| | 111 |
| | (5 | ) | | 574 |
| | 486 |
| | 92 |
| | (4 | ) |
折舊和攤銷 | | 237 |
| | 138 |
| | 98 |
| | 1 |
| | 226 |
| | 128 |
| | 98 |
| | — |
|
所得税以外的税 | | 144 |
| | 129 |
| | 15 |
| | — |
| | 150 |
| | 130 |
| | 20 |
| | — |
|
業務費用共計 | | 1,248 |
| | 958 |
| | 294 |
| | (4 | ) | | 1,293 |
| | 1,021 |
| | 275 |
| | (3 | ) |
營業收入 | | 239 |
| | 182 |
| | 53 |
| | 4 |
| | 253 |
| | 207 |
| | 40 |
| | 6 |
|
其他收入(費用) | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他收入(費用) | | 6 |
| | (3 | ) | | 15 |
| | (6 | ) | | (16 | ) | | (19 | ) | | 6 |
| | (3 | ) |
(損失)權益法投資收益 | | (1 | ) | | 3 |
| | (4 | ) | | — |
| | 1 |
| | 4 |
| | (3 | ) | | — |
|
扣除資本化後的利息費用 | | (72 | ) | | (66 | ) | | 1 |
| | (7 | ) | | (75 | ) | | (64 | ) | | (13 | ) | | 2 |
|
所得税前收入(損失) | | 172 |
| | 116 |
| | 65 |
| | (9 | ) | | 163 |
| | 128 |
| | 30 |
| | 5 |
|
所得税費用(福利) | | 33 |
| | 28 |
| | 2 |
| | 3 |
| | 29 |
| | 31 |
| | 2 |
| | (4 | ) |
淨收入(損失) | | 139 |
| | 88 |
| | 63 |
| | (12 | ) | | 134 |
| | 97 |
| | 28 |
| | 9 |
|
非控制權益造成的淨虧損(收入) | | 11 |
| | — |
| | 11 |
| | — |
| | (9 | ) | | (1 | ) | | (8 | ) | | — |
|
歸因於AvangridInc.的淨收入(損失) | | $ | 150 |
| | $ | 88 |
| | $ | 74 |
| | $ | (12 | ) | | $ | 125 |
| | $ | 96 |
| | $ | 20 |
| | $ | 9 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月結束 | | 九個月結束 |
| | 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 |
| | 共計 | | 網絡 | | 可再生能源 | | 其他(1) | | 共計 | | 網絡 | | 可再生能源 | | 其他(1) |
| | (以百萬計) |
經營收入 | | $ | 4,729 |
| | $ | 3,837 |
| | $ | 896 |
| | $ | (4 | ) | | $ | 4,813 |
| | $ | 3,885 |
| | $ | 896 |
| | $ | 32 |
|
營業費用 | | | | | | | | | | | | | | | | |
所購電力、天然氣和燃料 | | 1,101 |
| | 932 |
| | 169 |
| | — |
| | 1,197 |
| | 1,024 |
| | 171 |
| | 2 |
|
待售資產損失 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 16 |
| | — |
| | — |
| | 16 |
|
操作和維護 | | 1,714 |
| | 1,428 |
| | 295 |
| | (9 | ) | | 1,634 |
| | 1,360 |
| | 269 |
| | 5 |
|
折舊和攤銷 | | 681 |
| | 407 |
| | 273 |
| | 1 |
| | 644 |
| | 374 |
| | 270 |
| | — |
|
所得税以外的税 | | 446 |
| | 402 |
| | 44 |
| | — |
| | 444 |
| | 393 |
| | 47 |
| | 4 |
|
業務費用共計 | | 3,942 |
| | 3,169 |
| | 781 |
| | (8 | ) | | 3,935 |
| | 3,151 |
| | 757 |
| | 27 |
|
營業收入 | | 787 |
| | 668 |
| | 115 |
| | 4 |
| | 878 |
| | 734 |
| | 139 |
| | 5 |
|
其他收入(費用) | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他收入(費用) | | 1 |
| | (3 | ) | | 17 |
| | (13 | ) | | (57 | ) | | (60 | ) | | 6 |
| | (3 | ) |
權益法投資收益(損失) | | 1 |
| | 8 |
| | (7 | ) | | — |
| | 8 |
| | 10 |
| | (2 | ) | | — |
|
扣除資本化後的利息費用 | | (226 | ) | | (201 | ) | | (6 | ) | | (19 | ) | | (219 | ) | | (189 | ) | | (28 | ) | | (2 | ) |
所得税前收入(損失) | | 563 |
| | 472 |
| | 119 |
| | (28 | ) | | 610 |
| | 495 |
| | 115 |
| | — |
|
所得税費用(福利) | | 103 |
| | 117 |
| | (15 | ) | | 1 |
| | 128 |
| | 118 |
| | (30 | ) | | 40 |
|
