公文假的--06-30Q120200000319201P4Y0.250.3333P4YP3Y10.33330.33330.50.33330.5260000066000000.750.750.750.00750.017500.010.0410.050.033750.041250.04650.0565P5Y200000P10MP8YP7YP9YP9YP4YP4YP4YP1Y02776000000.00250.0010.00125200000P2Y00003192012019-07-012019-09-3000003192012019-10-1800003192012019-06-3000003192012019-09-300000319201US-GAAP:服務成員2018-07-012018-09-3000003192012018-07-012018-09-300000319201US-GAAP:ProductMember2018-07-012018-09-300000319201US-GAAP:ProductMember2019-07-012019-09-300000319201US-GAAP:服務成員2019-07-012019-09-300000319201us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2019-07-012019-09-300000319201US-GAAP:CommonStockMember2019-07-012019-09-300000319201US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-06-300000319201us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300000319201US-GAAP:ParentMember2019-07-012019-09-300000319201US-GAAP:非控制InterestMember2019-07-012019-09-300000319201US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-07-012019-09-300000319201US-GAAP:CommonStockMember2019-09-300000319201US-GAAP:非控制InterestMember2019-06-300000319201US-GAAP:非控制InterestMember2019-09-300000319201US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-09-300000319201us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300000319201US-GAAP:CommonStockMember2019-06-300000319201US-GAAP:ParentMember2019-06-300000319201US-GAAP:ParentMember2019-09-300000319201us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300000319201us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300000319201us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300000319201US-GAAP:ParentMember2018-07-012018-09-300000319201US-GAAP:ParentMember2018-06-300000319201us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2018-07-012018-09-300000319201US-GAAP:CommonStockMember2018-07-012018-09-300000319201us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2018-07-010000319201US-GAAP:CommonStockMember2018-07-010000319201us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-300000319201US-GAAP:會計標準更新201409成員us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-010000319201US-GAAP:非控制InterestMember2018-09-300000319201US-GAAP:CommonStockMember2018-06-3000003192012018-09-300000319201us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2018-06-300000319201US-GAAP:ParentMember2018-07-0100003192012018-07-010000319201US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-06-300000319201us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2018-09-300000319201US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-07-012018-09-300000319201US-GAAP:ParentMember2018-09-300000319201US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-09-300000319201US-GAAP:非控制InterestMember2018-06-300000319201US-GAAP:會計標準更新201409成員US-GAAP:ParentMember2018-07-010000319201US-GAAP:非控制InterestMember2018-07-010000319201US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-07-010000319201US-GAAP:會計標準更新201409成員US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-07-010000319201US-GAAP:會計標準更新201802成員US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-07-010000319201US-GAAP:會計標準更新201409成員2018-07-0100003192012018-06-300000319201US-GAAP:CommonStockMember2018-09-300000319201us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300000319201us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300000319201US-GAAP:會計標準更新201802成員us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-010000319201us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-010000319201KLAC:OrbotechMember2019-02-202019-02-200000319201US-GAAP:會計標準更新201602成員2019-07-010000319201SRT:MaximumMember2020-01-012019-09-300000319201SRT:MinimumMember2020-01-012019-09-3000003192012019-07-022019-09-3000003192012019-07-010000319201US-GAAP:FairValueInputsLevel3MemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:USTReasurySecuritiesMember2019-09-300000319201US-GAAP:FairValueInputsLevel1成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-09-300000319201US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-09-300000319201US-GAAP:FairValueInputsLevel2MemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberus-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2019-09-300000319201US-GAAP:FairValueInputsLevel3MemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberus-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2019-09-300000319201US-GAAP:FairValueInputsLevel2MemberUS-GAAP:MunicipalBondsMember2019-09-300000319201US-GAAP:FairValueInputsLevel1成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:Corporate 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美國
證券交易委員會
哥倫比亞特區華盛頓20549
|
| | | | |
(標記一) |
☒ | 根據1934年證券交易法第13或15(D)條的季度報告 |
截至季度末的季度期間2019年9月30日
或 |
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☐ | 根據1934年證券交易法第13或15(D)條提出的過渡報告 |
在過渡期內 致
佣金檔案編號000-09992 |
| | | | |
特拉華州 | | 04-2564110 |
(州或其他司法管轄區) 公司或組織) | | (I.R.S.僱主 識別號碼) |
| | | | |
一個技術驅動, | 米爾皮塔斯 | 加利福尼亞 | | 95035 |
(主要行政辦事處地址) | | (郵政編碼) |
(408) 875-3000
(登記人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券: |
| | |
每一類的名稱 | 交易符號 | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股,每股面值0.001美元 | KLAC | 納斯達克股票市場 |
| | 納斯達克全球精選市場 |
通過複選標記表明註冊人(1)^是否在之前12個月內提交了1934年“證券交易法”#13或15(D)節要求提交的所有報告(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內),以及(2)^在過去90天內一直遵守這樣的提交要求。(1)^在過去12個月內是否提交了“1934年證券交易法”第13或15(D)節要求提交的所有報告(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內提交)。是 ☒···☐
用複選標記表明註冊人是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)根據S-T規則(本章232.405節)以電子方式提交和發佈了需要提交和發佈的每個交互式數據文件。vbl.是 ☒···☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小報告公司還是新興增長公司。參見“交換法”規則12b-2中“大型加速歸檔公司”、“小型報告公司”和“新興增長公司”的定義。
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如交易所法案規則12b-2所定義)。是☐···☒
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大型加速濾波器 | ☒ | | | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速報税器 | ☐ | | | | 較小的^報告^^公司 | ☐ |
| | | | | 新興成長型公司 | ☐ |
自.起2019年10月18日,有157,794,495註冊人的普通股,票面價值0.001美元,未償還。
指數
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第I部分 | 財務信息 | |
項目1 | 財務報表(未審計) | |
| 截至2019年9月30日和2019年6月30日的簡明綜合資產負債表 | 3 |
| 截至2019年和2018年9月30日的三個月的簡明綜合經營報表 | 4 |
| 截至2019年和2018年9月30日止三個月的簡明綜合全面收益表 | 5 |
| 截至2019年和2018年9月30日止三個月的股東權益簡明綜合報表 | 6 |
| 截至2019年和2018年9月30日止三個月的簡明綜合現金流量表 | 7 |
| 簡明綜合財務報表附註 | 8 |
項目#2 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 39 |
項目#3 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 51 |
項目#4 | 管制和程序 | 52 |
| | |
第二部分 | 其他資料 | |
項目1 | 法律程序 | 53 |
項目#1A | 危險因素 | 53 |
項目#2 | 未登記的股權證券銷售和收益使用 | 70 |
項目#3 | 高級證券違約 | 70 |
項目#4 | 礦山安全披露 | 70 |
項目#5 | 其他資料 | 70 |
項目#6 | 陳列品 | 71 |
| | |
簽名 | 72 |
| | |
第一部分財務信息
KLA公司
簡明綜合資產負債表
(未經審計)
|
| | | | | | | |
(以千為單位) | 9月30日 2019 | | 六月三十, 2019 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金及現金等價物 | $ | 988,348 |
| | $ | 1,015,994 |
|
有價證券 | 763,174 |
| | 723,391 |
|
應收帳款,淨額 | 1,066,188 |
| | 990,113 |
|
盤存 | 1,254,240 |
| | 1,262,500 |
|
其他流動資產 | 283,799 |
| | 323,077 |
|
流動資產總額 | 4,355,749 |
| | 4,315,075 |
|
土地,財產和設備,淨額 | 475,210 |
| | 448,799 |
|
商譽 | 2,263,689 |
| | 2,211,858 |
|
遞延所得税 | 216,629 |
| | 206,141 |
|
購買無形資產,淨額 | 1,549,201 |
| | 1,560,670 |
|
其他非流動資產 | 368,921 |
| | 265,973 |
|
總資產 | $ | 9,229,399 |
| | $ | 9,008,516 |
|
負債、非控股權益和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 221,388 |
| | $ | 202,416 |
|
遞延系統收入 | 277,515 |
| | 282,348 |
|
遞延服務收入 | 201,245 |
| | 206,669 |
|
長期債務的當期部分 | 250,000 |
| | 249,999 |
|
其他流動負債 | 993,299 |
| | 827,054 |
|
流動負債總額 | 1,943,447 |
| | 1,768,486 |
|
非流動負債: | | | |
長期債務 | 3,174,130 |
| | 3,173,383 |
|
遞延税項負債 | 688,170 |
| | 702,285 |
|
遞延服務收入 | 101,001 |
| | 98,772 |
|
其他非流動負債 | 643,032 |
| | 587,897 |
|
負債共計 | 6,549,780 |
| | 6,330,823 |
|
承諾和或有事項(附註14和附註15) |
| |
|
股東權益: | | | |
普通股和超過面值的資本 | 1,999,845 |
| | 2,017,312 |
|
留存收益 | 733,173 |
| | 714,825 |
|
累計其他綜合收益(虧損) | (71,855 | ) | | (73,029 | ) |
KLA股東權益總額 | 2,661,163 |
| | 2,659,108 |
|
合併附屬公司的非控股權益 | 18,456 |
| | 18,585 |
|
股東權益總額 | 2,679,619 |
| | 2,677,693 |
|
總負債和股東權益 | $ | 9,229,399 |
| | $ | 9,008,516 |
|
見所附的簡明綜合財務報表附註(未經審計)。
KLA公司
簡明綜合經營報表
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 三個月結束 |
| 九月三十日, |
(以千為單位,每股金額除外) | 2019 | | 2018 |
收入: | | | |
產品 | $ | 1,057,975 |
| | $ | 829,227 |
|
服務 | 355,439 |
| | 264,033 |
|
總收入 | 1,413,414 |
| | 1,093,260 |
|
費用及開支: | | | |
收入成本 | 604,241 |
| | 381,387 |
|
研究與發展 | 210,580 |
| | 153,530 |
|
銷售,一般和行政 | 188,345 |
| | 114,438 |
|
利息費用 | 40,350 |
| | 26,362 |
|
其他費用(收入),淨額 | (1,618 | ) | | (10,025 | ) |
所得税前收入 | 371,516 |
| | 427,568 |
|
所得税準備金 | 25,120 |
| | 31,624 |
|
淨收入 | 346,396 |
| | 395,944 |
|
減去:非控股權益導致的淨虧損 | (129 | ) | | — |
|
可歸屬於KLA的淨收入 | $ | 346,525 |
| | $ | 395,944 |
|
可歸因於KLA的每股淨收益 | | | |
基本型 | $ | 2.18 |
| | $ | 2.55 |
|
稀釋 | $ | 2.16 |
| | $ | 2.54 |
|
加權平均股份數: | | | |
基本型 | 158,697 |
| | 155,221 |
|
稀釋 | 160,131 |
| | 156,083 |
|
見所附的簡明綜合財務報表附註(未經審計)。
KLA公司
簡明綜合收益表
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 三個月結束 |
| 九月三十日, |
(以千為單位) | 2019 | | 2018 |
淨收入 | $ | 346,396 |
| | $ | 395,944 |
|
其他綜合收益(虧損): | | | |
貨幣換算調整: | | | |
貨幣換算調整的變化 | (2,438 | ) | | (3,082 | ) |
所得税收益或費用的變化 | 393 |
| | — |
|
與貨幣換算調整有關的淨變動 | (2,045 | ) | | (3,082 | ) |
現金流對衝: | | | |
未實現淨損益變動 | (742 | ) | | 13,794 |
|
淨收益中包括的淨收益或淨虧損的重新分類調整 | 1,527 |
| | (1,037 | ) |
所得税收益或費用的變化 | (24 | ) | | (3,295 | ) |
與現金流套期保值相關的淨變化 | 761 |
| | 9,462 |
|
與確定的福利計劃有關的未確認損失和過渡義務的淨變化 | 729 |
| | 142 |
|
可供出售的證券: | | | |
未實現淨損益變動 | 1,183 |
| | 2,110 |
|
淨收益中包括的淨收益或淨虧損的重新分類調整 | 4 |
| | 481 |
|
所得税收益或費用的變化 | 542 |
| | (502 | ) |
與可供出售證券有關的淨變動 | 1,729 |
| | 2,089 |
|
其他綜合收益(虧損) | 1,174 |
| | 8,611 |
|
減去:非控股權益導致的綜合損失 | (129 | ) | | — |
|
歸於KLA的綜合收入總額 | $ | 347,699 |
| | $ | 404,555 |
|
見所附的簡明綜合財務報表附註(未經審計)。
KLA公司
股東權益簡明合併報表
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股和 資本超過 面值 | | 留用 收益 (累積赤字) | | 累積 其他 綜合 收入(損失) | | 總KLA 股東 權益 | | 非控股權益 | | 股東權益總額 |
(以千為單位,每股金額除外) | 股份 | | 數量 | |
截至2019年6月30日的餘額 | 159,475 |
| | 2,017,312 |
| | 714,825 |
| | (73,029 | ) | | 2,659,108 |
| | 18,585 |
| | 2,677,693 |
|
可歸屬於KLA的淨收入 | — |
| | — |
| | 346,525 |
| | — |
| | 346,525 |
| | — |
| | 346,525 |
|
其他綜合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 1,174 |
| | 1,174 |
| | — |
| | 1,174 |
|
非控股權益淨虧損 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (129 | ) | | (129 | ) |
員工股票計劃下的淨髮行量 | 281 |
| | (23,423 | ) | | — |
| | — |
| | (23,423 | ) | | — |
| | (23,423 | ) |
普通股回購 | (1,659 | ) | | (20,988 | ) | | (207,508 | ) | | — |
| | (228,496 | ) | | — |
| | (228,496 | ) |
宣佈的現金股息(每股0.75美元)和股息等價物 | — |
| | — |
| | (120,669 | ) | | — |
| | (120,669 | ) | | — |
| | (120,669 | ) |
股票補償費用 | — |
| | 26,944 |
| | — |
| | — |
| | 26,944 |
| | — |
| | 26,944 |
|
截至2019年9月30日的餘額 | 158,097 |
| | $ | 1,999,845 |
| | $ | 733,173 |
| | $ | (71,855 | ) | | $ | 2,661,163 |
| | $ | 18,456 |
| | $ | 2,679,619 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股和 資本超過 面值 | | 留用 收益 (累積赤字) | | 累積 其他 綜合 收入(損失) | | 總KLA 股東 權益 | | 非控股權益 | | 股東權益總額 |
(以千為單位,每股金額除外) | 股份 | | 數量 | |
截至2018年6月30日的餘額 | 156,048 |
| | $ | 617,999 |
| | $ | 1,056,445 |
| | $ | (53,933 | ) | | $ | 1,620,511 |
| | $ | — |
| | $ | 1,620,511 |
|
採用ASC 606 | — |
| | — |
| | (21,215 | ) | | 75 |
| | (21,140 | ) | | — |
| | (21,140 | ) |
擱淺税收效應的重新分類 | — |
| | — |
| | 10,920 |
| | (10,920 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
截至2018年7月1日的餘額 | 156,048 |
| | 617,999 |
| | 1,046,150 |
| | (64,778 | ) | | 1,599,371 |
| | — |
| | 1,599,371 |
|
淨收入 | — |
| | — |
| | 395,944 |
| | — |
| | 395,944 |
| | — |
| | 395,944 |
|
其他綜合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 8,611 |
| | 8,611 |
| | — |
| | 8,611 |
|
員工股票計劃下的淨髮行量 | 332 |
| | (26,961 | ) | | — |
| | — |
| | (26,961 | ) | | — |
| | (26,961 | ) |
普通股回購 | (2,781 | ) | | (11,010 | ) | | (296,777 | ) | | — |
| | (307,787 | ) | | — |
| | (307,787 | ) |
宣佈的現金股息(每股0.75美元)和股息等價物 | — |
| | — |
| | (117,947 | ) | | — |
| | (117,947 | ) | | — |
| | (117,947 | ) |
股票補償費用 | — |
| | 16,138 |
| | — |
| | — |
| | 16,138 |
| | — |
| | 16,138 |
|
截至2018年9月30日的餘額 | 153,599 |
| | $ | 596,166 |
| | $ | 1,027,370 |
| | $ | (56,167 | ) | | $ | 1,567,369 |
| | $ | — |
| | $ | 1,567,369 |
|
見所附的簡明綜合財務報表附註(未經審計)。
KLA公司
簡明現金流量表
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 三個月結束 九月三十日, |
(以千為單位) | 2019 | | 2018 |
業務活動現金流量: | | | |
淨收入 | $ | 346,396 |
| | $ | 395,944 |
|
調整淨收益與經營活動提供的現金淨額: | | | |
折舊攤銷 | 98,588 |
| | 16,087 |
|
未實現外匯和其他方面的損失(收益) | 12,794 |
| | 3,895 |
|
股票補償費用 | 26,944 |
| | 16,138 |
|
資產和負債的變化,扣除收購的資產和在業務收購中承擔的負債: | | | |
應收帳款 | (75,214 | ) | | 36,079 |
|
盤存 | (5,091 | ) | | (55,738 | ) |
其他資產 | (8,930 | ) | | (16,853 | ) |
應付帳款 | 18,885 |
| | (14,765 | ) |
遞延系統收入 | (4,833 | ) | | (79,810 | ) |
遞延服務收入 | (4,337 | ) | | (13,325 | ) |
其他負債 | 91,043 |
| | 93,753 |
|
經營活動提供的淨現金 | 496,245 |
| | 381,405 |
|
投資活動的現金流量: | | | |
業務收購,扣除收購的現金淨額 | (78,530 | ) | | (11,787 | ) |
資本支出 | (32,566 | ) | | (22,330 | ) |
處置非流通證券的收益 | 1,086 |
| | — |
|
購買可供出售的證券 | (263,767 | ) | | — |
|
出售可供出售證券的收益 | 25,449 |
| | 91,238 |
|
可供出售證券到期收益 | 198,751 |
| | 254,757 |
|
買賣證券 | (9,021 | ) | | (4,619 | ) |
買賣證券所得收益 | 11,905 |
| | 7,612 |
|
投資活動提供的淨現金(用於) | (146,693 | ) | | 314,871 |
|
籌資活動的現金流量: | | | |
普通股回購 | (228,496 | ) | | (299,974 | ) |
向股東支付股息 | (121,636 | ) | | (122,757 | ) |
發行普通股 | 114 |
| | — |
|
與已歸屬和已釋放的限制性股票單位有關的預扣税款 | (23,538 | ) | | (26,961 | ) |
應付或有代價的支付 | (57 | ) | | — |
|
用於融資活動的現金淨額 | (373,613 | ) | | (449,692 | ) |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | (3,585 | ) | | (1,452 | ) |
現金和現金等價物淨(減少)增加 | (27,646 | ) | | 245,132 |
|
期初現金及現金等價物 | 1,015,994 |
| | 1,404,382 |
|
期末現金及現金等價物 | $ | 988,348 |
| | $ | 1,649,514 |
|
補充現金流量披露: | | | |
已繳納所得税 | $ | 19,862 |
| | $ | 24,962 |
|
已付利息 | $ | 26,347 |
| | $ | 537 |
|
非現金活動: | | | |
業務收購回扣金額-投資活動 | $ | — |
| | $ | 440 |
|
應付或有代價--籌資活動 | $ | 9,366 |
| | $ | 3,102 |
|
應付股息-融資活動 | $ | 1,552 |
| | $ | 4,783 |
|
未結算普通股回購-融資活動 | $ | 8,000 |
| | $ | 7,812 |
|
應計購買土地、財產和設備-投資活動 | $ | 16,074 |
| | $ | 9,242 |
|
·見所附的簡明綜合財務報表附註(未經審計)。
KLA公司
簡明綜合財務報表附註
(未經審計)
注1-演示基礎
演示基礎。2019年7月15日,我們將公司名稱從“KLA-Tencor Corporation”更改為“KLA Corporation”。在本報告中,“KLA”、“公司”、“我們”或類似的提述是指KLA公司及其多數股權子公司,除非上下文另有要求。簡明綜合財務報表由我們根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規則和規定編制。根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的財務報表中通常包括的某些信息和腳註披露已根據這些規則和條例進行了濃縮或省略。
管理層認為,未經審核的中期財務報表反映了所有必要的調整(僅包括正常的經常性調整),以公允地陳述所指期間的財務狀況、經營業績、全面收入、股東權益和現金流量。然而,這些財務報表和附註應與截至會計年度的Form 10-K年度報告中所包含的項目#8“財務報表和補充數據”一起閲讀2019年6月30日,於月提交給證券交易委員會2019年8月16日.
簡明綜合財務報表包括KLA及其擁有多數股權的附屬公司的賬目。所有重要的公司間餘額和交易都已消除。
的操作結果。三月末2019年9月30日並不一定表示任何其他過渡期或整個會計年度結束時可能預期的結果2020年6月30日.
對上一年度的簡明綜合財務報表進行了某些重新分類,以符合本年度的列報方式。重新分類對上一年度的簡明綜合資產負債表、經營報表、全面收入和現金流量沒有產生重大影響。
收購Orbotech有限公司2019年2月20日(“截止日期”或“收購日期”),我們完成了對Orbotech,Ltd的收購。(“Orbotech”)的總代價$3.26十億好的。對Orbotech的收購被稱為“Orbotech收購”。Orbotech收購採用企業合併會計的收購方法進行核算。本報告中未經審計的簡明綜合財務報表包括Orbotech自收購之日起的前瞻性財務業績。有關其他詳情,請參閲簡明綜合財務報表附註6“業務合併”。
管理層估計。 根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制簡明綜合財務報表需要管理層在應用我們的會計政策時作出估計和假設,這些會計政策會影響到簡明綜合財務報表日期的資產和負債(以及或有資產和負債的相關披露)的上報金額以及報告期內的上報收入和支出金額。實際結果可能與這些估計不同。
可比性。從2019年7月1日起,我們採用了ASC 842,租賃(“ASC 842”)。以前的期間沒有追溯重述,因此,截至#年的綜合資產負債表2019年6月30日和簡明綜合經營報表三月末2018年9月30日編制的會計準則與現行的會計準則不同三月末2019年9月30日.
重大會計政策。我們更新了租賃的會計政策。在截至本財年的Form 10-K年度報告中綜合財務報表附註的附註1“業務描述和重要會計政策摘要”中,我們的重要會計政策沒有其他重大變化2019年6月30日.
租約。 根據ASC 842,當我們有權在一段時間內控制已識別資產的使用時,合同即為或包含租賃。我們在合同開始時確定安排是否為租賃,也就是同意合同條款的日期,並且協議創建了可強制執行的權利和義務。租賃的開始日期是出租人將標的資產提供給我方使用的日期。在開始之日,對租賃進行評估以進行分類,並根據租賃期內租賃付款的現值確認資產和負債。
用於計算租賃負債的租賃期限包括在合理確定將行使期權時延長或終止租賃的選項。使用權(“ROU”)資產最初計量為租賃負債金額,根據任何初始租賃成本、預付租賃付款和任何租賃獎勵進行調整。可變租賃付款,主要包括補償出租人在公共區域維修、房地產税和保險方面發生的費用,不包括在租賃責任中,並在發生時確認。
由於我們的大多數租賃不提供隱含利率,我們在租賃開始時使用我們的增量借款利率來衡量ROU資產和租賃負債。我們使用的增量借款利率是基於基準利率,並根據類似期限內與我們的擔保借款利率相稱的信貸利差進行調整。我們在2019年6月30日對在該日或之前開始的所有租賃使用增量借款利率。經營租賃費用一般在租賃期內以直線方式確認。
我們選擇了實用的權宜之計,將租賃和非租賃組成部分作為我們大多數資產類別的單一租賃組成部分。對於期限為一年或更短的租賃,我們選擇不記錄ROU資產或負債。
最近的會計公告。
最近通過的
2016年2月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈ASC 842,取代ASC 840,租賃,(“ASC 840”)中的租賃確認要求。ASC 842中最突出的變化是承租人對分類為經營租賃的租賃的ROU資產和租賃負債的確認。
與ASC 840一致,租賃將被分類為財務或經營,分類影響經營報表中的費用確認模式。2018年7月,FASB發佈了會計準則更新,修訂了ASC 842,並提供了一種額外的(可選的)過渡方法,實體可以通過該方法選擇不重寫採用期間財務報表中的比較期間。
KLA在2019年7月1日,即2020財政年度的第一天採用了新標準,採用了可選的採用方法,我們不調整比較期間的財務報表。因此,前期餘額和披露沒有重述。KLA選擇了一些實用的權宜之計,這使我們能夠推進關於租賃識別和分類的先前結論。採用ASC 842導致資產負債表確認額外租賃資產和租賃負債$110.7百萬和$108.7百萬分別主要涉及設施、車輛和其他設備。採用ASC 842對初始保留收益、簡明綜合經營報表、現金流量或每股收益沒有重大影響。此外,採用ASC 842並未對KLA為出租人的安排的簡明綜合財務報表產生重大影響。有關KLA租賃的其他信息,請參閲簡明綜合財務報表中的附註9“租賃”。
更新尚未生效
2016年6月,FASB發佈了一項會計準則更新,改變了確認金融資產減值的會計處理。根據更新,某些類型的金融工具的信貸損失將基於預期損失進行估計。這一更新還修改了可供出售的債務證券和自產生以來信用惡化的購入金融資產的減值模型。此更新從我們截至2021年6月30日的財年第一季度開始生效,並允許從截至2020年6月30日的財年第一季度開始提前採用。我們目前正在評估這次會計準則更新對我們的簡明綜合財務報表的影響。
2018年8月,FASB發佈了會計準則更新,修改了公允價值計量披露的現行會計準則。此更新消除了公允價值層次結構的級別1和級別2之間轉移的金額和原因的披露,以及級別之間轉移的時間政策。此標準更新從我們截至2021年6月30日的財年第一季度開始生效,並且允許提前採用。我們目前正在評估這次會計準則更新對我們的簡明綜合財務報表的影響。
2018年8月,FASB發佈了會計標準更新,修改了與固定收益養老金和其他退休後計劃相關的披露要求。其中一些變化包括對與本期福利義務變化相關的重大損益增加披露要求,以及刪除預計將在下一個財政年度確認為淨定期福利成本組成部分的累積其他全面收入中的金額。此標準更新對我們截至2021年6月30日的財年有效,並且允許提前採用。我們目前正在評估這次會計準則更新對我們的簡明綜合財務報表的影響。
2018年8月,FASB發佈了會計標準更新,以使雲計算安排(即服務合同)中發生的實施成本資本化要求與開發或獲取內部使用軟件時發生的實施成本資本化要求保持一致。該指南澄清了哪些成本應資本化,包括獲得許可證的成本和相關的實施成本。此標準更新從我們截至2021年6月30日的財年第一季度開始生效,並提供前瞻性或追溯性選項。允許提前收養。我們目前正在評估這次會計準則更新對我們的簡明綜合財務報表的影響。
注2-收入
合同餘額
下表顯示了所示期間應收賬款、合同資產和合同負債的期初和期末餘額。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 自.起 | | 自.起 | | | | |
(以千為單位,百分比除外) | 2019年9月30日 | | 2019年7月1日 | | $更改 | | %變化 |
應收帳款,淨額 | $ | 1,066,188 |
| | $ | 990,113 |
| | $ | 76,075 |
| | 8 | % |
合同資產 | $ | 99,068 |
| | $ | 94,015 |
| | $ | 5,053 |
| | 5 | % |
合同負債 | $ | 579,761 |
| | $ | 587,789 |
| | $ | (8,028 | ) | | (1 | )% |
我們的付款條款和條件因合同類型而異,儘管條款一般包括要求在裝運後30至60天內支付合同總價的70%至90%,其餘部分在驗收後30天內支付.