淨收入(損失) | | 460 |
| | 355 |
| | 134 |
| | (29 | ) | | 482 |
| | 377 |
| | 145 |
| | (40 | ) |
非控制權益造成的淨虧損(收入) | | 17 |
| | (1 | ) | | 18 |
| | — |
| | (6 | ) | | (2 | ) | | (4 | ) | | — |
|
歸因於AvangridInc.的淨收入(損失) | | $ | 477 |
| | $ | 354 |
| | $ | 152 |
| | $ | (29 | ) | | $ | 476 |
| | $ | 375 |
| | $ | 141 |
| | $ | (40 | ) |
__________________________
作業週期與期間結果的比較
截至2019年9月30日止的3個月相比較截至2018年9月30日止的三個月
經營收入
我們的營業收入減少了$59百萬,或4%,從$1,546百萬美元截至2018年9月30日止的三個月轉至$1,487百萬美元截至2019年9月30日止的3個月,詳見下文各部分:
網絡
營業收入減少$88百萬,或7%,從$1,228百萬美元截至2018年9月30日止的三個月轉至$1,140百萬美元截至2019年9月30日止的3個月。減少的主要原因是,在損益表中有以下項目的抵消:由於購買的電力和購買的煤氣減少,減少6 800萬美元;由於其他費用抵消的可收回養卹金費用減少1 100萬美元;因公司間記帳的改變而增加600萬美元,在業務費用中抵銷;減少1 000萬美元,原因是通過業務費用中的部分抵消。電力和天然氣收入也減少了,原因是該期間觸發的收入分享機制導致600萬美元的減少,同期的900萬美元的不良輸電收入被電力和天然氣收入增加700萬美元所抵消,這主要是由於客户費率上升的影響。
可再生能源
營業收入增加$32百萬,或10%,從$315百萬美元截至2018年9月30日止的三個月轉至$347百萬美元截至2019年9月30日止的3個月。營業收入增加的主要原因是風力發電產量增加了2 700萬美元,增加了425千兆瓦小時和新產能,為經濟對衝目的進行的能源衍生交易帶來了5 400萬美元的MtM有利變化,該期間平均價格上升推動的熱收入增加200萬美元,由於總體平均價格下降和區域交易委員會收入降低,熱收入減少了1 200萬美元,這是由於在截至2018年9月30日的三個月中記錄的一個客户破產程序中的索賠額減少了3 300萬美元,以及其他收入減少了700萬美元。
所購電力、天然氣和燃料
我們購買的電力、天然氣和燃料減少了美元。63百萬,或18%,從$342百萬美元截至2018年9月30日止的三個月轉至$279百萬美元截至2019年9月30日止的3個月,詳見下文各部分:
網絡
所購電力、天然氣和燃料減少美元68百萬,或25%,從$277百萬美元截至2018年9月30日止的三個月轉至$209百萬美元截至2019年9月30日止的3個月。減少的主要原因是平均商品價格下降6 900萬美元,以及由於該期間冷卻度日減少而採購的電力和天然氣設備總體減少。
可再生能源
購買的電力、天然氣和燃料增加了$5百萬,或8%,從$65百萬美元截至2018年9月30日止的三個月轉至$70百萬美元截至2019年9月30日止的3個月。增加的主要原因是,由於該期間市場價格的變化,衍生產品的MtM出現了1 500萬美元的不利變化,而本期電力採購減少了300萬美元,熱購減少了600萬美元,原因是該期間的數量和單位成本下降。
操作和維護
我們的運營和維護增加了$14百萬,或2%,從$574百萬美元截至2018年9月30日止的三個月轉至$588百萬美元截至2019年9月30日止的3個月,詳見下文各部分:
網絡
業務和維修減少了$4百萬,或1%,從$486百萬美元截至2018年9月30日止的三個月轉至$482百萬美元截至2019年9月30日止的3個月。業務和維持費因損益表內的下列項目而發生變化:公司間記帳變化(收入抵銷)增加600萬美元,通過部分(收入抵消)減少1 000萬美元而抵消。人事開支增加了1 000萬美元,原因是人員人數增加、定期工資和加班費以及500萬美元不利的管理機制。這些費用被1 000萬美元的有利資本化工作人員費用和200萬美元減少的不可推遲的停運和恢復費用抵消。與2018年同期相比,在截至2019年9月30日的三個月中,扣除損益表內的抵消項、不可推遲的停運和恢復費用以及分期費用,運營和維護費用減少了500萬美元,即1%。
可再生能源
業務和維持費增加了$19百萬,或21%,從$92百萬美元截至2018年9月30日止的三個月轉至$111百萬美元截至2019年9月30日止的3個月。增加的主要原因是人數增加造成費用增加1 000萬美元,維修費用增加主要是由於增加和加強維護以增加可用性。此外,由於2018年發放優惠準備金,運營和維護費用增加了700萬美元。
折舊、攤銷和出售資產損失
為出售而持有的資產的折舊、攤銷和損失截至2019年9月30日止的3個月是$237百萬美元227百萬美元截至2018年9月30日止的三個月,即增加$10百萬增加的主要原因是,由於網絡公司在這一期間增加了廠房,折舊費用增加了1 100萬美元,但因2018年第三季度記錄的最後採購價格談判和天然氣業務的某些相關營運資本調整而導致的待出售資產重新計量造成的損失抵消了100萬美元的損失。
權益法投資的其他收入(費用)和收益(損失)
其他收入(費用)和權益收益(損失)增加美元20百萬美元(15)百萬美元截至2018年9月30日止的三個月轉至$5百萬美元截至2019年9月30日止的3個月。增加的主要原因是出售資產獲得500萬美元的收益,網絡公司在較低的精算虧損攤銷(抵消了網絡收入)的驅動下,獲得了1 100萬美元的優惠養老金和其他退休後費用,以及對網絡建設期間使用的資金進行了500萬美元的優惠變動備抵。
扣除資本化後的利息費用
利息費用截至2019年9月30日止的3個月和2018是$72百萬美元75分別是百萬。各網絡從監管延期的結轉費用中減少200萬美元,但因利息費用增加100萬美元而被抵消。
本期平均債務餘額較高。另外,2019年發行的新債券增加了1100萬美元的利息支出。由於本期平均債務餘額減少,可再生能源的利息費用減少了1 300萬美元,抵消了這一減少額。
所得税費用
實際税率,包括聯邦和州所得税截至2019年9月30日止的3個月,曾19.2%,低於聯邦法定税率21%,主要是由於承認與風力生產相關的生產税抵免,被不利的離散税收調整所抵消。實際税率,包括聯邦和州所得税截至2018年9月30日止的三個月曾.17.8%,低於聯邦法定税率21%,這主要是由於在此期間記錄的離散税收調整,但由於承認與風力生產有關的生產税抵免而被抵消。
截至2019年9月30日止的9個月相比較截至2018年9月30日止的9個月
經營收入
我們的營業收入減少了$84百萬,或2%,從$4,813百萬美元截至2018年9月30日止的9個月轉至$4,729百萬美元截至2019年9月30日止的9個月,詳見下文各部分:
網絡
營業收入減少$48百萬,或1%,從$3,885百萬美元截至2018年9月30日止的9個月轉至$3,837百萬美元截至2019年9月30日止的9個月。電力和天然氣收入因損益表內的下列項目而發生變化:同期購買的電力和購買的煤氣減少9 200萬美元(購電抵消),因公司間記賬改變而增加1 900萬美元(抵消業務費用),可收回養卹金費用減少3 600萬美元(抵消其他費用),財產税增加900萬美元(所得税以外的税抵銷),以及通過業務費用抵銷的轉出增加額1 900萬美元。電力和天然氣收入增長了3,700萬美元,主要是由於截至2019年9月30日的9個月內客户價格上漲的影響,與2018年同期相比,由不利的監管機制抵消了300萬美元的影響。
可再生能源
營業收入為$896兩百萬截至2019年9月30日止的9個月和2018年。營業收入增加的原因是,MtM在為經濟對衝目的進行的能源衍生品交易中出現了6,400萬美元的有利變化,該期間平均價格上升推動熱收入增加了3,200萬美元,以及Klamath公司的銷售增加(銷售量增加了29%)。這些項目被6,900萬美元的減少所抵消,原因是價格下降13%,原因是商家價格下降13%,不利的PPA組合和過期的PPA合同,以及從截至2018年9月30日的9個月記錄到的與一名客户的破產程序中的索賠要求的出售中獲得2 200萬美元的收益,以及其他收入減少700萬美元。
所購電力、天然氣和燃料
我們購買的電力、天然氣和燃料減少了美元。96百萬,或8%,從$1,197百萬美元截至2018年9月30日止的9個月轉至$1,101百萬美元截至2019年9月30日止的9個月,詳見下文各部分:
網絡
所購電力、天然氣和燃料減少美元92百萬,或9%,從$1,024百萬美元截至2018年9月30日止的9個月轉至$932百萬美元截至2019年9月30日止的9個月。減少的主要原因是平均商品價格下降8 400萬美元,以及由於學位日減少而採購的電力和天然氣設備總體減少,同期其他電力供應採購減少800萬美元。
可再生能源
所購電力、天然氣和燃料減少美元2百萬,或1%,從$171百萬美元截至2018年9月30日止的9個月轉至$169百萬美元截至2019年9月30日止的9個月。減少的主要原因是本期電力採購減少1 600萬美元,但因該期間數量和單位成本增加而增加的熱工採購額增加1 200萬美元,以及該期間市場價格變化導致衍生產品MtM出現不利的300萬美元變化,抵消了這一減少額。
操作和維護
我們的運營和維護增加了$80百萬,或5%,從$1,634百萬美元截至2018年9月30日止的9個月轉至$1,714百萬美元截至2019年9月30日止的9個月,詳見下文各部分:
網絡
業務和維修增加$68百萬,或5%從$1,360百萬美元截至2018年9月30日止的9個月轉至$1,428百萬美元截至2019年9月30日止的9個月。業務費和維持費因損益表內有抵銷的下列項目而發生變化:公司間記賬變動(收入抵銷)增加1 900萬美元,通過各組成部分(收入抵消)增加1 900萬美元。此外,增加的原因是,不可推遲的預支費用和停運恢復費用增加了1 400萬美元,人事費用增加了500萬美元(扣除資本化的工作人員費用),並增加了800萬美元的不利監管機制。與2018年同期相比,在截至2019年9月30日的9個月內,扣除損益表內的抵消項、不可推遲的預分期費用和停運恢復費用,運營和維護費用減少了1 300萬美元,即1%。
可再生能源
業務和維持費增加了$26百萬,或10%,從$269百萬美元截至2018年9月30日止的9個月轉至$295百萬美元截至2019年9月30日止的9個月。增加的主要原因是,人數增加導致費用增加2 900萬美元,維修費用增加主要是由於增加和加強維護以增加可用性。此外,運營和維持費比2018年的備抵增加了700萬美元,但因2019年資產退休債務調整而減少1 100萬美元而被抵消。
折舊、攤銷和出售資產損失
為出售而持有的資產的折舊、攤銷和損失截至2019年9月30日止的9個月是$681百萬美元660百萬美元截至2018年9月30日止的9個月,增加$21百萬增加的主要原因是,由於在這一期間網絡和可再生能源增加了工廠,因此增加了3 700萬美元,但因2018年記錄的最後採購價格談判和天然氣業務的某些相關營運資本調整而導致的待售資產重計量造成的1 600萬美元損失抵消了這一增加額。
權益法投資的其他收入(費用)和收益(損失)
其他收入(費用)和權益收益(損失)增加美元51百萬美元(49)百萬美元截至2018年9月30日止的9個月轉至$2百萬美元截至2019年9月30日止的9個月.增加的主要原因是,網絡建設期間使用的資金備抵額有2 200萬美元的有利變化,可再生能源期間出售資產的收益為500萬美元,由於精算攤銷額較低(抵消了網絡收入),網絡公司在這段期間獲得了3 600萬美元的優惠養卹金和其他退休後費用,本期的權益收益減少了700萬美元,抵消了這一數額。
扣除資本化後的利息費用
利息費用截至2019年9月30日止的9個月和2018是$226百萬美元219分別是百萬。各網絡利息支出增加600萬美元,原因是這一期間未償債務的平均餘額較高,監管延期的結轉費用增加了600萬美元。另外,2019年發行的新債券增加了1,800萬美元的利息支出。由於本期平均債務餘額減少,可再生能源的利息費用減少了2 100萬美元,抵消了這一減少額。
所得税費用
實際税率,包括聯邦和州所得税截至2019年9月30日止的9個月是18.3%,低於聯邦法定税率21%,主要原因是承認與風力生產相關的生產税抵免和優惠的離散税收調整。實際税率,包括聯邦和州所得税截至2018年9月30日止的9個月曾.21.0%,這與聯邦法定税率21%相一致,主要原因是,除在此期間記錄的其他離散税收調整外,還確認了因處置天然氣業務而產生的2 210萬美元的額外所得税支出,這些調整被承認與風力生產有關的生產税抵免部分抵消。
非公認會計原則財務措施