合同資產的變化三個月結束 2019年9月30日主要是由於$27.6百萬確認的收入的一部分,其付款受時間推移以外的條件的限制,部分被抵銷$22.8百萬合同資產重新分類為應收賬款淨額,因為我們對這些合同資產的對價權利成為無條件的。合同資產包括在我們的壓縮綜合資產負債表上的其他流動資產中。
在.期間三個月結束 2019年9月30日,我們確認收入為$266.8百萬截至2019年7月1日,這已包括在合同負債中。這部分被向客户支付的產品和服務的價值所抵銷,這些客户對產品和服務的控制權尚未轉移給客户。合同負債包括在我們的簡明綜合資產負債表的流動和非流動負債中。
剩餘履行義務
自.起2019年9月30日,我們有$2.08十億剩餘的履行義務,代表我們交付產品和服務的義務,主要由收到客户書面要求的銷售訂單組成。我們希望大致認識到5%致15%這些履行義務作為未來12個月後的收入,受客户延遲、推延和取消的風險影響,通常具有有限的懲罰或沒有懲罰。
請參閲簡明綜合財務報表附註18“分部報告和地理信息”,瞭解按地理區域劃分的收入以及重要產品和服務提供的相關信息。
注3-公允價值計量
我們的金融資產和負債按公允價值計量和記錄,但我們在私人持股公司的債務和某些股權投資除外。沒有現成公允價值的股權投資使用計量替代辦法核算。計量備選方案計算為成本減去減值(如有),加上或減去由可觀察到的價格變化引起的變化。
我們的非金融資產,如商譽、無形資產以及土地、物業和設備,當事件或情況表明可能發生了非暫時性的價值下降時,將進行減值評估。
金融工具的公允價值。 我們已使用第三方來源提供的現有市場信息和估值評估金融工具的估計公允價值。使用不同的市場假設及/或估計方法可能對估計公允價值金額產生重大影響。我們的現金等價物、應收賬款、應付賬款和其他流動資產和負債的公允價值由於這些項目的到期日相對較短而接近其賬面值。
公允價值層次。權威性的公允價值計量指南建立了公允價值層次結構,對用於計量公允價值的估值技術的投入進行優先排序。層次結構對活躍市場中相同資產或負債的未調整報價給予最高優先級(第1級計量),對不可觀測投入給予最低優先級(第3級計量)。公允價值層次結構的三個層次描述如下:
|
| | |
1級 | | 基於活躍市場中實體有能力獲得的相同資產或負債的報價進行的估值。 |
| | |
級別2 | | 基於類似資產或負債的報價、非活躍市場的報價或其他可觀察到的或可被資產或負債的整個期限的可觀察數據證實的輸入的估值。 |
| | |
3級 | | 基於很少或沒有市場活動支持且對資產或負債的公允價值具有重大意義的投入進行的估值。 |
金融工具在公允價值層次結構中的水平是基於對公允價值計量有重要意義的任何投入的最低水平。
自.起2019年9月30日,根據活躍市場的報價進行估值的工具類型包括貨幣市場基金、某些美國國債和美國政府機構證券。此類工具一般歸類於公允價值層次結構的第1級。
基於其他可觀察到的投入進行估值的工具類型包括公司債務證券、主權證券、市政證券、某些美國財政部和美國政府機構證券。用於評估這些工具的市場投入通常由市場收益率、報告交易和經紀/交易商報價組成。此類工具一般歸類於公允價值層次結構的第2級。
我們執行外幣合約的主要市場是場外交易環境中的機構市場,價格透明度相對較高。市場參與者一般是大型金融機構。我們的外幣合同的估值輸入基於來自公共數據來源的報價和報價間隔,並不涉及管理判斷。這些合同通常在公允價值層次結構的第2級內分類。
遞延付款和應付或有代價的公允價值(其中大部分與最近的企業合併相關記錄)被歸類為第3級,並使用市場上無法觀察到的重大投入進行估計。更多信息見簡明綜合財務報表附註6“企業合併”。
截至以下日期,金融資產(不包括經營賬户中持有的現金和定期存款)和按公允價值計量的負債在我們的簡明綜合資產負債表上列示如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年9月30日(以千為單位) | 總計 | | 報價價格 活躍市場 對於^相同 資產 (標高1) | | 有意義的^ 其他 可觀測^ 輸入量 (第2級) | | 很少或沒有市場活動 輸入量 (第3級) |
資產 | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | |
公司債務證券 | $ | 3,903 |
| | $ | — |
| | $ | 3,903 |
| | $ | — |
|
貨幣市場基金和其他 | 399,036 |
| | 399,036 |
| | — |
| | — |
|
美國政府機構證券 | 1,500 |
| | — |
| | 1,500 |
| | — |
|
美國國債 | 5,995 |
| | — |
| | 5,995 |
| | — |
|
有價證券: | | | | | | | |
公司債務證券 | 416,394 |
| | — |
| | 416,394 |
| | — |
|
市政證券 | 1,906 |
| | — |
| | 1,906 |
| | — |
|
主權證券 | 6,014 |
| | — |
| | 6,014 |
| | — |
|
美國政府機構證券 | 102,829 |
| | 102,829 |
| | — |
| | — |
|
美國國債 | 224,519 |
| | 212,705 |
| | 11,814 |
| | — |
|
現金等價物和有價證券總額(1) | 1,162,096 |
| | 714,570 |
| | 447,526 |
| | — |
|
其他流動資產: | | | | | | | |
衍生資產 | 3,608 |
| | — |
| | 3,608 |
| | — |
|
其他非流動資產: | | | | | | | |
高管延期儲蓄計劃 | 206,235 |
| | 158,411 |
| | 47,824 |
| | — |
|
金融資產總額(1) | $ | 1,371,939 |
| | $ | 872,981 |
| | $ | 498,958 |
| | $ | — |
|
負債 | | | | | | | |
衍生負債 | $ | (2,669 | ) | | $ | — |
| | $ | (2,669 | ) | | $ | — |
|
延期付款 | (8,800 | ) | | — |
| | — |
| | (8,800 | ) |
應付或有代價
| (19,292 | ) | | — |
| | — |
| | (19,292 | ) |
金融負債總額 | $ | (30,761 | ) | | $ | — |
| | $ | (2,669 | ) | | $ | (28,092 | ) |
________________
(1) $503.5百萬在營業賬户和定期存款中持有$85.9百萬自.起2019年9月30日.
截至以下日期,金融資產(不包括經營賬户中持有的現金和定期存款)和按公允價值計量的負債在我們的簡明綜合資產負債表上列示如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年6月30日(以千為單位) | 總計 | | 報價價格 活躍市場 對於^相同 資產 (標高1) | | 有意義的^ 其他 可觀測^ 輸入量 (第2級) | | 很少或沒有市場活動 輸入量 (第3級) |
資產 | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | |
公司債務證券 | $ | 10,988 |
| | $ | — |
| | $ | 10,988 |
| | $ | — |
|
貨幣市場基金和其他 | 352,708 |
| | 352,708 |
| | — |
| | — |
|
美國政府機構證券 | 27,994 |
| | — |
| | 27,994 |
| | — |
|
美國國債 | 55,858 |
| | — |
| | 55,858 |
| | — |
|
有價證券: | | | | | | | |
公司債務證券 | 422,089 |
| | — |
| | 422,089 |
| | — |
|
市政證券 | 1,913 |
| | — |
| | 1,913 |
| | — |
|
主權證券 | 5,994 |
| | — |
| | 5,994 |
| | — |
|
美國政府機構證券 | 131,224 |
| | 131,224 |
| | — |
| | — |
|
美國國債 | 151,838 |
| | 151,838 |
| | — |
| | — |
|
現金等價物和有價證券總額(1) | 1,160,606 |
| | 635,770 |
| | 524,836 |
| | — |
|
其他流動資產: | | | | | | | |
衍生資產 | 2,557 |
| | — |
| | 2,557 |
| | — |
|
其他非流動資產: | | | | | | | |
高管延期儲蓄計劃 | 207,581 |
| | 158,021 |
| | 49,560 |
| | — |
|
金融資產總額(1) | $ | 1,370,744 |
| | $ | 793,791 |
| | $ | 576,953 |
| | $ | — |
|
負債 | | | | | | | |
衍生負債 | $ | (3,334 | ) | | $ | — |
| | $ | (3,334 | ) | | $ | — |
|
延期付款 | (8,800 | ) | | — |
| | — |
| | (8,800 | ) |
應付或有代價 | (14,005 | ) | | — |
| | — |
| | (14,005 | ) |
金融負債總額 | $ | (26,139 | ) | | $ | — |
| | $ | (3,334 | ) | | $ | (22,805 | ) |
________________
(1)$479.8百萬在營業賬户和定期存款中持有$99.0百萬自.起2019年6月30日.
在1級,2級和3級公允價值計量之間沒有轉移三月末2019年9月30日好的。有關我們高級債券的公允價值的披露,請參閲簡明綜合財務報表的附註8“債務”。
附註4-財務報表組成部分
簡明綜合資產負債表 |
| | | | | | | |
(以千為單位) | 自.起 2019年9月30日 | | 自.起 2019年6月30日 |
應收帳款,淨額: | | | |
應收帳款,毛額 | $ | 1,078,051 |
| | $ | 1,002,114 |
|
呆賬備抵 | (11,863 | ) | | (12,001 | ) |
| $ | 1,066,188 |
| | $ | 990,113 |
|
庫存: | | | |
原料 | $ | 449,075 |
| | $ | 444,627 |
|
客户服務部件 | 336,809 |
| | 328,515 |
|
在製品 | 287,951 |
| | 285,191 |
|
成品 | 180,405 |
| | 204,167 |
|
| $ | 1,254,240 |
| | $ | 1,262,500 |
|
其他流動資產: | | | |
合同資產 | $ | 99,068 |
| | $ | 94,015 |
|
預付費用 | 80,691 |
| | 88,387 |
|
遞延收入成本 | 65,197 |
| | 70,721 |
|
預付所得税和其他税收 | 15,858 |
| | 51,889 |
|
其他流動資產 | 22,985 |
| | 18,065 |
|
| $ | 283,799 |
| | $ | 323,077 |
|
土地、財產和設備,淨額: | | | |
土地 | $ | 67,876 |
| | $ | 67,883 |
|
建築物和租賃改善 | 405,476 |
| | 402,678 |
|
機械設備 | 680,970 |
| | 669,316 |
|
辦公室傢俱和固定裝置 | 29,217 |
| | 28,282 |
|
在建 | 56,828 |
| | 26,029 |
|
| 1,240,367 |
| | 1,194,188 |
|
減去:累計折舊 | (765,157 | ) | | (745,389 | ) |
| $ | 475,210 |
| | $ | 448,799 |
|
其他非流動資產: | | | |
高管延期儲蓄計劃(1) | $ | 206,235 |
| | $ | 207,581 |
|
經營租賃資產使用權 | 105,967 |
| | — |
|
其他非流動資產 | 56,719 |
| | 58,392 |
|
| $ | 368,921 |
| | $ | 265,973 |
|
其他流動負債: | | | |
補償和福利 | $ | 311,779 |
| | $ | 226,462 |
|
高管延期儲蓄計劃 | 207,873 |
| | 208,926 |
|
其他應計費用 | 163,345 |
| | 202,647 |
|
客户信用和預付款 | 150,746 |
| | 133,677 |
|
應付所得税 | 86,141 |
| | 23,350 |
|
應付利息 | 44,560 |
| | 31,992 |
|
經營租賃負債,流動 | 28,855 |
| | — |
|
| $ | 993,299 |
| | $ | 827,054 |
|
其他非流動負債: | | | |
應付所得税 | $ | 358,235 |
| | $ | 392,266 |
|
養老金負債 | 80,046 |
| | 79,622 |
|
經營租賃負債 | 75,552 |
| | — |
|
其他非流動負債 | 129,199 |
| | 116,009 |
|
| $ | 643,032 |
| | $ | 587,897 |
|
________________
累計其他綜合收益(虧損)
截至以下日期的累計其他全面收益(損失)(“OCI”)組成部分如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千為單位) | 貨幣換算調整 | | 可供出售證券的未實現收益(損失) | | 現金流量模糊限制值的未實現收益(損失) | | 固定福利計劃的未實現收益(損失) | | 總計 |
截至2019年9月30日的餘額 | $ | (46,086 | ) | | $ | 113 |
| | $ | (7,964 | ) | | $ | (17,918 | ) | | $ | (71,855 | ) |
| | | | | | | | | |
截至2019年6月30日的餘額 | $ | (44,041 | ) | | $ | (1,616 | ) | | $ | (8,725 | ) | | $ | (18,647 | ) | | $ | (73,029 | ) |
在所示期間,從累積OCI重新分類到簡明綜合經營報表的金額對淨收入(虧損)的影響如下(以千為單位):
|
| | | | | | | | | | |
| | 濃縮整合中的位置 | | 三個月 九月三十日, |
累計OCI組件 | | 運營報表 | | 2019 | | 2018 |
外匯和利率合約現金流套期保值的未實現收益(損失)(1) | | 營業收入 | | $ | 373 |
| | $ | 983 |
|
| | 收入和營業費用成本 | | (1,801 | ) | | (134 | ) |
| | 利息費用 | | (99 | ) | | 188 |
|
| | 從累積OCI重新分類的淨收益(虧損) | | $ | (1,527 | ) | | $ | 1,037 |
|
可供出售證券的未實現收益(損失) | | 其他費用(收入),淨額 | | $ | (4 | ) | | $ | (481 | ) |
__________________
從與我們的固定收益養老金計劃相關的累積OCI中重新分類的金額,這些金額被確認為淨定期成本的一個組成部分三月末2019年9月30日和2018vbl.$0.2百萬分別為。有關更多細節,請參閲附註12,綜合財務報表附註的“員工福利計劃”,該附註包括在截至會計年度的Form 10-K表格中的我們的年度報告中2019年6月30日.
注5-有價證券
截至下列日期的有價證券的攤銷成本和公允價值如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年9月30日(以千為單位) | 攤銷 成本 | | 毛 未實現 利得 | | 毛 未實現 損失 | | 公平 價值 |
公司債務證券 | $ | 419,980 |
| | $ | 430 |
| | $ | (113 | ) | | $ | 420,297 |
|
貨幣市場基金和其他 | 399,036 |
| | — |
| | — |
| | 399,036 |
|
市政證券 | 1,899 |
| | 7 |
| | — |
| | 1,906 |
|
主權證券 | 6,014 |
| | 3 |
| | (3 | ) | | 6,014 |
|
美國政府機構證券 | 104,391 |
| | 10 |
| | (72 | ) | | 104,329 |
|
美國國債 | 230,632 |
| | 120 |
| | (238 | ) | | 230,514 |
|
小計 | 1,161,952 |
| | 570 |
| | (426 | ) | | 1,162,096 |
|
補充:定期存款(1) | 85,902 |
| | — |
| | — |
| | 85,902 |
|
減去:現金等價物 | 484,824 |
| | — |
| | — |
| | 484,824 |
|
有價證券 | $ | 763,030 |
| | $ | 570 |
| | $ | (426 | ) | | $ | 763,174 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年6月30日(以千為單位) | 攤銷 成本 | | 毛 未實現 利得 | | 毛 未實現 損失 | | 公平 價值 |
公司債務證券 | $ | 433,518 |
| | $ | 141 |
| | $ | (582 | ) | | $ | 433,077 |
|
貨幣市場基金和其他 | 352,708 |
| | — |
| | — |
| | 352,708 |
|
市政證券 | 1,910 |
| | 3 |
| | — |
| | 1,913 |
|
主權證券 | 6,001 |
| | 1 |
| | (8 | ) | | 5,994 |
|
美國政府機構證券 | 159,454 |
| | 5 |
| | (241 | ) | | 159,218 |
|
美國國債 | 208,058 |
| | 39 |
| | (401 | ) | | 207,696 |
|
小計 | 1,161,649 |
| | 189 |
| | (1,232 | ) | | 1,160,606 |
|
補充:定期存款(1) | 99,006 |
| | — |
| | — |
| | 99,006 |
|
減去:現金等價物 | 536,206 |
| | 17 |
| | (2 | ) | | 536,221 |
|
有價證券 | $ | 724,449 |
| | $ | 172 |
| | $ | (1,230 | ) | | $ | 723,391 |
|
________________
(1)
我們的投資組合包括公司和政府證券,其最大到期日為三年好的。這些證券的期限越長,就越容易受到市場利率和債券收益率變化的影響。隨着收益率的增加,那些成本收益率較低的證券顯示出按市值計價的未實現損失。我們大部分未實現的損失是由於市場利率和債券收益率的變化。我們相信,我們有能力在到期時實現所有這些投資的全部價值。自.起2019年9月30日,我們有158投資於未實現的虧損狀況。下表總結了截至以下日期處於未實現損失狀況的我們的投資的公允價值和未實現損失總額,$260.4百萬其中連續虧損12個月或更長時間:
|
| | | | | | | |
截至2019年9月30日(以千為單位) | 公允價值 | | 毛 未實現 損失 |
公司債務證券 | $ | 182,963 |
| | $ | (112 | ) |
主權證券 | 1,997 |
| | (3 | ) |
美國政府機構證券 | 79,082 |
| | (72 | ) |
美國國債 | 167,750 |
| | (239 | ) |
總計 | $ | 431,792 |
| | $ | (426 | ) |
截至以下日期,歸類為可供銷售的證券的合同到期日如下,無論其在我們的簡明綜合資產負債表上的分類為何:
|
| | | | | | | |
截至2019年9月30日(以千為單位) | 攤銷成本 | | 公允價值 |
一年內到期 | $ | 442,133 |
| | $ | 441,938 |
|
一年至三年後到期 | 320,897 |
| | 321,236 |
|
| $ | 763,030 |
| | $ | 763,174 |
|
實際到期日可能與合同到期日不同,因為借款人可能有權催繳或預付債務,但有或沒有催繳或預付罰金。可供出售證券的已實現損益三月末2019年9月30日和2018都是無關緊要的。
注6-業務合併
2020財年收購
2019年8月22日,我們收購了一傢俬人控股公司的流通股,主要是為了擴大我們的產品和服務產品,總收購代價為$93.9百萬,包括支付額外代價的承諾的公允價值,最高可達$60.0百萬視某些收入里程碑的成就而定。截至2019年9月30日,額外代價的估計公允價值為$9.2百萬,其在簡明綜合資產負債表上被歸類為非流動負債。
自收購之日起,我們已將2020財年第一季度完成的收購的財務結果納入我們的簡明綜合財務報表中。這些結果對我們的簡明綜合財務報表來説並不重要。
2020財政年度收購的收購價格初步分配如下:
|
| | | |
(以千為單位) | 公允價值 |
有形資產淨額 (包括660萬美元的現金和現金等價物) | $ | 7,196 |
|
遞延税項負債 | (15,265 | ) |
無形資產 | 47,931 |
|
商譽 | 54,001 |
|
總計 | $ | 93,863 |
|
購買價分配是初步的,當有更多信息可用時,我們可能會在剩餘的測量期內進一步修訂初步購買價分配,該測量期不會超過收購結束後的12個月。
這個$54.0百萬·商譽分配給晶片檢查和圖案化報告單位。不確認的商譽中的一項可在所得税中扣除。
2019財年收購
Orbotech收購
2019年2月20日,我們完成了對Orbotech的收購,總收購代價約為$3.26十億其中一部分是用現金支付的$1.90十億,部分由KLA普通股提供,公允價值為$1.32十億而餘額則通過股票期權和RSU的假設來實現。Orbotech是一家全球供應商,為電子產品製造提供提高產量和工藝支持的解決方案。KLA收購了Orbotech,以擴展和增強其產品組合,以應對印刷電路板、平板顯示器、高級封裝和半導體制造領域的市場機會。
預購價分攤推特
採購總代價初步分配如下(單位:千):
|
| | | |
購貨價格 | |
Orbotech流通股現金(1) | $ | 1,901,948 |
|
為Orbotech流通股發行的KLA普通股的公允價值(2) | 1,324,657 |
|
Orbotech股權獎勵現金(3) | 9,543 |
|
為解決Orbotech股權獎勵而發行的KLA普通股的公允價值(4) | 6,129 |
|
假設股票期權和RSU(5) | 13,281 |
|
總購買注意事項 | 3,255,558 |
|
減去:獲得的現金 | (215,640 | ) |
總購買代價,扣除收購現金後的淨額 | $ | 3,039,918 |
|
| |
分配 | |
應收帳款,淨額 | $ | 200,517 |
|
盤存 | 330,325 |
|
合同資產 | 63,181 |
|
其他流動資產 | 73,561 |
|
財產,廠房和設備,淨額 | 102,197 |
|
商譽 | 1,809,625 |
|
無形資產 | 1,553,570 |
|
其他非流動資產 | 73,179 |
|
應付帳款 | (53,015 | ) |
應計負債 | (178,849 | ) |
其他流動負債(6) | (69,449 | ) |
遞延税項負債(7) | (777,838 | ) |
其他非流動負債(6) | (67,901 | ) |
非控股權益 | (19,185 | ) |
| $ | 3,039,918 |
|
________________
在截至2020年6月30日的財年第一季度,我們記錄了計量期調整,以反映收購日存在的事實和情況。這些調整主要涉及個別無形有形資產淨額的估值。$2.1百萬商譽相應減少。
KLA將購買價分配給所收購的有形和已識別的無形資產以及基於初步估計^^承擔的負債,其估計公允價值是根據管理層在收購Orbotech時所作的估計和假設使用普遍接受的估值技術確定的,並且在預計不會超過一年的測量期內可能發生變化。需要完成的主要任務包括髮現和重新測量收購日存在的未知不確定税務狀況,對未匯出收益的遞延税務負債進行調整,確認預期將從收購Orbotech中獲得的協同效應,某些收購資產的可恢復性,以及基於持續税務審計的結果(包括任何相關的税務影響)在司法管轄區之間重新分配某些收購的無形資產。在測算期內確定的對我們的初步採購價格分配的任何調整將在確定調整並記錄商譽的期間內確認。
Orbotech的經營業績已包括在我們的簡明綜合財務報表中三個月結束 2019年9月30日好的。這一商譽主要歸功於Orbotech的勞動力集聚、新市場的計劃增長以及預計KLA和Orbotech的合併業務將實現的協同效應。無為了所得税的目的,商譽的部分是可以扣除的。Orbotech收購產生的商譽已分配給Specialty Semiconductor Process;以及PCB和Display Reporting部門在截至2019年6月30日的會計年度。有關更多詳情,請參閲截至會計年度的綜合財務報表中的附註7“商譽和購買的無形資產”,該報表包括在我們的年度報告Form 10-K中2019年6月30日.