為了補充我們按照美國公認會計原則提交的合併財務報表,我們認為調整後的淨收入和調整後的每股收益不是按照美國公認會計原則編制的非公認會計原則財務措施。我們使用的非GAAP財務措施是AVANGRID特有的,其他公司的非GAAP財務措施可能不會以相同的方式計算。我們使用這些非GAAP財務措施,除了美國GAAP措施,建立運營預算和業務目標,以管理和監督我們的業務,評估我們的經營和財務業績,並比較這種業績與以往期間和我們的競爭對手的表現。我們認為,提出這種非公認會計原則的財務措施是有用的,因為這些措施可以用來分析和比較公司和行業之間的盈利能力,消除某些非現金費用的影響。此外,我們還介紹了非公認會計原則。
金融措施是因為我們相信,它們和其他類似措施被某些投資者、證券分析師和其他利益相關者廣泛用作業績的補充衡量標準。
我們將調整後的淨收入定義為調整後的淨收入,包括調整後的淨收益,不包括重組費用、AVANGRID所用衍生工具公允價值的變動所帶來的淨收益,用於經濟對衝電力買賣相關基礎實物交易中的市場價格波動、待售計量中的損失、風力發電場再供電所產生的加速折舊、釋放抵押品所得的收入、税法的影響以及對非核心儲氣業的調整。我們相信,調整後的淨收入更有助於理解和評估AVANGRID核心業務領域的實際和預期財務業績和貢獻,並更充分地比較和解釋我們的結果。最直接可比的美國公認會計準則與調整後的淨收入是淨收益。我們還將調整後每股收益或調整後每股收益定義為調整淨收益換算為每股收益。
使用非GAAP財務措施並不是為了孤立地考慮,或替代或優於AVANGRID的美國GAAP財務信息,並告誡投資者,非GAAP財務措施的有用性有限,可能是AVANGRID的獨特之處,只應被視為AVANGRID美國GAAP財務措施的補充。非公認會計原則的財務措施可能無法與其他公司的其他類似名稱的衡量標準相比較,而且作為分析工具也有侷限性。
非公認會計原則財務計量不是美國公認會計原則下我們業績的主要衡量標準,不應被視為營業收入、淨收入或根據美國公認會計原則確定的任何其他業績計量的替代品。
下表提供了按部門分列的AVANGRID淨收入與調整後淨收入(非GAAP)之間的對賬情況。截至2019年9月30日止的3個月和9個月和2018分別:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年9月30日止的3個月 | | 截至2019年9月30日止的9個月 |
| | 共計 | | 網絡 | | 可再生能源 | | 法人* | | 共計 | | 網絡 | | 可再生能源 | | 法人* |
| | (以百萬計) | | (以百萬計) |
可歸因於AvangridInc.的淨收入 | | $ | 150 |
| | $ | 88 |
| | $ | 74 |
| | $ | (12 | ) | | $ | 477 |
| | $ | 354 |
| | $ | 152 |
| | $ | (29 | ) |
調整: | | | | | | | | | | | | | | | | |
市價收益-可再生能源 | | (42 | ) | | — |
| | (42 | ) | | — |
| | (66 | ) | | — |
| | (66 | ) | | — |
|
重組費用 | | 2 |
| | 2 |
| | — |
| | — |
| | 4 |
| | 2 |
| | — |
| | 2 |
|
再動力加速折舊 | | 5 |
| | — |
| | 5 |
| | — |
| | 15 |
| | — |
| | 15 |
| | — |
|
調整對所得税的影響(1) | | 9 |
| | — |
| | 10 |
| | — |
| | 12 |
| | (1 | ) | | 13 |
| | — |
|
調整後淨收入(2) | | $ | 123 |
| | $ | 89 |
| | $ | 46 |
| | $ | (12 | ) | | $ | 442 |
| | $ | 355 |
| | $ | 115 |
| | $ | (28 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2018年9月30日止的三個月 | | 截至2018年9月30日止的9個月 |
| | 共計 | | 網絡 | | 可再生能源 | | 法人* | | 儲氣庫 | | 共計 | | 網絡 | | 可再生能源 | | 法人* | | 儲氣庫 |
| | (以百萬計) | | (以百萬計) |
可歸因於AvangridInc.的淨收入 | | $ | 125 |
| | $ | 96 |
| | $ | 20 |
| | $ | 10 |
| | $ | (1 | ) | | $ | 476 |
| | $ | 375 |
| | $ | 141 |
| | $ | (20 | ) | | $ | (20 | ) |
調整: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
市價收益-可再生能源 | | 10 |
| | — |
| | 10 |
| | — |
| | — |
| | 9 |
| | — |
| | 9 |
| | — |
| | — |
|
重組費用 | | 1 |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2 |
| | 2 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
待售損失計量 | | 1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | 16 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 16 |
|
發放抵押品所得收入-可再生能源 | | 7 |
| | — |
| | 7 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
税法的影響 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 7 |
| | — |
| | — |
| | 7 |
| | — |
|
調整對所得税的影響(1) | | (5 | ) | | (1 | ) | | (5 | ) | | — |
| | — |
| | 11 |
| | (1 | ) | | (2 | ) | | — |
| | 14 |
|
儲氣庫,税後淨額 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (10 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (10 | ) |
調整後淨收入(2) | | $ | 139 |
| | $ | 96 |
| | $ | 33 |
| | $ | 10 |
| | $ | — |
| | $ | 511 |
| | $ | 376 |
| | $ | 147 |
| | $ | (13 | ) | | $ | — |
|
| |
(1) | 調整的所得税影響:2019年-1 120萬美元和1 720萬美元來自MTM收益,(50萬美元)和(100萬)美元來自重組費用,(130萬美元)和(390萬美元)美元來自加速折舊截至2019年9月30日止的3個月和9個月2018年-MtM收益260萬美元和230萬美元,抵押品發放收入190萬美元和0美元,重組費用(0.3)美元和(0.6)百萬美元,(0.1)百萬美元 |
1,440萬美元來自為出售而持有的損失截至2018年9月30日止的3個月和9個月分別。
| |
(2) | 調整後的淨收入是一項非公認會計原則的財務措施,是在不包括重組費用、待售損失、風力發電場重新供電所產生的加速折舊、可再生能源市場活動的影響、天然氣儲存業務、釋放抵押品的收入和税法的影響之後提出的。 |
*包括公司和其他不受管制的實體以及部門間沖銷。
截至2019年9月30日止的3個月相比較截至2018年9月30日止的三個月
調整後淨收入
我們調整後的淨收入減少了美元。15百萬美元,或11%,從$139百萬美元截至2018年9月30日止的三個月轉至$123百萬美元截至2019年9月30日止的3個月。減少的主要原因是,由於不可推遲的停運恢復和分期前費用增加,網絡減少700萬美元,公司減少2 200萬美元,主要原因是利息支出增加,但主要由於風力發電產量增加而導致的可再生能源增加1 400萬美元,以及在此期間出售資產和相關控制變化帶來的收益。
截至2019年9月30日止的9個月相比較截至2018年9月30日止的9個月
調整後淨收入
我們調整後的淨收入減少了美元。68百萬美元,或13%,從$511百萬美元截至2018年9月30日止的9個月轉至$442百萬美元截至2019年9月30日止的9個月。減少的主要原因是,可再生能源減少了3 200萬美元,原因是區域經濟共同體減少、平均價格降低以及由於期間人員數目增加和維護費用增加而增加了費用,網絡減少了2 100萬美元,原因是不可推遲的停運恢復和分期前費用增加,以及公司減少1 500萬美元,主要原因是利息費用增加。
下表將AVANGRID的淨收入與調整後的淨收入(非GAAP)和AVANGRID與調整後的每股收益(非GAAP)進行了核對。截至2019年9月30日止的3個月和9個月和2018分別:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 | | 九個月結束 |
| | 九月三十日 | | 九月三十日 |
(以百萬計) | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
網絡 | | $ | 88 |
| | $ | 96 |
| | $ | 354 |
| | $ | 375 |
|
可再生能源 | | 74 |
| | 20 |
| | 152 |
| | 141 |
|
法人(1) | | (12 | ) | | 10 |
| | (29 | ) | | (20 | ) |
儲氣庫 | | — |
| | (1 | ) | | — |
| | (20 | ) |
淨收益 | | $ | 150 |
| | $ | 125 |
| | $ | 477 |
| | $ | 476 |
|
調整: | | | | | | | | |
待售計量損失(2) | | — |
| | 1 |
| | — |
| | 16 |
|
市價收益-可再生能源(3) | | (42 | ) | | 10 |
| | (66 | ) | | 9 |
|
重組費用(4) | | 2 |
| | 1 |
| | 4 |
| | 2 |
|
再動力加速折舊(5) | | 5 |
| | — |
| | 15 |
| | — |
|
發放抵押品所得收入-可再生能源(6) | | — |
| | 7 |
| | — |
| | — |
|
税法的影響(7) | | — |
| | — |
| | — |
| | 7 |
|
調整對所得税的影響 | | 9 |
| | (5 | ) | | 12 |
| | 11 |
|
儲氣庫,税後淨額 | | — |
| | — |
| | — |
| | (10 | ) |
調整後淨收入(8) | | $ | 123 |
| | $ | 139 |
| | $ | 442 |
| | $ | 511 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束 | | 九個月結束 |
| | 九月三十日 | | 九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
網絡 | | $ | 0.28 |
| | $ | 0.31 |
| | $ | 1.14 |
| | $ | 1.21 |
|
可再生能源 | | 0.24 |
| | 0.06 |
| | 0.49 |
| | 0.45 |
|
法人(1) | | (0.04 | ) | | 0.03 |
| | (0.09 | ) | | (0.06 | ) |
儲氣庫 | | — |
| | — |
| | — |
| | (0.06 | ) |
淨收益 | | $ | 0.48 |
| | $ | 0.40 |
| | $ | 1.54 |
| | $ | 1.54 |
|
調整: | | | | | | | | |
待售計量損失(2) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 0.05 |
|
市價收益-可再生能源(3) | | (0.14 | ) | | 0.03 |
| | (0.21 | ) | | 0.03 |
|
重組費用(4) | | 0.01 |
| | — |
| | 0.01 |
| | — |
|
再動力加速折舊(5) | | 0.02 |
| | — |
| | 0.05 |
| | — |
|