無形資產TS
Orbotech無形資產的估計公允價值和加權平均使用年限如下:
|
| | | | | |
(以千為單位) | 公允價值 | | 加權平均使用壽命(年) |
現有技術(1) | $ | 1,008,000 |
| | 8 |
客户相關資產(2) | 227,000 |
| | 8 |
積壓(3) | 37,500 |
| | 1 |
商品名稱(4) | 91,500 |
| | 7 |
場外租賃(5)
| 2,070 |
| | 7 |
已識別的有限壽命無形資產總數 | 1,366,070 |
| | |
過程中的研究和開發(6) | 187,500 |
| | 不適用 |
已確認的無形資產總額 | $ | 1,553,570 |
| | |
________________
我們相信,上述記錄的已購買無形資產金額代表市場參與者在收購日期將支付的這些無形資產的公允價值和大致金額。
2019年財年的其他收購
在截至年底的三個月內2019年3月31日我們收購了三私人持股公司主要擴展我們的產品和服務產品,總購買價格為$118.3百萬,包括結賬後營運資本調整,以及承諾支付額外代價的公允價值,最高可達$13.0百萬取決於某些里程碑的成就。截至2019年9月30日,額外代價的估計公允價值為$5.3百萬,其在簡明綜合資產負債表上被歸類為非流動負債。
在截至2018年9月30日的三個月中,我們收購了二私人持股公司,總收購價格為$15.4百萬,包括承諾的公允價值支付總額最高的附加對價$6.0百萬取決於某些里程碑的成就。截至2019年9月30日,估計的公允價值
其他考慮事項是$1.7百萬,其在簡明綜合資產負債表上被歸類為非流動負債。
這些收購都不是我們的合併財務報表中單獨重要的一項。
其他2019財年收購的總收購價格初步分配如下:
|
| | | |
(以千為單位) | 公允價值 |
有形資產淨額(包括260萬美元的現金和現金等價物) | $ | 13,214 |
|
可識別無形資產 | 75,130 |
|
商譽 | 45,380 |
|
總計 | $ | 133,724 |
|
商譽主要分配給晶圓檢驗和圖案化以及GSS報告部門,主要歸因於聚集的勞動力和新市場的計劃增長。出於所得税的目的,商譽的一部分是可以扣除的。
未經審計的Pro Forma補充信息:
以下未經審計的備考財務信息彙總了KLA、Orbotech和2019財年第三季度完成的三項收購的運營結果,就好像這兩家公司在2018財年開始時合併了一樣。未經審計的備考信息包括對無形資產和財產的攤銷和折舊的調整,收購的廠房和設備,基於股票的補償費用的調整,收購存貨的購買會計影響,購買會計對遞延收入的影響,利息支出和與高級債券融資相關的債務發行成本的攤銷,以及交易成本。
下表反映了直接歸因於收購的截至2018年9月30日的三個月未審計備考業績的重大和非經常性調整的影響:
|
| | | |
| 三個月 |
非經常性調整(以千為單位) | 2018年9月30日
|
遞延收入公允價值調整導致收入減少/(增加) | $ | — |
|
由於存貨公允價值調整導致費用(減少)/增加 | $ | 478 |
|
(減少)/由於交易成本而增加的費用 | $ | (4,898 | ) |
(減少)/因補償成本而增加的費用 | $ | 2,811 |
|
下面提供的未經審計的備考信息僅供參考,並不一定表明我們在2018年財政年度初實際發生收購的合併業務的綜合經營業績,或我們未來合併業務的經營業績。
|
| | | |
| PRO格式 |
| 三個月 |
(以千為單位) | 2018年9月30日 |
營業收入 | $ | 1,348,197 |
|
可歸屬於KLA的淨收入 | $ | 376,634 |
|
我們沒有將2019年第一季度或2020財年第一季度完成的私人控股公司收購的經營預估結果包括在內,因為它們對我們個人或總體來説都不是重要的。自每次收購之日起,我們將每次收購的運營結果納入我們的簡明綜合運營報表。
注7-商譽和購買的無形資產
商譽
商譽是指購買價格超過在當前和先前業務合併中收購的有形和可識別無形資產淨值的公允價值。我們有四·可報告的細分市場和六·報告單位。有關更多詳情,請參閲簡明綜合財務的附註18,“分部報告及地理資料”
聲明。下表介紹了商譽賬面價值以及在此期間的變動情況截至2019年9月30日的三個月(1):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千為單位) | | 晶片檢查和圖案化 | | 全球服務和支持(“GSS”) | | 特種半導體工藝 | | PCB和顯示器 | | 部件檢查 | | 總計 |
截至2019年6月30日的餘額 | | $ | 360,615 |
| | $ | 25,908 |
| | $ | 821,842 |
| | $ | 989,918 |
| | $ | 13,575 |
| | $ | 2,211,858 |
|
獲得性商譽 | | 54,001 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 54,001 |
|
外幣及其他調整 | | (35 | ) | | — |
| | — |
| | (2,135 | ) | | — |
| | (2,170 | ) |
截至2019年9月30日的餘額 | | $ | 414,581 |
| | $ | 25,908 |
| | $ | 821,842 |
| | $ | 987,783 |
| | $ | 13,575 |
| | $ | 2,263,689 |
|
_________________
| |
(1) | 商譽被分配給另一個報告單位,因此不包括在上表中。 |
截至2019年9月30日,在截至2019年6月30日的財政年度第三季度和第四季度進行定性評估後,尚無影響商譽估值的重大事件或情況。欲瞭解更多詳情,請參閲公司截至2019年6月30日會計年度的10-K表格綜合財務報表附註中的附註7“商譽和購買的無形資產”。報告單位的下一次年度商譽評估定於2020年6月30日結束的財政年度第三季度進行。
購入無形資產
截至以下日期購買的無形資產的構成如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千為單位) | | | 自.起 2019年9月30日 | | 自.起 2019年6月30日 |
類別 | 範圍 有用的^ 生死存亡 (年) | | 毛 攜載 數量 | | 累積 攤銷, 和損害 | | 網 數量 | | 毛 攜載 數量 | | 累積 攤銷 和 損損 | | 網 數量 |
現有技術 | 4-8 | | $ | 1,251,277 |
| | $ | 232,203 |
| | $ | 1,019,074 |
| | $ | 1,224,629 |
| | $ | 196,582 |
| | $ | 1,028,047 |
|
商號/商標 | 4-7 | | 117,133 |
| | 28,537 |
| | 88,596 |
| | 114,573 |
| | 25,052 |
| | 89,521 |
|
客户關係 | 4-9 | | 305,028 |
| | 74,511 |
| | 230,517 |
| | 297,250 |
| | 66,471 |
| | 230,779 |
|
積壓和其他 |
| | 50,393 |
| | 30,014 |
| | 20,379 |
| | 43,969 |
| | 19,146 |
| | 24,823 |
|
須攤銷的無形資產 | | | 1,723,831 |
| | 365,265 |
| | 1,358,566 |
| | 1,680,421 |
| | 307,251 |
| | 1,373,170 |
|
過程中的研究和開發 | | | 190,635 |
| | — |
| | 190,635 |
| | 187,500 |
| | — |
| | 187,500 |
|
總計 | | | $ | 1,914,466 |
| | $ | 365,265 |
| | $ | 1,549,201 |
| | $ | 1,867,921 |
| | $ | 307,251 |
| | $ | 1,560,670 |
|
每當事件或情況變化表明資產或資產組的賬面金額可能無法收回時,將對購買的無形資產進行減值審查。無形資產賬面總額的變化是由於收購了私有公司的某些資產和負債。有關更多細節,請參見簡明綜合財務報表附註6“企業合併”。
下列期間購入無形資產的攤銷費用如下: |
| | | | | | | |
| 三個月 |
| 九月三十日, |
(以千為單位) | 2019 | | 2018 |
攤銷費用-收入成本 | $ | 35,621 |
| | $ | 890 |
|
攤銷費用-銷售、一般和行政費用 | 22,256 |
| | 544 |
|
攤銷費用-研發 | 31 |
| | — |
|
總計 | $ | 57,908 |
| | $ | 1,434 |
|
根據購入的無形資產總賬面金額記錄2019年9月30日,相關資產,預計剩餘估計年度攤銷費用如下:
|
| | | |
截至6月30日的財政年度30: | 攤銷 (單位:千) |
2020(剩餘9個月) | $ | 161,422 |
|
2021 | 194,901 |
|
2022 | 192,323 |
|
2023 | 191,271 |
|
2024 | 188,714 |
|
2025年及以後 | 429,935 |
|
總計 | $ | 1,358,566 |
|
注8-債務
下表總結了我們截至目前的債務2019年9月30日和2019年6月30日:
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日 | | 截至2019年6月30日 |
| 數量 (以千為單位) | | 有效 利率,利率 | | 數量 (以千為單位) | | 有效 利率,利率 |
固定利率3.375%高級債券將於2019年11月1日到期 | $ | 250,000 |
| | 3.377 | % | | $ | 250,000 |
| | 3.377 | % |
固定利率4.125%高級債券將於2021年11月1日到期 | 500,000 |
| | 4.128 | % | | 500,000 |
| | 4.128 | % |
固定利率4.650%高級債券將於2024年11月1日到期 | 1,250,000 |
| | 4.682 | % | | 1,250,000 |
| | 4.682 | % |
固定利率5.650%高級債券將於2034年11月1日到期 | 250,000 |
| | 5.670 | % | | 250,000 |
| | 5.670 | % |
定息4.100%優先債券將於2029年3月15日到期 | 800,000 |
| | 4.159 | % | | 800,000 |
| | 4.159 | % |
固定利率5.000%高級債券將於2049年3月15日到期 | 400,000 |
| | 5.047 | % | | 400,000 |
| | 5.047 | % |
···總計 | 3,450,000 |
| | | | 3,450,000 |
| | |
未攤銷折扣 | (8,528 | ) | | | | (8,738 | ) | | |
未攤銷債務發行成本 | (17,342 | ) | | | | (17,880 | ) | | |
···總計 | $ | 3,424,130 |
| | | | $ | 3,423,382 |
| | |
報告為: | | | | | | | |
長期債務的當期部分 | $ | 250,000 |
| | | | $ | 249,999 |
| | |
長期債務 | 3,174,130 |
| | | | 3,173,383 |
| | |
···總計 | $ | 3,424,130 |
| | | | $ | 3,423,382 |
| | |
自.起2019年9月30日,未來我們債務的本金支付是$250.0百萬財政年度的其餘九個月2020; $500.0百萬在會計年度2022及$2.70十億會計年度後2023.
高級註釋:
在2019年3月和2014年11月,我們發佈了$1.20十億和$2.50十億分別(每個,“2019年高級債券”,“2014年高級債券”,以及統稱“高級債券”),合計高級無擔保長期債券的本金金額。
如果穆迪投資者服務公司(Moody‘s Investor Service,Inc),為2014年高級債券的每個系列指定的利率將不時調整。在某些情況下,我們選擇替代穆迪(“穆迪”)或標準普爾評級服務(“S&P”)或替代穆迪或標準普爾(視情況而定)的評級機構(“替代評級機構”),下調(或隨後上調)其對各自系列2014年優先債券的評級,使調整後的評級低於投資等級。有關更多細節,請參閲截至會計年度的綜合財務報表附註8“債務”,該附註包括在我們的Form 10-K年度報告中2019年6月30日好的。與2014年優先債券不同,2019年優先債券每個系列的利率將不會受到此類調整。在結束的財政年度內2018年6月30日,我們簽訂了一系列遠期合同(“2018年利率鎖定協議”),將基準利率鎖定為名義金額為20美元的基準利率。$500.0百萬·總體而言。2014年10月,我們簽訂了一系列遠期合約,鎖定部分2014年優先債券的10年期國債利率(“基準利率”),名義金額為$1.00十億總而言之。有關遠期合約的其他詳情,請參閲簡明綜合財務報表附註16“衍生工具及對衝活動”。
2019年優先債券和2014年優先債券的原來折扣為$6.7百萬和$4.0百萬分別,並在債務的生命週期內攤銷。應付利息每半年一次2014年高級債券每年5月1日和11月1日,2019年高級債券每半年3月15日和9月15日。高級債券的契約(“契約”)包括限制我們對我們的設施授予留置權和進行銷售和回租交易的能力的契約,但須受某些準許額的限制,根據該等準許權,某些銷售和回租交易不受限制。
在涉及控制權變更之後穆迪、標準普爾和惠譽公司中至少兩家下調一系列高級債券評級的某些情況下,除非我們已行使贖回該系列高級債券的權利,否則我們將被要求根據下文所述的要約(“控制權變更要約”)回購該系列每個持有人的高級債券的全部或(按持有人選擇)任何部分。在變更控制權要約中,我們將被要求提供等同於101%購回優先債券的本金總額加上購回優先債券的應計及未付利息(如有),直至(但不包括)購回日期。
根據優先債券於適用日期的交易價格,優先債券的公平值為2019年9月30日和2019年6月30日大約是$3.82十億和$3.70十億分別為。雖然高級債券按成本入賬,但長期債務的公允價值是根據非活躍市場的報價確定的;因此,就公允價值計量層次而言,長期債務被歸類為第2級。
自.起2019年9月30日,我們遵守了與高級票據相關的Indenture下的所有契約。
循環信用額度:
2017年11月,我們簽訂了信貸協議(“信貸協議”),規定$750.0百萬 五-一年無擔保循環信貸融資(“循環信貸融資”),取代了我們以前的信貸融資。根據信貸協議的條款,循環信貸融資的金額可增加至$250.0總共有一百萬。2018年11月,我們簽訂了增量融資、延期和修訂協議(“修訂”),該協議對信貸協議進行了修改,以(A)將到期日(“到期日”)從2022年11月30日致2023年11月30日,(B)增加總承付款$250.0百萬以及(C)實施修正案中規定的信貸協議的某些其他修正案。修訂生效後,信貸協議下的總承諾額為$1.00十億.
吾等可借入、償還及再借入循環信貸安排下的資金,直至到期日為止,屆時該循環信貸安排將終止,而該信貸安排下的所有未償還貸款,連同所有應計及未支付的利息,均須償還。我們可以在任何時候預付循環信貸機制下的未償還借款,而無需支付預付款罰金。
循環信貸機制下的借款將根據我們的選擇產生利息,利率為:(I)替代基本利率(“ABR”)加上利差,其範圍從0 bps致75 bps,或(Ii)倫敦銀行同業拆借利率(“LIBOR”)加上利差,其範圍從100 bps致175 bps好的。ABR和LIBOR項下的利差可能會隨着信用評級下調或升級而調整。我們還有義務為循環信貸安排的每日未提取餘額支付年度承諾費,其範圍從10 bps致25 bps根據我們的信用評級的變化進行調整。自.起2019年9月30日,我們每年支付的承諾費為12.5 bps關於循環信貸工具的每日未提取餘額。
循環信貸安排要求我們按季度維持信貸協議中所述的利息費用覆蓋率,涵蓋跟蹤四連續的財政季度不少於3.50到1.00。此外,我們需要保持信貸協議中所述的最高槓杆率,每季度為3.00到1.00,覆蓋尾隨四每個會計季度的連續會計季度,可以增加到4.00與材料收購或一系列材料收購相關的一段時間為1.00。自.起2019年9月30日,我們允許的最大槓桿率為4.00在收購Orbotech之後,這一數字上升到了1.00。
到目前為止,我們遵守了信貸協議下的所有契約2019年9月30日並且有不未償還的無資金的循環信貸安排下的債務。
注9-契約
我們有設施,車輛和其他設備的經營租賃。我們的設施租賃主要用於行政職能,研究和開發,製造,以及儲存和分銷。我們的融資租賃不是實質性的。
我們現有的租約不包含重大的限制性條款或剩餘價值擔保;但是,某些租約包含由我們支付維修費、房地產税或保險費的條款。我們的租約的剩餘租期從少於一年致十一年包括期權所涵蓋的期間,當合理地確定期權將被行使時延長租賃。
租賃費用總額三個月結束 2019年9月30日是$8.7百萬包括$0.2百萬與短期租賃有關的成本並未記錄在簡明綜合資產負債表上。在…2019年9月30日,經營租賃的加權平均剩餘租期和加權平均貼現率為5.2年份和1.7%分別為。
與租賃相關的補充現金流量信息如下:
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截至2019年9月30日的三個月 | 數量 (以千為單位) |
經營租賃的經營現金流出 | 8,374 |
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為換取新的經營租賃負債而獲得的ROU資產 | 2,805 |
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租賃負債到期日2019年9月30日分別為:
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截至6月30日的財政年度, | 數量 (以千為單位) |
2020(剩餘9個月) | 23,347 |
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2021 | 24,802 |
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2022 | 18,374 |
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2023 | 12,827 |
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2024 | 8,760 |
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2025年及以後 | 20,856 |
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租賃付款總額 | 108,966 |
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減息利息 | (4,559 | ) |
總計 | 104,407 |
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自.起2019年9月30日,我們沒有尚未開始的材料租賃。
自.起2019年6月30日,根據ASC 840以前的租賃會計指南在不可取消的經營租賃下定義的未來最低租賃付款如下: |
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截至6月30日的財政年度, | 數量 (以千為單位) |
2020 | $ | 30,296 |
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2021 | 22,250 |
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2022 | 16,217 |
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2023 | 11,878 |
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2024 | 7,912 |
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2025年及以後 | 15,018 |
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最低租賃付款總額 | $ | 103,571 |
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注10-股權、長期激勵薪酬計劃和非控股權益
股權激勵計劃
自.起2019年9月30日,我們有10.8百萬根據我們的2004年股權激勵計劃(“2004年計劃”)可供發行的股票。
有關2004年計劃的詳情,請參閲截至會計年度的綜合財務報表附註9“股權、長期激勵薪酬計劃和非控股權益”,該附註包括在我們的年度報告Form 10-K中2019年6月30日.
假設權益計劃
截至Orbotech收購日,我們根據以下Orbotech股權激勵計劃假設了未支付的股權激勵獎勵:(I)Orbotech有限公司及其附屬公司和子公司關鍵員工的股權薪酬計劃(2005年修訂和恢復),(Ii)2010年股權激勵計劃,以及(Iii)2015年股權激勵計劃(每個計劃均為“假設股權計劃”,統稱為“假設股權計劃”)。
自.起2019年9月30日,有10,651和432,372根據假設股權計劃,我們的普通股分別與未行使的假設期權和RSU相關。在假設股權計劃下未完成的股票期權的加權平均剩餘合同條款、總內在價值和加權平均行使價2019年9月30日vbl.4.75年數, $0.6百萬,及$63.08分別為每股。在截至年底的三個月內2019年9月30日,有3,907假設期權以加權平均行使價格行使$29.26.
有關假設股權計劃的詳情,請參閲截至2019年6月30日的會計年度10-K表格綜合財務報表附註9“股權、長期激勵薪酬計劃和非控股權益”。
股權激勵計劃-一般信息
下表總結了我們股權激勵計劃下的合併活動:
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| | |
(以千為單位) | 可用 ···格蘭特(1) (2) |
截至2019年6月30日的餘額 | 11,613 |
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授予限制性股票單位(3) | (782 | ) |
限制性股票單位已取消 | 16 |
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截至2019年9月30日的餘額 | 10,847 |
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__________________
以股票為基礎的獎勵的公允價值在授予日計量,並確認為員工所需服務期內的費用。對於沒有“股息等值”權利授予的RSU,公允價值是使用我們的普通股在授予日的收盤價計算的,調整後不包括那些RSU上沒有應計的股息的現值。授予“股息等值”權利的RSU的公允價值是使用我們的普通股在授予日的收盤價確定的。根據我們的員工股票購買計劃,購買權的公允價值是使用Black-Scholes模型確定的。
下表顯示了指定期間的基於股票的報酬費用:
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| | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, |
(以千為單位) | 2019 | | 2018 |
基於股票的薪酬費用按: | | | |
收入成本 | $ | 2,864 |
| | $ | 1,831 |
|
研究與發展 | 5,287 |
| | 2,519 |
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銷售,一般和行政 | 18,793 |
| | 11,788 |
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以股票為基礎的薪酬費用總額 | $ | 26,944 |
| | $ | 16,138 |
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下表顯示截至以下日期資本化為庫存的基於庫存的報酬:
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| | | | | | | |
(以千為單位) | 自.起 2019年9月30日 | | 自.起 2019年6月30日 |
盤存 | $ | 4,909 |
| | $ | 4,819 |
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限制性股票單位
下表顯示了RSU在此期間的活動和加權平均授予日期公平值三月末2019年9月30日:
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| | | | | | |
| 股份(1) (單位:千) | | 加權平均 GRANT^DATE 公允價值 |
截至2019年6月30日的流通股限制股(2) | 2,902 |
| | $ | 91.84 |
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授與(3) | 391 |
| | $ | 136.76 |
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既得利益和釋放 | (276 | ) | | $ | 67.32 |
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預扣税款 | (171 | ) | | $ | 67.32 |
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沒收 | (16 | ) | | $ | 104.14 |
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截至2019年9月30日的流通股限制股(2) | 2,830 |
| | $ | 101.85 |
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__________________
我們授予的RSU通常授予(A)僅具有基於服務的歸屬標準的獎勵,期限從二致四年和(B)關於同時具有基於業績和基於服務的歸屬標準的獎勵,在二在授權日的第三個和第四個週年紀念日的等額分期付款;以及(C)關於具有基於市場和基於服務的歸屬標準的獎勵三於授權日的第三、第四及第五個週年紀念日平均分期付款,在每種情況下,受惠人於適用歸屬日期時仍受僱於吾等。每年授予獨立董事會成員的RSU背心。
下表顯示了在指定期間內,我們與已授予和已釋放RSU相關的授予、授予和實現的RSU的每個單位的加權平均授予日期公允價值:
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| | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, |
(以千為單位,加權平均授權日公允價值除外) | 2019 | | 2018 |
每單位加權平均授權日公允價值 | $ | 136.76 |
| | $ | 118.47 |
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授予既有限制性股票單位的日期公允價值 | $ | 30,092 |
| | $ | 36,072 |
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我們實現的與已歸屬和釋放的限制性股票有關的税收優惠 | $ | 3,993 |
| | $ | 6,918 |
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自.起2019年9月30日,與RSU相關的未確認的基於股票的薪酬費用餘額是$206.2百萬不包括估計沒收的影響,並將在加權平均剩餘合同期和估計加權平均攤銷期內確認1.8年數好的。截至#年的未完成RSU的內在價值2019年9月30日是$451.2百萬.
現金長期激勵薪酬
我們為我們的許多員工採取了基於現金的長期激勵(“現金LTI計劃”)計劃,作為我們員工補償計劃的一部分。董事會的高管和非員工成員不參與此計劃。在.期間三月末2019年9月30日和2018,我們批准了Cash LTI獎勵$1.8百萬和$2.8百萬,分別在我們的現金LTI計劃下。現金LTI計劃下發放給員工的現金LTI獎勵將歸屬於三或四·等額分期付款,在三年或四年內,在授予日的每個週年紀念日歸屬現金LTI獎勵總額的三分之一或四分之一。為了接收Cash LTI獎勵下的付款,參與者必須在適用的獎勵歸屬日期之前繼續受僱於我們。在.期間三月末2019年9月30日和2018,我們認識到$16.6百萬和$15.2百萬分別在現金LTI計劃下的補償費用中。自.起2019年9月30日,與現金LTI計劃有關的未確認補償餘額(不包括估計沒收的影響)為$134.2百萬好的。有關詳情,請參閲截至2019年6月30日的會計年度10-K表格綜合財務報表附註9“股權、長期激勵薪酬計劃和非控股權益”。
員工股票購買計劃
我們的員工股票購買計劃(“ESPP”)規定,符合條件的員工可以貢獻最多15%他們的合格收益每半年購買一次我們的普通股。ESPP符合“國內收入法”第423節的規定。員工的購買價是根據發售期間第一天普通股的收盤價與購買之日的收盤價(如果不是交易日,則為緊接前一個交易日的收盤價)得出的公式。
ESPP下的發售期間(或回顧期間的長度)的持續時間為六個月,而在該日期當日或之後開始的每一要約期的購買價,在另有修訂之前,等於85%(I)我們普通股在適用的六個月發行期開始時的公平市場價值或(Ii)我們普通股在購買日的公平市場價值中較小者。我們使用Black-Scholes模型估計ESPP下購買權的公允價值。
ESPP項下每項購買權的公允價值在授予日使用Black-Scholes模型和直線歸屬法進行估計,並採用以下加權平均假設:
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| | | | | |
| 三個月 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 |
股票購買計劃: | | | |
預期股價波動性 | 31.6 | % | | 30.0 | % |
無風險利率 | 2.4 | % | | 1.9 | % |
股息收益率 | 2.5 | % | | 2.9 | % |
預期壽命(年) | 0.5 |
| | 0.5 |
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下表顯示根據ESPP發行股票而從員工處收到的現金總額、員工通過ESPP購買的股份數量、我們因不符合資格出售根據ESPP購買的股份而實現的税收優惠,以及指定期間的每股加權平均公允價值:
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| | | | | | | |
(以千為單位,除每股加權平均公允價值外) | 三個月 九月三十日, |
2019 | | 2018 |
根據ESPP從員工處收到的發行股票的現金總額 | $ | — |
| | $ | — |
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員工通過ESPP購買的股票數量 | — |
| | — |
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我們就取消出售根據ESPP購買的股份而實現的税務優惠 | $ | 1,734 |
| | $ | 511 |
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基於Black-Scholes模型的每股加權平均公允價值 | $ | 27.35 |
| | $ | 22.73 |
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ESPP股份每年在每個財政年度的第一天根據常綠條款進行補充。這項規定允許份額補充等於以下兩者中較小者2.0百萬在即將到來的財政年度,我們估計需要根據ESPP發行的股份或股份數量。自.起2019年9月30日,共2.6百萬股份已預留,並可根據ESPP發行。
季度現金股利
在……上面2019年8月1日,我們的董事會宣佈定期季度現金股利為$0.75每股普通股的流通股,已於2019年9月3日至…月營業結束時記錄在案的股東2019年8月15日好的。期間支付的定期季度現金股息和股息等價物的總金額三月末2019年9月30日和2018是$121.6百萬和$119.9百萬分別為。應計股息當量應付定期季度現金股息的未歸屬的RSU具有股息等價權截至2019年9月30日和2019年6月30日是$6.4百萬和$7.3百萬分別為。這些金額將於相關RSU歸屬時支付。
非控股權益
我們整合了Orbotech LT Solar,LLC(“OLTS”)和Orbograph Ltd的結果。(“Orbograph”),其中我們大約擁有84%和94%分別為未償還股權權益。OLTS從事通過等離子體增強化學氣相沉積(“PECVD”)在用於太陽能電池板的晶體硅光伏晶片上沉積各種材料薄膜塗層的產品的研究、開發和營銷。Orbograph公司致力於向銀行、金融和其他支付處理機構和醫療保健提供商開發和營銷字符識別解決方案。