發放抵押品所得收入-可再生能源(6) | | — |
| | 0.02 |
| | — |
| | — |
|
税法的影響(7) | | — |
| | — |
| | — |
| | 0.02 |
|
調整對所得税的影響 | | 0.03 |
| | (0.02 | ) | | 0.04 |
| | 0.04 |
|
儲氣庫,税後淨額 | | — |
| | — |
| | — |
| | (0.03 | ) |
調整後每股收益(8) | | $ | 0.40 |
| | $ | 0.45 |
| | $ | 1.43 |
| | $ | 1.65 |
|
| |
(2) | 指與已承諾出售天然氣交易和儲存業務的計劃有關的待出售資產和負債的計量損失。 |
| |
(3) | 市價收益與電力和天然氣相關的可再生能源衍生工具的公允價值變化對收益的影響有關。 |
| |
(4) | 重組和離職相關費用涉及重組行動所產生的費用,這些行動涉及我們計劃中最初有針對性的自願裁減勞動力和相關費用,主要是在網絡部門內,以及實施一項減輕成本和實現可持續增長的舉措的費用。 |
| |
(5) | 表示可再生能源中風力發電場的重新供電所產生的加速折舊的金額。 |
| |
(6) | 與與可再生能源客户的破產程序中的未清應收款項有關的現金抵押品,涉及兩項電力購買協議。 |
| |
(7) | 代表美國聯邦政府於2017年12月22日頒佈的税法對遞延所得税餘額的衡量所產生的影響。 |
| |
(8) | 調整後的淨收益和調整後的每股收益是非公認會計準則的財務措施,並在不包括重組費用,損失的持有待售計量,加速折舊所產生的風力發電場,從市場活動的影響,在可再生能源,天然氣儲存業務,來自釋放抵押品的收入和税收法案的影響。 |
流動性與資本資源
我們的業務、資本投資和業務發展需要大量的短期流動性和長期資本資源.從歷史上看,我們使用我們的信貸設施和商業票據計劃的業務和借款現金作為我們的主要流動資金來源。我們的長期資本要求主要是通過保留投資級債務資本市場的收益和借款來滿足的。繼續獲得這些流動性和資本來源對我們至關重要。由於我們無法控制的情況,例如金融市場的普遍混亂和不利的經濟狀況,風險可能會增加。
我們和我們的子公司必須遵守與我們各自的貸款協議有關的某些契約。這些契約在融資協議方面是標準和慣常的,而我們和我們的附屬公司在2019年9月30日.
流動性頭寸
在…2019年9月30日和2018年12月31日,可用流動資金約為$2,481百萬美元2,447分別是百萬。
我們作為伊博德羅拉集團(Iberdrola Group)或伊博德羅拉集團(Iberdrola Group)控制的公司集團的一部分,管理着我們的整體流動性狀況,並與美國銀行(Bank of America,N.A.)以及伊博德羅拉集團的某些成員簽署了流動性協議。流動性協議有助於Iberdrola集團進行有效的現金管理,並減少了池參與者對外部借款的需求。協議各方,包括我們,可以向金融機構存款或借款,但所有池參與者存款或借款的淨餘額總額不得少於零。餘額2019年9月30日是零。任何存款金額都會反映在我們的現金及現金等價物合併資產負債表上,因為我們根據現金池協議存放的盈餘資金是高度流動的短期資金。
投資。我們還與伊博德羅集團的一家加拿大子公司簽訂了雙邊需求票據協議,根據該協議,我們的應付票據餘額為$0在…2019年9月30日.
我們通過與我們的子公司和受監管的公用事業公司之間的一系列長期公司間貸款安排,優化我們在美國境內的流動性,以便向有流動性需要的子公司提供剩餘現金貸款,但受監管的公用事業不得向不受監管的附屬公司提供貸款的限制。這些安排將整體短期融資成本降至最低,並使子公司的臨時現金投資獲得最大回報。我們有能力向向AVANGRID信貸機制承諾的貸款人借款至多25億美元,從Iberdrola集團信貸貸款機構借款5億美元,這兩項貸款將在下文介紹。
下表列出截至2019年9月30日和2018年12月31日分別:
|
| | | | | | | | |
| | 截至9月30日, | | 截至12月31日, |
| | 2019 | | 2018 |
| | (以百萬計) |
現金和現金等價物 | | $ | 103 |
| | $ | 36 |
|
AVANGRID信貸機制 | | 2,500 |
| | 2,500 |
|
Iberdrola集團信貸機制 | | 500 |
| | 500 |
|
減:借款 | | (622 | ) | | (589 | ) |
共計 | | $ | 2,481 |
| | $ | 2,447 |
|
AVANGRID商業票據計劃
AVANGRID有一個以20億美元為上限的商業票據計劃,由AVANGRID信貸機制支持(下文)。截至2019年9月30日2019年10月30日,622未發行商業票據分別為百萬美元和8.13億美元。
AVANGRID信貸機制
AVANGRID及其子公司NYSEG、RG&E、CMP、UI、CNG、SCG和BGC與一個銀行銀團或AVANGRID信貸機制建立了循環信貸機制,提供總額高達25億美元的最高借款。
根據AVANGRID信貸機制的條款,每個聯合借款人都有最高的借款權利或次級限額,可以定期進行調整,以滿足特定的短期資本融資需求,但須遵守協議中規定的最高限額。AVANGRID的最高分限額為20億美元,NYSEG、RG&E、CMP和UI的最高分限額為4億美元,CNG和SCG的最高分限額為1.5億美元,BGC的最高分限額為4000萬美元。根據AVANGRID信貸機制,每一借款人將支付一年度貸款費用,這取決於他們的信用評級。截至2019年9月30日,設施費從10.0個基點到17.5個基點不等。在2019年,我們將AVANGRID信貸貸款的到期日延長了一年,至2024年6月29日。
由於該設施是AVANGRID商業票據計劃的後盾,2019年9月30日2019年10月30日1,878分別為100萬美元和16.87億美元。
Iberdrola集團信貸機制
AVANGRID與Iberdrola Financiacion,S.A.U.,Iberdrola集團的一家公司建立了信用機制。該設施的限額為5億美元,於2023年6月18日到期。AVANGRID公司每年為該設施支付10.5個基點的設施費。都是2019年9月30日而2019年10月30日,在這一信貸安排下沒有任何未清款項。
資本資源
2019年1月15日,UI、CNG、SCG和BGC發佈1.95億美元債券/債券的總額,到期日從2029到2049利率範圍從4.07%到4.52%.