此外,我們還整合了PixCell的結果,PixCell是一家以色列公司,開發用於監護點血液學應用的診斷設備,我們大約擁有該公司的52%本公司擁有未償還的股權,並有權任命本公司的大多數董事。
注11-股票回購計劃
我們的董事會已經授權了一個計劃,允許我們回購普通股。該計劃的目的是抵消我們的股權激勵計劃、員工股票購買計劃、Orbotech收購中的股票發行的稀釋,以及向我們的股東返還多餘的現金。視乎市場情況、適用法律要求及其他因素,回購是根據適用的證券法(包括1934年“證券交易法”)及據此頒佈的規則(例如第10b-18條及10b5-1條)在公開市場進行。此股票回購計劃沒有到期日,可隨時暫停。2019年9月17日,我們的董事會授權我們回購額外的$1.00十億我們的普通股。自.起2019年9月30日,大約$1.63十億根據我們的股票回購計劃可供回購。
指定期間的股份回購(基於適用回購的交易日期)如下:
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| | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, |
(以千為單位) | 2019 | | 2018 |
回購普通股股數 | 1,659 |
| | 2,781 |
|
回購總成本 | $ | 228,496 |
| | $ | 307,787 |
|
自.起2019年9月30日,我們已經買回了50千人的股票$8.0百萬,在此之前回購尚未結算2019年9月30日好的。該數額被記錄為所述期間其他流動負債的組成部分。
附註12-每股淨收益
每股基本淨收入的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收入除以該期間已發行普通股的加權平均數。稀釋每股淨收益是通過使用本期已發行普通股的加權平均數計算的,增加到包括額外普通股的數量,這些普通股是在發行了我們的攤薄限制性股票單位的普通股的情況下將會是發行在外的普通股的數量。未償還限制性股票單位的攤薄效應反映在應用庫藏股方法稀釋每股淨收益中。
下表列出了歸因於KLA的基本和稀釋每股淨收益的計算: |
| | | | | | | |
(以千為單位,每股金額除外) | 三個月 九月三十日, |
2019 | | 2018 |
分子: | | | |
可歸屬於KLA的淨收入 | $ | 346,525 |
| | $ | 395,944 |
|
分母: | | | |
加權平均股份-基本,不包括未歸屬的限制性股票單位 | 158,697 |
| | 155,221 |
|
攤薄限制性股票單位和期權的影響 | 1,434 |
| | 862 |
|
加權平均股份-稀釋 | 160,131 |
| | 156,083 |
|
可歸因於KLA的每股基本淨收入 | $ | 2.18 |
| | $ | 2.55 |
|
應歸因於KLA的攤薄每股淨收益 | $ | 2.16 |
| | $ | 2.54 |
|
反攤薄證券不包括在攤薄每股淨收益的計算中 | — |
| | 207 |
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注13-所得税
下表提供了所得税的詳細信息:
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| | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, |
(以千為單位的美元金額) | 2019 | | 2018 |
所得税前收入 | $ | 371,516 |
| | $ | 427,568 |
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所得税準備金 | $ | 25,120 |
| | $ | 31,624 |
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實際税率 | 6.8 | % | | 7.4 | % |
我們的有效税率低於美國聯邦法定税率,主要是由於税率低於美國法定税率的司法管轄區產生的收益比例。
在正常的業務過程中,我們受到世界各地税務當局的審查。我們完成了截至2016年6月30日的財政年度的美國聯邦所得税審查,並且從截至2017年6月30日的財政年度開始的所有年份都要接受美國聯邦所得税審查。從2015年6月30日結束的財政年度開始,我們每年都要接受州所得税審查。我們還需要接受其他主要外國司法管轄區的考試,包括新加坡和以色列,從截至2012年12月31日的日曆年開始的所有年份。我們正在德國接受截至2013年12月31日至2015年12月31日的與Orbotech相關的審計。
有可能在未來12個月內結束某些考試。所得税審查的時間和解決辦法是不確定的。税務機關提出的問題解決後支付的金額(如果有的話)可能與每年的應計金額有很大不同。雖然我們的未確認税收優惠總額餘額可能在未來12個月內發生重大變化,但鑑於正在進行的所得税審查發展中的不確定性,我們無法估計對此餘額可能進行的全面調整。
2017年5月,Orbotech收到以色列税務局(“ITA”)對其2012至2014財年的評估(分別為“評估”和“審計期”),在抵消了截至2014年底可用的所有淨運營虧損(“NOL”)後,税收總額約為NIS229.0百萬(相當於大約$66.0百萬其中包括截至税收法令發佈之日與以色列消費價格指數相關的利息和聯繫差額,定義如下)。
2018年8月31日,Orbotech就納税評估提出異議(“異議”)。ITA完成了審計的第二階段,即由ITA的不同人員審查Orbotech在異議中提出的索賠。此外,ITA在審計的第二階段審查了其他項目。由於Orbotech和ITA在第二階段沒有達成協議,ITA於2019年8月28日向Orbotech發佈了税收法令(“税收法令”),在抵消了截至2014年底的所有可用NOL後,税收總額約為^NIS257百萬(相當於大約$74百萬其中包括截至税收法令發佈之日的相關利息和與以色列消費者價格指數的聯繫差額)。這些税收法令取代了評估。我們相信,我們記錄的未確認的税收優惠足以支付這些税收法令的決議。
Orbotech於2019年9月26日向特拉維夫地區法院提交了關於上述税收法令的上訴通知。ITA和Orbotech同意將ITA支持税收法令的論據的提交期限延長到2020年2月28日。ITA和Orbotech正在繼續討論,努力以雙方都同意的方式解決這一問題。
與上述相關,以色列正在對Orbotech、其某些員工及其税務顧問進行刑事調查。2018年4月11日,Orbotech收到特拉維夫地區檢察官辦公室(財政和金融)的一封“可疑通知信”(日期為2018年3月28日)。信中指出,調查檔案已從評估調查幹事轉移到地區檢察官辦公室。信中進一步指出,地區檢察官辦公室尚未就提交對Orbotech的起訴書作出決定;如果在研究此案後決定考慮起訴Orbotech,Orbotech將收到一封額外的信件,並且在30天內,Orbotech可能會向地區檢察官辦公室提出其不應被起訴的理由。2019年10月27日,我們收到地區檢察官辦公室要求提供更多信息的請求。我們會繼續監察地方檢察署的調查進度,但我們不能預計何時完成覆檢,以及檢討的結果如何。我們打算與地方檢察官辦公室合作,使他們能夠完成調查。
附註14-訴訟及其他法律事宜
在我們的正常業務過程中,我們不時被指定為訴訟和其他類型的法律訴訟和索賠的一方。針對我們提出的訴訟包括商業、知識產權、客户以及與勞動和就業相關的索賠,包括對指稱的不當解僱的投訴,以及關於涉嫌違反聯邦和州工資、工時和其他法律的潛在集體訴訟。一般來説,法律訴訟和索賠,無論其是非曲直,以及相關的內部調查(特別是與知識產權或機密信息糾紛有關的調查),起訴、辯護或進行通常都是昂貴的,可能會轉移管理層的注意力和其他公司資源。此外,法律程序的結果是難以預測的,無論結果如何,訴訟所產生的費用都可能是巨大的。我們相信,鑑於可能及估計的負債,我們在我們的簡明綜合財務報表中提供的金額是足夠的。然而,由於這些事項受到許多不確定因素的影響,最終結果是不可預測的,並且無法保證滿足上述事項聲稱的負債所需的實際金額不會超過我們的綜合財務報表中所反映的金額,或者不會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
附註15--承諾和或有事項
保理。我們與金融機構達成協議(稱為“保理協議”),無追索權出售客户的某些貿易應收賬款和期票。我們認為,我們不會因為這些協議而面臨任何重大損失的風險。此外,我們定期出售某些無追索權的信用證(“LCS”),這些信用證是從客户那裏收到的,用於支付貨物和服務的費用。
下表顯示了在指定期間根據保理協議銷售的應收款總額和銷售LCS的收益:
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| 三個月 九月三十日, |
(以千為單位) | 2019 | | 2018 |
根據保理協議出售的應收款 | $ | 56,420 |
| | $ | 61,540 |
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LCS銷售收入 | $ | 9,929 |
| | $ | 10,892 |
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銷售某些貿易應收賬款的保理費用和LC費用記入其他費用(收入)淨額,在所述期間內不是重要費用。
購買承諾。我們承諾在正常業務過程中向供應商以及貨物、服務和其他資產購買庫存。我們在這些購買承諾下的責任通常限於雙方相互商定的預測時限內。這個預測的時間範圍可能在不同的供應商之間有所不同。我們對主要用於材料、服務、供應和資產採購的重大采購承諾的估計約為$643.5百萬自.起2019年9月30日,主要是在下一個12月份。
實際支出將根據交易量和提供的合同服務期限而有所不同。此外,在重新談判或取消安排的情況下,根據這些安排支付的金額可能會較少。某些協議規定了潛在的取消處罰。
現金長期激勵計劃。自.起2019年9月30日,我們已經承諾$176.0百萬對於我們的現金LTI計劃下的未來付款義務。與現金LTI計劃相關的補償費用的計算包括估計的沒收率假設。根據現金LTI計劃發放給員工的現金LTI獎勵歸屬於三或四等額分期付款三分之一或四分之一於授權日的每個週年日歸屬的現金LTI獎勵的合計金額三或四-年期間。為了接收Cash LTI獎勵下的付款,參與者必須在適用的獎勵歸屬日期之前繼續受僱於我們。
保證和意外事件。我們保持通過各種金融機構提供的擔保安排,最多可達$49.2百萬,其中$43.0百萬截止日期已發佈2019年9月30日主要用於為我們在歐洲、以色列和亞洲的子公司的增值税(“增值税”)和其他運營要求向海關當局提供擔保。
賠償義務。在某些限制的規限下,我們有義務就與我們的服務相關的某些訴訟事項和調查,向我們的現任和前任董事、高級管理人員和僱員作出賠償。這些義務是根據我們的公司註冊證書、我們的章程、適用的合同以及特拉華州和加利福尼亞州法律的條款產生的。賠償義務一般是指我們必須支付或償還個人的合理法律費用,以及可能發生的損害和與這些事項相關的其他責任。例如,我們已支付或報銷與調查我們的歷史股票期權做法以及我們的幾位現任和前任董事、高級管理人員和僱員進行的相關訴訟和政府調查有關的法律費用。雖然根據本段一般描述的賠償義務,我們可能需要支付的未來付款的最大潛在金額在理論上是無限的,但我們相信,在我們為目前待決的法律程序建立的儲備範圍內,在可估量的範圍內適當地考慮了這一責任的公允價值。
我們是各種協議的一方,根據這些協議,我們有義務就某些事項向另一方作出賠償。通常,這些義務與合同和許可協議或資產出售有關,根據這些義務,我們習慣上同意讓另一方免受因我們的產品造成的人身傷害或個人財產損害,或向客户提供其他補救措施,以防止因我們的產品不符合我們的產品性能規範,侵犯我們的產品的第三方知識產權和違反與所出售資產的所有權、某些知識產權的有效性、不侵犯第三方權利以及某些事項相關的保證、陳述和契約在上述每種情況下,我方的付款通常取決於另一方根據特定合同中規定的程序向我方提出索賠並與我方合作。這通常允許我們對另一方的索賠提出質疑,或者在違反知識產權陳述或契約的情況下,控制對另一方提出的任何第三方索賠的抗辯或和解。此外,我們在這些協議下的義務可能在金額、活動(通常由我們選擇更換或更正產品或終止協議並向另一方退款)和持續時間方面受到限制。在某些情況下,我們可能會對第三方和/或保險進行追索權,以涵蓋我們所支付的某些款項。
此外,我們可能在有限的情況下籤訂協議,其中包含關於定價、工具可靠性、備件庫存水平、響應時間和其他承諾的客户特定承諾。此外,我們可能會給予這些客户有限的審計或檢查權利,使他們能夠確認我們正在遵守這些承諾。如果客户選擇行使其審核或檢查權利,我們可能需要花費大量資源來支持審核或檢查,以及辯護或解決可能因此類審核或檢查而與客户產生的任何糾紛。到目前為止,我們尚未在我們的簡明綜合財務報表中就這一意外情況進行重大應計。雖然我們過去並沒有為解決這類承諾的爭議而花費大量費用,但我們不能保證將來不會招致任何此類責任。
由於我們的義務的有條件性質以及每項特定協議所涉及的獨特事實和情況,無法預測這些或類似協議下未來付款的最大潛在金額。從歷史上看,我們根據這些協議支付的款項並沒有對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生重大影響。
附註16-衍生工具和對衝活動
權威指引要求公司將所有衍生工具和對衝活動,包括外幣兑換合約和利率鎖定協議(統稱“衍生品”)確認為簡明綜合資產負債表上公允價值的資產或負債。根據會計準則,我們分別將外幣兑換合同和利率鎖定協議指定為某些預測外幣銷售、購買和支出交易的現金流對衝,以及相應債務融資的基準利率。
我們的外國子公司在全球各個市場經營和銷售我們的產品。因此,我們面臨與外幣匯率變化有關的風險。我們利用外幣遠期外匯合約和期權合約來對衝外匯匯率的未來變動,這些變動會影響某些現有和預測的外幣買賣交易,例如日元、歐元、英鎊和以色列新謝克爾。我們經常與不同的金融機構對衝我們對某些外幣的風險敞口,以儘量減少某些貨幣匯率波動的影響。這些貨幣遠期交易合同和期權,被稱為現金流套期保值,其到期日一般小於18個月好的。現金流量套期保值每月評估有效性,基於衍生工具的總公允價值的變化。如果我們任何套期保值安排的金融交易對手遇到財務困難或無法履行外匯套期保值條款,我們可能會遭受重大損失。
在……裏面2014年10月,我們簽訂了一系列遠期合同(“利率鎖定協議”),以鎖定部分高級債券的基準利率。利率鎖定協議的名義金額為$1.00十億在截止財年第二季度到期的總金額2015年6月30日好的。利率鎖定協議於定價之日終止$1.25十億的4.650%優先債券到期於2024年,我們記錄了公允價值$7.5百萬作為累計其他全面收益(虧損)(“OCI”)內的收益2014年12月31日好的。我們認出了$0.2百萬截至#9月30日、2019年和2018年的三個月中的每一個月,用於攤銷累計其他全面收益(虧損)中確認的收益,這一數額減少了利息支出。自.起2019年9月30日,利率鎖定協議遠期合同公允價值的未攤銷部分是$3.8百萬好的。有關更多細節,請參閲截至會計年度的綜合財務報表附註16,“衍生工具和對衝活動”,包括在我們的Form 10-K年度報告中2019年6月30日.
在結束的財政年度內2018年6月30日,我們簽訂了一系列遠期合同(“2018年利率鎖定協議”),以在預期的債務發行之前鎖定基準利率。2018年利率鎖定協議的目標是對衝與基準利率變動相關的風險,基準利率的變化導致被對衝的名義金額的預期融資結束。2018年利率鎖定協議有一個名義上的金額。$500.0百萬·總計,在截至2019年6月30日的財年第三季度到期並終止,我們記錄了公允價值$13.6百萬作為保監處的損失。我們認識到$0.3百萬攤銷累積OCI中確認的損失,這增加了截至三個月的利息支出2019年9月30日好的。自.起2019年9月30日,2018年利率鎖定協議的公允價值的未攤銷部分是$13.0百萬.
對於指定並符合現金流量套期保值資格的衍生品,收益或虧損的有效部分在保監處報告,並在對衝交易影響收益的同一期間重新分類為收益。在採用新的對衝會計準則之前,時間價值被排除在指定為現金流量套期保值的衍生品的有效性評估之外。時間價值在按市值計價的基礎上攤銷,並在衍生合同有效期內的收益中確認。對於採用新會計準則後執行的衍生合約,將對所有指定為現金流量套期保值的遠期合同進行選擇,以包括評估有效性的時間價值。衍生工具公允價值的變動記錄在保監處,直至對衝項目在收益中確認。對被指定為現金流量套期保值的期權合同的有效性的評估在採用新的會計準則後繼續排除時間價值。從有效性評估中排除的成分的初始值在衍生合同有效期內的收益中確認。排除成分的公允價值變化與收益中確認的金額之間的任何差額均記錄在保監處。
對於未被指定為現金流量套期保值的衍生品,收益和損失在其他費用(收入)淨額中確認。我們使用外幣遠期合約來對衝某些外幣計價的資產或負債。這些衍生工具的收益和損失主要被被對衝的資產或負債的公允價值的變化所抵消。
現金流對衝關係中的衍生品:外匯和利率合約
保監處確認的現金流量套期保值關係中衍生產品在指定期間的收益(虧損)如下: |
| | | | | | | |
| 三個月 |
| 九月三十日, |
(以千為單位) | 2019 | | 2018 |
指定為對衝工具的衍生品: | | | |
外匯合同: | | | |
包括在有效性評估中的金額 | $ | (740 | ) | | $ | 13,794 |
|
從有效性評估中排除的金額 | $ | (2 | ) | | $ | — |
|
指定和非指定衍生工具在簡明綜合經營報表中報告的指定和非指定衍生工具損益的位置和金額如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的三個月, |
| 2019 | | 2018 |
(以千為單位) | 營業收入 | | 收入成本和經營費用 | | 利息支出 | | 其他費用(收入),淨額 | | 營業收入 | | 收入成本 | | 利息支出 | | 其他費用(收入),淨額 |
在簡明綜合經營報表中列出的總金額,其中記錄了現金流量套期保值的影響 | $ | 1,413,414 |
| | $ | 1,003,166 |
| | $ | 40,350 |
| | $ | (1,618 | ) | | $ | 1,093,260 |
| | $ | 381,387 |
| | $ | 26,362 |
| | $ | (10,025 | ) |
指定為對衝工具的衍生工具的收益(損失): |
速率鎖定協議: | | | | | | | | | | | | | | | |
從累計OCI重新分類為收益的收益(虧損)金額 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (99 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
外匯合同: | | | | | | | | | | | | | | | |
從累計OCI重新分類為收益的收益(虧損)金額 | $ | 475 |
| | $ | (1,801 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 983 |
| | $ | (134 | ) | | $ | 188 |
| | $ | — |
|
排除在基於攤銷方法的收益中確認的有效性評估之外的金額 | $ | (102 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
從有效性評估中排除的金額 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 229 |
|
未被指定為對衝工具的衍生工具的收益(損失): |
收益確認的收益(虧損)金額 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 2,325 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 3,763 |
|
美元等值於所有未償外匯套期保值合同的名義金額,最大剩餘到期日約為十個月截至以下日期:
|
| | | | | | | |
(以千為單位) | 自.起 2019年9月30日 | | 自.起 2019年6月30日 |
現金流對衝合約-外幣 | | | |
購進 | $ | 26,488 |
| | $ | 31,108 |
|
賣 | $ | 117,761 |
| | $ | 113,226 |
|
其他外匯套期保值合同 | | | |
購進 | $ | 228,271 |
| | $ | 257,614 |
|
賣 | $ | 280,226 |
| | $ | 273,061 |
|
截至以下日期,我們在我們的簡明綜合資產負債表中報告的衍生品的位置和公允價值如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資產衍生工具 | | 負債衍生工具 |
| 資產負債表 定位 | | 自.起 2019年9月30日 | | 自.起 2019年6月30日 | | 資產負債表 定位 | | 自.起 2019年9月30日 | | 自.起 2019年6月30日 |
(以千為單位) | | 公允價值 | | | 公允價值 |
指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | | | | | | | |
外匯合同 | 其他流動資產 | | 608 |
| | 397 |
| | 其他流動負債 | | 824 |
| | 2,097 |
|
指定為套期保值工具的所有衍生品 | | | 608 |
| | 397 |
| | | | 824 |
| | 2,097 |
|
未被指定為對衝工具的衍生品 | | | | | | | | | | |
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外匯合同 | 其他流動資產 | | 3,000 |
| | 2,160 |
| | 其他流動負債 | | 1,845 |
| | 1,237 |
|
未被指定為套期保值工具的衍生品總數 | | | 3,000 |
| | 2,160 |
| | | | 1,845 |
| | 1,237 |
|
總導數 | | | $ | 3,608 |
| | $ | 2,557 |
| | | | $ | 2,669 |
| | $ | 3,334 |
|
在指定期間,税前與衍生品相關的OCI變化如下:
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| | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, |
(以千為單位) | 2019 | | 2018 |
期初餘額 | $ | (10,791 | ) | | $ | 2,346 |
|
重新分類為收益的金額 | 1,527 |
| | (1,037 | ) |
未實現損益淨變化 | (742 | ) | | 13,794 |
|
期末餘額 | $ | (10,006 | ) | | $ | 15,103 |
|
抵銷衍生資產和負債
我們在簡明綜合資產負債表中按總公允價值提供衍生工具。我們已經與我們的每個交易對手達成協議,允許在某些條件下與同一交易對手進行交易的淨結算,從而降低信用風險。與所示期間的抵銷安排有關的信息如下(以千為單位):
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年9月30日 | | | | | | 未在簡明綜合資產負債表中抵銷的衍生工具總額 | | |
描述 | | 衍生產品總額 | | 在簡明綜合資產負債表中抵銷的衍生工具總額 | | 在簡明綜合資產負債表中呈列的衍生工具淨額 | | 金融工具 | | 收到的現金抵押品 | | 淨額 |
衍生工具-資產 | | $ | 3,608 |
| | $ | — |
| | $ | 3,608 |
| | $ | (2,027 | ) | | $ | — |
| | $ | 1,581 |
|
衍生工具-負債 | | $ | (2,669 | ) | | $ | — |
| | $ | (2,669 | ) | | $ | 2,027 |
| | $ | — |
| | $ | (642 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年6月30日 | | | | | | 未在簡明綜合資產負債表中抵銷的衍生工具總額 | | |
描述 | | 衍生產品總額 | | 在簡明綜合資產負債表中抵銷的衍生工具總額 | | 在簡明綜合資產負債表中呈列的衍生工具淨額 | | 金融工具 | | 收到的現金抵押品 | | 淨額 |
衍生工具-資產 | | $ | 2,557 |
| | $ | — |
| | $ | 2,557 |
| | $ | (1,397 | ) | | $ | — |
| | $ | 1,160 |
|
衍生工具-負債 | | $ | (3,334 | ) | | $ | — |
| | $ | (3,334 | ) | | $ | 1,397 |
| | $ | — |
| | $ | (1,937 | ) |
附註17-關聯方交易
在.期間三月末2019年9月30日和2018,我們從幾個實體購買或出售給這些實體,其中一名或多名高管或董事會成員,或他們的直系親屬在提交的期間是子公司(包括Anaplan,Inc)的高管或董事會成員。Citrix系統公司、Keysight技術公司和NetApp公司下表提供了在指定期間(這些期間被視為相關的部分)與這些交易方之間的交易:
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| | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, |
(以千為單位) | 2019 | | 2018 |
總收入 | $ | 1,041 |
| | $ | 2 |
|
總採購量 | $ | 465 |
| | $ | 603 |
|
我們從這些方面應收的餘額是$1.8百萬在…2019年9月30日和無關緊要的2019年6月30日好的。我們從這些方面的應付餘額是無關緊要的2019年9月30日和2019年6月30日.
注18-分段報告和地理信息
ASC 280,部門報告,建立了關於運營部門的報告信息的標準。運營部門被定義為企業的組成部分,其獨立的財務信息由首席運營決策者(“CODM”)定期評估,以決定如何分配資源和評估績效。我們的CODM是我們的首席執行官。
我們有四可報告部分:半導體工藝控制;特種半導體工藝;PCB、顯示器和元件檢驗;以及其他。可報告分部根據若干因素確定,包括但不限於客户基礎、產品同質性、技術、交付渠道和類似的經濟特徵。
半導體工藝控制
半導體過程控制(“SPC”)部門提供全面的檢測、計量和數據分析產品組合及相關服務,幫助集成電路製造商在整個半導體制造過程中(從研發(“R&D”)到最終批量生產)實現目標產量。我們的差異化產品和服務旨在提供全面的解決方案,幫助我們的客户加快開發和生產週期,實現更高和更穩定的半導體芯片產量,並提高他們的整體盈利能力。此可報告部分由以下部分組成二運營部門。
特種半導體工藝
特種半導體制造部門開發和銷售先進的真空沉積和蝕刻工藝工具,廣泛應用於各種特種半導體客户,包括用於汽車和工業應用的微機電系統(“MEMS”)、射頻(“RF”)通信芯片和功率半導體的製造商。此可報告部分由以下部分組成一運營部門。
PCB,顯示和部件檢查
PCB、顯示器和元件檢查部分使電子設備製造商能夠檢查、測試和測量印刷電路板(“PCB”)、平板顯示器(“FPD”)和IC,以驗證其質量,在相關基板上形成所需的電子電路圖案,並在多個表面上執行金屬化電路的三維成形。該部門還從事向銀行、金融和其他支付處理機構和醫療保健提供商開發和營銷字符識別解決方案。此可報告部分由以下部分組成二運營部門。
其他
我們從事太陽能電池板用晶體硅光伏晶片上各種材料薄膜塗層沉積產品的研究、開發和營銷。此可報告部分由以下部分組成一運營部門。
CODM評估每個經營分部的業績,並根據總收入和分部毛利率向這些分部分配資源,而不使用離散資產信息評估分部。部門毛利不包括公司分配和外匯匯率的影響,無形資產的攤銷,存貨公允價值調整的攤銷,以及與收入成本相關的收購相關的交易成本。
以下是我們每個項目的結果摘要四指定期間的可報告分段:
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| | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
(以千為單位) | 2019 | | 2018 |
半導體工藝控制: | | | |
營業收入 | $ | 1,163,632 |
| | $ | 1,069,959 |
|
分部毛利 | $ | 742,342 |
| | $ | 702,231 |
|
特種半導體工藝: | | | |
營業收入 | $ | 69,139 |
| | $ | — |
|
分部毛利 | $ | 38,164 |
| | $ | — |
|
PCB,顯示和元件檢查: | | | |
營業收入 | $ | 178,552 |
| | $ | 23,615 |
|
分部毛利 | $ | 76,068 |
| | $ | 10,533 |
|
其他: | | | |
營業收入 | $ | 2,231 |
| | $ | — |
|
分部毛利 | $ | 653 |
| | $ | — |
|
總計: | | | |
營業收入 | $ | 1,413,554 |
| | $ | 1,093,574 |
|
分部毛利 | $ | 857,227 |
| | $ | 712,764 |
|
下表調節了指定期間的可報告段總收入與總收入: |
| | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
(以千為單位) | 2019 | | 2018 |
應報告分部的總收入 | $ | 1,413,554 |
| | $ | 1,093,574 |
|
企業分配和外匯匯率的影響 | (140 | ) | | (314 | ) |
總收入 | $ | 1,413,414 |
| | $ | 1,093,260 |
|
下表調節了指定期間的總分部毛利率與所得税前總收入: |
| | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
(以千為單位) | 2019 | | 2018 |
總分部毛利 | $ | 857,227 |
| | $ | 712,764 |
|
與收購相關的費用、公司分配和外匯匯率的影響(1) | 48,054 |
| | 891 |
|
研究與發展 | 210,580 |
| | 153,530 |
|
銷售,一般和行政 | 188,345 |
| | 114,438 |
|
利息費用 | 40,350 |
| | 26,362 |
|
其他費用(收入),淨額 | (1,618 | ) | | (10,025 | ) |
所得税前收入 | $ | 371,516 |
| | $ | 427,568 |
|
__________________
我們在美國以外的重要業務包括在中國、德國、以色列和新加坡的製造設施,以及在日本、亞太地區其他地區和歐洲的銷售、營銷和服務辦事處。對於地理收入報告,收入歸因於客户所在的地理位置。長期資產包括土地,財產和設備,淨資產,並歸因於其所在的地理區域。
以下是按地理區域列出的指定期間基於收貨地點的收入彙總:
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| | | | | | | | | | | | | |
(以千為單位的美元金額) | 截至9月30日的三個月, |
2019 | | 2018 |
收入: | | | | | | | |
臺灣 | $ | 386,729 |
| | 27 | % | | $ | 254,437 |
| | 23 | % |
中國 | 345,856 |
| | 24 | % | | 340,134 |
| | 31 | % |
日本 | 206,211 |
| | 15 | % | | 135,578 |
| | 12 | % |
韓國 | 197,450 |
| | 14 | % | | 153,501 |
| | 14 | % |
北美 | 181,983 |
| | 13 | % | | 102,129 |
| | 9 | % |
歐洲和以色列 | 59,383 |
| | 4 | % | | 71,669 |
| | 7 | % |
亞洲其他地區 | 35,802 |
| | 3 | % | | 35,812 |
| | 4 | % |
總計 | $ | 1,413,414 |
| | 100 | % | | $ | 1,093,260 |
| | 100 | % |
以下是在指定期間按主要產品列出的收入彙總:
|
| | | | | | | | | | | | | |
(以千為單位的美元金額) | 截至9月30日的三個月, |
2019 | | 2018 |
收入: | | | | | | | |
晶片檢查 | $ | 448,274 |
| | 32 | % | | $ | 447,292 |
| | 41 | % |
圖案化 | 382,658 |
| | 27 | % | | 304,001 |
| | 28 | % |
特種半導體工藝 | 56,870 |
| | 4 | % | | — |
| | — | % |
PCB,顯示和部件檢查 | 120,360 |
| | 9 | % | | 20,835 |
| | 2 | % |
服務 | 355,439 |
| | 25 | % | | 264,033 |
| | 24 | % |
其他 | 49,813 |
| | 3 | % | | 57,099 |
| | 5 | % |
總計 | $ | 1,413,414 |
| | 100 | % | | $ | 1,093,260 |
| | 100 | % |
晶片檢查和圖案化產品在半導體過程控制部門提供。服務以多個細分市場提供。其他主要包括翻新的系統,翻新的遺留系統,以及作為半導體過程控制部門一部分的上一代產品的增強和升級。
在三月末2019年9月30日, 二客户佔大約17%和12%總收入的一部分。在三月末2018年9月30日, 二客户佔大約15%和10%總收入的一部分。一個人客户佔應收賬款淨額的10%以上2019年9月30日和2019年6月30日.