2019年4月1日,紐約證券交易所發行1 200萬美元印第安納州工業發展局污染控制收入債券私募到期2024帶着2.65%利率。
在2019年5月16日,我們發佈了7.5億美元到期的高級無擔保債券2029以.的利率3.80%.
2019年6月3日,“議定書”/“公約”締約方會議發佈2.4億美元第一按揭債券的總本金,到期日為2026到2034利率範圍從3.87%到4.20%.
二零九九年八月二十七日1.5億美元到期的第一抵押貸款債券的總本金2027以.的利率3.10%.
2019年9月5日,紐約證券交易所3億美元到期的高級無擔保債券的總本金2049以.的利率3.30%.
資本要求
我們期望為我們的資本需求提供資金,包括(但不限於)任何季度股東股利和資本投資,主要來自業務運營提供的現金,以及今後進入資本市場的機會。如上所述,我們有一個循環信貸機構,為短期流動性需求提供資金,我們相信,在需要長期增長資本的情況下,我們將有機會進入資本市場。
我們預計在2019年剩餘時間內將產生約6.3億美元的資本支出。
現金流量
我們的現金流取決於許多因素,包括一般經濟條件、監管決定、天氣、商品價格變動、運營費用和資本支出控制。
以下是按活動分列的現金流量摘要截至2019年9月30日止的9個月和2018分別:
|
| | | | | | | | |
| | 九個月結束 |
| | 九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 |
| | (以百萬計) |
經營活動提供的淨現金 | | $ | 1,244 |
| | $ | 1,317 |
|
用於投資活動的現金淨額 | | (2,156 | ) | | (1,033 | ) |
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | | 977 |
| | (290 | ) |
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減少)額 | | $ | 65 |
| | $ | (6 | ) |
經營活動
經營活動的現金截至2019年9月30日止的9個月與截至2018年9月30日止的9個月減少$73百萬美元,主要是由於這一期間的業務和維持費增加。
投資活動
為截至2019年9月30日止的9個月,用於投資活動的現金淨額為21.56億美元其中包括20.45億美元的資本支出和1.64億美元的其他投資和權益法投資,被3 600萬美元的建築捐款和出售資產所得收入部分抵消。
為截至2018年9月30日止的9個月,用於投資活動的現金淨額為10.33億美元,其中包括11.73億美元的資本支出,由出售資產所得的1.32億美元和3 600萬美元的建築捐款部分抵銷。
籌資活動
為截至2019年9月30日止的9個月,籌資活動提供美元977百萬現金主要反映出發行淨收益為16.37億美元的票據/債券,來自非控制利益集團的捐款1.33億美元,以及應付非流動債務和當期票據淨減少3.12億美元,由分配給非控制權益的4700萬美元、金融租賃付款2600萬美元和股息4.08億美元抵消。
為截至2018年9月30日止的9個月所使用的籌資活動2.9億美元現金主要反映了紐約政府和RG&E公司發行的污染控制收入債券,淨收益為3.24億美元,來自非控制利益集團的捐款為2.19億美元,部分抵消了應付的非流動債務和當期票據淨減少3.53億美元、股息4.01億美元、分配給非控制利益方6000萬美元和支付融資租賃款項1300萬美元。
表外安排
資產負債表外的安排在資產負債表外的安排並無重大改變。截至2019年9月30日止的9個月與12月31日終了財政年度報告的數字相比,2018我們的形式是10-K.
合同義務
在採用ASC 842後,我們以前列為租約的某些土地地役權不符合租約的定義。因此,截至2018年12月31日,我們的經營租賃義務將明確區分經營租賃和地役權。新的租賃會計準則將在我們精簡的合併財務報表附註3和8中進一步討論。這些變化並沒有導致我們的合同債務和或有債務在數量上發生重大變化。截至2019年9月30日止的9個月與12月31日終了財政年度報告的數字相比,2018我們的形式是10-K.
關鍵會計政策和估計
本報告所附財務報表是按照美國公認會計原則編制的。在編制所附財務報表時,我們的管理層採用了會計政策,並作出了某些估計和假設,這些估計和假設影響到所報告的資產、負債、股東權益、收入和支出及其披露情況。雖然我們認為所使用的這些政策和估計是適當的,但未來的實際事件可能而且經常會產生與這些估計結果大不相同的結果。我們用10-K表描述的會計政策和相關風險是那些在很大程度上依賴於這些判斷和估計的會計政策和相關風險。截至2019年9月30日,截至12月31日,我們合併財務報表中所描述的重大會計政策的唯一顯著變化,2018和2017在截至12月31日的三年中,2018,是關於我們採用的新的會計聲明,這些新的會計聲明載於我們的合併財務報表的附註3。截至2019年9月30日止的9個月.
新會計準則
我們審查新的會計準則,以確定採用每一種會計準則所產生的預期財務影響(如果有的話)。截至2019年9月30日,我們在1月1日通過的新的會計公告,2019,並反映在我們的合併財務報表中,見我們的合併財務報表附註3。截至2019年9月30日止的9個月。截至12月31日,我們的合併財務報表中所述的重大會計政策沒有其他重大變化,2018和2017在截至12月31日的三年裏,2018.
關於前瞻性聲明的警告聲明
這份10-Q表格的季度報告包含了一些前瞻性的陳述.前瞻性陳述可以通過使用前瞻性術語來識別,如“可以”、“將”、“應該”、“會”、“可以”、“可以”、“期望”、“相信”、“預期”、“打算”、“計劃”、“估計”、“項目”、“假設”、“指南”,“目標”、“預測”、“”有信心“和”尋求“,或這些術語或類似術語的其他變化的負面。這些前瞻性陳述包括但不限於關於我們的計劃、目標和意圖、對收益的展望或預期、收入、支出或其他未來財務或業務業績、戰略或預期,或法律或監管事項對業務、業務結果或財務狀況的影響,以及其他非歷史事實的陳述。這些陳述是基於我們管理層目前的合理信念、期望和假設,並受到重大風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定性可能導致實際結果和結果大相徑庭。重要的因素是討論的,並應在我們的表格10-K和其他隨後向證券交易委員會提交的文件中進行審查。具體而言,前瞻性聲明包括(但不限於):
| |
• | 一般市場、商業、經濟、勞工、法規和政治條件的不利發展; |
| |
• | 任何網絡入侵或其他事件、電網騷亂、戰爭或恐怖主義行為或自然災害的影響; |
| |
• | 對影響經營活動的適用法律和條例的任何修改所產生的影響,包括與環境和氣候變化、税收、價格控制、監管批准和許可有關的法律和條例的影響; |
如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實,或者任何基本假設被證明是不正確的,則實際結果可能在實質方面與這些前瞻性陳述所表達或暗示的結果有所不同。你不應該過分依賴這些前瞻性的聲明。我們沒有義務更新或修改任何前瞻性報表,以反映本報告日期後發生的事件或情況,無論是由於新的信息、未來事件或其他原因,除非是適用的證券法所要求的。其他風險因素在我們向證券交易委員會提交的報告中不時被詳細説明,我們鼓勵你諮詢這樣的披露。
第3項.再分配市場風險的定量和定性披露
在此期間,我們的市場風險並沒有發生重大變化。截至2019年9月30日止的9個月與12月31日終了財政年度的報告相比,2018我們的形式是10-K.
第4項.再分配管制和程序
對披露控制和程序的評估
我們的管理層在我們的首席執行官或首席執行官的參與下,以及我們的首席財務官或首席財務官(CFO)的參與下,評估了截至本季度報告表10-Q所述期間結束時,我們的披露控制和程序的有效性(根據經修正的1934年“證券交易法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條的規定)。根據這樣的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論認為,截至這一日期,我們的披露控制和程序是有效的。
內部控制的變化
在本季度10-Q報表所涵蓋的期間,我們對財務報告的內部控制沒有變化,這在管理層根據“外匯法”第13a-15(D)條或第15d-15(D)條進行的評價中確定,對財務報告有重大影響,或合理地可能對財務報告的內部控制產生重大影響。
對控制和程序有效性的限制
在設計和評價披露控制和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和運作如何良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外,披露控制和程序的設計必須反映資源受到限制的事實。
管理部門必須運用判斷來評估可能的控制和程序相對於其成本的好處。
第二部分.其他資料
第1項法律程序
請閲讀本報告第一部分第1項下所附未經審計的合併財務報表中的“附註9-意外開支”和“注10-環境負債”,以討論我們認為可能對我們具有重大意義的法律程序。
第1A項.危險因素
股東及潛在投資者應審慎考慮在截至財政年度的財政年度內,我們在表格10-K中披露的風險因素。2018年12月31日。這些風險因素沒有發生實質性變化。
第2項.再分配未登記的股本證券出售和收益的使用
沒有。
第3項.再分配高級證券違約
沒有。
第4項.再分配礦山安全披露
不適用。
第5項.再分配其他資料
沒有。
第6項.再分配展品
下列文件作為本表格的證物10-Q:
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展覽編號 | | 描述 |
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31.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的第13a-14(A)條和第15d-14(A)條規定的首席執行官證書。 |
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31.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的第13a-14(A)條和第15d-14(A)條規定的首席財務官證書。 |
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32 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國18法典”第1350條所規定的認證。 |
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101.INS | | XBRL實例文檔.* |
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101.SCH | | XBRL分類法擴展模式文檔。* |
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101.CAL | | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔。* |
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101.DEF | | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔。 |
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101.LAB | | XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔。* |
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101.PRE | | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔。 |
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*隨函提交。
†補償計劃或協議。
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並正式授權。
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| | 阿凡格公司 |
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日期:2019年10月31日 | 通過: | /s/James P.Torgerson |
| | 詹姆斯·託爾格森 |
| | 董事兼首席執行官 |
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日期:2019年10月31日 | 通過: | /s/Douglas K.Stuver |
| | 道格拉斯K.斯塔弗 |
| | 高級副總裁-財務總監 |