土地,財產和設備,淨額按地理區域列出的日期如下:
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| | | | | | | |
(以千為單位) | 自.起 2019年9月30日 | | 自.起 2019年6月30日 |
土地、財產和設備,淨額: | | | |
美國 | $ | 279,293 |
| | $ | 253,255 |
|
新加坡 | 52,778 |
| | 49,523 |
|
以色列 | 63,250 |
| | 66,082 |
|
歐洲 | 61,302 |
| | 62,027 |
|
亞洲其他地區 | 18,587 |
| | 17,912 |
|
總計 | $ | 475,210 |
| | $ | 448,799 |
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注19-重組費用
2019年9月,管理層批准了一項精簡組織和業務流程的計劃,其中包括裁員,預計將在2021財年下半年完成,主要是PCB、顯示器和組件檢查部門,以及我們的太陽能業務在其他部門的潛在處置。重組費用對於三月末2019年9月30日好的。出售我們的太陽能業務的收益預計不會是實質性的。
我們預期會產生額外的重組費用,包括額外的遣散費及未來期間與完成裁員有關的其他相關費用。
關於前瞻性陳述的特別説明
本報告包含一些符合1933年“證券法”“27A節”和“1934年證券交易法”“21E節”含義的前瞻性陳述。除歷史事實的陳述外,所有陳述都可能是前瞻性陳述。您可以通過使用“可能”、“將”、“可能”、“將”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“依賴”、“相信”、“估計”、“預測”、“打算”、“潛在”、“繼續”、“認為”、“尋求”或此類術語的否定或其他類似術語,來識別這些前瞻性陳述和其他前瞻性陳述。前瞻性陳述還包括作為上述任何陳述基礎或與之相關的假設。這些前瞻性陳述包括(但不限於)對我們未來經營結果的預測,包括盈利能力;我們的產品和資本設備的訂單;半導體的銷售;我們客户對先進技術和新材料的投資;我們客户對資本支出的分配(特別是我們的客户分配給過程控制的支出的百分比);半導體行業、半導體資本設備業和我們的業務的收入增長;半導體行業的技術趨勢;全球資本和金融市場的未來發展或趨勢;我們未來的產品提供和產品特徵。新產品的成功和市場接受度;積壓發貨的時間;我們未來的產品出貨量和產品和服務收入;我們未來的毛利率;我們未來的研究和開發費用以及銷售、一般和行政費用;我們成功保持成本紀律的能力;國際銷售和運營;我們保持或提高現有競爭地位的能力;我們產品的成功;研發計劃的創建和資金的建立;吸引和留住員工;我們投資前沿技術的結果;對衝交易的影響;銷售應收賬款和承諾的影響。我們對税收優惠的認可;任何審計或訴訟的影響;未來向我們的股東支付股息;完成對第三方或其技術或資產的任何收購;從任何收購和獲得的技術的開發中獲得的利益;我們現有現金餘額、投資的充足性, 根據信貸協議(“信貸協議”),運營產生的現金和我們循環信貸額度的無資金部分,以滿足我們的運營和營運資本要求,包括債務償還和支付;未來股息和股票回購;我們遵守信貸協議項下的財務契約;通過新的會計公告,包括ASC 842和ASC 606;頒佈減税和就業法案產生的税務負債;以及我們對未償債務的償還。
我們的實際結果可能與本報告中前瞻性陳述中預測的結果有很大不同。可能引起或促成這些差異的因素包括,但不限於,本報告第II部分“風險因素”項目“風險因素”以及截至年度的Form 10-K年度報告中項目“業務”和項目“7”“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。2019年6月30日,向美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)提交2019年8月16日好的。您應該仔細審查這些風險,並審查我們不時向證券交易委員會提交的其他文件中描述的風險。我們告誡您不要過分依賴這些前瞻性陳述,我們明確表示不承擔任何義務,也不打算在本文發佈之日之後更新本報告中的前瞻性陳述。
執行摘要
我們是半導體和相關納米電子行業的過程控制和產量管理解決方案的領先供應商。我們廣泛的檢測和計量產品組合以及相關服務、軟件和其他產品主要支持集成電路(“IC”或“芯片”)製造商從研發到最終批量生產的整個半導體制造過程。我們提供領先的設備、軟件和支持,使IC製造商能夠識別、解決和管理重大的先進技術製造過程挑戰,並以更低的總成本獲得更高的成品產量。除了為半導體行業提供服務外,我們還為其他一些高科技行業提供一系列技術解決方案,包括先進的封裝,發光二極管(“LED),功率器件,化合物半導體和數據存儲行業,以及一般材料研究。
我們的產品和服務被全球絕大多數裸片、IC、光刻掩模(“掩模”或“掩模”)和硬盤驅動器製造商使用。我們的產品、服務和專業知識被我們的客户用來測量、檢測、分析和解決在該環境中出現的關鍵產品缺陷,以便控制納米級的製造過程。
我們的收入在很大程度上是由我們的客户在資本設備和相關維護服務上的支出推動的,這些資金設備和相關維護服務是支持其基礎產品技術的關鍵過渡,或根據市場需求或擴張計劃增加產量所必需的。我們的半導體客户通常在三大半導體市場中的一個或多個開展業務-存儲器、鑄造和邏輯。這三個市場的特點都是快速的技術變化和終端用户需求的突然變化,這影響了我們客户在我們的產品和服務上的消費水平和模式。儘管所有三個半導體市場的資本支出歷來具有很強的週期性,但在越來越多的消費電子、通信、數據處理以及工業和汽車產品中使用的對更先進和更低成本芯片的需求導致我們的過程控制和產量管理解決方案的長期需求環境良好,特別是在工藝控制採用水平高於存儲器市場的鑄造和邏輯市場。
通過收購Orbotech,Ltd.在Orbotech(“Orbotech”)的幫助下,我們擴大了在電子價值鏈中的影響力,包括技術先進、產量提高和工藝支持的解決方案,以滿足印刷電路板(“PCB”)、平板顯示器(“FPD”)、特種半導體器件(“SD”)和其他電子元件的各個製造階段的需求。產品包括自動光學檢測(AOI)、自動光學成形(AOS)、直接成像(DI)、附加打印、激光打孔、激光繪圖儀、計算機輔助製造(CAM)和PCB和其他相鄰電子元件製造的工程解決方案,以及用於FPD製造的AOI、測試、維修和工藝監控系統以及用於蝕刻、物理氣相沉積(PVD)、分子氣相沉積(MVD)和化學氣相沉積的真空工藝工具
在我們新收購的Orbotech業務中,消費者終端市場正在經歷技術複雜性的根本性轉變,這主要是由高端移動設備和汽車設備的激增以及對大尺寸LCD電視和OLED顯示器等大面積FPD的需求推動的。向5G連接的轉變和物聯網(“IoT”)服務的快速增長預計將繼續進一步加快這一轉變,因為越來越多的設備開始連接並依賴於其他電子設備。
作為全球半導體、半導體相關和電子行業的供應商,我們的客户羣隨着時間的推移繼續變得更加集中,從而增加了主要客户資本支出的突然變化對我們的收入和盈利能力的潛在影響。隨着我們的客户羣變得越來越集中,來自相對有限的客户的大額訂單佔我們銷售額的很大一部分,這可能使我們的收入和收益面臨更大的波動。在全球半導體和電子相關產業中,中國正在成為邏輯和存儲芯片製造的主要地區,這進一步增強了其作為全球最大集成電路消費國的地位。此外,全球FPD和PCB製造的很大一部分已經遷移到中國。政府的舉措正在推動中國擴大國內製造能力,並吸引臺灣、韓國、日本和美國的半導體制造商。中國目前被視為半導體和電子資本設備行業重要的長期增長地區。我們還受到週期性資本支出的影響,這在歷史上一直是半導體、半導體相關行業和電子行業的特點。我們客户以產能為導向的資本支出週期的時間、長度、強度和波動性是不可預測的。
半導體和電子工業的特點也是不斷的技術創新。目前,行業增長有多種驅動因素,對芯片的需求增加,為人工智能(“AI”)應用程序提供計算能力和連接性,並支持處於鑄造和邏輯芯片製造前沿的移動設備。早期極端紫外線(“EUV”)光刻工藝和設備的資格認證正在推動領先的邏輯/鑄造廠和動態隨機存取存儲器(“DRAM”)製造商的增長。物聯網的擴展以及預期將引入自動駕駛汽車的高級駕駛員輔助系統(“ADAS”)的日益被接受,已開始加速傳統節點技術的轉換和容量擴展。在數據存儲和連接需求的刺激下,這些領域交織在一起的是對存儲器芯片需求的增長。另一方面,最先進IC的較高設計成本可能會在經濟上限制領先的製造技術客户將他們的資源僅集中在大型技術先進的產品和應用上。我們相信,從長期來看,我們的客户將繼續投資於先進技術和新材料,以實現更小的設計規則和更高密度的應用,從而滿足對過程控制設備的需求,儘管此類設備的增長可能會受到高級IC的更高設計成本、已安裝產品的重複使用以及客户為應對更高成本和更先進技術節點的技術挑戰而延遲生產的不利影響。
此外,智能移動設備、5G連接、汽車電子、智能車輛、柔性顯示器、AR/VR和可穿戴設備、高性能計算、大尺寸電視和物聯網的當前趨勢預計將推動對生產、檢查、測試和維修解決方案的需求,這些解決方案能夠解決嵌入在這些類型的電子產品中的尖端技術。
對我們產品的需求和我們的收入水平是由我們的客户的需求驅動的,因為他們需要解決他們所面臨的工藝挑戰,因為他們採用了製造先進IC所需的新技術,這些IC被集成到複雜的移動設備中。我們的客户不斷尋求提高產量和提高其製造過程的效率,包括通過改進他們的製造、檢驗、測試和維修能力。
在收購Orbotech之後,我們改變了我們的組織結構,產生了四個可報告的部門:半導體工藝控制,特種半導體工藝,PCB,顯示器和元件檢驗,以及其他。前期結果已重寫,以符合當前演示文稿。
我們對當前晶圓廠設備需求環境的看法與行業分析師對2019年的共識預期一致,這反映了內存客户資本設備支出的下降。與內存業務形成對比的是,處於領先地位的鑄造和邏輯客户的資本設備支出正在加速增長。我們已經看到我們的業務組合開始轉向邏輯和代工客户的增加採購,佔總銷售額的百分比,我們預計這些客户的支出將繼續保持強勁。由於半導體器件終端需求更加多樣化,以及晶圓廠設備客户的有序產能規劃,我們相信該行業的長期增長動力仍然強勁。雖然PCB、FPD、SDS和其他電子元件的製造商為不同的最終市場創造了不同的產品,但在競爭日益激烈的環境中,他們面臨着相似的生產挑戰。
下表列出了我們的一些關鍵季度未經審計的財務信息(1)(2):
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(以千為單位,每股淨收入除外) | 三個月 |
9月30日 2019 | | 六月三十, 2019 | | 三月三十一號, 2019 | | 12月31日 2018 | | 9月30日 2018 |
總收入 | $ | 1,413,414 |
| | $ | 1,258,435 |
| | $ | 1,097,311 |
| | $ | 1,119,898 |
| | $ | 1,093,260 |
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毛利 | $ | 809,173 |
| | $ | 665,650 |
| | $ | 610,366 |
| | $ | 711,638 |
| | $ | 711,873 |
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可歸屬於KLA的淨收入 | $ | 346,525 |
| | $ | 217,845 |
| | $ | 192,728 |
| | $ | 369,100 |
| | $ | 395,944 |
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應歸因於KLA的攤薄每股淨收益(3) | $ | 2.16 |
| | $ | 1.35 |
| | $ | 1.23 |
| | $ | 2.42 |
| | $ | 2.54 |
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(1) | 在……上面2018年7月1日,我們採用改進的回溯性轉換方法,採用ASC 606。2018年6月30日之後的報告期的結果在ASC 606中提供。 |
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(2) | 2019年2月20日,我們完成了對Orbotech的收購,總代價約為32.6億美元。自收購之日起,Orbotech的經營業績已包括在我們的簡明綜合財務報表中。有關其他詳情,請參閲我們的簡明綜合財務報表附註6“業務合併”。 |
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(3) | 稀釋後每股淨收益根據每個季度的加權平均完全稀釋股份獨立計算。因此,季度稀釋每股淨收益信息的總和可能不等於年度(或其他多個季度計算的)稀釋每股淨收益。 |
收購Orbotech有限公司
2019年2月20日,我們完成了對Orbotech有限公司的收購。(“Orbotech”)的總代價大約32.6億美元好的。Orbotech的核心業務使電子設備製造商能夠檢查、測試和測量印刷電路板和平板顯示器,以驗證其質量;在基板上對電子電路進行圖案設計,並在多個表面上對金屬化電路進行三維成形;以及在半導體器件和半導體制造中利用先進的真空沉積和蝕刻工藝,並對電子基板進行激光鑽孔。有關Orbotech收購對財務報表的影響的其他詳情,請參閲簡明綜合財務報表附註6“業務組合”。
關鍵會計估計和政策
根據美國普遍接受的會計原則編制我們的簡明綜合財務報表需要管理層在應用我們的會計政策時作出估計和假設,這些政策會影響資產、負債、收入和支出的報告金額,以及或有資產和負債的相關披露。我們將這些估計和假設建立在歷史經驗的基礎上,並在持續的基礎上進行評估,以確保
在目前的條件下他們仍然是合理的。實際結果可能與這些估計不同。我們每季度與董事會審計委員會討論關鍵會計估計的制定和選擇,審計委員會審查了我們在Form 10-Q季度報告中的相關披露。
我們更新了租賃的會計政策。自本財年的Form 10-K年度報告結束以來,我們的關鍵會計估計和政策沒有發生其他重大變化2019年6月30日好的。有關其他詳情,請參閲簡明綜合財務報表附註1“呈報基準”。此外,請參閲管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析,該討論和分析包含在我們截至會計年度的Form 10-K年度報告的第II部分,第7項(Form 10-K)中2019年6月30日更全面地討論我們的關鍵會計政策和估計。
近期會計公告
有關最近的會計聲明的説明,包括最近通過的聲明和預期的採用日期,以及尚未通過的對我們的簡明綜合財務報表的估計影響(如果有),請參閲附註1,“列報基礎”,瞭解更多詳細信息。
操作結果
收入和毛利率
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| 三個月結束 | | |
(以千為單位的美元金額) | 9月30日 2019 | | 9月30日 2018 | | 2010財年第一季度 v.v. 19財年第一季度 |
收入: | | | | | |
產品 | $ | 1,057,975 |
| | $ | 829,227 |
| | $ | 228,748 |
| | 28 | % |
服務 | 355,439 |
| | 264,033 |
| | 91,406 |
| | 35 | % |
總收入 | $ | 1,413,414 |
| | $ | 1,093,260 |
| | $ | 320,154 |
| | 29 | % |
收入成本 | $ | 604,241 |
| | $ | 381,387 |
| | $ | 222,854 |
| | 58 | % |
毛利百分比 | 57 | % | | 65 | % | | | | |
產品收入
我們的業務受到我們的客户羣的集中和我們的客户的資本設備採購計劃的影響,因為他們的投資計劃。我們在任何特定時期的產品收入都會受到我們在該時期收到的新訂單數量的顯著影響,並且根據製造和安裝週期的持續時間,在上一時期也會受到影響。
產品收入在三月末2019年9月30日與三月末2018年9月30日這主要是由於我們的客户在圖案業務方面的強勁需求,我們於2019年2月收購的Orbotech業務的產品收入為1.576億美元,部分被內存業務向客户發貨量下降所抵消。
服務收入
服務收入來自產品維護和支持服務,以及向客户撥打的收費時間和材料服務呼叫。我們的服務收入金額通常是客户站點安裝的系統數量和這些系統的利用率的函數,但它也受到其他因素的影響,例如我們的服務合同續約率、所服務的系統類型以及外匯匯率的波動。
在報告的比較期間,服務收入增加主要是由於我們於2019年2月收購的Orbotech業務6810萬美元,以及在我們客户站點安裝的系統數量的增加。
按部門劃分的收入(1)
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| 三個月結束 | | | | |
(以千為單位的美元金額) | 9月30日 2019 | | 9月30日 2018 | | 2010財年第一季度 v.v. 19財年第一季度 |
收入: | | | | | | | |
半導體工藝控制 | $ | 1,163,632 |
| | $ | 1,069,959 |
| | $ | 93,673 |
| | 9 | % |
特種半導體工藝 | 69,139 |
| | — |
| | 69,139 |
| | (3 | ) |
PCB,顯示和部件檢查(2) | 178,552 |
| | 23,615 |
| | 154,937 |
| | (3 | ) |
其他 | 2,231 |
| | — |
| | 2,231 |
| | (3 | ) |
總收入 | $ | 1,413,554 |
| | $ | 1,093,574 |
| | $ | 319,980 |
| | (3 | ) |
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(1) | 分部收入不包括公司分配和外匯匯率的影響。欲瞭解更多細節,請參閲我們的簡明綜合財務報表附註18“分部報告和地理信息”。 |
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(2) | 截至2018年9月30日的三個月的分部收入僅包括部件檢驗業務。 |
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(3) | 截至2018年9月30日的三個月沒有有意義的比較信息。 |
截至2019年9月30日的三個月與截至2018年9月30日的三個月相比
我們半導體過程控制部門的收入增長了9%,主要是由於我們的客户在圖案業務方面的強勁需求,以及服務收入的增長。Specialty Semiconductor Process、PCB、Display和Component Detection及其他部門的收入增長主要與Orbotech業務有關,Orbotech業務於2019年2月被收購。
按地區劃分的收入
以下是按地理區域列出的指定期間基於收貨地點的收入彙總:
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| | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 |
(以千為單位的美元金額) | 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 |
臺灣 | $ | 386,729 |
| | 27 | % | | $ | 254,437 |
| | 23 | % |
中國 | 345,856 |
| | 24 | % | | 340,134 |
| | 31 | % |
韓國 | 197,450 |
| | 14 | % | | 153,501 |
| | 14 | % |
北美 | 181,983 |
| | 13 | % | | 102,129 |
| | 9 | % |
日本 | 206,211 |
| | 15 | % | | 135,578 |
| | 12 | % |
歐洲和以色列 | 59,383 |
| | 4 | % | | 71,669 |
| | 7 | % |
亞洲其他地區 | 35,802 |
| | 3 | % | | 35,812 |
| | 4 | % |
總計 | $ | 1,413,414 |
| | 100 | % | | $ | 1,093,260 |
| | 100 | % |
我們的收入的很大一部分繼續來自亞洲,世界半導體制造能力的很大一部分位於那裏,我們預計這一趨勢將持續下去。
毛利
我們的毛利率隨收入水平和產品組合而波動,並受到與製造和服務我們的產品相關的成本變化的影響,包括我們高效和有效地擴展我們的運營以響應當前業務條件的能力。
下表總結了導致毛利百分比變化的主要因素:
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| 毛利百分比 |
| 三個月結束 |
2018年9月30日 | 65.1% |
產品和服務收入 | 0.4% |
銷售的產品和服務的組合 | (2.6)% |
製造業勞動力、間接費用和效率 | (2.4)% |
其他服務和製造成本 | (0.1)% |
Orbotech業務的影響 | (3.2)% |
2019年9月30日 | 57.2% |
毛利率百分比的變化是由產品和服務的收入數量驅動的,反映了我們利用現有基礎設施創造更高收入的能力。它還包括平均客户定價,與批量購買協議相關的客户收入延遲,以及外匯匯率波動的影響。銷售產品和服務組合的毛利率百分比變化,反映了產品和服務組合變化的影響,以及來自企業合併的存貨公允價值調整的攤銷。來自制造勞動力、管理費用和效率的毛利率百分比的變化反映了我們在擴展生產活動以響應客户要求和攤銷無形資產時管理成本和提高生產率的能力。來自其他服務和製造成本的毛利率百分比的變化包括客户支持成本的影響,包括我們向客户提供服務的效率,以及我們管理生產計劃和庫存風險的有效性。
我們在所述比較期間的毛利率下降主要是由於我們收購的Orbotech業務的影響,該業務具有較低的產品毛利率,服務和製造成本增加,以及我們的半導體過程控制業務銷售的產品和服務的不利組合。
分部毛利(1)
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| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | |
(以千為單位的美元金額) | 九月三十日, 2019 | | 九月三十日, 2018 | | 2010財年第一季度 v.v. 19財年第一季度 |
分部毛利: | | | | | | | |
半導體工藝控制 | $ | 742,342 |
| | $ | 702,231 |
| | $ | 40,111 |
| | 6 | % |
特種半導體工藝 | 38,164 |
| | — |
| | 38,164 |
| | (3) |
|
PCB,顯示和部件檢查(2) | 76,068 |
| | 10,533 |
| | 65,535 |
| | (3) |
|
其他 | 653 |
| | — |
| | 653 |
| | (3) |
|
| $ | 857,227 |
| | $ | 712,764 |
| | $ | 144,463 |
| | (3) |
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_________________
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(1) | 分部毛利按分部收入減去分部收入成本計算,不包括公司分配、無形資產攤銷、存貨公允價值調整、收購相關成本以及外匯匯率的影響。欲瞭解更多細節,請參閲我們的簡明綜合財務報表附註18“分部報告和地理信息”。 |
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(2) | 截至2018年9月30日止三個月的分部毛利率僅包括部件檢驗業務。 |
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(3) | 截至2018年9月30日的三個月沒有有意義的比較信息。 |
截至2019年9月30日的三個月與截至2018年9月30日的三個月相比
半導體工藝控制部門毛利率增加,主要是由於銷售的產品和服務的收入增加。
Specialty Semiconductor Process、PCB、Display和Component Detection及其他部門的毛利率主要與Orbotech業務有關,Orbotech業務於2019年2月收購。
研發(“R&D”)
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| | | | | | | | | | | | | | |
(以千為單位的美元金額) | 三個月結束 | | | | |
9月30日 2019 | | 9月30日 2018 | | 2010財年第一季度 v.v. 19財年第一季度 |
研發費用 | $ | 210,580 |
| | $ | 153,530 |
| | $ | 57,050 |
| | 37 | % |
研發費用佔總收入的百分比 | 15 | % | | 14 | % | | | | |
研發費用可能會隨產品開發階段和項目時間以及我們的研發努力而波動。由於技術創新是我們成功的關鍵,我們可能會招致與研發項目相關的巨大成本,包括工程人才報酬、工程材料成本和其他費用。
期間的研發費用三月末2019年9月30日 增額與三月末2018年9月30日,主要是由於與員工有關的費用增加了1510萬美元由於額外的工程人員和更高的可變薪酬,以及3860萬美元來自Orbotech業務的費用。
我們未來的經營業績將在很大程度上取決於我們生產產品和提供服務的能力,這些產品和服務在我們的市場上具有競爭優勢。要做到這一點,我們相信我們必須繼續對我們的研究和發展進行大量和有重點的投資。我們仍然致力於新技術和新興技術的產品開發。
銷售,一般和行政(“SG&A”)
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| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | | | |
(以千為單位的美元金額) | 9月30日 2019 | | 9月30日 2018 | | 2010財年第一季度 v.v. 19財年第一季度 |
SG&A費用 | $ | 188,345 |
| | $ | 114,438 |
| | $ | 73,907 |
| | 65 | % |
SG&A費用佔總收入的百分比 | 13 | % | | 10 | % | | | | |
SG&A期間的費用三月末2019年9月30日與三月末2018年9月30日主要是由於員工人數增加,員工福利成本增加和可變薪酬增加,與員工相關的費用增加了1,720萬美元,增加了5380萬美元來自Orbotech業務的費用包括1,930萬美元已購入無形資產的攤銷費用,部分被收購相關費用減少300萬美元所抵銷。
重組費用
2019年9月,管理層批准了一項計劃,以精簡我們的組織和業務流程,其中包括裁員,預計將在2021財年下半年完成,並可能處置我們的太陽能業務。截至2019年9月30日的三個月中,重組費用無關緊要。
我們預期在未來期間會因完成裁員而招致額外的重組費用。出售我們的太陽能業務的收益預計不會是實質性的。有關其他資料,請參閲簡明綜合財務報表附註19“重組費用”。
利息費用和其他費用(收入),淨額
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(以千為單位的美元金額) | 三個月結束 |
2019年9月30日 | | 2018年9月30日 |
利息費用 | $ | 40,350 |
| | $ | 26,362 |
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其他費用(收入),淨額 | $ | (1,618 | ) | | $ | (10,025 | ) |
利息支出佔總收入的百分比 | 3 | % | | 2 | % |
其他費用(收入),淨額佔總收入的百分比 | — | % | | 1 | % |
在三個月內利息支出的增加結束了。2019年9月30日與三個月結束的2018年9月30日主要是由於2019年3月發行的12億美元優先債券的利息。
其他費用(收入),淨額主要包括銷售有價證券的實現收益或虧損,某些外幣資產和負債以及外幣合同重估的收益或虧損,以及利息相關應計項目(例如與我們的税務義務相關的利息和罰款應計項目)以及我們投資的現金、現金等價物和可銷售證券所賺取的利息收入。
其他費用(收入)的減少,在此期間淨額三個月結束 2019年9月30日與三個月結束 2018年9月30日主要是由於利息收入減少450萬美元,較高的外幣淨重估損失370萬美元以及對一傢俬人控股公司的投資140萬美元的減損費用。
所得税準備金
下表提供了所得税的詳細信息。 |
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| 三個月 九月三十日, |
(以千為單位的美元金額) | 2019 | | 2018 |
所得税前收入 | $ | 371,516 |
| | $ | 427,568 |
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所得税準備金 | $ | 25,120 |
| | $ | 31,624 |
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實際税率 | 6.8 | % | | 7.4 | % |
税費佔税前收入的百分比較低三月末2019年9月30日與三月末2018年9月30日主要是由於以下項目的影響:#^
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• | 税費減少1080萬美元在.期間三月末2019年9月30日與審計結算導致我們未確認的税收優惠減少有關; |
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• | 税費減少550萬美元在截至年底的三個月內2019年9月30日與我們在税率低於美國法定税率的司法管轄區產生的收益比例增加有關;部分被 |
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• | 截至2018年9月30日的三個月內,與一次性過渡税負債有關的税收支出減少了1,880萬美元。 |
我們未來的實際所得税税率取決於各種因素,例如税收立法、我們税前收入的地理組成、我們的税前收入隨着業務活動的波動而產生的金額、與收購相關的不可扣除支出、研究和開發信貸佔税前總收入的百分比、在我們的執行遞延儲蓄計劃內持有的資產的不可納税或不可扣除的增減、員工股票活動的税務影響以及我們的税務規劃策略的有效性。
在正常的業務過程中,我們受到世界各地税務當局的審查。我們完成了截至2016年6月30日的財政年度的美國聯邦所得税審查,並且從截至2017年6月30日的財政年度開始的所有年份都要接受美國聯邦所得税審查。從2015年6月30日結束的財政年度開始,我們每年都要接受州所得税審查。我們還需要接受其他主要外國司法管轄區的考試,包括新加坡和以色列,從截至2012年12月31日的日曆年開始的所有年份。我們正在德國接受截至2013年12月31日至2015年12月31日的與Orbotech相關的審計。雖然我們相信我們的税收估計是合理的,但税務審計和任何相關訴訟的最終確定可能與我們的歷史所得税規定和應計項目有很大不同。審計或訴訟的結果可能對我們在作出決定的期間內的運營結果或現金流產生重大不利影響。
2017年5月,Orbotech收到以色列税務局(“ITA”)對其2012至2014財年(分別為“評估”和“審計期”)的評估,税額總計約為2.29億新謝克爾(相當於約6600萬美元,其中包括截至税令發佈之日的相關利息和與以色列消費者價格指數的關聯差額,定義如下)。
2018年8月31日,Orbotech就納税評估提出異議(“異議”)。ITA完成了審計的第二階段,即由ITA的不同人員審查Orbotech在異議中提出的索賠。此外,ITA在審計的第二階段審查了其他項目。由於Orbotech和ITA在第二階段沒有達成協議,ITA於2019年8月28日向Orbotech發佈了税收法令(“税收法令”),在抵消了截至2014年底的所有可用NOL後,税收總額約為2.57億新謝克爾
(大約相當於7400萬美元,其中包括截至税收法令發佈之日以色列消費價格指數的相關利息和關聯差額)。這些税收法令取代了評估。我們相信,我們記錄的未確認的税收優惠足以支付這些税收法令的決議。
Orbotech於2019年9月26日向特拉維夫地區法院提交了關於上述税收法令的上訴通知。ITA和Orbotech同意將ITA支持税收法令的論據的提交期限延長到2020年2月28日。ITA和Orbotech正在繼續討論,努力以雙方都同意的方式解決這一問題。
與上述相關,以色列正在對Orbotech、其某些員工及其税務顧問進行刑事調查。2018年4月11日,Orbotech收到特拉維夫地區檢察官辦公室(財政和金融)的一封“可疑通知信”(日期為2018年3月28日)。信中指出,調查檔案已從評估調查幹事轉移到地區檢察官辦公室。信中進一步指出,地區檢察官辦公室尚未就提交對Orbotech的起訴書作出決定;如果在研究此案後決定考慮起訴Orbotech,Orbotech將收到一封額外的信件,並且在30天內,Orbotech可能會向地區檢察官辦公室提出其不應被起訴的理由。2019年10月27日,我們收到地區檢察官辦公室要求提供更多信息的請求。我們會繼續監察地方檢察署的調查進度,但我們不能預計何時完成覆檢,以及檢討的結果如何。我們打算與地方檢察官辦公室合作,使他們能夠完成調查。
流動性與資本資源
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(以千為單位的美元金額) | 自.起 2019年9月30日 | | 自.起 2019年6月30日 |
現金及現金等價物 | $ | 988,348 |
| | $ | 1,015,994 |
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有價證券 | 763,174 |
| | 723,391 |
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現金總額,現金等價物和有價證券 | $ | 1,751,522 |
| | $ | 1,739,385 |
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佔總資產的百分比 | 19 | % | | 19 | % |
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| 截至9月30日的三個月, |
(以千為單位) | 2019 | | 2018 |
現金流: | | | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 496,245 |
| | $ | 381,405 |
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投資活動提供的淨現金(用於) | (146,693 | ) | | 314,871 |
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用於融資活動的現金淨額 | (373,613 | ) | | (449,692 | ) |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | (3,585 | ) | | (1,452 | ) |
現金和現金等價物淨(減少)增加 | $ | (27,646 | ) | | $ | 245,132 |
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現金和現金等價物及有價證券:
自.起2019年9月30日,我們的現金,現金等價物和有價證券總計17.5億美元,它表示增額的1210萬美元從…2019年6月30日好的。這個增額主要是由於經營活動提供的現金,部分抵消了$7850萬支付的資金用於業務收購、股票回購2.285億美元,以及用於支付股息和股息等價物的現金1.216億美元.
自.起2019年9月30日, 6.917億美元我們的17.5億美元我們的外國子公司和分支機構持有現金、現金等價物和有價證券。我們目前打算無限期再投資4.278億美元對於我們的海外子公司持有的現金、現金等價物和有價證券,我們斷言收益將永久再投資於這些現金、現金等價物和有價證券。然而,如果這些資金的一部分要匯回美國,我們將被要求累積並支付大約1%-22%的資金匯回的州税和外税。應繳税款的數額將取決於遣返的金額和方式,以及資金匯回的地點。我們已經對剩餘的現金累算了州税和外税。2.639億美元中的6.917億美元由我們的外國子公司和分支機構持有。因此,這些資金可以退回美國,而不會產生任何額外的美國税費。
現金股利:
在.期間三月末2019年9月30日,我們的董事會宣佈定期季度現金股利為$0.75每股我們已發行的普通股,已於2019年9月3日致我們的記錄股東,截止到……營業結束時。2019年8月15日好的。在2018財年的同一時期,我們的董事會宣佈並定期支付季度現金股息$0.75我們已發行的普通股每股。期間支付的定期季度現金股息和股息等價物的總金額三月末2019年9月30日和2018是1.216億美元和1.199億美元分別為。應計股息等值金額,用於定期季度現金股利未歸屬限制性股票單位(RSU)的應計股息等值金額,該股具有截至#年日的股息等價權。2019年9月30日和2019年6月30日是640萬美元和730萬美元分別為。該等金額將於相關未歸屬RSU歸屬簡明綜合財務報表時支付,如附註10“權益、長期激勵補償計劃及非控股權益”所述。
股票回購:
根據我們的股票回購計劃回購的股份減少了我們的基本和稀釋加權平均流通股三月末2019年9月30日和2018好的。股票回購計劃部分旨在抵消與我們的員工股票購買計劃(“ESPP”)計劃下的購買相關的發行股份,以及員工限制性股票單位的歸屬。
經營活動的現金流量:
從歷史上看,我們通過運營產生的現金為我們的流動性需求提供資金。年經營活動提供的淨現金三月末2019年9月30日 增額通過1.148億美元與三月末2018年9月30日主要是由於以下因素:
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• | 在截至2019年9月30日的三個月中,收藏品增加約3.24億美元,主要是由於出貨量增加和Orbotech的加入; |
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• | 較低的增值税和其他納税金額約為1500萬美元;部分抵消了 |
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• | 應付賬款增加約1.05億美元,主要是由於在截至2019年9月30日的三個月內納入了Orbotech; |
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• | 與員工相關的付款增加約8400萬美元,主要是由於在截至2019年9月30日的三個月中納入了Orbotech; |
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• | 與2019年3月為Orbotech收購發行的高級債券有關的債務利息支付增加約2600萬美元;以及 |
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• | 利息收入減少約400萬美元,主要是由於現金和投資結餘減少。 |
投資活動的現金流:
投資活動中使用的淨現金三月末2019年9月30日是1.467億美元與投資活動提供的現金相比3.149億美元在.期間三月末2018年9月30日好的。這項變動主要是由於有價證券的淨銷售額及到期日較低所致。3.856億美元以及為業務收購支付的現金增加6670萬美元.
融資活動的現金流:
在#年期間用於籌資活動的現金淨額三月末2019年9月30日是3.736億美元與在籌資活動中使用的現金相比4.497億美元在.期間三月末2018年9月30日好的。這一變化主要是由於在#年期間用於普通股回購的現金減少了7150萬美元。三月末2019年9月30日.
高級註釋:
在2019年3月和2014年11月,我們發佈了12億美元和25億美元分別(分別為“2019年高級債券”、“2014年高級債券”和統稱“高級債券”),合計優先、無擔保長期債券的本金金額。
如果穆迪投資者服務公司(Moody‘s Investor Service,Inc),為2014年高級債券的每個系列指定的利率將不時調整。在某些情況下,我們選擇替代穆迪(“穆迪”)或標準普爾評級服務(“S&P”)或替代穆迪或標準普爾(視情況而定)的評級機構(“替代評級機構”),下調(或隨後上調)其對各自系列2014年優先債券的評級,使調整後的評級低於投資等級。與2014年優先債券不同,2019年優先債券每個系列的利率將不會受到此類調整。在結束的財政年度內2018年6月30日,我們簽訂了一系列遠期合同(“2018年利率鎖定協議”),將基準利率鎖定為名義金額為20美元的基準利率。5,000萬美元·總體而言。2014年10月,我們簽訂了一系列遠期合約,鎖定部分2014年優先債券的10年期國債利率(“基準利率”),名義金額為10億美元總而言之。欲瞭解更多細節,請參閲本報告的附註16“衍生工具和對衝活動”,以及截至本財年的綜合財務報表附註8“債務”,該附註包括在我們的年度報告Form 10-K中。2019年6月30日.
2019年優先債券和2014年優先債券的原來折扣為670萬美元和400萬美元分別,並在債務的生命週期內攤銷。應付利息每半年一次2014年高級債券每年5月1日和11月1日,2019年高級債券每半年3月15日和9月15日。高級債券的契約(“契約”)包括限制我們對我們的設施授予留置權和進行銷售和回租交易的能力的契約,但須受某些準許額的限制,根據該等準許權,某些銷售和回租交易不受限制。
在涉及控制權變更之後穆迪、標準普爾和惠譽公司中至少兩家下調一系列高級債券評級的某些情況下,除非我們已行使贖回該系列高級債券的權利,否則我們將被要求根據下文所述的要約(“控制權變更要約”)回購該系列每個持有人的高級債券的全部或(按持有人選擇)任何部分。在變更控制權要約中,我們將被要求提供等同於101%購回優先債券的本金總額加上購回優先債券的應計及未付利息(如有),直至(但不包括)購回日期。
自.起2019年9月30日,我們遵守了與高級票據相關的Indenture下的所有契約。
循環信用額度:
2017年11月,我們簽訂了信貸協議(“信貸協議”),規定7.5億美元五年無擔保循環信貸安排(“循環信貸安排”),取代了我們以前的信貸安排。根據信貸協議的條款,循環信貸融資的金額可增加至$250.0總共有一百萬。2018年11月,我們簽訂了增量融資、延期和修訂協議(“修訂”),該協議對信貸協議進行了修改,以(A)將到期日(“到期日”)從2022年11月30日致2023年11月30日,(B)增加總承付款2.5億美元以及(C)實施修正案中規定的信貸協議的某些其他修正案。修訂生效後,信貸協議下的總承諾額為10億美元.
吾等可借入、償還及再借入循環信貸安排下的資金,直至到期日為止,屆時該循環信貸安排將終止,而該信貸安排下的所有未償還貸款,連同所有應計及未支付的利息,均須償還。我們可以在任何時候預付循環信貸機制下的未償還借款,而無需支付預付款罰金。
循環信貸機制下的借款將根據我們的選擇產生利息,利率為:(I)替代基本利率(“ABR”)加上利差,其範圍從0 bps致75 bps,或(Ii)倫敦銀行同業拆借利率(“LIBOR”)加上利差,其範圍從100 bps致175 bps好的。ABR和LIBOR項下的利差可能會隨着信用評級下調或升級而調整。我們還有義務為循環信貸安排的每日未提取餘額支付年度承諾費,其範圍從10 bps致25 bps根據我們的信用評級的變化進行調整。自.起2019年9月30日,我們每年支付的承諾費為12.5 bps關於循環信貸工具的每日未提取餘額。
循環信貸安排要求我們按季度維持信貸協議中所述的利息費用覆蓋率,涵蓋跟蹤四連續的財政季度不少於3.50到1.00。此外,我們需要保持信貸協議中所述的最大槓桿率,季度為3.00至1.00,涵蓋跟蹤四每個會計季度的連續會計季度,可以增加到4.00與材料收購或一系列材料收購相關的一段時間為1.00。自.起2019年9月30日,收購Orbotech後,我們允許的最大槓桿率為4.00至1.00。
到目前為止,我們遵守了信貸協議下的所有契約2019年9月30日(利息支出覆蓋率為13.14:1.00,槓桿率為1.8:1.00),在無資金的循環信貸機制下沒有未償還借款。考慮到我們目前的流動性狀況、短期財務預測以及預付循環信貸安排的能力(如有必要),我們期望在本財年結束時繼續遵守我們的財務契約2020年6月30日.
合同義務:
在截至2019年6月30日的財政年度中,我們的年度報告Form 10-K披露的我們的合同義務在正常業務過程之外沒有重大變化。有關我們的合同義務的更多詳細信息,請參閲我們截至2019年6月30日的會計年度的年度報告Form 10-K。有關我們承諾的更多細節,請參閲我們的簡明綜合財務報表的附註15“承諾和或有事項”。
流動資金:
流動資金是24.1億美元自.起2019年9月30日,表示減少的1.43億美元與我們的週轉資金相比25.5億美元自.起2019年6月30日好的。自.起2019年9月30日,我們的主要流動性來源包括17.5億美元現金,現金等價物和有價證券。我們的流動性可能受到許多因素的影響,其中一些因素基於業務的正常持續運營、業務收購的支出以及其他因素,例如全球和地區經濟以及半導體、半導體相關和電子設備行業的不確定性。雖然現金需求將根據這些因素的時間和程度而波動,但我們認為,運營產生的現金,以及現有現金和現金等價物餘額和我們的現金等價物提供的流動性10億美元循環信貸機制,將足以滿足我們與營運資金需求、資本支出、現金股息、股票回購和其他合同義務(包括償還未償債務)相關的流動性要求,至少在未來12個月內。
我們的信用評級2019年9月30日總結如下:
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評級機構 | 額定值 |
惠譽 | BBB+ |
穆迪 | Baa1 |
標準普爾 | 血腦屏障 |
可能影響我們的信用評級的因素包括我們的經營業績的變化、經濟環境、半導體和半導體設備行業的狀況、我們的財務狀況、材料收購以及我們的業務戰略的變化。
表外安排
自.起2019年9月30日我們沒有任何表外安排,如SEC法規S-K第303(A)(4)(Ii)項所定義,對我們的財務狀況、財務狀況的變化、收入和支出、經營結果、流動性、資本支出或資本資源具有或可能對我們的當前或未來產生影響,這些對投資者來説是重要的。有關賠償義務的資料,請參閲簡明綜合財務報表附註15“承擔及或有事項”。
我們面臨金融市場風險,包括利率、外幣匯率和市場股票證券價格的變化。為了減輕這些風險,我們利用衍生金融工具,如外匯套期保值。下面提到的所有潛在變化都是基於我們截至目前的財務狀況所進行的敏感性分析2019年9月30日好的。實際結果可能大不相同。
自.起2019年9月30日,我們有固定收益證券的投資組合7.692億美元好的。與所有固定收益工具一樣,這些證券受到利率風險的影響,如果市場利率上升,其價值將會下降。如果市場利率立即統一提高100個基點2019年9月30日,投資組合的公允價值會下降540萬美元.
在2019年3月和2014年11月,我們發佈了12億美元和25億美元分別(每個,“2019年高級債券”,“2014年高級債券”,以及統稱“高級債券”)固定利率高級無抵押長期債券的合計本金金額。長期固定利率票據的公平市價受到利率風險的影響。一般來説,固定利率票據的公平市場價值將隨着利率的下降而增加,隨着利率的上升而下降。截至#月2019年9月30日,我們高級債券的公允價值和賬面價值是38.2億美元和34.5億美元分別在不同的財政年度到期,範圍從2020到2049年此外,2014年高級債券的利息開支可能會在信用評級機構將我們的信用評級下調至投資級別以下後進行利率調整。在低於投資級別的評級變動後,2014年高級債券每個系列的聲明利率可能會在25 bps致100 bps基於調整後的信用評級。請參閲附註8,“債務”,“簡明綜合財務報表”第一部分,項目“1”和“管理層關於財務狀況和經營結果的討論和分析”,“流動性和資本資源”在第一部分第2項中,瞭解更多細節。可能影響我們的信用評級的因素包括我們的經營業績的變化、經濟環境、半導體、半導體相關和電子行業的狀況、我們的財務狀況以及我們的業務戰略的變化。自.起2019年9月30日,如果我們的信用評級被穆迪和標準普爾下調至投資級以下,考慮到我們2014年高級債券每個系列的聲明利率增加200個基點,我們2014年高級債券的年度利息開支的最大潛在增長估計約為4040萬美元好的。與2014年優先債券不同,2019年優先債券每個系列的利率將不會受到此類調整。
2017年11月,我們簽訂了信貸協議(“信貸協議”)7.5億美元五年無擔保循環信貸安排(“循環信貸安排”),取代了我們以前的信貸協議。根據信貸協議的條款,循環信貸融資的金額可增加至$250.0總共有一百萬。2018年11月,我們簽訂了增量融資、延期和修訂協議(“修訂”),該協議對信貸協議進行了修改,以(A)將到期日(“到期日”)從2022年11月30日致2023年11月30日,(B)增加總承付款2.5億美元以及(C)實施修正案中規定的信貸協議的某些其他修正案。修訂生效後,信貸協議下的總承諾額為10億美元好的。自.起2019年9月30日,我們沒有任何未償還的浮動利率債務會受到利率上升的影響。我們有義務每年支付承諾費12.5 bps關於循環信貸工具的每日未提取餘額,該餘額將隨着我們的信用評級下調或升級而進行調整。年度承諾費由10 bps致25 bps循環信貸工具的每日未提取餘額,取決於當時的有效信用評級。自.起2019年9月30日,如果我們的信用評級被降級為低於投資等級,則使用上述範圍的最高範圍,我們對循環信貸安排的年度承諾費的最大潛在增長估計約為80萬美元.
見附註5,“有價證券”,“簡明綜合財務報表”第一部分,“1”項;“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”,“流動性和資本資源”在Form 10-Q的Form 10-Q上,本季度報告的第一部分,項目“2”中的風險因素,以及“第二部分,項目”1A中的風險因素,用於描述最近的市場事件,這些事件可能會影響我們截至目前持有的投資組合中的投資價值2019年9月30日.
自.起2019年9月30日,我們有淨遠期和期權合約要出售1.432億美元以外幣計價,以對衝某些貨幣風險(更多詳情見簡明綜合財務報表附註16“衍生工具和對衝活動”)。如果我們是在2019年9月30日,美元等價物應該是1.423億美元好的。影響合同的所有貨幣匯率如果出現10%的不利變動,合同的公允價值將減少4180萬美元好的。然而,如果發生這種情況,合同所對衝的相關風險的公允價值將增加類似的金額。因此,我們相信,由於對我們的某些外幣敞口進行對衝,大多數相關外幣匯率的變化應該不會對我們的經營業績或現金流產生實質性影響。
對披露控制和程序以及相關CEO和CFO認證的評估
對披露控制和程序的評價
我們對我們的披露控制和程序(定義在1934年證券交易法下的第13a-15(E)和15d-15(E)規則,經修訂的(“交易法”))(“披露控制”)的設計和運行的有效性進行了評估,截至本季度報告所涵蓋的期間結束時,根據“交易法”第13a-15(B)或15d-15(B)條規定,本季度報告的表格10-Q(本“報告”)。控制評估是在我們管理層的監督和參與下進行的,其中包括我們的首席執行官(“CEO”)和首席財務官(“CFO”)。基於這一評估,首席執行官和首席財務官得出結論,截至本報告涵蓋的期間結束,我們的披露控制在合理的保證水平下有效。
作為證物附於本報告的是首席執行官和首席財務官的證明,這是根據交換法規則13a-14的要求。本“控制和程序”部分包括有關認證中提到的控制評估的信息,應與認證一起閲讀,以便更全面地理解所提出的主題。
披露控制的定義
披露控制是指控制和程序,旨在合理地確保在證券交易委員會的規則和表格中規定的期限內,記錄、處理、總結和報告我們根據“交易法”提交的報告中要求披露的信息,例如本報告。披露控制還旨在合理地確保此類信息積累並酌情傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時作出有關所需披露的決定。我們的披露控制包括我們對財務報告的內部控制的組成部分,這些控制過程旨在為我們的財務報告的可靠性提供合理的保證,並根據美國公認的會計原則編制財務報表。在某種程度上,我們對財務報告的內部控制的組成部分包括在我們的披露控制中,它們包括在我們年度控制評估的範圍內。
控制有效性的限制
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,並不期望我們對財務報告的披露控制或內部控制能夠防止所有錯誤和欺詐。一個控制系統,無論設計和操作多麼好,只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。此外,控制系統的設計必須反映存在資源約束的事實,並且必須考慮相對於其成本的控制的好處。由於所有控制系統的固有限制,任何控制評估都無法提供絕對保證,確保已檢測到公司內部的所有控制問題和欺詐情況(如果有)。這些固有的限制包括決策制定中的判斷可能是錯誤的,以及由於簡單的錯誤或錯誤而可能發生故障的現實。控制也可以被某些人的個人行為、兩個或兩個以上的人串通,或通過控制的管理超越。任何控制系統的設計部分基於對未來事件可能性的某些假設,並且不能保證任何設計將在所有潛在的未來條件下成功實現我們所述的目標。隨着時間的推移,由於條件的變化或政策或程序遵守程度的惡化,控制可能會變得不充分。由於具有成本效益的控制系統的固有限制,由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生而無法檢測到。
財務報告內部控制的變化
在本季度報告Form 10-Q所涵蓋的最近一個會計季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化與《交換法》第13a-15(D)和15d-15(D)條所要求的評估有關,這些變化已經對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或相當可能會對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分其他信息
上文在“1”部分“1”項“1”中“簡明合併財務報表”的註釋14“訴訟和其他法律事項”下提出的信息通過引用併入本文。
對可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大影響的因素的描述如下。
與我們行業相關的風險
科技行業的持續變化,特別是半導體行業,可能會使我們的業務面臨重大風險。
我們服務的行業,包括半導體、平板顯示器和印刷電路板行業,隨着時間的推移不斷髮展和變化。與在這些行業經營相關的許多風險可與所有技術公司面臨的風險相媲美,例如我們服務的行業未來增長率的不確定性、消費電子和其他產品終端市場的定價趨勢(這使我們越來越重視客户的擁有成本)、我們客户的資本支出模式的變化,以及總體上不斷變化和發展的環境,包括產品和組件尺寸的減少;新材料的使用;以及日益複雜的設備結構、應用和工藝步驟。如果我們未能適當調整我們的成本結構和運營以適應任何這些趨勢,或者,就技術進步而言,如果我們沒有及時開發新技術和產品,成功預測和應對這些變化,我們可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
此外,由於我們的大部分銷售是銷售給半導體制造商的過程控制和產量管理產品,因此我們面臨着半導體行業正在發生的變化所特有的一系列風險。我們的管理層在運營我們的業務時監控的一些趨勢包括:
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• | 隨着半導體行業內每一代新技術的進步,逆轉每晶體管成本下降的長期歷史趨勢的潛力,以及這種逆轉可能對我們的業務產生的不利影響; |
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• | 建造和運營製造設施的不斷增加的成本以及這些增加對我們客户的資本設備投資決策的影響; |
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• | 不同應用(如內存、邏輯和鑄造)的市場增長率和資本要求不同; |
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• | 與我們的鑄造和邏輯客户相比,我們的內存客户採用的過程控制水平較低; |
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• | 我們的客户重用現有和已安裝的產品,這可能會減少他們在更先進的技術節點購買新產品或解決方案的需求; |
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• | 顛覆性技術的出現改變了當前半導體制造過程(或與半導體制造相關的經濟),並因此也影響了與這些過程相關的檢驗和計量要求; |
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• | 最先進的集成電路更高的設計成本,這可能在經濟上限制領先的製造技術客户將他們的資源集中在大型的、技術先進的產品和應用上; |
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• | 我們較大的競爭對手可能引入的集成產品,除了管理其他半導體制造流程外,還提供檢查和計量功能; |
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• | 半導體制造工藝的變化對我們的客户來説實施成本極其高昂,因此,我們的客户可以通過降低某些技術的檢驗和計量抽樣率來減少他們可用於過程控制設備的預算; |
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• | 半導體制造業分成:(A)領先的製造商推動下一代產品和技術的持續研究和開發,(B)滿足於現有(包括上一代)產品和技術的其他製造商; |
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• | 下一代產品開發的成本不斷上升,這可能導致我們與客户或政府實體之間的聯合開發計劃,以幫助為此類計劃提供資金,這些計劃可能限制我們對通過這些計劃開發的產品和技術的控制、所有權和盈利能力;以及 |
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• | 一些半導體制造商加入與其他製造商在產能、成本或風險方面的合作或共享安排,以及增加對其製造活動的外包,並且更多地關注特定市場或應用,無論是為了應對不利的市場條件還是其他市場壓力。 |
上述任何變化都可能對我們客户對我們生產的資本設備的投資率產生負面影響,這可能會對我們的價格、客户訂單、收入和毛利率造成下行壓力。如果我們不能成功地管理我們行業中的任何這些或其他潛在變化所帶來的風險,我們的業務、財務狀況和經營業績都可能受到不利影響。
我們面臨與高度集中的客户羣相關的風險。
我們的客户基礎,特別是在半導體行業,由於公司合併、收購和業務關閉,歷來都是高度集中的。在這種環境下,來自數量相對有限的製造商的訂單已經佔到了我們銷售額的很大一部分,並且預計將繼續佔很大比例。這種不斷增加的集中度使我們的業務、財務狀況和運營結果面臨許多風險,包括以下風險:
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• | 客户的組合和類型,以及對任何單一客户的銷售,可能會因季度和年度的不同而有很大差異,這會使我們的業務和運營結果暴露於與個別客户相關的波動性增加的情況下。 |
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• | 在過去的幾年中,來自我們的代工客户的新訂單在我們的總訂單中佔了相當大的一部分。這種集中增加了未來鑄造行業內的業務或技術變化可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生的影響。 |
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• | 在高度集中的業務環境中,如果特定客户沒有下訂單,或者如果他們延遲或取消訂單,我們可能無法更換業務。此外,由於我們的過程控制和產量管理產品是根據每個客户的規格進行配置的,因此訂單的任何更改、延遲或取消都可能導致巨大的、不可收回的成本。 |
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• | 作為這種整合的結果,在整合中倖存下來的客户佔我們銷售的更大份額,因此,具有更大的商業談判影響力。我們的許多大客户在為我們提供的產品聘請替代的第二來源供應商方面有更積極的政策,此外,可能尋求並有時會收到可能對我們的業務產生不利影響的定價、付款、知識產權相關或其他商業條款。任何這些變化都可能對我們的價格、客户訂單、收入和毛利率產生負面影響。 |
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• | 某些客户經歷了重大的所有權變更,與其他公司建立了聯盟,經歷了管理變更或外包了製造活動,其中任何一項都可能導致管理客户關係和交易的額外複雜性。我們現有客户的所有權或管理方面的任何未來變化都可能導致類似的挑戰,包括繼任者實體或新管理層決定選擇競爭對手的產品的可能性。 |
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• | 高度集中的商業環境也增加了我們對與每個客户的財務狀況相關的風險的風險敞口。例如,由於2009財年具有挑戰性的經濟環境,我們(在某些情況下繼續)面臨與我們某些客户的持續財務生存能力相關的額外風險。就我們的客户在未來遇到流動性問題的程度而言,我們可能需要就這些客户欠我們的應收款招致額外的壞賬支出。此外,有流動性問題的客户可能會被迫減少購買我們的設備、延遲交付我們的產品、停止運營或可能被我們的客户之一收購,在任何一種情況下,這種情況都會產生進一步鞏固我們的客户基礎的效果。 |
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• | 半導體制造商通常必須投入大量資源,以便在半導體生產線上安裝和集成過程控制和產量管理設備。我們相信,一旦半導體制造商選擇了特定供應商的過程控制和產量管理設備,製造商通常會在很長一段時間內依賴於該特定生產線應用的設備。因此,我們預計,如果客户最初選擇競爭對手的設備,那麼向特定生產線應用程序和其他類似生產線應用程序的給定客户銷售我們的產品將更加困難。同樣,如果客户最初選擇我們的設備,我們預計競爭對手將其產品銷售給特定生產線應用的給定客户是具有挑戰性的。 |
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• | 由於提供的功能或製造成本不同,我們為不同應用提供的產品之間的價格不同。如果客户的需求從價格較高的產品轉向價格較低的產品,我們的毛利率和收入將會下降。此外,當產品最初推出時,由於初始開發成本和相對於上一代產品的產量較低,它們往往具有更高的成本,這可能會影響毛利率。 |
這些因素中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們經營的行業歷來都是週期性的,包括半導體行業。我們客户的購買決定在很大程度上取決於他們所在的當地市場的經濟狀況和全球行業的狀況。如果我們不能對行業週期做出反應,我們的業務可能會受到嚴重損害。
在我們服務的行業中,起伏週期的時間、長度和嚴重程度很難預測。我們主要經營的半導體行業的歷史週期性在很大程度上取決於我們客户的資本支出模式和對擴大製造能力的需求,而這反過來又受到諸如產能利用率、消費者對產品的需求、庫存水平和我們的客户獲得資本的途徑等因素的影響。週期性會影響我們準確預測未來收入的能力,在某些情況下,還會影響未來的支出水平。在我們行業的停機週期中,我們客户的財務結果可能會受到負面影響,這不僅可能導致訂單減少或取消或延遲(通常會受到客户取消或延遲的限制或沒有懲罰),而且還會削弱他們的財務狀況,這可能會損害他們為我們的產品付款的能力,或者我們從某些客户那裏識別收入的能力。我們確認來自特定客户的收入的能力也可能受到客户資金狀況的負面影響,這種狀況不僅可能由於不利的商業條件或由於任何數量的宏觀經濟或公司特定原因而無法進入資本市場而受到削弱,還可能由於客户獨特的組織結構造成的資金限制而受到削弱。這些因素中的任何一個都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。
當週期性波動導致收入水平低於預期時,經營業績可能會受到不利影響,我們可能需要採取降低成本的措施,以保持競爭力和財務穩健。在收入下降期間,我們必須能夠調整我們的成本和費用結構以適應當前的市場狀況,並繼續激勵和留住我們的關鍵員工。如果我們沒有做出迴應,或者如果我們的迴應嘗試未能達到我們預期的結果,那麼我們的業務可能會受到嚴重損害。此外,我們為應對停機週期而採取的任何裁員和成本削減行動都可能導致額外的重組費用、運營中斷和關鍵人員流失。此外,在快速增長時期,我們必須能夠增加製造能力和人員,以滿足客户需求。我們不能保證能夠及時實現這些目標,以響應行業週期。這些因素中的每一個都可能對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
此外,我們的管理層通常提供某些財務指標的季度預測,這些預測是基於當時認為合理的業務和運營預測。然而,很大程度上由於我們的業務和我們經營的行業的歷史週期性,以及我們行業的商業條件作為這些週期的一部分可以非常迅速地變化的事實,我們的實際結果可能與預測結果不同(並在過去有所不同)。這些變化可能由於多種原因而發生,包括但不限於客户訂單、產品發貨或產品驗收數量或時間上的意外變化;無法以足夠快的速度調整我們的運營以適應不斷變化的業務條件;或者不同於預期的有效税率。客户訂單延遲或取消對我們業務的影響可能會因客户在下單和產品發貨之間預期的交貨期較短而加劇。這是因為訂單延遲和取消不僅可能導致收入下降,而且由於我們在預期收到產品訂單以滿足預期交付期時必須提前做的工作,導致大量庫存核銷和製造效率低下,從而降低我們的毛利率。這些因素中的任何一個都可能對我們特定季度的財務業績產生重大不利影響,並可能導致這些結果與我們先前提供的財務預測大不相同。我們提供這些預測的目的是為了讓投資者和分析師更好地理解管理層對未來的期望,但那些審查這些預測的人必須認識到,這些預測由前瞻性陳述組成,並且本身是前瞻性陳述,受本報告第1A項和其他地方以及我們其他公開文件和公開聲明中所描述的風險和不確定因素的影響。如果我們在特定時期的經營或財務結果與我們的預測或投資分析師的預期不同,或者如果我們修改了我們的預測,我們普通股的市場價格可能會下降。
與我們的商業模式和資本結構相關的風險
如果我們不及時開發和引進新產品和技術,以應對不斷變化的市場條件或客户要求,我們的業務可能會受到嚴重損害。
我們服務的行業(包括半導體、平板顯示器和印刷電路板行業)的成功部分取決於現有技術的持續改進和新解決方案的快速創新。半導體工業技術進步的主要驅動力是縮小在半導體芯片上印刷電路設計的光刻。這一驅動因素似乎正在放緩,這可能會導致半導體制造商推遲對設備的投資,研究更復雜的器件架構,使用新材料,並開發創新的製造工藝。這些和其他不斷髮展的客户計劃和需求要求我們以持續的開發計劃做出迴應,並削減或停止可能不再具有全行業支持的舊計劃。技術創新本質上是複雜的,需要長時間的開發週期和高素質員工的適當人員配置。我們的競爭優勢和未來的業務成功取決於我們準確預測不斷變化的行業標準,開發和推出成功滿足不斷變化的客户需求的新產品和解決方案,贏得市場對這些新產品和解決方案的接受,以及以及時和具有成本效益的方式製造這些新產品的能力。如果我們未能準確預測不斷髮展的行業標準,並及時開發並提供具有競爭力的技術解決方案和具有成本效益的產品,可能會導致市場份額的損失、意料之外的成本和庫存過時,這將對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們必須繼續在研究和開發方面進行大量投資,以提高我們產品的性能、特性和功能,與競爭產品保持同步,並滿足客户需求。大量的研究和開發成本通常是在我們確認新產品的技術可行性和商業可行性之前發生的,並且並非所有的開發活動都會產生商業上可行的產品。不能保證來自未來產品或產品改進的收入將足以收回與這些產品或改進相關的開發成本。此外,我們不能確定這些產品或增強功能是否會得到市場接受,或者我們是否能夠以對我們有利的價格銷售這些產品。如果我們不能以優惠的價格銷售我們的產品,或者如果我們經營的市場不接受我們的產品,我們的業務將受到嚴重損害。
此外,我們產品的複雜性使我們面臨其他風險。在某些情況下,我們定期在向客户發運適用產品時(甚至在收到客户正式接受該產品之前)確認銷售收入,包括銷售安裝被視為敷衍了事的產品、將產品銷售給獨立分銷商且我們沒有安裝義務的交易,以及銷售之前我們曾將相同產品交付給相同客户地點且先前交付已被接受的產品。然而,我們的產品在技術上非常複雜,並且依賴於許多子組件的互連(所有這些子組件都必須按照各自的規格執行),因此可以想象,我們在發貨時確認收入的產品最終可能無法滿足整體產品所需的規格。在這種情況下,客户可能有權獲得某些補救措施,這可能會對我們不同時期的經營業績產生重大不利影響,從而影響我們的股價。
我們的收入中有相當大的一部分來自檢測產品的銷售。因此,這些產品銷售的任何延遲或減少都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。客户對這些產品的持續需求以及新產品和新技術的開發、引進和市場接受對我們未來的成功至關重要。
我們的成功部分依賴於我們的技術和其他專有權。如果我們無法保持領先地位或保護我們的專有技術,我們可能會失去寶貴的資產。
我們的成功部分依賴於我們的技術和其他專有權。我們擁有各種美國和國際專利,並有其他與我們的一些產品和技術相關的未決專利申請。尋求專利保護的過程漫長而昂貴,我們無法確定待決或未來的申請是否真的會產生已發佈的專利,或者已發佈的專利是否有足夠的範圍或實力為我們提供有意義的保護或商業優勢。其他公司和個人,包括我們更大的競爭對手,可能開發技術並獲得與我們的業務相關的專利,這些技術與我們的技術相似或優於我們的技術,或者可能圍繞我們擁有的專利進行設計,這可能會對我們的業務產生不利影響。此外,我們有時與客户和供應商進行協作技術開發工作,這些合作可能構成我們正在進行的某些技術和產品研發項目的關鍵組成部分。任何此類合作的終止,或因任何此類合作可能出現的爭議或其他意想不到的挑戰而導致的延遲,都可能嚴重損害我們的研發努力,這可能會對我們的業務和運營產生重大不利影響。
我們還維護我們某些產品和服務的商標,並要求對某些專有軟件和文檔進行版權保護。然而,我們不能保證我們的商標和版權將得到維護或成功阻止第三方的侵權。
雖然專利、版權和商標保護對我們的知識產權很重要,但我們相信我們未來在高度動態的市場上的成功在很大程度上取決於我們員工的技術能力和創造性技能。我們試圖通過與客户、供應商、員工和顧問之間的保密和其他協議以及其他安全措施來保護我們的商業祕密和其他專有信息。對於某些產品中使用的戰略技術,我們還與第三方保持排他性和非排他性許可。然而,這些僱員、顧問和第三者可能會違反這些協議,我們可能沒有足夠的不當行為的補救措施。此外,我們開發、製造或銷售產品的某些地區的法律可能無法像美國法律那樣保護我們的知識產權。無論如何,我們通過使用保密協議來保護我們的商業祕密的程度是有限的,我們的成功在很大程度上將取決於我們領先於競爭對手的創新能力。
我們未來的表現部分取決於我們繼續在全球範圍內成功競爭的能力。
我們的行業包括擁有大量資源支持全球客户的大型製造商。我們的一些競爭對手是多元化的公司,比我們擁有更多的財務資源和更廣泛的研究、工程、製造、營銷和客户服務和支持能力。我們面臨來自公司的競爭,這些公司的戰略是提供廣泛的產品和服務,其中一些產品和服務與我們提供的產品和服務相競爭。這些競爭對手可能會以一種可能阻止客户購買我們產品的方式捆綁他們的產品,包括這些具有競爭力的工具的定價遠遠低於我們的產品。此外,我們還面臨來自規模較小的新興公司的競爭,這些公司的戰略是提供我們提供的部分產品和服務,利用創新技術向專業市場銷售產品。我們在許多現有市場的競爭優勢很大程度上歸功於我們的領先技術,這是在產品研發方面持續大量投資的結果。然而,我們可能會進入新的市場,無論是通過收購還是通過新的內部產品開發,其中的競爭主要基於產品定價,而不是技術優勢。此外,一些新興的增長市場可能不需要領先的技術。在我們服務的任何市場中失去競爭地位,或無法在我們可能進入的新市場以有利的商業條款銷售我們的產品,都可能對我們的價格、客户訂單、收入、毛利率和市場份額產生負面影響,其中任何一項都將對我們的經營業績和財務狀況產生負面影響。
如果我們不能及時收到數量和性能足以滿足我們的生產要求和產品規格的部件,並且具有成本效益,我們的業務將受到損害。
我們在產品的生產中使用了廣泛的材料,包括定製的電子和機械部件,並且我們使用許多供應商來供應這些材料。我們通常沒有與我們的供應商有保證的供應安排。由於客户訂單的可變性和唯一性,我們沒有為製造維護大量的材料庫存。通過我們的業務中斷計劃,我們尋求最大限度地降低生產和服務中斷和/或關鍵部件短缺的風險,方法包括監控關鍵供應商的財務穩定性,確定(但不一定是合格的)可能的替代供應商,以及維護關鍵部件的適當庫存。雖然我們做出了合理的努力,以確保零件可從多個供應商處獲得,但某些關鍵零件只能從單個供應商或有限的一組供應商處獲得。此外,我們從一些供應商那裏獲得的關鍵部件包含了供應商的專有知識產權;在這些情況下,我們在高性能、高技術組件方面越來越依賴第三方,這減少了我們對產品中使用的技術和知識產權的可用性和保護的控制量。此外,如果我們的某些關鍵供應商遇到流動性問題並被迫停止運營,這是一個風險增加的問題,尤其是在經濟低迷時期,這可能會影響他們交付部件的能力,並可能導致我們的產品延遲。同樣,特別是對於高科技零部件的供應商,我們的供應商本身具有越來越複雜的供應鏈,他們供應鏈的任何階段的延遲或中斷都可能阻止我們及時獲得部件,並導致我們的產品延遲。如果我們無法獲得滿足我們的生產要求和產品規格的部件,或者如果我們只能在不利的條件下這樣做,我們的運營結果和業務可能會受到不利影響。此外,供應商可能會因多種原因而停止生產特定部件,包括供應商的財務狀況或業務運營決策,這將要求我們在一次交易中購買大量此類停止生產的部件,以確保我們的客户可以持續供應此類部件。這種“壽命結束”部件購買可能導致我們在特定期間的重大支出,最終任何未使用的部件都可能導致大量的庫存註銷,這兩種情況都可能對我們的財務狀況和適用期間的運營結果產生不利影響。
如果我們不能按照我們的業務計劃來經營我們的業務,我們的經營業績、業務和股票價格可能會受到嚴重的不利影響。
我們試圖根據每年制定的業務計劃來經營我們的業務,該計劃經常修訂(通常每季度),並由管理層更頻繁地審查(至少每月)。我們的業務計劃是基於許多因素制定的,其中許多因素需要估計和假設,例如我們對經濟環境的預期,未來的業務水平,我們的客户下訂單的意願和能力,交付期,以及未來的收入和現金流。例如,我們的預算運營費用部分基於我們對未來收入的預期。然而,我們實現預期收入水平的能力取決於許多因素,包括我們主要行業的波動和歷史週期性質,客户訂單取消,宏觀經濟變化,與特定協議有關的運營事項,我們管理客户交付的能力,用於安裝我們產品的資源的可用性,客户在接受交付和接受我們的產品時的延遲或加速(對於需要客户接受的產品,我們才能確認此類銷售的收入),我們有效運營我們的業務和銷售流程的能力,以及列出的許多其他風險因素
由於我們的支出在大多數情況下在短期內是相對固定的,任何低於預期的收入缺口都可能對我們的經營業績產生直接和重大的不利影響。同樣,如果我們未能有效地管理我們的費用或未能保持嚴格的成本控制,我們在運營期間可能會遇到高於預期的費用,這也將對我們的運營結果產生負面影響。如果我們的業務運營不符合我們的業務計劃,我們在任何時期的運營結果都可能受到嚴重的不利影響。這樣的結果可能導致客户、供應商或投資者認為我們不太穩定,或者可能導致我們無法達到財務分析師的收入或收益預期,其中任何一項都可能對我們的股價產生不利影響。
此外,我們的管理層不斷努力平衡客户的需求和需求,以及資源的可用性、管理我們的運營模式的需求和其他因素。為了促進這些努力,我們經常必須對製造、交貨、安裝和付款安排的時間和優先次序行使酌情權和判斷力。任何此類決定都可能影響我們確認收入的能力,包括可能確認此類收入的財務期,這可能會對我們的業務、運營結果或股價產生重大不利影響。
我們有槓桿資本結構。
自.起2019年9月30日,我們有34.5億美元優先無擔保長期票據的合計本金金額。此外,我們對一個沒有資金的循環信貸安排有承諾10億美元根據信貸協議。我們可能會在未來通過使用我們的循環信貸工具的無資金部分和/或達成新的融資安排而招致額外的債務。例如,在我們宣佈收購Orbotech的同時,我們還宣佈了一項新的股票回購計劃,授權回購高達20億美元的普通股,其中很大一部分將通過新的負債來融資。我們支付利息和償還當前負債本金的能力取決於我們管理業務運營的能力、我們的信用評級、持續的利率環境以及本節討論的其他風險因素。不能保證我們能夠成功地管理這些風險中的任何一個。
此外,如果穆迪投資者服務公司(Moody‘s Investors Service,Inc),高級無擔保長期票據的利率可能會不時調整。穆迪評級服務公司(“穆迪”)、標準普爾評級服務公司(“S&P”)或在某些情況下,我們選擇替代穆迪或標準普爾(視情況而定)的替代評級機構(“替代評級機構”),下調(或隨後升級)其分配給相應系列債券的評級,使調整後的評級低於投資等級。因此,如果穆迪、標準普爾或替代評級機構對任何系列票據的評級發生變化,我們的前景或信用評級可能要求我們支付額外利息,這可能會對我們債務的價值和流動性產生負面影響,我們普通股的市場價格可能會下降。影響我們信用評級的因素包括我們經營業績的變化,經濟環境,我們服務的行業的條件,我們的財務狀況,包括額外負債的產生,以及我們的業務戰略。
在涉及控制權變更之後穆迪、標準普爾和惠譽公司中至少兩家下調一系列債券評級的某些情況下,除非我們行使了贖回該系列債券的權利,否則我們將被要求根據下文所述的要約(“控制權變更要約”),回購該系列債券的全部或(按持有人的選擇)任何部分。在更改控制權要約中,吾等將被要求提供現金支付,金額相當於回購票據本金總額的101%加上購回票據的應計和未付利息(如有),直至(但不包括)回購日期。我們不能保證我們屆時會有足夠的財政資源,或有能力安排融資以支付該系列票據的回購價格。在這種情況下,我們回購該系列票據的能力可能受到法律、與該系列票據相關的契約或我們當時可能簽署的其他協議條款的限制。如果我們未能按照這些票據條款的要求回購該系列票據,則根據管轄該系列票據的契約,這將構成違約事件,而這反過來也可能構成我們其他義務下的違約事件。
我們的循環信貸機制下的借款以浮動利率計息,利率的提高將要求我們為任何借款支付額外利息,這可能對我們的債務的價值和流動性產生不利影響,我們的普通股的市場價格可能會下降。我們的循環信貸機制下的利率也會隨着我們的信用評級下調或升級而調整。此外,根據我們的循環信貸安排,我們必須遵守積極和消極的契約,其中包括維持某些財務比率,其詳情可在我們的綜合財務報表的附註8“債務”中找到。
如果我們不遵守這些契約,我們將會違約,我們的借款將立即到期和應付。我們不能保證我們會有足夠的財政資源,或者我們將能夠安排融資來償還我們的借款。此外,我們的某些國內子公司需要根據我們的循環信貸機制為我們的借款提供擔保。如果我們在借款上違約,這些國內子公司應對我們的借款負責,這可能會擾亂我們的運營,並對我們的業務、財務狀況或股價造成重大不利影響。
我們的槓桿資本結構可能會對我們的財務狀況、經營業績和每股淨收益產生不利影響。
我們發行和維持更高水平的負債可能會產生不良後果,包括但不限於:
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• | 增加我們的現金流中可能必須用於增加利息和本金支付的部分,而這些利息和本金可能無法用於運營、營運資本、資本支出、收購、投資、股息、股票回購、一般公司或其他目的; |
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• | 遵守上述風險因素和我們的合併財務報表附註8“債務”中提到的限制性和財務契約的義務。 |
我們滿足未來支出以及新債務義務的能力將取決於我們未來的表現,這將受到財務、業務、經濟、監管和其他因素的影響。此外,我們未來的運營可能不會產生足夠的現金流,使我們無法支付未來的開支和償還新的債務債務,這可能會影響我們管理資本結構以保持和保持我們的投資等級評級的能力。如果我們未來的運營不能產生足夠的現金流,我們可能需要在我們的循環信貸機制下獲得可用於借款的資金,或者進入新的融資安排以獲得必要的資金。如果我們認為有任何理由需要尋求額外的撥款,我們可能無法獲得這些資金,或者,如果有資金,我們可能無法在可接受的條件下獲得這些資金。我們的循環信貸機制下的任何借款都將對我們施加進一步的壓力,迫使我們遵守財務契約。如果我們不能支付與我們的債務義務相關的款項,我們可能會拖欠這些債務,而這種違約可能導致我們拖欠其他債務。
我們不能保證我們會繼續宣佈現金股息或任何特定數額的現金股息。
我們的董事會在截至2005年6月30日的財政年度中首次設立季度股息。自那時起,我們宣佈了多項季度股息水平的增加,以及在截至2015年6月30日的財年第二季度宣佈並大量支付的特殊現金股息。我們打算繼續支付季度股息,前提是資金可獲得性和董事會定期確定現金股利符合股東的最佳利益,並符合適用於我們宣佈和支付現金股利的所有法律和協議。未來的股息可能受到以下因素的影響:我們對收購投資和研發資金的未來潛在資本需求的看法;法律風險;股票回購計劃;聯邦和州所得税法律或公司法的變化;我們業務模式的變化;我們未償還債務和未來可能招致的任何額外債務所需的增加的利息和本金支付。我們的股息支付可能會不時發生變化,我們無法保證我們將繼續宣佈所有或任何特定金額的股息。減少我們的股息支付可能會對我們的股票價格產生負面影響。
我們面臨與我們的商業條款和條件相關的風險,包括我們對第三方的賠償,以及我們產品的性能。
儘管我們的標準商業文檔規定了我們打算應用於與業務合作伙伴的商業交易的條款和條件,但此類交易的交易對手可能不會明確同意我們的條款和條件。在我們與第三方開展業務而沒有就適用的條款和條件達成明確的主協議的情況下,或者在適用於交易的商業文檔受到不同解釋的情況下,我們可能與這些第三方就我們與他們的業務關係的適用條款和條件發生爭議。此類糾紛可能導致我們與這些當事人的商業關係惡化、成本高昂且耗時的訴訟,或我們為解決此類糾紛而提供的額外讓步或義務,或可能影響我們的收入或成本確認。這些結果中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大的不利影響。
此外,在我們的商業協議中,我們不時在正常業務過程中賠償與我們訂立合同關係的第三方,包括客户、供應商和出租人,涉及某些事項。我們同意,在某些條件下,這些第三方不會受到特定損失的損害,例如違反陳述或契約、其他第三方聲稱我們的產品用於其預期目的時侵犯了其他第三方的知識產權或針對某些方提出的其他索賠。吾等可能被迫訂立或累積可能解決所稱賠償責任的協議,或吾等可能須承擔因客户捲入法律糾紛而產生的潛在責任。此外,儘管我們尋求將與我們的責任限制相關的條款納入我們的業務協議中,但此類協議的交易對手可能會對我們對此類條款的解釋或應用提出異議,法院不得對此類條款進行有利於我們的解釋或適用,其中任何一項都可能導致我們有義務向第三方支付實質性損害賠償,並進行代價高昂的法律訴訟。由於我們先前賠償索賠的有限歷史以及任何特定索賠可能涉及的獨特事實和情況,很難確定任何賠償義務下的最大潛在責任金額,無論是否已聲明。如果我們花費大量資金來捍衞或解決任何聲稱的索賠,無論其價值或結果如何,我們在報告的財務期內的業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。
我們還面臨與意外產品性能問題相關的潛在成本。我們的產品和生產過程極其複雜,因此可能包含意想不到的產品缺陷,特別是在首次推出產品時。意外的產品性能問題可能會導致我們產生巨大的成本,包括服務或保修成本增加,為有缺陷的產品提供產品更換(或修改),與缺陷產品相關的訴訟,對由我們的產品造成的損害的賠償,產品召回,或產品註銷或處置成本。這些成本可能是巨大的,並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。此外,由於這些產品缺陷,我們在客户中的聲譽可能會受到損害,這可能會減少對我們產品的需求,並對我們的業務產生負面影響。
此外,我們偶爾會與較大的客户簽訂批量購買協議,這些協議可能會提供某些批量購買激勵措施,例如將來購買的信用額度。我們相信,這些安排有利於我們的長期業務,因為它們旨在鼓勵我們的客户購買更多數量的我們的產品。然而,這些安排可能要求我們確認最初購買的產品的收入減少水平,以考慮潛在的未來信貸或其他批量購買獎勵。我們的批量採購協議要求根據對未來採購數量的估計,對應計金額進行重大估計。因此,我們需要定期更新我們對應計項目的估計。在盈利過程完成之前,我們的估計可能與實際結果不同。因此,這些批量採購安排,雖然預計隨着時間的推移對我們的業務有利,但可能會對我們近期的經營業績產生重大不利影響,包括我們可以從產品銷售中確認的收入,從而影響我們的毛利率。
此外,我們可能在有限的情況下籤訂協議,其中包含關於定價、工具可靠性、備件庫存水平、響應時間和其他承諾的客户特定承諾。此外,我們可能會給予這些客户有限的審計或檢查權利,使他們能夠確認我們正在遵守這些承諾。如果客户選擇行使其審核或檢查權利,我們可能需要花費大量資源來支持審核或檢查,以及辯護或解決可能因此類審核或檢查而與客户產生的任何糾紛。到目前為止,我們尚未在我們的簡明綜合財務報表中就這一意外情況進行重大應計。雖然我們過去並沒有為解決有關此類承諾的爭議而花費大量費用,但我們不能保證將來不會招致任何此類責任。如果我們花費大量資金支持審計或檢查,或辯護或解決任何聲稱的索賠,無論其價值或結果如何,我們在報告的財務期內的業務、財務狀況和經營結果可能會受到重大不利影響。
我們接受政府的研發資金是有風險的。
我們面臨着額外的風險,這些風險與我們從國內和國際上的不同政府和政府機構獲得某些戰略發展項目的外部資金有關。政府和政府機構通常有權在任何時候自行決定終止資助計劃,或者如果雙方確定項目的目標或里程碑沒有實現,則可能通過雙方協議終止項目,因此不能保證這些外部資金來源將來仍可用於我們。此外,根據這些政府贈款的條款,適用的授予機構通常有權審計我們直接和間接與此類計劃相關的成本。任何此類審計都可能導致修改,甚至終止適用的政府資助計劃。例如,如果審計發現任何成本被不適當地分配給適用的計劃,這些成本將不會得到報銷,並且任何已經報銷的此類成本都必須退還。我們不知道任何未來審計的結果。任何此類審計產生的任何不利發現都可能導致處罰(財務或其他方面)、資金計劃終止、暫停付款、罰款和暫停或禁止接受來自適用政府或政府機構的未來政府資金,所有這些都可能對我們的經營結果、財務狀況和經營業務的能力產生不利影響。
我們過去記錄了重大重組、存貨註銷和資產減值費用,未來可能再次發生,這可能對我們的業務產生重大負面影響。
從歷史上看,我們記錄了與我們先前的全球勞動力削減相關的材料重組費用,大量超額庫存註銷,以及與我們的商譽和購買的無形資產有關的材料減損費用。勞動力變動也會暫時降低勞動力生產率,這可能會對我們的業務造成破壞,並對我們的運營結果產生不利影響。此外,我們可能無法實現或維持預期的成本節約或重組計劃的其他好處,或在預期的時間內完成。如果我們再次重組我們的組織和業務流程,實施額外的成本降低行動或停止某些業務運營,我們可能會採取額外的、可能是實質性的重組費用,包括與員工離職或離職成本相關的費用。如果我們的產品構建計劃或服務庫存使用率下降,我們還可能被要求註銷額外的庫存。此外,隨着我們來自供應商的提前期增加(由於他們提供的零部件越來越複雜),以及我們的客户要求的提前期減少(由於他們在引入新產品或技術或將新設施投入生產時面臨的時間壓力),我們可能被迫增加我們對庫存採購的承諾,從而增加我們的風險風險,以及時滿足我們客户的需求,如果對基礎產品的需求由於任何原因下降,我們可能需要核銷庫存。這種額外的核銷可能導致材料費用。
過去,我們記錄了與我們商譽減值相關的重大費用,併購買了無形資產。商譽是指成本超過在企業合併中獲得的淨資產的淨公允價值。商譽不攤銷,而是根據商譽的權威指南至少每年進行減值測試。購買的具有可估計使用年限的無形資產根據其各自的估計可用年限(如果已知或使用直線法)在其各自的估計可用年限內攤銷,並根據長壽資產的權威指導進行減值審查。商譽和無形資產的估值需要許多關鍵因素的假設和估計,包括收入和市場增長、經營現金流、市場倍數和貼現率。我們股價的大幅下跌或市場狀況的任何其他不利變化,特別是如果這種變化改變了我們先前用於計算商譽或無形資產價值的其中一個關鍵假設或估計(以及(如適用)任何先前減值費用的金額),可能會導致公允價值估計發生變化,從而可能導致額外的減值費用。
任何此類額外的實質性費用,無論是與重組或商譽有關,還是與購買的無形資產減值有關,都可能對我們的經營業績和相關財務報表產生重大的負面影響。
我們面臨與我們的財務安排有關的風險,包括應收賬款保理和銀行安排。
我們與金融機構達成保理安排,無追索權地出售客户的某些貿易應收賬款和期票。此外,我們在幾家國內外金融機構都有銀行賬户,其中任何一家都可能被證明在財務上不可行。如果我們停止訂立這些保理安排,我們的經營業績、財務狀況和現金流可能會因收取貿易應收賬款的延誤或失敗而受到不利影響。然而,通過訂立這些安排,以及讓這些金融機構提供銀行服務,我們將面臨額外的風險。如果這些金融機構中的任何一家遇到財務困難或無法履行我們的保理或存款安排的條款,我們可能會因為此類安排的失敗或無法獲得我們的資金而遭受重大財務損失,任何這些都可能對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。
如果我們違反了我們已經達成的任何和解協議的條款,我們將面臨政府採取額外行動的風險。
在與我們的歷史股票期權實踐相關的某些政府行為和其他法律程序的和解方面,我們明確同意作為此類和解的條件,我們將遵守某些法律,例如聯邦證券法的賬簿和記錄條款。如果我們違反任何此類法律,我們可能不僅要受到適用於此類違規行為的重大處罰,而且我們過去的定居點也可能受到此類違規行為的影響,這可能導致更多的政府行動或其他法律程序。任何此類額外的行動或訴訟可能需要我們花費大量的管理時間,併產生大量的會計、法律和其他費用,並可能從我們的業務運營上轉移注意力和資源。這些支出和轉移,以及任何此類行動或程序的不利解決,可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
一般商業、運營、財務和監管風險
我們的年收入大部分來自美國以外的地區,我們在美國境外保持着重要的業務。由於我們的業務和運營的國際性,我們面臨着許多風險。
我們的年收入大部分來自美國以外的地區,我們在美國境外保持着重要的業務。我們預計,在可預見的將來,這些情況將繼續下去。管理全球運營和位於世界各地的站點面臨許多挑戰,包括但不限於:
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• | 暴露於全球市場每個區域的獨特特徵,這可能導致資本設備投資模式因時期而顯著不同; |
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• | 潛在的不利税收後果,包括可能限制我們收入匯回國內的預扣税則,以及在我們開展業務的外國較高的實際所得税税率; |
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• | 關税或其他貿易壁壘(包括適用於我們的產品或我們購買的零部件和供應的那些); |
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• | 我們開展業務或開展業務的地區的政治不穩定、自然災害、法律或監管變化、戰爭行為或恐怖主義行為; |
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• | 利率和貨幣匯率的波動可能會對我們與當地供應商在價格上競爭的能力或我們從國際業務中產生的收入價值產生不利影響。雖然我們試圖通過使用對衝工具來管理我們的一些短期貨幣風險,但不能保證這些努力是否足夠; |
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• | 收到我們在某些司法管轄區銷售的某些產品和服務的預付款。·這些預付款增加了我們收到這些產品和服務的季度的現金流。·如果我們在這些司法管轄區要求提前付款的做法改變或惡化,我們的現金流將受到損害。 |
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• | 管理外國分銷商的困難(包括監督和確保我們的分銷商遵守適用的法律);以及 |
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• | 在外國司法管轄區對我們的知識產權和其他法律權利的保護或執行不足。 |
此外,美國或其他國家的政府控制,限制我們的海外業務或我們產品的進出口,或通過徵收關税或其他方式增加我們的運營成本,可能會損害我們的業務。例如,2018年10月30日起,美國商務部增加了福建金華集成電路有限公司。(“JHICC”)添加到其實體列表中,限制在沒有許可證的情況下向JHICC出口技術。·因此,除非JHICC隨後從實體列表中刪除,否則我們將無法履行JHICC為我們的產品發出的訂單,接受JHICC為我們的產品下的未來訂單,併為我們已經安裝在JHICC的任何產品提供服務。
上述任何因素都可能對我們的業務和運營結果產生重大的負面影響。
我們面臨着與金融市場和全球經濟狀況疲軟相關的風險。
對我們產品的需求最終是由消費者和企業對電子設備的全球需求驅動的。經濟不確定性經常導致消費者和企業支出減少,這導致我們的客户在2009財年經濟放緩期間減少、取消或延遲我們的設備和服務訂單。此外,信貸市場收緊以及對信貸可用性的擔憂伴隨着經濟放緩,使得我們的客户更難籌集資金(無論是債務還是股本)來為購買資本設備(包括我們銷售的產品)提供資金。需求減少,再加上我們客户獲得融資的能力延遲(或無法獲得此類融資),過去有時對我們的產品和服務銷售和收入產生了不利影響,因此損害了我們的業務和經營業績,如果經濟狀況從目前的水平下降,我們的經營業績和財務狀況可能再次受到不利影響。
此外,全球金融市場狀況的下降可能會對我們投資的市值或流動性造成不利影響。我們的投資組合包括公司和政府證券,貨幣市場基金和其他類型的債務和股票投資。雖然我們相信,由於質量和(如適用)信用評級,我們的投資組合繼續由健全的投資組成,但資本和金融市場的下降將對我們投資的市場價值及其流動性產生不利影響。如果該等投資的市值下降,或如果我們必須在流動性不佳的市場條件下出售我們的部分投資,我們可能需要確認該等投資的減值費用或該銷售的虧損,這兩種情況都可能對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
如果我們不能及時和適當地適應由困難的宏觀經濟條件導致的變化,我們的業務、財務狀況或經營結果可能會受到重大的不利影響。
我們可能涉及與知識產權或其他機密信息有關的索賠或糾紛,解決這些索賠或糾紛可能代價高昂,阻止我們銷售或使用受到挑戰的技術,並嚴重損害我們的運營結果和財務狀況。
正如我們所服務的行業中的典型情況一樣,我們不時收到其他各方的通信,聲稱存在專利權、版權、商標權或其他知識產權,他們認為這些權利涵蓋我們的某些產品、流程、技術或信息。此外,我們偶爾會收到客户的通知,這些客户認為我們欠他們的賠償或其他與第三方對這些客户提出的知識產權索賠有關的義務。對於知識產權侵權糾紛,我們的慣常做法是評估此類侵權斷言,並在適當情況下考慮是否申請許可。但是,不能保證可以獲得許可證,或者如果獲得許可證,將以可接受的條款進行,或者不會發生昂貴的訴訟或其他行政訴訟。無法以合理的條款獲得必要的許可證或其他權利可能會嚴重損害我們的運營結果和財務狀況。此外,我們可能會受到客户、供應商或其他業務合作伙伴或政府執法機構提出的與我們接收、分發和/或使用第三方知識產權或機密信息有關的索賠。法律程序和索賠,無論
這些爭議可能會影響到我們的利益,以及與知識產權或機密信息糾紛有關的內部調查,起訴、辯護或進行這些糾紛往往代價高昂;可能會轉移管理層的注意力和其他公司資源;和/或可能導致限制我們銷售產品的能力,以非常不利的條款達成和解,或對損害賠償、強制令救濟、處罰和罰款進行不利判斷,其中任何一項都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大的負面影響。不能保證未來法律程序、索賠或調查的結果。提起法律訴訟或索賠,我們無法順利解決或解決此類訴訟或索賠,或確定與此類訴訟或索賠有關的對我們或我們的任何員工不利的調查結果,都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果以及我們的商業聲譽產生重大的不利影響。
我們面臨與我們開展業務和開展業務所處的法律、監管和税收環境相關的各種風險。
我們面臨與遵守我們運營所在國家的立法機構和/或監管機構制定的新的、現有的、不同的、不一致甚至是衝突的法律、規則和法規有關的各種風險,包括環境、安全、反壟斷、反腐敗/反賄賂、無人認領的財產和出口管制法規。在我們運營的國家,我們未能或無法遵守現有或未來的法律、規則或法規,或對現有法律、規則或法規的更改(包括導致不一致或衝突的法律、規則或法規的更改),可能導致違反合同或法規義務,可能對我們的運營結果、財務狀況和開展業務的能力產生不利影響。我們可能會不時收到來自政府或監管機構的查詢或審計通知,或者我們可能參與與法律、監管或税務合規事項相關的自願披露計劃,而這些查詢、通知或計劃可能導致重大財務成本(包括調查費用、辯護成本、評估和處罰)、聲譽損害和其他可能對我們的運營結果和財務狀況產生重大負面影響的後果。
我們的財產和我們業務運營的許多方面都受各種國內和國際環境法律和法規的約束,包括那些控制和限制某些化學品、氣體和其他物質的使用、運輸、排放、排放、儲存和處置的法律和法規。任何未能遵守適用的環境法律、法規或要求的行為可能會使我們面臨一系列後果,包括罰款、暫停我們的某些業務活動、限制我們銷售產品的能力、補救環境污染的義務以及刑事和民事責任或其他制裁。此外,環境法規的變化(包括與氣候變化和温室氣體排放相關的法規)可能要求我們投資潛在昂貴的污染控制設備,改變我們的製造工藝或使用替代材料(可能更昂貴和/或更稀有)。此外,我們使用危險和其他受監管的材料,使我們承擔由任何釋放造成的損害的嚴格責任風險,而不考慮過錯。我們還面臨着在我們的製造、產品設計和採購操作中不斷增加的複雜性,因為我們調整以適應與我們產品的材料組成有關的新的和潛在的要求,包括對鉛和其他物質的限制以及跟蹤某些金屬和其他材料來源的要求。遵守或未能遵守這些及其他監管限制或合同義務的成本可能會對我們的經營業績、財務狀況和開展業務的能力產生不利影響。
此外,我們可能會不時捲入有關就業、移民、合同、產品性能、產品責任、反壟斷、環境法規、證券、不正當競爭和其他事項的法律程序或索賠。這些法律訴訟和索賠,無論其是非曲直,起訴或辯護都可能耗費時間和成本,轉移管理層的注意力和資源,和/或抑制我們銷售產品的能力。目前或未來的法律訴訟或索賠的結果不能保證,這可能會對我們的經營業績、財務狀況和經營業務的能力產生不利影響。
我們依靠關鍵人員有效地管理我們的業務,如果我們不能吸引、留住和激勵我們的關鍵員工,我們的銷售和產品開發可能會受到損害。
我們的員工對我們的成功至關重要,我們的關鍵管理人員、工程人員和其他員工是難以替代的。我們通常沒有與關鍵員工簽訂僱傭合同。此外,我們不為任何員工維護關鍵人員人壽保險。世界範圍內高科技公司的擴張增加了對合格人才的需求和競爭。如果我們不能吸引和留住關鍵人員,或者如果我們不能吸引、吸收和留住更多的高素質員工來滿足我們當前和未來的需求,我們的業務和運營可能會受到損害。
我們將一些服務外包給第三方服務提供商,這降低了我們對這些功能的執行的控制。我們第三方服務提供商的中斷或延遲可能會對我們的運營產生不利影響。
我們將一些服務外包給國內外第三方服務提供商,包括我們的運輸、信息系統管理和備件的物流管理以及某些會計和採購職能。雖然外判安排可能會降低我們的經營成本,但它們也減少了我們對所提供服務的直接控制。目前尚不確定這種削弱的控制將對交付的產品或服務的質量或數量、對我們快速應對不斷變化的市場條件的能力,或對我們確保遵守所有適用的國內外法律和法規的能力產生什麼影響。此外,許多外包服務提供商,包括我們用於機密數據存儲的某些託管軟件應用程序,都將雲計算技術用於此類存儲。這些提供商的雲計算系統可能容易受到“網絡事件”的影響,例如旨在竊取敏感數據的蓄意網絡攻擊或無意的網絡安全妥協,這些都是我們無法控制的。如果我們不能有效地制定和管理我們的外包戰略,如果沒有及時獲得所需的出口和其他政府批准,如果我們的第三方服務提供商沒有按預期表現,或者沒有充分保護我們的數據免受網絡相關安全漏洞的侵害,或者如果在增強業務流程方面存在延遲或困難,我們可能會遇到運營困難(例如,我們運送產品的能力受到限制),成本增加,製造或服務中斷或延遲,知識產權或其他敏感數據的丟失,質量和合規性問題,以及在管理我們的產品庫存或記錄和記錄方面的挑戰。財務狀況和經營結果。
我們面臨與網絡安全威脅和網絡事件相關的風險。
在我們的業務運作中,我們收集、使用、傳輸和存儲信息系統上的數據。這些數據包括屬於我們、我們的客户和我們的業務夥伴的機密信息、交易信息和知識產權,以及個人的個人身份信息。我們為網絡安全、數據加密和其他措施分配了大量資源,以保護我們的信息系統和數據免受未經授權的訪問或誤用。儘管我們正在努力加強我們的網絡安全措施,但我們的信息系統很容易受到計算機病毒、與網絡相關的安全漏洞以及來自未經授權的入侵、篡改、誤用、犯罪行為(包括網絡釣魚)或其他我們可能無法預料或未能緩解的事件或發展的類似破壞的影響,並且受到網絡安全措施固有漏洞的影響。我們的安全措施也可能由於員工錯誤、瀆職或其他原因而被違反。第三方也可能試圖影響員工、用户、供應商或客户披露敏感信息,以便訪問我們、我們的客户或業務合作伙伴的數據。由於用於獲得對信息系統的未經授權的訪問的技術經常變化,並且在針對目標啟動之前可能不被識別,因此我們可能無法預期這些技術或實施適當的預防措施。
任何此類事件都可能導致我們的運營中斷;挪用、腐敗或竊取機密信息,包括KLA、我們的客户和其他業務合作伙伴的知識產權和其他關鍵數據;挪用資金和公司資產;我們在研究、開發和工程方面的投資價值下降;與第三方提起訴訟或向其支付損害賠償;聲譽損害;遵守監管調查或行動的成本;數據隱私問題;重建我們的內部信息系統的成本;以及增加的網絡安全保護和補救成本。
我們提供的保險可以提供一些保護,防止網絡安全事件帶來的潛在損失,但它不可能涵蓋所有此類損失,而且它不覆蓋的損失可能會很大。
我們的日常業務運營依賴於某些關鍵信息系統。我們無法在關鍵時刻使用或訪問我們的信息系統,可能會對我們的業務運營產生不利影響。
我們的全球業務依賴於某些信息系統,包括電信、互聯網、公司內聯網、網絡通信、電子郵件和各種計算機硬件和軟件應用程序。系統故障或故障,例如我們的客户關係管理(“CRM”)系統的困難,可能會擾亂我們的運營以及我們及時準確地處理和報告財務結果的關鍵組成部分的能力。我們的企業資源規劃(“ERP”)系統是我們準確高效地維護賬簿和記錄、記錄交易、向管理層提供關鍵信息以及編制財務報表的能力不可或缺的一部分。與我們的ERP系統或其他系統相關的任何中斷或困難(無論是與此類系統的正常運行、定期增強、修改或升級,還是將我們收購的業務整合到此類系統中)都可能對我們完成重要業務流程的能力產生不利影響,例如根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act of 2002)^404節對我們對財務報告的內部控制的評估。這些事件中的任何一項都可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。
收購是我們戰略的一個重要元素,但由於涉及的不確定性,我們可能找不到合適的收購對象,我們可能無法成功整合和管理收購的業務。我們還面臨與我們可能加入的戰略聯盟有關的風險。
除了努力從內部來源開發新技術外,我們的增長戰略的一部分是尋求收購和從外部來源獲得新技術。作為這一努力的一部分,在2019年2月,我們宣佈我們已經完成了對Orbotech的收購。我們還可能為具有互補產品、服務和/或技術的企業簽訂最終協議,並完善其收購或重大投資。不能保證我們會找到合適的收購候選者,或者我們完成的收購是否會成功。此外,我們可能使用股本為未來的收購提供資金,這將增加我們的流通股數量,並稀釋現有股東。
如果我們無法成功整合和管理收購的業務,如果與整合收購的業務相關的成本超出我們的預期,或者如果收購的業務表現不佳,那麼我們的業務和財務業績可能會受到影響。我們已經收購的業務,以及我們未來可能收購的業務,可能表現得不如預期,或者被證明比預期更難以整合和管理。此外,我們可能會失去被收購公司的關鍵員工。因此,與收購交易相關的風險可能會由於多種原因對我們的業務和財務結果造成重大不利影響,包括:
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• | 我們可能不得不將意想不到的財務和管理資源用於收購的業務; |
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• | 業務的合併可能導致關鍵人員的流失或本公司和/或被收購業務的活動中斷或失去動力; |
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• | 我們可能無法從收購中實現預期的運營效率或產品整合收益; |
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• | 我們可能會在進入以前沒有製造和銷售產品的新細分市場時遇到挑戰; |
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• | 我們在協調地理上分散的組織、系統和設施方面可能會遇到困難; |
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• | 與我們收購的公司有業務往來的客户、分銷商、供應商、員工和其他人可能對收購有潛在的不利反應; |
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• | 我們可能難以在整個組織內實施一致的內部控制框架; |
有時,我們還可能與客户、供應商或其他業務夥伴在技術和知識產權開發方面建立戰略聯盟。這些聯盟通常需要大量的資本投資和交換專有的、高度敏感的信息。這些聯盟的成功取決於我們可能有限或無法控制的各種因素,並需要與我們的戰略夥伴進行持續和有效的合作。併購和戰略聯盟固有地面臨重大風險,無法有效管理這些風險可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
由於地震、洪水、其他自然災害事件、健康流行病或恐怖主義,導致我們的製造設施或其他運營或客户運營中斷,可能導致訂單取消、交貨延遲或其他業務活動,或客户流失,並可能嚴重損害我們的業務。
我們在美國、新加坡、以色列、德國、英國、意大利和中國都有重要的製造業務。此外,我們的業務是國際性的,我們的銷售、服務和管理人員以及我們的客户分佈在世界各地的許多國家。我們的製造設施和組裝分包商的運營,以及我們的其他運營和客户的運營,由於各種原因而受到幹擾,包括停工、戰爭行為、恐怖主義、健康流行病、火災、地震、火山噴發、能源短缺、洪水或其他自然災害。這種中斷可能導致向我們的客户發運產品、我們執行客户要求的服務的能力或在客户現場安裝和接受我們的產品等方面的延遲。如果發生重大中斷,我們不能保證進行我們運營的替代手段(無論是通過替代生產能力或服務提供商還是其他方式)將可用,或者如果這些替代手段可用,則可以按優惠條款獲得。
此外,作為我們削減成本行動的一部分,我們整合了幾個運營設施。我們的加州業務現在主要集中在我們的米爾皮塔斯工廠。如果任何此類事件影響到我們的Milpitas設施,將我們在加州的業務合併到一個校園可以進一步集中與上述任何破壞性事件相關的風險,例如戰爭或恐怖主義行為、地震、火災或其他自然災害。
我們主要沒有為恐怖主義行為和戰爭行為造成的損失和中斷投保。如果國際政治不穩定繼續或加劇,我們的業務和經營結果可能受到損害。
針對我們開展業務的世界地區的恐怖主義威脅或戰爭行為增加了我們市場的不確定性。任何影響經濟或我們服務的行業的恐怖主義或戰爭行為都可能對我們的業務產生不利影響。世界各地的國際政治不穩定加劇,航空運輸中斷,以及由於恐怖襲擊而進一步加強的安全措施,可能會阻礙我們做生意的能力,並可能增加我們的行動成本。我們在以色列保持着重要的行動。自1948年以色列國建立以來,以色列與其阿拉伯鄰國之間發生了一些武裝衝突,不同程度和強度的敵對狀態給以色列帶來了安全和經濟挑戰。此外,我們在以色列的一些員工有義務在以色列國防軍執行年度預備役,並可能在緊急情況下被要求執行現役軍事任務。我們無法評估以色列未來的緊急情況可能對我們的業務、運營、財務狀況或運營結果產生的影響,但它可能是實質性的。任何地區的不穩定都可能直接影響我們經營業務的能力(或我們的客户經營業務的能力),導致我們招致運輸成本增加,使此類運輸變得不可靠,增加我們的保險成本,並導致國際貨幣市場波動。該地區的不穩定也可能對我們的供應商及其及時交付產品的能力產生同樣的影響。如果國際政治不穩定繼續或在我們開展業務的任何地區增加,我們的業務和經營結果可能會受到損害。我們主要沒有為恐怖主義行為和戰爭行為造成的損失和中斷投保。
我們自行投保某些風險,包括地震險。如果發生一個或多個未投保事件,我們可能會遭受重大財務損失。
我們購買保險是為了幫助減輕某些可保險風險的經濟影響;然而,某些風險是無法投保的,只能以高昂的成本投保,或者不能通過保險減輕。因此,我們可能會遇到不在保險範圍內的損失,要麼是因為我們沒有投保適用的保險,要麼是因為損失超過了適用的保單金額或小於適用保單的可扣除金額。例如,我們目前沒有地震保險。地震可能會嚴重擾亂我們的製造業務,其中很大一部分是在加州進行的,這是一個高度易受地震影響的地區。這也可能會大大推遲我們對新產品的研究和工程努力,其中大部分也是在加州進行的。我們採取措施將地震造成的損失降到最低,但我們的努力在地震發生時是否會成功,目前尚不確定。我們自行投保地震風險,因為我們相信這是基於我們的現金儲備和地震保險市場上的高成本和有限的承保範圍的審慎的財務決定。某些其他風險也是自保的,要麼基於類似的成本效益分析,要麼基於保險的不可獲得性。如果發生一個或多個未投保事件,我們可能會遭受重大財務損失。
我們受到外幣匯率波動的影響。雖然我們對衝了某些貨幣風險,但我們仍可能受到這些國家外匯匯率變化或經濟狀況下降的不利影響。
我們受到外幣匯率波動的影響,主要是日元、歐元、英鎊和以色列新謝克爾。·我們有國際子公司,在全球運營和銷售我們的產品。此外,我們的製造活動越來越多地在美國境外進行,與這些活動相關的許多成本都是以外幣計價的。我們經常與某些金融機構對衝我們對某些外幣的風險敞口,以儘量減少某些貨幣匯率波動的影響,但這些對衝可能不足以保護我們免受貨幣匯率波動的影響。在這些套期保值不充分的情況下,或者如果我們沒有套期保值的貨幣匯率出現重大波動,我們報告的財務業績或我們的業務經營方式可能會受到不利影響。此外,如果我們套期保值的金融交易對手遇到財務困難或無法履行外匯套期保值條款,我們可能會遭受重大財務損失。
我們受到利率波動和我們投資組合的市場價值的影響;我們的投資減值可能會損害我們的收益。此外,我們和我們的股東面臨與我們普通股市場波動有關的風險。
我們的投資組合主要由公司和政府債務證券組成,這些證券容易受到市場利率和債券收益率變化的影響。隨着市場利率和債券收益率的增加,那些成本收益率較低的證券顯示出按市場計價的未實現損失。我們相信我們有能力在到期時實現所有這些投資的全部價值。然而,我們投資的公平市場價值的減值,即使未實現,也必須反映在我們適用期間的財務報表中,因此可能會對我們在該期間的經營結果產生重大不利影響。
此外,我們普通股的市場價格波動很大,近年來波動很大。我們普通股的交易價格可能繼續高度波動,並因各種因素而大幅波動,包括但不限於半導體行業和我們經營的其他行業的條件、全球經濟或資本市場的波動、我們的經營業績或其他業績指標,或者我們由於本項目中其他地方描述的任何風險而經歷的不利後果。我們普通股的市場價格波動可能導致我們普通股的投資者在我們的投資價值上遭受損失,也可能對我們通過出售普通股籌集資本或將我們的普通股用作收購其他公司的代價的能力產生不利影響。
我們在不同司法管轄區的税務和法規合規性審計方面面臨風險。
我們在不同的司法管轄區接受税務和法規遵從性審計(例如與海關或產品安全要求相關),這些司法管轄區可能會評估額外收入或其他税收、處罰、罰款或其他針對我們的禁令。雖然我們相信我們的税收估計是合理的,並且我們的產品和實踐符合適用的法規,但任何此類審計和任何相關訴訟的最終確定可能與我們的歷史所得税規定和與所得税和其他或有事項相關的應計項目有很大不同。除了在我們的綜合財務報表附註13“所得税”中更詳細地描述的以色列税務管理局(“ITA”)評估外,我們的Orbotech子公司、其某些員工及其税務顧問正在進行刑事調查,調查開始於收購日期之前。我們不能保證刑事調查不會導致起訴。審計或訴訟的結果可能對我們在作出決定的期間內的經營業績或現金流產生重大不利影響。
我們的實際税率的變化可能會對我們的業務產生重大的不利影響。
我們在美國和許多外國司法管轄區(包括新加坡、以色列和開曼羣島)賺取利潤,因此有可能在這些國家納税,我們在這些國家賺取了我們大部分的非美國利潤。由於經濟、政治或其他條件,這些司法管轄區的税率可能會發生重大變化。許多因素可能會對我們未來的實際税率產生不利影響,例如我們的利潤被確定為賺取和納税的司法管轄區;這些司法管轄區徵收的税率的變化;某些司法管轄區未續期的税收假期的到期;與各個税務當局進行税務審計所產生的問題的解決;我們遞延税資產和負債的估值的變化;在完成各種納税申報表時對估計税額的調整;不可為税收目的扣除的費用增加,包括收購過程中的研究和開發的沖銷以及與收購相關的商譽損害。税法的變化或此類税法的解釋;普遍接受的會計原則的變化;以及我們以前沒有為美國税收作出規定的來自美國以外的收入的匯回。我們的實際税率的變化可能會對我們的經營業績產生重大的不利影響。
此外,最近美國税法的變化將極大地影響美國跨國公司對外國收益的徵税方式。許多國家正在評估其現有税法,部分原因是經濟合作與發展組織(OECD)的基數侵蝕和利潤轉移(“BEPS”)項目提出的建議。截至2018年12月31日,我們已經完成了對該法案税收影響的核算,該法案於2017年12月22日頒佈成為法律。然而,最近美國税法的變化取決於美國聯邦和州政府的未來指導,如財政部和/或美國國税局。?任何未來的指導都可能改變我們的税務責任。由於該法案的頒佈而產生的很大一部分所得税由我們在八年內支付。因此,我們的經營活動的現金流將受到不利影響,直到全額繳納税款為止。
遵守聯邦證券法律、規則和法規以及NASDAQ要求的情況已經變得越來越複雜,我們必須在這些領域投入的大量關注和費用可能會對我們的業務產生不利影響。
聯邦證券法、規則和法規以及納斯達克規則和法規要求公司保持廣泛的公司治理措施,實施全面的報告和披露要求,為審計和其他委員會成員設定嚴格的獨立性和財務專業知識標準,並對違反證券法的公司及其首席執行官、首席財務官和董事實施民事和刑事處罰。這些法律、規則和法規有所增加,並且在未來預計還會繼續增加,我們的公司治理、報告和披露做法的範圍、複雜性和成本可能會損害我們的經營結果,並轉移管理層對業務運營的注意力。
會計準則或慣例的變更或現有税務規則或慣例的變更(或對該等標準、慣例或規則的解釋的變更)可能對我們報告的業績產生重大影響,甚至可能影響變更生效前完成的交易的報告。
新的會計準則和税收規則以及對會計公告和税收規則的不同解釋已經出現,並將在未來繼續發生。對現有會計準則或税務規則的變更(或修訂的解釋或應用)或對當前或過去做法的質疑可能會對我們報告的財務業績或我們的經營方式產生不利影響。例如,在截至2019年9月30日的季度中,我們採用了FASB會計標準更新並修改了我們的租賃會計。採用新標準可能需要對我們的流程、會計系統和內部控制進行更改。在採用過程中遇到的困難可能會導致內部控制缺陷或延遲報告我們的財務結果。此外,該法案於2017年12月通過,導致我們大幅增加所得税撥備,這對我們截至2018年6月30日的財年淨收入產生了重大不利影響. 政府和監管機構對該法的進一步解釋可能會改變我們為過渡性税務負債和遞延税項調整提供的税收支出,以及我們對臨時負債的撥備負債或會計處理,這可能會影響這些餘額的計量或產生新的遞延税額。
股權回購計劃
以下是截至三個月的股票回購摘要2019年9月30日:
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週期 | 總計^^個數^^ 股份 購得 | | 平均價格 每股 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股票總數(1) | | 根據計劃或計劃仍可購買的近似美元價值(1) |
2019年7月1日至2019年7月31日 | 689,499 |
| | $ | 127.63 |
| | 689,499 |
| | $ | 770,694,435 |
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2019年8月1日至2019年8月30日 | 570,047 |
| | $ | 137.71 |
| | 570,047 |
| | $ | 692,196,039 |
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2019年9月3日至2019年9月30日 | 399,684 |
| | $ | 155.12 |
| | 399,684 |
| | $ | 1,630,197,966 |
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總計 | 1,659,230 |
| | $ | 137.71 |
| | 1,659,230 |
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(1) | 股票回購計劃於2018年3月19日,批准的美元金額為20億美元好的。另加10億美元已獲授權並於2019年9月17日好的。該計劃沒有到期日期,可以隨時暫停。根據我們的回購計劃,我們普通股的未來回購可能通過各種不同的回購交易結構進行,包括單獨的公開市場交易或系統回購計劃。 |
一個也沒有。
不適用。
項目#5.#其他信息
一個也沒有。
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| | | 通過引用併入 |
陳列品 數 | | 展品説明 | 形式 | 檔案 數 | 陳列品 數 | 歸檔 日期 |
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3.1 | | 重述公司註冊證書 | 10-K | 000-09992 | 3.1 | 2019年8月16日 |
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3.2 | | 修改並重新制定的公司章程,自2019年7月15日起生效 | 8-K | 000-09992 | 3.2 | 2019年7月16日 |
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31.1 | | 根據1934年證券交易法第13a-14(A)/15d-14(A)條對行政總裁的證明 | | | | |
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31.2 | | 根據1934年證券交易法第13a-14(A)/15d-14(A)條對首席財務官的證明 | | | | |
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32 | | 依據18U.S.C.第1350節對首席執行官和首席財務官的證明 | | | | |
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101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互式數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 | | | | |
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101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔 | | | | |
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101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | |
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101.DEF | | XBRL分類擴展定義鏈接庫文檔 | | | | |
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101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | | | |
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101.PRE | | XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase文檔 | | | | |
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104 | | 封面交互式數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中) | | | | |
*表示管理合同、計劃或安排。
+已請求對本展品的一部分進行保密處理。
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,註冊人已正式促使本報告由以下正式授權的簽署人代表其簽署。
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| | | | KLA公司 |
| | | | (註冊人) |
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2019年10月31日 | | | | /s/理查德·P·華萊士(Richard P.Wallace) |
(日期) | | | | 理查德·P·華萊士 |
| | | | 總裁兼首席執行官 (首席行政主任) |
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2019年10月31日 | | | | /s/Bren D.Higgins |
(日期) | | | | Bren D.Higgins |
| | | | 執行副總裁兼首席財務官 (首席財務官) |
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2019年10月31日 | | | | /s/Virendra A.Kirloskar |
(日期) | | | | Virendra A.Kirloskar |
| | | | 高級副總裁兼首席會計官 (首席會計主任) |